## Jurnal Ekonomika
Manajemen, Akuntansi dan Perbankan Syari’ah Vol. 12 No. 1, Maret 2023 e-ISSN: 25808117; p-ISSN: 25276379
===========================================================================

## TINJAUAN KINERJA KEUANGAN BANK KALTIMTARA PADA MASA
PANDEMI COVID 19
Reslianty Rachim 1 , Abdul Rachim 2 , Rezky ZR 3 Universitas Widya Gama Mahakam Samarinda reslianty@uwgm.ac.id

## Abstract
The  object  of  this  study  is  Bank  Kaltim  financial  statements  that  have  been  audited  by  independent auditors. Research data obtained through documentation. This research includes descriptive research. In order to analyze the development of financial performance from 2018-2021, researcher used trend analysis technique.
Trend analysis is a method of statistical analysis that is intended to make an estimate or forecast the future.  To  do  a  good  forecasting  is  needed  various  kinds  of  information  (data)  is  quite  a  lot  and observed in a period of relatively long, so that the analysis can determine how many big fluctuations and  the  factors  that  influence  those  change.  The  profitability  ratios  will  provide  an  overview  of  the effectiveness  of  the  management  of  the  company.  The  greater  the  profitability  means  the  better, because the prosperity of the owner of the company increased  with  greater profitability. Profitability ratios consist of Profit Margin, Basic Earning Power, Return on Assets and Return on Equity.
Keywords: Financial Performance, Bank Kaltimtara, Covid-19.

## Abstrak
Objek penelitian ini adalah laporan keuangan Bank Kaltim yang telah diaudit oleh auditor independen. Data  penelitian  diperoleh  melalui  dokumentasi.  Penelitian  ini  termasuk  penelitian  deskriptif.  Untuk menganalisis perkembangan  kinerja keuangan tahun 2018-2021, peneliti menggunakan teknik analisis tren.
Analisis  tren  adalah  metode  analisis  statistik  yang  dimaksudkan  untuk  membuat  perkiraan  atau peramalan masa depan. Untuk melakukan peramalan yang baik diperlukan berbagai macam informasi (data)  yang  cukup  banyak  dan  diamati  dalam  jangka  waktu  yang  relatif  lama,  sehingga  analisis  dapat menentukan seberapa besar fluktuasi dan faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan tersebut. Rasio profitabilitas  akan  memberikan  gambaran  tentang  efektivitas  pengelolaan  perusahaan.  Semakin  besar profitabilitas  berarti  semakin  baik,  karena  kemakmuran  pemilik  perusahaan  meningkat  dengan profitabilitas yang semakin besar. Rasio Profitabilitas terdiri dari Profit Margin, Basic Earning Power, Return on Assets dan Return on Equity.
Kata Kunci: Kinerja Keuangan, Bank Kaltimtara, Covid-19

## PENDAHULUAN
Manfaat suatu bank begitu penting bagi perekonomian, maka setiap negara berupaya agar perbankan  selalu  berada  dalam  kondisi  yang  aman,  sehat,  dan  stabil.Perkembangan  ekonomi pada saat ini tidak terlepas dari peran suatu bank. Bank sebagai lembaga intermediasi berperan penting dalam mobilisasi dana-dana masyarakat untuk diputar sebagai satu sumber pembiayaan
utama  dunia  usaha,  baik  untuk  investasi  maupun  produksi,  dalam  rangka  mendorong pertumbuhan  Bank  juga  memberikan  pelayanan  dalam  lalu  lintas  sistem  pembayaran  sehingga kegiatan ekonomi dapat berjalan dengan lancar. Dengan sistem pembayaran yang efisien, aman, dan lancar maka perekonomian dapat berjalan dengan baik. Selain itu, bank juga berfungsi dalam media  dalam  mentarnsmisikan  kebijakan  moneter  yang  dilakukan  oleh  bank  sentral  karena kebijakan  moneter  sendiri  bertujuan  untuk  menjaga  stabilitas  harga  dan  pertumbuhan  ekonomi. Karena manfaat suatu bank begitu penting bagi perekonomian, maka setiap negara berupaya agar perbankan selalu berada dalam kondisi yang aman, sehat, dan stabil. Dalam menilai kinerja suatu perusahaan  maka  salah  satunya  dapat  di  ambil  dari  gambaran  Profitabilitas  dimana  tingkat kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  suatu  pendapatan  maupun  pemasukan  yang tercermin  dalam  laba  perusahaan,  pihak  manajemen  selaku  pelaksana  dari  suatu  perusahaan mempunyai  tanggung  jawab  akan  berlangsungnya  operasi  perusahaan.  Selain  itu  pihak manajemen  mempunyai  tanggung  jawab  yaitu  tanggung  jawab  untuk  memperoleh  dana  untuk membiayai  aktiva  dan  tanggung  jawab  untuk  menggunakan  aktiva  yang  dimiliki  perusahaan dalam rangka memperoleh penghasilan (Prastowo, 2002:38).
Menurut  Munawir  (2010:64),  mengadakan  analisa  hubungan  dari  pos  dalam  suatu laporan  keuangan  merupakan  dasar  untuk  dapat  mengintrepresikan  kondisi  keuangan  dan  hasil operasi  suatu  perusahaan.  Dengan  menggunakan  laporan  yang  dibandingkan,  termasuk  data tentang  perubahan-perubahan  yang  terjadi  dalam  jumlah  rupiah,  prosentase  serta  trendnya, penganalisa  menyediri  bahwa  rasio  individu  akan  membantu  dalam  menganalisa  dan mengintretasikan  posisi keuangan suatu perusahaan.
Menurut  Maryati  (2010;129)  menyatakan  trend  adalah  suatu  gerakan  (kecenderungan) naik  atau  turun  dalam  jangka  panjang,  yang  diperoleh  dari  rata–rata  perubahan  dari  waktu  ke waktu.  Rata-rata  perubahan  tersebut  bisa  bertambah  bisa  berkurang.  Jika  rata-rata  perubahan bertambah  disebut  trend  positif  atau  trend  mempunyai  kecenderungan  naik.  Sebaliknya,  jika rata–rata perubahan berkurang disebut trend negatif atau trend yang mempunyai kecenderungan menurun.
Trend merupakan peramalan suatu variabel dengan variabel bebasnya waktu atau gerakan dari  deret  berkala  selama  beberapa  tahun  dan  cenderung  menuju  pada  suatu  arah,  dimana arahnya dapat naik, mendatar, maupun menurun (Ibrahim, 2003).
Peramalan  merupakan  penyambungan  dari  garis  trend  melewati  waktu  dari  pengamatan terakhir  sampai  dengan  waktu  untuk  peramalan  dibuat.  Berdasarkan  uraian  diatas  tujuan penelitian  ini  akan  mengulas  tentang  trend,  Dengan  menganalisa  Profitabilitas  Pembiyaaan Syariah  di  Indonesia.  Perkembangan  Profitabilitas  Pembiyaaan  Syariah  di  Indonesia  dapat diproyeksikan  pada  jangka  panjang  dengan  menggunakan  analisis  trend  (least  square  method). Garis trend ini akan dapat menggambarkan perkembangan Profitabilitas (ROE).

## TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Bank Milik Pemerintah
Dimana  baik  akte  pendirian  maupun  modalnya  dimiliki  oleh  pemerintah,  sehingga seluruh  keuntungan  Bank  ini  dimiliki  oleh  pemerintah  pula.  Contoh  bank  milik  pemerintah antara  lain  Bank  Negara  Indonesia  46  (BNI),  Bank  Rakyat  Inddonesia  (BRI),  Bank  Tabungan Negara  (BTN),  Bank  Mandiri.  Sedangkan  bank  milik  pemerintah  daerah  (BPD)  terdapat didaerah tingkat I dan tingkat II masing-masing provinsi
Dalam  hal  ini  BPD  termasuk  bank  konvensional,  Bank  konvensional  adalah  bank  yang dalam  aktivitasnya,  baik  penghimpunan  dana  maupun  dalam  rangka  penyaluran  dananya, memberikan  dan  mengenakan  imbalan  berupa  bunga  atau  sejumlah  imbalan  dalam  persentase tertentu dari dana untuk suatu periode tertentu.
Bank konvensional adalah bank yang dalam operasionalnya menerapkan metode bunga, karena  metode  bunga  sudah  ada  terlebih  dahulu,  menjadi  kebiasaan  dan  telah  dipakai  secara meluas dibandingkan dengan metode bagi hasil.
Bank  konvensional  pada  umumnya  beroperasi  dengan  mengeluarkan  produk-  produk untuk  menyerap  dana  masyarakat  dan  menyalurkan  dana  yang  telah  dihimpun  dengan  cara mengeluarkan kredit.

## Kinerja Perusahaan
Kinerja  perusahaan  adalah  hasil  dari  kegiatan  manajemen.  Parameter  yang  sering digunakan  untuk  menilai  kinerja  suatu  perusahaan  yang  dilakukan  dengan  menggunakan pendekatan  di  mana  informasi  keuangan  diambil  dari  laporan  keuangan  atau  laporan  keuangan lainnya.  Tingkat  profitabilitas  digunakan  sebagai  dasar  untuk  mengukur  kinerja  keuangan perusahaan,  hal  ini  dilakukan mengingat  daya  tarik  bisnis  (business  attractiveness)  merupakan
salah satu indikator penting dalam persaingan usaha, sedangkan indikator daya tarik bisnis dapat diukur dari profitabilitas usaha, seperti ROA, ROE dan Van Horne dan Wachowicz (2005:222) mengemukakan  rasio  profitabilitas  terdiri  atas  dua  jenis,  yaitu  rasio  yang  menunjukkan profitabili  tas  dalam  kaitannya  dengan  penjualan  dan  rasio  yang  menunjukkan  profitabilitas dalam kaitannya dengan investasi. Profitabilitas dalam hubungnya dengan penjualan terdiri atas margin laba kotor (gross profit margin) dan margin laba bersih (net profit margin). Profitabilitas dalam  hubungannya  dengan  investasi  terdiri  atas  tingkat  pengembalian  atas  aktiva  (return  on total assets) dan tingkat pengembalian atas ekuitas (return on equity).
Brigham dan Houston (2011), menyatakan bahwa definisi profitabilitas adalah hasil akhir dari sejumlah kebijakan dan keputusan yang dilakukan oleh perusahaan. Penilaian profitabilitas adalah  proses  untuk  menentukan  seberapa  baik  aktivitas-  aktivitas  bisnis  dilaksanakan  untuk mencapai  tujuan  strategis,  mengeliminasi  pemborosan-pemborosan  dan  menyajikan  informasi tepat waktu untuk melaksanakan penyempurnaan secara berkesinambungan.
Rasio  profitabilitas  sangat  penting  bagi  semua  pengguna  laporan  tahunan,  khususnya  investor ekuitas  dan  kreditor.  Bagi  investor  ekuitas,  laba  merupakan  satu-  satunya  faktor  penentu perubahan  nilai  efek/  sekuritas.  Pengukuran  dan  peramalan  laba  merupakan  pekerjaan  paling penting  bagi  investor  ekuitas.  Bagi  kreditor,  laba  dan  arus  kas  operasi  umumnya  merupakan sumber pembayaran bunga dan pokok
Rasio  Profitabilitas  adalah  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  perusahaan  untuk menghasilkan  keuntungan  dengan  menggunakan  modal  yang  tertanam  didalamnya.  Rasio profitabilitas Return on Equity (ROE). Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan memperoleh laba yang tersedia pemegang saham perusahaan.
Return on Equity (ROE) dihitung dengan menggunakan rumus:

## ROE = Modal Sendiri/Laba Bersih.

## METODE PENELITIAN
Jenis  dan  Sumber  data  Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data sekunder. Data yang berupa rasio keuangan Bankaltim, hasil olahan laporan keuangan Bankaltim periode 2018-2021 yang telah diaudit dan kemudian dipublikasikan. Peneliti menggunakan data Time series dari tahun 2018 sampai tahun 2021. yang diterbitkan oleh bankaltim

## Teknik Analisis Data
Teknik  Analisis  Data  Analisis  data  kuantitatif,  yaitu  metode  analisa  data  yang  ada hubungannya  dengan  rumus-rumus  dan  angka-angka  yang  berhubungan  dengan  analisa  rasio keuangan:
1. Menghitung rasio keuangan Bankaltim tentang rasio profitabilitas
2. Membuat tabel rasio keuangan Bankaltim;
3. Menganalisisis  rasio  profitabilitas  keuangan  Bankaltim  dengan  menggunakan  time series analysis; dan
4. Menyimpulkan hasil analisis Metode yang dapat digunakan untuk analisis time series.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Perekonomian Kalimantan Timur Dan Kalimantan Utara
Perbaikan  ekonomi  Kalimantan  lebih  ditopang  oleh  konsumsi  swasta  dan  konsumsi pemerintah.  Perbaikan  konsumsi  swasta  sejalan  dengan  aktivitas  sosial  ekonomi  masyarakat yang  mulai  meningkat  pasca  pelonggaran  PSBB  serta  dukungan  bansos  dari  pemerintah. Sementara itu, membaiknya kinerja konsumsi pemerintah dipengaruhi oleh penyerapan realisasi APBD  yang  lebih  baik  ditengah  kapasitas  yang  terbatas.  Di  sisi  lain,  kinerja  investasi  masih tertahan  seiring  terbatasnya  kinerja  ekspor  batubara.  Tekanan  terhadap  kinerja  ekspor  batubara Kalimantan  masih  berlanjut  terutama  karena  turunnya  permintaan  Tiongkok  yang  tengah menerapkan kebijakan untuk memprioritaskan penggunaan batubara domestik.
Dari  sisi  Lapangan  Usaha,  membaiknya  pertumbuhan  ekonomi  ditopang  oleh perdagangan,  hotel  dan  restoran  (PHR)  serta  pengangkutan.  Sementara,  kinerja  Pertambangan dan Pertanian terkontraksi lebih dalam. Perekonomian Kalimantan Timur pada Triwulan IV 2020 terkontraksi  sebesar  2,83%,  lebih  baik  dibandingkan  dengan  triwulan  sebelumnya  yang terkontraksi sebesar 4,61%. Perbaikan ini sejalan dengan perbaikan ekonomi pada level Nasional dan  Kalimantan  yang  tercatat  masing-masing  sebesar  -2,19%  dan  -2,81%,  lebih  baik dibandingkan triwulan sebelumnya sebesar  - 3,49% dan -4,23% . Perbaikan kinerja ekonomi di Triwulan  IV  2020  ini  terjadi  baik  secara  tahunan  ataupun  triwulanan,  didorong  oleh  adanya perbaikan kinerja volume ekspor pertambangan batu bara terutama bersumber dari membaiknya volume ekspor ke Tiongkok dan ASEAN di tengah terkontraksinya volume ekspor batu bara ke India. Sementara itu perekonomian Kalimantan Utara pada Triwulan IV 2020 masih terkontraksi
sebesar  4,76%  (yoy),  dimana  triwulan  sebelumnya  yang  terkontraksi  sebesar  1,46%  (yoy). Terkontraksinya  pertumbuhan  ekonomi  pada  Triwulan  IV  2020  ini  tidak  sejalan  dengan perbaikan  ekonomi  pada  level  Nasional dan  Kalimantan  yang  tercatat  masing-masing  sebesar  - 2,19%  (yoy)  dan  -2,81%,  lebih  baik  dibandingkan  triwulan  sebelumnya  sebesar  -3,49%  dan  - 4,23%.

## Gambar 1
Kontraksi  ekonomi  Kalimantan  Utara  pada  Triwulan  IV  2020  disebabkan  oleh  masih terkontraksinya kinerja Lapangan Usaha utama industri pengolahan dan pertambangan. Dari sisi pengeluaran,  kontraksi  kinerja  ekspor  dan  konsumsi  pemerintah  menjadi  penyebab  masih terkontraksinya  pertumbuhan  ekonomi  Kaltara  Triwulan  IV  2020  dimana  ekspor  mengalami kontraksi yang disebabkan oleh masih rendahnya harga komoditas ekspor utama Kaltara seperti batu  bara,  CPO  dan  udang  akibat  masih  minimnya  demand  dari  negara  mitra  dagang  utama. Sementara  itu,  seiring  dengan  pandemi  COVID-19  yang  telah  memberikan  dampak  pada lapangan  usaha  lainnya  yang  akhirnya  menyebabkan  masih  tertahannya  daya  beli  masyarakat dan  pemerintah  sepanjang  triwulan  IV2020.  Adapun  hal  ini  disebabkan  oleh  masyarakat  yang lebih lebih memilih untuk membelanjakan pendapatannya dalam memenuhi kebutuhan pokok.
Pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  akan  sangat  dipengaruhi  terhadap  beberapa  factor diantaranya yakni:
1. Penanganan pandemi virus corona akan mempengaruhi roda perekonomian pada 2021 mendatang.
2. Pemulihan  kinerja  perekonomian  global yang  dipengaruhi  penanganan  pandemi  virus corona,  factor  geopolitik  pasca  pemilu  AS,  dinamika  hubungan  AS  dan  Tiongkok, serta harga komoditas.
3. Upaya  reformasi  struktural  untuk  meningkatkan  kemudahan  usaha  dan  menarik investasi.
4. Dukungan  kebijakan  fiskal  melalui  program  pemulihan  ekonomi  nasional  (PEN).
Perubahan  pada  kondisi  ekonomi  makro  indonesia  dan  kebijakan  pemerintah  karena adanya pandemic covid 19 juga dapat menyebabkan pengaruh terhadap sector sector usaha, tidak terkceuali  aspek  keuangan  seperti  perbankan.  Data  dibawah  ini  menjukan  pertuuhan  kinerja keuangan bank dikalimantan timur dan Kalimantan utara tahun 2021 dan tahun 2020 yang dibagi menjadi  dua  wilayah  Kalimantan  timur  dan  Kalimantan  utara.  Data  dibawah  ini  menunjukan asset  perbankan  di  kalimanta  itmur  dari  tahun  2020  ke  tahun  2021  mengalai  peningkatan,  dari 5,23%  menjadi  11,72%,  penyaluran  kredit  dari  yang  sebelumnya  minus  juga  mengalami peningkatan mnejadi 13,68%, dan penghimpunan dana pihak ke tiga memiliki nilai positif yakni 11,49 %.

## Tabel 1
Tabel 2
Kinerja  Bank  Umum  baik  secara  nasional  maupun  BPDSI  selama  tahun  2021 menunjukan  pertumbuhan  dari  tahun  sebelumnya  dan  berbanding  lurus  dengan  kinerja perbankan  Kaltim  dan  Kaltara  yang  juga  mengalami  peningkatan  Berdasarkan  beberapa indikator  keuangan  utama.  PT  BPD  Kaltim  Kaltara  posisi  akhir  tahun  2021  masih  mampu menunjukkan  kinerja  yang  baik,  dimana  share  PT  BPD  Kaltim  Kaltara  di  antara  bank  umum yang ada di Kalimantan Timur dan Kalimantan Utara untuk Total Asset, Kredit dan DPK masih berada di atas atau mendekati 15%.
Sesuai dengan tabel tersebut di atas, dapat dilihat bahwa PT BPD Kaltim Kaltara di akhir tahun 2021 memiliki share/ menguasai pangsa pasar yang relatif besar di antara Bank Umum di Kaltim  dan  Kaltara  yang  berjumlah  39  Bank,  dimana  untuk  Aset  PT  BPD  Kaltim  Kaltara memiliki  share  sebesar  21,28%  sedikit  menurun  dari  akhir  tahun  2020  yaitu  21,74%,  Kredit sebesar 10,88% sedikit menurun dari share akhir tahun 2020 sebesar 12,23%, dan DPK sebesar 19,65% mengalami sedikit penurunan dari share akhir tahun 2020 sebesar 19,74% Share kinerja PT BPD  Kaltim Kaltara . dari sisi Aset sebesar 4,03% mengalami sedikit penurunan dari share akhir tahun 2020 sebesar 4,15%, dan DPK sebesar 3,77% mengalami penurunan dari share akhir tahun  2020  sebesar  3,93%.  Sedangkan  penyaluran  kredit  sebesar  3,15%  mengalami  penurunan dari share akhir tahun 2020 yang sebesar 3,28%.
Tabel 3
Adanya  pandemi  Covid-19  berdampak  sangat  luas  hampir  diseluruh  sektor  baik  global maupun  nasional  hingga  domestik.  Bahkan  IMF  telah  beberapa  kali  melakukan  proyeksi perekonomian  Global.  Pada  Tahun  2021  pemerintah  Perbaikan  perekonomian  di  Kalimantan Timur  dan  Kalimantan  Utara  diprakirakan  akan  lebih  baik  dibandingkan  dengan  triwulan sebelumnya seiring dengan membaiknya ekonomi negara mitra utama, pelonggaran pembatasan aktivitas  yang  telah  diterapkan  pemerintah,  serta  percepatan  realisasi  program  pemulihan ekonomi nasional.
Prospek  pemulihan  ekonomi  diperkirakan  akan  terus  menguat  pada  2021  dengan pertumbuhan ekonomi  yang meningkat  didorong oleh  membaiknya  perekonomian global,  serta
akselerasi realisasi anggaran Pemerintah Pusat dan Pemerintah Daerah, kemajuan dalam program restrukturisasi kredit, serta berlanjutnya  stimulus moneter dan makroprudensial Bank Indonesia termasuk  dukungan  pengendalian  pandemi.  Pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  akan  sangat dipengaruhi terhadap beberapa factor diantaranya yakni:
1. Penanganan  pandemi  virus  corona  akan  mempengaruhi  roda  perekonomian  pada  2021 mendatang.
2. Pemulihan  kinerja  perekonomian  global  yang  dipengaruhi  penanganan  pandemi  virus corona, factor geopolitik pasca pemilu AS, dinamika hubungan AS dan China, serta harga komoditas.
3. Upaya reformasi struktural untuk meningkatkan kemudahan usaha dan menarikinvestasi.
4. Dukungan kebijakan fiskal melalui program pemulihan ekonomi nasional (PEN) Sementara itu, perekonomian Kalimantan Timur tahun 2021 diprediksi tumbuh dikisaran
2-2,5 persen. Terdapat beberapa indikator yang menyebabkan perekonomian berada pada kisaran tersebut yaitu:
1. Pandemi  Covid-19  yang  masih  berlangsung  hingga  akhir  2020  dan  justru  semakin bertambah
2. Hingga saat ini struktur perekonomian Kaltim masih mengandalkan migas dan batu bara, sedangkan  penjualan  batubara  mengalami  degradasi  signifikan  dan  harga  Icp  (Indonesia Crude Price) migas yang melemah.
3. Prime  Mover  yang  diharapkan  dari  Kawasan  Industri  (kawasan  Industri  Maloy  di  Kutim dan  Kawasan  Industri  Kariangau  di  Balikpapan)  belum  memberikan  efek  turunan  yang signifikan.
4. Sektor perkebunan kelapa sawit belum mampu mendongkat ekonomi Kaltim
Untuk  kelompok  Bank  Pembangunan  Daerah  Seluruh  Indonesia  (BPD-SI)  yang merupakan  bagian  dari  seluruh  Bank  Umum  tersebut  di  tahun  2020  juga  menunjukkan  kinerja yang baik. Kinerja beberapa indikator keuangan utama BPD-SI pada akhir tahun 2019 dan 2020 sebagaimana tergambar dalam tabel berikut.

## Tabel 5
Berdasarkan  tabel  di  atas,  seluruh  pos-pos  kinerja  mengalami  peningkatan pertumbuhannya dari tahun sebelumnya, di antaranya Total Aset, Penyaluran Kredit,Dana Pihak Ketiga  (DPK),  Modal  Disetor  dan  Laba  Tahun  Berjalan  pada  tahun  2020  yang  masing-masing mencapai angka sebesar 6,47%, 5,09%, dan 10,96%, 6,11% dan 0,02%.
Strategi  yang  Diterapkan  Bank  Agar  Dapat  Mempertahankan  Kinerja  Keuangannya di  Masa  Pandemi  Covid19  Perbankan  dapat  mempertahankan  kinerja  keuangannya  di  masa pandemi  Covid19  karena  adanya  dukungan  stimulus  dan  kebijakan  yang  dikeluarkan  oleh Pemerintah Indonesia bersama Otoritas Jasa Keuangan, Kementerian Keuangan, Bank Indonesia, dan  Lembaga  Penjamin  Simpanan.  Kebijakan  awal  yang  diterbitkan  yaitu  POJK No.11/POJK.03/2020 tentang Stimulus Perekonomian Nasional sebagai Kebijakan Countercyclical Dampak Penyebaran Covid19 dalam bentuk restrukturisasi kredit dengan tujuan untuk membantu debitur yang secara historis berkinerja baik namun menemukan kendala dalam menjalankan  roda  usahanya  karena  terdampak  Covid-19.  Selanjutnya  kebijakan  tersebut diperkuat  dengan  diluncurkannya  Program  Pemulihan  Ekonomi  Nasional  (PEN)  dengan dilandaskan  pada  Undang-Undang  No.  2  Tahun  2020  yang  menetapkan  Peraturan  pemerintah Pengganti  Undang-Undang  (Perppu)  No.  1/2020  tentang  Kebijakan  Keuangan  Negara  dan Stabilitas  Sistem  Keuangan  untuk  Penanganan  Pandemi  Covid-19  dalam  Rangka MenghadapiAncaman yang Membahayakan Perekonomian Nasional.
Dalam  pelaksanaan  Program  PEN  tersebut,  pemerintah  memberikan  berbagai  dukungan  fiscal kepada dunia perbankan antara lain penempatan dana pemerintah di perbankan guna mendorong pembiayaan    perekonomian;    pelonggaran    rasio    intermediasi    makroprudensial    dan    injeksi
likuiditas  melalui  pembelian  surat  utang  negara;  relaksasi  atau  penyesuaian  pengenaan  sanksi denda  bagi  bank  yang  terlambat  membayarkan  premi  penjaminan;  peniadaan  kewajiban pemenuhan  capital  conservation  buffer;  penyesuaian  liquidity  coverage  ratio  dan  net  stable funding  ratio  dari  100%  menjadi  85%;  penghentian  sementara  penilaian  agunan  yang  diambil alih  berdasarkan  jangka  waktu  kepemilikan;  penundaan  implementasi  reformasi  Basel  III; penundaan  penilaian  kualitas  AYDA  menjadi  berdasarkan  kualitas  terakhir  (freeze);  serta menurunkan  Giro  Wajib  Minimum  (GWM).  Sinergi  kebijakan  tersebut  berhasil  menjaga stabilitas perbankan nasional dan mengurangi kontraksi perekonomian nasional.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  melihat  bagaimana  Covid19  memengaruhi  kinerja  keuangan  produsen. Analisis  Profitability  Metrics  yang  diprediksi  dengan  rasio  NPM,  ROA,  dan  ROE,  dapat digunakan  untuk  menarik  kesimpulan  berikut  berdasarkan  hasil  perhitungan  riset  mengenai dampak Covid 19 terhadap kinerja keuangan suatu perusahaan.
Pos-pos  kinerja  mengalami  peningkatan  pertumbuhannya  dari  tahun  sebelumnya,  di antaranya  Total  Aset,  Penyaluran  Kredit,Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Modal  Disetor  dan  Laba Tahun  Berjalan  pada  tahun  2020  yang  masing-masing  mencapai  angka  sebesar  6,47%,  5,09%, dan 10,96%, 6,11% dan 0,02%.

## REFERENSI
Brigham, Eugene. F. & Joel F. Houston. 2011. Manajemen Keuangan. (Edisi Kedelapan). Jakarta : Erlangga
D., Prastowo Dwi dan Rifka Juliaty. 2008. Analisis Laporan Keuangan: Konsep  dan Aplikasi (Edisi Kedua). Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Gitman,Lawrance.J,  2003. Principle  of  Managerial  Finance,  Ten  edition,  Pearsoneducation , inc.,United states
Ibrahim,  dkk.  2003. Perencanaan  Pengajaran .  PT.  Remaja  Rosdakarya:  Bandung  :. Nafarin. 2013. Penganggaran Perusahaan . Jakarta : Salemba empat.
Munawir, S. (2010). Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Penerbit  Liberty. Maryati. 2010.

## Strategi Pembelejaran Inkuiri
Van  Horne,  James  C.  Dan  M.Jhon  Wachowicz,  2005. Prinsip-Prinsip  Manajemen keuangan , Diterjemahkan oleh Aria Farahmita