THE EFFECT OF PROFITABILITY, COMPANY SIZE, DEBT TO TOTAL ASSETS, AND LEVEL OF FINANCIAL DIFFICULTY ON ACCOUNTING CONSERVATISM
Yusrizal 1 , Oktariani 2 , Restu Hayati 3
1&2 Institut Bisnis dan Teknologi Pelita Indonesia, 3 Universitas Islam Riau Email: yusrizal.yus@lecturer.pelitaindonesia.ac.id

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of Profitability, Company Size, Debt To Total Assets, Level of Financial Difficulty on Accounting Conservatism in Manufacturing Companies in the Consumer Goods Sector listed on the Indonesia  Stock  Exchange  for  the  2015-2019  Period.  The  sampling  technique  used  is  purposive  sampling  and samples  are  obtained.  as  many  as  39  companies.  The  research  method  used  is  multiple  regression  analysis techniques  using  SmartPLS3.0.  The  results  of  this  study  indicate  that  the  variables  of  Profitability,  Company Size,  Debt  to  Total  Assets,  have  no  effect  on  accounting  conservatism  and  the  level  of  financial  distress  has  a significant positive effect on accounting conservatism.
Keywords:  Profitability;  Company  Size;  Debt  to  Total  Assets;  Level  of  Financial  Difficulty;  Accounting

## Conservatism

## PENGARUH PROFITABILITAS, UKURAN PERUSAHAAN, DEBT TO TOTAL ASSETS, DAN TINGKAT KESULITAN KEUANGAN TERHADAP KONSERVATISME AKUNTANSI

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Debt  To  Total  Assets , Tingkat  Kesulitan  Keuangan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  perusahaan  Manufaktur  Sektor  Barang Konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2015-2019.  Teknik  pengambilan  sampel  yang digunakan  adalah Purposive  Sampling dan  diperoleh  sampel  sebanyak  39  perusahaan.  Metode  penelitian  yang digunakan adalah teknik analisis regresi berganda dengan menggunakan SmartPLS3.0. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Debt to Total Assets tidak berpengaruh terhadap Konservatisme  Akuntansi  dan  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Konservatisme Akuntansi.
Kata  Kunci :  Profitabilitas;  Ukuran  Perusahaan; Debt  to  Total  Assets ;  Tingkat  Kesulitan  Keuangan; Konservatisme Akuntansi

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  salah  satu  media  utama  yang  digunakan  perusahaan  untuk  mengkomunikasikan informasi  keuangan  kepada  pihak  internal  dan  eksternal,  yang  menunjukkan  hasil  pertanggungjawaban managemen.  Laporan  keuangan  yang  disiapkan  oleh  suatu  perusahaan  menunjukkan  kinerja  manajemen perusahaan  dalam  mengelola  sumber  daya  perusahaan.  Pratanda  &  Kusmuriyanto  (2014)  menyatakan  bahwa informasi  laporan  keuangan  dapat  memberikan  fleksibilitas  bagi  manajemen  dalam  memilih  metode  akuntansi yang akan digunakan. Konservatisme akuntansi dapat digunakan sebagai salah satu pertimbangan dalam memilih metode  akuntansi  pada  suatu  perusahaan,  serta  termasuk  salah  satu  prinsip  akuntansi  dominan  yang  paling mempengaruhi  penilaian  akuntansi.  Tindakan  kehati-hatian  tersebut  dilakukan  dengan  cara  pengakuan  dan pengukuran  asset,  laba,  utang  serta  biaya  dengan  hati-hati.  Andreas  et  al.,  (2017).  Konservatisme  itu  sendiri didefinisikan sebagai perbedaan variabilitas yang diminta untuk pengakuan laba dibanding rugi. Konservatisme merupakan  prinsip  yang  mengakui  hutang  dan  biaya  dengan  segera,  kecenderungan  ini  terjadi  karena konservatisme menganut prinsip memperlambat pengakuan pendapatan dan mempercepat pengakuan biaya.
Berdasarkan  data  empiris  mengenai  penjualan  dan  pertumbuhan  total  aktiva  pada  perusahaan manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan  laba  usaha selama tahun 2017 – 2019 dapat dilihat bahwa perusahaan berkode ADES mengalami penurunan penjualan pada tahun  2018  dan  mengalami  kenaikan  pada  tahun  2019  sebesar  3,73%.  Namun  perusahaan  ADES  mengalami kenaikan  tahun  2018  sebesar  4,88%  sedangkan  penurunan  total  aktiva  dari  tahun  2018-2019  sebesar  -6,68%. Perusahaan ADES juga mengalami pertumbuhan laba usaha dari tahun 2018-2019 sebesar 57,26%. Fenomena ini menunjukkan  bahwa  meningkatnya  jumlah  penjualan  dan  total  aktiva  diimbangi  dengan  meningkatnya  jumlah laba usaha sehingga dapat menambah tingkat profitabilitas. Pada posisi kedua, Perusahaan AISA juga mengalami penurunan  penjualan sebesar -18,83% pada tahun 2018 sedangkan  -4,60% pada tahun 2019. Perusahaan AISA juga berhasil mengalami pertumbuhan total aktiva dari tahun 2018 sampai dengan 2019 sebesar 2,89%. Namun laba  usaha  yang  dialami  AISA  mengalami  penurunan  di  tahun  2018  sebesar  -98,36%  dan  pada  tahun  2019 kenaikan  yang  dialami  sebesar  -1,69%.  Fenomena  ini  menunjukkan  bahwa  penurunan  jumlah  penjualan  dan pertumbuhan  total  aktiva  tidak  diimbangi  dengan  meningkatnya  jumlah  laba  usaha,  atau  yang  terjadi  justru sebaliknya  yaitu  membuat  laba  usaha  menurun  dari  tahun  sebelumnya.  Pada  grafik  Indeks  Harga  Saham Gabungan  pada  tahun  2018-2019  dapat  dilihat  kinerja  dari  harga  saham  seluruh  sektor  yang  terdaftar  di  BEI, dimana  posisi  teratas  ditempati  oleh  sektor  Finance  dengan  persentase  15,22%,  kemudian  Basic  Industri 14,44%,  Properti  12,54%,  Infrastukture  6,88%,  JCI  1,70%,  Trade  -1,79%,  Misc-Ind  -12,23%  ,dan  sektor mengalami penurunan yang drastis adalah sektor Mining -12,83%,dan Consumer -20,11%.
Sektor industri barang konsumsi merupakan salah satu bagian dari perusahaan manufaktur yang ada di Indonesia.  Industry  barang  konsumsi  yang  masih  menjadi  pilihan  utama  para  investor dalam  menginvestasikan dana  mereka.  Hal  itu  dikarenakan  saham-saham  dari  perusahaan-perusahaan  dalam  industry  barang  konsumsi yang  masih  menawarkan  potensi  kenaikan.  Perusahaan  manufaktur  ini  merupakan  penopang  utama pengembangan industry di sebuah negara, dimana dapat digunakan untuk melihat perkembangan baik dari aspek kualitas produk yang dihasilkannya dan kinerja kinerja industri secara keseluruhannya. Namun dilihat dari IHSG, Indeks  Harga  Saham  consumer  sempat  mengalami  kontraksi  yang  cukup  besar,  dibandingkan  dengan  seluruh sektor seperti Finance, Basic Industri, Property, JCI, Mining, Infrastukture, Trade, Misc-Ind.
Perusahaan manufaktur adalah perusahaan yang kegiatannya mengolah barang mentah menjadi barang setengah  jadi  atau  barang  jadi  kemudian  menjual  barang  tersebut.  Industri  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  terdiri  dari  tiga  sektor  yang  menjadikannya  sebagai  industri  yang  mendominasi  juga  berskala besar.  Selain  itu,  perusahaan  manufaktur  juga  merupakan  perusahaan  dengan  tingkat  operasional  yang  tinggi sehingga  memungkinkan  akan  penggunaan  konservatisme akuntansi.  Fenomena  yang  terjadi  di Indonesia  yaitu masih  banyaknya  perusahaan  yang  belum  menerapkan  akuntansi  konservatif  dalam  pelaporan  keuangan, sehingga  menyebabkan  kepercayaan  para  pemakai  laporan  keuangan  khususnya  laporan  keuangan  auditan terhadap auditor menjadi menurun.
Hasil  investigasi  terhadap  laporan  keuangan  2017  TPS  Food  mendapati  dugaan  adanya penggelembungan (overstatement) senilai Rp 4 triliun pada akun piutang usaha, persediaan, dan aset tetap Grup AISA dan senilai Rp662 miliar pada penjualan serta Rp329 miliar pada EBITDA entitas food. Oleh manajemen lama  pada  beberapa  pos  akuntansi,  terdapat  dugaan  aliran  dana  sebesar  Rp1,78  triliun  dengan  berbagai  skema dari  Grup  AISA  kepada  pihak-pihak  yang  diduga  terafiliasi  dengan  manajemen  lama  antara  lain  dengan menggunakan  pencairan  pinjaman  AISA  dari  beberapa  bank,  pencairan  deposito  berjangka,  transfer  dana  di rekening  bank,  dan  pembiayaan  beban  pihak  terafiliasi  oleh  Grup  AISA.  Adanya  keterkaitan  hubungan  dan transaksi  dengan  pihak  terafiliasi,  tidak  ditemukan  adanya  pengungkapan  ( disclosure )  secara  memadai  kepada para pemangku kepentingan ( stakeholders ) yang relevan.  Hal ini berpotensi melanggar Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP-412/BL/2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan  Transaksi  Tertentu.  Kasus  PT.  Tiga  Pilar  Sejahtera  Food  Tbk  merupakan  salah  satu  bentuk manipulasi  dengan  penyajian  laporan  keuangan  yang  menggelembungkan  laba  bersih  tahunnya.  Kasus  ini
disebabkan skandal keuangan terkait dengan rendahnya penerapan prinsip konservatisme akuntansi yang terjadi pada beberapa perusahaan.
Salah  satu  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  implementasi  dari  prinsip  konservatisme  akuntansi  yaitu Profitabilitas.  Penelitian  ini  diukur  dengan Return  on  Equity (ROE).  ROE  merupakan  gambaran  perbandingan antara  laba  bersih  setelah  pajak  dengan  total  ekuitas  suatu  perusahaan.  Penelitian  mengenai  pengaruh profitabilitas  terhadap  konservatisme  akuntansi  pernah  dilakukan  oleh  Pratanda  &  Kusmuriyanto  (2014)  dan Limantauw  (2012)  yang  menyimpulkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme akuntansi.  Perusahaan  dengan  profitabilitas  tinggi  akan  cenderung  menggunakan  akuntansi  yang  konservatis untuk mengatur laba agar terlihat tidak terlalu fluktuasi. Selanjutnya, faktor yang mempengaruhi konservatisme akuntansi  adalah  Ukuran  Perusahaan.  Adapun  berdasarkan  Ukurannya  Perusahaan  dibagi  menjadi  perusahaan kecil dan besar, dimana perusahaan yang besar memiliki sistem manajemen yang lebih kompleks dan memiliki laba yang lebih tinggi pula Septian & Anna (2014). Penelitian mengenai ukuran perusahaan yang dilakukan oleh Sukriya (2011) dan Purnama & Daljono (2013) menyatakan bahwa perusahaan besar lebih sensitif secara politis dan memiliki beban transfer kesejahteraan (biaya politis)  yang lebih besar dari pada perusahaan kecil sehingga cenderung  menggunakan  prinsip  konservatisme  untuk  melaporkan  laba  lebih  rendah.  Sehingga  ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap konservatisme.
Debt  to  Total  Assets terhadap  akuntansi  konservatif,  ketika  perusahaan  memilih  untuk  menambah pembiayaan  melalui  pinjaman  maka  perusahaan  akan  menunjukkan  kinerja  yang  baik  untuk  mendapatkan pinjaman  Aristiyani  &  Wirawati  (2013).  Penelitian  mengenai leverage yang  dilakukan  oleh  Noviantari  & Ratnadi  (2015)  menyatakan  bahwa  semakin  tinggi leverage maka  laporan  keuangan  yang  dihasilkan  akan semakin  tidak  konservatif.  Hasil  yang  berlawanan  yang  dilakukan  oleh  Iswanto  (2017)  menunjukkan  bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Tingkat  Kesulitan  Keuangan  terhadap  konservatisme  akuntansi  dimulai  ketika  perusahaan  tidak  dapat memenuhi  jadwal  pembayaran  atau ketika  proyeksi  arus  kas  mengindikasikan  bahwa  perusahaan  tersebut  akan segera  tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya  Alhayati  (2013).  Penelitian  mengenai  tingkat  kesulitan  keuangan yang  dilakukan  oleh  Pramudita  (2012)  menunjukkan  bahwa financial  distress berpengaruh  positif  terhadap konservatisme  akuntansi,  yaitu  semakin  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan,  maka  perusahaan  menjadi semakin  konservatif  dalam  hal  pengakuan  laba.  Namun,  hasil  berlawanan  dari  Dewi  &  Suryanawa  (2014) menyatakan bahwa tidak adanya pengaruh antara financial distress dengan konservatisme akuntansi.
Adapun  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  dan  menganalisis  pengaruh  profitabilitas, ukuran perusahaan, Debt to Total Assets , dan tingkat kesulitan keuangan terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI periode 2015-2019.

## TINJAUAN PUSTAKA Konservatisme Akuntansi
Konservatisme  akuntansi  adalah  prinsip  dari  kehati-hatian  terhadap  ketidakpastian  dimasa  depan  dalam realisasinya  dengan  memperlambat  pengakuan revenue ,  mempercepat  pengakuan  expenses,  merendahkan penilaian  aktiva,  dan  meninggikan  penilaian  utang  dengan  tujuan  mengurangi  optimisme  berlebihan  dari manajemen dan pemilik perusahaan Hendrianto (2012).

## Profitabilitas
Menurut  Syifa  et  al.  (2017),  rasio  profitabilitas  digunakan  untuk  mengetahui  kemampuan  sebuah  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu  dan  juga  gambaran  tentang  tingkat  efektivitas  manajemen dalam melaksanakan kegiatan operasinya.

## Ukuran Perusahaan
Menurut Purnama & Daljono (2013), menyatakan bahwa ukuran perusahan ( company size ) secara umum dapat diartikan  sebagai  suatu    perbandingan  besar  atau  kecilnya  suatu  objek.  Ukuran perusahaan  menunjukkan  besar atau kecilnya kekayaan (aset) yang dimiliki suatu perusahaan.

## Debt to Asset Ratio (DAR)
Menurut  Kurniawan  &  Suryaningsih  (2019),  Debt  Ratio  merupakan  ukuran  yang  dipakai  dalam  menganalisis laporan keuangan untuk memperlihatkan besarnya jaminan yang tersedia untuk kreditor.

## Tingkat Kesulitan Keuangan
Menurut  Alhayati  (2013),  Kesulitan  keuangan  adalah  suatu  keadaan  di  mana  sebuah  perusahaan  mengalami kesulitan  untuk  memenuhi  kewajibannya,  keadaan  di  mana  pendapatan  perusahaan  tidak  dapat  menutupi  total biaya dan mengalami kerugian.

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi
ROE perusahaan tinggi maka jumlah laba ditahan akan meningkat dan menyebabkan peningkatan konservatisme akuntansi  Saputri  (2013).  Hal  ini  karena  konservatisme  digunakan  oleh  manajer  untuk  mengatur  laba  agar terlihat rata dan tidak fluktuasi. dengan adanya pertumbuhan laba yang terus meningkat dari tahun ke tahun, akan memberikan  sinyal  yang  positif  mengenai  kinerja  perusahaan.  Penelitian  mengenai  pengaruh  profitabilitas terhadap  konservatisme  akuntansi  pernah  dilakukan  oleh  Pratanda  &  Kusmuriyanto  (2014)  dan  Limantauw (2012)  yang  menyimpulkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi. Perusahaan  dengan  profitabilitas  tinggi  akan  cenderung  menggunakan  akuntansi  yang  konservatis  untuk mengatur  laba  agar  terlihat  tidak  terlalu  fluktuasi.    Berlawanan  dengan  Satya  (2013)  yang  menyatakan  bahwa perusahaan  yang  memiliki  profitabilitas  kecil  akan  cenderung  membuat  laporan  keuangan  tidak  konservatif, sehingga dapat dirumuskan hipotesis:
H 1 =  Profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan  manufaktur  sektor industri barang konsumsi di BEI pada periode 2015 - 2019.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi
Perusahaan yang besar memiliki masalah dan risiko yang lebih kompleks daripada perusahaan perusahaan kecil, perusahaan yang  berukuran  besar  akan  dikenakan  biaya  politis  yang  tinggi.  Sehingga untuk mengurangi biaya  politis  tersebut  perusahaan  menerapkan  konservatisme  akuntansi.  Ukuran  perusahaan  dicerminkan  dari logaritma total aset perusahaan, total aset yang semakin besar akan membuat ukuran perusahaan semakin besar. Jika  perusahaan  berukuran  besar  mempunyai  laba  tinggi  secara  relatif  permanen,  maka  pemerintah  dapat terdorong untuk menaikkan pajak dan meminta layanan publik yang lebih tinggi kepada perusahaan Aristiyani & Wirawati  (2013).  Penelitian mengenai ukuran perusahaan yang dilakukan  oleh  Sukriya (2011)  dan  Purnama  & Daljono  (2013)  menyatakan  bahwa  perusahaan  besar  lebih  sensitif  secara  politis  dan  memiliki  beban  transfer kesejahteraan  (biaya  politis)  yang  lebih  besar  dari  pada  perusahaan  kecil  sehingga  cenderung  menggunakan prinsip  konservatisme  untuk  melaporkan  laba  lebih  rendah.  Sehingga  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif terhadap  konservatisme.    Berlawanan  oleh  Alfian  &  Sabeni  (2013)  menyatakan    tidak  ada  pengaruh  terhadap ukuran perusahaa terhadap konservatisme akuntansi, sehingga dapat dirumuskan hipotesis:
H 2 =  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan  manufaktur sektor industri barang konsumsi di BEI pada periode 2015 – 2019.

## Pengaruh Debt to Total Assets Terhadap  Konservatisme Akuntansi
Debt to Total Asset Ratio (DAR) merupakan seberapa besar aktiva perusahaan dibiayai oleh utang atau seberapa besar  utang  perusahaan  berpengaruh  terhadap  pengelolaan  aktiva  Kasmir  (2013).  Sebaliknya  semakin  rendah rasio  ini  maka  semakin  kecil perusahaan dibiayai  dari  utang  Andhani  (2019).  Leverage menunjukkan  seberapa besar  aset  yang  digunakan  untuk  menjalankan  kegiatan  operasional  perusahaan  dibiayai  oleh  hutang.  Apabila perusahaan  memiliki  tingkat  hutang  yang  tinggi,  maka  perusahaan  akan  semakin  menerapkan  prinsip  yang konservatif.  Dewi  &  Suryanawa,  2014  dan    Alfian  &  Sabeni,  2013  menyatakan  bahwa  leverage  merupakan faktor  yang  berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap  konservatisme.  Penelitian  mengenai leverage yang dilakukan oleh Noviantari & Ratnadi (2015) mengatakan bahwa semakin tinggi leverage maka laporan keuangan yang  dihasilkan  akan  semakin  tidak  konservatif.  Hasil  ini  yang  dilakukan  oleh  Iswanto  (2017)  menunjukkan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi, sehingga dapat dirumuskan hipotesis: H 3 = Debt  to  Total  Assets  Ratio berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi di BEI pada periode 2015 - 2019.

## Pengaruh Tingkat Kesulitan Keuangan Terhadap Konservatisme Akuntansi
Perusahaan yang memiliki total aset yang besar menunjukan sinyal yang positif bagi kreditur sebab perusahaaan akan mudah melakukan diversifikasi dan mampu melunasi kewajiban di masa depan, sehingga perusahaan dapat menghindari  terjadinya financial  distress Choiriyah  (2016).  Berdasarkan  pernyataan  teori  sinyal,  manajer  akan menaikkan penerapan konservatisme akuntansi jika perusahaan mengalami masalah dalam keuangan. Perusahaan yang  mengalami  kesulitan  keuangan  dan  mempunyai  prospek  buruk  pada  kinerjanya  akan  membuat  manajer memberikan sinyal dengan menyelenggarakan akuntansi yang konservatif untuk menghasilkan laba bersih yang berkualitas. Penelitian mengenai tingkat kesulitan keuangan yang dilakukan oleh Pramudita (2012) menunjukkan bahwa financial  distress berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi,  yaitu  semakin  perusahaan
mengalami  kesulitan  keuangan,  maka  perusahaan  menjadi  semakin  konservatif  dalam  hal  pengakuan  laba. Namun,  hasil  berlawanan  dari  Dewi  &  Suryanawa  (2014)  menyatakan  bahwa  tidak  adanya  pengaruh  antara financial distress dengan konservatisme akuntansi, sehingga dapat dirumuskan hipotesis: H 4 = Tingkat  Kesulitan  Keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi di BEI pada periode 2015 - 2019.

## Kerangka Pemikiran
Profitabilitas (ROE) (X 1 )
Sumber: Andhani (2019); Hendrianto (2012); Saputri (2013); Pramana (2010) Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## METODOLOGI PENELITIAN Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan terhadap perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015-2019 dengan memperoleh data dari website resmi BEI, yaitu www.idx.co.id. Penelitian ini dilakukan pada bulan Juni 2020 sampai Februari 2021.

## Populasi dan Sampel
Populasi merupakan keseluruhan dari objek yang diteliti Sugiyono (2014). Populasi dalam penelitian ini adalah Perusahaan  Manufaktur  sektor  industri  barang konsumsi yang  terdaftar di  Bursa  Efek Indonesia  dalam  periode tahun  2015-2019  sebanyak  39  perusahaan.  Pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini  dilakukan  secara purposive sampling ,  yaitu  pemilihan  sampel  yang  memenuhi  kriteria  tertentu  dengan  tujuan  untuk  mendapatkan  sampel yang  representatif  sesuai  dengan  kriteria  yang  ditentukan.  Adapun  kriteria  yang  digunakan  dalam  pemilihan sampel  adalah  (1)  Perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI  dan  tidak mengalami  delisting  selama  periode  2015-2019.  (2)  Perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi yang IPO sebelum tahun 2015. Sehingga sampel dalam penelitian ini yaitu sebanyak 39 perusahaan.

## Teknik Analisis Data Analisis Deskriptif
Analisis  deskriptif  adalah  statistik  untuk  menganalisis  data  dengan  mendeskripsikan  atau  menggambarkan data yang  dikumpulkan  tanpa  membuat  kesimpulan yang  berlaku  untuk  umum  atau  generalisasi.  Analisis  deskriptif ini  digunakan  untuk  mengukur  rata-rata,  nilai  maksimum  dan  minimum,  standar  deviasi  dari  masing-masing sampel  yang  menjadi  obyek  penelitian  pada  periode  2015-2019.  Tujuan  dari  analisis  deskriptif  adalah  untuk mengetahui deskripsi dan gambaran data sampel atau populasi.

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik dilakukan agar hasil dari pengujian dapat di interpretasikan dengan tepat. Hal tersebut untuk menghindari  terjadinya  estimasi  yang  bias  karena  tidak  semua  data  dapat  diterapkan  regresi.  Penelitian  ini menggunakan uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas, dan uji autokorelasi.

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel  dependen  dan  variabel indenpenden memiliki distribusi normal atau tidak. Untuk menilai apakah residual berdistribusi normal atau tidak yaitu  dengan  menilai  Grafik  Histogram  dan Normal  Probability  Plots .  Apabila  dari  hasil  uji  normalitas menggunakan  SPSS  menunjukkan  bahwa  data  tidak  normal,  maka  akan  dilakukan  pengujian  dengan menggunakan software Smart PLS . PLS adalah salah satu metode statistik SEM bebrbasis varian yang di desain untuk  meneyelesaikan  regresi  berganda  ketika  terjadi  permasalahan  yang  spesifik  pada  data,  seperti  ukuran sampel penelitian kecil, adanya data yang hilang dan multikolinearitas.
Ukuran Perusahaan (X 2 )
Konservatisme Akuntansi (Y)
Debt to Total Assets
(DAR) (X 3 )
Tingkat Kesulitan Keuangan (ICR) (X 4 )

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinieritas  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  dalam  model  regresi  masing-masing  variabel  bebas (independen)  saling  berhubungan  secara  linier  (korelasi).  Uji  multikolineritas  dapat  dilakukan  dengan  melihat nilai Tolerance dan nilai Variance Inflation Factor (VIF). Jika nilai tolerance lebih besar dari pada 0,1 dan nilai VIF lebih kecil dari pada 10, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi gejala multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Autokorelasi adalah korelasi yang terjadi diantara anggota-anggota dari serangkaian pengamatan yang tersusun dalam  rangkai  waktu  (pada  time  series  data)  atau  dalam  rangkaian  ruangan  (pada  crossetion  data).  Uji  auto korelasi berguna untuk mengetahui apakah dalam sebuah model regresi terdapat hubungan yang kuat baik positif maupun  negatif  antar  data  yang  ada  pada  variabel-variabel  penelitian.  Uji  autokorelasi  dalam  penelitian  ini menggunakan uji Durbin-Watson.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  berguna  untuk  mengetahui  apakah  dalam  sebuah  model  regresi  terdapat  ketidaksamaan varians dari residual pengamatan ke pengamatan lainnya. Penelitian ini menggunakan uji Glejser dengan melihat tingkat signifikan ≥ 0,05 (Ghozali, 2013b).

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  ini  bertujuan  untuk  memprediksi  nilai  dari  variabel  dependen  apabila  nilai  variabel  independen mengalami  kenaikan  atau  penurunan  dan  untuk  mengetahui  arah  hubungan  antara  variabel  independen  dengan variabel dependen apakah positif atau negatif. Berikut ini adalah gambaran umum dari persamaan regresi linear berganda dari penelitian ini :
Keterangan: Y =
Konservatisme Akuntansi X 1 = Profitabilitas β 1-5 = Koefisien Regresi X 2 = Ukuran Perusahaan e = Error/ faktor lain X 3 = Debt To Total Assets α = Konstanta X 4 =
Tingkat Kesulitan Keuangan

## Uji Kelayakan Model Uji Simultan (Uji F)
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  apakah  semua  variabel  indenpenden  secara  simultan  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Nilai  F  dihitung  digunakan  untuk  menguji  ketepatan model  menentukan  F  tabel  dilakukan  dengan  menggunakan  tingkat  signifikan  sebesar  5%  dengan  derajat keabsahan pembilang (df) = k derajat keabsahan penyebut (df) = n-k-1 dimana k adalah jumlah variabel bebas. Pengujian  dilakukan  yakni  membandingkan  kriteria  (Ghozali,  2013b):  (1)  Jika  nilai  >  atau p  value < a  = 0,05 maka Ho ditolak atau tidak dapat ditolak artinya model yang digunakan bagus atau (fit). (2) Jika nilai < atau p value > a = 0,05 maka Ho tidak dapat ditolak atau ditolak artinya model yang digunakan tidak bagus atau (tidak fit).
Uji Koefisien Determinasi (Uji R 2 )
Koefisien  determinasi  adalah  nilai  yang  menunjukkan  seberapa  besar  variabel  independen  dapat  menjelaskan variabel  dependennya.  Nilai  koefisien  determinasi  adalah  antara  nol  dan  satu.  Setiap  tambahan  satu  variabel independen,  maka  R 2 pasti  meningkat  tidak  peduli  apakah  variabel  tersebut  berpengaruh  secara  signifikan terhadap variabel dependen. Oleh karena itu banyak peneliti menganjurkan untuk menggunakan nilai Adjusted R 2 pada  saat  mengevaluasi  mana  model  regresi  terbaik.  Tidak  seperti  R 2 ,  nilai Adjusted R 2 dapat  naik  atau  turun apabila satu variabel independen ditambahkan ke dalam model.

## Uji Parsial (Uji t)
Uji  t  digunakan  untuk  menguji  secara  parsial  masing-masing  variabel,  yaitu  dengan  menganalisis  pengaruh masing-masing  variabel  idependen  terhadap  variabel  dependen  secara  individual  (Ghozali,  2013).  Dengan menggunakan  nilai  probabilitas,  jika  probabilitas  signifikan  ≥  0,005  maka  H0  diterima.  Sedangkan,  jika probabilitas  signifikan  <  0,05  maka  H0  ditolak.  Pengambilan  keputusan  uji  statistik  t  untuk  hipotesis  positif dilakukan dengan membandingkan t hitung dengan t tabel dengan kriteria: (1) Jika thitung > ttabel, Pvalue < a = 0,05,  maka  ditolak  atau  Hα  tidak  dapat  ditolak,  artinya  variabel  independen  berpengaruh  terhadap  variabel dependen. (2) Jika thitung < ttabel, Pvalue > a = 0,05, maka tidak dapat ditolak atau Hα ditolak, artinya variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.

## Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 +  β4X4 + e
e-ISSN 2527-8215

## HASIL DAN PEMBAHASAN Analisis Hasil Penelitian Deskripsi Variabel Penelitian
Tingkat penerapan konservatisme akuntansi sangat tinggi terdapat di Perusahaan  Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk senilai 2,64 pada tahun 2017. Dan terendah senilai  -0,79 di tahun 2018 ada di Perusahaan Merck Tbk. Terlihat dari rata-rata konservatisme akuntansi perusahaan sangat tidak menerapkan konservatisme akuntansi dari tahun ke  tahun,  tetapi  pada  tahun  2019  ada  senilai  0,03.  Nilai  tertinggi,  terendah  dan  rata-rata  Profitabilitas  (ROE) masing-masing perusahaan dari tahun 2015-2019 pertahunnya untuk suatu profitabilitas perusahaan manufaktus sektor  barang  konsumsi.  Nilai  Profitabilitas  tertinggi  dipegang  oleh  Perusahaan  Merck  Tbk  sebesar  2,24  pada tahun 2018. Nilai rata-rata Profitabilitas (ROE) mengalami penurunan dari tahun 2015-2016 dan 2017-2019  dan nilai terendah pada perusahaan Magna Investama Mandiri Tbk sebesar -2,23 terjadi pada tahun 2019.
Nilai  tertinggi,  terendah  dan  rata-rata  ukuran  perusahaan  masing-masing  perusahaan  dari  tahun  2015- 2019. Selama kurun waktu pengamatan nilai tertinggi ada di Kalbe Farma Tbk sebesar 30,64. Dan nilai terendah ada  di  Akasha  Wira  International  Tbk    sebesar  13,39.  Selama  periode  2015-2019,  nilai  rata-rata  ukuran perusahaan  mengalami  kenaikan  dari  tahun  2015-2016  dan    penurun  nilai  setiap  tahunnya  yang  terjadi  pada tahun  2017-2019.  Nilai  tertinggi,  terendah,  dan  rata-rata  masing  masing  masig  perusahaan  manufaktur  sektor barang  konsumsi  dari  tahun 2015-2019.  Selama  kurun  waktu  terdapat  nilai  tertinggi  ada pada  perusahaan  Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk senilai 2,90 di tahun 2018. Dan nilai terendah ada pada perusahaan Inti Agri Resources Tbk  senilai  0,04  ditahun  2017.  Selama  periode  2017-2018  tetap  tidak  adanya  perubahan.  Nilai  tertinggi  ada di Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk senilai 5728 dan Nilai terendah suatu perusahaan ada di perusahaan Inti Agri Resources Tbk senilai -1229,9.  Terlihat data perusahaan tersebut selama kurung waktu terlihat rata rata tingkat kesulitan keuangan ditahun 2017 menurun drastis lalu menaik tinggi ditahun 2019 senilai 208,81.

## Uji Analisis Smart PLS Uji Multikolinearitas
Uji Multikolinearitas dapat digunakan untuk mengetahui apakah dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antara variabel bebas atau tidak. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi multikolinearitas yaitu dapat diukur dari nilai tolerance dan nilai Variance Inflation Factor (VIF) dengan ketentuan nilai VIF <10.

## Tabel 1. Hasil Uji Multikolinearitas

## Sumber: Hasil Olah Data PLS (2021)
Dari  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  nilai  VIF  pada  seluruh  variabel  independen  penelitian  <  10yang menandakan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas  dalam  model  penelitian  ini.  Maka  dengan  demikian  dapat disimpulkan bahwa data penelitian terbebas dari gejala multikolinearitas.
Uji Koefisien Determinasi (Uji R 2 )
Uji kelayakan model ini menggunakan koefisien determinasi (uji R2). Ko efisien determinasi adalah nilai yang menunjukkan seberapa besar variabel independen dapat menjelaskan variabel dependennya.
Tabel 2. Hasil Uji Koefisien Determinasi Konservatisme Akuntansi R Square Adjusted R Square 0,275 0,259

## Sumber: Hasil Olah Data PLS (2021)
Dari tabel 3 diatas dapat dilihat terdapat nilai Adjusted R 2 sebesar 0,259 (25,9%) yang dapat diartikan bahwa persentase pengaruh variabel profitabilitas, ukuran perusahaan, debt to total assets dan tingkat kesulitan keuangan  terhadap  variabel  nilai  konservatisme  akuntansi  sebesar  25,9%.  Sedangkan  sisanya  sebesar  74,1% dijelaskan atau dipengaruhi  oleh variabel lain yang tidak diamati dalam model penelitian ini.

## Analisis Jalur
Analisis  jalur  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  profitabilitas,  ukuran  perusahaan ,  debt  to total assets dan tingkat kesulitan keuangan terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi.
No Variabel VIF Keterangan 1 Profitabilitas (X 1 ) 1,035 Tidak ada Multikolinearitas 2 Ukuran Perusahaan (X 2 ) 1,063 Tidak ada Multikolinearitas 3 Debt to Total Assets (X 3 ) 1,039 Tidak ada Multikolinearitas 4 Tingkat Kesulitan Keuangan (X 4 ) 1,034 Tidak ada Multikolinearitas
Tabel 3. Hasil Analisis Jalur No Variabel Original Sample 1 Profitabilitas -0.614 2 Ukuran Perusahaan -0.039 3 Debt to Total Assets 0.506 4 Tingkat Kesulitan Keuangan 0.058
Sumber: Hasil Olah Data PLS (2021
Dari tabel diatas maka model analisis pada penelitian ini: Y= -0.614 X 1 – 0.039X 2 + 0.506 X 3 + 0.058 X 4 Berdasarkan  hasil  model  regresi  diatas,  menunjukkan  hasil  interpretasi  sebagai  berikut:  (1)  Koefisien regresi  profitabilitas  sebesar  -0.614  artinya  bahwa  apabila  profitabilitas  mengalami  penurunan,  maka  akan meningkatkan  konservatisme  akuntans  sebesar  0.614  dengan  asumsi  bahwa  variabel  lainnya  tetap.  Sebaliknya apabila  profitabilitas  mengalami  kenaikan,  maka  akan  menurunkan  konservatisme  akuntansi  sebesar  0.614 dengan asumsi bahwa variabel lainnya tetap. Koefisien bernilai negatif memberi arti bahwa variabel profitabilitas memiliki hubungan negatif terhadap variabel konservatisme akuntansi. (2) Koefisien regresi Ukuran Perusahaan sebesar  -.0039  artinya  bahwa  apabila  ukuran  perusahaan  mangalami  penurunan,  maka  akan  menurunkan konservatisme akuntansi sebesar 0.039  dengan asumsi bahwa variabel lainnya tetap. Sebaliknya apabila ukuran perusahaan  mengalami kenaikan, maka akan menaikan konservatisme akuntansi  sebesar 0.039 dengan asumsi bahwa  variabel  lainnya  tetap.  Koefisien  bernilai  negatif  memberi  arti  bahwa  variabel  ukuran  perusahaan memiliki hubungan negatif terhadap variable konservatisme akuntansi. (3) Koefisien regresi Debt to Total Assets sebesar  0.506    artinya  bahwa  apabila Debt  to  Total  Assets mangalami  penurunan,  maka  akan  menurunkan konservatisme akuntansi sebesar 0.056 dengan asumsi bahwa variabel lainnya tetap. Sebaliknya apabila Debt to Total Assets mengalami kenaikan, maka akan menaikan konservatisme akuntansi  sebesar 0.506 dengan asumsi bahwa variabel lainnya tetap. Koefisien bernilai positif memberi arti bahwa variabel debt to tota assets memiliki hubungan positif terhadap variable konservatisme akuntansi. (4)  Koefisien regresi Tingkat Kesulitan Keuangan sebesar 0.058 artinya bahwa apabila tingkat kesulitan keuangan mangalami penurunan, maka akan menurunkan konservatisme akuntansi sebesar 0.058 dengan asumsi bahwa variabel lainnya tetap. Sebaliknya apabila tingkat kesulitan  keuangan  mengalami  kenaikan,  maka  akan  menaikan  konservatisme  akuntansi  sebesar  0.058  dengan asumsi  bahwa  variabel  lainnya  tetap.  Koefisien  bernilai  positif  memberi  arti  bahwa  variabel  tingkat  kesulitan keuangan memiliki hubungan positif terhadap variable konservatisme akuntansi.

## Uji Hipotesis (Uji t)
Tabel 4. Hasil Uji Hipotesis No Variabel P Value 1 Profitabilitas                          => Konservatisme Akuntansi 0.495 2 Ukuran Perusahaan               => Konservatisme Akuntansi 0.379 3 Debt to Total Assets             => Konservatisme Akuntansi 0.087 4 Tingkat Kesulitan Keuangan=> Konservatisme Akuntansi 0.036 Sumber: Hasil Olah Data PLS (2021)

## Uji Hipotesis Pertama
Dari  tabel  5  regresi  linear  berganda  diatas,  dapat  diketahui    bahwa  variabel  Profitabilitas  memiliki  P Value sebesar 0,495 sedangkan alpha sebesar 0,05 (P Value > 0,05). Dari data tersebut dapat disimpulkan bahwa Ho diterima    H 1 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Profitabilitas  tidak  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Konservatisme Akuntansi.

## Uji Hipotesis Kedua
Dari tabel 5 regresi linear berganda diatas, dapat diketahui  bahwa variabel Ukuran Perusahaan memiliki P Value sebesar 0,379  sedangkan alpha sebesar 0,05 (P Value > 0,05). Dari data tersebut dapat disimpulkan bahwa Ho diterima  H 2 ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Ukuran  Perusahaan  tidak  berpengaruh  positif  signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi.

## Uji Hipotesis Ketiga
Dari  tabel  5  regresi  linear  berganda  diatas,  dapat  diketahui    bahwa  variabel Debt  to  Total  Assets memiliki  P Value sebesar 0,087 sedangkan alpha sebesar 0,05 (P Value > 0,05). Dari data tersebut dapat disimpulkan bahwa
Ho diterima  H 3 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa Debt to Total Assets tidak berpengaruh positif signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi.

## Uji Hipotesis Keempat
Dari  tabel  5  regresi  linear  berganda  diatas,  dapat  diketahui    bahwa  variabel  Tingkat  Kesulitan  Keuangan memiliki  P Value sebesar  0,036  sedangkan alpha sebesar  0,05  (P Value <  0,05).  Dari  data  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  Ho  ditolak    H 4 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Tingkat  Kesulitan  Keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi.

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi
Menurut  Pramana  (2010),  Profitabilitas Return  On  Equity merupakan  rasio  laba  bersih  terhadap  ekuitas  biasa mengukur  tingkat  pengembalian  atas  investasi  pemegang  saham.  Profitabilitas  yang  tinggi  akan  membuat perusahaan memiliki laba ditahan yang banyak yang mengindikasikan adanya penerapan prinsip konservatisme akuntansi.  Berdasarkan  hasil  pengujian  persial  (uji  t)  Profitabilitas  terhadap  konservatisme  akuntansi menunjukkan nilai P Value lebih besar dari alpha, maka  Ho diterima H 1 ditolak, dengan berarti bahwa variabel Profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi. Adapun alasan yang menjelaskan mengapa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi karena profitabilitas pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi di BEI selama periode pengamatan masih rendah.
Hasil ini sejalan dengan hasil penelitian Satya, 2013 yang menyatakan bahwa perusahaan yang memiliki profitabilitas yang kecil akan cenderung melakukan manajemen laba dengan menaikkan laba dan meninggalkan sifat  konservatif.  Dan    tidak  sesuai  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  oleh  Pratanda  &  Kusmuriyanto  (2014) dan  Limantauw  (2012)  yang  menyimpulkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme akuntansi.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi
Ukuran  Perusahaan  aktiva  diukur  sebagai  logaritma  dari  total  aktiva.  Log  normal  aset  digunakan  dengan pertimbangan  untuk  memudahkan  perhitungan  Ukuran  perusahaan  dicerminkan  dari  logaritma  total  aset perusahaan (Ln), (Wulandini & Zulaikha, 2012) total aset yang semakin besar akan membuat ukuran perusahaan semakin  besar  Semakin  besar  pula  ukuran  perusahaan  maka  standar  kinerja  dan  profitabilitas  perusahaan cenderung semakin tinggi, sehingga perusahaan memiliki biaya politis yang lebih besar. Biaya politis yang besar memungkinkan manajer untuk mengurangi laba, maka akan cenderung menerapkan akuntansi yang konservatif. Berdasarkan  hasil  pengujian  persial  (uji  t)  Ukuran  Perusahaan  terhadap  konservatisme  akuntansi  menunjukkan nilai  P Value lebih  besar  dari  alpha,  maka  Ho  diterima    H 2 ditolak,  dengan  berarti  bahwa  variabel  Ukuran Perusahaan  tidak  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Adapun  alasan  yang menjelaskan  bahwa  Perusahaan  besar  memiliki  sistem  manajerial  yang  lebih  kompleks  dibanding  perusahaan kecil sehingga manajemen menggunakan akuntansi yang lebih agresif untuk menunjukkan laba perusahaan yang tinggi, maka penerapan konservatisme akuntansi akan semakin berkurang.
Hasil  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  Alfian  &  Sabeni  (2013)  menyatakan    tidak  ada  pengaruh terhadap  ukuran  perusahaa  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Dan    tidak  sesuai  dengan  hasil  penelitian sebelumnya  oleh  Sukriya  (2011)  dan  Purnama  &  Daljono  (2013)  menyatakan  bahwa  perusahaan  besar  lebih sensitif  secara  politis  dan  memiliki  beban  transfer  kesejahteraan  (biaya  politis)  yang  lebih  besar  dari  pada perusahaan kecil sehingga cenderung menggunakan prinsip konservatisme.

## Pengaruh Debt to Total Assets Terhadap Konservatisme Akuntansi
Menurut  Hendri,  2015,  DAR  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  seberapa  besar  aset  yang  digunakan  untuk menjalankan kegiatan operasional perusahaan dibiayai oleh hutang. Apabila perusahaan memiliki tingkat hutang yang tinggi, maka perusahaan akan semakin menerapkan prinsip yang konservatif. Berdasarkan hasil pengujian persial (uji t) Debt to Total Assets terhadap konservatisme akuntansi menunjukkan nilai P Value lebih besar dari alpha,  maka  Ho  diterima  H 3 ditolak,  dengan  berarti  bahwa  variabel  Debt  to  Total  Assets  tidak  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  besar  rasio  leverage yang  digunakan  untuk  mengukur  kontrak  hutang,  maka  semakin  besar  pula  kemungkinan  perusahaan  akan menggunakan  prosedur  yang  meningkatkan  laba  yang  dilaporkan  periode  sekarang  atau  laporan  keuangan disajikan cenderung tidak konservatif (optimis) akan cenderung memilih metode akuntansi yang meningkatkan laba perusahaan.
Hasil ini sejalan dengan hasil penelitian Iswanto (2017) menunjukkan bahwa rasio leverage DAR tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Dan tidak sejalan dengan hasil penelitian sebelumnya oleh  Dewi &  Suryanawa,  2014  dan    Alfian  &  Sabeni,  2013  yang  menyatakan  bahwa  leverage  merupakan  faktor  yang berpengaruh signifikan dan positif terhadap konservatisme.

## Pengaruh Tingkat Kesulitan Keuangan Terhadap Konservatisme Akuntansi
Tingkat  kesulitan  keuangan  diukur  dengan  menggunakan  Interest  Coverage  Ratio  (ICR)  Yuanita (2010)perbandingan  antara  laba  operasi  dengan  beban  bunga.  Perusahaan  yang  mengalami  kesulitan  keuangan dan  mempunyai  prospek  buruk  pada  kinerjanya  akan  membuat  manajer  memberikan  sinyal  dengan menyelenggarakan  akuntansi  yang  konservatif  untuk  menghasilkan  laba  bersih  yang  berkualitas.  Berdasarkan hasil pengujian persial (uji t) Tingkat Kesulitan Keuangan terhadap konservatisme akuntansi  menunjukkan nilai P Value lebih  kecil  dari  alpha,  maka  Ho  ditolak    H 4 diterima  dengan  berarti bahwa  variabel  Tingkat  Kesulitan Keuangan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  menunjukkan  dengan tingginya  tingkat  kesulitan  keuangan  manajer  kemungkinan  akan  menghadapi  tekanan  pelanggaran  kontrak. Akan dapat menjadi sebuah ancaman bagi manajer yang bersangkutan, sehingga manajer menggunakan prinsip konservatisme  akuntansi  dalam  penyajian  laporan  keuangan  untuk  menghindari  kemungkinan  konflik  dengan kreditur dan pemegang saham.
Hasil  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  oleh  Pramudita  (2012)  menunjukkan  bahwa financial  distress berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi,  yaitu  semakin  perusahaan  mengalami kesulitan keuangan, maka perusahaan menjadi semakin konservatif dalam hal pengakuan laba. Dan tidak sejalan dengan hasil penelitian pernyataan Dewi & Suryanawa (2014) menyatakan bahwa tidak adanya pengaruh antara financial distress dengan konservatisme akuntansi.

## PENUTUP
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  melihat  apakah  ada  atau  tidaknya  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran   Perusahaan , Debt  to  Total  Assets dan  Tingkat  Kesulitan  keuangan  pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Barang  Konsumsi yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  Tahun  2015-2019.  Periode  penelitian  selama  5  tahun  yang dimulai  dari  tahun  2015-2019  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  39    perusahaan. Berdasarkan  analisis  data  yang  telah  dilakukan  dan  pembahasan  yang  telah  dijabarkan,  maka  hasil  penelitian dapat  disimpulkan  sebagai  berikut:  (1)  Variabel  Profitabilitas  tidak  berpengaruh  signifikan    terhadap Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Barang  Konsumsi  Ho  diterima  H 1 ditolak.  (2) Variabel  Ukuran  Perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumsi Ho diterima H 2 ditolak. (3) Variabel Debt to Total Assets tidak berpengaruh signifikan terhadap terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumsi  Ho  diterima  H 3 ditolak.  (4)  Variabel  Tingkat  kesulitan  Keuangan  berpengaruh  positif  signifikan terhadap terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumsi. Ho ditolak H 4 diterima.
Adapun  beberapa  keterbatasan  dalam  penelitian  ini  antara  lain  adalah:  Faktor-faktor  yang mempengaruhi  konservatisme  akuntansi  dalam  penelitian  ini  hanya  profitabilitas,  ukuran  perusahaan, debt  to total  assets dan  tingkat  kesulitan  keuangan.  Sedangkan  masih  banyak  faktor  lain  yang  mempengaruhi konservatisme  akuntansi.  (2)  Penelitian  ini  hanya  mengambil  rentang  waktu yang  tergolong pendek  yaitu  pada tahun 2015-2019. Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan dan dari kesimpulan yang telah dijabarkan maka dapat dikemukakan beberapa saran yang diharapkan akan berguna dalam penelitian selanjutnya, antara lain: (1) Bagi  perusahaan,  perusahaan  yang  telah  menerapkan  Konservatisme  Akuntansi  diharapkan  dapat  mengelola perusahaan  menjadi  lebih  baik  lagi  dan  juga  bisa  mengungkapkan  informasi  perusahaanya  secara  lebih transparan lagi sehingga bisa membuat para investor mau berinvestasi ke perusahaan tersebut. (2) Bagi investor, investor diharapkan bisa lebih teliti dalam menganalisa laporan keuangan sebuah perusahaan supaya mereka tau jika  ada  perusahaan  yang  memiliki  laporan  keuangan  dan  kinerja  perusahaan  yang  bagus  maka  mereka  bisa berinvestasi  ke  perusahaan  yang  bersangkutan  sehingga  investor  akan  mendapatkan  laba  yang  besar  atas investasi  tersebut  tanpa  investor  harus  menunggu  waktu  yang  lama  untuk berinvestasi  dan  untuk  mendapatkan laba  yang  besar.  (3)  Bagi  pemerintah,  pemerintah  seharusnya  banyak  memantau  perusahaan  yang  memiliki kinerja  dan  informasi  perusahaan  yang  bagus  dan  lengkap  supaya  pemerintah  tau  perusahaan  mana  saja  yang memiliki kinerja dan infomasi perusahaan yang bagus dan lengkap dan juga supaya pemerintah bisa memberikan dukungan  dan  penghargaan  kepada  perusahaan  yang  bagus  dan  berkualitas  sehingga  hal  tersebut  bisa  menjadi masukkan bagi pemerintah tentang pentingnya penerapan sistem Konservatisme Akuntansi pada sebuah
e-ISSN 2527-8215

## DAFTAR RUJUKAN
Alfian,  A,  &  Sabeni,  A.  (2013).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh  Terhadap  Pemilihan  Konservatisme Akuntansi. Diponegoro Journal of Accounting , 2 (3), 123–132.
Alfian,  Angga,  &  Sabeni,  A.  (2013).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Berpengaruh  Terhadap  Pemilihan Konservatisme Akuntansi. Diponegoro Journal of Accounting , 2 , 1–10. Alhayati,  F.  (2013). Pengaruh  Tingkat  Hutang  (Leverage)  dan  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar di PT BEI ) . 1–23. Andhani, D. (2019). Pengaruh Debt To Total Asset Ratio (DAR) dan Debt To Equity Ratio (DER) Terhadap Net Profit  Margin  (NPM)  Serta  dampaknya  terhadap  Harga  Saham  pada  Perusahaan  Elektronik  di  Bursa Efek  Tokyo  tahun  2007-2016. Jurnal  SEKURITAS  (Saham,  Ekonomi,  Keuangan  Dan  Investasi) , 3 (1), 45.
Andreas,  H.  H.,  Ardeni,  A.,  &  Nugroho,  P.  I.  (2017).  Konservatisme  Akuntansi  di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi Dan Bisnis , 20 (1), 1.
Aristiyani,  D.  G.  U.,  &  Wirawati,  I.  G.  P.  (2013).  Pengaruh  Debt  To  Total  Assets,  Dividen  Payout  Ratio  Dan Ukuran  Perusahaan  Pada  Konservatisme  Akuntansi  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bei. E-Jurnal AkuntansiUniversitas Udayana , 3 (3), 216–230. Choiriyah,  N.  (2016). Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  dan  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi .
Dewi,  N.  K.  S.  L.,  &  Suryanawa,  I.  K.  (2014).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Manajerial,  Leverage,  dan Financial Distress Terhadap Konservatisme Akuntansi. E-Journal Akuntansi Universitas Udayana , 7 (1), 223–235.
Dewi,  N.,  &  Suryanawa,  K.  (2014).  h  Struktur  Kepemilikan  Manajerial,  dan  Financial  Distress  terhadap Konservatisme Akuntansi. E-Jurnal Akuntansi . Ghozali.  (2013a).  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS  (7th  ed.). Journal  of  Chemical Information and Modeling , 53 (9), 1689–1699.
Ghozali, I. (2013b). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS (7th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hendri,  E.  (2015).  Pengaruh  Debt  to  Asset  Rasio  (DAR),  Long  Term  Debt  to  Equity  Ratio  (LTDER)  dan  Net Profit Margin (NPM) Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Media Wahana Ekonomika , 12 (2), 1–19. Hendrianto. (2012). Tingkat Kesulitan Keuangan Perusahaan dan Konservatisme Akuntansi di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi , 1 (3), 62–66.
Iswanto,  M.  W.  (2017). Pengaruh  Tingkat  Hutang,  Tingkat  Kesulitan  Keuangan,  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2013-2015) . Kasmir. (2013). Analisis Laporan Keuangan . Rajawali Pers.
Kurniawan,  C.,  &  Suryaningsih,  R.  (2019).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi,  Debt  To  Total  Assets  Ratio, Likuiditas,  Profitabilitas,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Kualitas  Laba. Equity:  Jurnal  Ekonomi, Manajemen, Akuntansi , 21 (2), 163–180.
Limantauw,  S.  (2012).  Pengaruh  Karakteristik  Dewan  Komisaris  Sebagai  Mekanisme  Good  Corporate Governance  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi , 1 (1), 48–52.
Noviantari,  N.  W.,  &  Ratnadi,  N.  M.  .  (2015).  Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Leverage pada Konservatisme Akuntansi. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 11 (3), 646–660.
Pramana,  A.  D.  (2010).  Pengaruh  Mekanisme  Corporate  Governance,  Profitabilitas,  dan  Leverage  Terhadap Konservatisme Akuntansi di Indonesia. Perpustakaan UNS , 9 (1), 76–99.
Pramudita,  N.  (2012).  Pengaruh  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  Dan  Tingkat  Hutang  Terhadap  Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi , 1 (2), 1–6. Pratanda,  R.  S.,  &  Kusmuriyanto.  (2014).  Pengaruh  Mekanisme  Good  Corporate  Governance,  Likuiditas, Profitabilitas,  Dan  Leverage  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Accounting  Analysis  Journal , 3 (2), 255–263.
Purnama,  W.  H.,  &  Daljono.  (2013).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Rasio  Leverage,  Intensitas  Modal,  dan Likuiditas Perusahaan Terhadap Konservatisme Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting , 2 (3). Saputri,  Y.  D.  (2013).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Pilihan  Perusahaan  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. Accounting Analysis Journal Universitas Negeri Semarang , 2 (2), 191–198.
Satya, R. D. (2013). Pengaruh Karateristik Dewan Komisaris,  Komite Audit, dan Tingkat Kesulitan Keuangan Terhadap Tingkat Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris Pada Industri Tekstil yang Terdaftar di BEI Tahun 2009-2011) . Universitas Esa Unggul.
Septian, A., & Anna, Y. D. (2014). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, Debt Covenant, dan Growth  Opportunities  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  (Studi  pada  Sektor  Industri  Farmasi  yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2012). E-Proceeding of Management , 1 (3), 452–469. Sugiyono. (2014). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Alfabeta. Sukriya, D. (2011). Analisis Pilihan Perusahaan Terhadap Akuntansi Konservatisme . Universitas Jember. Syifa, H. M., Kristanti, F. T., & Dillak, V. J. (2017). Financial Distress, Kepemilikan Institusional, Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jrak , 9 (1), 1. https://doi.org/10.23969/jrak.v9i1.361 Wulandini, D., & Zulaikha. (2012). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Karakteristik Dewan Komisaris dan Komite Audit Terhadap Konservatisme Akuntansi. Diponegoro Journal of Accounting , 1 (2), 1–14. Yuanita. (2010). Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Financial Distress. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 9 (2460–0585), 2. www.idx.co.id