COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting Volume 7 Nomor 3, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234

## THE EFFECT OF FINANCIAL LITERACY, LIFESTYLE, E-MONEY ON CONSUMPTIVE BEHAVIOR OF MILLENNIAL GENERATION WITH SELF-CONTROL AS MODERATION

## PENGARUH LITERASI KEUANGAN, GAYA HIDUP, E-MONEY TERHADAP PERILAKU KONSUMTIF GENERASI MILLENIAL DENGAN KONTROL DIRI SEBAGAI MODERASI
Marcellino Dwi Rahmanda Agasi 1 ,  Dwi Nita Aryani 2 1,2 Magister Management, STIE Malangkucecwara, Indonesia dwinita@stie-mce.ac.id 2

## ABSTRAK
Tujuan  penelitian  adalah  untuk  menguji  pengaruh  antara  literasi  keuangan,  gaya  hidup,  E-Money terhadap Perilaku Konsumtif Generasi Millenial di Kota Blitar dengan kontrol diri sebagai moderasi. Sampel yang digunakan dalam penelitian sebanyak 418 responden. Responden yang diambil dari data BPS Kota Blitar adalah Responden Generasi Millenial. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian Kuantitatif dengan SPSS sebagai alat ujinya. Hasil t test menunjukkan pengaruh X1 (literasi keuangan) tidak  signifikan  terhadap  perilaku  konsumtif  (Y).  Hasil  t  test  antara  X2  dengan  Y  menunjukkan  t hitung = 2,607 > 1,648 maka pengaruh X2 (Gaya hidup) berpengaruh signifikan terhadap Perilaku Konsumtif sehingga hipotesis 2 diterima. Hasil t test antara X3 dengan Y menunjukkan t hitung = 9,910 > 1,648 maka pengaruh X3 yaitu E-money berpengaruh signifikan terhadap Perilaku Konsumtif (Y).  Hasil  dari  t  hitung  =  2,835  >  1,648  maka  pengaruh  X1  dengan  moderasi  Kontrol  diri  (Z) berpengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif (Y) sehingga hipotesis 4 diterima. Hasil t test yaitu t hitung = 0,870 kurang dari t tabel yaitu 1,648 maka Gaya Hidup yang dimoderasi oleh kontrol diri  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  Perilaku  Konsumtif.  E-Money  yang  dimoderasi  oleh kontrol diri tidak berpengaruh signifikan terhadap Perilaku Konsumtif.
Kata kunci :  Literasi Keuangan; E-money; Gaya Hidup; Perilaku Konsumtif; Millenial.

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  study  are  to  examine  the  effect  of  financial  literacy,  lifestyle,  E-Money  on Millennial  Generation  Consumptive  Behavior  in  Blitar  City  with  self-control  as  moderation.  The sample used in this research consisted of 418 respondents. Respondents taken from BPS Blitar City data were Millennial Generation Respondents. This research uses quantitative research with SPSS as the test tool. The results of the t test between X1 and Y show t = -0.842 > 1.648, so the influence of X1 (financial literacy) is not significant. the results of the t test between X2 and Y show t count = 2.607 >  1.648,  so  the  influence  of  X2,  (lifestyle),  has  a  significant  effect  on  consumptive  behavior  so hypothesis 2 is accepted. The results of the t test between X3 and Y shows t count = 9.910 > 1.648, so the influence of X3 (E-money) has a significant effect on Consumptive Behavior (Y).  The result of t count = 2.835 > 1.648 then the influence of X1 with moderation of self control (Z) has a significant effect on consumptive behavior (Y) so that hypothesis 4 is accepted. The t count = 0.870, less than t table, hence the lifestyle moderated by self-control has no significant effect on consumptive behavior. The results of the t test, namely t count = -0.486, less than t table, namely 1.648, so E-Money, which is moderated by self-control, has no significant effect on consumptive behavior.
Keywords: Financial Literacy; E-money; Life Style; Consumptive Behaviour; Millennial

## PENDAHULUAN
Dalam  era  modern  ini,  terjadi banyak perubahan signifikan dari tahun ke tahun,  salah  satunya  adalah  dalam  hal
perilaku  keuangan.  Perilaku  keuangan mulai mendapat pengakuan
dan berkembang  pesat  di  dunia  bisnis  dan akademis  sejak  tahun  1990-an  (Fatah,
2023).  Adopsi  perilaku  keuangan  yang baik dan bertanggung jawab menjadi kunci dalam  mengelola  keuangan  baik  pada tingkat  individu,  keluarga,  maupun masyarakat  secara  keseluruhan.  Perilaku keuangan  yang  baik  dan  bertanggung jawab  meliputi  pengelolaan  keuangan yang  bijak,  disiplin,  dan  sesuai  dengan kemampuan finansial (Bewani, 2019). Hal ini  meliputi  perencanaan  keuangan  yang baik,  pengelolaan  pengeluaran  yang efektif, dan pengelolaan utang yang sehat. Dimana  semua  kebutuhan  dapat  diakses dengan cepat dan mudah, gaya hidup kaum milenial sangat dipengaruhi oleh kemudahan teknologi, terutama dalam hal pembayaran  online  (Widiantari  et  al., 2023). Hal ini memungkinkan akses yang lebih mudah ke marketplace atau platform belanja/makanan online, sehingga memberikan kenyamanan dalam pengelolaan keuangan sehari-hari.
Kenyamanan,  kemudahan,  dan kecepatan yang ditawarkan oleh teknologi telah  memanjakan  kita  dengan  segala konsekuensinya,  baik  positif  maupun negatif,  terutama  bagi  generasi  milenial
(Widiantari et al., 2023). Gaya hidup kaum milenial sangat dipengaruhi oleh kemudahan teknologi, terutama dalam hal pembayaran  online,  yang  memungkinkan akses  yang  lebih  mudah  ke  marketplace atau  platform  belanja/makanan  online, sehingga memberikan kenyamanan dalam pengelolaan keuangan sehari-hari (Paath & Manurung,  2019).  Namun,  penting  untuk diingat  bahwa  penggunaan  teknologi dalam pengelolaan keuangan juga memerlukan kewaspadaan dan pengelolaan yang baik. Penggunaan kartu kredit  atau  layanan  pembayaran  online harus  dilakukan  dengan  bijak  dan  sesuai dengan kemampuan finansial (Yulianto & Rita, 2023). Selain itu, penting juga untuk memiliki perencanaan keuangan yang baik dan
disiplin dalam pengelolaan pengeluaran  agar  tidak  terjebak  dalam utang  yang  berlebihan.  Oleh  karena  itu, adopsi  perilaku  keuangan  yang  baik  dan bertanggung  jawab  tetap  menjadi  kunci
dalam  mengelola  keuangan  dengan  baik, terlepas  dari  kemudahan  teknologi  yang tersedia.
Berdasarkan data Indonesia Millennial  Report  2020,  mayoritas masyarakat Indonesia menggunakan aplikasi  digital  payment  untuk  kebutuhan transportasi online (78,3%), pulsa handphone  (28,2%),  dan  listrik  (11,7%) (Puspitasari  Lubis  &  Sutirman,  2023). Generasi  milenial  di  Indonesia  telah terkoneksi  dengan  internet  sebanyak 94,4%, bahkan sebagian besar diantaranya telah  mengalami  kecanduan  bahkan ketergantungan  terhadap  internet.  Gaya hidup  kaum  milenial  sangat  dipengaruhi oleh  kemudahan  teknologi,  terutama dalam  hal  pembayaran  online,  yang memungkinkan akses yang lebih mudah ke marketplace atau platform belanja/makanan online, sehingga memberikan kenyamanan dalam pengelolaan keuangan sehari-hari (Suwatno  et  al.,  2020).  Namun,  penting untuk diingat bahwa penggunaan teknologi dalam pengelolaan keuangan juga memerlukan kewaspadaan dan
pengelolaan yang baik. Penggunaan kartu kredit  atau  layanan  pembayaran  online harus  dilakukan  dengan  bijak  dan  sesuai dengan  kemampuan  finansial.  Selain  itu, penting juga untuk memiliki perencanaan keuangan  yang  baik  dan  disiplin  dalam pengelolaan  pengeluaran  agar  tidak terjebak  dalam  utang  yang  berlebihan (Mengga et al, 2023).
Begitu  juga  dengan  pembelian untuk kebutuhan pangan seperti pembelian di  aplikasi  online  (Gofood  ,  Grabfood, ShopeeFood ) banyak juga kaum milenial memilih menggunakan pembayaran secara online  melalui  platform  pembayaran digital  (Hendri  Rahmayani  Asri  et  al., 2022). Hal ini bisa menjadi pilihan karena banyaknya  varian  jenis  makanan  dan minuman  serta  didukung  dengan  promo dari Merchant Makanan Online. Dari sini terlihat bahwa perilaku konsumen millennial  yang  konsumtif  terlihat  dari pengeluaran untuk kebutuhan transportasi
online  yang  tinggi  karena  didukung  oleh aplikasi digital ojek atau gojek / grab yang sangat memudahkan bagi kamu millennial khususnya.  Berbagai  kemudahan    yang ditimbulkan karena adanya teknologi yang semakin  berkembang  pada  saat  ini  salah satunya berdampak pada perilaku masyarakat.  Apabila  masyarakat  tidak pandai  mengendalikan  diri  di  era persaingan global saat ini maka akan dapat terbawa  derasnya  arus  globalisasi,  salah satu  contoh  yang  mudah  terkena  dampak derasnya  globalisasi  adalah  generasi millennial (Ngampus et al., 2023).
Millenial  adalah  generasi  pertama yang  tumbuh  dengan  komputer  dan internet,  akan  lebih  mudah  bagi  milenial untuk  mempelajari  sektor  keuangan dengan  cepat  dan  menerapkannya  ke dalam  kehidupan  (Riskayanti,  2021). Untuk  berinvestasi,  milenial  cukup mengakses segala hal yang dibutuhkannya melalui  internet  di  gadget  mereka.  Gaya hidup  yang  dinamis  ditambah  minimnya pengetahuan pengelolaan keuangan membuat  mereka  milenial  merasa  sulit untuk  mengatur  keuangan  .  Sebagian milenial  juga  masih  sulit  mengatur keuangannya sesuai skala prioritas. Stigma milenial yang cenderung boros, tidak bisa menabung,  lebih  suka  jalan-jalan,  beli gadget,  nongkrong  di  cafe,  beli  barang branded  dengan  harga  selangit,  beli  kopi mahal untuk posting instagram dan masih banyak  lagi,  yang  kemudian  turut membuat  milenial  banyak  melakukan kesalahan keuangan (Omega et al., 2022).
Akibatnya dari perilaku konsumtif milenial  mengakibatkan  cenderung  gagal dalam  mengelola  keuangan  mereka. Dengan demikian, kecerdasan yang terkait dengan  manajemen  finansial  menjadi penting untuk menjadi perhatian khususnya  bagi  remaja  yang  hidup  di lingkungan  yang    seperti  sekarang  ini (Insan  Baihaqqy,  2022).  Kecerdasan finansial adalah kecakapan atau kemampuan seseorang dalam memanfaatkan  sumber  daya  khususnya yang  terkait  dengan    keuangan  yang
dimilikinya, dengan kesejahteraan finansial  sebagai  tujuan  akhirnya  (Bilal Abdillah  Rasyid  &  Fahrullah,  2022).
Kontrol  diri  merupakan  suatu  tindakan untuk menahan diri dan memikirkan serta mempertimbangkan terlebih dahulu sebelum  melakukan  pengambilan  suatu keputusan  supaya  tidak  melakukan pembelian  yang  mengarah  pada  perilaku konsumtif (Putra, 2021).
Banyak  orang  yang    membeli sesuatu tapi kadang tidak
mempertimbangkan  atau  memikirkan terlebih  dulu  tentang  kebutuhan  yang utama, manfaat ataupun kegunaan barang tersebut.  Fenomena  ini  akan  menjadi masalah saat nantinya, ketika sejak remaja sudah  mempunyai  perilaku  seperti  itu, karena  pola  konsumtif  bisa  terbentuk ketika usia masa remaja. Rentang usia 13– 21  tahun  adalah  masa  remaja  dimana mereka  ada  pada  masa  transisi  dan pencarian jati diri. Pada masa-masa seperti itu,  remaja  masih  tidak  stabil  dan  mudah terpengaruh  oleh  lingkungan  baik  positif maupun  pengaruh  negatif  Kota  Blitar merupakan  sebuah  kota  yang  terletak  di provinsi  jawa  timur.  Blitar  merupakan sebuah  kota  sejarah  karena  terkenal sebagai  tempat  disemayamkan  Presiden Pertama Republik Indonesia, yaitu Bapak Ir.  Soekarno.  Oleh  karena  itu  Kota  Blitar menjadi  salah  satu  destinasi  wisata  yang dipilih  oleh  wisatawan  lokal  dan mancanegara.
Berkembangnya  teknologi  saat  ini banyak  pemuda  di  Kota  Blitar  yang berpotensi untuk menunjang atau meningkatkan  perekonomian  di  Kota Blitar dengan segala aktivitas positif yang dimiliki,  namun  potensi  ini  harus  di imbangi  dengan  literasi  keuangan  atau pengelolaan  keuangan  mendasar  yang harus  dimiliki  oleh  Generasi  Millenial  di Kota Blitar. Dikarenakan dengan cepatnya perkembangan  teknologi  saat  ini  di  era digital  banyak  sekali  pengguna  sosial media  yang  mayoritas  adalah  Generasi Millenial.  Berdasarkan  data  BPS  tahun 2021  menunjukkan  bahwa  Generasi
Millenial yaitu mencapai 36.448. Untuk itu tujuan penelitian adalah Untuk mengetahui:  Literasi  Keuangan  apakah berpengaruh terhadap perilaku konsumtif ;
Apakah Gaya hidup berpengaruh terhadap perilaku  konsumtif;  Apakah  E-Money berpengaruh terhadap Perilaku konsumtif; Apakah  Literasi  Keuangan  memiliki pengaruh  terhadap  perilaku  konsumtif yang di moderasi oleh Kontrol diri; apakah Gaya  Hidup  memiliki  pengaruh  terhadap perilaku konsumtif yang di moderasi oleh Kontrol  diri;  dan  apakah  E-Money memiliki  pengaruh  terhadap  perilaku konsumtif yang di moderasi oleh Kontrol diri.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode  penelitian  kuantitatif.    Generasi Millenial  di  Kota  Blitar  sebagai  populasi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini. Penduduk  Milenial  dari  rentang  umur  27 Tahun  sampai  42  tahun  yaitu  dari penduduk  kelahiran  tahun  1981  sampai 1996 di Kota Blitar yang didasarkan pada data  BPS  Tahun  2021  sebanyak  36.448 orang.  Teknik  pengambilan  responden atau  penentuan  responden  menggunakan rumus Slovin dengan hasil yang ditemukan yaitu  418  responden.  Dalam  kebutuhan data  penelitian  ini  membutuhkan  data primer  dan  sekunder.  Menyebarkan kuesioner yang diukur menggunakan skala likert  digunakan  sebagai  data  primer, sedangkan melalui studi kepustakaan yang
berasal  dari  buku,website  resmi,serta artikel terkait yang berkaitan dengan topik penelitian  digunakan  sebagai  acuan  data sekunder.  Dalam  analisis  data  penelitian ini menggunakan SPSS.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Deskripsi
responden yang diperoleh  diketahui  bahwa  mayoritas responden adalah  perempuan yaitu sebesar 76%  dan  24%  laki-laki.  Sebanyak  58% berusia 26 – 35 tahun dan 42% berusia 36 –  42  Tahun.  Dari  hasil  tersebut  hanya memiliki  2  kriteria  rentang  umur dikarenakan  penelitian  ini  mengacu  pada Generasi  Millenial  yaitu  Tahun  kelahiran 1981 – 1996. Hal ini sesuai dengan kriteria yang  sesuai  dengan  objek  penelitian. Pendidikan Terakhir S1 yaitu sebesar 38%, D3  Sebesar  32%,  D4  sebesar  23%,  S2 sebesar 4%, dan SMA 3%. Sebanyak 42% responden adalah PNS, Karyawan Swasta sebesar  21%,  Wiraswasta  22%,  dan Lainnya  15%.    Pendapatan  Konsumen 25%  responden  mengatakan  bahwa mereka memiliki pendapatan tiap bulannya berkisar  Rp.  4.500.000  –  Rp.  5.000.000, kemudian  sebanyak  24%  responden mengatakan  bahwa  memiliki  penghasilan sebesar  Rp.  3.500.000  –  Rp.  4.000.000, kemudian  sebanyak  21%  responden mengatakan  memiliki  pendapatan  Rp. 2.500.000 – Rp. 3.000.000,  hanya sebesar 4% memiliki pendapatan kurang dari Rp. 1.000.000.

## Table 1. Pengaruh tdk langsung  (uji t)
Variabel B Std. Error Beta t sig Keterangan Literasi Keuangan   -0.031 0.037 -0.046 -0.842 0.400 tdk signifikan Gaya Hidup 0.178 0.068 0.134 2.602 0.010 signifikan E-Money 0.595 0.060 0.466 9.910 0.000 signifikan Kontrol Diri -0.108 0.075 -0.070 -1.442 0.150 tdk signifikan
Berdasarkan  hasil  uji  pada  tabel  1,  diperoleh  hasil  pengujian  hipotesis  penelitian  sebagai berikut :
H1  :  Literasi  Keuangan  berpengaruh terhadap  Perilaku  Konsumtif  generasi millennial
Hasil  t  test  antara  X 1 dengan  Y menunjukkan t hitung = -0,842. Sedangan t tabel  (α  =  0,05)  adalah  sebesar  1,648. Karena  t  hitung  <  t  tabel  yaitu  -0,842  < 1,648  atau  nilai  sig  t  (0,000)  <    α  =  0.05 maka  pengaruh  X 1 terhadap  Perilaku konsumtif adalah tidak signifikan.
Sehingga Hipotesis 1 Ditolak. Maka dapat diartikan  bahwa  Ketika  mempunyai wawasan atau pengetahuan tentang literasi keuangan  yang  kuat  maka  Perilaku Konsumtif  dapat  di  hindari.  Hal  ini  dapat diartikan  bahwa  Generasi  Millenial  yang mempunyai  pengetahuan  dasar  yang  kuat tentang  literasi  keuangan,  mengetahui tentang  mekanisme  dan  perilaku  kredit yang  baik,  Pengelolaan  tabungan  yang baik,  dan  manajemen  resiko  yang  baik maka  dapat  terhindar  dari  Perilaku Konsumtif.

## H2 : Gaya Hidup berpengaruh terhadap
Perilaku Konsumtif generasi millennial Hasil  t  test  antara  X 2 dengan  Y menunjukkan t hitung = 2,607 Sedangan t tabel  (α  =  0,05)  adalah  sebesar  1,648. Karena t hitung > t tabel yaitu 2,607 > 1,648 atau  nilai  sig  t  (0,000)  <    α  =  0.05  maka pengaruh  X 2 terhadap  Perilaku  konsumtif adalah signifikan. Hal ini berarti hipotesis 2 penelitian  ini  diterima  sehingga  secara signifikan  oleh  Gaya  Hidup  atau  dengan meningkatkan  Gaya  Hidup  maka  perilaku konsumtif  akan  mengalami  peningkatan secara  nyata.  Sehingga  Hipotesis  2 Diterima.  Dari  hasil  ini  dapat  diartikan
bahwa  Ketika  meningkatkan  gaya  hidup makan perilaku konsumtif akan meningkat. Hal  ini  dapat  diartikan  juga  dengan peningkatan tingkat konsumsi atau pengaruh  gaya  hidup  dengan  faktor eksternal atau internal maka dapat memicu peningkatan Perilaku Konsumtif.
H3  :  E-Money  berpengaruh  terhadap Perilaku konsumtif generasi millennial Hasil  t  test  antara  X 3 dengan  Y menunjukkan t hitung = 9,910 Sedangan t tabel  (α  =  0,05)  adalah  sebesar  1,648. Karena t hitung > t tabel yaitu 9,910 > 1,648 atau  nilai  sig  t  (0,000)  <    α  =  0.05  maka pengaruh  X 3 terhadap  Perilaku  konsumtif adalah signifikan. Hal ini berarti hipotesis 3 penelitian  ini  diterima  sehingga  secara signifikan  oleh  E-Money  atau  dengan meningkatkan  E-Money  maka  perilaku konsumtif  akan  mengalami  peningkatan secara nyata.Sehingga Hipotesis 3
Diterima.  Dari  hasil  uji  hipotesis  yang dilakukan  maka  dengan  Meningkatkan penggunaan E-Money akan mempengaruhi perilaku  konsumtif.  Hasil  ini  merupakan hal  yang  bisa  diperhatikan  oleh  generasi milenial  agar  bijak  dalam  penggunaan  E- Money  agar  tidak  memicu  peningkatan perilaku konsumtif.
H4  :  Literasi  Keuangan  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  perilaku konsumtif, ditambah dengan kontrol diri sebagai variable moderasinya.
Hasil t test antara Literasi Keuangan yang dimoderasi oleh Kontrol diri dengan menunjukkan t hitung = 2,835 sedangkan t tabel  (α  =  0,05)  adalah  sebesar  1,648.
Karena t hitung > t tabel yaitu 2,835 > 1,648 atau  nilai  sig  t  (0,000)    <  α  =  0.05  maka pengaruh  X 1 terhadap  Perilaku  Konsumtif yang  dimoderasi  oleh  Kontrol  diri  ini diterima  oleh  Literasi  Keuangan  atau dengan  meningkatkan  Literasi  Keuangan maka  perilaku  konsumtif  mengalami peningkatan  dengan  kontrol  diri  sebagai penguat  /  moderasinya.  Dari  hasil  diatas diketahui  bahwa  kontrol  diri  merupakan variable  penguat  atau  pendukung  untuk mengurangi  perilaku  konsumtif.  Dengan demikian  Hipotesis  4  Diterima.  Maka dengan adanya penguatan kontrol diri dan Pengetahuan  tentang  literasi  keuangan yang  baik  dapat  menghindari  perilaku konsumtif.
Pengelolaan manajemen keuangan  yang  baik,  pemahaman  tentang literasi  keuangan  yang  diperkuat  oleh kontrol  diri  dan  pengendalian  diri  dapat mencegah terjadinya Perilaku Konsumtif.
H5  :  Gaya  Hidup  memiliki  pengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif, ditambah  dengan  kontrol  diri  sebagai variable moderasinya.
Hasil t test antara Gaya hidup yang dimoderasi  oleh  Kontrol  diri  dengan menunjukkan t hitung = 0,870 sedangkan t tabel  (α  =  0,05)  adalah  sebesar  1,648. Karena t hitung > t tabel yaitu 0,870 > 1,648 atau  nilai  sig  t  (0,000)    <  α  =  0.05  maka pengaruh  X 2 terhadap  Perilaku  Konsumtif yang  dimoderasi  oleh  Kontrol  diri  ini ditolak  atau  tidak  signifikan  oleh  Gaya hidup  atau  dengan  meningkatkan  Gaya Hidup  maka  perilaku  konsumtif  tidak mengalami peningkatan dengan kontrol diri sebagai  penguat  /  moderasinya.  Dengan demikian hipotesis 5 Diterima.. Dari hasil diatas  kontrol  diri  merupakan  variable penguat  untuk  menghindari  perilaku konsumtif.  Hal  ini  dapat  diartikan  dengan meningkatkan  perencanaan,  pengendalian, dan  kontrol  diri  Ketika  ingin  mengambil keputusan  akan  membantu  menekan  gaya hidup yang berlebihan karena bisa memicu perilaku konsumtif.
H6  :  E-Money  memiliki  pengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif, ditambah  dengan  kontrol  diri  sebagai variable moderasi.
Hasil  t  test  antara  E-Money  yang dimoderasi  oleh  Kontrol  diri  dengan menunjukkan t hitung = -0,486 sedangkan t tabel  (α  =  0,05)  adalah  sebesar  1,648. Karena t hitung > t tabel yaitu 0,272 > 1,648 atau  nilai  sig  t  (0,000)    <  α  =  0.05  maka pengaruh  X 3 terhadap  Perilaku  Konsumtif yang  dimoderasi  oleh  Kontrol  diri  ini ditolak atau tidak signifikan oleh E-Money, dengan  demikian  Hipotesis  6  Ditolak. Maka,  dengan  meningkatkan  penggunaan E-Money  maka  perilaku  konsumtif  tidak mengalami peningkatan dengan kontrol diri sebagai penguat / moderasinya. Penggunaan  e-Money  yang  baik  Ketika akan  melakukan  transaksi  dapat  diperkuat oleh kontrol diri dan pengendalian diri, bisa dengan  melakukan  perencanaan  Ketika akan  memutuskan  untuk  membeli  suatu barang  /  jasa,  pembandingan  harga,  dan mempertimbangkan kegunaan barang yang akan  dibeli  bisa  mencegah  terjadinya perilaku konsumtif.
Hasil test menunjukkan adjusted R square  sebesar  26%,  hal  ini  berarti  26% perilaku konsumtif dijelaskan oleh Literasi Keuangan,  Gaya  Hidup,  E-Money  dan Kontrol  diri,    selebihnya  74%  dijelaskan oleh  variable  lain,  misalnya  budaya, lingkungan,  kelompok  referensi,  promosi, atau  kelas  social  (Wulandari  &  Aulia, 2022)

## PENUTUP
Dari  hasil  uji  hipotesis  1  dapat diartikan  bahwa  Literasi  Keuangan  tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap Perilaku Konsumtif. Hal ini dapat diartikan bahwa Generasi Millenial yang mempunyai pengetahuan  dasar  yang  kuat  tentang literasi  keuangan,  mengetahui  tentang mekanisme dan perilaku kredit yang baik, Pengelolaan  tabungan  yang  baik,  dan manajemen  risiko  yang  baik  maka  dapat terhindar dari Perilaku Konsumtif.
1. Gaya  Hidup  berpengaruh  signifikan terhadap  Perilaku  Konsumtif  sehingga hipotesis 2 diterima. Dari hasil ini dapat diartikan  bahwa  Ketika  meningkatkan gaya  hidup  makan  perilaku  konsumtif akan meningkat. Hal ini dapat diartikan juga  dengan  peningkatan  tingkat konsumsi  atau  pengaruh  gaya  hidup dengan  faktor  eksternal  atau  internal maka  dapat  memicu  peningkatan Perilaku Konsumtif.
2. E-Money berpengaruh signifikan terhadap Perilaku Konsumtif.  Hasil ini merupakan  hal  yang  bisa  diperhatikan oleh generasi milenial agar bijak dalam penggunaan  E-Money  agar  tidak memicu peningkatan perilaku konsumtif. 3. Literasi keuangan yang dimoderasi oleh kontrol  diri  berpengaruh  terhadap perilaku konsumtif sehingga hipotesis 4 diterima. Maka dengan adanya penguatan kontrol diri dan Pengetahuan tentang  literasi  keuangan  yang  baik dapat  menghindari  perilaku  konsumtif. Pengelolaan manajemen keuangan yang baik,  pemahaman  tentang  literasi keuangan  yang  diperkuat  oleh  kontrol diri  dan  pengendalian  diri  dapat mencegah terjadinya Perilaku Konsumtif.
4. Gaya  hidup  yang  dimoderasi  oleh kontrol diri tidak berpengaruh signifikan terhadap  perilaku  konsumtif.  Hal  ini dapat  diartikan  dengan  meningkatkan perencanaan, pengendalian, dan kontrol diri Ketika ingin mengambil keputusan akan  membantu  menekan  gaya  hidup yang  berlebihan  karena  bisa  memicu perilaku konsumtif.
5. E-Money yang dimoderasi oleh kontrol diri  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap perilaku konsumtif. Penggunaan  e-Money  yang  baik  ketika akan melakukan transaksi dapat diperkuat  oleh  kontrol  diri  dan pengendalian diri, bisa dengan melakukan  perencanaan  Ketika  akan memutuskan  untuk  membeli  suatu barang / jasa, pembandingan harga, dan
mempertimbangkan  kegunaan  barang yang  akan  dibeli  bisa  mencegah terjadinya perilaku konsumtif.

## DAFTAR PUSTAKA
Bewani, M. (2019). PENGARUH LINGKUNGAN  SOSIAL  TERHADAP PERILAKU KONSUMTIF MAHASISWA FAKULTAS PENDIDIKAN  OLAHRAGA  DAN KESEHATAN (FPOK) IKIP
MATARAM. Jurnal  Ilmu  Sosial  Dan Pendidikan , 3 (3), 209–222.
Bilal  Abdillah  Rasyid,  M.,  &  Fahrullah,  A. (2022).  Pengaruh  Penggunaan  Debit Card  Dan  E-Money  Terhadap  Perilaku Konsumtif. Jurnal  Ilmu  Manajemen Saburai (JIMS) , 8 (2), 111–122. https://doi.org/10.24967/jmb.v8i2.1708
Fatah, K. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Norma  Subjektif,  Dan  Persepsi  Kontrol Perilaku Terhadap Penggunaan E-Wallet Pasca  Covid  19. Prosiding  Konferensi
Ilmiah Akuntansi . https://jurnal.umj.ac.id/index.php/KIA/a rticle/view/19471%0Ahttps://jurnal.umj.
ac.id/index.php/KIA/article/download/1 9471/9494 Grace  Sriati  Mengga,  Mince  Batara,  E.  R. (2023). PENGARUH LITERASI KEUANGAN, E-MONEY, GAYA HIDUP DAN KONTROL DIRI TERHADAP PERILAKU KONSUMTIF  MAHASISWA  PRODI MANAJEMEN FAKULTAS
EKONOMI  UNIVERSITAS  KRISTEN INDONESIA  TORAJA. Jurnal  Riset Akuntansi (JURA) , 1 (1), 36–50. Hendri Rahmayani Asri, Ekaning Setyarini, &
Hantoro Arief Gisijanto. (2022). Pengaruh Persepsi Kemudahan, Persepsi Risiko,  Dan  Kepercayaan  Terhadap Minat  Penggunaan  Peer  To  Lending. Jurnal  Ilmiah  Multidisiplin , 1 (03),  01– 09. https://doi.org/10.56127/jukim.v1i03.99 Insan  Baihaqqy,  M.  R.  (2022).  Pengaruh Literasi  Keuangan  terhadap  Perilaku Keuangan  dengan  Kelompok  Generasi sebagai Mediasi dan Moderasi. Coopetition : Jurnal Ilmiah Manajemen , 13 (1), 73–78. https://doi.org/10.32670/coopetition.v13
i1.1189
Ngampus,  W.,  Telagawathi,  N.  L.  W.  S.,  & Yudiaatmaja,  F.  (2023).  Pengaruh Literasi  Keuangan,  Gaya  Hidup  Dan Penggunaan  Uang  Elektronik  Terhadap Perilaku  Konsumtif  Generasi  Milenial Kota  Denpasar. Jurnal  Manajemen Sumber  Daya  Manusia,  Administrasi Dan Pelayanan Publik , 10 , 971–985.
Omega,  E.  meyta,  Wibowo,  E.,  &  Indrastuti, D.  R.  (2022).  Pengaruh  Financial Literacy, Financial Attitude Dan Kontrol Diri  Terhadap  Perilaku  Manajemen Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi Tahun  2021. Jurnal  Ekonomi  Dan Kewirausahaan , 22 (1), 63–70. https://doi.org/10.33061/jeku.v22i1.759 0
Paath, D. K., & Manurung, Ri. (2019). Analisis Persepsi  Pengguna  Layanan  Transaksi Digital  Terhadap  Financial  Technology (Fintech) Dengan Model E-Money (Studi kasus:  layanan  Go-Pay  “Gojek”  di Purwokerto). Jurnal HUMMANSI
(Humaniora,  Manajemen,  Akuntansi , 2 (2),
38–45.
https://stikomyos.ac.id/journal/index.ph p/jurnal-hummansi/article/view/226
Puspitasari  Lubis,  T.  C.,  &  Sutirman,  S.
(2023).  Role  of  moderate  financial literacy  as  the  influence  of  lifestyle  on consumption  behavior  in  senior  high school students. JPPI (Jurnal Penelitian Pendidikan  Indonesia) , 9 (2),  925. https://doi.org/10.29210/020231764 Putra,  S.  H.  J.  (2021).  Effect  of  Science,
Environment,  Technology,  and  Society
(SETS)  Learning  Model  on  Students’
Motivation  and  Learning  Outcomes  in Biology. Tarbawi : Jurnal Ilmu Pendidikan , 17 (2), 145–153. https://doi.org/10.32939/tarbawi.v17i2.1 063 Riskayanti. (2021). Pengaruh Literasi
Keuangan  terhadap  Perilaku  Konsumtif Generasi Milenial. Frontiers in Neuroscience , 14 (1), 1–13.
Suwatno,  S.,  Waspada,  I.  P.,  &  Mulyani,  H.
(2020). Meningkatkan Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Melalui Financial Literacy dan Financial Sel Efficacy. Jurnal Pendidikan Akuntansi  &  Keuangan , 8 (1),  87–96. https://doi.org/10.17509/jpak.v8i1.2193
8
Widiantari,  K.  S.,  Mahadewi,  I.  A.  G.  D.  F., Suidarma,  I.  M.,  &  Arlita,  I.  G.  A.  D. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, E-
Money  Dan  Gaya  Hidup  Terhadap Perilaku  Keuangan  Generasi  Z  Pada Cashless Society. Jurnal Ilmiah Manajemen,  Ekonomi,  &  Akuntansi (MEA) , 7 (3), 429–447. https://doi.org/10.31955/mea.v7i3.2802
Yulianto, M. A., & Rita, M. R. (2023). Mediasi Perilaku  Pengelolaan  Keuangan  Dalam Pengaruh Fintech Dan Literasi Keuangan Terhadap  Kinerja  Usaha. EKUITAS (Jurnal  Ekonomi  Dan  Keuangan) , 7 (2),
212–232.
https://doi.org/10.24034/j25485024.y20 23.v7.i2.5260