Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 11 No. 3 November 2022 P - ISSN : 2503-4413 E - ISSN : 2654-5837, Hal  204 - 216

## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KECURANGAN
LAPORAN KEUANGAN DENGAN PERSPEKTIF FRAUD HEXAGON (Studi Empiris Pada Perusahaan LQ-45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020)
Oleh : Anis Nur Wulandari, Ekonomi dan Bisnis/ Akuntansi, Universitas Muhammadiyah Surakarta Email : b200170375@student.ums.ac.id Rina Trisnawati
Ekonomi dan Bisnis/ Universitas Muhammadiyah Surakarta Email : rt116@ums.ac.id Article Info Abstract Article History : Received  16  Nov - 2022 Accepted  25 Nov  - 2022 Available Online 30 Nov – 2022 Financial  statements  are  financial  records  than  provide  an  overview  of performance,  company  profile  and  can  be  useful  for  most  users  of financial  statements  in  making  economic  decisions.  The  purpose  of  this study  is  to  analyze  financial  statemen  fraud  using  a  fraud  hexagon perspective, by measuring pressure proxied by financial targets, financial stability,  and  external  pressure;  capability  proxied  by  the  change  of directors; opportunities proxied by ineffective monitoring; rationalization;  collusion  proxied  by  state-owned  enterprises;  and arrogance. The sample in this study was the LQ-45 Company which was listed  on the Indonesia  Stock Exchange  (IDX) in  2018-2020.  This  study used secondary data, namely the company’s annual financial statements. With  the  purposive  sampling  method,  the  companies  used  in  this  study were  38  companies  from  a  total  45  companies  registered  and  analyzed with multiple linier regression analysis using the SPSS 25 program. The results of this study found that the measurement of external pressure had a  significant  effect  on  financial  statement  fraud.  Meanwhile,  the measurement of financial targets, financial stability, change of directors, ineffective  monitoring,  rationalization,  state-owned  enterprises,  and arrogance haven’t effect on financial statement fraud in lq-45 companies listed on the IDX in 2018-2020.
Keyword : financial statement fraud, hexagon fraud, lq-45 company

## 1. PENDAHULUAN
Laporan keuangan merupakan catatan informasi  keuangan  yang  dapat  memberikan gambaran  terkait  kinerja,  profil  perusahaan, dan  bermanfaat  bagi  sebagian  kalangan pengguna laporan keuangan untuk mengambil keputusan.  Umumnya,  pada  saat  perusahaan menerbitkan laporan keuangannya, sesungguhnya  perusahaan  ingin  memberikan gambar terkait situasi dan kondisi perusahaannya dalam kondisi baik. Sehingga, dapat memotivasi perusahaan untuk melakukan  kecurangan  laporan  kecurangan
laporan keuangan dengan menyajikan informasi  yang  relevan  agar  kinerja  atau kondisi  perusahaan  selalu  terlihat  baik  oleh berbagai  pihak.  Ketika  salah  saji  material dalam  laporan  keuagan,  maka  informasi tersebut  menjadi  relevan  untuk  di  pakai sebagai dasar pengambilan keputusan karena analisis berdasarkan informasi yang sebenarnya.
Kecurangan laporan keuangan didefinisikan  sebagai  suatu  perbuatan  atau tindakan  yang  disengaja  atau  tidak  sengaja, yang mengakibatkan laporan keuangan secara materil  menjadi  menyesatkan.  Menurut Association  of  Cerified  Fraud  Examiners
(ACFE, 2018) menuliskan dalam laporannya bahwa  tindakan  kecurangan  mengalami pertumbuhan  sepanjang  berjalannya  waktu yang diawali dengan niat tidak baik seseorang untuk  bertindak  melakukan  kejahatan  secara sengaja yang menyebabkan guncangan dalam perekonomian. Pihak perusahaan memperhatikan  dengan  seksama  bahwa  hal ini  bukanlah  sebuah  hal  sepele  yang  mudah ditangani,  karena  pelaku  kejahatan  pasti memiliki  banyak  strategi  yang  menimbulkan kecurangan  agar  dapat  menekan  kerugian seminimal  mungkin  dengan  pengendalian internal yang berjalan dalam perusahaan (Sari & Nugroho, 2020).
Dimasa kini, sudah banyak kasus dan praktik  yang  terkait  dengan  kecurangan ( fraud ),  tidak  terkecuali  dalam  proses penyusunan  laporan  keuangan.  Seperti,  PT Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk  mengklaim mencatatkan  kinerja  keuangan  cemerlang pada tahun 2018 lalu, dengan laba bersih US$ 809  ribu  atau  sekitar  Rp  11,3  miliar. Kronologinya,  Mahata  bekerja  sama  secara langsung  dengan  PT  Citilink  Indonesia  yaitu anak  usaha  Garuda  Indonesia  yang  dianggap menguntungkan  hingga  US$  239,9  juta. Tetapi,  pihak  Mahata  sebenarnya  belum membeli sepersenpun dari  total kompensansi yang  disepakati  hingga  akhir  tahun  2018, namun manajemen tetap mencatat laporan itu sebagai  pendapatan  kompensansi.  (sumber www.jurnal.id ). ACFE memaparkan kecurangan dalam skala global dalam Report to the Nation 2018: Global Study on Occupation Fraud and Abuse dan  menemukan  bahwa  skema fraud lingkup  Asia-Pasifik  mencakup  frekuensi sebesar 13% terjadi pada fraudulent financial statement , korupsi sebesar 51%, penyalahgunaan  aset  sebesar  25%.  Pada berbagai  bagian  dunia,  tindak  kecurangan dengan  frekuensi  tertinggi  adalah  korupsi ( corruption ).  Akan  tetapi  dari  berbagai macam  jenis fraud,  fraudulent  financial statements merupakan jenis yang paling besar menimbulkan kerugian. Di Indonesia, seperti ditemukan  dalam  Survei Fraud Indonesia tahun  2016  yang  dilakukan  oleh  ACFE Chapter Indonesia, fraud laporan  keuangan menimbulkan  kerugian  diatas  10  miliar rupiah. Tindakan kecurangan laporan keuangan  menyebabkan  infoemasi  yang terkandung  dalam  laporan  keuangan  tidak relevan dan menyebabkan informasi salah saji
material  sehingga  menyesatkan  pengguna laporan  keuangan  (Susianti,  2015).  Oleh karena itu, diperlukan adanya penelitian yang mendalam  mengenai  faktor-faktor  apa  saja yang dapat menyebabkan kecurangan laporan keuangan.
Tujuan  analisis  kecurangan  laporan keuangan  dengan  perspektif fraud  hexagon adalah menyajikan informasi untuk mengetahui tindakan seseorang saat melakukan  kecurangan  dan  menganalisis pengaruh fraud hexagon terhadap kecurangan laporan  keuangan. Fraud  hexagon ini pengembangan  dari fraud  pentagon yang terdiri dari lima poin. Untuk fraud hexagon ini ditemukan  oleh  Georgios  L.  Vousinan  pada tahun 2016, keenam poin ini terdapat pressure (tekanan), capability (kapabilitas), opportunity
(peluang), rationalization (rasionalisasi), arrogance (arogansi),  dan collusion (kolusi) (Desviana et al., 2020).

## 2. KAJIAN
PUSTAKA

## DAN PEGEMBANGAN HIPOTESIS Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori agensi adalah salah satu kontrak antara  satu  orang  atau  lebih  (prinsipal)  yang memberikan  perintah  kepada  orang  lain (agen)  untuk  melakukan  jasa  atau  pekerjaan atas nama prinsipal dan memberikan wewenang  kepada  agen  untuk  membuat keputusan  terbaik  untuk  prinsipal  (Jensen  & Meckling, 1976; dalam Sasongko &
Wijayantika, 2019). Dalam penelitian (Sihombing,  2014),  teori  keagenan  ( agency theory ) merupakan basis teori yang mendasari praktik bisnis digunakan selama ini. Teori ini mendeskripsikan  hubungan  antara  pemegang saham  ( stakeholders )  sebagai  prinsipal  dan manajemen sebagai agen dalam suatu kontrak kerja yang disebut dengan nexus of contract .
Menurut,  wolk  dkk  (2004)  juga menjelaskan  bahwa  salah  satu  hipotesis keagenan  adalah  bahwa  manajemen  harus berusaha untuk memaksimalkan kesejahteraan  sendiri  dengan  meminimalkan berbagai  biaya  agensi  yang  timbul  dari pemantauan dan kontraktor.
Teori  agensi  ini  dilandasi  oleh beberapa  asumsi.  Asumsi-sumsi  tersebut dibedakan  menjadi  tiga  jenis,  yaitu:  (1) asumsi  tentang  sifat  manusia,  (2)  asumsi keorganisasian,  dan  (3)  asumsi  informasi. Untuk asumsi manusia menekan pada bahwa
manusia  memiliki  sifat  mementingkan  diri sendiri, manusia memiliki daya pikir terbatas mengenai  persepsi  masa  mendatang,  serta manusia  selalu  menghindari  resio.  Asumsi keorganisasian  menekankan  adanya  konflik antar anggota organisasi efensiensinya sebagai  kriteria  efektivitas  dan  adanya asimetris  informasi  antar  prinsipal  dan  agen. Terkahir,  asumsi  informasi  menekankan bahwa  informasi  sebagai  barang  komoditi yang diperjual belikan.
Dalam  asimetris  informasi  ini  dasar munculnya konflik kepentingan yang memiliki resiko terjadinya fraud dan ketidakseimbangan perolehan informasi antara  pihak  manajemen  yang  sebagai penyedia  informasi  dengan  pihak  pemegang saham.  Sedangkan, stakeholder merupakan pihak  pengguna  informasi.  Kecurangan laporan keuangan biasa terjadi karena adanya celah yang sengaja dimanfaatkan agen. Dalam hal ini agen telah mengetahui bagaimana cara menutupi  agar  tindakan  kecurangan  tersebut tidak  diketahui  oleh  prinsipal  (Setiawati  & Baningrum, 2018).

## Kecurangan (Fraud)
Dalam penelitian (Mintara & Hapsari, 2021)  dalam  buku  yang  dikarang  Karyono (2013) menyatakan bahwa kecurangan laporan keuangan dianggap sebagai penyimpangan  dan  kegiatan  yang  melanggar hukum  ( illegal )  yang  dilakukan  dengan sengaja  untuk  mencapai  suatu  keinginan tertentu, misalnya dengan cara memanipulasi atau memberikan gambaran yang keliru pada pihak  dalam  maupun  luar  perusahaan  atau organisasi.  Selain  itu  ACFE  (2016)  melalui Survei Fraud Indonesia  pada  tahun  2016, menyatakan  bahwa  kecurangan  ( fraud )  yaitu tindakan melawan hukum yang secara sengaja untuk  suatu  tujuan  dan  dilakukan  oleh  pihak internal  maupun  eksternal  perusahaan  atau organisasi.
ACFE  (2016)  membagi  kecurangan laporan  keuangan  menjadi  beberapa  jenis, sebagai berikut: aset ( asset misappropriation ), kecurangan laporan keuangan ( fraudulent statements ), dan korupsi  ( corruption ).  Kecurangan  laporan atau fraudulent  financial  statement dipilih untuk diteliti.
Kecurangan Laporan Keuangan

## (Financial Statement Fraud)
Dalam  penelitian  (Ghandur  et  al.,
2019)  menurut  Arens,  et.  al.  (2008:430) kecurangan laporan keuangan ialah salah saji atau  pengabaian  jumlah  atau  pengungkapan yang  disengaja  dengan  maksud  menipu  pada pengguna laporan keuangan. Dalam kebanyakan  kasus  pada  kecurangan  laporan keuangan melibatkan upaya melebihkan salah saji atau mengabaikan kewajiban dan beban.
Tidak  hanya  itu,  menurut    Wilopo (2014) kecurangan laporan keuangan dilakukan  untuk  menarik  para  pengusaha ( investor ) dengan tujuan mendapatkan keuantungan  yang  tinggi  pada  saat  investasi, menghilangkan persepsi atau pemikiran tidak baik dalam pasae, serta dapat menerima ganti rugi  yang  lebih  tinggi  ata  kinerja  yang  telah dilakukan  dengan  baik  (Mintara  &  Hapsari, 2021).

## Fraud Hexagon Theory
Theory  fraud  hexagon yaitu  teori yang  menjelaskan  kenapa  terjadinya fraud yang  dikemukakan  oleh  Vousinas  (2019). Sebelumnya,  terdapat fraud  triangle  theory yang dikenalkan oleh Cessey D. (1953) dalam penelitian  (Kusumosari,  2021).  Lalu,  D.  T. Wolfe & Hermanson (2004) mengembangkan teori ini dengan nama fraud diamond dengan menambah  komponen capability untuk meyakinkan  dalam  mendeteksi  kecurangan laporan keuangan. Lalu, dengan ada pengembangan  dengan  komponen  arogansi yang  dikemukakan  oleh  Jonathan  (2011) dikenal dengan fraud pentagon theory. Teori yang lebih kompleks yang dikemukakan oleh Georginas  L.  Vousinas  dari National University,  Athens,  Greece pada  tahun  2017 dengan  menambahkan  elemen  yaitu  kolusi dikenal  dengan  nama fraud  hexagon  theory.
Jika kolusi sudah terlanjur terjadi lebih khusus antara karyawan atau karyawan dengan pihak luar  (eksternal),  maka fraud lebih  akan  lebih sulit untuk dihentikan. Disimpulkan bahwa ini merupakan  faktor  yang  bisa  mendorong terjadinya fraud (Sagala & Siagian, 2021) . Fraud hexagon theory ini terdiri dari enam  elemen  yaitu pressure (tekanan), opportunity (peluang), rationalization (rasionalisasi), capability (kemampuan),
arrogance (arogansi),  dan collusion (kolusi) (Ghandur et al ., 2019).
Pengaruh  Target  Keuangan  Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Target keuangan merupakan
keinginan  manajemen  untuk  mendapatkan bonus atas hasil kinerja  terhadap pemenuhan keinginan prinsipal yang berupa laba (Harto, 2016).
Perolehan  laba  perusahaan  yang sesuai  dengan  target,  pemicu  perhatian  para investor  pada  perusahaan.  Untuk  mencapai target laba yang telah ditentukan, manajemen akan melakukan segala cara. Dalam penelitian ini  menggunakan  pengukuran  ROA  ( Return on Total Assets ). ROA merupakan salah satu pengukuran untuk mengukur kinerja manajer terkait  dengan  bonus.  Menurut  Sweeney (1998)  melaporkan  bahwa  ROA  akan menunjukkan perbedaan yang secara signifikan antara Fraud Firm dan Non Fraud Firm (Susianti & Yasa, 2015). Ini disebabkan karena  nilai  ROA  yang  dihasilkan  oleh perusahaan dengan tindakan kecurangan lebih tinggi daripada dengan perusahaan yang tidak melakukan  kecurangan.  Maka,  memiliki  arti yang  positif  dalam  kecurangan  laporan keuangan.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Kusumosari
& Badingatus (2021)
berpengaruh  positif  terhadap  kecurangan laporan  keuangan.  Lalu,  hasil  Agusputri  & Sofie (2019), Septriani & Handayani (2018), serta  Faradiza  (2019)  menyarankan  bahwa target  keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.
H1: Target  Keuangan  berpengaruh  terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
Pengaruh  Financial  Stability  Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Financial  stability merupakan  suatu keadaan  untuk  melihat  keadaan  perusahaan dalam  keadaan  stabil  atau  tidak.  Menurut Skousen et.  al (2008)  mengungkapkan financial  stability terjadi  apabila  perusahaan mengalami  goncangan  terhadap  keadaan ekonomi, entitas yang beroperasi dan industri.
Dalam penelitian ini bahwa pengukurannya menggunakan rasio perubahan  total  aset.  Hal  ini  didukung  oleh penelitian  Sihombing  &  Rahardjo  (2014), Aprilia  (2017),  Septriyani  (2018),  serta Faradiza (2018) menyatakan bahwa stabilitas ekonomi
berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kecurangan laporan keuangan.
H2: Financial Stability berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
Pengaruh  Tekanan  Eksternal  Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Tekanan
Eksternal merupakan dorongan  suatu  entitas  untuk  memanipulasi laporan  keuangan  yang  timbul  ketika terjadinya penurunan atau ketidakseimbangan dalam  prospek  keuangan  entitas  akibat ekonomi,  industri,  maupun  operasi  entitas (Hery, 2016:200 dalam penelitian Rahman et. al, 2019). Dapat disimpulkan bahwa tekanan eksternal merupakan keadaan dimana perusahaan  mendapatkan  tekanan  dari  luar perusahaan. Tekanan eksternal diproksikan dengan  menggunakan  rasio leverage (LEV) yaitu  perbandingan  antara  total  liabilitas  dan total aset. Apabila perusahaan memiliki LEV yang  tinggi,  berarti  perusahaan  tersebut dianggap  mempunyai  hutang  yang  besar  dan risiko  kredit  yang  dimiliki  juga  tinggi. Semakin  besar  risiko  kredit,  semakin  besar pula  tingkat  kekhawatiran  kreditor  untuk memberikan  pinjaman  pada  perusahaan. Karena  itu,  hal  ini  menjadi  salah  satu perhatian  tersendiri  bagi  perusahaan  dan memungkinkan  menjadi  salah  satu  penyebab munculnya  kecurangan  laporan  keuangan (Setiawati & Baningrum, 2018).
Hal  ini  didukung  oleh  penelitian Puspitha  &  Yasa  (2018),  Tiffani  &  Marfuah (2015)menyatakan  bahwa  tekanan  dengan menggunakan  indikator  tekanan  eksternal berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.
H3: Tekanan Eksternal berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.

## Pengaruh  Pergantian  Direksi  Terhadap
Kecurangan Laporan Keuangan
P ergantian  direksi  yaitu  penyerahan tanggung  jawab  dari  direksi  lama  kepada direksi baru dengan tujuan untuk memperbaiki kinerja manajemen sebelumnya. Namun,  tidak  selamanya  pergantian  direksi akan  mendorong  kinerja  perusahaan  menjadi lebih  baik.  Mungkin  pergantian  direksi menyebabkan stress  period yang  dapat meningkatkan kecurangan (Sagala & Siagian, 2021).
Penelitian  yang  dilakukan  Siddiq  et al. (2017), serta Faradiza (2019) menjelaskan bahwa pergantian direksi berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
H3: Pergantian Direksi berpengaruh Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap

## Kecurangan Laporan Keuangan
Ineffective  monitoring merupakan suatu kondisi dimana terdapat
ketidakefektifan  sistem  pengawasan  untuk memantau kinerja perusahaan. Dalam pengawasan perusahaan sangat erat kaitannya dengan dewan komisaris. Siddiq et al. (2017) menjelaskan  bahwa  tindakan fraud di  dalam perusahaan  dapat  dicegah  dengan  semakin besarnya rasio dewan komisaris H5: Pengaruh Ineffective Monitoring terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
Pengaruh Rasionalisasi Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Rasionalisasi yaitu bagaimana seseorang dengan pikirannya sendiri membenarkan  kejahatan  yang  dilakukannya (Shelton,  2016).  Rasionalisasi  juga  menjadi elemen paling penting dalam terjadinya fraud . Menurut  Albercht et.  al. (2012)  melalui bukunya “Fraud  Examination” merupakan pembenaran  atau  alasan  yang  salah  terhadap suatu  perilaku  yang  salah.  Manajemen  laba adalah  awal  terjadinya  kecurangan (fraud) laporan keuangan dan merupakan akibat dari adanya  prinsip  akrual  yang  telah  disepakati dalam menyusun laporan keuangan (Septriani
& Handayani, 2018).
Menurut  Agusputri  &  Sofie  (2019) rasionalisasi adalah pembenaran yang dilakukan  oleh  pelaku  kecurangan  terhadap kecurangan  yang  diperbuat.  Pemikiran  ini akan  muncul  karena  manajer  membenarkan manipulasi yang telah dilakukan.
Menurut  SAS  No.  99  tentang Pertimbangan Penipuan dalam Audit Laporan Keuangan,  rasionalisasi  pada  perusahaan dapat diukur dengan siklus pergantian auditor, opini  audit  yang  didapat  perusahaan  tersebut serta keadaan total akrual dibagi dengan total aktiva.  Hasil  penelitian  sebelumnya  yaitu Septriani & Handayani (2018), serta Agusputri & Sofie (2019) yaitu menggunakan total akrual perusahaan.
H6: Pengaruh  Rasionalisasi  berpengaruh Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.
Pengaruh State-Owned
Enterprises Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menurut Wahan (2011) State-Owned Enterprises adalah perusahaan yang kepemilikannya sebagian besar memiliki oleh pemerintah. Perusahaan yang termasuk dalam state-owned  enterprises yaitu  perusahaan yang  berbentuk  Badan  Usaha  Milik  Negara (BUMN)  atau  Badan  Usaha  Milik  Daerah (BUMD).
Menurut  Hope  (2013),  perusahaan milik  pemerintah  memiliki  keuntungan  yaitu stabilitas kepemilikan dan  jaminan  keuangan di  masa  krisis.  Adanya  keuntungan  yang didapatkan  perusahaan  milik  pemerintahan dapat  mendorong  perusahaan  untuk  tidak memperhatikan  kinerja  perusahaan  serta adanya  pengawasan  yang  rendah  pada perusahaan (Gaio dan Pinto, 2018).
H7: Pengaruh State-Owned  Enterprises berpengaruh  Terhadap  Kecurangan  Laporan Keuangan.

## Pengaruh Arogansi Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Arogansi adalah sikap keserakahan dari orang yang  percaya  bahwa  pengendalian  internal tidak  berlaku  pribadi  (Sagala  &  Valentine 2021).  Menurut  Tessa  &  Harto  (2016)  serta Damayanti et. al. (2017) menjelaskan bahwa banyaknya  gambar Chief  Executive  Officer (CEO)  yang  terpampang  dalam  laporan tahunan  perusahaan  dapat  mempresentasikan tingkat  arogansi  atau  superioritas  yang memiliki CEO tersebut.
Hal ini didukung oleh hasil penelitian
Tessa  &  Harto  (2016),  yang  menentukan bahwa semakin banyak jumlah foto CEO yang terpampang  dalam  sebuah  laporan  dapat mengindikasikan  tingginya  tingkat  arogansi CEO  dalam  perusahaan  tersebut.  Penelitian yang  dilakukan  oleh  Yossi  &  Desi  (2018) menunjukkan  bahwa frequent  number  of CEO’s picture berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
H8: Arrogance berpengaruh Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.

## 3. METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah Perusahaan  LQ-45  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2018-2020. Sampel yang dipilih adalah laporan keuangan
perusahaan  LQ-45  yang  bertahan  pada periode  2018-2020.  Teknik  pengambilan sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan teknik purposive  sampling ,  yaitu  atas  dasar karakteristik sampel dengan kriteria pemilihan  sampel  yang  ditentukan  oleh peneliti.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji  pengaruh  variabel  independen  yaitu target keuangan, financial statement , tekanan eksternal,  pergantian  direksi, ineffective monitoring , rasionalisasi, state-owned enterprises , serta arogansi . Terhadap variabel  dependen  yakni  kecurangan laporan keuangan.
Metode yang digunakan  dalam  penelitian  ini  ialah metode analisis berganda.
Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel Variabel Dependen Variabel dependen merupakan
variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat, karena adanya variabel bebas
(Sugiyono,  2015:97).  Kecurangan  laporan keuangan merupakan variabel dependen pada penelitian  ini  yang  metode  pengukuran menggunakan metode analisis skor
kecurangan  (F-Score),  yang  berarti  suatu metode  yang  sangat  akurat  dalam  menilai risiko fraudulent laporan  keuangan  sebab akan memperoleh tingkat kebenaran tertinggi.
Berikut adalah langkah-langkah perhitungan F-Score:

## Menghitung  Kualitas  Akrual  (Accrual
Quality)
Akrual  merupakan  proses  akuntansi dalam  pengakuan  kejadian  non-kas  dan keadaan yang terjadi spesifik.
Keterangan:
WC = ( Current Assets – Current Liability ) NCO =  ( Total  Assets - Current  Assets - Investment ) - ( Total  Liability - Current    Liability - Long Term Debt )
FIN = Total Investment – Total Liability ATS =  ( Beginning  Total  Assets  +  End
Total Assets ) / 2
WC = Working Capital
NCO = Non-Current Operating Accrual
FIN = Financial Accrual
ATS = Average Total Assets

## Menghitung Kinerja Keuangan (Financial Performance)
Financial  performance merupakan suatu  kumpulan  pengukuran  variabel  kinerja keuangan  perusahaan  pada  berbagai  dimensi dan  memeriksa  apakah  manajer  salah  saji dengan  sengaja  untuk  menutupi  keburukan kinerja perusahaan tersebut (Skousen, 2008).
Financial performance = Change in receivable + Change in inventories + Change in cash sales + Change in earnings
Keterangan: Change in receivable = △ Receivable /
Average Total Assets
Change in Inventory = △ Inventory /
Average Total Assets Change in cash sales =  [( △ Sales / Sales ( t ) – ( △ Receivable / Receivable (t))] Change in earnings = [( Earnings (t) / Average Total Assets (t)) –   (Earnings (t-
1) / Average Total Assets (t-1))]

## Menghitung F-Score
Berikut adalah model F-Score dalam penelitian ini mengacu pada penelitian Sagala & Valentine (2021):

## F-Score = Accrual Quality + Financial
Performance

## Variabel Independen
Variabel  independen  adalah  variabel yang  mempengaruhi  variabel  dependen. Variabel  independen  dalam  penelitian  ini terdiri enam elemen fraud hexagon, yaitu:
Target Keuangan Perusahaan seringkali mematok besaran tingkat laba yang harus diperoleh atas usaha  yang  dikeluarkan  untuk  mendapatkan laba,  kondisi  ini  bisa  dinamakan  target keuangan.  Salah  satu  pengukuran  untuk menilai tingkat laba yang diperoleh perusahaan  adalah  ROA,  merupakan  ukuran kinerja  yang  digunakan  untuk  menunjukkan seberapa  efisien  aktiva  telah  bekerja  dalam
menghasilkan  laba  (Susianti  &  Yasa,  2015). Berikut model ROA mengacu pada penelitian Skousen, C. J. & Wright (2009):

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡

## Financial Stability
Financial stability merupakan
kondisi dimana yang menggambarkan kestabilan keuangan pada perusahaan. Dalam penelitian ini menggunakan proksi ACHANGE  atau  total  aset.  Arti  aset  total adalah  gambaran  tolak  ukur  kekayaan  yang dimiliki  oleh  perusahaan  (Pasaribu  & Kharisma, 2018). Berikut ACHANGE mengacu  pada  penelitian  Skousen,  C.  J.  & Wright (2009):
ACHANGE= (Total aset (t) – Total aset (t- 1)) / Total aset (t)

## Tekanan Eksternal
Tekanan eksternal yaitu tekanan yang dirasakan  oleh  manajemen  perusahaan  untuk mendapatkan sumber dana berupa hutang dan modal  dari  pihak  eksternal  atau  pihak  ketiga (Mintara  &  Hapsari,  2021).  Berikut  tekanan eksternal  diproksikan  dengan  rasio leverage mengacu  pada  penelitian  Skousen,  C.  J.  & Wright (2009):

## 𝐿𝐸𝑉 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## Pergantian Direksi
Pergantian  direksi  adalah  usaha penghilang
jejak dengan mencoba menyingkirkan direksi yang diyakini mengetahui penipuan yang terjadi. Perubahan direksi akan dapat menyebabkan stress period yang  berdampak  pada  semakin  terbukanya peluang  untuk  melakukan fraud (Sagala  & Valentine, 2021). Dalam penelitian ini diukur dengan  variabel dummy dimana  terjadi pergantian  direksi  diberi  kode  1,  sebaliknya apabila  tidak  terdapat  perubahan  direksi perusahaan  selama  periode  2018-2020 diberi kode 0.

## Ineffective Monitoring
Ineffective  monitoring yaitu  suatu keadaan  perusahaan  yang  didalamnya  tidak terdapat internal control yang baik. tindakan fraud (kecurangan) di dalam perusahaan dapat dicegah  dengan  semakin  besarnya  rasio dewan komisaris (Siddiq et al., 2017).
Dalam uraian diatas maka ineffective monitoring diproksikan  menggunakan  rasio
BDOUT, berikut BDOUT dihitung menggunakan rumus:
BDOUT=  Jumlah  dewan  komisaris  / jumlah total dewan komisaris

## Rasionalisasi
Rasionalisasi  menyebabkan  pelaku kecurangan mencari pembenaran atas perbuatannya. Rasionalisasi dapat dilihat dari total  akrual  perusahaan  karena  penilaian  dan pengambilan  keputusan  yang  subjektif  akan terlihat  pada  nilai  akrual  perusahaan. perusahaan perbankan menunjukkan rasionalisasi  total  akrual  pada  total  aset berpengaruh  terhadap fraudulent  financial reporting (Septriani  &  Handayani,  2018). Model  perhitungan  Rasionalisasi  dalam penelitian  ini  mengacu  pada  penelitian Skousen, C.J. & Wright (2009) yaitu:

## 𝑇𝐴𝐶𝐶 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑟𝑢𝑎𝑙
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 Keterangan: TACC = Nilai Total Accrual
Total Akrual = Laba bersih perusahaan – Arus kas operasi Perusahaan Total Aset    = Jumlah aset perusahaan

## State-Owned Enterprises
State-owned  enterprises merupakan perusahaan milik pemerintah yang berbentuk Badan  Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  atau Badan  Usaha  Milik  Daerah  (BUMD). Shawtari et  al . (2017)  menyatakan  bahwa badan  usaha  yang  dipunyai  oleh  pemerintah memiliki  pengawasan  yang  lemah  sehingga keuntungan yang dihasilkan juga tidak besar. dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  variabel dummy , kode 1 apabila perusahaan merupakan  milik  pemerintah,  dan  kode  0 apabila perusahaan bukan merupakan perusahaan milik pemerintah.

## Arogansi
Menurut  Tessa  &  Harto  (2016) menjelaskan bahwa banyaknya gambar Chief Executive  Officer (CEO)  yang  terpampang dalam  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan dapat  mempresentasikan  tingkat  arogansi yang dimiliki CEO tersebut. Seseorang CEO cenderung  lebih  ingin  menunjukkan  kepada semua  orang  akan  status  dan  posisi  yang dimilikinya dalam perusahaan karena mereka
tidak  ingin  kehilangan  status  atau  posisi tersebut (atau merasa tidak dianggap). Hal ini sesuai  dengan  salah  satu  elemen  yang dipaparkan oleh Crowe.
Dalam penelitian ini arogansi diproksikan  dengan  jumlah  foto  CEO  dalam laporan  keuangan  yang  diukur  dengan  foto CEO yang terpampang dalam sebuah laporan keuangan tahunan periode 2018-2020.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian
Hasil penelitian ini dilakukan dengan pengujian secara empiris apakah faktor-faktor laporan keuangan mempengaruhi kecurangan laporan  keuangan  dengan  perspektif fraud hexagon pada  perusahaan  LQ-45  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2018-2020.  Dalam  penelitian  ini  adalah penelitian kuantitatif, yaitu dengan menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan keuangan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia.  Bahwa  dalam  penelitian  ini terdapat  38  perusahaan  sebagai  sampel penelitian.  Pengujian  hipotesis  dilakukan dengan menggunakan analisis regresi linier berganda dan diperoleh hasil sebagai berikut:
Tabel IV. 9
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda Variabel Koefis ien (B) T hitung p- valu e Ket Constant 1,234 Target Keuangan -0,464 -1,361 0,17 7 H1 ditolak Financial Stability -0,143 -0,522 0,60 3 H2 ditolak Tekanan Eksternal -1,861  -10,340  0,00 0 H3 diterima Pergantian Direksi 0,025 0,345 0,73 1 H4 ditolak Ineffective Monitoring 0,452 1,592 0,11 5 H5 ditolak Rasionalisa si 0,907 1,912 0,05 9 H6 ditolak State- Owned Enterprises -0,013 -0,167 0,86 8 H7 ditolak Arogansi 0,003 0,637 0,52 6 H8 ditolak Adjusted R Square 0,652 Fhitung 23,93 6
Sig. 0,000
Sumber: Data sekunder diolah oleh peneliti, 2022
Berdasarkan  tabel  diatas  diketahui model  regresi  dapat  dirumuskan  sebagai berikut:
Kecurangan  Laporan  Keuangan  =  1,234  - 0,464  Target  Keuangan  –  0,143 Financial Stability –  1,861  Tekanan  Eksternal  +  0,025 Pergantian  Direksi  +  0,452 Ineffective Monitoring +  0,907  Rasionalisasi  -  0,013 State-Owned Enterprises + 0,003 Arogansi + E
Pada  tabel  diatas  juga  diketahui koefisien determinasi (R 2 ) sebesar 0,652. Hal ini  menunjukkan  bahwa  target  keuangan, financial statement , tekanan eksternal, pergantian  direksi, ineffective  monitoring , rasionalisasi, state-owned  enterprises ,  serta arogansi  dapat  menerangkan  kecurangan laporan  keuangan  sebesar  65,2%,  sedangkan sisanya 34,8% dijelaskan oleh variabel diluar model penelitian ini.
Diketahui  pada  tabel  diatas  nilai signifikansi hasil uji statistik F sebesar 0,000 < 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa model ini layak digunakan dalam penelitian ini (fit).

## Pembahasan
Pengaruh  Target  Keuangan  Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pada hasil penelitian hipotesis pertama  target  keuangan  tidak  berpengaruh terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Hal ini  dapat  diartikan  bahwa  target  keuangan memiliki  pengaruh  negatif  namun  tidak signifikan  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.  Maka,  dimana  besar  kecilnya tingkat Return of asset yang ditargetkan oleh perusahaan  tidak  mempengaruhi  manajemen melakukan  kecurangan  laporan  keuangan (Desnanda S. N. & Rita Wijayanti, 2021).
Teori  agensi  beranggapan  bahwa agen  dan  prinsipal  memiliki  kepentingan masing-masing,  dimana  terdapat  keinginan manajemen  untuk  mendapatkan  bonus  atas hasil  kinerjanya  untuk  memenuhi  keinginan prinsipal  yaitu  pemenuhan  target  keuangan berupa  laba  atau  keuntungan.  Tidak  terdapat pengaruhnya Return on Asset (ROA) terhadap kecurangan laporan keuangan pada penelitian ini kemungkinan karena agen percaya ukuran
target keuangan masih dianggap wajar. Agen tidak  percaya  bahwa  ROA  sebagai  target keuangan yang sulit dijangkau, yang akhirnya ROA  tidak  akan  menimbulkan  terjadinya kecurangan laporan keuangan oleh manajemen (Rukoyah & Fadhilah, 2022).
Hasil penelitian terdahulu ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Nasrudin & Arif (2021) serta Nurardi & Rita W. (2021) menyatakan bahwa target keuangan tidak berpengaruh signifikan terhadap  kecurangan  laporan  keuangan. Sedangkan, hasil penelitian terdahulu ini yang tidak mendukung penelitian dari Agusputri & Sofie (2019), Septriyani & Handayani (2018), serta  Faradiza  (2018)  menyatakan  bahwa target  keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.

## Pengaruh  Financial  Stability  Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pada hasil penelitian  hipotesis kedua financial stability tidak berpengaruh terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Sehingga, hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  mendukung pada  hipotesis  yang  diajukan  yaitu financial stability berpengaruh  terhadap  kecurangan laporan  keuangan.  Suatu  ketika  perusahaan berada  dalam  kondisi  yang  stabil  maka perusahaan  dianggap  investor  akan  naik. Sehingga,  berkaitan  dengan  antara  agen  dan prinsipal  yang  dimana  investor  sebagai prinsipal  memiliki  keinginan return yang tinggi atas investasinya.
Skousen et al . (2009) berpendapat hal ini  dapat  diukur  dengan  melihat  perubahan total aset perusahaan dari tahun ke tahun dan menyatakan apabila manajer merasa stabilitas keuangan perusahaan tertekan dalam berbagai cara  mempercantik  penampilan  perusahaan seperti fraudulent kecurangan laporan keuangan.  Aset  dapat  digunakan  untuk menggambarkan  seberapa  besar  kekayaan yang dimiliki perusahaan. Kondisi perusahaan yang tidak stabil dapat terjadi jika perubahan total  aset  terlalu  tinggi  atau  terlalu  rendah karena manajemen tidak dapat mengelola aset dengan  baik  (Septriani  &  Handayani,  2018). Namun  kondisi  keuangan  yang  tidak  stabil tidak menjadi tekanan bagi manajemen untuk memanipulasi  laporan  keuangan  perusahaan karena  hal  tersebut  kemungkinan  akan semakin  memperburuk  kondisi  keuangan perusahaan kedepannya.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Pasaribu  &  Kharisma  (2018);  Pratiya et.  al. (2018);  Mintara  &  Hapsari  (2021);  serta Rahman, et.  al (2021)  menyatakan  bahwa financial stability tidak berpengaruh terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Sedangkan, hasil  penelitian  terdahulu  ini  yang  tidak mendukung  penelitian  dari  Renata  & Yudowati  (2020);  Sihombing  &  Rahardjo (2018)  menyatakan  bahwa finacial  stability berpengaruh  signifikan    serta  penelitian  dari Faradiza (2018) menyatakan bahwa stabilitas keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan.

## Pengaruh  Tekanan  Eksternal  Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pada hasil penelitian hipotesis ketiga tekanan  eksternal  berpengaruh  terhadap kecurangan laporan keuangan. Hal ini berarti bahwa tekanan eksternal mempunyai pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Artinya, bahwa pengaruh negatif menandakan perusahaan  tersebut  memiliki  hutang  yang besar  dan  risiko  kredit  yang  dimilikinya semakin  besar.  Semakin  tinggi  risiko  kredit, maka  semakin  besar  tingkat  kekhawatiran kreditor untuk memberikan pinjaman  kepada perusahaan. Sehingga, hipotesis ketiga diterima.
Pada teori agensi mengatakan, perusahaan  yang  mempunyai  tekanan  yang berlebihan  maka  terjadi  konflik  di  dalamnya yang  dikarenakan  oleh agent (manajemen) yang lebih mementingkan kepentingan pribadinya.  Sedangkan,  prinsipal  (investor) menginginkan  untuk  memenuhi  persyaratan atau  harapan  dari  pihak  ketiga.  Dimana tekanan  dari  pihak  eksternal  akan  menjadi pemicu  bagi  manajemen  untuk  melakukan tambahan utang. Maka, dengan hasil penelitian ini variabel tekanan eksternal yang diproksikan  dengan  rasio leverage tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  keuangan, memberikan pandangan  bahwa tekanan yang berlebihan bagi manajemen untuk memenuhi keinginan  oleh  pemegang  saham  tidak  serta merta membuat untuk menambah utangnya. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Puspitha  &  Yasa  (2018);  Tiffani  &  Marfuah (2015);  Rahman  &  Nurbaiti    (2019); Khoirunnisa et.  al. (2020);  Nurardi  &
Wijayanti (2021) menyatakan bahwa tekanan eksternal  berpengaruh  terhadap  kecurangan laporan keuangan.
Pengaruh  Pergantian  Direksi  Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pada  hasil  hasil  penelitian  hipotesis yang  keempat  pergantian  direksi  tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa pergantian direksi tidak selalu menjadi syarat untuk  adanya  terjadinya  kecurangan  yang terjadi pada perusahaan. Dalam pengambilan keputusan  pergantian  direksi  prinsipal  sudah mengetahui  terkait  alasan  mengapa  perlu adanya pergantian direksi, serta penelitian ini menggambarkan  bahwa  pergantian  direksi tidak  mengakibatkan  buruk  bagi  perusahaan. Mungkin  pergantian  direksi  bisa  dianggap untuk  meminimalisir  atau  mengeliminasi direksi  yang  dianggap  mengetahui  atau melakukan  kecurangan  yang  dilakukan perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Sagala & Siagian (2021); Mintara & Hapsari (2021); Rahman & Nurbaiti (2019); Khoirunnisa et.  al. (2020);  serta  Ghandur et. al. (2019)  menyatakan  pergantian  direksi berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan terhadap  kecurangan  laporan  keuangan. Sedangkan, hasil penelitian terdahulu ini yang tidak  mendukung  penelitian  dari  c;  serta Adelani  &  Harindahyani  (2018)  menyatakan bahwa pergantian direksi berpengaruh positif terhadap kecurangan laporan keuangan.

## Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Ineffective
monitoring dapat
memberikan kesempatan bagi beberapa pihak untuk melakukan fraudulent financial reporting . Ineffective  monitoring dalam penelitian  ini  diukur  menggunakan  rasio perbandingan antara jumlah dewan komisaris independen  dengan  total  jumlah  dewan komisaris.    hasil  penelitian  hipotesis  yang kelima ineffective monitoring tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.  Hal  tersebut  dapat  disimpulkan bahwa semakin besarnya ineffective monitoring maka belum tentu dapat meningkatkan kecurangan laporan keuangan. Siddiq  et  al.  (2017)  menjelaskan  bahwa tindakan fraud di  dalam  perusahaan  dapat
dicegah  dengan  semakin  besarnya  rasio dewan komisaris. Ineffective monitoring tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Financial Statement Fraud dapat menjelaskan bahwa  jumlah  banyaknya  dewan  komisaris independen  dalam  suatu  perusahaan  bukan menjadi  faktor  yang  signifikan  dalam pengawasan  operasional  perusahaan.  Hal tersebut  dapat  disebabkan  karena  fungsi kontrol  terhadap  manajemen  yang  belum optimal.  Dimana  jika  terjadi  suatu  intervensi pada dewan komisaris independen maka akan menyebabkan  pengawasan  menjadi  tidak independen dan objektif.
Hasil penelitian ini didukung dengan penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Pasaribu  & Angrit K. (2018); Khoirunisa. et. al (2020);    Rahman. et . al .  (2021);  serta Sagala  &  Valentine  S.  (2021)  menyatakan bahwa ineffective monitoring tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan. Sedangkan, hasil penelitian terdahulu  yang  tidak  mendukung  penelitian yaitu  dari  Putriasih et  al .  (2016)  dimana ineffective berpengaruh  pada  kecurangan laporan  keuangan.  Serta,  Kusumawardhani (2013)  menyimpulkan  bahwa ineffective monitoring dengan  proksi  rasio  dewan komisaris  independen  berpengaruh  terhadap kecurangan laporan keuangan.
Pengaruh Rasionalisasi Terhadap

## Kecurangan Laporan Keuangan
Pada hasil hipotesis keenam ini ialah rasionalisasi  yang  diproksikan  dengan total accruals  total  asset berpengaruh  positif namun  tidak  signifikan  terhadap  kecurangan laporan  keuangan.  Total  akrual  merupakan cerminan aktivitas perusahaan secara keseluruhan,  tingkat  akrual  perusahaan  akan beragam  tergantung  pada  keputusan  agen untuk  memanipulasi  laporan  keuangan. Tetapi, untuk menampilkan kinerja dan posisi keuangan  perusahaan  berdasarkan  terjadinya transaksi  yang  sebenarnya  (Skousen, et  al ., 2009). Hasil penelitian ini didukung dengan penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Mintara & Aprina (2021); serta Septriyani & Handayani  (2018)  yang  menyatakan  bahwa rasionalisasi  tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Sedangkan, hasil penelitian terdahulu yang tidak mendukung penelitian yaitu Skousen, C. J. & Wright  (2009);  serta  Agusputri  &  Sofie
(2019) yang menyatakan bahwa rasionalisasi berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.
Pengaruh State-Owned Enterprises Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pada  hasil  hipotesis state-owned enterprises dalam  penelitian  ini  adalah  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  kecurangan laporan  keuangan.  Penelitian  ini  tidak  sesuai dengan  acuan  penelitian  sebelumnya  yang menyatakan  berpengaruh  positif  terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Pada  hasil penelitian  keenam  hipotesis state-owned enterprises tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Perusahaan yang termasuk dalam state-owned enterprises yaitu  perusahaan  yang  berbentuk  Badan Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  atau  Badan Usaha  Milik  Daerah  (BUMD).  Perusahaan pemerintah memiliki keuntungan yaitu stabilitas  kepemilikan  keuangan  di  masa krisis.  Adanya  keuntungan  ini  didapatkan oleh  perusahaan  pemilik  pemerintah,  dapat mendorong perusahaan untuk tidak
memperhatikan  kinerja  perusahaan  serta adanya  pengawasan  yang  rendah  pada perusahaan. Melalui  peraturan  Menteri  Badan Usaha Milik Negara No. PER- 03/MBU/02/2015, menyatakan bahwa pemilihan serta pengangkatan anggota direksi dilakukan  oleh  Menteri  BUMN  serta  bisa dihentikan kapanpun selaras dengan pertimbangan RUPS. Dengan adanya peraturan  tersebut,  Menteri  BUMN  sebagai agen  dengan  pengawasan  yang  rendah dikarenakan adanya faktor politik. Kondisi ini dimanfaatkan  atas  hubungan  istimewa  dan meningkatkan kemungkinan terjadinya kolusi serta  kecurangan  laporan  keuangan  untuk pengangkatan seseorang.
Hasil penelitian ini didukung dengan penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Sagala  &  Valentine  S.  (2021)  menyatakan bahwa state-owned enterprises tidak berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan. Sedangkan, hasil penelitian terdahulu  yang  tidak  mendukung  penelitian ini  yaitu  Kusumosari  (2021);  serta  Sari  & Nugroho  (2020)  yang  menyatakan state- owned  enterprises dapat  mempengaruhi kecurangan laporan keuangan.

## Pengaruh Arogansi Terhadap Kecurangan
Laporan Keuangan Dalam  hasil  penelitian  kedelapan arogansi tidak berpengaruh terhadap
kecurangan laporan keuangan. Tidak berpengaruhnya  gambar  CEO  yang  terdapat dalam laporan keuangan tahunan perusahaan, dapat  menunjukkan  tingkat  arogansi  CEO tersebut (Yusof, 2015). Menurut Crowe, juga terdapat  kemungkinan  bahwa  CEO  akan melakukan cara apapun untuk mempertahankan posisi dan kedudukan  yang sekarang  dimiliki.  Cara  yang  digunakan  bisa menggunakan  banyaknya  foto  CEO  yang terpampang pada laporan tahunan perusahaan. Banyaknya  foto  CEO  yang  terpampang tersebut  tidak  menunjukkan  bahwa  CEO tersebut  mempunyai  sikap  arogansi  yang tinggi  dan  berpeluang  untuk  melakukan kecurangan  laporan  keuangan.  Informasi mengenai CEO adalah data diri CEO berguna untuk  memperkenalkan  CEO  kepada  pada stakeholder yang  didapat  melalui  gambar CEO yang terpampang pada laporan keuangan.
Hasil penelitian ini didukung dengan penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Sagala  &  Valentine  S.  (2021);  Mintara  & Aprina (2021); Larasati, et. al. (2020); Aisyah Adepurwanty  R.  &  Annisa  N.  (2019);  serta Aprilia (2017)

## 5. KESIMPULAN
Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan  secara  empiris  mengenai pengaruh  dari pressure (target  keuangan, financial stability , tekanan eksternal), capability (pergantian  direksi), opportunity ( ineffective monitoring ), rationalization ,
collusion ( state-owned enterprises) , arrogance terhadap  kecurangan  laporan keuangan pada perusahaan lq45 yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2018- 2020. Berdasarkan hasil dari analisis data dan pembahasan  yang  telah  diuraikan  pada  bab sebelumnya,  maka  diambil  kesimpulan sebagai berikut:
1. Target  keuangan  tidak  berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
2. Financial  stability tidak  berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
3. Tekanan  eksternal  berpengaruh  terhadap kecurangan laporan keuangan.
4. Pergantian  direksi  tidak  berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
5. Ineffective  monitoring tidak  berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
6. Rationalization tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
7. State-owned enterprises tidak
berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
8. Arogansi  tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan laporan keuangan.

## 6. REFERENSI
ACFE.  (2016).  Survai  Fraud  Indonesia 2016. Auditor Essentials , 1–60.
ACFE.  (2018). Report  To  the  Nations 2018 Global Study on Occupational Fraud and Abuse . Agusputri, H., & Sofie, S. (2019). Faktor - Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Fraudulent Financial Reporting  Dengan  Menggunakan Analisis  Fraud  Pentagon. Jurnal Informasi,  Perpajakan,  Akuntansi,
Dan  Keuangan  Publik , 14 (2),  105– 124. https://doi.org/10.25105/jipak.v14i2. 5049
Desviana,  Basri,  Y.  M.,  &  Nasrizal.
(2020).  Analisis  Kecurangan  pada Pengelolaan  Dana  Desa  dalam Perspektif  Fraud  Hexagon. SAKI (Studi  Akuntansi  Dan  Keuangan Indonesia) , 3 (1), 50–73.
Faradiza,  S.  A.  (2019).  Fraud  Pentagon Dan Kecurangan Laporan Keuangan. EkBis:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis ,
2 (1), 1. https://doi.org/10.14421/ekbis.2018. 2.1.1060
Ghandur, D. I., Sari, R. N., & Anggraini,
L.  (2019).  Fraud  Pentagon  Dalam Mendeteksi  Fraud  (Studi  Empiris pada  Perusahaan  Manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun  2014  s.d.  2016). Jurnal Akuntansi , 8 (1), 26–40.
Harto, C. T. & P. (2016). Pengujian Teori
Fraud Pentagon Pada Sektor Keuangan Dan Perbankan Di
Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi , 1–21.
file:///C:/Users/ASUS/Downloads/P engujian Teori Fraud Pentagon Pada Sektor  Keuangan  dan  Perbankan  di
Indonesia.pdf Kusumosari, L., & Badingatus, S. (2021).
Analisis Kecurangan Laporan Keuangan  Melalui  Fraud  Hexagon Theory. Fair  Value:  Jurnal  Ilmiah
Akuntansi Dan Keuangan , 4 (3), 753–
767.
Mintara,  M.  B.  M.,  &  Hapsari,  A.  N.  S.
(2021).  Pendeteksian  Kecurangan Pelaporan  Keuangan  Melalui  Fraud
Pentagon  Framework. Perspektif Akuntansi , 4 (1), 35–58. https://doi.org/https://doi.org/10.242 46/persi.vXiX.p35-58
Pasaribu, R. B. F., & Kharisma, A. (2018).
Fraud  Laporan  Keuangan  Dalam Perspektif  Fraud  Triangle. Jurnal Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan (JRAK) , 14 (1), 53–65.
Puspitha,  M.  Y.,  &  Yasa,  G.  W.  (2018).
Fraud Pentagon Analysis in Detecting Fraudulent Financial Reporting  (Study  on  Indonesian Capital Market). International
Journal  of  Sciences:  Basic  and Applied  Research , 42 (5),  93–109. http://gssrr.org/index.php?journal=J ournalOfBasicAndApplied
Rahman,  A.  A.,  &  Nurbaiti,  A.  (2019).
Analisis
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kecurangan Laporan Keuangan  dalam  Perspektif  Fraud Pentagon  (Studi  pada  Perusahaan Sektor  Infrastruktur,  Utilitas  dan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  Tahun  2016-2017). Journal  Accounting  and  Finance ,
3 (2), 34–44.
Sagala,  S.  G.,  &  Siagian,  V.  (2021).
Pengaruh  Fraud  Hexagon  Model Terhadap Fraudulent Laporan
Keuangan  pada  Perusahaan  Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar  di  BEI  Tahun  2016-2019. Jurnal Akuntansi , 13 (2), 245–259.
Sari,  S.  P.,  &  Nugroho,  N.  K.  (2020). Financial  Statements  Fraud  dengan Pendekatan Vousinas Fraud Hexagon  Model:  Tinjauan  pada Perusahaan  Terbuka  di  Indonesia. Annual Conference of Ihtifaz:
Islamic  Economics,  Finance,  and Banking , 409–430. Sasongko,  N.,  &  Wijayantika,  S.  F. (2019). Faktor Resiko Fraud terhadal Fraudlent Financia Reporting (Berdasarkan  Pendekatan  Crown’s Fraud  Pentagon  Theory). JURNAL
Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan Indonesia , Vol.4 No.1 , 67–76.
Septriani,  Y.,  &  Handayani,  D.  (2018).
Mendeteksi  Kecurangan  Laporan Keuangan  dengan  Analisis  Fraud Pentagon. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Bisnis , 11 (1), 11–23. http://jurnal.pcr.ac.id Setiawati, E., & Baningrum, R. M. (2018). Deteksi Fraudulent Financial Reporting  Menggunakan  Analisis Fraud  Pentagon :  Studi  Kasus  Pada
Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di  Bei  Tahun  2014-2016. Riset
Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 3 (2), 91–106. https://doi.org/10.23917/reaksi.v3i2. 6645 Siddiq,  R.  F.,  Achyani,  F.,  &  Zulfikar.
(2017).  Fraud  Pentagon  Dalam
Mendeteksi Financial Statement
Fraud. Seminar  Nasional  Dan  the 4Th Call Syariah Paper , ISSN 2460 - 0784 , 1–14. http://hdl.handle.net/11617/9210 Sihombing, & Rahardjo. (2014). Analisis Fraud  Diamond  Dalam  Mendeteksi Financial  Statement  Fraud:  Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek  Indonesia  (Bei)  Tahun  2010– 2012. Diponegoro Journal of Accounting , 03 (2), 1–12.
Susianti, N. K. D., & Yasa, I. B. A. (2015).
Pengaruh  Variabel  Fraud  Triangle Terhadap Financial Statement Fraud Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Valid , 12 (4), 417–428.
Tiffani,  L.,  &  Marfuah.  (2015).  Deteksi Financial  Statement  Fraud  dengan
Analisis Fraud Triangel pada Perusahaan Manufaktur
yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  Dan  Auditing Indonesia  (JAAI) , 19 (2),  112–125. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.2 0885/jaai.vol19.iss2.art3
Vousinas, G. L. (2019). Advancing theory of  fraud:  the  S.C.O.R.E.  model. Journal  of  Financial  Crime , 26 (1),
372–381.
https://doi.org/10.1108/JFC-12- 2017-0128