## Jurnal Manajemen Dakwah
Volume 9, Nomor 2, 2021, 266-289 Prodi Manajemen Dakwah Fakultas Dakwah dan Ilmu Komunikasi, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
http://journal.uinjkt.ac.id/index.php/jmd ISSN: 2338-3992 E - ISSN: 1612938462
ANALISIS FAKTOR INTERNAL DAN EKSTERNAL YANG

## MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN MURABAHAH  PERBANKAN SYARIAH
Indana Mutiara Nuzula 1 , Ade Marpudin 2
1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syahid Jakarta E mail : tiiarong@gmail.com
2 Dosen Sekolah Tinggi Ekonomi Syari,ah (STES) Bhakti Nugraha/

## Dosen Fidikom UIN Syahid Jakarta
Email : ade.marfuddin@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  bagaimana  pengaruh  sektor internal  dan  sektor  eksternal  terhadap  pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2007 sampai 2013. Dana pihak ketiga dan margin keuntungan merupakan  faktor  internalnya  serta  produk  domestik  bruto  adalah  faktor eksternal  sebagai  variabel  independen  dalam  penelitian.  Variabel  dependen yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  pembiayaan murabahah.
Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis  kuantitatif  dengan  studi  kasus pada perbankan syariah di Indonesia. Sumber data dalam penelitian ini adalah data  sekunder.  Pengumpulan  data  dilakukan  melalui  studi  pustaka  yang diperoleh dari Badan Pusat Statistik (BPS) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui  internet.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  yaitu  analisis  regresi berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah mampu dijelaskan oleh dana pihak ketiga, margin keuntungan, dan produk domestik bruto sebesar 99,61%. Selanjutnya secara simultan dana pihak ketiga, margin keuntungan,  dan  produk  domestik  bruto  berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan murabahah. Namun  secara  parsial,  hasil  statistik  menunjukkan bahwa, pertama, dana pihak ketiga mempunyai pengaruh yang signifikan dan berkorelasi  positif  terhadap  pembiayaan murabahah. Kedua,  margin keuntungan tidak mempunyai pengaruh yang siginifikan terhadap pembiayaan murabahah. Ketiga,  produk  domestik  bruto  mempunyai  pengaruh  yang signifikan dan berkorelasi positif terhadap pembiayaan murabahah.
Kata Kunci : Pembiayaan murabahah , Dana Pihak Ketiga; Margin, PDB
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017

## ABSTRACT
This study aims to look how the influence of internal and external sector to financing murabaha Islam  ic banking in 2007 until 2013. Third parties funds and profit margins are internal factors as well as the gross domestic product are  external  factors  as  independent  variables  in  the  study.  The  dependent variable  used  in  this  study  is  a  murabaha  financing.  This  study  used quantitative  analysis  with  case  studies  on  Islam    ic  banking  in  Indonesia. Source  of  data  in  this  research  is  secondary  data.    Data  collected  through literature  obtained  from  Badan  Pusat  Statistik  (BPS)  and  the  Otoritas  Jasa Keuangan (OJK) from the internet. Data analysis technique used is multiple regression analysis. The  results  showed  that  capable  murabaha  financing described  by  third parties fund, profit margins, and gross domestic product amounted to 99.61%. Further simultaneous third parties fund, profit margins, and  gross  domestic  product  have  a  significant  effect  on  the  financing murabaha. However partially, the statistics show that, first, third parties funds has a significant influence and positively correlated to the financing murabaha. Secondly, the profit margin does not have a significant effect on the financing murabaha. Third, the gross domestic product has a significant influence and positively correlated to the financing murabaha.
Keywords  :  financing  murabaha;  third  parties  fund;  profit  margins;  gross domestic product.

## PENDAHULUAN
Salah  satu  ciri  utama  perbankan  syariah  yang  berdampak  positif terhadap pertumbuhan sektor riil yaitu bahwa lembaga keuangan syariah lebih menekankan  pada  peningkatan  produktivitas.  Lembaga  keuangan  syariah adalah lembaga keuangan yang menekankan konsep asset & production based system (sistem berbasis aset dan produksi) sebagai ide utamanya. Mudharabah dan musyarakah adalah cerminan utama dari ide tersebut (Rama, 2013). Meskipun  demikian,  perbankan  syariah  Indonesia  dalam  realitas perkembangannya  masih  banyak  memberikan  pembiayaan murabahah. Jika kita  melihat  pertumbuhan  pembiayaan murabahah perbankan  syariah  di
Indonesia  terbilang  cukup  tinggi,yaitu  35,85%,    17,05%,  42,5%,  50,27%, 56,13, dan 25,63%.  Untuk periode 2007 -2013 (sumber diolah dari Otoritas Jasa Keuangan).
Untuk      mengetahui      penyebab      tumbuh      pesatnya      pembiayaan murabahah di  Indonesia,  perlu  dikaji  faktor-faktor  apa  saja  yang mempengaruhi jumlah pembiayaan tersebut. Menurut Muhammad secara garis
besar  problema  yang  dihadapi  bank  syariah  bersumber  dari  dua  faktor  yaitu faktor eksternal dan internal. Faktor eksternal yaitu faktor yang bersumber dari luar,  secara  operasional  tidak  berhubungan  langsung  dengan  situasi operasional  perbankan.  Sedangkan  faktor  internal  yang  dimaksud  erat kaitannya  dengan  pendekatan  yang  diterapkan  baik  dalam  upaya pengembangan  institusi  maupun  berkaitan  dengan  pengembangan  produk- produk bank syariah. (Muhammad, 2005: 39)
Hasil  penelitian  Rimadhani  dan  Erza  pada  tahun  2011  menyebutkan bahwa  salah  satu  faktor  internal  yang  mempunyai  pengaruh  terhadap pembiayaan murabahah adalah  dana  pihak  ketiga.  Kemudian    margin keuntungan    yang  merupakan    indikator    dalam    kegiatan    pembiayaan murabahah serta  mempunyai  posisi  yang  terbilang  sangat  penting  dalam kegiatan dan implementasi pembiayaan murabahah ternyata tidak mempunyai pengaruh terhadap pembiayaan murabahah.
Kegiataan  penghimpunan  dan  penyaluran  dana  merupakan  fokus utama kegiatan bank syariah. Oleh karena itu, untuk dapat menyalurkan dana secara  optimal,  bank  harus  memiliki  kemampuan  dalam  menghimpun  dana pihak  ketiga  karena  DPK  ini  merupakan  sumber  utama  pembiayaan  bank syariah.  Menurut  Antonio  dan  Muhamad  salah  satu  sumber  dana  yang  bisa digunakan untuk pembiayaan adalah simpanan (DPK). Maka, semakin besar dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun,  akan  semakin  besar  pula  volume pembiayaan yang dapat disalurkan (Andraeny, 2011).
Indikator dalam kegiatan pembiayaan murabahah, margin keuntungan mempunyai  posisi  yang  terbilang  sangat  penting.  Menurut  Antonio, Muhammad,  dan  Karim  dalam  Rimadhani  dan  Erza  margin  keuntungan mempunyai  pengaruh terhadap jumlah permintaan pembiayaan syariah. Bila tingkat  margin  keuntungan  lebih  rendah  daripada  rata-rata  suku  bunga perbankan  nasional,  maka  pembiayaan  syariah  semakin  kompetitif (Rimadhani dan Erza, 2011). Salah  satu  faktor  eksternal  yang  memainkan  peran  penting  dalam perkembangan  sebuah   organisasi  bisnis  (bank)  adalah  faktor  ekonomi. Keadaan  perekonomian  di  mana  bank  beroperasi  dapat  dijadikan  sebagai cerminan  awal  untuk  membaca  kondisi  lingkungan  yang  sesungguhnya. Secara    nasional,  dan  indikator    yang    dianggap    sebagai    indikator    utama adalah  produk  domestik bruto.  PDB  merupakan  gambaran  petunjuk  umum atas    potensi    kegiatan  aktifitas  perbankan  secara  keseluruhan  (Muhammad,
2005:  39).  Untuk  lebih  jelasnya,  berikut    perkembangan  pembiayaan murabahah, DPK, margin keuntungan dan PDB… tabel 1.1.
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
Tabel 1.1 Perkembangan Pembiayaan Murabahah, DPK, Margin Keuntungan, dan PDB
Tahun Pembiayaan Murabahah (Miliar) Dana Pihak Ketiga (Miliar) Margin Keuntungan (%) Produk Domestik  Bruto (Miliyard) 2007 16.552 28.011 14.4 2 493.331 2008 22.486 36.852 14.9 2 519.391,7 2009 26.321 52.271 16.0 7 548.479,1 2010 37.508 76.036 15. 3 585.812 2011 56.365 115.415 14.7 2 623.519,8 2012 88.004 147.512 13.6 9 662.096,4 2013 110.565 183.534 13.1 8 699.526,3

## Sumber: Badan Pusat Statistik (Data diolah)
Pada tabel 1.1 menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah memiliki pertumbuhan   yang   sangat   tinggi   setiap   tahunnya.   Dibarengi   dengan tumbuhnya pembiayaan murabahah, kondisi internal perbankan syariah juga terlihat sangat baik yang dapat ditunjukkan oleh tumbuh tingginya dana pihak ketiga.  Pada  saat  yang  bersamaan  kondisi  perekonomian  Indonesia  juga terlihat  cukup  baik  yang  dapat  ditunjukkan  oleh  nominal  PDB  yang meningkat setiap tahunnya.
Kondisi  perekonomian  Indonesia  dan  kondisi  internal  perbankan syariah  akan  berpengaruh  terhadap  alokasi  dana  pembiayaan murabahah. Jika  produk  domestik  bruto  mengalami  ekspansi  dan  kondisi  internal perbankan  syariah  mengalami  pertumbuhan  yang  baik  maka  akan  semakin banyak pembiayaan murabahah yang dialokasikan. Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Prastanto pada tahun 2013 , Faktor  yang  memengaruhi  pembiayaan Murabahah pada  Bank  Syariah Indonesia  dengan  varibael  Pembiayaan Murabahah, Financing  to  Deposit Ratio , Non  Performing  Financing , Debt  to  Equity  Ratio , Quick  Ratio ,  dan
Return  on  Equity.    Menggunakan  metode  analisis; Analisis  Deskriptif  dan Regresi Berganda. Dan kesimpulannya,  Secara  simultaan  FDR, NPF, DER, QR, dan ROE berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah. Secara parsial FDR,  QR,  dan  ROE  berpengaruh  positif  terhadap  pembiayaan murabahah. Sedangkan  NPF  dan  DER  berpengaruh  negatif  terhadap  pembiayaan murabahah  . Adapun perbedaan dengan penelitian ini adalah pengaruh faktor internal dan ekstrenal dengan menganalisis 4 sumber utama, yaitu: Dana pihak ketiga, margin keuntungan, pruduk domestik bruto (PDB) dan pengaruh dana pihak  ketiga,  mergin  dan  PDB  terhadap  pembiayaan murabahah, dengan obyek dan data  penelitian bersumber dari OJK dan BPS Jakarta.
Dari  uraian  tersebut  di  atas,  diperlukan  kajian  lebih  lanjut,  untuk mengetahui  pengaruh  faktor  internal  dan  eksternal  terhadap  pembiayaan murabahah perbankan  syariah  dan  untuk  menjawab  pertanyaan  penelitian ini. Bagaimana pengaruh dana pihak ketiga terhadap pembiayaan murabahah, perbankan  syariah?.  Bagaimana  pengaruh  margin  keuntungan  terhadap pembiayaan murabahah, perbankan  syariah?,  Bagaimana  pengaruh  PDB terhadap  terhadap  pembiayaan murabahah, perbankan  syariah?  Dan bagaimana  pengaruh  dana  pihak  ketiga,  Margin  keuntungan  dan  PDB terhadap pembiayaan murabahah, perbankan syariah? Secara umum penelitian ini menganalisis tentang pengaruh dana pihak ketiga, margin keuntungan,  dan  produk  domestik  bruto  terhadap  pembiayaan murabahah perbankan syariah. Data ini berbentuk data time series dari tahun 2007 – 2013.
Hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Tabel 1-2. Hipotesis Korelasi Variabel Penelitian No  Hipotesis  Korelasi hubungan variable 1 H 0 Tidak  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  dana pihak ketiga    terhadap  pembiayaan murabahah perbankan syariah. H i Terdapat pengaruh yang signifikan antara dana pihak ketiga terhadap pembiayaan murabahah perbankan syariah. 2 H 0 Tidak  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara
margin  murabahah terhadap pembiayaan murabahah
perbankan Syariah H i Terdapat   pengaruh   yang   signifikan   antara margin pembiayaan terhadap pembiayaan murabahah perbankan syariah. 3 H 0 Tidak    terdapat    pengaruh    yang    signifikan    antara
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
produk    domestik  bruto  terhadap  pembiayaan
murabahah perbankan syariah.
H i Terdapat    pengaruh    yang    signifikan    antara    produk domestik    bruto  terhadap  pembiayaan murabahah perbankan syariah. 4 H 0 Tidak  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  dana pihak  ketiga, margin keuntungan,     dan     produk domestik     bruto     terhadap pembiayaan murabahah
perbankan Syariah
Secara  umum  penelitian  ini  menganalisis  tentang  pengaruh  faktor  internal dan  eksternal  terhadap  pembiayaan murabahah perbankan  syariah  tahun 2007-2013.  Variabel   yang   digunakan   terdiri   dari   empat   variabel, yaitu :  pembiayaan murabahah merupakan variabel  dependen dan  yang  menjadi variabel  independennya  yaitu:  Dana  pihak  ketiga  (DPK)  dan margin keuntungan  (MK) sebagai  representasi  faktor  internal  dan produk domestik bruto  (PDB)  sebagai  representasi  faktor  eksternal.  Dengan  sumber  data sekunder diperoleh dari:
1) Produk domestik regional bruto atas dasar harga konstan 2000 dari tahun 2007 -2013 yang bersumber dari Badan Pusat Statistik (BPS).
2) Pembiayaan murabahah, dana pihak ketiga, dan margin keuntungan tahun
2007-2013 bersumber dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Teknis analisis yang digunakan analisis   regresi   berganda.   Dengan tahapan- tahapan analisis, sebagai berikut:

## 1.  Analisis Regresi Berganda
Analisis  regresi  digunakan  untuk  mengetahui  hubungan  antara  suatu variabel dependen dengan variabel independen. Apabila terdapat beberapa variabel independen, analisisnya disebut dengan analisis regresi berganda. Analisis  regresi  juga  dikenal  dengan  analisis Ordinary  Least  Square (sering   disingkat   dengan   OLS   saja)   atau   analisis   kuadrat   terkecil (Winarno, 2011: 4.1).

## 2.  Model Empiris
Pada  kasus  penelitian  tertentu,  variabel  yang  digunakan  dalam  model regresi tidak selalu dalam besaran yang sama. Persamaan regresi estimasi yang  dihasilkan  dari  perbedaan  nilai  variabel  yang  sangat  besar  ini berakibat  koefisien  regresinya  ada  yang  nilainya  sangat  kecil.  Untuk mengatasi  masalah  ini,  biasanya  variabel-variabel  yang  nilainya  relatif terlalu  besar  ditranformasikan  ke  dalam  nilai double  log (ln)  (Algifari,

## 2013: 78).
Model persamaan secara  umum  yang  akan  diestimasi pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
LNPMt = β0 + β1 LNDPKt + β2 MKt + β3 LNPDBt + ett dimana:
LNPMt : Pembiayaan murabahah pada periode t LNDPKt      : Dana pihak kaetiga pada periode t MKt          : Margin keuntungan pada periode t LNPDBt     : Produk domestik Bruto pada periode t β0…, βn    : Koefisien regresi (konstanta) ett                : Error term
Dan  untuk  menguji  lebih  jauh  tentang  pengaruh  dalam  penelitian,  penulis mengunakan; Uji Signifikasi  yang di uji melalui : uji t Statistik (parsial),  uji F Statistik (simultan)  dan Uji Koefisien Determinasi ( Adjusted R Square ). Uji Signifikasi, Sebagai alternatif, anda dapat menggunakan pendekatan ini dengan memperoleh statistik uji yang relevan (misalnya, statistik uji t ) dengan hipotesis nol dan mencari nilai ρ untuk mendapatkan nilai tertentu dari statistik uji   menurut   distribusi   probabilitas   yang   sesuai   (misalnya, distribusi t , F ,  χ 2 ).  Jika  probabilitas  ini  lebih  kecil  dari  nilai  α  yang  telah  ditetapkan sebelumnya,  anda  dapat  menolak  hipotesis  nol.  Tetapi  jika  probabilitas tersebut lebih besar dari α, jangan menolak hipotesis nol. Jika anda tidak ingin menetapkan  nilai  α  terlebih  dulu,  cukup  tampilkan  nilai ρ dari  statistik  uji (Gujarati, 2007: 109).
Uji t Statistik (Parsial). Uji   t   ini   digunakan   untuk   membuktikan   apakah variabel independen  secara  individu  mempengaruhi  variabel  dependen.  Ada dua hipotesis yang diajukan oleh setiap peneliti yaitu hipotesis nol (H0) dan hipotesis  alternatif  (H1).  Hipotesis  nol  merupakan  angka  numerik  dari  nilai parameter  populasi.  Hipotesis  nol  ini  dianggap  benar  sampai  kemudian  bisa dibuktikan  salah  berdasarkan  data  sampel  yang  ada. Sementara itu  hipotesis alternatif  merupakan  lawan  dari  hipotesis  nol.  Hipotesis  alternatif  ini  harus benar ketika hipotesis nol terbukti salah (Widarjono, 2010: 25). Langkah-langkah   analisis   dalam   pengujian   hipotesis   terhadap koefisien regresi adalah sebagai berikut (Algifari, 2013: 69-70):
1) Perumusan Hipotesis. (1) H0 : β1 = 0, H0 : β1 = 0 dan (2) H1 : β1 ≠ 0, H1
: β1 ≠ 0.
2) Nilai  kritis  dalam  pengujian  hipotesis terhadap koefisien regresi dapat ditentukan  dengan  menggunakan  tabel  distribusi  normal  dengan
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
memperhatikan tingkat signifikasi (α) dan banyak sampel yang digunakan.
3) Nilai  t-hitung masing-masing  koefisien  regresi  dapat  diketahui  dari hasil penghitungan komputer.
4) Pengambilan  keputusan  dilakukan  berdasarkan  perbandingan  nilai  t- hitung masing  koefisien  regresi  dengan  nilai  t-tabel (nilai  kritis) sesuai dengan tingkat signifikasi yang digunakan. - Jika t-hitung absolut  suatu  koefisien  regresi  lebih  kecil  daripada t-tabel maka  keputusannya  adalah  menerima  daerah  penerimaan  hipotesis  nol (H0). Artinya koefisien regresi variabel independen tidak berbeda dengan nol.  dengan  kata  lain,  variabel  independen  tidak  berpengaruh  terhadap nilai variabel dependen. -  Dan  apabila  t-hitung absolut  lebih besar  daripada  nilai  t-hitung maka keputusannya  adalah  menolak  hipotesis  nol  (H0),  dan  menerima hipotesis  alternatif (H1). Artinya koefisien  regresi  variabel  independen tersebut  berbeda  dengan  nol.  Atau  variabel  independen  berpengaruh terhadap variabel dependen. Uji  F  Statistik  (Simultan), Uji  F  digunakan  untuk  mengevaluasi  pengaruh semua variabel independen terhadap variabel dependen (Widarjono, 2010: 22).
Pengujian  terhadap  pengaruh  variabel  independen  secara  bersama-  sama (simultan)  terhadap  perubahan  nilai  variabel  dependen  dilakukan  melalui pengujian   terhadap   besarnya   perubahan   nilai   variabel dependen  yang dapat    dijelaskan    ( explained )    oleh    perubahan    nilai  semua  variabel independen.
Pengambilan      keputusan      dilakukan      berdasarkan      perbandingan antara nilai F-hitung dengan  nilai  F-tabel (nilai kritis) sesuai dengan tingkat signifikansi yang digunakan. Jika F-hitung lebih kecil daripada F-tabel, maka keputusannya  adalah  menerima  daerah  penerimaan  hipotesis  nol  (H0).
Artinya, secara statistik dapat dibuktikan bahwa semua variabel independen tidak berpengaruh terhadap perubahan nilai variabel  dependen.  D a n   j ika  F- hitung  lebih  besar  daripada  F-  tabel  maka  keputusannya  adalah  menolak hipotesis  nol  (H0)  dan menerima hipotesis  alternatif (H1). Artinya,  secara statistik  data  yang  digunakan  membuktikan  bahwa  semua  variabel independen berpengaruh terhadap nilai variabel dependen (Algifari, 2013: 72- 73).
Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R Square).; Koefisien determinasi (R 2 ) digunakan  untuk  mengukur  seberapa  baik  garis  regresi  sesuai  dengan  data aktualnya  ( goodness  of  fit ).  Koefisien  determinasi  ini  mengukur  presentase
total variasi variabel dependen Y yang dijelaskan oleh variabel independen di dalam garis regresi (Widarjono, 2010: 19).
Bila  R 2 =  0,  artinya  variasi  dari  Y  tidak  dapat  diterangkan  oleh  X sama
sekali. Sementara bila R 2 = 1, artinya variasi dari Y, 100% dapat diterangkan
oleh X. dengan  kata  lain  bila  R 2 = 1,  maka  semua titik pengamatan berada pada  garis  regresi.  Dengan  demikian,  ukuran goodness  of  fit dari  suatu model  ditentukan  oleh  R 2 yang  nilainya  antara  nol  dan  1  (Usman  dan Nachrowi, 2002: 21-22).
Operasional  Variabel  Penelitian;  terdiri  dari:  1). Variabel  Dependen; V a r i a b e l   p e nelitian  yang  digunakan  adalah  nominal  pembiayaan murabahah (BUS  dan  UUS)    dari  tahun  2007-2013    dan    2). Variabel
Independen ; variabel  independen  dan  definisi  operasional    penelitian  ini sebagai berikut:
1) Dana  Pihak  Ketiga  (DPK); yaitu  menggunakan  instrumen  instrumen tabungan,  deposito,  dan  giro.  Data  yang  digunakan  adalah  data  nominal dana pihak ketiga perbankan syariah (BUS dan UUS)  tahun 2007-2013.
2) Margin Keuntungan (MK); instrumen yang digunakan adalah data margin
keuntungan (BUS dan UUS) tahun 2007-2013.
3) Produk Domestik Regional Bruto (PDB); Produk domestik bruto adalah nilai  barang-barang  dan  jasa-jasa  yang  diproduksikan  di  dalam  negara dalam satu tahun tertentu. Data yang digunakan adalah data nominal produk domestik   bruto   atas   dasar   harga   konstan   2000   tahun   2007-2013.

## LANDASAN TEORITIS
Sebagai landasan dan kerangka teoritis dalam penelitian ini, maka terlebih dahulu  akan menguraikan seputar pembiayaan murabahah, dana pihak ketiga, margin  keuntungan  dan  produk  domestik  bruto  (PDB)  sebagai  obyek  kajian yang ada korelasinya dengan judul penelitian dan hubungan antara variabel.
1. Murabahah
Murabahan pada  awalnya  merupakan  konsep  jual  beli  yang  sama sekali tidak ada hubungannya dengan pembiayaan. Namun demikian, bentuk jual beli  ini  kemudian  digunakan  oleh  perbankan  syariah  dengan  menambah beberapa  konsep  lain  sehingga  menjadi  bentuk  pembiayaan.  Akan  tetapi, validitas transaksi seperti ini tergantung pada beberapa syarat yang benar- benar  harus  diperhatikan  agar  transaksi  tersebut  diterima  syariah.  Dalam pembiayaan  ini,  bank  sebagai  pemilik  dana  membelikan  barang  sesuai dengan  spesifikasi  yang  diinginkan  oleh  nasabah  yang  membutuhkan
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
pembiayaan,  kemudian  menjualnya  ke  nasabah  tersebut  dengan penambahan keuntungan tetap. Sementara itu, nasabah akan
mengembalikan  utangnya  di  kemudian  hari  secara  tunai  maupun  cicil (Ascarya, 2011: 82-83).
Pembiayaan Murabahah merupakan  salah  satu  skim  fiqih  yang  paling popular  digunakan  oleh  perbankan  syariah  adalah  skim  jual-beli murabahah. Transaksi murabahah ini  lazim  dilakukan  oleh  Rasulullah SAW  dan  para sahabatnya. Secara sederhana, murabahah , berarti suatu penjualan  barang  seharga  barang  tersebut  ditambah    keuntungan    yang disepakati.  Misalnya,  seseorang  membeli barang kemudian menjualnya kembali  dengan  keuntungan  tertentu.  Berapa  besar  keuntungan  tersebut dapat  dinyatakan  dalam  nominal  rupiah  tertentu  atau  dalam  bentuk presentase  dari  harga  pembeliannya,  misalnya  10%  atau  20%.  Jadi singkatnya, murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan  (margin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli. Akad ini merupakan salah satu bentuk natural certainty contracts, karena  dalam murabahah ditentukan  berapa  required  rate  of  profit-nya (keuntungan yang ingin diperoleh). (Karim, 2013: 113).
Dual   hal   utama   yang   harus   diperhatikan   tentang  pembiayaan murabahah adalah sebagai berikut (Usmani dalam Ascarya, 2011).
1) Harus      selalu      diingat      bahwa      pada      mulanya murabahah bukan merupakan  bentuk  pembiayaan,  melainkan  hanya  alat  untuk menghindar dari  ―bunga  dan  bukan  merupakan  instrument  ideal  untuk  mengemban tujuan riil ekonomi Islam. Instrument ini hanya digunakan sebagai   langkah transisi      yang      diambil      dalam      proses      Islam    isasi  ekonomi,  dan penggunaannya  hanya  terbatas  pada  kasus-kasus  ketika  mudharabah  dan musyarakah dan tidak/belum dapat diterapkan. 2) Murabahah muncul bukan hanya untuk menggantungkan ―bunga dengan ―keuntungan, melainkan sebagai bentuk pembiayaan yang diperbolehkan oleh  ulama  syariah   dengan   syarat-syarat   tertentu. Apabila syarat-syarat ini  tidak  terpenuhi,  maka murabahah tidak  boleh  digunakan  dan  cacat menurut syariah.
3) Bentuk pembiayaan murabahah memiliki beberapa ciri/elemen dasar, dan yang  paling  utama  adalah  bahwa  barang  dagangan  harus  tetap  dalam tanggungan  bank  selama  transaksi  antara  bank  dan  nasabah  belum diselesaikan.  Ciri  elemen  pokok  pembiayaan murabahah selengkapnya menurut Usmani adalah sebagai berikut (Ascarya: 2011). a.    Pembiayaan murabahah bukan    pinjaman    yang    diberikan    dengan
bunga.  Pembiayaan murabahah adalah  jual  beli  komoditas  dengan harga tangguh yang termasuk margin keuntungan di atas biaya perolehan yang disetujui bersama.
b.  Sebagai  bentuk  jual  beli,  dan  bukan  bentuk  pinjaman,  pembiayaan murabahah harus  memenuhi  semua  syarat-syarat  yang  diperlukan untuk  jual  beli  yang  sah,  khususnya  10  syarat  yang  telah  dijelaskan sebelumnya.
c. Murabahah tidak dapat digunakan sebagai bentuk pembiayaan, kecuali ketika nasabah memerlukan dana untuk membeli suatu
komoditas/barang.  Misalnya,  jika  nasabah  menginginkan  uang  untuk membeli   kapas   sebagai   bahan   baku   pabrik   pemisah   biji   kapas (ginning),  bank  dapat  menjual  kapas  kepada  nasabah  dalam  bentuk
(pembiayaan) murabahah.
d.  Pemberi  pembiayaan  harus  telah  memiliki  komoditas/barang  sebelum dijual kepada nasabahnya.
e.  Komoditas/barang    harus    sudah    dalam    penguasaan    pemberi pembiayaan  secara  fisik  atau  kontruktif,  dalam  arti  bahwa  risiko  yang mungkin  terjadi  pada  komoditas  tersebut  berada  di  tangan  pemberi pembiayaan meskipun untuk jangka waktu pendek.
f.  Cara terbaik untuk ber- murabahah, yang sesuai syariah, adalah bahwa pemberi   pembiayaan   membeli  komoditas  melalui   orangnya  orang ketiga  sebagai  agennya  sebelum  menjual  kepada  nasabah.  Namun demikian,  dalam  kasus  perkecualian,  ketika  pembelian  langsung  ke supplier tidak praktis, diperbolehkan bagi pemberi pembiayaannya untuk memanfaatkan  nasabah  sebagai  agen  untuk  membeli  komoditas  atas nama pemberi pembiayaan. Dalam kasus ini, nasabah pertama membeli komoditas/barang  yang  diperlukannya  atas  nama  pemberi  pembiayaan dan mengambil alih penguasaan barang. Selanjutnya, nasabah membeli komoditas/barang  tersebut  dari  pemberi  pembiayaan  dengan      harga tangguh.   Penguasaan   atas   komoditas/barang   oleh nasabah  pada keadaan  pertama  adalah  dalam  kapasitasnya  sebagai agen dari pemberi pembiayaan.  Dalam  kapasitas  ini,  nasabah  hanyalah  sebagai  trustee, sedangkan kepemilikan dan risiko komoditas/barang tersebut berada di tangan  pemberi  pembiayaan.  Akan  tetapi  ketika  nasabah  membeli komoditas/barang tersebut dari pemberi pembiayaan, maka kepemilikan dan risiko beralih  ke tangan nasabah. g.  Jual  beli  tidak  dapat  berlangsung  kecuali  komoditas/barang  telah dikuasai  oleh  penjual,  tetapi  penjual  dapat  berjanji  untuk  menjual meskipun  barang  belum  berada  dalam  kekuasaannya.  Ketentuan  ini
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
berlaku juga untuk murabahah.
Jika  terjadi  default-wan prestasi‘  oleh  pembeli  (nasabah)  dalam pembayaran yang jatuh waktu, harga tidak boleh dinaikkan. Namun demikian, jika dalam perjanjian awal disepakati bahwa nasabah harus memberikan  donasi  (infaq) kepada  lembaga  sosial,  maka  nasabah harus memenuhi janji tersebut. uang ini  tidak  boleh  diambil  sebagai  penghasilan      LKS      (Lembaga      Keuangan Syariah),   tetapi   harus disalurkan ke kegiatan atau lembaga sosial atas nama nasabah.
Murabahah dapat dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan. Dalam murabahah berdasarkan    pesanan,    bank    melakukan    pembelian barang setelah ada pemesanan dari nasabah, dan dapat bersifat mengikat atau tidak mengikat nasabah untuk membeli barang yang dipesannya (bank dapat meminta  uang  muka  pembelian  kepada  nasabah).  Dalam murabahah berdasarkan  pesanan  yang  bersifat  mengikat,  pembeli  tidak  dapat membatalkan  pesanannya,  dan  pembiayaan murabahah dapat  dilakukan secara  tunai  atau  cicilan.  Dalam murabahah juga  diperkenankan  adanya perbedaan  dalam  harga  barang  untuk  cara  pembayaran  yang  berbeda. Murabahah  muajjal dicirikan dengan adanya penyerahan barang di awal akad dan pembayaran kemudian (setelah awal akad), baik dalam bentuk angsuran maupun dalam bentuk lump sum (sekaligus) (Karim, 2013: 115). 2.  Dana Pihak Ketiga
Penghimpunan  dana  dari  masyarakat  yang  dilakukan  oleh  bank konvensional  maupun  syariah  dilakukan  dengan  menggunakan  instrumen tabungan, deposito, dan giro yang secara total biasa disebut dana pihak ketiga. Akan  tetapi,  pada  bank  syariah  klasifikasi  penghimpunan  dana bank syariah tidak didasarkan pada nama instrumen tersebut  melainkan berdasarkan pada prinsip yang digunakan. Berdasarkan fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN), prinsip penghimpunan dana yang digunakan dalam bank syariah ada dua, yaitu prinsip wadiah dan prinsip mudharabah (Yaya, Martawireja, dan Abdurahim, 2013:  58).  Yaitu  dalam  bentuk  produk:  Giro  Syariah,  Tabungan  Syariah (tabungan wadi’ah. tabungan mudharabah dan deposito syariah). Menabung  adalah  tindakan  yang  dianjurkan  oleh  Islam,  karena  dengan menabung  berarti  seorang  muslim  mempersiapkan  diri  untuk  pelaksanaan perencanaan masa yang akan dating sekaligus untuk menghadapi hal-hal yang tidak    diingkan.    Dalam    Al-Qur‘an    terdapat    ayat-ayat    yang    secara  tidak langsung  telah  memerintahkan  kaum  muslimin  untuk mempersiapkna hari esok secara lebih baik (Antonio, 2001: 153).
Menabung  di  bank  Islam  akan  membangun  secara  perlahan-lahan
perekonomian  bangsa  karena  masyarakat  mulai  bersama-sama  belajar bagaimana melakukan kegiatan bisnis dan ekonomi yang adil dan sama- sama saling  menguntungkan  dengan  menggunakan  sistem  bagi  hasil  (Rivai  dan Arifin, 2010: 221). 3.  Margin Keuntungan Margin murabahah yaitu  selisih  antara  harga  jual  dikurangi  dengan harga beli. Secara teknis, yang dimaksud dengan marjin keuntungan adalah persentase   tertentu   yang   ditetapkan   per   tahun   perhitungan   marjin keuntungan  secara  harian,  maka  jumlah  hari  dalam  setahun  ditetapkan  360 hari; perhitungan marjin keuntungan secara bulanan, maka setahun ditetapkan 12 bulan. (Perwataatmadja dalam Rimadhani dan Erza, 2011: 115). Pada  umumnya,  nasabah  pembiayaan  melakukan  pembayaran  secara angsuran.  Tagihan  yang  timbul  dari  transaksi  jual  beli  dan  atau  sewa berdasarkan akad murabahah, salam, istishna’ dan atau ijarah disebut sebagai piutang. Besarnya piutang tergantung pada plafond pembiayaan, yakni jumlah pembiayaan  (harga  beli  ditambah  harga  pokok)  yang  tercantum  di  dalam perjanjian pembiayaan (Karim, 2013: 279-278).
4.  Produk Domestik Bruto Produk domestik bruto (PDB) merupakan salah satu indikator penting untuk  mengetahui  kondisi  ekonomi  di  sutu  negara  dalam  suatu  periode tertentu, baik atas dasar harga berlaku maupun atas dasar harga konstan. PDB pada dasarnya merupakan jumlah nilai tambah yang dihasilkan oleh seluruh unit usaha dalam suatu negara tertentu, atau merupakan jumlah nilai barang dan jasa akhir yang dihasilkan oleh seluruh unit ekonomi (Bank  Indonesia, 2012: 14).
Menurut  Bank  Indonesia  perhitungan  produk  domestik  bruto  secara konseptual  menggunakan  tiga  macam  pendekatan,  yaitu  (Bank  Indonesia, 2012: 14-15): a.  Pendekatan Produksi
Produk domestik bruto adalah jumlah nilai tambah atas barang dan jasa yang  dihasilkan  oleh  berbagai  unit  produksi  di  wilayah  suatu negara dalam jangka  waktu  tertentu  (biasanya  satu  tahun).  Unit-unit  produksi  dalam penyajian  ini  dikelompokkan  dalam  9  lapangan  usaha  (sektor),  yaitu:  (1) pertanian,  peternakan,  kehutanan  dan  perikanan,  (2)  pertambangan  dan penggalian, (3) industri pengolahan, (4) listrik, gas, air bersih, (5) konstruksi,
(6)  perdagangan,  hotel,  dan  restoran,  (7)  pengangkutan  dan  komunikasi,  (8) keuangan,  real  state,  dan  jasa  perusahaan,  (9)  jasa-jasa  (termasuk  jasa pemerintah). b.  Pendekatan Pengeluaran
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
Produk domestik bruto adalah semua komponen permintaan akhir yang terdiri  dari:  (1)  pengeluaran  konsumsi  rumah  tangga  dan  lembaga  swasta nirlaba,  (2)  konsumsi  pemerintah,  (3)  pembentukan  modal  tetap  domestik bruto,   (4)   perubahan   inventori   dan   (5)   ekspor   neto (merupakan ekspor dikurangi impor.
c.   Pendekatan Pendapatan Produk domestik bruto merupakan jumlah balas jasa yang diterima oleh faktor- faktor produksi yang ikut serta dalam proses produksi di suatu negara dalam jangka waktu tertentu (biasanya satu tahun). Balas jasa yang dimaksud adalah upah dan gaji, sewa tanah, bunga modal dan keuntungan; semuanya sebelum dipotong  pajak  penghasilan  dan  pajak  langsung  lainnya.  Dalam  definisi  ini,
PDB mencakup juga penyusutan  dan  pajak  tidak  langsung  neto  (pajak  tak langsung dikurangi subsidi).
Dalam kegiatan perekonomian yang sebenarnya pertumbuhan ekonomi berarti perkembangan fiskal produksi barang dan jasa  yang berlaku  di suatu negara,  seperti  pertambahan  dan  jumlah  produski  barang  industri, perkembangan  infrastruktur,  pertambahan  jumlah  sekolah,  pertambahan produksi  sektor  jasa  dan  pertambahan  produksi  barang  modal.  Untuk memberikan  suatu  gambaran  kasar  mengenai  pertumbuhan  ekonomi  yang dicapai  suatu  negara,  ukuran  yang  selalu  digunakan  adalah  tingkat pertumbuhan pendapatan nasional riil yang dicapai (Sukirno, 2001: 423). Dengan  membandingkan  data  pendapatan  nasional  riil  pada  suatu tahun  tertentu  dengan  pendapatan  nasional  riil  pada  masa  lalu  akan  dapat ditentukan tingkat pertumbuhan ekonomi (Sukirno, 2001: 55-56).
5.  Hubungan Variabel Dependen dan Independen a. Hubungan Dana Pihak Ketiga dan Pembiayaan Murabahah
Dana masyarakat yang disimpan di bank merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan bank, yaitu: giro, deposito, dan tabungan. Setelah dana  pihak  ketiga  dikumpulkan  oleh  bank,  maka  sesuai  dengan  fungsi intermediary-nya,  bank  berkewajiban  menyalurkan  dana  tersebut  untuk pembiayaan. Simpanan mempunyai pengaruh yang paling kuat terhadap pembiayaan, karena  simpanan  merupakan  aset  yang  dimiliki  oleh  perbankan  syariah yang  paling  besar  sehingga  dapat  mempengaruhi  pembiayaan.  Dalam hubungan  dengan  financing  (pembiayaan),  simpanan    akan  mempunyai hubungan positif dimana semakin tinggi tingkat simpanan pada bank akan semakin meningkat pula kemampuan bank dalam melakukan pembiayaan (Rimadhani dan Erza, 2011: 76).

## b. Hubungan Margin Keuntungan dan Pembiayaan Murabahah
Tingkat    biaya    pembiayaan    (marjin    keuntungan) berpengaruh terhadap jumlah  permintaan  pembiayaan  syariah.  Bila  tingkat  marjin  keuntungan lebih  rendah  daripada  rata-rata  suku  bunga  perbankan  nasional,  maka pembiayaan syariah semakin produktif Menurut Antonio, Muhammad, dan
Karim dalam Rimadhani dan Erza (Rimadhani dan Erza: 2011).
Menurut    Shofawati    dalam    penelitiannya    menunjukkan  bahwa masih  terjadi  satu  permasalahan  terkait  dengan  penetapan  margin keuntungan pada saat ini yaitu bahwa pelaksanaan pembiayaan murabahah dalam  aspek  perhitungan  margin  keuntungan  di  perbankan  syariah  di Indonesia  belum  sepenuhnya  sesuai  dengan  Fatwa  DSN  no.04/DSN- MUI/IV/2000 tentang murbahah (Shofawati: 2014).
Dengan kondisi sekarang dimana kompetisi industri perbankan relatif sangat  tinggi  dan  nasabah  relatif  lebih  kritis  dan  rasional  dalam  memilih sumber-sumber   pendanaan.   Dengan   demikian,   semakin rendah tingkat margin  yang  diambil  oleh  bank  syariah  akan  semakin  besar    pembiayaan yang    diminta    oleh    masyarakat    dan    atau    akan  semakin  besar  pula pembiayaan yang dapat disalurkan oleh bank (Kurniawan dalam Rimadhani dan Erza, 2011).
c.  Hubungan Produk Domestik Bruto dan Pembiayaan Murabahah Secara nasional, beberapa indikator ekonomi seringkali dijadikan sebagai bahan pertimbangan dalam merumuskan strategi operasional sebuah bank. Produk domestik bruto merupakan gambaran petunjuk umum  atas  potensi kegiatan  aktifitas perbankan  secara keseluruhan (Muhammad, 2005: 39). Teori  The  Growth-led  Finance  Hypothesis  menjelaskan  bahwa perkembangan  sektor  keuangan  mengikuti  pertumbuhan  ekonomi  atau aktivitas  wirausaha  (enterprise)  mendorong  pertumbuhan  sektor keuangan.  Jika  sektor  ekonomi  mengalami  ekspansi  maka  permintaan terhadap    produk    dan    jasa    perbankan    juga    akan    mengalami peningkatan,  sehingga  dengan  sendirinya  sektor  perbankan  akan  juga meningkat (Robinson dalam Rama, 2013).
Jadi  produk  domestik  bruto  sebagai  representasi  pertumbuhan  ekonomi akan  mempunyai  hubungan  positif  dengan  pembiayaan murabahah dimana semakin  tinggi  produk  domestik  bruto  akan  semakin  meningkat  pula pembiayaan murabahah di perbankan syariah.

## HASIL DAN PEMBAHASAN A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian
Berdasarkan  Undang-Undang  Perbankan  Syariah  Indonesia  No.  21
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
Tahun  2008,  disebutkan  bahwa  bank  terdiri  atas  dua  jenis,  yaitu  bank konvensional  dan  bank  syariah.  Bank  konvensional  adalah  bank  yang menjalankan  kegiatan  usahanya  secara  konvensional  yang  terdiri  atas  Bank Umum  Konvensional  dan  Bank  Perkreditan  Rakyat.  Adapun  Bank  Syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah yang terdiri atas  Bank Umum Syariah (BUS) dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS), sebelumnya disebut Bank Perkreditan Rakyat Syariah . Berdasarkan  UU  Perbankan  Syariah  No.  21  Tahun  2008  tersebut, disebutkan  bahwa  bank  konvensional  yang  hendak  melaksanakan  usaha syariah harus membentuk Unit Usaha Syariah (UUS) yang khusus beroperasi dengan menggunakan sistem syariah. Sejak bulan Desember 2008, bank syariah yang beroperasi di Indonesia bertambah dua perusahaan, yaitu PT Bank Syariah Bukopin yang merupakan konversi  anak  perusahaan  Bank  Bukopin  dan  UUS  Bukopin,  dan  PT  Bank Syariah  BRI  yang  merupakan  konversi  UUS  BRI  yang  menjadi  UUS. Sebelumnya, hanya ada tiga bank syariah, yaitu PT Bank Muamalat, PT Bank Syariah Mandiri, dan PT Bank Syariah Mega Indonesia. Upaya pengembangan perbankan syariah di  Indonesia didukung secara intensif oleh tiga lembaga, yaitu BI, Dewan Syariah Nasional-Majelis Ulama Indonesia  (DSN-MUI),  dan  Komite  Akuntansi  Syariah-Ikatan  Akuntan Indonesia (KAS-IAI).

## B.  Analisis dan Pembahasan

## 1.  Analisis Deskriptif
Untuk  menganalisa  data  dengan  cara  mendeskripsikan  atau menggambarkan  data  yang  telah  terkumpul  sebagaimana  adanya  tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum atau generalisasi. Maka analisis ini hanya berupa akumulasi data dasar dalam bentuk deskripsi semata dalam arti tidak mencari atau menerangkan saling hubungan, menguji hipotesis, membuat ramalan, atau melakukan penarikan kesimpulan (Muhson,
2006: 66).

## a.  Analisis Deskriptif Pembiayaan Murabahah
Berdasarkan      data        yang      dipublikasikan      oleh      Otoritas      Jasa Keuangan, pada tahun 2007 hingga 2013 pembiayaan murabahah mempunyai pertumbuhan  yang  cukup  tinggi.  Untuk  melihat  perkembangan  pembiayaan murabahah perbankan  syariah  tahun  2007-2013  maka  dapat  dilihat  pada gambar 4.1 sebagai berikut:
Gambar. 4.1 Pembiayaan murabahah tahun 2007 – 2013 (Triwulan)
2 0 0 7 Q1 2 0 0 7 Q2 2 0 0 7 Q3 2 0 0 7 Q4 2 0 0 8 Q1 2 0 0 8 Q2 2 0 0 8 Q3 2 0 0 8 Q4 2 0 0 9 Q1 2 0 0 9 Q2 2 0 0 9 Q3 2 0 0 9 Q4 2 0 1 0 Q1 2 0 1 0 Q2 2 0 1 0 Q3 2 0 1 0 Q4 2 0 1 1 Q1 2 0 1 1 Q2 2 0 1 1 Q3 2 0 1 1 Q4 2 0 1 2 Q1 2 0 1 2 Q2 2 0 1 2 Q3 2 0 1 2 Q4 2 0 1 3 Q1 2 0 1 3 Q2 2 0 1 3 Q3 2 0 1 3 Q4
Mil y ar Ru p iah Mil y ar Ru p iah 2 0 0 7 Q1 2 0 0 7 Q2
2 0 0 7 Q3
2 0 0 7 Q4
2 0 0 8 Q1 2 0 0 8 Q2 2 0 0 8 Q3 2 0 0 8 Q4 2 0 0 9 Q1 2 0 0 9 Q2 2 0 0 9 Q3 2 0 0 9 Q4 2 0 1 0 Q1 2 0 1 0 Q2 2 0 1 0 Q3 2 0 1 0Q 4 2 0 1 1 Q1 2 0 1 1 Q2 2 0 1 1 Q3 2 0 1 1 Q4 2 0 1 2 Q1 2 0 1 2 Q2 2 0 1 2 Q3 2 0 1 2 Q4 2 0 1 3 Q1 2 0 1 3 Q2 2 0 1 3Q 3 2 0 1 3 Q4 120000 100000 80000 60000
40000 20000
0
Sumber : OJK (data diolah) Dari  gambar  4.1  menunjukkan  bahwa  pembiayaan murabahah perbankan syariah secara nominal tumbuh setiap triwulannya. Bahkan jika dilihat secara seksama  pertumbuhan  pembiayaan murabahah perbankan  syariah  terbilang cukup fantastis. Tidak ada penurunan nominal pembiayaan murabahah yang berarti setiap triwulannya.

## b.  Analisis Deskriptif Dana Pihak Ketiga
Berdasarkan      data        yang      dipublikasikan      oleh      Otoritas      Jasa Keuangan,   pada   tahun   2007   hingga   2013   dana   pihak   ketiga mempunyai pertumbuhan  yang  cukup  tinggi.  Untuk  melihat  perkembangan  dana  pihak ketiga perbankan syariah tahun 2007-2013 maka dapat dilihat pada gambar 4.2 sebagai berikut:
Gambar 4.2. Dana Pihak Ketiga, Tahun 2007-2013 (Triwulan)
150000 150000
100000
50000 Sumber : OJK (data diolah) Dari gambar 4.2 menunjukkan bahwa perkembangan dana pihak ketiga mempunyai  pertumbuhan  yang  cukup  baik  dan  meningkat secara nominal setiap triwulan. Tidak ada penurunan nominal dana pihak ketiga yang berarti setiap  triwulan  atas  triwulan  sebelumnya.  Terlihat  bahwa  pada  tahun  2007 hingga 2013 dana pihak ketiga selalu meningkat dan hal ini mengindikasikan bahwa  tingkat  kepercayaan  masyarakat  untuk  menginvestasikan  dananya  ke bank syariah semakin tinggi.

## c.   Analisis Deskriptif Margin Keuntungan
Berdasarkan      data        yang      dipublikasikan      oleh      Otoritas      Jasa
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
P er sen 2 0 0 7 Q1 2 0 0 7 Q2 2 0 0 7 Q3 2 0 0 7 Q4 2 0 0 8 Q1 2 0 0 8 Q2 2 0 0 8 Q3 2 0 0 8 Q4 2 0 0 9 Q1 2 0 0 9 Q2 2 0 0 9 Q3 2 0 0 9 Q4 2 0 1 0 Q1 2 0 1 0 Q2 2 0 1 0 Q3 2 0 1 0Q 4 2 0 1 1 Q1 2 0 1 1 Q2 2 0 1 1 Q3 2 0 1 1 Q4 2 0 1 2 Q1 2 0 1 2 Q2 2 0 1 2 Q3 2 0 1 2 Q4 2 0 1 3 Q1 2 0 1 3 Q2 2 0 1 3Q 3 2 0 1 3 Q4 2 0 0 7 Q1 2 0 0 7 Q2
2 0 0 7 Q3
2 0 0 7 Q4
2 0 0 8 Q1
2 0 0 8 Q2
2 0 0 8 Q3
2 0 0 8 Q4
2 0 0 9 Q1
2 0 0 9 Q2
2 0 0 9 Q3
2 0 0 9 Q4
2 0 1 0 Q1
2 0 1 0 Q2
2 0 1 0 Q3 2 0 1 0Q 4
2 0 1 1 Q1
2 0 1 1 Q2
2 0 1 1 Q3 2 0 1 1 Q4 2 0 1 2 Q1 2 0 1 2 Q2 2 0 1 2 Q3 2 0 1 2 Q4 2 0 1 3 Q1 2 0 1 3 Q2 2 0 1 3Q 3 2 0 1 3 Q4 Keuangan,  pada  tahun  2007  hingga  2013  margin  keuntungan  mempunyai pertumbuhan    yang    fluktuatif.    Untuk    melihat  perkembangan    margin keuntungan  tahun  2007-2013  maka  dapat dilihat pada gambar 4.3 sebagai berikut:
Gambar 4.3. Margin Keuntungan, Tahun 2007-2013 (Triwulan)
80 60 40 20 0
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (Data diolah)
Dari  gambar  4.3  menunjukkan  bahwa  perkembangan  margin  keuntungan tumbuh  secara  fluktuatif  atau  bergerak  naik  turun  setiap  triwulan.  Bahkan sesuatu  yang  sangat  mencolok  terjadi  pada  triwulan  II  2010  margin keuntungan meningkat hingga mencapai angka 73%.

## d.  Analisis Deskriptif Produk Domestik Bruto
Berdasarkan  data  yang  dipublikasikan  oleh  Badan  Pusat  Statistik, pada  tahun  2007  hingga  2013  produk  domestik  bruto  mempunyai pertumbuhan  yang  cukup  baik.  Untuk  melihat  perkembangan  produk domestik bruto tahun 2007-2013 maka dapat dilihat pada gambar 4.4 sebagai berikut:
Gambar 4.4. Produk Domestik Bruto, Tahun 2007-2013 (Triwulan)
800000 600000 400000
200000
0
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (Data diolah) Dari    gambar    4.4    menunjukkan    bahwa    produk    domestik    bruto  secara nominal mempunyai pertumbuhan yang cukup baik setiap triwulan. Tercatat
bahwa hampir setiap akhir tahun atau di  triwulan IV produk domestik bruto tumbuh negatif atas triwulan sebelumnya. Pada triwulan I hingga triwulan III tahun 2007-2013 produk domestik bruto secara nominal terus meningkat.
2.   Hasil Estimasi Model Regresi Berganda
Dengan  menggunakan    aplikasi  Eviews  7.0,  maka  dihasilkan  output estimasi model regresi sebagai berikut:
Tabel 4.5. Ouput Regresi Berganda
Dependent Variable: LNPM Method: Least Squares Date: 09/19/15   Time: 18:21 Sample: 2007Q1 2013Q4 Included observations: 28
Variable Coefficient Std. Error          t-Statistic Prob. C -26.18288 8.831705        -2.964646 0.0067 LNDPK 0.585211 0.134987         4.335314 0.0002 MK -0.001572 0.001324        -1.186736 0.2469 LNPDB 2.277840 0.776356         2.934016 0.0073 R-squared 0.988725 Mean dependent var 10.50155 Adjusted R-squared 0.987316 S.D. dependent var 0.677045 S.E. of regression 0.076252 Akaike info criterion -2.177990 Sum squared resid 0.139544 Schwarz criterion -1.987675 Log likelihood 34.49187 Hannan-Quinn criter. -2.119809 F-statistic 701.5432 Durbin-Watson stat 0.556730 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan  hasil  regresi  berganda  memperlihatkan  bahwa  dari  nilai probabilitas terdapat dua variabel yang signifikan dan satu variabel yang tidak signifikan. Nilai adjusted-r-squared sebesar 0,987316 mencerminkanm bahwa model   highly   significant.   Nilai   durbin-watson   yang   sebesar 0,556730 mengindikasikan  bahwa  model  mengandung  autokorelasi  artinya  ada hubungan  antara  residual  satu  observasi dengan residual observasi lainnya. Autokorelasi lebih mudah timbul pada data yang bersifat runtut waktu, karena berdasarkan  sifatnya,  data  masa  sekarang  dipengaruhi  oleh  data  pada  masa-
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017

## masa sebelumnya.

## 3.  Persamaan Regresi
Model  penelitian  ini  dapat  dijelaskan  melalui  persamaan  sebagai berikut:
LNPM      = -15.9028033682      +      0.760409214381*LNDPK + 0.000110151323865*MK + .35540701087*LNPDB Dimana:
LNPM         : Pembiayaan Murabahah Perbankan Syariah LNDPK      : Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah MK              : Margin Keuntungan LNPDB       : Produk Domestik Bruto
Dari  persamaan  regresi  yang  telah  diuraikan  sebelumnya,  dapat  ditarik kesimpulan sebagai berikut:
a)  Jika  variabel-variabel  independen  dianggap  konstan  atau  bernilai  nol, artinya variabel independen tidak terjadi peningkatan atau penurunan maka besarnya pertumbuhan pembiayaan murabahah adalah sebesar - 15,9%. b)  Nilai    koefisien    regresi    variabel    dana    pihak    ketiga    adalah    sebesar 0,760409214381    yang  berarti    setiap    peningkatan    dana  pihak  ketiga sebesar  1%  maka  meningkatkan  pembiayaan murabahah sebesar 0,76%. c)  Nilai    koefisien    regresi    variabel    margin    keuntungan    adalah    sebesar 0,000110151323865  yang  berarti  setiap  peningkatan  margin  keuntungan sebesar 1% maka meningkatkan pembiayaan murabahah sebesar 0,0001%. d)  Nilai  koefisien  regresi  variabel  produk  domestik  bruto  adalah  sebesar 1,35540701087  yang  berarti  setiap  peningkatan  produk  domestik  bruto sebesar  1%  maka  meningkatkan  pembiayaan murabahah sebesar 1,35%.

## 4.   Uji Signifikansi
Pengujian   signifikansi   ini   dilakukan   untuk   mengetahui   apakah hipotesis  yang  telah  ditetapkan  diterima  atau  ditolak  secara  statistik.  Uji signifikansi terdiri dari uji t, uji F, dan uji koefisien determinasi. a.   Uji t (Parsial) dan Interprestasi;  Uji ini dilakukan untuk melihat apakah variabel independen yaitu dana pihak ketiga, margin keuntungan, dan produk domestik bruto secara parsial  berpengaruh terhadap variabel  dependen yaitu pembiayaan murabahah. Untuk membuktikan hipotesis yang telah dibuat, kita dapat melihat masing-masing nilai t-statistik yang dibandingkan dengan nilai t-tabel pada tingkat signifikansi α = 5%. Jika nilai probabilitas > α = 5% maka H0  diterima  H1  ditolak.  Namun  jika  nilai  probabilitas  <  α  =  5%  maka  H0 ditolak H1 diterima.
Tabel 4.6. Uji t-statistik
Variable t-Statistic Prob. LNDPK 8.260030 0.0000 MK 0.207643 0.8374 LNPDB 4.119026 0.0005
Tabel  4.6  merupakan  hasil  pengujian  variabel  independen  yaitu  dana  pihak ketiga, margin keuntungan, dan produk domestik bruto terhadap  pembiayaan murabahah secara    parsial.    Maka    pembuktian  dari  hipotesis  yang  telah dipaparkan sebelumnya pada bab 2 adalah sebagai berikut:
1)    Variabel  dana  pihak  ketiga  memiliki  nilai  probabilitas  lebih  kecil  dari tingkat signifikansi α = 5% (0,0000 < 0,05) yang berarti H0 ditolak. Artinya secara parsial dana pihak ketiga perbankan syariah mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pembiayaan murabahah.
2)    Variabel  margin  keuntungan  memiliki  nilai  probabilitas  lebih  besar  dari tingkat signifikansi α = 5% (0,8374 > 0,05) yang berarti H0 diterima. Artinya secara parsial margin keuntungan tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pembiayaan murabahah. 3)  Variabel produk domestik bruto memiliki nilai probabilitas lebih kecil dari tingkat signifikansi α = 5% (0,0005 < 0,05) yang berarti H0  ditolak. Artinya secara  parsial  produk  domestik  bruto  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap pembiayaan mirabahah.
b.  Uji F (Simultan) dan Interprestasi Untuk  melihat  apakah  variabel  independen  berpengaruh  secara bersama-sama (simultan) terhadap variabel dependen, maka digunakan uji F dengan melihat nilai F-statistik yang dibandingkan dengan nilai F-tabel pada tingkat  signifikansi  α  =  5%.  Jika  nilai  F-statistik  <  F-tabel  atau  nilai probabilitas  >  α  =  5%  maka  H0  diterima  H1  ditolak.  Namun  jika  nilai  F- statistik  >  F-tabel  atau  nilai  probabilitas  <  α  =  5%  maka  H0  ditolak  H1 diterima.
Dari hasil regresi (lihat tabel 4.6) diperoleh nilai probabilitas F- statistik lebih kecil dari tingkat signifikansi α = 5% (0,000000 < 0,05) yang   berarti H0     ditolak.   Maka   secara   bersama-sama   variabel independen yaitu dana pihak  ketiga,  margin  keuntungan,  dan  produk  domestik  bruto  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pembiayaan murabahah. c.   Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R-Square)
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
Berdasarkan hasil regresi didapatkan nilai Adjusted R-squared sebesar
0,996182.  Dari  nilai  koefisien  determinasi  tersebut  menunjukkan  bahwa 99,61% pembiayaan murabahah dapat dijelaskan oleh  dana  pihak  ketiga, margin    keuntungan,    dan    produk    domestik  bruto.  Sedangkan  0,39% pembiayaan murabahah dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak  diteliti dalam penelitian ini.

## PENUTUP
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan  tersebut  di  atas  dapat disimpulkan,  bahwa  secara  parsial  dana  pihak  ketiga  perbankan  syariah mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  dan  berkorelasi  positif  terhadap pembiayaan murabahah .  Pada  hasil  penelitian  menunjukkan  apabila  dana pihak  ketiga  meningkat  sebesar  1%  maka  akan  meningkatkan      pembiayaan murabahah sebesar   0,76%.
Dari   hasil penelitian  tersebut  juga  dapat  menjelaskan  bahwa  peran serta  sektor internal perbankan syariah melalui kegiatan penghimpunan dana bisa menentukan besarnya pembiayaan murabahah yang nantinya disalurkan. Dijelaskan  bahwa  secara  parsial  margin  keuntungan  tidak  mempunyai pengaruh  yang  siginifikan  terhadap  pembiayaan murabahah .    Dari  hasil penelitian tersebut menggambarkan bahwa margin keuntungan sebagai salah satu  instrumen  dalam  kegiatan  pembiayaan murabahah belum  mempunyai dampak yang berarti terhadap alokasi pembiayaan murabahah. Tingkat suku bunga  perbankan  syariah  diindikasikan      sebagai        pesaing      ataupun kompetitor   nyata    margin keuntungan atas besarnya permintaan pembiayaan murabahah. Bahwa  secara  parsial  produk  domestik  bruto  mempunyai pengaruh  yang  signifikan  dan  berkorelasi  positif  terhadap  pembiayaan murabahah. Pada hasil penelitian menunjukkan apabila produk domestik bruto meningkat 1% maka akan meningkatkan   pembiayaan murabahah sebesar 1,35%.
Dari      hasil  penelitian  tersebut  juga  menggambarkan  bahwa  peran sektor ekternal perbankan syariah melalui produk domestik bruto mempunyai kontribusi besar atas permintaan maupun alokasi pembiayaan murabahah. Dan secara  simultan  atau  bersama-sama      dana      pihak      ketiga,      margin keuntungan,      dan      produk  domestik    bruto    mempunyai    pengaruh    yang signifikan  terhadap pembiayaan murabahah. Dari  hasil  penelitian  tersebut menunjukkan  bahwa  peran  serta  faktor  internal  dan  eksternal  mempunyai dampak yang cukup penting terhadap perkembangan pembiayaan murabahah perbankan syariah Indonesia.
Untuk mengakaji lebih lanjut tentang faktor-faktor yang berpenagruh terhadap
pembiayaan murabahah ,  maka  perlu  dilakukan  lebih  spesifik  penelitian  ini dapat  dilakukan langsung di lembaga keungannya, sehingga akan lebih akurat dan obyektif.

## DAFTAR PUSTAKA
Algifari. 2013. Analisis Regresi: Teori, Kasus, dan Solusi . Yogyakarta: BPFE- Yogyakarta. Antonio,  Muhammad  Syafii.  2001. Bank  Syariah:  Dari  Teori  ke  praktek .
Jakarta: Gema Insani.
Ariefianto,    Moch.    Doddy.    2012. Ekonometrika:    Esensi    dan    Aplikasi dengan Menggunakan Eviews. Jakarta: Erlangga.
Ascarya. 2011. Akad dan Produk Bank Syariah . Jakarta: PT. RajaGrafindo. Badan Pusat Statistik. 2014. Produk  Domestik Bruto per Triwulan Atas Dasar Harga    Konstan 2000 Menurut    Lapangan    Usaha    2000-2013 (Miliar Rupiah) . Jakarta: BPS.
Gujarati,   Damodar.   2007. Dasar-dasar   Ekonometrika:   Jilid   1 .   Jakarta: Erlangga.
Karim, Adiwarman. 2013. Bank Islam  : Analisis Fiqih dan Keuangan, Edisi ke-5. Jakarta: PT. RajaGrafindo.
Kusumaningtyas,  Rinda  Hesti.  2013. Sistem  Informasi  Perbankan  syariah .
Tangerang Selatan: UIN Jakarta Press.
Muhammad.  2005. Bank  Syariah:  Problem  dan  Prospek  Perkembangan di Indonesia. Yogyakarta: Graha Ilmu.
Otoritas Jasa Keuangan. 2014. Statistik  Perbankan Syariah Desember 2007 – 213 . Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Rivai,  Veithzal  dan  Arviyan  Arifin.  2010. Islam    ic  Banking:  Sebuah  Teori, Konsep, dan Aplikasi . Jakarta: Bumi Aksara.
Sukirno, Sadono. 2011. Makro Ekonomi: Teori Pengantar Edisi ke-3. Jakarta: PT. RajaGrafindo. Widarjono, Agus. 2010. Analisis  Statistika Multivariat Terapan . Yogyakarta: STIM YKPN.
Winarno,    Wing    Wahyu.    2011. Analisis    Ekonometrika    dan    Statistika dengan Eviews . Yogyakarta: STIM YKPN.
Yaya   et   al.   2013. Akuntansi    Perbankan   Syariah:   Teori   dan   Produk Kontemporer . Jakarta: Salemba Empat. Ferawati, Rofiqoh et al. 2015. Domination Murabaha Financing of Islam  ic Microfinance  in  Development  and  Underdeveloped  Areas  in  Bogor Regency .  International Journal of Research in Social Sciences, Vol. 5,
No. 5.
Prastanto.    2013. Faktor    yang    Mempengaruhi    Pembiayaan    Murabahah
Analisis Faktor Internal dan eksternal yang mempengaruhi pembiayaan murabahah perbankan syariah tahun 2013-2017
Pada Bank Umum Syariah di Indonesia . Accounting Analysis Journal, Vol. 2, No. 1. Rama, Ali. 2013. Perbankan  Syariah dan Pertumbuhan Ekonomi: Studi Kasus Perbankan Syariah di Indonesia . Jurnal Etikonomi, Vol. 12, No. 1. Rimadhani,  Mustika  dan  Osni  Erza.  2011. Analisis  Variabel-variabel  yang
Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah  Pada Bank Syariah Mandiri
Periode 2008.01-2011.12 . Media Ekonomi, Vol. 19, No. 1 Muhson, Ali. 2006. Teknik Analisis Kuantitatif . Makalah disampaikan dalam kegiatan Pelatihan Metodologi - BEM FIS UNY pada tanggal 4 Maret
2006. Rosadi, Dedi. 2012. Ekonometrika dan Analisis Runtun Waktu Terapan dengan Eviews:  Aplikasi  untuk  Bidang  Ekonomi,  Bisnis,  dan  Keuangan .
Yogyakarta: ANDI.
Shofawati,  Atina.  2014. Murabahah    Financing  in  Islam    ic  Banking:  Case Study in Indonesia . Proccedings of 5th Asia-Pacific Business Research Conference,  Hotel  Istana,  Kuala  Lumpur,  Malaysia,  ISBN:  978-1- 922069- 44-3.