## PENGARUH DPK, NPL DAN ROA TERHADAP PENYALURAN KREDIT PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA PERIODE 2011-2014
Asih Handayani Universitas Bojonegoro setangguhrumputliar@gmail.com

## ABSTRAK
The  purpose  of  this  research  is  to  analyze  the  influence  of  Dana  Pihak  Ketida (DPK), Net Performing Loan (NPL), and Return on Asset (ROA) either simultaneously or  partially  to  credit  distribution  at  commercial  banks  listed  in  Indonesia  stock exchange  period  2011-2014.  This  research  used  regression  analysis  methode.  The results  indicates  that  simultaneously  DPK,  NPL,  and  ROA  have  a  significant  effect  to credit  distribution.  Partially,  DPK  and  ROA  have  positive  and  significant  effect  to credit distribution. While the variable of NPL have a significant negative effect to credit distribution
Keywords : DPK, NPL, ROA, credit distribution

## 1. PENDAHULUAN
Untuk membangun ketahanan ekonomi  suatu  bangsa  diperlukan  peran serta lembaga keuangan untuk membiayai pembangunan ekonomi negara, karena pada dasarnya pembangunan  memerlukan  dana.  Peran serta perbankan dalam bentuk pelayanan jasa  sangat  dibutuhkan  pengguna  dari kalangan  perorangan  maupun  industri terkait dengan aktivitas transaksi finansialnya.  Jasa  bank  dan  lembaga keuangan
merupakan
bentuk kontribusinya    dalam  perekonomian sebuah negara.
Melalui  penyaluran  kredit,  bank telah  memotivasi  masyarakat  untuk melakukan kegiatan kewirausahaan sehingga dapat meningkatkan pendapatan  masyarakat  dan  mengurangi tingkat  pengangguran  sehingga  nantinya akan  berdampak  pada  meningkatkannya perekonomian  negara  (Rivai  et  al., 2013:200).  Kredit  yang  disalurkan  oleh bank dapat membantu masyarakat dalam menjalankan aktivitasnya, baik itu aktivitas  konsumtif  ataupun  aktivitas produktif.  Sedangkan  bagi  bank  sendiri kegiatan penyaluran kredit ini memberikan  keuntungan  berupa  bunga yang  diperoleh  sebagai  imbalan  atas
dana  yang  telah  dipinjamkan  kepada masyarakat.
Secara  umum,  tingkat  penyaluran kredit  oleh  bank  terus  meningkat  setiap tahunnya.  Peningkatan  ini  dapat  dilihat pada  tahun  2014,  di  mana  kredit  yang disalurkan  oleh  perbankan  di  Indonesia secara  umum  mencapai  Rp  3.706,5 triliun,  sedangkan  pada  tahun  2011, 2012, dan 2013 penyaluran kredit secara berturut-turut sebesar Rp 2.216,5 triliun, Rp  2.725,6  triliun,  Rp  3.319,8  triliun (OJK, 2017).
Sebagai  salah  satu  kegiatan  utama bank  dan  penghasil  pendapatan  bank, penyaluran  kredit  ini  sifatnya  begitu penting  sehingga  ketika  penyaluran kredit menurun, akan dapat mempengaruhi  kinerja  bank  secara keseluruhan. Faktor yang mempengaruhi penawaran  kredit  yang  berasal  dari kondisi  internal  bank  biasanya  dilihat dari  tingkat  kesehatan  bank  yang bersangkutan. Faktor-faktor tersebut dapat  dikategorikan  dalam  berbagai aspek  antara  lain  aspek  kolektibilitas kredit diproksikan dengan Non Performing  Loan  (NPL) ,  ataupun  aspek profitabilitas  yang  diproksikan  dengan Return On Asset (ROA) (Peraturan Bank Indonesia Nomor : 6/10/PBI/2004).
Sumber  dana  terbesar  yang  paling diandalkan  oleh  bank  adalah  dana  yang dihimpun  dari  masyarakat  yang  disebut dengan Dana Pihak Ketiga (DPK).  DPK memiliki kontribusi terbesar dari beberapa  sumber  dana  sehingga  jumlah DPK  yang  berhasil  dihimpun  oleh  suatu bank akan
mempengaruhi kemampuannya dalam menyalurkan kredit  (Kasmir,  2004).  Adnan,  Ridwan dan Fildzah (2016) , Pratiwi & Hindasah (2014),  dan Sari  &  Abundanti  (2016) menyimpulkan bahwa Dana Pihak Ketiga  berpengaruh  signifikan  terhadap jumlah  penyaluran  kredit.  Akan  tetapi dalam  penelitian  Wulandari  (2015) menyimpulkan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  signifikan  pada  variabel  DPK terhadap penyaluran kredit.
Perbankan dalam menyalurkan kredit  tentunya  akan  memiliki  risiko kredit  itu  sendiri.  Risiko  kredit  tersebut biasa disebut dengan NPL ( Non Performing
Loan ). NPL mencerminkan risiko kredit, semakin  tinggi  tingkat  NPL  maka semakin  besar  pula  risiko  kredit  yang ditanggung oleh pihak bank (Ali, 2004). Yuliana  (2014)  dan Pratiwi  &  Hindasah (2014) menyimpulkan bahwa Non
Performing Loan (NPL) memiliki pengaruh signifikan terhadap penyaluran
kredit,  Sania  &  Wahyuni  (2016)  dan Wulandari  (2015)  menyimpulkan  hal yang berbeda, penelitiannya menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  signifikan  pada  variabel  NPL terhadap penyaluran kredit.
Suatu bank yang memiliki kemampuan  menghasilkan  laba  yang besar  berarti  bank  tersebut  mampu secara  efisien  menjalankan  usahanya. Profitabilitas di sini biasanya menggunakan  rasio  ROA  ( Return  On Asset ).  Dengan  kredit  sebagai  salah  satu sumber  pemasukan  terbesar  bagi  bank, maka bank harus bijak dalam menentukan  tingkat  suku  bunga  yang ditetapkan baik untuk tingkat suku bunga pendanaan maupun suku bunga simpanan.  Jangan  sampai  suku  bunga simpanan lebih besar dibandingkan suku bunga kredit yang mengakibatkan tingkat  laba  yang  diperoleh  akan semakin kecil dikarenakan bank menggunakan keuntungannya untuk membayar bunga kepada deposan.
Return  On  Assets (ROA)  adalah indikator yang akan menunjukkan bahwa apabila  rasio  ini  meningkat  maka  aktiva bank  telah  digunakan  dengan  optimal untuk  memperoleh  pendapatan  sehingga diperkirakan  ROA  dan  kredit  memiliki hubungan yang positif. Return On Assets
(ROA)  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  manajemen  bank  dalam memperoleh  keuntungan  (laba)  secara keseluruhan (Dendawijaya, 2003). Yuliana  (2014),  pada  penelitiannya menunjukkan  bahwa Return  On  Assets (ROA) berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  penyaluran  kredit. Namun hal itu berbeda dengan penelitian yang  dihasilkan  oleh  Sari  &  Abundanti (2016),  Wulandari  (2015), Pratiwi  & Hindasah  (2014)  yang menyimpulkan bahwa tidak terdapat pengaruh signifikan  pada  variabel  ROA  terhadap penyaluran kredit.
Berangkat dari hal di atas penelitian ini  berusaha  mengkaji  pengaruh  DPK, NPL  dan  ROA  terhadap  penyaluran kredit pada bank umum yang terdaftar di bursa  efek  Indonesia  periode  2011  – 2014.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1 Penyaluran Kredit
Kata  kredit  berasal  dari  bahasa Yunani,  yaitu  “credere”  yang  berarti percaya. Jika seseorang mendapat kredit, berarti  orang  tersebut  telah  diberi kepercayaan  ( trust) .  Atau  dengan  kata lain, kredit merupakan bentuk pemberian kepercayaan dari seseorang atau lembaga,  bahwa  orang  yang  diberi
kepercayaan  tersebut  pada  waktunya nanti  akan  memenuhi  segala  kewajiban atas  apa  yang  telah  dipercayakan  sesuai apa  yang  telah  disepakati  (Budiawan, 2008:46). Sedangkan menurut UU No.10 Tahun  1998,  Kredit  adalah  penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan  dengan  itu,  berdasarkan persetujuan  atau  kesepakatan  pinjam- meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi  utangnya  setelah  jangka  waktu tertentu dengan pemberian bunga

## 2.2 Dana Pihak Ketiga (DPK)
Pembelian  dana  dari  masyarakat  ini dilaksakan  oleh  bank  melalui  berbagai strategi agar masyarakat tertarik dan mau menginvestasikan dananya melalui lembaga  keuangan  bank  (Martono, 2010:24).
Menurut
Arthesa,dkk (2006:63)  terdapat  3  macam  sumber dana  langsung  dari  masyarakat  yaitu: rekening  tabungan  ( saving  deposit ), rekening  simpanan  berjangka  ( time deposit ),  dan  rekening  giro  ( demand deposit ).
2.3 Net Performing Loan ( NPL)
Tingkat  kolektibilitas  kredit  yang
dianggap bermasalah dan dapat
mengganggu kegiatan operasional adalah kredit  macet  atau  dikenal  dengan Non Performing  Loan (NPL )  yang  mana
merupakan  persentase  kredit  bermasalah (dengan kriteria kurang lancar, diragukan  dan  macet  terhadap  total kredit  yang  disalurkan).  NPL  ini  dapat juga  diartikan  sebagai  pinjaman  yang mengalami  kesulitan  pelunasan  baik akibat faktor kesengajaan yang dilakukan  oleh  debitur  maupun  faktor ketidaksengajaan  yang  berasal  dari faktor luar (Meydianawati, 2006).
2.4 Return On Assets (ROA)
Tingkat  laba  atau profitability yang diperoleh  oleh  bank  ini  biasanya diproksikan  dengan return  on  asset (ROA). Rasio  ini  digunakan  untuk mengukur  kemampuan  manajemen  bank dalam memperoleh keuntungan atau laba keseluruhan.  Semakin  besar  nilai ROA suatu  bank,  semakin  besar  pula  tingkat keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut dan  semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut  dari  penggunaan  aset.  Rasio  ini diperoleh  dengan  cara  membagi  laba bersih  dengan  total  aktiva.  Menurut Dendawijaya  (2003:55),  terdapat  dua cara  perhitungan  rasio  ini  yaitu  secara teoritis  dan  secara  praktis  (sesuai perhitungan Bank Indonesia).

## 3. METODOLOGI PENELITIAN
Jenis  data  yang  digunakan  adalah data  sekunder  yang  diperoleh  dari
laporan  keuangan  dan  neraca  bank umum untuk periode tahun 2011  – 2014 yang  ada  di  Bursa  Efek  Indonesia. Dengan  metode purposive  sampling di dapat data dari 16 bank yaitu : PT. Bank Victoria  Internasional  Tbk,  PT.  Bank Swadesi Tbk, ( Bank of India), PT. Bank Rakyat  Indonesia  Tbk,  PT.  Bank Mandiri  (Persero)  Tbk,  PT.  Bank Internasional  Indonesia  Tbk  (  Bank Maybank  Indonesia),  PT.  Bank  Central Asia  Tbk,  PT.  Bank  CIMB  Niaga  Tbk, PT. Bank PAN Indonesia Tbk, PT. Bank OCBC  NISP  Tbk,  PT.  Bank  Nusantara Parahyangan  Tbk,  PT.  Bank  Danamon Indonesia Tbk, PT. Bank Mega Tbk, PT. Bank  Kesawan  Tbk,  PT.  Bank  Negara Indonesia  Tbk,  PT.  Bank  Bukopin  Tbk, PT  Bank  Tabungan  Pensiunan  Negara Tbk.
Dalam  penelitian  ini  analisis  yang digunakan  adalah  analisis  regresi  linear berganda dengan menggunakan program SPSS,  yaitu  regresi  yang  membahas hubungan  antara  satu  variabel  dependen dengan beberapa variabel independen.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada model Summary dimana semua variabel dimasukan, antara variabel  DPK,  NPL,  dan  ROA  dengan variabel  penyaluran  kredit  di  dapat R
Square adalah  sebesar  0,921.    Angka tersebut  berarti  bahwa  sekitar  92,1% tingkat penyaluran kredit dapat dijelaskan  oleh  varabel  –  variabel  DPK, NPL, dan ROA sedangkan sisanya 7,9% dijelaskan oleh faktor  – faktor yang lain di  luar  penelitian  ini.  Dari  tabel coeffecient, diperoleh  model  persamaan regresi  linear  yang  dapat  dilihat  dari kolom  Beta  yang  sudah  ditransformasi yaitu sebagai berikut :
Y = -0,133 + 0,952 DPK– 0,178  NPL + 0,166 ROA
Jika  DPK,  NPL  dan  ROA  adalah konstan,  maka  jumlah  kredit  yang disalurkan sebesar -0,133 satuan. Koefisien  regresi  variabel  DPK  sebesar 0,952  yang  artinya  jika  DPK  naik  1 satuan,  maka  jumlah  kredit  akan  naik sebesar  0,952  satuan  dengan  asumsi variabel bebas lainnya konstan.
Koefisien regresi variabel NPL sebesar - 0,178 satuan yang artinya jika NPL naik 1 satuan, maka jumlah kredit akan turun sebesar  0,178  satuan  dengan  asumsi variabel bebas lainnya konstan. Koefisien  regresi  variabel  ROA  sebesar 0,166 satuan yang artinya jika ROA naik 1  satuan,  maka  jumlah  kredit  akan  naik sebesar  0,166  satuan    dengan  asumsi variabel bebas lainnya konstan
4.1  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga

## (DPK) Terhadap Penyaluran kredit
Hasil  penelitian  menunjukkan  Dana Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap Jumlah Penyaluran  Kredit.  Hal  ini  dapat  dilihat dari  nilai  t hitung sebesar  30.279  dengan tingkat  signifikan  <  5%  (sig  =  0,000) yang  artinya  variabel  DPK  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  penyaluran Kredit  pada  Bank  Umum  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011- 2014.
Secara empiris penelitian ini memperlihatkan bahwa DPK berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran
kredit. Hasil penelitian ini mengindikasikan  bahwa  peningkatan atau  penurunan  DPK  selama  periode penelitian  mempengaruhi  penyaluran kredit  secara  signifikan.  Semakin  tinggi DPK  yang  dihimpun  oleh  perbankan, akan  mendorong  peningkatan  jumlah kredit  yang  disalurkan  begitu  pula sebaliknya.
Dikarenakan  sumber  dana  bank berasal  dari  masyarakat  sehingga  bank harus  menyalurkan  kembali  DPK  yang berhasil  dihimpun  kepada  masyarakat dalam  bentuk  kredit  kepada  masyarakat. Hal  ini  menyebabkan  penyaluran  kredit menjadi  prioritas  utama  bank  dalam
mengalokasikan  dananya.  Kondisi  ini sejalan  dengan  fungsi  bank  sebagai perantara keuangan ( financial intermediary ).  Disamping  itu  pemberian kredit  merupakan  aktivitas  paling  utama bagi  bank  selaku business entity untuk menghasilkan  keuntungan.  Pengalaman dan kemampuan perkreditan yang dimiliki juga turut mendukung keberanian  bank  dalam  menyalurkan kredit.
DPK  merupakan  variabel  yang memiliki pengaruh paling besar terhadap penyaluran  kredit.  Hal  ini  dikarenakan dalam  menjalankan  fungsi  perantara keuangan  ( financial  intermediary ),  DPK merupakan  sumber  pandanaan  yang utama.  Dana-  dana  yang  dihimpun  dari masyarakat dapat mencapai 80-90% dari seluruh  dana  yang  dikelola  oleh  bank (Dendawijaya,  2005).  Hasil  penelitian ini memperkuat hasil penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Sania & Wahyuni (2016),  Adnan, Ridwan dan Fildzah  (2016)  dan  Sari  &  Abundanti (2016)  yang  menyatakan  bahwa  DPK memiliki  pengaruh  positif  signifikan terhadap Penyaluran Kredit. Hasil penelitian  ini  juga  menolak  penelitian terdahulu  oleh  Wulandari  (2015)  yang menyatakan  bahwa  DPK  berpengaruh
tidak  signifikan  terhadap  penyaluran kredit.
4.2  Pengaruh Non  Performing  Loan (NPL) terhadap penyaluran kredit
Secara empiris Variabel NPL mempunyai  nilai  t hitung sebesar  -3.095 dengan  tingkat  signifikan  <  5%  (sig  = 0,021)  yang  artinya  variabel NPL berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  pada  Bank  Umum yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode 2011-2014.
Dimana  NPL  yang  tinggi  akan menyebabkan  penawaran  kredit  akan turun. Karena dalam kenyataannya, nilai Non  Performing  Loan yang  tinggi  akan menyebabkan  bank  harus  membentuk cadangan  penghapusan  yang  lebih  besar sehingga  dana  yang  dapat  disalurkan lewat  pemberian  kredit  juga  akan berkurang.
Penelitian ini  mendukung  penelitian yang  dilakukan  oleh Pratiwi,  Susan  &
Hindasah,  Lela  (2014)  dan Yuliana (2014)  yang  menyatakan  bahwa NPL berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap penyaluran kredit. Penelitian ini tidak  mendukung  penelitian  oleh  Sania &  Wahyuni  (2016),  Wulandari  (2015) yang menyatakan bahwa
NPL
berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap penyaluran kredit.
4.3 Pengaruh ROA terhadap penyaluran kredit
Variabel  ROA  mempunyai  nilai t hitung sebesar  1,723  dengan  tingkat signifikan  <  5%  (sig  =  0,019)  yang artinya variabel ROA berpengaruh positif signifikan  terhadap  penyaluran  Kredit pada  Bank  Umum  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011- 2014.
Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa  semakin  tinggi ROA maka semakin  tinggi  kredit  yang  disalurkan begitupula  sebaliknya.  Begitu  juga  yang tertuang  dalam  teori  Muljono  (1996) bahwa ROA sebagai  ukuran  tingkat keuntungan  yang  memadai  akan  mampu meningkatkan  penganggaran  volume kredit  bank.  Semakin  rendah ROA yang dimiliki suatu bank, maka semakin kecil tingkat  keuntungan  bank  dan  semakin menurun  pula  posisi  bank  tersebut  dari segi penggunaan asset.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh    Yuliana (2014)  bahwa ROA berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  penyaluran kredit.  Penelitian  ini  tidak  mendukung penelitian  Sari  &  Abundanti  (2016), Wulandari (2015),  dan Pratiwi, Susan & Hindasah, Lela (2014), yang menyatakan
ROA  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap penyaluran kredit.

## 5. PENUTUP
Semakin besar DPK maka penyaluran  kredit  pada  Bank  Umum
yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode 2011-2014 semakin besar. Semakin  besar NPL maka  penyaluran kredit  pada  Bank  Umum  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011- 2014    semakin  kecil.  Semakin  besar
ROA maka penyaluran kredit pada Bank Umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2011-2014  semakin besar.  Dalam  penelitian  ini  diperoleh hasil  bahwa  perilaku  penyaluran  kredit pada  bank  umum  sangat  dipengaruhi oleh  indikator  –  indikator  perbankan  itu sendiri  (seperti  DPK, NPL ,  dan ROA ),
maka perlu dilakukan langkah – langkah kompromi dalam kebijakan moneter dan perbankan  dengan  harapan  semakin
meningkatkan
kembali peran
intermediasi  bank  umum  dalam  upaya menyelaraskan pembangunan dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Adnan,  Ridwan,  dan  Fildzah.  2016.
Pengaruh  Ukuran  Bank,  Dana Pihak  Ketiga,  Capital  Adequacy
Ratio,  dan  Loan  To  Deposit  Ratio Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 . Jurnal
Dinamika  Akuntansi  dan  Bisnis Vol. 3(2), 2016, pp 49-64
Ali,  Mashud.  2004. Asset  Liability
Management:  Menyiasati  Risiko Pasar dan Risiko Operasional ” Jakarta; PT.
Gramedia
Arthesa, Ade dan Handiman Edia. 2006 . Bank  dan  Lembaga  Keuangan Bukan  Bank. Jakarta;    PT.  Indeks
Kelompok Gramedia,
Budisantoso,  Totok  dan  Sigit  Triandaru.
2011. Bank dan Lembaga
Keuangan Lain. Penerbit: Salemba
Empat. Jakarta
Dendawijaya, Lukman.2003. Manajemen  Perbankan. Jakarta;
PT.Ghalia Indonesia.
Ghozali,  Imam.  2001. Aplikasi  Analisis
Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: Universitas Diponegoro.
Hasibuan,  Malayu  S.P.  2009. Dasar  – Dasar  Perbankan .  Jakarta;  PT Bumi Aksara.
Kasmir.  2004. Bank  dan  Lembaga
Keuangan  Lainnya. Jakarta;  PT.
Rajawali Press. Latumaerissa,  Julius  R.  2013. Bank  dan Lembaga  Keuangan  Lain. Jakarta: Salemba Empat. Martono.  2010. Bank  dan  Lembaga
Keuangan Lain. Yogyakarta:
Fakultas Ekonomi UII,
Muljono,  Teguh  Pudjo.  1996. Bank
Budgeting:  Profit  Planning  and Control . Edisi  1 .  Yogyakarta: Badan Pendidikan Fakultas
Ekonomi UGM.
Pratiwi,  Susan  &  Hindasah,  Lela.  2014. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga, Capital Adequacy Ratio, Return nn Asset,  Net  Interest  Margin  dan Non  Performing  Loan  Terhadap Penyaluran  Kredit  Bank  Umum  di Indonesia. jurnal  manajemen  & bisnis. vol.5 no.2 september 2014 Sari,  Ni  Made  Junita  &  Abundanti,
Nyoman.  2016.  Pengaruh  Dpk, Roa,  Inflasi  Dan  Suku  Bunga  Sbi Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada Bank Umum E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 5, No. 11, 2016: 7156- 7184 ISSN: 2302-8912
Sania,  Zulcha  &  Wahyuni.  2016.
Pengaruh  Dpk, Npl ,  Dan Car
Terhadap Jumlah Penyaluran
Kredit  Perbankan  Persero. Jurnal Ilmu  dan  Riset  Manajemen  : Volume  5,  Nomor  1,  Januari  2016 ISSN : 2461-0593.
Sugiyono.  2011. Metode  Penelitian Bisnis. Bandung. Penerbit Alfabeta.
Undang  -  Undang  Republik  Indonesia
Nomor  10  tahun  1998  Tentang Perbankan
Wulandari,  Fitria  2015. Faktor-Faktor Yang  Mempengaruhi  Penyaluran Kredit  pada  Bank  Umum  yang Telah  Go  Public  Periode  Tahun 2011-2013 . Skripsi tidak dipublikasikan.  Semarang:  Jurusan Akuntansi  Fakultas  Ekonomi  Dan Bisnis Universitas
Dian Nuswantoro Semarang.
Yuliana,  Amalia.  2014.  Pengaruh  LDR,
CAR,  ROA  Dan  NPL  terhadap
Penyaluran  Kredit  Pada  Bank Umum  Di  Indonesia  Periode  2008 – 2013. Jurnal Dinamika
Manajemen  Vol.  2  No.  3  Juli  – September 2014 ISSN: 2338 – 123 .