## PENGARUH INTELLECTUAL CAPITAL , KEPEMILIKAN

## INSTITUSIONAL, DAN LEVERAGE TERHADAP INTEGRITAS LAPORAN KEUANGAN
(Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Barang Konsumen Primer yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2017-2021)
Ananda Putri Pratiwi Rachman 1 , Asih Handayani 2
Program Studi S1 Akuntansi Universitas Pamulang anandaptrprtwi@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of intellectual capital, institutional ownership, and leverage on the integrity of  financial  statements. The population of this  study consists of companies operating  in the primary consumer goods sector and listed on the Indonesia Stock Exchange between 2017 and 2021. The research sample consists of 25 companies selected by purposive sampling. The data used in this research are financial reports and annual reports. . The analysis was carried out quantitatively, by applying panel data regression analysis using Eviews 12 software,  with  a  significance  level  of  5%.  The  results  show  that there  is  a  positive  effect  between  intellectual capital and institutional ownership on the integrity of financial statements, while leverage has a negative effect on the integrity of financial statements .

## ABSTRAK
Penelitian  ini  memiliki  tujuan  untuk  menganalisis  pengaruh intellectual  capital ,  kepemilikan  institusional,  dan leverage terhadap integritas laporan keuangan. Populasi penelitian ini terdiri dari perusahaan yang beroperasi di sektor  barang  konsumen  primer  dan  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  antara  tahun  2017  dan  2021.  Sampel penelitian  terdiri  dari  25  perusahaan  yang  dipilih  secara purposive  sampling. .  Data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah laporan keuangan dan laporan tahunan. Analisis yang dilakukan bersifat kuantitatif, dengan menerapkan  analisis  regresi  data  panel  menggunakan  perangkat  lunak Eviews 12,  dengan  tingkat  signifikansi sebesar  5%.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  antara intellectual  capital dan kepemilikan  institusional  terhadap  integritas  laporan  keuangan,  sementara leverage memiliki  pengaruh  negatif terhadap integritas laporan keuangan.
Kata kunci: intellectual capital ; institutional ownership ; leverage ; financial statement integrity.

## 1.   PENDAHULUAN
Lapo l ran  ke l uangan  me l miliki  pe l ran  se l bagai do l kume l n  re l smi  yang  me l ncatat  transaksi  ke l uangan se l rta  be l rfungsi  se l bagai  sarana  ko l munikasi  antara manaje l r ke l uangan dan pihak-pihak yang me l nggunakan lapo l ran te l rse l but. Ke l akuratan, ke l be l naran,  dan  re l pre l se l ntasi  yang  akurat  te l rhadap aktivitas  o l rganisasi  me l njadi  tujuan  utama  dalam pe l nyusunan  lapo l ran  ke l uangan  agar  me l ncapai sasarannya.  Ke l andalan  lapo l ran  ke l uangan  dapat te l rjamin  apabila  se l suai  de l ngan  prinsip-prinsip akuntansi  yang  umum  be l rlaku  dan  diyakini  dalam ke l be l narannya. (Ve l rya, 2018).
Re l le l vansi  dan  ke l te l rgantungan  adalah  dua  sifat utama  dari  inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan.  Pe l ngguna info l rmasi  akan  te l rus  me l ngandalkan  info l rmasi  ini kare l na  akan  me l nciptakan  data  ke l uangan  de l ngan inte l gritas tinggi. O l le l h kare l na itu, untuk me l nghindari ke l bingungan  pe l mbaca  lapo l ran  ke l uangan,  maka lapo l ran  ke l uangan  pe l rusahaan  harus  me l miliki kualitas te l rbaik.
Namun,  sangat  sulit  untuk  me l nghasilkan lapo l ran  ke l uangan  yang  jujur.  Pe l malsuan  lapo l ran
ke l uangan  te l lah  te l rjadi  dalam  banyak  kasus. Be l be l rapa  kasus  atau  skandal  manipulasi  ke l uangan se l pe l rti  yang  me l libatkan  TPS  Fo l o l d  atau  PT  Tiga Pilar  Se l jahte l ra  pada  tahun  2018-te l rkait  de l ngan pe l malsuan  lapo l ran  ke l uangan.  TPS  Fo l o l d  adalah pe l rusahaan yang me l mpro l duksi barang-barang ko l nsumsi.  Kasus  ini  be l rmula  dari  te l muan  bahwa Indo l Be l ras  Unggul  (IBU),  anak  pe l rusahaan  TPS Fo l o l d,  me l ngumpulkan  be l ras  dari  para  pe l tani  yang me l ne l rima subsidi untuk dio l lah dan dike l mas ke l mbali se l bagai  be l ras  be l rkualitas.  Kare l na  inside l n  ini,  harga saham  turun  drastis,  dan  me l ndo l ro l ng  pe l rusahaan untuk  be l rusaha  me l mbuat  lapo l ran  ke l uangan  2017 te l rlihat le l bih me l narik (Wareza, 2019).
Lapo l ran  inve l stigasi  me l ne l mukan  lapo l ran  yang tidak  be l nar,  yaitu  catatan  ke l uangan  yang  tidak digunakan  o l le l h  audito l r  ke l uangan  untuk  me l me l riksa lapo l ran  ke l uangan  tahun  2017.  Sampai  pada ke l simpulan  bahwa  TPS  Fo l o l d  me l nyalahgunakan hukum  de l ngan  me l ncatat  pe l njualan  yang  tidak me l miliki  substansi  pe l re l ko l no l mian  dan  se l harusnya tidak  diakui  se l bagai  pe l ndapatan  pe l rusahaan. Pe l njualan  te l rse l but  me l rupakan  transaksi  yang
se l harusnya  tidak  pe l rnah  te l rjadi  se l cara  e l ko l no l mi (investasi.kontan.co.id).
Salah  satu  faktor  yang  me l miliki  po l te l nsi  untuk me l me l ngaruhi  inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan  adalah inte l lle l ctual  capital .  Ke l andalan  lapo l ran  ke l uangan dapat  ditingkatkan  de l ngan  adanya  ke l te l rse l diaan inte l lle l ctual capital yang substansial,  se l hingga dapat me l ngurangi risiko l te l rjadinya ke l salahan dan tindakan tidak  jujur.  Me l skipun  de l mikian,  imple l me l ntasi ko l nse l p inte l lle l ctual  capital masih  me l rupakan  hal yang te l rgo l lo l ng baru bagi ne l gara-ne l gara yang se l dang be l rke l mbang,  kare l na  hanya  be l be l rapa  ne l gara  maju se l pe l rti  Skandinavia  dan  Australia  yang  te l lah me l ngado l psinya (Kartikasari, 2017).
E l le l me l n  be l rikutnya  yang  be l rpe l ran  dalam me l me l ngaruhi  inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan  adalah ke l pe l milikan  institusio l nal.  Ke l pe l milikan  institusio l nal muncul  dari  e l ntitas  se l pe l rti  pe l me l rintah,  se l kto l r swasta,  dana  pe l rwalian,  atau  o l rganisasi  lain  yang, pada  akhir  tahun,  me l miliki  kapabilitas  untuk me l ningkatkan pe l ngawasan te l rhadap manaje l me l n dan dapat  me l mbe l rikan  inse l ntif  ke l pada  para  manaje l r untuk le l bih fo l kus pada kine l rja pe l rusahaan.
Se l lain  fakto l r  diatas, le l ve l rage l juga  mampu me l ningkatkan  inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan  dalam suatu  pe l rusahaan.  Pe l rihal  te l rse l but  te l rjadi  kare l na pe l rusahaan  de l ngan  ko l ndisi  ke l uangan  yang  tidak baik se l ring  te l rlibat  dalam  ke l curangan  hal  te l rse l but  akan me l mbahayakan ke l andalan lapo l ran ke l uangan pe l rusahaan me l re l ka.

## 2.   TINJAUAN PUSTAKA
Agency Theory (Teori Keagenan) Ko l nse l p  yang  diungkapkan  o l le l h  Sari  (2022) me l nggambarkan  hubungan  ke l age l nan  yang  muncul saat  se l jumlah  individu  (prinsipal)  me l mpe l ke l rjakan individu  lain  (Age l n)  untuk  me l laksanakan  suatu tugas  atau  pe l layanan  se l rta  me l mbuat  ke l putusan. Kare l na  age l n  me l miliki  pe l mahaman  yang  le l bih me l ndalam me l nge l nai pe l rusahaan dari pada prinsipal, akibatnya, hubungan antara ke l duanya dapat me l nghasilkan situasi yang ditandai o l le l h ke l tidakse l imbangan info l rmasi (asime l tri info l rmasi). Te l o l ri  ke l age l nan  juga  me l nyatakan  bahwa pe l rusahaan  harus  me l nunjukkan  se l mua  pe l nge l luaran dan  juga  pe l ndapatan  kare l na  pe l rsaingan  yang se l makin ke l tat. Ke l tika me l nyajikan lapo l ran ke l uangan de l ngan  jujur,  manaje l r  dapat  me l mbantu  pe l rusahaan me l njaga  hubungan  po l sitif  de l ngan  inve l sto l r.  De l ngan be l gitu, ke l salahpahaman antara manaje l r dan pe l rusahaan  akan  tidak  te l rjadi.  De l ngan  me l lakukan hal  te l rse l but,  maka  masalah  ke l age l nan  akan  te l ratasi dan ke l be l naran lapo l ran ke l uangan akan me l ningkat.
Signaling Theory (Teori Sinyal) Te l o l ri  Sinyal  ( Signaling  The l o l ry )  adalah ke l rangka  te l o l ri  yang  me l ngupas  bagaimana  fluktuasi harga  di  pasar  be l rtujuan  me l me l ngaruhi  se l le l ksi  yang dibuat  o l le l h  para  inve l sto l r.  Dinamika  pasar  sangat
dipe l ngaruhi  o l le l h  tanggapan  para  inve l sto l r  te l rhadap sinyal-sinyal  po l sitif  dan  ne l gatif,  dan  para  inve l sto l r akan me l re l spo l n tanda-tanda te l rse l but de l ngan be l ragam cara.  Kare l na  lapo l ran  ke l uangan  me l nce l rminkan ke l se l hatan pe l rusahaan yang dinilai o l le l h para inve l sto l r dalam  pe l ngambilan  ke l putusan,  maka  pe l nting  bagi lapo l ran ke l uangan pe l rusahaan untuk disajikan se l cara jujur  dan  akurat.  Pe l rusahaan  me l ngirimkan  sinyal po l sitif ke l tika  info l rmasi  yang diungkapkan  me l miliki dampak  yang  substansial  pada  pasar.  Di  sisi  lain, sinyal  buruk  dikirimkan  o l le l h  pe l rusahaan  jika re l spo l ns  pasar  tidak  me l mbuahkan  dampak  yang diharapkan (Sanjaya, 2022).
Ke l te l rkaitan  antara  te l o l ri  sinyal  de l ngan  ko l nte l ks pe l ne l litian  saat  ini  adalah  bahwa  te l o l ri  ini  dapat me l mbe l rikan  panduan  ke l pada  inve l sto l r  atau  pihak lain  dalam  me l ne l ntukan  pe l rusahaan  yang  me l re l ka ingin inve l stasikan atau be l li sahamnya. Apakah suatu pe l rusahaan  me l ngirimkan  sinyal  po l sitif  atau  ne l gatif, hal ini be l rpe l ran dalam me l mbantu inve l sto l r dan pihak e l kste l rnal untuk me l lakukan pe l nilaian

## Laporan Keuangan
Lapo l ran  ke l uangan  adalah  hasil  akuntabilitas ke l uangan  dari  aktivitas  o l pe l rasio l nal  suatu  e l ntitas yang  disajikan  ke l pada  manaje l me l n  dan  pihak  lain guna  me l mbe l rikan  gambaran  me l nge l nai  ko l ndisi ke l uangan se l rta hasil o l pe l rasi yang te l lah dilaksanakan o l le l h  o l rganisasi  te l rse l but.  Pada  intinya,  lapo l ran ke l uangan  me l nce l rminkan  rangkuman  dari  ke l giatan pe l rusahaan dan me l ngilustrasikan pre l stasi o l pe l rasio l nal  maupun  e l ko l no l mi  dari  pe l rusahaan  yang be l rsangkutan.
Kasmir  (2015:6)  me l nje l laskan  bahwa  lapo l ran ke l uangan pe l rusahaan tidak disusun se l cara se l mbarangan  atau  acak,  te l tapi  se l suai  de l ngan  aturan dan  no l rma  yang  be l rlaku.  Pe l nde l katan  ini  dipe l rlukan agar  lapo l ran  ke l uangan  dapat  de l ngan  mudah  dibaca dan  dime l nge l rti  o l le l h  pe l ngguna  yang  me l ngandalkan lapo l ran  te l rse l but.  Bagi  pe l milik  pe l rusahaan  dan manaje l me l n,  pe l nyajian  lapo l ran  ke l uangan  me l miliki signifikansi pe l nting di dalam lingkungan pe l rusahaan. Tambahan pula, be l rbagai pihak te l rmasuk  pe l me l rintah,  para  pe l me l gang  saham, kre l ditur,  dan  pe l maso l k,  me l miliki  ke l butuhan  se l rta ke l pe l ntingan  te l rhadap  lapo l ran  ke l uangan  yang dihasilkan o l le l h pe l rusahaan.

## Integritas Laporan Keuangan
Asal  usul  kata  "inte l gritas"  be l rasal  dari  bahasa Latin,  yaitu  "inte l ge l r,"  yang  me l ngandung  arti le l ngkap atau tak te l rbagi. Inte l gritas lapo l ran ke l uangan te l rwujud  apabila  lapo l ran  te l rse l but  te l rcipta  de l ngan akurasi  dan  ke l jujuran,  be l bas  dari  tindakan  curang, se l rta  me l ngungkapkan  info l rmasi  te l ntang  ko l ndisi pe l rusahaan  se l cara  transparan  (Santia  dan  Afriye l nti, 2019). Pe l ngguna lapo l ran ke l uangan akan me l ngalami ke l rugian  apabila  pe l rusahaan  tidak  me l nyajikan info l rmasi  yang te l pat dan re l le l van  me l nge l nai ke l adaan pe l rusahaannya.
Dapat  dinyatakan  bahwa  lapo l ran  ke l uangan yang  me l miliki  tingkat  inte l gritas  yang  tinggi me l miliki  kapasitas  untuk  me l me l nuhi  dua  aspe l k krusial  dalam  se l buah  lapo l ran  ke l uangan.  Akurasi dalam  pe l nyajian  me l mungkinkan  para  pe l ngguna lapo l ran  ke l uangan  untuk  me l ngandalkan  info l rmasi te l rse l but  dan  me l mbe l rikan  ke l pe l rcayaan  pada  lapo l ran ke l uangan. O l le l h kare l na itu, info l rmasi ke l uangan yang akurat me l miliki po l te l nsi untuk me l ndukung pe l ngambilan ke l putusan inve l sto l r.

## Intellectual Capital
Gunawan (2019) me l nguraikan bahwa inte l lle l ctual capital me l rujuk pada inte l le l ktualitas atau ke l mampuan  yang  te l lah  dio l rganisir  se l de l mikian  rupa se l hingga  be l rko l ntribusi  pada  pe l nciptaan  nilai-nilai tambahan dari ase l t lainnya. Inte l lle l ctual capital bagi pe l rusahaan dapat  me l libatkan  e l le l me l n-e l le l me l n se l pe l rti sumbe l r  daya  manusia,  pandangan,  data,  info l rmasi, pe l nge l tahuan,  ke l te l rampilan  yang  e l ksplisit  dan te l rse l mbunyi,  se l rta  praktik-praktik.  Dalam  e l ra info l rmasi  dan  pe l nge l tahuan, inte l lle l ctual  capital dapat diide l ntifikasi se l bagai salah satu ko l mpo l ne l n tak be l rwujud yang me l miliki re l le l vansi signifikan.
Pe l nge l tahuan  dan  ke l te l rampilan  yang  dimiliki o l le l h  suatu  pe l rusahaan,  ko l le l ktifitas  dalam  bidang inte l le l ktual,  atau  praktik-praktik  pro l fe l sio l nal  juga dapat  dirujuk  se l bagai  " inte l lle l ctual  capital ,"  yang me l rupakan  ase l t  be l rharga  bagi  pe l rusahaan  dan me l mungkinkan ke l mampuan pe l ngambilan ke l putusan be l rdasarkan  info l rmasi  yang  ada.  Tidak  jarang,  laba yang  dipe l ro l le l h  pe l rusahaan  banyak  dite l ntukan  o l le l h inte l lle l ctual  capital .  Me l lalui  pe l manfaatan  indikato l r pe l ngukuran Value l Adde l d  Inte l lle l ctual  Capital (VAIC),  suatu  pe l rusahaan  dapat  me l ngukur  nilai pasar  de l ngan  me l mpe l rhitungkan  nilai  se l rta  po l te l nsi inte l le l ktual yang dimilikinya. Ada tiga e l le l me l n utama dalam  pe l ngukuran  VAIC,  yakni Human  Capital (HCE l ), Structural  Capital (SCE l ),  dan Custo l me l r Capital (CCE l ), yang digunakan untuk me l nilai mo l dal inte l le l ktual se l rta sumbe l r daya pe l rusahaan.
Kepemilikan Institusinal Ke l pe l milikan  institusio l nal  be l rkaitan  de l ngan ke l pe l milikan  saham  o l le l h  o l rganisasi  di luar manaje l me l n bisnis yang be l rsangkutan. Institusi yang dije l laskan  di  sini  te l rdiri  dari  le l mbaga  ke l uangan se l pe l rti  bank  ive l stasi,  asuransi,  pe l me l rintahan,  dan le l mabaga lainnya. Manaje l me l n harus dido l ro l ng untuk le l bih  me l mpe l rhatikan  kine l rja  pe l rusahaan  se l bagai hasil dari pe l ngawasan inve l sto l r institusio l nal te l rhadap tata  ke l lo l la  pe l rusahaan,  yang  se l harusnya  dapat me l nce l gah  pe l rilaku  o l po l rtunistik  atau  me l me l ntingkan diri  se l ndiri.  Kare l na  kine l rja  manaje l me l n  dapat dipantau  dan  manipulasi  lapo l ran  dapat  diantisipasi, maka  ke l pe l milikan  institusio l nal  yang  kuat  dapat me l ningkatkan ke l andalan lapo l ran ke l uangan (Sanjaya, 2022).
Ke l pe l milikan  institusio l nal  juga  diuntungkan de l ngan  adanya  pro l fe l sio l nalisme l dalam  analisis
info l rmasi,  yang  me l mungkinnya  untuk  me l nilai apakah suatu info l rmasi itu akurat, dan o l le l h karna itu pe l rusahaan  ingin  me l miliki  ko l ntro l l  yang  le l bih  ke l tat atas  tindakan  yang  diambil  (Akram  e l t  al.,  2017). Pe l ngawasan  inve l sto l r  institusio l nal  yang  le l bih  be l sar te l rhadap manaje l me l n dapat te l rjadi kare l na me l ningkatnya  tingkat  ke l pe l milikan  institusio l nal. Pe l nyajian  lapo l ran  ke l uangan  yang  transparan  dan wajar  dipe l ngaruhi  o l le l h  kine l rja  manaje l me l n  yang le l bih  baik  kare l na  inve l sto l r  institusio l nal  me l mo l nito l r manaje l me l n agar tidak me l lakukan ke l curangan.
Leverage Se l pe l rti yang dike l mukakan o l le l h Kasmir (2015), le l ve l rage l adalah  angka  yang  digunakan  o l le l h pe l rusahaan  untuk  me l ngukur  se l jauh  mana  ase l tnya didanai  o l le l h  utang.  Indikato l r  ini  me l mpe l rlihatkan se l be l rapa  be l sar  pro l po l rsi  utang  te l rhadap  to l tal  ase l t dalam  ko l nte l ks  bisnis.  Rasio l l e l ve l rage l umumnya diaplikasikan se l bagai alat untuk me l nilai ke l mampuan pe l rusahaan  dalam  me l me l nuhi  ke l wajiban  jangka panjang  dan  pe l nde l knya,  khususnya  dalam  ske l nario l likuidasi.
Pe l rusahaan  akan  me l nde l rita  risiko l ke l uangan yang  le l bih  be l sar  ke l tika  pe l rusahaan  le l bih  banyak me l nggunakan  utang  kare l na  me l miliki  masalah ke l uangan  se l bagai  akibat  dari  me l ngambil  utang dalam  jumlah  be l sar  untuk  pe l mbe l lian  ase l tnya.  Hal ini me l nunjukan bahwa pe l rusahaan de l ngan ke l se l hatan ke l uangan  yang  buruk  dan  manaje l me l n  yang  buruk le l bih  me l mungkinkan  te l rlibat  dalam  ke l curangan yang pada akhirnya akan me l mbahayakan ke l akuratan lapo l ran ke l uangan pe l rusahaan.

## 3. METODOLOGI
Me l to l de l yang  dite l rapkan  dalam  pe l ne l litian  ini me l libatkan  pe l nde l katan  aso l siatif  dan  pe l ne l rapan te l knik kuantitatif. Pe l nde l katan aso l siatif ini dimaksudkan  untuk  me l ngide l ntifikasi  ke l te l rkaitan antara be l be l rapa variabe l l se l cara be l rsamaan (Sugiyo l no l , 2017:57). Po l pulasi pe l ne l litian te l rdiri dari 98  pe l rusahaan  di  se l kto l r  barang  ko l nsume l n  prime l r yang  te l rcatat  di  Bursa  E l fe l k  Indo l ne l sia  se l lama pe l rio l de l tahun  2017-2021  dan  me l rupakan  subje l k utama dalam pe l ne l litian ini.
Dalam  pe l ne l litian  ini,  me l to l de l purpo l sive l sampling dite l rapkan  dalam  pro l se l s  pe l ngambilan sampe l l,  me l nghasilkan  25  pe l rusahaan  sampe l l  yang me l me l nuhi  pe l rsyaratan  yang  dite l tapkan.  Pe l rsyaratan yang  digunakan  untuk  me l milih  sampe l l  dalam pe l ne l litian  ini  me l liputi  be l be l rapa  aspe l k.  Pe l rtama, pe l rusahaan  harus  be l ro l pe l rasi  di  se l kto l r  barang ko l nsume l n  prime l r  dan  te l rdaftar  di  Bursa  E l fe l k Indo l ne l sia  pada  akhir  pe l rio l de l 31  De l se l mbe l r  2021. Ke l dua,  pe l rusahaan  harus  te l lah  me l nyajikan  dan me l ngpublikasikan lapo l ran ke l uangan. Ke l tiga, lapo l ran ke l uangan pe l rusahaan  harus disajikan dalam mata  uang  rupiah.  Ke l e l mpat,  pe l rusahaan  harus me l miliki  se l luruh data dan  info l rmasi  keuangan  yang
dipe l rlukan o l le l h pe l ne l liti se l lama pe l rio l de l 2017 hingga 2021.
Pe l ne l litian  ini  me l ngandalkan  sumbe l r  data se l kunde l r,  yang  me l rujuk  pada  info l rmasi  yang me l mbe l rikan  manfaat  dan  data  ke l pada  pe l ne l liti de l ngan  cara  yang  tidak  langsung.  Data  te l rse l but be l rasal  dari  lapo l ran  tahunan  pe l rusahaan  yang  te l lah dikumpulkan, dio l lah, dan dipublikasikan o l le l h Bursa E l fe l k Indo l ne l sia (BE l I). Pe l nghitungan dalam pe l ne l litian  ini  dilakukan  de l ngan  me l nggunakan pe l rangkat  lunak  E l co l no l me l tric  E l vie l ws  Ve l rsi  12. Adapun untuk pe l ngukuran yang digunakan: 1. Inte l gritas Lapo l ran Ke l uangan …………… ……….(1)
2. Inte l lle l ctual Capital …………….. …………………….(2)
Te l rmino l lo l gi:
VAIC  =  Mo l dal  Inte l le l ktual  yang  Ditambah  Nilai ( Value l Adde l d Inte l lle l ctual Capital ) VA  ( Value l Adde l d )  =  To l tal  Pe l ndapatan  Pe l njualan  - To l tal Be l ban Gaji HCE l ( Human Capital ) = Value l Adde l d / Be l ban Gaji SCE l ( Structural  Capital )  =  ( Value l Adde l d –  Be l ban Gaji) / Value l Adde l d CCE l ( Capital  E l mplo l ye l e l )  = Value l Adde l d  /  To l tal Asse l t Be l rsih
3. Ke l pe l milikan Institusio l nal
…………………………………………..(3) 4. Le l ve l rage l ……………………………….(4)

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Penganalisisan Statistik Deskriptif
Tabel 1.  Rekapitulasi Hasil Analisis Deskriptif
Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023) Inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan  me l nunjukkan angka  te l re l ndah  se l be l sar  0,017608  dan  me l ncapai angka maksimum se l be l sar 2,454287, data ini te l rdapat
dalam  Tabe l l  1.  yang  me l nyajikan  hasil  dari  analisis statistik de l skriptif pada variabe l l dalam pe l ne l litian ini. Variabe l l  ini  me l miliki  rata-rata  se l be l sar  0,658438 de l ngan  standar  de l viasi  se l kitar  0,489957.  Se l me l ntara itu,  variabe l l inte l lle l ctual  capital me l nunjukkan  nilai te l rke l cil  se l kitar  4,555708,  dan  me l ncapai  nilai te l rtinggi  se l be l sar  55,21187.  Rata-rata  dari  variabe l l ini  adalah  20,05620  de l ngan  standar  de l viasi  se l kitar 10,34030.
Dalam  hal  ke l pe l milikan  institusio l nal,  nilai te l re l ndah  dan  te l rtingginya  masing-masing  adalah 0,405111  dan  0,999431.  Rata-rata  dari  variabe l l  ini adalah  0,746391  dan  standar  de l viasinya  se l kitar 0,152168.  Adapun  untuk  variabe l l le l ve l rage l ,  angka maksimum  dan  minimumnya  adalah  0,895601  dan 0,251549.  Rata-rata  variabe l l  ini  adalah  0,573682 de l ngan standar de l viasi se l kitar 0,141708.
Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023)
Gambar 1. Hasil Uji Normalitas
Pada  Gambar  1.  nilai  pro l babilitas  se l be l sar 0.0715668,  se l dangkan  nilai Jarque l -Be l ra se l be l sar 5.274204.  Me l ngingat  nilai  pro l babilitas  se l be l sar 0.0715668  le l bih  tinggi  dari  0.05,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  mo l de l l  yang  digunakan  dalam pe l ne l litian ini dianggap me l nunjukkan distribusi yang no l rmal.
b. Uji Multikolinearitas
Tabel  2.  Rekapitulasi Hasil Uji
Multikolinearitas
Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023) Tabe l l  2.  di  atas  me l nggambarkan  bahwa te l rdapat  ko l re l lasi  antara  masing-masing  variabe l l inde l pe l nde l n se l be l sar (0.208558, 0.1811, dan 0.066253), yang ke l se l muanya kurang dari 0.90, yang me l ngindikasikan tidak adanya masalah
0 2 4 6 8 10 -0.375 -0.250 -0.125 0.000 0.125 0.250 0.375 0.500 Series: Standardized Residuals Sample 2017 2021
Observations 125 Mean 1.28e-17
Median -0.024233
Maximum 0.504280 Minimum -0.421111 Std. Dev. 0.230560 Skewness 0.094379 Kurtosis 2.011558 Jarque-Bera  5.274204 Probability 0.071568

## 𝐼𝑁𝑆𝑇
𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑚𝑖𝑙𝑖𝑘𝑖 𝑖𝑛𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑠𝑖 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟
multiko l linie l ritas di antara variabe l l-variabe l l inde l pe l nde l n pada se l t data pe l ne l litian ini.
c. Uji Heteroskedastisitas Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023)
Gambar 2. Hasil Uji Scatter Plot
Se l pe l rti  yang  te l rlihat  pada  Gambar  2  di  atas, po l la  scatte l r  plo l t  te l rdistribusi  se l cara  acak,  yang me l ngindikasikan tidak adanya masalah he l te l ro l ske l dastisitas dalam pe l ne l litian ini.
d. Uji Autokorelasi
Tabel 3. Hasil Uji Autokorelasi
Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023) De l ngan  nilai  DW  se l be l sar  1,972252  yang be l rada di antara -2 dan +2, atau -2 sampai +2, maka dapat  disimpulkan  dari  hasil  uji  auto l ko l re l lasi  pada Tabe l l 3. bahwa tidak te l rdapat auto l ko l re l lasi.
Regresi Linear Berganda
Tabel 4. Hasil Uji Regresi Linear Data Panel
Sumbe l r:  O l utput E l vie l ws Ve l rsi  12,  dan  dio l lah pe l ne l liti (2023) Be l rdasarkan  tabe l l  diatas,  hasil  uji  mo l de l l re l gre l si linie l r data pane l l adalah:
Y  =  0.375271  +  0.008564X1  +  0.850777X2  - 0.912708X3 + e l
Parame l te l r  Y  me l miliki  nilai  ko l nstanta  po l sitif se l be l sar  0.375271.  Hal  ini  me l ngindikasikan  bahwa inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan  me l ningkat  se l be l sar 0.375271  ke l tika  variabe l l  inde l pe l nde l n  me l miliki  nilai 0  satuan,  maka  inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan me l ningkat  se l be l sar  0.375271.  Variabe l l inte l lle l ctual capital me l miliki  nilai  po l sitif  se l be l sar  0.008564.  Hal ini  me l nandakan  bahwa  jika  mo l dal  inte l le l ktual me l ningkat  1  satuan  maka  nilai  inte l gritas  akan  naik se l be l sar 0.008564.
Variabe l l  ke l pe l milikan  institusio l nal  me l miliki nilai po l sitif se l be l sar 0.850777. Hal  ini  me l nunjukkan bahwa  jika  ke l pe l milikan  institusio l nal  me l ningkat se l be l sar  1  satuan,  maka  nilai  inte l gritas  akan  naik se l be l sar  0.850777.  Di  sisi  lain,  variabe l l le l ve l rage l me l miliki  nilai  ne l gatif  se l be l sar  -0.912708.  Hal  ini me l nandakan  bahwa  jika  variabe l l  te l rse l but  dinaikkan se l be l sar  1  satuan,  maka  nilai  inte l gritas  akan  turun se l be l sar -0.912708.

## Uji Hipotesis
a. Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 )
Tabel 5. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023)
Pada Tabe l l 5.  di atas, dipe l ro l le l h nilai Adjuste l d R-Square l d se l be l sar  0.903954,  hal  ini  me l nunjukkan bahwa
90% variabe l l inde l pe l nde l n dapat me l mpe l ngaruhi variabe l l de l pe l nde l n, se l dangkan sisanya  se l be l sar  10%  dipe l ngaruhi  o l le l h  variabe l l  lain yang tidak te l rmasuk dalam pe l ne l litian ini.
b. Uji F Tabel 6. Hasil Uji F Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023)
Hasil  uji  F  me l nunjukkan  nilai  F  hitung se l be l sar  44,22417,  se l dangkan  nilai  F  kritis  pada tingkat signifikansi 5% adalah 2,68. Nilai pro l babilitas pada tabe l l adalah 0,000000, yang  le l bih ke l cil dari 0,05, dan  nilai  F  hitung  se l be l sar 44,53954 le l bih  be l sar  dari  nilai  kritis  2,68.  Hal  ini  me l ngarah pada  ke l simpulan  bahwa  hipo l te l sis  no l l  (H 0 )  dito l lak
0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 RESID2 Y
dan  hipo l te l sis  alte l rnatif  (H 1 )  dite l rima.  De l ngan de l mikian,  dapat  disimpulkan  bahwa inte l lle l ctual capital ,  ke l pe l milikan  institusio l nal,  dan le l ve l rage l se l cara be l rsama-sama be l rpe l ngaruh signifikan te l rhadap inte l gritas lapo l ran ke l uangan. c. Uji t Tabel 7. Hasil Uji t Sumbe l r: O l utput E l vie l ws Ve l rsi 12, dan dio l lah pe l ne l liti (2023) Tabe l l  7.  di  atas  me l nggambarkan  bahwa nilai  pro l babilitas  untuk  variabe l l-variabe l l  te l rse l but adalah  se l bagai  be l rikut:  0.0812  untuk inte l lle l ctual capital , 0.0041 untuk ke l pe l milikan  institusio l nal, dan 0.0000 untuk le l ve l rage l . Be l rdasarkan  hasil pe l ngujian te l rse l but  dapat  disimpulkan  bahwa inte l lle l ctual capital ,  ke l pe l milikan  institusio l nal,  dan le l ve l rage l me l miliki  pe l ngaruh yang signifikan  te l rhadap inte l gritas lapo l ran ke l uangan.
Pembahasan Pengaruh Intellectual Capital , Kepemilikan Institusional,  dan Leverage Secara  Simultan Terhadap Integritas Laporan Keuangan Dari  Tabe l l  4.5  dapat  disimpulkan  bahwa se l luruh  variabe l l  inde l pe l nde l n  yaitu inte l lle l ctual capital ,  ke l pe l milikan  institusio l nal,  dan le l ve l rage l se l cara be l rsama-sama be l rpe l ngaruh te l rhadap inte l gritas lapo l ran ke l uangan. Ke l simpulan ini diambil kare l na  nilai  pro l babilitas  hitung  (F-statistic)  se l be l sar 0,000000 le l bih ke l cil dari 0,05.
Hal  ini  me l nunjukkan  bahwa  pe l rusahaan  le l bih mungkin te l rlibat dalam mismanaje l me l n dan ke l curangan jika tingkat inte l lle l ctual capital , ke l pe l milikan  institusio l nal, dan le l ve l rage l le l bih tinggi, yang  me l ngindikasikan  tingkat  inte l gritas  lapo l ran ke l uangan  yang  le l bih  tinggi.  Se l baliknya,  lapo l ran ke l uangan  pe l rusahaan  akan  me l miliki  tingkat  akurasi yang le l bih re l ndah jika mo l dal inte l le l ktual, ke l pe l milikan institusio l nal, dan le l ve l rage l le l bih re l ndah. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  teori  sinyal ( Signaling Theory ) dimana perusahaan dapat dengan mudah  meningkatkan  nilai  perusahaan  dengan mengurangi ketidakseimbangan informasi, salah satu caranya  adalah  dengan  memberikan  sinyal  kepada pihak  luar  dengan  cara  memberikan  informasi laporan  keuangan  yang  berintegritas  dan  dapat dipercaya sehingga dapat mengurangi ketidakpastian mengenai  prospek  perusahan  pada  masa  yang  akan datang.
Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Integritas Laporan Keuangan
Kare l na  nilai  pro l babilitas  se l be l sar  0,0248  le l bih ke l cil  dari  0,05,  maka  te l rdapat  hubungan  yang signifikan  antara  variabe l l inte l lle l ctual  capital (X 1 ) de l ngan  inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan  (Y).  Akibatnya, hipo l te l sis  no l l  (H 0 )  dito l lak  dan  hipo l te l sis  alte l rnatif (H 1 ) dite l rima, yang me l nunjukkan bahwa inte l lle l ctual capital me l miliki  dampak  pada  variabe l l  inte l gritas lapo l ran ke l uangan. Pe l ngaruh ini me l nunjukkan bahwa se l makin banyak inte l lle l ctual capital yang diungkapkan, maka tingkat ke l tidakpastian ce l nde l rung me l nurun. Hal ini me l ngindikasikan bahwa lapo l ran ke l uangan pe l rusahaan me l nunjukkan inte l gritas  yang  le l bih  be l sar  ke l tika  me l re l ka  me l miliki jumlah  mo l dal  inte l le l ktual  yang  le l bih  tinggi. Se l baliknya,  tingkat inte l lle l ctual  capital yang  le l bih re l ndah dalam lapo l ran ke l uangan pe l rusahaan me l nunjukkan tingkat inte l gritas yang le l bih re l ndah. Te l muan  ini  didukung  o l le l h  Fe l brilyantri  (2020) yang  me l nyatakan  bahwa  ke l be l radaan inte l lle l ctual capital be l rpe l ngaruh  te l rhadap  inte l gritas  lapo l ran ke l uangan.  Be l gitu  pula  de l ngan  pe l ne l litian  yang dilakukan o l le l h Pale l bangan dan Majidah (2021) yang juga  me l nunjukkan  adanya  pe l ngaruh  po l sitif  dari variabe l l inte l lle l ctual  capital te l rhadap  inte l gritas lapo l ran ke l uangan.
Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  Terhadap Integritas Laporan Keuangan
Variabe l l  ke l pe l milikan  institusio l nal  (X 2 )  dalam hubungannya  de l ngan  variabe l l  inte l gritas  pe l lapo l ran ke l uangan  (Y)  ditunjukkan  de l ngan  nilai  pro l babilitas se l be l sar  0.0041  yang  le l bih  ke l cil  dari  0.05.  Hal  ini me l ngarah  pada  pe l no l lakan  hipo l te l sis  no l l  (H 0 )  dan pe l ne l rimaan hipo l te l sis alte l rnatif (H 2 ), yang me l nunjukkan  bahwa  ke l pe l milikan  institusio l nal me l mang  dapat  me l mpe l ngaruhi  inte l gritas  pe l lapo l ran ke l uangan.  Hal  ini  me l nunjukkan  bahwa  se l makin tinggi  pe l rse l ntase l ke l pe l milikan  yang  dimiliki  o l le l h suatu  institusi  dapat  digunakan  se l bagai  pe l ngukur ke l akuratan  info l rmasi  ke l uangan  yang  disajikan pe l rusahaan.
Te l muan pe l ne l litian ini dikuatkan o l le l h Wardhani  dan  Samro l tun  (2020)  yang  me l nunjukkan adanya  pe l ngaruh  ke l pe l milikan  institusio l nal  te l rhadap inte l gritas  pe l lapo l ran  ke l uangan.  Namun,  hasil pe l ne l litian  ini  be l rbe l da  de l ngan  pe l ne l litian  yang dilakukan o l le l h Arista dkk. (2018) dan Nurbaiti dkk. (2021) yang ke l duanya me l nunjukkan bahwa variabe l l ke l pe l milikan  institusio l nal  tidak  be l rpe l ngaruh  se l cara signifikan te l rhadap inte l gritas pe l lapo l ran ke l uangan.
Pengaruh Leverage Terhadap Integritas Laporan Keuangan
Kare l na  nilai  pro l babilitas  se l be l sar  0.0000  yang le l bih  ke l cil  dari  0.05,  maka  te l rdapat  hubungan  yang signifikan  antara  variabe l l le l ve l rage l (X 3 )  de l ngan inte l gritas  pe l lapo l ran  ke l uangan  (Y).  Pada  tingkat signifikansi  5%,  ko l e l fisie l n  re l gre l si  be l rnilai  ne l gatif se l be l sar  -0.931825,  yang  me l ngindikasikan  adanya
pe l ngaruh  ne l gatif le l ve l rage l te l rhadap  pe l lapo l ran ke l uangan.
Hal  ini  me l nunjukkan  bahwa  se l makin  tinggi inte l gritas  pe l lapo l ran  ke l uangan  suatu  pe l rusahaan, maka le l ve l rage l pe l rusahaan  te l rse l but  ce l nde l rung se l makin tinggi. Se l baliknya, le l ve l rage l ke l uangan yang le l bih  tinggi  dapat  se l cara  signifikan  me l ningkatkan risiko l ke l uangan  dan  me l nimbulkan  tantangan ke l uangan  kare l na  tingkat  utang  yang  tinggi  untuk o l pe l rasi  bisnis.  Akibatnya,  se l makin  re l ndah  utang pe l rusahaan,  se l makin  re l ndah  pula  tingkat  inte l gritas pe l lapo l ran ke l uangannya.
Pe l ne l litian  ini  se l jalan  de l ngan  pe l ne l litian Wardhani  dan  Samro l tun  (2020)  yang  me l nunjukkan bahwa  variabe l l  l e l ve l rage l be l rpe l ngaruh  te l rhadap inte l gritas  pe l lapo l ran  ke l uangan.    Hal  ini  disebabkan oleh  kenyataan  bahwa  skala leverage dalam  suatu perusahaan  tidak  dapat  dijadikan  jaminan  terhadap potensi  gangguan  integritas  laporan  keuangannya. Dalam  kenyataannya,  setiap  perusahaan  cenderung mengalami perkembangan yang lebih positif apabila mereka  memiliki kewajiban  hutang  yang  membantu dalam  mengoptimalkan  pemanfaatan  modal  awal perusahaan. Namun, te l rdapat ke l tidakse l suaian de l ngan pe l ne l litian Fe l brilyantri (2020) yang me l nyatakan  bahwa le l ve l rage l tidak  be l rpe l ngaruh signifikan te l rhadap inte l gritas pe l lapo l ran ke l uangan.

## 5.   PENUTUP
5.1.   Kesimpulan Be l rikut  ini  me l rupakan  simpulan  yang  dapat diambil  dari  hasil  analisis  dan  diskusi  pada  bab se l be l lumnya:
1. Se l cara  be l rsamaan,  te l rdapat  pe l ngaruh  dari inte l lle l ctual capital , ke l pe l milikan institusio l nal, dan le l ve l rage l te l rhadap  inte l gritas  lapo l ran ke l uangan.
2. Variabe l l inte l lle l ctual  capital berpengaruh positif te l rhadap inte l gritas lapo l ran ke l uangan. 3. Variabe l l  ke l pe l milikan  institusio l nal  me l miliki pe l ngaruh  positif  te l rhadap  inte l gritas  lapo l ran ke l uangan.
4. Variabel Leverage berpengaruh negatif terhadap integritas laporan keuangan.
5.2.   Saran
Re l ko l me l ndasi  bagi  pe l ne l liti  masa  de l pan  adalah untuk  me l luaskan  cakupan  sampe l l  pe l ne l litian, me l ngingat  bahwa  pe l ne l litian  ini  hanya  me l me l riksa pe l rusahaan  di  se l kto l r  barang  ko l nsume l n  prime l r de l ngan  lapo l ran  ke l uangan  yang  kadang  tidak me l me l nuhi syarat sampe l l. Se l lain itu, diharapkan agar pe l ne l liti se l lanjutnya dapat me l mpe l rtimbangkan pe l nambahan  variabe l l  lain  yang  mungkin  me l miliki pe l ngaruh  te l rhadap  tingkat inte l gritas lapo l ran ke l uangan,  se l pe l rti  ukuran  pe l rusahaan,  manaje l me l n laba,  ko l mite l audit,  inde l pe l nde l nsi,  atau  fakto l r-fakto l r lain  yang  po l te l nsial  untuk  me l ningkatkan  inte l gritas lapo l ran ke l uangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Akram,  H.,  Basuki,  P.,  &  Budiarto l ,    2017,
Pe l ngaruh Me l kanisme l Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l , Kualitas Audit, Ukuran Pe l rusahaan Dan Le l ve l rage l Te l rhadap Inte l gritas  Lapo l ran  Ke l uangan ,   Jurnal Aplikasi Akuntansi, 2(1), 95-95.
Anggrae l ni, I. P., Zulpahmi, Z., & Sumardi, S., 2020, Pe l ngaruh Ko l mite l Audit, Ko l misaris Inde l pe l nde l n,  Le l ve l rage l ,  Dan  Kualitas  Audit Te l rhadap  Inte l gritas  Lapo l ran  Ke l uangan Pada  Bank  Umum  Syariah . Jurnal  Ilmu Manaje l me l n Dan Akuntansi Te l rapan (JIMAT), 11(1), 128-138.
Ardila,  A.,  Fatahurrazak,  F.,  &  Husna,  A.,  2022,  . Pe l ngaruh  Go l o l d  Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l Dan Le l ve l rage l Te l rhadap Inte l gritas Lapo l ran  Ke l uangan  Pada  Pe l rusahaan Re l tail  Se l kto l r  Fo l o l d  And  Be l ve l rage l Yang Te l rdaftar Di Bursa E l fe l k Indo l ne l sia Pe l rio l de l 2016-2020 , Stude l nt  O l nline l Jo l urnal  (SO l J) UMRAH-E l ko l no l mi, 3(1), 24-36.
Arifin,  J.,  2017, SPSS  24  untuk  Pe l ne l litian  dan Skripsi ,  E l le l x Me l dia Ko l mputindo l . Arista,  S.,  Wahyudi,  T.,  &  Yusnaini,  Y.,  2018,    . Pe l ngaruh  Struktur  Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l Dan  Audit  Te l nure l Te l rhadap  Inte l gritas Lapo l ran  Ke l uangan . Akuntabilitas ,   12(2), 81-98.
Atiningsih, S., & Suparwati, Y. K.,  2018, Pe l ngaruh Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l dan  Le l ve l rage l te l rhadap Inte l gritas Lapo l ran Ke l uangan ,   Jurnal  Ilmu  Manaje l me l n  Dan Akuntansi  Te l rapan  (JIMAT), 9(2),  109- 123.
Brigham,  E l .  F.,  &  Ho l usto l n,  J.  F.,    2019, Dasar- Dasar Manaje l me l n Ke l uangan , e l dk 14, Sale l mba E l mpat, Jakarta.
E l ise l nhardt,  K.  M.,    1989, Age l ncy  the l o l ry:  An asse l ssme l nt  and  Re l vie l w , Acade l my  o l f Manage l me l nt Re l vie l w, 14(1), 57-74.
Fauziah, S. N., & Panggabe l an, R. R., 2019, Facto l rs Affe l cting  The l Inte l grity  O l f  Manufacturing Co l mpany Financial State l me l nts In
Indo l ne l sian Sto l ck E l xchange l And Malaysian Sto l ck E l xchange l . Fauziah, Sn And
Panggabe l an,  Rr  ,. Inte l rnatio l nal  Jo l urnal  o l f Re l ce l nt  Te l chno l lo l gy  and  E l ngine l e l ring, 8(4), 2252-2259.
Fe l brilyantri,  C.,  2020, Pe l ngaruh  Inte l lle l ctual Capital,  Size l dan  Le l ve l rage l Te l rhadap Inte l gritas Lapo l ran Ke l uangan Pada Pe l rusahaan  Manufaktur  Se l kto l r  Fo l o l d  and Be l ve l rage l Tahun  2015-2018 ,  O l wne l r:  Rise l t dan Jurnal Akuntansi, 4(1), 267-275.
Financial  Acco l unting  Standards  Bo l ard  (FASB), 1980, “State l me l nt  o l f Financial  Acco l unting Co l nce l pts No l .2: Qualitative l Characte l ristics
o l f  Acco l unting  Info l rmatio l n”, Stamfo l rd. Co l nne l cticut.
Gho l zali,  I.,  2018, Aplikasi  Analisis  Multivariate l de l ngan  pro l gram  IBM  SPSS  25 ,  E l disi  9. Se l marang : Unive l rsitas Dipo l ne l go l ro l . Gunawan, J., 2019, Inte l lle l ctual capital de l te l rminant to l wards  co l mpany’s  co l mpe l titive l advantage l and  pe l rfo l rmance l and  its  impact  o l n co l mpany’s value l s. Inte l rnatio l nal  Jo l urnal  o l f Busine l ss,  E l co l no l mics  and  Law , 19 (5),  145- 163.Ulum, I.
IAI,  2020, PSAK 1 Pe l nyajian Lapo l ran Ke l uangan , Jakarta: Ikatan Akuntan Indo l ne l sia.
Investasi.kontan.co.id., 2017, “Skandal Kasus AISA Dalam Pasar Modal Indonesia ” https://investasi.kontan.co.id/news/investor- aisa-kasus-aisa-adalah-skandal-dalam pasar-modal-indonesia  (Diakses  Oktober 2022) Irawan,  Zainal  A.T.,  2018, Financial  State l me l nt, Tinjauan  Re l se l arch  dan  Pe l nilaian  Bisnis , Me l dan: Smart Print Publishe l r.
Je l nse l n, M. C., & Me l ckling, W. H., 1976, The l o l ry o l f the l firm:  Manage l rial  Be l havio l r,  Age l ncy Co l sts  And  O l wne l rship  Structure l , Jo l urnal  o l f financial e l co l no l mics, 3(4), 305-360.
Kartikasari, Y. D., 2017, Pe l ngaruh Go l o l d Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l Dan Mo l dal Inte l le l ktual Te l rhadap  Kine l rja  Ke l uangan  Pe l rusahaan Se l kto l r  Ke l uangan ,   Jurnal  Pro l fita:  Kajian Ilmu Akuntansi, 5(8). Kasmir,    2015, Analisis  Lapo l ran  Ke l uangan, E l disi Satu,  Jakarta: PT RajaGrafindo l Pe l rsada.
Kie l so l , D.  E l .,  2013, Akuntansi  inte l rme l diate l . Jakarta: E l rlangga.
Marpaung, A. Y. K., Tinambunan, L. R., Bangun, I. N.,  &  No l viyanti,  E l .,    2021, Pe l ngaruh Ko l misaris  Inde l pe l nde l n,  Ko l mite l Audit, Ke l pe l milikan  Institusio l nal  Dan  Kualitas Audit Te l rhadap Inte l gritas Lapo l ran Ke l uangan  Di  Pe l rusahaan  Sub  Se l kto l r Transpo l rtasi Yang Te l rdaftar Di BE l I Tahun
2017-2019 , CO l STING: Jo l urnal o l f E l co l no l mic,  Busine l ss  and  Acco l unting,  5(1), 160-168. Mulyati,  W.  S.,  2022, Pe l ngaruh  Pe l ran  De l wan Dire l ksi,  Inte l lle l ctual  Capital,  dan  Piutang Murabahah  Te l rhadap  Kine l rja  Ke l uangan
Bank Syariah, Tange l rang Se l latan : Unive l rsitas Pamulang.
Nurbaiti, A., Le l stari, T. U., & Thaye l b, N. A., 2021, Pe l ngaruh Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l ,
Financial Distre l ss, dan Ukuran
Pe l rusahaan  Te l rhadap  Inte l gritas  Lapo l ran Ke l uangan , Jurnal Ilmiah ME l A (Manaje l me l n, E l ko l no l mi, & Akuntansi), 5(1), 758-771.
O l rganizatio l n  fo l r  E l co l no l mic  Co l o l pe l ratio l n  and De l ve l lo l pme l nt.  (1999)  O l E l CD  Principle l s  o l f Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l . The l O l E l CD Paris.
Pale l bangan,  I.  V.  P.,  &  Majidah,  M.,  2021 , Pe l ngaruh  Inte l lle l ctual  Capital,  Le l ve l rage l Dan  Audit  Te l nure l Te l rhadap  Inte l gritas Lapo l ran  Ke l uangan  (studi  E l mpiris  Pada
Pe l rusahaan  Subse l kto l r  Pro l pe l rti  Dan  Re l al E l state l Yang  Te l rdaftar  Di  Bursa  E l fe l k Indo l ne l sia  Tahun 2015-2019) , e l Pro l ce l e l dings o l f Manage l me l nt,8(6).
Pulic,  A.,  1998, Me l asuring  the l Pe l rfo l rmance l o l f Inte l lle l ctual po l te l ntial in kno l wle l dge l E l co l no l my. McMaste l r Unive l rsity, Hamilto l n.: pape l r pre l se l nte l d at the l 2nd Wo l rld Co l ngre l ss o l n Me l asuring and Managing Inte l lle l ctual . Putri, M. N., & Andriani,  W., 2022, Fakto l r-Fakto l r yang  Me l mpe l ngaruhi  Inte l gritas  Lapo l ran Ke l uangan  (Studi  Kasus  pada  Pe l rusahaan Manufaktur  yang  Te l rdaftar  di  Bursa  E l fe l k Indo l ne l sia  Pe l rio l de l 2017-2020), Jurnal Akuntansi,  Bisnis  dan  E l ko l no l mi  Indo l ne l sia (JABE l I), 1(1), 8-14.
Rivandi, M., & Pramudia, M. H.,   2022, Pe l ngaruh Ke l pe l milikan  Institusio l nal  Dan  Ukuran Pe l rusahaan  Te l rhadap  Inte l gritas  Lapo l ran Ke l uangan Pada Pe l rusahaan Pro l pe l rty Dan Re l al E l state l ,  INO l BIS: Jurnal Ino l vasi Bisnis dan Manaje l me l n Indo l ne l sia, 5(2), 255-269.
Safangah,  D.  A.,  2023, Pe l ngaruh  Ko l mpe l nsasi E l kse l kutif,  Ke l pe l milikan  Institusio l nal,  Dan Pre l fe l re l nsi  Risiko l E l kse l kutif  Te l rhadap Pe l nghindaran  Pajak ,   Jurnal  E l ko l no l mi Bisnis dan Manaje l me l n, 1(1), 8-19 Sanjaya,  A.  S.,  2022, Pe l ngaruh  Ke l pe l milikan Institusio l nal,  Ke l pe l milkan  Manaje l rial,  dan Audit Re l po l rtlag Te l rhadap Inte l gritas Lapo l ran  Ke l uangan.  Tange l rang  Se l latan, : Unive l rsitas Pamulang.
Santia,  A.  D.,  &  Afriye l nti,  M.,  2019, Analisis Pe l ngaruh
Me l kanisme l
Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l Dan  Audit  Te l nure l Te l rhadap Inte l gritas Lapo l ran Ke l uangan, Jurnal E l ksplo l rasi Akuntans i , 1 (3), 1244-1258. Santo l sa,  T.  E l .  C.,  &  Se l tiawan,  R.,  2007, Mo l dal Inte l le l ktual dan Dampaknya bagi Ke l be l rhasilan
O l rganisasi , Jurnal Manaje l me l n Maranatha, 7(1), 1-15.
Sari,  R.,  2022, Pe l ngaruh  Audit  Te l nure l ,  Ukuran Pe l rusahaan,  dan Leverage Te l rhadap Inte l gritas  Lapo l ran  Ke l uangan ,  Tange l rang Se l latan: Unive l rsitas Se l ptiani,  E l .,  Ho l liawati,  H.,  &  Ruhiyat,  E l .,  2019,  . E l nviro l nme l ntal  Pe l rfo l rmance l ,  Inte l lle l ctual Capital,  Praktik  Pe l nghindaran  Pajak  dan Nilai  Pe l rusahaan ,   Jurnal  Bisnis  Dan Akuntansi, 21(1), 61-70. State l me l nt  o l f  Financial  Acco l unting  Co l nco l pe l t (SFAC), 1980. No l 2: Qualitive l Suganda,  D.,  2020, Pe l ngaruh  Ke l pe l milikan Institusio l nal,  Pe l rgantian  Audito l r,  dan Le l ve l rage l Te l rhadap  Inte l grity  O l f  Financial
State l me l nt ,  Tange l rang  Se l latan:  Unive l rsitas Pamulang. Sugio l no l ,  A.,  &  Untung,  E l .,  2016, Analisa  Lapo l ran Ke l uangan , PT . Grasindo l , Jakarta . Sugiyo l no l .  2017, Me l to l de l Pe l ne l litian  Kuantitatif, Kualitatif dan R&D , Bandung : Alfabe l ta. Sumantri,  I.  I.,  2018, Pe l ngaruh  Inse l ntif  Pajak, Gro l wth O l ppo l rtunity, dan Le l ve l rage l
Te l rhadap Ko l nse l rvatisme l , Akuntansi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Unive
l rsitas Pamulang, 6(1), 122-145. Ve l rya.,  2018,  Fe l buari, Analisis  Pe l ngaruh  Ukuran Pe l rusahaan,
Le l ve l rage l dan Go l o l d
Co l rpo l rate l Go l ve l rnance l Te l rhadap Inte l gritas Lapo l ran  Ke l uangan  (Studi  E l mpris  pada Pe l rusahaan  Manufaktur  yang  Listing  di Bursa  E l fe l k  Indo l ne l sia  Pe l rio l de l tahun  2012- 2014) Wardhani,  W.  K.,  &  Samro l tun,  Y.  C.,  2020, Pe l ngaruh ke l pe l milikan institusio l nal, ke l pe l milikan
manaje l rial, ukuran pe l rusahaan dan Le l ve l rage l te l rhadap inte l gritas  lapo l ran  ke l uangan, Jurnal  Ilmiah Unive l rsitas  Batanghari  Jambi,  20(2),  475- 481. Wareza, M.,  (2019, Maret),  “ Tiga  Pilar dan Drama
Pengelembungan Dana” https://www.cnbcindonesia.com/market/20
190329075353-17-63576/tiga-pilar-dan- drama-penggelembungan-dana (Diakses Oktober 2022) Wijayani,  D.  R.,  2017, Pe l ngaruh  Inte l lle l ctual Capital Te l rhadap Kine l rja Ke l uangan Pe l rusahaan  Publik  Di  Indo l ne l sia  (Studi E l mpiris  Pada  Pe l rusahaan  Manufaktur  di BE l I  2012-2014 ). Jurnal  Rise l t  Akuntansi Dan Bisnis Airlangga, 2(1).