Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(01), 2023, 1355-1368
Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Fungsi Intermediasi Serta Dampaknya Terhadap Kinerja Keuangan BUS di Indonesia
Ridho Fikri Almi 1*) ,  Roikhan Mochamad Aziz 2) 1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta *Email korespondensi: ridho.fikri20@mhs.uinjkt.ac.id

## Abstract
The  current problem is a decline  in  the intermediation  function  of  Islamic commercial banks  (BUS),  which  is reflected in the FDR ratio. The purpose of this study is to determine the factors that affect the intermediation function  of  tangible  assets  and  intangible  assets  that  exist  in  the  BUS  and  how  the  impact  on  the  financial performance  of  the  BUS.  The  study  was  conducted  on  8  BUS.  This  research  method  uses  path  analysis  with trimming model. The results of the study state that partially NPF, CAR have an effect on FDR, partially there is no significant effect between BOPO and iB-VAIC TM on FDR. Partially there is a significant effect between NPF, CAR,  iB-VAIC TM and  FDR  on  ROA  and  partially  there  is  no  significant  effect  between  BOPO  on  ROA. Simultaneously there is the influence of NPF, CAR, BOPO, and iB-VAIC TM there is an intermediation function proxied by FDR and simultaneously there is the effect of NPF, CAR, BOPO, iB-VAIC TM and FDR on the financial performance of Islamic commercial banks proxied with ROA. This study is expected to be used as an evaluation material for the decline in the intermediation function in the BUS. BUS is expected to optimize the promotion of services/products, in order to increase public inclusion of Islamic banks and also increase the capacity of human resources in banking (intangible assets), conduct call center training, and recruit quality human resources.

## Keywords : Intermediation Function, FDR, Financial Performance, ROA
Saran sitasi : Almi, R. F., & Aziz, R. M. (2023). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Fungsi Intermediasi Serta  Dampaknya  Terhadap  Kinerja  Keuangan  BUS  di  Indonesia. Jurnal Ilmiah  Ekonomi Islam,  9 (01),  1355- 1368. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i1.6843
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i1.6843

## 1. PENDAHULUAN
Bank  berperan  sebagai  lembaga  intermediasi yang  mempertemukan  dua  pihak  yang  kekurangan dana  dan  pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana,  baik dalam  penghimpunan  dan penanaman  dana, maupun dalam jasa layanan perbankan  lainnya termasuk  jasa layanan lalu lintas pembayaran (khusus bank umum). Peran  tersebut  mencerminkan  aktivitas-aktivitas utama  dari  bank. Pertama ,  menghimpun  dana  dari masyarakat  yang  memiliki  kelebihan  dana  untuk disimpan  di  bank. Kedua ,  menanamkan  dana  yang dikelolanya  ke  dalam  berbagai  aset  produktif, misalnya  pembiayaan  . Ketiga ,  memberikan  jasa layanan lalu lintas pembayaran (bank umum) dan jasa layanan  perbankan  lainnya.  Pembiayaan  tersebut berfungsi  sebagai  pemenuhan  untuk  melayani kebutuhan masyarakat dalam rangka mendorong dan melancarkan perdagangan, mendorong dan melancarkan produksi, jasa-jasa dan bahkan konsumsi
yang  kesemuanya  itu  pada  akhirnya  ditujukan  untuk menaikkan taraf hidup rakyat banyak. (UU Perbankan No. 10 tahun 1998). Fungsi intermediasi muncul dari mahalnya  biaya  monitoring,  biaya  likuiditas  serta risiko harga ( price risk ) karena adanya informasi tidak sempurna ( asymetric information ) antara pemilik dana ( net  savers )  dengan  pengguna  dana  ( net  borrowers ) sehingga  dibutuhkan  pihak  perantara  ( intermediary ) sebagai  pihak  yang  mengkordinir  kebutuhan  kedua belah  pihak  yaitu  bank  dan  nasabah.(Saunders  & Cornett, 2008)
Menurut Kasmir (2015) untuk mengukur tingkat intermediasi  pada  bank  konvensional  menggunakan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) sedangkan untuk mengukur  fungsi  intermediasi  pada  bank  syariah dengan  menggunakan  rasio Financing  to  Deposit Ratio (FDR).  FDR  adalah  rasio  pembiayaan  yang membandingkan jumlah pembiayaan yang disalurkan bank syariah kepada masyarakat dengan jumlah dana
yang telah dihimpun dari masyarakat yang merupakan Dana Pihak Ketiga (DPK). Semakin tinggi FDR maka tingkat  intermediasi  suatu  bank  akan  semakin  baik karena bank memiliki aset yang besar sehingga dapat memenuhi  kewajiban  jika  deposan  menarik  dananya kapan saja. Namun, jika rasio FDR suatu bank rendah diartikan  bahwa  bank  tersebut  tidak  mampu mengelola  keuangan  dengan  baik  karena  bank  tidak mampu  memenuhi  kewajiban  jika  sewaktu-waktu deposan menarik dana nya.
Namun, dari tahun ketahun terjadi penurunan pada  fungsi  intermediasi  pada  bank  umum  syariah yang diproksikan denga rasio FDR. Berikut ini adalah grafik  perkembangan  rasio  FDR  pada  Bank  Umum Syariah (BUS) periode 2021-2022
Grafik 1 Rasio FDR pada Bank Umum Syariah Periode 2021-2022
Sumber: Laporan Keuangan Tahunan BUS, 2022
Berdasarkan grafik di atas dapat diketahui bahwa nilai  rasio Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  pada Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  tahun  2012  sebesar 100% yaitu berada pada rentang nilai ketentuan untuk rasio FDR yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu  sebesar  78%-100%.  Namun  pada  tahun  2013 menunjukkan  kenaikan  di  atas  ketentuan  yang  telah ditetapkan  Bank  Indonesia  menjadi  100,32%. Semakin tinggi FDR menunjukkan bahwa bank dapat mengelola fungsi intermediasi  dengan  baik  sehingga likuiditas  bank  berjalan  dengan  optimal,  di  sisi  lain jika  FDR  suatu  bank  melebihi  ketentuan  yang  telah ditetapkan  maka  menggambarkan  pengelolaan  bank yang  kurang  optimal  dan  likuiditas  bank  menurun karena  dana  lebih  banyak  dialokasikan  untuk penyaluran pembiayaan
Kemudian,  rasio Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) pada Bank Umum Syariah (BUS) mengalami penurunan  dari  100,32%  di  tahun  2013  menjadi 91,50% di tahun 2014. begitu juga di tahun 2015 FDR pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  menurun  menjadi 88,03%,  di  tahun  2016  FDR  menjad  86,27%  dan
terus-menerus  menurun  di  tahun  2017  menjadi 79,65% begitu juga  di tahun 2018 nilai FDR kembali menurun menjadi 78,53% namun penurunan tersebut masih berada pada rentang ketentuan rasio FDR yang telah  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  (BI)  yaitu sebesar  78%-100%  menunjukkan  bahwa  selama periode tersebut kinerja BUS makin menurun, namun fungsi  intermediasi  dalam  penyaluran  Dana  Pihak Ketiga  (DPK)  kepada  masyarakat  dapat  dijalankan dengan baik serta berjalan secara optimal.
Selanjutnya, di tahun 2019 nilai FDR pada Bank Umum Syariah (BUS) mengalami penurunan menjadi 77,91% hingga periode 2021 nilai FDR terus menerus menurun menjadi 70,12% hal ini menunjukkan bahwa nilai FDR pada Bank Umum Syariah (BUS) berada di bawah  ketentuan  yang  telah  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia  (BI)  yaitu  sebesar  78%-100%.  Fenomena tersebut  menunjukkan  bahwa  BUS  tidak  dapat mengelola fungsi intermediasinya dengan baik karena kualitas  penyaluran  pembiyaan  BUS  mengalami penurunan  pada  akhirnya  mengakitbatkan  terjadi peningkatan dana menganggur pada bank ( idle fund ) sehingga  aktivitas  utama  bank  dalam  bentuk penyaluran  dana  kepada  masyarakat  akan  menurun dan  pada  akhirnya  bank  akan  kesulitan  dalam memperoleh keuntungan.
Menurut Somantri & Sukmana (2019) salah satu faktor yang mempengaruhi naik turun nya rasio FDR pada  bank adalah  penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga (DPK).  Hal  ini  disebabkan  karena  penghimpunan dana pihak ketiga dari tabungan, deposito berjangka, sertifikat deposito, giro, dan kewajiban jangka pendek lainnya  yang  dilakukan  oleh  bank  syariah  sangat berperan  penting  dalam  kegiatan  operasional perbankan  terutama  dalam  menyalurkannya  kembali dana  tersebut  dalam  bentuk  pembiayaan  kepada masyarakat yang membutuhkan. Disamping itu, setiap rencana  aktivitas  pembiyaan  harus  didukung  oleh adanya tambahan modal, karena apabila bank syariah kekurangan modal maka penyaluran pembiayaan akan berdampak  terhadap  menurunnya  rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) pada bank. Sehingga penting bagi  manajemen  bank  untuk  menentukan  kebijakan struktur modal dalam mendukung kegiatan operasional  bank,  khususnya  dalam  menyalurkan pembiayaan.  Kebijakan  struktur  modal  merupakan suatu  kebijakan  yang  menyangkut  kombinasi  yang optimal dari penggunaan berbagai sumber dana yang akan digunakan untuk membiayai suatu investasi dan juga untuk mendukung operasional perusahaan dalam
100100,32 91,5088,0386,27 79,6578,5377,9176,36 70,12 0 50 100 150 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 F…
usaha  untuk  meningkatkan  laba  ( profit )  perusahaan dalam rangka mencapai nilai perusahaan yang tinggi (Gitman & Zutter, 2009)
Hasil penelitian yang dilakukan oleh Ariyanti et al.  (2017)  yaitu  CAR  berpengaruh  positif  terhadap FDR  ketika  rasio  CAR  pada  bank  naik  maka berdampak pada kenaikan pembiayaan yang disalurkan  bank  kepada  nasabah.  Hal  tersebut diakibatkan karena ketika bank memiliki modal yang tinggi  maka  berdampak  pada  makin  banyaknya penyaluran modal tersebut untuk kegiatan pembiayaan yang disalurkan kepada nasabah sehingga rasio  FDR  pada  bank  akan  semakin  baik  dan  fungsi intermediasi bank berjalan dengan efisien. Penelitian ini  juga  didukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh Ariyanti et al. (2017 dan Oktaviana & Syaichu (2016) Selain  CAR,  NPF  dan  BOPO  juga  berpengaruh terhadap  FDR  berdasarkan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Masniyah,  2021  yang  menyatakan bahwa  CAR,  NPF  dan  BOPO  berpengaruh  terhadap FDR.
Pelaporan  keuangan  berupa  aset  berwujud ( tangible  asset )  yang  biasanya  fokus  pada  kinerja bank  syariah,  dirasa  kurang  memadai  dalam melaporkan  kinerja  perusahaan.  Ada  beberapa informasi  lain  yang  juga  perlu  disampaikan  kepada pengguna laporan keuangan tentang adanya nilai lebih yang  dimiliki  bank  syariah  yang  terdapat  pada  aset tidak berwujud ( intangible asset ). Nilai lebih tersebut berupa  adanya  inovasi,  penemuan,  pengetahuan, perkembangan  karyawan,  dan  hubungan  yang  baik dengan para nasabah yang disebut juga dengan modal intelektual  ( intellectual  capital ).  Tidak  dapat dipungkiri  bahwa  modal  intelektual  telah  menjadi faktor  penting  dalam  membantu  bank  syariah mendapatkan keunggulan kompetitif.
Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sri &  Pujiharto  (2016)  yang  mengukur  kinerja  modal intelektual  perbankan  syariah  di  Indonesia  dan menguji  apakah  faktor-faktor  modal  intelektual mampu memprediksi profitabilitas perbankan syariah dengan  menggunakan  model Islamic  Banking  Value Added Intellectual
Coefficient
(iB-VAIC TM ) menemukan bahwa iB-VAIC TM mampu memprediksi kinerja  keuangan  perbankan  syariah  baik  saat  ini maupun  yang  akan  datang  berpengaruh  pada profitabilitas  bank  syariah.  Hal  ini  juga  diperkuat dengan penelitian yang dilakukan oleh Kurniawati et al. (2022) yang menyatakan bahwa intellectual capital berpengaruh signifikan pada profitabilitas bank umum
syariah.  Hingga  saat  ini  masih  masih  jarang  peneliti membahas  tentang  perbandingan  antara  aset  tidak berwujud  ( intengible  asset )    dengan  aset  berwujud ( tangible  asset )  sehingga  memberikan  suatu  gap penelitian  bahwa  adanya  jalan  tengah  yang menjembatani untuk menggabungkan dua aspek yang terpisah tersebut.
Ada  juga  nilai  tambah  yang  menggabungkan antara agama dengan sains yang dikembangkan oleh Aziz (2016) yang bersifat umum. Nilai tambah  insani ini  terdiri  dari  nilai  tambah  pengarah,  nilai  tambah pelaksana dan nilai tambah pengembangan. Tiga nilai tambah  ini  bersifat  umum  atau  konvensional.  Tetapi jika  ditelusuri  akar  teori  dari  tiga  nilai  tambah  ini adalah  nilai  tambah  ketuhanan  yang  ditransformasi menjadi  pengarah,  disebabkan  oleh  makna  Tuhan sebagai  pengarah  dalam  kehidupan.  Kemudian  nilai tambah  pelaksana  yang  dikonversi  dari  manusia, karena  manusia  merupakan  pelaksana  dari  petunjuk Tuhan.  Sedangkan  nilai  tambah  pengembangan merupakan  translasi  dari  ibadah  yang  merupakan variabel  bersifat  intangible  dan  menghubungkan antara variabel pertama dan kedua.
Secara umum teori H dapat dianalogikan secara berurutan yang melatarbelakangi teori ini adalah nilai- nilai Islam dengan konsep yang komprehensif secara seimbang  dengan  mewujudkan  makna  ibadah  dalam kehidupan. Hal ini sesuai dengan  isi Al-Qur'an yang berbunyi 'silmi kâffah', dengan penjelasan bahwa kata 'silmi'  merupakan  derivasi  dari  huruf  sin,  lam,  mim. Kata-kata  dasar  sin,  lam,  mim    ini  pada  umumnya merupakan  salah  satu  solusi  untuk  menembus pengembangan  konsep  dalam  rangka  menyelesaikan permasalahan  dasar.  Hal  ini  dirasa  perlu  adanya metode yang lebih baik untuk menjadi penyeimbang dalam  mengatasi  keterbatasan  metodologis  dalam studi Islam (Aziz, 2016)
Besarnya  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan akan menentukan tigkat profitabilitas bank. Jika bank tidak  mampu  menyalurkan  pembiayaan  sementara dana yang terhimpun banyak maka akan menyebabkan kinerja keuangan bank terganggu serta bank  akan  mengalami  kerugian  dalam  menjalankan kegiatan operasional  nya. Semakin tinggi rasio  FDR maka  kemampuan  bank  dalam  memperoleh  laba perusahaan semakin meningkat dengan asumsi bahwa bank  mampu  menyalurkan  pembiayaan  kepada masyarakat  dengan  efektif.  Kinerja  keuangan mencerminan kemampuan perusahaan dalam
mengelola  dan  mengalokasikan  sumber  dayanya untuk mengahasilkan keuntungan.
Menurut Dendawijaya (2013) kinerja perbankan biasanya  diukur  menggunakan  rasio-rasio  keuangan, yaitu  rasio  likuiditas,  rasio  rantabilitas,  rasio solvabilitas,  dan  profitabilitas.  Dari  berbagai  jenis rasio  keuangan  yang  ada,  profitabilitas  merupakan indikator  rasio  yang  paling  tepat  untuk  mengukur kinerja suatu bank. Profitabilitas sangat cocok untuk mengukur efektivitas manajemen dan pengevaluasian kinerja  manajemen  perusahaan  dalam  menjalankan bisnis  dan  kemampuan  produktivitasnya  dalam mengelola  aset-aset  yang  dimiliki  oleh  perusahaan secara  keseluruhan  seperti  yang  nampak  pada pengembalian  keuntungan  yang  dihasilkan  oleh penjualan  dan  investasi,  serta  untuk  mengevaluasi kinerja keuangan.
Profitabilitas  dalam  penelitian  ini  diproksikan dengan  rasio Return  On  Asset (ROA)  karena  dapat menunjukkan  bagaimana  kinerja  perusahaan  dilihat dari penggunaan keseluruhan aset yang dimiliki oleh perusahaan dalam menghasilkan keuntungan.
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.9/24/DPbS  30  Oktober  2007  tujuan  perhitungan rasio  ROA  adalah  untuk  mengukur  keberhasilan manajemen dalam menghasilkan laba. Semakin kecil rasio ini mengidentifikasikan kurangnya kemampuan manajemen  bank  dalam  hal  mengelola  aktiva  untuk meningkatkan  pendapatan  dan  atau  menekan  biaya. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank  dan  semakin baik  posisi  bank  dari  peningkatan  dana  pihak  ketiga yang  dihimpun.  Pemilihan  ROA  untuk  mengetahui efisiensi  kinerja  bank  memutar  asetnya  (Marimin  & Romdhoni, 2015)

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian kuantitatif. Objek penelitian pada penelitian ini yaitu Bank  Umum  Syariah  (BUS)  yang  ada  di  Indonesia. Data operasioanl yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan  data  sekunder  dengan  runtun  waktu ( time series ) semua data dalam tahunan pada periode 2012-2021.  Popolasi  dalam  penelitian  ini  14  Bank Umum  Syariah  (BUS),  sampel  dalam  penelitian  ini terdiri  dari  8  BUS.    Penelitian  ini  membahas  rasio yang  ada  pada  fungsi  intermediasi  yang  diproksikan dengan Financial to Deposit Ratio (FDR), Return on Asset (ROA),  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital Adequacy  Ratio (CAR), Net  Performing  Financing
(NPF), Operational  Efficiency  Ratio (BOPO),  dan Islamic Banking Value Added Intellectual Coefficient (iB-VAIC TM ).
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini merupakan metode analisis data kuantitatif dengan menggunakan  metode  regresi  linier  berganda  dan analisis jalur ( path analysis ) dengan model trimming . Analisis  dilakukan  dengan  mengolah  data  melalui program SPSS versi 25.

## Kerangka Konseptual
Gambar 1 Diagram Jalur Path Analysis lengkap

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil Penelitian
3.1.1. Uji Normalitas
Gambar 2 Hasil Uji Normalitas DPK, NPF,CAR, BOPO,  dan iB-VAIC TM terhadap FDR dan DPK, NPF,CAR, BOPO, iB-VAIC TM dan FDR terhadap ROA
Berdasarkan  gambar  2  diatas  uji  normalitas antara  DPK,  NPF,CAR,  BOPO,  dan  iB-VAIC TM terhadap  FDR  dan  DPK,  NPF,CAR,  BOPO,  iB- VAIC TM dan  FDR  terhadap  ROA  dapat  diketahui bahwa  titik-titik  yang  terbentuk  menyebar  disekitar garis  diagonal  pada  kurva  dengan  demikian  data dalam penelitian ini adalah berdistribusi normal.

## 3.1.2. Multikolinearitas
Tabel 1 Hasil Uji Multikolinearitas Sub Struktur I DPK, NPF,CAR, BOPO, dan iB-VAIC TM terhadap
FDR Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 6.043 .372 16.253 .000 DPK .082 .012 .470 2.250 .000 .844 1.184 NPF -.041 .035 -.123 -2.176 .043 .943 1.060 CAR .219 .072 .353 2.751 .007 .625 1.600 BOPO -.034 .063 -.091 -.520 .584 .631 1.585 iBVaic .003 .039 .009 .009 .921 .772 1.296
a. Dependent Variable: FDR Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Tabel 2 Hasil Uji Multikolinearitas Sub Struktur II DPK, NPF,CAR, BOPO, iB-VAIC TM dan FDR  terhadap
ROA Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) -8.669 6.184 -1.402 .165 DPK .043 .106 .053 2.407 .045 .678 1.474 NPF -.185 .312 -.080 -2.718 .048 .926 1.080 CAR 1.456 .592 .350 2.459 .016 .567 1.764 BOPO -.812 .488 -.225 -1.662 .101 .628 1.591 iBVaic .226 .322 .213 2.026 .042 .772 1.296 FDR 1.834 .904 .249 2.028 .046 .760 1.316
a. Dependent Variable: ROA Sumber: Output SPSS 25 diolah, 2022
Berdasarkan  kedua  tabel  di  atas,  nilai  tolerance lebih  besar  dari  nilai  batas  yang  ditentukan  yaitu sebesar  0,01.  Dan  nilai    VIF  kurang  dari  10  (VIF  < 10). Maka tidak terjadi gejala korelasi pada penelitian yang diteliti.

## 3.1.3. Uji Autokorelasi
Tabel 3 Hasil Uji Autokorelasi DPK, NPF,CAR,
BOPO, dan iB-VAIC terhadap FDR
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .420 a .735 .689 1.12631 1.715 a. Predictors: (Constant), iBVaic, DPK, NPF, BOPO, CAR b. Dependent Variable: FDR
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Nilai  dl  dan  du  bisa  didapatkan  dalam  tabel durbin  watson  (6  ;  80)  dl=1.50703  du=  1.77156. Berdasarkan hasil uji autokorelasi diperoleh bahwa dL
< dw <4-dU maka 1.50703<1.715< 2.22844 sehingga nilai tersebut menunjukkan bahwa pada hasil tersebut tidak terdapat autokorelasi.
Tabel 4 Hasil Uji Autokorelasi DPK, NPF,CAR, BOPO, iB-VAICTM  dan FDR terhadap ROA
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .701 a .802 .691 1.21513 1.648 a. Predictors: (Constant), FDR, iBVaic, NPF, BOPO, DPK, CAR b. Dependent Variable: ROA
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Nilai  dl  dan  du  bisa  didapatkan  dalam  tabel durbin  watson  (7  ;  80)  dl=  1.47999  du=  1.80081. Berdasarkan hasil uji autokorelasi diperoleh bahwa dL <  dw  <  4-dU  maka  1.47999  <1.648<  2.19919. Sehingga  nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa  pada hasil tersebut tidak terdapat autokorelasi.

## 3.1.4. Heteroskedastisitas
Gambar 3 Hasil Uji Heteroskedastisitas DPK, NPF,CAR, BOPO dan iB-VAIC TM terhadap FDR dan DPK, NPF,CAR, BOPO, iB-VAIC TM dan FDR terhadap ROA
Dari  gambar  kedua  diatas  menunjukkan  bahwa sebaran  data  residual  tidak  membentuk  pola  tertentu dan  menyebar  di  bawah  dan  atas  angka  nol  pada sumbu Y, dengan demikian model terbebas dari gejala heteroskedastisitas.

## 3.1.5. Analisi Jalur (Path Analysis)
Analisis jalur ini dibagi menjadi dua substruktur.
Substruktur I menganalisis pengaruh DPK, NPF,CAR,  BOPO,  dan  iB-VAIC TM terhadap  FDR. Sedangkan  substruktur  II  menganalisis  pengaruh DPK,  NPF,CAR,  BOPO,  iB-VAIC TM dan  FDR terhadap ROA
3.1.5.1. Substruktur I

## Uji t Parsial
Tabel 5 Hasil Uji T Parsial DPK, NPF,CAR, BOPO, iB-VAIC TM terhadap FDR Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 6.043 .372 16.253 .000 DPK .082 .012 .470 2.250 .000 NPF -.041 .035 -.123 -2.176 .043 CAR .219 .072 .353 2.751 .007 BOPO -.034 .063 -.091 -.520 .584 iBVaic .003 .039 .009 .921 .921 a. Dependent Variable: FDR
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Pada  penelitian  ini  diketahui  jumlah  data  (n) sebesar  80,  jumlah  variabel  bebas  dan  tak  bebas  (k) yaitu 6. Maka degree of freedom (df) = n-k = 80-6 = 74 pada alpha 5% sehingga diperoleh nilai t tabel sebesar 1.66571.  Hasil  analisis  uji  t  diatas  membuktikan bahwa ada koefisien jalur yang tidak signifikan yaitu variabel  BOPO  (X4)  dan  iB-VAICTM  (X5)  maka
model  pada  substruktur  I  perlu  diperbaiki  melalui metode trimming, yaitu mengeluarkan variabel BOPO (X4) dan iB-VAIC TM (X5), yang dianggap hasil dari koefisien  jalur  tidak  signifikan  dari  analisisnya. Kemudian  diulang  atau  diuji  lagi,  namun  variabel eksogen  BOPO  (X4),  dan  iB-VAIC TM (X5)  tidak diikutsertakan.
3.1.5.2. Substruktur I setelah trimming
a. Uji t Parsial
Tabel 6 Uji t Parsial sub struktur I trimming DPK, NPF, dan CAR terhadap FDR Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 5.929 .309 19.188 .000 DPK .051 .012 .460 3.217 .000 NPF -.345 .122 -.572 -2.321 .042 CAR .325 .261 .361 2.881 .001 a. Dependent Variable: FDR
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Pada penelitian ini diketahui jumlah data (n) sebesar  80, jumlah  variabel  bebas  dan  tak  bebas (k) yaitu 4. Maka degree of freedom (df) = n-k = 80-4 = 76 pada alpha 5% sehingga diperoleh nilai ttabel sebesar 1.66515. Setelah dilakukan metode
trimming , hasil analisis uji t diatas membuktikan bahwa masing-masing variabel memiliki nilai Sig < 0,05 sehinga tidak ada koefisien jalur yang tidak signifikan.

## b. Uji F Simultan
Tabel 7 Uji F simultan Substruktur I trimming DPK, NPF, dan CAR terhadap FDR
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .475 3 .158 7.849 .000 b Residual 1.532 76 .020 Total 2.007 79 a. Dependent Variable: FDR b. Predictors: (Constant), CAR, NPF, DPK
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Dari  tabel  Anova  diperoleh  nilai  F  untuk substruktur I setelah dilakukan trimming sehingga besar  nilai  F  sebesar  7,849  (sebelum  dilakukan trimming nilai  F  sebesar  4,682)  dengan  nilai probabilitas (Sig) sebesar 0,000 Karena nilai Sig <  0,05  (0,013  <  0,05),  hasi  uji  Anova dengansignifikansi 5% dengan rumus F tabel = (4;
n-k)  F  tabel  =  (4;  80-4)  F  tabel  =  4;  76.  Nilai  F tabel  didapat  sebesar  2.49.  Nilai  F hitung 7,849  > F tabel 2,49 maka keputusannya adalah  H0  ditolak dan  Ha  diterima,  artinya  signifikan  yang  berarti DPK,  CAR,  dan  NPF  berpengaruh  secara simultan dan signifikan terhadap FDR.

## c. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 8 Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) sub struktur I trimming DPK, NPF, dan CAR
terhadap FDR Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .657 a .813 .736 1.15210 a. Predictors: (Constant), CAR, NPF, DPK Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Berdasarkan  tabel  di  atas  diperoleh  nilai koefisien  determinasi  (R2)  sebesar  0,813  atau 81.3%  yang  menunjukkan  bahwa  variabel eksogen  yang  terdiri  dari  DPK,  NPF  dan  CAR mampu menjelaskan variabel endogen, yaitu FDR (Z)  sebesar  81.3%  dan  sisanya  sebesar  18.7%
dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak dimasukkan dalam model penelitian ini.
Persamaan struktural 𝑌 = 𝑃𝑌𝑋 1 +  𝑃𝑌𝑋 2 + 𝑃𝑌𝑋 3 + 𝑃𝑌𝑋 4 + 𝑃𝑌𝑋 5 + 𝜀 1 𝑌 = 0,460𝑌𝑋 1 −  0,572𝑌𝑋 2 + 0,361𝑌𝑋 3 + 𝜀 1

## 3.1.5.3. Substruktur II Uji t Parsial
Tabel 9 Hasil Uji T Parsial DPK, NPF, CAR, BOPO, iB-VAIC TM dan FDR terhadap ROA
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -8.669 6.184 -1.402 .165 DPK .043 .106 .053 2.407 .045 NPF -.185 .312 -.080 -2.618 .048 CAR 1.456 .592 .350 2.459 .016 BOPO -.812 .488 -.225 -1.662 .101 iBVaic .226 .322 .213 2.026 .042 FDR 1.834 .904 .249 2.028 .046 a. Dependent Variable: ROA
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Pada  penelitian  ini  diketahui  jumlah  data  (n) sebesar  80,  jumlah  variabel  bebas  dan  tak  bebas  (k) yaitu 7. Maka degree of freedom (df) = n-k = 80-7 = 73  pada  alpha  5%  sehingga  diperoleh  nilai  ttabel sebesar  1,66600.  Hasil  analisis  diatas  membuktikan bahwa  terdapat  koefisien  jalur  yang  tidak  signifikan yaitu variabel BOPO (X4) yang memiliki nilai Sig > 0,05 (0,100>0,05) , sehingga model pada substruktur
II  perlu  diperbaiki  melalui  metode trimming ,  yaitu mengeluarkan variabel BOPO (X4).

## 3.1.5.4. Substruktur II setelah trimming
Setelah  variabel  BOPO  (X4)  dikeluarkan  dari model  maka  substruktur  II  setelah  trimming  akan menguji pengaruh DPK, NPF,CAR, dan iB-VAICTM terhadap ROA.

## a. Uji t Parsial
Tabel 10 Hasil Uji T Sub struktur II trimming DPK, NPF,CAR, iB-VAIC TM dan FDR terhadap ROA
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -11.545 6.007 -1.822 .058 DPK .035 .105 .018 3.139 .047 NPF -.272 .262 -.116 -2.021 .038 CAR 1.052 .537 .246 2.901 .041 iBVaic .304 .287 .052 2.345 .042 FDR 1.930 .913 .249 2.113 .038 a. Dependent Variable: ROA
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Pada penelitian ini diketahui jumlah data (n) sebesar  80, jumlah  variabel  bebas  dan  tak  bebas (k) yaitu 6. Maka degree of freedom (df) = n-k = 80-6 = 74 pada alpha 5% sehingga diperoleh nilai ttabel sebesar 1.66571. Setelah dilakukan metode
trimming, hasil analisis uji t diatas membuktikan bahwa masing-masing variabel memiliki nilai Sig < 0,05 sehinga tidak ada koefisien jalur yang tidak signifikan.

## b. Pengujian Simultan F
Tabel 11 Hasil Uji F Substruktur II trimming DPK, NPF,CAR, dan iB-VAICTM terhadap ROA
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 13.891 5 2.798 2.381 .045 b Residual 94.335 74 1.278 Total 108.526 79 a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), FDR, iBVaic, NPF, CAR, DPK Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Dari  tabel  Anova  diperoleh  nilai  F  untuk substruktur  II  setelah  dilakukan  trimming sehingga  besar  nilai  F  sebesar  2,381  (sebelum dilakukan trimming nilai F sebesar 2,329) dengan nilai probabilitas (Sig) sebesar 0,045. Nilai Sig < 0,05 (0,045 < 0,05), hasil uji Anova dengansignifikansi 5% dengan rumus F tabel = (5;
n-5)  F  tabel  =  (5;  80-5)  F  tabel  =  5;  75.  F  tabel didapat  sebesar  2,329.  Nilai  F hitung 2.381  >  F tabel 2,329 maka keputusannya adalah H0 ditolak dan Ha diterima, artinya signifikan yang berarti DPK, NPF,  CAR,  dan  iB-VAIC TM dan  FDR  secara bersama-sama  berpengaruh  terhadap  ROA  pada BUS.
c. Koefisien Determinasi (Uji R 2 )
Tabel 12 Hasil Uji R Sub struktur II trimming DPK, NPF,CAR, iB-VAICTM dan FDR terhadap ROA
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .737 a .822 .570 1.13121 1.815 a. Predictors: (Constant), FDR, iBVaic, NPF, CAR, DPK b. Dependent Variable: ROA
Sumber: Output SPSS 25 diolah , 2022
Berdasarkan  tabel  di  atas  diperoleh  nilai koefisien  determinasi  (R2)  sebesar  0,822  atau 82,2%.  Nilai  koefisien  determinasi  tersebut menunjukkan  bahwa  variabel  eksogen  yang terdiri  dari  DPK,  NPF,CAR,  dan  iB-VAIC TM mampu  menjelaskan  variabel  endogen,  yaitu ROA  (Y)  sebesar  82,2%,  sedangkan  sisanya
sebesar 17.8% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian ini.
Berdasarkan  hasil  dari  koefisien  jalur  pada substruktur  I  dan  II  yang  telah  dilakukan trimming,  maka  diagram  jalur  kemudian  dapat digambarkan secara keseluruhan dengan menggabungkan hasil dari uji substruktur I dan II yaitu.
Gambar 4 Gabungan hasil trimming sub struktur I dan II
Hasil dari koefisien jalur pada  substruktur I dan  II  yang  telah  dilakukan  trimming  berubah menjadi persamaan struktur, yaitu:
𝑌 = 0,460𝑌𝑋 1 −  0,572𝑌𝑋 2 + 0,361𝑌𝑋 3 + 𝜀 1 𝑍 = 0,018𝑍𝑋 1 −  0,116𝑍𝑋 3 + 0,246𝑍𝑋 5 + 0,052𝑍𝑋 6 + 0,249𝑌𝑍 + 𝜀 2
3.2. Pembahasan
3.2.1. Pengaruh  secara  parsial  DPK  terhadap Fungsi  Intermediasi  (FDR)  dan  pengaruh secara  parsial  DPK  terhadap  Kinerja Keuangan (ROA)
Berdasarkan hasil uji t pada variabel DPK (X1) terhadap  FDR  (Y)  nilai  thitung  DPK  sebesar  3,217 dengan  nilai  signifikansi  0,000  dan  nilai  ttabel 1,66515.  Karena  nilai  thitung  >  nilai  ttabel  dan signifikansi  sebesar  0,000.  Nilai  Sig  <  0,05
(0,000<0,05),  maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima. Membuktikan  bahwa  semakin  tinggi  DPK,  akan mendorong  peningkatan  jumlah  pembiayaan  yang disalurkan  sehingga  bank  dapat  menjalankan  fungsi intermediasinya  (FDR)  dengan  baik,  Dengan meningkatnya DPK maka hal tersebut tentunya akan menambah  perolehan  laba  yang  didapat  oleh  bank. Hasil penelitian ini diperkuat dengan penelitian yang dilakukan oleh Ervina & Aridansari (2016), Adawiyah & Azifah (2020), Sengkey et al., (2018), Nainggolan & Abdullah (2019), Widantika & others  (2017), dan Setiawan & Indriani (2016)
Namun  hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Purnawati  (2012), Ervina  &  Aridansari  (2016)  dan  Farah  (2018)    yang menyatakan  bahwa  DPK  berpengaruh  negatif
terhadap  FDR  karena  adanya  beberapa  faktor  bank dalam  memberikan  pembiayaan  kepada  nasabah dengan  menentukan  layak  atau  tidaknya  nasabah memperoleh pembiyaan dari bank sehingga DPK yang sudah dihimpun tidak disalurkan kepada nasabah akan tetapi ke sektor lain nya.
Berdasarkan hasil uji t pada variabel DPK (X1) terhadap  ROA  (Z)  nilai  thitung  DPK  sebesar  3,139 dengan nilai signifikansi 0,047 dan nilai t tabel 1,66571. Karena  nilai  thitung  >  nilai  ttabel  dan  signifikansi sebesar  0,047.  Nilai  Sig  <  0,05  (0,047<0,05),  maka keputusannya  adalah  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima. Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  DPK  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  pada bank umum syariah yang diproksikan dengan ROA.. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  Teori  Perusahaan Syariah  dimana  bank  syariah  senantiasa  mengelola dana  dari  masyarakat  dengan  sebaik  mungkin sehingga  dapat  meningkatkan  profitabilitas  serta mampu  memberikan  pelayanan  yang  baik  kepada masyarakat.  Disamping  itu,  menurut  penelitian  yang dilakukan  oleh  Prastiwi  &  Anik  (2020)  bank  juga menggunakan  dana  yang  dihimpun  dalam  bentuk DPK dengan cara mendiversifikasi ke beberapa sektor ekonomi,  untuk  meningkatkan  profitabilitas  (ROA) bank. Hasil penelitian ini juga mendukung penelitian (Parenrengi & Hendratni, 2018).
3.2.2. Pengaruh  secara  parsial  NPF  terhadap Fungsi  Intermediasi  (FDR)  dan  pengaruh secara  parsial  NPF  terhadap  Kinerja Keuangan (ROA)
Berdasarkan  hasil  uji  t  pada  variabel  NPF  (X2) terhadap  FDR  (Y)    nilai  t hitung NPF  sebesar  -2,321 dengan nilai signifikansi 0,042 dan nilai t tabel 1,66515. Karena nilai t hitung < nilai t tabel dan signifikansi sebesar 0,042.  Nilai  Sig  <  0,0,05  (0,042<0,05),  maka  Ho ditolak  dan  Ha  diterima.Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  teori  Dendawijaya  (2009)  yang  menyatakan bahwa  dampak  akibat  turun  nya  NPF  berupa, hilangnya kesempatan untuk memperoleh pendapatan dari  pembiayaan/kredit  yang  diberikan,  sehingga mengurangi  perolehan  laba  dan  berpengaruh  buruk bagi  profitabilitas  bank.  Hasil  penelitian  ini  juga sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Jamilah, 2016) dan (Farianti, 2019)
Berdasarkan  hasil  uji  t  pada  variabel  NPF  (X2) terhadap  ROA  (Z)    nilai  t hitung NPF  sebesar  -2,021 dengan nilai signifikansi 0,038 dan nilai t tabel 1,66571. Karena nilai t hitung < nilai t tabel dan signifikansi sebesar
0,038.  Nilai  Sig  <  0,05  (0,038<0,05),  maka keputusannya adalah Ho ditolak dan Ha diterima. Hal ini menunjukkan bahwa pembiayaan bermasalah yang diproksikan  dengan  NPF  berpengaruh  negatif signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA pada BUS.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  jika NPF  menurun  maka  semakin  kecil  pula  risiko pembiayaan  yang  ditanggung  pihak  bank,  sehingga akan memperbaiki tingkat ROA bank, dan mempengaruhi  dari  kinerja  perusahaan  tersebut. Begitu  juga  jika  semakin  tinggi  rasio  NPF  yang dimiliki  bank  syariah  maka  akan  dapat  menurunkan tingkat  ROA  pada  bank  syariah.  Hasil  penelitian  ini diperkuat  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Jamilah,  (2016)    dan  Farianti,  (2019)  yang menyatakan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap ROA.
3.2.3. Pengaruh  secara  parsial  CAR  terhadap Fungsi  Intermediasi  (FDR)  dan  pengaruh secara  parsial  CAR  terhadap  Kinerja Keuangan (ROA)
Berdasarkan hasil uji t pada variabel CAR (X3) terhadap  FDR  (Y)  nilai  t hitung CAR  sebesar  2,881 dengan nilai signifikansi 0,001 dan nilai t tabel 1,66515. Karena nilai t hitung > nilai t tabel dan signifikansi sebesar 0,001.  Nilai  Sig  <  0,05  (0,001<0,05),  maka keputusannya  adalah  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima. Hasil ini menunjukkan setiap peningkatan rasio CAR maka  akan  meningkatkan  FDR.  Hal  ini  dikarenakan dengan  modal  yang  besar  maka  suatu  bank  dapat menyalurkan  pembiayaan  yang  lebih  besar  juga kepada  nasabah,  sehingga  membuktikan  bahwa tingkat  kecakupan  modal  sangat  penting  bagi  bank untuk  menyalurkan  pembiayaan.  Apabila  tingkat kecakupan  modal  yang  dimiliki  suatu  bank  besar, maka  masyarakat  akan  tertarik  untuk  melakukan transaksi  pada  bank  tersebut,  dan  pihak  bank  akan mempunyai  dana  cadangan  apabila  sewaktu  waktu terjadi  kredit  macet.  Sehingga  pembiyaan  yang disalurkan bank kepada nasabah akan meningkat dan fungsi  intermediasi  yang  diproksikan  dengan  FDR pada  bank  dapat  dijalankan  dengan  baik.  Hasil penelitian  ini  juga  diperkuat  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh dengan penleitian yang dilakukan oleh Iqbal  et  al.  (2012),  Santoso  &  Sukihanjani  (2013), Astuti & Kabib (2021) dan Rufaidah, dkk (2021)
Berbeda  dengan  hasil  penelitian  oleh  Utami  & Muslikhati  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  terdapat
hubungan  yang  negatif  antara  CAR  dengan  FDR mengindikasikan bahwa saat FDR tinggi maka CAR akan menurun, begitupun sebaliknya saat FDR turun CAR  akan  naik.  Hal  ini  dikarenakan  jumlah pembiayaan  yang  disalurkan  bank  sangat  tinggi sehingga terjadi ekspansi pembiayaan yang mengharuskan  bank  menambahkan  dananya  melalui modal  sendiri  untuk  membiayai  jumlah  pembiayaan yang disalurkan dan memenuhi likuiditasnya.
Berdasarkan hasil uji t pada variabel CAR (X3) terhadap  ROA  (Z)  nilai  t hitung CAR  sebesar  2,901 dengan nilai signifikansi 0,041 dan nilai t tabel 1,66571. Karena nilai t hitung > nilai t tabel dan signifikansi sebesar 0,041.  Nilai  Sig  <  0,05  (0,041<0,05),  maka keputusannya  adalah  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima. Menunjukkan  bahwa  kecukupan  modal  yang diproksikan  dengan  CAR  berpengaruh  positif signifikan terhadap fungsi intermediasi yang diproksikan  dengan  FDR  pada  bank  umum  syariah. Semakin besar CAR, semakin bagus kinerja keuangan bank.  Apabila  CAR  naik  artinya  modal  yang digunakan perusahaan akan bertambah, dan bertambahnya  modal  juga  meningkatkan  penjualan, maka laba akan bertambah, sehingga ROA meningkat. Sehingga  menunjukkan  bahwa  CAR  mempunyai hubungan  positif  terhadap  ROA.  Hasil  ini  juga diperkuat  dengan    hasil  penelitian  Defri  (2012)  dan Azam  (2012)  yang  menyatakan  bahwa  CAR berpengaruh positif terhadap ROA.
3.2.4. Pengaruh  secara  parsial  BOPO  terhadap Fungsi  Intermediasi  (FDR)  dan  pengaruh secara  parsial  BOPO  terhadap  Kinerja Keuangan (ROA)
Berdasarkan hasil uji t pada variabel BOPO (X4) terhadap  FDR  (Y)  nilai  t hitung BOPO  sebesar  -0,520 dengan nilai signifikansi 0,584 dan nilai t tabel 1,66571. Karena nilai t hitung < nilai t tabel dan signifikansi sebesar 0,584.  Nilai  Sig  >  0,0,05  (0,584>0,05),  maka  Ho diterima dan Ha ditolak. Menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  fungsi intermediasi  yang  diproksikan  dengan  FDR  pada BUS. Hasil penelitian ini diperkuat dengan penelitian yang dilakukan oleh Noerainon & Handayani (2016) yang  menyatakan  bahwa    BOPO  yang  tinggi menunjukkan manajemen belum mampu mengunakan sumber  daya  yang  dimiliki  bank  secara  optimal. Keadaan  ini  menghambat  kemampuan  bank  dalam menyalurkan  pembiayaan  sehingga  menurunkan peluang untuk dapat memaksimalkan
pendapatan.hasil  tersebut  juga  dperkuat  dengan penelitian yang dilakukan oleh Anisa & Anwar (2021) dan Hasbidin & Siregar (2017)
Berdasarkan hasil uji t pada variabel BOPO (X4) terhadap  ROA  (Z)  nilai  t hitung BOPO  sebesar  -1,662 dengan nilai signifikansi 0,101 dan nilai t tabel 1,66600. Karena nilai t hitung < nilai t tabel dan signifikansi sebesar 0,101.  Nilai  Sig  >  0,05  (0,101>0,05),  maka keputusannya  adalah  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima. Menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif tidak  signifikan  terhadap  fungsi  intermediasi  yang diproksikan  dengan  ROA  pada  BUS.  BOPO  tidak berpengaruh karena BUS cenderung untuk menginvestsikan  dananya  dengan  hati-hati  dan  lebih menyalurkan  dana  nya  untuk  membiayai  kegiatan operasional bank sehingga tidak berpengaruh banyak terhadap profitabilitas bank Hasil ini dipekuat dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sintiya  (2018)  yang menyatakan  bahwa  BOPO  tidak  berpengaruh signifikan terhadap ROA. Karena tingkat rasio BOPO yang  tinggi  berarti  kinerja  manajemen  bank  tersebut kurang efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada  di  bank  yang  akan  berakibat  pada  berkurangnya laba  sebelum  pajak  yang  pada  akhirnya  akan menurunkan ROA.
3.2.5. Pengaruh secara parsial iB-VAIC TM
terhadap  Fungsi  Intermediasi  (FDR)  dan pengaruh secara parsial iB-VAICT M terhadap Kinerja Keuangan (ROA) Berdasarkan hasil uji t pada variabel iB-VAIC TM (X5) nilai t hitung iB-VAIC TM sebesar 0,921 dengan nilai signifikansi 0,921 dan nilai t tabel 1,66571. Karena nilai thitung  <  nilai  ttabel  dan  signifikansi  sebesar  0,921. Nilai  Sig  >  0,0,05  (0,921>0,05),  maka  Ho  diterima dan  Ha  ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa kecukupan  modal  yang  diproksikan  dengan  iB- VAIC TM positif    tidak  signifikan  terhadap  fungsi intermediasi yang diproksikan dengan FDR pada bank umum  syariah.  iB-VAIC TM yang  menggambarkan intangible  asset yang  dimiliki  perusahaan  seperti sumber  daya  manusia  keterampilan  dan  kompetensi dimiliki    karyawan  yang  dikelola  oleh  perusahaan belum dapat mempengaruhi  fungsi intermediasi yang di  proksikan  dengan  FDR  pada  BUS.  Berdasarkan hasil  uji  t  pada  variabel  iB-VAIC TM (X3)  nilai  t hitung iB-VAIC TM sebesar  2,345  dengan  nilai  signifikansi 0,042 dan nilai t tabel 1,66571. Karena nilai t hitung > nilai ttabel dan signifikansi sebesar 0,042. Nilai Sig < 0,05 (0,042<0,05),  maka  keputusannya adalah  Ho  ditolak
dan  Ha  diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa kecukupan  modal  yang  diproksikan  dengan  iB- VAIC TM berpengaruh  positif  signifikan  terhadap profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  ROA  pada BUS.
iB-VAIC TM adalah  gabungan  dari  aset  tidak berwujud  dan  financial  yang  saling  mendukung perusahaan menjalankan aktivitas operasinya. Ketika modal intelektual ditransformasikan secara efisien dan seimbang maka akan mendorong penciptaan nilai dan kinerja yang tinggi sehingga memperoleh keunggulan kompetitif  dan  berkelanjutan  dengan  begitu  maka bank  dapat  secara  maksimal  dalam  memperoleh keuntungan  hasil  penelitian  ini  juga  diperkuat  oleh Wijayani (2017) dan Putra & Ratnadi (2021)
3.2.6. Pengaruh secara simultan DPK, NPF, CAR, BOPO, IB-VAIC TM terhadap FDR
Dari  tabel  diperoleh  nilai  F  untuk  substruktur  I sebesar  4.682 dengan nilai probabilitas (Sig) sebesar 0,001. Nilai Sig < 0,05 (0,001 < 0,05), hasi uji Anova dengansignifikansi  5%  dengan  F  tabel  =  (k;  n-k)  F tabel = (6; 80-6) F tabel = 6; 74 Dari rumus F tabel didapat  sebesar  2.22.  Nilai  F  hitung  4.682  >  F  tabel 2,22  maka  keputusannya  adalah  H0  ditolak  dan  Ha diterima, Penelitian ini membuktikan bahwa walaupun  secara  parsial  variabel  Beban  Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan Islamic  Banking  Value  Added  Intelectual  Coeffisien (iB-VAIC TM )  tidak  berpengaruh  terhadap  fungsi intermediasi  yang  diproksikan  dengan  FDR  namun secara bersama-sama faktor-faktor yang mempengaruhi fungsi intermediasi pada bank umum syariah yaitu Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan Bermasalah (NPF), Kecukupan Modal (CAR), Islamic Banking  Value  Added  Intellectual  Coeffisien (iB- VAIC TM )  dapat  mempengaruhi  fungsi  intermediasi BUS.
3.2.7. Pengaruh secara simultan DPK, NPF, CAR, BOPO, IB-VAIC TM dan FDR terhadap ROA
Dari tabel diperoleh nilai F untuk substruktur II sebesar 2,329  dengan nilai probabilitas (Sig) sebesar 0,041. Nilai Sig < 0,05 (0,041 < 0,05), hasil uji Anova dengansignifikansi 5% dengan F tabel = 6; n-k) F tabel = (7; 80-7) F tabel = 7; 73 Dari rumus F tabel didapat sebesar  2.14.  Nilai  Fhitung  2.329  >  Ftabel  2,14  H0 ditolak dan Ha diterima. Penelitian ini membuktikan bahwa  walaupun  secara  parsial  variabel  Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) tidak berpengaruh terhadap fungsi
intermediasi  yang  diproksikan  dengan  FDR  namun secara bersama-sama faktor-faktor yang mempengaruhi fungsi intermediasi pada bank umum syariah yaitu Dana Pihak Ketiga (DPK), Pembiayaan Bermasalah (NPF), Kecukupan Modal (CAR), Islamic Banking  Value  Added  Intellectual  Coeffisien (iB- VAIC TM )  serta  fungsi  intermediasi  (FDR)  dapat mempengaruhi kinerja keuangan bank umum syariah.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian  ini  menyimpulkan  bahawa  DPK berpengaruh  positif  terhadap  FDR  karena  dengan tingginya DPK maka akan meningkat juga dana yang dihimpun  bank  sehingga  FDR  pada  bank  akan meningkat  karena  bank  akan  mudah  menyalurkan kembali  dana  kepada masyarakat,  DPK  berpengaruh positif  terhadap  ROA  dikarenakan  dana  yang dihimpun bank syariah dari masyarakat akan dikelola dengan  baik  sehingga  ROA  atau  profitabilitas  bank syariah  akan  meningkat.  NPF  berpengaruh  positif terhadap FDR karena NPF yang turun menanandakan bahwa  pembiayaan  yang  disalurkan  bank  syariah kepada  masyarakat  akan  menurun  sehingga  fungsi intermediasi  pada  bank  syariah  akan  menurun  juga. NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA bahwa  jika  NPF  menurun  maka  semakin  kecil  pula risiko  pembiayaan  yang  ditanggung  pihak  bank, sehingga akan memperbaiki tingkat ROA bank,BOPO tidak berpengaruh signifikan terhadap FDR dikarenakan  turun  naik  nya  rasio  BOPO  belum mampu  mempengaruh  rasio  FDR,  BOPO  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  karena  bank syariah cenderung menyalurkan dana dengan hati-hati sehingga  tidak  berpengaruh  banyak  terhadap  ROA, iB-VAIC TM tidak  berpengaruh  terhadap  FDR,  iB- VAIC TM berpengaruh  terhadap  ROA  karena  modal intelektual  kapital  yang  baik  akan  mempengaruhi perusahaan  dalam  memperoleh  keuntungan,  secara simultan  seluruh  variabel  DPK,  NPF,  CAR,  BOPO, IB-VAIC TM terhadap  FDR  dan  ROA.  Berdasarkan hasil penelitian ini BUS diharapkan dapat mengoptimalkan  promosi  layanan/produk,  guna meningkatkan  inklusi  masyarakat  terhadap  bank syariah sehingga dapat meningkatkan fungsi intermediasi dan juga meningkatkan kapasitas sumber daya manusia di bidang perbankan ( intangible asset ), melakukan pelatihan call center , dan merekrut sumber daya manusia yang berkualitas.

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Penulis  mengucapkan  terima  kasih  kepada seluruh pihak  yang telah memfasilitasi penelitian ini diantaranya Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dan Bank Indonesia (BI) yang telah menyediakan data-data yang dibutuhkan pada penelitian ini.

## 6. REFERENSI
Adawiyah, N. N., & Azifah, N. (2020). Faktor-Faktor Yang  Mempengaruhi  Likuiditas  Pada  Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah Ekonomi Bisnis , 25 (3), 238–248.
Anisa,  S.  T.,  &  Anwar,  S.  (2021).  Determinan profitabilitas  bank  umum  syariah  di  Indonesia dengan  tingkat  likuiditas  sebagai  variabel intervening. JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) , 2 (2), 131–149.
Ariyanti, I., Paramita, P. D., & Pranaditya, A. (2017).
Pengaruh  CAR,  NPF,  NIM,  BOPO,  dan  DPK terhadap  Profitabilitas  dengan  FDR  Sebagai Variabel  Intervening  (Studi  Kasus  Perbankan Umum  Syariah  Tahun  2011-2014). Journal  Of Accounting , 3 (3).
Astuti, I. D., & Kabib, N. (2021). Faktor-faktor yang Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Syariah Indonesia dan Malaysia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 7 (2), 1053–1067.
Aziz, R. M. (2016). Islam dan Pengetahuan. Jakarta: Esa Alam .
Dendawijaya,  L.  (2013).  Analisis  perkreditan.
Bandung: Pionir Jaya .
Ervina,  E.,  &  Aridansari, A.  (2016).  Pengaruh  Dana Pihak  Ketiga,  Non  Performing  Financing, Capitaladequacy  Ratio  dan  Return  on  Asset, terhadap Tingkat Likuiditas. Management Analysis Journal , 5 (1). FARIANTI,  R.  (2019). Pengaruh  Non  Performing Financing (NPF), Net Operating Margin (NOM) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Pembiayaan  Murabahah  Dengan  Dana  Pihak Ketiga  (D  PK)  Sebagai  Variabel  Moderating (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia Tahun 2013-2017) . Universitas Jenderal Soedirman.
Gitman,  L.  J.,  &  Zutter,  C.  J.  (2009).  Principal  of managerial finance. US: Pearson Education Inc . Iqbal,  Z.,  Caccamo,  M.,  Turner,  I.,  Flicek,  P.,  & McVean,  G.  (2012).  De  novo  assembly  and genotyping  of  variants  using  colored  de  Bruijn graphs. Nature Genetics , 44 (2), 226–232.
Kasmir. (2015). Analisis Laporan Keuangan . PT Raja Grafindo Persada.
Kurniawati,  D.  A.,  Handoko,  A.,  Piplani,  R.,  & Rosdiahti,  R.  (2022).  Optimized  distribution  of halal  products  using  tabu  search. Journal  of Islamic Marketing .
Marimin,  A.,  &  Romdhoni,  A.  H.  (2015). Perkembangan bank syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 1 (02).
Masniyah, S. A. (2021). Pengaruh Capital Adequecy Ratio,  Non  Performing  Financing,  dan  Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  terhadap Return  On  Asset  dengan  Financing  to  Deposit Ratio sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus Bank Umum Syariah Periode 2010-2019) . IAIN SALATIGA.
Nainggolan,  E.  P.,  &  Abdullah,  I.  (2019).  Pengaruh dana  pihak  ketiga  dan  likuiditas  terhadap profitabilitas bank milik pemerintah tahun 2015- -2018. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis , 19 (2), 151–158.
Noerainon,  C.,  &  Handayani,  S.  (2016).  Pengaruh
Capital Adequacy Ratio (CAR), Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Return on Asset (ROA) dan Net Interest Margin (NIM) terhadap Financing Deposit Ratio (FRD) di PT. BPRS Bhakti Sumekar Sumenep (Periode 2011-2015). IQTISHADIA  Jurnal  Ekonomi  \& Perbankan Syariah , 3 (1), 136–166.
Oktaviana,  R.,  &  Syaichu,  M.  (2016).  Analisis Pengaruh  Size,  ROA,  FDR,  NPF  DAN  BOPO Terhadap  Capital  Adequacy  Ratio  Pada  Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2010-2014. Diponegoro Journal of Management , 5 (4), 409– 418.
Parenrengi, S., & Hendratni, T. W. (2018). Pengaruh dana  pihak  ketiga,  kecukupan  modal  dan penyaluran  kredit  terhadap  profitabilitas  bank. Jurnal Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis ,
1 (1), 9–18.
Prastiwi, I. E., & Anik, A. (2020). The impact of credit diversification on credit risk and performance of Indonesian  banks. Global  Review  of  Islamic Economics and Business , 8 (1), 13–21. Purnawati, R. (2012). Analisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), tingkat penawaran kredit, tingkat suku  bunga  SBI,  Non  Performing  Loan  (NPL) terhadap  fungsi  intermediasi  (studi  kasus  pada bank  Mandiri  periode  2009-2011) .  Universitas Negeri Malang.
Putra,  I.  N.  W.  A.,  &  Ratnadi,  N.  M.  D.  (2021).
Intellectual  capital  and  its  disclosure  on  firm value: evidence of Indonesian banking industries. International  Journal  of  Finance  \&  Banking Studies (2147-4486) , 10 (1), 86–95.
Santoso,  A.  L.,  &  Sukihanjani,  T.  (2013).  Analisis faktor-faktor  yang  mempengaruhi  likuiditas perbankan di Indonesia. Sustainable Competitive Advantage (SCA) , 3 (1).
Saunders,  A.,  &  Cornett,  M.  M.  (2008). Financial institutions  management:  A  risk  management approach . McGraw-Hill Irwin.
Sengkey, J. I. B., Murni, S., & Tulung, J. E. (2018).
Analisis  faktor--faktor  yang  mempengaruhi risiko  likuiditas  bank  (Studi  kasus  pada  bank umum  swasta  nasional  yang  terdaftar  di  BEI Periode 2012-2015). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis  Dan  Akuntansi , 6 (4).
Setiawan, U. N. A., & Indriani, A. (2016). Pengaruh Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital  Adequacy Ratio  (CAR),  dan  Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah dengan
Pembiayaan
sebagai
Variabel Intervening. Diponegoro Journal of Management , 5 (4), 121–131.
Sintiya,  S.  (2018). Analisis  Pengaruh  BOPO,  FDR dan  CAR  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  Periode  2012-2016  (Studi  Kasus  pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012- 2016). IAIN SALATIGA.
Somantri,  Y.  F.,  &  Sukmana,  W.  (2019).  Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Financing to Deposit Ratio (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (2), 51–71.
Sri,  W.,  &  Pujiharto,  P.  (2016).  Mengukur  Kinerja “Intellectual  Capital”  Dengan  Model  Ib-Vaic: Implementasi  Resources  Based  Theory  Pada Perbankan Syariah di Indonesia. Artikel Prosiding .
Utami, M. S. M., & Muslikhati, M. (2019). Pengaruh Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital  Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) terhadap Likuiditas Bank Umum Syariah (BUS) Periode  2015-2017. Falah:  Jurnal  Ekonomi Syariah , 4 (1), 33–43.
Widantika,  A.,  &  others.  (2017). Pengaruh  Dana
Pihak Ketiga Dan Likuiditas Terhadap
Profitabilitas  Perbankan  Bumn  Di  Indonesia Periode 2008-2015 .
Wijayani, D. R. (2017). Pengaruh intellectual capital terhadap kinerja keuangan perusahaan publik di Indonesia  (studi  empiris  pada  perusahaan manufaktur  di  BEI  2012-2014). Jurnal  Riset Akuntansi Dan Bisnis Airlangga , 2 (1).