## FAKTOR DETERMINAN PADA FINANCIAL WELL BEING PEKERJA DEWASA DI JAKARTA
Julius Pratama Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara julius.117212026@stu.untar.ac.id
Sawidji Widoatmodjo Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara sawidjiw@pps.untar.ac.id ( corresponding author )
Masuk: 04-06-2023, revisi: 30-06-2023, diterima untuk diterbitkan: 02-07-2023
Abstract: This research aims to determine whether the financial well-being of adult workers in Jakarta is influenced by financial literacy, financial behaviour, financial stress, and internal locus of control (LOC). This study utilizes primary data with the target population being adult workers  residing  in  Jakarta.  The  data  collection  process  was  conducted  by  distributing  an online  questionnaire  through  Google  Forms.  The  sampling  method  used  is  non-probability sampling with convenience sampling type, with a total of 241 respondents collected. The data analysis technique employed is Structural Equation Modeling (SEM) using SmartPLS software version 3.2.9. The results of this research indicate that financial literacy has a positive but not significant  influence,  financial  behaviour  and  internal  locus  of  control  have  a  significant positive influence, while financial stress has a significant negative influence on the financial well-being of adult workers in Jakarta.
Keywords: Adult  Workers, Financial Well-Being, Financial Literacy, Financial Behaviour, Financial Stress, Internal Locus of Control
Abstrak: Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  apakah financial  well-being pekerja dewasa di  Jakarta dipengaruhi  oleh financial literacy, financial behaviour, financial stress , dan internal locus of control (LOC). Penelitian ini menggunakan data primer dengan target populasi adalah pekerja dewasa yang berdomisili di Jakarta. Proses pengumpulan data dilakukan dengan menyebarkan kuesioner secara online melalui media Google Form. Metode pengumpulan  sampel  menggunakan non-probability  sampling jenis convenience  sampling dengan  responden  yang  terkumpul  berjumlah  241  responden.  Teknik  analisis  data  yang digunakan adalah Structural Equation Modeling (SEM) dengan software SmartPLS versi 3.2.9. Hasil  penelitian  ini  mendapatkan  bahwa financial  literacy berpengaruh  positif  tetapi  tidak signifikan, financial  behaviour dan internal  locus  of  control berpengaruh  positif  signifikan sedangkan financial  stress berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap financial  well-being pekerja dewasa di Jakarta.
Kata Kunci: Pekerja  Dewasa, Financial  Well-Being , Financial  Literacy , Financial Behaviour , Financial Stress , Internal Locus of Control

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Kemampuan  individu  untuk  memenuhi  tuntutan  dan  kewajiban  keuangan  yang  terkait dengan  kesejahteraan  mereka  secara  keseluruhan  tercermin  dalam  pengelolaan  keuangan pribadi  (Xiao  &  O’Neill,  2018).  Merasa  kecewa  dengan  situasi  keuangan  pribadi  dapat berdampak  negatif  pada  kesejahteraan  psikologis  dan  kesehatan  fisik,  serta  mengurangi kepercayaan  diri  dan  produktivitas  seseorang  di  tempat  kerja.  Temuan  ini  didukung  oleh laporan Pricewaterhouse Coopers (PwC) yang menyatakan bahwa stres keuangan yang dialami
oleh pekerja dapat berdampak negatif pada financial well-being , kondisi fisik, produktivitas, hubungan sosial, masalah absensi, dan loyalitas (PwC, 2017).
Financial well-being sendiri dapat diartikan sebagai kondisi di mana seseorang memiliki persiapan  untuk  memenuhi  kebutuhan  finansial  di  masa  depan.  Individu  tersebut  dapat membayar kewajiban keuangan saat ini dan di masa depan serta membuat pilihan-pilihan untuk menikmati hidup (Consumer Financial Protection Bureau, 2015). Financial well-being dapat dipengaruhi oleh beberapa variabel. Rahman et al. (2021) menyimpulkan bahwa individu yang mengadopsi  kebiasaan  finansial  yang  positif  cenderung  memiliki financial  well-being yang baik. Financial well-being seseorang dapat ditingkatkan melalui financial behaviour yang baik, tingkat financial literacy yang tinggi, dan pengelolaan financial stress . Selain itu, penelitian yang oleh Mahdzan et al. (2019) menunjukkan bahwa variabel internal locus of control (LOC) berhubungan dengan financial well-being . Individu dengan tingkat LOC yang tinggi memiliki financial well-being yang positif.
Peran  pekerja  sangat  strategis  dalam  menciptakan  nilai  tambah  ekonomi  (Kemenko PMK, 2022). Pekerja dengan tingkat financial well-being yang baik dapat menciptakan nilai tambah  ekonomi  yang  optimal.  berdasarkan  data Badan  Pusat  Statistik  DKI  Jakarta  (2022), pengeluaran per kapita di  DKI Jakarta mengalami peningkatan rata-rata sebesar 5,5% setiap tahun dalam periode 2018-2022, dengan kenaikan terbesar sebesar 8% terjadi pada tahun 2022. Namun,  upah  pekerja  hanya  mengalami  kenaikan  rata-rata  sebesar  2,2%  dalam  5  tahun terakhir. Jika dilihat lebih dalam, upah pekerja mengalami penurunan sebesar 1,3% dalam dua tahun berturut-turut pada tahun 2019-2021 yang merupakan periode pandemi Covid-19 (Badan Pusat Statistik, 2022). Tingkat financial well-being tidak hanya bergantung pada pengukuran objektif, tetapi juga dipengaruhi oleh pengukuran subjektif untuk memahami kondisi financial well-being seseorang. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengkaji ulang hubungan antara financial  literacy , financial  behaviour , financial  stress ,  dan internal  locus  of  control terhadap financial well-being pekerja dewasa di Jakarta.

## Tujuan Penelitian
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  apakah  terdapat  pengaruh  antara financial literacy , financial behaviour , internal locus of control , dan financial stress terhadap financial well-being pekerja dewasa di Jakarta.

## TINJAUAN PUSTAKA
Dasar  teori  dari  penelitian  ini  adalah  Teori  Perilaku  Terencana  ( Theory  of  Planned Behaviour ) yang merupakan pengembangan dari teori sebelumnya yang dikenal sebagai Teori Tindakan Beralasan ( Theory of Reasoned Action ) yang dikembangkan oleh Ajzen (1991). Teori ini bertujuan untuk  menjelaskan dan memprediksi  perilaku manusia berdasarkan keyakinan, niat,  dan  kontrol  yang  dirasakan  individu  terhadap  perilaku  tersebut.  Teori  ini  menyatakan bahwa  perilaku  seseorang  dipengaruhi  oleh  niatnya  dan  faktor-faktor  yang  memengaruhi pembentukan  niat  tersebut.  Terdapat  tiga  faktor  utama  dalam  teori  ini,  yaitu  sikap,  norma subyektif, dan kontrol perilaku yang dirasakan.
Financial  behaviour merupakan  perilaku  individu  dalam  mengelola  keuangan  yang dipengaruhi oleh faktor psikologi. Ketika individu dapat membuat keputusan keuangan yang tepat,  masalah  keuangan  di  masa  depan  cenderung  kecil,  yang  mencerminkan financial behaviour yang sehat. Financial literacy merujuk pada pengetahuan dan keyakinan individu tentang  pengelolaan  keuangan  pribadi.  Individu  dengan  tingkat financial  literacy yang  baik akan menggunakan pengetahuan mereka untuk mendukung financial well-being . Financial literacy , financial behaviour , dan faktor psikologis lainnya dianggap sebagai faktor yang kritis dalam memengaruhi tingkat financial well-being (Adam et al., 2017; Chu et al.,  2017;  Strömbäck  et  al.,  2017).  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  menggunakan  kombinasi variabel financial literacy , financial behaviour , financial stress , dan internal locus of control untuk menjelaskan financial well-being pekerja dewasa di Jakarta.

## Pengertian Financial Well-Being
Secara  umum ,  financial  well-being mengacu  pada  kondisi  keuangan  seseorang  yang mencakup kecukupan uang untuk memenuhi kebutuhan dengan perasaan aman dan memiliki kebebasan untuk membuat pilihan (Rahman et al., 2021). Financial well-being juga mencakup persepsi  individu  terkait  dengan  kemampuan  mereka  untuk  menjaga  standar  hidup  yang diharapkan dan mencapai kebebasan finansial (Brüggen et al., 2017).

## Pengertian Financial Literacy
Financial  literacy mengacu  pada  kemampuan  individu  untuk  memahami  dan menganalisis  investasi,  merencanakan  masa  depan,  dan  merespons  situasi  keuangan  dengan memadai  (Rahman  et  al.,  2021).  Menurut  Yushita  (2017), financial  literacy mencakup memiliki  pengetahuan  yang  cukup  untuk  merencanakan  masa  depan  dan  bereaksi  terhadap peristiwa  yang  memengaruhi  kondisi  keuangan  dan  ekonomi  secara  umum,  termasuk kemampuan untuk membedakan antara pengambilan keputusan dan mendiskusikan situasi dan masalah keuangan tanpa merasa tidak nyaman.

## Pengertian Financial Behaviour
Perry  dan  Morris  (2005)  mendefinisikan financial  behaviour dalam  penelitian  mereka sebagai pengelolaan tabungan pribadi, pengeluaran, dan anggaran. Konsisten dengan definisi ini,  Xiao  (2008)  menegaskan  bahwa  aktivitas  manusia  yang  berkaitan  dengan  pengelolaan uang, seperti uang tunai, tabungan, dan kredit dianggap sebagai perilaku keuangan. Dalam arti luas, financial  behaviour mencakup  perilaku  investasi  jangka  panjang  dan  jangka  pendek, perilaku menabung, penggunaan kredit, dan perilaku belanja.

## Pengertian Financial Stress
Rahman  et  al.  (2021)  mendefinisikan financial  stress sebagai  kemelut  yang  kompleks dalam  tanggung  jawab  keuangan  karena  tidak  adanya  uang.  Kondisi  ini  juga  merupakan perasaan  tidak  aman  yang  dirasakan  masyarakat  ketika  tidak  mampu  memenuhi  kebutuhan finansial dan kebutuhan hidupnya.

## Pengertian Internal Locus of Control
Locus  of  Control (LOC)  berasal  dari  bidang  psikologi  dan  mengacu  pada  sikap, keyakinan,  atau  harapan  individu  mengenai  tindakannya  dan  konsekuensi  terkait,  seperti hukuman dan penghargaan (Rotter, 1966). LOC dapat dilihat dalam dua dimensi: internal atau eksternal.  LOC  internal  terkait  dengan  keyakinan  individu  bahwa  hasil  dan  kepuasan  hidup lebih  bergantung  pada  perilaku  individu  daripada  faktor  eksternal  (Cobb-Clark  et  al.,  2016; Perry & Morris, 2005).

## Kaitan antara Financial Literacy dengan Financial Well-Being
Penelitian  yang  dilakukan  tahun  2020  terhadap  mahasiswa  manajemen  keuangan  di Universitas Tarumanagara oleh  Luis dan  MN (2020) menunjukkan bahwa financial literacy memiliki dampak positif yang signifikan terhadap financial well-being . Individu yang melek finansial  memiliki  pengetahuan  tentang  tabungan  dan  transaksi  keuangan  sehingga  mampu membuat  keputusan  yang  efektif  tentang  manajemen  keuangan,  yang  pada  gilirannya mengarah pada financial well-being . Adam et al. (2017) menemukan bahwa financial literacy memiliki dampak positif yang signifikan terhadap financial well-being dalam studi kelompok pensiunan di Ghana.

## Kaitan antara Financial Behaviour dengan Financial Well-Being
Kajian terhadap pekerja muda yang dilakukan oleh  Lavonda et  al.  (2021)  menemukan bahwa financial  behaviour berdampak  positif  terhadap financial  well-being . Financial behaviour terkait erat dengan tabungan, pengelolaan uang, dan kredit. Orang yang membuat
keputusan  keuangan  yang  tepat  cenderung  menghadapi  lebih  sedikit  masalah  keuangan. Individu  dengan financial  behaviour yang  baik  berhubungan  positif  dengan financial  well- being dan sebaliknya (Selvia et al., 2021).

## Kaitan antara Financial Stress dengan Financial Well-Being
Rahman et al. (2021) dalam penelitiannya terhadap kelompok B40, kaum miskin kota di Malaysia, menunjukkan tingkat financial stress yang tinggi. Semakin tinggi tingkat financial stress , maka semakin rendah tingkat financial well-being dan sebaliknya. Hasil yang sama juga ditemukan dalam penelitian oleh Magli et al. (2021) pada kelompok rumah tangga miskin di Selangor  di  mana financial  stress berdampak  negatif  terhadap financial  well-being mereka. Financial  stress terjadi  ketika  sumber  daya  keuangan  individu  tidak  mencukupi  untuk memenuhi kebutuhan keuangan dasar dan mempertahankan tingkat kehidupan tertentu.

## Kaitan antara Internal Locus of Control dengan Financial Well-Being
She  et  al.  (2022)  melakukan  penelitian  di  kalangan  pekerja  dewasa  di  Malaysia  dan menemukan  bahwa internal  locus  of  control berdampak  signifikan  terhadap financial  well- being . Individu dengan tingkat internal  locus of control tinggi lebih bertanggung jawab atas financial behaviour dan financial well-being . Sebaliknya, penelitian terhadap kelompok rumah tangga Jawa Timur yang dilakukan oleh Iramani dan Lutfi (2021) menemukan bahwa internal locus  of  control tidak  memberikan  dampak  positif  yang  signifikan  terhadap financial  well- being .
Berdasarkan  uraian  kaitan  antar  variabel  di  atas,  maka  terbentuk  kerangka  pemikiran sebagai berikut:

## Gambar 1
Kerangka Pemikiran
Sumber: Peneliti (2023)
H 1 : Financial Literacy berpengaruh positif terhadap Financial Well-Being . H 2 : Financial Behaviour berpengaruh positif terhadap Financial Well-Being . H 3 : Financial Stress berpengaruh negatif terhadap Financial Well-Being . H 4 : Internal Locus of Control berpengaruh positif terhadap Financial Well-Being .

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  desain  penelitian  deskriptif  dengan  pendekatan cross- sectional .  Populasi  dari  penelitian  ini  adalah  pekerja  dewasa  di  Jakarta  dengan  sampel sebanyak 241 responden. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah non-probability sampling dengan  tipe convenience  sampling .  Pada  penelitian  ini,  data  primer  yang
H4 H2 H3 H1 Financial Literacy (X1) Financial Behaviour (X2) Financial Stress (X3 ) Internal Locus of Control (X4) Financial Well-Being (Y)
dikumpulkan  diperoleh  dengan  menyebarkan  kuesioner  secara online yang  dibuat  dengan Google Form.
Teknik analisis data yang digunakan adalah Structural Equation Modeling (SEM) dengan tipe  Partial  Least  Square (PLS)  menggunakan software SmartPLS  3.2.9.  Tes  yang  harus dipenuhi dalam penelitian ini meliputi analisis outer model yang terdiri dari uji validitas dan reliabilitas.  Setelah  penelitian  memenuhi  persyaratan  validitas  dan  reliabilitas,  maka selanjutnya adalah uji analisis inner model yang terdiri  dari  pengujian koefisien determinasi ( R- square ) ,  relevansi  prediksi  ( Q- square ) ,  ukuran  efek  ( F- square ) ,  dan  koefisien  jalur  ( path coefficients) , kemudian dilakukan uji hipotesis. Indikator variabel financial well-being, financial behaviour, financial stress , dan internal locus  of  control diukur  menggunakan  skala  Likert  dengan  rentang  poin  1-5,  sedangkan indikator financial  literacy menggunakan  skala  Guttman  dengan  memberikan  nilai  1  untuk setiap jawaban yang benar dan nilai 0 untuk jawaban yang salah.

## HASIL DAN KESIMPULAN Karakteristik Responden
Karakteristik dari 241 responden pekerja dewasa di Jakarta dapat dilihat pada Tabel 1. Berdasarkan  kota  domisili,  responden  terbanyak  berasal  dari  Jakarta  Barat  sebesar  54 responden. Dari kelompok usia, responden terbanyak berasal dari kelompok usia 35-44 tahun sebesar 102 responden. Berdasarkan status perkawinan mayoritas responden sudah  menikah sebanyak 153 responden. Dilihat dari status pendidikan terakhir, responden terbanyak memiliki gelar  Sarjana  sebanyak  180  responden.  Berdasarkan  pekerjaan,  mayoritas  responden merupakan  karyawan  swasta  sebanyak  208  responden.  Dilihat  dari  pendapatan,  responden terbanyak  memiliki  rentang  pendapatan  Rp.  5.000.000  s.d  Rp.  15.000.000  sebanyak  117 responden.

## Tabel 1 Karakteristik Responden
Domisili Jakarta Barat
54
22% Jakarta Timur 52 22% Jakarta Selatan 47 20% Jakarta Pusat 43 18% Jakarta Utara 45 19% Total 241 100% Kelompok usia < 25 Tahun 17 7% 25-34 tahun 91 38% 35-44 tahun 102 42% 45-54 tahun 25 10% > 54 Tahun 6 2% Total 241 100% Status Perkawinan Lajang 83 34% Menikah 153 63% Janda/Duda 5 2% Total 241 100% Pendidikan SMA atau SMK 11 5% Diploma atau Sarjana Muda 24 10% Sarjana 180 75% Magister 25 10% Doktor 1 0% Total 241 100% Pekerjaan Aparatur Sipil Negara 6 2% Swasta 208 86% Wiraswasta 27 11% Total 241 100% Pendapatan < Rp. 5.000.000 12 5% Rp. 5.000.000 s.d Rp. 15.000.000 117 49% Rp. 15.000.000 s.d Rp. 25.000.000 35 15% > Rp. 25.000.000 77 32% Total 241 100% Variabel
N %

## Analisis Outer Model
Analisis outer model dalam penelitian ini terdiri dari uji validitas konvergen, uji validitas diskriminan, dan uji reliabilitas. Uji validitas konvergen dapat dilihat dari nilai outer loadings dan nilai Average Variance Extracted (AVE).

## Tabel 2 Nilai Outer Loadings
Variabel Indikator Loading Factor Keterangan Financial Behaviour (FBV) X2.1 0,716 Valid X2.2 0,755 Valid X2.4 0,722 Valid X2.5 0,727 Valid X2.8 0,740 Valid X2.9 0,773 Valid Financial Stress (FSR) X3.1 0,867 Valid X3.2 0,887 Valid X3.3 0,887 Valid X3.4 0,835 Valid X3.5 0,849 Valid X3.6 0,883 Valid Internal Locus of Control (ILC) X4.1 0,707 Valid X4.2 0,735 Valid X4.4 0,764 Valid X4.5 0,806 Valid X4.6 0,737 Valid Financial Well-Being (FWB) Y.1 0,774 Valid Y.2 0,804 Valid Y.3 0,800 Valid Y.4 0,824 Valid Y.5 0,838 Valid Sumber: Peneliti (2023)
Berdasarkan nilai outer loadings pada Tabel 2 di atas, semua indikator dinyatakan valid sebab memiliki nilai outer loadings lebih besar dari 0.7.

## Tabel 3 Nilai Average Variance Extracted (AVE)
Variabel AVE √AVE Financial Behaviour (FBV) 0,546 0,739 Financial Literacy Score (FLS) 1,000 1,000 Financial Stress (FSR) 0,754 0,868 Financial Well-Being (FWB) 0,653 0,808 Internal Locus of Control (ILC) 0,563 0,750
Sumber: Peneliti (2023)
Jika dilihat dari Tabel 3, maka nilai AVE semua variabel lebih besar 0,5, sehingga dapat disimpulkan  memenuhi  kriteria  uji  validitas  konvergen.  Validitas  diskriminan  dapat  dinilai berdasarkan uji cross loading , Fornell-Larcker criterion , dan uji HTMT.

## Tabel 4 Nilai Cross Loading
Indikator FLS FBV FSR ILC FWB FL.Score 1,000 0,039 -0,099 0,094 0,083 X2.1 0,144 0,716 -0,536 0,579 0,501 X2.2 0,025 0,755 -0,494 0,521 0,526 X2.4 -0,025 0,722 -0,462 0,536 0,533 X2.5 -0,071 0,727 -0,463 0,431 0,430 X2.8 0,040 0,740 -0,445 0,527 0,537 X2.9 0,046 0,773 -0,519 0,487 0,558 X3.1 -0,091 -0,644 0,867 -0,583 -0,691 X3.2 -0,099 -0,601 0,887 -0,553 -0,656 X3.3 -0,083 -0,590 0,887 -0,604 -0,616 X3.4 0,013 -0,528 0,835 -0,509 -0,617 X3.5 -0,148 -0,492 0,849 -0,494 -0,647 X3.6 -0,104 -0,565 0,883 -0,578 -0,618 X4.2 0,066 0,676 -0,592 0,701 0,520 X4.4 0,092 0,488 -0,397 0,789 0,521 X4.5 0,066 0,490 -0,483 0,839 0,538 X4.6 0,069 0,524 -0,517 0,788 0,545 Y.1 0,108 0,547 -0,568 0,571 0,773 Y.2 0,071 0,607 -0,629 0,531 0,804 Y.3 0,068 0,490 -0,558 0,583 0,801 Y.4 0,060 0,553 -0,615 0,522 0,824 Y.5 0,029 0,623 -0,616 0,548 0,838
Sumber: Peneliti (2023)
Tabel 4 menunjukkan bahwa nilai loading dari masing-masing indikator lebih besar dari nilai loading indikator lainnya ( cross loading ).

## Tabel 5 Nilai Fornell-Larcker Criterion
FBV FLS FSR FWB ILC FBV 0,739 FLS 0,039 1,000 FSR -0,658 -0,099 0,868 FWB 0,700 0,083 -0,740 0,808 ILC 0,697 0,094 -0,638 0,681 0,781

## Sumber: Peneliti (2023)
Tabel 5 menunjukkan hasil nilai Fornell-Larcker dengan kriteria yang disebut memadai apabila akar kuadrat nilai AVE lebih besar dari korelasi konstruk variabel lainnya.

## Tabel 6 Nilai Uji HTMT
FBV FLS FSR FWB ILC FBV FLS 0,086 FSR 0,744 0,107 FWB 0,816 0,089 0,819 ILC 0,861 0,106 0,745 0,827
Sumber: Peneliti (2023)
Nilai  HTMT  yang  diprasyaratkan  harus  lebih  kecil  dari  pada  0,9  sehingga  dapat dikatakan memenuhi penilaian validitas. Tabel 6 menunjukkan nilai HTMT lebih kecil dari 0,9 sehingga dapat disimpulkan uji validitas diskriminan telah dipenuhi.
Uji reliabilitas dalam Partial Least Square (PLS) dilakukan menggunakan dua metode, yaitu Cronbach’s alpha dan composite reliability .
Tabel 7 Nilai Cronbach's Alpha dan Composite Reliability
Variabel Cronbach's Alpha  Composite Reliability Keterangan Financial Behaviour (FBV) 0,834 0,878 Reliabel Financial Literacy Score (FLS) 1,000 1,000 Reliabel Financial Stress (FSR) 0,935 0,948 Reliabel Financial Well-Being (FWB) 0,867 0,904 Reliabel Internal Locus of Control (ILC) 0,785 0,862 Reliabel
Sumber: Peneliti (2023)
Rule of thumb nilai Cronbach's Alpha dan Composite Reliability adalah lebih besar dari 0,7.  Sehingga  dapat  disimpulkan  dari  Tabel  7  semua  variabel  dapat  dikatakan  reliabel  dan memenuhi uji reliabilitas.

## Analisis Inner Model
Uji analisis inner model pada penelitian ini terdiri dari pengujian koefisien determinasi ( R- square),  relevansi  prediksi  ( Q- square),  ukuran  efek  ( F- square),  dan  koefisien  jalur  ( path coefficients ).  Nilai R- square  variabel financial  well-being pada  penelitian  ini  didapatkan sebesar 0,651, sedangkan hasil R- square adjusted adalah 0,645. Sehingga dapat disimpulkan variabel financial well-being dipengaruhi oleh variabel independen dalam penelitian ini sebesar 64,5% dan sisanya sebesar 35,5% dipengaruhi oleh variabel lainnya yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## Tabel 8 Nilai Q-square
SSO SSE Q² (=1-SSE/SSO) FBV 1.446,000 1.446,000 FLS 241,000 241,000 FSR 1.446,000 1.446,000 FWB 1.205,000 701,681 0,418 ILC 964,000 964,000
Sumber: Peneliti (2023)
Tabel  8  di  atas  menunjukkan  nilai  Q- square sebesar  0,418  >  0  sehingga  dapat disimpulkan model mempunyai predictive relevance yang baik.

## Tabel 9 Nilai F-square
FBV FLS FSR FWB ILC FSR 0,253 FBV 0,087 ILC 0,068 FLS 0,000 FWB Sumber: Peneliti (2023)
Nilai F- square variabel Financial Stress (FSR) terhadap variabel Financial Well-Being (FWB)  sebesar  0,253  berada  pada  kategori  pengaruh  menengah.  Sedangkan,  nilai F- square variabel Financial Behaviour (FBV) dan Internal Locus of Control (ILC) terhadap Financial Well-Being (FWB)  sebesar  0,087  dan  0,068  berada  pada  kategori  pengaruh  kecil. Financial Literacy Score (FLS) terhadap Financial Well-Being (FWB) dapat disimpulkan tidak memiliki pengaruh.

## Pengujian Hipotesis
Dalam penelitian ini pengujian hipotesis menggunakan koefisien jalur ( path coefficients ) dan uji-t.  Hipotesis penelitian dapat  diterima apabila nilai t -statistik lebih besar dari  1,96 ( t - statistik > 1,96; α = 5%). Hipotesis penelitian akan ditolak jika nilai t-statistik kurang dari 1,96. Hasil pengujian hipotesis dapat dilihat pada Tabel 10.

## Tabel 10 Hasil Path Coefficients dan Uji Hipotesis
Original Sample (O) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Kesimpulan FBV -> FWB 0,265 3,094 0,002 Terdapat pengaruh positif dan signifikan, Hipotesis Diterima FLS -> FWB 0,009 0,237 0,813 Terdapat pengaruh positif tetapi tidak signifikan, Hipotesis Ditolak FSR -> FWB -0,419 4,460 0,000 Terdapat pengaruh negatif dan signifikan, Hipotesis Diterima ILC -> FWB 0,228 3,980 0,000 Terdapat pengaruh positif dan signifikan, Hipotesis Diterima Sumber: Peneliti (2023) H 1 : Financial Literacy berpengaruh positif terhadap Financial Well-Being
Berdasarkan dari hasil uji hipotesis yang dilakukan, diketahui bahwa Financial Literacy (FLS)  tidak  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Financial  Well-Being (FWB),  hal  ini ditunjukkan dengan nilai koefisien atau original sample sebesar 0,009, nilai p- values bernilai 0,823,  dan t -statistiknya  sebesar  0,237.  Nilai  dari p- values  lebih  dari  0,05  dan  nilai t - statistiknya  kurang  daripada t -tabel  (0,237  <  1,96).  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan hipotesis H 1 dalam penelitian ini ditolak.
H 2 : Financial Behaviour berpengaruh positif terhadap Financial Well-Being
Berdasarkan  dari  hasil  uji  hipotesis  yang  dilakukan,  diketahui  bahwa Financial Behaviour (FBV)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Financial  Well-Being (FWB).  Ini ditunjukkan  dengan  nilai  koefisien  atau original  sample dengan  nilai  0,265,  nilai p- values 0,002  dan t -statistiknya  sebesar  3,094.  Nilai  dari p- values  kurang  dari  0,05  dan  nilai t - statistiknya lebih besar daripada t-tabel (3,094 > 1,96). Dengan demikian, hipotesis H 2 dalam penelitian ini dapat diterima.
H 3 : Financial Stress berpengaruh negatif terhadap Financial Well-Being Berdasarkan  dari  hasil  uji  hipotesis  yang  dilakukan,  diketahui  bahwa Financial  Stress (FSR) berpengaruh negatif signifikan terhadap Financial Well-Being (FWB). Ini ditunjukkan dengan  nilai  koefisien  atau original  sample dengan  nilai  -0,228,  nilai p- values 0,000  dan t - statistiknya  sebesar  4,460.  Nilai  dari p- values  kurang  dari  0,05  dan  nilai t -statistiknya  lebih besar daripada t -tabel (4,460 > 1,96). Dengan demikian, hipotesis H 3 dalam penelitian ini dapat diterima.
H 4 : Internal Locus of Control berpengaruh positif terhadap Financial Well-Being Berdasarkan dari hasil uji hipotesis yang dilakukan, diketahui bahwa Internal Locus of Control (ILC)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Financial  Well-Being (FWB).  Ini ditunjukkan  dengan  nilai  koefisien  atau original  sample dengan  nilai  -0,419,  nilai p- values 0,000  dan t -statistiknya  sebesar  3,980.  Nilai  dari p- values  kurang  dari  0,05  dan  nilai t - statistiknya lebih besar daripada t -tabel (3,980 > 1,96). Dengan demikian, hipotesis H 4 dalam penelitian ini dapat diterima.

## Diskusi
Financial Literacy Berpengaruh Positif tetapi Tidak Signifikan terhadap Financial Well- Being Pekerja Dewasa di Jakarta
Penelitian  ini  menemukan  bahwa financial  literacy memiliki  pengaruh  positif  namun tidak signifikan terhadap financial well-being . Temuan ini bertentangan dengan penelitian Luis dan  MN  (2020)  pada  mahasiswa  manajemen  keuangan  Universitas  Tarumanagara  yang menunjukkan  bahwa financial  literacy berpengaruh  terhadap financial  well-being secara positif dan signifikan. Hal ini dapat dijelaskan oleh karakteristik tingkat pendidikan dan bidang pekerjaan responden pada penelitian ini yang digambarkan secara umum, tidak spesifik pada bidang  keuangan  dan  non  keuangan.  Responden  dalam  penelitian  ini  mungkin  memiliki pekerjaan di  sektor non-keuangan dengan penghasilan yang baik, seperti hiburan, penjualan dan pemasaran, teknologi, teknik, dan manufaktur.

## Financial  Behaviour  Berpengaruh  Positif  Signifikan  terhadap  Financial  Well-Being Pekerja Dewasa di Jakarta
Pekerja  dewasa  memiliki  pemahaman  keuangan  dan financial  behaviour yang  baik. Mereka memiliki pengetahuan tentang pentingnya menabung, merencanakan dana pensiun dan darurat, tidak memanfaatkan limit kartu kredit secara berlebihan, serta membayar tagihan kartu kredit tepat waktu. Temuan ini sejalan dengan penelitian Lavonda et al. (2021) yang meneliti para  pekerja  muda,  menemukan  bahwa financial  behaviour berpengaruh  positif  terhadap financial well-being . Financial behaviour ini terkait erat dengan tabungan, pengelolaan uang, dan pinjaman.

## Financial Stress Berpengaruh Negatif Signifikan terhadap Financial Well-Being Pekerja Dewasa di Jakarta
Financial stress ditemukan berpengaruh negatif signifikan terhadap financial well-being pekerja  dewasa  di  Jakarta. Financial  stress berkaitan  erat  dengan  tingkat  penghasilan seseorang.  Individu  dengan  penghasilan  di  bawah  Rp.  5.000.000  memiliki  tingkat financial stress yang tinggi. Namun, hal menarik terjadi pada individu dengan penghasilan di atas Rp. 25.000.000,  yang  ternyata  memiliki  tingkat financial  stress tertinggi  kedua.  Fenomena  ini memerlukan  penelitian  lebih  lanjut  untuk  memahaminya,  dengan  dugaan  bahwa  kenaikan penghasilan mengarah pada peningkatan gaya hidup dan pengeluaran yang lebih besar. Hasil ini juga sejalan dengan penelitian oleh Rahman et al. (2021) yang menemukan bahwa financial stress memiliki  pengaruh  negatif  yang  signifikan  terhadap financial  well-being . Financial stress menjadi  faktor  kedua  terkuat  dalam  memprediksi financial  well-being masyarakat miskin di perkotaan di Malaysia.

## Internal Locus of Control Berpengaruh Positif Signifikan terhadap Financial Well-Being Pekerja Dewasa di Jakarta
Penelitian ini menemukan bahwa internal locus of control memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap financial well-being pekerja dewasa di  Jakarta. Internal  locus of  control mengacu pada keyakinan individu bahwa hasil dan kepuasan hidup berasal dari tindakan dan usaha  pribadi,  bukan  dari  faktor  eksternal.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  individu dengan tingkat internal locus of control yang tinggi memiliki tingkat financial well-being yang tinggi juga. Temuan ini sejalan dengan penelitian She et al. (2022), yang melibatkan pekerja dewasa  di  Malaysia.  Penelitian  tersebut  menemukan  bahwa locus  of  control berpengaruh signifikan terhadap financial well-being .

## Kesimpulan
Berdasarkan penelitian ini, terdapat hubungan dan keterkaitan antara financial well-being dengan variabel financial stress , financial behaviour , dan internal locus of control . Financial well-being merupakan kondisi  di  mana seseorang merasa aman secara finansial dan mampu mengelola keuangan pribadinya dengan baik. Financial stress , yang merupakan tekanan atau beban  keuangan  yang  dirasakan  oleh  individu,  terbukti  memiliki  pengaruh  negatif  yang signifikan terhadap financial well-being . Untuk mengurangi atau menghindari financial stress , penting  bagi  individu  untuk  mengatur  pendapatan  dan  pengeluarannya  dengan  bijaksana. Selain itu, menggiatkan wirausaha dan investasi  juga dapat membantu mengurangi financial stress . Financial behaviour juga memiliki peran penting dalam mencapai financial well-being . Individu  dengan financial  behaviour yang  baik  mampu  mengelola  pendapatan  dan pengeluarannya dengan disiplin, mempersiapkan tabungan, serta merencanakan dana pensiun. Hal  ini memberikan rasa keamanan finansial dan membantu  individu menghadapi tantangan keuangan dengan lebih baik. Selanjutnya, internal locus of control , yaitu keyakinan individu atas kemampuan dirinya sendiri dalam mengelola keuangan, juga memengaruhi financial well- being . Individu yang memiliki keyakinan ini lebih percaya diri dan bertanggung jawab dalam mengatur keuangan pribadinya. Meskipun pada penelitian ini financial literacy tidak terbukti memiliki pengaruh signifikan, namun tetaplah penting untuk dimiliki oleh seseorang. Individu dengan tingkat financial literacy yang tinggi mampu membuat keputusan keuangan yang lebih baik dan terhindar dari penipuan keuangan.

## Saran
Penelitian ini menyoroti pentingnya financial behaviour yang baik bagi pekerja dewasa dalam  mengelola  pendapatan,  biaya,  tabungan,  dan  rencana  pensiun  agar  dapat  mengurangi atau menghindari financial stress . Pemangku kepentingan, seperti pemerintah dapat berperan dalam  meningkatkan  literasi  dan  perilaku  keuangan  melalui  sosialisasi,  seminar,  dan penyuluhan.  Dalam  rangka  peningkatan  pendapatan  masyarakat,  pemerintah  dapat memberikan insentif pajak bagi pengusaha kecil dan menengah, suku bunga kredit yang ringan untuk UMKM, serta melindungi pengusaha kecil dan menengah melalui regulasi yang tepat.
Institusi akademik juga memiliki peran penting dalam meningkatkan literasi dan perilaku keuangan  masyarakat  melalui  edukasi,  seperti  seminar  dan  pelatihan  tentang  wirausaha, manajemen  investasi,  dan  pengelolaan  keuangan  pribadi.  Penelitian  ini  memiliki  beberapa keterbatasan,  termasuk  jumlah  variabel  yang  terbatas,  jumlah  sampel  yang  terbatas,  dan cakupan demografi yang terbatas. Penelitian selanjutnya dapat lebih memfokuskan pada profil pendidikan dan bidang kerja responden dengan latar belakang keuangan atau non keuangan. Menambahkan  kategori  profil  responden  berdasarkan  pengeluaran  bulanan  dan  komponen pengeluaran  juga  bisa  menjadi  tambahan  dalam  penelitian  berikutnya  untuk  menjelaskan tingkat financial stress yang tinggi pada kelompok pendapatan di atas Rp. 25.000.000. Variabel  lain yang relevan, seperti financial inclusion yang mencakup akses informasi terhadap  produk  keuangan,  dapat  ditambahkan  pada  penelitian  berikutnya  untuk  menguji pengaruhnya  terhadap financial  well-being .  Selain  itu,  penelitian  selanjutnya  dapat memperluas ukuran sampel atau mengambil target populasi yang berbeda untuk mendapatkan pemahaman yang lebih luas.

## DAFTAR PUSTAKA
Adam, A. M., Frimpong, S., & Boadu, M. O. (2017). Financial literacy and financial planning: Implication for financial well-being of retirees. Business and Economic Horizons , 13 (2), 224–236. https://doi.org/10.15208/beh.2017.17 Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes , 50 (2), 179–211. https://doi.org/10.1016/0749-5978(91)90020-T Badan Pusat Statistik. (2022). Rata-rata upah/gaji (rupiah), 2019-2021 .
https://www.bps.go.id/indicator/19/1521/1/rata-rata-upah-gaji.html
Badan Pusat Statistik DKI Jakarta. (2022). Rata-rata pengeluaran per kapita sebulan makanan dan bukan makanan di daerah perkotaan menurut kabupaten/kota (rupiah) 2017-2019 . https://jakarta.bps.go.id/indicator/5/136/2/rata-rata-pengeluaran-per-kapita- sebulan-makanan-dan-bukan-makanan-di-daerah-perkotaan-menurut-kabupaten-kota- rupiah-.html
Brüggen, E. C., Hogreve, J., Holmlund, M., Kabadayi, S., & Löfgren, M. (2017). Financial well-being: A conceptualization and research agenda. Journal of Business Research , 79 , 228–237. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2017.03.013
Chu, Z., Wang, Z., Xiao, J. J., & Zhang, W. (2017). Financial literacy, portfolio choice and financial well-being. Social Indicators Research , 132 (2), 799–820. https://doi.org/10.1007/s11205-016-1309-2
Cobb-Clark, D. A., Kassenboehmer, S. C., & Sinning, M. G. (2016). Locus of control and savings. Journal of Banking and Finance , 73 , 113–130. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2016.06.013
Consumer Financial Protection Bureau. (2015). Financial well-being: The goal of financial education . https://files.consumerfinance.gov/f/201501_cfpb_report_financial-well- being.pdf
Iramani, R., & Lutfi, L. (2021). An integrated model of financial well-being: The role of financial behavior. Accounting , 7 (3), 691–700. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.12.007 Kemenko PMK. (2022, October 27). Menko PMK: Para pekerja sangat strategis ciptakan nilai tambah ekonomi. kemenkopmk.go.id . https://www.kemenkopmk.go.id/menko-pmk- para-pekerja-sangat-strategis-ciptakan-nilai-tambah-ekonomi
Lavonda, P., Setyawan, I. R., & Ekadjadja, M. (2021). Determinants of financial well-being among young workers in Jakarta during the covid-19 pandemic. Jurnal Ekonomi , 26 (2), 305–320. https://doi.org/10.24912/je.v26i2.752
Luis, L., & MN, N. (2020). Pengaruh pengendalian diri, literasi serta perilaku keuangan terhadap kesejahteraan keuangan. Jurnal Manajerial dan Kewirausahaan , 2 (4), 994– 1004. https://doi.org/10.24912/jmk.v2i4.9883
Magli, A. S., Sabri, M. F., Abdul Rahim, H., & Othman, M. A. (2021). Influence of financial behavior, financial stress and locus of control on financial well-being among B40 households in Selangor during the pandemic. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences , 11 (12), 467–486. https://doi.org/10.6007/ijarbss/v11-i12/11792
Mahdzan, N. S., Zainudin, R., Sukor, M. E. A., Zainir, F., & Wan Ahmad, W. M. (2019). Determinants of subjective financial well-being across three different household income groups in Malaysia. Social Indicators Research , 146 (3), 699–726. https://doi.org/10.1007/s11205-019-02138-4
Perry, V. G., & Morris, M. D. (2005). Who is in control? The role of self-perception, knowledge, and income in explaining consumer financial behavior. Journal of Consumer Affairs , 39 (2), 299–313. https://doi.org/10.1111/j.1745-6606.2005.00016.x PwC. (2017). Special report: Financial stress and the bottom line . https://resources.salaryfinance.com/hubfs/PwC Financial Education Report: Financial stress and the bottom line.pdf
Rahman, M., Isa, C. R., Masud, M. M., Sarker, M., & Chowdhury, N. T. (2021). The role of financial behaviour, financial literacy, and financial stress in explaining the financial well-being of B40 group in Malaysia. Future Business Journal , 7 (1), 52. https://doi.org/10.1186/s43093-021-00099-0
Rotter, J. B. (1966). Generalized expectancies for internal versus external control of reinforcement. Psychological Monographs , 80 (1), 1–28.
https://doi.org/10.1037/h0092976
Selvia, G., Rahmayanti, D., Afandy, C., & Zoraya, I. (2021). The effect of financial knowledge, financial behavior and financial inclusion on financial well-being. Proceedings of the 3rd Beehive International Social Innovation Conference, BISIC
2020, 3-4 October 2020, Bengkulu, Indonesia . https://doi.org/10.4108/eai.3-10- 2020.2306600
She, L., Rasiah, R., Turner, J. J., Guptan, V., & Sharif Nia, H. (2022). Psychological beliefs and financial well-being among working adults: The mediating role of financial behaviour. International Journal of Social Economics , 49 (2), 190–209. https://doi.org/10.1108/IJSE-07-2021-0389
Strömbäck, C., Lind, T., Skagerlund, K., Västfjäll, D., & Tinghög, G. (2017). Does self- control predict financial behavior and financial well-being? Journal of Behavioral and Experimental Finance , 14 , 30–38. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2017.04.002 Xiao, J. J. (2008). Applying behavior theories to financial behavior. In Handbook of Consumer Finance Research (pp. 69–81). Springer New York. https://doi.org/10.1007/978-0-387-75734-6_5
Xiao, J. J., & O’Neill, B. (2018). Propensity to plan, financial capability, and financial satisfaction. International Journal of Consumer Studies , 42 (5), 501–512. https://doi.org/10.1111/ijcs.12461
Yushita, A. N. (2017). Pentingnya literasi keuangan bagi pengelolaan keuangan pribadi. Nominal, Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen , 6 (1), 11–26.
https://doi.org/10.21831/nominal.v6i1.14330