## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 6 Nomor 1, Juli-Desember 2022 e-ISSN : 2597-5234
ANALYSIS OF MODERATE EFFECT OF THIRD PARTY FUNDS IN THE RELATIONSHIP BETWEEN NET INTEREST MARGIN AND INTELECTUAL CAPITAL ON FINANCIAL PERFORMANCE OF THE BANKING SECTOR

## ANALISIS PENGARUH MODERASI DANA PIHAK KETIGA DALAM HUBUNGAN ANTARA NET INTEREST MARGIN DAN INTELECTUAL CAPITAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN SEKTOR PERBANKAN
Sri Anjarwati 1 , Irwan Moridu 2 , Pandu Adi Cakranegara 3 , Widyatmoko 4 , Erna 5 Universitas Dian Nusantara 1 , Universitas Muhammadiyah Luwuk 2 , Universitas Presiden 3 Universitas Dian Nuswantoro 4 , Universitas Gajah Putih 5 sri.anjarwati@undira.ac.id 1 , irwanmoridu@gmail.com 2 pandu.cakranegara@president.ac.id 3 , atmoko.widy06@gmail.com 4 , 5 ernasofi503@gmail.com 5

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the  effect  of  intellectual  capital  and  net interest  margin on financial performance moderated by the growth of third party funds. Intellectual  capital  is  measured  by  the  Value  Added  Intellectual  Capital  (VAICTM) method, net interest margin is meas-  ured  by  the  ratio  of  interest  income  to  earning assets,  and  financial  performance  is  measured  by  Return on equity (ROE). Using the population of banking companies listed on the IDX in 2016-2020.  The technique used in determining  the  sample  is  purposive  sampling  with  a  total  of  200  observations  at banking  companies.  The  analytical  technique  used  in  this  research  is  Moderate Regression Anal-  ysis  (MRA).  The  hypothesis  is  accepted  if  the  probability  value  is 0.10.  The  results  of  this  study  indicate that: (1) intellectual capital has no  effect on financial performance, (2) net interest margin  has no effect on financial performance, (3)  growth  of  third  party  funds  strengthens  the  influence  of  intellectual  capital  on financial  performance,  (4)  growth  of  third  party  funds  the  third  does  not  moderate the effect of net interest margin on financial performance.
Keywords: Intellectual capital, net interest margin, financial performance, growth of third party

## ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh intellectual capital dan net  interest  margin terhadap  kinerja  keuangan  yang  dimoderasi  oleh  pertumbuhan dana pihak ketiga. Intellectual capital diukur dengan metode Value Added Intellectual Capital (VAICTM), net  interest  margin diukur  dengan  rasio  perbandingan pendapatan  bunga  dengan  aktiva  produktif,  dan  kinerja  keuangan  diukur  dengan Return  on  equity (ROE).  Menggunakan  populasi  perusahaan  perbankan  yang terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2016-2020.  Teknik  yang  digunakan  dalam  menentukan sampel  adalah purposive  sampling dengan  jumlah 200  observasi  pada  perusahaan perbankan.Teknik  analisis  yang  digunakan  dalam    penelitian  ini  adalah Moderate Regression  Analysis (MRA).  Hipotesis  diterima  apabila  nilai  probabilitas  nya  0.10. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa:  (1) intellectual  capital tidak  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan,  (2) net  interest  margin tidak  berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan,  (3)  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  memperkuat  pengaruh
intellectual capital terhadap kinerja keuangan, (4) pertumbuhan dana pihak ketiga tidak memoderasi  pengaruh net interest margin terhadap kinerja keuangan.
Kata Kunci: Intellectual capital, net interest margin, kinerja keuangan, pertumbuhan dana pihak  ketiga

## PENDAHULUAN
Beberapa negara di dunia saat ini sedang  menghadapi  perang  melawan virus  yang  disebut  dengan  covid-19 ( corona  virus  disease 2019)  telah menjadi  pandemi  yang  sangat  serius. Sejak  diumumkan  covid-19  yang bermulai  dari  Wuhan,  China  pada bulan  Desember  2019  yang  telah menjadi  wabah  global  oleh World Health  Organization (WHO),  dalam waktu  singkat  wabah  tersebut  telah menjalar keseleuh  negara lintas benua, sedangkan di Indonesia baru mengumumkan  pada  Maret  2020 terkait  kasus  pandemi.  Banyak  negara yang  akhirnya  melakukan  tindakan untuk  pencegahan  agar  tidak  banyak memakan  korban  dari  covid-19  yaitu dengan menjaga jarak ( social distancing ) sampai dengan tidak boleh meninggalkan  tempat  tinggal  sama sekali ( lockdown ). Kemudian
pemerintah  daerah  dan  pusat  di Indonesia  telah  mengambil  kebijakan seperti work  from  home (WFH), menjaga  jarak  ( social  distancing )  dan pembatasan  sosial  berskala  besar (PSBB)  hal  ini  guna  memutus  mata rantai  penyebaran covid .  Tindakan pencegahan penyebaran covid-19 yang  dapat  dilakukan  telah  membuat perekonomian Indonesia, bahkan
dunia  melambat  secara  signifikan. Dampak  permasalahan  yang  terus ditimbulkan membuat banyak kerugian yang  di  sebabkan  covid-19  terutama bagi  perekonomian  indonesia  yang bahkan ikut  menurun  sampai  5% atau akan  mendekati  yang  lebih  rendah. Selain  itu  yang  menjadi  penyebab terjadinya penurunan adalah melemahnya  sistem  perbankan  di Indonesia.  Karena  sejumlah  bank mulai  menerapkan  metode  kerja khusus  yang  sudah  di  himbau  oleh pemerintah kepada masyarakat dengan  menerapkan  kebijakan work from  home (WFH)  untuk  mengurangi aktivitas  di  luar  rumah  agar  potensi penyebaran  virus  corona  tidak  meluas.
Dampak  dari  penerapan  kebijakan tersebut  membuat  kuartal  kedua perekonomian Indonesia  terutama kinerja keuangan di perbankan melemah,  banyak  sekali  perusahaan yang  bisnisnya terganggu  akibat kebijakan  yang  diterapkan.  Dengan adanya dampak tersebut tidak  menepis kemungkinan  bahwa  yang  terjadi pada  perekonomian  Indonesia  dapat menurunkan  sistem  kinerja  keuangan pada  sektor  perbankan.  Hal  ini  dapat dilihat  pada Gambar 1.

## Gambar 1.  Kinerja Keuangan Sektor
Perbankan
Sumber: www.ojk.go.id (Data sekunder yang telah diolah) Pada  Gambar  1.  menunjukkan bahwa trend kinerja keuangan pebankan  sejak  tahun  2016  hingga tahun  2020  dibawah  20%.  Trend kinerja keuangan yang  rendah tersebut diduga  karena  persaingan  yang  ketat dalam  hal  alih  teknologi  guna menghadapi persaingan di era teknologi  digital  dimana  banyak
bermunculan  perusahaan  pembiayaan keuangan berbasis financial technology ( fintech ).  Sedangkan trend kinerja  keuangan  sektor  perbankan menurun  mulai  tahun  2019  ke  tahun 2020  diduga  selain  karena  pesatnya persaingan  dalam fintech juga  karena faktor  pandemi  covid-19.  Pelaksana staff  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) Kiryanto (2020) mengemukakan bahwa  kondisi  saat  ini  tidak  bisa dihindari  dalam  situasi  pandemi. Akibat melambatnya penyaluran kredit  pada  sektor  perbankan  yang berdampak  pada  pendapatan  bunga yang  semakin  menurun  di  tengah perbankan  menyelamatkan  debiturnya agar  dapat  bertahan  menghadapi pandemi.  Dengan  adanya  program restrukturisasi kredit untuk memperbaiki  kredit  bermasalah  ini dilakukan oleh bank-bank konvensional  untuk  membantu  debitur sangatlah  berdampak  positif.  Namun dampak  negatif  yang  diberikan  malah berimbas  pada tidak  diterimanya pendapatan  bunga  tahun  ini.  Hal  ini perlu adanya strategi dalam meningkatan kembali kinerja keuangan,  karena  bank  memang  harus meningkatkan  efisiensinya  di  tengah kondisi saat ini. Strategi  yang  dapat  dilakukan untuk  meningkatkan  kinerja  keuangan perbankan dengan memanfaatkan fungsi intermediary sebagai  perantara agar  mampu  menjadi  pembangkit kinerja  keuangan  di  era new  normal dengan mengarah  ke perbankan digital seperti  mendukung  WFH  untuk fleksible  work  place ,  inovasi  website dan  integrasi  proses  manajemen  ( e- office ). Menurut Ketua Dewan Komisioner  OJK,  Santoso  (2020) mengemukakan bahwa perbankan perlu  mengembangkan  proses  bisnis secara digital, karena layanan digital di masa  pandemi  seperti  sekarang  ini
sangat  menjadi  andalan  masyarakat. Hal  ini  merupakan  dampak  positif yang dapat mendukung sistem manajemen (internal) maupun hubungan keluar (eksternal), beberapa  bank  konvensional  juga sudah beralih ke digitalisasi. Mengingat  pentingnya  inovasi  yang dapat  dilakukan  oleh  bank  dengan menciptakan  keuangan  digital  di  masa pandemi dapat mempercepat pemulihan kinerja keuangan. Dengan melakukan inovasi diharap  dapat  memulihkan  kinerja keuangan,  seiring  dengan  pesatnya pertumbuhan  teknologi  keuangan  atau fintech .  Inovasi  bersifat  terstruktur, fokus,  dan  konsisten  karena  inovasi tidak  bisa  sembarangan  diterapkan dan harus memiliki tahap pengelolaan. Dalam  tahapan  ini  sektor  perbankan membutuhkan  biaya  anggaran  riset dan  pengembangan  untuk  dapat mewujudkan  suatu  inovasi  yang  ingin dicapai.  Selain  itu,  pemerintah  juga mendorong  meratanya  kegiatan  riset dan  pengembangan  di  berbagai  sektor.
Salah  satunya,  yaitu sektor perbankan yang memerlukan riset dan pengembangan untuk dapat memajukan  industri  tersebut  dengan melakukan  inovasi  yang  dilakukan secara  optimal. Berikut  kondisi anggaran  riset  dan  pengembangan (R&D)  di  sektoral  perbankan  dapat dilihat pada Gambar 2.

## Gambar 2. Pertumbuhan Biaya R&D
Sektor Perbankan
Sumber : www.bappenas.go.id/ (Data Diolah) 2 0 - 0 - 2
%
Pada  Gambar  2  menunjukan bahwa  pertumbuhan  rata-rata  biaya
R&D di  sektor  perbankan  sejak  tahun
2016  hingga  tahun  2020  berfluktuatif, namun  pada  tahun  2020  mengalami penurunan  hingga  -0,9.  Hal  ini  diduga terkait  rendahnya  tingkat  kinerja keuangan  sehingga  sektor  perbankan tidak  banyak  menggunakan  anggaran
R&D  yang  berarti  sektor  ini  kurang berinovasi dan mengembangkan sumber  daya  yang  dimiliki  termasuk sumber daya manusianya. Oleh karena itu,  menurunnya  inovasi  yang  berarti berkurangnya  kajian-kajian  riset  dan pengembangan, pemanfaatan penggunaan  teknologi  informasi  dan update perkembangan ilmu pengetahuan  yang  kurang.  Jadi,  dapat dikatakan bahwa  dampak tersebut bisa saja  terjadi  karena  adanya  teknologi yang terus berkembang,  namun  sektor keuangan  dan  perbankan  kurang dalam  hal update pengembangan
R&D terutama pada sumber daya baik aset  berwujud  maupun  aset  tak berwujud.
Intellectual capital adalah  suatu aset  tidak  berwujud  yang  dimiliki perusahaan  terkait  kualitas  sumber daya  manusia  dan  teknologi  yang dijadikan sebagai keunggulan kompetitif  perusahaan  (Nurdin  dan Suyudi, 2019, p. 119-127)  karena aset tidak berwujud menjadi nilai
perusahaan  saat  ini.  Fenomena  modal in-  telektual  (Intellectual  Capital)  di Indonesia  muncul  setelah  adanya PSAK  No.19  (revisi  2020)  tentang aset  tidak  berwujud.  Berdasarkan PSAK  No.  19,  Aset  tidak  berwujud adalah  aset  non  moneter  yang  dapat diidentifikasi  tanpa  substansi  fisik. Kriteria  yang  dapat  diidentifikasi adalah  ketika  aset  tidak  berwujud dapat  dipisahkan (yaitu, saat aset tidak berwujud  dapat  dijual,  ditransfer  atau dilisensikan)  atau  dari  mana  asalnya
kontrak atau hak hukum lainnya. (IAI, 2020).
Salah  satunya,  yaitu  kinerja keuangan  yang  sangat  berkaitan dengan  aktiva  berwujud  dan  aktiva tidak berwujud yang dimiliki perusahaan,  selain  aktiva  berwujud yang dianggap penting dalam mendorong  kinerja  keuangan.  Pada era  sekarang banyak perusahaan yang sudah  menyadari  bahwa  pentingnya aktiva tidak  berwujud yang juga dapat mendorong  kinerja  keuangan.  Kinerja keuangan  adalah  hasil  atau  prestasi yang  telah  dicapai  untuk  manajemen perusahaan  dalam  mengelola  aset perusahaan  secara  efektif  selama periode  tertentu.  Oleh  karna  itu, sangat  dibutuhkan  oleh  perusahaan untuk dapat mengetahui dan mengevaluasi tingkat  keberhasilan perusahaan  tersebut.  Apabila  kinerja keuangan  perusahaan  baik,  maka keadaan  perusahaan  tersebut  baik sehingga  investor  tertarik  dalam melakukan  investasi.  Kinerja  keangan yang  baik  membuat  investor  dapat memperoleh pengembalian yang sesuai dengan  harapan  mereka  dimasa  yang akan  datang.
Kinerja  keuangan  dapat  diukur menggunakan  analisis  rasio  keuangan. Salah satunya adalah analisis kemampuan  profitabilitas  perusahaan dimana  analisis  ini  menunjukkan efektivitas perusahaan dalam mengelola  segala    yang  ada  dalam perusahaan.  Salah  satu  pengukuran profitabilitas  dengan  menggunakan return  on  equity (ROE). Return  on equity (ROE)  adalah  salah  satu  rasio profitabilitas  yang  membandingkan laba bersih setelah pajak dengan ekuitas yang  telah  diinvestasikan  kepada pemegang  saham  perusahaan  (Lutfi dan  Sunardi,  2019,  p.  85).  Semakin tinggi  rasio  ROE  semakin  baik  atau semakin kuat suatu perusahaan.
Diduga terdapat keterkaitan antara intellectual  capital dengan kinerja  keuangan.  Hubungan  antara intellectual capital dan kinerja keuangan  terjadi  karena apabila intellectual capital nya  positif  maka secara tidak langsung akan memberikan dampak  yang  bagus  terhadap  kinerja keuangan,  sebab  salah  satu  komponen dalam intellectual capital yaitu human  capital merupakan  elemen terpenting.  Apabila sumber  daya manusia yang dimiliki oleh perusahaan itu  baik  maka  pengelolaan  aset perusahaan    akan    berdampak    baik, perusahaan    akan    mendapatkan keunggulan  dalam  bersaing  dengan perusahaan  lainnya  sehingga  dapat bertahan  dari  segala  sesuatu  yang akan mengancam kelangsungan
perusahaan  dan  akan  meningkatkan kinerja keuangan perusahaan.
Berdasarkan  fenomena  yang telah  dijabarkan,  ternyata  juga  masih terjadi  inkonsistensi  hasil  penelitian (riset gap) mengenai pengaruh intellectual  capital terhadap  kinerja keuangan.  Hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Faisal  (2019,  p.38) menyatakan Intellectual capital berpengaruh signifikan terhadap kinerja  keuangan.  Begitu  pula  pada penelitian  Wijayani  (2017,  p.  113) mengemukkan bahwa intellectual capital memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  kinerja  keuangan yang  tercermin  dari return  on  equity (ROE). Namun hasil berbeda ditemukan  oleh  Afandi  dan  Riharjo (2017,  p.  15)  menyatakan  bahwa intellectual  capital yang  diproksi oleh value  added  capital  employed (VACA)  berpengaruh  positif  terhadap kinerja  keuangan  yang  diukur  dengan return  on  equity (ROE), intellectual capital yang  diproksi  oleh value added capital (VAHU) tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan
yang  diukur  dengan return  on  equity (ROE)  dan intellectual  capital yang diproksi    oleh    s tructural    capital (STVA)    tidak  berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan    yang  diukur dengan return  on  equity (ROE).
Inkonsistensi  hasil  penelitian  juga terdapat  mengenai  pengaruh net interest margin terhadap  kinerja keuangan.  Hasil  penelitian  Anugrah dan  Yatna  (2019)  menyatakan net interest  margin (NIM)  memiliki pengaruh  positif  terhadap  kinerja keuangan.  Sedangkan  pada  penelitian Ardiansyah  dan  Mawardi  (2017) mengemukkan    hasil    bahwa net interest    margin (NIM)    terhadap kinerja keuangan Bank tidak berpengaruh. METODE PENELITIAN Dalam penelitian ini menggunakan  unit  analisis  yakni perusahaan  sektor  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI).  Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri dari objek/subyek yang mempunyai kuantitas  dan  katakteristik  tertentu yang  ditetapkan oleh penelitian untuk  dipelajari  dan  kemudian  ditarik kesimpulannya  (Sugiyono,  2018,  p. 148).  Populasi  pada  penelitian  ini adalah  perusahaan  sector  perbankan yang  terdaftar  pada  Bursa  efek Indonesia  (BEI)  periode  2016-2020. Sampel  menurut  Sugiyono  (2018,  p. 149),  adalah  bagian  dari  jumlah karakteristik  yang  dimiliki  oleh populasi  dan  aspek-aspek,  sampel merupakan  bagian  dari  populasi  yang telah  diambil  untuk  diteliti.  Sampel yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  perusahaan  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) pada periode 2016-2020  dengan metode  pemilihan  sampel  dalam penelitian  dilakukan  menggunakan
non  probability  sampling ,  dimana semua  elemen  populasi  mempunyai kesempatan  yang  sama  untuk  dipilih dan  menjadi  sampel.  Teknik  yang digunakan  adalah  teknik purposive sampling .  Menurut  (Sugiyono,   2018) purposive  sampling adalah  teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu. Alasan memilih sampel menggunakan purposive  sampling adalah  karena
tidak  semua  sampel  memiliki  kriteria yang  telah  sesuai  dengan  yang  telah ditentukan.  Data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  data kuantitatif, data  yang  merupakan  data berbentuk  angka.  Data  kuantitatif yaitu,  data  sekunder  yang  merupakan sumber tidak langsung dalam memberikan  data  kepada  pengumpul data  (Sugiyono,  2011).  Penelitian  ini menggunakan  data  sekunder  karena peneliti  mengumpulkan informasi dari data  yang  berasal  dari  laporan keuangan  pada  perusahaan  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)  periode  2016-  2020  yang merupakan  subjek  dari  penelitian yang  akan  diteliti.  Data  sekunder adalah  data  yang  dikumpulkan  tidak hanya  untuk  keperluan  suatu  riset tertentu  (Yulianto et.,al ,  2018).  Data yang  digunakan  pada  penelitian  ini merupakan  data  tahunan  dimana penelitian  ini  mengambil  data  setiap tahun yang ada pada subjek penelitian untuk bahan dalam penelitian yang  lebih  lanjut  dalam  menunjang pengolahan  data  penelitian  ini.  Data tersebut  dapat  diakses  melalui  situs www.idx.co.id.  Metode  pengumpulan data  dalam  penelitian  ini  adalah dengan melakukan  metode  studi pustaka, yaitu dengan mencari informasi mengenai objek  serta subjek pada  penelitian  ini,  mencari  landasan teori  dari  para  ahli  yang  bersumber dari  buku-buku  ataupun  dari  jurnal
dan  sumber  lainnya  yang  dapat dianggap valid sehingga dapat memperkuat data  penelitian  yang akan dilakukan. Sifat  penelitian  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah desain  kausal,  yaitu  metode  yang mengukur  hubungan-hubungan  antara dua variabel yang dapat mempengaruhi  atau  bahkan  lebih terhadap  variabel  lainnya  (Umar, 2019).

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Hipotesis Penelitian
Uji  hipotesis  penilaian  dalam penelitian ini menggunakan uji signifikan  parameter individual dan uji t.  Jika  uji  parameter  langsung  melihat nilai  probabilitas  dengan  alpha  0.10. Sedangkan  Uji  t  menggunakan  dasar pengambilan  keputusan  berdasarkan  t hitung  dengan  t  tabel.  Uji  parameter individual ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen  secara  parsial  signifikan atau  tidak.  Jika  nilai  probabilitas  < 0.10,  maka  Ha  diterima  yang  berarti bahwa  variabel  independen  secara individu berpengaruh terhadap variabel dependen. Tetapi jika nilai probabilitas >  dari  0.10  maka  H0  diterima  yang artinya  bahwa  variabel  independen secara individu tidak memiliki pengaruh  terhadap  variabel dependen. Uji t dilakukan untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen  secara  parsial  signifikan atau  tidak.  Uji  ini  membandingkan  t hitung  dengan  t  tabel,  yaitu  jika  t hitung  >  t  tabel  berarti  variabel independen mampu mempunyai pengaruh  terhadap  variabel  dependen. Sebaliknya jika t hitung < t tabel maka variabel  independen  tidak  mempunyai pengaruh  terhadap  variabel  dependen, dalam hal ini tingkat kepercayaan alpha
0.10  (10%). Uji  t  menggunakan df  = 200  –  3  –  1  =  196 ,  yaitu  t  tabel  nya bernilai 1.6527.
Intellectual Capital Tidak Berpengaruh Terhadap Kinerja keuangan Hasil  pengujian  stastik  yang telah dilakukan untuk variabel intellectual  capital memiliki  nilai probabilitas  sebesar  0.4570,  dimana 0.4570  >  0.10  dengan  nilai  koefisien regresi  sebesar  -0.0063.  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa intellectual capital tidak  berpengaruh  terhadap kinerja keuangan. Hal ini menandakan  bahwa  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  (Putri  dan Nuzula,  2018)  bahwa  nilai  tambah ( value  added )  dari  dana  yang dikeluarkan perusahaan untuk karyawannya tidak berkontribusi dalam meningkatkan kinerja keuangan perusahaan.  Perusahaan cendrung  menekan  gaji  dan  biaya operasional lainnya seminimal mungkin  untuk  meningkatkan value added. Biaya  operasioanl  yang  tinggi akan  menurunkan  laba  perusahaan sehingga  kinerja  keuangan  semakin kecil.
Sedangkan  penelitian  ini bertolak  belakang  dengan  penelitian (Wijayani, 2017) membuktikan bahwa intellectual capital berpengaruh positif signifikan  terhadap  kinerja  keuangan yang  diukur  dengan  ROE.  Bahwa kondisi  ini  terjadi  karena intellectual capital yang  semakin  meningkat, maka perusahaan sudah menggunakan  modalnya  lebih  efektif untuk meningkatkan kemampuan sumber daya  manusia,  sehingga kinerja  karyawan  untuk  menghasilkan laba semakin  meningkat. Net Interest Margin Tidak Berpengaruh Terhadap Kinerja keuangan Hasil  pengujian  statistik  yang telah  dilakukan  untuk  variabel net interest margin memiliki nilai probabilitas  sebesar  0.7751  dimana 0.7751  >  0.10  dengan  nilai  koefisien regresi  sebesar  0.0169.  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa net  interest margin tidak  berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan.  bank  dapat  menilai kesehatan  banknya  sendiri  dengan menggunakan metode yang dikeluarkan  pemerintah  dalam  PBI nomor 13/1/PBI/2011 pasal 2, dijelaskan bahwa bank wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan  bank  dengan  menggunakan pendekatan  risiko  ( Risk-based  bank rating )  baik  secara  individual  ataupun konsolidasi.  Metode risk-based  bank rating (RBBR) menggunakan penilaian  terhadap  empat  faktor berdasarkan  Surat  Edaran  BI  No 13/24/DPNP  (Departemen  Penelitian dan  Pengaturan Perbankan), yaitu risk profile,  good  corporate  governance, earning  and  capital. Dari  faktor earning, standar yang ditetapkan Bank Indonesia  untuk  ratio net  interest margin adalah  0.06  (6%).  Dalam penelitian  ini net  interest  margin memiliki nilai rata-rata sebesar 0.0993.  Nilai  rata  lebih  besar  dari standar  aturan  Bank  Indonesia  yaitu 0.0993  >  0.06,  artinya  bahwa  rasio
NIM  meningkatkan  pendapatan bunga atas  aktiva  produktif  yang  dikelola bank  sehingga  kemungkinan  bank dalam  kondisi  bermasalah  semakin kecil dan seharusnya Bank memperoleh  keuntungan  cukup  baik dari  pendapatan  bunga.  Namun,  hal ini  tidak  dibarengi  dengan  kinerja keuangan sector perbankan yang dalam penelitian  ini  memiliki  rata-  rata kinerja  keuangan  sebesar  0.034216 atau  sekitar  3,4%  kurang  baik.  Hal ini  diduga  kemungkinan  pendapatan bunga  yang  diperoleh  bank  yang tercermin  dari nilai  NIM  tidak
diimbangi  dengan  pengelolaan  aktiva produktif yang dikelola bank akibatnya  bengkaknya  biaya  dalam pengelolaan bank sehingga mengurangi kinerja  keuangan bank tersebut.
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  ( Amin,   2018) yang  menyatakan  pendapatan  bunga atas  aktiva  produktif  yang  tidak dikelola, tidak akan  berpengaruh  pada profit perusahaan  yang  kemudian tidak  berpengaruh  pula  terhadap kinerja  keuangan.  Bagi  investor umumnya dalam berinvestasi cenderung  melihat  pada  kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungannya.  Sebab,  rasio ini telah menjadi  standar  untuk  dapat  melihat seberapa besar kemampuan bank dalam mengelola  seluruh  bagian  aktiva produktifitas  agar  dapat  menghasilkan netto  yang tinggi.  Hasil  penelitian  ini bertolak  belakang  dengan  penelitian (Munthe,  2017)  membuktikan  bahwa net  interest  margin digunakan  untuk mengukur  kemampuan  manajemen bank  dalam  mengelola  kredit.  Dengan kualitas  kredit  yang  bagus  dapat meningkatkan pendapatan bunga bersih sehingga pada akhirnya berpengaruh terhadap laba perusahaan.
Pendapatan  bunga  bersih  yang  tinggi akan  mempengaruhi  tingkatan  laba sebelum  pajak  sehingga  ROE  pun bertambah.
Pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga Memperkuat  Pengaruh Intellectual
Capital Terhadap Kinerja Keuangan Hasil  pengujian  statistika  yang telah dilakukan pada variabel pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  yang diinteraksikan  dengan intellectual capital (IC) memiliki nilai probabilitas  sebesar  0.0001  dimana 0.0001  <  0.10  dengan  nilai  koefisien regresi  sebesar  0.2877 dengan  arahan koefisien  regresi  positif.  Sehingga
dapat  disimpulkan  pertumbuhan  dana pihak  ketiga  memperkuat  pengaruh intellectual  capital terhadap  kinerja keuangan.  Hal ini  yang berarti dengan adanya  pertumbuhan dana  pihak ketiga  yang  tinggi  berarti  bank mampu menjaga kepercayaan masyarakat untuk menyimpan dananya  di  bank.  Dana-dana  tersebut akan  digunakan  oleh  bank  untuk berinovasi  dengan  mengembangkan nilai  tambah  yang  dimiliki  dan  dapat terukur  dari  nilai intellectual  capital sehingga diharapkan dengan pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  yang meningkat, bank mampu mengembangkan  IC  yang  dimilikinya untuk meningkatkan kinerja keuangan. Pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  yang berfungsi  sebagai  pengawas  jalannya perusahaan maka tindakan intellectual capital dapat  dikontrol  sehingga perusahaan  akan  lebih  berhati-hati dalam  melakukan  nilai  tambah  ( value added )  dari  dana  yang  dikeluarkan perusahaan  untuk  karyawannya  agar modalnya  lebih  efektif  lagi  dalam meningkatkan  kemampuan  sumber daya  manusia,  sehingga  kinerja karyawan  untuk  menghasilkan  laba semakin meningkat.

## Pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga
Tidak  Memoderasi  Pengaruh Net Interest  Margin Terhadap  Kinerja keuangan Hasil  pengujian  statistika  yang telah dilakukan pada variabel pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  yang diinteraksikan  dengan net  interest margin memiliki  nilai  probabilitas sebesar  0.2836  dimana  0.2836  >  0.10 dengan  nilai  koefisien  regresi  sebesar 0.2877 dengan arahan koefisien regresi positif.  Sehingga  dapat  disimpulkan dana  pihak  ketiga  tidak  memoderasi pengaruh net  interest  margin terhadap kinerja  keuangan.  Hal  ini  diduga
pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  yang diperoleh  bank  sebagai  tambahan pendanaan tidak sepenuhnya disalurkan  ke  dalam  bentuk  investasi produktif.  Kemungkinan  dana-dana yang  ada  lebih  banyak  digunakan untuk kebutuhan likuiditas atau sebagai primary  reserves untuk  menjaga likuiditas bank dan mematuhi persyaratan bank sentral dimana selain bank  harus  profit  juga  harus menjaga likuiditasnya.  Penelitian  ini  sejalan dengan  (Hasibuan  et.,  al,  2018)  dan bertentangan dengan penelitian (Munthe,  2017)  yang  menyatakan bahwa pertumbuhan dana pihak ketiga memoderasi  pengaruh net  interest
margin terhadap kinerja keuangan.

## PENUTUP Kesimpulan
Penelitian  ini  dilakukan  ntuk menguji  apakah intellectual  capital dan net  interest  margin berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  yang dimoderasi  pertum-  buhan dana pihak ketiga.  Simpulan  yang  didapat  dari penelitian ini adalah Intellectual capital tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja keuangan; Net  interest  margin tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan;  Pertumbuhan  dana  pihak ketiga memperkuat pengaruh intellectual  capital terhadap  kinerja keuangan.
Saran Diharapkan  Pertumbuhan  dana pihak ketiga tidak memoderasi pengaruh net  interest  margin terhadap kinerja keuangan

## DAFTAR PUSTAKA
Aditama,  R.,  A.  (2020). Pengantar Manajemen (Teori dan Aplikasi).
Malang : AE  Publishing. Afandi,  C,  D.,  Dan  Riharjo,  I.  B. (2017).  Pengaruh  Intellectual
Capital Terhadap Kinerja Perusahaan  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal
Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi .  6(7) hal. 1-16. Alturiqi,  A.,  dan  Halioui,  K.  (2020). The  Impact  of  Intellectual Capital  on  Firms’  Performance: Evidence  from  Saudi  Arabia . Sciedu  Press  in  accounting  and finance  research , 9 (1),  70.
doi:10.5430/afr.v9n4p44.v9n.1p.
70
Amin  (2018).  Pengaruh  Net  Interest Margin  (NIM)  dan  Return  On Equity (ROE)  Terhadap Earning
Per  Share  (EPS)  dalam  Menilai Kinerja  Keuangan  pada  PT Bank  BNI,  Tbk  Tahun  2010-
2016. Skripsi.  Fakultas  Ekonomi dan Bisis  Universitas Pamulang. Anugrah,  Triana.,  dan  Yatna,  C.  N. (2019).  Non  Performing  Loan, Loan  To  De-  posit  Ratio,  Net Interest Margin, Biaya Operasional, Pendapatan Operasional dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Profitabilitas Bank Umum Konvensional  Buku  4  Periode 2012-2016. Jurnal  Perbanas , 4(1) : 133-144. Anwar,  M.  (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan .  Ed  1.  Jakarta  : Kencana. Aprilyani,  R.  V.,  Susbiyani,  A., Aspirandi, R. M. (2020). Pengaruh  Capital  Em-  ployed, Human Capital, Structural Capital Terhadap Kinerja Keuangan Pada  Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2017-2020. Jurnal  Akuntansi Profesi . 11(2) : 330-338. Ardiansyah,  R.,  dan  Mawardi.,  W. (2017). Analisis Pengaruh
Capital  Adequacy  Ratio,  Loan
To  Deposit  Ratio,  Bopo, dan
Net  Interest  Margin Terhadap
Kinerja  Keuangan  Bank.  (  Studi pada  Bank  Umum  Konvensional yang  Ter-  daftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2010-2014  ). Jurnal Manajemen. 6(4) : 1-12. Bank  Indonesia.  (2004).  Surat  Edaran BI  No  13/24/DPNP.  [Online]. Diakses 11 Juni 2021 https://www.bi.go.id/id/archive/a rsip//peraturan/Pages/ketentuan Bappenas  (2020). Anggaran  Riset  dan Inovasi  15  Triliun  untuk  2020. [Online].  Diakses  Maret  15,  2021 dari www.bappenas.go.id Basuki, A. T., dan Prowoto, N. (2016). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi  Dan  Bisnis . Jakarta: Rajawali Pers. Budiasni,  W.  N.,  dan  Darma,  G.  S. (2020). Corporate Social Responsibility  Dalam  Ekonomi Berbasis Kearifan Lokal  di Bali (Kajian  dan Penelitian Lembaga Perkreditan Desa) . Bali: Badung. Bursa  Efek Indonesian.  (2021).
[Online].  Diakses  28  Mei  2021 dari  http://www.idx.co.id/ Caesar,  J.,  R.  (2020).  Pengaruh Intellectual Capital, Non Performing  Financing (NPF), & Financing  To  Deposit  Ratio (FDR) Terhadap Kinerja Keuangan  Bank  Syariah  Tahun 2014-2018. Jurnal Ilmu Manajemen. 8(4).  1455-1467. Capital  Financial  Performance  And
Corporate  Values  (Studies  On Goods  And Consumption Sector 2013-2017 Period). International Journal  Of  Psy- chosocial Rehabilitation. 24,(7)  :.  6588- 6599. Dewi,  H.  R.,  Dewi,  L.  M.  (2020). Modal  Intelektual  dan  Nilai Perusahaan  Pada  Industri  Jasa
dan  Pertambangan  Di  Indonesia. Jurnal  Proceeding  Of  National Conference  On  Accounting  & Finance. 2(1). 132-  143. Dionysus, R., Dan Arifin, A. Z. (2020). Strategic Orientation On Performance:  The Resource Based  View  Theory  Approach. Jurnal  Akuntansi. 24(1)  :  139- 153.
Dwi,  D.  R.  (2019).  Stabilitas  Bank:
Sebuah  Pengujian  Berdasarkan Teori Resource Based View. Jurnal  Ilmu  Manajemen  & Bisnis . 10(2) : 187- 195 Fahmi,    I.    (2014).    Pengantar Manajemen    Keuangan:    Teori Dan    Soal    Jawab. Bandung, Alfabeta . Faisal, M. (2019). Pengaruh Intellectual  Capital  and  Asset And  Liabilities  Man-  agement Terhadap  Kinerja  Keuangan dan  Nilai  Perusahaan  pada Bank  Yang  Listing  di  Bursa Efek  Indonesia. Jurnal  Celebes
Equilibrum. 1(1) : 32-41. Febrianty., Dan Febriantoko, J. (2018).  Pengaruh  Intellectual Capital  Terhadap  Profitabilitas Perusahaan  Sektor  Makanan dan  Minuman  Di  Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Pendidikan . 7(1) :  45-56. Fernos., (2017). Analisis Rasio Profitabilitas  Untuk  Mengukur Kinerja  PT  Bank  Pembangunan Daerah  Sumatera  Barat. Jurnal Pundi. 1( 2) : 107-118. Ghozali,  I.  (2011). Aplikasi  Analisis Multivariate Dengan Program IBM
Spss  19 Edisi  5.  Semarang  : Universitas Diponegoro. Gunawan,  A.  (2019).  Analisis  Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Plastik  dan  Ke-  masan  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset
Akuntansi , 10 (2), 107-115. https://doi.org/10.22225/kr.10.2. 904.109-115.  v10n.2 p.107- 115. Hasibuan,  M.  Z.,  Lubis,  A.  F.,  dan Supriatna,  T.  (2018).  Analisis Faktor–Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan  Bank  Pembangunan Daerah  di  In-  donesia  dengan Dana  Pihak  Ketiga  sebagai Variabel  Moderating.  In Prosid- ing Senahape (Seminar Nasional Hasil Penelitian. 1(1) : 374-384. Hendra,  D.  (2019).  Pengaruh  Debt  To Equity  Ratio  (DER),  Current Ratio  (CR)  Return  On  Asset
(ROA)  dan  Return  On  Equity
(ROE)  Terhadap  Harga  Saham dan Impikasinya Terhadap Return
Saham Pada Industri Penerbangan
(Studi  Kasus  pada  Perusahaan Maskapai  Asia). Jurnal  Ilmiah Prodi  Manajemen  Universitas Pamulang . 7(1)80-92. Hery. (2015). Analisis Kinerja Manajemen. Jakarta: Grasindo. Hidayat,  A.,  Dan  Sunarsi,  D.  (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Dana Pihak Ketiga dan Dampaknya Terhadap Profitabilitas. Jurnal  Preaksi. 7
(1) : 1-12 Hutabarat.  (2020). Analisis  Kinerja Keuangan  Perusahaan .  Banten : Desanta  Muliavisitama.
Ikatan  Akuntansi  Indonesia.  (2020).
Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan  No.  19. Jakarta  : Salemba Empat. Kartika, M., Dan Hatane, S. E. (2013). Pengaruh  Intellectual  Capital pada  Profita-  bilitas  Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  pada Tahun 2007-2011. Jurnal Business  Accounting .  1(2)  :  14- 25. Kasmir.  (2012). Bank  dan  Lembaga
Keuangan Lainnya . Jakarta, 59.
Kriyantono.,  R.  (2017). Teori-Teori Public  Relations  Perspektif  Barat
& Lokal.
Kurniawati,  I.,  Dan  Kamayanti,  A. (2018). Intellectual Capital sebagai  Determinan Kinerja Keuangan .  Jurnal  Prosiding Akuntansi, Manajemen, dan Keuangan . 3(1) : 182-200. Liyana,  L.,  dan  Indrayani,  E.  (2020). The  Effect  Of  Non-Performing
Loan  (NPL),  Loan  To  Deposit Ratio  (LDR)  And  Net  Interest Margin  (NIM)  On  Financial Performance (ROA) With Car As
Intervening  Variables  On  Go Public  Com-  mercial  Banks  In Indonesia  And  Listed  On  BEI Period  2014-  2018. Asian
Journal  of  Social  Science  and Management  Technology .  2(2)  :
61-75.
Lutfi,  A.  M.,  Dan  Sunardi,  N.  (2019). Pengaruh  Current  Ratio  (CR),
Return  On  Equity  (ROE),Dan Sales  Growth  Terhadap  Harga Saham  yang  Berdampak  pada Kinerja Keuangan Perusahaan(pada Perusahaan Manufaktur  Sektor  Makanan dan  Minuman  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia). Jurnal Sekuritas. 2(3) :  83-100. Masyitah,  E.,  Dan  Harapan.  (2018). Analisis Kinerja Keuangan Menggunakan Ra-  sio Likuiditas dan Profitabilitas. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Kontem-  porer . 1 (1) : 33-46. Munthe,  D.  F.  (2017). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap  Kinerja  Keu-  angan Perbankan  Di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) dengan Pertumbuhan Dana  Pihak Ketiga sebagai  Variabel  Moderating.
Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Sumatra Utara. Musthafa. (2017). Manajemen Keuangan . Yogyakarta : Andi.
Nizar,  N.  I.,  Dan  Nazir,  A.  (2020).
Faktor  Human  Capital  pada Pertumbuhan  Ekonomi  Kreatif (Studi  Kasus  Lima  Provinsi  di Indonesia). Jurnal Ilmu Pengetahuan, Seni, Dan Teknologi, 4 (1), 55.https://doi.org/10.33753 /man- diri.v4i1.103.v.4.n.1.p.55. Nurdin,  S.,  dan  Suyudi.,  M.  (2019). Pengaruh  Intellectual  Capital dan Islamicity Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan  Perbankan  Syariah  di In-  donesia. Jurnal  Akuntansi Multidimensi. 2(2) : 119-127. Organisation for Ecomonic Cooperation  and  Development. (2009). OECD Princ  ples  of Corporate  Governance  2009. Diakses  16  Maret  2021  dari- https://www.oecd.org/indonesia/ Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2020).
Statistik  Perbankan  Indonesia. Diakses  20  Maret  2021  dari www.ojk.go.id. Putri,  S.  D.,  Dan  Nuzula,  N.  F. (2019)  Pengaruh  Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan  dan  Nilai  Perusahaan (Studi  pada  Perusahaan  Sektor Ma-  naufaktur  yang  Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2017). Jurnal Administrasi  Bisnis .  66(1)  :  28- 36. Sakinah., A. (2018). Analisis Pengaruh Intellectual Capital dan Islamicity  Perfor-  mance  Index Terhadap Profitabilitas Perbankan  Syariah  di  Indonesia Tahun  2012-2016. Fakultas Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas
Lampung  Bandar  Lampung.
Santoso. (2020). OJK  Dukung
Perkembangan  Ekonomi Digital Melalui Transformasi  di  Sektor Jasa  Keuangan. Saputra.,  A.,  Arfan,  M.,  Saputra,  M. (2018). Pengaruh Capital Adequacy  Ratio,  Net  Interest Margin, Loan To Deposito Ratio dan  Non  Performing  Loan  Ter- hadap Profitabilitas Bank Umum Non Devisa di Indonesia Periode  2014-  2016). Jurnal Syiah Kuala. 7 (1) : 199-212. Sarina dan Mardalena.  (2017). Pengantar Manajemen . Yogyakarta : CV  Budi  Utama. Sawarjuwono.,  T.  (2020). Aspek
Perilaku  Manusia  dalam  Dunia Akuntansi  (Akuntansi  Perilaku) . Surabaya : Unpair (AUP). Sekaran.,  U,  &  Bougie.,  R.  (2017).
Metode  Penelitian  untuk  Bisnis (6th  ed.).  Jakarta  :  Salemba
Empat. Sendari,  D.,  S.,  dan  Isbanah,  Y. (2018).  Pengaruh  Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Sektor Industri Barang Konsumen di Bursa Efek Indone- sia  2014-2016. Jurnal  Ilmu Manajemen. 6(3) : 173-183. Septiana., A. (2019). Analisis Laporan Keuangan Konsep Dasar  dan  Deskripsi  Laporan Keuangan . Jawa Timur : Pamekasan: Duta Media Publishing Solimun.,  Nurjannah.,  Amaliana.,  L. (2019). Metode Statistika Multivariat Generalized Stuctured  Component  Analysis (GSCA)  Pemodelan  Persamaan Stuktural  (SEM). Malang  :  UB Press. Sudarwantoro.,  Y.  (2014).  Analisis Pengaruh  Pertumbuhan  Dana Pihak  Ketiga,  Capital  Adequacy
Ratio,  Net  Interest  Margin,  and
Non  Performing  Loan  Terhadap
Return  On  Assets  Pada  Bank Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek In-  donesia  Tahun  2007-2012. Manajemen Bisnis Telkom University . Sugiyono. (2018). Metodelogi Penelitian  Manajemen.Bandung: Alfabeta.   Susanti.,  N.,  Aji,  M.
B.,  Widajatun,  V.  W.  (2020). Implications  Of  Intellectual
Tafsir.,  M.,  Bahrun,  R.  B.,  Sari,  D. (2020).  Choice  To  Become  A Sharia Bank Customer: Measuring  The  Influence  Of Intellectual Capital And Syariah  Bank  Literation ,  Jurnal Management , 5(1) : 323-331 Ulum.,  I.  (2009).  Intellectual  Capital  : Konsep  Dan  Kajian  Empiris. Yogyakarta :  Graha Ilmu. Ulum.,  I.  (2017). ntellectual  capital  : model  pengukuran,  framework pengungkapan & kinerja organisasi .  Malang  :  Universitas Muhammadiyah
Umar.,  H.  (2019). Metode  Riset
Manajemen  Perusahaan .  Jakarta : PT Gramedia  Pustaka Utama. Wijaya.,  D.  (2017). Manajemen Keuangan Konsep dan Penerapan . Jakarta : PT Grasindo.
Wijayani.,  D.  R.  (2017)  Pengaruh Intellectual  Capital  Terhadap Kinerja  Keuangan  Perusahaan Public  di  Indonesia  (Studi Empiris  pada  Manufaktur  di Bursa  Efek  Indonesia  2012- 2014). Jurnal  Riset  Akuntansi dan  Bisnis  Airlangga . 2(1) : 97- 116. Wijayanto,  D.  (2012). Pengantar Manajemen . Jakarta : PT Gramedia Pustaka  Utama. Wuryaningrat.  (2020). Kemampuan Inovasi Industri Kretif di Indonesia .  Nusa  Tenggara Barat : Praya. Yulianto.,  N.  A.,  Maskan,  M., Utaminingsih,  A.  (2018) Metode Penelitian Bisnis . Malang: Polinema Press. %20 perbankan.aspx.