DOI: https://doi.org/10.29103/jak.v9i2.XXX (tidak perlu diisi)
DOI: https://doi.org/10.29103/jak.v11i1.9772

## Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK)
P- ISSN: 2301-4717  E-ISSN: 2716-022X Homepage: https://ojs.unimal.ac.id/index.php/jak/index

## Determinan Profitabilitas Dengan Rasio Pinjaman Terhadap Simpanan Sebagai Variabel Moderasi
Rahman Sastrawan 1* , Edi Saputra 2 , Nia Pratiwi 3 1, 2, 3 Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Pontianak *Coresponding author: namanyarahmansastrawan@gmail.com | Phone Number: 085245458809

## ARTICLE INFO
Received: 23-12-2023 Received in revised: 05-01-2023
Accepted: 06-01-2023 Available online: 01-03-2023

## KEYWORDS

## A B S T R A C T
The  establishment  of  a  banking  company  can  improve  the  economy  and  people's welfare. Banking companies distribute funds to  the public in the form of loans, so that  economic  activity  runs  well.  Banking  companies  also  have  the  main  goal  of increasing  profits  or  profitability  measured  by  looking  at  the  value  of  Return  on Assets  (ROA).  Profitability  can  be  influenced  by  several  factors,  namely,  Non Performing Loans (NPL) and Capital Adequacy (CAR). The purpose of this study is to  see  how  much  influence  NPL  and  CAR  have  on  profitability  (ROA):  Loan  to Deposit  Ratio  (LDR)  as  a  moderating  variable.  Secondary  research  data  is  in  the form  of  financial  statements  of  publicly  listed  companies  (Tbk)  of  public  and government private banks registered with the Financial Services Authority (OJK) in the  2019-2021  period,  using  a  purposive  sampling  technique.  Hypothesis  testing uses  the  WarpPLS  application  with  the  Structural  Equation  Modeling  (SEM) approach.  The  results  showed  that  NPL  had  a  significant  negative  effect  on  ROA, while CAR had a positive effect on ROA. LDR does not moderate NPL and CAR on the ROA of banking companies. This research is useful as a reference for research in the field of accounting, as well as providing information in making investment decisions in a banking company.
NPL, CAR, LDR, ROA
PENDAHULUAN
Sejak  akhir  Tahun  2019  seluruh  dunia  digemparkan  dengan  coronavirus  (Covid  -19),  akibatnya  terjadi  gejolak perekonomian  di  setiap  sektor.  Sektor  perekonomian  yang  turut  berdampak  yaitu  perusahaan  perbankan.  Perbankan mempunyai peranan sangat penting dalam  peningkatan perekonomian Indonesia,  salah  satunya dengan cara pemberian kredit  kepada  masyarakat.  Melalui  pemberian  kredit,  perusahaan  dapat  meningkatkan  profitabilitasnya,  serta meningkatkan  aktivitas  ekonomi.  Profitabilitas  perusahaan  perbankan  dapat  dipengaruhi  beberapa  faktor,  antara  lain kredit macet (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Informasi dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada akhir Desember 2018,  NPL  lembaga  keuangan  sebesar  2,37%  lebih  kecil  dibandingkan  pada  akhir  Desember  2019  sebesar  2,53%, kemudian  pada  bulan  Oktober  2020  terjadi  peningkatan  sebesar  3,15%  dan  bulan  Juli  2021  NPL  tercatat  3,35%. Terjadinya peningkatan NPL pada tahun 2021 disebabkan oleh kredit yang disalurkan kepada nasabah atau masyarakat tidak  mampu  dikembalikan  kepada  pihak  bank.  Peraturan  Bank  Indonesai  Nomor:  13/1/PBI/2011  Tentang  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum menyatakan bahwa tingkat rasio NPL sebesar 2% cukup sehat, 2-5% dikatakan sehat, 5%- 8%  cukup  sehat,  8%-12%  kurang  sehat,  dan  di  atas  12%  tidak  sehat.  Merujuk  dari  peraturan  Bank  Indonesia  tentang Kesehatan bank dapat disimpulkan bahwa rendah NPL semakin sehat tingkat kesahtana bank, sehingga bank yang sehat profitabilitasnya  meningkat.  Rendahnya  nilai  rasio Non  Performing  Loan (NPL)  akan  meningkatkan  profitabilitas  bagi perusahaan, sehingga kinerja perusahaan dianggap baik (Putrianingsih & Yulianto, 2016).
Capital Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan  rasio  kecukupan  modal  yang  dimiliki  oleh  perbankan,  sehingga  modal tersebut  mampu  menanggulangi  apabila  terjadinya  kerugian.  Nilai  CAR  minimum  sebesar  8%,  semakin  tinggi  nilai  CAR
menunjukan  bahwa  bank  mampu  menangani  terjadinya  kerugian,  serta  dapat  menjaga  stabilitas  keuangan.  Kecukupan modal (CAR) dapat menentukan tingkat profitabilitas bank, sehingga kesehatan bank dapat terjaga  (Kasmir, 2018). Rasio kecukupan  modal  (CAR)  pada  lembaga  keuangan  pada  bulan  Oktober  2020  sebesar  23,74%,  sedangkan  pada  bulan 24,67%. Hal ini menunjukan bahwa rasio kecukupan modal perbankan masih memadai diatas 8%.
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan perbankan untuk menghasilkan laba pada periode tertentu. Indikator yang digunakan untuk menilai profitabilitas perbankan adalah Return on Assets (ROA), semakin tinggi nilai ROA, maka laba semakin tinggi (Layaman, 2016). Informasi dari Bank Indonesia menyatakan bahwa bank yang sehat adalah memiliki nilai ROA  lebih  besar  dari  1,5%.  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas,  selain  NPL  dan  CAR,  bisa  juga  dipengaruhi oleh Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).  LDR  atau  rasio  pinjaman  terhadap  simpanan  juga  digunakan  untuk  menilai  likuiditas perbankan,  sehingga  nilai  LDR  yang  ideal  adalah  antara  80%-90%.  Peraturan  Bank  Indonesia  No  15/15/PBI/  2013 menyatakan bahwa nilai minimum LDR yang diperkenankan sebesar 78% dan nilai maksimum sebesar 92%. Pada bulan September  2019  nilai  LDR  pada  perusahaan  perbankan  sebesar  94,34%,  bulan  September  2020  sebesar  83,86%,  dan bulan  Desember  2021  sebesar  77,13%.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  nilai  LDR  perusahaan  perbankan  pada  tahun  2021 kurang  ideal,  sehingga  dapat  mempengaruhi  profitabilitas.  LDR  merupakan  rasio  keuangan  untuk  menilai  likuiditas perusahaan perbankan, sehingga dapat memperkuat atau meperlemah pengaruh NPL dan CAR.
Hasil  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Agustami  &  Wirekso  (2013),  dan  Nadi  (2016)  menyatakan  bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.  Penelitian  Putri et al., (2018) dan Layaman (2016) menyatakan bahwa CAR  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Hasil  penelitian  Suhandi  (2019)  dan  Fanny  et  al.,  (2020)  menyatakan bahwa  LDR  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Berdasarkan  penelitian  terdahulu,  penulis mengembangkan reseach  gap penelitian  dengan  menjadikan  LDR  sebagai  variabel  moderasi  dengan  menggunakan  alat analisis Warpls, sedangkan penelitian sebelumnya menggunakan alat analisis SPSS dan tidak adala variabel moderasi. Hasil penelitian ini memberikan gambaran perusahaan perbankan yang menghasilkan profit yang baik, sehingga investor dapat mengambilkan keputusan untuk berinvestasi.

## TINJAUAN PUSTAKA Teori Sinyal ( Signalling Theory)
Teori  sinyal  ( Signalling  Theory) merupakan  teori  yang  menjelaskan  tentang  isyarat  atau  berupa  sinyal  berbentuk informasi  perusahaan  agar  berguna  bagi  investor  dalam  membuat  keputusan  investasi.  Brigham  &  Houston  (2018) menjelaskan  teori  sinyal  bahwa  perusahaan  di  masa  depan  akan  dipengaruhi  oleh  investor  yang  akan  berinvestasi. Teori sinyal  sangat  penting  untuk  mengetahui  sinyal  positif  (baik)  atau  negatif  (buruk)  perusahaan  dengan  melihat  nilai  rasio keuangan seperti, NPL, CAR, dan LDR, sebab dapat mempengaruhi profitabilitas perusahaan perbankan.

## Non Perfroming Loan (NPL)
Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  pinjaman  yang  diberikan  oleh  pihak  bank  kepada  masyarakat  atau  nasabah, kemudian pinjaman itu tidak dapat dikembalikan sampai batas yang telah ditentukan. NPL biasa disebut juga kredit macet atau kredit bermasalah. Peraturan Bank Indonesia menetapkan bahwa nilai NPL neto 5% dari total kredit yang diberikan. Kecilnya  nilai  NPL  akan  memberikan  profitabilitas  (ROA)  pada  perusahaan  perbankan.  Informasi  dari  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  yang  dikatakan  kredit  bermasalah  jika  debitur  masuk  kategori,  pembayaran  angsuran  kurang  lancar, diragukan, dan macet. Pembayaran angsuran dikatakan kurang lancar, jika debitur tidak membayar dalam waktu 90 hari.

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan  rasio  kecukupan modal  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  perbankan,  hal  ini menunjukan  bahwa  bank  harus  mempertahankan  modal  yang  ada  untuk  menutup  terjadinya  kemungkinan  kerugian. Kriteria penilaian CAR sangat sehat sebesar 15%, sehat sebesar 13,5% ≤ CAR < 15%, cukup sehat ≤ 12% CAR < 13,5%, kurang sehat 8% ≤ CAR < 12%, tidak sehat CAR < 8%. Rasio kecukupan modal didapat dengan membandingkan nilai modal dan asset tertimbang menurut risiko (ATMR) dikalikan 100%.

## Loan to Deposit Rasio (LDR)
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  biasa  disebut  juga  dengan  rasio  pinjaman  pada  simpanan,  dana  yang  dihimpun  oleh perbankan kemudian disalurkan kepada masyarakat dalam bentuk pinjaman. Nilai LDR yang ideal adalah antara 80%-90%, sehingga dapat menilai likuiditas perbankan apakah ideal atau tidak, dengan membandingkan total simpanan dan pinjaman pada  waktu  tertentu.  LDR  merupakan  kemampuan  bank  dalam  mengembalikan  dana  nasabah  yang  ditarik,  kemudian mengandalkan  kredit  yang  diberikan  untuk  sumber  likuiditasnya  (Fiscal  &  Lusiana,  2014).  Perusahaan  perbankan  harus menjaga nilai LDRnya, sehingga investor dapat melihat kesehatan bank dan mengambil keputusan dalam investasi.

## Profitabilitas (ROA)
Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  pada  periode  tertentu.  Profitabilitas  dapat diukur  dengan  melihat  nilai Return  on  Assets (ROA),  ROA  merupakan  tingkat  pengembalian  untuk  menilai  laba  yang diperoleh  pada  suatu perusahaan  terkait  dengan  jumlah  total  asset.  ROA  merupakan  laba  yang  dihasilkan  pada  masa  lalu dan diproyeksikan untuk kedepannya (Astuti, 2015). ROA dapat memberikan kelangsungan usaha yang dilaksanakan oleh perusahaan perbankan.
Gambar 1. Kerangka Konseptual

## Pengembangan Hipotesis
Pengaruh Non Performing Loan Pada Profitabilitas (ROA) Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  pinjaman  yang  diberikan  oleh  pihak  bank  kepada  masyarakat  atau  nasabah, kemudian pinjaman itu tidak dapat dikembalikan sampai batas yang telah ditentukan. NPL biasa disebut juga kredit macet atau kredit bermasalah. Peraturan Bank Indonesia menetapkan bahwa nilai NPL neto 5% dari total kredit yang diberikan. Kecilnya nilai NPL akan memberikan profitabilitas pada perusahaan perbankan. Penelitian Agustami & Wirekso (2013), dan Nadi (2016) menyatakan bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (ROA). Hasil Penelitian Putri & Suhermin (2015)  dan  Yulianah  &  Aji  (2021)  NPL  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  (ROA).  Penelitian  Widyastuti  &  Aini (2021)menyatakan NPL berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA).
Teori  sinyal  menjelaskan  bawah  isyarat  atau  sinyal  berbentuk  informasi  berguna  bagi  investor  dalam  mengambil keputusan untuk berinvestasi. Rasio keuangan yang ada dilaporkan keuangan perusahaan perbankan yang berkaitan dengan likuiditas  dapat  dilihat  nilai  NPL,  sehingga  merupakan  sinyal  atau  informasi  yang  berguna  bagi  investor.  Penelitian Nursyahriana et al., (2017) menyatakan bahwa faktor yang utama mempengaruhi NPL adalah karakter seseorang.  Dengan demikian, berdasarkan teori sinyal dan penelitian terdahulu dapat dibentuk hipotesis pertama sebagai berikut:

## H1: Non Performing Loan Berpengaruh negatif Pada Profitabilitas (ROA)
Pengaruh Capital Adequacy Ratio Pada Profitabilitas (ROA) Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio kecukupan modal, hal ini menandakan bahwa perusahaan perbankkan harus  mempertahankan  modal  yang  ada  untuk  menutup terjadinya  kemungkinan  kerugian. Kriteria  penilaian  CAR  sangat sehat sebesar 15%, sehat sebesar 13,5% ≤ CAR < 15%, cukup sehat ≤ 12% CAR < 13,5%, kurang sehat 8% ≤ CAR < 12%, tidak  sehat  CAR  <  8%.  Penelitian  Putri  et  al.,  (2018)  dan  Layaman  (2016)  menyatakan  bahwa  Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  positif  terhadap  Profitabilitas.  Teori  sinyal  menjelaskan  bawah  isyarat  atau  sinyal  berbentuk  informasi berguna  bagi  investor  dalam  mengambil  keputusan  untuk  berinvestasi.  Rasio  kecukupan  modal  (CAR)  memberikan informasi yang berkaitan dengan kemampuan perusahaan dalam menanggulangi kerugian. Dengan demikian, berdasarkan teori sinyal dan penelitian terdahulu dapat dibentuk hipotesis kedua sebagai berikut:

## H2: Capital Adequacy Ratio Berpengaruh positif Pada Profitabilitas (ROA)
Pengaruh Non Performing Loan Pada Profitabilitas (ROA) Dengan Loan To Deposit Rasio Sebagai Variabel Moderasi Loan to Deposit Ratio (LDR) biasa disebut juga dengan rasio pinjaman pada simpanan yang berfungsi untuk mengukur likuiditas bank, pengukuran tersebut dengan cara  membandingkan total simpanan dan pinjaman pada satu periode. Teori sinyal  juga  menjelaskan  informasi  yang  baik  akan  meningkatkan  profitabilitas  perusahaan  perbankan.  Hasil  penelitian Suhandi (2019) dan Fanny et al., (2020) menyatakan bahwa LDR berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA), hal ini menunjukkan  LDR  bisa  memperkuat  pengaruh  NPL  pada  profitabilitas.  Dengan  demikian,  dapat  dikemukakan  hipotesis ketiga sebagai berikut:

## H3: Loan to Deposit Ratio memperkuat pengaruh negatif Non Performing Loan pada Profitabilitas (ROA)
Pengaruh Capital Adequacy Ratio Pada Profitabilitas Dengan Loan To Deposit Ratio Sebagai Variabel Moderasi Profitabilitas  adalah  usaha  perusahaan  untuk  mendapatkan  laba  pada  periode  yang  diinginkan.  Profitabilitas  dapat diukur  dengan  melihat  nilai return  on  assets (ROA),  ROA  merupakan  tingkat  pengembalian  untuk  menilai  laba  yang diperoleh  pada  suatu  perusahaan  terkait  dengan  jumlah  total  asset.  Rasio  kecukupan  modal  (CAR)  menunjukkan  bahwa perusahaan  perbankan  dapat  memenuhi  kewajiban  minimumnya,  sehingga  bisa  saja  rasio  pinjaman  terhadap  simpanan (LDR) dapat memoderasi CAR pada profitabilitas perusahaan.
Teori  sinyal  menjelaskan  bawah  isyarat  atau  sinyal  berbentuk  informasi  berguna  bagi  investor  dalam  mengambil
keputusan  untuk  berinvestasi.  Informasi  tersebut  berupa  kinerja  keuangan  bank  yang  berkaitan  dengan  rasio  keuangan berupa  nilai  LDR.  Penelitian  Santoso  (2016)  menyatakan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap profitabilitas (ROA). Dengan demikian, dapat dikemukakan hipotesis keempat sebagai berikut:

## H4: Loan to Deposit Ratio memperkuat pengaruh Positif Capital Adequacy Ratio pada Profitabilitas(ROA)

## METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel
Metode penelitian kuantitatif asosiatif, dengan data sekunder menggunakan laporan keuangan tahunan periode 2019- 2021, yang didapat lewat situs www.idx.com dan www.ojk.go.id. Uji hipotesis menggunakan aplikasi WarpPls 8.0, dengan pendekatan Structural  Equation  Modelling (SEM).  Sampel  penelitian,  berjumlah  23  perusahaan  terbuka  (Tbk)  perbankan umum  swasta  dan  pemerintah  yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dengan  teknik  pengambilan  sampel menggunakan purposive sampling .

## Definisi Operasional Variabel Penelitian
Variabel dependen (Y) Profitabilitas (ROA)
Rasio profitabilitas(ROA) diukur dengan melihat perbandingan antara Earning After Tax (EAT) dengan Total Assets . Rasio  ini  menunjukan  sejauh  mana  perusahaan  menghasilkan  laba  dari  aset  yang  dimiliki.  Menurut  Irham  (2017)  Rumus ROA yang dapat bentuk sebagai berikut:
ROA =
Variabel Independen (X1) Non Performing Loan (NPL)
Rasio  NPL  diukur  dengan  melihat  perbandingan  antara  total  kredit  bermasalah  (NPL)  dengan  total  kredit  yang diberikan. Menurut penelitian Hamka (2021) rumus NPL sebagai berikut:
NPL = x 100%

## Variabel Independen (X2) Capital Adequacy Ratio (CAR)
Rasio  CAR  diukur  dengan  melihat  perbandingan  antara  modal  bank  dengan  aktiva  tertimbang  menurut  risiko (ATMR). Menurut penelitian Putri & Suhermin ( 2015) rumus CAR adalah sebagai berikut:
CAR = x 100%

## Variabel Moderasi (Z) Loan to Deposit Ratio (LDR)
Rasio LDR diukur dengan melihat perbandingan antara kredit dengan dana pihak ketiga. Menurut penelitian Putri & Suhermin ( 2015) rumus LDR adalah sebagai berikut:
LDR = x 100%

## Metode Analisis
Metode  analisis  menggunakan  aplikasi  WarpPLS  dengan  melakukan  uji  kelayakan  model  (outer  model  dan  inner model) dan pengujian hipotesis.  Uji validitas dan reliabilitas menggunakan outer model , uji validitas berupa konvergen dan diskriminan.  Validitas  konvergen  untuk  melihat  kaitan  variabel  laten  dengan  konstruk.  Nilai  validitas  konvergen mencerminkan  nilai loading  factor pada  variabel  laten  dengan  varian  melalui  indikatornya.  Jika  nilai loading  factor sama dengan  atau  lebih  dari  0,7  (>0,7),  maka  dapat  disimpulkan  ideal.  Uji  validitas  diskriminan  dengan  melihat  nilai average variance extracted (AVE), jika nilai AVE direkomendasikan > 0,5 atau nilai r 2 dikatakan baik. Uji Reliabilitas digunakan untuk melihat cronbach alpa, jika nilai keluaran (output) composite reliability > 0,7 maka kriterianya dapat disimpulkan reliabel (Ghozali, 2018).
Ghozali  &  Latan  (2015)  menyatakan  bahwa  inner  model  bertujuan  untuk  melihat  korelasi  antar  variabel  laten. Pengujian inner model dengan melihat dari nilai R- Square dan Q- Square . Nilai R- Square berada pada angka 0,70 (kuat), 0,45 (moderate),  dan  0,25  lemah).  Uji  hipotesis  aplikasi  WarpPLS.  Hipotesis  dapat  diterima  atau  ditolak  dilihat  dari  tingkat signifikansinya,  yaitu  sebesar  5%.  Apabila  p-value  >  0,05, maka  keputusan  H0  diterima,  dan  sebaliknya  jika  <  0,05,  maka keputusan H0 ditolak.
Adapun persamaan struktur hipotesis sebagai berikut:
Y = β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 ZX 1 + β 4 ZX 2 +
Dimana: Y = ROA β 1, β 2, β 3 , β 4 = Koefisien Jalur X 1 = NPL
Jurnal Akuntansi  dan Keuangan (JAK), Vol.  11 , No. 1 (2023): 57-64
X 2 = CAR

## Z = LDR

## HASIL  DAN PEMBAHASAN Data Penelitian
Penelitian ini dilaksanakan pada perusahaan perbankan terbuka (Tbk) umum swasta dan pemerintah pada periode 2019-2021. Pada Tabel 1 disajikan data penelitian yang digunakan.
Tabel 1. Sampel Penelitian No Kriteria Total Perusahaan 1 Perusahaan Tbk perbankan terdaftar di OJK periode 2019-2021 35 2 Perusahaan Tbk tidak lengkap/tidak memenuhi kriteria periode 2019-2021 (12) Sampel akhir Tahun pengamatan Total sampel penelitian: (23 Perusahaan x 3 Tahun) 23 3 69
Sumber: Data Penelitian, 2022

## Uji Validitas Konvergen dan Diskriminan
Uji  validitas  konvergen  dilakukan  untuk  mengukur  besarnya  korelasi  variabel  laten  dengan  indikator  lainnya,  jika nilai factor  loading >  0,05,  maka  memenuhi  kriteria  validitas  konvergen,  sedangkan  jika  nilai factor  loading <  0,05,  maka tidak memenuhi kriteria validitas konvergen. Hasil uji validitas konvergen pada Tabel 2, memperlihatkan bahwa nilai factor loading pada tiap-tiap variabel > 0,05, sehingga dapat memenuhi kriteria validitas konvergen atau valid.
Tabel 2. Hasil Uji Validitas Konvergen & Diskriminan AVE Variabel Penelitian NPL CAR LDR Profitabilitas (ROA) Factor Loading Keterangan X1 (NPL) 1.000 -0.030 -0.106 -0.202 1.000 Layak X2 (CAR) -0.030 1.000 -0.325 0.128 1.000 Layak Z (LDR) -0.106 -0.325 1.000 0.099 1.000 Layak Y (ROA) -0.202 0.128 0.099 1.000 1.000 Layak Sumber: Data Diolah, 2022
.
Uji  validitas  diskriminan  dilakukan  untuk  mengukur  berapa  besar  korelasi  antara  variabel  laten.  Kriteria  validitas diskriminan terpenuhi apabila nilai akar average variance extracted (AVE) lebih besar daripada koefisien antara variabel- variabel laten. Hasil uji validitas diskriminan pada Tabel 2, memperlihatkan bahwa nilai akar AVE pada satu variabel laten lebih besar dari variabel laten lainya, sehingga tiap-tiap variabel laten memenuhi kriteria validitas diskriminan.

## Uji Reliabilitas
Uji reliabilitas dilakukan untuk mengukur nilai Cronbach’s Alpha dengan mencocokan model pada tiap-tiap variabel. Suatu model dikatakan reliabel jika nilai Cronbach’s Alpha > 0,7. Hasil uji reliabilitas pada Tabel 3, memperlihatkan bahwa nilai Cronbach’s Alpha di atas 0,7, sehingga semua variabel laten dapat dikatakan sangat reliabel.
Tabel 3. Hasil Uji Reliabilitas Variabel Laten Cronbach’s Alpha Keterangan X1 (NPL), X2 (CAR), Z (LDR), Y (ROA) 1.000 Reliabel Sumber: Data Diolah, 2022 Koefisien Determinasi ( R-Square ) dan Relevansi Prediksi ( Q-Square ) Uji koefisien determinasi ( R-Square ) dilakukan untuk mengetahui berapa persen korelasi variabel laten eksogen (X) terhadap  variabel  laten  endogen  (Y).  Uji  koefisien  determinasi  juga  dapat  memberikan  penjelasan  tentang  berapa  besar pengaruh variabel X terhadap variabel Y dengan melihat nilai R Square , nilai R- Square yang kuat mendekati 1 atau 100%. Hasil uji koefisien determinasi pada Tabel 4, memperlihatkan bahwa nilai R- Square sebesar 0, 26 atau 26%, sehingga dapat dijelaskan pengaruh variabel Non Performing Loan (X1) dan Capital Adequacy Ratio (X2) terhadap profitabilitas - ROA (Y) sebesar 26% serta mempunyai hubungan yang lemah, sedangkan 74% dijelaskan variabel lain diluar model.
Tabel 4. Hasil Uji R-Square dan Q-Square Variabel Laten Endogen R- Square Q-Square Y (ROA) 0.256 0.274

## Sumber: Data Diolah, 2022
Uji  relevansi  prediksi  (Q-Square)  dilakukan  untuk  mengetahui  seberapa  baik  pengamatan  oleh  model.  Relevansi prediksi dikatakan baik jika nilai pengamatan Q-Square > 0,05, sedangkan nilai pengamatan Q-Square < 0,05 artinya model penelitian  tidak  relevan.  Hasil  uji  relevansi  prediksi  pada  Tabel  4,  memperlihatkan  bahwa  nilai Q - Square >  0,05.  Hal  ini menunjukan bahwa variabel laten endogen nilai perusahaan dapat dikatakan relevan (baik).
Goodness of Fit ( GoF)
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  menginterpretasikan  hasil  uji  hipotesis  apakah  layak  atau  baik  dengan  melihat  nilai model fit dan quality  indices. Hasil  uji goodness  of  fit pada  Tabel  5,  memperlihatkan  bahwa  nilai  riil  model average  path coefficient (APC)  sebesar  0.180  dengan  tingkat  signifikansi  P=0.030.  Hal  ini  menunjukan  bahwa model  fit pada  setiap variabel  dikatakan  layak.  Nilai  ril  model average  block VIF  (AVIF)  sebesar  1.760  <  5  dapat  diterima.  Hal  ini  menunjukan bahwa indikator kedua variabel tidak terjadi multikolinearitas, dengan kata lain tidak ada korelasi kedua variabel.
Tabel 5. Hasil Uji Goodness of Fit No Model Kriteria Fit Hasil Ril Keterangan 1 Average Path Coefficient (APC) P <0.05 0.180, P=0.030 Layak 2 Average block VIF (AVIF) Diterima jika < 5 1.760
Layak
Sumber: Data Diolah, 2022
Hasil Uji Hipotesis

## Gambar 2. Diagram Jalur
Gambar 2. Diagram jalur memperlihatkan nilai signifikansi hipotesis yang diolah menggunakan aplikasi WarpPLS 8.0, sehingga dapat dibentuk persamaan struktural sebagai berikut:
Y = -0.25X 1 + 0.28X 2 -0.08 ZX 1 + 0.10ZX 2 +
Tabel 5. Hasil Uji Hipotesis Hipotesis Hubungan Antara Variabel Koefisien Jalur P-Value Keterangan H1 X1 (NPL) Profitabilitas - ROA (Y) -0.25 0.01 Diterima H2 X2 (CAR) Profitabilitas - ROA (Y) 0.28 0.01 Diterima H3 Interaksi ZX 1 (LDR & NPL) Profitabilitas - ROA (Y) -0.08 0.26 Ditolak H4 Interaksi ZX 2 (LDR & CAR) Profitabilitas - ROA (Y) 0.10 0.19 Ditolak Sumber: Data Diolah, 2022
Hasil uji hipotesis disajikan pada Tabel 5, menunjukan bahwa nilai koefisien jalur Non Performing Loan (NPL) sebesar -0.25, hal ini menjelaskan bahwa apabila NPL mengalami kenaikan satu satuan, akan memberikan dampak penurunan pada profitabilitas (ROA) sebesar 0.25 satuan. Nilai koefisien jalur Capital Adequacy Ratio (CAR) sebesar 0,28 hal ini menjelaskan bahwa apabila CSR mengalami kenaikan satu satuan, akan memberikan dampak kenaikan pada profitabilitas (ROA) sebesar 0.28 satuan.
Nilai koefisien jalur interaksi antara NPL dan Loan to Deposit Ratio (LDR) sebesar -0.08, hal ini menjelaskan bahwa apabila interaksi antara LDR dan NPL mengalami kenaikan satu satuan, akan memberikan dampak penurunan profitabilitas
(ROA)  sebesar  0,08  satuan.  Nilai  koefisien  jalur  interaksi  antara  CAR  dan  LDR  sebesar  0.10,  hal  ini  menjelaskan  bahwa apabila  interaksi  LDR  dan  NPL mengalami  kenaikan  satu  satuan,  akan  berdampak  pada  peningkatan  profitabilitas  (ROA) sebesar 0.10 satuan

## PEMBAHASAN
Non Performing Loan Berpengaruh Negatif pada Profitabilitas (ROA) Hasil  analisis  diagram  jalur  menunjukan  bahwa  nilai  koefisien  variabel non  performing  loan (NPL)  sebesar  -0,25 dengan  nilai P-value 0.01  kurang  dari  0.05.  hal  ini  menyatakan  bahwa  variabel  NPL berpengaruh  negatif  signifikan profitabilitas (ROA), dengan kata lain H1 diterima. NPL berpengaruh negatif pada ROA,  hal ini menjelaskan, jika nilai rasio NPL  turun  sebesar  satu  satuan  maka  profitabilitas  (ROA)  naik  sebesar  0,25.    Berdasarkan  teori  sinyal  bahwa  NPL  dapat memberikan gambaran informasi tentang tingkat kesehatan perusahaan perbankan, semakin rendah nilai NPL berdampak pada peningkatan profitabilitas. Penelitian ini sejalan dengan temuan Fauzia & Fadhilah, Agustami & Wirekso, dan Nadi yang menyatakan bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (ROA).

## Capital Adequacy Ratio Berpengaruh Positif pada Profitabilitas (ROA)
Hasil analisis diagram jalur menunjukan bahwa nilai koefisien Capital Adequacy Ratio (CAR) sebesar 0,28 dengan nilai P-value sebesar 0.01 kurang dari 0,05, hal ini menyatakan bahwa variabel Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif pada profitabilitas (ROA), dengan kata lain H2 diterima. CAR berpengaruh positif pada ROA, hal ini menjelaskan bahwa jika nilai rasio  CAR  mengalami  kenaikan  satu  satuan  maka  profitabilitas  (ROA)  mengalami  peningkatan  sebesar  0,28  satuan. Berdasarkan teori sinyal bahwa CAR dapat memberikan gambaran informasi tentang kecukupan modal perbankan, semakin tinggi  nilai  rasio  CAR  berdampak  pada  peningkatan  profitabilitas.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  temuan  Layaman  dan  Al- Nisa, Layaman, dan Putri et al menyatakan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif terhadap Profitabilitas.

## Loan To Deposit Ratio Memperkuat Pengaruh Negatif Non Performing Loan pada Profitabilitas (ROA)
Hasil  analisis  diagram  jalur  menunjukan  bahwa  nilai  hubungan  moderasi Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Non Performing  Loan (NPL)  pada  profitabilitas  (ROA)  sebesar  -0.08  dengan P-value 0.26,  hal  ini  menyatakan  bahwa  variabel moderasi  LDR  tidak  mampu  memperkuat  pengaruh  negatif  NPL  pada  profitabilitas  (ROA),  dengan  kata  lain  H3  ditolak. Penelitian ini tidak sejalan dengan temuan Suhandi dan Fani et al, bahwa LDR dapat berpengaruh negatif terhadap ROA

## Loan To Deposit Ratio Memperkuat Pengaruh Positif pada Profitabilitas (ROA)
Hasil  analisis  diagram  jalur  menunjukan  bahwa  nilai  hubungan  moderasi Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Capital Adequacy  Ratio (CAR)  pada  profitabilitas  (ROA)  sebesar  0.10  dengan P-value 0.19,  hal  ini  menyatakan  bahwa  variabel moderasi  NPL  tidak  mampu  memperkuat  pengaruh  positif  CAR  pada  profitabilitas  (ROA),  dengan  kata  lain  H4  ditolak. Penelitian ini tidak sejalan dengan Santoso, bahwa LDR dapat berpengaruh positif terhadap ROA.

## KESIMPULAN Simpulan
Hasil pengujian hipotesis melalui diagram jalur menunjukkan bahwa Non Performing Loan berpengaruh negatif pada profitabilitas (ROA). ROA perusahaan perbankan semakin meningkat  jika nilai kredit macet  (NPL) menurun. Menurunnya nilai  NPL  juga  memberikan  sinyal  kepada  investor  untuk  melakukan  investasi.  Hasil  pengujian  hipotesis  melalui  diagram jalur menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif pada profitabilitas. Profitabilitas perusahaan semakin meningkat  jika  rasio  kecukupan  modal  (CAR)  naik.  Naiknya  nilai  CAR  juga  memberikan  sinyal  kepada  investor  bahwa perusahaan perbankan tersebut memiliki modal cukup jika terjadi likuidasi, sehingga aman untuk berinvestasi.
Hasil  pengujian  hipotesis  melalui  diagram  jalur  menunjukkan  bahwa  interaksi  antara Loan  To  Deposit  Ratio (LDR) dan Non  Performing  Loan (NPL)  tidak  dapat  memperkuat  pengaruh  negatif  pada  profitabilitas  (ROA).  Hasil  pengujian hipotesis  melalui  diagram  jalur  menunjukkan  bahwa  interaksi  antara Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Capital  Adequacy Ratio (CAR)  tidak  dapat  memperkuat  pengaruh  positif  pada  profitabilitas.  Rasio  simpanan  terhadap  pinjaman  (LDR)  jika naik atau turun tidak dapat memperkuat pengaruh negatif NPL dan pengaruh positif (CAR) pada profitabilitas perusahaan perbankan.

## Saran
Saran  dari  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  harus  menurunkan  nilai  NPL  dan  meningkat  nilai  CAR, sehingga  dapat  meningkatkan  profitabilitas  (ROA).  Bagi  investor  yang  ingin  berinvestasi,  lihat  dulu  nilai  rasio  keuangan perusahaan perbankan terutama nilai NPL dan CAR, jika nilai NPL rendah dan nilai CAR tinggi, boleh melakukan investasi. Penelitian ini masih mempunyai keterbatasan, sehingga menyarankan penelitian berikutnya untuk menambah variabel rasio keuangan seperti Net Interest Margin (NIM), sehingga profitabilitas perusahaan dapat memberikan sinyal kepada investor.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustami, S., & Wirekso, A. M. (2013). Pengaruh Non Performing Loan (Npl) Teriiadap Profitabilitas. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 1 (2), 112–122.
Astuti, R. P. (2015). Pengaruh Car, Npf, Fdr Dan Bopo Terhadap Profitabilitas. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 8 (September),
Jurnal Akuntansi  dan Keuangan (JAK), Vol.  11 , No. 1 (2023): 57-64
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2018). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan (14th Ed.). Salemba Empat.
Fanny, F., Wijaya, W., Indahwati, I., Silcya, M., Wijaya, V. C., & Ginting, W. A. (2020). Analisis Pengaruh Npl, Nim, Ldr, Dan Car Terhadap  Profitabilitas  (Roa) Pada  Bank Pemerintah  Konvensional  Yang  Terdaftar  Di  Bei. Jurnal  Profita , 13 (1),  112. Https://Doi.Org/10.22441/Profita.2020.V13.01.009
Fiscal, Y., & Lusiana, L. (2014). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Loan To Deposit Ratio (Ldr), Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional (Bopo) Terhadap Profitabilitas Bpr . 5 (2), 127–158.
Ghozali,  I.  (2018).  Ghozali  2018. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  Ibm  Spss  25.  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro: Semarang .
Ghozali,  I.,  &  Latan,  H.  (2015).  Konsep,  Teknik,  Aplikasi  Menggunakan  Smart  Pls  3.0  Untuk  Penelitian  Empiris. Bp  Undip. Semarang .
Hamka.  (2021).  Pengaruh  Non  Performing  Loan  (Npl)  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Pt.  Bank  Mandiri  Persero  Tbk.  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei). Pay Jurnal Keuangan Dan Perbankan , Vol. 3 (No. 1,), 1–9.
Irham, F. (2017). Analisis Laporan Keuangan . Edisi 6: Alfabeta
Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Pt Raja Grafindo Persada.
Layaman.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (Car)  Dan  Financing  To  Deposit  Ratio  (Fdr)  Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Jurnal Kajian Ekonomi Dan Perbankan Syariah , 8 (1), 305–316.
Nadi,  L.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Car,  Npl  Dan  Nim  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek
Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang , 4 (2), 1017–1036. Http://Openjournal.Unpam.Ac.Id/Index.Php/Jia/Article/View/183
Nursyahriana, A., Hadjat, M., & Tricahyadinata, I. (2017). Analisis Faktor Penyebab Terjadinya Kredit Macet. Forum Ekonomi , 19 (1), 1. Https://Doi.Org/10.29264/Jfor.V19i1.2109
Peraturan Bank Indonesia No 15. (2013). Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional .
Putri, C. C., & Suhermin. (2015). Pengaruh Npl, Ldr, Car Terhadap Profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional Devisa. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen , 4 (4), 1–16.
Putri, N. K. A. P., Wiagustini, L. P., & Abundanti, N. N. (2018). Pengaruh Npl, Car Dan Bopo Terhadap Profitabilitas Pada Bpr Di Kota Denpasar. E-Jurnal Manajemen Unud , 7 (11), 6212 – 6238.
Putrianingsih, D. I., & Yulianto, A. (2016). Pengaruh Non Performing Loan (Npl) Dan Capital Adequacy Ratio (Car) Terhadap Profitabilitas. Management Analysis Journal , 5 (2), 110–115.
Santoso,  A.  (2016).  Peningkatan  Profitabilitas  Pada  Industri  Perbankan  Go-Publik  Di  Indonesia. Esensi , 6 (1),  1–16.
Https://Doi.Org/10.15408/Ess.V6i1.3117
Suhandi.  (2019).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (Car)  Terhadap  Profitabilitas  Dengan  Loan  To  Deposit  Ratio  (Ldr) Sebagai Variabel Intervening Studi Empiris Pada Sektor Perbankan Bank Bumn Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia (Bei). Jurnal Sains Manajemen , 5 , 1–19. Https://E-Jurnal.Lppmunsera.Org/Index.Php/Sm/Article/View/1521 Widyastuti,  P.  F.,  &  Aini,  N.  (2021).  Pengaruh  Car,  Npl,  Ldr  Terhadap  Profitabilitas  Bank  (Roa)  Tahun  2017-2019. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha , 12 (03), 2614–1930.
Yulianah, & Aji, T. S. (2021). Pengaruh Rasio Npl, Ldr, Nim, Bopo, Dan Car Terhadap Profitabilitas Bank Bumn Di Indonesia. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi Islam , 6 (2), 74–88.