## Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhikredit Modal Kerja Perbankan Di Provinsi Kalimantan Selatan

## Analysis of Factors Influencing The Working Capital Loan in South Kalimantan Province
Kristianto Satria Surbakti*, Ruddy Syafrudin
Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lambung Mangkurat
* kristiantosatria@gmail.com

## Abstract
This  study  aimed  to  analyze  the  factors  that  influenced  the  working  capital  loans banking  in  the  province  of  South  Kalimantan,  with  independent  variables  interest  rate  on working capital loans, inflation rate in South Kalimantan Province, and   rates of economic growth  in  the  province  of  South  Kalimantan.  This  study  uses  time  series  data  from  2003- 2017.The Analysis used are multiple regression with Ordinary Least Square (OLS).
The  result  of  this  study  indicate  that  the  variable  interest  rates  of  working  capital loans have a significant effect on 5%,while economic growth have significant effect on 10% while  inflation  do  not  have  the  significant  effect  on  working  capital  loan  banking  in  South Kalimantan Province.
Keywords: working capital loans, interest rates on working capital loans, inflation, and rate of economic growth.

## Abstraksi
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  kredit modal  kerja  pada  perbankan  di  Provinsi  Kalimantan  Selatan  dengan  variabel  bebas  suku bunga  kredit  modal  kerja,  inflasi  Provinsi  Kalimantan  Selatan  dan  Laju  pertumbuhan ekonomi  Provinsi  Kalimantan  Selatan.Penelitian  ini  menggunakan  data  time  series  tahun 2003-2017.  Dalam  penelitian  ini  alat  analisisnya  merupakan  regresi  berganda  dengan menggunakan Ordinary Least Square (OLS )
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel suku bunga kredit modal kerja berpengaruh  signifikan  pada  tingkat  kepercayaan  5%,  sedangkan  pertumbuhan  ekonomi memiliki  pengaruh  pada  tingkat  kepercayaan  10%.  Inflasi    tidak  memiliki  pengaruh signifikan terhadap kredit modal kerja perbankan di Provinsi Kalimantan Selatan.
Kata Kunci : Kredit Modal Kerja, Suku Bunga, Inflasi, Pertumbuhan Ekonomi.

## PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Pinjaman bank atau kredit di Indonesia senantiasa mengalami kenaikan dari tahun ke tahun.  Hal  ini  merupakan  hal  yang  wajar  mengingat  bahwa  negara  Indonesia  merupakan negara  yang  berkembang  di  mana  memerlukan  pembangunan  di  segala  bidang  yang  ada  di masyarakat. Sebagian masyarakat memiliki uang yang terbatas sehingga mendorong mereka untuk  melakukan  pinjaman  uang  dari  bank  guna  memenuhi  kebutuhan  finansial  masyarakat maupun  kebutuhan  pengusaha  dalam  kegiatan  ekonomi-nya.  Dalam  pembangunan  ekonomi
di  Indonesia,  sektor  perbankan  sangat  mempengaruhi  hal  tersebut,  dimana  kegiatan  utama dari  sektor  perbankan  itu  sendiri  ialah  menghimpun  dana  dari  pihak  yang  kelebihan  dana dalam  bentuk  tabungan  kemudian  memberikan  dana  kepada  pihak  yang  kekurangan  dana dalam bentuk pinjaman atau kredit. Bank merupakan perantara keuangan antara kedua pihak tersebut.
Pinjaman  atau  biasa  disebut  kredit  adalah  sebuah  fasilitas  yang  memungkinkan seseorang  atau  badan  usaha  untuk  meminjam  dana  untuk  keperluan  ekonominya  dan melunasinya  kembali  dalam  jangka  waktu  yang  ditentukan.  Ketika  Bank  memberikan pinjaman  uang  kepada  nasabah,  Bank  mengharapkan  agar  uangnya  dapat  kembali  dalam jangka waktu yang telah disepakati. Untuk mengurangi resiko seperti uang yang dipinjamkan tidak  kembali,  ada  pertimbangan  yang  dilakukan  sebelum  memberikan  pinjaman  baik  dari kemauan untuk membayar (willingness to pay) dan kemampuan untuk membayar (ability to pay) dengan  analisis  yang  disebut  5C  yang  merupakan Character (Kepribadian), Capital (Modal), Capacity (Kemampuan), Colleteral (Jaminan), Condition (Kondisi  Ekonomi). Dalam  fungsinya,  Kredit  yang  diberikan  oleh  bank  kepada  nasabah  bermacam-macam jenisnya sesuai dengan kebutuhan nasabah tersebut. Kredit tersebut merupakan kredit modal kerja, investasi, dan konsumsi.
Provinsi  Kalimantan  Selatan  merupakan  provinsi  dengan  perekonomian  yang didukung dari tiga sektor yang  dominan yaitu pertambangan, pertanian dan industri. Provinsi Kalimantan  selatan  tidak  saja  bergantung  pada  ketiga  sektor  itu,  namun  mulai  memperkuat kegiatan  perekenomian  di  sektor  lainnya,  seperti  pariwisata,  perhotelan,  perdanganan,  dan sektor  perekenomian  lainnya.  Dengan  adanya  peningkatan  pada  perekonomian  tersebut, peningkatan  juga  terjadi  dalam  kegiatan  usaha.  Salah  satu  cara  masyarakat  yang  memiliki keterbatas  dalam  modal  untuk  mendirikan  usaha  maupun  ekspansi  usaha,  akan mengguanakan  jasa  bank  yaitu  pinjaman  dana,  pinjaman  dana  ini  merupakan  kredit  modal kerja.
Berdasarkan  latar  belakang  yang  telah  diuraikan,  penulis  membuat  penelitian  dalam bentuk  skripsi  dengan  judul  “ANALISIS  FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI KREDIT  MODAL  KERJA  PERBANKAN  DI  PROVINSI  KALIMANTAN  SELATAN (Periode 2003-2017)”

## Perumusan Masalah:
Perumusan  masalah  yang  dibahas  dalam  penelitian  ini  adalah:  (1)Bagaimana pengaruh  dari  tingat  Suku  Bunga  Kredit  Modal  Kerja,  Inflasi  dan    Pertumbuhan  Ekonomi
terhadap  Kredit  Modal  Kerja  Perbankan  di  Provinsi  Kalimantan  Selatan?  (2)Variabel  apa yang kuat yang mempengaruhi Kredit Modal Kerja perbankan di Kalimantan Selatan?

## Tujuan Penelitian:
Tujuan dalam Penelitian ini adalah: (1)Mengetahui pengaruh dari tingkat Suku Bunga Kredit  Modal  Kerja,  Inflasi,  Pertumbuhan  Ekonomi  terhadap  Kredit  Modal  Kerja  pada Perbankan  di  Provinsi  Kalimantan  Selatan.(2)Mengetahui  variabel  apa  yang  kuat mempengaruhi Kredit Modal Kerja Perbankan di Provinsi Kalimantan Selatan.

## KAJIAN PUSTAKA

## Kredit
Menurut  Jopie  Jusuf  (2014)  dalam  bukunya  analisis  kredit,  “Pengertian  dari  kredit adalah kemampuan dalam melakukan  pembelian sesuatu atau medapatkan pinjaman dengan janji,  pembayarannya  akan  dilakukan  pada  jangka  waktu  yang  disepakati  antara  kedua pihak”.
Menurut  Kashmir  (2014)  kredit  modal  kerja  adalah  “kredit  yang  diberikan  untuk membiayai perputaran suatu usaha. Prinsip dari kredit  modal kerja adalah penggunaan modal yang akan habis dalam satu siklus usaha yang dimulai dari perolehan uang tunai dari kredit bank  yang  kemudian  digunakan  untuk  membeli  barang  dagangan  atau  bahan  baku  yang kemudian  diproses  menjadi  barang  jadi  dan  dijual  baik  secara  tunai  maupun  kredit  yang selanjutnya  akan  memperoleh  uang  tunai  kembali.  Dalam  menjalankan  kegiatan operasionalnya,  perusahaan  membutuhkan  dana  yang  cukup  besar  untuk  menjamin kelangsungan operasionalnya tersebut.”

## Suku bunga
Dalam  buku  Boediono  (2014:76),  “suku  bunga  adalah  harga  dari  penggunaan  dana investasi (loanable  funds). Tingkat  suku  bunga  merupakan  salah  satu  indikator  dalam menentukan apakah seseorang akan melakukan investasi atau menabung”. Sehingga semakin tingginya  tingkat  bunga,  maka  akan  menyebabkan  turunnya  keinginan    untuk  melakukan investasi,  alasannya  adalah  seorang  pengusaha  akan  menambah  pengeluaran  dalam  biaya operasionalnya karena tingkat bunga yang harus dibayarkan akan lebih tinggi. Makin rendah tingkat  suku  bunga  akan  menyebabkan  terdorongnya  pengusaha  untuk  melakukan investasi, hal ini dikarenakan tingkat pengembalian biaya dana akan lebih kecil.

## Pertumbuhan Ekonomi
Keadaan  pertumbuhan  ekonomi  yang  tinggi  menandakan  kondisi  ekonomi  di masyarakat  membaik,  kondisi  pertumbuhan  ekonomi  yang  baik  akan  menyebabkan  adanya peningkatan  pendapatan  sehingga  timbul  keadaan  konsumsi  masyarakat  yang  lebih  tinggi.
Hal  ini  menjadi  sebuah  peluang  bagi  pengusaha  untuk mendapatkan  keuntungan  yang  lebih besar lagi. Dengan membuat usaha baru, ataupun melakukan perluasan terhadap usaha yang telah  ada,  karena  adanya  dorongan  kuat  untuk  medapatkan  keuntungan  dari  pertumbuhan ekonomi,  maka  para  pengusaha  akan  meminjam  dana  atau  modal  untuk  mengadakan investasi.

## Inflasi
.  Menurut  Sukirno(2006),  “inflasi  adalah  kenaikan  dalam  harga  barang-barang  dan jasa,  yang  terjadi  disebabkan  karena  permintaan  bertambah  lebih  besar  daripada  dengan penawaran  barang  di  pasar”.  Hal  ini  mengartikan  bahwa  tingkat  inflasi  yang  tinggi  akan menyebabkan  ketidakstabilan  dalam  perekonomian.  Inflasi  yang  meningkat  akan menyebabkan terjadi kenaikan biaya produksi dan ketika biaya produksi lebih mahal daripada pendapatan  yang  diterima, maka  pengusaha  akan  mengurangi  produksinya ataupun  berhenti untuk  beberapa  waktu  sehingga  niat  untuk  membuka  usaha  baru,  memperluas  usaha  akan diurungkan  pengusaha  sehingga  terjadi  penurunan  untuk  mengambil  kredit  modal  kerja karena kondisi inflasi yang tidak baik.
Adapun hasil penelitian sebelumnya yang dijadikan referensi dalam penelitian ini adalah:

## Penelitian Terdahulu

## Ary Kusuma Wardana (2011)
Judul  Penelitian:  “Analisis  Faktor-Faktor  yang  mempengaruhi  kredit  konsumsi perbankan  di  provinsi  kalimantan  selatan  (1999-2009)”.  Hasil  Penelitian:  Dari  keempat variabel  independen  yaitu  PDRB,  suku  bunga  kredit    konsumsi,  dan  Nilai  tukar  Rupiah terhadap  dollar  Amerika,  hanya  variabel  PDRB  dan  inflasi  yang  mempengaruhi  kuat  akan kredit  konsumsi  perbankan  di  kalsel  tahun  1999-2009.  Hal  ini  dikarenakan  adanya  dugaan multikolinear  antar  variabel  independen  dan  lemahnya  nilai  t-statistik  pada  variabel  suku bunga kredit konsumsi dan nilai tukar rupiah ke dollar amerika, dalam mempengaruhi kredit konsumsi.

## Ramadani (2010)
Judul  Penelitian:“Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  kredit  investasi  perbankan  di Provinsi  Kalimantan  selatan.(1999-2008)” . Hasil  Penelitian:  Secara  keseluruhan,  baik pertumbuhan ekonomi, Dana Pihak Ketiga, dan bunga kredit Investasi secara bersama-sama Mempengaruhi jumlah Kredit Investasi yang disalurkan Perbankan kepada masyarakat. Dan
Faktor  yang  paling  mempengaruhi  jumlah  kredit  investasi  yang  disalurkan  kepada masyarakat adalah dana pihak ketiga

## Matdelena Voria Rajagukguk (2014)
Judul Penelitian: “ Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan kredit modal kerja Bank BUMN di provinsi lampung.(2005-2014)” . Hasil Penelitian: Naiknya tingkat suku bunga kredit modal kerja akan menurunkan permintaan kredit modal kerja,  besaran tingkat inflasi yang terjadi di Provinsi Lampung tidak mempengaruhi permintaan kredit modal kerja. Pertumbuhan  ekonomi  memiliki  pengaruh  secara  positif  terhadap  permintaan  kredit  modal kerja.Dari  ketiga  variabel  yang  terdiri  dari  suku  bunga  kredit  modal  kerja,  inflasi  dan pertumbuhan  ekonomi  Provinsi  Lampung,  variabel  yang  paling  dominan  mempengaruhi permintaan  kredit  modal  kerja  adalah  variabel  suku  bunga  kredit  modal  kerja  pada  taraf signifikasi 5%.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  membahas  tentang  analisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  kredit modal  kerja  pada  perbankan  di  wilayah  Kalimantan  Selatan  adapun  kurun  waktu  yang digunakan adalah dari tahun 2003 sampai dengan 2017.
Penelitian  ini  berjenis  kuantitatif,  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah data  kurun  waktu  ( time  series )  dimana  penelitian  ini  diambil  dari  data  sekunder.  Adapun Teknik  Analisis  yang  digunakan  merupakan  analisis  untuk  melihat  pengaruh  beberapa varaibel  independen  secara  bersama-sama  atau  sendiri  terhadap  variabel  dependen  dengan menggunakan OLS  (Ordinary  Least  Square) dengan  bantuan Eviews  9. Dengan  devinisi operasional  variabel  sebagai  berikut:  (1)Kredit  Modal  Kerja, merupakan  variabel dependen. Data yang digunakan dalam penelitian ini berasal dari Bank Indonesia selama periode 2003- 2017, dengan perhitungan tahunan dan dinyatakan dalam bentuk juta rupiah. (2)Suku Bunga kredit modal kerja, merupakan variabel independen. Data merupakan data tahunan dan dalam satuan  persen.  Data  suku  bunga  kredit  modal  kerja  ini  berasal  dari  Bank  Indonesia  selama periode 2002-2017. (3)Inflasi, merupakan variabel independen. Data merupakan data tahunan dan dalam satuan persen. Data inflasi yang digunakan merupakan data dalam bentuk tahunan. Data inflasi ini berasal dari Badan Pusat Statitstik (BPS) provinsi Kalimantan Selatan selama periode  2003-2017.  (4)Pertumbuhan  ekonomi  di  provinsi  Kalimantan  selatan.  Data merupakan  data  tahunan  dan  dalam  bentuk  satuan  persen.  Data  yang  diperoleh  berasal  dari Badan  Pusat  Statistik  (BPS)  Kalimantan  Selatan  selama  periode  2003-2017.  Dengan persamaan Matematika sebagai berikut:
𝒀 𝒕 = 𝛃 𝟎 + 𝛃 𝟏 𝑿 𝟏𝒕 + 𝛃 𝟐 𝑿 𝟐𝒕 + 𝑩 𝟑 𝑿 𝟑𝒕 + 𝒆
Dengan uraian :
Y = Kredit Modal Kerja 𝑩 𝟎
= Konstanta
𝛃 𝟏 + 𝛃 𝟐 + 𝛃 𝟑 = Koefisien Regresi 𝑿 𝟏 = Suku Bunga Kredit Modal Kerja (%) 𝑿 𝟐 = Inflasi (%) 𝑿 𝟑 = Pertumbuhan Ekonomi (%) e = Variabel penganggu
Tahap awal dari analisis adalah melakukan pembentukan model OLS dengan variabel dependen dan variabel independen. Kemudian dari hasil model OLS dilakukan analisis awal berupa  melihat  hasil  koefisien  korelasi  dan  koefisien  determinasi.  Menurut  Kuncoro  (2003) Analisis koefisien Korelasi ini digunakan untuk mengetahui hubungan antara dua atau lebih variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  secara  serentak  Sedangkan  koefisen determinasi  menurut  Kuncoro(2003)  merupakan  analisis  untuk  melihat  seberapa  besar variabel  bebas  mampu  menerangkan  variabel  terikatnya.  Semakin  besar  nilai  koefisien determinasi maka dikatakan semakin baik kemampuan variabel bebas yang digunakan dalam mempengaruhi naik turunnya variabel terikat.
Langkah  kedua  adalah  pengujian  hipotesis  yang  terdiri  dari  Uji  F  dan  Uji  T.  Uji  F adalah  pengujian  terhadap  koefisien  regresi  secara  bersama-sama.  Pengujian  ini  dilakukan untuk  mengetahui  apakahada  pengaruh  variabel  independen  yang  terdapat  di  dalam  model secara  bersama-sama  terhadap  variabel  dependennya.F  hasil  perhitungan  ini  dibandingkan dengan menggunakan tingkat resiko atau signifikan level 5%: Uji T (t-test) Tdilakukan untuk mengetahui apabila variabel bebas secara individual mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat  dengan  asumsi  variabel  yang  lain  konstan.  T  parsial  ditunjukkan  dengan  nilai  “ t- Statistics “.  T hasil perhitungan ini dibandingkan  dengan menggunakan tingkat resiko atau signifikan level 5%:
Langkah  ketiga  adalah  pengujian  asumsi  klasik  untuk  mengetahui  apakah  model estimasi  yang  telah  dibuat  tidak  menyimpang  dari  asumsi-asumsi  klasik,  maka  dilakukan beberapa  uji  antara  lain  Uji  Nornalitas  Uji  Multikolieniritas,  Uji  Heteroskedastisitas,.Uji Autokorelasi.

## Hasil Penelitian dan Analisis
Tabel 1.Hasil regresi OLS Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 74638540 14553189 5.128672 0.0003 X1 -4031258. 1048243. -3.845727 0.0027 X2 539387.8 585380.3 0.921431 0.3766 X3 -2986252. 1503944. -1.985614 0.0726
Sumber:  Olah Data Eviews
Diperoleh model persamaan sebagai berikut:
𝑌 𝑡 = β 0 + β 1 𝑋 1𝑡 + β 2 𝑋 2𝑡 + 𝐵 3 𝑋 3𝑡 + 𝑒
KMK t = 74.638.540 + (−4.031.258X 1t ) + 539.387,8X 2t + (−2.986.252X 3t )
KMK t = 74.638.540−4.031.258X 1t + 539.387,8X 2t − 2.986.252X 3t
Dengan Penjelasan model persamaan sebagai berikut:
(1)Konstanta  sebesar  74.638.540,  artinya  jika  variabel  suku  bunga(X1),  inflasi(X2) dan  pertumbuhan  ekonomi(X3)  nilainya 0    maka jumlah  kredit  modal  kerja  nilainya  adalah Rp74.638.540.  (2)Koefisien  regresi  variabel  Suku  Bunga  sebesar  -4.031.258,  artinya  jika variabelnya  independen  lainnya  tetap  dan  suku  bunga  mengalami  kenaikan  1  persen,  maka Kredit  Modal  Kerja  akan  mengalami  penurunan  sebesar  Rp4.031.258.  (3)Koefisien  regresi variabel inflasi sebesar 539.387,8 artinya jika variabel independen lainnya tetap dan variabel inflasi  mengalami  kenaikan    1%  maka  kredit  modal  kerja  akan  mengalami  peningkatan sebesar  Rp539.387,8.  (4)  Koefisien  regresi  variabel  pertumbuhan  ekonomi  sebesar  - 2.986.252,  artinya  jika  variabel  independen  lain  tetap  dan  variabel  pertumbuhan  ekonomi mengalami  kenaikan  1%  maka  kredit  modal  kerja  mengalami  penurunan  sebesar Rp2.986.252.

## Koefisien Korelasi Ganda
Dari  hasil  Koefisen  korelasi  ganda,  Dilihat  dari  besaran  (R)  Dari  hasil  perhitungan diperoleh  koefisien  korelasi  sebesar    0,745500  atau  74,45%  Hal  ini  menunjukkan  terjadi hubungan yang kuat antar variabel.

## Koefisen Deteriminasi
Diperoleh koefisien  determinasi adjusted R-squre sebesar 0,676091 atau 67,6%. Dari hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa  variabel  independen  suku  bunga,  inflasi,  pertumbuhan ekonomi    dapat  mempengaruhi  kredit  modal  kerja  sebesar  67,6%,  dan  32,4%  sisanya ditentukan oleh variabel lain di luar model tersebut seperti dana pihak ketiga,  CAR ( Capital Adequacy Ratio ), ROA ( Return On Assets ), LDR ( Loan to Deposits Ratio ) .

## Uji F
Hasil    Uji  Hipotesis  F,  diperoleh F-statistic 10,74069  dengan p-value sebesar 0,0001346 dimana <0,05 atau berada dibawah nilai kritis. Berarti variabel independen secara serentak mempengaruhi variabel dependen.

## Uji T
Nilai  t  parsial  dari  hasil  regresi    didapat  bahwa:  (1)Nilai  X1  memiliki  probabilitas 0,0027 < 0,05 maka H 0 ditolak dan H a diterima. Artinya  variabel suku bunga  kredit memiliki pengaruh signifikan terhadap kredit modal kerja. (2) Nilai X2 memiliki probabillitas 0,3766> 0,05,  maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  inflasi  tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kredit modal kerja di provinsi Kalimantan selatan.
(3)  Nilai  X3  memiliki  probabilitas  0,0726>  0,05,  maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak.  Namun pada  tingkat  nilai  kritis  10%  nilai    pertumbuhan  ekonomi(X3),  0,0726  <  0,10  memiliki pengaruh terhadp kredit modal kerja.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Asumsi Klasik dilakukan untuk mengetahui apakah hasil dari estimasi melanggar asumsi-asumsi  klasik.  Dari  Uji  ini  dilakukan  meliputi  Uji  Nornalitas  Uji  Multikolieniritas, Uji Heteroskedastisitas,.Uji Autokorelasi.

## Gambar 1. Uji Normalitas Jarque-Bera
Sumber: Olah Data Eviews.
Nilai  dari  Jarque-Bera  sebesar  0,309049  dengan  probabilitas  0,856822.  Sehingga dapat  dibaca  bahwa  probabilitas  dari  Jarque-Bera  sebesar  0,856822  lebih  besar  dari  0,05. Artinya  bahwa  residual  terdistribusi  secara  normal,  sehingga  asumsi  klasik  tentang kenormalan dapat dipenuhi.
Tabel 2. Uji Multikolieneritas VIF
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 2.12E+14 229.3997 NA X1 1.10E+12 209.3748 2.882397 X2 3.43E+11 22.03732 3.045370 X3 2.26E+12 67.63656 1.137580

## Sumber: Olah Data Eviews
Dapat dilihat dari Tabel 2 dimana nilai dari Centered VIF  X1, X2, X3 kurang   dari 10. Maka dapat dinyatakan bahwa tidak terdapat multikolinearitas dalam model prediksi.
Tabel 3. Uji Heteroskedastisitas White

## Sumber: Olah Data Eviews
Nilai p-value ditunjukkan  dengan  nilai Prob.  Chi-square (3)  pada Obs*R-Squared yaitu sebesar  0,6181.  Oleh  karena  nilai p-value 0,6181>  0,05   berarti  model  regresi  tidak terjadi Heteroskedasitas.
F-statistic 0.495393 Prob. F(3,11) 0.6928 Obs*R-squared 1.785389 Prob. Chi-Square(3) 0.6181 Scaled explained SS 0.678661 Prob. Chi-Square(3) 0.8782

## Tabel 4. Uji Autokorelasi
F-statistic 0.290764 Prob. F(2,9) 0.7545 Obs*R-squared 0.910389 Prob. Chi-Square(2) 0.6343
Sumber: Olah Data Eviews
Dari  Tabel  4  Uji  Autokorelasi  dapat  dilihat  dari  Nilai Prob  Chi-Square (2)  yang merupakan nilai sebesar 0,6343 dimana lebih besar dari 0,05 yang berarti tidak ada masalah autokorelasi serial.

## Analisis Hasil Penelitian
Pertama dari hasil analisis didapat pengaruh dari tingkat Suku Bunga terhadap  Kredit Modal Kerja pada Perbankan di Provinsi Kalimantan Selatan.Berdasarkan perhitungan pada regresi  berganda,  didapat  variabel  suku  bunga  dengan  koefisien  -4.031.258  memiliki probabillitas  0,0027  <  0,05  Berdasarkan  hasil  penelitian  secara  individu,  Suku  Bunga berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kredit  Modal  Kerja.  Keadaan  ini  mengartikan bahwa  apabila  suku  bunga  mengalami  peningkatan  akan  menyebabkan  penurunan  kredit modal kerja pada bank umum di Kalimantan Selatan. Penelitian ini sesuai dengan pendapat Mishkin, (2009), yang menyatakan bahwa adanya hubungan negatif antara kredit dan tingkat bunga  yang  menyebabkan  tingginya  bunga  akan  mengakibatkan  turunnya  permintaan kredit.Sehingga  terjadinya  penurunan  pada    kredit  Modal  Kerja.  Penelitian  ini  juga  relevan dengan  penelitian  Ramadani  (2013),  Ary  Kusuma  Wardana  (2011),  dan  Matdalena  Voria Rajaguguk  (2014),  yang  menyatakan  bahwa  suku  bunga  berpengaruh  negatif  terhadap kredit.Hal ini mengindikasikan bahwa pada saat suku bunga kredit timggi akan menyebabkan para  kreditur  akan  membayar  bunga  yang  lebih  besar  sehingga  akan  menyebabkan  adanya tambahan  biaya  produksi.  Oleh  sebab  itu,  pelaku  usaha  akan  mengurungkan  niatnya  dalam mengambil kredit, agar tidak mengalami kerugian dikemudian hari.
Kedua  dari  hasil  analisis  didapat  pengaruh  dari  Inflasi  terhadap  Kredit  Modal  Kerja Perbankan  di  Provinsi  Kalimantan  Selatan.Berdasarkan  perhitungan  pada  regresi  berganda, didapat  variabel  inflasi  dengan  koefisien  539.387,8  memiliki  probabillitas  0,3766  >  0,05 Berdasarkan  hasil  penelitian  secara  parsial,  koefisien  dari  Inflasi  bernilai  positif  dan  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  kredit  modal  kerja  artinya,  meningkatnya  inflasi  kecil pengaruhnya  terhadap  penyaluran  kredit  modal  kerja.  Hasil  yang  menunjukkan  koefisien positif  dan  pengaruh  tidak  signifikan  tidak  sesuai  dengan  teori  dan  hipotesis  kedua  yang menyatakan  inflasi  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kredit  modal  kerja.  Hal  ini
disebabkan karena tingkat fluktuasi pada inflasi yang terjadi dari periode 2003 hingga 2017 rata-rata  adalah  7,15%,    dan  masih  bisa  dikendalikan  sehingga  kecil  pengaruhnya  terhadap kredit  modal  kerja.  Inflasi  berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  kredit  modal  kerja mengartikan ketika inflasi mengalami kenaikan, pemerintah dapat mengendalikannya dengan menaikkan BI  rate .  Terjadinya  peningkatan  pada  BI  rate  berdampak  terhadap  peningkatan suku  bunga  simpanan.  Tingkat  acuan  suku  bunga  yang  cukup  tinggi  akan  menyebabkan timbulnya kemauan masyarakat untuk menyimpan dananya di bank, dengan pemasukan dana tersebut  maka  ada  dana  yang  dapat  dsalurkan  melalui  kredit  oleh  pihak  bank  kepada masyarakat yang membutuhkan dana.
Inflasi  yang  terjadi  di  provinsi  Kalimantan  Selatan  juga  merupakan  inflasi  yang diakibatkan  oleh  adanya  desakan  biaya  atau  ( Cost  Inflation )  dimana  Inflasi  yang  terjadi karena  adanya  tambahan  pada  biaya  produsksi  yang  menyebabkan  harga-harga  produksi meningkat, seperti yang terjadi pada tahun 2005-2006 yang disebabkan oleh kenaikan harga Bahan  Bakar  Minyak,  dan  dampak  selanjutnya  seperti  kenaikan tarif  angkutan  umum,  yang menyebabkan  ongkos  produksi  meningkat.  Kondisi  inflasi  yang  berfluktuasi  kemudian umumnya  disebabkan  oleh  distribusi  barang  dari  luar  yang  terhambat  oleh  cuaca  pada transportasi  laut.  Barang  atau  komoditas  seperti  contoh  sayuran  di  Kalimantan  Selatan banyak  diimpor  dari  Jawa  dan  Sulawesi,  sehingga  apabila  jalur  distribusi  terhambat  akan menyebabkan permintaan akan barang yang tinggi. Karena distribusi yang tidak lancar maka menyebabkan  adanya  biaya  tambah  yang  dikeluarkan  oleh  produsen,  kemudian  produsen membebankan biaya tambah tersebut kepada konsumen dengan cara menaikkan harga-harga barangnya. Sehingga besaran tingkat inflasi yang terjadi di Provinsi Kalimantan Selatan tidak mempengaruhi kredit modal kerja yang ada di Kalimantan Selatan.
Ketiga  dari  hasil  analisis  didapat  pengaruh  Pertumbuhan  Ekonomi  terhadap  Kredit Modal  Kerja  Perbankan  di  Provinsi  Kalimantan  Selatan.  Berdasarkan  perhitungan  pada regresi  berganda  secara  parsial,  didapat  variabel  pertumbuhan  ekonomi  dengan  koefisien  - 2.986.252  dan  memiliki  probabilitas  0,0726>0,05,  dengan  penjelasan  bahwa  pertumbuhan ekonomi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kredit modal kerja di Kalimantan Selatan. Namun pada tingkat 10% pertumbuhan ekonomi berpengaruh terhadap kredit modal kerja.  Hal  ini  menandakan  apabila  perekonomian  di  Kalimantan  Selatan  mengalami pertumbuhan  akan  terjadi  penurunan  pada  Kredit  modal  Kerja  di  Provinsi  Kalimantan Selatan.  Hal  ini  tidak  sesuai  dengan  Teori  dan  hipotesis  ke  3  dan  penelitian  ini  juga  tidak sesuai dengan Matdalena Voria Rajaguguk (2014), yang menyatakan pertumbuhan ekonomi berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap kredit modal kerja.
Pertumbuhan  ekonomi  yang  meningkat  menandakan  bahwa  di  daerah  tersebut perekonomiannya telah tumbuh dan berkembang sehingga menjadi peluang yang baik untuk melakukan  investasi.  Namun  sebagian  besar  perekonomian  Kalimantan  Selatan  pada  tahun 2003-2017 umumnya ditopang dari sektor pertanian, dan sektor pertambangan, yang dimana tidak terlalu membutuhkan kredit modal kerja yang besar dari bank, terbukti dari penyaluran kredit  modal  kerja  bank  di  Kalimantan  Selatan  tahun  2003-2017  dimana  penyaluran  kredit modal  kerja  yang  paling  banyak  adalah  perdagangan  besar  dan  eceran,  reparasi  mobil  dan motor, kontruksi, industri pengolahan dan jasa lainnya. Sehingga pertumbuhan ekonomi yang terjadi di provinsi Kalimantan Selatan akan menyebabkan penurunan pada permintaan kredit modal kerja.
Dari  kebijakan  transmisi  moneter  diketahui  bahwa  suku  bunga,  inflasi,  dan pertumbuhan  ekonomi  memerlukan  jangka  waktu  ( Time  Lag )  untuk  mempengaruhi permintaan  atau  penawaran  kredit.  Mengingat  hal  itu,  perbandingan  telah  dilakukan  antara regresi  tanpa  menggunakan lag dengan  hasil  regresi  menggunakan lag 1.  Dari  hasil  yang diperoleh,  regresi  tanpa  menggunakan lag menghasilkan  variabel-variabel  yang  memiliki nilai probabilitas yang lebih baik daripada menggunakan lag 1 dalam regresi. Sehingga dari perbandingan tersebut, penelitian ini tidak menggunakan Time Lag .
Variabel yang paling mempengaruhi Kredit Modal Kerja di  Kalimantan Selatan. Dari tiga variabel, didapat bahwa inflasi di Kalimantan Selatan berpengaruh tidak signifikan pada taraf    5%  terhadap  Kredit  Modal  Kerja,    sedangkan  pertumbuhan  ekonomi  tidak  signifikan pada  taraf  5%  namun  pada  taraf  10%  berpengaruh  signifikan.  Suku  bunga  yang mempengaruhi kuat pada taraf signifikan 5% terhadap kredit modal kerja. Sehingga variabel yang paling kuat mempengaruhi kredit modal kerja perbankan di provinsi Kalimantan Selatan adalah Suku Bunga.

## Penutup

## Kesimpulan
Berdasarkan  analisis  data  dan  pembahasan  hasil  penelitian,  dapat  ditarik  kesimpulan sebagai  berikut:Pertama  Suku  bunga  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kredit modal  kerja,  maka  ketika  tingkat  suku  bunga  tinggi  akan  menyebabkan  penurunan  pada kredit modal kerja. Kedua  Inflasi  yang  terjadi  di  Kalimantan  Selatan  selama  tahun  2003- 2017 berada pada rata-rata 7,15 % merupakan inflasi yang termasuk ringan dan masih dapat dikendalikan melalui BI rate, dan inflasi yang terjadi selama periode tersebut disebabkan oleh inflasi desakan biaya, yang menyebabkan adanya biaya tambahan dalam produksi, sehingga produsen  membebankan  biaya  tambah  tersebut  kepada  konsumen  dengan  menaikan  harga-
harga  barangnya.  Sehingga  besaran  inflasi  yang  terjadi  di  Kalimantan  selatan  tidak mempengaruhi  kredit  modal  kerja.Ketiga  Pertumbuhan  ekonomi  yang  ada  di  Kalimantan selatan  pada  tahun  2003-2017  di  mana  masih  didukung  oleh  sektor  pertambangan  dan pertanian yang tidak terlalu membutuhkan kredit modal kerja.

## Implikasi Penelitian
Dari  hasil  penelitian  didapat  bahwa  hanya  suku  bunga  yang  mempengaruhi  kredit modal kerja perbankan di Kalimantan Selatan. Dimana dari hasil output Eviews, bahwa suku bunga  kredit  modal  kerja  berpengaruh  negatif    terhadap  kredit  modal  kerja.  Hal  ini menyatakan  bahwa  faktor  tingkat  suku  bunga  akan  mempengaruhi  kredit  modal  kerja perbankan  di  Kalimantan  selatan,  dimana  ketika  suku  bunga  kredit  modal  kerjamengalami kenaikan  akan  menyebabkan  penurunan  pada  kredit  modal  kerja  dan  sebaliknya  jika  suku bunga turun akan menyebabkan kenaikan pada kredit modal kerja.

## Keterbatasan Penelitian
Peneliti  menyadari  adanya  keterbatasan  yang  menyebabakan    terhambatnya    dalam proses  penelitian:Adanya  kesulitan  dalam  pengumpulan  data,  karena  adanya  beberapa  data yang kurang lengkap dalam publikasi yang ada.  (2) Kedua Peneliti menyadari bahwa teknik analisis  yang  digunakan,  masih  tergolong  sederhana,  sehingga  kedepannya  dapat menggunakan teknik analisis yang lebih baik lagi dengan mempertimbangkan bahwa adanya jeda  waktu  ( Time  Lag ).  (3)  Ketiga  Peneliti  menyadari  adanya  situasi  yang  berbeda  antara teori  dan  kenyataan  yang ada  di  Kalimantan  Selatan  sehingga  peneliti  harus  mencari  alasan dan penyebab mengapa adanya perbedaan tersebut.

## Saran
Dari  hasil  Penelitian  ini,  Peneliti  dapat  memberikan  saran  untuk  kedepannya  baik untuk instansi terkait maupun Peneliti selanjutnya yang ingin melanjutkan penelitian ini.
(1)Dikarenakan Suku Bunga yang kuat mempengaruhi kredit modal kerja, sehendaknya Bank lebih memperhatikan fungsi intermediasi daripada sisi mencari keuntungan semata. Sehingga tingkat  suku  bunga  khususnya  kredit  modal  kerja  tidak  terlalu  tinggi  sesuai  dengan keuntungan  bank  dan  sesuai  dengan  kemampuan  pembiayaan  masyarakat  yang  mengambil kredit.  Sehingga  diharapkan  peningkatan  terjadi  pada  kredit  modal  kerja  di  Kalimantan Selatan.  (2)Disarankan  kepada  lembaga  terkait  kedepannya  agar  penyedian  data  yang  telah diolah  agar  dapat  lebih  melengkapinya  dalam  publikasi  yang  ada  sehingga  peneliti
kedepannya dapat lebih mudah dalam melakukan penelitian.(3)Dalam penelitian ini, variabel yang  digunakan  adalah  variabel  makro,  sehingga      kedepannya  diharapkan  penelitian selanjutnya  menggunakan  variabel  mikro  dalam  penelitiannya,  seperti  Dana  Pihak  Ketiga atau  variabel  lainnya  dan  dengan    mempertimbangkan  adanya  jeda  waktu  (Time  Lag) variabel dependen ataupun variabel independen.

## Daftar Referensi
Bank  Indonesia.  (Ed.).  (2003-2017) Statistik  Ekonomi  dan  Keuangan  Daerah .  Kalimantan Selatan: Bank Indonesia
.                      (Ed.). (2003-2017). Kajian Ekonomi Regional . Kalimantan Selatan: Bank Indonesia.
Badan  Pusat  Statistik  (Ed.).  (2003-2017) Provinsi  Kalimantan  Selatan  Dalam  Angka . Kalimantan Selatan: Badan Pusat Statistik.
Basuki,  A.  T.,  &  Prawoto,  N.  (2017). Analisis  Regresi  dalam  Penelitian  Ekonomi  dan Bisnis. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada. Jusuf, J. (2014) . Analisis Kredit Untuk Account Officer . Jakarta: PT Gramedia Kasmir. (2014). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . (Edisi 16).Jakarta: Rajawali Pers.
Mishkin.  (2008). Ekonomi  Uang,  Perbankan,  dan  Pasar  Keuangan (Edisi  8).  Jakarta: Salemba Empat.
Murni, A. (2006). Ekonomi Makro . Jakarta. Refika Aditama. Ramadani  (2010 ).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Kredit  Investasi  Perbankan  di Provinsi Kalimantan Selatan tahun 1999-2008 . Universitas Lambung Mangkurat. Rajagukguk, M. V.(2014). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kredit Modal Kerja Pada Bank BUMN di Provinsi Lampung tahun 2005-2014. Universitas Lampung. Sukirno, S. (2011). Makro Ekonomi Teori Pengantar , (Edisi Ketiga). Jakarta: Rajawali Pers. _________(2015). Ekonomi  Pembangunan  (Proses,  Masalah,  dan  Dasar  Kebijaksanaan) . Jakarta: Kencana Pranada Media Grup.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D . Bandung: Alfabeta. Wardana,  A.  K.  (2011 ).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Kredit  Konsumsi Perbankan  di  Provinsi  Kalimantan  Selatan  tahun  1999-2009. Universitas  Lambung Mangkurat.