Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954

## Peran  Literasi  Keuangan  Dan  Teknologi  Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hyronimus Ama Longgy,
Maria Natalia Wainip Epin
Universitas Musamus email: yumiad@unmus.ac.id

## ABSTRAK
Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) memainkan peran penting dalam pembangunan ekonomi dan kesejahteraan sosial di banyak negara. Namun, akses ke peluang keuangan dan pemasaran tetap menjadi tantangan yang terus-menerus bagi perusahaan-perusahaan ini. Kajian ini menggali potensi teknologi  digital  dalam  meningkatkan  inklusi  keuangan  dan  strategi  pemasaran  UMKM  untuk mendorong  pertumbuhan  ekonomi  dan  stabilitas  keuangan.  Kajian  ini  bersifat  kuantitatif  dengan menganalisis studi kasus, dan menggunakan survei dan wawancara untuk mengumpulkan data dari UMKM  di  berbagai  sektor.  Tujuannya  untuk  mengidentifikasi  kesenjangan  pembiayaan  dan pemasaran saat ini serta menilai dampak adopsi teknologi digital terhadap kinerja dan pertumbuhan UMKM.  Sampel  ditarik  menggunakan  teknik  accidental  sampling.  Data  dianalisis  menggunakan menggunakan analisis multivariat dengan model Partial Least Square (PLS) dengan bantuan software Smart-PLS.  Hasil  empiris  mengungkapkan  bahwa  hanya  terdapat  dua  hipotesis  yang  memiliki pengaruh terhadap keberlanjutan bisnis. Edukasi dan inovasi layanan Keuangan berbasis digital perlu terus ditingkatkan sehingga tercipta inklusi Keuangan.
Kata Kunci: Literasi keuangan, teknologi finansial, inklusi keuangan, dan pertumbuhan bisnis.

## ABSTRACT
Micro, small, and medium enterprises (MSMEs) play an important role in economic development and social welfare in many countries. However, access to financial and marketing opportunities remains a persistent  challenge  for  these  companies.  This  study  explores  the  potential  of  digital  technology  in increasing financial inclusion and marketing strategies for MSMEs to encourage economic growth and financial  stability.  This  study  is  quantitative  by  analyzing  case  studies  and  using  surveys  and interviews to collect data from MSMEs in various sectors. The aim is to identify current financing and marketing gaps and assess the impact of digital technology adoption on the performance and growth of MSMEs.  Samples  were  drawn  using  the  accidental  sampling  technique.  Data  were  analyzed  using multivariate analysis with the Partial Least Square (PLS) model with the help of Smart-PLS software. Empirical  results  reveal  that  there  are  only  two  hypotheses  that  have  an  influence  on  business sustainability.  Education  and  innovation  in  digital-based  financial  services  need  to  continue  to  be improved to create financial inclusion.
Keywords: Financial literacy, financial technology, financial inclusion, and business growth.

## PENDAHULUAN
Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM)  memainkan  peran  penting  dalam pertumbuhan  ekonomi  suatu  negara.  UMKM  menjadi  pilar  penting  bagi  Indonesia
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
khususnya dalam meningkatkan perekonomian nasional [1]. UMKM menyumbang sebagian besar  lapangan  kerja,  mempromosikan  inovasi,  mendukung  keberlanjutan  bisnis, meningkatkan  pendapatan  serta  pertumbuhan  ekonomi.  Dengan  demikian,  keberadaan UMKM sangat membantu mengurangi tingkat pengangguran dan kemiskinan [2].
Perkembangan teknologi dan internet pada era digital telah memberikan dampak yang besar pada perkembangan UMKM di Indonesia. UMKM kini dapat memanfaatkan teknologi dan  internet  untuk  memperluas  jangkauan  pasar  dan  meningkatkan  efisiensi  operasional. Dengan adanya teknologi, UMKM dapat memasarkan produk atau jasa ke pasar internasional melalui  platform  e-commerce  dan  media  sosial.  Adopsi  teknologi  memungkinkan  UMKM untuk meningkatkan efisiensi operasional dengan mengoptimalkan penggunaan perangkat lunak  untuk  manajemen  inventaris,  akuntansi,  dan  administrasi.  Hal  ini  tentu  membantu UMKM untuk mempercepat proses bisnis dan meningkatkan produktivitas.
Inklusi  keuangan  dan  literasi  keuangan  melalui  teknologi  digital  dapat  membantu mengatasi  kendala-kendala  tersebut.  Inklusi  keuangan  merupakan  ketersediaan  akses keuangan terhadap layanan jasa keuangan guna meningkatkan kesejahteraan masyarakat [3]. Inklusi  keuangan  dapat  membantu  UMKM  mengakses  layanan  keuangan  formal  seperti pembukaan rekening bank, pinjaman, dan asuransi. Sementara itu, literasi keuangan dapat membantu UMKM memahami dan mengelola keuangan dengan lebih baik, termasuk dalam hal  mengelola  hutang,  menghitung  biaya  produksi,  dan  mengatur  keuangan  bisnis  secara keseluruhan  karena  pada  dasarnya  literasi  keuangan  ( Financial  Literacy )  merupakan  suatu keharusan  bagi  tiap individu  dan  pelaku bisnis  agar  terhindar  dari  masalah  keuangan  [4]. Selain itu, teknologi digital dapat membuat layanan keuangan formal lebih mudah diakses dan  lebih  terjangkau  bagi  UMKM.  Misalnya,  UMKM  dapat  membuka  rekening  bank  atau mengajukan  pinjaman  melalui  aplikasi  perbankan  digital  yang  dapat  diakses  melalui smartphone.  Teknologi  digital  juga  dapat  mempermudah  proses  transaksi  keuangan  dan penyimpanan  catatan  keuangan,  sehingga  memungkinkan  UMKM  untuk  mengelola keuangan dengan lebih akurat dan efisien.
Berdasarkan data  awal yang  telah  diperoleh  jumlah  UMKM  di  Kabupaten  Merauke adalah sebanyak 3.315 UMKM yang tersebar diseluruh Distrik wilayah Kabupeten Merauke, data  ini  dihimpun  per  tanggal  18  Oktober  2022  dari  wawancara  yang  dilakukan  kepada Sekretaris Dinas Perindakop dan UMKM Kabupaten Merauke Miftahul Azizah pada dialog interaktif di RRI Merauke [5]. Dari jumlah UMKM yang ada terdapat 487 atau sekitar 15% UMKM  yang  di  miliki  oleh  orang  asli  papua  (OAP).  UMKM  tersebut  terdiri  dari  UMKM Mikro sebanyak 2.526, UMKM Kecil 694 dan UMKM Menengah sebanyak 95. Melihat data jumlah  UMKM  tersebut  belum  diketahui  apakah  para  pengusaha  UMKM  ini  memiliki
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
pengetahuan  dan  pemahaman  terkait  penggunaan  teknologi  digitalisasi  dalam  menjawab tantangan  usaha  diera  saat  ini.  Keberlajutan  bisnis  UMKM  sangat  kompleks  dan  perlu pemahaman yang baik dalam pengelolaan keuangan perusahaan sehingga bisnis dapat terus tumbuh dan memberikan manfaat bagi seluruh stakeholder.
Meskipun  teknologi  digital  telah  membuka  akses  bagi  UMKM  untuk  terlibat  dalam aktivitas  keuangan,  ada  beberapa  masalah  yang  terkait  dengan  inklusi  keuangan  yang menghambat  perkembangan UMKM  di era digital (misalnya:  risiko  Keuangan,  kurangnya pengetahuan  Keuangan.  Oleh  karena  itu,  penting  bagi  UMKM  untuk  memahami  dan mengatasi  masalah-masalah  tersebut  untuk  mempercepat  inklusi  keuangan  dan memanfaatkan  teknologi  keuangan  dengan  lebih  efektif.  Hal  ini  dapat  membantu meningkatkan efisiensi operasional, meningkatkan daya saing di pasar, dan meningkatkan keberlanjutan  bisnis  di  era  digital.  Selain  itu,  dukungan  dari  pemerintah  dan  lembaga keuangan dalam hal kebijakan dan infrastruktur juga sangat diperlukan untuk memastikan UMKM dapat mengakses teknologi keuangan dan sumber daya keuangan yang diperlukan.

## Theory of Planned Behavior
Theory of Planned Behavior pertama kali diusulkan oleh Ajzen tahun 1991 yang menjelaskan kelanjutan  dari  Theory  of  reactioned  Action  yang  sudah  ada  sebelumnya.  Teori  tersebut menyatakan  bahwa  jika  individu  melakukan  tindakan dengan  melibatkan  niat  sadar  yang berdasarkan  perhitungan  rasional  dari  hal-hal  yang  menjanjikan  terkait  dengan  tindakan yang mereka lakukan, dan bagaimana orang mengevaluasi tindakan yang mereka lakukan [6], [7]. Dengan kata lain, teori ini menunjukkan bahwa individu bertindak dengan niat dan kontrol yang dirasakan melalui tindakan tertentu dapat dipengaruhi oleh perilaku, norma, dan  kontrol  perilaku  [8],  [9].  Pandang  dalam  teori  ini  dapat  mendukung  faktor  literasi keuangan sebagai salah satu varibel yang menjelaskan seorang dalam membuat keputusan keuangan.

## Technology Acceptance Model (TAM)
TAM  merupakan  perluasan dari  theory  of  reasoned  action  (TRA)  oleh Fishbein  dan Ajzen  (1975)  dan  terutama  dirancang  untuk  pemodelan  penerimaan  pengguna  teknologi informasi  baru  [10],  [11].  Pandangan  teori  ini  bahwa  penggunaan  sebuah  sistem  secara langsung  ditentukan  oleh  niat  perilaku  untuk  menggunakan,  juga  dipengaruhi  oleh  sikap seseorang  terhadap  penggunaan  sistem  dan  kegunaan  sistem  yang  dirasakan.  TAM mencakup  dua  ukuran  kritis:  manfaat  yang  dirasakan  dan  kemudahan  penggunaan  yang
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
dirasakan,  yang  merupakan  dua  variabel  utama  yang  memengaruhi  sikap  pelanggan terhadap teknologi baru [12], [13]. Sikap dan kegunaan yang dirasakan juga dipengaruhi oleh kemudahan  penggunaan  yang  dirasakan.  Kegunaan  yang  dirasakan,  yang  mencerminkan keyakinan menonjol seseorang dalam penggunaan teknologi, akan sangat membantu dalam meningkatkan kinerja [11].

## Teknologi Keuangan
Berg et al. (2020) menguraikan beberapa tantangan adopsi Finansial technology (fintech) pada UMKM, yang meliputi hambatan aliran pengiriman uang,  biaya transaksi yang lebih tinggi,  dan  tingkat  akses  keuangan  yang  rendah  untuk  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah (UMKM)  [13].  Fintech  adalah  industri  keuangan  digital  yang  relatif  baru  di  mana  dalam meningkatkan  aktivitas  keuangan  melalui  penggunaan  teknologi [14].  Fintech  merupakan konsep baru dalam meningkatkan kegiatan layanan keuangan melalui penyediaan teknologi sebagai solusi yang disesuaikan dengan kondisi perusahaan tertentu [15], [16]. Jadi, fintech merupakan kerjasama jasa keuangan dengan teknologi yang pada akhirnya merubah model bisnis dari konvensional menjadi konservatif, yang mana pembayar harus bertatap-muka dan membawa sejumlah uang tunai, berkembang menjadi transaksi jarak jauh seperti melakukan pembayaran yang dilakukan dalam kecepatan transaksi yang efektif.
Inovasi Fintech dihasilkan oleh kemajuan dalam e-finance dan teknologi seluler untuk lembaga keuangan selama krisis keuangan global 2008. Integrasi inovasi e-finance, teknologi internet, layanan jejaring sosial, media sosial, kecerdasan buatan, dan data besar menjadi ciri tren  ini  [17].  Misalnya,  organisasi  keuangan  tradisional  (bank),  menerapkan  model  bisnis mereka  [16],  [18].  Selain  itu,  [19]  telah  menyatakan  bahwa  fintech  startup  bahkan  hadir dengan memberikan layanan seperti pinjaman, manajemen aset, dan asuransi [16].
Konsep  fintech  secara  implisit  memberikan  dampak  terhadap  inklusi  keuangan, dimana untuk mencapai masyarakat maupun pelaku UMKM yang inklusif secara finansial dan  berkelanjutan  serta  mendorong  pertumbuhan  inklusif  untuk  seluruh  elemen,  perlu memberikan  semua  masyarakat  maupun  pelaku  UMKM  akses  ke  pendidikan,  layanan keuangan dasar, asuransi kesehatan yang yang mudah diakses dan upaya yang tepat guna meningkatkan  keterampilan  dan  pengetahuan.  Para  pelaku  dalam  ekosistim  bisnis  harus berada dalam kerangka hukum untuk meminimalkan risiko keuangan di mana mereka dapat bertahan dan berkembang.
Di  Indonesia  sendiri  sangat  terasa  adanya  kesenjangan  digital  antara  wilayah Perkotaan  hingga  Pedesaan,  hal  ini  harusnya  dapat  diminimalkan  dengan  memberikan pengetahuan  finansial  yang  cukup.  Ekosistem  bisnis  yang  kohesif  dapat  tercipta  melalui
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
fintech,  inklusi  keuangan,  literasi  keuangan  secara  bersam-sama  dalam  mewujudkan masyarakat  inklusif  yang  berkelanjutan.  Infrastruktur  telekomunikasi  merupakan  elemen penting  yang  perlu  ditingkatkan  untuk  memastikan  kemudahan  akses  berkelanjutan  serta payung hukum yang memberikan jaminan keamanan kepada seluruh pihak. Akses terhadap pemberian kredit, pembayaran tunai digital, pemasaran digital dapat diakses hanya melalui layanan  telekomunikasi  yang  memadai  untuk  memastikan  layanan  digital  yang berkelanjutan.  Studi  Pulse  Lab  Jakarta  (2018)  menggunakan  pendekatan  pemikiran  desain dan  mewawancarai  perusahaan  mikro  yang  merupakan  pengguna  fintech,  menemukan bahwa  meskipun  pembuatan  kebijakan  lebih  pada  perusahaan  besar  dapat  mendorong inklusi  keuangan,  prinsip  desain  yang  mengatasi  hambatan  mental  dan  faktor  pendukung untuk adopsi fintech sangat penting bagi usaha mikro untuk secara aktif menggunakan dan mendapatkan keuntungan dari fintech [20].
Selain itu, penelitian yang dilakukan oleh [21] menunjukan bahwa terdapat pengaruh positif dan signifikan teknologi keuangan terhadap Kinerja berkelanjutan UMK walau dengan effect size lemah. Hasil uji mediasi berperan penting memperkuat hubungan dalam model, dimana Literasi keuangan memiliki effect size paling besar. Penelitian oleh [22] terlihat bahwa perkembangan  fintech  cenderung  meningkat  di  Indonesia,  baik  dari  segi  kelembagaan (jumlah perusahaan) maupun model pembiayaannya. Platform yang sangat populer sebagai model  pembiayaan  konsumen  adalah peer-to-peer  lending (P2PL).  Namun,  perkembangan fintech  juga  memiliki  implikasi  dan  disertai  dengan  berbagai  potensi  risiko,  seperti  risiko penipuan dan risiko keamanan data. Risiko penipuan dapat meningkat ketika individu yang kurang berpendidikan memiliki akses ke layanan keuangan, sedangkan risiko keamanan data dapat meningkat ketika informasi keuangan yang sensitif disimpan dalam format digital. Ini dapat menjadi indikator rendahnya akses layanan keuangan digital di Indonesia.

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  ( financial  literacy )  merupakan  sebuah  pemahaman  tentang bagaimana  seseorang  ataupun  perusahaan  dalam  memaksimalkan  kekayaannya  dengan tetap  memperhitungkan  tingkat  resiko  dari  keuntungan  tersebut.  Dalam  hubungannya dengan investasi pada pasar modal, literasi keuangan memberikan pandangan bagi investor dalam mengelola dananya secara efektif dan efisien, sehingga memberikan keuntungan yang diharapkan di masa depan dengan tetap memperhitungkan resiko yang akan di hadapi dalam kegiatannya  di  pasar  modal.  Dengan  kata  lain,  pengetahuan  pada  literasi  keuangan diperlukan guna meningkatkan kesejahteraan hidup dan perencanaan keuangan yang baik di
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
masa  depan  [23].  Melalui  pemahaman  yang  baik  tentang  perencanaan  dan  pengelolaan keuangan  individu,  akan  berdampak  pada  peningkatan  keuntungan  dan  memberikan keunggulan dalam manajemen pendanaan, manajemen aset, dan keberlangsungannya dalam kegiatan berinvestasi.
Hasil  empiris  menunjukan  bahwa  Literasi  Keuangan  berpengaruh  terhadap  Kinerja UMKM dan juga memiliki berpengaruh terhadap kelangsungan usaha UMKM [24]. Menurut [2] literasi keuangan merupakan pengetahuan akan perencanaan dan pengelolaan keuangan, informasi  dan  teknologi  keuangan,  serta  pengetahuan  mengenai  investasi  dan  manajemen risiko  baik  bagi  individu  maupun  organisasi  bisnis.  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  usaha.  Literasi  keuangan menolong  seseorang  untuk  memperbaiki  level  pemahaman  seseorang  untuk  menghadapi masalah keuangan yang memungkinkan untuk mengolah informasi keuangan lalu membuat keputusan  yang  tepat  untuk  keuangan  pribadi.  Literasi  keuangan  secara  langsung berpengaruh  terhadap  kesejahteraan  seseorang  baik  konsumen  maupun  pelaku  usaha UMKM [25].

## Inklusi Keuangan
Inklusi keuangan merupakan istilah yang saat ini digunakan untuk menggambarkan upaya memperluas akses ke sistem keuangan formal bagi individu yang sebelumnya tidak dapat  mengaksesnya.  Termasuk  akses ke rekening  bank,  layanan  keuangan  digital, kredit, dan asuransi. Ketersediaan akses ke sistem keuangan formal ini dapat memberikan manfaat bagi  individu,  seperti  meningkatkan  penghematan,  mengurangi  risiko,  dan  meningkatkan peluang  untuk  memperoleh  pendapatan  yang  stabil dan berkelanjutan.  Bank  Dunia (2014) mendefinisikan inklusi keuangan sebagai keadaan dimana individu dan bisnis yang memiliki akses ke produk dan layanan keuangan yang berguna dan terjangkau serta dapat memenuhi kebutuhan mereka [26].
Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  mengumumkan  hasil  Survei  Nasional  Literasi  dan Inklusi Keuangan (SNLIK) tahun 2022 menunjukkan adanya peningkatan indeks literasi dan inklusi keuangan masyarakat. Hasil SNLIK tahun 2022 menunjukkan indeks literasi keuangan masyarakat  Indonesia  sebesar  49,68%  dan  inklusi  keuangan  sebesar  85,10%.  Nilai  ini meningkat  dibanding  hasil  SNLIK  2019  yaitu  indeks  literasi  keuangan  38,03%  dan  inklusi keuangan 76,19% [27]. Dari data tersebut, dapat dikatakan bahwasanya gap antara tingkat literasi  dan  inklusi  keuangan  menurun  2,83%,  gap  ini  harusnya  tidak  terlalu  signifikan dikarenakan  apabila  inklusi  keuangan  lebih  besar  dari  literasi  keuangan  memberikan gambaran  bahwa  telah  banyak  orang  yang mengakses  produk dan layanan jasa  keuangan
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
tetapi  belum  benar-benar  memahaminya.  Oleh  sebab  itu,  Bank  Indonesia  (2022)  dalam mendorong digitalisasi dan inklusi keuangan perlu penguatan pedoman pembiayaan UMKM dengan mempertimbangkan 4 aspek, yaitu: (1) peningkatan peran dan pemanfaatan Fintech, (2)  peningkatan  resiliensi  UMKM  khususnya  dalam  masa  krisis,  (3)  perlunya  membantu UMKM  dalam  transisi  hijau,  dan  (4)  perlunya  ketersediaan  data  granular  UMKM  untuk membantu UMKM mengakses pembiayaan [28].
Hasil empiris mengungkapkan bahwa inklusi keuangan signifikan dalam mendukung pertumbuhan UKM. Selain itu, biaya untuk memperoleh dan pelayanan jasa keuangan sangat tinggi, namun terdapat kesulitan dalam menggunakan beberapa layanan keuangan dan cara penyedia  keuangan  memperlakukan  pengguna  keuangan  dengan  tidak  efektif.  Artinya bahwa penyedia layanan keuangan digital harus mendorong pengguna untuk menggunakan layanan keuangan digital yang murah, aman, dan menghindari risiko. Biaya modal juga harus dikurangi untuk mendorong pinjaman sementara UKM harus secara inovatif menghasilkan barang yang dapat bersaing di pasar domestik dan internasional [29].

## Keberlanjutan Bisnis UMKM
Business sustainability UMKM dapat digambarkan berdasarkan keberhasilan pelaku usaha  dalam  melakukan  inovasi,  mengelola  karyawan  dan  konsumen,  serta  tingkat pengembalian terhadap modal awal. Hal ini menunjukan bahwa UMKM memilik orientasi untuk  bertumbuh  dan  mengakses  peluang  yang  ada  dengan  inovasi  secara berkesinambungan.  Keberlanjutan  usaha  memberikan  peluang  bagi  pelaku  usaha  UMKM untuk meningkatkan pendapatan dan kesejahteraan, yang dapat dicapai jika pelaku usaha UMKM  memiliki  kemampuan  usaha  [30],  [31].  Faktor-faktor  yang  paling  dominan berpengaruh  pada  keberlanjutan  usaha  adalah  peran  persepsi  dan  pemanfaatan  teknologi informasi  dan  komunikasi  (TIK).  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  persepsi  dan pemanfaatan  TIK  cukup  efektif  dalam  adopsi  TIK  di  kalangan  pelaku  usaha  UMKM  dan berdampak  langsung  kepada  pelaku  usaha  UMKM  dalam  meningkatkan  daya  saing  dan menjadi lebih inovatif [31].

## METODE
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif,  yang  mana  data  penelitian  berupa angka-angka dan analisis menggunakan statistik. Penelitian akan melihat hubungan variabel terhadap  objek  yang  diteliti  bersifat  sebab-akibat  (kausalitas).  Penelitian  ini  menggunakan variabel  independen  antara  lain;  teknologi  keuangan  dan  literasi  keuangan  untuk
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
menunjukan  pengaruh  hubungan  terhadap variabel dependen  yaitu  keberlanjutan  UMKM yang dimediasi oleh inklusi keuangan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana hubungan variabel-variabel ini terhadap keberlangsungan bisnis UMKM dengan melihat kinerja mereka setelah mereka mengalami berbagai jenis informasi dan pengetahuan tentang  penggunaan  teknologi  digital  dalam  efisiensi  kinerja  bisnis  mereka  untuk pertumbuhan dan keberlangsungannya dimasa depan.
Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas obyek/subyek yang mempunyai kuantitas dan karakteristik tertentu, dimana popolasi berjumlah ± 3.315 UMKM yang tersebar di wilayah Kabupaten Merauke dan sekitarnya.  Sedangkan sampel merupakan bagian dari jumlah  dan  karakteristik  yang  dimiliki  oleh  populasi.  Dikarenakan  jumlah  UMKM  di Merauke (hanya wilayah distrik Merauke)  tidak diketahui secara pasti, maka jumlah anggota sampel ditarik menggunakan teknik Accidental Sampling . Metode ini digunakan berdasarkan kriteria yang dibuat yaitu; (1) pelaku UMKM yang berdomisili di Kabupaten Merauke (distrik Merauke), (2) Pelaku UMKM yang telah menjalankan bisnisnya lebih dari 3 tahun, dan (3) pelaku  UMKM  yang  memiliki  kontak  (nomor  handphone  dan  terhubung  dengan  aplikasi whatsApp ).  Hal  ini  dilakukan  agar  mempermudah  peneliti  dalam  menyebarkan  kuisioner dalam bentuk googleform . Pada akhirnya dari sekian kuisioner yang disebar berhasil di respon oleh 85 pelaku UMKM yang menjadi sampel penelitian.
Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  Multivariat  dengan model  Partial Least  Square  (PLS).  Analisis  data  dilakukan dengan  uji  inner  model  dan  uji inner  model.  Uji  inner  model  meliputi  uji  signifikansi  variabel,  sedangkan  uji  outer  model digunakan untuk menguji apakah variabel tersebut valid dan reliabel [32].

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada bagian ini akan dibahas hasil analisis statistik yang diperoleh melalui pengujian menggunakan software Smart-PLS, serta pembahasan yang akan menginterpretasikan hasil analisis statistic penelitian ini.
A. Hasil
1. Outer Model Test
1.1. Validitas Konvergen dan Reliabilitas Variabel
Validitas  konvergen  merupakan  model  pengukuran  dimana  indikator  refleksif  yang dinilai  dengan  melihat  korelasi  antara  skor  item  dan  skor  variabel  [32].  Uji  validitas digunakan  untuk  sah  atau  valid  tidaknya  suatu  kuisioner,  kuisioner  dikatakan  valid  jika pertanyaan  pada  kuisioner  mampu  mengungkapakan  sesuatu  yang  diukur  oleh  kuisioner
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
tersebut [33] . Terdapat 85 sampel dalam penelitian ini dengan tingkat kepercayaan 95% (α = 5%), berikut tabel hasil uji validitas dan reliabilitas:
Tabel 2.
Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas Konstruk
Variabel Indikator Pengukuran Outer Loadings Cronbach's alpha Keandalan komposit (rho_c) Rata-rata varians diekstraksi (AVE) Inklusi Keuangan (Z) Jasa keuangan yang ditawarkan oleh bank/jasa keuangan lainnya meningkatkan kebutuhan akan pembiayaan (IK1) 0.855 0.786 0.828 0.707 Produk simpanan yang disediakan oleh bank/jasa Keuangan lainnya aman (IK5) 0.827 Keberlanjutan Bisnis (Y) Jumlah pelanggan meningkat setiap tahunnya (KB9) 0.995 0.991 0.996 0.991 Memiliki pengembangan pasar yang lebih luas (KB10) 0.996 Literasi Keuangan (X1) Saya mengetahui bahwa setiap investasi memiliki resiko kerugian termasuk dibidang asuransi (LK10) 0.851 0.753 0.887 0.797 Saya memilih sarana investasi dengan resiko investasi yang dapat saya tanggung apabila mengalami kegagalan (LK12) 0.933 Teknologi Keuangan (X2) Teknologi Keuangan memudahkan dalam bertransaksi (TK2) 0.895 0.733 0.882 0.789 Teknologi Keuangan merupakan aplikasi yang mudah digunakan (TK4) 0.882
(Sumber: output SmartPLS 4)
Pada tabel 2 diatas, menunjukan bahwa nilai validitas konvergen (AVE) untuk semua variabel memiliki nilai > 0,50 dan nilai Cronbac’h alpha > 0,70. Maka, secara keputusan variabel konstruk  dalam  penelitian  ini  dinyatakan  valid.  Hal  ini  sejalan  dengan  hasil  uji  statistic reliabilitas yang reliabel.  Uji reliabelitas adalah alat untuk mengukur suatu kuisioner yang merupakan  indikator  dari  variabel  atau  konstruk.  Suatu  kuisioner  dikatakan  reliabel  atau handal jika jawaban seseorang terhadap pernyataan adalah konsisten atau stabil dari waktu ke  waktu  (Ghozali,  2018).  Selanjutnya  untuk  nilai  Uji  reliabilitas  ditunjukan  dengan  nilai
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
Composite  reliability >  0,70  dan  nilai Cronbach  Alpha yang  dapat  diterima  >  0,70.  Sehingga variabel konstruk dinyatakan reliabel.
Pada  variabel  literasi  Keuangan  untuk  item  indikator  LK12  memiliki  nilai  outer loadings  paling  tinggi,  artinya  bahwa  investasi  perlu  dipertahankan  untuk  meminimalisir risiko bisnis dan menjadi tambahan pendapatan guna menunjang keberlangsungan bisnis di masa  depan.  Selanjutnya  nilai  outer  lodings  tertinggi  kedua  pada  variabel  teknologi Keuangan item indikator TK2 perlu dipertahankan, Dimana penggunaan teknologi Keuangan khususnya alat pembayaran (Qiris, Dana, dan mobile payment lainnya) dapat mempermudah konsumen  dalam  bertransaksi  di  era  digitalisasi  saat  ini.  Untuk  indikator  lain  perlu dipertahankan dan ditingkatkan demi keberlanjutan bisnis UMKM dalam persaingan bisnis.
2. Inner Model Test

## 2.1 Total Efek
Pengaruh total merupakan hasil penjumlahan pengaruh langsung dan tidak langsung, dimana  pengaruh  tidak  langsung  merupakan  hasil  kali  seluruh  pengaruh  langsung  yang dilewati. Pengaruh langsung dan tidak langsung diperoleh dari nilai  sampel asli atau nilai koefisien jalur [32], pengaruh total dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 3. Total Efek Sampel asli (O) Rata-rata sampel (M) Standar deviasi (STDEV) T statistik (|O/STDEV|) Nilai P (P values) IK -> KB 0.142 0.145 0.121 1.176 0.24 LK -> IK 0.392 0.397 0.089 4.38 0 LK -> KB -0.115 -0.105 0.149 0.77 0.441 TK -> IK 0.183 0.189 0.096 1.901 0.057 TK -> KB 0.264 0.261 0.114 2.314 0.021 (Sumber: output SmartPLS 4)
3. Uji Model Struktural
3.1. Uji Goodness of fit model
Uji  model  struktural  dilakukan  dengan  melihat output dari  nilai R-square yang merupakan  uji goodness  of  fit  model .  Berdasarkan  hasil  analisis  terdapat dua  hipotesis  yang diterima,  dimana  validitas  variabel  inklusi  keuangan  dijelaskan  oleh  variabilitas  variabel literasi keuangan sebesar 17%. Sedangkan variabilitas variabel keberlanjutan bisnis dijelaskan oleh variabilitas variabel teknologi keuangan sebesar 10,6%. Hasil uji model struktural dapat dilihat pada tabel 4 dibawah.
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
Tabel 4. Nilai R-squre R-square Adjusted R-square LK -> IK 0.17 0.15 TK -> KB 0.106 0.073

## 3.2. Uji Hipotesis
Uji  T  bertujuan  untuk  melihat  sejauh  mana  pengaruh  variabel  independen  secara individual  dalam  menjelaskan  variabel  dependen  [33].  Hipotesis  dapat  diterima  dengan ketentuan bahwa nilai probabilitas (p-value) harus lebih kecil dari tingkat signifikansi 0,05 ( α =5%).  Dari  hasil  analisis  jalur  pada  tabel  4,  maka  dapat  dibuat  kesimpulan  uji  hipotesis sebagai berikut:
Tabel 5. Nilai T-test Hipotesis Koefisien Jalur Nilai-P f-square Rata-rata sampel (M) Standar deviasi (STDEV) H1: IK -> KB 0.142 0.24 0.019 0.145 0.121 H2: LK -> IK 0.392 0.00 0.182 0.397 0.089 H3: LK -> KB -0.170 0.27 0.027 -0.161 0.155 H4: TK -> IK 0.183 0.06 0.040 0.189 0.096 H5: TK -> KB 0.238 0.05 0.060 0.236 0.121 Upsilon (V) H6: LK -> IK -> KB 0.056 0.255 0.003 0.055 0.049 H7: TK -> IK -> KB 0.026 0.344 0.001 0.025 0.027
(Sumber: output SmartPLS 4)
Tabel  4  diatas,  menunjukan  bahwa  hipotesis  2  dan  hipotesis  5  diterima,  Dimana hipotesis 2 yang ditunjukan dengan nilai koefisien jalur sebesar 0.392 dan nilai-P < 0.05 serta hipotesis 5 memiliki nilai kofisien jalur sebesar 0.238 dengan nilai-P < 0.05. Sedangkan untuk hipotesis lainnya tidak memiliki cukup bukti untuk diterima. Hasil statistik ini menunjukan setiap  perubahan  pada  literasi  Keuangan  dan  teknologi  Keuangan  dapat  memberikan pengaruh  signifikan  terhadap  keberlanjutan  bisnis  UMKM.  Selain  nilai koefisien jalur dan nilai-P juga dapat dilihat untuk nila f-square. Menurut Hair et al. [34] bahwa nilai f-square menunjukan pengaruh langsung pada level structural dengan kritaria rendah (0.020), kriteria moderat (0.150), dan kriteria tinggi (0.350). Sedangkan menurut Lachowicz at al. [35] bahwa untuk  f-square  efek  mediasi  merupakan  statistic  upsilon  (v)  yang  diperoleh  dengan  cara mengkuadratkan  koefisien  mediasi  dengan  pengaruh  mediasi  rendah  (0.020),  pengaruh mediasi moderat (0.075), dan pengaruh mediasi tinggi (0.175) .
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
Untuk itu, pengetahuan literasi Keuangan dalam menunjang keberlangsungan bisnis memiliki pengaruh yang tinggi dalam level structural dengan f-square sebesar 0.182. Namun itu  hanya  terbatas  pada  item  indikator  LK10  dan  LK12,  perlu  untuk  terus  ditingkatkan pengetahuan terkait Keuangan sebagai dasar untuk pengambilan Keputusan Keuangan bagi para  pelaku  UMKM.  Hal  ini  berlaku  juga  pada  hipotesis  5  yaitu  pemanfaatan  teknologi Keuangan dalam menjalankan bisnis untuk keberlanjutan. Khususnya untuk hipotesis 6 dan hipotesis 7 menunjukan bahwa inklusi keuangan tidak memiliki pengaruh dalam memediasi literasi  Keuangan  dan  teknologi  Keuangan  terhadap  keberlanjutan  bisnis  UMKM  dengan level  structural  peran  mediasi  inklusi  Keuangan  ini  tergolong  rendah  untuk  kasus  pada pelaku UMKM di Kabupaten Merauke.

## Gambar 1. Model Penelitian

## B. Pembahasan
1. Pengaruh Inklusi Keuangan Terhadap Keberlanjutan Bisnis
Hasil  analisis  statistik  memberikan  gambaran  bahwasanya  tidak  terdapat  pengaruh inklusi  keuangan  terhadap  keberlanjutan  bisnis  UMKM  di  Kabupaten  Merauke.  Hal  ini menunjukan  bahwa  khususnya  bagi  pelaku  bisnis  di  Kab.  Merauke  masih  sangat  rendah pemahaman  dan  pengetahuan  terkait  dengan  akses  terhadap  sistim  Keuangan  formal  di Indonesia.  Akses  Keuangan  formal  di  Indonesia  sekarang  sudah  sangat  mudah  dengan bantuan digitalisasi yang diciptakan oleh baik  perusahaan-perusahaan perbankan maupun perusahaan  lainnya,  sehingga  akses  terhadap  produk-produk  keuangan  dapat  dilakukan dengan mudah, biaya yang rendah, dan meminimalisir pengeluaran seperti uang transport, dll.
Temuan ini juga secara jelas memperlihatkan bahwa perilaku keuangan pelaku UMKM di Merauke sangat menghindari risiko keuangan dibandingkan dengan kemudahaan akses
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
yang ada saat ini. Risiko yang dimaksud seperti transaksi digital yang masih menjadi sumber ketakutan individu dalam penggunaan teknologi keuangan saat ini. Selain itu, tergambar pula kurangnya  pemahaman  dan  pengatahuan  terhadap  akses  Keuangan  formal  yang  semakin cepat dan dapat memberikan manfaat yang besar bagi kinerja bisnis. Perlu adanya edukasi lebih intens lagi khususnya bagi para pelaku bisnis di Merauke.
Perilaku  Keuangan  individu  yang  dimiliki  para  pelaku  bisnis  UMKM  di  Merauke sesuai dengan argument teori behavior finance , bahwasanya individu bertindak berdasarkan kesadaran dan perhitungan yang rasional, yang mana mereka labih berpikir banyak terkait risiko yang akan diterima. Temuan ini tidak sejalan dengan hasil empiris mengungkapkan bahwa  inklusi  keuangan  signifikan  dalam  mendukung  pertumbuhan  UKM  [29]. Kemungkinan,  biaya  untuk  memperoleh  dan  pelayanan  jasa  keuangan  sangat  tinggi,  dan terdapat  kesulitan  dalam  menggunakan  beberapa  layanan  keuangan  dan  cara  penyedia keuangan  memperlakukan  pengguna  keuangan  dengan  tidak  efektif.  Artinya  bahwa penyedia  layanan  keuangan  digital  harus  mendorong  pengguna  untuk  menggunakan layanan  keuangan  digital  yang  murah,  aman,  dan  menghindari  risiko.  Segala  upaya  yang dilakukan  dalam  meningkatkan  akses  dan  pemanfaatan  terhadap  jasa  keuangan  akan meningkatkan kesejahteraan bagi pengguna jasa keuangan serta dapat meningkatkan kinerja UMKM  itu  sendiri  [32].  Biaya  modal  juga  harus  dikurangi  untuk  mendorong  pinjaman sementara  UKM  harus  secara  inovatif  menghasilkan  barang  yang  dapat  bersaing  di  pasar domestik dan internasional.
Penelitian ini memberikan hasil yang berbeda dengan temuan lain bahwasanya inklusi keuangan membuka akses pelaku ekonomi terhadap ketersediaan jasa keuangan dan kesejahteraan pengguna produk dan jasa keuangan, yang nantinya dapat dimanfaatkan dalam proses bisnis untuk meningkatkan penjualan, menambah modal, dan menambah lapangan kerja, dapat dimanfaatkan untuk meningkatkan pendapatan keuntungan  [36],  [37].  Hasil empiris lain juga menunjukan bagaimana inklusi keuangan mendukung pertumbuhan usaha kecil  menengah  dan  inklusi  keuangan  juga  memudahkan  pembayaran  kepada  penyedia layanan, akses terhadap layanan ATM, dan peralihan dari satu bank ke bank lain, dimana layanan ini membuat transaksi menjadi sangat mudah [29].

## 2. Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Inklusi Keuangan
Literasi keuangan merupakan salah satu faktor yang scara statistik memiliki pengaruh terhadap inklusi keuangan, namun dari 15 indikator hanya 2 indikator yang valid dan reliabel memiliki pengaruh signifikan yaitu LK10 dan LK12. Pernyataan LK10 bah wa “setiap investasi memiliki  risiko”  dan  pernyataan  LK12  yaitu  “memilih  sarana  investasi  yang  dapat
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
ditanggung”.  Kedua  item  pernyataan  ini  secara  garis  besar  mengungkapakan  perilaku Keuangan responden, yang mana 2 item ini dapat menjawab beberapa faktor yang diteliti dan memiliki  hasil  yang  tidak  signifikan.  Risiko  menjadi  alasan  utama  lambatnya  inklusi Keuangan dan dapat pula mempengaruhi keberlangsungan bisnis.
Oleh  sebab  itu,  perlu  untuk  edukasi  terkait  risiko  Keuangan  kepada  para  pelaku UMKM  sehingga  dapat  meningkatkan  pengetahuan  dan  pemahamannya  terkait  risiko Keuangan. Edukasi masih sangat perlu dilakukan oleh seluruh stakeholder sehingga dapat memberikan wawasan yang baik kepada pelaku UMKM bahwasanya akses Keuangan formal melalui digitalisasi dapat memberikan manfaat bagi mereka. Risiko Keuangan yang timbul harus dapat diminimalisir dan baiaya akses layanan Keuangan yang rendah serta pengelolaan risiko yang baik.
Hasil temuan ini tidak sejalan dengan argument dari teori prilaku Keuangan dan sejalan dengan hasil-hasil temuan empiris yang telah menemukan bahwa literasi Keuangan memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  inklusi  Keuangan  yang  pada  akhirnya  mempengaruhi keberlanjutan  bisnis  UMKM  di  Indenesia.  Hasil  empiris  menunjukan  bahwa  Mereka  yang mengenal  lembaga  jasa  keuangan  dan  penggunaan  produk  dan  layanan  keuangan  dapat meningkatkan  akses  terhadap  lembaga,  produk,  dan  layanan  keuangan  untuk  membantu pelaku usaha UMKM mengembangkan usahanya. Artinya, tingginya literasi keuangan para pelaku ekonomi seperti usaha kecil dan menengah akan berdampak pada inklusi keuangan [38].

## 3. Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Keberlanjutan Bisnis
Berbeda dengan H2 dimana faktor literasi Keuangan memiliki pengarug negatif dan tidak  signifikan  terhadap  keberlanjutan  bisnis  UMKM  di  Merauke.  Hasil  mengungkapkan bahwa sesungguhnya pemahaman dan pengetahuan terkait literasi Keuangan masih sangat rendah untuk kasus pelaku usaha UMKM di Merauke, ini trerbukti dengan seluruh indikator tidak dapat menjelaskan pengaruhnya. Literasi Keuangan merupakan salah satu pengetahuan dasar bagi setiap individu baik dalam pengelolaan Keuangan individu hingga Perusahaan, maka hasil mengungkapkan bahwasanya lieterasi Keuangan masih harus terus di edukasikan baik melalui seminar maupun workshop  dalam meningkatkan kesadaran akan pentingnya literasi Keuangan sebagai dasar pengambilan Keputusan Keuangan.
Dengan  pengetahuan  dan  pemahaman  yang  baik  terhadap  Keuangan  dapat memberikan  manfaat  dalam  proses  pengambilan  Keputusan  bisnis.  Literasi  keuangan meningkatkan kepercayaan diri dan semakin banyak wirausahawan yang memiliki informasi dan  terdidik,  semakin  mampu  mereka  mengambil  tanggung  jawab  atas  permasalahan keuangan mereka dan memainkan peran yang lebih aktif di pasar jasa keuangan [36], [37].
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
Semua faktor dalam penelitian ini seharusnya memliki penagruh yang besar terhadap kiner bisnis,  namun  hal  ini  tidak  terbukti  untuk  kasus  UMKM  di  Merauke.  Responden  dalam penelitian  ini  dapat  dikatakan  hanya  lebih  mengejar  keuantungan  namun  tidak  merespon kemajuan  teknologi  saat  ini  serta  belum  memiliki  wawasan  dalam  meningkatkan  kinerja bsinisnya.
Hasil temuan ini menunjukan hasil yang berbeda dimana literasi keuangan memiliki pengarug yang signifikan terhadap keberlanjutan bisnis UMKM [2], [38]. Artinya, dibutuhkan kemampuan  dari  pelaku  usaha  UMKM  dalam  mengelola  usahanya  dengan  mengambil keputusan operasional dan keuangan untuk meningkatkan keberlanjutan usahanya melalui peningkatan  literasi  keuangannya.  Bisnis  memerlukan  sumber  daya  yang  hebat  dan berkualitas  tinggi  untuk  mendukung  pertumbuhan  bisnis bisnis.  Literasi  keuangan  pelaku usaha merupakan sumber daya yang dapat dimanfaatkan dalam pertumbuhan bisnis.

## 4. Pengaruh Teknologi Keuangan Terhadap Inklusi Bisnis
Masalah  risiko  Keuangan  masih  sebagai  faktor  utama  lemahnya  kepercayaan responden  dalam  penelitian  ini,  hasil  empiris  mengungkapkan  dengan  tidak  terdapat pengaruh siginifikan faktor teknologi Keuangan terhadap inklusi Keuangan. Artinya bahwa rata-rata pelaku usaha memiliki persepsi risiko yang berlebihan, hal ini kemunngkinan karena kurangnya sosialisasi yang baik dari para penyedia jasa teknologi Keuangan terkait dampak dan manfaat teknologi dalam industry Keuangan, sehingga inklusi Keuangan belum dapat merata untuk pengguna layanan Keuangan untuk kasus di Merauke. Teknologi Keuangan untuk market di Merauke masih terbatas hanya untuk akses pembayaran (seperti; Qiris dan Kartu kredit), sedangkan akses pendanaan dan lain-lain belum dapat dimanfaatkan dengan baik.
Teknologi  Keuangan  memiliki  peran  sentral  dalam  inklusi  Keuangan,  mempercepat akses  layanan  Keuangan  sampai  ke  seluruh  lapisan  Masyarakat.  Namun  hasil  empiris menunjukan  sebaliknya,  hal  ini  merujuk  pada  Tingkat  kepercayaan  pengguna  terhadap teknologi  yang  ditawarkan,  risiko  menjadi  sangat  di  hindari  untuk  kasus  di  Merauke. Penyedia  layanan  berbasis  digital  yang  ada  di  Merauke  dari  Perusahaan-perusahaan perbankan sehingga perbankan perlu menyediakan akses layanan yang lebih lengkap mulai dari  akses  pembayaran  hingga  pembiayaan  yang  lebih user frenly dan  mengurangi  biaya penggunaannya, serta melakukan sosialisasi yang lebih intens khususnya bagi para pelaku usah. Hal ini dapat meningkatkan inklusi Keuangan yang secra tidak langsung berdampak pada keberlanjutan bisnis.

## 5. Pengaruh Teknologi Keuangan Terhadap Keberlanjutan Bisnis
Faktor teknologi Keuangan terhadap keberlanjutan mengungkapkan adanya pengaruh yang  signifikan,  Dimana  sebelumnya  terhadap  inklusi  Keuangan  tidak  ada  bukti pengaruhnya. Dengan hasil temuan ini menjelaskan pengaruh yang signifikan ini berasal dari 2 indikator TK2 dan TK4, Dimana TK2 yaitu “kemudahan dalam bertransaksi” sedangkan TK4 yaitu”aplikasi yang mudah digunakan” respon ini hanya menyasar pada penggunaan teknologi  Keuangan  sebatas  transaksi  pembayaran  yang  memnga  akhir-akhir  ini  sangat meningkat  penggunaannya.  Rata-rata  responden  menggunakan  Qiris  untuk  melakukan transaksi  pembayaran  barang  maupun  jasa  milik  perbankan.  Disisi  lain  sesungguhnya teknologi  Keuangan  memiliki  banyak  produk  yang  dapat  dimanfaatkan  untuk  mengakses layanan  Keuangan  formal,  ini  yang  belum  maksimal  digunakan  oleh  para  pelaku  usaha khusunya  diu  Merauke.  Kepercayaan  pengguna  merujuk  pada  aplikasi  yang  penyedianya dari  Lembaga  perbankan,  untuk  itu  perbankan  perlu  untuk  mengembangkan  aplikasinya dengan  berbagai  tawaran  produk  yang  dapat  dimanfaatkan  pelaku  usaha  dalam meningkatkan kinerja bisnisnya kedepan.
Hasil  temuan bertolak  belakang dengan  hasil lain  yang  menunjukan  bahwa financial technology dikatakan  memberikan  dampak  positif  terhadap  keberlangsungan  UMKM.
Artinya,  teknologi  keuangan  dapat  membantu  UMKM  meningkatkan  kinerja  keuangan mereka  dan  memungkinkan  pertumbuhan  yang  efektif.  Adanya  teknologi  keuangan  yang membantu  badan  usaha  UMKM  memperoleh  modal  usaha,  memperlancar  transaksi  dan meningkatkan arus kas bagi badan usaha UMKM, mempunyai permasalahan modal usaha yang  relatif  rendah  dan  perlunya  mengatasinya  pada  saat  melakukan  transaksi  dapat membantu  menyelesaikan  kesulitan  yang  dihadapi  Pelaku  ekonomi  UMKM  [38].  Hasil temuan  ini  bias  terhadap  argument  teori  Technology  Acceptance  Model  (TAM)  yang menyatakan bahwa penggunaan sebuah sistem secara langsung ditentukan oleh niat perilaku untuk  menggunakan,  juga  dipengaruhi  oleh  sikap  seseorang  terhadap  penggunaan  sistem dan kegunaan sistem yang dirasakan.

## 6. Pengaruh  Inklusi  Keuangan  Dalam  Memediasi  Literasi  Keuangan  Terhadap Keberlanjutan Bisnis
Hasil  uji  statistik  mengungkapkan  bahwa  faktor  inklusi  Keuangan  belum  mampu memediasi pengaruh literasi Keuangan terhadap keberlanjutan bisnis UMKM untuk kasus di Merauke. Hasil ini lebih dipengaruhi oleh persepsi risiko dari responden dalam penelitian ini, kurangnya  pemahaman  dan  pengetahuan  Keuangan  serta  belum  efektifnya  sosialisasi
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
layanan Keuangan menjadi alasan utama belum terciptanya inklusi Keuangan sebagai akses Keuangan dalam meningkatkan kinerja bisnis UMKM di Merauke.
Hal lain yang mungkin memiliki andil dalam hubungan mediasi ini yaitu belum adanya tujuan dari pelaku usaha sendiri untuk ekspansi bisnisnya, kurangnya informasi, dan belum ada inovasi dari sisi bisnis UMKM sehingga pelaku belum terlalu membutuhkan perubahan untuk keberlangsungan bisnisnya.

## 7. Pengaruh  Inklusi  Keuangan  Dalam  Memediasi  Teknologi  Keuangan  Terhadap Keberlanjutan Bisnis
Inklusi Keuangan juga tidak memiliki bukti cukup untuk memediasi faktor teknologi Keuangan  terhadap  keberlangsungan  bisnis  UMKM  di  Merauke.  Temuan  ini  sekali  lagi menunjukan  dan  memperkuat  hasil  statistik  hipotesis  sebelumnya,  Dimana  teknologi Keuangan  belum  berdampak  bagi  para  pelaku  usaha  UMKM  di  Merauke.  Hal  ini  lebih dipengaruhi oleh persepsi kepercayaan dan risiko yang masih rendah bagi pengguna layanan Keuangan yang pada akhirnya inklusi keuanga belum tercipta bagi seluruh pelaku usaha.
Berdasarkan temuan ini, maka sangat dianjurkan agar teknologi Keuangan yang lebih banyak dimiliki perbankan khususnya di wilayah Papua Selatan untuk lebih inovatif dalam menawarkan produk-produknya untuk memberikan layanan Keuangan yang lebih optimal kepada  para  penggunanya,  hal  ini  sangat  perlu  dilakukan  melihat  gencarnya  kompetitor penyedia layanan Keuangan saat ini.
Sekanjutnya  perlu  digencarkan  sosialisasi  terkait  produk-produk  Keuangan  kepada para  pelaku  usaha  baik  yang  sedang  menjalankan  usahanya  ataupun  yang  baru  mulai merintis  usaha  baru,  ini  akan  meningkatkan  inklusi  Keuangan  dan  pelaku  usaha  mampu melakukan  inovasi-inovasi  bisnis  untuk  dapat  mempertahankan  pertumbuhan  bisnisnya dimasa  depan.  Selain  itu,  melalui  inklusi  Keuangan  secara  implisit  dapat  menciptakan pertumbuhan ekonomi Masyarakat.

## KESIMPULAN
Untuk para pelaku ubisnis UMKM di Kabupaten Merauke masih minim pemahaman dan  pengetahuan  mengenai  akses  terhadap  sistem  keuangan  formal  di  Indonesia.  Akses terhadap keuangan formal di Indonesia kini sangat mudah berkat digitalisasi yang diciptakan baik  oleh  perusahaan  perbankan  maupun  dunia  usaha  lainnya,  sehingga  akses  terhadap produk  keuangan  dapat  semakin  dipermudah.  mudah,  dengan  biaya  rendah  dan  minim pengeluaran seperti ongkos kirim, dll. Hasil tersebut juga jelas menunjukkan bahwa perilaku keuangan UMKM di Merauke masih sangat memperhatikan risiko keuangan dibandingkan
dengan  kemudahan  akses  saat  ini.  Untuk  itu,  penyedia  layanan  keuangan  digital  harus mendorong  pengguna  untuk  menggunakan  layanan  keuangan  digital  yang  murah,  aman, dan menghindari risiko.
Oleh karena itu, perlu adanya edukasi risiko keuangan kepada pemangku kepentingan UMKM agar dapat meningkatkan pengetahuan dan pemahaman mengenai risiko keuangan. Edukasi tetap perlu dilakukan oleh seluruh pemangku kepentingan agar dapat memberikan gambaran  yang  baik  kepada  para  pemangku  kepentingan  UMKM  bahwa  akses  keuangan formal melalui digitalisasi dapat memberikan manfaat bagi mereka. Risiko keuangan yang timbul  harus  diminimalkan,  biaya  untuk  mengakses  layanan  keuangan  rendah  dan manajemen risiko baik. Hasil tersebut sejalan dengan argumentasi teori behavioral finance dan hasil temuan empiris yang menunjukkan bahwa literasi keuangan mempunyai pengaruh signifikan  terhadap  inklusi  keuangan  yang  pada  akhirnya  mempengaruhi  keberlanjutan usaha UMKM di Indonesia.

## UCAPAN TERIMA KASIH
Terima kasih kepada LPPM Universitas Musamus yang telah memberikan kesempatan para  peneliti  melalui  hibah  DIPA  Penelitian Dosen  Pemula  Tahun  2023  dengan  SK  Rektor Nomor: 166/UN52/KP/2023.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] A. Yasa, S. Suswanta, M. Rafi, F. Rahmanto, D. Setiawan, and M. Iqbal Fadhlurrohman, “Penguatan Reformasi Birokrasi Menuju Era Society 5.0 di Indonesia,” Nakhoda: Jurnal Ilmu Pemerintahan , vol. 20, no. 1, pp. 27 – 42, 2021, doi: 10.35967/njip.v20i1.139.
[2] M. R. N. Hilmawati and R. Kusumaningtias, “INKLUSI KEUANGAN DAN LITERASI KEUANGAN TERHADAP KINERJA DAN KEBERLANGSUNGAN SEKTOR USAHA MIKRO KECIL MENENGAH,” Nominal: Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen , vol. 10, no. 1, pp. 135 – 152, 2021.
[3] J.  Susilo,  Y.  Anisma,  and  A.  Syofyan,  “PENGARUH  LITERASI  KEUANGAN, INKLUSI  KEUANGAN,  DAN  INOVASI  TERHADAP  KINERJA  UMKM,” Jurnal Kajian Akuntansi dan Bisnis Terkini , vol. 3, no. 1, pp. 438 – 457, 2020.
[4] A. Astohar, M. D. Praptitorini, and S. Shobandiyah, “ Pengaruh Literasi Keuangan Dan Layanan Keuangan Berbasis Teknologi Terhadap Inklusi Keuangan (Studi Kasus pada UMKM di Kabupaten Demak),” The Academy Of Management and Business , vol. 1, no. 2, 2022, doi: 10.55824/tamb.v1i2.147.
[5] A. Ardi, “Jumlah UMKM di Merauke Capai 3.315,” RRI Merauke. Accessed: Oct. 08,
2022. [Online]. Available: https://www.rri.co.id/index.php/merauke/daerah/54176/jumlah-umkm-di- merauke-capai-3.315
[6] I. Ajzen, “The Theory of Planned Behavior,” ORGANIZATIONAL BEHAVIOR AND HUMAN DECISION PROCESSES , vol. 50. pp. 179 – 211, 1991.
[7] B.  Salerindra,  “Determinan  Keputusan  Investasi  Mahasiswa  pada  Galeri  Investasi Perguruan Tinggi di Surabaya dan Malang,” Jurnal Ilmu Manajemen , vol. 8, no. 1, pp. 157 – 173, 2020.
Jurnal Ilmu Ekonomi & Sosial, Vol.15, No.1, April 2024; hal 1 – hal 20 Publisher : Fakultas Ekonomi Universitas Musamus p-ISSN: 2085-8779 e-ISSN: 2354-7723 http://ejournal.unmus.ac.id/index.php/ekosos DOI : 10.35724/jies.v15i1.5954
[8] T.  Duha, Perilaku  Organisasi .  Yogyakarta:  Deepublish,  2016.  [Online].  Available: https://books.google.co.id/books?id=4JJoDQAAQBAJ&printsec=frontcover&hl=id# v=onepage&q&f=false
[9] R. Hening Karatri, F. Faidah, and N. Lailyah, “Determinan Minat Generasi Milenial Dalam Investasi Pasar Modal Di Masa Pandemi Covid- 19,” Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis , vol. 6, no. 2, pp. 35 – 52, 2021, doi: 10.38043/jimb.v6i2.3193.
[10] F.  D. Davis,  “Perceived  Usefulness,  Perceived  Ease  of  Use,  and  User  Acceptance  of Information Technology,” MIS Quarterly , vol. 13, no. 3, pp. 319 – 340, 1989, Accessed: Jul. 30, 2023. [Online]. Available: http://www.jstor.org/stable/249008
[11] M.  C.  Lee,  “Factors  influencing  the  adoption  of  internet  banking:  An  integration  of TAM and TPB with perceived risk and perceived benefit,” Electron Commer Res Appl , vol. 8, pp. 130 – 141, May 2009, doi: 10.1016/j.elerap.2008.11.006.
[12] S.  Akhtar,  M.  Irfan,  A.  Sarwar,  Asma,  and  Q.  U.  A.  Rashid,  “Factors  influencing individuals’ intention to adopt mobile banking in China and Pakistan: The moderating role of cultural values,” J Public Aff , pp. 1 – 15, Feb. 2019, doi: 10.1002/pa.1884.
[13] R.  Hasan,  M.  Ashfaq,  and  L.  Shao,  “Evaluating  Drivers  of  Fintech  Adoption  in  the Netherlands,” Global Business Review , 2021, doi: 10.1177/09721509211027402.
[14] P. Schueffel, “Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech,” Journal of Innovation Management Schueffel JIM , vol. 4, pp. 32 – 54, 2016.
[15] K. Leong and A. Sung, “FinTech (Financial Technology): What is It and How to Use Technologies  to  Create  Business  Value  in  Fintech  Way?,” International  Journal  of Innovation,  Management  and  Technology ,  vol.  9,  no.  2,  pp.  74 – 78,  2018,  doi: 10.18178/ijimt.2018.9.2.791.
[16] H. Liu, P. Yao, S. Latif, S. Aslam, and N. Iqbal, “Impact of Green financing, FinTech, and  financial  inclusion  on  energy  efficiency,” Environmental  Science  and  Pollution Research , vol. 29, no. 13, pp. 18955 – 18966, Mar. 2022, doi: 10.1007/s11356-021-16949-x.
[17] I. Lee and Y. J. Shin, “Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges,” Bus  Horiz ,  vol.  61,  no.  1,  pp.  35 – 46,  Jan.  2018,  doi: 10.1016/j.bushor.2017.09.003.
[18] K. Davis, R. Maddock, and M. Foo, “Catching up with indonesia’s fintech industry,” Law  and  Financial  Markets  Review ,  vol.  11,  no.  1,  pp.  33 – 40,  Jan.  2017,  doi: 10.1080/17521440.2017.1336398.
[19] H. Gimpel, D. Rau, and M. Röglinger, “Understanding FinTech start -ups – a taxonomy of consumer-oriented service offering s,” Electronic Markets , vol. 28, no. 3, pp. 245 – 264, Aug. 2018, doi: 10.1007/s12525-017-0275-0.
[20] A. Tritto, Y. He, and V. A. Junaedi, “Governing the gold rush into emerging markets: a case study of Indonesia’s regulatory responses to the expansion of C hinese-backed online P2P lending,” Financial Innovation , vol. 6, no. 1, Dec. 2020, doi: 10.1186/s40854- 020-00202-4.
[21] E. Tan and M. Syahwildan, “Financial Technology dan Kinerja Berkelanjutan Usaha Mikro  Kecil :  Mediasi  Literasi  Keuangan  dan  Inklusi  Keuangan, ” Jurnal  Ilmiah Manajemen dan Bisnis , vol. 23, no. 1, pp. 1 – 22, 2022, doi: 10.30596/jimb.v23i1.8535.
[22] M. Afdi, “Munich Personal RePEc Archive Financial Technology (Fintech): It’s Concept and Implementation in Indonesia,” Munich Personal RePEc Archive , pp. 1 – 15, 2017.
[23] R.  Nadhifah  and  M.  Anwar,  “Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan  Toleransi  Risiko Terhadap Keputusan Investasi ( Studi Pada Warga Desa Sekapuk Kabupaten Gresik ),” JURNAL ILMIAH EKONOMI DAN BISNIS , vol. 14, no. 2, pp. 1 – 11, 2021.
[24] B. Permata Sari, D. Rimbano, B. Marselino, G. Rusydi, R. I. Putra, and H. E. Mbeko, “Determinasi  Literasi  Keuangan  dan  Inklusi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  dan Keberlangsungan Usaha UMKM,” Owner: Riset & Jurnal Akuntansi , vol. 6, no. 3, pp. 2840 – 2849, Jul. 2022, doi: 10.33395/owner.v6i3.928.
Yumiad Fernando Richard, Dodhy Hironimus Ama Longgi , Maria Natalia Wainip Epin Peran Literasi Keuangan Dan Teknologi Keuangan Melalui Inklusi Keuangan Untuk Keberlanjutan Umkm
[25] M.  F.  Alamsyah,  “Pengaruh  literasi  keuangan  dan  kualitas  manajemen  keuangan terhadap kinerja keuangan pada ukm meubel di kota gorontalo,” FORUM EKONOMI , vol. 22,
no. 2, pp. 245 – 255, 2020, [Online]. Available:
http://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/FORUMEKONOMI
[26] C. P. Lakuma, R. Marty, and F. Muhumuza, “Financial inclusion and micro, small, and medium enterprises (MSMEs) growth in Uganda,” J Innov Entrep , vol. 8, no. 1, Dec. 2019, doi: 10.1186/s13731-019-0110-2.
[27] OJK,  “SNLIK  OJK  2022:  INDEKS  LITERASI  DAN  INKLUSI  KEUANGAN MASYARAKAT MENINGKAT,” SNKI. Accessed: Apr. 19, 2023. [Online]. Available: https://snki.go.id/snlik-ojk-2022-indeks-literasi-dan-inklusi-keuangan-masyarakat- meningkat/
[28] E. Haryono, “INKLUSI KEUANGAN DAN PEMBIAYAAN UMKM KUNCI DALAM MENDORONG EKONOMI INKLUSIF,” Departemen Komunikasi BI. Accessed: Apr. 19, 2023. [Online]. Available: https://www.bi.go.id/id/publikasi/ruang- media/news-release/Pages/sp_2412822.aspx
[29] M.  Eton,  F.  Mwosi,  C.  Okello- Obura,  A.  Turyehebwa,  and  G.  Uwonda,  “Financial inclusion and the growth of small medium enterprises in Uganda: empirical evidence from selected districts in Lango sub- region,” J Innov Entrep , vol. 10, no. 1, Dec. 2021, doi: 10.1186/s13731-021-00168-2.
[30] M. Faizal, Sumardjo, A. Saleh, and P. Muljono, “Pengembangan Kemandirian Pelaku Usaha  Mikro  dan  Kecil  dalam  Implementasi  Tanggungjawab  Sosial  Perusahaan  di Kabupaten Bogor Jawa Barat,” Disertasi, IPB (Bogor Agricultural University), Bogor,
2014. Accessed: Apr. 20, 2023. [Online]. Available:
https://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/70057?show=full
[31] V.  A.  Yanti,  S.  Amanah,  P.  Muldjono,  and  P.  Asngari,  “FAKTOR  YANG MEMPENGARUHI  KEBERLANJUTAN  USAHA  MIKRO  KECIL  MENENGAH  DI BANDUNG DAN BOGOR, ” Jurnal Pengkajian dan Pengembangan Teknologi Pertanian , vol. 20, no. 2, pp. 137 – 148, 2018.
[32] K. Ratnawati , “The Influence of Financial Inclusion on MSMEs’ Performance Through Financial Intermediation and Access to Capital,” Journal of Asian Finance, Economics and Business , vol. 7, no. 11, pp. 205 – 218, 2020, doi: 10.13106/jafeb.2020.vol7.no11.205.
[33] I.  Ghozali, Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  25 ,  9th  ed. Semarang: Universitas Diponegoro, 2018.
[34] J. F. H. Jr, G. T. M. Hult, C. M. Ringle, M. Sarstedt, N. P. Danks , and S. Ray, “Using R: A workbook,” Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) , 2021.
[35] M.  J.  Lachowicz,  K.  J.  Preacher,  and  K.  Kelley,  “A  novel  measure  of  effect  size  for mediation analysis,” Psychol Methods , vol. 23, no. 2, 2018, doi: 10.1037/met0000165.
[36] P. A. Sanistasya, K. Rahardjo, and M. Iqbal, “Pengaruh Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan  Terhadap  Kinerja  Usaha  Kecil  di  Kalimantan  Timur,”  2018.  [Online]. Available: https://journal.uny.ac.id/index.php/economia
[37] G.  O. Candiya Bongomin, J.  C.  Munene, J. M.  Ntayi,  and  C.  A.  Malinga,  “Financial literacy in emerging economies: Do all components matter for financial inclusion of poor  households  in  rural  Uganda?,” Managerial  Finance ,  vol.  43,  no.  12,  2017,  doi: 10.1108/MF-04-2017-0117.
[38] N. E. Cahyawati, K. H. Nantungga, and Y. K. Tumewang, “The influence of financial technology & literacy on MSMEs sustainability with financial inclusion as a mediating variable,” Journal  of  Contemporary  Accounting ,  pp.  71 – 82,  Aug.  2023,  doi: 10.20885/jca.vol5.iss2.art2.