## Journal of S ocial and Economics Research
Volume 5, Issue 2, December 2023
P-ISSN: 2715-6117             E-ISSN: 2715-6966 Open Access at: https://idm.or.id/JSER/index.php/JSER

## THE INFLUENCE OF EFFICIENCY ON THE PERFORMANCE OF BANK LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE

## PENGARUH EFISIENSI TERHADAP KINERJA BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Rizka Aji Gagas Gumilar 1 , Susy Muchtar 2 1,2 Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Trisakti
E-mail: rizka.aji.g@gmail.com 1 , susy_muchtar@trisakti.ac.id 2 ARTICLE  INFO ABSTRACT
Correspondent
Rizka Aji Gagas Gumilar rizka.aji.g@gmail.com Key words: efficiency, Bank performance, Indonesian Stock Exchange Website: https://idm.or.id/JSER/inde x.php/JSER
Page: 401 - 411
This study focuses  on  analyzing the impact  of asset  composition, equity  ratio,  operational  efficiency,  and  bank  size  on  the performance  of  conventional  financial  institutions  listed  on  the Indonesia Stock  Exchange (IDX)  during the period of 2016-2022. Through testing, calculations,  and interpretations  in section IV of this  research,  several  significant  findings  have  been  uncovered.
Firstly,  asset  composition  shows  a  positive  and  significant influence  on bank  performance,  indicating that  the structure  and types of assets  held by banks  play a crucial role in  their financial performance  outcomes.  Secondly,  the  results  indicate  that  the equity  ratio  does  not  have  a  significant  impact  on  bank performance,  highlighting that  the  proportion  of  equity  to  total assets  does not  directly  affect the  financial performance  of banks. Thirdly, operational  efficiency has been  found to  have a  negative and  significant  effect  on  bank  performance,  suggesting  that  the level of operational efficiency of banks  can substantially  influence their financial outcomes.  Lastly, bank size demonstrates  a positive and  significant  impact  on  bank  performance,  emphasizing  that larger-scale banks tend to have better  financial performance within the examined period.
Copyright © 2023 JSER. All rights reserved.
INFO ARTIKEL

## ABSTRAK
Koresponden
Rizka Aji Gagas Gumilar rizka.aji.g@gmail.com Kata kunci: efisiensi, kinerja Bank,
Bursa Efek Indonesia
Website: https://idm.or.id/JSER/inde x.php/JSER
Hal: 401 - 411
Penelitian  ini  memfokuskan  pada  analisis  dampak komposisi  aset,  rasio  ekuitas,  efisiensi  operasional,  dan ukuran bank  terhadap kinerja  lembaga keuangan  di sektor perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  selama  periode  2016-2022.  Melalui pengujian,  perhitungan,  dan  interpretasi  pada  bagian  IV dari  penelitian  ini,  beberapa  temuan  signifikan  telah diungkap. Pertama, komposisi aset menunjukkan pengaruh positif  dan signifikan  terhadap  kinerja  bank,  menandakan bahwa  struktur  dan  jenis  aset  yang  dimiliki  oleh  bank berperan  penting  dalam  hasil  kinerja  keuangan  mereka. Kedua,  hasil  menunjukkan  bahwa  rasio  ekuitas  tidak memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  kinerja  bank, menyoroti  bahwa proporsi ekuitas terhadap total aset tidak secara  langsung  memengaruhi  kinerja  keuangan  bank. Ketiga,  efisiensi  operasional  terbukti  memiliki  pengaruh negatif  dan signifikan terhadap kinerja bank, menunjukkan bahwa  tingkat efisiensi  operasional  bank dapat mempengaruhi  hasil keuangan  mereka  secara substansial. Terakhir,  ukuran bank  menunjukkan pengaruh  positif  dan signifikan terhadap kinerja bank, menekankan bahwa bank dengan  skala yang  lebih  besar  cenderung  memiliki kinerja keuangan  yang  lebih  baik  dalam  periode  waktu  yang diteliti.
Copyright © 2023 JSER. All rights reserved.

## PENDAHULUAN
Dewasa ini  peran  Bank  sangat  penting  dalam  mendorong  perekonomian  suatu negara (Ledhem & Mekidiche, 2020). Sebagai sebuah perusahaan yang bergerak di bidang  jasa  keuangan  dan  berorientasi  pada  profit,  bank  harus  dapat mempertahankan kinerja keuangannya dengan baik, terutama tingkat profitabilitas bank tersebut. Kinerja yang optimal dalam pengelolaan perbankan menjadi faktor kunci dalam menjaga kesehatan perbankan (Menicucci & Paolucci, 2016). Bank dalam menjalankan  kegiatan  operasionalnya  memerlukan operational  cost sehingga profitabilitas merupakan bagian penting dalam menjamin kelangsungan hidup bank tersebut.  Oleh  sebab  itu,  untuk  mencapai kebutuhan  tersebut  maka  bank  dapat menggunakan seluruh sumber dayanya dalam memperoleh profit.
Menurut Le & Ngo (2020) profitabilitas bank dapat diperhitungkan dengan berbagai cara. Salah satunya menurut  Athanasoglou, Panayiotis, Sophocles. Brissimis,  dan Matthaios (2008) yang dikutip  oleh  Neves, Gouveia, & Proenca 2020 menjelaskan bahwa kinerja perbankan dapat diukur melalui profitabilitas dan/atau efisiensi bank. Sehingga dapat diketahui kondisi  profitabilitas suatu bank dengan menggunakan perhitungan Return on Average Equity (ROAE) serta dengan Return on Average Asset
(ROAA). Kedua rasio tersebut dapat memberikan perhitungan yang lebih akurat atas volatilitas asset dan equity bank dalam satu periode (Malek & Rao, 2022).
Bank yang sehat dapat dilihat dari capaian profitabilitas yang terus tumbuh di atas standar yang  telah ditetapkan. Menurut García-Herrero, Alicia, Sergio,  &  Daniel (2009) profitabilitas bank dikatakan meningkat jika portofolio pinjaman atau kredit juga meningkat. Pinjaman atau kredit yang disalurkan oleh Bank tersebut terdapat bunga pinjaman sehingga dapat ditekankan bahwa pinjaman atau kredit merupakan bisnis  utama  Bank.  Oleh  sebab  itu,  bagian  terbesar  dari  asset  bank  merupakan pinjaman atau kredi. Pernyataan tersebut didukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Trujillo-ponce (2013) yang menyatakan bahwa asset composition di suatu bank diukur  melalui  rasio Net  Loans  to  Total  Asset (NLTA). Jadi  dapat  disimpulkan, penyaluran pinjaman atau kredit yang dilakukan oleh  Bank kepada pihak debitur memiliki dampak positif dengan profitabilitas bank (Al-homaidi et al ., 2018; J. Bikker & Hu, 2002)
Namun hal ini  tidak  sejalan dengan hasil  penelitian yang dilakukan oleh  Rani & Zergaw  (2017).  Hasil  penelitian  tersebut  menyatakan  adanya  dampak  antara penghasilan bank yang didapat dari penyaluran kredit dengan profitabilitas bank. Pendapat  dalam  penelitian  tersebut  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  yang dilakukan  oleh  Dietrich  &  Wanzenried (2014) yang  menyatakan bahwa semakin besar kredit yang disalurkan oleh Bank maka semakin tinggi pula suatu Bank akan terpapar credit risk  atau Non-Performing Loan (NPL), yang mengakibatkan bank tersebut mengalami low profitability.
Bank harus berkinerja dengan baik  karena Bank  memainkan peran yang penting dalam perekonomian suatu negara. Selain asset composition, rasio modal atau equity ratio suatu Bank merupakan salah satu faktor penentu kinerja suatu Bank (D. Neves et al., 2020). Dalam hal ini, Pemerintah perlu memiliki  regulasi tentang kewajiban penyediaan modal minimum bagi Bank untuk menghindari risiko kekurangan modal dan  kebangkrutan  Bank  (Dao  &  Anh,  2020).  Oleh  karena  persoalan  tersebut, pemerintah melalui Otoritas Jasa Keuangan mengeluarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan  (POJK)  No  12  Tahun  2022  berkaitan  syarat  modal  inti  minumum. Penelitian Kim & Sohn (2017) menjelaskan bahwa Bank yang memiliki  modal yang memadai, likuiditas yang baik, dan struktur pendanaan yang stabil dapat bertahan di tengah guncangan ekonomi. Pernyataan ini didukung oleh penelitian terdahulu (Laeven, Ratnovski, &  Tong  (2015) yang menyebutkan bahwa Bank-bank dengan modal  yang  memadai  cenderung  lebih  tahan terhadap guncangan negatif  yang merugikan  dan dapat bertindak sebagai  penyangga ekonomi  dalam menghadapi krisis keuangan.
Penelitian yang dilakukan oleh Bitar, Saad, & Benlemlih (2016) dan Dao & Anh (2020) menunjukkan, bahwa rasio kecukupan modal Bank memiliki  positive relationship dengan  kinerja  bank  secara  keseluruhan.  Serupa  dengan  yang  disebutkan sebelumnya, Menicucci &  Paolucci (2016) juga menegaskan, bahwa Bank dengan rasio modal yang tinggi  cenderung memiliki  tingkat profitabilitas yang tinggi dan dapat menjaga stabilitas perekonomian negara.
Operational  efficiency Bank  memiliki  hubungan  yang  erat  dengan  kinerja  bank. Operational efficiency di sektor perbankan diukur menggunakan Cost-to-Income Ratio (CIR) (M. Azam & Siddiqui, 2012). Operational efficiency mengacu pada kemampuan
bank  untuk  mengelola  sumber  daya  mereka  secara  efisien  untuk  menghasilkan pendapatan  dan  mengendalikan  biaya  operasional.  Faktor-faktor  yang mempengaruhi operational  efficiency  bank  meliputi  penggunaan teknologi  yang efektif, proses internal yang efisien, menajemen risiko  yang baik, dan penggunaan sumber daya manusia yang terampil (Le & Ngo 2020). Pernyataan ini didukung oleh penelitian  terdahulu  (M.  Azam &  Siddiqui,  2012; Dietrich &  Wanzenried, 2014; García-herrero et al., 2009; Garcia & Guerreiro (2016); Guru et al., 2002; Pasiouras & Kosmidou,  2007) dalam Neves et  al ., (2020), yang menyatakan bahwa Bank yang memiliki  operational efficiency yang tinggi  dapat menghasilkan profitabilitas yang lebih  tinggi,  mengurangi  biaya  operasional,  serta  meningkatkan  efisiensi penggunaan sumber daya.
Bank yang efisien  dalam menjalankan kegiatan operasionalnya dapat mengurangi biaya operasional sekaligus  meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya. Hal ini dapat meningkatkan profitabilitas bank karena laba yang dihasilkan dari aktivitas bisnis menjadi lebih besar (Rachmah et al ., 2023). Bank yang lebih besar cenderung memiliki  akses yang lebih baik ke sumber daya, seperti modal dan teknologi, yang dapat  meningkatkan  kemampuan  mereka  untuk  memberikan  layanan  dan menghasilkan keuntungan. Selain  itu,  ukuran bank  yang  lebih  besar  juga  dapat memberikan keuntungan dalam diversifikasi risiko  dan pengaruh pasar yang lebih besar (Nawaz & Haniffa, 2017).
Menurut Laeven et  al., (2015) menyatakan bahwa bank-bank dengan skala  besar memiliki  nilai yang lebih tinggi. Bank yang lebih besar cenderung memiliki  potensi untuk mencapai skala ekonomi di mana biaya per unit layanan atau operasi dapat dikurangi.  Dalam  hal  ini,  ukuran  bank  yang  lebih  besar  dapat  memberikan keuntungan  kompetitif  yang  lebih  besar,  mengurangi  biaya  operasional,  dan meningkatkan profitabilitas (Neves et al., 2020). Sebaliknya, menurut Djalilov dan Piesse  (2016) berpandangan bahwa peningkatan ukuran Bank dapat menyebabkan peningkatan  biaya  pemasaran,  operasional  dan  birokrasi  sehingga  mengurangi profitabilitas Bank.
Sementara Saunders, Strock, & Travlos (1990) dalam Laeven et al ., (2015) menyatakan, bank yang terlalu besar juga dapat memberikan tantangan dan risiko  sendiri yang dapat mempengaruhi profitabilitas. Ditekankan pula oleh Goddard, Molyneux, & Wilson (2004) dalam Heffernan dan Fu (2008) yang menyatakan adanya hubungan yang lemah antara Bank size dan profitabilitas Bank.
Neves et al ., (2020) yang melakukan penelitian terhadap 94 bank aktif yang tercatat dalam bursa saham dari 19 negara zona Eropa periode antara 2011 hingga 2016. Bank performance digunakan sebagai variabel dependen sedangkan efisiensi  antara lain asset composition, equity ratio, operational efficiency dan bank size digunakan sebagai variabel independen. Hasil yang didapat adalah bahwa efisiensi memiliki pengaruh terhadap bank performance .
Berdasarkan latar belakang  dan uaraian tersebut diatas maka penulis  melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh Efisiensi terhadap Kinerja Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.

## METODOLOGI PENELITIAN
Rancangan  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  pengujian hipotesis  antara beberapa variable yang telah ditentukan. Variabel-variabel dalam penelitian  ini  antara lain  variabel  independen  yang  merupakan  variabel  yang mempengaruhi dan variabel dependen yang merupakan variabel yang dipengaruhi. Pengujian hipotesis bertujuan untuk menguji pengaruh antara varibel independen yaitu asset composition, equity ratio, operational efficiency, dan bank size terhadap variabel dependen bank performance . Penelitian ini berfokus pada bank – bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2016-2022.
Penelitian menggunakan data sekunder yang diambil  dari  laporan keuangan dan bersifat  kuantitatif  bersumber  BEI  (www.idx.co.id) maupun  situs  web  masing- masing bank tersebut. Penelitian ini menggabungkan cross-section dan time series dengan  menggunakan  metode  penelitian  regresi  data  panel.  Data  yang  telah dikumpulkan  akan  diolah  dengan  menggunakan  aplikasi  Eviews  12.0.  Hasil pengujian yang telah  dilakukan akan dijadikan dasar untuk  menarik kesimpulan dalam menentukan pengaruh terhadap asset composition, equity, operational efficiency, dan bank size terhadap bank performance.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Uji Statistik Deskriptif
Analisis statistik dekskriptif merupakan metode pengujian dengan mendeskripsikan karakteristik data melihat nilai rata-rata ( mean ), maksimum, minimun dan standar deviasi dari setiap masing-masing varibel yang menjadi objek penelitian. Nilai mean merupakan  nilai  rata-rata dari  setiap  variabel,  nilai  minimum  merupakan  nilai terendah dari setiap variabel, nilai maksimum merupakan nilai tertinggi dari setiap variabel, dan standar deviasi merupakan sebaran data penelitian yang digunakan untuk mencerminkan apakah data tersebut bersifat homogen atau heterogen. Berikut merupakan hasil analisis statistik deskriptif dari variabel-variabel yang digunakan dalam peneltian:
Tabel 1. Statistik  Deskriptif Variable Observation Mean Maximum Minimum Std. Dev. ROAA 280 0.004021 0.053199 -0.154292 0.027439 NLTA 280 0.584131 0.908563 0.055145 0.128410 ETA 280 0.180011 0.862083 0.055336 0.100504 CIR 280 0.812845 2.879175 0.042364 0.391832 SIZE 280 31.29924 35.16238 27.02966 1.820895
Sumber: output regresi data panel Eviews 12.0
Berdasarkan hasil analisis statistik deskriptif pada Tabel 1, maka hasil tersebut dapat diinterpretasikan sebagai berikut:
1. ROAA ( Return on Average Asset/ Bank Performance )
Variabel Return on Average Asset memiliki nilai minimum sebesar -0.154292 yang dimiliki  oleh  Bank  Pembangunan Daerah Banten  pada tahun 2016 dan  nilai maksimum sebesar 0.053199 yang dimiliki oleh Allo Bank Indonesia pada tahun 2021. Nilai rata-rata (mean) sebesar 0.004021 dan standar deviasi sebesar 0.027439.

## 2. NLTA (Net Loan to Total Asset/ Asset Compossition)
Variabel Asset Compossition memiliki  nilai  minimum  sebesar  0.055145 dimiliki oleh Bank Victoria International pada tahun 2020 dan nilai maksimum sebesar 0.908563 yang dimiliki oleh Bank J Trust Indonesia pada tahun 2021. Nilai rata- rata (mean) sebesar 0.584131 dan standard deviasi sebesar 0.128410.
3. ETA (Equity to Total Asset/ Equity Ratio)
Variabel Equity memiliki nilai minimum sebesar 0.055336 yang dimiliki oleh Bank Tabungan Negara 2022 dan nilai maksimum sebesar 0.862083 yang dimiliki oleh Bank Amar Indonesia pada tahun 2016. Nilai rata-rata (mean) sebesar 0.180011 dan standard deviasi sebesar 0.100504.
4. CIR (Cost to Income Ratio/ Operational Efficiency)
Variabel Operational Efficiency memiliki  nilai  minimum  sebesar  0.042364 yang dimiliki  oleh  Bank Ina Perdana pada tahun 2020 dan nilai maksimum  sebesar 2.879175 yang dimiliki  oleh Bank Raya pada tahun 2021. Nilai rata-rata (mean) sebesar 0.812845 dan standard deviasi sebesar 0.391832.
5. Size (Bank Size)
Variabel Bank Size memiliki  nilai minimum sebesar 27.02966 yang dimiliki  oleh Bank Amar Indonesia pada tahun 2016 dan nilai maksimum sebesar 35.16238yang dimiliki  oleh  Bank  Rakyat Indonesia  pada tahun 2022. Nilai  rata-rata (mean) sebesar 31.29924dan standard deviasi sebesar 1.820895.

## Analisis Data
1. Hasil Analisis Regresi Data Panel
Penelitian ini menggunakan regresi data panel dengan tujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh variabel independen yaitu asset composition, equity ratio, operational  efficiency, dan bank  size terhadap  variabel  dependen  yaitu bank performance yang diukur dengan rasio ROAA . Adapun hasil persamaan regresi data panel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
ROAA  = -0.090338 + 0.014655NLTA - 0.014550ETA - 0.048168CIR + 0.004076SIZE
2. Hasil Uji T
Uji T digunakan untuk menguji apakah varieabel-vareabel independen seperti asset  composition, equity  ratio,  operational efficiency, dan bank  size berpengaruh signifikan terhadapvariable dependen bank performance . Tabel 2. Hasil Uji  T Variabel Independen Variabel Dependen Bank Performance Koefisien Probabilitas Kesimpulan Konstanta -0.090338 - - NLTA 0.014655 0.0039 Positif Signifikan ETA -0.014550 0.2696 Tidak Signifikan CIR -0.048168 0.0000 Negatif  Signifikan SIZE 0.004076 0.0248 Positif Signifikan Sumber: output regresi data panel Eviews 12.0
Berdasarkan Uji T pada Tabel 2 diatas, maka hasilnya dapat dijabarkan sebagai berikut:
a. Asset Composition (NLTA) memiliki nilai probabilitas sebesar 0.0039 < 0,05 (alpha 5%) yang menunjukan pengaruh signifikan. Besarnya koefisien sebesar 0.014655. Hasil penelitian ini  menyimpulkan adanya pengaruh positif  dan signifikan antara Asset B ank’s Composition terhadap profiability.
b. Equity Ratio (ETA) memiliki  nilai probabilitas sebesar 0.2696 > 0,05 (alpha 5%) yang menunjukan tidak adanya pengaruh signifikan. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa tidak terdapat pengaruh antara Equity Ratio of a Bank terhadap profiability.
c. Cost-to  Income  Ratio (CIR )  /  Operational  efficiency memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0.0000 <  0,05 (alpha 5%) yang  menunjukan pengaruh signifikan.  Besarnya  koefisien  sebesar  -0.048168.  Hasil  penelitian  ini menyimpulkan adanya pengaruh negatif dan signifikan antara Cost-to Income terhadap profitability.
d. Bank Size (SIZE) memiliki nilai probabilitas sebesar 0.0248 < 0,05 (alpha 5%) yang menunjukan pengaruh signifikan. Besarnya koefisien sebesar 0.004076. Hasil penelitian ini menyimpulkan adanya pengaruh positif dan signifikan antara Bank Size terhadap profitability.

## Pembahasan Hasil Penelitian
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  dengan  menggunakan  uji  t,  maka  dapat dijelaskan  pengaruh  dari  masing-masing  variabel  independen (asset  composition, equity  ratio, operational efficiency, dan bank  size) terhadap variable dependen ( bank performance) dapat diinterpretasikan sebagai berikut:
1. Pengaruh asset composition terhadap bank performance .
Hasil  hipotesis  menunjukan bahwa asset  composition berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap bank performance . Hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Saona (2016) menunjukan terdapat pengaruh positif antara asset composition terhadap bank  performance . Selain  itu  diperkuat  dengan  hasil  Tan, Floros,  &  Ancchor (2017) dan Radojičić &  Marinković (2023) yang  sama-sama mendapatkan hasil terdapat pengaruh positif. Sehingga dapat dikatakan bahwa besarnya  nilai asset  composition akan  mempengaruhi  besarnya  tingkat profitabilitas.  Oleh  karena  itu,  dapat  dikatakan  bank  dapat  meningkatkan profitabilitas dengan memanfaatkan diversifikasi dari bank asset compostition .
Akan tetapi hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Neves et  al. (2020).  Hasil  penelitiannya  disebutkan asset  composition berpengaruh negatif  terhadap bank  performance . Hal yang  negatif  menunjukan bahwa semakin besar nilai asset composition akan menurunkan profitabilitas bank tersebut.
2. Pengaruh equity ratio terhadap bank performance .
Hasil hipotesis menunjukan bahwa equity ratio tidak berpengaruh terhadap bank performance . Hal tersebut dapat diartikan bahwa besar kecilnya equity ratio tidak mempengaruhi profitability. Penelitian yang sejajar dengan hasil tersebut adalah penelitian yang dilakukan oleh J. A. Bikker & Vervliet, (2017) menunjukan tidak adanya pengaruh equity ratio terhadap bank performance. Hasil penelitian tersebut berbeda  dari  hasil  penelitian  yang  dilakukan  D.  Neves et  al. ,  (2020)  yang menunjukan pengaruh positif equity ratio terhadap bank performance . Artinya setiap terjadi kenaikan equity ratio akan diikuti dengan meningkatkan profitabilitas bank.
3. Pengaruh operational e ffi ciency terhadap bank performance.
Hasil hipotesis menunjukan bahwa operational efficiency berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap bank  performance . Hasil  tersebut  sejalan  dengan penelitian Neves et  al. 2020 yang menunjukan pengaruh negatif dan signifikan operational efficiency terhadap bank  performance .  Hasil  serupa  didapat  oleh  Garcia  dan Guerreiro  (2016); Sun, Mohamad  &  Ariff  (2017) dan  Zarrouk,  Ben  Jedidia  & Moualhi  (2016) menunjukan  pengaruh  negatif  signifikan operational efficiency terhadap bank  performance . Artinya semakin  tinggi  tingkat operational efficiency akan  diikuti  dengan  menurunkan  profitabilitas  atau  buruknya  kemampuan pengeloalaan  pengeluaran  manajemen  akan  memberikan  kontribusi  kepada penurunan profitabilitas.
4. Pengaruh bank size terhadap bank performance.
Hasil hipotesis  menunjukan bahwa bank size berpengaruh positif  dan signifikan terhadap bank  performance . Hasil  penelitian ini  tidak  sejalan dengan penelitian Neves et al., 2020 yang mendapatkan hasil pengaruh negatif bank size terhadap bank performance . Adapun hasil penelitian yang sejalan dilakukan oleh Bikker dan Vervliet (2017); Mostak Ahamed, 2017; Ding, Fung, dan Jia  (2017) menemukan pengaruh  positif bank  size terhadap bank  performance .  Hasil  serupa  Theiri  & Hadoussa  (2023) menunjukan  pengaruh  positif  signifikan  pula . Nilai  positif menunjukan bahwa semakin  besar  ukuran  bank  maka  semakin  baik  tingkat profitabilitas bank tersebut. Selain itu semakin besar tingkat bank size bank maka semakin mudah bank tersebut mencapai skala ekonomi

## SIMPULAN
Penelitian yang dilakukan bertujuan untuk menguji dan menganalisa pengaruh asset composition, equity ratio, operational efficiency , dan bank size terhadap bank performance pada bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama 2016- 2022. Berdasarkan hasil pengujian dan perhitungan serta telah dilakukan interpretsi atas hasil yang ditemukan pada ban IV (empat), maka kesimpulan penelitian antara lain:
1. Asset composition berpengaruh positif dan signifikan terhadap bank performance.
2. Equity ratio tidak berpengaruh terhadap bank performance .
3. Operational  efficiency berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap bank performance.
4. Bank size berpengaruh positif dan signifikan terhadap bank performance.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-homaidi, E. A., Tabash, M. I., Farhan, N. H. S., & Almaqtari, F. A. (2018). Cogent Economics & Finance Bank-specific and macro-economic determinants of profitability of  Indian  commercial banks :  A  panel  data  approach Bank-specific  and  macro- economic determinants of profitability of Indian commercial banks : A  panel data approach . Cogent Economics & Finance , 6 (1), 1 – 26.
https://doi.org/10.1080/23322039.2018.1548072.
Ali, A. M. (2020). The impact of economic blockade on the performance of Qatari Islamic and conventional  banks :  a  period-  and-group-wise  comparison . 12 (3),  419 – 441. https://doi.org/10.1108/IJIF-04-2020-0083.
Attefah, E.  K.,  &  Darko, E.  A.  (2016).  Financial Ratios  Approach to  Evaluating Financial Performance of  Cal Bank Ghana from  2010 to  2014. International Journal  of  Academic Research  in  Business  and  Social  Sciences , 6 (6),  150 – 176. https://doi.org/10.6007/ijarbss/v6-i6/2191.
Azam, A., &  Mohamad, S.  (2018). Determinants of  the Asset Structure  of  Malaysian Islamic  Banks :  A  Panel  Study .  https://doi.org/10.1108/978-1-78756-283- 720181012.
Azam, M., & Siddiqui, S. (2012). Domestic and Foreign Banks ’ Profitability : Differences and Their Determinants . 2 (1), 33 – 40. Bikker, J. A., & Vervliet, T. (2017 ). Bank Profitability and Risk-Taking Under Low Interest Rate s. SSRN Electronic Journal, 560 . https://doi.org/10.2139/ssrn.3002480. Bikker, J., & Hu, H. (2002). Cyclical patterns in profits , provisioning and lending of banks and procyclicality of the new . 221 . Bitar, M., Saad, W., & Benlemlih, M. (2016). Bank risk and performance in the MENA region :  The  importance  of  capital  requirements .  Economic  Systems. https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2015.12.001.
Dao, B. T. T., & Anh, N. K. (2020). Bank Capital Adequacy Ratio and Bank Performance in Vietnam : A Simultaneous Bank Capital Adequacy Ratio and Bank Performance in Vietnam : A Simultaneous Equations Framework . 7 (June). https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no6.039.
Dietrich,  A.,  &  Wanzenried,  G.  (2014).
The  determinants  of  commercial  banking profitability in low- , middle- , and high-income countries . Quarterly Review of Economics and Finance, 5 4 (3), 337 – 354. https://doi.org/10.1016/j.qref.2014.03.001. Ding, N., Fung, H. G., & Jia, J. (2017). Comparison of Bank Profitability in China and the USA. China and World Economy, 25 (1), 90 – 108.
https://doi.org/10.1111/cwe.12188.
García-herrero, A.,  Gavilá,  S.,  &  Santabárbara, D.  (2009). What  explains  the  low profitability of Chinese banks ? Journal of  Banking and Finance, 33 (11), 2080 – 2092. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.05.005.
Garcia, M. T. M., & Guerreiro, J. P. S. M. (2016). Internal and external determinants of banks’ profitability: The Portuguese case . Journal of Economic Studies, 43 (1), 90 – 107. https://doi.org/10.1108/JES-09-2014-0166.
Hajer, C., & Anis, J. (2018). Analysis of the Impact of Governance on Bank Performance: Case of Commercial Tunisian Banks . Journal of the Knowledge Economy, 9 (3), 871 – 895. https://doi.org/10.1007/s13132-016-0376-6. Hakimi, A., Boussaada, R., & Helmi2, H. (2020). The Interactional Relationships Between Credit  Risk,  Liquidity  Risk  and  Bank  Profitability  in  MENA  Region . https://doi.org/10.1177/0972150919879304.
Jadah, H. M., Alghanimi, M. H. A., Al-Dahaan, N. S. H., & Al-Husainy, N. H. M. (2020). Internal and external determinants of Iraqi bank profitability . Banks and Bank Systems, 15 (2), 79 – 93. https://doi.org/10.21511/bbs.15(2).2020.08.
Jigeer, S., & Koroleva, E. (2023). The Determinants of Profitability in the City Commercial Banks: Case of China .
Kim, D., & Sohn, W. (2017). The effect of bank capital on lending : Does liquidity matter ? Journal of Banking and Finance, 77 , 95 – 107. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2017.01.011
Knezevic, A., & Dobromirov, D. (2016). The determinants of Serbian banking industry profitability .  Economic  Research-Ekonomska  Istrazivanja, 29 (1),  459 – 474. https://doi.org/10.1080/1331677X.2016.1174390
Kohlscheen, E., Murcia, A., & Contreras, J. (2018). Determinants of bank profitability in emerging markets . 686 .
Laeven, L., Ratnovski, L., & Tong, H. (2015). Bank Size , Capital , and Systemic Risk : Some International Evidence (International Monetary Fund ,  Tilburg University , and CEPR ) Lev Ratnovski Hui Tong . JOURNAL OF BANKING FINANCE, June. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.06.022
Le, T. D., & Ngo, T. (2020). Central Bank Review The determinants of bank pro fi tability : A cross-country analysis . 20 , 65 – 73.
https://doi.org/10.1016/j.cbrev.2020.04.001
Malek, M. A., & Rao, G. V. (2022). Profitability of Islamic Banking – A Study of Select Islamic Banks from Asia . 57 – 77. https://doi.org/10.54427/ijisef.1027563.
Menicucci, E., & Paolucci, G.  (2016). The determinants of bank profitability : empirical evidence from European banking sector . https://doi.org/10.1108/JFRA-05-2015- 0060.
Mostak Ahamed, M.  (2017). Asset quality, non-interest income, and bank profitability: Evidence  from  Indian  banks .  Economic  Modelling, 63 (October 2016), 1 – 14. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2017.01.016.
Nawaz, T., & Haniffa, R. (2017). Determinants of financial performance of Islamic banks : an intellectual capital perspective . https://doi.org/10.1108/JIABR-06-2016-0071. Neves, D., Do, M., Gouveia, C., Alexandra, C., & Proença, N. (2020). European Bank’s Performance and Efficiency . 1998 , 1 – 17.
Neves, M. E., Proença, C., & Dias, A. (2020). Bank Profitability and Efficiency in Portugal and  Spain:  A  Non-Linearity  Approach. Journal  of  Risk  and  Financial Management, 13 (11), 284. https://doi.org/10.3390/jrfm13110284. Nguyen,  Luong,  &  Nguyen.  (2018). Analysis  of  Internal  Factors  Affecting  Bank Profitability : Evidence From Listed Banks on Vietnam Stock Market . April, 461 – 472.
Phan, D., Narayan, P. K.,  Rahman, R. E., &  Hutabarat, A. R. (2019). Do Financial Technology firms  Influence  Bank  Performance. Pacific-Basin Finance  Journal, 101210. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2019.101210.
Rachmah, S., Subroto, B., & Subekti, I. (2023). The effect of intellectual capital on market performance  with  bank  efficiency  as  a  mediation  variable . 24 (2). https://doi.org/10.18196/jai.v24i2.17394.
Radojičić, J., & Marinković, S. (2023). Impact Of Income and Assets Diversification on Bank Performance In  Serbia Jelena  Radoji  č  i  ć  Sr  đ  an  Marinkovi ć . 61 ,  197 – 214. https://doi.org/10.2478/ethemes-2023-0010.
Rani,  P.  D.  M.  S.,  &  Zergaw,  L.  N.  (2017). Bank  Specific,  Industry  Specific  And
Macroeconomic Determinants of Bank Profitability In Ethiopia . 6 (3), 74 – 96. Rumler, F., & Waschiczek, W. (2014). The European Journal of Finance Have changes in the financial structure affected bank profitability ? Evidence for Austria. June 2015,
37 – 41. https://doi.org/10.1080/1351847X.2014.984815.
Sahyouni, A., & Wang, M. (2019). Liquidity creation and bank performance : evidence from MENA . 11 (1), 27 – 45. https://doi.org/10.1108/IJIF-01-2018-0009. Saona,  P.  (2016). Intra-  and  Extra-Bank  Determinants of  Latin  American  Banks’ Profitability. International Review  of  Economics  and  Finance, 45 , 197 – 214. https://doi.org/10.1016/j.iref.2016.06.004
Sun, P. H., Mohamad, S., & Ariff, M. (2017). Determinants Driving Bank Performance: A
Comparison of Two Types of banks in the OIC . Pacific Basin Finance Journal, 42, 193 – 203. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2016.02.007
Syaifuddin, F., Rio, S., Sarita, B., Syaifuddin, D. T., Saleh, S., Hamid, W., & Budi, N. (2018). Effect Of Equity To Assets Ratio ( EAR ), Size , And Loan To Assets Ratio (LAR) On  Bank Performance Fahrul Puas Sriawan Rio  Prabowo Halim Buyung Sarita Dedy Takdir Syaifuddin Sujono Salma Saleh Wahyuniati Hamid . 9 (4), 1 – 6.
https://doi.org/10.9790/487X-2006070xxx Tan, Y., Floros, C., & Anchor, J. (2017). The Profitability of Chienese Banks: Impact of Risk,
Competition and  Efficiency .  Journal  of  Service  Management, 26 (2), 182 – 205. http://dx.doi.org/10.1108/JOSM-12-2014-0323
Tharu, N. K., & Shrestha, Y. M. (2019). The influence of bank size on profitability: An application of  statistics. International Journal  of  Financial, Accounting, and Management, 1 (2), 81 – 89. https://doi.org/10.35912/ijfam.v1i2.82 Theiri, S., & Hadoussa, S. (2023). Digitization e ff ects on banks ’ fi nancial performance :
the case of an African country . https://doi.org/10.1108/CR-10-2022-0147 Trabelsi,  M.  A.,  &  Trad,  N.  (2017). Profitability and  Risk  in  Interest-Free  Banking Industries: a Dynamic Panel Data Analysis . International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 10 (4), 454 – 469.
https://doi.org/10.1108/IMEFM-05-2016-0070
Trujillo-ponce, A. (2013). What determines the profitability of  banks ? Evidence from Spain. 53 (616), 561 – 586.
Xuan, T., & Huong, M. (2021). The Impact of Equity Capital on the Bank ’ s Profitability : Evidence From Vietnam ’ s Banking System . 2 (16), 56 – 71. https://doi.org/10.7172/2353-6845.jbfe.2021.2.3
Yao, H., Haris, M., & Tariq, G. (2018). Profitability determinants of financial institutions: Evidence from banks in pakistan . International Journal of Financial Studies, 6 (2),
1 – 28. https://doi.org/10.3390/ijfs6020053. Zarouchas, K. (2015). Empirical Analysis of Bank Performance in PIIGS Before and During Financial Crisis Stergios Leventis . November.