## JIUBJ
Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), Juli 2020, 652-658 Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat universitas Batanghari Jambi ISSN 1411-8939 (Online), ISSN 2549-4236 (Print)
DOI 10.33087/jiubj.v20i2.987
“Is The Banking Industry The Right Choice To Invest?”
(Analisis Laporan Keuangan PT. Bank Central Asia, PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata Periode 2013-2017)
Silmi 1 , Kevry Ramdany 2 , Yudi Mufti Prawira 3
1,3 Fakultas Ekonomi Pasca Sarjana Akuntansi Universitas Andalas Padang, Indonesia
2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Haji Agus Salim Bukittinggi, Indonesia Corespondence Email: c.silmi1612@gmail.com
Abstrak. Laporan keuangan  merupakan  salah  satu alat analisis  yang  berisi  informasi  yang dapat  digunakan oleh calon  investor untuk  membuat  keputusan  dalam  berinvestasi.  Calon  investor  membutuhkan  seorang  analis  yang  mampu  dan  handal  untuk menganalisis  laporan  keuangan  industri  pada  Bank,  untuk  menentukan  Bank  manakah  yang  terbaik  bagi  calon  investor  jangka pendek dan calon investor jangka panjang didalam menanamkan modalnya melalui pembelian saham, tentunya pada Bank yang kinerja keuangannya terbaik dan dapat  mengembalikan  tingkat return  investasi sesuai  yang diharapkan oleh para calon  investor bahkan lebih. Ada 5 Bank yang penulis bandingkan dan rangkingkan nilai rasio dan kinerjanya pada penelitian ini sehingga calon investor  dapat  berinvestasi  dengan  tepat,  diantaranya:  PT.  Bank  Central  Asia,  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia,  PT.Bank  Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata, selama 5 tahun waktu periode analisis. Dari  hasil penelitian dan analisa  yang penulis lakukan, Bank BCA adalah pilihan yang tepat dalam berinvestasi bagi calon investor jangka pendek dan Bank BRI adalah pilihan yang tepat bagi calon investor jangka panjang dalam berinvestasi.
Kata Kunci : Rasio Keuangan; Bank; Investor Jangka Panjang; Investor Jangka Pendek
Abstract. Financial statements are one of the analytical tools that contain information that can be used by potential investors to make investment  decisions. Prospective investors need a capable and trusted analysis to  analyze the financial  statements of the industry in  the Bank, to  determine  which banks need funds for short-term investors and long-term prospective investors involve investing their capital through the purchase of shares, explained to the Bank that provides funds as expected investment returns by potential investors even more. There are 5 banks that submit comparisons and assess their ratios and performance in this study so that  potential  investors  can  invest  appropriately,  expecting:  PT.  Bank  Central  Asia,  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia,  PT.  Bank Nasional  Indonesia,  PT.  May  Bank  and  PT. Bank  Permata,  for  5  years  analysis  time  period.  From  the  results  of  research  and analysis conducted, Bank BCA is the right choice for investors for short-term investors and BRI is the right choice for potential investors for long-term investment.
Keywords: Financial Ratios; Banks; Long-Term Investors; Short-Term Investors

## PENDAHULUAN
Perkembangan  dunia  pasar  investasi  semakin mengalami peningkatan begitupun minat dan permintaan dari  seluruh  kalangan  masyarakat.  Banyak  dari masyarakat yang berminat menginvestasikan kekayaannya  untuk  membeli  saham  disuatu  perusahaan atau  industri.  Namun,  tidak  sedikit  dari  calon  investor tersebut  menemukan  kesulitan  dan  dilema  disaat memilih industri apa yang terbaik untuk menginvestasikan  kekayaannya.  Disinilah  bantuan  dari seorang  analis  laporan  keuangan  dibutuhkan  untuk menilai  kinerja  dari  calon-calon  industri  yang  akan dijadikan  tempat  untuk  berinvestasi  bagi  klien  mereka melalui penganalisaan rasio keuangan dari industri yang bersangkutan (Handayani, 2011).
Bank  merupakan  salah  satu  industri  ekonomi untuk  berinvestasi,  Bank  memperjual  belikan  sahamnya ke publik pada pasar modal (Jiwandono, 2014). Menurut isi dari Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.  31”  Bank  adalah  suatu  lembaga  yang  berperan
sebagai  perantara  keuangan  antara  pihak-pihak  yang memerlukan  dana  serta  sebagai  lembaga  yang  berfungsi memperlancar  lalu  lintas  pembayaran”  (finansialku). Didalam menganalisa laporan keuangan Bank yang akan ditawarkan  kepada  klien,  analis  harus  mengetahui terlebih  dahulu  motif  dari  kliennya,  apakah  klien  ini termasuk  investor  jangka  pendek  atau  merupakan investor  jangka  panjang,  karena  akan  berbeda  alat analisis  yang  dipakai  untuk  investor  jangka  pendek  dan alat analisis yang dipakai untuk investor jangka panjang. Investor  jangka  pendek  cendrung  hanya  mementingkan pengembalian  investasi  dalam  kurun  waktu  maksimal  1 tahun dan bisa diambil sewaktu-waktu jika membutuhkannya  dan  untuk  investor  jangka  panjang bisa menikmati hasil investasi dengan waktu lebih dari 5 tahun.
Menurut  Sutarti,  (2011)  “suatu  rasio  tidak memiliki  arti  dalam  dirinya  sendiri,  melainkan  harus diperbandingkan  dengan  rasio  yang  lain  agar  rasio tersebut  menjadi  lebih  sempurna  dan  untuk  melakukan
Silmi  et  al,  “Is  The  Banking  Industry  The  Right  Choice  To  Invest?”(Analisis  Laporan  Keuangan  PT.  Bank  Central  Asia,  PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata Periode 2013-2017)
analisis  ini  dapat  dengan  cara  membandingkan  prestasi suatu  periode  dengan  periode  sebelumnya  sehingga diketahui  adanya  kecenderungan  selama  periode tertentu,  selain  itu  dapat  pula  dilakukan  dengan membandingkan  dengan  perusahaan  sejenis  dalam industri  itu  sehingga  dapat  diketahui  bagaimana keuangan dalam masing-masing industri” .
Permasalahan dari paper ini yaitu dengan semakin meningkatnya  keinginan  dan  permintaan  investor didalam  berinvestasi  pada  dunia  pasar  modal,  maka dibutuhkanlah  seorang  analis  yang  mampu  dan  handal untuk  menganalisis  laporan  keuangan  industri  pada Bank,  untuk  menentukan  manakah  Bank  yang  terbaik bagi investor jangka pendek dan investor jangka panjang didalam  menanamkan  modalnya  melalui  pembelian saham,  tentunya  pada  Bank  yang  kinerja  keuangannya terbaik  dan  dapat  mengembalikan  tingkat return investasi  sesuai  yang  diharapkan  oleh  para  calon investor  bahkan  lebih.  Ada  5  Bank  yang  akan  penulis bandingkan  dan  rangkingkan  nilai  rasio  dan  kinerjanya pada  paper  ini  sehingga  investor  dapat  berinvestasi dengan  tepat,  diantaranya:  PT.  Bank  Central  Asia,  PT. Bank  Rakyat  Indonesia,  PT.Bank  Nasional  Indonesia, PT.  May  Bank  dan  PT.  Bank  Permata,  selama  5  tahun waktu periode analisis.
Karena Bank merupakan salah satu sektor industri yang memberikan kontribusi untuk memajukan ekonomi melalui  pasar  modal  yang  melayani  investasi  bagi  para calon  investornya,  oleh  karena  itu  akan  sangat  penting untuk dipelajari dan dianalisis bagaimana ukuran kriteria nilai rasio yang terbaik untuk dapat menghasilkan return investasi dan merupakan suatu tugas penting bagi analis dari  hasil  analisis  nilai  rasionya  tersebut  untuk  dapat memberikan  rekomendasi  kepada  calon-calon  investor didalam  berinvestasi  pada  bank  yang  memiliki  kriteria return dan kinerja yang baik dan tentunya sesuai dengan yang diharapkan oleh calon investor.

## METODE Populasi dan Sampel
Populasi  dari  penelitian  ini  yaitu  Perbankan  yang terdaftar  di Indonesian  Stock  Exchange (idx)  untuk laporan keuangan periode 2013-2017.
Sampel dari penelitian ini yaitu, PT Bank Central Asia  Tbk,  PT  Bank  Rakyat  Indonesia  Tbk,  PT  Bank Negara  Indonesia  Tbk,  PT  Bank  Maybank  Tbk  dan  PT Bank Permata, Tbk.

## Metode Pengumpulan dan Jenis Data
Metode  pengumpulan  data  dari  perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia (BEI) laporan keuangan periode 2013 sampai periode 2017.
Jenis  dari  penelitian  termasuk  kedalam  penelitian sekunder. Dan metode penlitiaannya penelitian kuantitatif.

## Model Penelitian
Model  penelitian  ini  menggunakan  alat  analisis rasio keuangan investasi.
Jenis-jenis  rasio  yang  digunakan  dalam  menilai kinerja  sektor  perbankan  bagi  investor  jangka  panjang dan investor jangka pendek diantaranya:

## Analisis Ratio
Debt  Ratio  Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan perusahaan  membiayai  asset  dengan  pinjaman  atau kewajibannya  (Listyorini,  2012).  Berarti  seberapa  besar dana  yang  dipinjam  perusahaan  dari  pihak  luar  untuk membiayai aset. Sehingga ketika rasio ini mengindikasikan  semakin  besar  aset  yang  dibiayai  oleh hutang,  semakin  sedikit  aset  yang  bisa  dibiayai  melalui modal,  sehingga  total  beban  bunga  hutang  pun  akan meningkat  dan  mengindikasikan  semakin  tinggi  resiko perusahaan  membayar  hutangnya.  Maka  yang  menjadi angka  terbaik  itu  adalah  rasio  terendah.  Industri perbankan  adalah  perusahaan  yang  mengelola  dana pihak  ketiga  dan  sebagian  besar  liabilitas  adalah  dana dari  pihak  ketiga  yang  dikelola  jadi  semakin  tinggi hutang  perusahaan  bank  bukan  berarti  perusahaan  bank akan semakin dinilai buruk karena semakin besar modal pihak  ketiga  yang  mereka  kelola,  maka  kemungkinan untuk  mendapat  laba  usaha  juga  semakin  tinggi.  Debt Ratio  penting  didalam  proses  pengambilan  keputusan untuk rekomendasi bagi investor jangka panjang maupun jangka pendek.

## Economic Value Edit
EVA  merupakan  suatu  konsep  penilaian  kinerja keuangan  perusahaan  yang  dikembangkan  oleh  Stem Stewart  &  Co. Economic  Value  Added (EVA)  atau disebut  juga  dengan  nilai  tambah  ekonomis  (NITAMI) diartikan  sebagai  suatu  konsep  yang  dilandasi  oleh pemikiran  bahwa  dalam  pengukuran  laba  operasi perusahaan  harus  dengan  adil  mempertimbangkan harapan-harapan  setiap  penyedia  dana  (kreditur  dan pemegang  saham).  Derajat  keadilannya  dinyatakan dengan ukuran  tertimbang dan struktur modal yang ada. NITAMI  (EVA)  merupakan  rasio  yang  penting  didalam proses  pengambilan  keputusan  untuk  rekomendasi  bagi investor jangka panjang.

## Financial Distress
Kesulitan  keuangan  atau financial  distress adalah keadaan  dimana  perusahaan  menemui  kesulitan  atau bahkan tidak bisa untuk membayar kewajiban keuangannya  kepada  para  kreditur  (Rahmawati  & Hadiprajitno,  2015).  Meskipun  financial  distress kesulitan  membayar  kewajiban  kepada  kreditur,  akan tetapi  rasio  ini  juga  harus  dipertimbangkan  oleh  calon investor,  karna  perusahaan  yang  mengalami  kesulitan keuangan  ditakutkan  tidak  bisa  membayarkan  return investasi  dari  para  investor.  Rasio  ini  menjadi
Silmi  et  al,  “Is  The  Banking  Industry  The  Right  Choice  To  Invest?”(Analisis  Laporan  Keuangan  PT.  Bank  Central  Asia,  PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata Periode 2013-2017)
pertimbangan bagi  investor jangka panjang dan investor jangka pendek.

## Analisis Dupont
Rasio Equity Multiplier menunjukkan kemampuan perusahaan  dalam  mendayagunakan  ekuitas  pemegang saham  (Afrianti,  2012).  Rasio  ini  juga  bisa  diartikan sebagai  beberapa  porsi  dari  aktiva  perusahaan  yang dibiayai  oleh  pemegang  saham.  Semakin  kecil  rasio  ini berarti  porsi  pemegang  saham  akan  semakin  besar, sehingga  kinerjanya  semakin  baik  karena  persentase untuk pembayaran bunga semakin kecil (Ariyanti, 2010).

## Analisis Leverage
Financial  leverage berhubungan  dengan  hutang bank  baik  dari  sekuritas  hutang  maupun  dengan sekuritas  ekuitas  bank  yang  dimana  sekuritas  hutang membayar  bunga  obligasi  dan  sekuritas  ekuitas membayar  deviden,  jadi  pendapatan  perusahaan  harus lebih besar dari pada yang dikeluarkan untuk beban atau biaya  leverage  seperti  deviden  atau  bunga  obligasi  jika beban leverage lebih besar berarti perusahaan mengalami  kerugian  (Sofyaningsih  &  Hardiningsih, 2011). Perubahan pendapatan (Revenue) dapat mempengaruhi laba bersih (Net income/EBIT) sementara  laba  bersih  akan  mempengaruhi  laba perlembar saham (EPS) (Subramanyam, 2017).
 Degree Of Operating Leverage
 Degree Of Financial Leverage
 Degree Of  Capital Leverage

## CAMEL
CAR  ( Capital )  adalah  “rasio  kecukupan  modal yang  berfungsi  menampung  risiko  kerugian  yang kemungkinan dihadapi oleh bank (Fitrianto & Mawardi, 2006).  Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit/aktiva profit yang berisiko”. Jika nilai CAR tinggi  maka  bank  tersebut  mampu  membiayai  kegiatan operasional  dan  memberikan  kontribusi  yang  cukup besar bagi profitabilitas.
Asset,  Perhitungan  kualitas  aktiva  produktif (KAP) menggunakan 2 rasio, yaitu rasio aktiva produktif yang  diklasifikasikan  terhadap  jumlah  aktiva  produktif (Aini, 2013). Aktiva suatu bank akan dinilai berdasarkan kualitas  aktifa  produktif  (KAP)  yang  diklasifikasikan adalah  aktiva  produktif,  baik  yang  sudah  maupun  yang mengandung potensi tidak memberikan penghasilan atau menimbulkan  kerugian.  Kualitas  Aktiva  Produktif (KAP)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menghitung perbandingan antara aktiva produktif yang diklasifikasikan  (APYD)  berdasarkan  ketentuan  yang berlaku  terhadap  total  Aktiva  Produktif  (AP)  (Ariyanti, 2010). PPAP (Penyisihan Penghapusan  Ativa Produktif) digunakan  untuk  menghitung  perbandingan  antara penyisihan  penghapusan  aktiva  produktif  yang  dibentuk (PPAPYD)  terhadap  penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif  yang  wajib  Dibentuk  (PPAPWD)  (Sujarweni, 2015).
Manajemen adalah proses merencanakan, mengarahkan dan menyelesaikan suatu pekerjaan dengan kerjasama  atau  bantuan  orang  lain  yang  kompak  untuk mencapai  tujuan  bersama  secara  efektif  dan  efesien. Manajemen  atau  pengelolaan  suatu  bank  akan menentukan  sehat  tidaknya  suatu  bank  (Sujarweni, 2015).
Earning (Rentabilitas)  atau earning  power merupakan  salah  satu  unsur  yang  dinilai  untuk menentukan  sehat  tidaknya  bank  (Sapariyah,  2010). Rentabilitas adalah kemampuan bank untuk menghasilkan  laba  atau  keuntungan  mennggunakan aktiva  atau  modal  yang  dimilikinya  selama  periode tertentu (Sujarweni, 2015).
 Rentabilitas: ROA, BOPO
Likuiditas,  suatu  bank  dikatakan  likuid  apabila  bank bersangkutan  dapat  memenuhi  kewajiban  hutang- hutangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan.
 Penilaian Likuiditas.
 Loan to Deposit Ratio (LDR).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1 . Table Rank Analisis Debt Ratio 2013 2014 2015 2016 2017 Rata-Rata Ranking Terbaik BBCA 0,87 0,86 0,84 0,83 0,82 0,84 1 BBRI 0,87 0,88 0,87 0,85 0,85 0,86 2 BBNI 0,88 0,85 0,85 0,85 0,86 0,86 3 MAYA 0,91 0,89 0,90 0,88 0,88 0,89 4 BNLI 0,91 0,91 0,90 0,88 0,85 0,89 5
Yang  menjadi  angka  terbaik  t  dilihat  persentase yang  tertinggi  ada  pada  perusahaan  BNLI  dan  MAYA, tetap  dari  perbandingan  hutang  dan  asset  ke  lima  bank masih  menunjukkan  nilai  di  bawah  1  Rata-rata  industri menunjukan elemen asset masih lebih tinggi dibandingkan  liabilitasnya,  jadi  liabilitas  masih  mampu
ditutupi  lewat  asset  yang  dimiliki,  dan  dari  rata-rata industri  menunjukkan  asset  perusahaan  di  biayai  lebih dari  80%  assetnya  dibiayai  oleh  liabilitas,  hal  ini  wajar karena  industri  perbankan  adalah  perusahaan  yang mengelola dana pihak ketiga dan sebagian besar libilitas adalah dana dari pihak ketiga yang dikelola jadi semakin
Silmi  et  al,  “Is  The  Banking  Industry  The  Right  Choice  To  Invest?”(Analisis  Laporan  Keuangan  PT.  Bank  Central  Asia,  PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata Periode 2013-2017)
tinggi hutang perusahaan bank bukan berarti perusahaan bank  akan  semakin  dinilai  buruk  karena  semakin  besar modal  pihak  ketiga  yang  mereka  kelola,  maka
kemungkinan  untuk  mendapat  laba  usaha  juga  semakin tinggi.
Tabel 2 . Table Rank Analisis EVA (NITAMI) BANK 2013 2014 2015 2016 2017 Rata-rata Perusahaan Rank Terbaik BCA Rp 12.657.885 Rp.12.219.241 Rp 16.195.094 Rp.19.306.147 Rp.17.656.184 Rp. 15.606.910 2 BNI Rp. 5.559.853 Rp. 6.916.665 Rp. 9.549.312 Rp.10.114.226 Rp.11.550.432 Rp. 8.738.114 3 BRI Rp. 12.834.556 Rp.17.302.236 Rp. 9.891.480 Rp.25.171.148 Rp.26.101.005 Rp. 18.260.085 1 MAYA Rp. 1.484.375 Rp. 672.466 Rp. 1.108.153 Rp. 1.824.131 Rp. 1.855.185 Rp. 1.388.862 4 BNLI Rp. (8.435.759) Rp. (15.285.800) Rp.  (3.554.509) Rp. (41.097.825) Rp(12.094.218) Rp. (16.093.622) 5 Rata-rata Industri Rp. 4.820.182 Rp. 4.364.961 Rp. 6.637.906 Rp. 3.063.565 Rp. 9.013.717
Dari  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  rata-rata EVA  (NITAMI) tertinggi ada  pada  Bank  BRI,  ini berarti antara ke-5 Bank ini, Bank BRI merupakan Bank yang  paling  tinggi  terjadinya  nilai  tambah  ekonomis (NITAMI),  sehingga  semakin  besar  EVA  yang dihasilkan  maka  harapan  para  penyandang  dana  dapat terpenuhi dengan baik, yaitu mendapatkan pengembalian
investasi  yang  sama  atau  lebih  dari  yang  diinvestasikan dan  kreditur  mendapatkan  bunga.  Keadaan  ini menunjukkan  bahwa  perusahaan  berhasil  menciptakan nilai  ( create  value )  bagi  pemilik  modal  sehingga menandakan bahwa kinerja keuangannya baik. Rasio ini dapat  dijadikan  pertimbangan  investasi  bagi  investor jangka panjang.
Tabel 3 . Table Rank Analisis Financial Distress BANK 2013 2014 2015 2016 2017 Rata-Rata Rank Terbaik PT. Bank BCA (12.27) (12.87) (13.14) (13.29) (13.61) (13.04) 1 PT. Bank BNI (1.24) (2.52) (1.61) (1.59) (1.44) (11.68) 2 PT. Bank BRI (14.66) (12.90) (12.35) (11.19) (11.05) (9.50) 3 PT. May Bank (3.41) (1.41) (2.43) (4.57) (4.11) (3.18) 5 PT. Bank Permata (9.56) (9.51) (9.42) 0.91 (9.20) (7.35) 4 RATA-RATA (8.23) (7.84) (7.79) (5.95) (7.88)
Dari  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwasanya  Bank dengan  nilai  rasio financial  distress diatas  angka  0 berindikasi  sedang  kesulitan  keuangan  atau  mengalami financial  distress, dimana  bank  yang  bersangkutan menemui  kesulitan  atau  bahkan  tidak  mampu  untuk membayar kewajiban keuangannya kepada para kreditur yang nantinya akan berujung kepada kebangkrutan Bank yang  bersangkutan. Financial  distress ini  satu-satunya
terjadi  pada  Bank  Permata  ditahun 2016 ,  dimana  rasio financial  distress nya  besar  dari  angka  0,  yaitu  senilai 0,91.  Diketahui  dari Comprehensive  Income  Statement Bank  Permata  memang  pada  tahun  2016  Bank  Permata mengalami  kerugian  bersih.  Rasio  ini  digunakan  oleh investor  jangka  panjang  untuk  menilai  kelayakan  bank sebagai tempat mereka berinvestasi.
Tabel 4 . Table Rank Analisis Rasio Equity Multiplier 2013 2014 2015 2016 2017 Rata-Rata Rank Terbaik BBCA 7,790 7,090 6,630 6,000 5,710 6,644 1 BBRI 7,890 8,200 7,760 6,830 6,720 7,480 3 BBNI 8,110 6,830 6,480 6,760 7,030 7,042 2 Permata 11,740 10,840 9,710 8,580 6,900 9,554 5 MAYA 11,320 9,780 10,010 8,600 0,100 7,962 4 Rata-rata 9,370 8,548 8,118 7,354 5,292 7,736
Semakin  besar  nilai  rasio  keuangan  ini  maka menunjukkan  semakin  banyak  porsi  hutang  digunakan untuk  membiayai  bisnis  tersebut.  Maka  pada  grafik dapat  dilihat  bahwa  nilai  rata-rata  industri  perbankan pada  tahun  2013-2017  nilai  rasio  eqm  terbesarnya  yaitu
Permata  Bank  menunjukkan  bahwa  bank  ini  tidak memiliki  hutang  yang  banyak  dalam  membiayai bisnisnya  sedangkan  yang  memiliki  porsi  hutang  paling sedikit  adalah  Bank  BCA  sehingga  baik  untuk  investor jangka panjang.
Tabel 5 . Table Rank Analisis Degree of Operating Leverage (DOL) 2013 2014 2015 2016 2017 Rata-Rata Rata-Rata Terbaik BBCA 0,98 0,70 0,59 1,17 2,19 1,12 2 BBRI 1,01 0,68 0,32 0,23 1,04 0,65 3 BBNI 2,27 1,48 0,89 2,01 1,29 1,59 1 BNLI 1,95 -0,20 -0,52 -2,87 -1,95 -0,72 5 MAYA 0,77 0,97 1,01 1,03 1,11 0,98 4 RATA-RATA 1,39 0,72 0,46 0,31 0,74
Silmi  et  al,  “Is  The  Banking  Industry  The  Right  Choice  To  Invest?”(Analisis  Laporan  Keuangan  PT.  Bank  Central  Asia,  PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata Periode 2013-2017)
Untuk  analisis  perperusahaan  angka  terbaik  di pegang  oleh  bank  BBNI  yang  nilainya  terus  meningkat hal  ini  berarti  setiap  tahunnya  persentase  pendapatan bank  BBCA  terus  meningkat  pesat  mempengaruhi ebitnya  yang  berarti  jika  tahun  2018  diprediksi pendapatan  tahun  depan  meningkat  10%  maka  akan meningkatkan  laba  bersih  sebanyak  21,9%  ditahun depan.  Untuk  bank  Permata  berada  di  kondisi  terpuruk
yang dimana menghasilkan nilai negatif dengan rata-rata selama  lima  tahun  -0,72  yang  artinya  beban  leverage lebih  besar  berarti  perusahaan  mengalami  kerugian  dan diprediksi  tahun  depan  masih  belum  mampu  untuk menghasilkan pendapatan untuk menambah nilai EBIT.

## Hasil Analisis Dengan CAMEL
Tabel 6 . Table Rank Analisis Capital CAR BBRI MAYA BBCA BNLI BBNI AVERAGE Rank Terbaik 2013 18,50% 11,00% 12,90% 9,79% 15,1% 13,46% BCA 2014 17,34% 13,00% 19,86% 9,72% 16,2% 15,22% BRI 2015 17,49% 13,00% 20,29% 10,94% 19,5% 16,24% BNI 2016 20,58% 13,00% 24,01% 12,76% 19,5% 17,97% MAYA 2017 21,49% 16,00% 25,27% 15,43% 18,5% 19,34% PERMATA AVERAGE 19,08% 13,20% 20,46% 11,73% 17,76%
Nilai  minimal  bank  dikatakan  sehat  adalah  >=8% dari  keseluruhan  nilai  berada  diatas  8%  dan  terus meningkat  setiap  tahun  dari  nilai  rata-rata  13,46%  di tahun  2013  ke  19,34%  di  tahun  2017.  Dalam  tabel  dan grafik  dapat  dilihat  bahwa  BBCA  memiliki  rata-rata
tertinggi  dari  bank  lainnya,  yaitu  dengan  nilai  rata-rata 20,46%. Kemudian di ikuti oleh BBRI dengan nilai rata- rata  19,08%.  Dan  nilai  terendah  ada  pada  BNLI (Permata) dengan rata-rata 11,73%.
Tabel 7 . Analisis Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) KAP BRI MAYA BBCA BNLI BBNI AVERAGE 2013 1,16% 0,03% 0,38% 0,27% 1,9% 0,75% 2014 1,28% 0,01% 0,53% 43,48% 1,8% 9,42% 2015 1,04% 0,79% 0,64% 8,00% 2,1% 2,51% 2016 0,96% 0,32% 1,25% 27,22% 2,7% 6,49% 2017 1,00% 0,01% 1,27% 7,10% 2,0% 2,28% AVERAGE 1,09% 3,23% 0,81% 17,21% 2,10% PPAP BRI MAYA BBCA BNLI BBNI AVERAGE 2013 210% 54,00% 362% 106,33% 105% 167% 2014 193,82% 63,00% 391% 4,42% 91,2% 149% 2015 199,03% 49,00% 471% 3,63% 65,2% 158% 2016 240% 11,00% 604% 4,40% 73,3% 187% 2017 281,40% 43,00% 571% 7,01% 76,2% 196% AVERAGE 224,85% 44,00% 479,75% 25,16% 82,18% Tabel 8 . Table Rank Analisis Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Penyisihan Aktiva Produktif (PPAP) BANK KAP PPAP BCA 1 1 BRI 2 2 BNI 3 3 MAYA 4 4 PERMATA 5 5
Rasio Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  dari grafik bahwa  BBRI,  MAYA,  BBCA  dan  BBNI  dapat dikategorikan  sehat  karena  rata-rata  nilai  nya  berada dinilai range 0-10%, nilai persentasi tiap tahunya selama 5 tahun pada bank BBRI,MAYA,BBCA dan BBNI terus menunjukkan  angka  yang  meningkat  hal  ini  disebabkan karena  meningkatnya  total  aktiva  produktif  dari  dana kredit  yang  diberikan  masyarakat  atau  suatu  instansi.
Dan  BNLI  dikategorikan  tidak  sehat  karena  memiliki nilai rata-rata rasio di atas 17,21% karena turunnya total aktiva  produktif  dari  dana  kredit  yang  diberikan masyarakat atau suatu instansi di tahun 2014 dan 2016.
Bank  dikatakan  sehat  karena  nilai Rasio  PPAP nya  berada  diatas  81%.  Ini  menunjukkan  bahwa  pada industri  ini  cukup  menyediakan  cadangan  kerugian penurunan  nilai  dari  total  kredit  yang  diberikannya  dari perbandingan  penyisihan  penghapusan  aktiva  produktif yang dibentuk (PPAPYD) terhadap penyisihan penghapusan  aktiva  produktif  yang  wajib  dibentuk (PPAPWD). Sebaliknya, BNLI tidak cukup menyediakan  cadangan  kerugian  penurunan  nilai  dari total  kredit  yang  diberikan  jadi  tidak  disarankan  untuk berinvestasi bagi investor jangka panjang.
Silmi  et  al,  “Is  The  Banking  Industry  The  Right  Choice  To  Invest?”(Analisis  Laporan  Keuangan  PT.  Bank  Central  Asia,  PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata Periode 2013-2017)
Tabel 9 . Table Rank Analisis Earning ROA BRI MAYA BBCA BNLI BBNI AVERAGE 2013 4,45% 1,50% 3,59% 1,39% 1,9% 2,57% 2014 3,84% 0,60% 3,75% 1,10% 1,8% 2,22% 2015 3,69% 0,90% 3,81% -0,16% 2,1% 2,13% 2016 3,38% 1,50% 3,82% -5,22% 2,7% 1,24% 2017 3,28% 1,20% 3,89% 0,64% 2,0% 2,20% AVERAGE 3,73% 1,14% 3,77% 0,39% 2,10% BOPO BRI MAYA BBCA BNLI BBNI AVERAGE 2013 43,10% 154,00% 49,36% 65,91% 50,9% 72,65% 2014 46,12% 138,00% 65% 74,42% 60,8% 76,95% 2015 47,62% 151,00% 62% 96,48% 53,1% 81,97% 2016 48,88% 152,00% 60% 205,91% 70,7% 107,44% 2017 48,65% 152,00% 58% 88,91% 66,0% 82,65% AVERAGE 46,87% 149,40% 58,76% 106,33% 60,30% Tabel 10 . Table Rank Analisis ROA dan BOPO BANK ROA BOPO BCA 1 2 BRI 2 1 BNI 3 3 MAYA 4 5 PERMATA 5 4
Untuk  perusahaan  bank  yang  paling  mampu mengelola  asetnya  dengan  baik  dan  mendapatkan  laba terbesar  dari  assetnya  adalah  bank  BBCA  secara  rata-
rata  menghasilkan  nilai  diatas  3%  dan  cukup  konsisten bertahan  pada  periode  5  tahun  berjalan.  Sedangkan untuk  Bank  yang  terbaik  nilai  BOPO  nya  adalah  Bank BRI  ini  menandakan  bank  BRI  baik  dalam  pengelolaan biaya  dalam  menghasilkan  pendapatan  karena  semakin kecil  rasio  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional yang  dikeluarkan  bank,  jadi  dapat  dikategorikan  BRI sangat  sehat.  Ini  menunjukkan  pendapatan  operasional bank selalu lebih besar dari pada biaya operasionalnya.
Tabel 11 . Table Rank Analisis Likuiditas CR BRI MAYA BBCA BNLI BBNI AVERAGE 2013 29,11% 23,00% 17,50% 31,00% 13,5% 22,8% 2014 36,61% 25,00% 16,55% 13,00% 14,4% 21,1% 2015 40,63% 30,00% 25,25% 0,19% 15,9% 22,4% 2016 39,75% 20,00% 19,81% 18,00% 15,8% 22,7% 2017 39,01% 22,00% 15,13% 18,00% 20,5% 22,9% AVERAGE 37,02% 24,00% 18,85% 16,04% 16,02% LDR BRI MAYA BBCA BNLI BBNI AVERAGE 2013 85,49% 87,00% 74,35% 88,00% 85,3% 84,03% 2014 78,46% 92,00% 75,31% 87,00% 87,8% 84,11% 2015 82,49% 86,00% 79,24% 85,00% 87,8% 84,11% 2016 85,63% 88,00% 76,01% 71,00% 90,4% 82,21% 2017 84,86% 86,00% 77,23% 79,00% 85,6% 82,54% AVERAGE 83,39% 87,80% 76,43% 82,00% 87,38%
Tabel 10. Table Rank analisis CR dan LDR BANK CR LDR BCA 2 2 BRI 1 1 BNI 3 3 MAYA 4 5 PERMATA 5 4

## SIMPULAN
Bank  yang  dinilai  baik  untuk  berinvestasi  bagi investor  jangka  pendek  dapat  dilihat  dari  rasio price book  to  value dan debt  ratio bank  yang  bersangkutan, sedangkan  untuk  investor  jangka  panjang  dapat  dilihat dari  rasio  EVA, financial  Distress ,  DUPON,  CAMEL dan Leverage .  Sehingga  dari  hasil  analisis  dan penelitian,  maka  penulis  memberikan  rekomendasi kepada  calon  investor  jangka  pendek  untuk  berinvestasi di  Bank  BCA  karena  asset  BCA  masih  lebih  tinggi
dibandingkan  liabilitasnya,  jadi  liabilitas  masih  mampu ditutupi  lewat  asset  yang  dimilikinya  dan  nilai. Sedangkan  untuk  calon  investor  jangka  panjang  penulis merekomendasikan  Bank  BRI  karena  pada  rasio  EVA, Bank BRI dalam peringkat 1 dan NITAMI nya jauh jika dibandingkan  dengan  4  bank  lainnya,  kemudian  dari Financial  Distress juga  jauh  dibawah  batas Cut-Off meskipun rangking 2 akan tetapi tidak jauh berbeda dari bank BCA, sedangkan dari rasio CAMEL, BRI rata-rata juga  menjadi  rangking  utama  dibanding  Bank  lainnya. Sehingga  Bank  BRI  merupakan  industry  sektor perbankan  yang  cocok  dan  direkomendasikan  bagi investor jangka panjang.
Silmi  et  al,  “Is  The  Banking  Industry  The  Right  Choice  To  Invest?”(Analisis  Laporan  Keuangan  PT.  Bank  Central  Asia,  PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Nasional Indonesia, PT. May Bank dan PT. Bank Permata Periode 2013-2017)

## DAFTAR PUSTAKA
Aini,  N.  (2013).  pengaruh  CAR,  NIM,  LDR,  NPL, BOPO,  dan  kualitas  aktiva  produktifterhadap perubahan  laba  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Perbankan  yang  terdaftar  di  BEI)  Tahun  2009– 2011. Dinamika  Akuntansi  Keuangan  Dan Perbankan, 2 (1). Ariyanti,  L.  E.  (2010). Analisis  Pengaruh  CAR,  NIM, LDR,  NPL,  BOPO,  ROA  dan  Kualitas  Aktiva Produktif  terhadap  Perubahan  Laba  Pada  Bank
Umum di
Indonesia. UNIVERSITAS DIPONEGORO, Fitrianto, H., & Mawardi, W. (2006). Analisis pengaruh kualitas  aset,  likuiditas,  rentabilitas,  dan  efisiensi terhadap  rasio  kecukupan  modal  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Jakarta. Jurnal  Studi Manajemen Organisasi, 3 (1), 1-11.
Handayani, I. (2011). Analisis Laporan Keuangan Untuk
Menilai  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Pada Perusahaan  Industri  Tekstil  Yang  Terdaftar  Di Bursa Efek Indonesia.
Jiwandono,  T.  (2014).  Analisis  Faktor  Fundamental Terhadap  Harga  Saham  Sektor  Perbankan  yang Go  Public  di  Indeks  Kompas  100. Jurnal  Ilmu Manajemen (JIM), 2 (3).
Listyorini,  W.  W.  (2012).  Analisis  pengaruh  camel terhadap  kinerja  perusahaan  perbankan  yang  go publik. Dinamika  Akuntansi  Keuangan  Dan Perbankan, 1 (2).
Rahmawati,  A.  I.  E.,  &  Hadiprajitno,  P.  B.  (2015).
Analisis  Rasio  Keuangan  Terhadap  Kondisi Financial  Distress  pada  Perusahaan  Manufaktur yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun 2008-2013. Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Sofyaningsih,  S.,  &  Hardiningsih,  P.  (2011).  Struktur kepemilikan,  kebijakan  dividen,  kebijakan  utang dan  nilai  perusahaan. Dinamika  keuangan  dan perbankan, 3 (1), 68-87.
Subramanyam.  (2017).  Analisis  Laporan  Keuangan: Financial  Statement  Analysis. Penerbit  Salemba Empat, Jakarta Selatan .
Sujarweni,  W.  (2015).  Analisis  Laporan  Keuangan.
Penerbit Erlangga. Jakarta . Sutarti, R. P. D. (2011). Analisis Penggunaan PSAK 02 dalam  Penyusunan  Laporan  Arus  Kas  untuk Mengukur Kinerja Keuangan pada Perusahaan.