How to cite: Inggit Prawidya, Dedy Takdir Syaifuddin, Ruslan,  Muh. Nur (2024) Pengaruh Modal, Inovasi dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja UMKM (Studi Kasus Toko Oleh-Oleh di Kendari), (06) 06,
https://doi.org/10.36418/syntax-idea.v3i6.1227 E-ISSN: 2684-883X
Published by: Ridwan Institute

## PENGARUH  MODAL,  INOVASI  DAN  LITERASI  KEUANGAN  TERHADAP KINERJA UMKM (STUDI KASUS TOKO OLEH-OLEH DI KENDARI)
Inggit Prawidya, Dedy Takdir Syaifuddin, Ruslan,  Muh. Nur Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Enam Enam Kendari,  Indonesia Email: prawidyainggit@gmail.com, dtakdirsyaifuddin@gmail.com, ruslantibandung@gmail.com, muh.nur363@gmail.com

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  :  (1)  Pengaruh  modal  terhadap kinerja  UMKM  toko  oleh  –  oleh  di  Kendari.  (2)  Pengaruh  inovasi  terhadap  kinerja  UMKM toko  oleh  –  oleh  di  Kendari.  (3)  Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  toko oleh  –  oleh  di  Kendari.  Rancangan  penelitian  ini  adalah  adalah  penelitian  eksplanasi (explanatory  research).  Populasi  penelitian  ini  adalah  seluruh  UMKM  toko  oleh  –  oleh dikendari.  Sampel  penelitian  ini  ditentukan  dengan  menggunakan  teknik  sampling  jenuh. Pengumpulan data menggunakan kuisioner. Analisis data menggunakan metode Pertial Least Square  (PLS).  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  :  (1)  Modal  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  kinerja  UMKM.  Semakin  baik  modal  dapat  meningkatkan  kinerja UMKM.  (2)  Inovasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM.  Semakin baik  inovasi  dapat  meningkatkan  kinerja  UMKM.  (3)  Literasi  keuangan  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM. Semakin baik pemahaman tentang literasi keuangan dapat meningkatkan kinerja UMKM.
. Kata kunci : Modal, Inovasi, Literasi Keuangan, Kinerja UMKM

## Abstract
This study aims to determine and to analyze: (1) The effect of capital on the performance of MSMEs  souvenirs  shops  in  Kendari.  (2)  The  influence  of  innovation  on  the  performance  of MSME souvenirs shops in Kendari. (3) The effect of financial literacy on the performance of MSMEs in Kendari. The design of this study is explanatory research. The population of this study is all MSMEs souvenirs shops in Kendari. The sample of this study was determined by used saturated sampling techniques. Data collection used questionnaires. Data analysis used the  Pertial  Least  Square  (PLS)  method.  The  results  showed  that:  (1)  Capital  has  a  positive and significant effect on the performance of MSMEs. The better the capital can improve the performance  of  MSMEs.  (2)  Innovation  has  a  positive  and  significant  effect  on  the performance of MSMEs. The better innovation can improve the performance of MSMEs. (3) Financial literacy has a positive and significant effect on the performance of MSMEs. Better understanding of financial literacy can improve the performance of MSMEs.
Keywords: Capital, Innovation, Financial Literacy, MSME Performance
JOURNAL SYNTAX IDEA p–ISSN: 2723-4339 e-ISSN: 2548-1398 Vol. 6, No. 06, Juni 2024

## PENDAHULUAN
Krisis  ekonomi  merupakan  permasalahan  berulang  di  beberapa  negara,  salah  satunya adalah  Indonesia.  Pada  tahun  1998,  berbagai  sektor  komersial  skala  besar  seperti  industri, perdagangan, dan industri jasa mengalami stagnasi atau bahkan terhenti aktivitasnya. Namun Usaha  Mikro,  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  mampu  bertahan  dan  menghidupkan  kembali perekonomian  di  berbagai  sektor  perekonomian  yang  terpuruk  akibat  krisis  mata  uang. UMKM adalah salah satu fokus pembangunan perekonomian Indonesia. Sebab UMKM tidak hanya  menjadi  tulang  punggung  sistem  perekonomian  masyarakat.  Pengembangan  usaha mikro,  kecil,  dan  menengah  akan  memperluas  basis  perekonomian  dan  memberikan kontribusi  yang  signifikan  terhadap  percepatan  reformasi  struktural,  yaitu  meningkatkan ketahanan perekonomian daerah dan perekonomian nasional.
Meskipun  UMKM  terbukti  mampu  membantu  perekonomian  negara  saat  krisis keuangan,  namun  para  pelaku  UMKM  masih  menghadapi  beberapa  kelemahan  dalam meningkatkan  kemampuan  usahanya.Kelemahan  tersebut  bersifat  kompleks  dan  mencakup berbagai  indikator  yang  salah  satunya  saling  berkaitan,  antara  lain:  kekurangan  jumlah  dan sumber  dana,  manajemen  organisasi  dan  kemampuan  operasional  yang  tidak  memadai,  dan terbatasnya  pemasaran.  Ketatnya  persaingan  dan  penekanan  ekonomi  menyebabkan  usaha menjadi  terbatas  dan  sempit.  UMKM  juga  menghadapi  sejumlah  permasalahan  terkait pengembangan usaha dan pemahaman cara mengelola keuangan. Hal ini didukung oleh hasil diskusi peneliti dengan beberapa peserta UMKM.
Kinerja UMKM di pengaruhi oleh beberapa faktor. Faktor yang mempengaruhi pertama adalah  modal.  Modal  didefinisikan  sebagai  sumber  daya  keuangan  yang  digunakan  untuk memproduksi  barang  dan  jasa.  Bisnis  pasti  membutuhkan  dana  untuk  menjalankan  segala operasionalnya,  baik  itu  dana  pribadi  (saham)  maupun  pinjaman  (Nizar,  2018).  Selain  itu, upaya  strategis  seperti  pengayaan  pengetahuan  pengelolaan  keuangan  dan  akuntabilitas pelaku UMKM juga diperlukan untuk meningkatkan kinerja usaha.
Selain  permodalan,  inovasi  menjadi  faktor  penting  untuk  meningkatkan  kinerja  UKM. Dalam  rangka  meningkatkan  daya  saing  dan  bertahan  dalam  dunia  bisnis  global,  inovasi dianggap  sebagai  mekanisme  penting  dalam  hal  ini  (Puryantini,  Arfati,  &  Tjahjadi,  2017). Dalam  praktiknya,  inovasi  dapat  berupa  teknologi  proses  produksi  baru,  produk  atau  jasa baru, sistem struktural dan manajemen baru, atau rencana anggota organisasi baru (Puryantini et al., 2017). Faktor penentu lainnya bagi UKM adalah literasi keuangan.  Anggraeni, (2016) cara  berfikir  seseorang  terhadap  kondisi  keuangan  mempengaruhi  literasi  keuangan seseorangdan  juga  jika  ada  masalah  dalam  manajemen  wirausaha  dan  keuangan  akan mempengaruhi  dalam  mengambil  keputusan.  Bagi  kelangsungan  usaha  perusahaan  dan kinerja  perusahaan  sangat  penting  jika  seseorang  memiliki  kemampuan  dalam  mengelolah keuangan.  Dalam  penelitian  Wise,  (2013)  memberitahukan  bahwa  masyarakat  akan  sering memberikan laporan tentang keuangan bisnisnya dikarenakan oleh literasi keuangan.
pelaku UMKM juga mempunyai permasalahan dalam penjualan produk mereka, dimana produk yang mereka jual tidak banyak berbeda dengan pesaing lain sehingga mengakibatkan daya saing menjadi lemah. Harapannya pelaku UMKM memiliki ide - ide dan inovasi dalam pengembangan produk mereka agar dapat bersaing. Literasi keuangan juga menjadi masalah yang  terjadi  di  UMKM.  Dimana  minimnya  pengetahuan  literasi  keuangan  bagi  para  pelaku UMKM.  Seperti  kita  ketahui  dalam  suatu  usaha  bisa  berjalan  dengan  baik  adalah  dengan pembukuan yang jelas, tapi dibeberapa UMKM banyak yang kurang atau bahkan tidak punya pembukuan  terkait  keuangan  dalam  usaha  mereka.  Harapannya  pemerintah  dapat  membantu dengan  memberikan  akses  untuk  para  pelaku  UMKM  mengenai  pelatihan  literasi  keuangan agar keuangan UMKM dapat terbukukan dengan baik.
Peneliti  sebelumnya  telah  meneliti  dampak  permodalan,  inovasi  dan  literasi  keuangan terhadap  kinerja  UKM.  Henrico,  (2020)  menemukan  bahwa  modal  berpengaruh  terhadap keuntungan  UMKM  berjualan  online  yaitu  permodalan,  inovasi  produk,  strategi  promosi penjualan  dan  tingkat  pendidikan  pelaku  UMKM.  Kemudian  Putu  dan  I  Wayan  (2020) menemukan  dalam  penelitiannya  bahwa  modal  dan  tenaga  kerja  berpengaruh  positif  dan signifikan secara parsial terhadap penjualan retail fashion di kota Denpasar.
Menurut Lestar, (2021) inovasi berpengaruh terhadap keunggulan kompetitif UKM. Hal ini menunjukkan bahwa semakin banyak UKM kuliner yang melakukan inovasi produk, maka semakin besar pula keunggulan kompetitif perusahaannya. Berbeda dengan penelitian lainnya, menurut  Komariah,  (2022),  inovasi  tidak  mempengaruhi  kinerja  UKM,  dikarenakan ketidaksesuaian kebutuhan dan minat dari konsumen dengan inovasi yang sudah diterapkan.
Rahayu,  (2016)  menemukan  bahwa  lietari  keunganan  berpengaruh  terhadap  kinerja UMKM.  Selain  itu,  Yanti,  (2019)  mengemukakan  bahwa  kinerja  UMKM  diperngaruhi  oleh literasi  keuangan  secara  positif  dan  signifikan.  Dengan  ini  kinerja  UMKM  akan  meningkat secara signifikan jika para pengusaha UKM terus meningkatkan literasi keuangannya.
Berdasarkan fenomena yang diperoleh, maka dari itu penulis sangat tertarik melakukan penelitian mengenai “Pengaruh Permodalan, Inovasi dan Literasi Keuangan Terhadap kinerja UMKM (studi kasus toko oleh-oleh di Kendari).
Berdasarkan dari rumusan masalah diatas, tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh modal terhadap kinerja UMKM toko oleh-oleh di Kendari. Untuk  mengetahui  pengaruh  inovasi  terhadap  kinerja  UMKM  toko  oleh-oleh  di  Kendari. Untuk  mengetahui  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  toko  oleh-oleh  di Kendari.

## METODE PENELITIAN
Pendekatan  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  pendekatan  kuantitatif  yaitu dikatakan  metode  kuantitatif  karena  data  penelitian  berupa  angka-angka  dan  analisis menggunakan  statistik  (Tarsito,  2014). Populasi  dalam  penelitian  ini  yang  berjumlah  33 UMKM toko oleh-oleh di kendari. Teknik sampling yang digunakan adalah teknik sampling jenuh. Sampel yang diambil adalah semua anggota populasi yaitu sebanyak 33 UMKM took oleh-oleh  di  kendari  (Hidayat,  2017).  Teknik  pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  yaitu menggunakan  kuesioner  dan  menggunakan  pernyataan  yang  akan  dijawab  oleh  responden UMKM toko oleh-oleh di Kendari. Penelitian ini menggunakan metode Partial Least Square (PLS)  dengan  bantuan  perangkat  lunak  Smart  PLS  (Ghozali,  2018).  Dalam  metode  PLS, terdapat  dua  model  yang  dianalisis,  yaitu  outer  model  dan  inner  model.  Pengujian  kriteria dilakukan pada kedua model tersebut.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Pengaruh Modal Terhadap Kinerja UMKM
Hasil pengujian pengaruh modal terhadap kinerja UMKM dapat dibuktikan dengan nilai estimate  koefisien  jalur  data  persepsi  sebesar  0,102  dengan  arah  positif,  nilai  t-statistik sebesar  0,808  <  1,96  dan  pvalue  >  0,05  (tidak  signifikan).  Hal  ini  berarti  koefisien  jalur bertanda  positif  dan  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan.  Sehingga  dapat  disimpulkan modal tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM.
Tidak signifikannya variabel modal terhadap kinerja UMKM dikarenakan beberapa hal. Yang  pertama  adalah  walaupun  para  pelaku  UMKM  mempunyai  modal  tambahan,  pelaku UMKM tidak memiliki keterampilan untuk mengelolah modal tersebut dengan baik dan tidak digunakan  dengan  cara  yang  efektif.  Sehingga  hal  ini  akan  berdampak  dengan  kurang signifikannya  modal  terhadap  kinerja  UMKM.  Kedua,  seperti  yang  bisa  kita  lihat  di  data responden dimana usaha-usaha toko oleh – oleh di Kendari itu hanya sedikit toko yang sudah berdiri  lama,  sedangkan  toko  yang  baru  berdiri  lumayan  banyak  sehingga  kurangnya pengalaman pelaku  UMKM dalam berbisnis sehingga belum mengetahui  banyak bagaimana mengalokasikan  modal  secara  strategis  untuk  mendorong  pertumbuhan  dan  peningkatan kinerja.
Selain itu yang terjadi dilapangan modal tidak dapat membantu dalam kinerja UMKM dikarenakan  keuntungan  yang  diperoleh  beberapa  toko  oleh  –  oleh  di  Kendari  itu  masih sangat  minim  sehingga  hasil  dari  penjualan  akan  dibagi  dengan  membayar  pinjaman  yang telah  di  pinjam  oleh  bank,  sehingga  akan  mengurangi  hasil  keuntungan  yang  didapat. Minimnya  pendapatan  pelaku  UMKM  toko  oleh  –  oleh  di  Kendari  ini  dikarenakan  belum banyaknya  pembeli  atau  konsumen  yang  berasal  dari  luar  kota  Kendari  yang  datang  untuk berkunjung  sehingga  untuk  membeli  oleh  –  oleh  masih  kurang.  Dalam  UMKM  skala operasional  biasanya  lebih  kecil,  sehingga  penambahan  modal  mungkin  tidak  memberikan dampak besar karena skala ekonominya belum besar di Kendari khususnya toko oleh – oleh.
Pada penelitian ini modal  dirupakan dalam bentuk struktur permodalan (modal sendiri dan  modal  pinjaman),  pemanfaatan  modal  tambahan,  hambatan  dalam  mengakses  modal eksternal  dan  keadaan  usaha  setelah  menenamkan  modal.  1)  struktur  permodalan  (modal sendiri  dan  modal  pinjaman)  mencangkup  mempertimbangkan  untuk  menggunakan  modal pinjaman untuk menjalankan usaha, modal pinjaman yang diberikan sangat bermanfaat untuk mengembangkan usaha dan modal sendiri sangat  penting keberadaanya untuk  meningkatkan pendapatan  usaha.  2)  pemanfaat  modal  tambahan  mencangkup  setelah  mendapatkan  modal tambahan maka usaha akan lebih berkembang, setelah mendapatkan modal maka usaha akan berjalan  lebih  baik  dan  setelah  mendapatkan  modal  tambahan  maka  usaha  saya  tidak  lagi mengalami kerugian. 3) hambatan dalan mengakses modal eksternal mencangkup persyaratan yang  diajukan  oleh  pihak  pemberi  pinjaman  menjadi  hambatan  untuk  mendapatkan  modal, jika meminjam uang di bank persyaratannya sangat banyak dan tidak adanya info lebih jelas dalam  mengakses  modal  eksternal;  dan  4)  keadaan  usaha  setelah  menanamkan  modal mencangkup  setelah  menanamkan  modal  usaha  semakin  maju,  semakin  besar  modal  yang ditanamkan  semakin  besar  juga  keuntungan  yang  didapkan  dan  setelah  menanamkan  modal dapat membantu usaha lebih berkembang.
Secara  keseluruhan,  meskipun  modal  adalah  faktor  penting  dalam  operasional  dan pengembangan UMKM, pengaruhnya terhadap kinerja bisa tidak signifikan jika tidak disertai dengan pengelolaan yang efektif, skala usaha yang memadai, kondisi pasar yang mendukung, struktur  internal  yang  fleksibel,  serta  kesehatan  keuangan  yang  baik.  Pengelolaan  yang  baik dan strategi penggunaan modal yang tepat sangat diperlukan untuk memastikan bahwa modal tambahan benar-benar memberikan dampak positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM.
Temuan  ini  relevan  dengan  temuan  Medias,  (2018),  menunjukkan  bahwa  modal  tidak memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  di  beberapa  sektor  tertentu  di Indonesia. Mereka menemukan bahwa faktor-faktor seperti inovasi, manajemen, dan jaringan bisnis  lebih  berpengaruh  dalam  menentukan  kinerja  UMKM  dibandingkan  dengan  jumlah modal  yang  dimiliki.    Irfani,  (2020)  dalam  penelitiannya  menemukan  bahwa  modal  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM.  Sebaliknya,  kemampuan beradaptasi  terhadap  perubahan  pasar  dan  inovasi  dalam  produk  dan  layanan  lebih berpengaruh dalam menentukan keberhasilan bisnis. Dan Subroto dan Saptono (2018) dalam penelitiannya  menunjuakan  bahwa  Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  modal  memang penting,  tetapi  faktor-faktor  lain  seperti  kemampuan  manajerial,  inovasi,  dan  strategi pemasaran lebih menentukan keberhasilan UMKM. Mereka menekankan bahwa modal harus diikuti oleh kemampuan mengelola modal tersebut dengan efektif.

## Pengaruh Inovasi Terhadap Kinerja UMKM
Hasil  pengujian  pengaruh  inovasi  terhadap  kinerja  UMKM  dapat  dibuktikan  dengan nilai estimate koefisien jalur data persepsi sebesar -0,163 dengan arah negatif, nilai t-statistik sebesar  0,808  <  1,96  dan  pvalue  >  0,05  (tidak  signifikan).  Hal  ini  berarti  koefisien  jalur bertanda  negatif  dan  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan.  Sehingga  dapat  disimpulkan inovasi tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM.
Tidak  signifikannya  variabel  inovasi  terhadap  kinerja  UMKM  dikarenakan  beberapa hal. Pertama Inovasi yang diperkenalkan tidak sesuai dengan kebutuhan atau preferensi pasar. Misalnya, produk tidak relevan bagi target pelanggan UMKM. Hal ini biasanya terjadi karena toko oleh – oleh di kendari relatif sedikit sehingga belum adanya perbedaan produk satu toko dengan  toko  lainnya  sehingga  memyebabkan  kurangnya  produk  oleh  –  oleh  yang  di  perjual belikan pangsa pasar.  Meskipun inovasi tersebut bagus, pasar mungkin belum siap atau tidak terbiasa dengan perubahan tersebut, sehingga penerimaan pasar rendah.
Selain  itu  inovasi  pelaku  UMKM  toko  oleh  –  oleh  di  Kendari  itu  kurang  dikarenakan toko  oleh  –  oleh  adalah  toko  yang  menjual  makanan  atau  barang  khas  kendari  dimana  jika dilakukan perubahan akan mengubah khas dari kota Kendari tersebut sehingga masih minim dalam  pengembangan  inovasi.  Pengembangan  inovasi  yang  dilakukan  toko  oleh  –  oleh  di kendari hanya sampai pada proses amati dan tiru namun tidak sampai di proses memodifikasi dimana  hal  memodifikasi  ini  sangat  penting  agar  bisa  menjadi  perbedaan  dan  dapat menjadikan toko  oleh  –  oleh tersebut  lebih  kreatif sehingga bisa lebih berkembang. Adapun ada modifikasi seperti contohnya mete ditambahkan berbagai rasa seperti coklat, keju dan lain sebagainya kemudian dijadikan bolu namun kualitas rasa masih kurang, sehingga kurangnya peminat  pembeli.  Dan  juga  untuk  fashion  seperti  kain  khas  dari  kota  Kendari  masih  kurang kreatif,  bisa  kita  telusuri  bahwa  di  kota-kota  lain  ,  kain  khas  dari  daerah  tersebut  sangat inovatif  dimana  di  ubah  menjadi  barang  –  barang  yang  sangat  berguna  dalam  kehidupan sehari – hari seperti tas, sandal, topi baju dan lain sebagainya sehingga dapat mebuat pembeli minat  untuk  membeli  produk  tersebut.  Berbeda  dengan  di  kota  Kendari  kain  khas  kota Kendari masih banyak dijual dalam bentuk sarung, tidak dijadikan menjadi barang yang bisa
berguna  dalam  kegiatan  sehari  –  hari  sehingga  hal  ini  menjadikan  minat  konsumen  kurang untuk membeli produk tersebut.
Inovasi bukan satu-satunya faktor yang menentukan kinerja UMKM toko oleh – oleh di Kendari  ,  bahkan  produk  paling  bagus  pun  bisa  gagal  dalam  meningkatkan  kinerja  UMKM. Oleh karena itu UMKM toko oleh – oleh di kendari perlu mengamambil beberapa pendekatan seperti  melakukan  riset  pasar  yang  mendalam  untuk  memahami  kebutuhan  dan  preferensi pelanggan serta trens pasar yang relevan. Dengan memahami dan mengatasi hal ini, UMKM toko oleh – oleh di Kendari dapat lebih siap untuk menghadapi tantangan yang terkait dengan inovasi dan memaksimalkan dampak positifnya terhadap kinerja bisnis mereka. Inovasi bukan hanya  tentang  menciptakan  sesuatu  yang  baru,  tetapi  juga  tentang  bagaimana mengimplementasikannya dengan cara yang efektif dan relevan bagi pasar dan kondisi bisnis yang ada.
Pada penelitian ini inovasi dirupakan dalam bentuk perluasan produk, peniruan produk, dan  produk  baru.  1)  perluasan  produk  mencangkup  produk  masuk  dalam  persaingan  pasar yang  telah  ada,  melakukan  perluasan  produk  dengan  cara  meningkatkan  produktifitas  dan memperluas  produk  dengan  menambah  unit  produksi  produk  baru.  2)  peniruan  produk mencangkup mampu meniruu produk baru yang laku dipasaran, mampu melakukan peniruan produk kemudia memodifikasinya dan mampu mencari referensi produk yang tren dipasaran; dan  3)  produk  baru  mencangkup  membuat  produk  dengan  cara/  teknik  baru,  membuat kemasan baru/ memperbaiki kemasan dan mampu mengembangkan produk baru.
Temuan  ini  relevan  dengan  temuan  Kanita,  (2014)  menemukan  variabel  inovasi  tidak ada  pengaruh  terhadap  kinerja  UMKM.  Hal  ini  dikarenakan  tingkat  kreatifitas  dan  ide  yang dimiliki  oleh  pelaku  UMKM  masih  kurang  dalam  menarik  minat  konsumen  untuk  membeli produk  yang  dipasarkannya,  sehingga  perlu  upaya  yang  lebih  dalam  berinovasi,  tidak  hanya sebatas inovasi produk saja namun juga inovasi proses maupun inovasi organisasi.
Nenta  &  Astuti,  (2023)  menemukan  bahwa  variabel  inovasi    produk    tidak    memiliki pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap kinerja UMKM. Tren dan perkembangan pasar terus    berubah    seiring    waktu.    Jika  inovasi    produk    tidak    dapat    beradaptasi    dengan perubahan  tersebut  atau  tidak  relevan  dengan  tren  terkini,  maka  akan  dipastikan  bahwa inovasi  produk  tidak  akan  berpengaruh  terhadap  kinerja  UMKM.  Penting  untuk terus memantau  pasar,  mengidentifikasi  tren  yang  sedang  berkembang,  dan  mengarahkan  upaya inovasi  produk  sesuai  dengan  perubahan  tersebut.  Selain  itu  penelitian      ini      mendapatkan dukungan   dari   temuan   penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Noer  Cholidah, Nurdina  dan  Tri  Ari  Prabowo pada tahun 2022. Penelitian tersebut menyimpulkan bahwa inovasi    produk    tidak    memiliki  dampak    positif    yang  signifikan    terhadap    kinerja  Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah.  Temuan  ini  memperkuat  dan  konsisten    dengan  penelitian sebelumnya, menyoroti bahwa faktor inovasi produk tidak  dapat dianggap sebagai pendorong utama perbaikan kinerja UMKM. Dalam konteks   ini,   penggalian   lebih   lanjut   terhadap faktor - faktor   lain   yang memengaruhi  kinerja  UMKM  menjadi  semakin  penting  untuk memahami dinamika yang lebih kompleks di dalam industri tersebut.

## Pengaruh Literasi Terhadap Kinerja UMKM
Hasil  pengujian  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  dapat  dibuktikan dengan  nilai estimate koefisien jalur data persepsi sebesar -0,925 dengan arah positif, nilai t- statistik  sebesar  3,345  >  1,96  dan  pvalue  <  0,05  (signifikan).  Hal  ini  berarti  koefisien  jalur bertanda  positif  dan  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan.  Sehingga  dapat  disimpulkan literasi berpenngaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM.
Literasi  keuangan  adalah  pemahaman  dan  keterampilan  yang  diperlukan  untuk membuat  keputusan  keuangan  yang  efektif.  Literasi  keuangan  yang  baik  dianggap  sebagai salah  satu  faktor  kunci  yang  dapat  meningkatkan  kinerja  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah (UMKM).  Hasil  dari  penelitian  ini  menunjuakan  pelaku  UMKM  mengerti  tentang  apa  itu literasi keuangan. Pelaku UMKM toko oleh – oleh di Kenari memiliki literasi keuangan yang baik,  mampu membuat  perencanaan keuangan yang lebih efektif. Pelaku UMKM toko  oleh- oleh  di  Kendari  juga  mampu  untuk  mengidentifikasi  dan  mengendalikan  biaya  operasional dan membantu mengoptimalkan keuntungan dan menghindari pemborosan.
Selain itu, pelaku UMKM toko oleh-oleh dikendari juga memahami mengenai berbagai produk  keuangan  yang  tersedia  seperti  pinjaman,  kredit  investasi  dan  asuransi.  Dengan pengetahuan  literasi  keuangan,  pelaku  UMKM  dapat  mengurus  laporan  keuangan, meningkatkan kredibilitas mereka di mata pemberi pinjaman dan investor. Literasi keuangan memungkinkan  pelaku  UMKM  membuat  keputusan  strategis  dan  juga  kemampuan  untuk mengidentifikasi  dan  mengelola  risiko  keuangan  membantu  UMKM  menghindari  keputusan yang dapat merugikan bisnis. Literasi keuangan berperan krusial dalam meningkatkan kinerja UMKM. Dengan pengetahuan dan keterampilan keuangan yang baik, pemilik UMKM dapat mengelola  bisnis  mereka  secara  lebih  efisien,  membuat  keputusan  yang  lebih  baik,  dan memanfaatkan  peluang  pembiayaan  dan  pertumbuhan  yang  ada.  Oleh  karena  itu, meningkatkan  literasi  keuangan  di  kalangan  UMKM  adalah  langkah  strategis  yang  penting untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan keberlanjutan bisnis.
Pada  penelitian  ini  literasi  keuangan  dirupakan  dalam  bentuk  pengetahuan  umum keuangan,  tabungan  dan  pinjaman,  asuransi  dan  investasi.  1)  pengetahuan  umum  keunagan mencangakup  memahami  apa  yang  disebut  pengetahuan  keuangan,  merasa  pengetahuan keuangan  dapat  membantu  saya  mencapai  kesuksesan  dalam  keaungan  dan  mengerti menganai  asset  lancara  dan  asset  tidak  lancar.  2)  tabungan  dan  pinjaman  mencangkup  saya mengerti  mengenai  deposito  dan  karakteristiknya,  mengerti  mengenai  kredit  dan  perbankan dan  mengerti  mengenai  manfaat  menabung.  3)  asuransi  mencangkup  merasa  asuransi memiliki  banyak  kegunaan  dan  manfaat,  mengikuti  asuransi  karena  inisiatif  sendiri  dan memahami  mengenai  jenis-jenis  asuransi;  4)  investasi  mencangkup  menyebarkan  investasi yang  akan  dilakukan  maka  risiko  kerugian  uang  akan  naik,  merasa  investasi  memberikan jaminan pendapatan yang pasti dan merasa paham mengenai bank yang merupakan lembaga keuangan yang kegiatan jasa keuangannya diawasi oleh otoritas jasa keuangan.
Temuan  ini  relevan  dengan  temuan  Wulandari,  (2019)  yang  menunjukkan  bahwa terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan  antara  literasi  keuangan  dengan  kinerja  UMKM  di Provinsi  DKI  Jakarta.  Keputusan  keuangan  dan  bisnis  yang  diciptakan  akan  menuju  kearah kemajuan yang akan membaik dari tahun ke tahun, bertahannya kemampuan usaha ditengah
krisis,  dan  keberlanjutan  jangka  panjang  dalam  suatu  usaha  adalah  karena  pelaku  UMKM memiliki  pengetahuan  keuangan  yang  baik.  Menurut  Aribawa,  (2016).  Sama  dengan  yang diberitahukan  oleh  (Chimucheka  &  Rungani,  2011)  yang  mengatakan  bahwa  kelangsungan dan pertumbuhan UMKM berdampak karena pengetahuan tentang keuangan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  temuan  dari  penelitian  ini,  rumusan  masalah  dalam  penelitian  ini  , tujuan    penelitian  dalam  penelitian  ini,  hasil  analisis  data  dalam  penelitian  ini,  dan pembahasan  hasil  dalam  penelitian  ini,  dapat  dijelaskan  kesimpulan  bahwa  modal  tidak berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  toko  oleh  –  oleh  di  Kendari. Semakin  baik  modal  pelaku  UMKM  maka  belum  tentu  baik  pula  kinerja  UMKM.  Inovasi tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM toko oleh – oleh di Kendari. Semakin  baik  inovasi  pelaku  UMKM  maka  belum  tentu  baik  pula  kinerja  UMKM.  Literasi keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  toko  oleh  –  oleh  di Kendari.  Semakin  baik  literasi  keuangan  pelaku  UMKM  maka  semakin  baik  pula  kinerja UMKM.

## BIBLIOGRAFI
Anggraeni,  Birawani  D.  (2016).  Pengaruh  tingkat  literasi  keuangan  pemilik  usaha  terhadap pengelolaan keuangan. Studi kasus: UMKM Depok. Jurnal Vokasi Indonesia , 3 (1).
Aribawa,  Dwitya.  (2016).  Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  dan  keberlangsungan UMKM di Jawa Tengah. Jurnal Siasat Bisnis , 20 (1), 1–13.
Chimucheka,  Tendai,  &  Rungani,  Ellen  C.  (2011).  The  impact  of  inaccessibility  to  bank finance  and  lack  of  financial  management  knowledge  to  small,  medium  and  micro enterprises  in  Buffalo  City  Municipality,  South  Africa. African  Journal  of  Business Management , 5 (14), 5509. Ghozali,  Imam.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  25 . Semarang: UNDIP.
Henrico,  Susanna  Jacoba.  (2020). Understanding  the  acceptance  and  use  of  open  source geospatial  software–The  case  of  QGIS  in  South  Africa .  University  of  Pretoria  (South Africa).
Hidayat, Anwar. (2017). Cara hitung rumus slovin besar sampel . Statistikian. Irfani,  Agus  S.  (2020). Manajemen  Keuangan  dan  Bisnis;  Teori  dan  Aplikasi .  Gramedia Pustaka Utama.
Kanita,  Ghia  Ghaida.  (2014).  Pengaruh  struktur  aktiva  dan  profitabilitas  terhadap  struktur modal perusahaan makanan dan minuman. Trikonomika , 13 (2), 127–135.
Komariah,  Kokom.  (2022).  Peran  Kewirausahaan  Dalam  Meningkatkan  Kesejahteraan Masyarakat  UMKM  Menurut Perspektif Ekonomi Islam. Jurnal Ilmiah  Ekonomi Islam , 8 (3), 3703–3711.
Lestar, Indah. (2021). Analisis Pengaruh Aglomerasi Industri, Investasi Industri, Industri, dan Pendidikan  terhadap  PDRB  di  Indonesia  Tahun  2010-2019 .  Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis uin jakarta.
Medias, Fahmi. (2018). Ekonomi Mikro Islam: Islamic Microeconomics . Unimma Press. Nenta, Yosep Armando, & Astuti, Tutut Dewi. (2023). Pengaruh Literasi  Keuangan, Modal, dan  Inovasi  Produk  Terhadap  Kinerja  UMKM  Di  Sleman. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi
Peradaban , 9 (2), 210–229.
Nizar,  Muhammad.  (2018).  Pengaruh  sumber  daya  manusia,  permodalan  dan  pemasaran terhadap  kinerja  usaha  kecil  dan  menengah  sari  apel  di  Kecamatan  Tutur. Iqtishoduna: Jurnal Ekonomi Islam , 7 (1), 51–69.
Puryantini,  Navik,  Arfati,  Rofikotul,  &  Tjahjadi,  Bambang.  (2017).  Pengaruh  knowledge management  terhadap  kinerja  organisasi  dimediasi  inovasi  di  organisasi  penelitian pemerintah. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia (BAKI) , 2 (2), 21–38. Rahayu,  Apristi  Yani.  (2016).  Musdholifah  (2017). Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap Kinerja Dan .
Tarsito,  Sugiyono.  (2014).  Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D. Alfabeta. Bandung .
Wise,  Sean.  (2013).  The  impact  of  financial  literacy  on  new  venture  survival. International Journal of Business and Management , 8 (23), 30.
Wulandari, Fuji. (2019). Menurunnya Tingkat Kesadaran Hukum Masyarakat di Indonesia . Yanti,  Wira  Iko  Putri.  (2019).  Pengaruh  inklusi  keuangan  dan  literasi  keuangan  terhadap kinerja UMKM di kecamatan moyo utara. Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 2 (1).

## Copyright holder:
Inggit Prawidya, Dedy Takdir Syaifuddin, Ruslan,  Muh. Nur (2024)
First publication right:

## Syntax Idea
This article is licensed under: