Innovatio: Journal for Religious-Innovation Studies Vol. XIX, No. 2, July-December 2019, p. 149-162 Website: https://innovatio.pasca.uinjambi.ac.id ISSN 1412-4378 (print) ISSN 2541-2167 (online)
Received: December 2019; Accepted: December 2019; Published: December 2019
Pengaruh Margin Keuntungan dan Inflasi terhadap Pembiayaan pada BRI Syariah Jambi 1
Nova Erliyana & Rofiqoh Ferawati Pascasarjana UIN Sulthan Thaha Saifuddin Jambi E-mail: erliyananova@gmail.com
Abstract: This  study  aims  to  determine  the  effect  of  the  level  of  inflation  and  profit margins on the financing of BRI Syariah Bank Jambi. Data sources in the form of the 2014-2018 BRI Syariah Bank Annual Report, especially in Profit Margin and Financing pages  and  also  from  Bank  Indonesia  Publications  on  inflation  rate.  The  approach  in this research is quantitative with descriptive statistical techniques. The regression test used is multiple regression test with t test, F test and determination coefficient test R2. The  statistical  tool  uses  the  Eviews  program  version  6.  The  results  showed  that  the effect of inflation (X1) on Y was a significance value less than 0.05 (0.0000 <0.05). then the obtained t table with df = 48 is equal to 1,677. then obtained tcount (-) 6.312717> t table  (1.677)  so  that  H0  is  rejected  and  Ha  is  accepted.  Therefor  inflation  has  a significant effect on financing disbursed by PT.BRI Syariah in Jambi. While the Profit Margin (X2) obtained by t count of 1.885936, then the obtained t table with df = 48 is 1.677. then obtained tcount (1.885936)> t table (1.677) so that H0 is rejected and Ha is accepted. The profit margin has a significant effect on the financing distributed to BRI Syariah Jambi. A constant value of 16,083,290 states that if the independent variable is considered  constant,  the  average  disbursed  financing  is  16.08%.  every  one  percent increase  in  inflation,  the  channeled  financing  will  decrease  by  0.422788  or  42.78%. Every one percent increase in the profit margin, the financing channeled will increase by 2.14%.
Keywords : Inflation, profit margin, financing, BRIS
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh margin keuntungan dan inflasi terhadap pembiayaan Bank BRI Syariah Jambi. Sumber data berasal dari Laporan  Tahunan  Bank  BRI  Syariah  khususnya  terkait  margin  keuntungan  dan pembiayaan  serta  publikasi  Bank  Indonesia  untuk  melihat  tingkat  inflasi. Pendekatan  penelitian  adalah  kuantitatif  dengan  teknik  statistik  deskriptif.  Uji regresi  yang  digunakan  adalah  uji  regresi  berganda  dengan  Uji  t,  Uji  F  dan  Uji Koefisien Determinasi R 2. Alat bantu statistik menggunakan program Eviews versi 6. Hasil  penelitian menunjukkan bahwa pengaruh Inflasi (X 1 ) terhadap Y adalah nilai signifikansi lebih kecil dari 0.05 (0.0000 < 0.05). maka diperoleh t tabel dengan df = 48 adalah sebesar 1.677. maka diperoleh t hitung (-)6.312717 > t tabel (1.677) sehingga H 0 ditolak dan H a diterima. Maka Inflasi berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan yang disalurkan oleh PT.BRI Syariah di Jambi. Sedangkan Margin Keuntungan (X 2 ) diperoleh t hitung sebesar 1.885936 maka diperoleh t tabel dengan df = 48 adalah sebesar 1.677.  maka  diperoleh  t hitung (1.885936)  >  t tabel (1.677)  sehingga  H 0 ditolak  dan  H a
1 Tulisan ini adalah bagian dari tesis penulis dari judul yang sama yang dibimbing oleh Prof. Dr. Mukhtar, M.Pd dan Dr. Rofiqoh Ferawati, M.EI, dan telah diujikan pada November 2019.
diterima.  Margin  keuntungan  berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan  yang disalurkan  BRI  Syariah  Jambi.  nilai  konstanta  sebesar  16.083.290  menyatakan bahwa jika variabel independen dianggap konstan, maka rata-rata pembiayaan yang disalurkan  16,08%.  setiap  ada  peningkatan  satu  persen  Inflasi  maka  pembiayaan yang disalurkan akan turun sebesar 0.422788 atau 42,78%. Setiap ada peningkatan satu persen margin keuntungan maka pembiayaan yang disalurkan akan meningkat sebesar 2,14%.
Kata-kata kunci : Inflasi, margin keuntungan, pembiayaan, BRIS.

## I. Pendahuluan
Perbankan  syariah  moderen  telah  dirasakan  manfaatnya  dalam  kehidupan sehari-hari.  Pengetahuan  tentang  perbankan  syariah  penting  untuk diketahui, baik oleh konsumen perbankan syariah maupun oleh masyarakat umum. Tulisan ini merupakan bagian dari karya ilmiah tesis penulis dengan bimbingan  penulis  kedua,  yang  akan  mengurai  apa  yang  dimaksud  margin, bagaimana  dengan  penetapan  bunga  dan  mengapa  inflasi  bisa mempengaruhi pembiayaan pada bank yang menjadi fokus kajian, yaitu Bank Rakyat Indonesia Syariah (BRIS) Jambi.
Inflasi  nol  persen  dalam  ekonomi  tidak  mungkin  terwujud  secara berkesinambungan  dan  lama.  Oleh  sebab  itu  dalam  perekonomian  yang sangat  stabil  sekalipun,  inflasi  merayap  akan  selalu  berlaku.  Inflasi menimbulkan  beberapa  efek  buruk  terhadap  perekonomian,  yaitu  dapat memperburuk  prospek  pertumbuhan  jangka  panjang,  mengurangi pendapatan  riil,  mengurangi  nilai  kekayaan  berbentuk  uang  dan memperburuk  distribusi  pendapatan. 2 Di  Indonesia  industry  perbankan syariah  sangat  prosfektif  ditunjukkan  oleh  kinerjanya  yang  kuat  dalam  dua dekade  terakhir.  target  5%  pertama  kali  diumumkan  oleh  Indonesia  di bawah  program  yang  disebut  program  akselerasi  2007-2008  dan direncanakan akan direalisasikan pada akhir 2008.
Peran  bank  sangat  besar  dalam  mendorong  pertumbuhan  ekonomi suatu  negara.  Semua  sektor  usaha  baik  sektor  industri,  perdagangan, pertanian,  perkebunan,  jasa,  perumahan,  dan  lainnya  sangat  membutuhkan bank  sebagai  mitra  dalam  mengembangkan  usahanya.  Pemerintah  dalam suatu  negara  terus  menerus  melakukan  upaya  peningkatan  pertumbuhan ekonomi  melalui  perbaikan  dan  peningkatan  kinerja  bank  sebagai  lembaga keuangan  dan  lokomotif  pembangunan  ekonomi.  Lembaga  keuangan  bank yang  mempunyai    peranan  yang  strategis  dalam  membangun  suatu perekonomian negara.
Di antaranya yang dilakukan Lembaga Keuangan Syariah (LKS) berbasis Hukum  Syariah  yang  difatwakan  Dewan  Syariah  Nasional  Majelis  Ulama Indonesia (DSN MUI) adalah Pembiayaan Mudharabah ( Qiradh ), Pembiayaan Musyarakah,  Pembiayaan  Ijarah,  Wakalah,  Akad  Mudharabah  Musyarakah,
2 Boediono, Pengantar Ilmu Ekonomi Makro, Yogyakarta: BPFE,2016, hlm. 158.
dan Akad Kafalah. 3 Ahli moneter atau  monetaris berpendapat bahwa inflasi merupakan  fenomena  moneter  yang  timbul  sebagai  akibat  bertambahnya jumlah  uang.  Dengan  demikian  ahli  moneter menyalahkan  bank  sentral sebagai  biang  keladi  terjadinya  inflasi.  Sebaliknya Keynesian berpendapat bahwa kenaikan agregate tidak saja berasal dari bank sentral, tetapi juga dari kenaikan  pengeluaran  investasi  oleh  pengusaha  dan  pemerintah  maupun pengeluaran konsumsi.
Sistem  perbankan  syariah  yang  ingin  diwujudkan  oleh  Bank  Indonesia adalah perbankan syariah yang modern, yang bersifat universal, terbuka bagi seluruh  masyarakat  Indonesia  tanpa  terkecuali.  Sebuah  sistem  perbankan yang  menghadirkan  bentuk-bentuk  aplikatif  dari  konsep  ekonomi  syariah yang  dirumuskan  secara  bijaksana,  konteks  kekinian  yang  menjawab permasalahan yang sedang dihadapi oleh bangsa Indonesia, dan dengan tetap memperhatikan  kondisi  sosio-kultural  di  mana  bangsa  ini  menuliskan perjalanan  sejarahnya.  Hanya  dengan  cara  demikian,  maka  upaya pengembangan  sistem  perbankan  syariah  akan  senantiasa  dilihat  dan diterima oleh segenap masyarakat Indonesia sebagai bagian dari solusi atas berbagai permasalahan negeri.
Menurut  teori  ini,  inflasi  terjadi  karena  suatu  masyarakat  ingin  hidup diluar batas kemampuan ekonominya. Dalam hal terjadinya inflasi keynesian lebih  menyalahkan  pemerintah  karena  pengeluaran  melebihi  pendapatan (defisit anggaran belanja). 4 Hubungan laju inflasi dengan tingkat suku bunga digambarkan  melalui  teori Fisher  Effect .  Saekhu  mengutip  Fisher,  bahwa kenaikan  1  persen  tingkat  inflasi  menyebabkan  kenaikan  1  persen  dalam tingkat  suku  bunga  nominal. 5 Inflasi  akan  berpengaruh  terhadap  kinerja lembaga  keuangan  syariah.  Sebagaimana  yang  diungkapkan  menurut  Teori Bejana  Berhubungan  kebijakan  moneter  konvensional  akan  mempunyai pengaruh  terhadap  perbankan  syariah. 6 Adapun  margin  keuntungan  dan pembiayaan  merupakan  bagian  dari  perbankan  syariah.  Tulisan  ini  dilatari oleh  penelitian  untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh  inflasi  terhadap pembiayaan  pada  BRI  Syariah  Jambi,  dan  bagaimana  pengaruh  margin keuntungan  terhadap  pembiayaan  pada  BRI  Syariah  Jambi  serta  untuk mengetahui  bagaimana  pengaruh  inflasi  dan  margin  keuntungan  terhadap pembiayaan pada BRI Syariah Jambi.

## II. Bank Konvensional dan Bank Syariah
3 Boediono, Pengantar Ilmu Ekonomi Makro, Yogyakarta: BPFE,2016, hlm. 158.
4 Nopirin , Ekonomi Moneter , Yogyakarta: BPFE,2013, hlm. 90 - 91.
5 Riza  Waljianah  dan  Farah  Wulandari,  “Determinasi  Tingkat  Suku  Bunga  Pinjaman Perbankan  di  Indonesia  (Periode  Juli  2005  –  Desember  2011), Jurnal  Ilmiah ,  Universitas Brawijaya, Malang, 2013, hlm. 2.
6 Saekhu,  “Pengaruh  Inflasi  Terhadap  Kinerja  Pembiayaan  Bank  Syariah,  Volume Pasar, Uang Antar Bank Syariah dan Posisi Outstanding Sertifikat Wadiah Bank Indonesia”, Jurnal ECONOMICA Pemikiran dan Penelitian Ekonomi Islam, Vol. VI, 2015, hlm. 109.
Salah  satu  bank  yang  menjalankan  kegiatan  usahanya  secara  konvensional adalah Bank Konvensional dan berdasarkan jenisnya terdiri atas Bank Umum Konvensional dan Bank Perkreditan Rakyat. Sedangkan Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah dan menurut  jenisnya  terdiri  atas  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah. Prinsip Syariah adalah prinsip hukum Islam dalam kegiatan perbankan berdasarkan fatwa yang dikeluar-kan oleh lembaga yang memiliki kewenangan dalam penetapan fatwa di bidang syariah. 7
Berbagai  jenis  akad  yang  diterapkan  oleh  bank  syariah  dapat  dibagi kedalam  enam  kelompok  pola  yaitu:  a.  Pola  titipan,  seperti wadi’ah  yad amanah  dan  wadi’ah  yad  dhamanah .  b.  Pola  pinjaman,  seperti qardh dan qardhul  hasan .  c.  Pola  bagi  hasil,  seperti mudharabah dan musharakah .  d. Pola  jual  beli,  seperti murabahah,  salam dan istishna .  e.  Pola  sewa,  seperti ijarah dan ijarah  wa  iqtina ,  dan  f.  Pola  lainnya,  seperti wakalah,  kafalah, hiwalah,  ujr,  sharf dan rahn . 8 Perbedaan  pokok  antara  sistem  bank Konvensional  dengan  sistem  bank  syariah  pada  hukum  yang  mendasarinya juga  meilikiperbedaan  pada  setiapsistem  yang  digunakan  misalnya  dala  hal investasi.  Pada  bank  syariah,  seorang  akan  diperkenankan  meminjam  dana apabila  jenis  usaha  yang  diajukannnya  adalah  usaha  yang  halal  dan  baik, seperti  pertanian,  peternakan,  dagang,  dan  lain  sebagainya.  Sementara  itu, pada  bank  konvensional,  seseorang  boleh  mengajukan  pinjaman  terhadap usaha-usaha yang diizinkan atas hukum positi.
Sistem  pembagian  keuntungan  antara  bank  konvensional  dan  bank syariah  juga  berbeda.  Bank  konvensional  menerapkan  sistem  bunga  tetap atau bunga mengambang pada setiap pinjaman yang diberikan pada nasabah. Oleh  karena  itu,  bank  konvensional  menganggap  bahwa  usaha  yang dijalankan  oleh nasabah akan  selalu  untung. Hal  ini  berbeda  dengan  sistem pembagian  keuntungan  yang  diterapkan  bank  syariah.  Pada  bank  syariah, keuntungan  dari  penggunaan  modal  dibagi  sesuai  dengan  akad  yang disepakati  di  awal.  Bank  syariah  akan  tetap  memperhatikan  kemungkinan untung  atau  rugi  usaha  yang  dibiayainya  tersebut.  Jika  dirasa  tidak menguntungkan,  bank  syariah  akan  menolak  pengajuan  pinjaman  yang nasabahnya.
Bank  Syariah  sebagaimana  bank  Konvensional  memiliki  fungsi sebagai  perantara  jasa  keuangan (financial  intermediary), memiliki  tugas pokok  yaitu:  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkanya kembali  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  fasilitas  pembiayaan.  Istilah  lain Bank Syariah adalah Bank Islam. Secara akademik, istilah Islam dan Syariah memang  mempunyai  pengertian  yang  berbeda.  Namun  secara  teknis  untuk penyebutan Bank Islam dan Bank Syariah mempunyai pengertian yang sama. Bank Islam berarti bank yang tata cara beroperasinya didasarkan pada tata
7 Muhammad, Manajemen  Dana  Bank  Syariah ,  Jakarta:  Raja  Grafindo  Persada,  2014, hlm.17 8 Ascarya, Op. Cit, hlm. 41
cara bermuamalat secara Islam, yakni mengacu kepada ketentuan- ketentuan Al-Qur’an dan Al-Hadis. 9 Perbedaan Sistem Bank Konvensional dan Bank Syariah Perbedaan Aspek Bank Islam Konvensional Bank Syariah Fungsi dan Kegiatan Bank Intermediasi, Jasa Keuangan Intermediasi, Jasa Keuangan, Manager Investasi, Investor Mekanisme dan Objek Usaha Tidak antiriba dan antimaysir Antiriba dan antimaysir Prinsip Dasar Operasi 1. Bebas Nilai (prinsip materialis) 2. Uang sebagai komoditi 3. Bunga 1. Tidak bebas nilai (prinsip syariah Islam) Prioritas Pelayanan Kepentingan Pribadi Kepentingan Publik Orientasi Keuntungan Tujuan sosial- ekonomi Islam, keuntungan Bentuk Bank komersial Bank komersial, bank pembangunan, bank universal atau multi- porpose Evaluasi Nasabah Kepastian pengembalian pokok dan bunga Lebih hati-hati karena partisipasi dalam risiko Hubungan Nasabah Terbatas debitor-kreditor Erat sebagai mitra usaha Sumber Likuiditas Jangka Pendek Pasar Uang, Bank Sentral Pasar Uang Syariah, Bank Sentral Pinjaman yang diberikan Komersial dan nonkomersial berorientasi laba Komersial dan nonkomersial berorientasi nirlaba Lembaga Penyelesai Sengketa Pengadilan, Arbitrase Pengadilan, Badan Arbitrase Syariah Nasional Struktur Organisasi Pengawas Dewan pengawas terdiri dari BI, Bapepam, Komisaris dan adanya Dewan Pengawas Syariah Dewan pengawas terdiri dari BI, Bapepam, Komisaris Investasi Halal atau haram Halal
Berdasarkan  tabel  diatas  dapat  dijelaskan  bahwa  bank  syariah  dan bank konvensional pada hukum yang mendasarinya juga terdapat perbedaan pada setiap sistem yang digunakan, misalnya dalam hal investasi. Pada bank
9 Warkum  Soemitro, Asas  perbankan  Islam  &  Lembaga-lembaga  terkait  amui, Takaful, dan pasar modal di Indonesia , Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2004, hlm. 5.
syariah,  seorang  akan  diperkenankan  meminjam  dana  apabila  jenis  usaha yang  diajukannnya  adalah  usaha  yang  halal  dan  baik,  seperti  pertanian, peternakan,  dagang,  dan  lain  sebagainya.  Sementara  itu,  pada  bank konvensional, seseorang boleh mengajukan pinjaman terhadap usaha-usaha yang diizinkan atas hukum positif. Usaha yang tidak halal  (riba) tapi diakui hukum  positif  di  Indonesia  akan  tetap  diterima  dalam pengajuan  pinjaman. Sebagaimana  dijelaskan  dalam  surah  Az-Zumar  ayat  39  yang  artinya “ Katakanlah  (Muhammad),  "Wahai  kaumku!  Berbuatlah  menurut kedudukanmu, aku pun berbuat pula. Kelak kamu akan mengetahui”.
Maksud  dari  ayat  tersebut  adalah  Islam  melarang  setiap  pembayaran bunga  (riba)  atas  berbagai  bentuk  pinjaman,  apakah  pinjaman  itu  berasal dari teman, perusahaan perorangan, pemerintah ataupun institusi lainnya.

## III. Inflasi dalam Ekonomi Konvensional
Salah satu yang dianggap sebagai fenomena moneter yaitu inflasi hal tersebut karena  terjadinya  penurunan  nilai  unit  penghitungan  moneter  terhadap suatu  komoditas.  Inflasi  adalah  gejala  yang  menunjukkan  kenaikan  tingkat harga  umum  yang  berlangsung  terus-menerus.  Kenaikan  harga  tersebut dimaksudkan  bukan  terjadi  sesaat. 10 Inflasi  adalah  suatu  kondisi  atau keadaan  terjadinya  kenaikan  harga  untuk  semua  barang  secara  terus- menerus yang berlaku pada suatu perekonomian tertentu. Inflasi yang tinggi mengancam perekonomian. 11
Inflasi  biasanya  menunjukkan  pada  harga-harga  konsumen,  tetapi bisa  juga  menggunakan  harga-harga  lain  (harga  perdagangan  besar,  upah, harga,  asset  dan  sebagainya).  Biasanya  diekspresikan  sebagai  persentase perubahan angka indeks. Tingkat harga yang melambung sampai 100% atau lebih  dalam  setahun  (hiperinflasi),  menyebabkan  hilangnya  kepercayaan masyarakat  terhadap  uang,  sehingga  masyarakat  cenderung  menyimpan aktiva mereka dalam bentuk lain, seperti real estate atau emas yang biasanya bertahan  nilainya  di  masa-masa  Inflasi. 12 Menurut  ilmu  ekonomi  modern, terdapat  dua  jenis  inflasi  yang  berbeda  satu  sama  lain,  yaitu  inflasi  karena dorongan  biaya (cost-push  inflation) dan  inflasi  karena  meningkatnya permintaan (demand-pull inflation). 13
Berdasarkan  pengertian  diatas  dapat  dipahami  bahwa  inflasi merupakan  situasi  ekonomi  yang  terjadi  dengan  kondisi  adanya  kelebihan jumlah  mata  uang  beredar  dibandingkan  nilai  barang  dan  jasa  yang  ada secara  riil.  Sehingga  oleh  karena  permintaan  barang  dan  jasa  tinggi sementara penawaran terbatas, maka nilai mata uang mengalami penurunan
10 Rozalinda, Ekonomi Islam: Teori dan Aplikasinya pada Aktivitas Ekonomi , Jakarta: Rajawali Pers, 2014, hlm. 298.
11 Detri  Karya, Makroekonomi:  Pengantar  untuk  Manajemen ,  Jakarta:    Rajawali Pers, 2016, hlm. 89.
12 Nurul  Huda,  dkk ,  Ekonomi  Islam:  Pendekatan  Teoritis, Jakarta:  Kencana,  2008, hlm. 175 - 176.
13 Nurul Huda, dkk , hlm.177.
dibandingkan  harga  barang  atau  jasa  yang  melambung  tinggi.  Untuk mengatasi  persoalan  inflasi,  ekonomi  kovensional  memiliki  berbagai kebijakan.  Di  antaranya  adalah  kebijakan  moneter  oleh  Bank  Sentral  yang disebut dengan diskonto rate , sangat berkaitan dengan bunga. Tingkat inflasi adalah faktor penting yang dapat digunakan untuk menganalisa pergerakan tingkat  suku  bunga.  Hubungan  laju  inflasi  dengan  tingkat  suku  bunga digambarkan melalui teori Fisher Effect . Menurut Fisher, kenaikan 1 persen dalam  tingkat  inflasi  menyebabkan  kenaikan  1  persen  dalam  tingkat  suku bunga nominal. 14

## IV. Pandangan Islam tentang Inflasi
Ekonomi Islam merupakan ikhtiar pencarian sistem ekonomi yang lebih baik setelah  ekonomi  kapitalis  gagal  total.  Dalam  Islam  tidak  dikenal  dengan inflasi, karena mata uang yang dipakai adalah dinar dan dirham, yang mana mempunyai  nilai  yang  stabil  dan  dibenarkan  oleh  Islam. 15 Sebagaimana dikemukakan di atas, inflasi secara substansi bukanlah ditentukan oleh jenis mata uang yang digunakan. Meskipun uang yang digunakan adalah uang yang bernilai  instrinsik  dan  ekstrinsik,  jika  kebijakan  moneter  yang  digunakan adalah  kebijakan  moneter  yang  kontra  produktif  dengan  keinginan  untuk menghilangkan inflasi, maka inflasi tetap akan terjadi.
Bank  Islam  atau  di  Indonesia  disebut  bank  syariah  merupakan lembaga  keuangan  yang  berfungsi  memperlancar  mekanisme  ekonomi  di sektor riil melalui aktivitas kegiatan usaha (investasi, jual beli atau lainnya) berdasarkan  prinsip  Syariah,  yaitu  aturan  perjanjian  berdasarkan  hukum Islam  antara  bank  dan  pihak  lain  untuk  penyimpanan  dana  dan  atau pembiayaan  kegiatan  usaha,  atau  kegiatan  lainnya  yang  dinyatakan  sesuai dengan nilai-nilai Syariah yang bersifat makro maupun ekonomi.
Krisis ekonomi di kawasan Asia Tenggara berawal dari devaluasi Baht (mata  uang  Thailand)  pada  bulan  Juli  1997.  Pada  dasarnya  adalah  akibat buruknya kualitas lembaga-lembaga keuangan yang menerapkan suku bunga sebagai  sistem  ribawi  yang  ternyata  gagal  berfungsi  sebagai  alat indirect screening  mechanism .  Bahkan  ia  sendiri  berpotensi  menjadi trouble  maker yang melahirkan tiga macam krisis, krisis keuangan dan moneter, krisis pasar saham, dan krisis perbankan. 16
14 Riza Waljianah  dan Farah  Wulandari, “Determinasi Tingkat Suku  Bunga Pinjaman Perbankan  di  Indonesia  Periode  Juli  2005  –  Desember  2011, Jurnal  Ilmiah ,  Universitas Brawijaya Malang, 2013, hlm. 2.
15 Nurul  Huda,  dkk, Ekonomi  Makro  Islam  Pendekatan  Teoritis ,  Jakarta:  Kencana Prenada Media Group, 2009, hlm. 189.
16 Nurul  Huda,  dkk, Ekonomi  Makro  Islam  Pendekatan  Teoritis ,  Jakarta:  Kencana Prenada Media Group, 2009, hlm. 233.
Beberapa mazhab ekonomi islam berpendapat dan menjelaskan tentang kebijakan  ekonomi  yang  dapat  dijadikan  sebagai  instrumen  moneter  untuk mengatasi persoalan inflasi, yakni sebagai berikut: 17
a. Mazhab pertama ( Iqtisaduna )
Menurut  padangan  mazhab  ini,  di  antaranya  Muhammad  Baqr  as-Sadr, ekonomi Islam akan lahir secara nyata dalam kehidupan masyarakat yang secara  total  ( kaffah )  menjalankan  syariat  Islam.  Persoalan  ekonomi selama  ini  terjadi  oleh  karena  penyimpangan  yang  dilakukan  oleh manusia,  seperti  pendistribusian  kekayaan  secara  tidak  seimbang  serta ketidakbersyukuran manusia terhadap nikmat Allah Swt.
b. Mazhab kedua ( Mainstream ) Menurut pandangan mazhab ini, di antaranya Chapra, ajaran Islam yang mengajarkan bahwa harga ditentukan oleh mekanisme pasar, merupakan suatu  peluang  untuk  mewujudkan  harga  yang  sesuai  dengan maqa<sid - nya.  Permintaan  uang  dalam  Islam  mesti  diarahkan  terhadap  sektor investasi yang bersifat riil. Menurut mazhab ini menekan laju peredaran uang  melebihi  jumlah  barang  adalah  dengan  zakat.  Karena  zakat membatasi  seseorang  untuk  melakukan  permintaan  uang  untuk kepentingan  yang  tidak  produktif  serta  spekulatif.  Menurut  mazhab kedua,  permintaan  uang  dapat  direpresentasikan  dengan  menggunakan persamaan berikut ini:
Md = f (Ys, S, π)
Penjelasan: Md =  Permintaan uang Ys  =  Barang dan jasa S  =  Nilai-nilai dan institusi sosial, termasuk zakat Π  =  Tingkat bagi hasil dan resiko
c. Mazhab ketiga ( Alternatif )
Menurut  mazhab  yang  ketiga,  untuk  mewujudkan  stabilitas  nilai  mata uang  adalah  mewujudkan  sistem  yang  terintegrasi  antara  moneter dengan sektor riil. Konsekuensi positif mengatur jumlah peredaran uang sesuai  dengan  kondisi  ekonomi  riil  adalah  mengantisipasi  terjadinya inflasi.  Selain  itu  juga  dapat  menjaga  kestabilan  nilai  tukar  mata  uang. Permintaan  dan  penawaran  uang  didasarkan  atas  perhitungan  rasio pencadangan uang antara Bank Sentral dengan Bank Umum (komersial).
Untuk membangun kedaulatan ekonomi dan tata kelola perekonomian yang  baik,  merupakan  prasyarat  utama  bagi  tercapainya  kondisi kesejahteraan  masyarakat  dan  bangsa.  Penegakan  kedaulatan  ekonomi merupakan  sebuah  keniscayaan.  Kedaulatan  ekonomi  ini  adalah  hal  yang sangat esensial dan fundamental bagi setiap bangsa. Jalan untuk menegakkan kedaulatan  ekonomi  ini,  tidak  lain  adalah  melalui  kebijakan  ekonomi  yang berbasis  pada  konsep  maslahah.  Maslahah  adalah  suatu  konsep  yang
17 Muhammad  Umer  Chapra , Monetary  Management  in  An  Islamic  Economy ,  Islamic Economic Studies , Vol. 4, No. 1, Desember 1996, hlm. 14 - 15.
mendasarkan  dua  aspek  utama,  yaitu  manfaat  dan  berkah.  Agar  kebijakan yang  dihasilkan  dapat  membawa  manfaat  dan  keberkahan,  maka  ada  dua syarat yang harus dipenuhi, yaitu: a. Kebijakan tersebut harus sesuai dengan maqashid  syariah  atau  tujuan  syariat  Islam,  yaitu  melindungi  agama,  jiwa, harta, keturunan dan akal. b. Dasar orientasi kebijakan tersebut adalah pada perlindungan kepentingan kaum dhuafa. 18

## V. Margin Keuntungan
Ada beberapa pendapat ahli tentang profit margin atau margin keuntungan yang diperoleh badan usaha dalam menjalankan usahanya. Net profit margin adalah ukuran keuntungan yang membandingkan antara laba sesudah bunga dan  pajak  dibandingkan  dengan  penjualan.  Rasio  ini  juga  dibandingkan dengan rata-rata industri. Rasio ini menunjukkan bahwa pendapatan bersih perusahaan atas penjualan. 19
Menurut  Sutrisno  (2009)  margin  keuntungan  yaitu  kemampuan perusahaan  untuk  dapat  menghasilkan  keuntungan  dibandingkan  dengan penjualan  yang  capai. 20 Werner  R.  Murhadi  (2013)  menyebutkan  margin keuntungan  yaitu  mencerminkan  kemampuan  suatu  perusahaan  dalam memperoleh laba neto dari setiap penjualannya. Jika semakin tinggi nilai net profit  margin,  maka  itu  menunjukkan  semakin  baik. 21 Profit  margin  yaitu perbandingan  antara net  operating  income dengan net  sales, perbandingan dimana  dinyatakan  dalam  persentase. 22 Selisih  dari  modal  dan  penjualan merupakan keuntungan atau margin keuntungan yang didapat. Profit margin dapat  dikatakan  merupakan  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan keuntungan dibandingkan dengan penjualan yang dicapai. Sebuah rasio yang mengukur  seberapa  banyak  keuntungan  operasional  bisa  diperoleh  dari setiap penjualan. 23
Profit  margin  yaitu  besarnya  keuntungan  operasi  yang  dinyatakan dalam prosentase dan jumlah penjualan bersih. Profit Margin ini mengukur tingkat  keuntungan  yang  dapat  dicapai  oleh  perusahaan  dihubungkan dengan  penjualannya. 24 Angka  ini  menunjukkan  berapa  besar  persentase pendapatan bersih yang diperoleh dari setiap penjualan. Semakin besar rasio ini  semakin  baik  karena  dianggap  kemampuan  perusahaan  dalam
18 Irfan  Syauqi  Beik,  dkk, Ekonomi  Pembangunan  Syariah ,  Jakarta  :  Rajawali  Pers, 2016, hlml. 30 – 31.
19 Kasmir, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada,
2014, hlm. 56.
20 Umer Chapra dan Habib Ahmed, Corporate Governance Lembaga Keuangan Syariah, Jakarta: Bumi Aksara, 2008, hlm. 98.
21 Thamrin  Abdullah  dan  Francis  Tantri, Bank  dan  Lembaga  Keuangan, Jakarta:  PT. Raja Grafindo Persada, 2013, hlm. 165.
22 Bambang Riyanto, Dasar-dasar pembelanjaan perusahaan , Yogyakarta: Gajah Mada, 2001, hlm. 37.
23 Suad Husnan dan Enny Pudjiastuti, Manajemen Keuangan , Yogyakarta: BFEE, 2004, hlm. 74. 24 S. Munawir, Analisis laporan Keuangan , Yogyakarta: Liberty, 2007, hlm. 89.
mendapatkan  laba  cukup  tinggi. 25 Untuk  perhitungan  teorinya  sebagai berikut:  “Rasio  laba  usaha  dengan  penjualan  neto  ( profit  margin )  dihitung dengan membagi laba usaha dengan penjualan neto.

## VI. Pembiayaan
Penyaluran  dana  pada  Bank  Syariah  disebut  dengan  pembiayaan. Pembiayaan  berdasarkan  prinsip  syariah  terbagi  menjadi  beberapa  prinsip yaitu: berdasarkan prinsip jual beli, bagi hasil dan sewa. 26 Pembiayaan pada bank  syariah  sangat  penting  karena  kegiatan  pembiayaan  ini  merupakan salah  satu  sarana  untuk  memperoleh  kenungan  juga  untuk  menjaga keamanan dana nasabah.
Penyaluran  dana  dalam  bank  konvensional,  kita  kenali  dengan  istilah kredit  atau  pinjaman.  Sedangkan  dalam  bank  syariah  untuk  penyaluran dananya  kita  kenal  dengan  istilah  pembiayaan.  Penyaluran  dana  tersebut harus digunakan  dengan  benar,  adil  dan  disertai  dengan  ikatan  dan  syarat- syarat  yang  jelas  serta  saling  menguntungkan  bagi  kedua  belah  pihak sebagaimana  firman  Allah  dalam  Surat  An-Nisa  ayat  29  yang  artinya  “ Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka  sama  suka  diantara  kamu.  Dan  janganlah  kamu  membunuh  dirimu; Sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu”.
Menurut  Undang-undang  Republik  Indonesia  nomor  21  tahun  2008 tentang perbankan syariah pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berupa:
a. transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah
b. transaksi  sewa-menyewa  dalam  bentuk  ijarah  atau  sewa  beli  dalam bentuk ijarah muntahiya bittamlik
c. transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam , dan istishna’
d. transaksi pinjam meminjam dalam bentuk piutang qardh
e. transaksi  sewa-menyewa  jasa  dalam  bentuk  ijarah  untuk  transaksi multijasa
berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  antara  Bank  Syariah  dan/atau UUS  dan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang  dibiayai  dan/atau  diberi fasilitas  dana  untuk  mengembalikan  dana  tersebut  setelah  jangka  waktu tertentu dengan imbalan ujrah, tanpa imbalan, atau bagi hasil.
Pembiayaan  atau financing ,  yaitu  pendanaan  yang  diberikan  oleh suatu  pihak  kepada  pihak  lain  untuk  mendukung  investasi  yang  telah direncanakan,  baik  dilakukan  sendiri  atau  lembaga.  Dengan  kata  lain pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung investasi yang  telah  direncanakan. 27 Didalam  bank  konvensional  keuntungan  bank
25 Sofyan Syafri Harahap, Teori Akuntansi , Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2011, hlm. 241.
26 Ascarya, hlm. 32.
diperoleh dengan bunga yang dibebankan nasabah, sedangkan didalam bank syariah tidak ada istilah bunga melainkan bank syariah menerapkan sistem bagi  hasil.  Pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil  dalam  bank  syariah dibedakan  menjadi  dua  yaitu  pembiayaan  mudharabah  dan  pembiayaan musyarakah.
Sesuai dengan akad pengembangan produk, maka bank Islam memiliki banyak jenis pembiayaan.  Pembiyaan menurut tujuannya dibedakan menjadi pembiayaan  modal  kerja  dan  pembiayaan  investasi.  Sedangkan  jenis pembiayaan  dalam  bank  Islam  akan  diwujudkan  dalam  bentuk  aktiva produktif dan aktiva tidak produktif. Jenis aktiva produktif pada bank Islam dialokasikan dalam bentuk pembiayaan sebagai berikut:
1. Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil meliputi pembiayaan mudharabah dan musyarakah . Mudharabah merupakan penanaman dana dari pemilik dana  ( shahibul  maal )  kepada  pengelola  dana/modal  ( mudharib )  untuk melakukan  kegiatan  usaha  tertentu  dengan  pembagian  menggunakan metode  bagi  untung  rugi (profit  and  loss  sharing )  atau  metode  bagi pendapatan  ( revenue  sharing )  antara  kedua  belah  pihak  berdasarkan nisbah  (bagian  keuntungan  usaha  bagi  masing-masing  pihak  yang besarnya  ditetapkan  berdasarkan  kesepakatan)  yang  telah  disepakati, sedangkan  kerugian  ditanggung  pemilik  dana. 28 Musyarakah  adalah perjanjian  diantara  pemilik  dana/modal  untuk  mencampurkan  dana/ modal mereka pada suatu usaha tertentu dengan pembagian keuntungan diantara  pemilik  dana/modal  berdasarkan  nisbah yang  telah  disepakati sebelumnya. 29
2. Pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil  (piutang)  meliputi  pembiayaan Murabahah dan Salam.  Murabahah Merupakan  akad  jual  beli  yang disepakati  antara  Bank  syariah  dengan  nasabah,  dimana  bank menyediakan pembiayaan untuk pembelian bahan baku atau modal kerja lainnya  yang  dibutuhkan  nasabah,  yang  akan  dibayar  kembali  oleh nasabah sebesar harga jual bank (harga beli bank dari pemasok ditambah margin  /  keuntungan)  yang  disepakati  antara  bank  Islam  dan  nasabah. Salam merupakan  perjanjian  jual  beli  barang  dengan  cara  pemesanan dengan syarat-syarat tertentu dan pembayaran harga terlebih dulu. 30
3. Pembiayaan  dengan  prinsip  sewa  meliputi  pembiayaan Ijarah dan pembiayaan Ijarah  Muntahiya  Biltamlik/Wa  Iqtina.  Ijarah merupakan transaksi sewa menyewa atas suatu barang dan atau upah mengupah atas suatu  jasa  dalam  waktu  tertentu  melalui  pembayaran  sewa. Ijarah Muntahiya  Biltamlik/Wa  Iqtina adalah  perjanjian  sewa  menyewa  suatu barang yang diakhiri dengan perpindahan kepemilikan barang dari pihak yang memberikan sewa kepada pihak penyewa. 31
28 Fordebi dan Adesy, Akuntansi Syariah: Seri Konsep dan Aplikasi Ekonomi dan Bisnis Islam , Jakarta: Rajawali Pers, 2016, hlm. 288.
29 Veithzal Rivai dan Arviyan Arifin, hlm.687.
30 Veithzal Rivai dan Arviyan Arifin, hlm. 687.
31 Veithzal Rivai dan Arviyan Arifin , hlm. 688.
Pembiayaan merupakan salah satu produk pada BRI Syariah, Produk Pembiayaan  pada  setiap  perbankan  Syariah merupakan  salah  satu kegiatan yang dijadikan sumber pendapatan. Karena perkembangan pembiayaan pada usaha  perbankan  syariah  maka  pihak  pengelola  atau  pengurus  perbankan sebaiknya  selalu  memperhatikan  tingkat  pembiayaan  sebagai  suatu  poduk yang mempunyai nilai jual yang tinggi kepada pihak nasabah.

## VII. Temuan
Dari  uji  analisis  diatas  maka  penulis  dapat  merumuskan  analisis  hasil penelitian tersebut sebagai berikut:
1. Setelah  melakukan  pengujian  asumsi  klasik  maka  data  yang  ada  layak dan memenuhi syarat untuk diteliti lebih lanjut. Dengan alat uji ini yang terjadi  adalah berdistribusi  normalitas , tidak  ada  multikoliniearitas , tidak ada heteroskedastisitas dan tidak ada autokorelasi.
2. Adapun dari hasil analisis regresi berganda Pengaruh Inflasi dan Margin Keuntungan  terhadap  Pembiayaan  pada  PT.  BRI  Syariah  Jambi  ini menghasilkan  bahwa  setiap  kenaikan  satu  persen  tingkat  Inflasi  maka pembiayaan  yang  disalurkan  akan  turun  sebesar  (-)  42,8%.  Jadi  Inflasi mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  pembiayaan  yang  disalurkan. Sedangkan setiap ada peningkatan satu persen margin keuntungan maka pembiayaan  yang  disalurkan  akan  meningkat  sebesar  2,21%.  Sehingga margin  keuntungan  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  pembiayaan yang disalurkan.
3. uji  t  atau  uji  secara  parsial  untuk  variabel  Inflasi  (X 1 )  diperoleh  t hitung sebesar -6.312717  dengan  signifikansi  0.0000.  nilai  signifikansi  lebih kecil  dari  0.05  (0.0000  <  0.05).  maka  diperoleh  t tabel dengan  df  =  48 adalah  sebesar  1.677.  maka  diperoleh  t hitung (-)6.312717  >  t tabel (1.677) sehingga H 0 ditolak dan H a diterima. Maka Inflasi berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan yang disalurkan oleh PT.BRI Syariah di Jambi. Nilai koefisien regresi berganda mempunyai tanda negatif, artinya jika tingkat Inflasi  meningkat  maka  pembiayaan  yang  akan  disalurkan  mengalami penurunan.  Sedangkan  uji  t  atau  secara  parsial  untuk  variabel  Margin Keuntungan (X 2 ) diperoleh t hitung sebesar 1.885936 maka diperoleh t tabel dengan df = 48 adalah sebesar 1.677. maka diperoleh t hitung (1.885936) > t tabel (1.677)  sehingga  H 0 ditolak  dan  H a diterima.  Maka  margin keuntungan  berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan  yang disalurkan  pada  PT.BRI  Syariah  Jambi.  Nilai  koefisien  regresi  dari  hasil perhitungan  regresi  berganda  mempunyai  tanda  positif,  artinya  jika margin keuntungan  meningkat maka pembiayaan yang disalurkan akan mengalami  peningkatan.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  margin keuntungan  merupakan  komponen  yang  mempengaruhi  terhadap pembiayaan yang disalurkan pada PT.BRI Syariah periode 2014-2018.
4. Uji  F  atau  uji  secara  simultan  (bersama-sama)  nilai  signifikansinya adalah dengan melihat  nilai probabilitas F statistik yaitu sebesar 0.000000
dan  nilai  F tabel sebesar  35.73760.  Dasar  pengambilan  keputusan  adalah tingkat  signifikansinya  sebesar  5%  atau  0.05.  Dasar  pengambilan keputusan  yang  lainnya  adalah F hitung harus lebih  besar  dari  F tabel untuk menentukan  adanya  pengaruh  dari  variabel  independen  terhadap dependen.  Dari  perhitungan  diatas  diperoleh  nilai  F hitung yang  besarnya 35.73760 yang lebih besar dari F tabel sebesar 1.47 (35.73760> 1.47) dan nilai  F statistik yaitu  sebesar  0.000000  lebih  kecil  dari  niai  signifikansinya (0.000000  <  0.05)  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Inflasi  dan Margin  Keuntungan  secara  simultan  (bersama-sama)  berpengaruh terhadap  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  Bank  BRI  Syariah  periode 2014-2018.
5. Uji Determinasi R 2 yaitu nilai koefisien determinasi memiliki Adjusted R- square sebesar 0.586411. hal ini berarti pembiayaan (Y) yang disalurkan dapat  dijelaskan  oleh  variabel  X 1 (Inflasi)  dan  X 2 (Margin  Keuntungan) sebesar 0.586411 (58,64%). Sedangkan sisanya 41,36% dijelaskan oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam pengujian ini. Nilai koefisien korelasi (R)  sebesar  0.603293  menunjukkan  bahwa  kuat  hubungan  antara variabel  independen  terhadap  dependen  sebesar  60,33%.  Dari  hasil analisa  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  tingkat  inflasi  dan  margin keuntungan berpengaruh terhadap jumlah pembiayaan pada BRI Syariah Jambi.
6. Analisis akhir menggambarkan bahwa tingkat Inflasi naik, maka tingkat pembiayaan pada PT. BRI Syariah turun dan apabila Margin Keuntungan naik  maka  Pembiayaan  pada  BRI  Syariah  meningkat.  Hal  ini  sejalan dengan Teori  Dornbus  dan  Fischer yang  mengatakan  Tingginya  Inflasi maka nilai mata uang menurun dan menyebabkan masyarakat dirugikan atau  setidaknya  tidak  diuntungkan,  dengan  demikian  dana  yang dihimpun bank menjadi lebih kecil.
7. Dari  hasil  uji  tersebut  menggambarkan  bahwa  jika  tingkat  Inflasi  naik maka  akan  menurunkan  nilai  Pembiayaan  dan  jika  nilai  Margin Keuntungan naik maka akan meningkatkan nilai Pembiayaan. Dan hal ini berbanding  terbalik  dengan  logika  Penulis  dilapangan  yang mengasumsikan  bahwa  jika  inflasi  naik  maka  nasabah  akan  cenderung mengalihkan  pinjamannya  sebagai  modal  usaha  ke  perbankan  Syariah yang prosesnya menggunakan sistem akad Pembiayaan Syariah.

## VIII. Penutup
Sebagaimana  telah  diuraikan  melalui  temuan  penelitian,  dapat  disimpulkan bahwa  tingkat  inflasi  dan  margin  keuntungan  berpengauh  signifikan terhadap  meningkatnya  akad  pembiayaan  pada  PT.  BRI  Syariah  Jambi. Berdasarkan data dan hasil analisis yang telah dilakukan maka dapat diambil kesimpulan  pula  bahwa  hasil  uji  t  atau  uji  parsial  Inflasi  berpengaruh  dan signifikan  terhadap  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  PT.BRI  Syariah  di Jambi,  dan Inflasi  Margin  Keuntungan  secara  simultan  (bersama-sama)
berpengaruh  terhadap  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  Bank  BRI  Syariah. Kesimpulan  ini  dapat  menjadi  bahan  pertimbangan  bagi  pihak-pihak  yang terkait.

## Bibliografi
Bambang  Riyanto, Dasar-dasar  pembelanjaan  perusahaan ,  Yogyakarta:Gajah Mada, 2001.
Boediono, Pengantar Ilmu Ekonomi Makro , Yogyakarta: BPFE, 2016. Bunga, Pinjaman Perbankan di Indonesia Periode Juli 2005 – Desember 2011, Jurnal Ilmiah, Universitas Brawijaya, Malang, 2013.
Detri Karya, Makro ekonomi: Pengantar untuk Manajemen, Jakarta: Rajawali Pers, 2016
Fordebi  dan  Adesy,  Akuntansi  Syariah:  Seri  Konsep  dan  Aplikasi  Ekonomi dan Bisnis Islam, Jakarta: Rajawali Pers,2016.
Huda  Nurul,  dkk,  Ekonomi  Makro  Islam  Pendekatan  Teoritis,  Jakarta:
Kencana Prenada Media Group, 2009.
Irfan  Syauqi  Beik,  dkk.  Ekonomi  Pembangunan Syariah .  Jakarta    Rajawali Pers, 2016.
Kasmir.  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya . Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo Persada: 2014.
Muhammad  Umer  Chapra ,  Monetary  Management  in  An  Islamic Economy, Islamic Economic Studies, Vol. 4, No. 1, Desember 1996.
S Munawir, Analisis laporan Keuangan, Yogyakarta: Liberty, 2007. Nopirin , Ekonomi Moneter, Yogyakarta, BPFE,2013.
Rozalinda,  Ekonomi  Islam:  Teori  dan  Aplikasinya  pada  Aktivitas  Ekonomi, Jakarta: Rajawali Pers, 2014.
Saekhu,  Pengaruh  Inflasi  Terhadap  Kinerja  Pembiayaan  Bank  Syariah, Volume  Pasar,  Uang  Antar  Bank  Syariah  dan  Posisi  Outstanding Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia”, Jurnal  ECONOMICA Pemikiran  dan Penelitian Ekonomi Islam Vol. VI, 2015.
Soemitro Warkum, Asas perbankan Islam & Lembaga-lembaga terkait amui, Takaful, dan pasar modal di Indonesia, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2004.
Sofyan Syafri Harahap,Teori Akuntansi, Jakarta:Raja Grafindo Suad Husnan dan Enny Pudjiastuti, Manajemen Keuangan , Yogyakarta: BFEE,
2004.
Thamrin Abdullah dan Francis Tantri. Bank dan Lembaga Keuangan. Jakarta: Rajawali Press.
Umer Chapra  dan  Habib  Ahmed.  Corporate  Governance  Lembaga  Keuangan Syariah . Jakarta: Bumi Aksara, 2008.