## ANALISA KELAYAKAN BISNIS PROYEK PEMBANGKIT LISTRIK TENAGA ANGIN (PLTB) DI INDONESIA DENGAN MENGUNAKAN SOFTWARE RETSCREEN

## Muhammad Nashar
Faculty of Economic and Business  Universitas Mercu Buana nashar2004.@gmail.com

## ABSTRACT
Business  feasibility  analysis  of  systematic  and  rational  is  necessary  before  a  project  is  needed  before investment activity is realized. A tool is a software that can simplify the calculation of a project feasibility analysis is useful to simplify and make more accurate calculation can. Planned development projects Wind Power  Generation  (thermal  power  station)  in  Indonsia  business  is  still  something  very  new  and  still  not widely  practiced  by  investors.  Indonesia  has  the  potential of  wind  energy  has  been  measured  around  9.2 GW by the utilization is still very small, only about 1mW. It is thus very good potential of wind energy to be utilized.  Business  feasibility  of  simulation  calculations  using  the  software  Retscreen  Ambon  in  Maluku province,  the  area  for  projects  with  installed  generating  capacity  of  330kw  or  a  total  of  5  x  1650  Kw obtained. NPV Value: USD 2,197,870 with pre-tax equity IRR of 28.8% for the IRR  before tax as 14.3% for equity IRR after tax is 25.9% and for the post-tax IRR of 12.8% was also obtained assets payback period 5, 5 years. With the look of the above calculation, the electric power plant project Bayu (thermal power station) is a project that deserves to be investment
Keywords : Business Feasibility Analysis, thermal power station, RetScreen

## 1. Latar Belakang
Analisa kelayakan bisnis adalah hal yang penting untuk dilakukan sebelum sebuah proyek  itu  dimulai  (Sutoyo  2008).  Metode  analisa  kelayakan  bisnis  dapat  bermacam- macam  yang  salah  satunya  adalah  analisa  proyeksi  keuangan.  Beberapa  metode  yang sudah dikenal yaitu perhitungan NPV, IRR dan lain sebagainya sudah merupakan hal yang umum dilakukan untuk industri apapun termasuk diantaranya Industri Pembangkit Listrik yang dalam hal ini khusus energi Angin.
Indonesia  memiliki  17.500  pulau  dengan  panjang  garis  pantai  sepanjang  81.950 km  atau  terpanjang  kedua  setelah  Kanada  dengan  lokasi  di  daerah  katulistiwa. Berdasarkan  dari  Penelitian  Pemerintah  oleh  Kementrian  Energi  dan  Sumber  Daya Mineral  memperkirakan sumber daya yang tersedia untuk Tenaga Angin setara dengan 9,29  GW  dengan  jumlah  pemanfaatan  hanya  sekitar  0.0005  GW  yang  hanya  digunakan secara terbatas.  Dengan ratio electrifikasi  Indonesia (2012) masih dikisaran 75,83% atau masih  ada  sekitar  25%  kepala  keluarga  di  Indonesia  yang  belum  terjangkau  oleh  listrik. Untuk  hal  tersebut  maka  pengembangan  dan  pemanfaatan  energi  setempat  khususnya angin  dapat  menjadi  salah  satu  jalan  untuk  menanggulangi  permasalahan  tersebut. Kemajuan  pemanfaatan  energi  Angin  di  Indonesia  relatif  tidak  secepat  perkembangan Energi  terbarukan  yang  lainya  salah  satu  permasalahannya  adalah  pihak  Bank  atau lembaga keuangan belum atau masih sedikit yang bersedia untuk membiayai proyek ini. Salah  satunya  adalah  belum  adanya  keseragaman  didalam  perhitungan  dalam  aspek Kelayakan bisnis khususnya aspek keuangan. Pemeritah  Kanada mengeluarkan program
software  yaitu  RetScreen  yang  pemakaian  sudah  cukup  banyak  digunakan  diluar  negeri khususnya untuk proyek energi terbarukan
Dengan  melihat  hal  tersebut  maka  penulis  mencoba  melakukan  simulasi  dengan mengunakan program RetScreen untuk melakukan perhitungan Analisa Kelayakan bisnis proyek Pembangkit Listrik Tenaga Bayu (PLTB) di Indonesia.

## 2.Kajian Teori dan hipotesis

## 2.1 Kajian Teori
Masalah  umum  yang  ada  dalam    perhitungan  proyek  energi  terbarukan khususnya  angin  yaitu  adalah  tingkat  keakuratan  yang  masih  belum  baik.hal  ini mengakibatkan    Pihak  Perbankan  dan  lembaga  keuangan  di  Indonesia  belum  pernah membiayai  bisnis  ini  yang  salah  satunya  diakibatkan  oleh  belum  adanya  suatu  sistem perhitungan  yang  baik.  Perhitungan  kelayakan  bisnis  yang  baik  adalah  penting  untuk dilakukan  karena  hal  ini  dapat  mengurangi  tingkat  resiko  yang  akan  timbul  dikemudian hari.  Diharapkan  dengan  mengunakan  program  Retscreen  maka  perhitungan  kelayakan bisnis untuk energi terbarukan khususnya energi angin dapat lebih baik.

## 2.2.Analisa Kelayakan Usaha
Analisis  investasi  digunakan  untuk  mengukur  nilai  uang  atau  tingkat pengembalian dari  investasi  yang  ditanamkan dalam  suatu  usaha pada masa  yang  akan datang.  Hal  ini  sangat  penting  dilakukan  sebelum  implementasi  investasi  yang  sering mempertaruhkan dana yang sangat besar. Dengan melakukan berbagai macam simulasi tersebut,  akan  diketahui  besarnya  faktor-faktor  resiko  yang  akan  dihadapi,  dan  yang mempengaruhi  layak  atau  tidaknya  suatu  rencana  investasi.  Beberapa  metode  analisa yang dapat dipergunakan adalah :

## Metode Non-Discounted Cash Flow
Non-Discounted  Cash  Flow adalah  metode pengukuran  investasi  dengan  melihat kekuatan  pengembalian  modal  tanpa  mempertimbangkan  nilai  waktu  terhadap  uang ( time value of money ). Metode yang dipergunakan adalah Pay Back Period (PBP) Method, dengan formula umum sbb:
Metode  PBP  merupakan  alat  ukur  yang  sangat  sederhana,  mudah  dimengerti  dan berfungsi  sebagai  tahapan  paling  awal  bagi  penilaian  suatu  investasi.  Model  ini  umum digunakan  untuk  pemilihan  alternatif-alternatif  usaha  yang  mempunyai  resiko  tinggi, karena  modal  yang  telah  ditanamkan  harus  segera  dapat  diterima  kembali  secepat mungkin.

## Metode Discounted Cash Flow
Discounted Cash Flow adalah metode pengukuran investasi dengan melihat nilai waktu uang ( time value of money ) dalam menghitung tingkat pengembalian modal pada masa yang akan datang.

## Net Present Value (NPV)
NPV didefinisikan sebagai selisih antara investasi sekarang dengan nilai sekarang ( present value )  dari  proyeksi  hasil-hasil  bersih  masa  datang  yang  diharapkan.  Dengan  demikian, NPV dapat dirumuskan:
NPV = PV of Benefit – PV of Capital Cost atau karena PV = (C / (1+i) n ),
∑
Dimana t : umur proyek I : tingkat suku bungan Bt : benefit pada tahun t Ct : cost (biaya proyek) pada tahun t
Kriteria yang dipergunakan dalam penilaian NPV adalah sbb:
1. Jika  NPV  =  0  (nol),  maka  hasil  investasi  (return)  usaha  akan  sama  dengan  tingkat bunga yang dipakai dalam analisis, atau dengan kata lain usaha tidak untung maupun rugi (impas).
2. Jika NPV = – (negatif), maka investasi tersebut rugi atau hasilnya (return) di bawah tingkat bunga yang dipakai.
3. Jika NPV = + (positif), maka investasi tersebut menguntungkan atau hasilnya (return) melebihi tingkat bunga yang dipakai.

## Profitability Index (PI)
Metode  analisa  PI  sangat  mirip  dengan  analisa  NPV,  karena  kedu-anya menggunakan komponen perhitungan nilai-nilai sekarang ( present value ). Perbedaannya adalah  bahwa  satuan  yang  dipakai  dalam  NPV  adalah  nilai  uang,  sedangkan  dalam  PI adalah indeks. Rumus perhitungan PI adalah sebagai berikut:
Kriteria penilaian investasi dengan menggunakan PI juga mirip dengan NPV, yaitu sebagai berikut:
Jika PI > 1, maka investasi dikatakan layak Jika PI < 1, maka investasi dikatakan tidak layak Jika PI = 1, maka investasi dikatakan BEP

## Internal Rate of Return (IRR)
Internal  Rate  of  Return didefinisikan  sebagai  besarnya  suku  bunga  yang menyamakan nilai sekarang ( present value ) dari investasi de-ngan hasil-hasil bersih yang diharapkan selama usaha berjalan. Patokan yang dipakai sebagai acuan baik tidaknya IRR biasanya  adalah  suku  bunga  pinjaman  bank  yang  sedang  berlaku,  atau  suku  bunga deposito  jika  usaha  tersebut  dibiayai  sendiri.  Perhitungan  IRR  secara  manual  cukup kompleks,  karena  harus  menggunakan  beberapa  kali  simulasi  atau  melakukan  pola try
and  error .  Namun  demikian,  untuk  skenario  dua  nilai  NPV  yang  telah  diketahui sebelumnya, IRR dapat dirumuskan sebagai
di mana :
NPV 1 harus di atas 0 (NPV 1 > 0) NPV 2 harus di bawah 0 (NPV 2 < 0)
2.3 Program Ret Screen
Program  Ret  screen  ini  diciptakan  oleh  Pemerintah  Kanada  dan  dapat  diunduh secara  gratis  melalui  website  http://retscreen.net.  Kegunaaan  utama  dari  software  ini adalah  untuk  perhitungan  resiko  proyek  khusus  untuk  Energi  Bersih  dan  Terbarukan. Khusus  untuk  Energi  Angin  dapat  dilakukan  perhitungan  dengan  memasukan  data-data yang diperlukan seperti:
1. Data kecepatan angin di area yang akan dipasang PLTB
2. Nilai investasi yang akan digunakan untuk pembangunan PLTB
3. Nilai suku bunga
Program  retscreen  ini  sudah  cukup  banyak  digunakan  dan  dijadikan  standar  di beberapa  negara  terutama  dalam  perhitungan  tingkat  resiko  sebuah  proyek  energi terbarukan.

## 3. Metode penelitian
Metode  penelitian  yang  dilakukan  adalah  metode  Deskriptif  Kuantitatif  yaitu mengunakan  metode  perhitungan  dan  praktek  langsung  dengan  mengunakan  software Retscreen  yang  dilengkapi  data-data  pendukung.  Penelitian  deskriptif adalah  penelitian yang  berusaha  mendeskripsikan  suatu  gejala,  peristiwa,  kejadian  yang  terjadi  saat sekarang.  Penelitian  deskriptif  memusatkan  perhatian  kepada  masalah-masalah  actual sebagaimana  adanya  pada  saat  penelitian  berlangsung.  Melalui  penelitian  deskriptif, peneliti berusaha mendeskripsikan peristiwa dan kejadian yang menjadi pusat perhatian tanpa memberikan perlakukan khusus terhadap peristiwa tersebut. Variabel yang diteliti bisa tunggal (satu variabel) bisa juga lebih dan satu variabel.

## 4. Hasil Penelitian

## 4.1 Penyusunan Rencana Kebutuhan Investasi
Penyusunan Kebutuhan investasi adalah hal yang penting untuk di siapkan secara baik.  Pada  tahun  2012  nilai  investasi  PLTB  di  Dunia  mencapati  Euro  60  miliar  (WWEA) dengan  kapasitas  yang  disiapkan    untuk  China  75  MW  dan  Amerika  Serikat  60MW. Pemanfaatan  tenaga  angin  menunjukkan  pertumbuhan  pesat  dalam  beberapa  tahun terakhir.  Data  dari International  Energi  Agency (IEA)  menunjukkan  bahwa  penggunaan tenaga angin di seluruh dunia meningkat pada kisaran 20% per tahun sejak tahun 1990. Kapasitas  daya  terpasang  pembangkit  listrik  tenaga  angin  di  seluruh  dunia  sebesar  194 GW.  Negara  pengguna  terbesar  adalah  China  dengan  kapasitas  sekitar  44  GW,  disusul Amerika  Serikat  dengan  40  GW  dan  Jerman  sekitar  27  GW.   Investasi  yang  diperlukan untuk  membangun pembangkit  listrik  tenaga  angin  pada  kisaran  1100  –  2200  dollar  AS per kW dengan biaya operasional 0,05 – 0,13 dollar AS per kWh. Di dalam perencanaan
kebutuhan  investasi  PLTB  maka  perlu  ditentukan  dahulu  mengenai  potensi  angin  di daerah atau lokasi tersebut. Contoh potensi angin yang tersedia di Program Ret Screen untuk Kota Ambon Propinsi Maluku.
Tabel 1.  Input Data Angin untuk Retscreen (ambon Propinsi Maluku)
Month Air temperature Relative humidity Daily solar radiation – horizontal Atmospheri c pressure Wind speed °C % kWh/m²/d kPa m/s January 26.2 81.4% 5.34 100.2 4.7 February 26.2 81.0% 5.30 100.2 4.6 March 26.2 82.1% 5.62 100.2 3.7 April 26.4 81.8% 5.57 100.2 3.1 May 26.2 82.1% 5.21 100.3 3.9 June 25.7 81.8% 4.72 100.3 5.7 July 25.1 80.2% 4.69 100.4 6.4 August 25.0 78.4% 5.35 100.4 6.0 September 25.3 78.5% 5.83 100.4 4.6 October 25.9 78.1% 6.11 100.3 3.6 November 26.4 79.0% 6.04 100.2 3.1 December 26.3 80.8% 5.39 100.2 4.0 Annual 25.9 80.4% 5.43 100.3 4.5 Measured at M 10.0
Untuk nilai investasi pembangunan PLTB berkisar antara USD 1100 sampai dengan 1700 per KWH atau sebagai contoh untuk pembangunan PLTB berkapasitas 10 MW diperlukan sekitar  USD  11  sampai  dengan  USD  17  juta  atau  sekitar  Rp.  110  milliar  sampai  dengan Rp.170  miliar.  Seperti  yang  telah  dijelaskan  di  atas  untuk  mengurangi  tingkat  resiko dalam  pembangunan  PLTB  maka  biasanya  semua  perhitungan  dilakukan  factor penyesuaian  10%

## 4.2 Perkiraan Biaya Turbin Angin
Contoh komponen biaya dari turbin angin kelas menengah dengan kapasitas 330 kW merek Enercon E33 diperlihatkan pada Tabel 2 berikut di bawah ini. Persentase yang digunakan berdasarkan referensi dengan mengacu pada harga turbin angin yang diambil dari situs internet produsen masing-masing turbin angin tersebut dan beberapa laporan yang  berhubungan  dengan  biaya  dari  masing-masing  turbin  angin.    Biaya  dan  proporsi diperhitungkan  pula  pada  table  tersebut,  dengan  biaya  tertinggi  pada mechanical  drive train  and  nacelle sebesar.    Biaya  terendah  pada electrical  system yaitu  sebesar  US  $ 69.555,02

## Tabel 2.  Harga dan Komponen Biaya T A Enercon E-33
No Enercon E33 330 kW Components Costs ($) Proportion(%) 1 Rotor a Rotor blades (glass/polyester, with tip brakes) 79.800,44 21,03 b Hub, machined c Blade bearings d Blade pitch mechanism
e Spinner and small parts
2 Mechanical drive train and nacelle
a Front rotor bearing and case
151.480,44   39,92
b Rotor shaft c Tanpa Gear Box d Nacelle bedplate E Yaw drive with tower head bearing F Nacelle fairing G Miscellaneous  (rotor  brake,  clutch,  generator,  shaft,  hydraulics, external cooling) 3 Electrical system
A Generator
69.555,02 18,33 B Inverter with control system and switchgear C Control system D Cabling and other electrical components E Transformer, 20 kV (in tower) 4 Tower A Tower (incl. Foundation section) 78.624,12   20,72 Component costs 379.460,02  100 Surcharge for overheads (45 %) 170.757,01  45 Expected sales price 379.460,02 Harga Turbin Angin Saja 550.217,03 Commissioning 2.751,09 0,5 Erection 31.912,59   6 Transportation 82.532,55 15 Harga Turbin Angin Terkirim 667.413,25 Harga Turbin Angin Terkirim per kW 444,94

## Sumber : diolah peneliti

## 4.3 Simulasi perhitungan
Biaya  investasi  awal  yang  dikeluar  untuk  proyek  ini  total  adalah  sekitar  USD 2,795,200 dengan asumsi biaya pembangkit adalah USD 1,500 per KW. Biaya investasi ini meliputi
Biaya Turbin angin 5 unit Enercon E330 : USD 2,514,000 Biaya lain-lain (FS, Commsioning ) : USD 281.000 Tingkat bunga komersial diasumsikan : 12% Capacity factor : 20% Total rata-rata produksi listrik : 2891 MW/H
Maka didapatkan :
Tabel 3. Kelayakan Keuangan
Inkremen biaya awal Tipe analisa
   Metode  1 Metode  2 Metode 3 Turbin angin Kapasitas daya kW 1,650.0 Perusahaan manufaktur
Model
5 unit
Faktor kapasitas % 20.0%
Listrik yang disalurkan ke beban
MWh 0
Listrik yang diekspor ke jaringan MWh 2,891 Harga ekspor listrik $/MWh 170.00 $/kWh 0.170 Enercon - 33 - 49m Sistem pembangkit diusulkan Enercon Sistem kelistrikan kasus acuan (baseline) Faktor emisi GHG (selain T& D) Susut T&D Faktor emisi GHG tCO2/MWh % tCO2/MWh Semua tipe 0.709 0.709  Perubahan baseline sepanjang masa proyek Perubahan faktor emisi GHG % -10.0% Ringkasan sistem GHG kasus acuan (Baseline) Bauran bahan bakar Faktor emisi CO2 Faktor emisi CH4 Faktor emisi N2O Konsumsi bahan bakar
Faktor emisi GHG Emisi GHG Jenis bahan bakar % kg/GJ kg/GJ kg/GJ MWh tCO2/MWh tCO2 Listrik 100.0% 2,891 0.709 2,049.8 Total 100.0% 2,891 0.709 2,049.8
Ringkasan sistem GHG yang diusulkan (Proyek pembangkit listrik)
Bauran bahan bakar Faktor emisi CO2
Faktor emisi CH4 Faktor emisi N2O Konsumsi bahan bakar
Faktor emisi GHG Emisi GHG Jenis bahan bakar % kg/GJ kg/GJ kg/GJ MWh tCO2/MWh tCO2
Angin
100.0% 2,891 0.000 0.0
Total
100.0%
2,891 0.000
0.0
Total 0.0 Listrik yang diekspor ke jaringan MWh 2,891 0 0.709 0.0 Total 0.0 Ringkasan pengurangan emisi GHG Jumlah tahun kejadian Emisi GHG kasus acuan Emisi GHG kasus diusulkan Pengurangan emisi GHG pertahun gross Biaya transaksi kredit GHG Pengurangan emisi GHG pertahun netto
thn tCO2 tCO2 tCO2 % tCO2 1 ke-1 2,049.8
0.0
2,049.8 2%
2,008.8 Pengurangan emisi GHG pertahun netto
2,009 tCO2 sama dengan 4,672 Jumlah barel minyak mentah tidak digunakan Negara - daerah Jenis bahan bakar Indonesia Susut T&D Proyek pembangkit listrik

## Kelayakan keuangan
IRR sebelum pajak - ekuitas % 28.8% IRR sebelum pajak - asset % 14.3% IRR sesudah pajak - ekuitas % 25.9% IRR sesudah pajak - asset % 12.8% Pengembalian sederhana thn 5.5 Balik modal ekuitas thn 6.3 Net Present Value (NPV) $ 2,197,870 Penghematan siklus hidup tahunan $/ tahun 294,248 Rasio manfaat-biaya (B-C) 3.62 Kemampuan pengembalian hutang 0.98 Biaya produksi energi $/MWh 92.31 Biaya pengurangan GHG $/tCO2 (107)
Dapat dilihat diatas maka didapatkan untuk proyek dengan kapasitas pembangkit terpasang  5x330kw  atau  total  1.650  Kw  didapatkan.  Nilai  NPV:  USD  2,197,870  dengan nilai  IRR  sebelum  pajak  ekuitas  28,8%  untuk  IRR  sebelum  pajak  as  14,3%  untuk  IRR sesudah  pajak  ekuitas  adalah  25,9%  dan  untuk  IRR  sesudah  pajak  asset  12,8%  juga didapatkan  payback  period  5,5  tahun.  Berikut  ini  adalah  simulasi  perhitungan  yang  lain menggunakan Ret Screen

## 5. Kesimpulan dan Saran

## 5.1 Kesimpulan
Bahwa  proyek  Pembangkit  Listrik  Tenaga  Bayu  (PLTB)  dengan  lokasi  yang  baik akan  didapatkan  hasil  yang  layak  untuk  dilakukan  investasi.  Pemanfaatan  Energi  Angin sebagai salah satu sumber energi sangatlah layak dengan potensi sekitar 9,2GW . Belum adanya  Pembangkit  listrik  tenaga  bayu  (PLTB)  yang  komersial  masih  belum  ada  salah satunya  adalah  masih  sulitnya  mencari  pendanaan  (finance)  dari  lembaga  keuangan. Perhitungan dengan mengunakan program RetScreen diharapkan dapat membantu dan mempermudah  perhitungan  kelayakan  bisnis  di  proyek  energy  terbarukan  khususnya energy angin.

## 5.2 Saran
Program  Retscreen  dapat  lebih  dimanfaatkan  secara  maksimal  dalam  melakukan perhitungan kelayakan bisnis di proyek energi terbarukan

## Daftar pustaka
Surya Dharma, MPA., Ph.D, (2008) Pendekatan, Jenis, Dan Metode Penelitian Pendidikan : Jakarta.
Sutoyo,  S.(2003).  Studi  Kelayakan  Proyek:  Konsep  dan  Teknik  Badan  Penerbit  LPPM. Jakarta.
WhyPGen,  (2013)  Modul  Pelatihan  Pengembangan  Bisnis  Plan  Wind  Power  Generation yang bankable WHyPGen Jakarta