## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Korespondensi dengan penulis:
Vita Tristiningtyas & Drs. Osmad Mutaher, M.Si Fakultas Ekonomi Universitas Sultan Agung Semarang
Jurnal Akuntansi Indonesia, Vol. 3 No. 2 Juli 2013, Hal. 131 - 145

## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## Abstract
This study aimed to examine the effect of the Capital Adequacy Ratio ( CAR ) , Non Performing Financing ( NPF) , Net Operating Margin ( NOM ) , Financing to Deposit Ratio (FDR) , BOPO and DPK against return on Assets ( ROA ) as a proxy of the financial performance of Islamic Banks in Indonesia from 2008 to 2012 . The population in this study was 11 Islamic Banks in Indonesia . The analysis technique used in this study is a multiple linear regression . While the classical assumption used in this study include autocorrelation test , normality test, multikolonieritas , and heteroscedasticity test .
The results showed that the variable CAR and DPK positive and significant impact on ROA Islamic Banks . While BOPO variable is negative and significant effect on ROA Islamic Banks . NPF variables , NOM , and FDR negative effect on ROA , but not significantly . Predictive ability of the six variables on ROA of 86.0 % , while the rest is influenced by other factors not included in the research model . The results of this study are expected to provide guidelines for the management of Islamic Banks in managing the company .
Keywords :   CAR ( Capital Adequacy Ratio ) , NPF ( Non Performing Financing ) , NOM ( Net Operating Margin ) , FDR (Financing to Deposit Ratio ) , BOPO, DPK, and ROA ( Return on Assets) .

## PENDAHULUAN
Sistem perbankan dengan metode pendekatan syariah Islam dapat menjadi perbankan yang alternatife bagi masyarakat di Indonesia. Kegiatan usaha perbankan syariah pada dasarnya  merupakan perluasan jasa perbankan bagi masyarakat yang membutuhkan dan menghendaki pembayaran imbalan yang tidak didasarkan pada sistem bunga yang telah digariskan syariah hukum Islam. Dengan keberadaan perbankan syariah sebagai bagian dari sistem perbankan nasional diharapkan dapat mendorong perkembangan perekonomian suatu negara. Perbankan syariah di Indonesia sendiri muncul pada tanggal 1 Mei 1992 yaitu sejak berdirinya Bank Muamalat Indonesia (BMI). Perkembangan perbankan syariah di Indonesia hingga sekarang ini juga cukup menggembirakan. Bank Muamalat Indonesia (BMI) merupakan bank yang beroperasi terbebas dari bunga.
Perbedaan  mendasar  antar  bank  konvensional  dan  bank  syariah  adalah  adanya  larangan  bunga (riba) dalam bank syariah sebagaimana sistem bunga yang dianut oleh bank konvensional. Sehingga dalam menjalankan  kegiatan  operasinya,  bank  syariah  menganut  sistem  bagi  hasil.  Sehingga  dengan  system  ini terdapat  hubungan  yang  saling  menguntungkan  dan  menanggung  resiko  jika  terjadi  kerugian.  Dalam system  perbankan  konvensional,  bank  menanggung  resiko  investasi  yang  tinggi  akibat  system  penetapan keuntungan dimuka (bunga) yang ditetapkan nasabah bank tanpa mengabaikan kondisi keuangan bank yang bersangkutan.
Kinerja bank secara umum merupakan gambaran prestasi yang dicapai oleh bank dalam operasionalnya.
Kinerja  keuangan  bank  merupakan  gambaran  kondisi  keuangan  bank  pada  suatu  periode  tertentu  baik mencakup aspek penghimpun dana maupun penyaluran dananya. Kinerja keuangan suatu bank dapat dinilai dari beberapa indikator, yang dijadikan dasar penilaian adalah laporan keuangan bank yang bersangkutan. Dalam penelitian ini Return On Asset (ROA) dipilih sebagai indikator pengukur kinerja keuangan perbankan, karena  Return  On  Asset  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  dalam  memanfaatkan  aktiva  yang  dimiliki. ROA  merupakan  rasio  antara  laba  sebelum  pajak  terhadap  total  asset.  Semakin  besar  ROA  menunjukkan kinerja keuangan semakin baik, karena tingkat kembalian (return) semakin besar. Pada sisi lain, kinerja bank dapat  pula  dijadikan  sebagai  tolak  ukur  kesehatan  bank  tersebut  apakah  pengelolaan  usaha  perbankan telah  dilakukan  dengan  asas-asas  perbankan  yang  sehat  dan  sesuai  dengan  ketentuan-ketentuan  yang berlaku. Oleh karena itu, Bank Indonesia menerapkan aturan tentang kesehatan bank. Kondisi kesehatan dan kinerja keuangan perbankan dapat dilihat dengan beberapa aspek yang berkaitan dengan kinerja keuangan perbankan yang mana pada umumnya digunakan dalam aspek penilaian yaitu CAMEL. CAMEL adalah aspek yang paling banyak berpengaruh terhadap kondisi keuangan bank yang berpengaruh pula terhadap tingkat kesehatan bank. Dalam penelitian ini rasio-rasio yang mempengaruhi Return on Assets (ROA) adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Net Operating Margin (NOM), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Dana Pihak Ketiga (DPK).
Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian Mahardian (2008). Peneliti juga menggunakan literatur tambahan dari penelitian yang dilakukan oleh Adyani (2011), Pratiwi (2012), Santosa (2012), Widianata (2012) dan  Arifuddin  (2012).  Penelitian  ini  dilakukan  untuk  melihat  apakah  hasil  penelitian  konsisten  atau  tidak dengan  penelitian  terdahulu.  Perbedaan  penelitian  ini  dengan  penelitian  terdahulu  terletak  pada  variabel independen, periode tahun penelitian dan objek penelitian. Penambahan variabel independen pada penelitian ini adalah Dana Pihak Ketiga (DPK). Sedangkan periode tahun penelitian ini adalah periode 2008 – 2012 dan objek penelitian ini adalah perusahaan Bank Umum Syariah di Indonesia.
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan diatas, maka yang menjadi pokok permasalahan dalam penelitian ini adalah apakah rasio CAR, NPF, BOPO, NOM, FDR dan DPK berpengaruh terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank umum syariah.
Berdasarkan latar belakang dan rumusan masalah yang telah disampaikan, maka tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh rasio CAR, NPF, BOPO, NOM, FDR dan DPK terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank umum syariah.

## TELAAH LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Assets (ROA)
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam mempertahankan  modal  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh  terhadap besarnya modal bank. Semakin besar CAR maka semakin besar ROA, yang berarti semakin besar kemampuan bank dalam menggunakan modalnya untuk membiayai aktiva bank yang mengandung risiko, sehingga kinerja keuangan bank menjadi semakin meningkat atau membaik. Besarnya CAR juga dapat menambah kepercayaan
masyarakat terhadap bank, karena jaminan terhadap masyarakat semakin tinggi.
Dalam peraturan Bank Indonesia menyatakan bahwa besarnya CAR minimum yang harus dipenuhi bank sebesar 8%. Sehingga bank harus selalu menjaga rasio CAR agar selalu di atas 8%. Jika rasio CAR sebuah bank ada dibawah 8% maka bank tersebut tidak mampu menyerap kerugian yang mungkin timbul dari kegiatan usaha  bank,  namun  apabila  rasio  CAR  bank  menunjukkan  berada  diatas  8%  maka  bank  tersebut  dapat dikatakan  solvable.  Dengan  semakin  meningkatnya  tingkat  solvabilitas  bank,  maka  secara  tidak  langsung akan berpengaruh pada meningkatnya kinerja bank, karena kerugian-kerugian yang ditanggung bank dapat diserap oleh modal yang dimiliki bank tersebut (Mahardian, 2008). CAR digunakan untuk menilai kecukupan modal  yang  dimiliki  bank  dalam  menyerap  kerugian  yang  mungkin  timbul  dari  kegiatan  usaha  bank.  Hal ini  didukung  oleh  hasil  dalam  empiris  menurut  Mahardian  (2008)  dan  Santosa  (2012),  CAR  berpengaruh secara positif signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank. Berdasarkan hal tersebut diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H1 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh secara positif terhadap ROA.

## Pengaruh Non Performing Financing (NPF)  terhadap Return on Assets (ROA)
Non Performing Financing (NPF) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  pembiayaan  non  lancar  yang  diberikan  oleh  bank  terhadap  total pembiayaan yang dimiliki. Semakin tinggi NPF maka semakin kecil ROA, yang berarti akan memperbesar biaya baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya, sehingga kinerja keuangan bank menurun. Rasio NPF merupakan rasio perbandingan antara jumlah pembiayaan non lancar dengan jumlah pembiayaan yang dimiliki bank. Pembiayaan dalam hal ini adalah pembiayaan yang diberikan kepada pihak ketiga tidak termasuk pembiayaan kepada bank lain. Pembiayaan non lancar adalah pembiayaan dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet. Non Performing Financing (NPF) merefleksikan besarnya risiko pembiayaan yang dihadapi bank, semakin kecil NPF maka semakin kecil pula resiko pembiayaan yang ditanggung pihak bank, sehingga akan memperbaiki tingkat ROA bank. Standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah kurang dari 5%. Hal ini didukung oleh hasil dalam empiris menurut Adyani (2011) dan Pratiwi (2012) bahwa rasio NPF berpengaruh negative signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank. Berdasarkan hal tersebut diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H2 : Non Performing Financing (NPF) berpengaruh secara negative terhadap ROA.

## Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return on Assets (ROA)
Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) sering disebut rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional.  Semakin  tinggi  BOPO  maka  semakin  kecil  ROA,  yang  berarti  mencerminkan  kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya yang dapat  menimbulkan  kerugian  karena  bank  kurang  efisien  dalam  mengelola  usahanya,  sehingga  kinerja keuangan bank menurun (SE. Intern BI, 2004). Semakin kecil rasio BOPO berarti semakin efisien biaya operasional
yang dikeluarkan bank yang bersangkutan maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil  sehingga  kinerja  keuangan  bank  semakin  baik.  Rasio  BOPO  merupakan  perbandingan  antara  biaya operasional dan pendapatan operasional. Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO adalah dibawah  90%,  karena  jika  rasio  BOPO  melebihi  90%  hingga  mendekati  angka  100%  maka  bank  tersebut dapat dikategorikan tidak efisien dalam menjalankan operasinya. Hal ini didukung oleh hasil dalam empiris menurut Mahardian (2008), Adyani (2011), Pratiwi (2012) dan Rusdiana (2012) yang menyatakan rasio BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank. Berdasarkan hal tersebut diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H3 : Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh secara negative terhadap ROA.

## Pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap Return on Assets (ROA)
Net Operating Margin (NOM) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bagi hasil. Pendapatan bagi hasil diperoleh  dari  pendapatan  operasi  dikurangi  dana  bagi  hasil  dikurangi  biaya  operasional.  Semakin  tinggi NOM maka semakin tinggi ROA, yang berarti akan meningkatkan pendapatan bagi hasil atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank, sehingga kinerja keuangan semakin meningkat. Dari besarnya rasio ini dapat dilihat bagaimana kemampuan bank dalam memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva yang bersifat produktif untuk  melihat  seberapa  besar  perolehan  pendapatan  bagi  hasil.  Sehingga  semakin  tinggi  Net  Operating Margin (NOM) suatu perusahaan, maka semakin tinggi pula return on asset (ROA) perusahaan tersebut, yang berarti kinerja keuangan tersebut semakin membaik atau meningkat. Begitu juga sebaliknya, semakin rendah NOM perusahaan maka mengakibatkan ROA turun sehingga kinerja bank semakin menurun atau memburuk. Standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia untuk rasio NOM adalah 6% keatas. Hal ini didukung oleh hasil dalam empiris menurut Mahardian (2008) dan Widianata (2012), yang menyatakan rasio NOM berpengaruh secara positif signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank. Berdasarkan hal tersebut diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H4 : Net Operating Margin (NOM) berpengaruh secara positif terhadap ROA.

## Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return on Assets (ROA)
Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank yang menunjukkan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan pembiayaan dengan menggunakan total  aset  yang  dimiliki  bank.  Semakin  tinggi  FDR  maka  semakin  kecil  ROA,  yang  berarti  maka  semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin besar, sehingga kinerja keuangan semakin menurun. FDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana pembiayaan yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan kata lain seberapa jauh pemberian pembiayaan kepada nasabah dapat mengimbangi kewajiban  bank  untuk  segera  memenuhi  permintaan  deposan  yang  ingin  menarik  kembali  uangnya  yang
telah  digunakan  oleh  bank  untuk  memberikan  pembiayaan.  Semakin  tinggi  rasio  tersebut  memberikan indikasi bahwa semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Hal ini disebabkan karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai pembiayaan menjadi semakin besar. Menurut ketentuan Bank Indonesia nilai FDR yang diperkenankan  kisaran 80% hingga 110%. Hal ini didukung oleh hasil dalam empiris menurut Mahardian (2008), Arifuddin (2012) dan Pratiwi (2012), yang menyatakan rasio FDR berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank. Berdasarkan hal tersebut diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H5 : Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh secara positif terhadap ROA.

## Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Return on Assets (ROA)
Dana Pihak Ketiga (DPK) merupakan sumber dana bank yang berasal dari masyarakat sebagai nasabah dalam bentuk simpanan giro, tabungan dan deposito. Dana masyarakat adalah dana terbesar yang dimiliki oleh bank dan sesuai dengan fungsi bank sebagai penghimpun dana dari pihak-pihak yang kelebihan dana dalam masyarakat (Mudrajad Kunjtoro, 2002 dalam Pratiwi, 2012). Pentingnya sumber dana dari masyarakat luas disebabkan sumber dana dari masyarakat merupakan sumber dana yang paling utama bagi bank. Rasio DPK merupakan perbandingan antara total pembiayaan dengan total dana pihak ketiga.
Semakin besar jumlah dana pihak ketiga maka semakin tinggi ROA, sehingga semakin baik tingkat kinerja keuangan pada bank. Atau dengan kata lain, semakin tinggi rasio DPK maka semakin baik tingkat kepercayaan masyarakat terhadap bank syariah. Dengan kondisi ini akan menguatkan minat masyarakat untuk menyimpan dananya di bank dan masyarakat mempercayai pada kinerja bank, karena masyarakat menyerahkan uangnya untuk  dikelola  oleh  bank  syariah.  Hal  ini  didukung  oleh  hasil  dalam  empiris  menurut  Kristiana  (2011)  dan Karunia (2012) rasio DPK menunjukkan adanya pengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank. Berdasarkan hal tersebut diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H6 : Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh secara positif terhadap ROA.

## METODE PENELITIAN

## Variabel Penelitian dan Definisi Operasional
Variabel penelitian yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari dua jenis variabel yaitu :
a. Variabel Dependen (variabel Y) yaitu variabel yang nilainya dipengaruhi oleh variabel independen. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah aspek kinerja keuangan yang diukur dengan ROA.
b. Variabel  Independen  (variabel  X)  yaitu  variabel  yang  menjadi  sebab  terjadinya  atau  terpengaruhinya variabel dependen. Variabel independen dalam penelitian ini adalah: CAR, NPF, BOPO, NOM, FDR dan DPK. Definisi operasional dari masing-masing variabel akan dijelaskan sebagai berikut:
• Return On Asset (ROA)
• Capital Adequacy Ratio (CAR)
• Non Performing Financing (NPF)
• Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO =         BIAYA OPERASIONAL            x 100%

## PENDAPATAN OPERASIONAL
• Net Operating Margin (NOM) NOM =   PENDAPATAN BAGI HASIL    x100%

## RATA-RATA AKTIVA PRODUKTIF
• Financing to Deposit Ratio (FDR)
• Dana Pihak Ketiga (DPK)

## Populasi dan Sampel
Populasi  adalah  wilayah  generalisasi  yang  terdiri  atas  obyek  atau  subyek  yang  memiliki  kualitas  atau karakteristik  tertentu  yang  ditetapkan  oleh  peneliti  untuk  dipelajari  dan  kemudian  ditarik  kesimpulannya (Sugiyono,  1999  dalam  Pratiwi,  2012)).  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  Bank Umum Syariah yang terdapat di Indonesia pada periode 2008 - 2012. Jumlah Bank Umum Syariah yang tercatat pada periode ini sebanyak 11 bank.
Adapun kriteria dalam pengambilan sampel pada Laporan Perkembangan Perbankan Syariah yaitu : 1. Bank Umum Syariah di Indonesia, 2. Bank yang diteliti masih beroperasi pada periode waktu penelitian, 3. Tersedia laporan keuangan bulanan pada periode waktu penelitian, 4. Bank yang diteliti sudah menjadi Bank Umum Syariah dalam kurun waktu penelitian.

## Teknik Analisis
Metode  analisis  yang  digunakan  adalah  model  regresi  linier  berganda  (multiple  regression  analysis model) dengan persamaan kuadrat terkecil (Ordinary Least Square) dengan model sebagai berikut:
Y = a + b₁X₁ + b₂X₂ + b₃X₃ + b₄X₄ +b5X5 + b6X6+ е
Keterangan : Y = variabel dependen Return On Asset (ROA) a = konstanta b₁ - b6 = koefisien regresi variabel independen X₁ = Capital Adequacy Ratio (CAR) X₂ = Non Performing Financing (NPF) X₃ = Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) X4 = Net Operating Margin (NOM) X5 = Financing to Deposit Ratio (FDR) X6 = Dana Pihak Ketiga (DPK) e = error term

## HASIL & PEMBAHASAN

## Analisis Statistik Deskriptif
Dari hasil analisis statistik deskriptif dapat diketahui bahwa jumlah observasi atau jumlah pengamatan perusahaan  perbankan  syariah  (dalam  hal  ini  Bank  Umum  Syariah)  sebanyak  60  data  selama  periode pengamatan (2008-2012). Berdasarkan hasil perhitungan diatas tampak bahwa data rasio ROA memiliki nilai terendah sebesar 1%, nilai tertinggi sebesar 2% dan rata-rata ROA sebesar 1,84%. Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian besarnya ROA bank umum syariah di Indonesia sudah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia, yaitu diatas 1,5%.
Rasio CAR memiliki nilai terendah sebesar 10%, nilai tertinggi sebesar 20% dan rata-rata CAR sebesar 13,81% . Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian besarnya CAR bank umum syariah di Indonesia sudah memenuhi standart yang ditetapkan Bank Indonesia, yaitu minimal 8%.
Rasio NPF memiliki nilai terendah sebesar 2% , nilai tertinggi sebesar 6% dan rata-rata NPF sebesar 3,93%. Hal tersebut menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian besarnya NPF bank umum syariah di Indonesia sudah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia, yaitu di bawah 5%.
Rasio BOPO memiliki nilai terendah sebesar 68%, nilai tertinggi sebesar 86% dan rata-rata BOPO sebesar 77,66%. Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian besarnya BOPO bank umum syariah di Indonesia sudah memenuhi standart yang ditetapkan Bank Indonesia baik apabila dibawah 90%.
Rasio NOM memiliki nilai terendah sebesar 1%, nilai tertinggi sebesar 27% dan nilai rata-rata NOM sebesar 14,22%. Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian besarnya NOM bank umum syariah di Indonesia sudah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia, yaitu 6% keatas.
Rasio FDR memiliki nilai terendah sebesar 87%, nilai tertinggi sebesar 112% dan nilai rata-rata FDR sebesar 97,82%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  secara  statistik,  selama  periode  penelitian  besarnya  FDR  bank  umum syariah di Indonesia sudah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu 80%-110%.
Rasio DPK memiliki nilai terendah sebesar 4%, nilai tertinggi sebesar 8% dan nilai rata-rata DPK sebesar 6,09%. Sementara untuk nilai standart deviasi sebesar 1,049 masih lebih kecil jika dibandingkan dengan nilai
mean-nya yaitu sebesar 6,09. Sehingga simpangan data pada rasio DPK pada penelitian ini dapat dikatakan baik.

## Uji Asumsi Klasik
• Uji Normalitas
Tampilan  grafik  histogram  dan  grafik  normal  probability  plots  menunjukkan  titik-titik  observasi  telah menyebar atau mendekati garis diagonal. Hal ini berarti bahwa nilai residual terdistribusi secara normal. Hasil  penelitian  pengujian  dengan  uji  Kolmogrov-Smirnov  juga  memiliki  signifikansi  diatas  0,05  yaitu 0,818 yang menunjukkan sudah diperolehnya distribusi normal.
• Uji Multikolinearitas
Berdasarkan tabel menunjukkan bahwa semua nilai tolerance lebih dari 0,10 dan semua nilai VIF kurang dari 10. Dan juga melihat besaran (koefisien) korelasi antar variabel, tampak bahwa variabel BOPO yang mempunyai korelasi yang cukup tinggi terhadap variable FDR, yaitu dengan koefisien 0,635 atau sekitar 63,5%. Oleh karena korelasi ini masih dibawah 95%, maka dapat dikatakan tidak terjadi multikolinearitas.
• Uji Heterokedastisitas
Dari  hasil  pengujian  grafik  scatterplot  terlihat  bahwa  titik-titik  menyebar  secara  acak  serta  tersebar baik  diatas  maupun  dibawah  angka  0  pada  sumbu Y.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi heterokedastisitas.
• Uji Autokorelasi
Hasil uji Durbin Watson menunjukkan nilai sebesar 1,180. Dengan demikian nilai DW berada diantara 1,10 - 1,54 ,berarti pada model tidak ada kesimpulan atau dengan kata lain tidak ada autokorelasi.
Pengujian Hipotesis
a. Uji F
Dari tabel, nilai Fhitung sebesar 61,222 dengan nilai signifikansi 0,000. Karena nilai signifikansi lebih kecil  dari  0,05  atau  5%,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  dapat  digunakan  dalam penelitian ini.
b. Uji Determinasi R²
Berdasarkan  tabel,  nilai  koefisien  determinasi  (R²)  adalah  0,860.  Hal  ini  menunjukkan  besar presentase variabel  Return on Asset (ROA) yang dapat dijelaskan oleh variabel bebas yaitu CAR, NPF, BOPO, NOM, FDR dan DPK hanya sebesar 86,0%, sedangkan sisanya sebesar 14,0% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam model regresi.
c. Uji t
Pengujian ini untuk mengetahui apakah independent variabel secara individu berpengaruh terhadap dependent variabel.
ROA   = 6,019 + 0,027 CAR – 0,015 NPF - 0,054 BOPO – 0,003 NOM - 0,007 FDR + 0,066 DPK Tabel diatas, diketahui mempunyai konstanta sebesar 6,019. Hal ini menunjukkan bahwa jika variabel- variabel independen diasumsikan dalam keadaan tetap, maka variabel dependen (ROA) akan naik sebesar
6,019%. Kemudian untuk arah tanda dan signifikansinya, variabel CAR dan DPK mempunyai arah positif dan signifikan terhadap ROA, sementara variabel BOPO mempunyai arah yang negatif terhadap ROA. Variabel NPF, NOM, dan FDR arah tandanya menunjukkan negative, tetapi tidak signifikan terhadap variabel ROA.

## Pembahasan
Berdasarkan hasil penelitian tersebut diatas, semua variabel independent yaitu CAR, NPF, BOPO, NOM, FDR dan DPK secara bersama-sama mempunyai pengaruh terhadap variabel dependent yaitu ROA sebagai proksi dari kinerja keuangan bank.
Hipotesis  pertama  menyatakan  bahwa  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  berpengaruh  positif  terhadap Return  on  Asset  (ROA).  Dari  hasil  penelitian  diperoleh  thitung  untuk  variabel  CAR  sebesar  3,694  dengan signifikansi  0,001.  Sedangkan  nilai  signifikansi  t  (sig-t)  sebesar    0,001,  lebih  kecil  atau  kurang  dari  0,05, sehingga dapat disimpulkan hipotesis 1 (Hı)  diterima, yang berarti CAR berpengaruh signifikan terhadap ROA dan dengan arah positif, yang berarti semakin tinggi CAR maka mengakibatkan semakin tinggi ROA. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa semakin tinggi CAR maka semakin tinggi ROA sehingga kinerja keuangan bank menjadi semakin meningkat atau membaik. Semakin besar Capital Adequacy Ratio (CAR) maka semakin tinggi  kemampuan  permodalan  bank  dalam  menjaga  kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  kegiatan usahanya sehingga kinerja bank akan meningkat. Tingginya CAR juga menunjukkan bahwa semakin tinggi modal sendiri untuk mendanai aktiva produktif, semakin rendah biaya dana yang dikeluarkan oleh bank maka semakin meningkatnya perubahan laba pada bank syariah. Disisi lain tingginya CAR juga dapat menambah kepercayaan masyarakat terhadap bank syariah, karena jaminan dana terhadap masyarakat semakin tinggi.
Hipotesis  kedua  menyatakan  bahwa  Non  Performing  Financing  (NPF)  berpengaruh  negatif  terhadap Return  on  Asset  (ROA).  Dari  hasil  penelitian  diperoleh  thitung  untuk  variabel  NPF  sebesar  -0,843  dengan signifikansi 0,403. Karena nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 dan nilai thitung -0,843 lebih kecil dari ttabel 2,000. Sehingga dapat disimpulkan hipotesis 2 (H 2 ) ditolak, yang berarti Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset (ROA) dan dengan arah negatif, yang berarti semakin tinggi NPF maka mengakibatkan semakin rendah ROA. Tidak signifikannya NPF terhadap ROA (kinerja keuangan) dikarenakan pada periode penelitian tingkat NPF masih ada yang tidak mematuhi standar ketentuan Bank Indonesia. Menurut ketentuan Bank Indonesia, tingkat NPF perbankan syariah sebesar dibawah 5% dan tingkat ROA diatas 1,5%. Melihat rata-rata pada periode 2009 masih terdapat tingkat NPF-nya diatas 5% dan tingkat ROA- nya masih terdapat dibawah 1,5% pada rata-rata periode Juli 2009 - Desember 2009, seperti yang terlihat dalam Lampiran 1. Kondisi inilah sebaiknya bank syariah merendahkan tingkat NPF agar bank syariah mendapatkan keuntungan. Apabila tingkat NPF tinggi akan mengakibatkan bank akan mengalami kerugian dan buruknya kualitas pembiayaan bank. Sehingga bank syariah lebih selektif dan hati-hati mencari usaha yang benar-benar halal, aman dan menguntungkan, karena keuntungan yang konkret dan benar-benar terjadi itulah yang akan dibagikan terhadap nasabah dan juga bank syariah. Selain itu bank syariah harus memperketat pengawasan kegiatan nasabahnya agar tidak terjadi penggunaan dana yang tidak sesuai dengan yang disebutkan dalam kontrak, serta mengawasi agar tidak terjadinya penyembunyian keuntungan oleh nasabah bila nasabahnya
tidak jujur, sehingga resiko besarnya NPF dapat dikendalikan dan dapat meningkatkan laba yang besar bagi bank syariah sehingga dapat meningkatkan kualitas kinerja keuangan (ROA) pada bank syariah. Sehingga NPF memiliki pengaruh akan tetapi tidak signifikan terhadap kinerja keuangan.
Hipotesis  ketiga  menyatakan  bahwa  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berpengaruh negatif terhadap Return on Asset (ROA). Dari hasil penelitian diperoleh t hitung untuk variabel BOPO sebesar -12,395 dengan signifikansi 0,000. Sedangkan nilai signifikansi t (sig-t) sebesar  0,000, lebih kecil atau kurang dari 0,05, sehingga dapat disimpulkan hipotesis 3 (H 3 ) diterima, yang berarti BOPO berpengaruh signifikan terhadap ROA dan dengan arah negative, yang berarti semakin tinggi BOPO maka mengakibatkan semakin rendah ROA. Apabila nilai BOPO semakin besar, maka biaya operasional semakin tinggi dibandingkan dengan pendapatan operasional. Biaya operasional merupakan biaya yang dikeluarkan untuk kegiatan operasional perbankan. Hasil ini menunjukkan bahwa perbankan harus memperhatikan efisiensi operasionalnya dengan memperhatikan  biaya  yang  dikeluarkan  dengan  pendapatan  yang  diterima.  BOPO  yang  rendah  akan sangat  mempengaruhi  besarnya  tingkat  keuntungan  bank  syariah  sehingga  dapat  meningkatkan  kualitas kinerja  keuangan  pada  bank  syariah.  Perbankan  dapat  lebih  menghemat  biaya  dan  lebih  meningkatkan pendapatannya agar laba yang diperoleh lebih tinggi lagi.
Hipotesis  keempat  menyatakan  bahwa  Net  Operating  Margin  (NOM)  berpengaruh  positif  terhadap Return  on  Asset  (ROA).  Dari  hasil  penelitian  diperoleh  thitung  untuk  variabel  NOM  sebesar  -1,336  dengan signifikansi 0,187. Karena nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 dan nilai thitung -1,336 lebih kecil dari ttabel 2,000. Sehingga dapat disimpulkan hipotesis 4 (H 4 ) ditolak, yang berarti NOM tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dan dengan arah negative, yang berarti semakin tinggi NOM maka mengakibatkan semakin tinggi ROA. Tidak signifikannya NOM terhadap ROA (kinerja keuangan) dikarenakan pada periode penelitian NOM  menunjukkan  sebaran/variabilitas  data  yang  rendah  seperti  yang  terlihat  dalam  Lampiran  1.  Tanda negatif pada koefisien variabel NOM menunjukkan sebagian besar data pada periode penelitian ketika nilai NOM mengalami kenaikan, diikuti dengan nilai kinerja keuangan yang mengalami penurunan. Seperti yang terlihat dalam Lampiran 1, sebagai misal nilai pada periode 2008 - 2009 NOM mengalami kenaikan sedangkan ROA (kinerja keuangan) pada periode 2008 - 2009 mengalami penurunan. NOM tidak berpengaruh signifikan menunjukkan bahwa manajemen bank belum mampu mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bagi hasil. Selain itu semakin rendahnya NOM dapat menurunkan pendapatan bagi hasil atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Sehingga dapat disimpulkan bahwa semakin NOM rendah maka bank dapat dikatakan belum efektif dalam  penempatan  aktiva  perusahaan  dalam  bentuk  penyaluran  pembiayaan.  Oleh  karena  itu  bank  harus meningkatkan  pendapatan  bagi  hasil  atas  aktiva  produktif  yang  dikelola  bank,  agar  menunjukkan  kinerja keuangan bank yang semakin baik sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil dan ROA meningkat. Sehingga NOM memiliki pengaruh akan tetapi tidak signifikan terhadap kinerja keuangan.
Hipotesis  kelima  menyatakan  bahwa  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  berpengaruh  positif  terhadap Return  on  Asset  (ROA).  Dari  hasil  penelitian  diperoleh  thitung  untuk  variabel  FDR  sebesar  -1,957  dengan
signifikansi 0,056. Karena nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 dan nilai thitung -1,957 lebih kecil dari ttabel 2,000.  Sehingga  dapat  disimpulkan  hipotesis  5  (H 5 )  ditolak,  yang  berarti  FDR  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  ROA  dan  dengan  arah  negative,  yang  berarti  semakin  tinggi  FDR  maka  mengakibatkan  semakin rendah ROA. Tidak signifikannya FDR terhadap ROA (kinerja keuangan) dikarenakan pada periode penelitian FDR  menunjukkan  sebaran/variabilitas  data  yang  rendah  seperti  yang  terlihat  dalam  Lampiran  1.  Tanda negatif pada koefisien variabel FDR menunjukkan sebagian besar data pada periode penelitian ketika nilai FDR mengalami kenaikan, diikuti dengan nilai kinerja keuangan yang mengalami penurunan. Seperti yang terlihat dalam Lampiran 1, sebagai misal nilai pada periode 2010 FDR mengalami kenaikan sedangkan ROA (kinerja  keuangan)  pada  periode  2010  mengalami  penurunan.  Kondisi  ini  menggambarkan  bahwa  kinerja perbankan  di  Bank  Indonesia  pada  umumnya  tidak  efisien  atau  dengan  kata  lain  kinerja  bank  menurun, sehingga  akibatnya  tidak  dapat  memaksimalkan  nilai  pendapatan  dari  dana  yang  dipinjamkan  kepada masyarakat. Ketidak efisienan ini bisa disebabkan karena banyak pembiayaan yang mengalami kegagalan, sehingga  menambah  beban  bagi  bank.  Seharusnya  FDR  lebih  memperhatikan  kualitas  pembiayaan  yang disalurkan  supaya  tidak  menjadi  pembiayaan  yang  bermasalah  sehingga  dapat  memperoleh  keuntungan dari pembiayaan yang disalurkan bagi bank syariah agar dapat meningkatkan ROA. Sehingga FDR memiliki pengaruh akan tetapi tidak signifikan terhadap ROA.
Hipotesis keenam menyatakan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif terhadap terhadap Return  on  Asset  (ROA).  Dari  hasil  penelitian  diperoleh  thitung  untuk  variabel  DPK  sebesar  4,397  dengan signifikansi  0,000.  Sedangkan  nilai  signifikansi  t  (sig-t)  sebesar    0,000,  lebih  kecil  atau  kurang  dari  0,05, sehingga dapat disimpulkan hipotesis 6 (H 6 )  diterima, yang berarti DPK berpengaruh signifikan terhadap ROA dan dengan arah positif, yang berarti semakin tinggi DPK maka mengakibatkan semakin tinggi ROA. Hasil penelitian dapat dijelaskan bahwa dengan semakin banyaknya pengumpulan DPK yang berhasil dikumpulkan oleh bank syariah mengakibatkan bank syariah memiliki sumber dana yang nantinya dapat dikelola oleh bank syariah. Bentuk pengelolaan tersebut dapat berupa penyaluran pembiayaan atau bentuk investasi sehingga bank syariah dapat meningkatkan pendapatan yang pada akhirnya akan meningkatkan laba. Meningkatnya laba perusahaan diprediksikan akan meningkatkan ROA perusahaan, sehingga dapat dikatakan tingkat kinerja bank semakin meningkat.

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan dapat disimpulkan bahwa variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Variabel Non Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksi dengan ROA. Variabel Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kinerja keuangan yang diproksi dengan ROA. Variabel Net Operating Margin (NOM) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksi dengan ROA. Variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksi dengan ROA. Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan yang diproksi dengan ROA.
Keterbatasan dalam penelitian ini adalah Sampel perusahaan yang digunakan pada penelitian ini relatif sedikit (hanya 11 bank), karena sampel yang diambil hanya pada perbankan syariah yang tercatat di Bank Indonesia (BI). Periode pengamatan yang digunakan didalam penelitian ini relatif singkat yaitu dari periode 2008 hingga 2012.
Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  meneliti  dengan  variabel-variabel  lain  diluar  variabel  ini agar  memperoleh  hasil  yang  lebih  bervariatif  yang  dapat  menggambarkan  hal-hal  apa  saja  yang  dapat berpengaruh  terhadap  ROA  sebagai  proksi  dari  kinerja  keuangan  dan  diharapkan  dapat  memperpanjang periode  pengamatan  penelitian  agar  hasil  lebih  maksimal.  Bagi  pihak  manajemen  perusahaan  diharapkan selalu  menjaga  tingkat  modalnya,  sehingga  akan  meningkatkan  kinerja  keuangan  bank  tersebut.  Dengan melihat variabel CAR diharapkan perusahaan mampu menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha serta menampung kemungkinan risiko kerugian yang diakibatkan dalam operasional bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Adyani, Lyla Rahma. 2011. Analisis faktor – faktor yang mempengaruhi profitabilitas (Pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di BEI periode Desember 2005 – September 2010). Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro. Semarang.
Arifuddin, Asyriah. 2012. Analisis pengaruh CAR, LDR, BOPO dan NPL terhadap ROA BPR dan Perbandingan ROA antar BPR wilayah Sulawesi Selatan dengan BPR wilayah Iramasuka Periode 2008-2010). Skripsi,
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hasanuddin. Makassar.
Mahardian, Pandu. 2008. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap  ROA (Studi kasus Perusahaan Perbankan yang Tercatat di BEJ Periode Juni 2002 – Juni 2007). Tesis. Universitas Diponegoro Semarang.
Pratiwi, Dhian Dayinta. 2012. Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR terhadap ROA Bank Umum Syariah (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2005 –2010). Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro. Semarang.
Santosa, Anggita Puji. 2012. Pengaruh CAR, NPL, dan LDR terhadap ROA (Studi Pada Bank Umum yang Listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-2011). Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hasanuddin. Makassar.
Widianata, Andrea. 2012. Analisis pengaruh rasio CAR, NPL, NIM, BOPO, dan LDR terhadap ROA (Studi Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Yang Terdaftar di Bank Indonesia Periode Tahun 2009 - 2011). Skripsi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro. Semarang.

## LAMPIRAN

## Analisis Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 60 1 2 1.84 .262 CAR 60 10 20 13.81 2.432 NPF 60 2 6 3.93 .910 BOPO 60 68 86 77.66 4.180 NOM 60 1 27 14.22 7.090 FDR 60 87 112 97.82 5.528 DPK 60 4 8 6.09 1.049 Valid N (listwise) 60 Pengujian Persamaan : Hasil Uji Normalitas Data
Hasil Uji Normalitas Probability Plot

## Uji Statistik Normalitas Residual Kolmogrov-Smirnov
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 60 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .09311141 Most Extreme Differences Absolute .082 Positive .082 Negative -.056 Kolmogorov-Smirnov Z .633 Asymp. Sig. (2-tailed) .818

## Hasil Uji Multikolonieritas
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1         CAR ,510 1,961 NPF ,593 1,687 BOPO ,497 2,010 NOM ,737 1,356 FDR ,424 2,359 DPK ,669 1,496 Dependent Variable: ROA
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA Vita Tristiningtyas & Osmad Mutaher

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .935 a .874 .860 .098 1.180 a. Predictors: (Constant), DPK, NOM, BOPO, NPF, CAR, FDR b. Dependent Variable: ROA
Persamaan Regresi Linear Berganda

## Hasil Analisis Koefisien Regresi dan Uji t
Coefficients a Model B Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Tolerance Collinearity Statistics Std. Error Beta VIF 1 (Constant) 6.019 .663 9.085 .000 CAR .027 .007 .252 3.694 .001 .510 1.961 NPF -.015 .018 -.053 -.843 .403 .593 1.687 BOPO -.054 .004 -.857 -12.395 .000 .497 2.010 NOM -.003 .002 -.076 -1.336 .187 .737 1.356 FDR -.007 .004 -.147 -1.957 .056 .424 2.359 DPK .066 .015 .262 4.397 .000 .669 1.496 a. Dependent Variable: ROA