DOI : https://dx.doi.org/10.17977/UM014v16i22023p173 Web Site: http://journal2.um.ac.id/index.php/jpe/index p-ISSN: 0216-7085 e-ISSN: 2579-3780
Pengaruh Pengetahuan Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Dengan Locus Of Control Sebagai Variabel Moderasi (Studi pada Mahasiswa Pendidikan Ekonomi Angkatan 2020 Se-Kota Semarang)
Farda Putri Praditya 1 , Kardiyem 2
1,2, Economic Education Program, Faculty of Economics and Business, Universitas Negeri Semarang, Indonesia fardaaptr123@students.unnes.ac.id

## Abstract
In the era of globalization and digitalization,  people, especially Generation Z, easily make transactions without paying attention to priority scale. This leads to poor financial management behavior. This study aims to identify and analyze the impact of financial knowledge and financial attitudes on financial management behavior  with  a  controlling  focus  as  a  moderating  variable  for  economics education  students  Class  of  2020  in  Semarang  City.  The  sample  size  was  219 respondents. Sampling technique uses proportional random sampling technique. The  data  collection  method  uses  a  closed-ended  questionnaire.  Data  analysis techniques using descriptive analysis and SEM PLS. The results of hypothesis testing show that financial knowledge and financial attitudes have a positive and significant  impact  on  financial  management  behavior,  that  locus  of  control  is likely to enhance the influence of knowledge. financial awareness on financial management behavior and that locus of control has the potential to strengthen the  influence  of  financial  attitude  on  financial  management  behavior.  The suggestion for further research is that students need to improve their financial knowledge and  attitudes towards financial management   to be able to manage their finances better.
Keywords: financial knowledge, financial attitude, locus of control, financial management behavior.
. History of Article:
Received : (14-09-2023), Accepted : (15-10-2023),      Published : ( 31-03-2023 )

## Citation:
Praditya, F.P., Kardiyem (2023) Pengaruh Pengetahuan Keuangan Dan Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Dengan Locus Of Control Sebagai Variabel Moderasi (Studi pada Mahasiswa Pendidikan Ekonomi Angkatan 2020 Se-Kota Semarang) Jurnal Pendidikan Ekonomi , 16 (2), 173-185

## PENDAHULUAN
Manusia  ialah  makhluk  sosial  dengan  kebutuhan  dan  keinginan  yang beranekaragam,  baik  kebutuhan  primer,  sekunder  ataupun  tersier.  Seiring  dengan perkembangan  zaman,  menyebabkan  keinginan  akan  konsumsi  barang  dan  jasa  juga meningkat.  Fenomena  yang  terjadi  saat  ini  banyak  masyarakat  cenderung  berfikir  jangka pendek demi memenuhi keinginan/ hasrat semata seperti impulsif membeli produk atau jasa yang tidak berlandaskan kebutuhan tetapi keinginan saja. Individu dengan pemasukan yang besar belum tentu bisa mengatur pengeluarannya dengan baik, sebab perilaku pengelolaan keuangannya  yang  kurang  bertanggung  jawab.  Perilaku  seperti  ini  akan  berdampak  pada
Jurnal Pendidikan Ekonomi, Vol.11, No.1, 2018, Hal. 80-90
problematika finansial individu terlebih generasi Z. Zis et al (2021) menuturkan bahwa 1995 sampai 2010 ialah tahun dimana generasi Z lahir ke dunia. Generasi Z atau penduduk asli era digital lahir di dunia digital dengan teknologi seperti PC ( Personal Computer ), ponsel dan  internet.  Nur  Rakhmah  (2021) menyatakan  generasi  Z  dilabeli  sebagai  generasi  yang minim batasan ( boundary-less generation ). Harapan, preferensi, dan perspektif kerja yang berlainan ada pada gen Z. Organisasi juga menilai gen Z sebagai individu yang menantang (Jenkins, 2017). Separuh dari kelompok generasi Z masih khawatir soal keuangan di masa depan (Abigail, 2023). Hal ini disebabkan pola hidup generasi Z yang dinilai boros  sebab lebih  mementingkan  gaya  hidup  seperti  hangout  di  tempat  hits  dibandingkan  kebutuhan pokok.
Kholilah  &  Iramani  (2013)  menuturkan  bahwa  perilaku  pengelolaan  keuangan ( financial management behavior ) menggambarkan bagaimana dana sehari-hari bisa diatur direncanakan,  diperiksa,  disimpan  oleh  individu.  Dengan  adanya  pengelolaan  keuangan yang  baik,  akan  mencerminkan  bagaimana  individu  mengelola  keuangannya  saat  ini. Manusia  mempunyai  perilaku  pengelolaan  keuangan  yang  berbeda  antara  satu  dengan lainnya, hal ini sebab menyesuaikan dengan kondisi keuangan dan target yang ingin dicapai oleh  masing-masing  manusia.  Individu  yang  mempunyai  perilaku  pengelolaan  keuangan yang  baik,  cenderung  akan  membuat  perencanaan  anggaran/  skala  prioritas  dan  bisa mengontrol keuangan di masa yang akan datang agar terhindar dari sejumlah problematika finansial  yang  ada.  Pentingnya  perilaku  pengelolaan  keuangan  selaras  dengan  yang dituturkan  Dwi  et  al.,  (2018)  bahwa  fungsi  tersirat  pada  perilaku  pengelolaan  keuangan sebagai satu dari sekian yang bisa mendorong usaha agar kebutuhan keuangan bisa dipenuhi dan kepuasan keuangan bisa diraih dalam kehidupan individu. Bisa diketahui bahwa perilaku pengelolaan  keuangan  sangat  penting  bagi  masyarakat  saat  ini  terlebih  mahasiswa  atau generasi  Z  sehingga  mereka  bisa  mengambil  keputusan  secara  efektif  agar  terhindar  dari problematika keuangan.
Didukung  dengan  observasi  yang  dijalankan  peneliti  secara  random  pada  30 mahasiswa  pendidikan  ekonomi  se-Kota  Semarang  angkatan  tahun  2020  pada  tanggal  19 Oktober 2022 memperlihatkan bahwa pengetahuan keuangan mahasiswa tergolong dalam kategori  baik  yakni  90%  dan  83%  tetapi  perilaku  pengelolaan  keuangannya  masih  buruk yakni  33%,  40%  dan  43%.    Kemudian  hanya  ada  33%  atau  10  dari  30  orang  yang  bisa menyisihkan uangnya untuk di tabung dan lainnya habis dipakai untuk aktivitas konsumsi. Di  lain  sisi,  ditemukan  hanya  40%  atau  12  dari  30  orang  mahasiswa  yang  menjalankan pencatatan  keuangan  tiap-tiap  harinya  dan  43%  atau  13  dari  30  orang  mahasiswa  pernah mengalami defisit keuangan. Individu bisa mengelola keuangannya dengan bijak dan baik saat dia memiliki tingkat pendidikan yang baik. Pengetahuan yang lebih perihal pengelolaan keuangan seharusnya bisa di terapkan pada mahasiswa pada umumnya sebab mereka sudah menempuh  mata  kuliah  yang  berhubungan  dengan  manajemen  keuangan  tetapi,  faktanya mayoritas  mahasiswa  masih acuh  pada  keuangan  mereka  sehingga  pengelolaan  keuangan mereka tergolong buruk dan kurang optimal.
Teori  yang  dipakai  dalam  studi  ini  memakai Theory  of  Planned Behavior (TPB) yang dikembangkan oleh Ajzen (1991) yang menuturkan bahwa perilaku individu ialah hasil dari  intensi  atau  niat,  sikap  ataupun  variabel  lainnya  yang  mempengaruhi.  Perilaku manajemen  keuangan  bisa  mendapat  pengaruh  dari  variabel  pengetahuan  yang  dipunyai individu perihal keuangan. Amanah et al., (2016) menuturkan bahwa pengetahuan keuangan ialah kompetensi untuk menjalankan tindakan rasional, penilaian yang berhubungan dengan pengelolaan  keuangan  yang  diinformasikan.  Selain  pengetahuan  keuangan,  perilaku keuangan juga bisa mendapat pengaruh dari sikap keuangan atau financial attitude . Sikap keuangan ialah keadaan pikiran, pendapat, dan penilaian perihal keuangan pribadinya yang
diimplementasikan  ke  dalam  sikap  (Humaira  &  Sagoro,  2018).  Perilaku  pengelolaan keuangan  yang  baik  didapatkan  dari  pengaplikasian  sikap  keuangan  yang  baik  pula. Sehingga  perilaku  individu  mengatur  keuangannya  bisa  mendapat  pengaruh  dari  sikap keuangan.
Studi  ini  mencoba  menghadirkan  variabel locus  of  control sebagai  variabel moderasi  sebab  sebaik  apapun  pengetahuan  keuangan  dan  sikap  keuangan  yang  dipunyai individu,  tidak  ada  maknanya  jika  individu  itu  tidak  memiliki  kendali  atau  kontrol  pada keinginan  untuk  membelanjakan  uangnya.  Pentingnya locus  of  control dalam  mengelola keuangan, yakni individu bisa mengontrol keinginan yang dipunyai dan lebih mementingkan kebutuhan dan berinvestasi atau menabung. Jika individu memiliki pengetahuan yang baik tetapi tidak memiliki kontrol kendali, maka pengetahuan itu akan siasia, sehubungan dengan hal itu keuangan yang dipunyai individu bisa dikelola dengan adanya locus of control . Pengetahuan yang tinggi tanpa dilandasi dengan kontrol diri yang baik akan sulit meraih  tujuan  pengelolaan  keuangan.  Selaras  dengan  penilitian  yang  dijalankan  oleh Manihuruk  &  Lubis  (2022)  bahwa locus  of  control memoderasi  pengaruh  pengetahuan keuangan  pada  perilaku  pengelolaan  keuangan.  Individu  yang  memiliki  sikap  keuangan yang baik dan pengendalian diri yang baik akan mendorong individu untuk meraih tujuan keuangan  yang  seimbang.  Didukung  oleh  hasil  penelitian  yang  dijalankan  oleh Pradiningtyas & Lukiastuti (2019) yang  menuturkan bahwa secara positif locus of control mendapat pengaruh dari sikap keuangan. Berlandaskan uraian itu rumusan judul pada studi ini  ialah  “Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan  dan  Sikap  Keuangan  Terhadap  Perilaku Pengelolaan Keuangan dengan Locus of Control sebagai Variabel Moderasi pada Mahasiswa Pendidikan Ekonomi se Kota Semarang Angkatan 2020”. Harapannya melalui penelitian itu bisa  membantu  generasi  Z  terlebih  mahasiswa  lebih  menyadari  pentingnya  perilaku pengelolaan keuangan.

## METODE
Pendekatan studi yang dipakai dalam studi ini ialah penelitian kuantitatif. Metode yang dipakai ialah metode survei, yakni metode pengumpulan data memakai kuesioner memuat pertanyaan  atau  pernyataan  yang  disebarkan  pada  sekelompok  orang  (responden)  untuk dijawabnya.  Desain  yang  dipakai  dalam studi  ini  ialah  studi  pengujian  hipotesis.  Sumber data  memakai  data  primer.  Lokasi  yang  dipilih  untuk  melaksanakan  penelitian,  yakni perguruan  tinggi  di  Kota  Semarang  yang  memiliki  program  studi  pendidikan  ekonomi, memuat:  Universitas  Negeri  Semarang,  Universitas  Veteran  dan  Universitas  PGRI Semarang  dengan  waktu  pelaksanaan  penelitian  dijalankan  pada  bulan  Desember  2022. Populasi  pada  studi  ini  ialah  seluruh  mahasiswa  pendidikan  ekonomi  Universitas  Negeri Semarang, Universitas Veteran, dan Universitas PGRI Semarang Tahun 2020 dengan jumlah 483. Studi ini memakai teknik proportional random sampling untuk menentukan sampel. Berlandaskan  hasil  perhitungan,  sampel  studi  yang  diambil  sejumlah  219  mahasiswa Pendidikan Ekonomi se-Kota Semarang tahun 2020. Perhitungan uji validitas dan reliabilitas dalam studi ini dijalankan dengan memakai program IBM SPSS Statistics 25. Pendekatan Structural Equation Modeling (SEM) berbasis Partial Least Square (PLS) dipakai peneliti dalam studi ini.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Variabel perilaku pengelolaan keuangan, pengetahuan keuangan, sikap keuangan dan locus of control bisa digambarkan oleh analisis statistik deskriptif. Hasil perhitungan analisis deskriptif untuk tiap-tiap variabel dalam studi ini didapat data seperti pada Tabel 1, yakni

## Tabel 1 Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation PPK 219 14 50 36.51 5.103 PK 219 13 65 52.78 7.325 SK 219 16 65 50.55 7.300 LOC 219 20 95 78.36 11.278 Valid N (listwise) 219 Sumber: Data diolah, 2023

## Hasil Analisis SEM PLS
Evaluasi Outer Model Convergen validity, discriminant validity dan composite reliability ialah tiga kriteria Warp PLS yang dipakai untuk menganalisis Structural Equation Modeling (SEM) dengan tujuan agar outer model bisa dinilai. Berikut ialah ketiga kriteria itu:
1. Convergen Validity
Nilai Outer  loading dan average  variance  extracted (AVE)  bisa  dihitung  dengan memaakai Pengujian convergen validity . Nilai outer yang melebihi 0,7 dan nilai AVE yang  melebihi  0,5  memperlihatkan  bahwa  Indikator  bisa  disebut  baik  dan  pengujian convergen validity bisa terpenuhi (Abdillah & Hartono, 2015). Berikut ialah nilai outer loading dari  tiap-tiap  indikator  pada  variabel  studi  yang  diperlihatkan  pada  tabel  2, yakni:
Tabel 2.1 Outer Loading Indikator Pada Variabel Penelitian Variabel Indikator Outer Loading Cut of Value Keterangan Perilaku Pengelolaan Keuangan (Y) 1 0.716 0,7 Valid 2 0.722 0,7 Valid 3 0.817 0,7 Valid 4 0.752 0,7 Valid Pengetahuan Keuangan (X1) 1 0.859 0,7 Valid 2 0.828 0,7 Valid 3 0.764 0,7 Valid 4 0.827 0,7 Valid Sikap Keuangan (X2) 1 0.720 0,7 Valid 2 0.840 0,7 Valid 3 0.867 0,7 Valid 4 0.757 0,7 Valid Locus of Control (Z) 1 0.867 0,7 Valid 2 0.886 0,7 Valid 3 0.857 0,7 Valid 4 0.880 0,7 Valid 5 0.867 0,7 Valid 6 0.883 0,7 Valid 7 0.823 0,7 Valid Sumber: Data diolah, 2023
Tabel  2.1  memperlihatkan  bahwa  nilai outer  loading pada  tiap-tiap  indikator penelitian  di  atas  0,7.  Hal  ini  bermakna bahwa  item  pertanyaan  pada  indikator  penelitian sudah  bisa  disebut  valid  dan  asumsi convergen  validity sudah  bisa  terpenuhi  sehingga variabel penelitian sudah bisa diukur oleh indikator penelitian. Lalu, convergen validity bisa
dinilai oleh average variance extracted (AVE) pada tiap-tiap variabel penelitian. Ada juga hasil dari nilai AVE disajikan dalam tabel, yakni:
Tabel 2.1.1 Nilai AVE ( Average Variance Extracted ) Variabel Nilai AVE Cut of Value Keterangan Perilaku Pengelolaan Keuangan 0,631 0,5 Valid Pengetahuan Keuangan 0,673 0,5 Valid Sikap Keuangan 0,619 0,5 Valid Locus of Control 0,750 0,5 Valid Sumber: Data diolah, 2023
Tabel  2.1.1  memperlihatkan  bahwa rule  of thumb  bisa  dipenuhi  oleh  variabel  penelitian dengan diperlihatkan dari  nilai AVE pada tiap-tiap variabel penelitian  yang melebihi 0,5, yang  mana  hal  itu  memperlihatkan  bahwa  penelitian  bisa  berjalan  secara  baik  dengan memakai variabel penelitian.

## 2. Discriminant Validity
Korelasi  yang  tinggi  harusnya  tidak  dijumpai  pada  pengukur–pengukur  konstruk yang  berlainan,  dimana  pengukur  itu  sangat  berhubungan  dengan  validitas  diskriminan (Abdillah & Hartono, 2015). Discriminant Validity bisa dijalankan dengan memperhatikan kriteria  akar  kuadrat  AVE  yang  berada  dalam  kolom  diagonal  dan  diberi  tanda  kurung. Korelasi antar variabel laten harus memiliki nilai yang lebih rendah dari pada nilai itu pada kolom  yang  serupa.  Berikut  dipaparkan  hasil  perhitungan  kuadrat  AVE  pada  Tabel  2.2, yakni:

## Tabel 2.2
Correlations Among Latent Variables Nomor Item Y X1 X2 Z Y (0.738) 0.602 0.719 0.645 X1 0.602 (0.820) 0.722 0.795 X2 0.721 0.722 (0.787) 0.761 Z 0.645 0.795 0.761 (0.866)
Sumber: Data diolah, 2023
Tabel  2.2  memperlihatkan  akar  kuadrat  AVE  tiap-tiap  variabel  yang  melebihi koefisien  korelasi  antar  konstruk  pada  tiap-tiap  variabel  memperlihatkan  bahwa  sudah terpenuhinya  kriteria  validitas  diskriminan.  Dimana  perilaku  pengelolaan  keuangan  (Y), pengetahuan keuangan (X1), sikap keuangan (X2), dan locus of control (Z) masing-masing memiliki nilai akar kuadrat AVE senilai 0,738; 0,820; 0,787; dan 0,866. Keempat nilai itu lebih tinggi dari korelasi antar variabel laten pada kolom yang sama.
3. Composite Reliability
Nilai reliabilitas suatu konstruk bisa diukur dengan memakai Composite reliability . Rule of thumb dari nilai cronbach’s alpha dan composite reliability bisa diterima jika nilai reliabilitasnya  melebihi  0,7  tetapi  0,6  masih  bisa  diterima  (Abdillah  &  Hartono,  2015). Berikut ialah nilai cronbach’s alpha yang ditunjukkan pada Tabel 3.1, yakni:
Jurnal Pendidikan Ekonomi, Vol.11, No.1, 2018, Hal. 80-90
Tabel 3.1 Cronbach’s Alpha Variabel Penelitian Variabel Nilai Cronbach’s Alpha Cut of Value  Keterangan Perilaku Pengelolaan Keuangan 0.873 0,7 Valid Pengetahuan Keuangan 0.837 0,7 Valid Sikap Keuangan 0.790 0,7 Valid Locus of Control 0.944 0,7 Valid Variabel Nilai Cronbach’s Alpha Cut of Value  Keterangan Perilaku Pengelolaan Keuangan 0.873 0,7 Valid Sumber: Data diolah, 2023
Tabel  3.1  diatas  memperlihatkan  nilai cronbach’s  alpha pada  tiap-tiap  variabel bernilai  >0,7  sehingga  bisa  ditarik  suatu  simpulan  bahwa  tiap-tiap  variabel  dinyatakan reliabel dan penelitian yang dijalankan bisa memakai variabel-variabel itu. Nilai composite reliability dan cronbach’s  alpha bisa  dipakai  untuk  menguji  reliabilitas  yang  dipaparkan pada tabel 3.1.1, yakni:
Tabel 3.1.1 Composite Reliability Variabel Penelitian Variabel Nilai Composite Reliability Cut of Value  Keterangan Perilaku Pengelolaan Keuangan 0.864 0,7 Valid Pengetahuan Keuangan 0.891 0,7 Valid Sikap Keuangan 0.865 0,7 Valid Locus of Control 0.955 0,7 Valid Sumber: Data diolah, 2023
Berlandaskan  hasil  tabel  3.1.1  diatas  memperlihatkan  bahwa  nilai composite reliability tiap-tiap variabel sudah memenuhi kriteria, yakni memiliki nilai  yang  melebihi 0,7. Sehingga bisa ditarik suatu simpulan bahwa penelitian bisa dijalankan dengan memakai variabel  itu.  Hal  itu  memperlihatkan  bahwa  secara  komposit  variabel  laten/konstruk  bisa diukur oleh seluruh variabel  secara konsistensi internal sehingga analisis selanjutnya bisa dijalankan dengan memakai variabel itu.
Evaluasi Inner Model Evaluasi model struktural (inner model) diperhatikan dengan menjalankan model fit and  quality  indices, nilai R-squared dan Q-squared. Sesudah  dijalankan  pengolahan  data WarpPLS dihasilkan model fit indices and p-values seperti yang dipaparkan dalam Tabel 4.1, yakni:
Tabel 4.1 Model Fit and Quality Indices Model Fit & Quality Indices Indeks p-value Criteria Keterangan Average path coefficient (APC) 0.219 P<0.001 P<0,05 Diterima Average Rsquared (ARS) 0.651 P<0.001 P<0,05 Diterima Average adjusted Rsquared (AARS) 0.645 P<0.001 P<0,05 Diterima Average block VIF (AVIF) 2,473 acceptable if <= 5, ideally <=3,3 Diterima Average full collinearity VIF (AFVIF) 1,347 acceptable if <= 5, ideally <=3,3
Diterima
Model Fit & Quality Indices Indeks p-value Criteria Keterangan Tenenhaus GoF (GoF) 0,614 small >= 0,1, medium >= 0,25, large >= 0,36 Large Sympson's paradox ratio (SPR) 0.750 acceptable if >= 0,7, ideally = 1 Diterima R-squared contribution ratio (RSCR) 0,993 acceptable if >= 0,9, ideally = 1 Diterima Statistical suppression ratio (SSR) 1,000 acceptable if >= 0,7 Diterima Nonlinear bivariate causality direction ratio (NLBCDR) 0,821 acceptable if >= 0,7 Diterima
Sumber: Data diolah, 2022
Berlandaskan Tabel 4.1 bisa diperhatikan bahwa nilai APC, ARS, dan AARS nilai p < 0,05, nilai AVIF dan AFVIF <= 5, nilai GoF >= 0,3, nilai RSCR >= 9, dan nilai SPR, SSR, dan NLBCDR >= 7, maka evaluasi inner model bisa disebut diterima. Nilai yang  didapat dari  sepuluh  kriteria  sudah  terpenuhi,  sehingga  bisa  disebut  persyaratan  model fit bisa dipenuhi oleh model itu. Ada juga gambar hasil pengujian memakai metode bootsrap stable 3 , yakni:
Gambar 4. 1 Hasil Pengujian Hipotesis Bootsrap Stable 3
Sumber: Hasil Output Warppls 8.0
Berlandaskan  gambar  4.1  pengujian  pada  model structural dijalankan  dengan memperhatikan R-squared yang merupakan uji goodness fit model . Hasil memperlihatkan nilai R-square pada  variabel  pengetahuan  keuangan  dan  Sikap  Keuangan  pada  Perilaku Pengelolaan  Keuangan  dengan locus  of  control sebagai  variabel  moderasi senilai  0,65 maknanya  bahwa  dalam  studi  ini  perilaku  pengelolaan  keuangan  mahasiswa  mendapat pengaruh dari variabel-variabel laten eksogen senilai 65%.
Jurnal Pendidikan Ekonomi, Vol.11, No.1, 2018, Hal. 80-90
Validitas  prediktif  atau  relevansi  dari  sekumpulan  variabel latent  predictor pada variabel criterion bisa dinilai dengan memakai Q-squared . Nilai Q-Squared yang melebihi 0  harus  dipunyai  oleh  model  dengan  validitas  prediktif.  Nilai Q-Squared variabel  latent predictor pada variabel kriterianya bisa diilustrasikan oleh tabel latent variabel coefficients , yakni.
Tabel 4.2 Output Latent Variabel Coefficient yang Menggambarkan Q-squared Variabel Q Square Perilaku pengelolaan keuangan 0.629 Sumber: Data diolah, 2023
Berlandaskan output latent variabel coefficients pada Tabel 4.2 menunjukan nilai Q- Squared variabel  perilaku  pengelolaan  keuangan  ialah  0,629.  Nilai  itu  ialah  lebih  dari  0, sehubungan dengan hal itu bisa dimaknai bahwa studi ini memperlihatkan validitas prediktif yang  tergolong  besar.  Seluruh  model  dalam  studi  ini  cocok  atau  selaras  dengan  kondisi lapangan. Sehubungan dengan hal itu, evaluasi bisa dilanjutkan ke tahap selanjutnya, yakni pengujian hipotesis.

## Pengujian Hipotesis
Path  coefficient dan  tingkat  signifikansinya  bisa  dipakai  untuk  mengukur  hasil korelasi antar konstruk. Dalam studi ini, tingkat signifikansi memperlihatkan besaran senilai 0,05 atau 5%. Hasil uji hipotesis bisa diperhatikan pada Tabel 4.3 berikut:
Tabel 4.3 Hasil Pengujian Hipotesis Variabel Path Coefficient P-Value Keterangan X1 → Y 0,107 0,036 Diterima X2 → Y 0,735 <0,001 Diterima X1*Z → Y 0,338 0,024 Diterima X2*Z → Y 0,426 0,031 Diterima Sumber: Data diolah, 2023
Hasil pengujian hipotesis pada Tabel 4.3 dengan taraf signifikansi  senilai 5% bisa dipaparkan, yakni:
1. Hasil  pengujian  hipotesis  memperlihatkan  bahwa  secara  positif  perilaku  pengelolaan keuangan  mendapat  pengaruh  dari  variabel  pengetahuan  keuangan  dengan  nilai coefficient senilai  0,107  dan  nilai  signifikansi  senilai  0,036.  Koefisien  bernilai  positif memiliki  makna  bahwa  secara  positif  perilaku  pengelolaan  keuangan  bisa  mendapat pengaruh dari pengetahuan keuangan. Nilai signifikansi 0,036  memperlihatkan bahwa ada pengaruh yang signifikan antara pengetahuan keuangan pada perilaku pengelolaan keuangan.  Hal  itu  memperlihatkan  bahwa H1  diterima ,  maknanya  pengetahuan keuangan  memiliki  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  pada  perilaku  pengelolaan keuangan.
2. Hasil pengujian hipotesis memperlihatkan bahwa variabel sikap keuangan memiliki arah yang positif pada perilaku pengelolaan keuangan dengan nilai coefficient senilai 0,735 dan nilai signifikansi di bawah 0,001. Koefisien bernilai positif memiliki makna bahwa ada  pengaruh  yang  positif  antara  Sikap  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Pengelolaan Keuangan. Nilai signifikansi di bawah 0,001 memperlihatkan bahwa secara signifikan Perilaku Pengelolaan Keuangan bisa mendapat pengaruh dari Sikap Keuangan. Hal itu memperlihatkan  bahwa H2  diterima ,  maknanya  sikap  keuangan  memiliki  pengaruh yang positif dan signifikan pada perilaku pengelolaan keuangan.
3. Hipotesis  ketiga  menuturkan  bahwa  perilaku  pengelolaan  keuangan  yang  mendapat pengaruh  dari  pengetahuan  keuangan  bisa  dimoderasi  oleh locus  of  control .  Hasil pengujian  hipotesis  memperlihatkan  bahwa  nilai coefficient senilai  0,338  dan  nilai signifikansi  senilai  0,024.  Hal  itu  memperlihatkan  bahwa H3  diterima ,  maknanya perilaku  pengelolaan  keuangan  yang  mendapat  pengaruh  dari  pengetahuan  keuangan bisa dimoderasi oleh locus of control .
4. Hipotesis keempat menuturkan bahwa Perilaku Pengelolaan Keuangan yang mendapat pengaruh dari Sikap Keuangan  bisa dimoderasi oleh locus of control . Hasil pengujian hipotesis  memperlihatkan  bahwa  nilai coefficient senilai  0,426  dan  nilai  signifikansi senilai  0,031.  Hal  itu  memperlihatkan  bahwa H4  diterima ,  maknanya  Perilaku Pengelolaan Keuangan yang mendapat pengaruh dari Sikap Keuangan bisa dimoderasi oleh locus of control .

## Analisis Efek Moderasi
Berikut ini disajikan hasil uji pengaruh antar variabel sebelum memasukkan variabel moderasi:
Gambar 4. 2 Hasil Pengujian Tanpa Moderasi Bootsrap Stable 3 Sumber: Hasil Output Warppls 8.0
Berlandaskan  Gambar  4.2  diatas  memperlihatkan  bahwa  nilai  R  Square  pada pengujian  tanpa  memakai  variabel  moderasi  menghasilkan  nilai  senilai  0,53  atau  53%, maknanya variabel independen bisa mempengaruhi variabel dependen senilai 53%, di lain sisi 47% sisanya mendapat pengaruh dari variabel lain diluar penelitian.
Gambar 4. 3 Hasil Pengujian dengan Moderasi Bootsrap Stable 3 Sumber: Hasil Output Warppls 8.0 Jika  diperhatikan  pada  Gambar  4.3  ditunjukkan  bahwa  nilai  R Square sesudah menambahkan variabel locus of control sebagai variabel moderasi menghasilkan nilai senilai 0,65 atau 65%. Sehubungan dengan hal itu variabel locus of control bisa menjadi variabel moderasi yang bersifat memperkuat, dari R Square yang bernilai 53% menjadi 65%. Hal ini mendeskripsikan bahwa variabel locus of control tergolong sebagai moderasi semu, dimana ada pengaruh dari variabel independen pada variabel dependen pada estimasi pertama, dan pada estimasi kedua sesudah menambahkan variabel locus of control ada pengaruh moderasi pada variabel independen pada variabel dependen.

## Pengaruh Pengetahuan Keuangan pada Perilaku Pengelolaan Keuangan
Berlandaskan  uji  hipotesis  H1  yang  memaparkan  bahwa  ”secara  positif  dan signifikan perilaku pengelolaan keuangan mendapat pengaruh dari pengetahuan keuangan” dinyatakan diterima .  Hal  ini  berlandaskan  dari  hasil  analisis  SEM-PLS  yang memperlihatkan  bahwa  secara  positif  perilaku  pengelolaan  keuangan  mendapat  pengaruh dari  variabel  pengetahuan  keuangan  dengan  nilai coefficient senilai  0,107  dan  nilai signifikansi senilai 0,036. Koefisien bernilai positif memiliki makna bahwa ada pengaruh yang  positif  antara  pengetahuan  keuangan  pada  perilaku  pengelolaan  keuangan  dan  nilai signifikansi  di  bawah  nilai  yang  ditetapkan  (0,036<0,05)  memperlihatkan  bahwa  secara signifikan perilaku pengelolaan keuangan  mendapat pengaruh dari  pengetahuan keuangan pada.  Hasil  analisis  deskriptif  variabel  pengetahuan  keuangan  berada  pada  kategori  yang cukup  tinggi.  Maknanya,  mahasiswa  sudah  memiliki  pemahaman,  keterampilan,  dan keyakinan mengelola keuangan pribadinya.
Studi  ini  memperlihatkan  bahwa  perilaku  individu  dalam  pengelolaan  keuangan pribadi  bisa  mendapat  pengaruh  dari  pengetahuan  keuangan  yang  dipunyainya  sebab keputusan keuangan bisa diambil oleh individu secara tepat saat dia memiliki pengetahuan yang  tinggi,  sehubungan  dengan  hal  itu  ia  akan  bisa  menjalankan  pengelolaan  keuangan secara  maksimal.  Pengetahuan  keuangan  mempunyai  peran  yang  penting  dalam pembentukan  perilaku  pengelolaan  keuangan  yang  baik,  sehingga  pengetahuan  keuangan harus  dikuasai  dan  dipahami  oleh  mahasiswa.  Seorang  mahasiswa  yang  sudah  dibekali
pengetahuan  perihal  keuangan  bisa  untuk  mengimplementasikan  pengetahuan  keuangan yang  dipunyainya  dalam  perilaku  pengelolaan  keuangan  yang  baik  tiap-tiap  harinya sehingga  kesulitan  dan  problematika  keuangan  bisa  dihindari.  Sehingga,  mahasiswa  bisa mengelola  keuangannya  secara  baik  dan  tepat  saat  dia  memiliki  tingkat  pengetahuan keuangan  yang  tinggi.  Di  lain  sisi,  mahasiswa  tidak  bisa  mengelola  keuangannya  dengan baik saat dia tidak memiliki pengetahuan keuangan yang baik. Berlandaskan hasil penelitian bisa  ditarik  suatu  simpulan  bahwa  pengetahuan  keuangan  bisa  mempengaruhi  perilaku pengelolaan keuangan mahasiswa.

## Pengaruh Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan
Berlandaskan  uji  hipotesis  H2  yang  memaparkan  bahwa  ”secara  positif  dan signifikan  perilaku  pengelolaan  keuangan  mendapat  pengaruh  dari  sikap  keuangan” dinyatakan diterima .  Hal  ini  berlandaskan  dari  hasil  analisis  SEM-PLS  yang memperlihatkan bahwa variabel sikap keuangan memiliki arah yang positif  pada perilaku pengelolaan keuangan dengan nilai coefficient senilai 0,735 dan nilai signifikansi <0,001. Koefisien  bernilai  positif  memiliki  makna  bahwa  ada  pengaruh  yang  positif  antara  Sikap Keuangan  Terhadap  Perilaku  Pengelolaan  Keuangan  dan  nilai  signifikansi  di  bawah  nilai yang ditetapkan  memperlihatkan bahwa secara signifikan Perilaku Pengelolaan Keuangan mendapat pengaruh dari Sikap Keuangan. Hasil analisis deskriptif variabel sikap keuangan masuk dalam kategori tinggi. Maknanya, mahasiswa sudah memiliki sikap yang cukup baik pada keuangan yang dipunyainya. Mahasiswa bisa mengelola keuangannya secara baik saat dia memiliki sikap keuangan yang baik juga, sehingga rasa tanggung jawab yang tinggi akan dipunyai oleh mahasiswa dalam mengelola keuangan pribadinya.
Studi  ini  memperlihatkan  bahwa  sikap  keuangan  yang  dipunyai  individu  bisa memengaruhi  perilakunya  dalam  pengelolaan  keuangan  pribadi  sebab  perilaku  yang  baik bisa  mendapat  pengaruh  dari  sikap  yang  baik.  Sikap  keuangan  yang  baik  dan  perilaku pengelolaan  keuangan  yang  baik  berbanding  lurus  dan  saling  melengkapi  satu  sama  lain. Sikap  yang  baik  diharapkan  bisa  dipunyai  oleh  mahasiswa  agar  dirinya  bisa  mengalami perkembangan ke arah yang lebih baik. Pengelolaan keuangan yang baik dan optimal bisa direalisasikan dengan adanya sikap keuangan yang baik. Jika mahasiswa memiliki pola pikir bahwa  menjalankan  pencatatan  pemasukan  dan  pengeluaran  keuangan  itu  penting  maka individu itu akan menjalankan pencatatan pemasukan dan pengeluaran keuangan. Jika sikap itu  terus  berlanjut  maka  akan  menjadi  sebuah  kebiasaan  atau  perilaku  yang  sulit  diubah. Sikap  keuangan  merupakan  sesuatu  yang  penting  sebab  sikap  akan  menentukan  perilaku dalam mengambil sebuah keputusan dalam kehidupan sehari-hari. Sehingga, mahasiswa bisa mengelola keuangannya dengan baik saat dia memiliki sikap keuangan yang baik juga. Di lain sisi, mahasiswa tidak bisa mengelola keuangannya dengan baik saat dia tidak memiliki sikap  keuangan  yang  baik  juga.  Berlandaskan  hasil  penelitian  bisa  ditarik  suatu  simpulan bahwa  mahasiswa  bisa  mengelola  keuangannya  dengan  baik  saat  dia  memiliki  sikap keuangan yang baik.
Locus  of  Control  Memperkuat  Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan  pada Perilaku Pengelolaan Keuangan
Berlandaskan  uji  hipotesis  H3  yang  memaparkan  bahwa  ” locus  of  control memperkuat  pengaruh  pengetahuan  keuangan  pada  perilaku  pengelolaan  keuangan” dinyatakan diterima .  Hal  ini  berlandaskan  dari  hasil  analisis  SEM-PLS  yang memperlihatkan  bahwa  pengaruh  antara  variabel  pengetahuan  keuangan  pada  variabel perilaku pengelolaan keuangan bisa diperkuat oleh locus of control , dengan nilai coefficient senilai 0,338 dan nilai signifikansi senilai 0,024. Koefisien bernilai positif memiliki makna bahwa  secara  positif  pengaruh  antara  pengetahuan  keuangan  dan  perilaku  pengelolaan keuangan bisa diperkuat oleh locus of control dengan nilai signifikansi di bawah nilai yang
Jurnal Pendidikan Ekonomi, Vol.11, No.1, 2018, Hal. 80-90
ditetapkan  (0,024<0,05)  memperlihatkan  bahwa  secara  signifikan  pengaruh  antara pengetahuan  keuangan  pada  perilaku  pengelolaan  keuangan  bisa  diperkuat  oleh locus  of control .
Studi  ini  mendukung theory  of  planned  behavior yang  dikembangkan  oleh  Ajzen (1991)  dimana  kontrol  perilaku  yang  dipersepsikan  ( perceived  behavioral  control ) dicerminkan  ke  variabel  pengetahuan  keuangan,  niat  ( intention )  dicerminkan  ke  variabel locus  of  control dan  perilaku  yang  dimaksud  dicerminkan  ke  dalam  variabel  perilaku pengelolaan  keuangan.  bisa  ditarik  suatu  simpulan  bahwa  mahasiswa  yang  memiliki pengetahuan  yang  baik  di  imbangi  dengan locus  of  control yang  baik,  mereka  akan menyadari  dan  memahami  mana  yang  harus  diprioritaskan  dan  mana  yang  harus dikesampingkan  terlebih  dahulu,  dengan  begitu  akan  menghasilkan  perilaku  pengelolaan keuangan yang baik dan bijak. Hasil penelitian ini selaras dengan studi yang dijalankan oleh Hamastuti  &  Widianto  (2022)  yang  menuturkan  bahwa  pengaruh  antara  pengetahuan keuangan dan perilaku pengelolaan keuangan bisa dimoderasi oleh locus of control . Perilaku pengelolaan keuangan mahasiswa yang baik bisa diciptakan jika dia memiliki pengetahuan yang baik dengan diimbangi oleh locus of control .
Locus  of  Control  Memperkuat  Pengaruh  Sikap  Keuangan  Terhadap  Perilaku Pengelolaan Keuangan
Berlandaskan  uji  hipotesis  H4  yang  memaparkan  bahwa  ” locus  of  control memperkuat  pengaruh  Sikap  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Pengelolaan  Keuangan” dinyatakan diterima .  Hal  ini  berlandaskan  dari  hasil  analisis  SEM-PLS  yang memperlihatkan  bahwa locus  of  control bisa  memperkuat  pengaruh  antara  variabel  sikap keuangan  pada  variabel  perilaku  pengelolaan  keuangan,  dengan  nilai coefficient senilai 0,426 dan nilai signifikansi senilai 0,031. Koefisien bernilai positif memiliki makna bahwa secara pengaruh antara Sikap Keuangan dan Perilaku Pengelolaan Keuangan bisa diperkuat oleh locus  of  control dan  nilai  signifikansi  di  bawah  nilai  yang  ditetapkan  (0,031<0,05) memperlihatkan  bahwa  secara  signifikan  pengaruh  antara  Sikap  Keuangan  dan  Perilaku Pengelolaan Keuangan bisa diperkuat oleh locus of control .
Ajzen (2005) menyebutkan jika sikap pada perilaku ditentukan juga oleh keyakinan perihal  konsekuensi  dari  suatu  perilaku  atau  disebut  juga  dengan  keyakinan  perilaku ( behavioral beliefs ). Keyakinan bisa memperkuat sikap pada perilaku jika seorang individu yakin akan perilakunya yang bisa memberikan keuntungan baginya. Sehingga bisa ditarik suatu simpulan bahwa mahasiswa yang memiliki locus of control yang baik akan meyakini bahwa dirinya bisa mengontrol tujuan dan kemauannya sehingga bisa bertanggung jawab atas  sikap  keuangan  atau financial  attitude yang  dipunyainya  sehingga  nantinya  bisa mengambil keputusan keuangan yang bertanggung jawab.

## KESIMPULAN
Dari sejumlah uraian yang sudah dipaparkan bisa ditarik suatu simpulan bahwa 1) secara  positif  dan  signifikan  perilaku  pengelolaan  keuangan  pada  mahasiswa  Pendidikan Ekonomi  se-Kota  Semarang  angkatan  tahun  2020  mendapat  pengaruh  dari  Pengetahuan keuangan. 2) secara positif dan signifikan perilaku pengelolaan keuangan pada mahasiswa Pendidikan Ekonomi se-Kota Semarang angkatan tahun 2020 mendapat pengaruh dari Sikap keuangan. 3) Locus of control memperkuat pengaruh pengetahuan keuangan pada perilaku pengelolaan  keuangan  pada mahasiswa  Pendidikan Ekonomi  se-Kota  Semarang  angkatan tahun 2020. 4) Locus of control memperkuat pengaruh Sikap Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan pada mahasiswa Pendidikan Ekonomi se-Kota Semarang angkatan
tahun  2020.  Mahasiswa  diharapkan  bisa  menaikkan  pengetahuan  keuangan  dan  sikap pengelolaan  keuangan  yang  dipunyai.  Agar  bisa  mengelola  keuangan  dengan  lebih  baik, maka  mahasiswa  disarakan  untuk  bisa  mengimplementasikan  ilmu  yang  sudah  dipelajari pada perkuliahan dalam kehidupan sehari-hari.

## REFERENSI
Abdillah,  Hartono.  (2015). Partial  Least Square (PLS). Yogyakarta.
Abigail, P. Y. D. (2023). Separuh dari Kelompok Gen Z Khawatir Soal Keuangan di Masa Depan. Katadata.Co.Id .
Ajzen, I. (2005). The influence of attitudes on behavior . Handbook of Attitudes and Attitude Change: Basic Principles , January 2005 , 173–221. Ajzen, I. (1991). Theory of Planned Behavior. Organizational Human Behavior and Human Decision Processes.
Amanah, E. (2016). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude Dan External Locus Of Control Terhadap Personal Financial Management Behavior Pada Mahasiswa S1 Universitas Telkom. E-Proceeding of Management.
Dwi, R., Parmitasari, A., & Alwi, Z. (2018). Peran Kecerdasan Spiritual dan Gaya Hidup. Hamastuti, W. F., & Widianto. (2022). Peran Locus Of Control sebagai Variabel Moderasi untuk Memperkuat Hubungan Financial Attitude dan Financial Knowledge terhadap Financial Management Behavior (Studi Kasus UKM Batik Pekalongan). 4, 2556–2560. Humaira, I., & Sagoro, E. M. (2018). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Sikap Keuangan, Dan  Kepribadian  Terhadap  Perilaku  Manajemen  Keuangan  Pada  Pelaku  UMKM Sentra Kerajinan Batik Kabupaten Bantul. Jurnal Nominal , VII (1), 96–110.
Jenkins, Ryan (2017). Four Reasons Generation Z will be the Most Different Generation. Kholilah,  N.  Al,  &  Iramani,  R.  (2013).  Studi Financial  Management  Behavior pada Masyarakat Surabaya.
Manihuruk,  R.  B.  R.,  &  Lubis,  T.  A.  (2022).  Analisis  Pengaruh  Financial  Knowledge, Financial  Attitude,  Gaya  Hidup  Terhadap  Financial  Management  Behaviour  Dengan Locus of Control Sebagai Variabel Moderating Pada Perusahaan Daerah Air Minum (Pdam) Kota Jambi. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan
Nur  Rakhmah,  D.  (2021).  Gen  Z  Dominan,  Apa  Maknanya  bagi  Pendidikan  Kita?. Kemendikbud.co.id.
Pradiningtyas, T. E., & Lukiastuti, F. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan dan Sikap Keuangan terhadap Locus of Control dan Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Ekonomi. Jurnal Minds: Manajemen Ide Dan Inspirasi
Zis,  S.  F.,  Effendi,  N.,  &  Roem,  E.  R.  (2021).  Perubahan  Perilaku  Komunikasi  Generasi Milenial dan Generasi Z di Era Digital. Satwika : Kajian Ilmu Budaya Dan Perubahan Sosial .