History: Received  : 25 November 2023 Revised : 10 Januari 2024
Accepted  : 21 Juni 2024 Published  : 21 Juni 2024 Publisher:  LPPM  Unive rsitas Darma Agung
Licensed:  This work is lice nse d unde r Attribution-NonComme rcial-No
De rivative s 4.0 Inte rnational (CC BY-NC-ND 4.0)

## Jurnal Darma Agung
Volume: 32, Nomor: 3, (2024), Juni: 92 - 100 https://dx.doi.org.10.46930/ojsuda.v32i3.4701
EVALUASI PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI DAN MIKROEKONOMI TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK BUMN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA DENGAN FOKUS PADA PERIODE 2017-2022
Leni Nur  Pratiwi
Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis,  Universitas  Widyatama,  Bandung,  Indonesia
Corresponding author. Leni.nur@widyatama.ac.id

## Abstract
This study aims  to analyze the factors  influencing  profitability  in banks. The research  period  spans six years, from 2017 to  2022. The data  used  in  this  study  are  secondary  data  with a quantitative  method.  The variables  used  in this  study  are  DPK,  CAR,  LDR,  and  NPL  as independent  variables,  and  ROA  as the  dependent  variable.  The population  of the study  consists  of conventional  commercial  banks. Using  purposive  sampling,  the banks selected are  those listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange (IDX)  and  have individual  financial  reports  at the end  of each year  during  the research  period.  Consequently,  four  state-owned  conventional  commercial  banks (BUMN)  were chosen.  The analysis  method  employed  is  panel  data regression.  The results  of the analysis  show that  DPK and CAR have no significant  effect on  ROA  in  state-owned  banks.  The LDR  variable  has a positive  and  significant effect on profitability,  while NPL  has a significant  negative effect on bank profitability.
Keywords:  DPK, CAR,  LDR,  NPL, ROA,  Profitability.

## Abstrak
Penelitian  bertujuan menganalisis pengaruh  factor  yang  mempengaruhi  profitabilitas pada  bank. Periode  penelitian dilakukan  selama 6  (enam)  tahun  dari 2017 hingga  2022. Data  yang digunakan adalah data sekunder dengan metode kuantitatif. Variabel yang digunakan pada penelitian ini adalah variabel  DPK,  CAR,  LDR,  dan  NPL  sebagai  variabel  independent,  serta  ROA  sebagai  variabel dependen.  Populasi  yang digunakan pada  penelitian ini adalah bank umum  konvensional .  Dengan menggunakan  purposive sampling maka bank yang dipilih  adalah bank  yang terdaftar di  BEI,  dan memiliki laporan keuangan individual diakhir tahun  selama periode penelitian sehingga terpilihlah 4 bank umum konvensional milik negara (BUMN).  Metode analisis yang digunakan adalah regresi data panel.  Berdasarkan  hasil  analisis  pada  penelitian  didapat  bahwa   DPK  dan  CAR  tidak  memiliki pengaruh yang siginifikan terhadap ROA pada bank BUMN.  Variabel LDR memiliki pengaruh positif dan signfiikasn terhadap profitabilitas sedangkan NPL memiliki  pengaruh negative  yang signifikan terhadap profitabiltias bank
Kata Kunci:  DPK,  CAR, LDR,  NPL, ROA,  Profitabilitas. .

## PENDAHULUAN
Memiliki  pendapatan  yang  tinggi  merupakan  tujuan  suatu  bisnis  didirikan.  Bank merupakan  bisnis  jasa  yang memiliki  kegiatan  utama  berupa  simpanan  dan  kredit. Meningkatnya  simpanan  bank,  akan  mampu  meningkat  jumlah  penyaluran  kredit
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
oleh bank. melalui  penyaluran  kredit ini, bank akan mendapatkan  pendapatan  berupa bunga pinjaman. Meningkatkan  kredit  tentunya  akan meningkatan  pendapatan  bank yang akan disertasi  oleh  peningkatan  kinerja bank. salah satu indicator  untuk menilai kinerja bank terutama dalam pengelolaan  asetnya, adalah return on asset  (ROA). ROA merupakan  rasio  yang  membandingkan  laba  terhadap  asset,  sehingga  melalui  rasio ini,  akan  terlihat  bagaimana  Perusahaan  mampu  menghasilkan  laba  melaui pengeloaan  asetnya (A. Johan et al., 2019). Rendahnya  nilai ROA menunjukkan  bahwa bank  cukup  efektif  dalam  pengelolaan  asetnya  untuk  menghasilkan  laba.  Menurut sudiyatno  (2020)  dalam  Chandra  dan  Anggraini,  (2020)  mengatakan  bahwa  Return On  Asset(ROA)  digunakansebagai  indikator  kinerja  keuangan  perusahaan,  karena variabel  ini  dalam  beberapa  penelitian  sebelumnya    menunjukkan    pengukuran kinerja    yang    lebih    baik    dan    ROA    lebih    mempresentasikan    kepentingan stakeholder.  Beberapa  faktor  yang  menentukan  nilai  ROA  pada  bank  adalah  Dana Pihak Ketiga  (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR),    Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  dan Non Performing Loan (NPL).
DPK  merupakan  sumber  dana  masyarakat  yang dihimpun  oleh  bank dalam  bentuk tabungan,  giro  dan  deposito  dan  bersifat  kewajiban  jangka  pendek  sehingga  bank harus  menjaga  ke  likuiditasnya  agar  dapat  mengembalikan  dana  yang  digunakan dapat dikembalikan  kerekening  nasabah. Meningkatnya  jumlah dana yang dihimpun pada DPK maka akan semakin  meningkat  pula  jumlah dana yang disalurkan.  Hal ini didukung  oleh  . Semakin  besar  danai  yang  dimiliki  suatu  bank  maka  diiringi  pula dengan  besarnya peluang  bagi bank tersebut  untuk melakukan  kegiatan-kegiatannya dalam  mencapai  tujuannya  (Nandadipa,  2010). Selain  itu  juga, dikarenakan  kegiatan utama  bank  adalah  kredit  dimana  memiliki  resiko  yang  cukup  tinggi  jika  tidak dikelola  dengan  baik dan  akan berdampak  pada kinerja  keuangan  bank. Risiko  yang dimaksud  adalah  risiko  kredit,  likuidtas,  dan kecukupan  modal.  Risiko  ini  pula  yang menjadi  sinyal  bagi bank dan investor  apakah kondisi  bank sedang  baik atau tidak. Risiko  kredit  merupakan  risiko  yang  terjadi  akibat  gagal  bayar  debitur  atas  kredit yang  diberikan  oleh  bank.  Rasio  yang  sering  digunakan  untuk  mengukur  kualitas kredit  adalah  non-perfoming  loan  atau NPL. Bank Indonesia  menetapkan  dalam  PBI NO. 17/11/PBI/2015,  bahwa  bank  wajib  untuk  menjaga  nilai  NPL dibawah  5%, atau dapat  dikatakan bahwa  kualitas  kredit  dianggap  sehat  ketika nilai  NPL diantara  2% - 5%.  Dengan  menjaga  nilai  NPL  tersebut,  bank  tidak  hanya  menjaga  kesehatan keuangan  bank,  tetapi  juga  menjaga  kepercayaan  nasabah  atas  dana  yang digunakannya.
Risiko  kedua  adalah  likuditas  yaitu  risiko  yang diakibatkan  ketidakmampuan  Bank dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  dari  sumber  pendanaan  arus  kas dan/atau  dari  aset  likuid  berkualitas  tinggi  yang  dapat  diagunkan,  tanpa mengganggu  aktivitas  dan  kondisi  keuangan  Bank.  Rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  risiko  ini  adalah  loan  to  deposito  ratio  (LDR).  LDR  merupakan  rasio keuangan  yang  menunjukkan  komposisi  jumlah  kredit  yang  dibagikan  terhadap jumlah  DPK. Bank Indonesia  (2013) dalam  peraturannya  PBI NOMOR 15/7/PBI/2013 menetapkan  bahwa  nilai  LDR  bank  berada  diantara  78%  dan  92%.  sehingga  bank
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
perlu  mengelola  kualitas  kreditnya  dengan  baik. Semakin  tinggi  LDR bank, semakin besar  proporsi  penyaluran  kredit  bank  sehingga  berpeluang  untuk  menghasilkan lebih  banyak  pendapatan  bunga  yang  menjadi  sumber  pendapat  utama  bank sehingga  akan  meningkatkan  laba  bank.  Selain  itu  juga,  LDR  tinggi  menunjukkan aktivitas  pinjaman  yang  kuat  dan  potensi  pengembalian  yang  lebih  tinggi.  Akan tetapi,  di  sisi  lain,  hal  itu  juga  menunjukkan  adanya  risiko  likuiditas  jika  pinjaman tidak  dilunasi  tepat  waktu  atau  jika deposan  menarik  dana mereka.  Sebaliknya,  nilai LDR  yang  rendah  menunjukkan  bahwa  bank  belum  optimal  memanfaatkan  DPK untuk  memperoleh  pendapatan  bunga  serta  menunjukkan  bahwa  bank  bersifat konserfatif  dalam  menghadapi  risiko.  Akan  tetapi,  hal  ini  juga menunjukkan  bahwa risiko  likuiditas  yang rendah  dan  kemungkinan  untuk  mengalami  kekurangan  dana secara  tiba-tiba  jauh  lebih  kecil.  Hal  ini  juga  tentunya  akan  meningkatkan kepercayaan  nasabah  untuk  menanamkan  dananya  ke  bank  yang  akan  diikuti peningkatan  DPK serta  meningkatkan  keuntungan  bank (A.  Johan  et al., 2019).
Risiko  berikutnya  adalah  capital risk, yaitu  risiko  yang terjadi  akibat ketidakcukupan modal.  Capital  adequacy  ratio  (CAR)  atau  rasio  kecukupan  modal  menunjukkan kemampuan  perbankan  dalam  menyediakan  dana  yang digunakan  untuk  mengatasi kemungkinan  risiko  kerugian.  Nilai  CAR  yang  tinggi  menunjukkan  perusahaan memiliki  kecukupkan  modal  dalam  menghadapi  eksposur  risiko  saat  ini  dan dimasa yang  akan  datang,  sehingga  bank  menganggap  bahwa  cukup  aman  untuk meningkatkan  dana  kredit  yang  disalurkan  ke  masyarakat.  Bank  Indonesia  (2014) dalam  PBI 6/10/PBI/2004 menentapkan  nilai  CAR  yang sehat  adalah  8%,  dimana  ini menunjukkan  adanya  batas  modal  minimum  yang  harus  dimiliki  bank.  hal  ini dilakukan  untuk  melindungi  nasabah  dan menjaga stabilitas  sistem  keuangan  secara keseluruhan.  Semakin  besar  nilai  CAR  mencerminkan  kemampuan  perbankan  yang semakin  baik  dalam  menghadapi  kemungkinan  risiko  kerugian.  Selain  itu  juga memberikan  sinyal  bagi  bank  untuk  dapat  meningkatkan  kredit  yang  diharapkan akan  meningkatkan  pendapatan.  Tingginya  CAR  mengindikasikan  bahwa  sumber daya  finansial  (modal)  yang  cukup  untuk  mengurangi  risiko  kredit  yang  dihadapi (Iwanicz-D  & Bartosz,  2015).

## KAJIAN  LITERATUR

## Analisis Rasio Keuangan
Analisis  keuangan  perlu  dilakukan  pemeriksaan  atas  berbagai  aspek  kesehatan keuangan  bank agar dapat  diketahui  kondisi  keuangan  dan kinerjanya.  Profitabilitas atau  kemampuan  memperoleh  laba  adalah  suatu  ukuran  yang  diukur  dengan presentase  yang  menunjukkan  sejauh  mana  suatu  perusahaan  dapat  memperoleh laba  dalam  suatu  periode  waktu  tertentu.  Profitabilitas  perbankan  adalah  suatu kesanggupan  atau kemampuan  bank dalam  memperoleh  laba (Hasibuan,  1996).

## Profitabilitas
Profitabilitas  bank  adalah  hal  yang  sangat  penting  karena  pendapatan  bank  ini merupakan  sasaran  utama  yang harus  dicapai  sebab bank didirikan  untuk  mencapai
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
tujuan profit/laba  (Aprilianti  et al., 2023). Dimana laba merupakan  kunci utama dalam kontinuitas  atau perkembangan  bank. Salah satu faktor dipilihnya  rasio ini mengingat keuntungan  yang  diperoleh  dari  penggunaan  aset  dapat  mencerminkan  tingkat efisiensi  usaha suatu  bank. Semakin besar Return on Assets (ROA) suatu  bank semakin besar  pula  keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut  serta  semakin  baik  posisi penggunaan  aset di  dalam bank.

## Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana pihak ketiga merupakan  sumber dana bank yang berasal dari masyarakat dalam bentuk  tabungan,  giro,  dan  deposito.  Sumber  dana  ini  merupakan  sumber  dana utama  dalam  melaksanakan  kegiatan  operasionalnya  yaitu  penyaluran  kredit.   Bank bertugas  memberikan  pelayanan  kepada  masyarakat,  bank  harus  selalu  berada  di tengah  masyarakat  agar  arus  uang  dari  masyarakat  yang  kelebihan  dana  dapat disalurkan  kepada  pihak  yang  kekurangan  dana.  Meningkatnya  kapasitas menyebabkan  perolehan  pendapatan  meningkat  sehingga  laba yang diperoleh   bank juga  meningkat dan  ini  yang  menjadikan   dana  pihak  ketiga berpengaruh  terhadap profitabilitas  (Pardede  & Pangestuti,  2016), (Asmarianti,  Gama, & Astiti,  2023).
H1: DPK memiliki  pengaruh  positif  terhadap  Profitabilitas

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  adequacy  ratio  (CAR)  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  melihat kemampuan  modal  yang  dimiliki  oleh  bank  untuk  membiayai  seluruh  aktiva  bank yang  mengandung  risiko,  misalnya  penyaluran  kredit  (Dendawijaya,  2003).  Modal menjadi  faktor penentu  utama yang harus  dipertimbangkan  oleh  bank, karena modal tersebut  bertujuan  untuk  menciptakan  keseimbangan,  menyerap  kerugian,  serta menjaga  kepercayaan  nasabah  (Yuwono,  2012). Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin baik  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menanggung  risiko  dari  setiap  kredit/aktiva produktif  yang berisiko.   Selain  itu  jika nilai  CAR  tinggi  maka bank tersebut  mampu membiayai     kegiatan    operasional    dan    memberikan     kontribusi    yang    cukup besar    bagi profitabilitas  CAR  memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas  (Pardede  & Pangestuti,  2016
H2: CAR  berpengaruh  secara  Positive  terhadap  ROA

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan  to  deposit  ratio  atau  LDR  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  likuiditas  bank atau seberapa  jauh kemampuan  bank dalam memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya. LDR  merupakan  rasio  yang  membandingkan  antara  jumlah  kredit  yang disalurkan oleh  bank  dengan  jumlah  dana  yang  dihimpun  oleh  bank  (A.  J.  Johan  et  al.,  2022). Menurut  Bank Indonesia  rasio  LDR perbankan  di  Indonesia  diharapkan  berada  pada kisaran  85%-100%.  Semakin  tinggi  LDR,  semakin  besar  pula  kebutuhan  bank untuk meningkatkan  penghimpunan  dana  dari  nasabah  atau  pihak  ketiga  lainnya.  Hal  ini dapat  mendorong  bank  untuk  lebih  agresif  dalam  menawarkan  produk  perbankan seperti  deposito  dan  tabungan,  yang  pada  akhirnya  dapat  meningkatkan  sumber
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
pendanaan  bank.  Semakin  tinggi  nilai  rasio  LDR  menunjukkan  semakin  rendahnya kemampuan  likuiditas  bank yang  bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank dalam  kondisi  bermasalah  akan semakin  besar  (Ayuningrum  & Widyarti,  2009). H3: LDR berpengaruh  positif  Terhadap  ROA   (Y)

## Non-Performing Loan (NPL)
Non-performing  loan  atau  NPL merupakan  rasio  yang mencerminkan  risiko  kredit. NPL  merupakan  presentase  kredit  bermasalah  dengan  kategori  kurang  lancar, diragukan,  dan macet dibandingkan  dengan jumlah kredit yang disalurkan  oleh bank. Kualitas  kredit  suatu  bank  dikatakan  buruk  apabila  rasio  ini  semakin  tinggi  karena dengan  tingginya  rasio  ini  modal  bank  akan  terkikis  karena  harus  menyediakan pencadangan  yang  lebih  besar.  Ketentuan  dari  Bank  Indonesia  untuk  perbankan untuk  menjaga rasio  NPL ini  berada  di  bawah  5%.   Kredit  bermasalah  adalah  suatu kondisi  dimana  pada  saat itu  pihak  peminjam  tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya pada  saat  jatuh  tempoyang  mengakibatkan  semakin  tinggi  kredit  macet  suatu  bank, maka hal  tersebut  akan mengganggu  kinerja  bank tersebut  (Pranata,  2015). Semakin tinggi  kredit  macet  maka  akan  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank  yang menyebabkan  jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar,  dan  oleh  karena  itu  bank harus  menanggung  kerugian  dalam  kegiatan  operasionalnya  sehingga  berpengaruh terhadap  penurunan  laba bank (Kasmir,  2014:113)
H4: NPL memiliki  pengaruh  negative  Terhadap  ROA  (Y)

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  bersifat  kuantitatif,  dan  data  yang digunakan  untuk  melakukan penelitian  pada  variabel  independen  maupun  dependen  adalah  menggunakan  data sekunder.  Sumber  data  yang  akan  didapatkan  oleh  peneliti  dalam  melakukan penelitian  ini  adalah  data  internal  yang  berasal  dari  laporan  keuangan  individual yang  disajikan  diakhir  tahun  melalui  website  yang  ada  di  situs  resmi  pada  setiap bank.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Umum Konvensional  yang  dimiliki  oleh  pemerintah  (BUMN)  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  yaitu
NAMA  BANK PT BANK  NEGARA  INDONESIA  (PERSERO) BBNI PT BANK  RAKYAT  INDONESIA  TBK BBRI PT BANK  TABUNGAN  NEGARA  (PERSERO) TBK BBTN PT BANK  MANDIRI  (PERSERO) TBK. BMRI
Periode  penelitian  dilakukan  dari tahun 2017 hingga 2022, dengan menggunakan data tahunan  sehingga  jumlah  sampel  yang digunakan  adalah  24 data  yang terdiri  dari  4 yaitu  3  variabel  independent  dan  1  (satu)  variabel  dependen.  Variabel  independen pada  penelitian  ini  adalah  CAR,  LDR,  dan  NPL  sedangkan  Variabel  dependet  nya adalah  ROA.

## Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
Teknik  pengambilan  sampling  ini  menggunakan  Teknik  Purposive  Sampling. Purposive  sampling  adalah  Teknik  penentuan  sampel  dengan  pertimbangan  tertentu (Sugiyono,  2015).  Metode  penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  data  panel dikarena  data yang dimiliki  adalah  crosssection  dan timeseries.

## HASIL DAN  PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menganalisis  factor  –  factor  yang  mempengaruhi  profitabilitas  yaitu ROA  pada  bank umum  konvensional  dengan  jumlah  bank 39 bank  dari  tahun  2017 hingga 2022, sehingga  data yang diperoleh  untuk dilakukan  penelitian  berjumlah  234 data. Penelitian  menggunakan  4 variabel  yang diyakini  memiliki  pengaruh  terhadap profitabilitas  terutama  ROA pada bank. Empat variabel  independent  yang digunakan adalah  DPK  (X1),  CAR  (X2),  LDR  (X3),  NPL  (X4),  sedangkan  variabel  dependen adalah  ROA (Y). Berikut  adalah  hasil  statistik  deskripsi  atas data yang digunakan.
Table 1 Statistik Deskripsi X1 X2 X3 X4 Y Mean 7.00 0.202 0.890 0.010 0.022 Median 7.35 0.197 0.881 0.009 0.025 Maximum 1.30 0.253 1.135 0.030 0.038 Minimum 1.78 0.168 0.776 0.003 0.001 Std. Dev. 3.310 0.020 0.089 0.006 0.011 Observations 24 24 24 24 24
Sumber : data diolah  eviews
*hasil  dibulatkan  3 angka dibelakang  koma
Tabel  1  merupakan  Statistik  Deskriptif  menunjukkan  bahwa  variabel  DPK  (X1), memiliki  nilai  minimum  1,78  atau    177.566.592  yang  dimiliki  oleh  bank  PT  Bank Tabungan Negara (PERSERO) Tbk pada tahun 2017 sedangkan  DPK tertinggi  sebesar 1,30 atau 1.300.775.618 yang dimiliki  oleh  PT Bank Rakyat Indonesia  Tbk pada  tahun 2022.  Rata-rata  nilai  (mean)  pada  X1  7,00,  dan  standar  deviasi  3,310.  Pada  variabel kedua  yaitu CAR  (X2) nilai  terendah  berada  pada 0,168 oleh  BNI tahun 2020 dan nilai tertinggi  berada  pada  0,253 oleh  BRI pada  tahun  2021. Rata  – rata nilai  pada  variabel ini  adalah  0,202  dan  standar  deviasi  0,020.  Variabel  berikutnya  adalah  LDR  (X3), memiliki  nilai  minimum  0,776 yang dimiliki  oleh  bank mandiri  pada  tahun  2022 dan nilai  tertinggi  1,135  yang  dimiliki  oleh  bank  BTN  2019.  Nilai  rata  rata  dan  standar deviasi  pada  variabel  ini  adalah  0,890  dan  0,089. Variabel  keempat  yaitu  NPL  (X4) memiliki  nilai  minimum  0,0026  yang  dimiliki  oleh  bank  mandiri  ditahun  2022 sedangkan  NPL  tertinggi  (max)  dimiliki  oleh  BTN  pada  tahun  2019.  Nilai  rata-rata dan standar  deviasi  pada  variabel  ini adalah 0,010 dan 0,006. Variabel  terakhir  adalah variabel  dependent  yaitu  ROA  (Y)  yang  memiliki  nilai  minimum  dan  maksimum
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
0,0013 dan 0,0376  yang dimiliki  oleh  bank BTN  pada  tahun  2019 dan  bank BRI 2022 sedangkan  nilai  rata-rata dan standar  deviasi  pada variabel  ini adalah 0,022 dan 0,011.

## HASIL ANALISIS KUANTITATIF
Tahapan  pertama  menganalisis  regresi  data panel  adalah  menentukan  model  regresi yang tepat. dalam  model  regresi  data panel  terdiri  dari model  Common  Effect, model Fixed  Effect, dan model  Random  Effect.  Dalam penentuan  model  tersebut,  terdapat  3 pengujian  yaitu uji chow,  uji hasman  dan uji Lagrange Multiplier.
a. Pengujian Pemilihan Model Regresi Data Panel

## UJI CHOW
Uji  ini  dilakukan  untuk  membandingkan  model  common  effect  dan  fixed  effect, dengan  hipotesis  sebagai  berikut:
Ho : model  common effect lebih  baik dari  model  fixed effect dengan  probability  > 0,05 Ha : model  common effect tidak  lebih  baik dari  model  fixed effect dengan  probability  < 0,05
Table  2 Uji Chow-Uji  Common  Effect  Model
Redundant  Fixed  Effects  Tests
Equation:  Untitled Test  cross-section  fixed  effects
Effects  Test Statistic d.f. Prob. Cross-section  F 1.750589 (3,16) 0.1971 Cross-section  Chi-square 6.812432 3 0.0781
Nilai  probability  pada  uji  chow  adalah  0,0781 dimana  nilai  ini  lebih  besar  dari  0,05, yang berarti  bahwa  model  yang diplih  adalah common  effect  model  (CEM).
Maka Langkah berikutnya  adalah  uji Lagrange Multiplier

## UJI LAGRANGE  MULTIPLIER
Uji ini  dilakukan  untuk  membandingkan  model  terbaik  antara  common  effect  model (CEM)  dengan  random  effect  model  (REM).  hipotesis  pada  uji  ini  adalah  sebagai berikut:
Ho : model  common  effect  (CEM) lebih  baik dari  model  random  effect  (REM) dengan probability  > 0,05
Ha  : model  common  effect  (CEM)  tidak  lebih  baik  dari  model  random  effect  (REM) dengan  probability  < 0,05
Pada  table  3  menunjukkan  nilai  probability  pada  crosssection  sebesar  0,4426  yang mana nilai  ini  lebih  kecil  dari  0,05 sehingga  model  yang tepat  menurut  uji  model  ini
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
adalah  random  effect  model  (REM). Oleh karena itu,  penelitian  ini langsung  ke tahap pengujian  hipotesis  dan tanpa  melewati  tahap asumsi  klasik.
Table  3 Lagrange Multiplier  Tests  For Random  Effects
Lagrange Multiplier  Tests  for  Random  Effects Null  hypotheses:  No effects
Alternative  hypotheses:  Two-sided  (Breusch-Pagan)  and one-sided (all  others)  alternatives
Test  Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 0.589488 4.916321 5.505809 (0.4426) (0.0266) (0.0190) Honda -0.767781 2.217278 1.024949 -- (0.0133) (0.1527) King-Wu -0.767781 2.217278 0.750816 -- (0.0133) (0.2264) Standardized  Honda 0.274078 2.857648 -0.801850 (0.3920) (0.0021) -- Standardized  King-Wu 0.274078 2.857648 -1.095925 (0.3920) (0.0021) -- Gourierioux,  et al.* -- -- 4.916321 (< 0.05) *Mixed  chi-square  asymptotic  critical  values: 1% 7.289 5% 4.321 10% 2.952

## b. Analisis Regresi Data Panel
Berdasarkan  tabel 4, maka persamaan  regresi  penelitian  ini  adalah 𝑌  =   −0.230  +  0.008𝑋1  +  0.180𝑋2  +  0.065𝑋3  −  1.023𝑋4
Dimana Y = Return  on Asset  (ROA) X 1 = Dana Pihak Ketiga  (DPK) X 2 = Capital  adequacy  Ratio  (CAR)
X 3 = Loan to Debt  Ratio  (LDR) X 4 = Non-Performing  Loan (NPL)
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…

## Persamaan  regresi  diatas  menunjukkan  bahwa
1. Nilai  koefisien  -0,230008 menunjukkan  bahwa  jika bank tidak  memiliki  nilai  pada DPK< CAR,  LDR, dan NPL maka maka akan menurunkan  nilai ROA  sebesar  0,230 satuan.
2. Nilai koefisien  beta variabel  DPK sebesar  0.008 menunjukkan bahwa jika DPK naik satu  satuan  maka ROA akan naik 0.008 satuan,  dan seballiknya
3. Nilai  koefisien  beta  variabel    CAR  sebesar  0.180  menunjukkan  bahwa  jika  CAR naik satu  satuan  maka ROA akan naik 0.180 satuan,  dan  seballiknya
4. Nilai  koefisien  beta variabel  X3 sebesar  0,065 menunjukkan bahwa setiap  kenaikan satu  satuan  pada  LDR  maka  akan  meningkatkan  0,065  satuan  pada  ROA  dan seballiknya
5. Nilai  koefisien  beta  variabel  X4  sebesar  -1,023  yang  menunjukkan  bahwa  setiap kenaikan  satu  satuan  NPL  maka  akan  menurunkan  nilai  ROA  sebesar  1,023 satuan,  dan seballiknya
c. Uji Hipotesis
Uji  hipotesis  dilakukan  dengan  menggunakan  uji  t.  uji  hipotesis  digunakan  untuk menguji  hipotesis  yang dibuat  pada penelitian  ini.
Berdasarkan  tabel  4  hasil  uji  REM  menunjukkan  bahwa  dua  dari  empat  variabel independent  memberikan  pengaruh  terhadap  ROA  yaitu LDR dan NPL dimana  nilai probability  kedua  variabel  kurang  dari  0,05  yaitu  0,0487  dan  0,0408.  Meskipun demikian  arah  pengaruh  keduanya  berbeda.  Pada  variabel  LDR,  arah  pengaruh variabel  LDR  terhadap  ROA  bernilai  positif.  hasil  ini  menunjukkan  bahwa meningkatnya  LDR  juga akan  meningkatkan  ROA  yang berarti  bahwa  H3  diterima dan h0 ditolak.  Sedangkan  variabel  NPL memiliki  pengaruh  negative  terhadap  ROA dimana  meningkatnya  NPL  akan  menurunkan  nilai  ROA.  hasil  ini  sesuai  dengan hipotesis  penelitian  sehingga  H4 diterima.
Table  4 Uji Hipotesis  - Uji T
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
Variabel  lain  yaitu  DPK  dan  CAR  memiliki  hasil  probability  lebih  dari  0,05  yaitu 0,1315  dan  0,0767.  Hasil  hipotesis  ini  menunjukkan  bahwa  kedua  variabel  ini  tidak memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  ROA,  yang berarti  kedua  hipotesis  ini ditolak.

## d. Uji kelayakan model
Uji ini dilakukan  untuk  mengidentifikasi  model  regresi  yang terbentuk,  apakah layak atau tidak  untuk menjelaskan  pengaruh  variabel  bebas terhadap  variabel  terikat, atau dengan  kata lain  untuk  mengetahui  apakah  variabel  dependen  (ROA)  berhubungan secara  linier  terhadap  variabel  DPL, CAR,  LDR dan NPL.
Pada tabel  4. nilai  probabilitas  F statistik  sebesar  0.000135 hal  ini  menunjukkan  lebih kecil  dari  alpha  (α)  0,05 atau 5% dengan  demikian  bisa  disimpulkan  bahwa  variable independent  mempunyai  hubungan  linier  terhadap  variabel  terikat  yaitu  ROA. Dengan kata lain model  yang dipilih  layak untuk mengintepretasikan  pengaruh  DPK, CAR,  LDR, dan NPL terhadap  ROA.

## e. Analisis Koefisien Determinasi
Adjusted  R-squared  mengukur  besarnya  persentase  variasi  seluruh  variabel  terikat yang  dapat  diterangkan  oleh  persamaan  regresi  yang  dihasilkan,  dan  sisanya dijelaskan  oleh  variasi  variabel  lain di  luar model.
Koefisien  Adjusted  R-squared  dari  model  sebesar  0.616740  mengandung  arti  bahwa rata-rata  variasi  DPK, CAR,  LDR, dan  NPL dapat  menjelaskan  rata-rata  variasi  ROA sebesar  61,67%

## PEMBAHASAN Pengaruh DPK (X1) Terhadap Profitabilitas (Y)
Berdasarkan  uji  hipotesis  pada  tabel  4 menunjukan  bahwa  DPK  memiliki  pengaruh positif  yang  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  yaitu  ROA  yang  berarti  bahwa meningkatnya  DPK  tidak  memberikan  pengaruh  terhadap  profitabilitas  yairu  ROA. maka dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  1 (H1) ditolak.
Hasil  ini  didukung  oleh  Husaeni  (2017)  Nurhasanah  (2014),  (Permatasari  & Amboningtyas,  2017) dan  Devi  et.al  (2022) menunjukkan  tidak  ada hubungan  antara DPK dengan  ROA  bank Syariah.  hal ini  mungkin  terjadi  akibat jumlah  sumber  dana non  DPK  bank dalam  penyaluran  dana  kredit  dan  kegiatan  lain  yang menghasilkan profit  lebih  besar  daripada  sumber  dana  yang bersumber  dari  DPK.  Selain  itu  juga, menurut  Devi,  Istikhoroh,  &  Kurniawan,  (2022)  ini  dapat  terjadi  dikarenakan minimnya  pengelolaan  dana  pihak  ketiga  (DPK)  yang  cukup  baik  sehingga peningkatan  DPK  tidak  diimbangi  dengan  kredit  yang  disalurkan,  sehingga  tidak meningkat  profitabilitas  akibat dari  minimnya penerimaan  pendapatanan  bunga atas kegiatan  kredit.

## Pengaruh CAR (X2) Terhadap Profitabilitas (Y)

## Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
Hasil  penelitian  ini  menemukan  bahwa CAR  (X2) tidak memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  Profitabilitas,  yang  berarti  bahwa  perubahan  pada  rasio  modal  ini  tidak memberikan  dampak  atau  pengaruh  terhadap  keuntungan  yang didapat  oleh  bank. hasil  ini  menunjukkan  bahwa hipotesis  kedua  ditolak.
Salah satu penyebab tingkat kecukupan  modal tidak berpengaruh  signifikan  terhadap ROA  adalah  dikarenakan  manajemen  bank  belum  efektif  sepenuhnya  dalam menggunakan  potensi  modalnya  yang untuk  meningkatkan  profitabilitas  bank. Hal  ini  didukung  oleh  Chandra  dan  Anggraini,  (2020),  Lukitasari  &  Kartika  (2015), dan  Warsa  &  Mustanda  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  CAR  tidak  memiliki pengaruh  yang signifikan  terhadap  profitabilitas.

## Pengaruh LDR (X3) Terhadap Profitabilitas (Y)
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  LDR  memiliki  pengaruh  positif  secara signifikan  terhadap  profitabilitas,  yang berarti  bahwa  hipotesis  kedua  diterima. LDR  merupakan  rasio  likuiditas  yang  membanding  jumlah  dana  yang  disalur terhadap  sumber  dana  yang  berasal  dari  DPK.  Rasio  ini  menunjukan  kemampuan bank  dalam  membayar  kewajiban  jangka  pendeknya  yaitu  DPK  melalui  kegiatan operasionalnya  yaitu  kredit.  dimana  semakin  tinggi  LDR  maka  semakin  rendah kemampuan  likuiditas  bank  dikarenakan  jumlah  pinjaman  meningkat  tetapi  tidak diseimbangkan  dengan  sumber  dananya.  Akan  tetapi  meningkat  LDR  menunjukan jumlah  kredit  yg meningkat  dan  akan  meningkatkan  pendapatan  yang  berasa  dari bunga  pinjaman  dan  biaya  lainnya  sehingga  akan meningkatkan  keuntungan  bank. Oleh karena itu, hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  teori,  bahwa meningkatnya  Warsa & Mustanda  (2016), dan Chandra  & Anggraini  (2020).

## Pengaruh NPL (X4) Terhadap Profitabilitas (Y)
Penelitian  ini  menemukan  NPL memiliki  pengaruh  negative  terhadap  profitabilita s yang berarti  bahwa  meningkatnya  NPL akan  menurunkan  profitabilitas  bank.  hasil ini  menunjukkan  bahwa  hipotesis  keempat  diterima  (H4).
Hasil  ini  sesuai  dengan  teori  dimana  ketika  kredit  bermasalah  terjadi  maka dimana pinjaman  dan  pendapatan  kredit  yang  diterima  oleh  bank  tidak  didapatkan  atau berkurang  maka akan menurukan  pendapatan  bank dan akan menurunkan  laba atau profitabilitas  bank.  selain  itu,  meningkatnya  NPL  akan  menurunkan  modal  bank untuk  disalurkan  kembali  dalam  bentuk  kredit,  bahkan  jika  Tingkat  kredit  macet sangat tinggi, akan terjadi  menurunkan  kemampuan  bank dalam  pengembalian  dana kepada  pihak ketiga  (DPK).
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  seperti  Chandra  & Anggraini,  (2020), Warsa & Mustanda  (2016), dan Dewi  (2018).

## KESIMPULAN DAN SARAN KESIMPULAN
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
1. DPK  dan  CAR  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  Profitabiltias  (ROA)  pada bank  sehingga  peningkatan  kedua  variabel  ini  akan  belum  tentu  akan meningkatkan  Profitabilitas.
2. LDR memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  profitabilitas,  dimana peningkatan  LDR akan meningkatkan  ROA  bank.
3. NPL  memiliki  pengaruh  negative  terhadap  ROA,  yang  berarti  bahwa, peningkatan  nilai  NPL akan menurunkan  profitabilitas  bank. Hal ini  pun  juga menunjukkan  bahwa  rasio  kredit  bermasalah  menjadi  factor  utama  bagi penurunan  kegiatan  bank yang menghasilkan  keuntungan  seperti  kredit.

## SARAN
1. Bagi perusahaan  diharapkan  mampu  mengendalikan  kelima  rasio  tersebut sesuai  standar  Bank  Indonesia  dan  OJK,  yang  bertujuan  agar  bank  tetap mampu  menjaga  kesehatan  keuangan  bank. selain  itu  juga, penting  untuk memperhatika  pengelolaan  DPK  dengan  efektif  dan  efisien  sehingga mampu  menghasilkan  return  kepada  Perusahaan.
2. Bagi  pemerintah.  Diharapkan  melakukan  investigasi  kembali  terkait kondisi  keuangan  bank  sehingga  kinerja  bank  dapat  terjadi  dan meningkatkan  kondisi  ekonomi  negara.
3. Bagi  peneliti  selanjutnya.  Disarankan  untuk  melakukan  penambahan variabel  lain  atau melakukan  analisis  secara  spesifik  pada  bank tertentu.

## DAFTAR PUSTAKA
Aprilianti,  N., Surtiani,  A.,  &  Johan,  A.  (2023). Kinerja  Bisnis  UMKM Kota  Bandung: Peran  Strategi  Bauran  Pemasaran  Dan  Kualitas  Pelayanan  (Studi  Pada  Rumah Makan Sambel Mitoha Bandung).  Management Studies and Entrepreneurship Journal (MSEJ), 4(6), 8450–8461.
Asmarianti,  N., Gama, A., & Astiti,  N. (2023, Desember).  Pengaruh  Dana Pihak Ketiga (DPK),  Non  Performing  Loan(NPL)danProfitabilitas  Terhadap  Penyaluran Kredit  Pada Koperasi  Simpan Pinjam (KSP) Se-Kabupaten  GianyarTahun  2019- 2021. EMAS, 4(12),
2806-2818.
Retrieved from https://e- journal.unmas.ac.id/index.php/emas/article/view/8317
Bank Indonesia.  (2013). PBI NOMOR 15/7/PBI/2013. Jakarta.
Carlson,  M., Shan, H., & Warusawitharana,  M. (2013). Capital ratios  and bank lending:
A matched  bank approach.  Journal of Financial Intermediation, 22(4), 663-687.
Chandra,  S., & Anggraini,  D. (2020). Analysis  of The  Effect of CAR,  BOPO, LDR, NIM and  NPL on  Profitability  of  Banks  Listes  on  IDX  for  The  Period  of  2012-2018. Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 4(3), 298-309.
Leni  Nur Pratiwi, Evaluasi  Pengaruh  Variabel  Makroekonomi  Dan Mikroekonomi  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank BUMN…
Devi,  F. C., Istikhoroh,  S., &  Kurniawan,  W.  O. (2022).  PENGARUH  DANA  PIHAK KETIGA  DAN  KREDIT  BERMASALAH  TERHADAP  PROFITABILITAS BANK  BUMN  YANG  TERDAFTAR  DI  BEI.  Journal  of  Sustainability Business Research, 3(2), 182-190.
Dewi,  A.  (2018).  Pengaruh  CAR,  BOPO, NPL,  NIM,  dan  LDR  terhadap  ROA  pada Perusahaan  di  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2012-2016. Jurnal Pundi, 1(3), 223-236. doi:https://doi.org/10.31575/jp.v1i3.55
Husaeni,  U.  (2017).  Analsis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan  Non  Performing Financing  terhadap  Return  on  Asset  pada  BPRS  di  Indonesia.  Equilibrium, Jurnal Ekonomi Syariah, 5(1).
Iwanicz-D,  M., & Bartosz,  W. (2015).  “Credit  Growth  in  Central,  Eastern  and  South- eastern  Europe:  The  Case  of Foreign  Bank Subsidiaries.  International Review of Financial Analysis.
Johan,  A.,  Isfianadewi,  D.,  &  Anwar,  T.  A.  (2019).  Sales  Force  And  Intelligence Strategic  In Smes  Performance:  Case  Study  Of Batik’s  Enterprises  In  Bringharjo Yogyakarta.  JOURNAL  OF BUSINESS  STUDIES  AND MANGEMENT  REVIEW, 2(2), 128–136.
Johan,  A.  J.,  Hurriyati,  R.,  &  Dirgantara,  P.  D.  (2022).  Context  of  knowledge  and network  capabilities:  a framework  for  achieving  innovation  strategies  for  SMEs in Bandung  City. Manajemen dan Bisnis, 21(2), 161–172.
Lukitasari,  Y., &  Kartika,  A.  (2015).  Ananlisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  BOPO, CAR,  LDR  dan  NPL  Terhadap  Kinerja  Keuangan  pada  Sektor  Perbankan  yang Terdaftar  di  Bursa Efek Idonesia.  Jurnal Infokam, 11(1).
Nurhasanah.  (2014).  Pengaruh  Asset  Growth  dan  Dana  Pihak  ketiga  terhadap  ROA Perbankan  yang  Listing  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan  Kecukupan. Jurnal Magister Akuntansi, 3(3), 13-23.
Permatasari,  A., & Amboningtyas,  D. (2017). The Influence  of LDR, DPK, and NPL on ROA  through  CAR  as Intervening  Variabel(Study  on  Conventional  Bank Sub Sector Company  2012-2016 listed  in BEI). I-Economic, 13(12), 16-17.
Selamet,  R.  (2006).  Banking  Assets  And  Liability  Management  Edisi  Ketig.  Jakarta: Lembaga Penerbit  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Indonesia.
Taswan,  C. (2017). Manajemen Perbankan Konsep, Teknik dan Aplikasi. Yogyakarta: UPP STIM YKPN YOGYAKARTA.
Warsa, N., & Mustanda,  I. (2016). engaruh  CAR,  LDR Dan NPL Terhadap  ROA  Pada Sektor  Perbankan  Di  Bursa  Efek  Indonesia.  E-Jurnal  Manajemen  Universitas Udayan, 5(5), 2842-2870.
Wityasari,  M.,  &  Pangestuti,  I.  (2014).  Analisis  Pengaruh  Car,  Dana  Pihak Ketiga(DPK),  NPL, dan  LDR  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Dengan  LDR Sebagai Variabel  Intervening.  Diponegoro Journal Management, 3(4), 1-14.