## BOOK TAX DIFFERENCE DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN SEBAGAI UPAYA PENGHINDARAN PAJAK
Oleh:
Anissa Windarti 1
Ibnu Sina 2
Universitas Islam Negeri  Syarif Hidayatullah 1 Universitas Pamulang 2
Email: anissa.windarti@uinjkt.ac.id 1

## ABSTRAK
Rendahnya tingkat kepatuhan Wajib Pajak merupakan masalah besar di Indonesia. Banyak  perusahaan  melakukan  aktivitas  penghindaran  pajak  yang  menyebabkan perbedaan  jumlah  laba  akuntansi  dengan  laba  fiskal  atau  disebut Book  Tax Difference (BTD).  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  bagaimana pengaruh BTD terhadap penghindaran pajak dengan struktur kepemilikan sebagai variabel  pemoderasi.  Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif.  Populasi yang  digunakan  adalah  seluruh  perusahaan  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek Indonesia.  Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang menerbitkan  laporan  keuangannya  selama  periode  2013-2014.  Terdapat  122 perusahaan  yang  terdiri  atas  64  perusahaan  non-keluarga  dan  180  perusahaan keluarga. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan purposive sampling . Untuk  menguji  hipotesis  1  sampai  3  menggunakan  metode pooled  regression dengan  uji  Chow.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  BTD berpengaruh terhadap penghindaran pajak baik pada perusahaan keluarga maupun non-keluarga.  Tetapi  penelitian  ini  tidak  berhasil  membuktikan  secara  empirik tentang perbedaan pengaruh BTD terhadap penghindaran pajak antara perusahaan keluarga dan non-keluarga.
Kata kunci : Book Tax Difference , penghindaran pajak, struktur kepemilikan

## A. PENDAHULUAN
Reformasi  pajak  atau tax  reform telah  terjadi  secara  bertahap  di  Indonesia sejak  tahun  1983.  Reformasi  pajak  yang  terakhir  terjadi  pada  tahun  2002-2009 yang  merupakan  reformasi  kelima  kalinya  di  Indonesia.  Penyederhanaan  aturan dalam  KUP  (Ketentuan  Umum  dan  Tatacara  Perpajakan)  merupakan  salah  satu tujuan  darireformasi  pajak.  Dengan  adanya  penyederhanaan  ini  diharapkan  akan memberikan stimulus bagi peningkatan penerimaan pajak.
Upaya  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  merupakan sebuah  fenomena  dari  teori  keagenan(Monks  &  Minow,  2004).  Pada  teori keagenan menyebutkan bahwa adanya penugasan dari pemberi hak, dalam hal ini pemilik perusahaan, kepada manajemen memunculkan konflik(Monks & Minow,
2004). Dalam upaya inilah  seorang individu bisa saja melaporkan apa yang telah dicapainya  tidak  sesuai  dengan  keadaan  yang  sebenarnya.  Adanya  asimetri informasi  inilah  merupakan  suatu  wujud    konflik  yang  muncul  antara  pemilik perusahaan (prinsipal) dan manajemen (agen).
Dalam penelitian Blaylock, menyebutkan bahwa BTD disebabkan oleh tiga faktor  yaitu  manajemen  laba,  strategi  perencanaan  pajak  dan  perbedaan  normal karena  adanya  perbedaan  perlakuan  pengakuan  beban  dan  pendapatan  menurut akuntansi  dan  pajak  (Blaylock,  Shevlin,  &  Wilson,  2012).  Dari  ketiga  faktor tersebut,  perbedaan  normal  dapat  dijadikan  alat  untuk  memprediksi  terjadinya penghindaran  pajak.  Sedangkan  faktor  manajemen  laba  dan  perencanaan  pajak lebih  mengarah  ke  tindakan  oportunistik  perusahaan  sehingga  menimbulkan asimetri informasi laporan keuangan.
Berdasarkan  latar  belakang  masalah  di  atas,  maka  tujuan  dalam  penelitian ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh Book  Tax  Different (BTD)  terhadap penghindaran pajakdengan struktur kepemilikan sebagai variabel pemoderasi. Penelitian  ini  diharapkan  memberikan  manfaat  pada  pengembangan  ilmu pengetahuan  di  bidang  penelitian  teori  keagenan  yaitu  pengaruh  efek  BTD kepemilikan  saham  keluarga  pada  penghindaran  pajak.  Selain  itu,  penelitian  ini memberikan  pandangan  bagi  Direktorat  Jenderal  Pajak  (DJP)  bahwa  perbedaan laba akuntansi dan laba pajak dapat dijadikan tanda bahwa perusahaan melakukan penghindaran  pajak,  sehingga  dapat  dijadikan  sebagai  alat  untuk  mengukur kepatuhan  wajib  pajak.  Bagi  Otoritas  Jasa  Keuangan,  penelitian  ini  dapat dijadikan  deteksi  awal  atas  perusahaan  yang  memiliki  potensi  terjadinya penghindaran pajak.

## B. KAJIAN PUSTAKA
Penelitian  tentang  pengaruh  BTD  terhadap  persistensi  laba  sudah  sangat sering  dilakukan,  tetapi  studi  tentang  pengaruh  BTD terhadap tax  avoidance atau penghindaran  pajak  masih  belum  banyak  dilakukan  di  Indonesia  dengan  hasil yang  konsisten.  Hasil  penelitian  Firman  menunjukkan  bahwa  BTD  berpengaruh positif terhadap persistensi  laba, tetapi  interaksi antara BTD dengan kepemilikan institusi  tidak  memberikan  pengaruh  terhadap  hubungan  antara  BTD  dengan persistensi  laba  (Firman,  2013).  Hasil  penelitian  Oktavia  dan  Martani menunjukkan  bahwa  penghindaran  pajak  merupakan  hasil  dari  penggunaan derivatif  yang  ditunjukkan  oleh net  fair  value  of derivative (Oktavia  &  Martani, 2013).
Berbeda dengan hasil penelitian Pramitasari yang menunjukkan bahwa BTD baik positif maupun negatif tidak berpengaruh terhadap rendahnya persistensi laba (Pramitasari,  2009).  Informasi  yang  terkandung  dalam  BTD  tidak  dapat digunakan  untuk  mengukur  besarnya  laba  masa  depan  dan  tidak  bisa  digunakan sebagai  ukuran  untuk  menilai  kualitas  laba.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  belum ada konsistensi hasil penelitian tentang BTD yang telah dilakukan sebelumnya.

## Teori Keagenan
Dalam  hubungan  antara  pihak  pemberi  dan  penerima  hak  dan  kewajiban berawal dari sebuah kesepakatan atau kontrak. Kontrak inilah yang akan mengikat
pemberi  ( principal )  dan  penerima  ( agent )  sehingga  memunculkan  tugas  dan kewajiban  yang  harus  dilaksanakan.  Seperti  yang  disebutkan  oleh  Monks  dan Minow  bahwa  teori  agensi  ini  muncul  ketika  individu  memberikan  penugasan kepada individu yang lain untuk melakukan suatu jasa tertentu (Monks & Minow, 2004).  Prinsipal  menginginkan  standar  tertentu  dalam  pencapaian  tugas  yang diberikan  kepada  agen,  sedangkan  agen  juga  berharap  memperoleh  hasil  yang memuaskan sehingga dia akan mendapat imbalan yang besar. Dalam upaya inilah seorang  individu  bisa  saja  melaporkan  apa  yang  telah  dicapainya  tidak  sesuai dengan keadaan yang sebenarnya.Asimetri informasi merupakan salah satu bentuk konflik kepentingan yang muncul dalam hubungan antara prinsipal dan agen.
Kontrak perjanjian antara prinsipal dan agen  menjadi salah satu cara untuk meminimalisir  konflik  kepentingan  ini.  Menurut  Hart,  hubungan  keagenan mengandalkan kontrak sebagai solusi utama, baik kontrak secara eksplisit maupun implisit  (Hart,  1995).  Terdapat  dua  bentuk  konflik  keagenan  berdasarkan distribusi  kekuatan  prinsipal  dalam  mempengaruhi  keputusan  agen.  Seperti  yang disebutkan  Shleifer  dan  Vishny  dalam  Sutaryo  dan  Jakawinarna,  yaitu  jika distribusi  kekuatan  prinsipal  terdispersi  maka  organisasi  akan  mempunyai frekuensi  prinsipal  yang  tinggi  dengan  kekuatan  individual  yang  kecil (Jakawinarna  &  Sutaryo,  2013).  Sebaliknya,  jika  kekuatan  terkonsentrasi  pada satu  atau  kelompok  prinsipal  yang  dominan,  maka  masalah  keagenan akanberbentuk  konflik  antara  prinsipal  yang  mempunyai  kekuatan  mayoritas dengan kelompok minoritas.

## Book Tax Difference
Penghindaran  diri  dari  pajak  ( tax  avoidance )  biasanya  dilakukan  oleh perusahaan untuk mendapatkan beban pajak yang kecil. Untuk mengecilkan objek pajak,  salah  satu  cara  yang  dilakukan  adalah  dengan  merekayasa  beban  atau pengeluaran perusahaan. Berdasarkan pasal 6 Undang-Undang Pajak Penghasilan, untuk  menghitung  besarnya  Penghasilan  Kena  Pajak  bagi  Wajib  Pajak  Dalam Negeri  dan  bentuk  usaha  tetap  ditentukan  berdasarkan  penghasilan  bruto dikurangi biaya untuk mendapatkan, menagih dan memelihara penghasilan.
BTD  merupakan  perbedaan  laba  berbasis  nilai  buku  dengan  laba  pajak.
Menurut Blaylock etal  (Blaylock, Shevlin, &  Wilson, 2012), BTD terjadi karena tiga  kegiatan  manajemen  laba,  manajemen  pajak  dan  perbedaan  ketentuan akuntansi  serta  perpajakan  (normal  BTD).  Sedangkan  Tang  dan  Firth  (Tang  & Firth,  2012)menyebutkan  sumber  BTD  ada  dua  macam  yaitu  BTD  yang  berasal dari  perbedaan  laba  akuntansi  dan  laba  pajak  (normal  BTD)  dan  BTD  yang berasal  dari  aktivitas  manajemen  laba  dan  manajemen  pajak  (abnormal BTD).Menurut  Bambang  Kesit  (Resmi,  2009),  untuk  menjembatani  perbedaan laba akuntansi dan laba pajak, perusahaan perlu membuat laporan keuangan fiskal ekstrakomtabel  dengan  laporan  keuangan  bisnis.  Perusahaan  menyusun  laporan keuangan fiskal melalui penyesuaian atau proses rekonsiliasi.
Banyak penelitian yang telah menguji faktor-faktor pembentuk BTD. Hasil penelitian Sismi dan Martani (Sismi & Martani., 2014)menunjukkan bahwa BTD dipengaruhi oleh  variabel pajak, kepemilikan keluarga pre-tax book income yang negatif (LOSS)  serta  utilisasi  kerugian  pajak  (TLU).  Hasil  penelitian  Fontanella
dan  Martani  (Fontanella  &  Martani,  2014)memberikan  bukti  empiris  bahwa karakteristik perusahaan berupa ukuran perusahaan, profitabilitas dan kualitas laba berpengaruh tehadap BTD.  Akan tetapi karakteristik perusahaan  berupa leverage dan likuiditas tidak terbukti berpengaruh pada BTD.
Penelitian Sirait dan Martani  (Sirait  &  Martani, 2014)menggunakan proksi BTD untuk mendeteksi penghindaran pajak. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kepemilikan  keluarga  berpengaruh  pada  penghindaran  pajak.  Secara  empiris, perusahaan keluarga  lebih  menghindari pajak daripada perusahaan  non-keluarga. Dalam  penelitian  ini  juga  menemukan  fakta  bahwa  perusahaan  keluarga  di Malaysia  lebih  menghindari  pajak  dibandingkan  perusahaan  keluarga  di Indonesia.

## Struktur Kepemilikan
Struktur  kepemilikan  terdiri  atas  dua  macam,  yaitu  struktur  kepemilikan tersebar  dan  struktur  kepemilikan  terkonsentrasi(Yuniasih,  2013).  Struktur kepemilikan  tersebar  terjadi  apabila outsider  equity dimiliki  oleh  banyakinvestor dan  setiap  investor  memiliki  nilai  ekuitas  yang  relatif  kecil.  Akan  tetapi, padastruktur  kepemilikan  terkonsentrasi,  sebagian  besar  saham  dimiliki  oleh sebagian kecilindividu atau kelompok, sehingga  individu atau kelompok tersebut memiliki  jumlah  sahamrelatif  dominan  dibandingkan  dengan  pemegang  saham lainnya. Pemegang saham  mayoritasdapat meningkatkan kepemilikannya  melalui struktur kepemilikan secara piramida,kepemilikan silang dan melalui keterlibatan pemegang saham mayoritas dalam perusahaan.
Hasil  penelitian  Sirait  dan  Martani  (Sirait  &  Martani,  2014)  menunjukkan bahwa  kepemilikan  keluarga  berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak. Dalam  penelitian  tersebut,  stuktur  kepemilikan  dibedakan  menjadi  kepemilikan keluarga  dan  non  keluarga.  Dari  penelitian  Nuritomo  dan  Martani  (Nuritomo  & Martani,  2014)  ditemukan  adanya  hasil  penelitian  yang  berbeda.  Kepemilikan keluarga  tidak  berpengaruh  terhadap  kecenderungan  perusahaan  untuk mengajukan insentif pajak.
Penghindaran  pajak  dapat  berdampak  pada  reputasi  perusahaan  keluarga yang akan menjadi beban untuk jangka panjang (Nuritomo & Martani, 2014). Hal ini disebabkan karena perusahaan keluarga memiliki investasi jangka panjang dan sangat  berharap  adanya  kelangsungan  usaha.  Adanya  denda  serta  sanksi  akan mendorong  perusahaan  keluarga  untuk  menghindari  manajemen  laba  dan tax avoidance . Bukti empiris dalam penelitian Chen et.al (2010) menunjukkan bahwa kepemilikan keluarga akan mengurangi adanya penghindaran pajak. Namun fakta yang  berbeda  ditemukan  pada  hasil  penelitian  Sari  (Sari,  2013)  yang menunjukkan  bahwa  kepemilikan  keluarga  cenderung  lebih  agresif  untuk melakukan penghindaran pajak.

## Kerangka Berpikir
Berdasarkan  tinjauan  literatur  di  atas,  maka  dibuat  kerangka  konseptual pada gambar di bawah ini.

## Sumber: Diolah Peneliti
Gambar 1. Kerangka Berpikir

## Hipotesis Penelitian
Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah H1a  :  terdapat  pengaruh  BTD  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan non-keluarga H2a  :  terdapat  pengaruh  BTD  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan keluarga
H3a:  terdapat  perbedaanpengaruh  BTD  terhadap  penghindaran  pajakantara perusahaan keluarga dan non-keluarga

## C. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dilaksanakan  dari  bulan  Juni  sampai  Oktober  2016.  Data penelitian  diperoleh  dari  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  perusahaan- perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2013-2014 yang dapat diakses dari www.idx.co.id maupun website resmi perusahaan.Penelitian ini merupakan jenis penelitian kuantitatif dengan menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2013-2014.
Populasi yang digunakan adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  pada  tahun  2013-2014.  Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah perusahaan  manufaktur  yang  menerbitkan  laporan  keuangannya  selama  periode
Asimetri informasi Book Tax Difference Beda positif Beda negatif Struktur kepemilikan Penghindaran Pajak
2013-2014.  Teknik  pengambilan  sampel  dengan  menggunakan purposive sampling .  Peneliti  akan  mengambil  sampel  dengan  syarat-syarat  atau pertimbangan  tertentu.  Berikut  kriteria-kriteria  yang  digunakan  dalam  pemilihan sampel :
1. Perusahaan  yang  mempublikasikan  laporan keuangan tahunan  auditan pada tahun 2013-2014.
2. Bukan  perusahaan  yang  bidang  usahanya  bergerak  pada  sektor keuangan, perhotelan, travel, transportasi dan real estate . Sektor-sektor tersebut  memiliki  struktur  kekayaan  (aset)  yang  unik  terutama  pada struktur aset tetap sehingga akan mengaburkan penilaian.
3. Kepemilikan saham perusahaan bukan dimiliki oleh negara.
Tabel 1.

## Rincian Sampel Penelitian
DESKRIPSI JUMLAH Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2013-2014 141 Perusahaan yang melakukan IPO di tahun 2014 -3 Perusahaan dengan data yang tidak lengkap -17 Perusahaan milik Negara -5 Jumlah sampel 122 Periode laporan keuangan (2 tahun) 244
Teknik  pengumpulan  data  dalam  penelitian  adalah  dengan  observasi  data sekunder  berupa  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  diamati  untuk  kemudian dicatat beberapa hal penting sesuai dengan proksi untuk masing-masing variabel. Data  laporan  keuangan  diperoleh  dari  Bursa  Efek  Indonesia  dan website perusahaan.
Untuk  menguji  hipotesis  menggunakan  model pooled  regression yang menggunakan  data  metrik  dan  non-metrik  bagi  variabel  independen  serta  data metrik  untuk  variabel  dependen.  Data  untuk  variabel  X 2 merupakan  data  non- metrik karena  menggunakan  variabel dummy yaitu perusahaan keluarga (kode 1) dan perusahaan non-keluarga (kode 0). Terdapat tiga kemungkinan model regresi antara variabel X 1 , X 2 dan Y adalah sebagai berikut:
Perusahaan non-keluargaY t = λ 1 + λ 2 Xt + u 1t n 1 = 64 ......(i) Perusahaan keluarga Y t = ℽ 1 + ℽ 2 Xt + u 2t n 2 = 180 .....(ii) Seluruh perusahaan Y t = α 1 + α 2 Xt + u t n= (n 1 + n 2 ) = 244 ....(iii)
Model  regresi  ketiga  mengasumsikan  bahwa  tidak  ada  perbedaan  di  antara perusahaan  non-keluarga  dan  perusahaan  keluarga  sehingga  estimasi  hubungan antara BTD dan penghindaran pajak untuk seluruh perusahaan  yang diobservasi. Menurut  Gujarati  (Gujarati  &  Porter,  2013)regresi  ini  mengasumsikan  bahwa intercept  seperti  halnya  koefisien  kemiringan  tetap  sama  sepanjang  waktu,  yang berarti tidak ada perubahan struktural. Maka situasinya α 1 = λ 1 = ℽ 1 atau α 2 = λ 2 = ℽ 2
Variabel Y dalam penelitian ini diproksikan dengan GAAP ETR, sedangkan variabel X diproksikan dengan BTD. Model dasar pengujian penghindaran pajak yang dilakukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
FAM (dummy 0) GAAP ETR it = λ 1 + λ 2 BTD it + u1t n 1 = 64 FAM (dummy 1) GAAP ETR it = ℽ 1 + ℽ 2 BTD it + u 2t n 2 = 180 FAM GAAP ETR it = α 1 + α 2 BTD it + u t n= (n 1 + n 2 ) = 244 Keterangan : GAAP ETR it = Effective Tax Rate untuk perusahaan i pada tahun ke t BTD it = Book Tax Differences untuk perusahaan i pada tahun ke t FAM it =  struktur  kepemilikan  saham  perusahaan  i  pada  tahun  ke  t, dummy variabel (1) untuk perusahaan keluarga, (0) untuk perusahaannon-keluarga
Pengujian hipotesis penelitian dengan menggunakan uji Chow (Gujarati & Porter, 2013) Definisi Operasional Variabel
1) Variabel Dependen Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  penghindaran pajak yang diproksikan dengan GAAP ETR, mengacu pada penelitian Pradipta  dan  Supriyadi  (Pradipta  &  Surpiyadi,  2015)serta  Nuritomo dan Martani (Nuritomo & Martani, 2014). Penggunaan proksi GAAP
ETR  dinilai  lebih  mencerminkan  dampak  dari  beda  temporer  jika dibandingkan  dengan Current ETR.  GAAP  ETR  dihitung  dengan rumus sebagai berikut :
𝐺𝐴𝐴𝑃 𝐸𝑇𝑅 = total beban pajak 𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 2) Variabel Independen Variabel  independen  dalam  penelitian  ini  adalah  BTD  yaitu berupa  perbedaan  laba  berbasis  nilai  buku  dan  nilai  pajak,  mengacu pada penelitian Tang dan Firth  (Tang  &  Firth, 2012), Fontanella dan Martani (Fontanella & Martani, 2014), Rusydi dan Martani (Rusydi & Martani.,  2014)  serta  Sismi  dan  Martani  (Sismi  &  Martani.,  2014).
BTD dihitung dengan rumus sebagai berikut: 𝐵𝑇𝐷 = (laba akuntansi − laba pajak) total aset
𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 = beban pajak kini
tarif pajak 3) Variabel Pemoderasi
Variabel  pemoderasi  dalam  penelitian  ini  adalah  struktur kepemilikan,  dengan  menggunakan  variabel dummy ,  yaitu  nilai  1 untuk  perusahaan  keluarga  dan  nilai  0  untuk  kepemilikan  non keluarga.  Penggunaan  variabel dummy ini  mengacu  pada  penelitian Nuritomo  dan  Martani  yang  mensyaratkan  persentase  kepemilikan sebesar  20%  suatu  perusahaan  dianggap  sebagai  perusahaan keluarga(Nuritomo & Martani, 2014).

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN
Perusahaan  di  Indonesia  didominasi  oleh  perusahaan  keluarga.  Dari  244 sampel  perusahaan  manufaktur, terdapat  180  perusahaan  keluarga  atau  sebanyak 73,77%.  Hal  ini  menunjukkan  besarnya  investasi  untuk  publik  tidak  terlalu banyak.  Struktur  kepemilikan  saham  dikuasai  oleh  keluarga,  maupun  korporasi berupa holding company .
Jika  melihat  besarnya mean BTD  pada  perusahaan  non-keluarga  yaitu 0,1368 dibandingkan dengan mean perusahaan keluarga yaitu -5,4848 maka dapat disimpulkan bahwa perbedaan nilai laba akuntansi dengan laba fiskal lebih besar terjadi  pada  perusahaan  non-keluarga.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan keluarga  akan  lebih  berhati-hati  dalam  merencanakan  pajak  untuk  menghindari sanksi pajak jika terbukti kurang bayar.
Nilai  GAAP  ETR  menggambarkan  tindakan  penghindaran  pajak  pada perusahaan. Pada perusahaan keluarga  mean  GAAP ETR sebesar  -2,5  yang  jauh lebih kecil jika dibandingkan dengan perusahaan non-keluarga. Nilai GAAP ETR pada  perusahaan  non-keluarga  adalah  sebesar  -0,1817.  Artinya  perusahaan keluarga  cenderung  untuk  mengurangi  praktik  penghindaran  pajak  dibandingkan dengan perusahaan non-keluarga.
Model regresi untuk perusahaan non-keluarga adalah sebagai berikut: Y t = λ 1 + λ 2 Xt + u 1t n 1 = 64 ......(i)
Besarnya Restricted residual sum of squares atau RSS1 adalah 6,291 dan besarnya R 2 adalah 0,155. Nilai df = 64 – 2 = 62. Persamaan (i) dapat dituliskan sebagai berikut
Y t = -0,116 + (-0,483)Xt ..............(i.a)
t = (-2,613)    (-3,378)
Berdasarkan tabel  di  atas  ditampilkan  besarnya adjusted R 2 adalah 0,142, hal ini berarti 14,2% variasi penghindaran pajak dapat dijelaskan oleh variasi dari variabel  BTD  untuk  perusahaan  non-keluarga.  Hasil  uji  F  pada  tabel  4.6  nilai  F sebesar  11,411  dengan  probabilitas  0,000.  Karena  probabilitas  jauh  lebih  kecil dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  BTD  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan  non-keluarga.  Dengan  demikian  hipotesis pertama pada penelitian ini diterima.

## Tabel 2. Nilai R Square untuk Perusahaan Non-Keluarga

## Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .394 a .155 .142 .31854 a. Predictors: (Constant), VAR00004 b. Dependent Variable: VAR00005
Tabel 3.
Nilai Residual Sum of Square untuk Perusahaan Non-Keluarga
ANOVA b Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 1.158 1 1.158 11.411 .001 a Residual 6.291 62 .101 Total 7.449 63
a. Predictors: (Constant), VAR00004 b. Dependent Variable: VAR00005
Tabel 4. Nilai Beta dan t untuk Perusahaan Non-Keluarga
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig.
B Std. Error Beta 1 (Constant) -.116 .044 -2.613 .011 VAR00004 -.483 .143 -.394 -3.378 .001
a. Dependent Variable: VAR00005
Model regresi untuk perusahaan keluarga adalah sebagai berikut:
Y t = ℽ 1 + ℽ 2 Xt + u 2t n 2 = 180 .....(ii)
Besarnya Restricted  residual  sum  of  squares atau  RSS2  adalah  388,264 dan  besarnya  R 2 adalah  0,997.  Nilai  df  =  180  –  2  =  178.  Persamaan  (i)  dapat dituliskan sebagai berikut
Y t = -0,154 + (-0,484)Xt ..............(ii.a)
t = (-1,392)    (-231,370)
Berdasarkan tabel 5 ditampilkan besarnya adjusted R 2 adalah 0,997, hal ini berarti  99,7%  variasi  penghindaran  pajak  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  dari variabel BTD untuk perusahaan keluarga. Hasil uji F pada tabel 4.9 nilai F sebesar 5.353E4dengan probabilitas 0,000. Karena probabilitas  jauh  lebih kecil dari  0,05 maka  dapat  disimpulkan  bahwa  BTD  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak pada  perusahaan  keluarga.  Meskipun  secara  statistik  terbukti  signifikan,  tetapi nilai  F  sangat  kecil.  Dengan  demikian  hipotesis  kedua  pada  penelitian  ini diterima.

## Tabel 5.
Nilai R Square untuk Perusahaan Keluarga Model Summary b
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .998 a .997 .997 1.47691 a. Predictors: (Constant), VAR00006 b. Dependent Variable: VAR00007
Tabel 6 Nilai Residual Sum of Square untuk Perusahaan Keluarga
Tabel 7.
Nilai Beta dan t untuk Perusahaan Keluarga Coefficients a
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized Coefficients t Sig. B
Std. Error Beta 1 (Constant) -.154 .111 -1.392 .166 VAR00006 -.484 .002 -.998 -231.370 .000
a. Dependent Variable: VAR00007
Model regresi ketiga menunjukkan pengaruh BTD terhadap penghindaran pajak pada  seluruh perusahaan  yang diobservasi.  Gabungan perusahaan keluarga dan  non-keluarga  merupakan  penjumlahan  dari  64  sampel  perusahaan  non- keluarga dan 180 sampel perusahaan keluarga (n 1 + n 2 = 64 + 180 = 244). Model regresi untuk total perusahaan keluarga dan non-keluarga adalah sebagai berikut:
Y t = α 1 + α 2 Xt + u t n= (n 1 + n 2 ) = 244 ....(iii) Besarnya Restricted  residual  sum  of  squares atau  RSS3  adalah  394.624 dan  besarnya  R 2 adalah  0,997.  Nilai  df  =  244  –  2  =  242.  Persamaan  (i)  dapat dituliskan sebagai berikut
Y t = -0,144 + (-0,484)Xt ..............(iii.a) t = (-1.753)    (-267.984)
Tabel 8. Nilai R Square untuk Perusahaan Gabungan
Model Summary b Model R
R Square Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate
1
.998 a .997
.997 1.27698
a. Predictors: (Constant), VAR00001 b. Dependent Variable: VAR00003 ANOVA b Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 116767.242 1 116767.242 5.353E4 .000 a Residual 388.264 178 2.181 Total 117155.506 179 a. Predictors: (Constant), VAR00006 b. Dependent Variable: VAR00007
Tabel 9.
Nilai Residual Sum of Square untuk Perusahaan Gabungan ANOVA b Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 117108.087 1 117108.087 7.182E4 .000 a Residual 394.624 242 1.631 Total 117502.711 243
a. Predictors: (Constant), VAR00001 b. Dependent Variable: VAR00003

## Tabel 10.
Nilai Beta dan t untuk Perusahaan Gabungan Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error Beta 1 (Constant) -.144 .082 -1.753 .081 VAR00001 -.484 .002 -.998 -267.984 .000
a. Dependent Variable: VAR00003
Oleh karena dua kelompok sampel berdiri sendiri-sendiri atau tidak berhubungan, maka akan diperoleh RSS yang tidak terbatas (RSS UR ) RSS UR = RSS 1 + RSS 2 dengan df = (n 1 + n 2 - 2k)
Pada penelitian ini diperoleh : RSS UR = (6,291 + 388,264) = 394,555 dengan df = (64 + 180 – 4) = 240
Besarnya rasio F adalah
F = 394.624 − 394,555 /2 394,555/240 = 0,021
Dari  tabel  F,  nilai  untuk  df  =  2  dan  240  ditemukan  bahwa  nilai  F  tabel adalah 3,00 pada tingkat signifikansi 95%. Karena F hitung lebih kecil dari F tabel maka  hipotesis  nol  tidak  dapat  ditolak,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak ada  perbedaan  pengaruh  BTD  pada  penghindaran  pajak  antara  perusahaan keluarga dan non-keluarga.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  antara  perusahaan  keluarga  dan non keluarga tidak memiliki perbedaan dalam hal  menilai pengaruh BTD dengan penghindaran  pajak.  Meskipun  begitu,  hasil  analisis  model  regresi  pada perusahaan keluarga, non-keluarga serta gabungan menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan BTD terhadap penghindaran pajak. Hal ini memberikan dukungan dari penelitian sebelumnya bahwa BTD mempengaruhi penghindaran pajak tetapi penelitian  ini  belum  bisa  membuktikan  bahwa  struktur  kepemilikan mempengaruhi praktik penghindaran pajak.
Hasil regresi pada model BTD dengan penghindaran pajak pada perusahaan keluarga dan non-keluarga menunjukkan pengaruh yang signifikan. Hal ini sesuai dengan  pernyataan  bahwa  adanya  perbedaan  temporer  yang  terjadi  antara  aturan
dalam  akuntansi  dan  perpajakan  merupakan  tindakan  penghindaran  pajak  bukan praktik manajemen laba (Cahyadi & Sumiyana, 2013).
Hasil  penelitian  ini  juga  konsisten  dengan  penelitian  Sismi  dan  Martani (Sismi  &  Martani.,  2014)yang  menunjukkan  bahwa  perusahaan  dengan  NBTD positif yang besar tidak terbukti memiliki persistensi laba yang lebih rendah. Pada komponen  ABTD  terbukti  bahwa  perusahaan  melakukan  aktivitas  manajemen laba  dan  manajemen  pajak  memiliki  persistensi  laba  lebih  rendah.  Sedangkan struktur  kepemilikan  keluarga  menjadi  kurang  informatif  dibandingkan  dengan informasi  perpajakan,  sehingga  menyebabkan  kurangnya  pengaruh  kepemilikan keluarga terhadap penghindaran pajak.
Keterbatasan  informasi  dalam  pemegang  saham  yang  didominasi  oleh keluarga  bisa  saja  disebabkan  sikap  ekspropriasi  yang  berlebihan  dalam perusahaan  (La  Porta  dalam  Sismi  dan  Martani  (Sismi  &  Martani.,  2014).  Bisa saja  dalam  hal  penempatan    anggota  keluarga  yang  kurang  memiliki  kapabilitas dalam  perusahaan  menjadi  penyebab  keterbatasan  informasi.  Dengan  adanya keterbatasan  informasi  pada  anggota  keluarga  menyebabkan  kurangnya keterlibatan mereka dalam menentukan kebijakan untuk penghindaran pajak.
Faktor  yang  lain  seperti  pembayaran  kepada  pihak  eksekutif  yang berlebihan juga menyebabkan kurangnya perhatian pemilik perusahaan atas beban pajak  yang  dibayarkan  oleh  perusahaan.  Honor  ataupun  penghasilan  yang diberikan kepada pemegang saham merupakan jenis deductible expense sehingga akan  mengurangi  laba  perpajakan  tetapi  akan  menjadi  pengeluaran  yang  besar bagi  perusahaan.  Praktik  manajemen  laba  seperti  ini  hanya  akan  memberikan manfaat  jangka  pendek  bagi  perusahaan,  dan  akan  merugikan  untuk  jangka panjang.
Hipotesis  yang  menyebutkan  bahwa  terdapat  perbedaan  pengaruh  BTD terhadap  penghindaran  pajak  antara  perusahaan  keluarga  dan  non-keluarga  tidak dapat  dibuktikan  secara  empiris  dalam  penelitian  ini.  Hasil  ini  tidak  konsisten dengan hasil penelitian Sirait dan Martani yang menunjukkan adanya kepemilikan keluarga  berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak di Indonesia (Sirait  & Martani,  2014).  Namun  hasil  yang  berbeda  ditemukan  pada  perusahaan- perusahaan  di  Malaysia.  Kepemilikan  perusahaan  tidak  mempengaruhi penghindaran pajak di Malaysia.
Beberapa  keterbatasan  yang  harus  dicermati  dalam  menginterpretasikan hasil penelitian ini antara lain :
1. Rentang waktu pengambilan sampel hanya dibatasi pada tahun 2013-2014 saja dan pada industri manufaktur. Hal ini disebabkan karena keterbatasan waktu penelitian dan biaya. Penggunaan data tahun 2013 dan keterbatasan pada industri manufaktur dikhawatirkan tidak dapat menggambarkan kondisi yang sebenarnya pada seluruh perusahaan publik.
2. Penelusuran  BTD  tidak  dilakukan  dengan  membagi  BTD  menjadi  beda positif  dan  beda  negatif  seperti  pada  penelitian  Cahyadi  dan  Sumiyana (2013) atau membedakan BTD dengan Large Possitive NBTD dan Large Negative NBTD  seperti  pada  penelitian  Tang  dan  Firth  (2012)  serta penelitian  Sismi  dan  Martani  (2013).  Dengan  menggunakan  nilai  NBTD merupakan  BTD  dengan  karakteristik  normal  yaitu  timbul  karena
perbedaan  ketentuan  akuntansi  dan  perpajakan,  bukan  sebagai  tindakan manajemen laba atau manajemen pajak.
3. Pembagian  struktur  kepemilikan  supaya  memperhatikan  kepemilikan asing, negara maupun holding company sehingga akan lebih memperjelas keterlibatan pemilik dalam penghindaran pajak.

## E. SIMPULAN
Berdasarkan  pembahasan  hasil  penelitian,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa BTD  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  terjadi  baik  pada perusahaan  keluarga,  non-keluarga  ataupun  keduanya.  Besarnya adjusted R 2 adalah  0,142,  hal  ini  berarti  14,2%  variasi  penghindaran  pajak  dapat  dijelaskan oleh  variasi  dari  variabel  BTD  untuk  perusahaan  non-keluarga.  Hasil  uji  F menunjukkan nilai F sebesar 11,411 dengan probabilitas 0,000 yang menunjukkan signifikan pada tingkat kepercayaan 95%.
Hipotesis  kedua  dalam  penelitian  ini  dapat  dibuktikan  secara  empirik dengan diperolehnya hasil adjusted R 2 adalah 0,997, hal ini berarti 99,7% variasi penghindaran  pajak  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  dari  variabel  BTD  untuk perusahaan  keluarga.  Hasil  uji  F  pada  tabel  4.9  nilai  F  sebesar  5.353E4  dengan probabilitas 0,000 yang artinya signifikan pada tingkat kepercayaan 95%.
Hipotesis  ketiga  tentang  adanya  perbedaan  pengaruh  BTD  terhadap penghindaran  pajak  pada  perusahaan  keluarga  dan  non-keluarga  tidak  dapat dibuktikan secara empirik. Hal ini ditunjukkan oleh nilai F hitung 0,021 < dari  F tabel  3,00  untuk  df  =  2  dan  240  pada  tingkat  signifikansi  95%.  Faktor  yang menyebabkan  kondisi  ini  mungkin  adanya  tindakan  ekspropriasi  yang  rawan terjadi  pada  perusahaan  keluarga.  Faktor  yang  lain  bisa  jadi  karena  rendahnya tingkat  kepatuhan  wajib  pajak  di  Indonesia,  serta  keterbatasan  informasi  pajak yang diterima oleh pemilik keluarga, misalnya tentang penurunan tarif pajak bagi wajib pajak badan.
Penelitian ini memberikan implikasi pada pengembangan ilmu pengetahuan di  bidang  penelitian  teori  keagenan  yaitu  pengaruh  efek  kepemilikan  saham keluarga  pada  penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini  juga  memberikan pandangan  bahwa  perbedaan  laba  akuntansi  dan  laba  pajak  dari  karakteristik normal akan memberi pengaruh pada penghindaran pajak.
Penelitian ini memberikan pandangan bagi Direktorat Jenderal Pajak (DJP) bahwa  perbedaan  laba  akuntansi  dan  laba  pajak  dapat  dijadikan  tanda  bahwa perusahaan melakukan penghindaran pajak, sehingga dapat dijadikan sebagai alat untuk mengukur kepatuhan wajib pajak.  Bagi Otoritas Jasa Keuangan, penelitian ini dapat dijadikan deteksi awal atas perusahaan yang memiliki potensi terjadinya penghindaran pajak.
Berdasarkan  keterbatasan  penelitian  ini,  maka  ada  beberapa  rekomendasi yang penting untuk dilakukan pada penelitian mendatang berkaitan dengan BTD.
1. Rentang  waktu  penelitian  bisa  lebih  diperpanjang  tidak  hanya  2  tahun sehingga lebih bisa menggambarkan kondisi perusahaan yang sebenarnya. Demikian  pula  pengambilan  sampel  agar  diperluas  lagi  tidak  hanya meliputi perusahaan manufaktur saja tetapi keseluruhan perusahaan yang terdaftar di BEI.
2. Penelusuran BTD agar menggunakan dua karakteristik yaitu karakteristik normal  yang  mencerminkan  penghindaran  pajak  serta  karakteristik oportunis  yang  mendeteksi  tindakan  manajemen  laba  dan  manajemen pajak  secara  agresif.  Besarnya  BTD  juga  perlu  diperhatikan  jenisnya, seperti beda postif dan beda negatif.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdillah,  W.,  &  Jogiyanto.  (2015). Partial  Least  Square  (PLS)  Alternatif Structural  Equation  Modelling  (SEM)  dalam  Penelitian  Bisnis. Yogyakarta: Penerbit Andi.
Arieftiara, D., Utama, S., Wardhani, R., & Rahayu, N. (2015). Analisis Pengaruh Strategi Bisnis terhadap Penghindaran Pajak, Bukti Empiris di Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 18. Medan.
Blaylock, B., Shevlin, T., & Wilson, R. J. (2012). Tax Avoidance, Large Positive Temporary  Book-Tax  Differences,  and  Earnings  Persistence. The Accounting Review, 87(1) , 91–120.
Brian,  I.,  &  Martani,  D.  (2014).  Analisis  Pengaruh  Penghindaran  Pajak  dan Kepemilikan  Keluarga  terhadap  Waktu  Pengumuman  Laporan  Keuangan Tahunan Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Cahyadi, A., & Sumiyana. (2013). Peran Perbedaan Laba Berbasis Nilai Buku dan Pajak  dalam  Menjelaskan  Persistensi  Laba  (Studi  Pada  Perusahaan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia). Simposium  Nasional  Akuntansi  16. Manado.
Creswell,  J.  W. (2014). Research Design  Pendekatan  Kualitatif, Kuantitatif, dan Mixed. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Firman,  A. (2013). Kualitas Laba, Corporate Government dan Tax Management. Simposium Nasional Akuntansi 16. Manado.
Fontanella, A., & Martani, D. (2014). Pengaruh Karakeristik Perusahaan terhadap Book  Tax  Differences  pada  Perusahaan  Listed  di  Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Ghozali,  I.  (2009). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS. Semarang: BP Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2013). Dasar-Dasar Ekonometrika Edisi 5 Buku 1. Jakarta: Salemba Empat.
Halim, A., Rangga Bawono, I., & Dara, A. (2014). Perpajakan Konsep, Aplikasi, Contoh, dan Studi Kasus. Jakarta: Salemba Empat.
Hanlon,  M.,  &  Heitzman,  S.  (2010).  A  Review  of  Tax  Research. Journal  of Accounting and Economics, 50 , 127-178.
Hart,  O.  (1995).  Corporate  Governance:  Some  Theory  and  Implications. The Economic Journal 105(430) , 678-689.
Jakawinarna, & Sutaryo. (2013). Karakteristik DPRD dan Kinerja Penyelenggaraan  Pemerintah  Daerah  :  Dukungan  Empiris  dan  Perspektif Teori Keagenan. Simposium Nasional Akuntansi 16. Manado.
Monks,  R.  A.,  &  Minow,  N.  (2004). Corporate  Governance. Oxford:  Blackwell Publishing.
Nuritomo,  &  Martani,  D.  (2014).  Insentif  Pajak,  Kepemilikan  dan  Penghindaran Pajak Perusahaan Studi Penerapan Peraturan Pemerintah Nomor 81 Tahun 2007. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Oktavia,  &  Martani,  D.  (2013).  Penggunaan  Derivatif  Keuangan  sebagai  Sarana Penghindaraan Pajak. Simposium Nasional Akuntansi 16. Manado.
Pradipta,  D.  H.,  &  Surpiyadi.  (2015). Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility, Profitabilitas,  Leverage,  dan  Komisaris  Independen  terhadap  Praktik Penghindaran Pajak. Simposium Nasional Akuntansi 18. Medan.
Prakosa,  K.  B.  (2014).  Pengaruh  Profitabillitas,  Kepemilikan  Keluarga  dan Corporate  Governance  terhadap  Penghindaran  Pajak  di  Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Pramitasari, B. (2009). Analisis  Book Tax Differences terhadap Persistensi Laba dan  Laba  Akrual  sebagai  Variabel  Moderating  Pada  Perusahaan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  dan  Investasi.  10(1) , 35-45.
Purwono,  H.  (2010). Dasar-Dasar  Perpajakan  dan  Akuntansi  Pajak. Jakarta: Erlangga.
Resmi, S. (2009). Perpajakan Teori dan Kasus, Buku 1 Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Ridha, M., & Martani., D. (2014). Analisis Agresivitas Pajak, Agersivitas Laporan Keuangan,  Kepemilikan  Keluarga  dan  Tata  Kelola  Perusahaan  di Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Rusydi,  M.  K.,  &  Martani.,  D.  (2014).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  terhadap Aggresive Tax Avoidance. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Sari, K. D. (2013). Determinan Variasi Effective Tax Rates (Etrs) Perusahaan dan Reformasi  Pajak:  Studi  terhadap  Perusahaan  yang  Terdaftar  di  BEI Periode 2008-2009. Simposium Nasional Akuntansi 16. Manado.
Sirait,  N.  S.,  &  Martani,  D.  (2014).  Pengaruh  Perusahaan  Keluarga  dan Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Indonesia  dan Malaysia. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Sismi, A. L., & Martani., D. (2014). Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dengan Laba  Pajak  dan  Kepemilikan  Keluarga  terhadap  Persistensi  Laba. Simposium Nasional Akuntansi 17. Lombok.
Tang,  T.,  &  Firth,  M.  (2012).  Earning  Persistence  and  stock  market  reactions  to the  different  information  in  Book-Tax  Difference:  evidence  from  China. The International Journal of Accounting, 47 , 369-397.
Waluyo. (2012). Akuntansi Pajak Edisi 4. Jakarta: Salemba Empat.
Waluyo. (2014). Perpajakan Indonesia, Edisi 11 Buku 1. Jakarta: Salemba Empat.
Widjaja,  P.  H.,  &  Bunaidi,  C.  P.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Kepemilikan Institusional,  Proporsi  Komisaris  Inependen  dan  Kualitas  Audit  terhadap Tingkat  Agresivitas  Pajak  serta  Implikasinya  terhadap  Nilai  Perusahaan Jangka Pendek. Simposium Nasional Akuntansi 16. Manado.
Yuniasih,  d.  (2013).  Struktur  Kepemilikan  dan  Tax  Avoidance  Perusahaan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Simposium  Nasional  Akuntansi  16.
Manado.