## Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Sustainability Report Disclosure Pada Perusahaan yang Terdaftar Di Indeks LQ45 BEI Tahun 2018-2021
Indrawati Mara Kesuma 1 , Yuli Nurhayati 2 , Dian Wulan Sari 3 , Mohammad Adha Harokah 4 Universitas Bina Insan- 1 fairuz.Ukail@gmial.com -2 yuli_nurhayati@univbinainsan.ac.id -3 dian_wulansari@univbinainsan.ac.id -4 1901020056@univbinainsan.ac.id
Abstract- This study aims to analyze the effect of financial performance by proxy ROA, ROE, NPM, PBV  and  MarketCap  on  the  disclosure  of  sustainability  reports  in  companies  listed  on  the LQ45 index of the Indonesia Stock Exchange (IDX). In Indonesia, sustainability reports are not mandatory (voluntary)  reports,  but companies  have  started  to  care  about  and  are  aware  of the  importance  of reports  such  as  sustainability  reports.  The  data  used  is  secondary  data  and  the  method  used  is panel data regression analysis with the help of the Eviews 12 program. The population in this study are companies listed on the LQ45 index on the Indonesian Stock Exchange, totaling 45 companies. The  sample  selection  used  a  purposive  sampling  method.  There  are  15  companies  that  meet the sampling  criteria.  The  results  of  this  study  indicate  that  the  ROA,  ROE,  NPM,  PBV  and  Market Capitalization  has  a  significant  effect  on  sustainability  report  disclosure  and  have  samples  from populations of the same variance. ROA  and MarketCap variables have a negative and significant effect on the sustainability report disclosure. The NPM variable has a positive and significant effect on the sustainability report disclosure. While the ROE and PBV variables have no effect on the the sustainability report disclosure. With an Adjusted R 2 value of 39.16%.
Keyword : ROA, ROE, NPM, PBV, MarketCap, Sustainability Report, LQ45

## 1. PENDAHULUAN
Umumnya  tujuan  utama  dari  operasional  dari  sebuah  perusahaan  adalah  untuk mendapatkan profit dan memenuhi  keinginan  pemangku  kepentingan  dalam pengembangan  kegiatan  perusahaan  untuk  menjadi  lebih  baik  (Nurdiah  &  Asrori, 2021). Seiring dengan berkembangnya zaman, tujuan tersebut tidak lagi hanya cukup pada laba atau  keuntungan,  tetapi  juga perusahaan  harus  bisa  berkontribusi  dengan  baik  kepada karyawan, konsumen, masyarakat dan lingkungan. Hal ini terbukti dalam beberapa tahun terakhir perusahaan mulai melaporkan informasi non-keuangan perusahaan seperti aspek sosial  dan  lingkungan  (Fatmawati  &  Trisnawati,  2022).  Informasi  non-keuangan  yang dilaporankan oleh perusahaan ini terdapat dalam laporan berkelanjutan perusahaan atau sustainability report.
Organisasi  internasional  yang  menjadi  acuan  regulasi  dari sustainability  report yaitu Global  Reporting  Initiative (GRI)  menyebutkan  bahwa  Laporan  keberlanjutan  adalah laporan  yang  mengungkapkan  dan  mengukur  dampak  sosial,  ekonomi,  dan lingkungan dari  suatu  organisasi  terhadap  masyarakat  dan  melaporkan  kepada  pemangku kepentingan internal  dan eksternal tentang efektivitas  organisasi dalam mencapai tujuan keberlanjutan. (Global Sustainability Standards Board , 2016). Laporan berkelanjutan atau sustainability  report di  Indonesia  merupakan laporan  sukarela  yang  tidak  mewajibkan perusahaan melaporkan laporan tersebut.
Dikutip  dari  (Majalahcsr.id,  2022)  Menurut  Direktur  Keuangan  dan  SDM  Bursa
Efek  Indonesia  (BEI),  pelaporan  laporan  keberlanjutuan  yang  di  laporkan  oleh perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  semakin  meningkat.  Peningkatan  pelaporan keberlanjutan  di  Indonesia  dapat  di  lihat pada Tabel 1. dibawah ini:
Tabel  l.  Perusahaan  yang  Mengungkapkan SR dari tahun 2017-2021
NO  Tahun Jumlah Perusahaan yang Terdaftar di BEI Jumlah Perusahaan yang Mengungkapkan Laporan Keberlanjutan 1 2017 559 56 2 2018 614 70 3 2019 668 110 4 2020 715 54 5 2021 766 154 Sumber : Widyaksa (2022), www.idx.co.id
Berdasarkan  tabel  1  menunjukan  bahwa  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia terutama  yang  terdaftar  di  BEI  mulai  peduli  dan  sadar  akan  pentingnya  pengungkapan sustainability  report atau  laporan berkelanjutan  yang  dibuktikan  dengan  meningkatnya jumlah perusahaan yang melaporkan laporan berkelanjutan dari tahun ke tahun. Walaupun pada tahun 2020 menurun yang diperkirakan peneliti akibat wabah Covid-19.
Kinerja  keuangan  dan  laporan  keberlanjutan  memiliki  hubungan  kausalitas  yang saling memengaruhi. Menurut Belascu dan Horobet Kinerja keuangan dapat memengaruhi laporan  keberlanjutan  dan  sebaliknya  laporan  keberlanjutan  dapat memengaruhi  kinerja keuangan  (dalam Ching  et  al.,  2017).  Hal  ini  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan (Mujiani  &  Nurfitri,  2020),  (Tobing  et  al.,  2019),  (Yunan  et  al.,  2021)  yang  menunjukan bahwa  profitabilitas  sebagai  variabel  kinerja  keuangan  berpengaruh  terhadap pengungkapan sustainability report dan penelitian Lee and Pati (2012), Aggarwal  (2013), Buchholz  et  al.,  (2020)  (dalam García,  2021)  yang  menunjukan  bahwa  pengungkapan sustainability report berpengaruh  terhadap ROA  dan profitabilitas sebagai variabel kinerja keuangan.  Penelitian  ini  akan  meneliti  hubungan  kausalitas  kinerja  keuangan  yang memengaruhi laporan berkelanjutan.
Pada penelitian  sebelumnya  juga, pengukuran pengungkapan sustainability report hampir  semuanya  menggunakan  GRI guidelines seperti  GRI-G4  dan  GRI Standard . Merujuk  pada  sumber youtube (EduPendentTraining,  2022)  yang  merupakan  media sharing dan pembelajaran tentang akuntansi lingkungan dengan topik pembahasan CSR dan sustainability  report menyebutkan  bahwa  pengukuran pengungkapan sustainability report memungkinkan  dan  sangat acceptable untuk menggunakan  pedoman  penyusunan SEOJK Nomor 16/SEOJK.04/2021 karena GRI guidelines memiliki indikator pengungkapan yang  sangat  banyak.  Beberapa  perusahaan LQ45  seperti  PT  Antam  Tbk pada tahun 2021 menggunakan SEOJK Nomor 16/SEOJK.04/2021 sebagai acuan standar teknis  pelaporan sustainability  report selain  acuan  dari  GRI.  Maka  dalam  penelitian  ini pengukuran  variabel  pengungkapan sustainability  report menggunakan  SEOJK  Nomor 16/SEOJK.04/2021 sebagai instrumen pengukuran sustainability report disclosure .

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif  yang  meliputi  langkah- langkah sebagai berikut:
Gambar 1. Desain Penelitian
Perusahaan yang terdaftar di indeks LQ45 Bursa Efek Indonesia dari tahun 2018- 2021 adalah populasi dalam penelitian ini. Jumlah populasi adalah 45 perusahaan indeks LQ45.  Teknik purposive  sampling digunakan  untuk  menentukan  jumlah  sampel yang dijelaskan seperti dibawah ini:
Tabel 2. Seleksi Sampel No Keterangan Jumlah 1 Populasi 45 2 Perusahaan  yang  tidak         konsisten  terdaftar  pada  indeks  LQ45 periode 2018  hingga 2021. (17) 3 Perusahaan  yang tidak konsisten menerbitkan Sustainability Report (SR) periode 2018 hingga 2021. (8) 4 Perusahaan sector perbankan dan keuangan  lainnya. (5) 6 Jumlah Sampel 15 7 Jumlah sampel selama periode penelitian n=4 60 Sumber: Data Sekunder, diolah (2022)
Sumber  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang berbentuk  data  panel.  Data  sekunder  dalam  penelitian  ini  adalah annual  report dan sustainability  report perusahaan  yang  di  dapat  dari  IDX  dan  situs  resmi  perusahaan. Teknik Pengumpulan data menggunakan analisis dokumen.
Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  data panel. Data panel merupakan kombinasi data cross-sectional dan time series . Dengan kata lain,  data  panel merupakan  data  dari  beberapa  variabel  yang  sama  dalam  runtut  waktu tertentu.  Uji  multikolinearitas  dan  uji  heteroskedastisitas  membentuk  uji  asumsi  klasik. Analisis regresi linier berganda digunakan untuk melakukan uji hipotesis .

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengaruh  ROA,  ROE,  NPM,  PBV  dan Market  Cap Terhadap  Pengungkapan Sustainability Report
Tabel 3. Hasil Uji F R-squared 0,587549 Adjusted R-squared 0,391635 S.E. of regression 0,139657 Sum squared resi 0,780167 Log likelihood 45,14143 F-statistic 2,999013 Prob(F-statistic) 0,001703 Sumber : Output Eviews 12, Olahan Peneliti (2023)
Tabel  3.  menunjukan  bahwa  ROA,  ROE,  NPM,  PBV  dan Market  Capitalization berpengaruh  terhadap  pengungkapan sustainability  report dan  memiliki  sampel  dari populasi dari varian yang sama. nilai F- hitung sebesar 2,99901 dan probability F- statistic sebesar 0,001703. Nilai probabilty 0,001703 lebih kecil dari 0,05 (0,001703 < 0,05) dan F- hitung 2,38607 lebih besar dari F-tabel 2,38607 (2,38607 > 2,38607) berarti Sampel dalam variabel  ROA,  ROE,  NPM,  PBV  dan Market  Capitalization berasal  dari  populasi  yang memiliki varians sama dalam memengaruhi  secara signifikan pengungkapan Sustainability Report .
Kinerja  keuangan  dan  laporan  keberlanjutan  memiliki  hubungan  kausalitas  yang saling memengaruhi. Menurut Belascu dan Horobet Kinerja keuangan dapat memengaruhi laporan  keberlanjutan  dan  sebaliknya  laporan  keberlanjutan  dapat memengaruhi  kinerja keuangan (dalam Ching et al., 2017).
Pengaruh  ROA  terhadap  Pengungkapan Sustainability Report
Tabel 4. Hasil Uji t Variable t-Statistic Prob. C 3,269052 0,0022 ROA -3,429551 0,0014 ROE -1,606450 0,1160 NPM 3,244393 0,0024 PBV 1,510697 0,1387 MarketCap -2,293213 0,0272 Sumber : Output Eviews 12, Olahan Peneliti (2023)
Tabel  4.  menunjukan  bahwa  variabel  ROA  berpengaruh  terhadap  keputusan perusahaan untuk melakukan pengungkapan sustainability report . ROA memperoleh nilai t-statistik atau  t-hitung  sebesar  -3,4296  dengan probability sebesar  0,0014.  Nilai probability yaitu  sebesar  0,0014  lebih  kecil  dari  0,05  (0,0014  <  0,05)  berarti  variabel independen  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen  secara  signifikan.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  indikator  ROA  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap pengungkapan sustainability  report .  Hal  ini  menunjukan  bahwa  semakin  kecil  ROA maka semakin luas/banyak pengungkapan sustainability report .
ROA  merupakan  salah  satu  rasio  dari  profitabilitas,  menurut  teori  legitimasi,  jika tingkat  profitabilitas  perusahaan  tinggi  maka pihak  manajemen  menganggap  tidak  perlu melaporkan  apapun  yang  dapat  mengganggu informasi  terkait  keberhasilan  keuangan perusahaan.  Sedangkan  jika  perusahaan  memiliki  tingkat  profitabilitas  yang  rendah, manajemen akan lebih mengungkapkan laporan-laporan yang dapat menarik stakeholder untuk  mengetahui  informasi  diuar  informasi  keuangan  perusahaan  seperti sustainability
report ,  yang  artinya  pengungkapan sustainability  report dapat  digunakan  untuk mengalihkan perhatian pengguna informasi mengenai turunnya kinerja manajemen dalam menghasilan  laba  sehingga  tetap  mendapatkan  dukungan  dan  kepercayaan  dari stakeholder.  Pengaruh  ROA  terhadap  pengungkapan sustainability  report ini  sesuai dengan penelitian (Nurdiah & Asrori, 2021), (Tobing et al., 2019) dan (Yunan et al., 2021).
Pengaruh ROE terhadap Pengungkapan Sustainability Report Tabel 4. menunjukan bahwa variabel ROE tidak berpengaruh terhadap keputusan perusahaan untuk melakukan pengungkapan sustainability report. ROE memperoleh nilai t-statistik atau  t-hitung  sebesar  -1,6065  dengan probability sebesar  0,1160.  Nilai probability yaitu  sebesar  0,1160  lebih  besar  dari  0,05  (0,1160  >  0,05)  berarti  variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen secara signifikan. Maka dapat disimpulkan  bahwa  indikator  ROE  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  pengungkapan sustainability report .
Sama  dengan  ROA,  ROE  juga  merupakan  rasio dari  profitabilitas  namun  dengan perbandingan  laba  dan  ekuitas.  Jika  dilihat  dari  perbandingan  pengukurannya  maka ekuitas  atau  modal  perusahaan  yang  berperan  dalam  kausalitas  ini.  Ekuitas  ini menggambarkan  nilai  uang  yang  diberikan  oleh  investor  saat  membeli  saham  sebuah perusahaan, yang pada akhirnya  akan digunakan untuk mengembangkan usaha tersebut. Perusahaan-perusahaan  indeks LQ45  merupakan  kumpulan  perusahaan  besar  dengan ekuitas  yang  besar.  Menurut teori legitimasi,  perusahaan-perusahaan besar sebenarnya tidak  perlu  mengungkapkan  laporan  sukarela  seperti sustainability  report untuk mendapatkan  legitimasi  dari stakeholder karena  perusahaan  sudah  mendapatkan legitimasi dari latarbelakang dan kinerja utama perusahaan. Hubungan ini sesuai dengan penelitian (Saadah et al., 2020) dan (Laurencia & Roekhudin, 2019).

## Pengaruh  NPM  terhadap  Pengungkapan Sustainability Report
Tabel  4.  menunjukan  bahwa  variabel  NPM  berpengaruh  terhadap  keputusan perusahaan untuk melakukan pengungkapan sustainability report. NPM  memperoleh nilai t-statistik atau t-hitung sebesar 3,2444 dengan probability sebesar 0,0024. Nilai probability yaitu  sebesar  0,0024  lebih  kecil  dari  0,05  (0,0024  <  0,05)  berarti  variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen secara signifikan atau. Maka dapat disimpulkan bahwa  indikator  NPM  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  pengungkapan sustainability  report .  Hal  ini  menunjukan  bahwa  semakin  besar  NPM  maka  semakin luas/banyak pengungkapan sustainability report.
NPM  merupakan  salah  satu  gambaran kinerja  keungan  perusahaan.  Jika  suatu perusahaan  memiliki  kinerja  keuangan  yang  baik,  yang  ditunjukkan  dengan  profitabilitas yang  tinggi,  dorongan  bagi  manajer  untuk  memberikan  informasi  yang  lengkap  akan semakin  kuat,  karena  mereka pasti  menginginkan tingkat  kepercayaan  investor terhadap kinerja  perusahaan  akan meningkat.  Sesuai  dengan  teori stakeholder , legitimacy dan signal dimana perusahaan mengungkapkan sustainability report untuk menjaga hubungan baik dengan pemangku kepentingan, mendapatkan legitimasi dari pemangku kepentingan dan  sekaligus  memberikan  informasi  yang  baik  tentang  perusahaan  kepada  pemangku kepentingan. Hubungan ini sesuai dengan penelitian (Liana & Kunci, 2019), (Dewi, 2019) dan (Nurdiah & Asrori, 2021)

## Pengaruh  PBV  terhadap  Pengungkapan Sustainability Report
Tabel  4.  menunjukan  bahwa  variabel  PBV  tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan perusahaan untuk melakukan pengungkapan sustainability report. PBV memperoleh nilai t- statistik atau t-hitung sebesar 1,5106 dengan probability sebesar 0,1387. Nilai probability
yaitu  sebesar  0,1387  lebih  besar  dari  0,05  (0,3187  >  0,05)  berarti  variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen secara signifikan. Maka dapat disimpulkan bahwa  indikator  PBV  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  pengungkapan sustainability report.
PBV  menggambarkan  permintaan  pasar  akan  saham  perusahaan  tersebut.  Dalam penelitian  ini  PBV  tidak  berpengaruh  terhadap  pengungkapan sustainability  report dikarenakan populasi dan sampel dari penelitian ini merupakan perusahaan yang tedaftar di indeks LQ45 BEI dimana perusahaan indeks LQ45 merupakan perusahaan yang paling aman  untuk  dibeli  sahamnya  sehingga  permintaan  akan  saham  perusahaan  tidak  akan berpengaruh jika perusahaan  tidak  memperhatikan pengungkapan sustainability  report . Sesuai dengan sinyal bahwa perusahaan dapat meberikan informasi yang baik tidak harus dengan pengungkapan sustainability report , dengan terdaftar di indeks LQ45 perusahaan sudah memberikan sinyal bahwa perusahaan memiliki kinerja yang baik.
Pengaruh MarketCap terhadap   Pengungkapan Sustainability Report Tabel  4.  menunjukan  bahwa  variable MarketCap berpengaruh  terhadap  keputusan perusahaan untuk melakukan pengungkapan sustainability report.  MarketCap memperoleh nilai t-statistik atau  t-hitung  sebesar  -2,2932  dengan probability sebesar  0,0272.  Nilai probability yaitu  sebesar  0,0272  lebih  kecil  dari  0,05  (0,0272  <  0,05)  berarti  variabel independen  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen  secara  signifikan.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  indikator  MarketCap  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap pengungkapan sustainability report . Hal ini menunjukan bahwa semakin kecil MarketCap maka semakin luas/banyak pengungkapan sustainability report .
Kapitalisasi pasar merupakan nilai kekayaan suatu perusahaan.  Dalam penelitian ini kapitalisasi  pasar  berpengaruh  negative  terhadap  pengungkapan sustainability  report dikarenakan  semakin  kecil  kapitalisasi  pasar  perusahaan  maka  perusahaan  semakin memerlukan  laporan  yang  dapat  menarik  para stakeholder agar  percaya  terhadap perusahan  tersebut.  Sesuai  dengan  teori  legitimasi  dimana  perusahaan  memerlukan pengakuan  dari stakeholder untuk  keberlanjutan  perusahaan  dengan  menerbitkan sustainability report . Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian (Ching et al., 2017).

## 4. KESIMPULAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  pengaruh  kinerja  keuangan  dengan  proksi ROA,  ROE,  NPM,  PBV  dan  MarketCap  terhadap  pengungkapan sustainability  report perusahaan  yang  terdaftar  di  indeks  LQ45  Bursa  Efek  Indonesia.  Berdasarkan  hasil analisis yang telah dilakukan maka dapat ditarik kesimpulan bahwa:
a.  Hasil Uji F menunjukan bahwa nilai probability F lebih kecil dari 0,05 yang artinya  ROA, ROE,  NPM,  PBV  dan Market  Capitalization berpengaruh  signifikan  terhadap pengungkapan sustainability report dan memiliki sampel dari populasi dari varian yang sama.
b.  Hasil uji regresi menunjukan bahwa koefesien ROA bernilai negatif dan pada uji t nilai probability dibawah 0,05 yang artinya ROA berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pengungkapan sustainability report .
c.  Hasil uji t menunjukan nilai probability diatas 0,05 yang artinya ROE tidak berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan sustainability report .
d.  Hasil  uji  regresi  menunjukan  bahwa  koefesien  NPM  bernilai  positif  dan pada uji  t  nilai probability dibawah 0,05 yang artinya NPM berpengaruh positif dan signifikan terhadap pengungkapan sustainability report.
e.  Hasil  uji  t  menunjukan  nilai probability diatas  0,05  PBV  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap pengungkapan sustainability report.
f.  Hasil uji regresi menunjukan bahwa koefesien MarketCap bernilai negatif dan pada uji t nilai probability dibawah  0,05  yang  artinya MarketCap berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap pengungkapan sustainability report g.  Nilai Adjusted  R-Squared ( 𝑅 2 )  sebesar  0,3916  Yang  menunjukan  menunjukan kemampuan  variabel  independen  dalam  memengaruhi  variabel  dependen  sebesar 39,16%,  sedangkan  sisanya  sebesar  60,84%  (1-0,3916)  dijelaskan  oleh  variabel- variabel yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Ching, H.  Y., Gerab, F., & Toste,  T. H. (2017). The Quality of Sustainability Reports  and Corporate  Financial  Performance:  Evidence  From  Brazilian  Listed  Companies. SAGE  Open , 7 (2). https://doi.org/10.1177/215824401771 2027 Dewi,  S.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Dan Profitabilitas  Terhadap Pengungkapan  Sustainability Report  Serta  Dampaknya  Kepada  Nilai Perusahaan. Jurnal Studia Akuntansi Dan Bisnis , 7 (3), 173 –186. www.idx.co.id, EduPendentTraining. (2022). Corporate Social Responsibility dan Sustainability
Reporting . https://youtu.be/73M8zwB_9KM
Fatmawati,  V.,  &  Trisnawati,  R.  (2022).  The Effect  of  Leverage,  Profitability,  Activity,  and Corporate  Governance  on Sustainability  Reporting  Disclosure. Proceedings  of  the International  Conference  on  Economics  and  Business  Studies  (ICOEBS  2022) , 655 (Icoebs),
66 –74.
https://doi.org/10.2991/aebmr.k.22060 2.010
García, M. L. S. (2021). Sustainability Reporting in Cooperatives . March 2022 . https://doi.org/10.3390/risks9060117 Global Sustainability Standards Board. (2016). Standar Pelaporan Keberlanjutan GRI 2016 : 101 Landasan. Global Reporting Initiative , 30. Laurencia,  E.,  &  Roekhudin.  (2019).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  terhadap  Luas Pengungkapan Sustainability Report. Paper Knowledge . Toward a Media  History of Documents , 7 (1),  1 –33. Liana,  S.,  &  Kunci,  K.  (2019). Pengaruh Profitabilitas  ,  Leverage  ,  Ukuran  Perusahaan  , dan  Dewan  Komisaris  Independen  terhadap  Pengungkapan Sustainability  Report . 2 (2), 199 –208.
Majalahcsr.id. (2022). Pelaporan  Keberlanjutan  Meningkat  Seiring  Naiknya Investor di Indonesia . 24 February 2022. https://majalahcsr.id/direktur-bei- pelaporan-keberlanjutan-meningkat- seiring-naiknya- investor-di-indonesia/
Mujiani,  S.,  &  Nurfitri,  T.  (2020).  Analisis Faktor-Faktor
Yang  Mempengaruhi
Pengungkapan  Sustainability  Report Pada  Perusahaan  LQ45  Yang  Terdaftar Di Bursa  Efek  Indonesia  Sari. Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan , 2 (1),  18 –35. https://uia.e- journal.id/Akrual/article/view/1042
Nurdiah,  N.,  &  Asrori,  A.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas  dan  Leverage  Terhadap Sustainability  Report  dengan  Nilai  Perusahaan  Sebagai  Variabel Intervening  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Pertambangan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun  2014-2018). JAKA  (Jurnal Akuntansi,  Keuangan,  Dan  Auditing) , 1 (1),15 –36. https://doi.org/10.56696/jaka.v2i1.514 6
Saadah,  N.,  Agriyanto,  R.,  Warno,  W.,  &  Mustika,  W.  P.  (2020).  the  Effect  of  Financial Performance,  Company  Size  and  Good  Corporate  Governance  on  Sustainability Report. AFEBI Accounting Review , 5 (01), 57.
https://doi.org/10.47312/aar.v5i01.319
Tobing,  R.  A.,  Zuhrotun,  Z.,  &  Rusherlistyani,  R.  (2019).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan, Ukuran Perusahaan,  dan  Good  Corporate  Governance  Terhadap  Pengungkapan Sustainability  Report  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  dalam  Bursa Efek  Indonesia. Reviu  Akuntansi  Dan  Bisnis  Indonesia , 3 (1),  102 –123. https://doi.org/10.18196/rab.030139
Widyaksa,  T.  (2022).  Pengaruh   Karakteristik  Komite  Audit  Terhadap   Pengungkapan Laporan Keberlanjutan. Universitas Sriwijaya.
Yunan,  N.,  Kadir,  &  Anwar,  K.  (2021).Pengaruh  Kinerja  Keuangan,  Karakteristik Perusahaan, Kinerja Keuangan, Dan Corporate Governance Terhadap Sustainability Rreporting. Duconomics  Sci-Meet  (Education  &  Economics  Science  Meet) , 1 (01),
281 –295.https://doi.org/10.37010/duconomics.v 1.5454