## FINANCIAL PERFORMANCE EFFECT ON THIRD PARTY FUND GROWTH, AND THEIR IMPACT ON FINANCING IN SHARIA COMMERCIAL BANKS IN INDONESIA

## Helly Aroza Siregar
Institut Bisnis dan Teknologi Pelita Indonesia Email: hellyaroza@gmail.com

## ABSTRACT
The purpose of this study is to analyze the effect of financial performance consisting of CAR, ROA, BOPO and NPF  on  the  provision of  financing  through  the  mediation of  Third  Party  Fund  Growth  at  Islamic  Commercial Banks in Indonesia. The research data is financial ratios data from 2015 to April 2021 which are analyzed using the path analysis method. The results of the study indicated that CAR has no effect on the Third Party Fund Growth and to financing/FDR. Meanwhile ROA, BOPO and NPF had a significant effect on the growth of TPF (Y). Then ROA and Third Party Fund Growth had a significant effect on Financing/FDR, while BOPO and NPF had no effect. The results of the path analysis show that Third Party Fund Growth abled to mediate or strengthen the relationship between CAR and ROA performance of Islamic Commercial Banks in having an impact on the amount of  financing,  while  Third  Party  Fund  Growth  cannot  mediate  or  strengthen  the  relationship  between  BOPO performance  and  Third  Party  Fund  Growth  of  Islamic  Commercial  Banks  in  having  an  impact  on  the  size financing. Thus, Islamic Commercial Banks should increase financing to develop business activity and welfare of people in Indonesia.
Keywords: CAR; ROA; BOPO; NPF; Third Party Fund Growth; Financing (FDR)

## ANALISIS KINERJA KEUANGAN DALAM MEMPENGARUHI PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA DAN DAMPAKNYA PADA PEMBIAYAAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## ABSTRAK
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  kinerja  keuangan  yang  terdiri  dari  CAR,  ROA, BOPO dan NPF terhadap penyediaan pembiayaan melalui mediasi Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Data penelitian adalah data rasio keuangan tahun 2015 sampai dengan April 2021 yang dianalisis menggunakan metode analisis jalur. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap  Pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga  dan  terhadap  pembiayaan/FDR.  Sedangkan  ROA,  BOPO  dan  NPF berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan DPK (Y). Kemudian ROA dan Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan/FDR, sedangkan BOPO dan NPF tidak berpengaruh. Hasil analisis jalur menunjukkan bahwa Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga mampu memediasi atau memperkuat hubungan antara kinerja CAR dan ROA Bank Umum Syariah dalam berdampak pada besaran pembiayaan, sedangkan Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga tidak dapat  memediasi atau  memperkuat hubungan antara Kinerja BOPO dan Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah berdampak pada besarnya pembiayaan. Oleh karena itu, Bank Umum Syariah harus meningkatkan pembiayaan untuk mengembangkan kegiatan usaha dan kesejahteraan masyarakat di Indonesia . Kata Kunci : CAR; ROA; BOPO; NPF; Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga; Pembiayaan (FDR)

## PENDAHULUAN
Geliat  bank  syariah  di  Indonesia  dimulai  dengan  dikeluarkannya  Undang-Undang  Nomor 21  Tahun  2008 Tentang Perbankan Syariah . Setelah lebih dari satu dekade, perbankan syariah terus menunjukkan eksistensinya dalam memberikan kontribusi pada perekonomian Indonesia. Berdasarkan data yang diperoleh dari Otoritas Jasa Keuangan pada Desember 2020, market share perbankan syariah dalam industri perbankan di Indonesia  masih terbilang cukup kecil yaitu 6,51%, sementara lebih dari 90% lainnya masih dikuasai oleh perbankan konvensional. Padahal jumlah umat Islam di Indonesia merupakan penduduk mayoritas yang lebih dari 80%.
Market share bank syariah yang masih berada pada posisi minoritas tersebut  menunjukkan perkembangan yang cukup baik jika dibandingkan dengan posisi perbankan syariah pada bulan Juni 2019 dimana market share perbankan syariah adalah 5,95%. Perkembangan market share perbankan syariah sebesar lebih dari 0,5% dapat dikatakan cukup baik mengingat kondisi perekonomian Indonesia bahkan dunia berada dalam keterpurukan akibat pandemi coivd-19. Keberhasilan ini tidak lepas dari kinerja perbankan syariah yang baik dalam mengelola dana pihak  ketiga  yang  dititipkan  masyarakat,  yang  mana  dana  tersebut  akan  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan sehingga bank syariah akan memperoleh imbal balik dalam bentuk profit atau keuntungan.
Pembiayaan  pada  perbankan  syariah  merupakan  kegiatan  utama  dalam  upaya  meningkatkan  profit perusahaan.  Pemberian  pembiayaan  oleh  bank  syariah  kepada  masyarakat  dapat  diukur  dengan Financing  to Deposit  Ratio (Somantri  &  Sukmana,  2020). Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  adalah  rasio  untuk  mengukur komposisi jumlah pembiayaan yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang  digunakan  (Kasmir,  2014:  319).  Dalam  Statistik  Perbankan  Syariah  yang  dikeluarkan  oleh  Otoritas  Jasa Keuangan,  rasio  FDR  dihitung  dengan  membandingkan  antara  besarnya  pembiayaan  yang  disalurkan  kepada masyarakat  dengan  Dana  Pihak  Ketiga.  Semakin  besar  tingkat  rasio  ini  akan  menunjukkan  bahwa  penggunaan Dana  Pihak  Ketiga  untuk  pembiayaan  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  semakin  besar  pula.  Semakin  besar pembiayaan  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  akan  memberikan  bantuan  modal  dalam  meningkatkan produktivitas usaha, atau dapat meningkatkan taraf hidup dari masyarakat tersebut. Hal ini secara tidak langsung akan  dapat  meningkatkan  aktivitas  ekonomi  negara.  Oleh  sebab  itu,  penyaluran  pembiayaan  sangat  penting dilakukan oleh bank syariah.
Dana Pihak Ketiga (DPK) merupakan dana yang dihimpun dari masyarakat dalam bentuk produk-produk investasi, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang, yaitu dapat berupa tabungan, giro dan deposito untuk digulirkan kembali kepada masyarakat baik sebagai perorangan maupun sebagai badan usaha dalam bentuk kredit sehingga  diperoleh  pengembalian  yang  diharapkan.  Pertumbuhan  DPK  sangat  penting  dalam  menunjang ketersediaan  dana  untuk  dipergunakan  dalam  meningkatkan  profit  dari  hasil  kredit  yang  disalurkan  kepada masyarakat.  Hal  didukung  dengan  hasil  penelitian  (Saady  et  al.,  2020)  yang  membuktikan  bahwa  terdapat pengaruh langsung dana pihak ketiga (DPK) pada Kredit Usaha Rakyat.
Untuk dapat menghimpun Dana Pihak Ketiga, maka bank syariah harus dapat meningkatkan kinerjanya. Beberapa kinerja keuangan bank syariah adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA), Rasio Biaya  Operasional  terhadap  Beban  Operasional  (BOPO)  dan Non  Performing    Financing (NPF).  Menurut (Sumachdar,  2011),    ROA  dan  NPF  bank  syariah  dapat  meningkatkan  besarnya  DPK,  namun  CAR  tidak berpengaruh pada peningkatan DPK. Sementara Safitri et al., (2016)  menemukan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing Financing (NPF) berpengaruh pada pembiayaan pada perbankan syariah di Indonesia. Namun, hasil penelitian (Pasaribu, 2019) menemukan bahwa NPF tidak berpengaruh pada pembiayaan, sementara variabel  kinerja  lainnya  yaitu  ROA  dan  BOPO  berpengaruh  pada  pembiayaan.  Kemudian  Annisa  et  al.,(2017) menemukan bahwa  kinerja keuangan bank syariah  yang terdiri dari CAR, NPF, ROA, dan BOPO berpengaruh terhadap DPK. Sementara, hasil penelitian   Fathurrahman & Setiawansi (2021) menyebutkan bahwa Return on Assets (ROA) memiliki hubungan yang positif dan signifikan terhadap DPK.
Berdasarkan hal tersebut di atas, maka penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kinerja bank umum syariah yaitu CAR, ROA, BOPO dan NPF terhadap pertumbuhan Dana Pihak Ketiga, kemudian melihat bagaimana dampak kinerja dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga tersebut dalam penyaluran pembiayaan kepada masyarakat yang diukur dengan FDR.

## TINJAUAN PUSTAKA Hubungan CAR dan Pertumbuhan DPK
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  kecukupan  modal  bank  atau  kemampuan  bank  dalam  permodalan yang  ada  untuk  menutup  kemungkinan  kerugian  dalam  perkreditan  atau  perdagangan  surat-surat  berharga (Wardiah,  2013:  295).  Menurut  Kuncoro  &  Suhardjono  (2011:  159) Capital  Adequacy  Ratio adalah  rasio kecukupan  modal  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  mempertahankan  modal  yang  mencukupi  dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank. Sementara Sumachdar (2011) menyebutkan bahwa CAR  merupakan  kemampuan  bank  dalam  mengimbangi  penurunan  aset  karena  kerugian  atas  pengelolaan  aset bank dengan menggunakan modal sendiri. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa CAR merupakan rasio yang
digunakan untuk mengukur besarnya kemampuan modal yang dimiliki bank untuk menanggulangi kerugian akibat penggunaan asset bank dalam menjalankan operasionalnya.
Jika bank  memiliki  modal  yang cukup  maka posisi bank tersebut akan semakin  kuat dalam  mengatasi berbagai resiko yang dihadapi dalam menjalankan operasionalnya. Posisi bank yang kuat dari segi modal tersebut akan menimbulkan kepercayaan dari masyarakat untuk dapat melakukan penyimpanan dana di bank. Selain itu, kecukupan modal bank akan dapat menjamin kegiatan operasional bank dalam menghimpun dana dari masyarakat. Adapun studi terdahulu yang meneliti tentang pengaruh CAR dan Dana Pihak Ketiga dilakukan oleh Annisa et al., (2017)  yang  membuktikan  bahwa  CAR  berpengaruh  terhadap  Dana  Pihak  Ketiga.  Namun  Sumachdar  (2011) membuktikan sebaliknya, bahwa CAR tidak berpengaruh pada peningkatan DPK. Kebaruan dalam penelitian ini adalah  pengaruh  CAR  terhadap  pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga,  dimana  diduga  bahwa  kinerja  CAR  dapat mempengaruhi pertumbuhan dari Dana Pihak Ketiga. Dengan demikian, dapat dibuat hipotesis: H 1 : CAR berpengaruh pada Pertumbuhan Pihak Ketiga pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan ROA dan Pertumbuhan DPK
ROA  ( Return  on  Assets )  adalah  rasio  yang  melihat  sejauh  mana  investasi  yang  telah  ditanamkan  mampu memberikan pengembalian keuntungan sesuai dengan yang diharapkan. Dan investasi tersebut sebenarnya sama dengan  aset  perusahaan  yang  ditanamkan  atau  ditempatkan  (Fahmi,  2014:  137).  Sementara  Sumachdar  (2011) berpendapat  bahwa  Return  on  Assets  (ROA)  berfungsi  untuk  mengukur  efektivitas  bank  dalam  memanfaatkan semua  sumber  daya  untuk  mengukur  kemampuan  menghasilkan  keuntungan.  Semakin  tinggi  rasio  ini,  berarti semakin efektif penggunaan aset untuk memperoleh pendapatan dan kinerja yang lebih baik dari bank. Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  ROA  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  besar pengembalian yang diperoleh dari penggunaan asset bank dalam menjalankan operasionalnya.
Penelitian  terdahulu  dilakukan  oleh  Fathurrahman  &  Setiawansi  (2021)  dengan  hasil  bahwa  ROA memiliki hubungan  yang positif dan signifikan terhadap Dana Bagian Ketiga bank umum syariah di Indonesia. Sementara  Annisa et al.,( 2017) menunjukkan bahwa kinerja ROA dari bank syariah dapat mempengaruhi DPK dan Sumachdar (2011) membuktikan bahwa ROA berpengaruh signifikan dalam peningkatan DPK.
Kinerja ROA  yang baik  menunjukkan bahwa bank dapat  mengelola asset  secara efektif dalam  meraih laba. Hal ini tentu saja dalam upaya menghimpun dana pihak ketiga yang merupakan kegiatan utama dari bank. Semakin banyak dana pihak ketiga yang mampu dihimpun oleh bank maka bank akan dapat mengelola dana pihak ketiga  tersebut  untuk  memperoleh  keuntungan  yang  diharapkan.  Dengan  demikian,  rasio  ROA  yang  baik  akan menunjukkan  bahwa  bank  mampu  mengelola  dana  pihak  ketiga  secara  optimal  dalam  memperoleh  profit  bagi perusahaan.  Kebaruan  dalam  penelitian  ini  adalah  pengaruh  CAR  terhadap  pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga, dimana diduga bahwa kinerja CAR dapat mempengaruhi pertumbuhan dari Dana Pihak Ketiga. Dengan demikian, dapat dibuat hipotesis:
H 2 : ROA berpengaruh pada Pertumbuhan Pihak Ketiga pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan BOPO dan Pertumbuhan DPK
Menurut   Rivai  & Ismail (2013: 722) BOPO adalah perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional  dalam  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya. Menurut Peraturan Bank Indonesia Nomor 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan  Prinsip  Syariah  efisiensi  operasi  diukur  dengan  membandingkan  total  biaya  operasi  dengan  total pendapatan  operasi  atau  disebut  BOPO.  Rasio  BOPO  ini  bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan  pendapatan operasional dalam menutup biaya operasional.
Hubungan  antara  BOPO  dan  pertumbuhan  DPK  adalah  bagaimana  oprimalisasi  penggunaan  biaya operasional untuk memperoleh pendapatan dari pengelolaan dana pihak ketiga secara efektif. Dengan rasio BOPO yang efisien maka dapat dipastikan bahwa bank dapat mengelola dana pihak ketiga dari nasabah dengan sebaik- baiknya  sehingga  akan  timbul  kepercayaan  dari  nasabah  untuk  terus  menyimpan  uang  di  bank  syariah.  Hal  ini tentu saja akan dapat meningkatkan pertumbuhan DPK. Adapun penelitian terdahulu dilakukan oleh Annisa et al., (2017) dengan hasil bahwa kinerja keuangan bank syariah yaitu BOPO dapat mempengaruhi DPK. Berdasarkan hal dapat dibuat hipotesis sebagai berikut:
H 3 : BOPO berpengaruh pada Pertumbuhan Pihak Ketiga pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan NPF dan Pertumbuhan DPK
Risiko pembiayaan macet  pada bank umum syariah dicerminkan  oleh  rasio Non  Performing  Financing (NPF). Semakin tinggi rasio NPL atau NPF suatu bank maka  semakin  besar  juga  tingkat  risiko  pembiayaan bermasalah yang ditanggung oleh pihak bank (Kuswahariani et al., 2020). Sementara Wildaniyati (2020) berpendapat bahwa Non Performing Financing (NPF) merupakan rasio antara pembiayaan bermasalah dibandingkan total pembiayaan yang disalurkan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa NPF adalah rasio yang menunjukkan perbandingan antara  besarnya  pembiayaan  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  dengan  pembiayaan  yang  tidak  berhasil memberikan keuntungan pada bank syariah.
Besarnya  rasio  NPF  dapat  menunjukkan  bahwa  dana  pihak  ketiga  yang  disalurkan  dalam  bentuk pembiyaan dapat memberikan imbal balik kepada bank syariah. Adapun hasil penelitian terdahulu menunjukkan bahwa kinerja keuangan bank syariah yaitu NPF dapat mempengaruhi DPK (Annisa et al., 2017),  hal ini diperkuat dengan penelitian Sumachdar (2011) yang menyebutkan bahwa NPF berpengaruh signifikan dalam peningkatan DPK. Berdasarkan hal ini dapat dibuat hipotesis penelitian sebagai berikut:
H 4 : NPF berpengaruh pada Pertumbuhan Pihak Ketiga pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan CAR dan Pembiayaan (FDR)
Tingkat kecukupan modal bank memiliki kaitan dengan penyaluran pembiayaan karena terdapat ketentuan yang disyaratkan  oleh  otoritas  moneter  terkait  masalah  permodalan  ini  sehingga  berakibat  meningkatnya  CAR. Berdasarkan  hasil  penelitian  Nahrawi  (2017)  terdapat  hubungan  atau  korelasi  yang  kuat  antara  CAR  dan pembiayaan  dalam  bentuk  murabahah  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah.    Hal  ini  didukung  oleh  penelitian Nahrawi (2017) yang  menyebutkan bahwa  CAR berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan  murabahah pada bank syariah dan Sudaryanti et al., (2021) membuktikan bahwa CAR berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit.
Menurut Somantri & Sukmana (2020) pemberian pembiayaan oleh bank syariah kepada masyarakat dapat diukur dengan Financing to Deposit Ratio (FDR). Rasio FDR menunjukkan besarnya jumlah pembiayaan yang disalurkan dari total dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun. Dengan adanya kecukupan modal dari bank syariah yang  ditunjukkan  dengan  rasio  CAR  maka  akan  dapat  menyalurkan  dana  untuk  pembiayaan,  dimana  besarnya proporsi dana dalam bentuk pembiayaan tersebut dapat diketahui dengan melihat rasio FDR. Berdasarkan hal ini hipotesis penelitian adalah sebagai berikut:
H 5 : CAR berpengaruh pada Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan ROA dan Pembiayaan (FDR)
Return  on  Assets (ROA)  menunjukkan  sejauh  mana  asset  perusahaan  dapat  digunakan  secara  optimal  untuk mencapai  keuntungan  yang  diharapkan.  Dengan  penggunaan  asset  yang  semaksimal  mungkin  maka  akan memperoleh  pengembalian  dalam  bentuk  profit  dengan  cara  mengoptimalkan  penyaluran  pembiayaan  kepada masyarakat. Besarnya pemberian pembiayaan ini diukur dengan rasio FDR. Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh (Somantri & Sukmana, 2020) membuktikan bahwa ROA berpengaruh pada pembiayaan yang diproxy dengan FDR.  Hal  ini  diperkuat  dengan  penelitian  dari  Nahrawi  (2017)  yang  menyebutkan  bahwa  ROA  berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan  murabahah pada bank  syariah.  Dengan demikian  hipotesis pada penelitian ini adalah:
H 6 : CAR berpengaruh pada Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan BOPO dan Pembiayaan (FDR)
Rasio  BOPO  menunjukkan  seberapa  besar  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  untuk  memperoleh  pendapatan operasional.  Sementara  operasional  utama  dari  bank  syariah  adalah  menyalurkan  pembiayaan.  Oleh  sebab  itu, rasio BOPO yang efisien akan dapat menunjukkan bahwa pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah dapat memberikan  tingkat  pengembalian  pembiayaan  yang  diharapkan.  Menurut  hasil  penelitian  sebelumnya,  BOPO berpengaruh pada pembiayaan (Pasaribu, 2019). Dengan demikian, dapat dibuat hipotesis sebagai berikut: H 7 : BOPO berpengaruh pada Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan NPF dan Pembiayaan (FDR)
Hubungan  NPF  dengan  pembiayaan  tergambar  dari  besarnya  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah dengan mempertimbangkan seberapa besar resiko dana pembiayaan yang tidak dapat dikembalikan oleh nasabah yang tergambar dari rasio NPF. Menurut penelitian dari (Somantri & Sukmana, 2020) rasio NPF berpengaruh pada FDR. Hasil penelitian ini diperkuat dengan hasil penelitian dari Nahrawi (2017) yang menyebutkan bahwa NPF berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan murabahah pada bank syariah.
Dengan demikian dapat dibuat hipotesis pada penelitian ini adalah sebagai berikut: H 8 : NPF berpengaruh pada Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan Pertumbuhan DPK dan Pembiayaan (FDR)
Pertumbuhan  DPK  menunjukkan  seberapa  besar  Dana  Pihak  Ketiga  pada  tahun  berjalan  meningkat  jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Peningkatan DPK menunjukkan bahwa  masyarakat telah  memberikan kepercayaan kepada bank syariah untuk menitipkan sejumlah dana yang dimiliki untuk dapat dikelola oleh bank. Dengan  pertumbuhan  DPK,  maka  sudah  seharusnya  pihak  bank  syariah  dapat  menyalurkannya  dalam  bentuk pembiayaan.  Sementara  besarnya  tingkat  penyaluran  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  jika  dibandingkan dengan dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun oleh bank. Hasil penelitian dari (Somantri & Sukmana, 2020) membuktikan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  berpengaruh  terhadap  FDR.  Dengan  demikian,  maka  dapat  dibuat hipotesis sebagai berikut:
H 9 : Pertumbuhan DPK berpengaruh pada Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan CAR dengan Pembiayaan (FDR) Melalui Pertumbuhan DPK
Posisi kekuatan modal dari bank syariah dalam menanggulangi resiko dalam menjalankan operasionalnya dapat digambarkan dari rasio CAR. Dengan modal yang kuat maka bank syariah dapat menjalankan kegiatan utamanya dalam menghimpun dana dari masyarakat sehingga dana tersebut akan dapat terus tumbuh atau bertambah. Dengan pertumbuhan DPK tersebut maka bank syariah sudah seharusnya dapat menyalurkan dana yang telah dihimpun tersebut  dalam  bentuk  pembiayaan.  FDR  menunjukkan  seberapa  besar  pembiayaan  yang  disalurkan  jika dibandingkan  dengan  besarnya  DPK.  Dengan  demikian,  dapat  diduga  bahwa  pertumbuhan  DPK  akan  dapat memperkuat hubungan antara CAR  dengan besarnya pembiayaan  yang disalurkan    yang diproxy dengan FDR. Berdasarkan hal ini dapat dibuat hipotesis sebagai berikut:
H 10 : Pertumbuhan DPK dapat memediasi pengaruh CAR terhadap Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan ROA dan Pembiayaan (FDR) Melalui Pertumbuhan DPK
Tingkat keuntungan yang mampu diperoleh oleh bank syariah dengan optimalisasi asset yang dimiliki ditunjukkan dengan  rasio  ROA.  Dengan  posisi  ROA  yang  baik  maka  akan  menggambarkan  seberapa  besar  tingkat pertumbuhan dari DPK karena kemampuan dari bank syariah dalam menghimpun dana dari masyarakat. Dana ini tentu saja akan disalurkan dalam bentuk pembiayaan dimana besarnya proporsi pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah jika dibandingkan dengan dana yang berhasil dihimpun tergambar pada rasio FDR. Berdasarkan hal ini maka dapat dibuat hipotesis sebagai berikut:
H 11 : Pertumbuhan DPK dapat memediasi pengaruh ROA terhadap Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan BOPO dan Pembiayaan (FDR) Melalui Pertumbuhan DPK
Besarnya biaya operasional yang dikeluarkan dibandingkan dengan pendapatan yang diperoleh dari pengeluaran tersebut  dapat  diketahui  dari  rasio  BOPO.    Semakin  efisien  penggunaan  biaya  operasional  jika  dibandingkan dengan pendapatan operasional yang diraih menunjukkan bahwa bank syariah dapat mengelola dana pihak ketiga dengan baik. Tingkat BOPO yang semakin rendah akan memberikan gambaran bahwa pihak bank syariah dapat bekerja secara efektif untuk mengumpulkan dana dari masyarakat yaitu dana pihak ketiga, dimana penyaluran dari DPK tersebut akan terlihat dari rasio FDR. Berdasarkan hal ini dapat dibuat hipotesis sebagai berikut: H 12 : Pertumbuhan DPK dapat memediasi pengaruh BOPO terhadap Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia

## Hubungan NPF dan Pembiayaan (FDR) Melalui Pertumbuhan DPK
Rasio  NPF  menunjukan  seberapa  besar  pembiayaan  bermasalah  yang  mampu  dikelola  oleh  manajemen  bank. Secara langsung NPF sangat berhubungan dengan FDR. Karena rasio NPF akan menunjukkan kemampuan dari manajemen  bank  syariah  dalam  menyalurkan  pembiayaan  kepada  masyarakat  dengan  resiko  yang  lebih  kecil, sehingga  akan  diperoleh  pengembalian  yang  diharapkan  dari  penyaluran  pembiayaan  tersebut.  Penyaluran pembiayaan  tentu  saja  berasal  dari  dari  pihak  ketiga.  Dengan  demikian,  maka  tingkat  resiko  pembiayaan bermasalah yang dapat dikelola dengan baik atau rasio NPF akan dapat meningkatkan pertumbuhan DPK, dimana dana DPK ini akan disalurkan dalam bentuk pembiayaan, yang kemudian diukur dengan FDR. Berdasarkan hal ini, dapat dibuat hipotesis sebagai berikut:
H 12 : Pertumbuhan DPK dapat memediasi pengaruh NPF terhadap Pembiayaan (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia
Kerangka Konseptual
CAR ROA BOPO NPF Pertumbuhan DPK Pembiayaan (FDR)
Berdasarkan berbagai teori dan hipotesis di atas maka kerangka konseptual pada penelitian ini dapat digambarkan di Gambar 1 berikut.

## METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Adapun metode  yang  digunakan  dalam  penentuan  sampling  adalah  dengan  menggunakan  metode  sensus.    Menurut Arikunto, (2010: 133) metode pengambilan sampel dengan melibatkan seluruh populasi disebut metode sensus. Dengan demikian, sampel yang diambil adalah seluruh data kinerja keuangan bank umum syariah yang diterbitkan oleh OJK.

## Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dalam bentuk rasio. Adapun rasio kinerja keuangan bank syariah dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga diperoleh dari data Statistik Perbankan Syariah yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan RI sejak Januari 2015 sampai dengan April 2021.

## Definisi Operasional Variabel Penelitian
Tabel berikut menjabarkan definisi operasional variabel penelitian.
Tabel 1 . Operasionalisasi Variabel Penelitian Variabel Definisi Rumus CAR (X 1 ) Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  adalah  rasio kecukupan  modal  bank  atau  kemampuan  bank dalam  permodalan  yang  ada  untuk  menutup kemungkinan  kerugian  dalam  perkreditan  atau perdagangan surat-surat berharga (Wardiah, 2013: 295). CAR = Modal ATMR X 100% ROA (X 2 ) ROA  adalah  rasio  yang  melihat  sejauh  mana investasi yang telah ditanamkan mampu memberikan  pengembalian  keuntungan  sesuai dengan  yang  diharapkan.  Dan  investasi  tersebut sebenarnya  sama  dengan  aset  perusahaan  yang ditanamkan atau ditempatkan (Fahmi, 2014: 137).
ROA = Laba Sebelum Pajak Rata−rata Total Aset X 100%
BOPO (X 3 ) Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 9/1/PBI/2007  tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Umum  Berdasarkan  Prinsip Syariah efisiensi operasi diukur dengan membandingkan  total  biaya  operasi  dengan  total pendapatan operasi atau disebut BOPO. BOPO = Total Beban Operasional Total Pendapatan Operasional X 100%
NPF (X 4 ) Risiko    pembiayaan    macet    pada  bank  umum syariah dicerminkan  oleh  rasio Non  Performing Financing  (NPF).  Semakin  tinggi  rasio  NPL  atau NPF suatu bank maka  semakin  besar  juga  tingkat risiko    pembiayaan  bermasalah  yang  ditanggung oleh pihak bank (Kuswahariani et al., 2020). NPF = Pembiayaan Bermasalah Total Pembiayaan yang Disalurkan X 100% Pertumbuhan DPK (Y) Dana  pihak  ketiga  atau  dana  dari  masyarakat merupakan  dana  yang  diperoleh  bank  yang bersumber dari pihak masyarakat yang menanamkan  atau  menitipkan  uang  /  dananya kepada pihak bank (Somantri & Sukmana, 2020). Sehingga pertumbuhan DPK adalah besarnya DPK tahun  berjalan  jika  dibandingkan  dengan  DPK tahun sebelumnya. Pertumbuhan DPK = DPK𝑡−DPK𝑡−1 DPK𝑡−1 X 100% Pembiayaan / FDR (Z) FDR  adalah  rasio  untuk  mengukur  komposisi jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan (Kasmir, 2010). FDR = Total Pembiayaan Dana Pihak Ketiga X 100%
Sumber: Hasil Data Diolah (2021)

## Metode Analisis Data
Untuk menganalisis pengaruh kinerja keuangan perbankan syariah terhadap pertumbuhan Dana Pihak Ketiga dan dampaknya pada pembiayaan pada Bank Umum Syariah di Indonesia,  digunakan analisis jalur ( path analysis ). Teknik analisis jalur ( path analysis ) ini akan digunakan dalam pengujian besarnya kontribusi yang ditunjukkan oleh koefisien jalur pada setiap diagram jalur dari hubungan kausal antar variabel CAR (X1), ROA (X 2 ), BOPO (X 3 ), dan NPF (X 4 ), terhadap Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (Y) dan dampaknya pada  FDR (Z). Adapun model struktural yang digunakan dalam penelitian ini adalahsebagai berikut: Persamaan struktural 1:  Y = ƿ 0 + ƿyX 1 + ƿyX 2 + ƿyX 3 + ƿyX 4 +  ρyЄ1……..…………………..(1) Persamaan structural 2:   Z=ƿ 0 + ƿzX 1 + ƿzX 2 + ƿzX 3 + ƿzX 4 +  ƿzyY+ρzЄ … …………………...(2)

## HASIL, ANALISIS, DAN PEMBAHASAN Hasil Uji Model
Untuk memperoleh hasil regresi yang dapat memberikan hasil yang tepat dalam estimasi, tidak bias dan konsisten maka  dilakukan  uji  normalitas  data  dan  uji  asumsi  klasik  yang  terdiri  dari  uji  multikolinearitas  dan  uji heterokedastisitas.  Hasil  uji  dengan  menggunakan  persamaan  Y  =  ƿ 0 +  ƿyX 1 +  ƿyX 2 +  ƿyX 3 +  ƿyX 4 +    ρyЄ 1 diperoleh  hasil  uji  normalitas  yaitu  data  terdistribusi  normal,  namun  terjadi  gejala  multikolinearitas  dan heterokedastisitas, oleh sebab itu dilakukan transformasi data dengan menggunakan metode first difference delta. Setelah  data  ditransformasi  diperoleh  hasil  data  terdistribusi  normal  pada  persamaan  structural  1  dengan menggunakan  uji  Kolmogorov-Smirnov,  dimana  nilai  Asymp.  Sig.  adalah  0,863  >  0,05.  Sementara  pada persamaan structural 2 hasil uji Kolmogorov-Smirnov adalah 0,973 > 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi normal.
Kemudian,  hasil  uji  multikolinearitas  pada  persamaan  struktural  1  dan  persamaan  structural  2 menunjukkan  nilai  tolerance  dari  seluruh  variable  lebih  besar  dari  0,10  dan  nilai  VIF  kecil  dari  10.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas.  Sementara,  hasil  uji  heterokedastisitas  pada persamaan  struktural  1  maupun  pada  persamaan  struktural  2  dengan  uji  Glejser  menunjukkan  tidak  terjadi heterokedastisitas, karena nilai signifikansi (Sig.) lebih besar dari 0,05. Berdasarkan hal ini, model regresi sudah dapat dikatakan baik dan dapat menunjukkan hasil yang tidak bias.

## Hasil Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  diukur  dengan  melihat  angka  R  square.  Angka  koefisien  determinasi  (R 2 )  menunjukkan seberapa besar variabel independen dapat menjelaskan variabel dependen. Tabel 2 berikut menunjukkan hasil uji koefisien determinasi.

## Tabel 2. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Dependen Variabel Independen Variabel Nilai R 2 1 Pertumbuhan DPK (Y) CAR (X 1 ); ROA (X 2 ); Bopo (X 3 ); NPF (X 4 ) 0,246 2 Pembiayaan/FDR (Z) CAR (X 1 ); ROA (X 2 ); Bopo (X 3 ); NPF (X 4 ) dan Pertumbuhan DPK (Y) 0,310

## Sumber: Hasil Data Diolah (2021)
Berdasarkan Tabel 2 di atas dapat disimpulkan bahwa variabel independen yaitu CAR (X 1 ); ROA (X 2 ); Bopo (X 3 ); dan NPF (X 4 )  dapat menjelaskan terjadinya pertumbuhan DPK (Y) pada Bank Umum Syariah sebesar 24,6%, sedangkan 75,4% dijelaskan oleh faktor-faktor lain diluar model 1 pada penelitian ini. Kemudian, variabel CAR (X 1 ); ROA (X 2 ); Bopo (X 3 );  NPF (X 4 ) dan Pertumbuhan DPK (Y) dapat menjelaskan besarnya proporsi pembiayaan yang diwakili oleh variabel dependen FDR (Z) sebesar 31%, sedangkan 69% dijelaskan oleh faktor- faktor lain selain dari pada variabel independen yang terdapat pada model 2.

## Hasil Uji Hipotesis
Untuk menjawab hipotesis tentang pengaruh variabel independen yaitu CAR (X 1 ), ROA (X 2 ), BOPO (X 3 ), dan NPF  (X 4 )  terhadap  Pertumbuhan  DPK  (Y),  serta  menjawab  hipotesis  tentang  pengaruh  CAR  (X 1 ),  ROA  (X 2 ), BOPO (X 3 ), dan NPF (X 4 ) dan Pertumbuhan DPK (Y) terhadap Pembiayaan/NPF (Z) dapat diketahui dari Tabel 3 berikut:
Tabel 3. Hasil Uji Regresi Persamaan Struktural
Dependen Variabel Independen Variabel Nilai Sig. Keputusan Pertumbuhan DPK (Y) CAR (X 1 ) 0,423 Tidak berpengaruh ROA (X 2 ) 0,022 Berpengaruh signifikan BOPO (X 3 ) 0,036 Berpengaruh signifikan NPF (X 4 ) 0,000 Berpengaruh signifikan Pembiayaan/FDR (Z) CAR (X 1 ) 0,693 Tidak berpengaruh
ROA (X 2 ) 0,038 Berpengaruh signifikan BOPO (X 3 ) 0,080 Tidak berpengaruh NPF (X 4 ) 0,237 Tidak berpengaruh Pertumbuhan DPK (Y) 0,000 Berpengaruh signifikan
Sumber: Hasil Data Diolah (2021)
Berdasarkan tabel di atas diketahui bahwa: (1) Nilai signifikansi CAR (X 1 ) adalah 0,423 > 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa CAR (X 1 ) tidak berpengaruh  terhadap Pertumbuhan DPK (Y). (2)  Nilai signifikansi ROA (X 2 ) adalah 0,022 < 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa ROA (X 2 ) berpengaruh signifikan  terhadap Pertumbuhan DPK (Y). (3) Nilai signifikansi BOPO (X 3 ) adalah 0,036 < 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa BOPO (X 3 ) berpengaruh signifikan  terhadap Pertumbuhan DPK (Y). (4)  Nilai signifikansi NPF (X 4 ) adalah 0,000 < 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa NPF (X 4 )  berpengaruh signifikan terhadap Pertumbuhan DPK (Y). (5) Nilai signifikansi CAR (X 1 ) adalah 0,639 > 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa CAR (X 1 ) tidak berpengaruh terhadap FDR (Z). (6) Nilai signifikansi ROA (X 2 ) adalah 0,038 < 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa ROA (X 2 ) berpengaruh signifikan  terhadap FDR (Z). (7) Nilai signifikansi BOPO (X 3 ) adalah 0,080 > 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa BOPO (X 3 ) tidak berpengaruh  terhadap FDR (Z). (8) Nilai signifikansi NPF (X 4 ) adalah 0,237  >  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  NPF  (X 4 )    tidak  berpengaruh  terhadap  FDR  (Z).  (9)  Nilai signifikansi  Pertumbuhan  DPK  (Y)  0,000  <  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Pertumbuhan  DPK  (Y) berpengaruh signifikan terhadap FDR (Z).

## Hasil Uji Koefisien Jalur
Tabel 4 berikut adalah hasil uji koefisien jalur dengan melihat hasil standardized coefficients pada hasil uji regresi. Sementara  nilai  koefisien  jalur  pada  persamaan  structural  2  dengan  Pertumbuhan  DPK  (Y)    sebagai  variabel intervening diperoleh dengan melakukan perkalian antara nilai koefisien jalur antara variabel Pertumbuhan DPK (Y) dengan nilai koefisien jalur masing-masing variabel independen, yaitu CAR (X 1 ); ROA (X 2 ); Bopo (X 3 );  dan NPF (X 4 ).
Tabel 4. Koefisien Jalur
Dependen Variabel Independen Variabel Intervening Variabel Koefisien Jalur Pertumbuhan DPK (Y) CAR (X 1 ) - 0,248 Pertumbuhan DPK (Y) ROA (X 2 ) - -0,634 Pertumbuhan DPK (Y) BOPO (X 3 ) - 0,227 Pertumbuhan DPK (Y) NPF (X 4 ) - -0,684 Pembiayaan/FDR (Z) CAR (X 1 ) - -0,743 Pembiayaan/FDR (Z) ROA (X 2 ) - -0,409 Pembiayaan/FDR (Z) BOPO (X 3 ) - 0,143 Pembiayaan/FDR (Z) NPF (X 4 ) - 0,428 Pembiayaan/FDR (Z) Pertumbuhan DPK (Y) - -0,070 Pembiayaan/FDR (Z) CAR (X 1 ) Pertumbuhan DPK (Y) -0,017 Pembiayaan/FDR (Z) ROA (X 2 ) Pertumbuhan DPK (Y) 0,044 Pembiayaan/FDR (Z) BOPO (X 3 ) Pertumbuhan DPK (Y) -0,016 Pembiayaan/FDR (Z) NPF (X 4 ) Pertumbuhan DPK (Y) 0,048
Sumber: Hasil Data Diolah (2021)
Adapun  pengaruh  variabel  intervening  dalam  memediasi  variabel  independen  dan  dependen  adalah sebagai berikut: (1) Berdasarkan hasil uji regresi diketahui bahwa pengaruh langsung yang  diberikan CAR (X 1 ) terhadap  Pembiayaan/FDR  (Z)  adalah  sebesar  -0,743.  Sedangkan  pengaruh  tidak  langsung  CAR  (X 1 )    melalui Pertumbuhan DPK (Y) terhadap Pembiayaan/FDR (Z) adalah perkalian antara nilai beta (ρ) X 1 terhadap Y yaitu 0,248 dengan nilai beta (ρ) Y dengan Z yaitu -0,070, sehingga diperoleh hasil -0,017. Berdasarkan hasil tersebut dapat diketahui bahwa pengaruh langsung CAR (X 1 ) terhadap Pembiayaan/FDR (Z) lebih kecil dari pada pengaruh tidak langsung CAR (X 1 ) terhadap Pembiayaan/FDR (Z) melalui Pertumbuhan DPK (Y).  Dengan demikian dapat disimpulkan  bahwa  Pertumbuhan  DPK  dapat  memediasi  atau  memperkuat  hubungan  antara  kinerja  CAR  bank umum syariah dalam memberikan dampak pada besarnya pembiayaan. (2) Berdasarkan hasil uji regresi diketahui bahwa  pengaruh  langsung  yang  diberikan  ROA  (X 2 )  terhadap  Pembiayaan/FDR  (Z)  adalah  sebesar  -0,409. Sedangkan  pengaruh  tidak  langsung  ROA  (X 2 )  melalui  Pertumbuhan  DPK  (Y)  terhadap  Pembiayaan/FDR  (Z) adalah perkalian antara nilai beta (ρ) X 2 terhadap Y yaitu -0,634 dengan nilai beta (ρ) Y dengan Z yaitu -0,070, sehingga diperoleh hasil 0,044. Berdasarkan hasil tersebut dapat diketahui bahwa pengaruh langsung ROA (X 2 ) terhadap Pembiayaan/FDR (Z) lebih kecil dari pada pengaruh tidak langsung ROA (X 2 ) terhadap Pembiayaan/FDR (Z)  melalui  Pertumbuhan  DPK  (Y).  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  Pertumbuhan  DPK    dapat
memediasi atau memperkuat hubungan antara kinerja ROA bank umum syariah dalam memberikan dampak pada besarnya pembiayaan.(3) Berdasarkan hasil uji regresi diketahui bahwa pengaruh langsung yang diberikan BOPO (X 3 ) terhadap Pembiayaan/FDR (Z) adalah sebesar 0,143. Sedangkan pengaruh tidak langsung BOPO (X 3 )  melalui Pertumbuhan DPK (Y) terhadap Pembiayaan/FDR (Z) adalah perkalian antara nilai beta (ρ) X 3 terhadap Y yaitu 0,227 dengan nilai beta (ρ) Y dengan Z yaitu -0,070, sehingga diperoleh hasil -0,016. Berdasarkan hasil tersebut dapat  diketahui  bahwa  pengaruh  langsung  BOPO  (X 3 )  terhadap  Pembiayaan/FDR  (Z)  lebih  besar  dari  pada pengaruh  tidak  langsung  BOPO  (X 3 )  terhadap  Pembiayaan/FDR  (Z)  melalui  Pertumbuhan  DPK  (Y).    Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa Pertumbuhan DPK tidak dapat memediasi atau memperkuat hubungan antara kinerja BOPO bank umum syariah dalam memberikan dampak pada besarnya pembiayaan. (4) Berdasarkan hasil uji regresi diketahui bahwa pengaruh langsung yang diberikan NPF (X 4 ) terhadap Pembiayaan/FDR (Z) adalah sebesar  0,428.  Sedangkan  pengaruh  tidak  langsung  NPF  (X 4 )  melalui  Pertumbuhan  DPK  (Y)  terhadap Pembiayaan/FDR (Z) adalah  perkalian antara nilai beta (ρ) X 4 terhadap Y yaitu  -0,684 dengan  nilai beta (ρ) Y dengan Z yaitu -0,070, sehingga diperoleh hasil 0,048. Berdasarkan hasil tersebut dapat diketahui bahwa pengaruh langsung  NPF  (X 4 )  terhadap  Pembiayaan/FDR  (Z)  lebih  besar  dari  pada  pengaruh  tidak  langsung  NPF  (X 4 ) terhadap  Pembiayaan/FDR  (Z)  melalui  Pertumbuhan  DPK  (Y).    Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa Pertumbuhan  DPK  tidak  dapat  memediasi  atau  memperkuat  hubungan  antara  kinerja  NPF  bank  umum  syariah dalam memberikan dampak pada besarnya pembiayaan.
Sementara untuk melihat pengaruh dari faktor-faktor diluar model regresi pada penelitian ini, maka dicari nilai Є pada masing-masing model. Dimana: Є = √ 1-R 2 ………………………………………………………………………………...……………..……(3) sehingga, Є 1 = √ 1-R 1 2 = √1 − 0,010 = 0,994 ; dan Є 2 = √ 1-R 2 2 = √1 − 0,116 = 0,940 . Berdasarkan nilai koefisien jalur pada Tabel 4 di atas dan nilai Є 1 dan Є 2 maka dapat dibuat gambar diagram jalur seperti yang ditunjukkan Gambar 2:

## Gambar 2. Diagram Jalur

## Pembahasan Hasil Pengujian Pengaruh Langsung CAR terhadap Pertumbuhan DPK
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  Pertumbuhan  DPK  pada  bank  umum syariah  di  Indonesia.  Hasil  penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian  Annisa  et  al.,(2017)  yang membuktikan bahwa CAR berpengaruh terhadap DPK. Berikut adalah gambaran dari fluktuasi CAR pada Bank Umum Syariah di Indonesia selama tahun 2015 sampai dengan 2021 jika dibandingkan dengan pertumbuhan DPK.
0,994 0,940 Pertumbuhan DPK (Y) -0,016 CAR (X 1 ) ROA (X 2 ) BOPO (X 3 ) NPF (X 4 ) P E M B I
A Y A A N /FDR (Z) 0,048 0,428 -0,684 0,143 0,227 -0,409 0,044 -0,634 -0,017 0,248 -0,743 -0,070
Gambar 3 . Statistik Deskriptif Perbandingan CAR dengan Pertumbuhan DPK
Gambar  3  di  atas  menunjukkan  bahwa  CAR  mengalami  peningkatan  dari  tahun  ke  tahun  sejak  2015 hingga 2021, namun pertumbuhan DPK mengalami fluktuasi dimana, pertumbuhan DPK meningkat pada tahun 2016 dan kembali menurun pada tahun 2017 hingga tahun 2018. Kemudian pertumbuhan DPK kembali menurun pada tahun 2020 hingga pada tahun 2021. Hal ini jelas membuktikan bahwa, meskipun kinerja CAR pada bank umum  syariah  mengalami  peningkatan  yang  menunjukkan  bahwa  bank  syariah  berada pada posisi  modal  yang semakin kuat, namun demikian hal ini tidak disertai dengan peningkatan jumlah DPK yang berhasil dihimpun oleh bank.

## Pengaruh Langsung ROA terhadap Pertumbuhan DPK
Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROA berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan DPK.  Hasil penelitian ini  mendukung  hasil  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Sumachdar  (2011);  (Annisa  et  al.,  2017)  dan (Fathurrahman & Setiawansi, 2021) dimana hasil penelitian menyebutkan bahwa  ROA bank syariah berpengaruh signifikan dalam  meningkatkan besarnya DPK.
Kinerja ROA yang baik ditunjukkan dengan semakin besar rasio ROA tersebut. Rasio ROA menunjukkan efektifitas asset yang dikelola dengan baik oleh bank syariah dalam memberikan tingkat pengembalian keuntungan yang  diharapkan,  tingkat  pengembalian  dari  penggunaan  asset  yang  digunakan  dalam  menjalankan  operasional bank tentu saja akan dapat meningkatkan peraihan bank pada dana pihak ketiga yang dihimpun sebagai kegiatan utama bank.

## Pengaruh Langsung BOPO terhadap Pertumbuhan DPK
Hasil penelitian menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan DPK pada bank umum syariah di Indonesia.  Hasil penelitian ini mendukung penelitian terdahulu oleh Annisa et al., (2017) dengan hasil bahwa  kinerja  keuangan  bank  syariah  yaitu  BOPO  dapat  mempengaruhi  DPK.  Rasio  BOPO  menunjukkan besarnya  biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  syariah  untuk  membiayai  kegiatan  operasional  bank  dalam memperoleh  pendapatan  dari  hasil  kegiatan  tersebut.  Rasio  BOPO  merupakan  oprimalisasi  penggunaan  biaya operasional untuk memperoleh pendapatan dari pengelolaan dana pihak ketiga secara efektif. Dengan rasio BOPO yang efisien maka dapat dipastikan bahwa bank dapat mengelola dana pihak ketiga dari nasabah dengan sebaik- baiknya sehingga akan timbul kepercayaan dari nasabah untuk terus menyimpan uang di bank syariah. Dengan rasio BOPO yang baik maka akan dapat mempengaruhi peningakatan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank syariah.

## Pengaruh Langsung NPF terhadap Pertumbuhan DPK
Hasil penelitian menunjukkan bahwa NPF berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan DPK pada bank umum syariah di Indonesia. Hasil penelitian ini Hasil penelitian ini mendukung penelitian terdahulu oleh  Annisa et al., (2017) dengan hasil bahwa kinerja keuangan bank syariah yaitu NPF dapat mempengaruhi DPK. NPF adalah rasio yang  menunjukkan  perbandingan  antara  besarnya  pembiayaan  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  dengan pembiayaan  yang  tidak  berhasil  memberikan  keuntungan  pada  bank  syariah.  Rasio  NPF  yang  baik  harus menunjukkan  bahwa  pembiayaan  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  dapat  dikembalikan  dalam  bentuk keuntungan bagi hasil dan minim pembiayaan yang macet atau bermasalah. Dengan rasio NPF yang baik maka akan memberikan gambaran bahwa dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank syariah dapat disalurkan dalam bentuk pembiayaan yang memberikan tingkat pengembalian sesuai dengan yang diharapkan.

## Pengaruh Langsung CAR terhadap Pembiayaan (FDR)
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  (FDR)  pada  bank  umum syariah  di  Indonesia.  Hasil  penelitian  ini  ebrtolak  belakang  dengan  hasil  peneltian  dari  Nahrawi  (2017)  yang menyebutkan  bahwa  CAR  memiliki  hubungan  yang  kuat  dengan  pembiayaan.  Kecukupan  modal  bank  syariah
0 5 10 15 20 25 2015 2016 2017 2018
2019 2020 2021 CAR Pertumbuhan DPK
dalam menanggulangi kerugian dalam menjalankan operasionalnya yaitu dalam menyalurkan pembiayaan, dapat ditunjukkan dengan rasio CAR. Namun demikian, selama tahun 2015 sampai dengan bulan April 2021, rasio CAR bank syariah tidak mempengaruhi pemberian pembiayaan oleh bank yang diukur dengan rasio FDR.
Gambar 4 berikut menunjukkan fluktuasi CAR dan FDR pada bank umum syariah di Indonesia:
Gambar 4 . Statistik Deskriptif Perbandingan CAR dengan Pembiayaan (FDR)
Gambar 4 di atas menunjukkan bahwa CAR pada bank umum syariah mengalami peningkatan dari tahun ke tahun sejak 2015 sampai dengan 2021. Namun sebaliknya, FDR mengalami penurunan. Ini menunjukkan bahwa bank umum syariah mampu memperkuat posisi modal yang dimiliki untuk menanggulangi resiko yang dihadapi dalam operasionalnya. Namun demikian, penyaluran pembiayaan dari dana yang dikelola oleh bank umum syariah mengalami penurunan. Sehingga dapat diketahui bahwa, meskipun posisi modal bank semakin kuat, namun hal ini  tidak  menjadikan  bank  mampu  dalam  meningkatkan  penyaluran  pembiayaan  kepada  masyarakat.  Hal  ini menyebabkan CAR tidak mempengaruhi besarnya pembiayaan yang di proxy dengan FDR.

## Pengaruh Langsung ROA terhadap Pembiayaan (FDR)
Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROA berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan (FDR) pada bank umum syariah di Indonesia. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Somantri & Sukmana (2020)  yang membuktikan bahwa ROA berpengaruh pada pembiayaan yang diproxy dengan FDR.
Optimalisasi  penggunaan  asset  bank  umum  syariah  untuk  memperoleh  keuntungan  yang  diharapkan ditunjukkan  dengan  rasio  ROA.  Penggunaan  asset  tersebut  tentu  saja  untuk  menjalankan  kegiatan  utama  bank yaitu  dalam  menyalurkan  pembiayaan  kepada  masyarakat  yang  mana  dengan  kegiatan  ini  akan  diperoleh keuntungan. Rasio ROA yang baik akan menunjukkan sejauh mana pengembalian dari penyaluran pembiayaan dapat meningkatkan laba yang diperoleh oleh bank. Dengan demikian maka dapat disimpulkan bahwa rasio ROA tersebut  akan  memberikan  pengaruh  dalam  penyaluran  pembiayaan  pada  bank  yang  ditunjukkan  dengan  rasio FDR.

## Pengaruh Langsung BOPO terhadap Pembiayaan (FDR)
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  BOPO  tidak  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  (FDR)  pada  bank  umum syariah di Indonesia. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan hasil penelitian terdahulu yang dilaksanakan oleh Pasaribu (2019) yang menyebutkan bahwa BOPO berpengaruh pada pembiayaan. Rasio BOPO menunjukkan seberapa  besar  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  untuk  memperoleh  pendapatan  operasional.  Sementara operasional utama dari bank syariah adalah menyalurkan pembiayaan. Oleh sebab itu, rasio BOPO  yang efisien akan  dapat  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah  dapat  memberikan  tingkat pengembalian pembiayaan yang diharapkan.
Gambar  5  berikut  ini  menunjukkan  fluktuasi  BOPO  dan  FDR  bank  syariah  pada  tahun  2015  sampai dengan April 2021.
0 20 40 60 80 100 2015 2016 2017 2018
2019 2020 2021 CAR FDR

## Gambar 5. Statistik Deskriptif Perbandingan BOPO dengan Pembiayaan (FDR)
Gambar 5 di atas menunjukkan kinerja BOPO pada bank umum syariah mengalami penurunan dari tahun ke  tahun.  Rasio  BOPO  yang  semakin  kecil  menunjukkan  penggunaan  biaya  yang  semakin  efisien  oleh  bank. Dengan  demikian  maka,  selama  tahun  2015  sampai  dengan  2021  bank  umum  syariah  mampu  meningkatkan pendapatan  operasionalnya  dengan  penggunaan  biaya  operasional  yang  semakin  kecil.  Namun  demikian, penurunan BOPO yang terjadi tersebut pada kenyataannya tidak mampu meningkatkan penyaluran pembiayaan kepada masyarakat. Secara pembiyaan tersebut merupakan kegiatan utama pada bank. Hal ini menjadi penyebab BOPO pada bank umum syariah tidak mempengaruhi besarnya pembiayaan yang diproxy dengan FDR.

## Pengaruh Langsung NPF terhadap Pembiayaan (FDR)
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  (FDR)  pada  bank  umum syariah di Indonesia. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan hasil penelitian terdahulu yang dilaksanakan oleh  Somantri  &  Sukmana  (2020)  yang  menyebutkan  bahwa  rasio  NPF  berpengaruh  pada  FDR.  Rasio  NPF merupakan rasio yang menunjukkan seberapa besar resiko pembiayaan yang tidak memperoleh pengembalian dari nasabah yang terjadi pada bank.
Gambar 6 berikut ini menunjukkan fluktuasi NPF dan FDR bank syariah pada tahun 2015 sampai dengan April 2021.

## Gambar 6. Statistik Deskriptif Perbandingan NPF dengan Pembiayaan (FDR)
Gambar 6 di atas menunjukkan bahwa rasio NPF mengalami penurunan dari tahun ke tahun. Rasio NPF yang  semakin  kecil  menunjukkan  bahwa  terjadinya  pembiayaan  yang  bermasalah  mengalami  resiko  yang menurun. Dengan tingkat  rasio NPF yang  semakin  menurun  maka sudah  seharusnya bank dapat  meningkatkan penyaluran  pembiayaan  kepada  masyarakat.  Namun  pada  kenyataannya,  penyaluran  pembiayaan  yang  dapat diketahui dari besarnya rasio FDR justru mengalami penurunan. Hal ini menjadi dasar atau penyebab bahwa NPF tidak berpengaruh pada FDR.
0 20 40 60 80 100 120 2015 2016 2017 2018
2019 2020 2021 BOPO FDR 0 20 40 60 80 100 2015 2016 2017 2018
2019 2020 2021 NPF FDR

## Pengaruh Langsung Pertumbuhan DPK terhadap Pembiayaan (FDR)
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  DPK  berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan  (FDR). Hasil penelitian ini mendukung penelitian terdahulu dari (Somantri & Sukmana, 2020) membuktikan bahwa Dana Pihak  Ketiga  berpengaruh  terhadap  FDR.  Penyaluran  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  bank  berasal  dari  dana pihak ketiga yang dihimpun. Semakin banyak dana yang dihimpun maka sudah seharusnya proporsi penyaluran pembiayaan yang diukur dengan FDR akan semakin meningkat.

## Pengaruh Tidak Langsung CAR terhadap Pembiayaan (FDR) melalui Mediasi Pertumbuhan DPK
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Pertumbuhan DPK dapat memediasi pengaruh CAR terhadap pembiayaan (FDR).  Posisi  kecukupan  modal  bank  umum  syariah  yang  dapat  diketahui  dari  CAR  sudah  seharusnya  dapat meningkatkan jumlah Dana Pihak Ketiga yang dihimpun oleh bank. Dengan modal yang kuat dalam menghadapi berbagai resiko yang terjadi pada bank, maka akan menimbulkan kepercayaan, baik dari segi manajemen dari bank dalam  menghimpun  dana,  maupun  dari  pihak  masyarakat  dalam  menyerahkan  dana  untuk  dikelola  oleh  bank. Penghimpunan  dana  oleh  bank  tersebut  kemudian  akan  dapat  meningkatkan  proporsi  penyaluran  pembiayaan kepada masyarakat.

## Pengaruh Tidak Langsung ROA terhadap Pembiayaan (FDR) melalui Mediasi Pertumbuhan DPK
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  Pertumbuhan  DPK  dapat  memediasi  atau  memperkuat  hubungan  antara kinerja ROA bank umum syariah dalam memberikan dampak pada besarnya pembiayaan. Jika asset yang dimiliki oleh bank dapat digunakan secara efektif dan efisien dalam menghimpun dana dari masyarakat, maka hal ini akan dapat meningkatkan pertumbuhan DPK. Dimana, DPK tersebut akan disalurkan dalam bentuk pembiayaan yang kemudian diukur dengan FDR.

## Pengaruh Tidak Langsung BOPO terhadap Pembiayaan (FDR) melalui Mediasi Pertumbuhan DPK
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Pertumbuhan DPK tidak dapat memediasi atau memperkuat hubungan antara kinerja  BOPO  bank  umum  syariah  dalam  memberikan  dampak  pada  besarnya  pembiayaan.  Hal  dapat  terjadi karena tingkat penggunaan dana dalam operasional bank menjadi semakin efisien, hal ini ditunjukkan dengan rasio BOPO yang semakin kecil dari tahun ke tahun. Namun demikian, hal ini tidak meningkatkan jumlah dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun oleh bank. Sementara dana yang disalurkan dalam bentuk pembiayaan berasal dari dana  pihak  ketiga.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa  BOPO  pada  bank  syariah  tidak  dapat mempengaruhi besarnya FDR melalui pertumbuhan DPK.

## Pengaruh Tidak Langsung NPF terhadap Pembiayaan (FDR) melalui Mediasi Pertumbuhan DPK
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Pertumbuhan DPK tidak dapat memediasi atau memperkuat hubungan antara kinerja  NPF  bank  umum  syariah  dalam  memberikan  dampak  pada  besarnya  pembiayaan.  Tingkat  resiko pembiayaan  bermasalah  pada  bank  umum  syariah  sejak  tahun  2015  sampai  dengan  2021  terus  mengalami penurunan.  Namun  hal  ini  tidak  disertai  dengan  peningkatan  pertumbuhan  DPK.  Demikian  juga  dengan pembiayaan yang disalurkan juga mengalami penurunan dari tahun ke tahun. Oleh sebab itu, dapat disimpulkan bahwa NPF pada bank syariah tidak dapat mempengaruhi besarnya FDR melalui pertumbuhan DPK.

## PENUTUP
Berdasarkan analisis dan pembahasan di atas, maka dapat disimpulkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap Pertumbuhan DPK maupun terhadap Pembiayaan/FDR.  Sementara ROA, BOPO dan NPF berpengaruh signifikan terhadap  Pertumbuhan  DPK  (Y).  Kemudian  ROA  dan  Pertumbuhan  DPK  berpengaruh  signifikan  terhadap Pembiayaan/ FDR, sementara BOPO dan NPF tidak berpengaruh. Adapun hasil analisis jalur menunjukkan bahwa Pertumbuhan  DPK    dapat  memediasi  atau  memperkuat  hubungan  antara  kinerja  CAR  dan  ROA  bank  umum syariah  dalam  memberikan  dampak  pada  besarnya  pembiayaan,  sedangkan    Pertumbuhan  DPK  tidak  dapat memediasi  atau  memperkuat  hubungan  antara  kinerja BOPO  dan  NPF bank  umum  syariah  dalam  memberikan dampak pada besarnya pembiayaan.
Posisi CAR tidak  mampu  meningkatkan Pertumbuhan DPK  maupun  mempengaruhi pembiayaan pada Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia,  berdasarkan  hal  ini,  maka  Bank  Umum  Syariah  harus  dapat  meningkatkan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga dengan mengoptimalkan kekuatan modal yang dimiliki untuk dapat disalurkan dalam bentuk pembiayaan.
Efisiensi  BOPO  yang  terus  meningkat  dari  tahun  ke  tahun  menunjukkan  bahwa  Bank  Umum  Syariah mampu  menghasilkan  pendapatan  dengan  menekan  biaya  yang  dikeluarkan.  Sementara  penurunan  resiko pembiayaan  bermasalah  yang  ditunjukkan  dengan  NPF  menunjukkan  bahwa  Bank  Umum  Syariah  mampu mendampingi nasabah agar memberikan pengembalian yang diharapkan oleh bank. Nnamun pada kenyataannya, hal ini tidak mempengaruhi penyaluran pembiayaan. Oleh sebab itu, diharapkan agar Bank Umum Syariah dapat meningkatkan penyaluran dana yang sudah berhasil dihimpun dalam bentuk pembiayaan agar lebih banyak lagi
masyarakat  yang  memperoleh manfaat dari dana tersebut dalam upaya  meningkatkan kualitas perekonomian di Indonesia.
Pertumbuhan  DPK  tidak  dapat  memediasi  hubungan  antara  BOPO  dan  NPF  dalam  mempengaruhi pemberian pembiayaan. Hal ini disebabkan karena kinerja BOPO dan NPF yang baik tidak mampu meningkatkan pertumbuhan DPK maupun meningkatkan penyaluran pembiayan oleh Bank Umum Syariah di Indonesia. Oleh sebab itu, diharapakan agar dimasa yang akan datang Bank Umum Syariah dapat memanfaatkan kinerja BOPO dan NPF dalam meraih DPK dan dapat menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk pembiayaan.

## DAFTAR RUJUKAN
Annisa,  A.,  Yuningsih,  I.,  &  Rusliansyah.  (2017).  The  Effect  of  Financial  Performance  on  Third  Party  Funds Deposits Through Profit Sharing Ratio (Case Study of Islamic Commercial Banks in Indonesia for the Period 2012-2015). Akuntabel , 14 (2), 129–143. http://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/AKUNTABEL Arikunto, S. (2010). Prosedur Penelitian . Rineka Cipta. Fahmi, I. (2014). Analisis Kinerja Keuangan . Alfabeta.
Fathurrahman,  A.,  &  Setiawansi,  Y.  (2021).  Analisis  Determinan  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 7 (01), 154–163. http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Kasmir. (2010). Manajemen Perbankan . PT. Raja Grafindo Persada. Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Satu, Cetakan Ketujuh . Raja Grafindo Persada. Kuncoro, M., & Suhardjono. (2011). Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi . BPFE.
Kuswahariani, W., Siregar, H., & Syarifuddin, F. (2020). Analysis of Non-Performing Financing (NPF) in General and  the  Micro  Segment  at  Three  National  Islamic  Banks  in  Indonesia. Jurnal  Aplikasi  Bisnis  Dan Manajemen . https://doi.org/10.17358/jabm.6.1.26
Nahrawi, A. A. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA) dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Pembiayaan Murabahah BNI Syariah. Perisai : Islamic Banking and Finance Journal . https://doi.org/10.21070/perisai.v1i2.881
Pasaribu, D. S. O. (2019). Pengaruh FDR, NPF, ROA dan BOPO terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Umum Syariah Di Indonesia . Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara.
Rivai, V., & Ismail, R. (2013). Islamic Risk Management For Islamic Bank . PT Gramedia Pustaka Utama.
Saady, N., Pradiani, T., & Handoko, Y. (2020). The Effect of the Third Party Funds on People’s Business Credit and  Micro  Business  Segment  Profitability. Jurnal  Pendidikan  Bisnis  Dan  Manajemen . https://doi.org/10.17977/um003v6i12020p042
Safitri, I., Nadirsyah, N., & Darwanis, D. (2016). The Effect of Financial Performance on Financing of Islamic Commercial  Banks  in  Indonesia  (2009-2013  Period). Share:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Keuangan  Islam . https://doi.org/10.22373/share.v5i2.1239
Somantri, Y. F., & Sukmana, W. (2020). Analisis Faktor- Faktor yang Mempengaruhi Financing to Deposit Ratio (FDR)  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Berkala  Akuntansi  Dan  Keuangan  Indonesia . https://doi.org/10.20473/baki.v4i2.18404
Sudaryanti, D. S., Sahroni, N., & Kurniawati, A. (2021). Analisa Kinerja Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Kemampuan  Penyaluran  Kredit  Pada  Bank  Persero  di  Indonesia. BanKu:  Jurnal  Perbankan  Dan Keuangan , 2 (1), 1–13. http://jurnal.unsil.ac.id/index.php/banku Sumachdar,  E.  (2011).  Financial  Performance  Analysis  for  Islamic  Rural  Bank  to  Third  Party  Funds  and  The Comparation  with  Conventional  Rural  Bank  in  Indonesia. International  Conference  on  Business  and Economics . Wardiah, M. L. (2013). Dasar-Dasar Perbankan . Pustaka Setia.
Wildaniyati, A. (2020). Pengaruh FDR, NPF, ROA, CAR Terhadap Pembiayaan Mudharabah (Studi Empiris Pada Bank  Umum  Syariah  Yang  Terdaftar  Di  Bank  Indonesia  Pada  Tahun  2015-2019). JAMER :  Jurnal Akuntansi Merdeka . https://doi.org/10.33319/jamer.v1i2.26