Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
Pengaruh Fixed Asset Intensity, Karakter Eksekutif, dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak
Pratiwi Cynthia Lukito 1 , Rachmawati Meita Oktaviani 2
Universitas Stikubank Semarang, Indonesia pratiwicynthia06@gmail.com , meitarachma@edu.unisbank.ac.id
*Corresponding Author
Diajukan : 20 Oktober 2021 Disetujui : 11 Nopember 2021
Dipublikasi : 1 Januari 2022

## ABSTRACT
Tax avoidance is based on agency theory, where this theory explains that the company is a form of  contract  between  the  owner  of  the  company  (principal)  and  the  manager  (agent)  of  the company  who  takes  care  of  the  use  and  control  within  the  company.  Study  aims  to  examine whether  the  intensity  of  fixed  asset,  executive  character,  and  leverage  have  an  effect  on  tax avoidance.  Tax  avoidance  is  an  activity  to  avoid  paying  taxes  legally  in  accordance  with  the provisions of the legislation carried out by the company in order to be able to pay the minimum tax possible to the state treasury. Population in this study were manufacture companies listed in Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  during  the period  2017  to  2020.  The  sampling  technique  used purposive sampling and obtained 54 companies, so that the total sample obtained for 4 years was 216  research  samples.  This  study  used  quantitative  method  and  the  analysis  by  data  panel regression. Tax avoidance proxy by cash effective tax rate (CETR) which is cash paid in cash for pay  taxes.  Partially  shows  that  the  intensity  of  fixed  assets  has  no  effect  on  tax  avoidance, executive character has a significant positive effect on tax avoidance, and leverage has no effect on  tax  avoidance.  While  the  results  of  this  study  indicate  that  the  intensity  of  fixed  assets, executive character, and leverage simultaneously have a significant effect on tax avoidance with the  value  of  Prob  (F-statistic)  0.000000.  Result  of  Adjusted  R-square  shows  of  fixed  Asset intensity,  executive  character, and leverage have a significant  effect on tax avoidance is 0.3343 or 33.43%.
Keywords : fixed Asset intensity; executive character; leverage; tax avoidance

## PENDAHULUAN
Perpajakan merupakan salah satu bentuk iuran rakyat kepada negara yang bersifat wajib dan diatur  oleh  undang-undang  negara  tanpa  mendapatkan  imbalan  secara  langsung.  Melalui perpajakan,  pemerintah  akan  dapat  menjalankan  programnya  dengan  tujuan  meningkatkan pertumbuhan  ekonomi.  Salah  satu  penerimaan  pajak  yang  diperoleh  negara  salah  satunya dipungut dari wajib pajak badan (perusahaan). Perusahaan berkembang dengan cepat, maka akan menghasilakan  laba  perusahaan  yang  cukup  besar  pula  sehingga  beban  pajak  perusahaan  akan meningkat hal tersebut akan menjadi fokus pemerintah dalam memungut pajaknya. Sahrir (2021), menyebutkan  besarnya  pajak  yang  akan  dibayarkan  harus  sesuai  dengan  laba  yang  didapatkan oleh  perusahaan,  sehingga  hal  tersebut  akan  menimbulkan  praktik  penghindaran  pajak  yang dilakukan oleh perusahaan.
Aprilia et  al., (2020),  menyatakan  penghindaran  pajak adalah  salah  satu  cara  untuk meminimalkan  pembayaran  pajak  secara  legal  dan  tidak  melanggar  peraturan  perundang- undangan.  Secara  hukum  penghindaran  pajak tidak  dilarang  namun  tidak  diinginkan  oleh pemerintah.  Hal  tersebut  membuat  timbul  adanya  konflik  kepentingan  antara  agen  (manajemen) dengan principal yang  timbul  ketika  setiap  pihak  ingin  mencapai  tingkat  kemakmuran  yang
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
dikehendakinya,  teori  tersebut  terdapat  pada  praktek  penghindaran  pajak  dalam  perspektif  teori agensi.
Fenomena  yang  mencuat  pada  tahun  2019 merupakan  salah  satu  perusahaan  yang  bergerak di  sektor  manufaktur  yaitu  PT  Bentoel  International  Investama  Tbk  (RMBA).  Dikutip  dari website  Kontan.co.id.  Jika  PT  Bentoel  International  Investama  Tbk  (RMBA)  diduga  melakukan penghindaran pajak,  Indonesia merugi sebesar US$ 14 Juta. Berita tersebut menyebutkan bahwa Lembaga  Tax  Justice  Network  telah  melaporkan  perusahaan  tembakau  milik  British  American Tobacco  (BAT)  melakukan  penghindaran  pajak  di  Indonesia  melalui  PT  Bentoel  Internasional Investama.  Penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  PT  Bentoel  International  Investama  Tbk (RMBA) melalui pengambilan utang dari perusahaan afiliasi di Belanda yaitu Rothmans Far East BV untuk pembiayaan ulang utang bank serta membayar mesin dan peralatan. Hal tersebut akan mengakibatkan pajak yang dibayarkan lebih sedikit, sebab utang yang diambil akan menimbulkan beban bunga perusahaan, sehingga berdampak pada negara yang menderita kerugian sebesar US$ 14 juta per tahun.
Akibat  dari  fenomena  di  atas  membuktikan  bahwa  perusahaan-perusahaan  yang  ada  di Indonesia  berusaha  untuk  meminimalisir  pembayaran  pajak  tanpa  melanggar  peraturan perundang-undangan.  Salah  satunya  dengan  memperbesar  utang  yang  dilakukan  perusahaan. Ratnasari dan Nuswantara (2020), menyebutkan timbulnya utang maka timbul pula beban bunga hal  tersebut  dapat  memperkecil  pembayaran  pajak  yang  akan  di  setorkan  perusahaan  ke  kas negara.
Fixed  asset  intensity merupakan  rasio  yang  menandakan  intensitas  kepemilikan  aset  tetap suatu  perusahaan  dibandingkan  dengan  total  aset  perusahaan  Ningsih et  al .,  (2020).  Perusahaan menggambarkan  banyaknya  investasi  dalam  bentuk  modal  terhadap  aset  tetap  perusahaan. Pemilihan investasi dalam bentuk aset tetap yang berkaitan dengan perpajakan adalah dalam hal beban  depresiasi  (penyusutan).  Beban  penyusutan  yang  berkaitan  pada  kepemilikan  aset  tetap akan  berpengaruh  terhadap  pajak  perusahaan,  hal  ini  dikarenakan  beban  penyusutan  akan bertindak sebagai pengurang pajak. Sehingga semakin besar jumlah kepemilikan aset tetap yang dimiliki  oleh  perusahaan  akan  semakin  besar  pula  beban  penyusutan  sehingga  mengakibatkan jumlah  beban  pajak  akan  semakin  kecil.  Penelitian  terdahulu  menyatakan  bahwa fixed  asset intensity berpengaruh signifikan positif terhadap penghindaran pajak Dharma dan Noviari (2017); Noviyani  dan  Muid  (2019);  serta  Ramadhan  dan  Kurnia  (2021).  Sedangkan  penelitian  lain menyatakan  sebaliknya,  bahwa fixed  asset  intensity tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak Oktaviani et al., (2021); Aprilia et al ., (2020); Ningsih et al ., (2020); Prapitasari (2019). Karakter  eksekutif  terdiri  dari  dua  karakter  yang  dimiliki  oleh  pemimpin  perusahaan (eksekutif),  yaitu risk  taker dan risk  averse. Eksekutif  yang  memiliki  karakteristik  sebagai risk taker akan  menggunakan  kemampuannya  untuk  memaksimalkan  laba  perusahaan  dengan mengambil keputusan-keputusan yang berisiko. Sedangkan eksekutif yang memiliki karakteristik sebagai risk averse akan cenderung menghindari risiko sehingga cenderung kurang berani dalam melakukan  penghindaran  pajak.  Sehingga  dalam  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  karakter eksekutif bepengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Hal tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Pratomo dan Triswidyaria (2021); Aprilia et al., (2020); Oktamawati (2017), sedangkan  penelitian  lain  menyebutkan  karakter  eksekutif  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak Fitria (2018); Windyasari (2019); serta Tj Ekaputra et al., (2020). Leverage merupakan  rasio  yang  menggambarkan  tingkat  risiko  perusahaan  yang  diukur dengan membandingkan total utang dengan total aset yang dimiliki oleh perusahaan.  Perusahaan dimungkinkan  menggunakan  utang  untuk  memenuhi  kebutuhan  operasional  dan  investasi perusahaan.  Maka  dalam  penelitian  ini  rasio  yang  digunakan  adalah  DAR.  DAR  rasio  ini  dapat mengukur  seberapa  besar  jumlah  aset  perusahaan  yang  dibiayai  menggunakan  total  utang (liabilitas).  Hal  ini  didukung  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Oktaviani et  al., (2021);  Putri et al., (2021); Tristianto dan Oktaviani (2016); serta Ratnasari dan Nuswantara (2020), menyatakan leverage memiliki pengaruh signifikan positif terhadap penghindaran pajak. Namun hal tersebut tidak  selaras  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Aprilia et  al., (2020);  S  Anindyka et  al.,
(2018);  serta  Byannur  dan  Nursiam  (2021),  menyatakan leverage tidak  memiliki  pengaruh terhadap penghindaran pajak.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
Berdasarkan  penelitian  terdahulu  masih  terdapat  ketidakkonsistenan.  Variabel fixed  asset intensity, karakter  eksekutif,  dan leverage masih  dapat  di  uji  kembali.  Penghindaran  pajak  di Indonesia masih cukup tinggi khususnya untuk wajib pajak badan (perusahaan). Perbedaan dalam penelitian  ini  adalah  menggunakan  rumus  EBIT  untuk proxy variabel  karakter  eksekutif. Penelitian  sebelumnya  menggunakan proxy EBITDA  untuk  mengukur  variabel  karakter eksekutif. Proxy EBITDA  melihat  laba  bersih  setelah  dikurangi  pajak  dan  depresiasi  serta amortisasi. Selain itu, metode analisa data yang digunakan dalam penelitian ini berbasis eviews 10 dengan menggunakan data panel.

## STUDI LITERATUR Teori Agensi ( Agency Theory)
Teori  agensi  menjelaskan  bahwa  perusahaan  merupakan  bentuk  kontrak  antara  pemilik perusahaan  dengan  manajer  perusahaan  yang  mengurus  penggunaan  dan  pengendalian  didalam perusahaan. Safii et al ., (2019), menjelaskan bahwa yang dimaksud dalam kontrak tersebut adalah pemilik  perusahaan  ( principal )  menyediakan  fasilitas  dan  dana  untuk  kebutuhan  operasi perusaahan,  sedangkan  manajer  ( agent )  sebagai  pemimpin  operasional  perusahaan  yang mempunyai tanggung jawab dalam mengelola perusahaan sesuai kontrak yang diamanahkan oleh pemilik perusahaan.

## Fixed Asset Intensity
Fixed  asset  intensity perusahaan  menggambarkan  banyaknya  investasi  perusahaan  yang  di bebankan terhadap aset tetap . Ningsih et al., (2020), menjelaskan fixed asset intensity perusahaan yang besar akan mengakibatkan beban penyusutan atas aset tetap yang besar pula, sehingga fixed asset intensity berpotensi menekan beban pajak perusahaan. Oleh karena itu, fixed asset intensity yang  tinggi  dalam  konflik  agensi  akan  dimanfaatkan  oleh  manajer  untuk  menghindari  beban pajak  dengan  memperbesar  investasi  dalam  aset  tetap  sehingga  dapat  memaksimalkan  laba perusahaan  dan  tercapainya  kepuasan  kinerja  manajer  sesuai  yang  diinginkan. Aprilia et  al., (2020), menyatakan bahwa, dengan memperbesar aset tetap akan menimbulkan beban penyusutan dalam  perusahaan.  Semakin  besar  jumlah  kepemilikan  aset  tetap  yang  dimiliki  oleh  perusahaan akan semakin besar pula beban penyusutan, hal tersebut mengakibatkan jumlah beban pajak akan semakin  kecil.  Maka  dari  itu,  praktik  penghindaran  pajak  akan  semakin  agresif.  Penelitian  yang dilakukan  oleh  Ramadhan  dan  Kurnia  (2021);  Noviyani  dan  Muid  (2019);  serta  Dharma  dan Noviari  (2017),  menyatakan  semakin  besar Fixed  asset  intensity suatu  perusahaan  akan meningkatkan  praktik  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  hipotesis  pertama dari penelitian ini adalah:
H 1 = Fixed asset intensity berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## Karakter Eksekutif
Karakter eksekutif harus melaksanakan kewajibannya sebagai pemimpin perusahaan, bahwa eksekutif  memiliki  dua  karakter  yaitu risk  taker dan risk  averse. Teori  agensi  menjelaskan  jika atasan memberikan wewenang kepada bawahan untuk melaksanakan wewenang atau tugas untuk membuat  keputusan,  maka  kebijakan  dan  pengambilan  keputusan  perusahaan  dibuat  oleh pimpinan  perusahaan.  Tj  Ekaputra et  al., (2020),  menjelaskan eksekutif  yang  memiliki karakteristik  sebagai risk  taker akan  menggunakan  kemampuannya  untuk  memaksimalkan  laba didalam perusahaan dengan mengambil keputusan-keputusan yang berisiko. Sedangkan eksekutif yang  memiliki  karakteristik  sebagai risk  averse akan  cenderung  menghindari  risiko  sehingga cenderung  kurang  berani  dalam  melakukan  penghindaran  pajak.  Sehingga  untuk  mengetahui karakter  eksekutif  maka  akan  menggunakan  risiko  perusahaan  ( corporate  risk )  yang  dimiliki perusahaan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratomo  dan  Triswidyaria  (2021);  Aprilia et  al., (2020);  serta  Oktamawati  (2017),  menyatakan  semakin  tinggi  eksekutif  memiliki  karakteristik risk taker maka semakin tinggi penghindaran pajaknya. Berdasarkan uraian diatas, maka hipotesis kedua dari penelitian ini adalah:
H 2 = Karakter eksekutif berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532

## Leverage
Leverage merupakan  suatu  ukuran  seberapa  besar  aset  yang  dimiliki  perusahaan  yang dibiayai  oleh  hutang.  Menurut  Putri et  al., (2021)  menyatakan  bahwa,  akibat  dari  perusahaan yang  memiliki  tingkat  hutang  yang  tinggi  ialah  timbul  beban  bunga  yang  menjadi  pengurang beban  pajak  perusahaan.  Hal  tersebut  didukung  oleh  teori  keagenan,  dimana  teori  tersebut menyatakan  perusahaan  dengan debt  ratio memiliki  tingkat  penghindaran  pajak  yang  tinggi. Dikarenakan  hutang  perusahaan  meningkatkan  beban  bunga,  sehingga  dapat  mengurangi keuntungan  perusahaan.  Dengan  keuntungan  perusahaan  yang  menurun,  maka  pajak  perusahaan yang harus dibayarkan ke kas negara juga akan berkurang. Sebaliknya, perusahaan dengan tingkat hutang yang rendah akan memiliki tingkat penghindaran pajak yang rendah pula. Penelitian yang dilakukan  oleh  Tristianto  dan  Oktaviani  (2016);  Oktamawati  (2017);  Ratnasari  dan  Nuswantara (2020);  Putri et  al., (2021);  serta  Oktaviani et  al., (2021),    menyatakan  bahwa  semakin  tinggi utang perusahaan, maka semakin tinggi pula pajak perusahaan yang mengakibatkan penghindaran pajak  akan  semakin  agresif.  Berdasarkan  uraian  diatas,  maka  hipotesis  ketiga  dari  penelitian  ini adalah:
H 3 = Leverage berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## METODE
Penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Penelitian  dengan menggunakan pendekatan kuantitatif adalah pengumpulan data menggunakan sampel dan kriteria untuk  menjelaskan  fenomena  tertentu.  Tujuan  dilakukannya  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui  pengaruh  dari fixed  asset  intensity, karakter  eksekutif,  dan leverage terhadap penghindaran pajak.
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2017-2020.  Teknik  pemilihan  sampel  menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria dengan sebagai berikut:
Tabel 1. Hasil Pemilihan Sampel No. Kriteria Jumlah 1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar selama periode 2017-2020 153 2. Perusahaan  manufaktur  yang  menggunakan  mata  uang  dollar dalam pelaporannya (29) 3. Perusahaan  manufaktur  yang  tidak  menerbitkan  informasi lengkap mengenai data yang berkaitan dengan variabel penelitian selama periode 2017-2020 (13) 4. Perusahaan yang mengalami  kerugian selama periode 2017-2020 serta memiliki nilai CETR diatas 100% (57) Jumlah Sampel Akhir 54 Total Sampel (4 Tahun) 216
Proxy yang digunakan dalam perhitungan tax avoidance sebagai variabel dependen (Y) pada penelitian ini adalah dengan menggunakan Cash Effective Tax Rate (CETR). Oktamawati (2020), menjelaskan  bahwa,  CETR  dipilih  untuk proxy  tax  avoidance karena  merupakan  kas  yang dibayarkan  secara  tunai  untuk  membayar  pajak,  sehingga  diharapkan  mampu  mengidentifikasi keagresifan  perencanaan  pajak.  Tingkat  presentase  CETR  yang  hampir  mencapai  tarif  pajak penghasilan  badan  sebesar  25%  maka  dapat  menunjukkan  jika  rendahnya  tingkat  penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan. Sehingga dapat diambil kesimpulan apabila tingkat presentase CETR  semakin  rendah  maka  hal  tersebut  membuktikan  bahwa  tingginya  potensi  praktik penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan Prapitasari dan Safrida  (2019). Perhitungan CETR yaitu sebagai berikut:
Pajak Sebelum Laba Pajak Pembayaran   
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
Selanjutnya,  untuk  variabel fixed  asset  intensity sebagai  variabel  independen  pertama  (X 1 ) pada  penelitian  ini  bahwa fixed  asset  intensity mencerminkan  presentasi  atau  proporsi  dari  aset tetap  yang  dimiliki  perusahaan  dengan  cara  dibandingkan  dengan  total  aset  yang  dimilikinya Riantami dan Triyanto (2018).
Fixed Asset Intensity =
Aset Total Tetap Aset Total   
Karakter  eksekutif  sebagai  variabel  independen  kedua  (X 2 ),  Windyasari et  al., (2019), menjelaskan  karakter  eksekutif  dapat  terlihat  dari  besar  atau  kecilnya corporate  risk.  Corporate risk atau dapat disebut dengan risiko perusahaan merupakan deviasi  standar earning perusahaan yang  dapat  bernilai  lebih  dari  yang  direncanakan  ataupun  kurang  dari  yang  direncanakan. Semakin tinggi corporate risk maka eksekutif memiliki karakter  sebagai risk taker yang dimana upaya  melakukan tax  avoidance pun  semakin  tinggi,  sedangkan  rendahnya corporate  risk maka eksekutif  memiliki  karakter  sebagai risk  averse dimana  upaya  melakukan tax  avoidance cenderung dihindari.
Risiko Perusahaan =
Aset Total

## EBIT

Leverage sebagai  variabel independen ketiga (X 3 ) dalam penelitian ini menggunakan proxy Debt Asset Ratio (DAR). Aprilia et al., (2020), menjelaskan bahwa, DAR lebih efektif digunakan untuk mengukur variabel leverage karena dapat mengukur seberapa besar jumlah aset perusahaan yang dibiyai menggunakan total utang (liabilitas).
DAR =
Aset Total Liabilitas Total  
Tahap  awal  penganalisisan  data  menggunakan  statistik  deskriptif.  Setelah  itu  dilakukan analisis data menggunakan data panel dengan . Rumus regresi data panel adalah sebagai berikut:
Penghindaran pajak = α + β 1it fixed asset intensity + β 2it karakter eksekutif + β 3it leverage + e it
Keterangan: Y = Penghindaran Pajak α = Konstanta β 1 β 2 β 3 = Koefisien regresi masing-masing variable independen X 1it = Fixed Asset Intensity X 2it = Karakter Eksekutif
X 3it = Leverage e it = Error term

## HASIL
Hasil pengolahan data digambarkan secara umum menggunakan pendeskripsian data dengan statistik  deskriptif.  Pendeskripsian  data  dilakukan  dengan  nilai  maximum,  minimum,  mean,  dan standar deviasi pada tidap-tiap variabel.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
Tabel 2. Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics Penghindaran pajak Fixed aset intensity Karakter eksekutif Leverage Mean 0.275694 0.392361 0.124444 0.358426 Median 0.250000 0.400000 0.095000 0.350000 Maximum 0.870000 0.780000 0.730000 0.780000 Minimum 0.000000 0.000000 0.010000 0.030000 Std. Dev. 0.144588 0.191531 0.116586 0.171041 Skewness 1.418239 0.012436 2.651580 0.310974 Kurtosis 5.935417 2.359258 11.72680 2.402092 Jarque-Bera 149.9605 3.700520 938.5242 6.698812 Probability 0.000000 0.157196 0.000000 0.035105 Sum 59.55000 84.75000 26.88000 77.42000 Sum Sq. Dev. 4.494696 7.887096 2.922333 6.289865 Observations 216 216 216 216 Cross Sections 54 54 54 54
Sumber: Eviews 10 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Tabel 2 . Menunjukkan bahwa jumlah data observasi sebanyak 216 yang terdiri dari 54 sampel pertahun. Variabel dependen dalam penelitian ini  yaitu penghindaran pajak dengan dengan nilai CETR objek penelitian sangat bervariasi dengan nilai minimum sebesar 0.000000 dari perusahaan dengan kode SMBR dan nilai maksimum sebesar 0.870000 dari perusahaan dengan kode MLIA. Rata-rata  pada  variabel  penghindaran  pajak  sebesar  0.275694  dan  nilai  standar  deviasi  sebesar 0.144588. Hasil  tersebut  menunjukan  bahwa  nilai  standar  deviasi  lebih  kecil  dari  nilai rata-rata sehingga nilai tersebut diartikan berkelompok.
Variabel fixed asset intensity memiliki  nilai  minimum sebesar 0.000000  dari perusahaan dengan kode KDSI dan nilai maksimum sebesar 0.780000 yang dimiliki oleh perusahaan MLIA. Rata-rata variabel fixed asset intensity sebesar 0.392361 dan nilai standar deviasi 0.191531. Hasil tersebut menunjukan bahwa nilai standar deviasi lebih kecil dari nilai rata-rata sehingga nilai tersebut diartikan berkelompok.
Nilai  maksimum  pada  variabel  karakter  eksekutif  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  yang memiliki kode  LPIN  sebesar 0.730000 dan nilai minimum sebesar 0.010000 yang  terdapat pada perusahaan yang memiliki kode KBLM. Untuk rata-rata nilai variabel karakter eksekutif sebesar 0.124444 dan nilai standar deviasi sebesar  0.116586. Hasil tersebut menunjukan bahwa nilai standar  deviasi  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata  sehingga  nilai  tersebut  diartikan berkelompok.
Sedangkan variabel leverage memiliki nilai maksimum sebesar 0.780000 yang terdapat pada perusahaan  yang  memiliki  kode  INAI  dan  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0.030000  yang dimiliki  oleh  perusahaan  yang  memiliki  kode  IGAR.  Untuk  nilai  rata-rata  yang  dimiliki  oleh variabel leverage sebesar 0.358426 dan nilai standar deviasinya sebesar 0.171041. Hasil tersebut menunjukan  bahwa  nilai  standar  deviasi  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata  sehingga  nilai tersebut diartikan berkelompok.
Tabel 3. Hasil Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 2.893669 (53,159) 0.0000 Cross-section Chi-square 145.857541 53 0.0000
Sumber: data dari eviews 10 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
Tabel 3. Hasil uji Chow dari tabel diatas menunjukkan nilai probabilitas  F-statistik 0.0000 < 0.05. Nilai F-statistik 145.857541 > dari F-tabel 2.893669. Nilai tersebut menghasilkan keputusan  bahwa  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima.  Pada  penelitian  ini  model fixed  effect  model merupakan  metode  yang  tepat  dalam  meregresi  data  panel  dalam  penelitian  ini.  Hasil  uji chow memberikan keputusan bahwa fixed effect model lebih baik dan akan dilanjutkan dengan uji hausman.
Tabel 4. Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 13.573122 3 0.0035
Sumber: data dari eviews 10 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Tabel  4. Uji hausman menghasilkan  nilai  probabilitas  sebesar  0.0035  <  0.05 sehingga uji fixed effect model dapat digunakan dalam penelitian ini. Serta, nilai I prob I F- statistic  pada random I effect I model sebesar  0.043335  dan fixed I effect I model sebesar 0.000000.  Hasil  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  peneliti  menggunakan  metode penelitian fixed effect model . Sebab Prob F-statistic pada metode fixed effect model lebih kecil daripada nilai prob f-statistic pada metode random effect model.
Tabel 5. Output Regresi Pada Data Panel Fixed Effect Model Dependen Variabel: Penghindaran Pajak
Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 10/12/21   Time: 23:04 Sample: 2017 2020 Periods included: 4 Cross-sections included: 54 Total panel (balanced) observations: 216
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.362865 0.079159 4.584009 0.0000 Fixed aset intensity 0.123066 0.124525 0.988284 0.3245 Karakter eksekutif 0.736370 0.144514 5.095500 0.0000 Leverage -0.122255 0.152558 -0.801367 0.4241 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.507738 Mean dependent var 0.275694 Adjusted R-squared 0.334363 S.D. dependent var 0.144588 S.E. of regression 0.117964 Akaike info criterion -1.215470 Sum squared resid 2.212568 Schwarz criterion -0.324771 Log likelihood 188.2707 Hannan-Quinn criter. -0.855625 F-statistic 2.928549 Durbin-Watson stat 2.533476 Prob(F-statistic) 0.000000 Sumber: data dari eviews 10 (Data Diolah Peneliti, 2021)
Tabel  5 .  Menunjukkan  bahwa  hasil  data uji fixed  effect  model di  atas  menyatakan  bahwa rata-rata  variabel  penghindaran  pajak  dari  216  sampel  adalah  sebesar  36,28%.  Penghindaran pajak  dipengaruhi  oleh fixed  asset  intensity, karakter  eksekutif,  dan leverage. Hasil  tersebut menunjukkan adanya pengaruh dari variabel independen.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
Pengaruh  dari  variabel  independen  dijelaskan  peningkatan fixed  asset  intensity sebesar  1% maka,  penghindaran  pajak  mengalami  peningkatan  agresif  sebesar  12,3%.  Sehingga  variabel fixed  asset  intensity memiliki nilai  koefisien  regresi  sebesar  0.123066  dan  nilai  prob  sebesar 0.3245  yang  berarti  0.3245  >  0.05.  Berdasarkan  kriteria  tersebut  maka  hipotesis fixed  asset intensity tidak t berpengaruh t terhadap i penghindaran pajak, sehingga H1 ditolak.
Apabila  ada  peningkatan  pada  variabel  karakter  eksekutif  sebesar  1%  maka,  penghindaran pajak mengalami peningkatan agresif sebesar 73,6%. Sehingga variabel karakter eksekutif nilai koefisien  regresi  sebesar  0.736370  dan  nilai  prob  sebesar  0.0000  yang  berarti  0.0000  <  0.05. Berdasarkan kriteria tersebut maka hipotesis karakter eksekutif berpengaruh positif t terhadap i penghindaran pajak, sehingga H2 diterima. Sedangkan  apabila  hasil  variabel leverage mengalami  kenaikan  sebesar  1%  maka, penghindaran  pajak  turun  sebesar  -12,2%.  Sehingga  variabel leverage nilai  koefisien  regresi sebesar-0.122255 dan nilai prob sebesar 0.4241 yang berarti 0.4241 > 0.05. Berdasarkan kriteria tersebut  maka  hipotesis leverage tidak berpengaruh  terhadap i penghindaran  pajak,  sehingga H3 ditolak.
Tabel 5 . Nilai Adjusted R-square pada tabel uji fixed effect model sebesar 0.334363 dan nilai Prob F-statistic sebesar 0.000000. Nilai Adjusted R-square sebesar 0.334363 menunjukkan bahwa 33.43%  perubahan  penghindaran  pajak  dapat  dijelaskan  oleh fixed  asset  intensity, karakter eksekutif,  dan leverage yang  merupakan  variabel  bebas  pada  penelitian  ini.  Dari  33.43%  sisa 66.57% perubahan penghindaran pajak dijelaskan oleh variabel diluar penelitian ini.
Tabel 5 . Memperlihatkan bahwa uji fixed effect model terdapat nilai Prob F-statistic sebesar 0.000000 lebih kecil dari significant level 0.05 (5%) yang menunjukkan bahwa variabel bebas ini dapat  mempengaruhi  penghindaran  pajak  secara  signifikan.  Pengujian  ini  dilakukan  dengan menggunakan  variabel  independen fixed  asset  intensity, karakter  eksekutif,  dan leverage secara simultan  terhadap  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  tabel  5,  dapat  dilihat  bahwa  nilai prob  (F- statistic )  yaitu  sebesar 0.000000 atau lebih  kecil dari significant  level  0.05  (5%)  maka  hasilnya H 0 di tolak, sehingga variabel independen dalam penelitian ini yaitu fixed asset intensity, karakter eksekutif,  dan leverage berpengaruh  secara  simultan  terhadap  penghindaran  pajak  pada perusahaan manufaktur periode 2017-2020.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Fixed Asset Intensity terhadap Penghindaran Pajak Hasil  uji  regresi  data  panel  mengemukakan  bahwa fixed  asset  intensity tidak  berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini  menolak  hipotesis  pertama  (H 1 )  yang menyatakan  bahwa fixed  asset  intensity berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penghindaran pajak.  Perusahaan  yang  memiliki  kepemilikan  aset  tetap  bukan  hanya  untuk  mengatasi penghindaran pajak melainkan untuk mendukung jalannya operasional dalam sebuah perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh  Oktaviani et al., (2021); Aprilia et  al., (2020);  Ningsih et  al., (2020);  Prapitasari  (2019);  serta  Riantami  dan  Triyanto (2018), menyatakan bahwa, fixed asset intensity tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Pengaruh Karakter Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak
Hasil  uji regresi data panel mengemukakan bahwa  karakter eksekutif berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian ini menerima hipotesis kedua (H 2 ) yang menyatakan bahwa karakter  eksekutif  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Semakin  tinggi risiko  perusahaan  ( corporate  risk )  yang  merupakan  proksi  dari  karakter  eksekutif  menjelaskan bahwa  karakter  eksekutif  yang  bersifat risk  taker akan  lebih  berani  untuk  memilih  melakukan penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratomo dan  Triswidyaria  (2021);  Aprilia et  al., (2020);  Oktamawati  (2017)  menyatakan  bahwa  karakter eksekutif berpengaruh positif signifikan terhadap penghindaran pajak.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
Pengaruh Leverage terhadap Penghindaran Pajak
Hasil  uji  regresi  data  panel  mengemukakan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini  menolak  hipotesis  ketiga  (H 3 )  yang  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Perusahaan  pada  industri manufaktur  baik  perusahaan  yang  memiliki  nilai leverage tinggi  ataupun  rendah  lebih  banyak tidak melakukan praktik penghindaran pajak, karena pendanaan melalui utang dipilih murni untuk mencari  keuntungan  atau  mendukung  operasional  perusahaan  bukan  untuk  menghindari  pajak. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  S  Anindyka  (2018);  Byannur dan Nursiam (2021); serta  Aprilia et al., (2020), menyatakan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## KESIMPULAN
Kesimpulan  yang  didapatkan  berdasarkan  pada  hasil  penelitian  adalah  bahwa fixed  asset intensity tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Sebab,  kepemilikan  aset  tetap  bukan hanya  untuk  mengatasi  penghindaran  pajak  melainkan  untuk  mendukung  jalannya  operasional dalam  sebuah  perusahaan.  Karakter  eksekutif  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap penghindaran  pajak,  sebab  semakin  tinggi  risiko  perusahaan  ( corporate  risk )  yang  merupakan proksi dari karakter eksekutif menjelaskan bahwa karakter eksekutif yang bersifat risk taker akan lebih  berani  untuk  memilih  melakukan  penghindaran  pajak.  Sementara leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Sebab, tinggi rendahnya nilai leverage tidak berpengaruh  dalam  melakukan  praktik  penghindaran  pajak,  karena  pendanaan  melalui  utang dipilih  murni  untuk  mencari  keuntungan  atau  mendukung  operasional  perusahaan  bukan  untuk menghindari  pajak  yang  dibayarkan  oleh  perusahaan.  Serta fixed  asset  intensity, karakter eksekutif,  dan leverage secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak dengan nilai Prob (F-statistik) sebesar 0.000000. Penelitian ini memiliki keterbatasan dimana dari ketiga variabel independen pada penelitian ini hanya mampu menjelaskan pengaruhnya terhadap penghindaran pajak sebesar 33,43% diperoleh dari nilai Adjusted R-Squared sebesar 0,334363.

## REFERENSI
Aprilia, V., Majidah, & Asalam, A. G. (2020). Pengaruh intensitas aset tetap, karakter eksekutif, koneksi  politik  dan  leverage  terhadap  tax  avoidance  (Studi  pada  Perusahaan  Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 - 2018). Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia , Volume 3, No. 2, 15-26.
Byannur,  L.,  &  Nursiam.  (2021).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  sales  growth,  ukuran perusahaan, dan umur perusahaan terhadap tax avoidance. E-Prosiding Seminar Nasional Manajemen dan Akuntansi STIE Semarang (SENMAS) , 1-13.
Dharma,  N.  B.,  &  Noviari,  N.  (2017).  Pengaruh  corporate  social  responsibility  dan  capital intensity  terhadap  tax  avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana ,  Vol.18.1. Januari (2017): 529-556.
Fitria,  G.  N.  (2018).  Pengaruh  kepemilikan  institusional,  komisaris  independen,  karakter eksekutif  dan  size  terhadap  tax  avoidance. Profita:  Komunikasi  Ilmiah  Akuntansi  dan Perpajakan , Vol. 11 No. 3, 438-451.
Ningsih,  A.  N.,  Irawati,  W.,  Barli,  H.,  &  Hidayat,  A.  (2020).  Analisis  karakteristik  perusahaan, intensitas  aset  tetap  dan  konservatisme  akuntansi  terhadap  tax  avoidance. Systems UNPAM (Universitas Pamulang) , Vol. 1, No. 2, 245-256.
Noviyani,  E.,  &  Muid,  D.  (2019).  Pengaruh  return  on  assets,  leverage,  ukuran  perusahaan, intensitas  aset  tetap  dan  kepemilikan  institusional  terhadap  penghindaran  pajak. DIPONEGORO  JOURNAL  OF  ACCOUNTING ,  Volume  8,  Nomor  3,  1-11. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Oktamawati, M. (2017). Pengaruh karakter eksekutif, komite audit, ukuran perusahaan, leverage, pertumbuhan  penjualan,  dan  profitabilitas  terhadap  tax  avoidance. Jurnal  Akuntansi Bisnis , Vol. 15, No. 1, 23-40.
Oktaviani, R. M., Pratiwi, Y. E., Sunarto, & Jannah, A. (2021). The effect of leverage, earning management,  capital  intensity,  and  inventory  intensity  on  tax  aggressiveness  of
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.532
manufacturing  companies  in  Indonesia. Journal  of  Asian  Finance,  Economics  and Business , Vol 8 No 7, 0501–0508.
Prapitasari,  A.,  &  Safrida,  L.  (2019).  The  effect  of  profitability,  leverage,  firm  size,  political connection  and  fixed  asset  intensity  on  tax  avoidance  (empirical  study  on  mining companies listed in indonesia stock exchange 2015-2017). Accounting Research Journal of Sutaatmadja (ACCRUALS) , 247-258. https://doi.org/10.35310/accruals.v3i2.56. Pratomo,  D.,  Kurnia,  &  Maulani,  A.  J.  (2021).  Pengaruh  non-financial  distress,  koneksi  politik,
dan intensitas persediaan terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Aktual , 2580-1015.
Prima, B., & Dewi, H. K. (2019, Mei Rabu). Tax Justice laporkan Bentoel lakukan penghindaran pajak, Indonesia rugi US$ 14 juta . Retrieved from KONTON.CO.ID: https://nasional.kontan.co.id/news/tax-justice-laporkan-bentoel-lakukan-penghindaran- pajak-indonesia-rugi-rp-14-juta
Putri,  A.  A.,  Azmi,  Z.,  &  Arsa,  J.  (2021).  Apakah  sales  growth,  leverage  dan  capital  intensity mempengaruhi  tax  avoidance? Jurnal  Akuntansi  &  Ekonomika ,  Vol.11  No.1,  1-11. DOI:10.37859/jae.v11i1.1534.
Ramadhan,  F.,  &  Kurnia,  S.AB.,  M.M.  (2021).  Pengaruh  preferensi  risiko  eksekutif,  intensitas aset  tetap,  dan  transfer  pricing  terhadap  tax  avoidance. e-Proceeding  of  Management , 1093.
Ratnasari,  D.,  &  Nuswantara,  D.  A.  (2020).  Pengaruh  kepemilikan  institusional  dan  leverage terhadap penghindaran pajak (tax avoidance). AKUNESA: Jurnal Akuntansi Unesa , Vol.
09 No. 01, 1-10. https://journal.unesa.ac.id/index.php/akunesa.
Riantami,  V.  L.,  &  Triyanto,  D.  N.  (2018).  Pengaruh  proporsi  komisaris  independen,  financial distress,  intensitas  aset  tetap,  dan  pertumbuhan  penjualan  terhadap  tax  avoidance  (Studi pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  Periode  2013-2017. EDUTECH  CONSULTANT  BANDUNG  Jurnal AKSARA PUBLIC , Volume 2 Nomor 4, 23-35.
S  Anindyka, D., Pratomo, S.E.,T., M.Ak, D., & Kurnia, S.AB.,M.M. (2018).  Pengaruh leverage (dar),  capital  intensity  dan  inventory  intensity  terhadap  tax  avoidance  (Studi  Pada Perusahaan  Makanan  dan  Minuan  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun  2011-2015). e- Proceeding of Management , 713.
Tj  Ekaputra,  R.  R.,  &  Nazar,  M.  R.  (2020).  Pengaruh  karakter  eksekutif,  capital  intensity,  dan kepemilikan  keluarga  terhadap  tax  avoidanve  (Studi  empiris  pada  perusahaan  makanan dan  minuman  yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia  periode  2014-2018). Jurnal  Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia , Volume 3, No.2, 27-36.
Tristianto,  D.,  &  Oktaviani  ,  R.  M.  (2016).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  tax  avoidance dengan  leverage  sebagai  variabel  mediasi. Dinamika  Akuntansi,  Keuangan  dan Perbankan , Vol. 5 No.1, 65-81.
Sahrir,  Sultan,  &  Syamsuddin,  S.  (2021).  Pengaruh  koneksi  politik,  intensitas  aset  tetap, komisaris  independen,  profitabilitas  dan  leverage  terhadap  tax  avoidance. Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI) , Volume 5 Nomor 1, 14-30.
Windyasari, M. K., Harimurti, F., & Suharno. (2019). Pengaruh strategi bisnis, karakter eksekutif, dan  ukuran  perusahaan  terhadap  tax  avoidance. Jurnal  Akuntansi  dan  Sistem  Teknologi Informasi , Vol. 15 No. 1, 82-92.