## Bongaya Journal of Research in Accounting
Volume 7 Nomor 1. Hal 13-20. e-ISSN: 2615-8868 Homepage: https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/index.php/BJRA
ANALISIS PENERAPAN PSAK 73 TENTANG SEWA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI BARANG DAN KONSUMSI
Desi Musliah, Nurmala, Emma Lilianti Jurusan Akuntansi, Universita PGRI Palembang Email: desimusliah63@gmail.com , nurmalabahamid@gmail.com , emmaliliantiok@gmail.com
©2024 - Bongaya Journal of Research in Accounting STIEM Bongaya. Ini adalah artikel dengan akses terbuka dibawah licenci CC BY-NC-4.0 ( https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ ).
Abstract: This study aims to determine the impact of applying PSAK 73 concerning leasing on the financial performance of companies in the consumer goods and industry sub-sector that are listed on the Indonesia Stock Exchange in 2021. The population of this research is  the  2021  food  and  beverage  sub-sector  companies,  which  total  42  companies.  The sampling technique is purposive sampling with criteria. The source of data used in this study is secondary data in the form of financial report documents for food and beverage companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2021 which have been audited from the website (www.idx.co.id), and references from books and scientific journals. The data analysis  technique  uses  qualitative  data  analysis  with  the  constructive  capitalization method of rent. The results of the study show that the impact of the application of PSAK 73 on  the  food  and  beverage  industry  affects  the  statement  of  financial  position  by experiencing an increase in the value of assets and liabilities and a decrease in the value of equity. If the financial ratios, there is an average increase from Debt to Asset (DAR), Debt to Equity (DER), Return to Equity (ROE) and a decrease in Return to Assets (ROA).
Keywords: PSAK 73; Financial Ratio; Lease Constructive Capitalization
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dampak  dari  penerapan  PSAK  73 tentang  sewa  terhadap  kinerja  keuangan  pada  perusahaan  subsektor  industri  barang  dan konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2021. Populasi penelitian ini adalah perusahaan subsektor makanan dan minuman 2021 yang berjumlah 42 perusahaan. Teknik pengambilan sampel adalah purposive sampling dengan kriteria. Sumber data yang digunakan  pada  penelitian  ini  yaitu  data  sekunder  berupa  dokumen  laporan  keuangan perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2021 yang telah  di  audit  dari  website  (www.idx.co.id),  dan  referensi  dari  buku  dan  jurnal  ilmiah. Teknik  analisis  data  menggunakan  analisis  data  kualitatif  dengan  metode  kapitalisasi konstruktif sewa. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dampak penerapan PSAK 73 pada industri  makanan  dan  minuman,  mempengaruhi  laporan  posisi  keuangan  dengan mengalami kenaikan pada nilai aset dan liabilitas serta penurunan pada nilai ekuitas. Jika pada rasio keuangannya, mengalami kenaikan rata-rata dari Debt to Asset (DAR), Debt to Equity (DER), Return to Equity (ROE) dan penurunan pada Return to Asset (ROA).
Kata kunci : PSAK 73; Rasio Keuangan; Kapitalisasi Konstruktif Sewa

## PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Laju  pertumbuhan  ekonomi  yang  terjadi  saat  ini  sangat  pesat,  sehingga  perusahaan  ditekan untuk  menunjukkan  atau  meningkatkan  kinerjanya.  Untuk  meningkatkan  kegiatan  operasional  di perlukan aset yang memadai bagi perusahaan. Pola tindakan yang diambil untuk memperoleh aset untuk operasi  perusahaan  telah  berubah  dalam  beberapa  tahun  terakhir.  Meningkatnya  permintaan  untuk layanan  produksi  membuat  industri  perlu  menambah  jumlah  kapasitas  aset  tetap.  Perusahaan  dulu bersaing satu sama lain untuk menguasai kumpulan aset yang luas, dan akuisisi adalah strategi umum. Namun  saat ini,  bisnis  sering  kali  memilih  untuk menyewakan  aset  daripada membelinya.  Menyewa dianggap lebih produktif karena memungkinkan bisnis atau penyewa menghindari keharusan membayar suku bunga tinggi dan persyaratan modal yang besar (Salfadilla Rahmawati, 2021).
Menyewa aset tetap merupakan opsi bagi perusahaan yang menginginkan aset tetap baru tetapi tidak memiliki uang tunai yang diperlukan untuk membelinya. Opsi ini dapat diperoleh melalui bisnis keuangan  yang  berspesialisasi  dalam  sewa . Pedoman  pengakuan,  pengukuran,  penyajian,  dan pengungkapan  sewa  juga  diperlukan  karena  meningkatnya  pemakaian  sewa  untuk  menyediakan informasi yang diperlukan pembaca suatu laporan terhadap keuangan.
Informasi yang tidak benar terkait sewa dapat menyesatkan pembaca laporan keuangan. Oleh karena itu, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia pada tanggal 18 September 2017 telah mengesahkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Nomor 73 (PSAK 73) tentang Sewa, yang  memberikan  pedoman  pelaporan  keuangan  sewa  berdasarkan  IFRS  (DSAK  IAI,  2017). Penunjukan IFRS ke dalam PSAK dilakukan agar perusahaan Indonesia mampu bersaing dalam skala global dengan menggunakan praktik akuntansi yang sesuai dengan standar internasional.
Aturan ini yang dirilis oleh IAI pada tahun 2017, mulai berlaku pada 1 Januari 2020. Menurut PSAK  73  tentang  Sewa,  yang  didasarkan  pada  IFRS  16  tentang  Sewa,  penyewa  harus  mencatat kewajiban dan asetnya untuk semua sewa dengan ketetapan bahwa jangka waktu sewa harus lebih dari satu tahun untuk menunjukkan hak penyewa untuk menggunakan aset dan kewajiban penyewa untuk membayar sewa (DSAK IAI, 2018). Ini adalah pengaturan di mana PSAK 73 harus digunakan, karena menggantikan model akuntansi sewa yang lebih lama PSAK 30 yang mensyaratkan penyewa dan pihak yang menyewakan untuk mengklasifikasikan sewa menjadi dua jenis yakni sewa pembiayaan dan sewa operasi serta melakukan pencatatan dengan cara yang berbeda pula. Para pengguna laporan keuangan telah  mengindikasikan  bahwa  metode  ini  tidak  memenuhi  tuntutan  mereka  secara  memadai  karena kesepakatan sewa tidak disajikan secara tepat  (DSAK IAI, 2018). Oleh karena itu, semua transaksi sewa yang  dilakukan  oleh  badan  usaha  penyewa  harus  dicatat  sebagai  sewa  pembiayaan,  kecuali  yang berjangka pendek (sewa kurang dari 12 bulan) dan bernilai rendah.
Salah  satu  jenis  usaha  yang  paling  umum  di  Indonesia  adalah  perusahaan  manufaktur. Perusahaan manufaktur itu sendiri dibagi menjadi tiga sektor yang berbeda: sektor produk konsumen, sektor industri lainnya, dan sektor bahan kimia dasar. Pemerintah mengusulkan agar sektor industri yang terkait dengan kebutuhan konsumen, khususnya sektor produk konsumen, mempertahankan kapasitas produksi.  Karena  pemerintah  Indonesia  telah  menjadikan  sektor  ini  sebagai  prioritas  utama,  maka peneliti tertarik untuk meneliti subsektor industri barang dan konsumsi ini. Di sisi lain, subsektor industri barang konsumsi banyak menggunakan alternatif sewa ketika mengakuisisi aset tetap untuk perusahaan di dalamnya. Dimana dalam sebagia besar pelaksanaan operasionalnya, perusahaan menggunakan aset yang di sewa untuk mendapatkan laba. Perusahaan yang memproduksi barang-barang untuk kebutuhan dasar konsumen, seperti makanan dan minuman, obat-obatan, peralatan rumah tangga, dan peralatan, termasuk dalam subsektor barang dan konsumsi (Bursa Efek Indonesia, 2022). Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan perusahaan subsektor makanan dan minuman.
Menurut penelitian sebelumnya oleh Maulana dan Satria (2021), penyewa tidak diizinkan untuk menggunakan sewa operasi tetapi dipaksa untuk menggunakan sewa pembiayaan sesuai dengan PSAK
73. Efek adopsi IFRS 16 untuk sewa telah dipelajari di masa lalu. Menurut penelitian oleh B.Y. Tai (2013), menerapkan IFRS 16 akan berdampak negatif pada rasio keuangan utama perusahaan, dengan rasio pengembalian aset dan rasio utang terhadap ekuitas di industri makanan Hong Kong mengalami penurunan  yang  sangat  signifikan  dengan  berbagai  asumsi  tingkat  diskonto.  Aset  dan  kewajiban perusahaan penerbangan di Turki akan berkembang secara signifikan sebagai hasil dari sewa operasi, menurut  penelitian  Meryem  Ozturk  dan  Murat  Sercemeli  dari  2016.  Justifikasi  ini  mengarah  pada kesimpulan bahwa penelitian sebelumnya yang berfokus pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  tidak  dapat  menunjukkan  secara  lebih  rinci  dampak  penerapan  PSAK  73  IFRS  16  dalam laporan keuangan sewa di perusahaan Indonesia.

## Tujuan Penelitian
Definisi masalah yang telah dipaparkan sebelumnya menjadi dasar dari tujuan penelitian ini, yaitu  untuk  mengetahui  dampak  penerapan  PSAK  73  terhadap  kinerja  keuangan  pada  subsektor makanan dan minuman yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2021.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Landasan Teori
1. Sewa Guna Usaha
Definisi  sewa  guna  usaha  sebagaimana  pendapat  yang  menyatakan  perjanjian  antara lessee (penyewa)  dengan lessor (pemberi  sewa)  di  mana lessee di  berikan  hak  oleh lessor untuk menggunakan aset milik lessor pada periode yang telah di sepakati (Dwi Martani et al., 2019:317). Sementara  itu,  Diana    Setiawati  (2017:399)  berpendapat  bahwa  sewa  adalah  perjanjian kontraktual  antara  lessor dan lessee  dimana lessor memberikan  kepada  lessee hak  buat  memakai peninggalan  khusus  kepunyaan  lessor  sepanjang  waktu  durasi  khusus  selaku  balasan  atas pembayaran carter oleh penyewa pada donatur sewa.
Dapat disimpulkan dari definisi para ahli di atas bahwa sewa adalah kontrak perjanjian kegiatan pembiayaan berupa penyediaan barang modal, dimana pihak penyewa memperoleh hak dari pihak penyewa untuk menggunakan aktiva tertentu dalam jangka waktu yang ditentukan oleh kedua  pihak dengan melakukan pembayaran sewa berkala kepada penyewa.
2. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Nomor 73 (PSAK 73)
Menurut  Ikatan  Akuntan  Indonesia  (IAI,  2017),  PSAK  73:  Sewa  mengatur  aturan  untuk pengakuan,  pengukuran,  penyajian,  dan  pengungkapan  sewa.  Ini  adalah  adaptasi  dari  IFRS  16 Leases. Penyewa dan pesewa diharapkan untuk menyajikan secara relevan transaksi sewa dengan memasukkan informasi terkait dalam laporan keuangan mereka (PSAK 73, 2018).
Pengguna laporan keuangan akan dapat mengevaluasi dampak transaksi sewa terhadap posisi keuangan,  kinerja  keuangan,  dan  arus  kas  entitas  dengan  menggunakan  data  ini.  Dewan  Standar Akuntansi Keuangan Indonesia menyetujui PSAK 73 pada 18 September 2017, dan  akan berlaku efektif pada 1 Januari 2020.
Penyewa  diharuskan  untuk  menggunakan  model  akuntansi  tunggal  sesuai  dengan  PSAK  73. Model akuntansi sewa sebelumnya mensyaratkan penyewa dan pesewa untuk mengklasifikasikan sewanya sebagai sewa pembiayaan atau sewa operasi dan mencatat kedua jenis sewa tersebut secara berbeda.  Model  tersebut  dinilai tidak  mampu  memenuhi  kebutuhan  pengguna laporan  keuangan, karena  tidak  selalu  memberikan  representasi  yang  tepat  atas  transaksi  penyewaan.  Khususnya, model tersebut tidak mensyaratkan penyewa untuk mengakui aset dan liabilitas yang timbul dari sewa operasi (PSAK 73, 2018).
3. Kinerja Keuangan
Menurut Sujarweni (2021:71), kinerja keuangan adalah hasil evaluasi atas pekerjaan yang telah dilakukan, dan hasil pekerjaan tersebut dibandingkan dengan kriteria yang telah ditentukan bersama. Setiap tugas yang diselesaikan perlu sering dievaluasi dan diukur. Hal ini dapat dikatakan bahwa
kinerja keuangan merupakan suatu proses analisis yang memberikan informasi sejauh mana suatu perusahaan  telah  melaksanakan  dengan  menerapkan  kaidah-kaidah  pelaksanaan  keuangan  secara efektif dan benar. Kinerja keuangan merupakan hal penting yang harus dicapai oleh setian perusahan di  manapun,  karena  kinerja  keuangan  merupakan  cerminan  dari  kemampuan  perusahaan  dalam mengelola dan mengalokasikan sumber dayanya (Emma Lilianti dan Nurlia Anggraini, 2017).
Kinerja  keuangan  diukur  dan  di  evaluasi  untuk  menentukan  sejauh  mana  keberhasilan  atas kinerja tersebut dapat mencapai suatu tujuan tertentu (Reina Damayanti dkk, 2019).
4. Analisis Laporan Keuangan
Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK  No.1,  2019:  1)  analisis  laporan  keuangan adalah suatu pengkajian terstruktur dari posisi keuangan dan kinerja keuangan perusahaan. Analisis laporan  keuangan  menurut  Hery  (2017)  adalah  tindakan  memecah  laporan  keuangan  menjadi bagian-bagian komponennya dan mengevaluasinya secara cermat untuk mendapatkan pemahaman yang menyeluruh tentang laporan keuangan itu sendiri.
Dikatakan  bahwa  analisis  laporan  keuangan  adalah  proses  membedah  laporan  keuangan menjadi  bagian-bagian  komponennya  untuk  mempelajari  tentang  keuangan,  hasil  operasional, perkembangan, dan proyeksi masa depan organisasi.
Tujuan laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi tentang posisi keuangan, kinerja keuangan, dan arus kas entitas yang relevan bagi sebagian besar pengguna laporan keuangan dalam pengambilan keputusan tentang pelaporan ekonomi, menurut PSAK No. 1 (2019:3).
5. Analisis Rasio Keuangan
Analisis rasio keuangan adalah analisis yang digunakan untuk mengetahui hubungan pos-pos yang ada dalam suatu laporan keuangan atau pos-pos antara laporan keuangan neraca dan laporan laba rugi (Kasmir, 2022). Ada banyak jenis rasio keuangan, termasuk yang mengukur likuiditas, solvabilitas, aktivitas, profitabilitas, pertumbuhan, dan nilai.
Analisis  rasio  keuangan  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  yaitu  rasio  sovabilitas  dan  rasio profitabilitas. Rasio solvabilitas ialah mengukur seberapa besar aset perusahaan dibiayai oleh utang, atau dengan kata lain, seberapa besar beban utang perusahaan ditopang oleh asetnya (Kasmir, 2022). Rasio solvabilitas dapat diukur diantaranya menggunakan Debt to Asset Ratio (DAR) dan Debt to Equity  Ratio (DER).  Rasio  profitabilitas  adalah  metrik  yang  digunakan  untuk  menilai  kapasitas bisnis  untuk  menghasilkan  keuntungan  dari  pendapatan  yang  berasal  dari  penjualan,  aset,  dan ekuitas ( Kasmir, 2022). Return on Asset Ratio (ROA) dan Return on Equity Ratio (ROE)  digunakan untuk menggambarkan rasio profitabilitas.

## METODE
Metode  penelitian  yang  digunakan  yaitu  pendekatan  kualitatif  dengan  metode  kapitalisasi konstruktif sewa.  Obyek dan lokasi penelitian ini yaitu perusahaan subsektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2021 melalui website ( www.idc.co.id ). Populasi dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan  subsektor  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2021, diperoleh 42 perusahaan.
Metode pengambilan sampel dengan purposive sampling dengan beberapa kriteria; 1) Perusahaan subsektor  industri  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2021.  2) Perusahaan yang menerapkan PSAK 73 tahun 2021. 3) Ditemukan catatan atas laporan keuangan berisi informasi tentang kewajiban sewa masa depan. Dari kriteria tersebut diperoleh sampel penelitian yaitu 3 perusahaan. Ketiga perusahaan tersebut adalah Pt Sariguna Primatirta Tbk (CLEO), Pt Panca Mitra Multiperdana Tbk (PMMP), dan Pt Widodo Makmur Unggas Tbk (WMUU).
Teknik  pengumpulan  data  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  perusahaan subsektor makanan dan minuman tahun 2021 yang telah di audit dari website BEI ( www.idx.co.id ) dan studi pustaka berupa referensi dari buku  serta jurnal ilmiah.
Teknik  analisis  data  penelitian  ini  dengan  metode  analisis  data  kualitatif  dengan  metode kapitalisasi  konstruktif  sewa,  yang  pertama  kali  dibuat  oleh  Imhoff,  Lipe,  dan  Wridht  (1991)  dan kemudian  disempurnakan  oleh  Ozturk  dan  Sercemeli  (2016).  Langkah-langkah  menganalisis  data dengan metode kapitalisasi konstruktif sewa pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
a. Menghitung present  value dari  nilai  pembayaran  sewa  masa  depan.  Dari  catatan  atas  laporan keuangan, diketahui masa sewa setiap perusahaan. Setelah itu, menetukan minimum lease payment.
b. Menghitung nilai aset dan liabilitas sewa yang baru.
c. Menghitung tax deductions atau pajak tangguhan.
d. Menghitung penyesuaian nilai ekuitas.
e. Setelah  diketahui  nilai  aset  dan  liabilitas  serta  ekuitas  yang  belum  tercatat  dalam  laporan  posisi keuangan, kemudian dikapitalisasi dengan menambahkan ke dalam nilai aset dan liabilitas dalam laporan keuangan.
f. Menghitung nilai rasio solvabilitas (DAR dan DER) dan nilai rasio profitabilitas (ROA dan ROE) yang telah dikapitalisasi tahun 2021.
g. Kemudian membandingkan nilai rasio tersebut sebelum dan sesudah dikapitalisasi tahun 2021.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  metode  dan  perhitungan  kapitalisasi  sewa  yang  sudah  dilakukan  pada  data  laporan keuangan masing-masing perusahaan tahun 2021 berdasarkan PSAK 73, dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 4.1 Perubahan Rata-Rata Pada Laporan Posisi Keuangan Nama Perusahaan Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas Sebelum Kapitalisasi Sewa Pt. Sariguna Primatira Tbk Rp1.348.181.576.913 Rp346.601.683.606 Rp1.001.579.893.307 Pt. Panca Mitra Multi Perdana Tbk Rp3.996.163.700.002 Rp2.900.044.315.450  Rp1.096.119.384.552 Pt. Widodo MakmurUnggas Tbk Rp2.313.443.308.504 Rp1.084.731.970.045  Rp1.228.711.338.459 Setelah Kapitalisasi Sewa (PSAK 73) Pt. Sariguna Primatira Tbk Rp1.352.560.024.356 Rp351.313.069.497 Rp1.001.246.954.859 Pt. Panca Mitra Multi Perdana Tbk Rp3.997.180.392.296 Rp2.901.138.317.329  Rp1.096.042.075.258 Pt. Widodo MakmurUnggas Tbk Rp2.352.248.553.263 Rp1.126.487.977.174  Rp1.225.760.576.089 Perubahan Nilai Pt. Sariguna Primatira Tbk Rp4.378.447.443 Rp4.711.385.891 -Rp332.938.448 Pt. Panca Mitra Multi Perdana Tbk Rp1.016.692.294 Rp1.094.001.879 -Rp77.309.294 Pt. Widodo MakmurUnggas Tbk Rp38.805.244.759 Rp41.756.007.129 -Rp2.950.762.370 Perubahan Nilai (%) Pt. Sariguna Primatira Tbk 0,324% 1,359% -0,033% Pt. Panca Mitra Multi Perdana Tbk 0,025% 0,038% -0,007% Pt. Widodo MakmurUnggas Tbk 1,688% 3,849% -0,240%

## 18 | Bongaya Journal for Research in Accounting Vol. 7 No. 1 April 2024
Pada tabel 4.1 terjadi perubahan dalam laporan posisi keuangan di setiap perusahaan, dapat dilihat bahwa perubahan aset dan liabilitas pada Pt Sariguna Primatirta Tbk mengalami kenaikan rata-rata yaitu sebesar  0,324%  dan  1,359%.  Sedangkan  rata-rata  ekuitas  mengalami  penurunan  sebesar  -0,033%. Kemudian Pt Panca Mitra Multi Perdana Tbk mengalami perubahan aset dan liabilitas yang meningkat sebesar 0,025% dan 0,038% serta rata-rata ekuitas mengalami penurunan sebesar 0,007%. Dan yang terakhir yaitu pada Pt Widodo Makmur Unggas Tbk mengalami kenaikan rata-rata aset dan liabilitas sebesar  1,688% dan 3,849%  serta rata-rata ekuitas mengalami penurunan  senilai  0,240%.  Ini artinya penerapan PSAK 73 memberikan dampak yang signifikan pada laporan posisi keuangan.
Dengan  adanya  perubahan  terhadap  aset,  liabilitas  dan  ekuitas  pada  laporan  posisi  keuangan berdampak  pula  pada  perubahan  rasio  keuangan  perusahaan.  Dalam  penelitian  ini  peneliti  hanya menggunakan empat rasio yaitu DAR, DER, ROA dan ROE. Berikut ini adalah dampak dari penerapan PSAK 73 berupa perubahan yang terjadi pada rasio keuangan:
Tabel 4.2 Perubahan Rata-rata Rasio Keuangan Perusahaan Rasio Keuangan DAR DER ROA ROE Sebelum Kapitalisasi Sewa CLEO 25,708% 34,60% 13,40% 18,04% PMMP 72,57% 264,57% 3,47% 12,610% WMUU 46,888% 88,28% 9,05% 17,05% Setelah Kapitalisasi Sewa (PSAK 73) CLEO 25,973% 35,08% 13,36% 18,05% PMMP 72,58% 264,69% 3,46% 12,611% WMUU 47,89% 91,90% 8,91% 17,09% Perubahan Rasio CLEO 1,02% 1,37% -0,30% 0,06% PMMP WMUU 0,01% 0,05% -0,01% 0,01% 2,09% 3,94% -1,67% 0,24%
Dari  tabel  4.19  dapat  diketahui  bahwa  Pt  Sariguna  Primatirta  Tbk  (CLEO)  mengalami peningkatan  dalam  DAR,  DER,  dan  ROE  setelah  dilakukan  kapitalisasi  konstruktif  sewa,  serta mengalami  penurunan  pada  ROA  sebesar  0,30%.  Pada  Pt  Panca  Mitra  Multi  Perdana  Tbk  (PMMP) mengalami  peningkatan  dalam  DAR  sebesar  0,01%,  DER  sebesar  0,05%  dan  ROE  sebesar  0,01%, sedangkan dalam  ROA  mengalami  penurunan sebesar  0,01%.  Kemudian  Pt Widodo  Makmur  Uggas Tbk  (WMUU)  yang  menjadi  sampel  perusahaan  terakhir,  menunjukkan  hasil  yang  sama  yaitu peningkatan pada rasio DAR sebesar 2,09%, DER sebesar 3,94% dan ROE sebesar 0,24% sedangkan dalam ROA mengalami penurunan sebesar 1,67%.
Penerapan  PSAK  73  menyebabkan  perubahan  rasio  profitabilitas,  khususnya  peningkatan  rasio  ROE dan penurunan rasio ROA, serta perubahan rasio solvabilitas, khususnya peningkatan rasio DER dan DAR.  Perusahaan  harus  lebih  berhati-hati  dengan  meningkatnya  rasio  DER  dan  DAR  karena kemungkinan besar mereka akan mampu melunasi komitmennya. Kenaikan aset perusahaan inilah yang menyebabkan rasio ROA menurun, namun baik pendapatan yang dihasilkan maupun jumlah aset tidak meningkat. Akibatnya, ketika kapitalisasi konstruktif diterapkan, jumlah aset tersebut bertambah tetapi pendapatan perusahaan tetap sama. Hal ini tentunya cukup beralasan mengingat aset yang bertambah merupakan aset yang sudah dimiliki perusahaan dengan opsi sewa namun tidak dicatat oleh perusahaan

## SIMPULAN DAN SARAN
Akibat  penerapan  IFRS  16  Leases,  peraturan  yang  mengatur  tentang  leasing  mengalami pergeseran  dari  PSAK  30  menjadi  PSAK  73.  Akibatnya,  peraturan  untuk  mengklasifikasikan  sewa menurut  penyewa  telah  berubah,  dengan  substansi  utama  mewajibkan  penyewa  untuk  menggunakan sewa  pembiayaan  secara  eksklusif  dan  tidak  lagi  mengizinkan  penyewa  untuk  menggunakan  sewa operasi.  Hal  tersebut  mempengaruhi  laporan  keuangan  perusahaan,  khususnya  perubahan  neraca perusahaan  yang  mengakibatkan  peningkatan  total  aset  dan  total  kewajiban  dalam  perusahaan  serta penurunan total ekuitas.
Rasio  keuangan  perusahaan  juga  terkena  dampaknya  karena  perubahan  aset,  kewajiban,  dan ekuitas. Sementara rasio profitabilitas melihat peningkatan rasio ROE dan penurunan rasio ROA, rasio solvabilitas  melihat  peningkatan  rasio  DAR  dan  DER.  Pt  Widodo  Makmur  Unggas  Tbk  merupakan bisnis yang paling terkena dampak penerapan PSAK 73 atas sewa ini. Dari hasil yang didapatkan atas dampak  yang  terjadi  pada  perusahaan  dalam  menerapkan  PSAK  73,  perusahaan  dapat  menentukan kebijakan dan keputusan apa yang harus dilakukan agar dapat mempertahankan kinerja yang baik pada keuangan dalam perusahaan atas perubahan yang terjadi pada laporan keuangannya.
Penelitian ini masih memiliki keterbatasan seperti kurangnya data komitmen sewa operasi dalam catatan  atas  laporan  keuangan  dan  kurangnya  data  keuangan  lain  yang  komprehensif  terkait  dengan operasi komitmen sewa, penelitian ini memiliki sejumlah kekurangan yang dapat mempengaruhi temuan penelitian, termasuk ukuran sampel yang diperoleh  hanya tiga perusahaan dari subsektor makanan dan minuman. Keterbatasan ini harus diatasi dalam penelitian masa depan. Penelitian ini juga hanya terfokus pada  empat  rasio  keuangan  DAR,  DER,  ROA,  ROE.  Diharapkan  penelitian  selanjutnya  dapat menggunakan  rasio  lebih  banyak  agar  dapat  melihat  efek  yang  lebih  luas.  Bagi  perusahaan  dapat menggunakan  PSAK  73  ke  depan  untuk  memastikan  bahwa  laporan  keuangannya  secara  akurat mencerminkan keadaan sebenarnya dari aset, liabilitas, dan ekuitasnya, terutama yang berkaitan dengan aset  sewaan  dan  liabilitas  sewaan  dari  bisnis  yang  belum  terdaftar.  Pengambilan  keputusan  sebagai hasilnya lebih tepat bagi mereka yang menggunakan informasi keuangan, terutama investor dan calon investor.

## DAFTAR RUJUKAN
Bursa  Efek  Indonesia.  (2021). Laporan  Keuangan  dan  Tahunan .  Dipetik  Maret  12,  2023,  dari  IDX: https://www.idx.co.id
Dewan  Standar  Akuntansi  Indonesia.  (2017). Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  Nomor  73 Tentang Sewa. Jakarta: Ikatan Akuntan Indonesia.
Dewan Standar Akuntansi Keuangan. (2019). Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Nomor 1 tentang Penyajian Laporan Keuangan. Jakarta: Ikatan Akuntan Indonesia.
Diana    Setiawati.  (2017).  Akuntansi  Keuangan  Menengah  Berbasis  Standar  Akuntansi  Keuangan Terbaru. Yogyakarta: Andi.
Emma Lilianti dan Nurlia Anggraini. (2017). Analisis Kinerja Keuangan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Media Wahana Ekonomika .
Hery. (2017). Teori Akuntansi Pendekatan Konsep dan Analisis. Jakarta: Grasindo. Kasmir. (2021). Analisis Laporan Keuangan. Depok: Rajagrafindo Persada.
Martani, D. (2019). Akuntansi Keuangan Menengah Berbasis PSAK. Jakarta: Salemba Empat. Maulana, J. (2021). Analisis Dampak Penerapan PSAK 73 Atas Sewa Terhadap Kinerja Keuangan Pada
Industri  Jasa  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2019. Jurnal  Pendidikan Akuntansi dan Keuangan, 9 (2), 169-178.

## 20 | Bongaya Journal of Research in Accounting Vol.7 No. 1 Bulan April 2024
Ozturk, M. (2016). Impact Of New Standard "IFRS 16 Leases" on Statement of Financial Position and Key Ratios: A Case Study on Airline Company in Turkey. Business and Economics Research Journal, 7 (4), 143-157.
Rahmawati, S. (2021). Penerapan PSAK 73 Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019. 1 (1).
Reina Damayanti, Hendry Saladin, Juni Darwin. (2019). Analisis Kinerja Keuangan pada PT.Garuda Indonesia Tbk. Jurnal Media Wahana Ekonomika, 15 .
Safitri, A. (2019). Analisis Dampak Penerapan PSAK 73 Atas Sewa Terhadap Kinerja Keuangan Pada Industri  Manufaktur,  Pertambangan  dan  Jasa  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2018. Prosiding Industrial Research and National Seminar, 10 (1), 955-964. Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan RD. Bandung: Alfabeta. Wiratna Sujarweni, V. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Pustaka Baru Press.