ANALISIS LAPORAN ARUS KAS SEBAGAI ALAT UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA PT. BANK SUMUT KCP MANDALA BAY PASS

## Eriska Fitria Anzari
Ekonomi dan Bisnis, Universitas Dharmawangsa

## ABSTRACT
A  good  company  must  have  a  stable  or  ideal  cash  flow,  for  ideal  conditions  of  cash  flow, income  and  expenses  must  be  balanced.  Cash  flows  that  are  not  ideal  can  be  grouped  into three  problems,  namely,  cash  flow  deficit  problems,  cash  flow  problems,  and  cash  flow surplus  problems.  If  cash  inflows  are  smaller  than  cash  outflows,  of  course,  this  condition will  bring  the  company  into  a  cash  deficit  condition,  and  this  is  certainly  not  good  for  the company. Net operating cash flow is positive, investment cash flow and resource cash flow is negative. This can be said to be ideal and many observers say this is a cash-saving situation, if the net operating, investment and financing cash flows are negative, then it can be said to be  not  ideal  or  most  likely  not  ideal.  This  research  is  a  descriptive  qualitative  research  by raising  a  phenomenon  that  occurs  in  the  cash  flow  statement  of  PT.  Bank  Sumut  KCP Mandalaby Pass until 2020. Qualitative research is a type of research in which the discovery procedure does  not  use  statistical or quantification procedures.From the  research results  it can  be  said  that  PT.  Bank  Sumut  KCP  Mandala  by  Pass  are  as  follows:  Financial Performance of PT. Bank Sumut KCP Mandala by Pass from 2017-2020 seen from the cash ratio.  ROE,  ROA  And  ROI.  Capability  on  the  aspect  of  the  case.  ROE,  ROA  and  ROI  are good enough so they can be relied on. In the activity level of the cash flow statement at PT. Bank  Sumut  KCP  Mandala  by  Pass,  which  is  seen  from  the  fairly  good  capital  turnover, which  must  be  watched  out  for,  is  the  turnover  of  profits,  as  well  as  the  turnover  of  total assets.
Keywords: Cash Flow, Financial Performance.

## PENDAHULUAN
Kas  dan  setara  kas  PT.  Bank
Sumut  KCP  Mandala  by  Pass  pada  tahun
2017 sebesar Rp 3.712.611.996.226 menurun ditahun 2018
menjadi 3.059.499.730.732 dan kembali meningkat ditahun  2019  menjadi  3.873.989.774.576 dan  kembali  meningkat  ditahun  2020
menjadi 5.822.884.925.215. Dapat dikatakan  kas  dan  setara  kas  terus mengalami  peningkatan,  kas  dan  setara kas  umumnya  digunakan  perusahaan untuk membiayai kegiatan operasi perusahaan,  jika  kas  dan  setara  kas  terus mengalami  penurunan  maka  kegiatan operasi  perusahaan  akan  terganggu  dan tidak  dapat  berjalan  dengan  lancar  yang akan  memungkinkan  pencapaian  tujuan jangka perusahaan.
Arus  kas  bersih  dari  aktivitas operasi PT. Bank Sumut KCP Mandala by Pass berfluktuasi, pada tahun 2017 sebesar Rp  -  873.244.649.000    di  tahun  2018 menaik  -185.981.366.066,  di  tahun  2019 menjadi  1.559.677.966.535  dan  kembali meningkat di tahun 2020 menjadi 3.274.795.328.570.  Dapat  dikatakan  arus kas  bersih  dari  aktivitas  operasi  PT.  Bank Sumut  KCP  Mandala  by  Pass  ditahun 2017  sangat  rendah  dan  ditahun  2018 bernilai  negative  ini  sangat  berpengaruh ke  rasio  arus  kas  dan  kinerjanya,jika bernilai negative maka rasio nya juga akan bernilai negative dan dibawah standar 1 itu menunjukan  kinerjanya  belum  baik  atau belum ideal.

## METODE PENELITIAN

## 1. Pendekatan Penelitian
Penelitian  ini  adalah  penelitian kualitatif  dekskritip  dengan  mengangkat sebuah  fenomena  yang  terjadi  dalam lingkup  laporan  arus  kas  PT.  Bank  Sumut KCP Mandala by Pass sampai tahun 2020. Penelitian  kualitatif  adalah  suatu  jenis penelitian  yang  prosedur  penemuan  yang
dilakukan  tidak  menggunakan  prosedur statistik atau kuantifikasi.
2. Populasi dan Penetapan Sampel
a. Populasi
Adapun  populasi  dalam  penelitian  ini adalah laporan keuangan yang dipublikasikan  oleh  PT.  Bank  Sumut
KCP Mandala by Pass.
b. Sampel Dengan menggunakan teknik
purposive sampling, penulis menetapkan  sample  pada  penelitian ini  adalah  Laporan  Keuangan  PT. Bank  Sumut  KCP  Mandala  by  Pass periode Tahun 2017 s/d 2020.

## 3.Teknik Pengumpulan Data
Dalam  penelitian  ini  digunakan data  sekunder  yang  dikumpulkan  melalui teknik  dokumentasi.  Teknik  dokumentasi merupakan teknik pengumpulan data  yang diperoleh  dari  perusahaan  yang  sudah diolah  sebelumnya.  Data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  laporan keuangan  PT.  Bank  Sumut  KCP  Mandala by Pass.

## 4. Teknik Analisis Data
Analisis  arus  kas  merupakan  alat yang  digunakan  dalam  melihat  dari  mana sumber dana yang diperoleh dan untuk apa dana tersebut digunakan. Dengan menggunakan  analisis  terhadap  Laporan Arus Kas, maka perusahaan dapat menyusun  anggaran  kas  agar  masalah seperti  kekurangan  kas  dapat  diantisipasi. Untuk  membuat  Laporan  Arus  Kas,  harus tersedia  Neraca  dan  laporan  Laba  Rugi. Adapun rasio  yang digunakan sebagai  alat pengukuran  ialah  Rasio  Pengembalian Arus  Kas  ( Cash  Flow  Return ),  Rasio Profitabilitas ( Profitability Ratio )
1. Rasio  Pengembalian  Arus  Kas ( Cash Flow Return )
Rasio  ini  menunjukan  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan kas  pada  saat  sekarang  maupun  di
masa  depan.  Rasio  ini  terdiri  dari Overall  Cash  Flow  Ratio,  Cash Return  On  Sales  Ratio , Cash  Flow On  Net  Income  Ratio,  Quality  Of Sales Ratio, Cash  Return On Asset Ratio .  Adapun  rasio  yang  di  pakai yaitu, Cash  Flow  On  Net  Income.
Rasio  ini  membandingkan  antara arus  kas  dari  aktivitas  operasi dengan  laba  bersih,  rasio  ini digunakan  untuk  menilai  seberapa besar  arus  kas  yang  diperoleh  dari aktivitas  operasi  bila  dibandingkan dengan  laba  bersihnya.  Rumus untuk rasio ini adalah :
x 100%
2. Rasio  Profitabilitas  ( Profitability
Ratio ) Rasio ini
menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  laba  selama  periode tertentu  dan  juga  memberikan gambaran tentang efektivitas manajemen  dalam  melaksanakan kegiatan  operasinya.  Adapun  rasio yang di pakai yaitu :
a) Return On Equity Rasio ini mengukur kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba bersih setelah pajak atas modal perusahaan.
x 100%
b) Return On Total Asset
Rasio  ini  untuk  mengukur kemampuan
manajemen perusahaan  dalam  mengelola aktiva yang dikuasainnya untuk menghasilkan berbagai income.
x 100%
c) Return On Investment
Rasio  ini  untuk  mengukur kemampuan  perusahaan  untuk mengelola  aktiva  nya  untuk
menghasilkan laba bersih setelah pajak.
x 100%

## HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Hubungan Laporan Arus Kas dengan Kinerja Keuangan
Laporan  Arus  Kas  adalah  sebuah laporan  yang  menggambarkan  arus  kas masuk  dan  arus  kas  keluar  secara terperinci  dari  masing-masing  aktivitas, yaitu  :  mulai  dari  Aktivitas  Operasi, Aktivitas  Investasi,  sampai  pada  Aktivitas Pendanaan/Pembiayaan untuk satu periode tertentu.  Laporan  Arus  Kas  menunjukkan besarnya  kenaikan/penurunan  bersih  kas dari  seluruh  aktivitas  selama  periode berjalan serta saldo kas yang dimiliki oleh perusahaan  sampai  dengan  akhir  periode. Laporan  arus  kas  digunakan  oleh  kreditor dan  investor  dalam  menilai  tingkat likuiditas  maupun  potensi  perusahaan dalam menghasilkan laba/keuntungan.
Dalam  pembahasan  hasil  penelitian  ini akan dibahas mengenai : Rasio Pengembalian  Arus  Kas  menunjukan kemampuan perusahaan
dalam menghasilkan  kas  pada  saat  sekarang maupun  di  masa  depan.  Rasio  arus  kas operasi di bawah 1 merupakan gejala awal penyebab  kegagalan  perusahaan,  artinya perusahaan  memiliki  ketidak  mampuan dalam  memenuhi  pembayaran  hutang- hutang  lancar  pada  saat  jatuh  tempo dengan menggunakan arus kas masuk dari aktivitas  operasinya.  Jika  hal  ini  terjadi, maka akan berdampak buruk bagi kelancaran dan kelangsungan hidup perusahaan  dalam  membiayai  pelaksanaan kegiatan  operasional  perusahaan.  Untuk mengatasi  rasio  arus  kas  operasi  yang rendah, PT. Bank Sumut KCP Mandala By Pass  dapat  memilih  beberapa  opsi  seperti: mempercepat  periode  penagihan  piutang usaha serta perputaran persediaannya guna menambah  arus  kas  masuk  dari  aktivitas operasi perusahaan.
Rasio  Profitabilitas  ( Profitability Ratio )  rasio  ini  menunjukkan  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba selama periode tertentu dan juga memberikan  gambaran  tentang  efektivitas manajemen  dalam  melaksanakan  kegiatan operasinya. Jika dilihat secara keseluruhan nilai  ratarata  rasio  profitabilitas  masih berada  di  bawah  1.  Hal  ini  terjadi  karena setiap  tahunnya  kewajiban  lancar  yang dibayarkan oleh perusahaan memiliki nilai yang  lebih  tinggi  jika  dibandingkan dengan arus kas operasi perusahaan, hal ini lah yang menyebabkan kemampuan perusahaan  cukup  rendah  hampir  setiap tahunnya  dalam  membayar  kewajiban lancarnya  sehingga  kinerja  keuangan kurang baik. Untuk itu sebaiknya perusahaan  harus  lebih  memaksimalkan arus kas yang masuk dari kegiatan operasi agar  dapat  menutup  seluruh  kewajiban lancarnya.
Berdasarkan  data  Rasio  Arus  Kas pada  PT.Bank  Sumut  KCP  Mandala  by Pass terdapat faktor penurunan Rasio Arus Kas  Operasi  terhadap  Laba  Bersih  antara lain  :  terjadinya  penurunan  arus  kas operasi  serta  diikuti  dengan  penurunan laba  bersih  perusahaan.  Rasio  arus  kas terhadap laba bersih menunjukkan seberapa  jauh  penyampaian  dan  akuntansi akrual  mempengaruhi  perhitungan  laba bersih.”  Dan  juga  “  semakin  tinggi  rasio ini  menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan perusahaan semakin baik,meskipun dengan jumlah  laba  bersih  yang  kecil  sebagai akibat besarnya beban non kas.
Rasio  Arus  Kas  Terhadap  Laba Bersih secara signifikan mengalami peningkatan  terus  menerus  di  setiap tahunnya.  Rasio  ini  menunjukkan  bahwa kineja  keuangan  PT.Bank  Sumut  KCP Mandala By Pass stabil walaupun di tahun 2017 mengalami penurunan yang disebabkan  adanya  penurunan  nilai  arus kas  operasi  dengan  nilai  laba  bersih meskipun  demikian  hal  ini  tidak  perlu dikhwatirkan  karena  dengan  jumlah  laba
bersih  yang  kecil  dijadikan  sebagai besarnya beban non kas.
Laporan Arus Kas belum digunakan  secara  maksimal  oleh  PT  Bank Sumut  KCP  Mandala  by  Pass  dalam menilai  kinerja  keuangan  perusahaan, sehingga perusahaan masih perlu memperbaiki  Laporan  Arus  Kasnya  yang mana  bisa  dilihat  pengeluaran  modal dalam perusahaan terus meningkat dengan pesat pada tiap tahunnya sehingga mengakibatkan perusahaan memiliki jumlah  hutang  terus  bertambah  dari  setiap tahunnya  namun  tidak  dibarengi  dengan peningkatan  jumlah  arus  kas  operasi.  arus kas  operasi  nilainya  berfluktuasi  yang mana  terkadang  tiap  tahunnya  mengalami peningkatan dan terkadang juga mengalami  penurunan.  Arus  kas  operasi memiliki  pengaruh  besar  dalam  penetapan laba atau rugi netto.

## KESIMPULAN
Dari  hasil  penelitian  dapat  dikatakan bahwa  PT.  Bank  Sumut  KCP  Mandala  by Pass  adalah sebagai berikut :
1. Laporan Arus Kas belum digunakan  secara  maksimal  oleh PT  Bank  Sumut  KCP  Mandala  by
Pass dalam menilai kinerja keuangan  perusahaan,  sehingga perusahaan masih perlu memperbaiki Laporan Arus Kasnya.
2. Dalam    tingkat  aktivitas  laporan arus  kas  pada  PT.  Bank  Sumut KCP Mandala by Pass  yang dilihat pada perputaran modal yang cukup baik, yang harus  diwaspadai maka pada  perputaran  laba,  maupun perputaran total aktiva
3. Kas  dan  setara  kas  menunjukkan bahwa  kineja  keuangan  PT.Bank Sumut KCP Mandala by Pass stabil walaupun di tahun 2017
mengalami penurunan yang disebabkan adanya penurunan nilai arus  kas  operasi  dengan  nilai  laba
bersih  meskipun  demikian  hal  ini tidak  perlu  dikhwatirkan  karena dengan  jumlah  laba  bersih  yang kecil  dijadikan  sebagai  besarnya beban non kas.
Saran Berdasarkan  kesimpulan  di  atas, penulis mencoba memberikan saran kepada  perusahaan.  Adapun  saran  dari penulis yaitu
1. Perusahaan  ini  memiliki  rasio kecukupan  arus  kas  yang  cukup baik , karena tidak dapat memenuhi
kewajibannya, sebaiknya perusahaan  mempercepat  periode perputarann persediaan untuk meningkatkan  arus  kas  masuk perusahaan  dari  aktivitas  operasi agar  rasio  ini  dapat  membayar utangnya.
2. Perusahaan  ini  memiliki  rasio  arus kas  bebas  bersih  yang  baik,  krna mampu membayar kewajiban
lancarnya,  karena  kas  bersihnya hanya  cukup  untuk  membayar deviden  dan  pengeluaran  modal,
sebaiknya
perusahaan mempercepat  periode  penagihan piutang  dan  periode  perputaran persediaan  untuk  meningkatkan arus  kas  masuk  perusahaan  dari aktivitas  operasi  agar  mampu membayar kewajiban lancarnya.

## 5. REFERENSI
Andi Prastowo . 2011 .  Metode  Penelitian
Kualitatif dalam Perspektif Rancangan. Penelitian. Jogjakarta: Ar-Ruzz Media. Arief Sugiono dan Edy Untung . 2016 .
Panduan  Praktis  Dasar  Analisa Laporan.  Keuangan  Edisi  Revisi. Jakarta : Grasindo.
A., Morissan M.,  dkk. 2012 .  Metode Penelitian Survei. Jakarta: Kencana. Arifin , Zainal. 2012 . Penenlitian Pendidikan Metode dan
Paradigma Baru. Bandung: Remaja Rosda Karya.
Dwi Martani . 2012 .  Akuntansi  Keuangan
Menengah Berbasis PSAK. Jakarta: Salemba Empat.
Fahmi , Irham . 2015 . Pengantar Manajemen  Keuangan  Teori  dan Soal Jawab. Bandung: Alfabeta.
Hery . 2016 .  Analisis  Laporan  Keuangan. Jakarta: Grasindo
Hutauruk , Martinus Robert 2017 .Akuntansi Perusahaan Jasa Aplikasi Program  Zahir.  Accounting  Versi 6.Jakarta Barat : Indeks.
Harahap ,  Sofyan  Syafri. 2013 .  Analisa Kritis  atas  Laporan  Keuangan. Jakarta: PT Raja. Grafindo
Persada
Hans Kartikahadi.,  dkk. 2016 .  Akuntansi
Keuangan Berdasarkan SAK
Berbasis.  IFRS  Buku  1.  Jakarta  : Salemba Empat
Harahap ,  Sofyan  Syafri. 2015 .  Analisa
Kritis atas Laporan Keuangan.Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada Ikatan Akuntan Indonesia , 2017.
“Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian  Laporan.  Keuangan”,
Salemba Empat, Jakarta,
Kieso dan  Weygandt. 2011 .  Intermediate Accounting edisi tahun 2011 . Jakarta: Erlangga.
Karyono . 2013 .  Forensik  Fraud,  Edisi  1. Yogyakarta: C.V Andi Offset
Kasmir . 2013 .  Bank  dan Lembaga Keuangan  Lainnya.  Jakarta:  PT Raja Grafindo. Persada.
---------- 2014 . Analisis Laporan Keuangan,  cetakan  ke-7.  Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada. ----------- 2016 . Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Mahmudi . 2019 . Manajemen Kinerja
Sektor  Publik  Edisi  3  Cet  2. Yogyakarta: UPP STIM YKPN Subramanyam ,  K.  R.  dan  John  J.  Wild. 2011. Analisis Laporan Keuangan. Edisi. 10. Buku Dua. Jakarta. Salemba empat
Sujarweni,  V. Wiratna .  ( 2017 ).  Analisis
Laporan Keuangan;Teori, Aplikasi,  dan  Hasil.  Penelitian. Yogyakarta : Pustaka Baru Press.
Sugiyono . 2016 . Metode Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D.
Bandung: PT Alfabet.