## KOMPARASI DAYA SAING MINYAK SAWIT INDONESIA DENGAN MALAYSIA DI PASAR PAKISTAN DAN KAWASAN SEKITAR DAN DETERMINAN EKSPORNYA
Comparison  of t he Competitiveness of  Indonesia and Malaysia Palm Oil in t he Market of Pakistan and t he Surrounding Area and its Export Determinants
Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik 1
Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor Kampus IPB Dramaga, Bogor, Jawa Barat 16680, Indonesia
Email: mfirdaus@apps.ipb.ac.id
Naskah Diterima: 19/07/2022; Naskah Direvisi: 21/11/2022; Disetujui Diterbitkan: 16/12/2022; Diterbitkan Online: 30/12/2022

## Abstrak
Pakistan dan kawasan sekitarnya yang memiliki potensi pasar yang besar, mendorong Indonesia untuk meningkatkan ekspornya ke negara tersebut. Indonesia dan Pakistan telah meratifikasi perluasan PTA di tahun 2018. Tujuan studi ini adalah untuk membandingkan kinerja ekspor minyak sawit Indonesia dan Malaysia, serta mengidentifikasi determinan ekspor minyak sawit ke Pakistan dan pasar sekitar. Model panel spasial digunakan untuk memperoleh faktor yang berpengaruh. Hasil analisis menunjukkan bahwa Indonesia mempunyai keunggulan komparatif dalam produk turunan minyak sawit seperti RPO dibandingkan Malaysia. Faktor ekonomi yaitu GDP merupakan determinan terpenting dalam mendorong ekspor. Untuk mempertahankan nilai ekspor minyak sawit ke Pakistan, Indonesia perlu mempertimbangkan investasi pada industri pengolahan CPO di Pakistan.
Kata kunci: Pakistan, Minyak Sawit, Data Panel Spasial, RCA

## Abstract
Pakistan and some  countries  in  western  Asia  are  potential  destination  markets  for Indonesian products.  Indonesia  and  Pakistan  ratified  PTA  in  2018.  This  study  aims  to compare  the performance  of  palm  oil  export  between  Indonesia  and  Malaysia  and  to investigate  the  determinants  of  palm  oil  export  to  Pakistan  and  its  regions.  This  study employs a spatial panel data model  to  find  significant  factors.  The  results  show  that Indonesia  has  higher competitiveness than Malaysia in derivative products such as RPO. Economic  factor  such  as  GDP  is  the  essential  determinant  of  palm  oil  export  to Pakistan.  To  maintain  the  export  performance  in  Pakistan,  this  study  suggests Indonesia  consider  investing  in  the  CPO processing industry within Pakistan region.
Keywords: Pakistan, Palm Oil, Spatial Panel Data, RCA
JEL Classification: F13, F15, F18

## PENDAHULUAN
Indonesia  dan  Pakistan  termasuk dalam negara dengan sistem small open
https://doi.org/10.55981/bilp.2022.6
Published by The National Research and Innovation Agency. This is an open access article under the CC BY-SA 4.0 license ( http://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
economy yang menghadapi permasalahan  yang  sama,  yaitu  defisit transaksi  berjalan (current  account
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 119
deficit) pada era globalisasi dan liberalisasi perdagangan (Abbas & Waheed,  2017).    Secara  global,  defisit tersebut dialami negara-negara berkembang yang terjadi akibat penurunan  nilai  ekspor  dimana  nilai tambah ekspor bruto terutama dari sektor manufaktur  terus  menurun  dalam  40 tahun terakhir (Ornelas et al., 2018).
Penurunan nilai ekspor di Indonesia  disebabkan  oleh  proporsi bahan  impor  yang  tinggi  terhadap  input industri, sehingga rentan terhadap depresiasi dan volatility nilai tukar rupiah terhadap  USD  serta  penurunan  daya saing  komoditas  ekspor  (Glorius  et  al., 2021).    Sebaliknya,  dengan  proporsi bahan  impor  yang  rendah,  depresiasi nilai  tukar  rupiah  terhadap  USD  dapat berdampak  positif  terhadap  komoditas ekspor  seperti  CPO  dari  Indonesia  ke negara lainnya dan meningkatkan neraca perdagangan (Tan et al., 2020).
Setyadewanta et al., (2016) menemukan bahwa setiap depresiasi rupiah terhadap dolar  sebesar  10%  dapat  meningkatkan permintaan ekspor minyak sawit sebesar 13,4%.    Selain  itu,  keuntungan  dari ekspor  CPO  neraca  dapat  mengurangi defisit dan membuat neraca perdagangan  menjadi  netral. Namun demikian,  kestabilan  nilai  tukar  rupiah terhadap mata  uang  asing  lebih  penting
terhadap  neraca  perdagangan  karena kestabilan  dapat  meningkatkan  daya saing suatu komoditas termasuk minyak sawit  (Nurcahyani  et  al.,  2018;  Purba, 2020; Rosyadi et al., 2020; Setyadewanta et al., 2016).
Konsumsi CPO dunia telah melampaui  dominasi  minyak  kedelai  di dunia  dan  Indonesia  telah  menjadi pengekspor  CPO  utama  dunia  (Purba, 2020).  Indonesia  telah  mendominasi ekspor CPO ke India dan China sebesar 73%  (Priyati,  2018).  Selain  itu,  CPO termasuk bahan baku yang penting baik bagi  industri  makanan  maupun  non makanan  (Gan  &  Li,  2014)    seperti produksi biodiesel yang dapat menggantikan era minyak bumi (OECD/FAO,  2019).  Dengan  demikian, Indonesia  diprediksi  dapat  mengatasi defisit transaksi berjalan dengan mengoptimalkan ekspor CPO dan turunannya.
Total  perdagangan  bilateral  pada tahun  2013  mencapai  USD  1.08  miliar dengan surplus sebesar USD 1.25 miliar bagi  Indonesia  seperti  terlihat  pada Gambar  1  Sementara  itu,  terjadi  tren peningkatan  total  perdagangan  hingga tahun 2017 mencapai sebesar USD 2.63 miliar  dengan  ekspor  Indonesia  ke Pakistan  sebesar  USD  2.40  Miliar  dan Impor sebesar USD 230 juta. Komposisi
120 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
ekspor  Indonesia  ke  Pakistan  sangat terkonsentrasi pada winning commodities Indonesia,  yakni  sektor yang  telah established menjadi  sektor
orientasi  ekspor  dan  CPO  adalah komoditas terbanyak dari sepuluh produk utama  yang  diekspor  oleh  Indonesia  ke Pakistan.

## Gambar 1.  Kinerja Perdagangan Bilateral Indonesia dan Pakistan, 2008-2017 (Juta USD)
Sumber : ITC Trade Map (2021)
Lebih dari setengah dari pertumbuhan impor global, sebesar 18 Mt untuk makanan berprotein akan terjadi di Asia,  terutama  di  Vietnam,  Pakistan, Thailand  (OECD/FAO,  2019),  India  dan China  (Priyati,  2018).    Dalam  konstelasi perdagangan minyak sawit global, Pakistan menjadi destinasi yang strategis sekaligus  sebagai  pintu  gerbang  akses pasar  komoditi  Indonesia  untuk  masuk kawasan  Asia  Tengah  dan  kawasan  di sekitarnya.  Saat ini, Pakistan menduduki peringkat ke-2 sebagai mitra perdagangan  Indonesia  di  wilayah  Asia
Selatan.  Pakistan  menempati  posisi  ke- 19  sebagai  negara  tujuan  ekspor Indonesia  dengan  persentase  sebesar satu  persen  dari  keseluruhan  ekspor Indonesia  ke  dunia.  Sedangkan  untuk negara  asal  impor  Indonesia,  Pakistan menempati posisi ke-46 dari keseluruhan impor Indonesia dari dunia (Kementerian Perdagangan, 2018).
Dengan permasalahan dan prospek  di  atas,  perlu  kajian  yang komprehensif  untuk  melihat  daya  saing ekspor minyak sawit Indonesia.  Dengan demikian, artikel ini yang bertujuan untuk
1,247 1,886 1,815 1,861 2,157 1,826 1,566 2,192 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 N ilai ( Juta US D ) Tahun Ekspor Impor
Trade Balance
menginvestigasi  mengenai  bagaimana kinerja dan daya saing minyak sawit dan turunannya  dari  Indonesia  dan  Malaysia (sebagai negara competitor utama Indonesia)  yang  akan  diekspor  baik  ke Pakistan (sebagai trade hub perdagangan  dan  investasi  hasil  sawit Indonesia) dan negara-negara sekitarnya.

## METODOLOGI
Analisis  Daya  Saing  Ekspor  Sawit Indonesia dan Malaysia
Studi ini membahas perbandingan nilai Revealed  Comparative  Advantage (RCA)  antara  ekspor  minyak  sawit  dan turunannya  dari  Indonesia  dan  Malaysia ke beberapa negara di Asia Selatan, Asia Tengah,  dan  Timur  Tengah.  RCA mengukur keunggulan komparatif dengan  membandingkan  pangsa  pasar ekspor  komoditas  tertentu  suatu  negara dengan pangsa pasar komoditas tertentu di  pasar  internasional.  Nilai  RCA>1 menunjukkan  produk  atau  komoditas tersebut  memiliki  keunggulan  komparatif yang  tinggi  di  pasar.  Sebaliknya  apabila nilai  RCA<1  maka  komoditas  ini  tidak layak  untuk  bersaing  di  pasar  global karena tidak efisien.
Daya  saing  empat  produk  sawit dan  turunannya  dianalis  dalam  studi  ini, yaitu  minyak  sawit  mentah  (CPO/ HS151110),  minyak  sawit  olahan  (RPO/
HS151190),  minyak  inti  sawit  mentah (CPKO/HS151321), dan minyak inti sawit olahan (RPKO/HS151329).
Kinerja  Perdagangan  Minyak  Sawit dan  Produk  Turunan  Sawit  Indonesia dan  Malaysia  Sebagai  Trade  Hub  ke Pasar Kawasan Sekitar Menggunakan Model Model Gravity
Bagian  ini  menjelaskan  justifikasi empiris  terkait  strategi  memposisikan Pakistan sebagai trade hub perdagangan dan  investasi  hasil  sawit  Indonesia. Pendekatan ekonometrika dilakukan dengan  memodelkan  ekspor  minyak sawit  Indonesia  ke  beberapa  negara mitra  utama,  khususnya  Pakistan  dan negara sekitarnya. Model yang digunakan  dilandasi  oleh  model gravity , yang mampu menangkap interaksi perdagangan  bilateral  dengan  beberapa penyesuaian.
Model  gravity  dalam  bentuk  linear oleh  Bergstrand  (1985)  dan  Koo,  et  al (1994) adalah sebagai berikut.
Log (Aliran perdagangan bilateral) = β0 + β1  log  (GDP  negara  1)  +  β2  log  (GDP negara 2) + β3 log (jarak) + ε ………...(1)
Dalam bentuk model sederhana, model gravity dapat ditulis sebagai berikut:
Tij = f (Yi, Yj, Fij) …………………(2) Dimana  Tij  =  Nilai  aliran  perdagangan dari negara i ke negara j; Yi adalah Gross
122 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
Domestic Product negara I; Yj adalah Gross  Domestic  Product negara  j;  Fij adalah faktor-faktor lain yang memengaruhi perdagangan antara negara i dengan negara j.
Dalam  studi  ini,  variabel  nilai  tukar dan tarif ditambahkan sebagai salah satu variabel  penjelas.  Nilai  tukar  diukur sebagai  rasio  nilai  tukar  negara  partner relatif  terhadap  nilai  tukar  mata  uang negara  reporter.  Dengan  kata  lain, digunakan bilateral  exchange  rate pada studi  ini,  di  mana  peningkatan  nilai variabel  tersebut  mengartikan  terjadinya depresiasi  dari  mata  uang  negara  mitra atau  sebaliknya  adalah  apresiasi  dari mata  uang  negara  reporter.  Sementara itu,  untuk  variabel  tarif  yang  digunakan adalah effective  applied  tariff yang mencerminkan besaran hambatan perdagangan  yang  diterapkan  negara mitra terhadap negara reporter.
Spesifikasi model gravity pada penelitian ini sebagai berikut:
Ln 𝑋 𝑖𝑡 =
𝛽 0 + 𝛽 1 LnPO 𝑃 𝑖𝑡 + 𝛽 2 𝑇𝑎𝑟𝑖𝑓𝑓 𝑖𝑡 + 𝛽 3 LnGD 𝑃 𝑖𝑡 + 𝛽 4 LnEDIS 𝑇 𝑖𝑡 + 𝛽 5 Ln 𝑋𝑅𝐴𝑇𝐸 𝑖𝑡 + 𝑒 𝑖𝑡 …....(3)
Ekspektasi : β 1 , β 3 > 0 ; β 2 , β 4 , β 5 , < 0 Dimana 𝑋 𝑖𝑡 adalah Nilai ekspor CPO dan produk turunan  ke negara tujuan (USD); PO 𝑃 𝑖𝑡 adalah  Populasi  negara  tujuan (jiwa); 𝑇𝑎𝑟𝑖𝑓𝑓 𝑖𝑡 adalah Applied Tariff CPO dan produk turunan di negara tujuan (%);
GD 𝑃 𝑖𝑡 adalah GDP per kapita negara tujuan (USD); EDIS 𝑇 𝑖𝑡 adalah jarak ekonomi Indonesia dengan negara tujuan  (km); 𝑋𝑅𝐴𝑇𝐸 adalah  Nilai  Tukar (Rp/US D ); 𝑒 𝑖𝑡 adalah random  error; 𝛽 0 adalah konstanta ( intercept ); 𝛽 𝑛 adalah parameter  yang  diduga  (n  =  1,2,  …  ); t adalah time series yaitu tahun 2013- 2019; dan i adalah cross  section yaitu negara Pakistan dan sekitarnya (10 negara).
Dalam studi ini  digunakan data sekunder dari berbagai sumber yaitu Badan Pusat Statistik dan UN Comtrade. Data ekspor sawit Indonesia dan Malaysia terutama difokuskan pada beberapa negara di tiga Kawasan yaitu Asia  Selatan,  Asia  Tengah,  dan  Timur Tengah.  Asia  Selatan  mencakup  India, Pakistan  dan  Srilangka.  Asia  Tengah mencakup  Rusia,  Ukraina, Kazakhstan dan Uzbekistan. Timur Tengah mencakup  Iran,  Uni  Emirate  Arab  dan Mesir. Data yang digunakan adalah data tahunan  yang  mencakup  periode  2013 sampai dengan 2019.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Kinerja  Ekspor  Minyak  Sawit    dan Turunan    di  Pakistan  dan  Kawasan Sekitar
Beberapa  negara  utama  yang menjadi  tujuan  ekspor  CPO  Indonesia adalah India, China, Uni Eropa, Amerika
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 123
Serikat  dan  Pakistan  (Purba,  2020). Keragaan ekspor minyak sawit berdasarkan destinasi pasar juga menguatkan  bahwa  Pakistan  menjadi tujuan  ekspor  utama  minyak  sawit setelah  India  di  Kawasan  Asia  Selatan. Sementara itu, dapat diidentifikasi bahwa Kawasan  Timur  Tengah,  Asia  Selatan, dan  Asia  Tengah  merepresentasikan 47.57% dari pasar minyak sawit Indonesia. Urgensi tersebut menunjukkan  bahwa  pada  dasarnya negara  di  kawasan  tersebut  dapat menjadi captive  market bagi  produk minyak sawit Indonesia.  Apa yang telah dipersyaratkan  oleh  Villela  et  al.  (2014) tentang captive market , penelitian Ramadhani  &  Santoso  (2019)  telah menguatkan  bahwa  Indonesia  telah memiliki captive market di dunia, karena memiliki pasokan komoditas kelapa sawit yang  melimpah  dan  didorong  oleh banyaknya  perkebunan  kelapa  sawit selama tahun 2004-2008.
Peluang captive  markets tersebut dapat  diutilisasi  dengan  menggunakan potensi Pakistan sebagai hub perdagangan  dan  investasi  ( trade  and investment  hub) (Abbas  &  Waheed, 2017). Hub perdagangan  dan  investasi bermanfaat untuk meningkatkan fasilitasi perdagangan dengan menyederhanakan,  menyelaraskan  dan
menstandardisasi prosedur untuk transaksi  lintas  batas  di  Pakistan  dan negara non tradisional di kawasan. Hub perdagangan  merupakan  jalur  dan  efek tingkat tinggi dari pembentukan preferential    trade  agreement (Baccini, 2019) yang akan menyediakan lingkungan  yang  terintegrasi  dengan informasi peraturan yang tepat sehingga dapat mengakselerasi cross border trade pada  perdagangan intra maupun extra kawasan.    Disamping  itu, PRC  Pakistan Economic  Corridor sebagai  bagian  dari kebijakan One Belt One Road PRC yang menghubungkan Xinjiang dan Pelabuhan Gwadar  di  Pakistan  Selatan  diprediksi akan  meningkatkan  akses  perdagangan sawit.  Hal  ini  dikarenakan  koridor ekonomi  akan  meliputi  pembangunan dan perbaikan infrastruktur secara masif mencakup  jalan tol  jalur  kereta api,  pipa minyak dan gas bumi serta jaringan fiber optik.  Haryana et al. (2021) sependapat bahwa  kondisi  ekonomi  termasuk  daya saing dapat ditingkatkan dengan menyediakan infrastruktur ekspor komoditas yang lebih baik.
Dari sisi Indonesia, Pakistan merupakan  salah  negara  tujuan  ekspor utama untuk produk minyak sawit olahan (RPO)  dan  minyak  inti  sawit  olahan (RPKO).  Pakistan  merupakan  negara tujuan  terbesar  kedua  untuk  produk
124 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
minyak  sawit  olahan  (RPO).  Hal  ini ditunjukkan dengan pangsa pasar ekspor Indonesia  atas  produk  minyak  sawit
olahan  (RPO)  sebesar  10%  (Gambar  2) pada tahun 2019.

## Gambar 2.  Negara Tujuan Ekspor Minyak Sawit Olahan (RPO) Indonesia Tahun  2019
Sumber: UN Comtrade (2021)
Sedangkan pada minyak inti sawit olahan (RPKO), Pakistan berada di posisi 17 sebagai negara tujuan ekspor minyak inti  sawit  olahan  Indonesia  pada  tahun
2019.  Gambar  3  menunjukkan  bahwa pangsa  pasar  ekspor  minyak  inti  sawit olahan  Indonesia  di  Pakistan  sebesar 0.5% (UN Comtrade, 2021).
Gambar 3.  Negara Tujuan Ekspor Minyak Inti Sawit Olahan Indonesia, 2019
Sumber: UN Comtrade (2021)
China, (24%) Pakistan, (10%) Bangladesh, (6%) Egypt, Arab Rep. (5%) United States … Myanmar, (4%) Russian Federation, (3%) 135 Negara Lainnya, (43%)
China, 43.4% United States, 15.3% Brazil, 13.6% Russian Federation, 4.8% Japan, 4.1% Malaysia, 3.2% Netherlands, 2.4% Philippines, 2.2% South Africa, 1.7% Egypt, Arab Rep. 1.3% Greece, 1.2% Turkey, 1.0% India, 0.6% Thailand, 0.6% Spain Italy Pakistan, 0.5% Negara Lainnya, 3.1%
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 125
Dari  sisi  pangsa  pasar  impor, Malaysia  lebih  mendominasi  dengan pangsa pasar sebesar hampir mencapai 100%.  Selain  itu,  rendahnya  harga produk  minyak  sawit  olahan  Indonesia membuat  produk  Malaysia  menjadi kurang  kompetitif  di  Pakistan.  Malaysia
mengembangkan  strategi “investment hub ” sebagai implementasi FTA dengan  mengembangkan  perusahaan pengolahan patungan untuk memproduksi Refined  Palm  Oil (RPO) sehingga  mengekspor  CPO  sebagai bahan bakunya.
Gambar 4. Negara Asal Impor Minyak Sawit Mentah (CPO) Pakistan, 2010-2019
Sumber: UN Comtrade (2021)
Impor produk minyak sawit Pakistan didominasi oleh produk minyak sawit  olahan  sebesar  USD  2,01  miliar pada tahun 2019. Pertumbuhan rata-rata produksi  tahun  2009-2019  sebesar 10,8% per tahunnya. Impor minyak sawit olahan ini mayoritas berasal dari Indonesia dengan pangsa pasar sebesar 80,5% diikuti oleh Malaysia sebesar 19%. Pangsa  pasar  Malaysia  mengalami penurunan yang drastis, pada tahun 2009 mencapai    88,5%.  Impor  minyak  sawit Indonesia  mengalami  tren  peningkatan dengan pertumbuhan rata-rata per tahun sebesar 92,6% pada periode 2009-2019
sedangkan impor dari Malaysia mengalami tren penurunan dengan rata- rata  penurunan  sebesar  0,7%  pada periode  2013-2019.  Peningkatan  ekspor minyak sawit Indonesia ke Pakistan salah satunya disebabkan oleh penandatangan kesepakatan  PTA  yang  ditandatangani pada  tahun  2012.  Dengan  adanya kesepakatan  PTA  maka  produk  minyak sawit Indonesia di Pakistan mendapatkan perlakuan  yang  sama  dengan  produk minyak  sawit  dari  Malaysia  yang  sudah memiliki  kesepakatan  FTA  ( Free  Trade Area) dengan Pakistan. Kondisi tersebut dapat dilihat pada Gambar 4.
0 500 1000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 World Malaysia Indonesia

## Gambar 5. Negara Asal Impor Minyak Sawit Olahan (RPO) Pakistan, 2009-2019
Sumber: UN Comtrade (2021)
Refined palm oil (RPO) terdiri dari beberapa produk seperti palm stearin (HS 15119010), RBD palm oil (HS 15119020), palm     olein (HS 15119030) dan  produk RPO lainnya  (HS 15119090). Impor       pakistan     terbesar adalah  dalam  bentuk palm  olein sebesar  68 % dari   total    impor  RPO pada    tahun    2019      diikuti  oleh  RBD palm  oil (28%)  dan palm  stearin (4%)
seperti yang terlihat  pada  Gambar  5.
Palm  olein merupakan  bahan  baku utama  untuk  pembuatan vanaspati
atau ghee ,  sedangkan  RBD palm oil merupakan  minyak  goreng  sawit yang  mulai  banyak  dikonsumsi  oleh masyarakat Pakistan.
Gambar  6.  menunjukkan  impor palm  olein (HS  15119030)  Pakistan tahun  2010-2019.  Untuk  masing-masing produk refined palm oil ( RPO) terlihat  untuk  produk palm  olein (HS 15119030)  pangsa  impor Indonesia mencapai  84%  dan
Malaysia  mencapai  16%  pada  tahun 2019.  Pangsa  impor  tertinggi  Indonesia terhadap produk palm Oilen (HS 15119030)  di  Pakistan  terjadi  di  tahun 2015 mencapai 81% sedangkan Malaysia sebesar 19%.

## Gambar 6. Impor Produk Refined Palm
Oil (RPO) Pakistan, 2019
Sumber: Trademap (2021)
Pada  periode  2003-2019,  secara rata-rata  impor palm  olein Pakistan mengalami  peningkatan  sebesar  7,6%, yang  berasal  dari  Indonesia  mengalami peningkatan rata-rata sebesar 114% dan dari Malaysia sebesar 3,8%. Peningkatan
0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Mily ar US$ Tahun All countries  All --- All Indonesia
Malaysia
Palm Stearin (15119010)
4%
RBD Palm
Oil (15119020) 28%
Palm Olein (15119030) 68% Others (15119090)
0%
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 127
yang  cukup  siginifikan  impor  dari Indonesia disebabkan peningkatan pada tahun  2014  yang  mencapai  11  kali
setelah  ditandatanganinya  PTA  antara Indonesia dan Pakistan.
Gambar 7.  Impor Palm Olein (HS 15119030) Pakistan, 2010-2019 Sumber: Trademap (2021)
Salah satu dampak dari penandatanganan  PTA  adalah  lebih murahnya  produk palm  olein Indonesia yang disebabkan rendahnya biaya produksi palm  olein yang  berasal  dari Indonesia tanpa adanya tarif impor.  Pada
tahun  2017,  harga palm  olein Malaysia lebih  tinggi  sebesar  2,2%  dibandingkan harga palm  olein yang  berasal  dari Indonesia sehingga menyebabkan impor palm  olein dari  Indonesia  lebih  tinggi dibandingkan dari Malaysia (Gambar 8).

## Gambar 8.  Harga Palm Olein (HS 15119030) dari Indonesia dan Malaysia di
Pakistan, 2003-2017
Sumber: Trademap (2019)
Produk  kedua refined  palm  oil (RPO) yang  banyak  diimpor  oleh  Pakistan adalah RBD  palm  oil (HS  15119020) yang banyak digunakan sebagai minyak goreng.  Impor  RBD palm  oil Pakistan pada  periode  2010-2019  mengalami
0 700 1400 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Ju ta US$ Tahun Malaysia World Indonesia 0 500 1000 1500 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 US $/To n Indonesia Malaysia
peningkatan  rata-rata  per  tahunnya sebesar  25%  sedangkan  peningkatan rata-rata  impor  RBD palm  oil dari
Indonesia  sebesar  186%  dan  Malaysia sebesar 2,1%  (Gambar 9).
Gambar 9.  Impor RBD Palm Oil (HS 15119020) Pakistan, 2010-2019 Sumber: Trademap (2021)
Pangsa  impor  Indonesia  untuk produk  RBD palm  oil pada  tahun  2019 mencapai  93,8%  dan  Malaysia  sebesar 6,2%.  Pangsa  Indonesia  ini  mengalami peningkatan yang cukup signifikan dibandingkan  pada  tahun  2010  dimana pangsa impor Indonesia hanya mencapai 6%  dan  Malaysia  mendominasi  dengan pangsa impor sebesar 94%.
Dilihat  dari  perbandingan  harga kedua  negara,  harga RBD palm  oil dari
Malaysia  lebih  tinggi  sebesar  1,1% dibanding harga RBD palm oil Indonesia pada  tahun  2017.  Pada  periode  2008- 2017,  harga  Malaysia  selalu  lebih  tinggi kecuali  pada  tahun  2008  dan  2010. Perbedaan  tertinggi  terjadi  pada  tahun 2011  dimana  harga RBD  palm  oil Malaysia  lebih  tinggi  sebesar  13,4% dibandingkan  harga RBD  palm  oil dari Indonesia (Gambar 10).
Gambar 10.  Harga RBD Palm Oil (HS 15119020) dari Indonesia dan Malaysia di Pakistan, 2008-2017
0 500 1000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Ju ta US$ Tahun Malaysia World Indonesia
0 500 1000 1500 2008 2009 2010 2011
2012 2013 2014 2015 2016 2017 U S$/ To n Indonesia Malaysia
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 129
Produk  terakhir refined  palm  oil (RPO) yang banyak diimpor oleh Pakistan adalah stearin  ( HS  15119010).  Pada periode  2010-2019  rata-rata  peningkatan impor Pakistan sebesar 11%, sedangkan yang  berasal  dari  Indonesia  mengalami peningkatan  rata-rata  sebesar  17%  dan Malaysia  33%  pada  periode  yang  sama. Pangsa impor stearin Indonesia berjumlah 94,3%  dan  Malaysia  5,6%  pada  tahun
2019.  Pangsa  impor  Indonesia  ini mengalami  peningkatan  cukup  signifikan setelah pada tahun 2012 hanya mencapai 68% dan Malaysia pada periode tersebut mencapai  31%  (Gambar  11).  Namun, produk  stearin  (HS  15119010)  asal Indonesia  relatif  mendominasi  pasar Pakistan  dengan  rata-rata  pangsa  pasar sebesar 89% sedangkan Malaysia mencapai 11% dari pada 2010- 2019.

## Gambar 11. Impor Stearin (HS 15119010) Pakistan Tahun 2010-2019
Sumber: Trademap (2021)
Berbeda dengan dua produk RPO lainnya, harga stearin dari Indonesia lebih tinggi  dibandingkan  dari  Malaysia.  Pada
tahun  2017,  harga  stearin  dari  Indonesia lebih tinggi 6.1% dibandingkan stearin dari Malaysia (Gambar 12).
Gambar 12.  Harga Stearin (HS 15119010) dari Indonesia dan Malaysia di Pakistan, 2003-2017
Sumber: Trademap (2019)
0 40 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Ju ta US$ Tahun Malaysia World Indonesia 0 500 1000 1500 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 U S$/ ton Indonesia Malaysia 130 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
Tren yang relatif sama terjadi pada minyak  inti  sawit  olahan  (RPKO)  seperti pada minyak sawit olahan (RPO). Impor minyak  inti  sawit  olahan  Pakistan mengalami peningkatan rata-rata sebesar 28,8% pada periode 2010-2019 (Gambar  13).  Pangsa  pasar  impor Indonesia sebesar 81% pada tahun 2019 sedangkan  Malaysia  sebesar  18,9% pada  tahun  yang  sama.  Impor  dari Indonesia mengalami tren positif dengan rata-rata  peningkatan  sebesar  40,3% sedangkan Malaysia mengalami
pertumbuhan  rata-rata  sebesar  35,2% pada  periode  2009-2019.  PTA  pada tahun 2012 juga memiliki dampak positif pada  ekspor  RPKO  Indonesia  ke Pakistan. Namun demikian, di tahun 2018 dan  2019  terjadi  penurunan  permintaan impor  Pakistan  terhadap  produk  minyak inti  sawit  olahan  (RPKO)  terhadap Indonesia  dan  Malaysia.  Impor  minyak inti  sawit  olahan  (RPKO)  Pakistan mengalami  penurunan  dengan  rata-rata sebesar 54% untuk Malaysia sedangkan 24% untuk Indonesia.
Gambar 13.  Negara Asal Impor Minyak Inti Sawit Olahan (RPKO) Pakistan,

## 2010-2019
Sumber: UN Comtrade (2021)
Penggunaan  utama  minyak  sawit digunakan sebagai vanaspati (Hidzir dan Aspar,  2014).  Vanaspati  merupakan lemak yang digunakan secara luas untuk berbagai  keperluan  seperti  pembuatan roti,  memasak  dan  menggoreng  yang banyak  digunakan  di  negara-negara Timur  Tengah  dan  juga  Pakistan.  Salah bahan baku vanaspati adalah olein yang
berasal dari minyak kelapa sawit. Sektor makanan  ini  merupakan  sektor  terbesar kedua setelah tekstil di Pakistan (Hidzir & Aspar, 2013). Pada sektor non-makanan, produk  minyak  sawit  banyak  digunakan dalam industri sabun dengan bahan baku utamanya adalah palm acid oil (PCO) dan palm  fatty  acid  distillate (PFAD)  yang dikategorikan  sebagai  produk  minyak
0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Ju ta US$ Tahun World Indonesia
Malaysia
sawit  olahan  (RPO)  (Hidzir  &  Aspar, 2013).
Dilihat  dari  industri  pengguna minyak sawit, pengguna terbesar adalah industri vanaspati dan diikuti oleh industri minyak  goreng.  Penggunaan  untuk masing-masing industri dapat dilihat pada Tabel  1  Industri  vanaspati  merupakan industri  yang  mengkonsumsi  minyak sawit  terbesar,  namun  berdasarkan survey  pada  level  rumah  tangga  yang
dilakukan oleh ITAPS FEM  IPB (2019), terdapat indikasi adanya regulasi  yang bersifat NTBs ( Non-Tarif Barriers ) untuk melarang penggunaan minyak sawit dalam  pembuatan  vanaspati  karena  ada indikasi  akan  memengaruhi  kesehatan. Selain vanaspati, industri minyak goreng cair Pakistan juga semakin berkembang terutama dengan tumbuhnya restoran- restoran fast food dengan cepat di Pakistan.

## Tabel 1. Industri Pengguna Minyak Sawit di Pakistan Tahun 2011
No Industri Pengguna Jumlah (juta Ton) 1 RBD Palm Oil di Vanaspati 1.350 2 Produk Makanan lainnya 0.008 3 RBD Palm Olein di Vanaspati 0.225 4 RBD Palm Olein sebagai Minyak Goreng 0.200 5 RBD Palm Olein di Industri Penggorengan 0.050 6 Shortening 0.050 7 Industri Margarin 0.040 8 Industi Lemak 0.030 9 Industri Susu/Es krim 0.020 TOTAL 1.943 Sumber: Shah (2012)
Pasar edible oil Pakistan didominasi oleh minyak  sawit  sebesar  65%  dan  sisanya minyak  makan  lainnya  (JCR-VIS,  2018). Tingkat  konsumsi  per  kapita  minyak makan  ( edible  oil )  Pakistan  sebesar  23 kg/kapita/tahun dibandingkan tingkat dunia  sebesar  28  kg/kapita/tahun  (JCR- VIS,  2018).  Industri  minyak  makanan  di Pakistan  sangat  kompetitif  dan  ditandai dengan  hambatan  masuk  ( barrier  to entry )  yang  rendah  yang  menyebabkan tingkat  keuntungan  yang  rendah  (JCR-
VIS, 2018). Dari sisi pelaku, terdapat empat asosiasi yang memegang peranan penting di dalam industri minyak makanan yaitu (JCR-VIS, 2018) :
• Pakistani  Vanaspati  Manufacturing Association (PVMA).
• All  Paksitan  Solvent  Manufacturing Association (APSEA).
• Pakistan Edible Oil Refiners
Association (PEORA).
• Pakistan Soap Manufacturers
Association (PSMA).
132 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
Pasar  Pakistan  sensitif  terhadap perubahan  harga.  Studi  Girsang et  al. (2018) dan Chalil & Barus (2018), harga internasional berpengaruh signifikan terhadap  impor  minyak  kelapa  sawit Pakistan.  Hal  ini  mengindikasikan  untuk meningkatkan daya saing produk minyak kelapa  sawit  Indonesia  di  Pakistan diperlukan peningkatan efisiensi di sepanjang  rantai  pasok  produk  minyak kelapa sawit Indonesia yang diekspor ke Pakistan (Chalil & Barus, 2018).
Analisis  Dayasaing  Ekspor  Sawit Indonesia  dan  Malaysia  di  Pasar Kawasan Asia Selatan
Pada  tahun  2015  Indonesia  dan Malaysia  mulai  memiliki  posisi  pasar
yang baik di   India, China, dan Pakistan (Prasetyo  et  al.,  2018).    Perbandingan daya saing minyak sawit dan turunannya antara  Indonesia  dan  Malaysia  di kawasan  Asia  Selatan  dilihat  dari  nilai RCA  kedua  negara  tersebut  untuk Pakistan,  India, dan Srilanka. Tabel 2, 3 dan 4 menunjukkan bahwa secara umum Indonesia  memiliki  RCA  minyak  sawit olahan  (RPO)  dan  minyak  inti  sawit olahan (RPKO) yang lebih tinggi dibandingkan  Malaysia  untuk  negara tujuan  ekspor  Pakistan,  India,  serta  Sri Lanka.  Namun  RPO  Malaysia  lebih berdaya  saing  daripada  Indonesia  di  Sri Lanka.

## Tabel 2.  RCA Ekspor Sawit dan Turunannya ke Pakistan, 2013-2019
Tahun HS151110 (CPO)  HS151190 (RPO)  HS151321 (CPKO)  HS151329 (RPKO) RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS 2013 4.87 15.83 10.62 10.93 0.00 20.03 21.27 1.54 2014 0.86 29.67 13.29 8.84 17.19 2.08 2015 5.34 27.39 15.83 7.62 17.03 4.07 2016 0.00 36.72 15.61 9.76 18.00 5.10 2017 0.01 39.92 14.65 9.79 0.00 0.00 15.69 7.70 2018 9.5 21.67 14.8 11.48 17.3 6.19 2019 16.8 22.65 29.2 10.19 20.8 3.09
Keterangan: INA : Indonesia dan MYS: Malaysia
Daya  saing  minyak  inti  sawit mentah  (CPKO)  antara  Indonesia  dan Malaysia  berbeda  pada  tiga  negara tujuan ekspor di  kawasan Asia Selatan. Tabel 3 menunjukkan bahwa tahun 2013- 2015  produk  CPKO  Indonesia  lebih
berdaya saing daripada Malaysia di India meskipun  kondisi tersebut berbalik pada tahun  2016-2019.  Tabel  2  dan  4 menunjukkan  bahwa  daya  saing  CPKO Malaysia  lebih  tinggi  daripada Indonesia di Pakistan dan Sri Lanka.
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 133
Tabel 3.  RCA Ekspor Sawit dan Turunannya ke India, 2013-2019
Tahun HS151110 (CPO) HS151190 (RPO)  HS151321 (CPKO)  HS151329 (RPKO) RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS 2013 13.45 11.57 17.70 6.17 18.78 4.45 20.52 1.15 2014 12.47 13.85 18.84 6.40 11.45 15.05 23.31 0.77 2015 12.39 15.25 18.60 6.27 17.59 6.80 18.54 6.37 2016 15.11 14.13 20.88 6.52 14.31 15.08 14.71 14.24 2017 17.34 9.14 18.77 6.74 12.25 18.24 19.22 4.82 2018 17.9 12.2 22.6 5.7 14.6 18.0 9.1 4.8 2019 20.1 10.6 5.4 26.6 14.6 19.0 22.3 8.4
Keterangan: INA : Indonesia dan MYS: Malaysia
Pada ketiga negara tujuan ekspor di kawasan  Asia  Selatan,  RCA  CPO Indonesia  relatif  lebih  rendah.  Hal  ini menunjukkan  Malaysia  lebih  mendo- minasi  pangsa  pasar  CPO  di  Asia Selatan,  khususnya  Pakistan,  India  dan Sri  Lanka.  Temuan  tersebut  didukung oleh hasil penelitian sebelumnya dengan pendekatan  yang  sama,  RCA.    Studi Nesti  et  al.  (2020)  menyebutkan  bahwa CPO Indonesia lebih kompetitif daripada
Malaysia  di  negara  Pakistan  dan  India. Namun  studi  yang  dilakukan  oleh Setyadewanta  et  al.  (2016)  menemukan bahwa RCA minyak sawit mentah (CPO) Indonesia ke India saat ini memang kalah bersaing dengan Malaysia, karena produktivitas  kelapa  sawit  Indonesia (3,28  ton  /  ha  pada  periode  1975-2015) relatif lebih rendah dibandingkan produktivitas perkebunan sawit Malaysia (3,86 ton / ha).
Tabel 4.  RCA Ekspor Sawit dan Turunannya ke Sri Lanka, 2013-2019
Tahun HS151110 (CPO) HS151190 (RPO)  HS151321 (CPKO)  HS151329 (RPKO) RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS RCA INA RCA MYS 2013 30.24 9.38 12.80 20.84 25.35 12.71 2014 0.00 29.89 16.63 20.11 0.00 29.89 12.02 22.92 2015 12.12 31.38 17.66 27.23 0.00 39.95 8.41 34.00 2016 0.00 28.83 1.42 27.90 0.00 28.83 59.12 0.00 2017 62.20 0.00 1.60 30.62 0.00 31.68 34.07 14.33 2018 5.48 24.8 0.58 26.9 0.0 27.3 48.1 5.8 2019 8.21 13.9 25.01 11.0 13.1 0.0 0.0 20.5
Keterangan: INA : Indonesia dan MYS: Malaysia
Rata-rata pertumbuhan lahan kelapa  sawit  di  Indonesia  sebesar 11,34% per tahun dan rata-rata pertumbuhan  produktivitasnya  0,54%
134 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
pertahun  selama  tahun  1975-2015. Sedangkan, rata-rata pertumbuhan perkebunan  kelapa  sawit  di  Malaysia hanya sebesar 6,60% per tahun, dengan pertumbuhan  produktivitasnya  hanya 0,39% per tahun.  Selain itu, keunggulan komparatif industri kelapa sawit Indonesia juga menunjukkan peningkatan (Setyadewanta et al., 2016).
Annas  et  al.  (2020)  menemukan bahwa ekspor komoditas RPO
menunjukkan angka signifikan, sedangkan komoditas CPO tidak signifikan  secara  statistik.  Dengan  kata lain,  peningkatan  ekonomi  suatu  negara yang  mengekspor  minyak  sawit  lebih berdampak pada konsumsi RPO internasional  daripada  CPO.  Hal  ini disebabkan oleh produksi CPO di negara pengekspor lebih banyak daripada RPO. Selain itu, pajak ekspor CPO lebih besar dari RPO yang memicu negara pengekspor  termasuk  Indonesia  dan Malaysia untuk memproduksi dan mengekspor  lebih  banyak  RPO.  Untuk kasus EU Indonesia mendapatkan tekanan  karena  pemberlakuan  kenaikan pajak  CPO  Indonesia  di  negara-negara UE  yang  menyebabkan  ekspor  CPO  di alihkan  ke  India  dan  Pakistan  (Ali  et  al., 2020; Prasetyo et al., 2018).
Kinerja Perdagangan Minyak Sawit dan Produk Turunan Sawit Indonesia dan Malaysia Sebagai Trade Hub ke Pasar Kawasan Sekitar
Minyak sawit dapat dikelompokkan kembali menjadi empat produk besar, yaitu minyak sawit mentah (HS151110), minyak sawit olahan (HS151190), minyak inti sawit mentah (HS151321) dan minyak inti sawit olahan (HS151329). Merujuk kepada data terakhir, ekspor minyak sawit mentah atau CPO ke dunia hanya menyumbang 19,6%  dari  total  ekspor  minyak  sawit Indonesia,  dengan  nilai  USD  3,6  mil i ar pada tahun 2018. Mengingat nilainya yang tidak begitu dominan dalam struktur ekspor minyak sawit Indonesia, maka pada bagian ini  dipertimbangkan dua ukuran perdagangan minyak sawit, yakni minyak sawit dalam arti sempit (HS151110), dan minyak sawit dalam arti luas (HS151110; HS151190; HS151321; HS151329).
Tabel 5 menyajikan hasil estimasi ekonometrika dengan menggunakan metode FGLS yang menghasilkan ragam yang konstan. Dari berbagai variasi model yang menjadi alternatif, model yang terpilih adalah model Pooled Least Square (PLS) dengan menggunakan data minyak sawit dalam arti luas, yakni mencakup HS151110; HS151190;
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 135
HS151321; dan HS151329. Hasil regresi dengan  menggunakan  minyak  sawit dalam  arti  luas  memiliki  hasil  yang  lebih baik.  Jika  menggunakan  data  ekspor minyak  sawit  dalam  arti  sempit,  yakni HS151110,  maka  terdapat  39  observasi yang memiliki nilai 0, atau setara dengan 38% dari total observasi.
Secara  umum  hasil  regresi  panel menunjukkan hasil yang cukup baik yang ditunjukkan dengan indikator goodness of fit .  Hasil  estimasi  model  memiliki  nilai probability  F-stat  signifikan  dan  nilai  R- square  tinggi.  Namun,  perlu  dipahami bahwa  konsekuensi  dari  penggunaan model  PLS  adalah  perbedaan  perilaku ekspor minyak sawit Indonesia ke seluruh negara mitranya tidak dapat dianalisis.

## Tabel 5.  Hasil Estimasi Model Ekspor Minyak Sawit
Variable Coefficient Standard Error P-Value Gross Domestic Product 1.806586 0.194238 0.0000 Population 1.215334 0.147391 0.0000 Exchange Rate -0.239713 0.059489 0.0001 Tariff -0.156521 0.055092 0.0050 Distance (economic) -1.351730 0.136291 0.0000 Constant -54.08620 4.051198 0.0000 R-squared 0.819102 Adjusted R-squared 0.814078 F-statistic 163.0077 Prob(F-statistic) 0.000000
Hasil  regresi  Tabel  5  menunjukkan bahwa  ekspor  minyak  sawit  Indonesia cenderung  akan  lebih  besar  ke  negara- negara  mitra  yang  memiliki  ukuran ekonomi  ( economic size )  yang  lebih besar.  Temuan  ini  didasarkan  pada koefisien Gross Domestic Product (GDP) yang  positif  dan  signifikan  secara statistik.  Hasil  ini  sangatlah  relevan karena ukuran ekonomi dapat menunjukkan  kemampuan absorpsi dari negara  mitra  terhadap  minyak  sawit Indonesia.  Temuan  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya
(Annas  et  al.,  2020;  Ridwannulloh  & Sunaryati,  2018;  Rosyadi  et  al.,  2020; Syachbudy et al., 2017), namun penemuan (Glorius et al., 2021) berbeda dengan  penelitian  lainnya,  yaitu    PDB negara  pengimpor  berdampak  negatif dan  tidak  signifikan  terhadap  ekspor minyak  sawit  Indonesia  dengan  asumsi banyaknya variabel independen.
Jika dilihat dari besaran pengaruhnya pada Tabel 5, GDP negara pengimpor  memiliki  pengaruh  yang paling besar dibandingkan dengan determinan  lainnya.  Selain  itu,  hasil
136 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
tersebut  juga  sejalan  dengan  keragaan dari  ekspor  minyak  sawit  Indonesia dimana didominasi oleh China dan India yang  merupakan  negara  anggota  G20 (Ramadhani & Santoso, 2019). Meskipun Pakistan bukan negara anggota G20 dan berada  pada  ranking  ke-39  (IMF,  2018) jika dilihat dari besaran GDP-nya, namun memiliki pertumbuhan yang stabil di atas lima persen per tahun.  China, India, dan Pakistan merupakan negara-negara pengimpor  minyak  sawit  dengan  tingkat pertumbuhan  yang  tinggi  dan  didukung oleh  populasi  penduduk  yang  besar (Ramadhani & Santoso, 2019).
Ukuran economic  size lainnya, yakni populasi negara mitra juga memiliki pengaruh  yang  positif  terhadap  ekspor minyak  sawit  Indonesia,  dan  bahkan merupakan  salah  satu  aspek  yang penting.  Hal  tersebut  didasarkan  pada koefisien  populasi  yang  positif  dan signifikan  secara  statistik.  Populasi penduduk  pada  negara  tujuan  juga merupakan determinan yg signifikan bagi ekspor  suatu  negara  seperti  yang  telah ditemukan oleh beberapa peneliti sebelumnya (Gan & Li, 2014; Rosyadi et al., 2020)
Secara magnitude -nya,  pengaruh populasi  memang  tidak  sebesar  GDP, namun  tergolong  cukup  besar  (nilai koefisien  di  atas  satu).  Berdasarkan
pendapat pengusaha yang tergabung dalam Indonesian Palm Oil  Business Association (GAPKI), faktor populasi penduduk memengaruhi permintaan minyak sawit. Pakistan merupakan negara terbesar kelima di dunia jika dilihat dari jumlah penduduk (WDI, 2019), dengan total 212,21 juta orang pada tahun 2018. Dengan demikian potensi pasar yang dapat dimanfaatkan oleh Indonesia bukan hanya pasar di negara- negara mitra dagang Pakistan, khususnya di dalam region yang sama, tetapi juga pasar domestik Pakistan sendiri. Potensi pengembangan pasar ke kawasan di sekitar Pakistan seperti Asia Tengah, Asia Selatan, Timur Tengah dan China Barat menjadi relevan karena merupakan wilayah dengan jumlah populasi besar dan ekonomi yang bertumbuh.
Daya saing produk minyak sawit (yang  tercermin  dari  harga)  merupakan aspek  penting  lain  yang  memengaruhi ekspor minyak sawit Indonesia. Ekspor elastis terhadap perubahan nilai tukar mata uang. Hasil temuan dari Tabel 5 memperlihatkan pengaruh nilai tukar yang negatif dan signifikan, di mana dapat diartikan bahwa jika mata uang Indonesia terdepresiasi maka harga produk di negara pengekspor minyak sawit akan lebih murah sehingga
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 137
mendorong  permintaan  ekspor  minyak sawit dari negara lain. Temuan ini sejalan dengan  teori competitiveness yang banyak  dibahas  dalam  literatur-literatur perdagangan internasional seperti penelitian (Glorius et al., 2021; Khachatryan & Grigoryan, 2020; Permani, 2021; Setyadewanta  et al., 2016; Tan et al., 2020).
Produksi minyak sawit baik itu yang masih dalam bentuk crude (CPO dan CPKO) ataupun olahan (RPO dan CRPKO) membutuhkan input impor yang relatif  rendah.  Depresiasi  nilai  tukar rupiah  tidak memengaruhi  struktur  biaya dan justru meningkatkan daya saing minyak sawit Indonesia di mana harga minyak sawit Indonesia menjadi lebih murah di negara mitra. Bukti empiris ini juga dikuatkan dengan penelitian (Glorius et al., 2021; Setyadewanta et al., 2016; Tan et al., 2020) bahwa kenaikan volume ekspor minyak sawit dan depresiasi nilai tukar selanjutnya akan meningkatkan neraca perdagangan.
Konsep ekonomi perdagangan bebas menunjukkan dalam suatu perdagangan antar negara tanpa adanya tarif ekspor-impor maupun hambatan non tarif (Glorius et al., 2021), karena hambatan perdangangan dapat meningkatkan biaya perdagangan ( fixed cost atau variable cost ) yang dapat
meningkatkan  harga  produk  (Annas  et al., 2020). Sehingga pada kenyataannya, hanya  beberapa  negara  saja  yang berhasil masuk ke dalam pasar (Permani, 2021).
Adanya  hambatan  perdagangan (yang  direpresentasikan  dengan  tarif) memiliki  pengaruh  negatif  terhadap ekspor minyak sawit Indonesia.  Temuan tersebut  didasarkan  pada  koefisien  dari tarif  yang  negatif  dan  signifikan  secara statistik. Namun demikian, (Spilker et al., 2018) membuktikan bahwa efek perubahan hambatan perdagangan bergantung  pada  elastisitas  substitusi. Jika  elastisitas  tinggi  maka  margin intensif  bereaksi  lebih  kuat  daripada margin  ekstensif  terhadap  perubahan hambatan perdagangan.
Hasil  ekonometrik  pada  Tabel  5 menunjukkan  hambatan  perdagangan yaitu tarif impor merupakan faktor penting yang  dapat  menghambat  ekspor  hasil sawit,  serta  menyiratkan  pentingnya upaya  Indonesia  untuk  bernegosiasi dengan negara mitra tujuan ekspor untuk menurunkan hambatan perdagangannya untuk  produk  minyak  sawit  Indonesia. Minyak  sawit  merupakan  salah  satu produk ekspor andalan yang harus selalu masuk  dalam Inclusion  List di  setiap negosiasi perdagangan bebas Indonesia dengan negara lain.

## 138 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
Bukti empirik terkait tarif juga dapat diinterpretasikan bahwa ekspor minyak sawit Indonesia dapat lebih diarahkan kepada negara-negara yang telah memberikan tarif rendah. Indonesia dan Pakistan telah menjalin kerjasama perdagangan dalam kerangka Indonesia- Pakistan PTA. Dengan adanya perjanjian PTA, hambatan perdagangan dapat dikurangi dengan pengaturan foreign direct  investment (FDI), liberalisasi layanan, dan melindungi hak kekayaan intelektual (Baccini, 2019), sehingga dapat mengurangi biaya ekspor (Rosyadi et al., 2020).
Namun demikian, laporan PwC menunjukkan bahwa ekspor minyak sawit Indonesia ke Pakistan masih dikenakan tarif dengan besaran yang bervariasi tergantung pada jenis produk minyak sawitnya. Untuk produk CPO, impor dari Indonesia dikenakan tarif yang sama dengan Malaysia, yakni sebesar 6.42 % . Seiring dengan review perjanjian Indonesia-Pakistan PTA, maka terbuka ruang bagi Indonesia untuk dapat lebih meningkatkan penetrasi produk minyak sawit Indonesia ke Pakistan melalui skema yang lebih mendalam yaitu FTA. Kondisi tersebut menjadikan Pakistan sebagai salah satu  negara yang potensial untuk dijadikan sebagai trade hub dalam strategi peningkatan ekspor
minyak sawit Indonesia ke dunia. Selain itu hal tersebut juga diperkuat oleh aspek populasi  Pakistan  yang  cukup  besar. Seperti yang telah disampaikan sebelumnya, Indonesia dapat meningkatkan  ekspor  minyak  sawit, dengan menggali potensi pasar negara di kawasan  sekitar  Pakistan  dan  pasar domestik  Pakistan  yang  besar  dengan memposisikan  Pakistan  sebagai trade hub perdagangan  dan  investasi  hasil sawit Indonesia.
Sebagai upaya meningkatkan ekspor  CPO  Indonesia,  Indonesia  dapat meniru  strategi  yang  dilakukan  Malaysia dengan cara membangun pabrik pengolahan  CPO  di  Pakistan.  Strategi semacam ini mirip dengan konsep Export Platform FDI yang dianalisis oleh Hanson et  al .  (2001),  Elkhom  et  al.  (2007),  dan Blonigen et  al .  (2007).  Sesuai  dengan konsep Export  Platform FDI ,  output minyak sawit yang dihasilkan di Pakistan (oleh perusahaan PMA Indonesia), akan dijual  (sebagian  besar)  di  negara  ketiga dibandingkan  dikonsumsi  langsung  di Pakistan  dan  atau  dijual  kembali  ke Indonesia. Jika merujuk kepada koefisien tarif  pada  hasil  regresi,  negara  ketiga yang  dimaksud  dapat  berupa  negara- negara yang telah menerapkan zero tarif untuk produk sawit olahan dari Pakistan.
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 139
Merujuk kepada hasil regresi, maka motif  investasi  Indonesia  ke  Pakistan dalam  pengelolaan  sawit  juga  dapat dilandaskan kepada market oriented FDI. Dengan  mempertimbangkan  populasi Pakistan  yang  besar,  dan  konsumsi minyak  nabati  yang  masih  tergolong rendah, maka masih tersedia ruang yang cukup  besar  bagi  Indonesia  untuk menggali pasar Pakistan yang tergolong besar.
Satu hal yang perlu diantisipasi oleh Indonesia  adalah  adanya  kemungkinan penurunan  ekspor  produk  turunan  dari minyak sawit ke Pakistan. Seiring dengan adanya  pabrik  pengolahan  CPO  di Pakistan yang merupakan PMA Indonesia,  tentu  akan  meningkatkan kebutuhan akan CPO di Pakistan. Karena pabrik pengolahan CPO tersebut merupakan  PMA  Indonesia  di  Pakistan, maka  tentu  akan  ada  kecenderungan untuk  memenuhi  kebutuhan  CPO  dari Indonesia.  Di  sisi  lain,  permintaan  akan produk  turunan  sawit  Indonesia  memiliki peluang  untuk  mengalami  penurunan karena telah disubstitusi oleh output yang dihasilkan  PMA  Indonesia  di  Pakistan. Sebagaimana  yang  disampaikan  oleh Vernon  (1966),  adanya  PMA  di host country (Pakistan) memiliki potensi untuk menurunkan  ekspor source  country (Indonesia), karena RPO yang
sebelumnya diimpor dari Indonesia telah disubstitusi dengan output yang dihasilkan  oleh  pabrik  olahan  milik  PMA Indonesia  di  Pakistan.  faktor  yang  tidak kalah  pentingnya  adalah  pertimbangan aspek geopolitik kesinambungan hubungan  Indonesia  dan  Pakistan,  tidak hanya  aspek  perdagangan  namun  lebih mendalam  yaitu  investasi.  Kerjasama dalam bentuk investasi akan memperkuat diplomasi  ekonomi  Indonesia  untuk menanamkan  “jasa”  di  Pakistan  melalui peningkatan  penyerapan  tenaga  kerja dan kegiatan ekonomi lainnya.

## KESIMPULAN DAN REKOMENDASI KEBIJAKAN
Model gravity yang  diestimasi dengan teknis spatial panel menunjukkan bahwa  ekspor  hasil  sawit  Indonesia sangat ditentukan oleh ukuran pasar dari negara  mitra.  Ukuran  tersebut  adalah output  nasional  (GDP)  dan  jumlah populasi penduduk. Potensi pengembangan  pasar ke  Kawasan  Asia Tengah, Asia Selatan, Timur Tengah dan China  Barat  menjadi  relevan  karena merupakan  wilayah  dengan  jumlah populasi  besar  dan  ekonomi  yang bertumbuh. Hambatan perdagangan yaitu  tarif  impor  merupakan  faktor penting yang dapat menghambat ekspor hasil  sawit.  Hal  ini  mendukung  alasan pemilihan Pakistan yang dapat
140 | Buletin Ilmiah Litbang Perdagangan, VOL.16 No.2, Desember 2022
memberikan tarif preferensi lebih rendah dibandingkan kepada pesaing.
Pakistan masih menerapkan kebijakan  tarif  pada  impor  minyak  sawit dari  Indonesia  meskipun  PTA  sudah disepakati.
Dengan
demikian,
direkomendasikan agar kebijakan relaksasi  tarif  impor  oleh  Pakistan diperlukan  untuk  meningkatkan  daya saing  sawit  Indonesia  di  Pakistan  dan kawasan sekitarnya. Selain itu, Indonesia dapat menerapkan strategi export platform FDI  karena  masih  memiliki peluang yang besar dengan pertimbangan  populasi  penduduk  yang besar  di  Pakistan.    Perlu  dibangun strategi  promosi  khusus  untuk  melawan presepsi buruk terhadap hasil sawit dari sisi dampak konsumsi terhadap kesehatan yang berkembang di Pakistan.

## UCAPAN TERIMAKASIH
Penulis mengucapkan terima kasih  kepada  Badan  Pengelola  Dana Perkebunan  Kelapa  Sawit  dan  KBRI Islamabad  atas  pendanaan  kegiatan penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Abbas,  S.,  &  Waheed,  A.  (2017).  Trade Competitiveness of  Pakistan:  The
Revealed Comparative Advantage Approach. Competitiveness  Review , 27 (5),
462 –475.
https://doi.org/https://doi.org/10.1108/C
R-12-2015-0092
Ali, H., Karimi, S., Febriamansyah, R., & Ali, H. (2020). Analysis of export performance and export competitiveness trade of crude palm oil [CPO] industry in Indonesia with RSPO in India and United States markets. IOP Conference
Series: Earth and Environmental Science , 497 (1). https://doi.org/10.1088/1755- 1315/497/1/012043
Annas,  A.,  Suharno,  S.,  &  Nurmalina,  R.
(2020).  The  Effect  of  The  European Union  Biomass  Regulation  and  Export Taxation  on  Palm  Oil  Export. Jurnal Manajemen Dan Agribisnis , 17 (1), 1 –13. https://doi.org/10.17358/jma.17.1.1
Baccini,  L.  (2019).  The  economics  and politics of preferential trade agreements. Annual Review of Political Science , 22 ,
75 –92.  https://doi.org/10.1146/annurev- polisci-050317-070708
Benesova, I., Maitah, M., Smutka, L., Tomsik, K., & Ishchukova, N. (2017). Perspectives of the Russian agricultural exports in terms of comparative advantage. Agricultural Economics (Czech  Republic) , 63 (7),  318 –330. https://doi.org/10.17221/344/2015- AGRICECON
Gan,  P.  Y.,  &  Li,  Z.  D.  (2014).  Econometric study  on  Malaysias  palm  oil  position  in the  world  market  to  2035. Renewable and  Sustainable  Energy  Reviews , 39 ,
740 –747. https://doi.org/10.1016/j.rser.2014.07.0 59
Glorius,  G.,  Akhmadi,  H.,  &  Widodo,  A.  S. (2021).  Impact  of  ASEAN-India  Free Trade  Area  on  Indonesian  Palm  Oil Export:  A  Gravity  Model  Approach. Proceedings  of  the  4th  International Conference  on  Sustainable  Innovation 2020 –Social, Humanity, and Education , 518 (ICoSIHESS  2020),  476 –480.  https ://doi.org/10.2991/assehr.k.210120.163
Haryana, S., Usman, M., Fajri, & Kasimin, S.
(2021).  The strategy to improve Indonesian clove production. IOP Conference Series: Earth and Environmental
Science , 644 (1). https://doi.org/10.1088/1755-
Komparasi Daya Saing Minyak Sawit ..., Muhammad Firdaus, Toni Irawan, Fahmi A. Salam, Widyastutik | 141
1315/644/1/012042
Hofmann, C., Osnago, A., & Ruta, M. (2019).
The  Content  of  Preferential  Trade Agreements. World  Trade  Review ,
18 (3),
365 –398. https://doi.org/10.1017/S147474561800 0071
Khachatryan,  G.  A.,  & Grigoryan,  A. (2020). Export  Growth  Dynamics  and  Real
Exchange Rate: Evidence from Armenia. International Economic Journal , 34 (3), 493 –509.
https://doi.org/10.1080/10168737.2020. 1750045
Kurniaty, T. (2020). Indonesia environmental diplomacy  in  President  Joko  Widodo’s era  (2014-2019)  of  the  issue  rejection Indonesia’s  CPO  by  European  Union.
Sociae Polites , 21 (1), 74 –95.
https://doi.org/10.33541/sp.v21i1.1585
Nesti, L., Tan, F., & Hadiguna, R. A. (2020).
Competitive  analysis  of  crude  palm  oil (CPO)  in  West  Sumatera  Province  to other  provinces  in  Sumatera  Island  in domestic  market. IOP  Conference Series: Earth and Environmental Science , 583 (1).
https://doi.org/10.1088/1755- 1315/583/1/012015
Ningsih,  E. A., Falianty, T.  A., & Budiarti, F.
T. (2018).  Pemanfaatan  Kerja  Sama Indonesia-Jepang
Economic Partnership  Agreement  (Ijepa)  Dan Indonesia – Pakistan Preferential Trade Agreement (Ippta). Buletin Ilmiah Litbang  Perdagangan , 12 (2),  181 –204. https://doi.org/10.30908/bilp.v12i2.313
Nurcahyani, M., Masyhuri, M., & Hartono, S.
(2018). The Export Supply Of
Indonesian  Crude  Palm  Oil  (CPO)  To
India. Agro Ekonomi , 29 (1), 18. https://doi.org/10.22146/ae.29931
OECD/FAO.  (2019).  Oilseeds  and  oilseed products OECD-FAO Agricultural
Outlook  2019-2028. Oil  Seeds  and Oilseed Products , 142 –153.
Ornelas,  E.,  Turner,  J.  L.,  &  Bickwit,  G. (2018).  Preferential  Trade  Agreements and Global Sourcing. In CESifo Working Paper (No. 7327).
Permani,  R.  (2021).  FTA,  Exchange  rate pass-through and export price behavior – Lessons  from  the  Australian  dairy sector. Australian Journal of Agricultural and  Resource  Economics , 65 (1),  192 –
221. https://doi.org/10.1111/1467-
8489.12402
Prasetyo,  A.,  Marwanti,  S.,  &  Darsono,  N. (2018).  Keunggulan  Komparatif  dan Kinerja  Ekspor  Minyak  Sawit  Mentah
Indonesia di Pasar Internasional. Jurnal Agro Ekonomi , 35 (2), 89. https://doi.org/10.21082/jae.v35n2.2017
.89-103
Priyati,  R.  Y. (2018).  Determinants  of global palm  oil  demand:  A  gravity  approach.
Economic Journal of Emerging Markets ,
10 (2),
148 –164. https://doi.org/10.20885/ejem.vol10.iss 2.art4
Purba,  J.  H.  V.  (2020).  Does  Chinese Vegetable Oil Consumption Have Positive  Implications  for  the  Indonesia- China Trade Balance? Integrated Journal  of  Business  and  Economics , 4 (1),
36. https://doi.org/10.33019/ijbe.v4i1.238
Ramadhani, T.  N., & Santoso, R. P. (2019).
Competitiveness analyses of
Indonesian  and  Malaysian  palm  oil exports. Economic Journal of Emerging
Markets , 11 (1), 46 –58.
https://doi.org/10.20885/ejem.vol11.iss 1.art5
Ridwannulloh,  R.,  &  Sunaryati,  S.  (2018). Determinants of Indonesian Crude Palm Oil  Export:  Gravity  Model  Approach. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan ,
19 (2), 134 –141.
https://doi.org/10.18196/jesp.19.2.5004
Rosyadi, F. H., Darwanto, D. H., & Mulyo, J.
H. (2020).  Impact  of  Roundtable  on Sustainable Palm Oil (RSPO) Certification  on  The  Indonesian  CPO Exports  to  The  Destination  Countries. Agro Ekonomi , 31 (1). https://doi.org/10.22146/ae.54559
Setyadewanta,  A.,  Arfani,  R.  N.,  &  Erfita,  E. (2016). Elasticity and competitiveness of Indonesia’s  palm  oil  export  in  India
market. Economic  Journal  of  Emerging
Markets , 8 (2), 148 –158.
https://doi.org/10.20885/ejem.vol8.iss2. art7
Spilker,  G.,  Bernauer,  T.,  Kim,  I.  S.,  Milner, H.,  Osgood,  I.,  &  Tingley,  D.  (2018). Trade  at  the  margin:  Estimating  the economic  implications  of  preferential trade agreements.
Review
of International Organizations , 13 (2), 189 –
242. https://doi.org/10.1007/s11558- 018-9306-7
Syachbudy,  Q. Q.,  Firdaus,  M.,  &  Daryanto, H.  K.  S.  (2017).  Analisis  Faktor-Faktor Ekspor Produk Pertanian Pendahuluan.
Jurnal Agribisnis Indonesia , 5 (1), 57 –74. https://doi.org/https://dx.doi.org/10.2924
4/jai.2017.5.1.57-74 Tan,  K.  G.,  Amri,  M.,  &  Ahmad,  N.  (2020). Impact  of  exchange  rates  on  exports from
Indonesia’s sub-national economies:  An  empirical  analysis. International Journal of Economic Policy in Emerging Economies , 13 (2), 85 –106. https://doi.org/10.1504/IJEPEE.2020.10 7927
Villela, A. A., Jaccoud, D. B., Rosa, L. P., & Freitas,  M.  V.  (2014).  Status  and prospects  of  oil  palm  in  the  Brazilian Amazon. Biomass  and  Bioenergy , 67 ,
270 –278.
https://doi.org/10.1016/j.biombioe.2014.
05.005