## PENGUKURAN KONSERVATISME AKUNTANSI:
SEBUAH LITERATUR REVIEW
Anggita Langgeng Wijaya Pendidikan Akuntansi IKIP PGRI Madiun Gonggeng14@gmail.com

## ABSTRACT
This  research is  a study  of the literature that discusses the measurement of accounting conservatism.  Research  about  accounting  conservatism  raises  several  alternative methods  that  can  be  used  to  measure  the  level  of  accounting  conservatism  in  a company.  With  reference  to  some  previous  literature  it  can  be  conclude  that conservatism  can  be  measured  by  several  methods,  including:  1)  the  market  model  of Basu  (1997),  2)  market  to  book  ratio  approach,  3)  operating  income  approach,  4)  the accrual of cash flow approach, 5) non-operating accrual approach.
Key word: accruals, cash flow, accounting conservatism, measurement.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  merupakan  studi  literatur  yang  membahas  tentang  pengukuran konservatisme  akuntansi.  Semakin  berkembangnya  penelitian  tentang  konservatisme akuntansi  memunculkan  beberapa  alternatif  metoda  yang  dapat  digunakan  untuk mengukur tingkat konservatisme akuntansi dalam sebuah perusahaan. Dengan mengacu pada  beberapa  literatur  sebelumnya  dapat  disimpulkan  bahwa  konservatisme  dapat diukur  dengan  beberapa  metoda,antara  lain:  1)  model  pasar  Basu  (1997),  2).  model market  to  book  ratio,  3)  pendekatan  laba  operasi,  4)  pendekatan  akrual  arus  kas,  5) pendekatan non operating acrual.
Kata kunci : akrual, arus kas, konservatisme akuntansi, pengukuran.

## PENDAHULUAN
Konservatisme  akuntansi  merupakan  salah  satu  topik  yang  kontroversial  dan menjadi perdebatan dalam penelitian akuntansi. Watts (2003) menyatakan bahwa secara tradisional  konservatisme  dapat  diartikan  sebagai  perilaku  yang  mengantisipasi  tidak adanya profit dan mengantisipasi semua kemungkinan rugi.  Konservatisme merupakan prinsip  akuntansi  yang  penerapannya  akan  menyebabkan  angka  laba  dan  aset  menjadi rendah dan biaya dan hutang menjadi tinggi. Konservatisme adalah eatimasi dan metoda yang penerapannya akan membuat nilai bersih aktiva relatif rendah (Penman dan Zhang, 2002). Basu (1997) menginterpretasikan konservatisme sebagai kecendurungan akuntan menggunakan  tingkat  verifikasi  yang  lebih  tinggi  untuk  mengakui good  news sebagai keuntungan  dibanding  mengakui bad  news sebagai  kerugian.  Perbedaan  pengakuan terhadap  kedua  informasi  laba  menyebabkan asymetric  timeliness karena  perbedaan sensitifitas laba terhadap bad news dan good news .
Konservatisme  merupakan  konsep  akuntansi  yang  menuai  banyak  kritik. Kiryanto  dan  Supriyanto  (2006)  mengatakan  bahwa  laporan  keuangan  yang  disusun
berdasarkan metode  yang konservatif akan cenderung bias karena tidak mencerminkan kondisi  perusahaan  yang  sesungguhnya.  Hal  tersebut  memunculkan  keraguan  tentang manfaat  dari  laporan  keuangan  yang  disusun  berdasarkan  akuntansi  yang  konsevatif. Paek et  al (2007)  menyebutkan  bahwa  konservatisme  akan  menyebabkan  terjadinya miss-maching dimana  biaya  masa  depan  di- maching kan  dengan  pendapatan  saat  ini. Idealnya  biaya  yang  terjadi  para  periode  ini  akan  di- maching kan  dengan  pendapatan pada  periode  yang  sama. Miss-maching tersebut  akan  menyebabkan understatement terhadap laba dalam perioda kini yang dapat mengarahkan pada overstatement terhadap laba  dalam  perioda-perioda  berikutnya  yang  disebabkan  oleh understatement terhadap biaya pada perioda tersebut.
Fala  (2007)  menyatakan  bahwa  pihak  yang  mendukung  konservatisme menyatakan  bahwa  penerapan  akuntansi  konservatif  akan  menghasilkan  laba  yang berkualitas karena prinsip ini mencegah perusahan untuk membersar-besarkan laba dan membantu  pengguna laporan keuangan dengan  menyajikan laba dan aktiva  yang tidak overstate .  Givoly  dan  Hayn  (2000)  menjelaskan  bahwa  dalam  satu  dekade  terkahir terdapat peningkatan penggunaan laporan keuangan yang konservatif pada perusahaan- perusahaan  di  Amerika,  hal  tersebut  membuktikan  meskipun  banyak  pihak  yang mengkritik  namun  konservatisme  akuntansi  masih  dipandang  sebagai  metoda  yang bermanfaat bagi para pemakai laporan keuangan.
Penman  dan  Zhang  (2002)  menyatakan  bahwa  penerapan  konservatisme akuntansi tidak hanya berdampak pada neraca perusahaan namun juga berdampak pada angka-angka  yang  dilaporkan  dalam  laporan  laba  rugi  perusahaan.  Perusahaan  yang menerapkan  konservatisme  akuntansi  akan  melaporkan  laba  yang  lebih  rendah  jika dibandingkan  dengan  perusahaan  yang  menerapkan  akuntansi  liberal.  Lo  (2005) menyatakan  bahwa  implikasi  akuntansi  konservatif  pada  perusahaan  tercermin  dalam aktivitas  operasional  perusahaan diantaranya :  (1) memperlambat pengakuan revenues , (2)  mempercepat  pengakuan expenses ,  (3)  merendahkan  penilaian  aktiva,  dan  (4) meninggikan  penilaian  utang.  Hal  tersebut  akan  menjadikan  nilai  aktiva  bersih perusahaan menjadi rendah.
Berkembangnya  penelitian  tentang  konservatisme  akuntansi  memunculkan berbagai macam metoda yang digunakan untuk mengukur konservatisme akuntansi. Hal tersebut  membuat  peneliti  tertarik  untuk  membahas  tentang  beberapa  metoda  yang digunakan  untuk  mengukur  konservatisme  akuntansi  dengan  mengacu  pada  beberapa peleitian terdahulu.  Hasil  penelitian ini diharapkan dapat  membantu  para peneliti  yang akan  meneliti  tentang  konservatisme  akuntansi  terutama  tentang  metoda  pengukuran konservatisme akuntansi.

## PENGUKURAN KONSERVATISME
Prinsip  akuntansi  yang  berlaku  umum  (PABU)  memberikan  fleksibilitas  bagi manajemen  dalam  menentukan  metode  maupun  estimasi  akuntansi  yang  dapat digunakan.  Fleksibilitas  tersebut  akan  mempengaruhi  perilaku  manajer  dalam melakukan pencatatan  akuntansi  dan pelaporan transaksi keuangan perusahaan. Dalam kondisi  keragu-raguan,  seorang  manajer  harus  menerapkan  prinsip  akuntansi  yang bersifat  konservatif  (Wardhani,  2008).  Kiryanto  dan  Supriyanto  (2006)  menjelaskan bahwa  definisi  akuntansi  konservatif  umum  yang  digunakan  bahwa  akuntan  harus melaporkan informasi akuntansi  yang terendah dari beberapa kemungkinan nilai untuk aktiva dan pendapatan serta  yang tertinggi dari beberapa kemungkinan nilai kewajiban dan beban.
Widay (2004) melakukan penelitian mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pilihan perusahaan terhadap akuntansi konservatif. Dalam analisisnya digunakan empat asumsi  untuk  mengkategorikan  sebuah  perusahaan  dikatakan  menerapkan  akuntansi konservatif. Empat asumsi tersebut antara lain :
1. Dilihat  dari  metoda  pencatatan  persediaan,  perusahaan  yang  menggunakan  FIFO atau average akan  menghasilkan  laporan  keuangan  yang  lebih  konservatif menujukan  dibandingkan  dengan  metoda  LIFO.  Dengan  asumsi  ekonomi  dalam keadaan  inflasi.  Metoda  persediaan average lebih  konservatif  jika  dibandingkan dengan metoda persediaan FIFO.
2. Dilihat  dari  metoda  penyusutan  yang  digunakan  maka  perusahan  dengan  metoda double  declaning  methods akan  menghasilkan  laporan  keuangan  yang  lebih konservatif jika dibandingkan dengan metoda garis lurus karena akan menghasilkan kos yang lebih tinggi.
3. Dilihat  dari  perioda  amortitasi,  perusahaan  dengan  metoda  amortitasi  yang  lebih pendek  menunjukan  perusahaan  tersebut  konservatif.  Perioda  amortisasi  yang panjang menunjukan perusahan menerapkan akutansi optimis.
4. Dilihat dari pengakuaan terhadap biaya riset dan pengembangan. Bila biaya riset dan pengembangan  diakui  sebagai  kos  pada  perioda  berjalan  maka  perusahaan  akan menghasilkan laporan keuangan yang konservatif jika dibandingkan bila perusahaan mencatata biaya riset sebagai aktiva.
Lebih  lanjut  dijelaskan  bahwa  perusahaan  yang  memenuhi  dua  dari  empat asumsi  di  atas  maka  perusahaan  tersebut  dikatakan  konservatif.  Sedangkan  secara empiris  beberapa  penelitian  terdahulu  telah  mengembangkan  beberapa  model  yang dapat digunakan sebagai proksi konservatisme akuntansi, antara lain :
1. Model Basu (1997)
Menurut  Basu  (1997)  konservatisme  diukur  dengan  pendekatan  reaksi  pasar  atas informais  yang  diungkapkan  perusahaan.  Konservatisme  dikukur  dengan  cara membentuk  regresi  antara  return  saham  terhadap  laba  (Basu,  1997).  Konservatisme dihitung dengan rumus :
NI= β0 +  β1 NEG + β2 RET + β3 RET* NEG + e Keterangan : NI = Laba per lembar saham i tahun t
RET  = Return saham i tahun t NEG = variabel dummy dimana (1) apabila return negatif, (0) apabila return positif. β 1 – β 2 = Slope Regresi β 3 = Proksi konservatisme, apabila bertanda positif hal tersebut menunjukan bahwa perusahaan menerapkan akuntansi konservatif.
Menurut  metoda  di  atas,  maka  sebuah  perusahaan  dikatakan  menerapkan konservatisme akuntansi apabila β 3 sebagai interaksi antara Return saham i tahun t dan dummy variabel return menunjukkan hasil positif. Hal ini didasarkan pada asumsi pasar dimaka pasar saham lebih cepat berekasi terhadap bad news dari pada good news.
2. Market  to  book  ratio  mengacu  Givoly  dan  Hayn  (2000).  Rasio  ini  merupakan perbandingan  antara  nilai  pasar  ekuitas  dengan  nilai  buku  ekuitas.dinotasikan  dengan rumus :
M/B =
Equity
Common of Value Book
Equity Common of Value Market
Rasio  dengan  nilai  lebih  besar  dari  satu    mengindikasikan  penerapan  akuntansi konservatif. Hal ini didasari pemikiran bahwa nilai Market to book ratio lebih besar dari satu  menunjukkan  bahwa  perusahaan  mengakui  nilai  buku  perusahaan  lebih  kecil  dari nilai pasar perusahaan.
3. Negatif  earning  response  coefficient  dari  perubahan  laba  operasi  mengacu  pada
Paek et al (2007). Dirumuskan dengan persamaan model regresi sebagai berikut : ∆ OI t = d0t + d1t DOI t-1 + d2t ∆ OI t-1 + (-CON3t) DOI t-1 *∆ OI t-1 + e Keterangan : ∆ OI t
= Perubahan Operating Income pada tahun t DOI t-1 =  variabel  dummy  dengan  (1)  bila  perubahan  laba  operasi  negatif,  (0) untuk perubahan laba operasi positif. ∆ OI t-1 = Perubahan Operating Income pada tahun t-1
DOI t-1 *∆  OI t-1 =  Interaksi  antara  Perubahan  Operating  Income  pada  tahun  t-1  dengan variabel dummy
-CON 3t =    Proksi  konservatisme,  Bila  nilai  koefisien  negatif  menunjukan perusahaan menerapkan akuntansi konservatif.
4. Membentuk  regresi  antara  arus  kas  operasi  dan  akrual  perusahaan  mengacu  pada Paek et al (2007). Dirumuskan dengan persamaan regresi sebagai berikut : ACCtt = e01 + e1t DCFOt + e2t DCFOt + CON4t DCFO*CFO + e
Keterangan : ACCt = Operating Income dikurangi dengan arus kas operasi perusahaan dibagi dengan total aset perusahaan DCFOt =  variabel  dummy  untuk  arus  kas  operasi  dimana  (1)  bila  arus  kas operasi negatif dan (0) bila arus operasi positif. DCFOt = Arus kas operasi dibagi dengan total aset perusahaan DCFO*CFO  = Interaksi antara variabel dummy dengan arus kas operasi CON 4t
=  Proksi  konservatisme,  Bila  koefisien  positif  menunjukan  perusahaan menerapkan akuntansi konservatif.
5. Non  Operating  Acruals mengacu  pada  Givoly  and  Hayn  (2000). Non  Operating Acruals diperoleh dari pengurangan antara Total Acruals dengan Operating Acruals . Dinotasikan dengan rumus sebagai berikut :
NOACC = TACC-OACC
Keterangan : NOACC = Non Operating Acrual TACC = Total Accrual = (laba bersih + depresiasi)-arus kas operasi OACC = Operating accrual =  ∆  piutang  usaha  +  ∆  persediaan  +  ∆  Biaya  dibayar  dimuka  -∆  utang usaha- ∆ utang pajak
Perusahaan  dengan Non  Operating  Acrual negatif  dikatakan  menerapkan akuntansi koservatif.
Pengukuran  konservatisme  akuntansi  di  atas  didasarkan  pada  pendekatan  yang digunakan  oleh  para  peneliti  dibidang  konservatisme  akuntansi.  Pengukuran  di  atas tidak  saling  meniadakan.  Artinya  dalam  satu  penelitian  peneliti  dapat  menggunakan beberapa  model  pengukuran  kkonservatisme  akuntansi.  Pengukuran  konservatisme
akuntansi  dengan  satu  metoda  dapat  memberikan  hasil  yang  berbeda  apabila dibandingkan dengan metoda yang lain.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  membahas  tentang  beberapa  metoda  yang  digunakan  untuk mengukur tingkat konservatisme akuntansi dalam sebuah perusahaan. Dengan mengacu pada telaah literatur dari penelitian tentang konservatisme akuntansi dapat disimpulkan bahwa tingkat  konservatisme akuntansi dalam sebuah perusahaan dapat  diukur dengan beberapa  pendekatan  antara  lain:  1)  model  pasar,  2).  model  market  to  book  ratio,  3) pendekatan  laba  operasi,  4)  pendekatan  akrual  arus  kas,  5)  non  operating  acrual. Penelitian  ini  tidak  lepas  dari  beberapa  keterbatasan.  Penelitian  ini  merupakan  sebuah telaah  literatur.  Penelitian  selanjutnya  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  data empiris  dan  melakukan  perbandingan  ketepatan  pengukuran  konservatisme  dengan beberapa  metoda.  Penelitian  selanjutnya  yang  akan  menguji  tentang  konservatisme akuntansi  disarankan  untuk  menggunakan  beberapa  metoda  pengukuran  konsevatisme akuntansi yang disajikan dalam penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Basu,  S.  1997.  The  conservatism  principle  and  the  asymmetric  timeliness  of  earnings. Journal of Accounting & Economics 24 (December): 3.37.
Fala, Dwiyana Amalia.S. 2007. Pengaruh Konservatisma Akuntansi Terhadap Penilaian Ekuitas  Perusahaan  Dimoderasi  Oleh  Good  Corporate  Governance.  SNA  X  :
Ikatan Akuntansi Indonesia
Givoly,  Dan  dan  Hayn,  Carla.  2000.  The  changing  time-series  properties  of  earnings, cash fows  and accruals:Has finanancial reporting become more conservative? Journal of Accounting and Economics 29 (2000) 287-320
Kiryanto dan Suprianto,Edy. 2006.  Pengaruh Moderasi Size Terhadap Hubungan  Laba Konservatisma  Dengan  Neraca  Konservatisma.  SNA  IX  :  Ikatan  Akuntansi Indonesia
Paek,  Wonsun,  Chen.Lucy.H,  and  Sami.  H.  2007.  Accounting  Convervatism,  earning Persistance  and  Pricing  Multiples  on  Earning.  Available  online  at  http:// www.ssrn.com, diunduh tanggal 4 Januari 2010.
Penman, Stephen.H dan Xiao-Jun Zhang. 2002.  Accounting Conservatism, the Quality of  Earnings,  and  Stock  Returns. The  Accounting  Review, Vol.  77.  No.  2  April 2002, pp. 237-264.
Wardhani,  Ratna.  2008.  Tingkat  Konservatisme  Akuntansi  Di  Indonesia  Dan Hubungannya  Dengan  Karakteristik  Dewan  Sebagai  Salah  Satu  Mekanisme Corporate Governance. SNA 11 : Ikatan Akuntan Indonesia.
Watts,  Ross.L.  2003.  Conservatism  in  Accounting  Part  I:  Evidence  and  Research Opportunities.  available  online  at  http://  www.ssrn.com,  diunduh  tanggal  7 Julli 2009.
Widay.  2004.  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Pilihan  Perusahaan  Terhadap Akuntansi Konservatif. SNA VII. Ikatan Akunatnsi Indonesia
Widodo  lo,  Eko.2005.  Pengaruh  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  Perusahaan  Terhadap Konservatisme Akuntansi. SNA VIII : Ikatan Akuntansi Indonesia