## PENGARUH FINANCIAL DISTRESS, DEBT DEFAULT, AUDIT TENURE TERHADAP OPINI AUDIT GOING CONCERN
Bambang Leo Handoko* Mahdi Kusuma
Universitas Bina Nusantara *email: bambang.handoko@binus.edu
ABSTRACT INFO ARTIKEL
This  study  aims  to  examine  the  effect  of  financial  distress,  debt default, and audit tenure on the acceptance of going concern audit opinion  in  the  period  2015-2017.  This  study  uses  secondary  data from  manufacturing  companies  financial  report  which  listed  in Indonesian  Stock  Exchange,  using  purposive  sampling  method obtained 28 companies that are feasible so that the sample from the study  amounted  to  84  samples.  Statistical  tests  were  performed using SPSS ver 23.0 using logistic regression analysis. The results of this study show that financial distress variables have a significant negative effect while debt default and audit tenure have a positive effect on the acceptance of going-concern audit opinion.
Diterima: 20 Maret 2019 Direview: 14 Mei 2019 Disetujui: 25 Januari 2020
Terbit: 30 Juni 2020 Keywords: financial distress, debt default, audit tenure, opinion going concern

## PENDAHULUAN
Kelangsungan  hidup  perusahaan  menjadi  sorotan  utama  para stakeholder ,  terutama  para investor . Ferni & Rina (2016) menyatakan: “ Going concern adalah kelangsungan hidup suatu entitas bisnis.  Suatu  entitas  dianggap  akan  mampu  mempertahankan  usahanya  dalam  jangka  waktu  yang panjang, dengan pengertian bahwa entitas tersebut tidak akan mengalami kebangkrutan dalam jangka waktu yang pendek.”. Pada dasarnya, kemampuan perusahaan untuk terus beroperasi ( going concen) seringkali dihubungkan dengan kemampuan management untuk mengelola operasional perusahaan agar dapat bertahan dalam bisnisnya. Ketika terdapat masalah dalam perekonomian perusahaan, para pemegang  saham  mengharapkan  dapat  mendapatkan early  warning akan  kegagalan  keuangan perusahaan, salah satunya adalah melalui pernyataan yang diberikan pihak independen yaitu auditor eksternal.
Pernyataan Standar Auditing (PSA) 30 paragraf 02 SA Seksi 341 menyatakan bahwa “auditor bertanggung  jawab  untuk  mengevaluasi  apakah  terdapat  kesangsian  besar  terhadap  kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam periode waktu pantas, tidak lebih dari satu tahun sejak tanggal laporan keuangan yang sedang diaudit”. Oleh sebab itu, selain menilai dan memberikan informasi  kewajaran atas laporan keuangan yang disajikan oleh management , auditor juga  diharapkan  dapat  menilai  dan  memberikan  informasi  tentang  kemampuan  perusahaan  untuk going  concern kepada  para  pengguna  laporan  keuangan  dengan  didasarkan  pada  kondisi  dan peristiwa pada saat audit dilakukan. Meskipun begitu, auditor tidak dibebankan tanggung jawab atas kondisi dan peristiwa yang akan terjadi setelah periode audit. Auditor menuangkan informasi going concern dengan menambah paragraf penjelas pada opini audit mengenai pertimbangan auditor bahwa terdapat  ketidakpastian  signifikan  atas  kelangsungan  hidup  perusahaan  dalam  menjalankan
operasinya.
Opini going  concern ini  sangat  berguna  untuk  para  pengguna  laporan  keuangan,  khususnya bagi  investor  agar  terhindar  dari  kesalahan  pengambilan  keputusan  investasi  sedangkan  bagi management agar  dapat  segera  mengambil  tindakan  perbaikan  dalam  bisnisnya.  Dalam  menilai kelangsungan  hidup  perusahaan,  auditor  mempertimbangkan  berbagai  aspek,  khususnya  efek  atas pemberian informasi tersebut. Pasalnya opini going concern yang dimaksudkan untuk dapat menjadi evaluasi  bagi management seringkali  minimbulkan  masalah  tambahan  bagi  perusahaan.  Venuti (2007) dalam Yanuariska &  Ardiati  (2018) menyatakan bahwa Hal  ini didukung  dengan hipotesis self-fulfilling  prophecy yang  beranggapan  bahwa  “jika  auditor  memberikan  opini going  concern , maka  perusahaan  akan  menjadi  lebih  cepat  bangkrut  karena  akan  menyebabkan  investor membatalkan  investasinya  atau  kreditor  menarik  dananya”.  Meskipun  demikian,  informasi  audit terkait going concern perlu diungkapkan dengan tepat sebagai bentuk transparansi perusahaan dan untuk kepentingan para stakeholder .
Terdapat banyak aspek yang digunakan oleh auditor untuk dapat menilai kelangsungan hidup perusahaan, salah satunya adalah kegagalan perusahaan dalam membayarkan kewajiban hutangnya ( debt default ). Chen & Church (1992) dalam Praptitorini & Januarti (2011) mendifisikan Debt default sebagai  kegagalan  debitor  (perusahaan)  untuk  membayar  hutang  pokok  dan/atau  bunganya  pada waktu jatuh tempo. Debt default dapat terjadi dikarenakan oleh kondisi keuangan perusahaan yang buruk atau mengalami financial distress . Financial distress adalah keadaan dimana kondisi keuangan sebuah perusahaan selama periode tertentu menghasilkan laba bersih (net profit) negatif dan arus kas operasi perusahaan tidak mencukupi untuk melakukan perbaikan. Pada hal lain, terdapat faktor diluar perusahaan  yang  dapat  mempengaruhi  penerimaan  opini  audit going  concern ,  yakni  faktor independensi auditor. Pada saat KAP menjalani perikatan audit yang cukup lama dengan perusahaan yang  sama,  besar  kemungkinan  KAP  menilai  perusahaan  sebagai  sumber  pendapatan  dan  untuk menghindari  kehilangan  atau  penurunan  pendapatan  tersebut,  auditor  menjadi  tidak  independen dalam menjalankan tugasnya, hal tersebut disebut juga sebagai audit tenure .
Penelitian  dilakukan  dengan  menggunakan  sampel  perusahaan  manufaktur  dengan  harapan akan  menjelaskan  pengaruh  financial  distress,  debt  default,  dan  audit  tenure  terhadap  penerimaan opini audit going concern. Penelitian yang berkaitan dengan analisis penerimaan opini audit going concern dan  faktor-faktor  yang  mempengaruhinya  juga telah  dilakukan  oleh  beberapa  peneliti  di antaranya Azizah &  Anisykurlillah (2014), Elmawati &  Yuyetta (2014),  Handhayani  &  Budiartha (2015), Harris & Merianto (2015), Ferni & Rina (2016), Imani, Nazar, & Budiono (2017), Syahputra & Yahya (2017), Yanuariska & Ardiati (2018).

## LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Teori  yang  mendasari  penelitian  ini  adalah agency  theory atau  teori  keagenan.  Teori  ini menjelaskan hubungan antara agen (manajemen) dan prinsipal (pemilik). Jensen dan Meckling (1976) menggambarkan  hubungan  agensi  sebagai  suatu  kontrak  di  bawah  satu  atau  lebih  prinsipal  yang melibatkan  agen  untuk  melaksanakan  beberapa  layanan  bagi  mereka  dengan  melakukan  beberapa pendelegasian  wewenang  pengambilan  keputusan  kepada  agen.  Agen  diberikan  kewenangan  oleh prinsipal  untuk  mengelola  perusahaan,  dalam  hal  ini  agen  terlibat  langsung  dalam  proses  bisnis sehingga  agen  memiliki  informasi  lebih  banyak  dibandingkan  prinsipal.  Baik  prinsipal  atau  agen diasumsikan  sebagai  pihak  yang  rasional  dan  memiliki  motivasi  untuk  memenuhi  kepentingan pribadi. Dengan adanya pemisahan antara kepemilikan dan pengelolaan suatu entitas menyebabkan timbulnya asymmetry information .
Dalam  pandangan  keagenan,  timbul  konflik  kepentingan  antara  prinsipal  dan  agen  dalam perusahaan karena kemungkinan adanya tindakan dari agen yang tidak sesuai  dengan kepentingan prinsipal. Besar kemungkinan bahwa agen enggan mengungkapkan informasi yang tidak diharapkan oleh  prinsipal,  sehingga  terdapat  kecenderungan  untuk  memanipulasi  laporan  keuangan  (Januarti, 2009).  Dikarenakan  kondisi  tersebut,  dibutuhkan  pihak  ketiga  yang  independen  sebagai  mediator pada  hubungan  antara  prinsipal  dan  agen.  Pihak  ketiga  ini  berfungsi  untuk  memonitor  dan
mengevaluasi perilaku agen agar sesuai dengan kepentingan prinsipal. Auditor merupakan pihak yang mampu  menyelaraskan  perbedaan  kepentingan  pihak  prinsipal  dengan  agen  dalam  pengelolaan keuangan  perusahaan.  Auditor  berperan  untuk  memonitor  perilaku  manajemen  dan  bertanggung jawab  atas  pernyataan  pendapat  atas  laporan  keuangan  bedasarkan  audit  yang  telah  dilaksanakan. Tugas  auditor  adalah  memberikan  opini  tentang  kewajaran  atas  laporan  keuangan  perusahaan. Auditor  harus  mampu  bersifat  independen  sehingga  hasil  dari  mengawasi  kinerja  manajemen  bisa menjadi objektif dan transparan.
Suatu perusahaan dapat tergambar kondisi keuangannya melalui rasio-rasio keuangan. Apabila rasio-rasio  keuangan  perusahaan  buruk,  ada  kemungkinan  perusahaan  tersebut  sedang  mengalami kesulitan keuangan (financial distress). Seperti yang dikatakan (Astuti, 2012) bahwa financial distress akan menyebabkan perusahaan mengalami masalah dalam keuangan seperti arus kas negatif, rasio keuangan yang buruk, dan gagal membayar perjanjian utang. Karena perusahaan tidak memiliki arus kas yang baik, kemungkinan besar perusahaan tersebut akan bangkrut. Pada perusahaan yang kondisi keuangannya baik maka auditor cenderung untuk tidak mengeluarkan opini audit going concern.
H1 : Financial distress berpengaruh signifikan terhadap penerimaan opini audit going concern.
Dalam memberikan opini audit going concern , auditor melakukan pertimbangan atas berbagai faktor,  salah  satunya  adalah  status default .  Status default dapat  dideteksi  dengan  melakukan pemeriksaan atas kewajiban hutang yang dimiliki perusahaan. Apabila perusahaan memiliki jumlah hutang yang cukup besar, besar kemungkinan operasional dari perusahaan tersebut dapat teganggu karena sebagian besar arus  kas  dialokasikan untuk  membayar bunga. Kegagalan dalam memenuhi kewajiban utang dan atau bunga merupakan indikator going  concern yang banyak digunakan oleh auditor  dalam  menilai  kelangsungan  hidup  suatu  perusahaan  (Januarti,  2009).  Chen  dan  Church (1992) dalam Januarti (2009) menemukan hubungan yang kuat status default terhadap opini going concern. Hasil temuannya menyatakan bahwa kesulitan dalam mentaati persetujuan hutang,  fakta- fakta pembayaran yang lalai atau pelanggaran perjanjian, memperjelas masalah going concern suatu perusahaan.

## H2 : Debt Default berpengaruh signifikan terhadap penerimaan opini audit going concern.
Audit  tenure merupakan  jangka  waktu  perikatan  yang  terjalin  antara  kantor  akuntan  publik (KAP)  dengan  perusahaan  yang  sama.  Semakin  lama  hubungan  auditor  dengan  perusahaan,  maka dikhawatirkan  semakin  rendah  independensi  dan  objektivitas  auditor  sehingga  berdampak  pada pengungkapan  atas opini audit going  concern . Ketika hubungan  antara auditor dengan klien suatu KAP  telah  berlangsung  bertahun-  tahun  klien  dapat  dipandang  sebagai  sumber  pendapatan  yang sudah  biasa  berlangsung  terus,  yang  secara  potensial  dapat  mengurangi  independensi  KAP (Widyantari, 2011).
Dalam penelitian yang dilakukan Nursasi (2015) membuktikan bahwa semakin lama hubungan auditor dengan perusahaan, maka semakin kecil kemungkinan perusahaan mendapatkan opini audit going  concern .  Hal  ini  merupakan  bukti  hasil  penelitian  yang  menunjukkan  bahwa  independensi auditor terganggu dengan lamanya perikatan antara auditor dengan klien.

## H3: Audit tenure berpengaruh signifikan terhadap penerimaan opini audit going concern METODOLOGI PENELITIAN
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Metode  pengumpulan  data dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode  dokumentasi.  Data  yang  dikumpulkan  berupa  laporan keuangan dari perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015 – 2017. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI Tahun 2015 hingga 2017. Sampel penelitian diambil dengan teknik sampling purposive.
Kriteria dari pemilihan sampel antara lain:
1. Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dan  menerbitkan  laporan keuangan lengkap yang telah diaudit selama periode pengamatan, yaitu tahun 2015-2017.
2. Perusahaan manufaktur yang tidak keluar ( delisting ) dari BEI selama periode pengamatan, yaitu tahun 2015-2017
3. Perusahaan  manufaktur  yang  mengalami  laba  bersih  komprehensif  negatif  selama  sekurang- kurangnya 1 periode selama tahun pengamatan 2015-2017
4. Perusahaan manufaktur yang menyajikan laporan keuangannya menggunakan kurs rupiah (Rp)
Berdasarkan kriteria tersebut, dari 144 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI didapat 28 perusahaan  manufaktur  yang  dapat  menjadi  sampel  penelitian.  Penelitian  ini  dilakukan  selama  3 tahun pengamatan sehingga jumlah sampel yang akan diteliti adalah sebanyak 84 sampel. Analisis akan dilakukan dengan menggunakan regresi logistik dengan SPSS 23.
Berikut merupakan operasional variabel yang digunakan dalam penelitian ini.
Tabel 1 Operasional Variabel No Variabel Keterangan Variabel Skala 1 Opini  Audit Going Concern Variabel ini diproxykan dengan dummy dengan kategorisasi perusahaan yang menerima opini audit going concern (angka 1) dan opini non going concern (angka 0) Dependen Nominal 2 Financial Distress Variabel  ini  diproxykan  dengan hasil  perhitungan  model altman revised Z-score Independen  Rasio 3 Debt Default Variabel ini diproxykan dengan dummy dengan kategorisasi perusahaan yang berstatus default (angka  1)  dan  yang  tidak  berstatus Default (angka 0) Independen  Nominal 4 Audit Tenure Variabel  ini  diukur  berdasarkan jangka  waktu  perikatan  perusahaan dengan KAP yang sama Independen  Ordinal Sumber: Peneliti (2019)

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Analisis statistik deskriptif dilakukan untuk memberikan gambaran umum mengenai nilai rata- rata  ( mean ),  nilai  terbesar  ( maximum) ,  nilai  terkecil  ( minimum) ,  serta  standar  deviasi.  Tabel  4.1 berikut ini menyajikan statistik deskriptif untuk tahun 2015-2017.

## Tabel 2 Analisis Statistik Deskriptif

## Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum  Mean Std. Deviation Opini Going Concern 84 0 1 .21 .413 Altman Z-Score 84 -3.52528  8.71830 1.1985199  1.85963809 Debt Default 84 0 1 .36 .482 Audit Tenure 84 1 3 1.71 .785
Valid N (listwise)  84
Sumber: Olah data Peneliti (2019)
Berdasarkan tabel diatas dapat kita simpulkan bahwa:
a. Variabel opini audit going concern diukur berdasarkan dummy variabel, dari 84 sampel yang diuji nilai  minimum  yang  dihasilkan  adalah  0  dimana  menggambarkan  perusahaan  yang  menerima opini audit non going concern , dan nilai maksimum sebesar 1 yang menggambarkan perusahaan yang menerima opini audit going concern . Nilai rata- rata yang dihasilkan pada penerimaan opini going concern adalah sebesar 0.21  dan standar deviasi sebesar 0.413.
b. Variabel financial distress yang diukur dengan menggunakan rasio altman revised Z-Score , dari 84 sampel yang diuji nilai minimum yang dihasilkan adalah  – 3.525 yang merupakan nilai dari PT. Inti Keramik Alam Asri Industri Tbk pada tahun 2016, dan nilai maksimum adalah 8.718 yang merupakan nilai dari PT. Alaska Industrindo Tbk pada tahun 2016. Financial distress memiliki nilai  rata-  rata  sebesar  1.199  yang  berarti  secara  rata-rata  sample  berada  di distress  area dan memiliki nilai standar deviasi 1.859
c. Variabel debt default diukur dengan dummy variabel, yang dikategorisasikan berdasarkan current ratio . Nilai minimum dari 84 sampel yang diuji adalah 0 yang berarti perusahaan tidak memiliki masalah dalam memenuhi kewajibannya sehingga tidak dikategorikan dalam status default , dan memiliki nilai maksimum 1 yang berarti perusahaan mungkin memiliki masalah dalam memenuhi kewajibannya sehingga dikategorikan dalam status default . Variabel ini memiliki nilai rata- rata sebesar 0.36 yang berarti 36% dari 84 sample, yakni 30 sampel dikategorikan dalam status default , sedangkan  64  sampel  lainnya  tidak  dikategorikan  dalam  status default .  Standar  deviasi  yang dihasilkan adalah sebesar 0.482
d. Variabel audit tenure diukur dengan skala ordinal dari hubungan perusahaan dengan KAP. Nilai minimum dari 84 sampel yang diuji adalah 1 yang berarti perusahaan menjalin hubungan dengan KAP yang sama selama 1 periode dan nilai maksimum adalah 3 yang berarti perusahaan menjalin hubungan dengan KAP yang sama selama 3 periode. Variabel ini memiliki nilai rata- rata sebesar 1.71  berarti rata-rata perusahaan yang menjadi sampel menjalin hubungan dengan KAP yang sama selama 2 (dibulatkan) periode dan memiliki standar deviasi 0.785.

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  adalah  salah  satu  uji  statistik  yang  dilakukan  dalam  uji  regresi  logistik yang bertujuan untuk mengetahui korelasi antar variabel independen dalam model regresi yang akan diteliti.

## Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas
Correlation Matrix Constant  Z Score  DD(1) AT Step 1  Constant  1.000 -.093 -.398 -.721 Z Score -.093 1.000 .463 -.347 DD(1) -.398 .463 1.000 -.203 AT -.721 -.347 -.203 1.000
Sumber: Olahan Peneliti (2019)
Berdasarkan  uji  moltikolinearitas,  Tabel  hasil  matriks  korelasi  tidak  menunjukan  gejala multikolinearitas yang signifikan dari variabel independen yang diuji, sebagaimana apabila diamati, korelasi terbesar yang terjadi yakni antara variabel independen financial distress dengan debt default yaitu sebesar 0.463. Namun korelasi terbesar yang terjadi masih lebih rendah dari 0.9 sehingga dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  gejala  multikolinearitas  yang  signifikan  antar  variabel  yang  akan diteliti.

## Uji Kelayakan Model Regresi (Goodness of fit model)
Uji kelayakan model regresi dilakukan dengan menggunakan tabel Hosmer and Lemeshow Test dengan tujuan untuk menguji bahwa data empiris cocok dengan model sehingga dapat dinyatakan fit .
Tabel 4 Hasil Uji Kelayakan Model Regresi (Goodness of fit model)

## Hosmer and Lemeshow Test
Step Chi-square  df Sig. 1 4.308 8 .828 Sumber: Olahan Peneliti (2019)
Berdasarkan uji kelayakan model regresi,  didapat  nilai  nilai Chi-Square hitung adalah 4.308 dengan nilai signifikansi 0.828. Apabila dibandingkan tingkat signifikansi uji kelayakan model senilai 0.828 bernilai lebih besar dari α (0.05). Dari hasil perbandingan tersebut dapat disimpulkan bahwa H0 tidak ditolak yang berarti model regresi layak ( fit ) dan dapat diinterpretasikan

## Uji Keseluruhan Model (Overall Model Fit)
Uji  keseluruhan  model  ( Overall  Model  Fit )  dilakukan  dengan  membandingkan  nilai -2  log likelihood model  regresi  saat  variabel  independen  belum  dimasukan -2  log  likelihood (Block Number=0)  dengan  pada  saat  variabel  independen  sudah  dimasukan -2  log  likelihood (Block Number=1).  Apabila  terjadi  penurunan  nilai -2  log  likelihood atau  nilai -2  log  likelihood (Block Number=0)  lebih  besar  dari -2  log  likelihood (Block  Number=1)  maka  keseluruhan  model menunjukan model fit baik.
Tabel 5 Hasil Uji Keseluruhan Model (Overall Model Fit)
-2 log likelihood Block 0 87.289 Block 1 42.625 Sumber: Olah Data Peneliti (2019)
Berdasarkan uji keseluruhan model, dapat dilihat model regresi yang awalnya memiliki nilai - 2  log  likelihood 87.289  mengalami  penurunan  senilai  45.537  setelah  dimasukan  3  variabel independen menjadi 42.625. Penurunan tersebut menunjukan model fit yang lebih baik setelah ada penambahan variabel independen dalam model.

## Pengujian Koefisien Determinansi
Uji koefisien determinansi ditujukan untuk dapat mengetahui seberapa besar proporsi variabel independen mampu menjelaskan variabel dependen.

## Tabel 6 Hasil Uji Koefisien Determinansi
Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 42.625 a .412 .638
a.  Estimation  terminated  at  iteration  number  7  because parameter estimates changed by less than .001.
Sumber: Olah Data Peneliti (2019)
Berdasarkan uji koefisien determinansi, nilai Nagelkerke R Square adalah sebesar 0.638, yang berarti variabilitas variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel independen adalah sebesar 63.8 persen, sebesar 36.2 persen variabilitas dari variabel dependen dijelaskan oleh variabel-variabel lain diluar penelitian.

## Uji Matriks Klasifikasi
Uji matriks klasifikasi bertujuan untuk mengetahui kekuatan prediksi dari model regresi atas probabilitas penerimaan opini audit going concern .

## Tabel 7 Hasil Uji Matriks Klasifikasi
Classification Table a Observed Predicted Opini Going Concern Percentage
Correct Non  Going Concern Opinion Going Concern Opinion Step 1  Opini Going Concern  Non Going Concern Opinion 62 4 93.9 Going  Concern Opinion 6 12 66.7 Overall Percentage 88.1 a. The cut value is .500 Sumber: Olahan Peneliti (2019)
Berdasarkan  hasil  uji  matriks  klasifikasi,  dapat  dilihat  bahwa  secara  keseluruhan  kekuatan prediksi  dari  model  regresi  dapat  memprediksi  probabilitas  penerimaan  opini  audit  going  concern adalah sebesar 88.1 persen.

## Pengujian Hipotesis menggunakan Regresi Logistik
Metode uji regresi logistik digunakan untuk melakukan pengujian koefisien regresi.
Tabel 8 Hasil Uji Regresi Logistik
B S.E. Wald df Sig. Exp (B) Step 1 a Z Score  -1.979 .555 12.719 1 .00036 .138 DD(1) .198 .904 .048 1 .82657 1.219 AT .328 .554 .350 1 .55422 1.388 Constant  -.937 1.023 .840 1 .35952 .392
Sumber: Olahan Peneliti (2019)
Dari  hasil  pengujian  koefisien  regresi  dengan  regresi  logistik,  didapat  persamaan  logistik sebagai berikut :

## OGC  =   −0.937 − 1.979 ZScore + 0.198 DD + 0.328 AT
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  menggunakan  regresi  logistik  untuk  menganalisis hubungan  antara  variabel  dependen  yaitu  opini  audit going  concern dengan  variabel-variabel independen yaitu financial distress, debt default, dan audit tenure . Pengujian ini dilakukan dengan membandingkan nilai tingkat signifikansi hasil pengujian regresi logistik dengan tingkat kesalahan (α) = 5%. Apabila hasil signifikansi lebih kecil daripada tingkat kesalahan ( sig < α ) maka H0 ditolak karena  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  tersebut  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  (Ha  tidak ditolak). Sebaliknya, Apabila hasil signifikansi lebih besar daripada tingkat kesalahan ( sig > α ) maka H0 tidak ditolak karena dapat disimpulkan bahwa variabel tersebut tidak memiliki pengaruh   yang signifikan (Ha ditolak).

## Tabel 9 Pengujian Hipotesis – Nilai Sig
Variabel Independen B Sig. Nilai Sig. Hipotesis Financial Distress -1.979 0.00036 < 0.05 Diterima Debt Default 0.198 0.82657 > 0.05 Ditolak Audit Tenure 0.328 0.55422 > 0.05 Ditolak Sumber: Olahan Peneliti (2019)

## 1. Financial Distress
Berdasarkan hasil pengujian regresi yang dilakukan, variabel financial distress memiliki nilai  signifikansi  0.00036.  Signifikansi financial  distress bernilai  lebih  kecil  jika  dibandingkan dengan  α,  sehingga  dapat  disimpulkan  variabel  independen  ini  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap variabel dependen dalam penelitian (H1 diterima). Dari hasil regresi tersebut juga didapat nilai  konstanta  -1.979  yang  berarti financial  distress memiliki  pengaruh  negatif  terhadap penerimaan opini audit going concern.

## 2. Debt Default
Berdasarkan hasil pengujian regresi yang dilakukan, variabel debt default memiliki nilai signifikansi  0.82657.  Signifikansi debt  default bernilai  lebih  besar  jika  dibanding  dengan  α, sehingga dapat disimpulkan variabel independen ini tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap variabel  dependen  dalam  penelitian  (H2  ditolak).  Dari  hasil  regresi  tersebut  juga  didapat  nilai konstanta  0.198  yang  berarti debt  default memiliki  pengaruh  positif  terhadap  penerimaan  opini audit going concern.
3. Audit Tenure
Berdasarkan hasil pengujian regresi yang dilakukan, variabel Audit Tenure memiliki nilai signifikansi  0.55422.  Signifikansi Audit  Tenure bernilai  lebih  besar  jika  dibanding  dengan  α, sehingga dapat disimpulkan variabel independen ini tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap variabel  dependen  dalam  penelitian  (H3  ditolak).  Dari  hasil  regresi  tersebut  juga  didapat  nilai konstanta 0.328 yang berarti Audit Tenure memiliki pengaruh positif terhadap penerimaan opini audit going concern

## KESIMPULAN
Berdasarkan pengujian yang dilakukan dengan menggunakan regresi logistik, didapatkan bukti empiris bahwa variabel financial  distress memiliki  arah pengaruh positif  yang signifikan terhadap penerimaan opini audit going concern . Hasil penelitian ini menunjukan bahwa semakin besar nilai Z- Score maka akan semakin kecil kemungkinan perusahaan menerima opini audit going concern dan berlaku sebaliknya.
Berdasarkan pengujian yang dilakukan dengan menggunakan regresi logistik, didapatkan bukti empiris bahwa variabel debt default tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap penerimaan opini audit going concern . Apabila ditinjau kembali maka variabel ini memiliki hubungan  yang positif, yang berarti efek status default sejalan dengan penerimaan opini going concern. Atas hasil penelitian yang tidak signifikan peneliti berpendapat bahwa dalam pemberian opini audit going concern , auditor tidak hanya menilai kemampuan perusahan membayar kewajiban yang akan jatuh tempo dalam waktu dekat,  akan  tetapi  lebih  mengarah  kepada  kemampuan  perusahaan  untuk  membayar  seluruh kewajiban.
Berdasarkan pengujian yang dilakukan dengan menggunakan regresi logistik, didapatkan bukti empiris bahwa variabel Audit Tenure tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap penerimaan opini audit going  concern .  Apabila  ditinjau  kembali  maka  variabel  ini  memiliki  hubungan  yang  positif, yang  berarti  semakin  lama  perikatan  audit  dilakukan  semakin  besar  kemungkinan  opini going concern dikeluarkan. Atas hasil penelitian yang tidak signifikan peneliti berpendapat bahwa lamanya perikatan auditee dengan KAP membantu auditor untuk dapat lebih memahami ruang lingkup bisnis dan memberikan penilaian yang lebih akurat terkait pemberian opini audit going concern.

## REFERENSI
Agoes,  S.  (2012). Auditing  (Petunjuk  Praktis  Pemeriksaan  Akuntan  oleh  Akuntan  Publik.  Edisi keempat. Jakarta: Salemba Empat.
Altman,  E.  I.  (1968).  Financial  ratios,  discriminant  analysis  and  the  prediction  of  corporate bankruptcy. The journal of finance, 23 (4) , 589-609.
Arens,  A.  A.,  Elder,  R.  J.,  Beasley,  M.  S.,  &  Jusuf,  A.  A.  (2011). Audit  dan  Jasa  Assurance: Pendekatan Terpadu (Adaptasi Indonesia) (Buku 2). Jakarta: Salemba Empat.
Arrens, A. A. (2015). Auditing and Assurance Service - An Integrated Approach (15 ed). New Jersey: Prentice-Hall.
Ashari,  &  Darsono.  (2005). Pedoman  Praktis  Memahami  Laporan  Keuangan. Jakarta:  Salemba Empat.
Astuti,  I.  R.,  &  Darsono.  (2012).  Pengaruh  Faktor  Keuangan  Dan  Non  Keuangan  Terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern. Diponegoro Journal Of Accounting,vol. 1 , 1- 10.
Azizah,  R.,  &  Anisykurlillah,  I.  (2014).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Debt  Default,  dan  Kondisi Keuangan  Perusahaan  Terhadap  Penerimaan  Opini  Audit  Going  Concern. Accounting Analysis Journal , 533-542.
Chen, K. C., & Church, B. K. (1992). Default on Debt Obligation and the Issuance of Going-Concern Report. Auditing , 30-49.
Elmawati,  D.,  &  Yuyetta,  E.  N.  (2014).  Pengaruh  Reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP),  Audit Tenure, dan Disclosure Terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern. Diponegoro Journal of Accounting Volume 3, Nomor 2 ISSN (Online): 2337-3806 , 1-10.
Ferni, L., & Rina, M. (2016). Analisis Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan, Solvabilitas, dan Profitabilitas Terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern. Jurnal Manajemen dan Bisnis MEDIA EKONOMI Volume XVI, No.1 Januari 2016 , 163-175.
Handhayani, N. W., & Budiartha, I. K. (2015). Pengaruh Size, Profitabilitas, Loan to Deposit Ratio dan  Kecukupan  Modal  Terhadap  Penerimaan  Opini  Audit  Going  Concern. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 11.3 ISSN : 2302-8556 , 771-787.
Harris,  R.,  &  Merianto,  W.  (2015).  Pengaruh  Debt  Default,  Disclosure,  Opini  Audit  Tahun Sebelumnya,  Ukuran  Perusahaan,  Dan  Opinion  Shopping  Terhadap  Penerimaan  Opini Audit  Going  Concern. Diponegoro  Journal  Of  Accounting  Volume  4  Nomor  3  ISSN  : 2337-3806 , 1-11.
Idris. (2006). Aplikasi Model Analisis Data Kuantitatif dengan Program SPSS. Padang: UNP.
Imam,  G.  (2013). Aplikasi  Model  Analisis  Data  Kuantitatif  dengan  Program  SPSS  Edisi  Ketujuh. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Imani,  G.  K.,  Nazar,  M.  R.,  &  Budiono,  E.  (2017).  Pengaruh  Debt  Default,  Audit  Lag,  Kondisi Keuangan, dan Opini Audit Tahun Sebelumnya Terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern. e-Proceeding of Management : Vol.4, No.2 Agustus ISSN : 2355-9357 , 1676.
Irfana, M. J., & Muid, D. (2012). Analisis Pengaruh Debt Default, Kualitas Audit, Opinion Shopping dan  Kepemilikan  Perusahaan  Terhadap  Penerimaan  Opini  Audit  Going  Concern. Diponegoro Journal of Accounting Volume 1 Nomor 2 , 1 - 10.
Januarti, I. (2009). Analisis Pengaruh Faktor Perusahaan, Kualitas Auditor, Kepemilikan Perusahaan terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern. Simposium Nasional Akuntansi (SNA) XII , 1-26.
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics Vol 3 , 305-360.
Mulyadi. (2011). Auditing buku I. Jakarta: Salemba empat.
Mulyawan, S. (2015). Manajemen Keuangan. Bandung: Pustaka Setia .
Muttaqin, A. N., & Sudarno. (2012). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Dan Faktor Non Keuangan Terhadap  Penerimaan  Opini  Audit  Going  Concern. Diponegoro  Journal  Of  Accunting
Vol.1.No.2 , 1-13.
Nursasi,  E.,  &  Maria,  E.  (2015).  Pengaruh  Audit  Tenure,  Opinion  Shopping,  Leverage  dan Pertumbuhan  Perusahaan  Terhadap  Penerimaan  Opini  Audit  Going  Concern  pada Perusahaan Perbankan dan Pembiayaan yang go public di Bursa efek indonesia. Jurnal JIBEKA VOL 9 no 1 , 37-43.
Praptitorini,  M.  D.,  &  Januarti,  I.  (2011).  Analisis  Pengaruh  Kualitas  Audit,  Debt  Default,  Dan Opinion  Shopping  Terhadap  Penerimaan  Opini  Going  Concern. Jurnal  Akuntansi  Dan Keuangan Indoneisia 8.1 , 78-93.
Rabuisa, W. F., Runtu, T., & Wokas, H. (2018). Analisis Laporan Keuangan Dalam Menilai Kinerja Keuangan Perusahaan Pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Dana Raya Manado. Jurnal Riset Akuntansi Going Concern 13(2) , 325-333.
Scott, W. (2000). Financial Accounting Theory. Second Edition. Canada: Prentice Hall.
Sidqi,  D.  L.,  &  Sutapa.  (2014).  Pengaruh  Financial  Distress  dan  Audit  Client  Tenure  Terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern. Jurnal Akuntansi Indonesia, Vol. 3 No. 1 , 1-12.
Standar Profesional Akuntan Publik. (2011). "Pertimbangan Auditor atas kemampuan Entitas dalam Mempertahankan kelangsungan hidupnya".
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Sujarweni, V. W. (2014). Metode Penelitian: Lengkap, Praktis, dan Mudah Dipahami. Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Suliyanto. (2011). Ekonometrika Terapan: Teori dan Aplikasi dengan SPSS. Yogyakarta: Andi.
Syahputra, F., & Yahya, M. R. (2017). Pengaruh Audit Tenure, Audit Tenure, Opini Audit Tahun Sebelumnya dan Opinion SHopping Terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013 - 2015. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) Vol.2 No.3 , 39-47.
Tandungan,  D.,  &  Made,  M.  I.  (2016).  Pengaruh  Audit,  Ukuran  Perusahaan,  Audit  Tenure,  Dan Reputasi KAP Terhadap Opini Audit Going Concern. E-Journal Akuntansi Universitas Udayana ISSN : 2302-8556 Vol.16.1 , 45-71.
Venuti,  E.  K.  (2007).  The  Going  concern  Assumption  Revisited:  Assesing  a  Company's  Future Viability. The CPA Journal Online .
Widyantari, A. P. (2011). Opini Audit Going Concern dan Faktor-Faktor yang Memengaruhi: Studi pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia.
Yanuariska, M. D., & Ardiati, A. Y. (2018). Pengaruh Kondisi Keuangan, Audit Tenure, dan Ukuran KAP terhadap Opini Audit Going Concern pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2016. Jurnal Maksipreneur | Vol. 7 No. 2 , 117-128.