ISSN:2716-0807, Vol 1, No 3, 2020, 169-180
https://doi.org/10.35912/jakman.v1i3.20
Pengaruh
siklus hidup perusahaan terhadap penghindaran  pajak  dengan  manajemen  laba  sebagai variabel  intervening  (The  influence  of  the  company’s  life cycle  on  tax  avoidance  with  earnings  management  as  an intervening variable)
Trie Lestari 1* , Eddy Suranta 2 , Pratana Puspa Midiastuty 3 , Fachruzzaman 4
FEB, Universitas Bengkulu, Indonesia 1,2,3,4 trielestari27@gmail.com 1 * , eddy.suranta@unib.ac.id 2 , ppmidiastuty@unib.ac.id 3 , fachruzzaman.pu@gmail.com 4

## Riwayat Artikel
Diterima pada 31 Oktober 2019 Revisi 1 pada 5 Desember 2019 Revisi 2 pada 18 Desember 2019 Revisi 3 pada 27 Desember 2019 Disetujui pada 2 Januari 2020

## Abstract
Purpose: This study aims to empirically prove the influence of the company’s life cycle on tax avoidance with earnings management as an intervening variable.
Research  methodology: Tax  avoidance  used  ETR  proxies  and firm  life  cycle  was  proxied  using  an  average  sales  growth  of  5 years.  The  firm  life  cycle  used  the  Dummy  variable,  valued  at  1 classified  growth  stage  and  valued  at  0  mature  stages.  Study sample  of  non-financial  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange in 2010-2018. The sample selection method is Purposive Sampling  method  with  668  observations.  Data  analysis  method with multiple regression analysis.
Results: The  firm  life  cycle  has  an  influence  on  tax  avoidance, indicating  companies  that  are  in  a  mature  life  cycle  will  avoid lower  taxes  than  companies  that  are  in  the  growth  stage. Regression results indicate that earnings management variable is a partial  intervening/mediation  variable  (Partial  Mediation),  which indicates  that  the  firm  life  cycle  influences  tax  avoidance  through earnings management.
Limitations: The limitation of this study is that the firm life cycle variables  studied  were  only  two  cycles.  In  addition,  the  limitation of this study is that it only uses proxies for average sales growth to classify the life cycles of sample companies.
Contribution: To  add  references  related  to  tax  avoidance,  firm’s life  cycle  and  earnings  management.  Suggestions  for  further research are adding other cycles so that they can more broadly see the effect of the firm’s life cycle on tax avoidance. And use other proxies  that  are  more  representative  in  classifying  the  firm’s  life cycle, such as using based on cash flow patterns.
Keywords: Tax  Avoidance,  Firm  Life  Cycle,  Earnings Management
How  to  cite: Lestari,  Trie.,  Suranta,  Eddy.,  Midiastuty,  P.  P.,  & Fachruzzaman,  F.  (2020) . Pengaruh  siklus  hidup  perusahaan terhadap  penghindaran  pajak  dengan  manajemen  laba  sebagai variabel intervening. Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan
Manajemen, 1(3). 169-180.

## 1. Pendahuluan
Dalam UU Nomor 28 Tahun 2007 tentang ketentuan Umum dan Tata cara Perpajakan, pajak adalah  kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat memaksa  berdasarkan  undang-undang,  dengan  tidak  mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan digunakan  untuk  keperluan  negara  bagi  sebesar-besarnya  kemakmuran  rakyat.  Bagi  negara,  pajak adalah  salah  satu  sumber  penerimaan  penting  yang  akan  digunakan  untuk  membiayai  pengeluaran negara,  baik  pengeluaran  rutin  maupun  pengeluaran  pembangunan.  Sebaliknya,  bagi  perusahaan, pajak  merupakan  beban  yang  akan  mengurangi  laba  bersih (Suandy, 2016) . Menurut Suandy  (2016) jika  tujuan  perencanaan  pajak  adalah  merekayasa  agar  beban  pajak  dapat  ditekan  serendah  mungkin dengan memanfaatkan peraturan yang ada tapi berbeda dengan tujuan pembuat undang-undang, maka perencanaan  pajak  disini  sama  dengan tax  avoidance karena  pada  hakikat  ekonomis  keduanya berusaha untuk memaksimalkan penghasilan setelah pajak karena pajak merupakan unsur pengurang laba yang tersedia, baik untuk dibagikan kepada pemegang saham maupun untuk diinvestasikan.
Kasus penghindaran pajak yaitu raksasa teknologi asal Amerika Serikat (AS) Google dilaporkan melakukan penghindaran pajak senilai 19,9 miliar euro (US$ 22,7 miliar atau sekitar Rp 327 triliun) melalui sebuah perusahaan cangkang (shell) Belanda ke Bermuda pada 2017. Langkah itu merupakan bagian  dari  pengaturan  yang  memungkinkan  Google  untuk  mengurangi  tagihan  pajak  luar  negeri, menurut dokumen yang diajukan di Kamar Dagang Belanda. Jumlah yang disalurkan melalui Google Netherlands Holdings BV adalah sekitar 4 miliar euro lebih banyak dari yang disalurkan pada 2016, menurut dokumen yang diajukan pada 21 Desember itu (Sebayang, 2019).
Selanjutnya  kasus  penghindaran  pajak  yang  baru-baru  ini  dijadikan  bahan  perbincangan  yaitu mengenai kasus penghindaran pajak yang diduga dilakukan oleh PT Adaro Energy Tbk. Laporan yang belum lama dikeluarkan oleh Global Witness cukup menghebohkan. Laporan itu menyebutkan bahwa perusahaan  tambang  besar  di  Indonesia,  PT Adaro Energy Tbk  melakukan  akal-akalan  pajak.  Adaro disebut  melakukan  transfer  pricing  melalui  anak  usahanya  di  Singapura,  Coaltrade  Services International.  Upaya  itu  disebutkan  telah  dilakukan  sejak  2009  hingga  2017.  Adaro  diduga  telah mengatur  sedemikian  rupa  sehingga  mereka bisa  membayar  pajak  US$  125  juta  atau  setara  Rp  1,75 triliun  (kurs  Rp  14  ribu)  lebih  rendah  daripada  yang  seharusnya  dibayarkan  di  Indonesia (Sugianto, 2019)
Penelitian  ini,  mencoba  untuk  melihat  pengaruh  dari  siklus  hidup  perusahaan  terhadap penghindaran  pajak  dengan  manajemen  laba  sebagai  variabel  intervening . Dalam  penelitian  ini mengacu  pada  beberapa  penelitian  terdahulu.  Seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh Dianty  & Midiastuty  (2018) mengenai  siklus  hidup  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak.  Didalam penelitian tersebut diperoleh bahwa siklus hidup pada tahap Introduction , growth, mature cenderung melakukan  penghindaran  pajak  sedangkan  tahap deacline cenderung  tidak  melakukan  penghindaran pajak.  Selanjutnya  penelitian  yang  dilakukan  oleh Setiawan  &  Hariyati  (2018) mengatakan  bahwa siklus  hidup  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Serta  penelitian Padjriyansyah  & Firmansyah    (2017) diperoleh  hasil  pengaruh  manajemen  laba  terhadap  penghindaran  pajak  bahwa manajemen laba berpengaruh positif dan secara signifikan terhadap penghindaran pajak.
Penelitian  ini  berusaha  untuk  melihat  keterkaitan  dari  ketiga  variabel  yaitu  siklus  hidup perusahaan,  manajemen  laba  dan  penghindaran  pajak.  Dilihat  dari  penelitian  sebelumnya  yang memperoleh hasil adanya pengaruh siklus hidup perusahaan dengan penghindaran pajak,  siklus hidup perusahaan dengan manajemen laba dan manajemen laba terhadap penghindaran pajak. Maka dari itu peneliti  tertarik  untuk  melihat  siklus  hidup  berpengaruh  langsung  dan  berpengaruh  tidak  langsung terhadap  penghindaran  pajak  melalui  manajemen  laba.  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah perusahaan non- keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2018.
Berdasarkan  fenomena  tersebut,  permasalahan  dan  tujuan  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk membuktikan  secara  empiris  siklus  hidup  perusahaan  memiliki  pengaruh  secara  langsung  terhadap penghindaran  pajak,  siklus  hidup  perusahaan  memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba, manajemen  laba  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak,  serta  siklus  hidup  perusahaan berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  melalui  manajemen  laba  sebagai  variabel intervening.

## 2. Tinjauan pustaka dan pengembangan hipotesis

## 2.1 Teori siklus hidup perusahaan
Teori  mengenai  siklus  hidup  perusahaan  menurut Kreitner  &  Kinicki,  (1998) yaitu  seperti orang  yang  membentuk  organisasi,  organisasi  yang  mereka  jalani  itu  juga  menjalani  siklus  hidup. Organisasi dilahirkan, tumbuh dan dewasa secara sempurna, kemudian jika mengalami penurunan dan tidak dapat membalik keadaan organisasi tersebut akan mati.
Teori  siklus  hidup  perusahaan  ini  mengungkapkan  bahwa  perusahaan  melewati  fase-fase tertentu dalam perjalanannya. Sama halnya seperti manusia, perusahaan juga diawali dengan kelahiran (pendirian),  kemudian  tumbuh  dan  matang  seperti  ibaratnya  manusia  dewasa,  dan  hingga  akhirnya mati.  Setiap  tahapan  yang  dilewati  perusahaan  tersebut  memiliki  jangka  waktu  yang  berbeda-beda pada  setiap  perusahaan.  Berdasarkan  penelitian-penelitian  yang  telah  dilakukan  terhadap  teori  siklus hidup  perusahaan,  diketahui  bahwa  setiap  siklus  hidup  perusahaan  memiliki  karakteristik  yang berbeda (Kusumawati & Cahyati, 2014) .

## 2.2 Teori agensi
Menurut Jensen  &  Meckling  (1976) menyatakan  bahwa  hubungan  keagenan  sebagai  kontrak antara  satu  atau  beberapa  orang  (pemberi  kerja  atau principal )  yang  memperkerjakan  orang  lain ( agent )  untuk  melakukan  sejumlah  jasa  dan  memberikan  wewenang  dalam  pengambilan  keputusan. Prinsipal dan agent diasumsikan sebagai pihak-pihak yang mempunyai rasio ekonomi dan dimotivasi oleh  kepentingan  pribadi  sehingga,  walau  terdapat  kontrak, agent tidak  akan  melakukan  hal  yang terbaik  untuk  kepentingan  pemilik.  Agen  atau  direktur  perlu  diawasi  dalam  kinerjanya.  Pengawasan ini  menimbulkan  biaya  untuk  prinsipal.  Salah  satu  bentuk  untuk  mengatasi  biaya  agensi  adalah melalui  memberikan  bentuk  kompensasi  kepada  direktur  ketika  mereka  mencapai  tujuan  mereka (Jensen & Meckling, 1976) .

## 2.3 Penghindaran pajak
Menurut Suandy  (2016) ,  jika  tujuan  perencanaan  pajak  adalah  merekayasa  agar  beban  pajak dapat  ditekan  serendah  mungkin  dengan  memanfaatkan  peraturan  yang  ada  tapi  berbeda  dengan tujuan  pembuat  undang-undang,  maka  perencanaan  pajak  disini  sama  dengan tax  avoidance karena pada  hakikat  ekonomis  keduanya  berusaha  untuk  memaksimalkan  penghasilan  setelah  pajak  karena pajak merupakan unsur pengurang laba yang tersedia, baik untuk dibagikan kepada pemegang saham maupun untuk diinvestasikan.

## 2.4 Penelitian terdahulu dan perumusan hipotesis

## 2.4.1 Pengaruh Siklus Hidup Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak
Dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh Dianty  &  Midiastuty  (2018) mengenai  siklus  hidup perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak. Di dalam  penelitian  tersebut  diperoleh bahwa  siklus  hidup pada  tahap Introduction , growth,  mature berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak sehingga  cenderung  melakukan  penghindaran  pajak.  Sedangkan  tahap deacline berpengaruh  tidak signifikan terhadap penghindaran pajak sehingga cenderung tidak melakukan penghindaran pajak. H1= Penghindaran pajak pada tahapan mature lebih rendah daripada growth

## 2.4.2 Pengaruh siklus hidup perusahaan terhadap manajemen laba
Didalam  siklus  hidup  perusahaan  mulai  dari  tahap  awal  ( start - up dan growth )  sampai  tahap akhir ( mature dan decline ), tentu tidak bisa dilepaskan dari keberadaan  adanya masalah agensi yang menyebabkan  timbulnya  manajemen  laba (Zulfiati,  2013) .  Keterkaitan  ini  dilandasasi  oleh  teori agensi yang dimana agen lebih mementingkan kepentingannya sendiri daripada kepentingan prinsipal. Dalam  tahapan  siklus  hidup  perusahaan,  perbedaan  tahapan  siklus  tersebut  akan  mempengaruhi seberapa besar manajemen laba yang akan dilakukan oleh perusahaan. Menurut Setiawan & Hariyati (2018) mengatakan  bahwa  siklus  hidup  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Dengan  kata lain  semakin  panjang  siklus  hidup  perusahaan  semakin  rendah  tingkat  manajemen  laba,  begitupula sebaliknya semakin pendek siklus hidup perusahaan semakin tinggi tingkat manajemen laba. H2= manajemen laba pada tahapan mature lebih rendah daripada tahapan growth

## 2.4.3 Pengaruh manajemen laba terhadap penghindaran pajak
Menurut Scott,  (2015) salah  satu  motivasi  terjadinya  manajemen  laba  adalah  motivasi  pajak. Dari  penelitian Padjriyansyah  &  Firmansyah  (2017) diperoleh  hasil  pengaruh  manajemen  laba terhadap  penghindaran  pajak  bahwa  manajemen  laba  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  besar  kecilnya  manajemen  laba perusahaan  akan  mempengaruhi  peningkatan  maupun  penurunan  pada  penghindaran  pajak,  dilihat dari  nilai  koefisien  yang  positif  maka  jika  manajemen  laba  meningkat  maka  akan  meningkat penghindaran pajak begitu pula sebaliknya.
H3= Manajemen laba berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## 2.4.4 Pengaruh siklus hidup perusahaan terhadap penghindaran pajak melalui manajemen laba
Begitupun  yang  diterangkan  dalam  teori  agensi  yang  menyatakan  bahwa  adanya  konflik kepentingan  antara principal dengan  agen.  Sehingga  manajer  tidak  memberikan  pertimbangan terbaiknya untuk shareholder . Bahwa perbedaan siklus hidup perusahaan akan memengaruhi seberapa besar perusahaan melakukan manajemen laba yang digunakan. Kemudian tindak manajemen laba ini dilakukan  untuk  merencanakan  laba  guna  perencanaan  pajak  (motivasi  pajak).  Dengan  demikian, manajer berusaha meminimumkan laba sehingga meminimalkan pembayaran pajak.
Menurut Drake (2013) dalam penelitiannya mengenai Firm Life Cycle Explain the Relation Between Book-Tax Differences and Earnings Persistence yang menemukan bahwa dalam kasus BTD positif yang besar, yang sering diidentifikasi sebagai sinyal kualitas laba rendah atau manajemen laba, siklus  hidup  menangkap hubungan  antara  BTD  dan  persistensi  laba,  menunjukkan bahwa  hubungan antara  BTD  dan  manajemen  laba  lebih  kompleks. Drake  (2013) juga  mengungkapkan  BTD  yang bervariasi  menurut  siklus  hidup,  mungkin  menarik  untuk  mempertimbangkan  temuan  dalam  studi pajak mengenai karakteristik perusahaan yang tampaknya menghindari laba pajak.
H4=  Siklus  hidup  perusahaan berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak melalui  manajemen laba

## 2.5 Kerangka pemikiran

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## Gambar 1 Kerangka Pemikiran

## 3. Metode penelitian
3.1 Jenis penelitian
Penelitian  ini  digolongkan  ke  dalam  penelitian  empiris.  Jenis  penelitian  ini  adalah  deskriptif kuantitatif  berdasarkan  pada  data  yang  diperoleh.  Penelitian  ini  menggunakan  data  kuantitatif  yaitu data yang berbentuk angka karena mengacu pada perhitungan (Sugiyono, 2010) .

## 3.2 Definisi operasional dan pengukuran variabel
3.2.1 Variabel dependen
Penelitian  ini  menggunakan  variabel  dependen  yaitu  penghindaran  pajak.  Penghindaran  pajak merupakan tax  planning yang  bertujuan  merekayasa  agar  beban  pajak  dapat  ditekan  serendah mungkin  dengan  memanfaatkan  peraturan  yang  ada  tapi  berbeda  dengan  tujuan  pembuat  undang- undang (Suandy, 2016) . Dalam penelitian ini menggunakan proksi penghindaran pajak yaitu ETR.
𝐸𝑇𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 (1) 3.2.2 Variabel independen Siklus Hidup Perusahaan (I) Manajemen Laba (M )
Penghindaran Pajak (D)
ETR
Profitabilitas (K) Leverage (K) Ukuran Perusahaan (K)
Penelitian  ini  menggunakan  variabel  independen  adalah  siklus  hidup  perusahaan.  Dalam penelitian untuk pengukuran siklus hidup perusahaan mengacu pada metode Gup & Agrrawal, (1996) dalam Setiawan  &  Hariyati  (2018) yang  membagi  siklus  hidup  perusahaan  berdasarkan  rata-rata pertumbuhan  penjualan  selama  5  tahun,  dimana  jika  rata-ratanya  mencapai  10%-49,9%  maka perusahaan  sedang  berada  dalam  tahap  siklus  hidup  growth,  sedangkan  jika  rata-ratanya  0%-9,9%, maka  perusahaan  sedang  berada  dalam  tahap  siklus  hidup  mature.  Variabel  siklus  hidup  ini menggunakan variabel Dummy , diklasifikasikan  bernilai  1  jika  berada  pada  siklus  hidup growth dan bernilai 0 jika berada pada siklus hidup mature.
Pertumbuhan 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 = (𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡 −𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡−1 ) 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡−1 (1) X 𝑝𝑒𝑟𝑡𝑢𝑚𝑏𝑢ℎ𝑎𝑛 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 = 𝑃𝑒𝑟𝑡𝑢𝑚𝑏𝑢ℎ𝑎𝑛 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 5 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛 5 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛 (2)

## 3.2.3 Variabel intervening
Variabel  intervening  dalam  penelitian  ini  adalah  manajemen  laba.  Manajemen  laba  diukur dengan menggunakan discretionary accrual dengan Modified Jones Model (1991) , sebagai berikut:
𝑇𝐴𝐶  =  𝑁𝐼 − 𝐶𝐹𝑂 (1) 𝑇𝐴𝐶 𝑇𝐴 𝑡−1 =  𝛽1 1 𝑇𝐴 𝑡−1 + 𝛽2 ∆𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑇𝐴 𝑡−1 + 𝛽3 𝑃𝑃𝐸 𝑇𝐴 𝑡−1 + ε (2)
𝐷𝑇𝐴𝐶 =   𝛽̂1 1 𝑇𝐴 𝑡−1 + 𝛽̂2( ∆𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠−∆𝑅𝑒𝑐 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝛽̂3 𝑃𝑃𝐸 𝑇𝐴 𝑡−1 + ε (3)
𝐷𝐴𝐶 = 𝑇𝐴𝐶 𝑇𝐴 𝑡−1 − 𝑁𝐷𝐴𝐶 (4) Keterangan: TAC :  Total akrual NI : Net Income atau laba bersih CFO
: Cash Flow Operation atau Arus kas operasi TA t-1 :  Total aset tahun sebelumnya ∆Sales :  Perubahan dari total penjualan dari tahun sekarang pada tahun sebelumnya ∆Receivable :  Perubahan dari total piutang usaha dari tahun sekarang pada tahun sebelumnya PPE : Property, plant, and equipment bruto DTAC :  Total diskresioner akrual DAC : Disrectionary accruals
NDAC
: Nondisrectionary accruals
3.2.4 Variabel kontrol
Variabel  kontrol  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  ditujukan  untuk  mengetahui  seberapa besar  pengaruh variabel  kontrol  dalam  menjelaskan  variabel  independennya. Variabel  kontrol  dalam penelitian ini adalah profitabilitas, leverage , dan ukuran perusahaan.
𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 (1) 𝐿𝑒𝑣  = 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐽𝑎𝑛𝑔𝑘𝑎 𝑃𝑎𝑛𝑗𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑡−1 (2) 𝑆𝑖𝑧𝑒 = ln 𝑀𝑉𝐸 (3)
(𝑀𝑉𝐸 = 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐵𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟  × 𝐶𝑙𝑜𝑠𝑖𝑛𝑔 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒)

## 3.3 Metode pengambilan sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  non-keuangan  yang  terdaftar  di  BEI tahun  2009-2018  dengan  2009  sebagai  tahun  dasar.  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  perusahaan  non-keuangan yang  memiliki  kriteria  tertentu.  Sampel  yang dipilih  menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut:
1. Perusahaan non-keuangan yang telah terdaftar di BEI dan menerbitkan laporan keuangan secara konsisten tahun 2009-2018.
2. Laporan keuangan menggunakan mata uang Rupiah.
3. Tidak Deleasted dari BEI selama 2009-2018.
4. Perusahaan yang tidak menerima manfaat pajak
5. Perusahaan yang memiliki laba sebelum pajak bernilai positif (+)

## 3.4 Metode pengumpulan data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Metode  pengumpulan  data yang  digunakan  yaitu  dengan  cara  studi  dokumenter  laporan  keuangan  yang  terdapat  dalam  situs Bursa  Efek  Indonesia (www.idx.co.id) dan  situs  perusahaan  terkait.  Data  diambil  dari  laporan keuangan  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2009-2018. Harga  saham penutupan dilihat dengan menggunakan situs (www.duniainvestasi.com/bei) .

## 3.5 Metode analisis data
Metode  analisis  yang  akan  digunakan dalam  penelitian  ini  meliputi  statistik  deskriptif,  dan  uji hipotesis  dengan  analisis  regresi  berganda.  Pengujian  dilakukan dengan  bantuan  aplikasi  IBM  SPSS Statistics  16.  Model  persamaan  regresi  analisis  jalur  ( path  analysis )  pada  penelitian  ini  disajikan sebagai berikut :
𝑇𝑎𝑥 𝐴𝑣𝑜𝑖𝑑𝑎𝑛𝑐𝑒 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑆𝐻𝑃 +   𝛽 2 𝑅𝑂𝐴 + 𝛽 3 𝑆𝐼𝑍𝐸 +   𝛽 4 𝐿𝐸𝑉 + 𝜀 (1)
ML                         = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑆𝐻𝑃 +   𝛽 2 𝑅𝑂𝐴 + 𝛽 3 𝑆𝐼𝑍𝐸 +   𝛽 4 𝐿𝐸𝑉 + 𝜀 (2)
𝑇𝑎𝑥 𝐴𝑣𝑜𝑖𝑑𝑎𝑛𝑐𝑒 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑀𝐿 + 𝜀 (3)
𝑇𝑎𝑥 𝐴𝑣𝑜𝑖𝑑𝑎𝑛𝑐𝑒 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑆𝐻𝑃 +   𝛽 2 ML + 𝛽 3 𝑅𝑂𝐴 + 𝛽 4 𝑆𝐼𝑍𝐸 +   𝛽 5 𝐿𝐸𝑉 + 𝜀 (4)
Keterangan : Tax Avoidance :  Variabel dependen yang di ukur dengan
ETR
𝛽 0
:  Konstanta ETR : Effective Tax Rate ML :  Manajemen Laba ROA : Return On Assets dihitung dengan laba bersih terhadap total aset LEV : Leverage dihitung dengan total hutang jangka panjang terhadap total aset t-1 SIZE :  Ukuran perusahaan yang dihitung dengan logaritma natural MVE DAC : Discretionary Accruals
SHP :  Siklus Hidup Perusahaan

## 4. Hasil dan pembahasan

## 4.1 Populasi dan sampel penelitian
Dalam  penelitian  ini  populasi  yang  digunakan  adalah  seluruh  perusahaan  non-keuangan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dari  tahun  2010  sampai  tahun  2018  dengan  2009  sebagai tahun  dasar.  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  perusahaan  non-keuangan  yang terdaftar  di  BEI  dengan  periode  pengamatan  dalam  penelitian  ini  dari  tahun  2010-2018  yang memenuhi kriteria. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling . Dengan kriteria yang telah ditetapkan maka  jumlah sampel dalam penelitian ini berjumlah observasi sebanyak 668 observasi.

## 4.2 Statistik deskriptif
Berdasarkan  Tabel  4.2  dapat  diketahui  nilai  minimum,  maksimum, mean, dan  standar  deviasi dari  setiap  variabel  dalam  penelitian.  Statistik  deskriptif  dalam  penelitian  ini  digunakan  untuk menggambarkan seluruh variabel yang digunakan dalam penelitian ini.
Tabel 1 Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean  Std. Deviation shp 668 0 1 0.62 0.486 ETR 668 0.00 5.80  0.2810 0.37140 DAC 668 -0.23 1.51  0.0200 0.10562 size 668 20.78 35.83 28.6581 2.43730 LEV 668 0.003226087 1.77  0.1832 0.16465
ROA 668 -0.21 1.000718314  0.0769 0.08894 SIKLUS HIDUP PERUSAHAAN Frequency Percent GROWTH 414 62.0 MATURE 254 38.0 Total 668 100.0
Sumber: data sekunder diolah, 2019
Statistik  deskriptif  untuk  variabel  siklus  hidup  perusahaan  adalah  variabel  yang  digunakan untuk  mengukur  siklus  hidup  perusahaan  berada  dalam  siklus  mature  atau  growth,  dimana  variabel siklus  hidup  perusahaan  merupakan  variabel dummy .  Diberi  nilai  1  jika  siklus  hidup  perusahaan berada dalam siklus growth sebaliknya diberi nilai 0 jika perushaan berada dalam siklus mature . Dari jumlah  observasi  sebanyak  668,  sebanyak  38%  (254  observasi),  perusahaan  berada  dalam  siklus mature dan sebanyak 62 % (254 observasi) perusahaan berada dalam siklus growth .
Statistik deskriptif selanjutnya variabel DAC yang digunakan sebagai variabel dari manajemen laba (menggunakan model Jones modifikasi) menunjukkan nilai rata-rata sebesar 0.0200 dimana nilai rata-rata  dari  variabel  DAC  yang  positif  menunjukkan  bahwa  secara  rata-rata  perusahaan  yang dijadikan  sampel  dalam  penelitian  ini  melakukan  manajemen  laba  dengan  pola income increasing/income  maximization .  Nilai  minimum  dari  variabel  DAC  yang  bernilai  negatif  sebesar  - 0.23  menggambarkan  bahwa  perusahaan  yang  dijadikan  sampel  dalam  penelitian  ini  melakukan manajemen  laba  dengan pola income decreasing/income minimization yang  terbesar  sebaliknya  nilai DAC yang positif sebesar 1.51 menunjukkan bahwa perusahaan melakukan manajemen laba dengan pola income increasing/income maximization yang terbesar.
Variabel SIZE adalah variabel yang digunakan untuk mengukur ukuran perusahaan dengan Ln (MVE) menunjukkan nilai rata-rata sebesar 28.6581 yang menunjukkan bahwa rata-rata nilai ukuran perusahaan  itu.  Nilai  minimum  dari  variabel  SIZE  sebesar  20.78  yang  menunjukkan  bahwa  ada perusahaan  yang  dijadikan  sampel  memiliki  ukuran  perusahaan  yang  terkecil  sebaliknya  nilai maksimum  dari  variabel  SIZE  sebesar  35.83  yang  menunjukkan  bahwa  ada  perusahaan  yang dijadikan sampel dalam penelitian ini memiliki ukuran perusahaan yang terbesar.
Variabel  LEV  adalah  variabel  yang  digunakan  untuk  mengukur  proporsi  total  hutang  jangka panjang terhadap total asset tahun sebelumnya yang dimiliki perusahaan. Nilai rata-rata dari variabel LEV  sebesar  0.1832  menggambarkan  perusahaan  memiliki  total  hutang  jangka  panjang  sebesar 18.32%  dari  total  asset  tahun  sebelumnya  yang  dimiliki  perusahaan.  Nilai  minimum  dari  variabel LEV  sebesar  0.003226087  menggambarkan  perusahaan  memiliki  total  hutang  jangka  panjang  yang rendah  sebesar  0.3226087%  dari  total  asset  yang  dimiliki  sebaliknya  nilai  maksimum  dari  variabel LEV  sebesar  1.77  menggambarkan  perusahaan  memiliki  total  hutang  jangka  panjang  yang  tinggi sebesar 177% dari total asset tahun sebelumnya yang dimiliki.
Variabel  ROA  adalah  variabel  yang  digunakan  untuk  mengukur  proporsi  laba  bersih  terhadap total aset yang dimiliki perusahaan. Nilai rata-rata sebesar 0.0769 menggambarkan bahwa perusahaan memiliki  laba  bersih  sebesar  7.69%  dari  total  aset  tahun  sebelumnya  .  Nilai  minimum  dari  variabel ROA yaitu sebesar -0.21 yang menunjukkan bahwa ada perusahaan yang dijadikan sampel memiliki laba  bersih  yang  terkecil  sebaliknya  nilai  maksimum  dari  variabel  ROA  sebesar  1.000718314  yang menunjukkan bahwa ada  perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini memiliki laba bersih yang tinggi dari total aset.

## 4.3 Uji signifikan Model (Uji F)
Tabel 2 Uji Signifikan Model (Uji F) Pers I Pers 2 Pers 3 Pers 4 F 609.290 1919.236 5.301 266.955 Sig. 0.000 0.000 0.000 0.000
Sumber: data sekunder diolah, 2019
Nilai statistik F sebesar 609.290 dan  tingkat signifikansi 0.000 lebih kecil dari 0.05 ( p-value < 5%) maka dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel persamaan pertama secara serentak fit dan dapat digunakan.    Selanjutnya  nilai  statistik  F  sebesar  1919.236  dan  tingkat  signifikansi  0.000  lebih  kecil dari  0.05  ( p-value <  5%)  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh  variabel  persamaan  kedua  secara serentak  fit  dan  dapat  digunakan.  Untuk persamaan  ketiga  nilai  statistik  F  sebesar  5.301  dan  tingkat signifikan 0.000 lebih kecil dari 0.05 ( p-value < 5%) maka dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel persamaan  keempat  serentak  fit  dan  dapat  digunakan.  Untuk  persamaan  keempat  nilai  statistik  F sebesar  266.955  dan  tingkat  signifikan  0.000  lebih  kecil  dari  0.05  ( p-value  <  5%) maka  dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel persamaan keempat serentak fit dan dapat digunakan.

## 4.4 Uji koefisien determinasi ( R Square)
Tabel 3 Uji Determinasi (R Square) Pers 1 Pers 2 Pers 3 Pers 4 R Square 0.918 0.973 0.031 0.918 Adjusted R Square 0.917 0.972 0.025 0.915

## Sumber: data sekunder diolah, 2019
Pada  Tabel  3  diketahui  bahwa  memiliki  nilai adjusted  r  square persamaan  pertama,  kedua, ketiga,  dan  keempat  yaitu  0.917,  0.972,  0.025  dan  0.915.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel independen  dalam  persamaan  pertama  penelitian  tersebut  berpengaruh  sebesar  91.7%  terhadap variabel  dependennya  dan  sisanya  sebesar  8.3%  dijelaskan  oleh  variabel  lainnya.  Selanjutnya  pada persamaan  kedua  variabel  independen  berpengaruh  97.2%  terhadap  variabel  dependen  dan  2.8% dijelaskan  oleh  variabel  lainnya.  Untuk  persamaan  ketiga  variabel  independen  berpengaruh  2.5% terhadap variabel dependen dan 97.5% dijelaskan oleh variabel lainnya. . Untuk persamaan keempat variabel  independen  berpengaruh  91.5%  terhadap  variabel  dependen  dan  8.5%  dijelaskan  oleh variabel  lainnya.    Nilai Adjusted  R  Square bervariasi  antara  0  sampai  dengan  1.  Jika  nilai  semakin mendekati 1 maka model dianggap semakin goodness of fit , begitu pula sebaliknya (Ghozali, 2016) .

## 4.5 Uji hipotesis
Pengujian  hipotesis  dengan  menggunakan  regresi  analisis  jalur  dalam  penelitian  ini  dilakukan dengan 4  tahapan yaitu  melakukan  regresi  untuk persamaan  pertama,  kedua,  dan ketiga,  serta  untuk persamaan keempat . Jika tingkat signifikansi (α) yang digunakan sebesar 5%. Jika p-value >α, maka hipotesis alternatif ditolak dan jika p-value <α, maka hipotesis alternatif diterima (Ghozali, 2016).
Tabel 4 Analisis Jalur Persamaan 1 Persamaan 2 Variabel Koefisien t Sig Koefisien t Sig Konstanta 0.053 25.368 0.000 0.008 20.143 0.000 SHP 0.033 15.385 0.000 -0.006 -12.714 0.000 SIZE -0.009 -25.988 0.000 -0.004 -43.727 0.000 LEV -0.022 -5.824 0.000 0.037 31.506 0.000 ROA -0.371 -36.203 0.000 0.284 85.480 0.000 Persamaan 3 Persamaan 4 Variabel Koefisien t Sig Koefisien t Sig Konstanta 0.685 4.194 0.000 0.057 18.600 0.000 SHP 0.029 10.773 0.000 DAC -0.227 -1.803 0.072 -0.008 -1.084 0.281 SIZE -0.013 -2.255 0.024 -0.009 -16.506 0.000 LEV 0.003 .039 0.969 -0.028 -4.643 0.000 ROA -0.363 -2.299 0.022 -0.375 -23.424 0.000
Sumber: data sekunder diolah, 2019

## 4.5.1 Hasil pengujian hipotesis 1
Dari  hasil  pengujian  regresi  persamaan  pertama,  koefisien  regresi  dari  SHP  adalah  sebesar 0.033  dengan  tingkat  signifikansi  0.000.  Hasil  dari  koefisien  regresi  dari  variabel  SHP  yang  positif dan  signifikan  yang  menggunakan  variabel  dummy,  jika  dalam  siklus growth bernilai  1  dan  jika dalam  siklus mature bernilai  0.  Ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang  berada  pada  siklus  hidup growth memiliki  nilai  ETR  yang  rendah  sehingga  pada  tahap growth akan  cenderung  penghindaran pajak  yang  lebih  besar.  Sedangkan perusahaan  yang berada  pada  siklus  hidup mature akan  semakin tinggi  nilai  ETR  sehingga  pada  tahap mature akan  cenderung  lebih  rendah  untuk  melakukan penghindaran pajak. Oleh karena itu, hipotesis pertama diterima . Hasil ini sejalan dengan penelitian dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dianty  &  Midiastuty  (2018)  dan  penelitian Mangoting  & Onggara  (2019) bahwa  siklus  hidup  pada  tahap growth dan mature berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran pajak.

## 4.5.2 Hasil pengujian hipotesis 2
Dari  hasil  pengujian  regresi  persamaan  kedua,  diperoleh  koefisien  regresi  dari  SHP  adalah sebesar -0.006 dengan tingkat signifikansi 0.000. Hasil dari koefisien regresi dari variabel SHP yang negatif  dan  signifikan  menunjukkan  bahwa  perusahaan  pada  siklus  hidup  perusahaan growth melakukan manajemen laba yang lebih tinggi daripada siklus hidup mature . Pengaruh negatif  antara siklus  hidup perusahaan  dengan  manajemen  laba  menunjukkan bahwa pada  perusahaan  yang berada dalam  siklus  hidup growth masih  menggunakan control  system yang  longgar  sehingga  untuk melakukan manajemen laba semakin tinggi. Kemudian akan control system menjadi lebih ketat ketika perusahaan  mencapai  siklus  hidup mature maka  manajemen  laba  akan  semakin  rendah  untuk melakukan manajemen laba.  Berdasarkan hasil tersebut, hipotesis kedua diterima . Hasil ini sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Setiawan  &  Hariyati  (2018) yang  menyatakan  bahwa  siklus hidup perusahaan berpengaruh negatif terhadap manajemen laba.

## 4.5.3 Hasil pengujian hipotesis 3
Dari  hasil  pengujian  regresi  persamaan  kedua,  diperoleh  koefisien  regresi  dari  DAC  adalah sebesar -0.227 dengan tingkat signifikansi 0.072. Hasil dari koefisien regresi dari variabel DAC yang negatif  dan  tidak  signifikan  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  nilai  DAC  maka  semakin  rendah nilai ETR. Nilai ETR yang semakin rendah menyatakan bahwa perusahaan melakukan penghindaran pajak  yang  semakin  tinggi.  Hal  ini  dikarenakan  nilai  ETR  yang  rendah,  maka  beban  pajak  yang dilaporkan  oleh  perusahaan  juga  semakin  rendah.  Beban  pajak  yang  rendah  menunjukkan  bahwa perusahaan  berusaha  untuk  melakukan  penghindaran  pajak.  Oleh  karena  itu, hipotesis  ketiga diterima yaitu  manajemen  laba  berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil  ini  sejalan dengan  penelitian Padjriyansyah  &  Firmansyah,  (2017) yang  menyatakan  bahwa  manajemen  laba berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak,  semakin  tinggi  manajemen  laba  akan  semakin tinggi penghindaran pajak.
4.5.4 Hasil pengujian hipotesis 4
Dari tabel 4  terlihat bahwa Siklus Hidup Perusahaan memiliki pengaruh terhadap Manajemen Laba  dan  Manajemen  Laba  memiliki  pengaruh  terhadap  Penghindaran  Pajak.  Dengan  mengikuti langkah-langkah  dari Baron  &  Kenny,  (1986) dalam Hussein  (2015) untuk  melihat  bahwa Manajemen Laba memediasi pengaruh secara tidak langsung antara siklus Hidup Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak
Untuk  mengetahui  apakah  manajemen  laba  memberikan  pengaruh  intervening/  mediasi  penuh ( full  mediation ) atau  mediasi  sebagian  ( partial  mediation ),  maka  langkah  yang  dilakukan  adalah melihat  pengaruh Siklus  Hidup  Perusahaan  terhadap  Penghindaran  Pajak  dengan  tetap  memasukan pengaruh  Manajemen  Laba  dan  melihat  Siklus  Hidup  Perusahaan  terhadap  Penghindaran  Pajak dengan  tidak  memasukan  pengaruh  Manajemen  Laba.  Variabel M dinyatakan  sebagai  variabel mediasi  sempurna  ( perfect  Mediation) jika  setelah  memasukkan  variabel M ,  pengaruh  variabel X terhadap Y yang  tadinya  signifikan  (sebelum  memasukkan  variabel M )  menjadi  tidak  signifikan setelah  memasukkan  variabel M ke  dalam  model  persamaan  regresi.  Variabel M dinyatakan  sebagai variabel mediasi parsial (partial mediation) jika setelah memasukkan variabel M , pengaruh variabel X terhadap Y yang  tadinya  signifikan  (sebelum  memasukkan  variabel M )  menjadi  tetap  signifikan setelah memasukkan variabel (Suliyanto, 2011) .
Dari hasil pengujian tidak langsung diatas dapat dilihat bahwa koefisien koefisien 0.029 dan sig 0.000  <  0.05  yang  berarti  Siklus  Hidup  Perusahaan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Penghindaran Pajak. Dan hasil pengujian langsung yang tidak memasukan variabel  intervening yaitu Manajemen Laba dapat dilihat bahwa koefisien 0.033 dan sig 0.000 < 0,05 yang berarti Siklus Hidup Perusahaan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Penghindaran Pajak. Maka dengan hilangnya pengaruh  langsung  dari  Siklus  Hidup  Perusahaan  terhadap  Penghindaran  Pajak  melalui  manajemen yang  hasil  pengujiannya  tetap  berpengaruh  signifikan,  dapat  dikatakan  bahwa  Manajemen  Laba memiliki pengaruh intervening/ mediasi sebagian ( partial mediation ).
Dari hasil perhitungan sobel test di atas mendapatkan nilai z sebesar 2.16518175, karena nilai Z yang diperoleh sebesar 2.16518175 > 1.98 dengan tingkat signifikansi 5% maka membuktikan bahwa manajemen  laba  mampu  memediasi  hubungan  pengaruh  Siklus  Hidup  Perusahaan  dengan Penghindaran Pajak. Oleh karena itu, hipotesis keempat diterima .

## Gambar 2. Hasil Tes Sobel
Hasil  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian Drake  (2013) yang menemukan bahwa  dalam  kasus BTD positif yang besar, yang sering diidentifikasi sebagai sinyal kualitas laba rendah atau manajemen laba, siklus hidup menangkap hubungan antara BTD dan persistensi laba. Serta mengungkapkan BTD yang  bervariasi  menurut  siklus  hidup,  mengenai  karakteristik  perusahaan  yang  tampaknya menghindari laba pajak.

## 5. Kesimpulan
Kesimpulan  dari  penelitian  ini  yaitu  siklus  hidup  berpengaruh  siginifikan  terhadap penghindaran  pajak,  artinya  bahwa  perusahaan  pada  siklus  hidup growth cenderung  melakukan penghindaran  pajak  yang  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  siklus  hidup mature .  siklus  sidup perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba  bahwa  perusahaan  pada  siklus  hidup growth lebih  besar  melakukan  manajemen  laba  daripada  siklus  hidup mature. Manajemen  laba berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap penghindaran pajak, artinya bahwa  semakin tinggi manajemen  laba  maka  semakin  tinggi  probabilitas  penghindaran  pajak.  Serta  manajemen  laba merupakan  intervening/mediasi  sebagian  ( partial  mediation )  yang  menunjukkan  bahwa  siklus  hidup perusahaan  memiliki  pengaruh  tidak  langsung  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  melalui manajemen laba.

## Limitasi dan studi lanjutan
Implikasi  dari  penelitian  ini  adalah  menambah  referensi  mengenai  penelitian  penghindaran pajak yang dihubungkan dengan siklus hidup perusahaan dan manajemen laba. Keterbatasan peneltian ini  yaitu  variabel  siklus  hidup  perusahaan  yang  diteliti  hanya  pada  dua  siklus  saja.  Saran  untuk penelitian selanjutnya yaitu dapat menambahkan siklus hidup perusahaan lainnya sehingga dapat lebih luas melihat pengaruh siklus hidup perusahaan terhadap penghindaran pajak. Selain itu yang menjadi keterbatasan  penelitian  ini  yaitu  hanya  menggunakan  proksi  rata-rata  pertumbuhan  penjualan  untuk mengkasifikasikan siklus hidup perusahaan yang dijadikan sampel. Saran untuk penelitian selanjutnya menggunakan  proksi  lain  yang  lebih  representatif  dalam  mengkasifikasikan  siklus  hidup perusahaan seperti menggunakan berdasarkan pola arus kas.

## Ucapan terima kasih
Puji  syukur  yang  sebesar-besarnya  kepada  Allah  SWT  yang  telah  memberikan  rahmat  dan hidayahnya  untuk  kami  sehingga  dapat  menyelesaikan  penelitian  ini  dengan  lancar,  terima  kasih kepada orang tua saya  yang selalu mendoakan, kepada Dosen pembimbing yaitu Pak Eddy yang tak kenal  lelah  membimbing  kami,  kepada  Panitia  SAME  1,  reviewer  dan  moderator  serta  pihak  yang terlibat dalam kegiatan ini,  kepada Alumni S1 Akuntansi yang telah ikhlas memberikan bantuan dan dukungan untuk kami, kepada teman seperjuanganku Abel, Agi, Ade, Anton, Gading, Oik, Ipeh, dan Aci,dan  teman-teman  yang  lain,  Semoga  penelitian  ini  berguna  untuk  kedepannya  baik  untuk memperkaya literatur maupun referensi acuan dalam penelitian selanjutnya.

## Referensi
Baron,  R.  M.,  &  Kenny,  D.  A.  (1986).  The  Moderator-Mediator  Variable  Distinction  In  Social Psychological  Research:  Conceptual,  Strategic,  And  Statistical  Considerations. Journal  of Personality and Social Psychology , 51 (6), 1173–1182.
https://doi.org/10.1177/1350506818764762 Dianty, A. T., & Midiastuty, P. P. (2018). Siklus Hidup Perusahaan Dan penghindaran Pajak . Drake,  K.  D.  (2013).  Does  Firm  Life  Cycle  Explain  The  Relation  Between  Book-Tax  Differences And  Earnings  Persistence? Dissertation  Arizona  State  University , 53 (9),  1689–1699. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Ghozali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  23 (Delapan). Semarang: Universitas Diponegoro.
Gup, B. E., & Agrrawal, P. (1996). The Product Life Cycle: A Paradigm For Understanding Financial Management. Financial Practice and Education , 6 (2), 41–48.
Hussein,  A.  S.  (2015).  Penelitian  Bisnis  dan  Manajemen  Menggunakan  Partial  Least  Squares  (PLS)
Dengan SmartPLS 3.0. Modul Ajar , 1–29.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory Of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs And Ownership Structure. Journal of Financial Economics , 306–360.
Jones,  J.  (1991).  Earnings  Management  during  Import  Relief  Investigations,  Journal  of  Accounting Research, 29,193-228.
Kreitner,  R.,  &  Kinicki,  A.  (1998). Organizational  Behaviour (4th  ed.).  Arizona  State  University: Irwin Mc GrawlHill.
Kusumawati, E., & Cahyati, A. D. (2014). Pengaruh Siklus Hidup Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Earning Management. El Muhasaba , 5 (1), 53–74.
Mangoting,  Y.,  &  Onggara,  C.  T.  (2019).  The  Firm  Life  Cycle  Dynamics  Of  Tax  Avoidance.
Advances  In  Economics,  Business  And  Management  Research , 69 (Teams  2018),  198–204. https://doi.org/10.2991/teams-18.2019.35
Padjriyansyah,  R.,  &  Firmansyah,  A.  (2017).  Pengaruh  Leverage,  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Dan Manajemen Laba Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Keberlanjutan , 2 , 431–459. Scott,  W.  R.  (2015). Financial  Accounting  Theory (7th  ed.).  United  States:  Pearson  Education Limited.
Sebayang, R. I. B. (2019). Dokumen: Google Lakukan Penghindaran Pajak Rp 327 Triliun. Retrieved from  04  January  2019  website:  https://www.cnbcindonesia.com/news/20190104214635-4- 49236/dokumen-google-lakukan-penghindaran-pajak-rp-327-triliun
Setiawan,  A.,  &  Hariyati.  (2018).  Pengaruh  Siklus  hidup  Perusahaan  Terhadap  Manajemen  Laba Dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Mediasi. Jurnal AKUNESA , 1 , 1–25. Suandy, E. (2016). Perencanaan Pajak (6th ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Sugianto, D. (2019). Mengenal Soal Penghindaran Pajak Yang Dituduhkan ke Adaro. Retrieved from 05 Jul 2019 website: https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d-4612708/mengenal-soal- penghindaran-pajak-yang-dituduhkan-ke-adaro
Sugiyono. (2010). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif Dan R&D . Bandung: Alfabeta.
Suliyanto.  (2011). Ekonometrika  Terapan  Teori  Dan  Aplikasi  Dengan  SPSS .  Yogyakarta:  CV. Andi Offiset.
www.duniainvestasi.com/bei. (n.d.). Stock Closing
Price. Retrieved from http://www.duniainvestasi.com/bei/
www.idx.co.id.  (n.d.).  Laporan  Keuangan  Dan  Tahunan  Perusahaan  Tercatat.  Retrieved  from https://www.idx.co.id/perusahaan-tercatat/laporan-keuangan-dan-tahunan/
Zulfiati,  L.  (2013).  Manajemen  Laba,  Relevansi  Nilai  Informasi  Akuntansi  Dan  Siklus  Hidup Perusahaan. Jurnal Dan Prosiding SNA - Simposium Nasional Akuntansi , 16 .