PERBANDINGAN PENGHINDARAN PAJAK, PROFITABILITAS, SOLVABILITAS, DAN LIKUIDITAS PADA PERUSAHAAN SEKTOR CONSUMER NON-CYCLICALS

## SEBELUM DAN SELAMA PANDEMI COVID-19

## Manuel LORENS, Amelia SANDRA*
Program Studi Akuntansi, Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jl. Yos Sudarso Kav 87, Sunter Jakarta 14350, Indonesia. Email : 33190009@student.kwikkiangie.ac.id , * amelia.sandra@kwikkiangie.ac.id
Article Info Abstract Article History: Submission : 6-12-2023 Revised : 15-1-2024 Accepted : 15-1-2023
Tax avoidance refers to measures of tax deduction received by the government. Financial ratios are utilized in analyzing and monitoring  company  performance  through  the  company’s income  statement  and  statement  of  financial  position.  This research  has  a  purpose  to  discern  whether  tax  avoidance, profitability, solvability, and liquidity were different before and during the COVID-19 pandemic. Using the judgment sampling, 37 consumer non-cyclicals sector companies listed in Indonesia Stock Exchange were obtained during the period 2018 to 2021. The sample in this research is considered normally distributed based on the Central Limit Theorem theory due to the number of  samples  exceeds  30.  The  Paired-Samples  T-Test  indicates that  tax  avoidance  has  a  significance  probability  <  0.05, meanwhile  profitability,  solvability,  and  liquidity  have  a significance  probability  >  0.05.  This  research  concluded  that differences  are  present  in  tax  avoidance  between  before  and during the COVID-19 pandemic. In addition, differences are not present in profitability, solvability, and liquidity between before and during the COVID-19 pandemic.
Keywords: liquidity, profitability, solvability, tax avoidance

## Citation:
Lorens, M., & Sandra, A. (2024).  Perbandingan Penghindaran Pajak, Profitabilitas, Solvabilitas, dan Likuiditas Pada Perusahaan Sektor Consumer Non-Cyclicals Sebelum dan Selama Pandemi Covid-19. Jurnal Akuntansi , 13 (1), 56-64.

## DOI
https://doi.org/10.46806/ja.v13i1.1070

## URL:
https://jurnal.kwikkiangie.ac.id/index.php/JA/arti cle/view/1070
This work is licensed under Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International.To view a copy of this license, visit http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/

## 1. Pendahuluan
Pajak  merupakan  kontribusi  yang  bersifat  wajib  dan  memaksa  kepada  negara  dan  tidak  memiliki imbalan  secara  langsung  untuk  digunakan  dalam  kepentingan  negara  yang  bertujuan  untuk  kemakmuran rakyat. Oleh karena itu, membayar pajak sesuai dengan peraturan yang telah dibuat sudah menjadi salah satu kewajiban sebagai warga negara. Namun, nyatanya masih banyak Wajib Pajak, baik pribadi maupun badan, yang tidak menyadari pentingnya membayar pajak atau bahkan melakukan penghindaran pajak. Penghindaran pajak  biasanya  dilakukan  untuk  meringankan  beban  pajak,  baik  mengurangi  maupun  menghapus,  dengan mencari  dan  memanfaatkan  celah  dalam  kebijakan  dan  peraturan  perpajakan.  Pada  tahun  2020,  Indonesia mengalami kerugian sebesar US$4,78 miliar atau setara dengan Rp 67,6 triliun dari perusahaan di Indonesia yang melakukan tindakan penghindaran pajak ( Tax Justice Network , 2020).
Kinerja keuangan merupakan kemampuan perusahaan dalam mengelola dan mengendalikan sumber daya  yang  dimiliki.  Salah  satu  cara  pengukuran  kinerja  keuangan  dari  suatu  perusahaan  adalah  dengan menggunakan  bantuan  dari  rasio  keuangan  yang  mencakup:  (1)  Rasio  profitabilitas  yang  mengukur kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba;  (2)  Rasio  solvabilitas  yang  mengukur  kemampuan perusahaan membayar kewajiban jangka panjang; (3) Rasio likuiditas yang mengukur kemampuan perusahaan membayar kewajiban jangka pendek; (4) Rasio aktivitas yang mengukur kecepatan berbagai akun dikonversi
menjadi penjualan atau uang tunai; (5) Rasio pasar yang mengukur  nilai pasar suatu perusahaan dari harga saham saat ini sampai nilai akuntansi tertentu.
Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2020 mengalami penurunan sebesar 2,07 persen (BPS, 2021).  Berdasarkan  hasil  survei  Kementerian  Ketenagakerjaan  (2020),  sekitar  88  persen  perusahaan  dalam keadaan  merugi  pada  tahun  2020.  Hal  tersebut  disebabkan  oleh  permintaan  akan  produk  dan  jasa  yang menurun yang secara tidak langsung berdampak terhadap kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dan  membayar  utang  mereka.  Namun,  menurut  BEI,  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals (barang konsumsi primer) merupakan perusahaan yang kegiatan produksi maupun distribusi produk dan jasa yang tidak terpengaruh  oleh  pertumbuhan  ekonomi.  Sektor consumer  non-cyclicals dibagi  menjadi  beberapa  industri, yaitu:  (1) Food  and  Staples  Retailing ;  (2) Beverages ;  (3) Processed  Foods ;  (4) Agricultural  Products ;  (5) Tobacco ; (6) Household Products ; (7) Personal Care Products .
Kontributor  terbesar  pada  struktur  produk  domestik  bruto  (PDB)  nasional  adalah  sektor  industri, sehingga  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals secara  tidak  langsung  memiliki  tingkat  kontribusi  dan pertumbuhan  yang  besar  bagi  perekonomian  Indonesia  serta  kontribusi  yang  besar  atas  penerimaan  pajak negara. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah pengaruh dari pandemi COVID-19 membuat perusahaan sektor consumer non-cyclicals menjadi lebih cenderung melakukan penghindaran pajak melalui celah dalam kebijakan dan peraturan perpajakan yang baru dan apakah kinerja keuangan perusahaan sektor consumer  non-cyclicals tidak  terpengaruh  oleh  melemahnya  ekonomi  karena  pandemi  COVID-19. Penelitian  ini  menguji  perbandingan  penghindaran  pajak,  profitabilitas,  solvabilitas,  dan  likuiditas  pada perusahaan sektor consumer non-cyclicals sebelum dan selama pandemi COVID-19.

## 1.1 Teori Agensi
Jensen  &  Meckling  (1976)  mengatakan  bahwa  teori  agensi  melihat  perusahaan  sebagai  perikatan kontrak  antara  anggota-anggotanya  dimana  kontrak  tersebut  melibatkan  satu  atau  lebih  dari  satu  orang (pemilik)  yang  mendelegasikan  wewenang  kepada  orang  lain  (agen  atau  manajer)  untuk  melaksanakan berbagai  pekerjaan  untuk  pemilik  dalam  mengambil  keputusan.  Namun  kontrak  tersebut  tidak  menjamin bahwa tindakan agen selalu untuk kepentingan pemilik.
Konflik agensi terjadi karena perbedaan antara kepentingan para pemilik dan para manager yang dapat timbul ketika adanya bahaya moral dimana manajer memiliki insentif yang lebih tinggi dalam mendapatkan manfaat  dari  posisi  mereka  ketika  mereka  tidak  mempunyai  atau  hanya  mempunyai  sedikit  saham  di perusahaan, rendahnya tingkat upaya dimana jika manajer  bukan merupakan pemilik dari perusahaan maka mereka  akan  kurang  bekerja  keras,  adanya  penyimpanan  laba  dimana  insentif  direktur  dan  manajer  senior sering  kali  dihubungkan  dengan  ukuran  perusahaan  daripada  keuntungan  yang  didapatkan,  adanya penghindaran  risiko  dimana  pendapatan  direktur  eksekutif  dan  manajer  senior  umumnya  sebagian  besar berasal dari perusahaan dimana  mereka bekerja sehingga  mereka  menginginkan stabilitas pada perusahaan, dan  adanya  perbedaan  rentang  waktu  dimana  pemegang  saham  peduli  terhadap  prospek  keuangan  jangka panjang, sedangkan terdapat kemungkinan para manajer tertarik pada jangka pendek yang dapat timbul karena bonus tahunan yang mereka terima didasarkan pada kinerja jangka pendek atau mereka tidak berencana untuk tetap bekerja di perusahaan selama bertahun-tahun.
Adanya  konflik  dari  perbedaan  kepentingan  antara  pemilik  perusahaan  dengan  manajernya menimbulkan  biaya  agensi,  yaitu  biaya  yang  terjadi  agar  para  agen  membuat  keputusan  sesuai  dengan kepentingan  pemilik  yang  mencakup monitoring  cost seperti  sistem  untuk  memantau  tindakan  dan  kinerja agen, bonding cost seperti insentif untuk agen, dan residual loss yaitu biaya yang terjadi  karena  keputusan yang diambil oleh agen tidak sejalan dengan kepentingan pemegang saham.

## 1.2 Perbandingan Penghindaran Pajak Sebelum dan Selama Pandemi COVID-19
Penghindaran pajak merupakan cara yang perusahaan lakukan dalam upaya mengecilkan beban pajak agar  pendapatan  perusahaan  dapat  meningkat.  Insentif  pajak  yang  diberikan  oleh  pemerintah  selama  masa pandemi  COVID-19  dapat  dimanfaatkan  oleh  perusahaan  dalam  melakukan  penghindaran  pajak. Penghindaran pajak diukur dengan menggunakan perhitungan Effective Tax Rate (ETR) yang menunjukkan tingkat penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan. Angka ETR yang lebih rendah dari tarif normal yang berlaku mengindikasikan bahwa perusahaan melakukan penghindaran pajak. Penelitian yang dilakukan oleh Barid,F.M dan Wulandari,S (2021) menunjukkan bahwa praktik penghindaran pajak antara sebelum dan saat  pandemi  COVID-19  memiliki  perbedaan  dimana  peningkatan  terjadi  saat  pandemi  COVID-19  yang
didapat dari nilai Cash Effective Tax Rate (CETR) yang semakin rendah sehingga semakin tinggi pula indikasi perusahaan  menjalankan  praktik  penghindaran  pajak.  Selain  itu,  hasil  penelitian  oleh  Kususfiyah  V.A  & Anggraini,D  (2023)  juga  menunjukkan  bahwa  ada  perbedaan  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  yang bergerak di bidang makanan dan minuman dan terdaftar di BEI antara sebelum dan saat pandemi COVID-19 dimana penghindaran pajak saat COVID-19 lebih tinggi dibandingkan penghindaran pajak sebelum COVID- 19.
H 1 : Terdapat perbedaan penghindaran pajak sebelum dan selama COVID-19

## 1.3 Perbandingan Profitabilitas Sebelum dan Selama Pandemi COVID-19
Profitabilitas menunjukkan kesanggupan perusahaan dalam menghasilkan laba. Pandemi COVID-19 telah menyebabkan penurunan akan permintaan atas produk dan jasa. Laba yang dihasilkan oleh perusahaan secara  tidak  langsung  mengalami  penurunan.  Namun,  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals yang menawarkan barang dan jasa yang diperlukan dalam keseharian masyarakat seharusnya tidak terpengaruh oleh pandemi COVID-19. Hasil penelitian yang dilaksanakan oleh  Novita,N et all (2021) menyimpulkan bahwa profitabilitas, yang dihitung  menggunakan Price Earnings Ratio , tidak memiliki perbedaan yang signifikan antara  sebelum  pandemi  COVID-19  dengan  saat  pandemi  COVID-19.  Penelitian  yang  dilaksanakan  oleh Ilahude P.A, et all (2021) juga memiliki hasil yang sama dimana tidak memiliki perbedaan yang signifikan untuk profitabilitas antara sebelum dan saat masa pandemi COVID-19.
H 2 : Tidak terdapat perbedaan profitabilitas sebelum dan selama COVID-19

## 1.4 Perbandingan Solvabilitas Sebelum dan Selama Pandemi COVID-19
Solvabilitas  memperlihatkan  kesanggupan  perusahaan  dalam  membayar  kewajiban  jangka panjangnya. Dampak dari COVID-19 yang menyebabkan mengecilnya laba yang dihasilkan oleh perusahaan secara  tidak  langsung  juga  akan  memengaruhi  solvabilitas  perusahaan.  Biaya  operasional  yang  tetap  atau bahkan  meningkat  dapat  menyebabkan  utang  yang  dimiliki  perusahaan  meningkat  karena  perusahaan  tidak mampu beroperasi dari laba yang dihasilkan. Oleh karena itu, besarnya operasional perusahaan yang dibiayai dari  utang  akan  menyebabkan  solvabilitas  perusahaan  tinggi.  Namun,  perusahaan  sektor consumer  non- cyclicals masih  dapat  menghasilkan  laba  selama  masa  pandemi  dikarenakan  produk  dan  jasanya  masih dibutuhkan oleh masyarakat. Penelitian yang dilakukan oleh Violandani,D.S (2021) menghasilkan kesimpulan bahwa solvabilitas, yang diukur dengan Debt to Asset Ratio dan Debt to Equity Ratio , tidak terdapat perbedaan antara sebelum dan selama pandemi. Hasil penelitian oleh Zanubah et all (2023) juga menunjukkan bahwa tidak memiliki perbedaan yang signifikan untuk solvabilitas sebelum dan selama pandemi COVID-19.
H 3 : Tidak terdapat perbedaan solvabilitas sebelum dan selama COVID-19

## 1.5 Perbandingan Likuiditas Sebelum dan Selama Pandemi COVID-19
Likuiditas  merupakan  kesanggupan  perusahaan  dalam  melunasi  utang  segera  mereka.  Pandemi COVID-19 menyebabkan kecilnya laba yang dimiliki perusahaan tidak cukup untuk membiayai operasional perusahaan  yang  secara tidak  langsung  juga  membuat  perusahaan tidak  dapat  membayar  kewajiban jangka pendeknya.  Meskipun  demikian,  produk  dan  jasa  yang  ditawarkan  oleh  perusahaan  sektor consumer  non- cyclicals tidak terpengaruh oleh keadaan ekonomi. Oleh karena itu, perusahaan sektor consumer non-cyclicals masih  dapat  menghasilkan  laba  untuk  membayar  biaya  operasional  perusahaannya.  Hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Violandani  D.S  (2021)  menunjukkan  bahwa  rasio  likuiditas,  yang  dihitung  menggunakan Current  Ratio ,  tidak  memiliki  perbedaan  antara  sebelum  dan  selama  pandemi.  Penelitian  yang  sama  juga dilaksanakan oleh Amalia,N et al . (2021), Ilahude,P.A et al . (2021), Esomar,M.J.F et all (2021), serta Zanubah et al . (2023) dimana hasil penelitian mereka menyimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan secara signifikan antara sebelum dan saat pandemi COVID-19.
H 4 : Tidak terdapat perbedaan likuiditas sebelum dan selama COVID-19

## 2. Metode Penelitian
Objek  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode tahun 2018 hingga periode tahun 2021 yang diambil dari Bursa Efek Indonesia (IDX) untuk tahun 2018 hingga 2019 dan IDN Financials untuk tahun 2020 hingga 2021. Pemilihan  sampel  dilakukan  dengan  cara  purposive  sampling  method  dengan judgment  sampling untuk memperoleh sampel yang sesuai dengan kriteria-kriteria, yaitu: (1) Perusahaan sektor consumer non-cyclicals yang terdaftar di BEI periode tahun 2018 hingga periode tahun 2021; (2) Perusahaan sektor consumer non- cyclicals yang tidak mengalami delisting saham atau penghapusan emiten di bursa saham secara resmi oleh BEI;  (3)  Perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals tidak  mengalami  kerugian  periode  tahun  2018  hingga periode tahun 2021; (4) Perusahaan sektor consumer non-cyclicals memiliki Pajak Penghasilan Terutang untuk periode tahun 2018 hingga periode tahun 2021. Total sampel yang digunakan adalah 37 perusahaan dengan menggunakan 4 tahun laporan keuangan perusahaan sehingga sampel sebanyak 148 sampel.

## 2.1 Variabel Penelitian
Variabel independen (X1) dalam penelitian ini adalah penghindaran pajak, profitabilitas, solvabilitas, dan likuiditas sebelum COVID-19, yaitu periode tahun 2018 sampai dengan periode tahun 2019. Sedangkan variabel  independen  (X2)  dalam  penelitian  ini  adalah  penghindaran  pajak,  profitabilitas,  solvabilitas,  dan likuiditas selama COVID-19, yaitu periode tahun 2020 sampai dengan periode tahun 2021.

## 2.2 Variabel Independen

## 2.2.1 Penghindaran Pajak
Tingkat penghindaran pajak yang dilaksanakan oleh perusahaan dapat diukur dengan Effective Tax Rate  (ETR).  Semakin  kecil  angka  ETR,  maka  semakin  besar  kemungkinan  perusahaan  melakukan penghindaran  pajak.  Dalam  penelitian  ini,  penghindaran  pajak  diukur  menggunakan  rumus Current  ETR dengan cara sebagai berikut:
Current ETR = Worldwide Current Income Tax Expense Worldwide Total Pre−tax Accounting Income

## 2.2.2 Profitabilitas
Rasio  profitabilitas  memungkinkan  evaluasi  terhadap  laba  perusahaan  yang  sehubungan  dengan tingkat penjualan, tingkat aset, atau investasi pemilik (Gitman dan Zutter, 2015: 128). Dalam penelitian ini, profitabilitas diukur menggunakan Return on Assets (ROA) dengan cara sebagai berikut:
ROA = Laba Setelah Pajak
Total Aset

## 2.2.3 Solvabilitas
Rasio  solvabilitas  memperlihatkan  kesanggupan  membayar  perusahaan  dalam  jangka  panjang (Asnawi  dan  Wijaya,  2015:  24).  Peraturan Menteri Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor  169 Tahun  2015 (PMK-169/2015) menetapkan bahwa besarnya perbandingan antara utang dan modal ditentukan paling tinggi sebesar empat dibanding satu (4 : 1). Oleh karena itu, dalam penelitian ini, solvabilitas diukur menggunakan Debt to Equity Ratio (DER) dengan cara sebagai berikut:

## DER = Total Utang Total Ekuitas

## 2.2.4 Likuiditas
Rasio likuiditas memperlihatkan kesanggupan perusahaan dalam melunasi kewajiban segera mereka (Asnawi dan Wijaya, 2015: 22). Dalam penelitian ini, likuiditas diukur menggunakan Current Ratio dengan cara sebagai berikut:
Current Ratio = Aktiva Lancar Utang Lancar

## 3. Hasil dan Pembahasan

## 3.1 Analisis Deskriptif
Berdasarkan tabel hasil uji statistik deskriptif maka dapat diketahui bahwa sebelum pandemi COVID- 19,  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals memiliki:  (1) Current  ETR dengan  nilai  minimum  sebesar 0,0002 atau 0,02% yang dipegang oleh PT. Smart Tbk. pada tahun 2019, nilai maksimum sebesar 1,0025 atau 100,25% yang dipegang oleh PT. Sawit Sumbermas Sarana Tbk. pada tahun 2019, nilai mean sebesar 0,268028 atau  secara rata-rata  memiliki  nilai Current  ETR sebesar  26,80%  sementara  tarif  PPh  Badan  untuk  periode sebelum pandemi COVID-19 adalah 25% sehingga secara rata-rata perusahaan tidak melakukan penghindaran pajak,  dan  nilai  standar  deviasi  atau  tingkat  variabilitas  data  sebesar  0,1519129;  (2)  ROA  dengan  nilai minimum  sebesar  0,0005  atau  0,05%  yang  dipegang  oleh  PT.  Sekar  Bumi  Tbk.  pada  tahun  2019,  nilai maksimum sebesar 0,4666 atau 46,66% yang dipegang oleh PT. Unilever Indonesia Tbk. pada tahun 2018, nilai mean sebesar 0,097382 atau secara rata-rata memiliki nilai ROA sebesar 9,74%, dan nilai standar deviasi atau tingkat variabilitas data sebesar 0,0984589; (3) DER dengan nilai minimum sebesar 0,1306 atau 13,06% yang dipegang oleh PT. Campina Ice Cream Industry Tbk. pada tahun 2019, nilai maksimum sebesar 4,2279 atau 422,79% yang dipegang oleh PT. Millennium Pharmacon International Tbk. pada tahun 2019, nilai mean sebesar 1,089589 atau secara rata-rata memiliki nilai DER sebesar 108,96% yang berada dibawah ketentuan batas  maksimal  utang  banding  modal  adalah  empat  banding  satu,  dan  nilai  standar  deviasi  atau  tingkat variabilitas data sebesar 0,9982828; (4) Current Ratio dengan nilai minimum sebesar 0,6529 atau 65,29% yang dipegang oleh PT. Unilever Indonesia Tbk. pada tahun 2019, nilai maksimum sebesar 12,6337 atau 1.263,37% yang dipegang oleh PT. Campina Ice Cream Industry Tbk. pada tahun 2019, nilai mean sebesar 2,680645 atau secara rata-rata memiliki nilai Current Ratio sebesar 268,06%, dan nilai standar deviasi atau tingkat variabilitas data sebesar 2,2409265.
Tabel 1 . Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel Minimum  Maksimum Rata-rata Standar Deviasi Current ETR Sebelum 0,0002 1,0025 0,268028 0,1519129 Current ETR Selama 0,0081 0,5027 0,219652 0,0811063 ROA Sebelum 0,0005 0,4666 0,097382 0,0984589 ROA Selama 0,0024 0,3489 0,085924 0,0637043 DER Sebelum 0,1306 4,2279 1,089589 0,9982828 DER Selama 0,1217 4,0907 1,080308 0,9520669 Current Ratio Sebelum 0,6529 12,6337 2,680645 2,2409265 Current Ratio Selama 0,6141 13,3091 2,606709 2,3272285 Sumber: Output SPSS 26
Berdasarkan tabel hasil uji statistik deskriptif maka dapat diketahui bahwa selama pandemi COVID- 19,  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals memiliki:  (1) Current  ETR dengan  nilai  minimum  sebesar 0,0081 atau 0,81% yang dipegang oleh PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk. pada tahun 2020, nilai maksimum sebesar 0,5027 atau 50,27% yang dipegang oleh PT. Millennium Pharmacon International Tbk. pada tahun 2021, nilai mean sebesar 0,219652 atau secara rata-rata memiliki nilai Current ETR sebesar 21,96% sementara tarif PPh Badan untuk periode selama pandemi COVID-19 adalah 22% sehingga secara rata-rata perusahaan tidak melakukan penghindaran pajak, dan nilai standar deviasi atau tingkat variabilitas data sebesar 0,0811063; (2) ROA dengan nilai minimum sebesar 0,0024 atau 0,24% yang dipegang oleh PT. Millennium Pharmacon International  Tbk.  pada  tahun  2020,  nilai  maksimum  sebesar  0,3489  atau  34,89%  yang  dipegang  oleh  PT. Unilever Indonesia Tbk. pada tahun 2020, nilai mean sebesar 0,085924 atau secara rata-rata memiliki nilai ROA sebesar 8,59%, dan nilai standar deviasi atau tingkat variabilitas data sebesar 0,0637043; (3) DER dengan nilai minimum sebesar 0,1217 atau 12,17% yang dipegang oleh PT. Campina Ice Cream Industry Tbk. pada tahun 2021, nilai maksimum sebesar 4,0907 atau 409,07% yang dipegang oleh PT. Millennium Pharmacon International  Tbk.  pada  tahun  2021,  nilai  mean  sebesar  1,080308  atau  secara  rata-rata  memiliki  nilai  DER sebesar 108,03% yang berada dibawah ketentuan batas maksimal utang banding modal adalah empat banding
satu, dan nilai standar deviasi atau tingkat variabilitas data sebesar 0,9520669; (4) Current Ratio dengan nilai minimum sebesar 0,6141 atau 61,41% yang dipegang oleh PT. Unilever Indonesia Tbk. pada tahun 2021, nilai maksimum sebesar 13,3091 atau 1.330,91% yang dipegang oleh PT. Campina Ice Cream Industry Tbk. pada tahun 2021, nilai mean sebesar 2,606709 atau secara rata-rata memiliki nilai Current Ratio sebesar 260,67%, dan nilai standar deviasi atau tingkat variabilitas data sebesar 2,3272285.

## 3.2 Uji Normalitas
Variabel dalam penelitian ini dapat disimpulkan berdistribusi normal berdasarkan teori Central Limit Theorem . Teori tersebut menyatakan bahwa apabila sampel setidaknya berjumlah 30, maka sampel dianggap berdistribusi normal.

## 3.3 Uji Beda Sampel Berpasangan
Uji beda sampel berpasangan ( paired-samples t test ) merupakan uji hipotesis yang digunakan dalam penelitian untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan dari dua sampel yang berhubungan. Penelitian yang dijalankan menguji perbedaan dari variabel penelitian sebelum dan selama pandemi COVID-19.
Keluaran uji beda sampel berpasangan yang diperoleh dari pengujian perbedaan variabel penghindaran pajak,  profitabilitas,  solvabilitas,  dan  likuiditas  sebelum  dan  selama  pandemi  COVID-19  pada  perusahaan sektor consumer non-cyclicals yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2018 hingga periode tahun 2021 adalah sebagai berikut:
Tabel 2 . Hasil Uji Beda Sampel Berpasangan Variabel Sig. (2-tailed) Current ETR Sebelum – Current ETR Selama 0,005 ROA Sebelum – ROA Selama 0,146 DER Sebelum – DER Selama 0,848 Current Ratio Sebelum – Current Ratio Selama 0,550
Sumber: Output SPSS 26

## 3.4 Penghindaran Pajak
Berdasarkan hasil pengujian, diperoleh bahwa terdapat perbedaan penghindaran pajak sebelum dan selama pandemi COVID-19 dengan nilai probabilitas signifikansi sebesar 0,005. Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Barid,F.M & Wulandari,S (2021) serta Kususfiyah Y.V & Anggraini, D (2023) yang menyimpulkan bahwa praktik penghindaran pajak antara sebelum dan saat pandemi COVID-19 memiliki perbedaan dimana peningkatan terjadi saat pandemi COVID-19. Kedua penelitian menyatakan bahwa upaya pemberian insentif pajak oleh pemerintah kepada pelaku bisnis dianggap sebagai kesempatan bagi perusahaan untuk menjalankan praktik penghindaran pajak.
Pada tabel 1, penghindaran pajak memiliki nilai rata-rata sebelum pandemi sebesar 26,80% menurun menjadi  21,96%  selama  pandemi.  Namun,  perbedaan  ini  tidak  dapat  dikategorikan  sebagai  peningkatan indikasi penghindaran pajak karena pemerintah menurunkan tarif PPh Badan menjadi dua puluh dua persen (22%) pada tahun 2020.
Dalam  fenomena  pandemi  COVID-19,  terdapat  hubungan  antara  penghindaran  pajak  sebelum  dan selama pandemi COVID-19 dimana manajer dapat memaksimalkan laba perusahaan yang dihasilkan melalui penggunaan  insentif  pajak  yang  diberikan  oleh  pemerintah  sebagai  celah  untuk  melakukan  penghindaran pajak. Meskipun demikian, hasil penelitian yang dilakukan oleh penulis memperlihatkan bahwa ternyata tidak terdapat peningkatan indikasi penghindaran pajak selama pandemi COVID-19. Hal tersebut dapat diakibatkan karena masyarakat telah diinformasikan bahwa akan terjadi penurunan tarif PPh Badan mulai tahun 2020.

## 3.5 Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  pengujian,  diperoleh  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  profitabilitas  sebelum  dan selama pandemi COVID-19 dengan nilai probabilitas signifikansi sebesar 0,146. Hasil dari penelitian sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Amalia,N et all (2021) serta Ilahude,P.A et all (2021). Kedua penelitian tersebut  mengatakan  bahwa  profitabilitas  antara  sebelum  dan  selama  pandemi  COVID-19  tidak  memiliki perbedaan yang signifikan.
Manajer perusahaan akan melakukan berbagai upaya untuk memaksimalkan penghasilan laba setelah pajak  perusahaan  sehingga  kinerja  mereka  dapat  dinilai  baik  oleh  pemilik  perusahaan.  Begitu  juga  dengan pemilik perusahaan yang menginginkan laba setelah pajak yang tinggi, namun mereka tidak ingin laba setelah pajak yang tinggi didapat dari melanggar peraturan yang berlaku.
Hasil  dari  penelitian  yang  dilakukan  dimana  tidak  terdapat  perbedaan  profitabilitas  sebelum  dan selama  pandemi  COVID-19  dapat  terjadi  dikarenakan  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals yang menawarkan  produk  dan  jasa  yang  dibutuhkan  oleh  masyarakat  menjadi  salah  satu  faktor  mengapa profitabilitas mereka tidak mengalami perubahan yang drastis selama pandemi COVID-19. Di kala banyak perusahaan  lain  mengalami  kerugian  saat  pandemi  COVID-19,  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals masih dapat bertahan dengan tetap menghasilkan laba meskipun kondisi ekonomi menurun.

## 3.6 Solvabilitas
Berdasarkan  hasil  pengujian,  diperoleh  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  solvabilitas  sebelum  dan selama  pandemi  COVID-19  dengan  nilai  probabilitas  signifikansi  sebesar  0,848.  Hasil  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Violandani,D.S (2021) serta Zanubah et all (2023). Penelitian yang dilakukan oleh mereka menunjukkan bahwa solvabilitas antara sebelum dan selama pandemi tidak memiliki perbedaan.
Pada  tabel  1,  solvabilitas  memiliki  nilai  rata-rata  sebelum  pandemi  sebesar  108,96%  dan  selama pandemi sebesar 108,03%. Hal tersebut menunjukkan bahwa keduanya berada dibawah batas perbandingan tertinggi antara utang dan modal yang ditentukan oleh menteri keuangan sebesar empat banding satu.
Tidak  adanya  perbedaan  solvabilitas  antara  sebelum  dan  selama  pandemi  dapat  disebabkan  oleh beberapa keputusan dari manajer perusahaan. Salah satu keputusan tersebut adalah dimana manajer perusahaan tidak melakukan perubahan pada kebijakan pendanaan oleh utang. Selama masa pandemi, perusahaan sektor consumer non-cyclicals masih dapat menghasilkan laba karena mereka memproduksi barang sehari-hari yang masih dibutuhkan oleh masyarakat. Oleh sebab itu, total utang yang dimiliki oleh perusahaan tidak mengalami peningkatan karena perusahaan masih dapat beroperasi dari laba yang dihasilkan. Namun, keputusan lain yang dapat dibuat oleh manajer perusahaan adalah dengan menambah utang dan juga modal perusahaan sehingga komposisi mereka sebanding. Manajer perusahaan akan berupaya untuk menjaga kelangsungan perusahaan tempat mereka bekerja. Manajer cenderung menghindari risiko agar mereka dapat mempertahankan pekerjaan dan penghasilan mereka. Selain itu, mereka juga cenderung hanya tertarik pada jangka pendek, seperti untuk mendapatkan bonus tahunan yang dinilai dari kinerja jangka pendek manajer.

## 3.7 Likuiditas
Berdasarkan hasil pengujian, diperoleh bahwa tidak terdapat perbedaan likuiditas sebelum dan selama pandemi COVID-19 dengan nilai probabilitas signifikansi sebesar 0,550. Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Violandani,D.S (2021), Amalia,N et al. (2021),  Ilahude,P.A et al. (2021), Esomar M.J.F &  Christianty  (2021),  serta  Zanubah et  al. (2023).  Penelitian  yang  dijalankan  oleh  mereka  menghasilkan kesimpulan bahwa likuiditas antara sebelum dan selama pandemi COVID-19 tidak memiliki perbedaan.
Perbandingan  likuiditas  antara  satu  perusahaan  dengan  perusahaan  lainnya  hanya  dapat  dilakukan apabila  mereka  berada  di  industri  yang  sama.  Banyaknya  likuiditas  yang  diperlukan  oleh  perusahaan tergantung pada berbagai faktor, seperti perusahaan yang memiliki arus kas yang dapat diprediksi memiliki current  ratio yang  dapat  diterima  lebih  rendah.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Haris  &  Sandra  (2023) menunjukkan bahwa likuiditas memiliki cukup bukti berpengaruh positif terhadap kesulitan keuangan pada sehingga likuiditas yang tinggi tidak membuat perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Produk dan jasa yang ditawarkan oleh perusahaan sektor consumer non-cyclicals tidak terpengaruh oleh pertumbuhan ekonomi sehingga mereka mampu menghasilkan laba untuk melunasi utang jangka pendeknya selama masa pandemi.

## 4. Simpulan dan Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  penelitian  ini  menunjukkan  terdapat perbedaan  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals antara  sebelum  dan  selama pandemi  COVID-19  sedangkan  profitabilitas,  solvabilitas,  dan  likuiditas  perusahaan  sektor consumer  non- cyclicals tidak memiliki perbedaan antara sebelum dan selama pandemi COVID-19.
Jika dilihat dari hasil pembahasan dan kesimpulan yang telah dijelaskan, maka saran dari penulis bagi penelitian  selanjutnya,  yaitu:  (1)  Menambah  tahun  pengamatan  sehingga  hasil  penelitian  dapat  melihat perbedaan  sebelum  dan  sesudah  pandemi;  (2)  Menggunakan  angka  selisih  ETR  dengan  tarif  normal  yang
melambangkan  penghindaran  pajak  sehingga  hasil  penelitian  dapat  menjadi  lebih  akurat  dengan  adanya perubahan tarif normal; (3) Menggunakan rasio keuangan lainnya sehingga hasil penelitian dapat menjadi lebih luas;  (4)  Menggunakan  sektor  lainnya  untuk  melihat  sektor  apa  saja  yang  mengalami  perbedaan  yang signifikan  antara  sebelum  dan  selama  pandemi  COVID-19;  (5)  Membandingkan  perbedaan  penghindaran pajak dan kinerja keuangan secara per tahun sehingga perbedaan antar tahun dapat terlihat dengan jelas.

## Daftar Pustaka
Amalia, N., Budiwati, H., & Irdiana, S. (2021). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Sebelum dan Saat Pandemi  COVID-19  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan  Transportasi  yang  Terdaftar  di  BEI). Progress Conference , 4 (1), 290–296. http://proceedings.stiewidyagamalumajang.ac.id/index.php/ Asnawi, S. K., & Wijaya, C. (2015). FINON (Finance for Non Finance) Manajemen Keuangan untuk Non Keuangan . Jakarta: PT RajaGrafindo Persada. Badan  Pusat  Statistik.  (2021). Ekonomi  Indonesia  2020  Turun  sebesar  2,07  Persen  (c-to-c) . https://www.bps.go.id/pressrelease/2021/02/05/1811/ekonomi-indonesia-2020-turun-sebesar-2-07- persen--c-to-c-.html
Barid, F. M., & Wulandari, S. (2021). Praktik Penghindaran Pajak Sebelum dan Setelah Pandemi Covid – 19 di Indonesia. JRAP (Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan) , 8 (02), 217–223.
https://doi.org/10.35838/jrap.2021.008.02.17
Bowerman, B. L., O’Connell, R. T., & Murphree, E. S. (2016). Business Statistics in Practice: Using Data, Modeling and Analytics . New York: McGraw-Hill Education.
https://www.google.co.id/books/edition/Ebook_Business_Statistics_in_Practice_Us/NIZvEAAAQBAJ ?hl=id&gbpv=0
Esomar, M. J. F., & Christianty, R. (2021). Dampak Pandemi Covid-19 terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Sektor  Jasa  di  BEI. JKBM  (JURNAL  KONSEP  BISNIS  DAN  MANAJEMEN) , 7 (2),  227–233. https://doi.org/10.31289/jkbm.v7i2.5266
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 (10 ed.). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2015). Principles of Managerial FInance . Harlow: Pearson Education Limited. Hanlon,  M.,  &  Heitzman,  S.  (2010).  A  Review  of  Tax  Research. SSRN  Electronic  Journal . https://doi.org/10.2139/SSRN.1476561
Haris, & Sandra, A. (2023). Determinants of company bankruptcy before and during the Covid 19 Pandemic.
Jurnal Ekonomi Perusahaan , 30 (1), 1–14. https://doi.org/10.46806/JEP.V30I1.922
Ilahude,  P.  A., Maramis, J.  B.,  &  Untu,  V.  N. (2021).  Analisis Kinerja  Keuangan  Sebelum  dan  Saat Masa Pandemi Covid-19 pada Perusahaan Telekomunikasi yang terdaftar di BEI. Jurnal EMBA , 9 (4), 1144– 1152. https://doi.org/10.35794/emba.v9i4.37229 Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  the  firm:  Managerial  behavior,  agency  costs  and ownership  structure. Journal  of  Financial  Economics , 3 (4),  305–360. https://doi.org/10.1016/0304- 405X(76)90026-X Kementerian Ketenagakerjaan. (2020). Survei Kemnaker : 88 Persen Perusahaan Terdampak Pandemi Covid- 19 . https://kemnaker.go.id/news/detail/survei-kemnaker-88-persen-perusahaan-terdampak-pandemi- covid-19
Kusufiyah,  Y. V.,  &  Anggraini,  D. (2023).  Penghindaran  Pajak  Perusahaan  Makanan  Dan  Minuman  Yang Terdaftar di Bei Sebelum dan Selama Pandemi Covid-19. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas , 25 (1), 11–21. https://doi.org/10.47233/jebd.v25i1.662
Peraturan  Menteri  Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor  169/PMK.010/2015  tentang  Penentuan  Besarnya Perbandingan  Antara  Utang  dan  Modal  Perusahaan  untuk  Keperluan  Perhitungan  Pajak  Penghasilan, (2015). www.jdih.kemenkeu.go.id
Schindler, P. S. (2022). Business Research Methods . New York: McGraw Hill LLC. Tax  Justice  Network.  (2020). The  State  of  Tax  Justice  2020:  Tax  Justice  in  the  time  of  COVID-19 . https://taxjustice.net/wp-content/uploads/2020/11/The_State_of_Tax_Justice_2020_ENGLISH.pdf Violandani,  D.  S.  (2021).  ANALISIS  KOMPARASI  RASIO  KEUANGAN  SEBELUM  DAN  SELAMA PANDEMI  COVID-19  PADA  PERUSAHAAN  TERBUKA  YANG  TERDAFTAR  PADA  INDEKS LQ45. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 9 (2). https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/7248 www.idnfinancials.com www.idx.co.id
Zanubah, I., Sasanti, E. E., & Hudaya, R. (2023). Komparasi Kinerja Keuangan pada Perusahaan Consumer Non-Cyclicals yang Terdaftar di BEI Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19. Jurnal Risma , 3 (1), 145– 162. https://doi.org/10.29303/risma.v3i1.456