Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(03), 2022, 3022-3031

## Pengaruh Pembiyaan Murabahah, Mudharabah, Musyarakah dan Istishna terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia
Zulfatun Niam 1) , Guntur Kusuma Wardana 2)
1,2 Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang *Email korespondensi: 18540040@student.uin-malang.ac.id

## Abstract
This study aims to examine and analyze the effect of murabahah, mudharabah, musyarakah and istishna financing on the profitability of Islamic Commercial Banks in Indonesia and Malaysia. This study uses quantitative research methods with an associative approach. The data used is in the form of annual reports of Islamic  Commercial Banks  from  the  2013-2020  period.  The  samples  used  were  6  Islamic  banks  which  were  taken  by  purposive sampling from 30 Islamic Commercial Banks in Indonesia and Malaysia. The data analysis technique used is multiple linear regression with a fixed effect model, which is operated with the Eviews 9.0 application. The results showed  that  partially  murabahah  and  mudharabah  financing  had  a  significant  effect  on  profitability,  while musyarakah and istishna financing did not have a significant effect on profitability. Simultaneously the financing of murabahah, mudharabah, musyarakah and istishna has a significant effect on profitability.

## Keywords: Murabahah, Mudharabah, Musyarakah, Istishna, Profitability
Saran sitasi : Niam, Z., & Wardana, G. K . (2022). Pengaruh Pembiyaan Murabahah, Mudharabah, Musyarakah dan Istishna terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8 (03), 3022-3031. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6134
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6134

## 1. PENDAHULUAN
Dewasa  ini  penetrasi  industri  keuangan  syariah secara  global  mengalami  tumbuh  dan  berkembang yang cukup pesat serta memberikan nilai positif. Salah satu  industri  keuangan  syariah  yang  memberikan dorongan  lebih  atas  hasil  tersebut  yaitu  perbankan syariah.  Berdasarkan  data  Islamic  Financial  Service Boarding (IFSB), pada tahun 2019 industri perbankan syariah  mengalami  tingkat  pertumbuhan  yang  lebih tinggi  sebesar  12,7%  dengan  total  aset  sebesar  USD 1,77  triliun  di  kuartal  ketiga  tahun  2019. Dibandingkan  dengan  pertumbuhan  0,9%  (yang tercatat) dengan total aset sebesar USD 1,57 triliun di kuartal  kedua  pada  tahun  2018  (IFSB,  2020). Perbankan syariah sangat berkembang pesat hampir di semua negara di dunia, khususnya negara-negara yang memiliki  penduduk  yang  mayoritas  muslim,  seperti negara-negara  di  Asia  Tenggara  yaitu  Indonesia  dan Malaysia.  Hal  ini  terbukti  dengan  pencapaian  dan keberhasilan kedua negara dalam menumbuhkan aset bank  tiap  tahunnya.  Adanya  kenaikan  aset  tentu
memberikan  performa  positif  dan  akan  berpengaruh terhadap keuntungan yang dihasilkan bank syariah.
Profitabilitas  merupakan  salah  satu  pengukuran bagi  kinerja  (performance)  suatu  bank,  yang merupakan tujuan dari manajemen perusahaan dengan memaksimalkan nilai dari pemegang saham, optimalisasi  dari  tingkat  return,  dan  meminimalkan risiko yang ada. Selain itu, juga merupakan suatu hal yang mencerminkan kemampuan dari setiap perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  (Pratama, Martika  and  Rahmawati,  2017).  Profitabilitas  dapat diukur dengan salah satu rasio keuangan yaitu Return On  Assets  (ROA).  Merupakan  rasio  untuk  menilai seberapa  besar  kemampuan  bank  dalam  mengelola aset  untuk  menghasilkan  laba  bersih  (Sari  and Anshori,  2018).  Semakin  besar  ROA  suatu  bank, maka  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  atau profit  yang  dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik pula  posisi  bank  tersebut  dari  segi  penggunaan  aset (Sirat, Bailusy and Ria, 2018).
Salah  satu  indikator  pesatnya  perkembangan perbankan  syariah  di  Indonesia  maupun  Malaysia
yaitu pembiayaan. Selain memiliki tugas pokok dalam menghimpun dana, bank syariah juga bertugas untuk menyalurkan  kembali  dana  yang  dihimpun  ke masyarakat  dalam  bentuk  pembiayaan.  Penyaluran dana dilakukan oleh bank syariah melalui pembiayaan dengan empat pola penyaluran yaitu prinsip jual beli, prinsip  bagi  hasil,  prinsip  ujroh  dan  akad  pelengkap (Nurfajri  and  Priyanto,  2019).  Pada  praktiknya,  pola pembiayaan  yang  paling  sering  digunakan  yaitu dengan prinsip bagi hasil dan prinsip jual beli. Untuk prinsip  bagi  hasil  terdapat  pembiayaan  mudharabah dan  pembiayaan  musyarakah,  sedangkan  untuk
prinsip jual beli terdapat pembiayaan murabahah dan pembiayaan istishna.
Berdasarkan  data  Islamic  Banking  dari  IFSB (2020) pembiayaan murabahah, mudharabah, musyarakah dan istishna rata-rata telah meningkat dari tahun  ke  tahun.  Dengan  demikian  dapat  dikatakan bahwa  masayarakat  dapat  menerima  pembiayaan dengan  prinsip  syariah,  dan  meningkatnya  jumlah pembiayaan menunjukkan bahwa tingkat kepercayaan masyarakat  terhadap  produk  pembiayaan  syariah semakin meningkat. Adapun jumlah pembiayaan bank syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia  ditampilkan  pada tabel 1 berikut.
Tabel 1. Jumlah Pembiayaan Bank Syariah (Dalam Miliyar) Pembiayaan Malaysia Indonesia 2018 2019 2020 2018 2019 2020 Murabahah 219,427 252,507 286,378 118,134 122,725 136,990 Mudharabah 44 44 144 5,447 5,413 4,098 Musyarakah 52,772 57,311 60,901 54,011 60,200 62,605 Istishna 1,325 1,589 1,225 15 11 21
Sumber: Islamic Banking IFSB 2020 per Quarter (Q4)
Berdasarkan tabel 1 di atas, dapat dilihat bahwa pembiayaan murabahah dan pembiayaan musyarakah mengalami  kenaikan  yang  konsisten  tiap  tahunnya. Selanjutnya  untuk  pembiayaan  mudharabah  antar kedua  negara  memiliki  perbedaan,  yang  mana  pada bank  syariah  di  Indonesia  mengalami  penurunan, sedangkan  bank  syariah  di  Malaysia  mengalami kenaikan  yang  cukup  besar  pada  tahun  tahun  2020 sebesar  144  miliyar  dibandingkan  pada  tahun sebelumnya  sebesar  44  miliyar.  Hal  ini  terjadi dikarenakan pembiayaan mudharabah banyak digunakan  dalam  kegiatan  bank  syariah.  Untuk pembiayaan  istishna  antar  kedua  negara  mengalami fluktuatif.
Penelitian  mengenai  pengaruh  pembiayaan murabahah,  mudharabah,  musyarakah  dan  istishna terhadap  profitabilitas  sebelumnya  sudah  pernah diteliti  oleh  peneliti  terdahulu,  namun  hasil  dari penelitian masih terdapat perbedaan. Seperti penelitian yang dilakukan oleh Faradilla et al., (2017), Fazriani  dan  Mais  (2019)  dan  Purwaningsih  et  al., (2020), menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA. Sebaliknya,  penelitian  oleh  Dewantara  dan  Bawono (2020)  dan  Ernayani  dan  Robiyanto  (2019), menunjukkan  bahwa  pembiayaan  murabahah  tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratama  et  al., (2017) dan Nurfajri dan Priyanto (2019) menunjukkan pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA. Sebaliknya, penelitian oleh Sirat  et  al.,  (2018)  menunjukkan  bahwa  pembiayaan mudharabah  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap ROA.
Penelitian yang dilakukan oleh Prasetyo (2018), Arsyadona et al., (2019), Gustriani et al., (2020) dan Karyadi (2019), menunjukkan pembiayaan musyarakah  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap ROA.  Sebaliknya,  penelitian  oleh    Rokhmah  dan Komariah  (2017)  dan  Yusuf  et  al.,  (2019), menunjukkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah  tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Puteri  et  al., (2014)  dan  Yulianti  (2020)  menunjukkan  hubungan pembiayaan  istishna  terhadap  ROA  memiliki pengaruh  signifikan.  Sebaliknya,  penelitian  oleh Faradilla  et  al.,  (2017),  dan  M.  Sari  (2018), menunjukkan  bahwa  pembiayaan  istishna  secara parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA. Namun, jika pembiayaan istishna diuji secara simultan dengan  beberapa  pembiayaan  lainnya  memiliki pengaruh yang signifikan.
Berdasarkan  fenomena  dan  perbedaan  hasil penelitian  terdahulu,  maka  penulis  tertarik  untuk melakukan penelitian ini dengan tujuan untuk menguji
dan  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  murabahah, mudharabah,  musyarakah  dan  istishna  terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan Malaysia.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif dengan  pendekatan  asosiatif.  Menurut  Sugiyono (2017)  metode  kuantitatif  adalah  metode  yang digunakan  untuk  meneliti  populasi  atau  sampel tertentu,  pengumpulan  data  menggunakan  instrumen penelitian,  analisis  data  bersifat  kuantitatif  atau statistik dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah  ditentukan.  Data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder  dari  laporan
tahunan  dari  website  masing-masing  Bank  Umum Syariah, jurnal penelitian, skripsi, buku, website yang mendukung penelitian ini. Populasi dalam penelitian ini  adalah  bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  dan Malaysia untuk periode 2013-2020. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga dari 30 Bank Umum Syariah yang memenuhi  kriteria  penelitian  hanya  6  Bank  Umum Syariah, diantaranya PT. Bank BJB Syariah, PT. Bank BRI  Syariah,  PT.  Bank  Bukopin  Syariah,  PT.  Bank Syariah Mandiri,  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  dan Kuwait  Finance  House  (Malaysia)  Berhad.  Tabel  2 berikut  ini  adalah  definisi  operasional  variabel  yang digunakan dalam penelitian ini.
Tabel 2. Definisi Operasional Variabel Variabel Definisi Pengukuran Return on Assets (ROA) ROA  merupakan  salah  satu  dari  rasio  profitabilitas  yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola laba ataupun keuntungan secara keseluruhan (Karyadi, 2019). Return on Assets (ROA) = (Laba Sebelum Pajak : Rata-rata Total Aset) x 100% Pembiayaan Murabahah Pembiayaan  murabahah  adalah  akad  jual  beli  barang  tertentu, dimana  penjual  dan  pembeli  telah  menentukan  harga  perolehan dan keuntungan (laba) pada awal kesepakatan (Ismail, 2016). Pembiayaan Murabahah = (Jumlah Pembiayaan Murabahah : Total Pembiayaan) x 100% Pembiayaan Mudharabah Pembiayaan mudharabah adalah akad kerja sama antara bank dan nasabah dalam suatu usaha. Dimana modalnya 100% berasal dari bank  dan  nasabah  hanya  bertugas  mengelola  modal  tersebut (Ismail,  2016).  Jika  memperoleh  keuntungan  maka  akan  dibagi sesuai  porsi  nisbah  bagi  hasil  pada  awal  kesepakatan  dan  jika terjadi  kerugian  merupakan  tanggung  jawab  penuh  dari  bank
(tanpa ada kelalaian dari nasabah).
Pembiayaan Mudharabah = (Jumlah Pembiayaan Mudharabah : Total Pembiayaan) x 100% Pembiayaan Musyarakah Pembiayaan musyarakah adalah akad kerja sama antara bank dan nasabah  atau  lebih  dalam  suatu  usaha.  Dimana  setiap  pihak memberikan kontribusi modal dalam menjalankan usaha bersama tersebut,  sekaligus  berhak  untuk  mendapatkan  keuntungan dengan  porsi  atau  nisbah  bagi  hasil  sesuai  dengan  kesepakatan bersama. Jika usaha tersebut mengalami kerugian maka menjadi tanggungjawab  bersama  tanpa  merugikan  salah  satu  pihak (Ismail, 2016).
Pembiayaan Musyarakah = (Jumlah Pembiayaan Musyarakah : Total Pembiayaan) x 100% Pembiayaan Istishna Pembiayaan  istishna  adalah  akad  jual  beli  barang  pesanan, dimana  bank  sebagai  penjual  dan  nasabah  sebagai  pembeli. Barang  pesanan  diproduksi  sesuai  spesifikasi  dari  nasabah. Nasabah dapat melakukan pembayaran setelah menerima barang secara bertahap sesuai dengan kesepakatan di awal (Ismail, 2016).
Pembiayaan Istishna = (Jumlah Pembiayaan Istishna : Total Pembiayaan) x 100%
Penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda  yang  dioperasikan  dengan  aplikasi  Eviews versi  9.0.  Pada  penelitian  ini  dilakukan  analisis terhadap  pembiayaan  murabahah,  mudharabah,
musyarakah dan istishna sebagai variabel independen dan  ROA  sebagai  variabel  dependen.Adapun persamaan regresi, diformulasikan seagai berikut: ROA = a + β 1 MRB + β 2 MDB + β 3 MSY + β 4 IST + e
Keterangan:
ROA : Return On Assets a : Konstanta β 1,2,3,4 : Parameter regresi MRB : Pembiayaan murabahah MDB : Pembiayaan mudharabah MSY : Pembiayaan musyarakah IST : Pembiayaan istishna e : Kesalahan (error)
Di samping itu, metode analisis yang digunakan dalam  penelitian  ini  yaitu:  (1)  Estimasi  regresi  data panel.  Dalam  hal  ini  dilakukan  pemilihan  model terbaik  dari  Common  Effect  Model  (CEM),  Fixed Effect  Model  (FEM),  atau  Random  Effect  Model (REM).  Untuk  memilih  model  tersebut,  dilakukan pengujian  untuk  menentukan  model  terpilih  dengan uji Chow dan uji Hausman. (2) Uji sumsi klasik untuk menguji  kelayakan  atas  model  regresi  yang digunakan.  Uji  asumsi  klasik  sendiri  terdiri  dari  uji normalitas, uji multikoliniearitas, uji heteroskedastisitas  dan  uji  autokorelasi.  (3)  Analisis regresi linier berganda. (4) Uji Hipotesis yang terdiri dari  uji  statistik  t  (parsial),  uji  F  (simultan)  dan  uji koefisien determinasi (R 2 ).
Model  penelitian  ditampilkan  pada  gambar  1 berikut ini.

## Gambar 1. Model Penelitian
Sumber: Data diolah (2022)
Hipotesis:
H 1 :  Pembiayaan  murabahah  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas (ROA)
H 2 :  Pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA)
H 3 :  Pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA)
H 4 :  Pembiayaan  istishna  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas (ROA)
H 5 :  Pembiayaan murabahah, mudharabah, musyarakah dan istishna berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA)
3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil
3.1.1. Hasil Estimasi Penentuan Model
Dalam  menetapkan  model  regresi  data  panel yang  terbaik,  sebelumnya  perlu  dilakukan  uji pemilihan  model.  Adapun  hasil  penujian  model regresi data panel adalah sebagai berikut:

## Uji Chow
Uji  Chow  adalah  uji  yang  digunakan  untuk menentukan model  common  effect (OLS) atau  fixed effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi  data  panel.  Apabila  nilai  probabilitas lebih  dari  0,05  maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak, artinya  model  common  effect  yang  terpilih. Sebaliknya, apabila nilai probabilitas kurang dari 0,05 maka H 0 ditolak dan H a diterima artinya model fixed effect  yang  terpilih.  Adapun  hasil  yang  diperoleh ditampilkan pada tabel 3 berikut.
Tabel 3. Hasil Uji Chow Effects Test Statistic Prob. Cross-section F 5,824731 0,0004 Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan  hasil  tabel  3,  menunjukkan  bahwa nilai  probabilitas  sebesar  0,0004  yang  berarti probabilitas kurang dari 0,05 sehingga H 0 ditolak dan H a diterima  maka  model  terbaik  yang  digunakan adalah model  fixed effect.

## Uji Hausman
Uji  Hausman  adalah  uji  yang  digunakan  untuk menentukan  model  fixed  effect  atau  random  effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data panel.  Apabila  nilai  probabilitas  Chi-square  kurang dari  0,05  maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak,  artinya model fixed effect yang terpilih. Sebaliknya, apabila nilai probabilitas Chi-square lebih dari 0,05 maka H 0 ditolak  dan  H a diterima  artinya  model  random  effect yang  terpilih.  Adapun  hasil  yang  diperoleh ditampilkan pada tabel 4 berikut.
Tabel 4. Hasil Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq. Statistic Prob. Cross-section random 22,402678 0,0002 Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Pada  tabel  4  di  atas,  terlihat  nilai  probabilitas Chi-square sebesar 0,0002. Nilai tersebut kurang dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan H 0 diterima dan H a ditolak, artinya model terbaik yang digunakan adalah model  fixed  effect.  Hasil  dari  uji  chow  dan  uji hausman  menunjukkan  bahwa  model  yang  tepat digunakan  dalam  mengestimasi  data  panel  yaitu model fixed effect.

## 3.1.2. Hasil Uji Asumsi Klasik
Setelah  menentukan  model  terpilih,  maka penelitian  dilanjutkan  ke  pengujian  asumsi  klasik. Adapun hasil uji asumsi klasik adalah sebagai berikut:

## Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk menguji apakah nilai  residual  terdistribusi  secara  normal  atau  tidak normal.  Model  regresi  yang  baik  adalah  yang memiliki nilai residual yang terdistribusi normal. Uji normalitas dapat dilakukan dengan menggunakan uji Jarque-Bera  (JB  test).  Hasil  yang  diperoleh ditampilkan pada tabel 5 berikut:
Tabel 5. Hasil Uji Normalitas Jarque-Bera 1,579049 Probability 0,454061 Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan  hasil  output  pada  tabel  5, menunjukkan  bahwa  nilai  Jaerque-Bera  sebesar 1,579049  dengan  nilai  signifikansinya  sebesar 0,454061.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  nilai signifikansi pada uji Jaque-Bera lebih besar dari 0,05 yang berarti nilai residual terdistribusi secara normal.

## Uji Multikoliniearitas
Uji  ini  dilakukan  untuk  menguji  apakah  dalam model  regresi  terdapat  hubungan  liniear  yang sempurna atau pasti diantara variabel bebas. Apabila terdapat  korelasi  yang  cukup  tinggi  antar  variabel independen  (umumnya  di  atas  0,90)  hal  ini mengindikasikan  adanya  multikoliniearitas. Hasil yang diperoleh ditampilkan pada tabel 6 berikut.
Tabel 6. Hasil Uji Multikoliniearitas
Murabahah Musyarak ah Musyarak ah Istishna Murabahah 1,000000 0,808142  0,696905  0,273645 Mudharabah 0,808142 1,000000  0,810858  0,498601 Musyarakah 0,696905 0,810858  1,000000  0,376378 Istishna 0,273645 0,498601  0,376378  1,000000
Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan  hasil  output  pada  tabel  6, menunjukkan  bahwa  semua  varibel  terbebas  dari
masalah multikoliniearitas karena diketahui nilai dari tolerance tidak melebihi angka 0,90. Oleh karena itu, dapat  disimpulkan  bahwa  pada  model  regresi penelitian  ini  tidak  terdapat  multikoliniearitas antarvariabel independen.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas dilakukan untuk menguji apakah  dalam  model  regresi  terjadi  ketidaksamaan varian  dari  residual  untuk  semua  pengamatan.  Cara untuk  mengidentifikasi  uji  heteroskedstisitas  salah satunya  dengan  uji  Glejser.  Hasil  yang  diperoleh ditampilkan pada tabel 7 berikut.
Tabel 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic  Prob. C 0,410823 1,414167  0,290505  0,7728 Murabahah 0,176773 0,143956  1,227966  0,2261 Mudharabah  -0,103135 0,156915  -0,657266  0,5145 Musyarakah  -0,145462 0,079351  -1,833149  0,0737 Istishna 0,129675 0,088395  1,466996  0,1497
Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan  hasil  output  pada  tabel  7, menunjukkan  nilai probabilitas masing-masing variabel independen lebih dari 0,05 sehingga hipotesis H 0 diterima.  Jadi,  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak terdapat  masalah  heteroskedastisitas  pada  model regresi.

## Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam  model  regresi  terjadi  korelasi  antara  residual pada  periode  t  dengan  residual  pada  periode sebelumnya (t-1). Uji autokorelasi dapat diidentifikasi dengan  menggunakan  uji  Durbin-Watson  dengan kriteria  dU  <  d  <  4-dU.  Hasil  yang  diperoleh ditampilkan pada tabel 8 berikut.
Tabel 8. Hasil Uji Autokorelasi
N k=4 dL dU Durbin-Watson 48 1,3619 1,7206 2,2248 4- dU = 4 – 1,7206 = 2,2794 4- dL = 4 – 1,3619 = 2,6381 Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan  hasil  output  pada  tabel  8, menunjukkan  bahwa  nilai  Durbin-Watson  sebesar 2,2248. Diketahui  nilai dU sebesar 1,7206 dan nilai 4-dU sebesar 2,2794. Dengan demikian nilai Durbin- Watson berada di antara 1,7206 dan 2,2794 sehingga keputusannya  H 0 diterima  atau  tidak  terjadi  masalah autokorelasi.

## 3.1.3. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis regresi linier berganda digunakan untuk mengetahui hubungan antara variabel-variabel independen  terhadap  variabel  dependen.    Hasil  yang diperoleh ditampilkan pada tabel 9 berikut.
Tabel 9. Hasil Uji Regresi Linier Berganda Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic  Prob.
C -48,01179 11,16164  -4,301500  0,0001 Murabahah   2,346658 0,746303  3,144377  0,0032 Mudharabah   0,945060 0,332836  2,839414  0,0072 Musyarakah   -0,140045 0,381063  -0,367512  0,7153 Istishna -0,036607 0,174636  -0,209620  0,8351
Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan  hasil  output  pada  tabel  9,  dapat diperoleh  hasil  persamaan  regresi  linier  berganda sebagai berikut:
ROA = -48,01179 + β 1 2,346658 + β 2 0,945060 - β 3 0,140045 - β 4 0,036607 + 11,16164 e Dari  persamaan  di  atas  dapat  diperoleh interprestasi sebagai berikut:
a. Koefisisen pembiayaan murabahah memiliki nilai sebesar 2,346658 mengindikasikan bahwa pembiayaan  murabahah  berpengaruh  signifikan terhadap  ROA.  Artinya,  jika  terjadi  peningkatan pembiayaan  murabahah  sebesar  1  satuan,  maka akan  meningkatkan  ROA  sebesar  2,346658 satuan.
b. Koefisien pembiayaan mudharabah memiliki nilai sebesar 0,945060 mengindikasikan bahwa pembiayaan  mudharabah  berpengaruh  signifikan terhadap  ROA.  Artinya,  jika  terjadi  peningkatan pembiayaan mudharabah sebesar 1 satuan, maka akan  meningkatkan  ROA  sebesar  0,945060 satuan.
c. Koefisien pembiayaan musyarakah memiliki nilai sebesar  -0,140045  mengindikasikan  bahwa pembiayaan  musyarakah  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  ROA.  Artinya,  jika  terjadi peningkatan  pembiayaan  musyarakah  sebesar  1 satuan,  maka  akan  menurunkan  ROA  sebesar 0,140045 satuan.
d. Koefisien  pembiayaan  istishna  memiliki  nilai sebesar  -0,036607    mengindikasikan  bahwa pembiayaan istishna tidak berpengaruh signifikan terhadap  ROA.  Artinya,  jika  terjadi  peningkatan pembiayaan istishna sebesar 1 satuan, maka akan menurunkan ROA sebesar 0,036607  satuan.

## 3.1.4. Hasil Uji Hipotesis
Setelah  memperoleh  hasil  uji  persamaan  linier berganda,  penelitian  dilanjutkan  pada  tahap  terakhir yaitu  melakukan  pengujian  hipotesis.  Adapun  hasil pengujian hipotesis adalah sebagai berikut:

## Uji t- Statistik (Parsial)
Uji  statistik  t  (parsial)  digunakan  untuk mengetahui apakah variabel independen secara parsial berpengaruh  terhadap  variabel  dependen.  Uji  ini dilakukan dengan membandingkan α  dengan nilai p- value.  Diasumsikan  α    sebesar  0,05.  Hasil  yang diperoleh ditampilkan pada tabel 10 berikut.
Tabel 10. Hasil Uji t (Parsial)
Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic  Prob.
C -48,01179 11,16164  -4,301500  0,0001 Murabahah   2,346658 0,746303  3,144377  0,0032 Mudharabah   0,945060 0,332836  2,839414  0,0072 Musyarakah   -0,140045  0,381063  -0,367512  0,7153 Istishna -0,036607 0,174636  -0,209620  0,8351
Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan  hasil  output  pada  tabel  10, menunjukkan  pengaruh  pembiayaan  murabahah, mudharabah, musyarakah dan istishna terhadap ROA secara  parsial.  Hasil  uji  t  dapat  dijelaskan  sebagai berikut:
a. Pembiayaan murabahah memiliki nilai probabilitas sebesar 0,0032. Hasil ini menunjukkan nilai probabilitas kurang dari 0,05. Berdasarkan kriteria keputusan dapat disimpulkan bahwa pembiayaan murabahah memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA.
b. Pembiayaan mudharabah memiliki nilai probabilitas sebesar 0,0072. Hasil ini menunjukkan nilai probabilitas kurang dari 0,05. Berdasarkan kriteria keputusan dapat disimpulkan bahwa pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA.
c. Pembiayaan musyarakah memiliki nilai probabilitas sebesar 0,7153. Hasil ini menunjukkan  nilai  probabilitas  lebih  dari  0,05. Berdasarkan kriteria keputusan dapat disimpulkan pembiayaan musyarakah tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA.
d. Pembiayaan  istishna  memiliki  nilai  probabilitas sebesar  0,8351.  Hasil  ini  menunjukkan  nilai probabilitas lebih dari  0,05. Berdasarkan kriteria keputusan dapat disimpulkan pembiayaan istishna tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap ROA.

## Uji F (Simultan)
Uji  F  digunakan  untuk  mengetahui  apakah variabel independen secara bersama-sama berpengaruh  terhadap  variabel  dependen.  Uji  ini dilakukan dengan membandingkan α  dengan nilai p- value.  Diasumsikan  α    sebesar  0,05.  Hasil  yang diperoleh ditampilkan pada tabel 11 berikut.

## Tabel 11. Hasil Uji F (Simultan)
R-squared  0,584106     Mean dependent var -1,255250 Adjusted R-squared  0,485605     S.D. dependent var 1,703437 S.E. of regression  1,135799     Sum squared resid 49,02147 F-statistic 5,929942  Durbin-Watson stat 2,224879 Prob (F- statistic) 0,000038
Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan hasil output pada tabel 11, diperoleh nilai probabilitas sebesar 0,000038. Nilai probabilitas kurang  dari  0,05  sehingga  H 0 ditolak.  Dapat disimpulkan bahwa pembiayaan murabahah, mudharabah,  musyarakah  dan  istishna  secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  ini  menunjukkan seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi  variabel  dependen.  Hasil  yang  diperoleh ditampilkan pada tabel 12 berikut.
Tabel 12. Hasil Uji Koefisien Determinasi R-squared  0,584106 Mean dependent var -1,255250 Adjusted R- squared 0,485605     S.D. dependent var 1,703437 S.E. of regression 1,135799     Sum squared resid 49,02147 F-statistic 5,929942  Durbin-Watson stat 2.,224879 Prob (F- statistic) 0,000038
Sumber: Data olahan Eviews (2022)
Berdasarkan hasil output pada tabel 12, diperoleh nilai  R 2 sebesar  0,584106  atau  58%.  Dapat disimpulkan bahwa kontribusi pembiayaan murabahah,  mudharabah,  musyarakah  dan  istishna terhadap  ROA  sebesar  58%.  Sedangkan  sisanya sebesar 42% merupakan kontribusi dari variabel lain yang tidak dibahas dalam penelitian ini.

## 3.2. Pembahasan

## Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah  terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  t  (parsial)  dapat  diketahui nilai  p-value  sebesar  0,0032  lebih  kecil  dari  nilai signifikansi  0,05  sehingga  H 1 diterima.  Jadi,  dapat
ditarik  kesimpulan  bahwa  pembiayaan  murabahah secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan  Malaysia.  Hal  ini  dapat  terjadi  dikarenakan pembiayaan  dengan  akad  murabahah  termasuk  yang paling  banyak  diminati  oleh  masyarakat  dalam transaksi  pembiayaan.  Melalui  pendapatan  mark-up dari  hasil  penyaluran  dana  pada  masyarakat,  dapat mempengaruhi  profitabilitas.  Semakin  besar  laba yang  diperoleh,  maka  semakin  besar  pula  tingkat profitabilitas bank.
Adapun hasil penelitian ini memiliki konsistensi dengan  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Faradilla et al., (2017), Fazriani dan Mais (2019), Sirat et  al.,  (2018),  dan  Purwaningsih  et  al.,  (2020)  yang menyatakan bahwa pembiayaan murabahah berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Akan tetapi,  hasil  penelitian  ini  bertentangan  dengan penelitian  oleh  M.  Sari  (2018)  dan  Ernayani  dan Robiyanto (2019) yang menyatakan bahwa pembiayaan murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

## Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  t  (parsial)  dapat  diketaui nilai  p-value  sebesar  0,0072    lebih  kecil  dari  nilai signifikansi  0,05  sehingga  H 2 diterima.  Jadi,  dapat ditarik  kesimpulan  bahwa  pembiayaan  mudharabah secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan Malaysia. Hal ini dapat terjadi dikarenakan dalam pengelolaan pendapatan pembiayaan mudharabah dari nisbah  bagi  hasil  sudah  dilakukan  dengan  baik  dan secara  optimal  oleh  pihak  bank,  sehingga  dapat meningkatkan keuntungan.
Adapun hasil penelitian ini memiliki konsistensi dengan  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Arsyadona et al., (2019), Nurfajri dan Priyanto (2019), Prasetyo (2018) dan Yulianti (2020) yang menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas.  Akan  tetapi,  hasil penelitian  ini  bertentangan  dengan  penelitian  oleh Faradilla et al., (2017) dan Puteri et al., (2014) yang menyatakan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

## Pengaruh  Pembiayaan  Musyarakah  terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  t  (parsial)  dapat  diketahui nilai  p-value  sebesar  0,7153  lebih  besar  dari  nilai
signifikansi  0,05  sehingga  H 3 ditolak.  Jadi,  dapat ditarik  kesimpulan  bahwa  pembiayaan  musyarakah secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan  Malaysia.  Hal  ini  dapat  terjadi  dikarenakan pembiayaan  musyarakah  memiliki  permodalan  yang besar dan setiap tahun mengalami peningkatan, akan tetapi  pengelolaan  pembiayaan  musyarakah  masih kurang  baik  sehingga  tidak  dapat  optimal  dalam menghasilkan keuntungan.
Adapun hasil penelitian ini memiliki konsistensi dengan penelitian oleh Dewantara dan Bawono (2020) dan  Yusuf  et  al.,  (2019)  yang  menyatakan  bahwa pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Akan tetapi, hasil penelitian ini bertentangan  dengan  penelitian  terdahulu  yang dilakukan oleh Prasetyo (2018), Pratama et al., (2017), Purwaningsih  et  al.,  (2020)  dan  Sirat  et  al.,  (2018) yang  menyatakan  bahwa  pembiayaan  musyarakah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Pengaruh Pembiayaan
Istishna terhadap

## Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji t (parsial) didapat diketahui nilai  p-value  sebesar  0,8351  lebih  besar  dari  nilai signifikansi  0,05  sehingga    H 4 ditolak.  Jadi,  dapat ditarik kesimpulan bahwa pembiayaan istishna secara parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah  di Indonesia dan  Malaysia.  Hal  ini  dapat  terjadi  dikarenakan jumlah  atau  porsi  pembiayaan  istishna  lebih  sedikit dibandingkan  pembiayaan  murabahah,  mudharabah dan  musyarakah.  Selain  itu,  setiap  tahun  jumlah pembiayaan  istishna  mengalami  penurunan.  Bank Syariah Mandiri mengalami penurunan cukup drastis, sehingga tidak optimal dalam meningkatkan profitabilitas.
Adapun hasil penelitian ini memiliki konsistensi dengan penelitian oleh Faradilla et al., (2017) dan  M. Sari  (2018)  yang  menyatakan  bahwa  pembiayaan istishna  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas.  Akan  tetapi,  hasil  penelitian  ini bertentangan  dengan  penelitian  terdahulu  yang dilakukan oleh Amalia (2016), Puteri et al., (2014) dan Yulianti (2020) yang menyatakan bahwa pembiayaan istishna berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Pengaruh Pembiayaan
Murabahah,
Mudaharabah, Musyarakah dan Istishna terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  F  (simultan)  dapat diketahui nilai F hitung sebesar 5,929942 > F tabel sebesar 2,5888 dan nilai p-value sebesar 0,000038 lebih kecil dari nilai signifikansi 0,05 sehingga H 5 diterima. Jadi, dapat ditarik kesimpulan bahwa pembiayaan murabahah,  mudharabah,  musyarakah  dan  istishna secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan  Malaysia.  Hasil  penelitian  ini  memiliki konsistensi dengan penelitian oleh M. Sari (2018) dan Yulianti (2020) yang menyatakan bahwa pembiayaan murabahah,  mudharabah,  musyarakah  dan  istishna secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil t-statistik menunjukkan bahwa secara  parsial  pembiayaan  murabahah  berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Hal ini berarti ketika terjadi peningkatan maupun penurunan nilai pembiayaan  murabahah  akan  berpengaruh  terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan return on asset. Begitu  pula  dengan  pembiayaan  mudharabah  yang berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Hal ini berarti ketika terjadi peningkatan maupun penurunan nilai  pembiayaan  mudharabah  akan  berpengaruh terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan return on asset. Secara parsial pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Hal ini berarti ketika terjadi peningkatan maupun penurunan nilai  pembiayaan  musyarakah  tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan return on  asset.  Begitu  pula  dengan  pembiayaan  istishna tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas. Hal  ini  berarti  ketika  terjadi  peningkatan  maupun penurunan  nilai  pembiayaan  musyarakah  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan  return  on  asset.  Hasil  uji  F  menunjukkan bahwa  secara  simultan  pembiayaan  murabahah, mudharabah,  musyarakah  dan  istishna  berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan dengan return on asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan Malaysia.

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Pada  kesempatan  ini  kami  selaku  penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang
telah memberikan dukungan dan doa sehingga artikel ini dapat terselesaikan dengan baik. Kami menyampaikan  terima  kasih  juga  untuk  para  editor dan reviewer yang telah menelaah dan mempublikasikan  pada  Jurnal  Ilmu  Ekonomi  Islam LPPM  Institut  Ekonomi  Bisnis  AAS  Indonesia Surakarta.

## 6. REFERENSI
Ajija,  S.  R. et  al. (2011) Cara  Cerdas  Menguasai Eviews . Jakarta: Penerbit Salemba Empat.
Amalia,  N.  (2016)  ‘Struktur  Pembiayaan  dan Pengaruhnya  Terhadap  Profitabilitas  Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri’,
Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi , 5(5), pp. 1–16. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jir a/article/view/1738
Arsyadona et al. (2019) ‘The Effects Of Mudharabah And Musyarakah Financing On The Profitability Of  Sharia  Commercial  Banks  In  Indonesia’, Proceeding  International  Seminar  on  Islamic Studies , 1(1), pp. 682–689.
http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/insis/article/vi ew/4234
Dewantara,  A.  and  Bawono,  A.  (2020)  ‘Influence Analisys  of  Mudharabah,  Musharakah,  and Murabahah Financing To Profitability of Sharia Commercial Bank in Indonesia 2016-2019 With Non  Performing  Financing  As  Intervening Variable’, ISLAMICONOMIC:  Jurnal  Ekonomi Islam , 11(2), pp. 109–126.
doi:
10.32678/ijei.v11i2.197
Ernayani,  R.  and  Robiyanto,  R.  (2019)  ‘Funding Analysis  of  Murabahah,  Musyarakah,  and Mudharabah on Return on Asset on Sharia Banks in  Indonesia’, Jurnal  Dinamika  Ekonomi  dan Bisnis , 16(2), pp. 1–7. doi: 10.34001/jdeb.v16i2.921
Faradilla,  C.,  Arfan,  M.  and  Shabri,  M.  (2017) ‘Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  Istishna, Ijarah,  Mudharabah  dan  Musyarakah  Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia’,
Jurnal Magister Akuntansi Pascasarjana Universitas  Syiah  Kuala ,  6(3),  pp.  10–18.
http://jurnal.unsyiah.ac.id/JAA/article/view/877
5
Fazriani,  A.  D.  and  Mais,  R.  G.  (2019)  ‘Pengaruh Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  dan Murabahah  terhadap  Return  On  Asset  melalui Non  Performing  Financing  sebagai  Variabel Intervening  (pada  Bank  Umum  Syariah  yang Terdaftar  diotoritas  Jasa  Keuangan)’, Jurnal Akuntansi dan Manajemen , 16(01), pp. 1–34. doi: 10.36406/jam.v16i01.265
Ghozali, P. H. I. and Ratmono, D. D. (2020) Analisis Multivariat  dan  Ekonometrika  (Teori,  Konsep, dan  Aplikasi  dengan  Eviews  10) .  2nd  edn.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Gustriani,  L. et  al. (2020)  ‘THE  INFLUENCE  OF

## MUDHARABAH
FINANCING AND MUSHARAKA FINANCING TOWARD

## PROFITABILITY  AT ISLAMIC BANKS FOR
THE PERIOD 2016-2019’, PalArch’s Journal of Archaeology  of  Egypt  /Egyptology ,  17(10),  pp. 3972–3979. https://www.archives.palarch.nl/index.php/jae/ar ticle/view/6038
IFSB  (2020)  ‘Islamic  Financial  Services  Industry Stability  Report  2020’,  (Dec),  pp.  1–54. www.cbb.gov.bh.
Islamic Banking, I. (2020) Prudential and Structural Islamic  Financial  Indicators  (  PSIFIs  )  for Islamic Banks Core Prudential Islamic Financial Indicators  (  PIFIs  )  Additional  Prudential Islamic Financial Indicators ( PIFIs ) Structural Islamic Financial Indicators ( SIFIs ) . Malaysia dan Indonesia.
Ismail, D. (2016) Perbankan Syariah . 1st edn. Edited by E. Wahyudin. Jakarta: Kencana.
Karyadi,  M.  (2019)  ‘Analisis  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah,  Mudharabah,  Dan  Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia  Periode  2012-2017’, Journal  Ilmiah Rinjani,  Universitas  Gunung  Rinjani ,  7(1),  pp. 47–61.http://doi.org/10.3386/w22921 Nurfajri,  F.  and  Priyanto,  T.  (2019)  ‘Pengaruh Murabahah,  Musyarakah,  Mudharabah,  dan Ijarah  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah di Indonesia’, Jurnal MONEX , 8(2), pp. 1–18.
https://ejournal.poltektegal.ac.id/index.php/mon ex/article/view/1231
Prasetyo,  A.  M.  (2018) Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah dan Non Performing  Financing  Terhadap  Profitabilitas Bank  Umum  Syariah  Periode  2012-2016 .  IAIN Salatiga.
Pratama,  D.  N.,  Martika,  L.  D.  and  Rahmawati,  T.
(2017)  ‘Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah  dan  Sewa  Ijarah Terhadap  Profitabilitas’, JRKA:  Jurnal  Riset Keuangan  dan  Akuntansi ,  3(1),  pp.  53–68.  doi:
10.1108/02635570210428311
Priyatno,  D.  (2022) Olah  Data  Sendiri  Analisis Regresi  Linier  Dengan  SPSS  dan  Analisis Regresi  Data  Panel  Dengan  Eviews .  1st  edn. Yogyakarta: Cahaya Harapan.
Purwaningsih,  M.,  Sudrajat,  M.  A.  and  Amah,  N.
(2020)  ‘Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,
Murabahah dan Musyarakah
Terhadap
Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia’,
SIMBA: Seminar Inovasi Manajemen, Bisnis dan
Akuntansi ,
2.
http://prosiding.unipma.ac.id/index.php/SIMBA/ article/view/1802 Puteri,  D.  R.,  Meutia,  I.  and  Yuniartie,  E.  (2014) ‘Pengaruh Pembiayaan
Mudharabah,
Musyarakah,  Murabahah,  Istishna  dan  Ijarah Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Umum Syariah di Indonesia’, AKUNTABILITAS: Jurnal Penelitian  dan  Pengembangan  Akuntansi ,  8(1),
pp. 1–24. https://ejournal.unsri.ac.id/index.php/ja/article/vi ew/8782
Rokhmah,  L.  and  Komariah,  E.  (2017)  ‘Pengaruh Pembiayaan  Bagi  Hasil  Mudharabah  dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank Umum  Syariah  di  Indonesia.’, Jurnal  Ilmiah
MBIA , 16(1), pp. 11–20.
https://journal.binadarma.ac.id/index.php/mbia/a rticle/view/60
Sari,  D.  W.  and  Anshori,  M.  Y.  (2018)  ‘Pengaruh Pembiayaan  Murabahah,  Istishna,  Mudharabah, dan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  (Studi Pada  Bank  Syariah  Di  Indonesia  Periode  Maret 2015  –  Agustus  2016)’, Accounting  and Management  Journal ,  1(1),  pp.  1–8.  doi:
10.33086/amj.v1i1.68 Sari,  M.  (2018) Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah, Mudharabah,
Musyarakah dan Istishna’
Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah di Indonesia . Politeknik Negeri Banjarmasin. Sirat,  A.  H.,  Bailusy,  M.  N.  and  Ria,  S.  La  (2018) ‘Pengaruh Pembiayaan
Mudharabah,
Musyarakah,  Murabahah  dan  Ijarah  Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) Yang Terdaftar  Di  Otoritas  Jasa  Keuangan  (Ojk)’, Jurnal Manajemen Sinergi (JMS) , 5(2), pp. 1–35. http://ejournal.unkhair.ac.id/index.php/JMS/artic le/view/1293
Sugiyono  (2017) Metode  Penelitian  Kuantitatif, Kualitatif  dan  RdanD .  Cetakan  ke.  Bandung: Alfabeta, CV.
Suryani  and  Hendaryadi  (2015) Metode  Riset Kuantitatif:  Teori  dan  Aplikasi  Pada  Penelitian Bidang Manajemen dan Ekonomi Islam . pertama. Edited by Suwito. Jakarta: Prenadamedia Group. Yulianti  (2020) Analisis  Pengaruh  Pembiayaan Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  Tahun  2011-2018 .  UIN
Sultan Maulana
Hasanuddin Banten. http://repository.uinbanten.ac.id/id/eprint/5543
Yusuf,  D.,  Hamdani  and  Kholik,  K.  (2019)  ‘The Effect  of  Buy  and  Sell  Financing  (Murabahah), Profit  Share  Financing  (Mudarabah),  Equity Capital  Financing  (Musyarakah)  and  Non- Performing  Financing  Ratio  on  Profitability Level  of  Sharia  Commercial  Banks  in  North Sumatera’, Britain  International  of  Humanities and  Social  Sciences  (BIoHS)  Journal ,  1(1),  pp. 81–88. doi: 10.33258/biarjohs.v1i1.18