15 (2) (2022) 144-158

## Jurnal Riset Ekonomi dan Bisnis
ISSN 1979-4800 E-ISSN 2580-8451
Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank: Studi kasus bank yang terdaftar di BEI
Hananta Awang Budiman 1* , Hersugondo 2
1,2) Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Diponegoro (UNDIP), Semarang, Indonesia

## Info Artikel
Sejarah Artikel: Diterima: 26-04-2022 Disetujui: 30-08-2022 Dipublikasikan: 31-08-2022

## Keywords:
Determinan profitabilitas; Return on Asset; Net-Interest Margin Ratio; Pooled Least
Square

## Abstrak
Sebagai negara dengan perekonomian berbasis bank, stabilitas industri perbankannya menjadi  hal  yang  sangat  penting  bagi  Indonesia.  Penentuan  faktor  apa  yang mempengaruhi profitabilitas bank belum dapat dipastikan, oleh karena itu penelitian ini dilakukan.  Penelitian ini bertujuan untuk melihat dampak determinan internal bank dan  determinan  makroekonomi  pada  indikator  profitabilitas  yaitu return  on  asset (ROA) dan rasio net interest margin (RNIM). Penelitian ini berfokus pada pengaruh determinan  internal  bank  ( Liquidity , Leverage ,  CAR,  dan  NPL)  dan  faktor makroekonomi (PDB, Inflasi, dan BI Rate ). Yang membedakan penelitian ini dengan sejenis adalah pada penelitian ini ingin melihat variabel fundamenl atau makroekonomi yang lebih mempengaruhi profitabilitas bank. Sampel penelitian mencakup bank-bank Indonesia  terpilih  dan  analisis  empiris  mencakup  periode  2015-2019.    Dengan menggunakan  metode Pooled  Least  Square (PLS)  untuk  memperkirakan  model profitabilitas,  dengan  (ROA)  dan  RNIM  sebagai  variabel  dependen.  Hasilnya menunjukkan pengaruh positif Liquidity , Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Inflasi terhadap ROA dan RNIM. Kemudian, Leverage berpengaruh positif hanya pada ROA, dan Non-Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif hanya terhadap ROA.

## Factors affecting bank profitability: Case study bank listed on IDX

## Abstract
As a country with a bank-based economy, the banking industry is very important for Indonesia. Determining what factors affect bank profitability cannot be ascertained,
therefore this research was conducted. This study aims to examine the impact of bank internal  determinants  and  macroeconomic  determinants  on  profitability  indicators, namely  return  on  assets  (ROA)  and  net  interest  margin  ratio  (RNIM).  This  study focuses on the influence of the bank's internal determinants (Liquidity, Leverage, CAR, and  NPL)  and  macroeconomic  factors  (GDP,  Inflation,  and  BI  Rate).  What distinguishes this research from other types of research is that this research wants to see  the  fundamental  or  macroeconomic  variables  that  influence  bank  profitability more.  The  research  sample  includes  selected  Indonesian  banks,  and  the  empirical analysis covers the 2015-2019 period. By using the Pooled Least Square (PLS) method to estimate the profitability model, with (ROA) and RNIM as dependent variables. The results  show  the  positive  effect  of  Liquidity,  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  and Inflation on ROA and RNIM. Then, Leverage only has a positive effect on ROA, and Non-Performing Loans (NPL) only has a negative effect on ROA.
🖂 Alamat korespondensi: *awangb21@gmail.com

## PENDAHULUAN
Bank memainkan peran sentral dalam operasi perekonomian, dan secara umum disepakati bahwa perbankan yang sehat merupakan persyaratan untuk pembangunan ekonomi yang berkelanjutan.  Pertumbuhan  ekonomi  juga  dapat  mempengaruhi  efisiensi  intermediasi keuangan.  Jika  sistem  keuangan  efisien,  maka  sistem  tersebut  mencatat  peningkatan profitabilitas, meningkatkan volume dana yang mengalir dari penabung ke peminjam, dan layanan  berkualitas  lebih  baik  untuk  pelanggan.  Profitabilitas  sektor  perbankan berkontribusi dalam perekonomian dan membuat perekonomian mengalami guncangan keuangan  negatif  dan  eksternal  serta  berkontribusi  dalam  stabilitas  sistem  keuangan (Athanasoglou dkk., 2005).  Profitabilitas merupakan salah satu indikator penting dalam industri perbankan yang direpresentasikan oleh Return on Assets (ROA) (Flamini dkk., 2009). Oleh karena itu, pemahaman tentang determinan profitabilitas sangatlah penting.
Saat  ini,  salah  satu  tantangan  utama  bagi  negara  maju  dan  berkembang  adalah menilai  profitabilitas  bank  dan  menemukan  pendorong  utamanya.  Selama  dua  dekade terakhir,  sektor  perbankan  global  telah  mengalami  transformasi  besar  dalam  konteks operasi. Baik faktor internal maupun eksternal telah mempengaruhi struktur dan kinerja perbankan.  Tren  terbaru  dalam  deregulasi  keuangan,  inovasi  teknologi  dan  keuangan serta globalisasi tentunya menjadi tantangan baru bagi pelaku pasar di sektor keuangan dan  telah  menjadikan  konsep  efisiensi  lebih  penting  bagi  lembaga  keuangan  dan  bank (Altunbas dkk ., 2001). Transformasi ini tentunya akan berdampak pada biaya, pendapatan dan juga pada profitabilitas bank.
Pentingnya analisis empiris faktor penentu profitabilitas bank di Indonesia berasal dari  kemungkinan  implikasi  manajerial  dan  kebijakan  yang  dapat  dirumuskan berdasarkan  hasil  penelitian.  Misalnya, Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  atau Leverage harus  menjadi  pertimbangan  serius  ketika  memutuskan  keseimbangan  antara  struktur modal  dan  eksposur  risiko.  Lebih  lanjut,  bank  merupakan  lembaga  intermediasi  yang memiliki  kegiatan  utama  yaitu  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  dan menyalurkan  dana  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit.  Pendapatan  utama  bank didapatkan dari bunga hasil penyaluran kredit. Jika kredit yang disalurkan bank kepada masyarakat  banyak  yang  bermasalah  baik  macet  ataupun  tidak  tertagih,  tentunya  akan merugikan bank karena  pendapatan bank akan menurun dan bank harus  mengeluarkan dana untuk menutup kerugian dari kredit bermasalah. Oleh karena itu Non Performing Loan (NPL)  mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  bank,  tingginya  rasio NPL  memberikan  indikasi  bahwa  tingkat  risiko  atas  pemberian  kredit  bank  tinggi sehingga profitabilitas bank akan menurun,
Terakhir,  dampak  determinan  makroekonomi  terhadap  kinerja  keuangan  bank dapat  bermanfaat  dalam  hal  perbaikan  pengaturan  kelembagaan  dan  makroekonomi. Secara  khusus,  jika  bukti  menunjukkan  bahwa  ini  adalah  struktur  terkonsentrasi  yang meningkatkan  profitabilitas  bank,  berlawanan  dengan  profitabilitas  yang  lebih  tinggi sebagai  hasil  dari  efek  efisiensi  atau  skala,  maka  ini  mungkin  ditafsirkan  sebagai menunjuk  pada  fokus  yang  lebih  besar  pada  kebijakan  persaingan  dan  intervensi
peraturan lainnya untuk mengurangi konsentrasi bank (Tregenna, 2009). Demikian juga dengan  menentukan  dampak  pertumbuhan  PDB,  suku  bunga,  dan  inflasi  terhadap profitabilitas bank, kita dapat membuat penilaian yang tepat mengenai dampak kebijakan moneter  terhadap  profitabilitas  bank,  dengan  kemungkinan  implikasi  mengenai  peran, fungsi dan efisiensi kebijakan moneter.
Terdapat  berbagai  macam  studi  penelitian  yang  berhubungan  dengan  masalah profitabilitas  bank,  dan  semuanya  dapat  dibedakan  berdasarkan  sampel  penelitian. Banyak penelitian telah dilakukan di berbagai belahan dunia untuk menyelidiki faktor- faktor  penentu  profitabilitas  bank.  Contoh  dari  penelitian  satu  negara  ini  adalah  untuk Amerika Serikat (Chaudhry dkk., 1995; Tregenna, 2009; Hoffmann, 2011; Kanas dkk., 2012;  Chronopoulos  dkk.,  2015;  Ding,  Fung  dan  Jia,  2017),  Inggris  (Kosmidou  dkk., 2005;  Saeed,  2014),  Indonesia  (Agustini,  2011;  Sastrosuwito  dan  Suzuki,  2012; Widyastuti dkk., 2017).
Terlepas  dari  pertimbangan  sampel,  perlu  ditekankan  bahwa  penulis menggunakan  metode  penelitian  yang  berbeda  seperti  panel  seimbang  dan  tidak seimbang,  model  kointegrasi,  dan  sebagainya.  Selain  itu,  penelitian  mereka  mencakup periode  penelitian  yang  berbeda  dan  menggunakan  berbagai  indikator  kinerja  untuk menangkap  faktor  pengaruh  profitabilitas.  Misalnya,  Jiang  dkk.  (2003)  menggunakan model  regresi  panel  ( fixed  effect dan random  effect )  untuk  mengevaluasi  dampak determinan  spesifik  bank  dan  spesifik  makroekonomi  terhadap  profitabilitas  bank  di Hong Kong selama periode 1992-2002, menggunakan ROA sebagai variabel dependen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa efisiensi biaya dan diversifikasi bisnis memainkan peran penting dalam menciptakan profitabilitas setelah mengontrol kualitas aset. Selain itu, determinan makroekonomi terbukti sangat  penting bagi  profitabilitas bank, terlihat bahwa  PDB,  inflasi,  dan  suku  bunga  memengaruhi  ROA  secara  positif.  Namun,  perlu diingat  bahwa  determinan  makroekonomi  sensitif  dan  bergantung  dari  periode  analisis yang dipilih (Adelopo dkk., 2018).
Dari  perspektif  yang  lebih  internasional,  Demirguc-Kunt  dan  Huizinga  (1999) dengan menggunakan data level bank untuk 80 negara antara 1988 dan 1995, melaporkan bahwa  perbedaan  margin  bunga  dan  profitabilitas  bank  mencerminkan  berbagai determinan.  Lebih  khusus  lagi,  mereka  mengkonfirmasi  hubungan  positif  antara kapitalisasi  dan  profitabilitas  dan  hubungan  negatif  antara  simpanan  dan  profitabilitas. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank dengan aktiva produktif non bunga yang relatif tinggi  kurang  menguntungkan.  Selain  itu,  bank  yang  mengandalkan  simpanan  untuk pendanaannya  juga  kurang  menguntungkan.  Faktor  makro-ekonomi  juga  menjelaskan variasi  margin  bunga.  Mereka  juga  menemukan  bahwa  inflasi  dihubungkan  dengan margin  bunga  yang  lebih  tinggi  dan  profitabilitas  yang  lebih  tinggi.  Selanjutnya,  suku bunga riil yang tinggi dihubungkan dengan margin bunga dan profitabilitas yang lebih tinggi,  terutama  di  negara  berkembang.  Terakhir,  rasio  konsentrasi  bank  berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank, dan bank yang lebih besar cenderung memiliki margin yang lebih tinggi.
Lebih lanjut, Athanasoglou dkk. (2006) menggunakan kumpulan data panel yang tidak  seimbang  dari  lembaga  kredit  Eropa  Tenggara  untuk  memeriksa  perilaku profitabilitas dari faktor-faktor khusus makro, spesifik industri dan bank selama periode 1998-2002. Berdasarkan hasil penelitian, semua variabel spesifik bank di luar likuiditas mempengaruhi profitabilitas bank dengan cara yang telah ditentukan, sedangkan variabel makroekonomi  memiliki  pengaruh  yang  beragam.  Selain  itu,  Klein  dan  Weill  (2017) meneliti hubungan profitabilitas bank dan pertumbuhan ekonomi. Mereka menggunakan sampel 133 negara selama periode 1999-2013. Temuan mereka kuat dan mengandaikan bahwa profitabilitas bank mendorong dan mempercepat pertumbuhan ekonomi.
Dengan menggunakan sampel tingkat negara, Horvath (2009) menilai determinan margin  suku  bunga  di  Republik  Ceko  untuk  periode  2000-2006.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  efisiensi  berbanding  lurus  dengan  margin  suku  bunga  yang  lebih rendah.  Rasio  kecukupan  modal  (CAR)  memainkan  peran  stabilitas,  mengingat  basis modal yang lebih tinggi relatif terhadap aset tertimbang menurut risiko dikaitkan dengan margin  suku  bunga  yang  lebih  rendah.  Lebih  lanjut,  Yanuardi  dkk.,  (2014)  menilai determinan  internal  bank  dan  makroekonomi  terhadap  profitabilitas  bank  di  Indonesia pada tahun 2010-2012. Hasil penelitian menunjukkan bahwa risiko kredit, permodalan, dan  inflasi  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank.  Sedangkan  efisiensi manajemen berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank. Terakhir, risiko likuiditas dan  PDB  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.  Laryea  dkk.,  (2016)  menilai profitabilitas  22  bank  di  Ghana  dan  makroekonomi  dengan  data  yang  diperoleh  dari Statistik  Keuangan Internasional  (IMF) selama periode tahun 2005 hingga 2010. Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  tren  kredit  bermasalah  (NPL)  di  industri  perbankan Ghana  sangat  fluktuatif  sehingga  sulit  untuk  memprediksi  perubahan  yang  diharapkan dalam  kualitas  aset  industri  perbankan.  Sifat  kualitas  aset  yang  tidak  pasti  ini kemungkinan besar akan menyebabkan bank menaikkan suku bunga pinjamannya untuk mengkompensasi peningkatan risiko yang ada pada rasio tersebut. Penetapan suku bunga yang lebih tinggi pada pinjaman dapat menyebabkan tingginya tingkat kredit bermasalah di antara bank meskipun kredit bermasalah meningkatkan fungsi pinjaman.
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  hubungan  antara  faktor internal  bank  dan  makroekonomi  terhadap  profitabilitas  bank  di  Indonesia  dan  untuk berkontribusi pada literatur dengan cara ini. Berdasarkan sifat dan tujuan masing-masing studi yang disebutkan dalam tinjauan pustaka, sejumlah variabel telah diusulkan sebagai variabel  dependen  didapatkan  dua  model  yaitu  ROA  dan  RNIM  untuk menginterpretasikan  profitabilitas  bank.  Kemudian  untuk  determinan  internal profitabilitas  bank  yang  dapat  dikontrol  oleh  manajemen  yang  dipertimbangkan  dalam penelitian  ini  adalah: liquidity , leverage ,  CAR  dan  NPL.  Sedangkan  untuk  faktor makroekonomi yang dapat dipertimbangkan dalam penelitian adalah: PDB, inflasi, dan suku bunga (BI Rate).
Struktur  makalah  ini  adalah  sebagai  berikut.  Setelah  pendahuluan  di  bagian  1, bagian  2  dari  makalah  ini  dikhususkan  untuk  menguraikan  temuan  utama  dari  studi penelitian yang sebanding. Bagian 3 dari makalah ini membahas masalah metodologis:
deskripsi data, variabel yang termasuk dalam model profitabilitas, serta spesifikasi model. Bagian  4  dikhususkan  untuk  menyajikan  dan  menganalisis  hasil  penelitian,  sedangkan bagian 5 berisi kesimpulan dan implikasi kebijakan.

## METODE
Metode kuantitatif digunakan pada penelitian ini, karena penelitian ini menekankan pada pengujian teori-teori melalui pengukuran variabel-variabel penelitian dengan angka dan analisis  data  dilakukan  dengan  prosedur  statistik.  Sedangkan  untuk  karakteristiknya, penelitian  ini  merupakan  penelitian  replikasi  yang  kemudian  dikembangkan  dari beberapa penelitian terdahulu yang menunjukkan perbedaan hasil penelitian.
Pengambilan  sampel  data  pada  penelitian  ini  menggunakan  metode purposive sampling terhadap  populasi  penelitian  yaitu,  bank  yang  terdaftar  di  dalam  Bursa  Efek Indonesia (BEI). Adapun kriteria penentuan sampel penelitian ini adalah: (1) bank yang sudah  terdaftar  di  BEI  dari  tahun  2015-2019,  (2)  bank  dengan  laporan  keuangan  yang lengkap  dari  tahun  2015-2019,  (3)  tidak  termasuk  bank  syariah.  Dari  hasil purposive sampling didapatkan sampel 39 bank dan 195 observasi.
Penelitian  ini  dilakukan  dengan  cara  mengambil  data  secara  sekunder.  Teknik yang digunakan untuk pengambilan data adalah pengumpulan data arsip ( archival ). Data sekunder  penelitian  ini  yaitu  laporan  keuangan  bank  yang  telah  diaudit  periode  2015- 2019, didapatkan dari Bloomberg dan situs resmi BEI di www.idx.go.id. Kemudian data inflasi  dan  suku  bunga  didapatkan  dari  situs  resmi  Bank  Indonesia  di  www.bi.go.id. Terakhir, data PDB Indonesia didapatkan dari situs resmi Badan Pusat Statistik (BPS) di www.bps.go.id.  Pemilihan  periode  penelitian  yaitu  tahun  2015-2019,  dengan  alasan untuk  mengambil  tahun  terbaru  setelah  terjadi  krisis  ekonomi  global  pada  tahun  2008 agar dampak krisis tidak terlalu signifikan terhadap hasil penelitian. Untuk tahun 2020 tidak diikutsertakan dalam penelitian karena mayoritas perusahaan laporan keuangannya sedang  tidak  sehat  akibat  dampak  pandemi  Covid-19.  Sehingga  jika  diikutsertakan kedalam penelitian, hasilnya akan efisien.
Menurut  saran  teori  perbankan  dan  praktik  penelitian  yang  diamati  dalam berbagai  studi  empiris,  penelitian  ini  menggunakan  dua  variabel  dependen  (ROA  dan RNIM)  dan  merancang  daftar  lengkap  penentu  profitabilitas,  baik  internal  maupun eksternal.  Logika  intuitif  di  balik  variabel  dependen  cukup  jelas,  ROE  tidak  termasuk indikator profitabilitas standar karena rentan terhadap tindakan akuntansi dan manajerial. Yaitu,  ROE  rentan  terhadap  teknik  akuntansi  kreatif,  serta  praktik  manipulatif  terkait distribusi  laba,  di  mana  manajer  cenderung  menggunakan  skema  distribusi  laba diskresional untuk mencapai nilai yang ditargetkan untuk ROE. Selain itu, ROE bukanlah ukuran  profitabilitas  yang  tepat  karena  ketidakpekaannya  terhadap  tindakan  strategis seperti restrukturisasi, merger, dan akuisisi. Terakhir, ROE dicirikan oleh homogenitas yang ekstrim, yang berarti bahwa ROE tidak memiliki potensi untuk membedakan bank- bank yang efisien dan yang kurang efisien.
Ada banyak penelitian yang menjelaskan berbagai faktor pendorong profitabilitas bank dan mengapa beberapa bank lebih baik dari yang lain. Untuk mengetahui pengaruh faktor  internal  terhadap  profitabilitas,  penelitian  ini  menghitung  indikator  bisnis  yang paling  penting  dan  memasukkannya  ke  dalam  model  profitabilitas  sebagai  variabel independen. Berdasarkan latar belakang teori yang ada dan literatur yang ada, daftar dan beberapa penjelasan tentang variabel-variabel penelitian adalah sebagai berikut:

## 1. Return on Assets (ROA)
Rasio  ini  digunakan  untuk menggambarkan  penggunaan  setiap  aset  bank  untuk mendapatkan  keuntungan.  Formula  dalam  menghitung  rasio Return  on  asset (ROA) adalah sebagai berikut:
ROA  = Net Profit X 100% Total Assets

## 2. Net Interest Margin ( RNIM)
Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola aktiva produktifnya dalam menghasilkan pendapatan bunga bersih. Semakin besar RNIM maka  semakin  meningkat  juga  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif  yang  dikelola bank.  Formula  dalam  menghitung  rasio Net  Interest  Margin (RNIM)  adalah  sebagai berikut:
RNIM  = Net Int. Income X 100% Total Assets

## 3. Liquidity
Bank  yang  kemampuan  likuiditasnya  baik  akan  menguntungkan  perusahaan. Karena bank akan lebih mudah untuk menjaga kepercayaan konsumennya. Maka dari itu, bank  akan  berusaha  mempertahankan  rasio  likuiditas  perusahaan  dengan  cara meminimalisir dana menganggur dan meningkatkan pendapatan dengan risiko seminimal mungkin  untuk  memenuhi  kebutuhan arus  kas.  Penelitian  ini  memasukkan  risiko likuiditas  dalam  model  profitabilitas  dengan  menghitung  indikator  likuiditas  standar, dengan formula sebagai berikut:
LQDT  = Loans
X 100%

## Deposits
4. Leverage
Rasio leverage dinyatakan dengan rasio ekuitas terhadap total aset, dapat menyimpang secara signifikan dari rasio kecukupan modal. Selain itu, cukup sulit untuk memprediksi efek  akhir  pada  profitabilitas,  karena trade-off antara  risiko  likuiditas,  efek  stabilitas keuangan, dan biaya pendanaan. Yaitu, leverage yang sangat tinggi menghadapkan bank pada risiko likuiditas, tetapi mengurangi biaya pendanaan dengan menukar ekuitas yang lebih  mahal  dengan  deposito  yang  lebih  murah  dan  dana  pinjaman  lainnya.  Namun, struktur  keuangan  ekstrim  yang  didasarkan  pada  simpanan  dan  dana  pinjaman  secara
ekstensif  akan  berkontribusi  pada  profil  risiko  tinggi,  menyebabkan  pasar  uang menghukum  bank  karena  eksposur  risiko  yang  tidak  dapat  ditoleransi.  Formula  dalam menghitung rasio leverage adalah sebagai berikut:
LVRG  =
Equity X 100% Total Assets

## 5. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Basis  permodalan  yang  kuat  memiliki  peran  penting  dalam  pasar,  yang  menyiratkan bahwa bank menikmati manfaat stabilitas keuangan yaitu masuknya simpanan yang stabil dan  meningkat  yang  memungkinkan  ekspansi  kredit,  dan  profil  risiko  rendah  yang berkontribusi  pada  penurunan  biaya  pendanaan.  Sebaliknya, Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dapat  dipengaruhi  oleh  penurunan  aset  tertimbang  menurut  risiko,  yang  berarti bank  melakukan  perdagangan  antara  stabilitas  keuangan  dan  profitabilitas  untuk mengetahui  pengaruh  rasio  modal  terhadap  profitabilitas.  Formula  dalam  menghitung CAR adalah sebagai berikut:
CAR  = Tier 1 Capital + Tier 2 Capital X 100%

## Risk Weighted Assets

## 6. Non-Performing Loan (NPL)
Merupakan salah satu indikator kesehatan aset pada suatu bank. Non-Performing Loan (NPL)  memiliki  indikator  tersebut  yang  berupa  rasio  keuangan  pokok  yang  mampu memberikan  sebuah  informasi  penilaian  atas  kondisi  permodalan,  rentabilitas,  risiko kredit,  risiko  pasar  hingga  likuiditas.  Formula  dalam  menghitung  NPL  adalah  sebagai berikut:
NPL =
Non-Performing Loans
X 100%
Total Loans
7. Makroekonomi
Untuk  menngetahui  efek  makroekonomi  pada  profitabilitas  bank,  penelitian  ini menggunakan pertumbuhan ekonomi (tingkat pertumbuhan PDB nominal, PDB), inflasi dan tingkat suku bunga. Suku bunga yang digunakan adalah suku bunga Bank Indonesia ( BI  Rate )  untuk  menangkap  efek  substitusi  mata  uang  di  sektor  perbankan  Indonesia. Dengan  menilai  hubungan  ini,  secara  tidak  langsung  dapat  menilai  dampak  kebijakan moneter  terhadap  profitabilitas  bank,  dengan  mengingat  bahwa  tingkat  inflasi  yang rendah dan stabil, dan pertumbuhan ekonomi yang stabil dan berkelanjutan. PDB dapat memiliki  dampak  positif  yang  dapat  diprediksi,  kemudian  efek  inflasi  dan  suku  bunga bersifat  ambivalen,  tergantung  pada  struktur  istilah  neraca  bank.  Untuk  formula determinan makroekonomi adalah sebagai berikut:
GDP = C+G+I+(X-M)
Dimana: C = Konsumsi rumah tangga
G = Konsumsi pemerintah
I
= Investasi
X = Eksport
M = Import
Untuk  memperkirakan  dampak  determinan  profitabilitas  dalam  penelitian  ini, digunakan metode estimasi Pooled Least Square (Common Effect) dan menetapkan dua model profitabilitas terpisah, yaitu dengan ROA dan RNIM sebagai variabel dependen. Untuk mengetahui kelayakan data penelitian, terlebih dahulu dilakukan uji kelayakan data dengan menggunakan uji asumsi klasik. Tujuannya adalah untuk mengetahui apakah data yang  digunakan  memenuhi  syarat  atau  tidak  dalam  model  regresi.  Adapun  uji  asumsi klasik antara lain: uji normalitas, uji multikolinieritas, dan uji heterokedastisitas. Untuk tujuan estimasi, penelitian ini membangun model linier sebagai berikut:
Y i = β 0 + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 +β 5 X 5 + β 6 X 6 + β 7 X 7 + i
Dimana: Yi = v ariabel dependen (profitabilitas) β0 = konstanta β1 = koefisien regresi liquidity β2 = koefisien regresi leverage β3 = koefisien regresi CAR β4 = koefisien regresi NPL β5 = koefisien regresi PDB β6 = koefisien regresi inflasi β7 = koefisien regresi BI Rate X1 = liquidity X2 = leverage X3 = CAR X4 = NPL X5 = PDB X6 = inflasi X7 = BI Rate i  = kesalahan regresi
Analisis  regresi  ini  dilakukan  untuk  menunjukkan  bahwa  rasio  liquidity,  rasio leverage, Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Gross Domestic Bruto (GDP), inflasi, dan suku bunga (BI Rate ) berpengaruh terhadap profitabilitas bank di Indonesia. Analisis penelitian ini dilakukan dengan melihat nilai signifikansi t atau uji t dari hasil regresi linier berganda.
INFL = IHKn - IHKn-1 X 100% IHKn-1

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menetapkan  dua  model,  dengan  ROA  dan  RNIM  sebagai  variabel dependen. Sebelum menjalankan model profitabilitas, terlebih dahulu memeriksa statistik deskriptif semua variabel (Tabel 1). Melihat lebih dekat Tabel 1, dapat ditegaskan bahwa rata-rata ROA dan RNIM adalah positif. Selain itu, deviasi standar RNIM adalah 0,0357, sedangkan deviasi standar ROA adalah 0,0413, menunjukkan bahwa RNIM lebih stabil daripada  ROA.  Pertama  menunjukkan  bahwa  pendapatan  bunga  bersih  lebih  penting daripada  pendapatan  non  bunga  bersih  karena  bunga  bersih  merupakan  sumber  utama pendapatan  bank.  Ini  berarti  bahwa  bank  di  Indonesia  dapat  menggunakan  komisi  dan biaya untuk menstabilkan profitabilitas secara keseluruhan.
Kemudian  dilanjutkan  dengan  perhitungan  uji  asumsi  klasik  yang  dapat  dilihat dalam  tabel-tabel  berikut  ini.  Menurut  Ghozali  (2016)  uji  normalitas  dilakukan  untuk mengetahui apakah pada suatu model regresi, variabel independen dan variabel dependen ataupun keduanya mempunyai distribusi normal atau tidak normal.
Tabel 1. Statistik Deskriptif
Pada uji normalitas, dapat dilakukan menggunakan uji One Sample Kolmogorov Smirnov dengan ketentuan apabila nilai signifikansi (Sig.) lebih besar dari 0,05 maka data memiliki  distribusi  normal  dan  sebaliknya  (Tabel  2).  Berdasarkan  hasil  uji  normalitas pada Tabel 2 , diketahui nilai signifikansi (Sig.) ROA adalah 0,200, lebih besar dari ,05, dan  nilai  signifikansi  (Sig.)  RNIM  adalah  0,070,  lebih  besar  dari  0,05  Sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  data residual kedua  variabel  dependen  berdistribusi  normal  dan penelitian dapat dilanjutkan.
Uji  asumsi  klasik  yang  kedua  adalah  uji  multikolinearitas  (Tabel  3).  Menurut Ghozali (2016), pengujian multikolinearitas bertujuan untuk mengetahui apakah model regresi ada korelasi antar variabel independen atau variabel dependen. Untuk menguji ada atau tidaknya multikolinearitas pada model regresi, dapat diketahui dari nilai tolerance dan nilai variance inflation factor (VIF). Apabila nilai tolerance lebih besar dari 0,10 dan variance  inflation  factor (VIF)  lebih  besar  dari  10,  maka  artinya  bebas  dari
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation LIQUIDITY 195 .7582 11.176 .946532 .0649411 LEVERAGE 195 .2506 .5105 .384025 .0558086 CAR 195 .3243 .6116 .448228 .0494349 NPL 195 .0458 .2922 .168164 .0409427 GDP 195 .2189 .2274 .223794 .0028774 INFLATION 195 .1649 .1900 .178063 .0085187 BIRATE 195 .2062 .2739 .233991 .0246900 ROA 195 .0141 .1811 .100485 .0413437 RNIM 195 .1319 .3032 .225379 .0357823 Valid N (listwise) 195
Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26
multikoliniearitas dalam model regresi dan begitu pula sebaliknya. Dari hasil perhitungan uji multikolinieritas seperti dalam Tabel 3, didapatkan bahwa kolinieritas semua variabel bebas terhadap variabel dependen sebagai pengukur profitabilitas.
Tabel 2. Uji Normalitas
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  untuk  mengetahui  apakah  pada  model  regresi  terjadi inconvenience varian dari  residual.  Untuk mengetahui ada tidaknya heteroskedastisitas pada model regresi linier berganda, dapat diketahui dengan melihat grafik scatterplot atau dari nilai prediksi variabel terikat yaitu SRESID dengan model regresi terjadi inconvenience varian dari residual.  Untuk  mengetahui  ada  tidaknya  heteroskedastisitas  pada  model  regresi  linier berganda,  dapat  diketahui  dengan  melihat  grafik scatterplot atau  dari  nilai  prediksi  variabel terikat  yaitu  SRESID  dengan residual  error ZPRED.  Menurut  Ghozali  (2016),  tidak  terjadi heteroskedastisitas,  jika  tidak  ada  pola  yang  jelas  (bergelombang,  melebar  kemudian menyempit) pada gambar scatterplots , serta data plotting menyebar diatas dan dibawah angka 0 pada sumbu Y (Gambar 1). Dari hasil perhitungan yang terlihat pada Gambar 1, didapakan bahwa  semua  variabel  bebas  dari  heteroskedastisitas  karena  memenuhi  persyaratan  yang ditentukan.
Tabel 3. Uji Multikolinearitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual ROA RNIM N 195 195 Normal Parameters Mean .0000000 .0000000 Std. Deviation .03422560 .03225243 Most Extreme Differences Absolute .043 .072 Positive .043 .072 Negative -.042 -.058 Test Statistic .043 .072 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 .070 Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26 Model Collinearity Statistics Model Collinearity Statistics Tolerance VIF Tolerance VIF (Constant) (Constant) LIQUIDITY .920 1.086 LIQUIDITY .920 1.086 LEVERAGE .394 2.535 LEVERAGE .394 2.535 CAR .368 2.715 CAR .368 2.715 NPL .861 1.161 NPL .861 1.161 GDP .544 1.838 GDP .544 1.838 INFLATION .949 1.054 INFLATION .949 1.054 BIRATE .557 1.795 BIRATE .557 1.795 a. Dependent Variable: ROA b. Dependent Variable: RNIM
Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26

## Gambar 1. Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26
Setelah  perhitungan  uji  asumsi  klasik,  penelitian  dilanjutkan  dengan  menjalankan model profitabilitas  dengan melakukan uji t  dan uji F. Tabel  4 menyajikan hasil pemodelan profitabilitas dengan ROA sebagai variabel dependen.  Terlihat pada Tabel 4 bahwa liquidity pengaruh positif dan signifikan, artinya tidak ada trade-off antara likuiditas dan profitabilitas. Kemudian Capital  Adequacy Ratio (CAR) memiliki dampak positif dan  signifikan terhadap profitabilitas, artinya bank dapat meningkatkan profitabilitasnya dengan cara menyeimbangkan  ekuitas.  Sedangkan Non-Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif terhadap  ROA, ini mengindikasikan  bahwa  tingkat risiko atas pemberian kredit pada bank cukup rendah yang akan memberikan keuntungan pada bank.  Dilihat dari pengaruh variabel makroekonomi terhadap  ROA, dapat  ditekankan  bahwa inflasi  berpengaruh positif terhadap ROA. Ini artinya ketika inflasi meningkat, maka profitabilitas (ROA) bank di Indonesia akan semakin tinggi.
Tabel 4. Uji t ROA Model t Sig. (Constant) -.901 .369 LIQUIDITY 2.483 .014**  Signifikan LEVERAGE -.927 .356  Tidak Signifikan CAR 2.455 .015**  Signifikan NPL -5.366 .000**  Signifikan Negatif GDP .609 .544  Tidak Signifikan INFLATION 1.775 .078*  Signifikan BIRATE -.182 .856  Tidak Signifikan
*signifikan pada 10% **signifikan pada 5% Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26
Tabel 5 menyajikan hasil pemodelan profitabilitas dengan variabel dependen RNIM. Hasil  perhitungan  pada  Tabel  5  menunjukkan  bahwa liquidity mempengaruhi  RNIM  secara signifikan  dan  positif.  Kemudian leverage juga  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap RNIM,  ini  berarti  bank  dengan leverage yang  lebih  tinggi  dapat  meningkatkan profitabilitasnya.  Jika  dilihat  dari  pengaruh  makroekonomi,  hanya  inflasi  saja  yang mempengaruhi  RNIM  secara  positif  dan  signifikan.  Ini  artinya  ketika  inflasi  meningkat, makaprofitabilitas bank di Indonesia juga ikut meningkat.
Tabel 5. Uji t RNIM Model t Sig. (Constant) .281 .779 LIQUIDITY 1.761 .081* Signifikan LEVERAGE 2.093 .038** Signifikan CAR .995 .322 Tidak Signifikan NPL -.523 .602 Tidak Signifikan GDP -.574 .567 Tidak Signifikan INFLATION 2.155 .033** Signifikan BIRATE -.076 .940 Tidak Signifikan
* signifikan pada 10%, **signifikan pada 5% Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26
Terakhir, dilakukan uji F data penelitian (Tabel 6). Menurut Ghozali (2016), uji statistik F menunjukkan apakah semua variabel independen yang dimasukkan ke dalam model regresi mempunyai  pengaruh  simultan  (bersama-sama)  terhadap  variabel  dependen.  Atau  untuk menunjukkan apakah model regresi signifikan atau tidak signifikan. Jika hasilnya signifikan, artinya model regresi bisa digunakan untuk peramalan dimasa depan begitu pula sebaliknya. Hasil uji F yang dilakukan pada ROA dan RNIM sebagai variabel dependen sebagai pengukur profitabilitas bank, menunjukan bahwa keduanya memiliki signifikansi (Sig.) kurang dari 0,05, atau  hipotesis  diterima.  Ini  berarti  bahwa  determinan  internal  bank  dan  determinan makroekonomi secara simultan berpengaruh terhadap profitabilitas bank di Indonesia.
Tabel 6. Uji F Variabel Dependen F Sig. ROA 8.659 .000 Signifikan RNIM 4.353 .000 Signifikan
Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26

## PENUTUP
Hasil  penelitian  yang  menunjukkan  bahwa  Liquidity  dan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh  terhadap  ROA,  sedangkan Non-Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif terhadap ROA. Kemudian Leverage dan Inflasi berpengaruh positif terhadap RNIM. Selain itu, determinan  internal  bank  dan  determinan  makroekonomi  secara  simultan  (bersama-sama) berpengaruh terhadap profitabilitas  bank.  Dari hasil perhitungan, membuktikan bahwa tidak ada trade-off antara  likuiditas  dan  profitabilitas.  Hal  ini  dapat  dijelaskan  oleh  fakta  bahwa likuiditas  yang  kuat  lebih  penting  untuk  mengurangi  biaya  keuangan  (karena  berkurangnya
risiko  kebangkrutan)  daripada  biaya  peluang.  Terakhir,  mengingat  leverage  dan  CAR berdampak  positif  pada  profitabilitas,  dapat  ditarik  beberapa  kesimpulan  penting. Leverage yang  tinggi  dapat  meningkatkan  profitabilitas,  artinya  bank-bank  di  Indonesia  harus mengoptimalkan struktur keuangan mereka dengan memilih deposito yang lebih rendah dan dana  pinjaman  dengan  mengorbankan  ekuitas  yang  lebih  tinggi.  Kemudian  dampak  positif C apital  Adequacy  Ratio (CAR)  dapat  disimpulkan  bahwa  kontribusi  yang  lebih  besar  dari modal  yang  kuat  untuk  meminimalisir  risiko  kebangkrutan.  Variabel  fundamental  bank (internal  bank)  merupakan  variabel  utama  yang  memiliki  dampak  paling  besar  terhadap profitabilitas bank jika dibandingkan dengan variabel makroekonomi (eksternal bank). Hal ini disebabkan karena karakteristik variabel internal bank yang dapat dengan mudah dikendalikan dan  dikelola  oleh  manajemen  bank.  Sedangkan  untuk  variabel  makroekonomi  tidak  dapat dikontrol  sepenuhnya  oleh  manajemen  bank  maupun  pemerintah  sehingga  variabel makroekonomi sulit dikendalikan oleh manajemen bank dan memberikan pengaruh yang besar terhadap  profitabilitas  bank.  Oleh  karena  itu,  dari  segi  kebijakan,  bank  di  Indonesia  harus meningkatkan  kualitas  manajemen  bank  mereka  untuk  meningkatkan  profitabilitas  mereka. Secara  khusus,  bank  harus  secara  hati-hati  menyeimbangkan  antara  tingkat  permodalan  dan eksposur risiko, dan memanfaatkan sumber pendanaan yang relatif lebih rendah. Penelitian ini memiliki  keterbatasan  sampel  data  dan  variabel  penelitian  untuk  menjelaskan  pengaruh profitabilitas bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Adelopo,  I.,  Lloydking,  &  Tauringana.  (2018).  Determinants  of  bank  profitability  before, during,  and  after  the  financial  crisis. International  Journal  Of  Managerial Finance , 14 (4),  378-398.  Retrieved  from  https://ideas.repec.org/a/eme/ijmfpp/ijmf-07- 2017-0148.html
Agustini,  M.  (2011).  Factors  Influencing  the  Profitability  of  Listed  Indonesian  Commercial Banks  Before  and  During  Financial  Global  Crisis. SSRN  Electronic  Journal .  doi: 10.2139/ssrn.1869991
Ali, M. & Puah, C.H. (2019). The internal determinants of bank profitability and stability: An insight  from  banking  sector  of  Pakistan. Management  Research  Review, 42 (1),  pp.  49- 67. https://doi.org/10.1108/MRR-04-2017-0103
Altunbaş,  Y.,  Gardener,  E.,  Molyneux,  P.,  &  Moore,  B.  (2001).  Efficiency  in  European banking. European  Economic  Review , 45 (10),  1931-1955.  doi:  10.1016/s0014- 2921(00)00091-x
Ash  Demirgüç-Kunt,  &  Huizinga,  H.  (1999).  Determinants  of  Commercial  Bank  Interest Margins  and  Profitability:  Some  International  Evidence. The  World  Bank  Economic Review, 13 (2), 379-408. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/3990103
Athanasoglou,  P.,  Brissimis,  S.,  &  Delis,  M.  (2005).  Bank-Specific,  Industry-Specific  and Macroeconomic  Determinants  of  Bank  Profitability. Working  Paper  No.  25,  Bank  of Greece . Retrieved from https://econpapers.repec.org/paper/bogwpaper/25.htm
Chaudhry,  M.,  Chatrath,  A.  &  Kamath,  R.  (1995).  Determinants  of  Bank Profitability. American Journal Of Business . Retrieved from
https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/19355181199500005/full/html
Chronopoulos,  D.,  Liu,  H.,  McMillan,  F.,  &  Wilson,  J.  (2015).  The  dynamics  of  US  bank profitability. The  European  Journal  Of  Finance , 21 (5),  426-443.  Retrieved from . https://econpapers.repec.org/article/tafeurjfi/v_3a21_3ay_3a2015_3ai_3a5_3ap_3 a426-443.htm
Ding,  N.,  Fung,  H.,  &  Jia,  J.  (2017).  Comparison  of  Bank  Profitability  in  China  and  the USA. China & World Economy , 25 (1), 90-108. doi: 10.1111/cwe.12188
Fidanoski,  F., Choudhry,  M., Davidović,  M. & Sergi,  B.S. (2018).  What  does  affect profitability  of  banks  in  Croatia?. Competitiveness  Review , 28 (4),  pp.  338-367. https://doi.org/10.1108/CR-09-2016-0058
Flamini,  V.,  Schumacher,  &  McDonald.  (2009).  The  Determinants  of  Commercial  Bank Profitability  in  Sub-Saharan  Africa. IMF  Working  Papers .  Retrieved  from https://ideas.repec.org/p/imf/imfwpa/2009-015.html
Garcia,  M.T.M. & Guerreiro,  J.P.S.M. (2016).  Internal  and  external  determinants  of  banks’ profitability:  The  Portuguese  case. Journal  of  Economic  Studies , 43 (1),  pp.  90- 107. https://doi.org/10.1108/JES-09-2014-0166
Garcia,  M.T.M.  & Trindade,  M.J. (2019).  Determinants  of  banks’  profitability  in Angola. African  Journal  of  Economic  and  Management  Studies , 10 (1),  pp.  116- 128. https://doi.org/10.1108/AJEMS-06-2018-0161
Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 23. Semarang: BPFE Universitas Diponegoro.
Hoffmann,  P.S.  (2011).  Determinants  of  the  Profitability  of  the  US  Banking  Industry. International Journal of Business and Social Science , 2(22), pp. 255-269.
Horváth,  R.  (2009).  The  Determinants  of  the  Interest  Rate  Margins  of  Czech  Banks. Czech Journal Of Economics And Finance (Finance A Uver) , 59 (2), 128-136. Retrieved from https://ideas.repec.org/a/fau/fauart/v59y2009i2p128-136.html
Jiang, G., Tang, N., Law, E. & Sze, A. (2003). The profitability of the banking sector in Hong Kong. Quarterly  Bulletin,  Hong  Kong  Monetary  Authority .  Retrieved  from https://www.hkma.gov.hk/media/eng/publication-and-research/quarterly- bulletin/qb200309/fa1.pdf
Kanas, A., Vasiliou, D., & Eriotis, N. (2012). Revisiting bank profitability: A semi-parametric approach. Journal  Of  International  Financial  Markets,  Institutions  And  Money , 22 (4), 990-1005. doi: 10.1016/j.intfin.2011.10.003
Klein, P. & Weill, L. (2017). Bank Profitability: Good for Growth?. Working Papers Of Large Research Center . Retrieved from https://ideas.repec.org/p/lar/wpaper/2017-02.html
Laryea,  E., Ntow-Gyamfi,  M. & Alu,  A.A. (2016),  Nonperforming  loans  and  bank profitability:  evidence  from  an  emerging  market. African  Journal  of  Economic  and Management Studies , 7 (4), pp. 462-481. https://doi.org/10.1108/AJEMS-07-2015-0088
Menicucci,  E. & Paolucci,  G. (2016),  "The  determinants  of  bank  profitability:  empirical evidence  from  European  banking  sector", Journal  of  Financial  Reporting  and Accounting , 14 (1), pp. 86-115. https://doi.org/10.1108/JFRA-05-2015-0060
Purnamasari,  Y.  (2019).  DETERMINAN  PROFITABILITAS  BANK  UMUM  DI INDONESIA (Studi Kasus: Bank Kategori BUKU 4). JURNAL DINAMIKA EKONOMI PEMBANGUNAN , 2 (1), 1. doi: 10.14710/jdep.2.1.1-14
Saeed, M. (2014). Bank-related, Industry-related and Macroeconomic Factors Affecting Bank Profitability:  A  Case  of  the  United  Kingdom. Research  Journal  Of  Finance  And Accounting , 5 (2), 42-50. Retrieved from https://www.iiste.org/Journals/index.php/RJFA/article/view/10678
Sastrosuwito,  S.  &  Suzuki,  Y.  (2012).  The  determinants  of  post-crisis  Indonesian  banking system profitability. Economics & Finance Review , 1 (11), pp. 48-57.
Tanna,  S.,  Kosmidou,  &  Pasiouras.  (2005).  Determinants  of  profitability  of  domestic  UK commercial  banks:  panel  evidence  from  the  period  1995-2002. Money  Macro  And Finance (MMF) Research Group Conference 2005 . Retrieved from https://ideas.repec.org/p/mmf/mmfc05/45.html
Tregenna, F. (2009). The fat years: the structure and profitability of the US banking sector in the  pre-crisis  period. Cambridge  Journal  Of  Economics , 33 (4),  609-632.  doi: 10.1093/cje/bep025
Widyastuti,  U.,  Purwana,  E.,  &  Zulaihati,  S.  (2017).  Internal  Determinants  of  Commercial Bank  Profitability  in  Indonesia. Mediterranean  Journal  Of  Social  Sciences , 8 (3),  219- 219. Retrieved from https://www.richtmann.org/journal/index.php/mjss/article/view/9956
Yanuardi,  Alindra  &  Hadiwidjojo,  Djumilah  &  Sumiati.  (2014).  Faktor  Determinan  atas Profitabilitas  Perbankan  yang  Listing  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Akuntansi Multiparadigma. 5. 10.18202/jamal.2014.08.5014.