JURNAL AKUNTANSI , 10 (2), 116 -126.  Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Indonesia Atma Jaya Gedung Karol Wojtyla, Jalan Jenderal Sudirman 51 Jakarta 12930

## ANALISIS PENGARUH CAR, LOAN, GDP DAN INFLASI TERHADAP PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA
Fangky A. Sorongan *

## ABSTRACT
This  research  aim  to  re-examine  the  relationship  between  bank  profitability  and its influence factors in banking system in Indonesia. We used ten banks who had biggest assets as a population and samples for this research: BRI, Mandiri Bank, BCA,  BNI,  CIMB  Niaga,  BTN,  Panin  Bank,  Permata  Bank,  Maybank,  and Danamon  Bank  with  the  interval  observation  2012  to  2015.  As  a  dependent variable  is  ROA  as  a  profitability  proxy,  the  independent  variables  are  CAR (capital adequacy ratio), LOAN, GDP (gross domestic product) and inflation. The regression  result  shows  CAR,  LOAN,  GDP  have  an  important  contribution    and significant  to  profitability  (ROA)  in  bank  in  Indonesia,  whereas  the  inflation variable has unsignificant influence and negative to profitability (ROA).
Keywords : Profitability, CAR, LOAN, GDP, inflasion, banks

## 1. PENDAHULUAN
Perbankan  merupakan  salah  satu  sector  penggerak  sistem  perekonomian  negara. Di  Indonesia  sektor  perbankan  berkembang  sangat  pesat  setelah  terjadi  regulasi dibidang  keuangan,  moneter,  dan  perbankan  pada  tahun  1983.  Perubahan terpenting di sektor perbankan Indonesia dimulai sejak tahun 1983 ketika berbagai macam  deregulasi  dan  penerapan  kebijakan  mulai  dilakukan  oleh  pemerintah
* Perbanas Institute, f.sorongan@perbanas.id
terkait  dengan  sektor  moneter  dan  riil  sehingga  menyebabkan  sektor  perbankan mempunyai  kemampuan  untuk  meningkatkan  kinerja  ekonomi  makro  di Indonesia.  Bank  memberikan  kontribusi  besar  terhadap  perekonomian  suatu negara.  Sebagai  lembaga  intermediasi  bank  mempunyai  peranan  sebagai  jalur pembiayaan, penyimpanan, dan peminjaman sehingga pada akhirnya menyejahterakan kehidupan masyarakat.
Setiawan  (2009)  menyatakan  bahwa  profitabilitas  merupakan  indikator  yang paling  tepat  untuk  mengukur  kinerja  bank.  Faktor  penentu  profitabilitas  pada sebuah bank dapat ditentukan baik dari internal maupun eksternal. Faktor penentu internal  berasal  dari  rekening  bank,  kecukupan  modal,  likuiditas,  efisiensi operasional,  sedangkan  faktor  dari  sisi  eksternal  adalah  variabel  yang  tidak berhubungan  dengan  pengelolaan  bank  yang  dapat  dilihat  dari  indikator  makro, kebijakan dan regulasi, hukum, teknologi (Lin, 2007).
Penelitian  faktor  faktor  yang  memengaruhi  profitabilitas  (ROA)  bank  telah banyak  dilakukan  baik  secara  teoretis  maupun  empiris.  Ramadan  et  al.  (2011) dalam  hasil  penelitiannya  menyimpulkan  bahwa  rasio  modal  ( capital  adequacy ratio) dapat  memengaruhi  profitabilitas  bank  di  Yordania  karena  dengan  rasio modal  yang  tinggi  cenderung  menghasilkan  lebih  banyak  keuntungan.  Jumlah pemberian  pinjaman  ( loan )  yang  tinggi  juga  dapat  memberikan  tingkat profitabilitas. Temuan lain dari penelitian ini adalah risiko kredit yang rendah dan efisiensi  manajemen  biaya  dapat  meningkatkan  profitabilitas,  sedangkan  ukuran ( size ) tidak berpengaruh pada profitabilitas bank di Yordania. Kurniadan Mawardi (2012)  dalam  hasil  penelitiannya  menyatakan  bahwa  BOPO,  EAR,  LAR,  dan SIZE  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Pasaribu  dan Sari  (2011)  dalam  hasil  penelitiannya  menyatakan  bahwa capital  adequacy  ratio (CAR)  berpengaruhsignifikan  pada  profitabilitas  (ROA).  Prasanjaya  dan Ramantha  (2013)  menyatakan  dari  hasil  penelitiannya  bahwa  BOPO  dan  LDR berpengaruh signifikan pada ROA, sedangkan CAR dan SIZE tidak berpengaruh signifikan  pada  ROA.Adapun  Widowati  dan  Suryono  (2015)  menyatakan  dalam hasil  penelitiannya  bahwa capital  adequacy  ratio dan non  performance  loan (NPL)  berpengaruh  negatif  pada  ROA,  sedangkan loan  to  deposit  ratio (LDR)
tidak  berpengaruh  pada  ROA.Ogunbiyi  et  al..  (2014)  dalam  hasil  penelitiannya menyatakan  bahwa  semua  faktor  eksternal,  yaitu  inflasi,  suku  bunga  dan gross domestic  product (GDP)  memiliki  dampak  positif  pada  ROA.Gul  et  al.  (2011) menyatakan  bahwa  aset,  pinjaman  ekuitas,  inflasi,  pertumbuhan  ekonomi berpengaruh signifikanpada profitabilitas bank di Pakistan. Menurut Riaz (2013), size,deposits,  loan,  inflation, dan  GDP  memiliki  hubungan  positif  dengan profitabilitas.Berdasarkan hasil penelitian tersebut, penulis tertarik untuk menguji kembali hubungan antara profitabilitas bank dan faktor-faktor yang memengaruhi tingkat profitabilitas sistem perbankan di Indonesia.

## 2. TINJAUAN LITERATUR
Profitabilitas menurut Gitman (2015) adalah kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan  keuntungan  atau  profit.  Dalam  menghasilkan  keuntungan  dan  aset di sektor perbankan,  keefektifan manajemendapat diukur dengan return on asset (ROA). Tingkat return on assets (ROA) digunakan untuk mengukur profitabilitas bank  karena  Bank  Indonesia    (BI)  sebagai  pengawas    perbankan    lebih mengutamakan    nilai  profitabilitas    suatu    bank    yang    diukur    dari    aset    yang dananya    berasal    dari    sebagian    besar  dana    simpanan  masyarakat  Wibowo (2013).
Semakin  besar  ROA  maka  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai sehingga semakin baik pula dalam penggunaan asetnya. Capital adequacy ratio (CAR)  menurut  Kuncoro  dan  Suharjono  (2011)  adalah  kecukupan    modal yang  menunjukkan  kemampuan  bank    dalam    mempertahankan    modal  yang mencukupikemampuan  manajemen  bank    dalam  mengidentifikasi,  mengukur, mengawasi,   dan  mengontrol  risiko-risiko  yang timbul  yang dapat  berpengaruh pada  besarmodal  bank. Return  on  asset (ROA)  yang  positif  menunjukan bahwatotal  aktiva  yang  dipergunakan  untuk  operasi  perusahaan  mampu memberikan  laba  bagi  perusahaan.  Sebaliknya,  jika  ROA  negatif,  hal  itu menunjukkan total aktiva yang dipergunakan tidak memberikan keuntungan(Sorongan,  2016).  Ramadan  et  al.  (2011),  Pasaribu  dan  Sari  (2011)
dalam  hasil  penelitiannya  menyatakan  bahwa capital  adequacy  ratio (CAR) berpengaruhsignifikan pada profitabilitas (ROA).
Loan menurut  Ani  et  al..  (2012)  merupakan  sumber  utama  pendapatan  dan diharapkan  memiliki  dampak  positif  pada  kinerja  bank.  Semakin  banyak  deposit yang diubah menjadi pinjaman, semakin tinggi margin bunga dan keuntungan.
Gross domestic product (GDP) merupakan salah satuindikator makroekonomi yang paling umum digunakan untuk mengukur total kegiatan ekonomi, yang dapat memengaruhi  berbagai  faktor  baik  dalam  permintaan  maupun  penawaran  jasa perbankan.  Ramadhan  et  al.  (2011)  telah  menyimpulkan  bahwa  ada  hubungan positif antara GDP dan profitabilitas bank. INFLASI merupakan salah satu faktor ekonomi  makro  yang  dapat  memengaruhi  ROA  perbankan  karena  tingkat  inflasi dapat mengubah tingkat suku bunga pinjaman (Hasan et al.. 2013).
Berdasarkan  penjelasan  teori  diatas  dan  hasil  penelitian  terdahulu, hipotesis yang dapat dirumuskan adalah sebagai berikut.
H1  : Capital  adequacy  ratio (CAR)  berpengaruh  positif  pada    profitabilitas (ROA)
H2 : LOAN berpengaruh positif pada  profitabilitas (ROA)
H3 : Gross domestic product (GDP) berpengaruh positif pada profitabilitas (ROA) H4 : INFLASI berpengaruh positif pada profitabilitas (ROA)

## 3. METODE PENELITIAN
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunderberupa data untuk semua variabel  yang diambil  dari www.idx.co.id dan Indonesian  Capital  Market Directory, yaitu return on assets (ROA), capital adequacy ratio (CAR), loan, dan gross domestic product (GDP) bank umum konvensional  yang terdaftar di Bursa EfekIndonesia.  Pengumpulan  data  dilakukan  dengan  teknik  dokumentasi,  yaitu mengumpulkan data dengan cara mencatat data-data yang sudah tersedia (tercetak dan tergambar). Data untuk teori dan metodologi berasal dari buku-buku literatur, jurnal, dan media lain yang berkaitan dengan topik penulisan.
Populasi  dan  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  sepuluh bank  dengan  total  aset  terbesar  di  Indonesia  pada  tahun  2017,  yaitu    BRI,  bank
Mandiri,  BCA,  BNI,  CIMB  Niaga,  BTN,  Bank  Panin,  Bank  Permata,  Maybank, dan  Bank  Danamon  dengan  tahun  pengamatan  dari  tahun  2012  sampai  dengan 2015.
Gambar 1.Total Aset 10 Bank Terbesar di Indonesia
Sumber : www.idx.co.id (diolah)
Metode analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda sebagai berikut:
Y = β 0 + β 1 CAR + β 2 LOAN + β 3 GDP + β 4 INFLASI  + e Keterangan:
 Y mewakili return on asset (ROA). ROA didefinisikan sebagai laba bersih dibagi  dengan  total  aset.  ROA    dapat  menggambarkan  seberapa  baik pengelolaan  bank  dalam  penggunaan  sumber  daya  serta  investasi  untuk menghasilkan keuntungan.
 CAR  ( capital  adequacy  ratio )  merupakan  rasio  yang  berkaitan  dengan pemodalan bank dengan membagi jumlah modal dengan aktiva tertimbang menurut  risiko  (ATMR).  Memiliki  modal  yang  besar  lebih  relatif  aman dibandingkan dengan modal yang kecil.
 LOAN adalah  jumlah loan dibagi  total  aset.  Pinjamanmerupakan  sumber utama    pendapatan  dan  diharapkan  dapat  memiliki  dampak  yang  posifit terhadap kinerja bank.
 GDP ( gross domestic product ) adalah tingkat pertumbuhan ekonomi setiap tahun.
 INFLASI adalah tingkat inflasi  setiap tahun.
 β 0 = intercept atau konstanta, e = error

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Toleransi dan Varians Inflasi Faktor (VIF)

## Sumber: Data diolah menggunakan SPSS 20
Tabel 1 menunjukkan bahwa faktor toleransi dan varians inflasi faktor dengan hasil tolerance untuk keempat variabel independen lebih besar dari 0,1, yaitu berkisar  antara  0,818  sampai  0,918,  sedangkan  nilai  VIF  untuk  keempat variabel  indepen  adalah  kurang  dari  10  yaitu  berkisar  1,089  sampai  1,222. Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  model  regresi tidak terjadi multikolinieritas antar variabel independen.
Variables Tolerance VIF CAR
LOAN GDP INFLASI
,818
,905 ,850 ,918 1,222 1,105 1,176 1,089

## Tabel 2. Descriptive Statistics
Sumber: Data diolah menggunakan SPSS 20
Pada    Tabel  2  tampak  bahwa  dari  analisis  dan  ringkasan  statistik  deskriptif dapat  dilihat  bahwa  nilai  rata-rata  ROA  sebagai  variabel  dependen  sebesar 1,7908  dengan  standar  deviasi  sebesar  0,89952.  Untuk  ROA  terendah  adalah sebesar  0,14,  sedangkan  yang  tertinggi  mencapai  3,41.  Untuk  varibel independennya  dapat  dilihat  bahwa  nilai  rata-rata  CAR  adalah  sebesar 16,8370 dengan terendah adalah sebesar  12,76 dan tertinggi  mencapai  27,00. Nilai  rata-rata  LOAN  adalah  sebesar  0,6439  dengan  terendah  adalah  sebesar 0,22  dan  tertinggi  mencapai  0,80.  Nilai  rata-rata  GDP  adalah  sebesar  5,4350 dengan terendah adalah  sebesar  4,71  dan tertinggi  mencapai  6,23.  Nilai  rata- rata  INFLASI  adalah  sebesar  6,097  dengan  terendah  adalah  sebesar  3,4  dan tertinggi mencapai 8,4.

## Tabel 3. Koefisien Determinasi
Sumber: Data diolah menggunakan SPSS 20
Tabel 3 Koefisien determinasi (R 2 ) digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.
Minimum Maximum Mean Std Deviation ROA CAR LOAN GDP INFLASI ,14 12,76 ,22 4,71 3,4 3,41 27,00 ,80 6,23 8,4 1,7908 16,8370 ,6439 5,4350 6,097 ,89952 2,74574 ,09999 ,60952 2,3265 Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,899 a ,689 ,611 ,70313
Berdasarkan  hasil  Tabel  3  diperoleh  nilai  adjusted  R  Square  sebesar  0,689 maka besarnya keempat variabel independen dalam menjelaskan ROA sebesar 68,9%,  sedangkan  31,1%  dipengaruhi  variabel  lain  yang  tidak  dimasukkan dalam model.
Tabel 4. Hasil Analisis Regresi Berganda terhadap Variabel Dependen ROA
Sumber: Data diolah menggunakan SPSS 20
Berdasarkan  hasil  pada  Tabel  4,  dapat  dirumuskan  persamaan  model  regresi berganda sebagai berikut:
ROA = -4,912 + 0,258 CAR + 2,614 LOAN + 0,630 GDP – 0,096 INFLASI
Berdasarkan  persamaan  regresi  tersebut  diatas  dapat  diartikan  bahwa  nilai konstanta  yang  dimiliki  sebesar  -4,912  yang  berarti  bahwa  jika  keempat independen bernilai 0, nilai profitabilitas (ROA) sebesar -4,912.
Berdasarkan  Tabel  4  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  CAR  berpengaruh signifikan positif pada ROA karena nilai signifikansi (0,002) lebih kecil daripada batas  signifikansi  0,05.  Oleh  karena  itu,  hipotesis  pertama  dapat  diterima.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  yang  telah  dijelaskan  sebelumnya  bahwa semakin tinggi CAR maka bank akan mampu membiayai kegiatan operasionalnya sehingga  akan  mendapatkan  tingkat  profitabilitas  yang  maksimal.  Sebelumnya, semakin tinggi CAR maka bank akan mampu membiayai kegiatan operasionalnya
Model B t Sig. (Constant) CAR LOAN GDP INFLASI -4,912
0,258
2,614 0,630 -0,096 -1,978 3,432 1,937 2,744 -1,659 ,059 0,002 0,004 0,011 0,109
dan  memberikan  kontribusi  besar  terhadap  tingkat  profitabilitasnya.  Meskipun demikian,  hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil  penelitian  Widowati  dan Suryono  (2015),  yang  menyatakan  bahwa capital  adequacy  ratio (CAR) berpengaruh  negatif  pada  ROA.  Hasil  penelitian  ini  juga  tidak  didukung  oleh penelitian yang dilakukan oleh Prasanjaya dan Ramantha (2013) yang menyatakan bahwa dari hasil penenelitiannya CAR tidak berpengaruh signifikan pada ROA.
Berdasarkan  Tabel  4  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel LOAN berpengaruh signifikan positif pada ROA karena nilai signifikansi (0,004) lebih kecil dari batas signifikansi  0,05  sehingga  hipotesis  kedua  dapat  diterima.  Hasil  penelitian  ini tidak  sejalan  dengan  hasil  penenelitian  Javaid  et  al.  (2011)  yang  menyatakan bahwa  variabel loan tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Namun  hasil penenelitian  ini  didukungoleh  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Riaz  (2013) yang  menunjukkan loan,  inflation ,  dan  GDP  memiliki  hubungan  positif.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  dengan  semakin  banyak  memberikan  pinjaman,  peluang pengembalian aset akan meningkat sehingga menjadi lebih tinggi.
Berdasarkan  Tabel  4  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  GDP  berpengaruh signifikan positif pada ROA karena nilai signifikansi (0,011) lebih kecil daripada batas  signifikansi  0,05  sehingga  hipotesis  ketiga  diterima.  Hasil  penenelitian  ini sejalan dengan penenelitian yang dilakukan oleh Dietrich dan Wanzenried (2010), Riaz (2013), dan Hasan et al. (2013). Di negara berkembang permintaan pinjaman uang  atau  kredit  semakin  meningkat.  Permintaan  kredit  dilakukan  baik  untuk melakukan  investasi,  konsumsi,  ataupun  keperluan  yang  lainnya.  Karena peningkatan  kredit  meningkat,  pihak  bank  akan  memberikan  suku  bunga  yang lebih tinggi untuk pinjaman tersebut.
Berdasarkan  Tabel  4  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  INFLASI  tidak berpengaruh  signifikan  dan  negatif  pada    ROA  karena  nilai  signifikansi  (0,109) lebih  besar  daripada  batas  signifikansi  0,05  sehingga  hipotesis  keempat  ditolak. Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  Riaz  (2013)  dan  Hasan  (2013)  yang menyatakan  bahwa  inflasi  memiliki  hubungan  negatif  terhadap  ROA.  Namun, hasil penelitian ini didukung dan sejalan dengan Vejzagic dan Zarafat (2014) yang menyatakan    bahwa  inflasi  tidak  berpengaruh  signifikan  pada  semua  bank  yang
ada  di  Malaysia.  Di  negara  berkembang  inflasi  dan  profitabilitas  cenderung memiliki  hubungan  negatif  terutama  jika  rasio  modal  tinggi,  karena  biaya cenderung meningkat daripada pendapatan.

## 5. SIMPULAN DAN SARAN
Fokus penelitian ini  untuk melihat faktor-faktor yang memengaruhi profitablitias bank  di  Indonesia  periode  2012–2015.  Hasil  akhir  penelitian  ini  adalah  bahwa CAR,  LOAN,  GDP  memiliki  kontribusi  penting  bagi  profitabilitas  (ROA)  pada bank  di  Indonesia.  Semakin  tinggi  CAR  maka  bank  akan  mampu  membiayai kegiatan operasionalnya sehingga akan mendapatkan tingkat profitabilitas (ROA) yang  besar  pula.  Variabel  LOAN  menunjukkan  bahwa  dengan  semakin  banyak memberikan  pinjaman,  peluang  pengembalian  aset  akan  meningkat  sehingga menjadi  lebih  tinggi.  Kontribusi  variabel  GDP  dapat  memengaruhi  permintaan kredit dan deposito. Temuan lain dari penelitian ini adalah bahwa variabel inflasi tidak berpengaruh signifikan dan negatif pada profitabilitas (ROA).
Berdasarkan  hasil  penelitian  serta  pembahasan  dalam  penelitian  ini,    untuk penelitian  selanjutnya  dapat  menambah  periode  pengamatan  yang  lebih  lama minimal  sepuluh  tahun  dan  menambah  variabel  independen  lain  yang  belum dijelaskan dalam penelitian ini, seperti NPL, BOPO, LDR, dan LAR.

## DAFTAR RUJUKAN
Ani, W. U.,  Ugwunta, D. O.,  Ezeude, I. J.,  &  Ugwuanyi, G. O.  (2012).  An empirical assessment of the determinants of bank profitability in Nigeria: Bank  characteristics  panel  evidence. Journal  of  Accounting  and Taxation , 4 (3), 38-43.
Dietrich, A., & Wanzenried, G. (2010). Determinants of bank profitability before and  during  the  crisis:  evidence  from  Switzerland.  Retrieved  from https://ssrn.com/abstract=1370245
Gitman, L. J., & Zutter, C. F. (2015). Principles of managerial finance (14th ed.). Pearson.
Gul, S.,  Irshad, F.,  &  Zaman, K.  (2011).  Factors  affecting  bank  profitability  in Pakistan. Romanian Economic Journal , 39 , 61–87. Hasan, N. A.,  Shaari, N. A.,  Palanimally, Y. R.,  &  Mohamed, R. K.  (2013).  The impact of macroeconomic and bank specific components on the return of
equity,  interdisciplinary. Journal  of Contemporary  Research  in Business , 5 (2), 106-126.
Javaid, S.,  Anwar, J.,  Zaman, K.,  &  Gafoor, A.  (2011).  Determinants  of  bank profitability in  Pakistan:  Internal  factor analysis,. Mediterranean Journal of Social Sciences , 2 (1), 59-78. Kuncoro, M.,  &  Suharjono.  (2011). Manajemen  perbankan  teori  dan aplikasi (2nd ed.). BPFE-Yogyakarta.
Kurnia, I.,  &  Mawardi, W.  (2012).  Analisis  pengaruh  BOPO,  EAR,  LAR,  dan firm size terhadap kinerja keuangan. Diponegoro Journal of Management , 1 (2), 49-57. Lin, Y.  (2007). Determinants  of  banks  profitability  and  its  implication  on  risk management practices: panel evidence from the UK in the Period 1999– 2006 (Doctoral dissertation, University of Nottingham). Ogunbiyi,  S., S.,  Ihejirika,&  Peters, O.  (2014).  Interest  rate  and  deposit  money banks’  profitability  nexus:  The  Nigerian  experience. Arabian  Journal  of Business and Management Review , 3 (4), 133-148. Pasaribu, H., & Sari, R. L. (2011). Analisis tingkat kecukupan modal dan loanto deposit ratio terhadap profitabilitas. Jurnal Telaah dan Riset Akuntansi , 4 (2), 114-125. Prasanjaya, A. A.,  &  Ramantha, I. W.  (2013).  Analisis  pengaruh  rasio  CAR, BOPO,  LDR,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  profitabilitas  bank  yang terdaftar di BEI. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 4 (1), 230-245. Ramadan, I. Z.,  Kilani, Q. A.,  &  Kaddumi, T. A.  (2011).  Determinants  of  bank profitability: Evidance from Jordan. Int J Acad Res , 3 (4), 180–191. Riaz, S.  (2013).  Profitability  determinants  of  commercial  banks  in  Pakistan. In Proceedings  of  6th  International  Business  and  Social  Sciences Research Conference (pp. 1-14). Setiawan, A.  (2009). Analisis  pengaruh  faktor  makro  ekonomi,  pangsa  pasar, dan  karakteristik  bank  terhadap  profitabilitas  Bank  Syariah (Master's thesis, Universitas Dipenogoro Semarang).
Sorongan, F. A. (2016). Factors affecting the return stock company in Indonesia Stock  Exchange  (IDX)  LQ45  in  years  2012-2015. The  Winners , 17 (1), 37-45.
Vejzagic, M., & Zarafat, H. (2014). An analysis of macroeconomic determinants of  commercial  banks  profitability  in  Malaysia  for  the  period  1995- 2011. Asian Economic and Financial Review , 4 (1), 41-57. Wibowo, E. S. (2013). Analisis pengaruh suku bunga, inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap profitabilitas Bank Syariah. Diponegoro Journal of Management , 2 (2), 1-10.
Widowati  &  Suryono.  (2015).  Pengaruh  rasio  keuangan  terhadap  profitabilitas perbankan di Indonesia. Jurnal ilmu & Riset Akuntansi , 4 (6).