## Analisis Titik Tertinggi dan Terendah dengan Model Stokastik pada Perdagangan Mata Uang Modern
Studi Kasus Perdagangan Harga Emas Bulan April - September 2016

## Raymond Sunardi Oetama
Universitas Multimedia Nusantara,Tangerang, Indonesia raymond@umn.ac.id
Diterima 16 November 2016 Disetujui 12 Desember 2016
Abstract—The  Internet  supports  a  new  era  of  trading online in foreign Exchange Market. One of popular pairs in this market is Gold which is paired with US Dollars or commonly coded as XAUUSD. Prices are drawn as candle sticks.  These  candle  sticks  have  four  data  such  as  open, low,  high,  and  close  price.  The  highest  and  the  lowest price  are  explored  in  this  study  using  Stochastic.    The highest  and  lowest  price  is  interesting  to  be  analyzed  as Traders  can  make  maximum  profit  by  trading  from  the highest price to the lowest price or vice versa.
Index  Terms—forex,  gold,  candle  sticks,  statistics, stochastics

## I. P ENDAHULUAN
Perdagangan elektronik sudah semakin semarak di Indonesia  menyusul  kemajuan  kecepatan  internet. Data  perdagangan  yang  dulu  hanya  terbatas  pada seoutar  gedung  bursa,  sekarang  mampu  diakses  dari mana  saja  asalkan  terkoneksi  internet.  Untuk  dapat membaca  tren  pada  perdagangan  online  biasanya dipergunakan  diagram  lilin  Jepang  (Japanese  Candle Stick).  Diagram  lilin  jepang  ini  memiliki  emapt  titik penting  yaitu  harga  pembukaan  ( Open ),  harga penutupan  ( Close ),  harga  tertinggi  ( High )  dan  harga terrendah ( Low ).
Titik  tertinggi  dan  terrendah  ini  menjadi  hal  yang menarik  untuk  diteliti  karena  dengan  mengetahui keduanya,  kita  akan  mendapatkan  nilai  perdagangan maksimum  dalam  satu  hari.  Untuk  dapat  mengerti data-data  yang  sudah  didapatkan  dari  diagram  lilin ( candle  sticks ),  dapat  digunakan  oscillator. Oscillator merupakan  model  matematika  yang  dapat  digunakan untuk menjelaskan ataupun sebagai informasi tambahan  tentang  diagram  lilin.  Salah  satu oscillator yang popular saat ini adalah Stokastik.
Model  stokastik  sudah  popular  digunakan  dalam dunia  keuangan  untuk  prediksi  harga  saham  [1], analisis manajemen keuangan [2], dan studi kelayakan [3].  Pada  penelitian  ini  digunakan  model  stokastik
untuk  menjawab  beberapa  permasalahan  sebagai berikut:
(1) Bagamana  pergerakkan  harga  tertinggi  dan terrendah emas?
(2) Bagaimana fluktuasi perubahan titik tertinggi dan terrendah emas?
(3) Berapa  nilai  stokastik  dapat  ditemukannya harga tertinggi dan terrendah?
(4) Berapa  nilai  stokastik  titik  jenuh  harga tertinggi dan terrendah emas?

## II. M ETODE PENELITIAN

## A. Metode Pembangunan Model
Metode  Pembangunan  Model  Stokastik  yang dipergunakan  adalah  metode    KDD  (Knowledge Discovery and Data Mining) yang terdiri dari beberapa tahana  sebagai  berikut:  (a)  Data  Collection:  (b)  Data Selection  and  Cleansing  (c)  Data  Transformation  (d) Data  Mining  Model  Development  (e)  Model Evaluation

## B. Data Collection, Selection and Cleansing
Data didapatkan dari perdagangan elektronik emas dunia  yang  diambil  dari  software  perdagangan  online yang  popular  yaitu  Meta  Trader  versi  4.0.  Data  yang diperoleh  dari  metatrader  adalah  time,  Open,  Close, High,  Low,  dan  Volume.  Data  yang  dipergunakan adalah data perdagangan mulai dari April - September 2016 dengan timeframe H1 (perdagangan per jam).
Data  Perdagangan  hanya  berlangsung  dari  hari Senin  sampai  dengan  Jumat  sesuai  jam  buka operasional  pasar  Emas  dunia.  Data  yang  diperlukan dalam  penelitian  ini  hanyalah  waktu  (Time),  harga High (H) dan harga Low (L).

## ISSN 2085-4579

## C. Data Transformasi
Stokastik dalam Meta Trader terdiri dari dua buah fungsi  yaitu  fungsi Main M(t)  dan  fungsi Signal S(t). Nilai untuk kedua fungsi ini adalah berkisar antara 0% dan  100%.    Pada  setiap  hari,  diagram  lilin  dibuat perjam  untuk  mencari  diagram  lilin  yang  berisi  harga tertinggi  dan  diagram-diagram  lilin  yang  berisi  harga terendah  per  hari.  Data  harga  tertinggi  harian H 1 ,H 2 ,H 3 , … dan data harga terrendah harian  L 1 ,L 2 ,L 3 , yang  akan  dihitung  nilai Main M(1),  M(2),  M(3)  dan nilai Signal S(1), S(2), S(3),… nya.

## D. Data Mining Model Development
Model  yang  dibangun  adalah  model  Stokastik  diskrit dimana  setiap  data  sampel  s i akan  diubah  ke  dalam suatu  fungsi  waktu  x(t)  sehingga  terlihat  sebagai grafik sinus seperti gambar di bawah.
Gambar 1. Model Stokastik Diskrit
Rumus Stokastik: x(t)= A sin( B t+ C )                         (1) dimana A dan B adalah  konstanta  sedangkan C terdistribusi Uniform pada (0,2  ).
Model  Stokastik  dibangun  dengan  menggunakan Software  Meta  Trader  versi  4.0  yang  sudah  sangat popular  diantara  para  trader  pasar  mata  uang elektronik.  Pada  Meta  Trader  4.0,  fungsi  stokastik sudah disediakan dengan mengisi beberapa parameter dimana  di  penelitian  ini  dipergunakan  nilai  default dari fungsi stokastik yaitu: %K=5, %D=3, Slowing=3, Price=Low/High,  MA=Simple  Moviang  Average, sehingga didapatkan dua buah nilai  yaitu  nilai Signal S(t)  dengan  menggunakan  mode Signal dan  nilai Main  M(t)  dengan  menggunakan  mode Main dari Meta Trader untuk masing-masing diagram lilin.

## E. Evaluasi Model
Pada  setiap  tanggal,  dibangun  fungsi  stokastik M(t)  dan  S(t)  pada  diagram  lilin  yang  berisi  harga tertinggi (H) dan harga terrendah emas (L) dalam satu hari.  Singkatan  H  berasal  dari  High  yang  artinya harga  tertinggi,  sedangkan  singkatan  L  berasal  dari kata  L  yang  berarti  harga  terendah  emas  dalam  satu hari.  Nilai-nilai  stokastik  M(t)  dan  S(t)  yang  akan dipergunakan  untuk  mengidentifikasi  posisi  harga  H dan  L  dalam  satu  hari.  Dengan  menggunakan  model stokastik, nilai stokastik jenuh dapat dicari, yaitu nilai stokastik  dalam  persen  dimana  diagram  lilin  tidak
mampu  lagi  (jenuh)  naik  sehingga  didapatkan  posisi harga  tertinggi  (H).  Juga  akan  dicari  posisi  diagram lilin  sudah  jenuh  turun  sehingga  didapatkan  posisi harga  terrendah  (L).  Model  dievaluasi  dengan mendapatkan  range  terbanyak  dimana  diagram  lilin sudah  jenuh.sedemikian  hingga  range  berikutnya berisi diagram lilin yang minim jumlahnya.

## III. A NALISIS D ATA

## A. Harga Tertinggi Emas (H)
Gambar 2. Nilai Maksimum, Rata-rata, dan Minimum, Harga Tertinggi Emas dari bulan April - September 2016
Sebagaimana  dapat  terlihat pada  gambar  2,  secara umum  pergerakan  nilai  maksimal  dan  rata-rata,  serta minimal  harga  tertinggi  Emas  dari  bulan  April  - September  2016  terlihat  serupa.  Harga  maksimum mengalami kenaikan sedikit pada bulan April ke Mei, kemudian  naik  tajam  dari  bulan  Mei  ke  bulan  Juni. Kenaikan ini sedikit melemah dari bulan Juni ke Juli, dan  mulai  mengalami  penurunan  sejak  bulan  Juli. Secara  rata-rata  kenaikan  yang  sama  terjadi  antara bulan April ke Juni dan naik tajam di bulan Juli. Sejak Juli harga emas secara rata-rata mengalami penurunan. Sedikit  berbeda  untuk  nilai  minimum  harga  emas, terlihat turun perlahan dari bulan April ke Juni, namun mampu  naik  tajam  di  bulan  Juli.  Sejak  itu  nilai minimum harga H menurun sampai September.
Sebagaimana  terlihat  pada  Gambar  3,  harga  H Emas mengalami fluktuasi tertinggi di bulan Juni. Hal ini  menandakan dinamika pasar  emas  begitu  tinggi  di pertengahan tahun. Dimulai dengan kenaikan fluktuasi sejak  April,  dan  mencapai  puncaknya  di  bulan  Juni. Antara  bulan  Juni  dan  Juli  terjadi  gap  yang  sangat besar  sekitar  21,24.  Sedangkan  fluktuasi  bulan  Juli sampai  dengan  September  terlihat  menurun  perlahan- lahan.
Gambar 3. Standar Deviasi Harga Tertinggi Emas dari bulan April - September 2016
Dari Gambar 4, terlihat bahwa dengan nilai fungsi Signal dan nilai  fungsi Main , mayoritas  titik  tertinggi ditemukan dalam keadaan nilai Main lebih tinggi dari nilai Signal dimana  di  bulan  April  adalah  yang terrendah  untuk  nilai  Signal  yaitu  sebesar  86%, sedangkan  tertinggi  di  bulan  Mei  antara  91%.  Nilai Main minimum terjadi di bulan Mei yaitu sekitar 88% sedangkan tertinggi Juli yaitu 93%.
Gambar 4. Maximum Nilai Signal dan Main pada harga Tertinggi Emas dari bulan April - September 2016
Dari  Gambar  5,  terlihat  posisi  jenuh  berada diantara  81  dan  90  atau  sebanyak  29,5%  dimana mayoritas  diagram  lilin  jatuh  kembali  ke  bawah Apabila  diambil  nilai Main di  atas  60%,  maka  akan melingkupi  70%  dari  seluruh  titik  tertinggi  yang  ada. Hanya  6  atau  hanya  5%  diagram  lilin  yang  mampu menembus stokasitik Main 90%.
Gambar 5. Distribusi Nilai Signal dan Main pada harga Tertinggi Emas dari bulan April - September 2016

## B. Harga Terrendah Emas (L)
Gambar 6. Nilai Maksimum, Rata-rata, dan Minimum, Harga Terrendah Emas dari bulan April - September 2016
Pergerakkan  harga  terrendah  serupa  dengan pergerakkan  harga  tertinggi  dimana  harga  maksimum dan rata-rata bergerak naik dari bulan April ke Juli dan sejak  Juli  mulai  menurun.  Sedangkan  nilai  minimum harga  terrendah  sempat  turun  sedikit  dari  April  ke Juni,  kemudian  naik  tajam  ke  bulan  Juli,  dan  setelah itu turun secara perlahan ke bulan September.

## ISSN 2085-4579
Gambar 7. Standar Deviasi Harga Terrendah Emas dari Bulan April - September 2016
Sebagaimana  terlihat  pada  gambar  7,  fluktuasi harga  terrendah  juga  serupa  dengan  fluktuasi  harga terttinggi  dimana  terjadi  kenaikkan  dari  April  keJuni secara  tajam  sampai  lebih  dari  30.  Namun  fluktuasi turun  tajam  di  bulan  Juli  dan  bertahan  cenderung menurun sampai ke bulan September.
Gambar 8. Minimum Nilai Signal dan Main pada harga Terrendah Emas dari bulan April - September 2016
Pada  Gambar  8,  titik  terendah  bisa  diindetifikasi secara  mayoritas  terjadi  saat  nilai  Main  berada  di bawah  nilai  Signal.  Hanya  terjadi  penyimpangan  saat terjadi  kenaikan  tajam  di  bulan  April  dan  Mei.  Nilai minimum Signal terkecil  berada  di  bulan  Mei  dan terbesar  di  bulan  Agustus.  Sedangkan  nilai  nimimum Main terkecil juga berada di bulan Mei dan terbesar di bulan Juli.
Gambar 9. Distribusi Nilai Signal dan Main pada harga Terendah Emas dari bulan April - September
2016
Dari  Gambar  9,  terlihat  posisi  jenuh  berada  nilai Main  diantara  11  dan  20  atau  sebanyak  25%  dimana mayoritas  diagram  lilin  naik  kembali  ke  atas..  Hanya kurang dari 5% diagram lilin yang mampu menembus stokasitik Main di bawah 10%.

## IV. S IMPULAN
Pergerakkan  harga  tertinggi  dan  terrendah  emas terlihat ada kemiripan trend. Fluktuasi perubahan titik tertinggi  dan  terrendah  emas  juga  terjadi  kemiripan dimana  fluktuasi  maksimum  terjadi  pada  pertengahan tahun 2016.
Harga  tertinggi  emas  terjadi  dimana  secara mayoritas  nilai  stokastik  Main  lebih  tinggi  daripada nilai  stokastik Signal nya,  dan  untuk  nilai  terrendah emas,  secara  mayoritas  nilai  stokastik  Main  lebih rendah  daripada  nilai  stokastik Signal nya  Nilai stokastik yang menunjukkan titik jenuh harga tertinggi emas  yaitu  pada  kisaran  stokastik  Main  diantara 81% dan  90%  sedangkan  titik  jenuh  harga  terrendah  emas berada pada kisaran stokastik Main di antara 11% dan 20%.
Model  Stokastik  dapat  dipergunakan  untuk mengidentifikasi  posisi  harga  tertinggi  emas.  Untuk mendapatkan nilai tertinggi tunggu kondisi nilai Main sudah melebihi nilai Signal dan beradar di antara 81% dan  90%,  sedangkan  titik  terrendah  diidentifikasikan pada saat nilai Main di bawah nilai Signal yaitu antara 11% dan 20%.

## D AFTAR P USTAKA
[1] Noorbaity  dan  Aisiyah,  S.  “Aproksimasi  Pds  Harga  Saham Menggunakan  Metode  Numerik  Pds  Implisit”,  Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, Vol 11, No. 1, hal.49, Juni 2012.
[2] Puspitasari.N. “Analisis Keuangan Dinamis pada Manajemen Keuangan Bisnis Asuransi  Umum  Syariah”,  Jurnal Manajemen Teknologi, Vol. 10, No. 2. 2011.
[3] Alfian,  “Pendekatan  Stokastik  dalam  Kajian  Kelayakan Pembangunan  Jalan  Tol  Studi  Kasus  Rencana  Ruas  Tol Kandis  -  Dumai”,  Jurnal  Teknobiologi,  Vol.2.  No.1, hal,  41- 48, 2011.