Analisis Pengaruh Rasio Keuangan dan Good Corporate Governance Terhadap Income Smoothing Perbankan Syariah Di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Periode 2012 – 2016)
Indar Fauziah Ulfah indar@unis.ac.id
Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Syekh Yusuf Tangerang
Tujuan  dari  penelitian  ini adalah  untuk menguji  apakah  bank  syariah  di Indonesia melakukan manajemen laba dengan perataan laba. Variabel dependen yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  praktik  perataan  laba  ( Income Smoothing) ,  variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah rasio non  performing  financing (NPF), net  profit  margin (NPM), return  on  asset (ROA), financing to deposit ratio (FDR), dan Good corporate governance (GCG).
Obyek yang diteliti dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di otoritas jasa keuangan (OJK) tahun 2014-2016. Sampel dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 11 bank syariah menjadi sampel.  Koefisien/indeks  Eckel  digunakan  sebagai  alat  untuk  mengidentifikasi praktik  perataan  laba.  Selanjutnya  dilakukan  statistik  deskriptif  dan  analisis regresi logistik untuk menguji setiap hipotesis.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank syariah melakukan manajemen laba dengan praktek perataan laba. Selanjutnya,  tiga variabel independen secara signifikan  ( NPM,  ROA,  GCG) positif  dan  negatif  mempengaruhi  variabel dependen, dan dua Variabel independen tidak signifikan (NPF,FDR). Sementara secara  simultan  kelima  independen  variabel  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen.
Kata Kunci: Manajemen Laba, Perataan Laba, Bank Umum Syariah, Indeks Eckel, Akuntansi syariah

## A. PENDAHULUAN
Bank  Indonesia  (BI)  mulai  mengawasi  perhitungan  manajemen  dua  risiko tambahan di bank syariah, yakni risiko investasi ( Equity of investment risk ) dan risiko imbal hasil ( rate of return risk ). Meski belum diperhitungkan dalam penilaian risiko ( risk  profile ),  bank  syariah  diminta  menghitung  berapa  modal  untuk  pengelolaan kedua  risiko  tersebut.  Kedua  risiko  itu  telah  diterbitkan  dalam  Peraturan  Bank Indonesia (PBI) Nomor 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Dalam  mengurangi  tingkat  resiko  investasi  dan  menjaga  tingkat  bagi  hasil agar tetap di level yang aman, IFSB membuat guideline for income smoothing in sharia bank, yaitu  teknik  perataan  laba  pada  bank  syariah  yang  menjaga  agar  tingkat fluktuatif laba tidak terlalu tinggi, sehingga mampu memberikan tingkat imbal hasil yang  kompetitif  dalam  industri  perbankan  (IFSB,  2010). Income  smoothing merupakan bagian dari earning management .
Dalam income  smoothing ini  volatilitas  laba  yang  tinggi  pada  bank  syariah dapat  diminimalisir  dengan  pengurangan  dan  pencadangan  bagi  hasil  untuk mengantisipasi adanya kerugian di masa mendatang, IFSB memberlakukan metode PER  ( Profit  Equalization  Reserve )  dan  IRR (Investment  Risk  Reserve), dalam  bahasa ekonomisnya  adalah  bahwa  implementasi  dari  PER  dan  IRR  ditujukan  untuk membantu  mengelola  tingkat Displaced  Commercial  Risk (DCR)  yang  didefinisikan sebagai  sebuah  resiko  yang  muncul  ketika  Bank  Syariah  berada  dalam  tekanan untuk  memberikan  hasil  ( return )  yang  lebih  tinggi  kepada  Investor/  deposannya melebihi yang seharusnya diberikan berdasarkan kontrak investasi sebelumnya.
Indonesia melalui Fatwa DSN NO: 87 / DS N -M U I I XI I / 2012 memperbolehkan  adanya income  smoothing tersebut hanya  dengan  metode  PER (Profit Equalization Reserve) , Ketersediaan informasi yang dipublikasikan oleh Bank Syariah dalam hal praktek PER ataupun IRR sangat terbatas. Dalam sebuah analisa atas  pengungkapan  praktek  tersebut  (berdasarkan  laporan  tahunan  2009-2014),
hanya sekitar 30% saja dari bank-bank yang disurvei, yang mengungkapkan jumlah PER dalam neraca mereka.
Penelitian  ini  juga  menganalisis  peranan Corporate  Governance (CG)  dalam memoderasi  tingkat  manajemen  laba.  Jiang et  al .  (2008)  dan  Laela  (2012) menyatakan  jika  mekanisme  CG  yang  semakin    baik    dapat    meningkatkan kemampuan  prediktabilitas  laba.  Hal  ini  disebabkan  peningkatan  transparansi dalam    pelaporan    keuangan  yang  meningkatkan  akurasi  pengambilan  keputusan dari pengguna laporan keuangan. Mekanisme CG yang semakin baik juga terbukti memperlemah  manajemen  laba  (Laela,  2012;  Oktaviyanti,  2013).Mekanisme  CG dalam penelitian ini  diukur menggunakan skor self-assessment pelaksanaan CG oleh bank  umum.  Skor  ini  diharapkan  dapat  merefleksikan  pelaksanaan  CG  secara komprehensif  di  sektor  perbankan.  Hal  ini  dimungkinkan  karena  menurut  SE  BI No.15/15/DPNP tahun  2013,  dalam  skor  ini  terdapat  penilaian  komprehensif  atas governance structure, governance process , dan governance outcome di sektor perbankan.
Berdasarkan  beberapa  kasus  skandal  pelaporan  keuangan  seperti insider trading pada  saham  PT  Bank  Central  Asia  tahun  2001  maupun  kasus  laporan keuangan  ganda  PT  Bank  Lippo  pada  tahun  2002  yang  diterbitkan  oleh  pihak manajemen  perusahaan  yang  melibatkan  pelaporan  keuangan  ( financial  reporting ) yang berawal dari terdeteksi adanya manipulasi (Boediono, 2005). Penyalahgunaan informasi  keuangan  ini  banyak  merugikan  pihak-pihak  yang  berkepentingan terutama  para  investor  yang  akan  menanamkan  modalnya,  fenomena  ini  telah menimbulkan pertanyaan bagaimana efektivitas penerapan good corporate governance (GCG) dalam sebuah perusahaan untuk meminimalkan manjemen laba.
Diharapkan penelitian ini mampu melihat sejauh mana rasio keuangan yang diproksikan  dengan  NPF,  NPM,  ROA  dan  FDR  Bank  Umum  Syariah  serta Good Corporate  Governance yang  diproksikan  melalui self  score  assessment sebagai  perisai dalam mengawasi sharia compliance mampu meminimalisir praktik income smoothing tersebut. Maka penulis tertarik untuk mengangkat judul Analisis Pengaruh Rasio

## Keuangan  dan
Good  Corporate  Governance terhadap Income  Smoothing Perbankan Syariah di Indonesia (Studi Kasus Bank Umum Syariah periode 2012- 2016)

## B. PENELITIAN TERDAHULU
Penelitian terdahulu yang meneliti adanya pengaruh rasio CAMEL terhadap praktik  manajemen  laba  yaitu  penelitian  Zahara  dan  Siregar  (2009)  dengan menggunakan proksi rasio CAR, RORA, ROA, NPM, dan LDR hasil penelitian ini tidak ditemukannya praktik manajemen laba pada bank syariah, hanya rasio NPM yang berpengaruh positif dan signifikan terhadap perataan laba.
Penelitian Senja (2011) dengan menggunakan proksi rasio CAR, NPL, ROA, NIM, dan LDR pada perbankan go public menemukan secara simultan mempunyai pengaruh signifikan terhadap perataan laba, namun secara parsial hanya rasio NIM yang  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  Iaba  Penelitian  Luh  Gede Kusuma Dewi, I Wayan Suartana, I Putra Astika (2011) Rasio CAR, ROA, dan NPM berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  manajemen  laba  di  BPR  Provinsi Bali,  rasio  RORA  dan  LDR  berpengaruh  signifikan  pada  manajemen  laba  di  BPR Provinsi Bali.
Penelitian Fentje Salhuteru & Fransina Wattimena (2015) menemukan Pada bank pemerintah, rasio CAR, dan MR berpengaruh negatif pada manajemen laba, rasio RORA, ROA dan LDR berpengaruh positif tetapi tidak signifikan, rasio NPM berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Pada  bank  swasta, rasio  CAR,  LDR  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba,  rasio RORA, dan MR berpengaruh positif tetapi tidak signifikan, rasio ROA dan NPM berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen laba.

## C. METODOLOGI PENELITIAN
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank syariah di indonesia baik BUS, UUS ataupun BPRS, sedangkan sampel yang digunakan yaitu bank umum syariah yang  memiliki  laporan  keuangan  tahunan  lengkap  periode  2012  –  2016  yang berjumlah  11  bank  umum  syariah.  Metode  pengambilan  sampel  menggunakan purposive  sampling  method .  Jenis  penelitian  ini  didesain  dengan  metode  kuantitatif, dengan menggunakan data sekunder. Data  sekunder  didapatkan  dari  data yang  sudah  dipublikasikan  di  situs  resmi  masing-masing  bank  umum  syariah.
Dalam  penelitian  ini  terdapat  dua  macam  variabel  penelitian  yaitu  variabel independen atau variabel bebas (X) dan variabel dependen atau variabel terikat (Y). Variabel independen dalam penelitian ini adalah rasio keuangan yang diproksikan dengan  NPF,  NPM,  ROA  dan  FDR  serta Good  Corporate  governance dengan  proksi menggunakan self score assessment . Sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini  adalah  Praktik  Perataan  Laba    ( Income  smoothing ),  dengan  deteksi  awal menggunakan indeks eckel dan dilanjutkan dengan teknik analisis regresi logistik dengan menggunakan software eviews 10.
Untuk  memperjelas  variabel  yang  ada  dalam  penelitian  ini  maka  dapat diuraikan definisi dari variabel-variabel tersebut yaitu:
1) Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah praktik perataan laba (income smoothing) yang  diuji  dengan  menggunakan  rumus  Indeks  Eckel  (1981:  28-40) menggunakan coefficient variation (CV) variabel net income (total laba) dan variabel sales (total pendapatan operasional).
2) Variabel Independen
a. Non Performing Financing (X1)
Non Performing Financing menunjukan kemampuan manajemen bank dalam mengelola  pembiayaan  bermasalah  yang  diberikan  oleh  bank.  Sehingga semakin  tinggi  rasio  ini  maka  akan  semakin  semakin  buruk  kualitas
pembiayaan  bank  yang  menyebabkan  jumlah  pembiayaan  bermasalah semakin  besar  maka  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah semakin besar.
b. Net Profit Margin (X2)
Net  Profit  Margin (NPM)  adalah  rasio  profitabilitas  yang  digunakan  untuk menghitung  sejauh  mana  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba bersih  setelah  pajak  pada  tingkat  penjualan  tertentu.  NPM  dapat diinterprestasikan  sebagai  tingkat  efisiensi  perusahaan,  yaitu  kemampuan perusahaan dalam menekan biaya-biaya yang akan dikeluarkan perusahaan pada periode tertentu.
c. Return On Asset (X3)
Menurut  Dendawijaya  (2003:  120)  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  manajemen  dalam  memperoleh  keuntungan  (laba)  secara keseluruhan.  Semakin  besar  ROA,  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan yang  dicapai  oleh  perusahaan  tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi perusahaan tersebut dari segi penggunaan asset .
d. Financing to Deposit Ratio (X4)
FDR  adalah  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dikerahkan oleh bank (Muhammad,
2005).  Nilai  FDR  yang  diperkenankan  oleh  Bank  Indonesia  adalah  pada kisaran 78% hingga 100%.
e. Self Assessment GCG (X5)
Skor hasil self assessment pelaksanaan CG diharapkan mampu merefleksikan pelaksanaan  CG  perbankan  secara  komprehensif.  Hal  ini  dimungkinkan karema  semua  unsur  penilaian good  corporate  governance sudah  termasuk dalam komponen self assessment.
Diasumsikan  bahwa  semakin  baik  peringkat  self  assessment pelaksanaan  CG  perbankan  syariah,  maka  semakin  rendah  perataan  laba
yang  dilakukan,  atau  memininalisir  kecenderungan  perbankan  syariah untuk melakukan perataan laba.
Metode  analisis  data  menggunakan  statistik  deskriptif  dan  analisis  Regresi Logistik (logistic  regression ).  Uji  Regresi  Logistik  dilakukan  karena  variabel dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  variabel  dummy.  Tujuan  dilakukan  regresi logistik  ini  adalah  untuk  pembuatan  sebuah  model  regresi  untuk  memprediksi besar  variabel  dependen  yang  berupa  sebuah  variabel binary menggunakan  data variabel independen yang sudah diketahui besarnya. (Santoso, 2015)
Regresi  logistik  tidak  memiliki  asumsi  normalitas  dan  heteroskedastisitas atas  variabel  bebas  yang  digunakan  dalam  model  sehingga  tidak  diperlukan  uji asumsi klasik walaupun variabel independen berjumlah lebih dari satu.
Untuk menguji faktor- faktor apa saja yang mempengaruhi praktik perataan laba (income smoothing ) digunakan software Microsoft Excel 7 dan EViews 10 untuk pengolahan  data  penelitian.  Secara  matematis  model  penelitian  yang  digunakan sebagai berikut:
β0 + β1NPF + β2NPM + β3 ROA + β4FDR+ β5GCG

## D. ANALISIS DAN PEMBAHASAN

## 1. Uji Koefisien Determinasi (R2 McFadden)
Dalam  regresi  logistik,  tidak  dapat  menggunakan  nilai  koefisien R2 konvensional  untuk  mengukur  kebaikan  garis  regresi.  Sebagai  penggantinya, digunakan koefisien determinasi yang dkembangkan oleh McFadden.
Tabel 4.11 Uji Koefisien Determinasi (R2 McFadden) McFadden R- squared 0.340681 Mean dependent var 0.805556 S.D. dependent var  0.401386  S.E. of regression 0.355856 Akaike info criterion 0.982899 Sum squared resid 3.799011 Schwarz criterion 1.246819  Log likelihood  -11.69218 Hannan-Quinn criter. 1.075014  Deviance 23.38436 Restr. Deviance 35.46746 Restr. log likelihood -17.73373 LR statistic 12.08310 Avg. log likelihood -0.324783 Prob(LR statistic) 0.033667 Obs with Dep=0 11 Total obs 55 Obs with Dep=1 44
Sumber: data diolah dengan menggunakan EViews 10.0 (2017)
Dalam penelitian ini diketahui bahwa, nilai R2 McFadden dari hasil estimasi sebesar 0.340681. Hal ini berarti bahwa variabel bebas (NPF, NPM, ROA, FDR, GCG) dalam model  mampu  menerangkan  perubahan  probabilitas  perataan  laba  ( income smoothing ) sebesar 34,07% dan selebihnya 65,93% dijelaskan oleh variabel lain diluar model.
Menurut  Gujarati  dan  Porter  (2012:199),  penting  untuk  diketahui  bahwa dalam model regresi bervariabel dependen yang biner , goodness of fit adalah nomor dua  terpenting.  Yang  paling  penting  adalah  nilai  koefisien  variabel  independen bersifat  positif  atau  negatif,  dan  signifikansi  nilainya  secara  statistik  dan/atau praktik.

## 2. Uji Likelihood Ratio (Uji LR)
Uji statistik likelihood ratio (LR) untuk menguji apakah semua variabel penjelas secara  bersama-sama  mempengaruhi  variabel  dependen.  Uji  statistik  likelihood ratio  (LR)  sebagaimana  uji  F  pada  regresi  metode  OLS.  Uji  LR  dapat  dilakukan dengan membandingkan nilai chi-square hitung dengan chi-square tabel, jika nilai chi-square  hitung  >  nilai  chi-square  tabel,  maka  menolak  Ho  yang  berarti  semua variabel  penjelas  secara  bersama-sama  mempengaruhi  variabel  dependen, sedangkan jika sebaliknya, maka menerima Ho yang berarti semua variabel penjelas secara bersama-sama tidak mempengaruhi variabel dependen.
Berdasarkan hasil estimasi, diperoleh nilai LR statistik atau chi-square hitung adalah 12,083, sedangkan nilai chi-square tabel df 4, α = 0,05 diperoleh sebesar  11,07. Nilai LR statistik atau chi-square hitung (12,083) > nilai chi-square tabel (11,07).
Selain itu, dapat melihat Uji LR dengan membandingkan Prob (LR statistics ) pada α, nila Prob (LR statistics ) 0,033667 < 0.05, maka keputusannya adalah menolak Ho  dan  menerima  Ha  yang  berarti  semua  variabel  independen  secara  bersama- sama mempengaruhi variabel dependen.
3. Uji Statistik Z
Uji  Z  dilakukan  untuk  mengetahui  apakah  variabel  independen  secara individual  mempengaruhi  variabel  dependen.  Uji  Z  dapat  dilakukan  dengan membandingkan nilai probabilitas terhadap α, jika nilai probabilitas < α, maka Ho ditolak yang berarti bahwa variabel independen mempengaruhi variabel dependen, sedangkan jika nilai probabilitas > α, maka Ho diterima yang berarti bahwa variabel independen tidak mempengaruhi variabel dependen.

## Tabel 4.13
Uji Statistik Z Sumber: data diolah dengan menggunakan EViews 10.0 (2017)
Berikut  ini  adalah  hasil  Uji  Z  dari  masing-masing  variabel  independen terhadap variabel dependen
a. Variabel NPF
Berdasarkan  hasil  output  dapat  dilihat  bahwa  nilai  probabilitas  variabel independen NPF sebesar 0.2688. Bila dibandingkan dengan α = 5%, maka nilai probabilitas  (0.2688)  >  nilai  α  (0.05),  sehingga  dapat  diambil  keputusan  untuk menolak Ha dan menerima Ho. Hal ini dapat disimpulkan bahwa variabel rasio keuangan  yang  diproksikan  dengan  rasio non  performance  financing tidak berpengaruh signifikan positif terhadap perataan laba ( income smoothing ).

## b. Variabel NPM
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa variabel rasio keuangan yang diproksikan  dengan net  profit  margin memiliki  probabiltas  sebesar  0.0018.  Bila dibandingkan  dengan  α  = 5%, maka  nilai  probabilitas  (0.0018)  <  nilai α  (0.05), sehingga  dapat  diambil  keputusan  untuk  menolak  Ho  dan  menerima  Ha.  Hal ini dapat disimpulkan bahwa variabel NPM perusahaan berpengaruh signifikan positif terhadap perataan laba ( income smoothing ).
Variabe l Coefficie nt z- Statistic Prob. C 1.998315 0.633315 0.0035 NPF 3.314070 1.105904 0.2688 NPM 2.490500 0.990672 0.0018 ROA 3.443333 0.797114 0.0459 FDR 1.285860 0.387614 0.6983 GCG -2.017767 - 1.960533 0.0499

## c. Variabel ROA
Berdasarkan  hasil  output  dapat  dilihat  bahwa  nilai  probabilitas  variabel independen  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan return  on  assets sebesar 0.0459.  Bila  dibandingkan  dengan  α  =  5%,  maka  nilai  ROA  (0.0459)  <  nilai  α (0.05), sehingga dapat diambil keputusan untuk menerima Ha dan menolak Ho. Hal ini  dapat  disimpulkan  bahwa  variable rasio keuangan yang diproksikan dengan return  on  asset berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  perataan  laba ( income smoothing ).
d. Variabel FDR
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa variabel rasio keuangan yang diproksikan dengan financing to deposit ratio memiliki probabiltas sebesar 0.6983. Bila  dibandingkan  dengan  α  =  5%,  maka  nilai  probabilitas  (0.6983)  >  nilai  α (0.05), sehingga dapat diambil keputusan untuk menolak Ha dan menerima Ho. Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  FDR  bank  umum  syariah  tidak berpengaruh signifikan terhadap perataan laba ( income smoothing ).
e. Variabel GCG
Berdasarkan hasil output dapat dilihat bahwa variabel GCG yang diproksikan dengan self  assessment  score memiliki  probabiltas  sebesar  0.0499.  Bila dibandingkan  dengan  α  = 5%, maka  nilai  probabilitas  (0.0499)  <  nilai α  (0.05), sehingga  dapat  diambil  keputusan  untuk  menolak  Ho  dan  menerima  Ha.  Hal ini  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  GCG  bank  umum  syariah  berpengaruh signifikan negatif terhadap perataan laba ( income smoothing ).
E. Persamaan Analisis Regresi Logistik
Berikut hasil output dari alat analisis Eviews untuk regresi logistik dengan tabel  hasil estimasi model logit

## Tabel 4.14 Hasil Estimasi Model Logit
Dependent Variable: IC_SM Method: ML - Binary Probit  (Newton-Raphson / Marquardt steps) Date: 12/30/17   Time: 05:45 Sample: 2012 2016 Included observations: 55 Convergence achieved after 6 iterations
Coefficient covariance computed using observed Hessian Variable Coefficient  Std. Error  z-Statistic Prob. C 1.998315 3.155327 0.633315 0.0035 NPF 3.314070 2.996706 1.105904 0.2688 NPM 2.490500 2.513950 0.990672 0.0018 ROA 3.443333 4.319750 0.797114 0.0459 FDR 1.285860 3.317375 0.387614 0.6983 GCG -2.017767 1.029193  -1.960533 0.0499 McFadden R- squared 0.340681     Mean dependent var 0.805556 S.D. dependent var 0.401386     S.E. of regression 0.355856 Akaike info criterion  0.982899     Sum squared resid 3.799011 Schwarz criterion 1.246819     Log likelihood -11.69218 Hannan-Quinn criter. 1.075014     Deviance 23.38436 Restr. Deviance 35.46746     Restr. log likelihood  -17.73373 LR statistic 12.08310     Avg. log likelihood -0.324783 Prob(LR statistic) 0.033667 Obs with Dep=0 11      Total obs 55 Obs with Dep=1 44
Sumber: data diolah dengan menggunakan EViews 10.0 (2017)
Berdasarkan  hasil  output  diatas,  maka  diperoleh  persamaan  model  logit  sebagai berikut :
1.998315+ 2.490500NPM+ 3,44333ROA - 2.017767GCG
Dari  persamaan  regresi  di  atas,  untuk  variabel  yang  mempengaruhi  secara signifikan dapat dijelaskan bahwa:
1) Berdasarkan  persamaan  regresi  di  atas,  diperoleh  koefisien  regresi  untuk konstanta  sebesar  1.998315.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  jika  variabel independen sama dengan 0, maka kemungkinan terjadinya praktik perataan laba meningkat sebesar 1.99%.
2) Koefisien  dari  variabel  rasio  keuangan  yang  diproksikan  dengan net  profit margin  ( NPM)  sebesar  2.490500  dan  berpengaruh  signifikan  pada  α  =  5%.
Jika menghitung antilog dari 2,49, didapatkan hasil sebesar e 2,49 = 12,08. Hal ini  berarti  jika  persentase net  profit  margin (NPM)  meningkat  1%,  maka kemungkinan  meningkatnya  tindakan  perataan  laba  ( income  smoothing ) sebesar 12,08% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
3) Return  on  asset (ROA)  sebesar  positif  3.44333  dan  berpengaruh  signifikan pada α = 5%. Jika menghitung antilog dari 3,4 didapatkan hasil sebesar e 3.44 = 31,25.  Hal  ini  berarti  jika  persentase  profitabilitas  (ROA)  meningkat  1%, maka  kemungkinan  meningkatnya  tindakan  perataan  laba  ( income smoothing ) sebesar 31,25% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
4) Koefisien  dari  variabel  GCG  sebesar  negatif  2.017767  dan  berpengaruh signifikan pada α = 5%. Jika menghitung antilog dari 0.71, didapatkan hasil sebesar  e 2,02 = 7,55 Hal ini berarti jika skor self assessment GCG meningkat 1%, maka  kemungkinan  menurunnya  praktik  perataan  laba  ( income  smoothing ) sebesar 7,55% dengan asumsi variabel lainnya konstan.

## 4. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  logistik  dari  pengaruh  rasio keuangan yang diproksikan dengan Non Performance Financing (NPF), Net Profit  Margin  ( NPM), Return  on  Asset  ( ROA), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) dan Good Corporate Governance ( GCG) yang diproksikan dengan Self
Score  Assessment terhadap  praktik  perataan  laba  Bank  Umum  Syariah ( Income Smoothing) dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Secara  parsial Net  Profit  Margin  ( NPM)  mempunyai  pengaruh  yang positif signifikan terhadap praktik perataan laba Bank Umum Syariah ( Income Smoothing) .
2. Secara  parsial Return  On  Asset  ( ROA)  mempunyai  pengaruh  yang positif signifikan terhadap praktik perataan laba Bank Umum Syariah ( Income Smoothing
3. Secara  parsia l  Good  Corporate  Governance  ( GCG)  berpengaruh  negatif signifikan terhadap praktik perataan laba Bank Umum Syariah (Income Smoothing ).
4. Secara parsial Non Performance Financing ( NPF ) dan Financing to Deposit Ratio  (FDR) berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap perataan laba Bank Umum Syariah (Income Smoothing ).
5. Secara  simultan Non  Performance  Financing (NPF), Net  Profit  Margin
( NPM), Return  on  Asset  ( ROA), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  dan Good  Corporate  Governance  ( GCG)  yang  diproksikan  dengan Self  Score Assessment terhadap  praktik  perataan  laba  Bank  Umum  Syariah ( Income Smoothing) di Indonesia.

## 5. IMPLIKASI
Penelitian ini dapat memberikan tambahan pengetahuan bagi seluruh bank  umum  syariah  tentang  praktik  perataan  laba  yang  sudah  sering dilakukan dan bagaimana agar mampu memaksimalkan potensi mencapai laba  namun  tetap  berada  pada  tata  kelola  perusahaan  yang  baik,  tidak melanggar sharia compliance dan mengedepankan aspek dan nilai syariah.
Dua  isu  penting  yang  menjadi  ancaman  sekaligus  tantangan  bagi perbankan  syariah  yaitu fintech dan disruption seharusnya  dapat  ditindak
lanjuti  dengan  meningkatkan  kualitas  SDM  terutama  dalam  bidang  IT, sehingga  perataan  laba  bukan  lagi  menjadi  jalan  dalam  meningkatkan pangsa pasar perbankan syariah.

## A. Saran
Untuk  penyempurnaan  penelitian  ini  dan  pengembangan  ilmu pengetahuan,  penulis  mengajukan  sedikit  saran  mengenai  bahasan  yang terkait dalam penelitian ini:
1. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  memperluas  sampel  yang digunakan  yakni  bisa  menggunakan  seluruh  bank  syariah  di Indonesia yakni Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah  atau juga bisa ditambahkan dengan BPRS Syariah.
2. Penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan proksi lain, misalnya saja untuk profitabilitas bisa diproksikan dengan return on equity , net income margin, net Operational margin.
3. Penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan rentang waktu yang lebih  lama  agar  hasil  perataan  laba  ( income  smoothing )  lebih digambarkan secara akurat.

## DAFTAR PUSTAKA
Assih,Prihat  dan  M.Gudono.  2000.  “Hubungan  Tindakan  Perataan  Laba  dengan Reaksi Pasar atas Pengumuman Informasi Laba Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta”. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia , 3 (1). Januari, h: 35 – 53.
Atik,Asuman.2008.  Detecting  income-smoothing  behaviors  of  Turkish  listed companies  through  empirical  test  using  discretionary  accounting  changes. Critical Perspectives on Accounting , Vol.20, p 591–613.
Bank  Indonesia.  2008.  Undang-Undang  Nomor  21  tahun  2008  Tentang  Perbankan Syariah. Jakarta
Belkaouli.  (2000). Teori  Akuntansi .  Buku  1.  Translator:  Marwata,  et.al.  Jakarta: Salemba Empat.
Budiasih, I. (2009). Faktor-faktor yang mempengaruhi praktik perataan laba. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 4, 44-50. Retreived from ojs.unud.
Budiasih,  Igan.2009.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Praktik  Perataan Laba.Media AUDI Jurnal Akuntansi dan Bisnis , Vol. 4. Januari, hal:1-14. Cahyani,  Nuvita  Dwi  .2012.  Pengaruh  Profiabilitas,  Risiko  Keuangan,  Nilai Perusahaan,  Struktur  Kepemilikan,  Ukuran  Perusahaan  dan  Jenis  industry Terhadap Praktek Perataan Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2006-2010. Juraksi .1(2). Februari 2012
Cornett M. M, J. Marcuss, Saunders dan Tehranian H. 2006. Earnings Management, Corporate  Governance,  and  True  Financial  Performance . http://papers.ssrn.com/ Eisenhardt,
Eckel, N. (1981). The Income Smoothing Hypothesis Revisited. Abacus. 17 (1), 28-40. Effendi, Muhammad Arief. 2009. The Power of Good Corporate Governance; Teori dan Implementasi. Jakarta : Salemba Empat
Elnahass,  M.,  M.  Izzeldin  dan  O.  Abdelsalam.  2014.  Loan  loss  provisions,  Bank Valuations and Discretion: A Comparative Study Between Conventional and Islamic Banks. Journal of Economic Behaviour and Organization 103, S160- S173.
Fatwa  DSN  NO:  87/DSN-MU/XII/2012  tentang  Metode  Perataan  Penghasilan ( Income Smoothing ) Dana Pihak Ketiga
Ghozali,  Imam.  (2005) Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS ,  Edisi Ketiga, Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang
Ghozali, Imam. “ Manajemen Risiko Perbankan” . Semarang : BPUNDIP, 2007.
Healy,  Paul  M.  and  J.M.  Wahlen.  1999. A  Review of  The  Earnings  Management Literature and Its Implications for Standard Setting . Accounting Horizons 13, Pp. 365–383.
Ismail, A.G.B., R.S. Shaharudin, dan A.R. Samudhram. 2006. “Do Malaysian Banks Manage  Earnings  Through  PPAPs?”.  Journal  of  Financial  Reporting  and Accounting, Vol. 3, h. 41-47.
Jensen, M. C., and W.H. Meckling, 1976. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics , Vol.3, No. 4, October.
Kasmir. 2011. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers Kathleem. M. 1989. Agency Theory: An Assesment and Review . Academy of Management Review , 14, Pp. 57–74.
Kusumawati,  Eny.  Sari,  Shinta  Permata  dan  Trisnawati,  Rina.  (2013)  “Pengaruh Asimetri  Informasi  Dan  Mekanisme  Corporate  Governance  Terhadap Praktik Earnings Management”. Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Laela, S. F. 2012. Kualitas Laba dan Corporate Governance: Benarkah Kualitas Laba Bank Syariah Lebih Rendah dari Bank Konvensional? Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 9 (1), 22-42
Oktaviyanti.  2013.  Pengaruh  Volatilitas  Laba  pada  Manajemen  Laba  Perbankan dengan  Moderasi  Self  Assesment  Corporate  Governance,  Struktur Kepemilikan dan Kualitas Audit. Tesis, Universitas Indonesia.
Padmantyo,  Sri.  (2010)  “Analisis  Manajemen  Laba  Pada  Laporan  Keuangan Perbankan Syariah”. Universitas Muhammadiyah Surakarta. BENEFIT Jurnal Manajemen dan Bisnis Volume 14, Nomor 2, hal, 256-272
Peraturan  Bank  Indonesia.  2006.  Nomor  11/33/PBI/2009  Tentang  Pelaksanaan Good  Corporate  Governance  Bagi  Bank  Umum  Syariah  Dan  Unit  Usaha Syariah.
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 tentang Penyajian Laporan Keuangan.