Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.15, No.2 Mei 2011, hlm. 254–260 Terakreditasi  SK.  No.  64a/DIKTI/Kep/2010
Korespondensi  dengan  Penulis: St .Dw iarso   Ut o m o :  Telp.  +62  24  356  7010,  Fax.  +62  24  356  5441 E-mail:  Dw i777@yahoo.com Yulita  Set iaw ant a E-mail: Yo u seew h y 70@g m ail .co m

## LIABILITAS, KAPITALISASI, DAN PROFITABILITAS TERHADAP PROBABILITAS KEBANGKRUTAN BANK
St. Dwiarso Utomo

## Yulita  Setiawanta
Fakultas Ekonomi UDINUS Jl. Nakula I No.5-11 Semarang, 50131.

## Abstract
The condition of Indonesian banking was going to collapse because of financial crisis. The impact of monetary crisis automatically hit the banking sector. One effect of the monetary crisis in Indonesia about the end of the 20th century was the collapse of a number of banks, because the banks were considered no longer feasible to continue the business. This research was conducted to examine the influence of NIITA, NIATTA, TETA, CDTD against bank insolvency probability. This study used a sample period of 2007 and 2008 at national banking company listed at Indonesian Stock Exchange. The sampling technique in this study used purposive sampling technique, and obtained 50 companies. Regression model and overall model fit used in this study had the right model (at the level of significant 100%) to estimate the function of dummy variable (the probabil- ity of bank insolvency.) Or in other words the independent variable (NIITA, NIATTA, TETA, CDTD) jointly had a significant effect on the dependent variable (dummy variable bankrupt or not bankrupt although the results showed that partially all independent variables had no significant influence.
Key words: NIITA (net interest income/total assets), NIATTA (net interest after tax/total asset), TETA (total equity/total assets), CDTD (certificate of deposit/total deposit)
Suatu  peryataan  dari  Basel  Committee  on  Banking Supervision (1999), dikatakan bahwa, akhir sistem keuangan dunia telah menunjukkan adanya turbu- lensi ekonomi. Dalam lingkungan yang makin tur- bulen,  sistem  dan  subsistem  organisasi  menjadi makin  terbuka  dan  tingkat  persaingan  semakin ketat  dan  tajam,  bahkan  semakin  tidak  menentu arah perubahannya. Secara eksplisit turbulensi da- lam sistem keuangan dapat menciptakan berbagai ancaman yang dapat melemahkan daya saing bank. Bahkan,  mungkin  dapat  menyingkirkannya  dari industri perbankan. Kondisi Perbankan Indonesia
saat ini sangat memprihatinkan akibat adanya kri- sis  moneter  yang  imbasnya  juga  melanda  sektor perbankan. Salah satu dampak dari krisis moneter yang  melanda  Indonesia  di  sekitar  penghujung abad 20 ini adalah kolapsnya sejumlah bank-bank karena dianggap tidak layak lagi untuk menerus- kan bisnisnya.
Keputusan  pemerintah  untuk  mengurangi jumlah bank-bank yang bermasalah terus berlanjut, pada tanggal 31 Desember 2002 sebanyak 52 bank yang  dibekukan  operasi  atau  kegiatan  usahanya dan  sebanyak  6  bank  yang  diambil  oleh  Badan

## Liabilitas, Kapitalisasi, dan Profitabilitas Terhadap Probabilitas Kebangkrutan Bank
St. Dwiarso Utomo & Yulita Setiawanta
Penyehatan  Perbankan  Nasional  (BPPN).  Bank- bank dimaksud terpaksa dilikuidasi oleh pemerin- tah dan otoritas perbankan, karena bank-bank itu sudah  tidak  mampu  lagi  mempertahankan  going concern -nya (Imron Rosyadi, 2006).
Untuk mempertahankan kelangsungan hidup dalam sistem keuangan yang turbulen, suatu bank harus dapat berkompetisi dengan bank lainnya se- bagai  kompetitor  dan  sebagai  mitra  unit  lainnya yang juga memberikan produk/layanan yang sa- ma. Suatu bank berhasil memenangkan kompetisi bisnisnya jika ia mampu memberikan produk/jasa layanan lebih baik daripada kompetitornya, sekali- gus mampu beradaptasi dengan setiap perubahan lingkungan. Manajemen bank yang kreatif-inovatif selalu  berusaha  menciptakan  berbagai  produk/ layanan yang prospektif dan menguntungkan tan- pa mengabaikan prinsip asset liability management (ALMA), yaitu menyelaraskan antara profitabilitas dan risiko (Hadad et. al., 2004).
Salah satu area penelitian telah menghasilkan kajian  atas  asosiasi  informasi  laporan  keuangan terhadap kemungkinan perusahaan mampu mem- pertahankan  bisnisnya  atau  harus  dinyatakan bermasalah karena gagal secara ekonomi dan ke- uangan. Tradisi penilaian ini diawali oleh Beaver (1996),  kemudian  diteruskan  antara  lain  oleh Altman (2001) dan Gilbert et, al. (1990). Penelitian mengenai kebangkrutan bank di Indonesia, antara lain dilakukan oleh: Muliaman, dkk. (2004), Rahmat (2002), Luciana & Winny (2005), dan Wilopo (2001). Muliaman,  et  al.  (2004)  mengenai  prediksi  ke- pailitan  bank  umum  di  Indonesia,  sementara  itu Rahmat (2002) mengenai penerapan Z-skor untuk memprediksi  kesulitan  dan  kebangkrutan  pada perbankan Indonesia (Rosyadi, 2006).
Kolari, et al. (2000) menemukan sebuah mo- del analisis yang dapat digunakan untuk mempre- diksi  kebangkrutan  suatu  perbankan.  Model  ini menggunakan analisis logistic regression yang bertu- juan untuk melihat perbedaan antara perusahaan yang bangkrut dan tidak bangkrut, dengan menye-
leksi 28 rasio keuangan menjadi 4 rasio keuangan. Tujuan yang ingin dicapai dengan hanya menggu- nakan  4  rasio  keuangan  dari  28  rasio  keuangan adalah  dikarenakan  rasio  NIITA,  rasio  NIATTA, rasio TETA, rasio CDTD sudah mampu mewakili dalam  mengetahui,  dan  menguji  probabilitas  ke- bangkrutan bank pada industri perbankan swasta di Indonesia.
Rosyadi (2006) menyatakan jika probabilitas kebangkrutan bank yang signifikan. Dalam peneli- tiannya  ini  untuk  mengestimasi  fungsi  variabel dummy (probabilitas  kebangkrutan  bank),  atau dengan kalimat lain variabel independen (NIITA, NIAATA,  TETA,  CDTD)  secara  bersama-sama mempunyai pengaruh signifikan terhadap variabel dependen (variabel bangkrut atau tidak bangkrut). Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Kolari (2002) alat analisis yang digunakan dalam penelitiannya adalah regresi logit dengan variabel dependenya  adalah  variabel  dummy  (gagal  dan tidak gagal) dan variabel independenya adalah 28 rasio keuangan, kemudian diperoleh empat rasio yang signifikan untuk satu tahun sebelum kebang- krutan  yang  kemudian  di  dapat  empat  rasio keuangan  yang  signifikan  berpengaruh  terhadap kebangkrutan  bank  yaitu  pendapatan  bunga bersih/total  asset,  laba  bersih  setelah  pajak/total asset ,  total  modal  sendiri.  Tujuan  dari  penelitian adalah, mengetahui, menguji dan membuktikan se- cara empiris pengaruh variabel profitabilitas, kapi- talisasi, dan liabilitas terhadap kebangkrutan bank.

## HIPOTESIS
Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah, diduga NIITA (net interest income/total as- sets) sebagai  proksi  profitabilitas,  NIATTA  (net interest after tax/total asset) sebagai proksi profitabi- litas, TETA (total equity/total assets) sebagai proksi kapitalisasi, CDTD (certificate of deposit/total deposit) sebagai proksi liabilitas berpengaruh terhadap pro- babilitas  kebangkrutan  bank.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN

## METODE
Populasi yang digunakan adalah laporan ke- uangan bank yang tersedia dalam Indonesian Capi- tal Market Directory tahun 2009. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling , yaitu pengambilan sampel non probabilitas yang disesuaikan dengan tujuan pene- litian.  Adapun  sampel  yang  diambil  yaitu  bank- bank umum yang beroperasi di Indonesia dengan kriteria sebagai berikut: (a)  bank swasta nasional yang terbagi menjadi 2 kelompok yaitu bank tidak bangkrut dan bank bangkrut. (b) Laporan keuang- an bank yang tersedia dalam Indonesian Capital Mar- ket Directory tahun 2009. (c) Bukan bank umum milik pemerintah. (d) Bukan bank yang mengikuti pro- gram rekapitulasi.
Sesuai dengan kriteria diatas, maka terpilih 50 perusahaan yang  dijadikan sampel penelitian. Penelitian ini diteliti guna mengetahui probabilitas kebangkrutan bank dalam laporan keuangan per- bankan. Maka terpilihlah 46 perusahaan perbankan tidak bangkrut dan 4 perusahaan perbankan bang- krut.
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini adalah  probabilitas  kebangkrutan  bank  (variabel dummy : 1 untuk kondisi bangkrut; 2 untuk kondisi tidak  bangkrut).  Sedangkan  variabel  independen dalam  penelitian  ini  digunakan  adalah  rasio  ke- uangan bank yang signifikan dari penelitian Kolari (2002), yaitu: NIITA (net interest income/total assets), NIATTA (net interest after tax/total asset) , TETA (to- tal equity/total assets) , CDTD (certificate of deposit/to- tal deposit)
Dalam penelitian ini, dipandang bahwa ke- bangkrutan  usaha  suatu  bank  sangat  ditentukan oleh beberapa variabel kondisi kesehatan bank se- perti:  profitabiltas  diproksikan  oleh  NIITA  dan NIATTA, kapitalisasi diproksikan oleh TETA dan liabilitas diproksikan oleh CDTD.
Model  yang  dipergunakan  adalah  statistik diskriptif dan regresi logistik. Regresi logistik ada- lah bagian dari analisis regresi yang digunakan ke-
tika variabel dependen (respon) merupakan vari- abel  dikotomi  (Ghozali,  2009).  Variabel  dikotomi biasanya hanya terdiri atas dua nilai yang mewaki- li  kemunculan  atau  tidak  adanya  suatu  kejadian yang biasanya diberi angka 0 atau 1. Tidak seperti regresi  linier  biasa,  regresi  logistik  tidak  meng- asumsikan hubungan antara variabel independen dan dependen secara linier. Berdasarkan hasil re- gresi logistik, maka dapat disusun persamaan re- gresi  logistiknya  sebagai  berikut:
VD = Konstanta  +  LnNIITA  +  LnNIATTA  + LnTETA + LnCDTD
Keterangan:
NIITA = Rasio Profitabilitas NIATTA = Rasio Profitabilitas TETA = Rasio Kapitalisasi
CDTD = Rasio Liabilitas

## HASIL

## Analisis Data
Data yang telah diperoleh kemudian dilaku- kan pengolahan secara statistik yang dapat dijelas- kan dalam tabel.

## Tabel 1. Statistik Deskriptif
N Min. Max. Mean Std. Dev. X 1 50 .068 .855 .11764 .108957 X 2 50 -1.000 .033 -.01103 .143027 X 3 50 -.275 .720 .11902 .126772 X 4 50 .018 1.000 .73388 .244416 Valid N (listwis) 50
Nilai rata-rata (X 1 ) dan (X 4 )pada keseluruhan bank dalam penelitian ini lebih besar dibandingkan dengan  standar  deviasinya,  hal  ini  menunjukan bahwa  sampel  data  relatif  homogen.  Variabel NIATTA (X 2 ) dan TETA (X 3 ) dalam penelitian ini menggunakan net interest after tax. Nilai  rata-rata (X 2 )  dan  (X 3 )  pada  keseluruhan  bank  dalam penelitian  ini  lebih  kecil  dibandingkan  dengan

## Liabilitas, Kapitalisasi, dan Profitabilitas Terhadap Probabilitas Kebangkrutan Bank
St. Dwiarso Utomo & Yulita Setiawanta
standar  deviasinya,  hal  ini  menunjukan  bahwa sampel data relatif tidak sama atau heterogen.
Tabel 2. Frekuensi Probabilitas Kebangkrutan Bank
block 0 dan block 1 sebesar 27,877–0,000= 27,877 dan mempunyai signifikansi 0,000 < 0,05 yang signifi- kan (Tabel 3). Artinya bahwa secara keseluruhan model regresi logistik yang digunakan merupakan model yang baik. Langkah untuk mengetahui bah- wa suatu model regresi logistik merupakan sebuah model yang tepat, terlebih dahulu akan dilihat ben- tuk kecocokan atau kelayakan model. Uji kelayakan model diperlukan untuk menguji hipotesis bahwa data empiris cocok atau tidak dengan model, peng- ujian ini dilakukan dengan uji Hosmer and Lameshow Goodness of Fit Test dengan pendekatan chi square. Hasil  pengujian  Hosmer  and  Lameshow  Test  dapat dilihat pada Tabel 4.
Tabel 4. Hasil Hosmer and Lemeshow Test
Frek. % Valid (%) Kumulatif (%) Valid 1 4 8.0 8.0 8.0 2 46 92.0 92.0 100.0 Total 50 100.0 100.0
Bank  yang  mengalami  kebangkrutan  dika- tegorikan  dengan  angka  1  sebanyak  4  observasi atau 8%.  Sedangkan bank  yang tidak  mengalami kebangkrutan  yang  dikategorikan  dengan  angka 2 sebanyak 46 data atau 92% (Tabel 2).

## Tabel 3. Uji Overall Model Fit
Iteration -2 Log likelihood Coefficients Constant 1 30.530 1.680 2 28.003 2.262 3 27.878 2.430 4 27.877 2.442 5 27.877 2.442 a Constant is included in the model.
b Initial -2 Log Likelihood: 27.877
c Estimation terminated at iteration number 5 Because parameter estimates changed by less than.001.
Uji kelayakan dengan memperhatikan angka pada  awal  -2  log  likelihood  (LL)  block  number  =  0, sebesar 27,877 dan angka pada -2 log likelihood (LL) block number = 1, sebesar 0,000. Hal ini menunjuk- kan terjadinya penurunan nilai -2 log likelihood di
Step Chi-square df Sig. 1 ,000 4 1,000
Hasil  pengujian  kesamaan  model  prediksi dengan  observasi  diperoleh  nilai  chi  square  0,000 dengan signifikansi sebesar 1,000 (Tabel 4). Dengan nilai signifikansi yang lebih besar dari 0,05 maka hipotesis nol diterima dan model ini mampu mem- prediksi  nilai  observasinya  atau  dapat  dikatakan bahwa model dapat diterima karena cocok dengan data  observasinya.

## Uji Hipotesis
Berikut adalah hasil tabulasi data penelitian melalui proses statistik untuk melakukan pengujian terhadap hipotesis yang dibangun atau diinginkan dalam penelitian ini sebagaimana dalam Tabel 5.
B S.E. Wald Df Sig. Exp(B) X 1 1116.179 77279.025 .000 1 .988 . X 2 3763.151 201739.108 .000 1 .985 . X 3 8.245 3911.766 .000 1 .998 3809.990 X 4 24.046 6148.223 .000 1 .997 27746574418.102 Constant -117.962 9233.657 .000 1 .990 .000
Tabel 5.Hasil Uji Regresi Logistik
VD = - 117,962 + 1116,179NIITA + 3763,151NIATTA + 8,245TETA + 24,046CDTD

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol.15, No.2, Mei 2011: 254–260
Hasil pengujian regresi logistik pada Tabel 5 menunjukkan bahwa rasio profitabilitas NIITA tidak berpengaruh terhadap probabilitas kebangkrutan bank. Hal ini dapat terlihat dari uji hipotesis dimana nilai NIITA tidak signifikan pada 0,988 dan nilai koefisien regresi senilai 1116,179. Tingkat signifikansi yang digunakan adalah pada level kesalahan 5%, berarti nilai 0,988 < 0,05.
Hasil pengujian regresi logistik menunjukkan bahwa rasio profitabilitas NIATTA tidak berpengaruh terhadap probabilitas kebangkrutan bank. Hal ini dapat terlihat dari uji hipotesis dimana nilai NIATTA (X 2 ) tidak signifikan pada 0,985 dan nilai koefisien regresi senilai 3763,151. Tingkat signifikansi yang digunakan adalah pada level kesalahan 5% (0,05), berarti nilai 0,985 < 0,05.
Hasil pengujian regresi logistik menunjukkan bahwa rasio profitabilitas TETA tidak berpengaruh terhadap probabilitas kebangkrutan bank. Hal ini dapat terlihat dari uji hipotesis dimana nilai TETA tidak signifikan pada 0,998 dan nilai koefisien regresi senilai 8,245. Tingkat signifikan yang digunakan adalah pada level kesalahan 5% (0,05), berarti nilai 0,998 < 0,05.
Hasil pengujian regresi logistik menunjukkan bahwa rasio profitabilitas CDTD tidak berpengaruh terhadap probabilitas kebangkrutan bank. Hal ini dapat terlihat dari uji hipotesis dimana nilai CDTD tidak signifikan pada nilai CDTD 0,997 dan nilai koefisien regresi 24,046. Tingkat signifikan yang digunakan adalah pada level kesalahan 5% (0,05), berarti nilai 0,997 < 0,05.

## PEMBAHASAN
Hasil pengujian regresi logistik menunjukkan bahwa rasio profitabilitas yang diukur dengan NIITA dan NIATTA tidak berpengaruh terhadap probabilitas kebangkrutan bank. Variabel ini tidak signifikan berpengaruh terhadap kegagalan suatu bank, karena berdasarkan pengujian baik pada sampel estimasi maupun sampel validasi tampak
bahwa secara keseluruhan tingkat prediksi variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini tinggi. Tetapi dilihat dari tipe kesalahan yang terjadi tampak bahwa kekuatan prediksi untuk bank yang terlikuidasi 0% karena dari sampel bank yang dilikuidasi, semuanya diprediksikan tidak terlikuidasi. Hal ini sesuai dengan penelitian dari Wilopo (2001). Namun hal ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Kolari (2002), Nugroho (2004), Almilia (2006), Rosyadi (2006), dan Purnomo (2001) sama-sama mengemukakan jika NIITA signifikan berpengaruh terhadap kebangkrutan bank.
Berdasarkan hasil regresi logistik pengaruh TETA terhadap probabilitas kebangkrutan bank tidak signifikan. Ketidak signifikan karena semakin besar nilai TETA berarti permodalan bank semakin baik, sehingga kemampuan bank untuk menyerap kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindarkan juga semakin baik. Hal ini tidak sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Martin (1997), Kolari (2002) yang menyatakan bahwa rasio ini berpengaruh terhadap probabilitas kebangkrutan bank. Hal ini justru sesuai dengan penelitian Rosyadi (2006) yang mengemukakan jika TETA tidak signifikan berpengaruh terhadap kebangkrutan bank, karena bank-bank go-public pada tahun sekarang hanya sedikit yang mengalami kebangkrutan.
Berdasarkan hasil regresi logistik CDTD tidak berpengaruh signifikan terhadap probabilitas kebangkrutan bank. Semakin besar rasio CDTD maka manajemen memanfaatkan aktiva yang dimiliki untuk menghasilkan total deposit dalam pembayaran utang pada deposan sehingga hal tersebut dapat digunakan untuk mengukur liabilitas. Selanjutnya karena bank memperoleh dana yang sebagian besar berupa deposito berjangka dan dana-dana mahal lainnya, maka akan menimbulkan biaya dana yang tinggi dan sangat menguntungkan perbankan tersebut. Perbankan ternyata mampu menutup biaya dana ini dari

## Liabilitas, Kapitalisasi, dan Profitabilitas Terhadap Probabilitas Kebangkrutan Bank
St. Dwiarso Utomo & Yulita Setiawanta
penghasilan operasional dari bank yang bersang- kutan,  maka  untuk  kerugian  tersebut  tidak  akan diserap oleh modal yang dimiliki, sehingga bank yang bersangkutan  tidak terjadi  kekurangan mo- dal. Hal ini justru sesuai dengan penelitian Rosyadi (2006) yang mengemukakan jika CDTD tidak signi- fikan  berpengaruh  terhadap  kebangkrutan  bank, karena  bank-bank  go-public  pada  tahun  sekarang hanya sedikit yang mengalami kebangkrutan. Hal ini bertolak belakang dengan penelitian yang dila- kukan oleh Martin (1997), sedangkan Kolari (2002) yang dalam hasil penelitianya rasio ini dapat ber- pengaruh  secara signifikan  terhadap  probabilitas kebangkrutan  bank.

## KESIMPULAN DAN  SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan membuktikan  secara  empiris  pengaruh  variabel profitabilitas,  kapitalisasi,  dan  liabilitas  terhadap kebangkrutan bank. Hasil penelitian menunjukkan model regresi dan overall model fit yang digunakan dalam penelitian ini mempunyai model yang tepat (pada level of significant 100%) untuk mengestimasi fungsi variabel dummy (probabilitas kebangkrutan bank). Atau dengan kalimat lain variabel indepen- den  (NIITA,  NIATTA,  TETA,  dan  CDTD)  secara bersama-sama  mempunyai  pengaruh  signifikan terhadap  variabel  dependen  (variabel  dummy bangkrut atau tidak bangkrut). Dari hasil penelitian diketahui bahwa secara parsial semua variabel be- bas tidak memiliki pengaruh signifikan. Hal ini me- nunjukan  bahwa  NIITA,  NIATTA,  TETA,  dan CDTD tidak dapat dipergunakan untuk melakukan pridiksi  kondisi  potenisal  kebangkrutan  bank  di Indonesia pada periode tahun penelitian.

## Saran
Kepada para calon investor yang ingin mela- kukan  investasi  pada  saham-saham  perbankan nasional hendaklah tidak berfokus semata dengan
indikator NIITA, NIATTA, TETA, dan CDTD per- bankan tersebut untuk mencapai return yang dha- rapkan, namun perlu menelusuri faktor lain seperti kinerja keuangan lainya. Meskipun hasil penelitian ini belum dapat mendukung teori yang dibangun namun  hal  tersebut  patut  diduga  disebabkan karakteristik  internal  perusahaan  sampel  yang memberikan kontribusi  ketidaksignifikanan hasil ini.
Bagi penelitian selanjutnya, diharapkan pene- litian  yang  akan  dilakukan  menggunakan  lebih banyak kurun waktu penelitian agar jumlah bank- bank  yang  bangkrut  dan  yang  tidak  mengalami jumlah perbandingan yang memadai.

## DAFTAR  PUSTAKA
Almilia,  S.L. 2006.  Prediksi  Kondisi  Financial  Distrees Perusahaan  Go  Public  dengan  Menggunakan Analisis Multinominal. Jurnal Ekonomi dan Bisnis. STIE Perbanas  Surabaya.
Ariani,  D.I.  2001.  Analisa  Rasio  Keuangan  sebagai Prediksi Kegagalan Bank Go-Public di BEJ. Tesis. (Tidak dipublikasikan). Universitas Gadjah Mada.
Ghozali, I. 2009. Aplikasi Analisis Multivarate dengan Pro- gram SPSS . Semarang:Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hadad,  M.D.,  Santoso,  W.,  &  Sarwedi.  2004.  Model Prediksi  Kepailitan  Bank  Umum  di  Indonesia. Direktorat Penelitian dan Pengaturan Perbankan.
Purnomo, J. 2001. Analisa Model logit untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank di Indonesia (Kajian Empiris Perusahaan Perbankan di Indonesia Tahun 1997- 1999). Jurnal Manajemen dan Bisnis.
Kolari, J., Glennon, D., Shin, H., & Caputro, M. 2002. Pre- dicting Large US Commercial Bank Failure. Jour- nal of Economics and Business, 54: 361-387.
Martin,  D.  1997.  Early  Warning  of  Banking  Failure:  A Logit Regression Approach. Journal of Banking and Finance.
Rosyadi, I. 2006. Profitabilitas, Kapitalisasi, Liabilitas dan Probabilitas Kebangkrutan Bank. Jurnal Manajemen dan Bisnis.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol.15, No.2, Mei 2011: 254–260
Sawir A. 2001. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan . Gramedia  Pustaka Utama. Jakarta.
Sunarsip.  2003.  Analisis  Deregulasi,  Krisis,  dan Restrukturisasi  Perbankan  di  Indonesia.  Jurnal
Keuangan Publik , 1(1).
Nugroho, T.A. 2006.  Kegagalan Usaha  Bank di Indone- sia  dengan Rasio yang Terdapat dalam  CAMEL.
Jurnal Ekonomi dan Auditing .
Wilopo. 2001. Prediksi Kebangkrutan Bank.  Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, 4(2):  184-198.