Fauzan,  Dosen Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Kanjuruhan Malang

## ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA PERBANKAN SYARI’AH
(Studi pada Bank Muammalat Indonesia)
Fauzan
Abstrak: Pemerintah  melalui  Bank  Indonesia  mengeluarkan  SE.  BI. No.  30/3/UPPB  dan  SK  DIR.  BI.  No.  30/KEP/DIR  tanggal  30  April 2002.  Yang  memuat  tentang  pokok-pokok  penilaian  kesehatan  bank. Hal  ini  perlu  dilakukan  karena  tingkat  kesehatan  bank  merupakan tolak ukur bagi manajemen untuk menilai apakah bank sudah mampu melakukan  kegiatan  operasional  perbankan  secara  normal  dan memenuhi  semua  kewajibannya  dengan  baik,  sesuai  peraturan perbankan yang berlaku. Sistem pelaksanaan penilaian kesehatan bank berdasarkan surat keputusan direksi Bank Indonesia No. 30/12/kep/DIR/2007  menggunakan  metode  CAMEL.  CAMEL merupakan penilaian tingkat kesehatan yang didasarkan pada 5 faktor,
yaitu Capital,  Assets,  Management,  Earning,  dan  Liquidity .  Tetapi dalam  penelitian  ini  metode  yang  digunakan  adalah  CAEL.  Sistem penilaian  ini  menggunakan  pendekatan  kualitatif  atas  berbagi  aspek yang  berpengaruh  terhadap  kondisi  dan  perkembangan  bank. Sedangkan perhitungan masing-masing faktor menggunakan pendekatan kuantitatif, yaitu dengan mengkuantifikasikan komponen- komponen  yang  termasuk  dalam  masing-masing  faktor  sehingga diperoleh  nilai  atau  angka  tertentu.  Berdasarkan  hasil  perhitungan metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity, Risiko  Usaha  dan Efisiensi  Usaha  selama  tiga  tahun  menyatakan  bahwa  sebagian  besar variabel  dinyatakan  sehat,  kecuali  pada  beberapa  variable  tahun tertentu: Nilai CAR BMI tahun 2008 dan 2009, Nilai ROA BMI tahun 2009, Nilai BOPO BMI tahun 2009, Nilai FDR BMI tahun 2007 dan 2008,  yang  dinyatakan  tidak  sehat  hal  ini  dikarenakan  kualitas  dari kinerja  manajemen  yang  kurang  baik,  kesalahan  perhitungan  atau kemungkinan-kemungkinan lain di luar perkiraan.
Kata  Kunci :  Kesehatan  Bank, Capital,  Assets,  Liquidity, Bank Syari’ah.

## PENDAHULUAN
Pada  perekonomian  suatu  negara,  bank  merupakan  salah  satu  lembaga keuangan  yang  mempunyai peranan penting  sebagai lembaga perantara keuangan. Keberadaan  bank  pemerintah  dan  bank  swasta  yang  telah  menjamur  di  berbagai daerah  memberikan  banyak  alternatif  bagi  masyarakat  untuk  menyimpan dana.Persaingan yang sehat antar bank pemerintah dapat membawa dampak positif
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 184
bagi perekonomian nasional. Untuk tetap bertahan dalam kondisi yang ketat, maka bank harus meningkatkan kualitas pelayanan yang prima akan berpengaruh positif terhadap loyalitas nasabah.
Bank dalam pasal 1 ayat (2) UU No. 10 tahun 1998 tentang perubahan UU No. 7  tahun  1992  tentang perbankan  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkan  kepada  masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup  rakyat  banyak.  Perubahan  UU  tersebut  menimbulkan  beberapa  perubahan yang  memberikan  peluang  yang  lebih  besar  bagi  pengembangan  bank  syariah. Undangundang  tersebut  telah  mengatur  secara  rinci  landasan  hukum  serta  jenis- jenis usaha yang dapat dioperasikan dan diimplementasikan oleh bank syariah.
Seiring  dengan  meningkatnya  pertumbuhan  ekonomi,  pembiayaan perbankan  syariah  juga  mengalami  peningkatan  yang  tajam.  Kualitas  pembiayaan syariah  juga  menunjukkan  kinerja  yang  membaik  dengan  ditunjukkan  oleh membesarnya  porsi  pembiayaan  bagi  hasil  yaitu  mudharobah  dan  musyarokah. Sebagai  salah  satu  lembaga  keuangan,  bank  perlu  menjaga  kinerjanya  agar  dapat beroperasi  optimal.  Kesehatan  bank  dapat  diartikan  sebagai  kemampuan  suatu bank untuk  melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan perbankan yang berlaku (Totok dan Sigit : 2006) Agar suatu bank dapat menjalankan  seluruh  kegiatannya  dengan  baik,  maka  tindakan  yang  perlu dilakukan  adalah  perencanaan,  pengoperasian,  pengendalian,  dan  pengawasan. Proses  aliran  keuangan  secara  terus  menerus  dan  mencatatnya  dalam  laporan keuangan yang terdiri dari neraca dan perhitungan rugi-laba.
Pada mulanya laporan keuangan bagi suatu perusahaan hanyalah suatu alat penguji  dari  pekerjaan  bagian  pembukuan  akan  tetapi  selanjutnya  laporan keuangan  tidak  hanya  sebagai  alat  penguji  saja  tetapi  juga  sebagai  dasar  untuk dapat  menentukan  atau  menilai  posisi  atau  kondisi  keuangan  perusahaan tersebut. Dimana  dengan  hasil  analisa  keuangan  pihakpihak  yang  berkepentingan  seperti manajer,  kreditur,  dan  investor  dapat  mengambil  sesuatu.  Dengan  adanya  analisa laporan keuangan dapat diketahui tingkat kinerja suatu bank, karena tingkat kinerja merupakan salah satu alat pengontrol kelangsungan hidup. Dari laporan keuangan, maka  akan  diketahui  tingkat  kinerja  suatu  bank  (sehat  atau  tidak  sehat).  Untuk mengetahui  sehat  atau  tidak  sehat  dapat  dianalisis  melalui  aspek  yang  dilakukan oleh  Bank  Indonesia,  yaitu CAMEL (Capital,  Asset,  Management,  Earning,  dan Liquidity) . Dari latar belakang  masalah tersebut, maka penulis  akan mengkaji dan menganalisis kinerja keuangan perbankan syari’ah.

## TINJAUAN PUSTAKA Kinerja keuangan
Kinerja  perusahaan  dapat  diukur  dengan  menganalisa  dan  mengevaluasi laporan  keuangan.  Informasi  posisi  keuangan  dan  kinerja  keuangan  di  masa  lalu seringkali digunakan sebagai dasar untuk memprediksi posisi keuangan dan kinerja di masa depan dan hal-hal lain yang langsung menarik perhatian pemakai, seperti: pembayaran  deviden,  upah,  pergerakan  harga  sekuritas  dan  kemampuan perusahaan untuk memenuhi komitmennya ketika jatuh tempo.
Menurut  Febriyani  (2003:42)  kinerja  merupakan  hal  yang  penting  yang harus  dicapai  oleh  setiap  perusahaan  dimanapun,  karena  kinerja  merupakan cerminan  dari  kemampuan  perusahaan  dalam  rangka  mengelola  dan mengalokasikan  sumber  dananya.  Selain  itu  tujuan  pokok  penilai  kinerja  adalah untuk  memotivasi  karyawan  dalam  mencapai  sasaran  organisasi  dan  dalam mematuhi  standar  perilaku  yang  telah  ditetapkan  sebelumnya,  agar  membuahkan tindakan  dan  hasil  yang  diharapkan.  Standar  perilaku  dapat  berupa  kebijakan manajemen atau rencana formal yang dituangkan dalam anggaran.
Kinerja keuangan menurut Sugiyarso (2005:111) merupakan prestasi yang diperoleh  di  dalam  suatu  periode  tertentu  yang  mencerminkan  tingkat  kesehatan perusahaan.  Penilaian  kinerja  perusahaan  merupakan  suatu  kegiatan  yang  sangat penting  karena  berdasarkan  hasil  penilaian  tersebut  dapat  diketahui  dan  dengan demikian hasil penilaian tersebut dapat dipergunakan sebagai pedoman bagi usaha perbaikan maupun peningkatan kinerja perusahaan selanjutnya.
Menurut  Abdullah  (2004:  120)  kinerja  keuangan  bank  merupakan  bagian dari  kinerja  secara  keseluruhan.  Kinerja  ( performance )  bank  secara  keseluruhan merupakan  gambaran  prestasi  yang  dicapai  bank  dalam  operasionalnya,  baik menyangkut  aspek  keuangan,  pemasaran,  penghimpunan  dan  penyaluran  dana, teknologi  maupun  sumber  daya  manusia.  Kinerja  keuangan  bank  merupakan gambaran  kondisi  keuangan  bank  pada  suatu  periode  tertentu  baik  menyangkut aspek  penghimpunan  dana  maupun  penyaluran  dana.  Penilaian  aspek penghimpunan  dana  dan  penyaluran  dana  merupakan  kinerja  keuangan  yang berkaitan dengan peran bank sebagai lembaga intermediasi.
Sedangkan  penilaian  likuiditas  bank  guna  mengetahui  seberapa  besar profitabilitas  untuk  mengetahui  kemampuan  menciptakan  profit  bagi  pemilik. Dengan  kinerja  bank  yang  baik  pada  akhirnya  akan  berdampak  baik  pada  intern maupun  ekstern.  Kinerja  merupakan  sesuatu  yang  berhubungan  dengan  kekuatan dan  kelemahan  suatu  perusahaan.  Kekuatan  tersebut  dipahami  agar  dapat dimanfaatkan  dan  kelemahan  pun  harus  diketahui  agar  dapat  dilakukan langkahlangkah  perbaikan. Dengan  mengadakan  perbandingan  kinerja  perusahaan terhadap standar yang ditetapkan atau terhadap periode-periode sebelumnya, maka akan  dapat  diketahui  apakah  suatu  perusahaan  mengalami  kemajuan  atau sebaliknya.  Menurut  Abdullah  (2005:120)  tujuan  analisis  laporan  keuangan  bank antara lain:
a. Untuk  mengetahui  keberhasilan  pengelolaan  bank,  terutama  kondisi likuiditas,  kecukupan  modal  dan  profitabilitas  yang  dicapai  dalam tahun berjalan maupun tahun sebelumnya.
b. Untuk  mengetahui  kemampuan  bank  dalam  mendayagunakan  semua aset yang dimiliki dalam menghasilkan profit secara efisien.
Penilaian  kinerja  perusahaan  baik  baik  maupun  non  bank  dapat  diketahui melalui  perhitungan  rasio  finansial  dari  semua  laporan  keuangan  yang  disajikan perusahaan.  Untuk  itu  pemerintah  melalui  Bank  Indonesia  mengeluarkan  Surat Edaran  Bank  Indonesia  No.  9/24/DPbS  tanggal  30  Oktober  2007  dan  Peraturan Bank  Indonesia  No.  9/1/PBI/2007  dimana  penilaian  tingkat  kesehatan  (kinerja) lazimnya  diukur  dengan  rasio  keuangan  model  CAMELS.  Dalam  peraturan tersebut dijelaskan mengenai alat untuk mengukur kesehatan bank yang terdiri dari:
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 186 permodalan ( capital ), kualitas aktiva produktif ( assets ), manajemen ( management ), rentabilitas  ( earnings ),  likuiditas  ( liquidity ),  dan  sensitifitas  pasar  ( sensitifity  of market risk ).

## Analisa CAMEL
Penetapan  CAMELS  sebagai  indikator  penilaian  keuangan  bank  tertuang dalam dalam Peraturan Bank Indonesia 9/1/PBI/2007 tanggal 27 Januari 2007 dan Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  9/24/DPbS/  tanggal  30  Oktober  2007  perihal sistem  penilaian  kesehatan  bank  berdasarkan  prinsip  syariah.  Agar  bank  syariah dapat  mengelola  risiko  bank  secara  efektif  maka  diperlukan  metodologi  penilaian tingkat  kesehatan  bank  yang  memenuhi  standar  internasional.  Tingkat  kesehatan bank  syariah  merupakan  kepentingan  semua  pihak  yang  terkait,  termasuk  Bank Indonesia. Bagi bank syariah, hasil penilaian tingkat kesehatan dapat dipergunakan sebagai salah  satu alat bagi manajemen dalam  menentukan kebijakan  pengelolaan bank ke depan. Sedangkan bagi Bank Indonesia, hasil penilaian tingkat kesehatan dapat digunakan oleh pengawas dalam menerapkan strategi pengawasan yang tepat di masa yang akan datang. Penilaian kesehatan bank adalah:
Penilaian permodalan ( Capital )
Modal  merupakan  faktor  paling  penting  bagi  kelangsungan  usaha  bank. Modal adalah dana yang diinvestasikan oleh pemilik dalam rangka pendirian badan usaha  yang  dimaksudkan  untuk  membiayai  kegiatan  usaha  bank disamping  untuk memenuhi  persyaratan  yang  ditetapkan  (Abdullah,  2005:56  ). Menurut  Taswan (2006:71) modal bank adalah dana yang diinvestasikan oleh pemilik dalam rangka pendirian  badan  usaha  yang  dimaksudkan  untuk membiayai  kegiatan  usaha  bank disamping untuk memenuhi regulasi yang ditetapkan oleh oteritas moneter. Modal merupakan  salah  satu  faktor  yang penting  bagi  bank  dalam  mengembangkan usahanya dan menampung risiko keuangan. Penilaian permodalan diatur oleh Bank Indonesia  menurut  Surat  Edaran Bank  Indonesia  No.6/10/DNPN  tanggal  31  Mei 2004.  Perhitungan  komponen modal  ini  berpedoman  pada  ketentuan  Bank Indonesia tentang KPMM (Kewajiban Penyediaan Modal Minimum) yang berlaku. Penilaian  ini dimaksudkan  untuk  mengetahui  kecukupan  modal  dari  bank  yang bersangkutan untuk mendukung kegiatan-kegiatannya secara efisien. Dari uraian di atas dapat disimpulkan bahwa penilain aspek permodalan lebih dimaksudkan untuk mengetahui  bagaimana  atau  seberapa  modal  bank tersebut  telah  memadai  untuk menunjang  kebutuhannya  yang  didasarkan kepada  kewajiban  penyediaan  modal minimum bank.
Penilaian Aktiva Produktif ( Asset Quality )
Aktiva  produktif  menurut  surat  keputusan  direksi  Bank  Indonesi No.31/147/KEP/DIR  tanggal  12  November  1998  kualitas  aktiva  produktif  adalah penanaman dana bank baik dalam rupiah maupun valuta asing dalam bentuk kredit, surat  berharga,  penempatan  antar  bank,  penyertaan,  termasuk  komitmen  dan kontijensi  pada  transaksi  rekening  administratif.  Dalam  surat  keputusan  direksi Bank  Indonesia  No.30/267/KEP/DIR  tanggal  27  Februari  1998  disebutkan  bahwa aktiva  produktif  yang  dinilai  kualitasnya  meliputi  penawaran  dana  baik  dalam rupiah  maupun  valuta  asing,  dalam  bentuk  kredit  dan  surat  berharga.  Penilaian
terhadap  kualitas  aktiva  produktif  (KAP)  didasarkan  pada  rasio  aktiva  produktif yang  diklasifikasikan  terhadap  total  aktiva  produktif.  Penilaian  kualitas  aktiva produktif  di  tujukan  untuk  melihat  kualitas  penanaman  aktiva  serta  porsi penyisihan  untuk  menutupi  kerugian  akibat  penghapusan  aktiva  produktif. Kemerosotan kualitas dan nilai aktiva merupakan sumber erosi terbesar bagi modal bank (Siamat, 2004:135).
Penilaian Rentabilitas ( Earning )
Menurut  Riyanto  (2001:35)  rentabilitas  adalah  kemampuan  suatu perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu.  Rentabilitas merupakan  ukuran  kemampuan  bank  dalam  meningkatkan  labanya  pada  setiap periode atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai bank yang  bersangkutan,  bank  yang  sehat  adalah  bank  yang  diukur  secara  rentabilitas yang  terus  meningkat.  Rentabilitas  atau  profitabilitas  adalah  menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Dengan demikian rentabilitas suatu perusahaan dapat diketahui dengan memperbandingkan antara laba yang diperoleh dalam suatu periode dengan jumlah aktiva ataun jumlah modal perusahaan tersebut (Munawir, 2000:33). Dari pengertian di atas maka dapat disimpulkan    bahwa  rentabilitas  menunjukkan  kemampuan  dari  modal  yang diinvestasikan  dalam  keseluruhanaktiva  untuk  menghasilkan  keuntungan  atau untuk  menggambarkan  tingkat  produktivitas  bank  atau  rentabilitas  merupakan kemampuan  suatu  bank  untuk  menghasilkan  laba  dari  kegiatan  operasional  yang dilakukan pada periode tertentu.
Faktor Likuiditas ( Liquidity )
Rasio  likuiditas  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  hubungan  kas perusahaan  dan  aktiva  lancar  lainnya  terhadap  kewajiban  lancar.  Apabila  suatu perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan,  pembayaran  utang  usahanya  akan menjadi lebih lambat. Jika kewajiban lancar ini tumbuh lebih cepat daripada aktiva lancar, rasio likuiditas akan merosot dan hal ini dapat membahayakan karena rasio lancar  menunjukkan  sejauh  mana  kewajiban  lancar  dapat  dipenuhi  dengan  aktiva lancar. Menurut Hanafi (2003:75) likuiditas adalah  kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Sedangkan Kasmir (2002:45) suatu bank dikatakan  likuid,  apabila  bank  yang  bersangkutan  mampu  membayar  semua hutangnya  terutama  hutang  hutang   jangka  pendek. Dalam  hal ini  yang  dimaksud dengan hutang-hutang jangka pendek yang ada di bank antara lain adalah simpanan masyarakat  seperti  tabungan,  giro  dan  deposito.  Dikatakan  likuid  jika  pada  saat ditagih bank mampu membayar. Kemudian bank juga harus dapat pula memenuhi semua permohonan kredit yang layak dibiayai.

## Pengertian Bank
Lembaga  keuangan  bank  sangat  penting  peranannya  dalam  pembangunan ekonomi  seuatu  negara.  Hal  ini  disebabkan  karena  lembaga  keuangan  bank mempunyai fungsi yang sangat mendukung terhadap pembangunan ekonomi suatu negara.Fungsi-fungsi perbankan tersebut, antara lain :
a. Lembaga  kepercayaan  masyarakat  dalam  kaitannya  sebagai  lembaga penghimpun dan penyalur dana,
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 188
b. Pelaksana kebijakan moneter,
c. Unsur pengguna sistem pembayaran yang efisien dan aman,
d. Lembaga  yang  ikut  mendorong  pertumbuhan  dan  pemerataan pendapatan.
Dewasa  ini  banyak  terdapat  literatur  yang  memberikan  pengertian  atau definisi tentang Bank, antara lain :
“Bank  dapat  didefinisikan  sebagai  badan  usaha  yang  kegiatan  utamanya adalah  menerima  simpanan  dari  masyarakat  dan  atau  dari  pihak  lainnya, kemudian  mengalokasikan  kembali  untuk  memperoleh  keuntungan  serta menyediakan jasa-jasa dalam lalu lintas pembayaran (Dahlan : 1999)”.
Berdasarkan  UU  No.  7  tahun  1992  tentang  perbankan  menyebutkan  : “Bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dan  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  rangka  meningkatkan taraf  hidup  orang  banyak”.  Sedangkan  pengertian  Bank  berdasarkan  UU  No.  10 tahun 1998  yang menyempurnakan UU No. 7 tahun 1992, adalah : “Bank sebagai badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak”.
Dengan  tujuan  untuk  memperkuat  fundamental  industri  perbanka  di Indonesia.  Bank  Indonesia  mulai  tahun  2004  berusaha  untuk  menerapkan Arsitektur Perbankan Indonesia (API). Arsitektur Perbankan indonesia merupakan suatu  kerangka  dasar  pengembangan  sistem  perbankan  indonesia  yang  bersifat menyeluruh  untuk  rentang  waktu  5  (lima)  tahun  sampai  10  (sepuluh)  tahun kedepan (Totok dan Sigit, 2006 )
UU No. 10 tahun 1998 tentang perbankan pasal 1 ayat 3 huruf menetapkan bahwa  salah  satu  bentuk  usaha  bank  adalah  menyediakan  pembiayaan  dan  atau melakukan kegiatan lain berdasarkan prinsip syariah, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia.  Pokok  pokok  ketentuan  yang  ditetapkan  oleh Bank Indonesia, adalah :
a. Kegiatan usaha dan produk-produk bank berdasarkan prinsip syariah,
b. Pembentukan dan tugas dewan syariah
c. Persyaratan  bagi  pembukaan  kantor  cabang  yang  melakukan usahasecara  konvensional  untuk  melakukan  kegiatan  usaha  yang berdasarkan prinsip syariah.
Secara  umum  dengan  diundangkannya  UU  No.  10  tahun  1998  tersebut posisi  bank  yang  menggunakan  sistem  bagi  hasil  atau  bank  atas  dasar  prinsip syariah  secara  tegas  telah  diakui  oleh  UU.  Bank  umum  yang  sejak  awal kegiatannya  berdasarkan  prinsip  syariah  tidak  diperbolehkan  melakukan  kegiatan usaha  secara  konvensional.  BPR  yang  melaksanakan  kegiatan  usahanya berdasarkan  prinsip  syariah  tidak  diperkenankan  melaksanakan  kegiatan konvensional dan sebaliknya. Ditinjau dari segi imbalan atau jasa atas penggunaan dana,  baik  simpanan  maupun  pinjaman  dapat  dibedakan  menjadi  dua  (Totok  dan Sigit, 2006), yaitu :
a. Bank Konvensional, yaitu bank yang aktivitasnya, baik penghimpunan dana  maupun  dalam  penyaluran  dananya  memberikan  dan
mengenakan imbalan yang berupa bunga atau sejumlah imbalan dalam presentase dari dana untuk suatu periode tertentu.
b. Bank Syariah, yaitu bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana  maupun  penyaluran  dananya  memberikan  dan  mengenakan imbalan atas dasar prinsip syariah, yaitu jual beli dan bagi hasil.
Prinsip  utama  operasional  bank  yang  berdasarkan  prinsip  syariah  adalah hukum islam yang bersumber dari Al Qur’an dan Al Hadits. Kegiatan operasional bank  harus  memperhatikan  perintah  dan  larangan  dalam  Al  Qur’an  dan  Sunnah Rosul  Muhammad  SAW.  Larangan  utama  berkaitan  dengan  kegiatan  bank  yang dapat diklasifikasikan  sebagai Riba. Dalam  menjalankan  kegiatan operasionalnya, bank  yang  menggunakan  prinsip  syariah  tidak  menggunakan  sistem  bunga  dalam menentukanimbalan atas dana yang digunakan atau dititipkan oleh suatu pihak.
Penentuan  imbalan  terhadap  dana  yang  dipinjamkan  maupun  dan  yang disimpan  dibank  berdasarkan  pada  prinsip  bagi hasil sesuai  dengan hukum  Islam. Ditinjau dari sisi pelayanan terhadap masyarakat dan pemasaran, adanya bank atas dasar  prinsip  syariah  merupakan  usaha  untuk  melayani  dan  mendayagunakan segmen  pasar  perbankan  yang  tidak  setuju  atau  tidak  menyukai  sistem  bunga. Menurut  Lukman,  (2003  :20),  pada  dasarnya  terdapat  tiga  prinsip  yang  harus diperhatikan oleh bank, yaitu :
a. Likuiditas  adalah  prinsip  dimana  bank  harus  dapat  memenuhi kewajibannya.
b. Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan apabila  perusahaan  tersebut  dilikuidasi.  Bank  yang solvable adalah bank yang manpu manjamin seluruh hutangnya.
c. Rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu.
Bank  Berdasarkan  Prinsip  Syariah  dalam  mencari  keuntungan  dan menentukan  harga  berdasarkan  prinsip  syariah  adalah  pembiayaan  berdasarkan prinsip  bagi  hasil (mudharabah), prinsip  penyertaan  modal (musyarokah), prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan (murabahah), pembiayaan barang modal  berdasrkan  sewa  murni  tanpa  pilihan (ijarah), atau  dengan  adanya  pilihan pemindahan  kepemilikan  ata  barang  yang  disewa  dari  pihak  bank  kepada  pihak penyewa (ijarah wa  igtina) .  Sedangkan  penentuan  harga  biaya  jasa  bank  lainnya juga  sesuai  dengan  prinsip  syariah  islam,  sebagai  dasar  hukumnya  adalah  Al- Qur’an dan sunnah Rosul

## Tinjauan Empirik
Rahayu,  Widadi,  2006, Analisis  CAMEL  untuk  Mengukur  Tingkat Kesehatan Bank (Studi Empiris pada Bank Go Public Tahun 2003-2004), FE UMS. Melakukan  penelitian  pada  Bank Go  Public dengan  menggunakan  studi kasus. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  atau  mengukur  tingkat kesehatan  bank pada  sektor  perbankan  yang Go  Public pada  tahun  2003- 2004,  dengan menggunakan metode CAMEL. Hasil analisis menunjukkan bahwa dari ke 6 bank Go  Public yang  dijadikan  sampel,  yaitu  antara  lain  :Bank  Danamon , Bank  NISP ,
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 190
Bank  LIPPO , Bank  Rakyat  Indonesia , Bank  Central  Asia , Bank  Mandiri . Semua Bank yang diteliti tersebut dinyatakan Sehat.
Ika Sulistyo Nugroho, Astri, 2006, Analisis Rasio Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan Perbankan (Studi Empiris  pada Bank Go Public tahun  2003 – 2004), FE  UMS.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  tingkat  rentabilitas dan  likuiditas  perbankan  tahun  2003-2004  dan  menganalisis  kinerja  keuangan perbankkan  dari  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan  rasio  likuiditas perbankkan. Penilaian  kinerja  yang  akan  dilakukan  adalah  dengan  menggunakan  rasio rentabilitas  dan  likuiditas.  Hasil  analisanya  menunjukkan  secara  keseluruhan analisis  rasio  keuangan  bank  yang  dihasilkan  mengalami  peningkatan  pada  tahun 2004. Tingkat rasio rentabilitas dan likuiditas tahun 2004 lebih baik dibandingkan tingkat  rasio  tahun  2003.  Berdasarkan  hasil  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan likuiditas  menunjukkan  bahwa  rata-rata  kinerja  keuangan  perbankan  padam  tahun 2004  lebih  baik  dibandingkan  tahun  2003.  Kinerja  keuangan  seluruh  bank dinyatakan  baik  karena  semua  rasio  yang  dihasilkan  melebihi  batas  minimum rentabilitas dan likuiditas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu 5%.
Rahayu,  Widadi,  2006, Analisis  CAMEL  untuk  Mengukur  Tingkat Kesehatan Bank (Studi Empiris pada Bank Go Public Tahun 2003-2004), FE UMS. Melakukan  penelitian  pada  Bank Go  Public dengan  menggunakan  studi kasus. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  atau  mengukur  tingkat  kesehatan  bank pada  sektor  perbankan  yang Go  Public pada  tahun  2003-  2004,  dengan menggunakan metode CAMEL. Hasil analisis menunjukkan bahwa dari ke 6 bank Go Public yang dijadikan sampel, yaitu antara lain : Bank Danamon , Bank NISP , Bank  LIPPO , Bank  Rakyat  Indonesia , Bank  Central  Asia , Bank  Mandiri . Semua Bank yang diteliti tersebut dinyatakan Sehat Ika Sulistyo Nugroho, Astri, 2006, Analisis Rasio Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan Perbankan (Studi Empiris  pada Bank Go Public tahun  2003 – 2004), FE  UMS . Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  tingkat  rentabilitas dan likuiditas  perbankan  tahun  2003-2004  dan  menganalisis  kinerja  keuangan perbankkan  dari  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan  rasio  likuiditas  perbankkan. Penilaian  kinerja  yang  akan  dilakukan  adalah  dengan  menggunakan  rasio rentabilitas  dan  likuiditas.  Hasil  analisanya  menunjukkan  secara  keseluruhan analisis rasio keuangan  bank  yang dihasilkan mengalami peningkatan  pada tahun 2004. Tingkat rasio rentabilitas dan likuiditas tahun 2004 lebih baik dibandingkan tingkat  rasio  tahun  2003.  Berdasarkan  hasil  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan likuiditas  menunjukkan  bahwa  rata-rata  kinerja  keuangan  perbankan  pada  tahun 2004  lebih  baik  dibandingkan  tahun  2003.  Kinerja  keuangan  seluruh  bank dinyatakan  baik  karena  semua  rasio  yang  dihasilkan  melebihi  batas  minimum rentabilitas dan likuiditas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu 5%.
Rahayu,  Widadi,  2006, Analisis  CAMEL  untuk  Mengukur  Tingkat Kesehatan Bank (Studi Empiris pada Bank Go Public Tahun 2003-2004), FE UMS. Melakukan  penelitian  pada  Bank Go  Public dengan  menggunakan  studi kasus. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  atau  mengukur  tingkat kesehatan  bank pada  sektor  perbankan  yang Go  Public pada  tahun  2003- 2004,  dengan menggunakan metode CAMEL. Hasil analisis menunjukkan bahwa dari ke 6 bank Go  Public yang  dijadikan  sampel,  yaitu  antara  lain  :Bank  Danamon , Bank  NISP ,
Bank  LIPPO , Bank  Rakyat  Indonesia , Bank  Central  Asia , Bank  Mandiri . Semua Bank yang diteliti tersebut dinyatakan Sehat.
Ika Sulistyo Nugroho, Astri, 2006, Analisis Rasio Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan Perbankan  (Studi Empiris pada  Bank Go Public tahun  2003 – 2004), FE  UMS.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  tingkat  rentabilitas dan  likuiditas  perbankan  tahun  2003-2004  dan  menganalisis  kinerja  keuangan perbankkan  dari  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan  rasio  likuiditas perbankkan. Penilaian  kinerja  yang  akan  dilakukan  adalah  dengan  menggunakan  rasio rentabilitas  dan  likuiditas.  Hasil  analisanya  menunjukkan  secara  keseluruhan analisis  rasio  keuangan  bank  yang  dihasilkan  mengalami  peningkatan  pada  tahun 2004. Tingkat rasio rentabilitas dan likuiditas tahun 2004 lebih baik dibandingkan tingkat  rasio  tahun  2003.  Berdasarkan  hasil  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan likuiditas  menunjukkan  bahwa  rata-rata  kinerja  keuangan  perbankan  padam  tahun 2004  lebih  baik  dibandingkan  tahun  2003.  Kinerja  keuangan  seluruh  bank dinyatakan  baik  karena  semua  rasio  yang  dihasilkan  melebihi  batas  minimum rentabilitas dan likuiditas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu 5%.
Rahayu,  Widadi,  2006, Analisis  CAMEL  untuk  Mengukur  Tingkat Kesehatan Bank (Studi Empiris pada Bank Go Public Tahun 2003-2004), FE UMS. Melakukan  penelitian  pada  Bank Go  Public dengan  menggunakan  studi kasus. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  atau  mengukur  tingkat  kesehatan  bank pada  sektor  perbankan  yang Go  Public pada  tahun  2003-  2004,  dengan menggunakan metode CAMEL. Hasil analisis menunjukkan bahwa dari ke 6 bank Go Public yang dijadikan sampel, yaitu antara lain : Bank Danamon , Bank NISP , Bank  LIPPO , Bank  Rakyat  Indonesia , Bank  Central  Asia , Bank  Mandiri . Semua Bank yang diteliti tersebut dinyatakan Sehat Ika Sulistyo Nugroho, Astri, 2006, Analisis Rasio Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan Perbankan  (Studi Empiris pada  Bank Go Public tahun  2003 – 2004), FE  UMS . Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  tingkat  rentabilitas dan likuiditas  perbankan  tahun  2003-2004  dan  menganalisis  kinerja  keuangan perbankkan  dari  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan  rasio  likuiditas  perbankkan. Penilaian  kinerja  yang  akan  dilakukan  adalah  dengan  menggunakan  rasio rentabilitas  dan  likuiditas.  Hasil  analisanya  menunjukkan  secara  keseluruhan analisis rasio  keuangan   bank  yang  dihasilkan mengalami peningkatan pada tahun 2004. Tingkat rasio rentabilitas dan likuiditas tahun 2004 lebih baik dibandingkan tingkat  rasio  tahun  2003.  Berdasarkan  hasil  rata-rata  rasio  rentabilitas  dan likuiditas  menunjukkan  bahwa  rata-rata  kinerja  keuangan  perbankan  pada  tahun 2004  lebih  baik  dibandingkan  tahun  2003.  Kinerja  keuangan  seluruh  bank dinyatakan  baik  karena  semua  rasio  yang  dihasilkan  melebihi  batas  minimum rentabilitas dan likuiditas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu 5%.

## METODE
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  studi  empiris  dengan  metode deskriptif  pada  perusahaan,  yaitu  dengan  cara  menganalisis  data-data  Laporan Keuangan  yang  kemudian  ditabulasikan  untuk  menentukan  kategori  perusahaan perbankan tersebut dapat dikatakan sehat atau tidak sehat. Penelitian ini dilakukan pada  Pojok  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Universitas  Brawijaya.  Populasi  dalam
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 192
penelitian  ini  yaitu  laporan  keuangan  bank  syariah.  Pemilihan  sampel  dalam penelitian  ini  menggunakan Purposive  Random  Sampling ,  yaitu  sampel  yang pemilihan  elemennya  berdasarkan  pertimbangan  secara  subyektif.  Hal  ini dilakukan  dengan  tujuan  agar  diperoleh sampel  yang representatif sesuai  dengan kriteria  yang ditentukan. Adapun kriteria pemilihan sampel, yaitu : (1) Bank yang sudah mempublikasikan laporan keuangan per 31 Desember 2007 – 2009. (2) Bank yang Go Publik. (3) Bank yang memiliki jumlah modal yang cukup
Teknis  analisis  data  yang  digunakan  untuk  menjawab  rumusan  masalah dalam penelitian ini terdiri dari  : (1) Penggunaan Analisis Rasio CAMEL, Resiko Usaha,  dan  Efesiensi Usaha. (2)  Analisis  Diskriminant untuk  menguji Bank sehat dan Tidak Sehat.

## PEMBAHASAN
1. Analisis Data
Dari  hasil  perhitungan  rasio  keuangan  pada  Bank  Muammalat  Indonesia (BMI) pada tahun 2007 – 2009 maka dapat disimpulkan dalam tabel berikut:
Tabel 1
Hasil Perhitungan CAEL, Resiko Usaha dan Efisiensi Usaha Pada Bank Muamalat Indinesia dan Bank Syariah Mandiri Periode 2007 – 2009 (dalam %)
Nama Bank Thn
CAEL
Resiko Usaha Efis. Usaha Capi- tal Assets Earnings Liquidity RAP PPAP ROA BOPO QR FDR CR LR
BMI ’07 8,77 2,02 117,18 2,27 82,75 34,40 99,16 0,03 66,14 1,20 ’08 7,55 2,89 106,00 2,60 78,94 41,67 104,4 0,04 80,84 9,87 ’09 14,00 2,96 108,32 0,45 95,50 33,94 85,82 0,03 105,3 12,18 Keterangan: a) Nilai Capital (CAR)  suatu  bank  dikatakan  baik/sehat  apabila  nilai  pada tiap-tiap  periode  lebih  besar  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 8%.
b) Assets:
1. Nilai RAP suatu bank dikatakan baik/sehat apabila nilai pada tiap-tiap periode lebih kecil dari kriteria tingkat kesehatan bank yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 10,35%.
2. Nilai PPAP suatu bank dikatakan baik/sehat apabila nilai pada tiap-tiap periode  lebih  besar  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 81%.
c) Earnings:
1. Nilai ROA suatu bank dikatakan baik/sehat apabila nilai pada tiap-tiap periode  lebih  besar  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 1,22%.
2. Nilai  BOPO  suatu  bank  dikatakan  baik/sehat  apabila  nilai  pada  tiap- tiap  periode  lebih  kecil  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 93,52%.
d) Liquidity:
1. Nilai QR  suatu  bank dikatakan baik/sehat apabila nilai pada  tiap-tiap periode  lebih  besar  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang ditetapkan oleh BI yaitu sebesar 4,05%.
2. Nilai FDR suatu bank dikatakan baik/sehat apabila tn > tn -1
e) Resiko Usaha:
1. Nilai  CR  ( Credit  Risk )  suatu  bank  dikatakan  baik/sehat  apabila  nilai dari tahun ke tahun semakin meningkat yaitu lebih besar dari 5%.
2. Nilai LR ( Liquidity Risk ) suatu bank dikatakan baik/sehat apabila nilai dari tahun ke-n  lebih besar dari tahun n-1 (tn > tn -
f) Nilai  Efisiensi  Usaha  suatu  bank  dikatakan  baik/sehat  apabila  nilai  dari tahun ke-n  lebih besar dari tahun n-1 (tn > tn -1 ).
2. Keterangan Mengenai Hal-Hal Yang Berkaitan Dengan Dana Sosial:
a. Dana Qardh
Pinjaman  qardh  adalah  penyediaan  dana  atau  tagihan  yang  dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara peminjam  dan  pihak  yang  meminjamkan  yang  mewajibkan  peminjam melunasi  hutangnya  setelah  jangka  waktu  tertentu.  Pihak  yang meminjamkan dapat menerima imbalan namun tidak diperkenankan untuk dipersyaratkan  di  dalam  perjanjian.  Imbalan  tersebut  diakui  pada  saat diterima.  Pinjaman  qardh meliputi  hiwalah  dan  rahn.  Hiwalah  merupakan akad  pemindahan  utang  piutang  nasabah  kepada  Bank.  Atas  transaksi  ini Bank  mandapatkan  ujroh  (imbalan)  dan  diakui  pada  saat  diterima.  Rahn merupakan transaksi menggadaikan barang atau harta dari nasabah kepada Bank  dengan  uang  sebagai  gantinya.  Barang  atau  harta  yang  digadaikan tersebut  dinilai  sesuai  harga  pasar  dikurangi  persentase  tertentu.  Atas transaksi  ini  Bank  mandapatkan  ujroh  (imbalan)  dan  diakui  pada  saat diterima.  Pinjaman  qardh  diakui  sebesar  jumlah  dana  yang  dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman atas qardh yang dilunasi  diakui  sebagai  pendapatan  pada  saat  terjadinya.  Pinjaman  qardh disajikan sebesar saldonya dikurangi penyisihan kerugian.
Sumber  dana  pinjaman  qardh  adalah  berasal  dari  dana  bank  dan simpanan  wadiah,  dimana  untuk  penggunaan  dana  qardh  adalah diorientasikan  untuk  pinjaman  produktif  bagi  pendirian/pengembangan usaha  kelompok  miskin/usaha  mikro  serta  untuk  pinjaman  non produktif/darurat  bagi  yang  mempunyai  penghasilan  sehingga  mampu mengembalikan. Jumlah pinjaman qardh yang direstrukturisasi pada tahun 2007  sampai  2009  masing-masing  sebesar nihil.  Perubahan  atas  pinjaman dana  qardh  ini  dipengaruhi  oleh  jumlah  saldo  awal,  ekspansi,  angsuran yang  diterima,  penghapusbukuan,  sehingga  mempengaruhi  jumlah  dari saldo  akhirnya.  Sedangkan  untuk  jumlah  Ikhtisar  perubahan  penyisihan kerugian  pinjaman  qardh  adalah  dipengaruhi  oleh  jumlah  saldo  awal, penyisihan  (pembalikan)  tahun  berjalan,  penghapusan  selama  tahun berjalan  dan  selisih  kurs.  Dari  uraian  di  atas  dan  berkaca  pada  laporan keuangan  BMI  tahun  2007-2009  yang  telah  di  audit,  maka  manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk adalah cukup untuk
menutup  kemungkinan  kerugian  akibat  tidak  tertagihnya  pinjaman  qardh serta telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia.
b. Dana ZIS (Zakat Infaq Shodaqoh)
Sumber  dan  Penggunaan  dana  ZIS,  pengelolaannya  diserahkan  kepada Lembaga Amil Zakat Bank Muammalat Indonesia dan bank tidak meminta pertanggungjawaban atas hasil pengelolaan dana tersebut. Laporan sumber dan  penggunaan  zakat,  infak  dan  merupakan  laporan  keuangan  yang mencerminkan peran bank sebagai pemegang amanah dana kegiatan sosial yang  dikelola  secara  terpisah.  Dana  ZIS  BMI  diperoleh  dari  internal maupun  eksternal  bank  yang  kemudian  disalurkan  dalam  rangka kemaslahatan  umat,  membantu  fakir  miskin,hamba  sahaya  ( riqab ),  orang yang  terlilit  hutang  ( gharim ),  orang  yang  baru  masuk  islam  ( muallaf ), orang yang berjihad ( fisabillilah ), orang yang dalam perjalanan ( ibnusabil ), dan amil (lembaga zakat).
3. Tingkat  Perbedaan  Penggunaan  Metode CAEL ,  Resiko  Usaha,  Dan Efisiensi  Usaha  Terhadap  Kinerja  Bank  Syariah  Melalui  Analisis Diskriminan
Uji  diskriminan  dilakukan  dengan  mengumpulkan  semua  populasi perbankan  syariah,  kemudian  dicari  rasio-rasio  yaitu working  capital  to  total assets  (WC/TA),  retained  earnings  to  total  assets  (RE/TA),  earnings  before interests  and  taxes  to  total  assets  (EBIT/TA),  market  value  of  equity  to  book value  of  total  debt    (MVE/BVD),  sales  to  total  assets  (S/TA) seperti  yang digunakan  oleh  Altman  (1984)  untuk  memprediksi  kebangkrutan.  Rasio  yang diambil  adalah  rasio  untuk  tahun  2007,  2008,  dan  2009.  Setelah  itu dimasukkan  rasio-rasio  tersebut  ke  dalam  persamaan  Z-score  Altman  dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
Setelah mendapatkan Z score menurut Altman (1984) maka dilakukan penggolongan perusahaan berdasarkan kriteria : group “0” adalah bank syariah katagori tidak sehat, dan group “1” adalah bank syariah katagori sehat. Nilai Z score berdasarkan sehat dan tidak sehat adalah sebagai berikut:
Z = 1,2 WCTA + 1,4 RETA + 3,3 EBITTA + 0,6 MVEBVL + 1 STA
Z > 1,88 : Bank syariah dengan kriteria sehat (Group 1)
Z < 1,88 : Bank syariah dengan kriteria tidak sehat. (Group 0)
Z = 1,2 WCTA + 1,4 RETA + 3,3 EBITTA + 0,6 MVEBVL + 1 STA

## 4. Uji Analisis Diskriminan
Kemudian  dicari  rasio-rasio  (variabel-variabel  X)  dari tahun  2007 sampai 2009  yaitu  CAR ,  RAP,  PPAP,  ROA,  BOPO,  QR,  FDR,  CR,  LR, dan LMR yang sehat dan tidak sehat,  (hasil perhitungan Z-score ,di lampiran).
Hasil  pengujian  diskriminan  dengan  menggunakan  Program  SPSS  18  for Windows melalui metode stepwise dapat dijelaskan di bawah ini.

## Tabel 2
Uji Analisis Diskriminan
Atas dasar output di atas maka dapat di jelaskan sebagai berikut:
1. Capital Adequeency Ratio (CAR) P-value (Sig.) 0.815 > 0.05 Level of significant. Ini berarti CAR dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
2. Rasio Aktiva Produktif  (RAP) P-value (Sig.) 0.096 > 0.05 Level of significant. Ini berarti RAP dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
3. Penyisihan Penghapus Aktiva Produktif (PPAP) P-value (Sig.) 0.565 > 0.05 Level of significant. Ini berarti PPAP dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
4. Return on Asset (ROA) P-value (Sig.) 0.684 > 0.05 Level of significant. Ini berarti CAR dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
5. Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) P-value  (Sig.)  0.143  >  0.05 Level  of  significant. Ini  berarti  BOPO dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
6. Likuiditas terhadap Hutang Lancar (Quick Ratio) P-value (Sig.) 0.851 > 0.05 Level of significant. Ini berarti Quick Ratio dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
7. Fund to Deposito Ratio ( FDR) P-value (Sig.) 0.670 > 0.05 Level of significant. Ini berarti FDR dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
Tests of Equality of Group Means
.985 .062 1 4 .815 .461 4.684 1 4 .006 .911 .393 1 4 .565 .954 .192 1 4 .684 .548 3.306 1 4 .143 .990 .040 1 4 .851 .950 .210 1 4 .670 .597 2.703 1 4 .175 .564 3.096 1 4 .153 .904 .427 1 4 .549
CAR RAP PPAP ROA
BOPO QR FDR
CR LR LMR Wilks' Lambda F df1 df2 Sig.
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 196

## 8. Credit Risk Ratio (CR)
P-value (Sig.) 0.175 > 0.05 Level of significant. Ini berarti Credit Risk
Ratio  (CR) dapat  digunakan  untuk  membedakan  tingkat  kesehatan bank syariah.
9. Liquidity Risk (LR) P-value  (Sig.)  0.153  >  0.05 Level  of  significant. Ini  berarti Liquidity
Risk (LR) dapat digunakan untuk membedakan tingkat kesehatan bank syariah.
10. Leverage Multiplier Ratio  (LMR)
P-value  (Sig.)  0.549  >  0.05 Level  of  significant. Ini  berarti Leverage Multiplier  Ratio    (LMR) dapat  digunakan  untuk  membedakan  tingkat kesehatan bank syariah.
Untuk  mengetahui  seberapa  besar  keberadaan  bank  syariah  mampu dijelaskan oleh variabel-variabel di atas maka dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Hasil pengujian di atas  menunjukkan bahwa kelompok bank syariah dapat dijelaskan  oleh  variabel CAR ,  RAP, PPAP, ROA, BOPO, QR, FDR,  CR,  LR, dan LMR sebesar 0.734 atau 73.4% dan 26.6% dijelaskan oleh variable di luar variabel tersebut.
Sementara  itu  pada  analisis  Wilk’s  Lambda  menunjukkan  bahwa  nilai  p- value (Sig) 0.001 < 0.05 level  of significant  yang digunakan. Artinya bahwa nilai rata-rata CAR , RAP, PPAP, ROA, BOPO, QR, FDR, CR, LR, dan LMR kelompok bank  syariah  sehat  dan  tidak  sehat  secara  bersama-sama  berbeda.  Selanjutnya fungsi  diskriminan  yang  terbentuk  dari  hasil  analisis  dapat  dilihat  pada  tabel berikut.
Eigenvalues 1.171 a 100.0 100.0
.734 Function 1 Eigenvalue % of Variance Cumulative % Canonical Correlation
First 1 canonical discriminant functions were used in the analysis. a. Wilks' Lambda .461 32.713 1
.001 Test of Function(s) 1 Wilks' Lambda Chi-square df Sig.
Tabel 3 Standardized Canonical
Discriminant Function Coefficients
Dengan  mengabaikan  konstanta  maka  fungsi  diskriminan  yang  dibentuk adalah :
Dari  persamaan  tersebut  terlihat  nilai  rata-rata  rasio  yang  paling  dominan untuk memprediksi perbedaan kelompok antara bank sehat dan tidak sehat adalah rasio  RAP  karena  memiliki  nilai  koefisien  tertinggi, yaitu  1.000.  Sedangkan  rata- rata nilai rasio yang paling lemah adalah Rasio BOPO karena memiliki koefisien - 0.921.
Sementara  itu  variable  diskriminan  yang  paling  penting  untuk memprediksi  perbedaan  dapat  diurutkan  berdasarkan  nilai Function  Coefficients sebagai berikut:

## Tabel 4
Nilai Discriminant Function Coefficients No. RASIO Nilai Function Coeffisien 1. RAP 1.000 2. LMR 0.736 3. CR 0.101
1.000 -.921 -.841 -.751 -.740 .736
-.659 -.496 -.199 .101 RAP BOPO a LR a QR a PPAP a LMR a CAR a FDR a ROA a CR a 1 Function
Pooled within-groups correlations between discriminating
D =   -0.659CAR + 1.000RAP – 0.740PPAP – 0.199ROA –
0.921BOPO – 0.751QR – 0.496FDR + 0.101CR – 0.841LR
+ 0.736LMR
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011
198
4. ROA -0.199 5. FDR -0.496 6. CAR -0.659 7. PPAP -0.740 8. QR -0.751 9. LR -0.841 10. BOPO -0.921
Atas  dasar  analisis discriminant tersebut,maka  dapat  disimpulkan  bahwa RAP  merupakan  rasio  yang  paling  dominan  membedakan  tingkat  kinerja perbankan  syariah  dilihat  dari  segi  tingkat  kesehatan  bank  syariah,  karena sebagaimana analisis di atas rasio RAP memiliki nilai fungsi tertinggi.

## Pembahasan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  kinerja  perbankan  syariah  dari tahun 2007 – 2009 dilihat dari segi sehat dan tidak sehatnya bank syariah tersebut dengan  menerapkan  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha, dan  Efisiensi  Usaha.  Berdasarkan  penjabaran  dalam  bab  4  mengenai  hasil perhitungan Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha,  dan  Efisiensi Usaha  diperoleh  dua  kelompok  bank  sehat  dan  tidak  sehat.  Kemudian  analisa diskriminan  digunakan  untuk  mengetahui  tingkat  perbedaan  penggunaan  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha,  dan  Efisiensi  Usaha  terhadap penilaian  kinerja  perbankan  syariah.  Hasil  perhitungan  Wilk’s  Lamda menunjukkan nilai Chi Square  yang diperoleh lebih besar daripada α =  0,05  yang berarti  rata-rata  kelompok  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Mandiri mempunyai  kontribusi  yang  sangat  signifikan  dalam  penilaian  kinerja  perbankan syariah  tersebut.  Dari  perbedaan  kontribusi  tersebut  dapat  diketahui  faktor  mana yang paling dominan terhadap penilaian kinerja perbankan syariah, dimana hal ini ditunjukkan dengan nilai fungsinya yang sangat tinggi.
1. Tingkat  Perbedaan  Penggunaan  Metode Capital (X1) ,  Assets (X2) , Earnings (X3) , Liquidity (X4), Resiko Usaha dan Efisiensi Usaha. Menurut  Susilo  dkk  (2000),  kesehatan  suatu  bank  dapat  diartikan  sebagai kemampuan  suatu  bank  untuk  melakukan  kegiatan  operasional  perbankan  secara normal  dan  maupun  untuk  memenuhi  semua  kewajibannya  dengan  baik  sesuai dengan peraturan yang berlaku. Kriteria bank dikatakan sehat dalam penelitian ini adalah bank  yang memiliki  nilai Credit Point Capital, Assets, Earnings, Liquidity maksimal 100. Sedangkan untuk nilai resiko usaha dan efisiensi usaha standartnya adalah  tn>  tn -1. Penilaian  rasio Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha dan  Efisiensi  Usaha  terhadap  bank  syariah  pada  umumnya  baik/sehat,  namun  ada beberapa  indikator  yang  paling  menonjol  sehingga  mengkategorikannya  dalam kelompok yang tidak sehat yaitu nilai CAR BMI tahun 2008 dan 2009, nilai ROA BMI  tahun  2009 , nilai  BOPO  BMI  tahun  2009 , nilai  FDR  BMI  tahun  2007  dan 2008 , dan nilai Efisiensi Usaha BSM tahun 2007-2009.
a. CAEL ( Capital, Assetss, Earnings, Liquidity)
1) Capital adequecy Ratio (CAR)
Capital adequecy  Ratio (CAR)  menunjukkan  kecukupan  modal  dan kemampuan  manajemen  dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  mengawasi dan  mengontrol  resiko  yang  timbul  dan  mempengaruhi  modal  bank. Resiko  ini  dapat  berasal  dari  pembiayaan  sektor  keuangan  maupun  non keuangan  yang tercatat dalam aktiva bank. Nilai Capital adequecy Ratio (CAR)  yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia  pada  tahun  2007-2009 adalah  cenderung  tidak  stabil,  terkadang  nilai  pada  suatu  periode  lebih besar  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang  ditetapkan  oleh  BI  yaitu sebesar  8%.  Terkadang  juga  lebih  kecil  dari  kriteria  tingkat  kesehatan bank  yang  ditetapkan  oleh  BI  yaitu  sebesar  8%.  Dimana  semakin  besar nilai  CAR  maka  akan  semakin  baik  karena  bank  mempunyai  kesiapan dalam  menghadapi  pinjaman  yang  tak  tertagih  dengan  menyediakan modal dalam jumlah besar. Hasil ini menunjukkan bahwa CAR memiliki peran  dalam  mengidentifikasi  kinerja  perbankan.  Sama  halnya  seperti penelitian  yang  dilakukan Rahayu  (2006)  yang  menyatakan  bahwa  rasio CAEL  dapat  memprediksi  kinerja  perbankan  terkait  prediksi  kegagalan bank.  Beberapa  alasan  yang  mengemukakan  bahwa  CAR  dapat digunakan untuk menilai kinerja perbankan yaitu:
a) CAR  menunjukkan  kesiapan  bank  dalam  mengatasi  resiko  yang timbul (Indrawan, 2009). Semakin tinggi resiko dalam hal ini ATMR (Aktiva Tertimbang menurut Resiko), maka nilai CAR akan menurun.
Adanya  penurunan  terhadap  CAR  dapat  mempengaruhi  kondisi kesehatan  bank  karena  manajemen  dinilai  tidak  mampu  mengontrol profil  resiko  dan  menyediakan  kecukupan  modal  minimum  seperti yang  ditetapkan BI, maka dapat dipastikan  bank  tersebut  mempunyai kinerja yang baik dan dalam kondisi yang sehat.
b) Pembobotan  CAMEL  (Dendawijaya,  2001)  terhadap  CAR  cukup tinggi  yaitu  25%  sehingga  setiap  kenaikan  atau  penurunan  dari  rasio ini  sangat  berperan  terhadap  kesehatan  bank  karena  berkaitan langsung  dengan  pembiayaan-pembiayaan  baik  dari  sektor  keuangan maupun sosial.
2) Assets
a. Kualitas aktiva Produktif (KAP)
KAP  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  kemungkinan  diterimanya kembali  dana  yang  ditanamkan.  KAP  sangat  menentukan  bank dinyatakan sehat atau tidaknya. Jika aktiva produktif cenderung tidak lancar  dalam  pengembaliannya,  maka  bank  memiliki  resiko pemberian  pinjaman  yang  cukup  besar  dan  mengarah  pada  kondisi yang tidak menyehatkan. Nilai Kualitas aktiva  Produktif (KAP)  yang dicapai Bank Muamalat Indonesia pada tahun 2007-2009 adalah lebih kecil dari standart yang ditentukan BI yakni 10,35%. Dimana semakin kecil Kualitas aktiva Produktif (KAP) maka akan semakin baik karena aktiva  produktif  yang  bermasalah  pada  bank  tersebut  relatif  kecil. Pernyataan  ini  didukung  oleh  peneliti  terdahulu  yaitu  Rahayu  (2006) yang  hasil  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  KAP    dapat memprediksi  kinerja  perbankan  terkait  prediksi  kegagalan  bank.
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011

## 200
Alasan  yang  mengemukakan  bahwa  KAP  dapat  digunakan  untuk menilai  kinerja  perbankan  yaitu  melalui  pembobotan  CAMEL (Dendawijaya, 2001) terhadap KAP cukup tinggi yaitu 25% sehingga setiap kenaikan atau penurunan dari rasio ini sangat berperan terhadap kesehatan  bank. Dimana bank  yang  memiliki  nilai KAP rendah  lebih mengarah pada kondisi bank tersebut dinyatakan sehat, karena resiko yang dihadapi dalam pemberian pinjaman relatif kecil.
b. Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP)
PPAP  digunakan  untuk  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam menjaga kolektabilitas terhadap pinjaman yang disalurkan. Penentuan PPAP  didasarkan  pada  lancar  atau  tidaknya  dana  yang  dikeluarkan dan  tingkat  kembaliannya.  Suatu  bank  dikatakan  baik/sehat  apabila nilai  pada tiap-tiap  periode lebih  besar  dari  kriteria tingkat  kesehatan bank  yang  ditetapkan  oleh  BI  yaitu  sebesar  81%.  Dimana  semakin besar  PPAP    maka  akan  semakin  baik  karena  bank  telah  melakukan antisipasi  dengan  benar  terhadap  penghapusan  kredit.  Dari  hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  PPAP  memiliki  peran  dalam mengidentifikasi  kinerja  perbankan.Nilai  Penyisihan  Penghapusan Aktiva  Produktif  (PPAP)  yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia tahun  2007-2009  adalah  lebih  besar  dari  standart  yang  ditentukan  BI yakni  81%.  Dimana  semakin  besar  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif  (PPAP)  maka  akan  semakin  baik  karena  bank  telah melakukan  dengan  benar  dalam  mengantisipasi  penghapusan  kredit. Pernyataan  ini  didukung  oleh  peneliti  terdahulu  yaitu  Rahayu  (2006) yang  hasil  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  PPAP    dapat memprediksi kinerja perbankan terkait prediksi kegagalan bank.
3) Earnings
a. Return On Assets (ROA)
ROA merupakan perbandingan antara laba bersih dengan total aktiva.
Nilai Return  On  Assets (ROA)  yang  dicapai  pada  tahun  2007-2009 adalah  lebih  besar  dari  standart  yang  ditentukan  BI  yakni  1,22%. Dimana semakin besar ROA  maka akan semakin baik karena hal ini berhubungan  dengan  aktiva  dalam  menghasilkan  laba  sebelum  pajak. Dari  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ROA  memiliki  peran dalam  mengidentifikasi  kinerja  perbankan.  Hal  ini  sebanding  dengan hasil  penelitian  Astri  dan  Wijaya  (2006)  yang  menyatakan  bahwa ROA  merupakan  variabel  yang  membedakan  keberhasilan    dan kegagalan  bank  dalam  penilaian  kinerjanya.  Dalam  penelitian  ini sekalipun  ROA  mempunyai  peran  terhadap  kinerja  perbankan,  akan tetapi  nilai  fungsi  yang  dihasilkan  tidak  begitu  besar.  Adapun penyebabnya menurut Dendawijaya (2001) diantaranya adalah:
a) Nilai aktiva yang sangat besar dibandingkan laba yang dihasilkan.
b) Trend  Earning pada  setiap  bank  tidak  fluktuatif  dan  perbedaan nilai untuk setiap bank tidak terlalu jauh berbeda.
c) Pembobotan  CAEL  terhadap  ROA  juga  tidak  terlalu  besar  yaitu hanya 5%.
b. Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO  merupakan  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan pendapatan  operasional.  BOPO  digunakan  untuk  mengukur  tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Nilai Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional
(BOPO) yang dicapai Bank Muamalat Indonesia tahun 2007-2009 adalah naik  turun,  terkadang  nilai  pada  suatu  periode  lebih  besar  dari  kriteria tingkat  kesehatan  bank  yang  ditetapkan  oleh  BI  yaitu  sebesar  93,52%. Terkadang  juga  lebih  kecil  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank  yang ditetapkan  oleh  BI.  Dimana  semakin  kecil  Biaya  Operasional  dengan Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berarti  usaha  yang  dijalankan  semakin efisien  karena  dengan  menggunakan  biaya  yang  dikeluarkan  mampu mendapatkan  hasil  yang  memadai.  Hal  ini  sebanding  dengan  hasil penelitian  Astri  dan  Wijaya  (2006)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO merupakan variabel yang membedakan keberhasilan  dan kegagalan bank dalam  penilaian  kinerjanya.  Dalam  penelitian  ini  sekalipun  BOPO mempunyai  kontribusi  terhadap  kinerja  perbankan,  akan  tetapi  nilai fungsi  yang  dihasilkan  tidak  begitu  besar.  Adapun  penyebabnya diantaranya adalah:
a) Perbedaan nilai BOPO dari tahun ke tahun tidak terlalu jauh berbeda. Hal  ini  dikarenakan  dalam  tahun  ke  tahun  kemampuan  bank  dalam mengontrol  biaya  dan  mencetak  laba  adalah  hampir  sama/relatif stabil.
b) Pembobotan  CAEL  terhadap  BOPO  juga  tidak  terlalu  besar  yaitu hanya 5% sesuai yang telah distandartkan BI.
4) Liquidity
a. Quick Ratio (QR)
Quick Ratio merupakan perbandingan antara alat likuiditas terhadap aktiva  lancar  dan  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank dalam  membayar  kembali  simpanan  nasabah  pada  saat  ditarik dengan menggunakan alat likuid yang dimilikinya. Dimana semakin besar Quick Ratio  semakin  likuid  dalam  pembayaran  kewajibannya karena terdapat ketersediaan dana/aktiva-aktiva yang likuid (Kasmir, 2002) . Nilai Quick  Ratio yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia tahun 2007-2009 adalah lebih besar dari standart yang ditentukan BI yakni  4,05%.  Dimana  hal  ini  menunjukkan  bahwa Quick  Ratio memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi  kinerja  perbankan.  Hal  ini sebanding  dengan  hasil  penelitian  Astri  dan  Wijaya  (2006)  yang menyatakan bahwa Quick Ratio dalam likuiditas merupakan variabel yang  membedakan  keberhasilan    dan  kegagalan  bank  dalam penilaian  kinerjanya.  Dalam  penelitian  ini  sekalipun Quick  Ratio mempunyai  peran  terhadap  kinerja  perbankan,  akan  tetapi  nilai fungsi yang dihasilkan tidak begitu besar.
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 202
b. Fund Deposit ratio (FDR)
FDR  merupakan  perbandingan  antara  jumlah  kredit  yang diberikan  terhadap  dana  yang  diterima  dan  digunakan  untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana  yang  dilakukan  oleh  mudhorib.  Dari  hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa FDR memiliki peran dalam mengidentifikasi  kinerja  perbankan.  Hal  ini  sebanding  dengan hasil penelitian Astri dan Wijaya (2006) yang menyatakan bahwa FDR dalam  likuiditas  merupakan  variabel  yang  membedakan keberhasilan    dan  kegagalan  bank  dalam  penilaian  kinerjanya. Dimana  nilai Fund  Deposit  ratio (FDR)  yang  dicapai  Bank Muamalat  Indonesia  tahun  2007-2009  adalah  naik  turun, terkadang nilai pada suatu periode lebih besar dari kriteria tingkat kesehatan  bank  yang  ditetapkan  oleh  BI  yaitu  sebesar  99,16%. Terkadang  juga  lebih  kecil  dari  kriteria  tingkat  kesehatan  bank yang ditetapkan oleh BI. Semakin kecil Fund Deposit ratio (FDR) ini mengindikasikan bahwa bank tersebut mampu mengefisienkan pinjaman  yang  diberikan  dari  dana  yang  diterima  dari  pihak  ke tiga.  Adapu  alasan  yang  mengemukakan  bahwa  FDR  dapat digunakan  untuk  menilai  kinerja  perbankan  yaitu  Dendawijaya (2001),  Pembobotan CAEL  terhadap FDR memang tidak terlalu besar yaitu hanya 5% , namun rasio ini sangat berperan terhadap tinggi rendahnya kepercayan masyarakat. Ketersediaan dana bank yang  cukup  merupakan  jaminan  likuiditas  bank  sehubungan dengan  kewajiban-kewajiban  yang  harus  dibayarkan  kembali kepada masyarakat. Dan hal  ini saling berkesinambungan karena jaminan  likuiditas  dana  masyarakat  dapat  meningkatkan kepercayaan  masyarakat  terhadap  bank  dalam  menyimpan  dana dan menginvestasikan uangnya di bank.
5) Resiko Usaha
a. Credit Risk Ratio (NPL)
Credit  Risk merupakan  perbandingan  jumlah  pinjaman diragukan  dengan  total  pinjaman  selama  periode  tertentu  dan digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam
mengidentifikasi,  mengawasi  serta  mengontrol  resiko  yang muncul  atas  aktivitas  bank  untuk  mencapai  target.  Nilai Credit Risk Ratio (NPL) yang dicapai Bank Muamalat Indonesia tahun 2007-2009  adalah  lebih  kecil  dari  standart  yang  ditentukan  BI yakni  ≤5%.  Dimana  semakin  kecil Credit  Risk  Ratio (NPL)  ini mengindikasikan  bahwa  bank  tersebut  mampu  meningkatkan pengawasan  pinjaman  yang  diberikan  kepada  shohibulmal. Profil  resiko  yang  rendah  dapat  dilihat  dari  penilaian  secara kualitatif  dan  kuantitatif  yang  dilakukan  oleh  Top Manager dan Bank  Indonesia  sedangkan  secara  kuantitatif  dapat  dilihat  dari rasio  kreditnya.  Tingkat  resiko  usaha  memiliki  peran  terhadap kinerja  bank  terkait  sehat  atau  tidaknya  suatu  bank,  (Kasmir,
2002). Dari hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Credit Risk memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi  kinerja  perbankan walaupun nilai fungsinya tidak begitu tinggi.
b. Liquidity Risk
Liquidity  Risk merupakan  perbandingan  antara liquid  assets dikurangi short  term  borrowing dengan total  assets. Liquidity Risk digunakan untuk menyeimbangkan antara likuiditas dengan rentabilitas  bank.  Dari  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa Credit  Risk memiliki  peran  dalam  mengidentifikasi  kinerja perbankan  walaupun  nilai  fungsinya  tidak  begitu  tinggi.  Dalam penelitian  ini  saya  belum  menemukan  peneliti  terdahulu  yang menilai  kinerja  perbankan  ditinjau  dari  segi  tingkat  resiko usahanya. Semakin tinggi rasio ini dari standart yang ditentukan BI  berarti  bank  tersebut  semakin  likuid  dalam  pembayaran kewajibannya  karena  terdapat  ketersediaan  dana/aktiva-aktiva yang  likuid  (Kasmir,  2002) dan  mampu  mengembalikan  dana deposan  pada  jangka  waktu  yang  telah  ditentukan . Hal  ini  juga tidak  terlepas  dari  adanya  penilaian  pihak  manajemen  resiko yang  sangat  baik  dalam  mengukur  kinerja  manajemen  serta mampu  menekan  timbulnya  resiko  agar  tidak  terjadi  penurunan kinerja  manajemen  yang  pada  akhirnya  berpengaruh  pada penurunan kinerja, (Dendawijaya, 2001).
6) Efisiensi Usaha
Efisiensi  Usaha  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  manajemen dalam  menggunakan  semua assets secara  efisien.  Dari  hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat  efisiensi  usaha  memiliki peran  dalam  mengidentifikasi  kinerja  perbankan  walaupun  nilai fungsinya  tidak  begitu  tinggi.  Hal  ini  ditunjukkan  dengan  nilai efisiensi usaha  yang  dicapai  Bank  Muamalat  Indonesia  tahun 2007- 2009  adalah  semakin  meningkat  dari  standart  yang  ditentukan  BI yakni  tn  >  tn -1 .  Dimana  semakin  besar  efisiensi  usaha  ini mengindikasikan  bahwa  bank  tersebut  sangat  efektif  dalam mengelola aktivanya. Menurut Abdullah (2003), adapun penyebabnya adalah hampir setiap bank memiliki standart yang baik dalam mengatur internal manajemen dan menempatkan orang-orang yang  tepat  dalam  tatanan  tersebut,  sehingga  hal  ini  mau  atau  tidak mau  juga  akan  berimbas  pada  nilai  efisiensi  usahanya.  Hal  ini sebanding  dengan  hasil  penelitian  Bachruddin  (2006)  yang menyatakan  bahwa tingkat efisiensi usaha merupakan variabel  yang membedakan  keberhasilan  dan  kegagalan  bank  dalam  penilaian kinerjanya.
2. Faktor yang Paling Dominan Terhadap Kinerja Perbankan Syariah Analisa  diskriminan  digunakan  untuk  mengetahui  tingkat  perbedaan penggunaan  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha  dan
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011

## 204
Efisiensi  Usaha  terhadap  penilaian  kinerja  perbankan  syariah.  Hasil perhitungan  Wilk’s  Lambda  menunjukkan  bahwa  nilai  Chi  Square  yang diperoleh  >  0,05  yang  berarti  bahwa  penggunaan  metode Capital,  Assets, Earnings,  Liquidity ,  Resiko  Usaha  dan  Efisiensi  Usaha  terhadap  penilaian kinerja  perbankan  syariah  berbeda  secara  signifikan.  Sehingga  hipotesis  dari penelitian ini adalah diterima.
Setelah  diketahui  bahwa  metode Capital,  Assets,  Earnings,  Liquidity , Resiko  Usaha  dan  Efisiensi  Usaha  terhadap  penilaian  kinerja  perbankan syariah berbeda secara signifikan, maka selanjutnya dilakukan
pengelompokkan/klasifikasi  dari  setiap  variabel  yang  mempunyai  kontribusi paling  tinggi  terhadap  penilaian  kinerja  perbankan  syariah  tersebut.  Hasil penilaian analisis diskriminan menunjukkan bahwa dalam penelitian ini semua metode mempunyai tingkat beda yang signifikan, akan tetapi dalam hal ini ada salah  satu  indikator  yang  sangat  tinggi  nilainya  dan  dapat  digunakan  sebagai pembeda yakni nilai Rasio Aktiva Produktif (RAP). Dimana dengan nilai yang sangat  tinggi,  maka  rasio  ini  dapat  digunakan  untuk  memprediksi  kinerja perbankan  terkait  prediksi  kegagalan  suatu  bank.  Adapun  penyebab  RAP mempunyai nilai yang sangat tinggi atau dominan:
a) Berdasarkan  data  olahan    SE.  BI  No.  30/2/UPPB  yang  menyebutkan bahwa  bank-bank  telah  menyediakan  penyisihan  penghapusan  aktiva  dan estimasi  kemungkinan  tidak  dapat  diterimanya  kembali  dana  dengan  nilai yang cukup tinggi, bahkan melebihi yang di standartkan BI sebesar 8%.
b) Pembobotan  RAP  Dendwijaya  (2001),  cukup  tinggi  yaitu  25%  sehingga apabila  terjadi  kenaikan  atau  penurunan  dari  rasio  ini  sangat  berpengaruh terhadap kesehatan bank dikarenakan jika aktiva produktif cenderung tidak lancar  dalam  pengembaliannya,  maka  bank  mempunyai  resiko  dalam penerimaan  kembali  dana  yang  cukup  besar  dan  mengarah  pada  kondisi yang tidak menyehatkan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  kinerja  keuangan  pada  Bank  Muamalat Indonesia  (BMI)  tahun  2007-2009  serta  hasil  pembahasan  masalah,  maka  dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Rasio-rasio  keuangan  BMI  dan  BSM  dari  tahun  2007-2009  yang  terdiri dari CAR, RAP, PPAP, ROA, BOPO, QR, FDR, CR, LR dan LMR secara signifikan terdapat perbedaan terhadap penilaian kinerja perbankan syariah tersebut.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari Test  of  Equality  of  Group  Means dari tahun  2007-2009,  dimana  semua  variabel  mempunyai  kontribusi  yang signifikan  untuk  membedakan  tingkat  kesehatan  bank  syariah,  hanya  saja untuk  poin  tingkat  kontribusinya  antar  variabel  berbeda,  hal  ini dikarenakan nilai fungsi dari masing-masing variabel juga berbeda. Dalam penelitian ini dapat dinyatakan bahwa hipotesis ”DITERIMA”.
2. Rasio  keuangan  RAP  dari  tahun  2007-2009  merupakan  ukuran  tingkat kemungkinan diterimanya kembali dana yang ditanamkan yang merupakan faktor  yang  paling  dominan  membandingkan  tingkat  kinerja  perbankan syariah  dilihat  dari  segi  nilai Discriminant  Function  Coefficients. Hal  ini dikarenakan  jika  aktiva  produktif  cenderung  tidak  lancar  dalam
pengembaliannya,  maka  bank  mempunyai  resiko  dalam  penerimaan kembali  dana  yang  cukup  besar  dan  mengarah  pada  kondisi  yang  tidak menyehatkan.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian, pembahasan, dan keterbatasan penelitian, maka dapat dikemukakan saran-saran sebagai berikut :
1. Keterbatasan penelitian ini adalah pada sampel, hal ini dikarenakan jumlah perbankan  syariah  yang  sesuai dengan  kriteria penelitian ini  masih  sangat sedikit,  begitu  pula  dengan  laporan  keuangan  yang  tidak  semuanya  dapat diperoleh  dengan  lengkap  sesuai  dengan  komponen  laporan  keuangan perbankan syariah. Berdasarkan kesimpulan di atas, maka saran-saran yang diajukan adalah:
a) Peneliti  selanjutnya  diharapkan  untuk  dapat  melengkapi  keterbatasan & kekurangan penelitian di atas.
b) Peneliti selanjutnya bisa memasukkan seluruh aspek dari CAMEL.
c) Untuk  mendapatkan  hasil  yang  lebih  maksimal  dan  berkembang, dalam  menilai  kinerja  perbankan,  hendaknya  peneliti  selanjutnya memasukkan variabel lain seperti rasio EVA ( Economic Value Added ).

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, (2003), ”Manajemen Perbankan”, UMM Press, Malang,
Adnan, (2005), ”Analisis ketepatan Prediksi Metode Altman Terhadap Terjadinya Likuiditas Pada Lembaga Perbankan”, Jurnal Ekonomi & Auditing Volume 5 No.2 Desember , FE. Universitas Islam Indonesia, Yogyakarta.
Astri,  Ika  Sulistyo  Nugroho,  (2006),  ”Analisis  Rasio  Keuangan  Untuk  Menilai Kinerja Keuangan Perbankan”, Skripsi, FE. UMS.
Bank Indonesia, 1992, UU No. 7 tahun 1992, ”tentang Perbankan”, Jakarta, (1998),
UU No. 10 tahun 1998, ”tentang perubahan terhadap UU No. 7 tahun 1992” , Jakarta.
Bachruddin,  2006,  ”Pengukuran  Tingkat  Efisiensi  Bank  Syariah  dengan  Formula David Cole’s ROE for Bank”, Jurnal Siasat Bisnis, Vol. 11 No. 1, 67-80.
Dendawijaya dkk, (2003), ”Manajemen Perbankan” , Ghalia Indonesia, Jakarta
Djarwanto dkk, (1996), ”Laporan Keuangan” , BPFE, Yogyakarta.
Farid  dkk,  (2003),  ”Akuntansi  Manajemen:  Konsep,  Manfaat  dan  Rekayasa”, Salemba Empat, Jakarta.
MODERNISASI, Volume 7, Nomor 3, Oktober 2011 206
Grafindo  Persada,  Jakarta,  (2002),  ”Dasar-dasar  perbankan” , PT.  Raja  Grafindo Persada, Jakarta.
Hanafi, Mamduh M, dan Abdul Halim, (2003), ”Analisi Laporan Keuangan”, Edisi Pertama,Cetakan Kedua, AMP, YKPN, Yogjakarta.
http://www.bi.go.id/NR/rdonlyres/B182E3E7-D2AE-47B8-8B04, 2005, IFSB
Tetapkan  Standar  CAR  dan  Risk  Management  Bagi  Perbankan  Syariah,  30 September 2009.
http://www.bi.go.id/web/id/Perbankan/Perbankan+Syariah/. Sekilas Perbankan Syariah di Indonesia, 28 Juli 2010.
IAI, (1999), ”Standar Akutansi Keuangan” , Salemba Empat, Jakarta.
Ikatan Askuntan Indonesia, (2007),  ” Kompartemen Akuntan Publik” , Jakarta.
Imam, ”Multivariate Analysis/Analisis Diskriminan”, rulza@yahoo.com , 22 November 2010.
Kasmir, (2002), ”Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya” , Edisi Keempat, PT.
Kosmideu,  Kyriaki,    (2008),  ”Evaluasi  Pengaruh  CAMEL  Terhadap  Kinerja Perbankan” , South-Eastern Europe Journal of Economics , Vol. 1, 79-95.
Kusnadi,  Siti  Maria,  dan  Ririn,  (2009),    ”Akuntansi  Keuangan  Menengah (Intermediate)” , Universitas Brawijaya,  Malang.
Martono,  (2002),  ”Analisis  Pengaruh  Profitabilitas  Industri,  Rasio  Leverage Keuangan  Tertimbang  dan  Intensitas  Modal  Tertimbang  serta  Pangsa  Pasar Terhadap  ROA  dan  ROE  Perusahaan  Manufaktur  yang  Go  Public  di Indonesia” ,    Jurnal  Akuntansi, Universitas  Katolik  Widya  Mandala, Surabaya.
Mulyadi,  (2001),  ”Akuntansi  Manajemen:  Konsep,  Manfaat  dan  Rekayasa”, Salemba Empat, Jakarta.
Nazir, ( 2005), “Metode Penelitian”, Ghalia Indonesia, Bogor Selatan.
Nugroho,  (2006),  ”Analisis  Rasio  Keuangan  Untuk  Menilai  Kinerja  Keuangan Perbankan”, Skripsi , FE UMS.
Pratiwi, Wiwit Susan, (2009), Analisis Kinerja Keuangan pada PT Bank Muamalat dengan Pendekatan Rentabilitas, Skripsi , FE Universitas Gunadarma.
QS. Al-Baqarah (2 : 275).
Imam,  (2007),  ”Metode  Penelitian  Bisnis” , Cetakan  8,  Penerbit  CV.  Alfabeta, Bandung.
Susilo dkk, (2000), ”Bank dan Lembaga Keuangan Lain” , Salemba Empat, Jakarta.
Widadi,  (2006),  ”Analisis  CAEL  Untuk  Menilai  Tingkat  Kesehatan  Bank Konvesional” , Skripsi , FE UMS.
Wijaya, Andi, (2006), Analisis Komparatif Resiko Keuangan BPR Syariah, Jurnal Manajemen &Bisnis Sriwijaya , Vol. 4, No. 7, 1-19.
www. Bank Indonesia. Com
www. Bank Syariah Mandiri. Com
www. Muamalat Bank. Com