## PENGARUH FINANCIAL DISTRESS DAN LEVERAGE
TERHADAP KONSERVATISME AKUNTANSI PADA MASA PANDEMI COVID-19 (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN JASA SUB SEKTOR RESTORAN, HOTEL, DAN PARIWISATA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA)
Youlanda Silvia Irawan silviayoulanda@gmail.com Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Lampung
Kiagus Andi kiagus_andi@yahoo.co.id Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Lampung
Widya Rizki Eka Putri widyarizkiekaputri@gmail.com Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Lampung

## ABSTRAK
The  purpose  of  this  study  is  to  analyze  the  impact of  financial  distress  and  leverage  on the  conservatism  of  accounting.  Samples  of  this  survey  are  Hotels,  Restaurants  and Tourism  sub-sectors  listed  on  the  Indonesian  Stock  Exchange  during  the  covid-19 period.Using  a    purposive  sampling  method,  the  sample  for  this  study  comprised  a sample of 32 hotels, restaurants, and tourism subsectors. The explanatory variables used in this study were accounting conservatism, financial distress, leverage, and profitability as  control  variables.  In  this  study,  we  test  using  the  Statistical  Product  and  Service Solution (SPSS) analytical tools and data. The analysis in this study uses multiple linear regression analysis. The results of this study show that financial  distress does not affect accounting  conservatism  and  leverage  does  not  affect  accounting  conservatism. Variables of the combination of financial distress and leverage  have a significant impact on accounting conservatism .
Kata kunci: Konservatisme Akuntansi, Financial distress, Leverage, Covid-19

## PENDAHULUAN

## 2460-030X
Pandemi COVID-19 telah memberi dampak negatif pada perekonomian dunia. COVID-19  berdampak  pada  perekonomian  dunia  dan  hal  ini  mulai  terlihat  pada  awal tahun 2020, banyak indikator yang anjlok sejak merebaknya virus  ini lantaran virus ini telah  mewabah  dihampir  seluruh  negara.  Dengan  demikian  untuk  melakukan pencegahan  penyebaran  virus  ini  berbagai  negara  mengaplikasikan  Pembatasan  Sosial Berskala Besar (PSBB) yang menyebabkan  banyak perusahaan tidak dapat melakukan kegiatan usaha dan mengalami kerugian. Selain itu, permintaan dan penawaran turisme domestik  dan  internasional  berkurang  dikarenakan  adanya  kebijakan  pembatasan perjalanan,  pembatalan  dan  pengurangan  penerbangan,  serta  penutupan  penginapan. Hal ini menjadikan bidang turisme sebagai bidang yang paling terdampak COVID-19. (Christian & Hidayat, 2020).
Akibat  pandemi  COVID-19,  perusahaan  tidak  dapat  mengatur  aktivitas  dan performa  sumber  dayanya  untuk  kepentingan  persaingan,  maka  perusahaan  menderita kerugian yang berujung pada problem keuangan perusahaan (financial distress ). Menurut Triswidjanti,  (2017), Financial  distress merupakan  kondisi  buruk  yang  terjadi  sebelum perusahaan pailit
Sumber : www.idx.co.id (data diolah Gambar 1.1 Perkembangan Lab/Rugi Perusahaan Jasa Sub-Sektor Restoran, Hotel, dan Parwisata di BEI
Pada  grafik  1.1  menunjukkan  tingkat  perolehan  laba  Perusahaan  Jasa  Sub  Sektor Restoran,  Hotel,  dan  Pariwisata  yang  tercatat  resmi  di  BEI  pada  Kuartal  1-3  2019  dan Kuartal 1-3 2020. Dimana pada awal tahun 2020 mengalami penurunan yang signifikan menunjukan  adanya  dampak  pandemi  COVID-19  pada  kinerja  perusahaan  dalam
menghasilkan  laba.  Komponen  lain  yang  berdampak  pada  konservatisme  adalah leverage . Leverage adalah  rasio  yang  mengukur  bagaimana  suatu  perusahaan memanfaatkan pinjaman dari kreditur dalam pemenuhan kebutuhannya. (Yulinda, 2016).
Sumber : ww.idx.co.id (data diolah)
Gambar 1.2 Tingkat Leverage Pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Restoran, Hotel, dan Pariwisata di BEI
Pada gambar 1.2 menunjukan adanya kenaikan tingkat hutang secara signifikan pada kuartal 1-3 2020. Terutama pada kuartal 1 dan 2 2020 mengalami kenaikan tingkat hutang  relatif  tinggi  yang  merupakan  dampak  dari  pandemi  COVID-19.  Menurut Agustina  dkk  (2016),  Perusahaan  dengan  biaya  utang  yang  cenderung  tinggi,kreditur memiliki  hak  penuh  untuk  memantau  dan  mengontrol  kegiatan  perusahaan.  Hak  yang lebih  besar  tersebut  untuk  mengurangi  asimetri  informasi  di  antara  kreditor  dengan manajer perusahaan serta tingkat hutang atau leverage yang tinggi dapat berdampak pada sikap pimpinan untuk mengaplikasikan akuntansi yang konservatif.
Menurut  Savitri  (2016)  Konservatisme  merupakan  skema pencatatan  biaya  dan kewajiban sesegera mungkin, terlepas dari hasil yang tidak pasti, namun hanya mengakui pendapatan dana ketika sudah yakin akan diterima. Hal ini sering diartikan sebagai sikap hati-hati  pada  laporan  keuangan  sesuai  dengan  prinsip-prinsip  akuntansi  konservatif. Dimana  perusahaan  tidak  segera  menanggapi  serta  mengukur  aset  dan  pendapatan sebagai  keuntungan,  melainkan  mengakui  biaya  dan  liabilitas  yang  mungkin  timbul  di masa  depan  sebagai  kerugian.  Penelitian  ini  adalah  replikasi  dari  penelitian  terdahulu oleh Sulastri  & Anna (2018) dengan berjudul Dampak  Financial Distress Dan Leverage

## 2460-030X
Pada Konservatisme Akuntansi. Riset ini meneliti perusahaan pertambangan antara tahun 2012 hingga 2016. Adapun perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah secara  khusus,  objek  penelitian  ini  adalah  Perusahaan  Jasa  Sub  Sektor  Restoran,  Hotel, dan Pariwisata dan memakai topik wabah COVID-19.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Stewardship Theory
Menurut  Riyadi  dan  Yulianto  (2014),  Teori  Stewardship  yang  diusulkan  oleh Donaldson  dan  Davis  adalah  mengenai  kondisi  manajer  yang  terdorong  tidak  hanya untuk  mengatasi  tujuan  pribadi  tetapi  juga  untuk  memprioritaskan  kepentingan organisasi.  Psikologi  dan  sosiologi  merupakan  dasar  teori  ini,  dengan  maksud memdorong  para  pemimpin  sebagai  manajer  untuk  berperan  sesuai  dengan  keinginan klien tanpa mempertaruhkan tujuan organisasi untuk mencapai tujuan
Dasar  pemikiran  dari  teori  manajemen  strategis  pada  penelitian  ini  adalah sebagai steward (pelayan), manajer bisa meempergunakan prinsip konservatisme berupa akuntabilitas,  integritas  dan  kejujuran  khususnya  saat  mempresentasikan  informasi keuangan  di  masa  pandemi  COVID-19.  Implementasi  prinsip  konservatisme  dipakai sebagai  ukuran  keandalan  suatu  laporan  keuangan.  Hal  ini  karena  aplikasi  prinsip konservatisme  mengakibatkan  underreporting  laporan  keuangan  dengan  risiko ketidakpastian yang rendah.

## Konservatisme Akuntansi
Menurut  Indrawati  (Putra  dkk,  2019)  Prinsip  konservatisme  adalah  ketika memilih  antara  dua  atau  lebih  metode  akuntansi  yang  dapat  diperoleh,    yang  paling sedikit  berdampak  pada  ekuitas  pemegang  saham  harus  diprioritaskan.  Konservatisme akuntansi  adalah  prinsip  kehati-hatian  dimana  manajemen  cenderung  untuk  mengakui biaya  dan  kerugian  lebih  awal,  menunda  pengakuan  pendapatan  dan  keuntungan,  aset undervalue , dan kewajiban yang lebih tinggi. Financial Distress Financial distress merupakan kondisi masalah keuangan yang bisa menjadi awal dari  deklinasi  perusahaan.  Ada  banyak  faktor  perihal  financial  distress  yaitu  faktor internal seperti manajemen dan tata kelola yang buruk, jumlah hutang yang harus dibayar perusahaan untuk  biaya perusahaan dan jumlah tahun kerugian dalam bisnis perusahaan. Faktor eksternal seperti tindakan pemerintah yang berupa kenaikan pajak dan suku bunga yang dapat meningkatkan biaya perusahaan (Putri, 2017).

## Leverage
Menurut  Lestari  dan  Nuzula  (2016), Leverage adalah  rasio  keuangan  yang dirancang  untuk  mengukur  kapasitas  perusahaan  dalam  memenuhi  hutang  jangka panjang.  Ada  tiga  jenis  leverage. Operating  leverage yang  timbul  karena  perusahaan memanisfetasikan  biaya  operasional  tetap  untuk  mendapatkan  laba, Financial  leverage yang timbul sebab perusahaan memenuhi biaya keuangan tetap (fixed financial cost), dan Total leverage dipakai untuk mengukur kapasitas perusahaan dalam memanfaatkan biaya
yang  dikeluarkan  untuk  menghasilkan  pendapatan  yang  memdampaki  laba  per  saham (EPS).

## Pengaruh Financial Distress pada Konservatisme Akuntansi
Untuk meminimalkan kemungkinan kebangkrutan suatu perusahaan, manajemen harus memantau posisi keuangannya. Hal ini sesuai dengan teori manajemen strategis, yaitu manajemen sebagai pihak yang  dipercaya dalam melakukan yang terbaik untuk kebaikan masyarakat pada umumnya dan pemangku kepentingan pada khususnya. Salah  satu  cara  manajer  dalam  bertindak  untuk  kepentingan  publik  dan stakeholder adalah  dengan  cara  menerapkan  prinsip  konservatisme  karena  adanya  ketidakpastian ekonomi  terutama  akibat  adanya  suatu  pandemi  atau  krisis  ekonomi  perusahaan. Manajemen mengambil langkah konservatif untuk mengcegah kebangkrutan dan menjaga aset perusahaan selama pandemi COVID-19. Konservatisme memungkinkan perusahaan untuk  memelihara  stabilitas  usaha,  mengatasi  resiko  yang  mungkin  timbul,  dan melindungi semua pemangku kepentingan di perusahaan. Senada dengan penelitian yang dilakukan  oleh  Handajani  dan  Surasni  (2020)  jika financial  distress berdampak  positif signifikan  pada  konservatisme  akuntansi.  Berdasarkan  uraian  diatas  dan  hasil  penelitian terdahulu, maka hipotesis yang dirumuskan pada penelitian ini adalah sebagai berikut : H 1 : Financial Distress berdampak positif pada konservatisme akuntansi

## Pengaruh Leverage pada Konservatisme Akuntansi
Menurut Ramadhani  dkk  (2016), Leverage yang  tinggi  menciptakan  insentif untuk membagikan lebih banyak informasi yang tersedia bagi pihak luar, sebab ungkapan bisa  menekan  asimetri  informasi  maupun  keraguan  tentang  peluang  masa  depan perusahaan  serta  memiliki  tujuan  untuk  menanamkan  kepercayaan  pada  pemberi pinjaman  jika  perusahaan  tidak  melanggar  kontrak  atau  ketentuan  yang  ada.  Hal  ini senada  dengan  teori  stewardship  jika  manajer  bersifat  kredibel,  akuntabilitas,  teliti  dan jujur  kepada  orang  lain.Salah  satu  langkah  yang  bisa  ditempuh  manajer  untuk meyakinkan  pemberi  pinjaman  jika  perusahaan  tidak  melanggar  kontrak  dan  tidak membiarkan  ketidakpastian  selama  pandemi  COVID-19  yakni  dengan  implementasi prinsip konservatisme dalam akuntansi.Senada dengan hal tersebut, Dewi dan Suryanawa (2016),  mengemukakan  jika leverage berdampak  positif  pada  konservatisme  akuntansi. Berdasarkan  penjelasan  di  atas  dan  hasil  penelitian  sebelumnya,  hipotesis  yang ditetapkan pada penelitian ini adalah : H 2 : Leverage berdampak positif pada konservatisme akuntansi

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  memakai  jenis  data  kuantitatif.  Adapun  penelitian  ini  memakai data yang diperoleh dari laporan keuangan Perusahaan , Jasa Sub Sektor Restoran, Hotel, dan  Pariwisata  yang  terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2020.  Peneliti  memakai purposive

## 2460-030X
sampling, yaitu data yang diperoleh menggunakan cara pengambilan sampel dengan asas estimasi (Sugiyono, 2017).  Pertimbangan yang dipakai dalam penelitian ini adalah:
1. Perusahaan  Jasa  Sub  Sektor  Restoran,  Hotel,  dan  Pariwisata  yang  terdaftar dalam di BEI selama periode tahun 2020.
2. Penerbitan  laporan  keuangan  secara  utuh  untuk  periode  2020  pada  Sub  Sektor Restoran, Hotel, dan Pariwisata
3. Laporan keuangan untuk Sub Perusahaan Jasa Sub Sektor Restoran, Hotel, dan Pariwisata dipresentasikan dalam satuan rupiah
Variabel dalam penelitian ini adalah variabel independen dan variabel dependen dan  variabel  kontrol.    Variabel  independenpada  penelitian  ini  adalah financial  distress (X1), leverage (X2). Dengan variabel kontrol yaitu profitabilitas (X3). Variabel dependen dalam penelitian ini yakni konservatisme akuntansi (Y).

## Variabel Penelitian
Variabel Dependen

## Konservatisme Akuntansi
Konservatisme  akuntansi  dapat  diukur  dengan  pengukuran  laba/akrual menurut  Givoly  dan  Hayn  (2002)  dalam  Savitri  (2016),  menyatakan  jika  terdapat akrual negatif selama beberapa tahun (laba bersih lebih kecil dari arus kas operasi), hal ini  menunjukkan  bahwa  konservatisme  telah  diterapkan.  Semakin  besar  biaya  akrual negatif  yang  diperoleh,  semakin  konservatif  akuntansi  yang  diterapkan,  sehingga konservatisme menggunakan persamaan :
Keterangan : CONACC : Tingkat konservatisme perusahaan i tahun t. NIO : Laba bersih tahun t ditambah depresiasi perusahaan i tahun t. CFO : Arus kas dari kegiatan operasi perusahaan i tahun t. TAACit : Laba bersih tahun t ditambah depresiasi perusahaan i tahun t dikurang arus kas dari kegiatan operasi perusahaan tahun t. TA : Nilai buku total aktiva perusahaan i tahun t.

## Variabel Independen

## Financial Distress
Financial  distress yaitu  keadaan  perusahaan  yang  tidak  bisa  membayar  utang nya  terutama  pada  utang  jangka  pendek  dikarenakan  perusahaan  sedang    dalam    fase krisis    sehingga    masuk    dalam  kategori      sedang  menghadapi    kondisi  kesulitan keuangan.  Jika  keadaan  ini  tidak  dapat  ditanggulangi  akan  menyebabkan  kebangkrutan pada  perusahaan    tersebut.  Dibutuhkan  kebijakan-kebijakan,  siasat  dan  bantuan  dari eksternal  dan internal  agar  kebangkrutan  tidak  terjadi  (Fahmi, 2013).
Dalam  penelitian  ini,  pengukuran  yang  digunakan  peneliti  dalam  mengukur financial distress adalah  Model  dikembangkan oleh  Edward  I.  Altman pada  tahun  1968 dan dimodifikasi tahun 1995. Z = 6,56X 1 + 3,26X 2 + 6,72X3 + 1,05X 4 Keterangan: X1 = (Working Capital / Total Assets) X2 = (Retained Earnings / Total Assets) X3 = (Earnings before Interest and Taxes / Total Assets) X4 = (Book Value of Equity / Total Assets)

## Leverage
Variabel  leverage  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  rasio  Debt  to  Asset  Ratio  (DAR) untuk  mengetahui  besar  utang  yang  digunakan  untuk  membiayai  aktiva  dalam  aktivitas operasional perusahaan.  Debt to Asset Ratio (DAR) dapat diukur dengan rumus sebagai berikut:
Debt to Total Asset Ratio =

## Variabel Kontrol Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  ukuran  kemampuan  perusahaan  dalam  menciptakan keuntingan    baik  berdasarkan  total  aset,  total  modal  ataupun  total  pembelian  (Aulia, Mustikawati,  &  Hariyanto,  2020).  Profitabilitas  sendiri  bisa  dihitung  memakai  ROA (Retun  On  Asset).  ROA  adalah  rasio  yang  mengukur  kemampuan    perusahaan memperoleh  laba bersih dari jumlah aset yang digunakan perusahaan, pengukuran ROA adalah sebagai berikut :

## Metode Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  berganda  untuk  menguji  pengaruh antara  variabel-variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Pengolahan  data dilakukan menggunakan aplikasi SPSS.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Uji Statistik Deskriptif

## 2460-030X
Berdasarkan sajian data pada Tabel 1.2 bisa dilihat jika data yang dipakai adalah sebanyak 32  sampel  yang  bersumber  dari  laporan  keuangan  yang  diterbitkan  oleh perusahaan  Perusahaan Jasa Sub Sektor Restoran, Hotel, dan Pariwisata yang  terdaftar di  BEI  selama  tahun 2020. Variabel  financial distress memiliki skor minimum  -6,56. Sedangkan  skor  maksimum  financial  distress    yaitu  11,18.  Variabel    financial  distress pada  penelitian  ini  memiliki  skor  rata-rata  senilai1,1491%  dan  skor  strandar  deviasi senilai3,50526%.  Leverage  memiliki  skor  minimum  senilai  0,00.  Sedangkan  skor maksimum leverage yaitu 0,82.
Variabel  leverage  pada  penelitian  ini  memiliki  skor  rata-rata  senilai  0,3616% dan skor strandar deviasi senilai 0,23771. Profitabilitas (ROA) Memiliki skor minimum senilai  -1,22.  Sedangkan  skor  profitabilitas  maksimum  dalam  sampel  ini  senilai  0,02%. Variabel  profitabilitas  memiliki  skor  rata-rata  senilai  -0,1125%  dengan  standa  deviasi senilai  0,23552.  Skor  minimum  untuk  Konservatisme  akuntansi  adalah  -0,99,  dan  skor maksimum  adalah  0,67.  Skor  rata-rata  untuk  Konservatisme  Akuntansi  adalah  0,67  dan skor standar deviasi  0,28553.
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Hasil  pengujian  yang  ditampilkan  pada  Tabel  4.2  memperlihatkan  skor probabilitas  atau  Asymp.  Sinyal.  Diperoleh  senilai  0,200,  dimana  skornya  >0,05.  Oleh karena  itu,  kita  bisa  menyimpulkan  jika  skor  residual  terdistribusi  normal  dan  model regresi memenuhi asumsi normalitas.
Uji Multikolinearitas
Berdasarkan sajian data pada Tabel 1.4, ketiga variabel memiliki margin of error >0,10 dan ketiga variabel memiliki VIF <10.  Dengan demikian, bisa  ditarik kesimpulan jika model regresi tidak memiliki tanda-tanda multikolinearitas.
Uji Regresi Linear Berganda
Tabel 1.5 Hasil Uji Regesi Linear Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized
Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant)  ,152 ,075 2,019 ,053 FD ,009 ,011 ,112 ,801 ,430 LEV ,238 ,169 ,198 1,411 ,169 ROA ,829 ,168 ,684 4,950 ,000

## 2460-030X
a. Dependent Variable: KSVT_AKT
Berdasarkan sajian data pada tabel 1.5, maka model regresinya adalah: KSV_AKT = 0,152 + 0,009FD + 0,238LEV + 0,829ROA + ₑ
Dari model regresi yang terbentuk tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Persamaan  regresi  memperlihatkan  konstanta  dengan  skor  0,152.  jika  semua variabel  independen  dianggap  konstan  atau  sama  dengan  nol,  maka  variabel konservatisme akuntansi skornya adalah 0,152.
2. Koefisien  regresi  Financial  Distress  bernilai  positif  sebesar  0,009  yang menunjukkan  jika  Struktur  Financial  Distress  (FD)  berdampak  positif  pada Konservatisme akuntansi (balance sheet maintainability)  (KSV_AKT).
3. Koefisien  regresi  leverage  (LEV)  dengan  tanda  positif  sebesar  0,238  berarti variabel  leverage  (LEV)  berdampak  positif  pada  konservatisme  akuntansi (KSV_AKT).
4. Koefisien  regresi  ROA  bertanda  positif  sebesar  0,829  yang  menunjukkan  jika variabel  profitabilitas  (ROA)  berdampak  positif  pada  konservatisme  akuntansi.
(KSV_AKT).

## Uji F
Tabel  1.6  menunjukkan  jikaskor  prob.  F  hitung  (sig.)  skornya  adalah  0,000<  tingkat signifikansi  0,05  dengan  demikian  dapat  ditarik  kesimpulanjikaFinancial  Distress  (X1), Leverage  (X2),    dan  Profitabilitas    secara  simultan  berdampakpada  Konservatisme Akuntansi (Y).
| Youlanda Silvia Irawan, Kiagus Andi, Widya Rizki Eka Putri
2061
Uji Statistik t
Dari sajian data pada Tabel 1.7 dapat dilihat jika:
1. FD  (X1)  memiliki  skor  signifikansi    0,430  (>  0,05).  Hal  ini  menunjukkan  jika setelah  dilakukan  uji  t,  variabel  financial  distress  tidak  berdampak  signifikan pada konservatisme akuntansi dengan demikianH1 tidak terdukung.
2. Skor signifikansi variabel LEV (X2) senilai 0,169 (<0,05). Hal ini menunjukkan jika setelah dilakukan uji t, variabel leverage (LEV) tidak berdampak signifikan pada konservatisme akuntansi dengan demikianH2 tidak terdukung.

## Pengaruh Financial Distress Terhadap Konservatisme Akuntansi
Pada masa pandemi COVID-19 banyak perusahaan dituntut untuk  mengurangi jam  kerja  atau  bahkan  tutup  sementara  hingga  periode  waktu  yang  tidak  ditentukan mengakibatkan  perusahaan  mengalami  kerugian  yang  tercermin  dengan  banyaknya perusahaan  yang  memiliki  laba  bersih  negatif,  laba  bersih  negatif  merupakan  indikator yang menggambarkan penurunan kinerja perusahaan dalam hal kemampuan memperoleh profit  akibat  dari  naiknya  biaya  produksi  maupun  penurunan  jumlah  penjualan (Purnomo,2013).  Jika  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan  dan  terus  menerapkan perlakuan  akuntansi  yang  konservatif,  maka  laporan  keuangan  akan  menjadi understatement,  yang  akan  memberikan  sinyal  buruk  kepada  pihak  eksternal  khususnya kreditur,  sehingga  kreditur  tidak  akan  memberikan  pinjaman  untuk  kelangsungan  usaha perusahaan.  menghadapi  kesulitan  keuangan,  perusahaan  tidak  menerapkan  prinsip konservatif dalam penyusunan laporan keuangan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Elaisza,  R. (2018)  yang  menyatakan  tidak  ada  pengaruh  antara  financial  distress  dengan konservatisme akuntansi.

## 2460-030X

## Pengaruh Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi
Peusahaan  mengalami  penurunan  pendapatan  yang  tajam  selama  pandemi COVID-19  sehingga  perusahaan  membutuhkan  dana  lebih  untuk  membiayai  kegiatan operasional  perusahaan  dan  untuk  memenuhi  kewajibannya  kepada  kreditur,  sehingga banyak  perusahaan  yang  menambah  nilai  utang  yang  menyebabkan  leverage  semakin tinggi.  Penelitian ini menunjukkan bahwa  leverage yang tinggi tidak memiliki pengaruh terhadap konservatisme, karena semakin tinggi  leverage semakin tidak konservatif suatu perusahaan, jika perusahaan menerapkan konservatisme akuntansi maka perusahaan akan banyak  membentuk  dana  cadangan  sehingga  laba  yang  ditunjukan  pada  laporan perusahaan  cenderung  rendah.  Untuk  bisa  membuat  kepercayaan  kreditur  meningkat dalam  memberikan  pinjamannya  maka  perusahaan  akan  menunjukan  laba  yang  lebih tinggi khususnya selama kondisi COVID-19.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Brilianti (2013) serta Maharani dan Kristanti (2019) yang menyatakan bahwa tidak ada pengaruh antara leverage dengan konservatisme akuntansi.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  bermaksud  memberikan  bukti  empiris  pada  dampak  financial distress  dan  leverage  pada  konservatisme  akuntansi  pada  Perusahaan  Jasa  Sub  Sektor Restoran,  Hotel,  dan  Pariwisata  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2020.  Dengan  sajian  data pengujian  dan  analisis,  dengan  demikian  didapatkan  simpulan  secara  simultan  financial distress  dan  leverage  yang  memiliki  dampak  signifikan  pada  konservatisme  akuntansi. Dalam  beberapa  kasus,  financial  distress  tidak  memiliki  dampak  positif  yang  signifikan pada konservatisme akuntansi. Jika perusahaan mengalami problem keuangan tetapi terus menangani  secara  konservatif,  laporan  keuangannya  cenderung  tidak  dilaporkan (undervalued),  yang  dapat  mengirimkan  sinyal  buruk  kepada  pihak  luar,  khususnya pemberi  pinjaman.  Dengan  demikian,  pemberi  pinjaman  tidak  memberikan  pinjaman untuk  menjamin  kelanjutan  bisnis.  Leverage  tidak  memdampaki  konservatisme akuntansi.  Penelitian  ini  memperlihatkan  jikaleverage  yang  tinggi  tidakmemdampaki konservatisme, semakin tinggi leverage, perusahaan kian tidak konservatif, Apabila suatu perusahaan  mempergunakan  konservatisme  akuntansi,  laba  yang  dilaporkan  dalam laporan  perusahaan  cenderung  kecil,  karena  perusahaan  mengakumulasi  banyak cadangan,Jadi,  tidak  mudah  untuk  memperoleh  kredit  dari  pemberi  pinjaman  saat perusahaan melakukan pinjaman
Penelitian ini memiliki beberapa dependensi yaitu variabel penelitian ini dibatasi hanya  dua  variabel  saja,  yakni  financial  distress,  leverage  oleh  karena  itu,  tidak ditemukan  apakah  variabel  lain  berdampakpada  konservatisme.  Sampel  yang  diuji  pada penelitian  ini  masih  terbatas  karena  hanya  meneliti  perusahaan  jasa  sub  bidangrumah makan, penginapan dan turisme di BEI pada tahun 2020.
Saran  yang  ditawarkan  untuk  penelitian  kedepannya  adalah  peneliti  dapat menambahkan  variabel  penelitiannya  yang  mungkin  terkena  dampak  dari  pandemi Covid-19.  Peneliti  selanjutnya  dianjurkan  untuk  memakai  sampel  penelitian  dari
perusahaan  lain  yang  tercatat  secara  resmi  di  BEI  dengan  memperpanjang  periode penelitian

## DAFTAR PUSTAKA
[1]. Agustina,  A.,  Rice,  R.,  &  Stephen,  S.  (2016).  Akuntansi  Konservatisme  Pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI.  Jurnal  Dinamika  Akuntansi  Dan Bisnis, 3(1), 1–16.
[2]. Aulia,  A.   N.,Mustikawati, R.  I.,  &  Hariyanto, S.  (2020).Profitabilitas, Ukuran Perusahaan dan Intelectual Capital padaSkor Perusahaan. Journal Riset Mahasiswa Manajemen, Vol. 6, No. 1.
[3]. Christian, M., & Hidayat, F. (2020). Dampak Coronavirus Pada Ekonomi Dunia. In Perkembangan  Ekonomi  Keuangan  dan  Kerja  Sama  Internasional  (Edisi  I  20,  pp. 87–89). file:///E:/covid tourism/Dampak covid laporan BI.pdf
[4]. Dewi, N. K. S. L., & Suryanawa, I. K. (2014). Earnings quality in UK private firms: comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics.  E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 7(1), 223.
[5]. Handajani, L., Surasni, N. K., Ekonomi, F., Bisnis, D., Akuntansi, J., Ekonomi, F., Bisnis, D., Manajemen, J., & Mataram, U. (2020). Peran Konservatisme Akuntansi Dalam Dampak Financial Distres Dan Tingkat Hutang Pada Pengungkapan Laporan Keberlanjutan  the  Role  of  Accounting  Conservatism  in  the  Influence  of  Financial Distres and Leverage To Disclosure on Sustainability Reporting. Emba, 8(3), 1–13.
[6]. Lestari,  Y.,  &  Nuzula,  N.  (2017).  Analisis  Dampak  Financial  Leverage  Dan Operating Leverage Pada Profitabilitas Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Bidang Keuangan yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2015). Jurnal Administrasi Bisnis S1 Universitas Brawijaya, 46(1), 1–10.
[7]. Putri,  A.G.  2017.  Dampak  Financial  distress,  Risiko  Litigasi  dan  Leverage  pada Konservatisme Akuntansi, JOM Fekon, Vol.4 No.1., Fakultas Ekonomi, Universitas Riau, Pekanbaru.
[8]. Ramadhani, B. N., & Sulistyowati, M. (2019). Dampak Financial Distress,Leverage,Ukuran  Perusahaan  Pada  Konservatisme  Akuntansi  Pada
Perusahaan  Food  and  Beverage  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2015-2017.  Jurnal Akuntansi STIE AUB SURAKARTA, ISSN : 2337-5221 (Cetak) P3M STIE AUB Surakarta, 6(1), 78–94.
[9]. Riyadi  dan  Yulianto.  (2014).  Dampak  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  Pembiayaan  Jual Beli, Financing To Deposit Ratio (Fdr) Dan Non Performing Financing (Npf) Pada Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Accounting Analysis Journal 3 (4)
(2014)
[10]. Savitri, E. (2018). Dampak Struktur Kepemilikan Institusional, Debt Covenant Dan Growth Opportunities Pada Konservatisme Akuntansi. Jurnal Al-Iqtishad, 12(1), 39. https://doi.org/10.24014/jiq.v12i1.4444

## 2460-030X
[11]. Sugiyono.  (2017).  Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D.  Bandung  : Alfabeta, CV.
[12]. Sulastri, S., & Anna, Y. D. (2018). Dampak Financial Distress Dan Leverage Pada Konservatisme Akuntansi. Akuisisi: Jurnal Akuntansi, 14(1), 59–69.
https://doi.org/10.24127/akuisisi.v14i1.251 [13]. Triswidjanti,  M.,  &  Nuzula,  N.  (2017).  IMPLEMENTASI  O-SCORE  MODEL UNTUK  MEMPREDIKSI  FINANCIAL  DISTRESS  PERUSAHAAN  (Studi  pada Perusahaan  Manufaktur  Sub  Bidang  Tekstil  dan  Garmen  yang  Terdaftar  di  BEI Periode  2011-2015).  Jurnal  Administrasi  Bisnis  S1  Universitas  Brawijaya,  50(1), 126–135.
[14]. Yulinda.  (2016).  “Dampak  Komisaris  Independen,  Komite  Audit,  Leverage, Pergantian Auditor, Dan Spesialisasi Indust