## ANALISIS PERILAKU KEUANGAN GENERASI Z PADA CASHLESS SOCIETY

## ANALYSIS OF FINANCIAL BEHAVIOR OF GENERATION Z ON CASHLESS SOCIETY
Hasbia Rizqi Annisa Sita Ramadanti 1) , Jubaedah Nawir 2) , Marlina 3) 1),2),3) Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta Correspondence author : hasbiarizqi@upnvj.ac.id ; jubaedah@upnvj.ac.id ;

## ABSTRACT
This research is included in quantitative research with the aim to determine the influence of financial literacy and lifestyle on the financial behavior of generation Z in cashless society. The object in this study is generation Z majoring Management in UPN Veteran Jakarta with a total  population  of  1,005  students.  Sampling  techniques  in  this  study  using  probability sampling  and  sample  selection  in  this  study  using  simple  random  sampling.  Calculation  to determine the number of samples using Slovin formula with the results of 290 students to be sampled.  Data  collection  is  done  by  disseminating  questionnaires  through  google  form  and analyzed  using  Partial  Least  Square  (PLS).  This  study  obtained  the  results  of  (1)  financial literacy positively affects the financial behavior of generation Z in cashless society, (2) lifestyle positively affects the financial behavior of generation Z in cashless society.
Keywords : Financial Literacy, Lifestyle, Financial Behavior, Cashless Society

## ABSTRAK
Penelitian ini termasuk pada penelitian kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh literasi keuangan dan gaya hidup terhadap perilaku keuangan generasi Z pada cashless society . Objek dalam penelitian ini adalah generasi Z jurusan Manajemen UPN Veteran Jakarta dengan total  populasi  1.005  mahasiswa.  Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini menggunakan probability sampling dan pemilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan simple random sampling . Perhitungan untuk menentukan jumlah sampel menggunakan rumus Slovin  dengan  hasil  290  mahasiswa  untuk  dijadikan  sampel.  Pengumpulan  data  dilakukan dengan  menyebar  kuesioner  melalui google  form dan  dianalisis  menggunakan Partial  Least Square (PLS).  Penelitian  ini  memperoleh  hasil  (1)  literasi  keuangan  berpengaruh  positif terhadap  perilaku  keuangan  generasi  Z  pada cashless  society ,  (2)  gaya  hidup  berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan generasi Z pada cashless society .
Kata Kunci : Literasi Keuangan, Gaya Hidup, Perilaku Keuangan, Cashless Society

## PENDAHULUAN
Cashless  society atau  Gerakan Nasional  Non  Tunai  (GNNT)  merupakan transaksi  pembayaran  non  tunai  yang memperhatikan  aspek  efisiensi,  keamanan, keandalan,  inklusif,  dan  mengutamakan kepentingan  nasional.  Adanya cashless society ini didukung oleh tingginya penggunaan  APMK  (Alat  Pembayaran Menggunakan  Kartu)  dan  tingginya  jumlah uang elektronik beredar. Dalam mendukung cashless society , generasi Z telah menggunakan digital  payment sebesar 79,4%.  Pada  survei  (Ali  et  al.,  2020)
menunjukkan total pengeluaran untuk telekomunikasi  dan leisure pada  generasi  Z sebesar  21,3%,  sedangkan  untuk  kebutuhan saving dan investment hanya sebesar 10,3%. Generasi Z yang memiliki produk keuangan sebesar 68,5%, paling rendah h dibandingkan dengan generasi Milenial dan generasi X.
Indikasi penggunaan cashless yang tinggi  pada  perilaku  keuangan  generasi  Z dapat berdampak k dalam m pengelolaan n keuangan. Untuk mendukung fenomena dan permasalahan  yang  terjadi  maka  dilakukan pra survei terhadap p 100 responden.

## Sumber: Data Diolah (2021)
Gambar 1. Grafik Pengeluaran yang Dilakukan Generasi Z Jurusan Manajemen UPN Veteran Jakarta Dengan Cashless
Perilaku  keuangan  Generasi  Z cenderung  menggunakan  pendapatan  untuk memenuhi  kebutuhan  periode  saat  ini dibandingkan  dengan  kebutuhan  di  periode yang  akan  datang.  Menurut  Wiyanto et  al . (2019)  “perilaku  keuangan  yang  baik  dapat ditinjau dari keputusan mengenai penggunaan  keuangan  dalam  mengelola pengeluaran  kebutuhan  secara efektif, menabung  dan  investasi”.  Salah  satu keberhasilan dalam hidup p adalah kemampuan  individu  dalam  mengelola keuangan  (Fatimah,  2018).  Pengelolaan keuangan yang benar akan didukung dengan kemampuan n literasi  keuangan  yang  bagus,
walaupun  pendapatan  seseorang  tinggi, tanpa  adanya  literasi  keuangan  dalam pengelolaan  keuangan  maka  keamanan finansial  akan  terganggu.  Literasi  keuangan erat t kaitannya  dengan  perilaku  keuangan. Berdasarkan  Survei  Nasional  Literasi  dan Inklusi  Keuangan  (SNLIK)  yang  dilakukan Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  pada  tahun 2019 9 menunjukkan indeks literasi keuangan mencapai  38.03%  yang  sebelumnya  pada tahun  2016  sebesar  29.7%.  Indeks  inklusi keuangan  tahun  2019  sebesar  76.19%  yang sebelumnya pada tahun 2016 sebesar 67.8%. Pada  pelajar  dan  mahasiswa  berdasarkan SNLKI  yang  dilakukan  OJK  (2016)
93% 45% 27% 0% 10% 45% 39% 55% 1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Belanja Tabungan Investasi Asuransi Cicilan/hutang Hiburan Kebutuhan rutin Transportasi Pulsa
mempunyai tingkat literasi keuangan sebesar 23,4% dan inklusi keuangan sebesar 64,2%. Persentase tersebut menunjukkan perbedaan yang  cukup  jauh,  generasi  muda  sudah mendapatkan akses terhadap kredit, tabungan,  asuransi,  dan  layanan n finansial lainnya  namun n pemahaman  atas  manfaat dan risiko layanan finansial belum m maksimal.  Sedangkan  kenyataan yang  terjadi  adalah  generasi  muda  menjadi salah  satu  kalangan  pemakaian  terbesar dalam sistem transaksi non tunai.
Permasalahan  dalam  finansial  salah satunya adalah terlalu sering mengikuti gaya
hidup  yang  serba  dinamis.  Generasi  Z memiliki  gaya h hidup  yang  berfokus s pada apa  yang  dialami  di  masa  kini  tanpa memikirkan risiko di masa depan atau biasa disebut You Only Live Once (YOLO). Selain itu, generasi Z memiliki rasa Fear of Missing Out (FOMO), atau perasaan takut tertinggal l sebuah h trend  gaya  hidup  yang sedang  banyak  dipakai  atau  dilakukan  oleh orang lain. Hasil riset yang dilakukan Credit Karma (2018)  menunjukkan  bahwa  39% generasi  muda  rela  berutang  untuk s selalu mengikuti tren yang berlangsung.

## Tabel 1. Hasil Pra Survei Mengenai Gaya Hidup Generasi Z Jurusan Manajemen UPN
Veteran Jakarta No Pernyataan Jawaban Jumlah Responden Target dalam % Ya Tidak 1 Mengikuti trend saat ini sehingga mempengaruhi saat melakukan pembelian 66% 34% 100 100% 2 Adanya cashless mendorong permbelian tidak terencana 81% 19% 100 100%

## Sumber: Data Diolah (2021)
Dalam  pra  survei yang  telah dilakukan  menujukkan  bahwa  generasi  Z Jurusan  Manajemen  UPN  Veteran  Jakarta mengikuti  tren  saat  ini,  selain  itu  adanya dukungan cashless juga terdorongnya pembelian  yang  tidak  terencana  sehingga kurang  sadar  akan  pengeluaran  yang dilakukan.  Fenomena  ini  muncul a akibat adanya faktor pendukung salah satunya yaitu adanya  tuntutan  gaya  hidup  yang  dapat mempengaruhi  perilaku  keuangan.  Perilaku keuangan g generasi  Z  mampu u dipengaruhi oleh  beberapa  faktor  diantaranya  yaitu literasi  keuangan  dan  gaya  hidup  yang dimiliki.  Beberapa  penelitian  terdahulu seperti penelitian Eka Muttasari & Lukiastuti
(2020)  dan  Yoshino  et  al.  (2020)  yang menjelaskan  “bahwa  literasi  keuangan berpengaruh  positif  signifikan  terhadap cashless  transaction  behavior .  Penelitian Kamil dan
Istianingsih (2020)
mengemukakan bahwa gaya hidup berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan terhadap penggunaan mobile payment” . Dari i penjelasan di atas, maka penelitian i ini memiliki tujuan untuk mengetahui pengaruh
literasi keuangan t terhadap perilaku keuangan generasi  Z  pada cashless  society dan  untuk mengetahui  pengaruh h gaya  hidup  terhadap perilaku keuangan n generasi Z pada cashless society .

## MATERI DAN METODE
Perilaku Keuangan ( Financial Behavior ) Teori  ini  pertama  kali  dikemukakan oleh Martin  Fishbein  dan Ajzen pada tahun 1975  bernama Theory  of  Reasoned  Action (TRA). Teori ini i menguraikan bahwa seseorang memiliki perilaku sadar atau tidak sadar  serta a meninjau  berbagai  informasi yang ada (Ajzen, 1991). Ajzen mengembangkan  teori  tersebut  pada  tahun 1991  bernama Theory  of  Planned  Behavior (TPB).  Teori  ini  menjelaskan  sikap,  norma subjektif, dan kontrol atas perilaku mempengaruhi niat perilaku seseorang.
Teori  ini  relevan  dengan  perilaku keuangan  generasi  Z  pada cashless  society . Dalam  perilaku  keuangan  generasi  Z membutuhkan  keyakinan  yang  dimiliki dalam  penggunaan cashless dan  pandangan seseorang  mengenai  penggunaan cashless untuk mendapatkan kepercayaan. Generasi Z memiliki kendali t terhadap perilaku keuangan  dengan cashless terkait  sisi  baik dan  sisi  buruk  sehingga a tercipta  perilaku keuangan n yang  sesuai  dengan  gaya  hidup dan literasi keuangan.
Perilaku u keuangan d dapat dilihat dari empat indikator yaitu konsumsi, manajemen keuangan n pribadi,  tabungan n dan i investasi, dan manajemen kredit (Dew & Xiao, 2011).
Cashless Society Cashless s society mempengaruhi p perilaku  masyarakat,  disaat masyarakat  tidak  suka  memiliki  uang  tunai dalam jumlah besar di d dompet, mereka akan berniat  melakukan  pembayaran  secara elektronik  ( e-payment )  seperti e-money , e- card , dan e-banking (Jain & Jain, 2017).
Perilaku generasi Z sebagai generasi muda  guna  mendukung cashless  society merupakan tingkah laku yang diimplementasikan  oleh  generasi  Z  dengan berkembangnya  sistem  pembayaran  non tunai  yang  dipraktikkan n secara  luas  oleh Bank Indonesia.
Dalam  penelitian  Nirmala et  al . (2020) mengutip dari Thompson et al . (1991) mengemukakan  bahwa i indikator  perilaku
cashless  society menggunakan n instrumen perilaku  penggunaan  ( use  behavior )  yaitu minat  penggunaan, f frekuensi  penggunaan, dan volume penggunaan.

## Literasi Keuangan
Literasi
keuangan a adalah serangkaian  kegiatan  yang  berfungsi  untuk meningkatkan  wawasan,  keahlian,  dan idealisme seseorang untuk mengelola keuangan  dengan  lebih  baik  (Roestanto, 2017). Literasi keuangan adalah h bagaimana individu mengatur uangnya dengan mengimplementasikan p pengetahuan individu  mengenai  keuangan n itu  sendiri (Kumar et al ., 2017).
Keterkaitan n literasi i keuangan n deng an p perilaku keuangan timbul karena adanya kesadaran  seseorang g terkait  penggunaan produk  jasa  keuangan  untuk  melakukan perencanaan  keuangan  (Carpena et  al ., 2011).  Sehingga  dengan a adanya  kesadaran seseorang  untuk  memiliki  literasi  keuangan yang  baik  akan  lebih  siap  dalam  hal menghadapi  kesulitan  keuangan  (Yusnia  & Jubaedah, 2019).
Terdapat empat indikator literasi i keuangan yaitu “pengetahuan keuangan  dasar,  simpanan  dan  pinjaman, asuransi,  dan  investasi”  (Mayangsari et  al ., 2020).  Tingkat  literasi  keuangan  menurut OJK  diklasifikasikan  dalam  empat  aspek yaitu u well  literate , sufficient  literate , less literate , dan not literate .

## Gaya Hidup
Gaya  hidup  yaitu u langkah-langkah hidup p seseorang meliputi sekumpulan pandangan, kebiasaan dan pola respon n terhadap  hidup  (Sugihartati,  2010 hlm. 159). Gaya hidup mengacu pada pilihan untuk mendistribusikan pendapatan berdasarkan distribusi relatif dalam bermacam-macam  produk  dan  layanan,  dan untuk  alternatif  spesifik  (Solomon,  2009 hlm. 255). Artinya gaya hidup dapat t menggambarkan pola konsumsi setiap orang  yang  beragam,  contohnya  ada a yang memiliki  total l pengeluaran  untuk  makanan, hiburan, atau pendidikan.
Pada  jurnal  Sathish  &  Rajamohan (2013)  “menyatakan  bahwa  gaya  hidup mengacu  pada  cara  seseorang  hidup  dan membelanjakan uangnya, psikografis konsumen  diperoleh  dengan  mengukur berbagai aspek yaitu”:
a. Produk k dan l layanan n yang g dikonsumsi. b. Kegiatan, m minat dan n pendapat.
c. Sistem nilai.
d. Ciri-ciri kepribadian dan n konsepsi diri.
e. Sikap terhadap p berbagai kelas produk.
Pengukuran untuk mengukur
variabel  gaya  hidup  terdapat  tiga  indikator yaitu  aktivitas,  minat,  dan  opini  (Solomon,
2009 hlm. 265). a. Activities atau aktivitas adalah m mengenai i bagaimana a seseoran g g menggunakan waktunya di kehidupan sehari-hari  berkaitan  dengan  aktivitas yang dilakukan.
b. Interests atau minat adalah ketertarikan y yang berasal l dalam diri i seseorang untuk memenuhi keinginannya.
c. Opinions atau opini adalah pendapat t seseorang g yang diperoleh dari perspektif dalam memahami suatu hal.

## Tabel 2. Matriks Penelitian Sebelumnya
Penelitian n Terkait t Dengan Perilaku Keuangan Pada Cashless Society No. Nama Peneliti dan Tahun Penelitian Sampel dan Alat Uji Variabel Hasil/Kesimpulan 1. Eka Muttasari & Lukiastuti (2020)  112 PNS Sekretariat Daerah Kabupaten Blora  Analisis pendekatan menggunakan PLS Literasi Keuangan Positif dan Signifikan Gaya Hidup Positif dan Signifikan 2. Kamil & Istianingsih (2020)  200 Responden Jabodetabek  Multiple Regression Analysis Lifestyle Positif dan Signifikan Financial Literacy Tidak Berpengaruh 3. Nirmala et al . (2020)  100 Mahasiswa Program Sarjana Manajemen Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta  Analisis PLS Gaya Hidup Pengaruh Positif dan Signifikan Literasi Keuangan Tidak Berpengaruh Secara Signifikan 4. Haidar (2018)  175 Mahasiswa Institut Pertanian Bogor  Uji Regresi Linier Berganda Literasi Keuangan Positif dan Signifikan Gaya Hidup Positif dan Signifikan 5. Yoshino et al . (2020)  25.000 individu berusia 18-79 tahun dari data tahun 2019 yang dilakukan oleh Bank of JapanLinear Probability Regression dan Probit Regression Literasi Keuangan Positif 6. Geetha & Veena (2017)  100 responden  One-way Analysis of Variance (ANOVA) Financial Literacy Tidak Signifikan Risk and Challenges Tidak Signifikan 7. Arabzadeh & Aghaeian (2015)  500 Mahasiswa University of Kebangsaan Malaysia  Pearson Correlation Analysis Lifestyle Positif dan Signifikan Pada Penggunaan Kartu Kredit Purchasing Behaviour Positif dan Signifikan Pada Penggunaan Kartu Kredit dan Fitur Kartu Kredit Attitudes Toward Debt Positif dan Signifikan Pada Penggunaan dan Manajemen Kartu Kredit
Sumber: Data Diolah (2021)
Penelitian  ini  dilakukan  kepada  290 responden  dengan  kriteria:  1)  mahasiswa aktif  jurusan  Manejemen  UPN  Veteran Jakarta,  2)  kelahiran  dari  tahun  1995,  3) menggunakan sistem pembayaran non tunai. Jenis data adalah data primer karena sumber data  dalam  penelitian  ini  didapatkan  dari kuesioner  yang  disebarkan  secara  online melalui google  form .  Pengukuran  pada indikator variabel diukur dengan n skala likert dengan  rentang  nilai  1  hingga  4  dengan pernyataan sangat tidak setuju hingga sangat setuju . Data  yang  terkumpul  diolah  dengan menggunakan  Microsoft  Excel  2019  dan SmartPLS  3.0.  Pengujian  yang  dilakukan langkah  pertama  yaitu  uji  validitas  dan  uji reliabilitas,  selanjutnya  statisik  deskriptif data, lalu melakukan uji hipotesis.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Deskripsi i Data Responden Penelitian  ini  diperoleh  dari  hasil jawaban n responden  yang  telah h menjawab kuesioner  yang  sudah h diberikan.  Terdapat 290 responden dengan hasil sebagai berikut:
Tabel 3. Karakteristik k Responden
Karakteristik Responden N % Jenis Kelamin Laki – Laki 102 35.2 Perempuan 188 64.8 Jumlah 290 100 Usia 18 tahun 7 2.4 19 tahun 12 4.1 20 tahun 45 15.5 Lebih dari 20 tahun 226 78 Jumlah 290 100 Angkatan 2017 172 59.3 2018 97 33.5 2019 11 3.8 2020 10 3.4 Jumlah 290 100 Uang Saku per Bulan
Rp 0 –Rp 1.000.000 112 38.6 Rp 1.000.001 – Rp 3.000.000 134 46.2 Rp 3.000.001 – Rp 5.000.000 28 9.7 Lebih dari Rp 5.000.001 16 5.5 Jumlah 290 100 Sumber Uang Saku Beasiswa 14 4.8 Orang tua 209 72.1 Bekerja 54 18.6 Lainnya 13 4.5 Jumlah 290 100 Frekuensi Penggunaan Non Tunai Selalu 20 6.9 Sering 164 56.5 Kadang – kadang 106 36.6 Jumlah 290 100 Tujuan Penggunaan Non Tunai Konsumsi 229 79 Menabung 39 13.4 Investasi 22 7.6 Pinjaman 0 0 Jumlah 290 100
Sumber: Data diolah (2021)
Dari tabel di atas dapat disimpulkan bahwa  responden  perempuan  lebih  besar 64.8%, sedangkan laki – laki sebesar 38,2%. Berdasarkan  usia  responden  yang  terbesar pada  usia  lebih  dari  20  tahun  dengan persentase  sebesar  78%  dan  paling  sedikit pada usia 18 tahun dengan persentase sebesar 2.4%.  Responden  yang  mengisi  kuesioner terbanyak pada angkatan 2017 sejumlah 172 orang  dengan  persentase  sebesar  59,3%. Responden  paling  sedikit  yang  ikut  serta mengisi  kuesioner  adalah h angkatan  2020 sejumlah 10 orang dengan persentase sebesar 3,4%. Uang saku per bulan yang dimiliki r responden  paling  banyak  di range Rp 1.000.001 – Rp 3.000.000 sebanyak 134 orang  dengan  persentase  sebesar  46,2%. Yang  memiliki  uang  saku u per  bulan sebanyak lebih dari Rp 5.000.001 hanya 16 orang  dengan  persentase e sebesar  5,5%. Artinya  uang  saku  per  bulan  yang dimiliki i responden rata-rata terbanyak dimulai  dari  range  Rp  0  –  Rp  3.000.000 dengan  total  persentase  sebesar  84,8%.
responden n mendapatkan n uang saku per bulan  dari  orang  tua  sebanyak  209  orang dengan  persentase  sebesar  72,1%.  Untuk kategori i lainnya  seperti  sumber r uang  saku dari  saudara  dan  usaha  yang  dimiliki responden  sejumlah  13  orang  dengan persentase  sebesar  4,5%.  Penggunaan  non tunai  sering  dilakukan  oleh  responden sejumlah  164  orang  dengan  persentase sebesar 56,5%.
Responden
selalu menggunakan  non  tunai  sebanyak  20  orang atau  6,9%.  Selain  itu  responden  kadang- kadang  juga  menggunakan  non  tunai
sebanyak  106  orang  dengan  persentase sebesar 36,6%. responden banyak menggunakan  non n tunai  untuk  konsumsi sejumlah  229  orang  dengan  persentase sebesar  79%  dan  responden  tidak  ada  yang melakukan  pinjaman  dengan  non  tunai. Responden yang melakukan investasi dengan non tunai sejumlah 22 orang dengan persentase sebesar 7,6%.

## Analisis Data Deskriptif
a. Analisis  Indeks  Jawaban  Responden Terhadap Variabel Perilaku Keuangan
Tabel l 4. Jawaban Responden n Terhadap p Variabel l Perilaku k Keuangan Perilaku Keuangan (Y) 1 2 3 4 Indeks F1 F2 F3 F4 PK1 12 67 77 134 228,25 PK2 1 57 125 107 229,5 PK3 0 40 114 136 241,5 PK4 16 81 92 101 214,5 PK5 0 43 113 134 230 PK6 12 68 75 135 228,25 PK7 11 65 80 134 229,25 PK8 2 59 122 107 228,5 Rata – Rata Total Indeks 228,71 Sumber: Data diolah (2021) Variabel Perilaku Keuangan berada pada indikator  pertanyaan  PK3  dengan  nilai indeks  sebesar  241,5  termasuk  pada kategori  tinggi  artinya  responden  telah mempunyai  tujuan  keuangan short  term , mid  term maupun long  term .  Untuk nilai i indeks terendah pada variabel
Perilaku Keuangan n berada pada i indikator  pertanyaan  PK4  dengan
nilai  indeks  sebesar  214,5  termasuk pada a kategori  sedang  artinya  responden cukup  baik  dalam  membuat  anggaran untuk  pengeluaran  dan  belanja  harian, bulanan, dan tahunan.
b. Analisis  Indeks  Jawaban  Responden Terhadap Variabel Literasi Keuangan
Tabel 5. Jawaban Responden n Terhadap Variabel Literasi k Keuangan
Literasi Keuangan (X 1 )
1 2 3 4
Indeks F1 F2 F3 F4
LK1
0 10 133 147 251,75 LK2 0 4 106 180 261,5 LK3 0 11 137 142 250,25 LK4 0 6 105 179 260,75 LK5 1 6 110 173 258,75 LK6 1 13 138 138 248,25 LK7 0 4 104 182 262 LK8 0 10 134 146 251,5 Rata – Rata Total Indeks 255,6 Sumber: Data diolah (2021)
Nilai  indeks  tertinggi  pada  variabel Literasi  Keuangan  berada  pada  indikator pertanyaan LK7 dengan nilai indeks sebesar 262  termasuk  pada  kategori  tinggi  artinya responden  memahami  bahwa  investasi adalah p penanaman modal l untuk jangka p panjang dengan
harapan mendapatkan profit di  masa  yang  akan datang.  Untuk  nilai  indeks  terendah  pada variabel  Literasi  Keuangan  berada  pada indikator  pertanyaan  LK6  dengan  nilai
indeks  sebesar  248,25  termasuk  pada kategori tinggi artinya responden memahami mengenai  asuransi  bahwa a dengan  membeli polis asuransi, perusahaan asuransi menjadi i pihak  yang  memiliki  tanggung jawab dalam melindungi dari kerugian yang bisa terjadi pada masa yang akan datang.
c. Analisis  Indeks  Jawaban  Responden
Terhadap Variabel Gaya Hidup

## Tabel 6. Jawaban Responden Terhadap Variabel Gaya Hidup
Gaya Hidup (X 2 ) 1 2 3 4 Indeks F1 F2 F3 F4 GH1 0 12 134 144 250,5 GH2 0 9 104 177 259,5 GH3 1 6 109 174 259 GH4 1 17 133 139 247,5 GH5 0 8 103 179 260,25 GH6 0 14 130 146 250,5 Rata – Rata Total Indeks 254,5 Sumber: Data diolah (2021)
Nilai  indeks  tertinggi  pada  variabel  Gaya Hidup  berada  pada  indikator  pertanyaan GH5  dengan  nilai  indeks  senilai  260,25 termasuk pada kategori tinggi i artinya responden memiliki pemikiran n bahwa hidup hanya  sekali  dan  ingin n menikmati  hidup walaupun  harus s mengeluarkan  dana  yang cukup  besar.  Untuk  nilai  indeks  terendah pada  variabel  Gaya  Hidup  berada  pada indikator  pertanyaan  GH4  dengan  nilai indeks sebesar 247,5 termasuk pada kategori
tinggi  artinya  responden  tertarik  membeli produk saat promo dengan pembayaran non tunai.

## Uji Validitas Konvergen
Hasil output nilai loading factor dari setiap  instrumen  pada  indikator  variabel Literasi  Keuangan,  Gaya  Hidup,  dan Perilaku  Keuangan  yang  telah  diolah menggunakan SmartPLS 3.0 sebagai berikut:
Tabel 7. Outer Loading Factor Model
Literasi Keuangan (X1) Gaya Hidup (X2) Perilaku Keuangan (Y) LK1 0.836 LK2 0.708 LK3 0.845 LK4 0.703 LK5 0.671 LK6 0.804 LK7 0.704 LK8 0.837 GH1 0.740 GH2 0.793 GH3 0.725 GH4 0.775 GH5 0.775 GH6 0.782
PK1 0.898 PK2 0.707 PK3 0.730 PK4 0.733 PK5 0.737 PK6 0.895 PK7 0.898 PK8 0.703 Sumber: Hasil Output Smart PLS 3.0 (2021) Nilai outer model atau korelasi antara a konstruk
dengan variabel menjelaskan bahwa secara keseluruhan nilai loading factor lebih besar dari 0.50 sehingga konstruk  untuk  semua  variabel  dinyatakan valid.
Uji Validitas Diskriminan Pengujian validitas diskriminan menggunakan nilai Average Variance Extracted (AVE).  Berikut  merupakan  hasil uji diskriminan menggunakan SmartPLS 3.0:
Tabel 8. Average Variance Extracted (AVE) Variabel Average Variance Extracted (AVE) Literasi Keuangan (X1) 0.587 Gaya Hidup (X2) 0.586 Perilaku Keuangan (Y) 0.628 Sumber: Hasil Output SmartPLS 3.0 (2021)
Nilai  yang  terlihat  dalam  pengujian  ini adalah  nilai Average  Variance  Extracted (AVE)  dimana  nilainya  >  0,50  dapat dinyatakan valid.
Discriminant validity juga dapat dilihat dari  nilai Fornell-Lacker  Criterion ,  berikut hasil  dari  nilai Fornell-Lacker  Criterion menggunakan SmartPLS 3.0:
Tabel 9. Fornell-Lacker Criterion Literasi Keuangan (X1) Gaya Hidup (X2) Perilaku Keuangan (Y) Literasi Keuangan (X1) 0.766 Gaya Hidup (X2) 0.082 0.765 Perilaku Keuangan (Y) 0.312 0.144 0.792 Sumber: Hasil Output SmartPLS 3.0 (2021) Nilai Fornell-Lacker Criterion dapat dinyatakan  valid  bila  >  0.70.  Dari  tabel  di atas dapat diuraikan bahwa seluruh variabel mempunyai nilai lebih besar dari 0.70.

## Uji Reliabilitas
Pengujian  reabilitas  dilakukan  guna
memahami apakah variabel yang digunakan dalam penelitian ini sudah reliabel atau tidak.
Pengujian n reabilitas menggunakan nilai i Cronbach’s  Alpha dan composite reliability. Berikut merupakan hasil pengujian
reabilitas menggunakan SmartPLS 3.0.
Tabel 10. Cronbach's k Alpha dan Composite e Reliability Variabel Cronbach's Alpha Composite Reliability Literasi Keuangan 0.901 0.919 Gaya Hidup 0.858 0.894 Perilaku Keuangan 0.916 0.930
Sumber: Hasil Output SmartPLS 3.0 (2021)
Hasil  nilai Cronbach’s  Alpha dan composite  reliability mampu  dinyatakan valid apabila memiliki nilai >0.70. Berdasarkan n tabel  di  atas  dapat  diuraikan bahwa nilai Cronbach’s Alpha pada variabel Literasi  Keuangan  senilai  0.901,  variabel Gaya  Hidup  senilai  0.858,  dan  variabel Perilaku  Keuangan  senilai  0.916.  Nilai composite  reliability yang  dimiliki  masing- masing  variabel  juga  memiliki  nilai  lebih dari
0.70. Variabel Literasi
Keuangan n memiliki  nilai  sebesar  0.919, variabel l Gaya Hidup p memiliki nilai sebesar 0.894,  dan  variabel  Perilaku  Keuangan memiliki i nilai sebesar 0.930. Sehingga dapat
disimpulkan  bahwa  nilai Cronbach’s Alpha dan composite  reliability yang  diperoleh menunjukan  bahwa  seluruh  variabel  dalam penelitian ini reliabel dikarenakan mempunyai nilai lebih dari 0.70.
Uji Koefisien Determinasi (R Square) Model struktural dievaluasi dengan n menggunakan  hasil R-square untuk konstruk
dependen sehingga mampu u mengetahui  seberapa  jauh  variabel independen  dalam  menjelaskan  variabel dependen.  Berikut  hasil  nilai R  Square dengan SmartPLS 3.0:
Tabel 11. R Square R Square R Square Adjusted Perilaku Keuangan 0,111 0,105 Sumber: Hasil O Output S SmartPLS 3.0 (2021)
Dari T tabel D di A atas D dapat diuraikan bahwa hasil  nilai R  Square variabel  Perilaku
Keuangan yaitu 0,111 atau 11,1%
artinya a variabel L Literasik K euangan d dan g G aya h Hidup dapat menjelaskan atau mempunyai  pengaruh  terhadap  variabel Perilaku  Keuangan  dengan  tingkat  11,1%. Artinya, s sebesar  88,9%  dapat  dipengaruhi oleh  variabel  eksternal  dikarenakan  adanya diverse pada  variabel  sehingga  yang  R Square yang dimiliki kecil.
Uji i Q-Square Nilai Q Q-Square P predictive R relevance bertujuan n guna M mengukur S seberapa N baik nilai N observasi I dihasilkan N oleh H model M serta E estimasi P parameternya. N Nilai Q-Square yang  >  0 maka predictive relevance suatu model baik.
Berikut
adalah h nilai Q-Square
menggunakan SmartPLS 3.0:
Tabel 12. Q Square Variabel Q-Square Perilaku Keuangan 0,066 Sumber: Hasil Output SmartPLS 3.0 (2021) Dapat T dilihat D dari T tabel D di A atas bahwa Q-Square dalam penelitian ini sebesar 0.066,  maka  0  <  0.066  <  1  artinya  nilai observasi  yang  diperoleh  model  penelitian ini M memiliki predictive R relevance Y yang B baik.
Uji Koefisien n Jalur Signifikansi P parameter Y yang D diestimasi mengemukakan n informasi  yang  berguna tentang H hubungan a antara v variabel- variabel p penelitian. D Dasar  untuk  menguji hipotesis menggunakan
nilai Y yang T terdapat P pada O output P path coeficient .  Berikut  adalah  hasil path coefficient dengan SmartPLS 3.0:

## Tabel 13. Hasil Koefisien Analisis Jalur
Original Sample (O) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Literasi Keuangan (X1) → Perilaku Keuangan (Y) 0.302 5.842 0.000 Gaya Hidup (X2) → Perilaku Keuangan (Y) 0.120 1.988 0.047 Sumber: Hasil L Output T SmartPLS 3.0 (2021)
Berdasarkan  tabel  di  atas,  bahwa original  sample (O)  dalam  penelitian  ini menunjukkan bahwa path coefficient V variabel L Literasi K Keuangan T t erhadap V variabel Perilaku Keuangan
menghasilkan  nilai  yang  positif  senilai 0.302. Selain itu, V variabel G Gaya Hidup P terhadap V variabel Perilaku
Keuangan n menghasilkan  nilai  yang  positif sebesar 0.120.
Uji t t-statistik Uji t Statistik k bertujuan n untuk k mengetahui pengaruh  serta  tingkat  signifikansi  antara
variabel L Literasi K Keuangan T terhadap Perilaku K Keuangan N juga A antara V variabel gaya  Hidup T terhadap P Perilaku K Keuangan. Guna  membandingkan  hasil  uji  yang dimiliki, sebelumnya harus diketahui nilai t- tabel  yang  terdapat  dalam  penelitian  ini sebesar  1.650.  Hasil  didapat  dengan  rumus dan  tingkat  kepercayaan  sebesar  5%  atau 0.05 yaitu: df = n – k df = 290 – 3 = 287 Keterangan: n = = j jumlah s sampel K = = j jumlah v variabel dalam penelitian
Tabel 14. Nilai Uji t statistik
T Statistics (|O/STDEV|) P Values Literasi Keuangan (X1) → Perilaku Keuangan (Y) 5.842 0.000 Gaya Hidup (X2) → Perilaku Keuangan (Y) 1.988 0.047 Sumber: Hasil O Output S SmartPLS 3.0 (2021)
Dari tabel di atas, dapat dijelaskan bahwa:
1. Hasil nilai t-statistik antara V variabel L Literasi K Keuangan T ter hadap variabel Perilaku Keuangan sebesar  5.842  lebih  besar  dari  t-tabel sebesar 1.650 (t hitung 5.842 > t tabel 1.650). Kesimpulannya adalah variabel Literasi i Keuangan  mempunyai  pengaruh terhadap variabel Perilaku Keuangan. Selain itu terdapat hasil P value atau nilai signifikan. Bila hasil P value < 0.05 maka variabel dikatakan signifikan.
Pada v variabel L Literasi K Keuangan T terhadap  variabel  Perilaku  Keuangan memiliki  hasil P  value senilai  0.000  < 0.05. sehingga d dapat disimpulkan b Bahwa v variabel L Literasi K Keuangan b berpengaruh T terhadap  variabel  Perilaku Keuangan.
Semakin n baik literasi keuangan  yang  dimiliki  maka  semakin baik  juga  perilaku  keuangan  generasi  Z pada cashless society jurusan Manajemen UPNVJ.
2. Hasil nilai t-statistik antara variabel g Gaya h Hidup t terhadap v variabel Perilaku  Keuangan  sebesar  1.988  lebih besar  dari  t-tabel  sebesar  1.650  (t hitung
1.988  >  t tabel 1.650).  Kesimpulannya adalah  variabel  Gaya  Hidup  mempunyai pengaruh  terhadap  variabel  Perilaku Keuangan.  Selain  itu  terdapat  hasil P value atau  nilai  signifikan.  Bila  hasil P value <  0.05  maka  variabel  dikatakan signifikan.  Pada a variabel g Gaya h Hidup p terhadap v variabel l Perilaku Keuangan
memiliki  hasil P  value senilai  0.047  <
0.05. Sehingga d dapat d disimpulkan bahwa a variabel g Gaya h Hidup b berpengar uh  terhadap  variabel  Perilaku  Keuangan, sehingga gaya a hidup p yang g dimiliki generasi  Z  jurusan  Manajemen  UPNVJ cenderung  tinggi  namun  mereka  tetap memiliki p perilaku k keuangan y yang h baik. Literasi keuangan sangat berkaitan dengan perilaku keuangan. Literasi keuangan  meliputi  pengetahuan,  keyakinan, dan keterampilan n yang dapat m mempengaruhi sikap dan  perilaku saat mengambil keputusan dan mengatur keuangan. Pada penelitian ini l literasi keuangan nb berpengaruh h terhadap p perilaku keuangan n pada cashless  society ,  artinya semakin baik literasi keuangan yang dimiliki generasi Z jurusan Manajemen UPNVJ maka
semakin  baik  juga  perilaku  keuangan  pada cashless  society .  Didukung  oleh  adanya wabah Covid-19, banyaknya peng- gunaan n transaksi i non n tunai i yang mendu- kung  Generasi  Z  sebagai  generasi  muda untuk memahami teknologi keuangan tersebut  dengan  literasi i keuangan n yang g mereka  miliki.  Publikasi  dari people.com menyatakan  “bahwa  70%  generasi  Z  sadar jika  mereka  perlu  untuk  mengatur  dan mengevaluasi  kembali  cara  pengelolaan keuangan  selama  pandemi”.  Lalu,  sebagian besar  sumber  uang  saku u yang  responden dapatkan berasal dari orang tua dan sebagian besar  juga  tujuan  penggunaan n non  tunai untuk konsumsi. Sehingga hal tersebut dapat mengubah  perilaku u keuangan  responden menjadi lebih baik, mereka tidak tahu kapan pandemi  ini  berakhir  dan  mereka  masih bergantung  kepada  pendapatan  orang  tua. Maka dari itu, responden memaha- mi i pengetahuan mengenai dasar ke- uangan, t tabungan, asuransi, d dan i investasi sehingga responden dapat mengelola pengeluaran n yang  dilakukan,  memahami dan  memiliki  keterampilan  dalam  meng- atur r keuangannya,  memahami  penting-nya tabungan  dan  investasi,  memahami  dalam mengelola  kredit  dengan  meman-faatkan adanya penggunaan transaksi non tunai.
Hasil  penelitian n ini i sejalan n dengan penelitian Eka Muttasari & Lukiastuti (2020) yang menjelaskan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif f terhadap cashless transaction  behavior .  Kemudian  penelitian Haidar  (2018)  yang g menjelaskan  literasi keuangan  dari  segi financial  behavior berpengaruh  positif  terhadap  kepemilikan alat pembayaran non tunai. Dengan demikian,  hasil l dari i penelitian n ini  juga sesuai  dengan  hipotesis  yang  dibuat b bahwa literasi i keuangan n berpengaruh h terhadap p perilaku u keuangan n generasii  Z  pada cashless society jurusan Manajemen Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta.
Gaya  hidup  dilihat  dari  aktivitas, minat,  dan  opini  responden.  Berdasarkan hasil  penelitian,  nilai  indeks  rata-rata
tertinggi  terletak  pada  GH5  yang  artinya responden berpikir bahwa
hidup P hanya A satu U kali I dan ingin menikmati  hidup,  responden  mempunyai sifat YOLO O ( You u Only y Live e Once ). Selain itu,  responden  sering  menggunakan  alat t pembayaran n n non tunai i dalam bertransaksi,  suka  mengalokasikan n waktu untuk  hiburan  diri,  dan  tertarik  untuk membeli  produk  saat  ada  promo  dengan pembayaran  non  tunai.  Walaupun g gaya h hidup yang g dimiliki i responden tinggi dan selalu  mengikuti trend ,  responden  tetap b berpendapat  bahwa a gaya a h hidup  harus seimbang  dengan  kemampuan  finansial mereka.  Artinya,  dalam  memenuhi  gaya hidup mereka yang tinggi, mereka juga harus mempunyai  perilaku k keuangan p pada cashless s society y yang  baik karena pendapatan uang saku yang masih bergantung dengan orang tua.
Hasil  dari i penelitian n ini i sejalan n dengan n penelitian  Nirmala et  al .  (2020) yang  menunjukkan  hasil  yakni  gaya  hidup berpengaruh  positif  terhadap  penggunaan alat  pembayaran  non  tunai.  Semakin  tinggi gaya a hidup p yang g dimiliki i responden, semakin tinggi pula perilaku dalam cashless society . Adanya peningkatan dalam bertransaksi non tunai untuk memenuhi gaya hidup,  responden  tetap  dapat  mengelola keuangannya  dalam  berperilaku  keuangan dikarenakan  responden  memiliki  prinsip gaya  hidup  harus  seimbang d dengan kemampuan n finansial l yang g dimiliki.

## KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
Berdasarkan  dari  hasil  pengujian  dan analisis s yang g telah h dilakukan n dengan Smart PLS 3.0 perihal pengaruh literasi i Keuangan n dan n gaya a hidup, terhadapperilaku keuangan n generasi i Z  pada cashless  society jurusan Manajemen Universitas Pem- bangunan n Nasional l Veteran n Jakarta a dapat disimpulkan
bahwa
Literasi i Keuangan dan n Gaya a Hidup p berpengaruh  terhadap p Perilaku u Keuangan  generasi i Z pada cashless society jurusan Manajemen a Universitas
Pembangunan n Nasional l Veteran n Jakarta. Dari hasil l yang g telah h didapatkan n setelah melakukan  pengujian,  terdapat  beberapa saran  yang  diberikan  oleh  peneliti  yaitu semakin  berkembangnya  teknologi  pada bidang keuangan n dan n gaya a hidup p yang g dinamis,  peneliti  berharap  dapat  mengkaji lebih  dalam  mengenai  perilaku  keuangan pada cashless  society dengan  variabel  lain untuk  penelitian  selanjutnya.  Kontribusi Generasi  Z  sebagai  generasi  muda  terbesar yang  menggunakan  alat t pembayaran  non tunai diharapkan untuk meningkatkan literasi keuangan karena akan berdampak pada a perilaku keuangan yang g dimiliki terutama  dengan  adanya cashless  society . Selain  itu,  gaya  hidup p yang  dinamis  akan mempengaruhi  perilaku  keuangan  sehingga generasi  Z  dapat  berprinsip  gaya  hidup seimbang dengan kemampuan finansial demi terciptanya  perilaku  keuangan  yang  baik. Perguruan  tinggi  juga  diperlukan  dalam meningkatkan pemahaman dan pengetahuan mengenai pengelolaan keuangan dan n pengambilan keputusan keuangan secara  akademis  maupun  non  akademis terutama a terkait dengan perkembangan teknologi  pada  bidang  keuangan,  selain  itu mendukung  adanya  implementasi  pada cashless atau  transaksi  pembayaran n non tunai.  Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan saat melakukan penelitian. Terdapat beberapa  keterbatasan  yaitu  waktu u yang cukup lama a dalam  mengumpulkan  jawaban kuesioner dikarenakan tidak adanya pembagian  kuesioner  secara  langsung, sehingga memerlukan waktu untuk menyebar  kuesioner  dengan online secara menyeluruh ke angkatan di jurusan Manajemen UPN Veteran Jakarta dan situasi pandemi Covid-19 menghambat penyebaran kuesioner  sehingga  kuesioner  tersebut dilakukan  secara a online e menggunakan n google e form .

## UCAPAN TERIMAKASIH
Ucapan terima kasih kepada semua pihak
yang terlibat dalam penelitian ini, sehingga penelitian ini dapat terlaksana dengan baik.

## DAFTAR PUSTAKA
Ajzen,  I.  (1991). The  Theory  of  Planned Behavior.  Organizational  Behavior and  Human  Decision  Processes . 50 , 179 211 https://doi.org/10.1080/
10410236.2018.1493416
Ali,  H.,  Lilik,  P.,  Nugroho,  H.,  Halim,  T.,
Firdaus,  K.,  &  Huda,  N.  (2020). Indonesia Gen Z And Millenial Report 2020:  The  Battle  Of  Our  Generation. PT  Alvara  Strategi  Indonesia ,  134. http://alvara-strategic.com/indonesia- gen-z-and-millenial-report-2020/
Arabzadeh, E.,  & Aghaeian, S. (2015). The Relationship of Usages and Management  of  Credit  Cards  on Lifestyles  and  Purchasing  Behaviours of  Cardholders. International  Journal of Management Research and Business Strategy , 4 (3), 245–256.
Carpena, F., Zia, B., Cole, S., & Shapiro, J. (2011). Unpacking the Causal Chain of Financial  Literacy. The  World  Bank Development Research Group , September , 1–36.
Dew, J., & Xiao, J. J. (2011). The financial management
behavior scale:
Development  and  validation. Journal of Financial Counseling and Planning , 22 (1), 43–59.
Eka  Muttasari,  W.  F.,  &  Lukiastuti,  F. (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan Dan  Gaya  Hidup  Terhadap  Cashless Transaction  Behavior  (Studi  Pada Karyawan Sekretariat Daerah
Kabupaten  Blora). Magisma:  Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 8 (2), 25– 31.https://doi.org/10.35829/
magisma.v8i2.93 Fatimah, N. (2018). Pengaruh Pembelajaran Akuntansi Keuangan, Literasi Keuangan,  Dan  Pendapatan  Terhadap
Perilaku Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Gresik. Jurnal
Pendidikan Akuntansi (JPAK) , 6 (1).
Geetha,  D.,  &  Veena,  P.  (2017). Financial Literacy And Usage Pattern Of Mobile Wallets  Across  Gender  Categories  In India . October , 1–9.
Haidar,    ghina  thifany.  (2018). Pengaruh Literasi  Keuangan  Dan  Gaya  Hidup Terhadap Perilaku Mahasiswa Dalam Mendukung Less Cash Society .
Jain,  V.,  &  Jain,  P.  (2017).  A  Journey Towards A Cashless Society. Banking Sector  In  Oman:  Strategic  Issues, Challenges  And  Future  Scenarios , April , 61–72.
Kamil,  I.,  &  Istianingsih.  (2020). Spending Behavior as an Impact of Lifestyle and Financial Literation in the Intensity of use  of  Mobile  Payment  Services . 29120 , 29120–29132.
Kumar,  S.,  Watung,  C.,  Eunike,  J.,  & Liunata,  L.  (2017).  The  Influence  of Literacy  towards  Financial  Behavior and  Its  Implication  on  Financial Decision:  A  Survey  of  President University  Student  in  Cikarang- Bekasi. FIRM: Journal
of
Management Studies , 2 (1), 14–23.
Mayangsari,  M.,  Jubaedah,  &  Pinem,  D.
(2020). Determinan Perilaku Keuangan pada Pelaku Umkm di Desa Ciherang Pondok Kabupaten Bogor .
Nirmala, Miftah, M., & Murtatik, S. (2020). Analisis  Gaya  Hidup  dan  Literasi Keuangan Terhadap Perilaku
Mahasiswa  dalam  Cashless  Society .
https://doi.org/10.2331/suisan.35.791
OJK.  (2016). Survei  Nasional  Literasi  dan Inklusi Keuangan 2016 .
Roestanto,  A.  (2017). Literasi  Keuangan .
Grup RELASI INTI MEDIA, Anggota IKAPI.
Sathish,  S.,  &  Rajamohan,  A.  (2013). Consumer  behaviour  and  lifestyle  - Vietnam. International  Journal  of Marketing,  Financial  Services  & Management  Research , 1 (10),  153– 166.
Solomon, M. R. (2009). Consumer Behavior:  Buying,  Having,  and  Being Eight Edition .
Sugihartati,  R.  (2010). Membaca,  Gaya Hidup dan Kapitalisme (p. 159).
Thompson, R. L., Higgins, C. A., & Howell,
J.  M.  (1991).  Personal  computing:
Toward  a  conceptual  model  of utilization.
MIS Quarterly: Management  Information  Systems , 15 (1), 125–142.
https://doi.org/10.2307/249443
Wiyanto,  H.,  Putri,  Y.  I.,  &  Budiono,  H.
(2019).  Keterkaitan  Pengetahuan  dan Perencanaan Keuangan Terhadap Perilaku Karyawan Pria. Jurnal Ekonomi , 24 (2), 176. https://doi.org/10.24912/je.v24i2.567
Yoshino,  N.,  Morgan,  P.  J.,  &  Long,  T.  Q.
(2020). Financial Literacy and Fintech
Adoption in Japan. In Asian Development  Bank  Institute  Working Paper 1095 (Issue 1095). https://www.adb.org/publications/fina ncial-literacy-fintech-adoption-japan
Yusnia, Y., & Jubaedah, J. (2019). Pengaruh Pendapatan,  Lokus  Pengendalian  Dan Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku  Keuangan  Pelaku  Umkm
Kecamatan  Cinere. Jurnal  Ekonomi Dan Bisnis , 4 (2), 173. https://doi.org/10.35590/jeb.v4i2.743