## AGRISOCIONOMICS
Jurnal Sosial Ekonomi dan Kebijakan Pertanian
ISSN 2580-0566                 EISSN 2621-9778 http://ejournal2.undip.ac.id/index.php/agrisocionomics 3(2): 77-86, November 2019

## PENGARUH PERTUMBUHAN KREDIT, EFISIENSI OPERASIONAL, DAN KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA LEMBAGA PERKREDITAN DESA (LPD) DI KECAMATAN BANJARANGKAN, KLUNGKUNG BALI
Ni Nyoman Ayu Dewi Sukariani, I Nyoman Gede Ustriyana, Ida Ayu Listia Dewi
Program Studi Agribisnis, Fakultas Pertanian, Universitas Udayana Jalan P.B. Sudirman-Denpasar,80232, Bali Email: dewi.sukahanaya@gmail.com gede_ustriyana@unud.ac.id
Diterima 15 April 2019, disetujui 30 Juli 2019

## ABSTRAK
Pengembangan Lembaga Perkreditan Desa (LPD) dalam mendukung pembangunan nasional salah   satunya   adalah   melalui   LPD   Kecamatan   Banjarangkan,   Klungkung,   Bali.   Dalam   rangka mempertahankan dan meningkatkan kontinuitasnya, LPD perlu menekankan upaya agar laba usaha atau profitabilitas   dapat   ditingkatkan.   Penelitian   ini   dilakukan   untuk   mengetahui   pengaruh   pertumbuhan kredit (LDR), efisiensi operasional (BOPO), dan kecukupan modal (CAR) terhadap profitabilitas (ROA) LPD di tahun 2015-2017. Teknik penentuan sampel dalam penelitian ini dilakukan secara sensus, dan diperoleh   20   LPD.   Teknik   analisis   yang   digunakan   adalah   analisis   regresi   linear   berganda.   Hasil penelitian   menunjukkan   bahwa   LDR   berpengaruh   positif   dan   signifikan   terhadap   ROA,   BOPO berpengaruh   negatif   dan   signifikan   terhadap   ROA,   dan   CAR   berpengaruh   negatif   dan   signifikan terhadap   ROA   LPD   di   Kecamatan   Banjarangkan,   Klungkung   Bali   periode   2015-2017.   Melalui penelitian ini, LPD diharapkan terus berupaya meningkatkan LDR sesuai standar yang digunakan (80- 110%) dengan risiko minimal, melakukan langkah-langkah efisiensi atas beban operasional secara ketat, dan  merumuskan  kebijakan  yang  tepat   terkait   alokasi   profit   untuk  ekspansi   usaha   dan  kepentingan pemilik modal.

## Kata Kunci: BOPO, CAR, LDR, ROA

## ABSTRACT
The development of Rural Credit Institutions (LPD) in supporting national development, one of them is through the LPD of Banjarangkan Sub-District, Klungkung, Bali. In order to maintain and improve its continuity, LPDs need to emphasizes efforts hence business profits or profitability might be increased. This research was conducted to determine the effect of credit growth (LDR), operational efficiency (BOPO), and capital adequacy (CAR) on LPD profitability (ROA) in 2015-2017. The method to determine the sample in this study was carried out in a census, and 20 LPDs were obtained. The analysis used is multiple linear regression analysis. The results showed that LDR had a positive and significant effect on ROA, BOPO had a negative and significant effect on ROA, and CAR had a negative and significant effect on LPD profitability in Banjarangkan Subdistrict, Klungkung Bali for the period 2015-2017.  Through  this research,  the  LPD  is expected  to  continue   to strive  to increase  the  LDR according   to   the   standard   used   (80-110%)   with   minimal   risk,   carry   out   efficiency   measures   on operational expenses strictly, and formulate appropriate policies related to profit allocation for business expansion and interests of capital owners.

## Keywords : BOPO, CAR, LDR, ROA

## PENDAHULUAN
Perkembangan pembangunan perekonomian   Indonesia,   khususnya   pada masyarakat   pedesaan   merupakan   hal   yang penting   untuk   menunjang   perekonomian suatu   negara   dan   pemerataan   pembangunan nasional. Pembangunan nasional di Indonesia difokuskan pada sektor perekonomian dengan harapan   agar   terciptanya   struktur perekonomian yang seimbang sehingga dapat menciptakan   peningkatan   taraf   hidup masyarakat Indonesia terutama masyarakat di daerah   pedesaan.   Kendala   yang   pada umumnya dihadapi oleh masyarakat pedesaan dalam melakukan aktivitas perekonomiannya adalah permodalan yang relatif rendah (Dewi, 2013). Dalam menghadapi persoalan tersebut pemerintah   Provinsi   Bali   mendirikan   suatu lembaga yang bertujuan untuk menunjang dan meningkatkan   perekonomian   masyarakat pedesaan   yang   kemudian   diberi   nama Lembaga   Perkreditan   Desa   atau   yang   lebih dikenal dengan sebutan LPD.
Kabupaten Klungkung merupakan salah satu   daerah   pemerintahan   yang mengutamakan   perekonomian   masyarakat sekitarnya.   Namun,   berdasarkan   data   yang diperoleh dari LPLPD Kabupaten Klungkung, masih   terdapat   beberapa   LPD   dengan keterangan   cukup   sehat,   kurang   sehat,   dan bahkan tidak beroperasi. Jumlah LPD dengan keterangan   tidak   beroperasi   paling   banyak ditemui   di   LPD   Kecamatan   Banjarangkan. Berikut klasifikasi status kesehatan LPD Se- Kecamatan Banjarangkan.
Pada Tabel 1 terlihat bahwa LPD dengan keterangan sehat mengalami peningkatan dari tahun   2015-2017,   LPD   dengan   keterangan cukup sehat mengalami fluktuasi yaitu pada tahun 2015 sebanyak enam LPD dinyatakan cukup   sehat,   kemudian   terjadi   peningkatan pada tahun 2016 menjadi delapan LPD cukup sehat,   kemudian   untuk   tahun   2017   jumlah LPD cukup sehat mengalami penurunan yaitu menjadi   dua   LPD   cukup   sehat.   Sedangkan LPD   dengan   keterangan   kurang   sehat   dan tidak   beroperasi   mengalami   fluktuasi. Namun,   pada   tahun   terakhir   jumlah   LPD kurang   sehat   dan   LPD   tidak   beroperasi cenderung   mengalami   peningkatan,   hal   ini dikarenakan kurangnya kinerja keuangan dari LPD.   LPD   dapat   berkembang   dengan   baik apabila semua aspek pendukung di dalamnya mendapat   perhatian   yang   baik   dari manajemennya,   termasuk   bagaimana   proses mencari laba. Di dalam mempertahankan dan meningkatkan   kontuitasnya,   LPD   juga memerlukan kinerja keuangan yang handal di bidang pengelolaan assets dan lialibities LPD agar   laba   usaha   atau   profitabilitas   dapat ditingkatkan.
Profitabilitas   suatu   LPD   sangat   penting karena   dengan   semakin   tingginya profitabilitas   maka   akan   semakin   baik   dan meningkat   pula   kegiatan   usaha   perusahaan tersebut (Sartono, 2011). Ukuran profitabilitas pada industri perbankan yang digunakan pada umumnya   adalah Return   On   Asset (ROA). Adapun   faktor-faktor   yang   mempengaruhi profitabilitas   suatu   lembaga   ialah pertumbuhan kredit yang dapat diukur dengan Loan   to   Deposit   Ratio (LDR),   kemudian efisiensi   operasional   yang   dapat   diukur dengan   Biaya   Operasional   terhadap Pendapatan   Operasional   (BOPO),   dan kecukupan modal yang dapat diukur dengan Capital  Adequacy   Ratio (CAR)   (Raharjo et al. , 2014).
Analisis faktor-faktor
yang mempengaruhi   profitabilitas   sangat   penting untuk  dilakukan  mengingat  banyaknya  LPD yang mengalami kebangkrutan karena faktor keuangan   yang   tidak   sehat.   Analisis profitabilitas   pada   dasarnya   dibuat   untuk
Jurnal Agrisocionomics 3(2):77-86, November 2019
Tabel   1.   Status   Kesehatan   LPD   Se- Kecamatan Banjarangkan Periode 2015-2017 Keterangan 2015 2016 2017 LPD sehat 15 16 19 LPD cukup sehat 6 8 2 LPD kurang sehat 3 1 3 LPD tidak sehat 1 - - LPD tidak beroperasi 5 5 6 Jumlah 30 30 30 Sumber: LPLPD Kabupaten Klungkung, 2019
melihat kinerja keuangan perusahaan, melihat prospek   untuk   mencapai   keuntungan,   dan melihat   risiko   kerugian   perusahaan.   Oleh sebab   itu,   pada   penelitian   ini   peneliti   ingin meneliti kembali menggunakan tiga variabel bebas yang mempengaruhi tinggi rendahnya profitabilitas   di   antaranya   pertumbuhan kredit,   efisiensi   operasional   dan   kecukupan modal   dengan   objek   yang   diteliti   ialah Lembaga   Perkreditan   Desa   (LPD)   di Kecamatan   Banjarangkan,   Klungkung,   Bali periode 2015-2017.

## METODE PENELITIAN
Penelitian   ini   dilakukan   di   Lembaga Perkreditan   Desa   (LPD)   Se-Kecamatan Banjarangkan,   Klungkung,   Bali   dari   bulan Desember 2018 sampai dengan bulan Januari 2019.   Pemilihan   lokasi   penelitian   dilakukan secara purposive, dengan pertimbangan LPD Kecamatan Banjarangkan mempunyai jumlah LPD   dengan   keterangan   tidak   beroperasi paling banyak jika dibandingkan dengan LPD di kecamatan lain yang tersebar di Kabupaten Klungkung,   dan   LPD   Kecamatan Banjarangkan   mempunyai   laporan   keuangan tiga tahun terakhir.
Jenis data dalam penelitian ini terdiri dari data kualitatif yang meliputi gambaran umum dan sejarah LPD, dan data kuantitatif meliputi laporan   keuangan   LPD.   Sumber   data   yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari data primer yang merupakan hasil wawancara dari responden terhadap beberapa pertanyaan, dan data sekunder terkait dengan penelitian, buku-buku penunjang serta data dari internet yang menunjang penelitian.
Kriteria yang digunakan dalam memilih populasi   adalah   LPD   yang   menerbitkan laporan keuangan secara lengkap dari tahun 2015-2017.   Teknik   penentuan   sampel dilakukan   secara   sensus.   Menurut   Sugiyono (2014),   sensus   adalah   teknik   penentuan sampel   bila   semua   anggota   populasi digunakan   sebagai   sampel   sehingga   semua LPD   yang   menjadi   populasi   penelitian dipergunakan sebagai sampel, dan diperoleh 20 LPD menjadi sampel.
Variabel   terikat   dalam   penelitian   ini adalah profitabilitas (Y), dan variabel bebas meliputi   pertumbuhan   kredit   (X ),   efisiensi ₁ operasional (X ), dan kecukupan modal (X ). ₂ ₃ Adapun   teknik   analisis   yang   digunakan adalah regresi linear berganda.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik merupakan pengujian asumsi-asumsi   statistik   yang   harus   dipenuhi pada   analisis   regresi   linear   berganda   yang berbasis   metode   kuadrat   terkecil   ( Ordinary Least Squares ). Pengujian ini bertujuan untuk memberikan   kepastian   bahwa   model   regresi yang   dihasilkan   memiliki   ketepatan   dalam estimasi, tidak bias, dan konsisten. Uji asumsi klasik   dilakukan   dengan   program   SPSS   23. Uji   asumsi   klasik   yang   digunakan   dalam penelitian   ini   meliputi   uji   normalitas,   uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokolerasi.

## a. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah   dalam   model   regresi   variabel independen   dan   variabel   dependen   atau keduanya terdistribusikan secara normal atau tidak   (Ghozali,   2007).   Model   regresi   yang baik adalah memiliki distribusi data normal. Uji normalitas dilakukan dengan melakukan uji Kolmogorov-Smirnov. Data   dikatakan berdistribusi normal apabila koefisien Asymp. Sig lebih besar dari 0,05.
Tabel   2   menunjukkan   bahwa   nilai signifikansi pada Kolmogorov-Smirnov adalah sebesar 0,088. Nilai tersebut lebih besar dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal.
b. Uji Multikolinearitas Uji ini bertujuan untuk menguji apakah dalam   model   regresi   ditemukan   adanya korelasi   antar   variabel   bebas   atau   tidak (Ghozali,   2007).   Model   regresi   yang   baik seharusnya   tidak   mengandung   gejala multikolinieritas.   Uji   multikolinieritas dilakukan   dengan   melihat   nilai Tolerance
(TOL)   dan Variance   Inflation   Factor (VIF) pada   masing-masing   variabel   bebas   yang termuat dalam model regresi. Jika nilai TOL lebih besar dari 10% (0,1) dan nilai VIF lebih kecil dari 10, maka regresi dikatakan terbebas dari multikolinearitas.
Berdasarkan   Tabel   3   diketahui   bahwa semua variabel bebas dalam model memiliki
nilai TOL lebih besar dari 0,10 dan nilai VIF lebih   kecil   dari   10   sehingga   dapat disimpulkan   bahwa   model   regresi   tidak mengandung gejala multikolinieritas.

## c. Uji Heteroskedastisitas
Uji   heteroskedastisitas  bertujuan   untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu ke pengamatan  yang lainnya  dan variance dari residual satu ke pengamatan yang lain tetap, jika   berbeda   disebut   heterokedastisitas (Ghozali,   2007).   Model   regresi   yang   baik adalah   tidak   terjadi   heteroskedastisitas.   Uji heterokedastisitas   dapat   dilakukan   dengan metode Glejser. Jika signifikansi mempunyai nilai   lebih   besar   dari   0,05   maka   gejala heterokedastisitas tidak terjadi.
Tabel   4   menunjukkan   bahwa   nilai signifikansi semua variabel bebas lebih besar dari   0,05.   Jadi,   dapat   disimpulkan   bahwa model   regresi   yang   dihasilkan   tidak mengandung gejala heteroskedastisitas.
d. Uji Autokorelasi
Uji   Autokorelasi bertujuan   untuk menguji   apakah   dalam   suatu   model   regresi linier   berganda   terdapat   korelasi   antara residual   pada   periode   t   dengan   residual periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi maka   dalam   model   regresi   tersebut   ada aoutokorelasi (Ghozali, 2007). Model regresi yang   baik   adalah   regresi   yang   bebas   dari autokorelasi. Uji autokorelasi yang digunakan dalam   penelitian   ini   adalah Durbin   Watson (DW- test ). Ketentuan uji DW adalah jika nilai DW hitung terletak di antara batas atas (du) dan   batas   bawah   (4-du),   maka   dapat dikatakan   bahwa   model   terbebas   dari autokorelasi.
Hasil uji Durbin Watson dalam Tabel 5 menunjukkan nilai DW sebesar 2,162. Nilai DW   akan   dibandingkan   dengan   nilai   tabel dengan jumlah sampel (n) = 60 dan jumlah variabel bebas (k)=3 . Maka dari tabel Durbin Watson didapatkan   nilai   d L =1,48   dan   nilai d u =1,69.   Oleh   karena   nilai Durbin   Watson sebesar 2,162 lebih besar dari batas atas (d u )
Tabel   2.   Hasil   Uji   Normalitas   One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandarized Residual N 60 Normal Parameters a,b Mean 0,0000000 Std. Deviation 0,01132528 Most Extreme Differences Absolute 0,106 Positive 0,106 Negative -0,051 Test Statistic 0,106 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,088 c

## Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas
Coeffecients a Colinearity Statistics Model Tolerance VIF 1 X1 0,813 1,230 X2 0,850 1,177 X3 0,904 1,107 Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas Coeffecients a Unstandarized Coeffecients Standarized Coeffecients Model B Std. Error Beta T Sig. 1(Cont) 0,011 0,001 8,110 0,000 X1 0,001 0,001 0,222 1,715 0,092 X2 0,001 0,001 0,116 0,893 0,376 X3 0,000 0,001 0,033 0,252 0,802
yakni 1,69 dan kurang dari (4-d u ) yakni 2,31, maka dapat disimpulkan bahwa model regresi yang   dibuat   tidak   mengandung   gejala autokorelasi sehingga layak digunakan untuk memprediksi.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis   regresi   linear   berganda   adalah pengujian yang dilakukan untuk mengetahui pengaruh  pertumbuhan   kredit,   efisiensi operasional,   dan   kecukupan   modal   terhadap profitabilitas.   Hasil   analisis   regresi   linier berganda disajikan pada Tabel 6.
Berdasarkan   Tabel   6   dapat   dirumuskan persamaan regresi sebagai berikut.
Y = 0,134 + 0,013 X 1 – 0,120 X 2 – 0,028 X 3
Dari   persamaan   di   atas   dapat   dijelaskan sebagai berikut.
1. Nilai   konstanta   sebesar 0,134
menunjukkan   bahwa   jika   nilai   variabel bebas   (pertumbuhan   kredit,   efisiensi operasional,   dan   kecukupan   modal) konstan,   maka   profitabilitas   meningkat sebesar 0,134.
2. Koefisien   regresi   variabel   pertumbuhan kredit (LDR) menunjukkan nilai sebesar 0,013.   Hal   ini   berarti   bahwa   apabila pertumbuhan   kredit   (LDR)   meningkat
sebesar   satu   satuan,   maka   profitabilitas akan   meningkat   sebesar   0,013   satuan dengan asumsi variabel lainnya konstan.
3. Koefisien   regresi   variabel   efisiensi operasional   (BOPO)   menunjukkan   nilai sebesar   -0,120.   Hal   ini   berarti   bahwa apabila   efisiensi   operasional   (BOPO) meningkat   sebesar   satu   satuan,   maka profitabilitas akan mengalami penurunan sebesar   0,120   satuan   dengan   asumsi variabel lainnya konstan.
4. Koefisien   regresi   variabel   kecukupan modal (CAR) menunjukkan nilai sebesar -0,028.   Hal   ini   berarti   bahwa   apabila kecukupan   modal   (CAR)   meningkat sebesar   satu   satuan,   maka   profitabilitas akan   mengalami   penurunan   sebesar 0,028   satuan   dengan   asumsi   variabel lainnya konstan.
Pengujian Hipotesis a. Uji koefisien determinasi (R 2 ) Kemampuan model dalam menerangkan variabel   dapat   diketahui   melalui   koefisien determinasi.   Berdasarkan   Tabel   5   dapat dilihat bahwa nilai R 2 sebesar 0,568 berarti 56,8%   perubahan   pada   profitabilitas dipengaruhi oleh tingkat pertumbuhan kredit, efisiensi operasional, dan kecukupan modal,

## Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 0,753 a 0,568 0,544 0,011625 2,162
Tabel 6. Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Coeffecients a Unstandarized Coeffecients Standarized Coeffecients Model B Std. Error Beta T Sig. 1(Constant) 0,134 0,014 9,875 0,000 X1 0,013 0,006 0,205 2,099 0,040 X2 -0,120 0,018 -0,621 -6,509 0,000 X3 -0,028 0,10 -0,259 -2,801 0,007
sementara sisanya sebesar 43,2% dipengaruhi oleh   faktor-faktor   lain   yang   tidak diikutsertakan dalam model regresi ini.

## b. Pengujian secara simultan (uji F)
Uji F dilakukan untuk mengetahui secara bersama-sama   apakah   variabel   bebas berpengaruh   secara   signifikan   atau   tidak terhadap   variabel   terikat   (Ghozali,   2007). Variabel   bebas   dikatakan   berpengaruh signifikan secara simultan jika nilai P-value lebih kecil dari 0,05 untuk taraf nyata α=5%.
Berdasarkan   Tabel   7   diketahui   bahwa nilai   P-value   (sig.)   dari   model   regresi   yang dihasilkan adalah 0,000. Nilai tersebut lebih kecil   dari   0,05,   sehingga   keputusan   yang diambil   adalah  H   ditolak   dan   H   diterima.
₀ ₁
Artinya   variabel   bebas   yang   termuat   dalam model secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat.

## c. Pengujian secara parsial (uji t)
Pengujian   ini   dilakukan   untuk mengetahui   secara   parsial   variabel independen   berpengaruh   secara   signifikan atau   tidak   terhadap   variabel   dependen. Pengujian   ini   juga   dapat   dilakukan   dengan melihat   nilai   P-value   dari   masing-masing variabel   bebas   pada   hasil   analisis   program SPSS. Variabel bebas dikatakan berpengaruh signifikan   secara   parsial   terhadap   variabel
terikat   jika   nilai   P-value   variabel   bebas tersebut lebih kecil dari 0,05 untuk taraf nyata α = 5%.
Berdasarkan Tabel 8 diketahui pengaruh masing-masing   variabel   bebas   terhadap profitabilitas   LPD   di   Kecamatan Banjarangkan,   Klungkung,   Bali   adalah sebagai berikut.
1. Pengaruh   pertumbuhan   kredit   terhadap profitabilitas LPD Koefisien regresi variabel
pertumbuhan kredit (LDR) menunjukkan nilai   sebesar   0,013   dengan   tingkat signifikansi   sebesar   0,040   yang   berarti lebih   kecil   dari   tingkat   signifikansi sebesar   0,05.   Hasil   ini   menunjukkan bahwa   tingkat   pertumbuhan   kredit berpengaruh   positif   dan   signifikan terhadap profitabilitas. Dengan demikian hipotesis   1   yang   menyatakan pertumbuhan   kredit   berpengaruh   positif terhadap   profitabilitas   diterima.   Hasil penelitian   mengindikasikan   jika   LDR meningkat,   maka   ROA   juga   akan meningkat. Hal ini berarti pertumbuhan kredit   memiliki   hubungan   yang   searah dengan   profitabilitas   sehingga   saat pertumbuhan   kredit   mengalami peningkatan   tanpa   adanya   kredit   macet yang   diderita   LPD   Kecamatan
Tabel 7. Hasil Uji Simultan
ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 0,010 3 0,003 24,503 0,000 b Residual 0,008 56 0,000 Total 0,018 59 Tabel 8. Hasil Uji Parsial Unstandarized Coeffecients Standarized Coeffecients Model B Std. Error Beta T Sig. 1(Constant) 0,134 0,014 9,875 0,000 X1 0,013 0,006 0,205 2,099 0,040 X2 -0,120 0,018 -0,621 -6,509 0,000 X3 -0,028 0,010 -0,259 -2,801 0,007
Banjarangkan,   maka   profitabilitas   juga mengalami   peningkatan.   Hasil   tersebut menunjukkan   bahwa   LPD   Kecamatan banjarangkan sudah mampu menyalurkan   kreditnya   dengan   baik.
Pemberian   kredit   yang   dikelola   dengan baik,   maka   intensitas   kredit   dapat meningkatkan   profitabilitas   LPD disebabkan oleh penerimaan pembayaran bunga kredit. Semakin besar jumlah dana yang   disalurkan   kepada   masyarakat dalam bentuk kredit, maka jumlah dana yang   menganggur   berkurang   dan penghasilan   bunga   yang   peroleh   akan meningkat   sehingga   meningkatkan   laba LPD.   Meningkatnya   laba,   maka   ROA juga   akan   meningkat,   karena   laba merupakan komponen yang membentuk ROA. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil   penelitian   yang   dilakukan   oleh Sigid (2014) dan Putranto et al. (2017) di mana   hasil   penelitian   tersebut menunjukkan   bahwa   LDR   berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hasil   penelitian   ini   bertentangan dengan hasil penelitian Pinasti (2018), di mana   hasil   penelitian   tersebut menunjukkan   bahwa   LDR   berpengaruh negatif   terhadap   ROA,   artinya   semakin tinggi   LDR   suatu   bank   tidak   menjadi tolak ukur keberhasilan manajemen bank untuk   memperoleh   keuntungan   tinggi. Hal ini dikarenakan besarnya pemberian kredit   tidak   didukung   dengan   kualitas kredit. Kualitas kredit yang buruk akan meningkatkan   risiko   terutama   bila pemberian kredit dilakukan dengan tidak menggunakan   prinsip   kehati-hatian   dan ekspansi   dalam   pemberian   kredit   yang kurang   terkendali   sehingga   bank   akan menanggung   risiko   yang   lebih   besar pula.
2. Pengaruh   efisiensi   operasional   terhadap profitabilitas LPD Koefisien   regresi   variabel   efisiensi operasional   (BOPO)   menunjukkan   nilai sebesar   -0,120   dengan   tingkat signifikansi 0,000 yang berarti lebih kecil dari   tingkat   signifikansi   0,05.   Hasil   ini
menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh negatif   dan   signifikan   terhadap   tingkat profitabilitas.
Hasil pengujian
mengindikasikan   jika   BOPO   menurun, maka   ROA   akan   meningkat.   Hal   ini berarti   bahwa   LPD   Kecamatan Banjarangkan   sudah   efisien   dalam memanfaatkan   dana   yang   dimiliki,   dan mengendalikan   biaya   yang   dikeluarkan untuk   kegiatan   operasionalnya.   Dengan adanya efisiensi biaya, maka keuntungan yang diperoleh LPD akan semakin besar. Hasil   tersebut   menunjukkan   bahwa efisiensi   operasional   bepengaruh   positif terhadap profitabilitas. Dengan demikian hipotesis   2   yang   menyatakan   efisiensi operasional berpengaruh positif terhadap profitabilitas   diterima.   LPD   dalam kegiatan operasionalnya yang berhubungan dengan usaha pokok LPD, telah dilakukan dengan benar, dan LPD telah   menggunakan   semua   faktor produksinya   dengan   tepat   guna   dan berhasil   guna.   Karena,   sebaliknya   jika semakin tinggi pembiayaan LPD berarti kegiatan   operasionalnya   semakin   tidak efisien   sehingga   pendapatannya   juga semakin   kecil.   Peningkatan   biaya operasional   akan   berakibat   pada menurunnya   laba   sebelum   pajak   dan akhirnya   akan   menurunkan   laba   atau profitabilitas   LPD.   Hasil   penelitian   ini sejalan   dengan   hasil   penelitian   yang dilakukan   oleh   Mawardi   (2004)   dan Sasongko (2014) di mana hasil penelitian tersebut   menunjukkan   bahwa   efisiensi operasional berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
3. Pengaruh   kecukupan   modal   terhadap profitabilitas LPD Koefisien regresi variabel
kecukupan   modal   (CAR)   menunjukkan nilai   sebesar   -0,028   dengan   tingkat signifikansi 0,007 yang berarti lebih kecil dari   tingkat   signifikansi   0,05.   Hasil   ini menunjukkan   bahwa   tingkat   kecukupan modal   berpengaruh   negatif   dan signifikan terhadap tingkat profitabilitas. Dengan   demikian   hipotesis   3   yang
menyatakan
kecukupan
modal berpengaruh positif terhadap profitabiltas ditolak.   Hasil   penelitian   ini   sejalan dengan   hasil   penelitian   yang   dilakukan oleh   Prasnugraha   (2007)   di   mana penelitian   tersebut   menujukkan   hasil bahwa   kecukupan   modal   (CAR) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Hal tersebut terjadi karena adanya   Peraturan   Daerah   Provinsi   Bali Nomor   11   Tahun   2013   tentang kecukupan   modal   yang   menyatakan bahwa CAR pada LPD minimum sebesar 12%   dimaksudkan   untuk   upaya pengembangan usaha LPD dan menutup resiko kerugian yang diakibatkan dalam kegiatan   operasionalnya.   Kondisi   ini mengakibatkan   bahwa   LPD   selalu menjaga   agar   CAR   minimum   tersebut selalu   dapat   dipenuhi.   Namun,   LPD cenderung menjaga CARnya tidak lebih dari   12%   karena   kondisi   tersebut menunjukkan   bahwa   LPD   tidak menyalurkan dananya dengan baik, dan kemudian   akan   mengakibatkan   LPD berada   pada   kondisi idle   fund (dana menganggur   atau   dana   yang   belum digunakan pada alokasi yang produktif) sehingga tidak
mendatangkan keuntungan   atau   pendapatan   bagi   LPD, karena   sebenarnya   modal   utama   LPD adalah kepercayaan masyarakat. Tingkat kepercayaan   masyarakat   menjadi   salah satu faktor penting yang mempengaruhi tingkat   profitabilitas   LPD.   CAR   yang terlalu tinggi mencerminkan bahwa LPD kurang   efisien   dalam   menyalurkan dananya. Oleh karena itu, walaupun LPD memiliki modal yang tinggi dan tingkat CAR   yang   tinggi,   bila   tidak   diimbangi dengan   investasi   dan   penyaluran   dana yang   baik   kepada   masyarakat,   maka CAR   tidak   akan   berpengaruh   atau bahkan   berpengaruh   negatif   terhadap profitabilitas LPD.
Hasil   penelitian   ini   bertentangan dengan   hasil   penelitian   yang   dilakukan oleh Werdaningtyas (2002), di mana hasil penelitian   tersebut   menunjukkan   bahwa
CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap   ROA.   Dengan   tingkat kecukupan   modal   atau   kemampuan modal yang cukup maka dapat digunakan untuk   meredam   timbulnya   risiko.   CAR merupakan indikator terhadap kemampuan   bank   untuk   menutupi penurunan   aktivitasnya   sebagai   akibat dari   kerugian-   kerugian   bank   yang disebabkan oleh aktiva berisiko. Semakin besar   rasio Capital   Adequacy   Ratio (CAR),   maka   akan   semakin   rendah kemungkinan timbulnya bank bermasalah dan juga dapat meningkatkan kepercayaan   terhadap   masyarakat. Dengan   semakin   rendah   kemungkinan timbulnya   bank   bermasalah,   maka semakin besar pula tingkat profitabilitas suatu   bank.   Dengan   demikian,   semakin besar   rasio   CAR   maka   semakin   besar pula profitabilitas suatu bank.

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan   hasil   penelitian   dan pembahasan mengenai pengaruh pertumbuhan kredit, efisiensi operasional, dan kecukupan modal terhadap profitabilitas pada Lembaga   Perkreditan   Desa   (LPD)   di Kecamatan   Banjarangkan,   Klungkung,   Bali, maka   dapat   ditarik   kesimpulan   bahwa pertumbuhan   kredit   berpengaruh   positif   dan signifikan   terhadap   profitabilitas,   efisiensi operasional   berpengaruh   negatif   dan signifikan   terhadap   profitabilitas,   dan kecukupan   modal   berpengaruh   negatif   dan signifikan   terhadap   profitabilitas   Lembaga Perkreditan   Desa   (LPD)   di   Kecamatan Banjarangkan, Klungkung Bali periode 2015- 2017.

## Saran
Berdasarkan   hasil   penelitian   dan keterbatasan   dalam   penelitian   ini,   maka beberapa saran yang dapat penulis sampaikan antara lain:
1. LPD diharapkan dapat menjaga besarnya LDR   sesuai   dengan   standar   yang
digunakan   yaitu   antara   80%-110% dengan   memperhatikan   kualitas   kredit yang yang disalurkan agar tidak menjadi kredit   bermasalah   sehingga   dapat memperoleh keuntungan dari kredit yang disalurkan   oleh   LPD.   Terkait pengendalian   LDR   ini,   LPD   dapat menekankan   pada   dua   hal,   yaitu   dari aspek   kuantitas   dan   aspek   kualitas. Aspek   kuantitas   berfokus   pada   upaya LPD   dalam   meningkatkan   penyaluran kredit   ke   masyarakat   yang   dapat dilakukan   dengan   berbagai   cara,   bisa dengan   menawarkan   suku   bunga   yang lebih   kompetitif   maupun   dengan melakukan   inovasi   produk   keuangan. Selain   itu,   dari   aspek   kuantitas, penyaluran   kredit   harus prudent dan memperhatikan feasibility dari   calon debitur.   Salah   satu   cara   yang   dapat dilakukan   oleh   LPD   adalah   dengan melakukan background-checking atas histori   kredit   debitur.   Kedua   aspek tersebut   harus   menjadi   perhatian   utama dari   Koordinator   LPD   agar   kuantitas kredit berada pada standar 80-110% dan kualitas   debitur   berada   pada   risiko minimal.   Oleh   sebab   itu,   LPD   perlu memperhatikan   kondisi   LDR,   karena LDR   dapat   dijadikan   pedoman   untuk menentukan   strategi   agar   LPD   dapat mencapai profitabilitas yang optimal.
2. Pergerakan   rasio   BOPO   haruslah menjadi   perhatian   khusus   agar   LPD selalu berada pada tingkat efisiensi yang bisa menghasilkan laba yang maksimal. LPD   perlu   mengambil   langkah   untuk menekan   biaya   operasi   dan meningkatkan   pendapatan   operasi.   Hal ini   dapat   dilakukan   dengan   cara melakukan   validasi   setiap   biaya   yang hendak   dikeluarkan,   apakah   memang perlu   dikeluarkan   atau   tidak,   sehingga biaya   yang   dikeluarkan   LPD   semakin efektif dan efisien.
3. Manajemen LPD harus lebih teliti dalam pengelolaan   modal   mengingat   modal merupakan   faktor   penting   yang   harus
dimiliki oleh LPD dalam pengembangan usahanya.   Namun,   LPD   juga   harus memperhatikan kondisi CAR agar tidak terjadi idle fund atau dana menganggur untuk   mengoptimalkan   keuntungan. Secara   teori,   artinya   LPD   harus melakukan   optimalisasi   pengelolaan modal   dalam   meraih   profit.   Langkah konkret   yang   dapat   dilakukan   adalah dengan   merumuskan   kebijakan   untuk menentukan porsi laba ditahan untuk dua hal,   dialokasikan   untuk   ekspansi   bisnis dan   untuk   pemegang   saham   LPD. Dengan menaruh perhatian atas hak-hak pemegang   saham,   diharapkan   akan meningkatkan kepercayaan para investor lama  dan hadirnya  investor  baru dalam mendukung   modal   LPD.   Di   saat bersamaan, alokasi untuk ekspansi bisnis akan memberikan ruang gerak bagi LPD untuk melakukan pemasaran yang lebih gencar,   pengoptimalan   kualitas   produk, dan   inovasi   produk   keuangan.   Hal   ini diharapkan   akan   meningkatkan   minat dan   kepercayaan   masyarakat   sehingga pangsa pasar LPD bisa ditingkatkan dan profit pun meningkat.

## DAFTAR PUSTAKA
Dewi,   Putu  Audhya   Rahayu   Kartika   Dewi, dan   Made   Dana.   2013.  Pengaruh Perputaran   Kas,   LDR,   dan   CAR terhadap Profitabilitas pada LPD Desa Bondalem.  Fakultas   Ekonomi   dan Bisnis.   Universitas   Udayana.   Bali. Hal:169-182
Ghozali,   I.   2007.
Aplikasi   Analisis Multivariate   dengan   Program   SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.
Mawardi,   W.   2004.  Analisis   Faktor-Faktor yang   Mempengaruhi   Kinerja Keuangan   Bank   Umum   di   Indonesia (Studi   Kasus   Pada   Bank   Umum dengan   Total   Asset   Kurang   Dari   1 Trilyun).  Fakultas   Ekonomi   dan Bisnis. Universitas Diponegoro. p. 51-
60.
Pinasti, W. F. 2018.  Pengaruh CAR, BOPO, NPL,   NIM,   dan   LDR   terhadap Profitabilitas   Bank   Umum   periode 2011-2015. Prodi Akutansi. Universitas Negeri Yogyakarta. 7( 1) : 126-142.
Putranto, A. A., F. T. Kristanti, dan D. P. K.
Mahardika.   2017. Capital   Adequacy
Ratio,   Loan   Deposit   Ratio dan Non Performing Loan terhadap Profitabilitas.   Fakultas   Ekonomi   dan Bisnis. Universitas Telkom. 9( 2) :  88-
93.
Peraturan   Daerah  Provinsi   Bali  Nomor   11 Tahun   2013 tentang   Lembaga Perkreditan Desa. https://jdih.baliprov.go.id .   Diakses pada 13 Oktober 2018.
Prasnugraha,   P.   P.   2007.  Analisis   Pengaruh Rasio-rasio   Keuangan   terhadap Kinerja   Bank   Umum   di   Indonesia (Studi   Empiris   Bank-Bank   Umum yang   Beroperasi   di   Indonesia. Tesis . Program   Program   Pasca   Sarjana. Universitas Diponegoro, Semarang.
Raharjo, D. P. A.,  B.  Setiaji dan Syamsudin. 2014.  Pengaruh   Rasio   CAR,   NPL,
LDR,   BOPO,   dan   NIM   terhadap Kinerja   Bank   Umum   di   Indonesia. Jurnal   Ekonomi   Manajemen   Sumber Daya. 15( 2) : 7-12
Sartono,   A.   2001.  Manajemen   Keuangan.
Edisi Ketiga. BPFE, Yogyakarta.
Sasongko,   I.   A.   2014.  Analisis   Pengaruh Risiko   Kredit,   Perputaran   Kas, Likuiditas, Tingkat Kecukupan Modal, dan   Efisiensi   Operasional   terhadap Profitabilitas   Perusahaan   Perbankan yang  Terdaftar   di   BEI   periode   2007- 2013.  Fakultas   Ekonomi   dan   Bisnis. Universitas   Dian   Nuswantoro.
Semarang. P. 1-15.
Sigid,   A.   dan   E.   Suprapto.   2014.  Analisis Pengaruh Kredit dan Non Performing Loan (NPL)   terhadap   Profitabilitas pada   Bank  Umum  Milik  Pemerintah. Jurusan Ilmu Ekonomi pada Fakultas Ekonomi   dan   Bisnis.   Universitas Brawijaya. Malang. Vol 2, No 2.
Sugiyono.   2014.
Metode   Penelitian
Kuantitatif,   Kualitatif,   dan   R&D. Alfabeta, Bandung.
Werdaningtyas,   H.   2002.  Faktor   yang Mempengaruhi   Profitabilitas Pre- merger Bank Take Over di Indonesia. Jurnal   Manajemen.   Universitas Indonesia.