APAKAH PEMBIAYAAN

## MUDHARABAH DAN
MURABAHAH
MENINGKATKAN PROFITABILITAS?
Mohamad Naufal Syihabuddin a,1 , Isyroiyatul Mubarokah b,2*
a,b Universitas Singaperbangsa Karawang, Jl. HS.Ronggo Waluyo, Kabupaten Karawang 41361, Indonesia a monaufalsyihab@gmail.com; b isyroiyatul.mubarokah@fe.unsika.ac.id*
*Corresponding author

## I NFO A RTIKEL IMANENSI
Volume 6 Nomor 2
Halaman 101-108
Malang, September 2021 ISSN: 2339-1847 e-ISSN: 2683-9968
Kronologi Artikel: Tanggal Masuk: 25 Januari 2021 Tanggal Revisi: 4 Agustus 2021 Tanggal Diterima: 22 Agustus 2021
Kata Kunci: Bank Syariah; Mudharabah;
Murabahah; profit loss sharing; Return on Asset.
Keywords: Islamic Bank; Mudharabah; Murabahah; profit loss sharing; Return on Asset.
Abstrak: Apakah  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Murabahah Meningkatkan  Profitabilitas? .  Penelitian  ini  berupaya  untuk mengetahui pengaruh pembiayaan mudharabah dan murabahah dalam  meningkatkan  profitabilitas.  Analisis  linier  berganda dipilih  sebagai  metode  dengan  jumlah  sampel  empat  bank Syariah. Penelitian menemukan bahwa pembiayaan mudharabah  tidak  dapat  meningkatkan  profitabilitas,  karena bentuk  pembiayaan  yang  menerapkan  asas profit  and  loss sharing .  Di  sisi  lain  pembiayaan  murabahah  meningkatkan profitabilitas karena pembiayaan menganut prinsip jual beli yang membuat tingkat pengembalian dan keuntungan menjadi stabil.
Abstract:  Does  Mudharabah  and  Murabahah  Financing Increase Profitability?. This study seeks to determine the effect of  mudharabah  and  murabahah  financing  in  increasing profitability.  Multiple  linear  analysis  was  chosen  as  the  method with  a  total  sample  of  four  Islamic  banks.  The study  found  that mudharabah  financing  cannot  increase profitability,  because  the form of financing applies the principle of profit and loss sharing. On the  other  hand,  murabaha  financing  increases  profitability because the financing adheres to the principle of buying and selling which makes the rate of return and profit stable.
Disitasi sebagai : Syihabuddin, MN & Mubarokah, I. (2021). Apakah Pembiayaan Mudharabah dan Murabahah  Meningkatkan  Profitabilitas?. IMANENSI: Jurnal  Ekonomi,  Manajemen,  dan  Akuntansi Islam, 6 (2), 101-108. https://doi.org/10.34202/imanensi.6.2.2021.101-108.

## 1. PENDAHULUAN
Bank  Syari'ah  di  Indonesia  memiliki  pertumbuhan  yang  relatif  baik  setiap tahunnya. Hal ini terbukti Bank Syariah dapat bertahan ketika krisis tahun 1998. Bank  Syariah  Mandiri  (BSM)  adalah  sistem  perbankan  syari'ah  milik  pemerintah yang  pertama  yang  beroperasi  berdasarkan  prinsip  syariah.  Dalam  proses perkembangannya,  nilai  pertumbuhan  bisnis  perbankan  syariah  relatif  cukup
102 IMANENSI: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam, Vol. 6, No. 2, September 2021, hlm. 101-108 menempati tempat di kalangan masyarakat. Berdasarkan data statistik yang dirilis Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada awal Desember 2020 menunjukkan bahwa rata- rata  total  aset  dan  laba  bank  syariah  perbulan  mengalami  peningkatan  yang signifikan, bahkan ketika berada dalam pandemi Covid-19, jumlah bank syariah dan tingkat pertumbuhan aset mengalami peningkatan  (Munawarah, 2020).
Undang-undang Nomor 10 Tahun 1998, tentang perbankan, mengakui adanya koeksistensi  antara  bank  tradisional  dan  bank  syariah  (sistem  perbankan  ganda) (Arfiani & Mulazid, 2017) sehingga, produk dari perbankan syariah dapat diperluas dan tetap sesuai dengan prinsip dasar syari’ah. Dan adanya UU No.21 Tahun 2008 tentang  Perbankan  Syariah,  eksistensi  bank  syari’ah  pun  semakin  menguat. Edriyanti  dkk  (2020)  menyebutkan  terdapat  tiga  jenis  pembiayaan  bank  syari'ah berdasarkan  prinsipnya  yaitu,  prinsip  bagi  hasil  (mudharabah  dan  musyarakah), prinsip jual beli (murabahah, salam dan istisna), dan prinsip sewa-menyewa (ijarah dan ijarah muntahiyah bitamlik atau IMBT).
Akad mudharabah adalah kerjasama pada awal akad yang menyepakati sistem bagi  hasil  atau  sistem profit  loss  sharing  dan  revenue  sharing antara  bank  dan nasabah (Rianti dan Elmanizar, 2019). Transaksi mudharabah terjadi akibat adanya kesepakatan dengan penjual dan pembeli terkait harga perolehan dan keuntungan dari barang yang dijual (Wasilah, 2015). Jika dibandingkan dengan penjualan pada umumnya,  terdapat  perbedaan  yang  mendasar  yaitu  dalam  akad  murabahah penjual  wajib  membagikan  informasi  jumlah  harga  pokok  barang  dan  jumlah keuntungan yang didapat dari penjualan barang secara detail kepada pembeli hingga terjadi done  deal diantara  penjual  dan  pembeli.  Profitabilitas  bank  syariah mengalami  kenaikan  akibat  pembiayaan  yang  dialirkan  dari  masyarakat  kepada Bank  Syariah  (Faradilla  dkk,  2017),  Profitabilitas  merupakan  profit  yang  telah didapat selama jangka waktu terbatas yang diukur menggunakan kesuksesan dalam menggunakan aktiva secara produktif. Diantara jenis rasio yang ada, terdapat rasio dengan membandingkan semua dana yang diinvestasikan pada aset yang digunakan entitas untuk mendulang laba yaitu Return on Asset (ROA) (Chalifah & Sodiq, 2015). Penelitian  Khasanah  dan  Mukmin  (2020)  menghasilkan  bukti    bahwa profitabilitas (ROA) dipengaruhi pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah dan  pembiayaan  murabahah.  Riset  yang  dilakukan  oleh  Ismawati  dkk  (2020), Faradilla  dkk  (2017)  dan Putri  (2017)  memiliki  perbedaan  hasil dengan penelitian lain  yang  terdapat  pada  variabel  mudharabah.  Keduanya  meneliti  bahwa mudharabah tidak memiliki pengaruh terhadap pengembalian asset atau return on asset . Penelitian sebelumnya menggunakan variabel lebih banyak dan sumber data yang berasal dari data yang lebih tua dibandingkan dengan penelitian ini. Peneliti ini menggunakan variabel hanya mudharabah dan murabahah karena kedua jenis pembiayaan ini memiliki sistem dalam menentukan akad yang disepakati berbeda. Sejalan dengan alasan tersebut maka tujuan penelitian ini untuk mengetahui dan menganalisis  pengaruh  mudharabah  dan  murabahah  dalam  meningkatkan profitabilitas,  selain  itu,  ada  hasil  penelitian  yang  tidak  konsisten  di  antara  para peneliti. Penelitian ini juga memperbarui sumber data penelitian sebelumnya dengan mengambil  data  dari  laporan  keuangan  kuartal  pertama  2018  sampai  dengan kuartal  ketiga  2020  yang  saat  ini  Indonesia  sedang  mengalami pandemi Covid-19 sejak awal 2020.

## 2. METODE
Peneliti  menggabungkan  metode  deskriptif  dan  verifikatif  dengan  metode kuantitatif. Menurut Sugiyono (2017), metode deskriptif adalah kumpulan persoalan terkait  dengan  keeksistensiannya  variabel  bebas,  hanya  pada  satu  atau  lebih variabel.  Sugiyono  juga  menjelaskan  bahwa  metode  verifikatif  bertujuan  untuk
Syihabuddin & Mubarokah , Apakah Pembiayaan … membuktikan  perhitungan  statistik  hipotesis  ditolak  atau  diterima  melalui pengujian,  dan  mengetahui  kualitas  hubungan  antar  variabel  melalui  pengujian. Metode deskriptif dan verifikatif dalam penelitian ini berguna untuk menguji apakah pembiayaan  mudrahabah  dan  murabahah  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas,  dan  apakah  pengujian  hipotesis  menerima  atau  menolak  hipotesis sebelumnya.
Populasi dipilih dari daftar Bank umum Syariah yang aktif di Indonesia pada laman  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  yaitu  sejumlah  empat  belas  bank.  Peneliti memanfaatkan  teknik Purposive  Sampling untuk  penentuaan  sampel. Purposive Sampling adalah sebuah cara dalam pemilihan spesimen atau sampel berdasarkan tolok ukur tertentu. Pada penelitian ini, tolok ukur yang dipertimbangkan ialah Bank Umum Syariah yang mendapatkan izin dan sudah aktif beroperasi sebelum tahun 2018, Bank Umum syariah yang menerbitkan financial statement publikasi triwulan pada  periode  triwulan  pertama  2018-triwulan  ketiga  2020,  Bank  Umum  Syariah yang memiliki total aset > Rp 35 Milyar, Laporan keuangan disajikan dalam bentuk Rupiah, dan Terdapat dua komponen penelitian yaitu pembiayaan mudharabah, dan pembiayaan murabahah. Dari kriteria tersebut, menghasilkan sampel yang dipilih yaitu  BSM  (Bank  Syariah  Mandiri),  BNIS  (Bank  BNI  Syariah),  BRIS  (Bank  BRI Syariah)  dan  BMUI  (Bank  Muamalat  Indonesia).  Peneliti  memakai  data  sekunder dengan variabel bebas yang didapat dari laporan keuangan perkuartal pada bank- bank yang dijadikan sampel selama 11 triwulan dimulai pada kuartal 1 tahun 2018 sampai dengan kuartal 3 tahun 2020 yang diunduh melalui website masing-masing bank. Berikut model persamaannya:
𝑌 = 𝛼 + 𝑏 & 𝑥 & + 𝑏 ) 𝑥 ) + 𝑒 Keterangan:
Y = Dana Pihak Ketiga α = Konstanta 𝑏 & = Koefisien regresi variabel perputaran Pembiayaan Mudharabah
𝑏 ) = Koefisien regresi variabel perputaran Pembiayaan Murabahah
𝑥 & = Rasio Pembiayaan Mudharabah
𝑥 ) = Rasio Pembiayaan Murabahah
E

## = Residu

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN 3.1 Analisis Regresi Linier Berganda
Tujuan peneliti memanfaatkan metode analisis regresi linier berganda untuk memberikan informasi tentang besar kecilnya pengaruh dua atau lebih variabel tak terikat dengan variabel terikat. Berikut hasil uji dengan data yang digunakan sama seperti uji sebelumnya dengan aplikasi SPSS versi 23:
Persamaan  dalam  hasil  analisis  regresi  linier  berganda  yang  terdapat  pada Tabel. 6 adalah sebagai berikut:

## 𝑌 = 0,250 + −8,863(𝑀𝑢𝑑ℎ𝑎𝑟𝑎𝑏𝑎ℎ) + 2,484 (𝑀𝑢𝑟𝑎𝑏𝑎ℎ𝑎ℎ) + 𝑒
Dari hasil uji menyatakan bahwa koefisien regresi dari variabel Mudharabah sebesar    -8.863; artinya nilai Profitabilitas (ROA) bakal mengalami depresiasi senilai 8.863  kalau  variabel  bebas  lain  nilainya  tidak  berubah  dan  nilai  Mudharabah mengalami  eskalasi  senilai  1%. Jika koefisien  bernilai  negatif,  maka  Mudharabah memiliki hubungan negatif dengan Profitabilitas (ROA), makin tinggi eskalasi nilai Mudharabah, nilai Profitabilitas (ROA) mengalami depresiasi yang tinggi juga.
104 IMANENSI: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam, Vol. 6, No. 2, September 2021, hlm. 101-108
Koefisien  regresi  variabel  Murabahah  senilai  2.484;  artinya  jika  variabel  tak terikat lain nilainya konsisten dan nilai Murabahah mengalami eskalasi sebesar 1%, maka  nilai  Profitabilitas  (ROA)  mengalami  eskalasi  sebesar  2.484.  Jika  koefisien bernilai  positif,  maka  terdapat  hubungan  positif  diantara  Murabahah  dengan Profitabilitas  (ROA),  makin  tinggi  nilai  Murabahah  maka  nilai  Profitabilitas  (ROA) mengalami ekskalasi yang tinggi juga.

## 3.2 Uji Parsial (t)
Uji statistik t atau uji parsial berfungsi memberitahukan impak terhadap satu variabel  tak  terikat  secara  individual  dalam  menampakan  variasi  variabel  terikat (Ghozali,  2018:98) Merujuk  pada  tabel  1,  kadar  Signifikan  Murabahah  sejumlah 0,010 < 0,05, hal ini memiliki makna profitabilitas dipengaruhi murabahah secara signifikan.  Sedangkan,  nilai  Signifikan  Mudharabah  sebesar  0,610  >  0,05  yang berarti membuktikan bahwa tidak adanya pengaruh terhadap Profitabilitas (ROA).

## 3.3 Uji Simultan (f)
Sujarweni  (2016)  menyatakan  bahwa  untuk  membuktikan adakah  pengaruh secara  bersama-sama  antara  dua  atau  lebih  variabel  independen  (X)  terhadap variabel dependen (Y) menggunakan uji f. Dari data tabel 2, angka f yang dihasilkan oleh  uji  Anova  sejumlah  8,158  pada  skor  signifikansi  sebesar  0,001.  Uji  Anova menghasilkan  skor  sig  0,001  artinya  lebih  kecil  daripada  0,05.  Kondisi  ini menunjukkan  profitabilitas  dipengaruhi  oleh  kedua  variabel  independen  ini  yaitu murabahah dan mudharabah secara bersamaan.
Tabel 1. Uji Parsial (t) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .250 .192 1.306 .199 Mudharabah -8.863 .000 -.120 -.514 .610 Murabahah 2.484 .000 .629 2.683 .010 Tabel 2. Uji Simultan ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 5.414 2 2.707 8.158 .001 b Residual 13.605 41 .332 Total 19.019 43 a. Dependent Variable: ROA b. Predictors: (Constant), Murabahah, Mudharabah Tabel 3. Uji Koefisien Determinan (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .534 a .285 .250 .57605
a. Predictors: (Constant), Murabahah, Mudharabah
b. Dependent Variable: ROA
Syihabuddin & Mubarokah , Apakah Pembiayaan …

## 3.4 Uji Koefisien Determinan (R 2 )
Tujuan  koefisien  determinasi  adalah  untuk  mengetahui  kekuatan  pengaruh variabel tak terikat (Pembiayaan Mudharabah dan pembiayaan Murabahah). Hasil uji koefisien determinan (R2) disajikan pada Tabel 3. Nilai R Square atau R 2 sejumlah 0,285 atau senilai 28,5%. Jadi bisa disimpulkan bahwa pengaruh kedua variabel tak terikat  dari  penelitian  ini  yaitu  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Murabahah  senilai 28,5%  sisanya  sebesar  71,5%  yaitu  unsur  lain  yang  tidak  terdapat  didalam penelitian ini.

## 3.5 Hasil Uji Asumsi Klasik
Dari  hasil  pengujian  asumsi  klasik  seperti  uji  normalitas  (Asymp.Sig  lebih 0,087>0,05), uji multikoliniearitas (nilai VIF yaitu sejumlah 3,145<10,00 dan nilai tolerance  sejumlah  0,318>0,10),  uji  autokorelasi  (Durbin-Watson  sebesar  0,306), dan heteroskedastisitas ( scatter plot menunjukkan data menyebar dari kiri ke kanan dan  tidak  bergerombol)  yang  telah  dilaksanakan,  data  yang  telah  memenuhi persyaratan uji asumsi klasik yang bervariasi atau memiliki kemampuan estimasi yang baik.

## 3.6 Pengaruh Mudharabah terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil uji t atau secara parsial membuktikan bahwa profitabilitas (ROA) tidak dipengaruhi oleh pembiayaan  mudharabah dengan  skor  Sig  sebesar 0,610 > 0,05 dan untuk t-hitung mudharabah adalah 2,020 > -0,514. Artinya, meski pembiayaan akad  mudharabah  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  banyak  ataupun  sedikit, tidak akan mempengaruhi ROA dari Bank yang dijadikan sampel penelitian ini.
Transaksi mudharabah merupakan pembiayaan yang menerapkan asas profit and  loss  sharing ,  yaitu  transaksi  kerjasama  bisnis  (kemitraan)  antara  dua  pihak. Satu  pihak  adalah  penyandang  dana  yang  menyediakan  semua  dana  (shohibul maal),  dan  pihak  lainnya  adalah  manajer  bisnis  (mudharib)  yang  menyediakan tenaga  kerja,  keahlian,  dan  kewirausahaan.  Kedua  belah  pihak  menyepakati pembagian keuntungan di awal kontrak dengan rincian, apabila penyebab kerugian yang  didapatkan  adalah  karena  kelalaian  mudharib,  maka  kerugian  tersebut menjadi tanggungan shohibul maal. Jika kerugian karena kelalaian mudharib, maka mudharib  bertanggung  jawab  atas  kerugian  yang  ditimbulkannya  (Yunita  & Permono, 2016).
Kondisi ini menyebabkan Return On Asset tidak terpengaruh oleh pembiayaan mudharabah. Karena prinsip profit and loss sharing inilah yang menyebabkan minat dari  bank  kurang  terhadap  penyaluran  mudharabah  yang  sangat  bergantung terhadap  usaha  daripada  nasabah,  apalagi dalam  kondisi pandemi  covid-19 yang seluruh  kegiatan  ekonomi  terganggu.  Maka  dari  itu,  jumlah  penyaluran  dana pembiayaan mudharabah masih kalah jauh jika dibandingkan dengan pembiayaan murabahah dan musyarakah.
Risiko  pembiayaan  mudharabah  yang  tinggi  menyebabkan  adanya kemungkinan  bank  kehilangan  keuntungan  sangat  besar.  Karena  nasabah menggunakan  dana  untuk  berwirausaha  adalah  100%  milik  bank,  sehingga  bila jumlah  pembiayaan  mudharabah  lebih  sedikit  daripada  pembiyaan  lain,  maka peningkatan profit yang didapat dari pembiayaan mudharabah yang dilakukan bank masih  rendah  (Putri,  2017).  Maka  dari  itu,  pembiayaan  mudharabah  ini dikategorikan  pembiayaan  yang  masuk  kedalam  kategori  pembiyaan  dengan ketidakpastian return akibat dari adanya assymetric information dan moral hazard yang memerlukan pengawasan dan evaluasi dari pihak bank untuk meminimalisir risiko yang terjadi di pihak bank (Ismawati et al., 2020).
106 IMANENSI: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam, Vol. 6, No. 2, September 2021, hlm. 101-108

## 3.7 Pengaruh Murabahah terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil uji t atau secara parsial membuktikan bahwa profitabilitas Bank Umum Syariah  dipengaruhi  oleh  pembiayaan  variabel  murabahah  yang  signifkan  yang ditunjukan melalui nilai Sig sebesar 0,010 < 0,05 yang berarti semakin melambung nilai pembiayaan murabahah, maka nilai ROA juga ikut melambung. Pembiayaan murabahah  merupakan  satu  dari  diantara  banyaknya  bentuk  jual  beli  dalam ekonomi  syariah,  dalam  pembiayaan  jenis  ini  bank  harus  melakukan  negosiasi dengan nasabah. Selain itu, bank juga bertindak sebagai perantara antara pemasok dan  nasabah.  Saat  nasabah  ingin  membeli barang dari pemasok,  bank bertindak sebagai perantara untuk membayar pemasok secara tunai sampai barang yang ingin dibeli  mencapai  nasabah.  Kemudian  nasabah  membayar  kepada  bank  perantara secara  mencicil,  sehingga  nasabah  memperoleh  keuntungan  sesuai  kesepakatan antara bank perantara dengan nasabah pada saat melakukan pembayaran. Namun, jika pembayaran mandek, bank yang bertindak sebagai perantara akan mengambil barang.  Oleh  karena  itu,  profitabilitas  bank  syariah  akan  dipengaruhi  oleh pembiayaan murabahah.
Penelitian ini menguatkan riset yang telah dilakukan oleh Faradilla dkk (2017) serta  Khasanah  dan  Mukmin  (2020)  bahwa  profitabilitas  Bank  Umum  Syariah dipengaruhi  oleh  pembiayaan  variabel  mudharabah  yang  signifkan.  Pembiayaan murabahah  akan  mempengaruhi  ROA, karena  pembiayaan  murabahah  menganut prinsip  jual  beli  yang  membuat  tingkat  pengembalian  dan  keuntungan  menjadi stabil.  Dalam  penelitian  Faradilla  dkk  (2017),  bahwa  murabahah  merupakan pembiayaan yang minim risiko karena keuntungan yang didapat oleh bank dapat di mark-up sesuai yang dibutuhkan oleh bank sebelum disepakati oleh nasabah.

## 3.8 Pengaruh Mudharabah dan Murabahah terhadap Profitabilitas
Hasil  uji  f  atau  membuktikan  bahwa  profitabilitas  Bank  Umum  Syariah dipengaruhi  oleh  pembiayaan  variabel  murabahah  dan  mudharabah  secara bersama-sama. Terbukti dari hasil uji f dengan kadar signifikansi sebesar 0,001 < 0,05.  Hasil  peneliti  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Ismawati  dkk  (2020),  dan Faradilla  dkk  (2017)  memperkuat  penelitian  ini.  Menurut  Ismawati  (2020),  perlu adanya kajian sebelum memberikan pembiayaan kepada nasabah agar tidak terjadi dan menghindari dari segala kemungkinan risiko buruk yang ada pada penyaluran pembiayaan.
Menurut Karim yang dikutip oleh Ismawati (2020) dalam jurnalnya menyatakan bahwa  setidaknya  ada  tiga  kajian  terkait  sebelum  diberikannya  penyaluran pembiayaan  kepada  nasabah,  ketiganya  yaitu  mengkaji  modal  kerja  yang dibutuhkan  oleh  nasabah,  jenis  usaha  dan  skala  usaha  yang  akan  dilaksanakan oleh nasabah, dan ketiga yaitu tingkat kesulitan usaha yang akan dilakukan oleh nasabah. Selain itu, seluruh bank dan nasabah juga harus memiliki prinsip Syariah Enterprise  Theory yang  dikemukakan  oleh  Triyuwono  yaitu  manusia  harus memberikan  bentuk  pertanggungjawaban  secara  vertical  (kepada  Allah  SWT)  dan secara  horizontal  (ummat  manusia  dan  lingkungan  alam)  agar  mendapatkan keuntungan bagi kepentingan bersama.

## 4. SIMPULAN
Penelitian  ini  menghasilkan  sebuah  kesimpulan  bahwa  Mudharabah  tidak memiliki pengaruh terhadap Profitabilitas secara parsial. Artinya, meski pembiayaan akad  mudharabah  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  banyak  ataupun  sedikit, tidak  akan  mempengaruhi  ROA  milik  bank  yang  dijadikan  sebagai  sampel  yaitu Bank BNI Syariah, Bank BRI Syariah, Bank Muamalat Indonesia, dan Bank Syariah Mandiri.  Murabahah  memiliki  pengaruh  terhadap  Profitabilitas,  sehinga  semakin
Syihabuddin & Mubarokah , Apakah Pembiayaan … melambung  nilai  pembiayaan  murabahah  maka  semakin  melambung  pula  nilai ROA.  Kemudian,  penelitian  ini  meghasilkan  bahwa profitabilitas dipengaruhi  oleh kedua  variabel bebas  secara bersama-sama.  Dan terdapat  juga  variabel  lain  yang mempengaruhi profitabilitas diluar penelitian ini.
Saran untuk penelitian selanjutnya agar memperbanyak variabel pembiayaan Syariah  yang  lain  selain  dari  variabel  yang  sudah  dilakukan  oleh  peneliti  dalam penelitian  ini  seperti ijarah , musyarakah ,  dll.  Peneliti  juga  menyarankan memperbanyak jumlah data dan sampel agar lebih akurat, pada penelitian ini hanya sampai pada laporan keuangan kuartal ketiga tahun 2020 dari empat bank Syariah yang beroperasi di Indonesia. Ini disebabkan karena saat dilakukannya penelitian ini,  peneliti  memiliki  keterbatasan  waktu,  sehingga  laporan  keuangan  yang digunakan pada penelitian ini hanya menggunakan yang sudah dirilis yaitu sampai dengan kuartal ke tiga tahun 2020 saja.

## REFERENSI
Arfiani, L. R., & Mulazid, A. S. (2017). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah pada Bank Umum Syariah Indonesia Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  2011-2015. IQTISHADIA: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah , 4 (1), 1–23.
Chalifah,  E.,  &  Sodiq,  A.  (2015).  Pengaruh  Pendapatan  Mudharabah  dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Syariah Mandiri Periode 2006- 2014. Jurnal Ekonomi Syariah , 3 (1), 28–47.
Edriyanti,  R.,  Chairina,  &  Khairunnisa,  A.  (2020).  Analisis  pengaruh  pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah dan npf terhadap roa (studi kasus bprs di indonesia. Jurnal Nisbah , 6 (2), 63–74.
Faradilla,  C.,  Muhammad,  A.,  &  Shabri,  M.  (2017).  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah,  Istishna,  Ijarah,  Mudharabah  Dan  Musyarakah  Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Magister Akuntansi . Ghozali,  I.  (2011). Aplikasi  Analisis  Multivariete  Dengan  Program  IBM  SPSS23, Cetakan Ke-tujuh . Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Ismawati,  Taufik,  M.,  &  Fitri,  A.  (2020).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2015 - 2019). IBEF: Islamic Banking, Economic and Financial Journal , 1 (1), 1–14. Khasanah,  N.  L.,  &  Mukmin,  T.  (2020).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah,  dan  Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah Periode 2015-2019. El-Ghiroh , XVIII (2). Munawarah,  F.  (2020). Pangsa  Pembiayaan  dan  Profitabilitas  Perbankan  Syariah . Acehsatu.Com.  https://acehsatu.com/pangsa-pembiayaan-dan-profitabilitas- perbankan-syariah/?cv=1
Putri, F. L. (2017). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas Bank
Syariah. Jurnal Pendidikan Akuntansi & Keuangan , 5 (1), 11. https://doi.org/10.17509/jpak.v5i1.15384
Rianti,  F.  A.,  &  Elmanizar.  (2019).  Pengaruh  Piutang  Murabahah,  Pembiayaan Mudharabah  dan  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Bank Syariah. Jurnal Pajak, Akuntansi, Sistem Informasi, Dan Auditing , 1 (1), 58–82. Sari, C. I. P., & Sulaeman. (2021). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Pembiayaan Mudharabah  dan  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas. Al-Maal: Journal of Islamic Economic and Banking , 2 (2), 123.
Sugiyono, P. D. (2017). Metode Penelitian Bisnis: Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, Kombinasi, dan R&D. Penerbit CV. Alfabeta: Bandung .
Sujarweni,  V.  W.  (2016).  Kupas  tuntas  penelitian  akuntansi  dengan  SPSS.
108 IMANENSI: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam, Vol. 6, No. 2, September 2021, hlm. 101-108
Yogyakarta: Pustaka Baru Pers .
Wasilah, S. N. (2015). Akuntansi Syariah di Indonesia (ES Suharsi. Salemba Empat . Yunita, P., & Permono, D. (2016). Akuntansi Perbankan Syariah: Teori dan Analisis Studi Kasus Akad-Akad Syariah (D. Permono (ed.)). Universitas Azzahra.