## PENGARUH KOMPENSASI EKSEKUTIF DAN KEBERAGAMAN GENDER DIREKSI TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN

## Susmita Dian Indiraswari
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas PGRI Kanjuruhan Malang Email : susmitadian@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian  bertujuan  untuk  menguji  secara  empiris  pengaruh  kompensasi  eksekutif  dan  pengaruh keberagaman gender direksi terhadap kecurangan laporan keuangan. Populasi penelitian ini diperoleh dari perusahaan publik sektor manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia. Data diperoleh dari website perusahaan dan website Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis menggunakan metode regresi berganda.  Terdapat  397  observasi  yang  diperoleh  selama  tahun  2016-2018  dengan  menggunakan teknik purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kecurangan laporan keuangan dapat diturunkan  melaui  keberagaman  gender  direksi.  Penelitian  ini  memberikan  bukti  empiris  terhadap Gender Socialization Theory. Penelitian ini bermanfaat untuk pemegang saham yakni pemegang saham tidak perlu memperhatikan kompensasi eksekutif tetapi para pemegang saham perlu memperhatikan adanya keberagaman gender direksi pada suatu perusahaan.
Kata Kunci: Kompensasi Eksekutif, keberagaman Gender Direksi, Kecurangan Laporan Keuangan

## PENDAHULUAN
Kecurangan  laporan  keuangan  dalam  dunia  bisnis  saat  ini  bukan  hal  yang  asing  lagi.  Kasus kecurangan laporan keuangan telah menimbulkan kerugian yang sangat besar terhadap banyak pihak. Kerugian  yang  dapat  ditimbulkan  dapat  berupa  penurunan  harga  saham  perusahaan  (Mammen  & Edakalathur,  2019)  dan  penurunan  kinerja  perusahaan  (Finnerty,  Hegde,  &  Malone,  2016)  serta dampak-dampak buruk lainnya yang dapat merugikan perusahaan.
Kasus-kasus kecurangan laporan keuangan tidak hanya terjadi di dunia internasional saja, di Indonesia sendiri juga telah banyak terjadi kasus-kasus kecurangan akuntansi, yaitu seperti kasus yang menjerat  PT  Bank  Bukopin  Tbk.  Perusahaan  ini  memalsukan  angka  laba  dengan  memalsukan pendapatan dari kartu kredit dan total pendapatan  bunga pada laporan keuangan periode 2016. Laba yang dilaporkan dalam laporan keuangan pada periode 2016 yaitu sebesar Rp1,08 triliun yang kemudian pada tahun 2017 laba tahun 2016 tersebut direvisi menjadi sebesar Rp183,53 miliar.
Kecurangan laporan keuangan pada perusahaan manufaktur juga pernah terjadi di tahun 2001 yakni pada perusahaan Kimia Farma (Syahrul, 2003). Manajemen merekayasa laporan keuangan dan menimbulkan kesesatan publik. Pihak Kimia Farma melakukan  kecurangan pada laba bersih laporan keuangan tahun 2001, yaitu sebesar Rp132 miliar dari yang seharusnya hanya Rp99 miliar. Mark-up dilakukan  pada  pos  persediaan  dan  penjualan.  Kantor  Akuntan  Publik  Hans  Tuanakotta  &  Mustofa (HTM)  terlibat  dalam  kasus  tersebut.  Masing-masing  dari  manajemen  maupun  KAP  mendapatkan sanksi dan denda sesuai Pasal 5 huruf N Undang-Undang No.8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal.
Kecurangan  laporan  keuangan  pada  dasarnya  terjadi  ketika  pendapatan  dimanipulasi  secara sengaja dengan tujuan untuk menyesatkan para pemangku kepentingan lain yang dapat diikuti dengan penuntutan pidana (Hoi & Robin, 2010). Kecurangan laporan keuangan merupakan bentuk ekstrim dari manajemen laba, dikarenakan tindakan manajemen laba dilakukan dengan cara ilegal.  Banyak faktor yang  dapat  mendorong  seseorang  untuk  melalakukan  tindakan  kecurangan  laporan  keuangan  salah satunya  yaitu  kompensasi  eksekutif  (Conyon  &  He,  2014).  Eksekutif  dalam  perusahaan  memegang peranan strategis dan merupakan pihak-pihak yang mengambil keputusan di dalam perusahaan (Hanafi &  Harto,  2014),  yakni  mereka  menjabat  pada  posisi top  management seperti  jajaran  direksi  dan komisaris perusahaan. Oleh karena itu, tingkat kecurangan yang dilakukan oleh eksekutif perusahaan cenderung  menjadi  lebih  tinggi.  Eksekutif  perusahaan  memiliki  kesempatan  lebih  besar  untuk melakukan  kecurangan  dibandingkan  pihak  lain  di  dalam  perusahaan,  karena  fungsi  pengambilan keputusan  strategis  yang  dimilikinya.Kompensasi  kepada  eksekutif  merupakan  suatu  bentuk penghargaan  yang  dapat  berupa  material  ataupun non -material  yang  diberikan  kepada  manajemen perusahaan agar termotivasi untuk mencapai tujuan perusahaan dengan baik (Dewi & Sari, 2015).
Mekanisme pemberian kompensasi yang tepat kepada eksekutif perusahaan dapat mengurangi kecenderungan  eksekutif  dalam  melakukan  tindakan  kecurangan.  Hal  ini  sesuai  dengan  hipotesis rencana bonus ( the bonus plan hypothesis ) dalam Positive Accounting Theory (selanjutnya, PAT) oleh Watts  &  Zimmerman  (1990)  yang  menjelaskan  bagaimana  mekanisme  pemberian  kompensasi perusahaan dapat mempengaruhi keputusan manajemen perusahaan dalam hal ini eksekutif perusahaan. Mekanisme  kompensasi  eksekutif  adalah  kontrak  antara  perusahaan  dengan  eksekutifnya  yang bertujuan  untuk  menyelaraskan  kepentingan  pemilik  dan  eksekutif  perusahaan  dengan  mendasarkan pemberian kompensasi atas kinerja eksekutif, seperti laba bersih dan harga saham perusahaan  (Scott, 2015:403).
Conyon & He (2014) melakukan penelitian mengenai hubungan antara kompensasi eksekutif dengan  tingkat  kecurangan  yang  terjadi  di  dalam  perusahaan  pada  perusahaan  publik  Cina  periode 2005-2010.  Penelitian  tersebut  menemukan  hasil  bahwa  perusahaan  yang  memiliki  kompensasi eksekutif yang lebih rendah akan lebih cenderung untuk melakukan tindakan kecurangan. Uygur (2013) justru menemukan hasil yang berbeda pada perusahaan-perusahaan perbankan kode SIC tiga digit yaitu kompensasi eksekutif bank berpengaruh positif tehadap tindakan kecurangan. Semakin tinggi tingkat kompensasi yang diberikan kepada eksekutif perbankan justru meningkatkan terjadinya kemungkinan kecurangan.
Suatu  perusahaan  memerlukan  adanya  tata  kelola  yang  baik  untuk  dapat  memaksimalkan mekanisme  pemberian  kompensasi  kepada  eksekutif  sehingga  memberikan  dampak  positif  bagi perusahaan yang pada akhirnya menekan terjadinya tindakan kecurangan laporan keuangan di dalam perusahaan. Salah satunya yaitu dengan hadirnya perempuan dalam jajaran direksi perusahaan. Direksi memiliki  wewenang  atas  pengambilan  keputusan  untuk  perusahaan  yang  dipimpinnya.  Namun, pengambilan keputusan oleh seorang perempuan dalam jajaran eksekutif perusahaan sebagai seorang direktur berbeda dengan pengambilan keputusan oleh seorang direktur laki-laki.
Pada Gender Socialization Theory mengemukakan jika laki-laki dan perempuan memiliki nilai dan pandangan etis yang berbeda di dalam dunia kerja (Dawson, 1992). Laki-laki cenderung terlibat dalam  keputusan  bisnis  yang  lebih  berisiko  dibandingkan  dengan  perempuan  yang  cenderung  lebih mematuhi standar etika yang ada (Harris, Karl, & Lawrence, 2019). Oleh karena itu, ketika perempuan berada di  posisi strategis  sebagai pimpinan  perusahaan, maka  pandangan etis  yang dimilikinya akan membatasi  praktik  kecurangan  didalam  perusahaan.  Harris et  al .  (2019)  juga  menyatakan  bahwa eksekutif yaitu CEO laki-laki terlibat dalam manipulasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan CEO perempuan, hal tersebut dikarenakan sifat dasar perempuan yang lebih cenderung menghindari risiko dan mematuhi standar etika.
Liao et al . (2019) meneliti pengaruh gender CFO terhadap kecurangan laporan keuangan di Cina periode 2003 hingga 2015. Hasil  penelitiannya  menyebutkan hasil  bahwa CFO  perempuan  memiliki pengaruh  negatif  terhadap  kecurangan  pada  laporan  keuangan  dalam  perusahaan.  Peni  &  Vähämaa (2010)  juga  melakukan  penelitian  tentang  pengaruh  eksekutif  perempuan  terhadap  manajemen  laba periode  2003  sampai  2007  pada  seluruh  perusahaan  yang  terdaftar  pada  S&P  500  index.  Hasilnya menunjukkan  bahwa  CFO  perempuan  memiliki  hubungan  dalam  penurunan  pendapatan  akrual diskresioner yang menyiratkan bahwa CFO perempuan mengikuti strategi manajemen laba yang lebih konservatif. Puspitasari & Januarti (2014) menemukan bahwa proporsi dari perempuan dalam direksi perusahaan dapat mengurangi kecurangan atas laporan keuangan.

## KAJIAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Kajian Pustaka

## Positive Accounting Theory
Positive Accounting Theory berisi tentang prediksi pilihan kebijakan akuntansi yang dilakukan oleh suatu perusahaan dan cara perusahaan tersebut memberikan respon terhadap standard akuntansi yang diajukan. Positive Accounting Theory (PAT) yang dicetuskan oleh Watts & Zimmerman (1978) merupakan teori yang menjelaskan tentang kontrak atau dalam perusahaan. Kontrak yang ada dalam perusahaan  merupakan  standar  yang  diperlukan  dalam  segala  aktivitas  dalam  perusahaan  agar perusahaan terhindar dari kerugian. Kontrak tersebut muncul karena adanya perilaku oportunistik dalam kegiatan  usaha.  Perilaku  oportunistik  ini  merupakan  penggunaan  kesempatan  melalui  pengetahuan manajemen  ( agent )  atas  informasi  perusahaan . Manajemen  akan  berlaku  curang  dengan  cara
mengadopsi  metode  akuntansi  tertentu  pada  pelaporan  keuangan  untuk  memaksimalkan keuntungannya.  Sehingga,  perilaku  oportunistik  merupakan  perilaku  yang  memicu  terjadinya kecurangan  yakni  dengan  menggunakan  metode  akuntansi  untuk  memaksimalkan  kepentingan manajemen dan merugikan pihak principal yakni pemilik perusahaan. Tujuan dari penggunaan metode akuntansi ini adalah untuk meningkatkan atau merendahkan keuntungan dalam perusahaan.
Penelitian  ini  membahas  mengenai  kompensasi  eksekutif  yang  artinya  dalam  teori posititve accounting  theory, masuk  dalam  penjelasan management  compensation  hypothesis ( bonus  plan hypothesis ).  Hipotesis  kompensasi  manajemen  ( management  compensation  hypothesis) menyatakan manajer  menerapkan  suatu  metode  akuntansi  tertentu  untuk  meningkatkan  laba  perusahaan  di  tahun berjalan  yang  akan  mengarah  pada  meningkatnya  kompensasi  yang  didapatkan  oleh  manajemen. Positive accounting theory pada penelitian ini mampu menjelaskan mengenai cara manajemen ( agent ) dalam  melakukan  kecurangan  melalui  tata  kelola  penerapan  metode  akuntansi  dalam  perusahaan. Metode  akuntansi  yang  diterapkan  dalam  perusahaan  dapat  dilakukan  atas  dasar  oportunistik  yakni untuk menaikan kompensasi yang dapat diterima oleh manajemen. Di sisi lain, pemberian kompensasi kepada  manajemen  dapat  membuat  mereka  bekerja  selaras  dengan  tujuannya principal (pemilik perusahaan) sehingga dapat menurunkan tingkat kecurangan di perusahaan.

## Gender Socialization Theory
Gender Socialization Theory menjelaskan tentang perbedaan pandangan etis dan nilai-nilai moral antara  jenis  kelamin  akan  dapat  dideteksi  melalui  kehidupan  (Dawson,  1992).  Adanya  perbedaan pandangan  etis  ini  dimulai  dari  awal  kehidupan  seorang  manusia,  yang  dipengaruhi  oleh  perspektif pengaruh orang tua membahas bagaimana berbagai gaya, perilaku, dan disposisi orang tua membentuk sifat dan perilaku pada anak (Carter, 2014). Perspektif pengaruh gaya mengasuh oleh orang tua akan menciptakan peran trandisional dari jenis kelamin. Gender Socialization Theory menjelaskan perbedaan gaya didik berdasarkan gender pada anak sejak lahir membuat akan memengaruhi perbedaan sifat dan perilaku etis seseorang. Laki-laki cenderung dididik untuk berani akan memengaruhi perilaku mereka untuk lebih berani dalam mengambil keputusan dan kemampuan rasionalitas. Sedangkan, perempuan yang dididik dengan penanaman nilai moral pada kasih sayang, kerapuhan membuatnya menjadi lebih peduli,  taat  pada  perintah  atau  tanggung  jawab,  dan  cenderung  menghindari  risiko  dan  hal  tersebut membuat mereka lebih memiliki perilaku etis dibanding laki-laki.
Gender Socialization Theory pada penelitian ini mampu menjelaskan mengenai perilaku direksi berdasarkan gender mereka yang akan memengaruhi sikapnya dalam melakukan kecurangan akuntansi, termasuk  faktor-faktor  yang  dapat  meminimalisir  kecurangan  laporan  keuangan  berupa  berupa kompensasi.  Direksi  perempuan  dengan  sifat  mereka  yang  lebih  bertanggungjawab  diprediksi  dapat membuat berkurangnya kecurangan laporan keuangan melalui perannya sebagai pengambil keputusan untuk menerapkan strategi yaitu pemberian kompensasi.

## Kecurangan Laporan Keuangan
Kecurangan  laporan  keuangan  merupakan  bentuk  tindakan  yang  sudah  sangat  dikenal  dalam dunia  bisnis  baik  nasional  maupun  internasional.  Secara  umum Association  of  Certified  Fraud Examiners (ACFE,  2018)  mendefinisikan  kecurangan  laporan  keuangan  merupakan  suatu  bentuk perbuatan yang meyimpang dari hukum. Perbuatan tersebut dilakukan secara sengaja bertujuan untuk memanipulasi, memberikan laporan yang menyesatkan yang dilakukan oleh pihak-pihak tertentu untuk mendapatkan keuntungan pribadi maupun kelompok, baik secara langsung maupun tidak langsung yang dapat merugikan pihak lain (Setiawati & Baningrum, 2018). Bentuk kecurangan dalam suatu organisasi dapat dilakukan dengan berbagai macam tindakan, salah satunya adalah melakukan kecurangan laporan keuangan ( Accounting Fraud ). Hoi & Robin (2010) menyatakan bahwa kecurangan laporan keuangan terjadi ketika pendapatan telah dimanipulasi secara sengaja dengan upaya untuk mencegah dan menipu investor. Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) mendefinisikan kecurangan laporan keuangan seperti: 1) salah saji  atau  penghilangan  sejumlah  angka  secara  sengaja  guna  untuk  mengelabuhi  pemakai  laporan keuangan.  2)  salah  saji  timbul  dikarenakan  kecurangan  terhadap  aktiva  yang  berkaitan  dengan pencurian aktiva entitas (Muna & Harris, 2018).
Kecurangan  laporan  keuangan  merupakan  bentuk  kejahatan  penipuan  laporan  keuangan  yang bertujuan untuk menyesatkan beberapa pihak untuk kepentingan pihak tertentu. Tindakan kecurangan laporan  keuangan  menimbulkan  kerugian  besar  bagi  banyak  pihak  serta  menimbulkan  skeptisisme
terhadap  akuntan  dan  kredibilitas  laporan  keuangan.  Pada  penelitian  ini  kompensasi  eksekutif diharapkan dapat mempengaruhi adanya kecurangan laporan keuangan di sebuah perusahaan.

## Kompensasi Eksekutif
Kompensasi  eksekutif  berkaitan  dengan  hubungan  keagenan  antara  prinsipal  dengan  agen perusahaan.  Jiwandono  &  Rahmawati  (2015)  menyatakan  bahwa  kompensasi  eksekutif  merupakan hubungan  antara  pemilik  perusahaan  dan  manajer  perusahaan  untuk  menyelaraskan  kepentingan bersama  berdasarkan  kompensasi eksekuitf dari upaya  operasional  manajer dalam  suatu  perusahaan. Jensen & Meckling (1976) mendefinisikan kompensasi sebagai suatu imbalan yang diberikan kepada manajemen  perusahaan. Jadi kompensasi eksekutif dapat menjadi mekanisme tata  kelola  yang dapat mempengaruhi  keputusan  bisnis  dari  eksekutif  perusahaan  tersebut.  Pemberian  kompensasi  yang memadai sering dikaitkan dengan kinerja yang baik (Sun, Wei, & Huang, 2013). Jika suatu perusahaan memberikan kompensasi  yang tinggi  kepada eksekutifnya diharapkan dapat  menciptakan keputusan- keputusan yang baik di perusahaan dan tidak merugikan pihak-pihak tertentu.
Kompensasi merupakan faktor  penting  yang harus diperhatikan oleh para  pemilik perusahaan. Perusahaan  harus  kompetitif  dengan  memberikan  beberapa  jenis  kompensasi  kepada  eksekutifnya. Beberapa  bentuk  kompensasi  yang  umum  diberikan  oleh  perusahaan  kepada  karyawannya  salah satunya yaitu bonus. Bonus merupakan imbalan yang diberikan perusahaan biasanya karena atas dasar pencapaian  suatu  target  tertentu  oleh  karyawan.  Kompensasi  eksekutif  berkaitan  secara  langsung maupun  tidak  langsung  dengan  kesejahteraan  para  eksekutif  perusahaan.  Jika  eksekutif  merasa mekanisme kontrak kompensasi yang diberikan oleh perusahaan telah dapat menyejahterakannya, maka dorongan untuk eksekutif perusahaan melakukan tindakan-tindakan yang merugikan pihak lain menjadi semakin  berkurang.  Kekuasaan,  kekuatan,  dan  penguasaan  informasi  yang  lebih  besar  dibandingkan pihak lain dimiliki oleh eksekutif perusahaan menjadikan kesejahteraan eksekutif melalui pemberian kompensasi  menjadi  faktor  yang  sangat  penting  dalam  mempengaruhi  keputusan  dan  strategi  bisnis yang akan dihasilkan. Peneliti berharap bahwa kompensasi yang semakin tinggi akan dapat mengurangi tindakan kecurangan pada laporan keuangan pada suatu perusahaan.

## Keberagaman Gender Direksi
Di  Indonesia,  khususnya  perusahaan-perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada tahun 2007 menunjukan rata-rata proporsi perempuan yang ada di manajemen puncak adalah sebesar 11,2 persen, jumlah tersebut lebih besar daripada beberapa negara besar Eropa seperti, Jerman, Prancis, Swiss,  dan  Spanyol  (Darmadi,  2011).  Hal  ini  menjadikan  perusahaan-perusahaan  Indonesia  menjadi objek menarik pada penelitian yang menyelidiki gender direksi. Indonesia juga termasuk negara yang menghargai  kesetaraan  terhadap gender ,  terlihat  dari  dikeluarkannya  Instruksi  Presiden  No.  9  tahun 2000 tentang Gender dalam Pembangunan Nasional Republik Indonesia dan Peraturan Menteri Negara Pemberdayaan Perempuan dan Perlindungan Anak Republik Indonesia No. 25 tahun 2010. Intinya dari peraturan-peraturan  tersebut,  jika  perempuan  dan  laki-laki  memiliki  kesamaan  kondisi  dalam memperoleh  kesempatan  yang  sama  dalam  kegiatan  politik,  ekonomi,  sosial  budaya,  pertahanan keamanan. Bahkan justru pada saat ini banyak yang menganggap bahwa perempuan merupakan sosok pemimpin yang lebih baik dibandingkan dengan laki-laki.
Perempuan  dianggap  sebagai  individu  yang  memiliki  perasaan  kognitif  berfokus  pada keselarasandan  kemampuan  memfasilitasi  penyebaran  informasi  (Earley  &  Mosakowski,  2000). Perempuan  lebih  cenderung  untuk  mengambil  keputusan-keputusan  yang  tidak  berisiko  tinggi  bagi perusahaan dan lebih mematuhi standar-standar etika yang ada (Bosquet, De Goeij, & Smedts, 2014).
Keberagaman gender dalam jajaran eksekutif perusahaan dimana perempuan yang berada dalam jajaran direksi dapat berperan dalam pengambilan keputusan serta strategi-strategi yang akan dilakukan perusahaan  (Rahmanto  &  Dara,  2020).  Berdasarkan  sifat  alamiah  yang  dimiliki  perempuan,  maka perempuan yang berada di dewan direksi di perusahaan akan mendorong dan menghasilkan keputusan bisnis  yang  lebih  baik.  Direksi  perempuan  diharapkan  dapat  menciptakan  praktik  bisnis  yang  lebih beretika sehingga mengurangi adanya praktik-praktik kecurangan di perusahaan.
Penelitian  ini  menggunakan  keberagaman gender direksi sebagai  variabel  independen,  yang diharapkan kehadiran perempuan pada posisi puncak dapat mengurangi tindakan kecurangan akuntansi yakni kecurangan  pada laporan keuangan.  Ketika  mekanisme kompensasi  perusahaan telah baik dan dapat mengurangi praktik kecurangan, maka dengan hadirnya CEO perempuan dapat menjadi faktor menurunkan kecurangan pada laporan keuangan.

## Hipotesis Penelitian Pengaruh Kompensasi Eksekutif terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Rencana bonus dalam Positive Accounting Theory oleh Watts & Zimmerman (1990) menyatakan bahwa  rencana  kompensasi  kepada  eksekutif  dapat  mempengaruhi  kebijakan  eksekutif  dalam menyusun  angka-angka  laporan  keuangan.  Adanya  kontrak  kompensasi  eksekutif  dapat  mendorong sifat oportunistik. O’Connor et al . (2006) dan Conyon & He (2014) memberikan hasil penelitian jika semakin  besar  kompensasi  eksekuitf  yang  diberikan  kepada  eksekutif  perusahaan  dapat  menekan tindakan  kecurangan  pada  laporan  keuangan.  Kompensasi  eksekutif  dapat  menjadi  tata  kelola perusahaan yang baik dan memberi dampak positif bagi perusahaan dan para pemangku kepentingan lainnya. Pengaruh antara kompensasi eksekutif terhadap kecurangan laporan keuangan masih menjadi perbedebatan  dikalangan  peneliti.Hasil  temuan  yang  berbeda  ditemukan  oleh  Uygur  (2013)  dengan hasil  yakni  pemberian  kompensasi  eksekutif  yang  lebih  besar  justru  dapat  mendorong  tindakan kecurangan  akuntansi.  Chee et  al .  (2017)  juga  menemukan  bukti  bahwa  kompensasi  eksekutif  yang lebih  tinggi  mendorong  tindakan  kecurangan  yang  lebih  tinggi.  Eksekutif  perusahaan  cenderung melakukan  apa  saja  untuk  memaksimalkan  upah  yang  akan  diperolehnya,  sehingga  dorongan melakukan kecurangan menjadi lebih besar. Berdasarkan perbedaan tersebut, maka hipotesis penelitian ini adalah.
H 1 :  Kompensasi eksekutif berpengaruh negatif terhadap kecurangan laporan keuangan.
Pengaruh Keberagaman Gender Direksi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Gender Socialization Theory menyatakan bahwa bahwa laki-laki dan perempuan memiliki nilai dan pandangan etis yang berbeda di dalam dunia kerja  (Dawson, 1992). Perempuan cenderung lebih mematuhi standar etika  yang ada untuk keputusan bisnis karena  sifatnya  yang risk-averse dibanding laki-laki yang cenderung terlibat dalam keputusan bisnis yang lebih berisiko Harris et al . (2019). Francis et al . (2015), menemukan bahwa gender memang memengaruhi pengambilan keputusan. Perempuan cenderung  lebih  konservatis  atau risk  averse dalam  melakukan  keputusan,  termasuk  keputusan akuntansi.  Penelitian  Liao et  al .  (2019)  tentang  pengaruh gender CFO  terhadap  kecurangan  laporan keuangan  di  Cina  periode  2003  hingga  2015  memberikan  hasil  yaitu  CFO  perempuan  memberikan pengaruh yang negatif terhadap kecurangan laporan keuangan  suatu perusahaan. Wahid (2018) yang meneliti di Amerika tentang manipulasi bisnis menemukan hasil yakni jajaran eksekutif dengan gender yang  lebih  bervariasi  memiliki  keterlibatan  yang  rendah  terhadap  tindakan  manipulasi  keuangan. Perbedaan tersebut menjadi dasar peneliti menyusun hipotesis, maka hipotesis penelitian ini adalah: H 2 :   Keberagaman gender direksi berpengaruh negatif terhadap kecurangan laporan keuangan.

## METODE PENELITIAN Desain Penelitian
Unit  analisis  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang go  public pada  Bursa  Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan selama tiga tahun, yakni tahun 2016 sampai tahun 2018. Penelitian selama tiga tahun dipilih untuk menunjukkan kondisi ter update terkait kecurangan laporan keuangan dalam perusahaan manufaktur. Data penelitian menggunakan data sekunder. Sumber data penelitian ini diperoleh  dari  laporan  tahunan  perusahaan  yang  di  terdapat  di  situs  resmi  Bursa  Efek  Indonesia (www.idx.co.id). Populasi pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  periode  tahun  2016  sampai  dengan  tahun  2018.  Sampel  pada penelitian dipilih dengan teknik purposive sampling yaitu teknik pemilihan sampel penelitian dilakukan dengan kriteria tertentu. Kriteria pemilihan sampel yang digunakan adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia di periode tahun 2016-2018.
2. Perusahaan  menggunakan  mata  uang  rupiah  pada  laporan  keuangan  tahunan.  Hal  ini dimaksudkan untuk menghindari hasil bias atau kurang tepat yang disebabkan oleh perubahan kurs mata uang.
3. Perusahaan  yang  IPO  dan  Delisting  dikeluarkan  dari  sampel  penelitian.  Data  tersebut dikeluarkan  karena  perusahaan  yang  terkena  IPO  dan  Delisting  tidak  mengeluarkan  laporan keuangan selama tiga tahun berturut-turut sehingga tidak memenuhi kriteria.
4. Perusahaan yang mengungkapkan variabel yang dibutuhkan oleh peneliti.

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  kecurangan  laporan  keuangan.  Penelitian  ini mengukur kecurangan dengan cara dari Skousen & Twedt (2009), yaitu menghitung fraud score dengan menjumlahkan kualitas akrual dan kinerja keuangan.

## F-Score = Accrual Quality + Financial performance 1) Accrual Quality
Richardson,  Sloan,  Soliman,  &  Tuna  (2006)  dalam  penelitiannya  menyatakan  bahwa  kualitas akrual terdiri dari beberapa komponen, yaitu modal kerja ( working capital ), akrual operasi tidak lancar  ( non  current  operating  accrua l),  dan  akrual  keuangan  ( financial  accrual )  yang  disebut dengan RSST accrual .
a. RSST Accrual
FIN= (Short Term Invesment + Long Term Investment) - (Long Term Debt + ShortTerm Debt) Average Total Assets  (ATS) = (Beginning Total Asset + End Total Asset)/2
2) Financial Performance Keterangan: Keterangan: Keterangan:
Indikator patokan nilai F-Score untuk mengukur kecurangan laporan keuangan yaitu:
Tabel 1. Indikator nilai F-Score Nilai Rata-Rata F-Score Kategori F-Score > 2,45 Risiko Tinggi F-Score > 1,85 Risiko Substantial F-Score > 1 Risiko di atas normal F-Score < 1 Risiko Rendah
Variabel  Independen  dalam  penelitian  ini  adalah  kompensasi  eksekutif  dan  keberagaman gender direksi.
a. Kompensasi Eksekutif
Pada penelitian ini menggunakan proksi yang dilakukan oleh Armstrong, Blouin, Jagolinzer, & Larcker (2015), yaitu dengan menghitung total gaji, tunjangan, dan bonus yang diperoleh oleh eksekutif selama satu tahun dibagi dengan hasil penjualan perusahaan. Data untuk kompensasi dewan eksekutif terdapat dalam laporan tahunan perusahaan yang telah diaudit.
b. Keberagaman Gender Direksi Keberagaman gender direksi  merupakan  jenis  kelamin  orang-orang  yang  termasuk  dalam jajaran direksi perusahaan sampel. Pengukuran gender pada penelitian ini menggunakan indeks blau  yang mengacu  pada  penelitian  (Prihatiningtias, 2012). Perhitungan Blau menjumlahkan hasil kuadrat dari nilai fraksi pria dan wanita. Semaking tinggi fraksi salah satu gender sampai pada  tingkat  50  persen  maka  keadaan  mencapai  kondisi  yang  semakin  beragam  (heterogen) sementara jika salah satu fraksi pria atau wanita maka kondisi berbalik menjadi semakin tidak beragam (homogen). Untuk gender diversity , indeks berkisar antara 0 yang berarti homogeneity (0/100 proporsi gender ) sampai 0,5 yang berarti tingkat maksimum.
Keterangan: n = jumlah total dewan direksi P = proporsi anggota kelompok dalam kategori

## Persamaan Analisis Data
Penelitian  ini  menguji  pengaruh  antara  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen. Penelitian ini menggunakan uji asumsi klasik, diantaranya uji normalitas, uji heterokesdastisitas dan uji multikolinearitas.  Penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  berganda,  karena  memiliki  beberapa variabel independen dan memiliki satu variabel dependen. Model Regresi Beganda pada penelitian ini adalah:
Y= α + ß 1 .KOMP + ß 2 .GD +  Keterangan: Y = Kecurangan Laporan Keuangan α = Konstanta ß 1 –ß 2 = Koefisien regresi KOMP  = Kompensasi Eksekutif GD = Keberagaman Gender Direksi

= Error

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN Hasil Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  tiga  variabel  utama,  antara  lain  variabel  kecurangan  laporan keuangan sebagai variabel dependen, variabel kompensasi eksekutif dan keberagaman gender direksi menjadi  variabel  independen.  Statistika  deskriptif  digunakan  untuk  memperoleh  gambaran  ataupun karakteristik data, yang meliputi nilai terendah (minimum), nilai tertinggi (maksimum), rata-rata, serta standar deviasi.
Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif Min. Max. Mean Std. Dev. Kecurangan -8,16 2,81 0,14 0,75 Kompenasi 0,00 0,32 0,01 0,02 Gender 0,00 0,50 0,18 0,17
Jumlah  data  penelitian  ini  sebanyak  397  yang  berasal  dari  data  laporan  tahunan  perusahaan selama tiga tahun yaitu 2016-2018. Hasil statistika deskriptif variabel-variabel penelitian ditunjukkan pada tabel di atas. Angka gender yang terlihat dari tabel di atas menunjukkan jika terdapat variasi yang kecil  antara  nilai  minimum  dan  maksimum.  Angka mean 0,18  pada  gender  mengindikasikan  angka heterogen, yang artinya CEO di perusahaan manufaktur Indonesia memiliki jumlah direksi laki-laki dan perempuan  yang  beragam.  Hal  ini  terlihat  dari  angka  pada  standar  deviasi  lebih  kecil  dibandingkan angka rata-rata. Namun, pada angka kecurangan laporan keuangan dan kompensasi eksekutif terlihat memiliki standar deviasi yang lebih tinggi. Kecurangan laporan keuangan dalam penelitian ini diukur menggunakan metode F-score . Apabila nilai F-score kurang dari 1 (<1) maka dapat dikatakan tidak terjadi kecurangan akuntansi. Pada penelitian ini menunjukkan  angka mean dari kecurangan sebesar 0,14 yang bermakna bahwa perusahaan manufaktur di Indonesia pada tahun penelitian memiliki risiko yang rendah dalam melakukan kecurangan laporan keuangan. Selain itu, nilai mean pada kompensasi menunjukkan angka 0,01 yang artinya kompensasi yang diberikan kepada eksekutif perusahaan sebesar 1% dari total penjualan.

## Uji Normalitas
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Histogram membentuk kurva lonceng serta sebaran data pada grafik Normal P-Plot menunjukkan bahwa titik yang menyebar di sekitar garis diagonal dan juga penyebaran  tersebut  mengikuti  garis  diagonal,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  angka  eror  terdistribusi normal.
Gambar 1. Hasil Uji Normalitas

## Uji Heterokedastisitas
Uji heterokedstisitas dilakukan dengan cara melihat plot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu  ZPRED  dengan  residualnya  yaitu  SRESID.  Hasil  uji  heterokedastisitas  pada Scatterplot menunjukkan bahwa titik-titik menyebar dibawah sumbu Y, dan titik-titik tersebut tidak membentuk suatu  pola  tertentu,  sehingga  dapat  disimpulkan  jika  data  penelitian  ini  tidak  terkena  gejala heterokedastisitas.
Gambar 2. Hasil Uji Heterokesdastisitas

## Uji Multikolinieritas
Jika hasil uji multikolinieritas  menunjukkan  bahwa nilai tolerance > 0,1 dan nilai VIF < 10 maka tidak terjadi multikolinearitas antar variabel bebas dalam persamaan regresi.
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinieritas Variabel Persamaan Tolerance VIF Kompensasi eksekutif 0,986 1,014 Keberagaman gender direksi 0,986 1,014

## Pengujian Hipotesis
Penelitian  ini  memiliki  dua  hipotesis,  hipotesis  yang  pertama  yaitu  untuk  menguji  apakah terdapat pengaruh dari kompensasi eksekutif terhadap kecurangan laporan keuangan. Hipotesis kedua yaitu menguji apakah terdapat pengaruh keberagaman gender terhadap kecurangan laporan keuangan.
Tabel 4.  Model Regresi dan Hipotesis Variable Coefficient t-Statistic Prob. Constanta 0,626 27,086 0,000 KOMP 0,590 0,969 0,833 GD -0,249 -2,671 0,004 R-squared 0,033 Adjusted R-squared 0,025
Hipotesis 1 yang menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh kompensasi terhadap kecurangan pada laporan keuangan menunjukkan pada persamaan nilai koefisien B yakni 0,590 dan  probabilitas yakni  0,833  didapat  dari  1-(0,334  dibagi  2),  karena  penelitian  ini  menggunakan  hipotesis  berarah. Koefisien B bernilai positif dan tidak signifikan (> 0,05). Hal tersebut membuktikan jika tidak terdapat pengaruh negatif dari kompensasi terhadap kecurangan pada laporan keuangan sehingga Hipotesis 1 ditolak.
Pada pengujian hipotesis kedua yaitu menguji apakah terdapat pengaruh dari gender terhadap kecurangan.  Hipotesis  2  yang  menyatakan  bahwa  terdapat  pengaruh  keberagaman gender direksi terhadap kecurangan laporan keuangan menunjukkan persamaan koefisien nilai B yaitu sebesar -0,249 dan probabilitas sebesar 0,004, di dapat dari 0,008 dibagi 2, karna penelitian ini menggunakan hipotesis berarah.  Koefisien  B  menunjukkan  nilai  negatif  dan  nilai  siginifikan  menunjukkan  <  0,05.  Hal  ini mengindikasikan  bahwa  terdapat  pengaruh  keberagaman gender direksi  terhadap  kecurangan  atas laporan keuangan sehingga Hipotesis 2 diterima.
Pada  pengujian  koefisien  determinasi,  pada  persamaan  menunjukkan  bahwa  pengaruh kompensasi, dan gender terhadap kecurangan laporan keuangan berpengaruh sebesar 2,5% dan 97,5% dipengaruhi dari luar model penelitian.

## Pembahasan Hasil Penelitian
Hasil  pengujian  pada  hipotesis  yang  pertama  penelitian  ini  menunjukkan  jika  hipotesis  1 ditolak.  Hal  tersebut  tidak  mengindikasikan  pada  keseluruhan  perusahaan  manufaktur  di  Indonesia tahun  2016-2018,  apabila  semakin  tinggi  kompensasi  eksekutif  yang  diberikan  kepada  menajemen suatu  perusahaan  maka  akan  semakin  rendah  kecurangan  laporan  keuangan  yang  dilakukan  dalam perusahaan.  Hasil  ini  sesuai  dengan  teori  stewarship  yang  menyatakan  bahwa  individu  memiliki hubungan perjanjian dengan organisasinya yang mewakili komitmen moral dan mengikat kedua belah pihak untuk bekerja menuju tujuan bersama, tanpa mengambil keuntungan satu sama lain (Jefri, 2018). Hasil ini tidak sesuai dengan hipotesis rencana bonus dalam Positive Accounting Theory oleh Watts & Zimmerman  (1990)  yang  menyatakan  bahwa  rencana  kompensasi  kepada  eksekutif  dapat mempengaruhi  kebijakan  eksekutif  dalam  menyusun  angka-angka  pada  laporan  keuangan  suatu perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  penelitian  Hassen  (2014)  yang  menyatakan  bahwa pemberian  kompensasi  bonus  pada  dewan  direksi  berpengaruh  pada  kecurangan  laporan  keuangan. Hasil  penelitian  ini  sama  dengan  penelitian-penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya.  Darsono  (2015) menyatakan  jika  kompensasi  tidak  mempunyai  pengaruh  pada  kecurangan  laporan  keuangan.  Selain itu,  Noviarty,  Donela,  Ekonomi,  &  Tanjungpura  (2019)  juga  menyatakan  jika  semakin  tinggi  atau rendahnya  kompensasi  eksekutif  yang  diberikan  kepada  eksekutif  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
Hipotesis  kedua  ini  menyebutkan  bahwa  keberagaman gender direksi  berpengaruh  negatif terhadap  kecurangan  atas  laporan  keuangan.  Hipotesis  tersebut  bermakna  bahwa  semakin  banyak direksi perempuan pada suatu perusahaan, maka kecurangan laporan keuangan semakin sedikit. Hasil penelitian tersebut sama dengan penelitian-penelitian terdahulu jika gender dijadikan sebagai variabel independen. Maula & Rakhman (2018) yang menghasilkan jika CEO Wanita berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Setyaningrum,  Sekarsari,  &  Damayanti  (2019) menyatakan jika CEO  wanita  memberikan pengaruh  negatif  yang signifikan  terhadap  kecurangan laporan keuangan. Berbeda dengan penelitian sebelumnya, yakni penelitian Putri & NR (2019) gender tidak bisa mendeteksi atau meminimalisirkan tingkat kecurangan pada laporan keuangan perusahaan. Laporan  keuangan  yang  tidak  dipengaruhi  oleh  CEO  perempuan  dapat  terjadi  dikarenakan  semua keputusan  yang ditetapkan harus memperoleh  persetujuan seluruh pihak CEO  baik laki-laki ataupun perempuan.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  menghasilkan  jika  kecurangan  laporan  keuangan  tidak  dipengaruhi  oleh kompensasi eksekutif.  Hal tersebut terjadi dikarenakan adanya kemungkinan bahwa pihak-pihak yang ingin  memperoleh  hasil  yang  lebih  dibandingkan  jumlah  kompensasi  yang  dimilikinya.  Hasil  lain penelitian ini membuktikan bahwa kecurangan laporan keuangan dapat diminimalisir atau diturunkan dengan  adanya  keberagaman gender direksi.  Semakin  banyak  jumlah  direksi  wanita  pada  suatu perusahaan, maka semakin kecil risiko kecurangan laporan keuangan dalam perusahaan.
Keterbatasan penelitian ini adalah kurangnya kelengkapan informasi seperti tidak lengkapnya data kompensasi yang dibutuhkan dalam penelitian. Selanjutnya, model penelitian ini menunjukkan jika variabel  independen  penelitian  yang  digunakan  hanya  dapat  menjelaskan  sebesar  2,5%,  sedangkan sebesar  97,5%  dijelaskan  oleh  faktor  lainnya  yang  tidak  diteliti  oleh  peneliti  dalam  penelitian  ini. Berdasarkan keterbatasan tersebut maka saran peneliti untuk kesempurnaan peneliti selanjutnya adalah memperluas cakupan sumber data sehingga jumlah observasi (sampel) penelitian dengan konteks yang sama  dapat  menyeluruh  untuk  semua  perusahan.  Selain  itu,  peneliti  selanjutnya  dapat  melakukan perubahan  variabel  penelitian  atau  menambahkan  variabel  lain  terkait  dengan  kecurangan  laporan keuangan.

## REFERENSI
ACFE.  (2018).  Report  to  the  Nations,  2018  Global  Study  on  Occupational  Fraud  and  Abuse  Asia- Pacific Edition. Retrieved July 30, 2019, from ACFE website: https://www.acfe.com
Armstrong,  C.  S.,  Blouin,  J.  L.,  Jagolinzer,  A.  D.,  &  Larcker,  D.  F.  (2015).  Corporate  governance, incentives,  and  tax  avoidance. Journal  of  Accounting  and  Economics , 60 (1),  1–17. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2015.02.003
Bosquet,  K.,  De  Goeij,  P.,  &  Smedts,  K.  (2014). Gender heterogeneity  in  the  sell-side  analyst recommendation  issuing  process. Finance  Research  Letters , 11 (2),  104–111.  https://doi. org/10.1016/j.frl.2013.11.004
Carter,  M.  J.  (2014). Gender socialization  and  identity  theory. Social  Sciences , 3 (2),  242–263. https://doi.org/10.3390/socsci3020242
Chee,  S.,  Choi,  W.,  &  Shin,  J.  E.  (2017).  The  non-linear  relationship  between  CEO  compensation incentives and corporate tax avoidance. Journal of Applied Business Research , 33 (3), 439–450. https://doi.org/10.19030/jabr.v33i3.9935
Conyon, M. J., & He, L. (2014). Executive Compensation and Corporate Fraud in China. Journal of Business Ethics , 134 (4), 669–691. https://doi.org/10.1007/s10551-014-2390-6 Darmadi,  S.  (2011).  Board  diversity  and  firm  performance:  The  indonesian  evidence. Corporate Ownership and Control , 9 (1 F), 524–539. https://doi.org/10.22495/cocv8i2c4p4
Darsono, S. N. (2015). Pengaruh Kompensasi, Kepemilikan Manajerial, Diversifikasi Perusahaan Dan Ukuran Kap Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting , 4 (3), 1–13. Dawson, L. M. (1992). Will feminization change the ethics of the sales profession? Journal of Personal Selling and Sales Management , 12 (1), 21–32. https://doi.org/10.1080/08853134.1992.10753895 Dewi, G., & Sari, M. (2015). Pengaruh Insentif Eksekutif, Corporate Risk dan Corporate Governance Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 13 (1), 50–67.
Earley,  P.  C.,  &  Mosakowski,  E.  (2000).  Creating  hybrid  team  cultures:  An  empirical  test  of transnational  team  functioning. Academy  of  Management  Journal , 43 (1),  26–49.  https:// doi.org/10.2307/1556384
Finnerty, J. D., Hegde, S., & Malone, C. B. (2016). Fraud and Firm Performance: Keeping the Good Times (Apparently) Rolling. Managerial Finance , 42 (2), 151–172.
Francis, B., Hasan, I., Park, J. C., & Wu, Q. (2015). Gender Differences in Financial Reporting Decision Making: Evidence from Accounting Conservatism. Contemporary Accounting Research , 32 (3), 1285–1318. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12098
Hanafi,  U.,  &  Harto,  P.  (2014).  Analisis  Pengaruh  Kompensasi  Eksekutif,  Kepemilikan  Saham Eksekutif Dan Preferensi Risiko Eksekutif Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting , 3 (2), 1–11.
Harris, O., Karl, J. B., &  Lawrence, E. (2019). CEO compensation and earnings management: Does gender really  matters? Journal  of  Business  Research , 98 ,  1–14.  https://doi.org/10.1016/j. jbusres.2019.01.013
Hassen, R. Ben. (2014). Executive Compensation and Earning Management. International Journal of Accounting and Financial Reporting , 4 (1), 84–105. https://doi.org/10.5296/ijafr.v4i1.5453 Hoi,  C.  K.,  &  Robin,  A.  (2010).  Labor  market  consequences  of  accounting  fraud. Corporate Governance , 10 (3), 321–333. https://doi.org/10.1108/14720701011051947 Hoi,  C.  K.,  &  Robin,  A.  (2010).  Labor  market  consequences  of  accounting  fraud. Corporate Governance , 10 (3), 321–333. https://doi.org/10.1108/14720701011051947
Jefri,  Riny.  (2018).  Teori  Stewardship  dan  Good  Governance.  Jurnal  Riset  Edisi  XXVI.  Unibos Makassar.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm Manajerial Behaviour, Ageny Cost and Ownership structure. Journal of Financial Economics , 3 , 305–360.
Jiwandono, L. Y., & Rahmawati. (2015). Total Kompensasi Eksekutif dan Manajemen Laba Riil (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI Tahun 2010-2013). Jurnal Akuntansi Dan Bisnis , 15 (1), 23–31.
Liao, J., Smith, D., & Liu, X. (2019). Female CFOs and accounting fraud: Evidence from China. Pacific Basin Finance Journal , 53 (January), 449–463. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2019.01.003
Mammen, R. S., & Edakalathur, V. V. (2019). Forensic Accounting : Impact of Fraud on Stock Price.
International Journal of Business and Management Invention (IJBMI) , 8 (1), 89–95.
Maula, K. A., & Rakhman, A. (2018). Pengaruh Board Diversity (Ceo Wanita, Cfo Wanita, Proporsi Dewan Komisaris Wanita, Proporsi Komite Audit Wanita) Terhadap Pelanggaran Aturan Laporan Keuangan. Accounthink : Journal of Accounting and Finance , 3 (01),  431–445.  Retrieved  from http://dx.doi.org/10.35706/acc.v3i01.1208
Muna, B. N., & Harris, L. (2018). Pengaruh Pengendalian Internal Dan Asimetri Akuntansi (Penelitian Persepsi  Pengelola  Keuangan  pada  Perguruan  Tinggi  Negeri). Jurnal  Akuntansi,  Ekonomi  Dan Manajemen Bisnis , 6 (1), 35–44.
Noviarty,  H., Donela,  V.,  Ekonomi, F.,  & Tanjungpura, U.  (2019). Pengaruh  Kompensasi Eksekutif Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan  Profitabilitas  Sebagai  Variabel  Moderating  (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia). Jurnal  Audit  Dan Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Tanjungpura , 8 (1), 43–72.
O’Connor, J. J. P., Priem, R. I., & Coombs, J. E. (2006). Do CEO Stock Options Prevent or Promote Fraudulent Financial Reporting? Academy of Management Journal , 49 (3), 483–500. https://doi. org/10.5465/AMJ.2006.21794666
Peni, E., & Vähämaa, S. (2010). Female executives and earnings management. Managerial Finance ,
36 (7), 629–645. https://doi.org/10.1108/03074351011050343
Prihatiningtias, Y. W. (2012). Gender diversity in the boardroom and firm performance : evidence from indonesian publicly- listed financial firms a thesis submitted to the university of canberra for the degree  of  doctor  of  business  administration.  Retrieved  from  http://www.canberra.edu.au/re searchrepository/file/a669fbb3-5a71-e95b-ac65-7fc71b83691c/1/full_text.pdf
Puspitasari,  D.,  &  Januarti,  I.  (2014).  Pengaruh  Keberadaan  Wanita  dalam  Keanggotaan  Keuangan Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Non-financial yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-2012). Diponegoro Journal of Accounting , 3 (3), 1–15.
Putri,  N.  G.,  &  NR,  E.  (2019).  Pengaruh  Keahlian  Akuntansi  Komite  Audit  dan  Dewan  Komisaris Wanita Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 1 (3), 1051–1067.
Rahmanto, B. T., & Dara, S. R., (2020). Diversitas Gender Dan Kinerja Keuangan Sektor Farmasi di Indonesia. Jurnal Proaksi , 7 (2), 183-193. https://doi.org/10.32534/jpk.v7i2.1290
Richardson, S. A., Sloan, R. G., Soliman, M. T.,  &  Tuna, I. (2006). The implications  of accounting distortions  and  growth  for  accruals  and  profitability. Accounting  Review , 81 (3),  713–743. https://doi.org/10.2308/accr.2006.81.3.713 Scott, W. R. (2015). Financial Accounting Theory (Seventh). United State of America: Pearson. Setiawati,  E.,  &  Baningrum,  R.  M.  (2018).  Deteksi  Fraudulent  Financial  Reporting  Menggunakan Analisis Fraud Pentagon : Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di Bei Tahun 2014-2016.
Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 3 (2), 91–106. https://doi.org/10.23917/reaksi.v3i2.6645
Setyaningrum,  G.  C.,  Sekarsari,  P.  S.  S.,  &  Damayanti,  T.  W.  (2019).  Pengaruh  Eksekutif  Wanita (Female Executive) Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan , 4 (1), 98–110. Retrieved from http://e-journal.stie-aub.ac.id/index.php/probank
Skousen,  C.  J.,  &  Twedt,  B.  J.  (2009).  Fraud  score  analysis  in  emerging  markets. Cross  Cultural Management:  An  International  Journal , 16 (3),  301–316.  https://doi.org/10.1108/135276009 10977373
Sun, F., Wei, X., & Huang, X. (2013). CEO compensation and firm performance: Evidence from the US property and liability insurance industry. Review of Accounting and Finance , 12 (3), 252–267. https://doi.org/10.1108/RAF-Jan-2012-0006
Syahrul, Y. (2003). Bapepam: Kasus Kimia Farma Merupakan Tindak Pidana. Retrieved July 29, 2019, from Bisnis Tempo website: https://bisnis.tempo.com
Uygur,  O.  (2013).  Earnings  management  and  executive  Compensation:  Evidence  from  banking industry. Banking and Finance Review , 5 (2), 33–54. Wahid,  A.  S.  (2018).  The  Effects  and  the  Mechanisms  of  Board Gender Diversity :  Evidence  from Financial  Manipulation. Journal  of  Business  Ethics ,  1–21.  https://doi.org/10.1007/s10551-018- 3785-6
Watts,  R.  L.,  &  Zimmerman,  J.  L.  (1978).  Towards  a  Positive  Theory  of  the  Determination  of Accounting  Standards  Towards  a  Positive  Theory  of  the  Determination  of  Accounting. The Accounting Review , 53 (I), 112–134. Retrieved from http://www.jstor.org/stable /245729% 0Ahttp ://about.jstor.org/terms
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1990). Accounting Year Theory: Ten Perspective. The Accounting Review , 65 (1), 131–156.