## ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN METODE RGEC
Oleh:
A. Khairuddin dan Achmad Fakultas Dakwah IAI Ibrahimy Situbondo Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAI Ibrahimy Situbondo akhair68@gmail.com & amamat75@gmail.com
Abstract
One  of  the  quality  management  concepts  that  can  be  applied  in pesantren  is  total  quality  service  (TQS).  Total  Quality  Service  is  a modern  management  concept  of  study  that  focuses  of  five  areas,  1) customer  focus,  2)  total  involvement,  3)  measurement,  4)  systematic support, and 5) connous improvement. Pesantren education institute is said quality meaning refers on resulting product  quality  by  pesantren,  one  that  covers;  a  lot  of  students  have achievement  well  at  academic  area  and  also  at  non  academic,  mark sense  good  lead  support  among  pesantren  “its  customer”, output and outcame pesantren corresponds to expectation, and is still a lot of again.
Pesantren education quality in this perspective can also be seen of two things,  which  are  points  on  education  process  and  education  result.
Process  quality  education  pointed  out  by  components  exhaustive involvement  pesantren  in  education  activity.  Education  result  can  be seen  of  insofar  which  pesantren  grad  have  been  interesting  and personality corresponds to pesantren vision and mission.
Key Words : Kinerja Keuangan, Bank Umum Syariah, RGEC

## A. Pendahuluan
Perkembangan bank syariah di Indonesia diawali dengan terbitnya UU Nomor 7/1992 tentang Perbankan, yang memberi peluang bagi bank umum untuk menjalankan operasional bisnisnya dengan sistem bagi hasil. Pada  tahun  1992  inilah  berdiri  bank  syariah  pertama,  Bank  Muamalah Indonesia  (BMI).  Kemudian  tahun  1998,  pemerintah  menyempurnakan kebijakan dual  banking  system melalui  UU  Nomor  10/1998  tentang Perbankan  sebagai  Perubahan  atas  UU  Nomor  7/1992.  Eksistensi  bank syariah  menjadi  semakin  kokoh  sejak  terbitnya  UU  Nomor  21/2008 tentang  Perbankan  Syariah,  yang  didalamnya  mengatur  secara  lebih terperinci  mulai  dari  hal  perizinan,  tata  kelola,  sampai  pembinaan  dan pengawasannya.

## “Analisis Kinerja Keuangan”
Dukungan  regulasi  dan  adanya  Fatwa  MUI  Nomor  1  Tahun  2004 yang  menegaskan  keharaman  bunga  bank,  mendorong  bank  syariah  di Indonesia berkembang cukup pesat. Dari data Statistik Perbankan Syariah (SPS)  per  Desember  2016,  diketahui  bahwa  jumlah  Bank  Umum  Syariah (BUS) pada saat ini mencapai 13 bank, Unit Usaha Syariah (UUS) sebanyak 21  unit,  dan  167  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS),  dengan  total aset sebesar Rp254.184 triliun, meningkat 19,1% dari nilai aset pada ahir tahun 2015 1 . Pertumbuhan  ini  bisa  disebut  sebagai  bentuk  peningkatan kepercayaan  masyarakat  terhadap  institusi  dan  produk  perbankan syariah.  Hal  ini  harus  diimbangi  dengan  berbagai  upaya  agar  perbankan syariah  mampu  menjadi  lembaga  keuangan  yang  sehat,  kuat  dan  efisien. Diantaranya  dengan  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  dalam menjalankan  kegiatan  usaha,  serta  meningkatkan  kualitas  aset  dan manajemennya,  baik  dalam  aspek  keuangan  maupun  kepatuhannya terhadap prinsip syariah.
Sebagai  lembaga  yang  kegiatan  usahanya  mengandalkan kepercayaan  masyarakat,  tingkat  kesehatan  bank  harus  dipelihara  dan ditingkatkan, agar bank dapat beroperasi secara optimal. Kesehatan bank merupakan sarana bagi otoritas pengawas dalam menetapkan strategi dan fokus pengawasan. Terlebih lagi bagi bank syariah yang tumbuh di tengah pesat  dan  dominannya  bank  konvensional.  Sehingga  bank  syariah memiliki  tantangan  dan  risiko  yang  lebih  besar  dibanding  bank konvensional. Institusi bank syariah tidak hanya sebagai organisasi bisnis, tetapi juga sebagai organisasi sosial dan dakwah 2 . Selain harus mematuhi regulasi  yang  ditetapkan  pemerintah,  bank  syariah  juga  harus memperhatikan aturan dan norma-norma Islam 3 . Untuk mengetahui tingkat kesehatan bank, dapat dilakukan dengan menganalisis  laporan  keuangannya,  yaitu  melalui  penghitungan  rasio- rasio  keuangan.  Laporan  keuangan  dapat  berfungsi  sebagai  alat berkomunikasi antara data-data keuangan dan aktivitas suatu perusahaan
1 Otoritas  Jasa  Keuangan  RI, Statistik  Perbankan  Syariah  –  Desember  2016 . http://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan- statistik/statistikperbankansyariah/default.aspx,  diunduh  pada  tanggal  9  Nopember 2017.
2 Niswatin, Konsep Dasar Penilaian Kinerja Bank Syariah, (Jakarta: Jurnal Ekonomi dan Manajemen.SIEI, Indonesia Banking School, 2015), hlm. 2.
3 Arcarya  dan  Diana  Yumanita, Bank  Syariah:  Gambaran  Umum, (Jakarta:  PPSK Bank Indonesia, 2005), hlm. 4.
dengan  pihak-pihak  yang  berkepentingan 4 .  Laporan  keuangan  akan menunjukkan  kinerja  yang  telah  dicapai  bank  pada  suatu  periode tertentu 5 .  Dari  laporan  keuangan  akan  terbaca  kondisi  bank  yang sesungguhnya, termasuk kelemahan dan kekuatan yang dimiliki 6 . Dengan analisis  laporan  keuangan  dapat  diketahui  rasio  rentabilitas  dan permodalan yang merupakan hasil dari penerapan manajemen risiko dan GCG  yang  baik 7 .  Sehingga  laporan  keuangan  menjadi  salah  satu  sumber informasi  yang  mendapat  perhatian  investor  dalam  pengambilan keputusan investasi 8 . Penilaian  tingkat  kesehatan  bank,  semula  menggunakan  alat analisis  CAMEL  (meliputi Capital,  Asset  quality,  Management,  Earning, Liquidity ). Kemudian ditambah dengan Sensitivity to Market Risk , sehingga istilahnya berubah menjadi metode CAMELS (berdasarkan Peraturan Bank Indonesia  nomor  9/1/PBI/2007  tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Umum  Berdasarkan  Prinsip  Syariah).  Terakhir,  Bank Indonesia  menetapkan  metode  RGEC  sebagai  faktor  untuk  menilai kesehatan  bank,  yaitu  melalui  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 13/1/PBI/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Tetapi penerapan  RGEC  pada  bank  syariah  baru  diberlakukan  sejak  terbitnya Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  8/PJOK.03/2014  tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, yang  tata  cara  penilaiannya  dijelaskan  dalam  Surat  Edaran  OJK  Nomor 10/SEOJK/.03/2014.
Melalui  RGEC,  Bank  Indonesia  menginginkan  agar  bank  syariah mampu  mengidentifikasi  permasalahan  secara  lebih  dini,  mampu melakukan  tindak  lanjut  perbaikan  yang  sesuai  dan  cepat,  serta  dapat menerapkan  Good  Corporate  Governance  dan  manajemen  risiko  yang lebih baik, sehingga bank lebih tahan dalam menghadapi krisis. Penilaian tingkat  kesehatan  bank  pada  BUS  meliputi  penilaian  atas  faktor Risk Profile,  Good  Corporate  Governance,  Rentabilitas  (Earning) ,  dan Capital
4 Munawir, Analisa Laporan Keuangan, Jilid 12, (Yogyakarta: Liberty, 2007), hlm. 2.
5 Nurlela, et. all. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perbankan Syariah dengan  Perbankan  Asing  di  Indonesia, (Lhokseumawe:  Jurnal  Visioner  dan  Strategis,
Universitas Malikussaleh, Vol. 1, No. 1, 2012), hlm. 95.
6 Kasmir, Manajemen Perbankan, (Jakarta: Rajawali Press, 2012), hlm. 68.
7 Permana, Bayu Aji, Analisis Tingkat Kesehatan Bank berdasarkan Metode CAMELS dan Metode RGEC , (Surabaya: Jurnal Akuntansi UNESA, Vol. 1, No. 1, 2012)
8 Usman (2009) dalam Nurlela, et.all, Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan pada Perbankan Syariah dengan Perbankan Asing di Indonesia, (Lhokseumawe: Jurnal Visioner dan Strategis, Universitas Malikussaleh. Vol. 1, No. 1, 2012), hlm. 96.
(modal),  yang  dikenal  dengan  RGEC.  Sedang  untuk  UUS,  cakupan penilaiannya hanya pada faktor Profil Risiko.
Dari  gambaran  di  atas,  tulisan  ini  bertujuan  untuk  mengetahui kinerja keuangan perbankan syariah dengan menggunakan metode RGEC. Penelitian  dibatasi  pada  4  BUS  yang  memiliki  jaringan  kantor  individual paling  besar,  yaitu:  Bank  Muamalah  Indonesia  (BMI),  BRI  Syariah,  Bank Syariah  Mandiri  (BSM),  dan  BNI  Syariah.  Sedangkan  faktor  RGEC  yang akan diteliti, dibatasi pada: (1) faktor Risk Profile hanya pada  dua risiko, yaitu:  risiko  kredit  dan  risiko  likuditas,  (2)  faktor  Earning  (rentabilitas), dan (3) faktor Capital (permodalan).

## B. Pembahasan
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan keuangan  perusahaan  yang  diunduh  di  website  resmi  perusahaan. Laporan keuangan yang dijadikan sumber data adalah  laporan  keuangan publikasi  tahunan  ( annual  report )  masing-masing  bank,  pada  periode tahun 2012 sampai 2016. Tahun awal diberlakukannya metode RGEC atas bank  umum,  termasuk  bank  yang  menjalankan  usaha  dengan  prinsip syariah.
Untuk  mengetahui  kinerja  bank  dapat  dilakukan  dengan menganalisis  laporan  keuangan  yang  dipublikasikan  perusahaan.  Kinerja bank  merupakan  gambaran  prestasi  yang  dicapai  bank  dalam operasionalnya,  baik  menyangkut  aspek  pemasaran,  keuangan, penghimpunan  dan  penyaluran  dana,  teknologi  dan  SDM.  Kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi keuangan bank pada suatu periode  tertentu,  yang  umumnya  diukur  dengan  indikator  kecukupan modal,  likuiditas,  dan  profitabilitas 9 yang  tercermin  dalam  laporan keuangannya 10 .  Penilaian  kinerja  merupakan  unsur  terpenting  dalam aktivitas  manajemen  yang  berfungsi  untuk  menilai  ketercapaian  tujuan organisasi.
Laporan  keuangan  pada  dasarnya  adalah  hasil  proses  akuntansi, yang dapat digunakan sebagai alat komunikasi antara data keuangan atau aktivitas  suatu  perusahaan  dengan  pihak-pihak  yang  berkepentingan. Laporan  keuangan  merupakan  salah  satu  sumber  informasi  yang digunakan  para  investor  dalam  mengambil  keputusan  investasi.  Karena
9 Umiyati dan Queenindya, Pengukuran Kinerja Bank Syariah dengan Metode RGEC, (Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam. Vol. 2, No. 2, 2015), hlm. 189.
10 Matnin, Kinerja  dan  Kesehatan  Bank  Islam ,  (Bangkalan:  Jurnal  Dinar  Ekonomi
Syariah, Universitas Trunojoyo. Vol. 1, No. 1, Agustus 2016), hlm. 5.
itu,  analisis  atas  laporan  dianggap  penting  sebagai  sarana  untuk memahami informasi yang terkandung dalam laporan keuangan. Laporan keuangan bank syariah dibagi menjadi 2 bagian, yaitu:
1. Laporan  laba  keuangan  yang  menggambarkan  fungsi  bank  Islam sebagai  investor,  hak,  dan  kewajibannya.  Dengan  tidak  memandang tujuan  bank  Islam  dari  masalah  investasinya,  apakah  ekonomi  atau sosial. Laporan keuangan ini meliputi: (a) laporan posisi keuangan atau neraca; (b) laporan laba rugi; (c) laporan arus kas; dan (d) laporan laba ditahan atau perubahan saham pemilik.
2. Laporan  keuangan  yang  menggambarkan  peran  bank  Islam  sebagai fiduciary dari dana yang tersedia untuk jasa sosial. Laporan ini meliputi:
(a)  laporan  sumber  dan  penggunaan  dana  zakat  dan  dana  sosial;  dan (b) laporan sumber dan penggunaan dana qardh 11 .
Adapun  data  yang  digunakan  dalam  pembahasan  ini  bersumber dari laporan keuangan bank sebagai investor, yang terdiri dari:
1. Data  hasil  penilaian  profil  risiko  yang  tercantum  dalam  laporan  profil risiko  pada  laporan  tahunan  bank,  meliputi  rasio  pembiayaan bermasalah  atau Non  Perfoming  Financing (NPF)  dan  rasio  likuiditas bank atau Financing to Deposit Ratio (FDR).
2. Data nilai Return on Asset (ROA) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) yang tercatat dalam laporan tahunan publikasi masing-masing bank.
Sebagai  lembaga  keuangan  yang  tumbuh di tengah  pesatnya bank konvensional,  maka  kesehatan  bank  syariah  harus  dipelihara  dan ditingkatkan.  Kesehatan  bank  merupakan  kemampuan  bank  untuk melakukan  kegiatan  operasional  perbankan  secara  normal  dan  mampu memenuhi  kewajiban  dengan  baik,  dengan  cara-cara  sesuai  peraturan perbankan  yang  berlaku 12 .  Bank  yang  sehat  adalah  bank  yang  mampu menjaga kepercayaan masyarakat, dapat menjalankan fungsi intermediasi , dapat  membantu  kelancaran  lalu  lintas  pembayaran,  serta  dapat digunakan pemerintah untuk melaksanakan berbagai kebijakan, terutama kebijakan  moneter 13 .  Bank  dikategorikan  berada  dalam  kondisi  sangat sehat, apabila  keadaan bank dinilai mampu untuk menghadapi pengaruh
11 Muhammad, Manajemen Bank Syariah , (Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2005), hlm.
235 12 Lasta, Heidy Arrvida, dkk., Analisis Tingkat Kesehatan Bank dengan Menggunakan Pendekatan RGEC , (Malang: Jurnal Administrasi Bisnis, Universitas Brawijaya. Vol. 13, No. 2, 2014), hlm. 2.
13 Fitriana,  dkk., Tingkat  Kesehatan  Bank  BUMN  Syariah  dengan  Bank  BUMN Konvensional  Metode  RGEC  (Risk  Profile,  Good  Corporate  Governance,  Earning,  dan Capital), (Pekalongan: Jurnal Ekonomi dan Bisnis. Vol. 17, No. 2, 2015), hlm. 1-2.
negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya. Hasil penilaian kesehatan bank, selanjutnya akan menjadi sarana bagi  pihak  otoritas  keuangan  untuk  menetapkan  strategi  dan  fokus pengawasan.
Pada  pasal  2  POJK  nomor  8/POJK.03/2014 14 ,  ditegaskan  bahwa bank  wajib  memelihara  dan/atau  meningkatkan  tingkat  kesehatan  bank dengan  menerapkan  prinsip  kehati-hatian,  prinsip  syariah,  manajemen risiko  dalam  melaksanakan  kegiatan  usaha.  Tingkat  kesehatan  bank adalah  hasil  penilaian  atas  kondisi  bank  yang  dilakukan  berdasarkan pendekatan  risiko  ( risk  based  bank  rating ),  termasuk  risiko  yang  terkait dengan penerapan prinsip syariah.
Dengan  pesatnya  perkembangan  industri  di  sektor  perbankan, serta adanya perubahan kompleksitas usaha, profil risiko dan metodologi penilaian  kondisi  bank  secara  internasional,  mendorong  Bank  Indonesia untuk  merefisi  instrumen  penilaian  tingkat  kesehatan  bank  dengan metode RGEC. Metode RGEC ini menilai tingkat kesehatan bank atas empat faktor,  yaitu Risk  Profile,  Good  Corporate  Governance,  Rentabilitas (Earning) , dan Capital .
Penilaian profil risiko merupakan penilaian terhadap risiko inhern dan  kualitas  penerapan  manajemen  risiko  atas  risiko  operasional  bank. Penilaian  terhadap  faktor Good  Corporate  Governance merupakan penilaian atas pelaksanaan prinsip-prinsip GCG. Penilaian terhadap faktor rentabilitas ( earning ) meliputi penilaian atas kinerja rentabilitas, sumber- sumber  rentabilitas,  dan  stabilitas  rentabilitas  ( sustainability  learning ). Sedangkan penilaian atas faktor permodalan ( capital ) dimaksudkan untuk mengukur tingkat kecukupan permodalan dan pengelolaan permodalan.

## 1. Penilaian Profil Risiko (Risk Profil)
Penilaian  atas  profil  risiko  dilakukan  untuk  mengetahui  kualitas penerapan manajemen risiko terhadap 10 risiko operasional bank, mulai dari: risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum,  risiko  stratejik,  risiko  kepatuhan,  risiko  reputasi,  risiko  imbal hasil,  dan  risiko  investasi.  Pembahasan  dalam  tulisan  ini  dibatasi  pada Risiko  Kredit  (Non  Perfoming  Financing/NPF)  dan  risiko  likuiditas (Financing to Deposit Ratio/FDR).
14 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan RI Nomor 8/POJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah

## a. Risiko Kredit (Non Perfoming Financing/NPF)
Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur atau pihak lain dalam  memenuhi  kewajiban  kepada  bank.  Risiko  kredit  umumnya terdapat  pada  seluruh  aktifitas  bank  yang  kinerjanya  bergantung  pada kinerja  pihak  lawan  ( counterparty ),  penerbit  ( issuer ),  atau  kinerja penyedia  dana  ( borrower ) 15 .  Penghitungan  risiko  kredit  menggunakan rumus sebagai berikut:
Sedang kriteria penilaian peringkatnya yaitu: 16 Peringkat 1 : NPF/NPL < 2% Peringkat 2 : 2% < NPF/NPL < 5% Peringkat 3 : 5% < NPF/NPL < 8% Peringkat 4 : 8% < NPF/NPL < 12% Peringkat 5 : NPF/NPL > 12%
Urutan  peringkat  faktor  Profil  Risiko  yang  lebih  kecil  mencerminkan semakin rendahnya risiko yang dihadapi bank 17 . Rasio  NPF  adalah  rasio  Pembiayaan  Bermasalah  terhadap  Total Pembiayan  yang  disalurkan  bank.  Tujuannya  adalah  untuk  mengukur tingkat  permasalahan  pembiayaan  yang  dihadapi  oleh  bank.  Semakin tinggi  rasio  ini,  menunjukkan  bahwa  kualitas  pembiayaan  bank  syariah semakin buruk. 18 Dari hasil analisis atas dokumen laporan tahunan empat BUS, diperoleh rasio NPF sebagai berikut:
15 Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP tahun 2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
16 Tim  Penyusun, Kodifikasi  Peraturan  Bank  Indonesia:  Kelembagaan,  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank , (Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral, 2012), hlm. 179 17 SE  BI  nomor  13/24/DPNP  tahun  2011  tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank Umum 18 Tim  Penyusun, Kodifikasi  Peraturan  Bank  Indonesia:  Kelembagaan,  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank . (Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral, 2012), hlm. 79.
Pembiayaan (KL,D,M)
NPF = --------------------------------- x 100%
Jumlah Pembiayaan

## “Analisis Kinerja Keuangan”
Data  di  atas  menunjukkan  Bank  Muamalah  Indonesia  (BMI)  dan Bank  BNI  Syariah  memiliki  peringkat  yang  lebih  baik  dari  Bank  Syariah Mandiri  (BSM)  dan  Bank  BRI  Syariah.  Dimana  jumlah  Pembiayaan Bermasalahnya (NPF) berada di bawah 2%, atau di bawah angka rata-rata keseluruhan Bank Umum Syariah (BUS).
BMI  berhasil  menekan  rasio  NPF-nya  yang  sempat  di  atas  4% dalam  dua  tahun  sebelumnya,  menjadi  1,40%.  Demikian  halnya  dengan Bank  Syariah  Mandiri  (BSM)  dan  BRI  Syariah,  juga  mampu  menurunkan rasio NPF-nya dari tahun sebelumnya. Sedangkan Bank BNI Syariah, meski rasio  NPF-nya  meningkat  dari  tahun  sebelumnya,  tetapi  prestasi  BNI Syariah  dalam  5  tahun  terakhir  adalah  mampu  menekan  rasio  NPF  di bawah 2% atau di bawah rata-rata NPF BUS.

## b. Risiko Likuiditas (Financing to Deposit Ratio/FDR)
Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas atau  dari  aset  likuid  berkualitas  tinggi  yang  dapat  diagunkan,  tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan bank.  Likuiditas merupakan kemampuan perusahaan untuk membayar hutang-hutang jangka pendek, maksimal  satu  tahun,  dengan  sejumlah  aktiva  lancar  yang  dimiliki 19 . Semakin tinggi nilai rasio ini, menunjukkan perusahaan memiliki margin keamanan yang lebih besar untuk menutup kewajiban jangka pendeknya. Rendahnya  rasio  ini  mengindikasikan  bahwa  bank  memiliki  kelebihan
19 Abdullah,  M.  Faisal, Dasar  Manajemen  Keuangan ,  (Yogyakarta:  UMM  Press, 2002), hlm. 40.
No BUS 2012 2013 2014 2015 2016 Peringkat 1 Bank Muamalah 1,81% 1,56% 4,85% 4,20% 1,40%  Peringkat 1 2 Bank Syariah Mandiri 1,14% 2,29% 4,29% 4,05% 3,13%  Peringkat 2 3 Bank BRI Syariah 2,09% 3,26% 3,65% 3,89% 3,19%  Peringkat 2 4 Bank BNI Syariah 1,42% 1,13% 1,04% 1,46% 1,64%  Peringkat 1 Rata-Rata :  1,62%  2,06%  3,46%  3,40%  2,34% Rasio SPS-BUS : 2,22% 2,62% 3,38% 3,19% 2,17%
likuiditas.  Sehingga  rasio  likuiditas  menunjukkan  efektivitas  fungsi mediasi bank 20 . Bank  dikatakan  likuid,  apabila  bank  dapat  memenuhi  kewajiban hutang-hutangnya,  dapat  membayar  kembali  semua  depositonya,  serta dapat  memenuhi  permintaan  kredit  yang  diajukan  dengan  tanpa  adanya penangguhan 21 . Likuditas bank diukur dengan rasio berikut:
FDR adalah rasio Pembiayaan terhadap Dana Pihak Ketiga. Rasio ini bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  untuk  membayar  hutang- hutang  jangka  pendek,  maksimal  satu  tahun,  dengan  sejumlah  aktiva lancar  yang  dimiliki.  Sedangkan  kriteria  dalam  penilaian  peringkatnya yaitu sebagai berikut:
Peringkat 1 : 50% < FDR/LDR < 75% Peringkat 2 : 75% < FDR/LDR < 85% Peringkat 3 : 85% < FDR/LDR < 100% Peringkat 4 : 100% < FDR/LDR < 120% Peringkat 5 : FDR/LDR > 120% Dari  dokumen  laporan  tahunan  empat  BUS,  diperoleh  rasio  FDR sebagai berikut: No BUS 2012 2013 2014 2015 2016 Peringkat 1 Bank Muamalah 94,15%  99,99%  84,14%  90,30%  95,13% Peringkat 3 2 Bank Syariah Mandiri 94,40%  89,37%  82,13%  81,99%  79,19% Peringkat 2 3 Bank  BRI Syariah 103,0%  102,7%  93,90%  84,16%  81,42% Peringkat 2 4 Bank  BNI Syariah 84,99%  97,86%  92,60%  91,94%  84,57% Peringkat 2 Rata-Rata :  94,15%  97,48%  88,19%  87,10%  85,08%
Rasio SPS-BUS : 100,0%  100,3%  86,66%  88,03%  86,27%
20 Nurwaty,  Etty,  dkk., Umur  dan  Kinerja  Perusahaan:  Studi  Empiris  Perbankan Syariah  di  Indonesia ,  (Bandung:  Research  and  Knowledge,  School  of  Business  and Management. Institut Teknologi Bandung, 2014), hlm. 179
21 Agnes, Sawir, Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan ,
(Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama, 2005), hlm. 28.
Total Pembiayaan
FDR = -------------------------- x 100%
Dana Pihak Ketiga
Dari  tabel  di  atas,  Bank  Muamalah  Indonesia  memiliki  rasio  FDR yang  lebih  tinggi  dibanding  BSM,  BRI  Syariah,  dan  BNI  Syariah,  atau  di atas rasio rata-rata FDR BUS. Hal ini menunjukkan bahwa BMI memiliki likuiditas  yang  lebih  baik  untuk  memenuhi  seluruh  kewajiban  jangka pendek. Bahkan, rasio FDR BMI mengalami peningkatan dalam tiga tahun terahir.  Berbeda  dengan  BSM,  BRI  Syariah  dan  BNI  Syariah  yang mengalami penurunan likuiditas dalam 3 tahun terakhir.

## 2. Penilaian Rentabilitas/Earning (Return On Asset/ROA)
Rentabilitas  adalah  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  laba atau  keuntungan 22 .  Rentabilitas  diukur  berdasarkan  Return  On  Asset (ROA).  ROA  merupakan  alat  untuk  menganalisis  tingkat  efisiensi  usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank 23 . ROA menjadi indikator yang menunjukkan kemampuan manajemen dalam mengelola aset-aset untuk memperoleh  keuntungan.  ROA  menggambarkan  bagaimana  bank  dapat mengkonversi  asetnya  ke  dalam  laba  bersih 24 .  Sehingga  semakin  besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat laba yang dicapai bank 25 dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari sisi penggunaan aset.
ROA  menunjukkan  besarnya  laba  yang  diperoleh  bank  terhadap rata-rata total aset. ROA merupakan indikator yang banyak diamati oleh para  pemegang  saham  dan  investor  untuk  mengukur  kemampuan  bank dalam memperoleh laba yang dikaitkan dengan pembagian deviden. ROA dirumuskan sebagai berikut:
22 Munawir, Analisa Laporan Keuangan , (Yogyakarta: Liberty, 2002), hlm. 245.
23 Harahap,  Sofyan  Syafri, Analisis  Kritis  Atas  Laporan  Keuangan ,  (Jakarta:  Raja Grafindo Persada, 2007), hlm. 304.
24 Nurwaty,  Etty,  dkk., Umur  dan  Kinerja  Perusahaan:  Studi  Empiris  Perbankan Syariah  di  Indonesia ,  (Bandung:  Research  and  Knowledge,  School  of  Business  and Management. Institut Teknologi Bandung, 2014), hlm. 178.
25 Sugari,  Bella  Puspita,  dkk., Analisis  Perbandingan  Tingkat  Kesehatan  Bank Syariah dan Konvensional dengan Menggunakan Metode GREC (Risk Profile, GCG, Earnings, dan  Capital) ,  (Purwokerto:  Jurnal  Ekonomi  Bisnis  dan  Akuntansi.  Universitas  Jenderal Sudirman, 2015), hlm. 10.
Laba Bersih
ROA = ------------------ x 100%
Total Aset
Penilaian  faktor  rentabilitas  ( earning )  meliputi  evaluasi  terhadap kinerja  rentabilitas,  sumber-sumber  rentabilitas,  dan sustainability rentabilitas  dengan  mempertimbangkan  aspek  tingkat,  trend,  struktur, dan  stabilitas  serta  manajemen  rentabilitas,  baik  melalui  analisis  aspek kuantitatif  maupun  kualitatif.  Adapun  kriteria  penilaian  peringkatnya sebagai berikut: 26
Peringkat 1  : ROA > 1,5% Peringkat 2  : 1,25% < ROA < 1,5% Peringkat 3  : 0,5% < ROA < 1,25% Peringkat 4  : 0% < ROA < 0,5% Peringkat 5  : ROA < 0% Urutan  peringkat  faktor  Rentabilitas  yang  lebih  kecil  mencerminkan kondisi rentabilitas bank yang lebih baik 27 . ROA adalah rasio imbal hasil atas rata-rata aset. Tujuannya untuk mengukur kebersilan manajemen dalam menghasilkan laba. Semakin kecil rasio  ini  maka  mengindikasikan  kurangnya  kemampuan  manajemen dalam  hal  mengelola  aktiva  untuk  meningkatkan  pendapatan  dan/atau menekan biaya. 28 Dari hasil analisis atas dokumen laporan tahunan empat BUS, diperoleh rasio ROA sebagai berikut:
No BUS 2012 2013 2014 2015 2016 Peringkat 1 Bank Muamalah  1,54%  0,50%  0,17%  0,20%  0,22% Peringkat 4 2 Bank Syariah Mandiri 2,25%  1,53%  0,04%  0,56%  0,59% Peringkat 3 3 Bank BRI Syariah 0,88%  1,15%  0,08%  0,77%  0,95% Peringkat 3 4 Bank BNI Syariah 1,48%  1,37%  1,27%  1,43%  1,44% Peringkat 2 Rata-Rata :  1,54%  1,14%  0,37%  0,74%  0,80%
Rasio SPS-BUS : 2,14%  2,00%  0,41%  0,49%  0,63%
Data  di  atas  menunjukkan  bahwa  manajemen  Bank  BNI  Syariah memiliki  kemampuan  lebih  baik  dalam  mengelola  aktiva/aset  untuk menghasilkan laba, dibanding tiga bank umum syariah lainnya (BMI, BSM,
26 Tim  Penyusun, Kodifikasi  Peraturan  Bank  Indonesia:  Kelembagaan,  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank , (Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral, 2012), hlm. 184. 27 SE  BI  nomor  13/24/DPNP  tahun  2011  tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank Umum 28 Tim  Penyusun, Kodifikasi  Peraturan  Bank  Indonesia:  Kelembagaan,  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank , (Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral, 2012), hlm. 184.
dan  BRI  Syariah).  ROA  Bank  BNI  Syariah  berada  di  atas  rata-rata  ROA keseluruhan BUS. Meski demikian, secara umum keempat BUS ini berhasil meningkatkan ROA dari tahun 2015.

## 3. Penilaian Permodalan (Capital Adequacy Ratio/CAR)
Penilaian  capital  merupakan  penilaian  untuk  mengetahui  tingkat kecukupan  dan  pengelolaan  permodalan 29 .  Permodalan  adalah  hak kepemilikan  pemilik  perusahaan  atas  kekayaan  bank  (aktiva  bersih). Permodalan diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR).
CAR  adalah  besarnya  jumlah  kecukupan  modal  minimum  yang dibutuhkan  untuk  menutupi  risiko  kerugian  yang  mungkin  timbul  dari penanaman  aktiva-aktiva  yang  mengandung  risiko 30 (kredit,  penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain), yang dibiayai dari modal sendiri atau  dari  sumber-sumber  di  luar  bank,  seperti  dana  masyarakat  atau pinjaman (utang) 31 . CAR merupakan rasio yang menunjukkan sejauhmana kemampuan  permodalan  bank  untuk  meminimalisir  risiko  kegagalan kredit yang mungkin terjadi. Semakin tinggi angka rasio CAR, maka bank tersebut semakin sehat.
Dalam  melakukan  perhitungan  permodalan,  harus  mengacu  pada ketentuan Bank Indonesia yang mengatur tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM). Dalam Peraturan BI nomor 10/15/PBI/2008 32 , disebutkan  bahwa  setiap  bank  wajib  memenuhi  kewajiban  penyediaan modal  minimum  sebesar  8%  dari  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR).  Selain  itu,  dalam  melakukan  penilaian  kecukupan  permodalan, juga  harus  mengaitkan  kecukupan  modal  dengan  Profil  Risiko  Bank. Semakin  tinggi  risiko  bank,  semakin  besar  modal  yang  harus  disediakan untuk mengantisipasi risiko tersebut.
CAR adalah rasio kinerja bank  untuk  mengukur kecukupan modal yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan risiko 33 . Tujuannya untuk mengukur kecukupan modal bank 29 Peraturan  OJK  No.  8/POJK.03/2014  tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, Pasal 7 ayat (4)
30 Sugari,  Bella  Puspita,  dkk., Analisis  Perbandingan  Tingkat  Kesehatan  Bank Syariah dan Konvensional dengan Menggunakan Metode GREC (Risk Profile, GCG, Earnings, dan  Capital) ,  (Purwokerto:  Jurnal  Ekonomi  Bisnis  dan  Akuntansi,  Universitas  Jenderal Sudirman, 2015), hlm. 10.
31 Husein, Arif Rahman, Analisa Perbandingan Pendekatan CAMELS dan RGEC (Studi pada Bank Umum Syariah , (Jurnal Ekonomi Syariah: Teori & Terapan, 2016), hlm.106.
32 Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  10/15/PBI/2008  tentang  Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum
33 Kasmir, Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya ,  (Jakarta:  Rajawali  Press,  2009),
dalam  menyerap  risiko/kerugian  dan  pemenuhan  ketentuan  KPMM (Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum)  yang  berlaku. 34 Sedangkan kriteria penilaian peringkatnya yaitu sebagai berikut: Peringkat 1
: KPMM > 12% Peringkat 2 : 9% < KPMM < 12% Peringkat 3 : 8% < KPMM < 9% Peringkat 4 : 6% < KPMM < 8% Peringkat 5 : KPMM < 6%
Urutan  peringkat  faktor  Permodalan  yang  lebih  kecil  mencerminkan kondisi permodalan bank yang lebih baik 35 . Dari  hasil  analisis  atas  dokumen  laporan  tahunan  empat  BUS, diperoleh rasio CAR sebagai berikut:
No BUS 2012 2013 2014 2015 2016 Peringkat 1 Bank Muamalah 11,57%  14,05%  13,91%  12,00%  12,74%  Peringkat 1 2 Bank Syariah Mandiri 13,82%  14,10%  14,12%  12,85%  14,01%  Peringkat 1 3 Bank  BRI Syariah 11,91%  14,49%  12,89%  13,94%  20,63%  Peringkat 1 4 Bank  BNI Syariah 19,29%  16,54%  16,26%  15,48%  14,92%  Peringkat 1 Rata-Rata :  14,15%  14,80%  14,30%  13,57%  15,58% Rasio SPS-BUS : 14,13%  14,42%  15,74%  15,02%  15,95%
Dari  data  di  atas  menunjukkan  bahwa  empat  BUS  sama-sama memiliki  kecukupan  modal  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung risiko, di atas kewajiban minimal 8%.  Bahkan  cenderung meningkat dari tahun  2015  kecuali  Bank  BNI  Syariah  yang  menurun.  CAR  BRI  Syariah berada pada ranking tertinggi di atas rata-rata CAR BUS keseluruhan.

## C. Simpulan
Dari pembahasan  di  atas  dapat  disimpulkan  beberapa  hal  yaitu: pertama ,  dari  sisi  jumlah  pembiayaan  yang  bermasalah  (NPF),  Bank
hlm. 198.
34 Tim  Penyusun, Kodifikasi  Peraturan  Bank  Indonesia:  Kelembagaan,  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank , (Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral, 2012), hlm. 163. 35 Tim  Penyusun, Kodifikasi  Peraturan  Bank  Indonesia:  Kelembagaan,  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank , (Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank Sentral, 2012), hlm. 163.
Muamalah Indonesia (BMI) dan BNI Syariah memiliki rasio NPF yang lebih baik dibanding BSM dan BRI Syariah. Tetapi dibanding tahun 2015, ketiga bank umum syariah berhasil menurunkan NPFnya kecuali BNI Syariah.
Kedua, dari  sisi  rasio  Pembiayaan  atas  Dana  Pihak  Ketiga  (FDR), Bank Muamalah Indonesia memiliki likuiditas lebih tinggi dibanding BSM, BRI Syariah dan BNI Syariah. Bahkan ketiga BUS cenderung menurun dari tahun sebelumnya.
Ketiga, dari  sisi  rasio  kemampuan  mengelola  aset  untuk menghasilkan  laba,  Bank  BNI  Syariah  memiliki  ROA  yang  lebih  tinggi dibanding  BMI,  BSM,  dan  BRI  Syariah.  Tetapi,  keempat  BUS  sama-sama berhasil meningkatkan rasio ROAnya.
Keempat, Dari  sisi  Kecukupan  Modal  (CAR),  keempat  BUS  sama- sama  berada  pada  Peringkat  1.  Dengan  kata  lain,  keempat  BUS  telah memenuhi ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah,  M.  Faisal.  2002. Dasar  Manajemen  Keuangan .  Yogyakarta: Universitas Muhammadiyah Malang (UMM) Press.
Agnes, Sawir. 2005. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan . Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama
Al Ghifari, dkk. 2015. Analisis Kinerja Perbankan Syariah di Indonesia dan Malaysia  dengan  Pendekatan  Maqasid  Indeks .  Jakarta:  STEI.  Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, Vol.3 No. 2, Oktober 2015 Arcarya  dan  Diana  Yumanita.  2005. Bank  Syariah:  Gambaran  Umum . Jakarta: PPSK Bank Indonesia Estes,  Ralph.  2005. Tyranny  of  The  Bottom  Line:  Mengapa  Banyak Perusahaan  Membuat  Orang  Baik  Bertindak  Buruk.  (Nur  Basuki Rachmanto, Penerjemah) . Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama Fatwa Majelis Ulama Indonesia (MUI) Nomor 1 Tahun 2004 tentang Bunga (Intersat/Fa’idah)
Fitriana, dkk. 2015. Tingkat Kesehatan Bank BUMN Syariah dengan Bank BUMN  Konvensional:  Metode  RGEC  (Risk  Profile,  Good  Corporate Governance, Earning, dan Capital). Pekalongan: Jurnal Ekonomi dan Bisnis. Vol. 17 No. 2. Universitas Pekalongan Harahap,  Sofyan  Syafri.  2007. Analisis  Kritis  Atas  Laporan  Keuangan . Jakarta: Raja Grafindo Persada Husein, Arif Rahman. 2016. Analisa Perbandingan Pendekatan CAMELS dan RGEC  (Studi  pada  Bank  Umum  Syariah.  Surabaya:  Jurnal  Ekonomis
Syariah: Teori & Terapan . Universitas Airlangga Kasmir.  2009. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya .  Jakarta:  Rajawali Press
Kasmir. 2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : Rajawali Press. Lasta,  Heidy  Arrvida,  dkk.  2014. Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  dengan Menggunakan Pendekatan RGEC . Malang: Jurnal Administrasi Bisnis.
Universitas Brawijaya. Vol. 13 No. 2 Matnin. 2016. Kinerja dan Kesehatan Bank Islam. Bangkalan: Jurnal Dinar Ekonomi Syariah. Universitas Trunojoyo Madura Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah . Yogyakarta: UPP AMP YKPN Munawir, S. 2007. Analisa Informasi Keuangan . Yogyakarta: Liberty Niswatin.  2015. Konsep  Dasar  Penilaian  Kinerja  Bank  Syariah .  Jakarta:
Jurnal Ekonomi dan Manajemen.SIEI. Indonesia Banking School Nurwaty,  Etty,  dkk.  2014. Umur  dan  Kinerja  Perusahaan:  Studi  Empiris Perbankan Syariah di Indonesia . Bandung: Research and Knowledge,
School of Business and Management. Institut Teknologi Bandung Nurlela,  et.  all.  2012. Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  pada Perbankan  Syariah  dengan  Perbankan  Asing  di  Indonesia . Lhokseumawe: Jurnal Visioner dan Strategis. Vol. 1 No. 1. Universitas Malikussaleh
Otoritas Jasa Keuangan RI.  2016. Statistik Perbankan Syariah  – Desember 2016
Peraturan  Bank  Indonesia  nomor  8/4/PBI/2006  tentang  Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum Peraturan Bank Indonesia nomor 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah Peraturan  Bank  Indonesia  nomor  10/15/PBI/2008  tentang  Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum Peraturan  Bank  Indonesia  nomor  13/1/PBI/2011  tentang  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  nomor  8/PJOK.03/2014  tentang Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha Syariah Sugari, Bella Puspita, dkk. 2015. Analisis Perbandingan Tingkat Kesehatan Bank  Syariah  dan  Konvensional  dengan  Menggunakan  Metode  GREC (Risk  Profile,  GCG,  Earnings,  dan  Capital) .  Purwokerto:  Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi. Universitas Jenderal Sudirman Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  13/24/DPNP  tahun  2011  tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
Tim  Penyusun.  2012. Kodifikasi  Peraturan  Bank  Indonesia:  Kelembagaan,

## “Analisis Kinerja Keuangan”
Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank .  Jakarta:  Pusat  Riset  dan  Edukasi Bank Sentral. Umiyati dan Queenindya. (2015). Pengukuran Kinerja Bank Syariah dengan Metode  RGEC .  Depok:  Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan  Islam.  Vol.  2 No. 2 STEI. SEBI Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan Undang-undang Nomor 10 Tahun 1992 tentang Perubahan Atas Undang- undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan Undang-undang Nomor 21 Tahun 1998 tentang Perbankan Syariah