## PENGARUH RISIKO KREDIT DAN LIKUIDITAS TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN PADA BANK UMUM KONVENSIONAL
YANG TERDAFTAR DI BEI ( 2012-2016 )
Chairul Anam STIE Al-Anwar Mojokerto ch.anam65@gmail.com

## ABSTRAK
Kinerja  keuangan  perbankan  dapat  diukur  dengan  mengevaluasi  atau  menganalisa  laporan keuangan.  Posisi  keuangan,  informasi  keuangan  dan  kinerja  perusahaan  pada  suatu  periode sebelumnya akan digunakan sebagai dasar memprediksi kinerja keuangan yang akan datang. Berkaitan dengan  kinerja keuangan bank,  maka rasio yang digunakan untuk  mengukur kinerja keuangan adalah rasio  profitabilitas. Salah satu  rasio  profitabilitas  yang  digunakan  untuk  kinerja  keuangan  yaitu  ROA ( Return on Assets ). Dan saat ini keadaan kinerja keuangan yang tidak stabil mengakibatkan kurangnya laba  yang  dihasilkan  secara  optimal,  ditunjukkan  oleh  rata-rata  ROA  tahun  2012  tercatat  2,09%  dan mengalami  penurunan  yang  cukup  signifikan  sebesar 1,29%  pada tahun  2013,  lalu  terjadi  penurunan kembali  sebesar  1,08%  tahun  2014  dan  terjadi  penurunan  lagi  hingga  nilai  0,96%  pada  tahun  2015, hingga akhirnya mengalami kenaikan sedikit pada angka 1,51% pada tahun 2016. Hal ini  menunjukan pergerakan pertumbuhan ROA kurang stabil dan akan mempengaruhi tingkat profitabilitas dan kinerja keuangan perbankan.
Penelitian ini bertujuan  Untuk menganalisis pengaruh variabel Non performing Loan (NPL) dan pengaruh Loan to Deposits Rasio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA). Hasilnya dari hasul uji dengan menggunakan program SPSS diperoleh Y = 5,159 – 1,306X 1 – 0,021X 2. Hasil estimasi dengan model  regresi  linier  berganda  menunjukkan  bahwa  variabel-variabel  fundamental  yaitu Non Performing  Loan dan Loan  to  Deposite  Ratio secara bersama-sama  mempunyai  hubungan  yang  kuat dengan Return  On  Asset. Dengan  melihat  koefisien  determinasi  adjusted  R  square  =  0,428 menunjukkan  bahwa  variabel  NPL  dan  LDR  mempunyai  kemampuan  menjelaskan  pola  pergerakan ROA sebesar 42,8% sedangkan sisanya sebesar 57,2% dijelaskan oleh variabel bebas yang lain.

## Kata Kunci : risiko kredit,  likuiditas dan kinerja keuangan perbankan

## ABSTRACT
Banking  financial  performance  can  be  measured  by  evaluating  or  analyzing  financial statements.  Financial  position,  financial  information  and  company  performance  in  a  previous  period will  be  used  as  a  basis  for  predicting  future  financial  performance.  Regarding  the  bank's  financial performance,  the  ratio  used  to  measure  financial  performance  is  the  profitability  ratio.  One  of  the profitability  ratios  used  for  financial  performance  is  ROA  (Return  on  Assets).  And  now  the  state  of unstable  financial  performance  results  in  a  lack  of  optimally  generated  profits,  indicated  by  the average ROA of 2012 recorded at 2.09% and experiencing a significant decline of 1.29% in 2013, then a  decline  in  returns  of  1.08%  in  2014  and  a  decline  of  up  to  a  value  of  0.96%  in  2015,  until  finally experiencing  a  slight  increase  of  1.51%  in  2016.  This  shows  the  movement  of  ROA  growth  is  less stable and will affect the level of profitability and performance banking finance.
This study aims to analyze the effect of variable Non Performing Loans (NPL) and the effect of Loan to Deposits Ratio (LDR) on Return On Assets (ROA). The results of the test results using the SPSS  program  obtained  Y  =  5,159  -  1,306X1  -  0,021X2.  Estimated  results  with  multiple  linear regression  models  indicate that the fundamental  variables  namely Non Performing Loan and Loan to Deposite  Ratio  together  have  a  strong  relationship  with  Return  On  Assets.  By  looking  at  the determination coefficient adjusted R square = 0.428 shows that the NPL and LDR variables have the
ability to explain the movement pattern of ROA of 42.8% while the remaining 57.2% is explained by other independent variables.

## Keyword: credit risk, liquidity and banking financial performance

## A. Pendahuluan
Peranan  perbankan  saat  ini  sangat  dominan  dalam  sistem  keuangan,  bahkan  sebagai pemegang  peranan  penting  untuk  menunjang  kemajuan  ekonomi  suatu  negara.  Bank merupakan sektor ketat diatur oleh Bank Indonesia sebagai bank sentral yang ada di Indonesia karena bank  memiliki operasional dengan  melibatkan banyak pihak di  masyarakat. Sehingga pemahaman dan pengelolaan bank yang baik tentunya akan mendorong sistem keuangan yang baik. Sistem keuangan yang baik akan berpengaruh positif pada kinerja perbankan dan tingkat profitabilitas.
Industri  perbankan  merupakan  industri  yang  syarat  dengan  risiko,  terutama  karena melibatkan pengelolaan uang masyarakat dan diputar dalam bentuk berbagai investasi, seperti pemberian kredit, pembelian surat-surat berhaga dan penanaman dana lainya (Ghozali, 2012). Kondisi  perbankan  di  Indonesia  selama  tahun  2012-2016  merupakan  periode  yang  penuh dinamika  bagi  industri  perbankan  nasional.  Dengan  adanya  perkembangan  sektor  perbankan yang  sangat  pesat,  hal  ini  mendorong  pihak  perbankan  untuk  lebih  meningkatkan  tingkat kesehatan perbankan menjadi lebih baik sehingga potensi krisis perbankan dapat dihindari.
Risiko  kredit  adalah  risiko  akibat  kegagalan  debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam memenuhi  kewajiban  kepada  bank.  Indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko  kredit adalah menggunakan rasio Non Performing Loan (NPL) yang merupakan perbandingan total kredit  yang  diberikan.  Dan  pada  saat  ini  rasio  NPL  mengalami  fluktuasi  yaitu  pada  tahun 2012-2013  tercatat  dari  1,46%  menjadi  1,21%,  lalu  mengalami  peningkatan  sebesar  1,77% tahun 2014, namun kenaikan tersebut tidak bertahan lama karena pada tahun 2015 mengalami penurunan pada angka 1,71 dan disusul kenaikan lagi pada tahun 2016 sebesar 1,74%. Hal ini menunjukkan  bahwa  kesehatan  perusahaan  perbankan  tersebut  cukup  baik  karena  semakin rendah angka NPL maka akan semakin baik kinerja keuangan perusahaan tersebut.
Risiko  likuiditas  adalah  risiko  akibat  ketidakmampuan  bank  untuk  memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dari aset likuid berkualitas tinggi yang  dapat  digunakan,  tanpa  mengganggu  aktivitas  dan  kondisi  keuangan  bank.  Indikator yang digunakan untuk mengukur risiko likuiditas adalah menggunakan rasio Loan to Deposit
Ratio (LDR)  yang  merupakan  perbandingan  kredit  yang  diberikan  kepada  pihak  ketiga  dan dana  pihak  ketiga.  Pada  saat  ini  tercatat  angka  LDR  pada  tahun  2012-2013  mengalami peningkatan  yaitu  dari  78,13%  menjadi  81,31%  dan  terjadi  penurunan  pada  angka  80,34% pada  tahun  2014,  lalu  berada  pada  titik  80,43  pada  tahun  2015,  dan  meningkat  pada  angka 80,78%  pada tahun  2016.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  angka  LDR  sesuai  dengan  Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.12/19/2010, menetapkan LDR bank umum berada pada kisaran 78- 100%. Apabila LDR berada dibawah ketentuan BI menunjukkan kurangnya efektivitas  bank dalam  menyalurkan  kredit  sehingga  hilangnya  kesempatan  untuk  memperoleh  keuntungan. Sedangkan, LDR yang berada diatas 100% menunjukkan kredit yang disalurkan melebihi dari dana  yang  dihimpun  sehingga  bank  akan  mengalami  kekurangan  dana  untuk  mencukupi kewajibannya.
Dalam  penelitian  ini  mengidentifikasi rumusan  masalah  sebagai  berikut  :  1) Bagaimana  pengaruh  secara  parsial Non  performing  Loan (NPL)  terhadap Return  On  Asset (ROA), 2) Bagaimana pengaruh secara parsial Loan to Deposits Rasio (LDR) terhadap Return On  Asset (ROA)?,  dan  3)  Bagaimana Non  performing  Loan (NPL)  dan Loan  to  Deposits Rasio (LDR) secara simultan berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).

## B. Landasan Teori

## Lembaga Keuangan
Menurut  Undang-Undang  RI  Nomor  10  Tahun  1998  tanggal  10  November  1998 tentang  Perbankan  dalam  Kasmir  (2014),  yang  dimaksud  dengan  Bank  adalah  badan  usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentukbentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Bank  didefinisikan  sebagai  lembaga  keuangan  yang  memiliki    izin  usaha  untuk beroperasi  sebagai  bank,  menerima  penempatan  dana-dana  yang  dipercayakan  masyarakat kepadanya,  memberikan  pinjaman  kepada  masyarakat  dan  dunia  usaha  pada  umumnya, memberikan akseptasi atas berbagai  bentuk surat utang yang disampaikan padanya ( accepts ) dan  memberikan  checks  (Ali,  2006).  Menurut  Supriyono  (2011),  bank  merupakan  adalah salah  satu  lembaga  keuangan  yang  beroperasi  tidak  memiliki  perbedaan  sama  seperti perusahaan  lainnya,  yaitu  tujuannya  mencari  keuntungan.  Salah  satu  fungsi  bank  yaitu
menyaluran kredit baik kepada perorangan  maupun badan usaha. Pemberian kredit usaha  ini bertujuan untuk membantu meningkatkan perekonomian di Indonesia. Keberadaan bank harus bermanfaat dan dapat dirasakan langsung oleh siapa saja baik oleh deposan maupun debitur , pelaku bisnis dan juga karyawan.
Bank merupakan perusahaan  yang bergerak dalam  bidang keuangan, artinya aktivitas perbankan selalu berkaitan dalam bidang keuangan. Sehingga berbicara mengenai bank tidak terlepas dari masalah keuangan. Aktivitas perbankan yang pertama adalah menghimpun dana dari masyarakat luas yang dikenal dengan istilah didunia perbankan adalah kegiatan funding. Pengertian  menghimpun  dana  maksudnya  adalah  mengumpulkan  atau  mencari  dana  dengan cara membeli dari masyarakat luas (Kasmir, 2014).
Menurut Global  Association  of  Risk  Professionals (GARP)  dan  Badan  Sertifikasi Manajemen  Risiko  (BSMR,  2005)  dalam  Idroes  dan  Sugiarto  (2006),  bank  adalah  suatu lembaga  yang  telah  memperoleh  izin  untuk  melakukan  kegiatan  utama  menerima  deposito, memberikan  pinjaman,  menerima  dan  menerbitkan  cek.  Maka  bank  adalah  suatu  lembaga yang termasuk dalam lembaga keuangan yang menjalankan segala macam jasa seperti dengan memberikan sebuah pinjaman atau lend , mengedarkan mata uang, pengawasan terhadap mata uang, bertindak sebagai wadah penyimpanan segala benda-benda, dan membiayai usaha orang lain atau para perusahaan. Dengan tujuan mempermudah masyarakat dan pemerintah.

## Kinerja Keuangan Bank
Kinerja  bank  secara  umum  merupakan  gambaran  prestasi  yang  dicapai  oleh  bank dalam  operasionalnya.  Kinerja  keuangan  bank  merupakan  gambaran  kondisi  keuangan  bank pada  suatu  periode  tertentu  baik  mencakup  aspek  penghimpunan  dana  maupun  penyaluran dananya.  Kinerja  menunjukkan sesuatu  yang berhubungan dengan kekuatan serta kelemahan suatu  perushaan.  Kinerja  perusahaan  dapat  diukur  dengan  menganalisa  dan  mengevaluasi laporan  keuangan.  Informasi  posisi  keuangan  dan  kinerja  keuangan  di  masa  lalu  seringkali digunakan sebagai dasar utnuk  memprediksi posisi keuangan dan kinerja di  masa  yang akan datang,  seperti  pembayaran  deviden,  upah,  penggerakan  harga  sekuritas  dan  kemampuan perusahaan  untuk  memenuhi  komitmenya  ketika  jatuh  tempo.  Informasi  kinerja  perusahaan terutama  profitabilitas  diperlukan  untuk  menilai  perubahan  potensi  sumber  daya  ekonomi yang  mungkin  dikendalikan  di  masa  depan.  Informasi  fluktuasi  kinerja  bermanfaat  untuk
memprediksi kapasitas perusahaan dalam menghasilkan arus kas dari sumber daya yang ada, disamping itu informasi tersebut juga dapat berguna dalam perumusan pertimbangan tentang efektivitas perusahaan dalam memanfaatkan tambahan sumber daya (Marsuki, 2006).
Kinerja  keuangan  adalah  gambaran  setiap  hasil  ekonomi  yang  mampu  diraih  oleh perusahaan  perbankan  pada  periode  tertentu  melalui  aktivitas-aktivitas  perushaan  untuk menghasilkan  keuntungan  secara  efektif  dan  efisien,  yang  dapat  diukur  perkembangannya dengan  mengadakan  analisis  terhadap  data-data  keuangan  yang  tercermin  dalam  laporan keuangan (Supriyono, 2011).
Menurut  Bastian  (2006),  kinerja  keuangan  dapat  diukur  dengan  menggunakan  rasio profitabilitas  yang terdiri dari ROA  dan ROE. ROA  merupakan rasio  yang digunakan untuk mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  memperoleh  keuntungan  dengan memanfaatkan  keseluruhan  total  aset  yang  dimiliki  dan  ROE  digunakan  untuk  mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan bersih dengan menggunakan modal sendiri.

## Risiko Kredit
Menurut  Ali  (2006),  risiko  kredit  adalah  risiko  kerugian  yang  diderita  bank,  terkait kemungkinan  bahwa  pada  jatuh  tempo, counterparty -nya  gagal  memenuhi  kewajiban- kewajiban  kepada  bank.  Singkat  kata credit  risk adalah  risiko  kerugian  bagi  bank  karena debitur  tidak  melunasi  kembali  pokok  pinjamannnya  (plus  bunga).  Sebagai  contoh  bank mengalami  kerugian  sebagai  akibat  dari  terjadinya  kredit  macet.  Disini  debitur  tidak  dapat melunasi  pinjaman  dan  tidak  melunasi  kewajiban  pelunasan  bunga  pinjaman.  Hal  ini  dapat terjadi  pada  portofolio  kredit  sebagai  akibat  dari  tidak  dilunasinya  pinjaman  pokok  kredit. Bagi  kebanyakan  bank,  porsi  kerugian  yang  ditimbulkan  oleh  risiko  kredit  ini  merupakan unsur risiko kerugian yang terbesar karena margin yang diterima bank dalam kegiatan lending relatif  kecil.  Sementara  itu,  kemungkinan  risiko  kerugian  yang  diderita  bank  menyusul terjadinya  risiko  kredit  ini  sangatlah  besar.  Dengan  demikian,  risiko  kredit  tersebut merupakan unsur yang paling memiliki potensi tercepat dalam mengurangi modal bank.
Bank  dapat  menerapkan  sejumlah  teknik  dan  kebijakan  yang  berbeda-beda  dalam mengendalikan  risiko  kredit.  Hal  ini  ditunjukan  untuk  menekan  serendah  mungkin kemungkinan atau konsekuensi dari terjadinya kerugian gagal kredit ( credit loss ). Penerapan teknik dan kebijakan pengendalian ini dikenal sebagai credit risk mitigation , yang meliputi:
a. Granding  models portofolio  pinjaman.  Bank  dapat  menghindari  terjadinya bad lending bila  bank  menerapkan  kebijakan sound  lending .  Oleh  Bank  Indonesia, kebijakan sound lending ini disebut sebagai kebijakan pemberian kredit yang berhati- hati. Disebut demikian karena keputusan yang diambil pada setiap pemberian kredit senantiasa  didasarkan  pada  pertimbanganpertimbangan  atau  ukuran-ukuran  yang sifatnya  objektif.  Dalam  menerapkan  manajemen  risiko  pada  kegiatan  ini,  langkah pertama  yang  dapat  dilakukan  bank  adalah  dengan  menyusun credit  granding models .  Model  yang  rinci  ini  merupakan  suatu  cara  mengindikasikan  gejala terjadinya default .
b. Loan portofolio management , dalam melakukan pengendalian atas risiko kredit, bank harus  menjaga  agar  jangan  sampai  portofolio  pinjaman  terkonsentrasi  hanya  pada satu  bidang  industri  atau  suatu  wilayah  geografis  saja.  Risiko  kredit  akan  sangat besar bila  bank daerah  hanya berkonsentrasi pada wilayah tertentu saja. Prinsip risk management dalam menghindari terjadinya kredit ini mengharuskan bank melakukan diversifikasi ini, kemungkinan terjadinya risiko kredit menjadi lebih kecil bila suatu sektor  industri  atau  suatu  wilayah  tertentu  mengalami  kesulitan.  Pengendalian loan portofolio seperti  ini  dikenal  dengan  analisis  yang  dapat  diterapkan  baik  pada pinjaman corporate , maupun personal loan .
c. Securitization ,  bank  harus  mampu  menghitung  seberapa  besar  pengaruh  dari perubahan  ekonomi  terhadap  dunia  usaha  yang  menjadi  mitra  usaha  atau  debitur. Bank wajib menyadari seberapa kuat permodalan bak mampu menanggulangi akibar dari  datangnya  risiko  tersebut.  Untuk  itu  bank  dapat  membentuk  pancadangan kerugian  yang  cukup  untuk  menampung  kemungkinan  kerugian  yang  dipikulnya. Disamping  itu, bank dapat pula  menempuh cara dengan securitization atas sebagian dari lending portofolio- nya. Securitization ini  dilakukan  dengan  cara  mengubah portofolio kredit atau tagihan menjadi sekuritas (surat berharga) yang didukung oleh cash flow dan jaminan atau collateral terkait.
d. Collateral (agunan)  adalah  aset  yang  diserahkan  oleh  debitur  kepada  bank  untuk diikat  sbagai  agunan  atau  jaminan  atas  kredit  atau  bentuk  pinjaman  lain.  Aset  ini dapat dikuasai oleh  bank sebagai pengganti bila debitur  melakukan default . Banyak jenis  aset  jaminan  yang  daat  diikat  sebagai  agunan,  namun  bank  harus  berhati-hati
dalam  memprasyaratkannya.  Nilai  agunan  yang  merupakan  bagian  dari  aset  utama kegiatan  uasaha  debitur  dapat  turut  merosot  nilainya  bila  kegiatan  usaha  debitur ternyata menjadi tidak profitable . Hal inilah yang menyebabkan default .
e. Cash  flow  monitoring ,  yaitu  kemungkinan  terjadinya  kerugian  bagi  bank  sebagai akibat dari credit risk dapat ditekan dengan langkah-langkah sebagai berikut:
1) Bank memberikan pembatasan atau perputaran cash flow kegiatan uasaha debitur melalui exposure at default .
2) Bank  dapat  memberikan  semacam  sinyal  pada  debituragar  bertindak  cepat, tepat waktu,  dan  efektif  akibat  terjadinya  kemungkinan  perubahan  atas  prospek  dari kegiatan  usaha  tertentu  yang  mungkin  dapat  berpengaruh  pada  kegiatan  usaha debitur.
f. Recovery  management ,  bank  berupaya  mengendalikan  portofolio  bermasalah  untuk memperoleh recovery yang  maksimum  dalam  menekan  kemungkinan  kerugian sebagai akibat terjadinya defaulted loans.
Risiko  kredit    merupakan  risiko  kegagalan  nasabah  untuk  memenuhi  kewajibannya secara penuh dan tepat waktu sesuai dengan kesepakatan. Risiko kredit dapat muncul dalam banking  book dan trading  book  bank .  Dalam banking  book ,  risiko  kredit  muncul  pada  saat nasabah  gagal  memenuhi  kewajiban  untuk  membayar  utangnya  secara  penuh  pada  waktu yang  telah  disepakati.  Adapun  resiko  kredit  pada trading book ,  juga  muncul  akibat  ketidak mampuan  atau  ketidak  mauan  nasabah  untuk  memenuhi  kewajiban  yang  tertuang  dalam kontrak (Khan dan Ahmed, 2008).
Menurut Ikatan Bankir Indonesia (2015), risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam  memenuhi  kewajiban  melunasi  kredit  pada  bank.  Pada aktivitas  pemberian  kredit,  baik  kredit  komersial  maupun  kredit  konsumsi,  terdapat kemungkinan  debitur  tidak  dapat  memenuhi  kewajiban  kepada  bank  karena  alasan,  seperti kegagalan  bisnis,  karena  karakter  dari  debitur  yang  tidak  mempunyai  itikad  baik  untuk memenuhi  kewajiban  pada  bank,  atau  memang  terdapat  kesalahan  dari  pihak  bank  dalam proses persetujuan kredit.
Risiko  kredit  dapat  bersumber  dari  berbagai  ativitas  fungsioal  bank,  seperti  aktivitas perkreditan  dan  aktivitas treasury .  Pada  aktivitas treasury ,  misalnya  bank  membeli  obligasi korporasi,  melakukan  investasi  dengan  membeli  surat  berharga,  melakukan  pembiayaan
perdagangan (trade  finance ),  baik  yang  tercatat  dalam banking  book maupun  dalam trading book . Sebagai contoh, risiko kredit dapat timbul apabila :
1) Bank memberikan kredit pada nasabah.
2) Bank menetapkan dana pada bank lain sebagai penetapan antar bank.
3) Bank  melakukan  transaksi  derivatif  seperti  kontrak  berjangka forward atau swap dengan nasabah atau dengan bank lain.
4) Bank  membeli  surat  berharga  koporasi.  Risiko  Kredit  adalah  risiko  kerugian  akibat kegagalan pihak lawan ( counterparty ) untuk memenuhi kewajibannya.
Risiko  kredit  mencakup  risiko  kredit  akibat  kegagalan  debitur  membayar  kewajiban  pada bank,    risiko  akibat    kegagalan    pihak    lawan    ( counterparty    credit  risk )  untuk  memenuhi kewajiban  misalnya  dalam  perjanjian  kontrak  derivatif,  dan  risiko  kredit  akibat  kegagalan proses pembayaran ( settlement risk ) misalnya dalam perjanjian jual beli valuta asing.
Dalam  penelitian  ini  tingkat  risiko  kredit  diproksikan  dengan  NPL  ( Non  Peforming Loan )  dikarenakan  NPL  dapat  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  kredit  yang bermasalah  yang ada dapat dipenuhi dengan aktiva produktif  yang dimiliki oleh  suatu bank. Rasio kredit dihitung dengan menggunakan rasio Non Performing Loan (Kasmir, 2010):

## NPL  =

## Risiko Likuiditas
Menurut  Hanafi  (2012),  risiko  likuiditas  terjadi  apabila  perusahaan  mengalami kesulitan  membayar  kewajiban  jangka  pendek.  Jika  risiko  likuiditas  tidak  ditangani  dengan baik,  risiko  tersebut  bisa  meningkat  menjadi  risiko  solvabilitas  atau solvency  risk ,  yang mengakibatkan kebangkrutan perusahaan. Dibandingkan sektor usaha lain, bank menghadapi risiko likuiditas yang lebih besar. Risiko likuiditas bersumber dari sisi aset dan sisi pasiva.
a. Sisi Aset
Jika  bank  memberikan  jaminan  atau  komitmen  untuk  memberikan  utang  sejumlah tertentu dimasa mendatang (misal tiga bulan).
b. Sisi Pasiva
Sumber  dana  bank  sebagian  besar  berasal  dari  dana  pihak  ketiga  dalam  bentuk tabungan  dan  deposito.  Tabungan  praktis  bisa  ditarik  setiap  saat.  Deposito mempunyai jangka waktu yang biasanya cukup pendek (1 bulan sampai satu tahun).
Jika penarikan dana oleh  masyarakat lebih  besar  dari apa  yang diperkirakan,   maka bank  tersebut  bisa  mengalami  krisis  likuiditas. Jika krisis tersebut tidak ditangani, perusahaan bisa terancam keberlangsungannya.
Menurut  Ikatan  Bankir  Indonesia  (2015),  risiko  likuiditas  adalah  risiko  akibat ketidakmampuan  bank  untuk  memenuhi  kewajiban  yang  jatuh  tempo  dari  sumber pendananaan arus kas, dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat digunakan, tanpa menggangu  aktivits  dan  kondisi  keuangan  bank.  Risiko  likuiditas  dapat  melekat  pada fungsional  perkreditan  (penyediaan  dana),  aktivitas treasury dan  investasi,  dan  kegiatan hubungan koresponden dengan bank lain. Sebagai contoh:
1) Bank  tidak  mampu  memenuhi  penarikan  kredit  oleh  nasabah  karena  dana  yang tersedia tidak mencukupi.
2) Bank  mengalami  kalah kliring dan tidak dapat memenuhi kekurangan dana di Bank Indonesia.
3) Bank  tidak  dapat  memenuhi  permintaan  penarikan  dana  masyarakat  yang  terjadi secara tiba-tiba.
4) Bank  tidak  dapat  memperoleh  pinjaman  dari  bank  lain  pada  saat  bank  memerlukan likuiditas.
Risiko  likuiditas  terjadi  bila  bank  tidak  mampu  menyediakan  dana  tunai  untuk memenuhi kebutuhan transaksi para nasabah dan memenuhi kewajiban-kewajiban yang harus dilunasi dalam tempo lebih kecil dari satu tahun. Risiko likuiditas ( liquidity risk ) adalah risiko yang  mungkin  dihadapi  oleh  bank  untuk  memenuhi  kebutuhan  likuiditasnya  dalam  rangka memenuhi  permintaan  kredit  dan  semua  penarikan  dana  oleh  penabung  pada  suatu  waktu. Faktor  yang  menyebabkan  bank  mengalami  risiko  likuiditas  ialah  bank  tidak  dapat memaksimumkan  pendapatan  karena  adanya  desakan  kebutuhan  likuiditas.  Risiko  likuiditas pada umumnya berasal dari dana pihak ketiga, aset-aset dan kewajiban pada counter-parties . LDR  adalah  rasio  antara  seluruh  jumlah  kredit  yang  diberikan  bank  dengan  dana  yang diterima oleh bank (Dendawijaya, 2009).
Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.12/19/2010, menetapkan LDR bank umum berada pada kisaran 78-100%. Apabila LDR  berada dibawah ketentuan BI  menunjukkan kurangnya efektivitas  bank  dalam  menyalurkan  kredit  sehingga  hilangnya  kesempatan  untuk memperoleh  keuntungan.  Sedangkan,  LDR  yang  berada  diatas  100%  menunjukkan  kredit
yang  disalurkan  melebihi  dari  dana  yang  dihimpun  sehingga  bank  akan  mengalami kekurangan  dana  untuk  mencukupi  kewajibannya.  Menurut  Syamsuddin  (2007),    semakin tinggi  rasio  likuiditas  maka  semakin  baik  suatu  perusahaan,  karena  semakin  tinggi  rasio  ini berarti jumlah kredit yang diberikan meningkat sehingga menyebabkan pendapatan bunga dan laba  yang  diterima  meningkat,  akhirnya  ROA  dan  ROE    pun  ikut  meningkat.  Selanjutnya, Menurut Muljono (2002), LDR yang rendah akan mengakibatkan bank dalam keadaan likuid sehingga menyebabkan idle fund akibatnya profitabilitas (ROA dan ROE) rendah.
Indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  penerapan  manajemen  risiko liquiditas adalah LDR ( Loan to Deposits Ratio ). LDR mencerminkan kemampuan bank dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan  dengan mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Rasio  likuiditas dihitung  dengan  menggunakan  rumus  sebagai  berikut  (Ali,  2006):      LDR  =

## Kerangka Pemikiran dan Perumusan Hipotesis

## Risiko Kredit
(NPL) Risiko Likuiditas (LDR) Kinerja Keuangan (ROA)

## C. Metode Penelitian
Subyek dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan go public yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dimana  perusahaan  tersebut  telah  mengumumkan  laporan keuangannya pada tahun 2016, 2015, 2014, 2013, dan 2012.
Menurut Sugiyono (2012), populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri dari objek atau subjek yang mempunyai kuantitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk  dipelajari  dan  kemudian  ditarik  kesimpulannya.  Populasi  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah sebanyak 81 bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016.  Pengambilan  sampel  penelitian  dilakukan  dengan  metode purposive  sampling , yaitu  metode  pengambilan  sampel  berdasarkan  kriteria-kriteria  dan  pertimbangan  tertentu. Kriteria penentuan sampel:
1) Bank Umum yang terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia)
2) Bank  yang  secara  rutin  menyajikan  data  lengkap  dan  mempublikasikan  laporan keuangan  secara  berturut-turut  selama  periode  2012–2016.  Berdasarkan  kriteria tersebut,  bank  yang  memenuhi  persyaratan  sebagai  sampel  penelitian  yaitu berjumlah  13  bank.  Adapun  sampel  perusahaan  yang  dipilih  dalam  penelitian adalah sebagai berikut:
Data  yang  diperlukan  untuk  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  sehingga  metode pengumpulannya  dengan  metode  dokumentasi.  Menurut  Arikunto  (2006),  metode dokumentasi  adalah  mencari  data  mengenai  hal-hal  atau  variabel  yang  berupa  catatan, transkip,  buku,  surat  kabar,  majalah,  prasasti,  notulen  rapat,  legger,  agenda  dan  sebagainya. Dengan  demikian  langkah  yang  dilakukan  adalah  dengan  cara  mencatat  seluruh  data  yang diperlukan  dalam  penelitian  ini  sebagaimana  yang  tercantum  dalam  laporan  keuangan  yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia dari tahun 2012 sampai dengan tahun 2016.

## Tabel 1

## Ringkasan Variabel Penelitian dan Definisi Operasional
Variabel Definisi Variabel Formula Pengukuran Skala Risiko Kredit/ NPL (X1) Tingkat pengembalian kredit yang diberikan deposan kepada bank NPL = Rasio
Risiko Likuiditas/ LDR (X2) Rasio yang memberikan gambaran sejauh mana simpanan yang dihimpun dapat mendukung pinjaman yang dikeluarkan LDR = Rasio Kinerja Keuangan/ ROA (Y) Rasio terhadap laba sebelum pajak terhadap total aset ROA = Rasio

## Sumber: diolah
Teknik  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  kuantitatif,  yaitu dengan  metode  analisis  regresi  linier  berganda  yang  diolah  menggunakan  SPSS.  Menurut Sugiyono  (2012),  regresi  diartikan  sebagai  suatu  teknik  analisis  data  yang  digunakan  untuk mencari  pengaruh  antara  dua  variabel  atau  lebih.  Variabel  yang  dimaksudkan  dalam  hal  ini adalah  variabel  dependen  (terikat)  dan  variabel  independen  (bebas).  Dalam  penelitian  ini digunakan  regresi  linier  berganda  dikarenakan  terdapat  tiga  variabel  penelitian  yaitu,  NPL, LDR dan ROA. Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah Y = a + β 1 X 1 + β 2 X 2

## D. Hasil Dan Pembahasan
Analisis  regresi  linier  berganda  dimaksudkan  untuk  menguji  sejauh  apa  dan bagaimana  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Variabel  independen dalam penelitian ini adalah NPL (X1) dan LDR (X2), sedangkan variabel dependennya adalah ROA (Y).

## Tabel 2
Hasil Uji Regresi
Sumber : Data yang diolah, 2018
Didapat persamaan regresi linier berganda sebagai berikut :
Y = 5,159 – 1,306X 1 – 0,021X 2
Berdasarkan persamaan regresi di atas dapat dianalisis pengaruh masing-masing variabel independen terhadap ROA, yaitu :
1. Nilai  koefisien  regresi  1,306  (X 1 )  pada  variabel  NPL  terdapat  hubungan  negatif dengan ROA. Hal ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu persen dari NPL akan menyebabkan penurunan ROA yang diterima sebesar nilai koefisiennya.
2. Nilai  koefisien  regresi  0,021  (X 2 )  pada  variabel  LDR  terdapat  hubungan  negatif dengan  ROA.  Setiap  kenaikan  satu  persen  dari  LDR  menyebabkan  penurunan  pada ROA yang diterima sebesar koefisiennya.

## Hasil Uji Hipotesis
 Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t)
Uji  t  adalah  pengujian  yang  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  variabel independen mempengaruhi variabel dependen secara parsial. Merupakan perbandingan antara koefisien regresi dengan standar error of coeficient .
Tabel 3 Nilai Signifikan Secara Parsial
Sumber : Data yang diolah, 2018
Berdasarkan tabel diatas dapat disimpulkan mengenai uji hipotesis secara parsial dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen sebagai berikut :
H 1 :  NPL berpengaruh negatif yang signifikan terhadap ROA.
Pada output regresi menunjukkan bahwa angka signifikansi untuk variabel NPL  adalah  sebesar  0,00.  Nilai  ini  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikansi sebesar  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  NPL  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  ROA,  dan  dapat  disimpulkan  H1  diterima  karena didukung oleh data dan sesuai dengan ekspektasi penelitian.
H 2 : LDR tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ROA.
Pada  output  regresi  menunjukkan  bahwa  angka  signifikansi  untuk  variabel  LDR adalah  sebesar  0,241.  Nilai  ini  lebih  besar  dari  tingkat  signifikansi  sebesar  0,05  sehingga dapat disimpulkan bahwa LDR tidak mempunyai berpengaruh yang signifikan terhadap ROA, dan  dapat  disimpulkan  H2  ditolak  karena  tidak  didukung  oleh  data  dan  tidak  sesuai  dengan ekspektasi penelitian.
 Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Uji statistik F pada dasarnya  menunjukkan apakah semua variabel  bebas  yang dimasukkan  dalam  model  mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama  atau  simultan terhadap variabel terikat atau dependen. Dalam hipotesis ini disebutkan :
H 3 : NPL dan LDR secara simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Tabel 4
Nilai Signifikan Secara Simultan
Sumber : Data yang diolah, 2018
Berdasarkan  hasil  uji  pada  tabel  4.7  di  atas,  output  regresi  menunjukkan  nilai signifikansi lebih kecil yaitu 0,00 dari 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel NPL dan LDR secara bersama-sama atau simultan  memiliki kemampuan prediktif terhadap ROA, dan  dapat  disimpulkan  H3  diterima  karena  didukung  data  dan  sesuai  dengan  ekspektasi penelitian.
Koefisien  determinasi  (R2)  pada  intinya  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model dalam  menerangkan  variasi-variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan  satu  (0<R<1).  Semakin  besar  koefisien  determinasinya  maka  semakin  besar  variasi variabel independennya mempengaruhi variabel dependennya.
Tabel 5
Nilai Koefisien Determinan
Sumber : Data yang diolah, 2018
Berdasarkan  tabel  di  atas  pada  kolom  Adjusted  R  Square,  diperoleh  nilai  koefisien determinasi  sebesar  0,428  yang  berarti  42,8%  perubahan  variabel  ROA  dijelaskan  oleh perubahan NPL dan LDR. Sedangkan sisanya 57,2% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian  ini.
Dari  hasil  uji  t  diperoleh  nilai  t hitung -7,064  dengan  tingkat  signifikansi  0,000,  yang artinya  secara  parsial  variabel  NPL  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA dengan  arah  negatif.  Pengaruh  negatif  yang  ditunjukkan  oleh  NPL  mengindikasikan  bahwa semakin tinggi kredit macet (NPL), maka akan menurunkan tingkat pendapatan dan laba bank sehingga  ROA  pun  ikut  menurun.  Oleh  karena  besarnya  pengaruh  tingkat  pengembalian kredit  terhadap  kinerja  perbankan,  maka  diperlukan  adanya  pengawasan  aktif  dewan komisaris  dan  direksi  dalam  hal  pemisahan  tugas  antara  fungsi  penganalisa  permohonan kredit, pemberi persetujuan kredit dan yang me-review kredit. Dalam menyalurkan kreditnya bank  juga  harus  melakukan  analisis  terhadap  kemampuan  debitur  dalam  memenuhi kewajiban.  Bank  harus  melakukan  peninjauan,  penilaian,  dan  pengikatan  terhadap  agunan untuk  memperkecil  risiko  kredit  atau  gagal  bayar  debitur.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa perbankan telah berhasil menerapkan manajemen risiko kreditnya dengan baik, dimana mampu  meminimalkan  kredit  macetnya  (NPL)  yaitu  rata-rata  sebesar  1,58%.  Nilai  tersebut masih  dibawah  batas  maksimum  NPL  yang  disyaratkan  oleh  BI  yaitu  sebesar  5%,  sehingga dalam menjalankan kegiatan operasionalnya bank mampu menghasilkan kinerja yang baik.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  telah  dilakukan  Yasir  (2016)  dan Ceria  (2014),  berdasarkan  hasil  pengujian  secara  parsial  diperoleh  NPL  berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas  dengan  arah  pengaruh  negatif.  Dan  hasil  ini  bertolak belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Pauline  (2015),  yang  menyatakan  bahwa  risiko kredit memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan.
Dari  hasil  uji    t  diperoleh  nilai  t hitung -1,184  dengan  tingkat  signifikansi  0,241,  yang artinya  secara  parsial  variabel  LDR  tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap ROA  dengan  arah  negatif.  Pengaruh  negatif  yang  ditunjukkan  oleh  LDR  disebabkan  karena peningkatan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  tidak  diimbangi  dengan  peningkatan  kredit mengakibatkan  bank  harus  menanggung  beban  bunga  yang  melebihi  dari  pendapatan  bunga yang  diterimanya,  sehingga  kerugian  tersebut  akan  mempengaruhi  jumlah  ekuitas  dan penurunan  ROA.  Selanjutnya,  ketidak  signifikan  LDR  terhadap  kinerja  keuangan  (ROA) karena  rendahnya  kredit  yang  disalurkan  bank,  yang  menyebabkan  sebagian  dana  menjadi idle  fund (dana  yang  menganggur  yang  tidak  menghasilkan  bunga)  sehingga  hilangnya kesempatan bank untuk memperoleh keuntungan yang maksimal.
Apabila  posisi  likuiditas  yang  ditunjukkan  LDR  terlalu  rendah  maka  investor    akan menganggap  bank  tidak  memiliki  prospek  yang  menguntungkan  di  masa  depan  sehingga hilangnya  kepercayaan  untuk  menanamkan  modalnya.  Sebaliknya,  jika  LDR  terlalu  tinggi sehingga  berada  diatas  ketentuan    maksimum  yang  telah  ditetapkan  maka  bank  akan mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajibannya.
Dari  hasil  penelitian  menunjukkan  ada  7  bank  yang  kurang  optimal  dalam menyalurkan  kreditnya  dan  3  bank  diantaranya  selama  5  tahun  berturut-turut  tidak  optimal dalam  menyalurkan  kreditnya,  dimana  LDRnya  kurang  dari  78%  dan  terdapat  1  bank  yang menyalurkan kreditnya diatas  100%. Sehingga, diharapkan bagi pihak manajemen bank dapat menjaga  besarnya  LDR  sesuai  dengan  batas  ketentuan  BI  yaitu  sebesar  78%-100%.  LDR yang  kurang  dari  78%  menunjukkan  kurang  efektifnya  bank  dalam  menyalurkan  kredit sehingga  hilangnya  kesempatan  bank  untuk  memperoleh  laba,  Sedangkan  LDR  yang  lebih dari  100%    menunjukkan    bahwa  kredit  yang  diberikan  melebihi  dari  dana  yang  dihimpun. Akibatnya  bank  akan  mengalami  kekurangan  dana,  karena  dana  yang  tersedia  untuk memenuhi kewajibannya sudah digunakan. Kedua keadaan ini diharapkan tidak dialami oleh perbankan karena akan mengganggu kinerja keuangannya.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  telah  dilakukan  Pauline  (2015)  dan Yasir  (2016),  berdasarkan  hasil  pengujian  pada  penelitian  ini,  diperoleh  risiko  likuiditas (LDR) tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas dengan arah pengaruh negatif. Dan hasil  ini  bertolak  belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Elviani  (2012)  yang menyimpukan bahwa likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA).

## E.  Penutup
Peranan  perbankan  dalam  memajukan  perekonomian  suatu  negara  sangatlah  besar. Hampir  semua  sektor  yang  berhubungan  dengan  berbagai  kegiatan  keuangan  selalu membutuhkan  jasa  bank.  Saat  ini  dan  di  masa  yang  akan  datang  kita  tidak  akan  lepas  dari dunia  perbankan.  Bank  diartikan  sebagai  lembaga  keuangan  yang  kegiatan  usahanya  adalah menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkan  kembali  dana  tersebut  ke  masyarakat serta  memberikan  jasa-jasa  bank  lainnya.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  dan menguji pengaruh risiko kredit (NPL) dan risiko likuiditas (LDR) terhadap kinerja keuangan (ROA)  pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode 2012-2016.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh variabel independen, risiko kredit (NPL) dan risiko likuiditas (LDR) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan  (ROA).  Secara  parsial  risiko  kredit  (NPL)  berpengaruh  signifikan  tapi  negatif terhadap  kinerja  keuangan  perbankan  (ROA).  Risiko  likuiditas  (LDR)  tidak  berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan (ROA).
Berdasarkan  pada  hasil  analisis  serta  kesimpulan  yang  telah  diuraikan,  maka  saran- saran yang dapat diberikan adalah sebagai berikut:
a. Praktis
Perusahaan harus mampu mengidentifikasi risiko yang mungkin terjadi dalam aktivitas  usahanya.  Dalam  penelitian  ini  yang  perlu  diperhatikan  adalah  risiko  kredit (NPL)  dan  risiko  likuiditas  (LDR)  yang  mempengaruhi  kinerja  keuangan  perbankan (ROA).  Karena  untuk  mengoptimalkan  laba  disarankan  bank  untuk  menekan  NPL dengan  cara  mengimplementasikan  asas-asas  perkreditan  yang  sehat  yaitu  prinsip kehati-hatian dalam memberikan kredit terhadap calon nasabah, adanya organisasi dan manajemen perkreditan yang baik, Kebijakan persetujuan pemberian kredit yang tepat, dan  dokumentasi  atau  adminitrasi  kredit  yang  lengkap.  Selain  itu  juga  menjaga kestabilan rasio LDR dengan berpedoman pada batas ketentuan BI yaitu sebesar 78%- 100%. Jika LDR  yang kurang dari 78%  maka bank harus  menyalurkan kredit supaya mendapatkan  laba  yang  optimal  dan  jika  LDR  diatas  100%  maka  bank  harus
menghentikan  terjadinya  perkreditan  untuk  memenuhi  kebutuhan  perusahaan  itu sendiri.
b. Teoritis
Penelitian  selanjutnya  disarankan  untuk  menambah  variabel  independen dalam  model  penelitian  atau  mengganti  variabel  independen  selain  yang  digunakan dalam penelitian ini seperti risiko operasional (BOPO), permodalan (CAR) dan risiko pasar (NIM). Penelitian selanjutnya diharapkan memperluas sampel perusahaan, tidak hanya terbatas pada perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  namun  semua  perusahaan  perbankan  yang  ada  di  Indonesia  termasuk  yang berbasis  syariah.  Selain  itu  penelitian  selanjutnya  diharapkan  menggunakan  periode tahun  pengamatan  yang  lebih  lama  dan  terbaru  untuk  memperoleh  hasil  yang mendekati kondisi sesungguhnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Ali, Masyhud. 2006. Manajemen Risiko (Strategi Perbankan dan  Dunia Usaha Menghadapi Tantangan Globasisasi Bisnis) . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Arikunto S. 2006. Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan  Praktik , Ed Revisi VI. Jakarta: PT Rineka Cipta.
Attar,  Islahuddin  dan  Shabri.  2014. Pengaruh  Penerapan  Managemen  Risiko  Terhadap Kinerja  Keungan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia .  Vol.  3  No.1, Februari 2014.
Bank  Indonesia.  2003. Peraturan  Bank  Indonesia  No.5/20/P.BI/2003  tentang  Batas Maksimum Pemberian Kredit. Jakarta.
Bank  Indonesia.  2004. Peraturan  Bank  Indonesia  No.6/11/P.BI/2004  tentang  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. Jakarta.
Bank Indonesia. 2017. Economic report on Indonesia . http://www.bi.go.id/en/publikasi/laporantahunan/prekonomian/Default.aspx.
Bastian, I., & Suhardjono. 2006. Akuntansi Perbankan . Jakarta: Salemba Empat.
Ceria Lisa Rahmi. 2014. Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Lukiditas dan Risiko Tingkat Bunga Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Perbankan  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia).
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan . Bogor: Ghalia Indonesia.
Dendawijaya,   Lukman. 2009. Manajemen Perbankan . Bogor : Ghalia Indonesia.
Elviani, Sri. 2012. Pengaruh Risiko Kredit Yang Diberikan Dan Tingkat Likuiditas Terhadap Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia . Jurnal Ilmiah Indonesia (hlm 971 – 1000).
Ghozali,  Imam.  2006. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS .    Semarang: Badan Penerbit Undip.
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS .  Semarang: Badan Penerbit Undip.
Hanafi, Mamduh. 2006. Manajemen Risiko Edisi Pertama . Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Hanafi, Mamduh. 2012. Manajemen Risiko Edisi Kedua . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Harahap,  Sofyan  Syafri.  2007. Analisa  Kritis  atas  Laporam  Keuangan .  Jakarta:  PT.  Raja Grafindo Persada.
Ika Nofianti. 2015. Pengaruh Penerapan Manajemen Risiko Kredit, Risiko Pasar dan Risiko Operasional  terhadap  kinerja  keuangan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode 2010-2014.
Ikatan  Bankir  Indonesia.  2015. Manajemen  Risiko  1  (Mengidentifikasi  Risiko  Pasar, Operasional, dan Kredit Bank) . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Ikatan  Bankir  Indonesia.  2015. Manajemen  Risiko  2  (Mengidentifikasi  Risiko  Likuditas, Reputasi,  Hukum,  Kepatuhan,  dan  Strategik  Bank) .  Jakarta:  PT  Gramedia  Pustaka Utama.
Ikatan  Bankir  Indonesia.  2015. Manajemen  Risiko  3  (Mengendalikan  Manajemen  Risiko Bank). Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Indonesian  Stock  Exchange.  2017.  Laporan  keuangan  dan  tahunan. http://www.idx.co.id/id- id/beranda/perusahaantercatat/laporan keuangandantahunan.aspx.
Jogiyanto. 2009. Metode Penelitian Bisnis . Yogyakarta: BEFE.
Kasmir. 2000. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2010. Analisis laporan Keuangan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2014. Bank dan Lembaga Keuangan lainnya . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Marsuki. 2006. Efektivitas Peran Perbankan Memberdayakan Sektor Ekonomi . Jakarta: Mitra Wacana Media.
Mudrajad,  Kuncoro.  2013. Mudah  Memahami  dan  Menganalisis  Indikator  Ekonomi . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Najmudin.  2011. Manajemen  Keuangan  dan  Aktualisasi  Syariah  Modern .  Yogyakarta:  CV. Andi Offset.
Pauline  Natalia.  2015. Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Efisiensi  Operasi, Modal,  dan  Likuiditas  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan  (Studi  Kasus  pada Bank  Usaha  Milik  Negara  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2009-2012) Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan, Vol 1 No 2, Agustus 2015.
Purwanto, W.H. 2011. Risiko Manajemen Perbankan . Jakarta: CMB PRESS.
Sarwoko. 2005. Dasar-dasar Ekonometrika . Edisi Pertama. Yogyakarta: ANDI.
Sjahrial, Dermawa. 2012. Pengantar Manajemen Keuangan . Bogor: Mitra Wacana Media. Supriyono, Maryanto. 2011. Buku Pintar Perbankan . Yogyakarta: CV. Andi Offset.
Sugiyono. 2012. Metode Penelitian Bisnis . Bandung: CV. Alfabeta.
Sujarweni,  V.  Wiratna.  2015. Metodelogi  penelitian  Bisnis  dan  Ekonomi .    Yogyakarta:  PT Pustaka baru
Syamsuddin,  L.,  2007. Manajemen  Keuangan  Perusahaan .  Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Tariqullah  Khan  dan  Habib  Ahmed.  2008. Manajemen  Resiko  Lembaga  Keuangan  Syariah. Jakarta: Bumi Aksara.
Yasir dan Farida. 2016. Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, dan Permodalan Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  (Studi  pada  Perusahaan  Bank  Umum  yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014) . Vol.3 No.2, Agustus 2016.