MSEJ, 3(1) 2022: 169-183, http://journal.yrpipku.com/index.php/msej Copyright © 2022 THE AUTHOR(S). This article is distributed under a a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International license
The  Effect  Of  Mudharabah  Murabahah  And  Musyarakah  Financing  On  Profitability With Npf As A Moderation Variable In Sharia Commercial Banks
Pengaruh    Pembiayaan    Mudharabah    Murabahah    Dan  Musyarakah  Terhadap Profitabilitas  Dengan  Npf Sebagai  Variabel  Moderasi  Pada  Bank  Umum  Syariah
Nanda Suryadi 1 , Burhan 2
Fakultas Ekonomi, Ilmu Sosial, Uin Suska Riau 1
Fakultas Ekonomi , Pasca Sarjana Universitas Lancang Kuning 2

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh pembiayaan Mudharabah, Musyarakah  dan Murabahah  terhadap  Profitabilitas  dengan  Non  Performing  Financing  (NPF)  sebagai  variabel moderasi pada Bank Umum Syariah di Indonesia yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada  periode  2016-2020.  Data  diperoleh  dengan  mengakses  laporan  keuangan  dan  laporan tahunan  melalui  website  masing-masing  Bank  Umum  Syariah.  Metode  pengambilan  sampel yang dipergunakan adalah metode purposive sampling dengan menggunakan kriteria sehingga dapat diperoleh sampel sebanyak 10 (sepuluh) perusahaan untuk 5 (lima) tahun pengamatan. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan teknik analisis PLS (Partial Least Square) melalui software  SmartPLS.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  Mudharabah  tidak berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah,  Pembiayaan  Murabahah berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  dan pembiayaan Musyarakah berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas pada Bank Umum  Syariah.    Non  Performing  Financing  (NPF)  tidak  memoderasi  pengaruh  pembiayaan Mudharabah  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah,  Non  Performing  Financing (NPF)  mampu  memoderasi  memperlemah  pengaruh  pembiayaan  Murabahah  terhadap profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  dan  Non  Performing  Finance  (NPF)  mampu memoderasi  memperkuat  pengaruh  pembiayaan  Musyarakah    terhadap  profitabilitas  pada Bank  Umum  Syariah.
Kata  Kunci  : Pembiayaan  Mudharabah,Murabahah,Musyarakah,Profitabilitas  dan    Non Permorfing  Finance (NPF)

## ABSTRACT
This study aims to examine the effect of Mudharabah, Musyarakah and Murabahah financing on  Profitability  with  Non  Performing  Financing  (NPF)  as  moderating  variable  in  Commercial Banks  Sharia  in  Indonesia  registered  with  the  Financial  Services  Authority  (OJK)  in  the  2016- 2020  period.  The  data  is  obtained  by  accessing  the  financial  statements  and  annual  reports through the website of each Islamic Commercial Bank. The sampling method used is purposive sampling method using criteria so that a sample of 10 (ten) companies can be obtained for 5 (five)  years  of  observation.  This  research  was  conducted  using  PLS  (Partial  Least  Square) analysis  technique  through  SmartPLS  software.  The  results  of  this  study  indicate  that Mudharabah financing has no effect on Profitability of Islamic Commercial Banks, Murabahah Financing has a negative and significant effect on Profitability of Islamic Commercial Banks and Musyarakah  financing  has  a  positive  and  significant  effect  on  Profitability  of  Islamic Commercial  Banks.  Non  Performing  Financing  (NPF)  does  not  moderate  the  effect  of Mudharabah financing on Profitability at Islamic Commercial Banks, Non Performing Financing (NPF) is able to moderate and weaken the influence of Murabaha financing on profitability at
Islamic Commercial Banks and Non Performing Finance (NPF) is able to moderate strengthen the influence of Musyarakah financing on profitability at Islamic Commercial Banks.
Keywords : Mudharabah financing, Murabahah, Musyarakah, Profitability and Non Performing Finance (NPF)

## 1. Pendahuluan
Latar Belakang
Perkembangan perbankan syariah berkembang dengan ditandai banyak  beredar mata uang yang bisa  membedakan  dengan mata uang  yang  lainnya  dimulai  pada jaman bani Abbasiyah (Adawiya, 2020).
Bank  Syariah  pertama  kali  yang  ada  di  Indonesia  adalah  Bank  Muamalat  Indonesia yang  merupakan  hasil  kerja  tim  perbankan  majelis  ulama  Indonesia  (MUI)    pada  tahun 1991.Tercatat  pada  OJK  perkembangan  perbankan  syariah  yang  teridiri  atas  14  Bank  Umum Syariah Syariah, 22 Unit Usaha Syariah, dan 172 BPR Syariah hingga Juni 2020 menunjukkan perkembangan  yang  positif,  baik  aset  maupun  intermediasi  mengalami  peningkatatan signifikan.  Sistem  perbankan  syariah  dan  sistem  perbankan  konvensional  bersama-sama berjalan  sebagai  lembaga  intermediasi,  yaitu  mengarahkan  surplus    dana    dari    masyarakat dan    menyalurkan    kembali  kepada  masyarakat    dalam    bentuk    kredit    dan    pembiayaan lainnya (Suherman,2017). Mediasi keuangan pada sektor perbankan tentu sangat penting dan juga  terkait  dengan  efisiensi  pada  perekonomian  bagi  setiap  negara  termasuk  Indonesia. Sebagai lembaga mediasi sektor keuangan tentunya mobilitas operasional Bank Syariah tidak terlepas dari tujuannya yakni memperoleh laba.
Tujuan  utama  dari  seluruh  perusahaan  perbankan  adalah  mencapai  profitabilitas dengan  maksimal. Return  On  Asset (ROA)  dari  perbankan  menunjukkan  kemampuan  bank dalam menghasilkan laba melalu asset yang dimilikinya. ROA merupakan   rasio untuk   menilai seberapa  besar  kemampuan  bank  dalam  mengelola  aset  untuk  menghasilkan  laba bersih.Sebagai lembaga mediasi sektor keuangan tentunya mobilitas operasional Bank Syariah tidak terlepas dari tujuannya yakni memperoleh laba. Secara umum besar kecilnya keuntungan bank  ditentukann  oleh return atau  pengembalian  dari  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan Tabel 1 Komposisi  Laba Bersih  Perbankan Syariah (dalam miliar Rupiah)

## Sumber: OJK, data diolah 2021.
Tabel 1.  Data  tersebut  menunjukan   laba   bersih   yang  diperoleh   bank Syariah    yang cenderung mengalami  peningkatan sehingga perlu mengkaji faktor yang   mampu mendorong peningkatan laba   sesuai asas syariat.
Untuk  meningkatkan  profitabilitas  sebuah  bank,  harus  dilakukan  upaya  memaksimalkan perolehan laba. salah satunya dapat dilakukan dengan  pemanfaatan  aktiva produktif. Salah satu  yang  termasuk  aktiva  produktif  adalah  pembiayaan  (Hasibuan & dwiarti, 2019).
Tabel 2  Komposisi  Pembiayaan  Bagi  Hasil  Perbankan  Syariah (dalam miliar Rupiah) No.  Jenis  Pembiayaan 2016 2017 2018 2019 Des 2020 1. Mudharabah 1.008 893 717 589 510 2. Musyarakah 4.649 5.123 5.421 6.460 7.184 3. Murabahah 13.403 15.577 16.289 17.922  18.090 4. Qardh 388 484 558 602 984 5. Istishna' 12 3 2 2 1 6. Ijarah 242 385 310 383 323 7 Salam - - - - - Sumber: OJK data diolah 2021.
Tabel 2 diatas menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah lebih banyak  disalurkan dalam  beberapa tahun terakhir ini dibandingkan dengan pembiayaan mudharabah.
Beberapa  literature  menjelaskan  bahwa  ROA  lebih  menggambarkan  tingkat profitabilitas  sebuah  bank,  khususnya  bank  syariah.  ROA  sangat  penting,  karena  rasio  ini mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset produktif yang  dananya sebagian  besar  berasal  dari  Dana  Pihak  Ketiga (DPK). (Romdhoni & Yozika, 2018).
pembiayaan  dalam  bank  syariah  akan  mendatangkan  resiko  perbankan  yang  besar pula,salah  satunya  yaitu  risiko  pembiayaan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Wahyuni,2016) yang  menunjukkan  bahwa  NPF  memoderasi  pengaruh  pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah  terhadap  profitabilitas  dan  NPF  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  dalam memoderasi pengaruh pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah.
Paparan uraian di atas menunjukan bahwa diketahui adanya asumsi penelitian  yang tidak  konsisten karena hasil  penelitian  yang  cenderung  tidak sejalan antar peneliti, Sehingga dengan    demikian  pada  penelitian  ini  peneliti  menggunakan    tahun  dan    variabel    yang berbeda  dengan penelitian sebelumnya.
Peneliti menggunakan variabel pembiayaan mudharabah,murabahah dan musyarakah sebagai  variabel    independen,NPF  sebagai  Variabel  Moderasi  dan Return    Of    Asset  (ROA sebagai  variabel  dependen  dengan  periode    penelitian  tahun    2016-2020.Sehingga    dengan demikian    pada    penelitian  ini  memfokuskan    penelitian    pada    salah    satu    lembaga    bank syariah    yakni    bank    Umum    Syariah    adapun    kajiannya  tentang “Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,Murabahah, Dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas    Dengan  NPF  Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank  Umum Syariah  Periode 2016-2020 ”

## 2. Tinjauan Pustaka

## Pengertian Bank Syariah
Dalam  Undang-Undang    Nomor  21  Tahun  2008  tentang  perbankan  syariah    pasal  1 disebut  bahwa  “perbankan  syariah  adalah  segala  sesuatu  yang  menyangkut  tentang  bank syariah dan Unit Usaha Syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam  melaksanakan kegiatan  usahanya” (umam, 2013).

## Pembiayaan
Menurut  (Yudiana,   2014)   pembiayaan   dalam   konteks   bank   syariah merupakan suatu  produk  yang  ditawarkan  oleh  bank  kepada  nasabah  atau  masyarakat  yang membutuhkan  guna  menunjang  kegiatan  perekonomian  atau  dalam  rangka    memenuhi kebutuhan  mereka.
Berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:9/19/PBI/2007  jenis  produk pembiayaan antara lain: Mudharabah, Musyarakah, Murabahah, Salam, Istishna’, Ijarah, dan Qardh.

## Profitabilitas
Menurut  (Kasmir,  2017)  Profitabilitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  atau  menilai  kemampuan  perusahaan  untuk  mencari  keuntungan.  Rasio  ini  juga memberikan  ukuran  tingkat  efektifitas  manajemen  suatu    perusahaan  .Hal    ini    ditunjukkan oleh  laba yang dihasilkan  dari  penjualan  dan  pendapatan investasi. Macam-macam  rasio profitabilitas  suatu  bank  menurut (Hanafi, 2012) antara  lain Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE). Profitabilitas  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  menggunakan  ROA .
Semakin  besar  ROA  suatu  bank  maka  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai bank tersebut, dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Romdhoni & Yozika, 2018).

## Non Permofing Finance (NPF )
Dalam  perbankan  syariah  kegagalan  pembayaran  angsuran  biasa  dikatakan  sebagai NPF (Non  Performing  Financing) adalah  pembiayaan  bermasalah  yang    dialami  oleh  bank, pembiayaan    bermasalah    ini    jelas    akan  mempengaruhi  kinerja  bank  sebagai  lembaga keuangan dan akan  berdampak pada  laba  yang  akan  didapat oleh bank (Riyadi & Yulianto, 2014).  NPF  diketahui  dengan  cara  menghitung  pembiayaan  non  lancer  terhadap  total pembiayaan.  Apabila  semakin    rendah    NPF    bank  tersebut  maka  akan  semakin  mengalami keuntungan  pada  bank  tersebut,  sebaliknya bila tingkat NPF tinggi maka bank tersebut akan mengalami  kerugian  yang  diakibatkan  pengembalian macet.

## 3. Metode Penelitian

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang dipakai dalam penelitian ini merupakan data sekunder berupa  laporan keuangan  Bank  umum  Syariah  periode  2016-2020  yang  bersumber  dari  dokumentasi perusahaan. Data sekunder merupakan  data  yang  diperoleh dari  sumber yang sudah  ada dan tidak perlu dicari sendiri oleh peneliti (Chandrari, 2017).
Penelitian  ini    mengukur  5  variabel,  antara  lain  yaitu mudharabah (X1), Murabahah (X2), musyarakah (X3) sebagai variable bebas (independen),sedangkan variabel dependen atau terikatnya yaitu  Profitabilitas (Y) pada  Bank  Umum Syariah di Indonesia dengan  NPF  sebagai variabel  moderasi (Z). Data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data- data  kuantitatif  berupa  laporan  keuangan  tahunan  Bank  Umum  Syariah  yang  dipublikasikan selama periode 2016-2020. Sumber data diperoleh dari website Bank Umum Syariah yang akan dijadikan  objek  dalam  penelitian.Populasi    penelitian    ini      adalah    14  Bank    umum    syariah (BUS) di Indonesia dengan menggunakan data laporan keuangan tahunan yang diakses melalui website Bank Umum Syariah periode 2015-2020. Pemilihan sampel dalam penelitian ini yaitu dengan  teknik  sampel purposive  sampling .  Menurut  (Sugiyono,  2017).Teknik  ini  digunakan untuk  memilih  anggota  sampel  secara  khusus  berdasarkan  tujuan  penelitian.  Kriteria  yang ditentukan adalah sebagai berikut:
1. Populasi  merupakan  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  dalam  Statistik  Otoritas  Jasa Keuangan periode 2016-2020.
2. Sampel  merupakan  Bank  Umum  Syariah  yang  telah  mempublikasikan  laporan keuangannya  dari  periode  2016-2020    pada website Bank  Umum  Syariah  dan  dapat diakses.
3. Laporan  keuangan  tahunan  yang  dipublikasikan  mencakup  data  lengkap  tentang pembiayaan Mudharabah , pembiayaan Musyarakah , pembiayaan Murabahah, Return On Asset (ROA), dan Non Performing Financing (NPF).
Tabel  3. Kriteria Pengambilan Sampel Penelitian No  Kriteria Jumlah 1 Populasi  merupakan  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar dalam Statistik Otoritas Jasa Keuangan 14 2 Bank  Umum  Syariah  yang  tidak  mempublikasikan  laporan keuangan  tahunan  secara  berturut-turut  selama  periode 2016-2020 (2) 4 Bank  Umum  Syariah  yang  tidak  mempublikasikan  data lengkap  tentang  pembiayaan  Mudharabah,  pembiayaan Musyarakah,  pembiayaan  Murabahah,  Return  On  Asset (ROA),  Return  On  Equity  (ROE),  dan  Non  Performing Financing (NPF) (2) Total Sampel 10 Sampel Data 5 Tahun 50 Sumber: Hasil olah  penulis 2021

## Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data berupa dokumentasi dan observasi secara tidak langsung. Penelitian ini menggunakan dua teknik pengumpulan data, yaitu:
1. Studi Pustaka
Penelitian ini dengan mengumpulkan data dan teori yang relevan terhadap permasalahan yang  akan  diteliti  dengan  menggunakan  studi  pustaka  terhadap  literatur  dan  bahan pustaka seperti artikel,jurnal,buku,dan penelitian terdahulu.
2. Studi Dokumenter
Pengumpulan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  tahunan  yang  diperoleh  dari website Bank Umum Syariah yang dijadikan objek penelitian.

## Metode  Analisis  Data Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  adalah  statistik  yang  digunakan  untuk  menganalisis  data    dengan cara mendeksripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum atau generalisasi (Sugiyono, 2014).

## Partial Least Square (PLS)
PLS merupakan pendekatan  alternatif  yang  bergeser  dari  pendekatan  SEM berbasis covariance menjadi berbasis varian (Ghozali, 2014).  Menurut (Hartono & Abdillah,2016) PLS didesain  untuk  menyelesaikan  regresi  berganda  ketika  terjadi  permasalahan  spesifik  pada data, seperti ukuran sampel penelitian yang kecil, adanya data yang hilang ( missing value ), dan multikolonieritas.
Evaluasi Model Pengukuran (Outer Model)
Outer  model  dengan  indikator  formatif  dievaluasi  memalui  substantive  contet-nya yaitu dengan membandingkan besarnya relative weight dan melihat signifikansi dari indikator tersebut (Ghozali,2015).

## Uji Validitas
Uji validitas dilakukan untuk mengetahui kemampuan instrumen penelitian mengukur apa yang seharuanya diukur. Berikut tabulasi parameter uji validitas dalam PLS.
Tabel 4.  Parameter Uji Validitas dalam Model Pengukuran PLS UjiValiditas Parameter Rule of Thumbs Konvergen Faktor loading Lebih dari 0,7 Average  variance  extracted (AVE) Lebih dari 0,5 Diskriminan Cross loading Lebih    dari  0,7  dalam    satu variabel
Sumber : hair et al.(2011) dalam Ghozali 2014
Selain  itu,  untuk  model  indikator  formatif  diperlukan  s ignificance  of  weights .  Nilai weight indikator formatif dengan konstruknya harus signifikan. Uji multicolliniearity dilakukan untuk mengetahui hubungan antar indikator.
Untuk  mengetahui  apakah  indikator  formatif  mengalami multicolliniearity dengan mengetahui nilai VIF. Nilai VIF antara 5-10  dapat  dikatakan  bahwa  indikator  tersebut  terjadi multicolliniearity . Ringkasan rule of thumb evaluasi model pengukuran formatif dapat dilihat pada table dibawah ini :
Tabel 5. Ringkasan Rule Of Thumb Evaluasi Model Pengukuran  Formatif UjiValiditas Rule of Thumbs Signifikasi Weight >1.65 (significance level=10%),>1,96 (significnce level=5%), dan 2,58 (significance=1%) Multicollinearity -VIF <10 atau <5 -Tolerance > 0.10 atau 0,20
Sumber : hair et al.(2011) dalam Ghozali 2014

## Uji Reliabilitas
Uji  reliabilitas  merupakan  uji  untuk  mengukur  konsistensi  internal  alat  ukur. Reliabilitas menunjukan akurasi, konsistensi, dan ketepatan suatu alat ukur dalam melakukan pengukuran.
Uji reliabilitas dilakukan dengan melihat nilai composite reliability dari blok indikator yang mengukur konstruk. Hasil composite reliability akan menunjukkan nilai yang memuaskan jika di atas 0,7.
Evaluasi  Model  Struktural (Inner Model)
Dalam  menilai  model  struktural  dengan  PLS,  dimulai  dengan  melihat  nilai R-Squares untuk setiap variabel laten endogen sebagai kekuatan prediksi dari  model struktural.
Perubahan  nilai R-Squares dapat  digunakan  untuk  menjelaskan    pengaruh  variabel laten eksogen tertentu terhadap variable laten endogen apakah  mempunyai pengaruh yang substantive. Menurut Chin Nilai R-Squares 0.67,0.33 dan 0.19 dapat  disimpulkan bahwa model kuat,  moderate  dan  lemah  Hasil  dari  PLS R-Squares merepresentasi  jumlah  variance  dari konstruk yang dijelaskan oleh model  (Ghozali, 2014).

## 4. Hasil Dan Pembahasan

## Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif digunakan untuk menunjukkan jumlah data (n) sebagai sampel yang digunakan  dalam  penelitian  ini  dan  nilai  tertinggi  (maksimum),  nilai  terendah  (maksimum), nilai rata-rata ( mean ) serta standar deviasi ( standard deviation ) (Ghozali, 2016).
Tabel 6.   Hasil Statistik Deskriptif N Mean Median Maksimum  Minimum Std. Dev Mudharabah  50 7452.800 586.000 88087.000 104.000 19483.887 Murabahah 50 6509.980 3438.000 22725.200 222.000 6807.009 Musyarakah  50 9916.580 4340.000 45663.000 218.000 11731.099 Profitabilitas  50 7.400 4.000 84.000 -108.000 23.117 NPF 50 29.880 31.000 81.000 1.000 19.021 Sumber: Hasil Output PLS 3.0 2021
Berdasarkan hasil tabel diatas, interpretasinya adalah sebagai berikut:
1. Variabel independen pembiayaan Mudharabah mempunyai nilai minimum sebesar 104.000 yang  terdapat  pada  PT  Bank  Syariah  Bukopin,  nilai  maksimum  sebesar  88087.000  yang terdapat  pada  PT  Syariah  Mandiri,  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  7452.800  dan  standar deviasi sebesar 19843.887
2. Variabel independen pembiayaan Murabahah mempunyai nilai minimum sebesar 222.000 yang  terdapat  pada  PT  Bank  Victoria  Syariah  nilai  maksimum  sebesar  22725.200  yang terdapat pada PT Bank  Syariah Mandiri, nilai rata-rata ( mean ) sebesar 6509.980 dan nilai standar deviasi sebesar 6807.009
3. Variabel independen pembiayaan Musyarakah mempunyai nilai minimum sebesar 218.000 yang  terdapat  pada  PT  Bank  Victoria  Syariah  nilai  maksimum  sebesar  45663.000 yang terdapat pada PT Bank Syariah Mandiri , nilai rata-rata ( mean ) sebesar  9916.580 dan nilai standar deviasi sebesar 11731.099.
4. Variabel dependen yaitu Return On Asset (ROA) dihasilkan nilai minimum sebesar -108.000 yang  terdapat  pada  PT  Bank  Panin  Dubai  Syariah,  nilai  maksimum  sebesar  84.000 yang terdapat  pada  PT  BNISyariah,  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  7.400  dan  standar  deviasi sebesar 23.117
5. Variabel moderasi yaitu Non Performing Financing (NPF) mempunyai nilai minimum sebesar 1.000  yang  terdapat  pada  PT  Bank  BCA  Syariah,  nilai  maksimum  sebesar  81.000  yang terdapat  pada  PT  Bank  Victoria  Syariah,  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  29.880    dan  nilai standar deviasi sebesar 19.021
Analisis Partial Least Square (PLS) Hasil Evaluasi Model Pengukuran (Outer Model) Uji validitas
Convergent  Validity . Nilai convergent validity adalah nilai loading faktor pada variabel laten dengan indikato rindikatornya. Nilai reflektif dikatakan tinggi jika berkorelasi lebih dari  > 0,7
Tabel 7. Loading Factor Mudharabah  Murabahah Musyarakah  NPF Profitabilita s X1Z X2Z X3Z Mudharabah * NPF 0,631 Murabahah * NPF 0,856 Musyarakah * NPF 0,717 X1 1,000 X2 1,000 X3 1,000 Y 1,000 Z 1,000
Sumber: Hasil Output PLS 3.0 2021
Pada tabel 7 di atas dapat dilihat bahwa nilai loading factor pada variabel laten dengan indikator-indikator  nya  adalah  1.000  yang  berarti  nilai  ini  lebih  besar  dari  0.7.  Sehingga indikator yang dipakai untuk mengukur variable penelitian ini adalah valid.
Average  Variance  Extracted (AVE)  merupakan  nilai  yang  menggambarkan  besarnya varian  atau  keragaman  variabel  yang  terkandung  dalan  laten,  semakin  besar  varian  atau keragaman  variabel  yang  dapat  di  kandung  oleh  konstrak  laten,maka  semakin  besar representasinya. Nilai AVE  yang  diharapkann > 0.5.  Artinya variabel  laten  dapat menjelaskan rata-rata lebih dari setengah varian dari indikator-indikator nya.
Tabel 8. Average Variance Extracted (AVE) Average Variance Extracted (AVE) Mudharabah 1,000 Murabahah 1,000 Musyarakah 1,000 NPF 1,000 Profitabilitas 1,000 X1Z 1,000 X2Z 1,000 X3Z 1,000
Sumber : Olahan data smartPLS 2021
Pada  Tabel  8  dapat  dilihat  bahwa  nilai  AVE  sebesar 1.000 > 0.5 maka variabel laten dapat menjelaskan rata-rata lebih dari setengah varian dari indikator-indikator nya. Nilai Cross loading >0,7 dalam satu variable.
Tabel 9. Cross loading Mudharabah  Murabahah  Musyarakah  NPF Profitabilitas  X1Z X2Z X3Z Mudharabah * NPF 0,804 -0,167 -0,171 -0,324 -0,007 1,000 0,090 -0,007 Murabahah * NPF -0,123 -0,293 -0,257 -0,407 -0,013 0,090 1,000 0,846 Musyarakah * NPF -0,151 -0,307 -0,352 -0,291 0,112 0,007 0,846 1,000 X1 1,000 -0,222 -0,241 0,195 -0,089 -0,804 -0,123 -0,151 X2 -0,222 1,000 0,864 -0,124 -0,076 -0,167 -0,293 -0,307 X3 -0,241 0,864 1,000 -0,163 0,070 -0,171 -0,257 -0,352 Y -0,089 -0,076 0,070 -0,154 1,000 0,007 -0,013 0,112 Z 0,195 -0,124 -0,163 1,000 -0,154 -0,324 -0,407 -0,291
Sumber : Olahan data smartPLS 2021.
Pada  Tabel  9.  di  atas  menunjukan  bahwa  nilai cross  loading masing-masing  variabel 1.000 sehingga lebih besar dari 0.7. Untuk  uji  indikator formatif yaitu: Significance of weights. Nilai weight indikator formatif dengan konstruknya harus signifikan.
Tabel 10. Outer Weights Original Sample (O) Sample Mean (M) Mudharabah * NPF <- X1Z 1,000 1,000 Murabahah * NPF <- X2Z 1,000 1,000 Musyarakah * NPF <- X3Z 1,000 1,000 X1 <- Mudharabah 1,000 1,000 X2 <- Murabahah 1,000 1,000 X3 <- Musyarakah 1,000 1,000 Y <- Profitabilitas 1,000 1,000 Z <- NPF 1,000 1,000 Sumber : Olahan data smartPLS (2021)
Selanjutnya adalah uji multicolliniearity dilakukan untuk mengetahui  hubungan  antar indikator.  Untuk  mengetahui  apakah  indicator  formatif  mengalami multicolliniearity dengan mengetahui  nilai  VIF.  Nilai  VIF antara  5-10  dapat  dikatakan bahwa indikator tersebut terjadi multicolliniearity .
Tabel 11. Collinearity Statistic VIF VIF Mudharabah * NPF 1,000 Murabahah * NPF 1,000 Musyarakah * NPF 1,000 X1 1,000 X2 1,000 X3 1,000 Y 1,000 Z 1,000
Sumber : Olahan data smartPLS 2021
Pada Tabel 11 menunjukkan bahwa nilai VIF 1.000  artinya nilai kurang dari 5 sehingga data dipastikan tidak terjadi multicolliniearity
Uji  Reabilitas
Tabel 12. composite reliability Composite Reliability Mudharabah 1,000 Murabahah 1,000 Musyarakah 1,000 NPF 1,000 Profitabilitas 1,000 X1Z 1,000 X2Z 1,000 X3Z 1,000 Sumber : Olahan data smart PLS 2021.
Pada  tabel  12  menunjukan  bahwa  nilai composite  reliability dari  masing-masing variabel bernilai 1.000 yang menunjukan nilai lebih dari 0.7.
Hasil Evaluasi Model Struktural ( Inner Model )
Tabel 13. R Square R Square R Square Adjusted Profitabilitas 0,368 0,265

## Sumber : Olahan data smartPLS 2021
Pada   Tabel   13  menunjukan   bahwa   nilai   R²   pada model   sebesar   0.368   sehingga model   dikatakan   sebagai Moderat. Hasil R-Square pada tabel 4.9 memberikan nilai sebesar 0.368,hal  ini  berarti  sebesar  36,8%,  variable  profitabilitas  dipengaruhi  oleh  variabel pembiayaan Mudharabah,  Muraba hah  dan Musyarakah sedangkan    sisanya    63.2% dipengaruhi  oleh  variabel  lain diluar model  penelitian ini Artinya,masih ada variabel lain yang mempunyai pengaruh terhadap Profitabilitas.
Hasil   Pengujian Hipotesis

## Tabel 14. Path Coefficient
Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Mudharabah -> Profitabilitas -0,103 -0,066 0,330 0,311 0,756 Murabahah -> Profitabilitas -0,711 -0,743 0,215 3,315 0,001 Musyarakah -> Profitabilitas 0,704 0,706 0,279 2,526 0,012 NPF -> Profitabilitas -0,166 -0,220 0,191 0,868 0,386 X1Z -> Profitabilitas 0,142 0,014 0,623 0,228 0,820 X2Z -> Profitabilitas -0,800 -0,733 0,309 2,589 0,010 X3Z -> Profitabilitas 0,918 0,858 0,400 2,295 0,022

## Sumber : Olahan data smartPLS 2021
Pada  tabel  14  dalam  PLS  pengujian  secara  statistik  setiap  hubungan  yang dihipotesiskan  dilakukan  dengan  menggunakan  simulasi.  Dalam  hal  ini  dilakukan  metode bootstrap  terhadap  sampel.  Pengujian  dengan  bootstrap  juga  dimaksudkan  untuk meminimalkan  masalah  ketidaknormalan  data  penelitian.  Hasil  pengujian  dengan bootstrapping dari analisis PLS adalah sebagai berikut :
1. Pengujian Hipotesis 1 (Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas) Hasil  pengujian  hipotesis    menunjukkan  bahwa  hubungan    variabel Mudharabah menunjukkan nilai koefisien jalur sebesar -0,103 dengan nilai t  sebesar 0,311. Nilai tersebut lebih kecil dari t tabel (1,679). Hasil ini berarti Mudharabah tidak Berpengaruh  terhadap Profitabilitas  yang  berarti  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  pertama  dimana  Mudharabah Berpengaruh Terhadap Profitabilitas.Hal ini brarti  Hipotesis 1 ditolak.
Hasil  penelitian  ini  telah  mendukung  penelitian  sebelumnya  yang    dilakuka  oleh Muhammad  Sofian,(2020)  berjudul    Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  Dan  Pembiayaan Bermasalah Terhadap Profitabilitas Dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Berdasarkan hasil uji yang  dilakukan menunjukkan bahwa  Pembiayaaan Mudharabah tidak  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  sehingga hipotesis  ditolak.
Pembiayaan Mudharabah tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  dikarenakan keuntungan  yang  tidak  pasti  dalam  skema  pembiayaan mudharabah yang  menggunakan prinsip  loss  sharing  sehingga  keuntungan  yang  didapat  bergantung  pada  keberhasilan nasabah.  Meskipun  Pembiayaan mudharaba h  ini  adalah  pembiayaan  yang  mencirikan pembiayaan syariah (bagi hasil) namun hingga saat ini penyalurannya masih belum optimal. Belum  optimalnya  penyalurannya  ini  salah  satunya    disebabkan  karena  informasi  yang kurang  transparan  yang  disampaikan  mudharib  kepada  shahibul  maal  sehingga  informasi menjadi  tidak  berkembang  yang  menyebabkan  pihak  lain  tidak  mengetahui  kondisi  yang sebenarnya terhadap suatu usaha sehingga pilihan yang ditetapkan hanya menguntungkan satu  pihak.  Penyebab  lain  karena  pembiayaan Mudharabah yang  menggunakan    sistem Profit  Loss  Sharing,  sehingga    keuntungan  yang  didapat  bergantung    pada  keberhasilan usaha  nasabah.Dengan  demikian  tidak    mempengaruhi    keuntungan  yang  diperoleh  bank dan  adanya  faktor  risiko  bagi  pihak  lembaga  keuangan    dan    alasan    kehati  hatian (prudential).
2. Pengujian Hipotesis 2 (Pengaruh pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas)
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  hubungan  variabel    Murabahah menunjukkan nilai koefisien jalur sebesar -0,711 dengan nilai t sebesar  3,315. Nilai tersebut lebih  besar  dari  t  tabel  (1,679).  Hasil  ini  berarti  murabahah  berpengaruh    negatif  dan signifikan  terhadap  profitabilitas  yang  berarti  sesuai  dengan  hipotesis  kedua  dimana
pembiayaan  Murabahah  berpengaruh  terahadap  profitabilitas.  Hal  ini  berarti  Hipotesis  2 ditolak
Hasil penelitian ini telah mendukung penelitian sebelumnya yang  dilakukan oleh Diana Rozita  roezyandhik,2019  berjudul  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,Dan Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.  Berdasarkan hasil  uji  yang  dilakukan  menunjukkan  bahwa  Murabahah  berpengaruh  Negatif  Dan Signifikan terhadap Profitabilitas.
Pembiayaan murabahah berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profitabilitas  Bank Umum  Syariah.  Hal  ini  terjadi  karena,  pembiayaan murabahah merupakan  pembiayaan yang  paling  banyak  disalurkan  oleh  Bank  Umum  Syariah,  akan  tetapi  besarnya  dana murabahah yang disalurkan tersebut akan mengakibatkan menurunnya profitabilitas Bank. Artinya, semakin tingginya dana yang disalurkan dalam pembiayaan murabahah maka akan semakin  besar  pula  risiko  gagal  bayar  yang  akan  diterima,  selain  itu  dalam  pembiayaan Murabahah ,ada yang disebut run off atau penurunan kewajiban Murabahah . Setiap bulan nasabah  akan  membayar  kewajibannya  kepada  bank  sampai  lunas  sehingga  kewajiban Murabahah  nasabah  akan  menurun  setiap  bulannya  sehingga  tidak  memiliki  kewajiban lagi.Penurunan    kewajiban Murabahah ini  lebih  besar  di  bandingkan  dengan  pembiayaan Murabahah yang  baru  dibentuk  sehingga  berdampak  pada  menurunnya  profitabilitas. Selain itu dalam pembiayaan Murabahah terdapat percepatan pelunasan  sehingga  profit yang  dihasilkan  kurang  maksimal.
3. pengujian Hipotesis 3 (Pengaruh  pembiayaan Musyarakah terhadap  Profitabilitas )
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  menunjukkan  nilai  koefisien  jalur sebesar 0,704  dengan nilai t sebesar 2,526. Nilai tersebut lebih besar dari t tabel (1,679).
Hasil  ini berarti Musyaraka h berpengaruh  positif dan signifkan terhadap Profitabilitas yang berarti sesuai dengan hipotesis ketiga dimana Pembiayaan musyarakah berpengaruh terhdap  profitabilitas. Hal ini berarti  Hipotesis 3 diterima.
Hasil  penelitian  ini  telah  mendukung  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Anshori 2018 yang berjudul pengaruh  pembiayaan murabahah,istisnha,mudharabh dan dan musyarakah terhadap  profiitabilitas (studi pada bank syariah  di indonesia periode maret 2015-2016).
Berdasarkan  hasil  uji  yang  dilakukan  menunjukkan  bahwa  pembiayaan musyarakah berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas,sehingga hipotesis
diterima.Penanggungan risiko kerugian dibagi  oleh masing masing pihak yan menyebabkan pembiayaan musyarakah mempunyai  risiko  yang    lebih        kecil.    Yang  menyebabkan musyarakah mempunyai pengaruh positif terhadap ROA.
Pengaruh yang ditimbulkan pada pembiayaan musyarakah jika terjadi kerugian maka resiko  yang  ditanggung  pihak  bank  lebih  besar,karena  penyertaan  modal  dan penanggungan kerugian akan dibagi oleh masing-masing pihak.
Jadi,apabila pendapatan musyarakah semakin besar maka dapat meningkatkan jumlah keseluruhan  aktiva.Hal  ini  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).
4. Pengujian  Hipotesis  4  (Pengaruh  NPF  memoderasi  Hubungan  pembiayan Mudharabah terhadap profitabilitas )
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  hubungan  variabel  menunjukkan  nilai  koefisien jalur sebesar 0,142 dengan nilai t sebesar 0,228 Nilai tersebut lebih kecil dari t tabel (1,679). Hasil  ini  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  profitablitas  yang  berarti  tidak sesuai  dengan  hipotesis  keempat  dimana  NPF  memoderasi  hubungan  pembiayaan mudharabah terhadap proftabilitas. Hal ini berarti  Hipotesis  4 ditolak.
Hasil penelitian ini telah mendukung penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Anggi Safitri,2019  yang  berjudul  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah,  Mudharabah dan
Musyarakah Terhadap  Profitabilitas    dengan Non  Performing  Financing (NPF)  sebagai variabel  Moderasi  pada  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  Di Indonesian (tahun 2013-2017) Berdasarkan hasil uji yang dilakukan menunjukkan  variabel NPF tidak mampu memoderasi  pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas. NPF  tidak  mampu  memoderasi    pengaruh  pendapatan mudharabah terhadap ROA.Sehingga dapat diinformasikan bahwa  risiko kredit yang  rendah  atau  pendapatannya yang  lebih  besar dapat  menutupi  risiko  kredit  yang  ada.  Sehingga NPF  tidak  mampu memperkuat  hubungan pendapatan mudharabah terhadap  rasio  keuangan pada  Return On  Asset.  Menurut  Safitri  (2020)  NPF  tidak  mampu memoderasi pengaruh pendapatan mudharabah terhadap  profitabilitas (ROA),  disebabkan karena sebagian besar NPF  pada Bank  Umum  Syariah  kurang  dari  5%    sehingga  tidak  dapat    memperkuat    hubungan pengaruh mudharabah terhadap  ROA.
5. Pengujian  Hipotesis  5  (Pengaruh    NPF  memoderasi  hubungan  Pembiayaan murabahah terhadap profitabilitas)
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  hubungan  variabel  menunjukkan  nilai koefisien jalur sebesar -0,800 dengan nilai t sebesar 2,589. Nilai tersebut lebih besar dari t tabel  (1,679).  Hasil  ini  berarti  berpengaruh  negatif    dan  signifikan  terhadap  profitabilitas yang  berarti    sesuai  dengan  hipotesis    dimana  NPF  memoderasi  hubungan  pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas. Hal ini berarti  Hipotesis 5 ditolak
Hasil  penelitian  ini  telah  mendukung  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan    Mizan 2017  yang  berjudul  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  Dan  Pembiayaan  Bermasalah Terhadap Profitabilitas Dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia.Berdasarkan hasil uji yang dilakukan menunjukkan bahwa  NPF memoderasi hubungan pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas sehingga hipotesis diterima.
Dengan  risiko  kredit  yang  rendah  maka  hal  tersebut  tidak  mendorong  adanya pengaruh  yang  memperkuat  pendapatan  Murabahah  terhadap  tinggi  rendahnya  rasio keuangan.  Hal  ini  dapat  diinformasikan  bahwa  dengan  adanya  risiko  kredit  yang  rendah maka  tidak  mampu  memperkuat  hubungan  pengaruh  pembiayaan murabaha h  terhadap rasio keuangan (profitabilitas). Menurut Safitri (2019) variabel NPF tidak dapat memperkuat pengaruh  pendapatan  murabahah  terhadap  ROA  disebabkan  karena  sebagian  besar  bank memiliki  risiko  kredit  yang    rendah.  Sehingga  tidak  mampu  memoderasi  hubungan Murabahah terhadap profitabilitas suatu bank.
6. Pengujian  Hipotesis  6  (Perngaruh  NPF  Memoderasi  hubungan  pembiayaaan Musyarakah terhadap  profitabilitas) Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  menunjukkan  nilai  koefisien  jalur sebesar 0,918 dengan nilai t sebesar 2,295. Nilai tersebut lebih besar dari t tabel (1,679). Hasil ini  berpengaruh positif dann signifikan yang berarti sesuai  dengan hipotesis  dimana NPF Memoderasi hubungan pembiayan musyarakah terhadap profitablitas. Hal ini berarti Hipotesis 6 diterima.
Hasil penelitian ini telah mendukung penelitian sebelumnya yang dilakukan Wahyuni (2016)  yang  berjudul    Pengaruh  Volume  Pembiayaan  Bagi  Hasil  dan  Pembiayaan Murabahah terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dengan NPF sebagai Variabel Moderasi.Berdasarkan  hasil  uji  yang  dilakukan  menunjukkan  bahwa  NPF  mampu memoderasi  hubungan  pembiayaan Musyarakah terhadap  ROA  sehingga  hipotesis diterima.
Pembiayaan Musyarakah yang meningkat diikuti dengan NPF maka profitabilitas akan semakin  rendah,hal  ini  menunjukkan  bahwa  NPF  mampu  memoderasi  memperlemah pengaruh  pembiayaan Musyarakah terhadap  profitabilitas,karenapembiayaan Musyarakah merupakan  akad  pembiayaan  dengan  penyertaan  modal  dan  kerugian  antara  bank  dan
nasabah  dibagi  berdasarkan  porsi  masing-masing,jadi  risiko  semakin  kecil.  Pembiayaan Musyarakah yang  meningkat mempengaruhi profitabilitas pada Bank Umum Syariah tersebut. Namun,  pembiayaan  Musyarakah  yang  meningkat  diikuti  dengan  NPF    maka    profitabilitas akan  semakin rendah.
5. Penutup
Variabel pembiayan Mudharabah (X1) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2016-2020.
1. Variabel  pembiayan Murabahah (X2)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2016-2020.
2. Variabel  pembiayan  M usyarakah (X3)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2016-2020.
3. Non  Performing  Financing (NPF)  tidak  memoderasi  hubungan  pembiayaan Mudharabah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2016-2020.
4. Non  Performing  Financing (NPF)  memoderasi  memperlemah  hubungan  pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2016-2020.
5. Non  Performing  Financing (NPF)  memoderasi  memperkuat  hubungan  pembiayaan Musyarakah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2016-2020.
Kegiatan  penyaluran  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  bank,  mengandung  risiko. Semakin  besar  pembiayaan  yang  disalurkan,  maka  semakin  besar  pula  risiko  yang  akan dihadapi  oleh  bank  tersebut.  Oleh  karena  itu,  Bank  Umum  Syariah  harus  memaksimalkan pengawasan agar meminimalisir terjadinya risiko yang ditimbulkan dengan mengawasi laporan keuangan  pengelola  usaha  (mudharib)  setiap  bulan  dan  mengevaluasinya  jika  terdapat keganjilan  dalam  laporan  keuangan,  dan  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  dalam menyalurkan pembiayaan agar risiko yang terjadi semakin kecil

## Daftar  Pustaka
Al-Qur’anul Karim. (2014). Penerbit : Al-Fatih. Abda, A. (2020). Pengaruh  Pembiayaan Murabahah dan  pembiayaan Mudharabah Terhadap Laba  Bersih  Serta    Implikasinya  Terhadap    Profitabilitas    Bank    Umum  Syariah  di Indonesia Periode 2012-2018. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 56-57 .
Adawiya, R. E. (2020). Analisis  Faktor-Faktor Yang  Mempengaruhi  Laba  Bersih  Bank Umum Syariah  Di Indonesia. Jornal of Enterprise and Development 2(01),35-20 Agza,  Y.,  &  Darwanto.  (2017).  Pengaruh    Pembiayaan Murabahah,  Musyarakah, Dan  Biaya Transaksi  Terhadap  Profitabilitas Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah. Jurnal  Kajian Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam  IQTISHADIA .
Amalia, N., & Fidiana. (2016). Struktur  Pembiayaan  Dan  Pengaruhnya  Terhadap Profitabilitas Bank    Muamalat    Indonesia    Dan    Bank    Syariah  Mandiri. Jurnal  Ilmu  Riset  Dan Akuntansi (JIRA) .
Anshori,  D.  W.  (2018).  pengaruh  pembiayaanm urabahah,istisnha,mudharabah dan musyarakah terhadap    profiitabilitas(studi  pada  bank  syariah    di  indonesia  periode maret 2015-2016). Accounting and management journal (1 ) . Development 2(01),35-20 . Antonio, M. S. (2011). Bank  Syariah  Dari  Teori  Ke Praktik. Jakarta: Gema Insani. Arifin. (2015). Teori  Kuangan dan  pasar modal. Yogyakarta: Ekosinia. Ascarya. (2015). Akad & produk  bank syariah. Jakarta: Rajawali Press. Chandrari,  G.  (2017). Metode    Riset    Akuntansi    Pendekatan    Kuantitatif. Jakarta:  Salemba Empat.
Diana  Rozita  Roezyandhik.(2019).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  Dan Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.  Diana Rozita Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jember. Darsono, A. s. (2017). perbankan  syariah  di indonesia. Jakarta: Rajagrafindo. Faradilla, c., Arfan, M., & Sabri, M. (2017). Pengaruh  Pembiayaan Murabahah, Istishna, Ijarah, Mudharabah Dan Musyarakah Terhadap    Profitabilitas    Bank    Umum  Syariah    Di Indonesia. Jurnal  Administrasi  Akuntansi : Program  Pascasarjana Unsyiah . Ferdi,  F.  A.  (2020).  Analisis    Faktor    faktor    yang    mempengaruhi    kinerja    bank    syariah    di indonesia. Repository Universitas Andalas .
Fitriyani,  A.,  Masitoh  ,  E.,  &  s.suhendro.  (2019).  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah, Mudharabah Dan    Non  Performing  Financing  (Npf)  Terhadap    Profitabilitas  Bank Umum    Syariah    Terdaftar    Di    Bank    Indonesia    Tahun  2014-2017. Jurnal  Widya Ganecwara . Ghozali,  I.  (2015). partial  least  square  Konsep,Tehnik,Dan  Aplikasi  menggunakan  program Smart Pls 3.0untuk penelitian empiris edisi 2. Semarang: Universitas Diponegoro.
Harahap, S. S. (2015). Teori  Akuntansi  Edisi  Revisi. Jakarta: Rajawali Press. Hartono,  J.,  &  Abdillah,  W.  (2016). Partial    Last    Square  (PLS):Alternatif    Structrual  Equation Modeling (SEM) dalam  Penelitian  Bisnis. Yogyakarta: Andi. Hary.  (2017). Analisis  laporan    keuangan    integrated    and  comprehensive  edition. Jakarta: Grasindo.
Hasibuan,  A.  N.,  &  dwiarti,  R.  (2019).  Pengaruh    Profitabilitas,  Resiko    Keuangan  Dan Pertumbuhan  Perusahaan  Terhadap  Manajemen  Laba  Pada Perusahaan Kosmetik Dan  Keperluan  Rumah  Tangga  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesi Tahun 2013- 2017. Jurnal Manajemen Dan Keuangan, 8(1), 21-33. Jumingan. (2017). Analisis  Lpaoran  Keuangan. Jakarta: Bumi Aksara. Kasmir.  (2017). Bank    dan    Lembaga    Keuangan    lainnya.  Jakarta:  PT.  Raja. Jakarta:  PT.Raja Grafika.
Lestari,  U.  T.,  &  Cahyono,  H.  (2019).  Benarkah    Pembiayaan Murabahah Berpengaruh Terhadap  Profitabilitas. Jurnal ekonomika dan bisnis islam .
Mizan. (2017). DPK, CAR, NPF, DER, Dan ROA  Terhadap  Pembiayaan  Murabahah  Pada Bank Umum  Syariah. Balance  economic  bussines,management  and accounting journal .
Monika,S.  (2019).  Pengaruh    pembiayaan    mudharabah    dan    pembiayaan  musyarakah terhadap    laba    bersih    pada    PT.Bank    syariah    Mandiri    Periode  2013-2017. jurnal mahasiswa  fakultas  ekonomi  universitas Batanghari Jambi . Muhammad. (2014). Manajemen  Dana  Bank Syariah. Jakarta: Rajawali. Naf'an. (2014). Hukum Bisnis Syariah. Yogyakarta: Graha Ilmu. Nurfajri, F., & Priyanto, T. (2019). Pengaruh Murabahah, Musyarakah, Mudharabah, Dan Ijarah. Jurnal MONEX Volume 8 Nomor 2 . Nurhasanah, N. (2015). Mudharabah dalam Teori Dan Praktik. Bandung: PT.Refika Aditama. Nurhayati, s. d. (2015). Akuntansi Syariah Di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Pratama, D. N., Martika, L. D., & Rahmawati, T. (2017). Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan    Musyarakah    Dan  Sewa  Ijarah  Terhadap  Profitabilitas. Jurnal  Riset Keuangan dan Akuntansi .
Putra,  P.,  &  Hasanah,  M.  (2018).  Pengaruh    Pembiayaan    Mudharabah,  Musyarakah, Murabahah, Dan Ijarah  Terhadap Profitabilitas 4 Bank Umum Syariah Periode 2013- 2016. Jurnal Organisasi Dan Manajemen .
Riyadi, S., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh  Pembiayaan  Bagi Hasil, Pembiayaan  Jual Beli,FDR Dan    NPF  Terhadap    Profitabilitas    Bank    Umum  Syariah  Di  Indonesia. Accounting Analysis Journal .
Romdhoni, A. H., & Yozika, F. E. (2018). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah  Dan Ijarah    Terhadap    Profitabilitas    Bank    Muamalat  Indonesia. Jurnal    Ilmiah    Ekonomi Islam(JIEI) .
Safitri,Anggi.  (2019)  pengaruh  pembiayaan  murabahah,  mudharabah  Dan  musyarakah terhadap  profitabilitas  Dengan  non  performing  financing  (npf)  sebagai  Variabel moderasi pada bank umum syariah danBank pembiayaan rakyat syariah di Indonesia (tahun 2013-2017). Institut agama islam negeri (iain) salatiga.
Saraswati, e. a. (2020). Pengaruh  Likuiditas,Levearge Dan Good Governance Terhadap ualitas aba. jurnal ekonomi dan parisiwata 15 (2) .
Sekarrini, N. A. (2018). Pengaruh  DPK,CAR,FDR,BOPO Dan NPF  Terhadap  Pembiayaan Bagi Hasil  Pada  Bank  Umum  Syariah Periode 2010-2016. Skripsi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta .
Suaidah,  I.  (2020).  pengaruh    pembiayaan    mudharabah    dan    pembiayaan    musyarakah terhadap  laba  bersih Bank Umum Syariah Tahun 2010-2017. Jurnal Manajemen . Subakti, T. (2019). Akad  Pembiayaan  Mudharabah  perpektif   Hukum Islam. skripsi Repository UM palembang .
Sudarsono,  H.  d.  (2021).  faktor    faktor    yang  mempengaruhi  mudharabah  pada  bank  umu syariah di indonesia. jurnal ilmiah Ekonomi Islam (JIEI) . Sugiono. (2017). Penelitian Kuantitatif R&D. Jakarta.
Suherman,  S.  D.  (2017).  Pengaruh    Faktor  Makro  Ekonomi,Dana  Pihak  Ketiga  dan  Pangsa Pembiayaan  Terhadap  Profitabilitas  Industri  perbankan  Syariah Tahun 2011-2015. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 4(12),977 .
Sofian,Muhammmad (2020). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Pembiayaan Bermasalah Terhadap Profitabilitas Dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis
Syamsudin, L. (2011). Manajemen  Keuangan  Perusahaan,Edisi Baru. Jakarta: PT.Raja Grafindo Persada. umam, K. (2013). Manajemen  Perbankan  Syariah. Bandung: Pustaka Hati. umam, k. (2016). perbankan  syariah. Jakarta: PT.Raja Grafindo Persada. Usman, R. (2012). Aspek  Hukum  Perbankan  Syariah  Di indonesia. Jakarta: Sinar Grafika. Wahdany,  m.  f.  (2019).  Analisis    pengaruh    murabahah,pembiayaan  bagi  hasil  dan  qardh terhadap laba bersih pada bank syariah. Repository Universitas Jember .
Wahyuni, M. (2016). Pengaruh  Volume  Pembiayaan  Bagi  Hasil dan Pembiayaan Murabahah terhadap    Kinerja    Keuangan    Bank    Umum    Syariah    dengan  NPF  Sebagai    Variabel Moderasi. E B B A N K .
Wardiantika, L. (2014). Pengaruh DPK, CAR, NPF, DAN SWBI  Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada  Bank  Umum Syariah Tahun  2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) ..
Wirman. (2017). Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  volume  pembiayaan  berbasis bagi hasil dan  rasio bopo  pada  perbankan  syariah. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi .
Yanti,  S.  I.  (2020).  Pengaruh    pembiayaan    pada    pendapatan    ijarah  dan  istisnha  terhadap profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Selama 2015-2018. Jurnal Tabarru'islamic Bnaking and Finance 3(1),41-47 .
Yudiana, F. E. (2014). Manajemen  Pembiayaan  Bank  Syariah. STAIN Salatiga Press . Zainal,  V.  R.  (2013). commercial    bank    management  :  manajemen  perbankan  dari  teori  ke praktik. Jakarta: PT.Raja Grasindo Persada. Zainuddin, M. A. (2020). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah dan Musyarakah Terhadap  Laba Bersih  Pada  PT  Bank  Syariah  Bukopin perode 2015-2019. Universitas Islam Negeri Sumatera Utara .