## JURNAL AKUNTANSI INDONESIA
Korespondensi dengan penulis:
Yosi Dwi Heryan & Zaenal Alim Adiwijaya Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sultan Agung Semarang

## ANALISIS PENGARUH KUALITAS AUDIT DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP MANAJEMEN LABA

## Abstract
The purpose of this research is to investigate and get empirical about auditor big four, auditor industry specialist, and size in the earning management limit by the firms audited for IPO firms. Earning management on this research is use discretionary accrual. Audit quality on this research is used by auditor big four and auditor industry specialist. Size on this research is measured by total assets.
The object of this research is non finance firms which do IPO (Initial Public Offerings) in Indonesia. It used 47 Indonesia IPO firms from 2008-2011. The method of data collection is purposive sampling method. Multiple regression is used to analysis data and develops the theory model.
The result of this research indicates that auditor big four proved cannot limit the earning management for firms which is audited by auditor big four when firms do IPO. Auditor industry specialist can limit the earning management when firms do IPO in Indonesia. Size cannot limit the earning management when the firms do IPO in Indonesia.
Keywords :  Auditor big four, Auditor Industry Specialist, Discretionary Accruals, Earning Management, Size.

## PENDAHULUAN
Laporan keuangan merupakan sumber informasi yang digunakan untuk menilai posisi keuangan dan kinerja perusahaan yang terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas (Standar Akuntansi Keuangan No. 1). Manajer dapat memodifikasi laporan keuangan yang disusun untuk menghasilkan jumlah laba ( earning ) yang diinginkan. Tujuan perusahaan membuat laporan keuangan salah satunya adalah sebagai indikator untuk menilai kinerja keuangan perusahaan. Jenis laporan keuangan yang mengukur keberhasilan operasi perusahaan untuk satu periode tertentu adalah laporan laba rugi (Widiatmaja, 2010).
Standar akuntansi yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI) mengijinkan pihak manajemen untuk  mengambil  suatu  kebijakan  dalam  mengaplikasikan  metode  akuntansi  yang  akan  digunakan  untuk menyampaikan informasi mengenai kinerja perusahaan kepada pihak ekstern. Manajer dapat memilih kebijakan akuntansi yang dapat memaksimalkan expected utility atau nilai pasar perusahaan. Perilaku opportunistic dan kontrak efisien ini dapat mendorong manajer untuk melakukan manajemen laba.
Ritter,1991;  Carter  et  al.,  1998  menyebutkan  bahwa  manipulasi  yang  dikenal  dengan  istilah earnings management akan mengakibatkan penurunan kinerja (underperformance) setelah penawaran. Namun di sisi lain praktik earnings management dapat mempengaruhi nilai perusahaan (Mayangsari dan Wilopo,2002). Paek dan Press (1997) dalam Mayangsari dan Wilopo (2002) menyatakan bahwa nilai pasar perusahaan dipengaruhi oleh motivasi manajer yang mendasari adanya discretionary accruals dalam kebijakan earnings management. Pemeriksaan terhadap laporan keuangan yang dilakukan oleh auditor memiliki kualitas yang berbeda- beda.  Oleh  karena  itu,  Ardiati  (2005)  menyatakan  bahwa  auditing  berkualitas  tinggi  ( high-quality auditing )
dapat bertindak sebagai pencegah manajemen laba yang efektif, karena reputasi manajemen akan hancur dan nilai perusahaan akan turun apabila pelaporan yang salah ini terdeteksi dan terungkap.
Penelitian yang dilakukan Zhou dan Elder (2003) dalam Ken Y. Chen, et al. (2005) menemukan bahwa KAP (Kantor Akuntan Publik) kelompok big five dan KAP spesialis industri sangat membatasi teknik manajemen laba bagi perusahaan yang melakukan IPO di AS. Berikutnya Ken Y. Chen et al. (2005) menemukan bahwa kelompok KAP big five memberikan peran yang lebih sedikit dalam manajemen laba pada saat perusahaan melakukan IPO di Taiwan serta KAP yang mempunyai kualitas lebih baik akan lebih bisa menekan teknik manajemen laba untuk perusahaan yang melakukan IPO di Taiwan
Kane  dan  Velury  (2005)  dalam  Antonius  (2007),  mendefinisikan  kualitas  audit  sebagai  kapasitas  dari auditor eksternal untuk mendeteksi adanya kesalahan material dan bentuk penyimpangan lainnya. Dengan adanya kualitas audit yang baik, maka diharapkan akan tercipta suatu pengendalian seperti preventive control, detective  control dan reporting  control dalam  perusahaan.  Kualitas  audit  yang  baik  sangat  diperlukan  oleh pemakai laporan keuangan tersebut dan akan digunakan sebagai dasar dalam membuat keputusan yang baik dan rasional.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Craswell  (1995)  menyebutkan  bahwa  reputasi  KAP  kurang  bernilai ketika dalam suatu industri juga terdapat KAP spesialis industri. KAP yang memiliki spesialisasi pada industri tertentu pasti akan memiliki pemahaman dan pengetahuan yang lebih baik mengenai kondisi lingkungan industri tersebut. Untuk industri yang memiliki teknologi akuntansi khusus, KAP spesialis akan memberikan jaminan kualitas audit yang lebih tinggi dan lebih baik dibandingkan KAP yang tidak spesialis. Namun hasil ini bertentangan dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Luhgiatno (2008) memberikan bukti bahwa kualitas audit yang terdiri dari variabel KAP big four dan KAP spesialis industri, keduanya tidak berpengaruh secara signifikan terhadap praktik manajemen laba.
Variabel lain yang mempengaruhi manajemen laba yaitu ukuran perusahaan. Semakin besar ukuran perusahaan, maka akan semakin banyak estimasi dan penilaian yang perlu diterapkan untuk tiap jenis aktivitas perusahaan yang semakin banyak pula.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sylvia  Veronica  dan  Siddharta  Utama  (2006)  ditemukan  bahwa kepemilikan keluarga dan kepemilikan institusional berhubungan positif, ukuran perusahaan  berhubungan negatif  signifikan,  ukuran  KAP  berhubungan  negatif,  proporsi  dewan  komisaris  independen  berpengaruh positif, dan keberadaan komite audit berpengaruh negatif, sedangkan debt berpengaruh positif signifikan dengan manajemen laba.
Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian yang dilakukan oleh Luhgiatno (2008) yang berjudul “Analisis Pengaruh Kualitas Audit terhadap Praktik Manajemen Laba (Studi pada Perusahaan yang Melakukan IPO di Indonesia)”. Penulis tertarik meneliti penelitian ini karena masih ada beda hasil penelitian. Selain itu penelitian ini menambahkan variabel ukuran perusahaan yang diperoleh dari penelitian yang dilakukan Sylvia Veronica dan Siddharta Utama (2006), karena salah satu tolok ukur besar kecilnya perusahaan adalah ukuran perusahaan yang merupakan faktor penting dalam pembentukan manajemen laba.

## TELAAH LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Pengaruh KAP Big Four Terhadap Manajemen Laba
Semakin besar ukuran KAP (KAP berasal dari kelompok big five) diharapkan akan menghasilkan kualitas audit yang lebih baik sehingga dapat menjadi pembatas yang penting bagi manajemen laba dalam proses IPO di AS (Zhou dan Elder, 2003 dalam Ken Y. Chen at al., 2005). Diharapkan bahwa perusahaan yang melakukan IPO di Indonesia yang menggunakan auditor dari kelompok KAP big four akan kurang terlibat dalam praktik manajemen  laba  disbanding  perusahaan  yang  menyewa  auditor  di  luar  KAP big  four  ( Sylvia Veronica  dan Siddharta Utama, 2006) .
H1 :   KAP big four berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba bagi perusahaan yang melakukan IPO di Indonesia.

## Pengaruh KAP Spesialis Industri Terhadap Manajemen Laba
Semakin sering KAP spesialis industri menangani klien dengan industri yang sama, maka semakin KAP tersebut akan spesialis terhadap bidang industri yang ditanganinya dan akan semakin memahami risiko audit yang akan dihadapi. Sehingga diharapkan KAP spesialis industri mampu meminimalisir terjadinya praktik manajemen laba pada perusahaan yang melakukan IPO di Indonesia.
H2 :   KAP  spesialis  industri  berpengaruh  negatif  terhadap  praktik  manajemen  laba  bagi  perusahaan  yang melakukan IPO di Indonesia.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba
Perusahaan yang besar lebih diperhatikan oleh masyarakat sehingga mereka akan lebih berhati-hati dalam melakukan pelaporan keuangan, sehingga akan berdampak perusahaan tersebut melaporkan kondisinya lebih akurat (Marihot dan Doddy, 2007). Diharapkan ukuran perusahaan akan meminimalisir praktik manajemen laba.
H3 :   Ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap  praktik  manajemen  laba  bagi  perusahaan  yang melakukan IPO di Indonesia.

## METODE PENELITIAN
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  BEI  (Bursa  Efek Indonesia) untuk laporan keuangan publik perusahaan yang melakukan IPO. Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan IPO di Indonesia. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling method , dengan kriteria: Semua perusahaan non finance yang melakukan IPO di Indonesia antara tahun 2008 sampai dengan tahun 2011. Perusahaan mengeluarkan laporan keuangan tahunan yang lengkap pada saat melakukan IPO.
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah manajemen laba, yaitu suatu kondisi dimana manajemen melakukan intervensi dalam proses penyusunan laporan keuangan bagi pihak eksternal sehingga meratakan, menaikkan, dan menurunkan pelaporan laba. Manajemen laba diukur menggunakan discretionary accruals
(DAC)  yang  dihitung  menggunakan  model  Jones  yang  dimodifikasi,  karena  model  ini  adalah  model  yang paling  baik  yang  sama-sama  digunakan  untuk  mengukur  manajemen  laba  (Lobo  dan  Zhou,  2001  dalam Wedari, 2004).
Sedangkan Variabel independen dalam penelitian ini adalah KAP Big Four dan Spesialisasi industri KAP. Menurut  Ansi  Shannaz  Farahnaz  (2010),  KAP big  four adalah  kelompok  empat  firma  jasa  professional  dan akuntansi internasional terbesar, yang menangani mayoritas pekerjaan audit untuk perusahaan publik maupun perusahaan  swasta.  Menurut  Natawidnyana  (2008).  Variabel  ini  merupakan  variabel  dummy,  yaitu  skala  1 untuk perusahaan yang diaudit oleh KAP big four dan skala 0 untuk perusahaan yang diaudit oleh KAP non big four Spesialisasi Industri KAP (AUDIT) menggambarkan keahlian dan pengalaman audit seorang auditor pada bidang industri tertentu. Variabel ini merupakan variabel dummy, yaitu skala 1 untuk perusahaan yang diaudit oleh KAP spesialis industri dan skala 0 untuk perusahaan yang diaudit oleh KAP non spesialis industri. Ukuran perusahaan adalah suatu skala dimana dapat diklasifikasikan besar kecilnya perusahaan menurut berbagai cara, antara lain: log total aktiva (Marihot dan Doddy, 2007).
Metode analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Uji asumsi klasik dalam penelitian  ini  mencakup  normalitas,  multikolinieritas,  heteroskedastisitas  dan  autokorelasi,  seperti  yang disarankan oleh Gujarati (1999).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan data yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) selama periode 2008- 2011  di  BEI.  Pemilihan  sampel  dilakukan  dengan  metode purposive  sampling dengan  kriteria  yang  telah ditetapkan pada bab metode penelitian . Berdasarkan pada metode pemilihan sampel yang telah ditetapkan, maka  diperoleh  sampel  sebanyak  47  Perusahaan.  Data  yang  telah  diperoleh  sebelum  dilakukan  uji  regresi maka dilakukan pengujian asumsi klasik. Berdasarkan hasil pengujian asumsi klasik data penelitian ini telah memenuhi asumsi klasik. Berikut ini adalah hasil persamaan regresi yang dioleh dengan menggunakan SPSS versi 13. adalah  sebagai berikut :

## Pengujian Hipotesis
Nilai signifikansi 0,044 < 0,05 dapat disimpulkan bahwa variabel KAP big four berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba perusahaan IPO. Dengan demikian hipotesis pertama  yang menyatakan bahwa  KAP big four berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba  IPO terbukti (H1 diterima). KAP big four berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba, hal ini mengindikasikan bahwa KAP big four memiliki tingkat kredibilitas yang tinggi di benak investor dan bagi perusahaan. Dengan akrual yang tinggi, perusahaan  memiliki  peluang  yang  lebih  luas  untuk  melakukan  manajemen  laba  yang  opportunistik  dan memiliki inisiatif untuk menyewa auditor dari kelompok big four . Hasil yang sama juga diungkapkan oleh Zhou dan Elder (2003) dalam Ken Y Chen at al (2005) yang membuktikan bahwa kualitas audit yang berasal dari kelompok big five menjadi pembatas yang penting menjadi manajemen laba dalam proses IPO di AS Nilai  signifikansi  0,756  >  0,05  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  KAP  spesialis  industri  berpengaruh
positif tidak signifikan atau tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba perusahaan IPO. Dengan demikian hipotesis kedua  yang menyatakan bahwa KAP spesialis industri berpengaruh negatif terhadap manajemen laba IPO tidak terbukti (H2 ditolak).
KAP Spesialis Industri tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba, kondisi ini terjadi karena setiap KAP memiliki pemahaman tentang industri perusahaan yang akan ditekuninya, apalagi sampel dalam penelitian ini  adalah  perusahaan  manufaktur  dimana  tipe  laporan  keuangannya  hampir  sama,  lain  halnya  dengan perbankan dan perusahaan keuangan lainnya. Hasil ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Luhgiatno (2008) yang membuktikan bahwa KAP spesialis industri tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Nilai signifikansi 0,000 < 0,05 dapat disimpulkan bahwa variabel ukuran perusahaan  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba perusahaan IPO. Dengan demikian hipotesis ketiga  yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap manajemen laba IPO terbukti (H3 diterima).
Ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  manajemen  laba,  hal  ini  terjadi  karena perusahaan yang berukuran besar memiliki basis pemegang kepentingan yang lebih luas, sehingga berbagai kebijakan perusahaan besar akan berdampak lebih besar terhadap kepentingan publik dibandingkan dengan perusahaan  kecil.  Hasil  ini  mendukung  penelitian  Veronica  dan  Utama  (2006)  yang  membuktikan  bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negative signifikan terhadap pengelolaan laba.

## SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  dibuat  kesimpulan  sebagai  berikut : pertama, KAP big four berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba, hal ini mengindikasikan bahwa KAP big four memiliki tingkat kredibilitas yang tinggi di benak investor dan bagi perusahaan dengan akrual yang tinggi memiliki peluang yang lebih luas untuk melakukan manajemen laba yang opportunistik dan  memiliki  inisiatif  untuk  menyewa  auditor  dari  kelompok big  four .  Kedua,  KAP  spesialis  industri  tidak berpengaruh terhadap manajemen laba, kondisi ini terjadi karena setiap KAP memiliki pemahaman tentang industri perusahaan yang akan ditekuninya, apalagi sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan manufkatur dimana tipe laporan keuangannya hampir sama, lain halnya dengan perbankan dan perusahaan keuangan lainnya. Ketiga, Ukuran perusahaan berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba, hal ini terjadi karena perusahaan yang berukuran besar memiliki basis pemegang kepentingan yang lebih luas, sehingga berbagai kebijakan perusahaan besar akan berdampak lebih besar terhadap kepentingan publik dibandingkan dengan perusahaan kecil.
Beberapa keterbatasan dalam penelitian ini yang masih perlu menjadi bahan revisi penelitian selanjutnya, yaitu  mengenai  pemilihan  sampel.  Sampel  hanya  menggunakan  perusahaan  yang  melakukan  IPO  selama tahun 2008-2011, dengan sampel sebanyak 47 perusahaan. Penelitian ini hanya bisa menjelaskan manajemen laba sebesar 27,30  persen, dan belum menggunakan variabel rasio keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Antonius  Adolf Tandi.  2007. “Pengaruh Struktur Kepemilikan, Ukuran Perusahaan, Dan Hutang Terhadap Jasa Audit yang Berkualitas Pada Perusahaan Go Public di BEJ”. Tesis Program Pasca Sarjana Magister Akuntansi Universitas Diponegoro (tidak dipublikasikam).
Ardiati, Aloysia Yanti. 2005. “Pengaruh Manajemen Laba terhadap Return Saham pada Perusahaan yang Diaudit oleh KAP Big 5 dan KAP Non Big 5 ”. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia Vol. 8, No. 3, hal. 235-249.
Carter, R.B., F.H. Dark., and A.K. Singh., 1998. “Underwriter Reputation, Initial Returns, and the Long-run Performance of IPO Stocks”. The Journal of Finance. Vol LIII. No. 1 (Februari), Hal. 285-311. Craswell, A., Francis, J., and Taylor, S., 1995. “Auditor Brand Name Reputations and Industry Specialization”. Journal of Accounting and Economics. Vol. 20 No. 3, pp. 297-322.
Gujarati, D, 1999. Econometric, Singapore: McGraw Hill Ken Y. Chen, Kuen-Lin Lin, dan Jian Zhou, 2005. “Audit Quality and Earnings Management for Taiwan IPO Firms”. Manajerial Auditing Journal. Vol. 20 No. 1, pp. 86-104.
Luhgiatno, (2008), Analisis Pengaruh Kualitas Audit terhadap Menejemen Laba Studi Pada Perusahaan yang Melakukan IPO di Indonesia , Fokus Ekonomi . vol. 5 no. 2 (Des. 2010) , halaman 15-31.
Marihot,  Nasution dan Doddy Setiawan. 2007. “ Pengaruh Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba di Industri Perbankan Indonesia” . Simposium Nasional Akuntansi 10. Makassar.
Mayangsari,  Sekar.  2004.  ” Bukti  Empiris  Pengaruh  Spesialisasi  Industri  Auditor  Terhadap  Earning  Response Coefficient” . Jurnal Riset Akuntansi Indonesia Vol 7 No 2, Mei.
Mayangsari,  Sekar  dan Wilopo,  2001. “Konservatisme  Akuntansi,  Value  Relevance,  dan  Discretionary  Accruals: Implikasi Empiris Model Feltham-Ohlson 1996”. Kumpulan Makalah SNA IV. Hal. 685-708.
Nuryaman. 2008. “ Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan, Ukuran Perusahaan, dan Mekanisme Corporate Governance terhadap Manajemen Laba ”. Simposium Nasional Akuntansi 11 . Pontianak.
Scott, R.W., 2003. “Financial Accounting Theory, Third Edition”. Toronto: Pearson Education Canada Inc. Standar Akuntansi Keuangan (IAI), 2004. Salemba Empat. Jakarta.
Veronica N.P.S., dan Yunivi S. Bachtiar, 2003. “Hubungan antara Manajemen Laba dengan Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan”. Makalah SNA VI: hal 328-349.
Veronica, Sylvia dan Yanivi S. Bachtiar. 2004. “Good Corporate Governance, Information Asymetry and Earnings Management”. Simposium Nasional Akuntansi 7. Denpasar.
Veronica, Sylvia dan Siddharta Utama. 2006. “Pengaruh Struktur Kepemilikan, Ukuran Perusahaan, dan Praktek Corporate Governance Terhadap Pengelolaan Laba (Earnings Management)”. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia Vol. 9, No. 3, hal. 307-326.
Widyaningdyah, Agnes Utari. 2001. “Analisis Faktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap Earnings Management pada Perusahaan Go Public di Indonesia” . Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 3, No. 2, hal. 89-101.

## Lampiran 1
Tabel 4.5
Hasil Regresi Coefficients a -15,773 3,552 -4,441 ,000 -1,774 ,854 -,282 -2,078 ,044 ,395 1,264 ,041 ,312 ,756 1,149 ,259 ,596 4,429 ,000 (Constant) KAP big four Spesialis industri Ukuran perusahaan
Model 1 B Std. Error Unstandardized Coefficients Beta Standardized Coefficients t Sig.
Dependent Variable: Manajemen laba IPO a.