## Jurnal Ecogen
Universitas Negeri Padang
Vol. 6 No. 3 2023 Page 369-377
Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, dan Leverage terhadap Audit Report Lag
Thomasna Illahi 1 , Oknaryana 2
Jurusan Pendidikan Ekonomi, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Padang 1,2 *Corresponding author, e-mail: oknaryana@fe.unp.ac.id
This is an open access article distributed under the Creative Commons 4.0 Attribution License, which permits unrestricted use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited. ©2023 by author.

## PENDAHULUAN
Perkembangan  ekonomi  Indonesia  telah  mengalami  pertumbuhan  yang  cukup  baik, khususnya pada Investasi dan Pasar Modal. Hal ini bisa dilihat dengan banyaknya perusahaan yang IPO pada Bursa Efek Indonesia. Hal ini berdasarkan data Badan Koordinasi dan Penanaman Modal  (BKPM),  Realisasi  Investasi  di  Indonesia  dari  tahun  2017-2021  terus  mengalami peningkatan.  Laporan  keuangan  perusahaan  sebagai  sumber  informasi  yang  berguna  sebagai

## ARTICLE INFO

## ABSTRACT
Received 4 Agustus 2023 Accepted 29 September 2023 Published 30 September 2023
Keywords: ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, audit report lag
DOI : http://dx.doi.org/10.24036/jmpe.v6i3.15024
Abstract  : This  study  aims  to  determine  the  effect between  company  size,  profitability,  leverage,  and audit report lag (ARL) on the Property and Real Estate sector  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  for  the  2018-2021  period.  This  study  uses panel  data  regression  analysis  and  sampling  in  this study using purposive sampling method. Based on the predetermined  purposive  sampling  criteria,  there  are 45 companies in the property and real estate sector that can be sampled. Firm size is measured by total assets, profitability is represented by return on assets (ROA), and leverage  is  measured  by  debt-to-assets  ratio.  The results  of  the  study  reveal  evidence  of  a  relationship between  firm  size,  profitability,  leverage  and  ARL. First,  firm  size  shows  no  significant  negative correlation  with  ARL.  Second,  profitability  shows  a significant negative relationship with ARL, indicating that firms with higher profitability tend to have more efficient  financial  reporting  procedures,  resulting  in shorter  audit  report  lag.  Finally,  leverage  shows  a significant  positive  relationship  with  ARL,  which suggests  that  companies  with  higher  debt-to-asset ratios  may  experience  longer  reporting delays  due  to increased financial risk.
alat  untuk  para  investor  mengambil langkah  dalam  mengambil  keputusan  atas  investasi yang sudah atau akan mereka lakukan (Al-Juaidi & Al-Afifi, 2016).
Menurut Ikatan Akuntansi Indonesia (2019) karakteristik kualitatif dari laporan keuangan terbagi  menjadi  dua,  yaitu  karakteristik  kualitatif  fundamental  dan  karakteristik  kualitatif peningkat. Karakteristik kualitatif fundamental meliputi Relevance dan Faithful Representation; dan karakteristik  kualitatif  peningkat  meliputi Verifiability,  Timeliness,  Understandability, dan Comparability. Kegunaan  dari  laporan  keuangan  perusahaan  yang  dipublikasikan    tergantung pada akurasi dan ketepatan waktu pelaporannya (Leventis & Weetman, 2004). Ketepatan waktu ( timeliness ) diakui sebagai karakteristik penting dari informasi akuntansi oleh profesi akuntansi, pengguna informasi akuntansi dan badan-badan pengatur (Zeghal, 1984).
Menurut Nelson Lam & Peter Lau  (2014) dan Ikatan Akuntansi Indonesia (2019) semakin lama  usia  suatu  informasi  maka  semakin  kurang  bermanfaat  atau  berguna  informasi  tersebut bagi  penggunanya.  Menurut  Alfredson  (2006)  informasi  keuangan  dikatan  relevan  harus memiliki  kualitas  dan  dapat  mempengaruhi  keputusan  ekonomi  bagi  pengguna  infromasi tersebut.  Jika  terjadi  penundaan  dalam  pelaporan,  maka  informasi  yang  dihasilkan  akan kehilanagan  relevansinya  (Lubis,  2017).  Agar  tetap  relevan  dan  mempunyai  nilai,  informasi keuangan yang terdapat dalam laporan keuangan perusahaan harus diungkapkan dengan tepat waktu  dan  disampaikan  kepada  pemakainya  sesegera  mungkin  setelah  tanggal  tutup  buku perusahaan  (Alkhatib  &  Marji,  2012).  Keterlambatan  pelaporan informasi  keuangan  jelas akan berdampak pada efektivitas laporan (Rusmin & Evans, 2017).
Lamanya waktu penyelesaian laporan keuangan yang diaudit oleh auditor eksternal tidak dapat diprediksi sehingga terjadinya Audit Report Lag (Abdillah dkk., 2019). Audit Report Lag ini didefinisikan sebagai rentang waktu antara tahun tutup buku atau tahun fiscal dengan tanggal tertera pada laporan auditan perusahaan (Habib dkk., 2019). Bagi perusahaan-perusahaan yang sudah  terdaftar  di  Bursa  Efek  mempunyai  keharusan  untuk  dapat  menyampaikan  laporan keuangannya. Berdasarkan peraturan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 29/PJOK.04/2016  tentang  Laporan  Tahunan  Emiten  atau  Perusahaan  Publik,  bahwa  Laporan Keuangan Tahunan Auditan perusahaan disampaikan paling lambat pada akhir bulan 4 (bulan) setelah tanggal tutup buku 31 Desember pada setiap tahunnya. Laporan keuangan auditan yang dimuat dalam laporan tahunan dapat dilihat sebagai sumber informasi yang dapat diandalkan bagi para pengguna informasi keuangan (Rusmin & Evans, 2017).
Keterlambatan  dalam  publikasi  laporan  keuangan  audit  ini  dicurigai  terdapat  masalah dalam laporan keuangan emiten pada perusahaan sektor  properti dan real estate ini, hal tersebut dapat mengakibatkan menurunnya kepercayaan investor dan kemudian akan berdampak pada harga  jual  saham  di  Pasar  Modal  (Apriyana,  2017).  Lamanya  waktu  penyelesaian  laporan keuangan yang diaudit oleh auditor eksternal tidak dapat diprediksi sehingga terjadinya Audit Report  Lag (Abdillah  dkk.,  2019). Audit  Report  Lag didefinisikan  sebagai  rentang  waktu  antara tahun  tutup  buku  atau  tahun  fiscal  dengan  tanggal  tertera  pada  laporan  auditan  perusahaan (Habib  dkk.,  2019).  Semakin  lamanya  waktu audit  report  lag akan  mengakibatkan  semakin berkurangnya  relevansi  informasi  di  dalam  laporan  keauangan,  yang  mana  salah  satu  faktor relevansi suatu laporan keuangan perusahaan adalah ketepatan waktu (Lam & Lau, 2014).
Ukuran perusahaan ( company size )  menurut Brigham & Houston (2012) adalah skala ukuran besar  kecilnya  dapat  diklasifikasikan  dalam  beberapa  cara,  antara  lain    total  penjualan,  total aktiva  dan    ekuitas.  Perusahaan  yang  lebih  besar  cenderung  mengalami  tekanan  untuk menyajikan  laporan  keuangan  tepat  waktu  untuk  menghindari  pergerakan  spekulatif  yang mengganggu  (Iyoha,  2012).  Namun  meskipun  perusahaan  berukuran  besar  memiliki  staf akuntansi yang terdidik dan sistem informasi akuntansi yang canggih, perusahaan-perusahaan ini  mungkin  gagal  untuk  melaporkan  laporan  keuangan  secara  tepat  waktu  (Özcan,  2019). Ukuran perusahaan diukur dengan logaritma natural dari total aset (Rusmin, 2017), penggunaan log  natural  total  aset  bertujuan  untuk  mengurangi  fluktuasi  data  yang  berlebih  dan  tanpa mengubah proporsi nilai dari jumlah aset yang sesungguhnya.
Dalam teori trade-off menunjukkan bahwa perusahaan yang lebih besar cenderung memiliki leverage yang tinggi dan hal ini mengakibatkan perusahaan lebih memilih  pembiayaan utang, seharusnya  mempublikasikan  laporan  keuangan  mereka  lebih  awal  untuk  tujuan  kredibilitas (Abdelsalam  &  El‐Masry,  2008) .  Di  sisi  lain,  Abdullah  (2006)  dan  Carslaw  &  Kaplan  (1991) menyatakan bahwa leverage yang tinggi berhubungan positif dengan ketepatan waktu karena pemeriksaan auditor pada perusahaan dengan leverage tinggi membutuhkan waktu yang lama. Dengan leverage yang lebih tinggi, perusahaan cenderung membutuhkan waktu yang lebih lama dalam menyampaikan laporan keuangannya (Lee & Jahng, 2008). Berdasarkan penelitian yang dilakukan  oleh  Ahsan  Habib  (2019)  leverage  diukur dengan  menggunakan Debt  to  Total Asset Ratio .  Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  ukuran  perusahaan, profitabilitas dan leverage terhadap audit report lag .

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  asosiatif  kausal,  dan menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Sampel  penelitian  menggunakan  metode purposive sampling , dengan 45 perusahaan sektor property dan real estate yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia  yang  dapat  dijadikan  sampel  dalam  penelitian  ini.  Dengan  mempertimbangkan penelitian sebelumnya (Fujianti & Satria, 2020; Lee & Jahng, 2008; Rusmin & Evans, 2017) analisis data pada penelitian ini menggunakan analisis regresi data panel dengan menerapkan fixed effect model (FEM). Fixed  effect  model (FEM)  dipilih  setelah  dilakukan  uji  chow  dan  uji  hausman (Gujarati, 2004; Hsiao, 2014; Widarjono, 2005).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Deskriptif
Tabel 1. Hasil Analisis Deskriptif ARL SIZE ROA DAR Mean 103.9000 29.04208 0.016788 0.358243 Maximum 330.0000 31.74957 0.284626 1.108043 Minimum 41.00000 23.94286 -0.375159 0.012520 Std. Dev. 41.99522 1.668605 0.070452 0.196711 Observations 180 180 180 180 Sumber: Data sekunder diolah
Berdasarkan data diatas dapat diketahui bahwa audit report lag menunjukan nilai minimum 41 hari dan nilai maksimum 330 hari dengan nilai mean 104 hari, nilai mean sebesar 103.9 hari dan  standard  deviasi  sebesar  41.995.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  perusahaan  sektor properti dan  real  estate  tahun  2018-2021  membutuhkan  waktu lebih dari  3  bulan  untuk dapat menyampaikan laporan keuangan auditannya. Ukuran perusahaan menunjukan nilai minimum 23,94 dan nilai maksimum 31,75 dengan nilai rata-rata 29,04, nilai mean sebesar 29.04 dan nilai standar deviasi sebesar 1.668.Profitabilitas menunjukan nilai minimum -0,38 atau -38% dan nilai maksmimum  0,29  atau  29%  dengan  nilai rata-rata  0,0168  atau  1,68% dan  nilai  standar deviasi sebesar  0.07.  Nilai  negatif  menunjukan  bahwa  perusahaan  mengalami  kerugian.  Leverage menunjukan nilai minimum 0,01 atau 1% dan nilai maksimum 1,11 atau 111% dengan nilai rata- rata 0,358 atau 35,8% dan nilai standar deviasi sebesar 0.1967.

## Uji Pemilihan Model
Uji Chow Tabel 2. Hasil Uji Chow
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 4.700624 (44,128) 0.0000

## Sumber: data sekunder diolah
Berdasarkan dari hasil uji tersebut, diketahui bahwa nilai p-value cross-section F lebih kecil dibandingkan  dengan  nilai  probability,  yakni  sebesar  0.000<  0.05.  Dengan  demikian  dapat disimpulkan bahwa  Hipotesis  nol ditolak,  sehingga  model  regresi  yang  tepat  digunakan  ialah fixed effect model dibanding common effect model .
Uji Hausman Tabel 3. Hasil Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 12.386325 3 0.0062

## Sumber: data sekunder diolah
Berdasarkan  hasil  uji  tersebut,  menunjukan  bahwa  nilai p-value  cross-section  random lebih kecil  dari  nilai probability, yakni  sebesar  0.0062  <  0.05.  Dengan  demikian  hipotesis  nol  tolak, sehingga  model  regresi  yang  lebih  baik  digunakan  ialah fixed  effect  model dibanding  dengan random effect model dalam melakukan pengolahan data dalam penelitian ini.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Gambar 1. Hasil uji normalitas Sumber: data sekunder diolah  (Eviews 13)
Berdasarkan data dari hasil uji normalitas setelah dilakukan transformasi lagaritma natural dan  outlier  pada  data.  Diketahui  nilai p-value sebesar  0.367,  yang  berarti p-value >  0,05. Berdasarkan  kriteria  pengambilan  keputusan  yang  telah  ditetapkan,  maka  dapat  diambil kesimpilan  bahwa  nilai  residual  variabel  berdistribusi  normal  dengan  nilai probability sebesar 0.367.
Uji Multikolinearitas Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 4.723121 16298.83 NA lnSIZE 0.005656 16479.72 1.013413 lnROA 0.113077 1.140381 1.083550 lnDAR 0.264810 82.63243 1.094039 Sumber: data sekunder diolah
Berdasarkan hasil uji multikolinearitas diatas, menunjukkan bahwa  nilai Variance Inflation Factor (VIF)  variabel-variabel  independen  <  10.  Berdasarkan  pengujian  tersebut  maka  dapat ditarik kesimpulan bahwa model regresi ini tidak terjadi gejala multikolinearitas antar variabel independent.

## Uji Heteroskedastisitas

## Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -253.4790 167.5885 -1.512508 0.1329 SIZE 9.198897 5.796013 1.587108 0.1150 ROA -23.87568 26.91157 -0.887190 0.3766 DAR 30.77682 27.15236 1.133486 0.2591
Sumber: data sekunder diolah
Berdasarkan hasil uji glejser, dapat diketahui bahwa nilai p-value variabel X 1 0,1150> 0,05; X 2 0,3766 > 0,05; X 3 0,2591 > 0,05. Dari data tersebut, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa nilai
signifikansi semua variable lebih besar dari 0,05. Hal ini dapat berarti bahwa data pada model regresi ini tidak terkena gejala Heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Pada pangujian autokorelasi pada fixed effect model diberlakukan “ white heteroscedasticity and autocorrelation- consistent standard errors”, yang bertujuan untuk memperbaiki gejala autokorelasi dan heteroskedastisitas (Gujarati, 2004). Berikut hasil olah data uji autokorelasi:
Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi
F-statistic 18.06177     Durbin-Watson stat 2.394875 Prob(F-statistic) 0.000000

## Sumber: data sekunder diolah
Berdasarkan data pada tabel diatas, diketahui bahwa nilai Durbin-Watson stat sebesar 2.39. menunjukkan  bahwa  nilai  DW  berada  antara  1.5< DW-value <  2.5.  Sehingga  dapat  ditarik kesimpulan bahwa data pada penelitian ini tidak terjadi gejala autokorelasi.

## Hasil Regresi Data Panel
Berdasarkan  hasil  uji  yang  sudah  dilakukan,  baik  itu  uji  Chow  dan  uji  Hausman menunjukan bahwa model regresi yang tepat digunakan pada analisis data pada penelitian ini ialah menggunakan fixed effect model (FEM).
Tabel 7. Hasil Uji Fixed Effect Model
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 4.748802 0.320482 14.81770 0.0007 lnSIZE -0.019674 0.012121 -1.623176 0.2030 lnROA -1.818938 0.253825 -7.166098 0.0056 lnDAR 1.369867 0.114202 11.99510 0.0012 R-squared 0.868974     Mean dependent var 9.007924 Adjusted R-squared 0.820862     S.D. dependent var 13.43757 F-statistic 18.06177     Durbin-Watson stat 2.394875 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan data pada tabel 7, menunjukan bahwa nilai Adjusted R 2 adalah sebesar 0,8208. Nilai ini berarti bahwa variabel ukuran perusahaan, profitabilitas, dan leverage secara bersama- sama  mampu  mempengaruhi audit  report  lag sebesar  82.08%,  dan  sisanya  sebesar  17.92% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak disertakan dalam penelitian ini. Berdasarkan data pada tabel hasil uji F menunjukan nilai F hitung sebesar 18.062; F tabel sebesar 2,66, dan p-value sebesar 0,000.  Dengan  nilai  F hitung 18.062  >  F tabel 2,66.  dan  nilai p-value 0,000  <  0,05.  Maka  dapat  ditarik kesimpulan bahwa variabel ukuran perusahaan, profitabilitas, dan leverage secara simultan atau bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap audit report lag .

## Hasil Uji t (t-test)
Berdasarkan data pada tabel 7 menunjukkan nilai β ukuran perusahaan ( SIZE ) sebesar - 0,0196 dengan nilai t-stat < t- tabel. yakni -1.62317 < 1.9738. Dan nilai p-value sebesar 0.2030, yang berarti  bahwa  nilai p-value lebih  besar  dari  α  0.05  (0.2030  >  0.05).  Sehingga  dapat  ditarik kesimpulan bahwa hipotesis satu (H 1 ) ditolak, yang berarti bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara ukuran perusahaan terhadap audit report lag . Nilai β profitabilitas (ROA) sebesar -1.819 nilai t-stat sebesar -7.166, dengan nilai t- tabel sebesar 1.9738. Dengan demikian t-stat > t- tabel. yakni -7.166 < 1.9738. Dan nilai p-value sebesar 0.0056, yang berarti bahwa nilai p-value lebih kecil dari α 0.05 (0.0056 > 0.05). Sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa hipotesis dua (H 2 ) diterima, yang berarti bahwa terdapat pengaruh yang signifikan antara profitabilitas terhadap audit report lag . Nilai  β  leverage (DAR)  sebesar  1.369 t-stat sebesar  11.995, dengan  nilai t- tabel sebesar  1.9738. Dengan demikian t-stat > t- tabel. yakni 11.995 < 1.9738. Dan nilai p-value sebesar 0.0012, yang berarti bahwa  nilai p-value lebih  kecil  dari  α  0.05  (0.0012  >  0.05).  Sehingga  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa hipotesis tiga (H 3 ) diterima, yang berarti bahwa terdapat pengaruh yang signifikan antara leverage terhadap audit report lag .

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  sudah  dilakukan,  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  ukuran  perusahaan  terhadap audit  report  lag. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Levantis & Weetman (2005); (Fujianti & Satria,  2020);  (Rusmin  &  Evans,  2017)  dan  Widhiasari  &  Budiartha  (2016)  yang  mana  tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara ukuran perusahaan dengan audit report lag, maka hal tersebut  mengindikasikan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  dapat  menjamin  dalam  ketepatan waktu untuk penyampaian laporan keuangan perusahaan.
Hasil penelitian yang menunjukkan tidak terdapat pengaruh ukuran perusahaan terhadap audit  report  lag  pada  perusahaan  sektor  properti  dan  real  estate  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2021, hal tersebut menandakan bahwa besar atau kecil sebuah perusahaan yang  dilihat  dari  total  aset  mempunyai  kemungkinan  yang  sama  dalam  menghadapi  tekanan dari  investor,  pemerintah,  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  atas  penyampaian  laporan keuangannya.  Perusahaan  yang  berukuran  besar  atau  kecil  sama-sama  ingin  menyampaikan laporan keuanga yang tepat waktu.
Berdasarkan hasil penelitian yang sudah dilakukan, dapat disimpulkan bahwa profitabilitas berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap audit  report  lag .  Hasil  dari  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Abdillah  (2019); Habib dan Huang (Habib dkk., 2019); (Rusmin & Evans, 2017) dan Özcan (2019) yang menunjukan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  audit  report  lag.  Dalam  penelitian  ini  diketahui  bahwa profitabilitas  atau return  on  assets (ROA)  memiliki  pengaruh  arah  negatif.  Profitabilitas berpengaruh  negatif  terhadap audit  report  lag pada  perusahaan  sektor  properti  dan  real  estate tahun 2018-2021 artinya bahwa perusahaan yang memiliki nilai profitabilitas yang lebih tinggi akan  mengakibatkan audit  report  lag yang  lebih  singkat,  yang  menandakan bahwa  perusahaan sektor  properti  dan  real  estate  yang  mengalami  keuntungan  akan  menyampaikan  laporan
keuangan  tepat  waktu  dibandingkan  dengan  perusahaan  yang  mengalami  kerugian.  Hasil tersebut sejalan dengan teori signaling menunjukkan bahwa perusahaan yang memperoleh laba akan mengungkapkan lebih banyak informasi dan mematuhi tenggat waktu melalui pelaporan lebih awal (Chandler & Ku Ismail, 2005).
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  sudah  dilakukan,  dapat  disimpulkan  bahwa  leverage berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap audit  report  lag .  Hasil  dari  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Habib dan Huang (Habib dkk., 2019); (Lee & Jahng, 2008); Özcan (2019); Carslaw & Kaplan  (1991),yang menunjukan bahwa leverage berpengaruh positif dan signifikan terhadap audit report lag. Leverage berpengaruh positif terhadap audit report lag pada  perusahaan  sektor  properti  dan  real  estate  tahun  2018-2021,  hal  tersebut  artinya  bahwa perusahaan yang memiliki nilai leverage yang tinggi akan mengakibatkan audit report lag yang lebih lama yang mengakibatkan perusahaan terlambat dalam penyampaian laporan keuangan yang  tepat  waktu.  Perusahaan  dengan  tingkat  leverage  atau  utang  yang  lebih  tinggi  akan meningkatkan  risiko  gagal  bayar  segala  utang-utang,  sehingga  auditor  harus  lebih  hati-hati dalam melaukan audit terhadap laporan keuangan perusahaan, yang mengakibatkan semakin lamanya  waktu  yang  dibutuhkan  perusahaan  untuk  dapat  menyampaikan  laporan keuangannya.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  sudah  dilakukan  sebelumnya,  maka  dapat  ditarik kesimpulan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap audit report lag, yang berarti tidak terdapat perbedaan yang berarti bagi perusahaan besar dan kecil dalam ketepatan waktu pelaporan  laporan  keuangannya.  Dan  profitabilitas  dan  leverage  terdapat  pengaruh  yang signifikan  terhadap  audit  report  lag,  yang  berarti  bahwa  perusahaan  yang  mengalami keuntungan  akan  cenderung  menyampaikan  laporan  keuangannya  tepat  waktu  sehingga mempersingkat audit report lag dan perusahaan yang mempunyai tingkat leverage yang lebih tinggi cenderung terlambat menyampaikan laporan keuangannya.

## REFERENSI
Abdelsalam,  O.,  &  El‐Masry,  A.  (2008).  The  impact  of  board  independence  and  ownership structure  on  the  timeliness  of  corporate  internet  reporting  of  Irish‐listed  c ompanies. Managerial Finance .
Abdillah,  M.  R.,  Mardijuwono,  A.  W.,  &  Habiburrochman,  H.  (2019).  The  effect  of  company characteristics and auditor characteristics to audit report lag. Asian Journal of Accounting Research , 4 (1), 129 – 144.
Abdullah, S.-N. (2006). Board composition, audit committee and timeliness of corporate financial reports in Malaysia. Corporate ownership and control , 4 (2), 33 – 45.
Alfredson, K., Leo, K., Picker, P., Procter, P., Radford, J., & Wise, V. (2006). Applying international financial reporting standards . University Of Tasmania.
Al-Juaidi, O., & Al-Afifi, A. A. M. (2016). The factors affecting timeliness of corporate financial reporting:  Empirical  evidence  from  the  Palestinian  and  Amman  Stock  Exchange. International Journal of Management Sciences and Business Research , 5 (10), 123 – 135.
Alkhatib,  K.,  &  Marji,  Q.  (2012).  Audit  reports  timeliness:  Empirical  evidence  from  Jordan.
Procedia-Social and Behavioral Sciences , 62 , 1342 – 1349.
Apriyana, N., & Rahmawati, D. (2017). Pengaruh profitabilitas, solvabilitas, ukuran perusahaan, dan  ukuran  KAP  terhadap  audit  delay  pada  perusahaan  properti  dan  real  estate  yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2013-2015. Nominal:  Barometer  Riset  Akuntansi dan Manajemen , 6 (2), 108 – 124.
Bini,  L.,  Giunta,  F.,  &  Dainelli,  F.  (2010).  Signalling  theory  and  voluntary  disclosure  to  the financial market-evidence from the profitability indicators published in the annual report. Available at SSRN 1930177 .
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2012). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan . Salemba Empat.
Carslaw, C. A. P. N., & Kaplan, S. E. (1991). An examination of audit delay: Further evidence from New Zealand. Accounting and business research , 22 (85), 21 – 32.
Chandler, R. A., & Ku Ismail, K. N. I. (2005). Disclosure in the quarterly reports of Malaysian companies, financial reporting, regulation and governance. FRRaG: The electronic journal of the Accounting Standards Interest Group of AFAANZ , 4 (1).
Fujianti, L., & Satria, I. (2020). Firm size, profitability, leverage as determinants of audit report lag: Evidence from Indonesia. International Journal of Financial Research , 11 (2), 61 – 67. Godfrey, J., Hodgson, A., Tarca, A., & Holmes, S. (2010). Accounting Theory (7 ed.). John Wiley &
Sons, Inc.
Gujarati, D. N. (2004). Basic Econometrics . The McGraw-Hill, Inc.
Habib, A., Bhuiyan, M. B. U., Huang, H. J., & Miah, M. S. (2019). Determinants of audit report lag: A meta‐analysis. International journal of auditing , 23 (1), 20 – 44. Hsiao, C. (2014). Analysis of Panel Data (3 ed.). Cambridge University Press.
Ikatan  Akuntansi  Indonesia.  (2019). Modul  Level  Dasar  Akuntansi  Keuangan (1  ed.).  IAI. http://iaiglobal.or.id/v03/files/modul/ak/
Iyoha,  F.  O.  (2012).  Company  attributes  and  the  timeliness  of  financial  reporting  in  Nigeria.
Business intelligence journal , 5 (1), 41 – 49. Lam, N., & Lau, P. (2014). Akuntansi Keuangan : Intermadiate Financial Reporting Jilid I . Salemba Empat.
Lee, H.-Y., & Jahng, G.-J. (2008). Determinants Of Audit Report Lag:  Evidence From Korea - An Examination Of Auditor-Related Factors. The Journal of Applied Business Research , 24 (2), 27 – 44.
Leventis, S., & Weetman, P. (2004). Timeliness of financial reporting: applicability of disclosure theories in an emerging capital market. Accounting and Business Research , 34 (1), 43 – 56.
Leventis,  S.,  Weetman,  P.,  &  Caramanis,  C.  (2005).  Determinants  of  audit  report  lag:  Some evidence from the Athens Stock Exchange. International journal of auditing , 9 (1), 45 – 58. Lubis, R. H. (2017). Cara Mudah Menyusun Laporan Keuangan Perusahaan Jasa . ANDI Yogyakarta. Özcan,  A.  (2019).  The  investigation  of  factors  affecting  timeliness  of  financial  statements:
Evidence  from  Turkey. Mehmet  Akif  Ersoy  Üniversitesi  İktisadi  ve  İdari  Bilimler  Fakültesi Dergisi , 6 (2), 485 – 495.
Rusmin,  &  Evans,  J.  (2017).  Audit  quality  and  audit  report  lag:  case  of  Indonesian  listed companies. Asian Review of Accounting , 25 (2), 191 – 210. Widarjono, A. (2005). Ekonometrika: Teori dan Aplikasi . EKONISIA.
Widhiasari, N. M. S., & Budiartha, I. K. (2016). Pengaruh Umur Perusahaan, Ukuran Perusahaan, Reputasi  Auditor,  Dan  Pergantian  Auditor  Terhadap  Audit  Report  Lag. E-Jurnal Akuntansi , 15 (1), 200 – 228.
Zeghal, D. (1984). Timeliness of accounting reports and their informational content on the capital market. Journal of Business Finance & Accounting , 11 (3), 367 – 380.