## Jurnal Informatika Ekonomi Bisnis
http :// w w w. inf eb . o rg 2023 Vol. 5 N o.   2 Hal: 559-566 e-ISSN: 2714-8491
Pengaruh Tax Avoidance , Leverage dan Persediaan terhadap Audit Report Lag dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating
Hermanto 1  , Nurriyah 2
1,2 Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Esa Unggul
inungbep@student.esaunggul.ac.id

## Abstract
The purpose  of this study  was to examine the  effect of Tax Avoidance,  Leverage and  Inventory  on  Audit Report Lag  with Firm  Size  as  a  moderating  variable.  The  information  presented  in  this  scientific  paper  consists  of  all  pharmaceutical companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2017-2021 in the form of 12 companies and reduced after testing several  criteria  to  10  companies  and  a  total  of  50  companies  studied  according  to  the  research  criteria.  The  results  of  this study  are:  tax  avoidance  does  not  affect  audit  report  lag  positively,  leverage  affects  audit  report  lag  positively,  Inventory Turnover  does  not  affect  audit  report  lag  negatively,  tax  avoidance  does  not  moderate  company  size  on  audit  report  lag positively,  leverage  moderates  firm  size  on  audit  report  lag  negatively,  inventory  turnover  does  not  moderate  firm  size  on audit  report  lag  positively.  The  technique  for  determining  the  sample  for  this  study  was  non-probability  sampling,  using purposive sampling.
Keywords: Tax Avoidance, Leverage, Inventory, Audit Report Lag, Company Size, Pharmacy.

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh Tax  Avoidance , Leverage dan  Persediaan  terhadap Audit  Report  Lag dengan Ukuran Perusahaan sebagai variabel moderating. Informasi yang disajikan pada karya ilmiah ini terdiri dari seluruh perusahaan  farmasi  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2017-2021  berupa  12  Perusahaan  dan  berkurang setelah  menguji  beberapa  kriteria  menjadi  10  perusahaan  dan  total  perusahaan  yang  diteliti  sebanyak  50 perusahaan  sesuai dengan  kriteria  penelitian.  Hasil  penelitian  ini  adalah  yaitu  : tax  avoidance tidak  mempengaruhi  terhadap audit  report  lag secara positif, leverage mempengaruhi terhadap audit report lag secara positif, Perputaran Persediaan tidak  mempengaruhi terhadap audit report lag secara negatif, tax avoidance tidak memoderasi ukuran perusahaan terhadap audit report lag secara positif, leverage memoderasi  ukuran  perusahaan  terhadap audit  report  lag secara  negatif,  perputaran  persediaan  tidak memoderasi  ukuran  perusahaan  terhadap audit  report  lag secara  positif.  Teknik  penentuan  sampel  kajian  ini  yakni non- probability sampling , dengan mempergunakan purposive sampling .
Kata kunci: Tax Avoidance, Leverage , Persediaan, Audit Report Lag , Ukuran Perusahaan, Farmasi.
INFEB is licensed under a Creative Commons 4.0 International License.

## 1. Pendahuluan
Perusahaan  farmasi  menjadi  salah  satu  industri  yang dapat  memberikan nilai  tambah  dan berhasil mencatatkan  berbagai  capaian  positif  [ 1 ].  Pelayanan primer  (pendidikan),  pelayanan  rujukan  (kolaborasi tindak lanjut penyakit), sistem jaminan kesehatan  (alat kesehatan),  sistem  pembiayaan  kesehatan  (program Pemerintah  JKN),  sumber  daya  manusia  kesehatan (peningkatan  kuantitas,  distribusi,  dan  kualitas  tenaga kesehatan), dan teknologi kesehatan (Layanan Kesehatan  Indonesia)  semuanya  akan  menjadi  bagian dari  transformasi  kesehatan  6  pilar  Kementerian Kesehatan,  yang  akan  dimulai  pada  tahun  2021. Mengutip  pada  Peraturan  Pemerintah  (PP)  tentang Rencana  Induk  Pembangunan  Industri  Nasional No.14/2015 bahwa Tahun 2015-2035 industri farmasi, kosmetika,  dan  alat  kesehatan  harus  dikembangkan sebagai salah satu penggerak utama ekonomi [ 2 ].
Kemampuan  laporan  keuangan  untuk  memengaruhi keputusan pengguna bergantung pada ketepatan waktu saat  laporan  keuangan  dirilis  ke  publik,  alhasil
menghindari  keterlambatan  dalam  merilis  laporan keuangan  sangatlah  penting  [ 3 ].  Laporan  keuangan harus  diperiksa  oleh  akuntan  publik  independen,  dan ketepatan waktu penarikan laporan keuangan tergantung  pada  jangka  waktu  penyelesaian  proses audit  karena  laporan  tersebut  tidak  dapat  disebarkan sebelum  audit  selesai  memeriksanya  [ 4 ].  Para pengguna  laporan  keuangan,  seperti  investor  yang mengandalkan  informasi  laporan  keuangan  auditan untuk  mengambil  keputusan  di  BEI  dengan  cara memeriksa pengaruh  variabel audit delay dan dampak audit  delay kepada abnormal  return perusahaan  yang dinilai [ 5 ].
Bisnis  terlibat  dalam  penghindaran  pajak  karena  akan menjadi tantangan bagi mereka untuk terus menggunakan  pendekatan  penghindaran  pajak  yang ada di masa depan [ 6 ]. Kecurangan atau penghindaran pajak ( tax avoidance ) ada pengaruhnya kepada laporan audit yang dapat dipublikasikan, alhasil mengakibatkan pasar bereaksi negatif kepada penyampaian  laporan  keuangan  yang  lebih  lama  juga mengakibatkan keterlambatan laporan audit yang lebih
lama  [ 7 ].  Menurut  teori  keagenan,  peningkatan pengeluaran akan menyebabkan meningkatnya leverage  karena  pemegang  saham  memiliki  lebih banyak  insentif  untuk  mentransfer  kekayaan  dari kreditur  dan  akan  lebih  cenderung  terlibat  dalam kegiatan  berisiko  yang  menjanjikan keuntungan tinggi dengan  struktur  keuangan  tersebut  [ 8 ].  Perusahaan yang  memiliki  utang  yang  tinggi,  namun  tidak terlambat  membayar kewajiban pokok dan bunga atau beban  perusahaan,  risiko  gagal  bayar  utang  rendah, selain  itu leverage tertata  dan  terkelola  maka delay pelaporan serta masalah keuangan akan teratasi [ 9 ].
Perputaran  persediaan  (ITO)  adalah  metrik  yang  baik untuk mengukur likuiditas perusahaan karena mengukur efisiensi penggunaan modal atau  asset [ 10 ]. Semakin  banyak  barang  yang  tidak  terjual  yang dimiliki  perusahaan,  semakin  buruk  ROI  mereka. Investor  dapat  belajar  banyak  tentang  praktik manajemen  inventaris  perusahaan  dengan  melihat tingkat  perputaran  persediaannya  [ 11 ].  Karena  ukuran perusahaan,  auditor  berada  di  bawah  tekanan  untuk menyelesaikan  audit  secepat  mungkin  [ 12 ].  Karena perhatian publik lebih terfokus pada perusahaan besar, bisnis  semacam  itu  berupaya  menjaga  nama  baiknya dengan  menyampaikan  laporan  tahunan  tepat  waktu. Penghindaran  pajak  (tax  avoidance)  berhubungan positif  dengan audit  report  lag ,  karena  semakin beresiko  aktifitas  perusahaan  maka  auditor  merespon dengan  melaksanakan  lebih  banyak  pengujian  audit untuk  mengurangi  risiko  pajak  dan  menyiratkan penundaan  audit  yang  lebih  lama  [ 13 ].  Keterlambatan dalam  merilis  laporan  audit  sangat  berkurang  karena pengaruh  tersebut  [ 14 ].  Tidak  ada  hubungan  yang signifikan  antara  leverage  dan  latensi  laporan  audit . R asio  perputaran  persediaan  [ 15 ].  Riset  yang dilaksanakan  dengan  hasil  pengaruh  ukuran  perusahaan tidak  signifikan  dengan audit  report  lag ,  pengaruh  negatif bersignifikan,  sedangkan  hasil  moderasi  dengan ukuran  perusahaan  memoderasi  hubungan leverage dengan audit  report  lag [ 16 ]. Namun  demikian  riset sebelumnya  tidak  dibahas  dalam  industri  farmasi, dimana  riset  sebelumnya  masih  terbatas  pada  tahun 2010-2013  dan  terjadi  di  South  Afrika  dan  bukan menggunakan  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel moderasi  serta untuk variabel  leverage dan persediaan bukan dijadikan variabel independen [ 17 ].
Tujuan  riset  ini,  untuk  mengkaji  hubungan tax avoidance , leverage ,  dan  perputaran  persediaan  ada pengaruhnya kepada audit report lag yang dimoderasi oleh  ukuran  perusahaan  serta  memberikan  informasi kepada  investor  sebelum  melaksanakan  investasi  pada perusahaan  sektor  farmasi  dan  pentingnya  laporan keuangan perusahaan serta sebagai pengembangan dari pengetahuan  yang  telah  ada  dalam  perusahaan  sektor farmasi [ 18 ]. Teori sinyal jika perusahaan menjalankan investasi hanya sekali atau relatif jarang, maka  kemungkinan  perusahaan  akan  mendapat probabilitas  rendah  dan  sebaliknya  jika  investasinya relatif banyak maka perusahaan akan peroleh reputasi pensinyalan  dengan  baik  [ 19 ].  Menurut  teori  sinyal, perusahaan  berkualitas  tinggi  akan  secara  sadar
mengirim  pesan  ke  pasar  dan  agar  pesan  ini berdampak,  pasar  harus  dapat  mengenali  dan menginterpretasikan  maksud  perusahaan  dengan benar  dimana  ketika  memilih,  investor  harus mempertimbangkan  kinerja  perusahaan  dan  indikasi lainnya [ 20 ].
Ketika  pemegang  saham  menunjuk  manajer  sebagai agen  dan  pengambil  keputusan,  hubungan  keagenan antara  pemegang  saham  dan  manajer  terjalin.  Ini adalah titik awal untuk koneksi agensi di dalam bisnis. Auditor adalah pihak ketiga yang netral yang meninjau kewajaran  akun  keuangan  perusahaan  dan  berfungsi sebagai  perantara  bagi  pemegang  saham  dan manajemen. Manajer (agen) mungkin bertindak secara oportunistik  (misalnya  dengan  meluncurkan  strategi pajak  agresif  yang  tidak  jelas)  dengan  mengorbankan kepentingan  prinsipal  (pemegang  saham).  Audit  delay sebagai  waktu  yang  dibutuhkan  auditor  untuk menyelesaikan audit tahunan perusahaan dan mengeluarkan  laporan  auditor,  dengan  peringatan bahwa  penyebab  penundaan  audit  adalah  konteks- spesifik.  Laporan  audit  adalah  metode  komunikasi formal  antara  auditor  dan  pihak-pihak  yang  terlibat dalam  audit  atas  akun  keuangan.  Lag  laporan  audit adalah  waktu  yang  dibutuhkan  dari  akhir  tahun  fiskal di mana laporan keuangan diaudit hingga tanggal opini audit dikeluarkan. Laporan keuangan menjadi informasi  utama  untuk  menghilangkan  asimetri informasi  dan  meyakinkan  pilihan  pemegang  saham untuk  membuat  dicision  yang  dipilih,  alhasil  waktu laporan audit merupakan bagianpenting dari pelaporan keuangan.  Laporan  keuangan  yang  tepat  waktu  dapat dilaksanakan  karena  informasi  yang  relevan  tidak mungkin terjadi tanpa ketepatan waktu.
UU  perpajakan  yang  terus-menerus  berubah  menjadi peluang  penghindaran  pajak  berupa  nilai  diskon  yang diberikan  jauh  lebih  sedikit  daripada  pajak  yang dibayarkan,  pajak  antar  individu  dengan  tarif  yang berbeda  dapat  menyebabkan  transaksi  di  antara individu  dalam  golongan  yang  berbeda  yang  secara substansial  mengurangi  kewajiban  pajak  agregat  dan pajak  lintas  aliran  pendapatan  dimana  keuntungan modal jangka panjang dikenai pajak dengan tarif lebih rendah  daripada  bentuk  pendapatan  lain  dari  modal. Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  juga  sering dikaitkan  dengan  penggunaan  kelemahan  atau  celah dalam ketentuan perpajakan alhasil beban pajak karena setiap bisnis, baik besar atau kecil, dapat melaksanakan penghindaran pajak. Penghindaran pajak adalah sistem transaksi penghindaran pajak yang berupaya mengurangi  beban  pajak  dengan  memanfaatkan  celah dalam  peraturan  perundang-undangan  fiskal  negara karena  sarana  hukum  yang  sama  digunakan  oleh penggelapan  pajak  dan  perencanaan  pajak  termasuk oleh  perusahaan  laba  negatif,  keduanya  sering digunakan secara bergantian.
Perusahaan  dapat  melaksanakan  perencanaan  pajak, karena  sah  dan  efektif,  tetapi  mereka  harus  tetap mempertimbangkan  biaya  dan  imbalannya. Effective Tax Rate (ETR) merupakan indikator selisih perolehan
perusahaan  yang  dikenai  pajak  karena  yurisdiksi perpajakan  yang  berbeda,  baik  domestik  maupun internasional.  Rasio  leverage  atau  rasio  utang  kepada modal ( debt-to-equity ratio ) merupakan sebuah ukuran yang  digunakan  untuk  mengukur  proporsi  antara hutang  dan  modal  suatu  perusahaan  atau  industri dimana  rasio  ini  mencerminkan  seberapa  besar pendanaan  suatu  industri  berasal  dari  hutang  atau sumber luar dan seberapa besar kapasitas suatu industri diwakili oleh modal atau aset.
Pecking Order Theory secara keseluruhan, Anda dapat menjelaskan mengapa organisasi yang sukses memiliki rasio leverage yang  lebih  rendah  dengan  mencatat bahwa  semakin  banyak  laba  ditahan  yang  dimiliki perusahaan, semakin sedikit dana eksternal yang harus digunakan.  Rasio  leverage  mencoba  mengukur  sejauh mana  kebutuhan  keuangan  perusahaan  dipenuhi  oleh pembiayaan  hutang.  Penggunaan  DER sebagai ukuran leverage untuk  menguji  apakah  perusahaan  terlalu mengandalkan pembiayaan utang atau tidak.
Matrik  yang  umum  digunakan  oleh  investor  adalah perputaran persediaan, hari penjualan dalam persediaan,  margin  laba  kotor,  rasio  uji  asam,  rasio lancar,  laba  atas  investasi,  dan  lain-lain,  perhitungan ini  penting  karena  membantu  investor  untuk memahami  berbagai  aspek  operasi  perusahaan  dan posisi keuangan, seberapa efisien perusahaan mengelola  inventarisnya,  seberapa  cepat  perusahaan dapat  mengubah  inventaris  menjadi  uang  tunai, seberapa  menguntungkan  penjualan  perusahaan,  dan seberapa  baik  memposisikan  perusahaan  untuk memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya.  Perputaran persediaan  mengukur  tingkat  penjualan  barang  relatif kepada  biaya  produksinya  dengan  rata-rata  persediaan dihitung  dengan  membagi  stok  yang  ada  pada  akhir tahun  dengan  stok  yang  ada  pada  awal  tahun  dimana jika  tingkat  persediaan  tetap  stabil  sepanjang  tahun, perhitungan ini akan memberikan gambaran perputaran persediaan  yang  akurat.  Rasio  ITO  yang  rendah menampilkan yaitu perusahaan sedang berjuang karena akumulasi  persediaan  yang  berlebihan,  alhasil  bisnis menjadi tidak efisien atau tidak produktif.
Ukuran perusahaan dapat menjelaskan beberapa variasi dalam  kelambatan  total,  yang  mengacu  pada  waktu yang  dibutuhkan  perusahaan  untuk  merilis  laporan keuangannya  atau  mengungkapkan  informasi  penting lainnya  dikarenakan  perusahaan  yang  lebih  besar biasanya lebih terlihat dan memiliki sumber daya yang lebih besar, yang dapat membantu mereka menyiapkan dan  menerbitkan  laporan  mereka  lebih  cepat.  Secara keseluruhan  perusahaan  yang  lebih  besar  mungkin memiliki  keunggulan  dalam  hal  sumber  daya  dan visibilitas.  Ada  banyak  faktor  lain  yang  dapat memengaruhi  seberapa  cepat  perusahaan  dapat melaporkan informasi keuangannya.
Perusahaan  besar  dengan  lebih  banyak  aset  mungkin memiliki  penundaan  audit  yang  lebih  singkat  karena mereka  mungkin  memiliki  lebih  banyak  sumber  daya untuk  mencurahkan  proses  akuntansi  dan  pelaporan keuangan  mereka  atau  mungkin  juga  karena  memiliki
staf  yang  lebih  berpengalaman  dan  berpengetahuan yang  lebih  siap  untuk  mengelola  proses  audit  dan menanggapi  pertanyaan  auditor  secara  tepat  waktu. Ukuran  perusahaan  memengaruhi  standar  pendanaan dalam  sebuah  perusahaan  dimana  besarnya  sebuah perusahaan  menjadi  besar  pula  tanggung  jawab  untuk memenuhi  ekspektasi  investor  dan  pemegang  saham dimana  perusahaan  besar  biasanya  membutuhkan sumber  daya  yang  lebih  banyak  dibandingkan perusahaan  kecil,  alhasil  perusahaan  kecil  cenderung menghindari  pelaporan  kerugian  laba  perusahaan, sedangkan perusahaan besar lebih cenderung mengelola  laba  mereka  dengan  menunjukkan  laba yang stabil setiap tahunnya.
Penghindaran  pajak  sebagai  pengurangan  pajak  yang melibatkan  hubungan  antara  pemegang  saham, manajemen, dan pemerintah alhasil efek langsung dari penghindaran  pajak  dapat  meningkatkan  laba  setelah pajak,  terutama  pada  perusahaan  yang  memiliki  tata kelola  yang  baik.  Namun  memeriksa  hubungan  antara penghindaran  pajak  dan  beberapa  proksi  akan membuat  kesulitan  manajer  dalam  berkomunikasi dengan  investor  dan  kegiatan  operasional  menjadi kompleks  pada  perusahaan  yang  menunjukkan  tingkat penghindaran  pajak  yang  lebih  tinggi,  pengumuman laporan  keuangan  menjadi  lebih  lama  hingga menyebabkan  laporan  tidak  tepat  waktu.  Dengan  kata lain  penghindaran  pajak  merupakan  aktivitas  berisiko yang  dapat  menimbulkan  biaya  yang  signifikan  bagi perusahaan dan manajernya serta mengurangi transparansi melalui transaksi yang lebih kompleks dan tidak  transparan,  oleh  karena  itu  auditor  meresponnya dengan  melaksanakan  lebih  banyak  pengujian  audit untuk  mengurangi  risiko  pajak  dan  berimplikasi  pada penundaan audit yang lebih lama  bahwa penghindaran pajak  ( tax  avoidance )  berhubungan  positif  dengan audit  report  lag .  H1  adalah Tax  avoidance ada pengaruhnya positif kepada Audit Report Lag .
Leverage  menjadi  teknik  yang  biasa  dipakai  ketika ingin  menaksir  resiko  hutang  yang  ada  pada perusahaan  tersebut,  leverage  yang  semakin  besar, maka  hasil  dari  investasi  tersebut  semakin  besar  juga. Perusahaan  yang  memiliki debt-to-equity  ratio (DER) yang  tinggi  cenderung  memiliki  kualitas  laba  yang buruk  karena  dampak  pembayaran  hutang  kepada bottom  line. Proses  audit  diperpanjang  karena konfirmasi  dan  prosedur  audit  lainnya  dilaksanakan oleh  pemberi  kerja  ketika  agen  memiliki  tingkat leverage yang tinggi karena agen mungkin tidak dapat membayar utangnya . Leverage yang tinggi mengindikasikan  utang  perusahaan  mendominasi anggaran operasional perusahaan alhasil membutuhkan ketelitian  dan  menyebabkan  terjadinya audit  report lag . L everage ada pengaruh positif signifikan terhadap audit report lag. H2 adalah Leverage ada pengaruhnya positif kepada Audit Report Lag
Intensitas  persediaan  sebagai  tingkat  investasi  yang ditempati  oleh  perusahaan  pada  persediaannya. Semakin  cepat  suatu  bisnis  dapat  mengubah  investasi inventarisnya  menjadi  uang  tunai,  semakin  baik.
Perusahaan  yang  baik  ditunjukkan  oleh  perusahaan yang  memiliki  pengendalian  internal  yang  baik,  yang berdampak  pada  lingkup  pekerjaan  audit  dan  semakin pendeknya  waktu  pemeriksaan  dimana  perputaran rasio  aktivitas  menggambarkan  efektivitas  perusahaan dalam  menggunakan  persediaan  untuk  memperoleh keuntungan ekonomi. Rasio persediaan secara signifikan  memengaruhi  penundaan  antar  laporan audit. H3  adalah  Perputaran  Persediaan ada pengaruhnya negatif kepada Audit Report Lag .
Organisasi besar melaksanakan upaya tambahan untuk memenuhi  tenggat  waktu  audit  karena  mereka memiliki pengendalian internal yang kuat dan personel yang  berkualifikasi  tinggi.  Laporan  keuangan  auditan perusahaan besar yang terdaftar di Bursa Efek Bahrain cenderung  diterbitkan  lebih  awal  daripada  perusahaan kecil. Ini karena perusahaan besar lebih banyak diikuti oleh  investor dan regulator daripada perusahaan  kecil, memberi  mereka  insentif  untuk  merilis  laporan keuangan  yang  telah  diaudit  lebih  cepat.  Konflik kepentingan  muncul  ketika  manajemen  perusahaan mengambil  tindakan  untuk  menghindari  pembayaran pajak guna meningkatkan keuntungan; dalam melaksanakannya,  manajemen  dapat  menyesatkan investor  dan  merusak  reputasi  perusahaan,  efisiensi auditor  eksternal  yang  harus  meluangkan  waktu  lebih banyak  pada  setiap  audit  karena  harus  lebih komprehensif,  hal  ini  pada  gilirannya  meningkatkan panjang  laporan  audit  yang  harus  dipublikasikan, alhasil dapat dikatakan ukuran perusahaan memperkuat hubungan tax  avoidance kepada audit  report  lag . Belum ada peneliti terdahulu yang spesifik meneliti tax avoidance dimoderasi ukuran perusahaan  memperkuat hubungan audit  report  lag .  H4  adalah Tax  avoidance dimoderasi Ukuran Perusahaan memperkuat hubungan A udit  Report Lag .
Perusahaan  dengan  tingkat  solvabilitas  yang  tinggi, dapat menjadi tekanan bagi auditor untuk menyelesaikan  proses  audit  dengan  cepat  karena kreditor  membutuhkan  informasi  dalam  laporan keuangan yang telah diaudit. Ukuran perusahaan antara lain  dapat  berdampak  pada  berapa  lama  waktu  yang dibutuhkan  untuk  menyelesaikan  laporan  audit. Semakin  besar  ukuran  perusahaan,  maka  audit delay akan  semakin  pendek.  Manajemen  perusahaan  yang berskala besar umumnya memiliki sistem pengendalian internal  yang  baik  sehingga  dapat  mengurangi kesalahan  dalam  penyajian  laporan  keuangan  dan
memudahkan  auditor  dalam  melakukan  proses  audit, sehingga  dapat  menurunkan  ARL.  Korelasi  antara leverage dan laporan audit yang terlambat dilemahkan oleh  ukuran  perusahaan.  Dengan  demikian,  jelas bahwa  perusahaan  yang  lebih  besar  akan  memiliki korelasi  yang  lebih  jelas  antara leverage dan penundaan  laporan  audit.  H5  adalah Leverage
dimoderasi Ukuran Perusahaan memperkuat hubungan Audit Report  Lag .
Intensitas  persediaan  sebagai  sejauh  mana  perusahaan mengalokasikan sumber daya untuk berinvestasi dalam persediaan, dengan tingkat perputaran persediaan yang lebih tinggi dikaitkan menyusul probabilitas yang lebih tinggi  dan  untuk  tingkat  perputaran  persediaan  yang lebih  rendah  dikaitkan  dengan  probabilitas  yang  lebih rendah untuk memperoleh keuntungan. Ada keterlambatan  dalam  laporan  audit  karena  perusahaan besar  membutuhkan  waktu  lebih  lama  daripada perusahaan kecil untuk mengizinkan auditor memverifikasi  data  pendukung  dan  memvalidasi pemasok.  Karena  investor,  regulator,  dan  pihak berkepentingan lainnya cenderung mengawasi perusahaan  besar,  mereka  bertanggung  jawab  untuk menyajikan  laporan keuangan tepat waktu. Perputaran persediaan  (ITO)  menunjukkan  seberapa  sering persediaan  diganti  atau  dijual  dalam  satu  tahun  atau periode  dan  menunjukkan  ukuran  likuiditas  dan kompetensi  perusahaan  dalam  mengubah  persediaan menjadi  kas  secara  efektif,  dimana  perputaran persediaan  biasanya  terjadi.  pada  level  tertinggi  di perusahaan  dalam  persediaan  dan  digunakan  untuk mengevaluasi  efektivitas  bisnis  dalam  mengelola persediaan.  Hal  ini  memberikan  insentif  bagi perusahaan besar untuk mematuhi peraturan yang telah ditetapkan terkait penyampaian laporan keuangan tepat waktu,  karena  hal  tersebut  membantu  perusahaan mempertahankan  reputasinya.  Hasilnya,  kelambatan laporan  audit  berkurang,  dan  teori  kepatuhan didukung,  akibatnya  aman  untuk  mengatakan  bahwa ada  hubungan  yang  lebih  kuat  antara tingkat  stok  dan latensi  laporan  audit  saat  bisnis  menjadi  lebih  besar. Tidak ada riset sebelumnya  yang  menyelidiki dampak ukuran  persediaan  pada  koneksi  kelambatan  laporan audit.  H6  adalah  Perputaran  Persediaan dimoderasi Ukuran  Perusahaan  memperkuat  Hubungan Audit Report  Lag . Selanjutnya  model penelitian ditampilkan pada Gambar 1.
2. Metode Penelitian
Audit  report  lag didefinisikan  sebagai  waktu  antara tanggal  pelaporan  keuangan  dan  tanggal  pelaporan hasil audit. Rasio Tarif Pajak Efektif digunakan untuk menghitung  penggelapan  pajak. Debt  to  Equity  Ratio mengukur  struktur  modal.  Perputaran  Persediaan mengukur  perputaran  persediaan.  Ukuran  perusahaan ditentukan  oleh  total  aset.  Untuk  menjelaskan hubungan antara variabel independen riset dan variabel dependen, dilaksanakan analisis kausalitas eksplanatori .  Riset  ini  memanfaatkan  sumber  sekunder  untuk pengumpulan datanya. Laporan keuangan perdagangan produsen  obat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  antara tahun  2017  dan  2021  menjadi  dasar  data  yang digunakan.  Informasi  diambil  dari  database  online diakses  dari www.idx.co.id sebagai  situs  Bursa  Efek Indonesia. Riset  ini  mengandalkan  informasi  numerik. Karena  data  dalam  riset  ini  diukur  dalam  skala proporsional  atau  rasio  dengan  bantuan  program STATA,  maka  digunakan  analisis  statistik  untuk menguji data tersebut. Semuanya ada 12 bisnis.
Perusahaan  farmasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  selama  minimal  lima  tahun  berturut-turut (2017-2021)  dan  perusahaan  farmasi  yang  telah menerbitkan  laporan  keuangan  berturut-turut  untuk tahun 2017-2021  dan nilai  mata uang  yang dilaporkan dalam  laporan  keuangan  dinyatakan  dalam  Rupiah merupakan  kriteria  untuk  non-probability  sampling yang  digunakan  dalam  riset  ini  (purposive  sampling). Statistik  deskriptif  dan  pengujian  asumsi  klasik  untuk hal-hal seperti normalitas, autokorelasi, multikolinearitas,  dan  heteroskedastisitas  diterapkan pada  data.  Sedangkan  uji  F,  uji  T,  dan  modifikasi  R2 digunakan  untuk  menguji  hipotesis  secara  simultan. Program  analisis  data  STATA  digunakan  untuk menganalisis  data  sekunder  yang  dikumpulkan  dari website  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dan  website  lain yang  terafiliasi  dengan  riset.  Studi  ini  akan berlangsung mulai 1 Maret 2023 hingga April di tahun yang  sama.  Bentuk  persamaan  regresi  linier  berganda berikut digunakan dalam riset dibawah ini.
Dimana  ARL  adalah Audit  report  Lag. α  adalah Konstanta.  β1....β8  adalah  Koefisien  Regresi  dari masing-masing  variabel  independen.  TAX  adalah Tax Avoidance .  DER  adalah Leverage. ITO  adalah Perputaran  Persediaan.  FS  adalah  Ukuran  Perusahaan ( Firm Size ). Ε adalah error .
3. Hasil dan Pembahasan
Hasil dari uji deskriptif disajikan pada Tabel 1.
Tabel 1. Hasil Uji Deskriptif
Variabel Obs Mean Min Max Std. Dev ARL 50 82.82 36 208 30.6984 ETR 50 43.4794 2.9406 734.6335 101.4971 DER 50 97.2537 9.0588 382.4769 87.9367 ITO 50 3.6607 0.0085 10.24169 2.0076 FS 50 28.8649 25.7957 36.78589 2.0303
Uji  Statistik  Deskriptif,  Tabel  1  menampilkan  yaitu ada 50 pengamatan (Obs) untuk uji statistik deskriptif. Hasil  pengujian  di  atas  menampilkan  yaitu  variabel Penghindaran  Pajak  (ETR)  memiliki  nilai  minimum 2.940  pada  tahun  2018  di  PT  Kimia  Farma  Tbk  dan nilai  maksimum  734.633  pada  tahun  2021  di  PT Indofarma Tbk, keduanya menampilkan yaitu perusahaan  melaksanakan  penghindaran  pajak.  di beberapa titik selama periode tahun pengamatan. Nilai rata-ratanya  adalah  43,479,  dan  standar  deviasinya adalah 101,497. Perbedaan  nilai  ini dapat dikarenakan beragamnya  proporsi  laba  sebelum  pajak  yang diperoleh  setiap  periodenya  dan  beban  pajak  yang dikenakannya.
Untuk  variabel Leverage (DER)  memperlihatkan  nilai minimum  sebesar  9,058  pada  PT  Sido  Muncul  Tbk tahun 2017, nilai maksimum sebesar 382,476 pada PT Pyridam  Tbk  tahun  2021  dan  nilai  rata-rata  sebesar 97,253  serta  nilai  standar  deviasi  sebesar  87,936. Perbedaan  nilai  ini  dapat  dikarenakan  beragamnya utang dan ekuitas yang dihasilkan dari tahun ke tahun. Untuk variabel perputaran persediaan (ITO)
memperlihatkan nilai minimum sebesar 0,008 pada PT Kimia Farma Tbk tahun 2018, nilai maksimum sebesar 10,241  pada  PT  Indofarma  tahun  2021  dan  nilai  rata- rata  sebesar  3,660  serta  nilai  standar  deviasi  sebesar 2,007.  Perbedaan  nilai  yang  dihasilkan  dapat dikarenakan  beragamnya  jumlah  persediaan  yang digunakan setiap tahunnya dan juga dapat dikarenakan beragamnya  jumlah  beban  pokok  penjualan  setiap tahunnya.
Ukuran perusahaan (FS) memperlihatkan nilai minimum  sebesar 25,795 pada PT Pyridam Tbk tahun 2017,  nilai  maksimum  sebesar  36,785  pada  PT  Kimia Farma  Tbk  tahun  2018  dan  nilai  rata-rata  sebesar 28,864  serta  nilai  standar  deviasi  sebesar  2,030. Perbedaan  nilai  ini  dapat  dikarenakan  total  aset  yang dimiliki  setiap  tahunnya.  Ukuran  perusahaan  sebagai variabel. Selanjutnya terdapat variabel dependen  yaitu Audit  Report  Lag (ARL)  yang  memperlihatkan  nilai minimum sebesar 36 pada PT Sido Muncul Tbk tahun 2021, nilai maksimum sebesar 308 pada PT SCPI Tbk tahun 2017 dan nilai rata-rata sebesar 82,82 serta nilai standar  deviasi  sebesar  30,698.  Perbedaan  nilai  ini
ARL = α + β1.TAX + β2.DER - β3.ITO + β4.TAX.FS + β5.DER.FS + β6.ITO.FS + ε
dapat  dikarenakan  beragamnya  jumlah  hari  pelaporan yang dilakuan perusahaan setiap tahunnya.
Uji  Normalitas,  dengan  Uji Skewness  and  Kurtosis yang  terlihat  pada  Tabel  5.2  menggambarkan  nilai Prob>Chi2  lebih  dari  0,05  yaitu  sebesar  0,6775  yang berarti data telah dinyatakan normal. Uji  Autokorelasi, pada  data  awal  diperoleh  nilai Durbin  Watson (DW) 1.099316  maka  dilaksanakan  transformasi  dengan menggunakan  Log  Natural  (LN)  untuk  keseluruhan variabel  maka  nilai Durbin  Watson (DW)  dengan hasil  yang  disajikan  pada  Tabel  5.3  menunjukkan nilai  DW  sebesar  1,844910,  dimana  nilai  tersebut lebih rendah dari nilai dU 1,7708 dan lebih tinggi dari nilai  (4-dU)  yaitu  sebesar  2,2292  alhasil  data  pada kajian  ini  terdeteksi  telah  terbebas  dari  gejala autokorelasi.
Uji Multikolinearitas, hasil pada Tabel 5.4 memperlihatkan  nilai  mean  VIF  sebesar  1,51.  Angka
1,51 bernilai lebih kecil dari 10, dimana ketentuan dari uji multikolinearitas adalah jika nilai mean VIF berada di  bawah  angka  10  maka  data  terbebas  dari  gejala multikolinearitas. Uji Heteroskedastisitas, menggunakan Breusch-Pagan/Cook-Weisberg  test dengan nilai Prob>Chi2 di atas angka 5% (0,05). Pada tabel  2  nilai  Prob>Chi2  dari  data  ini  sebesar  0,9085 alhasil  dapat  dinyatakan  bahwa  data  pada  riset  ini sudah  homoskedastisitas  atau  tidak  terjadi  gejala heteroskedastisitas.  Uji  Simultan  (Uji  f),  nilai signifikansi  Prob  >  F  adalah  0,0081  artinya  secara serempak  variabel  independen  memengaruhi  variabel dependen dengan signifikan. Oleh karena itu hasil pada kajian  ini  menyatakan  bahwa  secara  simultan  TAX, DER  dan  ITO  yang  dimoderasi  oleh  ukuran perusahaan  (FS)  ada  pengaruhnya  signifikan  kepada Audit  Report  Lag (ARL).  Selanjutnya  hasil  uji  parsial disajikan pada Tabel 2.
Tabel 2. Hasil Uji Parsial
Uji Parsial Beta Sig. Hipotesis Hasil TAX  ARL 2.947376 0.063 + Ditolak DER  ARL 5.084878 0.023 + Diterima ITO  ARL -0.2032357 0.502 - Ditolak FS memoderasi TAX  ARL 2.467384 0.365 + Ditolak FS memoderasi DER  ARL -8.673662 0.035 + Diterima FS memoderasi ITO  ARL 0.9531161 0.077 + Ditolak
Jika  merujuk  hasil  pada  tabel  2  ditunjukkan  variabel DER  menghasilkan  nilai  signifikansi  di  bawah  0,05 yang  mengartikan  DER  secara  parsial  memengaruhi Audit Report Lag , sementara TAX dan ITO sama-sama memiliki  nilai  p  lebih  besar  dari  0,05,  menampilkan yaitu  keduanya  hanya  berdampak  kecil  pada  Lag Laporan Audit. Nilai beta menampilkan yaitu DER ada pengaruhnya  besar  dan  positif  kepada Audit  Report Lag ,  sedangkan  TAX  dan  ITO  masing-masing  ada pengaruhnya  kecil,  positif  dan  negatif  kepada  Audit Report  Lag.  Selain  itu,  temuan  uji  moderasi menampilkan yaitu ukuran perusahaan dapat memoderasi DER pada Audit Report Lag , namun tidak ada  pengaruhnya  pada  kekuatan  faktor  TAX  dan  ITO pada Audit Report Lag .
Koefisien  Determinasi  (Uji  Adjusted  R 2 ),  Hasil  uji  R square termasuk  koefisien  determinasi  ( Adjusted  R2 test )  ditunjukkan  pada  tabel  5.6.  Jika  nilai  R2  tinggi, atau  sangat  dekat  dengan  nilai  tersebut,  hal  ini menampilkan  yaitu  variabel  independen  memiliki kemampuan  yang  tinggi  untuk  menggambarkan variabel  dependen. Adjusted R2  terkoreksi  sebesar 0,2254  atau  22,54%  dari  uji  lampiran  menampilkan yaitu  penghindaran  pajak  dapat  dijelaskan  oleh variabel leverage ,  perputaran  persediaan,  dan  ukuran perusahaan.  Analisis  Regresi  Linear  Berganda, berdasarkan software statistik  dapat  dijabarkan dibawah ini.
-2,389ARL = -4,965 + 2,947TAX + 5,084DER - 0,203ITO + 2,467TAX*FS – 8,673DER*FS + 0,953ITO*FS
Persamaan  regresi  tersebut menampilkan yaitu konstanta  sebesar  -4,965.  Koefisien tax  avoidance mengalami  kenaikan  sebesar  2,947,  jik  a  terjadi perubahan  sebesar  1%  pada tax  avoidance maka  akan terjadi  kenaikan  sebesar  2,947  pada audit  report  lag . Pada leverage terjadi  kenaikan  sebesar  5,084,  jika leverage  berubah  sebesar  1%  maka audit  report  lag akan  meningkat  sebesar  5,084.  Perputaran  persediaan mengalami  penurunan  sebesar  0,203,  jika  perputaran persediaan  mengalami  perubahan  1  kali  maka audit report  lag akan  menurun  sebesar 0,203. Koefisien tax avoidance dimoderasi  dengan  ukuran  perusahaan mengalami  kenaikan  sebesar  2,467,  jika  nilai tax avoidance berubah  sebesar  1%  maka  akan  terjadi kenaikan audit  report  lag sebesar  2,467.  Pada koefisien leverage dimoderasi dengan ukuran
perusahaan  mengalami  penurunan  sebesar  8,673,  jika leverage nilainya  bergerak  sebesar  1%  maka  akan audit  report  lag akan  menurun  sebesar  8,673. Koefisien  perputaran  persediaan  dimoderasi  dengan ukuran perusahaan mengalami kenaikan sebesar 0,953, jika nilai perputaran persediaan bergerak sebesar 1 kali maka akan terjadi peningkatan audit report lag sebesar 0,953.
Perusahaan  yang  melaksanakan  penghindaran  pajak mungkin  juga  memiliki  sistem  pelaporan  keuangan yang  lebih  baik  dan  lebih  efisien,  alhasil  proses  audit dapat  diselesaikan,  yang  dapat  menjelaskan  mengapa riset  ini  tidak  menemukan  hubungan  positif  yang signifikan  antara  penghindaran  pajak  dan audit  report lag di  antara  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  dilaporkan  cepat  dan  tidak  terhalang  oleh
jeda waktu. Untuk menghindari penalti BEI jika terjadi penundaan  laporan  audit,  bisnis  mengambil  tindakan pencegahan. Tentu saja, biaya tambahan dari hukuman ini  akan  berdampak  negatif  pada  keuntungan perusahaan.  Dengan  atau  tanpa  penghindaran  pajak, perusahaan  menghadapi  risiko  ini  saat  melaporkan hasil keuangan.
Uji  t  menampilkan  yaitu leverage ada  pengaruhnya positif  kepada audit  report  lag ,  alhasil  ketika  hutang tinggi  maka audit  report  lag juga  tinggi.  Hal  ini disebabkan ketika hutang perusahaan meningkat, begitu pula  tanggung  jawabnya  kepada  krediturnya  untuk memberikan laporan audit yang menyeluruh.  L everage memiliki  dampak  yang  sangat  menguntungkan  pada latensi laporan audit. Terdapat korelasi antara leverage dan audit  report  lag ,  khususnya  rasio  antara  total hutang  dan  ekuitas,  yang  dapat  meningkatkan  kehati- hatian  auditor  kepada  laporan  keuangan  perusahaan yang diaudit alhasil  menyebabkan audit  menjadi  lebih lama untuk diselesaikan.
Pada  riset  ini  ditunjukkan  hasil  perputaran  persediaan tidak  memengaruhi audit  report  lag secara  negatif dimana semakin tinggi perputaran persediaan berkaitan dengan efisiensi operasional perusahaan dan bagaimana  perusahaan  mengelola  persediaan  untuk menghasilkan  laba  yang  maksimal,  maka  diperlukan adanya  auditor  internal.  Auditor  internal  dapat membantu perusahaan dalam memastikan efisiensi dan efektivitas  operasi  internal  yang  meliputi  manajemen persediaan.  Dalam  hal  ini,  auditor  internal  dapat membantu  mengurangi  risiko  penurunan  perputaran persediaan  dan  meminimalkan  dampaknya  kepada audit  report  lag .  Alhasil  semakin  tinggi  perputaran persediaan  maka  tidak  memengaruhi audit  report  lag nya.
Hasil  uji  t  riset  ini  menampilkan  yaitu  penghindaran pajak  tidak  berperan  sebagai  faktor  yang  dimoderasi ukuran  perusahaan  terhadap audit  report  lag ,  dimana penghindaran  pajak  merupakan  salah  satu  tindakan manajemen  untuk  mengurangi  beban  pajak  dan  dapat menghasilkan  laba  yang  besar  alhasil  mendorong pelaku  usaha  untuk  melaporkan  laporan  keuangan sebagaimana mestinya. Segera mungkin untuk menghindari  kecurigaan  otoritas  pajak,  mendapatkan sinyal bagi dari pemangku kepentingan dan menghindari  denda  atas  peraturan  yang  sudah ditetapkan  BEI  jika  terjadi  keterlambatan  dalam menyampaikan  laporan  keuangan.  alhasil  ukuran perusahaan tidak selalu  memengaruhi  hubungan antara tax  avoidance dan  audit  report  lag.  Antara  lain  karena perusahaan  dapat  memiliki  kebijakan  atau  prosedur yang  telah  terstruktur  dengan  baik  untuk  mengelola pajak dan meminimalkan tax avoidance . Dalam hal ini, praktik  tax  avoidance  yang  dilaksanakan  perusahaan tidak akan terlalu memengaruhi audit report lag karena auditor akan lebih mudah mengevaluasi dan memverifikasi informasi pajak yang diberikan.
Hal  lain  yaitu  auditor  yang  efektif  dapat  mengatasi potensi  risiko  dan  tanggung  jawab  yang  lebih  tinggi akibat  praktik tax  avoidance dengan  cara  yang  efektif.
Auditor  dapat  mengidentifikasi  dan  mengatasi  isu-isu pajak  yang  berkaitan  dengan  praktik  tax  avoidance secara  tepat  waktu  alhasil  tidak  memperpanjang audit report  lag .  Atau  alasan  lain  ukuran  perusahaan  tidak selalu  berkaitan  dengan  kompleksitas  operasi  dan jumlah  transaksi  yang  terjadi.  Beberapa  perusahaan yang  relatif  kecil  dapat  memiliki  operasi  yang kompleks dan jumlah transaksi yang banyak. Dalam hal ini,  audit  report  lag  dapat  memperpanjang/tidak  tanpa adanya  praktik tax  avoidance .  Jadi,  meskipun  praktik tax  avoidance dapat  berdampak  pada audit  report  lag , ukuran perusahaan tidak selalu memengaruhi hubungan antara keduanya.
Studi ini menampilkan yaitu leverage memberikan efek merugikan jika dimoderasi ukuran perusahaan terhadap penundaan  laporan  audit.  Oleh  karena  itu,  semakin besar  perusahaan,  semakin  lama  waktu  audit  karena semakin tinggi hutangnya. Batas kredit akan diperpanjang  berdasarkan  perjanjian  hutang,  yang mungkin  termasuk  suku  bunga,  jadwal  pembayaran, persyaratan  agunan,  dan  pembatasan  lainnya.  Kreditur hanya  akan  mencairkan  dana  setelah  mereka  yakin bahwa  bisnis  telah  memenuhi  semua  persyaratan  yang digariskan  dalam  pengaturan  hutang.  Oleh  karena  itu, perusahaan  akan  berupaya  menyempurnakan  laporan keuangannya  sebelum  menyampaikan  laporan  yang tidak  memenuhi  standar  yang  ditetapkan  dalam perjanjian  pinjaman.  Waktu  yang  diperlukan  untuk mengimplementasikan perubahan  ini berarti akan lebih lama  sebelum  perusahaan  dapat  menyerahkan  laporan keuangan  yang  siap  diaudit.  Rasio  yang  lebih  besar menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi komitmen  keuangannya.  Pelunasan  hutang  adalah sarana untuk memenuhi komitmen keuangan, meskipun hal itu mengurangi nilai aset bisnis. Ukuran bisnis akan menyusut karena nilai asetnya menurun. Semakin kecil perusahaan,  semakin  besar  kemungkinan  untuk menyampaikan laporan audit tepat waktu.
Dampak  ukuran  perusahaan  pada  keterlambatan laporan  audit  tidak  diperbaiki  dengan  tingkat perputaran  persediaan  yang  lebih  tinggi.  Menurut temuan riset  ini, perputaran persediaan tidak  memiliki peran  ketika  dimoderasi  ukuran  perusahaan  terhadap lag laporan audit  yang  menguntungkan.  Karena  bisnis dari  semua  ukuran  berada  di  bawah  tekanan  untuk menyerahkan  laporan  keuangan  tepat  waktu,  ukuran aset  organisasi  tidak  ada  pengaruhnya  pada  berapa lama  waktu  yang  dibutuhkan  untuk  menyiapkan laporan  keuangan.  Investor  sendiri  atau  aturan  BEI untuk menyampaikan laporan keuangan dapat memberikan  tekanan.  selain  itu  perusaahaan  yang sudah  terdaftar  dalam  BEI  tentunya  memiliki  sumber daya  manusia  yang  berpengalaman  dan  memiliki kemahiran dalam memeriksa laporan keuangan seperti audit  internal.  Auditor  independen  mungkin  telah mengantisipasi  risiko  perputaran  persediaan  dengan mengadopsi strategi audit  yang  lebih ketat dan cermat dalam  melaksanakan  pengawasan  kepada  laporan keuangan  perusahaan,  alhasil  tidak  memperpanjang audit  report  lag .  Meskipun  auditor  internal  biasanya tidak  memiliki  kewenangan  untuk  mengeluarkan
laporan  audit  yang  independen  seperti  auditor eksternal, namun auditor internal dapat membantu agar laporan  keuangan  perusahaan  sesuai  dengan  standar akuntansi  yang  berlaku  dan  tidak  memiliki  kesalahan material  yang  signifikan.  Alhasil  semakin  tinggi perputaran persediaan terjadi dalam ukuran perusahaan yang berbeda tidak akan ada pengaruhnya kepada audit report lag .

## 4. Kesimpulan
Dari  hasil  yang  didapatkan,  kajian  ini  menunjukkan secara  serempak  variabel tax  avoidance , leverage dan perputaran  persediaan  memengaruhi audit  report  lag baik secara  langsung ataupun dengan adanya  moderasi melalui  ukuran  perusahaan.  Secara  parsial  leverage memengaruhi audit report  lag secara positif. Sedangkan  tax  avoidance  dan  perputaran  persediaan tidak dapat memengaruhi audit report lag . Selanjutnya leverage memiliki pengaruhnya kepada audit report lag dengan  hasil  yang  negatif  jika  dimoderasi  ukuran perusahaan. Sedangkan Ukuran perusahaan tidak dapat memperkuat  pengaruh tax  avoidance dan  perputaran persediaan kepada audit report lag . Karena fakta bahwa hanya  variabel  leverage  yang  memiliki  pengaruh signifikan secara statistik kepada keterlambatan laporan audit,  ketiga  faktor  independen  dan  variabel  moderasi harus diperhitungkan untuk  menjustifikasi peningkatan latensi laporan audit.

## Daftar Rujukan
[1] Abdilah,  M.  R.,  Mardijuwono,  A.  W.,  &  Habiburrochman,  H. (2019).  The  Effect  of  Company  Characteristics  and  Auditor Characteristics  to  Audit  Report  Lag. Asian  Journal  of
Accounting Research, 4 (1), 129–144. DOI:
https://doi.org/10.1108/AJAR-05-2019-0042 .
[2] Adela, A., & Badera, I. D. N. (2022). The Influence of Company Size, Profitability, Auditor’s Opinion, and Reputation of Public Accounting Firm on Audit Delay. European Journal of Business and Management
Research, 7 (4), 87–92.
DOI: https://doi.org/10.24018/ejbmr.2022.7.4.1354 .
[3] Ann,  S.,  &  Adler,  H.  M.  (2019).  The  Influence  of  Liquidity, Profitability,  Intensity  Inventory,  Related  Party  Debt,  and Company  Size  to  Aggressive  Tax  Rate. Archives  of  Business Research, 7 (3). DOI: https://doi.org/10.14738/abr.73.6319 .
[4] Averio,  T.  (2021).  The  Analysis  of  Influencing  Factors  on  The Going  Concern  Audit  Opinion  –  A  Study  In  Manufacturing Firms  In  Indonesia. Asian  Journal  of  Accounting  Rese  arch . DOI: https://doi.org/10.1108/AJAR-09-2020-0078 .
[5] Crabtree,  A.  D.,  &  Kubick,  T.  R.  (2013).  Corporate  Tax Avoidance  and The Timeliness  of  Annual  Earnings Announcements. Rev  Quant  Finan  Acc,  1 (1),  1–17.  DOI: https://doi.org/10.1007/s11156-012-0333-9 .
[6] Crabtree,  A.  D.,  &  Kubick,  T.  R.  (2014).  Corporate  Tax Avoidance  and The Timeliness  of  Annual  Earnings Announcements. Review  of  Quantitative Finance  and Accounting, 42 (1), 51–67. DOI: https://doi.org/10.1007/s11156- 012-0333-9 .
[7] Farooq,  U.  (2019).  Impact  of  Inventory  Turnover  on  the Profitability of Non- Financial Sector Firms in Pakistan. Journal of  Finance  and  Accounting  Research,  1 (1),  34–51.  DOI: https://doi.org/10.32350/JFAR.0101.03 .
[8] Fayyum, N.  H.,  Hertanto, & Rustiana, S. H. (2019).  The Effect of  Audit  Tenure,  Company  Age,  and  Company  Size  on  Audit
Report  Lag  with  Manufacturing  Industrial  Specialization Auditors  As  Moderation  Variables  (Empirical  Study  on Manufacturing  Companies  Listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange). International Conference on Economics,
Management, and Accounting, 1 (1), 888–905. DOI: https://doi.org/10.18502/kss.v3i26.5421 .
[9] Firmansyah,  A.,  Arham,  A.,  Qadri,  R.  A.,  Wibowo,  P.,  Irawan, F., Kustiani, N. A., Wijaya, S., Andriani, A. F., Arfiansyah,  Z., Kurniawati, Lestari, Mabrur, A., Dinarjito, A., Kusumawati, R., &  Mahrus,  M.  L.  (2022).  Political  Connections,  Investment Opportunity  Sets,  Tax  Avoidance:  Does  Corporate  Social Responsibility  Disclosure  In  Indonesia  Have  A  Role?. Heliyon, 8 (1), 1–13. DOI: https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2022.e10155
[10] Fujianti,  L.,  &  Satria,  I.  (2020).  Firm  Size,  Profitability, Leverage As Determinants of Audit Report Lag: Evidence from Indonesia. International  Journal  of  Financial  Research,  11 (2). DOI: https://doi.org/10.5430/ijfr.v11n2p61 .
[11] Gontara,  H.,  &  Khlif,  H.  (2020).  Tax  Avoidance  and  Audit Report  Lag  In  South  Africa:  The  Moderating  Effect  of  Auditor Type. Journal  of  Financial  Crime,  28 (3),  732–740.  DOI: https://doi.org/10.1108/JFC-09-2020-0197 .
[12] Habib,  A.,  &  Uddin,  B.  (2011).  Journal  of  International Accounting,  Auditing  and  Taxation  Audit  firm  industry specialization  and  the  audit  report  lag. Journal  of  International Accounting,  Auditing  and  Taxation,  20 (1),  32–44.  DOI: https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2010.12.004 .
[13] Hanneke, Mocking, Geugies, R. J. T., Figueroa, C. A., Groot, P. F. C., Marsman, J. B. C., Servaas, M. N., Steele, J. D., Schene, A.  H.,  &  Ruhé,  H.  G.  (1968). Basic  Financial  Management: Text,  Problems,  and  Cases.  Brain,  142 (8),  2510–2522.  DOI: https://doi.org/10.1093/brain/awz167 .
[14] Hermanto,  &  Berutu,  R.  S.  N.  (2022).  The  Influence  of  the Number  of  Board  of  Commissioners,  Company  Size,  Risk Monitoring Committee, and Financial Performance  on Earnings Management. International  Journal  of  Science  and  Society, 4 (1), 58–70. DOI: https://doi.org/10.54783/ijsoc.v4i1.416 .
[15] Indriyanto,  E.,  &  Rosmalia,  D.  D.  (2022).  The  Influence  of Company  Size  and  Profitability  on  Audit  Delay  with  Public Accounting  Firm’s  Reputation  as  a  Moderating  Variable  ( Empirical Study on Manufacturing Companies in the Consumer Goods Industry Sector  Listed  on the Indonesia Stock Exchange 20. International  Journal  of  Multidisciplinary  Research  and Analysis, 05 (10), 2579–2589. DOI:
https://doi.org/10.47191/ijmra/v5-i10-03 .
[16] Khan, S., Bashir, U., & Islam, S. (2019). Determinants of capital structure of banks: evidence from the Kingdom of Saudi Arabia. International  Journal  of  Islamic  and  Middle  Eastern  Finance and Managemen, 1 (1), 1–18. DOI: https://doi.org/10.1108/IMEFM-04-2019-0135 .
[17] Kristanti,  C.,  &  Mulya,  H.  (2021).  The  Effect  of  Leverage, Profitability  and  the  Audit  Committee  on  Audit  Delay  With Company  Size  as  a  Moderated  Variables. Dinasti  International Journal of Economics, Finance and Accounting, 2 (3), 283–294. DOI: https://doi.org/10.38035/dijefa.v2i3 .
[18] McHugh,  J.  C.  D.  I.  and  A.  J.  (1980).  The  Timeliness  of  the Australian  Annual  Report:  1972-1977. Journal  of  Accounting Research, 18 (2), 623. DOI: https://doi.org/10.2307/2490598 .
[19] Telaumbanua,  S.  W.  K.,  &  Purwaningsih,  E.  (2022).  Pengaruh Leverage,  Profitabilitas,  Likuiditas  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap  Kualitas  Laba. JIIP  -  Jurnal  Ilmiah  Ilmu  Pendidikan, 5 (9), 3595–3601. DOI: https://doi.org/10.54371/jiip.v5i9.868 .
[20] Zhou, X.,  Li, Y., & Zhang, Y.  (2020).  The  Threshold  Effect  of Firm  Size  on  Technological  Innovation:  Examination  of  Panel Data from China. Journal of Economic Studies, 1 (1), 1–16. DOI: https://doi.org/10.1108/JES-03-2019-0102 .