## MODEL STRUKTURAL FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN GO PUBLIC DI INDONESIA

## Oleh
Astohar STIE Totalwin Semarang astohardemak@gmail.com

## Abstrak
Efisiensi  usaha  dari  suatu  perusahaan  termasuk  pada  perbankan  dapat diketahui  dari  tingkat  profitabilitasnya.  Profitabilitas  disini  dapat  dijadikan  acuan untuk  mengukur  besarnya  laba  yang  diperoleh.  Profitabilitas  bank  dapat  diukur dengan menggunakan rasio, salah satu rasionya adalah Return On Asset (ROA). ROA merupakan  rasio  yang  digunkan  untuk  melihat  tingkat  efektivitas  penggunaan  aset untuk  menghasilkan  laba..  Penelitian  ini  menyempurnakan  penelitian  sebelumnya dengan  rekomendasi  untuk  menambah  variabel.  Tambahan  variabel  untuk menyempurnakan  penelitian  tersebut  adalah  dengan  menambah  variabel  non performing loan (NPL). Populasi dalam penelitian ini adalah sebanyak 43 perbankan yang  tercatat  sampai  dengan  tahun  2018.  Pengumpulan  data  menggunakan  panel data  selama  5  tahun  periode  penelitian  dengan  metode  pengambilan  sampel menggunakan purposive sampling. Berdasarkan pertimbangan – pertimbangan diatas data yang digunakan sebagai sampel adalah 41 perbankan selama 5 tahun atau 205 observasi.    Alat  analisis  menggunakan  regresi  berganda  double  step  dan  pengujian interveningnya menggunakan sobel test dengan program SPSS.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  loan  to  deposit  ratio  (LDR) berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  net  interest  margin  (H 1 tidak  terbukti) sedangkan  terhadap  return  on  asset  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  (H 5 tidak terbukti).  BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  net  interest  margin  (H 2 tidak  terbukti)  dan  terhadap  return  on  asset  (H 6 terbukti).  Capital  adequacy  ratio (CAR)  berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap  net  interest  margin  (H 3 tidak terbukti) sedangkan terhadap return on asset berpengaruh negatif tidak signifikan (H 7 tidak terbukti).  Non performing  loan  (NPL) berpengaruh negatif  signifikan terhadap net interest margin (H 4 terbukti) juga terhadap return on asset (H 8 tidak terbukti). Net interest  margin  terbukti berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  return  on  asset (H 9 terbukti).  Net  interest  margin  mampu  memediasi  pengaruh  BOPO  dan  NPL terhadap ROA, tapi tidak mampu memediasi LDR dan CAR.

## Kata kunci : LDR, BOPO, CAR, NPL, NIM dan ROA

## PENDAHULUAN
Perbankan  dalam  menjalankan  usaha  mengutamakan  serta  mengedepankan kepercayaan dan jasa. Menarik nasabah baru serta mempertahankan nasabah lamanya selalu menjadi upaya dari perbankan tersebut. Harapannya dari upaya tersebut adalah
adanya peningkatan dana guna menunjang adanya peningkatan kredit yang diberikan serta  jasa  bank  lainnya.  Kesehatan  dan  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  dapat menunjang keberlangsungan serta kontinuitas bank tersebut. Profitabilitas yang tinggi menunjukkan  bahwa  perbankan  tersebut  mampu  mencapai  tingkat  efisiensi  yang tinggi  bula.  Sebaliknya  jika  bank  tersebut  dalam  kondisi  yang  tidak  sehat  akan berakitbat  pada  lambannya  kegiatan  investasi  serta  pertumbuhan  perekonomian (Astohar dan Praptitorini, 2019).
Efisiensi usaha dari suatu perusahaan termasuk pada perbankan dapat diketahui dari  tingkat  profitabilitasnya.  Profitabilitas  disii  dapat  dijadikan  acuan  untuk mengukur besarnya laba yang diperoleh. (Dhika, 2010 dalam Wibisono dan Wahyuni, 2017). Profitabilitas memiliki informasi untuk mengetahui besarnya tingkat laba yang diperoleh  perusahaan  dalam  periode  waktu  tertentu  dan  produktivitas  penggunaan dana  perusahaan  yang  digunakan  baik  modal  pinjaman  maupun  modal  sendiri  yang dapat  digunakan  oleh  investor  maupun  calon  investor  sebagai  dasar  pengambilan keputusan dalam melakukan investasi. Profitabilitas tidak hanya penting bagi investor maupun calon investor saja tetapi juga penting (Pertiwi dan Susanto, 2019)
Menurut  Bank  Indonesia  rasio  profitabilitas  yang  penting  bagi  bank  adalah return on asset (ROA) (Latifah dkk, 2012). Return on asset (ROA) digunakan untuk mengukur profitabilitas bank. Hal ini juga sejalan dengan arahan dari Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan yang saat ini dibawah naungan Otorita Jasa Keuangan  (OJK)  lebih  mengutamakan  nilai  profitabilitas  bank. Return  on  asset ( ROA)  yang  semakin  besar  dapat  dikatakan  semakin  tinggi  pula  tingkat  keuntungan yang  dicapai  bank,  yang  tentunya  semakin  optimal  posisi  bank  tersebut  dari  sisi penggunaan aktiva (asset) (Astohar, 2016).
Profitabilitas bank dapat diukur dengan menggunakan rasio, salah satu rasionya adalah Return On Asset (ROA). ROA merupakan rasio yang digunkan untuk melihat tingkat  efektivitas  penggunaan  aset  untuk  menghasilkan  laba  (Riyadi  2008  dalam Yuniari dan Badjra, 2019). Profitabilitas untuk perbankan yang go public lebih tepat menggunakan return  on  asset (ROA),  hal  ini  disebakan  pada  ROA  lebih memfokuskan  kemampuan  perbankan  untuk  memperoleh earning dalam  operasi perusahaan,  sedangkan Return  On  Equity (ROE)  hanya  mengukur  return  yang
diperoleh  dari  investasi  pemilik  perusahaan  dalam  bisnis  tersebut  (Marwadi,  2005, dalam Astohar, 2018)
Banyak  fakor  yang  mempengaruhi  profitabilitas  perbankan  seperti loan  to deposit  ratio  ( LDR),  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional  (BOPO)  dan capital adequacy Ratio secara langsung atau melalui net interest margin (NIM) yang sebagai  variable  intervening  (Astohar  dan  Praptitorini,  2019).  Saran  dari  penelitian Astohar  dan  Praptitorini  (2019)  adalah  menambah  variabel  yang  mempengaruhi profitabilitas  perbankan.  Dalam  penelitian  ini  dengan  menambah  variabel non performin loan  (NPL) untuk  memenuhi  saran  atau agenda mendatang dari penelitian sebelumnya.
Variabel non performing loan (NPL) dipilih untuk menambah model penelitian saat  ini  adalah  masih  adanya  perbedaan  hasil  penelitian  ( research  gap). Hasil penelitian  dari  Feri  dan  Sedana  (2018)  menunjukkan  bahwa non  performing  loan (NPL) berpengaruh profitabilitas. Hasil penelitian ini didukung oleh Putriningsih dan Yulianto (2016) serta Pertiwi dan Susanto (2019). Hasil penelitian ini berbeda dengan penelitian  dari  Million    (2017  serta  Ali  dan  Laksono  (2017)  yang  mana non performing  loan  (NPL) tidak  berpengaruh  profitabilitas  yang  diproksi  dengan return on assets (ROA) .
Permasalahan  dalam  penelitian  ini  adalah  menyempurnakan  penelitian  dari Astohar  dan  Praptitorini  (2019)  dengan  menambah  variable non  performing  loan (NPL) juga  mempunyai  dampak  yang  negative  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas bank atau yang tidak berpengaruh signifikan. Selain permasalahan dari research gap penelitian  ini  juga  ada  permasalahan  adanya  profitiablitas  perbankan  yang  go  public yang berflukuatif (naik dan turun) selama 5 tahun terakhir.
Pada  penelitian  sebelumnya  teori  yang  digunakan  adalah teori  anticipated income theory menunjukkan bahwa bankir mulai melihat portofolio pinjaman mereka sebagai  sumber  likuiditas.  Teori  ini  mendorong  para  bankir  untuk  memperlakukan pinjaman  jangka  panjang  sebagai  sumber  potensial  likuiditas.  Teori  kedua  adalah Teori  Trade  Off  Between  Liquidity  and  Profitability yaitu  perbankan  satu  sisi  harus menjaga  posisi  likuiditasnya  melalui  peningkatan  cadangan  kas,  akibat  yang ditimbulkan  sebagian  dana  menganggur  ( idle  fund). Akibatnya,  tingkat  profitabilitas menurun.  Pada  penelitian  ini  dengan  pendekatan  perilaku  manajemen  dengan
pendekatan tiga hipotesis yaitu bad luck hypothesis, bad management hypothesis dan skimping hypothesis.

## LANDASAN TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Profitabilitas
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba atau ukuran  efektivitas  pengelolaan  manajemen  perusahaan  (Wiagustini,  2014).  Setiap perusahaan  yang  dimaksud  disini  adalah  bank,  akan  menjaga  tingkat  profitabilitas karena  merupakan  cerminan  dari  kinerja  perusahaan.  Semakin  tinggi  profitabilitas, semakin  efisien  pula  pengelolaan  modal  dalam  perusahaan  (Yuniari  dan  Badjra, 2019). Tingkat profitabilitas menunjukkan kinerja sebuah perusahaan dalam memperoleh profit. Rasio  profitabilitas  menurut  (Kasmir,  2014)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk menilai kinerja dan kemampuan sebuah perusahaan dalam memperoleh profit atau laba.
Return  on  Asset  ( ROA)  adalah  rasio  perbandingan  antara  laba  setelah  pajak dengan  total  aktiva  ( total  asset )  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  atas  aktiva  (total  asset)  yang  dipergunakan dalam periode tertentu (Fauziah, 2011). Apabila ROA perusahaan terjadi peningkatan dari  tahun  ke  tahun,  maka  bisa  dikatakan  perusahaan  semakin  efisien  dalam mengelola  bisnisnya.  Semakin  besar  ROA  maka  kondisi  bank  akan  semakin  baik. (ROA)  atau  hasil  pengembalian  atas  aset  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  hasil atas  penggunaan  aset  perusahaan  dalam  menciptakana  laba  bersih,  dengan  kata  lain rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  besar  jumlah  laba  bersih  yang  akan dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total aset (Hery 2015).
Return  On  Asset (ROA)  adalah  rasio  profitabilitas  yang  digunakan  untuk melihat  perbandingan  laba  sebelum  pajak  dengan  total  aset  bank,  ratio  ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aset bank untuk menghasilkan keuntungan atau  laba  (Riyadi,  2008).  Perusahaan  dapat  dikatakan  mendapat  keuntungan  dari penggunaan total asetnya jika ROA yang dihasilkan positif. Jika ROA yang dihasilkan negatif,  maka  total  aset  yang  digunakan  untuk  beroperasi  tidak  mampu  mengasilkan keuntungan (rugi) (Yuniari dan Badjra, 2019).
Net interest margin (NIM)
Net Interest Margin (NIM) rasio ini merupakan rasio untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  aset  produktifnya  dalam  menghasilkan  pendapatan bunga  bersih.  memberikan  penjelasan  bahwa Net  Interest  Margin  (NIM), adalah  rasio yang pengukurannya menggunakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih dengan rata-rata  aktiva  produktif.  Pendapatan  bunga  bersih  didapatkan  dari  hasil  pengurangan pendapatan  bunga  dengan  beban  bunga.  Rasio NIM digunakan  untuk  mengukur kemampuan  dari  manajemen  perbankan  dalam  mengelola  seluruh  aktiva  produktifnya dalam  rangka  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  (Pandia,  2012  dalam  Pertiwi  dan Susanto, 2019).
Net  Interest Margin (NIM)  adalah  perbandingan antara Interest  Income (pendapatan bunga)  dikurangi Interest  Expenses (biaya  bunga  bank  yang  menjadi  beban)  dibagi  dengan Average  Interest  Earning  Assets (rata-rata  aktiva  produktif  yang  digunakan). Net  interest margin  ( NIM)  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan pendapatan  dari  bunga  dengan  melihat  kinerja  bank  dalam  menyalurkan  kredit, dimana  semakin  besar  NIM  yang  dicapai  suatu  bank  maka  akan  meningkatkan pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif  yang  dikelola  oleh  bank  yang  bersangkutan, sehingga laba bank (ROA) akan meningkat (Astohar dan Praptitorini, 2019).
Net  interest  margin (NIM)  mempunyai  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan terhadap  Profitabilitas  perbankan  (Ariyanti,  dkk,  2017).  Hal  ini  juga  diperkuat  oleh Astohar  dan  Praptitorini  (2019)  bahwa  semakin  besar  perubahan net  interest  margin (NIM) suatu bank, maka semakin besar pula profitabilitas bank tersebut, yang berarti kinerja  keuangan  tersebut  semakin  meningkat.  Semakin  besar  rasio  ini  maka  akan meningkatkan  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif  yang  dikelola  bank,  sehingga kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil  dan  kinerja perbankan  tersebut  akan  semakin  baik  (Pinasi  dan  Mustikawati,  2018).  Pertiwi  dan Susanto  (2019)  memperkuat  argument  peneliti  sebelumnya  yaitu  semakin  tinggi net interest  margin  (NIM) akan  berdampak  pada  peningkatan  profitabilitas  perbankan yang  diproksi  dengan return  on  asset. Berdasarkan  argumen  tersebut  dapat dirumuskan hipotesis kesembilan (H 9 ) sebagai berikut :
H 9 : net  interest  margin  (NIM) mempunyai  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan terhadap return on asset (ROA) Bank Go Public
Loan To Deposit Ratio (LDR)
Loan  to  Deposit Ratio  (LDR) merupakan  h  perbandingan  jumlah  kredit terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK), dimana rasio ini menunjukkan kemampuan suatu bank dalam menyalurkan  dana  yang  berasal  dari  masyarakat  seperti  tabungan,  giro,  deposito berjangka,  sertifikat  deposito  berjangka  dan  kewajiban  lainnya  dalam  bentuk  kredit (Taswan,  2010).  Lebih  lanjut  Kasmir,  (2014  dalam  Pertiwi  dan  Susanto,  2019) menyatakan bahwa rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio yang digunakan dalam  perhitungan  total  kredit  yang  diberikan  dan  membandingkannya  dengan  total penggunaan modal sendiri dengan total dana masyarakat.
Menurut Sudarmawati dan Pramono (2017) peningkatan loan to deposit ratio (LDR) menunjukkan  kurangnya  efektifitas  bank  dalam  menyalurkan  kredit  sehingga hilangnya  kesempatan  bank  untuk  memperoleh  laba. Loan  to  deposit  ratio mempunyai  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  (Astohar, 2016). Loan  to  deposit  ratio yang  tinggi  menunjukkan  kredit  yang  diberikan  kepada masyarkaat atau nasabah adalah lebih besar dari dana pihak ketiga yang diterima, hal ini  berdampak  pada  kemungkinan  peningkatan  risiko  (Feri  dan  Sedana,  2018)  dan dampaknya  adalah  justru  akan  menurunkan  profitabilitas  bank  (Ali  dan  Laksono, 2017)  serta  (Yuniari  dan  Badjra,  2019).  Berdasarkan  argument  tersebut  dapat dirumuskan  hipotesis  kedua  (H 1 )  dan  Keepat  (H 4 )  sebagai  berikut  :    Berdasarkan argumen  tersebut  dapat  dirumuskan  hipotesis  kedua  (H 1 )  dan  Kelima  (H 5 )  sebagai berikut :
H 1 : loan to deposit ratio (LDR) mempunyai pengaruh yang negative dan signifikan terhadap net interest margin (NIM)
H 5 : loan  to  deposit  ratio  (LDR) mempunyai  pengaruh  yang  negative  dan  signifikan terhadap return on asset (ROA)

## Pengaruh Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)
Menurut  Sulistyono  (2014)  efisiensi  merupakan  suatu  rasio  utnuk  mengukur dan membandingkan nilai dari output dari suatu proses dengan nilai inputnya. Output dalam  hal  ini  adalah  pendapatan  total  dari  hasil  operasi  dalam  suatu  periode, sedangkan  input  merupakan  total  biaya  yang  dikeluarkan  untuk  memperoleh pendapatan tersebut. Salah satu rasio yang digunakan mengukur efisiensi adalah biaya operasional  dan  Pendapatan  operasional  atau  BOPO  (Yuniari  dan  Badjra  (2019). BOPO  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  efisiensi  usaha  yang
dilakukan  bank  atau  untuk  mengukur  besarnya  biaya  bank  yang  dikelurkan  untuk memperoleh pendapatan dari  aset.  Efisiensi  mencerminkan kinerja bank  yang dilihat dari  input  dan  output  yang  dihasilkan  oleh  bank.  Salah  satu  cara  untuk  melihat efesiensi  bank  adalah  dengan  membandingkan  biaya  operasional  dengan  pendapatan operasional bank (Yuniari dan  Badjra, 2019).
Hasil penelitian dari Wibisono (2017) menunjukkan bahwa BOPO mempunyai pengaruh  yang  negative  terhadap  profitabilitas.  Meningkatnya  rasio  BOPO  akan berdampak  pada  penurunan  profitabilitas  (ROA)  (Ariyanti,  2017).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  tingginya  biaya  operasional  akan  berdampak  pada  turunnya pendapatan, sehingga menurunkan stabilitas perbankan (Pinasi dan Martindas, 2018). Hal  yang  sama  ditemukan  oleh  Yuniari  dan  Badjra,  2019  bahwa  variabel  efisiensi operasi  yang  diproksikan  dengan  BOPO  berpengaruh  negatif  terhadap  kinerja perbankan  yang  diproksikan  dengan Return  on  Assets (ROA).  Berdasarkan  argumen tersebut  dapat  dirumuskan  hipotesis  kedua  (H 2 )  dan  Hipotesis  keenam  (H 6 )  sebagai berikut :
H 2 :   BOPO mempunyai pengaruh yang negative dan signifikan terhadap net interest margin (NIM)
H 6 :   BOPO mempunyai  pengaruh  yang  negative  dan  signifikan  terhadap return  on asset (ROA)
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio atau  sering  disebut  dengan  istilah  rasio  kecukupan modal  bank,  yaitu  bagaimana  sebuah  perbankan  mampu  membiayai  aktivas kegiatannya dengan kepemilikan modal yang dimilikinya (Fahmi, 2015). Lebih lanjut capital  adequacy  ratio juga  merupakan  rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur  kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko  (Astohar  dan Praptitorini ,  2019).  Rasio  ini  yang  berfungsi  menampung  risiko kerugian  yang  kemungkinan  dihadapi  oleh  bank.  Semakin  tinggi  CAR,  maka  semakin baik  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menanggung  risiko  dari  setiap  kredit  /  aktiva produktif  yang  berisiko  tertimbang  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau mengahasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan (Rahmani, 2017)
Semakin  tinggi  rasio CAR maka  profitabilitas  bank  mengalami  peningkatan karena  jika  rasio CAR tinggi,  maka  perusahaan  dinilai  dapat  mendanai  segala  aktivitas
operasional  sehingga  pada  akhirnya  dapat  memberikan  kontribusi  terhadap  profitabilitas perbankan.  (Setiawan,  2017;  Soares  dan  Yunanto,  2018)  menyatakan  bahwa  variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap Return On Assets . Namun,  (Musnadi,  2014;  Haryanto,  2016)  menyatakan  terdapat  pengaruh  signifikan positif dari variabel CAR terhadap Return On Assets . Hasil lainnya ditemukan oleh (Irman dan Wulansari, 2016), dimana CAR memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap Return On Assets
Besaran  CAR  akan  membuat  bank  mampu  menghadapi  peyusutan  nilai  harta bank  yang  timbul  akibat  dari  adanya  resiko  yang  terjadi.  Tingginya  CAR mengindikasikan  bahwa  bank  tersebut  mampu  membiayai  kegiatan  operasional  dan memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas  (Aprillya  dkk,  2017). Menurut    Pardede  dan  Pangestuti  (2016)  yang  mana  hasil  penelitian  menunjukan bahwa capital  adequacy  ratio  (CAR) yaitu  kenaikan  dari  CAR  tidak  serta  merta meningkatkan  profitabilitas  bank.  Lebih  lanjut  hasil  penelitian  dari  Astohar  dan Praptitorini  (2019)  menunjukkan  bahwa  peningkatan capital  adequacy  ratio  (CAR) justru  menurunkan  profitabilitas  perbankan.  Hal  ini  disebabkan  peningkatan  CAR justru  membuat  dana  yang  menganggur  juga  akan  meningkat  atau  terjadi  inefisien (Supriyadi  dan  Purnomo  (2019).    Berdasarkan  argumen  peneliti  diatas  dapat  ditarik hipotesis ketiga (H 3 ) dan hipotesis ketujuh (H 7 ) sebagai berikut :
H 3 : capital adequacy ratio modal berpengaruh negative dan signifikan terhadap net interest margin (NIM)
H 7 : capital  adequacy  ratio modal  berpengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap return on asset (ROA)
Non Performing Loan (NPL)
Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  kredit  bermasalah  terhadap  total  kredit  dari kredit  yang  diberikan  kepada  pihak  ketiga  tidak  termasuk  kredit  kepada  bank  lain. Sedangkan kredit bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet. Non performing loan (NPL) merupakan rasio  yang menunjukkan  kemampuan bank  dalam  mengelola  kredit  bermasalah  yang  diberikan  oleh  Bank.  Peraturan  Bank Indonesia  No  6/10/PBI/2004  Tanggal  12  April  2004  tentang  Sistem  Penilaian Kesehatan  Bank  Umum  menentukan  nilai  rasio  NPL  bank  tidak  boleh  melebihi  5%,
jika suatu bank memiliki nilai NPL lebih dari 5% maka bank tersebut dianggap tidak sehat (Sitepu, 2016).
Semakin tinggi rasio NPL maka semakin buruk kualitas kredit yang menyebabkan jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar  sehingga  dapat  menyebabkan  kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Setelah kredit diberikan, bank wajib melakukan  pemantauan  terhadap  penggunaan  kredit  serta  kemampuan  dan  kepatuhan debitur  dalam  memenuhi  kewajiban  (Astohar,  2018).  Bank  yang  mempunyai  NPL  yang tinggi, maka akan memperbesar biaya, baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya, dengan  kata  lain  semakin tinggi  NPL  suatu  bank,  maka  hal tersebut akan mengganggu  kinerja  bank  tersebut  (Ali,  2004  dalam  Pinasi  dan  Mustikawati,  2018). Tingginya  tingkat  kredit  bermasalah  menyebabkan  tertundanya  pendapatan  bank  yang seharusnya dapat diterima, sehingga menurunkan tingkat profitabilitas suatu bank (Pinasi dan Mustikawati, 2018).
Hasil  penelitian  dari  Muslim  dan  Chabachib  (2016)  bahwa non  performing loan (NPL) mempunyai  pengaruh yang negatif terhadap profitabilitas. Meningkatnya non performing loan (NPL) akan berdampak terhadap menurunnya efisiensi bank dan profitabilitas  perbankan  (Astohar,  2018).  N on  perfoming  loan  (NPL) yang  tinggi  akan memperbesar biaya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank. Semakin tinggi rasio ini amka  akan  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank  yang  menyebabkan  jumlah  kredit bermasalah  semakin  besar  (Feri  dan  Sedana,  2018).  Kredit  bermasalah  yang  semakin besar  berdampak  pada  efisiensi  dan  efektivitas  yang  menurun  (Pertiwi  dan  Susanto, 2019).
Berdasarkan  argument  peneliti  diatas  dapat  ditarik  hipotesis  ketiga  (H 4 )  dan hipotesis kedelapan (H 8 ) sebagai berikut :
H 4 : non  performing  loan  (NPL) berpengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap net interest margin (NIM)
H 8 : non performing loan (NPL) modal berpengaruh negative dan signifikan terhadap return on asset (ROA)
Kerangka Pemikiran
Kerangka pikir dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## METODE PENELITIAN

## Jenis dan Metode Pengumpulan Data
Data  yang  digunakan  adalah  berupa  laporan  keuangan  publikasi  tahunan  yang diterbitkan  oleh  Bank  Indonesia  yang  diperoleh  dari  WEB  OJK  dari  periode  tahun 2014  sampai  tahun  2018.  Sumber  data  yang  digunakan  ini  diperoleh  melalui penelusuran dari media internet dari www. ojk.go.id.Metode pengumpulan data yang digunakan  yaitu  melalui  studi  pustaka  dari  direktori  perusahaan  go  publik  dan  situs resmi  tiap  perusahaan.idx.go.id.  serta  situs  –  situr  resmi  lainnya  yang  dijadikan sampel.

## Alat Analisis Data

## Uji Persamaan Regresi Ganda Tahap 1
Analisis regresi linier berganda adalah pengaruh secara linier antara dua atau lebih variabel bebas (independen) dengan satu variabel dependen, yaitu pengaruh dari loan  to  deposit  ratio  (LDR), biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional (BOPO), capital adequacy ratio (CAR) dan non performing loan (NPL) terhadap net interest margin (NIM) (Astohar, 2013). Persamaan regresi pada penelitian ini terdapat dua model. yaitu sebagai berikut: Y 1 = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + b 5 X 5
Dimana : Y 1 : NIM;  X 1 : LDR;  X 2 : BOPO;  X 3 : CAR;  X 4 : NPL

## Uji Persamaan Regresi Ganda tahap 1
Analisis regresi linier berganda adalah pengaruh secara linier antara dua atau lebih variabel independen dengan satu variabel dependen, yaitu pengaruh dari capital adequacy  ratio  (CAR),  loan  to  deposit  ratio  (LDR), dan  biaya  operasional  terhadap pendapatan operasional (BOPO), non performing loan (NPL) serta net interest margin (NIM) terhadap return on asset (ROA) . Sebelum melakukan estimasi yang tidak biasa dengan  analisis  regresi,  perlu  dilakukan  uji  t  dan  uji  Fit  data  yaitu  pengujian  antar variabel  bebas  supaya  tidak  terjadi  multikolinieritas,  heteroskedastisitas,  normalitas,
dan autokorelasi  (Astohar, 2013). Persamaan regresi  pada penelitian ini terdapat  dua model. yaitu sebagai berikut:  Y 2 = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + b 5 X 5
Dimana : Y 2 : ROA;  X 1 : CAR;  X 2 : LDR;  X 3 : BOPO;  X 4 : NPL;  Y 1 : NIM

## Uji Persamaan Regresi Sederhana
Analisis regresi linier sederhana adalah pengaruh secara linier antara variabel independen dengan variabel dependen, yaitu pengaruh dari net interest margin (NIM) terhadap Return  on  Asset  (ROA) .  Sebelum  melakukan  estimasi  yang  tidak  biasa dengan  analisis  regresi,  perlu  dilakukan  uji  t  dan  uji  Fit  data  yaitu  pengujian  antar variabel  bebas  supaya  tidak  terjadi  multikolinieritas,  heteroskedastisitas,  normalitas, dan autokorelasi  (Astohar, 2013). Persamaan regresi  pada penelitian ini terdapat  dua model. yaitu sebagai berikut: Y 2 = a + b 5 Y 1

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  determinan  pada  penelitian  ini  digunakan  untuk  melihat  berapa persen  dari  variasi  variabel  terikat  dijelaskan  variabel  bebas.  Pada  penelitian  ini koefisien determinasi adalah mengetahui seberapa besar variasi profitabilitas Bank Go Public (ROA) dapat diterangkan oleh variasi dari capital adequacy ratio (CAR), loan to  deposit  ratio  (LDR), biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO), non  performing  loan  (NPL) serta net  interest  margin  (NIM) .  Nilai  determinasi  yang digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  nilai adjusted  R 2 . Digunakannya  nilai  tersebut karena nilai adjusted R 2 pada saat  mengevaluasi  model regresi  dapat  naik atau turun apabila satu variabel independen ditambahkan ke dalam model (Ghozali, 2013).

## Sobel Test
Uji  Sobel  ini  dilakukan  dengan  cara  menguji  kekuatan  pengaruh  tidak langsung  variabel  independen  (X)  kepada  variabel  dependen  (Y)  melalui  variabel intervening  (M)  dalam  hal  ini  adalah  menguji  pengaruh  tidak  langsung  variabel capital  adequacy  ratio,  loan  to  deposit dan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan opersional secara tidak langsung terhadap return on asset melalui net interest margin . Suatu  variabel  disebut  variabel  intervening  jika  variabel  tersebut  ikut mempengaruhi hubungan  antara  variabel  prediktor  (independen)  dan  variabel  criterion  (dependen) (Baron  dan  Kenny  (1986)  dalam  Ghozali  (2009).  Pengujian  hipotesis  mediasi  dapat dilakukan dengan prosedur yang dikembangkan oleh Sobel (1982) dan dikenal dengan Uji Sobel (Sobel Test).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada  variable  profitabilitas  Bank  Go  Public (ROA) yang  rata-ratanya  adalah sebesar 1,19 %. Berdasarkan rata – rata, Bank Go Public masuk dalam kategori yang kurang sehat, hal ini ditandai dengan rata – rata return on asset Bank Go Public masih dibawah 1,5 % (Ketentuan Bank Indonesia > 1,5 %). Berdasarkan data yang diperoleh profitabilitas Bank Go Public (ROA) terendah pada periode penelitian yaitu sebesar - 9,58  %  yaitu  pada  PT.  Bank  Pundi  Indonesia  Tbk  pada  tahun  2016.  Rasio profitabilitas  Bank  Go  Public (ROA) tertinggi  adalah  pada  Bank  Permata,  Tbk  pada tahun 2015 yaitu sebesar 6,72 %.
Pada variabel loan to deposit ratio (LDR) ini menunjukkan bahwa berdasarkan rata – rata Bank Go Public masuk dalam kategori yang sehat, hal ini ditandai dengan rata  –  rata loan  to  deposit  ratio  (LDR) masih  dikisaran  84,83  %  (Ketentuan  Bank Indonesia  85  %  sampai  dengan  110  %). Loan  to  deposit  ratio  (LDR) yang  paling rendah  pada  penelitian  yaitu  sebesar  41,99  %  adalah  pada  Bank  Mitra  Niaga,  Tbk pada tahun 2018. Rasio loan to deposit ratio (LDR) yang tertinggi adalah pada Bank Woori Saudara Indonesia pada tahun 2018 yaitu sebesar 145,26 %.
Pada variabel rasio beban operasional dibanding dengan pendapatan operasional ( BOPO) ini  menunjukkan  bahwa  berdasarkan  rata  –  rata  Bank  Go  Public  masuk dalam kategori yang sehat, hal ini ditandai dengan rata – rata BOPO masih dikisaran 89,14  %  (Ketentuan  Bank  Indonesia  <  100  %).  Berdasarkan  deskriptif  data  yang didapatkan  BOPO  terendah  pada  selama  periode  penelitian  adalah  sebesar  9,17  % pada  Bank  Permata,  Tbk  pada  tahun  2015.  Rasio  BOPO  tertinggi  adalah  pada  Bank MNC International, Tbk pada tahun 2017 yaitu sebesar 180,62 %.
Pada  variabel capital  adequacy  ratio  (CAR) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan  rata  –  rata  Bank  Go  Public  masuk  dalam  kategori  yang  sehat,  hal  ini ditandai  dengan  rata  –  rata capital  adequacy  ratio  (CAR) masih  dikisaran  20,50  % (Ketentuan  Bank  Indonesia  >  8  %). Capital  adequacy  ratio  (CAR) terendah  pada periode penelitian yaitu sebesar 10,04 % yaitu pada Bank Pundi Indonesia, Tbk pada tahun  2018.  Rasio capital  adequacy  ratio  (CAR) tertinggi  adalah  pada  Bank  Ina Perdana, Tbk pada tahun 2017 yaitu sebesar 66,43 %.
Pada  variabel non  performing  loan  (NPL) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan  rata  –  rata  Bank  Go  Public  masuk  dalam  kategori  yang  sehat,  hal  ini
ditandai  dengan  rata  –  rata non  performing  loan  (NPL) masih  dikisaran  2,96  % (Ketentuan Bank Indonesia < 5 %). non performing loan (NPL) terendah pada periode penelitian  yaitu  sebesar  0,002  %  yaitu  pada  Bank  National  Nobu,  Tbk  pada  tahun 2015. Rasio non performing loan (NPL) tertinggi adalah pada Bank Yudha Bakti, Tbk pada tahun 2018 yaitu sebesar 15,75 %.
Pada  variabel  rasio net  interest  margin ( NIM) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan  rata  –  rata  Bank  Go  Public  masuk  dalam  kategori  yang  sehat,  hal  ini ditandai dengan rata – rata NIM masih dikisaran 5,09 % (Ketentuan Bank Indonesia > 1,5  %).  Berdasarkan  deskriptif  data  yang  didapatkan net  interest  margin ( NIM) terendah  pada  selama  periode  penelitian  adalah  sebesar  0,24  %  pada  Bank  Jtrust Indonesia  pada  tahun  2014.  Rasio net  interest  margin ( NIM) tertinggi  adalah  pada Bank Tabungan Pensiunan Nasional, Tbk sebesar 11,98 %.

## Uji Asumsi Klasik
Data yang digunakan untuk penelitian terdistribusi secara normal, yang ditandai dengan  print  out  grafik  erlihat  titik–titiknya  nampak  menyebar  menjauh  atau  tidak berada disekitar pada garis diagonal, serta penyebaran titik – titiknya tidak mengikuti garis  diagonal.  Selain  pada  grafik  histogram  yang  menunjukkan  data  tersebar  tidak mendekati garis normalitas. Berdasarkan uji Kolmogorov Smirnov sebesar 0,415 yang mana  nilai  signifikansi  tersebut  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  yang  telah ditentukan yaitu 0,05. Berdasarkan data tersebut dapat dijelaskan bahwa model regresi telah terdistribusi secara normal.
Hasil  pengujian  penyimpangan  asumsi  klasik  menunjukkan  bahwa  model  tidak terjadi  penyimpangan  multikolinearitas  yang  ditandai  dengan  nilai  VIF  dibawah  10 yaitu  :  1,124  ;  1,425  ;  1,088  ;  1,285  dan  1,235  serta  nilai  tolerance  diatas  0,1  yaitu 0,890 ; 0,702 ; 0,919 ; 0,778 dan 0,810. Grafik scatterplot tidak membentuk pola yang khusus  atau  jelas,  hal  ini  menunjukkan  data  tidak  terjadi  penyimpangan heteroskedastisitas.  Nilai durbin  Watson sebesar  1,756  yang  mana  nilai  tersebut berada pada daerah tidak tidak terjadi autokorelasi.
Hasil  perhitungan  anova  didapatkan  nilai  F  hitungnya  sebesar  1620,945  nilai probabilitas adalah 0,000. Hasil ini dikatakan bahwa permodelan yaitu variabel bebas yang  berupa  LDR,  BOPO  dan  CAR  secara  bersama  -  sama  (simultan)  mempunyai
pengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  pada  Bank  Go  Public,  atau  model  yang dibangun memenuhi kriteria fit.

## Analisis Regresi Linier Berganda Tahap 1
Persamaan sebagai berikut
NIM  = 5,575 + 0,022 LDR - 0,031 BOPO +  0,033 CAR – 0,080 NPL
Nilai  konstanta  pada  penelitian  ini  diperoleh  nilai  5,734  yang  dapat  diartikan bahwa  tanpa  adanya  perubahan  dari  variabel  bebas  atau  variabel  LDR,  BOPO  dan CAR maka pendapatan bunga ( net interest margin ) pada Bank Go Public mengalami peningkatan
Loan to deposit ratio (LDR) Bank Go Public di Indonesia mempunyai pengaruh positif  terhadap  pendapatan  bunga  ( net  interest  margin )  dengan  koefisien  regresi sebesar 0,022. Hal ini dapat diartikan bahwa setiap peningkatan Loan to deposit ratio (LDR) maka  pendapatan  bunga  ( net  interest  margin )  pada  Bank  Go  Public  di Indonesia  mengalami  peningkatan  pula.  Hipotesis  diterima,  karena  ditunjukkan dengan nilai probabilitas (sig) sebesar 0,020 yang mana nilai tersebut dibawah 0,05.
Biaya  operasional  dan  pendapatan  opoerasional  (BOPO)  Bank  Go  Public  di Indonesia mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank dengan koefisien regresi sebesar - 0,031. Hal ini dapat diartikan bahwa setiap peningkatan BOPO maka profitabilitas pada Bank Go Public di Indonesia mengalami penurunan atau sebaliknya setiap penurunan BOPO akan meningkatkan profitabilitas. Hipotesis diterima, karena dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,000  yang  mana  nilai  tersebut dibawah 0,05.
Capital adequacy ratio (CAR) Bank Go Public di Indonesia mempunyai dampak positif  terhadap  pendapatan  bunga  ( net  interest  margin )  bank  dengan  koefisien regresinya  sebesar  0,033.  Ini  dapat  dijelaskan  setiap  adanya  peningkatan Capital adequacy ratio (CAR) atau semakin tinggi CAR maka pendapatan bunga ( net interest margin )  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  akan  mengalami  peningkatan.  Hipotesis ditolak  pada  taraf  signifikan  5  %,  ini  ditunjukkan  melalui  nilai  probabilitas  (sig) sebesar 0,092 di mana nilai probabilitas tersebut diatas 0,05.
Non performing loan (NPL) Bank Go Public di  Indonesia mempunyai  pengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresi  sebesar  -  0,081.  Hal  ini dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan non  performing  loan ( NPL )  maka
profitabilitas pada Bank Go Public di Indonesia mengalami penurunan atau sebaliknya setiap  penurunan non  performing  loan ( NPL )  akan  meningkatkan  profitabilitas. Hipotesis  diterima,  karena  dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,000 yang mana nilai tersebut dibawah 0,05.

## Analisis Regresi Linier Berganda Tahap 2
Persamaan kedua sebagai berikut
ROA = 9,733 + 0,001 LDR -  0,094 BOPO – 0,002 CAR – 0,083 NPL
Nilai  konstanta  pada  penelitian  ini  diperoleh  nilai  9,733  yang  dapat  diartikan bahwa tanpa adanya perubahan dari variabel  bebas atau variabel  LDR, BOPO, CAR dan NPL maka profitabilitas pada Bank Go Public mengalami peningkatan
Loan  to  deposit  ratio  (LDR) Bank  Go  Public  di  Indonesia  mempunyai pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresi  sebesar  0,001. Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan Loan  to  deposit  ratio  (LDR) maka profitabilitas  pada  Bank  Go  Public  di  Indonesia  mengalami  penurunan.  Hipotesis ditolak,  karena  ditunjukkan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,487  yang  mana nilai tersebut diatas 0,05.
Biaya  operasional  dan  pendapatan  opoerasional  (BOPO)  Bank  Go  Public  di Indonesia mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank dengan koefisien regresi sebesar - 0,094. Hal ini dapat diartikan bahwa setiap peningkatan BOPO maka profitabilitas pada Bank Go Public di Indonesia mengalami penurunan atau sebaliknya setiap penurunan BOPO akan meningkatkan profitabilitas. Hipotesis diterima, karena dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,000  yang  mana  nilai  tersebut dibawah 0,05.
Capital  adequacy  ratio  (CAR) Bank  Go  Public  di  Indonesia  mempunyai dampak  negatif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresinya  sebesar  - 0,002.  Ini  dapat  dijelaskan  setiap  adanya  peningkatan Capital  adequacy  ratio  (CAR) atau semakin tinggi CAR maka profitabilitas pada Bank Go Public di Indonesia akan mengalami  penurunan.  Hipotesis  ditolak  pada  taraf  signifikan  5  %,  ini  ditunjukkan melalui nilai probabilitas (sig) sebesar 0,556 di mana nilai probabilitas tersebut diatas 0,05.
Non  performin  loan  (NPL) Bank  Go  Public  di  Indonesia  mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank dengan koefisien regresi sebesar - 0,083.
Hal ini dapat diartikan bahwa setiap peningkatan NPL maka profitabilitas pada Bank Go Public di Indonesia mengalami penurunan atau sebaliknya setiap penurunan NPL akan  meningkatkan  profitabilitas.  Hipotesis  diterima,  karena  dibuktikan  dengan  nilai probabilitas (sig) sebesar 0,000 yang mana nilai tersebut dibawah 0,05.
Analisis Regresi Linier Tahap 3
Persamaan ketiga sebagai berikut ROA = - 1,353 + 0,499 NIM
Nilai konstanta pada penelitian ini diperoleh nilai - 1,353 yang dapat diartikan bahwa  tanpa  adanya  perubahan  dari  variabel  bebas  atau  variabel  NIM  maka profitabilitas ( return on asset ) pada Bank Go Public mengalami penurunan.
Net interest margin (NIM) Bank Go Public di Indonesia mempunyai pengaruh positif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresi  sebesar  0,499.  Hal  ini dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan  NIM  maka  profitabilitas  pada  Bank  Go Public  di  Indonesia  mengalami  peningkatan  atau  sebaliknya  setiap  penurunan  NIM juga  akan  menurunkan  profitabilitas.  Hipotesis  diterima  pada  taraf  5  %,  karena dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,000  yang  mana  nilai  tersebut dibawah 0,05.

## Koefisien Determinasi
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diperoleh  nilai  koefisien  determinasi ( Adjusted  R  Square )  sebesar  sebesar  0,172.  Besar  variasi  variabel  pendapatan  bunga ( net interest margin) pada Bank Go Public di Indonesia yang dapat diterangkan oleh variasi  variabel  LDR,  BOPO,  CAR  dan  NPL  adalah  sebesar  17,2  %,  sedangkan sisanya sebesar 82,8 % dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian. Besar variasi variabel profitabilitas ( return on asset) pada Bank Go Public di Indonesia yang dapat diterangkan oleh variasi variabel net interest margin (NIM) adalah sebesar 24,5 %,  sedangkan  sisanya  sebesar  75,5  %  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  di  luar  model penelitian
Sobel Test
Peran  Net  Interest  Margin  dalam  Mediasi  Pengaruh  Loan  to  Deposit  Ratio terhadap Return on Investment
Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh nilai t sobel test sebesar 0,500 dan nilai t tabel sebesar 1,96. Perbandingan tersebut menunjukkan sobel test > t tabel (0,500 <
1,96)  sehingga  dapat  dijelaskan  bahwa  tidak  ada  peran net  interest  margin dalam memediasi  pengaruh loan  to  deposit  ratio terhadap return  on  investment .  Hasil tersebut  menunjukkan  bahwa net  interest  margin tidak  terbukti  signifikan  dalam memediasi  pengaruh loan  to  deposit  ratio terhadap return  on  asset pada  Bank  Go Public di Indonesia.
Peran  Net  Interest  Margin  dalam  Mediasi  Pengaruh  Biaya  Operasional  pada Pendapatan Operasional terhadap Return on Investment
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diperoleh  nilai  sobel  test  sebesar  -  7,046  dan nilai t tabel sebesar - 1,96. Perbandingan tersebut menunjukkan - sobel test < - t tabel (-  7,046  <  -  1,96)  sehingga  dapat  dijelaskan  bahwa  ada  peran net  interest  margin dalam  memediasi  pengaruh  biaya  operasional  pada  pendapatan  operasional terhadap return on investment . Hasil tersebut menunjukkan bahwa net interest margin terbukti signifikan dalam memediasi pengaruh biaya operasional pada pendapatan operasional terhadap return on asset pada Bank Go Public di Indonesia.
Peran  net  Interest  Margin  dalam  Mediasi  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio terhadap Return on Investment
Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh nilai sobel test sebesar 0,499 dan nilai t tabel  sebesar  1,96.  Perbandingan  tersebut  menunjukkan  sobel  test  <  t  tabel  (0,499  < 1,96)  sehingga  dapat  dijelaskan  bahwa  tidak  ada  peran net  interest  margin dalam memediasi  pengaruh capital  adequacy  ratio terhadap return  on  investment .  Hasil tersebut  menunjukkan  bahwa net  interest  margin tidak  terbukti  signifikan  dalam memediasi  pengaruh capital  adequacy  ratio terhadap return  on  asset pada  Bank  Go Public di Indonesia.
Peran  Net  Interest  Margin  dalam  Mediasi  Pengaruh  Non  Performing  Loan terhadap Return on Investment
Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh nilai sobel test sebesar - 4,371 dan nilai t  tabel  sebesar  -  1,96.  Perbandingan  tersebut  menunjukkan  -  sobel  test  <  -  t  tabel  (- 4,371 < - 1,96) sehingga dapat dijelaskan bahwa ada peran net interest margin dalam memediasi  pengaruh non  performing  loan terhadap return  on  investment .  Hasil tersebut menunjukkan bahwa net interest margin terbukti signifikan dalam memediasi non performing loan pada pendapatan operasional terhadap return on asset pada Bank Go Public di Indonesia.

## KESIMPULAN
1. Berani  mengambil  tindakan  dalam  penambahan  kredit  kepada  debitur  –  debitur yang  dirasa  atau  berdasarkan  analisis  pembayarannya  lancar  dan  melakukan ekspansi – ekspansi usaha jasa keuangan.
2. Memodifikasi  atau  mengembangkan  produk  jasa  keuangan  dengan  cara pendampingan – pendampingan pada usaha – usaha yang dipandang produktif dan mempunyai tingkat pengembangan yang tinggi.
3. Tingkat CAR yang rata – rata masih tinggi menunjukkan bank masih banyak dana yang menganggur. Dana – dana tersebut dapat disalurkan kepada bisnis lain yang dirasakan berpontensi berkembang.

## DAFTAR PUSTAKA
Ali,  Muhammad  dan  Laksono,  Roosaleh.,  2017.,  Pengaruh  Net  Interest  Margin (NIM),  Biaya  Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional  BOPO),  Loan  to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap (ROA)., Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , Vol 5 Nomor 2, Bandung . Alifah,  Yonira  Bagiani.,  2014.,  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  dan  LDR  terhadap Profitabilitas  Bank (ROA) pada Perusahaan Perbankan tang Terdaftar di  Bursa Efek  Indonesia  Periode  2009-2012., Skripsi., Program  Studi  Manajemen,  FE., Universitas Negeri Yogyakarta.
Ariyanti,  Indah.,  Dhiana,  Patricia  dan  Pranaditya,  Ari.,  2017.,  Pengaruh  CAR,  NPF, NIM,  BOPO,  dan  DPK  terhadap  Profitabilitas  dengan  FDR  Sebagai  Variabel Intervening (Studi Kasus Perbankan Umum Syariah Tahun 2011-2014)., Jurnal Akuntansi ., Universitas Pandanaran.
Aprillya,  Agnes.,  Effendi,  Rizal,  Nyimas  Artina.,  2017.,  Analisis  Pengaruh  Non Performing  Loan  (NPL),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  dan  Capital  Adequacy Ratio  (CAR)  Terhadap  Return  On  Asset  (ROA)  pada  Bank  BUMN  yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2012 – 2016., Jurusan Manajemen ., STIE Multi Data Palembang
Alshatti,  Ali  Sulieman.,  2015.,  The  Effect  of  the  Liquidity  Management  on Profitability  in  the  Jordanian  Commercial  Banks.,  International  Journal  of Business and Management; Vol. 10, No. 1; 2015
Almilia,  Luciana  Spica  dan  Winny  Herdiningtyas,  2005.  Analisis  Rasio  CAMEL terhadap  Prediksi  Kondisi  Bermasalah  Pada  Lembaga  Perbankan  Periode 2000-2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol.7, No.2. Astohar.,  2013., Statistika  Bisnis  Kasus  dan  Solusi .,  Penerbit  Duta  Nusindo., Semarang.
Astohar.,  2016.,  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (Car)  Dan  Financing  To  Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Perbankan  Bank Go Public  Di  Indonesia Dengan Inflasi  Sebagai  Variabel  Pemoderasi., Among  Makarti  Vol.9  No.18 ,  Desember 2016
Astohar,  2018.,  Analisis  Faktor  –  Faktor  Yang  Berpengaruh  terhadap  Profitabilitas Perbankan  yang  Go  Public  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2012  –  2016.,
Jurnak Dinamika Ekonomi & Bisnis (JDEB)., Vol 15 No 1., Maret 2019 Astohar dan Praptitorini, Mirna Dyah., 2019., Model Struktural Faktor – Faktor yang Berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  dengan  Net  Interest  Margin  sebagai Variabel  Intervening (Studi  pada  Bank  Go  Public  di  Indonesia  Pada  Tahun  2014  – 2018)., Balance
Profitabilitas,. E-Jurnal Manajemen, Vol. 8, No. 6, Vocation Accouting Journal., Vol 3 No 2.
Fahmi,  Irfam 2015, Manajemen Perbankan Konvensional  &  Syariah , Penerbit Mitra Wacana Media, Jakarta.
Fajari,  S  dan  Sunarto.,  (2017).  Pengaruh  CAR,  LDR,  NPL,  BOPO  terhadap Profitabilitas  Bank  (Studi  Kasus  Perusahaan  Perbankan  yang  tercatat  di  Bursa Efek  Indonesia  Periode  Tahun  2011  Sampai  2015  ). Prosiding  Seminar Nasional Multi Disiplin Ilmu & Call For Papers Unisbank Ke-3
Fauziah,  Ravika,  2011.,  “ Analisis  Pengaruh  Inflasi  Terhadap  Tingkat  Profitabilitas Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Central  Asia  (BCA)  Tahun  2007-2011 ”, Universitas Negeri Surabaya, Surabaya, 2011
Ghozali,  Imam,  2013, Manajemen  Risiko  Perbankan  Pendekatan  VaR ,  Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.
Hery., 2015., Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan ., Yogyakarta : Center for Academic Publishing Services
Kasmir 2012, Manajemen Perbankan , Edisi Revisi, Rajawali Pers, Jakarta. Kuncoro,  Mudrajad  dan  Suhardjono.  2002. Manajemen  Perbankan  Teori  dan Aplikasi . Yogyakarta; BPFE UGM.
Latifah, Nurul Maulidya, Rodhiyah, Saryadi. 2012, Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap (ROA)  (Studi  kasus  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Go  Public  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2009-2010)., Jurnal  Ilmu  Administrasi  Bisnis ., Semarang.
Martindas,  Anggria  Maya.,  Pangemanan,  Sifrid  S.  dan  David  P.E.  Saerang.,  2013., Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  BOPO  dan Non  Performing  Loan (NPL) terhadap Kinerja Keuangan Perbankan di Indonesia., Jurnal Unsrat.
Milion,  Lie  Jimmy.,  Utary,  Anis  Rachma.,  Irwansyah.,  2017.,  Pengaruh  Non Performing Loan dan Capital Adequacy Ratio serta Biaya Operasional terhadap Net  Interest  Margin  dan  Return  On  Asset., prosiding  Seminar  Nasional Manajemen dan Ekonomi Bisnis., Volume 1., Mei 2017.
Moslem,  Orchidia  Seta  dan  M.  Chabachib,  2016.,  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  (Studi  Perbandingan  Bank Devisa  dan  Bank  Non  Devisa  Di  Indonesia  Periode  2010-2014), Jurnal  Bisnis dan Manajemen., Vol.4 No.4 Nisa,  Chaerani.,  2016.,  Aplikasi  Teori  Perilaku  Manajemen  pada  Bank  Milik Pemerintah di Indoensia., Jurnal Manajemen dan Pemsaran Jasa ., Vole 9 No 2 Pandia, Frianto., 2012., Manajemen Dana dan Kesehatan Bank . Rineka Cipta., Jakarta Pertiwi, Loraine dan Susanto, Liana, 2019., Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia., Jurnal Multiparadigma Akuntansi , Volume I No. 2
Podpiera, J., & Weill, L. (2008). Bad Luck or Bad Management? Emerging Banking Market Experience. Journal of Financial Stability , 4 (2), 135t148. Rahmani, Nur Ahmadi Bi., 2017., Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  terhadap  (ROA)  dan  Return  On  Equity (ROE)  Pada  Perusahaan  Bank  Bank  Go  Public  di  Indonesia., Jurnal  Human Falah., Vol 4 Nomor 4 . Yogyakarta. Simorangkir,  O.P.  (2004). Pengantar  Lembaga  Keuangan  Bank  dan  non  Bank. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Sitepu,  Jurnal.,  Dzulkirom,  Moch.,  Azizah,  Devi  Farah.,  2016.,  Pengaruh Capital Adequacy  Ratio ,  Biaya  Operasional  Per  Pendapatan  Operasional, Non Performing  Loan , Net  Interest  Margin Dan Loan  To  Deposit  Ratio Terhadap Return  On  Asset (Studi  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  Tahun  2012-2015).,  Jurnal  Administrasi  Bisnis (JAB)|Vol. 40 No. 2 November 2016
Sudarmawanti,  Erna  dan  Pramono,  Joko,  2017.,  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM dan  LDR  terhadap  ROA  (Studi  kasus  pada  Bank  Go  Public  di  Salatiga  yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015)., AmongMakarti ., Vol 10 No 19.
Sudarmanta,  I  Ketut  2016, Determinasi  Profitabilitas  Sektor  Perbankan  Di  Bursa Efek  Indonesia ,  Pascasarjana  Universitas  Warmadewa,  Denpasar,  Diakses  22 Agustus 2017, dari www.ejournal.warmadewa.ac.id Taswan,  2010. Manajemen  Perbankan  Konsep  Teknis  &  Aplikasi .  Penerbit  UPP STIM YKPN Yogyakarta.
Wibisono,  Muhammad  Yusuf    dan  Wahyuni,  2017.,  Pengaruh  CAR,  NPF,  BOPO, FDR,  terhadap  ROA  yang  Dimediasi  oleh  NOM.,  Jurnal  Bisnis  &  Manajemen Vol. 17, No. 1
Yuniari, Ni Putu  Dan Badjra, Ida Bagus ., 2019., Pengaruh Likuiditas,  Efisiensi, Dan Ukuran Bank Terhadap