Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, dan Keuangan Publik Vol 19 No. 1 Januari 2024 : 23 - 40 ISSN : 2685-6441 (Online) Doi : http://dx.doi.org/10.25105/jipak.v19i1.18104 ISSN : 1907-7769 (Print)

## PENGARUH KARAKTERISTIK CEO, CEO OVERCONFIDENCE, DAN BLOCKHOLDER OWNERSHIP TERHADAP KEPATUHAN PAJAK
1 Anggia Fahira
2 Hasnawati
3 Hervina 1,2,3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trisakti
hasnawati@trisakti.ac.id

## Abstract
The low level of tax compliance that occurs in Indonesia causes a lot of losses to the State. The low level of tax compliance requires a reliable understanding of the field. This research explains several problem formulations, including whether CEO characteristics influence tax compliance, whether CEO overconfidence influences tax compliance, and finally whether blockholder ownership influences tax compliance. The population used in this study uses companies listed on the Kompas 100 index on the Indonesian Stock Exchange. Researchers took samples using purposive sampling method with a total of 156  samples.  Then,  for  the  analysis  used  is  multiple  regression  analysis.  The  results obtained in this research are that CEO education on CEO characteristics has a positive effect  on  tax  compliance,  CEO  compensation  on  CEO  characteristics  has  no  positive effect on tax compliance, CEO overconfidence has a negative effect on tax compliance. blockholder ownership has no positive effect on tax compliance.
Keywords  :  Blockhoder  Ownership,  Characteristics  CEO,  CEO  Overconfidence,  Tax Compliance.
JEL Classification : H20,H21,M40
Accepted date : January 29, 2024

## 1. PENDAHULUAN
Indonesia  termasuk  negara  yang  berkembang  dengan  penerimaan  negara  utama adalah  sekor  pajak.  Pajak  memegang  peran  penting  dalam  mempertahankan  ekonomi nasional  karena  fungsi  utamanya  adalah  untuk  mendukung  penerimaan  negara (Budgetair),  oleh  karena  itu  pemerintah  Indonesia  selalu  mengupayakan  untuk melakukan  penguatan  terhadap  perangkat  regulasi  terkait  terhadap  perpajakan  yang memiliki  tujuan  dalam  mengoptimalkan  sektor  pajak  utamanya  dalam  potensi pendapatannya  (Sa’adah,  2018).  Anggaran  Pendapatan  dan  Belanja  Negara  (APBN) dapat  dibiayai  dengan  memakai  pajak.  Realisasi  penerimaan  pajak  tahun  2021 berdasarkan  informasi  dari  data  APBN  2021  hingga  Rp1.547,8  triliun  atau  sejumlah 107,15% dari target yang ada di Undang-undang APBN 2021 (www.kemenkeu.go.id). Selain memiliki fungsi sebagai sumber pemasukan terhadap kas negara untuk digunakan dalam  memenuhi  kebutuhan  negara,  pajak  juga  memiliki  fungsi  lain  yaitu pendistribusian. Penghasilan yang diperoleh dari masyarakat yang memiliki pendapatan lebih untuk masyarakat yang memiliki pendapatan lebih sedikit (Meilia & Adnan, 2017).
Terkait  dengan  kepatuhan  pajak,  tidak  sedikit  kasus  yang  dapat  berimbas  pada penurunan kepatuhan pajak. Dari beberapa kasus yang terjadi dapat kita ketahui bahwa peran serta manajaemen puncak atau Chief Executive Officer (CEO). Arah perusahaan mampu ditentukan dari tata kelola ataupun manajemen perusahaan juga karakteristik dari pemimpin perusahaan (Mulyani, et al., 2018). Karakteristik pemimpin perusahaan atau Chief Executive Officer (CEO) dapat memengaruhi langkah yang akan diambil. Dimana pemimpin  perusahaan  dalam  pengambil  langkah  serta  kebijakan  akan  memberikan perbedaan  karakter.  Peneliti  memperoleh  motivasi  dalam  melaksanakan  penelitian  ini terhadap  kepatuhan  pajak  dikarenakan  permasalahan  mengenai  perpajakan  yang  biasa kita  kenal  dengan  penghindaran  pajak  khususnya  di  Indonesia  sampai  saat  ini  masih sering  ditemukan.  Dalam  melakukan  penelitian  ini,  peneliti  termotivasi  dengan penelitian yang dilaksanakan Hsieh et al (2018) yang berjudul Overconfidence and Tax Avoidance:  The Role  Of  CEO  and  CFO  Interaction .  Peneliti  melaksanakan  penelitian dengan  mengintegrasi  dari  hasil-hasil  penelitian-penelitian  sebelumnya  untuk menganalisis  pengaruh  Karakteristik  CEO  seperti  Pendidikan  CEO  dan  Kompensasi CEO, CEO Overconfidence dan Blockhoder Ownership terhadap Kepatuhan Pajak.
Dari kasus tersebut dapat kita ketahui bahwa peran serta manajemen puncak atau Chief  Executive  Officer (CEO).  Arah  perusahaan  mampu  ditentukan  dari  tata  kelola ataupun manajemen perusahaan juga karakteristik dari pemimpin perusahaan (Mulyani, et  al., 2018).  Karakteristik  pemimpin  perusahaan  atau Chief  Executive  Officer (CEO) dapat  memengaruhi  langkah  yang  akan  diambil  termasuk  penghindaran  pajak.  Selain karakter  manajemen  puncak  atau Chief  Executive  Officer (CEO)  serta  karakter perusahaan yang berkaitan terhadap kepatuhan pajak, cara perusahaan untuk melakukan kewajiban  pajak  juga  dipengaruhi  oleh  aturan  struktur  tata  kelola  perusahaan.  Dalam menentukan  strategi  serta  pengambilan  kebijakan  perusahaan  adalah  peran  dari manajemen  puncak  atau Chief  Executive  Officer (CEO).  CEO  yang  mempunyai
kecendrungan untuk pengambil resiko mempunyai tingkat kepercayaan diri yang tinggi ( overconfidence ) atau sebagai sosok yang memiliki karakter narisisisme karena memiliki keberanian mengambil resiko besar. Menurut Hsieh et al., 2018, CEO yang mempunyai tingkat  kepercayaan  yang  tinggi  dapat  memengaruhi  praktek  penghindaran  pajak. Blockholder  ownership adalah  kepemilikan  saham  dalam  jumlah  yang  besar  dalam sebuah  perusahaan,  yang  mana  kebijakan  perusahaan  dapat  dipengaruhi  oleh  pemilik saham sesuai besar saham yang dipunyai. dalam hal tersebut, blockholder ownership juga merupakan faktor yang dapat memengaruhi laba.
Peneliti  memperoleh  motivasi  dalam  melaksanakan  penelitian  ini  terhadap kepatuhan pajak dikarenakan permasalahan mengenai perpajakan yang biasa kita kenal dengan  penghindaran  pajak  khususnya  di  Indonesia  sampai  saat  ini  masih  sering ditemukan. Dalam melakukan penelitian ini, peneliti termotivasi dengan penelitian yang dilaksanakan Hsieh et al (2018) yang berjudul Overconfidence and Tax Avoidance: The Role  Of  CEO  and  CFO  Interaction. Peneliti  melaksanakan  penelitian  dengan mengintegrasi  dari  hasil-hasil  penelitian-penelitian  sebelumnya  untuk  menganalisis pengaruh  Karakteristik  CEO  seperti  Pendidikan  CEO  dan  Kompensasi  CEO, CEO Overconfidence dan Blockhoder Ownership terhadap Kepatuhan Pajak. Penelitian yang akan peneliti lakukan tentunya berbeda dengan penelitian Hsieh et al (2018). Perbedaan tersebut  meliputi  adanya  penambahan  variabel  independen  yaitu  pendidikan  CEO, kompensasi CEO dan Blockholder Ownership . Selain itu peneliti menggunaka variabel kepatuhan  pajak  sebagai  variabel  dependen.  Hasil  dari  penelitian  ini  diharapkan menunjukan faktor faktor penghindaran pajak yang mampu memberi pengaruh tingkat kepatuhan pajak. Pemilihan terhadap populasi penelitian yaitu perusahaan yang termasuk dalam  indeks  kompas  100  dikarenakan  perusahaan  yang  masuk  kedalam  indek  ini merupakan saham yang paling aktif bertransaksi dalam bursa efek Indonesian.  Penelitian ini bertujuan  untuk menguji  dan memberikan bukti empiris tentang empat pengaruh, yaitu  untuk  menganalisa  pengaruh  pendidikan  CEO,  kompensasi  CEO,  CEO overconfidence , dan blockholder ownership terhadap kepatuhan pajak.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Agensi
Berdasarkan teori keagenan pada tahun 1976 yang dikembangkan oleh Jensen dan Meckling teori agensi menjelaskan terdapat adanya suatu kontrak diantara pihak pemberi wewenang (principal) terhadap  pihak  yang  mendapat  wewenang (agent) dalam melaksanakan  tugas  tentang  kepentingan  pihak  principal  serta  mempertanggung jawabkan  seluruh  tugas  yang  diberi  serta  melakukan  pendelegasian  terhadap  berbagai otoritas  pengambilan  keputusan  pada  pihak  agen.  Pemilik  perusahaan  dalam  hal  ini pemegang  saham  umumnya  memakai  jasa  orang  yang  nantinya  akan  ditempatkan  di manajemen  perusahaan  khususnya  manajamen  puncak  atau Chief  Executive  Officer (CEO) untuk menjalankan aktivitas bisnis perusahaan, sehingga pemegang saham serta
manajemen kunci atau CEO akan saling memenuhi kepentingan antar satu sama lain agar dapat memenuhi kepentingan yang diinginkan.

## Upper Echelon Teory
Manajemen  puncak  memiliki  peran  yang  signifikan  terhadap  keberlangsungan perusahaan. Kebijakan perusahaan tentunya tidak dapat terlepas dari peran manajemen puncak  sebagai  sosok  pengambilan  keputusan  utama  dalam  sebuah  perusahaan. Berdasarkan teori upper echelon yang dikembangkan oleh Hambrick dan Mason pada tahun  1984,  manajemen  puncak  mampu  memberikan  pengaruh  yang  cukup  besar terhadap keputusan strategi serta kinerja perusahaan. Manajemen puncak dapat mengatur hingga  mengalokasikan  sumber  daya  perusahaan  guna  mencapai  tujuan  perusahaan. Besarnya  pengaruh  tersebut  mampu  membuat  perusahaan  dapat  dikatakan  sebagai refleksi dari sosok manajemen puncak itu sendiri, contohnya manajemen puncak yang memiliki  keahlian  di  bidang  akuntansi,  maka  akan  berpeluang  besar  terlibat  dalam kegiatan  perencanaan  pajak.  Selain  itu,  CEO overconfidence dapat  dikatakan  sebagai cerminan  dari  manajemen  puncak  karena  berpengaruh  atas  kinerja  serta  pencapaian tujuan perusahaan.

## Teori Atribusi
Teori  atribusi  yaitu  teori  yang  membahas  terkait  perilaku  seseorang.  Pada persepektif teori ini dilihat penyebab atau alasan mengapa seseorang melakukan suatu perilaku yang diperngaruhi faktor internal dan faktor eksternal. Pada tahun 1958, Heider menjadi mengembangkan teori ini, seseorang melakukan suatu perbuatan karena diberi pengaruh dari faktor eksternal serta faktor internal. Teori atribusi dalam penelitian ini dapat  dikaitkan  dengan  variabel CEO  overconfidence .  Tingkat  kepercayaan  diri  yang tinggi ( CEO overconfidence ) merupakan suatu sikap atau perilaku seseorang yang mana orang tersebut memiliki rasa kebanggan yang lebih terhadap diri mereka sendiri. Perilaku overconfidence dapat dipengaruhi dari faktor eksternal serta internal. Salah satu faktor yang  memengaruhi  perilaku  CEO overconfidence yaitu  pengakuan  dari  pemilik perusahaan  atas  kemampuan  seorang  CEO  sehingga  CEO  tersebut  dipilih  untuk menjalankan tugas, fungsi dan tanggung jawab pada posisi manajemen puncak.

## Pendidikan CEO
Pendidikan  merupakan  upaya  dalam  menolong  seseorang  dalam  pembelajaran, pengetahuan,  keterampilan agar  bertanggung  jawab  melakukan  tugas-tugas  kehidupan baik  secara  lisan  maupun moral melalui pengajaran,  pelatihan  dan  penelitian.  Dengan pendidikan  seseorang  dapat  mempunyai  keahlian.  Berdasarkan  (Suharto et  al., 2022), keahlian merupakan sebuah pengetahuan khusus yang dimiliki dari pengetahuan, belajar, serta  latihan.  Pengetahun  dapat  berbentuk  startegi  global,  aturan,  dan  selalu menggunakan  teori,  serta  fakta  dalam  menyelesaikan  masalah.  Manajemen  kunci  atau CEO  sangat  membutuhkan  keahlian  untuk  menghadapi  berbagai  hal  yang  dapat memberikan kerugian ataupun keuntungan dalam sebuah organisasi.
H 1 : Pendidikan CEO berpengaruh positif terhadap kepatuhan pajak.

## Kompensasi CEO
Balas jasa yang diberi dari perusahaan untuk pekerjanya yang berbentuk uang serta diberikan  dengan  penentuan  maka  disebut  sebagai  kompensasi  (Amri,  2017). Berdasarkan  Purwanto  &  Purwantoro,  (2020),  kompensasi  yang  diberikan  kepada pegawai adalah suatu hal yang dikarenakan pelaksanaan pekerjaan pada organisasi yang diberi  berbentuk  uang  maupun  yang  lain  contohnya  insentif,  bonus,  upah,  gaji,  serta tunjangan  yang  lain  antara  lain  uang  cuti,  uang  makan,  tunjangan  hari  raya,  serta tunjangan kesehatan. Tujuan dari pemberian kompensasi ini yaitu dapat menarik pegawai yang  memiliki  kualitas,  memotivasi  kinerja,  mempertahankan  pegawai,  mendorong peningkatan karyawan, serta membangun komitmen. Kompensasi adalah suatu bentuk imbalan yang diberikan atas jasa yang dilaksanakan manajemen untuk mencapai tujuan perusahaan. Pemberian kompensasi oleh perusahaan atau organisasi kepada manajemen (Zulma, 2016).
H 2 : Kompensasi CEO berpengaruh positif terhadap kepatuhan pajak.

## CEO Overconfidence
Tingkat kepercayaan diri yang tinggi ( Overconfidence ) merupakan suatu sikap atau perilaku  seseorang  yang  mana  orang  tersebut  memiliki  rasa  kebanggan  yang  lebih terhadap  diri  mereka  sendiri.  Menurut  Ilaboya  &  Aronmwan,  2021, overconfidence merupakan perilaku atau watak seseorang yang cenderung menilai diri mereka lebih baik dalam suatu hal. Perilaku overconfidence juga sering disebut dengan narcisisism atau narisisisme.  CEO  yang overconfidence dapat  menghasilkan  nilai  tambah  untuk perusahaan. Menurut Hidhayana & Suhardianto (2021), CEO yang overconfidence pada umumnya  akan  cenderung  lebih  berkomitmen  dalam  urusan  pekerjaan  karena  mereka akan menghargai setiap upaya yang mereka lakukan yang dapat memberikan kontribusi terhadap kinerja perusahaan.
H 3 : Overconfidence CEO berpengaruh negatif terhadap kepatuhan pajak.

## Blockholder Ownership
Blockholder didefinisikan  sebagai  kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh seseorang atau sebuah keluarga (Handoko et al., 2022). Menurut Heflin & Shaw (2014), kepemilikan blockholder diukur  oleh  beberapa  fraski  saham  yang  dimiliki  termasuk kepemilikan saham oleh pemilik yang besar yang lebih besar dari 5% baik saham yang dimiliki  oleh manajemen,  direktur,  dan  keluarga. Blockholder memiliki  peran  penting dalam  pengelolaan  perusahaan,  hal  itu  dikarenakan blockholder dapat  melakukan intervensi  perusahaan  dengan  suara  yang  dimiliki  untuk  memaksimalkan  nilai perusahaan. Kepemilikan blockholder dapat meminimalisasikan biaya keagenan karena dengan adanya kepemilikan seperti ini maka aktivitas yang dilakukan oleh manajemen dalam  mengambil  keputusan  dapat  lebih  mudah  untuk  dikendalikan  dan  diawasi (Supatmi dan Widawati, 2021)
H 4 : Blockholder Ownership berpengaruh positif terhadap kepatuhan pajak.

## Kepatuhan Pajak
Definisi dari kepatuhan perpajakan menjadi sebuah keadaan yang mana kewajiban perpajakan  wajib  dipenuhi  oleh  wajib  pajak  (Sa’adah,  2018).  Pajak  merupakan  suatu iuran  yang  dilakukan  rakyat  pada  Kas  Negara  sesuai  dengan  undang-undang  tanpa memperoleh  timbal  balik  secara  langsung  yang  mampyu  diperlihatkan  serta  dipakai dalam melakukan pembayaran pengeluaran umum (Zulma, 2016).

## 3. METODOLOGI
Desain  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  berupa  kerangka pemikiran  yang berasal dari desain penelitian kuantitatif dan desktriptif. Berikut adalah konsep kerangka penelitian yang digunakan dalam penelitian:

## Gambar 1. Konsep Kerangka Pemikiran
(Sumber : Diolah Penulis, 2023)
Metode  penelitian  untuk  memperoleh  data  adalah  data  sekunder  yang  diperoleh dari  perusahaan  kompas  100  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  tahun  2019 hingga  tahun  2021  yang  didapatkan  dari www.idx.co.id .    Pada  penelitian  ini  variabel dependennya  yaitu  kepatuhan  pajak  yang  diukur  dengan  ETR  ( Effective  Tax  Rate ). Variabel  independen  yang  digunakan  adalah  karakteristik  CEO,  CEO overconfidence dan blockholder  ownership .  Peneliti  juga  menentukan  sampel  yang  akan  digunakan beserta  metode  dalam  pengumpulan  data  sampel  penelitian.  Data  gabungan cross sectional dan time series merupakan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Setelah seluruh data sampel terkumpulkan, maka peneliti melakukan analisa data dengan metode
deskriptif untuk menjelaskan/menggambarkan kondisi objek penelitian yang digunakan. Setelah  analisa  selesai  dilakukan,  peneliti  akan  mengungkapkan  hasil  research  dan menyajikan hasil akhir dari penelitian ini.

## Variabel dan Pengukuran
Variabel Dependen Kepatuhan Pajak
Dalam penelitian Dewi et al (2022) kepatuhan pajak pada penelitian ini memakai ETR ( Effective Tax Rate ) yang mana rumusnya yaitu:

## ETR =
𝑷𝒆𝒎𝒃𝒂𝒚𝒂𝒓𝒂𝒏 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌

## 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌

## Variabel Independen Pendidikan CEO
Pengukuran  ini  mengacu  pada  penelitian  Agustin&Bhilawa,  2020  yang  telah dimodifikasi. Formulasi dari perhitungan pendidikan CEO yaitu:
1. Memberikan nilai 0 terhadap CEO yang tidak mencapai gelar minimal,
2. Memberikan nilai 1 terhadap CEO dengan gelar sarjana,
3. Memberikan nilai 2 terhadap CEO dengan gelar master,
4. Memberikan nilai 3 terhadap CEO dengan gelar doctor.

## Kompensasi CEO
Kompensasi yang diterima manajemen puncak atau CEO akan dicantumkan setiap tahunnya pada laporan keuangan. Penelitian mengacu pada penelitian Putri & Setiawati (2021)  yang  mengukur  kompensasi  berdasarkan  perhitungan  logaritma  natural  dari jumlah kompensasi yang diterima manajemen puncak atau CEO dalam satu tahun.

## CEO Overconfidence
Untuk mengukur variabel ini peneliti mengacu pada penelitian Hsieh et al., (2018) dengan melakukan penilian pada citra CEO dalam laporan tahunan dengan kriteria nilai dari variabel overconfindence adalah nilai total dari skor 1, 2 dan 3, sebagai berikut :
1. Skor 1 =  Tidak terdapat citra/potret CEO pada laporan keuangan tahunan
2. Skor 2 =  Terdapat citra/potret CEO pada laporan keuangan tahuna
3. Skor  3  =    Citra  CEO  dalam  laporan  tahunan  perusahaan  tidak  didampingi  jajaran manajemen puncak yang lain
4. Skor  4  =    Citra  CEO  dalam  laporan  tahunan  perusahaan  didampingi  jajaran manajemen puncak yang lain.
5. Skor 5 =  Citra CEO yang memiliki ukuran yang  tidak lebih dari setengah halaman dalam laporan tahunan.
6. Skor 6 =  Citra CEO yang memiliki ukuran yang lebih dari setengah halaman dalam laporan tahunan.

## Blockholder Ownership
Dalam penelitian blockholder ownership pada penelitian ini memakai rumusnya yaitu:
BOWN = 𝑺𝒂𝒉𝒂𝒎 𝒚𝒂𝒏𝒈 𝑫𝒊𝒎𝒊𝒍𝒊𝒌𝒊 𝑩𝒍𝒐𝒄𝒌𝒉𝒐𝒍𝒅𝒆𝒓 𝑱𝒖𝒎𝒍𝒂𝒉 𝑺𝒂𝒉𝒂𝒎 𝒚𝒂𝒏𝒈 𝑩𝒆𝒓𝒆𝒅𝒂𝒓

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif Variabel Data
Statistika deskriptif pada penelitian ini mencangkup variabel independen maupun variabel  dependen.  Dalam  penelitian  ini,  variabel  independen  yang  menggunakan pendidikan CEO yang diukur dengan EDUC (Pendidikan CEO), kompensasi CEO yang diukur  dengan  COMP  (Kompensasi  CEO),  CEO  overconfidence  yang  diukur  dengan OVER (CEO Overconfidence ) dan blockhoder ownership yang diukur dengan BOWN ( Blockhoder Ownership ) sedangkan variabel dependen yang digunakan yaitu kepatuhan pajak yang diukur dengan ETR ( Effective Tax Rate ). Berikut ini adalah perolehan data statistika deskriptif :
Tabel 1

## Perolehan Data Statistik Deskriptif
Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ETR 156 -0,5478 0,1226 -0,197008 0,1389433 EDUC 156 1,0000 3,0000 1,589744 0,6412870 COMP 156 21,6264 27,8972 24,519550 1,4995139 OVER 156 3,0000 12,0000 11,500000 1,3222659 BWON 156 17,7909 100,0000 62.868796 15,8114790 Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)
Variabel  ETR  (kepatuhan  pajak)  pada  penelitian  ini  diperoleh  nilai  maksimal sebesar  0,1126  artinya  membayar  pajak dengan  tarif  paling  rendah  pada  kurun  waktu 2019 sampai dengan 2021. Kemudian variabel ETR memperoleh nilai minimum sebesar -0,5478 artinya membayar pajak paling tinggi pada kurun waktu 2019 sampai dengan 2021.  Selanjutnya  variabel  ETR  memperoleh  nilai  rata-rata  aktual  (mean)  sebesar  - 0,197008.  Artinya  perusahaan  pada  indek  kompas  100  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) membayar pajak pada tarif 19,7%. Dan variabel ETR memiliki standard deviasi sebesar 0,1389433.
Variabel  EDUC  (pendidikan  CEO)  merupakan  variabel  independent  yang berbentuk  dummy  dalam  penelitian  ini.  Variabel  EDUC  diukur  menggunakan pemberikan  skor.  Pemberikan  skor  dengan  cara  Memberikan  nilai  1  terhadap  CEO dengan  gelar  sarjana,  memberikan  nilai  2  terhadap  CEO  dengan  gelar  master,  dan memberikan  nilai  3  terhadap  CEO  dengan  gelar  doctor.  Pada  penelitian  ini  variabel EDUC memperoleh nilai maksimum adalah 3,0000 yang dimiliki oleh 5 perusahaan yaitu
Astra International Tbk.(ASII) Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM) , Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. (INTP), Indo Tambangraya Megah Tbk. (ITMG) dan Mitra Adiperkasa Tbk. Kemudian variabel EDUC memperoleh skor minimum sebesar 1,000 yang dimiliki oleh 27 perusahaan yang terdaftar di Indeks Saham 100 Bursa Efek Indonesia. Selain itu, variabel EDUC memperoleh nilai rata-rata aktual (mean) sebesar 1,589744.  Kemudian  variabel  EDUC  memperoleh  nilai  standard  deviasi  sebesar 0,6412870.
Variabel  COMP  (kompensasi  CEO)  pada  penelitian  ini  memperole  nilai maksimum sebesar 27,8972 nilai logaritma naturalatau setara kurang lebih sebesar 1,3 miliar.  Kemudian  variabel  COMP  pada  penelitian  ini  memperoleh  nilai  minimum sebesar 21,6264 nilai logaritma naturalatau setara kurang lebih sebesar 2,4 miliar. Selain itu,variabel COMP pada penelitian ini memperoleh nilai rata-rata aktual (mean) sebesar 24,5195.  Nilai  tersebut  merupakan  nilai  logaritma  natural,  apabila  nilai  tersebut dikonversi  kurang  lebih  menjadi  sebesar  114,761  miliar.  Kemudian  variabel  ini mempunyai nilai standard deviasi sebesar 1,4995139 nilai logaritma natural.
Variabel OVER (CEO overconvidence) pada penelitian ini memiliki skala ordinal berdasarkan tabel 4.3, pada variabel ini memiliki nilai tertingginya sebesar 12,0000 yang dimiliki oleh 47 perusahaan yang terdaftar di Indeks Kompas 100 Bursa Efek Indonesia (BEI). Kemudian variabel OVER memiliki nilai terendahnya sebesar 3,000 yang dimiliki oleh 1 perusahaan yaitu Summarecon Agung Tbk. Selain itu, variabel OVER memperole nilai rata-rata aktual (mean) sebesar 11,500000. Variabel OVER juga memperoleh nilai standard deviasi sebesar 1,3222659.
Variabel  BOWN  (blockholder  ownership)  pada  penelitian  ini  memperoleh  nilai tertingginya  sebesar  100,000.  Kemudian  variabel  BOWN  pada  penelitian  ini memperoleh nilai terendahnya adalah 17,7909. Selain itu, variabel BOWN memperole nilai  rata-rata  aktual  ( mean )  sebesar  62.868796;  dan  standard  deviasi  variabel  OVER BOWN ( blockholder ownership ) sebesar 15,8114790.

## Hasil Asumsi Uji Klasik Uji Normalitas Data
Uji normalitas data dapat ditunjukkan melalui gambar di bawah ini :

## Gambar 1. Normalitas Data
(Sumber : Data diolah, 2023)
Berdasarkan  Gambar  1,  titik-titik  data  penelitian  cenderung  mendekati  garis diagonal  model  regresi.  Dapat  disimpulkan  bahwa  data  sudah  sesuai  dengan  syarat normalitas.  Selain  itu,  uji  One Sample  Kolmogorov-Smirnov juga  dilakukan  untuk memastikan  normalitas  data  secara  statistik.  Berikut  tabel  uji  normalitas One  Sample Kolmogorov-Smirnov :

## Tabel 2.
Hasil Uji Normalitas One Sample Kolmogorov-Smirnov.
Unstandardized Residual Kesimpulan N 156 Asymp sig > 0,05, maka data residual terdistribusi normal Asymp. Sig. (2-tailed) 0,534 Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)
Dari hasil uji normalitas diatas terlihat nilai Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,534 atau  lebih  besar  dari  0,05.  Sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  data  residual  tersebut dinyatakan terdistribusi normal.

## Uji Multikolineritas
Uji multikolineritas dapat ditunjukan melalui tabel dibawah ini :
Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas Variabel Independen Tolerance VIF Kesimpulan EDUC 0,924 1,083 Tidak ada Multikolinearitas COMP 0,990 1,010 Tidak ada Multikolinearitas OVER 0,888 1,126 Tidak ada Multikolinearitas BOWN 0,957 1,045 Tidak ada Multikolinearitas Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)
Dari hasil uji multikolinearitas tabel 3 diatas menunjukkan  bahwa semua variabel bebas mempunyai nilai VIF ( Variation Inflation Factory ) yang berada dibawah angka 10 dan  tolerance  yang  berada  diatas  0,1.  Hal  ini  menunjukkan    bahwa  variabel-variabel bebas yang digunakan dalam penelitinn tidak menunjukkan  gejala multikolinearitas. Jadi model regresi ini layak digunakan untuk pengujian hipotesis.

## Uji Autokolerasi
Uji autokolerasi dapat ditunjukkan melalui tabel di bawah ini :
Tabel 4 Hasil Uji Autokolerasi Durbin Watson Du 4-Du Kesimpulan 2,147 1,791 2,209 Tidak ada autokolerasi Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)
Keterangan :
Nilai Du untuk k=4 dan n=156 adalah 1,791 4 – Du = 4 – 1,791 = 2,209
Du < DW < 4- Du atau 1,791 <  2,147 < 2,209 = Tidak ada autokolerasi positif/negatif.
Dari hasil uji autokolerasi diperoleh perhitungan diatas, nilai Durbin Watson yang diperoleh  pada  model  summary  berada  dikolom  inclonclusive  ,  yang  artinya  tidak terdapat masalah autokolerasi.

## Uji Heterokedatisitas
Uji heteroskedatisitas dapat ditunjukkan melalui tabel di bawah ini :
Tabel 5

## Hasil Uji Heteroskedatisita
Variabel Independen Sig. Kesimpulan EDUC 0,887 Tidak ada Heteroskedastisitas COMP 0,012 Tidak ada Heteroskedastisitas OVER 0,112 Tidak ada Heteroskedastisitas BOWN 0,643 Tidak ada Heteroskedastisitas
Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)
Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas diperoleh hasil bahwa nilai signifikansi dari  variabel  independen  pendidikan  CEO  (EDUC)  dalam  penelitian  ini  yaitu  sebesar 0,887 > 0,05, untuk variabel independen kompensasi CEO (COMP) dalam penelitian ini memperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,012  >  0,05,  untuk  variabel  independen  CEO overconfidence (OVER)  dalam  penelitian  ini  memperoleh  nilai  signifikansi  sebesar 0,112 > 0,05 dan untuk variabel blockholder ownership (BOWN) dalam penelitian ini memperoleh nilai signifikansi sebesar 0,643 > 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak adanya heteroskedastisitas dalam model regresi yang digunakan dalam penelitian ini dengan variabel dependen kepatuhan pajak.

## Pengujian Hipotesis

## Persamaan Model Regresi
Berdasarkan hasil penelitian, persamaan regersi dapat disusun sebagai berikut :
𝑬𝑻𝑹 =   −𝟎, 𝟏𝟖𝟔 +  𝟎, 𝟎𝟒𝟐𝑬𝑫𝑼𝑪 − 𝟎, 𝟎𝟏𝟑𝑪𝑶𝑴𝑷 −  𝟎, 𝟎𝟐𝟎𝑶𝑽𝑬𝑹 −  𝟎, 𝟎𝟎𝟏𝑩𝑶𝑾𝑵
Keterangan :
EDUC : Pendidikan CEO COMP : Kompensasi CEO OVER : Overconfidenc e CEO BOWN : Blockholder Ownership

## Uji Simultan (Uji F)
Uji F dapat ditunjukkan melalui tabel di bawah ini :
Tabel 6 Hasil Uji F Model Fstat Sig Fstat ETR 4,749 0,001 Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)
Berdasarkan tabel 6 diatas, menunjukkan hasil nilai F hitung sebesar 4,749 dengan tingkat signifikansi 0,001 lebih kecil dari 0,05, maka hal ini menunjukkan bahwa variabel
independen karakteristik CEO, CEO overconfidence dan blockholder ownership secara bersama-sama atau simultan berpengaruh secara signifikan terhadap kepatuhan pajak.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Hasil uji koefisien determinasi dapat ditunjukkan melalui tabel di bawah ini :
Tabel 7 Hasil Uji R 2 Model Adj R 2 ETR 0,088 Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)
Berdasarkan tabel diatas, hasil perhitungan model koefisien determinasi ( Adjusted R Square ). Hasil Adjusted R Square sebesar 0,088 atau 8,8%. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa besarnya pengaruh variabel karakteristik CEO, CEO overconfidence dan blockholder  ownership dalam  memengaruhi  variabel  dependen  yaitu  kepatuhan pajak adalah sebesar 8,8% sedangkan sisanya 91,2% dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian.

## Uji Parsial (Uji t)
Hasil uji parsial (Uji t) dapat ditunjukkan melalui tabel berikut :

## Tabel 8
Hasil Uji T Variabel Independen Prediksi Statistik (ETR) β t Sig. One Tailed Kesimpu lan (Constant) -0,186 -3,597 0,000 EDUC + + 0,042 2,415 0,008* H 1 diterima COMP + - -0,013 -1,746 0,041* H 2 ditolak OVER - - -0,020 -2,342 0,010** H 3 diterima BOWN + - -0,001 -1,032 0,152* H 4 ditolak Sumber: Data diolah SPSS 22.0 (2023)

## Hipotesis 1

## Pengaruh Pendidikan CEO berpengaruh positif terhadap Kepatuhan Pajak
Berdasarkan  perhitungan  sebagaimana  terlihat  pada  tabel  8,  diperoleh  nilai koefisien regresi dengan arah positif sebesar 0,042. Secara parsial nilai t = 2,415 dengan nilai  signifikansi  0,008  lebih  kecil  dari  0,05,  hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa pendidikan  CEO  berpengaruh  positif  terhadap  kepatuhan  pajak.  Pengaruh  pendidikan CEO  terhadap  ETR  mununjukkan  arah  koefisien  positif,  artinya  semakin  tinggi  nilai pendidikan CEO maka semakin tinggi pula nilai ETR. Nilai ETR yang semakin tinggi memberikan gambaran semakin rendah tindakan kepatuhan pajak. Disimpulkan bahwa semakin tinggi pendidikan CEO berarti semakin tinggi tindakan kepatuhan pajak. Hal ini
menunjukkan  bahwa,  pendidikan  CEO  berpengaruh  positif  terhadap  kepatuhan  pajak, maka dapat disimpulkan bahwa hipotesis pertama dapat dibuktikan atau diterima.

## Hipotesis 2

## Pengaruh Kompensasi CEO tidak berpengaruh terhadap Kepatuhan Pajak
Berdasarkan  perhitungan  sebagaimana  terlihat  pada  tabel  8  diperoleh  nilai koefisien regresi dengan arah negatif sebesar -0,013. Secara parsial diperoleh nilai t = - 1,746 dengan signifikansi 0,041 lebih kecil dari 0,05. Hasil tersebut menunjukkan bahwa kompensasi  CEO  berpengaruh  negatif  terhadap  kepatuhan  pajak,  karena  dugaan  pada penelitian ini berarah positif, maka dapat disimpulkan bahwa hipotesis kedua tidak dapat dibuktikan atau ditolak.

## Hipotesis 3 Pengaruh CEO Overconfidence berpengaruh negatif terhadap Kepatuhan Pajak
Berdasarkan  perhitungan  sebagaimana  terlihat  pada  tabel  8  diperoleh  nilai koefisien regresi dengan arah negatif sebesar -0,020. Secara parsial diperoleh nilai t = - 2,342 dengan signifikansi 0,010 lebih kecil dari 0,10. Hasil tersebut menunjukkan bahwa CEO overconfidence berpengaruh  terhadap  kepatuhan  pajak.  Pengaruh  CEO overconfidence terhadap  ETR  menunjukkan  arah  negatif,  artinya  semakin  tinggi  nilai CEO overconfidence maka semakin rendah nilai ETR atau kepatuhan pajak. Nilai ETR semakin rendah memberikan gambaran CEO semakin rendah tindakan kepatuhan pajak. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  CEO overconfidence berpengaruh  negatif  terhadap kepatuhan pajak, hal ini dapat disimpulkan bahwa hipotesis ketiga dapat dibuktikan atau diterima.

## Hipotesis 4 Pengaruh Blockholder Ownership tidak berpengaruh terhadap Kepatuhan Pajak
Berdasarkan  perhitungan  sebagaimana  terlihat  pada  tabel  8  diperoleh  nilai koefisien regresi dengan arah negative sebesar -0,001. Secara parsial diperoleh nilai t = -1,032  dengan  signifikansi  0,152  lebih  besar  dari  0,05.  Hasil  tersebut  menunjukkan bahwa blockholder  ownership tidak  berpengaruh  pada  ETR  atau  kepatuhan  pajak, sehingga dapat disimpulkan hipotesis keempat tidak dapat dibuktikan atau ditolak.

## Pembahasan dan Hasil Penelitian
Penelitian  ini  dilakukkan  untuk  menguji  pengaruh  karakteristik  CEO,  CEO overconfidence dan blockolder  ownership terhadap  kepatuhan  pajak  pada  perusahaan yang terdaftar di indeks kompas 100 Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2019 sampai dengan 2021. Berdasarkan hasil pengujian yang ditunjuk pada data statistik mengenai keempat hipotesis dalam penelitian ini, hasilnya menunjukkan bahwa pendidikan CEO, kompensasi  CEO,  CEO overconfidence berpengaruh  terhadap  kepatuhan  pajak, sedangkan blockolder ownership tidak berpengaruh terhadap kepatuhan pajak.

## Pengaruh Pendidikan CEO terhadap Kepatuhan Pajak
Dalam  penelitian  ini,  diketahui  bahwa  CEO  dengan  dengan  jenjang  pendidikan yang tinggi berpengaruh positif terhadap kepatuhan pajak. CEO dengan pendidikan yang tinggi  mendukung  teori upper  echelon dari  Hambrick  dan  Mason  (1984).  Pengaruh manajemen puncak terhadap strategi serta kinerja perusahaan didasarkan latar belakang seperti  umur,  pendidikan,  dan  pengalaman  kerja.  Dalam  hal  ini  salah  satu  strategi perusahaan dapat berarti kepatuhan pajak yang dilakukan perusahaan. Pendidikan CEO memiliki pengaruh terhadap ETR yang menjadi proksi dari kepatuhan pajak. Hasil ini sesuai dengan arah hipotesis yang diajukkan pada penelitian ini yaitu menunjukan bahwa pendidikan  CEO  berpengaruh  terhadap  kepatuhan  pajak.  Pengetahuan  mengenai perpajakan  akan  membuat  CEO  lebih  berhati-hati  dalam  pengambilan  keputusan mengenai  pajak  perusahaan.  Dalam  hal  itu,  CEO  akan  mengikuti  aturan-aturan  atau kebijakan  yang  berlaku  pada  perpajakan  agar  perusahaan  dapat  berjalan  dengan  baik karena taat/patuh terhadap pajak. Berdasarkan hasil penelitian dalam hal ini CEO dengan pendidikan tinggi mampu mendorong CEO untuk mengambil langkah kebijakan dalam melakukan kepatuhan pajak, maka disimpulkan bahwa CEO dengan latar belakang yang baik berpengaruh positif terhadap kepatuhan pajak terbukti atau diterima.

## Pengaruh Kompensasi CEO terhadap Kepatuhan Pajak
Variabel  kompensasi  CEO  dapat  dikaitkan  dengan  berkaitan  dengan  teori keagenan  ( agency  theory ).  Hubungan  agensi  disini  meliputi  hubungan  antara  pemilik perusahaan (pemegang saham) sebagai prinsipal dengan CEO sebagai agen. Komunikasi yang  baik  antar  prsinsipal  dan  agen  disini  akan  menciptakan  hubungan  yang  selaras. Hubungan  yang  selaras  diharapkan  oleh  pemilik  perusahaan  yaitu  CEO  dapat memberikan kinerja yang memuaskan serta tingkat kepatuhan pajak yang baik. Pemilik perusahaan  menggunakan  kompensasi  CEO  sebagai  salah  satu  bentuk  komunikasi kepada agennya dalam hal ini CEO, namun berdasarkan hasil penelitian ini menunjukan kompensasi  CEO  tidak  pengaruh  terhadap  kepatuhan  pajak.  Kompensasi  CEO  tidak berhasil  menjadi  bagian  dari    upaya  perusahaan  untuk  menciptakan  hubungan  yang selaras antara CEO dengan pemilik. Kompensasi yang diterima  CEO tidak berdampak pada  kebijakan  yang  terkait  dengan  kepatuhan  pajak  sesuai  dengan  keinginan  pemilik perusahaan agar memiliki tingkat kepatuhan pajak yang baik. Besaran beban pajak yang dikeluarkan oleh perusahaan dapat berdampak pada besaran beban atas kompensasi yang diterimanya,  dengan  konflik  kepentingan  antara  pemilik  perusahaan  dan  CEO. Berdasarkan hasil pengujian tersebut, hipotesis dua yang menyatakan bahwa kompensasi CEO berpengaruh positif terhadap kepatuhan pajak tidak terbukti atau ditolak.

## Pengaruh CEO Overconfidence terhadap Kepatuhan Pajak
CEO  menunjukkan  perilaku overconfidence yang  dipengaruhi  berbagai  faktor. Salah satunya pengakuan mereka akan kemampuannya dalam menunjukkan tugas dan fungsi  sebagai  figur  manajemen  puncak.  Selain  itu,  pemilihan  mereka  untuk  mengisi posisi  manajemen  puncak  oleh  pemilik  perusahaan tentunya  juga  dapat  meningkatkan
perilaku overconfidence CEO.  Berdasarkan  penjelasan  teori upper  echelon bahwa perusahaan  bisa  dikatakan  sebagai  cerminan  dari  manajemen  puncak.  Manajemen puncak  berpengaruh  serta  bertanggung  jawab  penuh  atas  kinerja  serta  pencapaian perusahaan. Berdasarkan hasil pembahasan dalam penelitian ini, didapatkan bahwa CEO overconfidence berpengaruh  positif  terhadap  kepatuhan  pajak.  Artinya,  CEO overconfidence mampu mengarahkan kinerja perusahaan untuk semakin patuh terhadap pajak.  CEO  yang overconfidence atau  memiliki  rasa  kepercayaan  diri  tinggi  tetap membayar  pajak  sesuai  perturan  yang  berlaku  dengan  tidak  memanfaatkan  sifat overconfidence mereka  untuk  mengambil  keputusan  seperti  tindakan  penghindaran pajak. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hidhayana dan Suhardianto (2021) yang menunjukkan bahwa CEO overconfidence memiliki pengaruh negatif terhadap pajak yang dibayarkan perusahaan.

## Pengaruh Blockholder Ownership terhadap Kepatuhan Pajak
Berdasarkan hasil diatas variabel blockholder ownership dapat dikaitkan dengan teori  keagenan  ( agency  theory ).  Hubungan  agensi  disini  meliputi  hubungan  antara pemilik  perusahaan  (pemegang  saham)  sebagai  prinsipal  dengan  CEO  sebagai  agen. Dengan adanya blokholder maka ada kecenderungan pengambilan keputusan berfokus pada pemilik saham terbesar tersebut. Heflin & Shaw (2014), kepemilikan blockholder diukur  oleh  jumlah  kepemilikan  saham  yang  dimiliki  yang  lebih  besar  dari  5%  baik saham  yang  dimiliki  oleh  manajemen,  direktur,  dan  keluarga. Blockholder memiliki peran  penting  dalam  pengelolaan  perusahaan,  berbagai  faktor  keuntungan  yang  dapat diperoleh dari  keberadaan blockholder ownership diantaranya kemudahan pengawasan oleh para CEO atau manajer perusahaan serta dalam proses pengambilan keputusan serta adanya  kekuatan  voting  untuk  meraih  keuntungan  yang  tidak terbagi  dengan minority interest (Natalia,  2017).  Namun  berdasarkan  hasil  dari  penelitian  ini  mengungkapkan bahwa blockholder ownership tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  kepatuhan  pajak. Blockholder ownership tidak menentukan dalam mengarahkan kinerja perusahaan untuk semakin  patuh  terhadap  pajak.  Struktur  kepemilikan  yang  terkonsentrasi  dapat menimbulkan pemengang saham kendali untuk lebih mengandalkan kekuasannya namun juga tergantung dari kepentingannya sebagai oportunity atau efisiensi.

## 5. SIMPULAN,  IMPLIKASI, DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan  pengujian  hipotesis,  analisis  dan  pembahasan  hasil  penelitian  yang dilakukan  secara  parsial,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  sebagai  berikut:  Pendidikan CEO  berpengaruh  positif  terhadap  kepatuhan  pajak  perusahaan  tahun  2019  sampai dengan 2021. Kompensasi CEO tidak berpengaruh terhadap kepatuhan pajak perusahaan tahun  2019  sampai  dengan  2021.  CEO overconfidence berpengaruh  positif  terhadap kepatuhan  pajak  perusahaan  tahun  2019  sampai  dengan  2021. Blockholder  ownership
tidak  berpengaruh  terhadap  kepatuhan  pajak  perusahaan  tahun  2019  sampai  dengan 2021.

## Implikasi
Penelitian  ini  dapat  memberikan  implikasi  kepada  pemerintah  agar  pemerintah dapat  lebih  mengetatkan  pengawasan  dari  sektor  perpajakan  agar  tidak  terdapat  celah perusahaan  melakukan  tindakkan  kecurangan  pada  pajak  perusahaan.  Kemudian pemerintah melalui instansi pemerintah yang membidangi masalah perpajakan atau DJP juga dapat memberikan pengawasan yang lebih terhadap perusahaan yang memiliki CEO dengan  latar  pendidikan  yang  rendah,  karena  dengan  latar  belakang  tersebut memungkinkan  CEO  kurang  pemahaman  mengenai  laporan  keuangan  khususnya perpajakkan. Selain itu, pemerintah harus memberikan pengawasan pada overconfidence CEO karena dengan citra ataupun potret CEO yang sedikit memungkinkan CEO kurang dapat dipercaya karena dengan hal tersebut dapat membuat manajemen kunci atau CEO melakukan keputusan berdasarkan kepentingan pribadinya.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan serta kesimpulan dan keterbatasan yang telah disampaikan, peneliti akan memberikan saran sebagai berikut : (1) Peneliti selanjutnya  diharapkan  dapat  menambah  jumlah  sampel  penelitian  dengan memperpanjang  rentang  waktu  penelitian  atau  mengganti  objek  penelitian  untuk menghindari  sampel  data  yang  tidak  lengkap.  (2)  Menambah  proksi  pada  pendidikan CEO,  contohnya  menambahkan  jurusan  akademik  yang  telah  ditempuh  atau  keahlian khusus  oleh  CEO  agar  mendapatkan  hasil  yang  lebih  akurat.  (3)  Menggunakan pengukuran  CEO overconfidence dengan  rumus  lain  dikarenakan  pada  penelitian  ini pengukuranya  kurang  mencerminkan  CEO  mengambil  keputusan  yang  strategis utamanya terkaitan dengan kepatuhan pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustin,  I.  D.  A.,  &  Bhilawa,  L.  (2020).  Reputasi  Ceo  Terhadap  Keberlangsungan  Usaha Perusahaan . Jurnal Akuntansi Unesa , 8(2), 1–10.
Amri,  M.  (2017).  Pengaruh  Kompensasi  Manajemen  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan Moderasi  Diversifikasi  Gender  Direksi  Dan  Preferensi  Risiko  Eksekutif  Perusahaan  Di Indonesia. Jurnal ASET (Akuntansi Riset) , 9(1), 1.
Dewi,  R.  R.,  Arif,  A.,  Wibowo,  S.  M.,  Pujianthi,  E.,  &  Nadhifah,  M.  (2022).  Karakteristik Pimpinan,  Inovasi,  dan  Kesadaran  Kewajiban  Pajak  Perusahaan. Jurnal  Akuntansi  dan Bisnis: Jurnal Program Studi Akuntansi , 8(1), 9-20.
Handoko, L. Y., Sari, M. M. R., Suaryana, I. G. N. A., & Putri, I. G. M. A. D. (2022). Political Connections,  Blockholder  Ownership,  and  Tax  Avoidance:  Evidence  from  Indonesia. Budapest International Research and Critics Institute (BIRCI-Journal) , 10824–10836. Heflin, F., & Shaw, K. W. (2014). Blockholder Ownership and Market Liquidity Author ( s ): Frank Heflin and Kenneth W . Shaw Source : The Journal of Financial and Quantitative Analysis , Vol . 35 , No . 4 ( Dec ., 2000 ), pp . Business Administration. The Journal of Financial and Quantitative Analysis , 35(4), 621–633.
Hidhayana,  N.,  &  Suhardianto,  N.  (2021).  Pengaruh  CEO  Overconfidence  Terhadap Penghindaran Pajak. Journal of Accounting and Business , 6, 50–62.
Hsieh, T. S., Wang, Z., & Demirkan, S. (2018). Overconfidence And Tax Avoidance: The Role of CEO and CFO interaction. Journal of Accounting and Public Policy , 37(3), 241–253.
James  Ilaboya,  O.,  &  Aronmwan,  E.  J.  (2021).  Overconfident  CEOs  and  Corporate  Tax Avoidance. Journal of Accounting and Management , 11(2), 70–80.
Meilia,  P.,  &  Adnan.  (2017).  Pengaruh  Financial  Distress,  Karakteristik  Eksekutif,  dan Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Jakarta Islamic Index. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) , 2(4), 84–92. Nugraha, M. I., & Mulyani, S. D. (2019). Peran Leverage Sebagai Pemediasi Pengaruh Karakter Eksekutif,  Kompensasi  Eksekutif,  Capital  Intensity,  Dan  Sales  Growth  Terhadap  Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 6(2), 301–324.
Purwanto, A., & Purwantoro, D. (2020). Analisis Pengaruh Kompensasi CEO dan Karakteristik CEO Terhadap Agresivitas Pajak dan Nilai Perusahaan. Journal of Accounting , 11, 1–11. Putri, R. N., & Setiawati, E. (2021). Pengaruh Kompensasi Manajemen Terhadap Tax Avoidance Dengan  Moderasi  Diversifikasi  Gender  Direksi  Dan  Preferensi  Risiko  Eksekutif Perusahaan di Indonesia (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  Tahun  2017-2019). Proceeding  Seminar  Nasional  &  Call  For  Papers , 4(1), 675–686.
Natalia,  Jeane  dan  Nurvita,  Tita  (2017)  Pengaruh  Blockholder  Ownership,  Pertumbuhan,
Kebijakan Dividen, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kebijakan Utang, ESENSI , Vol. 20 No. 1 / 2017
Sa'adah,  N.  (2018).  Kebijakan  pengampunan  pajak  (tax  amnesty)  berdasarkan  keadilan  yang mendukung iklim investasi Indonesia. Masalah-Masalah Hukum , 46(2), 182-189. Suharto,  S.  R.,  Dhia  Naufal  Rafi,  &  Hasnawati,  H.  (2022).  Pengaruh  Advertising,  Capital Expenditure,  Pendidikan  CEO  Dan  Pendidikan  CFO  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada Sektor Perbankan Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Trisakti , 9(2), 340–355.
Supatmi, Widawati Ericha (2021) Blockholders Ownership dan Transaksi Pihak Berelasi Pada Industri Manufaktur, AFRE Accounting and Financial Review , 4(1): 107-118, 2021 www.kemenkeu.go.id. (2022).Menkeu Sampaikan Laporan Realisasi Anggaran 2021. Zulma,  G.  W.  M.  (2016).  Pengaruh  Kompensasi  Manajemen  terhadap  Penghindaran  Pajak Perusahaan  dengan  Moderasi  Kepemilikan  Keluarga  di  Indonesia.  Simposium  Nasional Akuntansi XIX, 1–15.