## PENGARUH INTEREST RATE , CAPITAL ADEQUACY RATIO ,

## DAN NON PERFORMING LOAN

## TERHADAP RETURN ON ASSET LEMBAGA PERKREDITAN DESA
I Made Aribawa 1 , I Putu Gede Diatmika 2
1,2 Program Studi S1 Akuntansi, Universitas Pendidikan Ganesha, Singaraja, Indonesia
e-mail: 1 | madearibawa12@gmail.com, 2 | gede.diatmika@undiksha.ac.id

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh interest rate, capital adequacy ratio, dan non performing loan terhadap return on asset. Jenis penelitian ini adalah kuantitatif dengan menggunakan instrumen  dalam  pengukurannya  dan  pengelolaan  secara  statistik.  Penelitian  ini  dilakukan  di Kecamatan Bangli. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Lembaga Perkreditan Desa yang ada di  Kecamatan  Bangli  dengan  jumlah  23  Lembaga  Perkreditan  Desa.    Laporan  Keuangan  yang  akan diteliti yaitu pada tahun 2018-2021 atau selama empat tahun, sehingga jumlah populasi pada penelitian ini seluruhnya brjumlah 92 laporan. Penentuan sampel menggunakan metode total sampling , sehingga diperoleh sampel sejumlah 72. Data penelitian diperoleh langsung di Kabupaten Bangli yang kemudian diolah  dengan  uji  analisis  regresi  linier  berganda  dengan  bantuan  SPSS  25.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  interest  rate  dan  nonperforming  loan  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap return on asset, dan capital adequacy ratio berpengaruh positif signifikan terhadap return on asset.
Kata kunci : CAR, interest rate, NPL, ROA

## Abstract
This study aims to determine the effect of interest rates, capital adequacy ratios, and non-performing loans on return on assets. This type of research is quantitative by using instruments in its measurement and statistical management. This research was conducted in Bangli District. The population in this study were all LPD in Bangli District with a total of 23 LPD. The financial statements that will be examined are in 2018-2021 or for four years, so that the total population in this study totals 92 reports. Determination of the sample using the total sampling method, so that a sample of 72 was obtained. The research data was obtained directly at the LPLPD in Bangli Regency which was then processed using multiple linear regression analysis tests with the help of SPSS 25.The results of the study show that interest rates and non-performing loans have a significant negative effect on return on assets, and the capital adequacy ratio has a significant positive effect on return on assets.
Keywords : CAR, interest rate, NPL, ROA

## 1.  Pendahuluan
Lembaga  Perkreditan  Desa  merupakan  salah  satu  kelembagaan  Desa  Adat  yang menjalankan fungsi keuangan Desa Adat yang telah terbukti dapat memajukan kesejahteraan masyarakat  desa  dan  kepentingan  umum  yang  ada  di  Desa  Adat.  LPD  sebagai  lembaga keuangan desa adat memiliki kerakteristik yang berbeda dengan lembaga keuangan lainnya, LPD lebih cenderung membantu masyarakat yang ada di Desa Adat tersebut. Berbeda dengan bank, LPD menggunakan Peraturan Daerah (PERDA) Provinsi Bali No. 3 Tahun 2017 tentang Lembaga  Perkreditan  Desa,  sedangkan  bank  menggunakan  Undang-undang  No.  10  tahun 1998 tentang Perbankan.
LPD  adalah  lembaga  keuangan  yang  dikelola  sepenuhnya  oleh  desa  adat  itu  sendiri. LPD di Bali berdiri mulai tahun 1984, pemerintahan Provinsi Bali dengan Surat Keputusan (SK)
Gubernur  No.  972  Tahun  1984  tentang  Pendirian  Lembaga  Perkreditan  Desa  di  Provinsi Daerah  Tingkat  I  Bali.  Berdasarkan  Peraturan  Daerah  (PERDA)  Provinsi  Bali  No.  3  Tahun 2017  yang  terbaru,  Lembaga  Perkreditan  Desa  diperlukan  keberadaaanya  untuk  menjamin perwujudan kesejahteraan masyarakat hukum adat yang merupakan Krama Desa Pakraman (Perda No 3, 2017).
Pada  umumnya  LPD  adalah  lembaga  keuangan  desa  yang  berbentuk  usaha  simpan pinjam, yaitu kegiatan menghimpun dana dari masyarakat berupa tabungan dan deposito dan menyalurkannya  kembali  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  yang  tentunya mengahasilkan  keuntungan  (laba)  (Utari*,  2019).  Lembaga  Perkreditan  Desa  dikatakan memiliki  perkembangan  yang  baik  atau  sehat  tidaknya  kinerja  keuangan  dapat  dilihat  dari profitabilitas  atau  kemampuan  LPD  dalam  mengahasilkan  laba/keuntungan  dalam  periode tertentu (Kurniasari, 2007).
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan (laba)  dengan  semua  sumber  daya  yang  ada  didalamnya  (Sasmita  et  al.,  2018).  Menurut Sfyan Syahri Harahap (2009) profitabilitas adalah menggambarkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber daya yang ada seperti kegiatan penjualan,  kas,  modal,  jumlah  karyawan,  jumlah  cabang  perusahaan,  dan  lain  sebagainya (Harahap, 2011). Berdasarkan beberapa penjelasan dari para ahli dan penelitian sebelumnya, dapat  disimpulkan  bahwa  profitabilitas  merupakan  kemampuan  suatu  perusahaan  dalam menghasilkan atau mendapatkan keuntungan (laba) dengan menggunakan sumber daya yang dimiliki dalam perusahaan tersebut. Dalam mengukur tinggi atau rendahnya keuntungan (laba) yang diperoleh oleh perusahaan digunakan rasio profitabilitas untuk mengukur hal tersebut.
Menurut  Kasmir  (2010),  terdapat  empat  jenis  analisis  utama  dalam  menghitung  rasio profitabilitas perusahaan yaitu: (1) Net Profit Margin (NPM), (2) Return On Asset (ROA), (3) Return On Equity (ROE), dan (4) Earning Per Share (EPS). Dalam penelitian ini rasio yang digunakan untuk mengukur profitabilitas LPD yaitu Return On Asset (ROA). Return On Asset (ROA) merupakan salah satu rasio profitabilitas yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  dalam  menghasilkan  pendapatan  dari  pengelolaan  asset  perusahaan (Zulkarnaen, 2018). Jenis perhitungan rasio profitabilitas ROA ini dipilih karena dinilai dapat mengukur  kemampuan  dan  efektivitas  manajemen  perusahaan  dalam  hal  ini  LPD  untuk memperoleh  atau  menghasilkan  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan  berdasarkan  asset yang  benar-benar  dimiliki  oleh  LPD.  Semakin  tinggi Return  On  Asset (ROA)  menunjukkan bahwa kinerja keuangan yang semakin baik karena semakin besar tingkat pengembalian yang diperoleh (Sastra et al., 2017).
Table 1 Perbandingan ROA Kecamatan di Kabupaten Bangli Kecamatan 2018-2019 2019-2020 2020-2021 BANGLI (4,62% - 4,17%) -0,45% (4,17 – 3,25%) -0,92% (3,25% - 3,12%) -0,13% SUSUT (3,86% - 3,61%) -0,25% (3,61% - 2,48%) -1,13% (2,48% - 2,32%) -0,16% KINTAMANI (3,65% - 3,59%) -0,06% (3,59% - 2,66%) -0,93% (2,66% - 2,97%) +0,31 TEMBUKU (3,35% - 3,11%) -0,24 (3,11% - 2,83%) -0,28 (2,83% - 2,76%) -0,07
Berdasarkan tabel perhitungan Return On Asset ditemukan bahwa hampir seluruh LPD di setiap kecamatan di Kabupaten Bangli mengalami penurunan profitabilitas dari tahun 2018 sampai  dengan  tahun  2021.  LPD  yang  terdaftar  di  Lembaga  Pemberdayaan  Lembaga Perkreditan Rakyat (LPLPD) Kabupaten Bangli sebanyak 159 LPD yang tersebar ke dalam 4 Kecamatan  yaitu  Kecamatan  Bangli  dengan jumlah  23  LPD,  Kecamatan Kintamani  dengan jumlah 61 LPD, Kecamatan Susut dengan jumlah 39 LPD, dan Kecamatan Tembuku dengan jumlah  36  LPD.  Peneliti  memilih  LPD  yang  ada  di  Kecamatan  Bangli  untuk  dijadikan  objek penelitian dikarenakan mengalami penurunan paling signifikan dan terus menerus dari tahun 2018 dampai dengan 2021. Menurut Kasmir (2010), menyebutkan bahwa faktor-faktor yang
mempengaruhi profitabilitas bank adalah faktor internal dan eksternal (Kasmir, 2010). Dari sisi eksternal bank dipengaruhi oleh kondisi ekonomi. Sedangkan faktor internal yang digunakan dalam  penelitian  dan  diperkirakan  dapat  mempengaruhi  profitabilitas  adalah interest  rate , capital adequacy ratio , non performing loan .
Berdasarkan  masalah  yang  ditemukan  dan  uraian  di  atas,  penulis  bertujuan  untuk mengetahui pengaruh interet rate terhadap return on asset , pengaruh capital adequacy ratio terhadap return on asset , dan pengaruh non performing loan terhadap return on asset. Interest Rate merupakan pemberian atas balas jasa yang didapat dari dana yang telah dipinjamkan atau ditanamkan. Interest rate atau suku bunga kredit adalah suatu biaya yang dibebankan  kepada  debitur  sebagai  harga  yang harus  dibayarkan  kepada  kreditur (Kasmir, 2014).  Dikutip  dari  Balipost.com  kenaikan  suku  bunga  merupakan  tindakan  yang  sangat mengancam  LPD  karena  akan  mengindikasikan  pemindahan  dana  tabungan  atau  deposito dari LPD ke bank (Madra, 2022). Suku bunga bagi penjual (pemberi pinjaman/kreditur) adalah harga  yang  ditawarkan  dan  harga  yang  diterima  pembeli  bagi  penerima  pinjaman,  harga tersebut  merupakan  keuntungan  bagi  pemilik  modal.  Suku  bunga  bagi  pembeli  (penerima pinjaman/debitur)  adalah  harga  yang  harus  dibayar  untuk  memperoleh  modal  tersebut (Kasmir,  2010). Interest  Rate /Suku  Bunga  merupakan  salah  satu  sumber  pendapatan  LPD karena  melalui  pendapatan  bunga  kredit  yang  tinggi,  maka  akan  berkaitan  dengan peningkatan  profitabilitas  pada  LPD.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Suwandari, (2022)  dan Pradnyasari  &  Muliati,  (2021)  menyimpulkan  bahwa  suku  bunga  kredit  memiliki  pengaruh positif  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA).    Dini  &  Manda,  (2020)  menyimpulkan  suku bunga  berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Berdasarkan  uraian  dan  penjelasan  tersebut hipotesis yang dapat diajukan:
H1: Interest  Rate berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Return  On  Asset LPD  di Kecamatan Bangli.
Menurut  Kasmir  (2014)  Kecukupan  Modal  atau capital  adequacy  ratio merupakan perbandingan dari rasio modal dengan aktiva yang tertimbang dengan resikonya (Suwandari, 2022). Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengungkapkan saat ini terdapat 37 perbankan yang belum memenuhi ketentuan modal inti minimal Rp 3 triliun (Indraini, 2022). Kecukupan Modal adalah kemampuan atau dana yang dimiliki perusahaan dalam hal ini LPD untuk menanggung resiko kerugian dan kredit gagal tagih yang mungkin terjadi. Capital adequacy ratio merupakan rasio yang akan digunakan untuk mengukur kecukupan modal. Menurut peraturan Gubernur Bali No. 44 tahun 2017 LPD harus memenuhi kecukupan modal minimum 12% (Pergub No 44, 2017). Penelitian yang dilakukan oleh Darma (2020), Wulandari (2018), dan Asri (2018) menyimpulkan bahwa capital adequacy ratio memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas  melalui return  on  asset LPD.  Berdasarkan  uraian  dan  penjelasan  tersebut hipotesis yang dapat diajukan:
H2: Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset LPD di Kecamatan Bangli.
Menurut  Kasmir  (2013) non  performing  loan (NPL)  adalah  tingkat  kredit  yang bermasalah  yang  disebabkan  dua  faktor  yaitu  faktor  dari  pihak  bank  dalam  menganalisis maupun dari faktor nasabah yang dengan sengaja atau tidak sengaja untuk tidak memenuhi kewajibannya sebagai kreditor. Kualitas kredit pada bank ditentukan berdasarkan persentase rasio  NPL  dibawah  atau  diatas  5%  (PBI,  2004).  Begitu  juga  pada  LPD  jika  memiliki  NPL dibawah 5% maka semakin baik kualitas kredit yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin kecil. Sebaliknya, jika LPD memiliki NPL diatas 5% maka semakin tinggi tingkat kredit bermasalah  yang  menyebabkan  turunnya  profitabilitas.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Wulandari (2018), Korri (2019), dan Darma (2020) menyimpulkan NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian dan penjelasan tersebut hipotesis yang dapat diajukan:
H3: NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap return on asset LPD di Kecamatan Bangli.

## Agency Theory
Teori keagenan ( agency theory ) adalah sebuah kontrak atau hubungan di bawah satu atau  lebih  yang  memperlibatkan  agen  dalam  pelaksanaan  layanan-layanan  untuk  principal melalui pendelegasian wewenang ketika pengambilan keputusan pada agen (Agustini, 2020). Hubungan ini dilakukan untuk suatu jasa dimana princial memberi wewenang kepada agen mengenai  pembuatan  keputusan  yang  terbaik  bagi  principal  dengan  mengutamakan kepentingan dalam mengoptimalkan laba perusahaan.

## 2.  Metode
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  penelitian  kuantitatif  karena  data-data  yang digunakan  dalam  penelitian  berbentuk  angka-angka.  Penelitian  ini  dilakukan  di  Kecamatan Bangli  dengan  objek  penelitian  yaitu  Lembaga  Perkreditan  Desa  (LPD)  yang  ada  di Kecamatan Bangli. Populasi dari penelitian ini adalah 23 Lembaga Perkreditan Desa (LPD) yang ada di Kecamatan Bangli pada tahun 2018-2021 sehingga jumlah seluruh populasi data penelitian berjumlah 92 data. Metode penentuan sampel dalam penelitian ini adalah metode Purposive Sampling yaitu dengan menentukan beberapa kriteria pemilihan sampel sehingga ditemukan sampel penelitian berjumlah 72 data. Dalam uji asumsi klasik penelitian melakukan transformasi data dengan WLS dan CochraneOrcutt agar lolos uji asumsi, sehingga jumlah sampel  penelitian  berkurang  menjadi  69  data.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah data sekunder yang bersumber dari LPDLPD Kabupaten Bangli yang kemudian diolah dengan uji analisis regresi linear berganda dengan bantuan SPSS versi 25.

## 3.  Hasil dan Pembahasan Hasil
Berdasarkan  hasil  data  statistik  deskriptif  ditemukan  deskripsi  umum  data  variabel penelitian yaitu variabel interest rate (X1) mempunyai nilai minimum -184,027, nilai maksimum 1122,096, nilai rata-rata 242,647 dengan standar deviasi 252,442. Variabel capital adequacy ratio  (X2)  mempunyai  nilai  minimum  -3,103,  nilai  maksimum  11,481,  nilai  rata-rata  0,232 dengan standar deviasi 1,431. Variabel non performing loan (X3) mempunyai nilai minimum - 0,049,  nilai  maksimum  0,328,  nilai  rata-rata  0,049  dengan  standar  deviasi  0,073.  Variabel return  on  asset (Y)  mempunyai  nilai  minimum  -0,015,  nilai  maksimum  0,081,  nilai  rata-rata 0,012 dengan standar deviasi 0,012.
Table 2 Hasil Statistik Deskripsi N Min Max Mean Std. Deviation Interest Rate 69 -184,027 1122,096 242,647 252,442 CAR 69 -3,103 11,481 0,232 1,431 NPL 69 -0,049 0,328 0,049 0,073 ROA 69 -0,015 0,081 0,012 0,012 Valid N (listwise) 69

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  harus  dilalui  untuk  memenuhi  kriteria  data  penelitian  dapat  digunakan untuk  uji  regresi  linier  berganda.  Normalitas  data  pada  penelitian  ini  diuji  dengan menggunakan Test  Normality  Kolmonogorov-Sminov dalam  program  SPSS.  Berdasarkan data hasil uji normalitas diketahui bahwa nilai Kolmogorov Smirnov sebesar 0,095 dengan nilai signifikansi sebesar 0,200 > 0,05.  Maka dapat disimpulkan bahwa nilai residual berdistribusi normal sehingga data dapat digunakan dalam penelitian.

## Table 3 Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
N 69 Test Statistic 0,095 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200 c,d

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  adalah  pengujian  yang  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam model regresi terdapat gejala multikolinearitas atau adanya korelasi yang kuat antar variabel bebas.  Berdasarkan  hasil  data  uji  multikolinearitas  diketahui  bahwa  variabel  independen memiliki nilai Tolerance X1 (0,875), X2 (0,936), dan X3 (0,905) lebih besar dari > 0,10 dan memiliki nilai VIF X1 (1,143), X2 (1,068), dan X3 (1,105) lebih kecil dari < 10,00, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikolinearitas.
Table 4 Hasil Uji Multikolinearitas Variabel Std. Error  Beta  Tolerance  VIF Interest Rate(X1) 0,000  -0,439 0,875  1,143 CAR(X2) 0,001  0,655 0,936  1,068 NPL(X3) 0,011  -0,143 0,905  1,105

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas ini bertujuan untuk menilai ada atau tidaknya kesamaan varian dari nilai residual untuk semua pengamatan pada model regresi. Berdasarkan data hasil uji heteroskedastisitas  diketahui  bahwa  nilai  signifikasi  dari  X1 Interest  Rate (0,811),  X2  CAR (0,620), X3 NPL (0,809) lebih besar dari > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa model regresi yaitu  pengaruh  Interest  Rate,  CAR,  dan  NPL  terhadap  ROA  tidak  terjadi  masalah heteroskedastisitas dibuktikan dengan nilai signifikansi seluruh variabel X > 0,05.
Table 5 HAsil Uji Heteroskedastisitas Variabel Std. Error Beta Sig. Interest Rate(X1) 0,000 0,032 0,811 CAR(X2) 0,000 -0,064 0,620 NPL(X3) 0,007 -0,031 0,809

## Uji Autokorelasi
Hasil uji yang diharapkan adalah model regresi yang bebas dari autokorelasi. Peneliti menggunakan Uji Durbin-Watson (D-WTest) dan menyimpulkan dengan rumus tabel Durbin- Waston. Berdasarkan hasil uji autokolerasi diketahui hasil persamaan yaitu du < dw < 4 – du, maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  tidak  terjadi  autokolerasi  sehingga  dapat digunakan dalam penelitian.

## Table 6 Hasil Uji Autokorelasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,861 a ,742 ,730 ,006388 2,005
Setelah seluruh uji asumsi klasik terpenuhi peneliti melakukan uji regresi linier berganda. Analisis  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  sejauh  mana  variabel  independen  mempengaruhi variabel  dependen.  Pada  penelitian  ini  yang  menjadi  variabel  independen,  diantaranya: interest rate (X1), CAR (X2), dan NPL (X3), sedangkan variabel dependen adalah ROA (Y).
Table 7 Hasil Uji Regresi Linier Berganda
B Std. Error  Beta T Sig. 1  (Constant) 0,017 0,001 12,276  0,000
Interest Rate(X1)  -2,138E-5 0,000  -0,439  -6,516  0,000 CAR(X2) 0,006 0,001  0,655  10,063  0,000 NPL(X3) -0,025 0,011  -0,143  -2,164  0,034
Berdasarkan  perhitungan  regresi  linier  berganda  diperoleh  hasil  persamaan  regresi yaitu:
Y = 0,017 - 2,138E-5 X1 + 0,006 X2 - 0,025 X3 + ε Konstanta 0,017 menunjukkan bahwa apabila variabel interest rate (X1), CAR (X2), dan NPL (X3) nilainya sama dengan nol, maka nilai variabel ROA (Y) adalah sebesar 0,017. Nilai koefesien  interest  rate  (β1)  sebesar  -2,138E-5  bertanda  negatif  yang  artinya  bahwa  setiap kenaikan interest rate (X1) satu satuan maka variabel ROA (Y) mengalami penurunan sebesar 2,138E-5  dengan  asumsi  bahwa  variabel  CAR  (X2),  dan  NPL  (X3)  bernilai  tetap  atau konstan.Nilai koefesien CAR (β2) sebesar 0,006 bertanda positif yang artinya bahwa setiap kenaikan CAR (X2) satu satuan maka variabel ROA (Y) mengalami kenaikan sebesar 0,006 dengan asumsi bahwa variabel interest rate (X1), dan NPL (X3) bernilai tetap atau konstan. Nilai koefesien NPL (β3) sebesar – 0,025 bertanda negatif yang artinya bahwa setiap kenaikan NPL (X3) satu satuan maka variabel ROA (Y) mengalami penurunan sebesar 0,025 dengan asumsi bahwa variabel interest rate (X1), dan CAR (X2) bernilai tetap atau konstan.

## Uji Hipotesis Secara Individual (Uji t)
Berdasarkan  data  hasil  uji  regresi  berganda  pada  tabel  7  dapat  disimpulkan  hasil  uji hipotesis adalah variabel interest rate (X1) memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung -6,516 > t tabel 1,995 maka dapat disimpulkan bahwa variabel X1 mempunyai pengaruh negatif signifikan terhadap variabel Y, maka hipotesis pertama (H1) ditolak. Variabel capital adequacy ratio memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung 10,063 >  t  tabel  1,995  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  X2  mempunyai  pengaruh  positif signifikan terhadap variabel Y, maka hipotesis kedua (H2) diterima. Variabel non performing loan memiliki nilai signifikansi sebesar 0,034 < 0,05 dan nilai t hitung -2,164 < t tabel 1,995 maka dapat disimpulkan bahwa variabel X3 mempunyai pengaruh negatif signifikan terhadap variabel Y, maka hipotesis ketiga (H3) diterima.

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  (R2)  merupakan  suatu  nilai  yang  menggambarkan  seberapa besar  perubahan  dari  variabel  dependen  bisa  dijelaskan  oleh  perubahan  dari  variabel independen (Santoso, 2005).

## Table 8 Hasil Uji Determinasi
Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate 1 0,861 a 0,742 0,730 0,006388
Berdasarkan hasil data uji determinasi dapat dilihat bahwa nilai R Square sebesar 0,742 yang menunjukkan bahwa variasi variabel interest rate , CAR, dan NPL mampu menjelaskan 74,2%  variasi  variabel  ROA.  Sisanya  sebesar  25,8%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  di  luar penelitian ini yang dapat mempengaruhi return on asset.

## Pembahasan
Pengaruh Interest Rate terhadap Return On Asset LPD di Kecamatan Bangli
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, menunjukkan bahwa variabel interest rate memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05, maka dapat dinyatakan bahwa variabel X1 mempunyai kontribusi terhadap variabel Y. Nilai t negatif menunjukkan bahwa variabel X1 mempunyai hubungan yang tidak searah dengan variabel Y. Jadi dapat disimpulkan bahwa H1 ditolak yaitu Interest Rate berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset , namun hasil penelitian menunjukkan Interest rate berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
Return On Asset . Ditolaknya hipotesis ini juga menunjukkan bahwa masih adanya pendapat yang berbeda-beda terkait interest rate atau suku bunga kredit itu sendiri.
Interest  rate  atau  suku  bunga  kredit  merupakan  suatu  biaya  yang  diberikan  kepada kreditur oleh debitur sebagai harga yang harus dibayarkan (Kasmir, 2014). Interest rate atau tingkat suku bunga kredit dipengaruhi oleh imbalan jasa yang telah mengorbankan permintaan dananya,  hal  tersebut  menjadi  pertimbangan  penting  bagi  masyarakat  yang  ingin  menjadi debitur pada lembaga keuangan. Suku bunga bagi penjual (pemberi pinjaman/kreditur) adalah harga  yang  ditawarkan  dan  harga  yang  diterima  pembeli/debitur  yang  menjadi  keuntungan bagi  penjual/kreditur.  Suku  bunga  bagi  pembeli  (penerima  pinjaman/debitur)  adalah  harga yang harus dibayar untuk memperoleh modal tersebut (Kasmir, 2010). Interest rate atau suku bunga LPD ditetapkan oleh setiap LPD yang ditentukan melalui paruman pengurus dan badan pengawas LPD.
Dengan biaya balas jasa atau tingginya tingkat suku bunga kredit menigndikasikan jika pendapatan  bunga kredit  atas  penyaluran  kredit akan  semakin  tinggi  yang  akan membantu meningkatkan  profitabilitas  (Pradnyasari  &  Muliati,  2021).  Menurut  Boediono  (2007) menjelaskan  bahwa  semakin  rendah  tingkat  suku  bunga  kredit  yang  ditawarkan  akan menyebabkan  nasabah  tertarik  untuk  menggunakan  jasa  pelayanan  kredit  (Prananta  et  al., 2019).  Tingkat  suku  bunga  dalam  lembaga  keuangan  merupakan  hal  yang  sangat  penting, oleh  karena  itu  LPD  harus  mengambil  langkah-langkah  antisipasi  termasuk  dengan  ikut menurunkan bunga kredit.
Manajemen  LPD  yang  merupakan  agen  dalam  mempertanggungjawabkan  seluruh aktivitas  kepada  principal  yang  dimana  dalam  hal  ini  principal  yaitu  masyarakat  desa  adat. Teori keagenan ini menjelaskan hubungan agen dengan principal yang dimana manajemen LPD  yang  menjadi  agen  dalam  kontrak  terhadap  principal  bertanggung  jawab  untuk menawarkan  suku  bunga  yang  tepat  agar  dapat  meningkatkan  minat  debitur.  Dengan demikian jika LPD memiliki debitur yang meningkat maka pendapatan LPD akan meningkat, sehingga akan berdampak terhadap return on asset . Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa interest  rate memiliki  hubungan  tidak  searah dengan return on asset. Semakin kecil nilai interest rate maka return on asset akan semakin tinggi. Semakin tinggi return on asset menunjukkan bahwa kinerja keuangan yang baik karena semakin  besar  tingkat  pengembalian  yang  diperoleh.  Semakin  tinggi  tingkat  pengembalian atau  return  on  asset  yang  diperoleh  LPD  tidak  terlepas  dari  pengaruh  interest  rate  karena semakin rendahnya tingkat suku bunga akan mengakibatkan tingginya minat debitur terhadap LPD.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  Prananta  (2019)  menyimpulkan  bahwa  ada pengaruh negatif dan signifikan dari suku bunga terhadap profitabilitas. Hasil penelitian serupa juga dilakukan oleh Sasmita (2018) yang menyimpulkan ada pengaruh negatif dan signifikan suku bunga terhadap ROA.
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Asset LPD di Kecamatan Bangli
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, menunjukkan bahwa variabel capital adequacy  ratio  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,000  <  0,05  dan  nilai  t  hitung  10,063 >  t tabel  1,995  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  X2  mempunyai  pengaruh  terhadap variabel Y. Nilai t positif menunjukkan bahwa variabel X2 mempunyai hubungan yang searah dengan variabel Y. Jadi dapat disimpulkan bahwa H2 diterima yaitu Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset .
Kecukupan Modal merupakan kemampuan yang dimiliki perusahaan dalam hal ini LPD untuk  menanggung  resiko  kerugian  dan  kredit  gagal  tagih  yang  mungkin  terjadi.  Menurut Kasmir (2014) capital Adequacy Ratio atau kecukupan modal adalah perbandingan dari rasio modal  dengan  aktiva  yang  tertimbang  dengan  resikonya  (Suwandari,  2022).  Hal  tersebut menjelaskan sebuah regulasi atau peraturan yang menetapkan suatu susunan kinerja terntang penyimpanan modal, sehingga semakin tinggi nilai kecukupan modal LPD maka semakin baik kemampuan  perusahaan  dalam  meningkatkan  kepercayaan  masyarakat  kepada  LPD sehingga  keinginan  masyarakat  untuk  meminjam  atau  menanam  modalnya  lebih  tinggi.
Kecukupan modal yang dimiliki LPD besar maka kemampuan LPD dalam menyalurkan kredit akan semakin besar sehingga perolehan laba LPD semakin maksimal.
Manajemen  LPD  yang  merupakan  agen  dalam  mempertanggungjawabkan  seluruh aktivitas  kepada  principal  yang  dimana  dalam  hal  ini  principal  yaitu  masyarakat  desa  adat. Teori keagenan dalam hal ini manajemen LPD sebagai agen perusahaan memiliki kewajiban terhadap principal yaitu masyarakat desa adat untuk memenuhi kecukupan modal LPD agar dapat  memberikan  rasa  aman  bagi  nasabah  untuk  menanamkan  modalnya  di  LPD  demi kemanjuan  perekonomin  masyarakat.  Kecukupan  modal  yang  tinggi  akan  menjamin keamanan keberlangsungan perekonomian LPD.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa capital adequacy ratio memiliki hubungan searah dengan return on asset . Besarnya nilai rasio CAR berdampak pada implikasi terhadap kinerja LPD,  sehingga  pihak  LPD  harus  mampu  menyesuaikan  kebijakan  dan  menerapkan penyediaan  modal  minimum  sehingga  dapan  meningkatkan  pendapatan  LPD.  Hal  tersebut menunjukkan bahwa semakin besar nilai capital adequacy ratio maka return on asset akan semakin tinggi. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh  Darma  (2020)  menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas  yang  diproyeksikan  dengan  ROA.  Hasil  penelitian  serupa  juga  dilakukan  oleh Widiastuti (2019) yang menyimpulkan ada pengaruh positif dan signifikan kecukupan modal terhadap return on asset .
Pengaruh Non  Performing  Loan (NPL)  terhadap Return  On  Asset LPD  di  Kecamatan Bangli
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  menunjukkan  bahwa  variabel non performing loan memiliki nilai signifikansi sebesar 0,034 < 0,05 dan nilai t hitung -2,164 < t tabel  1,995  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  X3  mempunyai  pengaruh  terhadap variabel Y. Nilai t negatif menunjukkan bahwa variabel  X3 mempunyai hubungan yang tidak searah dengan variabel Y. Jadi dapat disimpulkan bahwa H3 diterima yaitu NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset.
Non performing loan adalah rasio yang digunakan dalam mengukur kemampuan LPD dalam  menanggulangi  atau  mengatasi  resiko  pengembalian  kredit  oleh  debitur.  Menurut Kasmir (2014), non performing loan merupakan kredit yang bermasalah yang disebabkan dua faktor  yaitu  faktor  dari  pihak  bank  dalam  menganalisis  maupun  dari  faktor  nasabah  yang dengan  sengaja  atau  tidak  sengaja  untuk  tidak  memenuhi  kewajibannya  untuk  melakukan pembayaran  kredit.  Semakin  tinggi  nilai  non  performing  loan  yaitu  diatas  5%  maka  bank tersebut  dikatakan  tidak  sehat.  Tingginya  nilai  NPL  yang  berarti  banyaknya  kredit  yang bermasalah  dan  macet  sehingga  mengakibatkan  penurunan  pendapatan  yang  berasal  dari bunga  pinjaman  dan  kurang  lancarnya  penyaluran  kredit  yang  akan  berpengaruh  pada penurunan profitabilitas LPD.
Manajemen  LPD  yang  merupakan  agen  dalam  bertanggung  jawab  untuk menanggulangi  kredit yang  bermasalah  untuk memaksimalkan  pendapatan  yang  dihasilkan dari  penyaluran  kredit  yang  akhirnya  akan  memberikan  kemajuan  perekonomian  kepada principal  yang  dimana  dalam  hal  ini  principal  yaitu  masyarakat  desa  adat.  Setelah  kreditur memberikan kredit kepada debitur, LPD sebagai kreditur wajib untuk melakukan pemantauan terhadap  pengguna  kredit  terkait  kemampuan  dan  kepatuhan  debitur  dalam  memenuhi kewajibannya. Rendahnya NPL akan membantu LPD untuk mencapai return on asset yang lebih tinggi.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa non  performing  loan memiliki  hubungan  tidak searah  dengan return  on  asset .  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  nilai non performing  loan maka return  on  asset akan  semakin  rendah.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Wulandari  (2018)  menyimpulkan bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Hasil  penelitian serupa  juga  dilakukan  oleh  Korri  (2019)  yang  menunjukkan  NPL  berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap profitabilitas.

## 4.  Simpulan Dan Saran Simpulan
Berdasarkan penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan dapat ditarik kesimpulan, yaitu:  (1) Hasil pengujian variabel interest rate memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung -6,516 > t tabel 1,995 maka dapat disimpulkan bahwa variabel X1 mempunyai pengaruh  terhadap  variabel  Y.  Nilai  t  negatif  menunjukkan  bahwa  variabel  X1  mempunyai hubungan yang tidak searah dengan variabel Y. Hasil penelitian menjelaskan bahwa dengan rendahnya interest  rate akan  berpengaruh  terhadap  pendapatan  LPD  itu  sendiri,  maka berdasarkan  hubungan  yang  tidak  searah  tersebut  interest  rate  LPD  diharapkan  menurun sehingga  ROA  LPD  akan  semakin  meningkat.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa Interest  rate berpengaruh negatif signifikan terhadap Return On Asset . (2) Hasil pengujian variabel CAR memiliki nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05 dan nilai t hitung 10,063 > t tabel 1,995 maka dapat disimpulkan bahwa variabel X2 mempunyai pengaruh terhadap variabel Y. Nilai t positif menunjukkan bahwa variabel X2 mempunyai hubungan yang searah dengan variabel Y. Hasil penelitian  menjelaskan  bahwa  dengan  meningkatnya  capital adequacy  ratio akan berpengaruh  terhadap  peningkatan  ROA  LPD,  maka  berdasarkan  hubungan  yang  searah tersebut capital adequacy ratio LPD diharapkan meningkat sehingga ROA LPD akan semakin meningkat.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  positif signifikan  terhadap Return  On  Asset .  (3)  Hasil  pengujian  variabel  NPL  memiliki  nilai signifikansi  sebesar  0,034  <  0,05  dan  nilai  t  hitung  -2,164  <  t  tabel  1,995  maka  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  X3  mempunyai  pengaruh  terhadap  variabel  Y.  Nilai  t  negatif menunjukkan bahwa variabel X3 mempunyai hubungan yang tidak searah dengan variabel Y. Hasil  penelitian  menjelaskan  bahwa  dengan  menurunnya non  performing  loan akan berpengaruh terhadap penurunan ROA LPD, maka berdasarkan hubungan yang tidak searah tersebut non  performing  loan LPD  diharapkan  menurun  sehingga  ROA  LPD  akan  semakin meningkat.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Return On Asset.

## Saran
Saran  yang  dapat  penulis  sampaikan  berdasarkan  penelitian  dan  hasil  yang  telah ditemukan  yaitu,  (1)  hasil  penelitian  ini  diharapkan  berguna  bagi  manajemen  LPD  di Kecamatan Bangli karena penelitian ini dapat memberikan informasi terkait pentingnya faktor- faktor yang mempengaruhi penurunan dan peningkatan return on asset . Faktor-faktor tersebut yaitu interest rate , capital  adequacy  ratio ,  dan non  performing  loan .  (2) Peneliti  selanjutnya disarankan  untuk  dapat mengembangkan  penelitian  ini  lebih  lanjut  dan mempertimbangkan variabel lain yang belum diuji yang dinilai dapat berpengaruh terhadap return on asset . Peneliti selanjutnya juga dapat menguji kembali variabel interest rate karena adanya perbedaan hasil penelitian terdahulu. Selain itu, penelitian berikutnya juga dapat memperluas lokasi penelitian untuk mendapatkan hasil yang lebih baik lagi.

## Daftar Pustaka
Agustini, L. L. (2020). Pengaruh Risk Based Bank Rating dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan . Universitas Pendidikan Ganesha.
Asri, & Suarjana. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capitaladequacy Ratio, Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Unud , 7 (6).
Darma,  K.  S.  B.,  Wahyuni,  M.  A.,  &  Herawati,  N.  T.  (2020).  PENGARUH  CAPITAL ADEQUANCY RATIO, NON PERFORMING LOAN, TINGKAT PERPUTARAN KAS, DAN BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Pada LPD Se-Buleleng Barat Yang Terdaftar Pada LPLPD Periode 2014-2016). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha , 11 (3), 407–416.
Dini,  N.,  &  Manda,  G.  S.  (2020).  Pengaruh  Car,  Npl,  Nim,  Bopo,  Ldr  Dan  Suku  Bunga  Sbi Terhadap  Roa  Bank  Bumn  Periode  Tahun  2009-2018. E-Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis Universitas Udayana , 9 , 899. https://doi.org/10.24843/eeb.2020.v09.i09.p05
Harahap, S. S. (2011). Teori Akuntansi . PT RajaGradindo Persada.
Indraini,  A.  (2022). 37  Bank  Belum  Penuhi  Modal  Inti  Rp  3  Triliun,  Bagaimana  Nasibnya? Detikfinance. https://finance.detik.com/moneter/d-6274447/37-bank-belum-penuhi- modal-inti-rp-3-triliun-bagaimana-nasibnya
Kasmir. (2010). Pengantar Manajemen Keuangan (2nd ed.). Prenadamedia Group.
Kasmir,  D.  (2014). Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya (Divisi  Buk).  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Korri, N. T. L., & Baskara, I. G. K. (2019). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan,  Bopo,  Dan  Loan  To  Deposit  Ratio  Terhadap  Profitabilitas. E-Jurnal  Manajemen Universitas Udayana , 8 (11), 6577. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i11.p10
Kurniasari,  T.  W.  (2007).  Lembaga  Perkreditan  Desa  Dalam  Perspektif  Hukum;  Sebuah Lembaga  Keuangan  Adat  Hindu  Penggerak  Usaha  Sektor  Informal  Di  Bali. Jurnal Masyarakat Dan Budaya , 9 (1), 53–78.
Madra, I. K. (2022). Kenaikan Suku Bunga Ancam Pengalihan Dana Dari LPD, Kredit Macet “Menghantui.”
BALIPOST.Com.
https://www.balipost.com/news/2022/09/29/294886/Kenaikan-Suku-Bunga-Ancam- Pengalihan...html
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:  6/10/PBI/2004  Tentang:  Sistem  Penilaian  Tingkat Kesehatan Bank Umum, (2004).
PERATURAN DAERAH PROVINSI BALI NOMOR 3 TAHUN 2017, 1 (2017).
PERATURAN  GUBERNUR  BALI  NOMOR  44  TAHUN  2017  TENTANG  PETUNJUK PELAKSANAAN  PERATURAN  DAERAH  PROVINSI  BALI  NOMOR  3  TAHUN  2017 TENTANG LEMBAGA PERKREDITAN DESA, 87 149 (2017).
Pradnyasari, N. C., & Muliati, K. (2021). Pengaruh Dana Pihak ketiga, Penyaluran Kredit dan Tingkat Suku Bunga Kredit Terhadap Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa (LPD) Se- Kecamatan Abiansemal Tahun 2017-2019). Hita_Akuntansi Dan Keuangan , 94–108.
Prananta, E. D., Susila, A. J., & Cipta, W. (2019). Pengaruh Suku Bunga Kredit dan Jumlah Debitur  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Lembaga  Perkreditan  Desa  (LPD)  Sekecamatan Buleleng Periode 2011-2014. E-Journal Universitas Pendidikan Ganesha , 7 (1).
Santoso, P. B. (2005). Analisis Statistik dengan Microsoft Exel & SPSS . ANDI OFFSET.
Sasmita, D., Andriani, S., & Ilman, A. H. (2018). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Bi, Nilai Tukar  Rupiah  Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Yang  Terdaftar  Di  Bei Periode 2011-2015). Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Indonesia , 3 (1), 1–7. https://doi.org/10.37673/jebi.v3i1.379
Sastra, K. G. W., Wahyuni, M. A., & Dewi, P. E. M. (2017). Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif, Biaya  Operasional.  Pendapatan  Operasional,  Loan  To  Deposit  Ratio,  Non  Performing Loan  Terhadap  Profitabilitas  (  Studi  Kasus  Pada  Lembaga  Perkreditan  Desa  Se- Kecamatan  Melaya  Periode  2013-2016  ). E-Journal  S1  Ak  Universitas  Pendidikan Ganesha , 8 (2).
Suwandari, K. A. (2022). Pengaruh Suku Bunga Kredit dan Kecukupan Modal Serta Jumlah Debitur  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Lembaga  Perkreditan  Desa  Kecamatan  Bangli . Universitas Pendidikan Ganesha.
Widiastuti,  M.  Y.  (2019). Pengaruh  Perputaran  Kas  dan  Penyaluran  Kredit  Serta  Kcukupan Modal  Terhadap  Return  On  Asset  Pada  Lembaga  Perkreditan  Desa  di  Kecamatan
Mengwi . Universitas Pendidikan Ganesha.
Wulandari, T. Y. (2018). Analisis Pengaruh NPL, BOPO, CAR dan LDR Terhadap ROA Pada BANK  DEVISA  DI  BURSA  EFEK  Indonesia .  Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi  Indonesia Banking School Jakarta.
Zulkarnaen,  Z.  (2018).  Debt-to-Assets  Ratio. Encyclopedia  of  Finance , 56 (April),  82–82. https://doi.org/10.1007/0-387-26336-5_580