ANALISIS RASIO PROFITABILITAS PADA USAHA EKONOMI DESA SIMPAN PINJAM (UED-SP) DESA KEMBUNG LUAR DITINJAU DARI PERSPEKTIF SYARIAH

## Dariana
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis Email: dariana.bengkalis72@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  melihat  Rasio  Profitabilitas  pada  Usaha  Ekonomi Desa  Simpan  Pinjam  (UED-SP)  Desa  Kembung  Luar.  Tujuan  penelitian  ini adalah untuk mengetahui Rasio Profitabilitas pada Usaha Ekonomi Desa Simpan Pinjam  (UED-SP)  Desa  Kembung  Luar.  Dan  Rasio  Profitabilitas  pada  Usaha Ekonomi  Desa  Simpan  Pinjam  (UED-SP)  Desa  Kembung  Luar  menurut perspektif Syariah. Penelitian ini dilaksanakan pada Usaha Ekonomi Desa Simpan Pinjam  (UED-SP)  Desa  Kembung  Luar.  Subjek  dari  penelitian  ini  adalah  Usaha Ekonomi  Desa  Simpan  Pinjam  (UED-SP)  Desa  Kembung  Luar  dan  objek penelitian Rasio Profitabilitas. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini analisis  deskriptif  kualitatif  yaitu  menggambarkan  hasil  penelitian  dengan menelaah  data  yang  diperoleh  dari  perusahaan  kemudian  dibandingkan  dengan berbagai teori yang mendukung masalah penelitian. Hasil penelitian menunjukkan bahwa  perhitungan Return  On  Invesment tahun  2016-2018  ROI  mengalami penurunan karena perputaran aset dan laba bersih dalam satu tahun menurun. Hal ini menunjukkan kemampuan UED-SP dalam menghasilkan laba bersih dari aset belum  maksimal.  Tahun  2016-2018  mengalami  peningkatan  karena  laba  yang dihasilkan  pada  tahun  2016-2018  meningkat.  Begitu  juga  dari  hasil  perhitungan Return  On  Equity ,  bahwa  pada  UED  ini  dalam  mengelola  modal  dalam menghasilkan keuntungan netto mengalami penurunan pada tahun 2016-2017 dan mengalami  peningkatan  di  tahun  2017-2018.  Rasio  profitabilitas  pada  UED-SP Desa  Kembung  Luar  tidak  sesuai  dengan  prinsip  syariah  karena  terdapat  bunga. Ketidaksesuaian tersebut disesuaikan firman Allah dalam QS. Ali-„Imran ayat 130 dan Al-Baqarah ayat 276. Ayat tersebut menjelaskan dalam syariah, imbalan dari modal  tidak  boleh  berbentuk  bunga  karena  bunga  dianggap  riba,  sedangkan  riba hukumnya haram.
Kata  Kunci:  Rasio  Profitabilitas,  UED-SP,  Desa  Kembung  Luar,  Perspektif Syariah.

## PENDAHULUAN
Peraturan  Daerah  Kabupaten  Bengkalis  Nomor  03  Tahun  2005  Tentang Pembentuan  Organisasi  Dan  Tata  Kerja  Dinas  Pemberdaya  Masyarakat  Desa Kabupaten  Bengkalis  dikaitkan  dengan  pembentukan  UED-SP  dalam  hal melakukan  pemberdayaan  keuangan  masarakat  Desa  dan  merupakan  salah  satu
organisasi atau lembaga pemberdayaan masyarakat. Desa yang harus menjalankan fungsi umum, yakni: 1
1. Pelaksanaan teknis pemberdayaan usaha ekonomi rakyat;
2. Membina bantuan pembangunan perkreditan dan pemasaran produksi;
3. Perumusan program ekonomi kerakyatan di pedesaan;
4. Pelaksanaan pengawasan terhadap program ekonomis kerakatan;
5. Pembinaan  usaha  ekonomi  kerakyatan  dengan  upaya  pemberian  bantuan kepada masarakat sesuai dengan kewenangannya;
6. Melaksanaaan tugas tugas yang diberikan oleh atasan; Disisi  lain,  melalui  Peraturan  Bupati  Bengkalis  Nomor  52  Tahun  2011,
Tentang  Petunjuk  Teknis  Program  Pemberdaya  Desa  Kabupaten  Bengkalis  juga merupakan  peraturan  yang  menguatkan  posisi  program  pemberdaya  Desa  di Bengkalis melalui didirikannya UED-SP sebagai salah satu program pemberdaya Desa Kembung  Luar Kecamatan Bantan, Kabupaten Bengkalis. Kinerja UED-SP di Desa ini berlangsung berdasarkan petunjuk, visi dan misi Kabupaten Bengkalis serta dalam perkembangan UED-SP dilapangan juga berasas dari peraturan Bupati Bengkalis tersebut.
Dengan  Demikian,  berdirinya  UED-SP  yang  berlandaskan  peraturan Bupati  diharapkan  harus  mampu  mendorong  perkembangannya  perekonomian masyarakat  desa  sesuai  dengan  cita-cita  yang  tertera  pada  Peraturan  Bupati tersebut,  meningatkan  dorongan  berusaha  bagi  anggota  masyarakat  Desaagar berhasil  rendah,  meningatkan  kebiasaan  gotong  royong  serta  diharapkan masarakat Desa agar gemar menabung secara tertib.
Dalam memperoleh dana ini dan memasarkan kredit ke masyarakat, Usaha Ekonomi  Desa  (UED)  haruslah  melakukan  usaha-usaha  untuk  mendapatkannya. Salah satu langkah utama yang harus dilakukan oleh pihak Usaha Ekonomi Desa (UED)  yaitu bagaimana menarik nasabah, karna nasabah merupakan sumber dan bagi Usaha Ekonomi Desa (UED).
Salah  satu  produk  Usaha  Ekonomi  Desa  (UED)  Desa  Kembung  Luar adalah  produk  kredit  pinjaman.  Kredit  pinjaman  merupakan  pembiayaan  yang diberikan  kepada  sejumlah  pelaku  ekonomi  mikro  yang  akan  mengembangkan usahanya.
Laporan  keuangan  untuk  pihak  luar  menyajikan  suatu  gambaran menyeluruh  tentang  kondisi  keuangan  dan  hasil  usaha  suatu  organisasi.  Pihak manajemen  memerlukan  informasi  akuntansi  keuangan  yang  lebih  rinci  bahwa kekurangan informasi akuntansi dalam manajemen perusahaan dapat membahayakan  operasional  perusahaan.  Kondisi  keuangan  yang  memburuk  dan kekurangan  catatan  akuntansi  akan  membatasi  akses  untuk  memeperoleh informasi  yang  diperlukan,  sehingga  akan  menyebabkan  kegagalan  perusahaan. Oleh karena itu, pengguna informasi akuntansi berpengaruh terhadap perencanaan dan pengendalian perusahaan. (Antonio 2006, 14)
Berbagai  pihak  memerlukan  pemahaman  yang  lebih  dalam  atas  laporan keuangan,  khususnya  keuangan  UED-SP,  dengan  cara  melakukan  analisa.  Salah satunya  yang  sering  digunakan  adalah  analisa  rasio.  Analisis  rasio  keuangan memberikan  gambaran tentang  keadaan  keuangan  lembaga  keuangan  yang  dapat diukur  pada  periode  tertentu.  Rasio  keuangan  memberikan  informasi  dalam
1 Dokumentasi: UED-SP Desa Kembung Luar Tanggal 24 April 2018
membuat  kebijakan  manajemen  dan  target  dalam  pencapaian  kinerja  keuangan lembaga keuangan. Tujuan pengukuran kinerja keuangan penting untuk diketahui karena  pengukuran  yang  dilakukan  dapat  mempengaruhi  perilaku  pengambilan keputusan dalam perusahaan. (Harahap 2013, 297)
Menurut syariah, imbalan modal harus dalam bentuk keuntungan ( profit ). Oleh  karna  itu,  modal  tidak  boleh  dipinjamkan  kepada  pihak  lain  kecuali dipinjamkan tanpa bunga. Modal dapat menghasilkan bunga dalam bentuk bunga tetapi  dalam  bentuk  keuntungan  dengan  cara  mengunakan  modal  tersebut  untuk bertransaksi jual beli ( bai’ atau sale ) antara pemilik modal dengan pembeli. Adapun tujuan penelitian  ini adalah:
1. Untuk mengetahui bagaimana Rasio Profitabilitas pada Usaha Ekonomi Desa Simpan Pinjam (UED-SP) Desa Kembung Luar.
2. Untuk  mengetahui  apakah  Rasio  Profitabilitas  pada  Usaha  Ekonomi  Desa Simpan  Pinjam  (UED-SP)  Desa  Kembung  Luar  sudah  sesuai  dengan perspektif syari‟ah.

## LANDASAN TEORITIS

## Konsep Laporan Keuangan
Laporan keuangan mengambarkan kondisi keuangan dan hasil usaha suatu perusahaan  pada  saat  tertentu  atau  jangka  waktu  tertentu,  Adapun  jenis  laporan keuangan  yang  lazim  dikelola  adalah:  Neraca  atau  Laporan  Laba/Rugi,  hasil usaha,  Laporan  Arus  Kas,  Laporan  Perusahaan  Posisi  Keuangan  (Harahap  2013, 105).
Bagi  para  analis,  Laporan  keuangan  adalah  media  yang  paling  penting untuk  menilai  prestasi  dan  ekonomis  suatu  perusahaan.  Pada  tahap  pertama seorang  analisis  tidak  akan  mampu  melakukan  pengamatan  langsung  ke  suatu perusahaan dan seandainya dilakukan. Oleh karna itu yang paling penting adalah media  laporan  keuangan,  Laporan  keuangan  inilah  yang  menjadi  media  sarana informasi  ( screen )  bagi  analis  dalam  proses  pengambilan  keputusan  (Harahap 2013, 105).
Bagi  suatu  perusahaan,  penyajian  laporan  keuangan  secara  khusus merupakan  salah  satu  tanggung  jawab  manajer  keuangan  hal  ini  sesuai  dengan fungsi  manager  keuangan,  yaitu:  merencanakan,  mencari,  memanfaatkan  dana dana perusahaan dan memaksimalkan nilai perusahaan (Kasmir 2012, 6).
Maksud laporan keuangan yang menunjukkan kondisi perusahaan saat ini adalah  merupakan  kondisi  terkini.  Kondisi  perusahaan  terkini  adalah  keadaan keuangan  perusahaan  pada  tanggal  tertentu  (untuk  neraca)  dan  periode  tertentu (untuk  laporan  keuangan  laba  rugi).  Biasanya  laporan  keuangan  dibuat  per periode,  misalnya  tiga  bulan,  atau  enam  bulan  untuk  kepentingan  internal perusahaan.  Sementara  itu,  dengan  adanya  laporan  keuangan,  dapat  diketahui posisi  perusahaan  terkini  setelah  menganalisis  laporan  keuangan  tersebut dianalisis. (Kasmir 2012, 7)
Jenis laporan  keuangan  utama  dapat  disebutkan  sebagai  berikut  (Harahap 2013, 106):
1. Daftar Neraca Mengambarkan posisi keuangan perusahaan pada suatu tanggal tertentu
2. Perhitungan  Laba  /Rugi  yang  mengambarkan  jumlah  hasil  biaya  dan Laba/Rugi perusahaan pada suatu periode tertentu
3. Laporan  Sumber  dan  Pengunaan  Dana,  Di  sini  dimuat  sumber  dan pengeluaran perusahaan selama satu periode
4. Laporan  Arus  Kas.  Di  sini  digambarkan  sumber  dan  pengunaan  kas  dalam suatu periode
5. Laporan  harga  pokok  produksi  yang  mengambarkan  beberapa  dan  unsur  apa saja  yang  diperhitungkan  dalam  harga  pokok  produksi  suatu  barang.  Dalam hal  tertentu  harga  pokok  produksi  (HPPd)  inidisatukan  dalam  laporan keuangan harga pokok penjalan (HPPj).
HPPj = HPPd + Persediaan Awal - Persediaan Barang Akhir.
6. Laporan  Laba Ditahan, menjelaskan posisi laba ditahan yang tidak dibagikan kepada pemilik saham
7. Laporan  Perubahan  Modal,  menjelaskna  perubahan  posisi  modal  baik  saham dalam PT atau Model perusahaan perseroan
8. Dalam  suatu  kajian  Laporan  Kegiatan  Keuangan  Laporan  ini  mengambarkan transaksi  laporan  keuangan  perusahaan  yang  mempengaruhi  kas  atau ekuivalen  kas.  Laporan  ini  jarang  digunakan.  Laporan  ini  merupakan rekomendasi Trunblood Committee Tahun 1974.

## Konsep Rasio Keuangan
Rasio keuangan adalah angka yang diperoleh dari hasil perbandingan dari satu pos laporan keuangan dengan pos lain-nya yang mempunyai hubungan yang relevan dan signifikan (berarti). Misalnya antara utang dan modal, antara Kas dan Total  Aset,  antara  Harga  Pokok  produksi  dengan  total  mutu  penjualan,dan sebagainya.  Teknik  ini  sangat  lazim  digunakan  para  analisis  keuangan.  Rasio keuangan  sangat  penting  dalam  melakukan  analisis  terhadap  kondisi  keuangan perusahaan. Rasio keuangan itu bisa banyak sekali. (Harahap 2013, 297)
Untuk  menilai  kondisi  keuangan  dan  prestasi  perusahaan  analisis perusahaan  memerlukan  beberapa  tolak  ukur.  Tolak  ukur  yang  sering  dipakai adalah  rasio  atau  indeks  yang  menghubungkan  dua  data  keuangan  yang  satu dengan  yang  lainnya.  Rasio  menggambarkan  suatu  hubungan  atau  pertimbangan antara  satu  jumlah  tertentu  dengan  jumlah  yang  lainnya,  dan  dengan menggunakan  alat  analisis  berupa  rasio  ini  akan  dijelaskan  atau  memberi gambaran  kepada  penganalisis  tentang  baik  atau  buruknya  keadaan  atau  posisi keuangan suatu perusahaan. (Nuruwael 2013)
Salah  satu  parameter  untuk  menilai  tingkat  kinerja  keuangan  perusahaan adalah  rasio  keuangan.  Analisis  rasio  keuangan  ini  sangat  membantu  dalam menilai kekuatan dan kelemahan kinerja keuangan di masa lalu dan prospeknya di masa  yang  akan  datang.  Melalui  analisis  rasio  juga  dapat  diukur  apakah perusahaan  dapat  membayar  kewajiban  jangka  pendeknya,  apakah  besarnya piutang  pada  perusahaan  cukup  rasional,  sejauh  mana  efisiensi  dan  efektivitas pendayagunaan  seluruh  aktiva  yang  dimiliki  perusahaan,  serta  bagaimana kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba. (Sulistyowati 2015)
Analisis  Rasio  Keuangan  merupakan  perhitungan  yang  dirancang  untuk membantu  mengevaluasi  laporan  keuangan.  Teknik  dengan  menggunakan  rasio ini  merupakan  cara  yang  saat  ini  masih  paling  efektif  dalam  mengukur  tingkat kinerja serta prestasi keuangan perusahaan. (Rhamadana 2016)
Rasio keuangan ini hanya menyederhanakan informasi yang mengambarkan  hubungan  antara  pos  tertentu  dengan  pos  lain-nya.  Dengan penyederhanaan ini kita dapat menilai secara cepat hubungan antara pos tadi dan dapat  membandingkannya  dengan  rasio  lain  sehingga  kita  dapat  memperoleh informasi dan memberikan penilaian. (Rhamadana 2016, 297)
Cara penggunaan rasio keuangan dapat menyederhanakan informasi yang menggambarkan  hubungan  antara  pos  tertentu  dengan  pos  lainnya.  Oleh  karena itu,  penggunaan  rasio  keuangan  ditekankan  pada  pengukuran  rasio  profitabilitas dimana angka setelah rasio dihitung maka langkah berikutnya adalah menganalisa kinerja keuangan perusahaan dari angka-angka rasio tersebut. (Pongoh 2013)
Perbedaan  jenis  perusahaan  dapat  menimbulkan  perbedaan  rasio  yang penting.  Misalkan  rasio ideal  mengenai  likuiditas  untuk  bank  tidak  sama  dengan rasio pada perusahaan industri perdagangan, atau jasa. Oleh karenanya, di dalam laporan  keuangan  mengenai average  industry  ratio di  Amerika  perusahaan  yang menerbitkan membagi-bagi rasio menurut jenis perusahaan bahkan menurut sub- sub industri yang lebih rinci. (Rhamadana 2016, 297-298)
Analisis  rasio  ini  memiliki  keunggulan  dibandingkan  teknik  analisis lainnya. Keunggulan tersebut adalah (Rhamadana 2016, 298):
1. Rasio merupakan angka-angka atau ikhtisar statistik yang lebih mudah dibaca dan ditafsirkan;
2. Merupakan  pengganti  yang  lebih  sederhana  dari  informasi  yang  disajikan laporan keuangan yang sangat rinci dan rumit;
3. Mengetahui posisi perusahaan di tengah industri lain;
4. Sangat  bermanfaat  untuk  bahan  dalam  mengisi  model-model  pengambilan keputusan dan model predikat(Z- score );
5. Menstandarisir saiz perusahaan;
6. Lebih  mudah  memperbandingkan  perusahaan  dengan  perusahaan  lain  atau melihat perkembangan perusahaan secara periodic atau “ time series” .
7. Lebih mudah melihat tren perusahaan serta melakukan pre-diksi di masa yang akan datang.
Salah  seorang  penulis  J.  Courties  memberikan  kerangka  rasio  keuangan secara kategorik sebagai berikut (Rhamadana 2016, 300):

## Gambar 1
Kerangka Rasio Keuangan Secara Kategori Rasio Keuangan Manajerial Performance Solvency Profitability Return on Investement Credit PoliceInventory AdministrationAset Equity Stucture Cash Flow J. Pendek J. Panjang Cash Turn Over Profit Margin
Courries  melihat  tiga  aspek  penting  dalam  menganalisis  laporan  keuangan  yaitu sebagai berikut:
1. Profitabilitas  Kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba  yang  digambarkan oleh Return On Investment (ROI). Ia melihat ROI ini digambarkan lebih rinci lagi oleh Rasio Profit Margin dan Capital Turn Over.
2. Management  Performance adalah  rasio  yang  dapat    menilai  prestasi manajemen.  Ia  melihat  dari  segi  kebijakan  kredit,  Persediaan,  Administrasi, dan struktur Harta dan modal.
3. Solvency kemampuan  perusahaan  melunasi  kewajibannya Solvency ini digambarkan oleh arus kas baik jangka pendek maupun jangka panjang. Di  samping  Courties  Dupont  juga  memiliki  kerangka  analisis  yang  lain.
Dupont menganggap yang penting adalah ROI dan dari sini ia kembangkan rasio yang  dapat  menghubungan  laporan  neraca  dan  laporan  keuangan  laba/rugi. Adapun rasio keuangan yang sering digunakan adalah:
1. Rasio Likuiditas;
2. Rasio Solvabilitas;
3. Rasio Profitabilitas/Rentabilitas;
4. Rasio Levarage;
5. Rasio Pertumbuhan;
6. Market Based (Penilaian Pasar);
7. Rasio Produktivitas.
Rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  untuk  menilai  kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektivitas  manajemen  suat  perusahaan.  Hal  ini  ditunjukkan  oleh  laba  yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan dan pendapatan investasi. Intinya adalah pengunaan  rasio  ini  menunjukkan  efisiensi  perusahaan.  Pengunaan  rasio profitabilitas  dapat  dilakukan  dengan  mengunakan  perbandingan  antara  berbagai komponen yang ada di laporan keuangan, terutama laporan keuangan neraca dan laporan  laba  rugi.  Pengukuran  dapat  dilakukan  untuk  beberapa  priode  operasi. Tujuannya  adalah  agar  terlihat  berkembang  perusahaan  dalam  rentan  waktu tertentu,  baik  penurunan  atau  kenaikan,  sekaligus  mencari  penyebab  perubahan tersebut. (Kasmir 2012, 196)
Dalam  praktinya,  jenis-jenis  rasio  profitabilitas  yang  dapat  digunakan adalah (Kasmir 2012, 199):
1. Profit Margin ( Profit Margin On Sales )
Profit  margin  on  sales atau  Ratio  Profit  Margin  atau  margin  laba  atas penjualan merupakan salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur margin laba  atas  penjualan.  Cara  pengukur  rasio  ini  adalah  dengan  membandingkan laba  bersih  setelah  pajak  dengan  penjualan  bersih.  Rasio  ini  juga  dikenal dengan  nama  profit  margin.Terdpat  dua  rumus  untuk  mencari  profit  magrin, yaitu sebagai berikut.
a. Untuk margin laba kotor dengan rumus:
Profit margin =Penjualan bersih – harga pokok penjualan (profit margin on sales ) sales
b. Untuk margin laba bersih dengan rumus:
2. Return On Invesment (ROI)
Hasil  pengembalian  investasi  atau  lebih  dikenal  dengan  nama Return  On Invesmen (ROI)  atau Return  on  Total  Asset merupakan  rasio  yang menunjukkan  hasil  ( return )  atas  jumlah  aktiva  yang  digunakan  dalam perusahaan. ROI juga merupakan suatu ukuran tentang efektivitas manajemen dalam  mengelola  investasinya.  Disamping  itu,  hasil  pengembalian  investasi menunjukkan  produktivitas  dari  seluruh  dana  perusahaan,  baik  modal pinjaman  maupun  modal  sendiri.  Semakin  kecil  (rendah)  rasio  ini,  semakin kurang  baik,  demikian  pula  sebaliknya.  Artinya  rasio  ini  digunakan  untuk mengukur  efektivitas  dari  keseluruhan  operasi  perusahaan.  Rumus  untuk mencari Return On Investment dapat digunakan sebagai berikut:
Return  On  Invesment 20%  berarti  setiap  Rp.  1  miliar  menghasilkan keuntungan  Rp.0,2  untuk  semua  investor.  Nilai  ROI  yang  semangkin mendekati  1,  berarti  semankin  baik  profitabilitas  perusahaan  karna setiapaktiva  yang ada dapat menghasilkan laba. Jika mendekati 0 maka tidak baik untuk perusahaan.
3. Return On Equity (ROE).
Hasil  pengembalian  ekuitas  atau  return  on  equity  atau  rentabilitas  modal sendiri  merupakan  rasio  untuk  mengukur  laba  bersih  sesudah  pajak  dengan modal  sendiri.  Rasio  ini  menunjukan  efisiensi  pengunaan  modal  sendiri. Semakin  tinggi  rasio  ini,  semakin  baik.  Artinya  posisi  pemilik  perusahaan semakin  kuat,  demikian  pula  sebaliknya.Rumus  untuk  mencari  return  on equity (ROI) dapat digunakan sebagai berikut:
Jika  hasil  perhitungan  ROE  mendekati  1  menunjukkan  semakin  Efektif  dan efisien  penggunaan  ekuitas  perusahaan  untuk  menghasilkan  pendapatan, demikian  sebaliknya  jika  ROE  mendekati  0  berarti  perusahaan  tidak  mampu menghasilkan  modal  yang  tersedia  secara  efisiensi  untuk  menghasilkan pendapatan. (Natalia)

## Konsep Profitabilitas Dalam Perspektif Islam
Sebagai seorang Muslim yang mengimani Allah SWT Sang Pencipta Yang Maha  Pengatur  segala  kehidupan  kita  didunia,  wajib  pula  kita  mengimani  apa yang  terdapat  dalam  Al-Qur‟an.  Allah  SWT  telah  menciptakan  Islam  sebagai agama yang sempurna, dengan adanya Al-Qur‟an sebagai Kalamullah dan sebagai pedoman  hidup  kita  didunia  tanpa  keraguan  didalamnya  (Pratama  2018).  Seperti yang tercantum dalam QS. An-Nahl ayat 89 (Kemenag RI 2005):
Net Profit margin =earning after interest and tax (profit margin on sales ) sales
Return on Investment (ROI) = Earning After Interest And Tax
Total Assets Return on Equity (ROE) = Earning After interest and tax
Equity
َّزَىَو ِِۚء ٓ َلَُؤَٰٓ َه َٰ َعَل اًديِهَش  َكِة اَيۡئِجَو ۡۖۡمِهِسُفىَأ  ۡوِّن مِهۡيَلَع اًديِهَش ٖثَّنُأ  ِّ ُك  ِفِ  ُثَعۡتَج َمۡوَيَو
َكۡيَلَع اَ ۡ لۡن َينِهِل ۡسُه ۡ لِل ٰىَ ۡشُۡبَو ٗثَ ۡحَۡرَو ى ٗدُهَو ٖء ۡ َشَ ِ ّ ُكِّل اٗيَٰيۡتِح  َبَٰتِمۡلٱ
Artinya: “Dan  (ingatlah)  akan  hari  (ketika)  Kami  bangkitkan    pada    tiap-tiap umat  seorang  saksi atas mereka dari mereka sendiri dan Kami datangkan kamu (Muhammad)    menjadi  saksi  atas  seluruh  umat  manusia.  Dan  Kami  turunkan kepadamu  AlKitab  (Al  Qur’an)  untuk  menjelaskan  segala  sesuatu  dan  petunjuk serta rahmat dan kabar gembira bagi orang-orang yang berserah diri (muslim)”.
Para  informan  berpendapat  bahwa  profitabilitas  dalam  Islam  merupakan profit  yang  dicapai  dengan  tujuan  atau  orientasi  yang  sama,  yaitu  akhirat.  Untuk mencapai tujuan akhirat tersebut tentu kita membutuhkan jalan yang harus dilalui, yang  dimaksud  dengan  jalan  sesuai  yang  diperintahkan  oleh  Allah  SWT.  Sudah menjadi  kewajiban  bagi  setiap  Muslim  untuk  mengikuti  firman  Allah  SWT  dan Sabda Rasul-Nya. Karena sesungguhnya setiap kehidupan kita di dunia sudah ada yang mengaturnya. Profitabilitas  dalam   perspektif  Islam yang berpedoman pada Al-Qur‟an  dan  Hadist,  menjadi  suatu  acuan  kita  dalam  mencapai  sebuah  tujuan profitabilitas  tanpa  meninggalkan  orientasi  akhirat.  Banyak  makna  lain,  selain keuntungan angka atau pun materil. Karena sesungguhnya angka ataupun materil tersebut hanya merupakan suatu alat guna mencapai tujuan akhirat tersebut. Untuk lebih jelasnya bagaimana profitabilitas  dalam Islam, berikut ini adalah pemaparan berdasarkan apa yang diutarakan oleh para informan. (Pratama 2018)
Tabel 1 Perbandingan Profitabilitas, Kapitalisme dan Islam No  Konsep Profitabilitas  Konsep Kapitalis Perspektif Islam 1 Latar belakang adanya profit Sebagai suatu kemampuan mendapat laba Sebagai suatu pencapaian keberkahan dan keridaan Allah SWT 2 Penyajian profitabilitas  Memaksimalkan profit berupa angka Sesuai syariah Allah SWT 3 Yang menemukan konsep profitabilitas Pendapat para ahli Allah SWT melalui Al-Qur‟an 4 Mekanisme perhitungan profitabilitas Menggunakan rumus perhitungan Intangible 5 Profitabilitas dalam hal kemaslahatan Tidak memperhatikan kemaslahatan bersama, hanya untuk kekayaan pribadi atau sekelompok Memperhatikan kemaslahatan bagi bersama 6 Kegunaan profitabilitas Sebagai penumpuk kekayaan di dunia Sebagai alat untuk beribadah 7 Redistribusi profitabilitas CSR ZISWAF 8 Cara mencapai profitabilitas Menghalalkan segala cara Ada rambu-rambu yang tidak boleh
diterjang, berorientasi akhirat dan ada saluran kebawahnya 9 Sudut pendang terhadap profitabilitas Hanya maten Materi dan keberkahan Ekonomi  islam  yang  didasarkan  pada  prinsip  syariah  tidak  mengenal konsep  bunga  karna  menurut  islam  bunga  adalah  riba  yang  haram  (terlarang) hukumnya.  Artinya,  bisnis  dalam  islam  yang  didasarkan  pada  prinsip  syariah tidak mengenal pembedaan bunga oleh pemilik modal atau investor atau kreditur atas  pengunaan  uang  yang  dipinjamkan  oleh  kreditur  (pemilk  modal  atau investor) kepada debitur (peminjam uang). (Sjahdeini 2014, 157)
Dalam  syariah,  imbalan  dari  modal  (capital)  tidak  boleh  berbentuk ( interest )  karena  bunga  dianggap  riba  yang  hukumnya  haram  menurut  syariah. Menurut  syariah,  imbalan  modal  harus  dalam  bentuk  keuntungan  ( profit ).  Oleh karna itu, modal tidak boleh dipinjamkan kepada pihak lain kecuali dipinjamkan tanpa bunga. Modal dapat menghasilkan bunga dalam bentuk bunga tetapi dalam bentuk  keuntungan  dengan  cara  mengunakan  modal  tersebut  untuk  bertransaksi jual beli ( bai’ atau sale ) antara pemilik modal dengan pembeli (Sjahdeini 2014, 158).  Allah  SWT.  berfirman  dalam  Surah  Ali-„Imran  ayat  130  (Kemenag  RI 2005):
ِلۡفُت ۡمُك َّلَعَل َ َّللَّٱ ْاوُقَّتٱَو ۡۖٗثَفَعٰ َضُّن اٗفَٰع ۡضَأ ْآَٰوَبِّرلٱ ْاوُلُكۡأَح  َلَ ْاوُيَناَء َويِ َّلَّٱ اَهُّحَأَٰٓ َي

## ََوُحُ
Artinya:  “ Wahai  orang - orang  yang  beriman!  Janganlah  kamu  memakan  riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kepada Allah agar kamu beruntung. ” Kemudian  Allah  SWT.  juga  berfirman  dalam  Surah  Al-Baqarah  ayat  276 (Kemenag RI 2005):

## ٍميِث َ أ ٍرا َّفَل  َّ ُك  ُّبِ ُيُ  َلَ ُ َّللَّٱَو ِِۗجَٰقَد َّصلٱ  ِبِۡرُيَو ْاٰوَبِّرلٱ ُ َّللَّٱ ُقَحُۡهَح
Artinya: “Allah  memusnahkan  riba  dan  menyuburkan  sedekah.  Allah  tidak menyukai setiap orang yang tetap dalam kekafiran dan bergelimang dosa” .

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Penyajian Data
Berdirinya lembaga keuangan masyarakat Usaha Ekonomi Desa Kembung Luar memiliki peran penting untuk mendorong usaha bagi masyarakat desa  yang berpenghasilan  rendah  serta  meningkatkan  peran  masyarakat  dalam  mengelola Usaha  Ekonomi  Desa.  Dalam  rangka  pemberdayaan  masyarakat  khususnya terhadap  para  pelaku  ekonomi  mikro  dan  kecil  di  pedesaan,  agar  usaha  yang dikelola  lebih  efisien  dan  memiliki  daya  saing  maka  diperlukan  adanya  fasilitas kreditan  yang  dekat  dengan  masyarakat  serta  dengan  persyaratan  yang  tidak memberatkan  masyarakat  kecil  pedesaan.  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan  Pinjam (UED-SP)  menjadi  salah  satu  faktor  yang  memegang  peranan  penting  karena berfungsi  sebagai  lembaga  penghimpun  dan  penyalur  dana.  Pemberian  pinjaman modal  untuk  masyarakat  berdampak  positif  dalam  membantu  kesulitan  untuk mengembangkan usaha yang dijalankan. Sebelum realisasi pinjaman dilaksanakan,
pengelola  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan  Pinjam  (UED-SP)  haruslah  mampu mengestimasikan  kelancaran  pengembalian  pinjaman  dan  pembayaran  bunganya atau  kebijakan  pemberian  pinjaman.  Disamping  itu  perlu  dilakukan  penelitian terhadap  kelayakan  usaha  calon  debitur  untuk  mengetahui  besarnya  pendapatan atau  penghasilan  agar  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan  Pinjam  (UED-SP)  dapat terhindar atau menekankan sekecil mungkin terjadinya resiko pinjaman macet. 2
Berdasarkan Petunjuk Teknis No 38 Tahun 2014 dijelaskan bahwa laporan UED-SP  terdiri  dari  laporan  bulanan,  laporan  insidental  dan  laporan  tahunan. Laporan  bulanan  merupakan  laporan  rutin  yang  disampaikan  setiap  bulan  oleh masing-masing jenjang tugas sesuai dengan alur pelaporan yang meliputi kondisi keuangan dan kondisi program. 3
Laporan insidental bersifat khusus, mendesak atau kasualistik serta dibuat diluar  mekanisme  laporan  reguler,sedangkan  laporan  tahunan  di  buat  pada  setiap akhir  tahun  kegiatan,  selain  itu  laporan  tahunan  merupakan  rekapitulasi perkembangan  kegiatan  dan  analisis  manfaat  dan  dampak  program  serta dilengkapi dengan hasil kajian dan inovasi yang dilakukan selama priode kegiatan. Laporan tahunan disampaikan paling lambat 1 bulan berakhir priode pelaksanaan kegiatan.  Ketua  pengelola  kegiatan  dan  keuangan  kepada  kepala  Desa/kelurahan dengan  tembusan  kepada  pendamping  Desa,setiap  bulannya  disampaikan  pada akhir bulan berjalan. Laporan keuangan UED/K-SP meliputi: 4
1. Laporan keuangan lengkap 2016-2018
2. Laporan perkembangan pinjaman dan pengembalian
3. Laporan permasalahan yang dihadapi dan langkah penanganan
4. Copy rekening Koran
5. Jumlah dan jenis usaha serta besarnya pinjaman
6. Jumlah kelompok dan anggota pemanfaat
7. Rencana kerja dan realisasi kegiatan UED-SP
8. Perkembangan kegiatan simpan pinjam anggota
9. Laporan lainnya sesuai kebutuhan
Pada akhir tahun pengelola UED -SP membuat laporan keuangan tahunan sebagai bentuk pertanggung jawaban pelaksanaan kegiatan tahunan kepada masyarakat.Berdasarkan  petunjuk  teknis  yang  ada,  laporan  keuangan  UED-SP terdiri dari laporan harian, daftar uang masuk dan keluar,neraca dan laporan laba rugi.
Tabel 2 Rekapitulasi Laporan Keuangan UED-SP Desa Kembung Luar Tahun Laba Setelah Bunga dan Pajak Total Aset Equity 2016 Rp   79.851.618,00 Rp 1.188.879.025,00 Rp   93.926.860,00 2017 Rp   75.529.120,00 Rp 1.869.444.355,00 Rp 106.997.980,00 2018 Rp 102.022.331,00 Rp 1.596.127.900,00 Rp 143.359.311,00
Berikut Rasio profitabilitas di UED-SP Desa Kembung Luar:
2 Wawancara:  Bapak  Supriadi  (ketua  UED-SP  Sukses  Usaha  Mandiri),  UED-SP  Desa Kembung Luar Tanggal 24 April 2018.
3 Ibid , Tanggal 24 April 2018.
4 Ibid , Tanggal 24 April 2018.
a. Return on Investment.
Hasil  pengembalian  investasi  atau  lebih  dikenal  dengan  nama Return  on Investment (ROI)  atau return  on  total  assets merupakan  rasio  yang menunjukkan  hasil  ( return )  atau  jumlah  aktiva  yang  digunakan  dalam perusahaan. ROI juga merupakan suatu ukuran tentang efektivitas manajemen dalam mengelola investasinya.
Di  samping,  hasil  pengembalian  investasi  menunjukkan  produktifitas  dari seluruh  dana  perusahaan,  baik  modal  pinjaman  maupun  modal  sendiri. Semakin  kecil  (rendah)  rasio  ini,  semakin  kurang  baik,  demikian  sebaliknya. Artinya  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  efektifitas  dari  keseluruhan operasi perusahaan.
Nilai  ROI  yang  semakin  mendekati  1,  berarti  semankin  baik  profitabilitas perusahaan  karna  setiap  aktiva  yang  ada  dapat  menghasilkan  laba.  Jika mendekati 0 maka tidak baik untuk perusahaan.
Berikut  ini  nilai Return  on  Investment pada  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan Pinjam (UED-SP) tahun 2016:
Return on Investment = Earning After Interest And Tax Total Assets =  Rp. 79.851.618,00 Rp. 1.188.879.025,00 =  0,067 (6,7%)
Berikut  ini  nilai Return  on  Investment pada  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan Pinjam (UED-SP) tahun 2017: Return on Investment = Earning After Interest And Tax Total Assets =  Rp.      75.529.120,00 Rp. 1.869.444.355,00 =   0,04 (4%)
Berikut  ini  nilai Return  on  Investment pada  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan
Pinjam (UED-SP) tahun 2018: Return on Investment = Earning After Interest And Tax Total Assets =  Rp. 102.022.331,00
Rp. 1.596.127.900,00
= 0,064 (6,4%)
b. Return On Equity .
Hasil  pengembalian  equitas  atau Return  On  Equity atau  rentabilitas  modal sendiri  merupakan  rasio  untuk  mengukur  laba  bersih  sesudah  pajak  dengan modal  sendiri.  Rasio  ini  menunjukkan  efisiensi  pengguaan  modal  sendiri. semakin  tinggi  rasio  ini,  semakin  baik.  Artinya  posisi  pemilik  perusahaan semakin kuat, demikian pula sebaliknya.
Jika  hasil  perhitungan  ROE  mendekati  1  menunjukkan  semakin  Efektif  dan efisien  penggunaan  ekuitas  perusahaan  untuk  menghasilkan  pendapatan, demikian  sebaliknya  jika  ROE  mendekati  0  berarti  perusahaan  tidak  mampu menghasilkan  modal  yang  tersedia  secara  efisiensi  untuk  menghasilkan pendapatan.
Berikut ini nilai Return On Equity pada Usaha Ekonomi Desa  Simpan Pinjam (UED-SP) tahun 2016:
Return On Equity = Earning After Interest And Tax Equity =  Rp.   79.851.618,00 Rp.   93.926.860,00 =  0.85 (85%)
Berikut ini nilai Return On Equity pada Usaha Ekonomi Desa Simpan Pinjam
(UED-SP) tahun 2017:
Return On Equity = Earning After Interest And Tax Equity =  Rp.     75.529.120,00 Rp.   106.997.980,00 =  0.705 (70,5%)
Berikut ini nilai Return On Equity pada Usaha Ekonomi Desa Simpan Pinjam
(UED-SP) tahun 2018:
Return On Equity = Earning After Interest And Tax Equity =  Rp.   102.022.331,00 Rp.   143.359.311,00
=  0.711 (71,1%)
Analisis  Rasio  Profitabilitas  pada  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan  Pinjam (UED-SP) Desa Kembung Luar Tahun 2016-2018
Berdasarkan  penyajian  data  yang  dipaparkan  sebelumnya,  maka  dapat dijelaskan  bahwa  laporan  keuangan  UED-SP  Desa  Kembung  Luar  terdiri  dari laporan kas harian, daftar uang masuk dan uang keluar, neraca percobaan, laporan laba rugi, dan laporan pendapatan dan biaya.
Rasio  keuangan  yang  dihitung  berdasarkan  gabungan  dari  beberapa  unit yang  ada.  Dengan  demikian  dapat  dikatakan  bahwa  berdasarkan  data  hasil  rasio yang  dihitung  oleh  Badan  Usaha  Milik  Desa  yang  ada  di  Desa  Kembung  Luar maka rasio yang digunakan dalam kelangsungan unit-unit yang termasuk UED-SP adalah rasio profitabilitas.
Berdasarkan  rasio  keuangan  yang  ada  di  UED-SP  Desa  Kembung  Luar, dapat  disimpulkan  bahwa Return  on  Investment dan Return  On  Equity UED-SP Desa Kembung Luar adalah sebagai berikut:
Tabel 3 Perkembangan Rasio Profitabilitas UED-SP Desa Kembung Luar No Rasio Profitabilitas Tahun 2016 2017 2018 1 Return On Invesment 0,067 (6,7%) 0,04 (4%) 0,064 (6,4%) 2 Return On Equity 0,85 (85%) 0,705 (70,5%) 0,711 (71%) Sumber: data olahan peneliti
Berdasarkan  Tabel  3  di  atas,  diketahui  bahwa  tingkat  rasio  profitabilitas UED-SP  Desa  Kembung  Luar  tahun  2016-2018  dihitung  dengan  dua  rasio  yaitu Return  On  Invesment, dan Return  On  Equity. Masing-masing  rasio  mengalami penurunan  danpeningkatan  dari  tahun  2016-2018.  Hal  ini  berarti  tingkat pengembalian  hutang    oleh  nasabah    UED-SP  belum  sesuai  dengan  yang diharapkan  dengan  regulasi  dana  yang  tidak  tetap  dan  tingkat  pengembalian hutangnya tidak normal.
Dari hasil perhitungan, maka dapat dilihat bahwa ROI tahun 2016 sebesar 0,067  (6,7%),  tahun  2017  sebesar  0,04  (4%),  dan  tahun  2018  sebesar  0,064 (6,4%). Tahun 2016-2017 ROI mengalami penurunan karena perputaran aset dan laba bersih dalam satu tahun menurun. Hal ini menunjukkan kemampuan UED-SP dalam  menghasilkan  laba  bersih  dari  aset  belum  maksimal.  Tahun  2017-2018 mengalami  peningkatan  karena  laba  yang  dihasilkan  pada  tahun  2017-2018 meningkat.  ROI  yang  dimiliki  UED-SP  Desa  Kembung  Luar  cukup  baik.  Dari hasil  Return  On  Invesment  mendekati  angka  1  sehingga  dapat  diketahui  bahwa UED-SP  ini  sudah  baik  profitabilitasnya  karena  setiap  aktiva  yang  ada  dapat menghasilkan laba.
Begitu  juga  dari  hasil  perhitungan  Return  On  Equity,  maka  dapat  dilihat ROE  tahun  2016  sebesar  0,85  (85%),  tahun  2017  sebesar  0,705  (70,5%),  dan tahun  2018  sebesar  0,711  (71%).  Dari  hasil  tersebut  dapat  ditunjukkan  bahwa pada  UED  ini  dalam  mengelola  modal  dalam  menghasilkan  keuntungan  netto mengalami  penurunan  pada  tahun  2016-2018  dan  mengalami  peningkatan  di tahun  2016-2018.  Dilihat  dari  tiga  tahun terakhir tersebut  UED  belum maksimal mengelola  modal  dalam  menghasilkan  keuntungan.  ROE  yang  dimiliki  UED-SP Desa  Kembung  Luar  dalam  keadaan  baik.  Dari  hasil  ROE  yang  diperoleh  pada tahun  2016-2018  mendekati  angka  satu  maka  menunjukkan  UED  ini  sehat, penggunaan Equitas UED untuk menghasilkan pendapatan bagus.
Adapun  yang  menyebabkan  terjadinya  penurunan  dan  peningkatan    yaitu rendahnya  minat  masyarakat  dalam  mengembangkan  usaha  dan  adanya  nasabah yang telat dalam pembayaran pinjaman kredit sehingga pinjaman menjadi macet.

## Analisis  Rasio  Profitabilitas  Pada  Usaha  Ekonomi  Desa  Simpan  Pinjam (UED-SP) Desa Kembung Luar Di Tinjau Dari Perspektif Syariah
Berdasarkan  penyajian  data  diatas  dapat  penulis  analisa  bahwa  rasio profitabilitas  pada  UED-SP  Desa  Kembung  luar  tidak  sesuai  dengan  prinsip syariah. Ketidaksesuaian tersebut disesuaikan dalam fiman Allah dalam  QS. Ali- „Imran  ayat  130  dan  Al-Baqarah  ayat  276.  Ayat  tersebut  menjelaskan  bahwa dalam  syariah,  imbalan  dari  modal  ( capital )  tidak  boleh  berbentuk  bunga ( interest )  karena  bunga  dianggap  riba,  sedangkan  riba  akan  dimusnahkan  Allah SWT  dan  hukumnya  haram.  Profitablitas  ataupun  keuntungan  hanyalah  sebuah kelebihan  dari  modal.  Untuk  mencapai  profitabilitas  yang  Islami  harus  diawali dengan  modal  yang  Islami  pula.  Berawal  dari  modal  Islami  tersebut,  seperti: membangun jaringan sebagai modal silaturahmi, keakraban, saling percaya, saling jujur dan hal baik lainnya akan menghasilkan profit tanpa meninggalkan orientasi akhirat seperti yang dijelaskan pada QS. An-Nahl ayat 89.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Dari  hasi  penelitian  yang  penulis  lakukan  serta  didukung  dengan  teori yang  telah  penuls  pelajari  dan  pembahasan  yang  penuls  lakukan  sebelumnya. Maka penulis dapaat memberi kesimpulan bahwa:
1. Rasio  Profitabilitas  mengalami  penurunan  dan  peningkatan  dari  tahun  2016- 2018.  Dari  hasil  perhitungan,  Tahun  2016-2017  ROI  mengalami  penurunan karena  perputaran  aset  dan  laba  bersih  dalam  satu  tahun  menurun.  Hal  ini menunjukkan kemampuan UED-SP dalam menghasilkan laba bersih dari aset belum maksimal. Tahun 2017-2018 mengalami peningkatan karena laba yang dihasilkan  pada  tahun  2017-2018  meningkat.  Begitu  juga  dari  hasil perhitungan  Return  On  Equity,  maka  dapat  dilihat  ROE  tahun  2016  sebesar 0,85 (85%), tahun 2017 sebesar 0,705 (70,5%), dan tahun 2018 sebesar 0,711 (71%).  Dari  hasil  tersebut  dapat  ditunjukkan  bahwa  pada  UED  ini  dalam mengelola  modal  dalam  menghasilkan  keuntungan  netto  mengalami penurunan pada tahun 2016-2018 dan mengalami peningkatan di tahun 2016- 2018.
2. Rasio  profitabilitas  pada  UED-SP  Desa  Kembung  luar  tidak  sesuai  dengan prinsip  syariah  karena  terdapat  bunga.  Ketidaksesuaian  tersebut  disesuaikan firman Allah  SWT dalam QS. Ali-„Imran ayat 130 dan Al-Baqarah ayat 276. Ayat tersebut menjelaskan bahwa dalam syariah, imbalan dari modal (capital) tidak boleh berbentuk bunga ( interest ) karna bunga dianggap riba, sedangkan riba hukumnya haram.
Saran penulis bagi pihak UED-SP Desa Kembung Luar adalah:
1. Diharapkan  dapat  meningkatkan  kinerja  pengelola  dalam  memberikan pinjaman  untuk  lebih  meminimalisir  terjadinya  kredit  macet  dan memperbanyak  sosialisasi  kepada  masyarakat,  agar  masyarakat  tahu  tujuan dan fungsi dari UED-SP Desa Kembung Luar itu sendiri.
2. Memberikan  bimbingan  serta  arahan  kepada  pemanfaat  untuk  memanfaatkan dana pinjaman dengan baik dan benar agar dapat mencapai tujuan dari UED- SP  Desa  Kembung  Luar  sendiri,  yaitu  untuk  memberdayakan  masyarakat menengah kebawah dalam pengembangan usaha.
3. Sebaiknya  UED-SP  Desa  Kembung  Luar  sebaiknya  menerapkan  transaksi berbasis  syariah,  karena  Islam  tidak  boleh  berbentuk  bunga  ( interest )  karena bunga  dianggap  riba,  sedangkan  riba  akan  dimusnahkan  Allah  SWT  dan hukumnya haram.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Haryono,  Jusup.  2011. Dasar-Dasar  Akuntansi,  Jilid  1  Edisi  Ketujuh . Yogyakarta: YKPN.
Al-Musahamah,  Muhammad  dan  Isma‟il,  Nur  Ghofar.  2004. Akuntansi  Syariah . Yogyakarta: Al Muhasamah, Pesantren Mahasiswa Ekonomi Islam.
Antonio, Muhammad Syafi‟i. 2006. Bank Syariah, Dari Teori Ke Praktik . Jakarta: Gema Insani.
Departemen Pendidikan Nasional. 2002. Kamus Besar Bahasa Indonesia . Jakarta: PT Balai Pustaka.
Harahap,  Sofyan  Syafri.  2013. Analisi  Kritis  Atas  Laporan  Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers. Kementerian  Agama  Republik  Indonesia.  2005. Al-Qur’an  Dan  Terjemahan. Surabaya: PT. Insan Media Pustaka.
Natalia,  Desy  dan Samben,  Rande  dan  Musviyanti.  “Analisis  Rasio  Likuiditas, Rasio  Solvabilitas  Dan  Rasio  Profitabilitas  Untuk  Mengukur  Kinerja Keuangan  Pada  PT.  KUD  Kopta  Unit  Tambang  Di  Samarinda”. https://www.academia.edu/6087934/Analisis_Rasio_Likuiditas_Rasio_Sol vabilitas_Dan_Rasio_Profitabilitas_Untuk_Mengukur.
Nurhayati, Sri dan Wasilah. 2012. Akuntansi Syariah Di Indonesia. Edisi 2 Revisi . Jakarta: Salemba Empat.
Nuruwael, Grace Monica dan Sitohang, Sonang. 2013. “Analisis Rasio Keuangan Sebagai  Alat  Untuk  Menilai  Kinerja  Keuangan  PT.  International  Nickel Corporation Tbk.”. Jurnal Ilmu & Riset Manajemen , Vol. 2 No. 1. Pongoh,  Marsel.  2013.  “Analisis  Laporan  Keuangan  Untuk  Menilai  Kinerja Keuangan  PT.  Bumi  Resources  Tbk.” . JURNAL  EMBA:  Jurnal  Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , Vol.1 No.3. Pratama, Putri dan Jaharuddin . 2018. “Rekonstruksi Konsep Profitabilitas Dalam Perspektif  Islam”, IKRA-ITH  HUMANIORA:  Jurnal  Sosial  dan Humaniora , Vol.2, No.1, Maret 2018. Renyowijoyo,  Muindro.  2013. Akuntansi  Sektor  Publik.  Organisasi  Non  Laba. Edisi 3 . Jakarta: Mitra Wacara Media.
Rhamadana,  Recly  Bima  dan  Triyonowati.  2016.  “Analisis  Rasio  Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pada PT. HM. Sampoerna Tbk.”. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen , Vol.5, No.7.
Sisbintari,  Ika.  2012.  “Analisis  Komparatif  CAR,  LDR,  ROA,  DAN  ROE Sebelum  Dan  Sesudah  Merger  Pada  PT.  Bank  CIMB  Niaga  Tbk”. PROFIT: Jurnal Administrasi Bisnis , Vol. 6, No.2.
Sjahdeini,  Sutan  Remy.  2014. Perbankan  Syariah . Produk-Produk  Dan  Aspek- Aspek Hukumnya , Edisi Pertama . Jakarta: Kencana.
Sugiyono. 2010. Metode Penelitian Bisnis . Bandung: Alfabeta . Sujarwani,  Wiratna.  2015. Akuntansi  Sektor  Publik.  Teori,  Sonsep,  Dan  Praktik . Yogyakarta: Pustaka Baru.
Sulistyowati,  Nur  Wahyuning.  2015.  “Analisis  Laporan  Keuangan  Sebagai  Alat Untuk Menilai Kinerja Keuangan PT. Pelabuhan Indonesia III Surabaya”. ASSET: Jurnal Akuntansi dan Pendidikan , Vol.4, No.2.Suwardjono. 2005. Teori Akuntansi, Edisi Ketiga . Yogyakarta: BPFE. Triyuwono,  Iwan.  2012. Akuntansi  Syariah.  Perspektif,  Metodologi  Dan  Teori. Jakarta: Rajawali Pers.
Ulum,  Ihyaul.  2004. Akuntansi  Sektor  Publik.  Sebuah  Pengantar .  Malang: Universitas Muhammadiyah Malang.