## ANALISIS  PERBANDINGAN  KINERJA  KEUANGAN  PADA  BANK  UMUM SYARIAH  SEBELUM  DAN  SESUDAH  MELAKUKAN  SPIN-OFF  (STUDI  PADA BANK BTPN SYARIAH)
Zata Ghaisani Mazaya 1 , Rulfah M Daud *2
1,2 Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Syiah Kuala e-mail : zatamazaya@gmail.com 1 , rulfahm.daud@unsyiah.ac.id 2

## * Corresponding Author

## Abstrak
This  study  aims  to  determine  whether  there  are  differences  in  the  performance  of  Public  Islamic  Bank  (BTPN Syariah)  before  and  after  spin-off.  The  financial  ratios  used  are  CAR (Capital  Adequancy  Ratio),  NPF  (Non Performing  Finance),  FDR  (Financing  to  Desposit  Ratio),  BOPO  (Operating  Expenses  to  Operating  Income),  and ROA (Return On Asset). The research method used in this research is descriptive comparative. Type of data used is secondary data in the form of quarterly financial statement of BTPN Syariah, quarter 1 2011 until with quarter 3 2014 for data before spin-off and quarter 4 2014 for data after spin-off. Data analysis was done by using Normality Test and Paired Sample T-Test. Data is processed by using SPSS (Statistical Pakage for Social Science) 25th version. The results of this study showed that at the ratios of BOPO there is no difference between before and after spin-off. While in the ratios of CAR, NPF, FDR and ROA there are difference between before and after spin-off
Keywords: CAR, NPF, FDR, BOPO, ROA, and Spin-off

## 1. Pendahuluan
Perbankan  syariah  adalah  segala  sesuatu  yang menyangkut  tentang  bank  syariah  dan  unit  usaha syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara  dan  proses  dalam  melaksanakan  kegiatan usahanya.  Bank  syariah  berfungsi  menghimpun  dana dari  masyarakat  dalam  bentuk  titipan  dan  investasi dari  pihak  pemilik  dana.  Fungsi  lainnya  ialah menyalurkan  dana    kepada    pihak    lain    yang membutuhkan    dana  dalam  bentuk  jual  beli  maupun kerja sama usaha (Ismail, 2011).
Perbankan merupakan lembaga keuangan terpenting  bagi  pembangunan  suatu  negara.  Hal  ini disebabkan  karena  fungsi  perbankan  adalah  sebagai lembaga    intermediasi    keuangan    ( financial intermediary    institution )    sebagaimana    ditegaskan dalam  Pasal  1  Angka  2  Undang-Undang  Nomor 10  Tahun  1998  tentang  Perubahan  Atas  Undang- Undang  Nomor  7  Tahun  1992  yakni  bahwa  bank adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkan kepada  masyarakat  dalam    bentuk    kredit  dan/atau bentuk-bentuk    lainnya  dalam  rangka  meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Umam, 2015).
Kebijakan  deregulasi  sektor  keuangan  pada  27 Oktober      1988      telah      memberikan      perubahan yang  fundamental  dalam  sistem  perbankan  Indonesia, dan berlanjut pada tahun 1992 dengan dikeluarkannya Undang-Undang    Nomor    7  tahun    1992    tentang bank  syariah  yang  diperbolehkan  beroperasi  di Indonesia  dengan  menerapkan  sistem  bagi  hasil. Kemudian  sejak  dikeluarkannya      Undang-Undang Nomor  10  tahun  1998    yang    memperkuat    Undang- Undang    Nomor    7  Tahun    1992,    Indonesia    secara de    jure telah  menerapkan  sistem  perbankan  ganda ( dual  banking  system ),  yaitu  perbankan  konvensional dan perbankan syariah dapat beroperasi berdampingan di seluruh wilayah Indonesia (Norfitriani, 2016).
Pada  tahun  2008, pemerintah Indonesia membentuk  Undang-Undang  Nomor  21  Tahun  2008 tentang  Perbankan  Islam  di  Indonesia.  Tindakan  ini difokuskan  pada  pengaturan  oleh  industri  perbankan syariah  di  Indonesia.  Setelah  penerbitan  UU  ini,  ada peningkatan  yang  signifikan  dalam  jumlah  bank syariah.  Salah  satu    poin  penting    dalam  UU  No. 21  Tahun  2008  adalah  persyaratan  bahwa  bank-bank konvensional  harus  melakukan  pemisahan  ( spin-off ) terhadap  unit  usaha  syariah  mereka  apabila  telah
memenuhi  beberapa  kriteria  sebagai  berikut:  (1)  unit usaha  syariah  telah  mencapai  50%  aset  bank induknya; atau  (2)  telah  mencapai  15  tahun  setelah UU  ini  berlaku atau pada tahun 2023.
Spin-off merupakan    salah    satu    upaya    yang dapat dilakukan untuk memperbaiki dan memaksimalkan kinerja perusahaan. Dengan memisahkan UUS (Unit Usaha Syariah) yang dimiliki oleh  suatu  BUK  (Bank  Umum  Konvensional), diharapkan  BUK  yang  dimaksud  serta  BUS  (Bank Umum Syariah) baru yang terbentuk dari hasil spin-off tersebut  dapat  semakin  fokus  beroperasi,  lebih cepat  dan  fleksibel  dalam  pengambilan  keputusan- keputusan  bisnis,  serta  kebijakan  untuk  perbaikan perusahaan  dapat  dilakukan  lebih  tepat  guna  (Nizar, 2015).
Kebijakan spin-off adalah  salah  satu  strategi yang  ditempuh  oleh  regulator  untuk  mempercepat pertumbuhan  dan  kinerja  bank  syariah.  Untuk membuktikan  apakah  bank  yang  melakukan spin-off semakin  membaik,  maka  perlu  dilakukan  analisis terhadap kinerja keuangan bank hasil spin-off tersebut. Kinerja   keuangan   dilakukan   untuk  melihat   sejauh mana  perusahaan  telah  melaksanakan  aturan-aturan pelaksanaan  keuangan  secara  baik  dan  benar  yang dianalisis dengan alat-alat analisis keuangan, sehingga dapat  diketahui  mengenai  baik  buruknya  keadaan keuangan  suatu  perusahaan  yang  mencerminkan prestasi  kerja  dalam  periode  tertentu.  Hal  ini  sangat penting  agar  sumber  daya  digunakan  secara  optimal dalam    menghadapi      perubahan    lingkungan (Fahmi, 2011).
Dalam  penelitian  ini,  rasio  keuangan  yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan meliputi CAR    ( Capital    Adequancy    Ratio ),    NPF    ( Non Performing  Finance ),  FDR  ( Financing  to  Desposit Ratio ),    BOPO    (Beban    Operasional    terhadap Pendapatan  Operasional),  dan  ROA  ( Return  On Asset ).  Adapun  alasan  penulis  memilih  rasio  tersebut dikarenakan    rasio    tersebut    adalah    rasio    keuangan utama  dimana  pengembalian  atas  aset-aset  bank  atau profitabilitas  bank  ditunjukkan  oleh  rasio  ROA. Permodalan  perbankan  syariah  ditunjukkan  dari  nilai rasio  CAR.  Kualitas  pembiayaan yang disalurkan dan efisiensi  operasional  perbankan  syariah  ditunjukkan dari  rasio  NPF  dan  rasio  BOPO  serta  tingkat intermediasi ditunjukkan oleh rasio FDR.
Bank  Tabungan  Pensiunan  Nasional  Syariah
(BTPN Syariah)  adalah BUS ke-12 di Indonesia yang lahir  dari  proses  akuisisi,  konversi  dan spin-off sekaligus.  Bank  ini  perlu  dinilai  terutama  pada kinerja keuangannya, apakah dengan proses pemisahan  ( spin-  off )  dari  Bank  Induknya,  Bank  ini lebih  efektif  meningkatkan  kinerja  keuangannya  atau sebaliknya.
BTPN  (Bank  Tabungan  Pensiunan  Negara) Syariah  adalah  satu-satunya  bank  yang  fokus melayanan  segmen tunas  usaha  rakyat,  dengan tujuan memberdayakan  jutaan  keluarga  pra  atau  cukup sejahtera  (merambah  bisnis  usaha  mikro,  kecil,  dan menengah (UMKM) serta prasejahtra produktif). Bank yang berdiri di Bandung pada 1958 ini memang tidak populer  sebab  produknya  hanya  satu  yaitu  bisnis pensiun.  Selain menyediakan  akses  layanan keuangan kepada  masyarakat  tersebut,  BTPN  Syariah  juga menyediakan  pelatihan  keuangan  sederhana  untuk membantu  mata  pencaharian  nasabahnya  agar  dapat terus  berlanjut  serta  membina  masyarakat  yang  lebih sehat. (www.btpnsyariah.com)
Mengenai besaran aset ideal yang harus dimiliki UUS agar bisa spin-off , Adiwarman Karim, akademisi dan  praktisi  ekonomi  syariah,  berpendapat  bahwa UUS  yang  akan spin-off paling  tidak  harus  memiliki aset  sekitar  Rp3  triliun  sampai  dengan  Rp10  triliun agar  dapat  bertahan.  Namun  Asset  BTPN  hanya RP10,6 triliun per Desember 2007. Begitu pula kredit dan  dana  pihak  ketiga  (DPK)-nya  yang  saat  itu tercatat  RP7,85  triliun  dan  Rp8,80  triliun  namun BTPN berani dan   mampu   untuk   melakukan spin- off .   (Infobank, 2018:84-85)
Berdasarkan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Chotib dan Utami (2014) menunjukkan bahwa  rasio  NPF,  NPM,  ROA,  ROE  sebelum  dan sesudah spin-off tidak  berbeda  secara  signifikan, sedangkan  CAR  dan  FDR  ada  perbedaan  yang signifikan.  Penelitian  Anggarini,  Yuliani  dan  Umrie (2016)  menemukan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan signifikan  pada  CAR  dan  ROA  namun  perbedaan signifikan ditemukan pada NPF.

## 2. Tinjauan Pustaka Bank Syariah
Badan  usaha  yang  yang  menjalankan  seluruh kegiatannya  menggunakan  prinsip  syariah  seperti menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat
dalam  bentuk  pembiayaan  dan  atau  bentuk  lainnya dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat (Danuprata, 2013).
Konsep Spin-off Kebijakan spin-off tertuang  dalam  Undang- Undang  Nomor  21  tentang  Perbankan  Syariah  dan dikuatkan  dengan  adanya  Peraturan  Bank  Indonesia (PBI) No.11/10/PBI/2009 tentang Unit Usaha Syariah (UUS).  Dikatakan  bahwa  UUS  wajib  dipisahkan ( spin-  off )  dari  BUK  apabila  nilai  aset  UUS  telah mencapai  50  persen  dari  total  nilai  aset  Bank  Umum Konvensional (BUK) induknya, atau paling lambat 15 tahun  sejak  berlakunya  Undang-  Undang  Nomor 21  Tahun      2008      tentang      Perbankan      Syariah (Iqbal, 2014:37).
Tujuan  dikeluarkannya  peraturan  ini  adalah agar  perkembangan  perbankan  syariah  dapat  terfokus kepada bank syariah, yakni bank umum syariah (BUS) dan bank pembiayaan rakyat syariah (BPRS) sehingga ke depannya tidak ada  lagi  unit  usaha syariah (UUS). Dengan  difokuskannya  perkembangan  perbankan syariah,  diharapkan  dapat  meningkatkan  share perbankan  syariah  itu  sendiri,  untuk  menjamin terpenuhinya prinsip-prinsip syariah, prinsip kesehatan  bank  syariah,  dan  juga  diharapkan  dapat memobilisasi dana dari negara lain yang mensyaratkan pengaturan terhadap bank syariah diatur dalam undang-undang sendiri.

## Kinerja Keuangan
Kinerja    keuangan    perusahaan    merupakan suatu  gambaran  mengenai  kondisi  dan  keadaan  dari suatu  perusahaan   yang  dianalisis   dengan   alat–alat analisis  keuangan,  sehingga dapat diketahui  baik atau buruknya  kondisi  keuangan  dan  prestasi  kerja  sebuah perusahaan  dalam  waktu  tertentu.  Kinerja  keuangan adalah  hasil  dari  banyak  keputusan  individu  yang dibuat secara terus menerus oleh manajemen. Kinerja keuangan  merupakan  gambaran  hasil  atau  prestasi yang dicapai perusahaan dalam suatu periode tertentu yang    menjadi    cermin    dan    tingkat    kesehatan perusahaan tersebut (Inayah, 2014).

## Rasio Keuangan
Menurut  Van  Home  (2005:34),  rasio  keuangan adalah   alat   yang   digunakan   untuk   menganalisis kondisi  keuangan  dan  kinerja  perusahaan.  Dengan
menggunakan   analisis   rasio   keuangan   ini   akan diperoleh  berbagai  informasi  yang  bermanfaat sehubungan      dengan      keadaan      operasi      dan kondisi  keuangan,  namun  terdapat  juga  keterbatasan informasi yang membutuhkan kehati-hatian.
Penelitian  ini  menganalisis  perbedaan  kinerja keuangan  BTPN  Syariah  sebelum  dan  sesudah  spin- off,  dengan  menggunakan  rasio  keuangan  seperti berikut:

## Rasio CAR
Adalah  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan bank  dalam  menyediakan  dana  atau  modal  untuk keperluan   pengembangan   usaha   dan   menanggung risiko  kerugian  dana  yang  disebabkan  oleh  aktivitas operasional bank.

## Rasio NPF
Rasio  NPF  merupakan  indikator  untuk  menilai tentang  tingkat  pengembalian  pembiayaan  yang diberikan  deposan  kepada  bank  apakah  kategori bermasalah  atau  tidak.  Semakin  tinggi  rasio  ini menunjukkan  semakin  banyak  pembiayaan  yang dikucurkan adalah bermasalah dan sebaliknya semakin kecil  rasio  ini  berarti  semakin  selektif  bank  dalam memberikan pembiayaan.

## Rasio FDR
Rasio  FDR  adalah  tingkat  kemampuan  bank dalam menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank yang bersangkutan .

## Rasio BOPO
Rasio  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional  (BOPO)  merupakan  rasio  antara  beban dengan  pendapatan  operasional  yang  dimaksudkan untuk    menilai    efisiensi    dan    efektivitas    biaya operasional bank.

## Rasio ROA
ROA    merupakan    rasio    antara    laba    sesudah pajak  terhadap  total  aset.  ROA  merupakan  indikator profitabilitas  perusahaan.  Semakin  tinggi  tingkat  laba maka akan semakin tinggi pula ROA-nya, karena hasil pengembalian  terhadap  jumlah  harta  serta  dapat dipergunakan  untuk  mengukur  efektivitas  perusahaan dalam  memanfaatkan  seluruh  sumberdaya  yang  ada dalam perusahaan.
Sesuai    dengan    tujuan    penelitian    dan    kajian pustaka  yang  sudah  dibahas  maka  untuk  memberikan gambaran  yang  jelas  dan  sistematis  berikut  kerangka pemikiran dijelaskan pada gambar 2.1

## 3. Metode Penelitian

## Sampel da Data
Sampel    dalam    penelitian    ini    adalah    Bank BTPN  Syariah.  Penelitian  ini  menggunakan  sumber data  sekunder.  Data  yang  dikumpulkan  berupa Laporan  Keuangan  Triwulanan  BTPN  Syariah  yang berjumlah  30  triwulan,  dimulai  dari  triwulan  1  tahun 2011 sampai dengan  triwulan  3  tahun  2014  untuk data    sebelum  spin-off  dan  Laporan  Keuangan triwulan  4  tahun  2014  sampai  dengan  triwulan  2 tahun 2018 untuk data sesudah spin-off.

## Metode    Analisis    Data    dan    Rancangan Pengujian
Pada  penelitian  kali  ini,  untuk  metode  analisis data  yang  dipakai  ada  dua,  pertama  ialah  uji normalitas  dengan    Kolmogorov-Smirnov      serta melakukan  uji beda menggunakan Sample T-Test.

## Metode Analisis Data
Uji normalitas menggunakan SPSS versi 25 agar dapat  mengetahui  data  yang  akan  diolah  apa sudah terdistribusi  dengan  normal  yang  disebut  dengan parametrik  ataukah  non  parametrik  yaitu  datanya terdistribusi tidak normal.
Jika  signifikan  >  α  artinya  terdistribusi  normal Jika  signifikan  <  α  artinya  tak  terdistribusi normal Dimana α ialah 5% atau 0,05.

## Uji Paired Sample T-Test
Uji paired  sample  t-test pada  penelitian  ini digunakan  untuk  membuktikan  hipotesis  yang  telah dirumuskan yaitu dengan membandingkan rasio CAR,
NPF,  FDR,  BOPO  dan  ROA  BTPN  Syariah  sebelum dan  sesudah  melakukan  pemisahan  ( spin-off ),  apakah setelah  dianalisa  terdapat  perbedaan.  Dengan  tingkat keyakinan  yang  digunakan  dalam  pengujian  (tingkat kepercayaan 95% atau α=5%)

## Rancangan Pengujian Hipotesis
Uji hipotesis pada penelitian ini menggunakan uji paired  sample  t-test untuk  melihat  apakah terdapat  perbedaan  rata-rata  antara  sebelum  dan sesudah dilakukan spin-off pada BTPN Syariah.
Langkah-langkah yang dilakukan untuk melakukan  pengujian  hipotesis  adalah  sebagai berikut:
1. Merumuskan    Hipotesis    Nol    (H0)    dan Hipotesis Alternatif (Ha)
H0  :  µ 1 =µ 2 (tidak  ada  perbedaan  rasio  CAR, NPF, FDR, BOPO dan ROA sebelum dan sesudah spin-off )
Ha  :  µ 1 ≠  µ 2 (ada    perbedaan    rasio    CAR, NPF,    FDR,  BOPO  dan  ROA  sebelum dan sesudah spin-off )
2. Melakukan uji Normalitas
3. Melakukan uji paired sample t-test
4. Menentukan    kriteria    penerimaan    dan penolakan hipotesis sebagai berikut:
Jika  nilai  probabilitas  >  nilai  α=5%  maka  H0 diterima  (Ha    ditolak),  artinya  tidak  terdapat perbedaan secara signifikan.
Jika  nilai  probabilitas  <  nilai  α=5%  maka  H0 ditolak      (Ha        diterima),      artinya      terdapat perbedaan secara signifikan.

## 4. Hasil Penelitian

## Gambaran Umum Penelitian
Dibentuk  melalui  proses  konversi  dan spin-off pada 14 Juli 2014, Bank BTPN Syariah menjadi satu- satunya bank di Indonesia yang fokus mengumpulkan dana  dari  keluarga  dan  kelompok  sejahtera  dan menyalurkannya    kepada    keluarga    prasejahtera produktif  sebagai  bentuk  pemberdayaan  yang  telah dilakukan sejak 2010 di Unit Usaha Syariah BTPN.

## Hasil Pengujian dan Analisis Data
Hasil Uji Normalitas

## ISSN: 1978-1520
Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 CAR SEBELUM 22.2607 15 1.04684 .27029 CAR SESUDAH 25.7820 15 4.98655 1.28752 t df Sig. (2- tailed) Pair 1 CAR SEBELUM-CAR SESUDAH -2.948 14 .011
Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 VPF SEBELUM .7560 15 .13265 .03425 NPF SESUDAH 1.4860 15 .22633 .05844
Setelah  melihat  hasil  di  tabel  di  atas  dan  kita mendapatkan  hasil  dari  uji  K-S  untuk  semua  rasio sebelum spin-off dan  ditunjukkan  bahwa  hasil pengolahandata sudah terdistribusi normalsebab nilai untuk uji K-S lebih besar dari 0,05 dimana nilai K-S untuk    rasio    CAR  0.2%,    NPF    0.61%,    FDR 0.192%,  BOPO  0.113%,  dan  ROA  0,2%.  Besaran nilai hasil uji K-S  lebih  besar  dari  0,05  bermakna bahwa    data  tersebut  telah  berdistribusi  dengan normal
Setelah  melihat  hasil  di  tabel  sebelumnya,  dan kita mendapatkan hasil dari uji K-S untuk semua rasio setelah spin-off dan  ditunjukkan  bahwa  hasil pengolahan data sudah terdistribusi normal sebab nilai untuk Uji  K-S  lebih  besar dari  0,05  dimana  nilai  K-S untuk    rasio    CAR  0.196%,  NPF    0.29%,    FDR 0.2%,  BOPO  0.2%,  dan  ROA  0,2%.  Besaran  nilai hasil  uji  K-S      lebih      besar      dari      0,05      bermakna bahwadata tersebut telah berdistribusi dengan normall.
Sebab  semua  hasil  uji  K-S  “Kolmogorov- Smirnov” telah menyatakan bahwa hasil pengolahandata  telah  berdistribusi  normal,  untuk itu uji yang dilakukan ialah uji Paired T-Test.
Hasil Uji Paired T-Test Hasil Uji CAR
Tabel 4.3

## Hasil Uji Paired Sample T-Test Statistics CAR
Berdasar  table  4.3  menunjukkan  hasil  rasio CAR  sebelum pemisahan ialah  22,2607%,  dan  untuk rasio  CAR  sesudah pemisahan ialah  25,78%.  Yang dapat disimpulkan dari hasil tadi ialah dilihat rata-rata untuk    CAR    sebelum    pemisahan    telah    naik sebesar 3,5193% sesudah dilakukan pemisahan.

## Tabel 4.4
Hasil Uji Paired Samples Test CAR
Berdasarkan  table  4.4  tersebut,,  pada  bagian t hitung didapat    2,944    dan    t tabel diperoleh =tinv(α;df) 2,145.   Sebab      t hitung >   t tabel ,   dengan kata   lain p-value (sig)nya  ialah  0,011  <  5%,  artinya H 0 tidak  diterima    dan    H a diterima    dengan    kata lain    terdapat  beda   antar   rasio   CAR  sebelum   dan sesudah pemisahan.

## Hasil Uji NPF
Tabel 4.5

## Hasil Uji Paired Sample T-Test Statistics NPF
Berdasar  table  4.5  menunjukkan  hasil  rasio NPF  sebelum pemisahan ialah  0.7560%,  dan  untuk rasio  NPF  sesudah pemisahan ialah  1,4860%.  Yang dapat disimpulkan dari hasil tadi ialah dilihat rata-rata untuk    NPF    sebelum    pemisahan    telah    naik sebesar 0,73% sesudah dilakukan pemisahan .
t df Sig. (2- tailed) Pair 1 NPF SEBELUM – NPF SESUDAH -10.800 14 .000
Mean N Std.
Deviation Std. Error Mean Pair 1 FDR SEBELUM 89.8153 15 3.87691 1.00101 FDR SESUDAH 94.4093 15 2.15132 .55547
t df Sig. (2- tailed) Pair 1 FDR SEBELUM – FDR SESUDAH -3.917 14 .002
Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 BOPO SEBELUM 75.6913 15 2.48112 .64062 BOPO SESUDAH 77.3613 15 .908950 2.34690
t df Sig. (2- tailed) Pair 1 BOPO SEBELUM- BOPO SESUDAH -.665 14 .517
Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 ROA SEBELUM 4.4327 15 .36745 .09488 ROA SESUDAH 8.0567 15 3.15931 .81573

## Tabel 4.6 Hasil Uji Paired Samples Test NPF
Berdasarkan  table  4.6  tersebut,,  pada  bagian thitung      didapat    10,800    dan    ttabel      diperoleh =tinv(α;df) 2,145.   Sebab thitung >  t tabel , dengan   kata lain p-value (sig)nya  ialah  0.011  <  5%,  artinya  H0 tidak diterima   dan  Ha    diterima  dengan  kata  lain terdapat  beda  antar  rasio  NPF  sebelum  dan  sesudah pemisahan

## Hasil Uji FDR

## Tabel 4.7

## Hasil Uji Paired Sample T-Test Statistics FDR
Berdasar  table  4.7  menunjukkan  hasil  rasio FDR  sebelum pemisahan ialah  89,8153%,  dan  untuk rasio  FDR  sesudah pemisahan ialah  93,7427%.  Yang dapat disimpulkan dari hasil tadi ialah dilihat rata-rata untuk    FDR    sebelum    pemisahan    telah    naik sebesar 3,9274% sesudah dilakukan pemisahan.

## Tabel 4.8 Hasil Uji Paired Samples Test FDR
Berdasarkan  table  4.8  tersebut,  pada  bagian t hitung didapat    3,504    dan    t tabel diperoleh =tinv(α;df) 2,145.   Sebab      t hitung >   t tabel ,   dengan kata    lain p-value (sig)  nya  ialah  0,004  <  5%, artinya  H 0 tidak diterima   dan   H a diterima  dengan kata  lain  terdapat beda antar rasio FDR sebelum dan sesudah pemisahan.

## Hasil Uji BOPO
Tabel 4.9

## Hasil Uji Paired Sample T-Test Statistics BOPO
Berdasar  table  4.9  menunjukkan  hasil  rasio BOPO sebelum pemisahan ialah 75,6913%, dan untuk rasio  BOPO  sesudah pemisahan ialah  77,3613%. Yang  dapat  disimpulkan  dari  hasil  tadi  ialah  dilihat rata-rata  untuk  rasio  BOPO  sebelum  pemisahan  telah naik sebesar 1,67% sesudah dilakukan pemisahan.

## Tabel 4.10 Hasil Uji Paired Samples Test BOPO
Berdasarkan  table  4.10  tersebut,,  pada  bagian t hitung didapat    0,665    dan    t tabel diperoleh =tinv(α;df) 2,145.   Sebab      t hitung >   t tabel ,   dengan kata    lain p-value (sig)  nya  ialah  0,517  <  5%, artinya  H 0 tidak diterima   dan   H a diterima  dengan kata    lain    terdapat  beda  antar  rasio  BOPO  sebelum dan sesudah pemisahan.

## Hasil Uji ROA

## Tabel 4.11 Hasil Uji Paired Sample T-Test Statistics ROA
Berdasar  table  4.11  menunjukkan  hasil  rasio ROA  sebelum pemisahan ialah  4.4327%,  dan  untuk rasio  ROA  sesudah pemisahan ialah  8,0567%.  Yang dapat disimpulkan dari hasil tadi ialah dilihat rata-rata untuk    ROA    sebelum    pemisahan    telah    naik sebesar 3,624% sesudah dilakukan pemisahan.
t df Sig. (2- tailed) Pair 1 ROA SEBELUM – ROA SESUDAH -4.310 14 .001
Tabel 4.12 Hasil Uji Paired Samples Test ROA
Berdasarkan  table  4.12  tersebut,,  pada  bagian thitung      didapat    4,310    dan    ttabel      diperoleh =tinv(α;df)  2,145.    Sebab          thitung      >    ttabel, dengan    kata    lain p-value (sig)  nya  ialah  0.011  < 5%,  artinya  H0    tidak  diterima    dan    Ha      diterima dengan    kata    lain    terdapat  beda    antar    rasio    CAR sebelum  dan  sesudah pemisahan.

## Pembahasan Hasil Analisis Data Perbandingan Rasio CAR
Berdasarkan    hasil    uji    penelitian    pada    rasio CAR    menggunakan    uji    beda    diperoleh    nilai signifikansi  rasio  CAR  ialah  0.011  >dari  α  5% atau  0,05.  Ini  artinya  benar  terdapat  perbedaan  pada rasio CAR  sebelum  dan  setelah  BTPNS  membuat pemisahan.  Tentunya  hasil  penelitian  ini  sesuai dengan Utami dan Chotib (2014) benar ada perbedaan antara CAR sesudah spin-off .
Menurut  Bank  Indonesia,  skor  kredit  standar rasiio  CAR  minimum  ialah  8%  dan  makin  naik  akan makin    bagus.    Jika    dilihat    dari    rerata    rasio    CAR sebelum  dan  setelah  pemisahan  meningkat  3,5193%. Peningkatan tersebut permodalnya membaik.

## Perbandingan Rasio NPF
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  penelitian  pada rasio NPF menggunakan uji beda uji Paired T-Test, di dapat  bahwa  rasio  NPF  nilai  signifikansi  sebesar 0.000 lebih kecil dari α (5%).  Sehingga menunjukkan benar  terdapat  perbedaan  pada  rasio  NPF  Gross sebelum  dan  sesudah  pemisahan  ( spin-off ).  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Anggraini,    Yuliani    dan    Umrie (2017)    yang  menemukan  perbedaan  rasio  NPF sesudah spin-off .
Menurut  SE  BI  No.  9/24/DPbS  tahun  2007, pertumbuhan rasio NPF terbaik ialah kurang dari sama dengan 2%. Jika dilihat dari perkembangan rasio NPF Bank  BTPN  Syariah  sebelum spin-off adalah  0,756% dan  meningkat  setelah spin-off menjadi  1,486%. Terdapat  perbedaan  selisih  0.73%  yang  berarti  nilai

## rasio NPF memburuk

## Perbandingan Rasio FDR
Berdasarkan    hasil    uji    penelitian    pada    rasio FDR  menunjukkan  hasil  hipotesis  menggunakan  uji statistik  parametrik  dengan  uji  Paired,  di  dapat  bahwa nilai  signifikansi  rasio  FDR  sebesar  0.004  lebih  kecil dari  α  (5%).  Sehingga  menunjukkan  bahwa  benar terdapat  perbedaan  pada  rasio  FDR  sebelum  dan sesudah pemisahan ( spin-off ).
Menurut  Biro  Riset  Infobank,  standar  terbaik rasio  FDR  ialah  78%  sampai  dengan  di  atas  100% untuk  Bank  Umum  Syariah.  Dapat  dilihat  pada  rerata rasio FDR sebelumnya ialah 89,8153% dan meningkat 3,9274% menjadi 93,7427% setelah spin-off. Peningkatan  rasio  FDR  berarti  positif  bahwa  kinerja keuangan  BANK  BTPNS  yang  dinilai  dengan  rasiio FDR makin membaik sesudah spin-off.

## Perbandingan Rasio BOPO
Berdasarkan  hasil  uji  penelitian  pada  rasio BOPO  menunjukkan  hasil  hipotesis  menggunakan  uji statistik  parametrik  dengan  uji  beda  Paired  T-test,  di dapat  bahwa  pada  rasio  BOPO  nilai      signifikansi sebesar   0.517   lebih besar dari   α sebesar 5% (0,05). Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan pada rasio BOPO sebelum dan sesudah spin-off.
Berdasarkan  hasil  hitung  rata-rata  nilai  rasio BOPO  sebelum spin-off adalah  75,6913%  yaitu  < jika  ingin  dibandingkan  dengan  nilai  rasio  BOPO setelah  pemisahan  ialah  77,3613%.  kenaikan  sebesar 1,67%  yang  berarti  nilai  rasio  BOPO  sesudah pemisahan  adalah  1,67%  lebih  buruk  karena  semakin tinggi  nilai  rasio  ini  maka  bank  tersebut  secara keseluruhan  semakin  tidak  efisien.  Hal  ini  dapat dikarenakan  biaya  operasional  bank  tidak  mampu memenuhi pendapatan operasionalnya sehingga menjadikan  bank  tidak  dapat  memperoleh  laba  dan kegiatan operasional bank Syariah tidak lancar.

## Perbandingan Rasio ROA
Berdasarkan    hasil    uji    penelitian    pada    rasio ROA  menunjukkan  hasil  hipotesis  menggunakan  uji statistik parametrik dengan uji Paired T-Test, di dapat bahwa  rasio  ROA  nilai  signifikansi  sebesar  0.001 lebih kecil dari α  (5%). Sehingga menunjukkan benar terdapat  perbedaan  pada  rasio  ROA  sebelum  dan sesudah spin-off.
Menurut  Biro  Riset  Infobank,  standar  terbaik rasio  ROA  adalah  diatas  1,5%.  Berdasarkan  hasil itung rerataa  rasio  ROA  sebelum pemisahan didapat angka  4,4327%      dan      setelah pemisahan ialah 8.0567%. dengan demikian artinya terdapat peningkatan  rasio  ROA  sebesar  3,624%.  Peningkatan pada  rasio  ROA  berarti      positif      bahwa      kinerja keuangannya Bank BTPNS yang dinilai menggunakan  ROA  semakin  membaik  sesudah spin- off.

## 5. Kesimpulan, Keterbatasan dan Saran

## Kesimpulan
Penelitian  ini  memiliki  tajuk  tentang  “Analisis Perbandingan  Kinerja  Keuangan  pada  Bank  Umum Syariah  Sebelum  dan  Sesudah  Melakukan Spin-of (Studi  pada  Bank  BTPN  Syariah)”.  Dalam  meneliti, penulis  menggunakan  Uji  Normalitas  dan  Uji  Beda Paired-SampleT-Test dengan  memakai  aplikasi  SPSS version 25. Data yang diolah berupa rasio yang didapat dari  laporan  keuangan  kuartal  1  2011  sampai  dengan kuartal 3 2018.
Setelah  melakukan  perhitungan,  maka  penulis telah menarik kesimpulan seperti ini:
1) Perbandingan  kiinerja  keuangan  yang  dinilai  dari rasio CAR pada Bank BTPN Syariah
menunjukkan H0 tidak diterima dan Ha  diterima, berarti  ada  beda  rasio  CAR  sebelum  dan setelahnya
2) Perbandingan  kiinerja  keuangan  yang  dinilai  dari rasio NPF pada Bank BTPN Syariah menunjukkan H0  tidak  diterima  dan  Ha    diterima,  berarti  ada beda rasio NPF sebelum dan setelahnya
3) Perbandingan  kiinerja  keuangan  yang  dinilai  dari rasio FDR pada Bank BTPN Syariah
menunjukkan H0 tidak diterima dan Ha  diterima, berarti  ada  beda  rasio  FDR  sebelum  dan setelahnya
4) Perbandingan kiinerja keuangan yang dinilai pada rasio BOPO pada Bank BTPN Syariah
menunjukkan  H0    diakui  dan  Ha    tak  diterima, berarti  tak  ada  beda  di  rasio  BOPO  sebelum  dan setelahnya
5) Perbandingan  kiinerja  keuangan  yang  dinilai  dari rasio ROA pada Bank BTPN Syariah
menunjukkan H0 tidak diterima dan Ha  diterima, berarti  ada  beda  rasio  ROA  sebelum  dan setelahnya

## Keterbatasan penelitian
Penelitian   ini   memiliki    keterbatasan   yang dapat dijadikan pertimbangan bagi penelitian selanjutnya.    Penulis    sangat    menyadari    bahwa penelitian  ini  memiliki  kelemahan  dan  kekurangan yaitu  periode  pengamatan  kurang  luas,  hanya  dimulai dari  triwulan  1  tahun  2011  (Maret  2011)  sampai triwulan  3  tahun  2018  (Juni  2018)  dikarenakan keterbatasan   data   yang   dipublikasikan   oleh   Bank BTPN Syariah.

## Saran

## 1) Bagi BTPNS
Berdasarkan    hasil    penelitian,    ada    dua    rasio yang memburuk setelah spin-off yaitu rasio NPF dan rasio BOPO. Untuk meningkatkan lagi rasio NPF menjadi lebih baik, dapat dilakukan dengan cara  memperbaiki    pembiayaan-pembiayaan bermasalah  yang      ada.      Bank      sebaiknya harusnya      memperkuat  kinerja    keuangannya serta  memperbaiki operasionalnya.
2) Bagi Peneliti kedepan
Memungkinkan  untuk  menggunakan  rasiio akuntansi lain yang tak ada di penelitin ini yang mungkin  mempengaruhi  kinerja  keuangan  bank dan  melengkapi  laporan  keuangan  yang  masih terbatas  dikarenakan  kurang  tersedianya  data laporan keuangan publikasi bank.

## Daftar Pustaka
Adnan, Ridwan, & Fildzah. (2016). Pengaruh Ukuran Bank,  Dana  Pihak  Ketiga,  Capital  Adequacy Ratio,  dan  Loan  To  Deposit  Ratio  Terhadap Penyaluran  Kredit  Pada  Perusahaan  Perbankan yang  Terdaftar Di Bursa Efek  Indonesia  Tahun 2011-2015. Jurnal  Dinamika  Akuntansi  Dan Bisnis , 3 (2), 49–64.
Ahmad,  R.  (2012).  Analisis  Kinerja  Keuangan  Bank Rakyat  Indonesia  Dan  Bank  BRI  syari’ah  Di Indonesia Tahun 2009 – 2012.
Anggraini,  R.,  Yuliani,  &  Hs  Umrie,  R.  (2017). Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Syariah Sebelum  dan  Sesudah  Spin-Off. Ekspektra, Jurnal  Manajemen  Dan  Bisnis2 , 1 (2017),  11– 20.
Bank  Indonesia.  (2007). Peraturan  Bank  Indonesia No.9/24/DPbS Perihal Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan  Bank  Umum  Berdasarkan  Prinsip
Syariah. Jakarta
Brigham,        Eugene        dan        Houston,        J.F.
(2001). Manajemen    Keuangan    II.    Jakarta:
Salemba Empat.
Chotib,  A.,  &  Utami,  W.  (2014).  Studi  Kinerja  PT
BNI  Syariah  Sesudah  Pemisahan  (Spin  Off) dari PT Bank BNI (Persero) Tbk. Akuntabilitas ,
VII (2), 94–108.
Danupranata,    G.    (2013). Manajemen    Bank Syariah , Jakarta: Salemba Empat.
Dendawijaya,      L.      (2009).      Manajemen
Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Fahmi,        I.        (2011). Analisis        Laporan Keuangan . Lampulo: Alfabeta.
Harmono.    (2011).    Manajemen    Keuangan Berbasis  Balanced  Scorecard.  Jakarta:  Bumi Aksara.
Inayah,  N.  (2016).  Analisis  Kinerja  Keuangan
Perusahaan  Sebelum  dan  Sesudah  Go  Public.
Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi Dan Bisnis Universitas Brawijaya , 1 . Infobank.  (2018). Sharia  Insight .  Infobank,  Vol. XL No. 4780, 84-85.
Iqbal,  M.  (2018).  Kebijakan  Office  Channeling  dan Spin  Off  Stimulan  Perbankan  Syariah. Jurnal Manajemen  &  Bisnis  Aliansi ,  (November),
37–44.
Ismail. (2011). Perbankan Syariah , Jakarta:
Prenadamedia  Group.
James  C,  Van  Horne  dan  John  M,  Wachowis.
(2005). Prinsip-prinsip   Manajemen,   Jakarta   : Salemba Empat.
Machmud,  A  &  Rukmana.  (2010). Bank  Syariah  : Teori,    Kebijakan,    dan    Studi    Empiris    di Indonesia, Jakarta: Erlangga.
Martono,   N.   (2010).   Statistik   Sosial:   Teori   dan Aplikasi      Program      SPSS.      Yogyakarta: Gava Media
Nizar,      A.      (2015). Analisa      Efisiensi      Bank Umum  Syariah  Sebelum  dan  Setelah  SpinOff ,
Skripsi Sarjana Fakultas Syariah dan Hukum.
Norfitriani,  S.  (2016).  Analisis  Efisiensi  dan
Produktivitas    Bank    Syariah    di    Indonesia Sebelum  dan  Sesudah  SPIN  OFF. Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia , 2 (Desember 2016), 134–143.
Perwataatmadja,  K.  A  &  Tanjung,  H.  (2007).  Bank
Syariah  Teori,  Praktik,  dan  Peranannya.
Jakarta: Celestial Publishing. Raharjo,  H.  (2009). Hukum  Perusahaan. Yogyakarta: Pustaka Yustisia.
Rahmawaty,  &  T,  Andari  Yudina.  (2015).  Pengaruh Return  On  Asset  (ROA)  dan  Financing  To Deposit  Ratio  (FDR)  terhadap  Tingkat  Bagi Hasil  Deposito  Mudharabah  pada  Bank  Umum Syariah. Jurnal  Dinamika  Akuntansi  dan
Bisnis , 2 (1), 92–103.
Ramdani,  A.  (2015).  Pengaruh  Kebijakan  Pemisahan Terhadap  Laba  Pada  Bank  Bni  Syariah. Etikonomi , 14 (April), 17–34.
Rianto Al  Arif, M. N. (2014). Spin-off and its impact on  the third par  ty funds  of  Indonesian  Islamic banking industry. Economic Journal of Emerging Markets , 1 (2014), 50–55.
Rianto Al Arif, M. N. (2015). The Effect Of Spin-Off Policy  On  Financing  Growth  In  Indonesian Islamic Banking Industry. Al-Ulum , 15 (1), 173– 184.
Riyadi,  S.  (2006).  Banking  Assets  And  Liability Management  (Edisi  Ketiga).  Jakarta:  Lembaga Penerbit    Fakultas    Ekonomi    Universitas Indonesia.
Rohaya,  H.  (2016).  Perkembangan  Skala  Usaha
Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Pra  dan  Pasca Kebijakan    Office    Channeling. La_Riba ,
2 (2), 191–213.
Ruky,      M.S.      (1999).      Menilai      Penyertaan dalam  Perseroan.  Jakarta:  Gramedia  Pustaka Utama.
Sekaran,  U  &  R,  Bougie.  (2013). Research Methods for Business . Edisi 6 Jakarta: Salemba Empat.
Sihombing,  N.  H., & Yahya,  M.  R. (2016). Pengaruh Kebijakan Spin-Off, Beban Operasional Pendapatan  Operasional  (Bopo),  Dana  Pihak Ketiga  (Dpk),  dan  Non  Performing  Financing (Npf) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Ekonomi Akuntansi , 1 (2), 127–137.
Sujarweni, V. Wiratna.  (2015). Metodologi Penelitian Bisnis  &  Ekonomi.  Yogyakarta  :  Pustaka  Baru Press.
Suliyono,  J.  (2010).  6  Hari  Jago  SPSS.  Yogyakarta: Cakrawala.
Suryani    &    Hendryadi.    (2015). Metode    Riset Kuantitatif: Teori Dan Aplikasi Pada
 ISSN: 1978-1520
Penelitian  Bidang      Manajemen      Dan Ekonomi              Islam ,  Jakarta:  Prenadamedia Group.
Susilo.  (2013).  Bank  dan  Lembaga  Keuangan
Lainnya. Jakarta: Salemba. Empat.
Taswan.  (2006). Manajemen  Perbankan:  Konsep, Teknik  dan  Aplikasi. Yogyakarta:  UPP  STIM
YKPN.
Umam,  K  &  V,  Antoni.  (2015). Coorporate Action  Pembentukan  Bank  Syariah  (Akuisisi,
Konversi, dan Spin-Off) ,      Yogyakarta:
Gadjah   Mada University Press.
Wardani, S., & Fitriati, R. (2010). Analisis Komparasi
Profitabilitas  Sebelum  dan  Sesudah  Penawaran
Umum Saham Perdana. Jurnal Ilmu
Administrasi  dan  Organisasi,  Vol.  17,  No.  2,
90-100.
Yuliani.      (2016).      Manajemen      Lembaga
Keuangan. Palembang: Citrabooks Indonesia.
Yuniarti,  U.  (  2011). Analisis  Kinerja  Keuangan dan  Pengukuran  Tingkat Kesehatan  PT  Bank BRI  Periode  2007-2009  dengan  Menggunakan Rasio Keuangan  Bank  dan  Metode  CAMELS.
Jurnal Ekonomi dan Bisnis. Vol.  5, No. 2,2. Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2018). Perkembangan
Perbankan Syariah . Statistik Perbankan Syariah.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-
dan-
statistik/statistik-perbankan- syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan- Syariah---November- 2018/SPS%20November%202018.pdf (Diakses pada 13 Maret 2019)
Otoritas    Jasa    Keuangan.    (2019).    Memacu Pertumbuhan  dan  Menjawab  Tantangan  Sektor Jasa  Keuangan,  Kini  dan  Nanti.  Master  Plan Sektor  Jasa  Keuangan  Indonesia  Periode 2015-2019. https://www.ojk.go.id/id/berita-dan- kegiatan/publikasi/Documents/Pages/Master- plan-sektor-jasa-keuangan-indonesia-periode- 2015- 2019/MPSJKI%20OJK%20Final_Ind.pdf(Diak ses pada 13 Maret 2019) https://www.btpnsyariah.com/id/  (Diakses  pada  18 maret 2019)