## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen

## COMPARATIVE ANALYSIS OF SHARIA BANK FINANCIAL PERFORMANCE IN THE SOUTHEAST ASIA REGION

## ANALISIS KOMPARATIF KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI KAWASAN ASIA TENGGARA
1 Firdaus rinaastuti23072018@gmail.com
2 Risman Hambali rismanhambaliselari@gmail.com
3 Alvi Ziani alvi.ziana@gmail.com 3 1,2,3 Jurusan Syariah dan Ekonomi Islam STAIN Bengkalis

## Abstract
This research is motivated by the large gap in terms of assets, Islamic banks in Southeast Asia are still far  behind  when  compared  to  the  Middle  East  region.  Meanwhile,  the  development  of  Islamic  banking  in Southeast  Asia  has  not  spread  evenly  and  thoroughly.  This  study  analyzes  the  comparison  of  the  financial performance  of  Islamic  banks  in  the  Southeast  Asian  region  in  terms  of  the  NPF,  FDR,  ROA,  ROE  and  CAR ratios  for  the  2016-2020  period.  The  sample  of  this  study  consists  of  three  Islamic  banks  in  three  countries (Indonesia,  Malaysia  and  Brunei  Darussalam)  that  publish  their  financial  statements.  The  Kolmogorov- Smirnov/Shapiro-Wilk test  was used to  test the normality of the data. Meanwhile, ANOVA and Kruskal-Wallis tests were used for hypothesis testing. The results of this study show that there are significant differences in the financial performance of Islamic banks in Indonesia, Malaysia and Brunei Darussalam as measured by the NPF, FDR, ROA, ROE and CAR ratios for the 2016-2020 period.
Keywords: Financial Performance, NPF, FDR, ROA, ROE and CAR, Southeast Asia

## Abstrak
Penelitian ini dilatar belakangi oleh besarnya gap dari segi aset, bank syariah di kawasan Asia Tenggara masih  jauh  ketinggalan  jika  dibandingkan  dengan  kawasan  Timur  Tengah.  Sementara  itu,  perkembangan perbankan syariah di Asia Tenggara belum menyebar secara merata dan menyeluruh. Penelitian ini menganalisis perbandingan  kinerja  keuangan  bank  syariah  di  kawasan  Asia  Tenggara  ditinjau  dari  rasio  NPF,  FDR,  ROA, ROE dan CAR periode 2016-2020. Sampel penelitian ini terdiri dari tiga bank syariah  di tiga negara (Indonesia, Malaysia  dan  Brunei  Darussalam)  yang  mempublish  laporan  keuangannya.  Uji  Kolmogorov-Smirnov/Shapiro- Wilk  digunakan  untuk  pengujian  normalitas  data.  Sementara  itu,  uji  ANOVA  dan  Kruskal-Wallis  diguanakan untuk  pengujian  hipotesis.  Hasil  dari  penelitian  ini  memperlihatkan  bahwa  adanya  perbedaan  yang  signifikan dari  kinerja  keuangan  bank  syariah  di  Indonesia,  Malaysia  dan  Brunei  Darussalam  yang  di  ukur  dengan  rasio NPF, FDR, ROA, ROE dan CAR periode 2016-2020.
Kata kunci: Kinerja Keuangan, NPF, FDR, ROA, ROE dan CAR, Asia Tenggara

## PENDAHULUAN
Asia  Tenggara,  wilayah  kaya  menjadi  rebutan  bangsa  Eropa  dulu  kala.  Saat  ini,  kawasan  ini diklaim  menjadi  “ The  Next  Economy  Boom ”  sebagai  salah  satu  pusat  perindustrian  dunia, terkhususnya di benua  Asia. Perkembangan  perekonomian di  Asia  Tenggara  sejalan dengan  semakin tumbuhnya lembaga keuangan salah satunya adalah perbankan syariah. Kawasan ini semakin terdepan dan  kian  mampu  bersaing  dengan  kawasan  timur  tengah  dalam  perkembangan  keuangan  syariah (Firdaus et. al., 2022). Asia Tenggara kian bertindak sebagai pusat lembaga keuangan syariah di dunia (Khan  &  Bhatti,  2008),  terutama  di  Malaysia,  Indonesia  dan  Brunei  dengan  mayoritas  muslim (Kamarudin et al., 2017), (Iqbal et al., 2022). Hal ini didukung terbukanya pasar syariah yang luas di kawasan  ini,  karena  penduduk  Muslim    menjadi  salah  satu  agama  yang  merata  di  seluruh  negara  di Asia Tenggara. Bahkan masyarakat muslim Indonesia merupakan terbesar di dunia.
Namun  demikian,  eksistensi  bank  syariah  di  kawasan  ini  belum  memadai  jika  dibandingkan dengan  penduduknya  yang  mayoritas  muslim  (Sakai,  2014).  Perbankan  syariah  di  kawasan  Asia

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Tenggara  ini  belum mampu menjadi tuan rumah di negerinya  sendiri,  seperti  di  kawasan  Timur Tengah yang telah menerapkan prinsip-prinsip syariah di sektor keuangannya.
Kinerja  bank  merupakan  unsur  penting  yang  menjadi  aspek  utama  dalam  penilaian  aktivitas perbankan.  Kinerja  bank  akan  mendeskripsikan  sejauh  mana  bank  mampu  memaksimalkan sumberdaya  yang  dimilikinya.  Untuk  menghadapi  persaingan  yang  semakin  kompetitif,  setiap  bank dituntut  untuk  menghasilkan  kinerja  yang  baik.  Bank  hendaknya  mengidentifikasi  hambatan  dan tantangan  yang  dapat  muncul  dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya. Output dari  penilaian kinerja bank tersebut adanya suatu startegi dan kebijakan baru untuk perbaikan usaha kedepannya.
Lembaga perbankan yang baik merupakan lembaga keuangan yang sehat salah satunya adalah dari  segi  pengelolaan  kredit/pembiayaannya.Untuk  itu  bank  harus  memenuhi  tingkat  kesehatan  yang telah dipersyaratkan oleh Bank Sentral dimasing-masing  negara. Hal ini dimaksudkan agar economic growth suatu  negara  dapat  tumbuh  secara  positif.  Untuk  itu  bank  sentral  membuat  regulasi  tentang penilaian kesehatan bank itu sendiri.
Tingkat  kehandalan  suatu    bank  dapat  diukur  dengan  mengevaluasi  indikator-indikator keuangan  diantaranya  melalui  penganalisaan    laporan  keuangan.  Ada  beberapa  rasio  keuangan  yang bisa digunakan untuk mengukur kinerja keuangan bank syariah. Efisiensi dan produktivitas suatu bank dapat dijadikan  sebagai  alat ukur untuk menilai  kinerja bank bank  syariah  (Alam, 2021). Rasio-rasio keuangan yang dapat digunakan diantaranya, rasio kecukupan modal, rasio profitabilitas (rentabilitas), dan rasio kualitas aset (Dzombo & Maingi, 2017). Analisis rasio ini merupakan metode analisis yang memungkinkan analis untuk mengetahui korelasi antara pos-pos tertentu dari neraca bank dan laporan laba rugi, baik secara individu maupun bersama-sama.
Penyaluran  pembiayaan  harus  dilakukan  secara  hati-hati,  bukan  hanya  menyangkut  kuantitas tapi  juga  kualitas  pembiayaan  tersebut  haruslah  menjadi  prioritas.  Kuantitas  tanpa  diikuti  kualitas pembiayaan  yang  baik,  dapat  menimbulkan  pembiayaan  tidak  tertagih/bermasalah.  Atau  dikenal dengan istilah non performing financing (NPF). Tingginya NPF ini mengakibatkan laba bank menjadi lebih  rendah  karena  rendahnya  perputaran  modal  serta  bank  harus  menyediakan  lebih  banyak  lagi cadangan  piutang.  Sedangkan  untuk  mengukur  kelancaran  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan dana  yang  dilakukan  deposan  bisa  menggunakan  rasio financing  deposit  ratio (FDR).  Untuk mengukur kemampuan bank dalam mengelola kecukupan modal dapat digunakan rasio CAR ( capital adequacy  ratio ).  Selanjutnya,  ROA  dan  ROE  dapat  digunakan  sebagai  alat  ukur  kinerja  keuangan bank  syariah  dari  aspek  profitabilitas  (Setiawan  &  Kodratillah,  2017).  ROA  merupakan tools yang dapat  digunakan  untuk  melihat  sejauh  mana  kemampuan  labaan  perusahaan  dengan  pemanfaatan aktiva setelah disesuaikan dengan biaya perolehan aktiva tersebut . Sedangkan ROE adalah rasio yang digunakan  untuk  melihat  kemampuan  perusahaan  memperoleh  laba  dari  ekuitas/modal  yang  telah ditanamkan oleh investor.
Perbankan  Syariah  secara  global  masih  didominasi  oleh  kawasan  Asia  (And  &  Taghizadeh- Hesary, 2018). Terutama dikawasan Timur Tengah seperti negara Arab Saudi, Bahrain, Kuwait, Qatar dan  Uni  Emirat  Arab.  Jika  dilihat  dari  segi  aset,  bank  syariah  di  kawasan  Asia  Tenggara  masih  jauh ketinggalan  jika  dibandingkan  dengan  kawasan  Timur  Tengah.  Dapat  ditampilkan  pada  Gambar  1 berikut ini:
Gambar 1. Market Share Bank Syariah Secara Global

## Sumber: Asian Banker Research (2022)
Sementara  itu,  perkembangan  perbankan  syariah  di  kawasa  Asia  Tenggara  belum  menyebar secara  merata.  Masih  adanya gap penguasaan  pasar  perbankan  syariah  di  kawasan  ini.  Indonesia

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
merupakan negara dengan berpenduduk muslim terbanyak secara global seyogyanya mampu menjadi centre pada  pengembangan  perbankan  syariah  di  Asia  Tenggara.  Berikut  ini  adalah  5  bank  syariah terkuat yang ada di Asia Tenggara:
Tabel 1. Peringkat Bank Syariah di Kawasan Asia Tenggara
No Nama Bank Negara Asal Agregate Strenght Score 2020 01 May Bank Islamic Malaysia 3.33 02 Bank Islam Malaysia Malaysia 3.29 03 Hong  Leong  Islamic Bank Malaysia 3.15 04 Bank Rakyat Malaysia 3.11 05 Bank Syariah Mandiri Indonesia 3.08

## Sumber: The Asian Banker (2022)
Menurut  laporan  The  Asian  Banker,  5  bank  syariah  yang  terkuat  di  Asia  Tenggara  masih didominasi  oleh  Malaysia,  dimana  menjadi  pemimpin  bagi  pelaksanaan  keuangan  Islam  (Zubair Hasan,  2023),  (Basri,  2019).  Indonesia  dengan  nasabah  potensial  terbesar  di  Asia  Tenggara  hanya berada di urutan ke lima. Dari data diatas dapat disimpulkan bahwa adanya gap yang besar mengenai eksistensi bank syariah di kawasan Asia Tenggara.
Sektor perbankan adalah sektor yang paling dominan dalam keuangan Islam. Karena sektor ini mencatat  kontribusi  tertinggi  dalam  lembaga  keuangan  syariah.  Asia  Tenggara  mayoritas penduduknya  Muslim  namun  masih  banyak  sekali  masyarakat  yang  belum  melakukan  transaksi  di bank syariah.
Idealnya,  penduduk  muslim  yang  besar  ini  mampu  meningkatkan market  share bank  syariah  yang lebih tinggi. Hal ini sangat kontras dengan jumlah penduduk muslim yang tinggi tersebut. Rendahnya pangsa pasar yang dicapai disebabkan modal bank syariah yang belum memadai (Iqbal, 2022). Hal ini dipicu  masih  rendah  pendanaan  yang  dikumpulkan  dari  masyarakat  muslim,  karena  masih  banyak masyarakat muslim belum terlalu percaya terhadap pelaksanaan operasional bank syariah yang murni syariah  dan  benar-benar  patuh  terhadap  prinsip-prinsip  syariah.  Bank  syariah  seharusnya mengeksplorasi  bagaimana  memberikan  layanan  yang  ideal  kepada  nasabah  mereka  untuk menghadapi  persaingan  yang  semakin  ketat  ini  (Venardos,  2005).  Dengan  kinerja  yang  baik, diharapkan bank dapat memberikan imbal hasil dan jasa dengan baik juga.
Selain  itu  adanya  kontradiktif  antara  berbagai  penelitian  terdahulu  yang  meneliti  tentang perbankan syariah di Asia Tenggara, diantaranya penelitian yang dilakukan oleh (Nisa, 2020), (Wanny &  Arochman,  2017)  yang  menunjukkan  bahwa  adanya  perbedaan  antara  kinerja  keuangan  bank syariah di negara Asia Tenggara yang dilihat dari berbagai rasio yang berbeda. Namun penelitian yang dilakukan  oleh  (Shofawati,  2018)  menunjukkan  hasil  yang  berbeda,  dimana  dilihat  dari  ROA menunjukkan  tidak  adanya  perbedaan  yang  signifikan  antar  bank  syariah  di  Indonesia,  Malaysia  dan Thailand.  Adanya  perbedaan  hasil  penelitian  ini,  sehingga  penulis    tertarik  melakukan  penelusuran lebih lanjut dengan pendekatan yang berbeda.

## Kinerja Keuangan Bank
Kinerja  keuangan adalah pencapaian/hasil  usaha bank dalam memenuhi perannya dalam pengelolaan aset/kekayaan perusahaan secara efektif dalam jangka waktu tertentu.  Indikator keuangan dibutuhkan bank guna mengukur serta mengevaluasi tingkat keberhasilan bank atas aktivitas keuangan yang telah dilakukan  (Rudianto,  2013). kinerja  keuangan  adalah  usaha  formal  yang  dilakukan  oleh perusahaan  yang  dapat  mengukur  keberhasilan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba, sehingga dapat melihat prospek, pertumbuhan, dan potensi perkembangan perusahaan dengan mengandalkan  sumber  daya  yang  ada.  Suatu  perusahaan  dapat  dikatakan  berhasil  apabila telah mencapai standar dan tujuan yang telah ditetapkan (Luan & Manane, 2021).
Kinerja  keuangan  adalah  analisis  yang  tujuannya  untuk  mengetahui  sejauh  mana  suatu  bank telah menerapkan atau melaksanakan standar operasional prosedure (SOP) keuangan dengan baik dan sahih.  Misalnya  dengan  menyusun financial  report yang  sesuai  dengan  standar  dan  peraturan  SAK (Standar  Akuntansi  Keuangan)  atau  GAAP  ( General  Acepted  Accounting  Priniple ),  dan  lainnya (Fahmi, 2015).

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Kinerja  keuangan  bank  ialah  cerminan  keadaan  keuangan  bank  sepanjang  periode  tertentu menyangkut aspek funding dan landing yang diukur menggunakan rasio kecukupan modal, likuiditas, serta profitabilitas. Adapun tujuan dari analisis kinerja keuangan adalah (Jumingan, 2019):
1) Menentukan  pencapaian  pengelolaan  keuangan  bank,  terutama  keadaan  likuiditas,  kecukupan modal dan rentabilitas, yang dicapai pada tahun berjalan dan tahun sebelumnya.
2) Untuk mengetahui pencapaian bank dalam memaksimalkan seluruh aset yang dimiliki agar efektif memperoleh laba

## Rasio Keuangan Bank
Rasio  keuangan  ialah  salah  satu tools yang  kerap  digunakan  oleh  analis  keuangan.  Melalui analisis  laporan  keuangan  akan  banyak  paparan  mengenai  prestasi,  masalah,  pencapaian  dan  kinerja keuangan  sebuah  bank  secara  jelas.  Analisis  rasio  keuangan  ini  dilakukan  dengan  membandingkan satu  akun  dengan  akun  yang  lain  untuk  menjabarkan  keterkaitan  diantara  akun  tertentu,  baik  dalam balance sheet ataupun income statement (Jumingan, 2019). Penggunaaan berbagai rasio keuangan ini sangatlah  fleksibel  penempatannya,  sangat  dipengaruhi  oleh  apa  dan  dimana  rasio  itu  dipergunakan yaitu disesuaikan dengan wilayah keilmuannya (Fahmi, 2015).
Laporan  keuangan  dilaporkan  secara  periodik,  dan  sangat  berguna  bagi stakeholder ( shareholder , pemerintah, nasabah, manajemen bank, masyarakat dan pihak lainnya yang mempunyai kepentingan  dengan  bank).  Untuk  mendapatkan  gambaran  yang  jelas  mengenai  kondisi  suatu  bank tersebut,  hendaknya  setiap  laporan  yang  tersaji  haruslah  disusun  menggunakan  standar  yang  sudah ditetapkan (Kasmir, 2015).

## Jenis-Jenis Rasio Keuangan Bank
Tidak  ada  perbedaan  mendasar  antara  laporan  keuangan  bank  dan  laporan  keuangan perusahaan  lainnya.  Yang  membedakan  kedua  laporan  keuangan  tersebut  adalah  variasi  rasio keuangan  yang  digunakan  untuk  menilai  kinerja  keuangannya.  Karena  laporan  laba  rugi  dan  neraca, adanya  sedikit  perbedaan  antara  bank  dan  non  bank.  Mengingat  bank  merupakan  perusahaan  yang memegang  kepercayaan  masyarakat  untuk  mengelola  dana  publik  yang  besar,  maka  risiko  yang dihadapi oleh bank lebih tinggi jika dibandingkan dengan non bank. Sehingga beberapa rasio tertentu dikhususkan untuk mengevaluasi risiko tersebut (Kasmir, 2018).
Rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian ini meliputi rasio non performing financing (NPF), financing  deposit  ratio (FDR) ,  return  on  asset (ROA), return  on  equity (ROE)  dan capital adequacy  ratio (CAR).  Adapun  rincian  yang  lebih  jelas  mengenai  rasio  keuangan  yang  digunakan tersebut adalah sebagai berikut:
1) Non Performing Finance (NPF)
Rasio  ini  merupakan  perbandingan  antara  total  pembiayaan  yang  disalurkan  dengan pembiayaan  bermasalah  yang  dialami  oleh  bank.  Rasio  ini  mampu  mengukur  sejauh  mana  kualitas pembiayaan yang telah disalurkan oleh bank. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut:
Konsekuensi dari NPL tinggi sangat berbahaya bagi debitur, kreditur, dan ekonomi yang lebih luas  (Philip  Molyneux,  2017).  Semakin  tinggi  angka  NPL  ini,  mencerminkan  tingginya  pembiayaan bermasalah dari total pembiayaan yang telah disalurkan oleh bank. NPF ini yang tinggi mencerminkan Kemampuan bank untuk menghasilkan laba akan berkurang/turun (A. Wangsawidjaja Z, 2012).
Tabel 2. Kriteria Penetapan Peringkat (NPF)
Sumber: Surat Edaran Bank Indonesia (2022)
2) Financing to Deposit Ratio (FDR) Financing  to  deposite  ratio  (FDR) ditujukan  untuk  mengevaluasi  sejauh  mana  kemampuan bank  dalam  penyaluran  pembiayaan  dengan  menggunakan  dana  pihak  ketiga  (DPK).  Apabila  bank

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
tidak  mampu  memaksimalkan  kuantitas  pembiayaannya  sedangkan  DPK  tinggi,  maka  bank  akan merugi.  FDR  merupakan  bagian  dari  rasio  liquiditas  yang  mengukur  kegatan  inti  bank  yaitu funding dan landing .  Dimana  aktivitas landing merupakan  salah  satu  unsur  utama  dari  sumber  pendapatan bank,  namun  besar  kecilnya  pendapatan  ini  juga  tergantung  oleh  seberapa  besar  pula  dana  yang dikeluarkan  bank  untuk  dana  pihak  ketiga  tersebut. Semakin  banyak  dana  terhimpun,  semakin  besar pula  pembiayaan  yang  dapat  disalurkan  (Laurentia  &  Lindrawati,  2010).  Namun  jika  FDR  terlalu tinngi,  angka  ini  menunjukkan  bahwa  bank  tidak  efektif  dalam  pengeloaan funding dan landing nya (Hasibuan et al., 2020). Perhitungan rasio FDR ini sebagai berikut:
Jika  posisi financing  to  deposit  ratio (FDR)  suatu  bank  rendah  berarti  telah  terjadi penimbunan  uang  oleh  lembaga  secara  resmi  dan  diketahui  oleh  negara,  bahkan  dalam  jumlah  yang tidak  sedikit.  Jika  kondisi  itu  terjadi,  maka  negara  seharusnya  bertindak  tegas  terhadap  bank  umum yang tidak mampu mencapai target minimum rasio FDR yang telah ditentukan. Negara harus memiliki kebijakan yang menentukan, apakah bank dipaksa  untuk menyalurkan pembiayaan atau bank bekerja sama  dengan  pemerintah  untuk  menyalurkan  pembiayaan  sehingga  perekonomian  dapat  tertolong dengan  naiknya  investasi  dan  tingkat  produksi  barang  dan  jasa  (Huda,  2017).  Adapun  penilaian peringkat FDR sebagai berikut:
Tabel 3. Kriteria Penilaian Peringkat FDR

## Sumber: SE Bank Indonesia No.6/23/DPNP Tahun 2011
Menurut Surat Edaran Bank  Indonesia No.26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993, berdasarkan tata cara penilaian tingkat kesehatan bank syariah, Bank Indonesia mendefinisikan rasio pinjaman terhadap simpanan sebagai berikut:
a.Jika rasio FDR diatas 110%, maka nilai kredit adalah nol dan likuiditas bank diklasifikasikan sebagai tidak sehat
b.Jika rasio FDR kurangdari110%, maka likuiditas bank tergolong sehat.
Semakin  tinggi  rasio  FDR,  semakin  rendah  likuiditas  bank  yang  bersangkutan.  Hal  ini disebabkan    oleh  semakin  kecilnya  jumlah  dana  yang  dibutuhkan  untuk  membiayai  tahun buku berikutnya (Frianto Pandia, 2012).
3) Return On Asset (ROA)
ROA  dapat  digunakan  sebagai  salah  satu  indikator  untuk  mengukur  kinerja  keuangan  bank: return  on  asset (ROA)  adalah  rasio  yang  menunjukkan  perbandingan  antara  laba  dengan  total  aset bank,  yang  mengindikasikan  tingkat  efisiensi  pengelolaan  aset  yang  dilakukan  oleh  bank  yang bersangkutan. Return  on  Asset (ROA)  merupakan  ukuran  kualitas  dari  laba  (Hillier,  2021).  ROA ( return  on  assets )  adalah  rasio  yang  menunjukkan  rasio  laba  bank  terhadap  total  aset,  dan  rasio  ini menunjukkan  tingkat  efisiensi  pengelolaan  asset  bank  (Obudho,  2014),  (Firdaus  et.  al.,  2021). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut:
Return  on  asset dapat  digunakan  sebagai  bahan  evaluasi  untuk  mengukur  kemampuan  bank dalam menghasilkan laba dari aset  yang dimilikinya. Tingginya ROA  sebuah bank, mengindikasikan bahwa  bank  tersebut  mampu  memaksimalkan  penggunaan asset nya.  Standar  ROA  menurut  Bank Indonesia dapat dilihat pada tabel dibawah ini:
Tabel 4. Kriteria Penetapan Peringkat ROA
𝐅𝐃𝐑 𝑱𝒖𝒎𝒍𝒂𝒉 𝑷𝒆𝒎𝒃𝒊𝒂𝒚𝒂𝒂𝒏 𝑱𝒖𝒎𝒍𝒂𝒉 𝑫𝑷𝑲 𝒙 𝟏𝟎𝟎

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen

## Sumber: Surat Edaran Bank Indonesia (2022)
4) Return On Equity (ROE) Return on equity merupakan perbandingan earning after tax dengan permodalan bank/ekuitas. ROE  mampu  memperlihatkan  kemampuan  labaan  bank  dengan  memanfaatkan  modal  yang  telah disetor  oleh  investor.  ROE  merupakan  alat  ukur  dari  keadaan  pemegang  saham  atas  investasi  yang telah dilakukan (Hillier, 2021). ROE tidak hanya diukur berdasarkan besar/kecilnya jumlah laba yang dicapai,  tapi  jumlah  laba  tersebut  harus  diperbandingkan  pula  seberapa  besar  modal  yang  digunakan untuk menghasilkan keuntungan. Rasio ini menunjukkan efisiensi penggunaan ekuitas. Semakin tinggi rasio  ini,  semakin  baik.  Ini  berarti  posisi  manajemen  perusahaan  diperkuat  dan  sebaliknya  (Kasmir, 2015). Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
Di  Indonesia,  sesuai  dengan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  menetapkan  angka  ROE  ≥  12% agar sebuah bank dapat dikatakan dalam kondisi sehat (Manurung, 2004).
Tabel 5. Kriteria Penilaian Peringkat ROE
Sumber: SE Bank Indonesia No.6/23/DPNP tahun 2011
5) Capital Adequacy Ratio (CAR)
Rasio  kecukupan    modal  (CAR  )merupakan  gambaran  menyeluruh  mengenai  kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi untuk membiayai aktiva tetap dan investasi serta menutup risiko kerugian yang mungkin timbul dari penanaman aktiva produktif yang berisiko tinggi. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut:
Capital adequacy ratio (CAR) adalah nilai minimum yang disyaratkan dari modal bank relatif terhadap pinjaman dan investasi yang beredar (Begg, 2014). Kegiatan utama bank adalah menghimpun dana  ( funding) dan  menyalurkan  kembali  dalam  bentuk  pembiayaan  ( landing )  (Putri,  2021).  Rasio kecukupan modal (CAR) yang memadai atau memenuhi ketentuan yang berlaku akan memungkinkan bank untukberoperasi secara menguntungkan. Besar kecilnya modal bank juga mempengaruhi tingkat kepercayaan  masyarakat  terhadap  aktivitas  bank.  Artinya,  semakin  tinggi  rasio  kecukupan  modal (CAR), semakin baik kinerja bank tersebut. Rasio kecukupan modal dianggap sebagai indikator utama ketahanan lembaga keuangan terhadap guncangan pada neracanya, sedangkan rasio NPL menunjukkan kualitas portofolio lembaga keuangan dan solvabilitasnya (Udaibir Das et.al., 2004).
Tabel 6. Kriteria Penetapan Peringkat  CAR
Sumber: Surat Edaran Bank Indonesia (2022)
𝑹𝑶𝑬 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝒔𝒆𝒕𝒆𝒍𝒂𝒉 𝒑𝒂𝒋𝒂𝒌 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑴𝒐𝒅𝒂𝒍
𝐗 𝟏𝟎𝟎

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Kecukupan  modal  merupakan  hal  yang  penting  dalam  bisnis  perbankan.  Bank  dengan kecukupan modal yang baik dikategorikan sebagai bank yang sehat dan mengindikasikan kemampuan bank untuk mengcegah timbulnya risiko kerugian atas kegiatan usahanya juga baik (Sufyati HS et. al., 2021).  Rasio  kecukupan  modal  (CAR),  yang  harus  diikuti  oleh  bank-bank  di  seluruh  dunia  sebagai aturan persaingan yang sehat di pasar keuangan global, yaitu rasio minimum 8% dari modal terhadap aset berisiko (Muhamad, 2019).

## METODE
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif melalui analisis laporan keuangan, seperti laporan  posisi  keuangan  dan  perhitungan  rasio  keuangan,dan  penelitian  literatur,  seperti  tinjauan jurnal, buku, dan artikel yang relevan dengan pertanyaan penelitian. Periode penelitian 2016-2020.

## Populasi dan Sampel
Populasi adalah sekelompok individu atau subjek penelitian dengan kriteria atau karakteristik yang telah ditetapkan sebelumnya  (Firdaus, 2021). Populasi dalam penelitian ini adalah bank syariah di wilayah Asia Tenggara yang berjumlah 36 bank. Berikut populasi dalam penelitian ini:
Tabel 7. Jumlah Bank Syariah Asia Tenggara No Negara Jumlah Bank 1 Indonesia 14 2 Malaysia 16 3 Brunei Darussalam 2 4 Thailand 1 5 Singapura 1 6 Filipina 1 7 Laos - 8 Kamboja - 9 Vietnam - 10 Myanmar - Jumlah 36 Sumber: Dari Berbagai Sumber (2022)
Teknik  sampling  dalam  penelitian  ini  adalah  purposive  sampling  yaitu  pengambilan  sampel dengan memperhatikan kriteria tertentu (Sugiyono, 2018). Alasan penentuan sampel secara purposive sampling adalah karena tidak semua sampel memiliki kriteria yang memenuhi persyaratan yang telah ditentukan  oleh  penulis.  Jumlah  sampel  pada  penelitian  adalah  sebanyak  tiga  (3)  bank  syariah  yang ada di tiga negara (Indonesia, Malaysia, Brunei Darussalam).

## Teknik Analisis Data
Data  yang  terkumpul  kemudian  diolah  dan  dianalisis  dengan  menggunakan  rasio  dan  rasio keuangan  bank.  Laporan  keuangan  masing-masing  bank  syariah  digunakan  untuk  membandingkan kinerja  keuangan  bank  syariah  di  Asia  Tenggara.  Metode  ini  juga  telah  digunakan  dalam  banyak penelitian  sebelumnya,  diantaranya (Majid  &  Zainab,  2021),  (Milhem  &  Istaiteyeh,  2015), (Chabachib, 2019), dan (Adewole & Patrick, 2019). Pengujian hipotesis disesuaikan dengan hasil uji normalitas.
Pengolahan  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  program    komputer  SPSS  26.0  untuk analisis statistik deskriptif dan analisis data. Sedangkan untuk membandingkan kinerja keuangan antar bank  syariah  menggunakan  uji  beda  One-Way  ONOVA.  Analisis  ANOVA  digunakan  untuk membandingkan  rata-rata  kelompok  yang  ada  dan  menentukan  apakah  rata-rata  yang  lebih  dari  dua sampel  yang  berbeda  secara  substansial  berbeda  secara  signifikan.  Varian  ANOVA  menempatkan variabel independent metric sebagai covariate kedalam model (Ghozali, 2020).

## PEMBAHASAN

## A. Analisis Deskriptif Variabel
Analisis  deskriptif  adalah  teknik  analisis  data  yang  berfokusp  pada  penggambaran  data  yang telah  dikumpulkan,  tanpa  mengenarilasasinya.  Statistik  deskriptif  menggambarkan  masing-masing rasio keuangan sebagai gambaran kinerja keuangan bank syariah di Asia Tenggara.

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
a. Analisis Deskriptif Non Performing Financing (NPF)
Gambar 2 . Non Performing Financing Bank Syariah Sumber: Diolah Penulis (2022)
Gambar  2  di  atas  menunjukan  bahwa  rasio Non  Performing  Financing (NPF)  pada  Bank Syariah  di  kawasan  Asia  Tenggara  bergerak  secara  Fluktuatif.  Selama  periode  2016-2020  rata  NPF Bank  Syariah Mandiri sebesar 1,82%, sementara  itu BIMB sebesar 0,72% dan BIBD sebesar 4,08%. Secara  umum  NPF  ketiga  bank  tersebut  masih  tergolong  sehat,  karena  masih  <  5%.  BIMB  mencatat NPF  terbaik,  bahkan  berhasil  menurunkan  tingkat  pembiayaan  bermasalahnya.  Diera  pandemi  ini pembiayaan  bermasalah  berhasil  turun  di  2  tahun  terakhir.  Dimana  kecendrungannya,  tingkat pembiayaan  bermasalah  kian  meningkat.  Bank  BIBD  perlu  melakukan  pencegahan  secara massive untuk  mengurangi  peningkatan  pembiayaan  bermasalahnya.  Dimana  4  tahun  terakhir  cenderung meningkat dan di tahun 2020 berada diambang batas untuk masuk ke kategori tidak sehat.
b. Analisis Deskriptif Financing Deposit Ratio (FDR)
Gambar 3 . Financing Deposit Ratio (FDR) Sumber: Diolah Penulis (2022)
Berdasarkan  data  diatas  dapat  dilihat  bahwa  secara  umum  tergolong  sehat.  Hal  ini  dapat dilihat dari nilai FDR tidak  ada yang lebih dari 100%. Rata-rata FDR bank BSM di 5 tahun  terakhir sebesar 77,04% tergolong sehat dan menunjukkan perbaikan di 2 tahun terakhir. Rata-rata FDR bank BIMB  sebesar  79,04%  berada  dikategori  sehat.  FDR  yang  lebih  baik  ditunjukkan  oleh  bank  BIBD, dimana  2016-2019  senantiasa  berada  di  bawah  50%  atau  dengan  rata-rata  5  tahun  terakhir  sebesar 41,48% tergolong sangat sehat.
2016 2017 2018 2019 2020 BSM 3.13 2.71 1.56 1.00 0.72 BIMD 0.75 0.41 0.80 0.64 1.01 BIBD 4.90 2.60 3.80 4.20 4.90 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 2016 2017
2018 2019 2020 BSM 79.19 77.66 77.25 75.54 75.54 BIMD 78.49 80.48 77.48 79.61 79.13 BIBD 36.58 35.50 39.59 39.49 56.22

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
c. Analisis Deskriptif Return on Asset (ROA)
Gambar 4. Return on Asset (ROA)

## Sumber: Diolah Penulis (2022)
Berdasarkan gambar di atas dapat dilihat bahwa rasio Return on Asset (ROA) pada BSM di 5 tahun  cenderung  membaik,  dengan  rata-rata  5  tahun  terakhir  sebesar  1,08%.  Dimana,  dua  tahun terakhir return on asset BSM membaik secara signifikan, masuk ke kategori sangat sehat, lebih besar dari 1,5%. Hal ini mengindikasikan terjadi peningkatan yang signifikan kemampuanlabaan BSM atas aset yang dimiliki. Sementara itu, BIMB juga menunjukkan ROA yang cukup baik dengan rata-rata 5 tahun terakhir sebesar 1,12%. Sementara itu rata-rata ROA BIBD di 5 tahun terakhir sebesar 1,66 dan tergolong sangat sehat. Senantiasa konsisten masuk kategori sangat sehat di 4 tahun terakhir.
d. Analisis Deskriptif Return on Equity (ROE)
Gambar 5. Return on Equity (ROE)
Sumber: Diolah Penulis (2022)
Berdasarkan data  diatas dapat dilihat bahwa return  on  equity BSM  tumbuh  signifikan  di  5 tahun terakhir. Dimana pada tahun 2016-2018 masuk kedalam kategori tidak baik. Dua tahun terakhir return  on  equity BSM  termasuk  kedalam  kategori  cukup.  Sementara  itu, return  on  equity BIMB bergerak secara fluktuatif di 5 tahun terakhir. Terjadi penurunan yang signifikan di tahun 2020 masuk kedalam kategori tidak baik. Return on equity bank BIBD secara umum masuk kedalam kategori tidak baik, bahkan di 2016 masuk kedalam kategori sangat tidak baik. Kemudian kembali membaik di tahun 2017-2019, namun kembali turun ditahun 2020.
e. Analisis Deskriptif Capital Adequacy Ratio (CAR)
2016 2017 2018 2019 2020 BIBD 1.40 1.50 1.80 1.80 1.80 BIMD 1.06 1.25 1.16 1.09 1.05 BSM 0.59 0.59
0.88 1.65 1.69 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 5.00 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 2016 2017
2018 2019 2020 BSM 5.81 5.71 8.21 15.65 15.03 BIMD 15.91 15.40 15.39 15.70 12.79 BIBD 7.40 10.50 12.50 12.30 10.70

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Gambar 6. Capital Adequacy Ratio (CAR) Sumber: Diolah Penulis (2022)
Berdasarkan data diatas dapat dilihat bahwa secara umum CAR bank BSM, BIMB dan BIBD masuk  kedalam  kategori  sangat  sehat,  lebih  dari  12%. Capital  adequacy  ratio BSM  di  lima  tahun terakhir  secara  umum  bergerak  secara  positif.  Hanya  terjadi  penurunan  di  tahun  2019.  Kemudian kembali  membaik  di  tahun  2020.  Sedangkan capital  adequacy  ratio BIMB  senantiasa  tumbuh  dari tahun  ketahunnya  dan  masuk  ke  kategori  sangat  sehat.  Sementara  itu capital  adequacy  ratio BIBD bergerak  secara  fluktuatif  di  5  tahun  terakhir,  namun  kinerja  BIBD  ditinjau  dari  CAR  merupakan kinerja terbaik dibandingkan dengan dua bank lainnya.
B. Analisis Data
1. Uji Normalitas Data ( Kolmogorov Smirnov/Shapiro-Wilk )
Uji satu sampel Kolmogorov-Smirnov digunakan untuk uji normalitas data. Uji Kolmogorov- Smirnov  dapat  digunakan  untuk  menentukan  apakah  nilai  sampel  yang  digunakan  untuk  menguji hipotesis  terdistribusi  secara  normal.  Kriteria  normalitas  didasarkan  pada  uji  statistik  non-parametrik Kolmogorov-Smirnov  (KS):  jika  nilai  Kolmogorov-Smirnov  Z  ≤  Z-tabel,  atau  jika  asymp.  Sig  ( 2- tailed )  >  α,  maka  data  dinyatakan  terdistribusi  normal.  Berikut  ini  adalah  Tabel  8  dari  hasil  uji Kolmogorov-Smirnov:
Tabel 8. Hasil Uji Kolmogorov Smirnov/Shapiro Wilk Tests of Normality Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statistic Df Sig. Statistic df Sig. NPF ,234 15 ,026 ,864 15 ,027 FDR ,367 15 ,000 ,706 15 ,000 ROA ,141 15 ,200 * ,920 15 ,194 ROE ,198 15 ,117 ,876 15 ,042 CAR ,142 15 ,200 * ,962 15 ,725
*. This is a lower bound of the true significance.
a. Lilliefors Significance Correction
Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Sekaran  menyatakan  bahwa, bila hasil uji  Kolmogorov  Smirnov,  nilai  Asymp.  Sig  (2- tailed ) lebih besar dari 0,05  (α  = 5%, taraf signifikan)  maka  data  berdistribusi  normal (Uma  Sekaran,  2010). Jika data penelitian < 50, maka yang dilihat adalah kolom Shapiro-Wilk.
Berdasarkan  Tabel  8  dapat  dilihat,  probabilitas  hasil  uji Kolmogorov  Smirnov/Shapiro  Wilk yaitu  variabel  NPF  (0,027),  FDR  (0,000)  dan  ROE  (0,042)  <  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  data tidak berdistribusi normal. Sementara itu, untuk variabel ROA (0,194), dan CAR (0,725) > 0,05 maka dapat disimpulkan data berdistribusi normal.
2. Uji Homogenitas
Varian data harus sama, merupakan prasyarat kedua untuk uji one way ANOVA. Variansi data dapat  diuji  menggunakan  uji  Levene.  Bila  nilai  sig  >  0,05  maka  data  diasumsikan  memiliki  varians yang tidak sama. Berikut adalah Tabel 9 hasil uji Levene Test :
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 2016 2017 2018 2019 2020 BSM 14.01 15.89 16.26 16.15 16.88 BIMD 15.52 16.44 17.80 17.90 18.50 BIBD 22.80 18.30 18.60 20.40 20.00

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Tabel 9. Hasil Uji Levene Test
Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Mengacu pada Tabel 9 terlihat bahwa variabel NPF, FDR, ROA, ROE memiliki variansi yang berbeda. Sementara itu hanya  variabel CAR  saja yang mempunyai  varian sama. Dilihat dari  nilai sig NPF  (0,033),  FDR  (0,042),  ROA  (0,000),  ROE  (0,002)  <  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan mempunyai varian yang tidak sama. Sementara itu CAR dengan nilai sig 0,593 > 0,05 sehingga dapat disimpulkan memiliki varian yang sama.
Untuk  uji  ANOVA,  data  harus  memenuhi  syarat  distribusi  normal  dan  homogen  (memiliki varian yang sama), hanya variabel CAR yang memenuhi prasyarat Uji Anova tersebut. Variabel NPF, FDR, ROA dan ROE akan dilakukan Uji Beda Non Parametrik Kruskal-Wallis.
3. Pengujian Hipotesis dengan Kruskal-Wallis dan One Way Anova
Uji Kruskal-Wallis digunakan untuk sampel independen. Jika probabilitas atau Asymp.sig. ( 2- tailed ) > 0,05,H 0 diterima dan tidak ada perbedaan yang signifikan. Jika probabilitas atau Asymp.sig. ( 2-tailed ) < 0.05,H 0 ditolak dan terdapat perbedaan yang signifikan. Jika probabilitas atau Asymp.sig. ( 2-tailed ) < 0,05,maka H 0 ditolak dan terdapat perbedaan yang signifikan.
a. Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah  di  Kawasan  Asia  Tenggara  Rasio Non Performing Financing (NPF)
Tabel 10. Rata-rata Non Performing Financing (NPF)
Descriptives
N Mean Std. Deviation Std. Error Minimum Maximum NPF BSM 5 1,8240 1,05571 ,47213 ,72 3,13 BIMB 5 ,7220 ,22016 ,09846 ,41 1,01 BIBD 5 4,0800 ,95237 ,42591 2,60 4,90 Total 15 2,2087 1,63838 ,42303 ,41 4,90 Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Berdasarkan Tabel 10, hasil yang diperoleh dari bagian pertama output SPSS terlihat rata-rata  rasio Non  Performing  Financing (NPF)  pada  BSM  sebesar  1,8240,  BIMB  sebesar 0,7220 dan BIBD sebesar 4,0800.

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Secara  absolut  jelas  bahwa  rata-rata non  performing  financing (NPF)  berbeda,  tetapi guna  melihat  apakah  perbedaan  ini  memang  nyata  secara  statistic  maka  perlu  ditinjau  juga output bagian kedua yaitu Uji Kruskal Wallis:
Tabel 11. Hasil Uji Kruskal-Wallis Non Performing Financing (NPF) Test Statistics a ,b NPF Kruskal-Wallis H 9,757 Df 2 Asymp. Sig. ,008 a. Kruskal Wallis Test
b. Grouping Variable: Bank
Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Dari  output  SPSS  diperoleh  probabilitas/Sig  sebesar  0,008.  Oleh  karena probabilitas/Sig lebih kecil dari 0,05 maka H0 ditolak atau Ha diterima yang artinya terdapat perbedaan  kinerja  keuangan  ditinjau  dari  NPF  pada  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara. Berdasarkan  deskriptif  variabel  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Financing BIMB merupakan  kinerja  terbaik  dibandingkan  BSM  dan  BIBD.  BIMB  berhasil  menjaga  kualitas pembiayaan  dengan  baik.  Sementara  itu,  BIBD  perlu  mendapat  perhatian  khusus,  karena hampir  mendekati  tidak  sehat.  Hal  ini  dikarenakan  BIMB  mampu  menjaga  kualitas pembiayaannya  dengan  baik.  Pengalamannya  sejak  1983,  membuat  BIMB  lebih  matang  dan mampu  membaca  kondisi  nasabah  mereka  dengan  lebih  cermat,  untuk  meminimalisir pembiayaan bermasalah.
Temuan  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Shofawati, 2018)  yang  menemukan  bahwa  adanya  perbedaan  yang  signifikan  ditinjau  dari  NPF  antara bank syariah di Indonesia, Malaysia dan Brunei Darussalam.
b.  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah  di  Kawasan  Asia  Tenggara  Rasio Financing Deposit Ratio (FDR) Tabel 12. Rata-rata Financing Deposit Ratio (FDR)
Descriptives
N Mean Std. Deviation Std. Error Minimum Maximum FDR BSM 5 77,0360 1,54523 ,69105 75,54 79,19 BIMB 5 79,0380 1,13387 ,50708 77,48 80,48 BIBD 5 41,4760 8,43460 3,77207 35,50 56,22 Total 15 65,8500 18,44872 4,76344 35,50 80,48 Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Berdasarkan  Tabel  12  hasil  yang  diperoleh  rata-rata  rasio Rata-rata  Financing Deposit  Ratio (FDR) pada  BSM  sebesar  77,0360, BIMB  sebesar  79,0380  dan  BIBD  sebesar 41,4760.
Secara  absolut  jelas  bahwa  rata-rata financing  deposit  ratio (FDR)  berbeda,  tetapi guna  melihat  apakah  perbedaan  ini  memang  nyata  secara  statistic  maka  perlu  ditinjau  juga output bagian kedua yaitu Uji Kruskal Wallis:
Tabel 13. Hasil Uji Kruskal-Wallis Financing Deposit Ratio (FDR)
Test Statistics a ,b FDR Kruskal-Wallis H 10,839 Df 2 Asymp. Sig. ,004 a. Kruskal Wallis Test b. Grouping Variable: Bank
Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
1. Dari output SPSS diperoleh probabilitas/Sig sebesar 0,004. Oleh karena probabilitas/ Sig lebih kecil  dari  0,05  maka  H 0 ditolak  atau  H a diterima  yang  artinya  terdapat  perbedaan  likuiditas pada  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara.  Berdasarkan  deskriptif  variabel  dapat  dilihat bahwa  FDR  bank  BIBD  tergolong  sangat  sehat.  Sementara  itu  BSM  dan  BIMB  tergolong sehat. Perbedaan FDR ini disebabkan perbedaan market share bank syariah di masing-masing negara, sehingga mempengaruhi jumlah DPK yang diperoleh bank tersebut.
Nilai  FDR  mengindikasikan  bagaimana  struktur  deposito  bank  mendanai  portofolio pinjamannya: semakin tinggi nilai FDR, semakin besar likuiditas bank bergantung pada sumber selain  deposito.  Bank  dengan  likuiditas  yang  memadai  dapat  memenuhi  pembayaran  utang nasabah yang  jatuh tempo, pembayaran penarikan nasabah dalam jumlah besar, dan penarikan pinjaman  nasabah  yang  tidak  biasa  berdasarkan  pengalaman  bank.  Bank  yang  tidak  memiliki likuiditas  yang  memadai  mungkin  mengalami  kesulitan  untuk  memenuhi  persyaratan  ini  dan, dalam  kasus  yang  ekstrim,  bank  tersebut  dapat  mengalami  kegagalan  dan  izin  perbankannya dapat dicabut.
Nilai  FDR  mengindikasikan  bagaimana  struktur  deposit  dari  bank  mendanai  portofolio pembiayaan.  Semakin  besar  nilai  FDR  maka  likuiditas  bank  semakin  tergantung  dari  sumber dana  non  deposit.  Bank  yang  memiliki  likuditas  dalam  jumlah  yang  memadai  bisa  membayar kewajiban  pada  nasabah  yang  telah  jatuh  tempo,  membayar  penarikan  dana  nasabah  pada jumlah  besar,  serta  memenuhi  penarikan  pembiayaan  nasabah  yang  diluar  kebiasaan  sesuai pengalaman  bank.  Bank  menggunakan  likuiditas  pada  jumlah  yang  kurang  memadai  akan menghadapi  kesulitan  buat  memenuhi  kondisi  tersebut  bahkan  dalam  kondisi  ekstrim  dapat mengakibatkan bank gagal beroperasi sehingga izin bank dicabut.
Bank  Syariah  perlu  menyediakan  likuiditas  dalam  jumlah  yang  cukup  supaya  bisa melayani  nasabah  dan  beroperasi  secara  efisien.  Bank  dapat  memperoleh  likuiditas  dengan menjual  aset,  mengupayakan  pinjaman  jangka  pendek  serta  jangka  panjang,  menaikkan  limit pinjaman dari pihak ketiga, dan meningkatkan permodalan.
Hasil  penelitian  ini  memperkuat  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wanny  dan  Arochman yang menunjukkan bahwa bank  syariah di Malaysia lebih liquid dibandingkan bank syariah di Indonesia (Wanny & Arochman, 2017). Hasil penelitian ini juga sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Listiyanti dan Shofawati yang menunjukkan bahwa adanya perbedaan liquiditas yang signifikan antara bank syariah di Asia Tenggara (Shofawati, 2018). Begitu juga penelitian yang dilakukan Basri, Muhamat dan Jaafar  yang menemukan bahwa  liquiditas bank  syariah di Malaysia  berkinerja  baik  sementara  itu  bank  syariah  di  negara  ASEAN  lainnya  menunjukkan liquiditas yang sangat baik (Basri, 2019).
c. Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah di Kawasan Asia Tenggara Rasio Return on Asset (ROA)
Tabel 14. Rata-rata Return on Asset (ROA) Descriptives N Mean Std. Deviation Std. Error Minimum Maximum ROA  BSM 5 1,0800 ,55163 ,24670 ,59 1,69 BIMB 5 1,1220 ,08349 ,03734 1,05 1,25 BIBD 5 1,6600 ,19494 ,08718 1,40 1,80 Total 15 1,2873 ,41774 ,10786 ,59 1,80 Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Berdasarkan  Tabel  14  diatas  dapat  dilihat  bahwa  rata-rata  rasio Return  on  Asset (ROA) pada BSM sebesar 1,0800, BIMB sebesar 1,1220 dan BIBD sebesar 1,6600. Secara absolut jelas bahwa  rata-rata return  on  asset (ROA)  berbeda,  tetapi  guna  melihat  apakah  perbedaan  ini memang  nyata  secara  statistic  maka  perlu  ditinjau  juga  output  bagian  kedua  yaitu  Uji  Kruskal Wallis:
Tabel 15. Hasil Uji Kruskal-Wallis Return on Asset (ROA)
Test Statistics a,b

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
ROA Kruskal-Wallis H 6,680 Df 2 Asymp. Sig. ,035
a. Kruskal Wallis Test
b. Grouping Variable: Bank
Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Berdasarkan  Tabel  15  di  atas,  pada  rasio Return  on  Asset (ROA)  memiliki  nilai  0,035  < 0,05, maka H 0 ditolak atau H a diterima berarti terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja BSM, BIMB dan BIBD ditinjau dari ROA.
Berdasarkan rata-rata ROA lima tahun terakhir menunjukkan bahwa BIBD memiliki ROA terbaik  dibandingkan  BIMB  dan  BSM.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  BIBD  mampu mengotimalkan asset yang  ada  untuk  memaksimalkan  laba.  Adanya  perbedaan  kinerja  ini disebabkan  kemampuan  manajemen  bank  syariah  tersebut  untuk  mengoptimalkan  aset-aset produktif yang mereka miliki dan juga kemampuan untuk efisiensi operasionanl perbankan serta faktor  eksternal  lainnya  yang  mampu  menghambat  atau  mempercepat  pertumbuhan  laba  bank seperti adanya dukungan pemerintah dalam bentuk regulasi perbankan syariah, kondisi ekonomi dimasing-masing  negara  yang  berbeda  serta  persaingan  usaha  perbankan  yang  tidak  sama  di negara Asia Tenggara. Pemerintah Brunei Darussalam menjadikan bank syariah sebagai pondasi utama keuangan syariah dinegaranya. Hal ini membuat kemampuan labaan BIBD menjadi lebih baik dibanding dua bank lainnya.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Nisa,  2020)  yang menunjukkan  bahwa  adanya  perbedaan  yang  signifikan  pada  ROA  Bank  Syariah  Mandiri  di Indonesia dan bank syariah di Malaysia (BIBD).
d.  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah  di  Kawasan  Asia  Tenggara  Rasio
Return on Equity (ROE)
Tabel 16. Rata-Rata Return on Equity (ROE)
Descriptives
N Mean Std. Deviation Std. Error Minimum Maximum ROE BSM 5 10,0820 4,90801 2,19493 5,71 15,65 BIMB 5 15,0380 1,27545 ,57040 12,79 15,91 BIBD 5 10,6800 2,04499 ,91455 7,40 12,50 Total 15 11,9333 3,71075 ,95811 5,71 15,91 Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Berdasarkan  Tabel  16  diatas  dapat  dilihat  bahwa  rata-rata  rasio Return  on  Equity (ROE) pada BSM sebesar 10,0820, BIMB sebesar 15,0380 dan BIBD sebesar 10,6800. Secara absolut  jelas  bahwa  rata-rata return  on  equity (ROE)  berbeda,  tetapi  guna  melihat  apakah perbedaan ini memang nyata secara statistik maka perlu ditinjau juga output bagian kedua yaitu Uji Kruskal Wallis:
Tabel 17. Hasil Uji Kruskal-Wallis Return on Equity (ROE)
Test Statistics a,b ROE Kruskal-Wallis H 6,620 Df 2 Asymp. Sig. ,037 a. Kruskal Wallis Test b. Grouping Variable: Bank
Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Berdasarkan  Tabel  17  di  atas,  pada  rasio Return  on  Equity (ROE)  memiliki  nilai  0,037  < 0,05, maka H0 ditolak atau Ha. Berarti terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja BSM, BIMB dan BIBD ditinjau dari ROE.
Berdasarkan  deskriptif  variabel  menunjukkan  bahwa  BIMB  memiliki  ROE  lebih  baik dibandingkan  BIBD  dan  BSM.  Dimana  rata-rata  ROE  BIMB  lima  tahun  terakhir  termasuk  ke dalam  kategori  cukup.  Sementara  itu  BIBD  dan  BSM  masuk  kedalam  kategori  tidak  baik. Dimana  ROE  merefleksikan  kinerja  bank  kepada shareholder (Hillier,  2021).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  kurang  optimalnya  pemanfaatan  modal  untuk  menghasilkan  laba.  Hal  ini dapat berdampak terhadap minat maupun kepercayaan investor untuk terus berinvestasi. Karena ROE mencerminkan sejauh mana kemampuan perusahaan untuk menggunakan utang yang ada untuk menghasilkan laba (Eugene F. Bringhm and Joel F, 2016)
Adanya perbedaan ROE ini dapat disebabkan oleh kebijakan deviden yang diambil masing- masing  bank  syariah,  dimana  kebijakan  pembayaran  deviden  yang  dilakukan  perusahaan  baik itu  dibagikan  ke  pemegang  saham  atau  kemabli  menjadi  bagian  dari  modal  (laba  ditahan). Selain itu ROE juga dapat dipengaruhi oleh sejauh mana efisiensi yang mampu dilakukan oleh bank.
Hasil  penelitian  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Shofawati,  2018)  yang menunjukkan  bahwa  adanya  perbedaan  yang  signifikan  dari  ROE  bank  syariah  di  Indonesia, Malaysia dan Brunei Darussalam.
e. Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah di Kawasan Asia Tenggara Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR)
Berikut  ini  diperoleh  hasil  perbandingan  rasio capital  adequacy  ratio (CAR) menggunakan  Uji  One-Way  ANOVA. Analylsis  of  Variance (ANOVA)  digunakan  sebagai  alat analisis  buat  menguji  hipotesis  penelitian  yang  mana  menilai  adakah  perbedaan  rata-rata  antara kelompok. Berikut adalah hasil uji One-Way ANOVA untuk variabel CAR:
Tabel 18. Rata-Rata Capital Adequacy Ratio (CAR)
Descriptives N Mean Std. Deviation Std. Error Minimum Maximum CAR BSM 5 15,8380 1,08461 ,48505 14,01 16,88 BIMB 5 17,2320 1,21808 ,54474 15,52 18,50 BIBD 5 20,0200 1,79221 ,80150 18,30 22,80 Total 15 17,6967 2,21731 ,57251 14,01 22,80 Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Berdasarkan Tabel 18 hasil yang diperoleh dari bagian pertama output SPSS terlihat rata- rata rasio capital adequacy ratio (CAR) pada bank BSM sebesar 15,8380 sedangkan pada BIMB sebesar 17,2320 dan BIBD sebesar 20,0200. Secara absolut jelas bahwa rata-rata capital adequacy ratio (CAR)  berbeda,  namun  untuk  melihat  apakah  perbedaan  ini  memang  nyata  secara statistic maka harus dilihat juga output bagian kedua yaitu Uji One-Way ANOVA.
Tabel 19. Hasil Uji One Way Anova Capital Adequacy Ratio (CAR) ANOVA Sum of Squares Df Mean Square F Sig. CAR  Between Groups 45,342 2 22,671 11,582 ,002 Within Groups 23,488 12 1,957 Total 68,831 14 Sumber: Hasil Pengolahan SPSS 26.0 (2022)
Berdasarkan  Tabel  19  di  atas,  dari  hasil  uji  Anova  untuk  rasio capital  adequacy  ratio (CAR)  bank  BSM,  BIMB  serta  BIBD  menunjukkan  signifikan  0,002  <  0,05,  berdasarkan  nilai signifikansi  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  ada  perbedaan  yang  signifikan  antara capital adequacy ratio (CAR) bank syariah pada daerah Asia Tenggara. Hasil pengujian pada hipotesis 5 (H I )  memberikan  bahwa  H I diterima,  yaitu  ada  perbedaan  kinerja  keuangan  antar  bank  di Indonesia,  Malaysia  dan  Brunei  Darussalam.  Perbedaan  nilai  CAR  ini  bisa  disebabkan  karena

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
banyak  faktor  mulai  dari  kebijakan  rasio  kecukupan  modal  minimum,  kondisi  perekonomian negara  selama  tahun  2016-2020  sampai  keberhasilan  dari  kegiatan  operasional  yang  dijalankan masing-masing bank syariah.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  yang  mengkaji  tentang perbandingan  kecukupan modal bank  syariah di Asia Tenggara seperti penelitian  yang dilakukan oleh  Nisa  yang  menunjukkan  bahwa  adanya  perbedaan  yang  signifikan  pada  permodalan  bank syariah di Indonesia (Bank Muamalat) dan bank syariah di Malaysia (BIBD) yang diukur dengan CAR  (Nisa,  2020).  Hasil  penelitian  ini  juga  diperkuat  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Karini dan Filianti yang menunjukkan bahwa adanya perbedaan yang signifikan permodalan bank syariah  di  Asia  Tenggara  (Indonesia,  Malaysia,  Brunei  dan  Thailand).  Serta  penelitian  yang dilakukan  (Shofawati,  2018)  juga  mendukung  hasil  penelitian  ini,  yang  menyimpulkan  bahwa adanya  perbedaan  yang  signifikan  ditinjau  dari  rasio  CAR  di  Indonesia,  Malaysia  dan  Brunei Darussalam.

## SIMPULAN
Berdasarkan interpretasi dan pembahasan hasil penelitian di atas dapat disimpulkan bahwa:
1. Adanya perbedaan yang signifikan antara financing deposite ratio (FDR) bank syariah di Asia Tenggara.  Dimana  BIMB  mencatat  NPF  terbaik  dibandingkan  dengan  bank  lainnya. Dikarenakan  BIMB  mampu  menjaga  kualitas  pembiayaannya  dengan  baik.  Pengalamannya sejak  1983,  membuat  BIMB  lebih  matang  dan  mampu  membaca  kondisi  nasabah  mereka dengan lebih cermat, untuk meminimalisir pembiayaan bermasalah.
2. Adanya  perbedaan  yang  signifikan  antara  likuiditas  bank  syariah  di  Asia  Tenggara  yang diukur  dengan  rasio financing  deposite  ratio (FDR).  Dimana  BIBD  mencatat  kinerja  terbaik dibandingkan  dengan  dua  bank  lainnya.  Perbedaan  FDR  ini  disebabkan  perbedaan  market share  bank  syariah  di  masing-masing  negara,  sehingga  mempengaruhi  jumlah  DPK  yang diperoleh bank tersebut.
3. Adanya  perbedaan  yang  signifikan  antara return  on  asset (ROA)  bank  syariah  di  Asia Tenggara.  BIBD  mencatat  kinerja  terbaik  dibandingkan  bank  lainnya.  Perbedaan  kinerja  ini disebabkan  kemampuan  manajemen  bank  syariah  tersebut  untuk  mengoptimalkan  aset-aset produktif  yang  mereka  miliki  dan  juga  kemampuan  untuk  efisiensi  operasionanl  perbankan serta faktor eksternal lainnya yang mampu menghambat atau mempercepat pertumbuhan laba bank  seperti  adanya  dukungan  pemerintah  dalam  bentuk  regulasi  perbankan  syariah,  kondisi ekonomi dimasing-masing negara yang berbeda serta persaingan usaha perbankan yang tidak sama  di  negara  Asia  Tenggara.  Pemerintah  Brunei  Darussalam  menjadikan  bank  syariah sebagai pondasi utama keuangan syariah dinegaranya.
4. Adanya  perbedaan  yang  signifikan  antara return  on  equity (ROE)  bank  syariah  di  Asia Tenggara.  BIMB  mencatat  kinerja  terbaik  dibandingkan  bank  lainnya. Adanya  perbedaan ROE ini dapat disebabkan oleh kebijakan deviden yang diambil masing-masing bank syariah, dimana  kebijakan  pembayaran  deviden  yang  dilakukan  perusahaan  baik  itu  dibagikan  ke pemegang saham atau kemabli menjadi bagian dari modal (laba ditahan). Selain itu ROE juga dapat dipengaruhi oleh sejauh mana efisiensi yang mampu dilakukan oleh bank.
5. Adanya  perbedaan  yang  signifikan  antara  permodalan  bank  syariah  di  Asia  Tenggara  yang diukur  dengan  rasio capital  adequacy  ratio (CAR).  Dimana  BIBD  mencatat  kinerja  terbaik dibandingkan  dengan  dua  bank  lainnya.  Perbedaan  nilai  CAR  ini  bisa  disebabkan  karena banyak  faktor  mulai  dari  kebijakan  rasio  kecukupan  modal  minimum,  kondisi  perekonomian negara  selama  tahun  2016-2020  sampai  keberhasilan  dari  kegiatan  operasional  yang dijalankan masing-masing bank syariah.

## DAFTAR PUSTAKA
A. Wangsawidjaja Z. (2012). Pembiayaan Bank Syariah . Gramedia Pustaka Utama.
Adewole, C., & Patrick, P. E. (2019). A Comparative Analysis of The Financial Performance of  Islamic  and  Conventional  Bank  In  Nigeria. International  Journal  of  Management

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
Science Research , 4 (2).
Alam, S. M. S. (2021). Research Evolution in Banking Performance: a Bibliometric Analysis.
Future Business Journal .
And,  A.  K., & Taghizadeh-Hesary,  F. (2018). An Overview of Islamic Banking and Finance In Asia .
Basri,  M.  F.  (2019).  A  Descriptive  Study  on  Bank  Performance  in  Malaysia:  Domestic  vs Foreign Islamic Bank. International Journal of Academic Research in Bussines & Social Sciences , 9 (1). Begg, D. (2014). “Economics.” MvGraw-Hill Education.
Chabachib,  M.  (2019).  A  Comparative  Study  of  Indonesian  and  Malaysian  Islamic  Banks. Banks and Bank Systems , 14 (4).
Dzombo, G. K., & Maingi, J. M. K. & J. (2017). The Effect of Branchless Banking Strategy on the  Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. International Journal of Financial Research , 08 (04). Eugene F. Bringhm and Joel F. (2016). “Fundamentals of Financial Management.” Cengage Learning.
Fahmi, I. (2015). Manajemen Perbankan Konvensional & Syariah . Mitra Wacana Media. Firdaus.  (2021). Metodologi  Penelitian  Kuantitatif:  Dilengkapi  Analisis  Regresi  IBM  SPSS Statistics Version 26.0 . Dotplus.
Firdaus  et.  al.  (2021).  Analisis  Rasio  Profitabilitas  Pada  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  Tahun Periode 2015-2019. Pro Aksi , 08 (01). Firdaus et. al. (2022). Kinerja Keuangan Bank Syariah (Saifullah (ed.)). Andromeda Aksara. Frianto Pandia. (2012). Manajemen Dana dan Kesehatan Bank . Rineka Cipta. Ghozali,  I.  (2020). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  21 .  Badan Penerbit UNDIP.
Hasibuan, A. N., Annam, R., & Nofianawati. (2020). “Audit Bank Syariah.” Kencana. Hillier, D. (2021). Corporate Finance . McGraw-Hill Education. Huda,  N.  (2017). Keuangan  Publik  Islami:  Pendekatan  Teoritis  dan  Sejarah .  Prenadamedia Group.
Iqbal, M. (2022). Vulnerability of  Islamic banking in ASEAN. Emerald Publishing Limited , Vol. 29 No .
Iqbal,  M.,  Hadri,  K.,  &  Sunaryati.  (2022).  Vulnerability  of  Islamic  banking  in  ASEAN. Emerald Publishing Limited , Vol. 29 No . Jumingan. (2019). Analisis Laporan Keuangan . Bumi Aksara.
Kamarudin,  F.,  Hue,  C.  Z.,  Sufian,  F.,  &  Anwar,  N.  A.  M.  (2017).  Does  productivity  of Islamic  banks  endure  progress  or  regress?  Empirical  evidence  using  data  envelopment analysis based Malmquist Productivity Index. Humanomics , Vol 33(1) . Kasmir. (2015). Manajemen Perbankan . Raja Grafindo. Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Grafindo Persada.
Khan,  A.  M.,  &  Bhatti,  M.  I.  (2008).  Islamic  Banking  and  Finance:  on  Its  Way  to Globalization. Managerial Finance , 34 (10).
Laurentia,  P.,  &  Lindrawati.  (2010).  “Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  dan  Financing Deposit  Ratio  terhadap  Laba  Bank  Umum  Syariah.” Journal  Akuntansi  Kontemporer , 2 (1), 64.
Luan,  O.  B.,  &  Manane,  D.  R.  (2021).  ANALISIS  KINERJA  KEUANGAN  DITINJAU DARI RASIO AKTIVITAS DAN RASIO PROFITABILITAS (STUDI KASUS PADA PT  GUDANG  GARAM  Tbk). Inspirasi  Ekonomi :  Jurnal  Ekonomi  Manajemen , 2 (4),
37–45. https://doi.org/10.32938/jie.v2i4.923
Majid,  M.  T.,  &  Zainab,  A.  (2021).  A  Comparative  Analysis  of  Financial  Performance  of Islamic  Banks  Vis-a-Vis  Conventional  Banks:  Evidence  from  Pakistan. ISRA

## Inspirasi Ekonomi : Jurnal Ekonomi Manajemen
International Jurnal of Islamic Finance , 13 (3). Manurung,  M.  (2004). Uang,  Perbankan,  dan  Ekonomi  Moneter  (Kajian  Kontekstual Indonesia) . FE UI.
Milhem,  M.  M.,  &  Istaiteyeh,  R.  M.  S.  (2015).  Financial  Performance  of  Islamic  and Conventional Banks: Evidence From Jordan. Global Journal of Business Research , 9 (3). Muhamad.  (2019). Manajemen  Keuangan  Syariah  (Analisis  Fiqh  &  Keuangan) .  UPP  STIM YKPN. Nisa, D. R. (2020). “Analisis Perbandingan Permodalan, Likuiditas dan Efisiensi Pada Bank Umum Syariah di Asia Tenggara.” Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Obudho, A. R. (2014). The Relationship Between  Financial Risk and Financial Performance of Insurance Companies in Kenya. University Nairobi Research Archive . Philip  Molyneux.  (2017). Non  Performing  Loans  and  Resolving  Private  Sector  Insolvency . Springer International Publishing. Putri,  D.  E.  (2021). “Lembaga  Keuangan  Bank  dan  Non  Bank” (Bandung).  Widina  Bhakti Persada Bandung.
Rudianto. (2013). Akuntansi Manajemen Informasi Untuk Pengambilan Keputusan Strategis . Airlangga.
Sakai,  M.  (2014).  Establishing  Social  Justice  Through  Financial  Inclusivity:  Islamic Propagation  by  Islamic  Savings  and  Credit  Cooperatives  in  Indonesia. Cambridge University Press , 02 (02).
Setiawan,  C.,  &  Kodratillah,  O.  I.  (2017).  “Proceedings  of  12th  Asia-Pacific  Business Research  Conference.” Examining  Banks  Profitability  and  Banks  Efficiency  of  Islamic Commercial Banks in Indonesia .
Shofawati, Y. L. dan A. (2018). Kinerja Keuangan Bank Syariah di ASEAN. Jurnal Ekonomi Syariah Dan Terapan , 05 (12).
Sufyati  HS  et.  al.  (2021). Indikator  Keuangan  dan  Non  Keuangan  Kinerja  Bank  Syariah  di Indonesia (Fidya Arie Pratama (ed.)). Insania. Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Bisnis . Alfabeta.
Udaibir  Das  et.al.  (2004).  Does  Regulatory  Governance  Matter  for  Financial  System Stability? An Empirical Analysis’ IMF Working Paper. IMF .
Uma Sekaran. (2010). Metodologi Penelitian untuk Bisnis . Salemba Empat. Venardos, A. (2005). Islamic banking in Southeast Asia. : : World Scientific .
Wanny, E., & Arochman, M. (2017). The Comparison Study on Sharia Banking in Southeast Asian  Countries. Advances  in  Social  Science,  Education  and  Humanities  Research (ASSEHR) , 125 . Zubair Hasan. (2023). “Islamic Banking and Finance.” Routledge India.