Journal of Islamic Economics, Finance and Banking E-ISSN : 2598-0955
The Influence of Profit Sharing Financing, Murabaha Financing,

## Non-Performing Financing, Inflation and Exchange Rates on Profitability of Sharia Commercial Banks in Indonesia

## Rita Rosiana
Jurusan Ekonomi Syariah, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa rosiana_rita@untirta.ac.id
Syihabudin
Jurusan Ekonomi Syariah, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa
Syihabudin.said@gmail.com

## Siti Nurmeilani
Jurusan Ekonomi Syariah, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa Stn12.meilani@gmail.com
Abstract. The  purpose  of  this  study  is  to  examine  the  effect  of  profit  sharing financing,  murabaha  financing,  non-performing  financing  (NPF),  inflation  and exchange  rates  on  the  profitability  of  sharia  commercial  banks in  Indonesia.  The data  used  are  secondary  data  in  the  form  of  Islamic  Commercial  Bank  financial statements and exchange rate data and inflation data obtained from the websites of each Sharia Commercial Bank and Bank Indonesia. The total data used in this study were 40 samples obtained from 8 Islamic Commercial Banks for a period of 5 years.  The  results  of  this  study  conclude:  murabaha  financing,  inflation  and exchange  rates  do  not  affect  the  Profitability  of  Sharia  Commercial  Banks  in Indonesia. Profit sharing financing and non-performing financing (NPF) negatively affects the profitability of Sharia Commercial Banks in Indonesia.
Keywords: Profitabilitity,  Murabaha  Financing,  Profit  Sharing  Financing,  Non Performing Financing, Inflation, Exchange Rates

## Pendahuluan
Salah  satu indikator  untuk menilai  kinerja  keuangan  bank adalah melihat tingkat profitabilitasnya  serta  tingkat  efesiensinya.  Tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  juga dapat meningkatkan investor untuk melakukan investasi pada suatu bank (Sahara, 2013). Untuk  mengukur  tingkat  profitabilitas  maka  digunakan Return  on  Assets
Journal of Islamic Economics, Finance and Banking E-ISSN : 2598-0955
(ROA)  karena  Bank  Indonesia  sebagai  pembina  dan  pengawas  perbankan  lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dari aset yang dananya berasal dari sebagian besar dana simpanan masyarakat. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Wibowo & Syaichu, 2013).
Perbedaan  tingkat  profitabilitas  (ROA)  bank  syariah  dipengaruhi  oleh banyak faktor. Dua jenis factor yang dapat mempengaruhi tingkat perubahan laba atau  keuntungan  suatu  bank,  yaitu  bisa  berasal  dari  factor  internal  dan  factor eksternal.  Riyadi  dan  Yulianto  (2014) menyebutkan  bahwa  factor-faktor  tersebut meliputi indikator makro, perpajakan, karakteristik bank, strukur keuangan, kualitas asset,  likuiditas  dan  modal.  Faktor  internal  yang  digunakan  untuk  mengukur tingkat profitabilitas dalam penelitian ini yaitu pembiayaan bagi hasil, pembiayaan jual  beli  dan non  performing  financing  (NPF).  Pembiayaan  yang  disalurkan  bank kepada  nasabah  atau  pengelola  memiliki  pengaruh  yang  besar  terhadap perkembangan bank itu sendiri. Semakin besar pembiayaan yang disalurkan, maka akan  semakin  tinggi  pula  keuantungan  yang  diperoleh  bank.  Sehingga  dapat membantu  dalam  pengembalian  modal  dan  mendapatkan profit  (Rahayu  dan Azizah,  2016).  Pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah  sangat  mungkin mengandung  resiko  di  dalamnya,  salah  satunya  adalah  pembiayaan  bermasalah ( non  performing  finance).  Non  Performing  Financing  (NPF)  merupakan pembiayaan macet, ini sangat berpengaruh terhadap laba bank syariah. NPF erat kaitannya  dengan  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah  kepada nasabahnya (Riyadi dan Yulianto, 2014).

## Tabel 1.1
Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2014-2017
Tahun ROA (%) 2014 0,41 2015 0.49 2016 0,63 2017 0,63
Sumber : Statistika Perbankan Syariah 2018 (diolah).
Berdasarkan pada Tabel I.1 di atas dapat dilihat bahwa dari tahun ketahun pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  umum  syariah  baik  itu  pembiayaan  bagi
hasil  ataupun  pembiayaan  jual  beli  mengalami  peningkatan.  Peningkatan pembiayaan  bagi  hasil  dan  pembiayaan  jual  beli  tersebut  diikuti  pula  oleh menurunnya  nilai  NPF  yang  ikut  serta  meningkatkan  perolehan  laba  yang ditunjukan oleh meningkatnya ROA dari tahun ke tahunnya.
Faktor lain yang turut mempengaruhi profitabilitas bank syariah yaitu inflasi, dan kurs (nilai tukar). Menurut Yuniarti (2016:55) inflasi dapat didefinisikan sebagai proses  meningkatnya  harga-harga  secara  umum  dan  terus  menerus  (kontinu). Tingginya  angka  inflasi  dapat  berdampak  pada  sektor  perbankan.  Tingkat  inflasi yang  tinggi  akan  menurunkan  harga  saham  aset  perbankan,  sementara  tingkat inflasi  yang  sangat  rendah  akan  menyebabkan  pertumbuhan  ekonomi  menjadi sangat  lamban  sehingga  pada  akhirnya  berpengaruh  terhadap  lambannya pergerakan aset perbankan (Samsul, 2006 dalam Maulana, 2015).
Nilai tukar (kurs) merupakan salah satu factor yang mempengaruhi aktivitas di  pasar  saham  maupun  pasar  uang  karena  investor  cenderung  akan  sangat berhati-hati untuk melakukan investasi (Iba dan Whardana, 2012). Pengaruh nilai tukar  mata  uang  terhadap  profitabilitas  bank  mengidentifikasikan  apabila  nilai tukar mengalami apresiasi dan depresiasi, maka akan berdampak pada kewajiban valas bank pada saat jatuh tempo, akibatnya, profitabilitas bank akan mengalami perubahan jika dalam kasus tersebut bank tidak melakukan headging (karim, 2008 dalam  Maulana,  2015).  Ditahun  2018  nilai  tukar  Rupiah  terhadap  Dolar  Amerika Serikat  (USD)  terus  mengalami  depresiasi.  Bahkan  pada  bulan  September  nilai rupiah sempat melewati kurs Rp 15.000 per USD. Fitch Ratings menilai depresiasi kurs  dan  kenaikan  suku  bunga  acuan  berpeluang  mengerem  perbaikan  kualitas aset perbankan nasional dan menekan profitabilitas ( http://www.cnbcindonesia.com )
Terdapat research gap hasil penelitian mengenai pengaruh pembiayaan jual beli,  pembiayaan  bagi  hasil,  NPF,  inflasi,  suku  bunga  dan  nilai  kurs.  Pembiayaan bagi hasil dari hasil penelitian yang dilakukan oleh Azhar dan Arim (2016), Riyadi dan  Yulianto  (2014),  Rahman  dan  Rochmanika  (2012)  memberikan  bukti  empiris bahwa  pembiayaan  bagi  hasil  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas. Sedangkan  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nizar  dan  Anwar  (2015) pembiayaan bagi hasil tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Pembiayaan  jual  beli  menurut  hasil  penelitian  Azhar  dan  Arim  (2016), Rahman  dan  Rochmanika  (2012),  Haq  (2015)  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas.  Sedangkan  berdasarkan  penelitian  Nizar  dan  Anwar  (2015), pembiayaan jual beli tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Non performing financing (NPF) berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Almunawwaroh dan Marliana (2018), Azhar dan Arim (2016), Sabir dkk (2012)
berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Sedangkan  penelitian yang dilakukan oleh Ardana (2018) tidak menemukan pengaruh NPF terhadap profitabilitas.
Inflasi berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Prastowo,dkk (2018), Sahara  (2013),  Hendrayani  dan  Muharam  (2013)  yang  menyatakan  bahwa  Inflasi berpengaruh positif terhadap profitablitas. Namun dalam penelitian Ardana (2018) menyatakan bahwa inflasi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Kurs berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Dewi (2018) Hidayati (2014),  Swandayani  dan  Kusumningtias  (2012)  yang  menyakatakan  bahwa  kurs berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Prastowo,dkk (2018) menyatakan bahwa kurs berpengaruh negatif.
Penelitian ini mengacu pada penelitian yang dilakukan oleh Azhar dan Arim (2016)  yang  meneliti  tentang  pengaruh  pembiayaan  jual  beli,  pembiayaan  bagi hasil  dan non  performing  financing  terhadap  profitabilitas  bank  umum    syariah dan penelitian yang dilakukan oleh Prastowo, dkk (2018) yang meneliti mengenai analisi  pengaruh  inflasi,  suku  bunga  dan  nilai  tukar  terhadap  profitabilitas perbankan. Periode penelitan yang digunakan dalam penelitian ini adalah selama 4 tahun (2014-2017).

## Tinjauan Literatur Profitabilitas
Rasio  profitabilitas  merupaka  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  melalui  semua  kemampuan  dan  sumber daya  yang  dimilikinya,  yaitu  berasal  dari  kegiatan  penjualan,  penggunaan  aset, maupun  penggunaan  modal  (Hery,  2015:226-227).  Profitabilitas  merupakan indikator  yang  paling  tepat  untuk  mengukur  kinerja  suatu  bank.  Kinerja  bank merupakan gambaran kondisi bank pada suatu periode tertentu yang didalamnya termasuk kondisi keuangan bank (Ardana, 2018).

## Jenis-jenis Rasio Profitabilitas
Jenis-jenis profitabilitas yang lazim digunkan dalam praktik untuk mengukur kemampuan  perusahaan  dalam  mengahasilkan  laba,  yaitu  :  Hasil  Pengembalian atas  aset  ( Reutrn  on  Asset),  Hasil  Pngaemablian  atas  Aset  Ekuitas  (Return  on Equity),  Margin  Laba  Kotor  (Gross  Profit  Margin),  Margin  Laba  Operasional ( Operating Profit Margin), dan Margin Laba Bersih (Net Profit Margin).
Penelitian  ini  menggunakan  rasio Return  on  Asset  (ROA).  Return  on  Asset merupakan  rasio  yang  menunjukan  seberapa  besar  kontribusi  aset  dalam menciptakan  laba  bersih.  Dengan  kata  lain,  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur seberapa  besar  jumlah  laba  bersih  yang  dihasilkan  dari  setiap  rupiah  dana  yang tertanam dalam total aset (Hery, 2015:228). ROA  yang tinggi menunjukan bahwa
perusahaan  efisien  dalam  menggunakan  sumber  dayanya  (Ongore  dan  Kusa, 2013). Ogilo (2016) mengatakan bahwa ROA didapat dengan cara membagi laba bersih terhadap total aset:
Return On Asset = Laba Setelah Pajak/Laba Bersih  X 100%

## Total Aset

## Pembiayaan Jual Beli
Salah  satu  pembiayaan  yang  dikenal  di  bank  syariah  adalah  pembiayaan yang menggunakan akad jual beli. Akad pembiayaan jual beli yang dikembangkan oleh bank syariah adalah tiga akad yaitu al-Murabahah, al-Istishna, dan as-Salam. Masing-masing  jenis  akad  pembiayaan  jual  beli  ini  memiliki  cirri  khas  yang berbeda-beda. Return atas pembiayaan jual beli berasal dari selisih antara harga jual dan harga beli yang disebut dengan margin keuntungan. Implementasi akad jual  beli  merupakan  salah  satu  cara  yang  ditempuh  bank  dalam  rangka menyalurkan  dana  kepada  masyarakat  (Umam,  2016:103).  Jual  beli  merupakan transaksi  yang  dilakukan  oleh  pihak  penjual  dan  pembeli  atas  suatu  barang  dan jasa yang menjadi objek transaksi jual beli. Akad jual beli dapat diaplikasikan dalam pembiayaan yang diberikan oleh bank syariah (Ismail, 2014:135).

## 1. Akad Murabahah
Akad Murabahah  yaitu  jual  beli  barang  pada  harga  asal  dengan  tambahan keuntungan yang disepakati, penjual harus memberi tahu harga produk yang ia beli dan menentukan suatu tingkat keuntungan sebagai tambahannya.
2. Akad Bai’As-Salam
Akad Bai’As-Salam  yaitu  pembelian  diserahkan  kemudian  hari,  sedangkan pembayaran  dilakukan  dimuka.  Atau  pembelian  barang  dengan  pembayaran uang  muka  sedangkan  sisa  pembayaran  dilakukan  pada  saat  penyerahan barang.
Akad Bai’ Al- Istishna
Akad Bai’  Al-  Istishna  yaitu  kontrak  penjualan  antara  pembeli  dan  pembuat barang.  Dalam  kontrak  ini,  pembuat  barang  menerima  pesanan  dari  pembeli. Pembuat barang lalu berusaha melalui orang lain untuk membuat atau membeli barang  menurut  spesifikasi  yang  telah  disepakati  dan  menjualnya  kepada pembeli  akhir.  Kedua  belah  pihak  sepakat  atas  harga  serta  sistem pembayarannya,  apakah  pembayaran  dilakukan  di  muka,  melalui  cicilan  atau ditangguhkan sampai suatu waktu pada masa akan datang (Said dkk, 2017:100- 107).
Prinsip  jual  beli  dilaksanakan  sehubungan  dengan  adanya  perpindahan kepemilikan  barang.  Tingkat  keuntungan  bank  ditentukan  didepan  dan  menjadi bagian  harga  atas  barang  yang  dijual  (Sudarsono,2015:71).Pembiayaan  jual  beli dapat diukur dengan cara sebagai berikut Rachman dan Rochmanika (2012) :

## PJB = pembiayaan murabahah + pembiayaan istihna’ + pembiayaan
salam

## Pembiayaan Bagi Hasil
Bentuk penyaluran dana yang ditujukan untuk kepentingan investasi dalam perbankan islam dapat dilakukan berdasarkan akad bagi hasil (Umam, 2016:131). Pembiayaan bagi hasil adalah akad kerjasama antara bank sebagai pemilik modal dengan  nasabah  sebagai  pengelola  modal  untuk  memperoleh  keuntungan  dan membagi keuntungan yang diperoleh berdasarkan kesepakatan atau nisbah yang disepakati (Nizar  dan Anwar,  2015). Sistem ini adalah suatu sistem yang meliputi tata  cara  pembagian  hasil  usaha  antara  penyedia  dana  dengan  pengelola  dana. Pembagian hasil usaha ini data teradi antara bank bank dengan penyimpan dana, maupun  antara  bank  dengan  nasabah  penerima  dana  (Suwiknyo,  2010:16). Pembiayaan  bagi  hasil  dalam  perbankan  syariah  terdiri  dari  akad mudharabah dan akad musyarakah (Nizar dan Anwar, 2015).
1. Akad Mudharabah
Mudharabah  adalah  akad  kerja  sama  usaha  antara  dua  pihak  dimana  pihak pertama ( shahibul maal) menyediakan seluruh modal (100%), sedangkan pihak lain  menjadi  pengelola.  Keuntungan  usaha Mudharabah  dibagi  menurut kesepakatan  yang  dituangkan  dalam  kontrak,  apabila  rugi  ditanggung  oleh pemilik  modal  selama  kerugian  itu  bukan  akibat  kelalaian  si  pengelola, seandainya  kerugian  itu  diakibatkan  karena  kecurangan  atau  kelalaian  si pengelola, si pengelola harus bertanggung jawab atas kerugian itu.
2. Akad Musyarakah
Musyarakah  yaitu  akad  kerja  sama  antara  dua  pihak  atau  lebih  untuk  suatu usaha  tertentu  dimana  masing-masing  pihak  memberikan  kontribusi  dana ( expertise) dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan resiko akan ditanggung bersama sesuai dengan keseakatan (Said dkk, 2017:94-96).
Pembiayaan bagi hasil dapat diukur dengan cara sebagai berikut Rachman dan Rochmanika (2012):
PBG = pembiayaan musyarakah + pembiayaan mudharabah

## Non Performing Financing (NPF)
Pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah  sangat  mungkin mengandung  resiko  di  dalamnya,  salah  satunya  adalah  pembiayaan  bermasalah ( non  performing  financing).  non  performing  financing  (NPF)  adalah  suatu penyaluran  dana  yang  dilakukan  oleh  lembaga  pembiayaan  seperti  bank  syariah yang di dalam pelaksanaan pembayaran pembiayaan oleh nasabah itu terjadi hal- hal seperti pembiayaan tidak lancar, pembiayaan yang debiturnya tidak memenuhi persyaratan  yang  dijanjikan,  serta  pembiayaan  tersebut  tidak  menepati  jadwal angsuran.  Sehingga  hal-hal  tersebut  memberikan  dampak  negative  bagi  kedua belah  pihak  (debitur  dan  kreditur)  (Azhar  dan  Arim,  2016).  Ali  (2004)  dalam Rahman  dan  Rochmanika  (2012)  menyatakan  bahwa  apabila  porsi  pembiayaan bermasalah  membesar  maka  hal  tersebut  pada  akhirnya  berpengaruh  pula  pada kemungkinan  terjadinya  penurunan  besarnya  keuntungan  atau  pendapatan  yang diperoleh bank.

## Inflasi
inflasi  merupakan  kejadian  ekonomi  yang  sering  terjadi  meskipun  kita tidak pernah menghendaki. Milton Friedman mengatakan inflasi ada dimana saja dan  selalu  merupakan  fenomena  moneter  yang  mencerminkan  adanya pertumbuhan moneter yang berlebihan dan tidak stabil (Murni, 2016:218).
Jika didefinisikan, inflasi adalah suatu kejadian yang menunjukan kenaikan tingkat harga secara umum dan berlangsung secara terus-menerus. Dari defenisi tersebut ada tiga kriteria yang perlu diamati untuk melihat telah terjadinya inflasi, yiatu  kenaikan  harga,  bersifat  umum,  dan  terjadi  terus-menerus  dalam  renatang waktu  tertentu.  Apabila  terjadi  kenaikan  harga  satu  barang  yang  tidak mempengaruhi  harga  barang  lain,  sehingga  harga  tidak  naik  secara  umum, kejadian seperti itu bukanlah inflasi. Kecuali bila yang naik itu seperti harga BBM, ini berpengaruh terhadap harga-harga lain sehingga secara umum semua produk hampir mengalami kenaikan harga. Bila kenaikan harga itu terjadi sesaat kemudian turun  lagi,  itu  pun  belum  bisa  dikatakan  inflasi,  karena  kenaikan  harga  yang diperhitungkan dalam konteks inflasi mempunyai rentang waktu minimal sebulan (Murni, 2016:218).

## Nilai Tukar Uang (Kurs)
Exchange Rate (Nilai tukar uang) atau yang lebih popular dengan sebutan kurs mata uang adalah catatan ( quotation) harga pasar mata uang asing (foreign currency) dalam harga mata uang domestic (domestic currency) atau resiprokalnya, yaitu  harga  mata  uang  domestik  dalam  mata  uang  asing  (Karim,  2014:157).
Misalnya  US$  dengan  Rp.,$1  =  Rp.9.600,  (artinya  harga  1US$  sama  dengan Rp.9.600). harga tersebut menggambarkan berapa banyak suatu mata uang harus dipertukarkan untuk memperoleh satu unit mata uang lain (Murni, 2016:265). Nilai tukar  uang  merepresentasikan  tingkat  harga  pertukaran  dari  satu  mata  uang  ke mata uang lainnya dan digunakan dalam berbagai transaksi, antara lain transaksi perdagangan  internasional,  turisme,  investasi  internasional,  ataupun  aliran  uang jangka pendek antarnegara, yang melewati batas-batas geografis ataupun batas- batas hukum (Karim,2014:157). Penentu Kurs:
1) Kurs tetap adalah kurs yang tidak berubah-ubah karena dikaitkan dengan emas sebagai standard atau patokannya.
2) Kurs  bebas  adalah  kurs  yang  sewaktu-waktu  dapat  naik-turun  “mengambang” karena ditentukan oleh pemerintah dan penawaran dipasar bebas.
3) Kurs  dibuat  stabil  berdasarkan  perjanjian  internasional,  yaitu  ditetapkan  oleh pemerintah atau bank sentral dalam perbandingan tertentu dengan dolar atau valuta lainnya.

## Penelitian Terdahulu
Berikut  ini  adalah  penelitian  terdahulu  mengenai  pengaruh  faktor  internal dan faktor eksternal terhada profitabilitas bank umum syariah dalam penelitian ini.
Tabel 2.

## Penelitian Terdahulu
No Nama Peneliti Judul Variabel Hasil 1. Ian Azhar dan Arim (2016) Pengaruh Pembiayaan  Jual Beli,  Pembiayaan Bagi  Hasil,  dan Non  Performing Finance  Terhada rofitabilitas  (Studi Kasus  Pada  Bank Umum  Syariah  di Indonesia  periode 2012-2014) Variabel Dependen: Profitabilitas Variabel Independen: Pembiayaan  Jual beli, Pembiayaan Bagi  Hasil,  dan Non  Performing Finance Pembiayaan  jual beli  berpengaruh positif terhadap Profitabilitas. Sedangkan Pembiayaan  bagi hasil  dan Non performing finance berpengaruh negative  terhada Profitabilitas. 2. Slamet Riyadi  dan Pengaruh Pembiayaan  Bagi Variabel Dependen: Pembiayaan  bagi hasil  berpengaruh
No Nama Peneliti Judul Variabel Hasil Agung Yulianto (2014) Hasil,Pembiayaan Jual Beli, Financing To  Deposit  Ratio (Fdr)  Dan Non Performing Financing (Npf) Terhadap Profitabilitas  Bank Umum Syariah Di Indonesia Profitabilitas Variabel Independen: Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan  Jual Beli, Financing To Deposit Ratio (Fdr)  Dan Non
Performing Financing (Npf)
negative  terhadap profitabilitas,
Pembiayaan  jual beli dan non performing financing tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, sedangkan financing to deposit ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas. 3. Yudhistira Ardana (2018) Faktor Eksternal dan  Internal  yang Mempengarui Profitabilitas  Bank Syariah di Indonesia Variabel Dependen: Profitabilitas Variabel Independen: Inflasi,  BI rate, CAR,  REO,  FDR dan NPF CAR,  NPF    dan inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas  baik dalam jangka pendek  maupun jangka panjang,  FDR  dan
REO    berpengaruh positif  dan  negatif dan siginifikan terhadap profitabilitas  baik dalam jangka pendek  maupun jangka panjang,sedangka n BI rate tidak berpengaruh terhadap
No Nama Peneliti Judul Variabel Hasil profitabilitas dalam jangka pendek, namun berpengaruh negatif terhadap ROA dalam jangka panjang. 4. Puguh  Roni Prastowo, Rony Malavia  dan Budi Wahono (2018) Analisis  Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Perbankan Variabel Dependen: Profitabilitas Variabel Independen: Inflasi, Suku Bunga  Dan  Nilai Tukar Inflasi berpengaruh positif  dan  tidak signifikan terhadap profitabilitas. Sedangkan  suku bunga  dan  nilai tukar  berpengaruh negative dan tidak signifikan terhadap profitabilitas. 5. Amalia Nuril Hidayati (2014) Pengaruh Inflasi, Bi Rate dan Kurs Terhadap Profitabilitas  Bank Syariah Di Indonesia Variabel Dependen: Profitabilitas Variabel Independen: Inflasi,  Bi Rate dan Kurs Inflasi berpengaruh negative dan signifikan,  BI rate tidak  berengaruh terhadap profitabilitas, sedangkan Kurs berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas.

## Hipotesis Penelitian
Pengaruh Pembiayaan Jual Beli Terhadap Profitabilitas (ROA)
Pembiayaan  jual  beli  merupakan  produk  lain  dari  perbankan  syariah  sama halnya dengan pembiayaan bagi hasil. Tinggi rendahnya nilai pembiayaan jual beli akan  berpengaruh  terhadap return.  Yang  dihasilkan.  Sebab  dengan  adanya pembiayaan jual beli yang disalurkan keada nasabah, bank mengaharapkan akan mendapatkan return  dan  margin  keuntungan  atas  embiayaan  jual  beli  yang diberikan  kepada  nasabah  yang  kemudian margin  keuntungan  tersebut  menjadi laba  bank  syariah  (Riyadi  dan  Yulianto,  2014).  Pembiayaan  jual  beli  meningkat maka  profitabilitas  meningkat  karena  pembiayaan  jual  beli  yang  sesuai  prinsip syariah meruakan produk dari perbankan syariah yang menguntungkan sehingga dapat  menjaga  kepercayaan  dari  masyarakat  untuk  tetap  memilih  Bank  Umum Syariah (Setiawiani, 2018).
Penelitian Azhar dan Arim (2016), Rahman dan Rochmanika (2012), dan Haq (2015)  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  jual  beli  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan return on asset (ROA).
H1: Pembiayaan Jual Beli berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas (ROA)
Bank  syariah  menyalurkan  dana  melalui  pembiayaan mudharabah  dan musyarakah  untuk  membiayai  usaha  tertentu  yang  dikelola  oleh  mudharib  yang nantinya akan mendapatkan keuntungan dari usaha tersebut, dan keuntungan dari usaha akan dibagi sesuai dengan kesepakatan awal. Dari keuntungan pembiayaan yang  telah  disalurkan,  bank  memperoleh  pengembalian  modal  yang  akan menambah  profit  bank.  Apabila  usaha  yang  dijalankan  nasabah  menglami kerugian  usaha  akan  ditanggung  bersama-sama,  dan  apabila  mendapatkan keuntungan,  maka  keuntungan  akan  dibagi  sesuai  kesepakatan  yang  telah disetujui.  Penawaran  ini  yang  menjadi  daya  tarik  nasabah  untuk  memilih pembiayaan mudharabah dan musyarakah (Rahayu dkk, 2016).
Penelitian Irmawati (2014) dan Rahayu, dkk (2016) menghasilkan kesimpulan bahwa  pembiayaan  bagi  hasil  berengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  yang diproksikan dengan return on aset (ROA).
H2: Pembiayaan bagi hasil berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Non Performing Financing Terhadap Profitabilitas (ROA)
Non Performing Financing (NPF) merupakan pembiayaan macet, ini sangat berpengarh  terhadap  laba  bank  syariah. Non  Performing  Financing  (NPF)  erat kaitannya  dengan  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah  kepada nasabahnya.  Apabila Non  Performing  Financing  (NPF)  menunjukan  nilai  yang rendah diharapkan pendaatan akan meningkat sehingga laba yang dihasilkan akan
meningkat, namun sebaliknya apabila nilai Non Performing Financing (NPF) tinggi maka  pendapatan  akan  menurun  sehingga  laba  yang  didapat  akan  turun (Riyadi dan Sulianto, 2014).
Penelitian yang dilakukan oleh  Almunawwaroh dan Marliana (2018), Azhar dan  Arim  (2016),  dan  Sabir  dkk  (2012)  menyimpulkan  bahwa non  performing financing (NPF) berpengaruh negatif terhadap return on aset (ROA).
H3: Non Performing Fianancing (NPF) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas (ROA)
Inflasi dapat berpengaruh buruk bagi perekonomian. Apabila terjadi inflasi yang  parah  tak  terkendali  (hiper  inflasi)  maka  keadaan  perekonomian  menjadi kacau dan perekonomian dirasakan lesu. Hal ini mengakibatkan minat masyarakat untuk  menabung,  atau  berinvestasi  dan  berproduksi  menjadi  berkurang.  Harga meningkat  dengan  cepat,  masyarakat  akan  kewalahan  menanggung  dan mengimbangi harga kebutuhan sehari-hari yang terus meroket.
Bagi  bank  sebuh  inflasi  menyebabkan  naiknya  biaya  produksi  maupun operasional  mereka  sehingga  ada  akhirnya  merugikan  bank  itu  sendiri.  Inflasi berpotensi mengerek bunga kredit. Kenikan bunga kredit tentu akan menghambat pertumbuhan  kredit  itu  sendiri.  Sementara  pendaatan  dari  sektor  kredit  akan menjadi  kecil.  Hal  ini  berimbas  kepada  profitabilitas  bank  yang  bersangkutan (Wibowo dan Saechu, 2013).
Penelitian  yang  dilakukan  Hidayati  (2014)  dan  Kalengkongan  (2013) menyatakan bahwa inflasi berpengaruh negatif terhadap return on aset (ROA).
H4: Inflasi berpegaruh negatif terhadap prifitabilitas.

## Pengaruh Kurs Terhadap Profitabilitas (ROA)
Nilai  valuta  asing  atau  Nilai  Tukar  adalah  suatu  nilai  yang  menunjukkan jumlah  mata  uang  dalam  negeri  yang  diperlukan  untuk  mendapatkan  satu  unit mata  uang  asing.  Sukirno  (2002)  dalam  (Welta  dan  Lemiyana,  2017)  nilai  tukar valas akan menentukan imbal hasil investasi riil. Mata uang yang menurun secara jelas  akan  mengurangi  daya  beli  dari  pendapatan  dan  keuntungan  modal  yang didapat dari jenis investasi apapun.   Penurunan investasi ini akan mempengaruhi kegiatan  operasional  bank.  Dengan  turunnya  investasi,  permintaan  pembiayaan pada bank syariah juga akan menurun. Dan untuk selanjutnya akan berpengaruh terhadap rasio keuangan bank.
Penelitian yang dilakukan oleh Dewi (2018) Hidayati (2014), Swandayani dan Kusumningtias  (2012),  bahwa  kurs  berpengaruh  positif  terhadap return  on  aset (ROA), berdasarkan deskripsi tersebut, hipotesis keempat penelitian ini adalah :
H5: Kurs berengaruh positif terhadap profitabilitas.

## Metodologi Penelitian

## Populasi dan Sampel Populasi
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  Bank  Umum Syariah yang terdapat di Indonesia hingga periode tahun 2017. Berdasarkan data statistika Bank Indonesia, terdapat 13 Bank Umum Syariah di Indonesia.

## Sampel
Penentuan  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  menggunakan purposive sampling, dengan kriteria sebagai berikut: (1)Bank Umum Syariah yang berada di Indonesia; (2) Bank Umum Syariah yang masih beroperasi pada periode tahun  penelitian,  yaitu  tahun  2013  hingga  2017;  (3)  Bank  Umum  Syariah  yang secara  rutin  mempublikasikan  laporan  keuangan  pada  periode  tahun  penelitian, yaitu tahun 2013 hingga 2017.
Berikut ini akan disajikan secara rinci kriteria penentuan sampel penelitian, yang dapat dilihat pada Tabel 3.2 di bawah ini:

## Tabel 3. Kriteria Penentuan Sampel
Kriteria Jumlah Bank Bank Umum Syariah di Indonesia 13 Bank  Umum  Syariah  yang  tidak  beroperasi  selama  periode waktu penelitian (tahun 2013-2017) (2) Bank  tidak  mempublikasikan  secara  rutin  laporan  keuangan tahunan hingga periode waktu penelitian (3) Bank  yang  memiliki  kelengkapan  data  berdasarkan  variabel pada penelitian ini 8
Sumber : OJK (diolah)
Berdasarkan  kriteria  dalam  Tabel  3.2  di  atas  terdapat  8  bank  yang memenuhi kriteria. Dengan jumlah periode pengamatn selama 5 tahun maka total sampel adalah 40 (8 Bank x 5 tahun). Bank Umum Syariah yang memenuhi kriteria untuk menjadi sampel adalah sebelas Bank Umum Syariah, yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank Mega Syariah, Bank Bukopin Syariah, Bank Panin Syariah, Bank Victoria Syariah, Bank BCA Syariah, dan Bank BNI Syariah.

## Jenis dan Sumber Data
Dalam  penelitian  ini,  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder  yang berupa  laporan  keuangan  publikasi  tahunan  pada  Bank  Umum  Syariah  yang menjadi sampel pada penelitian ini selama periode tahun 2013 hingga 2017 serta data publikasi inflasi dan kurs. Data sekunder yang digunakan pada penelitian ini dapat diperoleh melalui publikasi dari website resmi masing-masing Bank Umum Syariah  yang  dimaksudkan  di  sampel  penelitian  serta website  Bank  Indonesia maupun website Otoritas Jasa Keuangan.

## Variabel Penelitian
Variabel Dependen:

## Return on Asset (ROA)
Rasio  profitabilitas  merupaka  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  melalui  semua  kemampuan  dan  sumber daya  yang  dimilikinya,  yaitu  berasal  dari  kegiatan  penjualan,  penggunaan  aset, maupun penggunaan modal (Hery, 2015:226-227). rumus perhitungan ROA adalah sebagai berikut:
𝐑𝐎𝐀 = 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡 X100%

## 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐤𝐭𝐢𝐯𝐚

## Variabel Independen:

## Variabel independen pada penelitian ini adalah sebagai berikut:

## Pembiayaan Jual Beli
Pembiayaan  jual  beli  dapat  dihitung  dengan  menjumlahkan  prinsip murabahah, salam, dan istishna. (Theresia dan Tenderlilin, 2007) dalam (Irmawati, 2017)  menjelaskan  bahwa  total  pembiayaan  jual  beli  diukur  dengan  logaritma natural. Penggunaan logaritma natural bertujuan agar hasilnya tidak menimbulkan bias,  mengingat  besarnya  nilai  pembiayaan  jual  beli  antar  bank  syariah  yang berbeda-beda. Selain itu, dimaksudkan agar data total pembiayaan jual beli dapat terdistribusi normal dan memiliki standar error koefisien regresi minimal. besarnya pembiayaan jual beli suatu bank dapat dihitung dengan rumus di bawah ini:
Total Pembiayaan jual beli = Ln (Pembiayaan Prinsip Murabahah+

## Pembiayaan Prinsip Salam + Pembiayaan Prinsip Istishna )

## Pembiayaan Bagi Hasil
Pembiayaan bagi hasil dalam penelitian ini merupakan penjumlahan antara prinsip mudharabah  dan  musyarakah.  (Theresia  dan  Tenderlilin,  2007)  dalam (Irmawati,  2017)  menjelaskan  bahwa  total  pembiayaan  bagi  hasil  diukur  dengan
logaritma  natural..  Penggunaan  logaritma  natural  bertujuan  agar  hasilnya  tidak menimbulkan  bias,  mengingat  besarnya  nilai  pembiayaan  bagi  hasil  antar  bank syariah  yang  berbeda-beda.  Selain  itu,  dimaksudkan  agar  data  total  pembiayaan bagi  hasil  dapat  terdistribusi  normal dan  memiliki  standar error  koefisien regresi minimal. Besarnya pembiayaan bagi hasil suatu bank dapat dihitung dengan rumus di bawah ini:
Total Pembiayaan bagi hasil = Ln (Pembiayaan Prinsip Mudharabah+ Pembiayaan Prinsip Musyarakah )

## Non Performing Financing (NPF)
Non Performing Financing (NPF) merupakan rasio keuangan yang berkaitan dengan  risiko  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  pihak  bank,  sehingga  rasio  ini menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh bank kepada nasabah. NPF adalah perbandingan antara  total  pembiayaan  bermasalah  dengan  total  pembiayaan  yang  diberikan debitur.
Besarnya nilai NPF suatu bank dapat dihitung dengan rumus di bawah ini:

## NPF = Pembiayaan Bermasalah  X 100%

## Total Pembiayaan

## Inflasi
Secara umum inflasi berarti kenaikan harga secara umum dari barang atau komoditas dan jasa delama suatu periode waktu tertentu. Inflasi dapat dianggap sebagai  fenomena  moneter  karena  terjadinya  penurunan  nilai  unit  perhitungan moneter terhadap suatu komoditas. Inflasi oleh ekonomi modern adalah kenaikan yang menyeluruh dari jumlah uang yang harus dibayarkan (nilai unit perhitungan moneter)  terhadap  baran-barang  atau  komoditas  dan  jasa  (Karim,  2014:510). Menurut  Natsir  (2014:266),  rumus  yang  digunakan  untuk  menghitung  inflasi adalah :
INF n = IHK n - IHK n-1 X 100
HK n-1

## Kurs
Exchange Rate (Nilai tukar uang) atau yang lebih popular dengan sebutan kurs mata uang adalah catatan ( quotation) harga pasar mata uang asing (foreign currency)  dalam  harga  mata  uang  domestik  (domestic  currency)  atau resiprokalnya,  yaitu  harga  mata  uang  domestik  dalam  mata  uang  asing  (Karim, 2014:157).  Kurs  valas  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  ialah  perubahan  kurs
tengah  US$.  Menurut  Prastowo  dkk  (2018),  rumus  yang  digunakan  untuk menghitung kurs tengah adalah :
NT t = kt – kt-1  X 100% kt-1
Persamaan analisis regresi linier berganda dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:
ROA = α + β 1 LnPJB + β 2 LnPBH + β 3 NPF + β 4 INF + β 5 KRS + ε 1
Keterangan : ROA = Return On Asset α = Konstanta
β 1.... β 5 = Koefisien regresi LnPJB = Logaritma natural Pembiayaan Jual Beli LnPBH = Logaritma natural Pembiayaan Bagi Hasil NPF = Non Performing Asset INF = Inflasi KRS = Kurs
ε 1 = error term (kesalahan pengganggu)

## Hasil Dan Pembahasan

## Analisis Statistik Deskriptif
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Non Performing Financing (NPF), Inflasi dan Kurs terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2013-2017.

## Tabel 4.

## Hasil Pengujian Analisis Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Profitabilitas 40 -10,77 2,63 ,3608 2,06699 Pembiayaan Jual Beli 40 3937  34779764  6352440,00  11213644,836 Pembiayaan Bagi Hasil 40 40  20628438  3122604,98  4581209,788 Non Performing Financing 40 ,10 12,52 3,9565 2,69677
Inflasi 40 3,50 6,90 5,3800 1,44847 Nilai Tukar 40 9896 10703 10204,00 279,242 Valid N (listwise) 40
Sumber: Hasil Output SPSS (2019).
Berdasarkan hasil pengolahan data pada tabel 4.1 di atas menunjukan Nilai Profitabilitas yang ditunjukan oleh rasio return on asset (ROA) terendah (minimum) terjadi di tahun 2017 pada Bank Panin Syariah yaitu sebesar  -10,77. Dengan nilai return  on  asset  (ROA)  yang  rendah  menunjukan  bahwa  semakin  kecil  tingkat keuntungan  yang  dicapai  oleh  Bank tersebut  dan  semakin  tidak  baik  pula  posisi Bank  tersebut  dari  segi  penggunaan  aset.  Sedangkan  nilai  tertinggi  ( maximum) terjadi  di  tahun  2016  pada  Bank  Mega  Syariah  yaitu  sebesar  2,63.  Dengan  nilai return  on  asset  ROA  yang  tinggi  menunjukan  bahwa  semakin  besar  tingkat keuntungan  yang  dicapai  oleh  bank tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut  dari  segi  penggunaan  aset.  Nilai  rata-rata  profitabilitas  selama  periode 2013-2017 sebesar 0,3608 serta nilai standar deviasi sebesar 2,06699. Dengan nilai rata-rata  lebih  kecil  dari  nilai  standar  deviasi  menunjukan  bahwa  jarak penyimpangan  rata-rata  lebih  besar  dari  nilai  standar  deviasi,  yang  artinya tingginya risiko dan tingginya fluktuasi data variabel profitabilitas selama periode pengamatan.
Nilai  Pembiayaan  Jual  Beli  terendah  ( minimum)  terjadi  ditahun  2017  pada Bank  Mega  Syariah  yaitu  sebesar  3.937.  Dengan  nilai  Pembiayaan  Jual  Beli  yang rendah  menunjukan  bahwa  sedikitnya  permintaan  nasabah  atas  produk Pembiayaan  Jual  beli  pada  bank  tersebut.  Sedangkan  nilai  tertinggi  ( maximum) terjadi di tahun  2016 pada Bank Syariah Mandiri yaitu sebesar 34.725.724. Dengan nilai  Pembiayaan  Jual  Beli  yang  tinggi  menunjukan  bahwa  semakin  tinggi  pula permintaan  nasabah atas  produk  Pembiayaan  Jual  Beli  pada  bank  tersebut.  Nilai rata-rata Pembiayaan Jual Beli selama periode 2013-2017 sebesar 6352440,00 serta nilai standar deviasi sebesar  11213644,836. Dengan nilai rata-rata lebih kecil dari nilai standar deviasi menunjukan bahwa jarak penyimpangan rata-rata lebih besar dari nilai standar deviasi, yang artinya tingginya risiko dan tingginya fluktuasi data variabel Pembiayaan Jual Beli selama periode pengamatan.
Nilai Pembiayaan Bagi Hasil terendah ( minimum) terjadi di tahun 2014 pada Bank  Mega  Syariah  yaitu  sebesar  40.  Dengan  nilai  Pembiayaan  Bagi  Hasil  yang rendah  menunjukan  bahwa  sedikitnya  permintaan  nasabah  atas  produk Pembiayaan Bagi Hasil pada bank tersebut. Sedangkan nilai tertinggi ( maximum) terjadi di tahun 2017 pada Bank Syariah Mandiri yaitu sebesar 20.628.438. Dengan nilai  Pembiayaan  Jual  Beli  yang  tinggi  menunjukan  bahwa  semakin  tinggi  pula permintaan nasabah atas produk Pembiayaan Bagi Hasil pada bank tersebut. Nilai
rata-rata  Pembiayaan  Bagi  Hasil  selama  periode  2013-2017  sebesar  3122604,98 serta nilai standar  deviasi sebesar  4581209,788. Dengan  nilai rata-rata lebih  kecil dari  nilai  standar  deviasi  menunjukan  bahwa  jarak  penyimpangan  rata-rata  lebih besar dari nilai standar deviasi, yang artinya tingginya risiko dan tingginya fluktuasi data variabel Pembiayaan Bagi Hasil selama periode pengamatan.
Nilai Non  Performing  Financing  (NPF)  terendah  (minimum)  terjadi  ditahun 2013  dan  2014  pada  Bank  BCA  Syariah  yaitu  sebesar  0,10.  Dengan  nilai Non Performing  Financing  (NPF)  yang  rendah  menunjukan  bahwa  semakin  kecil pembiayaan  yang  bermasalah  dan  menunjukkan  semakin  baik  pula  kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  pembiayaan  bermasalah  yang  diberikan  oleh bank  kepada  nasabah.  Sedangkan  nilai  teringgi  ( maximum)  terjadi  ditahun  2017 pada  Bank  Panin  Syariah  yaitu  sebesar  12,52.  Dengan  nilai Non  Performing Financing (NPF) yang tinggi menunjukan bahwa semakin besar pembiayaan yang bermasalah  dan  menunjukkan  semakin  tidak  baik  pula  kemampuan  manajemen bank dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh bank kepada nasabah.  Nilai  rata-rata Non  Performing  Financing  selama  periode  2013-2017 sebesar  3.9565  serta  nilai  standar  deviasi  sebesar  2.69677.  dengan  nilai  standar deviasi yang lebih kecil dari nilai rata-rata menunjukan bahwa data variabel Non Performing  Financing  (NPF)  mengindikasikan  hasil  yang  baik  karena  standar deviasi  yang  mencerminkan  penyimpangan  data  variabel  tersebut  cukup  kecil, yang  artinya  rendahnya  risiko  dan  rendahnya  fluktuasi  data  variabel Non Performing Financing (NPF) selama periode pengamatan.
Nilai  Inflasi  terendah  ( minimum)  terjadi  di  tahun  2016  yaitu  sebesar  3,50. Dengan  nilai  Inflasi  yang  rendah  menunjukan  pertumbuhan  moneter  yang  tidak berlebihan dan stabil. Sedangkan nilai tertinggi ( maximum) terjadi di tahun 2013 yaitu  sebesar  6,90.  Dengan  nilai  Inflasi  yang  rendah  menunjukan  pertumbuhan moneter  yang  berlebihan  dan  tidak  stabil.  Nilai  rata-rata  Inflasi  selama  periode 2013-2017 sebesar 5.3800 serta nilai standar deviasi sebesar 1,44847. Dengan nilai standar  deviasi  yang  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata  menunjukan  bahwa  data variabel  Inflasi  mengindikasikan  hasil  yang  baik  karena  standar  deviasi  yang mencerminkan  penyimpangan  data  variabel  tersebut  cukup  kecil,  yang  artinya rendahnya  risiko  dan  rendahnya  fluktuasi  data  variabel  Inflasi  selama  periode pengamatan.
Nilai  Kurs  terendah  ( minimum)  terjadi  di  tahun  2016  yaitu  sebesar  9.896. Dengan  nilai  Kurs  yang  rendah  menunjukan  bahwa  nilai  tukar  Rupiah  terhada Dollar mengalami apresiasi atau mengalami penguatan. Sedangkan nilai tertinggi ( maximum)  terjadi  di  tahun  2014  yaitu  sebesar  10.703.  Dengan  nilai  Kurs  yang tinggi  menunjukan  bahwa  nilai  tukar  Ruiah  terhada  Dollar  mengalami  depresiasi
atau  atau  pelemahan.  Nilai  rata-rata  Kurs  selama  periode  2013-2017  sebesar 10204,00 serta nilai standar deviasi sebesar 279,242. Dengan nilai standar deviasi yang  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata  menunjukan  bahwa  data  variabel  Kurs mengindikasikan  hasil  yang  baik  karena  standar  deviasi  yang  mencerminkan penyimpangan  data  variabel  tersebut  cukup  kecil,  yang  artinya  rendahnya  risiko dan rendahnya fluktuasi data variabel Kurs selama periode pengamatan. ng telah diolah)
Pengujian Hipotesis
Tabel 5.
Hasil Analisis Regresi Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 7,399 8,308 ,891 ,379 Ln_PJB ,327 ,183 ,452 1,783 ,083 Ln_PBH -,316 ,145 -,554 -2,179 ,036 Non Performing Financing -,535 ,083 -,698 -6,464 ,000 Inflasi ,083 ,166 ,058 ,503 ,618 Nilai Tukar -,001 ,001 -,075 -,665 ,511
a. Dependent Variable: Profitabilitas

## Pengaruh Pembiayaan Jual Beli terhadap Profitabilitas
Hasil Uji t untuk H 1 diperoleh hasil t hitung sebesar 1,783 dengan signifikansi sebesar 0,083. Nilai signifikansi variabel bagi hasil menunjukkan nilai di atas tingkat signifikan yang ditetapkan sebesar 5% ( α = 0,05) yang artinya bahwa pembiayaan jual beli tidak berpengaruh terhadap ROA.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nizar  dan Anwar (2015) yang menyatakan pembiayaan jual beli tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank umum syariah. Berdasarkan teori stewardship, bank syariah yang mempercayakan dananya melalui penyaluran pembiayaan untuk dikelola dan akan dikembalikan oleh nasabah sesuai dengan kesepakatan yang dibuat. Namun bisa saja  nasabah  menyalahgunakan  kepercayaan  yang  diberikan  oleh  bank  syariah, sehingga  belum  tentu  pembiayaan  jual  beli  yang  disalurkan  oleh  bank  pada nasabah akan dikembalikan sesuai perjanjian yang telah disepakati bersama antara
bank dengan nasabah dan banyak juga nasabah yang nasabah yang mengajukan pembiayaan  jual  beli  untuk  pemenuhan  keperluan  pribadi  seperti  pembelian kendaraan,  elektronik,  rumah  atau  untuk  pembelian  bahan  bangunan  dan  biaya tukang  guna  renovasi  rumah,  pembiayaan  jual  beli  tidak  dimanfaatkan  oleh nasabah untuk investasi.
Karena dana yang disalurkan mengendap menjadi barang dan tidak dikelola dengan  baik  oleh  nasabah  itu  dan  menyebabkan  adanya  beberapa  kredit  macet atau pembiayaan bermasalah. Dengan adanya pembiayaan jual beli yang ditujukan untuk  keperluan  pribadi  inilah  yang  membuat  pembiayaan  jual  beli  tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA)  bank  umum  syariah  .  Artinya  dengan meningkatnya  pembiayaan  jual  beli  tidak  diikuti  dengan  meningkatnya profitabilitas (ROA).

## Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Profitabilitas
Hasil Uji t untuk H 2 diperoleh hasil t hitung sebesar -2,179 dengan signifikansi sebesar 0,036. Nilai signifikansi variabel bagi hasil menunjukkan nilai di atas tingkat signifikan yang ditetapkan sebesar 5% ( α = 0,05) yang artinya bahwa pembiayaan jual  beli  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Sehingga  H 2 =  yang  menyatakan bahwa  pembiayaan  bagi  hasil  berpengaruh  Positif  Terhadap  profitabilitas  Umum Syariah Ditolak.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nizar  dan Anwar  (2015)  yang  menyatakan  pembiayaan  jual  beli  berpengaruh  terhadap profitabilitas  (ROA).  Berdasarkan  teori stewardship,  bank  syariah mempercayakan dananya  kepada  nasabah  melalui  penyaluran  pembiayaan  untuk  dikelola  dan nantinya  akan  dikembalikan  sesuai  kesepakatan  yang  dibuat.  Namun,  terdapat kemungkinan  jika  nasabah  akan  menyalahgunakan  kepercayaan  dari  pihak  bank syariah,  sehingga  belum  tentu  pembiayaan  bagi  hasil  yang  disalurkan  oleh  bank pada nasabah akan dikembalikan sesuai perjanjian yang telah disepakati bersama antara bank dengan nasabah.
Rahman  dan  Rochmanika  (2012)  menyatakan  bahwa  pengelolaan pembiayaan bagi hasil lebih sulit dibandingkan dengan pengeloaan jual beli sebab bank  syariah  sebagai  pemilik  modal  harus  mengawasi  dan  mengevaluasi  usaha yang  telah  diberikan  pembiayaan  agar  pihak  pengelola  menjalankan  usahanya dengan  baik  karena  apabila  terjadi  terjadi  kerugian  pihak  bank  juga  ikut menanggungnya. Hal ini menyebabkan biaya yang dikeluarkan dalam pengelolaan pembiayaan  bagi  hasil  juga  lebih  tinggi  dari  pada  jenis  pembiayaan  lainnya. Pendapatan  bagi  hasil  bank  umum  syariah  yang  diperoleh  dari  penyaluran pembiayaan  bagi  hasil  kemungkinan  masih  belum  secara  optimal  diperoleh
sehingga belum mampu mengimbangi biaya-biaya yang dikeluarkan. Oleh karena itu, sumbangan pendapatan bagi hasil yang diperoleh dari penyaluran pembiayaan bagi hasil masih belum mampu mengoptimalkan kemampuan bank syariah dalam menghasilkan laba.

## Pengaruh Non Performing Financing terhadap Profitabilitas
Hasil Uji t untuk H 3 diperoleh hasil t hitung sebesar -6,464 dengan signifikansi sebesar  0,000.  Nilai  signifikansi  variabel  bagi  hasil  menunjukkan  nilai  di  bawah tingkat signifikan yang ditetapkan sebesar 5% ( α = 0,05) yang artinya bahwa Non Performing Financing berpengaruh negatif terhadap ROA.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Azhar  dan  Arim  (2016)  yang menunjukkan bahwa semakin tinggi rasio Non Performing Financing (NPF) maka akan semakin rendah profitabilitas bank umum syariah. Hal ini berarti peningkatan jumlah  NPF  akan  menurunkan  tingkat  profitabilitas.  Semakin  tinggi  rasio Non Performing  Financing  (NPF),  maka  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank  yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar.  Sehingga  semakin tinggi rasio  ini  akan  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas.  Walaupun  jumlah pembiayaan jual beli dan pembiayaan bagi hasil yang disalurkan tinggi, jika tingkat non performing financing dari pembiayaan tersebut juga tinggi maka pendapatan dari bank syariah akan turun sehingga Profitabilitas (ROA) akan turun.

## Pengarun Inflasi terhadap Profitailitas
Hasil Uji t untuk H 4 diperoleh hasil t hitung sebesar 0,503 dengan signifikansi sebesar 0,618. Nilai signifikansi variabel bagi hasil menunjukkan nilai di atas tingkat signifikan yang ditetapkan sebesar 5% ( α = 0,05) yang artinya bahwa Inflasi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Prastowo,dkk (2018)  dan  Swandayani,dkk  (2012)  yang  menyatakan  Inflasi  tidak  berpengaruh terhadap  Profitabilitas  (ROA)  bank  umum  syariah.  Pada  saat  inflasi  tinggi  maka masyarakat  lebih  percaya  terhadap  perbankan  syariah  dibandingkan  dengan perbankan  konvensional.  Kepercayaan  masyarakat  tersebut  juga  dimungkinkan karena  adanya  pengalaman  historis  pada  saat  terjadi  krisis  ekonomi  pada  tahun 1997,  di  mana  pada  masa  tersebut  tingkat  inflasi  di  Indonesia  sangat  tinggi  dan akhirnya  mengakibatkan  banyak  bank  konvensional  yang  mengalami kebangkrutan  akibat  menerapkan  tingkat  bunga  yang  terlalu  tinggi  untuk mengimbangi  laju  inflasi  serta  untuk  menarik  nasabah  agar  tetap  menempatkan dananya  sehingga  mengakibatkan  terjadinya negative  spread  dan  pada  akhirnya
bank tersebut tidak dapat mengembalikan dana masyarakat yang telah disimpan beserta bunganya.

## Pengaruh Kurs terhadap Profitabilitas
Hasil Uji t untuk H 5 diperoleh hasil t hitung sebesar -0,665 dengan signifikansi sebesar 0,511. Nilai signifikansi variabel bagi hasil menunjukkan nilai di atas tingkat signifikan  yang  ditetapkan  sebesar  5%  ( α =  0,05)  yang  artinya  bahwa  Kurs  tidak berpengaruh terhadap ROA.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Prastowo,dkk (2018)  yang  menyatakan  Kurs  tidak  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  (ROA) bank  umum  syariah.  Perbankan  syariah  tidak  memberi  respon  terhadap pergerakan variabel makro ekonomi seperti kurs dikarenakan bank  syariah dapat cepat  stabil  dengan  adanya  perubahan  tersebut.  Berbeda  dengan  bank konvensional  yang  memdapatkan  keuntungan  dengan  adanya  kondisi  makro ekonomi  yang  bergejolak.  Bank  syariah  cenderung  lebih self  defencing (mempertahankan  diri)  dalam  menghadapi  kondisi  makro  ekonomi  yang bergejolak  sehingga  dengan  adanya  peningkatan  kurs  ataupun  penurunan  kurs tidak mempengaruhi kinerja dan profitabilitas bank syariah.

## Simpulan
Berdasarkan  pada  hasil  analisis  pembahasan  yang  telah  dilakukan,  maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Pembiayaan  Jual  Beli  tidak  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah.  Dengan  demikian  semakin  meningkatnya  Pembiayaan  Jual  Beli  tidak diikuti diikuti dengan meningkatnya Profitabilitas Bank Umum Syariah.
2. Pembiayaan Bagi Hasil berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Dengan demikian semakin meningkatnya Pembiayaan Bagi Hasil maka diikuti dengan menurunnya Profitabilitas Bank Umum Syariah.
3. Non  Performing  Financing  berpengaruh  negatif  terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Syariah,  yang  berarti  bahwa  semakin  meningkatnya Non  Performing Financing diikuti dengan menurunnya Profitabilitas Bank Umum Syariah.
4. Inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah.  Dengan demikian  semakin  meningkatnya  Inflasi  tidak  diikuti  dengan  menurunnya Profitabilitas Bank Umum Syariah.
5. Kurs  tidak  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah.  Dengan demikian semakin meningkatnya Kurs maka tidak diikuti dengan meningkatnya Profitabilitas Bank Umum Syariah.

## Saran
1. Bank Umum Syariah harus bisa mempertahankan atau berupaya lebih baik lagi jika  ingin  terus  meningkatkan  kegiatan  pemberian  pembiayaan  khususnya pembiayaan dengan prinsip jual beli yang sudah dilaksanakan dengan baik agar dapat  lebih  meningkatkan  Profitabilitas  dengan  lebih  memperhatikan  analisis kelayakan pembiayaan dan melakukan pengawasan kegiatan pembiayaan untuk meminimalisir risiko pembiayaan.
2. Bagi penelitian selanjutnya, sebaiknya menggunakan metode atau pendekatan lain, serta memperluas lingkup penelitian yaitu dengan menambahkan ataupun meneliti  faktor-faktor  lain  yang  memungkinkan  dapat  mempengaruhi Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah.  Serta  menambah  jangka  waktu  penelitian untuk menguji Profitabilitas Bank Umum Syariah.

## Referensi
Abdullah,  Thamrin  dan  Francis  Tantri.  (2014). Bank  dan  Lembaga  Keuangan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.
Alim,  S.  (2014).  Analisis  Pengaruh  Inflasi  dan  BI  Rate  Terhadap  Return  on  Assets (ROA)  Bank  Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Modernisasi, 10(3),  201- 220.
Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018).  Pengaruh  car,  npf  dan  fdr  terhadap profitabilitas bank syariah di indonesia. Amwaluna, 2(1), 1-17.
Ardana,  Yudhistira.  (2018).  Faktor  Eksternal  dan  Internal  yang  Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Cakrawala: Jurnal Studi Islam, 13 (1), 51-59.
Azhar, Ian & Arim. (2016). Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Dan Non Performing Finance Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2012  -  2014) .  Jurnal  Aset  (Akuntansi Riset, 8(1), 51-68.
Dewi, D. M. (2016). Kinerja Keuangan Bank Konvensional dan Bank Syariah (Study pada  PT.  Bank  Negara  Indonesia  Tbk  tahun  2010-2014). AL-ULUM:  Jurnal Ilmu Sosial dan Humaniora, 1(2), 188-203.
Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM  SPSS 23. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gunawan,  Arif.  2018  “Fitch:  Rupiah  Melemah,  Aset  &  Profitabilitas  Bank  RI Tertekan”. https://www.cnbcindonesia.com/market/20180926144221-17-
34847/fitch-rupiah-melemah-aset-profitabilitas-bank-ri-tertekan (diakses pada 1 Desember 2018).
Haq,  R.  N.  A.  (2015).  Pengaruh  Pembiayaan  Dan  Efisiensi  Terhadap  Profitabilitas Bank Umum Syariah. Perbanas Review, 1(01).
Hendrayanti, Silvia & Muharam, Harjum. (2013). Analisis Pengaruh Faktor Internal Dan  Eksternal  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan, Diponegoro  Journal  of Management, 2(3), 1-15.
Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: CAPS (Center for Academic Publishing Service).
Hidayati,  A.  N.  (2014).  Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate  Dan  Kurs  Terhadap  Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. An-Nisbah: Jurnal Ekonomi Syariah, 1(1), 72-97.
Iba, Z., & Wardhana, A. (2012). Pengaruh inflasi, suku bunga SBI, nilai tukar rupiah terhadap  USD,  profitabilitas,  dan  pertumbuhan  aktiva  terhadap  harga saham  perusahaan  pembiayaan  di  bursa  efek  indonesia. Jurnal kebangsaan, 1(1).
Indriastuti,  Maya,  Ifada  Luluk  M.(2015).”Analisis  Sistem  Pengukuran  Kinerja Perbankan Syariah.” CBMA. Volume 2 Nomer 1. ISSN: 2302-9791.
Irmawati, Erlyta Dhessy. (2014). “Pengaruh FDR, Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi  Hasil,  Pembiayaan  Sewa  Menyewa,  Dan  NPF  Terhadap  Profitabilitas (Studi  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  Tahun  2009-2013). Skripsi. Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Ismail. (2014). Perbankan Syariah. Jakarta: Kencana Prenada Group.
Kalengkongan,  Glenda.  (2013).  “  Tingkat  Suku  Bunga  dan  Inflasi  Pengaruhnya Terhada Return on Asset (ROA) Pada Industri Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia”. Jurnal Emba. Volume 1 Nomor 4, Hal. 737-747.
Karim, Adiwarman A. (2014). Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.
Maulana,  Muhamad  Rafi.  (2015).  Analisia  Pengaruh  Inflasi,  Nilai  Tukar, Capital Adequacy Ratio, Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional Terhadap Profitabilitas  Pada  Perbankan  Syariah  Periode  2010-2014. Skripsi.  Fakultas Ekonomi dan Bsnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Muhamad.  (2015). Manajemen  Pembiayaan  Bank  Syariah.  Yogyakarta:  UPP  STIM YKN.
Murni, Asfia. (2016). Ekonomi Makro. Bandung: PT Refika Aditama.
Natsir,  M.  (2014). Ekonomi  Moneter  dan  Kebanksentralan.  Jakarta:  Mitra Wacana Media.
Nizar,  A.  S.,  &  Anwar,  M.  K.  (2015).  Pengaruh  Pembiayaan  Jual  Beli,  Pembiayaan Bagi  Hasil  Dan  Intellectual  Capital  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank Syariah. Akrual: Jurnal Akuntansi, 6(2), 130-146.
Ogilo,  Fredrick.(2016). Effect  of  financial  Instruments  on  Performance  of  Islamic Bank in Kenya. The International Journal of Business & Management, 4(8), 40-45.
Ongore,  Vincent  Okoth  &  Kusa,  Gemechu  Berhanu.(2013). Determinants  of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. International Journal of Economics and Financial Issues, 3(1), 237-252.
Prastowo, P. R., Mardani, R. M., & Wahono, B. (2018). analisis pengaruh inflasi, suku bunga dan nilai tukar terhadap profitabilitas perbankan. Jurnal Ilmiah Riset Manajemen, 7(16).
Putra,  Idris  Rusdi.  2018  “Ini  3  dampak  dirasakan  masyarakat  akibat  melemahnya nilai tukar Rupiah”. https://www.merdeka.com/uang/ini-3-dampak- dirasakan-masyarakat-akibat-melemahnya-nilai-tukar-rupiah.html (diakses pada 17 November 2018).
Rahayu, Y. S., Husaini, A., & Azizah, D. F. (2016). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Mudharabah  Dan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Pada  Bank Umum  Syariah  Yang  Terdaftar  Pada  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2011- 2014). Jurnal Administrasi Bisnis, 33(1), 61-68.
Rahman,  A.  F.,  &  Rochmanika,  R.  (2012).  Pengaruh  Pembiayaan  Jual  Beli, Pembiayaan  Bagi  Hasil,  dan  Rasio  Non  Performing  Financing  terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Iqtishoduna.
Riyadi,  Slamet  &  Yulianto,  Agung.  (2014).  Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing To Deposit Ratio (Fdr), Dan Non Performing Financing  (Npf)  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia. Accounting Analysis Journal, 3(4), 466-474.
Sabir,  M.M.,  Ali,M.M.,  &  Habbe,  A.H.  (2012).  Pengaruh  Rasio  Kesehatan  Bank Terhadap  Kinerja Keuangan Bank Umum. Jurnal Analisis,1(1), 79-86.
Sahara  A.  Y.  Y.  (2013).  Analisis  pengaruh  inflasi,  suku  bunga  BI,  dan  produk domestik  bruto  terhadap  return  on  asset  (ROA)  bank  syariah  di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM), 1(1), 149-153.
Said, Syihabudin, dkk. (2017). Perilaku Ekonomi Dalam Perspektif Syariah. Serang: Untirta Press.
Setiawiani,  Intan  Gina.  (2018).”Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil,
Pembiayaan  Jual  Beli,  FDR,  NPF  dan  Infalsi  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Syariah  di  Indonesia”. Skripsi.  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto.
Sudarsono,  Heri.  (2015).  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah Deskripsi  dan Ilustrasi. Yogyakarta: Ekonisia.
Suliyanto. (2011). Ekonometrika Terapan: Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: CV. Andi Offset.
Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Bisni. Bandung: Alfabeta.
Sulistya, Anggara Dwi. (2017). “Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk), Non Performing Financing (Npf) Dan Financing To Deposit Ratio (Fdr) Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Perbankan Syariah Di Indonesia”. Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
Swandayani,  Desi  Marilin  &  Kusumaningtias,  Rohmawati.  (2012).  Penaruh  Inflasi, Suku  Bunga,  Nilai  Tukar  Valas  dan  Jumlah  Uang  Beredar  Terhadap Profitabilitas  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Periode  2005-2009. Akrual: Jurnal Akuntansi, 3(2), 147-166.
Swiknyo.  (2010). Analisis  Laporan  Keuangan  Perbankan  Syariah.  Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Syarifuddin, A., & Resmi, L. P. (2017). Faktor Penentu Kinerja Perbankan di Dalam Perubahan keuangan di Indonesia. Jurnal Akuntansi Manajerial, 2(2), 15-23.
Umam,  Khotibul.  (2016).  Perbankan  Syariah:  Dasar-dasar  dan  Dinamika Perkembangan di Indonesia. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.
Walfajri, Maizal. 2018 “Profitabilitas Bank Syariah Masih Mini”. https://keuangan.kontan.co.id/news/profitabilitas-bank-syariah-masih-mini (diakses pada 1 Desember 2018).
Wibowo,  Edhi  Satriyo &  Muhammad  Syaichu.  2013.  Analisis  Pengaruh  Suku Bunga,  Inflasi,    CAR,    BOPO,  NPF    Terhadap    Profi  tabilitas  Bank    Syariah. Journal Of Management, Vol . 2, No. 2, 1-10.
Yuniarti, Vinna Sri. 2016. Ekonomi Mikro Syariah. Bandung: CV. Pustaka Setia.
www.bi.go.id
www.ojk.go.id