INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 4 Nomor 1 Tahun 2024 Page 4099-4108 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Analisis Pengaruh Penyaluran Kredit dan Kredit Macet Terhadap Perputaran Arus Kas Pada Kegiatan Simpan Pinjam Credit Union Keluarga Bumi Lestari (CU KBL) Kecamatan Patumbak Kab. Deli Serdang
Miftah Faridh Nasir Politeknik Unggul LP3M, Sumatera Utara
Email: miftahfrdh@gmail.com

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis tentang pengaruh: (1) penyaluran kredit macet terhadap perputaran arus kas, (2) kredit macet terhadap perputaran arus kas, (3) kredit macet dan penyaluran kredit terhadap perputaran arus kas pada CU KBL Kecamatan Patumbak tahun 2019- 2021.  Penelitian  ini  menggunakan  desain  kuantitatif  kausal.  Subjek  penelitian  adalah  CU  KBL Kecamatan Patumbak dan sebagai objeknya adalah kredit macet, penyaluran kredit dan perputaran arus  kas  dari  tahun  2019  sampai  dengan  tahun  2021.  Jenis  data  adalah  data  kuantitatif.  Data dikumpulkan  dengan  pencatatan  dokumen  serta  dianalisis  dengan  menggunakan  analisis  regresi linier berganda yang diolah dengan SPSS ver 26. Hasil penelitian menunjukkan (1)  ada pengaruh signifikan dari kredit macet terhadap perputaran arus kas, (2) ada pengaruh negatif dan signifikan dari penyaluran kredit terhadap perputaran arus kas, (3) tidak ada pengaruh dari kredit macet dan penyaluran kredit terhadap perputaran arus kas, pada CU KBL Kecamatan Patumbak tahun 2019- 2021.
Kata kunci: Penyaluran Kredit, Kredit Macet, Perputaran Arus Kas

## Abstract
This study aims to determine and analyze the influence of: (1) non-performing loan distribution on cash flow turnover, (2) non-performing loans on cash flow turnover, (3) non-performing loans and loan distribution on cash flow turnover at the Credit Union (CU) KBL in the Patumbak Subdistrict for the years 2019-2021. The research design employed is quantitative causal. The research subject is the CU KBL in the Patumbak  Subdistrict, with non-performing loans, loan distribution, and cash flow turnover as the objects from 2019 to 2021. The data type is quantitative, collected through document recording, and analyzed using multiple linear regression analysis processed with SPSS version 26. The  research  findings  indicate  (1)  a  significant  influence  of  non-performing  loans  on  cash  flow turnover, (2) a negative and significant influence of loan distribution on cash flow turnover, (3) no influence from non-performing loans and loan distribution on cash flow turnover at the CU KBL in the Patumbak Subdistrict for the years 2019-2021.
Keywords: Loan Distribution, Non-Performing Loans, Cash Flow Turnover.

## PENDAHULUAN
Koperasi  merupakan  organisasi  yang  berbadan  hukum.  Pembangunan  koperasi  di Indonesia  merupakan  bagian  dari  usaha  pembangunan  nasional  secara  keseluruhan. Koperasi harus dibangun untuk menciptakan usaha dan pelayanan dalam menciptakan azas kekeluargaan.  Dengan  adanya  tunggakan  ini  dapat  menghambat  kelancaran  usaha perkreditan.  Kredit-kredit  yang  macet  atau  hambatan  pengembalian  kredit  disebabkan karena  berbagai  faktor,  yaitu  faktor  intern,  faktor-faktor  yang  ada  didalam  skruktur organisasi  dari  perusahaan  tersebut  baik  yang  berupa  proses  manajemn  piutang  yang kurang  baik,  diantaranya  kesetiaan,  ketekunan  dan  kecakapan  usaha  (CAROLINE  et  al., 2022),(Jumarni, 2014). Faktor ekstern yaitu hal-hal yang ada diluar jangkauan kemampuan manusia diantaranya bencana alam, peperangan, dan kebakaran. Dan faktor dari debitur yaitu sengaja tidak membayar atau usahanya gagal. Dapat dikatakan bahwa risiko kredit adalah resiko yang timbul dikarenakan kualitas kredit semakin menurun. Kesalahan dalam menganalisis  berakibat  terjadinya  kesalahan  kredit  dalam  pengembalian  dana  kredit akibatnya berdampak pada risiko usaha koperasi. (Sari, 2020).
Koperasi kredit atau Credit Union (CU)  KBL Kecamatan Patumbak kegiatan usahanya adalah memberikan pelayanan simpan pinjam kepada anggota khususnya dan masyarakat umumnya.  Koperasi  kredit  atau  Credit  Union  yang  berdiri  tanggal  02  September  2009 dengan badan hukum 113.a/BH/PAD/IX,/27 September 2010 yang berkantor pusat dijalan Besar Patumbak Kecatan Patumbak Kabupaten Deli Serdang Sumatera Utara
Dalam  menjalankan  usahanya,  Credit  Union  (CU)    KBL  Kecamatan  Patumbak
menghimpun  dana  dari  anggota  untuk  disalurkan  kembali  kepada  anggota  atau memberikan pelayanan jasa simpan pinjam kepada anggota. Dalam memberikan pinjaman kepada  anggota  tentunya  melalui  prosedur-prosedur  yang  telah  ditentukan  oleh  CU tersebut seperti memperhatikan modal dan jaminan dari anggota. Adanya kebijakan dari manajemen CU untuk memberikan pinjaman kredit kepada anggota berarti CU tersebut telah menginvestasikan modal kerjanya dalam bentuk piutang. Piutang merupakan elemen modal  kerja  yang  selalu  dalam  keadaan  berputar  secara  terus  menerus  dalam  rantai perputaran modal kerja.(Jumarni, 2014)(Anisah, 2019)
Dalam koperasi kredit atau Credit Union (CU) sebaliknya, semakin banyak pinjaman macet justru memperlambat perputaran arus kas yang akan dipinjamkan kembali kepada anggota sehingga besar kemungkinan koperasi akan mengalami kekosongan kas. Selain itu CU juga akan mengalami penurunan laba usaha bagi CU itu sendiri.(Karina, 2018).
Tabel 1. Penyaluran Kredit dan Kredit Macet CU KBL
Kecamatan Patumbak Periode 2019 – 2021 No Nama Tempat Tahun Penyaluran Kredit Kredit Macet 12 bulan Pendapatan Rp Rp Rp 1 Patumbak Kampung 2019 720.658.600 20.259.520 880.095.880 2020 950.298.400 104.559.400 943.476.420 2021 1.150.014.000 90.558.000 1.290.910.000 2 Marendal 1 2019 1.560.890.000 395.941.500 1.390.983.585 2020 1.275.835.000 170.905.000 1.366.390.300 2021 1.518.960.300 275.961.000 1.465.285.700 3 Marendal 2 2019 1.437.487.000 103.400.000 1.630.143.880 2020 1.020.329.500 148.330.000 1.181.403.350 2021 1.002.350.000 150.190.000 1.064.198.400 4 Sigara-gara 2019 1.134.956.000 216.695.000 1.148.643.600 2020 9.20.340.000 110.710.000 997.821.000 2021 1.073.286.000 147.754.000 1.147.597.680 Total 12.845.064.800 1.935.263.420  14.506.949.795
Berdasarkan tabel 1 dapat dilihat bahwa kredit macet 12 bulan yang paling besar ada di  CU  KBL  Desa  Marendal  I  pada  tahun  2019  sebesar  Rp.  395.941.500,-  dengan  jumlah pinjaman sebesar Rp. 1.560.890.000,-, sehingga mempengaruhi tingkat pendapatan CU KBL Desa  Marendal  I  Kecamatan  Patumbak  sebesar  Rp.  1.390.983.585-.  Hal  ini  dikarenakan pendapatan dari hasil pertanian kurang baik karena harga gabah dan palawija dipasaran sangat  murah  sedangkan  untuk  pembelian  pupuk  urea,  ZA  dll  harganya  naik  akibatnya
warga yang bertani tidak mendapatkan untung.
Besarnya  jumlah  kredit  macet  dan  kecilnya  jumlah  kas  yang  tersedia,  maka  akan mempengaruhi  perputaran  arus  kas  dan  mempengaruhi  penurunan  pendapatan  serta kewajiban  finansial  Credit  Union  KBL  Kecamatan  Patumbak  lainnya.  Melihat  dari  aspek tersebut  maka  penulis  merasa  tertarik  untuk  meneliti  apa  pengaruh  pinjaman  macet terhadap perputaran arus kas pada Credit Union KBL Kecamatan Patumbak.
Berdasarkan uraian yang telah dikemukakan tersebut, maka tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui hal-hal sebagai berikut. 1) pengaruh kredit macet  dan  penyaluran  kredit  terhadap  perputaran  arus  kas  pada  CU  KBL  Kecamatan Patumbak tahun 2019-2021, 2) pengaruh kredit kredit terhadap perputaran arus kas pada CU KBL Kecamatan Patumbak tahun 2019-2021, 3) pengaruh penyaluran  kredit terhadap perputaran arus kas pada CU KBL Kecamatan Patumbak tahun 2019-2021, Manfaat yang ingin diperoleh dari penelitian ini adalah memberikan pengetahuan dan wawasan untuk mengembangkan  ilmu  manajemen  keuangan  pada  CU  KBL  Kecamatan  Patumbak  dan dapat memberikan masukan dan solusi untuk pemecahan masalah bagi CU KBL Kecamatan Patumbak  yang  terkait  dengan  kredit  macet,    penyaluran  kredit,  dan  perputaran  arus kas.(Yudana et al., 2018).

## METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  desain  penelitian kuantitatif kausal. Subjek dalam penelitian ini adalah CU KBL Kecamatan Patumbak dan yang menjadi objek penelitian adalah penyaluran kredit (X1),kredit macet (X2), , dan perputaran arus kas (Y).Populasi dalam penelitian ini adalah CU KBL Kecamatan Patumbak. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif dalam bentuk persentase (rasio) berupa persentase kredit macet, penyaluran kredit dan perputaran arus kas .Sumber data dalam penelitian ini yaitu data sekunder yang didapatkan dari kantor CU KBL Kecamatan Patumbak.(Yudana et al., 2018)
Teknik analisis data menggunakan bantuan program aplikasi SPSS Versi.26.0 untuk mengetahui pengaruh langsung dan tidak langsung antara variabel penyaluran kredit dan kredit  macet  terhadap  variabel  perputaran  arus  kas  kegiatan  simpan  pinjam  CU  KBL Kecamatan Patumbak dengan analisis regresi linier berganda beserta uji asumsi simultan serta uji parsial.  (Daulay, 2020) .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian
Data  sekunder  yang  didapat  dari  CU  KBL  Kecamatan  Patumbak  diolah  untuk menghitung  perputaran  arus  kas.  Untuk  mengetahui  perputaran  arus  kas  pada  CU  KBL Kecamatan Patumbak dari keempat tempat pelayanan (TP) dalam tiga tahun terakhir yaitu tahun 2019, tahun 2020 dan tahun 2021 dapat dilihat dari table 2 dibawah ini:
Tabel 2. Perputaran Arus Kas CU KBL Kecamatan Patumbak
No Nama Tempat Tahun Pendapatan dari Penyaluran Kredit Rata-rata kas (saldo awal + saldo akhir dibagi 2 ) Perputaran Kas Rp Rp Kali 1 Patumbak Kampung 2019 880.095.880 131.617.900 8 2020 943.476.420 125.919.700 9 2021 1.290.910.000 130.187.557 13 2 Marendal 1 2019 1.390.983.585 359.842.280 7 2020 1.366.390.300 192.402.800 6 2021 1.465.285.700 89.050.364 25 3 Marendal 2 2019 1.630.143.880 123.822.450 8 2020 1.181.403.350 479.924.420 5 2021 1.064.198.400 101.635.844 12 4 Sigara-gara 2019 1.148.643.600 546.261.637 3 2020 997.821.000 59.894.692 16 2021 1.147.597.680 156.661.675 5

## Sumber : Data diolah 2023
Berdasarkan tabel 4.1 perhitungan perputaran arus kas dari empat tempat pelayanan (TP) dalam tiga tahun yaitu tahun 2019, tahun 2020, dan tahun 2021, dapat kita lihat bahwa jumlah perputaran arus kas yang paling tinggi terdapat pada TP Marendal 1 tahun 2021 yaitu sebanyak 25 kali. Sedang jumlah perputaran arus kas yang paling rendah terdapat pada  TP  Sigara-gara  tahun  2019  yaitu  sebanyak  3  kali.  Dengan  demikian  dapat  ditarik kesimpulan bahwa perputaran arus kas sangat dipengaruhi oleh  besar ataupun kecilnya jumlah pinjaman anggota yang macet, karena  semakin tinggi jumlah pinjaman anggota yang macet maka semakin kecil juga pinjaman lancar yang menghasilkan pendapatan dari penyaluran  kredit.  Selain  itu  perputaran  arus  kas  juga  dipengaruhi  oleh  besar  kecilnya jumlah kas yang tersedia, karena semakin besarnya jumlah kas yang tersedia maka akan semakin  kecil  jumlah  perputaran  arus  kas,  dan  apabila  jumlah  kas  semakin  kecil,  maka perputaran kas juga semakin tinggi. Namun semakin tingginya jumlah perputaran arus kas,
maka akan semakin tinggi juga resiko yang harus dihadapi yaitu resiko kemacetan pinjaman atau  tidak  dikembalikannya  pinjaman  anggota  sehingga  berakibat  terhambatnya perputaran  arus  kas  yang  mengakibatkan  kerugian  finansial  pada  CU  KBL  Kecamatan Patumbak Kabupaten Deli Serdang.

## Pengujian Hipotesis
Untuk  menentukan  persamaan  regresi  linier  berganda  dalam  penelitian  ini menggunakan aplikasi SPSS versi 26 adapun data yang diolah dalam analisis regresi linier bergandaini yaitu pinjaman macet di atas 12 bulan sebagai variabel X dan perputaran arus kas sebagai variabel Y. Adapun hasil output tersebut adalah sebagai berikut:
Tabel 3. Hasil Output Coeffisients Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolera nce VIF 1 (Constant) 13.114 11.405 1.150 .002 Penyaluran_Kredit .107 .013 -.007 -.214 .038 .424 2.358 Kredit_Macet .022 .034 .319 .659 .227 .424 2.358
a. Dependent Variable: Perputaran_Kas
Berdasarkan  table  3  menunjukkan bahwa persamaan regresi  linier sederhana yang diperoleh dari hasil analisis yaitu:

## Y= α + β1X1 + β2X2 + e
Y = 13,114 + 0,107X1 + 0,022X2
1. Berarti bila tanpa adanya variabel penyaluran kreit dan kredit macet, maka perputaran arus kas berpengaruh 13,114.
2. Nilai koefisien 0,107 berarti, jika ada penambahan 1 angka faktor penyaluran kredit, akan ada kenaikan faktor penyaluran kredit sebesar 0,107.
3. Nilai koefisien 0,022 berarti, jika ada penambahan 1 angka faktor kredit macet akan ada kenaikan faktor kredit macet sebesar 0,022.
Menentukan  Keberartian  Persamaan  Regresi  Linier  Berganda  setelah  mendapatkan persamaan regresi Y = 13,114 + 0,107X1 + 0,022X2 maka selanjutnya dilakukan proses uji keberartian persamaan regresi untuk menentukan persamaan tersebut signifikan atau tidak. Setelah dilakukan pengujian keberartian maka diperoleh hasil berasal dari tabel output SPSS dengan judul ANOVA sebagai berikut:

## Tabel 4. Uji Simultan (Uji F)
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 53.815 2 26.908 .528 .012 b Residual 458.851 9 50.983 Total 512.667 11 a. Dependent Variable: Perputaran_Kas b. Predictors: (Constant), Kredit_Macet, Penyaluran_Kredit
Dari  tabel  4  dapat  diketahui  hasil  perhitungan  pertama  diperoleh  F hitung =  528, sedangkan F tabel dengan df1/df2 ( 2 : 9 ) adalah 4,26. ternyata F hitung > F tabel 528 > 4.26 ) dan tingkat signifikansinya ( 0.012 < α 0.05 ) sehingga persamaan regresi Y atas X1, X2 berarti Ho  ditolak  dan  Ha diterima  .Secara  simultan  penyaluran  kredit  dan  kredit  macet berpengaruh signifikan terhadap perputaran arus kas di CU KBL Kecamatan Patumbak. Hal ini  disebabkan karena nilai Sig lebih kecil dari nilai alpha yang sudah ditentukan.
Berdasarkan  Tabel  4  menunjukkan  bahwa  penyaluran  kredit  mempunyai  pengaruh negatif dan signifikan terhadap perputaran arus kas karena p-value = 0,038 < α = 0,05. Temuan hasil penelitian ini berarti penyaluran kredit berperan secara langsung dalam upaya pembentukan perputaran arus kas pada CU KBL  Kecamatan Patumbak tahun 2019-2021 dengan nilai koefisien untuk penyaluran kredit terhadap perputaran arus kas sebesar -0,214 (-21,4%).  Temuan  hasil  penelitian  ini  berarti  penyaluran  kredit  secara  langsung  tidak berperan menentukan perputaran arus kas pada CU KBL Kecamatan Patumbak tahun 2019- 2021.
Hasil penelitian pada Tabel 4 menunjukkan bahwa kredit macet tidak berpengaruh terhadap perputaran arus kas karena p- value = 0,227 > α = 0,05. Hipotesis kedua yang diajukan  dalam  penelitian  ini  ditolak.  Besarnya  pengaruh  kredit  macet  (X2)  secara  total terhadap  perputaran  arus  kas  (Y)  yaitu  0,659  (65,9%),  yang  terdiri  dari  pengaruh  kredit macet (X2) secara langsung terhadap perputaran arus kas (Y) sebesar 0,659 (65,9%). Hal ini mengindikasikan bahwa kredit macet berperan positif dalam mempengaruhi perputaran arus kas pada CU KBL Kecamatan Patumbak tahun 2019-2021.
Tabel 5. Hasil Uji Koeffisien Determinasi ( R 2 ) Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .324 a .405 .094 7.140 2.935
a. Predictors: (Constant), Kredit_Macet, Penyaluran_Kredit b. Dependent Variable: Perputaran_Kas
Berdasarkan Tabel 4.4 dapat diketahui besar pengaruh variable penyaluran kredit dan kredit macet  terhadap Perputaran Arus Kas sebesar 40,5% sedangkan 59,9% dipengaruhi oleh factor lain di luar dari dari model regresi ini seperti variabel profitabilitas, likuiditas, solvabilitas dll.
Hasil pengujian pada hipotesis pertama menunjukkan bahwa secara bersama-sama ada pengaruh signifikan dari penyaluran kredit dan kredit macet terhadap perputaran arus kas.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  penyaluran  kredit  dan  kredit  macet  pada  CU  KBL Kecamatan Patumbak berpengaruh pada perputaran arus kas. Hasil penelitian ini sesuai dengan pendapat (Yudana et al., 2018) dalam penelitiannya menunjukkan 1) ada pengaruh signifikan  dari  kredit  bermasalah  dan  perputaran  kas  terhadap  likuiditas,  pada  LPD Kecamatan Seririt tahun 2011-2013.
Pada pengujian hipotesis kedua diperoleh hasil bahwa penyaluran kredit mempunyai pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  perputaran  arus  kas.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  penyaluran  kredit  tidak  berperan  dalam  perputaran  arus  kas. Penelitian  ini  sejalan  dengan  pernyataan    (Chasanah,  2016)  yang  mengatakan  bahwa perputaran arus kas tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas, karena dengan  semakin  besar  penyaluran  kredit  kepada  nasabah  maka  akan  meningkatkan pendapatan bagi perbankan.
Hasil  penlitian  ketiga  bahwa  pengaruh  kredit  macet  terhadap  perputaran  arus  kas diperoleh nilai sebesar 0,659. Dan mempunyai angka signifikan sebesar 0,227 > α = 0,05 bahwa secara parsial kredit  macet berpengaruh dan signifikan terhadap perputaran arus kas pada CU KBL Kecamatan Patumbak. Penelitiaan ini sesuai dengan (Hendhi, 2009) dan (Apen, 2014) yang menyimpulkan bahwa secara parsial variabel Kredit macet berpengaruh signifikan  terhadap  Perputaran  Kas.  Pengujian  hipotesis  diperoleh  hasil  bahwa  kredit bermasalah memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap perputaran kas. Penelitian ini sejalan dengan pernyataan  (Sinaga, 2014)(Yudana et al., 2018) yang mengatakan bahwa kredit bermasalah dapat mempengaruhi perputaran kas, dimana dengan munculnya kredit bermasalah, dana yang telah diberikan kepada debitur untuk sementara atau seterusnya tidak kembali lagi kepada yang meminjamkannya. Oleh karena itu, dana yang seharusnya dapat dipinjamkan lagi kepada para debitur lain yang membutuhkannya untuk mendanai operasi atau perluasan operasi bisnis mereka, tidak dapat diberikan lagi. Dengan demikian, perputaran  kas  terhenti  dan  seluruh  dampak  positif  yang  dapat  ditimbulkan  oleh penyaluran kredit tidak dapat terjadi.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan sebagai berikut:
1. Ada hubungan pengaruh negative dan signifikan dari penyaluran kredit dan kredit macet terhadap perputaran arus kas.
2. Tidak ada hubungan pengaruh penyaluran kredit terhadap perputaran arus kas.
3. Ada  hubungan  pengaruh  positif  dan  signifikan  dari  kredit  macet  terhadap perputaran arus kas

## DAFTAR PUSTAKA
Anisah,  N.  H.  (2019).  Analisis  Faktor-Faktor  Timbulnya  Kredit  Bermasalah  Dan Penyelesaiannya Pada Koperasi Usaha Mandiri (Kum) Lestari Makmur Poncokusumo Etheses Of Maulana Malik Ibrahim State Islamic University.
Apen, V. (2014). Pengaruh Pinjaman Macet Terhadap Perputaran Arus Kas Pada Koperasi Kredit ( Cu ) Semandang Pengaruh Pinjaman Macet Terhadap Perputaran Arus Kas Pada Koperasi Kredit ( Cu ) Semandang.
Caroline, C., Isnurhadi, I., & Andriana, I. (2022). Analisis Kredit Macet Pada Koperasi Simpan Pinjam Bina Usaha Di Kabupaten Empat Lawang Provinsi Simatera Selatan.
Chasanah,  H.  C.  (2016).  Pengaruh  Kredit  Macet  Dan  Penyaluran  Kredit  Terhadap Profitabilitas Perbankan: Studi Pada Pt. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Kanca Blitar.
Daulay,  Z.  R.  (2020).  Pengaruh  Sistem  Pengawasan  Dan  Jaminan  Kesehatan  Terhadap Kepuasan Kerja Karyawan Pada Pt.United Rope Medan. September, 588 – 597.
Hendhi, R. (2009). Analisis Pengaruh Perputaran Kredit Terhadap Rentabilitas Ekonomi.
Jumarni.  (2014).  Resiko  Pembiayaan  Khususnya  Kredit  Macet  Pada  Koperasi  Simpan Pinjam (Ksp) Bakti Huria Unit Kaluku Di Kabupaten Wajo Sukawesi Selatan.
Karina, T. (2018). Pengaruh Perputaran Kas Dan Perputaran Piutang Terhadap Return On Assets Pada Perum Perumnas Regional 1 Medan. Jurnal Riset Finansial Bisnis, 2(3), 42.
Lestari. (2017). Pengaruh Perputaran Kas, Perputaran Persediaan Dan Perputaran Piutang Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Tesis, 1 – 137.
S.  Rohana.  (2014).  Analisis  Kredit  Bermasalah  Pada  Kpri  Prima  Husada  Bangkinag. Manajemen.
Sari,  D.  A.  W.  (2020).  Analisis  Kredit  Macet  Pada  Koperasi  Cendrawasih  Bumiharja
Kabupaten Tegal. 15(2), 1 – 23.
Sinaga, A. A. (2014). Pengaruh Kredit Bermasalah Terhadap Perputaran Kas Dan Likuiditas Pada Bpr Konvensional Di Wilayah Regional Jawa Tengah.
Wahyutin, E. (2019). Analisis Manajemen Kredit Guna Menekan Terjadinya Kredit Macet. 9
25.
Yudana,  P.,  Cipta,  W.,  &  Suwendra,  I.  W.  (2018).  Pengaruh  Kredit  Bermasalah  Dan Perputaran Kas Terhadap Likuiditas. Jurnal Riset Akuntansi, 7(12), 56 – 71.
Zulia. (2023). The Analysis Of Financial Management Using The Bopo Ratio In Pamsimas Program In Ujung Kubu Village, Nibung District, Batubara Regency (Time: January To August 2021). Ekonomi, 12(1), 154 – 159.