Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(01), 2021, 164-173
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syariah di Indonesia
Rifqi Khuamirotun Nafis 1) , Heri Sudarsono 2*)
1,2 Program Studi Ilmu Ekonomi, Fakultas Bisnis dan Ekonomika, Universitas Isalm Indonesia *Email korespondensi: heri.sudarsono@uii.ac.id

## Abstract
In general sharia banking in Indonesia, there are various types of financing offered to customers, one of which is profit-sharing  based  financing  (Mudharabah).  Regarding  this,  the  purpose  of  this  study  is  to  determine  and measure  the  relationship  between  positive  and  negative  and  significant  or  insignificant  effects  of  micro independent variables in the form of TPF, CAR, NPF, FDR, BOPO and macro independent variables in the form of BI Rate and Inflation on the dependent variable, namely PMD. (Mudaraba Financing). In this study using the ARDL  (Auto-regression  Distributed  Lag)  regression  method  with  analysis  tools,  namely  the  EViews  10 application and for the data used is time series data, the data is also secondary data which is retrieved from the official  website  of  the  OJK  and  BPS  Indonesia  by  retrieving  data.  from  January  2015  -  July  2020.  It  can  be concluded that the results of this study show that the independent variables have an effect on micro, namely TPF, CAR, ROA, and BOPO, the results have a negative and significant effect, while the NPF and FDR results are not significant (no influential) and for the independent variable the macro effect is the Bi Rate, the results have a significant negative effect, while for the inflation the results are positive and insignificant (no effect) on PMD (Mudharabah Financing).
Keywords: Mudharabah financing, micro variables, macro variables and ARDL (Auto -regressive Distributed Lag).
Saran sitasi : Nafis, R. K., & Sudarsono, H. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7 (01), 164-173. doi:http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1614
DOI : http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1614

## 1. PENDAHULUAN
Perbankan syariah merupakan lembaga keuangan bank yang seluruh kegiatan transaksi dan peraturannya berlandaskan pada prinsip syariah islam, Menurut  Hanifatusa’idah  Yuyun  (2019)  dalam (Sudarsono,  2012:29)  Bank  syariah  adalah  lembaga keuangan  yang  usaha  pokoknya  memberikan  kredit atau  pembiayaan  dan  jasa-jasa  lainnya  dalam  lalu lintas  pembayaran  serta  peredaran  uang  yang pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip-prinsip syariah.  Selain  itu  perbankan  syariah  sendiri mempunyai peran sama dengan perbankan konvensional  pada  umumnya  yaitu  sebagai  lembaga intermediasi atau lembaga perantara untuk menyimpan maupun menghimpun dana dari masyarkat  yang  nantinya  disalurkan  lagi  kepada masyarakat  dalam  bentuk  pembiayaan,  walaupun perannya sama dengan perbankan konvensional tetapi kedua  perbankan  tersebut  tetap  memiliki  perbedaan,
yaitu bisa dilihat dari landasan yang mendasari kedua perbankan tersebut dari visi-misi, kegiatan operasional yang dilakukan dan juga dari tujuannya.Sepertihlnya pada cara perolehan profit dan juga penegembalian imbalan dari nasabah untuk bank, dimana  bank  konvensional  menerapkan  dengan prinsip  bunga,  sedangkan  untuk  bank  syariah menggunakan  prinsip  bagi  hasil  dikarenakan  dalam islam adanya bunga bank sangat tidak diperbolehkan sebab  mengandung  unsur  riba,  dimana  kita  tahu bahwa  riba  di  dlaam  ajaran  islam  dikatakan  haram hukumnya.
Menurut Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang  Perbankan  (Pasal  1)  disebutkan  bahwa: Pembiayaan  berdasarkan  prinsip  syariah  adalah penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan
tersebut  setelah  jangka  waktu  dengan  imbalan  atau bagi  hasil.  Dalam  perbankan  syariah  ada  beberapa jenis sistem pembiayaan yang berbasis bagi hasil salah satunya  yaitu  pembiayaan  mudharabah  atau  sering juga  disebut  dengan  pembiayaan  bagi  hasil. Pembiayaan mudharabah disisni merupakan merupakan  kerjasama  antara  pihak  bank  dengan nasabah,  dimana  dana  100%  dari  pihak  bank  dan keuntungan  dibagi  menurut  akad/perjanjian,  dengan kata lain modal disediakan oleh pihak bank sedangkan nasabah menjalankan usahanya (Murningsih, 2013).
Adanya prinsip bagi hasil dan kegiatan kerjasama yang  dilakukan  tersebut  diharapkan  dapat  menjadi jalan  alternative  bank  syariah  untuk  bisa  membantu menggerakakan pertumbuhan perekonomian khusunya  pada  sector  usaha-usaha  yang  produktif dengan tetap pada jalur syariah islam, selain itu juga diharapkan bisa membantu dalam membuka lapangan-lapangan  kerja  baru  dengan  adanya pembiayaan  berbasis  bagi  hasil  (mudharabah)  ini, sehingga  nantinya  pembiayaan  mudharabah  ini  bisa menjadi transaksi pembiayaan yang dominan disukai dan  digunakan  oleh  para  nasabah  pada  perbankan syariah, karena jika melihat pada data yang ada pada laporan  keuangan  dalam  website  OJK  (Otoritas  Jasa Keuangan) Indonesia serta pada praktik kenyataannya jumlah  pembiayaan  mudharabah  masihlah  sangat sedikit  dibandingkan  dengan  pembiayaan  jual-beli (murabahah).  Hal  tersebut  bisa  dilihat  pada  gambar dibawah  bahwasanya  pada  tahun  2015  –  2018 pembiayaan mudharabah mengalami fluktuatif dalam pertumbuhannya, namun masuk kedalam tahun 2019- 2020 sekarang pembiayaan tersebut pelan-pelan mulai mengalami penururnan, walaupun disisi lain mungkin ada sistem transaksi lain yang mengalami peningkatan pada tiap tahunnya.
Gambar 1. Jumlah pembiayaan PMD dan Pmur (Milliar Rupiah)
Sumber data : OJK (Otoritas Jasa Keuangan 2015-2020)
Dalam upaya melakukan sistem kinerja menegnai  pembiayaan  pastilah  suatu  perbankan memerlukan  cakupan  dana  yang  banyak  untuk dihimpunnya yang nanatinya akan diputarkan kepada nasabah  melalui  berbagai  sistem  transaksi,  salah satunya adalah pembiayaan itu sendiri. karena apabila banyak  dana  yang  terhimpun  dalam  bank  syariah maka banyak pula penyalutran pembiayaan yang nanti dilakukan,  namun  banyak  tidaknya  dana  yang terhimpun  pada  bank  syariah  pastilah  ada  beebrpa factor  yang  mendorong  terjadinya  permaslahan maupun  kelancaran  perbankan  syariah  dalam melakukan pembiayaan.
Adapun  factor  yang  dapat  memepengaruhi pembiayaan  mudharabah  dalam  pertumbuhannya yaitu  ada  factor  internal  (dari  dua  ruang  lingkup perbankan  itu  sendiri)  dan  ada  factor  eksternal  (dari lingkungan luar perbankan), sehingga factor tersebut menjadi  variabel  independent  dari  penelitian  ini, cakupan variabel dari factor internal ada 6 buah yaitu ada DPK, CAR, ROA, NPF, FDR, ROA dan BOPO dan untuk factor eksternalnya ada 2 buah yaitu Bi rate dan Inflasi, sementara untuk variabel dependent yang digunakan disini yaitu PMD (pembiayaan mudharabah).  Dengan  begitu  dari  adanya  pengujian penelitian  ini  dilakukan  bertujuan  untuk  mengukur hubungan  positif  –  negatif,  signifikan  atau  tidak signifikannya  dari  variabel-variabel  independent tersebut  terhadap  variabel  dependentnya  mulai periode Januari 2015 – Juli 2020.
Mencakup  hal  yang  telah  di  tuliskan  paada penjelasan di atas, sebelumnya juga sudah pernah ada peneliti  terdahulu  yang  meneliti  topic  semacam  ini, dengan begitu penelitian para tokoh terdahulu  dapat dijadikan  sebagai  rujukan  dan  pembanding    untuk penilitan  yang  akan  dilakukan  nanti,  seperti  jurnal yang ditulis oleh Gianini (2013), dimana hasil yang di dapatkan adalah penelitian menunjukkan bahwa FDR, NPF,  ROA,  CAR,  dan  tingkat  bagi  hasil  secara simultan berpengaruh terhadap pembiayaan mudharabah. Untuk hasil secara parsial, variabel FDR berpengaruh negatif terhadap pembiayaan mudharabah.  Variabel  NPF  tidak  berpengaruh terhadap pembiayaan mudharabah. Sedang- kan untuk variabel  ROA,  CAR,  dan  tingkat  bagi  hasil berpengaruh positif terhadap pembiayaan
mudharabah.
Selain  itu  juga  ada  hasil  analisis  data  dari penelitian Amelia & Hardini (2017) yang menunjukkan bahwa variabel secara bersamaan dana -
20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Jan -15
A gu -15 Mar -16 O kt -16 M ei -17 D es -17 Ju l-18 Fe b -19 Se p -19 A p r-20 Pmur
PMD
pihak  ketiga,  rasio  kecukupan  modal,  inflasi,  nilai tukar  dan  tingkat  bagi  hasil  secara  signifikan mempengaruhi  komposisi  pembiayaan.  Sedangkan secara individu,  variabel  dana  pihak  ketiga  dan  nilai tukar berpengaruh positif. Sementara rasio kecukupan modal berpengaruh negatif. Kemudian variabel inflasi dan  tingkat  bagi  hasil  tidak  berpengaruh  terhadap pembiayaan.
Selanjutnya  juga  ada  hasil  analisis  yang menunjukkan  bahwa  secara  simultan  Dana  Pihak Ketiga,  Return  On  Asset  (ROA),  Capital  Adequacy Ratio  (CAR),  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil dengan diperoleh nilai F hitung sebesar 3.277. Dan secara parsial, hanya Dana Pihak Ketiga  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan  bagi  hasil,  sementara  Return  On  Asset (ROA),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO) tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan bagi hasil  (Citra Fitriyanti dan Azib, 2015).
Dan ada juga menurut penelitian dari Hutagalung (2020)  yaitu  hasil  dari  penelitian  ditemukan  bahwa berdasarkan  uji  t  untuk  variabel  DPK  diketahui memiliki pengaruh yang signifikan dan berhubungan negatif terhadap
Pembiayaan
Mudharabah.
Sedangkan  untuk  variabel  NPF  memiliki  pengaruh yang tidak signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah.  Sementara  itu  untuk  variabel  FDR diketahui  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah pada periode 2013 hingga 2017.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian ini memakai penelitian jenis kuantitatif,  dengan  data  sekunder  yang  diambil  dari laporan  keuangan  pembiayaan  bank  mum  syariah yang ada pada website OJK (Otoritas Jasa Keuangan) dan  BPS  (Badan  Pusat  Statistik)  mulai  dari  periode waktu Januari 2015 – Juli 2020, sehingga data tersebut merupakan  data time  series .  Dalam  Pengujian  olah datanya  penelitian  ini    menggunakan  alat  bantu analisis  yaitu  aplikasi  eviews  10,  dengan metodenya ARDL (Auto  regresive  Distributed  Lag) .  Untuk variabel  yang  digunakan ada  variabel  dependent (Y) dan  independent  (X).  Variabel  indepependent berjumlah  8  buah  dimana  6  diantaranya  merupakan variabel independent mikro seperti DPK, CAR, ROA, NPF, FDR, dan BOPO sednagkan BI rate dan inflasi merupakan  variabel  indepepndet  makro  dan  untuk
variabel depependentnya sendiri yaitu variabel PMD (pembiayaan bagi hasil / mudharabah).
Model ARDL ( Auto Regresive Distributed Lag ) adalah model yang memasukkan variabel bebas masa lalu,  baik  itu  variabel  bebas  masa  lalu  maupun variabel  terikat  masa  lalu  dalam  analisis  regresinya. Ketergantungan  antar  variabel  dependen  terhadap variabel  independen  sangat  sukar  ditemui  dalam keadaan  konstan,  seringkali  variabel  independen merespon  variabel  dependen  dengan  jeda  waktu tertentu atau disebut sebagai lag (Sudarsono, 2018).
Tabel 2. Diskripsi Variabel
Variabel Deskripsi Hipotesis  Sumber Variabel Dependent : PMD Pembiayaan Mudharabah (Milliar Rupiah) OJK Variabel Independent : DPK Dana Pihak Ketiga (Milliar Rupiah) + OJK CAR Capital Asset ratio (%) + OJK ROA Ratio On Asset (%) + OJK NPF Non Perfoming Financing (%) - OJK FDR Financing to Deposit Ratio (%) + OJK BOPO Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (%) + OJK BIRATE  Suku Bunga - BPS Inflasi Tingkat Inflasi (%) - BPS
Keterangan :
Dalam  tabel  2  dituliskan  OJK  dan  BPS  dimana  itu adalah  sebuah  instansi  pemerintah  yang  digunakan dalam  penelitian  untuk  mencari  sumber  data,  imana OJK  adalah  Otoritas  Jasa  Keuangan  dan  untuk  BPS adalah Badan Pusat Statistik dan untuk tanda  (+) dan (-)  dalam  tabel  merupakan  tanda  yang  mengartikan adanya hipotesis dari peneliti terhadap penelitian yang dilakukan yaitu diamana (+)  memeiliki arti variabel independent    memiliki  pengaruh  positif  terhadap depependent, sednngkan untuk tanda (-) yaitu artinya variabel  independent  memiliki  pengaruh  negatif terhadap  variabel  dependent.  Dalam  menentukan hipotesis  positif atau negatif tersebut pastinya peneliti peneliti juga melihat dari hasil hipotesis-hipotesis dan landasan teori yang mendasrai sebelumnya.
a. Variabel Dependent (Y)

## Pembiayaan Bgi hasil (Mudharabah)
Pembiayaan bagi hasil (mudharabah) merupakan pembiayaan  yang  dilakukan  dengan  akad kerjasama  antara  pemilik  modal  ( sohibul  mal ) dengan  pengelola  modal  ( mudhorib ),  dimana pemilik  modal  menanamkan  dananya  kepada pengelola  modal  untuk  bisa  digunakan  dalam melakukan  kegiatan  usaha  tertentu  yang  sesuai dengan  syariah  islam,  profit  yang  didapat  dari usaha  tersebut  nantinya  dibagi  sesuai  dengan perjanjian  yang  telah  disepakati  bersama,  dan apabila terjadi kerugian selama tidak diakibatkan dari kelalaian pengelola modal ( mudhorib ) maka kerugian sepenuhnya ditanggung pemilik modal ( sohibul mal ). Adapun menurut (Ningsih, 2017) dalam Menurut Antonio (2001: 95) menyatakan bahwa  al-mudharabah  adalah  akad  kerjasama usaha  antara  dua  pihak  dimana  pihak  pertama (shahibul  maal)  meneydiakan  seluruh  (100%) modal,  sedangkan  pihak  lainnya  menjadi pengelola.
b. Variabel Independent (X) :
1) DPK (Dana Pihak Ketiga / X1)
Dana  Pihak  Ketiga  merupakan  dana  yang bersumber  dari  masyarakat  yang  memiliki dana lebih dan dana tersbut ditititpkan kepada perbankan syariah dengan melalui instrument deposito,  giro  dan  tabungan  dalam  bentuk valuta  asing  maupun  rupiah  baik  dari perorangan  ataupun  badan  usaha  yang nantinya  dapat  ditarik  setiap  saat,  DPK  ini juga  digunakan  perbankan  sayraiah  sebagai sumber dana terbesar bank untuk melakukan berbagai  jenis  pembiayaan  yang  nantinya akan  disalurkan  kepada  nasabah  yang membutuhkan modal.
2) CAR ( Capital Adequency Ratio / X2)
CAR  ( Capital  Adequency  Ratio )  merupakan suatu  rasio  kecukupan  modal  yang  dimiliki perbankan,  dimana  rasio  modal  tersebut nantinya  bisa  digunakan  untuk  menampung kerugian atau resiko yang kemungkinan bisa terjadi pada perbankan. Adapun formula dari CAR ( Capital Adequecy Ratio ) yaitu :
𝐶𝐴𝑅 = Total Modal ATMR x 100%
3) ROA ( Return On Asset / X3 )
ROA  ( Return  On  Asset )  merupakan  suatu rasio  yang  bisa  diguanakn  unrtuk  mengukur dan  menilai  tingkat  efisiensi,  kemampuan, kualitas  serta  kinerja  perusahaan  dalam menghasilkan  pendapatan  atau  laba  dari sumberdaya  asset  dan  ekonomi  yang dimilikinya.  Adapun  formula  dari  ROA ( Return On Asset ) yaitu :
𝑅𝑂𝐴 = Laba Setelah Pajak Total Asset x 100%
4) NPF ( Non Perfoming Financing /X4 )
NPF ( Non Perfoming Financing ) merupakan ratio pembiayaan yang bermasalah atau sering juga  disebut  dengan  kredit  macet,  dimana nasabah kesulitan untuk melakukan penegmbalian pinjaman dana yang
dipinjamkan perbankan  syariah  kepadanya,
sehingga hal inilah yang sering meneyebabkan adanya kredit macet tersebut. Adapun  formula  dari  NPF  ( Non  Perfoming Finance ) yaitu :
𝑁𝑃𝐹 = Jumlah Pembiayaan Bermasalah Total Pembiayaan x 100%
5) FDR ( Financing to Deposit Ratio / X5)
FDR ( Finaancing to Deposit Ratio ) merupakan ratio yang menggambarkan suatu tingkat  efktifitas  dan  kemampuan  perbankan syariah dalam melakukan penegmbalian dana dengan  keuntungan  yang  diperolehnya  dari pembiayaan  mudharabah  kepada  nasabah, Adapun  formula  dari  FDR  ( Financing  to Deposit Ratio ) yaitu:
𝐹𝐷𝑅 = Jumlah Pembiayaan yang Disalurkan Total Dana x 100% 6) BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) BOPO (Biaya
Operasional terhadap
Pendapatan Operasional) adalah profitabilitas dari suatu perusahaan yang digunakan untuk mebnadingkan  antara  beban  operasional dengan  pendapatan  operasional  perusahaan tersebut, atau bisa juga digunakan sebagai alat ukur  seberapa  besar  tingkat  kemapuan perusahaan dalam mengelola beban
operasional  yang  ada.  Adapun  formula  dari
BOPO sendiri yaitu : 𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 x 100%
7) BI Rate
Dalam penegetiannya Bi rate merupakan suku bunga  kebijakan  yang  mencerminkan  dari sikap kebijakan moneter yang telah ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  dan  di publikasikan  kepada  public,  data  dari  bi  rate sendiri diperoleh dari laporan keuangan yang di  keluarkan  oleh  Bank  Indonesia  yang  bisa didaptkan  dan  dilihat  dalam  website  Bank Indonesia tersebut.
8) Inflasi Inflasi secara umum dapat didefinisikan yaitu kejadian  harga  barang  dan  jasa  yang  terus menerus mengalami kenaikan setiap waktunya,  dimana  dari  kenaikan  tersebut mengakibatkan  nilai  mata  uang  turun sehingga terjadilah adnaya inflasi.
Kerangka Pemikiran

## 3. HASIL PENELITIAN
Tabel 3. Deskripsi Statistik Variabel Mean Standar Deviasi Max Min PMD 6,673  1315.739273 8,583 4,104 DPK 224,573  42866.36964 293,374  162,817 CAR 17.659695 2.4802952  21.392805 14.09 ROA 1.06 0.4414599 1.88 0.16 NPF 4.47  0.84460072 6.17 3.23 FDR 83.07  4.618868934 92.56 77.02 BOPO 91.53  4.61039822 99.04 82.78 BIRATE  5.64393939  1.175928934 7.75 4 INFLASI 0.25 0.30 0.97 -0.45
Dari  tabel  diatas  dapat  dijelaskan  mengenai deskripsi  statistic,  dari  variabel-variabel  yang
digunkan  dalam  penelitian  yaitu  ada  variabel  PMD (Pembiayaan  Mudharabah)  yang  mempunyai  nilai mean  sebebsar  6,67  (milliar  rupiah),  standar  deviasi 1315.739273  (miliar  rupiah),  nilai  maximum  8,583 (milliar  rupiah)  dan  nilai  minimum  4,104  (miliar rupiah), hasil tersebut dapat disimpulkan bahwasanya nilai standar deviasainya < mean, maka hasil tersebut dikatakan  berdistribusi  baik.  Selanjujutnya  variabel DPK  (Dana  Pihak  Ketiga)  memiliki  nilai  mean sebesar 224,573, standar deviasi 42866.36964 (miliar rupiah),  maximum  293,374  (miliar  rupiah),  dan minimum 162,817 (miliar rupiah) hasil tersebUt dapat disimpulkan bahwasanya nilai Standar deviasi < dari nilai mean, maka hasil dikatakan berditribusi baik.
Untuk  variabel  CAR  ( Capital  Asset  Ratio ) mempunyai nilai mean pada tabel sebebsar 17.659695 (%),  nilai  standar  deviasi  2.4802952  (%),  maximum 21.392805 (%) dan minimum 14.09 (%), hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa nilai Standar deviasi < dari nilai mean, maka hasil tersebut dikatakan berditribusi baik.  Kemudian  untuk  variabel  ( Return  On  Asset ) mempunyai nilai mean pada tabel sebebsar 1.06 (%), nilai  standar  deviasi  0.4414599  (%),  maximum  1.88 (%)  dan  minimum  0.16  (%),  hasil  tersebut  dapat disimpulkan bahwasanya nilai Standar deviasi < nilai mean, maka hasil tersebut dapat dikatakan berditribusi baik.
Berlaih  ke  variabel  selanutnya  yaitu  NPF  ( Non Perfoming  Finance )  dimana  nilai  variabel  ini memiliki  nilai  mean  sebesar  4.47(%),  nilai  standar deviasi 0.84460072 (%), nilai maximum 6.17 (%) dan minimum  3.32(%),  dari  sini  dpaat  disimpulkan bahwasannya nilai standar deviasi NPF < mean, maka artinya  hasil  tersebut  berdistribusi  baik.  Untuk variabel  FDR  ( Financiag  Deposit  Ratio )  memiliki nilai  mean  83.07  (%),  standar  deviasi  4.618868934 (%),  maximum  92.56  (%)  dan  minimum  77.02(%), dengan  begitu  dapat  disimpulkan  bahwa  standar deviasinya  FDR  <  mean,  maka  dikatakan  hasil tersebut berditribusi baik.
Adapun  untuk  variabel  Bi  rate  memiliki  nilai mean  5.64393939  (%),  standar  deviasi  1.175928934 (%), maximum 7.75 (%) dan minimum 4(%), sehigga dapat disimpulkan bahwa nilai standar deviasi Bi rate <  mean.  Dengan  begitu  hasil  tersebut  dikatakan berdistribusi  baik.  Sementara  untuk  variabel terakhir yaitu  variabel  inflasi  meiliki  nilai  mean  sebsar 0.25(%), standar deviasi 0.30 (%), maximum 0.97(%) dan  minimum  -0.45(%),  hal  itu  dapat  disimpulkan
PMD
(Pembiayaan Mudharabah) FAKTOR INTERNAL
(MIKRO) FAKTOR EKSTERNAL (EKSTERNAL) DPK CAR ROA NPF
FDR
BOPO BI Rate INFLASI
bahwa  nilai  standar  deviasi  >  mean.  Maka  dapat dikatakan hasil tersebut tidak berdistribusi baik. a. Uji Stasioneritas (uji akar unit / unit root test ) Dalam melakukan penelitian dengan
menggunakan metode ARDL ( Auto-regressive Distributed  Lag ),  Sebelum  melangkah  jauh  ke  tahap uji data yang lain, langkah pertama yang perlu diambil
adalah  adanya  uji  kelayakan  data  dari  variabel  yang akan digunakan (uji akar unit) hal tersebut dilakukan untuk  melihat  tingkat  stasioneritas  data  variabel tersebut,  apakah  data  stastionner  pada  tingkat  level atau  diferent  sehingga  nanati  dapat  dijadikan  acuan layak atau tidak di uji dan diteliti data tersebut.
Tabel 4. Uji Stasioneritas Variabel Level - I(0) First Diference- I(1) Intercept Trend None Intercept Trend None PMD 0.2949 -3.4571 * -2.2063 ** -6.5349 *** -6.5992 *** -6.1802 *** DPK -0.0777 -3.0606 4.2701 -10.7186 *** -10.6327 *** -2.7964 *** CAR -0.8311 -2.1952 1.6872 -8.0161 *** -7.9517 *** -7.7084 *** ROA -1.6175 -3.7614 ** -0.3032 -10.0712 *** -9.9907 *** -10.1186 *** NPF -1.0278 -3.4385 * -1.113 -3.8124 *** -3.7800 ** -3.7015 *** FDR -1.2777 -0.9388 -1.2767 -10.8915 *** -10.9159 *** -10.7868 *** BOPO -0.914 -3.3298 * -0.8819 -8.4727 *** -8.4306 *** -8.4533 *** BI RATE -1.142 -1.391 -1.5727 -5.6568 *** -5.5983 *** -5.454 *** INFLASI -7.2588 *** -7.6662 *** -1.0917 -8.509 *** -8.4987 *** -8.5832 ***
Keterangan tingkat signifikansi : (*) = 10%; (**) = 5%; (***) = 1%
Dapat  dilihat  pada  tabel  di  atas  bahwa  variabel Inflasi  stasioner  pada  tingkat  level,  yang  mana  niali ADF  > Test  Cristical  Values ,  sedangkan  untuk variabel yang lainnya PMD (Pembiayaan Mudharabah), DPK, CAR, ROA, NPF, FDR, BOPO dan  BI  RATE  tidak  stasioner  pada  level.  Sehingga didapatkan  hasil  bahwa  sebagian  variabel  stasioner pada  I(0)  dan  sebagian  lainnya  stasioner  pada  I(1), Oleh  sebab  itu  dapat  disimpulkan  bahwasannya semua  variabel  stasioner  pada  tingkat first  different dimana  nilai  ADF  variabel  PMD  (Pembiayaan Mudharabah), DPK, CAR, ROA, NPF, FDR, BOPO, BI RATE dan Inflasi > Test Critical Values .
b. Estimasi  ARDL  (Auto-regressive  Distributed Lag)

## Tabel 5. Estimasi ARDL
Variable  Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob.* PMD(-1)  0.902956 0.128217 7.042408 0.0000 PMD(-2)  -0.147823  0.178212  -0.829478 0.4115 PMD(-3)  -0.209202  0.117846  -1.775222 0.0831 DPK 0.026803 0.009202 2.912694 0.0057 DPK(-1)  -0.022978  0.011008  -2.087466 0.0430 DPK(-2)  -0.024353  0.009083  -2.681193 0.0104 CAR -102.4536  37.12233  -2.759890 0.0085 ROA -811.7911  401.6545  -2.021118 0.0497 NPF 47.61549 96.66228 0.492596 0.6249 NPF(-1)  -60.97242  101.8272  -0.598783 0.5525 NPF(-2)  -96.53783  84.37913  -1.144096 0.2591 FDR 113.9043 30.41388 3.745142 0.0005
Variable  Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob.* FDR(-1)  -111.9255  37.94353  -2.949791 0.0052 FDR(-2)  -91.89361  34.87553  -2.634902 0.0117 FDR(-3)  71.54281 21.45279 3.334895 0.0018 BOPO -125.0034  55.18431  -2.265198 0.0287 BI_RATE  -9.748612  112.8167  -0.086411 0.9316 BI_RATE (-1) 255.2035 166.4668 1.533059 0.1328 BI_RATE (-2) -250.9566  160.1903  -1.566616 0.1247 BI_RATE (-3) -153.1632  126.2423  -1.213248 0.2318 INFLASI  166.7313 98.96549 1.684742 0.0995 C 24539.85 8277.301 2.964717 0.0050 R-squared 0.992174     Mean dependent var 6607.531 Adjusted R-squared 0.988261     S.D. dependent var 1309.891 S.E. of regression 141.9237     Akaike info criterion  13.01474 Sum squared resid 845978.6     Schwarz criterion 13.75686 Log likelihood  -394.4718     Hannan-Quinn criter.  13.30710 F-statistic 253.5534     Durbin-Watson stat 2.037534 Prob(F- statistic) 0.000000
Setelah  melakukan  uji  akar  unit,  langkah selanjutnya  yaitu  estimasi  ARDL  ( Auto  Regresive
Distributed  Lag ),  menggunakan  seleksi  model  AIC ( Akaike  Info  Criterion )  dengan  Lagnya  4.  Sehingga didapatkan  hasil  regresi  yang  menunjukan  nilai R- squared Adjusted dan nilai R-Squared model ARDL yang  relative  tinggi,  yaitu  sebesar  0.992  dan  0.988, kedua nilai tersebut (0.992 = 99%  dan 0.988 = 98%) mempunyai  arti  bahwasanya  variasi  variabel  yang terikat  PMD  (Pembiayaan  Mudharabah)  dapat dijelaskan  oleh  masing-masing  variabel  bebas  yang terpilih  dalam  model  ARDL  ( Auto  Regresive Distributed Lag ).
c. Uji Kointegrasi (Bound Test Cointegration) Tabel 6. Uji Kointegrasi Bound Test F - Statistic Value 5.639748 Significance I(0) Bound (Lower Bound) I(1) Bound (Upper Bound) 10 % 1.85 2.85 5 % 2.11 3.15 2.5 % 2.33 3.42 1 % 2.62 3.77
Pada tabel di atas menunjukan bahwasannya nilai F- Statistic Value > nilai I(0) dan I(1) (5.639748 > 1.85 dan  2.85).    Dengan  begitu  maka  menolak  Ho,  yang artinya  adalah  masing-masing  model  mempunyai hubungan  kointegrasi  dalam  jangka  panjang,  serta PMD (Pembiayaan Mudharabah), DPK, CAR, ROA, NPF, FDR, BOPO, BI rate dan Inflasi telah stasioner. d. Estimasi Model Jangka Pendek
Tabel 7. Estimasi Model Jangka Pendek Variable Coefficient  t-Statistic Prob. D(PMD(-1)) 0.357025  3.864228 0.0004 D(PMD(-2)) 0.209202  2.289826 0.0271 D(DPK) 0.026803  4.270327 0.0001 D(DPK(-1)) 0.024353  3.230578 0.0024 D(NPF) 47.61549  0.729793 0.4696 D(NPF(-1)) 96.53783  1.457877 0.1523 D(FDR) 113.9043  5.481459 0.0000 D(FDR(-1)) 20.3508  0.804308 0.4257 D(FDR(-2)) -71.54281  -4.287338 0.0001 D(BI_RATE) -9.748612  -0.111474 0.9118 D(BI_RATE(-1)) 404.1198  4.212447 0.0001 D(BI_RATE(-2)) 153.1632  1.639003 0.1087 CointEq(-1)* -0.454069  -8.275425 0.0000
Dari  penggunaan  regresi  dengan  pendekatan ARDL  ( Auto  Regresive  Distributed  Lag ),  kita  bisa mendapatkan  nilai  ECT  atau  nilai  CoinTeq  dari  uji estimasi model jangka pendek, seperti nilai CoinTeq (-1)  pada  tabel  di  atas  mempunyai  nilai  sebesar  -
0.4540  dan  signifikan  pada  tingkat  level  5%  (0.05), hal  tersebut  dapat  diartikan  bahwa  adanya  sebuah kointegrasi  yang  terjadi  pada  model  di  atas.  Nilai CoinTeq  atau  ECT  juga  dapat  digunakan  untuk mengukur  kecepatan  penyesuaian  dalam  merespon perubahan  ( speed  of  adjustment )  apabila  terjadi, sehingga  dapat  disimpulkan,  jika  koefisien  niliai CoinTeq  atau  ECT  ini  bernilai  negatif  dengan prbobalitas  signifikannya  ada  pada  level  5%  (0.05), maka bisa dikatakan nilai tersebut valid.
e. Estimasi Model Jangka Panjang
Tabel 8. Estimasi Model Jangka Panjang Variable Coefficient t-Statistic Prob. DPK -0.04521 -3.7911 0.0005 CAR -225.635 -3.00697 0.0044 ROA -1787.82 -2.09409 0.0423 NPF -242.022 -1.13934 0.261 FDR -40.4609 -1.00679 0.3198 BOPO -275.296 -2.20881 0.0327 BI_RATE -349.43 -3.70318 0.0006 INFLASI 367.1942 1.566165 0.1248 C 54044.38 3.268377 0.0022
Dapat  dilihat  dari  tabel  jangka  panjang  di  atas bahwa  ada  beberapa  variabel  indepepdnet  (X)  yang tidak signifikan terhadap variabel dependent (pembiayaan mudharabah / Y), hal ini bisa dilihat dari hasil  probabilitas  disetiap  variabel  yang  masih  lebih dari tingkat alfa 5% (0.05), adapun variabel yang tidak signifikan di estimasi model jangka panjang ini yaitu ada  variabel  independent  NPF,  FDR  dan  Inflasi. Sednagkan variabel sisanya seperti DPK, CAR, ROA, BOPO dan Bi Rate semuanya signifikan pada estimasi model jangka panjang ini.

## 4. PEMBAHASAN
Untuk sub bab kali ini membahas menegnai hasil regresi  ARDL  ( Autoregresiv  Distributed Lag )  dari data  penelitian  yang  digunkan  dimana  kita  akan melihat satu-satu hubungan variabel independent (X) terhadap  dependentnya  (Y),  apakah  nanti  hasilnya satu sama lain berhubungan baik (positif) atau justru tidak ada sama sekali ada hubungan dari antar variabel dependent dan independent tersebut.
Pengaruh  Variabel  DPK    (Dana  Pihak  Ketiga) terhadap PMD (Pembiayaan Mudharabah)
Melihat dari tabel estimasi model jangka panjang di atas didapatkan nilai koefisien variabel indepependent  DPK  sebesar  -0.04521  dan  niali probabilitas  sebesar  0.0005  <  0.005  (alfa  5%)  maka
dengan  begitu  dapat  diartikan  jika  variabel  DPK memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap PMD  (Pembiayaan  Mudharabah).  Hasil  yang didapatkan ini sama dengan hasil peneliti sebelumnya yaitu  dari  (Annisa  &  Yaya,  2013)  diamana  DPK berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  porsi pembiayaan  berbasis  bagi  hasil,  akan  tetapi  hasil penelitian lain berbeda dengan penelitina dari (Anwar &  Miqdad,  2013)  dimana  hasil  penelitian  tersebut yaitu  variabel  DPK  berpengaruuh  positif  dan signifikan.
Pengaruh Variabel CAR (Capital Adequency Ratio) terhadap PMD (Pembiayaan Mudharabah)
Selanjutnya  pada  tabel  jangka  panjang  variabel CAR  memiliki  coefisien  sebesar  -225.635,  itu menunjukakkan  bahwa  variabel  CAR  berpengaruh negatif  terhadpa  PMD  (  Pembiayaan  Mudharabah), smentara untuk nilai probabilitasnya sebesar 0.0044 < alfa  0.05  (alfa  5%).  Maka  dapat  disimpulkan bahwasannya variabel CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap PMD (Pembiayaan Mudharabah), hasil  ini  tidak  sama  dengan  hasil  dari  penelitian sebelumnya  dimana  penelitian  seblumnya  yang dilakukan  oleh  (Gianini,  2013)  hasil  variabel  CAR menunjukkan secara parsial CAR berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan mudharabah ditunjukkan dengan besarnya koefisien regresi sebesar 0,278 dan tingkat signifikansi yang kurang dari 0,05 yaitu 0,028. Berarti hipotesis yang menyatakan bahwa rasio CAR berpengaruh positif terhadap  pembiayaan mudharabah  adalah  diterima.  Hasil  penelitian  ini sesuai dengan teori yang menyatakan bahwa semakin tinggi  nilai  CAR  maka  akan  menyebabkan  nilai pembiayaan mudharabah menjadi naik.
Pengaruh  Variabel  ROA  (Return  On  Asset) terhadap Pembiayaan Bagi Hasil (Mudharabah)
Berikutnya  ada  variabel  independent  ROA, dimana varabel ini pada tabel estimasi jangka panjang memiliki  nilai  koefisien  sebesar  -1787.82  dan  nilai probabilitas yaitu  0.0423 <  0.05  (alfa  5%),  sehingga dapat  dikatakan  bahwa  variabel  ROA  memiliki pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  variabel PMD  (Pembiayaan  Mudharabah),  namun  hasil  itu justru berbeda dengan penelitian terdahulu seperti pad penelitian dari (Hanifatusa’idah Yuyun, 2019) dimana variabel ROA berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan mudarabah, hasil ini juga didukung oleh penelitian dari (Gumilarty, 2016) yang menunjukkan bahwa variabel Return On Assets (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan bagi hasil.
Pengaruh variabel NPF (Non Perfoming Financing)  terhadap  Pembiayaan  Bagi  Hasil (Mudharabah )
Dalam tabel estimasi model jangka panjang ada varaiabel  independent  NPF  yang  memiliki  nilai koeifisien  sebesar  -242.022  dan  nilai  probabilitas sbesar  0.261  >  0.05  (alfa  5%),  maka  dapat disimpulkan bahwasanya variabel NPF tidak berpengaruh (tidak signifikan) terhadap variabel PMD (pembiayaan mudharabah), hasil ini sama seperti pada penelitian  terdahulu  yaitu  dimana  rasio  pembiayaan bermasalah yang diukur dengan rasio Non-Performing Financing (NPF)  tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  pembiayaan  bagi  hasil.  Hal  ini tidak sesuai dengan teori yang mengatakan bahwa ada pengaruh yang negatif terhadap pembiayaan bagi hasil adalah  semakin  kecil  rasio  ini  semakin  bagus pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  (Al  Arif  & Nurhikmah, 2017).
Pengaruh  variabel  FDR  (Financing  to  Deposit Ratio) terhadap Pembiayaan Bagi Hasil (Mudharabah)
Beralih kepada variabel berikutnya dimana masih sama  melihat  dari  tabel  estimasi  jangka  panjang bahwasannya variabel FDR memeiliki nilai koefisisen sbesar -40.4609 dan nilai probabilitas sebesar 0.3198 > 0.05 (alfa 5%), maka dengan begitu artinya adalah pada  variabel  FDR  tidak  berpengaruh  (tidak signifikan) terhadap PMD (pembiayaan mudharabah). Mengenai  penelitian  mempunyai  hasil  yang  beda dengan  salah  satu  penelitian  terdahulu  yang  mana menyatakan  bahwa  secara  parsial  variabel  FDR berpengaruh negatif terhadap pembiayaan pembiayaan mudharabah (Gianini, 2013).
Pengaruh  variabel  BOPO  (Biaya  Operasaional terhadap  Pendapatan  Operasional)  terhadap Pembiayaan Bagi Hasil (Mudharabah)
Selanjutnya  disini  ada  variabel  BOPO,  dimana dari  estimasi  jangka  panjang  pada  tabel  tadi menjelaskan bahwasanya variabel independent BOPO memiliki  niali  koefisisen  sebesar  -275.296  dan  nilai probabilitas  sebesar  0.0327  <  0.05  (alfa  5%),  hal tersebut  dpat diartikan  jika  variabel  BOPO memiliki pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  PMD (Pembiayaan  Mudharabah).  Namun  dalam  hal  lain hasil  dari  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil  dari enelitian sbelumnya dimana pada penelitian sbelumnya  mengatakan  bahwa  variabel  Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO) tidak  berpengaruh  atau  tidak  signifikan  terhadap
variabel  (Y)  pembagian  bagi  hasil  secara  parsial. (Citra Fitriyanti. Azib, 2015).
Pengaruh  variabel  BI  Rate  terhadap  PMD (Pembiayaan Mudharabah)
Pada  variabel  ini  melihat  dari  tabel  jangka panjang  di  atas,  yaitu  variabel  independent  Bi  rate memeiliki  nilai  koefisien  sebesar  -349.43  dan  nilai probabilitas  sebesar  0.0006  <  0.05  (alfa  5%),  maka dengan begitu dikatakan bahwasnaya variabel Bi rate ada pengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel PMD (Pembiayaan Mudharabah). Dalam hal ini hasil dari  BI  rate  berbeda  dengan  hasil  penelitian sebelumnya dimana Berdasarkan pengujian hipotesis secara  parsial,  diketahui  bahwa  BI rate tidak berpengaruh  terhadap  pembiayaan  bagi  hasil,  tinggi rendahnya  BI rate tidak  akan  mempengaruhi pembiayaan bagi hasil. Karena di dalam bank syariah tidak  mengenal  sistem  bunga  seperti  pada  bank konvesional,  yang  dipengaruhi  oleh  kenaikan  atau penurunan BI rate . Bank syariah menggunakan sistem bagi hasil pada  setiap transaksi  pembiayaan maupun simpanan (Tokid Dwi Krisnanto, Nik Amah, 2019). Pengaruh Variabel Inflasi terhadap PMD (Pembiayaan Mudharabah)
Uantuk variabel yang terkhair disini ada variabel inflasi,  dimana  dalam  tabel  estimasi  model  jangka panjang variabel ini memeiliki nilai koefisien sebesar 367.1942, dan nilai probabilitasnya sebesar 0.1248 > 0.05  (alfa  5%),  maka  dari  itu  dapat  diartikan  bahwa variabel  Inflasi  tidak  berpengaruh  (tidak  signifikan) terhadap  PMD  (Pembiayaan  Mudharabah).  Hasil tersebut  ternyata  sama  dengan  hasil  penelitian terdahulu  yang  menyatakan  bahwa  Inflasi  tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pembiayaan  bagi  hasil.  Hal  ini  tidak  sesuai  dengan teori  yang  mengatakan  bahwa  ada  pengaruh  yang negatif  terhadap  pembiayaan  bagi  hasil  adalah semakin besar inflasi semakin kecil pembiayaan bagi hasil  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  karena dampak dari inflasi yakni menurunnya nilai mata uang sehingga orang enggan untuk menabung, maka dana pihak  ketiga  yang  dihimpun  oleh  bank  menurun sehingga  berpengaruh  kepada  pembiayaan  yang disalurkan (Al Arif & Nurhikmah, 2017).

## 5. KESIMPULAN
Dalam penelitian ini dapat disimpulkan bahwasanya  hasil  dari  pengujian  data  variabel independent  pengaruh  baik  mikro  maupun  makro terhadap  pembiyaan  mudharabah  pada  perbanakan
syariah yanag dianalisis dengan metode ARDL ( Auto- regresiv Distributed Lag ) yaitu, pada estimasi model jangka panjang variabel DPK, CAR, ROA, BOPO dan juga Birate menunjukan hasil adanya pengaruh negatif dan  signifikan  terhadap  variabel  PMD  (pembiayaan mudharabah)  hal  itu  bisa  dilihat  dari  coefisien  dan tingkat  probabilitas  setiap  variabel  terhadap  tingkat alfa yang digunakan, sedangkan untuk variabel NPF, FDR  dan  Inflasi  pada  jangka  panjang  hasil  yang didapatkan    tidak  berpengaruh  (tidak  signifikan) terhadap PMD (pembiayaan mudharabah), dilain sisi untuk  pengujian  data  estimasi  model  jangka  pendek didapatkan hasil bahwasanya variabel PMD, DPK dan FDR  memiliki  pengaruh  positif  dansignifikan, sementara  untuk    variabel  NPF  dan  Birate  tidak berpengaruh  9tidak  signifikan  pada  jangka  pendek) dan  untuk  variabel  CAR,  ROA,  BOPO  dan  Inflasi mereka tidak berpengaruh pada jangka pendek dengan lag  optimum  4,  dengan  begitu  akan  langsung terseleksi oleh evies pada saat estimasi jangka pendek. Dari banyaknya variabel yang ada mungkin bisa besar pengaruh  suatu  pembiayaan  perbankan  syariah terutama PMD (pembiayaan mudharabah) di dapatkan dari sumber variabel DPK,  baik pada jangka pendek maupun  jangka  panajang,  hal  tersebut  bisa  menjadi alasan diakrenkan untuk  melakukan pembiyaan bank perlu  membutuhkan  modal  dana  yang  juga  banyak, karena  banyak  tidkanya  pembiayaan  yang  dilakukan oleh perbnakan disebakan juga dari sumber dana yang dimilikinya.

## 6. DAFTAR PUSTAKA
Al  Arif,  M.  N.  R.,  &  Nurhikmah,  I.  (2017).
Determinan  Pembiayaan  Bagi  Hasil  Perbankan Syariah Di Indonesia: Model Regresi Panel. AL- FALAH : Journal of Islamic Economics , 2 (1), 1. https://doi.org/10.29240/jie.v2i1.161
Amelia, E., & Hardini, E. F. (2017). Determinant of Mudharabah  Financing:  A  Study  at  Indonesian Islamic Rural Banking. Etikonomi , 16 (1), 43–52. https://doi.org/10.15408/etk.v16i1.4638
Annisa,  L.  N.,  &  Yaya,  R.  (2013).  Pengaruh  Dana Pihak  Ketiga,  Tingkat  Bagi  hasil  dna  Non Perfoming  Financing  Terhadap  Volume  dan Porsi Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil. SHARE , d (1), 79–104.
Anwar,  C.,  &  Miqdad,  M.  (2013).  Pengaruh  Dana Pihak  Ketiga  (DPK),  Return  On  Asset  (ROA) Terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  Pada  Bank Umum  Syariah  Tahun  2008-2012. Riset  Dan Jurnal Akuntansi , 1 (1), 42–47.
Citra  Fitriyanti.  Azib,  N.  (2015).  Pengaruh  Dana Pihak  Ketiga,  Return  On  Asset  (Roa),  Capital Adequacy  Ratio  (Car),  Biaya  Operasional  dan 1Citra  Fitriyanti,  2Azib,  3Nurdin. Prosiding
Manajemen , 1 (2), 235–243. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.29313/.v0i0
Daftar  Inflasi.  2020.  Indeks  Harga  Konsumen  dan
Inflasi Bulanan Indonesia Tahun 2006- 2020.(online) www.bps.go.id Daftar Statistik Perbankan Syariah. 2020. Perkembangan  Syariah  pada  tahun  2015-2020
(online). www.ojk.go.id. diakses tanggal 24 Juli 2015
Daftar BI Rate. (2020). BI Rate Periode 2015 - 2020 (online). www.bps.go.id
Gianini, N. gilang. (2013). Faktor Yang
Mempengaruhi  Pembiayaan  Mudharabah  Pada Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia. Accounting Analysis Journal , 2 (1), 1–4. https://doi.org/10.15294/aaj.v2i1.1178
Gumilarty, G. R. M. (2016). Analisis Pengaruh DPK,
NPF,  ROA,  Penempatan  Dana  Pada  SBIS,  Dan Tingkat  Bagi  Hasil  Terhadap  Pembiayaan  Bagi Hasil. Diponegoro Journal of Management , 5 (4), 1–14.
Hanifatusa’idah Yuyun, D. N. dan M. C. M. (2019).
Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Non  Performing Financing,  dan  Return  On  Asset  terhadap Pembiayaan  Mudharabah  pada  Bank  Umum Syariah  Periode  2014-2017. Jurnal  Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Islam Malang ,
8 (3), 66–75.
Hutagalung,  M.  W.  R.  (2020). Determinan Pembiayaan  Mudharabah  Pada  Perbankan Syariah di Indonesia Muhammad . 8 , 1–14.
Murningsih,  yunadi ahmad. (2013). Analisis faktor- faktor yang mempengaruhi permintaan pembiayaan mudharabah pada bmt hidayah umat yogyakarta  2013. Ekonomi  Syariah  Indonesia , III (1).
Ningsih,  D.  F.  (2017).  Analisis  Faktor  Yang Mempengaruhi  Pembiayaan  Mudharabah  Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2013- 2016. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi 6 , 151.
Sudarsono,  H.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Variabel Mikro  dan  MAkro  Terhadap  NPF  Perbankan Syariah  di  Indonesia. Equilibrium:  Jurnal
Ekonomi Syariah , 6 (1), 1.
https://doi.org/10.21043/equilibrium.v6i1.3040 Tokid Dwi Krisnanto1), Nik Amah2), M. N. (2019).
Analisis  pengaruh  dana  pihak  ketiga,  spread bagi  hasil,  bi  rate  dan  inflasi  terhadap pembiayaan  bagi  hasil  bank  umum  syariah  dan unit  usaha  syariah  yang  terdaftar  di  bank indonesia periode 2015-2018 . 606–616.
Undang-Undang  Republik  Indonesia  No.  10  tahun 19998.  Tentang  Perubahan  atas  Undang  - Undang No. 7 Tentang Perbankan. Pasal (1).