## Analisis Kontribusi Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan Sektor UMKM
Antonius Yohanes William Timuneno, S.Akun 1 , Maria Goreti Malut 2, Rifdah Riyan Dara 3 , Grace Rianti Latuheru 4 1,2,3) Universitas Katolik Widya Mandira Kupang, 3 Universitas IBBI antoniustimuneno@unwira.ac.id , mariagoretimalut@gmail.com , rifdahriyand@gmail.com acerianti@gmail.com *Corresponding Author Diajukan : 3 Februari 2023 Disetujui : 10 Februari 2023
Dipublikasi : 1 April 2023

## ABSTRACT
This research attemp to analyze the contribution of financial literacy and financial inclusion to financial  performance  at  UMKM.  The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the  effect  of financial  literacy  and  financial  inclusion  to  financial  performance  because  there  is  a  trend development of financial literacy and financial inclusion which increase drastically but it’s not followed by intesive community development. There is a gap between drastically increase from financial  literasi  and  financial  inclusion  between  the  financial  performance  and  the implications of this situation refer to substantial reduction in finance from business leaders who depend  on  well integrated finance  performance and this two substances.  This  research  uses a quantitative  approach  and  multiple  regression  analysis  as  a  analysis  toll  .  To  determine  the sample using simple random sampling and the sample used in this study were 50 respondents from UMKM Restaurant at Kupang City as the primary data source, and data collection used a questionnaire (questionnaire) distributed. The results of this study indicate that the variables of financial  literacy  and  financial  inclusion  partially  or  simultaneously  have  a  positive  and significant  effect  on  the  financial  performance.  But  in  the  result  observation  found  that  there are a significant differences understanding of financial literacy and financial inclusion between staff  and  leader.  The  Suggestions  from  this  research  are  for  UMKM  especially  for  the restaurants  to  explore  more  about  finance,  for  cooperatives  &  UMKM  offices  and  financial institutions  so  that  they  can  provide  more  education  for  the  community  and  for  further researchers it is hoped that they can add indicators and other variables.
Keywords:financial literacy,financial inclusion,financial performance.

## PENDAHULUAN
Literasi  keuangan  merupakan  aspek  yang  sangat  penting  bagi  tumbuh  dan  kembangnya perekonomian suatu negara terkhususnya negara berkembang seperti Indonesia (OJK, 2019). Hal ini juga terkait dengan pemahaman aspek keuangan atau literasi keuangan sehingga pengelolaan keuangan  yang  efektif  dan  efisien  dapat  tercapai  pada  setiap  sektor  khususnya  sumber  daya manusia  di  Indonesia.  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK,  2019)  mendefinisikan  literasi  keuangan sebagai suatu pengetahuan, keterampilan dan keyakinan yang mempengaruhi sikap dan perilaku untuk  meningkatkan  kualitas  kesejahteraan.  Serangkaian  pengetahuan  keuangan  dapat  berguna
untuk meningkatkan keterampilan seseorang dalam mengelola keuangan sehingga dapat terhindar dari  masalah  keuangan  (Maulani,  2016).  Konsep  yang  sama  juga  berlaku  terhadap  inklusi keuangan  yang  merupakan  bagian  integral  dari  literasi  keuangan  dimana  Otoritas  inklusi keuangan  diasumsikan  sebagai  ketersediaan  akses  pada  berbagai  lembaga,  produk,  dan  layanan jasa keuangan sesuai dengan kebutuhan dan kemampuan masyarakat dalam rangka meningkatkan kesejahteraan  (OJK,  2019).  Interpretasi  dari  defenisi  literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan merujuk  pada  harapan  terkait  realisasi  literasi  keuangan  didukung  dengan  adanya  inklusi keuangan  yang  juga  secara  intensif  diharapkan  dapat  dimiliki  oleh  pihak-pihak  yang membutuhkan atau menggunakan informasi keuangan.
Pada  tahun  2019,  Otoritas  jasa  keuangan  lewat  Survey  Nasional  Literasi  Keuangan  dan Inklusi  Keuangan  Indonesia  (SNLIK)  menjelaskan  bahwa  kondisi  literasi  keuangan  dan  inklusi keuangan  di  Indonesia  mengalami  peningkatan  secara  signifikan  sejak  tahun  2016  yang  diihat pada grafik di bawah ini.
Grafik 1. Perkembangan Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan
80
70 60 50 40 30 20 10 0 Literasi
inklusi
Sumber : Survey Nasional Literasi Keuangan Indonesia
Berdasarkan  grafik  diatas  tingkat  indeks  literasi  keuangan  mengalami  peningkatan  dari 29,7%  pada  tahun  2016  menjadi  38,03%  pada  tahun  2019  sedangkan  indeks  inklusi  keuangan juga meningkat dari 67,8% menjadi 76,19% (SNLIK OJK 2019). Hal ini mengindikasi perubahan ke arah yang lebih baik terkait literasi keuangan dan inklusi keuangan dari masyarakat indonesia yang  berorientasi  peningkatan  ekonomi  individu.  Namun  jika  menelaah  lebih  dalam  terkait perkembangan  individu  maka  pencapaian  ini  sangat  tidak  relevan  jika  menelaah  kondisi peningkatan literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap peningkatan ekonomi setiap daerah di Indonesia. Salah satu sektor yang paling konkrit menjelaskan situasi ini adalah perkembangan ekonomi sektor Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) khususnya UMKM yang berada di wilayah Kota Kupang Provinsi Nusa Tenggara Timur. Sektor UMKM di Kota Kupang didorong untuk bergerak lebih aktif dari segi eksistensi dan mampu beradaptasi pada situasi transisi akibat adanya  pandemi  (2019-2022).  Meskipun  Sektor  UMKM  di  Kota  Kupang  masih  dinilai  sangat berperan penting bagi  perekonomian daerah di Provinsi Nusa Tenggara Timur lewat pencapaian
2016 2019
omzet  pendapatan  sekitar  Rp  703.705.000  oleh  semua  UMKM  per  kecamatan  di  tahun  2019 (Dinas  Koperasi  dan  UKM  Kota  Kupang,  2019)  namun  ditahun  2022  terjadi  penurunan akumulasi pendapatan yang berubah secara signifikan. Alasan yang paling mungkin menjelaskan situasi ini dapat dapat diketahui lewat pengelolaan sistem keuangan lewat literasi keuangan dan pemahaman inklusi  keuangan  setiap sumber  daya manusia  (SDM) pada  setiap  SDM  di  UMKM wilayah  Kota  Kupang.  Asumsi  ini  dapat  dikatakan  didasari  pada  hasil  Survey Nasional  Literasi Keuangan  Indonesia  (SNLKI)  OJK  tahun  2022  dimana  diketahui  tingkat  perkembangan  dari literasi  di  NTT  berubah  secara  fluktuatif  dan  tidak  lebih  dari  30,00%.  Hal  ini  tidak  sebanding dengan  perkembangan  inklusi  keuangan  yang  secara  intensif  yang  meningkat  sebesar  76,19%. Kondisi ini dapat dinilai tidak relevan antara laju pertumbuhan informasi  terhadap pemahaman praktis  atau  teoritis  literasi  keuangan  dari  seluruh  masyarakat  yang  ada  di  provinsi  NTT.  Efek paling  konkrit  akibat  adanya  situasi  kesenjangan  pemahaman  literasi  keuangan  dan  inklusi keuangan  SDM  UMKM  Kota  Kupang  ditandai  dengan  penurunan  drastis  terjadi  akumulasi pendapatan UMKM yang turun menjadi Rp 98.374.455 di tahun 2022 (Dinas Koperasi dan UKM Kota  Kupang,  2022).  Hal  ini  berimplikasi  terhadap  pencapaian  kemandirian  ekonomi  (ekonomi moneter)  wilayah  Kota  Kupang  lewat  pemaksimalan  setiap  lewat  sektor  UMKM  yang  tidak terealisasi  dengan  baik.  Asumsi  terkait  dorongan  pentingnya  pemahaman  literasi  keuangan  dan inklusi  keuangan  dalam  menunjang  kinerja  UMKM  diperkuat  lewat  hasil  beberapa  penelitian terdahulu seperti Bire et al, (2019) dan Yanti (2019) yang secara bersama-sama mengasumsikan bahwa variabel literasi keuangan dan inklusi keuangan berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap  kinerja  UMKM.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  literasi  keuangan  dan  inklusi keuangan merupakan kemampuan wajib untuk peningkatan ekonomi di wilayah Kota Kupang.
Sehingga  berdasarkan asumsi  diatas maka  penelitian  ini  difokuskan untuk mengobservasi perkembangan literasi keuangan dan inklusi keuangan setiap SDM di sektor UMKM di wilayah Kota  Kupang  khususnya  dan  menganalisa  kontribusi  pemahaman  kedua  substansi  tersebut terhadap kinerja keuangan UMKM di Kota Kupang. Penelitian ini secara eksplisit akan mencoba untuk  mengklasifikasikan  pemahaman  literasi  dan  inklusi  keuangan  SDM  UMKM  di  wilayah Kota  Kupang.  Penelitian  ini  menjadi  penting  sebagai  dari  segi  keterbaruan  informasi  bagi pemerintah dan referensi peneliti untuk mengembangkan perubahan bahkan penelitian yang dapat merujuk  pada  pemahaman  edukatif  terkait  keuangan  dan  substansi-substansi  pendukung pemahaman terkait keuangan yang sangat penting bagi masyarakat khususnya SDM pada sektor UMKM di wilayah Kota Kupang.

## STUDI LITERATUR

## Literasi Keuangan
Semakin  banyak  negara  yang  menyusun  strategi  nasional  literasi  keuangan  untuk mewujudkan  kesehatan  masyarakat.  Literasi  keuangan  dapat  menjadi  stimulus  untuk meningkatkan kesejahteraan ekonomi suatu masyarakat sehingga akhir–akhir semakin meningkat permintaan  program  edukasi  keuangan  oleh  masyarakat.  Hal  ini  mendorong  banyak  pemangku kepentingan  untuk  menyediakan  program  edukasi  keuangan  sesuai  kebutuhan  konsumen  dan masyarakat (Soetiono et al, 2018). Huston (2010) mengasumsikan bahwa pengetahuan keuangan merupakan  dimensi  yang  tidak  terpisahkan  dari  literasi  keuangan  namun  belum  dapat menggambarkan  literasi  keuangan  seseorang.  Asumsi  ini  dipertegas  dengan  substansi  literasi keuangan  yang  merupakan  suatu  rangkaian  proses  atau  aktivitas  untuk  meningkatkan pengetahuan  ( knowledge ),  keyakinan  ( confidence )  dan  ketrampilan  ( skill )  konsumen  dan masyarakat  luas  sehingga  mampu  mengelola  keuangan  dengan  lebih  baik  (OJK,  2013).  Akibat dari adanya asumsi yang berkembang terkait literasi keuangan maka Organization For Economic
CO-Operation  Development (OECD  )  telah  mengembangkan  instrument  yang  menajdi  batasan pemahaman  terkait  literasi  keuangan  dan  menjadi  substansi  dalam  melakukan  survey  terhadap literasi keuangan yang  dapat digunakan dalam latar belakang di berbagai negara. Instrumen ini kemudian  diperbarui  oleh  OECD  dengan  menyesuaikan  pertanyaan  pada  instrumen  kepada masyarakat  (Atkinson  dan  Messy,  2012)  dimana  instrumen  yang  digunakan  untuk  mengukur tingkat literasi keuangan ialah:
a. Pengetahuan  financial  ( financial  knowledge ),  dapat  diukur  pertanyaan  terkait pengetahuan  perhitungan  nilai  waktu  uang,  bunga  pinjaman,  prinsip  perhitungan bunga bank, bunga majemuk, resiko dan laba, definisi dari inflasi, dan diversifikasi.
b. Perilaku  financial  ( financial  behaviour ),  diukur  berdasarkan  jawaban  responden pertanyaan  yang  diberikan  terkait  kehati-hatian  sebelum  melakukan  pembelian, ketepatan  waktu  dalam  membayar  tagihan,  pengaturan  tujuan  jangka  panjang keuangan, aktivitas menabung, dan keputusan
c. Sikap  finansial  ( financial  attitude ),  perhitungan  dapat  diukur  berdasarkan  skor jawaban  responden  berkaitan  dengan  bagaimana  responden  dalam sikap memprioritaskan  keinginan  jangka  pendek  daripada  keamanan  jangka  panjang  atau membuat rencana keuangan jangka panjang.

## Inklusi Keuangan
Inklusi  keuangan  didefinisikan  sebagai  sebuah  proses  yang  memudahkan  akses, ketersediaan,  dan  manfaat  dari  sistem  keuangan  formal  bagi  seluruh  pelaku  ekonomi  (Sarma, 2012). Financial  Inclusion merupakan  satu  skema  pembiayaan  inklusif  dengan  tujuan  utama memberikan  layanan  jasa  keuangan  (Timuneno,  2022).  Asumsi  yang  sama  dikemukakan  oleh Demirguc-Kunt  dan  Klapper  (2012)  yang  mendefinisikan  inklusi  keuangan  sebagai  bentuk penyediaan  akses  jasa  keuangan  yang  luas  tanpa  hambatan  harga  maupun  non  harga  dalam penggunaannya. OECD (2016)  telah  mengembangkan  pertanyaan-pertanyaan  pada kuesioner yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  inklusi  keuangan.  Pertanyaan  dirancang  dengan fokus pada empat hal, yakni (Alamsyah, 2016) :
a. Kepemilikan Produk (Product holding)
Mengkaji  apakah  konsumen  setidaknya  sadar  produk  keuangan  yang  tersedia  secara rasional,  apakah  mereka  membuat  pilihan  produk  keuangan,  dan  apakah  mereka beralih  ke  keluarga  atau  teman  untuk  membantu  mereka  menghemat  uang  atau memenuhi kebutuhan.
b. Kesadaran Produk (Product awareness)
Ketika seorang memiliki sebuah produk keuangan, maka kesadaran akan penggunaan produk yang sesuai dengan kebutuhan juga sangatlah penting.
c. Pemilihan Produk (Product choice)
Ketika konsumen memiliki sebuah produk keuangan yang dipantau secara baik dan tepat maka inklusi keuangan dapat menguntungkan konsumen tersebut.
d. Mencari  Alternatif  Lain  Selain  Layanan  Keuangan  Formal (Seeking  alternatives to formal financial services)
Indikator ini dapat mengidentifikasi masyarakat yang berpotensi tidak memiliki akses layanan keuangan formal.

## Kinerja Keuangan
Pengertian  kinerja  menurut  Fahmi  (2011)  yakni  suatu  analisis  yang  dilakukan  untuk melihat  sejauh  mana  suatu  perusahaan  telah  melaksanakan  dengan  menggunakan  aturan-aturan pelaksanaan keuangan secara baik dan benar. Penilaian kinerja keuangan itu sendiri berkaitan erat dengan informasi akuntansi. Beberapa instrumen penilaian kinerja keuangan diantaranya adalah:
1. Investasi
Menurut Pajar et al (2017), investasi adalah suatu bentuk penanaman modal. Bandiyono (2019)  mengasumsikan  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  minat  investasi  adalah neutral information salah satunya seperti informasi nilai tukar, tingkat suku bunga dan informasi lain memberikan nilai tambah ( value added ) pada investor.
2. Pendapatan
Perhitungan pendapatan dengan menggunakan pengeluaran/konsumsi masyarakat (BPS, 2011). Hal ini didasari oleh pemahaman apabila pendapatan mengalami kenaikan maka akan  diikuti  oleh  berbagai  kebutuhan  yang  semakin  banyak  sehingga  menuntut pengeluaran  yang  tinggi  pula.  Adapun  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  pendapatan (Pertiwi, 2015), yaitu tingkat pendidikan dan pengalaman seorang, modal kerja dan jam kerja,  akses  kredit,  jumlah  tenaga  kerja,  tanggungan  keluarga  serta  jenis  barang dagangan (produk)
3. Beban
Kieso et al, (2016) mendefenisikan beban sebagai bentuk  penggunaan lain dari aset atau jaminan  utang  dalam  periode  tertentu    untuk  mengirimkan,  memproduksi  barang, pemberian  pelayanan  atau  lain  sebagainya  yang  berkaitan  dengan  operasi  utama perusahaan  yang  sedang  berlangsung.  Soemarso  (2013:226)  menjelaskan  beban  dapat dikelompokkan  menjadi  beban  penjualan  ( selling  expenses ),  beban  Administrasi  dan Umum  ( General  and  Administratif  expenses )  Beban  yang  bersifat  umum  dalam perusahaan serta beban Lain-Lain ( Other Expense s)
4. Laba
Wild et  al, (2014),  Laba  ( earnings )  atau  laba  bersih  ( net  income )  merupakan  indikasi dari  profitabilitas  perusahaan  dan  mencerminkan  pengembalian  kepada  pemegang ekuitas  untuk  periode  bersangkutan,  sementara  pos-pos  dalam  laporan  merinci bagaimana  laba  didapat.  Pertumbuhan  laba  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor,  yaitu besarnya  perusahaan,  umur  perusahaan,  tingkat Leverage ,  tingkat  penjualan  dan perubahan laba masa lalu.

## Pengaruh Literasi Keuangan dan Inklus Keuangan terhadap kinerja UMKM
Literasi  keuangan  diperlukan  para  pelaku  UMKM  terlebih  dalam  proses  penyusunan laporan keuangan bisnisnya.  Seorang  pemilik  usaha membutuhkan  suatu  pengetahuan  keuangan untuk mempermudah dalam melakukan pengontrolan keuangan sehingga kinerja usaha akan lebih bisa  lebih  optimal  (Dahmen  &  Rodriquez,  2014).  Menurut  Anggraeni  (2015)  literasi  keuangan secara  langsung  memiliki  pengaruh  terhadap  pola  pikir  seseorang  yang  selanjutnya  akan mempengaruhi  cara  seseorang  dalam  mengambil  keputusan  terkait  keuangan  dan  cara pengelolaannya.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahayu  (2017)  mengatakan  bahwa  kinerja UMKM  akan meningkat  seiring  dengan  peningkatan literasi  keuangan  yang  dimiliki  pelakunya. Asumsi ini diperkuat dengan hasil penelitian Aribawa 2016 yang mengasumsikan keputusan yang diambil para pelaku UMKM terkait keuangan harus disertai dengan literasi keuangan yang baik. Suatu usaha akan berkembang kearah yang lebih baik dari waktu ke waktu dengan pengambilan keputusan yang tepat.
Inklusi  keuangan  merupakan  bagian  integral  dari  literasi  keuangan,  dimana  literasi keuangan  berkait  pemahaman  teoritis  sedangkan  inklusi  keuangan  terkait  pemahaman  edukatif dari setiap produk keuangan (Ari, 2019). Inklusi keuangan dibutuhkan para pelaku UMKM untuk mendapatkan kemudahan dalam setiap proses bisnisnya. Salah satu faktor pendukung satu bisnis adalah permodalan. Istiyana et al (2017) menyebutkan bahwa masalah yang sering dihadap oleh pelaku  UMKM  yakni  terkait  permodalan  dan  proses  pemasaran.  Permasalahan  tersebut  dapat diatasi dengan cara mempermudah akses terhadap layanan lembaga keuangan. Kemudahan akses terhadap  layanan  lembaga  keuangan  akan  mempermudah  masyarakat  dan  pelaku  usaha  dalam mendapatkan  permodalan  untuk  menjalankan  setiap  proses  bisnisnya  (Timuneno,2022). Penelitian yang dilakukan Bire et al, (2019) dan Sanistasya et al (2019) yang secara bersama – sama mengasumsikan bahwa kombinasi dari literasi keuangan dan inklusi keuangan akan menjadi stimulus yang baik dalam mendukung kinerja UMKM  untuk mendapatkan transisi ke arah yang lebih baik.

## METODE
Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan pendekatan korelasional atau dapat juga diidentifikasikan  sebagai  penelitian  asosiatif  (hubungan)  dikarenakan,  penelitian  ini  berfokus pada  pengujuan  hubungan  (atau  uji  pengaruh)  antara  dua  variabel  atau  lebih  (Sugiyono,  2016). Dimana, variabel dalam penelitian ini terdiri dari dua variabel independen yakni literasi keuangan (X1)  dan  inklusi  keuangan  (X2)  yang  diuji  terhadap  variabel  dependen  yakni  kinerja  keuangan (Y).  Bentuk  dari  kerangka  pemikiran  untuk  menjelaskan  alur  pengujian  hubungan  dapat  dilihat pada gambar berikut.
H3

## Gambar 1. Kerangka Berpikir
Peneliti  ini  mencoba  untuk  menganalisa  bagaimana  literasi  keuangan  dan  inklusi berpengaruh  terhadap  kinerjam  keuangan  UMKM  di  wilayah  Kota  Kupang.  Untuk  menentukan batasan pengujian maka hipotesis dibangun untuk menentukan batasan penelitian. Hipotesis yang dibentuk sebagai acuan dalam menentukan batasan pengujian dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1:  Terdapat  pengaruh  positif  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  UMKM  di  Kota Kupang H2 : Terdapat pengaruh positif inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan UMKM di Kota Kupang H3 :  Literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan  secara  bersama-sama  berpengaruh  positif terhadap kinerja keuangan UMKM di Kota Kupang
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  data  primer  yang  diperoleh  dari  jawaban quesioner  yang  disebarkan  pada  responden.  Objek  penelitian  ini  adalah  UMKM  dengan klasifikasi  usaha  rumah  makan  yang  merupakan  jenis  UMKM  yang  memiliki  variasi  latar
H1
KinerjaKeuangan(Y)

## H2
Inklusi Keuangan (X2) InklusiKeuangan(X 2 ) Literasi Keuangan (X1)
belakang pekerja (staff) baik dari segi pendidikan dan unsur-unsir lain. Selain itu rumah makan merupakan salah satu klasifikasi UMKM yang melakukan penyerapan tenaga kerja secara intensif baik  dari  jalur  formal  maupun  informal  dan  juga  tupoksi  kerja  pada  rumah  makan  tidak didasarkan  pada  bidang  pendidikan.  Dalam  artian  setiap  pegawai  (staff)  memiliki  kesempatan yang sama untuk mengambil proporsi yang serupa dalam bidang keuangan. Sehingga tujuan yang ingin  dicapai  terkait  observasi  literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan  akan  lebih  mudah diobservasi dan dianalisis.
Instrumen pertanyaan dalam quesioner disusun berdasarkan indikator-indikator dari setiap variabel dan disesuaikan dengan tinjauan literatur. Dokumentasi juga digunakan dalam penelitian ini  namun  disesuaikan  dalam  pengujian  dan  bersifat  sebagai  data  sekunder  untuk  memperkuat hasil  pengujian.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  rumah  makan  yang  aktif  di  Kota Kupang dan sampel dalam penelitian ini berkisar 50 rumah makan aktif di wilayah Kota Kupang. Untuk  menentukan  jumlah  sampel  peneliti  menggunakan  menggunakan  metode simple  random sampling dengan menambahkan rumus slovin untuk menentukan batas jumlah sampel berkisar 50 objek  penelitian.  Metode simple  random  sampling digunakan  dalam  penelitian  ini  dikarenakan adanya  pemahaman  bahwa  setiap  tenaga  kerja  pada  unit  usaha  rumah  makan  di  Kota  Kupang memiliki  kemungkinan  yang  sama  untuk  memiliki  tupoksi  pekerjaan  dalam  bagian  keuangan. Hasilnya jumlah sampel yang diperoleh berkisar 50 rumah makan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini dengan total jumlah responden berkisar 100 orang.  Peneliti menggunakan informasi rumah  makan  yang  eksis  dan  memiliki  legalitas  operasional  di  tahun  2022  dengan  bantuan informasi  dari  Dinas  Koperasi  dan  UMKM  Kota  Kupang  sebagai  acuan.  Alat  analisis  yang digunakan  dalam  penelitan  ini  adalah  analisis  regresi  berganda  dengan  mengkomposisi  unsur penjelas  variabel  dependen  yang  diukur  berdasarkan  pencapaian  nilai  koefisien  beta  variabel independen.  Alat  analisis  digunakan  sebagai  alat  ukur  yang  sesuai  untuk  menguji  ketercapaian nilai koefisien dari setiap variabel yang dikomparasikan baik itu variabel independen dan variabel dependen.  Untuk menggambarkan bentuk pengujian menggunakan alat analisis regresi berganda maka rumus yang digunakan untuk pengujian adalah sebagai berikut:
Y=a+b1X1+b2X2+e.................................................................rumus 1 Keterangan:
Y = KinerjaKeuangan a = Konstanta b1,b2 = Koefisien regresi dari X1 dan X2 X1 = Literasi Keuangan X2 = Inklusi Keuangan e = Standard error (galat)

## HASIL
Hasil  penelitian  menunjukan  korelasi  signifikan  antara  literasi  keuangan  dan  inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan pada UMKM yang ada di wilayah Kota Kupang baik secara parsial maupun secara simultan. Hasil pengujian variabel literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan adalah sebagai berikut.

## Tabel 1 Hasil Uji Regresi Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1  (Constant) 2.580 3.472 .743 .461 Literasi Keuangan .555 .172 .507 3.230 .002 .298 3.357 Inklusi Keuangan .356 .166 .336 2.143 0.037 .298 3.357

## a. Dependent Variabel : Kinerja Keuangan
Berdasarkan gambar diatas diketahui nilai koefisien b1X1 untuk variabel literasi keuangan berkisar 0,555 dan koefisien b2X2 untuk variabel inklusi keuangan berkisar 0,356. Adapun nilai koefisien  beta  bertanda  positif,  hal  ini  menunjukan  bahwa  arah  pengaruh  variabel  X1  dan  X2 terhadap variabel Y searah. Sehingga dapat diasumsikan bahwa setiap peningkatan proporsi nilai variabel  literasi  keuangan  (X1)  dan  inklusi  keuangan  (X2)  akan  secara  otomatis  menambah proporsi  nilai  dari  kinerja  keuangan  (Y).  Hal  ini  diperkuat  dengan  tingkat  signifikansi  yang berada pada kisaran nilai 5% (tingkat signifikansi 5%).
Selain  itu  untuk  menguji  hipotesis,  peneliti  menggunakan  uji  t  dan  uji  f  untuk  menguji hubungan parsial dan simultan dari hipotesis yang telah dibangun. Pengujian terhadap H1 dan H2 menggunakan  Uji  t  sedangkan  pengujian  H3  menggunakan  uji  f.  Pengujian  ini  dilakukan membandingkan hasil t hitung dari hasil pengujian dengan t tabel (diperoleh dari ttabeldengan derajat kebebasan  df  =  n-k-1  =  50-1-1  =  48, padatingkatalpha(α)sebesar0,05)  dan menggunakan  tingkat signifikansi untuk mengukur kekuatan hubungan parsial dari setiap variabel independen X1 dan X2  terhadap  variabel  Y.  Dimana  hasil  pengujian  berdasarkan  gambar  diatas  menunjukan  nilai t hitung X1 sebesar 3,230  t tabel 2,011 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,002 ( 0,05) sehingga berdasarkan hasil ini maka H1 diterima dengan asumsi terdapat korelasi yang positif dari variabel literasi  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  dan  berpengaruh  signifikan.  Hasil  uji  t tabel untuk variabel X2 berada pada kisaran nilai t hitung 2,143  t tabel 2,011 dengan tingkat signifikansi 0,037 0,05.  Sehingga  berdasarkan  hasil  ini  maka  H2  diterima  dengan  asumsi  terdapat  korelasi  yang positif  dari  variabel  inklusi  keuangan  terhadap  variabel  kinerja  keuangan  dan  berpengaruh signifikan.
Pengujian terhadap H3 dilakukan dengan menggunakan uji f (uji simultan) untuk menguji hubungan  kedua  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Hasil  uji  f  terhadap  variabel literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  dapat  dilihat  pada  gambar berikut :

## Tabel 2. Uji F
ANOVA a Model Sum Of Squares df Mean Square F Sig 1 Regression 212.020 2 106.005 44.680 .000 b Residual 111.510 47 2.373 Total 323.520 49
a. Dependent Variabel : Kinerja Keuangan
b. Predictors : (Constant), Inklusi Keuangan, Literasi Keuangan
Uji  f  dilakukan  dengan  melihat  koefisien  f hitung dengan  f tabel (diperoleh  dari  ftabeldengan derajat kebebasan df = n-k-1 = 50-1-1 = 48, padatingkatalpha(α)sebesar0,05) serta melihat tingkat signifikansi.  Berdasarkan  tabel  diatas  diketahui  bahwa  nilai  f hitung berada  pada  kisaran  nilai 44,680, sedangkan nilai f tabel berada pada kisaran nilai 3,20. Maka jika dikomparasikan maka nilai f hitung sebesar  44,680    nilai  f tabel sebesar  3,20  dengan  tingkat  signifikansi  berada  pada  kisaran 0,000  (  0,05).  Hasil  pengujian  ini  mendukung    H3  dimana  literasi  keuangan  dan  inklusi keuangan  secara  bersama-  sama  berpengaruh  secara  signifikan.  Selain  pengujian  uji  t  dan  uji  f, pengujian  juga  menggunakan  uji  koefesien  determinasi  untuk  menganalisis  kekuatan  hubungan variabel  independen  literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan  terhadap  variabel  dependen  kinerja keuangan. Hasil pengujian koefisien determinasi dapat dilihat pada tabel berikut.
Tabel 3. Hasil Uji Koefisien Determinasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error Of The Estimate 1 .810 a .655 .641 1.540 a. Predictors : (Constant), Inklusi Keuangan, Literasi Keuangan
b. Dependent Variabel : Kinerja Keuangan
Berdasarkan hasil pengujian diatas diketahui koefisien determinasi (r Square) sebesar 0,655 (65,5%).  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  kinerja  keuangan  dapat  dijelaskan  oleh  variabel literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan  dengan  kekuatan  penjelas  berkisar  65,5%.  Sedangkan 34,5% berasal dari variabel-variabel lain yang mungkin memiliki keterkaitan kontekstual dengan kinerja keuangan.

## PEMBAHASAN
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  variabel  literasi  keuangan  dan inklusi  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  UMKM.  Objek  pada  penelitian  ini  adalah  pelaku usaha  rumah  makan  di  wilayah  Kota  Kupang.  Hasil  penelitian  menunjukan  adanya  dukungan yang  positif  dan  signifikan  terhadap  variabel  yang  dibangun.  Dimana,    hasil  penelitian menunjukan bahwa  literasi keuangan berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap variabel kinerja  keuangan  UMKM  di  Kota  Kupang.  Hasil  ini  mengindikasikanInterpretasi  dari  hasil  ini adalah  baik atau  buruknya pengetahuan,  perilaku  serta  sikap  keuangan  sebagai cerminan  literasi keuangan dari para pelaku usaha rumah makan secara langsung akan memengaruhi baik atau pun buruknya  capaian  kinerja  keuangan  usaha  yang  digeluti.  Asumsi  ini  sesuai  dengan  pengertian literasi keuangan yang dijelaskan OECD (2018) bahwa literasi keuangan sebagai pengetahuan dan pemahaman atas konsep dan resiko keuangan, dan keterampilan, motivasi serta keyakinan untuk menerapkan  pengetahuan  dan  pemahaman  yang  dimillikinya  dalam  rangka  membuat  keuangan yang  efektif.  Sehingga  berdasarkan  kedua  asumsi  tersebut  dapat  disimpulkan  pengetahuan  dan sikap  keuangan  dari  pemilik  usaha  rumah  makan  di  Kota  Kupang  sangatlah  penting  dalam mengelola keuangan untuk menghasilkan kinerja keuangan yang baik. Selain itu juga berdasarkan hasil observasi tambahan diketahui bahwa pemilik rumah makan di Kota Kupang yang memiliki pemahaman dan sikap literasi keuangan yang baik sehingga secara basic telah mampu mengelola keuangan usahanya dengan baik agar dapat tercipta kinerja keuangan yang diharapkan.
Beberapa  hal  yang  ditemukan  dan  menjadi  unsur  kontradiktif  adalah  temuan  yang menunjukan  bahwa  umumnya  literasi  keuangan  secara  intensif  hanya  dimiliki  oleh  pemilik  dan tidak didistribusikan oleh pemilik lewat sharing knowloedge kepada seluruh staff (Hasil observasi lapangan).  Hal  ini  dapat  digambarkan  dengan  pengembalian  quesioner  yang  tidak  diisi  yang didominasi  oleh  pihak  staff  rumah  makan  dengan  alasan  tidak  paham  tentang  substansi  terkait literasi  keuangan  yang  dipertanyakan  dalam  quesioner.  Hasil  ini  menjadi  penting  dikarenakan hasil  observasi  dalam  SNLIK  OJK  yang  menunjukan  perubahan  fluktuatif  dan  tidak  berubah berada pada kisaran 30% sejak tahun 2019 sampai tahun 2020 untuk literasi keuangan di provinsi NTT  terbukti  secara  konkrit,  namun  yang  membedakan  adalah  terdapat  temuan  dimana  dalam sektor  UMKM,  hanya  pihak  pemilik  yang  cenderung  lebih  memahami  terkait  literasi  keuangan sehingga pihak pemilik tentunya akan memiliki kapasitas lebih dalam pengimplementasian hal  – hal  teoritis  maupun  praktek  literasi  keuangan  diluar  dari  kapasitasnya  sebagai  pemilik.  Padahal dalam prinsip good coorporate governance (GCG) sistem kerja dalam sektor konvensional harus mengarah  pada  suatu  sistem  yang  mengatur  dan  mengendalikan  perusahaan  yang  menciptakan value  added (nilai  tambah)  untuk  semua stakeholder (Monks,  2003).  Sektor  keuangan  adalah
substansi yang paling krusial untuk dijaga sistematika dalam suatu unit usaha karena berimplikasi peningkatan value added perusahaan konvensional dari segi stimulus keuangan. Sehingga penting agar  sistem sharing  knowledge terkait  literasi  keuangan  dilaksanakan  dalam  suatu  unit  bisnis seperti  rumah  makan.  Berdasarkan  temuan  ini  maka  peneliti  menemukan  adanya  kesenjangan pemahaman literasi keuangan antara pihak pemilik perusahaan dengan staff pada sector UMKM rumah  makan  di  Kota  Kupang  yang  berimplikasi  terhadap  kurangnya  peningkatan  pemahaman literasi  keuangan  pada  sector  UMKM  yang  ada  di  wilayah  Kota  Kupang  khususnya  dalam klasifikasi usaha rumah makan.
Hasil penelitian ini juga memiliki kesesuaian dengan beberapa penelitian sebelumnya yaitu Dermawan  (2019)  dan  Yanti  (2019)  dimana  hasil  dari  kedua  penelitian  tersebut  mendukung asumsi  terkait  literasi  keuangan  yang  berpengaruh  terhadap  kinerja  UMKM.  Dalam  mengukur kinerja  UMKM  kedua  penelitian  tersebut  menggunakan  indikator  pendapatan  dan  posisi  kas (laba)  yang  juga  digunakan  penulis  untuk  mengukur  kinerja  keuangan  dalam  penelitian  ini. Demikian  pula  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sanistasya et  al (2019)  yang  menggunakan indikator  profitabilitas  dan  mengukur  kinerjaUMKM  (usahakecil)  yang  sama  dengan  indikator laba sebagai salah satu indikator kinerja keuangan dalam penelitian ini.
Hasil penelitian juga menunjukan bahwa variabel inklusi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap variabel kinerja keuangan. Dapat diasumsikan bahwa tingkat inklusi keuangan yang baik akan meningkatkan kinerja keuangan secara signifikan. Pemahaman tentang mengakses berbagai produk danlayanan jasa lembaga keuangan sangatlah penting sehingga dapat membantu keadaan  keuangan  pelaku  usaha  sesuai  dengan  kebutuhan  mereka  serta  mampu  mengelola keuangannya  demi mencapai  tujuan  dan meningkatkan  kesejahteraan  hidupnya baik  untuk masa kini maupun masa yang akan datang. Hal ini sesuai defenisi inklusi keuangan dari  Otoritas Jasa Keuangan  (2016)  yang  mendefenisikan  inklusi  keuangan  sebagai  ketersediaan  akses  pada berbagai  lembaga,  produk  dan  layanan  jasa  keuangan  yang  sesuai  dengan  kebutuhan  dan kemampuan  masyarakat  dalam  rangka  meningkatkan  kesejahteraan  masyarakat.  Hasil  penelitian ini  juga  sejalan  dengan  beberapa  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Yanti  (2019)  dan Dermawan  (2019)  di  mana  hasil  dari  kedua  penelitian  tersebut  secara  bersama-sama mengasumsikan bahwa variabel inklusi keuangan secara signifikan berpengaruh terhadap kinerja UMKM.  Dalam  mengukur  kinerja  UMKM.  Kedua  penelitian  tersebut  menggunakan  indikator pendapatan serta posisi kas(laba) yang juga digunakan penulis untuk mengukur kinerja keuangan dalam  penelitian  ini.Hal  yang  serupa  juga  ditemukan  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sanitasya et al (2019) yang juga menggunakan indikator profitabilitas dan laba mengukur kinerja UMKM  (usaha  kecil)  yang  sama  dengan  indikator  laba  sebagai  salah  satu  indikator  kinerja keuangan  dalam  penelitian  ini.  Temuan  yang  sama  juga  diperoleh  terkait  pemahaman  inklusi keuangan, namun hal ini dapat diminimalisir akibat adanya kemampuan akses informasi lembaga keuangan  dan  fitur-fitur  lain  terkait  produk  keuangan  yang  dikeluarkan  lembaga  keuangan tertentu  sehingga  implementasi  inklusi  keuangan  terealisasi  dengan  baik  pada  para  staff  usaha rumah  makan  di  wilayah  Kota  Kupang.  Hal  ini  sejalan  dengan  hasil  survey  dalam  SNLIK  OJK dimana  pemahaman  terkait  inklusi  keuangan  yang  juga  meningkat  secara  intensif  sejak  tahun 2019 – 2020.
Selain  itu  kedua  hasil  pengujian  diatas,  uji  simultan  untuk  variabel  literasi  keuangan  dan inklusi keuangan juga menunjukan hasil yang positif dan berpengaruh secara signifikan terhadap variabel  kinerja  keuangan  sesuai  table  uji  f  sehingga  memperkuat  hasil  pengujian  secara  parsial dari  variable  literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  pada  sektor UMKM  di  Kota  Kupang.  Hasil  pengujian  simultan  juga  menunjukan  dukungan  bahwa  sikap,
perilaku  dan  pemahaman  keuangan  yang  baik  serta  pemahaman  tentang  mengakses  produk  dan layanan  jasa  keuangan  yang  baik  mampu  meningkatkan  financial  pelaku  usaha  yang  tentunya diimbangi  dengan  hasil  kinerja  keuanganyang  baik  sesuai  dengan  asumsi  dalam  beberapa penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Sanistasya et  al (2019), Bire  et  al,  (2019) ,  Dermawan (2019)  dan  Yanti  (2019).    Selain  itu  pengujian  tambahan  dengan  menggunakan  uji  analisis koefisien  determinasi  menyatakan  bahwa  kemampuan  variabel  literasi  keuangan  dan  inklusi keuangan dalam menjelaskan variabel kinerja keuangan Pelaku UMKM di Kota Kupang dengan kemampuan  penjelas  sebesar  0,655  sebesar  65,5%.  Hasil  ini  semakin  memperkuat  asumsi  dan pengujian variabel independen literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap variabel dependen kinerja keuangan

## KESIMPULAN
Penelitian ini bertujuan untuk mengobservasi bagaiaman kontribusi literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap kinerja UMKM di wilayah Kota Kupang. Tujuan substansial lain yang ingin  dicapai  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk  mengobservasi  kondisi  ketercapaian  literasi keuangan dan inklusi keuangan SDM pada UMKM yang ada di wilayah Kota Kupang. Tujuan ini  mengarah  pada  pengembangan  substansial  dasar  pengembangan  ekonomi  di  suatu  wilayah. Hasil  penelitian  menunjukan  adanya  hubungan  yang  berkorelasi  positif  dan  signifikan  antara literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  baik  secara  parsial  maupun secara simultan. Hasil uji t variabel literasi keuangan secara parsial memberikan pengaruh yang positif  dan  signifikan  terhadap  variabel  kinerja  keuangan,  selain  itu  hasil  yang  serupa  juga terdapat  pada  uji  t  variabel  inklusi  keuangan  secara  parsial  yang  juga  menunjukan  adanya pengaruh  yang  positif    dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan.  Interpretasi  terhadap  kedua hasil ini merujuk pada pemahaman terkait pelaku usaha UMKM rumah Makan di wilayah Kota Kupang yang telah memahami tentang apa atau bagaimana cara mengakses produk serta layanan jasa  keuangan  yang  didukung  dengan  pemahaman  setiap  substansi  keuangan  dan  efek  timbal balik  dari  pemahaman  terlihat  pada  efek  kokrit  pada  terciptanya  sistem  kinerja  keuangan  yang baik  untuk  pelaku  usaha  UMKM  di  wilayah  Kota  Kupang.  Hasil  ini  menunjukan  adanya dukungan terhadap asumsi dari beberapa penelitian terdahulu yakni Yanti (2019) dan Sanistasya et  al (2019)  yang  secara  bersama-sama  mengasumsikan  bahwa  literasi  keuangan  dan  inklusi keuangan  telah  mendorong  tercapainya  sistem  tata  kelola  keuangan  yang  baik  dan  berorientasi pada peningkatan value added bagi pelaku usaha. Temuan lain yang diperoleh dalam penelitian ini adalah pamahaman terkait literasi keuangan dan inklusi keuangan yang secara intensif hanya dimiliki  oleh  pemilik  dan  tidak  didistribusikan  oleh  pemilik  lewat sharing  knowloedge kepada seluruh  staff.  Temuan  ini  menjadi  penting  dikarenakan  dalam  prinsip good  coorporate governance (GCG)  yang  sering  diterapkan  pelaku  usaha  dalam  sektor  UMKM,  menekankan pada  kesepahaman  terkait  adanya  sistem  yang  terintegrasi  yang  direalisasikan  bersama-sama oleh  setiap  substansi  unit  usaha  untuk  meningkatkan value  added (nilai  tambah)  untuk  semua stakeholder dan  perusahaan  secara  keseluruhan (Monks,  2003).  Kondisi  ini  tidak  memberikan dukungan, padahal dalam suatu unit usaha bagian keuangan adalah lini yang paling berimplikasi peningkatan value  added perusahaan  konvensional  dari segi  stimulus  keuangan.  Secara  general hal ini menjadi dasar pemikiran paling substansial dan menjadi tolak ukur pemikiran yang paling konkrit  untuk  menjelaskan  mengapa  sektor  UMKM  di  Kota  Kupang  mengalami  penurunan kontribusi PDRB  di Kota Kupang.

## REFERENSI
Anggraeni,  B.  (2015). Pengaruh  Tingkat  Literasi  Keuangan  Pemilik  Usaha  Terhadap Pengelolaan Keuangan. Jurnal Vokasi Indonesia . Vol. 4, No. 1 Januari – Juni 2016
Ari, S., Ardyan, E. (2019). Literasi keuangan pemilik usaha terhadap keberlangsungan usaha (Business  Sustainability)  Studi  Kasus  Pada  UMKM  Rotan  Desa  Trangsan,  Jawa Tengah . BBM Jurnal Buletin Bisnis Dan Manajemen. Vol. 5, No.2. Hal, 124-135. 2019
Bandiyono,  A.  (2019). The  Effect  Of  Good  Coorporate  Governance  And  Political  Connection On Value Firm . Jurnal Akuntansi. Vol23, No.3, Hal 333-348
Badan  Pusat  Statistik.  (2011). Survei  Angkatan  Kerja  Nasional .  Yogyakarta:  Badan  Pusat Statistik
Bire.  A.  R.,  Sauw.  H.  M.,    Maria.  M.  2019. The  Effect  Of  Financial  Literacy  Towards Financial  Inclusion  Through  Financial  Training. International  Journal  Of  Social Sciences And Humanities.
Vol. 3, No. 1. 186-192. April 2019.
DOI: 10.29332/ijssh.v3n1.280
Dahmen, P.,  Rodriquez, E. (2014). Financial Literacy And The Success Of Small Business : An Observation From A Small Business Development Centre. Numeracy, Vol.7, No. 1, Art.3. 2014
Dermawan,  T.  (2019). Pengaruh  Literasi,  Inklusi  Dan  Pengelolaan  KeuanganTerhadap Kinerja Dan Keberlanjutan UMKM Pada Pelaku Usaha Mikro Mahasiswa Universitas Brawijaya . Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB. Universitas Brawijaya. Vol.8, No.1. 2019
Fahmi,I. (2011). Analisis Laporan Keuangan . Cetakan ke-2. Alfabeta: Bandung.
Huston, S.J. (2010). Measuring financial literacy .http:/dx.doi.org/10.2139/ssrn.1945216
Kieso,  D.  E.,  Weygandt,  J.  J.,    Warfield,  T.  D.(2016)  . Akuntansi  Intermediate .  Jakarta: Erlangga.
Monks.,  Robert  A.  G.,    Minow,  N.  (2003). Coorporate  Governance  3 rd edition .  Blackwell Publishing. 2003
Samryn, L. M. (2012). Akuntansi Manajemen Informasi Biaya untuk Mengendalikan Aktivitas Operasi dan Investasi . Edisi Pertama. Jakarta: Kencana Prenada Media Group
Organization For Economic CO-Operation Development (OECD) . (2016) . Measuring Financial Literacy:  Questionnaire  And  Guidance  Notes  For  Conducting  An  Intenationally Comparable  Survey  Of  Financial  Literacy.  https://www.oecd.org/finance/financial- education/49319977.pdf
Otoritas  Jasa  Keuangan.  ( 2013). Survey  Nasional  Literasi  Keuangan  dan  Inklusi  Keuangan Indonesia . Jakarta : OJK
Otoritas Jasa Keuangan.  (2016). Salinan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi . Jakarta : OJK
Otoritas  Jasa  Keuangan. ( 2016). Peningkatan  Literasi  Keuangan  Dan  Inklusi  Keuangan  Di Sektor Jasa Keuangan . Jakarta
Otoritas Jasa Keuangan.   ( 2019). Survey Nasional Literasi Dan Inklusi Keuangan . Jakarta
Pajar,  R.  C.,    Pustikaningsih,  A.  (2017). Pengaruh  Motivasi  Investasi  Dan  Pengetahuan Investasi Terhadap Minat Investasi Di Pasar Modal Pada Mahasiswa FE UNY . Jurnal Profita. Vol.1 No.2, Hal 1-16
Pertiwi  (2015). Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Pendapatan  Tenaga  Kerja  Di Daerah  Istimewa  Yogyakarta . ePrints@ UNY  2012-2013.  30  Jan  2019.  URL  : http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/23810
Rahayu,  A.  Y.,    Musdholifah.  2017. Pengaruh  Literasi  KeuanganTerhadap  Kinerja  Dan Keberlanjutan  UMKM  Di  Kota  Surabaya. Jurnal  Ilmu  Manajemen.  Vol.  5,  No.3. Universitas Negeri Surabaya. 2017.
Sanistasya,  P.  A.,  Raharjo,  K.,    Iqbal.  M.  (2019). Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Inklusi
Keuangan  Terhadap  Kinerja  Usaha  Kecil  di  Kalimantan  Timur .  Jurnal  Economia, Vol.14, No.1, April 2019, 48–59. URL :
https://journal.uny.ac.id/index.php/economia/article/view/23192.
Sarma, M., Pais. J. 2011. Financial Inclusion Of Development and Development. Journal Of International Development. Vol. 2, No. 3, 613-628
Soemarso. (2013). Akuntansi Suatu Pengantar . Jakarta : Salemba Empat
Subramanyam. K. R.,  Wild. J. J. ( 2014). Analisis Laporan Keuangan . Penerjemah Dewi Y. Jakarta: Salemba Empat
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Manajemen . Bandung: Alfabeta
Timuneno.  A.Y.W.    (2022). Pengaruh  Evaluasi  Kredit  Dan  Pengawasan  Kredit  Terhadap Resiko  Macet (Studi Kasus Pada Koperasi Simpan Pinjam Di Kecamatan Oebobo Di Kota Kupang). Journal Of Management (SME’S). Vol.15, No. 2,207-233. 2022
Yanti. W. I. P. (2019). Pengaruh Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja UMKM  Di  Kecamatan  Moyo  Utara. Jurnal  Manajemen  Dan  Bisnis.  Universitas Teknologi Sumbawa . Vol. 2 No.1. 28 Juli 2019. https://doi.org/10.37673/jmb.v2i1.305