## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
64 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI : https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
Pengaruh Komisaris Independen, Leverage, Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Integritas Laporan Keuangan
Sinta Novianti 1 , Deannes Isynuwardhana 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Telkom, Bandung, Indonesia 1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Telkom, Bandung, Indonesia 2
Universitas Telkom, Jl. Telekomunikasi Terusan Buah Batu, Bandung, Jawa Barat, Indonesia

## Abstract
Several cases that occurred in several companies in Indonesia, such as manipulation of financial statements, showed that the integrity of the financial statements presented by the company was still low. To avoid manipulation, it requires concervative  accounting  practices.  This  study  aims  to  determine  how  the  influence  of  independent  commissioner variables, leverage, and institutional ownership on the financial statements integrity. This study’s population are all mining  sector  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2015-2018.  The  samples  produced  were  128 samples using purposive sampling. Data in this study were analyzed with descriptive statistical analysis and panel data  regression  using  Software  Eviews  9.0.  This  study  indicates  that  independent  commissioners,  leverage,  and institutional  ownership  simultaneously  influence  the  integrity  of  financial  statements.  Partially,  leverage  has  a significant  positive  effect  on  the  integrity  of  financial  statements.  In  contrast  independent  commissioners  and institutional ownership have no significant effect on the integrity of financial statements.
Kata Kunci: independent commissioner; leverage; institutional ownership; integrity of financial statements.

## Abstrak
Beberapa  kasus  yang  terjadi  pada  beberapa  perusahaan  di  Indonesia  seperti  manipulasi  laporan  keuangan, menunjukkan  bahwa  masih  rendahnya  integritas  laporan  keuangan  yang  disajikan  oleh  perusahaan.  Untuk menghindari  manipulasi,  maka  dibutuhkannya  praktik  akuntansi  konserfativ.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  bagaimana  pengaruh  variabel  komisaris  independen,  leverage,  dan  kepemilikan  institusional  terhadap integritas  laporan  keuangan.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  sektor  pertambangan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015-2018.  Sampel  yang  dihasilkan  sebanyak  128  sampel  dengan menggunakan purposive sampling . Data pada penelitian ini dianalisis dengan analisis statistik deskriptif dan regresi data panel dengan menggunakan Software Eviews 9.0. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa komisaris independen, leverage,  dan  kepemilikan  institusional  secara  simultan  berpengaruh  terhadap  integritas  laporan  keuangan.  Secara parsial, leverage berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  integritas  laporan  keuangan.  Sedangkan  komisaris independen dan kepemilikan institusional tidak berpengaruh signifikan terhadap integritas laporan keuangan.
Kata Kunci: komisaris independen; leverage ; kepemilikan institusional; integritas laporan keuangan.
Corresponding author. sintanvn@gmail.com
How to  cite this article. Novianti, S., & Isynuwardhana, D. (2021).  Pengaruh  Komisaris Independen, Leverage, Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Integritas Laporan Keuangan. Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan Vol. 9, No. 2 [Januari-Juni], 2021: 64-73. https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/27003
History of article. Received: August 2020, Revision: August 2020 , Published: January 2021
65 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003  | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK

## PENDAHULUAN
Sektor pertambangan di Indonesia merupakan salah  satu  sektor  yang  berpengaruh  besar  bagi pembangunan  ekonomi  suatu  negara.  Perusahaan pertambangan  mengalami  peningkatan  dari  tahun ke tahun, dikarenakan perusahaan sektor pertambangan mempunyai potensi yang besar serta kaya  sehingga  digunakan  untuk  melakukan ekplorasi  dari  sumber  tambang  tersebut.  Salah satunya  industri  pertambangan memerlukan  biaya investasi yang sangat besar, berjangka panjang, dan keuntungan yang lebih besar. Perusahaan tambang juga  merupakan  perusahaan  yang  melakukan kegiatannya sebagai pengolahan sumber daya dan transaksi  ekonomi  yang  luas  serta  banyak melibatkan  pihak  luar  yaitu  seperti stakeholder (pemasok,  kreditur,  konsumen,  investor,  dll). Berikut  merupakan  gambar  yang  menunjukkan perkembangan  sektor  pertambangan  tahun  2015- 2018.
Gambar 1. Perkembangan Sektor Pertambangan 2015-2018
Sumber: www.idx.co.id (diolah kembali penulis)
Berdasarkan  pada  Gambar  1  perusahaan pertambangan yang semakin meningkat menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang  melibatkan banyak pihak khususnya memiliki banyak investor akan  memiliki  peluang  yang  lebih  besar  untuk mendapatkan  laba  yang  lebih  tinggi,  sehingga diharapkan untuk memiliki laporan keuangan yang disajikan  secara  jujur  dan  benar.  Oleh  karena  itu informasi dalam laporan keuangan harus memiliki integritas  yang  tinggi  agar  pengguna  laporan keuangan,  baik  pihak  internal  maupun  eksternal dapat menggunakan laporan tersebut dengan bijak dan  dapat  dijadikan  sebagai  suatu  pengambilan keputusan yang tepat.
Laporan keuangan yang berintegritas merupakan  laporan  yang  baik,  sesuai  dengan
Statement  of  Financial  Accounting  Concept (SFAC)  No.  2 menjelaskan  bahwa  integritas laporan  keuangan  yaitu  informasi  yang  dimiliki laporan  keuangan  yang  harus  disajikan  secara wajar,  benar,  jujur,  dan  tidak  bias  dalam menyajikan  sebuah  informasi  tersebut.  Integritas laporan  keuangan  juga  merupakan  sebuah  ukuran untuk  mengetahui  sejauh  mana  perusahaan  dapat menyajikan  laporan  keuangan  dengan  informasi yang jujur dan benar. Laporan keuangan yang baik dan berintegritas harus memiliki kualitatif laporan keuangan.  Laporan  keuangan  yang  memenuhi syarat  kualitatif  memiliki  beberapa  karakteristik, seperti  dijelaskan  dalam SFAC  No  2 yaitu  dapat dipahami, relevan, andal, dan dapat diperbandingkan.  Oleh  karena  itu  sangat  penting bagi  perusahaan  untuk  menyajikan  laporan keuangan  yang  berintegritas  (Hendriksen  &  Van Breda,  2014).  Integritas  laporan  keuangan diproksikan dengan konservatisme. Konservatisme merupakan  sebuah  prinsip  kehati-hatian  akuntan dalam menghadapi dua atau lebih alternatif dalam penyusunan laporan keuangan  (Sari, Kalbuana, & Junadi,  2016) . Konsep  konservatisme  akuntansi dalam  laporan  keuangan  yaitu  dengan  mengakui biaya  dan  rugi  secara  cepat,  serta  mengakui pendapatan dan untung secara lambat, dan menilai aktiva  dengan  nilai  yang  terendah,  serta  menilai kewajiban dengan nilai yang tertinggi (Hendriksen & Van Breda, 2014).
Banyaknya kasus kecurangan pada perusahaan  di  Indonesia  yang  secara  tidak langsung  mengindikasikan  rendahnya  tingkat konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan  dalam penyajian laporan keuangan, seperti kasus pada PT Timah  tahun  2016  yang  telah  melakukan manipulasi  laporan  keuangan  yang  diakibatkan oleh  kerugian,  maka  dari  itu  terjadi  overstatemen sehingga perusahaan memberikan laporan keuangan  fiktif  pada  tahun  2015  yang  bertujuan untuk  menutupi  kinerja  keuangan  yang  bergitu mengkhawatirkan  sejak  tiga  tahun  belakangan dimulai  dari  tahun  2013,  serta  pada  semester  I tahun 2015 PT Timah tersebut mengalami kerugian sebesar Rp. 59 milyar, sehingga  ketidakmampuan jajaran  Direksi  mengatasi  kinerja  keuangan tersebut  mengakibatkan  penyerahan  80%  wilayah tambang  kepada  mitra  usaha  (Tambang.co.id, diakses pada 22 September 2019).
Ditahun  yang  sama  juga,  terjadi  kasus kecurangan yang dilakukan oleh Direksi PT Cakra
38 40 42 44 46 48 2015 2016 2017 2018

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
66 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI : https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
Mineral  Tbk  yang  telah  melakukan  manipulasi laporan keuangan dengan adanya menggelembungkan  nilai  aset  PT  CKRA  secara sengaja  dengan  mengkonsolidasikan  laporan keuangan  secara  palsu  serta  melebihkan  nilai modal yang telah disetor dari dua tambang tersebut, sehingga mengakibatkan para investor tidak dapat membuat  keputusan  investasi  secara  tepat  dan menyebabkan  para  investor  mengalami  kerugian yang  signifikan  dari  pengungkapan pelaporan keuangan  yang  palsu tersebut.  (beritaLima.com, diakses  pada  22  September  2019) . Selain  kasus manipulasi,  sebagai  perusahaan  publik  juga khususnya  dalam  penggunaan  dana  publik  untuk kebutuhan  aktivitas  operasional  perusahaan  harus memiliki  kinerja  yang  baik.  Faktor  yang mempengaruhi  kinerja  perusahaan  salah  satunya yaitu leverage yang dihitung menggunakan Debt to Assets Ratio (DAR) yang menunjukkan atas risiko pada perusahaan tersebut.
Gambar 2. Leverage Perusahaan Sektor Pertambangan tahun 2015-2018 Sumber: data yang telah diolah penulis (2020)
Berdasarkan  pada  Gambar  2,  menunjukkan bahwa pada rasio leverage bersifat fluktuatif. Pada tahun 2015-2016 leverage mengalami peningkatan sebesar 2,4%. Namun pada tahun 2017 mengalami penurunan  sebesar  5,20%.  Hal  ini  dikarenakan perusahaan  lebih  banyak  dibiayai  oleh  aset perusahaan dibandingkan dengan utang perusahaan. Akan tetapi pada tahun 2018 leverage mengalami  peningkatan  kembali  sebesar  4,6%. Hal tersebut menunjukkan bahwa perusahaan lebih memiliki risiko yang tinggi dikarenakan perusahaan  lebih  banyak  dibiayai  total utangnya dibandingnya dengan aset yang dimiliki.
Dengan adanya fenomena perihal
memanipulasi laporan keuangan yang diakibatkan kondisi keuangan perusahaan begitu mengkhawatirkan,  sehingga  dapat  menyebabkan
laporan  keuangan  tidak  berintegrita.  Oleh  karena itu  maka  dibutuhkannya  suatu  pengawasan  yang tinggi, seperti dari pihak eksternal yaitu komisaris independen  dan  kepemilikan  institusional  yang memiliki fungsi sebagai memonitoring manajemen perusahaan  dalam  pelaporan  keuangan,  sehingga terhindar  dari  hal  yang  dapat  merugikan  para pengguna laporan keungangan.
Berdasarkan  perusahaan  pertambangan  yang terus  meningkat,  kondisi  rasio leverage yang tinggi, mampukah perusahaan sektor pertambangan menyajikan laporan keuangan yang berintegritas?  Sehingga  perlu  diadakan  penelitian tentang  integritas  laporan  keuangan  dan  faktor- faktor yang mempengaruhinya di sektor pertambangan  selama  periode  2015-2018.  Dalam penelitian  ini,  faktor-faktor  yang  mempengaruhi integritas  laporan  keuangan  yaitu  komisaris independen, leverage, dan kepemilikan institusional.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  bagaimana  kondisi  dan  apakah  ada hubungan  secara  simultan  antara  komisaris independen, leverage, dan  kepemilikan  saham institusional terhadap integritas laporan keuangan. Selain  itu  untuk  mengetahui  apakah  terdapat pengaruh secara parsial antara komisaris independen, leverage, dan  kepemilikan  saham institusional terhadap integritas laporan keuangan.

## KERANGKA PEMIKIRAN
DAN

## HIPOTESIS
Teori  sinyal  ( signaling  theory ) merupakan teori  yang  melibatkan  dua  pihak  yaitu  pihak internal perusahaan seperti manajemen perusahaan sebagai  pihak  pemberi  sinyal  dan  pihak  eksternal seperti  investor  yang  berperan  sebagai  pihak penerima sinyal tersebut (Spence, 1973) . Signaling theory mengemukakan tentang bagaimana seharusnya  sebuah  perusahaan  dapat  memberikan sinyal  kepada  pihak  internal  maupun  eksternal pengguna  laporan  keuangan  (Jamaan,  2008) . Sehingga manajemen diwajibkan untuk memberikan  sinyal  mengenai  kondisi  perusahaan kepada  pemilik  yaitu  berupa  pengungkapan informasi keuangan seperti laporan keuangan.
Signaling theory menunjukkan adanya asimetri  informasi  antara  manajemen  perusahaan dengan  pihak-pihak  yang  memiliki  kepentingan dengan  informasi  tersebut  (Siahaan,  2017). Sehingga teori ini menjelaskan bahwa sinyal yang
2015 2016 2017 2018 leverage 0.5021 0.5146 0.4878 0.5114 0.47 0.48 0.49 0.5 0.51 0.52 Rasio Leverage

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
67 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003  | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
diberikan manajemen digunakan untuk mengurangi  asimetri  informasi  tersebut.  Menurut Jama'an (2008) manajemen perusahaan memberikan sinyal yaitu melalui laporan keuangan bahwa mereka menerapkan kebijakan konservatisme akuntansi yang dapat menghasilkan laba  lebih  berkualitas,  dikarekanan  prinsip  ini mencegah  perusahaan  untuk  membesar-besarkan laba  dan  membantu  pengguna  laporan  keuangan dalam  menyajikan  laba  serta  aktiva  yang  tidak overstate . Prinsip konservatisme juga   merupakan tanda  suatu  sinyal  bahwa  perusahaan  memiliki kredibilitas  dan  integritas  laporan  keuangan  yang tinggi.
Menurut Statement  of  Financial  Concept (SFAC  No.2)  menjelaskan  bahwa  integritas laporan  keuangan  merupakan  informasi  yang menjamin bahwa informasi disajikan secara wajar, bebas  dari  kesalahan  dan  bias,  serta  jujur  dalam menyajikan apa yang dimaksudkan untuk dinyatakan  dalam  laporan  keuangan  tersebut (Hendriksen dan Van Breda, 2014:141).  Laporan keuangan  yang  berintegritas  tinggi  dapat  dinilai menggunakan  prinsip  konservatisme  karena  dari perspektif  perilaku  oportunistik  teori  akuntansi positif,  perusahaan  yang  mengalami  kegagalan maka  manajemen  akan  menutupi  masalah  kinerja perusahaan tersebut dengan meningkatan penghasilan  serta  asset  bersih,  maka  untuk menghindari  terjadiya  manipulasi  data  keuangan, maka penerapan konservatisme ini sangat dibutuhkan  (Saksakotama,  2014).  Konservatisme adalah sebuah prinsip kehati-hatian akuntan dalam menghadapi  dua  atau  lebih  alternatif  dalam penyusunan laporan keuangan  (Sari, Kalbuana, & Junadi,  2016)  .  Menurut    Suwardjono  (2010) konservatisme adalah suatu sikap atau aliran dalam menghadapi  hal  ketidakpastian  untuk  mengambil suatu  keputusan  atau  tindakan  atas  dasar munculnya  hal  ketidakpastian  tersebut. Oleh karena  itu  konservatisme  dikenal  dengan  prinsip kehati-hatian  dengan  mengakui  rugi  secepatnya dan  tidak  akan  mengakui  pendapatan  jika  belum terjadi (Hendriksen & Van Breda, 2014).
Komisaris  independen  merupakan  dewan komisaris  yang  tidak  terafiliasi  dengan  dengan dewan  komisaris  lain,  anggota  direksi  dan pemegang saham pengendali, yaitu tidak memiliki hubungan  kepengurusan,  keuangan,  kepemilikan saham  atau  hubungan  keluarga  dengan  dewaan
komisaris  lain,  anggota  direksi  atau  pemegang saham  pengendali  yang  dapat  mempengaruhi kemampuannya  untuk  bertindak  independen (POJK No.33/POJK.04/2014). Komisaris independen  bertujuan  untuk  menyeimbangkan dalam  pengambilan  suatu  keputusan  manajemen agar  tidak  dipengaruhi  oleh  pihak  yang  memiliki kepentingan  khusus  (Gayatri  &  Dharma  Saputra, 2013). Hasil penelitian Dewi & Putra (2016) yang menyatakan bahwa komisaris independen memiliki  pengaruh  positif  terhadap  integritas laporan  keuangan.  Semakin  banyak  keberadaan komisaris  independen  dalam  perusahaan  maka perusahaan diharapkan untuk menghasilkan laporan  keuangan  yang  berintegritas,  dikarenakan fungsi  komisaris  independen  sebagai  pengawasan terhadap  manajemen  dapat  mencegah  terjadinya hal-hal yang tidak diinginkan oleh perusahaan.
Leverage merupakan rasio yang digunakan untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam memenuhi  kewajibannya  baik  jangka  pendek maupun jangka panjang. Leverage juga digunakan untuk  mengetahui  seberapa  besar  beban  hutang perusahaan  dalam  rangka  pemenuhan  aset perusahaan.  (Hery,  2015).  Perusahaan  dengan memiliki  tingkat leverage yang  tinggi,  maka perusahaan  akan  memiliki  resiko  keuangan  yang tinggi pula sehingga  cenderung  akan menurunkan konservatisme  yang  disebabkan  tingginya  utang dapat meningkatkan kecenderungan kerugian pada perusahaan.  Hasil  penelitian  Gayatri  &  Dharma Saputra  (2013)  dan  Risdiyani  &  Kusmuriyanto (2015)  menunjukkan  bahwa  semakin  besar  rasio leverage maka  hal  tesebut  akan  mempengaruhi perilaku  manajer  untuk  menerapkan  akuntansi yang konservatif.
Kepemilikan Institusional merupakan kepemilikan saham yang dimiliki oleh institusi atau lembaga  lain  yang  meliputi  bank,  perusahaan asuransi,  perusahaan  investasi  dan  kepemilikan institusi lainnya (Dewi & Putra, 2016). Kepemilikan  saham  yang  dimiliki  institusi  dapat mengawasi kinerja manajemen yang terkait dengan pelaporan  keuangan  perusahaan.  Oleh  kerena  itu, dengan  adanya  kepemilikan  institusi,  maka diharapkan  dapat  membantu  manajemen  untuk memberi  perhatian  lebih  dalam  hal  pengawasan terhadap kinerja perusahaan sehingga kepemilikan institusional dapat mengurangi prilaku manajemen untuk  mengurangi  kecurangan  (Nurdiniah  & Pradika,  2017).  Pengawasan  yang  dilakukan  oleh

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
68 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI : https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
investor  institusional  sangat  tergantung  pada besarnya  investasi  tersebut.  Tingkat  kepemilikan institusional  yang  tinggi  dapat  menghindari perilaku opportunistic manajer.  Perusahaan  yang memiliki  kepemilikan  institusional  lebih  dari  5%, maka  diindikasi  perusahaan  mampu  memonitor manajemen.  Hasil  penelitian  Wulandari  dan Budiartha  (2014)  dan  Dewi  dan  Putra  (2016), menemukan  hasil  yang  sama  bahwa  kepemilikan institusional  berpengaruh  positif  pada  integritas laporan  keuangan.  Semakin  besar  saham  yang dimiliki  oleh  institusi,  maka  akan  semakin  tinggi integritas laporan keuangan.
Berdasarkan  landasan  teori  dan  hasil  penelitian terdahulu  yang  telah  dipaparkan,  maka  dapat disajikan model kerangka pemikiran pada Gambar 3.
Gambar 3. Model Kerangka Pemikiran Sumber: data yang telah diolah penulis (2020) Hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut:
H 1 : Komisaris independen berpengaruh signifikan  positif  terhadap  integritas laporan keuangan.
H 2 : Leverage berpengaruh signifikan positif terhadap integritas laporan keuangan. H 3 : Kepemilikan institusional berpengaruh signifikan  positif  terhadap  integritas laporan keuangan.

## METODE PENELITIAN
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  metode  kuantitatif  dengan  jenis  penelitian deskriptif  dan  pengujian  hipotesis.  Sumber  data dalam penelitian ini yaitu sekunder yang diperoleh dari website BEI. Teknik pengumpulan data  yang digunakan ini yaitu melalui dokumentasi dan studi kepustaakan seperti hasil-hasil penelitian dan buku referensi.  Populasi  yang  digunakan  adalah  sektor pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2015-
2018  menggunakan  teknik purposive  sampling dengan  kriteria  diantaranya  perusahaan  sektor pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2015-2018,  perusahaan  sektor pertambangan  yang  konsisten  mempublikasikan laporan  keuangan  tahunan  serta  telah  diaudit periode  2015-2018,  dan  perusahaan  sektor pertambangan yang memiliki data  terkait variable penelitian  periode  2015-2018.  Metode  analisis yang digunkan dalam penelitian ini adalah analisis regresi  data  panel  yang  persamaannya  dapat dituliskan sebagai berikut:

## 𝑌 = α + β1KOIN + β2LVRG + β3KEPIN + 𝜀
Keterangan Y : Integritas Laporan Keuangan α : Konstanta β1, β2, β3 : Koefisien regresi variabel independen KOIN : Komisaris Independen LVRG : Leverage KEPIN : Kepemilikan Institusional ε : Tingkat error
Perhitungan integritas laporan keuangan yang diproksi dengan konservatisme pada penelitian ini menggunakan model Givoly dan Hayn (2002) yang sama  digunakan  dalam  penelitian  Noviantari  dan Ratnadi  (2015),  karena  seperti  yang  tertera  pada buku  konservatisme  Akuntansi    Savitri  (2016:52) bahwa  alasan  menggunakan  model  akrual  Givoly dan  Hayn  ini  adalah  bahwa  peneliti  ingin  lebih memfokuskan pembahasan mengenai konservatisme  dengan  laba  rugi  entitas  bukan mengenai  reaksi  pasar,  dan  apabila  laba  yang dihasilkan lebih rendah daripada aliran kas operasi maka  terdapat  indikasi  penerapan  konservatisme. Givoly  &  Hayn  (2002)  menyatakan  bahwa konservatisme  dapat  diukur  menggunakan  nilai akrual.  Jika  bernilai  akrual  negatif,  maka perusahaan  diindikasi  menerapkan  konservatisme dikarenakan laba yang dihasilkan lebih rendah dari arus  kas,  dan  apabila  akrual  positif,  maka perusahaan  tidak  menerapkan  konservatisme. Rumus  untuk  mengukur  konservatisme  akuntansi adalah:
CONACCit = (NIit+DEPit)−CFOit

## TAit
Keterangan: CONACC it : Konservatisme akuntansi pada

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
69 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003  | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
perusahaan i dalam kurun waktu t Ni it : Net Income sebelum extraordinary itmes DEP it : Depresiasi dan amortisasi pada perusahaan i dalam kurun waktu t CFO it : Cash Flow pada perusahaan i dalam kurun waktu t TA it : Total Aset pada perusahaan i dalam kurun waktu t
Komisaris  independen  (X 1 )  sebagai  variabel bebas  diukur  dengan  dengan  rasio  perbandingan jumlah  komisaris  independen  dengan  jumlah dewan  komisaris  dalam  perusahaan.  Perhitungan ini  sama  seperti  yang  digunakan  dalam  penelitian Dewi & Putra (2016), yaitu:

## KOIN = Jumlah Komisaris Independen Jumlah Dewan Komisaris Perusahaan
Keterangan:
KOIN  : Komisaris Independen
Leverage  (X 2 )  diukur  dengan Debt  to  Asset Ratio (DAR)  sama  seperti  yang  digunakan  dalam penelitian  Fajaryani  (2015)  yang  dinyatakan sebagai berikut :
LVRG = Total Utang Total Aset
Keterangan:
LVRG : Leverage
Kepemilikan institusional (X 3 ) diukur dengan rasio  perbandingan  jumlah  saham  yang  dimiliki institusi  dengan  jumlah  saham  yang  beredar. Perhitungan ini sama seperti yang digunakan dalam penelitian  Dewi  &  Putra  (2016)  yang  dinyatakan sebagai berikut :

## KEPIN = Jumlah saham yang dimiiki institusi Jumlah saham yang beredar
Keterangan:
KEPIN
: Kepemilikan institusional

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Data  observasi  pada  penelitian  ini  terkumpul sebanyak 128 data observasi yang berasal dari 32 perusahaan  pada  sektor  Pertambangan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)    selama
empat  tahun  yaitu  periode  2015-2018.  analisis statistik deskriptif yang disajikan pada Tabel 1.
Tabel 1. Analisis Deskriptif Ket CONN KOIN LVRG KEPIN Max 3,9923 0,6667 1,8977 0,9739 Min -2,8061 0,2500 0,0235 0,2267 Mean 0,3821 0,4033 0,5040 0,6602 Std. Dev 0,6135 0,0968 0,3014 0,2056 N 128 128 128 128 Sumber: data olahan, 2020. Hasil pengujian statistik deskriptif menunjukkan  nilai  indeks  integritas  laporan keuangan yang diukur dengan prnsip konservatisme  (CONN)  sebesar  3,9923,  nilai minimal  sebesar  -2,8061,  dengan  nilai mean 0,3821  dan  standar  deviasi  sebesar  0,6135. Komisaris  independen  (KOIN)  memiliki  nilai maksimal  sebesar  0,6667  dan  nilai  minimal sebesaar 0,2500 dengan nilai mean sebesar 0,4033 dan  standar  deviasi  sebesar  0,0968. Leverage (LVRG)  memiliki  nilai  maksimal  sebesar  1,8977 dan  nilai  minimal  sebesar  0,0235  dengan  nilai mean  sebesar  0,5040  dan  standar  deviasi  sebesar 0,3014. Kepemilikan institusional (KEPIN) memiliki  nilai  maksimal  sebesar  0,9739  dan  nilai minimal sebesar 0,2267 dengan nilai mean sebesar 0,6602 dan nilai standar deviasi sebesar 0,2056.
Sebelum  melakukan  analisis  regresi  linier sederhana  maka  dilakukan  uji  asumsi  klasik  yang bertujuan  untuk  menguji  kualitas  data  sehingga data yang diketahui kebenarannya dan menghindari terjadinya penyimpangan pada model regresi.  Dalam  penelitian  ini  terdapat  dua  uji asumsi klasik yaitu uji multikolinearitas pada Tabel 2 dan uji heteroskedastisitas pada Tabel 3.
Tabel 2. Hasil Uji Multikolonieritas
KOIN LVRG KEPIN KOIN 1.000000 0.121026 - 0.009483 LVRG 0.121026 1.000000 -0.382539 KEPIN -0.009483 - 0.382539 1.000000
Sumber: Output E-Views 9, 2020
Berdasarkan Tabel 2 hasil uji multikolinieritas menunjukkan  bahwa  nilai  korelasi  antar  semua

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
70 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI : https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
variabel  independen  yang  diuji  <  0,8  maka  dapat
disimpulkan bahwa pada penelitian ini tidak terjadi multikolinearitas.
Tabel 3. Uji Heteroskedastisitas Sumber: Output Eviews 9, 2020
Berdasarkan Tabel 3,
hasil uji heteroskedastisitas dapat dilihat bahwa nilai Prob. Chi-Square > 0,05 (0,1017 > 0,05), sehingga tidak terjadi  heteroskedastisitas  pada  data  ini.  Hal tersebut  menunjukkan  bahwa  data  dalam  model residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain memiliki  variansi  yang  sama  atau  konstan.  Oleh karena itu, asumsi tidak terjadi heteroskedastisitas telah terpenuhi dalam persamaan regresi. Sehingga estimator model yang diperoleh akan memberikan hasil  yang  terbaik  atau  dapat  dikatakan  residual memiliki variansi yang minimum.
Setelah  lolos  melakukan  uji  asumsi  klasik, maka  dilanjutkan  dengan  analisis  regresi  linier berganda yang disajikan pada Tabel 4 berikut.
Tabel 4. Hasil Analisis Regresi Linier
Berganda Variable Coefficien t Std. Error t-Statistic Prob. C 1464.012 3169.460 0.461912 0.6450 KOIN 0.727040 0.549808 1.322353 0.1885 LVRG 0.406762 0.191240 2.126966 0.0355 KEPIN -0.397460 0.279039 -1.424389 0.1569 R-squared 0.104899 Adjusted R- squared 0.060514 F-statistic 2.363379 Prob(F- statistic) 0.034086 Sumber: Output Eviews 9, 2020
Persamaan  regresi  yang  dihasilkan  adalah: CONACC =  1464.012  +  0.727040  KOIN  + 0.406762 LVRG – 0,397460 KEPIN + ɛ
Berdasarkan  pada  Tabel  4,  dapat  diketahui nilai Adjusted R-Square pada model penelitian ini sebesar 0.060514 < α = 0,05,  yang berarti bahwa variabel  independen  yaitu  komisaris  independen, leverage, dan  kepemilikan  institusional  mampu menjelaskan  integritas  laporan  keuangan  sebesar 6,05% dan selebihnya dijelaskan oleh variabel lain diluar penelitian ini.
Dengan  demikian,  komisaris  independen, leverage, dan kepemilikan institusional berpengaruh  secara  simultan  terhadap  integritas laporan  keuangan.  Nilai Probability (F-statistic) sebesar  0,034086  <  0,05,  berarti  komisaris independen, leverage, dan kepemilikan institusional berpengaruh signifikan secara simultan terhadap integritas laporan keuangan.
Pengujian hipotesis mempergunakan uji t (uji parsial),  hal  ini  dilakukan  untuk  mengetahui pengaruh  masing-masing  variabe  bebas  terhadap variabel terikat.
Hasil  uji  t  untuk  variabel  komisaris independen  memiliki    nilai  koefisien  regresi sebesar  0,727040    ke  arah  positif,  dengan  tingkat probabilitas  0,1885  lebih  dari  α  =  0,05.  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  komisaris  independen tidak  berpengaruh  signifikan  secara  parsial terhadap  integritas  laporan  keuangan  pada perusahaan pertambangan periode 2015-2018. Hal ini berbeda dengan hipotesis yang  telah disajikan sebelumnya bahwa komisaris independen berpengaruh  signifikan  dengan  arah  positif terhadap  integritas  laporan  keuangan.  Dari  hasil pengujian  yang  telah  dilakukan,  bahwa  nilai komisaris  independen  berfluktuasi,  namun  tetap sesuai  berdasarkan  Peraturan  Otoritas  Jasa Keuangan  No.33/PJOK.04/2014  tentang  Direksi dan  Dewan  Komisaris  Emiten  atau  Perusahaan Publik yang menyatakan bahwa jumlah  komisaris independen  wajib  paling  kurang  30%  dari  jumlah dewan komisaris.
Berdasarkan  data  statistik    yang  telah  diolah enunjukkan  bahwa  dari  128  observasi,  komisaris independen  di  bawah  rata-rata  terdapat  60 observasi, dibandingkan dengan komisaris independen  yang  di  atas  rata-rata  sebanyak  33 observasi.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  komisaris independen tidak berpengaruh signifikan terhadap
Heteroskedasticity Test: White F-statistic 2.108274     Prob. F(3,124) 0.1026 Obs*R-squared 6.211996     Prob. Chi-Square(3)  0.1017 Scaled explained SS 50.93162     Prob. Chi-Square(3)  0.0000

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
71 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003  | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
integritas laporan keuangan. Selain itu, dimungkinkan dari segi tugas dan fungsi komisaris independen sebagai pengawasan tidak berpengaruh langsung  pada  bagian-bagian  yang  membuat laporan  keuangan  berintegritas.  Hal  ini  sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wulandari &  Budiartha  (2014),  Risdiyani  &  Kusmuriyanto (2015),  yang  menyatakan  bahwa  komisaris independen  tidak  berpengaruh  terhadap  integritas laporan  keuangan  pada  Perusahaan  Sektor Pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada periode 2015-2018.
Hasil  uji  t  untuk  variabel leverage memiliki nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,406727  ke  arah positif,  dengan  tingkat  probabilitas  0,0355  lebih kecil  dari  α  =  0,05.  Dapat  disimpulkan  bahwa leverage berpengaruh  dengan  arah  positif  secara parsial  terhadap  integritas  laporan  keuangan  pada perusahaan pertambangan periode 2015-2018. Hal ini  sejalan  dengan  hipotesis  yang  telah  disajikan sebelumnya  bahwa leverage berpengaruh  dengan arah  positif  terhadap  integritas  laporan  keuangan. Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan, disimpulkan  bahwa  dengan  nilai leverage yang tinggi menandakan perusahaan menghasilkan nilai integritas yang rendah. Oleh karena itu, perusahaan yang  memiliki  nilai leverage yang  tinggi  akan cenderung  menurunkan  prinsip  konservatisme dikarenakan  dengan  utang  yang  besar  akan cenderung  meningkatkan  kerugian.  Hal  ini dilakukan  untuk  menghilangkan  keraguan  para pemegang  obligasi  atas  haknya  sebagai  kreditur, sehingga perusahaan perlu mengungkapkan informasi  secara  lebih  luas  dan  jujur  dengan keadaan  yang  sebenarnya.  Akan  tetapi  semakin tinggi  nilai leverage ,  maka  investor  menuntut perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  yang  besar sehingga  berdampak  meningkatnya  risiko  pada perusahaan.  Dari  keadaan  ini,  ada  kemungkinan manajer memanipulasi laporan keuangan perusahaan.    Oleh  karena  itu,  tinggi  rendahnya leverage akan  mempengaruhi  nilai  integritas laporan keuangan. Namun semakin tinggi leverage perusahaan  maka  cenderung  semakin  rendah integritas laporan keuangan
Berdasarkan  data  statistik  yang  telah  diolah, menunjukkan bahwa dari 128 observasi terdapat 51 observasi leverage di  atas  rata-rata  dengan integritas  laporan  keuangan  dibandingkan  dengan di  bawah  rata-rata,  maka leverage memiliki
pengaruh  signifikan  positif  terhadap  integritas laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  Gayatri  &  Dharma  Saputra  (2013),  dan Risdiyani & Kusmuriyanto (2015) yang menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  dengan arah positif terhadap integritas laporan keuangan.
Hasil  uji  t  untuk  variabel  kepemilikan institusional  memiliki    nilai  koefisien  regresi sebesar -0,897460  ke arah negatif, dengan tingkat probabilitas  0,1569  lebih  dari  α  =  0,05.  Dapat disimpulkan bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap integritas laporan  keuangan pada  perusahaan  pertambangan  periode  2015- 2018. Hal ini berbeda dengan hipotesis yang  telah disajikan sebelumnya bahwa kepemilikan institusional berpengaruh positif terhadap integritas  laporan  keuangan.  Dari  hasil  pengujian yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  tinggi  rendahnya  kepemilikan  institusional tidak selalu menimbulkan pengawasan  yang lebih besar  oleh  pihak eksternal  atau  investor institusional, sehingga dimungkinkan menimbulkan perilaku opportunistic oleh manajer. Selain  itu,  kehadiran  investor  institusional  dinilai kurang  optimal  dalam  melaksanakan  fungsinya sebagai  pengawasan  pada  perusahaan  terhadap manajemen  dalam  pengambilan  suatu  keputusan, sehingga  hal  ini  mencerminkan  kurang  efektifnya kepemilikan  institusional  dalam  pengawasan manajemen perusahaan sehingg dapat mengakibatkan  pengendalian  perusahaan  menjadi rendah  untuk  mengungkapkan  laporan  keuangan yang berintegritas.
Berdasarkan  data  statistik  yang  telah  diolah, menunjukkan bahwa dari 128 observasi kepemilikan  institusional  terdapat  64 observasi  di atas  rata-rata  dengan  integritas  laporan  keuangan, dibandingkan  dengan  di  bawah  rata-rata  terdapat 47, maka tinggi rendahnya kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap integritas laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Rahiim & Wulandari (2014) dan Gayatri  &  Dharma  Saputra  (2013)  yang menyatakan bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap integritas laporan keuangan.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Simpulan  dalam  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  komisaris  independen, leverage, dan kepemilikan  institusional  berpengaruh  signifikan

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
72 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI : https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
terhadap  integritas  laporan  keuangan  pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI  periode  2015-2018.  Secara  parsial  variabel leverage berpengaruh  signifikan  positif  terhadap integritas  laporan  keuangan,  sedangkan  variabel komisaris independen dan kepemilikan institusional tidak berpengaruh signifikan terhadap integritas  laporan  keuangan  pada  perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2015-2018.
Dalam  penelitian  ini  terdapat  beberapa keterbatasan, disarankan untuk penelitian selanjutnya  menyempurnakan  dari  keterbatasan tersebut,  diantaranya  yaitu  sampel  penelitian difokuskan hanya pada sektor pertambangan, maka disarankan menggunakan sektor yang lain. Tingkat adjusted  R  square hanya  0,6  persen  sedangkan sisanya  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang memungkinkan dapat berdampak lebih besar pada penerapan konservatisme akuntansi, maka peneliti selanjutnya  disarankan  untuk  menguji  variabel independen lain seperti kepemilikan publik, komite audit,  komposisi  dewan  komisaris,  dan  ukuran perusahaan. Peneliti selanjutnya dapat menggunakan  prinsip  konservatisme  dengan proksi  yang  berbeda  seperti  model  Basu  atau Zhang.  Untuk  perusahaan  disarankan  agar  dapat meningkatkan  alternatif  pendanaan  atas leverage yang tinggi yang berpengaruh positif, dikarenakan adanya  tuntutan  dari  para  investor  untuk menghasilkan  laba  yang  tinggi.  Oleh  karena  itu diperlukannya  pengawasan  yang  lebih  bagi manajemen dari pihak eksternal. Hal tersebut dapat meminimalisir  faktor  yang  berpengaruh  terhadap integritas laporan keuangan sehingga terhindar dari masalah  laporan  keuangan  yang  dapat  merugikan pengguna  laporan  keuangan  baik  pihak  eksternal maupun  pihak  internal  perusahaan.  Selain  itu, perusahaan  dapat  memaksimalkan  dari  ke  dua fungsi variabel komisaris independen dan kepemilikan institusional dalam fungsi pengawasan terhadap manajemen perusahaan pada laporan  keuangan.  Sehingga  laporan  keuangan yang  disajikan  perusahaan  dapat  menjadi  acuan investor untuk pengambilan suatu keputusan yang tepat.

## DAFTAR PUSTAKA
beritalima.com.  (2016). Direksi  PT  Cakra Mineral  Tbk  Dilaporkan  ke  BEI  dan OJK . Dipetik September 22, 2019, dari pencarian: https://beritalima.com/direksi-pt- cakra-mineral-tbk-dilaporkan-bei-dan- ojk-2/
Dewi,  N.,  &  Putra,  I.  (2016,  Juni).  Pengaruh Mekanisme Corpoate Govenance pada Integritas Laporan Keuangan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.15. No.3 , 2269-2296. Fajaryani,  A.  (2015).  Analisis  Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Integritas
Laporan  Keuangan. Jurnal  Nominal, Vol. IV No.1 , 68-82.
Gayatri, I. S., & Dharma Saputra, I. G. (2013).
Pengaruh Corporate Governance, Ukuran  Perusahaan  dan  Leverage Terhadap Integritas Laporan Keuangan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.5 No.2 , 345- 360.
Givoly,  D.,  &  Carla,  H.  (2000).  The Chnangings  Time  Series  Properties  of Earnings,  Csah  Flow  and  Accruals: Has Financial reporting Become More Conservative? Journal  of  Accounting and Economics , 287-320.
Hendriksen, E. S., & Van Breda, M. F. (2014).
Teori  Akunting  ,  buku  satu  edisi  ke lima.
Ciputat - Tanggerang: Interaksara. Hery.  (2015). Analisis  Laporan  Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan. Yogyakarta: CAPS. Jama'an. (2008). Pengaruh Mekanisme Corporate  Governance,  dan  Kualitas Kantor  Akuntan  Publik  Terhadap

## JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI DAN KEUANGAN
Vol. 9, No. 1, [Januari-Juni], 2021 : 64-73
73 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i1.27003  | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
Integritas  Laporan  Keuangan. Skripsi Tidak Dipublikasikan (hal. 25). Semarang: Universitas Diponegoro.
Noviantari,  N.  W.,  &  Ratnadi,  N.  M.  (2015).
Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran Perusahaan,  Dan Leverage Pada Konservatisme  Akuntansi. E-Jurnal
Akuntansi  Universitas  Udayana,  Vol 11, No. 3 , 646-660.
Nurdiniah, D., & Pradika, E. (2017). Effect of
Good  Corporate  Governance,  KAP
Reputation,  Its  Size  and  Leverage  on Integrity Financial Statements.
Internasional  Journal  of  Economic And Financial Issue, Vol 7 No 4 , 174-
181.
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.
33/POJK.04/2014 .  (2014).  Dipetik Februari 24, 2019, dari www.ojk.go.id.
Rahiim, D., & Wulandari, S. (2014, Desember ).  Pengaruh  Mekanisme  Corporate Governance  Dan  Kualitas  Kantor Akuntan  Publik  Terhadap  Integritas Laporan  Keuangan. Jurnal  Bisnis  dan Manajemen, 4, No 3, 87-102.
Risdiyani,  F.,  &  Kusmuriyanto.  (2015).
Analisis faktor-faktor yang Mempengaruhi Penerapan Konservatisme. Accounting  Analysis Journal,Vol 4, No 3 , 1-10. Saksakotama,  P.  H.  (2014).  Determinan Integritas Laporan Keuangan
Perusahaan  Manufaktur  di  Indonesia.
Journal of Accounting, Vol 3. No 2 , 1- 13.
Sari,  N.,  Kalbuana,  N.,  &  Junadi,  A.  (2016). Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi, Kualitas  Audit,  Ukuran  perushaan terhadap  Penghindaran  Pajak. Syariah Paper Accounting FEB , 1-10.
Savitri,  E.  (2016). Konservatisme  Akuntansi. Yogyakarta: Pustaka Sahila Yogyakarta. Siahaan, S. (2017). Pengaruh  good Corporate Governance  dan  Kantor  Akuntan
Publik  Terhadap  Integritas  Laporan Keuangan (Studi kasus pada
Perusahaan  Manufaktur  yang  Teraftar di  Bursa  Efek  Indonesia). Jurnal Akuntansi dan Keuangan Methodist, 1, No 1 , 81-95.
Spence,  M.  (1973).  Job  Marketing  Signaling. (I.  Reprinted  by  permission  of  John Wiley  &  Sons,  Penyunt.) Quartely
Journal of Economics 87 , 355-374.
Suwardjono. (2010). Teori Akuntansi
Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan (Edisi Ketiga ed.). Yogyakarta: BPFE- Yogyakarta.
Tambang.co.id. (2016, Januari 27). PT Timah Diduga  Buat  Laporan  Keuangan Fiktif .  Dipetik  September  22,  2019,
dari
pencarian:
https://www.tambang.co.id/pt-timah- diduga-membuat-laporan-keuangan- fiktif-9640/
Wulandari,  N.  Y.,  &  Budiartha,  I.  K.  (2014).
Pengaruh Strukur Kepemilikan, Komite  Audit,  Komisaris  Independen dan Dewan Direksi Terhadap Integritas Laporan Keuangan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.7 (3),  574-586.  Dipetik  February  23, 2019, dari https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akunt ansi/article/view/9064/0.