Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi Volume 23, Nomor 1, 2024, pp 44-58 https://doi.org/10.22225/we.23.1.2024.44-58
Diterima: 30 Maret 2024   |   Direvisi: 26 April 2024   |   Diterima untuk diterbitkan: 27 April 2024

## Pengaruh Capital Intensity, Inventory

## Intensity, Profitabilitas, dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak
Kadek Diviariesty 1 | Ni Kadek Ayu Mitha Cahyani 2
Diviariesty, K., Cahyani, N, K, A, M.. (2024). Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity , Profitabilitas, dan Leverage Ter- hadap Agresivitas Pajak. Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi , 23(1), 44-58
1.  Fakultas  Vokasi  Universitas Warmadewa
2.  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Warmadewa Abstract. This study aims to determine the effect of Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitability and Leverage on Tax Aggressiveness in Basic Industry and
Chemical Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2017-2021 period. The total number of research samples was 132 companies were obtained that met the requirements in this study. The main theory used in this study is agency theory and stakeholders. The data analysis technique used in this study is Multiple Linear Regression Analysis. The results of this research are that the  inventory  intensity  and  leverage  variables  have  no  effect  on  corporate  tax aggressiveness. Meanwhile, the capital intensity and profitability variables have a significant  negative  effect  on  corporate  tax  aggressiveness. Profitability  is  proxied using the Return on Assets (ROA) formula, leverage is proxied using the Debt to Total Assets Ratio (DAR) formula and tax aggressiveness is proxied using the Effective Tax Rate (ETR). Keywords: capital  intensity;  inventory  intensity;  profitability;  leverage;  tax aggressiveness
Correspondence  addressed  to: Kadek  Diviariesty,  Fakultas  Vokasi Universitas Warmadewa
Email addres: kadek.diviariesty@warmadewa.ac.id
This article published by Universitas Warmadewa is open access under the term of the Creative Common, CC-BY-SA license

## Pendahuluan
Agresivitas  pajak  merupakan  suatu  istilah  yang  mengacu  pada  suatu  tindakan  perusahaan untuk  meminimalkan  pembayaran  pajak  melalui  penggunaan  strategi  pajak  yang  memanfaatkan celah  hukum  dan  aturan  pajak  yang  ada.  Agresivitas  pajak  biasanya  dilakukan  oleh  perusahaan untuk  meningkatkan  laba  bersih  dan  memperbaiki  posisi  keuangan  perusahaan (Sormin,  2021) . Tindakan  agresivitas  pajak  ini  dilakukan  hampir  di  semua  perusahaan-perusahaan  besar  maupun kecil  di  seluruh  dunia.  Walaupun  agresivitas  pajak  tidak  selalu  bertentangan  dengan  hukum, beberapa praktik  agresif dalam perencanaan pajak  dapat diterima secara negatif oleh pemerintah dan masyarakat. Oleh karena itu, penting bagi perusahaan untuk memahami batasan hukum  dan etika dalam menentukan strategi pajak.
Di  Indonesia,  pajak  sebagai  salah  satu  sumber  utama  pendapatan  negara  sangat  penting, terutama dalam hal pelaksanaan, pengumpulan, dan peraturan perundang-undangan. Namun, bagi perusahaan,  pajak  dianggap  sebagai  pengeluaran  yang  dapat  mereduksi  keuntungan  dan  laba bersih. Oleh  karena  itu, banyak  perusahaan berupaya  untuk  mengurangi  beban pajak  yang  harus dibayarkan.  Praktik  agresivitas  pajak  dalam  perencanaan  pajak  sudah  menjadi  perhatian
pemerintah dan masyarakat. Pemerintah melalui Direktorat Jenderal Pajak mengeluarkan berbagai peraturan dan regulasi untuk mengatasi praktik agresivitas pajak dalam perencanaan pajak. Selain itu, pemerintah juga melakukan berbagai upaya untuk meningkatkan transparansi dan akuntabilitas perusahaan dalam pembayaran pajak (Rambe & Utami, 2021) .
Namun,  praktik  agresivitas  pajak  dalam  perencanaan  pajak  masih  terjadi  di  Indonesia, dengan  beberapa  perusahaan  yang  memanfaatkan  celah  hukum  dan  aturan  pajak  untuk meminimalkan pembayaran pajak. Hal ini menimbulkan kerugian bagi pemerintah dan masyarakat, sehingga  pemerintah  berupaya  mengatasi  masalah  ini  dengan  berbagai  upaya,  seperti  melakukan audit  dan  penegakan  hukum  terhadap  perusahaan  yang  melakukan  praktik  agresif  dalam perencanaan  pajak. Oleh  karena  itu, reformasi  perpajakan juga  bertujuan untuk  mencegah wajib pajak  melakukan  penghindaran  pajak  secara  agresif.Maka  penting  bagi  perusahaan  untuk memahami  batasan  hukum  dan  etika  dalam  menentukan  strategi  pajak  dan  selalu  berkoordinasi dengan  pemerintah  dan  masyarakat  untuk  mengatasi  praktik  agresif  dalam  perencanaan  pajak (Sormin, 2021).
Peningkatan intensitas penghindaran pajak menjadi permasalahan yang sangat menonjol di tengah  masyarakat  saat  ini.  Fenomena  dalam  penelitian  ini  adalah  PT  Garuda  Metalindo  dari Neraca Perusahaan terlihat peningkatan jumlah hutang bank (bank dan lembaga keuangan). Dalam laporan  keuangan  nilai  hutang  bank  jangka  pendek  mencapai  Rp200  miliar  hingga  Juni  2016, meningkat  dari  akhir  Desember  2015  senilai  Rp48  miliar.  Emiten  berkode  saham  BOLT  ini memanfaatkan modal yang diperoleh dari pinjaman atau hutang untuk menghindari pembayaran pajak yang harus ditanggung oleh perusahaan. Presiden Direktur Garuda Metalindo Ervin Wijaya mengatakan, peningkatan nilai  hutang  perusahaan dikarenakan perseroan menyiapkan setidaknya Rp350  miliar  belanja  modal  ( capital expenditure/capex )  hingga  pertengahan  tahun  depan.  Adapun sumber  dana  capex  berasal  dari  pinjaman  perbankan  sekitar  Rp200  miliar  dan  selebihnya  akan diambil  dari  kas  internal  perusahaan.  Perusahaan  tersebut  diduga  melakukan  upaya-upaya  4 penghindaran pajak, padahal memiliki aktivitas cukup banyak di Indonesia. Namun, yang menarik dari kasus ini adalah banyak modus mulai dari administrasi hingga kegiatan yang dilakukan untuk menghindari kewajiban pajak. Secara badan usaha sudah terdaftar sebagai perseroan terbatas, akan tetapi dari segi permodalan perusahaan tersebut menggantukan hidup dari hutang afiliasi. Lantaran modalnya dimasukkan sebagai hutang mengurangi pajak, perusahaan ini praktis bisa terhindar dari kewajiban.
Adanya  isu  praktik  agresif  dalam  perencanaan  pajak  dapat  mengakibatkan  pemerintah kehilangan  penerimaan  pajak,  yang  mempengaruhi  kinerja  keuangan  pemerintah.  Disamping  itu praktik  agresif  dalam  perencanaan  pajak  oleh  beberapa  perusahaan  dapat  mengakibatkan  beban pajak tidak seimbang antara perusahaan yang melakukan praktik agresif dan perusahaan yang tidak melakukan praktik tersebut. Kondisi ini menimbulkan kekhawatiran bagi pemerintah, yang harus meningkatkan  pengawasan  terhadap  perusahaan  yang  mungkin  melakukan  penghindaran  pajak dengan  lebih  efektif,  serta  mengadaptasi  regulasi  perpajakan  dan  sanksi  sesuai  dengan perkembangan zaman dan teknologi. Adapun perbedaan pandangan tentang apakah praktik agresif dalam perencanaan pajak bertentangan dengan etika dan moralitas. Beberapa orang berpendapat bahwa praktik tersebut merupakan tindakan yang tidak etis, sementara lainnya berpendapat bahwa perusahaan hanya melakukan hal yang wajar dalam mengurangi beban pajak.
Menurut (Mustika,  2017) menyampaikan  bahwa  perusahaan  memiliki  keinginan  untuk mengecilkan jumlah beban pajak yang harus dibayar baik dengan cara legal ( tax avoidance ) ataupun ilegal  ( tax  evasion )  dengan  memanfaatkan  celah-  celah  yang  ada  dalam  peraturan  perpajakan. Semakin  besarnya  kemungkinan  perusahaan  untuk  mengurangi  jumlah  beban  pajak  maka perusahaan  akan  dianggap  semakin  agresiv  terhadap  pajak.  Meskipun  agresivitas  pajak  mungkin tampak sebagai tindakan yang menguntungkan bagi perusahaan pada jangka pendek, pada jangka panjang  dapat  membahayakan  reputasi  perusahaan  dan  mempengaruhi  keyakinan  investor  dan masyarakat secara keseluruhan.
Beberapa  peneliti  telah  melakukan  penelitian  mengenai  faktor-faktor  yang  dapat mempengaruhi  agresivitas  pajak  beberapa  diantaranya  adalah capital  intensity,  inventory  intensity , profitabilitas, dan leverage . Teori yang mendasarinya adalah agency theory dan stakeholder , dimana agency theory menjelaskan  bahwa  pihak  pemilik  menyediakan  sumber  daya  bagi  pihak  perusahaan. Sebaliknya  pihak  manajemen  diharuskan  untuk  melakukan  sebuah service bagi  pemilik  sesuai dengan kepentingan pemilik. Sedangkan manajemen stakeholder adalah upaya untuk memelihara hubungan dengan pihak-pihak  yang  terkait dengan perusahaan, seringkali  melalui  pengungkapan informasi  mengenai  aspek  keuangan, sosial, dan lingkungan. Kedua  teori  ini  menunjukan bahwa perusahaan akan membuat keputusan perencanaan pajak yang agresif jika mereka memperkirakan bahwa  perencanaan  pajak  yang  agresif  akan  membawa  manfaat  fiskal  yang  lebih  besar  daripada risiko denda atau sanksi dari pemerintah.
Menurut (Astuti,  2018) capital  intensity atau  rasio  intensitas  modal  adalah  kemampuan perusahaan dalam menginvestasikan pada aset tetap. Aset tetap suatu perusahaan akan mengalami penyusutan.  Perusahaan  akan  lebih  agresif dalam  melakukan  penurunan  pajak  jika capital intensity meningkat.  Hal  ini  karena  makin  besar  investasi  perusahaan  terhadap  aset  tetap,  maka  semakin besar  perusahaan  akan  menanggung  beban  depresiasi.  Beban  depresiasi  akan  menambah  beban perusahaan dan menyebabkan laba yang dihasilkan perusahaan menurun. Hidayat and Fitria (2018) menunjukkan  capital  intensity  berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak.  Perusahaan  yang cenderung  berinvestasi  pada  aktiva  tetap  akan  mempengaruhi  tingkat  agresivitas  pajak  dengan memanfaatkan beban penyusutan untuk  mengurangi  pembayaran pajaknya. Namun, hal  tersebut berbeda dengan Mustika (2017) yang menunjukkan bahwa capital intensity tidak berpengaruh pada agresivitas pajak.
Inventory intensity atau  intensitas  persediaan  adalah  ukuran  seberapa  besar  persediaan  yang dimiliki  oleh  perusahaan  dengan  memberikan  gambaran  mengenai  jumlah  persediaan  yang dibutuhkan  perusahaan  untuk  beroperasi  dan  diukur  dengan  membandingkan  antara  total persediaan  dengan  total  aset  yang  dimiliki  perusahaan.  Semakin  besar  jumlah  persediaan  yang dimiliki,  semakin  tinggi  biaya  untuk  memelihara  dan  menyimpannya.  Biaya  ini  akan  mengurangi laba perusahaan, sehingga total pajak yang harus dibayarkan pun akan menurun. Maulana (2020) membuktikan  bahwa inventory intensity berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak.  Intensitas persediaan  yang  tinggi  akan  meningkatkan  laba  bersih  perusahaan  karena  biaya-biaya  yang terkandung  dalam  persediaan  dapat  diefisienkan.  Sebaliknya, Fitria  (2018) menunjukan  bahwa inventory intensity berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.
Profitabilitas  mencerminkan  kemampuan  perusahaan  untuk  memperoleh  laba  dalam periode tertentu. Jika perusahaan memiliki rasio profitabilitas rendah, beban pajak perusahaan juga akan  rendah (Sumiati  and  Ainniyya,  2021) .  Profitabilitas  menggambarkan  hubungan  antara penjualan dan beban serta laba/rugi, sehingga dapat dilihat kemampuan perusahaan menghasilkan laba (Septanta, 2017) . Semakin tinggi profitabilitas, perusahaan cenderung semakin agresif dalam perpajakan. Hal tersebut dibuktikan oleh Simamora and Rahayu (2020) dan Leksono et al., (2019) yang menunjukkan profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak. Meskipun terdapat pula  temuan  lain,  seperti Magfira  and  Murtanto  (2021) yang  menunjukan  profitabilitas  tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Leverage merupakan  jumlah  hutang  yang  dimiliki  perusahaan  untuk  pembiayaan  dan dapat mengukur  besarnya  aktiva  yang  dibiayai  hutang (Goh  et  al.,  2019) . Fitria  (2018) menunjukkan pengaruh leverage terhadap  agresivitas  pajak.  Hasil  lain  ditunjukan Sari  and  Rahayu  (2020) dan Simamora  and  Rahayu  (2020) bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  dalam pengungkapannya  bahwa  bahwa  semakin  tinggi leverage tidak  akan  mempengaruhi  kegiatan agresivitas  pajak  diperusahaan  yang  disebabkan  karena  semakin  tinggi  hutang  suatu  perusahaan. Maka  pihak  manajemen  akan  lebih  memperhatikan  dalam  melakukan  pelaporan  keuangan  atas operasional perusahaan. Peneliti lainnya, Pranata et al (2021) menunjukan bahwa leverage memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap agresifitas pajak.
Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis, dan Akuntansi, 23(1), 2024 Diviariesty, K., & Cahyani, N, K, A, M
Penelitian  mengenai  agresivitas  pajak  ini  merupakan  objek  yang  menarik  untuk  diteliti, karena agresivitas pajak merupakan salah satu pertimbangan investor untuk berinvestasi. Apabila suatu  perusahaan  dilaporkan  melakukan  praktik  penghindaran  pajak,  ini  dapat  membuat  calon investor ragu untuk menyuntikkan modal ke perusahaan tersebut. Selain itu, investor yang sudah memiliki  modal  di  perusahaan  tersebut  juga  mungkin  akan  menarik  investasinya.  Laporan mengenai  praktik  penghindaran  pajak  ini  memiliki  nilai  informatif  bagi  investor  karena  dapat mempengaruhi  keputusan  investasi  mereka.  Oleh  karena  itu,  sebaiknya  perusahaan mempertimbangkan dampak negatif dari agresivitas pajak dan melakukan upaya untuk mematuhi peraturan pajak yang berlaku sehingga mereka dapat mempertahankan integritas dan membangun hubungan baik dengan pemerintah dan masyarakat.
Alasan  memilih  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dasar  dan  kimia  sebagai  objek penelitian  yaitu  karena  perusahaan  ini  merupakan  unggulan  sehingga  dapat  memperkiran  reaksi keseluruhan  pasar  modal.  Di  Indonesia,  sektor  industri  dasar  dan  kimia  memiliki  jumlah perusahaan  yang  banyak  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia.  Perusahaan  ini  memiliki  potensi untuk memberikan kontribusi baru dan wawasan tambahan mengenai permasalahan yang terkait. Selain  potensi  juga  memiliki  peran  penting  dalam  perekonomian  Indonesia  sebagai  salah  satu barometer  kinerja  perusahaan.  Dengan  jumlah  perusahaan  yang  banyak,  mampu  memiliki pengaruh industri serta fluktuasi saham mengalami pertumbuhan pada Bursa Efek Indonesia.
Maka dari itu dilakukan penelitian kembali untuk menguji faktor-faktor yang mempengaruhi agresifitas  pajak.  Penelitian  ini  dilakukan  pada  perusahaan  sektor  industri  dasar  dan  kimia  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2021.  Selain  perbedaan  subyek  penelitian, penelitian ini yang menguji beberapa variabel independen secara komprehensif menjadi pembeda dengan penelitian sebelumnya. Penelitian sebelumnya hanya menguji beberapa variabel yang diuji dalam penelitian ini. Maka topik dalam penelitian ini akan dikembangkan.

## Konsep dan Hipotesis
Agresivitas  pajak  biasanya  diidentikkan  dengan  tindakan  memanipulasi  pendapatan  pajak yang  di  rancang  melalui  perencanaan  pajak  ( tax  avoidance ). Agency  theory dan stakeholders  teory digunakan  sebagai  teori  yang  mendasari  penelitian  pengaruh capital  intensity,  inventory  intensity , profitabilitas,  dan leverage terhadap  agresivitas pajak.  Menurut Sari  &  Rahayu  (2020) Agency theory memperlihatkan  jika  teori  ini  mampu  mengindikasikan  bertemunya  antara  pihak  pemberi wewenang  ( principle )  dengan  pihak  yang  diberi  kewenangan  (agen)  yang  memiliki  kepentingan tertentu (Annisa  et  al.,  2021) .  Mendefinisikan  bahwa stakeholder dalam  teori  ini  adalah  strategi untuk  memelihara stakeholder perusahaan,  biasanya  dilakukan  melalui  pengungkapan  informasi keuangan, sosial dan lingkungan.
Teori diatas didukung oleh hasil penelitian yang dilakukan oleh (Andhari & Sukartha, 2017) , (Hidayat & Fitria, 2018), (Fitria, 2018) , dan (Simamora & Rahayu, 2020) yang menyatakan bahwa capital intensity berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak.  Sebaliknya,  penelitian (Prasetyo  & Wulandari, 2021) , (Annisa et al., 2021) , dan (Syntia & Yuliansyah, 2020) menyatakan bahwa capital intensity berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak. Selain itu, hasil dalam penelitian (Andhari & Sukartha, 2017) , (Hidayat & Fitria, 2018) , dan (Fitria, 2018) menyatakan bahwa inventory intensity tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak. (Andhari & Sukartha, 2017) , (Simamora & Rahayu, 2020) , dan (Leksono  et  al., 2019) mengungkapkan  hasil  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif terhadap agresivitas pajak, Di lain sisi menurut (Hidayat & Fitria, 2018), (Fitria, 2018), (Prasetyo & Wulandari,  2021),  (Annisa  et  al.,  2021),  (Syntia  &  Yuliansyah,  2020), dan  (Magfira  &  Murtanto, 2021) bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Hasil  dari  penelitian leverage terhadap agresivitas pajak menurut (Hidayat & Fitria, 2018), (Fitria, 2018), dan (Simamora & Rahayu, 2020) menyatakan bahwa berpengaruh positif. Hasil berbeda dari penelitian (Andhari & Sukartha, 2017), (Sari & Rahayu, 2020), (Prasetyo & Wulandari, 2021), (Annisa et al., 2021), dan (Syntia  &  Yuliansyah,  2020) menyajikan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas
Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas, dan Leverage ...
Page 47 |
pajak.
Berdasarkan  pemaparan  kajian  teoritis  dan  kajian  empiris  maka  dapat  dibentuk  rumusan masalah yang akan diteliti. Berdasarkan permasalahan dan dugaan sementara yang dibentuk, maka selanjutnya  akan  dilakukan  pengujian  statistik  yang  dilakukan  dengan  bantuan  program  SPSS ( Statistic Package for Social Science )  untuk  menguji  hipotesis  penelitian.  Metode  analisis  data  yang digunakan dalam  penelitian  ini  yaitu  analisis  regresi  linier  berganda.  Setelah  dilakukan  pengujian maka akan diperoleh hasil penelitian yang nantinya akan memberikan kesimpulan atas permasalah dan dugaan sementara yang dibentuk.
Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis, dan Akuntansi, 23(1), 2024 Diviariesty, K., & Cahyani, N, K, A, M
Gambar 1. Kerangka Konsep Penelitian

## Pengaruh Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak
Capital intensity dan  agresivitas  pajak  mengacu pada  hubungan  antara  tingkat  modal  ( capital intensity )  perusahaan  dan  tingkat  agresivitas  dalam  membayar  pajak.  Perushaan  yang  memiliki tingkat modal yang tinggi akan membuat perusahaan lebih sedikit agresif dalam membayar pajak, karena perusahaan dengan tingkat modal yang tinggi memiliki reputasi dan aset yang lebih besar yang  dapat  terancam  oleh  tindakan  hukum.  Di  sisi  positifnya  perusahaan  dengan  tingkat  modal yang  tinggi  memiliki  lebih  banyak  sumber  daya  dan  kemampuan  untuk  membayar  biaya  hukum dan profesional yang dibutuhkan untuk mempertahankan tindakan agresif mereka.
Perusahaan  berinvestasi  dengan  aset  tetap  yang  tinggi  dengan  tujuan  untuk  digunakan sebagai operasional perusahaan dan investasi perusahaan bukan untuk  aktivitas agresivitas pajak. Hasil ini tidak sesuai dengan teori agensi bahwa setiap individu akan bertindak untuk kepentingan diri mereka sendiri. Dimana kepentingan manajemen dapat memanfaatkan penyusutan aset tetap untuk menekan beban pajak perusahaan. Hal tersebut sejalan dengan hasil penelitian, Zenuari & Mranani  (2020) dan Safitri  &  Wijaya  (2020) yang  mengungkapkan  bahwa capital  intensity berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak.  Hal  tersebut  menunjukkan  hasil  yang  signifikan terhadap perusahaan dengan tingkat rasio intensitas modal yang besar menunjukkan tingkat pajak efektif  yang  rendah,  dengan  tingkat  pajak  efektif  yang  rendah  mengindikasikan  perusahaan melakukan  praktik  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  teori  dan  diperkuat  oleh  hasil  penelitian tersebut, maka dapat dirumuskan hipotesis pertama yang akan diusulkan, yaitu:
H1: capital intensity berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak
Inventory intensity atau intensitas persediaan atau inventory intensity merupakan aset perusahaan yang  diproksikan  dengan  membandingkan  antara  total  persediaan  yang  dengan  total  aset  yang dimiliki  oleh  perusahaan. Inventory intensity dan  agresivitas  pajak  mengacu  pada  hubungan  antara tingkat intensitas persediaan ( inventory intensity ) perusahaan dan tingkat agresivitas dalam membayar pajak.  Intensitas  persediaan  yang  tinggi  akan  membuat  perusahaan  lebih  sedikit  agresif  dalam membayar  pajak,  karena  perusahaan  dengan  tingkat  intensitas  persediaan  yang  tinggi  memiliki modal  yang  terikat  dalam  bentuk  persediaan  dan  memiliki  kebutuhan  untuk  mempertahankan
reputasi  mereka  sebagai  perusahaan  yang  membayar  pajak  secara  benar.  Di  sisi  positifnya intensitas persediaan yang tinggi akan membuat perusahaan lebih agresif dalam membayar pajak, karena perusahaan dengan tingkat intensitas persediaan yang tinggi memiliki lebih banyak sumber daya  dan  fleksibilitas  untuk  membayar  biaya  hukum  dan  profesional  yang  dibutuhkan  untuk mempertahankan tindakan agresif mereka. Namun ada beberapa perusahaan menganggap bahwa intensitas  persediaan  tidak  memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  tingkat  agresivitas dalam membayar  pajak,  karena  faktor  lain  seperti  kultur  perusahaan,  budaya  pajak,  dan  regulasi  pajak memiliki pengaruh yang lebih besar.
Maka  dengan meningkatnya  beban perusahaaan kibat adanya  biaya  pemeliharaan  maupun penyimpanan  ini  maka  akan  berpengaruh  sebagai  pengurang  beban  pajak.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa inventory intensity memiliki pengaruh positif terhadap penghindaran pajak, yang artinya  semakin  tinggi inventory intensity perusahaan  maka  semakin  tinggi tax avoidance perusahaan Artinasari & Mildawati, (2018). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Arizoni et al., 2020) yang ikut serta menyatakan bahwa inventory intensity berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak. Hal  tersebut  karena  intensitas  persediaan  menggambarkan  bagaimana  perusahaan menginvestasikan  kekayaannya  pada  persediaan.  Jadi  besarnya  Intensitas  persediaan  dapat menimbulkan biaya tambahan antara lain adanya biaya penyimpanan dan biaya yang timbul akibat adanya  kerusakan  barang.  Berdasarkan  teori  dan  diperkuat  oleh  hasil  penelitian  tersebut,  maka dapat dirumuskan hipotesis kedua yang akan diusulkan, yaitu:
H2: inventory intensity berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Profitabilitas  dan  agresivitas  pajak  mengacu  pada  hubungan  antara  tingkat  profitabilitas perusahaan dan tingkat agresivitas dalam  membayar  pajak. Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba atau nilai akhir operasional selama periode tertentu (Margie Lyandra Aisyah, 2021) . Perusahaan yang memiliki profitabilitas tinggi memiliki kesempatan untuk memposisikan diri dalam tax planning yang mengurangi jumlah beban kewajiban perpajakan (Dian, 2018). Tingkat profitabilitas yang tinggi juga akan membuat perusahaan lebih sedikit agresif dalam membayar pajak, karena perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi memiliki reputasi dan aset  yang  lebih  besar  yang  dapat  terancam  oleh  tindakan  hukum.  Dari  sisi  positifnya  jika perusahaan memiliki tingkat profitabilitas yang tinggi maka mampu memiliki lebih banyak sumber daya  dan  kemampuan  untuk  membayar  biaya  hukum  dan  profesional  yang  dibutuhkan  untuk mempertahankan  tindakan  agresif  mereka.  Perusahaan  yang  netral  yang  taat  pada  pajak menganggap bahwa tingkat profitabilitas tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat agresivitas dalam membayar pajak, karena faktor lain seperti kultur perusahaan, budaya pajak, dan regulasi pajak memiliki pengaruh yang lebih besar. Menurut penelitian Mahlia et al. (2020) , bahwa dengan  sistem  kompensasi  pajak,  kerugian  dapat  mengurangi  besarnya  pajak  yang  harus ditanggung  pada  tahun  berikutnya.  Salah  satu  rasio  profitabilitas  adalah Return on Asset (ROA). Berdasarkan teori  dan diperkuat oleh  hasil  penelitian tersebut, maka  dapat dirumuskan hipotesis ketiga yang akan diusulkan, yaitu:
H3: profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Rasio leverage ini  dapat  digunakan  untuk  menggambarkan  kemampuan  suatu  perusahaan dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  panjangnya (Mahlia  et  al.,  2020) .  Menurut Andri  &  Sukarta (2020) menyatakan  bahwa leverage dihitung  dari  total  hutang  jangka  panjang  dibagi  dengan  total aset yang tujuannya adalah menggambarkan struktur modal perusahaan dan menangkap keputusan pembiayaan  perusahaan. Leverage dan  agresivitas  pajak  mengacu  pada  hubungan  antara  tingkat leverage perusahaan (rasio hutang terhadap ekuitas) dan tingkat agresivitas dalam membayar pajak. Ketika tingkat leverage perusahaan tinggi itu akan membuat perusahaan lebih sedikit agresif dalam
Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas, dan Leverage ...
Page 49 |
membayar pajak, karena perusahaan dengan tingkat leverage yang tinggi memiliki reputasi dan aset yang  lebih  besar  yang  dapat  terancam  oleh  tindakan  hukum  dan  memiliki  kebutuhan  untuk mempertahankan reputasi mereka sebagai perusahaan yang membayar pajak secara benar. Nsmun beberapa  perusahaan  menganggap  bahwa  dengan leverage yang  tinggi  akan  membuat  perusahaan lebih agresif dalam membayar pajak, karena perusahaan dengan tingkat leverage yang tinggi memiliki lebih banyak sumber daya dan kemampuan untuk  membayar biaya hukum dan profesional yang dibutuhkan untuk mempertahankan tindakan agresif mereka. Maka manfaat yang ditimbulkan dari penghematan  pajak  akibat  adanya  bunga  membawa  implikasi  meningkatnya  penggunaan  utang perusahaan.  Semakin  tinggi leverage suatu  perusahaan  maka  menunjukkan  semakin  tinggi ketergantungan  perusahaan  tersebut  untuk  membiayai  asetnya  dari  pinjaman  atau  hutang.  Hasil penelitian Hidayat & Fitria (2018) , Nugraha (2015), dan Kuriah & Asyik (2016) menyatakan bahwa Leverage berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak. Hal ini menyimpulkan bahwa perusahaan yang  memiliki  beban  pajak  yang  tinggi  dapat melakukan  penghematan  pajak  dengan  menambah utang  perusaahaan.  Berdasarkan  teori  dan  diperkuat  oleh  hasil  penelitian  tersebut,  maka  dapat dirumuskan hipotesis keempat yang akan diusulkan, yaitu:
H4: leverage berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.

## Metode
Objek penelitian ini yaitu pangaruh capital intensity, inventory intensity , profitabilitas, dan leverage terhadap  agresivitas  pajak  yang  dilakukan  pada  perusahaan  manufaktur  industri  dasar  dan  kimia yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode  2017-2021.  Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dasar  dan  kimia  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  pada  periode  2017-  2021  yang  berjumlah  54  perusahaan.  Untuk  menentukan sampel yang digunakan dalam penelitian ini peneliti menentukan sampel dengan metode purposive sampling ,  untuk  mendapatkan  sampel  yang  representatif  dan  sesuai  dengan  kriteria  yang  telah ditentukan.  Beberapa  pertimbangan  dalam  pemilihan  sampel  perusahaan  yang  digunakan,  antara lain: (1) Perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang sudah terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebelum periode 2017, (2) Perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang memiliki data informasi keuangan yang lengkap untuk kebutuhan penelitian.
Variabel  independen  dalam  penelitian ini  adalah capital intensity (X1), inventory intensity (X2), profitabilitas (X3), dan leverage (X4). Variabel dependen penelitian ini adalah agresivitas pajak (Y). Jenis  data  dalam  penelitian  ini  adalah  data  kuantitatif.  Sumber  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Data  sekunder  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berupa data yang diperoleh melalui laporan keuangan di Indonesia Stock Exchange (IDX) melalui website www.idx.co.id.  Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode dokumentasi.  Metode  dokumentasi  dilakukan  dengan  cara  mengumpulkan,  mencatat,  dan menghitung data yang berhubungan dengan penelitian. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa laporan tahunan yang terpilih sebagai sampel penelitian.
Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Uji Regresi Linier Berganda. Data diolah dengan program IBM SPSS Statistic 25.

## Hasil dan Pembahasan
Berdasarkan Tabel 1 dapat dijelaskan beberapa hal berikut ini :
a. Jumlah keseluruhan sampel penelitian adalah 132 dengan 4 variabel yang memiliki skala rasio yaitu capital intensity, inventory intensity , profitabilitas dan leverage .
b. Variabel agresivitas pajak  (Y) memiliki nilai rata-rata ( mean ) sebesar 0,2578  dan standar deviasi sebesar 0,06699 yang berarti 132 data observasi pada perusahaan sektor industri dasar dan kimia  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2017-2021  memiliki  variasi  data  yang  rendah  (homogen),
Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis, dan Akuntansi, 23(1), 2024 Diviariesty, K., & Cahyani, N, K, A, M
karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari nilai rata-ratanya.
c.  Variabel capital intensity (X1)  memiliki  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  0,4159  dan  standar deviasi sebesar 0,20340 yang berarti 132 data observasi pada perusahaan sektor industri dasar dan kimia  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2017-  2021  memiliki  variasi  data  yang  rendah  (homogen), karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari nilai rata-ratanya.
d. Variabel inventory intensity (X2)  memiliki  nilai  rata-rata  ( mean ) sebesar  0,1650 dan standar deviasi sebesar 0,10921 yang berarti 132 data observasi pada perusahaan sektor industri dasar dan kimia  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2017-  2021  memiliki  variasi  data  yang  rendah  (homogen), karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari nilai rata-ratanya.
e.  Variabel  profitabilitas  (X3)  memiliki  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  0,0705  dan  standar deviasi sebesar 0,05761 yang berarti 132 data observasi pada perusahaan sektor industri dasar dan kimia  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2017-2021  memiliki  variasi  data  yang  rendah  (homogen), karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari nilai rata-ratanya.
f.  Variabel leverage (X4)  memiliki  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  0,1290  dan  standar  deviasi sebesar 0,13492 yang berarti 132 data observasi pada perusahaan sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI periode 2017-2021 memiliki variasi data yang tinggi (heterogen), karena nilai standar deviasinya lebih besar dari nilai rata-ratanya.
N Mean Std. Deviation Y 132 0,2578 0,06699 X1 132 0,4159 0,20340 X2 132 0,1650 0,10921 X3 132 0,0705 0,05761 X4 132 0,1290
0,13492
Tabel 1. Hasil Uji Statistik Deskriptif
(Sumber: Hasil Output SPSS, 2023) Unstandardized Residual
N 132 Normal Parameters Mean 0000000 Std. Deviation 06312533 Most Extreme Differences Absol ute 092 Positive 084 Negative -092 Kolmogorov-Smirnov Z 1,057 Asymp. Sig. (2-tailed) 214
Tabel 2. Hasil Uji Normalitas  One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
(Sumber: Hasil Output SPSS, 2023)
Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas, dan Leverage ...
Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis, dan Akuntansi, 23(1), 2024 Diviariesty, K., & Cahyani, N, K, A, M
Gambar 2. Hasil Uji Normalitas (P-Plot) Normal P-P Plot of Regression Standardized Residua

## (Sumber: Hasil Output SPSS, 2023)
Berdasarkan hasil olah data uji normalitas pada Tabel 2, menunjukkan hasil analisis Asymp. Sig  (2-tailed)  sebesar  214,  maka  dapat  dikatakan  data  berdistribusi  normal,  karena  data  yang berdistribusi  normal  apabila  Asymp.  Sig  (2-tailed)  lebih  besar  dari  0,05.  Pernyataan  ini  juga didukung  oleh  hasil  uji  normalitas  (PPlot)  pada  Gambar  2,  yaitu  data  dikatakan  normal  apabila data atau titik-titik tersebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal.
Model
Collinearity Statistics
Tolerance VIF (Constant) X1 0,774 1,292 X2 0,811 1,233 X3 0,854 1,172 X4 0,802
1,248
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinieritas Coefficients

## (Sumber: Hasil Output SPSS, 2023)
Berdasarkan hasil uji multikolinieritas, menunjukkan bahwa nilai VIF dari capital intensity (X1)  adalah  1,292,  inventory  intensity  (X2)  adalah  1,233,  profitabilitas  (X3)  adalah  1,171,  dan leverage  (X4)  adalah  1,248  Sedangkan  nilai  tolerance  dari  capital  intensity  (X1)  adalah  0,744, inventory  intensity  (X2)  adalah  0,811,  profitabilitas  (X3)  adalah  0,854, dan  leverage  (X4)  adalah 0,802. Maka disimpulkan bahwa variabel X1, X2, X3, dan X4 menunjukkan nilai VIF lebih kecil dari  10,  dan  nilai  tolerance  berada  diatas  0,1,  jadi  hasil  analisis  menunjukkan  tidak  terjadinya masalah multikolinieritas, yang berarti model regresi penelitian adalah baik.
Gambar 3. Hasil Uji Heteroskedastisitas
(Sumber: Hasil Output SPSS, 2023)
Berdasarkan  hasil  analisis  uji  heteroskedastisitas,  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  pola yang jelas, dan titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 (nol) pada sumbu Y, maka dapat disimpulkan  bahwa  dalam  penelitian  ini  tidak  adanya  indikasi  terjadinya  heteroskedastisitas  atau mengandung homokedastisitas, yang berarti model regresi penelitian ini adalah baik.
Tabel 4. Hasil Uji Regresi Linear Berganda
(Sumber: Hasil Output SPSS, 2023)
Persamaan regresi linear berganda dalam penelitian ini adalah
Y= α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + e Y= 0,063-0,044X1+0,042X2-0,155X3+0,028X4
Persamaan regresi linear berganda diatas dapat diartikan sebagai berikut:
Nilai konstanta sebesar 0,063 memiliki arti jika variabel X yaitu capital intensity, inventory intensity, profitabilitas dan leverage dinyatakan konstan pada angka 0, maka nilai variabel Y yaitu agresivitas  pajak  adalah  rata-rata  sebesar  0,063.  Koefisien  regresi  pada  variabel  capital  intensity (X1)  sebesar  -0,044,  koefisien  regresi  bernilai  negatif  artinya  jika  capital  intensity  meningkat sebesar 1%, maka agresivitas pajak (Y) akan mengalami penurunan sebesar 0,044% dengan asumsi variabel  independen  lainnya  konstan.  Koefisien  regresi  pada  variabel  inventory  intensity  (X2) sebesar  0,042  artinya  jika  inventory  intensity  meningkat  sebesar  1%,  maka  agresivitas  pajak  (Y) akan  mengalami  peningkatan  0,042%  dengan  asumsi  variabel  independen  lainnya  konstan. Koefisien regresi pada variabel profitabilitas (X3) sebesar -0,155, koefisien regresi bernilai negatif memiliki  arti  jika  profitabilitas  (X3)  meningkat  sebesar  1  %,  maka  agresivitas  pajak  (Y)  akan menurun rata-rata sebesar 0,155% dengan asumsi variabel lainnya konstan. Koefisien regresi pada variabel leverage (X4) sebesar 0,028 artinya jika leverage meningkat sebesar 1%, maka agresivitas pajak  (Y)  akan  mengalami  peningkatan  0.028%  dengan  asumsi  variabel  independen  lainnya konstan.
Tabel 5. Hasil Uji Kelayakan Model (Uji F)

## (Sumber: Hasil Output SPSS, 2023)
Berdasarkan Tabel 5, menunjukkan bahwa nilai signifikan F sebesar 0,021. Nilai signifikan F lebih  kecil  dari  nilai  signifikan  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  model  regresi  yang  diestimasi dalam  penelitian  ini  adalah  layak  (fit)  digunakan  untuk  menjelaskan  pengaruh capital intensity, inventory intensity , profitabilitas dan leverage terhadap agresivitas pajak.
Berdasarkan uji t pada Tabel 4 menunjukan bahwa:
Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas, dan Leverage ...
Page 53 |
Wacana Ekonomi: Jurnal Ekonomi, Bisnis, dan Akuntansi, 23(1), 2024 Diviariesty, K., & Cahyani, N, K, A, M
Pengaruh Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan  hasil  uji  t-statistik,  diperoleh  nilai  signifikansi  0.042  <  0.05.  Hal  ini menunjukkan  variabel  capital  intensity  (X1)  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  variabel agresivitas pajak.
Pengaruh Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan  hasil  uji  t-statistik,  diperoleh  nilai  signifikan  sebesar  0.278  >  0.05.  Hal  ini menunjukkan  variabel  inventory  intensity  (X2)  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap variabel agresivitas pajak.
Pengaruh Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan  hasil  uji  t-statistik,  diperoleh  nilai  signifikan  sebesar  0.033  <  0.05.  Hal  ini menunjukkan  variabel  profitabilitas  (X3)  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  variabel agresivitas pajak.
Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan  hasil  uji  t-statistik,  diperoleh  nilai  signifikan  sebesar  0.371  >  0.05.  Hal  ini menunjukkan variabel leverage (X4) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap variabel agresivitas pajak.
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 0,335 0,112 0,084 0,06411 1,769
Tabel 6. Hasil Uji Koefisien Determinasi ( R Square ) Model Summary
(Sumber: Hasil Output SPSS, 2023)
Berdasarkan  Tabel  6  diketahui  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen yang ditunjukkan dengan nilai R Square sebesar 0,112. Hal ini menunjukkan bahwa variabel X yaitu capital  intensity,  inventory  intensity ,  profitabilitas  dan leverage dapat  menjelaskan  variabel  Y  yaitu agresivitas  pajak  sebesar  11,2%,  sedangkan  sisanya  sebesar  88,8%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain yang  tidak  diteliti  dalam  penelitian  ini.  Berdasarkan  hasil  analisis  data  yang  telah  dilakukan mengenai  pengaruh capital intensity, inventory intensity ,  profitabilitas  dan leverage terhadap  agresivitas pajak di perusahaan industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017- 2021, diperoleh hasil penelitian yaitu sebagai berikut.
Pengaruh capital intensity terhadap agresivitas pajak pada perusahaan industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI tahun 2017- 2021
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  menunjukkan  bahwa  variabel capital intensity nilai  koefisien regresi  bernilai  negatif  -0,044  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,042  <  0.05,  maka  hipotesis  1 ditolak. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa capital intensity memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap agresivitas pajak. Hal ini mengindikasikan bahwa nilai capital intensity bukan merupakan rasio yang digunakan sebagai bahan pertimbangan bagi investor untuk membeli saham dan tidak akan  mempengaruhi  harga  saham.  Oleh  karena  itu  para  investor  menilai  jika  perusahaan  yang memiliki  nilai  capital  intensity  tinggi  akan  menunjukkan  perusahaan  tersebut  memerlukan  utang sebagai  dana  tambahan  untuk  memenuhi  pendanaan  pada  perusahaan  tersebut.  Hal  ini  karena capital  intensity  berkaitan  dengan  besarnya  aset  tetap  yang  dimiliki.  Aset  tetap  memiliki  umur ekonomis yang akan menimbulkan beban penyusutan setiap tahunnya. Beban penyusutan ini akan mengurangi laba sehingga beban pajak yang dibayarkan juga berkurang. Perusahaan yang memiliki aset tetap yang besar cenderung akan melakukan perencanaan pajak sehingga menghasilkan ETR yang lebih kecil (Nugraha, 2015).
Hasil  penelitian  ini  di  dukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh penelitian  (Syntia  &  Yuliansyah,  2020)  menyatakan  bahwa  capital  intensity  berpengaruh  negatif terhadap agresivitas pajak. Hal tersebut menunjukan hasil signifikan terhadap perusahaan dengan tingkat rasio intensitas modal  yang  besar  menunjukan tingkat pajak  efektif  yang  rendah, dengan tingkat pajak efektif yang rendah mengindikasikan bahwa perusahaan melakukan cenderung tidak melakukan praktik penghindaran pajak.

## Pengaruh inventory intensity terhadap agresivitas pajak pada perusahaan industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI tahun 2017- 2021
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  menunjukkan  bahwa  variabel inventory intensity menunjukkan nilai  koefisien  regresi  bernilai  positif  0,042  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,278  >  0.05, maka hipotesis  2  ditolak.  Hasil  penelitian  ini  menyatakan  bahwa inventory intensity tidak  berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  nilai inventory intensity tidak  digunakan oleh para investor dalam melakukan pertimbangan investasi di pasar modal. Karena modal yang digunakan  merupakan  modal  yang  diberikan  investor  kepada  perusahaan  untuk  mampu memberikan laba atas ekuitas.
Hal  diatas didukung  dengan  teori  stakeholder  yang  menyatakan  bahwa  perusahaan  dalam kegiatan  operasinya  harus  mempertimbangkan  kepentingan  semua  pihak  yang  sekiranya  akan terkena  dampak  dari  kegiatan  operasi  perusahaan.  Selain  tanggung  jawab  perusahaan  kepada shareholder,  perusahaan  juga  harus  memperhatikan  kepentingan  masyarakat,  pemerintah, konsumen,  supplier,  analis  dan  lain  sebagainya.  Salah  satu  wujud  perhatian  perusahaan  kepada stakeholder  adalah  dengan  taat  membayar  pajak  kepada  pemerintah  tanpa  melakukan  tindakan agresivitas pajak. Dengan membayar pajak tanpa melakukan tindakan agresivitas pajak, perusahaan telah  turut  serta  dalam  mensejahterakan  kehidupan  rakyat.  Hal  ini  juga  dapat  dianggap  sebagai wujud perhatian perusahaan kepada masyarakat (Widiatmoko, 2018). Hasil penelitian ini di dukung dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  (Andhari,  S.,  &  Sukartha,  M.,  2017), (Hidayat,  A.  T.,  &  Fitria,  E.  F.,  2018)  membuktikan  bahwa inventory intensity tidak  berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak.  Intensitas  persediaan  yang  tinggi  akan  meningkatkan  laba  bersih perusahaan karena biaya-biaya yang terkandung dalam persediaan dapat diefisienkan.

## Pengaruh profitabilitas terhadap agresivitas pajak pada perusahaan industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI tahun 2017- 2021
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  menunjukkan  bahwa  variabel  profitabilitas  nilai  koefisien regresi bernilai negatif sebesar -0,155 dengan nilai signifikan sebesar 0,033 < 0.05, maka hipotesis 3 ditolak. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa profitabilitas memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap    agresivitas  pajak.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  jika  nilai  profitabilitas  bukan merupakan rasio yang digunakan sebagai bahan pertimbangan bagi investor untuk membeli harga saham  dan  tidak  akan  mempengaruhi  harga  saham.  Hal  ini  karena  perusahaan  yang  memiliki keuntungan yang besar cenderung dianggap berhasil dalam pengelolaan manajemennya dan sesuai dengan  apa  yang  diharapkan  oleh  pemilik  perusahaan.  Perusahaan  yang  memiliki  kemampuan untuk menghasilkan keuntungan yang besar juga harus siap dengan pajak yang harus dibayarkan sesuai dengan kewajibannya.
Dilihat  dari  kedua  teori  yaitu agency theory dan stakeholder ,  yang  menyatakan  bahwa  tidak berpengaruhnya profitabilitas terhadap agresivitas pajak, menunjukkan bahwa kedua teori tersebut tidak memiliki pengaruh karena agency theory menjelaskan bagaimana konsep yang hubungan antara prinsipal  (pemberi  kontrak)  dan  agen  (penerima  kontrak),  prinsipal  kontrak  agen  untuk  bekerja demi  tujuan  yang  dimiliki  sehingga  agen  diberi  kewenangan  dalam  pembuatan  keputusan. Sedangkan  stakeholder  merupakan  strategi  untuk  merawat stakeholder perusahaan,  biasanya dilakukan dengan pengungkapan informasi  keuangan, sosial  dan lingkungan sekitar. Kedua  teori ini menunjukan bahwa perusahaan akan membuat keputusan perencanaan pajak yang agresif jika
Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas, dan Leverage ...
Page 55 |
mereka memperkirakan bahwa perencanaan pajak yang agresif akan membawa manfaat fiskal yang lebih besar daripada risiko denda atau sanksi dari pemerintah.
Hasil  penelitian  ini  di  dukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh (Leksono  et  al.,  2019)  dan  (Syntia  &  yudiansyah  (2020)  yang  menunjukan  bahwa  profitabilitas berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak,  karena  profitabilitas  menggunakan  sistem kompensasi  pajak,  maka  ketika  mengalami  kerugian  nantinya  besar  pajaknya  harus  ditanggung pada tahun berikutnya. Disimpulkan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh leverage terhadap agresivitas pajak pada perusahaan industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI tahun 2017- 2021
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  menunjukkan  bahwa  variabel leverage nilai  koefisien  regresi positif bernilai 0,028 dengan nilai signifikansi sebesar 0.371 > 0.05, maka hipotesis 4 ditolak. Hasil penelitian  ini  menyatakan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Hal  ini diperkirakan  bahwa  perusahaan  dengan  tingkat leverage yang  tinggi  tidak  akan  agresif  dalam  hal perpajakan  karena  perusahaaan  harus  mempertahankan  laba  mereka  karena  terikat  dengan kepentingan kreditur.
Hasil  hipotesis  ini  mendukung  teori stakeholder yang  mana  perusahaan  cenderung  untuk menurunkan  labanya  saat  ini  menuju  ke  masa  yang  akan  datang,  yang  dicerminkan  dengan peningkatan  beban  depresiasi,  sehingga  kewajiban  perpajakannya  dapat  berkurang.  Keberadaan perusahaan yang mempunyai utang yang lebih banyak akan memiliki agresivitas pajak yang lebih rendah yang artinya mereka cenderung untuk melakukan agresivitas pajak.  Keadaan penggunaan leverage dimanfaatkan  oleh  perusahaan  untuk  meningkatkan  beban  bunganya  sehingga  laba  yang dihasilkan akan menurun dan kewajiban perpajakannya juga akan menurun.
Hasil  penelitian  ini  di  dukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh (Prasetyo, A., & Wulandari, S., 2021),  (Syntia, P., & Yuliansyah, R., 2020),  (Annisa, E. K,  et al., 2021) dan (Simamora, A. M., & Rahayu,  S., 2020) menunjukan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak,  penelitian  sebelumnya  berpendapat  apabila  perusahaan  yang mempunyai  leverage  tinggi  akan  mampu  mengelola  sumber  pembiayaan  tersebut  dengan  baik dapat  menghasilkan  laba  perusahaan  yang  tinggi  sehingga  beban  pajak  yang  dibayarkan  akan semakin tinggi, mengindikasikam agresivitas pajak yang rendah.

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan  yang  telah  dilakukan  sebelumnya  mengenai pengaruh capital intensity, inventory intensity ,  profitabilitas  dan leverage terhadap  agresivitas  pajak  pada perusahaan  sektor  industri  dasar  dan  kimia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2017- 2021, dapat disimpulkan bahwa Capital Intensity berpengaruh negatif signifikan terhadap agresivitas pajak  pada  perusahaan  sektor  industri  dasar  dan  kimia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun 2017- 2021. Inventory Intensity tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor  industri  dasar  dan  kimia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2017-  2021. Profitabilitas  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak  pada  perusahaan  sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017- 2021. Leverage tidak berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  pada  perusahaan  sektor  industri  dasar  dan  kimia  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017- 2021.

## Daftar Pustaka
Abed, I. P., Pranata, A., Adhitanaya, K., & Rizaldi, M. F. (2021). The Effect of Corporate Social Responsibility, Firm Size, and Leverage on Tax Aggressiveness: An Empirical Evidence. 9(6),1478–1486. https://doi.org/10.13189/ ujaf.2021.090624
Andhari,  S.,  &  Sukartha,  M.  (2017).  Pengaruh  pengungkapan  corporate  social  responsibility,  profitabilitas,  inventory intensity, capital intensity dan leverage pada agresivitas pajak. E-Jurnal Akuntansi, 18(3), 2115–2142.
Anindyka,  D.,  Pratomo,  D.,  &  Kurnia.  (2018).  Pengaruh  leverage  (DAR),  capital  intensity,  dan  inventory  intensity terhadap tax avoidance. E-Proceeding of Management: 5(1), 713–719.
Annisa,  E.  K.,  Isthika,  W.,  Akuntansi,  P.  S.,  Nuswantoro,  U.  D.,  Intensity,  C.,  &  Laba,  M.  (2021).  Pengaruh  capital intensity,  profitabilitas,  leverage  dan  manajemen  laba  pada  agresivitas  pajak  studi  empiris  pada  perusahaan pertambangan yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2019. Proceeding SENDIU 2021, 2018, 978– 979.
Arizoni,  S.  S.,  Ratnawati,  V.,  &  Riau,  U.  (2020).  Inventory  intensity  towards  tax  aggressivity:  the  moderating  role  of foreign. 4(1), 35–47.
Artinasari, N., & Mildawati, T. (n.d.). Pengaruh profitabilitas, leverage, likuiditas, capital intensity dan inventory intensity terhadap tax avoidance.
Astuti,  D.  D.  (2018).  Pengaruh  corporate  governance,  capital  intensity  dan  koneksi  politik  terhadap  agresivitas  pajak (perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia).
Awani,  F.  (2020).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  capital  intensity,  ukuran  perusahaan,  dan  kualitas  audit  terhadap agresivitas  pajak  (studi  empiris  pada  perusahaan  sektor  sumber  daya  alam  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2017- 2019).
Dian, R. (2018). Pengaruh likuiditas, leverage, profitabilitas dan capital intensity terhadap agresivitas pajak dengan good corporate governance sebagai variable moderating pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2016.
Dina  Safitri,  Anggita  Langgeng  Wijaya,  N.  A.  (2020).  Pengaruh  financial  leverage,  profitabilitas,  dan  capital  intensity terhadap agresivitas pajak. SIMBA Prosiding.
Dinar, M., Yuesti, A., & Dewi, S. (2020). Pengaruh profitabilitas, likuiditas dan leverage terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Jurnal Akuntansi, 2(1), 66–76.
Efrinal, & Chandra, A. H. (2020). Pengaruh capital intensity dan inventory intensity terhadap agresivitas pajak. 2(2), 135 –148.
Fitria, E. F. (2018). Pengaruh capital intensity, inventory intensity, profitabilitas dan leverage terhadap agresivitas pajak. Issn, 2(1), 1–14.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariate dengan program SPSS (8th ed.). Universitas Diponegoro.
Hidayat, A. T., & Fitria, E. F. (2018). Pengaruh capital intensity, inventory intensity, profitabilitas dan leverage terhadap agresivitas pajak. Eksis, 13(2), 157–168.
Junensie, P. R., Trisnadewi, A. A. A. E., & Intan Saputra Rini, I. G. A. (2020). Pengaruh ukuran perusahaan, corporate social responsibility, capital intensity, leverage dan komisaris independen terhadap agresivitas pajak penghasilan wajib  pajak  badan  pada  perusahaan  industri  konsumsi  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015-2017.  WACANA EKONOMI (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Akuntansi), 19(1), 67–77. https://doi.org/10.22225/we.19.1.1600.67- 77
Kuriah,  H.  L.,  &  Asyik,  N.  F.  (2016).  Pengaruh  karakteristik  perusahaan  dan  corporate  social  responbility  terhadap agresivitas pajak. 5.
Leksono,  A.  W.,  Albertus,  S.  S.,  &  Vhalery,  R.  (2019).  Pengaruh  ukuran  perusahaan  dan  profitabilitas  terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang listing di BEI Periode Tahun 2013–2017. JABE (Journal of Applied Business and Economic), 5(4), 301. https://doi.org/10.30998/jabe.v5i4.4174
Magfira, D., & Murtanto. (2021). Pengaruh corporate governance, ukuran perusahaan dan tingkat profitabilitas terhadap audit sosial. Jurnal Akuntansi Trisakti, 0832, 109– 122.
Mahlia, Apriliana, R., Ratu Husnul, Salsabila Afifah, & Holiawati. (2020). Pengaruh likuiditas, leverage dan profitabilitas (studi perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI Tahun 2013-2017). Proceeding Universitas Pamulang., 1(1), 1 –8. http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/Proceedings/article/view/9908
Margie  Lyandra  Aisyah,  H.  (2021).  Pengaruh  likuiditas,  leverage  dan  profitabilitas  terhadap  agresivitas  pajak.  Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Islam Syekh Yusuf Tangerang, 4(1), 1–14.
Muasiri,  A.  H.,  &  Sulistyowati,  E.  (2021).  Pengaruh  Intellectual  Capital  Dan  Corporate  Governance  Terhadap  Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal SEKURITAS, 4(3).
Mustika. (2017). Pengaruh corporate social responbility, ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, capital intensity dan kepemilikan keluarga terhadap agresivitas pajak (studi empiris pada perusahaan pertambangan dan pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Per. 4(1), 1886–1900.
Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas, dan Leverage ...
Page 57 |
Nugraha,  B.  (2015).  Pengaruh  corporate  social  responbility,  ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  leverage  dan  capital intensity.
Prasetyo,  A.,  &  Wulandari,  S.  (2021).  Capital  intensity,  leverage,  return  on  asset,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap agresivitas pajak. Jurnal Akuntansi, 13, 134–147. https://doi.org/10.28932/jam.v13i1.3519
Putri, K. R., & Andriyani, L. (2020). Pengaruh capital intensity, dewan komisaris , dan kepemilikan institusional terhadap agresivitas pajak.
Rambe, & Utami. (2021). Analysis of Factors Affecting Tax Aggressivity in Property and Real Estate Companies Listed in  Indonesia  Stock  Exchange,  2017-2019.  International  Journal  of  Business,  Economics  and  Law,  24(1),  1. www.merdeka.com
Sanusi, A. (2017). Metodologi penelitian bisnis (7th ed.). Salemba Empat.
Sari, C. D., & Rahayu, Y. (2020). Pengaruh likuiditas, leverage, ukuran perusahaan dan komisaris independen terhadap agresivitas pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 9(2), 1–19.
Simamora, A. M., & Rahayu, S. (2020). Pengaruh capital intensity, profitabilitas dan leverage terhadap agresivitas pajak (studi  empiris  pada  sub  sektor  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2015- 2018). Jurnal Mitra Manajemen, 4(1), 140–155. https://doi.org/10.52160/ejmm.v4i1.330
Sormin, F. (2021). The Influence of Inventory Intensity, Profitability and Leverage on Tax Aggressiveness. International Journal of Management Studies and Social Science Research, 3(1), 144–148.
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D (23rd ed.). Alfabeta.
Syntia, P., & Yuliansyah, R. (2020). Pengaruh profitabilitas, leverage, capital intensity, dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2015-2018. 1–16.
Widiatmoko, R. G. (2018). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Profitabilitas Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. In Skripsi. Universitas Negeri Yogyakarta.
Zenuari, I., & Mranani, M. (2020). Pengaruh corporate social responsibility, ukuran perusahaan, leverage, profitabilitas, dan capital intensity terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI Periode 2015- 2019. Business and Economics Conference in Utilization of Modern Technology, 4, 1–83.