## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, LIKUIDITAS PENDANAAN, DAN RISIKO KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT BANK SELAMA PANDEMI COVID-19 DI INDONESIA
Amril Muharyadi 1* , Etty Gurendrawati 2 , Dwi Handarini 3 1-3 Universitas Negeri Jakarta E-mail: 1) amrilmuharyadi@gmail.com

## Abstract
One of the sectors affected by the COVID-19 pandemic is the banking industry, where social and economic restrictions imposed to control the spread of the virus have impacted various aspects of bank  operations,  especially  lending.  In  this  scenario,  banks  face  new  challenges  in  maintaining liquidity,  managing  credit  risk,  and  ensuring  continuous  lending  to  customers  in  need. Thus,  this study aims to analyze the extent to which specific factors, such as third-party funds, funding liquidity, and  credit  risk,  influence  lending  by  banks  in  Indonesia  during  the  COVID-19  pandemic.  The research method employed is a quantitative approach involving panel data regression analysis. This approach  enables  researchers  to  explore  the  cause-and-effect  relationships  among  the  variables under  scrutiny.  The  data  utilized  consists  of  secondary  data  from  banks  categorized  as  BUKU  III and BUKU IV, representing a certain size and complexity of banks. The data was collected during the  uncertain  period  of  2020-2021,  marked  by  the  pandemic's  impact. The  analysis  revealed  that third-party funds positively influence banks' lending during the COVID-19 pandemic. This implies that  the  greater  the  amount  of third-party  funds  held by  banks,  the  more  likely  they  are  to  extend credit to customers. However, funding liquidity and credit risk exert a negative influence on lending. This suggests that lower funding liquidity and higher credit risk make it more challenging for banks to provide credit to customers during the pandemic.
Keywords: Bank Credit, Credit Risk, Funding Liquidity, Third Party Funds

## Abstrak
Salah  satu  sektor  yang  terdampak  pandemi  COVID-19  adalah  industri  perbankan,  di  mana pembatasan  sosial  dan  ekonomi  yang  diberlakukan  untuk  mengendalikan  penyebaran  virus  telah berdampak pada berbagai aspek operasional bank, terutama penyaluran kredit. Dalam skenario ini, bank menghadapi tantangan baru dalam menjaga likuiditas, mengelola risiko kredit, dan memastikan kelangsungan penyaluran kredit kepada nasabah yang membutuhkan. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis sejauh mana faktor-faktor spesifik, seperti dana pihak ketiga, likuiditas pendanaan,  dan  risiko  kredit,  mempengaruhi  penyaluran  kredit  oleh  bank  di  Indonesia  selama pandemi  COVID-19.  Metode  penelitian  yang  digunakan  adalah  pendekatan  kuantitatif  dengan menggunakan  analisis  regresi  data  panel.  Pendekatan  ini  memungkinkan  peneliti  untuk mengeksplorasi hubungan sebab-akibat antar variabel yang diteliti. Data yang digunakan terdiri dari data sekunder dari bank-bank yang dikategorikan sebagai BUKU III dan BUKU IV, yang mewakili ukuran  dan  kompleksitas  bank  tertentu.  Data  dikumpulkan  selama  periode  tahun  2020-2021  yang penuh  ketidakpastian,  yang  ditandai  dengan  dampak  pandemi.  Hasil  analisis  menunjukkan  bahwa dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit bank selama pandemi COVID-19. Hal ini mengimplikasikan bahwa semakin besar jumlah dana pihak ketiga yang dimiliki oleh bank, semakin besar pula kemungkinan bank untuk menyalurkan kredit kepada nasabah. Namun, likuiditas pendanaan  dan  risiko  kredit  memberikan  pengaruh  negatif  terhadap  penyaluran  kredit.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  likuiditas  pendanaan  yang  lebih  rendah  dan  risiko  kredit  yang  lebih  tinggi membuat bank lebih sulit untuk memberikan kredit kepada nasabah selama pandemi. Kata Kunci: Dana Pihak Ketiga, Kredit Bank, Likuiditas Pendanaan, Risiko Kredit

## 1. PENDAHULUAN
Sharia  Upaya  meningkatkan  pertumbuhan  ekonomi  terus  di  tingkatkan  pemerintah Indonesia  untuk  terus  mendekatkan  diri  menjadi  negara  maju  dan  mungkin  saja  sedang berlomba  dengan  negara  berkembang  lain.  Tidak  hanya  melalui  kebijakan  fiskal  yang menstimulus  pertumbuhan  ekonomi  tapi  juga  stabilitas  yang  terjaga  melaui  kebijakan moneter. Dalam hal ini bank sebagai sarana kebijakan moneter memiliki peran besar yang mempengaruhi jalanya perekonomian. Sebagai lembaga keuangan yang menghimpun dana serta  menyalurkan  kredit  kepada  masyarakat,  bank  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap masyarakat (Sinaga & Masdjojo, 2022).
Dalam pasal 1 Undang-Undang Perbankan No. 10 Tahun 1998 menyebutkan bahwa bank  merupakan  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Peran bank sangat penting sebagai perantara antara pihak yang kelebihan dana (unit surplus)  dengan  pihak  yang  membutuhkan  dana  (unit  defisit).  Pihak  yang  kelebihan  dana akan  menyimpan  dana  yang  dimilikinya  di  bank  dalam  bentuk  tabungan,  giro,  maupun deposito sedangkan pihak yang membutuhkan dana akan memperoleh dana dari bank dalam bentuk kredit (Fildzah & Adnan, 2018).
Disisi  lain  fungsi  penyaluran  kredit  pada  bank  bukan  hanya  sebagai  sumber pendapatan bagi industri perbankan melalui bunga pinjaman tapi juga untuk mempercepat arus  uang,  meningkatkan  produktifitas,  menstimulus  usaha  masyarakat  dan  menambah modal  kerja  masyarakat.  Bank  akan  menyaurkan  dana  pada  sektor  bisnis  maupun  sektor yang membutuhkan (Solicha, 2021)
Pada  awal  tahun  2020  telah  muncul  masalah  kesehatan  di  seluruh  dunia  berupa pandemi global Corona Virus Disease (COVID-19). COVID-19 menyebar sangat cepat ke seluruh  dunia  termasuk  Indonesia,  mengakibatkan  gangguan  kesehatan  dan  ancaman kematian. Kondisi ini mengakibatkan pencegahan penyebaran COVID-19 dilakukan dengan langkah-langkah  ekstrim  dalam  membatasi  interaksi  antar  manusia.  Pembatasan  sosial dilakukan  dalam  bentuk  pelarangan  perjalanan  (travel  ban),  penutupan  perbatasan antarnegara (closed borders), penutupan sekolah, kantor, dan tempat ibadah bahkan isolasi suatu wilayah tertentu (lockdown).
Hal  ini  mengakibatkan  ketidakpastian  yang  tinggi  sehingga  aktivitas  ekonomi mengalami penurunan drastis termasuk penyaluran kredit perbankan di Indonesia. Selain itu bagi  perusahaan  dan  UMKM  pinjaman  ke  bank  merupakan  salah  satu  cara  untuk mendapatkan pendanaan yang cukup dalam membiayai berbagai kebijakan maupun kegiatan operasional usaha itu sendiri. Kondisi pandemi COVID-19 membuat kinerja perusahaan dan UMKM  mengalami  penurunan  (Syahwildan  &  Parulian,  2023).  Kondisi  ini  mengurangi jumlah  pendanaan  dari  bank  yang  berdampak  pada  menurunya  kegiatan  usaha  untuk melakukan pengembangan dan ekspansinya terhadap pasar.

## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, LIKUIDITAS PENDANAAN, DAN RISIKO KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT BANK SELAMA PANDEMI COVID-19 DI INDONESIA
Amril Muharyadi, Etty Gurendrawati, Dwi Handarini.
Gambar 1. Data penyaluran kredit di Indonesia tahun 2015-2019 Sumber: Otoritas Jasa Keuangan  : Statistik Perbankan Indonesia (diolah)
Menurut  data  tersebut  setiap  tahun  pertumbuhan  kredit  perbankan  di  Indonesia mengalami  peningkatan  walaupun  terjadi  perlambatan  pertumbuhan  pada  tahun  2016  dan 2019. Kredit perbankan hanya tumbuh 6,08% pada tahun 2019, padahal ditahun 2018 dapat tumbuh mencapai 11,7%. Perlambatan ini dialami oleh bank-bank besar kelompok BUKU III dan BUKU IV dimana pada tahun 2019 kredit bank BUKU III hanya tumbuh 2,4% yang di  tahun  sebelumnya  mencapai  12,3%,  sementara  pertumbuhan  kredit  bank  BUKU  IV melambat  menjadi  7,8%  dari  12,3%.  Menurut  Bank  Indonesia  perlambatan  pertumbuhan kredit  paling  rendah  pada  September  2020  yaitu  sebesar  0,12%  yang  menimbulkan kekhaatiran pada sektor perbankan (Rilka, 2020).
Dalam  penyaluran  kredit,  dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  atau  sering  disebut dana pihak ketiga merupakan sumber dana terbesar yang dikelola oleh bank dimana ketika terjadi  peningkatan  dana  pihak  ketiga  maka  jumlah  kredit  yang  disalurkan  juga  akan meningkat  (Fitri,  2017).  Dana  pihak  ketiga  akan  menjadi  ukuran  keberhasilan  bank  jika mampu  membiayai  kegiatan  operasionalnya    dari  sumber  dana  ini.  Dalam  masa  pandemi COVID-19  masyarakat  menjadi  waspada  dalam  pemakaian  dananya  dan  memilih melakukan penyimpanan di bank dalam mengantisipasi kondisi yang tidak menentu.
Disisi lain bank juga diharapkan mampu menciptakan kondisi yang sehat dan mampu bertahan  melalui  likuiditas  pendanaan  dalam  situasi  pandemi  COVID-19.  Pengelolaan aktivitas perbankan berdasarkan pengelolaan aset dan transaksi rekening administratif yang baik  selama  pandemi  diharapkan  dapat  diasalurkan  melalui  penyaluran  kredit  dengan sumber dana yang stabil untuk meminimalisir risiko kesulitan pendanaan pada masa depan.
Risiko likuiditas menjadi sebuah ancaman serius bagi lembaga keuangan dan stabilitas sistem  keuangan  dimana  bank  diharuskan  untuk  menjaga  penyangga  likuiditas  untuk mengelola  risiko  likuiditas  (Saifuddin  et  al.,  2017).  Risiko  likuiditas  pendanaan  menjadi penting ditengah perekonomian yang lemah akibat pandemi COVID-19 karena berhubungan dengan distribusi hasil dimasa depan dengan perbedaan skala waktu yang tersirat pada satu titik waktu tertentu.
Dalam  hal  risiko,  bank  juga  dihadapkan  pada  arus  masuk  kas  yang  terhambat  dari penyaluran  kredit  yang  disebut  kredit  bermasalah  akibat  pandemi  COVID-19.  Akibatnya sejumlah perbankan terpaksa dan telah  mengambil kebijakan hapus buku dan hapus tagih piutang (write off) untuk kredit yang sudah masuk katagori macet dalam jangka waktu lama.
0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 2015 2016 2017 2018 2019 4,092,104 4,413,414 4,781,931 5,358,012 5,683,757

## Penyaluran Kredit Perbankan
Risiko  kredit  ini  tidak  dapat  dihindari  oleh  industri  perbankan  di  tengah  pandemi  karena banyaknya penyaluran kredit pada sektor UMKM, dimana usahanya mengalami penurunan dari  segi  pendapatan.  Hal  ini  mendorong  bank  untuk  bisa  menekan  risiko  kreditnya  agar tidak mempengarui kondisi kesehatan bank itu sendiri.
Bank  dengan  risiko  kredit  yang  rendah  atau  kredit  bermasalahnya  kecil  akan membutuhkan  biaya  pengawasan  yang  relatif  lebih  rendah  sehingga  efisiensi  bank meningkat (Sparta, 2016). Risiko kredit menjadi ancaman bagi bank mengingat salah satu pendapatan  terbesar  yang  diperoleh  oleh  bank  berasal  dari  pinjaman  kredit.  Diversifikasi portofolio pinjaman yang efisien dapat memastikan bahwa risiko kredit dapat diminimalisir tetapi  tetap  waspada  terhadap  risiko  kredit  dalam  mengelola  masing-masing  pinjaman individu (Taiwo, 2014).

## 2. LANDASAN TEORI

## 2.1. Loanabe Funds Theory
Bertocco  (dalam  Ohlin  dan  Robertson,  1937)  menjelaskan  tentang  Loanable  Fund Theory  bahwa  permintaan  dan  penawaran  dana  pinjaman  menentukan  suku  bunga  dan ketersediaan kredit yang dapat diberikan. Menurut teori ini, tabungan dari rumah tangga dan bisnis  adalah  sumber  utama  pendanaan  yang  dapat  dialokasikan  bank  kepada  pihak peminjam,  dimana  suku  bunga  bertindak  sebagai  mekanisme  penyeimbang  untuk menyamakan tabungan dengan permintaan investasi.
Dalam  penyaluran  kredit,  bank  akan  memperhitungkan  suku  bunga  dan  risiko  dari peminjaman yang dilakukan. Meskipun melakukan monitoring dan selesksi terhadap calon debitur, bank akan tetap mempunyai pengetahuan yang tidak  lengkap atas kondisi debitur yang  sebenarnya  karena  adanya  ketidaksimetrisan  informasi.  Hal  itu  membuat  bank  akan cenderung menambahkan risiko kredit macet dalam keputusan suku bunga dan jumlah kredit yang akan ditawarkan kepada debitur (Yulian et al., 2019).

## 2.2. Kredit Bank
Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam  meminjam  antara  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  peminjam melunasi  utangnya  setelah  jangka  waktu  tertentu  dengan  pemberian  bunga  (Ginoga  & Syahwani,  2022).  Kredit  dalam  perbankan  sendiri  memiliki  kriteria  tertentu  sebagai persyaratan  agar  risiko  kehilangan  uang  dalam  peminjman  dapat  diminimalkan.  Menurut Putra & Saraswati (2020) terdapat 5 unsur-unsur di dalam kredit yaitu sebagai berikut:
a. Kepercayaan Kepercayaan merupakan keyakinan pemberi kredit bahwa kredit yang diberikan baik berupa uang, barang atau jasa akan diterima kembali di masa yang akan datang sesuai jangka waktu kredit.
b. Kesepakatan Kesepakatan  yang  terjadi  antara  pemberi  kredit  dan  penerima  kredit  dinyatakan dalam  suatu  perjanjian  dimana  masing-masing  pihak  menandatangani  hak  dan kewajibannya.  Kesepakatan  penyaluran  kredit  dituangkan  dalam  akad  kredit  oleh pihak bank dan nasabah.
c. Jangka waktu

## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, LIKUIDITAS PENDANAAN, DAN RISIKO KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT BANK SELAMA PANDEMI COVID-19 DI INDONESIA
Amril Muharyadi, Etty Gurendrawati, Dwi Handarini.
Setiap kredit yang diberikan  memiliki  jangka waktu tertentu dimana  jangka waktu ini  mencakup  masa  pengembalian  kredit  yang  telah  disepakati  baik  berupa  jangka waktu yang pendek, menegah ataupun jangka panjang.
d. Risiko Faktor  risiko  kerugian  dapat  diakibatkan  karena  ketidakmampuan  nasabah  dalam membayar  angsuran  sesuai  dengan  perjanjian.  Semakin  panjang  jangka  waktu pengembalian suatu kredit maka semakin besar juga risikonya untuk tidak tertagih begitu juga sebaliknya.
e. Balas jasa
Fasilitas  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  tentu  mengharapkan  suatu  keuntungan dalam jumlah tertentu. Balas jasa dalam bentuk bunga, biaya provisi dan komisi serta biaya  administrasi  kredit  ini  merupakan  keuntungan  utama  bank.  Sedangkan  bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah balas jasanya ditentukan dengan bagi hasil.

## 2.3. Dana Pihak Ketiga
Dana  pihak  ketiga  merupakan  sumber  dana  terpenting  yang  menjadi  ukuran keberhasilan  bank  dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya  sehingga  besar  kecilnya dana pihak ketiga  yang dapat  dicapai oleh perbankan dapat  mempengaruhi  besar kecilnya kredit yang akan disalurkan (Putra et al., 2014).
Dana  pihak  ketiga  menjadi  dorongan  besar  bagi  bank  dalam  kegiatan  bisnis  yang dilakukan sehingga setiap bank berusaha keras untuk mendapatkan dana pihak ketiga yang besar. Disisi lain masyarakat menjadi lebih selektif dalam memilih bank yang akan dijadikan tempat  menaruh  kepercayaan  terhadap  dananya.  Bank  yang  menerima  dana  pihak  ketiga yang cukup besar akan lebih mudah dalam memberikan kredit terhadap masyarakat karena arus  masuk  uang  yang  besar  menciptakan  peluang  bagi  bank  menjalankan  bisnis  dengan memberikan kredit terhadap masayrakat.
Hal  ini  sesuai  dengan  loanable  fund  theory  yang  menjelaskan  bahwa  tabungan masyarakat  baik  dari  rumah  tangga  maupun  bisnis  merupakan  sumber  utama  pendanaan yang dapat dialokasikan untuk memberikan kredit.
Begitupula  sebaliknya  semakin  sedikit  dana  pihak  ketiga  yang  diterima  oleh  bank maka cenderung memberikan kredit dengan batasan yang lebih sedikit baik jumlah penerima maupun nominalnya.
H1 = Dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap kredit bank.

## 2.4. Likuiditas Pendanaan
Sebagai media antara entitas yang kelebihan dana dan entitas yang kekurangan dana, bank berperan dalam penyaluran kredit terhadap entitas yang kekurangan dana dengan tetap memperhatikan risiko yang timbul.
Ketika bank memiliki sumber simpanan besar dari deposan, maka bank akan memiliki risiko likuiditas pendanaan yang lebih rendah sehingga mendorong  pihak bank untuk secara agresif  menurunkan  suku  bunga  pinjaman,  dengan  tujuan  untuk  meningkatkan  volume pinjaman serta meningkatkan pangsa pasar mereka sendiri (Dang, 2019).
Dalam  loanable  fund  theory  bunga  dikatakan  sebagai  mekanisme  penyeimbang tabungan dengan permintaan investasi maka jumlah tabungan yang besar dari deposan dapat mempengaruhi likuiditas pendanaan bank dalam memberikan kredit dimana bunga menjadi penyeimbang antara tabungan dan kredit.
Dalam  sudut  pandang  bank,  kredit  merupakan  jenis  penempatan  dana  dengan  tenor jangka panjang dimana bank akan membutuhkan likuiditas untuk memenuhi kegiatan bisnis tersebut  (Mayasari,  2017).  Dalam  hal  ini  bank  yang  memiliki  likuiditas  pendanaan  yang tinggi maka bank akan secara aktif memberikan penyaluran kredit kepada masyarakat. Disisi lain bank akan mengurangi kegiatan penyaluran kredit jika bank rentan terhadap penarikan jalur kredit dan tidak mampu mempertahankan likuiditas pendanaan yang cukup.
H2 = likuiditas pendanaan berpengaruh positif terhadap kredit bank

## 2.5. Risiko Kredit
Bank  dalam  memberikan  kredit  harus  melakukan  analisis  terhadap  kemampuan debitur  untuk  membayar  kembali  kewajibannya.  Setelah  kredit  diberikan  bank  wajib melakukan  pemantauan  terhadap  penggunaan  kredit  serta  kemampuan  dan  kepatuhan debitur  dalam  memenuhi  kewajibannya.  Bank  melakukan  peninjauan,  penilaian,  dan pengikatan terhadap agunan untuk memperkecil risiko kredit.
Pemberian  kredit  yang  dilakukan  oleh  bank  kepada  masyarakat  dapat  mengandung risiko berupa tidak  lancarnya pembayaran  yang  mampu  mempengaruhi kinerja bank  yang biasa disebut dengan kredit macet atau Non Performing Loan (NPL). Bank Indonesia sudah menetapkan ambang batas untuk NPL  yaitu sebesar 5%.
Semakin  besar  nilai  NPL  maka  akan  menyebabkan  berkurangnya  penerimaan  bank dari kredit sehingga bank harus membentuk cadangan penghapusan yang lebih besar yang berpotensi  menjadi  kerugian  bank.  NPL  terjadi  karena  kurangnya  kesadaran  dari  debitur dalam pengembalian kredit yang sudah disalurkan (Putu & Puspita, 2018).
H3 = risiko kredit berpengaruh negatif terhadap kredit bank.

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  dengan  pendekatan  kuantitatif  dengan  metode korelasi yang bertujuan untuk menguji hipotesis mengenai hubungan sebab akibat.Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data skunder berupa laporan keuangan yang diperoleh dari situs Bursa Eek Indonesia ( www.idx.co.id ) dan situs  masing-masing  bank  yang akan diteliti. Populasi dan sampel pada penelitian ini adalah bank yang termasuk dalam kategori BUKU  III  dan  BUKU  IV  dengan  periode  pengamatan  tahun  2020  dan  2021.  Proses pemilihan sampel untuk penelitian ini dapat dilihat pada table berikut ini:
Tabel 1. Pemilihan Sampel No. Kriteria Jumlah 1 Bank umum konvensional yang ada di Indonesia periode 2020 – 2021 110 2 Bank yang TIDAK berada pada kategori BUKU III dan BUKU IV atau bank yang memiliki modal inti di atas 5 triliun rupiah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2020 – 2021 (79) Total Sample (perusahaan) 31 Tahun Amatan 2020 – 2021 (2 tahun) Total Obeservasi 2 x 31 62 Sumber : Diola penuis (2023)
Selanjutnya masing-masing variable akan diukur dengan penjeasan sebagai berikut :

## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, LIKUIDITAS PENDANAAN, DAN RISIKO KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT BANK SELAMA PANDEMI COVID-19 DI INDONESIA
Amril Muharyadi, Etty Gurendrawati, Dwi Handarini.
Tabel 2. Pengukuran Variabel Variabel Pengukuran Kredit Bank (Y) Kredit bank = Ln (jumlah kredit yang disalurkan) Dana Pihak Ketiga (X1) Dana Pihak Ketiga = Ln (tabungan + giro + deposito) Likuiditas Pendanaan (X2) NSFR  = ASF / RSF ASF   = jumlah liabilitas + ekuitas yang stabil selama setahun RSF   = jumlah aset + transaksi rekening administratif Risiko Kredit (X3) 𝑁𝑃𝐿 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑥 100% Sumber: Diola penulis (2023)
4. HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Hasil Penelitian
4.1.1. Statistik Deskriptif
Tabel 3. Statistik Deskriptif Analisis N Mean  Median  Maximum Minimum Std. Deviasi X1 62 32,08 32,06 34,68 29,49 1,24 X2 62 1,395 1,371 2,537 0.977 0,306 X3 62 0,032 0,032 0,107 0,007 0,018 Y 62 31,93 31,83 34,49 29,6 1,17 Sumber: Diolah penulis dengan Eviews 12 (2023)

## 4.1.2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Gambar 2. Jargue-Bera Test Sumber : Diolah penulis dengan Eviews 12 (2023)
Berdasarkan uji normalitas di atas, probabilitas sebesar 0,315 lebih besar dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan data tersebut berdistribusi normal.

## b. Uji Multikolinearitas
Dari  hasil  uji  multikolinearitas  pada  bagian Centered VIF  dapat  diketahui bahwa semua nilai VIF kurang dari 10. Hal ini dapat memberikan kesimpulan bahwa tidak terdapat multikolinearitas atau hubungan antarvariabel bebas di dalam model regresi.
c. Uji Heteroskedastisitas
Dari  hasil  uji  heteroskedastisitas  pada  tabel  dapat  diketahui  bahwa  nilai Obs*R-squared  adalah  sebesar  4,13  dengan  probabilitas  sebesar  0,9.  Karena  nilai probabilitas  lebih  besar  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat heteroskedastisitas dalam model.
d. Uji Autokorelasi
Dari  hasil  autokoreasi  dapat  diketahui  bahwa  nilai  Berdasarkan  hasil  uji Durbin-Watson  (DW)  dapat  diperoleh  nilai  d  sebesar  1,8  sehingga  masuk  dalam kriteria du < d < 4-du maka dapat disimpulkan bahwa data tidak ada autokorelasi.

## 4.1.3. Analisis Kelayakan Model
a. Analisis Regresi Linier Berganda
Dari  analisis  memperhatikan  angka  yang  berada  pada  kolom coefficient , maka dapat disusun persamaan regresi berganda sebagai berikut :
y = 18,78 + 0,42x1 – 0,18x2 – 3,69x3

## b. Analisis Data Panel
Model terbaik yang digunakan dari tiga model (Common Effect Model, Fixed Effect Model dan Random Effect Model) adalah Random Effect Model .
c. Uji Koefisien Determinasi ( 𝐑 𝟐 )
Dari tabel dalam hasil pengujian regresi Random Efect Model menunjukkan bahwa nilai Adjusted R-squared adalah sebesar 0,3859. Hal ini berarti bahwa dana pihak  ketiga,  likuiditas  pendanaan  dan  risiko  kredit  mampu  menjelaskan  variasi penyaluran kredit bank sebesar 38,59%, sedangkan sisanya (61,41%) dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan ke dalam model.
d. Uji F
Dari  tabel  hasil  regresi  dengan  metode  Random  Effect  Model  dalam penelitian ini diketahui bahwa nilai probabilitas F-statistic adalah sebesar 0,000001 lebih kecil dari 0,05. Hal  ini  berarti bahwa dana pihak ketiga  likuiditas pendanaan dan  risiko  kredit  secara  bersama-sama  mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap penyaluran kredit.
4.1.4. Uji Hipotesis
a. Uji T Dari  tabel  hasil  regresi  dengan  metode Random  Effect  Model dalam penelitian ini dapat diinterpretasikan sebagai berikut:
1) Dana pihak ketiga dan penyaluran kredit bank Dari  hasil  penelitian  diketahui  bahwa  dana  pihak  ketiga  memiliki  nilai  prob sebesar 0,00 < 0,05 dan nilai t-statistic sebesar 12,54. Jika dibandingkan dengan

## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, LIKUIDITAS PENDANAAN, DAN RISIKO KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT BANK SELAMA PANDEMI COVID-19 DI INDONESIA
Amril Muharyadi, Etty Gurendrawati, Dwi Handarini.
t tabel pada derajat bebas (df) = n-k = 62-4 = 58, dimana n = jumlah sampel, dan k  =  jumlah  variabel,  maka  nilai  t  tabelnya  sebesar  1,672.  Sehimgga  dapat diperoleh  t-statistic  >  t  tabel  (12,54  >  1,672).  Berdasarkan  nilai  t-statistic  dan nilai prob yang diperoleh maka dapat disimpulkan bahwa Ha1 diterima dimana dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit bank. Hal ini menunjukkan semakin tinggi nilai dana pihak ketiga maka akan semakin tinggi juga tingkat penyaluran kredit bank.
2) Likuiditas pendanaan dan penyaluran kredit bank Dari  hasil  penelitian  diketahui  bahwa  likuiditas  pndanaan  memiliki  nilai  prob sebesar 0,051 < 0,1 dan nilai t-statistic sebesar -1,989. Jika dibandingkan dengan t tabel pada derajat bebas (df) = n-k = 62-4 = 58, dimana n = jumlah sampel, dan k  =  jumlah  variabel,  maka  nilai  t  tabelnya  sebesar  1,672.  Sehingga  dapat diperoleh t-statistic >  t tabel (1,989 > 1,672). Berdasarkan nilai t hitung dan nilai prob maka dapat disimpulkan bahwa Ha2 diterima dimana likuiditas pendanaan berpengaruh negatif terhadap penyaluran kredit bank. Hal ini menunjukkan saat COVID-19  apabila  terjadi  peningkatan  terhadap  likuiditas  pendanaan  maka jumlah penyaluran kredit bank akan mengalami penurunan.
3) Risiko kredit dan penyaluran kredit bank Dari  hasil penelitian diketahui  bahwa risiko  memiliki  nilai t-statistic sebesar  - 2,05 dan nilai prob sebesar 0.045 < 0,05. Jika dibandingkan dengan t tabel pada derajat bebas (df) = n-k = 62-4 = 58, dimana n = jumlah sampel, dan k = jumlah variabel, maka nilai t tabelnya sebesar 1,672. Sehingga dapat diperoleh t-statistic > t tabel (2,05 > 1,672). Berdasarkan nilai t hitung dan nilai prob yang diperoleh maka dapat disimpulkan bahwa Ha1 diterima dimana risiko kredit berpengaruh negatif  terhadap  penyaluran  kredit  bank.  Hal  ini  menunjukkan  semakin  tinggi nilai risiko kredit maka penyaluran kredit bank akan mengalami penurunan dan juga sebaliknya jika risiko kredit mengalami penurunan maka penyaluran kredit bank akan mengalami peningkatan.

## 4.2. Pembahasan 4.2.1. Dana Pihak ketiga dan Penyaluran Kredit Bank
Dalam  situasi  pandemi  COVID-19  masyarakat  cenderung  lebih  berhemat  dalam mengeluarkan simpanannya dan menjadi lebih waspada akan kondisi yang tidak menentu di masa  yang  akan  datang.  Akibatnya  dana  pihak  ketiga  masyarakat  yang  mengalami peningkatan mempengaruhi peningkatan jumlah penyaluran kredit bank. Hal ini tentu saja menjadi kabar baik baik industri perbankan karena salah satu sumber pendapatan terbesar perbankan  berasal  dari  penyaluran  kredit.  Penyaluran  kredit  yang  ikut  meningkat  karena dana piak ketiga yang mengalami peningkatan tidak lepas dari sikap masyarakat yang lebih berhati-hati dalam membelanjakan simpananya.

## 4.2.2. Likuiditasn Pendanaan dan Penyaluran Kredit Bank
Dalam  peneitian  ini  menunjukan  bahwa  likuiditas  pendanaan  berpengaruh  negatif terhadap penyaluran kredit bank Hal ini terjadi karena selama pandemi COVID-19, bisnis yang  dijalankan  masyarakat  mengalami  penurunan  yang  cukup  drastis  akibat  kebijakan pemerintah  dalam  pembatasan  sosial.  Akibatnya  walaupun  bank  memiiki  likuiditas pendanaan  yang  meningkat,  masyarakat  tidak  akan  melakukan  ekspansi  maupun
peningkatan  dalam  bisnisnya  sehingga  penyaluran  kredit  bank  mengalami  penurunan. Situasi ini akan mendorong bank mencari cara lain dalam meningkatkan penyaluran kredit walaupun likuiditas pendanaan yang dimiliki bank cukup besar.

## 4.2.3. Risiko Kredit dan Penyaluran Kredit Bank
Dalam  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  risiko  kredit  berpengaruh  negatif  teradap penyaluran kredit bank. Dalam situasi COVID-19 kredit yang disalurkan harus melakukan analisis terhadap kemampuan debitur untuk membayar kembali kewajibannya. Hal ini tidak terlepas  dari  situasi  ekonomi  yang  menurun  sehingga  bank  harus  lebih  selektif  dalam menyalurkan kredit untuk bisnis yang dianggap akan mampu bertahan dan berkembang.
Pandemi  COVID-19  membuat  risiko  kredit  macet  meningkat  karena  bisnis  yang dijalankan  oleh  masyarakat  mengalami  stagnan  atau  bahkan  menurun  karena  kebijakan pembatasan sosial. Aktiitas masyarakat yang menurun membuat ekonomi juga mengalami penurunan akibatnya penyaluran kredit bank akan menurun.

## 5. KESIMPULAN
Penelitian  ini  menyimpulkan  bahwa dana pihak ketiga  memiliki dampak  positif  yang signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  oleh  bank  kategori  BUKU  III  dan  BUKU  IV  di Indonesia. Semakin besar dana yang berhasil dikumpulkan dari pihak ketiga, semakin besar pula jumlah kredit yang akan diberikan oleh bank. Namun, likuiditas pendanaan yang diukur dengan Net Stable Funding Ratio (NSFR) memiliki pengaruh negatif terhadap penyaluran kredit bank. Perubahan dalam likuiditas pendanaan tidak mempengaruhi penyaluran kredit. Selanjutnya, risiko kredit yang diukur dengan Non-Performing Loan (NPL) juga memiliki pengaruh  negatif  yang  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  bank.  Semakin  tinggi  risiko kredit,  penyaluran  kredit  bank  akan  mengalami  penurunan  yang  cukup  besar,  dan sebaliknya,  jika  risiko  kredit  menurun,  penyaluran  kredit  bank  akan  meningkat  secara signifikan.
Meskipun penelitian ini memiliki keterbatasan dimana periode pengamatan yang relatif singkat,  yaitu  tahun  2020-2021,  dan  fokus  pada  bank  kategori  BUKU  III  dan  BUKU  IV mungkin belum mencakup semua faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit bank. Oleh karena itu, penelitian selanjutnya dapat memperluas sampel penelitian untuk mencakup bank dari kategori lain dan mempertimbangkan faktor-faktor eksternal yang dapat mempengaruhi penyaluran  kredit.  Dengan  demikian,  penelitian  mendatang  dapat  memberikan  wawasan yang  lebih komprehensif tentang dinamika penyaluran kredit bank di Indonesia, terutama dalam menghadapi tantangan masa pandemi COVID-19.

## DAFTAR PUSTAKA
Adnan, A., Ridwan, R., & Fildzah, F. (2016). Pengaruh Ukuran Bank, Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Penyaluran Kredit Pada Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011-2015. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis , 3 (2), 49–64. https://doi.org/10.24815/jdab.v3i2.5386
Ahmad,  F.  A.,  &  Alham,  F.  (2016).  Strategi  Peningkatan  Kinerja  Pranata  Laboratorium Pendidikan Di Institut Pertanian Bogor. MIX: Jurnal Ilmiah Manajemen , VI (1), 139– 151.

## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, LIKUIDITAS PENDANAAN, DAN RISIKO KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT BANK SELAMA PANDEMI COVID-19 DI INDONESIA
Amril Muharyadi, Etty Gurendrawati, Dwi Handarini.
Fitri, L., Maulida, Y., & Indrawati, T. (2017). Pengaruh Suku Bunga Kredit, Dana Pihak Ketiga (DPK), dan Giro Wajib Minimum Terhadap Penyaluran Kredit Pada PT. Bank Central Asia, TBK. di Indonesia Tahun 2001-2015 . Riau University. Horizons, E., & Dang, V. D. (2019). Funding liquidity and bank lending : Evidence from Vietnam . 15 , 205–218.
Jn, T. (2014). Credit Risk Management : Implications on Bank Performance and Lending Growth . 584–590. https://doi.org/10.21276/sjbms
Mayasari,  V.  (2017).  Pengaruh  Likuiditas  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Sektor  Perbankan Dikota Palembang. Jurnal Adminika , 3 (1), 80–92.
Putra, I. G. O. P., & Rustariyuni, S. D. (2014). Penyaluran Kredit Modal Kerja Pada Bpr Di Provinsi Bali Tahun 2009-2014. E-Jurnal EP UNUD , 4 (5), 451–464. Putu, N., & Puspita, I. (2018). E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Pengaruh Tingkat Efisiensi , Risiko Kredit , dan Tingkat Penyaluran Kredit pada Profitabilitas Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ( Unud ), Bali , Indonesia Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayan . 24 , 1164–1189.
Saifuddin,  M.,  Scheule,  H.,  &  Wu,  E.  (2017).  Funding  liquidity  and  bank  risk  taking  R.
Journal of Banking and Finance , 82 , 203–216.
https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2016.09.005

## Copyrights
Copyright for this article is retained by the author(s), with first publication rights granted to the journal.
This  is  an  open-access  article  distributed  under  the  terms  and  conditions  of  the  Creative Commons Attribution license (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).