## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 47 − 53 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1065
Des-16
Des-17 Des-18 Des-19 Mei-20 Jun-20 Pertumbuhan Aset,PYD dan DPK Pertumbuhan Aset (yoy)
Pertumbuhan PYD (yoy)
Pertumbuhan DPK(yoy)

## Hubungan Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia

## Priyono Puji Prasetyo
Fakultas Agama Islam, Program Studi Perbankan Syariah, Universitas Ahmad Dahlan, Yogyakarta, Indonesia Email: priyono.prasetyo@pbs.uad.ac.id
Submitted: 16/11/2021 ; Accepted: 26/11/2021 ; Published: 30/11/2021
Abstrak −Bank syariah memiliki fungsi memberikan layanan pembiayaan kepada para debitur diantaranya jenis pembiayaan bagi hasil dan  jual  beli.  Pembiayaan  ini  diduga  akan  mempunyai  pengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitas  bank  syariah.  Karenanya,  tujuan penelitian  ini  untuk  menginvestigasi  hubungan  pembiayaan  bagi  hasil  dan  jual  terhadap  profitabilitas  bank  syariah  di  Indonesia. Populasi penelitian ini meliputi seluruh bank syariah. Sedangkan sampel penelitian menggunakan desain purposive sampling deng an pilihan Bank Umum Syariah (BUS) yang berjumlah 14 unit. Pembiayaan bagi hasil diwakili produk mudharabah dan musyarakah, sedangkan jual beli diwakili produk murabahah, salam dan istishna. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan agregat  BUS  periode  2015-2019  dengan  alat  uji  analisis  data  panel.  Hasil  temuan  penelitian  menunjukkan  bahwa  pembiayaan murabahah  dan  istishna’  mempengaruhi  probabilitas  ROE.  Sedangkan  pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  secara  parsial mempengaruhi probabilitas ROA. Hasil uji simultan pembiayaan berbasis debt dan equity berpengaruh terhadap profitabilitas ROE. Rekomendasi pada penelitian berikutnya agar menambah jumlah tahun observasi penelitian untuk mendapatkan gambaran yang lebih komprehensif.
Kata Kunci: Bank Syariah; Bagi Hasil; Jual Beli; Pembiayaan; Profitabilitas
Abstract −Islamic banks have the function of providing financing services to debtors, including types of profit sharing and buying and selling  financing.  This  financing  is  expected  to  influence  the  level  of  profitability  of  Islamic  banks.  Therefore,  this  study   aims  to investigate  the  relationship  between  profit  sharing  and  selling  financing  on  the  profitability  of  Islamic  banks  in  Indonesia.  The population of this study includes all Islamic banks. At the same time, the research sample uses a purposive sampling design w ith a choice  of 14  Islamic  Commercial  Banks  (BUS).  Profit-sharing  financing  is  represented by  mudharabah  and musyarakah  products, while buying and selling is represented by murabahah, salam, and istishna products. The data used in this study is the aggreg ated financial statements of BUS for the 2015-2019 period with panel data analysis test tools. The research findings show that murabahah and istishna' financing affect the probability of ROE. Meanwhile, mudharabah and musyarakah financing partially affect the probability of  ROA.  The  simultaneous  test  of  debt  and  equity-based  financing  affect  ROE  profitability.  Recommendations  in  the  subsequent research to increase the number of years of research observations to get a more comprehensive picture.
Keywords : Islamic Bank; Profit Sharing; Sale and Buy; Financing; Profitability

## 1. PENDAHULUAN
Bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah dan menurut jenisnya terdiri atas  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah(RI  2008).  Kegiatan  usaha  bank  syariah  mencakup menghimpun dana dari masyarakat dengan fasilitas layanan produk tabungan, giro, dan deposito. Selanjutnya, kegiatan menyalurkan  dana  yang  telah  terhimpun  kepada  pihak-pihak  yang  membutuhkan  dana  baik  untuk  tujuan  konsumtif, produktif dan lainnya. Selain itu, kegiatan jasa bank seperti layanan ATM, M-Banking, dan lainnya (Nafik, Ryandono, and  Wahyudi  2018).  Pertumbuhan  aset,  PYD  dan  DPK  bank  syariah  mengalami  peningkatan  dari  tahun  ke  tahun sebagaimana data statistik gambar 1:

## Gambar 1. Pertumbuhan Aset
Sumber: OJK (2020)
Sebagai lembaga bisnis, kegiatan usaha bank syariah mendapatkan keuntungan dari penyaluran dana(Santoso dan Ulfah Rahmawati 2016). Diantara jenis pembiayaan yang memberikan keuntungan produk bagi hasil, jual beli atau akad

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 47 − 53 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1065
lain yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah. Dengan penyaluran dana tersebut bank syariah akan mendapatkan keuntungan berupa bagi hasil dan marjin karena pembiayaan sebagai usaha utamanya(Yudha 2018).
Keuntungan  dari  pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  berupa  bagi  hasil.  Jadi,  ketika  bank  syariah mendapatkan keuntungan maka akan dibagihasilkan dengan nasabah. Sebaliknya, jika bank mengalami kerugian dalam penyaluran pembiayaan maka pihak nasabah dan bank pun akan mengalami kerugian. Dengan kata lain, keuntungan dan kerugian dalam skema ini belum bisa diprediksi, bergantung dinamika bisnis nasabah. Sedangkan keuntungan jual beli telah  bisa  diprediksi  karena  telah  ditetapkan  diawal  kontrak  perjanjian  (Nafik,  Ryandono,  and  Wahyudi  2018)  dan (Kuswara, Puji Lestari, and Retnaningsih 2019).
Profitabilitas ialah pengukuran kemampuan bank dalam memperoleh laba. Bagi pihak stakeholder, profitabilitas bank syariah menjadi salah satu ukuran dalam memutuskan menjadi nasabahnya. Bagi bank syariah sendiri, profitabilitas menjadi indikator utama kinerja dalam memperoleh keuntungan. Pada umumnya, tingkat pembiayaan memiliki hubungan positif terhadap profitabilitas bank syariah. Beberapa studi menunjukkan hubungan tersebut, misalnya penelitian Rahayu et al (Rahayu, Husaini, and Azizah 2016) periode 2011-2016, Sari dan Anshori (Sari and Anshori 2017) periode 2015- 2016, Yulia et al (Inayatillah and Subardjo 2017) periode 2011- 2015, (Indah Wahyuningsih 2017) periode 2011-2015, Haris dan Yozika (Romdhoni and Yozika 2018) periode 2010-2016 dan Nawawi et al. (Nawawi, Nurdiansyah, and Al Qodliyah 2018) periode 2009-2016.
Studi tentang pembiayaan berbasis bagi hasil dengan produk mudharabah dan musyarakah terhadap profitabilitas bank  syariah  telah  banyak  dilakukan.  Penelitian  secara  parsial  telah  dilakukan  oleh  Yentisna  dan  Alvian  di  BNI Syariah(Ermiwati 2019), Studi di BPR Syariah yang dilakukan Dharma dan Pristianda (Dharma 2018), studi pada Bank Umum Syariah oleh Inayah et al. (Nurul Inayah, Anik Malikah 2020).
Penelitian yang dilakukan oleh Haekal et al menguji dampak pembiayaan berbasis bagi hasil terhada ROA Bank Umum Syariah observasi tahun 2015-2018. Temuannya, memberikan kesimpulan bahwa baik pembiayaan berbasis bagi hasil memiliki pengaruh signifikan positif terhadap ROA (Zakaria, Manda, and Rakhman 2020). Studi yang dilakukan oleh  Sari  yang  menganalisis  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah  dan  murabahah  terhadap  profitabilitas  pada  Bank Umum  Syariah  2007-2014.  Temuannya,  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  bank  syariah  memiliki  pengaruh  terhadap Profitabilitas (Mulia Sari 2015).
Studi Rohmah dan Komariah (Rokhmah 2017) melakukan studi untuk menguji pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas  periode  2011-2015.  Temuannya,  mengejutkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  sedangkan  pembiayaan  musyarakah  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas.  Demikian halnya  dengan  temuan Teri  dan  Novitasari,  yang menunjukkan  bahwa  pembiayan  bank  syariah  mempunyai  pengaruh terhadap ROA(Teri;Novitasari 2020).
Studi Wahyuningsih menganalisis pembiayaan mudharabah di Bank Muamalat Indonesia menunjukkan temuan bahwa  terdapat  pengaruh  variabel  dependen  terhadap  independen  (Indah  Wahyuningsih  2017).  Arsyadona  et  al.  juga melakukan  studi  dengan  menguji  dampak  pembiayaan  berbasis  bagi  hasil  terhadap  ROA.  Dan  hasilnya  menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah dan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah (Arsyadona et al. 2019).
Berdasarkan literatur review, banyak studi empiris telah dilakukan untuk menguji  pembiayaan berbasis bagi hasil dengan produk mudharabah dan musyarakah terhadap profitabilitas bank syariah. Namun, hasil empiris yang telah ada, bagaimanapun,  menghasilkan  hasil  yang  beragam.  Selain  itu,  indikator  profitabilitas  hanya  menggunakan  ROA. Berdasarkan uraian grand theory dan literatur review, maka hipotesis dan peta jalan penelitian ini adalah sebagai berikut.
H 1 : Pembiayaan berbasis debt financing berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas ROE H 2 : Pembiayaan berbasis equity financing berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas ROA Sebagian besar studi sebelumnya, pada faktanya studi yang dilakukan oleh para peneliti menggunakan periode lampau.  Dengan  kata  lain,  studi  ini  akan  menampilkan  perkembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia  dalam  konteks kekinian dengan data terbaru. Selanjutnya, studi ini akan menampilkan rasio utama profitabilitas ROA dan ROE. Dimana kedua  rasio  tersebut  menurut  Tamimi  [12]  dan  Javaid  [13]  rasio  yang  paling  populer  digunakan  untuk  mengukur profitabilitas  industri  keuangan. Selanjutnya,  temuan  penelitian  sebelumnya  masih  menunjukkan  hasil  yang  berbeda- beda. Oleh sebab itu, penelitian ini penting untuk dilakukan untuk  menginvestigasi  data yang lebih terkini. Di sinilah urgensi dari penelitian ini sekaligus menjadi alasan mengapa penelitian ini penting dilakukan.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Kerangka Dasar Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  desain  asosiatif  untuk  menguji  pembiayaan  berbasis  bagi  hasil  terhadap  ROA  dan  ROE. Seluruh  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia  menjadi  populasi  dari  penelitian  ini  yang  berjumlah  14.  Sampel penelitian  menggunakan  metode purposive  sampling dengan  kriteria  diantaranya;  Bank  Umum  Syariah  yang mendapatkan izin operasional OJK, mempunyai  laporan keuangan tahunan periode 2010-2019. Sehingga sampel yang sesuai dengan kriteria berjumlah 3 (tiga) Bank Umum Syariah. Analisis data menggunakan regresi data panel karena data yang digunakan merupakan gabungan antara cross section dan time serries dengan regresi linier berganda sebagai metode analisis data.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Terlihat bahwa proporsi pembiayaan berbasis debt financing dan equity financing berubah-ubah setiap tahunnya. Tabel 1 menjelaskan besaran pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah setiap tahunnya.
Tabel 1. Besaran Pembiayaan
Tahun Variabel ROE ROA Mudharabah Musyarakah Murabahah Istishna’ 2010 9.57 0.82 Rp 623.716.147.936 Rp 2.441.256.411.016 Rp 3.619.641.191.057 Rp 29.374.286.696 2011 9.39 0.75 Rp 771.912.818.216 Rp 3.237.471.111.579 Rp 5.532.983.498.333 Rp 34.156.528.466 2012 14.76 0.99 Rp 1.013.035.058.783 Rp 5.067.874.134.740 Rp 8.296.980.922.992 Rp 14.113.324.135 2013 9.75 0.78 Rp 1.128.855.625.667 Rp 7.525.103.864.333 Rp 10.197.318.371.667 Rp 15.663.583.667 2014 1.65 0.17 Rp 956.524.879.333 Rp 8.249.053.345.000 Rp 10.901.598.398.333 Rp 12.373.608.667 2015 4.82 0.59 Rp 853.733.278.511 Rp 8.930.387.538.975 Rp 10.078.732.670.332 Rp 8.529.308.994 2016 5.18 0.64 Rp 802.051.402.027 Rp 9.149.386.890.493 Rp 9.861.241.765.917 Rp 6.002.249.187 2017 1.72 0.21 Rp 572.439.392.759 Rp 9.035.467.052.128 Rp 10.476.183.527.718 Rp 4.146.901.175 2018 1.22 0.17 Rp 337.133.063.406 Rp 8.738.322.215.250 Rp 9.386.460.571.689 Rp 3.379.197.331 2019 0.67 0.12 Rp 414.610.080.037 Rp 9.388.487.762.817 Rp 9.496.141.152.665 Rp 2.687.018.868
Sumber: data diolah, 2021
Pembagian porsi pembiayaan pada bank syariah setiap tahunnya berubah, hal ini dapat dipengaruhi oleh banyak faktor, seperti kolektibiliti pembiayaan, bagi hasil, hingga jumlah DPK (Adzimatinur, Hartoyo, and Wiliasih 2013).  Hal ini mempengaruhi rasio keuangan yang menjadi salah satu pedoman debitur untuk menyimpan dananya di bank syariah. Sebelum menguji secara statistik data yang diperoleh, dilakukan uji asumsi klasik.
1. Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk melihat apakah sebaran data terdistribusi normal atau tidak.
Tabel 2. Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual_ROE Unstandardized Residual_ROA N 10 10 Normal Parameters a,b Mean .0000000 .0000000 Std. Deviation 365.02900040 17.26858148 Most Extreme Differences Absolute .191 .220 Positive .191 .110 Negative -.194 -.220 Test Statistic .191 .220 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 .185 a. Test distribution is Normal. Sumber: data diolah, 2021
Nilai signifikasi pada uji normalitas apabila menunjukkan angka lebih dari 0.05 maka data tersebut terdistribusi normal.  Hasil  uji  normalitas  pada  tabel  2  yang  dilakukan  pada  variable  murabahah  dan  istishna’  terhadap  ROE memperoleh nilai signifikasi sebesar 0.200 atau lebih besar dari 0.05 dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi normal. Pengujian  terhadap  variable  mudharabah  dan  musyarakah  pada  ROA  memperoleh  hasil  0.185  (nilai  sig>0.05)  yang membuktikan bahwa data terdistribusi normal.
2. Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  diperlukan  untuk  menganalisis  ada  tidaknya  variable  independen  yang  mempunyai  kemiripan dengan variable independent dalam satu model regresi. Jika hasil uji multikolinearitas menunjukkan nilai tolerance lebih besar dari 0.10 dan nilai VIF lebih kecil dari 10.00 artinya tidak terjadi multikolinieritas.
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas H1 Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 180.221 1179.248 .153 .883 murabahah 3.459E-12 .000 .017 .033 .974 .312 3.203 istishna 2.888E-8 .000 .659 1.276 .243 .312 3.203 a. Dependent Variable: ROE

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas H2
Sumber: data diolah, 2021
Pada  tabel  4  merupakan  hasil  uji  multikolinearitas  pada  variable  ROE,  murabahah,  istishna  memperoleh  nilai tolerance sebesar  0.312  dan  nilai VIF 3.203  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas.  Pada pengujian variable ROA, musyarakah, dan mudharabah dengan nilai tolerance 0.966 dan nilai VIF sebesar 1.035 yang membuktikan tidak terjadi multikolinieritas.
3. Uji Autokorelasi
Uji autorkorelasi run test dilakukan dalam penelitian ini untuk menguji apakah residual terdapat korelasi yang tinggi, jika tidak terdapat korelasi maka dikatakan bahwa nilai residual adalah acak atau random.
Tabel 5 . Hasil Uji Autokorelasi
Runs Test Unstandardized Residual_ROE Unstandardized Residual_ROA Test Value a -124.17458 2.36167 Cases < Test Value 5 5 Cases >= Test Value 5 5 Total Cases 10 10 Number of Runs 6 6 Z .000 .000 Asymp. Sig. (2-tailed) 1.000 1.000 a. Median Sumber: data diolah, 2021
Hasil uji terdapat  gejala autokorelasi  apabila nilai Asymp.Sig.(2-tailed) lebih kecil dari 0,05 dan tidak terdapat gejala  autokorelasi  apabila  nilai  Asymp.Sig. (2-tailed)  lebih  besar  daripada  0,05.  Dari  hasil  uji  diperoleh  hasil  bahwa variabel murabahah, istishna dan ROE sebesar 1,000 menandakan bahwa tidak terdapat gejala autokorelasi antar variabel. Nilai yang sama juga diperoleh atas uji variabel mudharabah, musyarakah terhadap ROA yaitu sebesar 1,000 yang juga menandakan bahwa tidak terdapat gejala autokorelasi.
4. Uji Heteroskedasitas
Uji heteroskedasitas dilakukan untuk menguji apakah terjadi ketidaksamaan antara varian residual satu dengan lainnya. Hal  ini  dilihat  melalui  grafik  scatterplot,  tidak  terdapat  pola  tertentu  yang  teratur  maka  diidentifikasi  tidak  terdapat heterokedastistas pada model regresi ini.
Gambar 2. Hasil Uji Heteroskedasitas Sumber: data diolah, 2021

## 3.1 Analisis Regresi Linear Berganda
Teknik regresi linear berganda digunakan karena variabel dependen yang diuji dipengaruhi oleh dua variabel independent. 1. Uji Parsial (Uji t)
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 57.875 29.507 1.961 .091 Mudharabah 6.361E-11 .000 .505 2.472 .043 .966 1.035 Musyarakah -7.388E-12 .000 -.593 -2.906 .023 .966 1.035 a. Dependent Variable: ROA

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 47 − 53 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1065
Hasil uji parsial digunakan untuk melihat pengaruh Sebagian dari masing-masing variabel independent terhadap variabel dependen. Pengaruh pembiayaan berbasis debt financing terhadap probabilitas ROE
Tabel 6. Hasil Uji Parsial H1
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 180.221 1179.248 .153 .883 Murabahah 3.459E-12 .000 .017 .033 .047 Istishna’ 2.888E-8 .000 .659 1.276 .014 a. Dependent Variable: ROE Sumber: data diolah, 2021
Tabel  6  menunjukkan  hasil  nilai  signifikasi  0.047  pada  variabel  murabahah  dan  0.024  pada  variabel  istishna’ kurang dari 0.05 (nilai sig. < 0.05) sehingga dapat diartikan bahwa pembiayaan murabahah dan istishna’ mempengaruhi probabilitas ROE.
Tabel 7. Hasil Uji Parsial H2 Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 57.875 29.507 1.961 .091 Mudharabah 6.361E-11 .000 .505 2.472 .043 Musyarakah -7.388E-12 .000 -.593 -2.906 .023 a. Dependent Variable: ROA
Sumber: data diolah, 2021
Tabel 7 menunjukkan hasil nilai signifikasi 0.043 pada variabel mudharabah dan 0.023 pada variabel musyarakah kurang  dari  0.05  (nilai  sig.  <  0.05)  sehingga  dapat  diartikan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  secara parsial mempengaruhi probabilitas ROA.
2. Uji Koefisiensi Determinasi (Uji R 2 )
Hasil uji koefisiensi determinasi digunakan untuk melihat seberapa besar pengaruh variabel independent terhadap variabel dependen.
Tabel 8. Hasil Uji R 2 H1 Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .645 a .416 .249 413.90398
a. predictors: (constant), murabahah, istishna’ b. dependent variable: roe
Sumber: data diolah, 2021
Hasil  uji  koefisiensi  determinasi  pada  pembiayaan  berbasis  debt  financing  menunjukkan  hasil  0.249,  angka tersebut  memberikan  kesimpulan  bahwa  variabel ROE  24.9%  dipengaruhi  oleh  murabahah  dan  istishna’.  Dan  75.1% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak di uji pada penelitian ini.
Tabel 9. Hasil Uji R 2 H2
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .847 a .718 .637 19.58073
a. predictors: (constant), mudharabah, musyarakah b. dependent variable: roe
Sumber: data diolah, 2021
Hasil  uji  koefisiensi  determinasi  pada  pembiayaan  berbasis  equity  financing  menunjukkan  hasil  0.637  angka tersebut memberikan kesimpulan bahwa variabel ROA 63.7% dipengaruhi oleh mudharabah dan musyarakah. Dan 36.3% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak di uji pada penelitian ini.
3. Uji Simultan (Uji F)
Hasil uji simultan digunakan untuk melihat bagaimana pengaruh variabel independent terhadap variabel dependen secara keseluruhan.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Tabel 10. Hasil Uji Simultan H1
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 855172.560 2 427586.280 9.496 .015 b Residual 1199215.540 7 171316.506 Total 2054388.100 9 a. Dependent Variable: roe b. Predictors: (Constant), istishna, murabahah
Sumber: data diolah, 2021
Berdasarkan  hasil  pengujian  dapat  dilihat  bahwa hasil  uji  F  menunjukkan  nilai  nilai  sig  yang  diperoleh  adalah 0.015 < 0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa secara simultan pembiayaan berbasis debt equity berpengaruh terhadap profitabilitas ROE.
Tabel 11. Hasil Uji Simultan H2 ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 6832.565 2 3416.282 8.910 .012 b Residual 2683.835 7 383.405 Total 9516.400 9 a. Dependent Variable: roa b. Predictors: (Constant), musyarakah, mudharabah
Sumber: data diolah, 2021
Berdasarkan  hasil  pengujian  dapat  dilihat  bahwa hasil  uji  F  menunjukkan  nilai  nilai  sig  yang  diperoleh  adalah 0.012  <  0.05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  simultan  pembiayaan  berbasis  equity  berpengaruh  terhadap profitabilitas ROA

## 4. KESIMPULAN
Hasil  temuan  penelitian  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  murabahah  dan  istishna’  mempengaruhi  probabilitas  ROE. Sedangkan pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara parsial mempengaruhi probabilitas ROA. Hasil uji simultan pembiayaan berbasis debt dan equity berpengaruh terhadap profitabilitas ROE. Rekomendasi pada penelitian berikutnya agar menambah jumlah tahun observasi penelitian untuk mendapatkan gambaran yang lebih komprehensif.

## UCAPAN TERIMAKASIH
Terima  kasih  disampaikan  kepada  LPPM  Universitas  Ahmad  Dahlan  yang  telah  memberikan  pendanaan  penelitian dengan nomor kontrak Nomor: PD-371/SP3/LPPM-UAD/V/2021.

## REFERENCES
Adzimatinur, Fauziyah, Sri Hartoyo, and Ranti Wiliasih. 2013. ‘Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Besaran Pembiayaan Perbankan Syariah Di Indonesia Factors Affecting The Amaunt of Financing Islamic Banking in Indonesia 2 Tinjauan Pustaka’. Jurnal Al- Muzara’ah : 106–21.
Al-tamimi, Hussein A Hassan. 2010. ‘Factors Influencing Performance of the UAE Islamic and Conventional National Banks’. Global Journal Of Business Research 4(2): 1–9.
Arsyadona, Saparuddin Siregar, Isnaini Harahap, and M Ridwan. 2019. ‘The Effects Of Mudharabah And Musyarakah Financing On The Profitability Of Sharia Commercial Banks In Indonesia’. Proceeding International Seminar on Islamic Studies 1(1): 682– 89.
Dharma, Yulius dan Ade Pristianda. 2018. ‘Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas (Return On Assets) Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Di Indonesia 2012-2016’. Jurnal Ekonomika Indonesia VII(2): 60–64. Ermiwati. 2019. ‘Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Musyarakah Terhadap Tingkat Profitabilitas Pada Bank Bni Syariah Tahun 2015 - 2017’. Menara Ilmu XIII(2): 102–14. http://jurnal.umsb.ac.id/index.php/menarailmu/article/view/1189.
Inayatillah,  Yulia,  and  Anang  Subardjo.  2017.  ‘Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil  ,  Pembiayaan  Jual  Beli,  FDR,  NPF  Terhadap Profitabilitas Bank Syariah’. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi 6(12): 1–17.
Indah Wahyuningsih. 2017. ‘Pengaruh Pendapatan Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. Periode 2011-2015’. Tasharruf : Journal Economic and Business Of Islam 2(2): 185–211.
Javaid, Saima, and Suha Alalawi. 2018. ‘Performance and Profitability of Islamic Banks in Saudi Arabia: An Empirical Analysis’.
Asian Economic and Financial Review 8(1): 38–51.
Kuswara,  Dimas  Puja, Etty  Puji  Lestari,  and Tri Kurniawati  Retnaningsih.  2019.  ‘Determinant  of  Islamic  Banking  Profitability  In Indonesia’. Jurnal Organisasi dan Manajemen 15(1): 36–45.
Mulia Sari. 2015. ‘Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, Dan Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah Manidiri Dan Bank Muamalat Indonesia (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di Bank Indonesia

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Periode Triwulan I 2007- Triwulan’. JURNAL AKUNIDAAKUNIDA 2(1): 43–58. Nafik, Muhamad, Hadi Ryandono, and Rofiul Wahyudi. 2018. Manajemen Bank Islam: Pendekatan Syariah Dan Praktik . Yogyakarta: UAD Press.
Nawawi,  Ahmad,  Dian  Hakip  Nurdiansyah,  and  Diffah  Sri  Addafi  Al  Qodliyah.  2018.  ‘Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  Dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  (ROA)  Pada  BPRS  HIK  Bekasi  Kantor  Cabang  Karawang’. FALAH:  Jurnal  Ekonomi Syariah 3(2): 96.
Nurul Inayah, Anik Malikah, Abdul Wahid Mahsuni. 2020. ‘Pengaruh Tabungan Wadi’ah, Giro Wadi’ah, Bonus Wadi’ah, Pembiayaan Mudharabah, Dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap Laba Bank Umum Syari’ah Periode 2014-2019’. E-Jra 09(02): 47–57. Rahayu, Y., A. Husaini, and D. Azizah. 2016. ‘Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Mudharabah Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2014)’. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) 33(1): 61–68.
RI. 2008. 151 Undang-Undang Republik Indonesia tentang perbankan syariah.
Rokhmah, Laila; dan Euis Komariah. 2017. ‘Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Mudharabah Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia.’ Jurnal Ilmiah MBiA Vol.16 16(1): 11–20.
Romdhoni,  Abdul  Haris,  and  Ferlangga  El  Yozika.  2018.  ‘Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah Dan  Ijarah  Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia’. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 4(03): 177.
Santoso dan Ulfah Rahmawati. 2016. ‘Produk Kegiatan Usaha Perbankan Syari’ah Dalam Mengembangkan Umkm Di Era Masyarakat Ekonomi Asean (MEA) Santoso Dan Ulfah Rahmawati Universitas Islam Sultan Agung Semarang Abstrak A . Pendahuluan Bank Syari ’ Ah Memiliki Kewajiban Untuk Memastikan Kea’. Jurnal Penelitian 10(2): 322–43.
Sari, Dewi Wulan, and Mohamad Yusak Anshori. 2017. ‘Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Istishna, Mudharabah, Dan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Pada  Bank  Syariah  Di  Indonesia  Periode  Maret  2015  –  AGUSTUS  2016)’. Accounting  and Management Journal 1(1): 1–8. Teri;Novitasari, Dyan. 2020. ‘Pengaruh Pendapatan Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Pada  Bank  Syariah  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Accounting,  Accountability  and  Organization  System  Journal (AAOS) 1(2): 188–200. https://journal.unifa.ac.id/index.php/aaos.
Yudha, Ana Toni Roby Candra dan Akmalur Rijal. 2018. ‘Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli Dan Risiko Pembiayaan Serta Margin  Laba  Pada  Bank  Syariah’.  In Manajemen,  Akuntansi  Dan  Perbankkan  2018 ,  ,  1289–1309.  http://conferences.uin- malang.ac.id/index.php/semnasfe/article/view/770.
Zakaria, Heikal Muhammad, Gusganda Suria Manda, and Arif Rakhman. 2020. ‘Analisis Penggunaan Pembiayaan Mudharabah Dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Di Bank Umum Syariah Periode 2015-2018’. Eqien: Jurnal Ekonomi dan Bisnis 7(2): 71–76.