Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6(01), 2020, 80-86
Diversifikasi Kredit, Monitoring dan Kinerja Perbankan di Indonesia
Iin Emy Prastiwi 1 , Anik 2 1,2 STIE AAS Surakarta *Email korenpondensi: iinemyprastiwi24@gmail.com

## Abstract
This study aims to determine the banking credit diversification strategy that can control credit risk and credit diversification can increase the profitability of banks in Indonesia. This study also aims to discuss the role of monitoring in the implementation of diversification and its impact on the performance of Indonesian banks. The theoretical  benefits  of  this  research  contribute  to  banks,  especially  in  evaluating  banking  diversification strategy policies. Is the credit diversification strategy can reduce credit risk and improve banking performance or  vice  versa.  For  customers  /  investors,  this  research  is  one  of  the  information  that  can  be  considered  in choosing  a  safe  bank  in  terms  of  the  level  of  credit  risk  and  bank  profitability.  This  research  method  uses descriptive qualitative analysis. The results of this study indicate that credit diversification is the right strategy applied  to  banks  in  Indonesia.  The  government  needs  to  implement  further  policies  that  support  the implementation of credit diversification, such as conducting credit analysis, monitoring and evaluation.
Keywords: diversification, credit risk and performance
Saran  sitasi :  Prastiwi,  I.  E.,  &  Anik.  (2020).  Diversifikasi  Kredit,  Monitoring  dan  Kinerja  Perbankan  di Indonesia  Faktor-Faktor  Niat  Membeli Makanan  Berlabel  Halal  pada Mahasiswa  Muslim  Yogyakarta. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6 (01), 80-86. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v6i1.775
DOI : http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v6i1.775
1. PENDAHULUAN
Perbankan selalu mengupdate strategi
manajmemen aktivitas perusahaan untuk meminimalkan  berbagai  risiko  yang  dihadapinya. Aktivitas  perbankan  dalam  bidang  penyaluran  kredit merupakan  salah  satu  hal  yang  menjadi  perhatian utama.  Profitabilitas  perbankan  diperoleh  dengan maksimal  berasal  dari  tepatnya  dalam  strategi penyaluran  kredit  perbankan.  Keberhasilan  dan kegagalan  perbankan  dalam  mengelola  kredit  akan berpengaruh terhadap keberlangsungan hidup perusahaan.  Sehingga,  ketepatan  penyaluran  kredit selalu  menjadi  bahan  evaluasi  perbankan  yang penting.
Diversifikasi kredit berdasarkan sektor ekonomi, merupakan  aktivitas  perbankan  dalam  memeratakan penyaluran  kredit  ke  berbagai  sektor  ekonomi. Diversifikasi  kredit  sektor  ekonomi  menjadi  salah satu  strategi  yang  dipilih  perbankan  dalam
meningkatkan  profitabilitas  dan  mengurangi  risiko kredit  macet.  Secara  umum,  strategi  diversivikasi kredit perbankan dilakukan dalam rangka mengendalikan  risiko  kredit  dan  menghindari  risiko kegagalan  bank.  Bahkan  secara  umum,  perbankan perlu melakukan diversifikasi kredit untuk menghindari  segala  risiko  tersebut.  Namun,  apakan kebijakan diversifikasi kredit menjadi hal yang tepat diterapkan  oleh  perbankan  di  Indonesia  (Cristianti, 2011).
Beberapa  teori  tradisional  tentang  diversifikasi menyebutkan  bahwa  diversifikasi  kredit  akan memaksimalkan kinerja perbankan dengan mengurangi  berbagai  risiko  (Diamond,  1984;  Boyd and  Prescott,  1986).  Teori  ini  menganjurkan  untuk melakukan  diversifikasi  untuk  mencapai  efisiensi yang  maksimal  dan  mengurangi  biaya  pemantauan (monitoring).  Memaksimalkan  ketepatan  dalam penyaluran kredit, dapat menghemat biaya
monitoring  sehingga  dalam  memaksimalkan  laba perbankan.  Sedangkan  teori  yang  lain  menyebutkan bahwa  konsentrasi  penyaluran  kredit  ke  beberapa sektor  lebih  tepat  daripada  melakukan  diversifikasi kredit  (Jensen  1986;  Denis  et,  al  1997;  Rajan  et  al, 2000;  Hayden,  Porath  dan  Westernhagen,  2006; Simpansa  dan  Pla,  2016).  Teori  ini  berpendapat bahwa  diversifikasi  kredit  justru  dapat  lebih memperbesar risiko yang dihadapi perbankan karena tidak semua sektor berkarakteristik yang sama.
Strategi  diversifikasi  kredit  dapat  menurunkan risiko  kredit  dapat  dipengaruhi  variabel  lain  seperti adanya  perbedaan  total  aset  perbankan,  tingkat likuiditas,  pelaksanaan  monitoring  dalam  wujud pelaksaaan Good Corporate Governance (GCG) dan masih  banyak  faktor  lain  (Widyatini,  2015;  dan Rossi,  2009).  Diversivikasi  akan  tepat,  pada  situasi tertentu.  Namun  pada  situasi  yang  lain  diversivikasi justru  bisa  sebaliknya  yaitu  bisa  menyebabkan profitabilitas  menurun.  Banyak  faktor  yang mempengaruhinya.
Gambar 1 NPL Bank Umum Indonesia (Dalam Miliar Rupiah)
Berdasarkan gambar 2 diatas, rasio kredit macet perbankan di Indonesia yang diproksikan dengan Non Performing Loan (NPL) mengalami kenaikan selama tahun  2013-2018.  Tingginya  NPL  perbankan  perlu upaya  strategi  baru  dalam  manajemen  risiko  kredit dan  peningkatan  monitoring  penyaluran  kredit perbankan.  Penelitian  ini  ingin  membahas  strategi diversivikasi  kredit  perbankan  dapat  mengendalikan risiko  kredit  dan  diversivikasi  kredit  dapat meningkatkan profitabilitas perbankan di Indonesia.

## Profitabilitas Dan Risiko Kredit Profitabilitas
Weygandt  et  al.  (2009),  menyimpulkan  rasio profitabilitas  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  efektifitas  manajemen  perusahaan  secara keseluruhan  yang  ditunjukkan  dengan  besarnya  laba yang  diperoleh  perusahaan,  dalam  ini  adalah perbakan  syariah.  Dalam  penelitian  ini  rasio  yang digunakan untuk mengukur kinerja suatu perusahaan yaitu Return  on  Asset (ROA).  Kuncoro  dan Suhardjono,  (2002)  menyatakan  bahwa  ROA menunjukkan kemampuan manajemen dalam mengelola  aktiva  yang  tersedia  untuk  mendapatkan net income, sedangkan Siamat (2005) mengemukakan bahwa  ROA  merupakan  rasio  yang  memberikan informasi  seberapa  efisien  suatu  perusahaan  dalam melakukan  kegiatan  usahanya  karena  rasio  ini mengindikasikan  seberapa  besar  keuntungan  yang dapat  diperoleh  rata-rata  terhadap  setiap  rupiah asetnya.  Semakin  besar  ROA  mununjukkan  kinerja perusahaan  semakin  baik  karena return semakin besar.
ROA  sering  disebut  sebagai Return  on Investment (ROI) . Hasil pengembalian investasi atau lebih dikenal dengan nama Return on Investment atau Return  on  Total  Asset merupakan  rasio  yang menunjukkan  hasil return atas  jumlah  aktiva  yang digunakan  dalam  perusahaan.  ROI  ( Return  on Investment )  juga  merupakan  suatu  ukuran  yang digunakan  tentang  efektifitas  manajemen  dalam mengelola investasinya.
Semakin tinggi ROA yang dihasilkan oleh suatu perusahaan  maka  semakin  baik  perusahaan  dalam meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan.  Cara untuk mengukur ROA adalah sebagai berikut:
Rasio  keuangan  dikatakan  berguna  jika  dapat digunakan  untuk  membantu  dalam  pengambilan keputusan. Manfaat rasio keuangan dalam memprediksi pertumbuhan laba dapat diukur dengan signifikan  tidaknya  hubungan  antara  rasio  keuangan pada tingkat individu maupun pada tingkat construct ( capital , assets , earnings dan liquidity )  dengan pertumbuhan  laba.  Jika  hubungan  rasio  keuangan dengan  pertumbuhan  laba  berpengaruh  signifikan, maka  dapat  dikatakan  rasio  keuangan  bermanfaat, jika sebaliknya maka dikatakan tidak bermanfaat.
rata-rata; 127.579 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 Ja n- 13 Se p- 13 M ei -1 4 Ja n- 15 Se p- 15
M ei -1 6 Ja n- 17 Se p- 17 M ei -1 8 N PL (d al am m ili ar r up ia h) Grafik NPL ROA= Laba Bersih x 100%
Total Aset

## Risiko Kredit
Penyaluran  kredit  oleh  perbankan  dilakukan sebagai  salah  satu  sumber  utama  pendapatan  bank. Penyaluran  kredit  oleh  perbankan  tidak  semata-mata akan  selalu  memperoleh  keuntungan,  adakalanya bank  menghadapi  angsuran  kredit  yang  macet. Besarnya  jumlah  kredit  suatu  bank,  akan mengakibatkan besarnya risiko yang ditanggung oleh pihak  bank  yang  bersangkutan.  Risiko  kredit perbankan masih menjadi fokus Bank Indonesia (BI) saat  ini  dalam  menjaga  Sistem  Stabilitas  Keuangan Indonesia.
Menurut  Sulis  Astrini,  et  al  (2014)  tingkat terjadinya  kredit  bermasalah  biasanya  dicerminkan oleh  rasio non  performing  loan (NPL)  yang  terjadi pada  bank.  Rasio  NPL  tersebut  digunakan  sebagai rasio  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam mengatasi risiko kegagalan  pengembalian kredit oleh debitur.  Menurut  Kuncoro  dan  Suhardjono  (2002) kredit macet atau NPL adalah suatu keadaan dimana nasabah  tidak  sanggup  membayar  sebagian  atau seluruh  kewajibannya  kepada  bank  seperti  yang diperjanjikannya”.

## Diversifikasi Kredit Berdasarkan Sektor Ekonomi
Diversifikasi  kredit  merupakan  upaya  untuk mengurangi  potensi  kegagalan  usaha  bank  sebagai akibat dari konsentrasi penyediaan dana. Penggolongan  pembiayaan  berdasarkan  sektor ekonomi  didasari  atas  kebutuhan  untuk  menentukan kebijakan  pengarahan  pembiayaan  bank  secara kualitatif  dan  dititikberatkan  pada  sektor  ekonomi yang  diutamakan  dalam  pembiayaan  dengan pembiayaan  bank  tersebut.  Dalam  penelitian  ini, penggolongan  pembiayaan  berdasarkan  sektor ekonomi digolongkan kedalam sektor:
1) Pertanian, Perburuan dan Kehutanan
2) Pertambangan dan Penggalian
3) Industri Pengolahan
4) Listrik, Gas dan Air
5) Konstruksi
6) Perdagangan besar dan eceran
7) Transportasi, pergudangan dan komunikasi
8) Jasa pendidikan
9) Jasa kesehatan dan kegiatan sosial
10) Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya
11) Jasa perorangan yang melayani rumah tangga
12) Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya
13) Kegiatan yang belum jelas batasannya.

## Penelitian Terdahulu
Beberapa  penelitian  terdahulu  dan  dilakukan  di berbagai  negara  telah  cukup  banyak  dilakukan. Beberapa diantaranya adalah:
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  oleh  Cristianti (2011),  dengan  judul  penelitian  “ Diversifikasi KreditTerhadap  Profitabilitas  Dan  Probabilitas Kegagalan  Bank ”.  Penelitian  ini  menghassilkan bahwa  diversifikasi  berdasarkan  sektor  ekonomi dapat meningkatnya profitabilitas bank di Indonesia. Sedangkan  diversifikasi  kredit  berdasarkan  jenis penggunaan berpengaruh dapat mengurangi probabilitas  kegagalan  bank.  Artinya  penelitian  ini menghasilkan  bahwa  kebijakan  strategi  diversifikasi kredit  melalui  pengukuran  secara  kuantitatif  tepat diterapkan di perbankan Indonesia.
Penelitian  kedua  dilakukan  oleh  Mwau  Mulwa (2018),  dengan  melakukan  penelitian  peran diversifikasi  kredit  sektor  ekonomi  terhadap  kinerja keuangan  industri  perbankan  Afrika  Timu,  baik  dari dampaknya  terhadap  profitabilitas  maupun  risiko kredit  macetnya.  Hasil  penelitian  Mwau  Mulwa  ini menunjukkan  bahwa  (1)  diversifikasi  kredit berdasarkan  sektor  ekonomi  dapat  meningkatkan profitabilitas  bank-bank di Afrika Timur. (2) namun sebaliknya  diversifikasi  kredit  berdasarkan  sektor ekonomi  juga  dapat  meningkatkan  risiko  kredit macet  perbankan  Artinya  kebijakan  diversifikasi kredit perbankan mampu meningkatkan profitabilitas perbankan  di  Afrika  Timur,  namun  juga  sekaligus meningkatkan risiko kredit macetnya.
Penelitian  ketiga  oleh  Belguith  dan  Bellouma (2017).  Penelitian  tersebut  dilakukan  untuk mengetahui  pengaruh  diversifikasi  kredit  sektor ekonomi  terhadap  profitabililitas  dan  risiko  kredit perbankan  di  Tunisia  tahun  2000-2015.  Hasil  dalam penelitian  ini  adalah  fokus  penyaluran  kredit  pada beberapa  sektor  ekonomi  lebih  menguntungkan daripada melakukan diversifikasi ke berbagai sektor. Hal ini berarti strategi diversifikasi bukanlah hal yang tepat untuk perbankan di Tunisia. Diversifikasi kredit justru dapat menurunkan profitabilitas dan meningkatkan risiko kredit perbankan pada waktu itu.
Penelitian  ke  empat  oleh  Simpasa,  dan  Pla (2016).  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui apakah semakin tinggi  konsentrasi penyaluran kredit perbankan  Zambia  berdampak  pada  meningkatnya kinerja perbankan yang diproksikan dengan rasio Non Performing  Loan (NPL).  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  semakin  bank  memusatkan
kredit  ke  beberapa  sektor,  semakin  rendah  risiko kredit  macet  yang  dihadapi  perbankan  di  Zambia. Tampaknya  bagi  bank-bank  Zambia,  strategi konsentrasi  kredit  ke  sektor  tertentu  merupakan strategi  optimal.  Dapat  dijelaskan  bahwa  penyaluran kredit dengan lebih terkontrasi, bank di zambia dapat mengurangi  biaya  pemantauan  yang  pada  gilirannya meningkatkan profitabilitas perbankan secara keseluruhan.
Penelitian  kelima  oleh  Inder  Singh  (2014). Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh diversifikasi  kredit  terhadap  risiko  kredit  dan profitabilitas.  Hasil  dari  penelitian  ini  adalah  (1) Diversifikasi  tidak  membantu  bank-bank  di  Punjab dalam  meningkatkan  laba,  tetapi  sebaliknya  hal  itu berdampak  buruk  terhadap  laba;  (2)  diversifikasi tidak dapat membantu bank dalam mengurangi risiko kredit. Oleh karena itu, disarankan bahwa Bank-bank di Punjab harus memeriksa kebijakan mereka tentang diversifikasi  kredit  karena  tidak  membantu  dalam meningkatkan profitabilitas maupun dalam mengurangi risiko kredit.
Penelitian  keenam  Chen,  et  al  (2014).  Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  diversifikasi portofolio kredit di 16 bank komersial di China dapat menurunkan  risiko  kredit.  Berdasarkan  hasil penelitian ini, diversifikasi kredit merupakan strategi hal yang tepat untuk perbankan di Cina.
Penelitian  ketujuh  yaitu  Hayden,  Porath,  dan Westernhagen  (2006).  Penelitian  ini  bertujuan  untuk apakah  perbankan  yang  melakukan  diversifikasi berdasarkan  wilayah  geografis,  sektor  industri  dan sektor  ekonomi  dapat  meningkatkan  kinerja perbankan di German. Penelitian ini mengambil data perbankan  di  German  tahun  1996-2002.  Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  diversifikasi cenderung  menurunkan  profitabilitas  perbankan  di German. Penelitian ini menegaskan bahwa perbankan yang  fokus  ke  beberapa  sektor  tertentu  lebih menguntungkan.
Penelitian kedelapan oleh M. Tabak, Fazio, dan Cajueiro (ttp), dengan judul penelitian “ The Effects of Loan  Portfolio  Concentration  on  Brazilian  Banks’ Return  and  Risk ”.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  perbankan  di  Brazil  dalam  menyalurkan portofolio  kredit  yang  terkonsentrasi  ke  beberapa sektor lebih meningkatkan profitabilitas perbankan di Brazil.  Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  strategi diversifikasi tidak tepat untuk diterapkan diperbankan d  brazil.  Pengaruh  konsentrasi  portofolio  kredit
perbankan di Brazil terhadap risiko yang diproksikan dengan NPL, menghasilkan temuan bahwa konsentrasi portofolio kredit menyiratkan risiko yang lebih rendah.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  deskriptif kualitatif.  Pengambilan  data  dengan  studi  pustaka, yaitu  mengambil  referensi  ilmiah  dari  buku-buku, jurnal-jurnal  nasional  dan  internasional,  data-data statistik  perbankan  Indonesia  serta  berita-berita terbaru.  Data  tahun  pengamatan  yaitu  2015-2018. Data diambil dari Statistik Perbankan Indonesia.
Diversifikasi  kredit  yang  di  jadikan  bahan penelitian  diambil  berdasarkan  diversifikasi  kredit sektor  ekonomi  yang  digolongkan  kedalam  berbagai sektor, yaitu (1) Pertanian, Perburuan dan Kehutanan; (2)  Pertambangan  dan  Penggalian;  (3)  Industri Pengolahan; (4) Listrik, Gas dan Air; (5) Konstruksi; (6)  Perdagangan  besar  dan  eceran;  (7)  Transportasi, pergudangan  dan  komunikasi;  (8)  Jasa  pendidikan; (9)  Jasa  kesehatan  dan  kegiatan  sosial;  (10)  Jasa kemasyarakatan,  sosial  budaya,  hiburan  dan perorangan  lainnya;  (11)  Jasa  perorangan  yang melayani rumah tangga; (12) Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya; dan (13) Kegiatan yang belum jelas batasannya.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Perbankan  di  Indonesia,  senantiasa  menjadi partner  pemerintah  dalam  membantu  UMKM mendapatkan  modal  usaha  dan  mengembangkan usahanya.  Berbagai  bidang  ekonomi  masyarakat memiliki  karakteristik  yang  berbeda,  sehingga menyebabkan  perbankan  juga  akan  memberikan penyaluran  kredit  pada  sektor  yang  menguntungkan dengan  risiko  kecil.  Penyaluran  kredit  yang  tidak merata  dan  cenderung  hanya  fokus  pada  beberapa sektor  saja,  menyebabkan  beberapa  sektor  ekonomi yang  kekurangan  modal  kesulitan  berkembang.  Hal ini tentunya bukan yang diharapkan pemerintah.
Namun perbankan, juga akan mempertimbangkan  sektor  ekonomi  mana  saja  yang berpotensi  lancar  jika  diberikan  kredit  pinjaman. Penyaluran  kredit  pada  sektor  yang  memiliki  risiko gagal  bayar  tinggi,  menjadikan  perbankan  malas memberikan  kredit  pada  sektor  tersebut.  Data penyaluran  kredit  perbnakan  Indonesia  pada  sektor ekonomi adalah sebagai berikut:
Tabel Penyaluran Kredit Perbankan Indonesia (Dalam Miliar Rupiah) Penyaluran Kredit pada Sektor Ekonomi 2015 2016 2017 2018 Pertanian, Perburuan dan Kehutanan 254.954 283.827 317.379 354.878 Pertambangan dan Penggalian 135.273 126.335 113.622 137.912 Industri Pengolahan 760.048 781.765 824.109 399.088 Listrik, Gas dan Air 99.447 135.461 146.133 170.190 Konstruksi 172.934 214.757 258.931 316.397 Perdagangan besar dan eceran 792.503 841.384 885.454 975.995 Transportasi, pergudangan dan komunikasi 177.546 171.795 182.628 217.323 Jasa pendidikan 8.129 8.553 10.104 11.227 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 21.488 16.966 19.092 12.322 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya 57.989 58.707 72.377 79.914 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga 2.708 2.644 2.744 2.715 Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya 110 231 156 173 Kegiatan yang belum jelas batasannya. 11.960 10.611 2.752 2.257
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, data diolah (2019)
Berdasarkan data penyaluran kredit berdasarkan sektor  ekonomi  diatas,  bisa  disusun  indeks  HHI diversifikasi  kredit  berdasarkan  sektor  ekonomi sebagaimana berikut:
Gambar 1 Nilai HHI Diversifikasi Kredit Berdasarkan Sektor Ekonomi Bank Umum Indonesia
Sumber  data: Statistik  Perbankan Indonesia  (diolah, 2019)
Berdasarkan  gambar  diatas,  menunjukkan  rata- rata nilai HHI diversifikasi kredit berdasarkan sektor ekonomi  sebesar  0,21.  Nilai  ini  mendekati  0  artinya diversifikasi  cenderung  tinggi,  yang  berarti perbankan  menyalurkan  kredit  ke  berbagai  sektor ekonomi,  tidak  hanya  fokus  pada  beberapa  sektor saja.
Cerita  kinerja  perbankan  setelah  melakukan diversifikasi kredit. Cerita sebanyak 2 hlm.
Kebijakan  penyaluran  kredit  perbankan  di Indonesia  cenderung  tersebar  dan  terdiversifikasi  ke beberapa  sektor  ekonomi  ternyata  berdampak  pada meningkatnya  profitabilitas  Bank  Umum  Indonesia. Peningkatan  profitabilitas  Perbankan  di  Indonesia bisa  dilihat  pada  perkembangan  laba  bersih perbankan berikut:
Tabel Laba Bersih Perbankan dan Total Aset Perbankan (Dalam Miliar Rupiah) Tahun Laba Bersih Total Aset 2015 104.628 6.132.583 2016 106.544 6.729.799 2017 131.145 7.387.144 2018 150.013 8.068.346
Sumber: Statistik  Perbankan  Indonesia,  data  diolah (2019)
Berdasarkan  kedua  tabel  diatas,  menyiratkan bahwa  diversifikasi  kredit  sektoral  meningkatkan kinerja  keuangan  di  seluruh  industri  perbankan. Kebijakan  startegi  diversivikasi  merupakan  hal  yang tepat diterapkan di Indonesia.
Berdasarkan  uraian  diatas,  diversifikasi  kredit sektor ekonomi mampu mengurangi risiko kredit dan meningkatkan  profitabilitasnya.  NPL  yang  rendah, mengindikasikan  rendahnya  kredit  bermasalah.  Hal ini  menunjukkan  efektivitas  pemantauan  bank  yang
0,19 0,20 0,20 0,21 0,21 0,22 0,22 0,23 Ja n- 15 Ju n- 15
N ov -1 5 Ap r- 16 Se p- 16 Fe b- 17 Ju l-1 7 D es -1 7 M ei -1 8
O kt -1 8 HHI Berdasarkan Sektor Ekonomi HHI
lebih  efisien,  dan  oleh  karena  itu,  ini  berarti  bahwa diversifikasi  kredit  sektor  ekonomi  meningkatkan efektivitas  pemantauan  industri  perbankan.  Strategi diversifikasi  dilakukan  perlu  disertai  tindakan monitoring  pengawasan  kredit.  Proses  monitoring merupakan rangkaian aktivitas untuk mengetahui dan memonitoring  perkembangan  proses  pemberian kredit,  perjalanan  kredit,  dan  perkembangan  usaha sejak kredit diberikan sampai lunas.
Meskipun  biaya  pelaksanaan  monitoring  akan mengurangi  profitabilitas  perbankan,  pada  saat  yang sama,  diversifikasi  kredit  yang  disertai  pengawasan dan  monitoring  akan  membantu  mengimbangi  risiko kredit menjadi lebih rendah. Pemilihan nasabah kredit yang tepat, justru akan menghemat biaya pemantauan monitoring pembiayaan. Hal ini bisa memaksimalkan profitabilitas perbankan.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh diversifikasi  kredit  berdasarkan  sektor  ekonomi terhadap profitabilitas dan risiko kredit Bank Umum Indonesia.  Hasil  dalam  penelitian  ini  adalah diversifikasi kredit berdasarkan sektor ekonomi yang tinggi,  berdampak  meningkatkan  profitabilitas perbankan dan menurunkan risiko kredit Bank Umum di  Indonesia.  Berdasarkan  hasil  penelitian  ini, diversifikasi  kredit  merupakan  strategi  yang  tepat diterapkan  pada  perbankan  di  Indonesia.  Pemerintah perlu  menerapkan  kebijakan-kebijakan  selanjutnya yang  mendukung  pelaksanaan  diversifikasi  kredit, seperti  pelaksanaan  analisis  kredit,  monitoring  dan evaluasi.

## 5. REFERENSI
Belguith,  Houda  and  Bellouma,  Meryem.  2017. The Impact  of  Loan  Portfolio  Diversification  on Tunisian  Bank‘s  Profitability .  International Journal  of  Emerging  Research  in  Management &Technology. Vol. 6, Issue. 6.
Boyd,  J.,  and  E.  Prescott.  1986. Financial Intermediary  Coalitions,  Journal  of  Economic Theory . 38, 211-232.
Chen, Yibing; et al. 2014. How Does Credit Portfolio Diversification  affect  Banks’  return  and  risk? evidence from Chinese listed Commercial Banks .
Journal Technological And Economic
Development Of Economy. Vol 20. No. 2 : 332– 352
Cristianti,  Ari.  2011. Diversifikasi  Kredit  Terhadap Profitabilitas dan Probabilitas Kegagalan Bank . Jurnal  Keuangan  dan  Perbankan,  Vol.15,  No.3, hlm. 428–436
Denis,  D.,  D.  Denis,  and  A.  Sarin.  1997. Agency Problems,  Equity  Ownership,  and  Corporate Diversification,  Journal  of  Finance .  52,  135- 160.
Diamond,  D.  1984. Financial  Intermediation  and Delegated  Monitoring,  Review  of  Economic Studies. 59; 393-414.
Hayden,  Evelyn;  Porath,  Daniel;  Westernhagen, Natalja  Von.  2006. Does  Diversification Improve  The  Performance  Of  German  Banks? Evidence From Individual Bank Loan Portfolios. Discussion Paper. Deutsche Bundesbank. Inder  Singh,  Ravi.  2014. Effect  of  Loan Diversification  on  Risk  and  Returns:  An Empirical  Study  of  Central  Cooperative  Banks in  Punjab .  Journal  of  Finance  and  Bank Management.  Vol.  2,  No.  2,  pp.  27-41. Published  by  American  Research  Institute  for Policy Development
Jensen, M.C. 1986. Agency Costs of Fee Cash Flow, Corporate  Finance,  and  Takeovers,  American Economic Review . 76, 323-329.
Kuncoro, Mudrajat dan Suhardjono. 2002.
Manajemen  Perbankan  Teori  dan  Aplikasi. Yogyakarta: BPFE
M.Tabak, Benjamin, M.Fazio, Dimas dan O.Cajueiro, daniel  (ttp). The  Effects  of  Loan  Portfolio Concentration  on  Brazilian  Banks’  Return  and Risk.
Mwau  Mulwa,  Jonathan.  2018. Sectoral  credit diversification, bank performance and monitoring  effectiveness;  a  cross-country analysis  of  east  African  banking  industries. Journal of Finance and Investment Analysis, vol. 7,  no.  2,  2018,  17-36.  Kenya:  School  of Business, Kongo University
Rajan, R. and H. Servaes and L. Zingales. 2000. The Cost  of  Diversity:  The  Diversification  Discount and  Inefficient  Investment,  The  Journal  of Finance. LV (1), 35-80.
Rossi, S., Schwaiger, M., dan Winkler, G. 2009. How Loan  Portofolio  Diversification  Affects  Risk, Efficiency,  and  Capitilization:  A  managerial Behavior  Model  for  Austrian  Banks. Journal  of Banking & Finance, 33(12), 2218-2226.
Siamat,  Dahlan.  2005. Manajemen  Lembaga Keuangan.
“Kebijakan
Moneter
dan Perbankan”, Jakarta  :  Fakultas  Ekonomi Universitas Indonesia, edisi kesatu. Simpasa, Anthony and Pla, Lauréline. 2016. Sectoral Credit Concentration and Bank Performance in Zambia. Working  Paper  No.  245.  African Development Bank Group Sulis  Astrini,  KM,  Suwendra,  Suwarna.  2014.
Pengaruh  CAR,  LDR,  dan  Bank  Size  Terhadap NPL pada Lembaga Perbankan yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia.  Jurnal  Bisma  Vol.2, Universitas Pendidikan Ganesha
Weygandt et.al,. 2009. Accounting Principles . Dialih bahasakan  oleh  Ali  dan  Wasilah.  Salemba Empat: Jakarta
Widyatini, Ignatia Ryana. 2015. Pengaruh
Diversifikasi  Portofolio  Kredit  Terhadap Tingkat  Risiko  Kredit  Dengan  Good  Corporate Governance Sebagai Variabel Pemoderasi Studi Pada  Bank  Umum  Di  Indonesia. Jurnal  Modus Vol:27;  No.  2.  Hal:  109-123.  Yogyakarta: Fakultas Ekonomi, Universitas Atma Jaya