Received: 2017-12-15 | Reviced: 2018-01-30 | Accepted: 2018-01-31 Indexed : DOAJ, Garuda, Crossref, Google Scholar | DOI : https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3291

## RENTABILITAS BANK UMUM SYARIAH SESUDAH SPIN-OFF BERDASARKAN TIPE PEMISAHANNYA DI INDONESIA
1 Ratna Maya Sari, 2 Setiawan 12 Politeknik Negeri Bandung
1 ratnamaya25@gmail.com 2 setiawan@polban.ac.id
Abstrak  : Dalam  penelitian  ini  akan  dilakukan  pembahasan  terhadap  2  alternatif  tipe pemisahan  unit  usaha  syariah  menjadi  bank  umum  syariah,  yaitu  tipe  pemisahan murni  dan tidak  murni,  dengan  mengambil  studi  kasus  pada  PT.  Bank  BNI  Syariah,  PT.  Bank  BJB Syariah,  PT.  Bank  BRI  Syariah  dan  PT.  Bank  BUKOPIN  Syariah.  Penelitian  ini bersifat deskriptif  dan  proses  analisis  data  akan  dilakukan  melalui  beberapa  tahap  yaitu  pengolahan data  berdasarkan  rasio  rentabilitas  (ROA,  NOM  dan  NI),  kemudian  akan  dilakukan  uji menggunakan SPSS yaitu  uji  normalitas  dan  selanjutnya  dilakukan  uji  beda  menggunakan metode Mann-Whitney  U  Test. Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  baik  tipe pemisahan murni maupun tipe pemisahan tidak murni memiliki kualitas yang sama dalam hal produktivitas  terhadap  aset  yang  dimiliki,  sehingga  bank  umum  konvensional  tidak  perlu menghawatirkan  pemilihan  metode  mana  yang  lebih  baik  diantara  kedua  tipe  pemisahan ( spin-off) yang tersedia.
Kata kunci: Bank Umum Syariah, rentabilitas, spin-off
Abstract  :  This  research  will  be  discussed  on  two  alternative  types  of  separation  of  sharia business  unit  into  a  sharia  commercial  bank,  the  type  of  pure  and  impure  separation,  by taking case studies at PT. Bank BNI Syariah, PT. Bank BJB Syariah, PT. Bank BRI Syariah and  PT.  Bank  BUKOPIN  Syariah.  This  research  is  a  descriptive  research.  The  process  of data  analysis  will  be  done  through  several  stages  there  are  data  processing  based  on rentability  ratio  (ROA,  NOM  and  NI),  then  will  be  tested  using  SPSS  that  is  normality  test and  then  do the  different test  using  Mann-Whitney  U  Test  method.  The  results  of  this  study indicate that both pure separation or impure separation types have the same quality in terms of  productivity  of  assets  owned,  so  conventional  commercial  banks  do  not  have  to  worry about the choice of which method is better between the two types of spin-off that available.
Keywords: Islamic Commercial Bank, rentability, spin-off

## I. PENDAHULUAN
Perihal  penting  yang  diatur  dalam Pasal 68 ayat 1 Undang-undang Perbankan Syariah  Nomor  21  tahun  2008  yaitu mengenai  pemisahan  unit  usaha  syariah menjadi  bank  umum  syariah.  Dijelaskan jika  Bank  Umum  Konvensional  (BUK) memiliki  Unit  Usaha  Syariah  (UUS)  yang nilai asetnya telah mencapai paling sedikit
50%  dari  total  nilai  aset  bank  induknya atau  15  tahun  sejak  berlakunya  Undang- Undang  ini,  maka  BUK  dimaksud  wajib melakukan  Pemisahan  UUS  tersebut menjadi  Bank  Umum  Syariah  (BUS). Terlihat  secara  umum  dari  pasal  tersebut bahwa spin-off UUS wajib setelah memenuhi salah satu dari persyaratan yang ditentukan,  sekaligus  mempertegas  bahwa
keberadaan  UUS  sejak  semula  bersifat sementara. Spin-off UUS  menjadi  BUS yang  belum  memenuhi  keterangan  pada pasal  68  ayat  1  dapat  dilakukan  dengan terlebih  dahulu  mendapat  izin  dari  Bank Indonesia.
Menurut  Rahma,  Rifin  dan  Saptono (2015), fenomena spin-off menjadi alternatif  strategi  yang  dipilih  oleh berbagai perusahaan, mengingat pelaksanaan  startegi  tersebut  terbukti memberikan  dampak  yang  positif  bagi kinerja  perusahaan.  Beberapa  praktisi perbankan  berpendapat  bahwa  dengan adanya spin-off, perbankan  syariah  di Indonesia  dapat  lebih  berkembang.  BUS baru  yang  terbentuk  dari  hasil spin-off dapat  mengatur  dan  mengelola  keuangan secara independen sehingga dapat semakin fokus dalam beroperasi, cepat dan fleksibel  dalam  pengambilan  keputusan- keputusan  bisnis,  serta  kebijakan  untuk perbaikan perusahaan  dapat  dilakukan lebih  tepat  guna.  Sedangkan  dilihat  dari sisi  ketaatan  syariah, spin-off merupakan upaya  menjadikan Bank  Umum  Syariah yang  lebih  murni  menjalankan  kegiatan operasinya  berdasarkan  prinsip  syariah dengan  pembatasan  yang  jelas  antara  unit syariah dengan bank konvensional sehingga  usaha  syariah  tidak  tercampur dengan  usaha BUK  yang  dilarang  dalam prinsip  islam.  Dengan  demikian  BUS
dapat  leluasa  menjalankan  kebijakan  yang telah dibentuk berdasarkan prinsip syariah.
Terdapat  dua  tipe  pemisahan  unit usaha syariah yang dapat dilakukan sesuai dengan  Peraturan  Bank  Indonesia,  yaitu: pertama ,  mendirikan  badan  hukum  yang baru,  dimana  pada  pendekatan  ini  bank umum konvensional melakukan pemisahan atas  UUS  yang  dimiliki,  kemudian  UUS tersebut  dijadikan  Bank  Umum  Syariah (BUS)  tersendiri.  Tipe  pemisahan  ini dikenal  sebagai  tipe  pemisahan  murni. Kedua ,  menggunakan  badan  hukum  yang sudah  ada,  dimana  pada  pendekatan  ini bank  umum  konvensional  yang  memiliki UUS  mengakuisisi  bank  yang  relatif  kecil kemudian  mengkonversinya  menjadi  bank umum  syariah,  selanjutnya  bank  umum konvensional  yang  memiliki  unit  usaha syariah tersebut memisahkan dan menggabungkan  UUS-nya  dengan  bank yang  baru  dikonversi  menjadi  BUS.  Tipe pemisahan ini biasa disebut tipe pemisahan tidak murni.
Keputusan  pemilihan  tipe  pemisahan ( spin-off) ditentukan berdasarkan kebijakan  yang  diambil  oleh  Bank  Umum Konvensional  yang  memiliki  UUS  itu sendiri.  Bank  umum  konvensional  harus mempertimbangkan berbagai faktor penting  yang  dapat  memberikan  kondisi terbaik bagi perkembangan usaha kedepannya.  Di  Indonesia,  sejak  tahun
2008  hingga  tahun  2015  terdapat  5  Bank Umum  Syariah  hasil  pemisahan  Unit Usaha  Syariah  BUK.  Terdapat  2  Bank
Umum Syariah yang melakukan pemisahan ( spin-off ) dengan tipe pemisahan  murni. Sedangkan  untuk  tipe pemisahan tidak murni ada 3 Bank Umum Syariah.
Spin-off merupakan  salah  satu  upaya yang dapat dilakukan Bank Umum Syariah untuk  memastikan  stabilitas  usaha  serta memperbaiki  dan  memaksimalkan laba perusahaan, mengingat pemaksimalan laba merupakan  salah  satu  tujuan  utama setiap perusahaan.  Laba  merupakan  hal  penting yang  harus  dicapai  oleh  setiap perusahaan karena laba mampu mencerminkan kemampuan  perusahaan  dalam melakukan produktivitas  terhadap  aset  yang  dimiliki. Laba  perusahaan  dapat  diukur dengan menganalisisa  dan  mengevaluasi  laporan keuangan. Alat ukur yang digunakan untuk menganalisis laporan keuangan yang dapat menunjukkan  kondisi laba  perusahaan adalah  adalah  rasio  rentabilitas.  Adapun pengukuran  laba  dengan menggunakan rasio  rentabilitas  berlandaskan  pada  Surat Edaran  Otoritas  Jasa Keuangan  (SEOJK) Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Umum Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah,  dimana rasio  rentabilitas yang  dapat  dijadikan indikator  pengukuran  yaitu Return  On
Asset (ROA), Net Operation  Margin (NOM) dan Net Imbalan (NI).

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan metode deskriptif  komparatif  karena  penelitian  ini bersifat membandingkan beberapa variabel dari  sampel  yang  berbeda.  Penelitian deskriptif  adalah  suatu  metode  penelitian yang  menggambarkan  semua  data  atau keadaan  subjek/objek  penelitian  kemudian dianalisis  dan  dibandingkan  berdasarkan kenyataan  yang  sedang  berlangsung  saat ini  dan  selanjutnya  mencoba untuk memberikan pemecahan masalahnya (Widi dalam  Ramadhan,  2015).  Metode  ini digunakan untuk menjelaskan hasil perbandingan  kinerja  bank  umum  syariah 3  tahun  setelah spin-off berdasarkan  tipe pemisahannya. Sedangkan penelitian komparatif digunakan untuk membandingkan  rasio  rentabilitas  dari masing-masing tipe pemisahan ( spin-off) . Sedangkan  teknis  analisis  data yang digunakan terdiri atas dua tahapan, yaitu:
a. Pengukuran kinerja berdasarkan rentabilitas.
Langkah  pertama  yang  dilakukan adalah menghitung rata-rata perperiode dari laporan tahunan masing-masing  bank  menggunakan rumus yang telah ditetapkan berdasarkan  Surat  Edaran  Otoritas
Jasa  Keuangan  (SEOJK)  Nomor 10/SEOJK.03/2014  tentang  Penilaian Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah
b. Pembandingan  kinerja  menggunakan
teknik uji beda.
Membandingkan dari  hasil  rata-rata perperiode masing-masing rasio antara tipe  pemisahan  murni terhadap  tipe pemisahan  tidak  murni.  Adapun tahapan pembandingan tersebut sebagai berikut:
• Uji Normalitas Data Uji nomalitas data dilakukan dengan menggunakan Shapiro-wilk untuk melihat  apakah  data  terdistribusi secaranormal  atau  tidak.  Apabila nilai  signifikannya  lebih  dari  0,05 maka data yang terdistribusi normal, namun  apabila  nilai  signifikannya kurang  dari  0,05  maka data  yang terdistribusi  tidak  normal.  Jika  data terdistribusi normal, pengujian hipotesis menggunakan paired sample  t-test, sedangkan  data  yang tidak  terdistribusi  normal,  pengujian hipotesis menggunakan uji data tidak berpasangan Mann Whitney U Test.
• Uji Hipotesis. Data  yang  terdistribusi  normal  bisa menggunakan menggunakan
Independent sample test t-test. Independent sample t-test digunakan
untuk melakukan pengujian pada dua variabel  apabila  sampel  yang  diuji adalah  berbeda  dan perlakuan  yang diberikan juga berbeda.

## II. PEMBAHASAN

## KAJIAN PUSTAKA

## Rentabilitas
Rentabilitas adalah kemampuan perusahaan  untuk  menghasilkan  laba selama periode tertentu dengan total aktiva atau modal  yang digunakan dalam operasi perusahaan  (Pengaruh  et  al.,  2006). Menurut Riyato, rentabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu (Deva & Putra, 2014). Sedangkan menurut Ahmadi,  rentabilitas  adalah  Return  on Assets (ROA), yaitu rasio yang digunakan untuk  mengukur  kemampuan  manajemen bank  dalam  memperoleh  keuntungan secara  keseluruhan.  Semakin  besar  rasio ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut  dari  segi  penggunaan  assets (Artarina, 2013). Bukian juga mengemukakan  hal  yang  sama  yaitu renabilitas  itu  merupaka  return  on  assets (Bukian dan Sudiartha, 2015). Rentabilitas rasio  sering  juga  disebut  profitabilitas usaha.  Dimana  rentabilitas  adalah  aspek yang digunakan untuk mengukur
kemampuan  bank  dalam  meningkatkan keuntungan (Fatimah, 2014)
Pengukuran kinerja berdasarkan rentabilitas  dapat  diartikan  sebagai  salah satu cara mengukur efektivitas perusahaan dalam  memperoleh  laba.  Kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba dapat  diukur menggunakan  indikator  dari beberapa rasio-rasio.
Berdasarkan Peraturan  Otoritas Jasa  Keuangan  (POJK) Nomor 8/POJK.03/2014 tentang
PenilaianTingkat Kesehatan  Bank  Umum Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  dan dijabarkan  lebih  jelas pada  Surat  Edaran Otoritas  Jasa  Keuangan  (SEOJK)  Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah dan Unit  Usaha  Syariah  terdapat  beberapa rasio  dalam  mengukur  kinerja  rentabilitas. Rasio-rasio  tersebut Return  on  Assets (ROA), Net  Operation Margin (NOM),
Net Imbalan (NI)

## ROA (Return On Asset)
Return  on  Asset (ROA)  adalah  salah satu  bentuk  dari  rasio  profitabilitas  untuk mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  dengan menggunakan total  aktiva  yang  ada  dan  setelah  biaya- biaya  modal  (biaya  yang digunakan mendanai aktiva) dikeluarkan dari  analisis (Mulya,  2011).  ROA adalah  gambaran produktivitas  bank  dalam  mengelola  dana
sehingga menghasilkan keuntungan. Penentuan ROA dilakukan dengan membagi  antara laba  sebelum  pajak dengan rata-rata total asetnya.
Menurut  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa Keuangan (SEOJK) Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah dan  Unit  Usaha  Syariah,  ROA  didapatkan dengan rumus:

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑟𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡

## NOM (Net Operation Margin)
Umumnya,  rasio  yang  digunakan untuk menunjukkan
kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan  bunga  bersih  pada  bank konvensiaonal  adalah Net  Interest  Margin (NIM). Akan tetapi, bank syariah menjalankan  kegiatan  operasional  bank tidak  dengan  sistem  bunga,  maka  dalam penilaian  rasio  NIM pada  bank  syariah menggunakan rasio Net Operating Margin (NOM)  yang merupakan  pendapatan penyaluran  dana  setelah  bagi  hasil dikurangi dengan beban operasional terhadap rata-rata aktiva produktif.
Menurut  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa Keuangan (SEOJK) Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian
Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah
dan Unit Usaha Syariah, NOM didapatkan
dengan rumus:
𝑁𝑂𝑀 = (𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑝𝑒𝑛𝑦𝑎𝑙𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑏𝑎𝑔𝑖 ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙 − 𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙) 𝑟𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓

## Net Imbalan (NI)
Rasio Net Imbalan  dapat  diperoleh dengan  membagi  pendapatan  penyaluran dana setelah bagi hasil dikurangi (imbalan dan  bonus)  terhadap  rata-rata  total aktiva produktif.  Pendapatan  Penyaluran  Dana Setelah Bagi Hasil – (Imbalan dan Bonus) adalah pendapatan penyaluran dana setelah dikurangi  beban  imbal hasil,  imbalan,  dan bonus (disetahunkan). Pendapatan penyaluran dana meliputi seluruh pendapatan dari penyaluran dana, sedangkan  beban  imbal hasil  meliputi
seluruh  beban  bagi  hasil,  imbalan,  dan bonus dari penghimpunan dana.
Aktiva  produktif  yang  diperhitungkan adalah  aset  yang  menghasilkan  bagi hasil, imbalan, dan bonus baik di neraca maupun pada TRA (Transaksi Rekening Administratif)  rata-rata  aktiva  produktif.
Menurut  Surat  Edaran Otoritas  Jasa Keuangan (SEOJK) Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian
Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah dan  Unit  Usaha  Syariah,  NI didapatkan dengan rumus:
𝑁𝐼 = (𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑝𝑒𝑛𝑦𝑎𝑙𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑏𝑎𝑔𝑖 ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙 − (𝑖𝑚𝑏𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛 𝑏𝑜𝑛𝑢𝑠) 𝑟𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓
Pemisahan atau Spin-Off Bank Syariah
Pemisahan ( spin-off) adalah pemisahan  usaha  dari  satu  BUK  menjadi dua badan  usaha  atau  lebih  sesuai  dengan ketentuan  peraturan  perundang-undangan yang berlaku. Tujuan pemisahan ( spin-off ) unit  usaha  syariah  dari  bank  umum konvensional-nya  menjadi  bank  umum syariah  adalah  agar  BUS  yang  baru terbentuk  tersebut  dapat  mengatur  dan mengelola  keuangan  secara  independen sehingga  dapat  semakin  fokus  dalam beroperasi,  cepat  dan  fleksibel  dalam pengambilan  keputusan-keputusan  bisnis,
serta  kebijakan  untuk  perbaikan  bank syariah dapat dilakukan lebih tepat guna.
Spin-off unit  usaha  syariah  menjadi bank  umum  syariah  diatur  dalam  PBI Nomor 11/10/PBI/2009 tentang unit usaha syariah.  PBI  ini  memberikan  penjelasan ketentuan  lebih  lanjut  mengenai spin-off dan  sanksi  bagi  bank  umum  konvensional yang tidak melakukan spin-off sebagaimana  dimaksud  pada  UU  No.  21 tahun  2008 diatas.  Ketentuan  mengenai modal disetor minimal yang harus dipenuhi  serta keterangan  lain  mengenai metode spin-off unit  usaha  syariah  milik bank  umum konvensional  secara  rinci
dijelaskan  pada  pasal  45  hingga  pasal  54 PBI Nomor 11/10/PBI/2009.
Tipe Pemisahan (Spin-off )
Bank  umum  konvensional  yang  akan melakukan  pemisahan  ( spin-off )  harus memiliki  unit  usaha  syariah.  Berdasarkan penjelasan dalam PBI Nomor 11/10/PBI/2009,  terdapat  dua  tipe spin-off unit  usaha  syariah  yang  dapat  dilakukan BUK,  yaitu: pertama ,  mendirikan  badan hukum yang baru, dimana pada pendekatan  ini  bank  umum  konvensional melakukan  pemisahan  atas  UUS  yang dimiliki, kemudian UUS tersebut dijadikan Bank  Umum  Syariah  (BUS)  tersendiri. Tipe spin-off ini dikenal sebagai pemisahan  murni. Kedua ,  menggunakan badan hukum  yang  sudah  ada,  dimana pada pendekatan ini bank umum konvensional yang memiliki UUS mengakuisisi  bank  yang  relatif  kecil kemudian  mengkonversinya menjadi  bank umum  syariah,  selanjutnya  bank  umum konvensional  yang  memiliki unit  usaha syariah tersebut memisahkan dan
menggabungkan  UUS-nya  dengan bank yang  baru  dikonversi  menjadi  BUS.  Tipe spin-off ini  biasa  disebut  pemisahan tidak murni.

## Uji  Normalitas  Data  Kinerja  Keuangan Berdasarkan Rentabilitas
Uji  normalitas  dari  output  yang dihasilkan  program  SPSS  18  terdapat empat uji  analisis  normalitas  data,  yaitu Kolmogorov Smirnov, Shapiro-wilk,
Normal  Q-Q Plots dan Detrended  normal Q-Q  Plots. Untuk  uji  normalitas,  penulis mengacu pada analisis Shapiro-wilk karena  metode  ini  merupakan  metode normalitas yang efektif dan valid digunakan  untuk  sampel  berjumlah  kecil. Selain  itu  dikarenakan data  variabel independen yang digunakan dalam penelitian bukan merupakan data kuantitatif melainkan kualitatif.
Berikut  adalah  hasil  uji  normalitas dari  data-data  penelitian  yang  telah diperoleh  dari  tiap-tiap  kelompok  sampel penelitian:

## Tabel 1
Hasil Uji Normalitas Shapiro-Wilk

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  1  diatas  diperoleh  hasil bahwa nilai probabilitas (Sig.) ROA untuk kelompok  bank  tipe  pemisahan  murni adalah  0,575  lebih  besar  dari  0,05, sedangkan  nilai  probabilitas  (Sig.)  ROA untuk kelompok bank tipe pemisahan tidak murni  adalah  0,000  lebih  kecil  dari  0,05. Berdasarkan  hasil  analisis  data  tersebut, dapat  disimpulkan  bahwa  data  tes  kinerja keuangan  berdasarkan  ROA  ( Return  On Asset) bank umum syariah tipe pemisahan murni berada pada taraf distribusi Normal.
Berbeda  dengan  hasil  analisis  data  tes kinerja keuangan berdasarkan ROA
( Return On Asset) bank umum syariah tipe pemisahan  tidak  murni  berada  pada  taraf distribusi Tidak Normal.
NOM untuk  kelompok  bank  tipe pemisahan murni adalah 0,365 lebih besar dari  0,05, sedangkan  nilai  probabilitas
(Sig.)  NOM  untuk  kelompok  bank  tipe pemisahan tidak  murni  adalah  0,233  lebih besar  dari  0,05.  Berdasarkan  hasil  analisis data tersebut,  dapat  disimpulkan  bahwa data  tes  kinerja  keuangan  berdasarkan NOM ( Net Operating Margin ) bank umum syariah baik tipe pemisahan murni maupun tipe  pemisahan  tidak  murni  berada  pada taraf  distribusi  Normal.  Dengan  demikian dapat dinyatakan bahwa pengujian statistik normalitas  data  tes  NOM  ( Net Operating Margin )  pada  kedua  jenis  tipe  pemisahan telah terpenuhi.
NI untuk kelompok bank tipe pemisahan murni adalah 0,567 lebih besar dari  0,05, sedangkan  nilai  probabilitas (Sig.)  NOM  untuk  kelompok  bank  tipe pemisahan tidak  murni  adalah  0,884  lebih besar  dari  0,05.  Berdasarkan  hasil  analisis data tersebut,  dapat  disimpulkan  bahwa
data  tes  kinerja  keuangan  berdasarkan  NI ( Net Imbalan )  bank  umum  syariah  baik tipe  pemisahan  murni  maupun  tipe pemisahan tidak  murni  berada  pada  taraf distribusi Normal. Dengan demikian dapat dinyatakan bahwa  pengujian  statistik normalitas data tes NI ( Net Imbalan ) pada kedua jenis tipe pemisahan telah terpenuhi.
Uji Mann Whitney U Test
Analisis Uji Mann Whitney ROA tipe pemisahan  murni  dan  tidak  murni dapat dilihat  pada  tabel  di  bawah  yang didalamnya  terdapat  Tabel Descriptive Statistic, Tabel Ranks serta  Tabel Test Statistics .  Berikut  data  hasil  uji Mann- Whitney  U  Test  ROA  pada  bank  umum syariah  hasil spin-off berdasarkan tipe pemisahannya:

## Tabel 2
Hasil Uji Descriptive Statistic Mann-Whitney ROA Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni
Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  2 Descriptive  Statistic diatas,  diperoleh  informasi  bahwa  dari keseluruhan  data  pada  kinerja  ROA  yaitu sebanyak 12 sampel, nilai rata-rata (mean) yang diperoleh adalah sebesar -,01059328.
Dari  hasil  uji  nilai  rata-rata  ini diketahui
bahwa  dari  12  sampel  data  ROA,  terdapat 2 data yang berada di bawah nilai rata-rata, yaitu  Bank  BRI  Syariah  pada  tahun  2008 dan  Bank  Bukopin  Syariah pada  tahun 2008
.
Tabel 3 Hasil Uji Ranks Mann-Whitney ROA Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  3 Ranks diatas,  diperoleh informasi  bahwa  terdapat  dua kelompok dengan  tipe  pemisahan  yang  berbeda. Pertama,  bank  umum  syariah  hasil pemisahan ( Spin-Off ) dengan tipe pemisahan  murni.  Kedua,  bank  umum syariah hasil pemisahan ( Spin-Off ) dengan
tipe  pemisahan  tidak  murni.  Dari  tabel  ini juga menunjukkan Mean  Rank atau  rata- rata  ROA  tiap  tipe  pemisahan.  Pada  tipe murni rata-rata  ROA  9,00  lebih  besar daripada  rata-rata  tipe  tidak  murni,  yaitu 4,00.

## Tabel 4
Hasil Uji Test Statistic Mann-Whitney ROA Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  4 Test  Statistics diatas, diperoleh  informasi  bahwa  nilai Asymp.
Sig.  (2-tailed)  yaitu  0,016  lebih  kecil  dari 0,05.  Hal  ini  menyatakan  bahwa Ho ditolak.  Dengan  diterimanya  Ha  maka dapat disimpulkan bahwa terdapat perbedaan  ROA  secara  signifikan  antara tipe  pemisahan  murni  dan  tipe  pemisahan tidak murni.
Hasil  Uji  Mann  Whitney  NOM  (Net Operating  Margin)  Tipe  Pemisahan
Murni  dan  Tipe  Pemisahan  Tidak Murni
Analisis Uji Mann Whitney NOM tipe pemisahan  murni  dan  tidak  murni dapat dilihat  pada  tabel  IV.8,  IV.9  dan  IV.10, yang didalamnya terdapat Tabel Descriptive  Statistic, Tabel Ranks serta Tabel Test Statistics . Berikut data hasil uji Mann-Whitney  U  Test  NOM  pada  bank umum  syariah  hasil  pemisahan  ( spin-off ) berdasarkan tipe pemisahannya:
Received: 2017-12-15 | Reviced: 2018-01-30 | Accepted: 2018-01-31 Indexed : DOAJ, Garuda, Crossref, Google Scholar | DOI : https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3291

## Tabel 5

## Hasil Uji Descriptive Statistic Mann Whitney NOM Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  5 Descriptive  Statistic diatas,  diperoleh  informasi  bahwa  dari keseluruhan  data  pada  kinerja  NOM  yaitu sebanyak 12 sampel, nilai rata-rata (mean) yang diperoleh adalah sebesar 0,04647547. Dari  hasil  uji  nilai  rata-rata  ini diketahui
bahwa dari 12 sampel data NOM, terdapat 7 data yang berada di bawah nilai rata-rata, ketujuh nilai rata-rata ini berasal dari bank umum  syariah  tipe pemisahan  murni maupun tipe pemisahan tidak murni.

## Tabel 6
Hasil Uji Ranks Mann Whitney NOM Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  6 Ranks diatas,  diperoleh informasi  bahwa  terdapat  dua kelompok dengan  tipe  pemisahan  yang  berbeda. Pertama,  bank  umum  syariah  hasil pemisahan ( Spin-Off ) dengan tipe pemisahan  murni.  Kedua,  bank  umum syariah hasil pemisahan ( Spin-Off ) dengan
tipe  pemisahan  tidak  murni.  Dari  tabel  ini juga menunjukkan Mean  Rank atau  rata- rata  NOM  tiap  tipe  pemisahan.  Pada  tipe murni rata-rata  NOM  7,17  lebih  besar daripada  rata-rata  tipe  tidak  murni,  yaitu 5,83.  Dari hasil  uji  ini,  dapat  disimpulkan
bahwa  perbedaan  rata-rata  NOM  antara kedua tipe pemisahan hanya sebesar 1,34.

## Tabel 7
Hasil Uji Test Statistics Mann Whitney NOM
Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  7 Test  Statistics diatas, diperoleh  informasi  bahwa  nilai Asymp.
Sig.  (2-tailed)  yaitu  0,522  lebih  besar  dari 0,05.  Hal  ini  menyatakan  bahwa Ho diterima.  Dengan  ditolaknya  Ha  maka dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan  NOM  secara  signifikan  antara tipe  pemisahan  murni  dan  tipe  pemisahan tidak murni.
Hasil  Uji  Mann  Whitney  NI  (Net Imbalan)  Tipe  Pemisahan  Murni  dan

## Tipe Pemisahan Tidak Murni
Analisis  Uji  Mann  Whitney  NI  tipe pemisahan  murni  dan  tidak  murni  dapat dilihat  pada  tabel  di  bawah  yang didalamnya  terdapat  Tabel Descriptive Statistic, Tabel Ranks serta  Tabel Test Statistics. Berikut  data  hasil  uji Mann- Whitney  U  Test  NI  pada  bank  umum syariah  hasil  pemisahan  ( spin-off ) berdasarkan tipe pemisahannya:

## Tabel 8
Hasil Uji Descriptive Statistics Mann Whitney NI
Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  8 Descriptive  Statistic diatas,  diperoleh  informasi  bahwa  dari keseluruhan  data  pada  kinerja  NI  yaitu sebanyak 12 sampel, nilai rata-rata (mean) yang  diperoleh  adalah  sebesar  ,06781606. Dari  hasil  uji  nilai  rata-rata  ini  diketahui
bahwa  dari  12  sampel  data  NI,  terdapat  6 data  yang  berada  di  bawah  nilai  rata-rata, ketujuh nilai rata-rata ini berasal dari bank umum  syariah  tipe  pemisahan  murni maupun tipe pemisahan tidak murni.

## Tabel 9
Hasil Uji Ranks Mann Whitney NI
Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  9 Ranks diatas,  diperoleh informasi  bahwa  terdapat  dua kelompok dengan  tipe  pemisahan  yang  berbeda. Pertama,  bank  umum  syariah  hasil pemisahan ( Spin-Off ) dengan tipe pemisahan  murni.  Kedua,  bank  umum syariah hasil pemisahan ( Spin-Off ) dengan tipe  pemisahan  tidak  murni.  Dari  tabel  ini
juga menunjukkan Mean  Rank atau  rata- rata  NI  tiap  tipe  pemisahan.  Pada  tipe murni rata-rata  NI  7,00  lebih  besar daripada  rata-rata  tipe  tidak  murni,  yaitu 6,00.  Dari  hasil  uji  ini,  dapat  disimpulkan bahwa perbedaan rata-rata NI antara kedua tipe pemisahan hanya sebesar 1,00.

## Tabel 10
Hasil Uji Test Statistics Mann Whitney NI Tipe Pemisahan Murni dan Tidak Murni

## Sumber: hasil olahan SPSS
Dari  tabel  10 Test  Statistics diatas. diperoleh  informasi  bahwa  nilai Asymp.
Sig.  (2-tailed)  yaitu  0,631  lebih  besar  dari 0,05.  Hal  ini  menyatakan  bahwa Ho diterima.  Dengan  ditolaknya  Ha  maka dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan NI secara signifikan antara tipe pemisahan murni dan tipe pemisahan tidak murni.
Pembahasan Hasil Penelitian
Spin-off atau  pemisahan  merupakan suatu  tindakan  yang  dilakukan  oleh suatu badan hukum   Bank Umum  Konvensional dalam  usaha  untuk  merubah  Unit  Usaha Syariah  yang  dimiliki  menjadi  Bank Umum  Syariah  (BUS). Spin-off diyakini dapat mempercepat perkembangan perbankan  syariah  di  Indonesia.  Hal  ini dikarenakan dengan  dilakukannya spin-off maka  memungkinkan  bagi  badan  hukum baru  untuk mengatur  dan  mengelola keuangan  secara  independen  sehingga semakin fokus dalam beroperasi, cepat dan
fleksibel  dalam  pengambilan  keputusan- keputusan bisnis,  serta  memungkinkan manajemen  bebas  mengambil  kebijakan- kebijakan untuk pengembangan dan perbaikan  bisnis  dapat  dilakukan  lebih tepat guna.
Kebijakan  ini  mampu  mengupayakan pengembangan  perbankan  syariah untuk menjadikan bank umum syariah yang lebih murni dalam menjalankan kegiatan operasinya  berdasarkan  prinsip  syariah dengan  pembatasan  yang  jelas antara  unit usaha syariah dengan bank umum konvensional sehingga usaha syariah tidak tercampur  dengan  usaha  bank  umum konvensional  yang  dilarang  dalam prinsip Islam.  Dengan  demikian  bank  umum syariah dapat leluasa menjalankan kebijakan yang telah dibentuk berdasarkan prinsip syariah.
Suatu  badan  hukum  Ban  Umum Konvensional  (BUK)  yang  memiliki  unit usaha syariah diwajibkan untuk
memisahkan unit usaha syariahnya. Hal ini sesuai  dengan  ketentuan  Undang  Undang Nomor 21  tahun  2008  tentang  perbankan syariah. Dalam undang-undang ini dinyatakan bahwa  seluruh  unit  usaha syariah harus melakukan pemisahan ( spin- off )  dari induknya  menjadi  bank  umum syariah  maksimal  15  tahun  setelah diterbitkannya undang-undang  tahun  2008 tersebut.  Hal  ini  juga  dipertegas  oleh Direktur Penelitian,
Pengembangan,
Pengaturan  dan  Perizinan  Perbankan Syariah OJK Deden Firman yang menyatakan bahwa Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memberikan batas waktu hingga akhir 2023 untuk setiap Unit Usaha Syariah  yang  ada  di beberapa  sistem perbankan di Indonesia untuk memisahkan diri.
Dalam  hal spin-off unit  usaha  syariah menjadi  bank  umum  syariah,  Bank Indonesia  mengeluarkan  Peraturan  Bank Indonesia  (PBI)  mengenai  tipe  pemisahan yang  dapat  dilakukan.  Adapun  tipe pemisahan  tersebut  yaitu  tipe  pemisahan murni dan  tipe  pemisahan  tidak  murni. Pemilihan  tipe  pemisahan  ini  harus mempertimbangkan  berbagai  faktor  dan elemen karena setiap tipe pemisahan  yang diambil  memiliki  konsekuensi  kelebihan dan  kekurangan  masing-masing.  Badan hukum  harus  mengetahui  tipe  mana  yang mampu  mewujudkan  salah  satu  tujuan
pemisahan  ( spin-off )  yakni  memperbaiki dan memaksimalkan laba perusahaan.
Menurut  Prastowo  dalam  Ramadhan (2015)  untuk  menilai  kinerja  keuangan suatu  perusahaan  diperlukan  ukuran- ukuran. Biasanya alat ukur yang digunakan berupa  rasio  keuangan.  Rasio keuangan  yang  seringkali  digunakan sebagai ukuran kinerja adalah yang berupa penghasilan  bersih  (laba)  (Suwiknyo, 2010).  Laba merupakan  salah  satu  tujuan penting  karena  laba  dapat  mencerminkan kemampuan perbankan  dalam  melakukan produktivitas  terhadap  aset  yang  dimiliki. Dengan adanya penelitian yang berlandasakan  pada  laba  (rentabilitas)  ini, maka bank umum syariah dapat menunjukkan  kondisi  laba  yang  baik sehingga  akan  meningkatkan keputusan investasi  para  investor  dan  calon  investor yang  akan  menanamkan modalnya  pada perbankan.  Kemampuan  perbankan  dalam menghasilkan laba dapat diukur menggunakan  indikator  dari  beberapa rasio rentabilitas berdasarkan Surat Edaran Otoritas  Jasa  Keuangan  (SEOJK)  Nomor 10/SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah dan  Unit  Usaha  Syariah  terdapat beberapa rasio  rentabilitas  yaitu  rasio Return  On Asset (ROA), Net  Operating Margin (NOM) dan Net Imbalan (NI).
Penelitian ini akan membahas mengenai  nilai  laba  yang  tercermin  dari rasio rentabilitas  yaitu  ROA,  NOM  dan NI. Dalam penelitian ini akan dibandingkan  nilai laba  yang  dihasilkan oleh  bank  umum  syariah  hasil  pemisahan ( spin-off )  selama  3 tahun  setelah  menjadi bank umum syariah. Dari hasil perbandingan  akan  terlihat manakah  dari kedua  tipe  pemisahan  yang  mampu meningkatkan  rentabilitas  lebih baik  bagi bank umum syariah hasil spin-off , sehingga  hal  ini  akan  menjadi  salah satu
acuan  yang  dapat  dijadikan  pertimbangan bagi bank umum konvensional yang harus memisahkan unit usaha syariahnya menjadi  bank  umum  syariah  maksimal pada akhir tahun 2023.
Sebelum membandingkan menggunakan  uji  beda Mann  Whitney  U Test , peneliti  melakukan  pengukuran  nilai rasio  rentabilitas  dari  masing-masing  tipe pemisahan  yang  ada  terlebih  dahulu. Berikut  rangkuman  hasil  penelitian  yang telah dilakukan dalam penelitian ini:

## Tabel 1

## Hasil Penelitian

## Sumber: hasil olahan SPSS
Diketahui,  rasio Return  On  Asset (ROA)  merupakan  rasio  untuk  mengukur seberapa  besar  persentase  total  aset mampu  menghasilkan  laba.  Adapun  nilai ROA ini  berasal  dari  laba  sebelum  pajak dibagi  dengan  seluruh  aset  yang  dimiliki perbankan  yang  bersangkutan.  Semakin tinggi  nilai  aset  yang  dimiliki  maka  akan cenderung  menghasilkan  laba  yang  cukup tinggi  sehingga  persentase  ROA  akan semakin besar. Hasil penelitian
menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan yang signifikan  antara  tipe  pemisahan murni  dan  tipe  pemisahan  tidak  murni. Tipe pemisahan murni mampu menghasilkan  nilai  rata-rata  ROA  lebih tinggi dibandingkan  tipe  pemisahan  tidak murni.
Tipe pemisahan murni mampu menghasilkan  rata-rata  ROA  sebesar 0,79%. Nilai  sebesar  ini,  jika  dilihat berdasarkan  ketentuan  Bank  Indonesia,
berada pada peringkat 3 yang mencerminkan bahwa keberhasilan manajemen bank umum syariah tipe murni dalam menghasilkan laba tergolong cukup baik  namun  terdapat beberapa  kelemahan yang dapat menyebabkan peringkat kompositnya  memburuk apabila  bank umum  syariah  tidak  segera  melakukan tindakan korektif. Sedangkan tipe pemisahan tidak murni menghasilkan rata- rata  ROA  sebesar  -2,90%.  Nilai sebesar ini,  jika  dilihat  berdasarkan  ketentuan Bank  Indonesia,  berada  pada peringkat  5 yang  mencerminkan  bahwa  bank  umum syariah  sangat  sensitif  terhadap pengaruh negatif kondisi yang dapat membahayakan kelangsungan usaha.
Perbedaan  yang  sangat  signifikan terjadi  akibat  besarnya  biaya-biaya  yang harus  dikeluarkan  oleh  tipe  pemisahan tidak murni. Besarnya biaya yang dikeluarkan  ini  mengakibatkan  terjadinya kerugian  pada  tahun  awal  setelah  menjadi bank  umum  syariah.  Biaya  yang  paling mendominasi  adalah  biaya  bunga  yang masih  harus  ditanggung  oleh  bank  umum syariah  hasil spin-off tidak  murni  karena merupakan bank umum konvensional yang berbasis bunga sebelum melakukan konversi.  Adapun  salah  satu  faktor  yang paling mendorong keberhasilan tipe pemisahan  murni  adalah  keadaan  budaya perbankan yang  telah  dimiliki tipe
pemisahan murni. Budaya perbankan yang sudah  terbentuk  pada  saat  berstatus sebagai  unit  usaha  tidak  mengalami banyak  perubahan  setelah  menjadi  bank umum syariah, karena tidak adanya proses akuisisi  yang  dilakukan.  Hal  ini  menjadi salah satu  kelebihan  yang  dimiliki  oleh tipe  pemisahan  murni  karena  dengan adanya budaya  manajemen  perbankan yang  telah  stabil  mampu  mendorong besarnya produktivitas  total  aset  dalam menghasilkan laba.
Hasil  dalam  penelitian  ini  merupakan salah  satu  pembuktian  empiris  atas penelitian yang dilakukan Rizqullah dalam Arif  (2014),  Rahma  D  (2015),  dan  Rifin, dkk (2015) yang menyatakan bahwa ketika suatu  UUS  akan  memutuskan  untuk pemisahan ( spin- 0 ff ) dengan tipe pemisahan  murni,  ada  beberapa  elemen yang dapat  mempengaruhi  yakni:  budaya perusahaan,  program  komunikasi,  respon nasabah, delivery channel , respon pesaing, perpajakan,  kepraktisan , infrastruktur  dan rencana  strategis.  Sedangkan  ketika  suatu UUS  akan  memisahkan  diri  dengan tipe pemisahan kedua yaitu dengan menggunakan  badan  hukum  yang  sudah ada atau  dengan  cara  akuisisi,  konversi, dan merger maka elemen yang mempengaruhi ialah  pengalihan  status pegawai, sistem pelaporan dan pembukuan, sistem IT, perpajakan, respon
regulator, due  diligence,  stakeholders concern , dan orientasi internal.
Selain  itu,  ada  pula  rasio Net
Operating
Margin (NOM) yang merupakan suatu  rasio  untuk  mengukur seberapa  besar  total  aktiva  produktif mampu menghasilkan  pendapatan  dari penyaluran  dana  setelah  dikurangi  beban bagi  hasil dan  beban  operasional.  Hasil dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara tipe  pemisahan  murni  dan  tipe  pemisahan tidak murni. Dapat dilihat bahwa nilai rata- rata  NOM  yang  dihasilkan  kedua  tipe pemisahan tidak berbanding jauh meskipun  tipe  pemisahan  murni  mampu menghasilkan  nilai  rata-rata  yang  sedikit lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  tipe pemisahan tidak murni.
Kedua tipe mampu menghasilkan rata- rata NOM lebih dari 3%, yang jika dilihat berdasarkan  ketentuan  yang  dikeluarkan Bank  Indonesia  berada  pada peringkat  1. Hal ini mencerminkan bahwa kemampuan aktiva  produktif  bank  umum syariah  dari masing-masing  tipe  dalam  menghasilkan laba  tergolong  sangat  baik. Begitupun halnya dengan penerapan prinsip akuntansi, pengakuan pendapatan, pengakuan biaya dan pembagian keuntungan ( profit sharing ) telah dilakukan  sesuai dengan  ketentuan  yang berlaku.  Hasil  penelitian  pada  NOM  ini
sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan oleh  Al  Arif  (2014)  yang  menyatakan bahwa  setiap  unit usaha  syariah  yang hendak melakukan pemisahan dapat memilih  salah  satu  dari kedua  tipe pemisahan  tergantung  kepada  kebutuhan dari institusi bersangkutan. Al Arif (2014) melakukan  penelitian  mengenai  pengaruh tipe pemisahan terhadap kinerja aset.
Adapun  Rasio Net Imbalan  (NI) merupakan  rasio  untuk  mengukur  tingkat efektivitas aktiva produktif dalam memperoleh pendapatan bersih dari penyaluran dana yang dihasilkan perbankan  sebagai  mudharib. Net Imbalan sejatinya  sama dengan  NOM,  namun  NI menggambarkan  rentabilitas  yang  lebih konkrit  karena rasio  ini  benar-benar melihat seberapa besar penyaluran dana/pembiayaan  mampu  menghasilkan pendapatan  yang  telah  dikurangi  beban imbal  hasil.  Maka  dari  itu, hasil  uji  yang ditunjukkan  rasio  ini  juga  sama  seperti pada  rasio  NOM,  bahwa  tidak ada perbedaan  yang  signifikan  antara  tipe pemisahan murni dan tipe pemisahan tidak murni.  Nilai  rata-rata  NI  yang  dihasilkan kedua tipe pemisahan juga tidak berbanding  jauh.  Tipe  pemisahan  murni mampu  menghasilkan  nilai  rata-rata  yang sedikit  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan tipe  pemisahan  tidak  murni  yaitu  dengan selisih nilai rata-rata NOM sebesar 0,37%.
Disini  peneliti  menggunakan  dasar ketentuan  Bank  Indonesia  pada NOM untuk diberlakukan sebagai dasar penentuan  peringkat  pada  rasio Net Imbalan.  Hal  ini  dikarenakan  Bank Indonesia  belum  mengeluarkan  ketentuan penetapan  peringkat  khusus  untuk  rasio NI.  Dari  hasil  penelitian,  kedua  tipe mampu menghasilkan rata-rata NI masing- masing  lebih  dari  3%,  yang  jika  dilihat berdasarkan ketentuan penetapan peringkat berada  pada  peringkat  1.  Hal  ini mencerminkan  bahwa  kemampuan  aktiva produktif bank umum syariah dari masing- masing tipe dalam menghasilkan pendapatan  penyaluran  bersih  sebagai mudharib  tergolong  sangat  baik.  Dengan hal ini, dapat dinyatakan bahwa kemampuan  rentabilitas  bank  umum syariah  dalam  mengantisipasi  potensi kerugian dan  meningkatkan  modal  sangat tinggi.

## III. SIMPULAN
Hasil  pengujian  hipotesis  pada  rasio ROA menunjukkan bahwa terdapat perbedaan  secara  signifikan  pada  kinerja keuangan  pada  bank  umum  syariah tipe pemisahan  murni  (BNI  Syariah  dan  BJB Syariah)  dan  tipe  pemisahan  tidak murni (BRI  Syariah  dan  BUKOPIN  Syariah). Tipe  pemisahan  murni  mampu meningkat rentabilitas  lebih  baik  daripada  tipe
pemisahan  tidak  murni.  Namun hasil pengujian  hipotesis  pada  rasio  NOM  dan NI  menujukkan  bahwa  tidak terdapat perbedaan  secara  signifikan  pada  kinerja keuangan  pada  bank  umum syariah  tipe pemisahan  murni  maupun  tipe  pemisahan tidak murni.
Dari  tiga  rasio  rentabilitas  yang dijadikan variabel penelitian, dua diantaranya  menyatakan  bahwa  tidak terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara masing-masing  tipe  pemisahan.  Dengan demikian,  dapat  disimpulkan  dari  hasil penelitian  ini  bahwa  baik  tipe  pemisahan murni  (BNI  Syariah  dan  BJB  Syariah) maupun  tipe  pemisahan  tidak  murni  (BRI Syariah  dan  BUKOPIN  Syariah) memiliki kualitas yang sama dalam hal produktifitas terhadap aset yang dimiliki.

## DAFTAR PUSTAKA
Arif,  M.  2014. Tipe  Pemisahan  Dan Pengaruhnya  Terhadap  Nilai  Aset
Bank Umum Syariah Hasil Pemisahan . Tersedia:
https://ojs.uajy.ac.id/index.php/kinerja /article/download/528/  551 . [Diakses 5 Juli 2017].
Bukian,  Ni  Made  dan  Sudiartha,  Gede Meta. (2015). Pengaruh Kualitas Aset, Likuiditas,  Rentabilitas  Dan  Efisiensi Operasional Terhadap
Rasio
Kecukupan Modal. E-Jurnal
Manajemen Unud, Vol 4, No 4, 2015. Mulya,  P.B.  (2011). Menghitung  Rasio Likuiditas,  Solvabilitas,  Rentabilitas dan Perputaran Piutang PT COLORPAK INDONESIA, Tbk.
Tersedia:
https://pandubudimulya.wordpress.co m/2013/11/25/menghitung-rasio- likuiditassolvabilitas-rentabilitas-dan- perputaran-piutang-pt-colorpak- indonesia-tbk/. [Diakses 11 Desember 2017].
Otoritas  Jasa  Keuangan.(2014). Statistik Perbankan  Syariah  2014 [Online].
Tersedia  :  www.bi.go.id.  [Diakses  30 September 2016].
Pernyataan  Standar  Akuntansi  keuangan
(PSAK) No. 101
Peraturan  Bank  Indonesia.  2009.  PBI Nomor  11/10/PBI/2009  Tentang  Unit
Usaha Syariah. Tersedia:
http://www.bi.go.id/id/peraturan/perba nkan/Documents/5cce3d74c8a443fcaa 2e 9dad54a22faaPBINo11_10_PBI_2009 penjelasan.pdf.
Rahma,  Rifin  dan  Saptono.  (2015).
Pemilihan  Metode  Spin  Off  Unit Bisnis
Syariah
Dengan
Pendekatan  Analisa  Faktor .  Tersedia:
repository.sb.ipb.ac.id/2302/5/E43-05-
RahmaPendahuluan.pdf.  [Diakses  2 Januari 2017].
Ramadhan,
R. (2015). Analisis Pengukuran  Kinerja  Keuangan  Dan Kinerja Non
Keuangan Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. TA yang tidak diterbitkan.
Republik Indonesia. 1998. Perubahan Atas Undang-Undang  Nomor  7  Tahun
1992 Tentang Perbankan. Tersedia: http://hukum.unsrat.ac.id/uu/uu_10_9 8.htm. Republik Indonesia. 2008. Undang- Undang  Nomor  21  Tahun  2008 Tentang Perbankan Syariah. Tersedia: www.hukumonline.com. Suwiknyo.  (2010). Analisis  Laporan Keuangan Perbankan Syariah . Yogyakarta: Pustaka
Pelajar
Artarina,  O.  (2013).  Faktor-Faktor  Yang
Mempengaruhi Rentabilitas Pada Bpr Di Kabupaten Blora, Dinamika AKuntansi, Keuangan dan Perbankan
2 (1), 44–51.
Deva, I. W., & Putra, W. (2014). Pengaruh Financial  Distress  ,  Rentabilitas  , Pertumbuhan  Perusahaan  Dan  Opini Audit  Pada  Pergantian  Auditor,  E-
Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana  8.2  (2014):  308-323 2 ,  308–
323.
T.,  Fitrianto,  H.,  &  Mawardi,  W.  (2006). Pengaruh,  Aset,  Efisiensi,  dan  Rasio
Kecukupan  Modal  Perbankan  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta, 3 , 1–
11.
Fatimah, Siti. (2014). Pengaruh rentabilitas,  efisiensi  dan  likuiditas terhadap  kecukupan  modal  bank umum  syariah,  Al-Iqtishad:  Vol.  VI No. 1, Januari 2014 (10), 53–72.