The  Influence  Of  Environmental,  Social,  And  Governance  (ESG)  And  Capital Intensity  On  Tax  Avoidance  In  Public  Companies  Listed  On  The  Indonesian Stock Exchange (IDX)
Pengaruh Environmental, Social, And Governance (ESG) Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Publik Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Novia Indri Pratiwi 1* , Luk Luk Fuadah 2 , Yunisvita 3 Universitas Sriwijaya 1,2 noviaindripratiwis2@gmail.com , lukluk_fuadah@unsri.ac.id , yunisvita@unsri.ac.id
* Coresponding Author
ABSTRACT This  research  aims  to  analyze  and  prove  the  influence  of  Environmental  Social  Governance  (ESG)  and Capital Intensity on Tax avoidance in public companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018 – 2022. The population in this study was 604 public companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the  period  2018  –  2022.  By  using  the  purposive  sampling  method,  a  sample  of  30  companies  was obtained  for  5  years  so  that  the  total  sample  was  150  and  the  data  was  analyzed  using  Eviews.  The results of this research show that Environmental Social Governance (ESG) has no effect on tax avoidance, while capital intensity has a positive and significant effect on tax avoidance.
Key words : Environmental Social Governance (ESG), Capital Intensity, Tax Avoidance.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  untuk  menganalisis  dan  membuktikan  pengaruh Environmental  Social Governance (ESG) dan Capital Intensity terhadap Tax avoidance pada perusahaan publik yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2018  –2022.  Populasi  dalam  penelitian  ini  sebanyak  604  perusahaan publik  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dengan  periode  2018  –2022.  Dengan  menggunakan metode purposive sampling di dapatkan sampel sebanyak 30 perusahaan selama 5 tahun sehingga total sampel  150  dan  data  dianalisis  menggunakan  Eviews.  Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa Environmental Social Governance (ESG) tidak berpengaruh terhadap tax avoidance, sedangkan capital intensity memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance.
Kata Kunci : Environmental Social Governance (ESG), Capital Intensity, Tax Avoidance .

## 1. Pendahuluan
Pajak bagi sebagian masyarakat Indonesia bukan lagi hal baru, membayar pajak sudah merupakan hal lazim sebagai cara untuk ikut serta dalam memenuhi tanggung jawab negara. Porsi terbesar penerimaan negara bersumber dari pajak, sehingga pajak merupakan  komponen  penting  dalam  pendapatan  negara.  Di  Indonesia,  peraturan perpajakan  menekankan  pentingnya  memenuhi  target  penerimaan  pajak  guna memenuhi  fungsi  perpajakan  dan  meningkatkan  kesejahteraan  masyarakat  secara menyeluruh.  Menurut  Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  28  Tahun  2007 dalam  pasal  1  ayat  1  berbunyi  bahwa  pajak  adalah  kontribusi  wajib  kepada  negara yang  terutang  oleh  orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat.
Penerimaan pajak di negara maju maupun negara berkembang merupakan aspek penting  dalam  meningkatkan  kesejahteraan  suatu  negara.  Target  penerimaan  pajak setiap  negara  diperkirakan  akan  terus  meningkat  setiap  tahunnya,  namun  target penerimaan pajak tidak selalu meningkat sesuai rencana. Berikut diagram data target dan penerimaan pajak pada tahun 2018 sampai dengan tahun 2022.
Gambar 1. Diagram Batang Target dan Realisasi Penerimaan Pajak dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Tahun 2018-2022

## Sumber  :  Data  diolah  dari  Laporan  Keuangan  Pemerintah  Pusat  (Direktorat  Jenderal Perbendaharaan)
Berdasarkan  Gambar  1.  dapat  disimpulkan  bahwa  pada  tahun  2018-2022, penerimaan  pajak  pada  tahun  2022  merupakan  realisasi  penerimaan  pajak  terbesar. Sedangkan,  pada  tahun  2020  realisasi  penerimaan  pajak  dari  target  yang  ditetapkan mengalami  penurunan  akibat  terkena  dampak  pandemi  Covid-19.  Sejak  tahun  2020, pandemi Covid-19 telah menjadi pokok permasalahan utama karena konsekuensi yang luar  biasa  tidak  hanya  mengancam  keselamatan  manusia,  tetapi  juga  mengganggu kegiatan  ekonomi  dan  menyebabkan  ketegangan  sosial.  Hal  ini  menyebabkan perubahan  besar  dalam  wajah  dan  arah  perekonomian  global  dengan  cepat. Penyebaran Covid-19 yang cepat ke seluruh dunia telah mengakibatkan hampir setiap negara mengalami penurunan ekonomi yang signifikan.
Pengenaan  pajak  sangat  penting  bagi  pemerintah  untuk  mengumpulkan  dana yang  diperlukan  guna  mendukung  pembangunan  dan  kegiatan  operasional  negara. Manfaat pajak yang berdampak positif bagi negara kontras dengan manfaat pajak bagi perusahaan  sebagai  pembayar  pajak.  Oleh  sebab  itu,  perusahaan  akan  berupaya meminimalkan  jumlah  pajak  yang  harus  dibayarkan  agar  dapat  memperoleh keuntungan yang optimal. Adanya perbedaan kepentingan, wajib pajak perlu mencari cara untuk mengurangi biaya pajaknya, yaitu dengan melakukan tax avoidance . Beberapa  faktor  yang  mempengaruhi  ketika  suatu  Perusahaan  melakukan kegiatan  penghindaran  pajak  adalah Environmental,  Social,  and  Governance dan capital  intensity. Berbagai  faktor  tersebut  dipertimbangkan  untuk  mengindentifikasi penyebab penghindaran pajak. Namun, penelitian sebelumnya tentang penghindaran pajak telah menunjukkan hasil yang beragam, maka dari itu hal ini juga yang menjadi pertimbangan peneliti saat melakukan penelitian ini.
Pengungkapan  informasi  dipengaruhi  oleh  lingkungan,  faktor  sosial,  dan  tata kelola  perusahaan  yang  berperan  penting  dalam  menentukan  baik  buruknya  kualitas
2018 2019 2020 2021 2022 Target 1.618.095 1.786.378 1.404.507 1.444.541 1.783.987 Realisasi 1.518.789 1.546.141 1.285.136 1.547.841 2.034.552 Persentase 93,86% 86,55% 91,50% 107,15% 114,05% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% 0 500.000.000.000.000 1.000.000.000.000.000 1.500.000.000.000.000 2.000.000.000.000.000 2.500.000.000.000.000 Pen ca pi an d la am R up ia h Rekapitulasi Penerimaan Pajak di Indonesia (dalam Rupiah)
dan  jumlah  informasi  yang  disampaikan.  Integrasi  aspek  lingkungan  dan  sosial  ke dalam  operasi  bisnis  perusahaan  telah  menghasilkan  dampak  yang  berbeda  bagi dewan direksi dan CEO, baik dalam hal kegiatan perusahaan maupun tanggung jawab pelaporan (Triyani et al ., 2020). Penelitian yang dilakukan oleh (Yoon et al ., 2021) yang menunjukkan bahwa ESG berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan Anggraini & Wahyudi (2022) yang menunjukan bahwa ESG tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Selanjutnya menurut Fernández-Rodríguez et al ., (2012) menyatakan bahwa aset tetap  yang  dimiliki  perusahaan  memungkinkan  perusahaan  memotong  pajak  akibat dari  penyusutan  aset  tetap  perusahaan  setiap  tahunnya.  Berdasarkan  penelitian terdahulu yang dilakukan Anggarini et al ., (2020) dan Febriyanto & Finatariani (2021) menyatakan  bahwa capital  intensity berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Namun berbeda  halnya  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bandaro et  al .,  (2020)  yang menyatakan  bahwa capital  intensity tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Berdasarkan  pernyataan  tersebut  masih  terdapat  ketidakkonsitenan  penelitian mengenai pengaruh capital intensity terhadap tax avoidance.
Penelitian  ini  menggunakan agency  theory dan stakeholder  theory .  Peneliti merasa  termotivasi  untuk  menyelidiki  masalah  ini  karena  adanya  hasil  penelitian sebelumnya  menunjukkan  hasil  yang  belum  konklusif  dan  masih  tingginya  tingkat penghindaran pajak di Indonesia. Meskipun perhatian terhadap Environmental, Social, and Governance (ESG) telah meningkat, penelitian yang secara khusus mengaitkan hal ini dengan penghindaran pajak masih sangat sedikit.

## 2. Tinjauan Pustaka
Agency Theory
Jensen & Meckling (1976) berpendapat bahwa teori keagenan menggambarkan pemegang saham sebagai prinsipal dan manajemen sebagai agen. Manajemen adalah pihak  yang  dipekerjakan  oleh  pemegang  saham  untuk  bekerja  demi  kepentingan pemegang  saham.  Oleh  karena  itu,  manajemen  mempunyai  wewenang  untuk mengambil  keputusan  demi  kepentingan  terbaik  pemegang  saham.  Manajemen sebagai  pemimpin  perusahaan  mempunyai  lebih  banyak  informasi  mengenai perusahaan  dan  mengetahui  prospek  masa  depannya,  namun  informasi  yang disampaikan  terkadang  tidak  sesuai  dengan  keadaan  perusahaan  yang  sebenarnya. Situasi ini disebut asimetri informasi. Padahal, dalam menjalankan tugasnya, manajer (agen)  juga  mempunyai  tujuan  lain,  yaitu  mengutamakan  keuntungan  dirinya  sendiri (personal  benefit),  memperoleh  keuntungan  sebesar-besarnya  guna  meningkatkan kesejahteraannya, yang pada akhirnya menimbulkan konflik keagenan.

## Stakeholder Theory
Stakeholder  theory dikemukakan  oleh  Freeman  untuk  pertama  kalinya  yang menyatakan  bahwa  organisasi  tidak  hanya  bekerja  untuk  melayani  organisasi  yang sebenarnya,  tetapi  juga  harus  membantu  mitra  (mitranya)  seperti  investor,  pemberi pinjaman,  pembeli,  penyedia,  pemerintah,  masyarakat,  dan  kelompok  lainnya (Freeman,  1984). Stakeholder  theory menjelaskan  bahwa  suatu  bisnis  bukan  hanya suatu  entitas  yang  beroperasi  untuk  kepentingannya  sendiri  tetapi  juga  harus membawa manfaat bagi para pemangku kepentingannya. Pemangku kepentingan yang dibahas tidak hanya investor dan kreditor (pemegang saham) namun juga masyarakat,
pemerintah,  pemasok  dan  lingkungan  hidup.  Keberlanjutan  perusahaan  sangat dipengaruhi oleh pemangku kepentingan. Tentu saja manajemen perusahaan berusaha memuaskan keinginan pemangku kepentingan dengan menerapkan berbagai aktivitas dan  strategi  untuk  mendapatkan  dukungan  dari  pemangku  kepentingan  (Urmila  & Mertha, 2017).

## Tax Avoidance
Menurut Suleman (2022) Penghindaran pajak ( tax avoidance ) merupakan salah satu jenis perencanaan pajak yang perencanaannya bertujuan untuk mengurangi pajak secara legal. Penghindaran pajak merupakan upaya wajib pajak untuk meminimalkan jumlah pajak yang terutang. Penghindaran pajak lebih menekankan pada upaya-upaya yang mungkin dilakukan namun tidak melanggar ketentuan atau ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku.

## Environmental, Social, Governance (ESG)
Environmental,  Social,  and  Governance (ESG)  juga  didefinisikan  sebagai tanggung  jawab  lingkungan  dan  sosial  berdasarkan  etika  bisnis  dan  tata  kelola  yang efektif (Kim & Li, 2021). Pengungkapan Environmental, Social, and Governance (ESG) adalah upaya keterbukaan informasi oleh perusahaan dengan menyediakan informasi tambahan terkait implementasi prinsip atau kriteria lingkungan, sosial dan tata kelola ke  dalam  strategi  bisnis  perusahaan  serta  menciptakan  nilai  dalam  jangka  panjang. Pengungkapan Environmental,  Social,  and  Governance (ESG)    juga  bertujuan  untuk memberikan  gambaran  yang  jelas  kepada  semua  pemangku  kepentingan  bahwa perusahaan telah berperilaku etis (Alareeni & Hamdan, 2020).
Perusahaan  yang  berusaha  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaannya  dengan menarik  perhatian  masyarakat  melalui  pengungkapan  ESG  bisa  menyebabkan perusahaan  melakukan  tindakan  tax  avoidance.  Perbedaan  kepentingan  perusahaan yang mengurangi beban pajak dan fiskus yang menginignkan pajak yang sesuai dengan aktivitas  perusahaan  tersebut  sejalan  dengan  teori  agensi  yang  menekankan  konflik kepentingan (Rizky, 2023).

## Capital Intensity
Capital  intensity mencemirkan  seberapa  besar  modal  yang  dibutuhkan perusahaan  untuk  menghasilkan  pendapatan.  Sumber  dana  atau  kenaikan  modal dapat diperoleh dari pembelian serta penjualan aset tetap. Aset tetap tersebut dijual dengan alasan untuk mendanai kegiatan perusahaan (Widya et al., 2018). Perusahaan yang memiliki proporsi yang besar dalam  aset tetap akan membayar pajaknya lebih rendah,  karena  perusahaan  mendapatkan    keuntungan  dari  depresiasi  yang  melekat pada  aset  tetap  yang  dapat  mengurangi    beban  pajak  perusahaan.  Hal  tersebut dimungkinkan  karena  perusahaan  yang  lebih    menekankan capital  intensive atau cenderung  memilih  lebih  banyak  berinvestasi    pada    aset  tetap  akan  memiliki  tarif pajak efektif yang lebih rendah (Gupta & Newberry, 1997).

## Gambar 2. Kerangka Konseptual
Berdasarkan  kerangka  konseptual  diatas,  hipotesis  penelitian  dapat  disusun  sebagai berikut:
H1: Environmental, Social, and Governance (ESG) berpengaruh terhadap tax avoidance H2 : Capital Intensity berpengaruh terhadap tax avoidance 3. Metode Penelitian Jenis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  jenis  data  kuantitatif  yaitu  jenis data  yang  dapat  diukur  dengan  angka  atau  numerik.  Sumber  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  merupakan  data  sekunder.  Data  sekunder  adalah  data  yang diperoleh secara tidak langsung yang selanjutnya diolah dalam penelitian ini. Dalam hal ini  informasi  didapatkan  dari  sumber  yang  telah  ada  yaitu  data  laporan  keuangan tahunan  ( annual  report )  dan  laporan  berkelanjutan  ( sustainability  report )    pada perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2018-2022  yang  diakses melalui situs www.idx.co.id dan website masing-masing perusahaan. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh sektor perusahaan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  tahun  2018  -  2022.  Berdasarkan  data  yang tersedia,  diperoleh  populasi  sebanyak  604  perusahaan.  Pemilihan  sampel  dalam penelitian  ini  menggunakan  non-probability  sampling  dengan  metode purposive sampling .  Adapun  dalam  penelitian  ini  yang  menjadi  kriteria  pengambilan  sampel adalah 1) semua perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018- 2022.  2)  Semua  perusahaan  yang  menerbitkan  laporan  tahunan (annual  report )  dan laporan  berkelanjutan (sustainability  report) selama  periode  2018-2022.  3)  Semua perusahaan  yang  tidak  pernah  mengalami  kerugian  selama  periode  2018-2022. Adapun Populasi dalam penelitian ini sebanyak 604 perusahaan dan sampel sebanyak 30 perusahaan selama 5 tahun sehingga total sampel 150.

## Operasional Variabel

## Tax Avoidance
Menurut  Putri  &  Fidiana  (2022) Tax  avoidance merupakan  sebuah  tindakan yang dilakukan oleh perusahaan untuk mengurangi pajak terutangnya dengan melalui cara yang legal atau masih diperbolehkan secara hukum, karena masih bersifat tidak bertentangan  dengan  undang-undang  atau  peraturan  perpajakan  yang  berlaku. Variabel  penghindaran  pajak  pada  penelitian  ini  dihitung  dengan  proksi  ETR.  Rumus yang  digunakan  dalam  menghitung  ETR  menurut  Hanlon  &  Heitzman  (2010)  sebagai berikut:
H1 H2
Environmental, Social, and Governance (ESG) ( X1 )
Tax Avoidance
(Y)
Capital Intensity (X2)

## Environmental Social Governance
Pengungkapan ESG dalam penelitian ini menggunakan indikator yang diterbitkan oleh GRI  merujuk  pada  penelitian  Ningwati  et  al.,  (2022)  dan  Yassinta  Agustini  (2023) sebagai berikut :
1. Indikator GRI 300 : Lingkungan (Pilar Environtmental ) 32 item 2. Indikator GRI 400 : Sosial (Pilar Social ) 40 item 3. Indikator GRI 102: Pengungkapan Umum (Pilar Governance) 56 item Pada  setiap  item  memiliki  skor  1  apabila  perusahaan  tersebut mengungkapkannya  dan  skor  0  apabila  perusahaan  tidak  mengungkapkannya. Tahapan  selanjutnya  atau  setelah  pemberian  skor  pada  setiap  item  pengungkapan tersebut,  selanjutnya  skor  diakumulasikan  untuk  mendapatkan  skor  pada  setiap perusahaan  secara  keseluruhan.  Teknik  perhitungan  pengungkapan  ESG,  jumlah indikator  yang  berhasil  dilaporkan  oleh  suatu  perusahaan  untuk  setiap  aspek  ESG dapat dibandingkan dengan jumlah total indikator pada setiap modul GRI.

## Capital Intensity
Capital intensity dapat diartikan juga sebagai aktivitas investasi yang dilakukan oleh perusahaan untuk mengurangi beban pajak yang dimiliki oleh perusahaan akibat terjadinya penyusutan nilai dari aset tetap (Lestari et al., 2019). Rumus yang digunakan dalam menghitung capital intensity merujuk pada penelitian Pratiwi & Oktaviani (2021) sebagai berikut:

## 4. Hasil dan Pembahasan Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  bertujuan  untuk  mendapatkan  informasi  tentang  data penelitian agar dapat memberikan gambaran dan penjelasan tentang ciri-ciri dari suatu kumpulan data. Secara keseluruhan, statistik deskriptif mengacu pada nilai mean , nilai median ,  nilai maximum ,  nilai minimum ,  dan standard  deviation dari  semua  variabel yang  terlibat  dalam  suatu  penelitian,  termasuk  variabel  independen,  variabel dependen, dan variabel moderating (Ghozali, 2021) .
Tabel 1. Hasil Uji Statistik Deskriptif TA ESG CI Mean 0.249688 0.478542   0.263796 Median 0.234001 0.468750   0.236775 Maximum 0.921846 0.843750   0.839847 Minimum -0.033175   0.250000   0.005196 Std. Dev. 0.120207 0.124498   0.236753 Observations 150 150 150
Sumber : Data Diolah, 2024
Berdasarkan Tabel 1. dapat dilihat bahwa data yang digunakan adalah sebanyak 150 observasi yang diteliti dalam periode 2018 – 2022. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah TA , ESG , dan CI. Semua variabel dalam penelitian ini menunjukan
data condong ke kanan. Data yang condong ke kanan mempunyai ekor panjang yang memanjang  ke  kanan,  yang  mana  dapat  dikatakan  bahwa  kumpulan  data  tersebut condong  positif  ditandai  dengan  rata-rata  hitung  yang  lebih  besar  daripada  median dari tahun ke tahun selama pengamatan 2018-2022.
Variabel Tax  Avoidance memiliki  nilai mean sebesar  0.249688  ,  nilai median sebesar  0.234001,  nilai maximum sebesar  0.921846,  nilai  minimum  -0.033175,  dan nilai standard deviation sebesar 0.120207. Variabel Environmental, Social, Governance memiliki nilai mean sebesar  0.478542, nilai median sebesar  0.468750, nilai maximum sebesar    0.843750,  nilai  minimum   0.250000,  dan  nilai standard  deviation sebesar 0.124498.  Selanjutnya,  variabel Capital  Intensity memiliki  nilai mean sebesar 0.263796,  nilai median sebesar    0.236775,  nilai maximum sebesar     0.839847,  nilai minimum  0.005196, dan nilai standard deviation sebesar 0.236753.

## Hasil Uji Pemilihan Model Regresi Data Panel
Uji Chow
Tabel 2. Hasil Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.539853 (29,118)  0.0000 Cross-section Chi-square 93.887862 29  0.0000 Sumber : Data Diolah, 2024 Berdasarkan  Tabel  2.  diatas,  uji chow menghasilkan  nilai  probabilitas cross section Chi-square  sebesar  0.0000  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0.05.  Oleh karena  nilai  probabilitas cross  section Chi-square  yaitu  0.0000  <  0.05  maka menunjukkan hasil bahwa model yang dipilih dalam penelitian ini adalah Fixed Effect Model (FEM).  Dari  hasil  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  model  yang  tepat  untuk regresi data panel model adalah Fixed Effect Model.
Uji Hausman

## Tabel 3. Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic  Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 6.972704 2  0.0306 Berdasarkan  Tabel  3.  diatas,  uji hausman menunjukan  nilai  probabilitas cross section random sebesar 0.0306 dengan tingkat signifikansi sebesar 0.05. Oleh karena
nilai  probabilitas cross  section random yaitu  0.0306 <  0.05  maka  menunjukkan  hasil bahwa model yang dipilih dalam penelitian ini adalah Fixed Effect Model (FEM). Dari hasil  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  model  yang  tepat  untuk  regresi  data  panel adalah Fixed Effect Model (FEM).
Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Tabel 4. Uji Multikolinearitas ESG CI ESG 1.000000   0.085278 CI 0.085278   1.000000 Sumber : Data Diolah, 2024
Dasar  pengambilan  keputusan  pada  uji  multikolinearitas  yaitu  apabila  nilai matriks  korelasi  antar  dua  variabel  independen  lebih  besar  dari  0.70  maka  terdapat multikolinearitas,  sedangkan  jika  nilai  matriks  korelasi  antar  dua  variabel  lebih  kecil dari 0.70 maka tidak terdapat multikolinearitas (Purnomo, 2019) . Berdasarkan Tabel 4. diatas  bahwa  masing-masing  antar  variabel  independen  memiliki  nilai  korelasi  lebih kecil  dari  0.70,  maka  dapat  dikatakan  bahwa  masing-masing  variabel  penelitian  ini tidak memiliki korelasi antar variabel atau tidak terdapat masalah multikolinearitas.

## UJI Heteroskedastisitas.
Tabel 5. Heteroskedastisitas Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob. C -0.031106  0.043190  -0.720222  0.4728 ESG 0.034625  0.040041  0.864743  0.3889 CI 0.258025  0.130634  1.975180  0.0506
Sumber : Data Diolah, 2024
Berdasarkan  Tabel  5.  menujukkan  masing-masing  variabel  independen, Environmental Social Governance dan Capital Intensity memiliki nilai probabilitas lebih besar  dari  tingkat  signifikansi  5%,  yaitu  0.3889  dan  0.0506  >  0.05.  Maka  dapat dikatakan  bahwa  nilai  residual  dari  satu  pengamatan  ke  pengamatan  lain  bersifat konstan atau homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Hasil Analisis Data Penelitian
Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi data panel dengan bantuan program E-views .  Model Fixed  Common  Model (FEM)  terpilih  sebagai  model  terbaik untuk  digunakan  dan  tidak  ada  masalah  pada  uji  asumsi  klasik  dalam  penelitian  ini maka persamaan regresi data panel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
TA = 0.090501 -0.058346 ESG + 0.709292 CI+ 𝜀
Keterangan : TA = Tax Avoidance α = Konstanta β = Koefisien Regresi Dari Variabel Independent
ESG = Environmental, Social, and Governance CI = Capital Intensity Ԑ = Error term i = Data perusahaan t = Data periode waktu Uji Statistik Secara Parsial (Uji-t) Tabel 6. Hasil dari Uji t Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob. C 0.090501  0.088752  1.019706  0.3100 ESG -0.058346  0.082281  -0.709110  0.4797 CI 0.709292  0.268441  2.642266  0.0094
Berdasarkan  tabel  6.  hasil  uji-t  yang  dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan  sebagai berikut:
1. Variabel  ESG mempunyai  angka  t  hitung  sebesar  -0.709110  dapat  diketahui bahwa  nilai  t  hitung  <  t  tabel  adalah  -0.709110  <  -1.97623    dengan  nilai signifikansi  0.4797  >  0.05  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel  ESG tidak berpengaruh terhadap variabel TA (H1 ditolak).
2. Variabel CI mempunyai angka t hitung sebesar 2.642266 dapat diketahui bahwa nilai  t  hitung  >  t  tabel  adalah  2.642266  >  1.97623  dengan  nilai  signifikansi 0.0094  <  0.05  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel  CI  berpengaruh positif dan signifikan terhadap variabel TA (H2 diterima).
Uji Statistik Secara Simultan (Uji-F) Tabel 7. Hasil uji statistik Simultan (Uji-F) F-statistic 3.493744 Prob(F-statistic) 0.000001
Hasil uji F memiliki nilai F hitung yaitu 3.493744 dan nilai Sig. yaitu 0.000001. Tingkat signifikasi 0.000001 < 0,05, menujukkan bahwa variabel independen ESG dan CI  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen  TA  Pada Perusahaan Publik Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI).

## Pembahasan
Pengaruh Environmental, Social, Governance (ESG) terhadap Tax Avoidance Berdasarkan hasil uji statistik pada penelitian ini menyebutkan bahwa variabel Environmental,  Social,  Governance tidak  berpengaruh  secara  statistik  terhadap Tax Avoidance . Perusahaan dengan kinerja ESG yang kuat idealnya tidak melakukan praktik penghindaran  pajak.  Meskipun  ESG  menekankan  pada  tata  kelola  yang  baik,  praktik ESG biasanya tidak secara eksplisit mencakup kebijakan spesifik tentang penghindaran pajak.  ESG  lebih  fokus  pada  transparansi  dan  etika  secara  umum,  bukan  pada  detail operasional dari strategi pajak. Hal ini sejalan dengan penelitian Anggraini & Wahyudi, (2022)  yang  menyatakan  ESG  tidak  mempengaruhi  tax  avoidance,  diketahui  bahwa
nilai  dari  ESG  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  tidak  memotivasi  perusahaan  untuk menghindari praktik tax avoidance . Pengaruh Capital Intensity terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil uji statistik pada penelitian ini menyebutkan bahwa variabel Capital  Intensity berpengaruh  secara  statistik  terhadap Tax  Avoidance .  Perusahaan dengan  intensitas  modal  tinggi  dapat  memanfaatkan  insentif  ini  untuk  mengurangi kewajiban  pajaknya.  Depresiasi  tahunan  atas  aset  tetap  dapat  secara  signifikan mengurangi  penghasilan  kena  pajak  perusahaan,  yang  merupakan  strategi penghindaran pajak yang sah dan umum digunakan. Investasi besar dalam aset tetap dapat  menghasilkan  pengurangan  pajak  besar  selama  beberapa  tahun,  yang  dapat digunakan oleh perusahaan untuk mengurangi penghasilan kena pajak mereka secara efektif.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  Febriyanto  &  Finatariani  (2021)  yang menunjukkan capital  intensity berpengaruh  signifikan  dan  berhubungan  positif terhadap tax avoidance
5. Penutup
Berdasarkan  hasil  analisis  data  penelitian  tentang  pengaruh Environmental, Social,  Governance dan Capital  Intensity terhadap Tax  Avoidance Pada  Perusahaan Publik Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018-2022 Sehingga dapat diambil  kesimpulan  bahwa Environmental,  Social,  Governance tidak  berpengaruh terhadap Tax Avoidance sedangkan Capital Intensity berpengaruh positif dan signifikan terhadap Tax  Avoidance. Selanjutnya,  variabel  independen Environmental,  Social, Governance dan Capital  Intensity secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen Tax Avoidance Pada Perusahaan Publik Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI).

## Daftar Pustaka
Alareeni, B. A., & Hamdan, A. (2020). ESG impact on performance of US S&P 500-listed firm. Corporate  Governance , 20 (7),  1409–1428.  https://doi.org/10.1108/CG-06- 2020-0258
Anggarini,  F.  et  al.  (2020).  Influence  Of  Business  Strategy,  Capital  Intensity  And Ultinationality  On  Tax  Avoidance. Menara  Ilmu :  Jurnal  Penelitian  Dan  Kajian Ilmiah , XIV (02), 36–45.
Anggraini,  P.,  &  Wahyudi,  I.  (2022).  Pengaruh  Reputasi  Perusahaan,  Environmental,
Social  And  Governance  Dan  Kualitas  Audit  Terhadap  Tax  Avoidance. Fair Value :JurnalIlmiahAkuntansi Dan Keuangan , 5 (2), 643–649.
Bandaro,  L.  A.  S.,  &  Ariyanto,  S.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Leverage,  Kepemilikan  Manajerial  Dan  Capital  Intensity  Ratio  Terhadap  Tax Avoidance. Ultimaccounting Jurnal Ilmu Akuntansi , 12 (2), 320–331.
Febriyanto, M. I., & Finatariani, E. (2021). Pengaruh Capital Intensity Dan Sales Growth Terhadap  Tax  Avoidance. SAKUNTALA  Prosiding  Sarjana  Akuntansi  Tugas  Akhir Secara Berkala , 1 (1), 684–700.
Fernández-Rodríguez,  E.,  &  Martínez-Arias,  A.  (2012).  Do  Business  Characteristics Determine  an  Effective  Tax  Rate? Chinese  Economy , 50 ,  214–228.
https://doi.org/10.2753/CES1097-1475450604
Freeman,  R.  E.  (1984).  A  Stakeholder  Approach  to  Strategic  Management. SSRN Electronic Journal .
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 Edisi 10 . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gupta, S., & Newberry, K. (1997). Determinants of the variability in corporate effective tax  rates:  Evidence  from  longitudinal  data. Journal  of  Accounting  and  Public Policy , 16 (1), 1–34.
Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A Review Of Tax Research. Journal of Accounting and Economics , 50 (2–3), 127–178.
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  the  Firm:  Managerial  Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305– 360.
Kim, S., & Li, Z. (Frank). (2021). Understanding the Impact of ESG Practices in Corporate Finance. Sustainability , 13 , 1–15.
Lestari, P. A. S. et al. (2019). Pengaruh Koneksi Politik dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Aset (Akuntansi Riset) , 11 (1), 41–53.
Ningwati, G. et al. (2022). Pengaruh Environment , Social and Governance Disclosure terhadap  Kinerja  Perusahaan  (  The  Effect  of  Environmental  ,  Social  and Governance  Disclosure  on  Corporate  Performance  ). Goodwood  Akuntansi  Dan Auditing Reviu (GAAR) , 1 (1), 67–78.
Pratiwi,  Y.  E.,  &  Oktaviani,  R.  M.  (2021).  Perspektif  Leverage,  Capital  Intensity,  Dan Manajemen  Laba  Terhadap  Tax  Agreesiveness. Jurnal  Akuntansi  Dan  Pajak ,
22 (01), 45–55.
Purnomo,  A.  K.  (2019). Pengolahan  riset  ekonomi  jadi  mudah  dengan  IBM  SPSS .  CV. Jakad Publishing Surabaya.
Putri,  S.  A.  M.,  &  Fidiana.  (2022).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Perencanaan Pajak  Dan  Tax  Avoidance  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Akuntansi , 11 (9).
Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  28  Tahun  2007,  (2007). https://peraturan.bpk.go.id/Details/38763/uu-no-28-tahun-2009
Rizky,  A.  A.  (2023). Pengaruh  Environmental  Social  Governance  (ESG)  dan  Capital Intensity  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Dengan  Tax  Avoidance  Sebagai  Variabel Intervening . Universitas Sriwijaya.
Suleman,  N.  (2022). Perilaku  Penghindaran  Pajak  (Pendekatan  Spritual  Dan  Tingkat Pendidikan) (N. L. H. Sholehah (ed.)). Cv. Cahaya Arsh Publisher & Printing.
Triyani,  A.  et  al.  (2020).  The  Effect  Of  Environmental,  Social  and  Governance  (ESG) Disclosure on Firm Performance: The Role of Ceo Tenure. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan , 10 (2), 261–270. https://doi.org/10.22219/jrak.v10i2.11820
Widya,  A.  et  al.  (2018).  Pengaruh  Capital  Intensity  dan  Inventory  Intensity  Terhadap Tax Avoidance. Prosiding Webinar “Insentif Pajak Untuk WP Terdampak Covid-19.
Program Studi Sarjana Akuntansi Universitas Pamulang , 89–99.
Yassinta  Agustini.  (2023). Pengaruh  Environment,  Social,  and  Governance,  dan Financial Distress terhadap Tax Aggressiveness di Indonesia dengan CEO Gender sebagai Variabel Moderasi (Studi pada perusahaan sektor consumer non-cyclicals yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia) . Universitas Sriwijaya.
Yoon, B. et al. (2021). The Effect of ESG Performance on Tax Avoidance — Evidence from Korea. Sustainability , 13 (12), 1–16.