## ANALISIS PERTUMBUHAN PENJUALAN DAN DEBT TO EQUITY

## RASIO TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR PERDAGANGAN BESAR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Anton Eka Saputra 1) , Yonson Pane 1) , Muammar Rinaldi 1)*
1) Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Eka Prasetya Penulis Korespondensi: muammar@eka-prasetya.ac.id

## Abstrak
This study aims to examine the effect of Sales Growth and Debt to Equity Ratio on Tax Avoidance in the Trade Sector. The population used in this study are large trading sub-sector companies on the Indonesia Stock Exchange for the period 2015 - 2019 totaling 40 companies. This study used a purposive sampling technique which was analyzed using linear regression. The results of the analysis provide evidence that Sales  Growth  and  Debt  to  Equity  Ratio  have  an  effect  on  Tax  Avoidance  in  Big  Trading  Subsector companies listed on the Indonesian stock exchange either partially or simultaneously .
Keywords: Sales Growth, Debt to Equity Ratio and Tax Avoidance
Article Information: Received Date: 19 Juni 2022 Revised Date:  6 Juli 2022 Accepted Date: 12 Agustus 2022

## PENDAHULUAN
Pajak merupakan salah satu sumber pemasukan yang besar bagi Negara namun pada wajib pajak hal  ini  merupakan  suatu  pengeluaran  yang wajib.  Negara  mengharap  pemasukan  yang besar  dari  sisi  pajak,  sementara  Wajib  Pajak akan berusaha untuk mengatur agar pengeluaran pajaknya dibuat seminimal mungkin. Penghindaran pajak atau tax avoidance  adalah  suatu  upaya  penghindaran pajak  secara  legal  yang  tidak  melanggar peraturan  perpajakan  yang  dilakukan  wajib pajak dengan cara berusaha mengurangi jumlah pajaknya dengan mencari kelemahan peraturan. (Gulzar  et  al.,  2018)  menjelaskan  bahwa tanggung jawab sosial perusahaan dan penghindaran  pajak  merupakan  dua  hal  yang saling berhubungan.
Penghindaran  pajak  yang  dilakukan  dapat dikatakan tidak bertentangan dengan peraturan perundang  -  undangan  perpajakan  karena dianggap  lebih  memanfaatkan  celah-celah dalam undang-undang perpajakan. Oleh karena itu,  persoalan  penghindaran  pajak  merupakan persoalan  yang  rumit  dan  unik.  Di  satu  sisi diperbolehkan, tapi di sisi yang lain penghindaran  pajak  tidak  diinginkan.  Upaya Wajib  Pajak  untuk  melakukan  penghindaran pajak  sebagian  didasari  oleh  pemahaman tentang  pajak  yang  tidak  selalu  proporsional akibatnya  pajak  lebih  dimaknai  sebagai  beban dan  kewajiban,  sehingga  siapapun  berusaha untuk  tidak  koperatif  bahkan  menghindar  dari beban  dan  kewajibannya  itu.  Ada  beberapa faktor yang dapat mempengaruhi penghindaran pajak salah satunya adalah  rasio hutang ( Debt to  Equity  Ratio ) .  Menurut  (Anshori  et  al., 2019) dalam penelitiannya menjelaskan bahwa Debt  to  Equity  Ratio memiliki  pengaruh yang negatif terhadap penghidaran pajak.
Debt  to  equity  ratio (DER)  adalah  rasio yang  membandingkan  jumlah  hutang terhadap ekuitas. Rasio ini sering digunakan para analis dan para investor untuk melihat
seberapa  besar  hutang  perusahaan  jika dibandingkan  ekuitas  yang  dimiliki  oleh perusahaan  atau  para  pemegang  saham. Semakin  tinggi  angka Debt  to  equity  ratio maka  diasumsikan  perusahaan  memiliki resiko  yang  semakin  tinggi  terhadap likuiditas  perusahaannya.  Selain  itu  pada kondisi  ekonomi  yang  memburuk,  pada umumnya  suku  bunga  pinjaman  sangat tinggi,  sementara  penjualan  dan  laba perusahaan menurun.
Hal ini mengakibatkan  kemampuan  perusahaan untuk menghasilkan laba dengan menggunakan utang lebih kecil daripada tingkat bunga  yang harus dibayar oleh perusahaan. Dengan menurunnya laba perusahaan  maka  kewajiban  perusahaan untuk membayarkan pajak semakin menurun  sehingga  membuat  perusahaan tidak perlu untuk melakukan penghindaran pajak yang terlalu besar.
Pertumbuhan atas penjualan merupakan indikator  penting  dari  penerimaan  pasar  dari produk  dan/atau  jasa  perusahaan  tersebut, dimana  pendapatan  yang  dihasilkan  dari penjualan akan dapat digunakan untuk mengukur  tingkat  pertumbuhan  penjualan. Pertumbuhan  penjualan  adalah  perubahan penjualan  per  tahun.  Pertumbuhan  penjualan suatu produk sangat tergantung dari daur hidup produk.  Sales  growth  perusahaan  meningkat maka akan lebih banyak mendapat keuntungan yang  dapat  menyebabkan  pajak  yang  harus dibayarkan perusahaan menjadi lebih besar. Hal ini  tentu  akan  mendorong  perusahaan  untuk melakukan  kegiatan  manajemen  pajaknya.
Semakin  besarnya  pertumbuhan  penjualan membuat  perusahaan  semakin  besar  untuk membayarkan  kewajiban  pajaknya  sehingga perusahaan akan semakin meningkatkan kegiatan  penghindaran  pajaknya.  (Za’imah  et al.,  2020)  menyatakan  bahwa  secara  parsial Pertumbuhan penjualan berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak.
Tabel 1. Fenomena Penghindaran Pajak, Pertumbuhan Penjualan dan Debt to Equity Ratio
Periode 2015 - 2019 Nama Perusahaan Kode PT Tahun Penghindaran Pajak Pertumbuhan Penjualan Debt To Equity Ratio Arita Prima Indonesia APII 2015 0.296 -0.213 0.912 2016 0.298 -0.158 0.705 2017 0.273 -0.013 0.711 2018 0.251 0.288 0.634 2019 0.247 0.121 0.629 Enseval Putera Megatrading . Tbk EPMT 2015 0.257 0.027 0.658 2016 0.254 0.084 0.534 2017 0.244 0.039 0.447 2018 0.248 0.048 0.438 2019 0.275 0.079 0.420 FKS Multi Agro. Tbk FISH 2015 0.280 -0.190 3.883 2016 0.258 -0.100 2.126 2017 0.209 0.028 2.351 2018 0.259 0.097 2.966 2019 0.321 0.000 2.645
Berdasarkan tabel di atas menunjukkan bahwa penghindaran  pajak  mengalami  penurunan meskipun  perusahaan  memiliki  pertumbuhan penjualan  yang  terus  meningkat  seperti  pada PT.  Enseval  Putera  Megatrading.  Tbk.  Pada tahun  2015  pertumbuhan  penjualan  sebesar 0.027  meningkat  menjadi  0.084  pada  tahun 2016 namun penghindaran pajaknya mengalami penurunan  dimana  dari  tahun  2015  sebesar 0,257 mejadi 0,254 di tahun 2016. Hal ini tidak sejalan dengan dengan pendapatan (Za’imah et al., 2020) yang menyatakan bahwa jika penjulan mengalami peningkatan maka akan mengakibatkan  pajak  yang  harus  di  bayarkan semakin  besar.  Selain  itu  penghindaran  pajak juga  ikut  meningkat  meskipun  hutang  pada perusahaan  mengalami  peningkatan  seperti pada  PT  FKS  Multi  Agro.  Tbk.  Yang  dimana pada  tahun  2017  sebesar  0.209  meningkat menjadi  0.256  pada  tahun  2018  namun  rasio hutang pada perusahaan tersebut ikut menurun dimana  tahun  2017  sebesar  2.351  meningkat menjadi 2.966 di tahun 2018. Fenomena ini juga tidak  sejalan  dengan  pendapat  Anshori  et  al., (2019)  yang  dalam  penelitiannya  menjelaskan bahwa  peningkatan  hutang  dapat  menurunkan laba  dan  berdampak  turunnya  pembayaran pajak dalam perusahaan.

## TINJAUAN PUSTAKA Penghindaran Pajak
Menurut  Pohan  (2011),  Tax  Avoidance
(Penghindaran Pajak) adalah upaya penghindaran pajak yang dilakukan secara legal dan aman bagi wajib pajak tanpa bertentangan dengan ketentuan perpajakan yang berlaku (not contrary to the law) dimana metode dan teknik yang  digunakan  cenderung  memanfaatkan kelemahan-kelemahan (grey area) yang terdapat  dalam  undang-undang  dan  peraturan perpajakan  itu  sendiri,  untuk  memperkecil jumlah  pajak  yang  terutang.  Penghindaran pajak merupakan tindakan penghindaran pajak yang dilakukan masih dalam batas yang sesuai dengan ketentuan perundang-undagan perpajakan yang berlaku (Farouq S., 2019).
Penghindaran  pajak  dilakukan  dengan  3  cara yaitu:
a. Menahan  diri.  Yang  dimaksud  dengan menahan  diri  yaitu  wajib  pajak  tidak melakukan  sesuatu  yang  bisa  dikenai pajak.  Contoh  tidak  merokok  agar terhindar  dari  cukai  tembakau,  tidak menggunakan ikat pinggang dari kulit ular atau  buaya  agar  terhindar  dari  pajak  atas pemakaian barang tersebut sebagai gantinya, menggunakan ikat pinggang dari plastik.
b. Pindah lokasi. Memindahkan lokasi usaha atau  domisili  dari  lokasi  tarif  pajaknya tinggi ke lokasi yang tarif pajaknya rendah. Contoh di Indonesia, diberikan keringanan bagi  investor  yang  ingin  menanamkan modalnya  di  Indonesia  timur.  Namun pindah lokasi tidak semudah itu dilakukan wajib  pajak.  Mereka  harus  memikirkan tentang  transportasi  ,  akomodasi,  SDM, SDA, serta fasilitas-fasilitas yang menunjang  usaha  mereka.  Hal  ini  harus sesuai  dengan  keuntungan  yang  akan mereka  dapatkan  dan  keringanan  pajak yang  mereka  peroleh.  Biasanya  hal  ini jarang  terjadi.  Yang  sering  terjadi  hanya pada  pengusaha  yang  baru  membuka usaha,  atau  perusahaan  yang  akan membuka cabang baru. Mereka membuka cabang baru di tempat yang tarif pajaknya lebih rendah.
c. Penghindaran pajak secara yuridis. Perbuatan  dengan  cara  sedemikian  rupa sehingga perbuatan-perbuatan yang dilakukan  tidak  terkena  pajak.  Biasanya dilakukan dengan memanfaatkan kekosongan  atau  ketidak  jelasan  undang- undang.
Menurut Putra (2019), Rumus untuk menghitung  Cash  Effective  Tax  Rate  adalah sebagai berikut:

## 𝐶𝑎𝑠ℎ 𝐸𝑓𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑇𝑎𝑥 𝑅𝑎𝑡𝑒 = 𝑃𝑃 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑃
Keterangan:
PP : Pembayaran pajak
SP : sebelum pajak
Praktik  penghindaran  pajak  yang  dilakukan perusahaan  tidak  dapat  lepas  dari  adanya agency  theorydan  stakeholder  theory.  Kedua teori tersebut membantu menjelaskan kecenderungan penghindaran pajak perusahaan. Berdasarkan  agency  theory,  pemegang  saham mengharapkan  manajer  untuk  melakukan penghindaran pajak se-optimal mungkin (Ratih Puspita & Harto, 2014).

## Pertumbuhan Penjualan
Menurut  Kasmir  (2016)  Rasio  pertumbuhan (Growth Ratio) merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan mempertahankan  posisi  ekonominya  di  tengah pertumbuhan perekonomian dan sektor usahanya. Pertumbuhan penjualan adalah Rasio yang menunjukkan persentasi kenaikan penjualan tahun ini dibanding dengan tahun lalu (Harahap, 2016). Menurut Brigham & Houston (2012), dengan menggunakan rasio pertumbuhan  penjualan,  perusahaan  dapat mengetahui trend penjualan dari produknya dari tahun ke tahun.
Pertumbuhan  penjualan  menunjukan  sejauh mana perusahaan dapat meningkatkan penjualannya dibandingkan dengan total penjualan  secara  keseluruhan.  Pertumbuhan penjualan  dapat  diukur  dengan  berdasarkan perubahan total penjualan perusahaan.  Jika  tingkat  penjualan  bertambah, maka  penghindaran  pajaknya  akan  meningkat. Terjadi  karena  jika  penjualan  meningkat,  laba juga akan meningkat sehingga akan berdampak pada tingginya biaya pajak yang harus dibayar.
Oleh  karena  itu  perusahaan  melakukan penghindaran  pajak  agar  beban  perusahaan tidak tinggi (Darma, 2021). Rasio pertumbuhan ini dapat dirumuskan sebagai berikut (Harahap, 2016):
𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐺𝑟𝑜𝑤𝑡ℎ = 𝑃 𝑡 − 𝑃 𝑡−1 𝑃 𝑡−1
Keterangan: P : Penjualan t : Tahun ini t-1: tahun lalu

## Debt to Equity Ratio
Menurut  Septiana  M  (2019) Debt  to  Equity Ratio merupakan  gambaran  sampai  sejauh mana  modal  pemilik  dapat  menutupi  utang kepada  pihak  luar.  D ebt  to  Equity  Ratio , merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  perbandingan  antara  total  utang dengan total ekuitas (Hery, 2019).
DER menunjukkan persentase penyediaan dana oleh  pemegang  saham  terhadap  pihak  ketiga. Adanya  utang  dari  pihak  ketiga  akan mengakibatkan munculnya  beban  bunga yang harus  dibayar  oleh  perusahaan.  Beban  bunga yang  semakin  tinggi  membuat  manajemen memiliki kesempatan untuk melakukan penghindaran pajak, karena beban  bunga  dapat mengurangi    laba  sebelum  kena  pajak perusahaan,  sehingga  beban  pajak  yang  harus dibayar  perusahaan  akan  menjadi  berkurang. DER  berpengaruh      terhadap  tax      avoidance, semakin    tinggi    nilai    rasio    DER,    maka semakin          rendah          pajak          yang          akan dibayarkan    perusahaan    yang    timbul    dari beban    bunga    karena    beban    bunga    diakui sebagai   pengurang   dalam   Perhitungan Pajak Penghasilan  (PPh) (Putri, 2021).
Rumus  untuk  menghitung debt  to  equity  ratio adalah:
𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐺𝑟𝑜𝑤𝑡ℎ = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑈𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 (𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦)
Berdasarkan  teori  yang  telah  diuraikan sebelumnya  dan  hasil  penelitian  terdahulu, maka variabel yang dipakai dalam penelitian ini dapat  dilihat  pada  gambar  kerangka  penelitian sebagai berikut :

## Gambar 1. Kerangka konseptual

## METODE PENELITIAN
Jenis data penelitian ini adalah data kuantitatif. Menurut  Sugiyono  (2016)  “Metode  penelitian kuantitatif  dapat  diartikan  sebagai  metode penelitian  yang  berlandaskan  pada  filsafat positivisme,  digunakan  untuk  meneliti  pada populasi  atau  sampel  tertentu,  pengumpulan data menggunakan instrumen penelitian, analisis data bersifat kuantitatif/statistik, dengan  tujuan  untuk  menguji  hipotesis  yang telah ditetapkan”. Sumber data yang digunakan peneliti  adalah  data  sekunder.  Menurut  Nur (2018),  data  sekunder  adalah  data  yang dikumpulkan tidak hanya untuk keperluan suatu riset tertentu saja. Data sekunder yang diperoleh peneliti dari internet dengan website www.idx.co.id  untuk  perusahaan  subsektor perdagangan besar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang mempublikasikan laporan keuangannya.  Data  sekunder  dalam  penelitian ini  adalah  berupa  laporan  keuangan  bulanan perusahaan selama periode yang diperoleh dari perusahan.
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah perusahaan subsektor perdagangan besar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2015  -  2019 berjumlah  40  perusahaan.  Penelitian  ini menggunakan  teknik  sampling  purposive. Menurut Sugiyono (2016), Sampling purposive
adalah  teknik  penentuan  sampel  dengan pertimbangan  tertentu.  Beberapa  kriteria  yang harus di penuhi perusahaan agar dapat dijadikan sampel yaitu :
a) Perusahaan  Subsektor  perdagangan  besar yang menerbitkan laporan keuangannya di Bursa Efek Indonesia periode 2015 – 2019
b) Perusahaan  Subsektor  perdagangan  besar yang  tidak  mempublikasikan  laporan keuangannya  di  Bursa  Efek  Indonesia periode 2015 - 2019.
c) Perusahaan  Subsektor  perdagangan  besar yang  memiliki  kerugian  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2015 – 2019. Tabel 2. Kriteria Pemilihan Sampel Keterangan Jumlah Perusahaan Subsektor perdagangan  besar  yang menerbitkan laporan keuangannya di  Bursa Efek Indonesia periode 2015 – 2019 38 Perusahaan Subsektor perdagangan  besar  yang tidak mempublikasikan laporan  keuangannya  di Bursa  Efek  Indonesia periode 2015 – 2019 (21) Perusahaan Subsektor perdagangan  besar  yang memiliki kerugian di Bursa Efek Indonesia periode 2015 - 2019 (9) Jumlah perusahaan yang terpilih menjadi sampel penelitian 8 x 40
Total  jumlah  data  sampel  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  yaitu  (8x5)  sampel  yang diambil dari jumlah sampel 8 sampel dikalikan dengan 5 periode penelitian dengan total 40.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Berikut  hasil  pengujian  statistik  deskriptif adalah sebagai berikut :
Tabel. 3. Statistik Deskriptif N  Minimum  Maximum Mean Std. Deviati on Pertumbuhan Penjualan 40 -0.16 0.42 0.0826 0.12156 Debt to Equity Ratio 40 0.30 4.23 1.4435 1.24894 Penghindaran Pajak 40 0.15 0.46 0.2656 0.05809 Valid N (listwise) 40
Berdasarkan tabel di atas, maka dapat diketahui bahwa jumlah data yang digunakan sebanyak 40 yang  terdiri  dari  8  perusahaan  Sektor Perdagangan Besar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  selama  5  periode  yaitu  dari  tahun 2015 - 2019. Variabel Penghindaran Pajak (Y) memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,15  yang dimiliki oleh perusahaan TURI (Tunas Ridean Tbk,  PT)  pada  tahun  2015,  nilai  maksimum sebesar  0,46  yang  dimiliki  oleh  perusahaan MICE  (Multi  Indocitra  Tbk,  PT)  pada  tahun 2016,  nilai  rata-rata  sebesar  0,2656  dan  nilai standar deviasi sebesar 0,05809.
Variabel Pertumbuhan Penjualan (X1) memiliki nilai minimum sebesar -0,16 yang dimiliki oleh perusahaan  APII  (Arita  Prima  Indonesia  Tbk, PT) pada tahun 2016, nilai maksimum sebesar sebesar  0,42  yang  dimiliki  oleh  perusahaan UNTR  (United  Tractors  Tbk,  PT)  pada  tahun 2017,  nilai  rata-rata  sebesar  0,0826  dan  nilai standar deviasi sebesar 0,12156. Variabel Debt to Equity (X2) memiliki nilai minimum sebesar 0,30  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  MICE (Multi Indocitra Tbk, PT) pada tahun 2015, nilai maksimum  sebesar  4,23  yang  dimiliki  oleh perusahaan  SPDC  (Milennium  Pharmocon International  Tbk,  PT)  pada  tahun  2019,  nilai rata-rata  sebesar  0,2656  dan  nilai  standar deviasi sebesar 0,05809.

## Analisis Data
Hasil pengujian asumsi klasik diperoleh bahwa data  berdistribusi  normal  dan  tidak  terdeteksi masalah  multikolinieritas  dan  autokorelasi. Hasil  uji  analisis  regresi  linier  berganda  dapat dilihat pada table di bawah ini:
Tabel 4. Hasil Regresi Model Unstandardized Coefficients B Std. Error 1 (Constant) -1.131 0.106 LN PP 0.100 0.040 LN DER 0.041 0.048
Penghindaran  Pajak  =  -1.131  +  0,100 Pertumbuhan Penjualan + 0,041 Debt to Equity Ratio + e Koefisien  regresi  (β)  variabel  Pertumbuhan Penjualan 0.100 menunjukkan bahwa jika nilai variabel  independen  lainnya  bernilai  0  (nol) atau tetap dan Pertumbuhan Penjualan mengalami  kenaikan  sebesar  1  satuan,  maka nilai  Penghindaran  Pajak  akan  mengalami peningkatan  sebesar  0,100  satuan.  Koefisien regresi (β) variabel Debt to Equity Ratio sebesar 0,041  menunjukkan  bahwa  jika  nilai  variabel independen  lainnya  bernilai  0  (nol)  atau  tetap dan Debt to Equity Ratio mengalami kenaikan sebesar  1  satuan,  maka  nilai  Penghindaran Pajak  akan  mengalami  peningkatan  sebesar 0,041 satuan.

## Uji Hipotesis
Berikut adalah hasil pengujian secara parsial :
Tabel 5. Hasil Uji t, Uji f dan Determinan Model t Sig. Sig. F R 2 1  (Constant)  -10.630  0.000  0,043  0,201 LN_PP 2.494  0.019 LN DER 0.858  0.398
Variabel Pertumbuhan Penjualan (X1) memiliki nilai thitung adalah sebesar 2,494 dengan nilai signifikan  sebesar  0,019.  Nilai  thitung  akan dibandingkan  dengan  nilai  tabel  distribusi  t yang memiliki signifikansi 0.05 (Tabel t dapat
dilihat pada lampiran VII). Dari tabel distribusi t tersebut diperoleh nilai ttabel sebesar 2.04523. Oleh  karena  itu,  nilai  thitung  >  ttabel  yaitu dengan nilai 2,494 > 2.0453 dan nilai signifikan <  0.05  yaitu  dengan  nilai  0,019  <  0.05.  Hasil pengujian menunjukkan bahwa H1 diterima dan H0 ditolak, yang berarti variabel Pertumbuhan Penjualan  berpengaruh  signifikan  terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Subsektor Perdagangan  Besar  yang  Terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia.
Variabel  Debt  to  Equity  Ratio  (X2)  memiliki nilai thitung adalah sebesar 0,858 dengan nilai signifikan  sebesar  0,398.  Nilai  thitung  akan dibandingkan  dengan  nilai  tabel  distribusi  t yang  memiliki  signifikansi  0.05.  Dari  tabel distribusi t tersebut diperoleh nilai ttabel sebesar 2.0453.  Oleh  karena  itu,  nilai  thitung  <  ttabel yaitu  dengan  nilai  0,858  <  2.0453  dan  nilai signifikan  >  0.05  yaitu  dengan  nilai  0.398  > 0.05. Hasil pengujian menunjukkan bahwa H0 diterima H2 ditolak, yang berarti variabel Debt to  Equity  Ratio  tidak  berpengaruh  dan  tidak signifikan  terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada Perusahaan Subsektor Perdagangan Besar yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Nilai signifikan < 0.05 yaitu dengan nilai 0.043 <  0.05.  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa H0 ditolak dan H3 diterima, yang Pertumbuhan Penjualan dan Debt to Equity Ratio berpengaruh  signifikan  terhadap  Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Subsektor Perdagangan Besar yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. nilai R Square adalah sebesar 0,201 atau 20,1%. Hal  ini  berarti  sebesar  20,1%  variabel Penghindaran  Pajak  dapat  dijelaskan  oleh variabel  Pertumbuhan  Penjualan  dan  Debt  to Equity Ratio sedangkan sisanya sebesar 79,9% variabel  Penghindaran  Pajak  dapat  dijelaskan oleh  variabel  lain  yang  tidak  diteliti  dalam penelitian ini seperti Current Ratio, Perputaran Total Aktiva.
Pembahasan
Pengaruh
Pertumbuhan Pendapatan terhadap Penghindaran Pajak
Dari hasil perhitungan uji secara parsial (t test) variabel  Pertumbuhan  Penjualan  terhadap Penghindaran  Pajak  didapat  nilai  thitung  > ttabel  yaitu  dengan  nilai  2,494  >  2.0453  dan nilai signifikan < 0.05 yaitu dengan nilai 0,019 <  0.05  sehingga  dapat  disimpulkan  variabel Pertumbuhan  Penjualan  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  Penghindaran  Pajak Pada Perusahaan Subsektor Perdagangan Besar yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019.  Hasil  penelitian  sejalan  dengan penelitian  Za’imah  et  al.  (2020)  yang  dalam hasil penelitiannya menyatakan bahwa Pertumbuhan Penjualan berpengaruh signifikan terhadap Penghindaran Pajak. penelitian Darma (2021) yang dalam hasil penelitiannya menyatakan  bahwa  Pertumbuhan  Penjualan berpengaruh  signifikan  terhadap  Penghindaran Pajak.  Semakin  besar  volume  penjualan  suatu perusahaan  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan penjualan perusahaan tersebut semakin meningkat. Apabila pertumbuhan  penjualan  meningkat,  laba  yang dihasilkan perusahaan diasumsikan mengalami peningkatan.

## Pengaruh  Debt  to  Equity  Ratio  terhadap Penghindaran Pajak
Dari hasil perhitungan uji secara parsial (t test) variabel  Debt  to  Equity  Ratio  terhadap Penghindaran  Pajak  didapat  nilai  thitung  < ttabel  yaitu  dengan  nilai  0,858  <  2.0453  dan nilai signifikan > 0.05 yaitu dengan nilai 0.398 > 0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa Debt to  Equity  Ratio  tidak  berpengaruh  dan  tidak signifikan  terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada Perusahaan Subsektor Perdagangan Besar yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2015-2019. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian  Sari  et  al.  (2021),  yang  dalam  hasil penelitiannya  menyatakan  bahwa  Debt  to Equity  Ratio  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Penghindaran Pajak. Penelitian
Nindita  et  al.  (2021),  yang  dalam  hasil
penelitiannya  menyatakan  bahwa  Debt  to Equity  Ratio  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Penghindaran Pajak. penelitian Susilowati,  dkk  (2018),  yang  dalam  hasil penelitiannya  menyatakan  bahwa  Debt  to Equity  Ratio  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  Penghindaran  Pajak.  Hasil  penelitian ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  Nabila  & Zulkifri (2018), yang dalam hasil penelitiannya menyatakan  bahwa  Debt  to  Equity  Ratio berpengaruh  signifikan  terhadap  Penghindaran Pajak.  Penelitian  Hidayat  (2018),  yang  dalam hasil penelitiannya menyatakan bahwa Debt to Equity  Ratio  berpengaruh  signifikan  terhadap Penghindaran Pajak.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Hasil  penelitian  ini  menyatakan  pengaruh Pertumbuhan  Penjualan  dan  Debt  to  Equity Ratio  terhadap  Penghindaran  Pajak  yang ditunjukkan  dari  hasil  analisis  regresi  linear berganda  memberikan  arti  bahwa  setiap peningkatan  aspek  pada  variabel  Pertumbuhan Penjualan sebesar satu-satuan, maka Penghindaran  Pajak  akan  meningkat.  Debt  to Equity  Ratio  sebesar  satu-  satuan,  maka Penghindaran  Pajak  akan  meningkat.  Hasil pengujian  hipotesis  pertama  diterima  dimana Pertumbuhan Penjualan secara parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  Penghindaran Pajak pada perusahaan Subsektor Perdagangan Besar  yang  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia. Hasil pengujian hipotesis kedua ditolak dimana Debt  to  Equity  Ratio  secara  parsial  memiliki tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Penghindaran Pajak pada perusahaan Subsektor Perdagangan Besar yang terdaftar di bursa efek Indonesia.  Hasil  pengujian  hipotesis  ketiga diterima  dimana  Pertumbuhan  Penjualan  dan Debt  to  Equity  Ratio  berpengaruh  terhadap Penghindaran Pajak pada perusahaan Subsektor Perdagangan Besar yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Peneliti menyarankan untuk
selanjutnya  agar  mampu  memperluas  cakupan populasi  yang  di  teliti  dengan  cara  menambah jumlah  periode  atau  menambah  kriteria  dalam pemilihan sampel.

## REFERENSI
Anshori,  F.  A.  J.,  Sofianty,  D.,  &  Nurleli. (2019).  Pengaruh  Leverage,  Return  on Assets,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Penghindaran  Pajak  The  Effect  of Leverage,  Return  on  Assets  and  Size Corporate  on  Tax  Avoidance. Prosiding
Akuntansi , 5 (2), 343–351. http://karyailmiah.unisba.ac.id/index.php/
akuntansi/article/view/18340/pdf Brigham,  &  Houston.  (2012). Dasar-Dasar Manajemen  Keuangan (Satu).  Salemba Empat.
Darma,  S.  S.  (2021).  Pengaruh  Kompensasi
Manajemen,  Umur  Perusahaan  Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran  Pajak. Jurnal  Disrupsi Bisnis , 4 (2), 118. https://doi.org/10.32493/drb.v4i2.9551
Farouq  S.,  M.  (2019). Hukum  Pajak  Di Indonesia (Revisi) (1st ed.). PT. Gramedia Pustaka Utama.
Gulzar,  M.  A.,  Cherian,  J.,  Sial,  M.  S., Badulescu, A., Thu, P. A., Badulescu, D., & Khuong, N. V. (2018). Does corporate social  responsibility  influence  corporate tax avoidance of Chinese listed companies? Sustainability  (Switzerland) ,
10 (12).
https://doi.org/10.3390/su10124549 Harahap,  S.  S.  (2016). Analisis  Kritas  Atas Laporan  Keuangan (Kedua  Bela).  PT.
Rajagrafindo Persada. Hery. (2019). Auditing Dasar-dasar Pemeriksaan Akuntansi . PT. Grasindo. Kasmir.  (2016). Analisis  Laporan  Keuangan (Sembilan). RajaGrafindo Persada.
Nindita,  F.  K.,  Rahman,  A.,  &  Rosyafah,  S.
(2021).  Pengaruh  Debt  to  Equity  Ratio,
Return on Assets, Related Party Transaction terhadap Penghindaran Pajak. UBHARA Accounting Journal , 1 (2), 418– 428. Nur, A. B. Y. (2018). Metode Penelitian Bisnis . Polinema Press.
Pohan, C. A. (2011). Optimizing Corporate Tax Management (1st ed.). PT. Bumi Aksara. Putra, I. M. (2019). Manajemen Pajak (1st ed.).
Penerbit Quadrant.
Putri, Z. (2021). Dampak Debt To Equity Ratio,
Pertumbuhan  Penjualan  dan  Ukuran Perusahaan  pada  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Dharma Andalas , 23 (2), 185–194.
Ratih Puspita, S., & Harto, P. (2014). Pengaruh
Tata Kelola Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal of Accounting , 3 (2), 1–13. http://ejournal- s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Sari,  D.,  Putri,  W.,  Neldi,  M.,  &  Candra,  Y. (2021).  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis
Dharma  Andalas. Pengaruh  Intellectual Capital,  Struktur  Modal  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Nilai  Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018 , 23 (2), 235– 244. Septiana  M,  P.  (2019). Analisis  Laporan Keuangan (Satu). Duta Media Publishing. Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . Alfabeta.
Za’imah,  A.,  Sobarudin,  M.,  Permatasari,  N. intan,  Nabilah,  Z.  nur,  &  Holiawati. (2020). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan Dan  Umur  Perusahaan  Terhadap  Tax Avoidance. Prosiding  Webinar ,  1–10. http://openjournal.unpam.ac.id/index.php /Proceedings/article/view/9930/6301