DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
Pengaruh Beban Pajak, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Keputusan Transfer

## Pricing pada Perusahaan Sektor Pertambangan di Bursa Efek Indonesia
Faqih Nurul Zikri *1 , Srihadi Winarningsih 2
1,2 Program Studi Akuntansi Perpajakan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Padjadjaran, Indonesia Email: 1 faqih20003@mail.unpad.ac.id, 2 srihadi.winarningsih@unpad.ac.id

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Beban Pajak, Leverage , dan Profitabilitas terhadap Keputusan Transfer  Pricing . Transfer  pricing adalah  suatu  kebijakan  yang  dilakukan  oleh  suatu  perusahaan  untuk memindahkan sebagian kekayaan suatu perusahaan ke perusahaan afiliasi yang berada di luar negeri yang memiliki tarif pajak lebih rendah. Transfer pricing juga sering dilakukan perusahaan untuk melakukan penghindaran pajak. Penelitian ini dilakukan selama 3 tahun periode yaitu 2021 – 2023. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan  sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2021  –  2023.  Sampel dalam  penelitian  ini  diperoleh  dengan  metode purposive  sampling ,  dimana  terdapat  35  perusahaan  dari  85 perusahaan yang memenuhi kriteria sampel. Sumber data dalam penelitian ini diperoleh melalui website Bursa Efek  Indonesia  yaitu  www.idx.co.id.  Hasil  penelitian  ini  menggunakan  model  regresi  linier  berganda  untuk menguji pengaruh masing – masing variabel bebas terhadap Keputusan Transfer Pricing . Hasil uji secara parsial menunjukkan  jika  Beban  Pajak, Leverage ,  dan  Profitabilitas  masing  –  masing  berpengaruh  positif  terhadap Keputusan Transfer Pricing . Hasil uji simultan juga menunjukkan jika Beban Pajak, Leverage , dan Profitabilitas secara  simultan  berpengaruh  terhadap  Keputusan Transfer  Pricing .  Implikasi  jika  perusahaan  terindikasi melakukan transfer pricing adalah perusahaan tersebut dianggap tidak bisa mengelola keuangannya dengan baik dan mempengaruhi berbagai aspek di sekitarnya termasuk pemerintah, investor, dan lainnnya.
Kata kunci : Beban Pajak, Industri Pertambangan, Leverage, Profitabilitas, Transfer Pricing

## Abstract
This study aims to examine the influence of Tax Burden, Leverage, and Profitability on Transfer Pricing Decision. Transfer pricing is a policy carried out by a company to transfer part of the company's wealth to an affiliated company located abroad that has a lower tax rate. Transfer pricing is also often done by companies to avoid taxes. This research was conducted over a 3-year period, namely 2021 - 2023. The population in this study are all mining sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the period 2021 - 2023. The sample in this study was obtained using purposive sampling method, where there were 35 companies out of 85 companies that met the sample criteria. The data source in this study was obtained through the Indonesia Stock Exchange website, namely www.idx.co.id. This study uses multiple linear regression models to test the effect of each independent variable on Transfer  Pricing  Decision.  Partial  test  results  show  that  Tax  Burden,  Leverage,  and  Profitability  each  have  a positive effect on Transfer Pricing Decision. Simultaneous test results also show if Tax Burden, Leverage, and Profitability simultaneously affect the Transfer Pricing Decision. The implication if the company is indicated to do  transfer  pricing  is  that  the  company  is  considered  not  able  to  manage  its  finances  well  and  affect  various aspects around it including the government, investors, and others.
Keywords : Leverage, Mining Industry, Profitability, Tax Burden, Transfer Pricing

## 1. PENDAHULUAN
Perkembangan zaman dan industri terus mengalami kemajuan, yang ditandai dengan meningkatnya aktivitas  transaksi  pada  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia,  baik  di  tingkat  domestik  maupun internasional.  Aktivitas  ini  mencakup  transaksi  barang,  jasa,  dan  modal.  Fenomena  ini  semakin diperkuat  oleh  peningkatan  jumlah  perusahaan  domestik  yang  terlibat  dalam  transaksi  internasional
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
karena kemudahan dalam mendapatkan input produksi yang dibutuhkan, baik dalam bentuk stok barang maupun  jasa.  Selain  itu,  untuk  memperluas  pasar  impor  dan  ekspor  produk  secara  global  serta memperkuat  kerja  sama  strategis,  banyak  perusahaan  telah  mendirikan  anak  perusahaan,  cabang perusahaan, atau perwakilan usaha di berbagai negara (Sumarsan, 2013).
Umumnya,  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia  membentuk  grup  usaha  dengan  entitas  usaha masing-masing.  Grup  usaha  ini  memiliki  hubungan  yang  saling  terikat  karena  adanya  kepentingan bersama atau kepemilikan saham yang signifikan. Grup bisnis ini biasanya mencakup perusahaan induk dan entitas terkait seperti anak perusahaan atau cabang.  Hubungan ini adalah bagian yang wajar dari aktivitas perdagangan dan bisnis perusahaan. Dalam praktiknya, perusahaan sering melakukan transaksi seperti pembelian dan penjualan melalui anak perusahaan atau cabangnya. Dalam situasi ini, perusahaan induk  memiliki  peran  penting  dalam  menentukan  kebijakan  keuangan  karena  memiliki  kendali  atau pengaruh yang signifikan terhadap anak perusahaan atau entitas lain yang berada dalam lingkup grup usaha yang sama (Handayani, 2014).
Pada  praktik  transaksi  internasional,  seringkali  ditemukan  situasi  di  mana  perusahaan  terlibat dalam  transaksi  yang  melibatkan  hubungan  istimewa,  yang  juga  dikenal  sebagai  transaksi  antara perusahaan yang berafiliasi. Transaksi semacam ini melibatkan pihak yang memiliki keterkaitan baik melalui kepemilikan saham, pengendalian, atau hubungan keluarga atau kekerabatan. Skema transfer pricing merupakan strategi yang sering digunakan oleh perusahaan multinasional dalam melaksanakan transaksi  semacam  ini  dan  secara  keseluruhan  skema  ini  menyumbang  lebih  dari  60%  dari  nilai perdagangan global (Darussalam et al ., 2013). Menurut Blouin et al . (2012), transfer pricing adalah praktik yang dapat mendorong perusahaan untuk mengurangi pembayaran pajak penghasilan mereka, yang jelas menguntungkan bagi perusahaan. Strategi yang sering digunakan adalah dengan melaporkan pendapatan yang rendah di negara dengan tarif pajak yang tinggi dan melaporkan pendapatan yang tinggi di negara dengan tarif pajak yang rendah. Praktik  ini  lebih  sering  terjadi  dalam  konteks  pajak  penghasilan  daripada  pajak  bea  masuk,  karena kesulitan  dalam  mengumpulkan  data  harga  transaksi  atau  arus  barang  yang  diperlukan  untuk menetapkan transfer pricing yang tepat.
Menurut Klassen et al . (2013) pajak menjadi faktor penting yang memengaruhi kebijakan transfer pricing perusahaan. Dalam konteks pajak internasional, kebijakan transfer pricing telah berkembang menjadi  isu  yang  signifikan,  di  mana  perusahaan  multinasional  atau  global  menggunakan  kebijakan tersebut sebagai strategi untuk mengurangi beban pajak secara keseluruhan. Marfuah & Azizah (2014) menjelaskan  bahwa  perbedaan  tingkat  beban  pajak  antara  bisnis  multinasional  merupakan  hal  yang umum. Negara-negara dengan tingkat kemajuan ekonomi yang lebih rendah sering kali menerapkan tarif pajak yang lebih rendah, sementara negara-negara yang lebih maju cenderung memiliki tarif pajak yang lebih tinggi bagi perusahaan-perusahaannya.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi  penerapan  kebijakan transfer  pricing dalam  perusahaan  adalah leverage . Penelitian yang dilakukan oleh Grant et al . (2013) menunjukkan bahwa perusahaan dengan rasio  utang  terhadap  ekuitas  yang  tinggi  cenderung  menerapkan  strategi  pajak  yang  lebih  agresif daripada  perusahaan  dengan  rasio  utang  terhadap  ekuitas  yang  rendah.  Doidge  dan  Dyck  (2014) menemukan  bahwa  perusahaan  lebih  responsif  terhadap  perubahan  dalam  pajak  penghasilan  badan, khususnya  di  Kanada,  terutama  jika  perusahaan  memiliki  rasio leverage yang  tinggi  dibandingkan dengan perusahaan yang memiliki rasio leverage yang lebih rendah. Keputusan  perusahaan  dalam  melakukan transfer  pricing juga  dipengaruhi  oleh  profitabilitas. Grant et  al .  (2013)  menemukan  bahwa  perusahaan  yang  memperoleh  laba sebelum  pajak  yang  lebih besar cenderung lebih menghindari pembayaran pajak perusahaan daripada perusahaan yang memiliki pendapatan  sebelum  pajak  yang  lebih  rendah  secara  proporsional.  Dalam  konteks transfer  pricing , perusahaan  yang  menghasilkan  laba  tinggi  memiliki  fleksibilitas  untuk  menyesuaikan  harga  transfer dengan tujuan mengurangi  atau meningkatkan  keuntungan  pada  yurisdiksi  pajak  yang  memiliki tarif tinggi (atau rendah).
Tujuan  dari  dilakukannya  penelitian  ini  adalah  mengetahui  dan  menguji  pengaruh  beban  pajak terhadap keputusan transfer pricing di perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode waktu 2021 – 2023, mengetahui dan menguji pengaruh leverage terhadap keputusan transfer
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
pricing di perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode waktu 2021 – 2023, mengetahui  dan  menguji  pengaruh  profitabilitas  terhadap  keputusan transfer  pricing di  perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode waktu 2021 – 2023 serta mengetahui dan menguji apakah ada pengaruh secara simultan antara beban pajak, leverage , dan profitabilitas terhadap keputusan transfer pricing di perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode waktu 2021 – 2023.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1. Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori keagenan atau bisa disebut juga agency theory, merupakan teori yang menjelaskan mengenai kontrak kerjasama atau hubungan antara pihak pertama yang bertindak sebagai pemilik atau pemegang saham ( principal ) dengan pihak kedua yang bertindak sebagai pihak manajemen ( agent ). Jensen dan Meckling (1976) menyatakan bahwa hubungan keagenan merupakan perjanjian antara satu pemilik atau lebih ( principal ) dengan agent , di mana pemilik memperkerjakan agent untuk melaksanakan tugas-tugas tertentu atas nama pemilik. Ini melibatkan delegasi kekuasaan pengambilan keputusan kepada agent . Hubungan  teori  keagenan  dengan  keputusan  perusahaan  melakukan transfer  pricing didasarkan pada  asumsi  tentang  sifat  dasar  manusia  yang  selalu  mementingkan  kepentingan  pribadinya (Indriaswari,  2017).  Perusahaan  dalam  hal  ini  memiliki  banyak  akses  informasi  mengenai  kondisi internalnya, tetapi kesadaran untuk membayar pajak sangat minim karena perusahaan cenderung fokus untuk memaksimalkan pendapatan dan meminimalisir beban.

## 2.2. Trade Off Theory
Jensen dan Meckling (1976) menjelaskan bahwa jika perusahaan mempunyai struktur modal yang optimal, maka  akan membantu  perusahaan  untuk  menciptakan  keseimbangan  antara  pengaruh  pajak, biaya kebangkrutan, biaya agensi, dan faktor-faktor lainnya. Trade off theory struktur modal bertujuan untuk memperoleh keseimbangan antara keuntungan dan kerugian menggunakan utang.
Dalam teori ini disebutkan bahwa keadaan yang diperbolehkan untuk memperoleh keseimbangan tersebut adalah ketika pengeluaran yang dikeluarkan oleh perusahaan lebih kecil dibandingkan dengan keuntungan  yang  akan  diterima.  Selain  itu,  teori  ini  juga  menjelaskan  jika  suatu  perusahaan  dapat dikategorikan buruk apabila dalam struktur modalnya tidak menggunakan komponen utang sama sekali dan akan mempengaruhi besaran pajak yang akan ditanggung oleh perusahaan.

## 2.3. Pajak
Sesuai  dengan  Undang-Undang  RI  No.  28  Tahun  2007  pasal  1,  pajak  dapat  diartikan  sebagai kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh  pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa berdasarkan undang-undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk kepentingan negara demi kesejahteraan rakyat.
Menurut Waluyo (2013), pajak merupakan kontribusi wajib yang diberikan oleh masyarakat kepada negara secara  paksa  sesuai  dengan peraturan  yang  berlaku.  Pembayar  pajak tidak  akan mendapatkan imbalan secara langsung atas kontribusi yang telah diberikan, melainkan kontribusi tersebut nantinya akan digunakan sebagai dana untuk membiayai pengeluaran-pengeluaran negara.

## 2.4. Leverage
Kasmir (2017) menyatakan leverage adalah sebuah rasio yang diterapkan pada perusahaan untuk mengukur seberapa banyak aset dari perusahaan yang dibiayai menggunakan utang. Leverage juga bisa diartikan  sebagai  sejauhmana  kemampuan  dari  sebuah  perusahaan  untuk  melakukan  kewajibannya membayar  utang,  baik  utang  jangka  pendek  maupun  utang  jangka  panjang  jika  perusahaan  tersebut dibubarkan (dilikuidasi).
Sementara itu, menurut Brealey et al . (2008) menjelaskan bahwa leverage adalah rasio yang yang mengukur  seberapa  besar leverage keuangan  yang  ditanggung  oleh  perusahaan.  Dengan  demikian,
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
perusahaan harus tetap memiliki tingkat modal yang lebih tinggi dibandingkan utang, karena jika tingkat rasio leverage suatu perusahaan tinggi dapat diartikan perusahaan tersebut menggunakan utang yang tinggi pula sehingga hal ini akan mempengaruhi profitabilitas dari perusahaan.

## 2.5. Profitabilitas
Profitabilitas atau profitability merupakan aspek yang sangat penting untuk perusahaan bahkan bagi para manajernya (Garrison et al. , 2018). Secara umum, profitabilitas adalah keuntungan yang didapat oleh perusahaan ketika menjalankan kegiatan operasionalnya. Profitabilitas juga dapat diartikan sebagai kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan  dalam  periode  tertentu  dengan  tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu (Astuti, 2004).

## 2.6. Transfer Pricing
Transfer pricing adalah kebijakan yang diambil oleh perusahaan untuk melakukan penentuan biaya transfer yang meliputi kebijakan suatu perusahaan terkait dengan transaksi keuangan, jasa, barang dan aset yang tidak berwujud ( intangible assets ) (Pamungkas dan Nurcahyo, 2018). Terdapat beberapa faktor yang mendorong perusahaan untuk melakukan praktik transfer pricing , salah satunya adalah dengan memanfaatkan hubungan istimewa antar perusahaan yang berafiliasi baik dalam satu wilayah negara yang sama maupun di beberapa wilayah negara yang berbeda. Darussalam et al . (2013) menjelaskan transfer pricing dalam konteks perpajakan adalah kebijakan penetapan harga dalam transaksi yang dilakukan antara pihak-pihak yang memiliki hubugan istimewa.

## 2.7. Pengembangan Hipotesis

## 2.7.1. Pengaruh Beban Pajak terhadap Keputusan Transfer Pricing
Berdasarkan  teori  keagenan,  Jensen  dan  Meckling  (1976)  menjelaskan  bahwa  terdapat pendelegasian wewenang yang diberikan oleh pemilik perusahaan kepada manajer perusahaan. Dengan adanya wewenang tersebut, manajer perusahaan memiliki kebijakan untuk mengelola perusahaan, salah satunya adalah mempunyai kesempatan untuk mengelola besaran pajak dari perusahaan tersebut.
Beban  pajak  yang  meningkat  mendorong  perusahaan  untuk  terlibat  dalam  keputusan transfer pricing dengan harapan dapat mengurangi beban pajaknya. Pada situasi tersebut, pihak manajemen akan mengelola besaran pajak suatu perusahaan dengan melakukan transfer pricing , yaitu menggeser laba perusahaan kepada entitas yang memiliki hubungan istimewa di negara yang memiliki tarif pajak lebih rendah untuk menghindari beban pajak yang lebih tinggi di dalam negeri.
Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Cahyadi dan Noviari (2018), serta Suastini dan Yuniasih (2022)  menunjukkan  bahwa  pajak  memiliki  dampak  yang  signifikan  dan  positif  terhadap  keputusan yang diambil oleh perusahaan untuk melakukan transfer pricing. Berdasarkan penjelasan tersebut maka dapat dirumuskan hipotesis pertama yaitu:
H1:  Semakin  besar  beban  pajak  yang  ditanggung  oleh  perusahaan  maka  semakin  besar kecenderungan perusahaan untuk melakukan transfer pricing .

## 2.7.2. Pengaruh Leverage terhadap Keputusan Transfer Pricing
Berdasarkan trade off theory, Jensen dan Meckling (1976) menjelaskan bahwa teori ini memiliki tujuan untuk memperoleh keseimbangan antara keuntungan dan kerugian menggunakan utang. Selain itu, teori ini juga menjelaskan jika suatu perusahaan dapat dikategorikan buruk apabila dalam struktur modalnya tidak menggunakan komponen utang sama sekali dan akan mempengaruhi besaran pajak yang akan  ditanggung  oleh  perusahaan.  Pajak  akan  menjadi  lebih  tinggi  untuk  kegiatan  usaha  yang  tidak memasukkan komponen utang ke dalam struktur modalnya.
Penelitian  terdahulu yang dilakukan  oleh  Adam  dan Evandi (2019), serta  Kharisma dan  Saputri (2023)  menyebutkan  jika leverage mempunyai  pengaruh  yang  positif  terhadap  perusahaan  untuk melakukan praktik transfer pricing . Hal ini disebabkan karena perusahaan yang memiliki tingkat utang
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
yang  tinggi  cenderung  melakukan  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  penjelasan  tersebut  maka  dapat dirumuskan hipotesis kedua yaitu:
H 2 :  Semakin  besar  tingkat leverage perusahaan maka semakin besar  kecenderungan  perusahaan untuk melakukan transfer pricing.

## 2.7.3. Pengaruh Profitabilitas terhadap Keputusan Transfer Pricing
Dalam teori  keagenan,  Jensen  dan Meckling (1976) menjelaskan  bahwa manajemen  perusahaan mempunyai  kewajiban  untuk  mempertanggungjawabkan  setiap  keputusan  yang  telah  dibuat  kepada pihak  yang  menggunakan  laporan  keuangan,  termasuk  para  pemangku  kepentingan  ( stakeholders ) seperti  pemegang  saham,  investor,  dan  kreditor.  Dengan  kata  lain  jika  manajemen  perusahaan  dapat mengelola  keuangan  secara  baik  dan  memperoleh  keuntungan  yang  maksimal,  maka  hal  ini  dapat menarik perhatian para stakeholders untuk melakukan investasi ke perusahaan tersebut.
Penelitian  terdahulu  yang dilakukan  oleh  Cahyadi  dan  Noviari  (2018),  Cledy  dan  Amin (2020), serta  Ramadhany  dan  Amin  (2023)  mengungkapkan  bahwa  profitabilitas  dapat  mempengaruhi perusahaan  untuk  melakukan transfer  pricing .  Perusahaan  yang  memiliki  tingkat  profitabilitas  yang tinggi dianggap memiliki kapasitas untuk menerapkan transfer pricing karena memiliki sumber daya yang berlimpah. Berdasarkan penjelasan tersebut maka dapat dirumuskan hipotesis ketiga yaitu:
H3:  Semakin  besar  tingkat  profitabilitas  perusahaan  maka  semakin  besar  kecenderungan perusahaan untuk melakukan transfer pricing.

## 2.7.4. Beban Pajak, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Keputusan Transfer Pricing
Menurut  Klassen et  al .  (2013),  pajak  menjadi  faktor  penting  dalam  kebijakan transfer  pricing perusahaan,  di  mana  perusahaan  multinasional  menggunakan  kebijakan  ini  untuk  mengurangi  beban pajak. Marfuah  Azizah (2014) menyatakan bahwa perbedaan beban pajak antara bisnis multinasional adalah hal yang umum, negara-negara maju menerapkan tarif pajak lebih tinggi dibandingkan negara- negara dengan ekonomi lebih rendah yang cenderung memiliki tarif lebih rendah.
Leverage juga  mempengaruhi  kebijakan transfer  pricing .  Penelitian  oleh  Grant et  al .  (2013) menunjukkan  bahwa  perusahaan  dengan  rasio  utang  terhadap  ekuitas  yang  tinggi  cenderung menerapkan  strategi  pajak  agresif.  Doidge  dan  Dyck  (2014)  menemukan  bahwa  perusahaan  dengan rasio leverage tinggi lebih responsif terhadap perubahan pajak penghasilan badan, terutama di Kanada. Profitabilitas  mempengaruhi  keputusan transfer  pricing perusahaan.  Grant et  al .  (2013) menemukan  bahwa  perusahaan  dengan  laba  sebelum  pajak  yang  besar  lebih  cenderung  menghindari pembayaran  pajak  dibandingkan  perusahaan  dengan  pendapatan  sebelum  pajak  lebih  rendah. Perusahaan yang menghasilkan laba tinggi dapat menyesuaikan harga transfer untuk mengurangi atau meningkatkan keuntungan di yurisdiksi pajak tinggi atau rendah. Berdasarkan penjelasan tersebut maka dapat dirumuskan hipotesis keempat yaitu:
H 4 : Beban pajak, leverage , dan profitabilitas secara simultan berpengaruh terhadap kecenderungan perusahaan untuk melakukan transfer pricing .
Berdasarkan  uraian  diatas,  berikut  adalah  gambaran  kerangka  pemikiran  yang  didasarkan  pada penelitian  sebelumnya,  tujuan  dari  dilakukannya  penelitian  ini  adalah  untuk  memastikan  apakah  ada pengaruh antara pajak, profitabilitas, dan leverage terhadap pengambilan keputusan perusahaan untuk melakukan transfer pricing .
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366

## Gambar 1. Gambaran Kerangka Berpikir

## 3. METODE PENELITIAN
3.1. Jenis dan Metode Penelitian
a. Jenis Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  eksplanatori  ( explanatory  research )  yang  bertujuan memberikan gambaran terperinci tentang hubungan antara variabel-variabel yang diteliti. Hipotesis diuji untuk menggambarkan bagaimana variabel bebas seperti beban pajak (X 1 ), leverage (X 2 ), dan profitabilitas (X 3 ) mempengaruhi keputusan transfer pricing (Y). b. Metode Penelitian
Metode  penelitian  kuantitatif  menganalisis  populasi  atau  sampel  tertentu  dengan  mengumpulkan data statistik menggunakan instrumen penelitian yang telah ditentukan sebelumnya, dengan tujuan utama menguji hipotesis yang dirumuskan sebelumnya (Sugiyono, 2018). Penelitian ini dilakukan untuk  mengidentifikasi,  menguji,  dan  membuktikan  pengaruh  beban  pajak, leverage ,  dan profitabilitas terhadap keputusan transfer pricing pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2021 hingga 2023.

## 3.2. Jenis dan Operasionalisasi Variabel
a. Variabel Independen
Variabel Independen merupakan variabel yang menjadi sebab perubahan atau timbulnya variabel dependen  (Sugiyono,  2018).  Dalam  penelitian ini memiliki  tiga  variabel  independen  diantaranya adalah:
1) Beban Pajak (X 1 )
Pengukuran  yang  digunakan  untuk  variabel  beban  pajak  adalah effective  tax  rate (ETR). Perhitungan ini mengacu pada penelitian yang dilakukan oleh Ginting, dkk (2019), dan Agustina (2019).
𝐸𝑇𝑅 = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑃𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙𝑎𝑛 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 (1) 2) Leverage (X2)
Pengukuran  yang  digunakan  untuk  1270ariable leverage adalah debt  to  equity  ratio (DER). Perhitungan ini mengacu pada penelitian yang dilakukan oleh Roslita (2020), serta Wahyudi dan Fitriah (2021).
𝐷𝐸𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 (2)
3) Profitabilitas (X3)
Pengukuran yang digunakan untuk variabel profitabilitas adalah return on assets ratio (ROA). Perhitungan ini mengacu pada penelitian yang dilakukan oleh Cahyadi dan Noviari (2018).
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 (3)
b. Variabel Dependen
Variabel  dependen  adalah  variabel  dipengaruhi  akibat  adanya  kehadiaran  dari  variabel independen (Ghozali, 2018). Pada penelitian ini yang menjadi variabel dependen adalah keputusan transfer pricing (Y).
Pengukuran  yang  digunakan  untuk  variabel  keputusan transfer  pricing adalah related  party transaction (RPT). Perhitungan ini mengacu pada penelitian yang dilakukan oleh Refgia (2017) dan Agustina (2019).
𝑅𝑃𝑇 = 𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐵𝑒𝑟𝑒𝑙𝑎𝑠𝑖 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 (4)

## 3.3. Populasi dan Sampel
a. Populasi
Populasi adalah ruang lingkup yang terdiri dari objek atau subjek dengan karakteristik tertentu untuk dipelajari dan dibuat kesimpulan (Sugiyono, 2018). Dalam penelitian ini, populasinya adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021-2023.
b. Sampel
Menurut  Sugiyono  (2018)  Sampel  adalah  bagian  yang  tidak  dapat  dipisahkan  dari  populasi. Metode purposive  sampling digunakan  dalam  penelitian  ini,  di  mana  sampel  dipilih  berdasarkan kriteria-kriteria  tertentu  yang  telah  ditetapkan  oleh  peneliti.  Berikut  adalah  kriteria  pengambilan sampel untuk penelitian ini:
1) Perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2021 sampai 2023.
2) Perusahaan pertambangan yang secara berturut-turut menerbitkan laporan keuangan yang telah di audit di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2021 sampai 2023.
3) Perusahaan pertambangan yang secara berturut-turut memiliki laba sebelum dan setelah pajak di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2021 sampai 2023.
4) Perusahaan pertambangan yang memiliki piutang dengan pihak berelasi di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2021 sampai 2023

## 3.4. Jenis dan Sumber Data
a. Jenis Data
Menurut Basuki dan Prawoto (2017) Data panel adalah gabungan antara data runtut waktu ( time series )  dan  data  silang  ( cross  section ).  Data  runtut  waktu  mencakup  observasi  satu  atau  lebih variabel  pada  satu  unit  observasi  selama  periode  tertentu,  sedangkan  data  silang  terdiri  dari pengumpulan data dari beberapa observasi pada satu titik waktu tertentu.
Pemilihan  data  panel  dalam  penelitian  ini  didasarkan  pada  dua  alasan  utama:  Pertama, penggunaan  data  runtut  waktu  relevan  karena  penelitian  ini  meliputi  periode  tiga  tahun.  Kedua, penggunaan  data  silang  diterapkan  karena  peneliti  mengumpulkan  data  dari  banyak  perusahaan, yaitu 35 perusahaan pertambangan yang dijadikan sampel penelitian.
b. Sumber Data
Data penelitian yang digunakan adalah data sekunder. Data sekunder merujuk pada sumber yang memberikan data tidak langsung kepada peneliti dan telah dikumpulkan sebelumnya untuk tujuan lain. Dalam konteks ini, sumber data sekunder diperoleh dari situs Bursa Efek Indonesia (BEI). Data ini termasuk laporan tahunan perusahaan pertambangan yang telah diaudit dan dipublikasikan dalam periode tahun 2021 hingga 2023.

## 3.5. Metode Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan pada penelitian ini adalah statistik deskriptif, analisis induktif yang mencakup pemilihan metode yaitu Common Effect Model atau Pooled Least Square (CEM), Fixed
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
Effect Model (FEM), dan Random Effect Model (REM). Kemudian Uji Asumsi Klasik yang menguji empat  jenis  pengujian,  yaitu  uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji  autokorelasi,  dan  uji heteroskedastisitas. Selain itu dilakukan juga Analisis Regresi Linier Berganda dan Analisis Koefisien Determinan (R 2 ) serta Uji Hipotesis (Uji t dan Uji F).

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1. Analisis Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif yang digunakan dalam penelitian ini adalah nilai minimum, maximum, mean, dan standard deviation yang diolah menggunakan software Eviews versi 13. Tabel 1 adalah hasil statistik deskriptif yang dihasilkan dalam penelitian ini.
Tabel 1. Hasil Analisis Deskriptif ETR DER ROA RPT Mean 0,301012 1,247914 0,145438 0,256641 Median 0,225644 0,977386 0,096767 0,153911 Maximum 1,931773 5,876616 0,616346 0,944206 Minimum 0,007937 0,058699 0,000663 0,002379 Std. Dev. 0,236141 1,235252 0,143136 0,251561
Berdasarkan Tabel 1 diatas, maka dapat diketahui bahwa:
a. Variabel  Beban  Pajak  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,007937  yakni  oleh  PT.  Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) pada tahun 2023, nilai maksimum sebesar 1,931773 yakni oleh PT. Indo Straits Tbk (PTIS) pada tahun 2021, nilai rata-rata 0,301012 dan nilai standar deviasi 0,236141.
b. Variabel Leverage memiliki nilai minimum sebesar 0,058699 yakni oleh  PT. Dana Brata Luhur Tbk  (TEBE)  pada  tahun  2023,  nilai  maksimum  sebesar  5,876616  yakni  oleh  PT.  Delta  Dunia Makmur Tbk (DOID) pada tahun 2023, nilai rata-rata 1,247914 dan nilai standar deviasi 1,235252.
c. Variabel  Profitabilitas  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,000663  yakni  oleh    PT.  Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) pada tahun 2021, nilai maksimum sebesar 0,616346 yakni oleh PT. Golden  Energy  Mines  Tbk  (GEMS)  pada  tahun  2022,  nilai  rata-rata  0,145438  dan  nilai  standar deviasi 0,143136.
d. Variabel Transfer  Pricing memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,002379  yakni  oleh  PT.  IMC  Pelita Logistik Tbk (PSSI) pada tahun 2022, nilai maksimum sebesar 0,944206 yakni oleh PT. Elnusa Tbk (ELSA) pada tahun 2022, nilai rata-rata 0,256641 dan nilai standar deviasi 0,251561.

## 4.2. Pemilihan Metode Data Panel
Sebelum melakukan regresi terhadap data penelitian, peneliti terlebi dahulu melakukan uji metode untuk menentukan model estimasi yang paling tepat antara Common Effect Model (CEM), Fixed Effect Model (FEM), dan Random Effect Model (REM). Hasil uji metode untuk model yang akan digunakan akan dijelaskan sebagai berikut:
Tabel 2. Ringkasan Hasil Uji Pemilihan Model Data Panel
Uji Keterangan Nilai Hasil Model Chow Prob. Cross-section Chi-square 0,0000 Tolak H 0 FEM Hausman Prob. Cross-section random 0,6385 Terima H 0 REM LM Prob. Both Breusch-Pagan 0,0000 Tolak H 0 REM
Kesimpulan : Random Effect Model paling tepat digunakan
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
Berdasarkan  hasil  dari  ketiga  pengujian  model  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa Random Effect Model (REM) merupakan model yang paling tepat untuk digunakan dalam mengestimasi model penelitian ini.

## 4.3. Uji Asumsi Klasik

## 4.3.1. Uji Normalitas
Uji normalitas dilakukan untuk untuk menilai apakah penyebaran data variabel terikat dan variabel bebas dalam model regresi bersifat normal atau tidak. Berikut adalah gambar hasil dari Uji Normalitas:
0 2 4 6 8 10 12 14 -0.250 -0.125 0.000 0.125 0.250 0.375 0.500 0.625
Series : Standardized Res idual s Sample 2021 2023
Obs ervations  105
Mean 1.00e-16
Median -0.081026
Maximum 0.662755
Minimum -0.284040 Std. Dev. 0.242207
Skewnes s 0.996526
Kurtos is 3.203331 Jarque-Bera  17.55948 Probability 0.000154
Gambar 2. Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan,  hasil  perhitungan  menunjukkan  nilai  probabilitas sebesar 0.000154, yang lebih kecil dari alpha 0.05. Oleh karena itu, H 0 ditolak, menandakan data tidak terdistribusi  secara  normal.  Namun,  masalah  normalitas  ini  diasumsikan  menjadi  normal  karena penelitian  menggunakan  data  panel  dan  jumlah  sampel  lebih  dari  30  (Nachrowi  dan  Usman,  2006). Selain  itu,  berdasarkan  Tabel  1  Hasil  Analisis  Deskriptif,  setiap  data  pada  variabel  penelitian  sudah terdistribusi normal.

## 4.3.2. Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  mengevaluasi  apakah  terdapat  hubungan  antar  variabel independen dalam suatu model regresi. Sebuah model regresi dianggap ideal jika tidak ada korelasi antar variabel independen. Berikut adalah tabel hasil Uji Moltikonlearitas:
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas ETR DER ROA ETR 1.000000 0.377609 -0.207328 DER 0.377609 1.000000 -0.187614 ROA -0.207328 -0.187614 1.000000
Berdasarkan tabel matriks korelasi antar variabel, menunjukan bahwa korelasi untuk setiap variabel independen    0,8.  Oleh  karena  itu,  dari  hasil  pengujian  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat multikolinearitas antar variabel independen. Dengan demikian uji asumsi tidak adanya multikolinearitas menggunakan coefficient correlations dapat terpenuhi.

## 4.3.3. Uji Autokorelasi
Uji  Autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  korelasi  antara  periode  t  dengan  periode  sebelumnya (periode t-1), yang dapat diinterpretasikan sebagai pengaruh variabel X terhadap variabel Y. Apabila terdeteksi  adanya  korelasi,  ini  menandakan  adanya  masalah  autokorelasi.  Idealnya,  sebuah  model regresi tidak mengalami masalah autokorelasi. Berikut adalah tabel hasil Uji Autokorelasi:
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
Tabel 4. Hasil Uji Autokorelasi Weighted Statistics R-squared 0.458768     Mean dependent var 0.080700 Adjusted R-squared 0.403581     S.D. dependent var 0.123886 S.E. of regression 0.123891     Sum squared resid 1.550253 F-statistic 9.997200     Durbin-Watson stat 2.109919 Prob(F-statistic) 0.037420
Diketahui  nilai  DW- statistic adalah  2,109919  dengan  nilai  dU  dan  4-dU  secara  berturut-turut adalah 1,7411 dan 2,2589. Maka dari itu nilai DW- statistic berada di antara nilai dU dan 4-dU yang menyatakan  bahwa  tidak  ada  autokorelasi.  Dengan  demikian  uji  asumsi  tidak  adanya  autokorelasi menggunakan uji Durbin-Watson dapat terpenuhi.

## 4.3.4. Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  mengevaluasi  apakah  suatu  model  regresi  menunjukkan kesamaan atau perbedaan dalam variasi dari residual antara satu variabel independen dengan variabel independen lainnya. Pengujian ini dapat dilakukan dengan uji Glejser . Apabila nilai probabilitas dari masing-masing variabel alpha yakni 0,05 maka tidak terdapat heterokedastisitas. Berikut adalah tabel hasil Uji Heteroskedastisitas:
Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.091259 0.019428 4.697271      0.0000 ETR -0.026758 0.026153 -1.023145      0.3087 DER -0.007268 0.008335 -0.871947      0.3853 ROA -0.077514 0.061556 -1.259241      0.2108
Berdasarkan  Tabel  5  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  dalam  penelitian  ini  tidak terdapat heteroskedastisitas karena seluruh variabel memiliki nilai probabilitas  0,05 atau 5%.

## 4.4. Analisis Regresi Linier Berganda
Pengujian regresi linier berganda dilakukan untuk mengetahui apa saja pengaruh yang diberikan oleh variabel independen terhadap variabel dependen. Berikut adalah tabel hasil Uji Signifikansi:
Tabel 6. Hasil Uji Signifikansi
Variable   Coefficient C 0.323627 ETR 0.025340 DER 0.031591 ROA 0.241966
Dari data tabel tersebut, dapat disusun persamaan regresi data panel adalah sebagai berikut: Transfer Pricing = 0.323627 + 0.025340 Beban Pajak + 0.031591 Leverage + 0.241966 Profitabilitas
Berdasarkan persamaan tersebut, maka dapat diuraikan sebagai berikut:
a. Nilai konstanta bernilai positif yaitu 0.323627, hal ini menunjukkan bahwa apabila variabel beban pajak, leverage , dan profitabilitas konstan, maka transfer pricing sebesar 0.323627.
b. Koefisien regresi variabel beban pajak bernilai positif yaitu sebesar 0.025340. Hal ini menunjukkan jika beban pajak meningkat, maka transfer pricing akan naik sebesar 0.025340 dengan anggapan variabel bebas lainnya konstan.
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
c. Koefisien  regresi  variabel leverage bernilai  positif yaitu  sebesar  0.031591.  Hal  ini  menunjukkan jika leverage meningkat,  maka transfer  pricing akan  naik  sebesar  0.031591  dengan  anggapan variabel bebas lainnya konstan.
d. Koefisien regresi variabel profitabilitas bernilai positif yaitu sebesar 0.241966. Hal ini menunjukkan jika profitabilitas meningkat, maka transfer pricing akan naik sebesar 0.241966 dengan anggapan variabel bebas lainnya konstan.
4.5. Analisis Koefisien Determinan (Adjusted R 2 )
Tujuan  dilakukannya  uji  Koefisien  Determinasi  ( adjusted R 2 )  adalah  untuk  melihat  kecocokan antara  model  regresi  dengan  data  yang  ada  serta  mengetahui  kemampuan  model  dalam  menjelaskan variasi variabel dependen. Berikut adalah tabel hasil analisis koefisien determinan:
Tabel 7. Hasil Analisis Koefisien Determinan Weighted Statistics R-squared 0.458768     Mean dependent var 0.080700 Adjusted R-squared 0.403581     S.D. dependent var 0.123886 S.E. of regression 0.123891     Sum squared resid 1.550253 F-statistic 9.997200     Durbin-Watson stat 2.109919 Prob(F-statistic) 0.037420
Berdasarkan  hasil  regresi  yang  telah  dilakukan  diketahui  nilai Adjusted  R-Squared (koefisien determinasi) ialah sebesar 0.403581. Kondisi ini menggambarkan bahwa sebesar 0.403581 atau 40,3% variabel transfer pricing akan dipengaruhi oleh variabel independen dalam penelitian ini yaitu beban pajak, leverage ,  dan  profitabilitas.  Sedangkan  sisanya  yakni  59,7%  variabel transfer  pricing akan dipengaruhi oleh faktor-faktor lainnya yang tidak dijelaskan pada penelitian ini.

## 4.6. Pengujian Hipotesis

## 4.6.1. Uji Parsial (Uji t)
Uji signifikansi parsial atau yang dikenal dengan uji-t pada dasarnya digunakan untuk menunjukan seberapa jauh pengaruh setiap variabel independen secara individual di dalam menerangkan variabel dependen. Berikut adalah tabel hasil Uji t:
Tabel 8. Hasil Uji t Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C 0.323627 0.061215 5.286733       0.0000 ETR 0.025340 0.065712 1.885628       0.0006 DER 0.031591 0.026137 1.708677       0.0296 ROA 0.241966 0.176801 1.868574       0.0042
Berdasarkan tabel 8 berikut adalah hasil penelitian berdasarkan uji parsial, diantaranya adalah: a. Hasil penelitian untuk uji parsial beban pajak menunjukkan bahwa nilai t hitung adalah 1.885628. Jika dibandingkan dengan nilai t tabel yaitu sebesar 1.660081 maka akan diperoleh bahwa nilai 1.885628 1.660081 atau t hitung t tabel dengan atau nilai probabilitas yaitu 0.0006  0,05 maka H 0 ditolak dan H a diterima sehingga  secara  parsial  beban  pajak  berpengaruh  positif terhadap  keputusan transfer pricing .
b. Hasil  penelitian untuk  uji parsial leverage menunjukkan  bahwa  nilai t hitung adalah  1.708677.  Jika dibandingkan dengan nilai t tabel yaitu sebesar 1.660081 maka akan diperoleh bahwa nilai 1.708677 1.660081 atau t hitung t tabel dengan atau nilai probabilitas yaitu 0.0296  0,05 maka H 0 ditolak dan H a diterima  sehingga  secara  parsial  leverage  berpengaruh  positif  terhadap  keputusan transfer pricing .
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
c. Hasil penelitian untuk uji parsial profitabilitas menunjukkan bahwa nilai t hitung adalah 1.868574. Jika dibandingkan dengan nilai t tabel yaitu sebesar 1.660081 maka akan diperoleh bahwa nilai 1.868574 1.660081 atau t hitung t tabel dengan atau nilai probabilitas yaitu 0.0042  0,05 maka H 0 ditolak dan H a diterima sehingga secara parsial profitabilitas berpengaruh positif terhadap keputusan transfer pricing .

## 4.6.2. Uji Simultan (Uji F)
Uji F bertujuan untuk menentukan apakah suatu model regresi dapat dianggap sebagai model yang ideal. Model  regresi  yang dianggap ideal  adalah model  yang mampu menjelaskan  pengaruh  variabel independen terhadap variabel dependen. Berikut hasil pengujian Uji F:
Tabel 9. Hasil Uji F
Weighted Statistics R-squared 0.458768     Mean dependent var    0.080700 Adjusted R-squared 0.403581     S.D. dependent var 0.123886 S.E. of regression 0.123891     Sum squared resid 1.550253 F-statistic 9.997200     Durbin-Watson stat 2.109919 Prob(F-statistic) 0.037420
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  Tabel  9  menunjukkan  nilai  F hitung sebesar  9.997200  telah memenuhi kriteria F hitung F tabel yaitu 9.997200  2.69 dengan nilai Prob (F- statistic ) sebesar 0.037420. Hal tersebut menunjukkan bahwa nilainya lebih kecil dari tingkat signifikansi ( 0,05). Sehingga H a diterima dan menolak H 0 . Dengan demikian, beban pajak, leverage , dan profitabilitas secara simultan berpengaruh signifikan terhadap keputusan perusahaan untuk melakukan transfer pricing terutama pada perusahaan sektor pertambangan.

## 4.7. Pembahasan

## 4.7.1. Pengaruh Beban Pajak terhadap Keputusan Transfer Pricing
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  beban  pajak  berpengaruh  positif  terhadap  keputusan transfer pricing . Hasil pengujian menunjukkan bahwa t hitung t tabel (1.885628  1.660081) dengan nilai probabilitas 0.0006  0.05, sehingga H 0 ditolak dan H a diterima. Ini mengindikasikan bahwa beban pajak yang ditanggung perusahaan memengaruhi keputusan untuk melakukan transfer pricing . Dengan kata lain, semakin besar beban pajak yang ditanggung perusahaan, semakin besar kecenderungan perusahaan untuk melakukan transfer pricing .
Temuan  ini  sesuai  dengan  teori  agensi,  yang  menyatakan  adanya  kepentingan  antara  pihak principal dan agent .  Dalam  konteks  ini,  agent  memiliki  wewenang  untuk  mengatur  besaran  pajak perusahaan,  salah  satunya  dengan  melakukan transfer  pricing ke  perusahaan  afiliasi  di  luar  negeri dengan tarif pajak lebih rendah.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Cahyadi  dan  Noviari  (2018)  serta  Suastini  dan Yuniasih (2022), yang menyatakan bahwa pajak berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan perusahaan  untuk  melakukan transfer  pricing .  Perusahaan  dengan  beban  pajak  tinggi  cenderung memindahkan kekayaan ke negara dengan tarif pajak lebih rendah untuk menghindari beban pajak yang tinggi.
Namun,  penelitian  ini  bertentangan  dengan  temuan  Agustina  (2019),  Adam  dan  Evandi  (2019), serta  Prasetio  dan  Mashuri  (2020),  yang  menyatakan  bahwa  pajak  tidak  memengaruhi  keputusan perusahaan untuk melakukan transfer pricing . Dengan kata lain, tidak semua perusahaan dengan beban pajak tinggi melakukan transfer pricing .
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366

## 4.7.2. Pengaruh Leverage terhadap Keputusan Transfer Pricing
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa leverage berpengaruh positif terhadap keputusan transfer pricing .  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  t hitung t tabel (1.708677    1.660081)  dengan  nilai probabilitas  0.0296    0.05,  sehingga  H 0 ditolak  dan H a diterima.  Ini mengindikasikan  bahwa  tingkat leverage perusahaan  memengaruhi  keputusan  untuk  melakukan transfer  pricing .  Dengan  kata  lain, semakin besar leverage perusahaan, semakin besar kecenderungan untuk melakukan transfer pricing . Penelitian ini mendukung trade-off theory , yang menyatakan bahwa perusahaan dengan utang lebih tinggi akan berusaha mengurangi beban pajaknya untuk mendapatkan manfaat pajak. Ketika perusahaan memiliki  utang  yang  tinggi,  beban  bunga  yang  timbul  juga  akan  meningkat.  Hal  tersebut  akan berdampak  pada  penghasilan  kena  pajak  suatu  perusahaan.  Perusahaan  juga  akan  mencari  cara  agar terdapat sejumlah dana untuk memenuhi kewajibannya dalam membayar utang dengan menekan beban pengeluaran.  Upaya  yang  dilakukan  perusahaan  untuk  mengurangi  beban  pengeluarannya  adalah dengan melakukan transfer pricing .
Penelitian ini sejalan dengan temuan Adam dan Evandi (2019) serta Kharisma dan Saputri (2023), yang  juga  menyatakan  bahwa leverage mendorong  perusahaan  untuk  melakukan transfer  pricing . Namun, penelitian ini bertentangan dengan temuan Cledy dan Amin (2020) serta Ramadhany dan Amin (2023), yang menyatakan bahwa leverage tidak berperan dalam keputusan perusahaan untuk melakukan transfer pricing , baik utang dalam jumlah besar maupun kecil tidak mempengaruhi keputusan tersebut.

## 4.7.3. Pengaruh Profitabilitas terhadap Keputusan Transfer Pricing
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  keputusan transfer pricing . Hasil pengujian menunjukkan bahwa t hitung t tabel (1.868574  1.660081) dengan nilai probabilitas  0.0042    0.05,  sehingga  H 0 ditolak  dan H a diterima.  Ini mengindikasikan  bahwa  tingkat profitabilitas perusahaan memengaruhi keputusan untuk melakukan transfer pricing . Dengan kata lain, semakin  besar  tingkat  profitabilitas  perusahaan,  semakin  besar  kecenderungan  perusahaan  untuk melakukan transfer pricing .
Temuan  ini  mendukung  teori  agensi,  yang  menyatakan  bahwa  manajemen  memiliki  andil  besar dalam  menentukan  pendapatan  perusahaan.  Jika  manajemen  berhasil  memangkas  pengeluaran  dan meningkatkan pendapatan, pemangku kepentingan akan cenderung berinvestasi lebih banyak. Salah satu strategi  untuk  meningkatkan  pendapatan  dan  memangkas  pengeluaran  adalah  dengan  melakukan transfer pricing .
Penelitian ini sejalan dengan temuan Cahyadi dan Noviari (2018), Cledy dan Amin (2020), serta Ramdhany  dan  Amin  (2023),  yang  menyatakan  bahwa  semakin  tinggi  rasio  profitabilitas  (diukur melalui ROA), semakin besar kecenderungan perusahaan untuk menggunakan transfer pricing . Transfer pricing digunakan  sebagai  strategi  untuk  memitigasi  beban  pajak  yang  meningkat  seiring  dengan peningkatan pendapatan perusahaan.
Namun,  temuan  ini  bertentangan  dengan  penelitian  Agustina  (2019),  Adam  dan  Evandi  (2019), Prasetio  dan  Mashuri  (2020),  serta  Suastini  dan  Yuniasih  (2022),  yang  menyatakan  bahwa  tingkat profitabilitas  tidak  terlalu  mempengaruhi  keputusan  perusahaan  untuk  melakukan transfer  pricing . Menurut  hasil  penelitian  tersebut, transfer  pricing dapat  dilakukan  oleh  perusahaan  dengan  tingkat profitabilitas  tinggi  maupun  rendah,  dengan  motivasi  utama  untuk  memastikan  atau  meningkatkan kinerja perusahaan dan keuntungan pemegang saham.
4.7.4. Pengaruh Beban Pajak, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Keputusan Transfer Pricing
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis secara simultan menggunakan uji F, diperoleh nilai F hitung sebesar  9.997200  dan  F tabel sebesar  2.69.  Karena  F hitung F tabel dan  nilai  Prob  (F- statistic )  sebesar 0.037420 lebih kecil dari tingkat signifikansi 0.05 (0.037420  0.05), maka dapat disimpulkan bahwa ketiga variabel independen yang diteliti, yaitu beban pajak, leverage , dan profitabilitas, secara simultan berpengaruh  terhadap  keputusan transfer  pricing .  Ketiga  variabel  independen  ini  memberikan kontribusi  sebesar  40.3%  terhadap  variabel  dependen,  sedangkan  59.7%  lainnya  dipengaruhi  oleh variabel lain yang tidak diteliti.
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  analisis  terkait  dengan  pengaruh  beban  pajak,  leverage,  dan profitabilitas terhadap keputusan transfer pricing pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2021 – 2023 dengan menggunakan software Eviews versi 13, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa sesuai dengan hasil uji t dan uji F yang sudah dilakukan, diperoleh hasil bahwa beban pajak, leverage , dan profitabilitas memiliki pengaruh secara parsial dan simultan terhadap keputusan perusahaan untuk melakukan transfer pricing . Artinya, semakin tinggi beban pajak, leverage , dan profitabilitas, semakin tinggi juga keputusan perusahaan untuk melakukan praktik transfer pricing . Selain itu, hasil uji koefisien deteminan menunjukkan bahwasanya variabel independen dalam penelitian ini  cukup  mampu  memengaruhi  variabel  dependen.  Dimana  sebesar  40,3%  variabel  dependen dipengaruhi oleh variabel independen dalam penelitian ini, sedangkan 59,7% sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti. Artinya variabel independen dalam penelitian ini diantaranya beban pajak, leverage , dan profitabilitas memiliki pengaruh sebesar 40,3%.

## 6. SARAN
Berdasarkan uraian hasil penelitian di atas, peneliti memiliki beberapa saran untuk penelitian yang akan dilakukan pada masa selanjutnya, yaitu:
a. Penelitian  ini  terbatas  pada  perusahaan  sektor  pertambangan  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Diharapkan peneliti berikutnya menggunakan sektor industri lain yang tercatat di BEI untuk melihat apakah ada indikasi transfer pricing pada sektor industri tersebut.
b. Periode  penelitian  ini  terbatas  pada  tahun  2021  –  2023.  Diharapkan  peneliti  berikutnya  dapat meneliti pada rentang tahun yang lebih terbaru, mulai dari tahun 2024 dan seterusnya.
c. Penggunaan  rasio  piutang  pihak  berelasi  yang  digunakan  dalam  penelitian    ini    belum mencerminkan    adannya    indikasi    transfer  pricing  karena  piutang  adalah  akun  yang  bersifat akumulatif.  Diharapkan  peneliti  selanjutnya  dapat  menggunakan  pengukuran  yang  lebih  lengkap seperti penjualan dan pembelian kepada pihak berelasi.
d. Diketahui bahwa beban pajak (X 1 ), leverage (X 2 ), dan profitabilitas (X 3 ) memiliki pengaruh yang positif terhadap keputusan perusahaan untuk melakukan transfer pricing (Y). Maka dari itu hal ini dapat  dijadikan  acuan  dan  referensi  terkait  apa  saja  faktor  –  faktor  yang  bisa  memengaruhi perusahaan untuk melakukan tindakan transfer pricing.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina,  N.  A.  (2019).  Pengaruh  Pajak,  Multinasionalitas,  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  dan Mekanisme  Bonus  Terhadap  Keputusan  Perusahaan  Melakukan  Transfer  Pricing. Prosiding Seminar Nasional Mahasiswa Universitas Islam Sultan Agung , 53-66.
Amstrong, C. S., Blouin, J. L.,  Larcker, D. F. (2012). The Incentives for Tax Planning. Journal of Accounting and Economics , 391-411.
Basuki, A. T.,  Prawoto, N. (2017). Analisis regresi Dalam Penelitian Ekonomi  Bisnis : Dilengkapi Aplikasi SPSS  EVIEWS. Depok: PT Rajagrafindo Persada.
Brealey,  Myers,    Marcus.  (2008). Dasar  –  Dasar  Manajemen  Keuangan  Perusahaan.  Jakarta: Erlangga. Jakarta: Erlangga.
Cahyadi, A.,  Noviari, N. (2018). Pengaruh Pajak, Exchange Rate, Profitabilitas, dan Leverage Pada Keputusan Melakukan Transfer Pricing. E-Jurnal Akuntansi , 1441-1473.
Cledy,  H.,    Amin,  M.  (2020).  Pengaruh  Pajak,  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  dan  Leverage Terhadap  Keputusan  Perusahaan  untuk  Melakukan  Transfer  Pricing. Jurnal  Akuntansi  Trisakti , 247-264.
Darussalam.  (2013). Transfer  Pricing:  Ide,  Strategi,  dan  Panduan  Praktis  dalam  Perspektif  Pajak Internasional. Jakarta: Danny Darussalam Tax Center.
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366
Evandi,  M.,    Adam,  H.  (2019).  Pengaruh  Pajak,  Mekanisme  Bonus,  Leverage,  dan  Profitabilitas Terhadap Kebijakan Transfer Pricing. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB. Vol. 9(2) .
Garrison, R. H., Noreen, E. W.,  Brewer, P. C. (2018). Managerial Accounting (Edisi 16). McGraw- Hill Education.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. Edisi 9. Semarang: Universitas Diponegoro.
Handayani, I. R. (2014). Analisis Pengaruh Pembelian Dan Penjualan Kepada Pihak Yang Berelasi dan Tidak  Berelasi  Terhadap  Laba  Bersih  Pada  Industri  Otomotif  dan  Komponennya. MIX:  Jurnal Ilmiah Manajemen .
Jensen, M.,  Meckling, W. (1976). Theory of The Firm: Management Behavior, Agency Costs and Capital Structure. Journal of Financial Economics, 3(4) , 305–360.
Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kharisma,  E.,    Saputri,  S.  (2023).  Pengaruh  Tunneling  Incentive,  Intangible  Assets  Dan  Leverage Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Ilmu Sosial dan Humaniora, 2(4) , 622-629.
Marfuah,  Azizah, A. P. (2014). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive dan Exchange Rate Terhadap Keputusan Transfer Pricing Perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia , 156-165.
Pamungkas, T. N.,  Nurcahyo, B. (2018). The Role of Multinationality and Transfer Pricing on the Effect of Good Corporate Governance (GCG) and Company’s Performance in Tax Avoidance. Journal of Global Economics .
Ramadhany, P.,  Amin, M. (2023). Pengaruh Pajak, Leverage, Profitabilitas dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(2) , 3643-3652.
Refgia, T. (2017). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive, Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, dan Kepemilikan Asing Terhadap Transfer Pricing . Jurnal Online Mahasiswa Universitas Riau . Richardson,  Grant,  Taylor,  G.,    Lanis,  R.  (2013).  Determinants  of  transfer  pricing  aggressiveness: Empirical evidence from Australian firms. Journal of Contemporary Accounting  Economics , 136–150.
Suastini,  N.  K.,    Yuniasih,  N.  W.  (2022).  Pengaruh  Pajak,  Mekanisme  Bonus,  Profitabilitas  dan Exchange Rate Terhadap Keputusan Transfer Pricing. Hita Akuntansi Dan Keuangan, 3(1) , 75-81.
Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan RD. Bandung: Alfabeta. Sumarsan, T. (2013). Tax Review dan Strategi Perencanaan Pajak. Jakarta: Indeks Penerbit.
Wahyudi,  I.,    Fitriah,  N.  (2021).  Pengaruh  Aset  Tidak  Berwujud,  Ukuran  Perusahaan,  Kepatuhan Perpajakan, dan Leverage Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Akuntansi, 13(2) , 388–401.
Waluyo. (2013). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
DOI: https://doi.org/10.54082/jupin.523 Vol. 4, No. 3, Agustus 2024, Hal. 1265-1280 p-ISSN: 2808-148X https://jurnal-id.com/index.php/jupin e-ISSN: 2808-1366

## Halaman Ini Dikosongkan