## TINGKAT KESEHATAN BANK SYARIAH PADA PT. BANK BTPN SYARIAH PERIODE TAHUN 2019 DAN TAHUN 2021

## Trimulato 1
1 Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam Negeri Alauddin Makassar, tri.mulato@uin-alauddin.ac.id
ABSTRAK

## INFORMASI
ARTIKEL
Perkembangan  industri  perbankan  syariah  terus  mengalami peningkatan  hal  ini  dapat  terlihat  dari  kinerja  bank  syariah  yang semakin  baik  dan  banyak  diminati  masyarakat.  Salah  satu  bank syariah yang berkinerja baik ada PT Bank BTPN Syariah, bank yang fokus  penyaluran  pembiayaannya  fokus  pada  sektor  mikro.
Kemunculan pandemi covid-19 memberi dampak pada kinerja Bank BTPN  Syariah karena segmen  pembiayaan  UMKM,  banyak  pelaku
UMKM  yang  terkena  dampak  sehingga  sulit  memenuhi kewajibannya.  Dalam  kondisi  tersebut  perlu  dilakukan  analisis kesehatan  kinerja  bank  BTPN  Syariah  sebelum  dan  setelah kemunculan  pandemi  covid-19.  Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk menganalisis  tingkat  kesehatan  bank  BTPN  Syariah  dengan menggunakan  metode  CAMELS,  metode  RGEC,  dan  Metode Altman  Z  Score.  Metode  yang  digunakan  adalah  deskriptif kuantitatif, sumber data yang data sekunder dari laporan keuangan pada  tahun  2019  dan  tahun  2021.  Teknik  pengumpulan  data  yaitu kepustakaan dari bebera sumber yang relevan dengan tema. Teknik analisis  data  yang  digunakan  yaitu  CAMELS  yang  terdiri  dari (Capital,  Asset  Quality,  Management,  Equity,  Liquidity,  dan Sensitivity Markets), metode RGEC terdiri dari (Risk Profile, Good Corporate Governance, Equity, dan Capital), dan Metode Altman Z Score.  Hasil  menunjukkan  adanya  analisis  kesehatan  Bank  BTPN Syariah  sebelum  pandemi  pada  tahun  2019  pada  posisi  sehat, kemudian  setelah  pandemi  covid-19  juga  pada  posisi  sehat.    pada tahun  2021  kinerja  Bank  BTPN  Syariah  semakin  membaik,  dengan terus  membenahi  performance  dan  kinerja  yang  maksimal. Pembiayaan juga dapat dimaksimalkan sebagai sumber usaha untuk memperoleh laba yang lebih maksimal.
Katakunci:
Bank BTPN Syariah, Metode CAMELS, Metode RGEC, dan Metode Altman Z Score

## 1. PENDAHULUAN
Perbankan
syariah sering disamakan  dengan  pengertian  bank syariah,  padahal  dua  hal  ini  sangat berbeda.  Perbankan  syariah  adalah segala  sesuatu  yang  menyangkut tentang  bank,  kelembagaan,  kegiatan usaha serta cara dan proses melaksanakan usahanya. Jadi perbankan syariah lebih komprehensif dibandingkan bank syariah, karena bank syariah  hanya  aspek  kelambagaan. Penting untuk diketahui bahwa regulasi perbankan syariah di Indonesia merupakan bagian dari regulasi industri jasa keuangan syariah yang cakupannya lebih  luas.  Sesuai  dengan  undang- undang  nomor  21  tahun  2008  tentang perbankan  syariah  dinyatakan  bahwa perbankan  syariah  dalam  melakukan kegiatan  usahanya  berdasarkan  prinsip syariah,  demokrasi  ekonomi,  dan prinsip kehati-hatian. Perbankan syariah bertujuan menunjang pelaksanaan pembangunan  nasional  dalam  rangka meningkatkan  keadilan,  kebersamaa, dan pemerataan kesejahteraan rakyat. 1 Fenomena  yang  ada  pada  saat  ini, eksistensi  bank  syariah  di  Indonesia masih seusia jagung apabila dibandingkan  dengan  keberadaan  bank konvensional  dimana  bank  syariah pertama  di  Indonesia  adalah  bank Muamalat yang berdiri pada tahun 1992 sedangkan  bank  konvensional  tertua adalah  Bank  Rakayat  Indonesia  (BRI) berdiri sejak tahun 1896. Oleh karenanya tidak adil apabila bank syariah dan bank konvensional  dibiarkan  bersaing  tanpa
1 Bambang Rianto Rustam, Marketing Bank Syariah  4.0  Konsep  dan  Penerapan  Digitalisasi Perbankan  di  Indonesia (Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN, 2020).
adanya  regulasi  dan  ketentuan  dari pemerintah atau otoritas yang melindungi  bank  syariah.  Selain  itu, bank syariah diharapkan dapat bekerjasama  dan  berkolaborasi  dengan para pengusaha Mikro dan Kecil (UMK) agar  dapat  berkontrbusi  siginifikan terhadap sektor riil. Pentingnya peranan ekonomi  syariah  dan  bank  syariah  bagi stabilitas  ekonomi  dan  meningkatkan kesejahteraan mmasyarakat, maka diperlukan  komitmen  bersama  dalam membesarkan industri perbankan syariah. 2
Bank  adalah  badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya  kepada  masyarakat dalam  bentuk  pembiayaan  dana  tau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan  taraf  hidup  rakyat.  Bank syariah  dengan  sistem  bagi  hasil dirancang untuk terbinanya kebersamaan  dalam  menanggung  risiko usaha  dan  berbagi  hasil  usaha  antara; pemilik  dana  ( shahibul  maal ),  yang menyimpan  uangnya  di  lembaga, lembaga selaku pengelola dana ( mudharib ),  dan  masyarakat  yang membutuhkan dana yang bisa berstatus peminjam  dana  atau  pengelola  usaha. Pada posisi pengerahan dana masyarakat,  shahibul  mal  berhak  atas bagi hasil dari usaha lembaga keuangan syariah  sesuai  dengan  porsi  yang  telah disepakati  bersama.  Bagi  hasil  yang diterima shahibul maal akan naik turun secara wajar sesuai dengan keberhasilan usaha lembaga keuangan dalam mengelola  dana  yang  dipercayakan
2 Lucky  Nugroho.  et  al,  “Pengantar Perbankan  Syariah”  (Bandung:  Widina  Bhakti Persada Bandung, 2020).
kepadanya.  Tidak ada  biaya  yang  perlu digeserkan  karena  bagi  hasil  bukan konsep  biaya.  Pada  penyaluran  dana kepada  masyarakat  sebagia  besar pembiayaan  bank  syariah  disalurkan dalam  bentuk  barang/jasa  dibelikan bank syariah untuk nasabahnya. Dengan demikian,  pembiayaan  hanya  diberikan apabila  barang/jasanya  telah  ada terlebih  dahulu.  Dengan  metode  ada barang  dahulu  baru  ada  uang  maka masyarakat dipacu untuk memproduksi barang/  jasa.  Pembiayaan  berdasarkan akad murabahah,  salam,  istisnha ,  atau akad  lain  yang  tidak  melanggar  prinsip syariah. 3
Kualitas  pembiayaan  bank  syariah yang  baik  ditentukan  oleh  pemahaman dan pengelolaan yang baik oleh pegawai dan pejabat yang menangani pembiayaan  tersebut.  Pembiayaan  yang mencakup  antara  lain  tentang  tujuan, dan  proses  pembiayaan,  prinsip-prinsip organisasi  pembiayaan.  Kebijakan  dan prosedur pembiayaan, perencanaan, dan strategi  pembayaran,  serta  pengelolaan dan  pematauan,  kemudian  pengawasan pembiayaan  di  bank  syariah.  Bisnis pembiayaan  perbankan  syariah  harus dikelola oleh pegawai bank syariah yang kompeten,  dan  sesuai  dengan  prinsip- prinsip  kehati-hatian  dan  best  practices yang telah diterapkan secaran internasional dan telah terbukti keandalannya. Pembiayaan yang disalurkan  bank  syariah  diharapkan dapat memberikan kontribusi pendapatan  yang  berkelanjutan  dan senantiasa  berada  dalam  kualitas  yang baik.  Kualitas  pembiayaan  yang  kurang baik,  atau  bahkan  memburuk,  akan
3 Muhamad, Audit dan Pengawasan Syariah Pada Bank Syariah (Yogyakarta: UII Press, 2011).
berdampak  pada  penurunan  kinerja bank secara langsung, seperti penurunan  pendapatan  laba  yang diperoleh  bank  syariah.  Penurunan pendapatan dan laba tersebut selanjutnya akan menurunkan kemampuan  bank  syariah  dalam menyalurkan  pembiayaan  lebih  lanjut dan menjalankan bisnis lainnya. Kualitas  pembiayaan  yang  kurang  baik disebabkan  oleh  adanya  risiko  bisnis yang  dihadapi  nasabah  yang  menerima pembiayaan  dan  risiko  yang  terdapat pada bank syariah sendiri. 4 Pembiayaan bank  syariah  yang  berkualitas  baik menjadi salah satu indikator kemapuuan bank syariah untuk memperoleh keuntungan dan pendapatan. Kemudian pembiayaan  yang  baik  dalam  menilai kinerja kualitas kesehatan bank syariah.
Pada dasarnya tujuan dari pengukuran  kinerja  perbankan  syariah tidaklah  jauh  berbeda  dengan  kinerja perusahaan pada
umumnya.
Pengukuran kinerja perusahaan dilakukan  untuk  melakukan  perbaikan dan pengendalian atas kegiatan operasionalnya  agar  dapat  bersaing dengan  perusahaan  lain.  Penilaian kinerja bank sangat penting untuk setiap stakeholders  bank  yaitu  manajemen bank,  nasabah,  mitra  bisnis  dan pemerintah  di  dalam  pasar  keuangan yang kompetitif. Bank yang dapat selalu menjaga kinerjanya dengan baik terutama  tingkat  profitabilitasya  yang tinggi dan mampu membagikan deviden  dengan  baik  serta  prospek usahanya  dapat  selalu  berkembang  dan dapat  memenuhi  ketentuan  prudential
4 Ikatan Bankir Indonesia, Mengelola Bisnis Pembiayaan  Bank  Syariah (Jakarta:  PT  Gramedia Pustaka Utama, 2015).
banking  regulation  dengan  baik,  maka ada  kemungkinan  nilai  sahamnya  dan jumlah  dana  pihak  ketiga  akan  naik. Kenaikan  nilai  saham  dan  jumlah  dana pihak  ketiga  ini  merupakan  salah  satu indikator naiknya kepercayaan masyarakat kepada bank yang bersangkutan. Ditetapkan melalui peraturan  BI  (PBI)  No.  9  Tahun  2007 tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Umum  Berdasarkan Prinsip  Syariah,  yang  meliputi  Kualitas Aset (Asset Quality),
Likuiditas,
Rentabilitas
(Earning), Penilaian rentabilitas  ini  dilakukan  dengan  enam cara yaitu melalui Net Operating Margin (NOM),  Return  on  Assets  (ROA),  Rasio Efisiensi  Kegiatan  Operasional  (REO), Deversifikasi  Pendapatan  (DP),  Return on  Equity  (ROE),  dan  Komposisi Penempatan  Dana  pada  Surat  Berharga (IdFR).  Dalam  Surat  Edaran  Bank Indonesia No. 9 tahun 2007 menyatakan bahwa  Return  On  Equity  merupakan rasio  penunjang  dalam  menghitung rentabilitas  bagi  bank  syariah.  ROE digunakan untuk mengukur kemampuan  modal  disetor  bank  dalam menghasilkan  laba.  ROE  dihitung dengan cara membagi laba setelah pajak dengan  modal  disetor.  Cakupan  modal disetor  termasuk  agio  dan  disagio. Semakin  besar  rasio  ini  menunjukkan kemampuan  modal  disetor  bank  dalam menghasilkan  laba  bagi  pemegang saham semakin besar. 5
Kinerja keuangan perbankan dapat ditinjau  dan  dinilai  dengan  pendekatan CAMEL,  yaitu  metode  yang  mencakup
5 A.Z  Tubarad,  C.P.T  &  Indra,  “Analisis Kinerja  Perbankan  Syariah  di  Indonesia Menggunakan  Syariah  Maqasid  Index  ( SMI)” (2019).
faktor  Capital  (Modal),  Asset  Quality (Kualitas
aset), Management
(Manajemen),
Equity (Ekuitas),
Liquidity (Likuiditas). Perbankan adalah suatu lembaga keuangan yang memiliki nilai  sosial  yang  sangat  penting  dalam menghadapi era globalisasi dalam suatu negara, khususnya di Indonesia. Perbankan  di  Indonesia  berfungsi sebagai  sentra  aktivitas  perekonomian dan  pengelolaan  keuangan  masyarakat. Peran perbankan di Indonesia sangatlah vital,  maka  dari  itu  perbankan  dituntut untuk  melakukan  kinerja  keuangan yang baik. 6
Berdasarkan PBI No.13/1/PBI/2011  Tentang  Penilaian Tingkat kesehatan Bank secara individual dengan menggunakan pendekatan  risiko  (Risk-Based  Bank Rating)  sebagaimana  dimaksud  dalam Pasal  2  Ayat  (3),  dengan  cakupan penilaian  terhadap  4  faktor,  faktor tersebut  ialah:  faktor  risk  profile  (risiko bank), faktor Good Coorporate Governance  (GCG),  faktor  earnings (rentabilitas) dan faktor capital (permodalan)  atau  disebut  dengan RGEC.
Masing-masing
faktor memberikan hasil penilaian dari berbagai macam sisi dan sudut pandang di  dalam  perbankan  syariah.  Hal  ini dapat  memberikan  gambaran  kondisi perbankan  secara  keseluruhan  dari beberapa aspek yang diukur. Dalam PBI No.  13/1/PBI/2011  Tentang  Penilaian Kesehatan  Bank  Umum  Pasal  7  ayat  1 Penilaian  terhadap  faktor  profil  risiko
6 Ahmad  Rifai,  Reynaldi  Junus,  dan Asmaul  Khusnah,  “Analisis  Tingkat  Kesehatan Bank  dengan  Menggunakan  Metode  CAMEL Pada  BNI  Syariah,  Bank  Syariah  Mandiri,  dan Bank  BRI  Syariah  Dalam  Periode  Tahunan Tahun 2020,” Halal Research Journal (2021).
yang  dimaksud  pada  pasal  6  huruf  a yaitu:  risiko  kredit,  risiko  pasar,  risiko likuiditas,  risiko  operasional,  risiko hukum,  risiko  reputasi,  risiko  strategis, risiko  kepatuhan.  Setiap  risiko  diukur menggunakan  metode  dan  penilaian yang berbedabeda. Keempat faktor yang terdapat  pada  metode  RGEC  tersebut maka dapat dilakukan penilaian dengan cara membandingkannya dengan standar  atau  yang  disebut  dengan Peringkat  Komposit  (PK)  pada  masing- masing rasio. Dalam PBI 13/1/PBI/2011 Tentang  Tingkat  Kesehatan  Bank, Peringkat  Komposit  pada  penilaian tingkat  kesehatan  bank  memiliki  lima peringkat  penilaian,  yaitu  sangat  sehat, sehat,  cukup  sehat,  kurang  sehat,  dan tidak  sehat.  Dari  peringkat  komposit inilah  yang  menggambarkan  tingkat kesehatan sebuah bank. 7 Perusahaan yang kesulitan keuangan  akan  mengurangi  produknya yang  bisa  saja  mengakibatkan  banyak perampingan,  bahkan  berujung  pada pemecatan besar-besaran sehingga berpotensi  melahirkan  pengangguran. Dengan  demikian,  penting  sekiranya untuk diwaspadai potensi kemungkinan kebangkrutan.  Manajemen  bank  harus jeli  melakukan  proteksi  terhadap perusahaan  dengan  sedini  mungkin kemungkinan  kebangkrutan.  Kerugian besarpun jelas akan melanda perusahaan  yang  mengalami  kesulitan keuangan  yang  menuju  kepada  kondisi kebangkrutan, terutama lembaga keuangan, khusunya perbankan syariah,
7 Rolia  Wahasusmiah  dan  Khoiriyyah Rahma  Watie,  “METODE  RGEC :  PENILAIAN TINGKAT KESEHATAN BANK PADA PERUSAHAAN  PERBANKAN  SYARIAH, ” I- Finance:  a  Research  Journal  on  Islamic  Finance (2019).
karena  nilai  dari  saham  tersebut  akan menagalami penurunan drastis, masyarakat
tidak memiliki ketidakpercayaan kepada lembaga bank syariah  tersebut.  Kinerja  perusahaan seyogyanya  agar  bisa  tetap  bertahan dalam  keadaan  kondusif  dan  stabil. Kondisi  akhir  dari  sebuah  perusahaan termasuk  perbankan,  baik  perbankan konvensional maupun perbankan syariah  adalah  kebangkrutan,  dengan dicirikan  hilangnya  kesempatan  untuk mendapatkan profit. Kesulitan keuangan  merupakan  penanda  utama adanya  tanda-tanda  kebangkrutan,  bila dibiarkan  berlarut-larut  dan  tidak ditangani dengan manajemen yang baik, maka  perusahaan  bisa  saja  menuju kebangkrutan.  Tujuan  dari  rangkaian sistem peringatan yang lebih awal untuk meprediksi  adanya  kemungkinanan kesulitan  keuangan  yang  akan  merujuk kepada  kebangkrutan,  beberapa  model yang  bisa  terapkan,  salah  satunya adalah  alat  model  Altman  z-score. Oleh karena itu, dibutuhkan kajian yang lebih mendalam dengan suatu informasi yang bisa diperoleh melalui laporan keuangan bank syariah yang disinergikan  dengan  model  prediksi Altman z-score. 8
Mekanisme  kerja  bank  syariah secara  sederhana  adalah  dana  nasabah yang  terkumpul  baik  yang  berasal  dari giro  dan  tabungan  maupun  deposito diinvestasikan  pada  dunia  usaha  dalam bentuk  pembiayaan  berbasis  bagi  hasil dengan akad mudharabah dan musyarakah.  Selain  itu  juga  melakukan
8 Muhlis  Muhlis,  “PENERAPAN  MODEL Z-SCORE

## UNTUK
PREDIKSI
KEBANGKRUTAN  BANK  BRI  SYARIAH TAHUN 2014- 2016,” DIKTUM: Jurnal Syariah dan Hukum (2018).
pembiayaan  berbasis  jual  beli,  dengan nasabah menggunakan skema murabahah,  salam,  dan  istisnha’  dan ijarah.  Ketika  ada  keuntungan  yang diperoleh, maka bagian profit di bagikan antara  bank  dan  nasabah  dengan  porsi yang  telah  disepakati  di  awal  serta pemberian  bonus  pada  mekanisme  giro dan  tabungan  nasabah.  Giro  dan tabungan  nasabah  terjamin  jumlahnya di  bank  dan  dapat  diambil  kapan  saja oleh  nasabah.  Selain  itu,  bank  syariah juga  menyediakan  produk  berbasis  jasa (fee  based),  akad  yang  digunakan antaranya  adalah  kafalah,  hiwalah, wakalah,  rahn,  dan  sharf.  Jasa-jasa  lain yang  tidak  termasuk  ke  dalam  jasa utama  sistem  perbankan  syariah  juga mencakup  jasa  penitipan  (safe  deposit box),  electronic  banking  (penggunaan perangkat  elektronik  untuk  media transaksi  pembayaran  seperti  kartu elektronik dan fasilitas internet. 9
Analisis  penelitian  menunjukkan bahwa  Tingkat  Kesehatan  Bank  BTPN Syariah  yang  diteliti  dengan  metode CAMELS,  RGEC  dan  Altman  Z-Score menghasilkan  peringkat  sangat  sehat untuk  penilaian  CAMELS  dan  RGEC, serta  peringkat  sehat  pada  penilaian Altman  Z-Score.  Ketiga  metode  ini relevan  digunakan  untuk  menganalisis tingkat Kesehatan Bank Syariah. Kondisi tingkat  kesehatan  yang  baik  pada  Bank BTPN  Syariah  menunjukkan  kinerja manajemen yang baik dalam melakukan mitigasi  risiko.  Walaupun  pada  tahun 2020  adalah  masa  pandemi  Covid-19 yang  pada  umumnya  menurunkan tingkat  kesehatan  perbankan  di  seluruh
9 Darsono.et  al, Masa  depan  keuangan syariah  indonesia (Bogor:  Tazkia  Publishing  & Bank Indonesia, 2017).
Indonesia,  namun  Bank  BTPN  Syariah berhasil  mempertahankan  kinerja  pada masa  krisis  ini.  Dengan  fokus  pada segmen  retail,  khususnya  nasabah  pra- sejahtera produktif, Bank BTPN Syariah telah  berhasil  dalam  menjaga  tingkat kesehatannya  dan  bertahan  dengan keuangan  yang  sehat  di  masa  krisis Covid-19.  Strategi  ini  tentunya  dapat diadopsi oleh perbankan lain, khususnya  Perbankan  Syariah  di Indonesia. Dengan tetap mengedepankan  prinsip  kehati-hatian dan manajemen strategi yang baik, maka pilihan  pada  segmen  prasejahtera produktif diharapkan dapat memberikan  ketahanan  keuangan  pada Bank,  serta  dapat  memberikan  manfaat yang  lebih  luas  pada  masyarakat khususnya  untuk  UMKM  Indonesia yang  lebih  tangguh  sebagai  penggerak ekonomi bangsa. 10
Perbankan  syariah  juga  menjadi lembaga  yang  terkena  dampak  akibat kemunculan  pandemi  covid-19.  risiko yang  membayangi  industri  perbankan dalam  masa  pandemi  covid-19  yaitu penyaluran  kredit,  penurunan  kualitas aset  dan  pengetatan  margin  bunga bersih.  Dari  ketiga  risiko  tersebut  dapat dilakukan  analisa  apakah  bank  syariah lebih  kuat  dalam  menghadapi  krisis ekonomi  akibat  pandemi      covid-19 dibandingkan  bank  konvensional  atau malah  sebaliknya.  Penyaluran  kredit
10 Muhamad  Nadratuzzaman  Hosen, “Analisa  Tingkat  Kesehatan  PT .  Bank  BTPN Syariah Tbk . Periode 2016 -2020 dengan Metode Camels  ,  RGEC  dan  Altman  Z-Score  (  Bank Health  Level  Analysis  Using  Camels  ,  RGEC  , and  Altman  Z-  Score  Methods  on  PT  .  Bank BTPN Syariah Tbk . Period 2016 - 2020 ),” El-Qist: Journal of Islamic Eco nomics and … 12, no. 1 (2022):
77 – 95.
(pembiayaan)  Dalam  hal  ini  bank syariah  maupun  bank  konvensional akan  mengalami  kondisi  yang  sama. Baik  bank  syariah  maupun  bank konvensional akan sama-sama mengalami  pelambatan  penyaluran kredit (pembiayaan). Penurunan kualitas  aset  Dalam  hal  ini  baik  bank syariah  maupun  bank  konvensional akan  sedikit  terbantu  dengan  adanya POJK  No.11/POJK.03/2020.      POJK tersebut   akan   membantu bank syariah maupun  bank  konvensional  terutama dalam pencadangan penyisihan penghapusan  aktiva  produktif.  Bank syariah  diprediksi  akan  memiliki keunggulan  dibandingkan  dengan  bank konvensional. Dampak covid-19 terhadap  sektor  Bank  Syariah  pada
Penyaluran kredit (pembiayaan),
Penurunan kualitas asset, dan pengetatan  margin  bunga  bersih. 11 perbankan  syariah  dapat  memberikan keringanan pembayaran sesuai instruksi Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  bagi nasabah  terdampak  Di  tengah  pandemi Covid-19, peningkatan jumlah pembiayaan skema bagi hasil lebih tepat untuk pembiayaan UKM. Serta perbankan  syariah  dapat  menjadi penasehat bagi nasabah pelaku pembiayaan UKM untuk memanfaatkan teknologi sebagai media pengembangan usaha. 12
Berdasarkan  uraian  diatas  penulis dirasa  perlu  melakukan  analisis  lebih dalam  terkait  kinerja  kesehatan  bank
11 Iswahyuni Iswahyuni, “Analisis
Dampak Covid-19 Terhadap Perbankan
Syariah,” Widya Balina (2021). 12 Trimulato  Trimulato,  “The  Role  Of Sharia Banking To Recover SMEs During Covid- 19  Pandemic,” Al-masharif:  Jurnal  Ilmu  Ekonomi dan Keislaman 9 (2021): 58 – 75.
syariah  pada  periode  sebelum  dan sesudah  pandemi  covid-19.  Maka penulis akan melakukan analisis tingkat kesehatan salah satu bank syariah yaitu PT.  Bank  BTPN  Syariah,  bank  syariah yang  fokus  pada  pembiayaan  UMKM. Tujuan  dari  penelitian  ini  melakukan analisis kesehatan pada PT. Bank BTPN Syariah  sebelum  pandemi  covid-19 (tahun 2019) dan setelah pandemi covid- 19  (tahun  2020).  Analisis  dengan menggunakan metode CAMELS (Capital,  Asset,  Management,  Earnings, Liquidity,  and  Sensitivity  of  Market), kemudian  metode  RGEC  (Risk  Profile, Good  Corporate  Governance,  Earnings, Capital),  serta  metode  Altman  Z  Score (Z-Score = 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1. 05X4).

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1. Metode CAMELS
Menurut peraturan Bank Indonesia melalui  Surat  Keputusan  Direksi  BI  No 30/11/  KEP/DIR  pada  tahun  1997  dan Surat  Keputusan  Direksi  BI  No 30/277/KEP/DIR tahun 1998 serta surat edaran Bank Indonesia Nomor 06/23/DPNP,  31  mei  2004  tentang sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank Umum Peraturan ini menyebutkan bahwa penilaian tingkat kesehatan bank dilakukan  melalui  penilaian  kuantitatif dan  kualitatif  atas  berbagai  faktor  yang berpengaruh  terhadap  kondisi  atau kinerja  suatu  bank,  seperti  faktor permodalan  (Capital),  kualitas  asset (Asset Quality), manajemen (Management),  rentabilitas  (Earning), likuiditas  (Liquidity)  dan  sensitivitas terhadap  risiko  pasar  (Sensitivity  to market risk) dilakukan melalui penilaian kualitatif  dengan  melihat  profil  risiko pasar dan manajemen risiko pasar yang
dilaporkan  bank.  Peraturan  Bank Indonesia  N0.  6/10/  PBI/2004  tanggal 12  April  2004  yang  berisi  tentang panduan dalam menilai tingkat kesehatan  bank.  Peraturan  perbankan yang  baru  dalam  menilai  tingkat kesehatan  bank  digunakan  analisis CAMELS  (Capital,  Assets  Quality, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity  to  Market  Risk).  Dalam peraturan yang baru tersebut ditambahkan faktor sensitivitas terhadap  risiko  pasar  (sensitivity  to market  risk)  karena  dianggap  sangat penting  untuk  diperhitungkan  dalam kehidupan  perbankan  saat  ini.  Dalam kamus  perbankan  (Institut  Bankir Indonesia  1999),  CAMELS  adalah  aspek yang  paling  banyak  berpengaruh terhadap  kondisi  keuangan  bank  yang berpengaruh  juga  terhadap  tingkat kesehatan bank. 13 Metode CAMELS yang terdiri dari Capital,  Asset,  Management,  Earnings, Liquidity dan Sensitivity to Market Risk agar  mengetahui  bagaimana  kondisi kesehatan  suatu  bank  tersebut.  Pada aspek  permodalan  menggunakan  rasio Capital Adequacy Ratio, NonPerforming Loan  mewakili  aspek  aset,  Net  Profit Margin  mewakili  aspek  manajemen, Return  On  Assets,  Return  On  Equity, Biaya  Operasional  dan  Pendapatan Operasional mewakili aspek rentabilitas, Loan  To  Deposit  Ratio  mewakili  aspek likuiditas  dan  Interest  Expense  Ratio mewakili  aspek  sensitivitas  terhadap risiko  pasar.  Berdasarkan  penilaian tersebut  bertujuan  untuk  menentukan
13 A. Kusumawardani, “Analisis
Perbandingan  Tingkat  Kesehatan  Bank  Dengan Menggunakan  Metode  Camels  Dan  Rgec  Pada Pt.  Bank  Xxx  Periode  2008- 2011,” Jurnal  Ilmiah Ekonomi Bisnis (2014).
apakah  bank  tersebut  dalam  kondisi yang  sehat,  cukup  sehat,  kurang  sehat, dan  tidak  sehat,  sehingga  Bank Indonesia  sebagai  pengawas  serta Pembina  bank-bank  dapat  memberikan arahan  bagaimana  bank  tersebut  harus dijalankan  dengan  baik  atau  bahkan dihentikan operasinya. 14
Metode  CAMELS  dan  RGEC adalah dua diantara beberapa peraturan Bank  Indonesia  yang  digunakan  untuk menganalisis  tingkat  kesehatan  bank. Metode  CAMELS  menilai  tingkat kesehatan bank dari faktor permodalan, kualitas      aset,  manajemen,  rentabilitas, likuiditas, dan sensitivitas pasar. Metode RGEC  menilai  tingkat  kesehatan  dari faktor  risiko  profil,  Good  Corporate Governance, rentabilitas, dan permodalan. 15

## 2.2. Metode RGEC
Kesehatan  bank  yang  merupakan cerminan  kondisi  dan  kinerja  bank merupakan sarana bagi otoritas pengawas  dalam  menetapkan  strategi dan  fokus  pengawasan  terhadap  bank. Selain  itu,  kesehatan  bank  juga  menjadi kepentingan  semua  pihak  terkait,  baik pemilik,  pengelola  (manajemen),  dan masyarakat pengguna jasa Bank (Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan Nomor  8/POJK.03/2014).  Kebijakan tersebut pada dasarnya ditujukan untuk menciptakan dan memelihara kesehatan bank.  Kesehatan  atau  kondisi  keuangan dan  non  keuangan  bank  merupakan
14 Santy  Pujaraniam,  Sri  Hermuningsih, dan  Agus  Dwi  Cahya,  “Analisa  Perbandingan Kesehatan Ba nk Menggunakan Metode Camels,” Jesya (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah) (2021).
15 Ahsan  Putra  Hafiz,  “Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Syariah  dengan  Metode CAMEL dan RGEC,” Ekonomi Syariah (2018).
kepentingan  semua  pihak  terkait tersebut  untuk  mengevaluasi  kinerja bank dalam menerapkan prinsip kehati- hatian,  kepatuhan  terhadap  ketentuan yang  berlaku  dan  manajemen  risiko. Berdasarkan  PBI  No.  13/1/PBI/2011 bank  umum  memiliki  aturan  baru mengenai  penilaian  tingkat  kesehatan. Cakupan  penilaiannya  menggunakan pendekatan  risiko  dengan  faktor-faktor yang  dinilai  antara  lain  Risk  profile (Profil Risiko),
Good Corporate Governance (GCG),
Earnings (Rentabilitas),  Capital  (Permodalan). Penilaian  tingkat  kesehatan  bank  ini dikenal  dengan  metode  RGEC,  namun berdasarkan peraturan tersebut, metode ini hanya digunakan untuk bank umum konvensional.  Sedangkan  bank  syariah hingga tahun 2013 masih menggunakan metode  CAMELS  (Capital,  Assets, Management, Earnings, Liquidity, Sensitivity). Akan tetapi sejak diterbitkan  POJK  Nomor  8/03/2014 barulah bank syariah memiliki pedoman baru dalam penilaian tingkat kesehatannya yaitu dengan menggunakan metode RGEC, karena isi dari  POJK  Nomor  8/03/2014  hampir sama  dengan  PBI  No.13/1/PBI/2011 yang  menjelaskan  bahwa  penilaian tingkat  kesehatan  bank  dilakukan dengan pendekatan risiko RBBR (Riskbased Bank Rating) dengan menggunakan  faktor  RGEC  (Risk profile, GCG, Earnings, Capital). 16 Penilaian  menggunakan  RGEC
(Risk
Profile,
Good Corporate
Governance,  Earnings,  Capital)  dimulai
16 Umiyati  Umiyati  dan  Queenindya Permata  Fal y,  “Pengukuran  Kinerja  Bank Syariah  dengan  Metode  RGEC,” JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN ISLAM (2019).
dari  menilai  Risk  Profile  perbankan. Penilaian  risk  profile  adalah  menilai risiko inheren dan risiko kualitas dalam setiap  aktivitas  operasional  bank. Selanjutnya,  GCG  (Good  Corporate Governance)  penilaian  ini  berfokus terhadap kualitas manajemen bank yang mendasarkan  kepada  5  prinsip  GCG. Earnings atau penilaian faktor rentabilitas  yang  terdiri  dari  evaluasi kinerja  rentabilitas,  sumber-sumber rentabilitas, kesinambungan rentabilitas, dan  manajemen  rentabilitas.  Penilaian yang terakhir adalah capital atau sering disebut  permodalan.  Penilaian  ini terdari  dari  kecukupan  modal  dan bagaimana  pengelolaan  modal  (PBI No.13/1/PBI/2011). 17

## 2.3. Metode Altman Z Score
Model  Z-Score  Altman  (1984) dibentuk  berdasarkan  beberapa  rasio yang terdiri dari rasio perbandingan net working capital, retain eraning, dan laba operasi dengan jumlah seluruh kekayaan  perusahaan,  serta  nilai  buku ekuiti dengan jumlah seluruh kewajiban. Model  Z-Score  Altman  (2000),  maka nilai  X1  merupakan  perbandingan selisih  current  asset  dan  current liabilities  dengan  jumlah  seluruh kekayaan perusahaan, nilai X2 merupakan  hasil  bagi  antara  retain earning  dengan  jumlah  aset,  X3  adalah rasio  pendapatan  operasi  dengan  total aktiva,  dan  X4  hasil  bagi  nilai  buku ekuiti  dengan  total  hutang.  Untuk menentukan  perusahaan  sehat  atau
17 E Mutia, “PERBANDINGAN TINGKAT
KESEHATAN BANK UMUM KONVENSIONAL DAN BANK UMUM
SYARIAH  MENGGUNAKAN  METODE  RGEC (RISK  PROFILE,  GOOD  …,” Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (2019).
tidaknya  dapat  menggunakan  bebrapa kriteria  yaitu:  jika  nilai  Z-Score  >  2,6 maka  perusahaan  dalam  keadaan  sehat atau  safe  zone,  jika  nilai  Z- Score  ≥1,1 dan  ≤  2,6  maka  dikatakan  kurang  sehat atau  desebut  juga  dengan  Gray  zone, dan  jika  nilai  ZScore  ≤  1,1  dikatakan dalam kondisi tidak sehat atau termasuk distress zone. 18
Kegagalan bisnis telah
menyebabkan  banyak  studi  melakukan penelitian
tentang prediksi kebangkrutan,  berikut  lima  penyebab kegagalan  bisnis  menurut  Fitzpatrick (1932)  dalam  Sanobar  (2012):  (1) incubation,  (2)  financial  embarrassment, (3)  financial  insolvency,  (4)  total insolvency, dan (5) confirmed insolvency.    Inkubasi  adalah  keuangan perusahaan berkembang ketika perusahaan  berkembang  (menghasilkan keuntungan),  keuangan  lemah    adalah manajemen    menyadari    keuangan perusahaan    dalam    keadaan    tertekan (minimum),    kebangkrutan  keuangan adalah      ketika      perusahaan      tidak mampu      memperoleh      dana      yang diperlukan untuk melunasi kewajibanya,    jumlah    kebangkrutan adalah    ketika    kewajiban    lebih    besar dari    pada    asset    berujud,    konfirmasi kebangkrutan  adalah  langkah  hukum yang diambil untuk melindungi kriditur saat terjadinya likuidasi.
Model
Altman’s Z Score yang digu nakan untuk memprediksi kemungkinan kebangkrutan dan menyimpulkan bahwa Model Altman’s Z -Score mampu
18 Nelmida  Nelmida,  “Potensi  Financial Distress  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia,” Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking) (2020).
dan  akurat  mengidentifikasi  sampel kesulitan keuangan perusahaan. 19
Analisis  CAMEL  terhadap  tingkat kesehatan  Bank  Umum  Syariah  periode 2019 disimpulkan bahwa: 3 bank umum Syariah  masuk  dalam  kategori  SEHAT yaitu  Bank  Syariah  Mandiri,  Bank  BNI Syariah, dan Bank BTPN Syariah. 1 bank umum  syariah  masuk  dalam  kategori cukup  sehat  yaitu  Bank  BJB  Syariah.  2 bank  umum  Syariah  masuk  dalam kategori  kurang  sehat  yaitu  Bank Bukopin  Syariah  dan  Panin  Dubai Syariah,  dan  1  bank  umum  syariah masuk  dalam  kategori  tidak  sehat  yaitu Bank  BRI  Syariah.  Sebagai  supaya perbankan  syariah  harus  terus  menjaga kesehatan  bank,  untuk  meningkatkan minat masyarakat menggunakan produk  syariah,  kemudian  perbankan syariah  yang  masuk  dalam  kategori kurang  sehat  dan  tidak  sehat  perlu mengevaluasi  strategi  bisnis  yang  telah dilakukan,  baik  dari  segi  manajerial maupun ekspansi bisnis yang dikerjakan.  Saran  yang  lain  adalah perlunya parameter non finansial untuk mengukur  tingkat  kesehatan  bank Syariah  yang  membedakannya  dari bank konvensional. 20
Pada  analisis  tingkat  efisiensi  BUS periode  2010-2013,  diketahui  nilai  rata- rata  tingkat  efisiensi  tertinggi  yaitu, pada Bank Mega Syariah sebesar 92,38%; kemudian Bank Syariah Mandiri 87,96%; Bank  Syariah  Bukopin  84,92%;  Bank Muamalat  Indonesia  83,28%;  dan terendah  BRI  Syariah  sebesar  78,35%.
19 Marice  Hutahuruk,  “Analisis  Potensi Kebangkrutan  dan  Pengaruh  Menggunakan Model  Altman’s  Z -Score  dan  Model  Springate pada  Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia,” Bilancia (2017).
Variabel  Beban  Personalia,  Beban  Bagi Hasil,  Total  Pembiayaan,  dan  Surat Berharga  yang  Dimiliki  berpengaruh signifikan  terhadap  tingkat  efisiensi pada  Bank  Muamalat  Indonesia.  Pada Bank Syariah Mandiri hanya Beban Bagi Hasil  dan  Surat  Berharga  yang  Dimiliki yang  berpengaruh  signifikan  terhadap tingkat  efisiensi.  Sedangkan  pada  Bank Syariah  Mega,  Beban  Personalia,  Beban Bagi  Hasil,  dan  Total  Pembiayaan berpengaruh signifikan terhadap efisiensi.  Adapun  pada  BRI  Syariah, Beban  Bagi  Hasil,  Total  Pembiayaan, dan  Surat  Berharga  yang  Dimiliki berpengaruh signifikan terhadap tingkat efisiensi.  Pada  Bank  Syariah  Bukopin, Beban Personalia, Beban Bagi Hasil, dan Total Pembiayaan berpengaruh signifikan  terhadap  tingkat  efisiensi. Pada  analisis  tingkat  profitabilitas  BUS periode  2010-2013,  diketahui  nilai  rata- rata tingkat profitabilitas tertinggi yaitu, pada Bank Syariah Mega sebesar 2,77%; kemudian  Bank  Syariah  Mandiri  2,09%, Bank  Muamalat  Indonesia  1,48%;  BRI Syariah  0,83%;  dan  Bank  Syariah Bukopin  0,59%.  Pada  Bank  Muamalat Indonesia,  rasio  FDR,  BOPO,  dan  CAR berpengaruh  signifikan  pada  tingkat profitabilitas.  Sedangkan  pada  Bank Syariah  Mandiri,  hanya  rasio  BOPO yang  berpengaruh  signifikan  pada tingkat  profitabilitas.  Adapun  pada Bank  Syariah  Mega,  juga  hanya  rasio BOPO  yang  berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  bank.  Pada  BRI Syariah,  rasio  NPF  dan  BOPO  yang berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas  bank.  Sedangkan  pada Bank Syariah Bukopin, hanya rasio FDR dan BOPO yang berpengaruh signifikan terhadap  tingkat  profitabilitas.  Pada analisis  tingkat  kesehatan  BUS  (rasio
CAMEL)  periode  2010-2013,  diketahui nilai  rata-rata  tingkat  kesehatan  BUS tertinggi  yaitu,  pada  Bank  Muamalat Indonesia  sebesar  81,48%;  kemudian Bank  Syariah  Bukopin  sebesar  80,40%; Bank  Mega  Syariah  sebesar  80,22%; Bank  Syariah  Mandiri  78,02%;  dan  BRI Syariah 76,99%. 21
Hasil  Penelitian  menunjukan  (1) Kinerja  perbankan  BRI  pada  aspek permodalan dan aspek kualitas manajemen  berada  dalam  kategori sehat;  aspek  rentabilitas  dan  aspek liquiditas  Sangat  sehat;  (2)  Kinerja BRISyariah  adalah:  Faktor  permodalan dan  likuiditas  berada  dalam  kategori sehat;  pada  aspek  kualitas  asset  dalam kategori pengelolaan manajemen kurang sehat;  faktor  Rentabilitas  berada  dalam kategori  cukup  sehat.  (3)    Tidak  ada perbedaan  signifikan  antara  nilai  CAR dan  nilai  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) /Financing to Deposit Ratio (FDR) pada BRI  dan  BRISyariah;  ada  perbedaan signifikan  antara  nilai  Non  Performing Loan  (NPL),  Non  Performing  Finance (NPF),    Net  Profit  Margin  (NPM)  dan Return  On  Assets  (ROA)  pada  BRIdan BRISyariah. 22
Tingkat  efisiensi  BPRS  dengan menggunakan  metode  SFA  tidak mempunyai  hubungan  yang  nyata dengan analisis kesehatan bank CAMEL. Sedangkan  tingkat  efisiensi  BPRS dengan  menggunakan  metode  DEA
21 Muhamad  Hosen  Nadratuzzaman  dan Rafika Rahmawati, “Analisis Efisiensi, Profitabilitas  dan  Kesehatan  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  Periode  2010- 2013,” Finance and Banking (2014).
22 Akramunnas Akramunnas dan Muslimin Kara, “Pengukuran Kinerja Perbankan Dengan Metode CAMEL,” Al-Mashrafiyah: Jurnal Ekonomi, Keuangan, dan Perbankan Syariah (2019).
mempunyai keterkaitan yang lemah dan nyata  dengan  analisis  kesehatan  bank CAMEL. Adanya perbedaan ini disebabkan  karena  analisis  CAMEL diestimasi  berdasarkan  kondisi  internal yang  menggambarkan  kesehatan  bank bersangkutan.  Sama  halnya  dengan DEA  dimana  komponen  input  dan output  berhubungan  dengan  kondisi internal  bank.  Hal  ini  berbeda  dengan SFA yang memungkinkan untuk memasukkan  komponen  selain  input dan  output,  serta  adanya  faktor  noise dalam  mengestimasi  efisiensi.  Saran Bagi pihak manajemen BPRS, diharapkan  untuk  terus  meningkatkan efisiensi  biaya,  karena  dari  biaya  yang dikeluarkan masih ada dana yang tidak digunakan  secara  efisien.  Mengingat besarnya  biaya  tenaga  kerja,  pihak manajemen  BPRS  harus  meningkatkan teknologinya untuk menekan biaya yang dikeluarkan  agar  lebih  efisien  dan membenahi  manajemen  operasional agar  beroperasi  lebih  efektif.  Selain  itu, BPRS diharapkan untuk terus meningkatkan  pembiayaannya  serta meningkatkan kualitasnya dengan menurunkan NPF agar dapat beroperasi lebih  efisien.  Hal  ini  karena  komponen pembiayaan  merupakan  penyumbang efisiensi  yang  cukup  besar.  Kemudian BPRS juga diharapkan untuk meningkatkan  pendapatan  fee  based income karena masih kecilnya peranannya  di  BPRS.  BI  dan  OJK  perlu untuk  lebih  mendorong  bank-bank umum agar menyalurkan pembiayaannya  melalui  mediasi  BPRS dengan program linkage daripada harus menyalurkannya  sendiri  ke  nasabah. Selain  itu,  mengingat  persaingan  yang makin  ketat  pada  perbankan  mikro, sebaiknya  diatur  kebijakan  mengenai
pembatasan  wilayah  operasi  agar  satu BPRS tidak saling bersaing dengan BPRS lainnya. 23
Hasil  perhitungan  dan  penilaian tingkat kesehatan bank syariah menggunakan  faktor  CAMEL  (capital, assets, earning dan liquidity) menunjukkan  bahwa  ketiga  bank syariah  yang  menjadi  objek  penelitian tergolong  sehat.  Dengan  kondisi  di mana  Bank  Syariah  Mandiri  selama empat  tahun  konsisten  berada  dalam kategori  cukup  sehat.  Sementara  hasil perhitungan dengan menggunakan metode  Multiple  Discriminant  Analysis (MDA)  Altman  ZScore  terhadap  tiga sampel  bank  syariah  memberikan  hasil bahwa seluruh bank tergolong bangkrut di setiap tahun nya, yaitu periode 2007- 2010.  Oleh  karena  itu,  dapat  dikatakan bahwa terdapat perbedaan hasil penilaian  dari  kedua  metode  tersebut. Penerapan  metode  MDA  ternyata  tidak applicable jika dilakukan pada perbankan,  pernyataan  ini  didukung dengan hasil penelitian-penelitian sebelumnya.  Hal  ini  dikarenakan karakteristik perbankan sebagai financial  intermediatory  jauh  berbeda dengan karakteristik perusahaan- perusahaan lain. Dengan ada nya fungsi tersebut  memberikan  implikasi  bahwa bank  memiliki  current  assets  (aktiva lancar)  yang  lebih  kecil  dibandingkan current  liabilities  (kewajiban  lancar). Dengan  mengabaikan  faktor  tahun  dan jenis  bank  agar  lebih  mudah  pada  saat proses pengolahan data, peneliti membuat  fungsi  diskriminan  baru.
23 Syafaat  Muhari  dan  Muhamad
Nadratuzzaman  Hosen,  “Tingkat  Efisiensi  Bprs Di Indonesia: Perbandingan Metode Sfa Dengan Dea  Dan  Hubungannya  Dengan  Camel,” Jurnal Keuangan dan Perbankan (2014).
Fungsi  diskriminan  baru  tersebut memberikan  hasil  yang  variatif  dan cenderung  rata  yaitu,  empat  bank tergolong bangkrut, tiga bank grey area dan lima lainnya tergolong sehat. 24

## 3. METODE
Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif kuantitatif. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menilai tingkat kesehatan keuangan Bank BTPN Syariah sebelum pandemi covid-19 pada tahun  2019  dan  setelah  pandemi  covid- 19  pada  tahun  2021.  Analisis  yang digunakan  adalah  dengan  cara  menilai rasio  keuangan  dari  laporan  keuangan yang  dipublikasikan  oleh  Bank  berupa analisis  deskriptif  data  keuangan  Bank yang disajikan pada periode tahun 2019 dan  tahun  2020.  Tingkat  kesehatan keuangan  Bank  dianalisis  dengan metode  CAMELS,  RGEC  dan  juga Altman  Z-Score  untuk  melihat  potensi kebangkrutan.
Sumber  data  yang  digunakan adalah  data  sekunder  dari  data  yang telah disajikan oleh bank. Dalam hal ini menggunakan  laporan  keuangan  pada tahun  2019  dan  laporan  keuangan  pada tahun  2021  yang  terdapat  pada  websait Bank BTPN Syariah.
Teknik  pengumpulan  data  yang digunakan  adalah  studi  kepustakaan dari  bebera  sumber  yang  dianggap relevan  dengan  tema  penelitian  studi pustaka,  jurnal,  internet  serta  literatur lainnya  yang  terkait  dengan  penelitian. Data  kuantitatif  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan
24 Muhamad  Nadratuzzaman  Hosen  dan Shofaun Nada, “Pengukuran Tingkat Kesehatan Dan  Gejala  Financial  Distress  Bank  Umum Syariah,” Jurnal Economia (2013).
BTPN Syariah yang didapat dari laporan tahunan Bank di website resminya.
Teknik analisis data yang digunakan adalah Faktor penilaian pada metode  CAMELS,  RGEC,  dan  Z  Score. Adapun  CAMELS  menggunakan  rasio CAR  (untuk  penilaian  capital),  KAP serta  NPF  (untuk  penilaian  kualitas aset), NPM (untuk penilaian manajemen),  ROA  serta  BOPO  (untuk penilaian  rentabilitas  atau  earning)  dan FDR (untuk penilaian likuiditas). Untuk metode  RGEC  penilaian  menggunakan rasio  NPF  dan  FDR  (untuk  penilaian profil  risiko),  NPM  (untuk  penilaian GCG),  ROA,  ROE  dan  BOPO  (untuk penilaian  earning),  dan  CAR  (untuk penilaian capital). Untuk model Altman Z-Score modifikasi, dengan menggunakan formula yang terdiri dari empat koefisien, yaitu (X1) Modal kerja/ Total aset, (X2) Laba ditahan/Total aset, (X3)  Laba  sebelum  bunga  dan  pajak/ Total  aset,  dan  (X4)  Nilai  pasar ekuitas/Total liabilitas.

## 3.1. Rumus CAMELS
Capital (Permodalan), penilaian berdasarkan  permodalan  yang  dimiliki oleh  suatu  bank  KPPM  (Ketentuan Pemenuhan  Modal  Minimum)  Rasio CAR (Capital Adequency Ratio).
Assets Quality (Kualitas Aktifa Produk) .    Semua  aktiva  yang  dimiliki untuk  mendapatkan  penghasilan.  Rasio yang  digunakan  adalah  KAP  (Kualitas Aktifa Produk).
Keterangan: Aktiva  Produktif  Yang  Diklasifikasi (APYD)  =  pembiayaan  kurang  lancar  + pembiayaan  diragukan  +  pembiayaan macet.
Total  aktiva  produktif  =kredit  yang diberikan bank (yang telah dicairkan) + surat-surat  berharga  +  penyertaan  dan tagihan pada bank lain.
Management (Manajemen) , merupakan penilaian untuk mengukur kemampuan manajemen  pengurus  bank  dalam menjalankan  usahanya.  Rasio  keuangan yang digunakan dalam faktor ini adalah NPM  (Net  Profit  Margin),  sebagaimana rumusnya:

## Penilaian
Earning (rentabilitas), kemampuan  suatu  bank  dalam menciptakan  laba  dengan  rasio  yang digunakan  adalah  ROA  ( Return  On Asset )
Liquidity  (Likuiditas) ,  kemampuan suatu bank dalam memenuhi kewajiban- kewajibannya  pada  saat  jatu  tempo. Rasio  adalah FDR  (Financing  to Deposit Ratio) :
Sensitivity to Market
Risk (Sensitivitas terhadap  resiko  pasar) : Penilaian  terhadap  faktor  sensitivitas terhadap  resiko    pasar  ini  dilakukan untuk  melihat  bagaimana    pergerakan
faktor  pasar  dalam  hal  ini  suku    bunga dan nilai tukar yang akan mempengaruhi  perolehan  NIM  dan nilai  modal ekonomis, dimana penilaian ini  bukan    hanya  sekedar  berdasarkan data yang lalu tapi  juga memperhatikan kondisi  yang  akan  datang   Rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  nilai sensitivitas  atas  resiko  pasar  adalah Market  Risk (MR) dan Interest Rate Risk Ratio (IRRR).
• Ekses  Modal  adalah  kelebihan modal  dari  modal  minimum  yang ditetapkan  yang  khusus  digunakan untuk antisipasi risiko suku bunga.
• Potensial  loss  nilai  tukar  adalah (trading  book  valas  + banking  book valas) x fluktuasi nilai tukar.
• Fluktuasi  nilai  tukar  berdasarkan skenario  analisis  atas  perubahan nilai tukar.
• Fluktuasi  nilai  tukar  berdasarkan skenario  analisis  atas  perubahan nilai tukar
3.2. Formula RGEC
Earnings (Rentabilitas) merupakan faktor yang digunakan untuk mengukur kemampuan  bank  dalam  meningkatkan laba.,  rasio  yang  digunakan  ROA (Return  On  Asset),  ROE  (Return  On Equity),  BOPO  (Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional),  NI  (Net Income).
ROA mampu mengukur kemampuan  perusahaan  menghasilkan laba  pada  masa  lampau  untuk diproyeksikan pada masa akan datang.
ROE  merupakan  rasio  yang digunakan untuk
mengukur kemampuan  bank  dalam  menghasilkan laba bersih terhadap equity.
Risk  Profile  (Profil  Risiko) penilaian terhadap  risiko  inheren  dan  kualitas pengaplikasian manajemen risiko dalam operasional bank yang dilakukan pada 8 risiko  di  bank  syariah  yaitu;  Risiko Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko  Likuiditas, Risiko  Operasional,  Risiko  Hukum, Risiko  Strategik,  Risiko  Kepatuhan,  dan Risiko Reputasi.
• Risiko Kredit, risiko akibat kegagalan debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam memenuhi  kewajiban  kepada  bank. Dalam  risiko  kredit/  pembiayaan digunakan risiko
NPF (Non Performing  Financing)  Rumus  NPL yaitu:
• Resiko  likuiditas,  kemampuan  bank dalam membayar kewajiban- kewajibannya  yaitu  kewajiban  jangka panjang  ataupun  jangka  pendek. Dikur  dg  Rasio  FDR  (Financing  to Depost Ratio):
GCG (Good Corporate  Governance ), faktor  ini  menggunakan  rasio  NPM (Non  Perfoming  Asset).  Rumus  dari rasio ini adalah sebagai berikut:
Komponen  ini  diukur  melalui  Posisi Devisa Netto ( PDN).
Earnings (Rentabilitas) merupakan faktor yang digunakan untuk mengukur kemampuan  bank  dalam  meningkatkan laba.,  rasio  yang  digunakan  ROA (Return  On  Asset),  ROE  (Return  On Equity),  BOPO  (Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional),  NI  (Net Income). NI merupakan  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  besarnya pendapatan  bagi  hasil  bersih  yang dihasilkan dari aktiva produktif.
BOPO merupakan rasio yang menimbang  antara  pendapatan  yang diterima  dengan  beban  operasional yang  dikeluarkan.  Semakin  rendah menunjukkan  semakin  efisien  aktiva bank dalam memperoleh keuntungan.
Capital. Komponen  ini  diukur  dengan rasio  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), merupakan  rasio  yang  menunjukkan kecukupan  modal  yang  ditetapkan lembaga  pengatur  yang  khusus  berlaku
bagi industri-industri di bawah pengawasan pemerintah termasuk perbankan.  Aset  Tertimbang  Menurut Resiko (ATMR) merupakan penjumlahan dari  Resiko  Kredit  Resiko  Pasar,  Resiko Operasional.

## 3.3. Rumus Altman Z Score
Secara  matematis  persamaan  Z Score  Altman dapat dirumuskan sebagai berikut:
Z-Score  = 1.2X1  + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5
Z’ -Score = 0.717X1 + 0.847X2 + 3.107X3 + 0.42X4 + 0.998X5
Z” -Score  =  6.56X1  +  3.26X2  +  6.72X3  + 1.05X4 Keterangan: X1  =  working Capital/total asset X2  =  retained Earning/total asset X3  =  Earning  before  interest  and taxes/total asset X4  =  market  value  of equity/book  value of debt

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1. Analisis Kesehatan PT. Bank BTPN Syariah Pada Tahun 2019

## Tabel 1 Metode CAMELS
FAKTOR RASIO NILAI RANGKING SKOR KET CAPITAL CAR 44,6% 1 5 SANGAT SEHAT ASSET  QUALITY KAP 0,99% 1 5 SANGAT SEHAT MANAGEME  NT NPM 74,41% 3 3 CUKUP SEHAT EQUITY ROA 13,58% 1 5 SANGAT SEHAT LIQIUDITY FDR 95,27% 3 3 CUKUP SEHAT SENSITIVITY  OF MARKETS MR Tingkat Komposit 2 SEHAT Sumber: Hasil Analisis Tabel 2 Metode RGEC FAKTOR RASIO NILAI RANGKING SKOR KET RISK PROFILE NPF 1,36 1 5 SANGAT SEHAT FDR 95,27 3 3 SANGAT SEHAT GCG PDN 4,76 3 3 CUKUP SEHAT EARNINGS ROA 13,58 1 5 SANGAT SEHAT ROE 31,20 1 5 SANGAT SEHAT NI 6,93 1 5 SANGAT SEHAT BOPO 58,07 1 5 SANGAT SEHAT CAPITAL CAR 44,6 1 5 SANGAT SEHAT 32/40*100 = 80 (PK-2) SEHAT
Sumber: Hasil Analisis

## Tabel 3 Metode Z Score
Z SCORE X1 X2 X3 X4 KETERANGAN 9,511 0,736 0,351 0,122 2,211 SEHAT

## Sumber: Hasil Analisis
4.2. Analisis Tingkat Kesehatan PT. Bank BTPN Syariah Tahun 2021

## Tabel 4 Metode CAMELS
FAKTOR RASIO NILAI RANGKING SKOR KET CAPITAL CAR 58,3% 1 5 SANGAT SEHAT ASSET  QUALITY KAP 1,26% 1 5 SANGAT SEHAT MANAGEME  NT NPM 77,92% 3 3 CUKUP SEHAT EQUITY ROA 10,92% 1 5 SANGAT SEHAT LIQIUDITY FDR 95,17% 3 3 CUKUP SEHAT SENSITIVITY  OF MARKETS MR Tingkat Komposit 2 SEHAT Sumber: Hasil Analisis Tabel 5 Metode RGEC FAKTOR RASIO NILAI RANGKING SKOR KET RISK PROFILE NPF 2,3 2 4 SEHAT FDR 95,13 3 3 CUKUP SEHAT GCG PDN 1,28 3 3 CUKUP SEHAT EARNINGS ROA 10,92 2 4 SEHAT ROE 23,7 1 5 SANGAT SEHAT NI 8,25 1 5 SANGAT SEHAT BOPO 60,0 1 5 SEHAT CAPITAL CAR 58,3 1 5 SANGAT SEHAT 31/40*100 = 77,5 (PK-2) SEHAT Sumber: Hasil Analisis Tabel 6 Metode Z Score Z SCORE X1 X2 X3 X4 KETERANGAN 4,09 0,382 0,079 0,101 0,619 SEHAT

## Sumber: Hasil Analisis
Pada  metode  CAMELS  untuk mengukur  tingkat  kesehatan  PT  Bank BTPN  Syariah  sebelum  pandemi  covid- 19  pada  tahun  2019,  menunjukkan
adanya  CAR  44,6  %  pada  posisi  sangat sehat.  Asset  Quality  KAP  0,99  posisi sangat  sehat,  Manajemen  NPM  74,41  % posisi cukup sehat, Equity ROA 13,58 %
posisi sangat sehat, Liquidity FDR 95,27 % posisi cukup sehat. Secara keseluruhan  PT.  Bank  BTPN  Syariah termasuk dalam perusahaan yang sehat. Dengan  metode  RGEC,  Risk  Profile terdiri dari NPF dan FDR, nilai NPF 1,36 posisi  sangat  sehat  dan  FDR  95,27  %. Kemudian  Good  Corporate  Governance (GCG),  PDN  4,76  posisi  cukup  sehat, Earnings  yang  terdiri  dari  ROA,  ROE, NI,  dan  BOPO.  ROA  13,58  %  posisi sangat sehat, ROE 31,20 % sangat sehat, NI  6,93%  posisi  sangat  sehat,  BOPO 58,07%  posisi  sangat  sehat.  Kemudian Capital  44,6%  posisi  sangat  sehat. Kemudian  metode  Altman  Z  score dengan nilai 9,511 pada posisi sehat.
Pada  metode  CAMELS  untuk mengukur  tingkat  kesehatan  PT  Bank BTPN Syariah setelah pandemi covid-19 pada  tahun  2021,  menunjukkan  adanya CAR  58,3  %  pada  posisi  sangat  sehat. Asset  Quality  KAP  1,26  posisi  sangat sehat,  Manajemen  NPM  77,92  %  posisi cukup sehat, Equity ROA 10,92 % posisi sangat  sehat,  Liquidity  FDR  95,17  % posisi  cukup  sehat.  Secara  keseluruhan PT. Bank BTPN Syariah termasuk dalam perusahaan yang sehat. Dengan metode RGEC, Risk Profile terdiri dari NPF dan FDR, nilai NPF 2,3 posisi sehat dan FDR 95,13  %  posisi  cukup  sehat.  Kemudian Good  Corporate  Governance  (GCG), PDN  1,28  cukup  sehat,  Earnings  yang terdiri  dari  ROA,  ROE,  NI,  dan  BOPO. ROA  10,92  %  posisi  sehat,  ROE  23,7  % posisi  sangat  sehat,  NI  8,25  %  posisi sangat  sehat,  BOPO  60,0%  posisi  sangat sehat.  Kemudian  Capital  CAR  58,3% posisi  sangat  sehat.  Kemudian  metode Altman  Z  score  dengan  nilai  4,09  pada posisi sehat.
Tingkat  kesehatan  PT  Bank  BTPN Syariah masuk dalam tingkat sehat yang
dapat terus beroperasional dan menjaga aman  bagi  nasabah  yang  dapat menggunakan  produk-produk  yang dimilikinya. Posisi sehat dari kinerja PT Bank BTPN syariah menjadikan bank ini tetap menjadi pilihan, dalam menggunakan produk syariah.
Meskipun diketahui bank ini merupakan  bank  syariah  yang  konsen pada  penyaluran  pembiayaan  pada segmen mikro sehingga ketika pandemi muncul  cukup  terkena  dampak  yang mengakibatkan  kinerja  bank  sedikit berpengaruh. Banyaknya pelaku UMKM yang  merupakan  nasabah  pembiayaan bank  ini  terkena  dampak  sehingga kesulitan  dalam  memenuhi  kewajiban pembayarannya. Dengan berbagai upaya  dilakukan  bank  BTPN  Syariah untuk dapat mendampingi dan mendukung serta memberikan pelatihan bagi  nasabah-nasabah  pembiayaanya untuk dapat kembali survive dari badai pandemi.  Dalam  kondisi  tersebut  bank tidak  melepaskan  diri  dari  nasabah melainkan  ikut  serta  untuk  hadir mendukung para pelaku usaha UMKM. Produk-produk  penghimpunan  dana juga  cenderung  aman,  nasabah  tetap menempatkan dana. Juga terlihat kinerja dari pembiayaan bermasalah cenderung rendah  dan  posisi  aman  dibawah  5%. Hanya  saja  dampak  pandemi  cukup dirasakan pada posisi harga saham yang cukup  mengalami  penurunan  sehingga mengakibatkan beberapa investor saham  merasakan  dampak  tersebut. Namun  pada  tahun  2021  sepertinya kinerja  Bank  BTPN  Syariah  semakin membaik,  dengan  terus  membenahi performance dan kinerja yang maksimal. Pembiayaan  juga  dapat  dimaksimalkan sebagai sumber usaha untuk memperoleh  laba  yang  lebih  maksimal.
Dengan  kinerja  yang  baik  akan meningkatkan  minat  nasabah  funding untuk menempatkan dana, yang kemudian dana tersebut akan disalurkan  pada  pembiayaan  produktif untuk UMKM. Setelah pandami UMKM juga  kembali  bangkit  sehingga  peluang penyaluran  pembiayaan  dapat  terbuka lebih  baik.  Apalagi  bank  BTPN  Syariah menjadi  bank  yang  hanya  menyalurkan pembiayaan  untuk  usaha  UMKM  pra sejahterah,  sehingga  setiap  produknya akan  memberi  manfaat  untuk  banyak masyarakat.

## 5. KESIMPULAN DAN SARAN
Tingkat  kesehatan  PT  Bank  BPTN Syariah sebelum pandemi covid-19 pada tahun  2019  pada  posisi  sehat  dengan analisis menggunakan metode CAMELS,  RGEC,  dan  Altman  Z  Score. CAMELS  dengan  CAR  44,6  %,  KAP 0,99%,  NPM  74,41%,  ROA  13,58%,  FDR 95,27%.  RGEC  NPF  1,36%,  FDR  95,27%, PDN  4,76%,  ROA  13,58%,  ROE  31,20%, NI  6,93%,  BOPO  58,07%,  dan  CAR 44,6%.  Kemudian  nilai  Z  Score  9,511, secar  umum  Bank  BTPN  Syariah merupakan perusahaan yang sehat.
Tingkat  kesehatan  PT  Bank  BPTN Syariah  setelah  pandemi  covid-19  pada tahun  2021  pada  posisi  sehat  dengan analisis menggunakan metode CAMELS,  RGEC,  dan  Altman  Z  Score. CAMELS  dengan  CAR  58,3%,  KAP 1,26%,  NPM  77,92%,  ROA  10,92%,  FDR 95,17%.  RGEC  NPF  2,3%,  FDR  95,13%, PDN  1,28%,  ROA  10,92%,  ROE  23,7%, NI 8,25%, BOPO 60,0%, dan CAR 58,3%. Kemudian  nilai  Z  Score  4,09,  secar umum  Bank  BTPN  Syariah  merupakan perusahaan yang sehat setelah pandemi.
Pada  tahun  2021  kinerja  Bank BTPN  Syariah  semakin  membaik,
dengan  terus  membenahi  performance dan kinerja yang maksimal. Pembiayaan juga  dapat  dimaksimalkan  sebagai sumber  usaha  untuk  memperoleh  laba yang  lebih  maksimal.  Dengan  kinerja yang  baik  akan  meningkatkan  minat nasabah  funding  untuk  menempatkan dana,  yang  kemudian  dana  tersebut akan  disalurkan  pada  pembiayaan produktif untuk UMKM. Setelah pandami  UMKM  juga  kembali  bangkit sehingga peluang
penyaluran pembiayaan  dapat  terbuka  lebih  baik.
Apalagi  bank  BTPN  Syariah  menjadi bank yang hanya menyalurkan pembiayaan  untuk  usaha  UMKM  pra sejahterah,  sehingga  setiap  produknya akan  memberi  manfaat  untuk  banyak masyarakat.

## DAFTAR PUSTAKA
Akramunnas,  A.,  &  Kara,  M.  (2019). Pengukuran  Kinerja  Perbankan Dengan  Metode  CAMEL. Al- Mashrafiyah: Jurnal Ekonomi,
Keuangan,  dan  Perbankan  Syariah . https://doi.org/10.24252/al- mashrafiyah.v3i1.7780 Darsono.et  al.  (2017). Masa  depan keuangan  syariah  indonesia .  Bogor:
Tazkia Publishing & Bank Indonesia.
Hafiz,  A.  P.  (2018).  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Syariah  dengan Metode  CAMEL  dan  RGEC.
Ekonomi Syariah .
Hosen,  M.  N.  (2022).  Analisa  Tingkat Kesehatan PT . Bank BTPN Syariah Tbk  .  Periode  2016  -2020  dengan Metode  Camels  ,  RGEC  dan Altman  Z-Score  (  Bank  Health Level  Analysis  Using  Camels  , RGEC  ,  and  Altman  Z-  Score Methods  on  PT  .  Bank  BTPN
Syariah  Tbk  .  Period  2016  -2020  ). El-Qist:  Journal  of  Islamic  Economics and … , 12 (1), 77 – 95.
Hosen,  M.  N.,  &  Nada,  S.  (2013).
Pengukuran  Tingkat  Kesehatan Dan Gejala Financial Distress Bank Umum Syariah. Jurnal Economia . Hosen Nadratuzzaman, M., & Rahmawati,  R.  (2014).  Analisis Efisiensi, Profitabilitas dan Kesehatan  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  Periode  2010-  2013.
Finance and Banking .
Hutahuruk,  M.  (2017).  Analisis  Potensi Kebangkrutan dan Pengaruh Menggunakan  Model  Altman’s  Z - Score  dan  Model  Springate  pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.
Bilancia .
Ikatan Bankir Indonesia. (2015). Mengelola  Bisnis  Pembiayaan  Bank Syariah .  Jakarta:  PT  Gramedia Pustaka Utama.
Iswahyuni,  I.  (2021).  Analisis  Dampak Covid-19  Terhadap  Perbankan Syariah. Widya
Balina . https://doi.org/10.53958/wb.v6i1
1.74
Kusumawardani,  A.  (2014).  Analisis
Perbandingan  Tingkat  Kesehatan Bank Dengan Menggunakan
Metode Camels Dan Rgec Pada Pt.
Bank Xxx Periode 2008-2011. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis .
Muhamad. (2011). Audit dan Pengawasan Syariah Pada Bank Syariah . Yogyakarta: UII Press.
Muhari,  S.,  &  Hosen,  M.  N.  (2014).
Tingkat Efisiensi Bprs Di Indonesia:  Perbandingan  Metode Sfa Dengan Dea Dan Hubungannya  Dengan  Camel. Jurnal Keuangan dan Perbankan .
Muhlis,  M.  (2018).  PENERAPAN
MODEL Z-SCORE UNTUK

## PREDIKSI KEBANGKRUTAN
BANK  BRI  SYARIAH  TAHUN 2014-2016. DIKTUM:  Jurnal  Syariah dan Hukum . https://doi.org/10.35905/diktum.
v16i1.523
Mutia,  E.  (2019).  PERBANDINGAN TINGKAT  KESEHATAN  BANK UMUM  KONVENSIONAL  DAN
BANK UMUM

## SYARIAH MENGGUNAKAN
METODE
RGEC  (RISK  PROFILE,  GOOD  …. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Ekonomi Akuntansi . Nelmida,  N.  (2020).  Potensi  Financial Distress  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia.
Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking) .
https://doi.org/10.35384/jemp.v5i
3.157
Nugroho.  et  al,  L.  (2020). Pengantar
Perbankan
Syariah . Bandung: Widina Bhakti Persada Bandung.
Pujaraniam,  S.,  Hermuningsih,  S.,  & Cahya,  A.  D.  (2021).  Analisa Perbandingan  Kesehatan  Bank Menggunakan  Metode  Camels. Jesya  (Jurnal  Ekonomi  &  Ekonomi Syariah) . https://doi.org/10.36778/jesya.v4i
2.391
Rifai,  A.,  Junus,  R.,  &  Khusnah,  A. (2021).  Analisis  Tingkat  Kesehatan Bank dengan Menggunakan
Metode CAMEL Pada BNI Syariah,
Bank  Syariah  Mandiri,  dan  Bank BRI Syariah Dalam Periode Tahunan Tahun 2020. Halal Research Journal .
https://doi.org/10.12962/j2275997 0.v1i2.86
Rustam,  B.  R.  (2020). Marketing  Bank Syariah  4.0  Konsep  dan  Penerapan Digitalisasi  Perbankan  di  Indonesia . Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Taufiq,  I.  &  R.  .  (2022).  TINGKAT
KESEHATAN

## PERBANKAN
SYARIAH DI INDONESIA: STUDI KOMPARATIF MENGGUNAKAN METODE  CAMEL. Etihad:  Journal of  Islamic  Banking  and  Finance , 2 (1),
20 – 31.
Trimulato, T. (2021). The Role Of Sharia Banking  To  Recover  SMEs  During Covid-19  Pandemic. Al-masharif: Jurnal  Ilmu  Ekonomi  dan  Keislaman ,
9 , 58 – 75.
Tubarad,  C.P.T  &  Indra,  A.  .  (2019).
Analisis Kinerja Perbankan Syariah di Indonesia  Menggunakan  Syariah
Maqasid
Index (SMI) . https://doi.org/10.47655/dialog.v
39i2.94
Umiyati,  U.,  &  Faly,  Q.  P.  (2019). Pengukuran  Kinerja  Bank  Syariah dengan  Metode  RGEC. JURNAL AKUNTANSI  DAN  KEUANGAN ISLAM . https://doi.org/10.35836/jakis.v3i 2.36 Wahasusmiah, R., & Watie, K. R. (2019). METODE  RGEC :  PENILAIAN TINGKAT  KESEHATAN  BANK PADA
PERUSAHAAN