Jurnal Manajemen Bisnis dan Keuangan e-ISSN: 2716-3695 p-ISSN: 2775-1465 Vol. 5, No. 1, April 2024, Hal. 187-198 DOI: https://doi.org/10.51805/jmbk.v5i1.207
Pengaruh Financial Knowledge terhadap Financial Behavior Dimediasi oleh Locus of Control dan Financial Self Efficacy pada UMKM Kabupaten Karo
Dona Doni Surbakti 1 (donad2195@gmail.com)* Muslih 2 (muslih@umsu.ac.id)
1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara, Kota Medan, Sumatera Utara, Indonesia 20238
*Penulis Korespondensi
Artikel Masuk: 8 Maret 2024 Artikel Diterima: 31 Maret 2024

## Abstract
This research investigates how financial knowledge, locus of control, and self-efficacy influence financial behavior in MSMEs in Karo Regency. Using quantitative analysis, this research tested 100 participants selected through purposive sampling. Applying the PLS-SEM approach with SmartPLS, this research consists of outer model analysis, inner model analysis, and hypothesis testing. The findings highlight the significant impact of financial knowledge, locus of control, and self-efficacy on financial behavior. Financial knowledge directly influences locus of control and self-efficacy. At the same time,  the  last  two  factors  act  as  mediators  in  the  relationship  between  financial knowledge and financial behavior in MSMEs in Karo Regency.
Keywords: financial knowledge; locus of control; self efficacy; financial behavior JEL Classification: G40; G41; G53

## Abstrak
Penelitian ini menyelidiki bagaimana financial knowledge , locus of control , dan self-efficacy memengaruhi financial behavior dalam UMKM di Kabupaten Karo. Dengan menggunakan analisis kuantitatif, penelitian ini menguji 100 peserta yang dipilih melalui purposive sampling . Dengan menerapkan pendekatan PLS- SEM dengan SmartPLS, penelitian ini terdiri dari analisis outer model , analisis inner model , dan pengujian hipotesis. Temuan menyoroti dampak signifikan dari financial  knowledge , locus  of  control ,  dan self-efficacy terhadap financial behavior . Financial knowledge secara langsung memengaruhi locus of control dan self-efficacy ,  sedangkan  kedua  faktor  terakhir  bertindak  sebagai  mediator dalam  hubungan  antara financial  knowledge dan financial  behavior dalam UMKM di Kabupaten Karo.
Kata Kunci: financial knowledge ; locus of control ; self efficacy ; financial behavior Klasifikasi JEL: G40; G41; G53

## PENDAHULUAN
Untuk mengelola keuangan pribadi dengan efektif, tidak cukup hanya dengan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pengeluaran. Penting juga untuk memastikan bahwa individu membuat keputusan keuangan yang bijaksana dan  menggunakan  uang  dengan  efisien. “ financial  behavior ”  merujuk  pada  cara individu berperilaku dalam konteks sektor keuangan. Gunawan & Nasution (2022) menyoroti  pengaruh  psikologi  terhadap  pengambilan  keputusan  keuangan, perilaku bisnis, dan pasar keuangan.
Kurangnya  sikap  keuangan  yang  memadai  dan  kurangnya  pendidikan keuangan dapat menyebabkan perilaku pengelolaan keuangan pribadi yang tidak terduga, mulai dari saat seseorang bekerja hingga pensiun. Individu yang memiliki pemahaman  komprehensif  tentang  masalah  keuangan  umumnya  menunjukkan financial  behavior yang  cenderung  baik,  seperti  mengawasi  biaya  bulanan  secara teratur,  melunasi  tagihan  pada  waktunya,  serta  menabung.  Seseorang  yang memiliki pengetahuan pengetahuan keuangan yang baik maka akan semakin baik pula  perilaku  keuangan  seseorang.  Pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki  dapat menjadi modal yang kuat untuk membantu individu dalam mengatasi segala risiko yang  mungkin  terjadi  dalam  proses  pengelolaan  dan  pengambilan  keputusan keuangan. Setiap individu pasti memperoleh pengetahuan finansial dengan belajar dari  pengalaman  masa  lalu  yang  diperoleh  dalam  pendidikan  formal  maupun informal dari lingkungan sekitarnya, seperti dari keluarga, teman, atau rekan kerja. Pengetahuan keuangan yang diperoleh dari pengalaman masa lalu dapat menjadi pendorong atau penghambat bagi individu dalam mewujudkan perilaku keuangan yang lebih bertanggung jawab (Magribi & Purnama, 2023).
Penelitian sebelumnya (Gunawan, 2023; Gunawan et al., 2023; Sari et al., 2023; Siregar  &  Simatupang,  2023)  secara  konsisten  menegaskan  bahwa  pengetahuan keuangan  memiliki  dampak  positif  terhadap  praktik  pengelolaan  keuangan individu. Namun, hasil studi yang dilakukan oleh Estuti et al. (2021) memberikan perspektif yang berbeda. Mereka menemukan bahwa pengetahuan keuangan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap perilaku pengelolaan keuangan.
Aspek selanjutnya yang berperan dalam menentukan financial behavior adalah locus of control . Locus of control merujuk pada sejauh mana individu mengaitkan hasil dari  tindakan  mereka  sendiri,  terlepas  dari  faktor-faktor  eksternal.  Fatmawati (2021)  menegaskan  bahwa  peningkatan locus  of  control berkaitan  dengan peningkatan tanggung jawab individu terhadap perilaku keuangannya, mencakup tingkat  efisiensi  dalam  menyisihkan  dana,  pengelolaan  tabungan,  dan keterampilan administrasi keuangan.
Studi terdahulu oleh Alexander & Pamungkas (2019) dan Yusnia & Jubaedah (2017) menunjukkan adanya korelasi positif antara perilaku pengelolaan keuangan dan locus of control yang menguntungkan. Namun, hasil penelitian dari  Novianti (2019)  menunjukkan  bahwa locus  of  control tidak  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  perilaku  pengaturan  keuangan,  menyoroti  kompleksitas  aspek  yang terlibat dalam dinamika pengaturan keuangan.
Self-efficacy , yang merujuk pada kemampuan individu untuk menyelesaikan tugas  dan  mengatasi  hambatan,  merupakan  faktor  penentu  penting  yang
memengaruhi perilaku keuangan. Konsep ini meliputi penilaian individu terhadap kompetensinya  di  berbagai  bidang,  mencerminkan  keyakinan  mereka  dalam melaksanakan  tindakan  dan  mencapai  hasil  yang  diinginkan  (Ghufron  & Risnawati, 2017). Dalam konteks keuangan, self-efficacy finansial menggambarkan keyakinan  individu  terhadap  kemampuannya  untuk  mengambil  keputusan keuangan dengan efektif dan membuat pilihan yang bijaksana (Ahmad et al., 2019).
Studi terdahulu (Ahmad et al., 2019; Waspada & Mulyani, 2020), menegaskan bahwa individu dengan financial self-efficacy yang lebih superior menunjukkan rasa tanggung  jawab  dalam financial  management serta  motivasi  untuk  meraih  tujuan keuangan  yang  lebih  besar.  Mereka  cenderung  terlibat  dalam  perencanaan keuangan  yang  proaktif  dan  menunjukkan  perilaku  yang  mendukung kesejahteraan finansial. Namun, penelitian tentang topik ini memunculkan temuan yang beragam. Sebagai contoh, Pramedi & Haryono (2021) menyatakan bahwa self- efficacy finansial mungkin tidak secara konsisten memprediksi perilaku pengelolaan keuangan di semua konteks, menunjukkan potensi variasi dalam dampak konsep ini.  Kompleksitas  ini  menyoroti  pentingnya  penelitian  lebih  lanjut  untuk memahami  interaksi  yang  rumit  antara self-efficacy finansial  dan  praktik pengambilan keputusan keuangan yang sebenarnya.

## METODE PENELITIAN
Dalam rangka mengumpulkan data  primer untuk penelitian kuantitatif ini, kuesioner  dibagikan  kepada  UMKM  di  Kabupaten  Karo.  Untuk  mendapatkan sampel  yang  representatif,  sebanyak  100  pelaku  usaha  dipilih  menggunakan metode purposive sampling dari seluruh populasi UMKM di wilayah tersebut. Survei dilaksanakan  melalui  Google  Forms,  dengan  variabel  penelitian  dinilai menggunakan  skala  Likert  5  poin.  Variabel  penelitian  mencakup  6  item  untuk mengukur financial  behavior (Nababan  &  Sadalia,  2012),  8  item  untuk financial knowledge yang diadaptasi dari Lusardi & Mitchell (2014), 7 item untuk mengukur locus of control diadaptasi dari Dwinta (2010), 6 item untuk mengukur ficancial self- efficacy dari Lown (2011). Setelah tanggapan terhadap kuesioner dikumpulkan, data dipersiapkan untuk analisis. Analisis dilakukan menggunakan SmartPLS, sebuah program statistik yang mengintegrasikan PLS-SEM. Proses analisis terdiri dari tiga tahap utama: pengujian hipotesis, evaluasi inner model , serta evaluasi outer model .

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Reliability Item
Menilai  reliabilitas  antar  item,  yang  sering  disebut  sebagai  validitas indikator, merupakan bagian penting dari penelitian kuantitatif. Proses penilaian ini  bergantung  pada  nilai loading  factor ,  yang  juga  dikenal  sebagai  pemuatan terstandar. Nilai-nilai ini menggambarkan seberapa kuat hubungan antar variabel. Jika  nilai loading  factor melebihi  0.5,  setiap  indikator  valid  dalam  menjelaskan variabel laten yang diteliti.
Gambar 1. Standardized Loading Factor Inner dan Outer Model
Mengacu pada nilai loading factor tersebut, semua indikator menunjukkan nilai pemuatan  di  atas  0.5,  menandakan  keandalan  mereka  dalam  menggambarkan variabel  laten  secara  akurat.  Hal  ini  menegaskan  kegunaan  indikator  dalam menggambarkan financial behavior , financial knowledge , locus of control , ficancial self- efficacy . Di bawah ini disajikan hasil dari outer loading :
Tabel 1. Hasil Outer Loading Financial Behavior Financial knowledge Locus of Control Self-Efficacy X1.1 0.739 X1.2 0.634 X1.3 0.774 X1.4 0.804 X1.5 0.760 X1.6 0.816 X1.7 0.800 X1.8 0.740 Y1.1 0.846 Y1.2 0.835 Y1.3 0.886 Y1.4 0.845 Y1.5 0.781 Y1.6 0.765 Z1.1 0.882 Z1.2 0.848 Z1.3 0.779 Z1.4 0.762 Z1.5 0.841 Z1.6 0.892 Z1.7 0.825 Z2.1 0.887 Z2.2 0.848 Z2.3 0.836 Z2.4 0.825 Z2.5 0.801 Z2.6 0.887 Sumber: hasil pengolahan data (2024).
Dari  hasil  analisis  pada  tabel  1  di  atas,  setiap  indikator  menunjukkan  nilai outer  loading yang  melebihi  0.50,  sehingga  menguatkan  validitas  variabel  dalam sebuah  konstruk.  Temuan  ini  menegaskan  pemilihan  dan  penggunaan  variabel serta indikator yang sesuai dengan tujuan dan landasan teoritis penelitian.

## Composite Reliability
Melalui  penggunaan  perangkat  lunak  SmartPLS  3.0,  pengolahan  data menghasilkan  nilai composite  reliability yang  menegaskan  kekokohan  dan konsistensi  model  pengukuran.  Validasi  ini  meningkatkan  kepercayaan  pada temuan penelitian dan menyoroti keandalan konsep serta instrumen pengukuran yang digunakan. Berikut merupakan nilai composite reliability :
Tabel 2. Hasil Composite Reliability Cronbach's Alpha rho_A Composite Reliability Average Variance Extracted (AVE) Financial Behavior 0.907 0.910 0.928 0.685 Financial knowledge 0.895 0.903 0.916 0.578 Locus of Control 0.926 0.930 0.941 0.695 Self-Efficacy 0.921 0.923 0.939 0.719
Sumber: hasil pengolahan data (2024).
Mengacu  pada  nilai composite  reliability pada  tabel  2  di  atas,  untuk financial behavior adalah 0.928, untuk financial knowledge adalah 0.916, untuk locus of control adalah 0.941, dan untuk financial self-efficacy adalah 0.939. Selain itu, nilai Cronbach’s alpha untuk financial knowledge , financial behavior , locus of control , dan financial self- efficacy berturut-turut  adalah  0.895,  0.907,  0.926,  dan  0.921.  Semua  variabel menunjukkan nilai Cronbach’s alpha dan composite reliability di atas 0.6, menunjukkan bahwa semua indikator memiliki reliabilitas yang kuat sebagai alat ukur.
Selain  itu, AVE menunjukkan  sejauh  mana  item-item  tersebut  dapat menjelaskan  variasi  relatif  terhadap  variasi  yang  disebabkan  oleh  kesalahan pengukuran. Ketika nilai AVE melebihi 0.5, ini menunjukkan validitas konvergen konsep yang kuat, mengindikasikan bahwa variabel yang mendasarinya mampu menjelaskan lebih dari separuh variasi indikatornya. Tabel menunjukkan nilai AVE untuk beberapa variabel. Nilai AVE untuk financial knowledge adalah 0.578, financial behavior adalah 0.685, financial self-efficacy adalah 0.719, serta locus of control adalah 0.695. Semua variabel memiliki nilai 𝐴𝑉𝐸 > 0.5 , menegaskan validitas konvergen yang kuat dari konstruk tersebut, yang menandakan bahwa variabel laten dapat menjelaskan lebih dari separuh variasi yang diamati pada indikator.
Uji Koefisien Determinasi ( R-Squared )
Mengacu  pada  analisis  dengan  smartPLS,  nilai R-squared ditentukan  untuk mengukur sejauh mana financial behavior dapat dijelaskan oleh self-efficacy , locus of control , dan financial knowledge .
Tabel 3. Hasil Uji R-Squared R-Squared R-Squared Adjusted Financial Behavior 0.872 0.868 Locus of Control 0.642 0.638 Self-Efficacy 0.624 0.620 Sumber: PLS 3.0.
Diperoleh  bahwa financial  knowledge , self-efficacy ,  dan locus  of  control mempunyai pengaruh terhadap financial behavior , dibuktikan dengan nilai R-squared 0.872. Data tersebut mengisyaratkan bahwa ketiga variabel tersebut menjelaskan sebesar 87.2% variasi financial behavior , lalu 12,8% dipengaruhi oleh indikator lain. Selanjutnya hubungan antara locus of control dengan financial knowledge ditunjukkan dengan nilai R-squared 0.642. Temuan ini menunjukkan bahwa financial knowledge menyumbang  64.2%  dalam  pengaruhnya  terhadap locus  of  control ,  lalu  sisanya 35.8% dipengaruhi oleh indikator lain. Hubungan antara financial knowledge dengan self-efficacy ditunjukkan dengan nilai R-squared 0.624, menunjukkan bahwa 62.4% variasi efikasi diri disebabkan oleh pengetahuan finansial, lalu 37.6% dipengaruhi oleh indikator lain.

## Pengujian Hipotesis
Selanjutnya  hasil  pengujian  hipotesis  mengenai  hubungan  searah  antar variabel disajikan dalam tabel path coefficient . Tabel berikut memberikan gambaran singkat  mengenai  besaran  dan  orientasi  korelasi  antar  variabel  dalam  model penelitian.

## Tabel 4. Path Coefficient
Original
Sample ( O ) t-Statistics ( |O/STDEV| ) p-Values Kesimpulan Financial knowledge ➔ Financial behavior 0.348 4.614 0.000 Diterima Financial knowledge ➔ Locus of control 0.801 19.160 0.000 Diterima Financial knowledge ➔ Self-efficacy 0.790 16.543 0.000 Diterima Locus of control ➔ Financial behavior 0.364 4.714 0.000 Diterima Self-efficacy ➔ Financial behavior 0.294 3.676 0.000 Diterima Specific Indirect Effects
Financial  knowledge ➔ Locus  of  control ➔ Financial behavior 0.292 4.414 0.000 Diterima Financial  knowledge ➔ Self-efficacy ➔ Financial behavior 0.232 3.518 0.000 Diterima
Sumber: PLS 3.0.
Pengaruh Financial Knowledge terhadap Financial Behavior
Hasil uji menegaskan bahwa pemahaman keuangan para pelaku UMKM di Kabupaten  Karo  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap  perilaku  keuangan mereka. Temuan ini konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Brilianti & Lutfi (2020), yang juga menegaskan bahwa pengetahuan keuangan berpengaruh signifikan terhadap perilaku keuangan.
Individu  yang  memiliki  pengetahuan  tentang  keuangan  lebih  cenderung menunjukkan  perilaku  bertanggung  jawab  dalam  pengelolaan  sumber  dayanya. Pemahaman yang baik tentang keuangan memberikan kemampuan bagi UMKM
untuk  membuat  keputusan  keuangan  yang  berwawasan  luas  dan  berdampak. Mereka  akan  meningkatkan  kemampuan  mereka  dalam  menangani  risiko keuangan dan mengoptimalkan pengeluaran dan investasi untuk mencapai tujuan mereka.  Hal  ini  menekankan  pentingnya  meningkatkan  literasi  keuangan seseorang  untuk  menumbuhkan  perilaku  yang  sehat  dan  bertanggung  jawab terhadap keuangannya (Magribi & Purnama, 2023)
Pemahaman luas tentang konsep dan risiko keuangan memiliki dampak besar pada  cara  para  pelaku  UMKM  di  Kabupaten  Karo  mengelola  keuangannya. Dengan  meningkatnya  tingkat  pengetahuan  keuangan,  memiliki  peluang  untuk mengambil  keputusan  dengan  bijak.  Akibatnya,  peningkatan  pengetahuan keuangan  para  pelaku  UMKM  dapat  secara  positif  memengaruhi  kesejahteraan finansial mereka dan mendorong partisipasi lebih aktif dalam perekonomian lokal.
Pengaruh Financial Knowledge terhadap Locus of Control
Hasil uji menegaskan bahwa pemahaman keuangan para pelaku UMKM di Kabupaten  Karo  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap locus  of  control . Temuan ini konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya  (Asih & Khafid, 2020; Sukma et al., 2022), yang juga menegaskan bahwa financial knowledge berpengaruh terhadap locus of control .
Seseorang  dapat  secara  signifikan  meningkatkan  kemampuannya  dalam mengelola masalah keuangan dengan lebih efisien melalui pemahaman yang lebih baik tentang prinsip-prinsip keuangan. Bagi UMKM di Kabupaten Karo, memiliki pemahaman  yang  kuat  tentang  keuangan  dapat  meningkatkan  keterampilan mereka  dalam  mengambil  keputusan  keuangan  yang  bijaksana.  Dengan pemahaman  yang  kuat  tentang  keuangan,  individu  dapat  mempersiapkan  masa depan  mereka  dengan  baik,  dengan  harapan  meraih  kesuksesan  dan  kestabilan finansial.  Pengetahuan  yang  luas  dan  mendalam  tentang  keuangan  dapat membantu seseorang memperbaiki perilaku keuangannya,  yang pada gilirannya akan memudahkan mereka mencapai kesuksesan finansial.
Pengaruh Financial Knowledge terhadap Self Efficacy Hasil uji menegaskan bahwa pemahaman keuangan para pelaku UMKM di Kabupaten Karo memiliki dampak yang signifikan terhadap self-efficacy . Temuan ini  konsisten  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Rindivenessia  &  Fikri  (2021),  yang  juga  menegaskan  bahwa financial  knowledge berpengaruh terhadap self-efficacy .
Memahami  konsep  keuangan  dengan  baik  merupakan  langkah  penting menuju pemahaman yang lebih luas tentang aspek keuangan. Proses ini melibatkan penggunaan  alat  keuangan  dan  pengembangan  keterampilan  keuangan  yang mendalam.  Ketika  seseorang  merasa  percaya  diri  terhadap  kemampuannya,  ia cenderung lebih termotivasi untuk menyelesaikan tugas-tugas keuangan yang sulit tanpa  terpengaruh  oleh  rasa  putus  asa.  Tingkat  keyakinan  seseorang  terhadap dirinya  sendiri  dan  cara  mereka  mengevaluasi  kemampuan  mereka  berperan utama dalam membentuk sikap dan tindakan mereka terhadap aspek keuangan.
Di  Kabupaten  Karo,  kemampuan  UMKM  dalam  mengelola  sumber  daya keuangan  akan  meningkat  sejalan  dengan  peningkatan  pengetahuan  keuangan
yang mereka miliki. Dengan memiliki pengetahuan yang lebih dalam, mereka akan lebih percaya diri dalam menghadapi tantangan keuangan yang mereka hadapi. Ketrampilan  dalam  mengambil  keputusan  yang  sesuai  dalam  konteks  keuangan dan  mencapai  tujuan  keuangan  akan  semakin  meningkat  ketika  mereka  merasa yakin  dengan  kemampuan  mereka  dalam  mengelola  keuangan  mereka.  Oleh karena  itu,  meningkatkan  tingkat  pendidikan  dan  pemahaman  keuangan  di kalangan  UMKM  dapat  memberikan  kontribusi  positif  terhadap  kesejahteraan finansial usaha mereka secara keseluruhan.
Pengaruh Locus of Control terhadap Financial Behavior Hasil uji menegaskan bahwa locus of control para pelaku UMKM di Kabupaten Karo  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap financial  behavior .  Temuan  ini konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Pradiningtyas &  Lukiastuti  (2019)  yang  juga  menegaskan  bahwa locus  of  control berpengaruh terhadap financial behavior .
Konsep locus  of  control berperan  dalam  mengembangkan  tindakan,  kognisi, dan  keputusan  mereka  seputar  pengeluaran.  Mereka  yang  memiliki  kontrol  diri yang  kuat  cenderung  melakukan  pertimbangan  yang  lebih  dalam  sebelum melakukan  aktivitas  finansial.  Sari  et  al.  (2021)  menyetakan  bahwa  kemampuan untuk  mengontrol  aktivitas  diri  merupakan  indikator  yang  penting  dalam manajemen perilaku.
Dalam  konteks  ini,  individu  dengan locus  of  control yang  kuat  cenderung menunjukkan  perilaku  keuangan  yang  lebih  baik.  Untuk  meningkatkan manajemen keuangannya, pelaku UMKM di Kabupaten Karo dapat memperkuat disiplin  diri  mereka.  Dengan  kontrol  yang  lebih  baik  atas  pengeluaran  dan pengelolaan  keuangan  mereka,  peserta  program  UMKM  akan  merasakan peningkatan  dalam  kemampuan  mereka  untuk  mengelola  masalah  keuangan secara efektif.
Pengaruh Self-Efficacy terhadap Financial Behavior Hasil  uji  menegaskan  bahwa self-efficacy para  pelaku  UMKM  di Kabupaten Karo  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap financial  behavior .  Temuan  ini konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Rindivenessia &  Fikri  (2021)  yang  juga  menegaskan  bahwa self-efficacy berpengaruh  terhadap financial behavior .
Konsep self-efficacy berkaitan  dengan  persepsi  personal  seseorang  tentang kapasitas mereka untuk memperoleh pengetahuan dan membuat keputusan pada tingkat  tertentu.  Dalam  konteks  pengelolaan  keuangan  pribadi, self-efficacy mencerminkan  sejauh  mana  seseorang  percaya  akan  kemampuannya  untuk mengendalikan  situasi  keuangannya  dengan  efektif.  Individu  dengan  keyakinan diri  yang  kuat  cenderung  melihat  tantangan  keuangan  sebagai  peluang  untuk pertumbuhan pribadi daripada ancaman yang harus dihindari.
Terdapat tren sejalan dalam perilaku keuangan UMKM di Kabupaten Karo. Tren ini disebabkan oleh peningkatan tingkat financial self-efficacy . Seiring dengan peningkatan kapasitas UMKM dalam menangani masalah keuangan, mereka juga mengambil lebih banyak tanggung jawab dalam mengelola keuangan pribadi dan
bisnis mereka. Oleh karena itu,  individu didorong untuk mengadopsi kebiasaan yang lebih bertanggung jawab dalam mengelola aset mereka, yang pada akhirnya mengarah pada peningkatan perilaku keuangan secara keseluruhan.
Pengaruh Financial  Knowledge terhadap Financial  Behavior Melalui Locus  of Control
Hasil  uji  menegaskan  bahwa locus  of  control memainkan  peran  sebagai mediator  antara financial  knowledge dan financial  behavior pada  pelaku  UMKM  di Kabupaten  Karo.  Studi  sebelumnya  oleh  Pradiningtyas  &  Lukiastuti  (2019)  dan Sukma  et  al.  (2022)  juga  menegaskan  bahwa locus  of  control bertindak  sebagai mediator antara financial behavior dan financial knowledge .
Pemahaman yang kokoh tentang prinsip-prinsip keuangan menjadi landasan penting bagi individu dalam mengatur keuangan pribadi dengan baik, seperti yang dijelaskan  oleh  Kholilah  &  Iramani  (2013),  terutama  bagi  mereka  yang  ingin memiliki kendali atas keuangan pribadi mereka. Diharapkan bahwa locus of control dapat  memberikan  arahan  dalam  mengelola  transaksi  keuangan  dengan  efisien. Penelitian  sebelumnya  oleh  Kholilah  &  Iramani  (2013)  mengindikasikan  bahwa individu  yang  memiliki  pemahaman  keuangan  yang  menyeluruh  dan  tingkat disiplin diri yang tinggi cenderung menunjukkan perilaku pengelolaan keuangan yang lebih positif.
Ini  menegaskan  bahwa  individu  dengan  literasi  keuangan  yang  lebih  baik cenderung  memiliki  kompetensi  yang  lebih  besar  dalam  mengelola  keuangan mereka sendiri. Dengan demikian, mereka mengembangkan kebiasaan keuangan yang lebih baik dengan menjadi lebih konservatif dalam konsumsi dan pengelolaan uang, serta lebih cermat dalam membedakan antara keinginan dan kebutuhan.
Pengaruh Financial Knowledge terhadap Financial Behavior melalui Self-Efficacy Temuan penelitian menegaskan bahwa self-efficacy memainkan peran sebagai mediator  antara financial  knowledge dan financial  behavior pada  pelaku  UMKM  di Kabupaten  Karo.  Studi  sebelumnya  oleh  Rindivenessia  &  Fikri  (2021)  juga menegaskan bahwa self-efficacy bertindak sebagai mediator antara financial behavior dan financial knowledge .
Pemahaman  yang  utuh  tentang  uang  juga  membantu  meningkatkan pengambilan  keputusan  keuangan  dan  meningkatkan  rasa  percaya  diri  dalam menangani  urusan  moneter,  terutama  bagi  UMKM  di  Kabupaten  Karo.  Tingkat pemahaman  keuangan  yang  lebih  tinggi  menyebabkan  peningkatan  tingkat kepercayaan  diri  dalam  mengatasi  berbagai  permasalahan  keuangan.  Individu dengan  pemahaman  yang  lebih  komprehensif  tentang  pengelolaan  keuangan mengalami  peningkatan  rasa  percaya  diri  dalam  penggunaan  uang  mereka  dan menjadi  lebih  strategis  dalam  alokasi  pengeluaran  mereka.  Hal  ini  membuat mereka  lebih  siap  untuk  mengatasi  permasalahan  keuangan  apa  pun  yang mungkin timbul berkat strategi keuangan yang lebih terorganisir.

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial  knowledge memiliki  dampak signifikan  pada financial  behavior , locus  of  control ,  dan self-efficacy UMKM  di Kabupaten  Karo.  Korelasi  antara financial  knowledge dan financial  behavior pada UMKM  disoroti,  dengan locus  of  control berperan  sebagai  mediator  dalam keterkaitan  tersebut. Self-efficacy berperan  sebagai  mediator  antara inancial knowledge dan financial  behavior .  Temuan  ini  menyoroti  pentingnya  memiliki pemahaman  yang  kuat  tentang  masalah  keuangan  untuk  mengembangkan kebiasaan  yang  lebih  baik  dalam  pengelolaan  uang.  Ini  juga  menegaskan  peran penting dari rasa kontrol dan keyakinan individu terhadap kemampuan mereka dalam mencapai tujuan keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad,  A.,  Butt,  B.  S.,  Moazzam,  M.,  &  Iram,  S.  (2019).  Drivers  Influencing Financial  Behavior  among  Management  Students  in  Narowal. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences , 9 (2), 656 – 666.
Alexander, R., & Pamungkas, A. S. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Lokus Pengendalian dan Pendapatan Terhadap Perilaku Keuangan. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan , 1 (1), 1 – 14.
Asih, S. W., & Khafid, M. (2020). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude dan  Income  Terhadap  Personal  Financial  Management  Behavior  melalui Locus  Of  Control  sebagai  Variabel  Intervening. Economic  Education  Analysis Journal , 9 (3), 748 – 767. https://doi.org/10.15294/eeaj.v9i3.42349
Dwinta,  I.  dan  C.  Y.  (2010).  Pengaruh  Locus  Of  Control,  Financial  Knowledge,
Income  Terhadap  Financial  Management  Behavior. Jurnal  Bisnis  Dan Akuntansi , 12 (3), 131 – 144. https://doi.org/10.34208/jba.v12i3.202
Estuti,  E.  P.,  Rosyada,  I.,  &  Faidah,  F.  (2021).  Analisis  Pengetahuan  Keuangan,
Kepribadian Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan. Jurnal CAPITAL , 4 (1), 1 – 14. https://doi.org/10.33747/capital.v3i1.74 Fatmawati,  I.  (2021).  Pengaruh  Lokus  Pengendalian  dan  Pengetahuan Keuangan pada  Perilaku  Manajemen  Keuangan  Generasi  Milenial  dengan  Moderasi Pendapatan. Jurnal Manajemen Dan Keuangan , 10 (1), 58 – 71. https://doi.org/10.33059/jmk.v10i1.3340
Ghufron, M. N., & Risnawati, R. (2017). Teori Teori Psikologi . Ar-Ruzz Media.
Gunawan,  A.  (2023).  Sharia  Financial  Knowledge  And  Financial  Behavior  As  A Basis For Measuring Financial Literacy. Quality - Access to Success , 24 (193), 92 – 99. https://doi.org/10.47750/QAS/24.193.11
Gunawan,  A.,  &  Nasution,  U.  S.  (2022).  Pengaruh  Kontrol  Diri  dan  Literasi Keuangan  Terhadap  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis  Universitas  Muhammadiyah  Sumatera  Utara. Seminar  Nasional Multidisiplin Ilmu , 3 (1), 146 – 170.
Gunawan,  A.,  Pohan,  M.,  Wahyuni,  S.  F.,  &  Sari,  M.  (2023).  Factors  affecting financial management behavior of Paylater users in Indonesia: Examining the moderating  role  of  locus  of  control. Investment  Management  and  Financial
Innovations , 20 (4), 171 – 181.
Kholilah, N. Al, & Iramani, R. (2013). Studi Financial Management Behavior Pada Masyarakat  Surabaya. Journal  of  Business  and  Banking , 3 (1),  69. https://doi.org/10.14414/jbb.v3i1.255
Komaria,  N.  (2020).  Pengaruh  Financial  Attitude,  Financial  Knowledge,  Dan Personal  Income  Terhadap  Personal  Financial  Management  Behavior  Pada Karyawan Generasi Mileniel PT. Pertokimia Gresik. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 8 (2), 1 – 21.
Magribi,  R.  M.,  &  Purnama,  N.  (2023).  Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan,  Sikap Keuangan,  dan  Kepribadian  terhadap  Perilaku  Keuangan  Pada  Pelaku UMKM  Di  Kabupaten  Majalengka. J-AKSI:  Jurnal  Akuntansi  Dan  Sistem Informasi , 4 (3), 296 – 307. https://doi.org/10.31949/jaksi.v4i3.6692
Mangkunegara, A. A. (2014). Evaluasi Kinerja Sumber Daya Manusia . Refika Aditama. Novianti,  S.  (2019).  Pengaruh  Locus  Of  Control,  Financial  Knowledge,  Income Terhadap Financial Management Behavio. Jurnal Akuntansi Kompetif , 2 (1), 1 – 10. https://doi.org/10.31258/je.24.3.p.141
Pradiningtyas, T. E., & Lukiastuti, F. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan Dan Sikap  Keuangan  Terhadap  Locus  Of  Control  Dan  Perilaku  Pengelolaan Keuangan  Mahasiswa  Ekonomi. Jurnal  Minds:  Manajemen  Ide  Dan  Inspirasi ,
6 (1), 96 – 112.
Pramedi, A. D., & Haryono, N. A. (2021). Pengaruh Financial Literacy, Financial Knowledge, Financial Attitude, Income dan Financial Self Efficacy terhadap Financial Management Behavior Entrepreneur Lulusan Perguruan Tinggi di Surabaya. Jurnal
Ilmu Manajemen , 9 (2), 572 – 586. https://doi.org/10.26740/jim.v9n2.p572-586
Rindivenessia, A., & Fikri, M. A. (2021). Peran Self-Efficacy Dan Sikap Keuangan Sebagai Variabel Mediasi Pada Pengaruh Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku  Keuangan. Derivatif :  Jurnal  Manajemen , 15 (1),  125 – 141. https://doi.org/10.24127/jm.v15i1.591
Robbins, S. P. (2012). Perilaku Organisasi . PT. Indeks Kelompok Gramedia. Sari,  M.,  Gunawan,  A.,  Pohan,  M.,  &  Wahyuni,  S.  F.  (2023).  Factors  affecting financial management behavior of Paylater users in Indonesia: Examining the moderating  role  of  locus  of  control. Investment  Management  and  Financial Innovations , 20 (4), 171 – 181.
Sari, M., Lubis, N. A. F., & Jufrizen, J. (2021). The Effect Of Financial Literature And Self Control On Consumption Behavior (Study On Students Of The Faculty Of Economics  And  Business  Universitas  Muhammadiyah  Sumatera  Utara). International Journal of Economic, Business, Accounting, Agriculture Management and Sharia Administration
|IJEBAS , 1 (2), 135 – 144. https://doi.org/10.54443/ijebas.v1i2.40
Siregar, Q. R., & Simatupang, J. (2023). The Influence of Financial Knowledge and Financial  Experience  on  Financial  Satisfaction  with  Financial  Literacy  as Intervening  Variables  in  Generation  Z  in  the  Air  Batu  District. Journal  of International
Conference
Proceedings , 6 (3), 536 – 546. https://doi.org/10.32535/jicp.v6i3.2813
Sukma, A. P., Hamidah, H., & Kurnianti, D. (2022).  Pengaruh Financial Attitude,
Financial Knowledge, dan Income terhadap Financial Management Behavior dengan  Locus  of  Control  sebagai  Variabel  Intervening. Jurnal  Bisnis, Manajemen, Dan Keuangan , 3 (2), 374 – 390.
Waspada,  I.  P.,  &  Mulyani,  H.  (2020).  Meningkatkan  Perilaku  Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Melalui Financial Literacy Dan Financial Self- Efficacy.
JPAK :  Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  Dan  Keuangan , 8 (1),  87 – 96. https://doi.org/10.17509/jpak.v8i1.21938
Yusnia, Y., & Jubaedah, J. (2017). Pengaruh Pendapatan, Lokus Pengendalian Dan Pengetahuan  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Keuangan  Pelaku  Umkm Kecamatan Cinere. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 4 (2), 173 – 196.