## Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi
Lembaga Penellitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Volume 23(2), Juli 2023, 2234-2241 DOI: 10.33087/jiubj.v23i2.3959

## Pengaruh Payment Gateaway dan Penggunaan Fintech P2P
Lending terhadap Kinerja Keuangan dan Peningkatan Pendapatan Sebagai Variabel Intervening

## Amilia Paramita Sari
Fakultas Ekonomi Universitas Batanghari Correspondence: amilia.paramita.sari@unbari.ac.id
Abstract. The goal of this study is to find structural models (paths) of the relationships between variables that researchers have studied using a survey approach that incorporates theory, empirical evidence, facts, and existing facts. Field research was used for the study. with 100 UKM Jambi City owners serving as respondents. Payment gateaways and the utilization of fintech peer-to-peer lending were found to have a significant impact on revenue growth in this study. Due to the mediation of increased revenue, payment gateaways and the utilization of fintech peer-to-peer  lending  did  not,  however,  have  a  significant  impact  on  financial  performance.  Thus,  it  can  be concluded that UKM's financial performance with fully mediated venture capital is affected by payment gateaway and the use of fintech peer-to-peer lending.
Keywords: payment gateaway, financialtechnology P2P lending, financial performance and revenue increase

## PENDAHULUAN
Di  Indonesia,  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah (UMKM) negara tumbuh dari tahun ke tahun, meningkatkan minat publik untuk memulai bisnis  dan  berbagai  industri  dan  bisnis  yang berkembang  dengan  kecepatan  zaman.  UMKM adalah  usaha  berkembang  yang  dijalankan  oleh perorangan  atau  badan  hukum  yang  memenuhi definisi  kegiatan  usaha  yang  diatur  dalam peraturan  No.  20  Tahun  2008.  Kriteria  UMKM dibedakan  sesuai  dengan  pengertiannya,  dan masing-masing  kategori  meliputi  usaha  mikro, kecil, dan menengah. Kekayaan bersih maksimal Rp  50.000.000  menjadi  salah  satu  syarat  usaha mikro, sedangkan memiliki kekayaan bersih yang lebih  tinggi  daripada  mikro  merupakan  usaha kecil dan menengah.
UMKM berperan penting dalam pertumbuhan  ekonomi  saat  ini.  UMKM  tidak hanya berkontribusi terhadap pendapatan nasional, tetapi juga menyediakan lapangan kerja bagi  masyarakat  secara  keseluruhan,  yang memiliki  tingkat  pengangguran  yang  cukup tinggi. Pemerintah telah memberlakukan berbagai kebijakan bagi pelaku UMKM, antara lain model pendanaan,  perlindungan  hukum,  dan  aspek sarana prasarana yang semuanya tertuang dalam isi  peraturan  perundang-undangan  (UU),  karena kontribusi dan pengembangan UMKM berdampak pada kecepatan perekonomian negara. Pemerintah,  Pemerintah  Daerah,  Pelaku Usaha,  Lembaga  Keuangan,  dan  Masyarakat semuanya  memiliki  tanggung  jawab  untuk
meningkatkan peran UMKM dalam pembangunan ekonomi nasional secara berkelanjutan  dan  komprehensif.  Diantisipasi bahwa  perluasan  peran  usaha  mikro,  kecil,  dan menengah  (UMKM)  di  Indonesia  saat  ini  akan berdampak positif dan signifikan terhadap upaya mengatasi sejumlah masalah ekonomi dan sosial negara, termasuk kemiskinan, pengangguran, dan distribusi pembangunan dan pendapatan masyarakat yang tidak merata. Kota Jambi sendiri memiliki potensi bisnis yang cukup besar. Salah satu alasan tingginya tingkat aktivitas bisnis dan meningkatnya  jumlah  UMKM  di  Jambi  adalah pertumbuhan populasi kota. Di Kota Jambi, usaha mikro,  usaha  kecil,  dan  menengah  (UMKM) memegang  peranan  krusial  dalam  pertumbuhan ekonomi daerah.
Tabel 1

## Jumlah UMKM Kota Jambi
No Tahun Jumlah UMKM 1 2018 21.613 2 2019 10.763 3 2021 47.813
Sumber: Dinas Koperasi dan UMKM kota Jambi (2023)
Tabel  1  menejalaskan  bahwa  terdapat tingkat  variasi  yang  signifikan  dalam  jumlah UMKM di Kota Jambi. Pada 2018 tercatat 21.613 UMKM,  namun  pada  2019  hanya  10.763 UMKM. Dari dua tahun sebelumnya, mengalami peningkatan  yang  sangat  pesat  menjadi  47.813
unit  pada  tahun  2020.  Mengikuti  peningkatan konsumsi  atau  permintaan  masyarakat,  besar kemungkinan  jumlah  UMKM  akan  terus bertambah setiap tahunnya.
Menurut  Undang-Undang  Nomor  20 Tahun  2008,  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah adalah  usaha  yang  mampu  menciptakan  lebih banyak lapangan kerja dan memberikan berbagai layanan  ekonomi  kepada  masyarakat.  Mereka juga  memiliki  potensi  untuk  berfungsi  sebagai mekanisme pemerataan, meningkatkan
pendapatan masyarakat, mendorong pertumbuhan  ekonomi,  dan  berkontribusi  pada pencapaian  stabilitas  nasional.  Selain  itu,  usaha mikro, kecil, dan menengah merupakan salah satu penopang  perekonomian  nasional.  Sebagai bentuk  keselarasan  yang  kuat  dengan  kelompok usaha ekonomi rakyat, usaha mikro, usaha kecil, dan usaha menengah harus menerima kesempatan, dukungan, perlindungan, dan pengembangan sebesar-besarnya (Aris, 2021). Tabel 2

## Jumlah Kekayaan Bersih dan Pendapatan Pertahun
Usaha Kekayaan Bersih Pendapatan Pertahun Mikro <Rp. 50.000.000 <Rp. 300.000.000 Makro Rp. 50.000.000 – Rp. 500.000.000 Rp. 300.000.000 – Rp. 2.500.000.000 Menengah Rp. 500.000.000 – Rp. 2.500.000.000 Rp. 2.500.000.000 – Rp. 10.000.000.000
Sumber: Kementerian Koperasi (2013)
Meskipun ada dukungan pemerintah dan peningkatan  jumlah  UMKM  yang  signifikan, perkembangan  mereka  belum  sesuai  dengan kenyataan.  Pelaku  UMKM  masih  menghadapi berbagai  isu  dan  tantangan.  Hal  ini  dapat disebabkan oleh peningkatan kualitas yang tidak merata, kinerja pelaku UMKM yang tidak efisien, kesulitan pemasaran, keterbatasan modal finansial,  keterbatasan  sumber  daya  manusia, permasalahan  bahan  baku,  dan  keterbatasan teknologi  yang  masih  menjadi  hambatan pembangunan  yang  berakibat  pada  lambatnya peningkatan kinerja keuangan dan produktivitas. Sebagaimana  dinyatakan  Tambunan  (2002) mayoritas  tantangan  yang  dihadapi  oleh  usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) antara lain kurangnya  modal,  kesulitan  dalam  memasarkan dan memasok bahan baku, kurangnya pemahaman  tentang  dunia  usaha,  kurangnya kemahiran dalam teknologi, manajemen keuangan  yang  buruk,  kurangnya  pembagian tanggung jawab yang jelas, dan ” sering mengandalkan anggota keluarga untuk pekerjaan yang tidak dibayar. ” Proses  perubahan  kebiasaan  dalam kegiatan ekonomi yang dulunya memakan waktu lama  dan  rumit,  kini  semakin  cepat  dan  efektif. layanan  dan  kemajuan  teknologi  terkait  barang. Modifikasi  ini  menyederhanakan  situasi,  murah, dan  mudah  diterapkan.  Memperluas  perbaikan sejauh  inovasi  moneter  yang  terjadi  akan berdampak  signifikan  terhadap  masyarakat hingga  pertukaran  non-tunai  (uang  elektronik). Meskipun  kebanyakan  orang  masih  melakukan pembelian  dengan  uang  tunai,  beberapa  orang
mulai terbiasa menggunakan bentuk pembayaran lain  (Nyoman,  2020).  UMKM  harus  bisa  segera beradaptasi  dengan  kemajuan  teknologi  akibat meningkatnya penggunaan uang non tunai (uang elektronik)  dan  pembayaran  digital.  Bisnis  yang sudah  lama  berdiri  juga  harus  mengikuti kemajuan teknologi terbaru. Selain itu, jika upaya ini  tidak  responsif  dalam  mengambil  inovasi secara  bertahap,  mereka  akan  menurun  dan ditinggalkan  oleh  organisasi  baru  yang  telah mengembangkan  inovasi  lebih  lanjut  (Dina, 2020). Banyaknya klien cicilan lokal menyebabkan pelaku UMKM memahami bahwa mereka harus menerapkannya pada organisasi di organisasi  mereka,  sehingga  organisasi  mereka tidak  ditinggalkan  dan  dimusnahkan.  Selain  itu, jika  perusahaan  telah  menerapkan payment gateway ,  itu  akan  dapat  menarik  lebih  banyak pelanggan, yang akan menghasilkan peningkatan pendapatan bagi perusahaan. Juga akan ada lebih sedikit  kebutuhan  untuk  iklan  karena  pelanggan akan  mencari  perusahaan  itu  sendiri  di  masa depan.  Selain  itu,  biaya  operasional  akan berkurang,  dan  perusahaan  kami  akan  memiliki peluang untuk diminati oleh banyak orang karena pelanggan  menganggapnya ” praktis  dan  nyaman (Rahma, 2018).
Penelitian  Mukhtar  dan  Rahayu  (2019) mengungkapkan bahwa pinjaman berbasis Fintech  Peer-To-Peer  Lending menawarkan individu  dan  bisnis  alternatif  untuk  UMKM. Karena  kebutuhan  yang  mungkin  timbul  untuk aset  uang muka  dari  UMKM  bahwa  orang  yang belum mendapatkan akses penerimaan dari bank atau unbankable , perkembangan kredit pinjaman
yang  didistribusikan  semakin  tinggi. Fintech memiliki  dampak  signifikan  terhadap  kinerja pendanaan usaha, khususnya dengan meningkatkan efisiensi keuangan dan operasional UMKM.  Terlepas  dari  masalah  ini,  banyak penggiat  bisnis  mengeluh  tentang  kesulitan masuk untuk mendapatkan modal usaha di bank. Menurut  BPS  (2023),  hanya  sekitar  13%  UMK yang  memiliki  akses  kredit  dari  lembaga keuangan  formal.  Alasannya  adalah  persyaratan ketat  untuk  mendapatkan  dana  kredit  usaha. Fintech memiliki  potensi  untuk  menawarkan solusi  kepada  pelaku  usaha  seiring  dengan semakin majunya teknologi. Fintech lending atau dikenal  juga  dengan peer-to-peer  lending  (P2P lending) ditetapkan  dalam  Peraturan  OJK  No. 77/POJK.01/2016  sebagai  layanan  berbasis teknologi  informasi  yang  memfasilitasi  pinjam meminjam  langsung  dalam  mata  uang  rupiah antara  kreditur/pemberi  pinjaman  ( lender )  dan debitur/peminjam ( borrower ). Menurut Rahardjo et al. (2019), fintech mempengaruhi aktivitas dan kinerja  keuangan  UMKM  baik  secara  langsung maupun tidak langsung.
Keuangan  sebuah  perusahaan  menjadi fondasi yang kokoh bagi keberadaannya. Ini akan berdampak negatif dan pasti memperlambat laju perusahaan jika tidak dikelola dengan baik. Untuk mengelola  keuangan  perusahaan,  diperlukan manajemen  keuangan.  Eksekusi  moneter  adalah pemeriksaan untuk mensurvei sejauh mana suatu organisasi telah melakukan latihan sesuai aturan pelaksanaan moneter (Fahmi, 2012). Manajemen keuangan  internal  perusahaan  berdampak  pada keberhasilannya.  Perencanaan,  pendanaan,  dan pengendalian  keuangan  adalah  semua  aspek manajemen  keuangan  yang  akan  mempengaruhi bagaimana  UMKM  beroperasi.  UMKM  dapat menganalisis keadaan kinerja keuangan bisnisnya,  membedakan  antara  laba  bersih  dan modal kerja, mengalokasikan dana dengan tepat, memahami  kewajiban  perpajakannya,  serta memahami  pendapatan  dan  pengeluaran  yang terjadi  dengan  pengelolaan  keuangan  yang efektif.  Namun  penelitian  J.  Wardi  dkk  (2020), masih  banyak  UMKM  yang  tidak  mengikuti kaidah pengelolaan keuangan seperti menggunakan anggaran, pencatatan, dan pelaporan untuk mengontrol.
Usaha ” Mikro  Kecil  dan  Menengah (UMKM) ” memainkan  peran  penting  dalam kemajuan  pergantian  peristiwa  moneter  publik. Hanya UMKM yang mampu bertahan dari krisis keuangan  dari  tahun  1997  hingga  1998.  Jumlah semua  keuntungan  perusahaan  dari  berbagai
produk UMKM ini disebut pendapatan penjualan. Faktor-faktor  yang  mendorong  pemanfaatan fintech termasuk  kenyamanan,  dampak  sosial, eksekusi  yang  cepat  dan  keamanan  kerangka kerja  (Boonsiritomachai  dan  Pitchayadejanant, 2018).  Menurut  Rahardjo  (2018),  kinerja keuangan  UMKM  dipengaruhi  oleh fintech . Pendapatan penjualan merupakan salah satu cara untuk mengukur kinerja keuangan suatu perusahaan  (Ngaruiya  et  al.,  2014).  Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh payment  gateway dan  penggunaan fintech  P2P lending terhadap kinerja keuangan dan peningkatan pendapatan sebagai variabel intervening bagi UMKM di Kota Jambi.

## Literature
Pelaku UMKM harus menyesuaikan diri karena pergantian peristiwa mekanis yang cepat. Para pemilik bisnis UMKM perlu menggunakan teknologi  agar  perusahaan  dapat  mengikuti  laju kemajuan teknologi. Demi mengikuti perkembangan zaman dan perkembangan teknologi, para pelaku UMKM kerap menggunakan payment  gateway sebagai  pilihan pembayaran dalam usahanya. Pembayaran adalah layanan fintech yang informatif, menurut Kim &; Yoon (2017), yang mendorong layanan pembayaran  berbasis  bank  konvensional  dengan peningkatan  kenyamanan  dan  efisiensi  tinggi. Diharapkan teknologi ini akan diimplementasikan dengan  mengikuti  perkembangan  teknologi sehingga bisnis pelaku UMKM tidak ketinggalan zaman.
Masyarakat selalu mengandalkan gadget karena kebiasaan mereka yang terus mengandalkan  kecepatan  teknologi.  Sebagian besar waktu, orang tidak bisa hidup tanpa gadget mereka. Mereka melakukan segalanya mulai dari membeli  dan  menjual  barang  hingga  memesan makanan  melalui  aplikasi  di  gadget  mereka. Bertransaksi begitu sederhana dan praktis karena kemudahan  ini  (Prasetyo  et  al.,  2020).  Saat melakukan  pembelian  barang  atau  jasa  secara online, sistem pembayaran elektronik menyediakan  metode  pembayaran  yang  nyaman dan  sederhana.  Pelanggan  mengirimkan  data terkait  pembayaran  kepada  penjual  melalui internet, sedangkan sistem pembayaran sebelumnya mengharuskan penjual untuk berinteraksi dengan pelanggan. Sistem pembayaran  elektronik  untuk  aktivitas  terkait seluler  berkembang  sebagai  akibat  dari  aplikasi perdagangan seluler.
Kebiasaan masyarakat yang terus
bergantung  pada  lajunya  teknologi,  membuat masyarakat  selalu  bergantung  pada  gadget. Hampir  setiap  hari  masyarakat  tidak  bisa melepaskan  gadget,  dan  melakukan  semua pekerjaan  melalui  gadget  seperti  kegiatan  jual beli,  bahkan  memesan  makanan  melalui  via aplikasi pada gadgetnya. Kemudahan inilah yang membuat bertranksaksi begitu mudah dan praktis (Prasetyo et al, 2020). Sistem pembayaran secara elektronik  menyediakan  cara  pembayaran  yang mudah  dan  praktis  untuk  pembelian  barang ataupun  jasa  melalui  internet.  Sangat  berbeda dengan sistem pembayaran sebelumnya, pelanggan  mengirimkan  data  yang  berkaitan dengan  pembayaran  kepada  penjual  melalui internet,  tidak  ada  interaksi  eksternal  antara pelanggan  dan  penjual.  Dengan  munculnya aplikasi mobile  commerce ,  semakin  banyak sistem pembayaran elektronik yang berkembang untuk kegiatan pada konteks mobile. Pembeli dan penjual menggunakan sistem pembayaran seluler ini  untuk  bertukar  data  terkait  pembayaran melalui jaringan seluler menggunakan perangkat seluler.
Bank  Indonesia  membuka payment gateway pertama  di  Indonesia  pada  tanggal  4 Desember  2017  di  Jakarta.  Peraturan  BI  No. meratifikasi  sistem  pembayaran  Indonesia. Peraturan  Anggota  Dewan  Gubernur  No. 19/8PBI/2017 19/10/PADG/2017. Sistem payment  gateway di  Indonesia  diatur  oleh Peraturan  Anggota  Dewan  Gubernur  untuk mengintegrasikan berbagai instrumen pembayaran nasional dan mendirikan perbankan pembayaran  lokal  di  Indonesia.  Perkembangan payment gateway sangat didukung oleh pemerintah untuk memudahkan pengguna Android dan mobile dalam bertransaksi. payment gateway merupakan salah satu fintech yang paling banyak digunakan, dengan 42,22 persen pengguna  menggunakannya,  seperti  dilansir Financial Services Authority (2017).
Purnamasari (2020) mendefinisikan payment gateway sebagai layanan yang mengotorisasi  pembayaran  kartu  kredit,  kartu debit, transfer bank, dan e-money untuk transaksi digital. Payment gateway memungkinkan transaksi  digital  dan  mendorong  belanja  online. Payment gateway otomatis menyederhanakan dan mempercepat  proses  transaksi.  Semua  transaksi keuangan  ditangani  dengan  aman  dan  real  time. Penggalangan  dana  dan ” Peer-to-Peer  Lending , manajemen  risiko,  investasi,  dan  pembayaran, agregator pasar, kliring, dan penyelesaian adalah semua  subkategori fintech. ” Pengertian  angsuran
adalah  kerangka  angsuran  yang  dikoordinasikan oleh  pelaku  usaha  keuangan  seperti  BI-RTGS, SKNBI,  hingga  BI-SSSS.  Doku,  KartuKu, iPaymu, dan sebagainya Jenis selanjutnya adalah e-aggregator  yang  dapat  mengumpulkan  dan mengelola uang yang dapat digunakan pelanggan untuk memilih fitur, harga, dan manfaat produk. Misalnya,  KreditGogo,  Cekaja,  dan  sebagainya. Secara  teoritis, Peer-to-Peer  Lending ,  atau pinjaman P2P, adalah kegiatan di mana individu meminjamkan dan meminjam dari satu sama lain. Kegiatan  ini  telah  berlangsung  lama  dalam berbagai  bentuk,  seringkali  sebagai  kesepakatan informal.  Kegiatan  peminjaman  ini  juga  telah berkembang secara online sebagai platform yang mirip dengan e-commerce dengan perkembangan teknologi dan platform e-commerce . Herdinata &
Pranatasari (2020), Teknologi  Keuangan  merupakan  perkembangan baru  di  bidang  jasa  keuangan.  Fakta  bahwa  ada teknologi  finansial  dapat  menjadi  salah  satu kekuatan  pendorong  di  balik  gerakan  untuk membantu UMKM, terutama mereka yang berada di  kelas  menengah  ke  bawah,  meningkatkan keuangan  mereka.  Hal  ini  menandakan  bahwa kinerja  keuangan  UMKM  yang  membaik  dapat didorong  oleh fintech .  Suparmoko  dan  Irawan (2002)  Perubahan  teknologi  meliputi  perubahan fungsi  produksi  suatu  kegiatan  tertentu,  yang dapat menambah hasil dengan input tertentu. Ana Toni  dan  Lainnya  122)  menyatakan  bahwa layanan  keuangan  pembayaran  digital  yang ditawarkan fintech memiliki tingkat kenyamanan, keamanan,  dan  manfaat  yang  lebih  tinggi  bagi konsumen dan bisnis.
Perusahaan peer-to-peer  lending yang menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam  secara  online  di marketplace sebagai alternatif bagi pelaku UMKM untuk memperoleh modal  tanpa  harus  memenuhi  persyaratan  yang ketat,  telah  berinovasi  menciptakan  lembaga keuangan tanpa kehadiran mereka di lokasi fisik seiring dengan perkembangan teknologi. Peer-to- Peer  Lending ,  sebagaimana  didefinisikan  oleh Ge,  Feng,  Gu,  &  Zhang  (2017),  adalah  proses meminjamkan  uang  secara  langsung  antara  dua individu  yang  tidak  terkait  melalui  platform online  tanpa  campur  tangan  perantara  keuangan tradisional  seperti  bank.  Menurut  Purnamasari (2020), Peer-to-Peer Lending adalah model bisnis yang  lebih  menguntungkan  daripada  platform keuangan  tradisional  karena  menghubungkan pemberi  pinjaman  dan  peminjam  melalui platform.
Kinerja  keuangan  harus  diukur  dalam
UMKM  untuk  menentukan  apakah  kegiatan perusahaan  berbeda  dari  rencana  yang  telah ditentukan,  apakah  mereka  dapat  diselesaikan dalam jangka waktu yang ditentukan, atau apakah hasil  pekerjaan  telah  dicapai  sesuai  dengan harapan  manajemen.  Jumingan  (2011)  kinerja keuangan memiliki  sejumlah  tujuan, antara  lain; 1)  Untuk  menentukan  apakah  manajemen keuangan  perusahaan  berjalan  dengan  baik, terutama  dalam  hal  profitabilitas,  kecukupan modal,  dan  likuiditas;  2)  Untuk  memastikan kapasitas  perusahaan  untuk  secara  efektif memanfaatkan semua asetnya untuk menghasilkan laba. Menurut Sari (2018) Kinerja keuangan merupakan gambaran kondisi keuangan dalam  periode  tertentu  yang  diukur  dengan indikator  kecukupan  modal,  likuiditas,  dan profitabilitas.
Fahmi  (2012),  sebagaimana  dinyatakan dalam  Analisis  kinerja  keuangan  perusahaan dilakukan untuk mengetahui sejauh mana aturan pelaksanaan  keuangan  telah  diterapkan  dengan benar. Mengingat makna hipotesis di atas, sangat baik  dapat  dirumuskan  bahwa  eksekusi  moneter adalah  gambaran  keadaan  moneter  organisasi atau UMKM dalam mengawasi dan mengendalikan  aset  yang  dimiliki  oleh  UMKM dalam  melihat  prinsip,  target,  dan  aturan  yang telah  diselesaikan  sehubungan  dengan  bagian- bagian dari peningkatan aset dan penyebaran aset dalam  periode  tertentu. ” Memba  et.  al.  (2012) menyatakan  bahwa  penjualan  tahunan,  laba tahunan, aset bersih, dan jumlah karyawan adalah indikator kinerja keuangan UKM. Widodo et al. (2003) menyatakan penggunaan indikator kinerja seperti nilai penjualan, laba, nilai aset bisnis, nilai aset  keluarga,  kredit,  biaya  hidup  keluarga,  dan tabungan,  ukuran  untuk  mengevaluasi  kinerja usaha mikro.
Sesuai menurut Lumintang (2013), upah adalah  proporsi  pemenuhan  individu  dengan kebutuhan UMKM. Prestasi seseorang atau hasil penjualan  UMKM  mereka  adalah  apa  yang
merupakan  pendapatan  UMKM.  Triana  (2009) mengatakan bahwa faktor-faktor berikut mempengaruhi pertumbuhan pendapatan dan laba bersih: 1) Kapasitas untuk mengawasi perusahaan. Memiliki pemikiran atau pengembangan  dalam  mempertahankan  bisnis akan  meningkatkan  pendapatan  organisasi,  2) Kemampuan  dan  keterampilan.  Ini  dapat meningkatkan efektivitas dan efisiensi, yang akan berdampak  pada  pendapatan  atau  laba.  3)  Motif termotivasi  dapat  memotivasi  seseorang  untuk memulai  bisnis  lebih  aktif  dalam  rangka meningkatkan  pendapatan  dan  laba  bersih.  4) Ketekunan bekerja.
Dua  konsep  membentuk  pendapatan: pertama, arus masuk aset bersih. Arus kas masuk perusahaan adalah fokus dari konsep pendapatan ini. Penambahan aset (aset tetap) dan pengurangan hutan perusahaan akan terpengaruh oleh ide ini. Yang kedua adalah Net Asset Inflow. Arus  kas  masuk  perusahaan  adalah  fokus  dari konsep  pendapatan  ini.  Penambahan  aset  (aset tetap)  dan  pengurangan  hutan  perusahaan  akan dipengaruhi  oleh  gagasan  ini  (Kementerian Keuangan, 2023).

## METODE
Penelitian ini mengunakan desain berbasis  survei.  Penelitian  ini  menggunakan penelitian lapangan sebagai metode investigasinya.  Penelitian  ini  dilaksanakan  di Kota Jambi. Dalam penelitian ini, kuesioner dan observasi UMKM digunakan untuk mengumpulkan  data.  Populasi  penelitian  ini terdiri  dari  UMKM  yang menggunakan  fintech peer-to-peer  lending dan  telah  menggunakan tehnologi payment gateaway di area umum yang terdiri dari objek atau subjek dengan kualitas dan karakteristik  tertentu  yang  dipilih  oleh  peneliti untuk diteliti guna menarik kesimpulan.

## HASIL
Tabel 3 Pengujian Hipotesis Eksogen Endogen Estimasi SE CR P Ket. Pengelolaan Keuangan Modal Usaha 0.234 0.072 3.341 ***  Sig. Penggunaan P2P lending Modal Usaha 0.512 0.092 5.538 ***  Sig. Pengelolaan Keuangan Kinerja Keuangan -0.095 0.283 -0.336 0.737  Tidak Sig. Penggunaan P2P lending Kinerja Keuangan -0.701 0.581 -1.207 0.228  Tidak Sig. Modal Usaha Kinerja Keuangan 2.521 1.115 2.262 0.024  Sig. Sumber: data olahan
Ada  7  (tujuh)  jalur  pada  model  yang dihipotesiskan,  enam  jalur  signifikan  dan  satu
jalur tidak signifikan. Terjemahan Tabel 3 dapat dipahami sebagai berikut:
1. Payment gateaway secara signifikan berkontribusi terhadap
peningkatan pendapatan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa peningkatan  pendapatan  UMKM  sampel dipengaruhi oleh payment gateaway . Temuan penelitian  ini  relevan  dengan  penelitian Purnamasari  (2020),  yang  menunjukkan bahwa  penggunaan  transaksi  digital  dan online oleh masyarakat berkontribusi terhadap peningkatan pendapatan.
2. Fintech  peer-to-peer  lending memiliki dampak  signifikan  terhadap  peningkatan pendapatan.  Mukhtar  dan  Rahayu  (2019), yang  menemukan  bahwa  pinjaman  berbasis fintech  p2p lending  dapat menjadi  alternatif pinjaman  bagi  individu  dan  bisnis  seperti UMKM,  dan  Purnamasari  (2020),  yang menemukan  bahwa  meminjam  uang  secara langsung  melalui  platform  online  dapat meningkatkan  pendapatan,  setuju  dengan temuan penelitian ini.
3. Tidak  ada  dampak  signifikan  terhadap kinerja  keuangan  dari payment  gateaway .
Temuan  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian Dermawan (2019), yang menemukan  bahwa payment  gateway yang baik  akan  berdampak  pada  kinerja  dan keberlanjutan usaha pelaku UMKM, menjadikannya  salah  satu  aspek  terpenting dalam pengelolaan bisnis.
4. Penerapan fintech peer-to-peer lending tidak banyak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.  Konsekuensi  dari  penelitian  ini tidak sesuai dengan
konsekuensi pemeriksaan  Urba,  Yuliani  dan  Umrie (2019),  bahwa  setelah  UMKM  melakukan subsidi  melalui fintech  pinjaman  p2p , terdapat  perbedaan  yang  luar  biasa  antara UMKM  sebelum  dan  sesuadah  pembiayaan fintech.
5. Peningkatan pendapatan secara fundamental mempengaruhi  kinerja  keuangan.  Penelitian ini sependapat dengan Jubaedah dan Destiana ( . 2015)  bahwa  telah  terjadi  peningkatan jumlah  aset  UMKM  dan  omset  penjualan, yang keduanya berdampak pada kemampuan UMKM tersebut untuk tetap beroperasi.
6. Payment  gateaway mempengaruhi  kinerja keuangan  UMKM  melalui  peningkatan pendapatan. Temuan penelitian ini konsisten dengan penelitian Wang et al. (2020) bahwa payment  gateway mempengaruhi  kinerja keuangan  organisasi  yang  mempengaruhi pilihan modal organisasi.
7. Kinerja  keuangan  UMKM  dipengaruhi  oleh
peningkatan  pendapatan  sebagai  akibat  dari pemanfaatan fintech  P2P  Lending .  Efek samping  dari  penelitian  ini  adalah  sesuai konsekuensi  dari  penelitian  Indah  dan Muslihah  (2019),  bahwa  pemanfaatan  uang muka dari satu pendamping ke pinjaman lain cukup untuk lebih mengembangkan keadaan kinerja keuangan UMKM.

## SIMPULAN
Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa 1. Payment gateaway memiliki dampak signifikan terhadap peningkatan pendapatan; semakin  tinggi payment  gateaway ,  semakin besar peningkatan pendapatan bagi UMKM.
2. Fintech  P2P  lending memiliki  dampak signifikan terhadap peningkatan n pendapatan, namun peningkatan n pendapatan  UMKM  akan  ditingkatkan dengan menggunakan fintech.
3. Karena payment  gateaway dapat  digunakan sebagai  indikator  masa  depan  kondisi keuangan pelaku UMKM, payment gateaway tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan. Payment gateaway hanya menyoroti strategi keuangan bisnis.
Sementara  itu,  presentasi  keuangan  UMKM adalah  tingkat  transaksi,  sumber  daya lengkap  dan  pembayaran  yang  dipengaruhi oleh  sistem  bisnis  untuk  meningkatkan manfaat organisasi.
4. Fintech  peer-to-peer  lending tidak  memiliki dampak signifikan terhadap kinerja keuangan karena  hanya  merupakan  alternatif  yang dimaksudkan untuk meningkatkan pendapatan.
5. Kinerja keuangan secara signifikan dipengaruhi  oleh  peningkatan  pendapatan; Kinerja  keuangan  UMKM  akan  meningkat seiring dengan peningkatan pendapatan.
6. Peningkatan  pendapatan  mediasi  penuh mempengaruhi  kinerja  keuangan  sebagai akibat  dari payment  gateaway .  Sedangkan dengan  menerapkan payment  gateaway , kinerja keuangan perusahaan dapat ditingkatkan dengan memperhatikan persyaratan  dan  sumber  pendapatan  yang diperlukan  untuk  peningkatan  pendapatan yang sesuai.
7. Pendapatan mediasi penuh meningkat sebagai  akibat  dari  penggunaan fintech  P2P lending ,  yang  berdampak  pada  kinerja keuangan.  Dimana fintech  peer-to-peer lending menjadi  alternatif  bagi  pelaku UMKM

## DAFTAR PUSTAKA
Aris  Ariyanto,  D.  2021. Strategi  Pemasaran UMKM pada Saat Masa Pandemi. “ Badan  Pusat  Statistik.  2023.  Usaha  Kecil Menengah. Retrieved Mei 12, 2023, from https:// www.bps.go.id/subject/35/usaha- mikro-kecil.htmla “
Bank Indonesia. 2023. Profil Bisnis Usaha Mikro,
Kecil dan Menengah (UMKM). Retrieved Mei 12, 2023, from https:/ /www.bi.go.id/id/ u mkm/penelitian /nasional/kajia/Documents/profil “
Boonsiritomachai,  W.,  &  Pitchayadejanant,  K. 2018.  Determinants  affecting  mobile banking adoption by generation Y based on the Unified Theory of Acceptance and Use  of  Technology  Model  modified  by the  Technology  Acceptance  Model concept. Kasetsart  Journal  of  Social Sciences, 1–10. “
Dermawan,  Tomi  2019.  Pengaruh  Literasi, Inklusi  Dan  Pengelolaan  Keuangan Terhadap  Kinerja  Dan  Keberlanjutan Umkm (Studi Pada Pelaku Usaha Mikro Mahasiswa Universitas Brawijaya). “ Fahmi,  Irham.  2012. Pengantar  Manajemen Keuangan. Bandung : Alfabeta. “ Ge,  R.,  Feng,  J.,  Gu,  B.,  &  Zhang,  P.  2017. Predicting  and  Deterring  Default  with Social Media Information in Peer-to-Peer Lending. Journal of Management
Information Systems, 34(2), 401-424 . “
Herdinata,  C.  Pranatasari,  F.  D.  2020. Panduan Penerapan Financial Tehcnology Melalui  Regulasi,  Kolaborasi,  dan Literasi Keuangan Pada UMKM .
Surabaya: LeutikaPrio. “
Indah  AW.  Siti,  Muslihah.  2019.  Dampak
Penggunaan Financial Technology Terhadap  Kemajuan  Usaha  Mikro  Kecil dan  Menengah  (UMKM)  Studi  Kasus pada  Usaha  Anyaman  Bambu  Pak Purwadi. “
Irawan  dan  M.  Suparmoko.  2002. Ekonomika Pembangunan. Edisi  ke  6.  Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta. “
Jubaedah,  S  dan  Destiana,  R.  2015.  Impilkasi
Pembiayaan Syariah Terhadap Perkembangan  Usaha  Mikro  Kecil  dan Menengah  (UMKM)  di  Kabupaten
Cirebon. “ Jumingan.  2011. Analisis  Laporan  Keuangan . Jakarta: Bumi Aksara. “ J  Wardi,  GK  Putri  dan  Liviawati.  2020.
Pentingnya
Penerapan Pengelolaan
Keuangan  Bagi  Umkm. Jurnal  Ekonomi & Bisnis. “
Lumintang.  2013.  Analisis  Pendapatan  Petani Padi di Desa. EMBA . 1(3). “
Kementerian Keuangan. 2023. Praktik
Pendapatan:  Konsep  Dasar  APBN. https://klc2.kemenkeu.go.id/kms/knowle dge “
Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil Menengah.  2023.  Perkembangan  Data Usaha Mikro, Kecil, Menengah
(UMKM)  dan  Usaha  Besar  (UB)  Tahun 2017-2018. http://www.depkop.go.id/uploads/lapora n “
Kim, Yoon. 2017. Appraisal and success strategy of  the  Moon  Jae-in  Care. Journal  of Rheumatic Diseases , 24(2), 43–50. “ Memba,  S.  F.,  Gakure,  W.  R.,  dan  Karanja,  K. 2012.  Ventura  Capital:  Its  Impact  on Growth of Small and Medium Enterprise in Kenya. “
Mukhtar,  D.  F.,  &  Rahayu,  Y.  2019.  Analisis Pendanaan Modal Umkm Melalui Financial  Technology  Peer  to  Peer Lending  (P2P). Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Akuntansi, 8(5), 1–16 . “
Ngaruiya,  B.  2014.  Pengaruh  Transaksi  Uang Bergerak  terhadap  Kinerja  Keuangan Usaha  Kecil  dan  Menengah  di  Kawasan Pusat Bisnis Nakuru. Journal of Finance and Accounting , 5(12), 53–59. “ Prasetyo,  Yudha,  and  Joko  Sutopo.  2020. Implementasi Layanan Payment Gateway Pada Sistem Informasi Transaksi
Pembayaran.  University  of  Technology Yogyakarta: 7. “
Purnamasari,  Endah  Dewi.  2020.  Pengaruh Payment  gateway Dan Peer  to  Peer Lending  (P2P) Terhadap  Peningkatan Pendapatan  di  Kota  Palembang .  Jurnal Ilmiah Ekonomi Global Masa Kini , 11(1), 63 . “ Rahardjo,  Budi.  2018.  Pengaruh  Financial Technology (Fintech) Terhadap Perkembangan UMKM di Kota
Magelang. Prosiding  Seminar  Nasional Dan Call For Papers Fakultas Ekonomi Universitas Tidar , 347–356. “ Rahardjo, et.al. 2019. Pengaruh Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan
Terhadap  Kinerja  Usaha  Kecil  di Kalimantan  Selatan. Jurnal  Economia, 15(1), 48-49 . “
Rahma, T. I. F. 2018. Persepsi Masyarakat Kota
Medan  Terhadap  Penggunaan  Financial Technology  (Fintech). At-Tawassuth ,  3, 642–661. “
Sari, Amilia P. 2018. Analisis Pengaruh Kinerja keuangan  Terhadap  Tingkat  Kesehatan Bank  Syariah  Dengan  menggunakan Metode  RGEC. Journal  of  Economics and Business, 2(1) “ Tambunan, T. 2002. The Role of Small Firms in Indonesia . Small Business Economics. “ Triana, N. 2009. Program Nasional Pemberdayaan Masyarakat (PNPM) Mandiri  Perdesaan  Studi  Kasus  Warung Kelontong  di  Kecamatan  Polokarto Kabupaten  Sukoharjo  Provinsi  Jawa
Tengah Tahun 2007 -2009. Tesis . “ Undang  Undang  Dasar  Negara  Republik Indonesia Tahun 1945. “ Undang-Undang  RI  nomor  20  tahun  2008. Tentang  Usaha  Kecil,  Mikro  dan Menengah. “
Urba  N.  2019.  Analisis  Perbedaan  Pendapatan
dan  Laba  Bersih  Sebelum  dan  Sesudah
Pendanaan  di  Financial  Technology
(Fintech) Pada Umkm di Kota Palembang. “
Widodo,  Tri,  et  al.  2003.  Dampak  Pola
Pembiayaan Usaha Skala Mikro Terhadap  Kinerja  Bank  dan  Nasabah (ULM PT Bank BNI Wilayah Jabotabek, Jawa Barat dan DI Yogyakarta). Kerjasama  Pusat  Studi  Ekonomi  & Kebijakan  Publik  Universitas  Gajah Mada dan Tim Penelitian & Pengembangan Biro Kredit Bank
Indonesia. “
Wang, Zanxin. 2020. Interaksi antara Manajemen Modal  Kerja  dan  Kinerja  Keuangan Perusahaan Pada Siklus Hidup Usaha. “