: 2459-9816

## PERBEDAAN PRAKTIK MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN BERBASIS SYARIAH DAN NON SYARIAH
Nur Muhammad Abdilah Hamijaya 1 * Email: aldyita01@gmail.com
Rintan Nuzul Ainy 2
Email: rintanna@gmail.com

## Abstract
Investment interest from the public from year to year continues to increase, not only those who have a lot of capital but people who have  limited  capital  make  investments.  Various  conveniences  of investors in investing can be seen from the various existing application platforms.  Investors  in  seeing  the  company's  performance,  one  of which uses financial statements. However, there is a behavior of the company's  management  not  displaying  actual  performance  such  as earnings  management, it  is based  on individual  interests  and  harms other  parties  who  have  a  tendency  not  to  comply  with  sharia principles.
This study uses a quantitative approach with secondary data in the  form  of  financial  statements  of  Consumer  Non-Cyclicals  sector companies registered with ISSI and those not registered with ISSI in 2018-2020. The measurement of variables uses a modified jones model analysis in measuring the amount of profit management carried out by the  company.  The  results  of  this  study  showed  that  there  was  no difference  in  earnings  management  practices  in  Consumer  Non- Cyclicals  sector  companies  registered  with  ISSI  and  those  not registered with  ISSI.  Although there  are differences  on  average, the differences do not occur significantly in statistics.

## Keywords: Earnings Management, Modified Jones Model, Consumer Non Cyclicals

## 1. PENDAHULUAN
Kemudahaan berinvestasi pada saat ini membuka peluang bagi seluruh pihak untuk  melakukan investasi. Tidak hanya orang yang memiliki modal  banyak, tetapi orang yang memiliki modal  terbatas ataupun yang ingin mencoba dan belajar dapat melakukan  investasi.  Hal  inilah  yang  membuat  perusahaan  (manajer)  semakin terdorong  untuk  memberikan  informasi  kinerja  terbaiknya.  Laporan  keuangan merupakan  media  manajer  memberikan  informasi  kinerja  perusahaan.  Dalam
1 * Corresponding author: Universitas Ahmad Dahlan, Kampus 1, Jl. Kapas No.9, Semaki, Kecamatan Umbulharjo, Kota Yogyakarta, 55166, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta, Indonesia
2 Universitas Ahmad Dahlan, Kampus 1, Jl. Kapas No.9, Semaki, Kecamatan Umbulharjo, Kota Yogyakarta, 55166, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta, Indonesia
pengambilan keputusan investasi, investor melihat kinerja perusahaan melalui laporan keuangan perusahaan.
Manajer  merupakan agent yang  dipercaya  oleh  investor  untuk  menjalankan perusahaan.  Seluruh  keputusan  manajer  akan  berdampak  pada  kinerja  perusahaan. Manajer  memiliki  kecenderungan  untuk  mementingkan  kepentingannya  secara individu  dan  merugikan  pihak  lain  (Sudarmanto  et  al.  2021).  Salah  satu  keputusan manajer  yang  dapat  merugikan  pihak  lain  adalah  keputusan  melakukan  manajemen laba. Informasi yang ada dilaporan keuangan tidak menunjukkan kinerja perusahaan yang  sebenarnya.  Manajer  melakukan  penataan  transaksi  dalam  manajemen  laba dengan  tujuan  memberikan  gambaran  perusahaan  itu  memiliki  kinerja  baik  demi menarik perhatian investor. Adanya asymmetry informasi antara manajer dan investor membuat manajer dapat dengan leluasa melakukan manajemen laba. Jika dilihat dari aspek  syariah,  tentu  saja  tindakan  ini  tidak  sesuai  dengan  prinsip  syariah  yaitu penyampaian informasi dengan jujur sesuai dengan kinerja yang sebenarnya.
Khairani (2015) menyatakan bahwa apapun bentuk dari manajemen laba yang dilakukan oleh manajer itu dilarang karena tidak sesuai dengan etika prinsip ekonomi Islam.  Manajemen  laba  cenderung  kepada  menguntungkan  satu  pihak  saja  dan merugikan pihak lainnya maka manajemen laba ini memiliki unsur penipuan. Manajer melakukan  modifikasi  atau  manipulasi  laporan  keuangan  menyebabkan  laporan keuangan  yang gharar (ketidakjelasan).  Ketidakjelasan  ini  lebih  pada  informasi laporan  yang  diberikan  karena  tidak  sesuai  dengan  fakta  yang  sebenarnya  terjadi. Arisandy  (2020)  menyatakan  bahwa  berdasarkan  pada  perspektif  Islam,  perusahaan tidak  hanya  berorientasi  untuk  mencari  keuntungan  semata  namun  harus  berpegang teguh pada kejelasan (tidak gharar) dan kejujuran. Perusahaan harus menyampaikan informasi sesuai faktanya sehingga kinerja perusahaan dapat diukur dengan tepat.
ISSI  (Indeks  Saham  Syariah  Indonesia)  adalah  indeks  yang  berjalan  sejak tahun 2011. Indeks ini diharapkan dapat membantu investor memilih perusahaan yang menjalankan operasi perusahaan sesuai dengan prinsip syariah. Indeks ini menjadikan nilai-nilai syariat Islam sebagai dasar penilaian kinerja perusahaan. Berdasarkan Surah Al-Anfal ayat 27 yang maknanya Allah melarang kita untuk mengkhianati amanah apa yang  dipercayakan  kepada  kita,  sesuai  terkait  dengan  manajemen  laba    ini  menurut bahwa terdapat 2 prinsip yang pertama adalah bertanggungjawab amanah dengan yang dipercayakan  oleh  investor  kepada  manajemen  perusahaan  karena  kecenderungan perilaku manajemen laba yang tidak amanah dengan mementingkan kepentingannya pribadi  dan  merugikan  pihak  lainnya.  Surah  Al-Baqarah  ayat  282  yang  maknanya Islam  itu  memegang  teguh  terhadap  nilai  kejujuran,  bahwasannya  terkait  dengan manajemen  laba  setiap  ada  transaksi  berperilaku  secara  adil  dan  kebenaran  yang dilaporan keuangan harus sesuai fakta yang sebenarnya terjadi.
Raini (2017) bahwa terkait dengan dalil tersebut terkait dengan hubungan antar manusia  atau  muamalah  yaitu  Islam  menekankan  dalam  mencatat  dan  menyusun laporan  keuangan  itu  harus  didasarkan  pada  kepastian,  kebenaran,  keadilan  dan keterbukaan  bagi  para  pihak  yang  terkait.  Pihak  yang  diberikan  amanah  harus bertanggungjawab  atas  apa  yang  dipercayakan  oleh  pihak  lain.  Menyampaikan informasi  secara  jujur.  Adil  dalam  laporan  keuangan  dibuat  dengan  benar  sesuai dengan  fakta  yang  sebenarnya  terjadi  yang  tidak  merugikan  pihak  lain  yang  terkait dengan perusahaan.
Santoso  (2018)  meneliti  tentang  perbandingan  manajemen  laba  pada perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional  di  Indonesia.  Hasil  menunjukkan
bahwa  terdapat  perbedaan  praktik  manajemen  laba  antara  dua  institusi  perbankan tersebut.  Praktik  manajemen  laba  perbankan  syariah  cenderung  lebih  rendah dibandingkan  praktik  manajemen  laba  pada  perbankan  konvensional.  Penelitian serupa  dilakukan  oleh  Pambekti  (2017).  Hasil  menunjukkan  bahwa  praktik manajemen laba discretionary accrual pada Bank Syariah lebih rendah dibandingkan pada  Bank  Konvensional.  Perusahaan  yang  memegang  prinsip  syariah  memiliki praktik manajemen laba yang lebih rendah dibanding perusahaan non syariah karena berdasar dalil diatas bahwa tidak hanya membahas hubungan manusia kepada Allah dan juga sesama manusia. Bentuk hubungan manusia dengan sesama manusia yaitu tidak merugikan pihak satu sama lain. Contohnya yaitu investor melaporkan kegiatan yang  sebenarnya  terjadi  tanpa  memanipulasi  laba  (tidak  ada  manajemen  laba). Berdasarkan  hal  tersebut  maka  terdapat  perbedaan  manajemen  laba  antara perusahaan syariah dan non syariah.
Sektor Consumer Non Cyclicals merupakan salah satu sektor potensial yang menjadi  incaran  para  investor.  Sektor  ini  memiliki  pergerakan  dan  pertumbuhan saham  yang  cenderung  stabil.  Sektor  ini  juga  disebut  sebagai  salah  satu  sektor potensial  ketika  masa  resesi.  Penelitian  kali  ini  menggunakan  perusahaan  yang termasuk ke dalam sektor Consumer Non Cyclicals sebagai sampel perusahaan.

## 2. KAJIAN LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 2.1 Teori Keagenan
Sudarmanto et al. (2021) Teori Keagenan adalah teori tentang dua pihak yang saling memiliki hubungan yaitu principal dan agent . Hubungan agensi ini merupakan sebuah kontrak antara seorang atau lebih yang mempekerjakan atau mendelegasikan wewenang kepada pihak agent untuk menjalankan kegiatan operasionalnya (Juairah et al. 2021). Berdasarkan teori keagenan, kedua pihak terlibat dalam konflik kepentingan karena  keduanya  memiliki  kepentingannya  masing-masing.  Manajemen  laba merupakan  salah  satu  bentuk  konflik  kepentingan  yang  dapat  terjadi  dalam perusahaan.  Khairani  (2015)  menjelaskan  bahwa agent, dalam  hal  ini  manajer, memiliki informasi tentang perusahaan yang lebih baik dibanding principal , dalam hal ini  adalah  investor. Agent dipercaya  oleh principal untuk  menjalankan  perusahaan sesuai  dengan  kepentingan principal .  Akan  tetapi,  terkadang  pihak agent lebih mementingkan  kepentingan  pribadinya  dibandingkan  kepentingan principal sebagai pemilik perusahaan.

## 2.2 Asimetri Informasi (Ketidakseimbangan Informasi)
Sudarmanto  et  al.  (2021)  pemisahan  tersebut  menjadikan  informasi  yang diperoleh oleh pihak yang menggunakan laporan keuangan itu terbatas, dikarenakan informasi  terkait  entitas  itu  karena  pihak  manajer  perusahaan  lebih  mengetahui ketimbang pihak principal . Asumsi dari asimetri informasi atau ketidakseimbangan ini terjadi  karena  manusia  itu  memiliki  sifat  kecenderungan  untuk  beripikiran  individu yakni berupa mementingkan atau mengutamakan atas kepentingan pribadinya sendiri. Hal  yang  terjadi  adalah  pihak  agen  ini  akan  menyalahgunakan  tanggung  jawabnya terkait  informasi  laporan  keuangan  kepentingan  untuk  pihak agent itu  sendiri  salah satunya dengan bentuk melakukan manajemen laba.
Penyalahgunaan wewenang itu membuat adanya ketidakseimbangan informasi ini  cenderung  membuat  manajer  untuk  menyajikan  informasi  yang  ada  di  laporan keuangan  yang  tidak  sebenarnya  terjadi,  dan  tidak  menunjukkan  kinerja  yang
sebenarnya (Khairani 2015). Manajer akan menyembuyikan informasi yang itu tidak disampaikan  kepada  pihak  yang  membutuhkan  informasi  tersebut.  Muliasari  dan Dianati (2014) itu dalam penjelasannya padahal agent itu dalam teori keagenan harus bertindak  secara  masuk  akal  atau  rasional  memegang  kepentingan principal yang memberikan amanah itu. Pihak yang diberikan amanah itu harus memegang etika baik, perilaku yang wajar, dan adil, serta bijaksana dalam kegiatan operasional entitas itu.

## 2.3 Manajemen Laba
Sulistiyanto  (2018)  manajemen  laba  dilakukan  oleh  pihak  manajemen  dengan cara modifikasi atau mengubah besaran laba yang diterima entitas pada suatu periode. Manajer  melakukan  penataan  transaksi  yang  ada  dalam  laporan  keuangan  sehingga laporan  keuangan  tidak  menampilkan  kinerja  yang  sebenarnya.  Padahal  laba  ini merupakan bagian pertimbangan investor ketika hendak melakukan investasi apakah akan berinvestasi di perusahaan tersebut atau tidak.

## 2.4 Islam Terhadap Manajemen Laba
Darmawati  (2020)  menjelaskan  bahwa  Agama  Islam  itu  mengatur  segala  hal yang kita lakukan seperti politik, sosial budaya dan sebagainya. Salah satu bentuknya adalah ekonomi terkait bagaimana kita sebagai hamba Allah berkegiatan ekonomi itu terdapat 4 landasan yaitu:
1. Berlandaskan Ketauhidan Ketika  berperilaku  /  beraktivitas  senantiasa  mencerminkan  seperti  Allah sukai dan menjauhi apa yang dibenci oleh Allah. Termasuk dalam kegiatan ekonomi.
2. Berlandaskan Keadilan atau Keseimbangan Manusia  harus  adil,  tidak  egois  mementingkan  dirinya  sendiri  dengan berbagai cara dan merugikan orang lain. Allah SWT memerintahkan kepada kita  untuk  berperilaku  secara  adil  termasuk  dalam  kegiatan  ekonomi  yang kita lakukan.
3. Berlandaskan Kehendak Bebas Manusia  bebas  untuk  memanfaatkan  segala  sumber  daya  yang  ada  untuk tujuan  ekonomi  bisnis,  akan  tetapi  tetap  memperhatikan  kesejahteraan sesame manusia dengan tetap menjunjung tinggi kejujuran.
4. Berlandaskan Rasa Tanggung Jawab Manusia bertanggung jawab atas segala sesuatu yang mereka perbuat.
Manajemen laba ini memiliki dampak kesesatan terkait pengambilan keputusan. Padahal sesuai dengan dalil tersebut seperti Al-Qur’an Surat Asy-Syuara ayat 183 kita sebagai umat muslim tidak boleh merugikan pihak lain demi keuntungannya sendiri. Pambekti (2017) menjelaskan terkait praktik manajemen laba dengan dalil Al-Qur’an Surat  An-Nisa  ayat  29  yaitu  Allah  melarang  terkait  mengambil  keuntungan  yang dilarang  dalam  Agama  Islam  baik  memakan,  memanfaatkan,  menggunakan,  dan transaksi lainnya dengan cara yang bathil.

## 2.5 Pengembangan Hipotesis
Sesuai dengan dalil Al-Qur’an Surah Al-Baqarah ayat 282, Surah Al-Anfal ayat 27  dan  dalil  surat  yang  lain  terkait  dengan  teori  yang  ada  bahwasannya  pihak manajemen itu harus memegang amanah dengan apa yang dipercayakan oleh investor. Jujur menyampaikan fakta informasi yang ada di dalam laporan keuangan sehingga
dapat  diketahui  bagaimana  kinerja  yang  dimiliki  perusahaan.  Khususnya  lagi  pada perusahaan yang termasuk kedalam ISSI karena mereka yakin berbagai aktivitas yang dilakukan  oleh  perusahaan  itu  sudah  sesuai  dengan  prinsip  syariah.  Penelitian terdahulu  seperti  (Pambekti  2017)  dan  (Santoso  2018)  dengan  objek  yang  berbeda yaitu sektor perbankan terdapat perbedaan, perusahaan yang berpegang prinsip syariah praktik  manajemen  laba  itu  lebih  rendah  ketimbang  perusahaan  umum.  Sehingga terbentuklah hipotesis yaitu ada perbedaan praktik manajemen laba pada perusahaan Consumer Non Cyclicals yang terdaftar di ISSI dan yang tidak terdaftar di ISSI.

## 3. METODE PENELITIAN

## 3.1 Pendekatan Penelitian
Pendekatan  penelitian  adalah  pendekatan  kuantitatif  yaitu  mengukur  besaran manajemen  laba  perusahaan  dengan  melihat  aktivitas  akrual  yang  ada  di  laporan keuangan.

## 3.2 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel
Populasi dari penelitian ini adalah entitas atau perusahaan pada sektor Consumer Non Cyclicals baik yang terdaftar di ISSI dan yang tidak terdaftar di ISSI tahun 2018 sampai  tahun  2020.  Sampel  yang  diambil  sebagai  objek  penelitian  menggunakan teknik pengambilan sampel purposive sampling dengan kriteria:
1. Termasuk  dalam  sektor Consumer  Non  Cyclicals di  BEI  (Bursa  Efek Indonesia) tahun 2018-2020.
2. Data laporan keuangan tersedia di BEI dan/ atau WEB resmi masing-masing perusahaan.
3. Tidak menggunakan ukuran moneter asing di dalam laporan keuangannya.

## 3.3 Jenis Data, Sumber Data, Teknik Pengumpulan Data
Jenis  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan perusahaan.  Sumber  data  laporan  keuangan  tersebut  diperoleh  melalui  laman web Bursa  Efek  Indonesia  dan/  atau web resmi  perusahaan.  Teknik  pengumpulan  data dengan  mengkases website tersebut  lalu  mengunduh  laporan  keuangan  perusahaan yang dijadikan sebagai sampel penelitian.

## 3.4 Definisi Operasional
Definisi operasional dari penelitian ini adalah variabel dalam penelitian ini yaitu aktivitas  akrual  yang  dilihat  di  dalam  laporan  keuangan.  Sulistiyanto  (2018) menjelaskan bahwa komponen aktivitas akrual yang ada di dalam laporan keuangan itu mudah dipermainkan besar kecilnya oleh pihak manajer perusahaan  melakukaan penataan  transaksi  mengubah  besaran  laba  sebagai  bentuk  manajemen  laba.  Hal tersebut terjadi karena komponen tidak disertai transaksi penerimaan dan pengeluaran kas.

## 3.5 Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  dengan  mengukur  besaran manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan tersebut setelah itu menguji secara statistik menggunakan SPSS versi 25. Tahapan analisis data adalah sebagai berikut:
1. Analisis Pengukuran Manajemen Laba menggunakan model Modified Jones
Pengukuran  dilakukan  dengan  model modified  jones ,  untuk  mengukur praktik manjemen laba, dengan rumus diantaranya adalah:
1) Total accruals , yakni  dengan mengukur total  akrual  dari selisi  antara laba bersih dengan arus kas operasi. Rumusnya adalah:
TAC = NI it – CFO it Keterangan:
TAC : Adalah total akrual pada tahun itu. NI it : Adalah Net Income atau Laba Bersih pada tahun itu. CFO it
: Adalah Cash Flow from Operating atau Arus Kas Operasi pada tahun itu.
2) Selanjutnya  adalah  dengan  memasukkan  hasil  total  akrual  kedalam rumus model modified jones . Rumusnya adalah: 𝑇𝐴𝑖𝑡 𝐴𝑖𝑡 − 1 = 𝛽1 ( 1 𝐴𝑖𝑡 − 1 ) + 𝛽2 ( △ 𝑅𝐸𝑉𝑖𝑡 𝐴𝑖𝑡 − 1 ) + 𝛽3 ( 𝑃𝑃𝐸𝑖𝑡 𝐴𝑖𝑡 − 1 ) +  𝜀 Keterangan: TAit : Adalah total akrual perusahaan dalam tahun itu. Ait-1 :  Adalah  total  aset  perusahaan  pada  tahun  t  –  1  atau sebelum t. △ REVit : Adalah selisih pendapatan dari tahun t dengan sebelum tahun t. PPEit :  Adalah  asset  tetap  berupa  ( Plant,  Property,  and Equipment ) pada tahun t.
3) Selanjutnya mencari NDA atau nondiscretionary accrual , dengan rumus sebagai berikut:
𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡 =  𝛽1 ( 1 𝐴𝑖𝑡 − 1 ) +  𝛽2 ( △ 𝑅𝐸𝑉𝑖𝑡 𝐴𝑖𝑡 − 1 − △ 𝑅𝐸𝐶𝑖𝑡 𝐴𝑖𝑡 − 1 ) + 𝛽3  ( 𝑃𝑃𝐸𝑖𝑡 𝐴𝑖𝑡 − 1 ) Keterangan: NDAit : Adalah Nondiscretionary Accrual pada tahun t. △ RECit :  Adalah  selisih  Piutang  tahun  t  dengan  pendapatan perusahaan tahun sebelum t.
4) Kemudian menghitung DAC atau discretionary accrual , rumus ini merupakan ukuran dari manajemen laba. Rumusnya adalah:
𝐷𝐴𝑖𝑡 = 𝑇𝐴𝑖𝑡 𝐴𝑖𝑡 − 1 − 𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡
Abdurrahim  (2000)  analisis  praktik  manajemen  laba  dengan  model modified jones merupakan model yang lebih efektif dalam pengukuran manajemen laba pada model  sebelumnya,  karena  kemampuan  yang  dimiliki  berupa  ketepatan  dalam mengukur discretionary  accruals .  Utami  (2020)  juga  menjelaskan  bahwa  model modified jones itu lebih efektif digunakan dalam mengukur praktik manajemen laba yang dilakukan perusahaan. Penggunaan pengukuran manajemen laba berbasis akrual ini  digunakan  karena  basis  akrual  ini  yang  paling  digunakan  oleh  manajemen perusahaan karena mudah dipermainkan oleh manajemen besar kecinya dan metode ini memiliki hasil yang lebih kuat mendeteksi adanya manajemen laba  (Sulistiyanto 2018).
2. Uji Asumsi Klasik yaitu uji normalitas Kolmogrov-Smirnov
3. Uji Varians Levene
4. Uji Hipotesis : Uji Beda ( Uji Independent Sample t Test )
4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Uji Normalitas Kolmogrov-Smirnov
Tabel 4.1 Hasil Uji Normalitas
One Sample Kolmogrov-Smirnov Test Tes Statistik 0,090 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200
Sumber: Data diolah, 2022
Ghozali  (2018)  Uji  Normalitas  menyatakan  bahwa  apabila  nilai  Sig  (2-tailed) lebih besar dari 0,05 menunjukkan bahwa data tersebut  berdistribusi secara normal. Apabila  nilai  Sig  (2-tailed)  lebih  kecil  dari  0,05  menunjukkan  bahwa  data  tersebut tidak berdistribusi secara normal. Data penelitian ini memiliki nilai tes statistik sebesar 0,090  dengan  nilai  Sig.  (2-tailed)  0,200  dimana  nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0,05 sehingga  dapat  dikatakan  data  penelitian  ini  berdistribusi  secara  normal  dan  dapat melakukan pengujian statistik selanjutnya.

## 4.2 Uji Levene for Equality of Variances

## Tabel 4.2 Hasil Uji Varians Levene

## Levene’s Test for Equality of Variances
F Sig. Hasil  Manajemen  Laba Secara Keseluruhan Tahun 2018-2020 Equal variances assumed 1,015 0,315 Equal variances  not
assumed
Sumber: Data diolah, 2022
Uji varians levene menyatakan bahwa apabila nilai Sig. diatas 0,05 menunjukkan bahwa data tersebut memiliki varian yang sama atau equal variances assumed . Apabila nilai  Sig.  dibawah  0,05  maka  data  tersebut  memiliki  varian  berbeda  atau equal variances not assumed (Ghozali 2018). Hasil tersebut akan menentukan besaran nilai uji  beda  mana  yang  nantinya  akan  digunakan  dalam  pengambilan  hipotesis.  Tabel tersebut  menunjukkan  bahwa  hasil  manajemen  laba  secara  keseluruhan  2018-2020 memiliki nilai Sig. 0,315 lebih besar dari 0,05 sehingga kesimpulannya adalah asumsi varian sama atau equal variances assumed . Hasil tersebut diperkuat dengan masing- masing tahun sebagai berikut:
Tabel 4.3 Hasil Uji Varians Levene

## Levene’s Test Equality of Variances
Tahun Asumsi Varians Sig. 2018 Equal variances assumed 0,0007 Equal variances not assumed
: 2459-9816
2019 Equal variances assumed 0,626 Equal variances not assumed 2020 Equal variances assumed 0,407 Equal variances not assumed
Sumber: Data diolah, 2022
Tahun  2018  memiliki  nilai  Sig.  0,0007  nilai  tersebut  dibawah  dari  0,05  maka kesimpulannya  menggunakan  asumsi  varian  yang  berbeda  atau  equal  variances  not assumed.  Tahun  2019  memiliki  nilai  Sig.  0,626  nilai  itu  diatas  0,05  sehingga kesimpulannya adalah asumsi varian sama atau equal variances assumed. Tahun 2020 memiliki nilai Sig. 0,407 nilai itu diatas 0,05 sehingga asumsi varian yang digunkan asumsi varian sama atau equal variances assumed.

## 4.3 Uji Hipotesis: Uji Independent Sample t Test
Tabel 4.4 Hasil Uji Beda
t-test for Equality of Means Periode Indeks Mean Asumsi Varians Sig. (2-tailed)  Kesimpulan Secara Keseluruhan 2018-2020 ISSI -0,0449 Equal variances assumed 0,520 Tidak terdapat perbedaan secara signifikan Non ISSI -0,0293

## Sumber: Data diolah, 2022
Ghozali (2018) Uji independent sample t test atau uji beda menyatakan bahwa apabila nilai Sig. (2-tailed) lebih besar dari 0,05 menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan  secara  signifikan.  Apabila  nilai  Sig.  (2-tailed)  lebih  rendah  dari  0,05 menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  secara  signifikan.  Data  tabel  tersebut menunjukkan  nilai  Sig.  (2-tailed)  0,520  diatas  0,05  sehingga  kesimpulannya  adalah tidak terdapat perbedaan secara signifikan praktik manajemen laba sektor Consumer Non Cyclicals , hal ini bisa terlihat dari rata-rata ISSI memiliki nilai -0,0449 dan Non ISSI  -0,0293 walaupun secara angka terlihat  terdapat  perbedaan dimana perusahaan sektor Consumer non Cyclicals Non ISSI lebih besar rata-rata ketimbang ISSI akan tetapi perbedaan itu tidak terjadi secara signifikan. Hasil tersebut diperkuat masing- masing tahun sebagai berikut:
Tabel 4.5 Hasil Uji Beda
t-test for Equality of Means Periode Indeks Mean Asumsi Varians Sig. (2-tailed)  Hasil 2018 ISSI -0,3950 Equal variances 0,003 Terdapat perbedaan Non ISSI -0,1934
not assumed secara signifikan 2019 ISSI -0,0392 Equal variances assumed 0,563 Tidak terdapat perbedaan secara signifikan Non ISSI -0,0101 2020 ISSI -0,0605 Equal variances assumed 0,615 Tidak terdapat perbedaan secara signifikan
Non ISSI -0,0392

## Sumber: Data diolah, 2022
Tahun  2018  nilai  uji  beda  yang  digunakan  adalah  Sig.  (2-tailed)  0,003  nilai tersebut lebih rendah dari 0,05, hasil tersebut menunjukkan terdapat perbedaan secara signifikan  diantara  keduanya.  ISSI  memiliki  nilai  rata-rata  -0,3950  dan  Non  ISSI memiliki  rata-rata  -0,1934  yang  menunjukkan  bahwa  praktik  manajemen  laba  Non ISSI lebih besar ketimbang ISSI. Tahun 2019 menggunakan asumsi varian sama maka menggunakan nilai uji bedanya adalah Sig. (2-tailed) 0,563, nilai tersebut diatas 0,05 sehingga  hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  secara signifikan.  Hal  tersebut  terlihat  dari  rata-rata  ISSI  -0,0392  dan  Non  ISSI  -0,0101. Tahun 2020 menggunakan asumsi varian sama maka nilai uji beda digunakan adalah Sig. (2-tailed) 0,615 hasil tersebut diatas  nilai 0,05 sehingga hasilnya tidak terdapat perbedaan secara signifikan terlihat dari rata-rata ISSI -0,0605 dan Non ISSI -0,0392 tidak terlihat perbedaan secara signifikan dalam mean.
Sehingga hipotesis tidak diterima yaitu tidak ada perbedaan praktik manajemen laba pada perusahaan Consumer Non Cyclicals yang terdaftar di ISSI dan yang tidak terdaftar  di  ISSI.  Terlihat  dari  rata-rata  walaupun  berbeda  secara  angka  akan  tetapi perbedaan itu tidak terjadi secara signifikan.

## 5. SIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN
Kesimpulan yang diambil sesuai dengan analisis dan perhitungan diatas maka hipotesis  tidak  diterima  yaitu  tidak  ada  perbedaan  praktik  manajemen  laba  pada perusahaan  sektor Consumer  Non  Cyclicals yang  terdaftar  di  ISSI  dan  yang  tidak terdaftar di ISSI. Justifikasinya adalah (Mustam 2017) tinjauan manajemen laba dalam etika islam, bahwa spirit manajemen laba itu harus memperhatikan tidak hanya berupa kriteria materi berupa keuntungan akan tetapi juha non materi berupa manfaat. Bentuk dari  non  materi  itu  seperti  meningkatkan  kepercayaan  yang  dimiliki  oleh  investor, membuat  pandangan  citra  perusahaan  yang  baik  atau  positif,  dan  sebagainya. Manajemen laba itu dalam Islam itu harus dilandaskan dengan benar tidak hanya untuk mementingkan keuntungannya pribadi akan tetapi memberikan manfaat kepada semua pihak yang terkait perusahaan. Kemudian terkait dari aturan Majelis Ulama Indonesia MUI (2012) tentang Metode Perataan Penghasilan ( Income Smoothing ) Dana Pihak Ketiga,  menjelaskan  bahwa  MUI  melalui  fatwa  ini  menerbitkan  aturan memperbolehkan salah satu jenis praktik manajemen laba yaitu perataan penghasilan pada  sektor  perbankan  dengan  tujuan  untuk  melindungi  dana  pihak  ketiga  dari
fluktuasi berlebih, dan belum ada pengaturan lebih lanjut terkait praktik manajemen laba secara syariah pada sektor yang lainnya.
Keterbatasan  dari  penelitian  ini  adalah  terkait  ketika  pengambilan  sampel perusahaan  karena  terdapat  laporan  keuangan  yang  tidak  ada  sehingga  tidak  bisa dijadikan sampel baik yang dilihat dari laman web Bursa Efek Indonesia dan website resmi  perusahaan  yang  sudah  tidak  aktif  lagi.  Saran  untuk  penelitian  selanjutnya adalah  mengecek  terlebih  dahulu  keaktifan  data  sebelum  pengambilan  data  sampel baik  di  website  resmi  perusahaan  dan  website  BEI  terkait  data  laporan  keuangan tahunan  yang  akan  diambil  sehingga  dapat  ditentukan  besaran  sampel  yang  dapat diambil. Menggunakan pengukuran manajemen laba yang lebih variatif yaitu seperti menambahkan  terkait  variabel  yang  lain  seperti  kepemilikan  manajerial,  ukuran perusahaan dan variabel lainnya. Peneliti selanjutnya juga dapat memperluas jangka waktu dan banyaknya sampel yang diambil dengan membandingkan data pertahunnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdurrahim, A. 2000. Mendeteksi Earnings Management. Journal of Accounting and Investment 1 (2): 104–111.
Arisandy,  Y.  2020.  Manajemen  Laba  dalam  Perspektif  Islam. JURNAL  ILMIAH MIZANI: Wacana Hukum, Ekonomi, dan Keagamaan 2 (2): 125–143. Darmawati. 2020. Etika Bisnis Islam . Bening Media Publishing.
Ghozali, I. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 . Juairah,  S.,  D.  A.  Akbar,  dan  T.  Hartini.  2021.  Peran  Kinerja  Keuangan  dalam Memediasi  Islamic  Corporate  Governance  Terhadap  Fraud. Syntax  Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia 6 (1): 418–429.
Khairani,  H.  2015.  Etika  Bisnis  Islam  tentang  Manajemen  Laba.  UIN  Syarif Hidayatullah Jakarta.
Muliasari,  I.,  dan  D.  Dianati.  2014.  Manajemen  Laba  dalam  Sudut  Pandang  Etika Bisnis Islam. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam 2 (2): 157–182. Mustam. 2017. Manajemen Laba (Earning Management) dalam Tinjauan Etika Islam. Attanwir: Jurnal Kajian Keislaman dan Pendidikan 6 (1): 9–21. Pambekti,  G.  T.  2017.  Analisis  Perbandingan  Manajemen  Laba  dengan  Metode Discretionary  Accrual  pada  Bank  Syariah  dan  Bank  Konvensional. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam 3 (2): 81–89.
Raini, A. 2017. Analisis Persepsi Terhadap Penerapan Prinsip Akuntansi Berdasarkan Surah  Al  Baqarah  Ayat  282  (Studi  Empiris  pada  Mahasiswa  Akuntansi Universitas  Islam  Negeri  Sumatera  Utara).  Universitas  Islam  Negeri  Sumatera Utara.
Santoso, V. 2018. Analisis Perbandingan Manajemen Laba pada Perbankan Syariah dan  Perbankan  Konvensional  di  Indonesia. Parsimonia-Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis 4 (3): 363–375.
Sudarmanto, E., E. Susanti, E. Revida, M. F. A. Pelu, S. Purba, Astuti, B. Purba, et al. 2021. Good Corporate Governance . Yayasan Kita Menulis. Sulistiyanto, S. 2018. Manajemen Laba: Teori dan Model Empiris . Syariah,  F.  D.  2012.  Fatwa  DSN  87/DSN-MUI/X/2012  Tentang  Metode  Perataan Penghasilan  Dana  Pihak  Ketiga. Fatwa  Majelis  Ulama  Indonesia  (MUI) (19): 31903288.
Utami,  K.  2020.  Analisis  Praktik  Manajemen  Laba  pada  Laporan  Keuangan  Bank Umum  Syariah  Menggunakan  Modified  Jones  Model.  UIN  Raden  Intan Lampung.