## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2
EFFECT OF QUICK RATIO AND CURRENT RATIO TO STOCK PRICES IN CONSUMPTION GOODS INDUSTRIES REGISTERED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
Astri Yulidar 1
Nurul Munjannah 2
1 Lecturer at the Faculty of Economics, Management Department, UWGM Samarinda
2 Student in the Faculty of Economics, Management Department UWGM Samarinda threejuli@gmail.com

## ABSTRACT
The purpose of this study was to determine the effect of the current ratio and the fast ratio of stock prices in the consumer goods industry listed on the Indonesia Stock Exchange and to analyze the  condition  of  stock  prices  in  the  consumer  goods  industry  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange in 2012-2014. in this study is a quantitative descriptive method.
From  the  results  of  the  study  show  a  fast  ratio  is  known  that  the  value  of  t  count  positive value of 2.804 results of t test statistics for fast ratios obtained a significance value of 0.068 which is smaller than error tolerance alpha = 0.05, so it can be concluded that the fast ratio has a positive and significant effect on stock prices. The current ratio is known that the value of t count is positive at 0.093, the result of t test statistics for fast ratio obtained a significance value of 0.926 which is greater than error tolerance alpha = 0.05, so it can be concluded that the current ratio has a positive but  not  significant  effect  on  stock  prices,  so  it  was  concluded  that  simultaneous  fast  ratio  and current ratio had a positive and significant effect on shares.
Based  on  the  results  of  the  study  it  is  known  that  the  fast  ratio  has  the  dominant  effect  on stock prices compared to the current ratio. based on the data  studied,  namely  the  consumer goods industry  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  the  period  2011  to  2014,  where  the  average value of inventory is of significant value to the financial statements.
Keywords : quick ratio, current ratio, stock prices

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2

## PENGARUH RASIO CEPAT DAN RASIO LANCAR TERHADAP HARGA SAHAM PADA INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Astri Yulidar 1
Nurul Munjannah 2
1 Dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen UWGM Samarinda
2 Mahasiswa Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen UWGM Samarinda

## ABSTRAK
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  rasio  lancar  dan  rasio  cepat terhadap  harga  saham  pada  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dan untuk  menganalisis  kondisi  harga  saham  pada  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  Tahun  2012  –  2014.  Alat  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah metode deskriptif kuantitatif.
Dari  hasil  penelitian  menunjukkan    rasio  cepat  diketahui  bahwa  nilai  t  hitung  bernilai positif sebesar 2.804 hasil statistik uji t untuk rasio cepat diperoleh nilai signifikansi sebesar 0,068 dimana lebih kecil dari toleransi kesalahan alpha = 0.05, sehingga dapat disimpulkan bahwa rasio cepat berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham. Rasio lancar diketahui bahwa nilai t hitung bernilai positif sebesar 0,093 hasil statistik uji t untuk rasio cepat diperoleh nilai signifikansi sebesar  0,926  dimana  lebih  besar  dari  toleransi  kesalahan alpha  =  0.05, sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  rasio  lancar  berpengaruh  positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  harga  saham, sehingga dapat disimpulkan bahwa secara simultan rasio cepat dan rasio lancar berpengaruh positif dan signifikan terhadap saham.
Berdasarkan  hasil  penelitian  diketahui  rasio  cepat  berpengaruh  dominan  terhadap  harga saham  dibandingkan  rasio  lancar.  berdasarkan  data  yang  diteliti  yaitu  industri  barang  konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011 sampai 2014 dimana rata - rata nilai persedian bernilai signifikan terhadap laporan keuangan.
Kata kunci: rasio cepat, rasio lancar, harga saham

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2

## PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Perkembangan  ekonomi  yang  begitu  cepat  membuat  masyarakat  lebih  kritis  dalam  berfikir untuk mengikuti perkembangan informasi ekonomi. Salah satu informasi ekonomi yang di gunakan adalah  informasi  keuangan,  perusahaan  adalah  salah  satu  pihak  yang  menyediakan  informasi keuangan  tersebut,  yaitu  berupa  laporan  keuangan  yang  digunakan  bagi  perusahaan  bersangkutan untuk  melaporkan  keadaan  dan  kondisi  keuangannya  kepada  pihak  -  pihak  yang  berkepentingan, terutama  bagi  pihak  investor,  kreditur,  dan  pihak  manajemen  perusahaan  itu  sendiri.  Pihak perusahaan  dituntut  untuk  menyajikan  informasi  laporan  keuangan  tersebut  dengan  jelas  dan lengkap agar dapat digunakan secara optimal oleh para pemakainya.
Laporan  keuangan  menyajikan  laporan  keuangan  perusahaan  dan  kinerja  perusahaan  dalam menghasilkan  laba.  Posisi  keuangan  perusahaan  ditunjukan  dalam  laporan  neraca.  Dalam  laporan neraca  tersebut  kita  dapat  mengetahui  kekayaan  atau  asset  perusahaan  yang  dimiliki  (sisi  aktiva), dan  di  sisi  pasiva  dapat  kita  ketahui  dari  mana  dana  -  dana  untuk  membiayai  aktiva  (dari  modal sendiri atau hutang) tersebut kita peroleh.
Kinerja  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dapat  kita  lihat  dalam  laporan  laba  rugi  yang diterbitkan  oleh  perusahaan.  Laporan  keuangan  yang  diterbitkan  oleh  perusahaan  memang memberikan  informasi  posisi  dan  kondisi  keuangan  perusahaan  akan  tetapi  laporan  tersebut  perlu kita analisa lebih lanjut dengan alat analisa keuangan yang ada untuk mendapatkan informasi yang lebih berguna dan lebih spesifik dalam menjelaskan posisi dan kondisi keuangan perusahaan
Tabel 1. Daftar Harga Saham Pada Industri Barang Konsumsi di Bursa Efek Indonesia
Per Tanggal Harga Saham ( Rp ) ADES INDOFOOD MAYORA ULTRAJAYA 01 Desember 2014 1.375 6.750 20.900 3.720 01 September 2014 1.550 7.000 30.500 3.890 02 Juni 2014 1.565 6.700 29.400 3.960 03 Maret 2014 2.070 7.300 30.000 3.930 02 Desember 2013 2.000 6.600 26.000 4.500 02 September 2013 2.350 7.050 31.650 4.100 03 Juni 2013 3.500 7.350 30.150 4.400 01 Maret 2013 4.575 7.450 27.100 2.175 03 Desember 2012 1.900 5.850 19.600 1.380 03 September 2012 1.320 5.650 22.400 1.140 01 Juni 2012 1.300 4.850 25.300 1.050 01 Maret 2012 1.060 4.850 19.200 1.170 01 Desember 2011 1.010 4.600 14.250 1.080 05 September 2011 1.000 5.050 12.750 1.020 01 Juni 2011 1.390 5.750 13.000 1.350 01 Maret 2011 1.180 5.400 11.300 1.030
Berdasarkan  data  harga  saham  PT  Ades  yang  cenderung  naik  pada  tahun  2011    dan  mulai turun pada Juni 2013 hingga tahun 2014. Pada data PT Indofood cenderung stabil dari tahun 2011 sehingga  tahun  2014.  Pada  PT  Mayora  cenderung  naik  dan  mulai  September  2012  hingga  tahun 2014 cenderung stabil. Sedangkan pada PT Ultrajaya cenderung  naik dan mulai Juni 2013 hingga tahun  2014  cenderung  stabil.  Bedasarkan  perubahan  grafik  yang  bebeda-beda  maka  penulis

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2
mengambil  judul “Pengaruh  Rasio  Cepat  Dan  Rasio  Lancar  Terhadap  Harga  Saham  Pada Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ”

## Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah sebagaimana telah diuraikan di atas, maka perumusan masalah dalam penelitian ini adalah :
1) Apakah ada pengaruh secara simultan rasio lancar dan rasio cepat terhadap harga saham pada industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia ?
2) Rasio mana kah yang lebih dominan berpengaruh terhadap harga saham ?

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah dan batasan masalah di atas, ada pun tujuan dari penelitian ini yakni :
1) Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  rasio  lancar  dan  rasio  cepat  terhadap  harga saham pada industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2) Untuk  menganalisis  kondisi  harga  saham  pada  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012 – 2014.

## METODOLOGI PENELITIAN

## Metode Penelitian
Jenis  metode  penelitian  ini  menguunakan  adalah  metode  deskriptif  kuantitatif,  yaitu gambaran  suatu  keadaan  yang  dikumpulkan  dan  diklasifikasikan  dalam  bentuk  angka,  sehingga didapat informasi untuk menganalisis masalah yang diteliti.

## Analisis Data
Alat  analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  linier  berganda.    Analisis  regresi linier  berganda  adalah  hubungan  secara  linear  antara  dua  atau  lebih  variabel  independen  (X 1 , X 2 ,….X n )  dengan  variabel  dependen  (Y).  Analisis  ini  untuk  mengetahui  arah  hubungan  antara variabel  independen  dengan  variabel  dependen  apakah  masing-masing  variabel  independen berhubungan positif atau negatif dan untuk memprediksi nilai dari variabel dependen apabila  nilai variabel independen mengalami kenaikan atau penurunan. Data yang digunakan biasanya berskala interval atau rasio. Persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
Y’ = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 +…..+ b n X n
Keterangan:
Y’   =   Variabel dependen (nilai yang diprediksikan) / Harga Saham X 1 =   Variabel independen / Rasio Cepat X 2 =   Variabel independen / Rasio Lancar a =   Konstanta (nilai Y’ apabila X 1 , X 2 …..X n = 0) b =  Koefisien regresi (nilai peningkatan ataupun penurunan)

## Hipotesis Statistik
H 0 :  Bahwa  tidak  ada  pengaruh  rasio  lancar  dan  rasio  cepat  terhadap  harga  saham  pada  industri barang konsumsi yang ada di Bursa Efek Indonesia

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2
H 1 :  Bahwa ada pengaruh rasio lancar dan rasio cepat terhadap harga saham pada industri barang konsumsi yang ada di Bursa Efek Indonesia

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Tabel 2. Hasil Perhitungan Quick Ratio dan Current Ratio
PERUSAHAAN PT ADES PT INDOFOOD PT MAYORA PT ULTRAJAYA RASIO Rasio cepat Rasio lancar Rasio cepat Rasio lancar Rasio cepat Rasio lancar Rasio cepat Rasio lancar P E RI ODE 2011 31-Mar 1,45 4,80 1,43 1,89 1,21 1,92 1,27 1,96 30 Juni 1,90 2,02 1,27 1,76 1,92 1,92 1,21 1,97 30 Sept 2,23 2,45 1,33 1,83 1,87 2,94 1,23 2,01 31 Des 1,19 1,71 1,33 1,91 1,49 2,94 0,91 1,52 2012 31-Mar 1,45 2,00 1,43 1,89 1,21 1,92 1,05 1,78 30 Juni 1,71 2,32 1,43 1,93 1,53 1,92 1,18 1,74 30 Sept 1,74 2,58 1,49 2,10 1,58 2,51 1,42 2,02 31 Des 1,19 1,94 1,49 2,00 1,98 2,51 1,45 2,02 2013 31-Mar 1,26 1,98 1,38 1,92 2,41 3,15 1,59 2,09 30 Juni 1,30 2,17 1,38 1,48 2,08 3,15 1,67 2,22 30 Sept 1,18 1,99 1,23 1,63 1,70 2,46 1,53 2,42 31 Des 1,03 1,81 1,23 1,67 1,86 2,46 1,63 2,47 2014 31-Mar 1,27 2,06 1,23 1,62 1,93 2,44 1,67 2,61 30 Juni 1,02 1,54 1,23 1,64 1,36 2,44 1,54 2,43 30 Sept 0,98 1,52 1,25 1,70 1,29 2,01 1,49 2,53 31 Des 1,00 1,52 1,43 1,81 1,32 2,02 1,89 3,34
Sumber : Diolah Penulis; 2015

## Analisis Regresi Linier Berganda
Hasil persamaan regresi : Y’ = -10.028,951 + 12.272,58 RC + 234,27 RL.
1) Konstanta  (a)  sebesar  -10.028,951  mempunyai  arti  apabila  semua  variabel  independen  sama dengan nol, maka return saham perusahaan manufaktur bernilai sebesar - 10.028, 951.
2) Rasio  cepat  (X 1 )  mempunyai  koefesien  regresi  sebesar  12.272,583,  mempunyai  arti  setiap kenaikan rasio cepat sebesar 1 satuan maka harga saham perusahaan industri barang konsumsi naik sebesar 12.272,583 dengan asumsi faktor - faktor yang lain tetap.
3) Rasio  lancar  (X 2 )  mempunyai  koefesien  regresi  sebesar  234,27,  mempunyai  arti  setiap kenaikan  rasio  lancar  sebesar  1  satuan  maka  harga  saham  perusahaan  industri  barang konsumsi naik sebesar 234,27 dengan asumsi faktor - faktor yang lain tetap.
Hasil pengujian pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen sebagai berikut :
1) Pengujian hipotesis pertama
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  linier  berganda  diperoleh  nilai  koefesien  regresi  sebesar  2.804. Nilai signifikansi lebih kecil dari tingkat signifikansi yang diharapkan ( 0.007 < 0,05 ) hal ini menunjukkan  bahwa  pengaruh  rasio  cepat  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  harga saham.
2) Pengujian hipotesis yang kedua

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  linier  berganda  ini  menunjukkan  bahwa  pengaruh  rasio  lancar lebih dominan dari rasio cepat.

## Uji Parsial ( uji - t )
Uji  t  pada  dasarnya  menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  penjelas  / independen  secara  individual  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Kriteria  pengujian adalah :
1) Jika  tingkat  signifikansi  lebih  besar  dari  5%  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Ho  diterima, sebaliknya Ha ditolak.
2) Jika  tingkat  signifikansi  lebih  kecil  dari  5%  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Ho  ditolak, sebaliknya H1 diterima.
Hasil pengujian pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen sebagai berikut :
1) Pengujian hipotesis pertama
Berdasarkan  pada  tabel  10  hasil  uji  regresi  linier  berganda  diperoleh  nilai  koefesien  regresi sebesar 2.804. Nilai signifikansi lebih kecildari tingkat signifikansi yang diharapkan ( 0.007 < 0,05  )  hal  ini  menunjukkan  bahwa  pengaruh  rasio  cepat  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap harga saham.
2) Pengujian hipotesis yang kedua
Berdasarkan pada tabel 10 hasil  uji regresi linier berganda ini menunjukkan bahwa pengaruh rasio lancar lebih dominan dari rasio cepat.

## Uji Simultan (Uji f )
Uji f digunakan untuk menguji signifikansi model regresi. Tujuan dari uji f ini adalah untuk membuktikan secara statistik bahwa keseluruhan koefesien  regresi  yang digunakan dalam  analisis ini  signifikan.  Apabila  nilai  signifikansi  f  lebih  kecil  dari  0,05  maka  model  regresi  signifikansi secara  statistik.  Untuk  menguji  hipotesis  ini  digunakan  statistik  f  dengan  kreteria  pengambilan keputusan sebagai berikut :
1) Jika  tingkat  signifikansi  lebih  besar  dari  5%  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Ho  diterima, sebaliknya Ha ditolak.
2) Jika  tingkat  signifikansi  lebih  kecil  dari  5%  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Ho  ditolak, sebaliknya Ha diterima. Hasil dari uji dapat dilihat pada tabel sebagai berikut :
Tabel 3. ANOVA a
Model Sum of Squares f Mean Square F Sig. Regression 945082051.552 2 472541025.776 6.434 0.003 b Residual 4480013162.762 61 73442838.734 Total 5425095214.314 63
a. Dependent Variable : HARGA_SAHAM
b. Predictors : (Constant), RL, RC
Dari  tabel  tersebut,  diperoleh  nilai  f  hitung  sebesar  6.434  dan  signifikansi  sebesar 0.000  sehingga  terlihat  bahwa  nilai  signifikansi  tersebut  lebih  kecil  dari  0,05.  hal  ini menunjukkan bahwa rasio cepat dan rasio lancar secara simultan berpengaruh terhadap harga saham industri barang konsumsi di Bursa Efek Indonesia periode 2011 - 2014.

## Pengaruh Rasio Cepat terhadap Harga Saham
Hasil dari analisa  statistik untuk variabel rasio cepat diketahui bahwa nilai t  hitung bernilai positif sebesar 2.804 hasil statistik uji t untuk rasio cepat diperoleh nilai signifikansi sebesar 0,007 dimana lebih kecil dari toleransi kesalahan alpha = 0.05, sehingga dapat disimpulkan bahwa rasio cepat berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham.

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2
Rasio  Cepat  merupakan  rasio  keuangan  bagian  dari  rasio  likuiditas  yang  merupakan  rasio keuangan  yang  mencerminkan  kemampuan  perusahaan  memenuhi  utang  jangka  pendek  dengan aktiva  lancar.  Rasio  Cepat  merupakan  perbandingan  antara  aktiva  lancar  dengan  utang  lancar setelah dikurangi persediaan. Angka dari rasio ini sangat tergantung dari jenis industrinya, sehingga dalam  melakukan  interpretasi  terhadap  likuiditas  suatu  perusahaan  harus  berhati  -  hati.  Semakin tinggi  rasio  cepat  suatu  perusahaan  semakin  besar  pula  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi kewajiban  -  kewajiban  jangka  pendeknya  dan  pada  akhirnya  akan  meningkatkan  kepercayaan kreditur  kepada  perusahaan,  sehingga  sumber  dana  jangka  pendek  tercukupi  dan  harga  saham meningkat. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa apabila rasio cepat mengalami peningkatan maka  akan  diikuti  peningkatan  harga  saham,  sehingga  rasio  cepat  berpengaruh  positif  terhadap harga saham.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Cholid  Faisal (2014)  yang  hasilnya  menunjukkan  bahwa  rasio  cepat  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap harga saham.

## Pengaruh Rasio Lancar terhadap Harga Saham
Hasil dari analisa statistik untuk variabel rasio lancar diketahui bahwa nilai t hitung bernilai positif sebesar 0,093 hasil statistik uji t untuk rasio lancar diperoleh nilai signifikansi sebesar 0,926 dimana lebih besar dari toleransi kesalahan alpha = 0.05, sehingga dapat disimpulkan bahwa rasio lancar berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap harga saham.
Rasio  lancar  merupakan  rasio  keuangan  bagian  dari  rasio  likuiditas  yang  merupakan  rasio keuangan  yang  mencerminkan  kemampuan  perusahaan  memenuhi  utang  jangka  pendek  dengan aktiva  lancar.  Rasio  lancar  merupakan  perbandingan  antara  aktiva  lancar  dengan  utang  lancar. Angka  dari  rasio  ini  sangat  tergantung  dari  jenis  industrinya,  sehingga  dalam  melakukan interpretasi  terhadap  likuiditas  suatu  perusahaan  harus  berhati  -  hati.  Semakin  tinggi  rasio  lancar suatu  perusahaan  semakin  besar  pula  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  - kewajiban  jangka  pendeknya  dan  pada  akhirnya  akan  meningkatkan  kepercayaan  kreditur  kepada perusahaan,  sehingga  sumber  dana  jangka  pendek  tercukupi  dan  harga  saham  meningkat.  Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa apabila rasio lancar mengalami peningkatan maka akan diikuti peningkatan harga saham, sehingga rasio cepat berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap harga saham.

## Pengaruh Rasio Cepat dan Rasio Lancar terhadap Harga Saham
Berdasarkan  uji  simultan  diatas,  menunjukkan  bahwa  signifikansi  f  hitung  sebesar  6,434. Dan tingkat signifikansi diperoleh sebesar 0,003 dimana lebih kecil dari toleransi kesalahan (alpa) sebesar  0,05.Dengan  demikiandapat  disimpulkan  bahwa  rasio  cepat  dan  rasio  lancar  secara simultan  berpengaruh  signifikan  positif  dan  signifikan  terhadap  harga  saham  industri  barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, sehingga hipotesis diterima.

## PENUTUP Kesimpulan
Rasio  cepat  diketahui  bahwa  nilai  t  hitung  bernilai  positif  sebesar  2.804  hasil  statistik  uji  t untuk  rasio  cepat  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,068  dimana  lebih  kecil  dari  toleransi kesalahan alpha  =  0.05, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  rasio  cepat  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap harga saham. Rasio lancar diketahui bahwa nilai t hitung bernilai positif sebesar 0,093  hasil  statistik  uji  t  untuk  rasio  cepat  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,926 dimana  lebih besar  dari  toleransi  kesalahan alpha  =  0.05, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  rasio  lancar berpengaruh  positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  harga  saham,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  secara  simultan  rasio  cepat  dan  rasio  lancar  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap saham.

## Saran

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2
1) Bagi pihak manajemen perusahaan industri konsumsi sebaiknya memperhatikan variabel yaitu rasio  cepat  dan  rasio  lancar  yang  mempengaruhi  harga  saham.  Dengan  memperhatikan variabel  tersebut,  perusahaan  dapat  memutuskan  kebijakan  yang  tepat  sehingga  dihasilkan kebijakan yang diambil akan optimal bagi perusahaan.
2) Untuk  penelitian  selanjutnya  diharapkan  untuk  meneliti  variabel-variabel  lain  selain  variabel yang digunakan dalam penelitian ini yang mungkin berpengaruh terhadap harga saham. Selain itu  perlu  adanya  peningkatan  jumlah  sampel  dan  tahun  penelitian  untuk  memperkaya penelitian berikutnya.

## JURNAL EKONOMIKA
https://journal.uwgm.ac.id/index.php/ekonomika/index 2580-8117 E-ISSN, 2527-6379 P-ISSN Desember 2017, VOL.2 No.2

## DAFTAR PUSTAKA
Alwi,  Iskandar  Z.,  “Pasar  Modal  Teori  dan  Aplikasi  Edisi  Pertama”,  Penerbit  Yayasan  Pancur Siwah, Jakarta, 2003.
Darmadji  T,  dan  Hendy  M.  Fakhfuddin,  “Pasar  Modal  Di  Indonesia”,Salemba  Empat,  Jakarta, 2001.
Harahap,  Sofyan  Safri.  2002.  Analisa  Atas  Laporan  Keuangan.  PT  Gramedia  Pustaka  Utama, Jakarta.
Husnan, Suad. 1996. Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas . Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
Ikatan  Akuntansi  Indonesia.2009.Standar  Akuntansi  Keuangan  per  1  Juli  2009.Salemba Empat.Jakarta.
Kasmir, 2010. Pengantar Manajmen Kuangan. Prenada Media. Jakarta.
Martani, Dwi, Sylvia Veronica NPS, Ratna Wardhani, Aria Farahmita dan Edward Tanujaya. 2012. Akuntansi Keuangan Menengah Berbasis PSAK.. Salemba Empat. Jakarta.
Modigliani. Fabozzi, Frank 2003. Capital Market 3th edition. Prenctice Hall.
Sawir, Agnes. 2003. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan, Cetakan Ketiga. PT Sun. Jakarta.
Stanley.  Mishkin,  Fredrick  S.  2006. Financial  Markets  Instituion  5th  Edition Pearson  Addison Wesley.
Van Horne, James C, 1981, Financial Management and Policy, Prentice Hall of India.
Weygandt,  Jerry  J,  Donald  E.  Keiso  dan  Paul  D.  Kimmel  2007. Accounting  rinciples. Salemba Empat . Jakarta.
Zaki, Baridwan. 2004. Intermediate Accounting . BPFE. Yogyakarta