Perspektif Akuntansi
Volume 1 Nomor 1 (Oktober 2018), hal. 71-89 ISSN: 2623-0194(Print), 2623-0186(Online)
Copyright© The Authors(s). All Rights Reserved Fakultas Ekonomika dan Bisnis,
Universitas Kristen Satya Wacana DOI: https://doi.org/10.24246/persi.v1i1.p71-89 http://ejournal.uksw.edu/persi

## Praktik Pengungkapan Emisi: Studi Empiris Lima Nominator ISRA sepanjang 2007-2016
Christya Nur Febriani Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana
Arthik Davianti 1
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana
Received
21/05/2018
Accepted 04/07/2018 Abstract. The objective of this study is to explore emissions disclosures by  five  Indonesian  Sustainability  Reporting  Awards  (ISRA)  nominee companies  and  to  indicate  disclosure  items  proper  for  condition  in Indonesia. This research utilized a case study approach regarding five ISRA  nominees  during  2007-2016,  which  included  both  public  and private mining companies. The study applied content analysis techniques with  the  Global  Reporting  Standard  2016  as  content  guidelines.  The results showed indication type of industry impact towards the emission disclosures practice, particularly the extent of emissions disclosures.
Keywords: Emissions  disclosures,  content  analysis,  GRI  Standard,
industry
Abstrak. Tujuan penelitian ini adalah mengeksplorasi pengungkapan emisi  oleh  lima  perusahaan  yang  merupakan  nominator  Indonesian Sustainability Reporting Awards (ISRA) dan memberi indikasi pokok- pokok  pengungkapan  yang  sesuai  dengan  kondisi  di  Indonesia. Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  studi  kasus  atas  lima perusaahaan  nominator  ISRA  sepanjang  tahun  2017-2016,  meliputi perusahaan  tambang  publik  dan  privat.  Penelitian  ini  menggunakan teknis  analisis  isi  dengan  Global  Reporting  Standard  2016  sebagai panduan  isi.  Hasil  penelitian  ini  mengindikasi  pengaruh  tipe  bisnis terhadap praktik pengungkapan emisi, terutama luas pengungkapan emisi.
1 arthik.davianti@staff.uksw.edu
Kata kunci: Pengungkapan emisi, analisis isi, GRI Standard, industry

## Pendahuluan
Saat  ini global  warming sudah  menjadi  isu  politik  dan  bisnis  yang  sangat penting bagi sebagian besar negara di dunia. Hal ini dikarenakan di masa yang lalu global warming terjadi sebagai akibat dari faktor alam, tetapi saat ini global warming telah  disebabkan  oleh  aktivitas  manusia  yang  mengakibatkan perubahan iklim secara global (EPA, 2013). Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC,  2007)  menyatakan  adanya  peningkatan  rata-rata  suhu  secara global di seluruh bagian negara di dunia selama 100 tahun terakhir.
Salah  satu  faktor  terbesar  yang  menyebabkan  peningkatan  suhu  ini  adalah peningkatan konsentrasi emisi gas rumah kaca yang dihasilkan dari aktivitas manusia,  terdiri  dari  karbondioksida  (CO2),  metana  (CH4),  dinitrooksida (N2O),  dan chlorofluorocarbons (CFC)  (IPCC,  2007).  Sebagai  bentuk  upaya global untuk mengatasi global warming dan perubahan iklim diadakannya Paris Agreement bertujuan membatasi global warming hingga maksimum 2°C hingga tahun 2100 (jika dimungkinkan maksimum 1.5°C). Sebagai bentuk komitmen Indonesia untuk ikut berpartisipasi dalam upaya pengurangan emisi gas rumah kaca secara global, maka Indonesia telah meratifikasi Paris Agreement melalui Undang-Undang Nomor 16 tahun 2016 tentang Pengesahan Paris Agreement To The United Nations Framework Convention On Climate Change pada 25 Oktober 2016.  Indonesia  berkomitmen  untuk  menurunkan  emisi  gas  rumah  kaca sebesar 29 persen pada tahun 2030 dan dengan kerjasama internasional akan menurunkan  lagi  sebesar  41  persen.  Bentuk  lain  dari  komitmen  Indonesia dapat dilihat pada Perpres No. 61 tahun 2011 tentang Rencana Aksi Nasional Penurunan Emisi Gas Rumah Kaca (RAN-GRK) dan Perpres No. 71 tahun 2011 tentang Penyelenggaraan Inventarisasi Gas Rumah Kaca Nasional.
Pengungkapan  emisi  menjadi  penting  karena  sebagai  bentuk  transparansi kepada stakeholders tentang upaya perusahaan dalam mengatasi dampak dari adanya perubahan iklim dan global warming (Carbon Disclosure Project, 2009). Namun,  di  Indonesia  bentuk  pengungkapan  ini  masih  bersifat  voluntary disclosure  sehingga masih  jarang  dimasukkan  ke dalam  praktik  penyusunan pelaporan.  Pengungkapan  emisi  merupakan  bentuk  laporan  tanggung  jawab lingkungan perusahaan. Dalam Undang-Undang PT No. 40 Tahun 2007 pasal 66c  mewajibkan  PT  menyampaikan  laporan  kegiatan  tanggung  jawab  sosial dan lingkungan dalam laporan tahunan, sedangkan menurut Surat Edaran OJK No.  30/SEOJK.04/2016  kewajiban  emiten  atau  perusahaan  publik menyertakan  laporan  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan  dalam  laporan tahunan atau laporan keberlanjutan.  Selain itu, beberapa alasan yang menjadi pertimbangan  perusahaan  yang  bersedia  mengungkapkan  emisi  gas  karbon
adalah untuk mendapatkan legitimasi dari stakeholders, menghindari ancaman seperti meningkatnya biaya operasi, menurunnya permintaan, risiko reputasi, proses hukum, denda dan pinalti yang harus dihadapi oleh perusahaan yang menghasilkan gas rumah kaca (Barthelot & Robert, 2011).
Beberapa penelitian tentang faktor-faktor yang mempengaruhi pengungkapan emisi karbon atau emisi gas rumah kaca diantaranya telah dilakukan oleh Luo, et al. (2013) dan Choi, et al. (2013), pengungkapan emisi karbon diukur dengan menggunakan  checklist  yang  didapatkan  dari  Carbon  Disclosure  Project (Indeks CDP). Sedangkan Prado-Lorenzo, et al. (2009) dan Rankin, et al. (2011), menggunakan  indeks  GRI  sebagai  dasar  pengukuran  pengungkapan  emisi karbon.    Penelitian  tentang  emisi  karbon  atau  emisi  gas  rumah  kaca  di Indonesia,  Pradini  (2013)  dan  Majid  &  Ghozali  (2015)  menggunakan  ISO 14064-1,  sedangkan  Jannah  &  Muid  (2014);  Anggraeni  (2015);  Irwhantoko (2016)  dan  Cahya  (2016)  menggunakan  checklist  CDP.  Penelitian  tersebut menunjukkan  bahwa  hasil  empiris  tentang  pengungkapan  emisi  masih menunjukkan  keberagaman.  Hal  ini  dapat  dipengaruhi  oleh  indeks  yang digunakan dalam mengukur pengungkapan emisi tidak sesuai dengan kondisi di  Indonesia.  Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi dan  membuat  pokok  pengungkapan  emisi  yang  dapat  digunakan  sebagai benchmark  praktik  pengungkapan  emisi  di  Indonesia.  Penelitian  ini berkontribusi  dalam  memberikan  pemahaman  tentang  perkembangan pengungkapan emisi di Indonesia yaitu pada lima perusahaan nominator ISRA (pengungkapan  hal  yang  kongkrit  atau  abstrak  tentang  bagaimana  strategi, rencana  dan  penerapan),  sehingga  dapat  diperoleh  indikasi  dari  pokok pengungkapan emisi yang dapat mewakili dasar praktik pengungkapan emisi yang sesuai di Indonesia.

## Telaah Pustaka

## Teori Sinyal
Godfrey et  al .  (2010)  menjelaskan  bahwa  dalam  teori  sinyal,  jika  manajer menginginkan  prospek  pertumbuhan  yang  baik  di  masa  mendatang,  maka manajer  akan  memberikan  sinyal  kepada  pihak  luar  (investor)  dengan mengungkapkan laporan keuangan. Salah satu alasan terkuat yang mendorong manajer  untuk  memberikan  sinyal  ini  adalah  perusahaan  akan  memperoleh keuntungan,  karena  jika  investor  mempercayai  sinyal  yang  diberikan  oleh manajer, maka mereka akan melihat nilai perusahaan baik sehingga investor mau  menanamkan  sahamnya.  Selanjutnya,  menurut  Hartono  (2005) perusahaan  yang  sudah  memiliki  kualitas  yang  baik,  akan  sengaja  untuk memberikan sinyal kepada pasar, agar pasar dapat menilai dan membedakan perusahaan  yang  memiliki  kualitas  baik  dan  buruk.  Perusahaan  berkualitas
baik harus bisa memberikan sinyal yang ditangkap sebagai sinyal positif oleh pasar dan tidak mudah ditiru oleh perusahaan yang berkualitas buruk.
Teori  sinyal (signaling  theory) menjelaskan  bahwa  pengungkapan  informasi merupakan  tanda  suatu  perusahaan  berhasil  dalam  menjalankan  usahanya, perusahaan tersebut akan mengungkapkan informasi tentang wujud tanggung jawabnya yang positif dan kredibel (Luo et al ., 2013). Jika informasi yang akan diungkapkan merupakan informasi yang bersifat kabar baik, maka perusahaan akan  selalu  berusaha  untuk  mengungkapkan  informasi  privatnya.  Hal  ini bertujuan  untuk  meningkatkan  kredibilitas  dan  kesuksesan  perusahaan  di masa yang akan datang, walaupun pengungkapan tentang informasi ini tidak diwajibkan  (Nuswandari  2009).  Pengungkapan  telah  menjadi  pilihan perusahaan dengan harapan dapat diintepretasikan sebagai suatu sinyal positif yang  menggambarkan  kinerja  perusahaan  dan  dapat  digunakan  untuk mengurangi  asimetri  informasi  (Sugito et  al .,  2012).  Suatu  sinyal  berupa pengungkapan  dapat  digunakan  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan  dan memberikan  informasi  yang  bertujuan  meyakinkan  bahwa  perusahaan tersebut memiliki nilai yang lebih dibandingkan dengan perusahaan yang lain (Hargyantoro 2010).

## Pengungkapan
Menurut Evans (2003) pengungkapan merupakan penyediaan informasi dalam laporan keuangan, termasuk didalamnya laporan keuangan itu sendiri, catatan atas  laporan  keuangan  dan  informasi  tambahan  yang  berhubungan  dengan laporan  keuangan.  Pengungkapan  memiliki  manfaat  yaitu  meningkatkan kepercayaan dari pihak luar perusahaan, meminimalkan biaya modal dan dapat meningkatkan akuntanbilitas dan transparansi perusahaan tersebut. Menurut Suwardjono  (2005)  terdapat  dua  jenis  pengungkapan  yaitu  pengungkapan wajib  ( mandatory  disclosure )  dan  pengungkapan  sukarela  ( voluntary disclosure ).  Pengungkapan  wajib  adalah  pengungkapan  minimum  oleh peraturan yang berlaku dan telah menjadi syarat untuk suatu perusahaan. Hal- hal  tentang  pengungkapan  wajib  terdapat  dalam  Keputusan  Ketua  Badan Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga  Keuangan  nomor:  KEP-134/BL/2006 tentang kewajiban penyampaian laporan tahunan bagi emiten atau perusahaan publik. Sedangkan pengungkapan sukarela adalah pengungkapan pokok-pokok tambahan  di  luar  informasi  wajib  yang  diberikan  secara  sukarela  oleh perusahaan  tanpa  adanya  keharusan  dari  peraturan  yang  berlaku  (Sugito, Nugrahanti, & Kristanto, 2012).

## Pengungkapan Emisi
Transparansi  menjadi  hal  yang  penting  bagi  suatu  perusahaan  dalam menghadapi berbagai persaingan bisnis. Salah satu bentuk transparansi yang
dilakukan sebagai wujud pengungkapan atas aktivitas lingkungan perusahaan adalah  pengungkapan  emisi.  Hal-hal  yang  berkaitan  dengan  pengungkapan lingkungan adalah tentang intensitas emisi dan penggunaan energi, corporate governance serta strategi yang dilakukan perusahaan untuk mengatasi dampak perubahan iklim (Hanifah, 2016). Kolk & Levy (2008) menyarankan agar bisnis saat  ini  lebih  memberikan  informasi  yang  berkaitan  dengan  pengungkapan emisi karbon daripada sebelumnya.
Terdapat tiga kategori kekuatan yang mendorong pengungkapan emisi karbon: kesadaran publik, campur tangan pemerintah dan perubahan sikap terhadap tata kelola perusahaan (Pan, 2010). Yang dimaksud dengan publik di sini adalah masyarakat  umum,  komunitas  internasional  dan  badan  akuntansi internasional.  Kesadaran  masyarakat  umum  tentang  isu global  warming meningkat,  ketika  isu  emisi  karbon  dan  perubahan  iklim  menjadi  perhatian yang serius bagi dunia, sehingga mendorong perusahaan untuk mengelola dan mengungkapkan  emisi  karbon  (IPCC,  2007).  Berbagai  organisasi  non- pemerintah  dan  komunitas  internasional  membujuk  investor  untuk mempertimbangkan  risiko  emisi  karbon  dan  perubahan  lingkungan  dalam menilai  suatu  bisnis  (Kolk  &  Levy,  2008).  Badan  akuntansi  internasional berkontribusi dalam mendorong pengungkapan emisi karbon dengan adanya standar akuntansi di bawah International Financial Reporting Standards (IFRS) atau Generally  Accepted  Accounting  Principles (US  GAAP)  yang  berhubungan dengan  emisi  karbon  yaitu Emergency  Issues  Task  Force (EITF  03-14)  oleh Financial  Accounting  Standard  Board (FASB)  dan  standar The  International Financial  Reporting  Interpretations  Committee (IFRIC  3)  yang  dibuat  oleh International Accounting Standards Board (IASB).
Campur  tangan  pemerintah  menjadi  kekuatan  yang  lain  dalam  mendorong pengungkapan  emisi  karbon  (Lees,  2010).  Inisiatif  dibalik  ini  adalah  untuk melibatkan  komitmen  nasional  dalam  upaya  dunia  untuk  mengurangi  emisi karbon.  Informasi  ini  akan  berguna  untuk  memungkinkan  pihak  regulator dalam mengawasi kebijakan lingkungan (Yapa, Harvey, & Ellis, 2005). Crawford &  Williams  (2010)  membuktikan  bahwa  perusahaan  benar-benar  dapat menyediakan informasi kualitatif tentang pengungkapan emisi karbon dengan lebih baik karena adanya tekanan yang tinggi dari pihak regulator. Oleh karena itu, diharapkan pengungkapan emisi karbon dapat beralih dari pengungkapan sukarela menjadi kepatuhan hukum karena adanya pemerintah yang mengatur tentang  standar  pelaporan  yang  relevan  (Keyes  &  Schilmoeller,  2009). Perubahan sikap terhadap tata kelola perusahaan dibuktikan dengan semakin banyak perusahaan yang memilih untuk menggunakan proyek rendah karbon dan mengungkapkan emisi karbon sebagai suatu peluang, bukan sebagai beban (Margolick  &  Russell,  2001).  Beekes  &  Brown  (2006)  membuktikan  bahwa
perusahaan dengan tata kelola yang lebih baik akan lebih lagi mengungkapkan informasi lingkungan dan sosial. Oleh karena itu, perusahaan didorong untuk mengungkapkan emisi karbon dengan tujuan mengelola risiko dan keuntungan dari isu perubahan iklim (Pan, 2010).
Beberapa  penelitian  di  Indonesia  sebelumnya  menyebutkan  bahwa penggunaan  checklist  CDP  yang  didapatkan  dengan  mengadopsi  Choi  et  al., (2013)  merupakan  suatu  keterbatasan  penelitian  karena  tidak  disesuaikan dengan  kondisi  di  Indonesia,  sehingga  menyarankan  untuk  penelitian selanjutnya  dapat  mengembangkan  pengukuran  atau  checklist  baru  yang sesuai  dengan  kondisi  di  Indonesia.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  akan mengeksplorasi  pokok  pengungkapan  yang  dilakukan  oleh  lima  nominator ISRA  sehingga  dapat  digunakan  sebagai  indikasi  dasar  pengungkapan  emisi yang  sesuai  dengan  kondisi  di  Indonesia  dengan  periode  amatan  selama  10 tahun.  Dengan  demikian  gambaran  perkembangan  perkembangan pengungkapan  emisi  di  Indonesia  dapat  diperoleh.    Penelitian  ini  juga membahas emisi secara lebih luas yaitu tidak terbatas pada emisi karbon atau emisi gas rumah kaca saja.

## Metoda
Fokus dalam penelitian ini adalah studi kasus pada lima perusahaan nominator ISRA.  Lima  perusahaan  ini  merupakan  perusahaan  yang  menerbitkan sustainability  report dan  menjadi  nominator  selama  tahun  2007-2016.  Lima perusahaan  nominator  ISRA  dalam  penelitian  ini  adalah  PT.  Bukit  Asam (Persero)  Tbk,  PT.  Antam  (Persero)  Tbk,  PT.  Kaltim  Prima  Coal,  PT. Telekomunikasi  Indonesia  Tbk  dan  PT.  Timah  (Persero)  Tbk.    Sumber  data sekunder  yang  digunakan  adalah  laporan  berkelanjutan  (Sustainability Reporting) yang diperoleh melalui website perusahaan dalam bentuk pdf yang diunduh,  peraturan  perundang-undangan  yang  berkaitan  dengan  emisi, panduan dalam pelaporan emisi yaitu GRI Standards serta penelitian-penelitian terdahulu  tentang  pengungkapan  emisi  karbon  atau  emisi  gas  rumah  kaca sebagai pembanding.
Secara luas content analysis sudah digunakan dalam penelitian kualitatif untuk menghitung,  mengkategorikan,  mengaitkan  dan  menginterpretasikan  isi tulisan, rekaman atau komunikasi yang sudah diterbitkan (Cooper & Schindler, 2006). Metoda content analysis sudah Banyak penelitian tentang isu tanggung jawab  sosial  dan  lingkungan  yang  menggunakan content  analysis untuk menyelidiki informasi yang diterbitkan (Jose & Lee, 2007). Lebih lanjut, content analysis digunakan dalam penelitian ini karena dasar data amatan berupa data naratif  yang  disajikan  oleh  perusahaan  dalam sustainability  report yang diterbitkan. Content analysis merupakan metode ilmiah yang digunakan untuk
membuat  kesimpulan  dari  suatu  fenomena  dengan  menggunakan  dokumen atau teks (Eriyanto, 2011).
Pada dasarnya content analysis melibatkan pengkodean informasi kuantitatif dan kualitatif yang telah ditentukan sebelumnya (Guthrie & Abeysekera, 2006). Dalam penelitian ini teknik content analysis digunakan dengan titik berat pada analisis  tingkat  penyediaan  pengungkapan  emisi  dan  lebih  difokuskan  pada substansi  yang  diungkapkan.  Tahapan  dalam  metode  content  analysis  yang digunakan dalam penelitian ini meliputi penetapan kode, pembuatan checklist, dan  pengukuran  kuantitas  pengungkapan.  Dengan  demikian,  penggunaan content  analysis dalam  penelitian  ini  ditujukan  untuk  eksplorasi  kandungan informasi  emisi  yang  disajikan  dalam sustainability  report ,  kemudian dilanjutkan sebagai dasar pembuatan indeks emisi yang sesuai dengan konteks Indonesia.

## Hasil dan Pembahasan
Hasil analisis pada pembahasan ini menggunakan data laporan berkelanjutan dari  lima  perusahaan  selama  tahun  2007-2016.  Terdapat  tiga  bagian  utama dalam pembahasaan ini, yaitu: hasil pengungkapan emisi di Indonesia dengan menganalisis  jumlah  kata  tentang  emisi  yang  diungkapkan,  pembahasan mengenai  pengungkapan  emisi  berdasarkan  Standar  GRI  menggunakan pengungkapan  topik  spesifik  yang  terdiri  dari  tujuh  kategori,  dan pengungkapan  emisi  berdasarkan  Standar  GRI  menggunakan  pengungkapan topik  manajemen  yang  terdiri  dari  tujuh  kategori.  Hasil content  analysis berdasarkan  Standar  GRI  menunjukkan  kategori  pengungkapan  emisi  yang diungkapkan  oleh  perusahaan  amatan  selama  sepuluh  periode  dan  menjadi dasar indeks emisi untuk perusahaan di Indonesia.

## Pengungkapan Emisi di Indonesia
Penelitian ini telah mengumpulkan data kuantitatif dalam bentuk jumlah kata tentang  emisi  yang  diungkapkan  dalam Sustainability  Report ,  dan menjumlahkannya  ke  dalam  total  kata.  Jumlah  kata  dihitung  dengan  cara menjumlahkan  kata  yang  berkaitan  dengan  emisi,  baik  itu  yang  ada  dalam judul, kalimat, paragraf, tabel maupun gambar. Tabel 1 menunjukkan jumlah kata  yang  diungkapkan  dalam  Sustainability  Report  sebagai  bagian  telaah pengungkapan  emisi  yang  disampaikan  oleh  perusahaan.  Secara  umum, perubahan  yang  terjadi  selama  tahun  2007-2016  dari  kelima  perusahaan tersebut mengalami naik turun. Namun, secara lebih spesifik pada tahun 2010- 2016,  rata-rata  jumlah  kata  yang  diungkapkan  mengalami  peningkatan dibandingkan pada awal tahun yaitu tahun 2007-2009.
Penelitian ini menggunakan sampel lima perusahaan yang terdiri dari dua jenis perusahaan yaitu perusahaan tambang dan jasa telekomunikasi. Hasil analisis menunjukkan bahwa jenis perusahaan mempengaruhi besarnya pengungkapan  informasi  tentang  emisi.  Perusahaan  dengan  jenis  usaha pertambangan yang menggunakan sumber daya yang tidak dapat diperbaharui akan lebih mengungkapkan informasi tentang emisi sebagai wujud tanggung jawabnya  terhadap  lingkungan  (Pan,  2010).  Selain  itu,  ketika  perusahaan tersebut  merupakan  perusahaan  Badan  Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  dan perusahaan  terbuka,  maka  semakin  besar  pengungkapan  mengenai  emisi perusahaan tersebut.
Tabel 1. Jumlah Kata Tentang Emisi yang Diungkapkan dalam Sustainability Report
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Antam 322 349 300 481 987 1.062 614 1.498 489 1.234 Bukit Asam N/A 106 249 1.615  1.515  1.877 866 521 1.023 162 Kaltim Prima Coal 274 474 211 662 628 1.061 429 329 188 360 Telkom N/A N/A 210 262 1.021  1.412  1.717 709 1.153  1.120 Timah 668 706 1.122  1.245  1.061 669 671 987 1.010  1.304 Total 1.264  1.635  2.092  4.265  5.212  6.081  4.297  4.044  3.863  4.180 Rata- Rata 421 408 418 853 1.042  1.216 859 808 772 836

## Sumber: Data yang diolah
Perusahaan BUMN  memiliki  tingkat pengungkapan, dalam jumlah kata, yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan non-BUMN. Hal ini disebabkan karena sdanya peraturan perundang-undangan untuk mewajibkan perusahaan BUMN melakukan  program  bina  lingkungan  yaitu  Peraturan  Menteri  BUMN  nomor PER-05/MBU/2007  tentang  Program  Kemitraan  Badan  Usaha  Milik  Negara Dengan Usaha Kecil Dan Program Bina Lingkungan. Perusahaan BUMN lebih banyak  mengungkapkan  informasi  tentang  emisi  sebagai  wujud  ketaatan terhadap  peraturan  perundang-undangan.  Selain  itu,  perusahaan  terbuka berhubungan  dengan  para  stakeholder  yang  memiliki  kepentingan  yang berbeda-beda  sehingga  diperlukan  pengungkapan  yang  lebih  untuk menyediakan  berbagai  informasi  yang  dibutuhkan  oleh  para  stakeholder (Wardani,  2012).  Untuk  penyajian  pembahasan  lebih  lanjut  penelitian  ini menitikberatkan  bahasan  pada  eksplorasi  pengungkapan  emisi  berdasar Standar GRI pada Pengungkapan Topik Spesifik tentang emisi dan pendekatan manajemen. Hal ini dilakukan untuk memberikan deskripsi informasi spesifik yang  berkaitan  dengan  emisi  dan  pendekatan  manajemen  yang  mendasari pengurangan emisi yang dilakukan oleh perusahaan amatan.

## Pengungkapan Topik Spesifik Emisi berdasarkan Standar GRI
Pengungkapan ini terbagi menjadi tujuh topik spesifik yaitu: (1) Pengungkapan 305-1 Emisi GRK (Cakupan 1) langsung (2) Pengungkapan 305-2 Emisi energi GRK (Cakupan 2) tidak langsung (3) Pengungkapan 305-3 Emisi GRK (Cakupan 3)  tidak  langsung  lainnya  (4)  Pengungkapan  305-4  Intensitas  emisi  GRK  (5) Pengungkapan 305-5 Pengurangan emisi GRK (6) Pengungkapan 305-6 Emisi zat perusak ozon (7) Pengungkapan 305-7 Nitrogen oksida (NOx), sulfur oksida (SOx),  dan  emisi  udara  yang  signifikan  lainnya.  Ringkasan  tentang pengungkapan emisi berdasarkan topik spesifik standar GRI ditunjukkan pada Tabel 2.
Tabel 2. Ringkasan Pengungkapan 305-1 Emisi GRK (Cakupan 1) Langsung
Jumlah Pengungkapan per Kriteria 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 A 0 1 2 3 3 3 3 4 4 3 B 0 1 4 5 4 5 5 5 4 3 C 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 D 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 E 0 1 4 5 3 5 5 5 5 3 F 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 G 0 1 1 2 2 2 1 2 2 1 Sumber: Data yang diolah
Keterangan:  Angka  yang  tertera  menunjukkan  jumlah  perusahaan  yang mengungkapkan informasi dari tiap kategori.
Pada  pengungkapan  305-1  Emisi  GRK  (Cakupan  1)  langsung,  Hasil  analisis menunjukkan  jumlah  perusahaan  yang  mengungkapkan  perhitungan  emisi GRK  langsung  mengalami  peningkatan  dari  tahun  2007-2015.  Hal  ini mengindikasikan bahwa perusahaan semakin memperhatikan isu perubahan iklim  yang  dihadapi.  Seperti  yang  diilustrasikan  oleh  PT.  Antam  (Persero) dalam Sustainability Report tahun 2008 yang dinyatakan sebagai berikut:
Kepedulian  Antam  terhadap  isu  pemanasan  global  ( global  warming ) dilakukan dengan menjajaki perhitungan emisi gas rumah kaca (GRK) secara  internal.  Tujuan  rencana  ini  adalah  untuk  memantau pengeluaran GRK agar dapat dikurangi jumlahnya. (halaman 51)
Namun,  dari  lima  perusahaan  tersebut,  terdapat  satu  perusahaan  yaitu  PT. Timah  (Persero)  yang  belum  melakukan  perhitungan  emisi  GRK  sepanjang tahun 2007-2016. Berikut adalah pernyataan dalam Sustainability Report PT. Timah (Persero) tahun 2016:
Pada  periode  pelaporan,  Perseroan  belum  mengimplementasikan program pengukuran atau perhitungan CO 2 yang komprehensif untuk
semua  lini  operasional  perusahaan.  Namun  demikian,  Perseroan berkomitmen untuk terus memperbaiki sistem manajemen lingkungan sehingga  penerapan  program  penghitungan  jejak  karbon  secara menyeluruh di tahun-tahun mendatang dapat dilaksanakan. Upaya itu penting  dilakukan  untuk  mengurangi  emisi  gas  rumah  kaca  oleh Perseroan. (halaman 531)
Hasil analisis untuk tahun 2007-2015, pengungkapan tentang sumber faktor emisi  mengalami  peningkatan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan semakin  terbuka  untuk  mengungkapkan  kegiatan  operasionalnya  yang menyebabkan  emisi  GRK,  sehingga  kedepannya  bisa  menjadi  upaya  untuk mengurangi emisi GRK.
Jika  dilihat  secara  lebih  spesifik,  pada  tahun  2012-2015  semua  perusahaan mengungkapkan  tentang  sumber  emisinya.  Semua  perusahaan  sudah  mulai peduli  terhadap  efek  dari  emisi  GRK  dengan  mencari  tahu  masing-masing sumber  emisinya  sehingga  kedepan  bisa  menjadi  upaya  untuk  mengurangi emisi GRK. Ringkasan tentang sumber faktor emisi dari tiap-tiap perusahaan terlihat pada Tabel 3.
Tabel 2. Ringkasan Sumber Emisi Tiap Perusahaan
Nama Sumber Emisi Kaltim Prima Coal  Bensin, solar, batubara, biodiesel dan pembukaan lahan (Kaltim Prima Coal 2016 Sustainability Report, 2017, halaman 85). Telekomunikasi Indonesia Penggunaan pembangkit listrik (genset) pada menara BTS serta kegiatan transportasi untuk kepentingan operasional (Telkom 2016 Sustainability Report, 2017, halaman 170). Timah Penggunaan peralatan tambang yang berbahan bakar fosil tidak terbarukan  yaitu  solar  dan  bensin  serta  instalasi  pembangkit listrik  berbahan  bakar  diesel  (Timah  2016  Sustainability Report, 2017, halaman 531). Aneka Tambang Kegiatan  penambangan,  penggunaan  energi,  pengolahan limbah,  proses  kimia,  kegiatan  transportasi  yang  dilakukan Antam dan kontraktornya, serta pembukaan dan pemanfaatan lahan (Antam 2016 Sustainability Report, 2017, halaman 76). Bukit Asam Penggunaan  peralatan  tambang  yang  berbahan  fosil  tidak terbaharukan  yaitu  solar  dan  bensin  (Bukit  Asam  2012 Sustainability Report, 2017, halaman 68).
Sumber: Data yang diolah
Pada pengungkapan 305-2 Emisi energi GRK (Cakupan 2) tidak langsung, hasil analisis  secara  keseluruhan,  pengungkapan  emisi energi  GRK  tidak langsung dijadikan satu dengan pengungkapan emisi GRK langsung. Namun, pada tahun tertentu  PT.  Antam  (Persero)  dan  PT.  Bukit  Asam  (Persero)  memisahkan pengungkapan ini. Kemudian untuk Pengungkapan 305-3 Emisi GRK (Cakupan 3) tidak langsung lainnya, Selama tahun 2007-2016, tidak ada perusahaan yang mengungkapkan  tentang  informasi  ini.  Emisi  GRK  (Cakupan  3)  adalah konsekuensi  dari  kegiatan  organisasi,  tetapi  muncul  dari  sumber  yang  tidak
dimiliki atau dikendalikan oleh organisasi, termasuk emisi hulu dan hilir (GRI, 2017). Hal ini mengindikasikan bahwa perusahaan di Indonesia tidak memiliki emisi GRK (Cakupan 3) tidak langsung lainnya.
Sedangkan pada pengungkapan 305-4 Intensitas emisi GRK, pengungkapan ini dimulai pada tahun 2008 dan hanya dilakukan oleh dua perusahaan saja yaitu PT. Antam (Persero) dan PT. Bukit Asam (Persero). Hal ini menunjukkan masih rendahnya  pengungkapan  tentang  intensitas  emisi  GRK  di  Indonesia.
Pengungkapan ini penting untuk dilakukan karena  membantu mengkontekstualisasi  efisiensi  organisasi,  termasuk  kaitannya  dengan organisasi  lain  (GRI,  2017).  Selanjutnya,  untuk  pengungkapan  305-5
Pengurangan  Emisi  GRK,  selama  tahun  2007-2016,  pengungkapan  tentang pengurangan emisi GRK masih minim. Hal ini dikarenakan perusahaan tidak selalu berhasil untuk menurunkan emisi GRK tiap tahunnya. Selain itu, ketika adanya  penurunan  emisi  GRK,  perusahaan  tidak  selalu  mengungkapkan informasi  tersebut.  Perusahaan  juga  tidak  mengungkapkan  grafik perkembangan  jumlah  emisi  GRK  pada  tiap  tahunnya.  Perusahaan  yang megungkapkan tentang pengurangan emisi GRK adalah PT. Antam (Persero) dan PT. Bukit Asam (Persero) dan PT. Kaltim Prima Coal.
Pada pengungkapan 305-6 Emisi Zat Perusak Ozon, selama tahun 2007-2016, pengungkapan  emisi  ODS  masih  minim  di  Indonesia.  Sebagian  besar perusahaan  hanya  melaporkan  tentang  sumber  emisi  ODS  dari  kegiatan perusahaan.  Perusahaan  yang  melakukan  perhitungan  emisi  ODS  hanya  PT. Timah (Persero) pada tahun 2015-2016. Pengukuran tentang emisi zat perusak ozon  penting  untuk  dilakukan  karena  dapat  menunjukkan  bagaimana organisasi  patuh  terhadap  undang-undang  dan  sebagai  wujud  komitmennya untuk mengurangi emisi ODS. Secara spesifik pengungkapan 305-7 Nitrogen oksida  (NOx),  Sulfur  Oksida  (SOx),  dan  Emisi  Udara  Signifikan  Lainnya, perusahaan  tambang  dalam studi  kasus ini sudah  melakukan  pengungkapan 305-7 selama 10 tahun. Pengungkapan ini dilakukan sebagai bentuk kepatuhan terhadap peraturan tentang baku mutu lingkungan. Hanya PT. Telekomunikasi Indonesia Tbk yang belum melakukan pengungkapan ini.

## Pengungkapan Pendekatan Manajemen Emisi berdasarkan Standar GRI
Pengungkapan  pendekatan  manajemen  ini  bertujuan  untuk  menghindari, mengurangi,  atau  memulihkan  dampak  negatif,  atau  untuk  meningkatkan dampak  positif.  Organisasi  diharapkan  dapat  memberikan  informasi  yang cukup  bagi  pengguna  laporan  untuk  memahami  pendekatannya  dalam mengelola  topik  yang  berkaitan  dengan  emisi  dan  dampaknya.  Komponen pendekatan  manajemen  menurut  standar  GRI  terdiri  dari:  (1)  Kebijakan  (2)
Komitmen  (3)  Sasaran  dan  target  (4)  Tanggung  jawab  (5)  Sumber  Daya  (6) Mekanisme  penanganan  pengaduan  (7)  Tindakan  khusus,  seperti  proses, proyek, program, dan inisiatif.
Sepanjang tahun 2007-2016, komponen pendekatan manajemen tentang emisi yang  diungkapkan  PT.  Antam  (Persero)  adalah  kebijakan  lingkungan, komitmen dan inisiatif berupa upaya yang dilakukan untuk mengurangi emisi. Komitmen  PT.  Antam  (Persero)  adalah  terus  melakukan  perhitungan  emisi, sedangkan  kebijakannya  adalah  mendukung  program  penurunan  emisi  gas rumah  kaca  dengan  upaya  produktif  dan  inovatif  dalam  kegiatan pertambangan.  Upaya  yang  dilakukan  untuk  mengurangi  emisi  bermacam- macam,  ada  yang  hanya  dilakukan  pada  tahun  tertentu  saja,  ada  juga  yang dilakukan  secara  berkelanjutan.  Dengan  berbagai  komitmen,  kebijakan  dan upaya tersebut ternyata tidak selalu berhasil dalam menurunkan emisi pada tiap tahunnya.
Komponen  pendekatan  manajemen  yang  diungkapkan  oleh  PT.  Bukit  Asam (Persero)  selama  tahun  2007-2016  adalah  komitmen,  kebijakan,  target,  dan inisiatif berupa upaya-upaya yang dilakukan untuk mengurangi emisi. PT. Bukit Asam  (Persero)  berkomitmen  untuk  ikut  berpartisipasi  dalam  penurunan emisi,  sedangkan  kebijakannya  adalah  pengurangan  pencemaran  udara  gas rumah kaca, gas konvensional, dan bahan perusak ozon. Seperti pada PT. Antam (Persero), upaya yang dilakukan tidak selalu berhasil untuk menurunkan emisi. Namun,  PT.  Bukit  Asam  (Persero)  menjadi  satu-satunya  perusahaan  yang menetapkan  target  penurunan  emisi.  Target  yang  ingin  dicapai  pada  tahun 2015  yaitu  menurunkan  intensitas  emisi  GRK  sebesar  0,002  ton  CO2e/ton produksi batubara, dan pada kenyataannya berhasil menurunkan 0.0186 ton CO2e/ton produksi batubara pada tahun 2015.
Pengungkapan  pendekatan  manajemen  PT.  Kaltim  Prima  Coal  tentang  emisi hanya  berisi  tentang  komitmen  dan  inisiatif  berupa  upaya-upaya  yang dilakukan untuk mengurangi emisi. Komitmen PT. Kaltim Prima Coal adalah berpartisipasi dalam penurunan emisi. Berbagai upaya yang dilakukan berhasil menurunkan emisi sejak tahun 2012. Namun, jumlah emisi yang dihasilkan PT. Kaltim Prima Coal jauh lebih banyak dibandingkan dengan PT. Antam (Persero) dan  PT.  Bukit  Asam  (Persero).  Selain  itu,  perhitungan  emisi  GRK  PT.  Kaltim Prima Coal hanya dilakukan pada tahun 2010-2016 saja.
Walaupun  PT. Telekomunikasi  Indonesia  Tbk  bukan  merupakan  perusahaan tambang,  tetapi  turut  ikut  serta  dalam  upaya  pengurangan  emisi.  Hal  ini diwujudkan dengan adanya komitmen yaitu berpartisipasi aktif pada berbagai program  penghijauan  untuk  mendukung  upaya  mitigasi  emisi  gas  CO2  dan inisiatif  upaya-upaya  yang  dilakukan  untuk  mengurangi  emisi.  PT.
Telekomunikasi Indonesia Tbk mulai melakukan perhitungan emisi GRK pada tahun 2016 dengan menggunakan data tahun 2014-2016.
Sepanjang tahun 2007-2016 PT. Timah (Persero) mengungkapkan pendekatan manajemen  tentang  emisi  berupa  komitmen  dan  inisiatif  upaya-upaya  yang dilakukan  untuk  mengurangi  emisi.  Selama  tahun  2007-2016,  PT.  Timah (Persero) belum melakukan perhitungan emisi GRK, tetapi PT. Timah (Persero) tetap  berkomitmen  untuk  melakukan  perhitungan  emisi  pada  tahun mendatang. Berbagai komitmen dan upaya yang telah dilakukan oleh PT. Timah (Persero) untuk mengurangi emisi tidak bisa dilihat hasilnya karena PT. Timah (Persero) belum melakukan perhitungan emisi.
Secara  keseluruhan  sepanjang  tahun  2007-2016  pengungkapan  pendekatan manajemen  masih  kurang  detail.  Perusahaan  hanya  mengungkapkan komponen  pendekatan  manajemen  yaitu  kebijakan,  komitmen  dan  inisiatif berupa upaya yang dilakukan untuk mengurangi emisi. Hanya PT. Bukit Asam (Persero)  yang  mengungkapkan  target  penurunan  emisi  yang  akan  dicapai pada tahun 2015. Deskripsi tentang target penurunan emisi menjadi penting karena  perusahaan  akan  lebih  berusaha  keras  untuk  mencapai  target  yang sudah  dibuat  daripada  hanya  sekedar  komitmen  dan  kebijakan  untuk mengurangi emisi GRK. Pemerintah juga sudah menetapkan target penurunan emisi GRK yang hendak dicapai pada tahun 2030.

## Indeks Emisi untuk Konteks Indonesia
Berdasarkan hasil dan pembahasan diperoleh pokok pengungkapan emisi yang dilakukan oleh lima perusahaan nominator ISRA yang dapat dijadikan sebagai benchmark.  Tabel  4  menunjukkan  indikasi  dari  dasar  pokok  pengungkapan yang sesuai di Indonesia, yang dapat mewakili praktik pengungkapan emisi di Indonesia.  Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  terutama  dalam  hal  sumber data. Perusahaan yang menerbitkan laporan berkelanjutan selama tahun 2007- 2016  hanya  lima  perusahaan  dengan  jenis  usaha  pertambangan  dan  jasa telekomunikasi.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  tidak  bisa  mewakili perkembangan  pengungkapan  emisi  di  Indonesia  dari  keseluruhan  jenis industri yang ada.

## Tabel 3. Dasar yang Sesuai Praktik Pengungkapan Emisi di Indonesia
No. Pokok Pengungkapan Topik Spesifik
Kategori: Pengungkapan Emisi GRK (Cakupan 1) langsung
1. Emisi GRK (Cakupan 1) langsung kotor dalam metrik ton setara CO 2 2. Gas-gas yang termasuk dalam penghitungan; apakah berupa CO 2 , CH 4 , N 2 O, HFC, PFC, SF 6 , NF 3 , atau semuanya.
3. Sumber faktor emisi dan nilai potensi pemanasan global (GWP) yang digunakan atau rujukan ke sumber GWP.
4. Standar, metodologi, asumsi, dan/atau alat penghitungan yang digunakan. Kategori: Pengungkapan Emisi energi GRK (Cakupan 2) tidak langsung
1. Emisi GRK (Cakupan 2) tidak langsung kotor dalam metrik ton setara CO 2
2.
Gas-gas  yang  termasuk  dalam  penghitungan;  apakah  berupa  CO 2 ,  CH 4 ,  N 2 O, HFC, PFC, SF 6 , NF 3 , atau semuanya.
3. Sumber  faktor  emisi  dan  nilai potensi  pemanasan  global  (GWP) yang digunakan atau rujukan ke sumber GWP.
4. Standar, metodologi, asumsi, dan/atau alat penghitungan yang digunakan. Kategori: Pengungkapan Intensitas emisi GRK
1. Rasio intensitas emisi GRK untuk organisasi.
2. Metrik khusus organisasi (penyebut) yang dipilih untuk menghitung rasio.
3. Jenis emisi GRK yang dimasukkan dalam rasio intensitas; apakah langsung
(Cakupan 1) , energi tidak langsung (Cakupan 2) , dan/atau tidak langsung lainnya (Cakupan 3) . 4. Gas-gas yang termasuk dalam penghitungan; apakah berupa CO
2 , CH 4 , N 2 O, HFC, PFC, SF 6 , NF 3 , atau semuanya.
Kategori: Pengungkapan Pengurangan emisi GRK
1. Emisi GRK berkurang sebagai akibat langsung inisiatif pengurangan, dalam metrik ton setara CO 2 .
2. Gas-gas yang termasuk dalam penghitungan; apakah berupa CO2, CH 4 , N 2 O, HFC, PFC, SF 6 , NF 3 , atau semuanya.
3. Tahun dasar atau kondisi awal , termasuk alasan untuk memilihnya.
4. Cakupan di mana pengurangan terjadi; apakah (Cakupan 1) langsung ,
(Cakupan 2) energi tidak langsung , dan/atau (Cakupan 3) tidak langsung
lainnya . Kategori: Pengungkapan Emisi zat perusak ozon (ODS) 1. Produksi, impor, dan ekspor ODS dalam metrik ton setara
trichlorofluoromethane (FCF-11) .
2. Zat-zat yang dimasukkan dalam penghitungan.
3. Sumber faktor emisi yang digunakan.
Kategori: Pengungkapan Nitrogen Oksida (NOx), sulfur oksida (SOx), dan emisi udara signifikan lainnya 1. Emisi udara yang signifikan, dalam kilogram atau kelipatannya, untuk masing-masing hal.
2. Sumber faktor emisi yang digunakan.
3. Standar, metodologi, asumsi, dan/atau alat penghitungan yang digunakan.
Pengungkapan Topik Manajemen
1. Kebijakan
2. Komitmen
3. Sasaran dan target
4. Tindakan khusus, seperti proses, proyek, program, dan inisiatif
Sumber: Data yang diolah

## Simpulan
Berdasarkan hasil content analysis yang mendapatkan temuan jumlah kata yang diungkapkan, perkembangan pengungkapan emisi di Indonesia selama tahun 2007-2016  mengalami  perubahan.  Akan  tetapi  perubahan  tersebut menunjukkan  bahwa  tidak  selalu  adanya  peningkatan  seiring  dengan berjalannya  tahun  seperti  yang  ditunjukkan.  Secara  lebih  spesifik,  dapat disimpulkan adanya indikasi jenis usaha perusahaan mempengaruhi besarnya pengungkapan informasi tentang emisi (jumlah kata). Pengungkapan emisi dari perusahaan  tambang  yang  menggunakan  sumber  daya  yang  tidak  dapat diperbaharui  lebih  besar  daripada  perusahaan  bukan  tambang.  Selain  itu, perusahaan  BUMN  dan  perusahaan  terbuka  lebih  banyak  memberikan informasi tentang emisi. Berdasarkan pengungkapan yang disajikan oleh lima perusahaan  sepanjang  periode  amatan  sepuluh  tahun,  penelitian  ini menyajikan  indeks  pengungkapan  emisi  yang  dapat  dijadikan  sebagai  dasar analis untuk penelitian selanjutnya.
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  terutama  dalam  hal  sumber  data. Perusahaan yang menerbitkan laporan berkelanjutan selama tahun 2007-2016 hanya  lima  perusahaan  dengan  jenis  usaha  pertambangan  dan  jasa telekomunikasi.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  tidak  bisa  mewakili perkembangan  pengungkapan  emisi  di  Indonesia  dari  keseluruhan  jenis industri yang ada. Selain itu, penelitian ini juga tidak melakukan perbandingan antara industri yang menghasilkan emisi tinggi dengan industri yang memiliki emisi rendah. Laporan berkelanjutan dari tiap perusahaan pada tiap tahunnya yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  tersedia  dalam  Bahasa  Indonesia  atau Bahasa Inggris. Perbedaan bahasa ini mungkin menyebabkan perbedaan dalam penggunaan content analysis seperti perbedaan jumlah kata yang diungkapkan.
Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  komponen  pengungkapan  pada penelitian ini, lalu membandingkannya dengan industri yang berbeda. Selain itu, penelitian selanjutnya dapat memperoleh sumber data selain dari laporan berkelanjutan,  seperti  misalnya  melakukan  wawancara  kepada  manajer perusahaan dan stakeholder lain. Lalu metode penelitian yang digunakan bisa menggunakan mixed methods, sehingga bisa menyediakan informasi tentang perkembangan emisi di Indonesia secara lebih komprehensif.

## Daftar Pustaka
Altintas, N. (2013). Carbon Disclosure Practices in Turkey: A Study on ISE Listed Companies. IOSR  Journal  of  Business  and  Management  (IOSR-JBM), 13 (1), 35-42.
Anggraeni,  D.  Y.  (2015).  Pengungkapan  Emisi  Gas  Rumah  Kaca,  Kinerja Lingkungan,  dan  Nilai  Perusahaan. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan Indonesia , 2-4.
Atmajaya,  T.  (2015).  Analisis  Penerapan  Sustainability  Report  Perusahaan  – Perusahaan Pertambangan Peserta Indonesia Sustainability Reporting Awards (ISRA) 2013. Artikel Ilmiah Mahasiswa 2015 .
Barnea, A., & Heinkel, R. &. (2005). Green Investors and Corporate Investment. Structural Change and Economic Dynamics, 16 (3), 332-46. Barthelot,  S.,  &  Robert,  A.-M.  (2011).  Climate  Change  Disclosure:  An examination of Canadian Oil and Gas Firms. 5 , 106-123. Beekes,  W.,  &  Brown,  P.  (2006).  Do  better-governed  Australian  firms  make more  informative  disclosure? Journal  of  Business  Finance  and Accounting, 33 (3-4), 422-50. Belkaoui, A. R. (2004). Accounting Theory (5th ed.). Great Britain: Thomson. Benardi, M. S. (2009). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Luas Pengungkapan dan  Implikasinya  terhadap  Asimetri  Informasi. Simposium  Nasional Akuntansi 12 .
Cahya, B. T. (2016). Carbon Emission Disclosure: Ditinjau dari Media Exposure, Kinerja Lingkungan dan Karakteristik Perusahaan Go Public Berbasis Syariah di Indonesia. NIZHAM, 5 (2), 1-19.
Carbon  Disclosure  Project.  (2009). Carbon  Disclosure  Project  report  2009: Australia and New Zealand . Retrieved from www.cdproject.net/download.asp?file¼CDP7_Australia_ New_Zealand_Report.pdf Chapman, R., & Markus J. Milne. (2003). The Tripple Bottom Line: How New Zealand Companies Measure Up. Journal of Accountancy , 6-9. Choi,  B.  B.,  Lee,  D.,  &  Psaros,  J.  (2013).  An  Analysis  of  Australian  Company Carbon Emission Disclosures. Pacific Accounting Review, 25 (1), 58-79.
Chrismawati,  D.  T.  (2007).  Pengaruh  Karakteristik  Keuangan  dan  Non Keuangan. Skripsi S1 Akuntansi tidak dipublikasikan. Fakultas Ekonomi Universitasa Diponegoro.
Cooper, D., & Schindler, P. (2006). Business research methods (9th ed.). Boston: Irwin/McGraw.
Crawford,  E.,  &  Williams,  C.  (2010).  Should  corporate  social  reporting  be voluntary or mandatory? Evidence from the banking sector in France and the Unite States. Corporate Governance. Bradford, 10 (4), 512-26.
EPA.  (2013,  September  9). Global  Warming .  Retrieved  June  14,  2017,  from https://search.epa.gov/epasearch/epasearch?querytext=global+warm ing&areaname=&areacontacts=&areasearchurl=&typeofsearch=epa&r
esult_template=2col.ftl Eriyanto.  (2011). Analisis  Isi  :  Pengantar  Metodologi  Untuk  Penelitian  Ilmu
Komunikasi  dan  Ilmu-Ilmu  Sosial  Lainnya. Jakarta:  Prenada  Media Group.
Ernst, & Young. (2009). Accounting guidance for emissions programs . Retrieved
June  21,  2017,  from  http://www.ey.com/US/en/Industries/Oil---
Gas/Carbon market-readiness---4---Accounting-guidance-for- emissions-programs
Evans,  T.  G.  (2003). Accounting  Theory:  Contemporary  Accounting  Issues.
Thomson, South Western, Australia.
Godfrey,  Jayne,  Hodgson,  A.,  Tarca,  A.,  Hamilton,  J.,  &  Holmes,  a.  S.  (2010).
Accounting  Theory (7th  ed.).  United  States  of  America:  John  Wiley  &
Sons Australia, LTD.
GRI. (2017). GRI Standards. Retrieved October 25, 2017, from Global Reporting Initiative: https://www.globalreporting.org/standards
Guthrie, J., & Abeysekera, I. (2006). Content Analysis of Social, Environmental Reporting:  What  is  New? Journal  of  Human  Resource  Costing  and Accounting, 10 (2), 114-26.
Hanifah, U. (2016). Aktualitas Carbon Emission Disclosure: sebagai Dasar dan Arah Pengembangan Triple Bottom Line. Syariah Paper Accounting FEB UMS , 125-135.
Hargyantoro,  F.  (2010).  Pengaruh  Internet  Financial  Reporting  dan  Tingkat
Pengungkapan  Informasi  Website  Terhadap  Frekuensi  Perdagangan
Saham Perusahaan.
Hartono.  (2005).  Hubungan  Teori  Signaling  Dengan  Underpricing  Saham Perdana  di  Bursa  Efek  Jakarta. Jurnal  Bisnis  dan  Manajemen
(Terakreditasi), 5 (1), 35-48. IPCC. (2007). Climate Change 2007: Mitigation of Climate Change. Cambridge: Cambridge University Press.
Irwhantoko,  B.  (2016).  Carbon  Emission  Disclosure:  Studi  pada  Perusahaan Manufaktur Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 18 (2), 92-104. Jannah,  R.,  &  Muid,  D.  (2014).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Carbon  Emission  Disclosure  pada  Perusahaan  Di  Indonesia  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2010-2012). Diponegoro Journal of Accounting, 3 (2), 1-11.
Jose,  A.,  &  Lee,  S.  (2007).  Environmental  reporting  of  global  corporations: content  analysis  based  on  website  disclosures. Journal  of  Business Ethics, 77 , 307-32.
Juniarti  dan  Sentosa,  A.  A.  (2009).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance, Voluntary  Disclosure  terhadap  Biaya  Hutang  (Costs  of  Debt). Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 11 (2).
Keyes,  T.,  &  Schilmoeller,  G.  (2009).  SEC  Mandatory  Climate  Change  Risk Disclosure Is on the Horizon. Accounting Policy & Practice Report, 5 (25), 1107-11.
Kolk,  A.,  &  Levy,  D.  &.  (2008).  Corporate  Response  in  an  Emerging  Climate Regime:  The  Institutionalization  and  Commensuration  of  Carbon Disclosure. European Accounting Review, 17 (4), 719-45.
Lees, G. (2010). Accounting for Sustainability. Financial Management. Luo, L., & Tang, Q. (2014). Does Voluntary Carbon Disclosure Reflect Underlying Carbon Performance? Journal of Contemporary Accounting & Economics,
10 (3), 191-205.
Luo, L., Qingliang, T., & Yi-Chen, L. (2013). Comparison of Propensity for Carbon Disclosure  between Developing and Developed Countries. Accounting Research Journal, 26 (1), 6-34.
Majid, R. A., & Ghozali, I. (2015). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pengungkapan Emisi Gas Rumah Kaca pada Perusahaan di Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting, 4 (4), 1-11.
Margolick, M., & Russell, D. (2001). Corporate Green house Gas Reduction Targets Washington, DC. Pew Center on Global Climate Change.
Najah,  M.  M.  (2012).  Carbon  risk  management,  carbon  disclosure  and  stock market  effects:  An  international  perspective. Thesis,  University  of Southern Queensland , 6-7.
Nurlela, r. d. (2008). Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Nilai Perusahaan  dengan  Prosentase  Kepemilikan  Manajemen  sebagai Variabel Moderating. Universitas Syiah Kuala .
Nuswandari, C. (2009). Pengungkapan Pelaporan Keuangan dalam Perspektif
Signalling Theory. Jurnal Ilmiah Kajian Akuntansi, 1 (1), 48-57.
Pan, Z. (2010). Carbon emission and climate change disclosures in the annual reports  of  Chinese  power  companies:  An  exploration. Dissertation,
Auckland University of Technology , 1-100.
Pradini, H. S. (2013). The Analysis of Information Content towards Greenhouse Gas Emissions Disclosure in Indonesia Companies. Thesis, University of Diponegoro .
Prado-Lorenzo,  J.,  Rodríguez‐Domínguez,  L.,  Gallego‐Álvarez,  I.,  &  García‐ Sánchez,  I.  (2009).  Factors  Influencing  the  Disclosure  of  Greenhouse Gas Emissions in Companies World-Wide. Management Decision, 47 (7),
1133-1157.
Raar, J. (2002). Environmental initiatives: towards triple‐bottom line reporting. Corporate Communications: An International Journal, 7 (3), 169-183.
Rankin, M., Windsor, C., & Wahyuni, D. (2011). An Investigation of Voluntary Corporate  Greenhouse  Gas  Emissions  Reporting  in  a  Market Governance  System:  Australian  Evidence. Accounting,  Auditing  & Accountability Journal, 24 (8), 1037-1070. Scott,  W.  R.  (2009). Financial  Accounting  Theory (5th  ed.).  Toronto:  Pearson Prentice.
Sugito,  T.  K.,  Nugrahanti,  Y.  W.,  &  Kristanto,  A.  B.  (2012).  Pengaruh Pengungkapan  terhadap  Nilai  Perusahaan  (Studi  pada  Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012). 1-25.
Sugiyono. (2010). Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D). Bandung: Alfabeta.
Suwardjono.  (2005). Teori  Akuntansi  :  Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan. Yogyakarta: Badan Penerbit Universitas Gadjah Mada. Timah. (2016). Sustainability Report. UNFCCC. (2016, October 5). Landmark Climate Change Agreement to Enter into Force . Retrieved June 6, 2017, from http://newsroom.unfccc.int/unfccc-newsroom/landmark-climate- change-agreement-to-enter-into-force/
Wardani,  R.  (2012).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Luas  Pengungkapan Sukarela. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 14 (1), 1-15. WRI.  (2014,  November  25). 6  Graphs  Explain  the  World’s  Top  10  Emitters . Retrieved  June  6,  2017,  from  http://www.wri.org/blog/2014/11/6- graphs-explain-world%E2%80%99s-top-10-emitters
Yapa, P., Harvey, D., & Ellis, G. (2005). Disclosure of Corporate Environmental
Policies in Annual Report: Further Evidence Incorporating a National Ideology—An  Australian  Study. Journal  of  Asia-Pacific  Business,  6 (1), 75-90.