## DETERMINAN PENYALURAN KREDIT USAHA MIKRO, KECIL, DAN MENENGAH (UMKM) PADA BANK UMUM KONVENSIONAL DI INDONESIA

## DETERMINANT OF MICRO, SMALL, AND MEDIUM ENTERPRISE (MSMEs) LOANS DISTRIBUTION AT CONVENTIONAL BANKS IN INDONESIA

## Oleh: Maya Puspitasari
Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta mayapuspita155@gmail.com Musaroh Jurusan Manajemen Universitas Negeri Yogyakarta

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Loan , Capital  Adequacy  Ratio ,  dan  Beban  Operasional  atas  Pendapatan  Operasional  terhadap  Penyaluran Kredit  Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah (UMKM)  pada  Bank  Umum  Konvensional  di  Indonesia. Periode penelitian ini adalah tahun 2015-2016. Desain penelitian ini adalah studi asosiatif kausalitas. Populasi  penelitian  meliputi  seluruh  Bank  Umum  Konvensional  yang  sudah  dan  masih  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  pengamatan  tahun  2015-2016.  Teknik  pemilihan  sampel menggunakan metode purposive  sampling dan sampel  penelitian  diperoleh  15  bank.  Metode  analisis data  yang  digunakan  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Dana  Pihak Ketiga  dan Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah. Non  Performing  Loan dan  Beban  Operasional  atas  Pendapatan Operasional tidak berpengaruh terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.
Kata  Kunci:  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM),  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Non Performing  Loan (NPL), Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Beban  Operasional  atas Pendapatan Operasional (BOPO), Bank Umum Konvensional.

## Abstract
The  research  was  aimed  to  find  out  the  affects  of  Third  Party  Funds,  Non  Performing  Loan, Capital Adequacy Ratio , Operational Efficiency Ratio to Micro Small and Medium  (MSME’s) Loans Distribution  at  Conventional  Banks  listed  in Indonesia  Stock  Excange  in the  periode years  of  2015- 2016. This research was associate causality using quantitative methode. The research population was all of the conventional banks listed in Indonesia Stock Excange in the periode years of 2015-2016. The sample selection technique used was p urposive sampling method and the research sample obtained by 15  banks.  The data  was  analysed  by  multiple  linier  regression  method.  The  result  of  this  research showed  :  Third  Party  Funds  and  Capital  Adequacy  Ratio  had  positive  influence  and  significant  on Micro Small and Medium Loans Distribution. Non Performing Loan Operational Efficiency Ratio had no influence on Micro Small and Medium Loans distribution.
Keywords: Micro Small and Medium Enterprise (MSMEs), Third Party Funds, Non Performing Loan (NPL),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Operational  Efficiency  Ratio (BOPO) , Conventional Banks.

## PENDAHULUAN
Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah (UMKM)  memiliki  peran  dan  kontribusi yang penting dalam perekonomian Indonesia  yaitu  mampu  menyerap  tenaga kerja  sekitar  97%  dari  seluruh  tenaga  kerja nasional dan mempunyai kontribusi terhadap  Produk  Domestik  Bruto  (PDB) sekitar  57%  (LPPI  &  BI,  2015).  Adanya potensi  besar  pada  UMKM  bukan  berarti UMKM  tidak  mempunyai  permasalahan. Persoalan  klasik  seputar  pembiayaan  dan pengembangan  usaha  masih  tetap  melekat pada  UMKM.  Menurut  Undang-Undang Nomor 20 Tahun 2008, Pembiayaan Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  adalah penyediaan dana oleh pemerintah, pemerintah  daerah,  dunia  usaha,  dan masyarakat  melalui  bank,  koperasi,  dan lembaga  keuangan  bukan  bank  untuk mengembangkan dan memperkuat permodalan UMKM.
Pada  tahun  2014,  dari  56,4  juta UMKM yang ada di seluruh Indonesia, baru 30%  UMKM  yang  mampu  mengakses pembiayaan,  dengan  kata  lain  sekitar  60%- 70%  dari  seluruh  sektor  UMKM  belum mempunyai  akses  pembiayaan  melalui perbankan (LPPI & BI, 2015).
Pertumbuhan  kredit  sektor  UMKM  di Indonesia  juga  mengalami  perlambatan. Berdasarkan  laporan  triwulanan  Bank Umum Konvensional yang telah Go Public , pada tahun 2014 penyaluran kredit UMKM tumbuh  sebesar  14,52%,  kemudian  pada tahun  2015  tumbuh  sebesar  14,16%,  dan pada tahun 2016 tumbuh sebesar 12,41%.
Pada  tahun  2016,  jika  melihat  rata- rata  persentase  kredit  kepada  UMKM terhadap  total  kredit  yang  disalurkan  PT. Bank  Tabungan  Negara  (Persero)  Tbk. adalah  sebesar  8,92%,  sedangkan  pada tahun  yang  sama  PT.  Bank  Victoria International  Tbk.  dan  PT.  Bank  Artha Graha Internasional Tbk. rata-rata persentasenya masing-masing
hanya mencapai  8,19%  dan  9,83%.  Disisi  lain,
Peraturan Bank Indonesia Nomor 17/12/PBI/2015  menyatakan  bahwa  pada tahun 2016 Bank
Umum wajib
menyalurkan kredit kepada UMKM minimal  10%  dari  total  kredit  yang diberikan.  Direktur  Mikro  dan  Bisnis Perbankan  PT.  Bank  Mandiri  (Persero) Tbk.  juga  menyebutkan  bahwa  prospek kredit  UMKM  masih  besar  karena  tidak semua  bank  paham  dalam  menjalankan bisnis dengan risiko yang tinggi
(keuangan.kontan.co.id).  Dengan  demikian, meskipun terdapat Peraturan Bank Indonesia  Nomor  17/12/PBI/2015  yang telah  mewajibkan  Bank  Umum  untuk menyalurkan  kredit  kepada  UMKM,  akan tetapi tidak semua bank umum konvensional di  Indonesia dapat memenuhi peraturan  tersebut  karena  adanya  risiko- risiko  yang  harus  ditanggung  bank  akibat penyaluran kredit UMKM.
Melemahnya  pertumbuhan  kredit UMKM  di  Indonesia  dapat  terjadi  akibat dari  gangguan  permintaan  kredit  seperti tingginya  suku  bunga  kredit,  kualitas nasabah  dan  gangguan  penawaran  seperti ketersediaan  dana,  dan Non  Performing Loan yang tinggi (Agung dalam Widyawati,  2016).  Hal  ini  yang  menjadi perhatian untuk lebih mengetahui pengaruh faktor-faktor  penentu  penyaluran  kredit Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah (UMKM)  pada  Bank  Umum  Konvensional di  Indonesia.  Penelitian  ini  menggunakan empat  variabel  penjelas  yaitu  Dana  Pihak Ketiga  (DPK), Non  Performing  Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan
Beban Operasional atas Pendapatan Operasional (BOPO). Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi linier berganda.
Menurut Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, Dana Pihak Ketiga  merupakan  dana  yang  dipercayakan oleh  masyarakat  kepada  bank  berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito,  sertifikat  deposito,  tabungan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu.  Jumlah  Dana  Pihak  Ketiga  suatu  bank akan  memengaruhi loanable  fund yang dimiliki  oleh  bank  tersebut.  Ketersediaan loanable  fund akan  memengaruhi  jumlah penyaluran  kredit  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan
Menengah  yang  dilakukan  oleh  bank tersebut. Semakin besar loanable fund suatu bank,  maka  semakin  besar  pula  jumlah penyaluran  kredit  UMKM  yang  akan disalurkan  oleh  bank.  Hal  ini  dilakukan oleh bank agar bank tidak menanggung idle fund .  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) menyebutkan  Dana  Pihak  Ketiga  bank umum konvensional  pada Triwulan  I tahun 2016  tumbuh  sebesar  0,60%  dari  triwulan sebelumnya.  Namun  demikian  hal  ini  tidak diimbangi  oleh  pertumbuhan  kredit  yang disalurkan  perbankan,  jumlah  kredit  yang disalurkan  bank  mengalami  penurunan sebesar 2,25%.
Penyaluran  kredit  yang  dilakukan oleh bank dapat  mengandung risiko  berupa kesulitan debitur dalam melakukan pembayaran  kepada  bank  atas  kredit  yang telah  diberikan,  dimana  keadaan  ini  sering disebut  sebagai Non  Performing  Loan (NPL).  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia Nomor  17/11/PBI/2015  yang  dimaksud rasio Non  Performing  Loan adalah  rasio antara  jumlah  total  kredit  dengan  kualitas kurang  lancar,  diragukan,  dan  macet terhadap total kredit. Menurut Otoritas Jasa Keuangan,  kualitas  kredit  bank  umum konvensional  pada  Triwulan  I  tahun  2016 masih  cukup  baik  karena  masih  berada dibawah threshold 5%. Rasio Non Performing  Loan harus  tetap  terjaga  sesuai dengan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 17/11/PBI/2015  yaitu  kurang  dari  5%, karena  tingginya  rasio Non  Performing
Loan menunjukkan bahwa bank
menanggung  risiko  kredit  yang  besar.  Hal ini  akan  memengaruhi  kebijakan  bank dalam  memberikan  kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah.  Bank  akan  lebih selektif  dan  tegas  dalam  menerapkan prinsip kehati-hatiannya untuk menyalurkan kredit UMKM.
Kegiatan  operasional  suatu  bank akan  berjalan  dengan  baik  jika  bank memiliki permodalan yang cukup atau lebih (Siamat,  2001).  Kemampuan  bank  dalam menyediakan dana untuk kegiatan operasional dan menampung risiko kerugian atas kegiatan operasionalnya dapat
ditunjukkan  dengan  rasio  permodalan  atau Capital  Adequacy  Ratio (CAR). Capital Adequacy  Ratio merupakan  rasio  kinerja bank  untuk  mengukur  kecukupan  modal yang dimiliki bank guna keperluan pengembangan  usaha  dan  menampung kemungkinan risiko kerugian yang diakibatkan  dalam  kegiatan  operasional bank (Dendawijaya, 2005).
Menurut Meydianawathi (2006) Capital  Adequacy  Ratio yang  tinggi mencerminkan  stabilnya  jumlah  modal  dan rendahnya  risiko  yang  dimiliki  oleh  bank sehingga  memungkinkan  bank  untuk  lebih banyak menyalurkan kredit. Jika suatu bank memiliki Capital  Adequacy  Ratio yang tinggi,  maka  bank  tersebut  memiliki  modal yang  cukup  untuk  melakukan  kegiatan operasionalnya  termasuk  di  dalamnya kegiatan  penyaluran  kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah.  Menurut  Peraturan Bank  Indonesia  Nomor  3/21/PBI/2001, bank  wajib  menyediakan  modal  minimum sebesar  8%  dari  Aktiva  Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Kondisi permodalan  Bank  Umum  Konvensional pada  Triwulan  I  tahun  2016  mengalami peningkatan,  hal  ini  tercermin  dari Capital Adequacy  Ratio yang  relatif  tinggi  yaitu sebesar 21,9%. Namun demikian
peningkatan Capital Adequacy Ratio belum diimbangi  dengan  peningkatan  jumlah kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  umum konvensional  (OJK,  Laporan  Keuangan Triwulan I-2016).
Penyaluran  kredit  Usaha  Mikro, Kecil, dan Menengah juga dapat dipengaruhi oleh tingkat efisiensi operasional  suatu  bank.  Menurut  Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP/2001, efisiensi operasional suatu bank dapat diukur dengan membandingkan  total  biaya  operasional dengan  total  pendapatan  operasional  atau sering  disebut  BOPO.  Beban  Operasional atas  Pendapatan  Operasional  (BOPO) merupakan rasio untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan  biaya  operasional  terhadap pendapatan  operasional  (Pandia,  2012).
Bank yang tidak beroperasi dengan  efisien dapat  diindikasikan  dengan  nilai  rasio BOPO yang tinggi. Ketidakefisienan manajemen  bank  terjadi  karena  adanya kemungkinan  sumber-sumber  pendapatan yang  dimiliki  oleh  bank  bermasalah.  Jika sumber-sumber
pendapatan bank mengalami  permasalahan  maka  jumlah pendapatan yang diperoleh menjadi terbatas.  Terbatasnya  pendapatan  yang berhasil  dikumpulkan  bank  tersebut  akan membuat  bank  melakukan  peninjauan kembali atas kegiatan operasionalnya termasuk penyaluran kredit UMKM. Berdasarkan  Ketentuan  Surat  Edaran  Bank Indonesia  Nomor  15/7/DPNP/2013,  suatu bank  dikatakan  efisien  jika  besarnya  rasio BOPO  maksimum  85%.  Menurut  laporan Otoritas  Jasa  Keuangan  Triwulan  I  tahun 2016, rasio BOPO bank umum konvensional mengalami peningkatan menjadi  84,2%  dibandingkan  triwulan sebelumnya yaitu 81,49%.
Penelitian  tentang  pengaruh  faktor- faktor  penentu  penyaluran  kredit  Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM) sudah  pernah  dilakukan  oleh  para  peneliti terdahulu. Widiyanti, Mariso, & Sjahruddin (2014) yang meneliti pengaruh CAR, ROA, NPL, BOPO, dan DPK terhadap Penyaluran Kredit  UMKM  di  Indonesia  menyebutkan bahwa  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Return  On  Asset (ROA), Non Performing  Loan (NPL),  dan  Beban Operasional  atas  Pendapatan  Operasional (BOPO)  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap Penyaluran Kredit UMKM,
sedangkan  variabel  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  berpengaruh  signifikan  terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM.  Dwika  (2012) yang  meneliti  tentang  analisis  faktor  yang memengaruhi  pemberian  kredit  UMKM pada  Bank  Persero  di  Indonesia  Tahun 2008-2012  menyebutkan  bahwa  variabel Dana  Pihak  Ketiga, Capital  Adequacy Ratio , dan Beban Operasional atas Pendapatan Operasional berpengaruh secara signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit UMKM.
Adawiyah  (2012)  yang  meneliti tentang  analisis  penyaluran  kredit  Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM) pada  PT  Bank  Riau  Kepri  Provinsi  Riau menyebutkan bahwa variabel Capital Adequacy Ratio berpengaruh negatif signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit UMKM,  sedangkan  variabel  Dana  Pihak Ketiga, Return  On  Asset ,  dan Non Performing Loan tidak berpengaruh terhadap Penyaluran Kredit UMKM. Anindita  (2011)  yang  meneliti  tentang pengaruh  tingkat  suku  bunga,  CAR,  NPL, dan  LDR  terhadap  Penyaluran  Kredit UMKM  menyebutkan  bahwa  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non Performing  Loan (NPL)  dan  tingkat  suku bunga berpengaruh negatif signifikan terhadap Penyaluran Kredit UMKM, sedangkan  variabel Loan  to  Deposit  Ratio
(LDR) tidak berpengaruh terhadap
Penyaluran Kredit UMKM. Menurut beberapa  penelitian  yang  telah  dilakukan, ditemukan perbedaan hasil penelitian. Maka diperlukan  penelitian  lebih  lanjut  untuk mengetahui pengaruhnya saat ini. Berdasarkan  latar  belakang  yang  telah dipaparkan dan penelitian terdahulu dengan hasil yang diperoleh belum konsisten dalam hal pengaruh faktor-faktor penentu penyaluran  kredit  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah  (UMKM)  maka  penulis  ingin melakukan penelitian dengan judul “Determinan  Penyaluran  Kredit  Usaha Mikro,  Kecil,  Menengah  (UMKM)  Pada Bank Umum Konvensional di Indonesia”.

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Desain  penelitian  ini  menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis hubungan asosiatif kausalitas, yaitu penelitian  yang  mencari  hubungan  sebab- akibat  dari  variabel  independen  (X) terhadap  variabel  dependen  (Y).  Penelitian ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh Dana  Pihak  Ketiga, Non  Performing  Loan , Capital  Adequacy  Ratio , dan  Beban Operasional  atas  Pendapatan  Operasional terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro,
Kecil,  dan  Menengah  pada  Bank  Umum Konvensional di Indonesia.

## Waktu dan Tempat Penelitian
Penelitian  dilakukan  pada  bank Bank  Umum  Konvensional  di  Indonesia yang  sudah  dan  masih  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia.  Data  dalam  penelitian  ini diperoleh dari website masing-masing bank. Waktu penelitian ini dilakukan mulai bulan November 2017 sampai Maret 2018.

## Subjek Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan  Bank  Umum  Konvensional  di Indonesia yang sudah dan masih terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015-2016. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria :
a. Bank Umum Konvensional yang sudah dan  masih  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia selama tahun 2015-2016.
b. Bank Umum Konvensional yang mempublikasikan  laporan  keuangan secara  konsisten  periode  triwulan  1 tahun  2015  hingga  triwulan  4  tahun 2016.
c. Bank Umum Konvensional yang menyajikan  secara  lengkap  laporan keuangan  dan  mencantumkan  data variabel-variabel yang dibutuhkan dalam  penelitian  ini  selama  tiga  tahun berturut-turut.
Data, Instrumen, dan Teknik Pengumpulan Data Data yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Data dalam  penelitian  ini  diambil  dari  laporan keuangan triwulanan Bank
Umum Konvensional  di  Indonesia  periode  2015- 2016.  Teknik  pengumpulan  data  dalam penelitian ini adalah teknik dokumentasi.

## Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi linier  berganda . Teknik  analisis  regresi linier berganda mensyaratkan untuk
melakukan  uji  asumsi  klasik  yang  terdiri dari uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas,  dan  uji  autokorelasi. Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini menggunakan  uji  Uji  Parsial  (Uji  Statistik t),  Uji  Simultan  (Uji  F  Hitung),  dan  Uji Koefisien Determinasi Adjusted R 2 .

## HASIL PENELITIAN

## Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif memberikan
gambaran  atau  deskripsi  data  yang  dilihat dari nilai  minimum, maksimum, mean , dan standar  deviasi.  Hasil  penelitian  yang dilakukan secara deskriptif dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 1. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Sumber: Data Sekunder diolah, 2018.

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik yang dilakukan yaitu: 1. Uji Normalitas
Uji  normalitas  digunakan  untuk mengetahui  apakah  data  dalam  model regresi  memiliki  distribusi  normal  atau tidak. Pengujian normalitas dalam penelitian ini menggunakan uji Kolmogorov-Sminov dengan dasar pengambilan  keputusan  jika  signifikansi hasil perhitungan data (Sig) > 5%, maka data  berdistribusi  normal.  Hasil  uji normalitas  dalam  penelitian  ini  dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 2. Hasil Uji Normalitas
Unstandardized Residual Kesimpulan Kolmogorov- Smirnov Z 0,757 Data Berdistribusi Normal Asymp. Sig. (2-tailed)
0,615
Sumber: Data Sekunder diolah 2018
N Min. Max. Mean   Std. Dev
KUMKM (Jutaan Rupiah) 120  32.198 26.086.9 25 3.591.49 7,42 6.231. 686,88 DPK (Jutaan Rupiah) 120 1.614.
329 147.991.
571 25.074.5 68,67 36.705 .016,2 0 NPL (%) 120 0,21 6,07 2,44 1,54 CAR (%) 120 10,69 35,12 19,09 4,79 BOPO (%) 120 67,31 99,38 88,80 6,14
Hasil uji normalitas menunjukkan bahwa nilai asymp. Signifikansi lebih besar dari 5% (0,615>0,05), maka data dalam penelitian ini berdistribusi normal.
2. Uji Multikolinieritas Uji  multikolinieritas  bertujuan untuk  menguji  apakah  dalam  model regresi  ditemukan  adanya  korelasi  yang cukup  kuat  antara  sesama  variabel independen. Ada atau tidaknya multikolinieritas  dalam  model  regresi dilihat  dari Variance  Inflation  Factor (VIF) dan nilai Tolerance (T). Jika nilai tolerance < 0,100  dengan nilai  VIF > 5, maka tidak terjadi multikolinieritas antar sesama  variabel  independen  (Santoso, 2012).  Hasil  uji  multikolinieritas  dalam penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  tabel berikut:

## Tabel 3. Hasil Uji Multikolinieritas
Variabel Collinearity Statistics Kesimpulan Tolerance VIF DPK 0,452 2,214 Tidak terjadi multikolinieritas NPL 0,557 1,794 Tidak terjadi multikolinieritas CAR 0,551 1,814 Tidak terjadi multikolinieritas BOPO 0,669 1,495 Tidak terjadi multikolinieritas Sumber: Data Sekunder diolah, 2018. Berdasarkan  uji  multikolinieritas pada tabel 3, hasil perhitungan menunjukkan  bahwa  semua  variabel bebas  mempunyai  nilai tolerance > 0,100  dan  nilai  VIF  <  5,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  model  regresi  pada penelitian ini tidak terjadi multikolinieritas dan model layak digunakan.
3. Uji Heteroskedatisitas Uji  heteroskedastisitas  bertujuan untuk  menguji  apakah  dalam  model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan lainnya. Jika varian dari residual satu  ke pengamatan  yang  lain  tetap,  maka
disebut Homokedastisitas dan jika berbeda disebut Heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah homokedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas. Pengujian ini dilakukan degan uji White yaitu meregresi  residual  kuadrat  danperkalian variabel independen. Persamaan
regresinya sebagai berikut :
U2t = β 0 + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 1 2 + β 6 X 2 2 + β 7 X 3 2 + β 8 X 4 2
Berdasarkan  persamaan  regresi tersebut  akan  diperoleh  nilai R  Square ( R 2 )  untuk  menghitung Chi-Square ( c 2 ), dimana c 2 =  n  x  R 2 (Gujarati,  2003). Pengujiannya  adalah  jika c 2 hitung  < c 2 tabel maka model regresi tidak mengandung heteroskedastisitas. Uji heteroskedastisitas  dalam  penelitian  ini menunjukkan hasil sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Change Statistics R 2 Adj. R 2 R 2 Change df1 df2 0,124 0,061 0,124 8 111
Sumber: Data Sekunder diolah, 2018.
Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas pada tabel 5, menunjukkan  bahwa R 2 sebesar  0,124 dengan jumlah data pengamatan ( n ) pada penelitian ini sebanyak 120 data sehingga  akan  diperoleh c 2 hitung sebesar  14,88  sedangkan  diketahui  nilai c 2 tabel  dengan degree  of  freedom ( df ) sebanyak  8  dan  derajat  kepercayaan  5% adalah    15,50731.  Dengan  demikian dapat disimpulkan bahwa c 2 hitung lebih kecil  daripada c 2 tabel,  sehingga  model regresi tidak mengandung heteroskedastisitas.
4. Uji Autokorelasi Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  satu  model regresi  linear  ada  korelasi  antara kesalahan  pengganggu  pada  periode  t dengan  keselahan  pada  periode  t-1 (sebelumnya).  Ada  beberapa  cara  untuk mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi,  salah  satunya  adalah  uji
Durbin-Watson (DW test ).  Hasil  uji
Durbin-Watson dapat  dilihat  pada  tabel berikut:
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi Variabel Durbin- Watson Kesimpulan 1 2,130 Tidak terjadi autokorelasi
Sumber: Data Sekunder diolah, 2018.
Berdasarkan  tabel  4,  perhitungan
SPSS  nilai Durbin  Watson sebesar
2,130. Syarat tidak terjadinya
autokorelasi  adalah  apabila  nilai  du  <  d <  4  –  du,  sedangkan  nilai  tabel Durbin
Watson menggunakan
derajat
kepercayaan  5%,  dengan  jumlah  sampel 120  dan  jumlah  variabel  independen  4 nilai  dU  sebesar  1,7715  dan  nilai  dL 1,6339.  Berdasarkan  uji Durbin  Watson (DW),  nilai  DW  hitung  lebih  besar  dari du  dan  lebih  kecil  dari  4  –  du,  sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi autokorelasi.

## Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh variabel  independen  terhadap  variabel dependen  dengan  menggunakan  persamaan linear.  Hasil  analisis  regesi  berganda  dapat diketahui pada tabel berikut:
Tabel 6. Hasil Analisis Regresi Linear
Berganda Variabel Unstandardized Coefficient
T Sig. Kesimpulan
B Std.
Error Constant 1,333 3,190 0,418 0,677 DPK 0,863 0,078 11,13 0,000 Berpengaruh NPL 0,096 0,058 1,659 0,100 Tidak berpengaruh CAR 0,059 0,019 3,168 0,002 Berpengaruh BOPO -0,007 0,013 -0,512 0,610 Tidak berpengaruh
Sumber: Data Sekunder diolah, 2018.

## Hasil Pengujian Hipotesis
1. Uji Parsial (Uji Statistik t)
Pengujian hipotesis yang dilakukan secara parsial  bertujuan untuk mengetahui  apakah  masing  masing variabel independen memengaruhi
variabel  dependen  secara  signifikan. Pengujian  menggunakan  kriteria  sebagai berikut :
H 01 :  ß 1 ≤  0,  maka  tidak  terdapat pengaruh  positif  variabel  independen terhadap variabel dependen.
H a1 :  ß 1 >  0,  maka  terdapat  pengaruh positif  variabel  independen  terhadap variabel dependen.
H 02 :  ß 2 ≥  0,  maka  tidak  terdapat pengaruh  negatif  variabel  independen terhadap variabel dependen.
H a2 :  ß 1 <  0,  maka  terdapat  pengaruh negatif  variabel  independen  terhadap variabel  dependen.  Hasil  pengujian masing-masing variabel  dapat dijelaskan sebagai berikut:
a. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil, dan Menengah Berdasarkan  tabel  6  hasil  uji regresi  linear  berganda  diperoleh  nilai koefisien regresi sebesar 0,863. Variabel Dana  Pihak  Ketiga    memiliki  t  hitung sebesar  11,126  dengan  signifikansi sebesar  0,000.  Nilai  signifikansi  yang lebih  kecil  dari  0,05  menunjukkan bahwa  variabel  Dana  Pihak  Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah.  Hasil tersebut  sesuai  dengan  hipotesis  yang menyatakan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga berpengaruh  positif  terhadap  Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah  sehingga  hipotesis  pertama diterima.
b. Pengaruh Non Performing Loan terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah Berdasarkan  tabel  6  hasil  uji regresi  linear  berganda  diperoleh  nilai koefisien regresi sebesar 0,096. Variabel Non  Performing  Loan memiliki  t  hitung sebesar 1,659 dengan signifikansi sebesar  0,100.  Nilai  signifikansi  yang lebih  besar  dari  0,05  menunjukkan bahwa  variabel Non  Performing  Loan tidak    berpengaruh  terhadap  Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan
Menengah.  Hasil  tersebut  tidak  sesuai dengan  hipotesis  yang  menyatakan bahwa Non Performing Loan berpengaruh negatif terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah  sehingga  hipotesis  kedua ditolak.
c. Pengaruh Capital Adequacy Ratio
terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah Berdasarkan  tabel  6  hasil  uji regresi  linear  berganda  diperoleh  nilai koefisien regresi sebesar 0,059. Variabel Capital  Adequacy  Ratio memiliki  t hitung sebesar 3,168 dengan signifikansi sebesar  0,002.  Nilai  signifikansi  yang lebih  kecil  dari  0,05  menunjukkan bahwa  variabel Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit Usaha
Mikro,  Kecil,  dan  Menengah.  Hasil tersebut  sesuai  dengan  hipotesis  yang menyatakan  bahwa Capital  Adequacy Ratio berpengaruh  positif  terhadap Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil, dan Menengah sehingga hipotesis ketiga diterima.
d. Pengaruh Beban Operasional atas
Pendapatan Operasional terhadap Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil, dan Menengah Berdasarkan  tabel  6  hasil  uji regresi  linear  berganda  diperoleh  nilai koefisien regresi sebesar -0,007. Variabel Beban Operasional atas Pendapatan  Operasional  memiliki  t hitung sebesar -0,512 dengan signifikansi sebesar 0,610. Nilai signifikansi  yang  lebih  besar  dari  0,05 menunjukkan  bahwa  variabel  Beban Operasional atas Pendapatan Operasional  tidak  berpengaruh  terhadap Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil, dan  Menengah.  Hasil  tersebut  tidak sesuai dengan hipotesis yang menyatakan  bahwa  Beban  Operasional atas Pendapatan Operasional berpengaruh negatif terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan
Menengah  sehingga  hipotesis  keempat ditolak.
2. Uji F (Uji Anova)
Uji F dimaksudkan untuk melihat kelayakan model regresi yang terdiri dari Dana  Pihak  Ketiga, Non  Performing Loan , Capital  Adequacy  Ratio ,  dan Beban  Operasional  atas  Pendapatan Operasional sebagai variabel independen dan  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah  sebagai  variabel dependen. Uji  ini dapat  dilihat dari nilai F-test .  Nilai  F  pada  penelitian  ini menggunakan  tingkat  signifikansi  0,05, apabila  nilai  signifikansi  F  ≤  0,05  maka memenuhi  ketentuan goodness  of  fit model. Hasil  perhitungan  uji  F  dalam penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  tabel berikut:
Tabel 7. Hasil Uji Simultan Model F Sig. Regression 73,647 0,000
Sumber: Data Sekunder diolah, 2018
Berdasarkan  tabel  7  diperoleh  F hitung  sebesar  73,647  dan  signifikansi sebesar 0,000. Signifikansi F yang lebih kecil  dari  0,05  menunjukkan  model penelitian  ini  memenuhi  ketentuan goodness of fit model.
3. Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 )
Koefisien  Determinasi (Adjusted R  Square) digunakan  untuk  mengukur seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam menjelaskan  variasi  variabel  dependen. Nilai  koefisien  determinasi  terletak antara  0  (nol)  dan  1  (satu). Adjusted  R Square yang kecil menunjukkan kemampuan  variabel  independen  dalam menjelaskan  variabel  dependen  sangat terbatas.  Hasil  pengujiannya  adalah sebagai berikut:
Tabel 8. Output Adjusted R Square
Predictors Adjusted R Square (Constant), Kredit UMKM, DPK, NPL, CAR, BOPO 0,709
Sumber: Data Sekunder diolah, 2018.
Pada  tabel 8  terlihat nilai Adjusted  R  Square sebesar  0,709  atau
70,9%. Dengan dmeikian dapat disimpulkan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga, Non Performing Loan, Capital Adequacy Ratio, dan  Beban  Operasional  atas Pendapatan
Operasional dalam menjelaskan  variasi  variabel  Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah  sebesar  70,9%,  sedangkan sisanya  29,1%  dijelaskan  oleh  variabel lain diluar model penelitian ini.

## PEMBAHASAN
Pembahasan Hipotesis 1 Variabel Dana Pihak Ketiga memiliki  t  hitung  sebesar  11,126  dengan signifikansi sebesar 0,000.
Nilai signifikansi  yang  lebih  kecil  dari  0,05 menunjukkan  bahwa  variabel  Dana  Pihak Ketiga  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil, dan Menengah. Hasil tersebut sesuai dengan  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Dana  Pihak  Ketiga  berpengaruh  positif terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah,  sehingga  hipotesis pertama diterima.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian Dwika (2012) yang menyebutkan Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah. Penelitian  yang  lain  dengan  hasil  yang sama adalah penelitian yang dilakukan oleh Widiyanti,  Mariso,  &  Sjahruddin  (2014) menyebutkan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.

## Pembahasan Hipotesis 2
Nilai t hitung variabel Non Performing  Loan sebesar  1,659  dengan signifikansi sebesar 0,100. Nilai signifikansi  yang  lebih  besar  dari  0,05 menunjukkan bahwa variabel Non Performing Loan tidak berpengaruh terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah.  Hasil  tersebut  tidak
sesuai  dengan  hipotesis  yang  menyatakan bahwa Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  terhadap  Penyaluran Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah (UMKM), sehingga hipotesis kedua ditolak.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Adawiyah (2012)  yang  menyatakan Non  Performing Loan (NPL)  tidak  berpengaruh  terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Namun demikian hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Barus  dan Lu (2013) yang menyatakan bahwa variabel Non  Performing  Loan berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah. Penelitian  Anindita  (2011)  dan  Wijayanti (2017)  juga  menyatakan  bahwa  variabel Non  Performing  Loan berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.
Pengujian  terhadap  variabel Non Performing Loan tidak berpengaruh terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah  ditunjukkan  dengan persentase  peningkatan Non  Performing Loan yang menyebabkan penurunan Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah sebesar 23,33% dari seluruh data penelitian.  Sementara  sisanya  sebesar 76,67%  menunjukkan  adanya  peningkatan Non  Performing  Loan namun  Penyaluran Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah tetap  mengalami  peningkatan.  Dengan demikian  tingkat  persentase  pengaruh Non Performing Loan yang menyebabkan penurunan Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil,  dan  Menengah  relatif  kecil.  Nilai Non  Performing  Loan selama  periode pengamatan juga tidak mengalami
perubahan  data  yang  signifikan,  yaitu kenaikan atau penurunan data Non Performing  Loan kurang  dari  2,23%. Berdasarkan  penjelasan  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa Non  Performing  Loan tidak  berpengaruh  terhadap  Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.

## Pembahasan Hipotesis 3
Variabel Capital  Adequacy  Ratio mempunyai  t  hitung  sebesar  3,168  dengan signifikansi sebesar 0,002. Nilai
signifikansi  yang  lebih  kecil  dari  0,05 menunjukkan  bahwa  variabel Capital Adequacy  Ratio berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah.  Hal tersebut  sesuai  dengan  hipotesis  yang menyatakan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh  positif  terhadap  Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah, sehingga  hipotesis  ketiga  diterima.  Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Wijayanti (2017) yang menyatakan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.  Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  penelitian  Wijayanti  (2017)  yang menyebutkan  bahwa Capital  Adequacy Ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil, dan Menengah.

## Pembahasan Hipotesis 4
Variabel  Beban  Operasional  atas
Pendapatan Operasional (BOPO) mempunyai  t  hitung  sebesar  -0,512  dengan signifikansi sebesar 0,610. Nilai
signifikansi  yang  lebih  besar  dari  0,05 menunjukkan bahwa variabel Beban Operasional  atas  Pendapatan  Operasional tidak  berpengaruh  terhadap  Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Hal  tersebut  tidak  sesuai  dengan  hipotesis yang menyatakan bahwa
Beban
Operasional  atas  Pendapatan  Operasional (BOPO)  berpengaruh  negatif  terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah  (UMKM),  sehingga  hipotesis keempat ditolak.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Widiyanti, Mariso, & Sjahruddin (2014) yang menyatakan bahwa Beban Operasional atas Pendapatan  Operasional  tidak  berpengaruh terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah.  Namun  demikian
hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil penelitian  Dwika  (2012)  yang  menyatakan bahwa  Beban  Operasional  atas  Pendapatan Operasional  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil, dan Menengah.
Hasil  penelitian  yang  menunjukkan bahwa  variabel  Beban  Operasional  atas Pendapatan  Operasional  tidak  berpengaruh terhadap  penyaluran  kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah  terjadi  karena menurut  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) perbankan  di  Indonesia  masih  dalam  tahap ekspansi  sehingga  membutuhkan  biaya operasional  yang  tidak  sedikit  untuk melakukan  ekspansi  sistem  pembayaran dan jaringan. Direktur Pengawas Perbankan 3  OJK  juga  menyebutkan  bahwa  tingginya biaya  operasional  bank  disebabkan  oleh biaya overhead untuk  ekspansi,  investasi, dan gaji karyawan (keuangan.kontan.co.id).
Pengujian  terhadap  variabel  Beban Operasional  atas  Pendapatan  Operasional (BOPO) menunjukkan  bahwa  BOPO  tidak berpengaruh  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah.  Hasil penelitian ini ditunjukkan dengan persentase peningkatan BOPO yang menyebabkan penurunan Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah sebesar 20% dari seluruh data penelitian. Sementara sisanya  sebesar  80%  menunjukkan  adanya peningkatan  BOPO namun  Penyaluran Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah tetap  mengalami  peningkatan.  Dengan demikian  tingkat  persentase  pengaruh BOPO yang  menyebabkan  penurunan Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah relatif kecil. Nilai BOPO selama periode  pengamatan  juga  tidak  mengalami perubahan  data  yang  signifikan,  yaitu kenaikan  atau  penurunan  data  BOPO kurang  dari  8%.  Berdasarkan  penjelasan tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  rasio Beban Operasional atas Pendapatan Operasional  (BOPO)  tidak  berpengaruh terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil, dan Menengah.

## SIMPULAN DAN SARAN Simpulan
Berdasarkan analisis data yang telah dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh Dana  Pihka  Ketiga, Non  Performing  Loan, Capital  Adequacy  Ratio, dan  Beban Operasional  atas  Pendapatan  Operasional terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, kecil, dan Menengah, maka dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut:
1. Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh positif dan signifikan terhadap
Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro  Kecil dan  Menengah  (UMKM)  pada  Bank Umum  Konvensional  di  Indonesia  yang sudah dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Non  Performing  Loan (NPL)  tidak berpengaruh  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah (UMKM) pada Bank Umum Konvensional  di  Indonesia  yang  sudah dan  masih  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia
3. Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  pada Bank  Umum  Konvensional  di  Indonesia yang sudah dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
4. Beban  Operasional  atas  Pendapatan Operasional  (BOPO)  tidak  berpengaruh terhadap Penyaluran Kredit Usaha Mikro Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  pada Bank  Umum  Konvensional  di  Indonesia yang sudah dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang telah  dikemukakan,  maka  dapat  diberikan saran sebagai berikut:
1. Menyarankan  kepada  pihak  perbankan untuk  memperhatikan  variabel  Dana
Pihak  Ketiga  (DPK)  dan Capital Adequacy Ratio (CAR) dalam menyalurkan kredit Usaha Mikro, Kecil, dan  Menengah  (UMKM),  karena  kedua variabel  tersebut  berpengaruh  secara
signifikan  terhadap  variabel  Penyaluran Kredit  UMKM.  Perbankan  juga  harus mampu  mengelola  dana,  terutama  dana kredit  yang  disalurkan  kepada  sektor UMKM  sesuai  dengan  Peraturan  Bank Indonesia Nomor 17/12/PBI/2015. Dengan  demikian  perbankan  dapat berkontribusi dalam meningkatkan produktivitas sektor UMKM yang berimbas pada kesejahteraan
masyarakat.
2. Menyarankan  kepada  perbankan  untuk lebih  disiplin  dalam  mempublikasikan laporan  keuangannya  sehingga  pihak yang berkepentingan lebih mudah dalam mengakses data yang dibutuhkan.

## DAFTAR PUSTAKA
Adawiyah, R. (2012). Analisis
Penyaluran  Kredit  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah  (UMKM) Pada  PT  Bank  Riau  Kepri Provinsi  Riau. Jurnal  Online Mahasiswa, Universitas  Riau, Pekanbaru.
Anindita,  I.  (2011).  Pengaruh  Tingkat
Suku  Bunga,  CAR,  NPL,  dan LDR  Terhadap    Penyaluran Kredit UMKM. Skripsi, Universitas Diponegoro, Semarang.
Bank Indonesia. (2001). Peraturan Bank Indonesia Nomor 3/21/PBI/2001.
Bank  Indonesia.  (2001). Surat  Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP/2001. Bank Indonesia. (2008). Undang-
Undang  Nomor  20  Tahun  2008 tentang  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah.
Bank  Indonesia.  (2013). Surat  Edaran Bank Indonesia Nomor 15/7/DPNP/2013 .
Bank  Indonesia.  (2015).  Peraturan  Bank Indonesia Nomor 17/11/PBI/2015. Bank Indonesia. (2015). Undang- Undang  Nomor  17/12/PBI/2015 tentang Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor  14/22/PBI/2012  tentang Pemberian Kredit atau Pembiayaan  oleh  Bank  Umum dan  Bantuan  Teknis  Dalam Rangka  Pengembangan  Usaha
Mikro, Kecil, dan Menengah).
Bank  Indonesia.  (2015).  Profil  Bisnis Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah  (UMKM)  Hasil  Kerja Sama  Lembaga  Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI) dengan  Bank  Indonesia.  Diakses dari www.bi.go.id .
Barus,  A.C  &  Marya  L.  (2013). Pengaruh Spread Tingkat  Suku Bunga  dan  Rasio  Keuangan Terhadap Penyaluran Kredit UMKM  pada  Bank  Umum  di Indonesia. Jurnal  Wira  Ekonomi Mikroskil .
Dendawijaya,  L.  (2005). Manajemen Perbankan .  Jakarta  :  Ghalia
Indonesia.
Dwika,  R.H.  (2012).  Analisis  Faktor yang  Memengaruhi  Pemberian Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah  (UMKM)  pada  Bank Persero di Indonesia Tahun 2008- 2012. E-prints Binus, Universitas Bina Nusantara.
Indonesia. (1998). Undang-Undang Nomor  10  Tahun  1998  tentang Perubahan  atas  Undang-Undang Nomor  7  Tahun  1992  tentang Perbankan .
Meydianawathi,  L.  G.  (2006).  Analisis Perilaku Penawaran Kredit Perbankan Kepada Sektor UMKM  di  Indonesia  (2002- 2006). Buletin Studi Ekonomi .
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Laporan Triwulanan Triwulan-I 2016.
Diakses dari www.ojk.go.id .
Pandia, F. (2012). Manajemen Dana dan Kesehatan Bank . Jakarta : Rineka Cipta.
Santoso,  S.  (2012). Aplikasi  SPSS  Pada Statistik  Deskriptif  Parametrik .
Jakarta : PT. Elex Media Komputindo.
Siamat, D. (2001). Manajemen Lembaga
Keuangan . Jakarta : FE-UI.
Widiyanti, Mariso, & Sjahruddin (2014). Analisis  Pengaruh  CAR,  ROA, NPL, BOPO, dan DPK Terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM  di
Indonesia. JOM FEKON .
Widyawati & Wahyudi. (2016). Determinan  Pertumbuhan  Kredit Modal Kerja Perbankan di Indonesia Pendekatan Error Correction Model . Jurnal Keuangan dan Perbankan.