## PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP RETURN ON ASSET PADA BANK UMUM SYARIAH
Imeh Siti Fatimah 1 imehsitifatimah16134@student.unsika.ac.id S1 Akuntansi, Universitas Singaperbangsa Karawang
Nana Diana 2 nana.diana@fe.unsika.ac.id, S1 Akuntansi, Universitas Singaperbangsa Karawang

## Abstrak
Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  mengetahui  hubungan  antara  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan  NPF  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank Indonesia  periode  2011-2018.  Metode  yang  digunakan  adalah  deskriptif  verifikatif  dengan pendekatan kuantitatif yaitu melalui uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, dan uji hipotesis menggunakan uji-T, uji-F dan uji koefisien determinasi (R 2 ). Pengujian data diproses dengan  menggunakan  perangkat  lunak SPSS  22. Sedangkan  data  yang  digunakan  yaitu  data sekunder dengan tipe data kuantitatif. Populasi penelitian ini berjumlah 14 Bank Umum Syariah dengan  metode  pengambilan  sampel  yaitu  4  Bank  Umum  Syariah.  Berdasarkan  hasil  uji-T, pembiayaan mudharabah berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Pembiayaan musyarakah berpengaruh  negatif  terhadap  ROA,  dan  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Secara simultan variabel  independen berpengaruh terhadap variabel  dependen. Sedangkan dari hasil R 2 menunjukkan  bahwa  ROA  dipengaruhi  oleh  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan NPF sebanyak 52,3% dan sisanya 47,7% dipengaruhi oleh variabel lain di luar penelitian.
Kata Kunci : Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah , NPF dan ROA

## EFFECT  OF  MUDHARABAH  FINANCING,  MUSYARAKAH  AND  NPF  ON  ROA  IN SHARIA COMMERCIAL BANKS

## Abstract
This study aims to determine the relationship between mudharabah financing, musyarakah and NPF on ROA in Sharia Commercial Banks registered at Bank Indonesian periode 2011-2018. The method  used is descriptive verification  with  a quantitative approach that is through the classic assumption test, multiple linear regression analysis, and hypothesis testing using the T- test,  F-test  and  the  coefficient  of  determination  (R 2 )  test.  Testing  data  is  processed  by  using SPSS  22  software.  While  the  data  used  are  secondary  data  with  quatitative  data  types.  The population  of  this  study  is  14  Sharia  Commercial  Banks  wih  a  sampling  method  that  is purposive  sampling,  so  that  the  number  of  observations  obtained  is  4  Sharia  Commercial Banks. Based on the results of the T-test, mudharabah financing has a positive effect on ROA. Musyarakah financing has a negative effect on ROA, and NPF has a negative effect on ROA. Silmiltaneously all independent variable influences the dependent variable. While the results of The R2 indicate that ROA is influenced by mudharabah financing, musyarakah and NPF by 52,3% and the remaining 47,7% is influenced by other variables outside the study.

## Keywords: Mudharabah Financing, Musyarakah, NPF and ROA

## PENDAHULUAN
Pertumbuhan  keuangan  syariah  di  tingkat  nasional  masih  belum  dapat  mengimbangi pertumbuhan  keuangan  konvensional.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  pangsa  pasar ( market  share ) keuangan syariah secara keseluruhan, dari snapshot posisi  Desember 2018 yaitu 8,50%. Jika dilihat dari salah satu sub-sektor jasanya, yaitu perbankan syariah menurut LPKSI 2018, market share perbankan syariah sebesar 5,96% dari seluruh market share perbankan. Dengan total aset perbankan syariah yaitu senilai Rp 489,69 triliun.
Dalam  kegiatannya,  bank  syariah  memiliki  banyak  akad  yang  variatif.  Bank  Umum Syariah saat ini terdiri dari 14 institusi, maka akan terjadi persaingan antar bank syariah baik dalam  hal  peningkatan  pelayanan  jasa  maupun  peningkatan  kinerja  bank.  Oleh  karena  itu diperlukan penilaian tolak  ukur  agar mengetahui  tingkat kesehatan bank dengan menghitung rasio  keuangan  yang  terdapat  dalam  publikasi  laporan  keuangan.  Berdasarkan  PBI  No. 9/1/PBI/2007 Pasal 3, disebutkan bahwa salah satu untuk menilai tingkat kesehatan bank yaitu rentabilitas atau earning . Menurut Surat Edaran No. 9/24/DPbs Tahun 2007 mengatakan jika penilaian rentabilitas digunakan untuk menilai kemampuan bank dalam menghasilkan laba.
Berdasarkan  Surat  Edaran  No.  9/24/DPbs  Tahun  2007  yang  dikeluarkan  oleh  Bank Indonesia,  penilaian  terhadap  faktor  rentabilitas  dilakukan  dengan  penilaian  terhadap komponen-komponen salah satunya yaitu ROA sebagai rasio penunjang. ROA digunakan untuk mengukur  efisiensi  dan  efektivitas  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  atau  profit dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Tingginya ROA mengindikasikan bahwa bank semakin baik dalam mengelola aset yang dimilikinya, agar memperoleh laba (Haryanto 2016). Artinya semakin kecil ROA yang dimiliki bank, maka semakin kurang baik dalam mengukur efektivitas dari keseluruhan operasi perusahaan, begitu pula sebaliknya (Kasmir 2015:202).
Adanya  usaha  peningkatan  kualitas  penyaluran  aktiva  produktif  yaitu  untuk meningkatkan profitabilitas. Salah satu bentuk penyaluran aktiva produktif perbankan syariah yaitu  melalui  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  masyarakat.  Menurut  Wangsawidjaja (2012:78)  bahwa  sebagian  besar  pendapatan  bank  syariah  didapatkan  dari  imbalan  berupa kegiatan  usaha  pembiayaan.  Oleh  sebab  itu,  pembiayaan  masih  merupakan  kegiatan  paling dominan pada bank syariah.
Menurut  Wangsawidjaja  (2012:233-234)  bahwa  pembiayaan  yang  diberikan  oleh perbankan syariah idealnya lebih banyak berdasarkan akad mudharabah dan musyarakah , hal tersebut dikarenakan sesuai dengan prinsip syariah yaitu profit and loss sharing (PLS). Dengan pembiayaan berdasarkan akad tersebut diharapkan dapat lebih mendorong untuk meningkatkan dalam sektor ekonomi, baik sektor riil (produksi barang) seperti pertanian, pertambangan dan industri ataupun nonriil (nonproduksi) seperti perdagangan dan jasa-jasa.
Pembiayaan  akan  berpengaruh  pada  peningkatan  profitabilitas  suatu  bank.  Dengan menggunakan  profitabilitas  sebagai  tolak  ukur  maka  akan  diketahui  sejauh  mana  bank memperoleh  laba  untuk  meningkatkan  keuntungan  dari  bank  tersebut.  Ismail  (2016:87) menjelaskan manfaat  pembiayaan bagi  bank salah satunya, yaitu meningkatkan profitabilitas bank. Hal tersebut tercermin pada perolehan laba, dengan adanya peningkatan laba usaha bank menyebabkan profitabilitas bank juga meningkat.
Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia  mengenai  penilaian kualitas aktiva bagi  Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah, kualitas pembiayaan ditetapkan menjadi lima golongan diantaranya yaitu lancar, dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet (PBI No. 13/13/PBI/2011).
Disebut  pembiayaan  bermasalah  atau  NPF ( Non Performing  Financing )  jika  kualitas pembiayaan  dari  lancar  menjadi  kurang  lancar  (golongan  III),  diragukan  (golongan  IV)  dan macet (golongan V). Apabila pembiayaan menjadi bermasalah artinya telah muncul risiko bagi
bank syariah, yaitu nasabah belum mampu dalam membayarkembali pokok pembiayaan yang telah disepakati nasabah dalam akad pembiayaan di awal (Wangsawidjaja, 2012:91).
Rasio  NPF  menggambarkan  kinerja  perbankan  syariah  dalam  mengatur  risiko pembiayaan yang dilakukan. Semakin tinggi rasio NPF  artinya  kredit macet  yang disalurkan semakin tinggi atau manajemen pembiayaan yang dilakukan bank buruk. Begitupun sebaliknya, jika  rasio  NPF  semakin  rendah  maka  kinerja  bank  semakin  baik  dalam  hal  pengelolaan manajemen  pembiayaan  (Sumarlin  2016).  Wangsawidjaja  (2012:90)  menjelaskan  bahwa pembiayaan bermasalah jika dilihat dari segi produktivitasnya, yaitu kemampuan menghasilkan pendapatan  bagi  bank  sudah  berkurang  bahkan  sudah  tidak  ada  lagi.  Bagi  pihak  bank  akan mengurangi pendapatan dan besarnya biaya pencadangan yaitu Penyisihan Penghapusan Aktiva (PPA). Dan secara nasional hal tersebut akan mengurangi kontribusi dalam pembangunan dan pertumbuhan ekonomi.
Selain  itu  terdapat  pula  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Puteri  dkk.  (2014) menjelaskan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Hasil penelitian  tersebut  berarti  setiap  terjadi  kenaikan  pembiayaan mudharabah maka  akan menurunkan  profitabilitas  (ROA).  Hasil  penelitian  yang  sama  dari  Wahyuningsih  (2019) menyatakan bahwa hasil pembiayaan mudharabah berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Penelitian  terdahulu  lainnya  yang  menjelaskan  keterkaitan  antara  pembiayaan musyarakah dengan profitabilitas (ROA) adalah penelitian yang dilakukan oleh Nurfajri  dan Priyatno  (2019)  diperoleh  yaitu  pembiayaan musyarakah berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas (ROA). Artinya, semakin bertambah volume pembiayaan musyarakah , maka akan menurunkan profitabilitas (ROA) yang diperoleh Bank Umum Syariah. Pernyataan penelitian yang serupa sebagai pendukung yaitu penelitian dari Hasibuan (2019) serta Romdhoni dan Al Yozika (2018).
Beberapa  penelitian  juga  telah  dilakukan  terkait  dengan  pengaruh Non  Performing Financing (NPF)  terhadap Return  on  Asset (ROA).  Yaitu  dari  hasil  penelitian  terdahulu menjelaskan bahwa, variabel NPF berpengaruh positif terhadap ROA oleh  Yusuf (2017) dan Munir (2018). Hasil penelitian tersebut berarti bahwa setiap terjadi kenaikan NPF, maka ROA yang diperoleh akan naik.
Dengan memperhatikan hal-hal yang telah diidentifikasi di atas, serta adanya perbedaan teori dengan hasil penelitian yang diperoleh. Maka peneliti merasa perlu melakukan penelitian lanjutan.
Tujuan  penelitian  ini  yaitu  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan NPF terhadap ROA pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank  Indoenesia  periode  2011-2018.  Sehingga  rumusan  masalah  untuk  penelitian  ini  yaitu apakah terdapat pengaruh baik secara parsial dan simultan.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Return on Asset (ROA)
Menurut Kasmir (2015:22)ROA menunjukkan hasil atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan. Semakin rendah rasio  ROA, maka semakin kurang baik dalam mengukur efektivitas keseluruhan operasi perusahaan. Demikian pula sebaliknya, jika rasio ROA tinggi maka semakin baik  dalam mengukur efektivitas keseluruhan operasi  perusahaan. Sedangkan Margaretha  (2014:18)    menyatakan  bahwa  ROA  merupakan  rasio  yang  menunjukkan kemampuan laba atas aktiva yang digunakan.
Dari  definisi-definisi  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  ROA  merupakan  rasio  yang digunakan untuk menunjukkan kemampuan laba suatu perusahaan. Jika nilai rasio ROA rendah
maka  perusahaan  dalam  mengelola  efektifitas  manajemennya  kurang  baik,  begitu  pula sebaliknya.

## Pembiayaan Mudharabah
Ismail (2016:140) mengatakan bahwa: Pembiayaan mudharabah yaitu akad pembiayaan antara bank syariah ( shahibul maal ) dan  nasabah  ( mudharib )  untuk  melakukan  kegiatan  usaha.  Bank  syariah  memberikan  dana sebesar  100%  dan  nasabah  yang  menjalankan  usaha  tersebut.  Hasil  dari  usaha  akan  dibagi antara bank dan nasabah sesuai dengan nisbah yang telah disepakati saat akad.
Kemudian menurt Ifham (2015:157): Pembiayaan mudharabah yaitu akad kerja sama antara bank syariah selaku pemilik dana ( shahibul  maal )  dan  nasabah  ( mudharib )  yang  memiliki  keahlian  untuk  mengelola  kegiatan usaha  yang  halal  dan  produktif.  Hasil  dari  usaha yang  telah  dijalankan  akan  dibagi  bersama sesuai dengan nisbah yang telah disepakati.
Berdasarkan  dari  definisi-definisi  di  atas,  dapat  dijelaskan  bahwa  pembiayaan mudharabah merupakan  kegiatan  pembiayaan  usaha  yang  produktif  dan  halal  antara  bank sebagai pemilik modal dengan memberikan dana 100% dan nasabah sebagai pengelola usaha yang  memiliki  keahlian.  Keuntungan  dibagi  berdasarkan  nisbah  pada  awal  akad  dan  telah disepakati.

## Pengertian Pembiayaan Musyarakah
Menurut Ismail (2016:146) bahwa: Al-Musyarakah yaitu akad dalam bentuk kerja sama antara dua pihak atau lebih untuk menjalankan usaha tertentu, di mana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana sebagai modal dengan bagi hasil atas usaha tersebut sesuai kesepakatan atau kontribusi.
Sedangkan, Ifham (2015:165) mengatakan yaitu: Pembiayaan musyarakah merupakan  akad  kerja  sama  antara  bank  dan  nasabah  yang mengikatkan diri dalam perserikatan modal dengan jumlah sesuai dengan kesepakatan. Modal yang telah tergabung digunakan untuk mengelola proyek usaha yang sesuai prinsip syariah dan layak. Keuntungan yang diperoleh akan dibagi berdasarkan nisbah yang telah disepakati dalam akad.
Berdasarkan definisi-definisi tersebut dapat dijelaskan bahwa pembiayaan musyarakah adalah akad kerja sama antara dua pihak atau lebih yang memberikan kontribusi dana sesuai kesepakatan  untuk  menjalankan  usaha.  Kemudian  keuntungan  dari  usaha  akan  dibagi berdasarkan ketentuan yang telah disepakati.

## Pengertian Non Performing Financing (NPF)
Menurut Ikatan Bankir Indonesia (2014:285) adalah: NPF Gross yaitu perbandingan antara pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan dan masing-masing dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca secara gross. Adapun yang termasuk  dalam  pembiayaan  bermasalah  yaitu  pembiayaan  dengan  kualitas  kurang  lancar, diragukan, dan macet.
Sedangkan,  Karim  (2010:76)mengatakan  bahwa Non  Performing  Financing (NPF) merupakan  rasio  pembiayaan  bermasalah  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko  atas pembiayaan yang dilakukan oleh bank syariah.
Berdasarkan definisi-definisi di atas, maka dapat disimpulkan bahwa NPF merupakan pembiayaan  bermasalah  dengan  kategori  pembiayaan  kualitas  kurang  lancar,  diragukan  dan macet untuk mengukur risiko pembiayaan yang dilakukan bank.

## Kerangka Pemikiran
Kerangka  berfikir  yang  telah  dibuat  agar  dapat  menggambarkan  hubungan  antara pembiayaan mudharabah , musyarakah , dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Return on Asset (ROA) yaitu sebagai berikut:
Gambar 1 . Paradigma Penelitian Sumber: Kajian Peneliti, 2020

## Hipotesis Penelitian
Adapun hipotesis penelitian ini yaitu sebagai berikut: H1 : Terdapat pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap Return on Asset (ROA)  pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
H2 : Terdapat pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
H3  :  Terdapat  pengaruh Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap Return  on  Asse t  (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
H4: Terdapat pengaruh pembiayaan mudharabah , musyarakah dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018

## METODE
Metode  penelitian  yang  digunakan  adalah  deskriptif  verifikatif  dengan  pendekatan kuantitatif.  Karena  penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  mendeskripsikan  seberapa besar  pengaruh  variabel  independen  yaitu  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan Non Performing Financing (NPF) terhadap variabel dependen yaitu Return on Asset (ROA) pada Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia.  Variabel  yang  digunakan  dalam penelitian terdiri dari data-data berupa angka yang diperoleh dari laporan keuangan, sehingga metode yang digunakan yaitu metode kauntitatif.
Pembiayaan Mudharabah (X1) (Ismail, 2016)
Pembiayaan Musyarakah (X2) (Ismail, 2016)
Non Performing Financing
(X3)
(Ikatan Bankir Indonesia, 2014) Return on Asset (Y) (Kasmir, 2015) H1 H2 H3 H4
Variabel Penelitian
Instrumen Penelitian
Tabel 1. Instrumen Penelitian Variabel Sub Variabel Indikator Skala Return on Asset (ROA) ROA didapat dari laba bersih yang telah dikurangi bunga dan pajak dibagi dengan total aset yang dimiliki oleh perusahaan. ROA = EAIT 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 (Kasmir, 2015:202) Rasio Pembiayaan Mudharabah Pembiayaan mudharabah diukur dengan menggunakan indikator jumlah pembiayaan mudharabah bersih yang diperoleh dari laporan keuangan bank syariah. Jumlah pembiayaan mudharabah bersih Rasio Pembiayaan Musyarakah Pembiayaan musyarakah diukur dengan menggunakan indikator jumlah pembiayaan musyarakah bersih yang diperoleh dari laporan keuangan bank syariah. Jumlah pembiayaan musyarakah bersih Rasio Non Performing Financing (NPF) NPF didapat dari perbandingan antara pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan. NPF = Pembiayaan Bermasalah Total Pembiayaan
(Ikatan Bankir Indonesia, 2014:285) Rasio
Sumber: Kajian Peneliti, 2020

## Metode Pengumpulan Data Populasi, Sampel dan Teknik Sampling
Populasi dalam penelitian ini yaitu seluruh Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia yaitu berjumlah 14 Bank Umum Syariah. Sedangkan sampel penelitian berjumlah 4 Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia, yaitu PT Bank Muamalat Indonesia, PT Bank BRISyariah, PT Bank BNI Syariah dan PT BCA Syariah. Adapun teknik sampling yang digunakan dalam penelitian ini yaitu purposive sampling , peneliti memilih sampel yang dapat memenuhi kriteria-kriteria yang telah ditetapkan oleh peneliti.
Tabel 2. Kriteria Pemilihan Sampel dengan Purposive Sampling No. Keterangan Jumlah 1 Bank  Umum  Syariah  (BUS)  yang  terdaftar  dalam  statistik perbankan syariah. 14 2 Mempublikasi  laporan  keuangan  tahunan  secara  berkala selama  periode  penelitian  yaitu  tahun  2011-2018  yang dinyatakan dalam rupiah. (2)
Sumber: Kajian Peneliti, 2020
Tabel 2. (Lanjutan) Kriteria Pemilihan Sampel dengan Purposive Sampling No. Keterangan Jumlah 3 Laporan  keuangan  selama  periode  penelitian  dapat  diunduh pada website masing-masing bank. (1) 4 Perusahaan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebagai Bank Umum Syariah mulai tahun 2011. (1) 5 Memiliki  kelengkapan  data  yang  akan  diteliti  sesuai  dengan variabel yang akan diteliti. (4) 6 Perusahaan  merupakan  Bank  Umum  berdasarkan  Kegiatan Usaha (BUKU) yang telah masuk ke dalam kategori BUKU II dengan memiliki modal inti yaitu antara 1 hingga kurang dari 5 triliun. (1) 7 Bank Umum Syariah tidak mengalami kerugian selama periode penelitian. (1) Total Bank Umum Syariah yang memenuhi kriteria yang dapat dijadikan sebagai sampel 4

## Sumber: Kajian Peneliti, 2020

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  data  sekunder  berupa  laporan keuangan  yang  dipublikasi  setiap  tahunnya  oleh  masing-masing  Bank  Umum  Syariah  yang menjadi sampel dalam penelitian selama kurun waktu 8 tahun yaitu tahun 2011 hingga 2018. Data  laporan  keuangan  tersebut  diperoleh  dari website resmi  yang  menjadi  sampel  dalam penelitian ini.

## Teknik Pengumpulan Data

## 1. Studi Pustaka
Dengan menggunakan studi pustaka peneliti mendapatkan data terkait penelitian yang akan dilakukan dari sumber tertulis seperti buku, jurnal ilmiah maupun literatur yang diperoleh dari internet sebagai bahan-bahan yang relevan dan mendukung landasan teori dalam menyusun penelitian.
2. Dokumentasi
Dalam  penelitian  ini  dokumentasi  berupa  laporan  keuangan  tahunan  periode  2011 hingga 2018 Bank Umum Syariah yang telah dipublikasi melalui website resmi masing-masing bank syariah.

## Metode Analisis Data
Metode  yang  digunakan  adalah  deskriptif  verifikatif  dengan  pendekatan  kuantitatif yaitu melalui uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, dan uji hipotesis menggunakan uji-T, uji-F dan uji koefisien determinasi (R 2 ).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Deskriptif
Statistik  deskriptif  digunakan  untuk  menggambarkan  data  dengan  statistik  yang mengacu pada nilai rata-rata ( mean ), standar deviasi, nilai minimum dan maksimum dari semua variabel dalam penelitian, yaitu pembiayaan mudharabah , musyarakah , NPF dan ROA selama periode penelitian 2011-2018 yang disajikan sebagai berikut.
Tabel 3. Analisis Statistik Deskriptif Setiap Variabel
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Pembiayaan Mudharabah 32 12910 2120219 784570,94 548107,535 Pembiayaan Musyarakah 32 193776  20192427  6111603,75  6779892,495 NPF 32 ,10 7,11 3,0375 2,10600 ROA 32 ,08 1,54 ,8728 ,47910 Valid N ( listwise ) 32
Sumber: Data diolah SPSS, 2020 Beradasarkan  tabel  3,  pembiayaan mudharabah memiliki mean 784.570,94  yang nilainya lebih besar dari standar deviasi 548.107,535, artinya menunjukkan hasil yang cukup baik yaitu data normal dan tidak menimbulkan bias. Selain itu, nilai minimum pada pembiayaan mudharabah adalah  12.910  dan  nilai  maksimum  yaitu  2.120.219,  yang  berarti  bahwa pembiayaan mudharabah memiliki fluktuasi yang besar. Pembiayaan musyaraka h  memiliki mean 6.111.603,75  lebih  kecil  dari standard deviation yaitu  6.779.892,495,  ini  berarti  menunjukkan  hasil  yang  buruk.  Hal  tersebut dikarenakan standar deviasi merupakan cerminan dari deviasi yang tinggi, artinya penyebaran data  menunjukkan  hasil  abnormal  dan  menyebabkan  bias.  Kemudian  diketahui  bahwa  nilai minimum  pembiayaan musyarakah yaitu  193.776  dan  nilai  maksimum  20.192.427,  artinya pembiayaan musyarakah memiliki fluktuasi yang besar. NPF  memiliki mean 3,0375  lebih  tinggi  dari  standar  deviasi  yaitu  2,10600,  sehingga menunjukkan hasil yang cukup baik, data normal dan tidak menimbulkan bias. Selain itu, nilai minimum NPF yaitu 0,10 dan nilai maksimum 7,11 yang berarti bahwa NPF memiliki fluktuasi yang  cukup  besar.  Sedangkan  ROA  memiliki  nilai  rata-rata  0,8728  lebih  tinggi  dari  standar deviasi 0,47910. Hal tersebut menunjukkan hasil yang cukup baik, data penelitian normal dan tidak menimbulkan bias serta nilai minimum ROA yaitu 0,08 dan nilai maksimum 1,54. Artinya ROA Bank Umum Syariah memiliki fluktuasi yang tidak terlalu besar.

## Uji Asumsi Klasik

## 1. Uji Normalitas
Tabel 4. Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 32 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation ,31441865 Most Extreme Differences Absolute ,095 Positive ,068 Negative -,095 Test Statistic ,095 Asymp. Sig. (2-tailed) ,200 c,d
Nilai signifikan yang diperoleh sebesar 0,200 artinya nilai signifikansi lebih besar dari 0,05  atau  0,200  >  0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data  berdistribusi  normal  atau  data memiliki model regresi yang baik.
2. Uji Multikolinieritas
Tabel 5. Hasil Uji Multikolinieritas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 ( Constant ) Pembiayaan Mudharabah ,639 1,564 Pembiayaan Musyarakah ,548 1,825 NPF ,538 1,859
Sumber: Data diolah SPSS, 2020
Dari hasil pengujian ketahui nilai tolerance masing-masing variabel independen yaitu >  0,10  dan  VIF  <  10.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  model  ini  tidak  terjadi multikolinieritas antara variabel independen dalam model regresi.

## 3. Uji Autokorelasi
Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,755 a ,569 ,523 ,33083 1,333

## Sumber: Data diolah SPSS, 2020
Diketahui bahwa nilai Durbin Watson (DW) yaitu 1,333, di mana nilai DW berada di antara -2 dan +2 atau -2 < 1,333 < 2. Hal ini membuktikan bahwa dalam model regresi pada data penelitian tidak terjadi autokorelasi atau asumsi bebas korelasi.

## 4. Uji Heteroskedastisitas
Tabel 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 ( Constant ) ,225 ,072 3,125  ,004 Pembiayaan Mudharabah 1,566E-8 ,000 ,042 ,183  ,856 Pembiayaan Musyarakah -1,029E-8 ,000 -,341 -1,380  ,178 NPF ,020 ,024 ,204 ,820  ,419
Sumber: Data diolah SPSS, 2020
Berdasarkan  tabel  7  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  masing-masing  variabel independen memiliki nilai lebih besar dari 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas dalam model regresi.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Tabel 8. Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  ( Constant ) 1,074 ,114 9,403  ,000 Pembiayaan Mudharabah 4,587E-7 ,000 ,525 3,383  ,002 Pembiayaan Musyarakah -4,238E-8 ,000 -,600 -3,580  ,001 NPF -,100 ,038 -,438 -2,588  ,015
Sumber: Data diolah SPSS, 2020
Berdasarkan tabel 8, maka diperoleh persamaan analisis regresi linier berganda sebagai berikut:
Sumber: Kajian peneliti, 2020 Dari persamaan analisis regresi linier berganda tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa konstanta memiliki nilai yaitu 1,074 dengan arah positif. Angka tersebut menunjukkan apabila variabel independen konstan atau tidak ada atau bernilai 0 (nol), maka ROA akan mengalami kenaikan  sebesar  1,074.  Kemudian,  pembiayaan mudharabah (X1)  memiliki  nilai  koefisien regresi  yang positif  yaitu sebesar 4,587 x 10 -7 . Nilai koefisien yang positif ini menunjukkan bahwa jika terjadi kenaikan pembiayaan mudharabah sebesar 1, maka tingkat ROA mengalami kenaikan  sebesar  4,587  x  10-7.  Sedangkan  pada  variabel  pembiayaan musyarakah (X2) memiliki nilai koefisien regresi yang negatif yaitu sebesar -4,238 x 10 -8 , artinya menunjukkan bahwa jika terjadi kenaikan pembiayaan musyarakah sebesar 1 maka tingkat ROA mengalami penurunan  sebesar  -4,238  x  10 -8 .  Variabel  NPF  (X3)  memiliki  nilai  koefisien  regresi  yang negatif  yaitu  sebesar  -0,100,  artinya  jika  terjadi  kenaikan  sebesar  1  maka  tingkat  ROA mengalami penurunan sebesar -0,100.

## Uji Hipotesis
1. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
Tabel 9. Hasil Uji Statistik t
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1  ( Constant ) 1,074 ,114 9,403  ,000 Pembiayaan Mudharabah 4,587E-7 ,000 ,525 3,383  ,002 Pembiayaan Musyarakah -4,238E-8 ,000 -,600  -3,580  ,001 NPF -,100 ,038 -,438  -2,588  ,015
Sumber: Data diolah SPSS, 2020
Y = 1,074 + 0,0000004587 X 1 - 0,00000004238X 2 - 0,100X 3
Nilai t tabel dengan tingkat signifikansi 5% dengan (0,025;28) yaitu sebesar 2,048. Hasil pengujian  pengaruh  setiap  variabel  independen  yaitu  pembiayaan mudharabah ,  pembiayaan musyarakah dan NPF terhadap variabel dependen yaitu ROA sebagai berikut:
a. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap ROA H0  :  Tidak  terdapat  pengaruh  pembiayaan mudharabah terhadap Return  on Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
H1  :  Terdapat  pengaruh  pembiayaan mudharabah terhadap Return  on  Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018 Berdasarkan hasil uji diperoleh nilai signifikansi (sig) 0,02 < 0,05 dan t hitung 3,383 > t  tabel  2,048.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  H0  ditolak  dan  H1  diterima  yang  artinya pembiayaan mudharabah berpengaruh positif terhadap ROA.
b. Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap ROA H0  :  Tidak  terdapat  pengaruh  pembiayaan musyarakah terhadap Return  on  Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
H2  :  Terdapat  pengaruh  pembiayaan musyarakah terhadap Return  on  Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
Berdasarkan hasil uji diketahui bahwa nilai signifikansi (sig) 0,01 < 0,05 dan t hitung - 3,580  <  t  tabel  2,048.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  H0  ditolak  dan  H1  diterima,  dengan demikian pembiayaan musyarakah berpengaruh negatif terhadap ROA.
c. Pengaruh NPF terhadap ROA H0  :  Tidak  terdapat  pengaruh Non  Performing  Financing (NF)  terhadap Return  on Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
H3  :  Terdapat  pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018
Berdasarkan hasil uji diperoleh nilai signifikansi (sig) 0,015 < 0,05 dan t hitung -2,588 < t tabel 2,048. Sehingga dapat disimpulkan bahwa H0 ditolak dan H1 diterima, artinya  NPF berpengaruh negatif terhadap ROA.
2. Uji Signifikansi Keseluruhan dari Regresi Sampel (Uji Statistik F)
Tabel 10. Hasil Uji Statistik F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig . 1 Regression 4,051 3 1,350 12,337 ,00 0 b Residual 3,065 28 ,109 Total 7,116 31
Sumber: Data diolah SPSS, 2020
Berdasarkan  hasil  pengujianpada  tabel  10,  diketahui  bahwa  nilai  F  hitung  sebesar 12,337,  diperoleh  nilai  F  tabel  yaitu  (2;28)  sebesar  2,95.  Nilai  F  hitung  dengan  F  tabel selanjutnya dibandingkan, sehingga didapatkan nilai F hitung 12,337 > F tabel 2,95 dan nilai signifikansi  (sig) 0,000 < 0,05.  Maka dapat  disimpulkan bahwa H0 ditolak dan H4 diterima, artinya  terdapat  pengaruh  secara  simultan  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Return on Asset (ROA).
3. Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 11. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Model Summary Model R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,755 a ,569 ,523 ,33083
Sumber: Data diolah SPSS, 2020
Berdasarkan tabel 11, dapat diketahui bahwa niai koefisien determinasi atau adjusted R square yaitu 0,523 atau 52,3%. Hal ini menunjukkan bahwa 52,3% dari variabel dependen atau ROA bisa dijelaskan oleh variabel independen yaitu pembiayaan mudharabah , musyarakah dan NPF, sedangkan sisanya sebesar 47,7% dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap ROA
Berdasarkan  hasil  uji  t,  H0  ditolak  dan  H1  diterima  yang  artinya  pembiayaan mudharabah berpengaruh positif terhadap ROA. Nilai koefisien positif ini sesuai dengan teori yang dijelaskan oleh Ismail (2016:87) bahwa semakin tinggi tingkat pembiayaan mudharabah, maka  semakin  tinggi  pula  tingkat  ROA.  Hal  tersebut  dikuatkan  dengan  hasil  penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Erawati  dan  Suryanti  (2019)  yang  meneliti  mengenai pengaruh produk financing terhadap tingkat profitabilitas, hasilnya pembiayaan mudharabah berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Penelitian  lainnya  yang  mendukung  yaitu  dari Medyawati dan Yunanto (2018) yang menyatakan bahwa profitabilitas dipengaruhi oleh bagi hasil.

## Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap ROA
Berdasarkan  hasil  uji  t,  H0  ditolak  dan  H2  diterima,  dengan  demikian  pembiayaan musyarakah berpengaruh negatif terhadap  ROA. Artinya setiap terjadi kenaikan pembiayaan musyarakah ,  maka  akan  menurunkan  nilai  ROA.  Hal  ini  disebabkan  pada  pembiayaan musyarakah , masing-masing pihak yaitu bank syariah dan nasabah memberikan kontribusi dana sehingga memiliki risiko yang cukup besar dan berpengaruh terhadap ROA. Serta dapat pula disebabkan  pada  pembiayaan  musyarakah  yang  kurang  baik,  sehingga  kualitas  pembiayaan kurang optimal dan bagi hasil yang diterimapun menurun.
Adapun hasil penelitian terdahulu yang mendukung hasil penelitian ini, yaitu penelitian dari  Nurfajri  dan  Priyanto  (2019)  menyatakan  bahwa  pembiayaan musyarakah berpengaruh negatif terhadap  ROA. Penelitian lainnya  yang mendukung yaitu  dari  Hasibuan (2019) serta Romdhoni  dan  Al  Yozika  (2018)  yang  menunjukkan  bahwa  pembiayaan musyarakah berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh NPF terhadap ROA
Berdasarkan hasil uji t, H0 ditolak dan H3 diterima, artinya NPF berpengaruh negatif terhadap  ROA.  Nilai  koefisien  negatif  ini  sejalan  dengan  teori  yang  dijelaskan  oleh Wangsawidjaja  (2012:90),  bahwa  semakin  rendah  nilai  NPF  berarti  semakin  baik  nilai produktivitas bank dalam menghasilkan pendapatan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  sebelumnya,  yaitu  penelitian  dari Muhammad  Syakhrun  (2019)  yang  mengatakan  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas. Hasil tersebut menjelaskan jika NPF semakin tinggi, maka kualitas pembiayaan bank semain buruk karena jumlah pembiayaan bermasalah semakin besar. Dengan demikian, profitabilitas  bank  pun  akan  menurun  karena  adanya  peningkatan  biaya  cadangan  aktiva produktif.

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, NPF terhadap ROA
Berdasarkan hasil pengujian dari  variabel  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan NPF secara simultan terhadap ROA, dapat diketahui nilai F hitung 12,337 > F tabel 2,95 dan nilai  signifikansi  (sig)  0,000  <  0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  H0  ditolak  dan  H4 diterima, artinya terdapat pengaruh secara simultan pembiayaan mudharabah , musyarakah dan NPF terhadap ROA pada Bank Umum Syariah periode 2011-2018.
Sedangkan  dari  hasil  uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  di  atas,  diketahui  bahwa  nilai koefisien  determinasi  atau adjusted  R  square yaitu  0,523  atau  sebesar  52,3%.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  52,3%  dari  variabel  dependen  atau  ROA  bisa  dijelaskan  oleh  variabel independen yaitu pembiayaan mudharabah , musyarakah dan NPF, sedangkan sisanya sebesar 47,7% dijelaskan oleh variabel lain atau faktor lain di luar penelitian.
Penelitian ini didukung penelitian yang dilakukan oleh Daniel Yusuf, dkk (2019) yang menyatakan  bahwa  secara  simultan  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan  NPF berpengaruh terhadap ROA.

## SIMPULAN
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilakukan  tentang  pengaruh  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan NPF terhadap ROA pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2011-2018, dapat disimpulkan yaitu pembiayaan mudharabah secara parsial berpengaruh positif terhadap  ROA pada Bank Umum  Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia  priode  2011-2018.  Sedangkan,  pembiayaan musyarakah dan  NPF  secara  parsial berpengaruh negatif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia periode  2011-2018.  Dan  secara  simultan  pembiayaan mudharabah , musyarakah dan  NPF memiliki pengaruh terhadap ROA pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2011-2018.

## DAFTAR PUSTAKA BUKU
Ifham, Ahmad. 2015. Ini Lho Bank Syariah . Jakarta: PT Gramedia Pustaka. Ikatan Bankir Indonesia. 2014. Memahami Bisnis Bank Syariah . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Ismail. 2016. Perbankan Syariah . Jakarta: Prenada Media. Karim,  Adiwarman  A.  2010. Bank  Islam  Analisis  Fiqih  Dan  Keuangan .  Jakarta:  PT RajaGrafindo Persada.
Kasmir. 2015. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT RajaGrafindo Persada. Margaretha, Farah. 2014. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan . Jakarta: Dian Rakyat.
Z, A. Wangsawidjaja. 2012. Pembiayaan Bank Syariah . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

## JURNAL
Erawati, Teguh dan Suryanti. 2019. Pengaruh Produk Financing terhadap Tingkat Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2018. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika 9(3):256–66.
Haryanto,  Sugeng.  2016.  Profitability  Identification  Of  National  Banking  Through  Credit, Capital, Capital Structure, Efficiency, and Risk Level. JDM: Jurnal Dinamika Manajemen 7(1):11–21.
Hasibuan,  Faisal  Umardani.  2019.  Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  Mudharabah, dan  Musyarakah  terhadap  Return  on  Asset  Studi  Kasus  Pada  PT  Bank  Muamalah Indonesia TBK. Periode 2015-2018. Human Falah 6(1):19–36.
Medyawati,  Henny  dan  Muhamad  Yunanto.  2018.  The  Effects  of  FDR,  BOPO,  and  Profit Sharing  on  the  Profitability  of  Islamic  Banks  in  Indonesia. International  Journal  of Economics, Commerce and Management VI(5):811–25.
Munir, Misbahul. 2018. Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan Inflasi terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. IHTIFAZ: Journal  of Islamic Economics, Finance and Banking 1(1&2):88–98.
Nurfajri, Faiz &. Toni Priyanto. 2019. Pengaruh Murabahah, Musyarakah, Mudharabah , dan Ijarah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Monex 8(2):1–18. Puteri,  Deasy  Rahmi,  Inten  Meutia  &.  Emylia  Yuniartie.  2014.  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah,  Murabahah,  Istishna  dan  Ijarah  Terhadap Profitabilitas  pada Bank  Umum  Syariah. Akuntabilitas:  Jurnal  Penelitian  Dan  Pengembangan  Akuntansi 8(1):1–24.
Romdhoni,  A.  Haris  &.  Ferlangga  Al  Yozika.  2018.  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah  dan  Ijarah  terhadap  Profitabilitas  Bank  Muamalat  Indonesia. JIEI:  Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 4(03):177–86.
Sumarlin. 2016. Analisis Pengaruh Inflasi, CAR, FDR, BOPO, dan NPF terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. ASSETS 6(2):296–313. Syakhrun, Muhammad, Abi Asmin &. Anwar. 2019. Pengaruh CAR, BOPO, NPF  dan  FDR terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia. BJRM: Bongaya Journal of Research in Management 2(1):1–10.
Wahyuningsih,  Indah.  2019.  “Menakar  Dampak  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah terhadap  Profitabilitas  Return  on  Assets  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk.” Al- Mashrafiyah: Jurnal Ekonomi, Keuangan, Dan Perbanakn Syariah 3(1):15–26. Yusuf,  Daniel,  Hamdani  &.  Kholilul  Kholik.  2019.  The  Effect  of  Buy  and  Sell  Financing (Murabahah)  ,  Profit  Share  Financing  (Mudarabah)  ,  Equity  Capital  Financing (Musyarakah)  and  Non-Performing  Financing  Ratio  on  Profitability  Level  of  Sharia Commercial  Banks  in  North  Sumatera. BioHS-Journal:  Britain  International  of Humanities and Social Sviences Journal 1(1):81–88.
Yusuf,  Muhammad.  2017.  Dampak  Indikator  Rasio  Keuangan  terhadap  Profitabilitas  Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan 13(2):141–51.

## SUMBER HUKUM :
Peraturan  Bank  Indonesia  No.  13/13/PBI/2011  tentang  Penilaian  Kualitas  Aktiva  bagi  Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah
Peraturan Bank Indonesia No.9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Berdasarkan Prinsip Syariah
Surat  Edaran  No.  9/24/DPbs  Tahun  2007  tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah
WEBSITE https://www.bankmuamalat.co.id/. Diakses pada tanggal 22 Februari 2020 https://www.bcasyariah.co.id/. Diakses pada tanggal 01 Maret 2020 https://www.bi.go.id/. Diakses pada tanggal 10 Maret 2020 https://www.bnisyariah.co.id/. Diakses pada tanggal 25 Februari 2020 https://www.brisyariah.co.id/. Diakses pada tanggal 24 Februari 2020