Oleh : Wartoyo 1

## Abstrak
PT  Bank  Syari’ah  Mandiri yang  bergerak  dalam  bidang  jasa keuangan  memiliki  tujuan  agar  dapat  menjadi  sektor  usaha  yang  dapat menjadi perusahaan jasa yang bermutu tinggi dan profesional. Oleh karena itu, penulis dituntut  untuk  mempu  menilai  kondisi  dan  perkembangan PT Bank Syari’a h Mandiri melalui analisis rasio laporan keuangan agar dapat mengetahui  apakah PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  dapat mempertahankan keberadaaan  perusahaan  dan  mampu  meningkatkan  pertumbuhan perusahaan  ditengah  pertumbuhan  ekonomi  yang  semakin  pesat  dan persaingan usaha  yang  semakin  ketat. Analisis  rasio  laporan  keuangan yang  lazim  digunakan  adalah  analisis  rasio  likuiditas  atau  rasio  modal kerja,  analisis  rasio  solvabilitas,  dan  analisis  rasio  profitabilitas.  Analisis rasio  likuiditas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek perusahaan. Dari hasil  analisis kinerja keuangan dan permodalan diatas, maka  dapat  disimpukan  bahwa  Bank  Syariah  Mandiri  adlah  bank  yang sangat  sehat  dari  sisi  permodalan  dan  stabil  dalam  posisi  likkuiditas, solvabilitas maupun profitabilitasnya
Kata Kunci : Analisis, Kinerja, Keuangan, Modal dan BSM.

## PENDAHULUAN
Tidak  bisa  dipungkiri  lagi  perkembangan  dunia  usaha  di Indonesia yang semakin kompetitif menuntut setiap perusahaan untuk dapat mengolah dan  melaksanakan  manajemen  perusahaan  menjadi  lebih  profesional. Bertambahnya  pesaing  disetiap  saat,  baik  pesaing  yang  berorientasi  lokal maupun pesaing yang berorientasi international (multinational corporation),
1 Dosen tetap pada prodi Perbankan Syariah Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam IAIN Syekh Nurjati Cirebon.
maka  setiap  perusahaan  harus  berusaha  menampilkan  yang  terbaik,  baik dalam  segi  kinerja  perusahaan,  juga  harus  ditunjang  dengan strategi yang matang dalam segala segi termasuk dalam manajemen keuangan.
Manajemen keuangan  sangat  berpengaruh  terhadap  kelangsungan kegiatan dan eksistensi suatu perusahaan serta berpengaruh pula pada setiap individu  yang  ada  dalam  perusahaan  tersebut.  Oleh  karena  itu,  seorang manajer  keuangan  dituntut  untuk  dapat  menjalankan  manajemen  keuangan dengan  baik,  hal ini dilakukan  agar  perusahaan  dapat  melaksanakan kegiatan  operasional  perusahaan  dengan  lebih  efektif  dan  efisien,  sehingga perusahaan  dapat  mengembangkan  dan  mempertahankan  aktivitas  serta keberadaan perusahaan.
Selain  manajemen  yang  baik,  dalam  suatu  perusahaan  juga memerlukan analisis terhadap laporan  keuangan untuk  mengetahui kemampuan  perusahaan  dalam  mengatasi  masalah-masalah  keuangan perusahaan  serta  mengambil  keputusan  yang  cepat  dan  tepat.  Melalui analisis  laporan  keuangan,  manajemen  dapat  mengetahui  posisi  keuangan, kinerja keuangan dan kekuatan keuangan (financial strength) yang dimiliki perusahaan.  Selain  berguna  bagi  perusahaan  dan  manajemennya,  analisis laporan  keuangan  juga  diperlukan  oleh  pihak-pihak  yang  berkepentingan lain  seperti  kreditor, investor dan  pemerintah  untuk  menilai  kondisi keuangan perusahaan dan perkembangan dari perusahaan tersebut.
Analisis rasio laporan keuangan yang lazim digunakan adalah analisis rasio  likuiditas  atau  rasio  modal  kerja,  analisis  rasio  solvabilitas,  dan analisis  rasio  profitabilitas.  Analisis  rasio  likuiditas  merupakan  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi kewajiban jangka pendek perusahaan. Analisis rasio solvabilitas merupakan rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka  panjang  perusahaan.  Analisis  rasio  profitabilitas  merupakan  rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba yang dihasilkan dari penjualan.
PT Bank Syari’ah Mandiri yang bergerak dalam bidang jasa keuangan memiliki  tujuan  agar  dapat  menjadi  sektor  usaha  yang  dapat menjadi perusahaan  jasa yang  bermutu tinggi dan profesional.  Oleh  karena  itu, penulis dituntut untuk mempu menilai kondisi dan perkembangan PT Bank Syari’ah  Mandiri melalui analisis  rasio  laporan  keuangan  agar  dapat
mengetahui  apakah PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  dapat mempertahankan keberadaaan perusahaan dan mampu meningkatkan pertumbuhan perusahaan  ditengah  pertumbuhan  ekonomi  yang  semakin  pesat  dan persaingan usaha yang semakin ketat.

## LAPORAN KEUANGAN
Menurut  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  No.  1  (Ikatan Akuntan Indonesia: (Revisi 2009) mengatakan bahwa :
“Laporan  keuangan  adalah  suatu  penyajian  terstruktur  dari  posisi keuangan  dan  kinerja  keuangan  suatu  entitas.  Tujuan laporan  keuangan adalah memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan, dan  arus  kas  entitas  yang  bermanfaat  bagi  sebagian  besar  kalangan pengguna laporan dalam pembuatan keputusan ekonomi. Laporan keuangan juga  menunjukkan  hasil  pertanggungjawaban  manajemen  atas  penggunaan sumber daya yang dipercayakan kepada mereka”. 2
Menurut Munawir, mengatakan bahwa yang dimaksud dengan laporan keuangan adalah :
“Dua  daftar  yang  disusun  oleh  akuntan  pada  akhir  periode  suatu perusahaan. Kedua daftar itu adalah Neraca atau daftar posisi keuangan dan daftar pendapatan atau daftar Rugi-Laba. Pada waktu akhir-akhir ini sudah menjadi  kebiasaan  bagi  perseroan-perseroan  untuk  menambahkan  daftar ketiga yaitu daftar surplus atau daftar laba yang tidak dibagikan (laba yang ditahan)”. 3
Berdasarkan  kutipan  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  laporan keuangan di perusahaan  yang utama  yaitu Neraca dan  Laporan  Laba-Rugi, sedangkan  laporan  keuangan  lainnya  hanya  merupakan  laporan  pelengkap yang bersifat membantu untuk memperoleh penjelasan lebih lanjut.
Laporan  keuangan  merupakan  hasil  akhir  dari  serangkaian  siklus akuntansi.  Menurut Accounting  Terminology  Buletin  No  1,  akuntansi didefinisikan sebagai seni mencatat, mengklasifikasikan, dan mengikhtisarkan transaksi dan kejadian yang paling tidak sebagian, bersifat keuangan  dan  dengan  cara  yang  bermakna  dan  dalam  satuan  uang,  serta menginterpretasikan  hasil-hasilnya.  Sementara  definisi  akuntansi  menurut
2 Ikatan Akuntansi Indonesia ( IAI ). Standar Keuangan. (Jakarta : Salemba Empat. 2002)., hlm 55
3 Munawir, Slamet. Analisa Laporan Keuangan. (Yogyakarta : Liberty. 2007)., hlm 49
Jusup  akuntansi  pada  dasarnya  merupakan  serangkaian  kegiatan  mencatat, menggolongkan,  meringkas,  melaporkan  dan  menganalisis  data  keuangan suatu  organisasi.  Secara  skematis  kegiatan  akuntansi  dapat  digambarkan sebagai berikut:
Gambar I.1
Transaksi merupakan kejadian yang mempunyai nilai ekonomis bagi perusahaan.  Kejadian  ini  dicatat  dalam  jurnal  dan  secara  periodik  dicatat dalam  buku  besar.  Pada  akhir  periode,  saldo-saldo  dari  semua  rekening- rekening  di  buku  besar  dihitung  dan  dicantumkan dalam  neraca  lajur. Neraca lajur merupakan alat bantu untuk menyusun laporan keuangan. 4

## PENGGUNA LAPORAN KEUANGAN
Ada  banyak  pihak  yang  berkepentingan  dengan  laporan  keuangan yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan.  Menurut  Standar  Akuntansi  Keuangan (Ikatan  Akuntan  Indonesia,  2002),  pihak-pihak  tersebut  antaran  lain Investor, karyawan, pemberi pinjaman, pemasok dan kreditor usaha lainnya, pelanggan, pemerintah, dan masyarakat.
Walaupun  ada  banyak  pihak  yang  berkepentingan  dengan perusahaan,  namun  perusahaan  hanya  membuat  satu  laporan  keuangan. Perusahaan  tidak  membuat  laporan  keuangan  secara  parsial  untuk  masing- masing  pihak  yang  berkepentingan  dengan  perusahaan.  Dengan  kata  lain laporan keuangan  yang dibuat oleh perusahaan bersifat umum, oleh karena itu  laporan keuangan  tersebut  digunakan  oleh  semua  pihak.  Dengan demikian pihak-pihak  yang berkepentingan dengan perusahaan harus dapat memilih dan mengambil informasi yang dibutuhkan. 5
Laporan  keuangan  tidak  bermanfaat  apabila  pihak-pihak  pengguna laporan  keuangan tidak  dapat  mengintepretasikan  laporan  keuangan tersebut.  Hal  ini  mengingat  bahwa  laporan  keuangan  yang  dibuat
4 Wild, John J.; Subramanyam, K. R.; dan Hasley, Robert F. Analisis Laporan Keuangan, Buku 2. Edisi 8., hlm 90
5 Kasmir. Analisis Laporan Keuangan. (Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. 2010)., hlm 94
Transa ksi Jurnal Buku Besar Neraca Lajur Laporan Keuangan
perusahaan  merupakan  laporan  yang  umum,  bukan  khusus.  Hal  ini mengakibatkan  informasi  yang  tersedia  adalah  informasi  yang  bersifat umum. Apabila laporan  keuangan tidak diinterpretasikan lebih lanjut maka laporan  keuangan  hanyalah  angka  belaka.  Laporan  keuangan  bukan informasi  melainkan  sekumpulan  angka-angka  yang  tersusun  rapi  yang tidak bermakna. Oleh karena itu pengguna harus dapat menginterpretasikan laporan  keuangan,  walaupun  yang  dibutuhkan  tidak  semuanya  tersedia dalam laporan keuangan tersebut. 6
Analisis Laporan Keuangan PT Bank Syari’ah Mandiri

## 1. Analisis Comparative dan Common Size Laporan Neraca Bagian
Aktiva
2012 2011 Perubahan Absolute Perubahan Relatif (%) 2012 (%) 2011 1 Kas 1.108.282,00 Rp 1.052.994,00 Rp 55.288,00 Rp 5,250552235 2,043692582 2,163451745 2 Giro dan Penempatan pada Bank Indonesia 5.425.378,00 Rp 7.097.490,00 Rp (1.672.112,00) Rp -23,55920192 10,00449775 14,58230258 3 Giro pada Bank Lain 268.561,00 Rp 579.958,00 Rp (311.397,00) Rp -53,69302605 0,495231469 1,191565334 4 Penempatan pada Bank Lain 168.300,00 Rp 179.791,00 Rp (11.491,00) Rp -6,39130991 0,310348324 0,369393513 5 Investasi pada Surat Berharga 1.751.645,00 Rp 2.116.817,00 Rp (365.172,00) Rp -17,25099524 3,230065897 4,349152447 6 Piutang 26.957.190,00 Rp 19.366.318,00 Rp 7.590.872,00 Rp 39,19625816 49,70955878 39,78949022 7 Pinjaman Qardh 6.133.646,00 Rp 6.487.865,00 Rp (354.219,00) Rp -5,459715947 11,31055709 13,32978427 8 Pembiayaan Mudharabah 4.161.500,00 Rp 4.590.780,00 Rp (429.280,00) Rp -9,350916402 7,673883252 9,432086983 9 Pembiayaan Musyarakah 6.049.076,00 Rp 5.112.172,00 Rp 936.904,00 Rp 18,3269264 11,15460844 10,50332427 10 Aset yang Diperoleh untuk Ijarah 191.464,00 Rp 195.073,00 Rp (3.609,00) Rp -1,850076638 0,35306317 0,400791479 11 Aset Tetap 743.598,00 Rp 511.063,00 Rp 232.535,00 Rp 45,50026122 1,371208516 1,050015612 12 Aset Lain 1.270.749,00 Rp 1.381.622,00 Rp (110.873,00) Rp -8,024843264 2,343284745 2,838641556 Total Aktiva 54.229.389,00 Rp 48.671.943,00 Rp 5.557.446,00 Rp 11,41817166 100 100 Tahun Comparative Common Size AKTIVA Nama Akun No 2. Analisis Comparative dan Common Size Laporan Neraca Bagian Pasiva 6 Kasmir. Analisis Laporan Keuangan., hlm 89
2012 2011 Perubahan Absolute Perubahan Relatif (%) 2012  (%) 2011 1 Liabilitas Segera 746,363.00 Rp 637,797.00 Rp 108,566.00 Rp 17.02203052 1.376307151 1.310399629 2 Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer 39,952.00 Rp 106,841.00 Rp (66,889.00) Rp -62.60611563 0.073672226 0.219512489 3 Simpanan Wadiah 7,332,436.00 Rp 5,095,862.00 Rp 2,236,574.00 Rp 43.8900033 13.52114735 10.46981356 4 Simpanan dari Bank Lain 37,976.00 Rp 78,830.00 Rp (40,854.00) Rp -51.82544716 0.070028445 0.161961883 5 Utang Pajak 112,464.00 Rp 73,338.00 Rp 39,126.00 Rp 53.35024135 0.207385692 0.150678175 6 Pembiayaan Diterima 600,000.00 Rp 750,000.00 Rp (150,000.00) Rp -20 1.106411077 1.540928731 7 Etimasi Kerugian Komitmen dan Kontijensi 2,971.00 Rp 2,700.00 Rp 271.00 Rp 10.03703704 0.005478579 0.005547343 8 Liabilitas Lain-lain 296,466.00 Rp 295,768.00 Rp 698.00 Rp 0.23599578 0.546688777 0.607676545 9 Surat Berharga Subordinasi yang Diterbitkan 500,000.00 Rp 700,000.00 Rp (200,000.00) Rp -28.57142857 0.922009231 1.438200149 10 Dana Syirkah Temporer 40,380,074.00 Rp 37,857,546.00 Rp 2,522,528.00 Rp 6.663210553 74.46160193 77.78104044 11 Equitas 4,180,690.00 Rp 3,073,264.00 Rp 1,107,426.00 Rp 36.03419687 7.709269542 6.314241062 Total Pasiva 54,229,392.00 Rp 48,671,946.00 Rp 5,557,446.00 Rp 11.41817095 100 100
PASIVA No Nama Akun Tahun Comparative Common Size

## Analisis  Neraca PT Bank Syari’ah Mandiri periode 31 Desember 2011
Berdasarkan  tabel  di  atas  dapat  dilihat  perkembangan  aktiva  dan pasiva  peiode  2011  mengalami fluktuatif.  Jumlah  aktiva  pada  periode tersebut  adalah  Rp 48.671.944,  jumlah  aktiva  terbesar  diperoleh  dari  hasil piutang  dengan  proporsi Rp  19.366.318  kemudian  diikuti  dengan pembiayaan  sebesar  Rp  9.702.953.  Adapun  aktiva  dalam  jumlah  kecil selama  periode 2011  yaitu  :  penempatan  pada  bank  lain  Rp  179.791  dan asset yang diperoleh untuk ijarah Rp 195.073.
Total  pasiva  periode  2011  Rp  48.671.946. Jumlah  kewajiban  pada periode  2011  sebesar  Rp 7.041.136  dan  jumlah  ekuitas  sebesar  Rp 3.073.264.  Jumlah  pasiva  terbesar  berasal  dari  dana  syirkah  temporer sebesar  Rp  37.857.546  dan  simpanan  wadiah  sebesar  Rp  5.095.862. Sedangkan  pasiva  terkecil  berasal  dari  etimasi  kerugian  komitmen  dan kontijensi dengan proporsi Rp 2.700.
Analisis  Neraca PT Bank Syari’ah Mandiri pe riode 31 Desember 2012 Berdasarkan  tabel  di  atas  dapat  dilihat  perkembangan  aktiva  dan pasiva  peiode  2012  mengalami  fluktuatif  pula.  Jumlah  aktiva  pada  periode
tersebut adalah Rp 54.229.390, jumlah aktiva terbesar diperoleh masih dari hasil  piutang  dengan proporsi Rp  26.957.190  kemudian  diikuti  dengan pembiayaan dengan  proporsi Rp  10.210.577.  Adapun  aktiva  dalam  jumlah kecil  selama  periode  2012  yaitu  :  penempatan  pada  bank  lain dengan proporsi Rp 168.300, dan asset yang diperoleh untuk ijarah dengan proporsi Rp 191.464.
Total  pasiva  periode  2012  Rp  54.229.392. Jumlah  kewajiban  pada periode  2012  sebesar  Rp 9.168.628  dan  jumlah  ekuitas  sebesar  Rp 4.180.690. Jumlah pasiva terbesar masih berasal dari dana syirkah temporer sebesar  Rp    40.380.074  dan  simpanan  wadiah  sebesar  Rp  7.332.436. Sedangkan  pasiva  terkecil  berasal  dari  etimasi  kerugian  komitmen  dan kontijensi dengan proporsi Rp 2.971.
Analisis Comparative Laporan Neraca PT Bank Syari’ah Mandiri 2011 - 2012
Dari  laporan  neraca  yang  diperbandingkan  antara  akhir  tahun  2011 dengan  tahun  2012,  menunjukkan  :  Jumlah  rupiah  masing-masing  aktiva, hutang dan modal serta jumlah total masing-masing golongan aktiva, hutang dan modal pada tanggal 31 Desember 2011 dan 31 Desember 2012 dengan perubahan-perubahannya.  Dari  perubahan  (kenaikan  dan  penurunan)  dapat diketahui bahwa :
 Aktiva  : Berdasarkan  tabel  aktiva  di  atas  dapat  dilihat  total  aktiva mengalami  peningkatan  secara  signifikan  dengan  proporsi  11.42%  (Rp 5.557.446), peningkatan  yang  terjadi  secara  signifikan  terdapat  pada asset  tetap  dengan  proporsi  45.5%  (Rp  232.535),  pembiayaan musyarakah dengan proporsi 18.33% (Rp 936.904) dan piutang dengan proporsi 39.2% (Rp 7.590.872) sedangkan penurunan yang terjadi secara signifikan terdapat pada giro pada bank lain dengan proporsi -53.69% (- Rp 311.397).
 Pasiva  :  Berdasarkan  tabel  pasiva  di  atas  dapat  dilihat total  pasiva mengalami  peningkatan  secara  signifikan  dengan  proporsi  11.42%  (Rp 5.557.446), peningkatan  yang  terjadi  secara  signifikan  terdapat  pada hutang  pajak  dengan  proporsi  53.35%  (Rp  39.126),  simpanan  wadiah dengan  proporsi  43.89%  (Rp  2.236.574),  equitas  dengan  proporsi 36.03%  (Rp  1.107.426),  liabilitas  segera  dengan  proporsi  17.02%  (Rp
108.566)  serta  etimasi  kerugian komitmen  dan  kontijensi  dengan proporsi  10.04%  (Rp  271)  sedangkan  penurunan  yang  terjadi  secara signifikan  terdapat  pada  bagi  hasil  dana  syirkah  temporer  dengan proporsi -62.61%  (-Rp  66.889)  dan  simpanan  dari  bank  lain  dengan proporsi -51.83% (-Rp 40.854).
Analisis Common Size pada Neraca PT Bank Syari’ah Mandiri Periode 2011
Berdasarkan  di  atas  dapat  dilihat  perkembangan  aktiva  dan  pasiva peiode  2008  mengalami  fluktuatif.  Jumlah  aktiva  pada  periode  tersebut adalah Rp 48.671.943, jumlah aktiva terbesar diperoleh dari piutang dengan proporsi 39.79%  (Rp  19.366.318)  kemudian  diikuti  dengan  pembiayaan musyarakah  dengan  proporsi  10.50%  (Rp  5.112.172),  kemudian  giro  dan penempatan  pada  bank  Indonesia dengan  proporsi  14.58%  (Rp  7.097.490) dan pinjaman qardh dengan proporsi 13.33% (Rp 6.487.865. Adapun aktiva dalam jumlah kecil selama periode 2011 yaitu : penempatan pada bank lain dengan proporsi 0.37% (Rp 179.791) dan asset yang diperoleh untuk ijarah dengan proporsi 0.40% (Rp 195.073).
Total  pasiva  periode  2011  Rp  48.671.946. Jumlah  kewajiban  pada periode  2011  sebesar  Rp 7.041.136  dan  jumlah  ekuitas  sebesar  Rp 3.073.264.  Jumlah  pasiva  terbesar  berasal  dari  dana  syirkah  temporer dengan  proporsi  sebesar  77.78%  (Rp  37.857.546)  dan simpanan  wadiah dengan proporsi 10.47% (Rp 5.095.862). Sedangkan pasiva terkecil berasal dari etimasi kerugian komitmen dan kontijensi dengan proporsi 0.01% (Rp 2.700).
Analisis Common Size pada Neraca PT Bank Syari’ah Mandiri Periode 2012
Berdasarkan  tabel  di  atas  dapat  dilihat  perkembangan  aktiva  dan pasiva  peiode  2012  mengalami  fluktuatif  pula.  Jumlah  aktiva  pada  periode tersebut adalah Rp 54.229.390, jumlah aktiva terbesar diperoleh masih dari hasil  piutang  dengan  proporsi  49.71%  (Rp  26.957.190)  kemudian  diikuti dengan  pembiayaan musyarakah  dengan  proporsi  11.15%  (Rp  6.048.076). Adapun aktiva dalam jumlah kecil selama periode 2012 yaitu : penempatan
pada  bank  lain dengan  proporsi 0.31%  (Rp  168.300),  dan  asset  yang diperoleh untuk ijarah dengan proporsi 0.35% (Rp 191.464). Total  pasiva  periode  2012  Rp  54.229.392. Jumlah  kewajiban  pada  pada periode  2012  sebesar  Rp 9.168.628  dan  jumlah  ekuitas  sebesar  Rp 4.180.690. Jumlah pasiva terbesar masih berasal dari dana syirkah temporer dengan  proporsi sebesar  74.4%  (Rp  40.380.074)  dan  simpanan  wadiah sebesar  13.52%  (Rp  7.332.436).  Sedangkan  pasiva  terkecil  berasal  dari etimasi  kerugian  komitmen  dan  kontijensi  dengan  proporsi  0.01%  (Rp 2.971).

## 3. Analisis Comparative dan Common Size Laporan Laba Rugi
2012 2011 Perubahan Absolute Perubahan Relatif (%) 2012 (%) 2011 1 Total Pendapatan 8,594,766.00 Rp 6,843,739.00 Rp 1,751,027.00 Rp 25.58582377 100 100 2 Hak Pihak Ketiga atas Bagi Hasil (1,913,566.00) Rp (1,780,550.00) Rp (133,016.00) Rp 7.470500688 -22.26431761 -26.0172108 3 Beban Usaha (2,790,740.00) Rp (2,311,646.00) Rp (479,094.00) Rp 20.72523215 -32.47022665 -33.7775301 4 Laba Usaha 1,119,233.00 Rp 760,822.00 Rp 358,411.00 Rp 47.10839066 13.02226262 11.11705166 5 Pendapatan dan Beban Non-Usaha 6,030.00 Rp 6,289.00 Rp (259.00)
Rp -4.118301797 0.070158978 0.091894212 6 Laba Sebelum Zakat dan Pajak 1,125,264.00 Rp 767,112.00 Rp 358,152.00 Rp 46.68835841 13.09243323 11.20896048 7 Zakat (28,131.00) Rp (19,177.00) Rp (8,954.00) Rp 46.69134901 -0.32730385 -0.28021232 8 Laba Sebelum Pajak 1,097,132.00 Rp 747,934.00 Rp 349,198.00 Rp 46.68834416 12.76511775 10.92873355 9 Pajak (291,442.00) Rp (196,863.00) Rp (94,579.00) Rp 48.04305532 -3.390924197 -2.87654161 10 Laba Bersih 805,690.00 Rp 551,070.00 Rp 254,620.00 Rp 46.2046564 9.37419355 8.052177326 11 Beban atau Penghasilan Lainnya 1,735.00 Rp 1,579.00 Rp 156.00 Rp 9.879670678 0.020186704 0.023072183 12 Jumlah Laba Komperhensif 807,425.00 Rp 552,649.00 Rp 254,776.00 Rp 46.10087053 9.394380254 8.075249509 13 Laba Neto Persaham Dasar 3,382.00 Rp 3,376.00 Rp 6.00 Rp 0.177725118 0.03934953 0.04932976 LABA RUGI No Nama Akun Tahun Comparative
Common Size
Analisis Comparative Laporan Laba Rugi  PT Bank Syari’ah Mandiri 2011-2012
Dari laporan laba rugi  yang diperbandingkan antara akhir tahun 2011 dengan tahun 2012, menunjukkan : Jumlah rupiah masing-masing pos atau akun  pada  laporan  laba  rugi  pada  tanggal  31  Desember  2011  dan  31 Desember 2012 dengan perubahan-perubahannya. Dari perubahan (kenaikan dan  penurunan)  dapat  diketahui  bahwa berdasarkan  tabel  laba  rugi  di  atas dapat  dilihat peningkatan  yang  terjadi  secara  signifikan  terdapat  pada  total pendapatan dengan proporsi 25.59%, beban usaha dengan proporsi 20.73%, laba  usaha  dengan proporsi  47.11%  laba  sebelum  zakat  dan  pajak  dengan proporsi 46.69%, zakat dengan proporsi 46.69%, laba sebelum pajak dengan proporsi  46.69%,  pajak  dengan  proporsi  48.04%  laba  bersih  dengan proporsi  46.2%  dan  jumlah  laba  komperhensif  dengan  proporsi  46.1%. Tidak  ada  penurunan  yang  secara  signifikan  pada  pos-pos  atau  akun-akun laporan laba rugi.
Analisis Common Size Laporan Laba Rugi PT Bank Syari’ah Mandiri

## Periode 2011
Laporan  laba  rugi  PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  periode  2011 menunjukkan  total  pendapatan  Rp  6.843.739  dan  laba  sebesar  8.05%  (Rp 551.070). Sementara  perolehan pendapatan dari  pendapatan dan beban non operasional sebesar 0.09% (Rp 6.289).
Pos pos pada beban yang mempengaruhi besarnya laba Bank Mandiri antara  lain  beban  operasioanal  sebesar  33.78%  (Rp 2.311.646),  hak  pihak ketiga  atas  bagi  hasil  sebesar  26.02%,  zakat  sebesar  0.28%  dan  pajak sebesar 2.88%.
Analisis Common Size Laporan Laba Rugi PT Bank Syari’ah M andiri Periode 2012
Laporan laba rugi PT Bank Syari’ah Mandiri periode 2012 menunjukkan total  pendapatan  Rp  8.594.766  dan  laba  sebesar  9.37%  (Rp  805.690). Sementara  perolehan  pendapatan  dari  pendapatan  dan  beban  non operasional sebesar 0.07%.
Pos  pos  pada beban  yang  mempengaruhi  besarnya  laba  Bank  Mandiri antara  lain  beban  operasioanal  sebesar  32.47%,  hak  pihak  ketiga  atas  bagi hasil sebesar 22.26%, zakat sebesar 0.33% dan pajak sebesar 3.39%.

## RASIO LIKUIDITAS
Rasio  likuiditas  adalah  kemampuan  suatu perusahaan  untuk  memenuhi kewajiban jangka pendeknya secara tepat waktu. Contoh membayar listrik, membayar telepon, air, gaji karyawan dan lain sebagainya.

## Rasio likuiditas PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 :
Rasio Likuiditas ( PT Bank Syari’ah Mandiri P eriode 31 Desember Tahun 2012) No Nama Ratio Rumus Perhitungan Hasil 1. Rasio Lancar (Current Ratio)
= = Rp 35.679.356
Rp 9.168.631
Rp 3,9
2. Rasio Kas (Cash Ratio) ℎ = ℎ+ r = Rp 1.108.282  +  Rp 8.722.166
Rp 9.168.631
Rp 1,07
a. Current Ratio
Dari  data  perhitungan  rasio  likuiditas PT  Bank  Syari’ah  Mandiri tahun  2012 didapatkan  hasil Current  Ratio sebesar Rp  3,9,  dengan rincian  antara  lain  membandingkan  antar sebesar Rp 35.679.356 dengan sebesar Rp 9.168.631 . Artinya setiap Rp 1 hutang lancar suatu perusahaan dijamin oleh Rp 3.9 aktiva lancar yang dimiliki oleh perusahaan.
Dilihat  dari  standarisasi  perbandingan  1  :  2  sampai  3,  itu  berarti perusahaan atau PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dapat dipastikan mampu  membayar  hutang  jangka  pendek.  Serta  jika  perusahaan  tidak mengambil  keputusan  yang  tepat  dengan  hasil  Rp  3,9  yang  akan mendekati  angka  Rp  4  dikhawatirkan  perusahaan  akan  mengalami kurangnya keuntungan yang diakibatkan adanya dana yang menganggur yang  seharusnya  dana  tersebut  dapat  dikelola  dan  mendapatkan keuntungan.
b. Cash Ratio
Ada  yang  perlu  diingat  dalam  rasio  ini  bahwa  jika  rasio  ini  terjadi peningkatan  maka  itu  menunjukan  kemampuan  perusahaan  dalam mengatasi berbagai permasalahan jangka pendeknya, namun sebaliknya jika  arus  kas  menggambarkan  terjadinya  penurunan  maka  ini menunjukan bahwa perusahaan akan bermasalah.
Dari  data  perhitungan  rasio  likuiditas PT  Bank  Syari’ah  Mandiri tahun 2012 didapatkan hasil Cash Ratio sebesar Rp 1,07, dengan rincian antara  lain  membandingkan  antar ℎ+ r sebesar Rp 1.108.282  +  Rp 8.722.166 dengan sebesar
Rp 9.168.631 .
Dilihat  dari  standarisasi  perbandingan  1  :  1  itu  berarti  perusahaan dapat disimpulkan memiliki kemampuan untuk membayar.
Jadi  dapat  disimpulkan  dari  data  laporan  keuanagan  PT  Bank Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dengan  perhitungan  rasio  likuiditas  jika perusahaan tidak mengambil keputusan yang cepat dan tepat. Current Ratio dengan  hasil  Rp  3,9  yang  akan  mendekati  angka  Rp  4  dikhawatirkan perusahaan  akan  mengalami  kurangnya  keuntungan  yang  diakibatkan adanya  dana  yang  menganggur  yang  seharusnya  dana  tersebut  dapat dikelola  dan  mendapatkan  keuntungan.  Serta Cash  Ratio dengan  hasil  Rp 1,07.  Dilihat  dari  standarisasi  perbandingan  1  : 1  itu  berarti  perusahaan dapat  disimpulkan memiliki  kemampuan  untuk  membayar. Itu  artinya analisis  rasio  keuangan  PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dengan perhitungan rasio likuiditas dalam keadaan stabil.

## RASIO SOLVABILITAS (LEVERAGE)
Solvabilitas suatu  perusahaan  menunjukkan  kemampuan  perusahaan untuk memenuhi kewajiban financialnya baik jangka pendek maupun jangka panjang apabila sekiranya perusahaan dilikuidasi.
Suatu  perusahaan  yang  solvable  berarti  bahwa  perusahaan  tersebut mempunyai  aktiva  atau  kekayaan  yang  cukup  untuk  membayar  semua hutang-hutangnya begitu pula sebaliknya perusahaan yang tidak mempunyai kekayaan  yang  cukup  untuk  membayar  hutang-hutangnya  disebut perusahaan yang insolvable.
Syafri menyatakan  bahwa  Rasio  solvabilitas  adalah  rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam membayar kewjiban jangka panjangnya atau kewajiban-kewajibannya apabila perusahaan dilikuidasi.

## a. Debt to Total Assets (Debt Ratio)
Rasio ini merupakan perbandingan antara total hutang dengan total aktiva.  Sehingga  rasio  ini  menunjukkan  sejauh  mana  hutang  dapat ditutupi  oleh  aktiva.  Menurut  Sawir debt  ratio merupakan  rasio  yang memperlihatkan  proposi  antara  kewajiban  yang  dimiliki  dan  seluruh kekayaan yang dimiliki.
Apabila debt ratio semakin tinggi, sementara proporsi total aktiva tidak  berubah  maka  hutang  yang  dimiliki  perusahaan  semakin  besar. Total  hutang  semakin  besar  berarti  rasio  financial  atau  rasio  kegagalan perusahaan untuk mengembalikan pinjaman semakin tinggi.
Dan sebaliknya apabila debt ratio semakin kecil maka hutang yang dimiliki  perusahaan  juga  akan  semakin  kecil  dan  ini  berarti  risiko financial perusahaan mengembalikan pinjaman juga semakin kecil.
Dari data perhitungan rasio solvabilitas PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dari  perhitungan debt  rasio didapatkan  hasil Debt  to  Total Assets  (Debt  Ratio) Rp  0,92  atau  92%,  dengan  rincian  antara  lain membandingkan  antar  total  hutang  sebesar  Rp  50.048.705  dengan  total aktiva  sebesar  Rp  54.229.395.  Artinya  setiap  Rp  1  aktiva  lancar menjamin Rp 0,92 total hutang yang dimiliki oleh perusahaan dalam hal ini PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi debt  rasio untuk  perbankan  dikatakan  normal atau stabil ketika berada pada nilai 80%.
Dari  data  yang  diperoleh  di  atas  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa kondisi  rasio  solvabilitas  terutama  bagian debt  ratio PT  Bank  Syari’ah Mandiri tahun 2012 dalam keadaan berisiko dengan hasil lebih dari 80% yakni 92%.

## b. Debt to Equity Ratio
Rasio hutang terhadap modal menggambarkan sampai sejauh mana modal  pemilik  dapat  menutupi  hutang-hutang  kepada  pihak  luar  dan
merupakan  rasio  yang  mengukur  hingga  sejauh  mana  perusahaan dibiayai dari hutang. Rasio ini disebut juga rasio leverage.
Rasio  leverage  merupakan  rasio  untuk  mengukur  seberapa  bagus struktur  permodalan  perusahaan.  Struktur  permodalan  merupakan pendanaan  permanen  yang  terdiri  dari  hutang  jangka  panjang,  saham preferen dan modal pemegang saham.
Struktur modal adalah pembelanjaan permanen dimana mencerminkan  pengimbangan  antar  hutang  jangka  panjang  dan  modal sendiri.  Modal  sendiri  adalah  modal  yang  berasal  dari  perusahaan  itu sendiri  (cadangan,  laba)  atau  berasal  dari  mengambil  bagian,  peserta, atau pemilik (modal saham, modal peserta dan lain-lain).
Jadi dapat  disimpulkan  bahwa debt  to  equity  ratio merupakan perbandingan  antara  total  hutang  (hutang  lancar  dan  hutang  jangka panjang)  dan  modal  yang  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk memenuhi kewajibannya dengan menggunakan modal yang ada.
Menurut  Syafri  semakin  kecil  rasio  hutang  modal maka  semakin baik  dan  untuk  keamanan  pihak  luar  rasio  terbaik  jika  jumlah  modal lebih besar dari jumlah hutang atau minimal sama.
Dari data perhitungan rasio solvabilitas PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dari perhitungan Debt to Equity Ratio didapatkan hasil Debt to  Equity  Ratio Rp  11,97  atau  1197%,  dengan  rincian  antara  lain membandingkan antar total hutang sebesar Rp 50.048.705 dengan modal sebesar  Rp  4.180.690.  Artinya  setiap  Rp  12  hutang  dijamin  oleh  Rp  1 modal  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  dalam  hal  ini  PT  Bank  Syari’ah Mandiri.
Dari standarisasi Debt to Equity Ratio untuk perbankan dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai perbandingan 1 : 8.
Dari  data  yang  diperoleh  di  atas  dapat  ditarik kesimpulan  bahwa kondisi rasio solvabilitas terutama bagian Debt to Equity Ratio PT Bank Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan  berisiko  dengan  hasil perbandingan  lebih  dari  1  :  8  yakni  1  :  12.  Ketika  suatu  perusahaan menggunakan  hutang  lebih  banyak  dibandingkan  modal  sendiri  atau dengan  kata  lain  tidak  adanya  keseimbangan  antara  hutang  dan  modal itu  akan  membahayakan  perusahaan.  Karena  perusahaan  akan  masuk dalam  kategori extreme  leverage (utang  ekstrim)  yaitu  perusahaan
terjebak  dalam  tingkat  utang  yang  tinggi  dan  sulit  untuk  melepaskan beban utang tersebut.

## c. Times Interest Earned
Time  interest  earned merupakan  perbandingan  antara  laba  bersih sebelum  bunga  dan  pajak  dengan  beban  bunga  dan  merupakan  rasio yang mencerminkan besarnya jaminan keuangan untuk membayar bunga utang jangka panjang.
Sawir  mengatakan  bahwa:  Rasio  ini  juga  disebut  dengan  rasio penutupan  (coverage  ratio),  yang  mengukur  kemampuan  pemenuhan kewajiban  bunga  tahunan  dengan  laba  operasi  (EBIT)  dan  mengukur sejauh mana laba operasi boleh turun tanpa menyebabkan kegagalan dari pemenuhan kewajiban membayar bunga pinjaman.
Jadi  rasio solvabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  untuk memenuhi  semua  kewajibannya,  untuk  melunasi  seluruh  hutangnya yang  ada  dengan  menggunakan  seluruh  aset  yang  dimilikinya  apabila sekiranya  perusahaan  dilikuidasi.  Dengan  demikian  rasio  solvabilitas berpengaruh  dengan  kinerja  keuangan  perusahaan  sehingga  rasio  ini memiliki hubungan dengan harga saham perusahaan.
Dari data perhitungan  rasio solvabilitas PT Bank Syari’ah Mandiri tahun  2012 dari  perhitungan Times  Interest  Earned didapatkan  hasil Times  Interest  Earned 0,58 kali,  dengan  rincian  antara  lain membandingkan  antar  laba  sebelum  zakat  dan  pajak  sebesar Rp 1.125.264 dengan hak pihak ketiga sebesar Rp 1.913.566. Artinya setiap
Rp  1  hak  pihak  ketiga  dijamin  oleh  Rp  0,58  laba  sebelum  zakat  dan pajak  yang  dimi liki  oleh  perusahaan  dalam  hal  ini  PT  Bank  Syari’ah Mandiri. Atau dapat diartikan kemampuan perusahaan untuk memenuhi dana hak pihak ketiga atas bagi hasil hanya sebanyak 0,58 kali lipat.
Dari standarisasi Times Interest Earned untuk perbankan dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai perbandingan minimal 1 : 1.
Dari  data  yang  diperoleh  di  atas  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa kondisi  rasio  solvabilitas  terutama  bagian Times  Interest  Earned PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dalam keadaan berisik o tidak mampu memenuhi hak-hak pihak ketiga atas bagi hasil.
Jadi  dapat  disimpulkan  dari  data  perhitungan  tiap  komponen  laporan keuan gan  PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  pihak  manajemen  harus berfikir  untuk  mendapatkan  solusi  yang  baik  dengan  cepat  dan  tepat. Mengapa? dari kondisi  rasio  solvabilitas  bagian debt  ratio PT  Bank Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan  berisiko  dengan  h asil  lebih dari  80%  yakni  92%.  Dari  data  yang  diperoleh  di  atas  juga  dapat  dilihat kondisi Debt to Equity Ratio PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dalam keadaan  berisiko  dengan  hasil  perbandingan  lebih  dari  1  :  8  yakni  1  :  12. Kemudian Times  Interest  Earned PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012 dalam keadaan berisiko tidak mampu memenuhi hak-hak pihak ketiga atas bagi hasil.
Ketika  suatu  perusahaan  menggunakan  dana  dengan  tidak  adanya keseimbangan atau pertimbangan dalam segala hal itu akan membahayakan perusahaan.  Karena  dengan  tidak  dapatnya  perusahaan  mengoptimalkan penggunaan  hutang  maupun  modala  untuk  beroperasi perusahaan akan masuk  dalam  kategori extreme  leverage (utang  ekstrim)  yaitu  perusahaan terjebak dalam tingkat utang yang tinggi dan sulit untuk melepaskan beban utang  tersebut. Sehingga  tidak  menutup  kemungkinan  perusahaan  tidak mampu  memenuhi  hak-hak  pihak  ketiga  atas  bagi  hasil.  Lebih  jauh perusahaan akan gulung tikar.

## RASIO PROFITABILITAS
Rasio profitabilitas merupakan rasio yang bertujuan untuk mengetahui kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu dan  juga  memberikan  gambaran  tentang  tingkat  efektifitas  manajemen dalam  melaksanakan  kegiatan  operasinya.  Efektifitas  manajemen  disini dilihat  dari  laba  yang  dihasilkan  terhadap  penjualan  dan  investasi perusahaan. Rasio ini disebut juga rasio rentabilitas.
Rasio profitabilitas merupakan rasio yang menggambarkan
kemampuan perusahaan dalam mendapatka laba melalui semua kemampuan dan  sumber  yang  ada  seperti  kegiatan  penjualan,  kas,  modal,  jumlah karyawan, jumlah cabang dan sebagainya.
Rasio  profitabilitas  yaitu  rasio  yang  melihat  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba.  Rasio  profitabilitas  merupakan  aspek fundamental perusahaan,  karena  selain  memberikan  daya  tarik  yang  besar
bagi  investor  yang  akan  menanamkan  dananya pada  perusahaan  juga sebagai  alat  ukur  terhadap  efektivitas  dan  effisiensi  penggunaan  semua sumber daya  yang ada di dalam proses operasional perusahaan. Hanafi dan Halim  mendefinisikan  rasio  profitabilitas  sebagai  rasio  yang  mengukur kemampuan  perusahaan untuk  menghasilkan  keuntungan  (profitabilitas) pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu.

## a. Gross Profit Margin
Gross  profit  margin merupakan  rasio  yang  mengukur  efisiensi pengendalian  harga  pokok  atau  biaya  produksinya,  mengindikasikan kemampuan perusahaan untuk berproduksi secara efisien.
Gross profit margin merupakan persentase laba kotor dibandingkan  dengan  sales.  Semakin  besar gross  profit  margin semakin  baik  keadaan  operasi  perusahaan,  karena  hal  ini menunjukkan  bahwa  harga  pokok  penjualan  relatif  lebih  rendah dibandingkan dengan sales, demikian pula sebaliknya, semakin rendah gross  profit  margin  semakin  kurang  baik  operasi  perusahaan. Untuk data  laba  kotor  dan  pendapatan  dapat  dilihat  pada  laporan  laba  rugi suatu perusahaan.
Dari  data  perhitungan  rasio  profitabilitas PT  Bank  Syari’ah Mandiri tahun 2012 didapatkan hasil Gross Profit Margin sebesar Rp 0,2863 atau 28,63%, dengan rincian antara lain membandingkan antar laba  kotor  sebesar  Rp  1.119.233  dengan  pendapatan  operasional  atau pendapatan usaha perusahaan sebesar Rp 3.909.973. Artinya setiap Rp 1  pendapatan  operasional  menjamin  Rp  0,2863  laba  kotor  yang dimiliki oleh perusah aan dalam hal ini PT Bank Syari’ah Mandiri. Dari  standarisasi Gross  Profit  Margin untuk  perbankan dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai 50%. Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi  rasio  profitabilitas  terutama  bagian Gross  Profit  Margin PT Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan  berisiko  dengan hasil  kurang  dari  50%  yakni 28,63%.  Ketika  suatu  perusahaan memiliki pendapatan operasional yang menjamin laba kotor rendah itu berarti  kemungkinan  perusahaan  akan  memiliki  laba  yang  berkurang atau  dengan  kata  lain  memiliki  laba  yang  kecil  pula.  Semakin  kecil
pendapatan suatu perusahaan dan semakin besarnya biaya  yang harus dikeluarkan  suatu  perusahaan  maka  perusahaan  tersebut  akan mengalami  kerugian  yang  jika  perusahaan  tidak  cepat  mengambil keputusan yang tepat maka dikhawatirkan perusahaan akan mengalami kebangkrutan.

## b. Profit Margin
Rasio  ini  menggambarkan  berapa  besar  presentase  pendapatan bersih  yang  diperoleh  dari  setiap  penjualan.  Semakin  besar  rasio  ini maka  semakin  baik  karena  dianggap  kemampuan  perusahaan  dalam mendapatkan laba cukup tinggi.
Untuk data laba sebelum pajak (Earning Before Interest Tax) dan pendapatan dapat dilihat pada laporan laba rugi suatu perusahaan.
Dari  data  perhitungan  rasio  profitabilitas PT  Bank  Syari’ah Mandiri tahun 2012 didapatkan hasil Profit Margin sebesar Rp 0,2877 atau 28,77%,  dengan  rincian  antara  lain  membandingkan  antar  laba sebelum  pajak  (Earning  Before  Interest  Tax)  sebesar  Rp  1.125.264 dengan  pendapatan  operasional atau  pendapatan  usaha  perusahaan sebesar  Rp  3.909.973.  Artinya  setiap  Rp  1  pendapatan  operasional menjamin  Rp  0,2877  laba  sebelum  pajak  yang  dimiliki  oleh perusahaan dalam hal ini PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi Profit  Margin untuk  perbankan  dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai 50%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi  rasio  profitabilitas  terutama  bagian Profit  Margin PT  Bank Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan  berisiko  dengan  hasil kurang  dari  50%  yakni 28,77%.  Ketika  suatu  perusahaan  memiliki pendapatan operasional yang menjamin laba sebelum pajak rendah itu berarti  kemungkinan  perusahaan  akan  memiliki  laba  yang  berkurang atau  dengan  kata  lain  memiliki  laba  yang  kecil  pula.  Semakin  kecil pendapatan suatu perusahaan dan semakin besarnya biaya  yang harus dikeluarkan  suatu  perusahaan  maka  perusahaan  tersebut  akan mengalami  kerugian  yang  jika  perusahaan  tidak  cepat  mengambil keputusan yang tepat maka dikhawatirkan perusahaan akan mengalami kebangkrutan.

## c. Net Profit Margin
Rasio Net  Profit  Margin (Margin  Laba  Bersih) disebut  juga dengan  rasio  pendapatan  terhadap  penjualan.  Menurut  Joel  G.  Siegel dan  Jae  K.  Shim,  margin  laba  bersih  sama  dengan  laba  bersih  dibagi dengan  penjualan  bersih.  Ini menunjukan  kestabilan  kesatuan  untuk menghasilkan  perolehan  pada  tingkat  penjualan  khusus.  Dengan memeriksa  margin  laba  dan  norma  industry  sebuah  perusahaan  pada tahun-tahun  sebelumnya,  dapat  menilai  efisiensi  operasi  dan  strategi penetapan harga serta status persaingan perusahaan lain dalam indusrti tersebut. Margin laba kotor sama dengan laba kotor dibagi laba bersih. Margin  laba  yang  tinggi  lebih  disukai  karena  menunjukan  bahwa perusahaan  mendapatkan  hasil  yang  baik  yang  melebihi  harga  pokok penjualan.
Rasio ini mengukur laba bersih setelah pajak terhadap penjualan. Semakin  tinggi Net  profit  margin semakin  baik  operasi  suatu perusahaan.
Untuk  data  laba  setelah  pajak (Earning  After  Tax) dan pendapatan dapat dilihat pada laporan laba rugi suatu perusahaan.
Dari  data  perhitungan  rasio  profitabilitas PT  Bank  Syari’ah Mandiri  tahun  2012 didapatkan  hasil Net Profit  Margin sebesar Rp 0,2061 atau 20,61%, dengan rincian antara lain membandingkan antar laba  setelah  pajak  (Earning  After  Tax)  sebesar  Rp  805.690 dengan pendapatan operasional atau pendapatan usaha perusahaan sebesar Rp 3.909.973.  Artinya  setiap  Rp  1  pendapatan  operasional  menjamin  Rp
0,2877 laba setelah pajak yang dimiliki oleh perusahaan dalam hal ini

## PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi Net Profit  Margin untuk  perbankan  dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai 20%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi rasio profitabilitas terutama bagian Net Profit Margin PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dalam keadaan stabil atau normal dengan hasil 20,61% sesuai dengan standarisasi Net Profit Margin yakni 20%. Dengan  hasil  yang  demikian  perusahaan  dapat  sedikit  bernafas  lega tetapi  perusahaan  jangan  sampai  lengah  dengan  hasil Net Profit Margin yang telah didapat yang suatu saat dapat berubah.

## d. Return on Investment
Return on investment merupakan perbandingan antara laba bersih setelah pajak dengan total aktiva. Return on Assets adalah merupakan rasio  yang  mengukur  kemampuan  perusahaan  secara  keseluruhan didalam  menghasilkan  keuntungan  dengan  jumlah  keseluruhan  aktiva yang  tersedia  didalam  perusahaan.  Semakin  tinggi  rasio  ini  semakin baik  keadaan  suatu  perusahaan. Return  on  Assets merupakan  rasio yang menunjukkan berapa besar laba bersih diperoleh perusahaan bila diukur dari nilai aktiva.
Untuk  data  laba  setelah  pajak (Earning  After  Tax)  dapat  dilihat pada laporan laba rugi sedangkan total asset dapat dilihat pada laporan neraca suatu perusahaan.
Dari  data  perhitungan  rasio  profitabilitas PT  Bank Syari’ah Mandiri  tahun  2012 didapatkan  hasil Return  on  Assets sebesar Rp 0,0149  atau 1,49%,  dengan  rincian  antara  lain  membandingkan  antar laba  setelah  pajak  (Earning  After  Tax)  sebesar  Rp  805.690  dengan total aset perusahaan sebesar Rp 54.229.395. Artinya setiap Rp 1 total asset  menjamin  Rp  0,0149  laba  setelah  pajak  yang  dimiliki  oleh perusahaan dalam hal ini PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi Return  on  Assets untuk  perbankan  dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai 20%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi rasio profitabilitas terutama bagian Return on Assets PT Bank Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan  berisiko  dengan  hasil kurang dari 20% yakni 1,49%. Ketika suatu perusahaan memiliki total asset yang tinggi tetapi tidak menghasilkan laba atau keuntungan yang tinggi pula itu berarti perusahaan tidak mampu mengoptimalkan asset yang dimiliki untuk memperoleh keuntungan yang tinggi.

## e. Return on Equity
Return  on  equity merupakan  perbandingan  antara  laba  bersih sesudah pajak dengan total ekuitas. Return on equity merupakan suatu pengukuran dari penghasilan (income) yang tersedia bagi para pemilik perusahaan  (baik  pemegang  saham  biasa  maupun  pemegang  saham preferen)  atas  modal  yang  mereka  investasikan  di  dalam  perusahaan.
Return  on  equity adalah rasio  yang  memperlihatkan  sejauh  manakah perusahaan  mengelola  modal  sendiri  (net  worth)  secara  efektif, mengukur  tingkat  keuntungan  dari  investasi  yang  telah  dilakukan pemilik  modal  sendiri  atau  pemegang  saham  perusahaan. ROE menunjukkan  rentabilitas  modal  sendiri  atau  yang  sering  disebut rentabilitas usaha.
Untuk  data  laba  setelah  pajak (Earning  After  Tax)  dapat  dilihat pada  laporan  laba  rugi sedangkan  modal  dapat  dilihat  pada  laporan neraca suatu perusahaan.
Dari  data  perhitungan  rasio  profitabilitas PT  Bank  Syari’ah Mandiri  tahun  2012 didapatkan  hasil Return  on  equity sebesar Rp 0,1927 atau 19,27%, dengan rincian antara lain membandingkan antar laba  setelah  pajak  (Earning  After  Tax)  sebesar  Rp  805.690  dengan modal  perusahaan  sebesar  Rp  4.180.690.  Artinya  setiap  Rp  1  modal menjamin Rp 0,1927 laba setelah pajak yang dimiliki oleh perusahaan dalam hal ini PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi Return  on  equity untuk  perbankan  dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai 10%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi rasio profitabilitas terutama bagian Return on equity PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dalam keadaan stabil atau normal dengan hasil 19,27% melebihi standarisasi Return on equity yaitu 10%. Ketika suatu  perusahaan  memiliki  modal  dan  menghasilkan  laba  atau keuntungan  yang  tinggi  pula  itu  berarti  perusahaan  mampu mengoptimalkan  asset  yang  dimiliki  untuk  memperoleh  keuntungan yang tinggi. Dengan hasil yang demikian perusahaan perusahaan juga perlu  waspada  yang  kemungkinan  hasil  tersebut  dapat  berubah  suatu saat.
Jadi  dapat  disimpulkan  dari  data  perhitungan  tiap  komponen  laporan keuanagan PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 pihak manajemen harus tetap berfikir untuk mendapatkan solusi yang baik dengan cepat dan tepat. Mengapa? dari kondisi  rasio provitabilitas terdapat  komponen-komponen yang masih berisiko yang harus dipikirkan solusi akan hal itu.
Ketika  suatu  perusahaan lengah  atau  tidak  secepatnya  memperbaiki atau  menyadari  kelemahan  yang  perusahaan  miliki,  dikhawatirkan
perusahaan  tidak dapat  memenuhi  kewajibannya  bahkan  lebih  jauh  tidak dapat melakukan kegiatan operasi atau perusahaan akan gulung tikar.

## RASIO MODAL DAN KINERJA BANK
Rasio  modal  dan  kinerja  bank  merupakan  rasio  keuangan  yang mengukur  tingkat  kecukupan  modal  (Capital Adequency Ratio), Financing to  Deposit  Ratio, Non Performing Financing dan biaya operasional serta pendapatan operasional.
Rasio Modal dan Kinerja Bank ( PT Bank Syari’ah Mandiri Periode 31 Desember Tahun 2012) No Nama Ratio Rumus Perhitungan Hasil 1. Capital Adequency Ratio = x100 = Rp 4.180.690 Rp. 32.306.430 x100
Rp 0,129 atau 12,9% 2. Financing to Deposit Ratio
= x100 = Rp 10.210.577 Rp 47.750.486 x100 Rp 0,2138 atau 21,38% 3. Non
Performin g Financing = x100 = Rp. 1.261.928 Rp. 10.210.577 x100 Rp 0,1236 atau 12,36% 4. BOPO = x100 = Rp. 2.790.740 3.909.973 x100
Rp 0,7137 atau 71,37%

## a. Capital Adequency Ratio
Capital Adequency Ratio merupakan  rasio  yang  mengukur  tingakat kecukupan modal suatu perusahaan.
Gross  profit  margin merupakan  persentase  modal  dibandingkan dengan aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR).
Dari data perhitungan rasio modal dan kinerja PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 didapatkan hasil Capital Adequency Ratio sebesar Rp 0,129 atau 12,9%, dengan rincian antara lain membandingkan antar modal sebesar Rp 4.180.690 dengan ATMR sebesar Rp. 32.306.430 .
Artinya  setiap  Rp  1  ATMR  menjamin Rp  0,129 modal  yang  dimiliki oleh perusahaan dalam hal ini PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi Capital Adequency Ratio untuk  perbankan dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai 10%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi  rasio  modal  dan  kinerja  bank  terutama  bagian Capital Adequency Ratio PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dal am keadaan  berisiko  dengan  hasil  lebih  dari  10%  yakni 12,9%.  Ketika suatu  perusahaan  memiliki perbandingan  modal  dengan aktiva tertimbang menurut risiko tinggi dapat disimpulkan bahwa modal yang dimiliki perusahaan memiliki bobot risiko yang tinggi pula.

## b. Financing to Deposit Ratio
Financing  to  Deposit  Ratio merupakan  persentase pembiayaan dibandingkan dengan dana pihak ketiga (DPK).
Dari data perhitungan rasio modal dan kinerja PT Bank Syari’ah Mandiri  tahun  2012 didapatkan  hasil Financing  to  Deposit Ratio sebesar Rp  0,2138  atau  21,38%,  dengan  rincian  antara  lain membandingkan  antar pembiayaan sebesar
Rp 10.210.577 dengan dana  pihak  ketiga  sebesar Rp 47.750.486 .  Artinya  setiap  Rp  1 DPK menjamin Rp  0,2138 pembiayaan yang  dimiliki  oleh  perusahaan dalam h al ini PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi Financing  to  Deposit  Ratio untuk  perbankan dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai maksimal 50%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi  rasio  modal  dan  kinerja  bank  terutama  bagian Financing  to Deposit  Ratio PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan stabil atau normal dengan hasil tidak lebih dari 50% yakni 21,38%.
c. Non Performing Financing Non Performing Financing merupakan  persentase NPF dibandingkan dengan pembiayaan.
Dari data perhitungan rasio modal dan kinerja PT Bank Syari’ah Mandiri  tahun  2012 didapatkan  hasil Non Performing Financing Rp 0,1236 atau 12,36%, dengan rincian antara lain membandingkan antar
NPF sebesar Rp. 1.261.928 dengan pembiayaan sebesar
Rp. 10.210.577 . Artinya setiap Rp 1 pembiayaan menjamin Rp 0,1236
NPF yang  dimiliki  oleh  perusahaan  dalam  hal  ini  PT  Bank  Syari’ah Mandiri.
Dari  standarisasi Non Performing Financing untuk  perbankan dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai maksimal 10%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi rasio modal dan kinerja bank terutama bagian Non Performing
Financing PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan berisiko  dengan  hasil  lebih  dari  10%  yakni 12,36%. Artinya perusahaan  memiliki Non Performing Financing atau kredet macet melebihi persentasi standar normal yang harus dimiliki. Jika perusahaan tidak mengambil keputusan atau tindakkan dengan cepat dan memulihkan kondisi yang sedang dihadapi dikhawatirkan perusahaan akan mengalami kerugian yang lebih jauh ketika tidak mengambil solusi yang tepat perusahaan akan gulung tikar dengan penyebab kredit macet.
d. BOPO BOPO merupakan  persentase antara  biaya  operasional dibandingkan dengan pendapatan operasional.
Dari data perhitungan rasio modal dan kinerja PT Bank Syari’ah Mandiri  tahun  2012 didapatkan  hasil BOPO sebesar Rp  0,7137  atau 71,37%,  dengan  rincian  antara  lain  membandingkan  antar biaya operasional sebesar Rp. 2.790.740 dengan pendapatan  operasional sebesar 3.909.973 .  Artinya  setiap  Rp  1 pendapatan  operasional menjamin Rp 0,7137 modal  yang dimiliki oleh perusahaan dalam hal ini PT Bank Syari’ah Mandiri.
Dari standarisasi BOPO untuk perbankan dikatakan normal atau stabil ketika berada pada nilai maksimal 50%.
Dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi rasio modal dan kinerja bank terutama bagian BOPO PT Bank Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan  berisiko  dengan  hasil lebih dari 50% yakni 71,37%. Artinya setiap pendapatan yang dimiliki perusahaan  digunakan  atau  dikeluarkan  melebihi  standar  yang
seharusnya  untuk  dikeluarkan  menjadi  biaya  atau beban  operasional perusahaan.  Hal  ini  juga  akan  berdampak  negative  bagi  perusahaan karena  perusahaan  tidak  dapat  meminimalisir  secara  optimal pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan.
Jadi  dapat  disimpulkan  dari  data  perhitungan  tiap  komponen  laporan keu anagan PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 pihak manajemen harus tetap berfikir untuk mendapatkan solusi yang baik dengan cepat dan tepat. Mengapa? dari kondisi  rasio modal  dan  kinerja  bank terdapat  komponen- komponen yang masih berrisiko yang harus dipikirkan solusi akan hal itu.
Ketika  suatu  perusahaan  lengah  atau  tidak  secepatnya  memperbaiki atau  menyadari  kelemahan  yang  perusahaan  miliki,  dikhawatirkan perusahaan  tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya  bahkan  lebih  jauh  tidak dapat melakukan kegiatan operasi atau perusahaan akan gulung tikar.

## KESIMPULAN
Dari  hasil  analisis  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  disimpukan bahwa untuk analisis dengan metode Comparative dan Common Size bahwa perkembangan  aktiva  dan  pasiva  peiode  2011 dan mengalami peningkatan yang  tidak  signifikan dengan  peningkatan  terbesar  pada  sisi  aktiva  terjadi pada  piuntang  dan  penempatan  pada  BI  sedangkan  pada  sisi  pasiva penigkatan terjadi pada simpanan wadi’ah dan dana syirkah temporer.
Untuk  rasio  likuiditas dapat  disimpulkan  dari  data  laporan keuanagan PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dengan perhitungan rasio likuiditas jika perusahaan tidak mengambil keputusan yang cepat dan tepat. Current  Ratio dengan  hasil  Rp  3,9  yang  akan  mendekati  angka  Rp  4 dikhawatirkan  perusahaan  akan  mengalami  kurangnya  keuntungan  yang diakibatkan  adanya  dana  yang  menganggur  yang  seharusnya  dana  tersebut dapat dikelola dan mendapatkan keuntungan. Serta Cash Ratio dengan hasil Rp 1,07. Dilihat dari standarisasi perbandingan 1 : 1 itu berarti perusahaan dapat  disimpulkan  memiliki  kemampuan  untuk  membayar.  Itu  artinya analisis  rasio  keuangan  PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dengan perhitungan rasio likuiditas dalam keadaan stabil.
Sedangkan pada rasio solvabilitas diperoleh dapat disikesimpulan dari data  perhitungan  tiap  komponen  laporan  keuan gan  PT  Bank  Syari’ah Mandiri  tahun  2012  pihak  manajemen  harus  berfikir  untuk  mendapatkan
solusi  yang  baik  dengan  cepat  dan  tepat.  Mengapa?  dari kondisi  rasio solvabilitas bagian debt ratio PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dalam keadaan  berisiko  dengan  hasil  lebih  dari  80%  yakni  92%.  Dari  data  yang diperoleh  di  atas  juga  dapat  dilihat  kondisi Debt  to  Equity  Ratio PT  Bank Syari’ah  Mandiri  tahun  2012  dalam  keadaan  berisiko  dengan  hasil perbandingan lebih dari 1 : 8 yakni 1 : 12. Kemudian Times Interest Earned PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 dalam keadaan berisiko tidak mampu memenuhi hak-hak pihak ketiga atas bagi hasil.
Sedangkan pada rasio profitabilitas dapat di simpulkan dari data yang diperoleh di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa kondisi rasio profitabilitas terutama  bagian Return  on  equity PT  Bank  Syari’ah  Mandiri  tahun  2012 dalam keadaan stabil atau normal dengan hasil 19,27% melebihi standarisasi Return  on  equity yaitu 10%.  Ketika suatu  perusahaan  memiliki  modal  dan menghasilkan laba atau keuntungan  yang tinggi pula itu berarti perusahaan mampu mengoptimalkan asset yang dimiliki untuk memperoleh keuntungan yang tinggi. Dengan hasil yang demikian perusahaan perusahaan juga perlu waspada  yang  kemungkinan  hasil  tersebut  dapat  berubah  suatu  saat. Jadi dapat disimpulkan dari data perhitungan tiap komponen laporan keuanagan PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 pihak manajemen harus tetap berfikir untuk mendapatkan solusi yang baik dengan cepat dan tepat. Mengapa? dari kondisi  rasio  profitabilitas  terdapat  komponen-komponen  yang  masih berisiko yang harus dipikirkan solusi akan hal itu.
Dan  terakhir  untuk  hasil  analisis  permodalan  BSM  diperoleh kesimpulna  bahwa Jadi  dapat  disimpulkan  dari  data  perhitungan  tiap komponen laporan keuanagan PT Bank Syari’ah Mandiri tahun 2012 pihak manajemen harus tetap berfikir untuk mendapatkan solusi yang baik dengan cepat  dan  tepat.  Mengapa?  dari kondisi  rasio  provitabilitas  terdapat komponen-komponen  yang  masih  berisiko  yang  harus  dipikirkan  solusi akan hal itu

## DAFTAR PUSTAKA
Ikatan Akuntansi Indonesia ( IAI ). 2002. Standar Keuangan. Jakarta : Salemba Empat.
Kasmir.  2010. Analisis  Laporan  Keuangan. Jakarta  :  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Mamduh  M  Hanafi  dan Abdul  Halim.  2002. Analisis  Laporan  Keuangan. Yogyakarta : UPP AMP YKPN. Munawir, Slamet. 2007. Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta : Liberty. Wild,  John  J.;  Subramanyam,  K.  R.;  dan  Hasley,  Robert  F.  2005. Analisis Laporan Keuangan, Buku 2. Edisi 8. Jakarta: Salemba Empat.
Antonio,  Syafei,  2001, Perbankan  Syari’ah  dari  Teori  ke  Praktik ,  Jakarta: Gema Insani Press.
Ghazali, Imam, 2006, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, Semarang : Badan Penerbit UNDIP.
Karim,  Adiwarman,  2007, Ekonomi Makro  Islam,  Jakarta:  Rajawali Grafindo Persada.
Kuncoro,  Mudrajad,  2007, Metode  Kuantitatif:  Teori  dan  Aplikasi  untuk
Bisnis dan Ekonomi, Yogyakarta: AMP YKPN
Lewis,  Mervyn  dan  Latifa  M  Algoud,  2007, Perbankan  Syari’ah  (Prinsip, Praktik dan Prospek), Yogyakarta : Serambi Press.
Muhammad,  2005, Manajemen  Pembiyaan  Bank  Syari’ah ,  Yogyakarta  : UMP APP YKPN.
--------------,2004, Perbankan Islam, Yogyakarta: UII Press.
Supramono dan Intiyas Utami, 2004, Desain Proposal Penelitian Akuntansi dan Keuangan, Yogyakarta : Penerbit ANDI.
Wiroso,  2005, Penghimpunan  Dana  dan  Distribusi  Hasil  Usaha  Bank Syari’ah , Jakarta : PT. Grasindo.
Suparadi,  2005, Metodologi  Penelitian  Ekonomi  dan  Bisnis, Yogyakarta  :
UII Press.
Sugiyono, 2012, Statistika Untuk Penelitian, Bandung : ALFABETA.
Mulya  E  Siregar  dan  Nasirwan  Ilyas,  “ Penempatan  pada  Aktifa  Produktif Bank  Syari’ah” Jurnal  Ekonomi  Syari’ah  “MUAMALAH”  Vol.1 No.1 Agustus 2002. SEF Universitas Gajah Mada (UGM) Yogyakarta