## KRISIS EKONOMI DAN SOLUSINYA DALAM PERSPEKTIF ISLAM: ANALISIS KRISIS EKONOMI GLOBAL 2008
M. Shabri Abd. Majid
Ketua Program Studi Ekonomi Islam, Fakultas Ekonomi, Universitas Syiah Kuala Banda Aceh, Indonesia E-mail: mshabri@unsyiah.ac.id

## Abstract
This  study  discusses  descriptively  causes  of  the  2008  credit  crunch  and  sub-prime  mortgage  crises  that started in the U.S. and suggests some solutions to overcome it from an Islamic perspective. Islam has its own recipe to overcome the crises, which lately has occurred more frequently. To offer solutions for the crisis, the study highlights and identifies first the main causes of the crises. Islamic economy which is riba (interest)-, gharar (uncertainty)-, and maysir (gambling)-free is believed to be more resilient economic system during the crisis  as  compared  to  the  conventional  counterparts,  and  its  adoption  could  prevent  the  economy  from  the crisis in the future.
Keywords: 2008 global financial crisis; NINJA Loan;  Sale of debt ; Islamic economics.

## Abstrak
Tulisan ini membahas secara deskriptif penyebab krisis ekonomi global 2008 yang terjadi di Amerika Serikat serta solusinya dari perspektif Islam. Islam memiliki cara tersendiri untuk mengatasi krisis, yang akhir-akhir ini  lebih  sering  terjadi.  Untuk  menawarkan  solusi  terhadap  krisis  ekonomi,  tulisan  ini  mengidentifikasi terlabih dahulu penyebab utama dari krisis, dan kemudian menawarkan solusinya. Ekonomi Islam yang bebas riba (bunga), gharar (ketidakpastian), dan maysir (perjudian) merupakan sebuah sistem ekonomi yang lebih tangguh selama krisis dibandingkan dengan sistem ekonomi konvensional, dan penggunaan sistem ekonomi Islam diyakini mampu mencegah ekonomi dari krisis di masa depan.
Kata Kunci : Krisis ekonomi global 2008; Pinjaman NINJA; Jual beli utang; Ekonomi Islam.

## PENDAHULUAN
Apapun  kata  mantan  Presiden  Amerika  Serikat,  Bill  Clinton  terhadap  krisis  ekonomi  yang  melanda  dunia ““ just a few little glitches on the road ” (hanya seperti sedikit kerikil di atas jalan), yang jelas eksistensinya telah  memberi  dampak  yang  begitu  menakutkan  tidak  hanya  bagi  pelaku-pelaku  ekonomi  yang  terlibat langsung  dalam  dunia  bisnis,  tetapi  juga  kepada  masyarakat  awam  yang  sama  sekali  tidak  memahami ekonomi.
Dalam  menganalisis  penyebab  utama  timbulnya  krisis  moneter  tersebut,  para  pakar  ekonomi  berkonklusi bahwa kerapuhan fundamental ekonomi ( fundamental economic fragility ) adalah merupakan penyebab utama munculnya krisis ekonomi. Hal ini seperti disebutkan oleh Michael Camdessus (1997), Direktur International
Monetary  Fund (IMF)  dalam  kata-kata  sambutannya  pada Growth-Oriented  Adjustment  Programmes (lebih kurang) sebagai berikut:
“... ekonomi yang mengalami inflasi yang tidak terkontrol, defisit neraca pembayaran yang besar, pembatasan perdagangan yang berkelanjutan, tingkat pertukaran mata uang yang tidak seimbang, tingkat bunga yang tidak realistis,  beban  utang  luar  negeri  yang  membengkak  dan  pengaliran  modal  yang  berlaku  berulang  kali,  telah menyebabkan  kesulitan  ekonomi,  yang  akhirnya  akan  memerangkapkan  ekonomi  negara  ke  dalam  krisis ekonomi ”.
Ini dengan jelas menunjukkan bahwa defisit neraca pembayaran ( deficit balance of payment ), beban utang luar negeri ( foreign debt-burden ) yang membengkak—terutama sekali utang jangka pendek, investasi yang tidak efisien ( inefficient investment ), dan banyak indikator ekonomi lainnya telah berperan aktif dalam mengundang munculnya krisis ekonomi.
Sementara itu kita melihat bahwa sungguh sangat langka ataupun bisa dikatakan tidak ada sama sekali tulisan- tulisan yang menyoroti faktor-faktor penyebab krisis ekonomi dari aspek-aspek keagamaan ( religious aspect ), etika ekonomi ( economic ethical aspects ), tingkah laku para pelaku ekonomi ( economic behavioral agents ), dan aspek-aspek kualitatif lainnya. Oleh karena itu, tulisan ini diharapkan dapat mengisi kokosongan tersebut dengan  menganalisis  sebab-sebab  timbulnya  krisis  global  2008,  ditinjau  dari  kacamata  ekonomi  Islam  dan sekaligus menawarkan solusinya dari perspektif Islam.
Tulisan  ini  menganalisis  faktor  ekonomi  ribawi,  nilai  uang,  inflasi  dan  pembiayaan  anggaran  defisit,  utang luar  negeri,  dan  beberapa  faktor  penyebab  krisis  ekonomi  lainnya.  Secara  khusus,  tulisan  ini  bertujuan menyingkapi  dampak  negatif  ekonomi  ribawi  dan  pengaruhnya  terhadap  nilai  mata  uang,  dan  juga  akan melihat konsep ekonomi Islam dalam mengatasi inflasi dan mengoptimalkan sistim pembiayaan negara defisit serta dampak negatif utang luar negeri terhadap ekonomi umat.
Pembahasan  tulisan  ini  dibagi  dalam  lima  bagian.  Bagian  2  tulisan  ini  membahas  metode  penelitian.  Dua bagian  selanjutkan,  masing-masing  akan  membahas  penyebab  krisis  ekonomi  secara  umum  dan  penyebab khusus krisis ekonomi global 20018. Selanjutkan, solusi Islam untuk mengatasi krisis ekonomi akan dibahas di bagian 5. Di bagian terakhir tulisan ini, kesimpulan akan dipaparkan.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  bersifat  deskriptif  kualitatif  menganalisis  penyebab  krisis  ekonomi  global  2008.  Berdasarkan referensi  terkait  krisis  ekonomi  dan  pemikiran  pakar  ekonomi  Islam  baik  tokoh  Islam  terdahulu  maupun pemikir ekonomi Islam kontemporer, tulisan ini akan menawarkan solusi untuk mengatasi krisis ekonomi dari perspektif  Islam.  Dalam  ulasannya,  tulisan  ini  tidak  menggunakan  data  dan  menganalisisnya  secara
kuantitatif. Tulisan ini juga tidak menyediakan bukti empiris terhadap dampak krisis ekonomi global terhadap perekonomian dunia dan mengajukan model empiris sebagai basis untuk mengatasi krisis ekonomi ke depan.

## PENYEBAB UMUM KRISIS EKONOMI
Sebenarnya, terjadinya krisis ekonomi dalam Islam tidak terlepas dari praktek-praktek atau aktivitas ekonomi yang  dilakukan  bertentangan  dengan  nilai-nilai  keislaman,  seperti  tindakan  mengkonsumsi  riba,  monopoli, korupsi,  dan  tindakan  malpraktek  lainnya.  Bila  pelaku  ekonomi  telah  terbiasa  bertindak  di  luar  tuntunan ekonomi  Ilahiah,  maka  tidaklah  berlebihan  bila  krisis  ekonomi  yang  melanda  kita  adalah  suatu  malapetaka yang sengaja diundang kehadirannya. Hal ini seperti disinyalir Allah swt:
“Telah nampak kerusakan di darat dan di laut disebabkan karena perbuatan tangan manusia, supaya Allah merasakan kepada mereka sebahagian dari (akibat) perbuatan mereka, agar mereka kembali (ke jalan  yang  benar) ”  (Q.S.  Ar-Rum:  40),  dan    “ Dan  apa  saja  yang  menimpa  kamu  maka  adalah disebabkan  oleh  perbuatan  tanganmu  sendiri  dan  Allah  mema’afkan  sebahagian  besar  (dari kesalahan-kesalahanmu)” (Q.S. As-Syura: 30).
Begitu juga dengan sabda Rasulullah saw yang berarti:
“ Bila  satu  kaum  melakukan  perzinaan  secara  terang-terangan,  mereka  akan  diserang  oleh  penyakit yang belum pernah dialami oleh nenek moyang mereka. Bila mereka mengurangi timbangan (menipu dalam  perdagangan)  mereka  akan  dihukum  dengan  kapapaan  dan  kemiskinan  serta  kezaliman  pihak atasan. Bila mereka enggan membayar zakat, mereka akan terhalang oleh hujan dari langit, dan kalau tidak  karena  adanya  hewan  dan  binatang  ternak,  tidaklah  akan  diturunkan  hujan.  Bila  mereka melanggar  janji  Allah  dan  Rasul-Nya,  maka  mereka  akan  dijajah  oleh  musuh  dari  bangsa  lain  yang akan merampas sebahagian dari harta mereka ” (H.R. Ibnu Majah dan Baihaqi).
Kejahilan  manusia  ini  terjadi  tidak  terlepas  dari  sifat  ketamakan  atau  kerakusan  manusia  yang  lebih mementingkan diri sendiri ( selfishness) ketimbang kemaslahatan umat ( public interest ) sehingga mereka tidak mau mendengar panduan Ilahi, seperti disebutkan Allah swt dalam dua ayat berikut ini :
“... Makan dan minumlah rezeki (yang diberikan) Allah, dan janganlah kamu berkeliaran di muka bumi Allah dengan berbuat kerusakan ” (Q.S. Al-Baqarah: 60).”.... dan janganlah kamu merugikan manusia pada  hak-haknya  dan  janganlah  kamu  merajalela  di  muka  bumi  dengan  membuat  kerusakan ”(Q.S. Asy-Syu’ara: 183).
Melakukan praktek ekonomi yang bertentangan dengan syari’at Islam seperti disebutkan dalam ayat-ayat di atas  adalah  merupakan  suatu  tindakan  yang  tidak  hanya  merugikan  diri  sendiri  tetapi  juga  akan  merusak sendi-sendi kehidupan ekonomi umat. Karena setiap aturan Ilahiah senantiasa mengandung kemaslahatan bagi umat  baik  di  dunia  maupun  di  akhirat  kelak.  Sebaliknya,  pelanggaran  syari’at  Islam  baik  yang  dilakukan dengan  sengaja  maupun  tidak,  pasti  akan  mengundang  malapetaka  (ganjaran  setimpal)  langsung  atau  tidak langsung dari Allah swt. Krisis ekonomi adalah merupakan salah satu contoh malapetaka atau cobaan Tuhan
terhadap makhluk-Nya yang telah terlalu jauh melaksanakan aktivitas ekonomi melenceng dari rel al-Qur’an dan Sunnah, seperti melegalkan riba yang merajelala di tengah-tengah ekonomi umat.

## PENYEBAB KRISIS EKONOMI GLOBAL 2008
Setelah  sepuluh  tahun  terjadi  krisis  moneter  yang  menerpa  sebagian  besar  negara-negara  Asia  Timur  pada tahun 1997,  pada tahun 2008 masyarakat dunia kembali dipanikkan oleh krisis ekonomi, kali ini berpusat di New  York,  Amerika  Serikat  (AS)  yang  mengguncang  seluruh  jagat  raya.  Sejumlah  perusahaan  harus merumahkan sejumlah tenaga kerjanya, bahkan ada perusahaan yang harus tutup. Sejumlah institusi keuangan besar dunia terutama milik Amerika Serikat runtuh dan bangkrut. Pertengahan September 2008 lalu, Lehman Brothers, sebuah institusi Investment Banking ternama dunia kolaps dan meninggalkan 26 ribu karyawannya tercerai-berai di seluruh dunia. Goncangan krisis ini kemudian bergetar ke mana-mana yang membuat panik banyak  bursa  keuangan  global.  Nama-nama  besar  institusi  keuangan  dunia,  seperti  Merrill  Lynch,  Morgan Stanley,  Goldman  Sachs,  HSBC,  satu  demi  satu  mengumumkan  besar  kerugiannya.  Pendeknya,  institusi keuangan raksasa dunia mengalami goncangan luar biasa.
Krisis  inipun  bersumber  dari  kerapuhan  moral  manusia  dalam  mengelola  keuangan. Pertama ,  diawali  dari pemberian kredit yang sangat longgar oleh lembaga keuangan seperti bank, perusahaan investasi, asuransi dan lainnya.  Mereka  menawarkan  penyediaan  modal  dalam  bentuk  kredit  perumahan  yang  jaminannya  adalah properti  itu  sendiri  yang  dikenal  dengan prime - mortgage. Jenis  kredit  ini  biasanya  hanya  diberikan  kepada nasabah  yang  mampu  mencicil  dan  melunasi  kreditnya  karena  berpenghasilan  memadai,  punya  pekerjaan tetap, memiliki jabatan, dan punya track record yang baik dalam pembayaran kredit. Namun akibat kerakusan yang  merasuki  para  manajer  untuk  mendapatkan  bonus  atau fee ,  maka  muncullah  inovasi  keuangan  dengan menciptakan  kredit sub-prime-mortgage yang  diberikan  kepada  mereka  yang  tidak  memiliki  kapasitas membayar,  misalnya  buruh,  pekerja  tidak  tetap,  dan  masyarakat  yang  hidup  pas-pasan.  Kredit  ini  dikenal dengan  sebutan  “NINJA  LOAN”  atau  “ No  Incame,  No  Job dan No  Asset ”  dengan  resiko  gagal  bayarnya sangat besar.
Karena resiko sub-prime lebih tinggi, maka bunga yang dikenakan bank kepada peminjam juga lebih tinggi dari prime  mortgage .  Betapa  tidak  bermoralnya  manakala  orang-orang  kaya  yang  mampu  diberikan  kredit dengan  bunga  lebih  murah,  sedangkan  orang-orang  yang  hidup  pas-pasan  harus  membayar  utang  kredit dengan bunga yang lebih tinggi. Ironinya para eksekutif keuangan berani bertaruh atas resiko tinggi tersebut dengan  memperdagangkan  surat  utang sub-prime-mortgage tersebut  di  bursa  saham.  Surat-surat  utang tersebut di sekuritaskan sehingga resiko dapat dialihkan kepada pihak lain seperti perusahaan ansuransi yang pada hakikatnya si penjamin sendiri tidak memiliki cadangan modal yang cukup terutama dalam bentuk aset untuk menjaminnya.
Ibarat  para  penjudi,  mereka  berusaha  untuk  menangguk  keuntungan  atas  kerugian  pihak  lain  dengan menciptakan produk-produk keuangan seperti Credit Default Swap (CDS). Yaitu kegiatan ekonomi yang tidak menciptakan tambahan kekayaan, melainkan transfer kekayaan dari yang kalah kepada yang menang dalam perebutan probabilitas penebusan surat utang yang disertai bunga. Para pialang di bursa membeli saham/surat utang  pada  harga  tertentu  berharap  keuntungan  dari  bunga  utang  yang  tidak  pasti  di  masa  mendatang. Contohnya, kredit sub-prime mortgage tadi yang terdiri dari jutaan surat janji bayar utang dari nasabah miskin yang  masing-masing  mengandung  risiko  gagal  bayar  (risiko  kredit)  di  berbagai  tingkatan.  Kemudian ditempatkan  pada  perusahaan  ansuransi  sebagai  penjamin.  Ini  dikenal  dengan  sekuritas  atau Credit  Default Swap (CDS).  Karena  risiko  gagal  bayar  telah  dialihkan,  maka  terjadilah  agresifitas  pemberian  kredit  secara mudah sehingga volume utang membesar melebihi jumlah atau nilai asset dari surat utang awal.
Manakala  salah  seorang  terutang  gagal  membayar,  maka  semuanya  akan  mengalami  efeknya.  Maka  para NINJA  LOAN  benar-benar  mengalami  gagal  bayar,  secara  berantai  para  pemegang  surat  utang  yang  sudah berlapis dan perusahaan yang menjamin utang kewalahan membayar klaim. Apa yang mereka sebut sebagai cara  inovatif  telah  berakhir  dengan  bencana  krisis  ekonomi  yang  akut.  Karena  pasar  uang  dan  pasar  modal yang  melakukan  penggelembungan  nilai  dari  surat-surat  berharga  seperti subprime yang  kemudian  terjadi gagal bayar. Maka jutaan keluarga di Amerika kehilangan rumah melalui penyitaan. Dan harga rumah yang menjadi  asset  jaminan  utangpun  turun  drastis  sementara  volume  utang  yang  harus  dibayar  semakin  besar. Maka rontoklah satu persatu lembaga keuangan dunia jatuh bangkrut. Kondisi ini Allah gambarkan dalam Al- Qur’an Surah Al-Baqarah, ayat 275:
“Orang-orang yang makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti berdirinya orang yang kemasukan setan karena (tekanan) penyakit gila. Keadaan mereka yang demikian itu disebabkan mereka  berkata  (berpendapat),  sesungguhnya  jual  beli  itu  sama  dengan  riba,  padahal  Allah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. Orang-orang yang telah sampai kepadanya larangan dari Rabbnya, lalu berhenti (dari mengambil riba), maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu (sebelum  datang  larangan)  dan  urusannya  (terserah)  kepada  Allah.  Siapa  yang  mengulangi
(mengambil riba), maka mereka itu adalah penghuni neraka, mereka kekal di dalamnya.”
Padahal  Islam  telah  mengharamkan  riba  untuk  dipraktekkan  dalam  sistim  ekonomi  umatnya.  Inilah  yang menjadi pembeda utama antara sistim ekonomi Islam dengan ekonomi konvensional. Pelarangan riba dalam ekonomi  Islam  bukanlah  tidak  beralasan.  Menurut    Sadeq  (1989),  pengharamkan  riba  dalam  ekonomi, setidaknya, disebabkan oleh:
1. Sistim ekonomi ribawi telah menimbulkan ketidakadilan dalam masyarakat terutama bagi para pemberi modal  (bank)  yang  pasti  menerima  keuntungan  tanpa  mau  tau  apakah  para  peminjam  dana  tersebut memperoleh keuntungan atau tidak. Kalau para peminjam dana mendapatkan untung dalam bisnisnya, maka  persoalan  ketidakadilan  mungkin  tidak  akan  muncul.  Namun,  bila  usaha  bisnis  para  peminjam modal  bankrut,  para  peminjam  modal  juga  harus  membayar  kembali  modal  yang  dipinjamkan  dari
pemodal plus bunga pinjaman. Dalam keadaan ini, para peminjam modal yang sudah bangkrut seperti “sudah jatuh di timpa tangga, dan tangganya diinjak lagi”, dan bukankah ini sesuatu yang sangat tidak adil?
2.  Sistim  ekonomi  ribawi  juga  merupakan  penyebab  utama  berlakunya  ketidakadilan  antara  pemodal dengan peminjam. Keuntungan besar yang diperoleh para peminjam yang biasanya terdiri dari golongan industri  raksasa  (para  konglomerat)  hanya  diharuskan  membayar  pinjaman  modal  mereka  plus  bunga pinjaman  dalam  jumlah  yang  relatif  kecil  dibandingkan  dengan  milyaran  keuntungan  yang  mereka peroleh. Padahal para penyimpan uang di bank-bank adalah umumnya terdiri dari rakyat menengah ke bawah. Ini berarti bahwa keuntungan besar yang diterima para konglomerat dari hasil uang pinjamannya tidaklah  setimpal  dirasakan  oleh  para  pemberi  modal  (para  penyimpan  uang  di  bank)  yang  umumnya terdiri dari masyarakat menengah ke bawah.
3. Sistim  ekonomi  ribawi  akan  menghambat  investasi  karena  semakin  tingginya  tingkat  bunga  dalam masyarakat, maka semakin kecil kecenderungan masyarakat untuk berinvestasi. Masyarakat akan lebih cenderung  untuk  menyimpan  uangnya  di  bank-bank  karena  keuntungan  yang  lebih  besar  diperoleh akibat  tingginya  tingkat  bunga.  Akibat  rendahnya  tingkat  investasi  dalam  masyarakat,  maka pertumbuhan ekonomi akan terhambat.
4. Bunga  dianggap  sebagai  tambahan  biaya  produksi  bagi  para  pebisnis  yang  menggunakan  modal pinjaman. Biaya produksi yang tinggi tentu akan memaksa perusahaan untuk menjual produknya dengan harga  yang  lebih  tinggi  pula.  Melambungnya  tingkat  harga,  pada  gilirannya,  akan  mengundang terjadinya inflasi sehingga akan melemahkan daya beli konsumen.
Semua  dampak  negatif  sistim  ekonomi  ribawi  ini  secara gradual ,  tapi  pasti,  akan  mengkeroposkan  sendi- sendi  ekonomi  umat.  Kehadiran  krisis  ekonomi  tentunya  tidak  terlepas  dari  pengadopsian  sistim  ekonomi ribawi  seperti  disebutkan  di  atas.  Bagaimana  skenario  sistim  ekonomi  ribawi  akan  merusak  sendi-sendi ekonomi umat, secara detail dapat disebutkan sebagai berikut. Dalam dunia perbankan yang menganut sistim ribawi,  tingkat  bunga  dijadikan  acuan  untuk  meraih  keuntungan  para  pemberi  modal.  Bank  tidak  mau  tahu apakah  para  peminjam  memperoleh  keuntungan  atau  tidak  atas  modal  pinjamannya,  yang  penting  para peminjam  harus  membayar  modal  pinjamannya  plus  bunga  pinjaman.  Semakin  tinggi  tingkat  bunga  dalam sebuah  negara,  maka  semakin  tinggi  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  para  pemberi  modal  dan  semakin merusak sendi-sendi ekonomi umat akibat dampak negatif sistim ekonomi ribawi dalam masyarakat.
Demikian pula, akibat terlalu tingginya tingkat bunga yang dibebankan kepada para peminjam, maka semakin sukarnya  para  peminjam  untuk  melunasi  bunga  pinjamannya.  Apalagi  dalam  sistim  ekonomi konvensional, biasanya pihak bank tidak terlalu selektif dalam meluncurkan kreditnya kepada masyarakat. Pihak bank tidak mau tau apakah uang pinjamannya itu digunakan pada sektor-sektor produktif atau tidak, yang penting bagi mereka  adalah  semua  dana  yang  tersedia  dapat  disalurkan  kepada  masyarakat.  Sikap  bank  yang  beginilah
yang menyebabkan semakin tingginya kredit macet ( Non-Performing Loan ) dalam ekonomi akibat semakin menunggaknya  utang  peminjam  modal  yang  tidak  sanggup  dilunasi  ketika  jatuh  tempo  kepada  pihak  bank. Akibatnya,  bank-bank  akan  memiliki  defisit  dana  yang  dampaknya  sangat  mempengaruhi  tingkat  produksi dalam masyarakat.
Kedua , krisis global ini juga dipicu oleh praktik ekonomi spekulatif. Dengan memainkan perbedaan tingkat suku  bunga  yang  signifikan  antar  negara  membuat  para  pialang  keuangan seenaknya  mengeruk  keuntungan melalui investasi uang panas. Aliran uang panas dari satu negara ke negara lain dalam jumlah yang luar biasa besarnya dan berlangsung sangat cepat. Prilaku bisnis yang menghalalkan segala cara dan tidak peduli aturan bahkan etika bisnis merupakan fenomena yang terjadi dalam era pasar bebas. Pemain yang menguasai pasar bisa melakukan berbagai tindakan untuk mengendalikan pasar. Dari kenyataan itu, akar utama krisis keuangan di AS karena sifat buruk manusia terhadap harta-tamak, rakus, dan menghalalkan segala cara yang berbasis ribawi.
Itulah  tatanan  dunia  liberal  yang  menguasai  sistem  keuangan  global.  Dimana  peran  negara  dipersempit  dan makin  mengecil. Multinational  companies makin  mendominasi  dunia  yang  dikendalikan  beberapa  gelintir orang dengan ekploitatif. Kehidupan kapitalisme modern digerakkan secara dominan oleh ekonomi berbasis sektor keuangan, bukan ekonomi berbasis sektor riil.

## SOLUSI ISLAM UNTUK MENGATASAI KRISIS EKONOMI GLOBAL
Menelisik  penyebab  krisis  ekonomi  global  2008  di  atas,  maka  berikut  ini  akan  dibahas  solusinya  dalam perspektif  ekonomi  Islam.  Sebenarnya,  lebih  dari  1.400  tahun  silam,  Islam  telah  menawarkan  satu  sistem ekonomi  yang  memartabatkan  manusia.  Dengan  senantiasa  melakukan  perbaikan  dalam  masyarakat  dengan berbasis  pada  nilai-nilai  moralitas,  spiritual.  Yaitu  suatu  sistem  yang  ditopang  oleh  prinsip  Tauhid  dalam proses mendapatkan dan pemanfaatan harta sesuai dengan mekanisme dan aturan-Nya. Harta harus diperoleh dengan cara-cara yang etis dan halal, seperti tidak boleh ada unsur judi, riba, dan ghara r (tidak transparan), menipu dan cara ekploitatif lainnya. Demikian pula dalam pemanfaatannya, harta harus dimanfaatkan sesuai dengan cara-cara yang etis dan halal. Dalam setiap harta yang dimiliki oleh seseorang ada hak milik orang lain yang  kurang  beruntung.  Tegasnya  Islam  menghapus  segala  bentuk  praktik  ribawi,  ekploitatif,  judi  dan mempromosikan persaudaraan, kerjasama dalam kegiatan ekonomi.
Seluruh aktifitas ekonomi senantiasa menyeimbangkan kepentingan dunia dan kepentingan akhirat sekaligus. Menjunjung  nilai-nilai  kemanusiaan  dengan  mengedepankan  akhlak  yang  terpuji  dalam  kebijakan  ekonomi dan  prilaku  bisnis  sesuai  dengan  kedudukan  manusia  sebagai  khalifah.  Mengedepankan  kemaslahatan masyarakat  atas  kepentingan  pribadi.  Menegakkan  prinsip-prinsip  kesamaan  hak  dan  kewajiban  di  antara
sesama  manusia.  Dan  memperhatikan  perintah  maupun  larangan  Allah  dan  Rasul-Nya  dalam  melaksanakan aktifitas bisnis.
Nilai-nilai tersebut menguatkan sistem dalam praktis operasional ekonomi yang sesuai kapan dan dimanapun. Sebagaimana kehidupan modern yang tidak bisa dipisahkan dari peran lembaga keuangan dalam menjalankan bisnis.  Maka  adanya  institusi  bisnis  seperti,  bank,  bursa  saham,  ansuransi,  reksadana,  ataupun  lembaga keuangan  Islam  yang  lahir  sebelumnya  seperti baitul  qiradh , baitul  mal berperan  vital  bagi  aktivitas  bisnis. Lembaga  tersebut  sangat  berperan  penting  dalam  mendistribusikan  kekayaan  dan  alokasi  sumberdaya  yang berkeadilan dan merata. Institusi bisnis juga berfungsi sebagai katalisator menghilangkan kesenjangan sosial antara orang yang berpunya dengan kelompok kurang beruntung. Juga turut mendorong masyarakat ke arah kehidupan  yang  lebih  jujur,  produktif  sehingga  pada  akhirnya  menciptakan  harmonisasi  dan  menguatkan tatanan sosial kemasyarakatan.
Krisis  ekonomi  global  hendaknya  menjadi  pelajaran  penting  bagi  lembaga  keuangan  Islam  untuk  tidak mengedepankan keuntungan materi saja dan mengabaikan rasa keadilan dalam aktifitas ekonomi. Maka Islam menawarkan suatu instrumen dan sistem yang dapat mengalirkan modal atu uang sebagai mata air ekonomi sehingga dapat membawa dampak kemaslahatan bagi kehidupan sosial yang berkeadilan. Instrumen sebagai suatu  mekanisme  distribusi  kekayaan  harus  mencerminkan  prinsip  keadilan  dan  keseimbangan  sehingga kekayaan  tidak  terkonsentrasi  di  tangan  segelintir  kelompok  elite  masyarakat  saja.  Sebagaimana  Allah  swt peringatkan  dalam  Al-Qur’an,  Surat  Al-Hasyr  59;  ayat  7,  ’‘... supaya  harta  itu  jangan  beredar  di  antara orang-orang kaya saja di antara kamu ....‘‘
Tujuan utama ekonomi Islam untuk mencapai sasaran keadilan dengan memakai instrumen zakat, sedekah dan sistim  berbagi  untung  dan  kerugian  ( profit-loss  sharing ). Pertama, Zakat  atau  sedekah  sebagai  Instrumen distribusi  kekayaan/pendapatan  yang  utama  sebagaimana  firman  Allah  dalam  QS.At-Taubah  ayat  103 “ Ambilah  Sedekah  (Zakat)  dari  sebagian  harta  mereka,  dengan  zakat  itu  kamu  membersihkan  dan mensucikan  mereka ”.  Menurut  Chapra  (2000),  zakat  atau  sedekah  merupakan  pajak  religius  yang  dapat menyatukan prilaku dengan aturan syari’at dan mengorganisir ummat manusia baik dalam kehidupun spiritual maupun  material,  sebagai  tugas ilahiyah dalam  menciptakan  keadilan  sosial.  Melalui  program  zakat  akan dapat  mengikis  ketidakadilan  yang  masih  tersisa  sehingga  menciptakan  suatu  distribusi  pendapatan  yang manusiawi dan seirama dengan konsep persaudaraan kemanusiaan.
Kelompok  yang  memperoleh  manfaat  sebagaimana  disebutkan  dalam  Surat  At-Taubah  ayat  60  tersebut menjadi  landasan  teoritis  dalam  distribusi  sumber-sumber  ekonomi  untuk  pemenuhan  kebutuhan  dan pemberdayaan  fakir  dan  miskin  serta  orang-orang  papa  yang  merupakan  tujuan  pembelanjaan  yang  sangat
penting berdasarkan skala prioritas. Lebih jauh bantuan kepada orang-orang yang berutang dan musafir yang menjamin makna keamanan sosial.
Kedua, instrumen berbagi untung dan resiko ( profit-loss sharing ) sebagai pengganti bunga. Dengan berbagi untung  dan  resiko  tidak  ada  pihak  yang  dizalimi,  keduanya  diposisikan  setara.  Akad  kerjasama  dalam  hal usaha  dan  modal  antara  dua  orang  atau  lebih  dengan  pembagian  keuntungan  dan  resiko  sesuai  perjanjian. Misal ,  syirkah  ’inan,  syirkah  muwafadhah,  syirkah  abdan,  syirkah  wujuh ,  dan syirkah  mudharabah (investasi).  Hal  ini  bertujuan  agar  setiap  masyarakat  yang  mempunyai  kemampuan  berbeda  (miskin,  kaya, bodoh dan pandai) dapat bersinergi menunjang kehidupan ummat yang berkeadilan.
Implementasi  sistem  tersebut  dalam  lembaga  keuangan  Islam  diyakini  dapat  mencegah  terjadinya  krisis keuangan  seperti  yang  terjadi  di  AS. Pertama ,  seluruh  pemberian  fasilitas  pembiayaan  terutama  pinjaman uang harus dibebaskan dari beban bunga. Disini lembaga pembiayaan syariah bukan berorientasikan kegiatan bisnis  keuangan  semata,  melainkan  membawa  misi  suci  untuk  merealisasikan  tujuan  syari’at  ( maqashid shari’ah ). Dengan demikian, maka lembaga keuangan syariah merupakan salah satu institusi pemberdayaan golongan tidak mampu atau mereka yang berpenghasilan pas-pasan. Kedua , kredit pinjaman atau pembiayaan dalam bentuk utang harus dijadikan sebagai satu instrumen untuk saling tolong menolong.
Sebagaimana disebutkan sebelumnya bahwa krisis ekonomi global berpangkal dari praktek yang tak bermoral dengan memperjual-belikan surat utang dari satu pembeli ke pembeli lainnya yang menambah volume utang melalui  beban  bunga  yang  terus  membesar  melebihi  pokok  utang.  Ibarat  piramida  terbalik  semakin  keatas semakim  mengembang.  Dalam  hal  ini  Islam  sudah  sangat  jelas  mengatur  persoalan  utang  piutang  termasuk memperjualbelikannya. Utang-piutang adalah muamalah yang dibolehkan, tapi diharuskan untuk ekstra hati- hati  dalam  penerapannya.  Karena  utang  bisa  mengantarkan  seseorang  ke  surga,  dan  sebaliknya  juga menjerumuskan seseorang ke neraka. Islam memuji pedagang yang menjual barang kepada orang yang tidak mampu  membayar  tunai,  lalu  memberi  tempo,  membolehkan  pembelinya  berutang.  Islam  menjanjikan pedagang itu berpotensi masuk surga, sebagaimana hadits Rasulullah saw:
“ Bahwasanya  ada  seseorang  yang  meninggal  dunia  lalu  dia  masuk  surga,  dan  ditanyakanlah kepadanya,  ‘amal  apakah  yang  dahulu  kamu  kerjakan?’  Ia  menjawab,  ‘Sesungguhnya  dahulu  saya berjualan. Saya memberi tempo (berutang) kepada orang yang dalam kesulitan, dan saya memaafkan terhadap mata uang atau utang .” (H.R. Muslim).
Pada  masa  kejayaan  Islam  sekalipun  bentuk  pembiyaan  dengan  utang  dipraktekkan  secara  luas  di  kalangan Muslim. Islam tidak mempermasalahkan dan melarang jual beli utang selama tidak menambah jumlah yang harus dibayar karena periode waktu dan dengan prinsip tolong menolong bukan untuk mengekploitasi pihak lain. Utang dalam Islam berbentuk kubus panjang bersegi empat. Maka surat utang harus berbasis objek atau
barang  yang  diperdagangkan.  Utang  merupakan  kepemilikan  yang  ada  pada  pihak  kedua  atau  hak  untuk pembayaran kas dimasa depan.
Dalam fiqh  mu’amalat, para  Ulama  telah  menjelaskan  perdagangan  yang  memperjualbelikan  utang  ( al  bay' ad-dayn ) terbagi dalam tiga bentuk. Pertama , bay' ad-dayn yang harganya sebesar nilai nominal yang tertera pada  surat  utang.  Artinya  pihak  pembeli  utang  hanya  menerima  penebusan  atau  pembayaran  sebesar  nilai yang tersebut pada surat utang dari pihak pertama. Ini dikenal dengan hiwalah atau pengalihan utang sebab pihak  pemegang  surat  utang  membutuhkan  uang  kas  dan  ianya  dapat  mengalihkan  surat  utang  pada  pihak ketiga,  sehingga  pihak  pertama  akan  membayar  piutangnya  pada  pihak  ketiga.  Bentuk  jual  beli  utang semacam  ini  tidak  ada  perselisihan  Ulama  mengenai  kebolehannya.  Barangsiapa  yang  mempunyai  utang, namun  dia  mempunyai  piutang  pada  orang  lain  yang  mampu,  kemudian  dia  memindahkan  kewajiban membayar utangnya kepada orang lain yang mampu itu, maka orang yang mampu tersebut wajib menerima kewajiban itu. Sebagaimana sabda Nabi saw:
“Penundaan  orang  yang  mampu  (melunasi  utang)  itu  adalah  zhalim,  dan  apabila  seorang  di  antara kamu menyerahkan (kewajiban pembayaran utangnya) kepada orang kaya, maka terimalah.” (Shahih: Shahihul Jami’us Shaghir , No: 5876)
Kedua , bay'  ad-dayn dengan  memberikan  harga  diskon  kepada  penerbit  yang  betujuan  mempercepat pembayaran utang antara pembeli dan penjual asli. Penjual asli memberikan potongan harga yang tertera atas surat  utang  misalnya  dari  Rp500.000  menjadi  Rp480.000,  maka  Rp20.000  sebagai  insentif  kepada  pihak kedua yang telah mempercepat pembayaran utang. Bentuk seperti ini ulama sepakat membolehkannya bahkan dianjurkan.
Ketiga , bay' ad-dayn dengan harga diskon untuk pihak ketiga (sekuritisasi). Bentuk jual beli utang jenis ini terdapat perselisihan di antara ulama fikih. Mayoritas ulama Timur Tengah berpendapat haram karena ianya sama saja dengan riba. Sementara ulama di Malaysia memandangnya halal dengan alasan untuk memperluas aplikasi  penangguhan  janji  bayar kepada  pihak  ketiga.  Dalam  kasus  jual  beli  surat  utang  dalam  bentuk sekuritas, sukuk, dapat dibenarkan dengan syarat. Pertama , jelas pemiliknya dan kedua , jelas objek asset yang menjadi  jaminannya.  Misalnya,  surat  utang  dengan  akad ijarah atau  pembayaran  dalam  bentuk  sewa-beli, maka surat utang tersebut harus sesuai dengan aset yang menjadi objek piutang. Sebelum disekuritaskan harus dimiliki terlebih dahulu oleh bank. Artinya pegalihan surat utang pada pihak lain harus jelas kepemilikan aset dan wujudnya.
Singkatnya  jual  beli  utang  tidak  ditentukan  oleh  tawar-menawar  harga  antara  pembeli  dan  penjual  atau mengalihkan resiko gagal bayar kepada pihak lain dalam bentuk penjualan yang berlapis dengan menerapkan pengembalian  yang  disertai  bunga.  Dan  utang  dalam  Islam  tidak  berbentuk  piramida  terbalik  sebagaimana
dalam praktek kapitalisme, tapi ia berbentuk persegi empat yang tidak menambah melebihi asalnya atau aset yang menjadi objek surat utang.
Bagi golongan yang berpendapatan rendah, lembaga keuangan Islam dapat memberikan pinjaman atau utang lunak  (volume  utang  kecil)  dengan  menggunakan  instrumen qardhul  hasan untuk  membantu  pembiayaan pengadaan perlengkapan usaha kecil atau pengadaan perumahan mereka. Melalui skim qardhul hasan, mereka juga  layak  mendapatkan  pinjaman  guna  membuka  usaha  kecil  bahkan  biaya  untuk  pembangunan  rumah. Sebagaimana  diketahui,  kelompok  ini  memiliki  potensi  gagal  bayar  yang  besar,  maka  solusinya  lembaga pemberi pinjaman harus disubsidi dari lembaga zakat atau wakaf untuk menutupi bila ada utang yang gagal bayar bukan dengan memperbesar bunga pinjaman sebagaimana dalam ekonomi kapitalis.
Islam mengajarkan tata cara utang piutang sebagaimana Allah jelaskan dalam surat Al-Baqarah ayat 280:
“ Dan jika (orang berutang) itu dalam kesulitan, maka berilah tenggang waktu sampai dia memperoleh kelapangan. Dan jika kamu menyedekahkan, itu lebih baik bagimu, jika kamu mengetahui ”.
Kemudian Rasulullah SAW juga telah mengajarkan dalam Hadistnya:
“ Barangsiapa  memberi  tempo  waktu  kepada  orang  yang  berutang  yang  mengalami  kesulitan membayar  utang,  maka  ia  mendapatkan  sedekah  pada  setiap  hari  sebelum  tiba  waktu  pembayaran. Jika  waktu  pembayaran  telah  tiba  kemudian  ia  memberi  tempo  lagi  setelah  itu  kepadanya,  maka  ia mendapat sedekah pada setiap hari semisalnya ” (H.R. Ibnu Majah, Ahmad, dan al-Hakim).
Islam  juga  memperingatkan  tentang  bahaya  utang.  Sebagaimana  Rasullah  pernah  bersabda  bahwa  “ Orang yang  mati  syahid  diampuni  seluruh  dosanya,  kecuali  pemiutang .”  (H.R.  Muslim).  Dalam  riwayat  yang  lain Nabi SAW pernah  mendatangi  seorang  laki-laki  (yang  meninggal  dunia)  untuk  dishalatkan,  maka  beliau bersabda:
“Shalatkanlah  teman  kalian,  karena  sesungguhnya  dia  memiliki  utang.”  Dalam  riwayat  lain disebutkan: “Apakah teman kalian ini memiliki utang? Mereka menjawab, ‘Ya, dua dinar’. Maka Nabi Shalallaahu alaihi wasalam  mundur seraya bersabda, ‘Shalatkanlah teman kalian!’ Lalu Abu Qatadah berkata, ‘Utang-nya menjadi tanggunganku’. Maka Rasululloh Shalallaahu alaihi wasalam  bersabda, ‘Penuhilah (janjimu)!, lalu beliau men-shalatkannya.” (H.R at-Tirmidzi dan Ibnu Majah).
Dalam hadist yang diriwayatkan Abu Hurairah bahwa Rasulullah SAW bersabda: “Jiwa seorang mukmin itu terkatung-katung  karena  utangnya,  sampai  ia  dibayarkan.” (H.R.  at-Tirmidzi  dan  Ibnu  Majah).  Makanya Rasulullah sering berdo’a di akhir shalat (sebelum salam): “Ya Allah, aku berlindung kepadamu dari berbuat dosa dan banyak utang).”
Islam melarang berutang dengan tujuan untuk dibelanjakan pada hal-hal yang dilarang oleh Allah. Juga tidak dibenarkan berutang jika utang tersebut tidak mampu dilunasi atau tidak ada cara untuk melunasinya. Sebab utang jenis ini sama dengan menghancurkan harta saudaranya. Dan berutang merupakan suatu maksiat kepada Allah  jika  berniat  tidak  akan  melunasinya.  Dianggap  bermaksiat  sebab  jika  seorang  telah  berniat  tidak melunasinya  dia  akan  terus  berkata  dusta  untuk  mengelak  membayar  utang.  Sebagaimana  Rasul  SAW bersabda, “Jika  orang  yang  berutang  berkata,  dia  akan  sering  berdusta.  Jika  dia  berjanji,  dia  akan mengingkari.” (H.R. Bukhari)
Dengan  demikian  peran  lembaga  keuangan  Islam  hendaknya  tidak  meniru  lembaga  keuangan  konvensional untuk  memaksimalkan  profit  melalui  jual  beli  surat  utang  atau  memperbesar  produk  pembiyaannya  yang berbasis utang. Sebaliknya, memaksimalkan alokasi pembiayaan dalam bentuk partnership ( musharakah ) dan investasi ( mudharabah ) pada sektor-sektor yang membawa manfaat bagi orang banyak. Dan krisis ekonomi dapat dihindari selama keseimbangan antara pencapaian tujuan komersial dan tujuan-tujuan sosial keagamaan yang diajarkan dalam syariat Islam secara konsisten dijalankan.
Berbisnis  sesuai  dengan  syariat  dimulai  dengan  niat  yang  tulus,  agar  pekerjaan  sebagai  kebiasaan  menjadi ibadah.  Mencari  keuntungan  materi  dengan  tidak  melupakan  keutungan  akhirat.  Supaya  rezki  barakah, tanamkan  keinginan  untuk  menjaga  dari  hal-hal  yang  diharamkan,  memilihara  diri  dari  kehinaan  meminta- minta,  menguatkan  diri  untuk  melakukan  ibadah  kepada  Allah,  menjaga  silaturahmi  dan  hubungan  kerabat dengan  akhlak  yang  mulia.  Senantiasa  menjalankan  usaha  yang  halal,  menunaikan  hak-hak  yang  harus ditunaikan,  menghindari  riba  atau  berbagai  bentuk  usaha  haram,  menghindari  memakan  harta  orang  lain dengan  cara  haram,  menghindari  sikap  yang  membahayakan  orang.  Menjaga  komitmen  terhadap  peraturan dalam  bingkai  Syari‘at,  bersikap  loyal  terhadap  kaum  muslimin,  dan  terus  mempelajari  hukum-hukum  dan adab mu‘amalah Islam.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  dapat  ditarik  konklusi  bahwa  ekonomi  Islam  adalah  satu-satunya  solusi terbaik untuk menghindarkan krisis ekonomi terjadi. Sistim ekonomi Islam yang terbebas dari nilai-nilai riba , gharar dan maysir ,  ternyata  merupakan  rahmat  Allah  swt  yang  sering  terlupakan  dalam  mengatasi  krisis ekonomi. Di samping bahaya riba dan utang luar negeri terhadap perjalanan ekonomi sebuah negara, ternyata nilai-nilai akhlaqul  karimah pemerintah  dan  pebisnis  sangat  memainkan  peran  penting  dalam  usaha menghindari dan mengatasi krisis ekonomi umat.

## DAFTAR PUSTAKA
al-Qur’an. (2000). CD al-Qur’an dan Tarjamahannya . Kuala Lumpur.
Chapra, M. Umer. (1985). Towards a Just Monetary System , Leicester, UK: The Islamic Foundation.
Chapra,  M.  Umer.  (2000). The  Future  of  Economics:  An  Islamic  Perspective ,  Leicester,  UK:  The  Islamic Foundation.
IMF. (1999). International Monetary Fund (IMF) Report.
Khan, M.A. (1989). Economic Teachings of Prophet Muhammad: A Selected Anthology of Hadith Literature on Economics. Islamabad: International Institute of Islamic Economics and Institute Policy Studies.
Khan, M.A. (1994). Economics of the Quran: A Study of Sura al-Maida & Sura al-Mulk . Lahore: Library & Information Management Academy.
Lietaer,  Bernard.  (1997). Global  Currency  Speculation  and  Its  Implications . International  Forum  on Globalisation (IFG).
Meera, Ahmed Kameel Mydin. (2002). The Islamic Gold Dinar. Kuala Lumpur. Pelanduk Publication.
Michael  Camdessus.  (1987).  “Opening  Remarks”,  dalam  Vittori  Conbo, et.  al .,  (Ed). Growth-Oriented Adjusment Programmes. Washington D.C: IMF/IBRD.
Sadeq, A.M. (1989). Factor Pricing and Income Distribution from An Islamic Perspective”. Journal of Islamic Economics , 2(1): 45-63.
Shahihul Jami’us Shaghir , No: 5876.
The Economist , January 10, 1998.
World Bank. (1999). World Bank Report . Washington DC: Amerika Serikat.