## Journal of Trends Economics and Accounting Research

## Peran Efektivitas Literasi Keuangan dan Pembiayaan Syariah Terhadap Stabilitas Keuangan UMKM
Sriyono * , Dhea Ariesta Putri, Muhammad Rizki Alwi Ardana, Nila Osama, Moch Zaky Zamani
Fakultas Bisnis Hukum dan Ilmu Sosial, Program Studi Manajemen, Universitas Muhammadiyah Sidoarjo, Sidoarjo Jl. Mojopahit No.666 B, Sidowayah, Celep, Kec. Sidoarjo, Kabupaten Sidoarjo, Jawa Timur, Indonesia Email: 1 sriyono@umsida.ac.id, 2 dheariestaaa@gmail.com, 3 rizkialwi.ar@gmail.com, 4 nilaosamaa@gmail.com,
5 zkyzamani@gmail.com. Email Penulis Korespondensi: sriyono@umsida.ac.id
Abstrak −UMKM memiliki potensi besar dalam mendorong pembangunan ekonomi makro di Indonesia, namun dihadapkan pada berbagai tantangan  internal  dan  eksternal.  Artikel  ini bertujuan  untuk  menganalisis faktor-faktor  yang  mempengaruhi stabilitas keuangan UMKM, dengan fokus pada literasi keuangan dan pembiayaan syariah. Metode penelitian yang digunakan adalah Studi Literatur Review (SLR), dengan mengumpulkan data sekunder dari berbagai artikel. Teknik analisis data melibatkan sintesis dan interpretasi  informasi  dari  literatur-literatur  yang  relevan.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan UMKM. Hasil SNLIK Pada tahun 2022, literasi keuangan masyarakat Indonesia mencapai tingkat peningkatan menjadi 49,68%, sementara inklusi keuangan meningkat menjadi 85,10%. Perbandingan ini menunjukkan kenaikan dari hasil Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) tahun 2019, di mana literasi keuangan sebesar  38,03%  dan  inklusi  keuangan  sebesar  76,19%.  Literasi  keuangan,  yang  mencakup  pemahaman  tentang  pengelolaan keuangan,  lembaga  jasa  keuangan,  produk  dan  jasa  keuangan,  memiliki  peran  krusial  dalam  membantu  UMKM  membuat keputusan  keuangan  yang  tepat.  Data  dari  Indeks  Literasi  Keuangan  Nasional  menunjukkan  peningkatan  positif,  namun  masih diperlukan upaya lebih lanjut untuk meningkatkan literasi keuangan UMKM. Selain literasi keuangan, pembiayaan syariah dari bank syariah juga berkontribusi dalam meningkatkan kinerja keuangan UMKM. Pertumbuhan pembiayaan syariah selama beberapa tahun  terakhir  menunjukkan  bahwa  bank  syariah  memiliki  peran  penting  dalam  mendukung  UMKM.  Namun,  masih  terdapat tantangan seperti kurangnya pengetahuan masyarakat tentang perbankan syariah dan kurangnya sumber daya manusia (SDM) untuk menjangkau  lebih  banyak  jaringan.  Kesimpulannya,  peningkatan  literasi  keuangan  dan  pemanfaatan  pembiayaan  syariah  dapat menjadi strategi yang efektif untuk meningkatkan stabilitas keuangan UMKM di Indonesia. Upaya peningkatan literasi keuangan dan pemahaman masyarakat terhadap keuangan syariah diharapkan dapat menjadi fokus kebijakan yang mendukung pertumbuhan dan stabilitas UMKM.
Kata Kunci: Literasi Keuangan;Pembiayaan Syariah; Keuangan Syariah; UMKM; Stabilitas keuangan
Abstract −MSMEs have great potential in driving macroeconomic development in Indonesia, but are faced with various internal and  external  challenges.  This  article  aims  to  analyze  the  factors  that  affect  the  financial  stability  of  MSMEs,  with  a  focus  on financial literacy and Islamic financing. The research method used is Literature Review Study (SLR), by collecting secondary data from various articles. The data analysis technique involves synthesizing and interpreting information from relevant literature. The results showed that financial literacy  has a positive and significant  influence  on the financial performance  of MSMEs. SNLIK results In 2022, the financial literacy of Indonesians reached an improved level to 49.68%, while financial inclusion increased to 85.10%. This comparison shows an increase from the 2019 National Survey on Financial Literacy and Inclusion (SNLIK) results, where financial literacy was 38.03% and financial inclusion was 76.19%. Financial literacy, which includes an understanding of financial management, financial services institutions, financial products and services, plays a crucial role in helping MSMEs make informed financial decisions. Data from the National Financial Literacy Index shows a positive increase, but further efforts are still needed to improve the financial literacy of MSMEs. In addition to financial literacy, Islamic financing from Islamic banks also contributes to improving the financial performance of MSMEs. The growth of Islamic financing over the past few years shows that Islamic  banks  have  an  important  role  in  supporting  MSMEs.  However,  there  are  still  challenges  such  as  the  lack  of  public knowledge about Islamic banking and the lack of human resources (HR) to reach more networks. In conclusion, improving financial literacy and utilization of Islamic financing can be an effective strategy to improve the financial stability of MSMEs in Indonesia. Efforts to improve financial literacy and public understanding of Islamic finance are expected to be the focus of policies that support the growth and stability of MSMEs.
Keywords : Financial Literacy; Islamic Financing; Islamic Finance; MSMEs; Financial Stability

## 1. PENDAHULUAN
UMKM  menjadi  salah  satu  sektor  bisnis  yang  memiliki  potensi  besar  untuk  mendorong  pembangunan  ekonomi makro, namun menghadapi tantangan internal dan eksternal. Permasalahan UMKM di berbagai daerah terkait dengan kurangnya modal kerja, kualitas sumber daya manusia yang rendah, kualitas dan produktivitas produk yang rendah, serta kurangnya pengetahuan ilmu pengetahuan dan teknologi (Septiani and Wuryani 2020). Menurut badan statistik sidoarjo umkm yang terdaftar terakhir bulan oktober 2023 sekitar 106,862 pelaku umkm yang dilansir dari ditakopum kabupaten sidoarjo tahun 2023. Salah satu  produk unggulan umkm dijawa timur  pada industri makanan dan minuman memiliki persentase 60%, sidoarjo kini menjadi  salah satu daerah dengan tingkat produksi makanan tertinggi dengan jumlah 17 kecamatan yang terdaftar yang sudah memproduksi makanan olahan sebanyak 289. Di era globalisasi dan pertumbuhan ekonomi yang semakin dinamis, Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) telah berperan penting dalam mendorong pertumbuhan ekonomi, penciptaan lapangan kerja dan pemerataan ekonomi di berbagai negara . Di Indonesia, sektor UMKM sangat penting bagi perekonomian, menyumbang sebagian besar PDB dan mempekerjakan sebagian besar pekerja. Namun demikian, pengusaha UMKM menghadapi berbagai tantangan dalam mengembangkan

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
usahanya,  bisa  dikatakan  salah  satunya  kekurangan  uang  tunai,  baik  dari  segi  jumlah  maupun  sumber  pendanaan (Habibie & Sari, 2023).
Dalam rangka meningkatkan literasi keuangan di kalangan konsumen dan masyarakat, Indonesia memiliki Otoritas Jasa Keuangan (OJK), yang  menerbitkan Surat Edaran No.1/SEOJK.07/2014 tentang pelaksanaan edukasi pada  tahun  2014.  Pelaksanaan  edukasi  harus  didasarkan  pada  empat  prinsip,  yaitu  inklusivitas,  sistematis  dan keterukuran,  kemudahan  penggunaan,  serta  kolaborasi  (Septiani  and  Wuryani  2020).  Literasi  keuangan  mencakup pemahaman permasalahan keuangan, pemahaman lembaga  jasa keuangan, produk dan jasa keuangan, karakteristik produk dan jasa keuangan, serta hak dan tanggung jawab pengguna jasa keuangan (Kurniati, Rosanti, Hudaya, et al. 2023).
Literasi keuangan yang baik sangat penting bagi pelaku usaha, khususnya UMKM, agar  mampu memilih dan  menggunakan  barang  dan  jasa  keuangan  yang  sesuai  dengan  kebutuhannya,  mampu  menerapkan  perencanaan keuangan yang lebih baik dan menghindari investasi pada instrumen keuangan yang membingungkan apalagi dengan perkembangan lembaga keuangan yang saat ini mengalami berkembang begitu pesat terutama pada lembaga keuangan syariah,  Bank  syariah  serta  lembaga  keuangan  juga  menawarkan  produk  dan  layanan  keuangan  berbasis  syariah kepada nasabah, namun sumber dana dan penyaluran dananya  harus sesuai dengan prinsip syariah dan halal (Putri 2022). Terdapat  penelitian  terdahulu  telah  memberikan  hasil  yang  berbeda  dari  literasi  keuangan  dan  pembiayaan yang  mempengaruhi  kinerja  dan  pertumbuhan  umkm.  Pada  penelitian    (Nindy  2021),  memberikan  hasil  Literasi keuangan memberikan pengaruh terhadap kinerja UMKM.
Sedangkan  pada  penelitian  (Naufal  and  Purwanto  2022),  juga  memberikan  hasil  bahwa  literasi  keuangan tidak memiliki kontribusi secara signifikan terhadap kinerja umkm. Bank syariah dan lembaga keuangan syariah dapat menawarkan solusi permodalan kepada Usaha Kecil Menengah (UKM), terutama bagi mereka yang tidak memenuhi kapasitas dan persyaratan untuk mendapatkan pembiayaan dari  bank konvensional.  Hal  ini terutama berlaku untuk pembiayaan  modal  kerja,  di  mana  bank  syariah  dan  calon  nasabah  dapat  menetapkan  nisbah  bagi  hasil  yang  telah disepakati sebagai bentuk kerja sama.
(Siswanti and Mei Nur Widigdo 2022). Perbankan syariah dengan produknya yang memberikan penyediaan dana untuk mempermudah akses pemodalan bagi Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) yang didasarkan pada prinsip-prinsip  Islam  seperti  bagi  hasil  (murabah),  penyertaan  modal  (musyrakah),  dan  transaksi  jual-beli (murabahah).  Hal  ini  memberikan  pilihan  kepada  UMKM  untuk  mengembangkan  bisnis  mereka  melalui  konsep kemitraan yang diberikan oleh perbankan Syariah (Bachmid et al. 2020). Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (MEME) juga  merupakan  salah  satu  unit  usaha  yang  berpotensi  mendorong  pertumbuhan  perekonomian  negara,  dan pengembangan  usaha  serta  inovasi  keuangan  ini  juga  penting.  Namun  banyak  UKM  yang  masih  terbelenggu  oleh berbagai kendala yang menghalangi mereka untuk mencapai kemajuan bisnis di dunia modern saat ini. Usaha kecil dan  menengah  masih  menghadapi  beberapa  permasalahan,  seperti  terbatasnya  kapasitas  inovasi,  rendahnya kemampuan sumber daya manusia, dan rendahnya kemampuan pengelolaan keuangan. Pembiayaan yang dilakukan lembaga kuangan syariah  ini  menjadi  sebuah komponen untuk memenuhi kebutuhan  modal UMKM dalam rangka meningkatkan  pendapatan  (Sepasthika  n.d.).  Pembiayaan  bank  syariah  untuk  UMKM  yang  selain  memberikan kontribusi  internal  bagi  bank  dan  pelaku  UMKM,  juga  berperan  dalam  pembangunan  ekonomi  makro.  Proses pemberian  keuangan  atau  sumber  daya  keuangan  dapat  mencakup  segala  hal,  mulai  dari  pembiayaan  bisnis  untuk mendirikan  atau  membangun  bisnis  hingga  pinjaman  konsumen  untuk  membeli  barang  atau  jasa.  Pembiayaan biasanya  melibatkan  pihak  lain  yang  memberikan  dana,  seperti  lembaga  keuangan,  bank,  investor, atau  pihak  lain yang siap menyumbangkan dana dengan imbalan tertentu, seperti bunga atau keuntungan  (Suri and Berliana 2023). Berdasarkan data Bank Indonesia tahun 2021, pembiayaan perbankan syariah kepada UMKM terus tumbuh seiring dengan  pemulihan  perekonomian  negara.  Per  Oktober  2021,  pembiayaan  UMKM  meningkat  8,98%  year-on-year menjadi Rp75,07 triliun (Tjahja K 2022).
Terdapat penelitian terdahulu yang membahas mengenai pembiayaan terhadap kinerja suatu umkm, seperti hasil  penelitian  dari  (Hendri,  Ma’ani,  and  Habriyanto  2023),  yang  memberikan  hasil  bahwa  pembiayaan  syariah memberikan pengaruh terhadap kinerja umkm. Namun terdapat penelitian lain yang memberikan hasil yang berbeda dari  penelitian  (Kusumajaya  and  Qoriah  2023),    menjelaskan  bahwa  hasil  yang  sama  bahwa  pembiayaan  tidak memberikan  pengaruh  terhadap  kualitas  permodalan  UMKM.  Berdasarkan  dari  beberapa  penelitian  terdahulu meskipun adanya ketidaksamaan dari bentuk hasil penelitian, sehingga permasalahan  yang ada dalam penelitian  ini akan  berbeda  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  pernah  dilakukan.  Selain  itu,  populasi  dalam  penelitian  ini  bisa mempertegas posisi karena bisa saja hipotesis yang ditemukan berbeda (Nur’aeni and Widyasari 2022).
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  faktor  faktor  apa  saja  yang  dapat  mempengaruhi  kestabilan keuangan  UMKM.  Melalui  penelitian  diharap  diketahui  dan  dipahami  oleh  UMKM  faktor  apa  saja  yang  dapat mempengaruhi terhadap kestanilan keuang. Studi penting untuk dilakukan agar UMKM dapat melakukan aktivitas dengan biak kardena keuangannya stabil.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Kerangka Dasar Penelitian
Gambar 1 berikut merupakan kerangka konseptual dari penelitian yang penulis lakukan.

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
H1

## H2

## Gambar 1. Kerangka Konseptual Hipotesis
H1 : Efektivitas literasi keuangan berdampak positif terhadap stabilitas keuangan UMKM. H2 : Pembiayaan syariah berdampak positif terhadap stabilitas keuangan UMKM.

## 2.2 Teknik Pengambilan Data
Penelitian  ini  menggunakan  menggunakan  metode  Study  literature  reviewe  (SLR)  dengan  menggunakan  Teknik Purposive Sampling pada data sekunder yang berasal dari beberapa artikel. Penulis mendefinisikan penelitian sebagai suatu proses yang sistematis dengan mengambil data dari dokumentasi yang memberi hasil beberapa penelitian yang diambil  dari  catatan  peristiwa  masa  lalu.  dokumen  dapat  berupa  tulisan,  yang  monumental  .  Namun,  perlu  dicatat bahwa  hal  ini  tidak  terjadi,  semua  dokumen  sangat  dapat  diandalkan.  Penelitian  ilmiah  juga  diartikan  sebagai pengkajian  fenomena  alam  dan  sosial  secara  sistematis,  terkontrol,  empiris  dan  kritis,  berpedoman  pada  teori  dan hipotesis tentang klaim tentang fenomena sosial, berpedoman pada klaim dan hipotesis tentang  fenomena tersebut.

## 2.3 Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  campuran  yang  digunakan.  Pertama,  analisis  data  menerapkan  teknik  yang diusulkan oleh Miles dan Huberman dengan  menjelaskan proses analisis  yang terdiri dari tiga tahap kegiatan  yang berlangsung  secara  bersamaan,  yaitu  reduksi  data,  penyajian  data,  dan  verifikasi  (refensi  e  sng  tak  kirim).  Lebih tepatnya, hal ini berarti bahwa reduksi data, penyajian data, dan verifikasi saling terkait dan jalin-menjalin dalam suatu siklus  dan  interaksi  yang  terus  menerus  selama  fase  sebelum,  selama,  dan  setelah  pengumpulan  data  dalam format yang selaras.

## 2.4 Definisi Operasional
1. Literasi keuangan (X1)
Definisi leiterasi keuangan merujuk pada pendapat (Indah Suci Rahmadani, Tuti Meutia, and Nasrul Kahfi Lubis 2022)  Literasi keuangan adalah  pemahaman tentang  bagaimana  mengelola dan  merencanakan keuangan  secara efektif, yang dapat memberikan kontribusi pada pengambilan keputusan bisnis. Literasi keuangan merujuk pada kapasitas seseorang dalam mengatur keuangan pribadinya dengan tujuan mencapai perilaku keuangan yang sehat. Metode penelitian ini melibatkan instrumen pengukuran berupa mencakup indikator seperti pemahaman keuangan, persepsi pengetahuan, keterampilan finansial, dan tindakan keuangan.
2. Pembiayaan Syariah
Definisi  pembiayaan  syariah  merujuk  pada  pendepat  yang  dikemukakan  oleh  (Putri  2021)  Pembiayaan  syariah merupakan bentuk pendanaan yang diberikan kepada sektor bisnis dengan mematuhi prinsip-prinsip syariah.
3. Stabilitas Keuangan
Definisi stabilitas keuangan dapat merujuk pada pendapat (Habibie and Sari 2023) yaitu Stabilitas sistem keuangan mencakup  keterkaitan  antara  lembaga  keuangan  dan  pasar,  sehingga  ketidakstabilan  di  satu  bagian  dapat memengaruhi seluruh sistem secara keseluruhan.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Stabilitas Keuangan
Dalam teori keuangan konvensional, manusia dipandang sebagai agen ekonomi yang bertindak rasional dengan tujuan utama memaksimalkan kekayaan mereka. Namun, ketika emosi dan psikologi menjadi faktor penentu dalam proses pengambilan  keputusan,  hal  ini  dapat  menyebabkan  keuangan  yang  tidak  sesuai  dengan  logika  rasional,  stabilitas keuangan  sendiri  mengacu  pada  tentang  bagaimana  tanggung  jawab  keuangan  individu  dapat  mempengaruhi  cara mereka mengelola keuangan pribadi mereka (Kurniati, Rosanti, and Hudaya 2023)
Tanggung  jawab keuangan didefinisikan sebagai  sebuah proses  yang  melibatkan pengelolaan uang dan aset secara produktif , Pentingnya menjaga stabilitas sistem keuangan membutuhkan kebijakan yang dapat menjaganya, yang  dikenal  sebagai  kebijakan  makroprudensial.  Dalam  pandangan  Bank  Indonesia,  kebijakan  ini  berfokus  pada
Pembiayaan Syariah (X3) Retensi karyawan(Y) Literasi Keuangan(X1)

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
identifikasi dan penanganan risiko di sistem keuangan secara  menyeluruh, bukan hanya pada risiko yang  mungkin dihadapi oleh pelaku keuangan secara individual (Maulida 2020).

## 3.2 Literasi Keuangan Terhadap Stabilitas Keuangan UMKM
Literasi keuangan dapat berupa pemahaman menyeluruh dan komprehensif mengenai pengelolaan keuangan pribadi atau keluarga yang memberikan seseorang kekuatan, pemahaman dan keyakinan penuh terhadap keputusan keuangan yang diambilnya (Darmawan, Kurnia dan Rejeki, 2019). Teori perilaku terencana merupakan teori psikologi sosial yang  memprediksi  perilaku  manusia.  Teori  ini  mengemukakan  bahwa  latar  belakang  seperti  pengetahuan  dan pengalaman  mempengaruhi kepercayaan diri seseorang dalam melakukan sesuatu dan pada akhirnya  mempengaruhi perilakunya.(Akhmad  et  al.  2021).  Menyadari  signifikansinya  literasi  keuangan,  menjadi  jelas  bahwa  UKM  perlu mengembangkan  pemahaman  terhadap  literasi  keuangan  guna  mengelola  keuangan  mereka  dengan  efektif. Tanpa pengetahuan yang memadai tentang literasi keuangan, UKM ini tidak dapat membuat keputusan manajerial yang tepat berdasarkan kondisi keuangan  yang dihadapi  (Saskia and Yulhendri 2020). Pemahaman  literasi keuangan  menjadi krusial bagi pelaku bisnis, terutama pemilik UMKM. Namun, dalam realitasnya, banyak UKM mengalami kegagalan karena  tidak  mampu  mengelola  usahanya  secara  berhasil,  yang  disebabkan  oleh  minimnya  pemahaman  terhadap literasi keuangan. Berikut informasi mengenai Indeks Literasi Keuangan Nasional Indonesia:

## Gambar 2. Indeks Literasi Keuangan Nasional
Hasil SNLIK Pada tahun 2022, literasi keuangan masyarakat Indonesia mencapai tingkat peningkatan menjadi 49,68%, sementara inklusi keuangan meningkat menjadi 85,10%. Perbandingan ini menunjukkan kenaikan dari hasil Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) tahun 2019, di mana literasi keuangan sebesar 38,03% dan inklusi  keuangan  sebesar  76,19%.  Menurut  Greenspan  (2002),  literasi  keuangan  membantu  mereka  yang  terlibat dalam aktivitas bisnis untuk mencapai tujuan keuangan perusahaan dalam hal penganggaran dalam pengelolaan bisnis, perencanaan penyelamatan aset perusahaan, dan pengetahuan dasar keuangan. Kota Surabaya, Kabupaten Pasuruan, dan  Kabupaten  Sidoarjo  merupakan  salah  satu  dari  sekian  banyak  kawasan  usaha  kecil  menengah  di  Jawa  Timur. Upaya peningkatan kualitas UMKM sejalan dengan upaya bank syariah dalam meningkatkan kinerja dan mendorong pertumbuhan  ekonomi.  Pertumbuhan  volume  dan  pangsa  pembiayaan  UMKM  serta  peningkatan  kualitas  akan mendorong  efisiensi  bank  syariah.  Kaitan  antara  pembiayaan  dan  pertumbuhan  ekonomi    tidak  langsung  melalui aktivitas bank. Peningkatan kinerja perbankan melalui peningkatan kuantitas, proporsi dan kualitas pembiayaan UKM berkontribusi  terhadap  pertumbuhan  ekonomi.  Kualitas  dan  kuantitas  pembiayaan  UKM  sangat  penting  untuk diperhatikan  Guna  memperbaiki  kinerja  (keuntungan  bank  syariah)  dan  menggalakkan  pertumbuhan  ekonomi  di Indonesia,  penting  bagi  bank  syariah  untuk  meningkatkan  keuntungannya.  Seiring  berjalannya  waktu,  terjadi peningkatan  jumlah  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM).  Hal  ini  selalu  terlihat  dari  pertumbuhan  angka

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
setiap tahunnya. Peningkatan jumlah UKM ini tentunya akan mempengaruhi pertumbuhan perekonomian Indonesia. Berikut infografis nilai bruto K-UMKM di Provinsi Jawa Timur tahun 2022. (Amri, Tiara, and Hastuti 2023).
Gambar 3. Infografis Nilai Tambah Bruto K-UMKM Tahun 2022
Peran  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah  dinilai  sangat  berguna  dalam  mengurangi  kemiskinan  dan pengangguran.  Hal  ini  dapat  dilihat  bahwa  UKM  merupakan  salah  satu  program  pemerintah  yang  memperkuat perekonomian. Pemerintah sadar akan dukungan kebijakan tersebut dapat sepenuhnya menciptakan UMKM Indonesia yang  sukses.  Dengan  demikian,  UMKM  dijadikan  sebagai  pionir  perekonomian  Indonesia. (Pusporini  2020). Pengelolaan  keuangan harus diperhatikan dalam  menjalankan  suatu perusahaan. Pengelolaan keuangan  merupakan isu penting Karena begitu pentingnya permasalahan ini, seringkali terabaikan oleh para pemilik UMKM. Kemampuan manajemen  keuangan  menjadi  esensial  bagi  UKM  agar  dapat  efektif  mengelola  dan  memanfaatkan  aset- asetnya(Akhmad  et  al.  2021).  Berdasarkan  temuan  penelitian  ini,  literasi  keuangan  memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap kinerja keuangan UKM. Hasil tersebut menunjukkan bahwa literasi keuangan dapat diandalkan dan memiliki peran aktif dalam meningkatkan kinerja keuangan UKM. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa peningkatan literasi keuangan pada UMKM akan berkontribusi pada peningkatan kinerjanya. Pengaruh positif literasi keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  menyiratkan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  literasi  keuangan  UMKM,  semakin meningkat pula kinerjanya (Prakoso 2020).  UMKM, yang merupakan pilar utama sektor informal di Indonesia dengan jumlah pekerja terbesar, memiliki peran yang sangat penting dalam ekosistem perekonomian   (Lauria et al., 2016). Meskipun pembiayaan UMKM oleh Bank Syariah tidak memberikan dampak langsung pada pertumbuhan ekonomi, kontribusi  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  sebagian  besar  terkait  dengan  profitabilitas  perbankan  syariah,  diukur melalui  Return  on  Assets  (ROA).  Peran  laba  yang  dimainkan  oleh  bank  syariah  dalam  mendukung  pertumbuhan ekonomi terbilang kecil, dengan setiap satu persen keuntungan  bank syariah  hanya  memberikan kontribusi sebesar 0,023 persen terhadap pertumbuhan ekonomi. Penting untuk dicatat bahwa terdapat keterkaitan dan saling pengaruh antara  profitabilitas  perbankan  syariah  dan  pertumbuhan  ekonomi.  Namun,  peran  pertumbuhan  ekonomi  terhadap keuntungan  bank  lebih dominan dibandingkan dengan peran keuntungan perbankan syariah terhadap pertumbuhan ekonomi (Amri et al. 2023).

## 3.3 Pembiayaan Syariah Terhadap Stabilitas Keuangan UMKM
Produk  keuangan  yang  paling  diminati  oleh  masyarakat  dalam  ranah  perbankan  syariah  adalah  pembiayaan. Pembiayaan merujuk pada penyediaan dana melalui negosiasi atau surat promes, yang didasarkan pada  kontrak dan perjanjian  pinjaman  antara  bank  dan  pihak  lain.  Pada  dasarnya,  peminjam  diwajibkan  untuk  melunasi  utang  atau pembayaran sesuai dengan kesepakatan pada akhir periode pinjaman. Oleh karena itu, pembiayaan di bank syariah bersifat  langsung, sangat bermanfaat bagi  masyarakat yang  menggunakan dananya untuk keperluan keuangan apa, unsur pembiayaan yang terpenting adalah landasannya. Kepercayaan adalah apa yang bank yakini kepada nasabahnya, namun nasabah tidak menjaga kepercayaan yang diberikan dari Bank (Lestari 2020). Penerapan pembiayaan syariah untuk  UKM  masih  dalam  pertimbangan  peraturan  dan  tidak  terdapat  kendala  yang  besar  dalam  pelaksanaan kegiatan/prosedur  keuangan  namun  tantangan  tersebut  disebabkan  oleh  ketidaktahuan  nasabah  yang  belum mengetahui  secara  pasti  bagaimana  proses  kerja  di  bank  syariah  berdasarkan  pengetahuan  luas  bahwa  Keuangan Syariah  cukup  kompleks  dari  segi.  tanggung  jawab  dan  proses,  namun  jika  pelanggan  memahami  prinsip-prinsip

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
Syariah Islam,  mereka  ingin terus  menggunakan  pengaturan pembiayaan Syariah dalam  operasional  bisnis  mereka dan  bahkan  menjadikan  pembiayaan  Syariah  sebagai  pembiayaan  utama  bisnis  mereka.  Selain  menekankan kemudahan  dan  keuntungan  dari  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  syariah,  dalam  wawancara informatif  juga terdapat pernyataan yang secara tidak langsung membandingkan produk dan layanan keuangan yang ditawarkan oleh bank  konvensional.  Kesadaran  masyarakat  terhadap  pembiayaan  syariah  dapat  menjadi  faktor  penentu  dalam pemilihan  opsi  pembiayaan  untuk  usaha  mereka.  Semakin  banyak  informasi  yang  tersebar  mengenai  keuangan syariah, semakin tinggi kemungkinan  masyarakat untuk beralih dan  memilih produk keuangan syariah. Dua  faktor yang mendorong pelaku UMKM untuk memilih pembiayaan syariah, yaitu (Dahyka et al. 2023):
1. Orientasi  Spiritual  Merujuk  pada  pemahaman  hukum  Islam,  beberapa  informan  yang  memiliki  latar  belakang pemahaman agama yang cukup baik cenderung memilih keuangan syariah lebih kuat jika melihat aspek proses, keberkahan dan halal dalam proses bisnisnya untuk menghindari kepentingan yang dilatarbelakangi adanya riba juga adalah hubungan emosional nasabah dengan Allah SWT yang tertuang dalam firman Allah SWT “Hai orang- orang yang beriman, janganlah kamu saling  memakan harta sesamamu dengan  jalan  yang batil, kecuali dengan jalan  perniagaan  yang  berlaku  dengan  suka  sama-suka  diantara  kamu  dan  janganlah  kamu  membunuh  dirimu. Sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu. (Q.S An-Nisa (4:29))
2. Pengetahuan  dan  orientasi  keuangan  Pengetahuan  tentang  alur/proses  keuangan  syariah  berdasarkan  informasi yang diterima dan pengalaman nasabah dalam menggunakan keuangan syariah merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi minat umum terhadap keuangan syariah. Apabila masyarakat mempunyai informasi  yang cukup mengenai  pergerakan/proses  keuangan  syariah  maka  akan  tertarik  untuk  menggunakan  instrumen  keuangan syariah. Kebutuhan permodalan yang diperlukan untuk menjalankan proses bisnis merupakan peluang yang sangat baik bagi bank syariah untuk menawarkan berbagai layanan produk untuk mendukung pengembangan UMKM. Sama halnya dengan hasil observasi dan pengalaman salah satu informan yaitu dari pemanfaatan keuangan syariah untuk  menunjang  usahanya,  sehingga  bank  syariah  dapat  memberikan  produk  dan  layanan  yang  sangat memudahkan  operasional  bisnisnya  bagi  UMKM,  keuangan  syariah  sudah  tidak  lagi.  mendukung  pembiayaan, namun menjadi pembiayaan utama UMKM.
Perkembangan  perbankan  syariah  ditopang  oleh  dominasi  penduduk  muslim  di  Indonesia  yaitu  87,2% penduduknya beragama Islam, hal ini menjadi peluang besar bagi perbankan syariah untuk memperluas jangkauannya dalam hal pengembangan produk dan pertumbuhan UMKM.
Gambar 3. Pertumbuhan Pembiayaan Syariah (Rp Trilliun)
Selama tiga tahun terakhir, pertumbuhan pembiayaan syariah mengalami peningkatan dari tahun ke tahun di tahun. Hal ini merupakan bentuk dukungan positif terhadap UKM dengan beberapa program Data BSI untuk usaha kecil dan menengah adalah sebagai berikut (Dahyka et al. 2023)(Bank Syariah Indonesia, 2022): a. BSI mendukung pembiayaan usaha kecil dan menengah masyarakat desa melalui KUR
b. Perusahaan UMKM beralih ke toko online digital (Shopee)
c. Pelatihan UMKM Kreatif Fashion (Manajemen Keuangan dan Pengembangan Usaha)
d. Kerjasama dengan Pertashop dan Indostation
e. Kemitraan peternakan sapi dengan PT Widodo Perkasa Makmur dan Petani Sorgum
f. Kerjasama  kemitraan  antara  petani  sayur  dan  buah  dengan  perusahaan  Tanijoy  dan  PT  Pemalang  Agro  Wangi Dalam Pembagian KUR untuk menanam tanaman jeruk nipis
g. Kerjasama kemitraan antara pembudi daya ikan dan e-fishing
h. Mensinergikan dengan Kementerian Iptek untuk dukungan teknologi guna meningkatkan kualitas produk UMKM.
i. Meningkatkan  pangsa  pasar  keuangan  syariah  melibatkan  beberapa  tantangan  dan  Hambatan  didapat  dari wawancara mendalam dan observasi dengan penyandang dana Syariah, yaitu:
j. Masih kurangnya pengetahuan masyarakat mengenai perbankan syariah
k. Masyarakat masih belum mengetahui kemudahan dan manfaatnya keuangan syariah
l. Bank tradisional menawarkan kemudahan digital tantangan bagi bank syariah
m. Sumber daya manusia (SDM) masih belum cukup untuk menjangkau banyak jaringan lebih banyak

## 4. KESIMPULAN
Dari  hasil penelitian  ini dapat disimpulkan  bahwa  literasi keuangan dan keuangan  syariah  berperan penting dalam stabilitas keuangan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) di Indonesia. Literasi keuangan berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  UMKM,  mengindikasikan  bahwa  peningkatan  literasi  keuangan  dapat

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
meningkatkan kinerja keuangan UMKM. Selain  itu, pembiayaan syariah dari  bank syariah  juga turut  berkontribusi dalam meningkatkan kinerja keuangan UMKM. Data Indeks Literasi Keuangan Nasional menunjukkan peningkatan yang positif, namun perlu upaya lebih lanjut untuk meningkatkan literasi keuangan UMKM. Literasi keuangan sangat penting  bagi  para  pengusaha,  khususnya  pemilik  UMKM.  Kurangnya  literasi  keuangan  dapat  menghambat kemampuan UMKM untuk mengelola keuangan mereka secara efektif, sehingga mempengaruhi kemampuan untuk membuat keputusan manajemen yang tepat berdasarkan situasi keuangan mereka. Keuangan syariah juga memainkan peran penting dalam pertumbuhan ekonomi UMKM. Meskipun kontribusi keuangan UMKM terhadap pertumbuhan ekonomi bersifat tidak langsung, peningkatan kualitas dan kuantitas keuangan UMKM dapat berkontribusi terhadap pertumbuhan  ekonomi  secara  keseluruhan.  Dengan  demikian,  peningkatan  literasi  keuangan  dan  penggunaan keuangan  syariah  dapat  membantu  meningkatkan  stabilitas  keuangan  UMKM.  Upaya  peningkatan  kualitas  literasi keuangan dan keuangan syariah diharapkan dapat menjadi fokus upaya untuk mendukung pertumbuhan dan stabilitas UMKM di Indonesia. Meskipun demikian, terdapat beberapa kekurangan dalam penelitian ini yang perlu diperhatikan. Pertama, penelitian ini belum menyelidiki secara mendalam dampak literasi keuangan dan pembiayaan syariah secara bersamaan terhadap stabilitas keuangan UMKM. Kedua, perlu diperhatikan bahwa hasil penelitian ini bersifat spesifik untuk konteks Jawa Timur dan tidak dapat secara langsung diterapkan pada daerah lain. Oleh karena itu, penelitian lanjutan  dengan  cakupan  yang  lebih  luas  dapat  memberikan  wawasan  lebih  mendalam  tentang  faktor-faktor  yang mempengaruhi stabilitas keuangan UMKM di Indonesia.

## UCAPAN TERIMAKASIH
Dengan  rendah  hati,  saya  ingin  menyampaikan  penghargaan  yang  besar  kepada  semua  yang  telah  memberikan dukungan  penuh  selama  penelitian  ini.  Saya  berterima  kasih  kepada  keluarga,  teman,  dan  rekan-rekan  yang memberikan  dorongan,  semangat,  serta  dukungan  moral.  Tak  lupa,  ucapan  terima  kasih  juga  kepada  institusi, pembimbing,  dan  sumber  daya  lainnya  yang  telah  memberikan  bantuan  teknis,  ilmiah,  dan  finansial.  Kontribusi berharga dari semua pihak telah membantu mewujudkan kesuksesan penelitian ini.

## REFERENCES
Akhmad, Darmawan, Sepriani Annisa, Bagis Fatmah, and Dwi Vina Rahmawati. 2021. “Pengaruh Faktor Demografi, Locus of Control,  Literasi  Keuangan  Dan  Inklusi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Keuangan  UMKM  (Studi  Pada  Pelaku  UMKM  Di Wilayah Kota Banjar Patroman).” Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan 10(2):170–80.
Amri, A. D., L. Tiara, and B. I. Hastuti. 2023. “Analisis Pembiayaan Bank Syariah Terhadap UMKM Dan Pertumbuhan Ekonomi Di Indonesia Rentang Waktu 10 Tahun Terakhir.” Rizquna: Jurnal Hukum Dan … 1:71–90.
Bachmid, Sofyan,  Indah Musyawarah, Noor Riefma Hidayah, and  Dede Arseyani Pratamasyari. 2020. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Keputusan Nasabah Dalam Memilih Produk Gadai Emas Menurut Perspektif Ekonomi Islam.”  Jurnal Ilmu Perbankan Dan Keuangan Syariah 2(1):70–86. doi: 10.24239/jipsya.v2i1.23.70-86.
Dahyka, Baharuddin,  Amang Baso,  Kamidin Masruhi,  and Mas’ud Masdar. 2023. “Orientasi Pembiayaan Syariah Bagi  Usaha Mikro Kecil Dan Menengah (UMKM) Di Kota Makassar.” Jurnal Akuntansi & Sistem Informasi (JASIN) 1(1):289–301. Habibie, S. A. M., and R. P. Sari. 2023. “Menciptakan Stabilitas Keuangan Nasional Melalui Peran Akademisi Membangun Jiwa Local Pride Di Era Society 5.0 Dari Kampus Untuk Negeri (Studi Kasus ….” … of National Conference on Accounting & … 5(2022):475–82. doi: 10.20885/ncaf.vol5.art1.
Hendri,  Bahrul  Ma’ani,  and  Habriyanto.  2023.  “Efektivitas  Pembiayaan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syari’ah  (BPRS)  Syarikat Madani  Pada  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  (UMKM)  Di  Kota  Batam.”  Jurnal  QOSIM :  Jurnal  Pendidikan,  Sosial  & Humaniora 1(1):30–40. doi: 10.61104/jq.v1i1.13.
Indah Suci Rahmadani, Tuti Meutia, and Nasrul Kahfi Lubis. 2022. “Systematic Literatur Review: Pengaruh Literasi Keuangan, Kompetensi Sumber Daya Manusia Dan Efektivitas Penggunaan Bpum Terhadap Kinerja Umkm.”  Jurnal Manajemen Riset Inovasi 1(1):143–52. doi: 10.55606/mri.v1i1.643.
Kurniati, Panca, Cholisa Rosanti, and Fadli  Hudaya. 2023. “Pengaruh Perilaku Pengelolaan  Keuangan Dan Literasi  Keuangan Terhadap Kinerja Manajemen Keuangan Umkm (Studi Kasus Pelaku Umkm Di Kota Pekalongan).” Neraca 19(1):50–62. doi: 10.48144/neraca.v19i1.1493.
Kurniati,  Panca,  Cholisa  Rosanti,  Fadli  Hudaya,  Kata  kunci,  Perilaku  Pengelolaan  Keuangan,  Literasi  Keuangan,  Kinerja Manajemen Keuangan UMKM, and Regresi Linear Berganda. 2023. “Pengaruh Perilaku Pengelolaan Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap  Kinerja Manajemen  Keuangan Umkm (Studi  Kasus Pelaku  Umkm Di  Kota Pekalongan) the  Effect of Reputation, Trust, Norm of Reciprocity and Expected Relationships To Knowledge Sharing Behavio.” 19:50–62.
Kusumajaya, Robby Andika, and Shinta Dewi Qoriah. 2023. “Analisis Pengaruh Variabel Pembiayaan Modal, Lama Usaha Serta Modal Sendiri Terhadap Pendapatan Anggota Pelaku Umkm.” Manajemen 3(1):91–99. doi: 10.51903/manajemen.v3i1.219. Lestari, Sry 2021. 2020. “Analisi Peranan Pembiayaan Mikro Terhadap Perkembangan UMKM Studi Kasus Pada Bank Syariah Mandiri KCP. Sibuhuan Kabupaten Padang Lawas”.” Institut Agama Islam Negeri Padang Sidimpuan 5(3):15–31.
Maulida, Alfiatul. 2020. “Fin-Tech UMKM Untuk Stabilitas Sistem Keuangan Indonesia.” Relasi : Jurnal Ekonomi 16(2):326–37. doi: 10.31967/relasi.v16i2.367.
Naufal, Muhammad Ilham, and Eko Purwanto. 2022. “Dampak Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Keberlanjutan UMKM (Studi Kasus Industri F & B Kecamatan Sumbersari Jember).”  Financial Literacy, Business Performance, Business Sustainability. 16(2):209–15.
Nindy, Safira. 2021. “Pengaruh Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja UMKM Pada Masa Pandemi Covid- 19 (Studi Kasus Pada UMKM Kabupaten Malang.” Competitive 16(2):59–69. doi: 10.36618/competitive.v16i2.1287.
Nur’aeni, Nur’aeni, and Widyasari Widyasari. 2022. “Peran Tingkat  Literasi  Keuangan Syariah Dan  Akses  Pembiayaan Bank

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
Syariah  Terhadap  Pertumbuhan  Usaha  Mikro  Kecil  Yang  Dimiliki  Muslim  Di  Kabupaten  Bandung.”  Ekspansi:  Jurnal Ekonomi, Keuangan, Perbankan, Dan Akuntansi 14(2):116–29. doi: 10.35313/ekspansi.v14i2.4425.
Prakoso, Aryo. 2020. “Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja UMKM Se-Eks Karesidenan Besuki.” Valid Jurnal Ilmiah 17(2):151–61.
Pusporini, Pusporini. 2020. “PENGARUH TINGKAT LITERASI KEUANGAN TERHADAP PENGELOLAAN KEUANGAN PADA  PELAKU  UMKM  KECAMATAN  CINERE,  DEPOk.”  Jurnal  Ilmu  Manajemen  Terapan  2(1):58–69.  doi: 10.31933/jimt.v2i1.315.
Putri, Mifta Novianti. 2022. “Literasi Keuangan Syariah Dan Kinerja Umkm.” Milkiyah: Jurnal Hukum Ekonomi Syariah 1(2):81–
87. doi: 10.46870/milkiyah.v1i2.240.
Putri,  Sedinadia.  2021.  “Peran  Pembiayaan  Syariah  Dalam  Pengembangan  Umkm  Di  Indonesia.”  Al  Hisab:  Jurnal  Ekonomi Syariah 1(2):1–11. doi: 10.59755/alhisab.v1i2.67.
Saskia, Dita Harinda, and Yulhendri Yulhendri. 2020. “Pengaruh Tingkat Literasi Keuangan Terhadap Pengelolaan Keuangan Pada Pelaku UMKM Binaan Rumah Kreatif BUMN.” Jurnal Ecogen 3(3):365. doi: 10.24036/jmpe.v3i3.9912.
Sepasthika,  Labda.  n.d.  “ANALISIS  PENGARUH  PEMBIAYAAN,  MODAL  AWAL  DAN  LAMA  USAHA  TERHADAP PENDAPATAN  UMKM  (STUDI  PADA  NASABAH  PEMBIAYAAN  BPRS  JABAL  NUR  CABANG  KABUPATEN SIDOARJO).”
Septiani, Risa Nadya, and Eni Wuryani. 2020. “Pengaruh Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Umkm Di Sidoarjo.” E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana 9(8):3214. doi: 10.24843/ejmunud.2020.v09.i08.p16.
Siswanti, Indra, and Aslam Mei Nur Widigdo. 2022. “Literasi Keuangan Syariah Bagi Umkm, Sebuah Solusi Memperoleh Modal Usaha.” Jurnal Abdimas Perbanas 3(1):40–44. doi: 10.56174/jap.v3i1.473.
Suri,  Amillia  Atika,  and  Agista  Berliana.  2023.  “ANALISIS  PEMBIAYAAN  UMKM  PADA  BANK  SYARIAH  SEBAGAI UPAYA PENGEMBANGAN USAHA MIKRO, KECIL, MENENGAH (UMKM) Di INDONESIA.” Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan 3(2):850–63.
Tjahja K, R. DWI. 2022. “Smart Dashboard: Akselerasi Bagi Pengembangan UMKM Syariah.” BI Institute 814.