……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)

## ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN KAS PADA PT. ADI SARANA ARMADA
TBK
Oleh Edy Sarwono 1 , Rimi Gusliana Mais 2
1 Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie
2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta Email : 1 edysarwo@gmail.com , 2 rimi_gusliana@stei.ac.id

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui sumber kas yang diperoleh dan alokasi penggunaan kas pada  PT Adi Sarana Armada Tbk.  Penelitian  ini  mengambil  data  Laporan    Keuangan atau Neraca  periode  2021  –2023.  Metode  penelitian  ini  dilakukan  dengan  teknik  pengumpulan  data melalui studi kepustakaan dengan teknik pengumpulan data secara time series yaitu  dari website resmi perusahaan yaitu www.assa.co.id. Pengolahan  data  dilakukan dengan membandingkan data laporan posisi keuangan 3 tahun terakhir (2021-2023). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa sumber  dana  terbesar  perusahaan  berasal  dari  hutang  bank,  penambahan  modal  sedangkan pengalokasiannya  digunakan  untuk  pembelian  aset  kendaraan,  lalu  penggunaan  dana  yang dilakukan oleh PT Adi Sarana Armada Tbk. sudah sesuai dengan tepat, dimana penggunaan dana yang keluarkan untuk kebutuhan jangka panjang menggunakan sumber dana dari hutang  jangka panjang juga, dan begitu juga sebaliknya Kata Kunci: Sumber, Penggunaan Kas

## PENDAHULUAN
Salah  satu  hal  yang  penting  dalam perusahaan  yaitu  bagaimana  memperoleh sumber  dana  dan  penggunaan  dana  tersebut dengan tepat. Sumber dana merupakan pos-pos yang akan menaikkan jumlah uang kas. Sumber tersebut  dapat  berasal  dari  internal  dan eksternal  perusahaan.  Sedangkan  penggunaan dana merupakan pos-pos yang akan menurunkan  uang  kas.  Pengelolaan  kas  harus dapat  memenuhi  kebutuhan  perusahaan  dalam menjalankan  usahanya.  Kas  diperlukan  baik untuk  membiayai  operasi  perusahaan  sehari- hari maupun untuk mengadakan investasi baru dalam aktiva tetap. (Susanti, 2019:1).
Perubahan  kas  perusahaan  setiap  tahunnya dalam  laporan  keuangan  dapat  dilihat  dengan menggunakan  salah  satu  analisis  laporan keuangan yang disebut dengan analisis sumber dan  penggunaan  kas  yaitu  untuk  mengetahui sebab-sebab berubahnya jumlah uang kas atau untuk mengetahui sumber-sumber serta
penggunaan  uang  kas  selama  periode tertentu. Analisis  ini  dimaksudkan  untuk  melihat sumber-sumber  kas  sebagai  alat  pembayaran operasional  perusahaan  serta  untuk  melihat penggunaan  dari  kas  tersebut  selama  periode analisis (Susanti, 2019:2).
Analisis sumber dan penggunaan kas ini, akan diketahui  struktur  pembiayaan  perusahaan selama  periode    bersangkutan,  sehingga  dapat diketahui  ketepatan  (efektifitas)  penggunaan kas, kemudian diambil langkah-langkah perubahan  yang  mungkin  dilakukan  apabila terjadi  kesalahan  dalam  penggunaaan  kas. Disamping  itu  pihak  stakeholder  juga  dapat mengetahui  aliran  dana  yang  terjadi  terutama bagi  kreditur  dan  pemegang  saham  (Nofrivul, 2008:42).
Bagi  kreditur  atau  bank  laporan  sumber  dan penggunaan kas akan dapat menilai kemampuan  perusahaan  dalam  membayar bunga  atau  mengembalikan  pinjaman.  Selain
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
itu,  kas  sangat  berperan  dalam  menentukan kelancaran  kegiatan  perusahaan.  Karena  kas merupakan  salah  satu  unsur  modal  yang palingtinggi  likuiditasnya,  sehingga  semakin besar jumlah kas yang dimiliki oleh perusahaan akan semakin tinggi pula tingkat likuiditasnya. Oleh  karena  itu,  kas  harus  direncanakan  dan diawasi  dengan  baik,  baik  penerimaannya maupun  penggunaannya  (Jumingan,  2011:96- 97).

## LANDASAN TEORI Pengertian Laporan Keuangan
Menurut  (Munawir,  2010)  adalah  hasil dari  proses  akuntansi  yang  dapat  digunakan sebagai  alat  untuk  berkomunikasi  antara  data keuangan  atau  aktivitas  suatu  perusahaan dengan  pihak-pihak  yang  berkepentingan dengan data atau aktivitas suatu perusahaan. Menurut  Ikatan  Akuntansi  Indonesia  (2015) pengertian laporan keuangan adalah bagian  ari proses  pelaporan  keuangan,  adapun  jenis laporan  keuangan  yang  lengkap  biasanya meliputi:  (1)  neraca,  (2)  laporan laba-rugi,  (3) laporan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam  berbagai  cara,  seperti  misalnya  sebagai laporan  arus  kas  atau  laporan  arus  dana),  (4) catatan dan laporan keuangan.

## Pengertian Kas
Menurut  Sumarsan  (2013:1),  Kas merupakan aset lancar yang paling likuid yang berarti  dapat  digunakan  secara  lansung  untuk keperluan  operasional  perusahaan.  Kas  terdiri dari  uang  tunai  dan  saldo  rekening  koran perusahaan di bank. Uang tunai terdiri dari uang kertas dan logam.
Menurut  Rudianto  (2012:188),  Kas merupakan  alat  penukaran  yang  dimiliki perusahaan dan siap digunakan dalam transaksi perusahaan setiap saat diinginkan.
Menurut  Khotijah  (2016:70),  Kas adalah  alat  pengukur  darisetiap  aktivitas pembiayaan dalam kegiatan pertukaran barang dan  jasa.Kas  harus  dijaga  supaya  jumlah  kas tidak terlalu besar sehingga tidak ada kas yang menganggur  dan  tidak  terlalu  kecil  apabila
terlalu kecil akan memperkecil laba perusahaan.
umber  kas menurut  Munawir  (2010:159), berasal dari:
a. Hasil penjualan investasi jangka panjang  aset  tetap  baik  yang  berwujud maupun yang tidak berwujud
“intangible assets” atau adanya penurunan  aset  tidak  lancar  yang diimbangi dengan penambahan kas.
b. Penjualan  atau  adanya  emisi  saham maupun  adanya  penambahan  modal oleh  pemilik  perusahaan  dalam  bentuk kas.
c. Pengeluaran  surat  tanda  bukti  utang baik  jangka  pendek  “wesel”  maupun utang  jangka  panjang  “utang  obligasi, utang hipotek atau utang jangka panjang yang  lain”  serta  bertambahnya  utang yang diimbangi dengan penerimaan kas.
d. Adanya  penurunan  atau  berkurangnya aset  lancar  selain  kas  yang  diimbangi dengan adanya penerimaan kas, misalnya  adanya  penurunan  piutang karena adanya penerimaan pembayaran, berkurangnya persediaan barang dagangan  karena  adanya  penjualan secara  tunai,  adanya  penurunan  surat berharga “efek” karena adanya penjualan dan sebagainya.
e. Adanya  penerimaan  kas  karena  sewa, bunga  atau  deviden  dan  investasinya sumbangan atau hadiah maupun adanya pengembalian  kelebihan  pembayaran pajak pada periode-periode sebelumnya. Penggunaan kas menurut Munawir (2010:159), sebagai berikut:
a. Pembelian saham atau obligasi sebagai investasi jangka pendek maupun jangka panjang  serta  adanya  pembelian  aset tetap lainnya.
b. Penarikan kembali saham yang beredar maupun  adanya  pengembalian  kas perusahaan oleh pemilik perusahaan.
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
c. Pelunasan  atau  pembayaran  angusran utang  jangka  pendek  maupun  utang jangka panjang.
d. Pembelian  barang  dagangan  secara tunai, adanya pembayaran biaya operasi yang meliputi upah dan gaji, pembelian suplai kantor, pembayaran sewa, bunga, premi  asuransi,  advertasi  dan  adanya persekot-persekot biaya maupun persekot pembelian.
e. Pengeluaran  kas  untuk  pembayaran dividen  “bentuk  pembagian  laba lainnya  secara  tunai”,  pembayaran pajak, denda-denda dan sebagainya”.

## Laporan dan Sumber Penggunaan Kas
Menurut Munawir (2010: 157), “Laporan sumber  dan  penggunaan  kas  adalah  laporan yang menunjukkan perubahan kas selama suatu periode  dan  memberikan  memberikan  alasan mengenai  perubahan  kas  tersebut  dengan menunjukkan  dari  mana  sumber-sumber  dan penggunaan-penggunaannya”.
Menurut  Susanti  (2019;32)  Penyusunan laporan perubahan kas atau laporan sumber dan penggunaan  kas  dapat  dilakukan  dengan meringkas  jurnal  penerimaan  kas  dan  jurnal pengeluaran  kas,  dimana  cara  ini  akan memakan  waktu  yang  lama  karena  harus menggolong-golongkan  setiap  transaksi  kas menurut  sumbernya  masing-masing  serta tujuan penggunaannya, dan cara ini hanya dapat dilakukan oleh internal analist yang memungkinkan  memperoleh  datanya  dengan lengkap dan masih murni. Bagi external analis maka  penyusunan  laporan  sumber  dan penggunaan  kas  dapat  dilakukan  dengan menganalisa  perubahan  yang  terjadi  dalam laporan keuangan yang diperbandingkan antara dua  waktu  atau  akhir  periode  serta  informasi- informasi  lain  yang  mendukung  terjadinya harus  diperhatikan  kemungkinan  adanya perubahan    atau    transaksi  yang    tidak mampengaruhi kas.
Analisis Sumber dan Penggunaan Kas Menurut Munawir (2010:37), “Analisis sumber dan penggunaan kas yaitu suatu analisis
untuk  mengetahui  sebab-sebab  berubahnya jumlah  uang  kas  atau  untuk  mengetahui sumber-sumber  serta  penggunaan  uang  kas selama periode tertentu”.
Langkah-langkah  Analisis  Sumber  dan Penggunaan Kas
Menurut  Nofrivul  (2008:45),  “Adapun langkah-langkah analisis yang peneliti gunakan dalam penelitian:
a. Membandingkan unsur-unsur atau pos- pos  yang  ada  pada  neraca  pada  dua periode.
b. Membuat  laporan  perubahan  neraca pada  dua  periode,  serta  mencatat perubahan-perubahan yang terjadi pada neraca dan laporan laba rugi.
c. Mengelompokan  perubahan-perubahan yang  terjadi  pada  elemen  neraca  yang memperbesar  kas  dan  memperkecil jumlah kas.
d. Mengelompokan elemen-elemen laporan laba dan rugi atau laporan laba ditahan  dan  laporan  perubahan  modal kedalam  golongan  yang  memperbesar dan memperkecil jumlah kas.
e. Membuat  konsolidasi  dari  perubahan yang  memperbesar  dan  memperkecil kas  ke  dalam  laporan  sumber-sumber dan penggunaan kas.
f. Membuat analisis mengenai sumber dan penggunaan kas.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini bertempat di PT Adi Sarana Armada  Tbk  (ASSA)  yang  berlokasi  Gedung Samudera Kirana Lt.6,  Jl. Yos Sudarso No.88 Tanjung  Priok,  Kota  Jakarta  Utara  14350. Perusahaan    ini    bergerak    di    bidang  layanan transportasi di  Indonesia  yang  menyediakan jasa penyewaan kendaraan korporasi, transportasi logistik, layanan pengemudi, balai lelang otomotif, car sharing, jual beli kendaraan online dan layanan pengiriman parsel . Perusahaan  mulai beroperasi secara komersial pada  tahun  2003. Populasi dalam  penelitian adalah    laporan    keuangan    PT.    Adi  Sarana
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
Armada  Tbk  konsolidasian  yang    terdaftar  di BEI    (Bursa    Efek  Indonesia).  Sampel  yang digunakan  dalam  penelitian  adalah  Laporan Keuangan Periode 2021–2023.
Jenis  data yang  digunakan  yaitu  data sekunder,  dimana  data  yang  diperoleh  secara tidak  langsung  atau  melalui  pihak  lain,  atau laporan historis yang telah disusun dalam arsip yang  dipublikasikan  atau  tidak  dalam  bentuk yang sudah jadi. Sumber data yang digunakan bersumber dari data internal (laporan keuangan)  dan  data  eksternal  (internet,  jurnal dan studi kepustakaan)
Metode pengumpulan data yang gunakan yaitu  studi  kepustakaan  berupa  teori  dan beberapa literatur buku, lalu data dikumpulkan secara time series guna menggambarkan suatu perubahan peristiwa.
Analisis  sumber  dan  penggunaan  dana dalam artian kas Tahapannya sebagai berikut
1. Menyusun laporan perubahan neraca Keterangan Neraca (tahun-1) Neraca (tahun) Perubahan Debet Kredit Aktiva
Aset lancar
Aset tidak lancar Pasiva
Hutang jk pendek
Hutang jk panjang Modal
XXX XXX XXX XXX
XXX
XXX XXX XXX XXX XXX Penjelasan
Keterangan Perubahan Debet Kredit Kas Aset lancar Aset tidak lancar Hutang jk pendek Hutang jk panjang Modal ( + ) ( + ) ( + ) ( - ) ( - ) ( - ) ( - ) ( - ) ( - ) ( + ) ( + ) ( + )
Perubahan debet kredit harus menunjukan jumlah-jumlah yang sama. Kemudian  harus  diperhatikan  informasi  yang
datang  dari  statement  rugi  laba  terutama yang menyangkut  informasi  besarnya  neto  yang diperoleh  atau  adanya  pembayaran  cash dividend dan lain sebagainya.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Laporan Perubahan Neraca Tahun 2022
Tabel 2. Laporan  Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 2022
Berdasarkan  tabel  diatas,  sumber  dana yang diperoleh oleh perusahaan itu paling besar berasal  dari  penambahan  utang  jangka  bank kurang dari 1 tahun sebesar
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
Rp.455.534.775.766,-, dan bertambahnya modal  kepentingan  non  pengendali  sebesar Rp.607.954.535.941,-. Sedangkan penggunaan dana tersebut digunakan oleh perusahaan yang paling besar adalah untuk pembelian aset tetap sebesar  Rp.637.434.647.640,-,  dan  masih berbentuk  kas  dan  setera  kas  sebesar Rp.485.271.546.251,-.
Pembelian  aset  tetap  yang  dilakukan perusahaan  dipergunakan  untuk  membeli kendaraan  yang  kemudian  akan  disewakan kepada  customer,  kendaraan  tersebut  dapat disewakan kepada customer selama 4 sampai 5 tahun  (jangka  panjang).  Oleh  karena  itu perusahaan menggunakan dana yang bersumber  dari  kredit  investasi  bank  dengan masa  angsuran  selama  4  tahun  (jangka panjang).  Pendanaan  seperti  saat  cocok  dan dibenarkan  untuk  digunakan  oleh  perusahaan dan sesuai dengan cashflow perusahaan. Sedangkan  sebagian  dana  dari  modal  non pengendali  dananya  masih  ada  didalam  kas yang  nantinya  dana  tersebut  digunakan  untuk kebutuhan operasional perusahaan.
Tabel 3. Laporan Perubahan Neraca Tahun 2023

## Tabel 4. Laporan  Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 2023
Berdasarkan  tabel  diatas,  sumber  dana yang diperoleh oleh perusahaan itu paling besar berasal  dari  penambahan  utang  jangka  bank lebih dari 1 tahun sebesar Rp.547.098.347.271,-,  dan  kas  setara  kas sebesar Rp.172.001.696.794,-. Sedangkan penggunaan  dana  tersebut  digunakan  oleh perusahaan  yang  paling  besar  adalah  untuk pembayaran obligasi konversi yang sudah jatuh tempo  sebesar  Rp.499.528.169.122,-,  dan untuk  pembayaran  utang  bank  kurang  dari  1 tahun sebesar Rp.208.965.141.038,-.
Pembayaran  obligasi  konversi  yang sudah jatuh tempo dilakukan dengan menggunakan dana yang bersumber dari kredit bank. Pelunasan utang bank yang jatuh tempo kurang dari 1 tahun dibayarkan melalui sumber dana kas pada tahun tersebut.

## PENUTUP Kesimpulan
Adapun kesimpulan yang dapat ditarik dari penelitian ini sebagai berikut:
a. Sumber  dana  terbesar  perusahaan berasal  dari  hutang  bank,  penambahan modal  sedangkan  pengalokasiannya digunakan untuk pembelian aset kendaraan. b. Pengalokasian  penggunaan  dana  yang dilakukan oleh  PT Adi Sarana Armada Tbk.  sudah  sesuai  tepat,  dimana penggunaan dana yang keluarkan untuk kebutuhan jangka panjang menggunakan sumber dana dari hutang
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
jangka  panjang  juga,  dan  begitu  juga sebaliknya.

## Saran
Adapun saran dalam  penelitian ini sebagai berikut:
a. Penelitian ini terbatas pada data historis laporan  keuangan  selama  3  periode tahun  terakhir.  Penelitian  selanjutnya disarankan  agar  menambah  3  periode kebelakang sehingga menjadi 6 periode tahun  terakhir  dan  menghasilkan  5 laporan perbandingan.
b. Menambah  variabel  modal  kerja  agar penelitian lebih akurat, dan alat analisis rasio untuk mengukur kinerja perusahaan dalam
mengelola
finansialnya.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Susanti,  E.  (2019).  Analisis  Sumber  dan Penggunaan  Kas  pada  PT.  Holcim
Indonesia Tbk.
[2] Novriful.
(2008). Dasar-dasar Manajemen Keuangan, Cet 1. Batusangkar: STAIN Batusangkar Press
[3] Jumingan.  (2011).  Analisis  Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Bumi Aksara
[4] Munawir,  S..  (2010).  Analisa  Laporan Keuangan. Libarty. Yogyakarta.
[5] Ikatan, A.I, 2015.PSAK, Jakarta:
Kencana
[6] Thomas Sumarsan. (2013). Sistem Pengendalian  Manajemen,  Edisi  2.PT
Indeks, Jakarta
[7] Rudianto.  (2012).  PengantarAkuntansi. Penerbit Erlangga. Jakarta
[8] Khotijah,  Nur  Siti.  (2016).  Analisis Sumber  Dan  Penggunaan  Kas  Terhadap Upaya Menjaga
[9] Likuiditas, JMK. Vol. 2, No. 1
[10] Kasmir. (2018). Analisa Laporan
Keuangan. Jakarta : Rajawali Pers.