Jurnal Akuntansi dan Keuangan FE Universitas Budi Luhur Vol. 2 No. 2 Oktober 2013 ISSN: 2252 7141

## PENGARUH PERTUMBUHAN PENJUALAN, TOTAL ASSETS TUNOVER, DEBT TO TOTAL ASSETS, DAN REPUTASI AUDITOR TERHADAP OPINI AUDIT GOING
CONCERN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2009 – 2012)
Siti Humairoh Wuri Septi Handayani
Fakultas Ekonomi Universitas Budi Luhur Jakarta Jl. Raya Ciledug, Petukangan Utara, Kebayoran Lama, Jakarta 12260 Email: siti.humairoh@gmail.com , wuri.septihandayani@gmail.com

## ABSTRACT
Auditor issued a going-concern audit opinion to ascertain whether the company is able to maintain the continuity of their business or not. Going concern audit opinion can be used  as  an  early  warning  for  the  users  of  financial  statements  to  avoid  errors  in decision-making.  This  research  aimed  to  determine  the  effect  of  Sales  Growth,  Total Assets Turnover, Debt To Total Assets, and Auditor Reputation on Going Concern Audit Opinion.  This  research  uses  manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesian  Stock Exchange  2009-2012  period  by  the  number  of  observations  of  11  sample  firms obtained  by  purposive  sampling  technique.  Test  this  hypothesis  using  logistic regression analysis. The test results showed that the Total Assets Turnover significantly negative  effect  on  the  going  concern  audit  opinion.  Sales  Growth,  Debt  To  Total Assets,  and  Auditors  Reputation  no  significant  effect  on  the  going  concern  audit opinion.
Keywords  :  Sales  Growth,  Total  Assets  Turnover,  Debt  To  Total  Assets,  Auditor Reputation, Going Concern Audit Opinion.

## ABSTRAKSI
Auditor  dalam  mengeluarkan  opini  audit going  concern untuk  memastikan  apakah perusahaan mampu  mempertahankan  kelangsungan  usahanya  atau  tidak.  Opini audit going  concern dapat  digunakan  sebagai peringatan  awal bagi  para  pengguna laporan keuangan  untuk  menghindari  kesalahan  dalam  pengambilan  keputusan.  Penelitian  ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Pertumbuhan Penjualan , Total Assets Turnover, Debt  To  Total  Assets, dan  Reputasi  Auditor  terhadap  Opini  Audit Going  Concern . Penelitian  ini  menggunakan  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode 2009-2012 dengan jumlah pengamatan 11 sampel perusahaan yang diperoleh dengan teknik purpose  sampling .  Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan analisis  regresi  logistik.  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa Total  Assets  Turnover secara  signifikan  berpengaruh  negatif  pada  opini  audit going  concern .  Pertumbuhan Penjualan, Debt  To  Total  Assets ,  dan  Reputasi  Auditor  tidak  berpengaruh  secara signifikan pada opini audit going concern .
Kata  Kunci  :  Pertumbuhan  Penjualan, Total  Assets  Turnover,  Debt  To  Total  Assets , Reputasi Auditor, Opini Audit Going Concern

## PENDAHULUAN
Krisis  keuangan  global  yang  terjadi  tahun  2008  merupakan  peristiwa  yang mempengaruhi perekonomian hampir seluruh negara dunia, termasuk Indonesia. Krisis tersebut  berawal  dari  jatuhnya  Lehman  Brothers,  sebuah  perusahaan  jasa  keuangan global  di  Amerika  Serikat  (Depkeu,  2008).  Krisis  tersebut  dapat  berdampak  pada kemampuan perusahaan dalam menjaga kelangsungan hidupnya.
Going concern digunakan sebagai asumsi dalam pelaporan keuangan sepanjang tidak  terbukti  adanya  informasi  yang  menunjukkan  hal  berlawanan  ( contrary information ).  Biasanya  informasi  yang  secara  signifikan  dianggap  berlawanan dengan kelangsungan  hidup  satuan  usaha  adalah  berhubungan  dengan  ketidakmampuan satuan  usaha  dalam  memenuhi  kewajiban  pada  saat  jatuh  tempo  tanpa  melakukan penjualan sebagian besar aktiva kepada pihak luar melalui bisnis biasa, restrukturisasi utang, perbaikan operasi yang dipaksakan dari luar dan kegiatan serupa yang lain (PSA No. 30).
Menurut Altman dan McGough (1974) masalah going concern terbagi dua, yaitu masalah  keuangan  yang  meliputi  kekurangan  (defisiensi)  likuiditas,  defisiensi  ekuitas, penunggakan utang, kesulitan memperoleh dana, serta masalah operasi yang meliputi kerugian  operasi  yang  terus-menerus,  prospek  pendapatan  yang  meragukan, kemampuan  operasi  terancam,  dan  pengendalian  yang  lemah  atas  operasi.  Masalah- masalah  keuangan  banyak  terjadi  pada  masa  krisis  yang  terjadi  sekitar  tahun  1997, yang  menyebabkan  banyak  perusahaan  menerima  opini going  concern dan  akhirnya collaps .
Pertumbuhan  penjualan  yang  meningkat  menunjukkan  aktivitas  operasional perusahaan  berjalan  dengan  semestinya  sehingga  mempunyai  kecendrungan  untuk dapat mempertahankan kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, semakin tinggi rasio pertumbuhan  penjualan  perusahaan,  maka  akan  semakin  kecil  kemungkinan  auditor untuk  menerbitkan  opini  audit going  concern .  Sementara  perusahaan  dengan pertumbuhan  penjualan  negatif  mengindikasikan  kecenderungan  yang  lebih  besar kearah kebangkrutan.
Total  Asset  Turnover menunjukkan  efektivitas  penggunaan  seluruh  harta perusahaan  dalam  rangka  menghasilkan  penjualan  atau  menggambarkan  berapa rupiah  penjualan  bersih  yang  dapat  dihasilkan  oleh  setiap  rupiah  yang  diinvestasikan dalam  bentuk  harta  perusahaan.  Jika  perputarannya  lambat,  menunjukkan  bahwa aktiva yang dimilikinya terlalu besar dibandingkan dengan kemampuan untuk menjual. Hal  ini  konsisten  dengan  bukti  empiris  yang  menyatakan  bahwa  semakin  kondisi
keuangan  perusahaan  terganggu  atau  memburuk,  maka  akan  semakin  besar probabilitas perusahaan menerima opini audit going concern (Praptitorini dan Januarti, 2007).
Debt to total asset memperlihatkan proporsi antara kewajiban yang dimiliki dan seluruh  kekayaan  yang  dimiliki.  Semakin  tinggi  hasil  prosentasenya,  cenderung semakin  besar  risiko  keuangannya  bagi  kreditor  maupun  pemegang  saham.  Dalam hubungannya  dengan  likuiditas  makin  kecil  likuiditas,  perusahaan  kurang  likuiditas sehingga tidak dapat membayar para krediturnya maka auditor kemungkinan memberi opini audit going concern . Tidak jarang perusahaan yang secara konsisten mengalami kerugian  operasi  mempunyai working  capital yang  sangat  kecil  bila  dibandingkan dengan total assets (Altman, 1968) dalam Komalasari (2004).
Sedangkan hubungan likuiditas dengan opini audit adalah makin kecil likuiditas, perusahaan  kurang  likuid  karena  banyak  kredit  macet  sehingga  opini  audit  harus memberikan  keterangan  mengenai going  concern .  Dalam  hasil  pengujian  Hani  et  al. (2003)  dikatakan  bahwa  rasio  keuangan  tidak  dapat  dijadikan  tolak  ukur  yang  pasti untuk menentukan going concern atau kelangsungan hidup suatu perusahaan. Namun rasio  dapat  menjadi  alat  bantu  dalam  pengukuran  kesehatan  perusahaan  dalam kelangsungan hidupnya.
Reputasi  auditor  yang baik akan  menghasilkan  informasi  yang  sangat  berguna bagi para pemakai laporan keuangan dalam hal pengambilan keputusan. Auditor yang mempunyai  kualitas  audit  yang  baik  lebih  cenderung  akan  mengeluarkan  opini  audit going  concern apabila  klien  mengalami  masalah going  concern (Santoso  dan  Wedari,
2007). Kantor akuntan publik baik big four maupun non big four akan selalu bersikap obyektif  dalam  memberikan  pendapat.  Jika  perusahaan  mengalami  keraguan  dalam meneruskan usahanya maka akan diberikan opini audit going concern .
Opini  audit going  concern merupakan  opini  yang  dikeluarkan  auditor  untuk memastikan  apakah  perusahaan  dapat  mempertahankan  kelangsungan  hidupnya (SPAP, 2001). Para pemakai laporan keuangan merasa bahwa pengeluaran opini audit going  concern ini  sebagai  prediksi  kebangkrutan  suatu  perusahaan.  Auditor  harus bertanggung  jawab  terhadap  opini  audit going  concern yang  dikeluarkannya,  karena akan mempengaruhi keputusan para pemakai laporan keuangan (Setiawan, 2006).
Penelitian  ini  mencoba  melakukan  pengujian  apakah  terdapat  pengaruh  yang signifikan antara pertumbuhan penjualan, total asset turnover, debt to total asset dan reputasi  auditor  terhadap  opini  audit going  concern baik  secara  partial  maupun simultan.
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  memperoleh  fakta-fakta  atau  bukti-bukti empiris  yang  menjelaskan  besarnya  pengaruh  yang  signifikan  antara  pertumbuhan penjualan, total asset turnover, debt to total asset dan reputasi auditor terhadap opini audit going concern baik secara partial maupun simultan.

## TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Tinjauan Pustaka
Pertumbuhan penjualan
Pertumbuhan  penjualan  didefinisikan  sebagai  rasio  yang  mengukur  seberapa baik  perusahaan  mempertahankan  posisi  ekonominya  secara  keseluruhan  dengan mengukur  penjualan  dengan  tahun  ini  dengan  tahun  sebelumnya  (Setyarno,  2006). Rasio  pertumbuhan  penjualan  yang  positif  menunjukkan  kemampuan  perusahaan dalam  mempertahankan  posisi  ekonominya  sehingga  perusahaan  terus  meningkatkan laba dan mempertahankan kelangsungan hidup usahanya.

## Total Asset Turnover (TATO)
Menurut  Kasmir  (2008:185)  Total  Assets  Turnover  merupakan  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  perputaran  semua  aktiva  yang  dimiliki  perusahaan  dan mengukur berapa jumlah penjualan yang diperoleh dari tiap rupiah aktiva.

## Debt To Total Assets
Menurut  Sawir (2009:13) debt ratio atau debt to total assets merupakan rasio yang  memperlihatkan  proposi  antara  kewajiban  yang  dimiliki  dan  seluruh  kekayaan yang dimiliki.

## Reputasi Auditor
Reputasi Auditor dipersepsikan bahwa auditor yang berasal dari KAP besar yang memiliki  afiliasi  dengan  KAP  internasional  yang  memiliki  kualitas  atau  ukuran  yang lebih  tinggi.  Ukuran  KAP  dibedakan  menjadi  dua,  yaitu  KAP big  four dan  KAP nonbig four . Adapun KAP big four yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: 1)  PricewaterhouseCoopers  (PwC)  berafiliasi  di  Indonesia  dengan  Tanudiredja, Wibisana  dan  Rekan.  2)  Deloitte  Touche  Tohmatsu  berafiliasi  di  Indonesia  dengan Osman Bing Satrio dan Rekan. 3) Klyveld Peat Marwick Goerdeler (KPMG) International berafiliasi  di  Indonesia  dengan  Sidharta  dan  Widjaja.  4)  Ernst  and  Young  (EY) berafiliasi di Indonesia dengan Purwantono, Suherman, dan Surja.

## Opini Audit Going Concern
Opini  audit going  concern merupakan  opini  audit  dengan  paragraf  penjelasan mengenai pertimbangan auditor bahwa terdapat ketidakmampuan atau ketidakpastian signifikan  atas  kelangsungan  hidup  perusahaan  dalam  menjalankan  operasinya  pada masa mendatang (Meriani dan Krisnadewi, 2012).
Opini  audit going  concern merupakan  variabel dummy .  Perusahaan  yang  menerima opini audit going concern diberi nilai 1 dan perusahaan yang menerima opini audit non- going  concern diberi  nilai  0.  Data  ini  diperoleh  berdasarkan  laporan  keuangan perusahaan  yang  telah  diaudit  dan  dilengkapi  laporan  auditor  independen. Pengungkapan  opini  audit going  concern dapat  dilihat  dari  pernyataan  auditor  atas kelangsungan hidup entitas, baik yang tertera dalam paragraf keempat laporan auditor independen maupun penjelasan atas laporan auditan (Sinarwati, 2010).

## Penelitian Sebelumnya
Penelitian  mengenai  opini  audit going  concern di  Indonesia  masih  menjadi obyek penelitian yang penting dan menarik dilakukan karena pengungkapan opini audit going  concern pada  perusahaan  merupakan  hal  yang  mendasari  para  investor  dalam pengambilan keputusan investasi dan juga para kreditor dalam meminjamkan dananya dengan  tujuan  untuk  memperoleh  laba dan  aktivitas  entitas  tersebut.  Selain  itu,  opini audit going concern sering dihubungkan dengan kemampuan manajemen perusahaan untuk lebih mempertahankan usahanya.
Beberapa penelitian mengenai faktor-faktor yang berpengaruh pada opini audit going concern telah dilakukan, yaitu sebagai berikut:
Tabel 1: Penelitian Terdahulu No. Item Ni Putu Meriani dan Komang Ayu Krisnadewi (2012) A.A.Ayu Putri Widyantari (2011) Hanny (2013) 1. Judul Penelitian Pengaruh Kondisi Keuangan, Pertumbuhan Perusahaan, dan Reputasi Auditor Pada Pengungkapan Opini Audit Going Concern Opini Audit Going Concern dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Analisis Pengaruh Rasio Keuangan, Terhadap Opini Audit Wajar Tanpa Pengecualian Dengan Paragraf Penjelas Going Concern 2. Variabel Penelitian Kondisi Keuangan, Pertumbuhan Perusahaan, Reputasi Auditor dan Opini Going concern Likuiditas, Leverage , Profitabilitas, Arus kas, Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan perusahaan, Kualitas Audit, Audit Lag , Opini Audit Tahun Sebelumnya, dan Auditor Client Tenure . Rasio Keuangan ( current ratio, debt equity ratio, total assets turnover ),
opini audit going concern 3. Hasil Penelitian Pertumbuhan perusahaan dan reputasi auditor berpengaruh pada pengungkapan opini audit going concern . Leverage , Opini audit tahun sebelumnya berpengaruh positif pada opini audit going concern , Debt equity ratio dan current ratio berpengaruh signifikan
terhadap opini audit going concern .
Sumber : Meriani dan Krisnadewi (2012), Widyantari (2011), Hanny (2012)

## HIPOTESIS PENELITIAN
Berdasarkan  rumusan  masalah  yang  telah  diuraikan  pada  pendahuluan,  maka penulis merumuskan hipotesis sebagai berikut :
H1: Pertumbuhan Penjualan berpengaruh terhadap opini audit going concern .
H2: Total Assets Turnover berpengaruh terhadap opini audit going concern .
H3: Debt To Total Assets berpengaruh terhadap opini audit going concern .
H4: Reputasi Auditor berpengaruh terhadap opini audit going concern .
H5: Pertumbuhan Penjualan, Total Assets Turnover, Debt To Total Assets dan Reputasi Auditor  secara  bersama  berpengaruh  terhadap  opini  audit going  concern atau paling sedikit ada satu variabel yang berpengaruh.

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2009-2012  yang  diperoleh  melalui website www.idx.co.id .  Adapun  perusahaan  manufaktur  yang  diteliti  adalah,  sektor industri  dasar  dan  kimia,  sektor  aneka  industri  dan  sektor  industri  barang  konsumsi, dengan  kriteria  sampel  sebagai  berikut:  1)  Perusahaan  yang  menerbitkan  laporan keuangan  per  31  Desember  selama  periode  penelitian  dinyatakan  dalam  rupiah.  2) Perusahaan yang mengalami laba bersih setelah pajak yang negatif (kerugian) minimal satu  periode  selama  periode penelitian (2009-2012).3)  Perusahaan  yang  menerbitkan laporan auditor independen.
Berdasarkan  kriteria  tersebut  perusahaan  yang  menjadi  objek  penelitian  ini adalah:  1)  PT.  Alam  Karya  Unggul  Tbk.  2)  PT.  Eratex  Djaja  Tbk.  3)  PT.  Intikeramik Alamasri  Industri  Tbk.  4)  PT.  Indal  Aluminium  Industry  Tbk.  5)  PT.  Intan  Wijaya International Tbk. 6) PT. Keramika Indonesia Assosiasi Tbk. 7) PT. Kedaung Indah Can Tbk. 8) PT. Bentoel Internasional Investama Tbk. 9) PT. Surabaya Agung Industri Pulp & Kertas Tbk. 10) PT. Siwani Makmur Tbk. 11) PT. Tirta Mahakan Resources Tbk.

## Tahap-Tahap Analisis Data
Analisis  data  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  regresi logistik  karena  variabel  terikatnya  yaitu  opini  audit going  concern merupakan  data kualitatif  berupa  variabel dummy (Sumodiningrat,  2007:334)  dan  variabel  bebasnya merupakan kombinasi antara variabel metrik dan non-metrik.
Langkah awal adalah mengukur setiap variabel baik independen dan dependen sesuai  dengan  indikatornya,  yang  dapat  dilihat  pada  tabel  operasionalisasi  variabel. Kemudian  menilai  kecocokan/  kelayakan  model  secara  keseluruhan,  dengan  cara membandingkan nilai  antara  -2  Log  Likelihood  (-2LL)  pada  awal  (Block  Number  =  0), dimana  model  hanya  memasukkan  konstanta  dengan  nilai  -2  Log  Likelihood  (-2LL) pada  akhir  (Block  Number  =  1),  dimana  model  memasukkan  konstanta  dan  variabel bebas.  Apabila  nilai  -2LL  Block  Number  =  0  >nilai  -2LL  Block  Number  =  1,  hal  ini
menunjukkan  model  regresi  yang  baik  atau  dengan  kata  lain  model  yang dihipotesiskan  fit  dengan  data  (Ghozali,  2011:340).  Kelayakan  model  regresi  dinilai dengan  menggunakan  Hosmer  and  Lemeshow’s Goodness  of  Fit  Test dengan pendekatan chi-square untuk  menguji  hipotesis  null  bahwa  data  empiris  cocok  atau sesuai  dengan  model.  jika  nilai  Hosmer  and  Lemeshow’s  Goodness  of  Fit  Test menunjukkan  nilai  signifikasi  >  α  (0,05)  maka  H0  diterima,  berarti  dapat  dikatakan model diterima karena cocok dengan data observasinya (Ghozali, 2011:341).
Besarnya  nilai  koefisien  determinasi  pada  model  regresi  logistik  ditunjukkan dengan nilai Nagelkerke R square. Nilai Nagelkerke R square menunjukkan variabilitas variabel  dependen  yang  dapat  dijelaskan  oleh  variabilitas  variabel  independen, sedangkan  sisanya  dijelaskan  oleh  variabel-variabel  lain  di  luar  model  penelitian (Ghozali,  2006:233).  Kemudian  Tabel  klasifikasi  menunjukkan  kekuatan  prediksi  dari model  regresi  untuk  memprediksi  kemungkinan  terjadinya  variabel  terikat  yang dinyatakan  dalam  persen.  Selanjutnya  dilakukan  uji  T  untuk  parsial  dan  uji  F  untuk simultan  dengan  tingkat  signifikansi  5%  atau  0,05  untuk  mengetahui  pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.

## Operasionalisasi Variabel
Tabel 2: Operasionalisasi Variabel No. Variabel Indikator Skala Sumber Data Variabel Terikat (Dependent Variable), yaitu : 1 Opini Audit Going Concern (Y) 1 = Jika mendapat Opini Audit Going concern 0 = Jika tidak mendapat Opini Audit Going concern Nominal Laporan Auditor Independen (idx.co.id) Variabel Bebas (Independent Variable), yaitu : 2 Pertumbuhan Penjualan (X1) P t – P t-1 PP = ---------------- P t-1 Rasio Laporan Keuangan (idx.co.id) 3 Total Assets Turnover (X2) Penjualan TATO = ------------------- Total Assets Rasio Laporan Keuangan (idx.co.id) 4 Debt To Total Assets (X3) Total Debt DAR = ------------------ Total Assets Rasio Laporan Keuangan (idx.co.id) 5 Reputasi Auditor (X4) 1 = Jika perusahaan diaudit oleh KAP big four 0 = Jika perusahaan diaudit oleh KAP non big four Nominal Laporan Auditor Independen (idx.co.id)
Sumber : Data diolah sendiri
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Penelitian ini terdiri dari lima variabel yaitu data pertumbuhan penjualan, total assets  turnover,  debt  to  total  assets ,  reputasi  auditor  dan  opini  audit going  concern . Data  dalam  penelitian  ini  merupakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan perusahaan  manufaktur  yang  diperoleh  dari  situs  resmi  Bursa  Efek  Indonesia  melalui www.idx.co.id, www.sahamok.com, Indonesian Capital Market Directory (ICMD).
Deskripsi Data
Tabel 3 : Deskripsi Pertumbuhan Penjualan
Tabel 4 : Deskripsi Total Asset Turnover

## Tabel 5 : Deskripsi Debt To Total Assets
Tabel 6 : Deskripsi Reputasi Auditor

## Tabel 7 : Deskripsi Opini Audit Going concern
Analisis Regresi Logistik Menilai Keseluruhan Model (Overall Model Fit).
Tabel 8
Tabel 9
Uji Kelayakan Model Regresi (Goodness of Fit Test)
Tabel 10
Uji Nagelkerke R Square (Koefisien Determinasi)
Tabel 11
Uji Ketepatan Prediksi Tabel 12
Pengujian Hipotesis Secara Parsial (Uji-T) Tabel 13
Dari tabel output di atas dapat ditulis persamaan model regresi logistik sebagai berikut:
Ln(OAGC/1-OAGC) = 0,942 -0,012PP -1,989TATO +1,615DAR +2,276RA +€ Dimana :
OAGC  = opini audit going concern
€ = error
Dari persamaan regresi logistik tersebut maka diperoleh model penelitian analisis jalur ( path analysis ) sebagai berikut :
Gambar 1: Model Penelitian Analisis Jalur (Path Analysis)
Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji-F)
Tabel 14

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan  regresi logistik,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  sebagai  berikut:  1)  Secara  Parsial, Pertumbuhan  penjualan  tidak  berpengaruh  terhadap  opini  audit going  concern , Total assets turnover berpengaruh negatif terhadap opini audit going concern , Debt to total assets tidak  berpengaruh  terhadap  opini  audit going  concern ,  dan  Reputasi  Auditor tidak  berpengaruh  terhadap  opini  audit going  concern .  2)  Secara  Simultan,
Pertumbuhan  Penjualan, Total  Assets  Turnover,  Debt  To  Total  Assets dan  Reputasi Auditor tidak berpengaruh terhadap Opini Audit Going concern .
Koefisien determinasi (Nagelkerke R square ) adalah sebesar 0,180 yang berarti variabilitas  variabel  dependen  yang  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  independen  adalah hanya sebesar 18%, sedangkan sisanya sebesar 82% dijelaskan oleh variabel-variabel lain di luar model penelitian.
Saran
Saran  untuk  Stakeholder  adalah  1)  Bagi  perusahan  yang  mendapatkan  opini audit going concern hendaknya selalu memperhatikan aspek fundamental perusahaan terutama  yang  menyangkut  risiko-risiko  opini  audit going  concern yang  dikeluarkan oleh auditor. 2) Sebaiknya investor memanfaatkan opini audit going concern agar tidak terjadi  kekhawatiran  kepada  para  investor  akan  kerugian  atau  kebangkrutan  suatu perusahaan.
Bagi  peneliti  selanjutnya  disarankan  untuk  1)  Meneliti  dengan  variabel  lain seperti  : current  ratio,  return  on  assets,  return  on  equity ,  ukuran  perusahaan, net profit  margin ,  opini  audit  tahun  sebelumnya  dan  lain-lain.  2)  melakukan  penelitian dengan objek yang berbeda misalnya perusahaan sektor keuangan, property dan lain- lain, 3) menambahkan tahun pengamatan.

## DAFTAR PUSTAKA
Annisa.  2010. Alat  Analisis  Yang  Digunakan  Untuk  Mengukur  Balanced  Scorecard. Diakses April 25, 2013 dari http://nisadin.blogspot.com .
Altman, Edward I. 1968. “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy”. Journal of Finance . September: 589-609.
Altman,  E.  dan  McGough,  T.  1974.  “Evaluation  of  A  Company  as  A Going  concern ”. Journal of Accountancy . December 50-57.
Departemen  Keuangan  Republik  Indonesia.  2008. Lehman  Brothers  dan  Reformasi Birokrasi DJA . Diakses Maret, 24,2013 dari http://www.anggaran.depkeu.go.id .
Ghozali, Imam. 2006. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS .Semarang: Badan Penerbit UniversitasDiponegoro.
-----.  2011. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS .  Edisi5. Semarang:Badan Penerbit Universitas Dipenegoro.
Hani,  Clearly,  dan  Mukhlasin,  2003.  “ Going-Concern dan  Opini  Audit:  Suatu  Studi Pada  Perusahaan  Perbankan  di  BEJ”. Makalah  Disampaikan  dalam  Simposium Nasional Akuntansi VI . Surabaya: 16-17 Oktober.
Hanny. 2013. “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Opini Audit Wajar Tanpa Pengecualian  Dengan  Paragraf  Penjelas Going  concern ”.  Tesis.  Unika  Atma Jaya. Jakarta: Program Studi Akuntansi FE Unika Atma Jaya. IDX. 2011. Indonesian Capital Market Directory Institute For Economic And Finance Research (ECFIN). http://www.idx.co.id .
Ikatan  Akuntan  Indonesia  (IAI).  2001. Pertimbangan  Auditor  Atas  Kemampuan Satuan  Usaha  Dalam  Mempertahankan  Kelangsungan  Hidupnya,  PSA30 . Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP). Jakarta: Salemba Empat.
-----. 2001. Standar Profesional Akuntan Publik . Jakarta: Salemba Empat.
Kasmir. 2008. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Komalasari,  Agrianti.  2004.  “Analisis  Pengaruh  Kualitas  Auditor  dan Proxy  Going concern terhadap  Opini  Auditor”. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan .  Vol.9,
No.2:1-15.
Meriani,  Ni  Putu  dan  Komang  Ayu  Krisnadewi.  2012.  “Pengaruh  Kondisi  Keuangan, Pertumbuhan  Perusahaan,  dan  Reputasi  Auditor  pada  Pengungkapan  Opini Audit Going concern ”. Jurnal Akuntansi dan Bisnis . Vol.7, No.1. Denpasar.
Praptitorini, Mirna Dyah dan Indira Januarti. 2007. “Analisis Pengaruh Kualitas Audit, Debt  Default ,  dan Opinion  Shopping terhadap  Penerimaan  Opini Going concern ”. Makalah  Disampaikan  dalam  Simposium  Nasional  Akuntansi  X . Makassar:26-28 Juli.
Santosa, Arga Fajar dan Linda Kusumaning Wedari. 2007. “Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kecenderungan Penerimaan Opini Audit Going concern ”. Jurnal Akuntansi dan Keuangan . Universitas UNIKA Soegijapranata. Semarang.
Sawir,  Agnes.  2009. Analisis  Kinerja  Keuangan  dan  Perencanaan  Keuangan Perusahaan . Jakarta:Gramedia Pustaka Utama.
Setiawan, Santy. 2006. “Opini Going concern dan Prediksi Kebangkrutan Perusahaan”. Jurnal Ilmiah Akuntansi Volume V No.1 . Mei 2006. 59-67.
Setyarno,  Eko  Budi,  Indira  Januarti,  dan  Faisal.  2006.  “Pengaruh  Kualitas  Audit, Kondisi  Keuangan  Perusahaan,  Opini Audit  Tahun  Sebelumnya, Pertumbuhan Perusahaan terhadap Opini Audit Going concern ”. Makalah Disampaikan dalam Simposium Nasional Akuntansi IX . Padang:23-26 Agustus.
Sinarwati,  NiKadek.  2010.  “Mengapa  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI Melakukan Pergantian Kantor Akuntan Publik”. Disampaikan
pada
Simposium Nasional Akuntansi (SNA) XIII Purwokerto .
Sumodiningrat,  Gunawan.  2007. Ekonometrika Pengantar .  Edisi  Kedua.  Yogyakarta:
BPFE.
Widyantari, A.A. Ayu Putri. 2011.“Opini Audit Going Concern dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi”. Tesis. Universitas Udayana. Denpasar.