## THE EFFECT OF PROFITABILITY, LEVERAGE, LIQUIDITY, AUDIT QUALITY AND TAX AGGRESSIVENESS ON EARNINGS MANAGEMENT IN FINANCIAL SECTOR COMPANIES LISTED ON THE BEI IN 2018 - 2021

## PENGARUH PROFITABILITAS, LEVERAGE, LIKUIDITAS, KUALITAS AUDIT DAN AGRESIVITAS PAJAK TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN SEKTOR KEUANGAN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN
2018 – 2021
Marcces Christine Harapan 1 , Wenny 2 , Deasy Arisandy Aruan 3 , Nurganda Siregar 4 Universitas Prima Indonesia Medan 1,2,3 Universitas Deli Sumatera 4
deasyarisandyaruan@gmail.com 3

## ABSTRACT
This research was formulated whether or not there are influence of  probability, leverage, liquidity, audit quality and tax aggressiveness toward earnings management in financial sector companies listed on the idx 2019-2021. The purpose of the research was to figure out the are influence of probability , leverage, liquidity, audit quality and tax aggressiveness toward earnings management in financial sector companies listed on the idx 2019-2021. This type of research used a quantitative descriptive type. The variables of this research were probability, leverage, liquidity, audit quality, tax aggressiveness and earnings management. The data collection technique used was the documentation method. The documentation method was used as the basis for analyzing the data. The documentation was in the form of  financial report. The analysis technique used in this research was multiple linear regression analysis. The results of the test for coefficient of  determintation  obtained  an  R  square  result  of  0,006  or  6%,  which  means  that  the  influence  of probability, leverage, liquidity, audit quality and tax aggressiveness toward earnings management wasn’t too large. The results showed that probability, liquidity, audit quality and tax aggressiveness had no effect on  earnings management, while leverage had an effect on earnings management . Keywords: Probability, Liquidity, Audit Quality, Tax Aggressiveness, Earnings Management

## ABSTRAK
Rumusan  masalah  pada  penelitian  ini  adalah  apakah  ada  pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Likuiditas, Kualitas  Audit  dan  Agresivitas  Pajak  berpengaruh  terhadap  Manajemen  Laba  pada  perusahaan  sektor keuangan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2018  –  2021.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui pengaruh  Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Kualitas Audit dan Agresivitas Pajak berpengaruh terhadap Manajemen  Laba  pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2018  –  2021.  Jenis  penelitian  ini menggunakan  jenis  penelitian  deskriptif  kuantitatif.  Variabel  dalam  penelitian  ini  adalah  Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Kualitas Audit, Agresivitas Pajak dan Manajemen Laba. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah metode dokumentasi. Metode dokumentasi digunakan sebagai dasar menganalisis data. Dokumentasinya berupa laporan keuangan. Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Hasil uji koefisien determinasi diperoleh hasil R Square sebesar  0,006 atau 0,6%,  yang  artinya  pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Likuiditas,  Kualitas  Audit  dan  Agresivitas  Pajak terhadap  Manajemen  Laba  tidak  terlalu  besar.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  Profitabilitas, Likuiditas, Kualitas Audit dan Agresivitas Pajak tidak berpengaruh terhadap Manajemen Laba, sedangkan Leverage berpengaruh terhadap Manajemen Laba.
Kata Kunci: Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Kualitas Audit, Agresivitas Pajak, Manajemen Laba.

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Manajemen laba adalah salah satu strategi dalam akuntansi yang bermanfaat  untuk  mengetahui  kondisi atau kinerja suatu perusahaan, mengelola arus  kas  masuk/pendapatan  perusahaan
serta pengeluaran perusahaan dengan
tujuan  manajemen  laba  agar memastikan  jika  usaha  yang  dikelola menghasilkan laba operasi yang bersih.
Manajemen  laba  yang  dilakukan oleh  manajer  tersebut  timbul  karena adanya masalah keagenan yaitu konflik
kepentingan antara pemilik atau pemegang  saham  (  principal  )  dengan pengelola  atau  manajemen  (  agen  ) akibat tidak bertemunya utilitas maksimal  di  antara  mereka  karena manajemen  memiliki informasi tentang perusahaan  lebih  banyak  daripada pemegang  saham  sehingga  terjadi asimetri informasi (information asymmetric)  yang  memungkinkan  atau memberikan kesempatan kepada manajemen  melakukan  2  praktik akuntansi  dengan  orientasi  pada  laba untuk mencapai suatu kinerja tertentu. Menurut  Huynh  dan  Yarovaya (2020), Earnings Management merupakan  suatu  tindakan  intervensi yang  dilakukan  oleh  manajemen  dalam proses penentuan laba perusahaan yang didasarkan  dengan  keinginan  untuk memenuhi keuntungan  pribadi, dimana aktivitas  ini  diindikasikan  dengan memanipulasi  laba  untuk  menunjukkan informasi  yang  positif  terkait  dengan kinerja performa suatu perusahaan.
Saham keuangan termasuk pilihan favorit  investor  dan  trader  pada  Bursa Efek  Indonesia  (BEI).  Banyak  saham sektor  keuangan  memiliki  kapitalisasi sangat  besar  dan  kinerja  mapan, sehingga  rutin  masuk  dalam  indeks LQ45,  IDX30,  IDX  High  Dividend  20 dan masih banyak lagi.
Beberapa  contoh  saham  sektor keuangan  yang  paling  populer  antara lain PT. Bank Central Asia (BBCA), PT. Bank Mandiri (BMRI), PT. Bank Rakyat Indonesia  (BBRI),  PT.  Bank  Negara Indonesia  (BBNI),  dan  beragam  bank nasional lainnya. Tapi saham keuangan sebenarnya  juga  mencakup  puluhan emitan  nonbank  dari  industri  asuransi, leasing dan lain – lain.
Rata  –  rata  Manajemen Laba  sektor keuangan periode 2018 - 2019

## Gambar 1.
Pada grafik di atas dapat diketahui, pertumbuhan  manajemen  laba  dari sektor keuangan dari 2019 sampai 2021 terjadi  pergerakan  setiap  tahunnya. Manajemen laba dari tahun 2019 sampai 2021 turun. Menurut penelitian yang dilakukan  oleh  Melke  dan  Effendi (2022)  mengenai  pengaruh  dewan direksi,  dewan  komisaris  independen, kualitas  audit,  kepemilikan  manajerial, agresivitas pajak kepemilikan institusional dan pengendalian kepemilikan  terhadap manajemen  laba memperoleh  hasil  yaitu  dewan  direksi, dewan komisaris, kepemilikan manajerial, agresivitas pajak, kepemilikan institusional dan pengendalian kepemilikan tidak memiliki  pengaruh terhadap manajemen laba. Sedangkan kualitas audit pengaruh negatif terhadap manajemen laba.
Menurut Lestari dan Abbas (2022) yang  melakukan  penelitian  tentang pengaruh kepemilikan manajerial, profitabilitas,  leverage  dan  ukuran perusahaan menyimpulkan
bahwasannya  kepemilikan  manajerial tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen laba.  Profitabilitas  dan  Leverage memiliki  pengaruh  signifikan  positif terhadap  manajemen  laba  dan  ukuran perusahaan berpengaruh negatif signifikan. Menurut  Fathihani  dan  Wijayanti (2022)  mengemukakan  bahwasannya variabel independen yang diteliti berupa kepemilikan  manajerial,  kepemilikan institusional  dan  ukuran  perusahaan
-0,400 -0,200 0,000 0,200 2019 2020 2021 Ma na je m en L ab a Rata Rata
tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen laba.  Sedangkan  variabel  independen lainnya  berupa  profitabilitas  dan leverage  berpengaruh  positif  terhadap manajemen laba.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Habibie dan Parasetya ( 2022 ) tentang pengaruh profitabilitas, likuiditas, leverage  dan  ukuran  perusahaan terhadap manajemen laba membuahkan hasil  penelitian  yaitu  profitabilitas menunjukkan  hasil  positif  namun  tidak signifikan,  leverage  menunjukkan  hasil positif signifikan, likuiditas menunjukkan  hasil  negatif  tidak signifikan,  dan  ukuran  perusahaan menunjukkan  hasil  negatif  signifikan terhadap manajemen laba. Penelitian  yang  dilakukan  oleh Ani dan Hardiyanti (2022) menghasilkan penelitian variabel independen likuiditas berpengaruh positif signifikan, variabel profitabilitas berpengaruh  negatif  secara  signifikan, leverage  tidak  berpengaruh  secara signifikan dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  beberapa  penelitian yang dikemukakan di atas, terdapat hasil yang  berbeda  dan  berbanding  terbalik. Oleh  karena  itu,  penulis  memutuskan untuk  mengangkat  kembali  manajemen laba  sebagai  variabel  dependen  dengan profitabilitas, likuiditas, leverage,
kualitas  audit  dengan  menambahkan satu variabel independen t yaitu agresivitas  pajak.  Penulis  memilih variabel  independen  tambahan  berupa agresivitas  pajak  dikarenakan  masih kurangnya penelitian yang menggunakan  agresivitas pajak sebagai variabel independen. Berdasarkan latar belakang tersebut,  maka  penulis  tertarik  untuk melakukan  penelitian  dengan  judul PENGARUH PROFITABILITAS, LEVERAGE, LIKUIDITAS, KUALITAS AUDIT DAN

## AGRESIVITAS PAJAK TERHADAP
MANAJEMEN LABA”
Tinjauan Pustaka Pengaruh  Profitabilitas  terhadap Manajemen Laba
Menurut  Febria  (2020)  Variabel Profitabilitas  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  manajemen  laba. Tingkat  profit  yang  tinggi  diperoleh perusahaan  tidak  menghalangi  pihak perusahaan  dalam  melakukan  tindakan manajemen laba dengan menaikkan laba lebih tinggi.
Menurut  Dwiarti  dan  Hasibuan
(2019),  Variabel  Profitabilitas  tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Hal ini diduga karena investor cenderung mengabaikan informasi  ROA  yang  ada  secara maksimal  sehingga  manajemen  pun menjadi  tidak  termotivasi  melakukan manajemen  laba  melalui  variabel profitabilitas.
Menurut  Lestari  dan  wulandari (2019), Profitabilitas dengan pengukuran  rasio  Return  of  Asset (ROA)  dan  Return  of  Equity  (ROE) berpengaruh positif terhadap manajemen laba. Semakin tinggi tingkat pengungkapan  Return  of  Asset  (ROA) dan  Return  of  Equity  (ROE)  akan meningkatkan praktek manajemen.
Profitabilitas  suatu  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba dalam  suatu  periode  tertentu.  Untuk mengukur  tingkat  profitabilitas  dalam pengukuran ini, digunakan rasio ROA ( Return On Asset ). Diukur dengan rumus sebagai berikut :
ROA =
H1  :  profitabilitas  berpengaruh  positif terhadap manajemen laba Pengaruh Leverage terhadap Manajemen Laba Menurut  Subramanyam  (2014) Laba setelah pajak
Total Asset × 100 %
Leverage menunjukkan besarnya jumlah penggunaan  pembiayaan  dalam  bentuk utang  dalam  struktur  modal  suatu perusahaan.  Rasio  leverage  yang  tinggi menunjukkan penggunaan jumlah utang yang besar. Semakin besar jumlah utang suatu  perusahaan,  maka  semakin  besar risiko bagi para investor.
Menurut  Dwiarti  dan  Hasibuan (2019),  Leverage  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini dapat terjadi kemungkinan dikarenakan kebijakan  hutang  yang  ketat  sehingga perusahaan  sulit  untuk  memperoleh kredit  dan  manajer  cenderung  tidak melakukan manajemen laba.
Rasio Leverage adalah rasio untuk mengukur  sejauh  mana  pembelanjaan dilakukan  dengan  utang  dibandingkan dengan  modal,  dan  kemampuan  untuk membayar  bunga  serta  beban  tetap lainnya. Untuk mengukur seberapa besar perbandingan total ekuitas dengan total kewajiban  yang  dimiliki  perusahaan. Rumus Debt to Equity Ratio:
Debt to Equity Ratio = &'()* +,-( &'()* ./01(2 × 100%
H2:  Leverage  berpengaruh  positif terhadap manajemen laba Pengaruh Likuiditas terhadap Manajemen Laba Menurut  Lestari  et  al.  (2016),
Likuiditas mempunyai pengaruh negatif pada  manajemen  laba  karena  saat  rasio likuiditas rendah maka manajemen akan terpacu  untuk  melakukan  earning management.
Menurut  Habibie  dan  Parasetya  ( 2022  ),  likuiditas  berpengaruh  negatif namun  tidak  signifikan  terhadap manajemen laba. Likuiditas yang tinggi menunjukkan kinerja yang baik manajemen  sebagai  agent  dalam melunasi kewajiban jangka pendeknya. Menurut Sukamulja (2019), Likuiditas  mencerminkan  kemampuan perusahaan  dalam  melunasi  kewajiban jangka  pendeknya,  atau  seberapa  cepat
perusahaan mampu mengubah aset yang dimilikinya  menjadi  kas.  Pengukuran likuiditas  dapat  digunakan  dengan mengukur  current  ratio.  Rumus  yang digunakan adalah
Current Ratio = 34,( 5)67)8
90()6: 5)67)8 × 100%
H3  :  Likuiditas  berpengaruh  negatif terhadap manajemen laba

## Pengaruh  Kualitas  Audit  terhadap Manajemen laba
Kualitas  Audit  berarti  bagaimana cara  untuk  mendeteksi  audit  dan melaporkan  salah  saji  material  dalam laporan keuangan.
Menurut  Wiryadi  dan  Sebrina (2013) kualitas audit biasanya dikaitkan dengan  ukuran  auditor  yaitu  Big  4  dan No Big 4. KAP Big 4 dianggap memiliki hasil kualitas audit yang lebih tinggi dan mampu  membatasi  praktek  manajemen laba  dibandingkan  dengan  auditor  Non Big  4.  Kecakapan  professional  auditor size  besar  lebih  memiliki  kemampuan teknikal untuk menemukan pelanggaran dalam  sistem  akuntansi  kliennya dibandingkan dengan auditor size kecil.
Menurut  De  Angelo  (2016)  , kualitas  audit  yaitu  suatu  probabilitas dimana salah satu seorang auditor akan menemukan  dan  melaporkan  tentang suatu  adanya  pelanggaran  atau  dalam sistem akuntansi auditnya.
Untuk  mengukur  kualitas  audit maka  digunakan  rumus  ROA,  dengan cara  melihat  ROA  berada  didalam benchmark  ataukah  tidak.  Jika  ROA berada didalam benchmark (− 𝜎 < 𝑅𝑂𝐴 < 𝜇 + 𝜎 ) maka menandakan bahwa kualitas audit baik. Sedangkan jika ROA berada diluar  benchmark  (ROA  > 𝜇 + 𝜎 )  atau (ROA  < 𝜇 + 𝜎 )  maka  menandakan kualitas  audit  buruk.  Dimana 𝜇 adalah rata  –  rata  ROA  seluruh  perusahaan sampel dan 𝜎 adalah deviasinya.
H4: Kualitas  Audit  berpengaruh terhadap manajemen laba
Pengaruh Agresivitas Pajak terhadap
Manajemen Laba Menurut  Rusydi  dan  Martani (2014), agresivitas pajak ialah tindakan yang tidak hanya berasal dari ketidakpatuhan  para  wajib  pajak terhadap  peraturan  perpajakan,  tetapi juga berasal dari kegiatan penghematan yang  sesuai  dengan  peraturan  yang berlaku.
Menurut  Hadi  dan  Mangoting (2014),  agresivitas  pajak  adalah  suatu tindakan  atau  strategi  penghindaran pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan guna  mengurangi  beban  pajak  yang ditanggung, dengan penghindaran pajak yang  melanggar  pengaturan  perpajakan menggunakan celah hukum.
Agresivitas  pajak  dapat  diukur dengan berbagai cara, yaitu
menggunakan  Effective  Tax  Rate (ETR),  Book  Tax  Difference  (  BTS  ), Residual  Tax  Difference  (RTC)  ,  dan Cash  Effective  Tax  Rate  (CETR). Penelitian  ini  mengukur  agresivitas pajak dengan menggunakan ETR. H5  :  Agresivitas  Pajak  berpengaruh terhadap manajemen laba
Kerangka Konseptual Gambar 2. METODE PENELITIAN Penelitian ini menggunakan metode  penelitian  deskriptif  secara kuantitatif. Metode penelitian deskriptif kuantitatif  dapat  digunakan  untuk
meneliti  populasi  dan  sampel  serta membuat deskriptif atau gambar tentang suatu  keadaan  secara  objektif  yang menggunakan  angka,  mulai  dari pengumpulan data dengan menggunakan instrumen  penelitian,  analisis  data kuantitatif dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis  pengaruh  variabel  – variabel  bebas  yang  terdiri  dari profitabilitas, likuiditas, leverage, kualitas  audit  dan  agresivitas  pajak terhadap variabel terikat yaitu
manajemen  laba  yang  diolah  dengan bantuan program SPSS versi 26.

## Populasi dan Sampel
Menurut  Sugiyono  (1997:57) populasi  adalah  wilayah  generalisasi yang terdiri dari obyek atau subyek yang menjadi  kuantitas  dan  karakteristik tertentu  yang  ditetapkan  oleh  peneliti untuk  dipelajari  dan  kemudian  ditarik kesimpulannya. Populasi dari penelitian ini  adalah  semua  perusahaan  sektor keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  untuk  periode  2018  –  2021 yaitu sebanyak 96 perusahaan.
Menurut  Somantri  dan  Muhidin
(2006:63)  sampel  adalah  bagian  kecil dari  anggota  populasi  yang  diambil menurut  prosedur  tertentu  sehingga dapat  mewakili  populasinya.  Menurut Sugiyono  (1997:57)  sampel  adalah sebagian  dari  jumlah  dan  karakteristik yang  dimiliki  oleh  populasi.  Teknik pengambilan  sampel  yang  digunakan untuk  penelitian  ini  adalah  teknik purposive sampling . Purposive Sampling, yaitu  pemilihan  sampel dengan  berdasarkan  pada  kriteria tertentu  yang  ditetapkan  oleh  peneliti. Berikut kriteria yang digunakan peneliti dalam penelitian sampel:
1. Perusahaan  Sektor  Keuangan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  ( BEI ) periode 2019 – 2021.
2. Perusa  haan  Sektor  Keuangan  yang memperoleh  Laba  Bersih  selama periode 2019 – 2021.
3. Perusahaan  Sektor  Keuangan  yang mempublikasikan  laporan  keuangan secara  berturut  –  turut  pada  periode 2019 – 2021.
4. Perusahaan yang menyajikan laporan keuangan  dalam  mata  uang  Rupiah (Rp.) periode 2019 – 2021.
Tabel 1. No.  Kriteria Perusahaan Jumlah Perusahaan 1. Perusahaan  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  ( BEI ) periode 2019 - 2021 96 2. Perusahaan  yang  tidak memperoleh  laba  bersih selama  periode  2019  – 2021 (28) 3. Perusahaan sektor
keuangan yang tidak
mempublikasikan  laporan keuangan  tahunan  secara berturut  –  turut  periode 2019 - 2021 (15) 4. Perusahaan  yang  tidak menyajikan laporan keuangan  tahunan  dalam mata  uang  Rupiah  (Rp.) periode 2019 – 2021 0 Total Perusahaan
53 Total  Perusahaan  x  3 periode 159

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  yang digunakan  oleh  peneliti  adalah  metode dokumentasi.  Metode  dokumentasi digunakan  sebagai  dasar  menganalisis data.  Dalam  hal  ini,  dokumentasinya berupa laporan keuangan.

## Jenis dan Sumber Data Penelitian
Jenis  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder merupakan data yang dikumpulkan  darii  data  yang  telah  ada sebelumnya.  Dalam  penelitian  ini,  data sekunder  merupakan  jenis  data  yang diperoleh  secara  tidak  langsung  dari laporan keuangan yang telah dipublikasikan  Bursa  Efek  Indonesia (BEI),  jurnal  referensi,  dan  literature ilmiah yang berkaitan dengan profitabilitas, likuiditas, leverage, kualitas audit, dan agresivitas pajak serta manajemen  laba.  Sumber  data  adalah website  resmi  Bursa  Efek  Indonesia  ( BEI ) di www.idx.co.id.

## Identifikasi  dan  Definisi  Operasional Variabel Penelitian
Definisi  operasional  merupakan penjelasan mengenai variabel yang telah dipilih. Untuk lebih jelasnya, identifikasi  dan  definisi  operasional masing  –  masing  variabel dapat  dilihat pada tabel di bawah ini :
Tabel 2.
Variabel  Definisi Operasional Identifikasi Pengukuran Profitabili tas “Kemampuan perusahaan  memperoleh laba dalam hubungannya dengan  penjualan,  total aktiva  maupun  modal sendiri.” ( Sumber : Agus Sartono, 2012:122 ) ROA = Laba setelah pajak / Total        Asset ×100% Rasio Leverage  “Rendahnya nilai leverage  dapat  diartikan bahwa  hanya  sebagian kecil  aktiva  didanai dengan hutang dan semakin  kecil  resiko kegagalan perusahaan.”
( Sumber : Fahmi, Irham 2013 ) Debt to Equity Ratio = Total Debt / Total
Equity×100%
Rasio
Likuiditas “Alat untuk menganalisis kredit yang berfungsi untuk mengevaluasi kemampuan dalam memenuli kewajiban jangka penden.” ( Sumber : Subramanyam, 2017 ) Current Ratio = Aset Lancar / Hutang Lancar×100% Rasio Kualitas Audit “Pemeriksaan yang sistematis dan independensi untuk melakukan aktivitas, mutu, dan hasilnya sesuai dengan pengaturan  yang  telah direncanakan dan apakah pengaturan  tersebut  di implementasikan  secara efektif dan sesuai dengan tujuan.”
(  Sumber  :  Simanjutak, 2008 ) ( μ-σ<ROA< μ+σ ) Rasio
Agresivita s Pajak “Tindakan yang dilakukan perusahaan untuk mengurangi pendapatan  kena  pajak melalui perencanaan pajak baik secara legal ( tax  avoidance  ) maupun illegal penggelapan
pajak ( tax evasion )” ETR = beban pajak penghasilan / laba     sebelum pajak
Rasio Manajem en Laba “Manajemen laba adalah upaya  yang  dilakukan oleh  pihak  manajemen untuk mempengaruhi atau  memanipulasi  laba
Dait =TAitAit-1- NDAit Modified Jones Model
yang  dilaporkan  dengan menggunakan metode akuntansi  tertentu  atau mempercepat  transaksi pengeluaran atau pendapatan, atau menggunakan metode lain  yang  dirancang untuk mempengaruhi
laba  jangka  pendek.”  ( Sumber  :  Yahaya  et  al., 2020 )

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik adalah uji yang dilakukan  untuk  mengetahui  dan menguji kelayakan atas data – data yang akan dijadikan sumber dalam penelitian. Selain  itu,  uji  asumsi  klasik  juga bertujuan untuk memastikan bahwa data yang  dihasilkan  berdistribusi  normal atau dan tidak mengandung multikolinearitas, autokolerasi dan heteroskedasitisas.

## Uji Normalitas
Uji  Normalitas  dilakukan  pada model regresi untuk mengetahui apakah nilai  residu  berdistribusi  normal  atau tidak.  Model  regresi  yang  baik  adalah model  yang  memiliki  residu  yang terdistribusi secara normal. Uji
Normalitas  dapat  dilakukan  dengan beberapa cara antara lain secara visual, dengan  menggunakan  Histogram  dan Normal P-Plot.

## Uji Multikolinearitas
Menurut  Ghozali  (2021:  157)  uji multikolinearitas dilakukan untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi terdapat korelasi antar variabel independen.  Model  regresi  yang  baik tidak  mempunyai  korelasi  antara variabel independen.
Untuk menemukan terdapat atau tidaknya  multikolinearitas  pada  model regresi  dapat  diketahui  dari  nilai toleransi  dan  nilai variance  inflation factor (VIF). Nilai Tolerance mengukur variabilitas  dari  variabel  bebas  yang terpilih yang tidak dapat dijelaskan oleh varibel  bebas  lainnya.  Jadi  nilai
tolerance rendah sama dengan nilai VIF tinggi, dikarenakan VIF = 1 Tolerance, dan  menunjukkan  terdapat  kolinearitas yang  tinggi.  Nilai  cut  off  yang digunakan  adalah  untuk  nilai  tolerance 0,10  atau  nilai  VIF  diatas  angka  10. Untuk mendeteksi ada tidaknya multikolinearitas  juga  dapat  diketahui dengan membandingkan nilai r2 dengan R2 hasil regresi.

## Uji Autokolerasi
Menurut Ghozali (2021 : 162) uji autokorelasi  dilakukan  untuk  menguji apakah terdapat korelasi antara kesalahan  pengganggu  pada  periode  t dengan  kesalahan  pengganggu  pada periode  t-1  (sebelumnya)  dalam  suatu model  regresi  linear.  Untuk  model regresi  yang  baik  adalah  pada  regresi yang  bebas  dari  autokolerasi.  Untuk mendeteksi  terdapat  atau  tidaknya autokorelasi  adalah  dengan  melakukan perbandingan  nilai D-W  dengan  nilai d dari tabel DurbinWatson:
• Jika D-W < dL atau D-W > 4 - dL , kesimpulannya pada data tersebut terdapat autokorelasi.
• Jika dU < D-W < 4 – dU, kesimpulannya pada data tersebut tidak terdapat autokorelasi.
• Tidak ada kesimpulan jika :  dL  D- W  dU atau 4 – dU  D-W 4 – dL.

## Uji heteroskedastisitas
Uji ini bertujuan untuk melakukan uji  apakah  pada  sebuah  model regresi  terjadi  ketidaknyamanan  varian dari residual dalam satu pengamatan ke pengamatan  lainnya.  Apabila  varian berbeda, disebut heteroskedastisitas.
Cara  untuk  mendeteksi  ada  atau tidaknya heteroskedastisitas yaitu melihat hasil output SPSS melalui grafik scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu SRESID dengan residual error yaitu ZRED dan menggunakan uji Glejser.  Dasar  pengambilan  keputusan
pada uji ini adalah jika nilai signifikansi ≥0,05  maka  dapat  disimpulkan  tidak terjadi  masalah  heteroskedastisitas, namun sebaliknya jika nilai signifikansi ≤0,05  maka  dapat  disimpulkan  terjadi masalah heteroskedastisitas.
Dasar  analisis  heteroskedastisitas adalah sebagai berikut:
• Jika  ada pola  tertentu, seperti  titik  – titik  yang  ada  membentuk  pola tertentu yang teratur (bergelombang,
melebar kemudian menyempit), maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas.
• Jika  tidak  ada  pola  yang  jelas,  serta titik  –  titik  menyebar  di atas  dan  di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Model Analisis Penelitian
Adapun  model  regresi  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah analisis regresi berganda dengan rumus:
𝑌 = 𝑎 + 𝑏1𝑋1 + 𝑏2𝑋2 + 𝑏3𝑋3 + 𝑏4𝑋4 + 𝑏5𝑋5 + 𝑒 Keterangan : Y = Manajemen Laba a = Konstanta b1,… b5 = Koefisien regresi X1 = Profitabilitas X2 = Leverage X3 = Likuiditas X4 = Kualitas Audit X5 = Agresivitas Pajak e = Variabel pengganggu

## Uji Hipotesis
Koefisien Determinasi Menurut  Ghozali  (2021:147), koefisien determinasi (R2 ) mempunyai tujuan  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi berkisar antara 0 ≤ R2  ≤  1.  Nilai  R2  yang  kecil  berarti kemampuan variabel-variabel independen  dalam  menjelaskan  variasi variabel dependen sangat terbatas. Nilai R2 yang mendekati satu berarti variabel- variabel independen hampir memberikan informasi yang dibutuhkan untuk  memprediksi  variabel  dependen. Sebaliknya, menurut Priyatno ( 2010 ) , R2  =  1  ,  maka  persentase  sumbangan pengaruh yang diberikan variabel bebas yang digunakan dalam model menjelaskan  100%  variasi  variabel terikat.
Priyatno  juga  menjelaskan  rumus untuk  mencari  koefisien  determinasi adalah:
𝑅2 = 𝑟2 𝑥 100 %
Keterangan:
R2  = Koefisien Determinasi
r2 = Nilai koefisien korelasi

## Parsial t
Uji  t  digunakan  untuk  menguji bagaimana  pengaruh  masing  –  masing variabel  bebasnya  secara  parsial terhadap  variabel  terikatnya.  Uji  ini dapat dilakukan dengan membandingkan t hitung dengan t tabel. Adapun  kriteria  sebagai  pedoman  uji  t adalah sebagai berikut ;
Ha diterima jika -t hitung < -t tabel atau t hitung >t tabel dan signifikan<0.05

## Uji Simultan F
Uji  F  digunakan  untuk  melihat apakah semua variabel bebasnya secara bersama  –  sama  berpengaruh  terhadap variabel  terikatnya.  Uji  F  dapat dilakukan  dengan  membandingkan  F hitung  dengan  F  tabel.  Simultan hipotesis dalam uji statistic F adalah Ha diterima jika  Fhitung < Ftabel dan signifikan>0.05
HASIL DAN PEMBAHASAN

## PENELITIAN Statistik Deskriptif
Berikut ini hasil pengujian statistik deskriptif:
Tabel 3. Analisis Statistik Deskriptif
Sumber  :  Hasil  Penelitian,  2024  (Data diolah)
Variabel  ROA  dengan  nilai minimum  0.04  dan  nilai  maksimum 29.81  dengan  nilai  mean  2.4049  dan standar  deviasi  3.16279.  Variabel  DER dengan  nilai  minimum  0.01  dan  nilai maksimum  16.08  dengan  nilai  mean 3.5873  dan  standar  deviasi  2.98824. Variabel CR dengan nilai minimum 0.16 dan nilai maksimum 123.08 dengan nilai mean  4.4506  dan  standar  deviasi 14.69558.  Variabel  Kualitas  Audit dengan  nilai  minimum  0.00  dan  nilai maksimum  1.00  dengan  nilai  mean 0.8794  dan  standar  deviasi  0.32678. Variabel  ETR  dengan  nilai  minimum 0.00  dan  nilai  maksimum  0.62  dengan nilai  mean  0.2330  dan  standar  deviasi 0.11117.  Variabel  manajemen  laba dengan  nilai  minimum  -2.26  dan  nilai maksimum  0.75  dengan  nilai  mean  - 0.2144 dan standar deviasi 0.49533.

## Hasil Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Ada  dua  cara  untuk  mendeteksi apakah  residual  berdistribusi  normal atau  tidak,  yaitu  dengan  analisis  grafik dan uji statistik.
Gambar 3. Grafik Histogram Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data
diolah) Berdasarkan gambar diatas, terlihat  bahwa  gambar  garis  berbentuk lonceng,  tidak  melenceng  ke  kiri maupun ke kanan. Hal ini menunjukkan bahwa  data  berdistribusi  normal  dan memenuhi asumsi normalitas.

## Multikolinearitas
Pengujian  multikolinieritas  dapat dilihat pada tabel dibawah ini:
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas
Sumber: Hasil Penelitian, 2024 (Data diolah)
Ditinjau  pada  tabel  diatas,  didapat variance  inflation  factor  (VIF)  semua variabel  <  10,  dan  nilai tolerance variabel  bebas/independent  >  0,10. Didasarkan  pada  ketentuan  yang tersedia,  maka  diputuskan  tak  ada multikolinieritas.  Sehingga  pengujian regresi dapat dilanjutkan.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi linier  ada  korelasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1
(sebelumnya).  Pengujian  autokorelasi dilakukan  dengan  melihat  nilai  durbin watson sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Uji Autokorelasi
Descriptive Statistics N Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation X1 141 .04 29.81 2.4049 3.16279 X2 141 .01 16.08 3.5873 2.98824 X3 141 .16  123.08 4.4506 14.69558 X4 141 .00 1.00 .8794 .32678 X5 141 .00 .62 .2330 .11117 Y 141 -2.26 .75 -.2144 .49533
Valid N (listwise) 141 Variabel Tolerance VIF X1 .641 1.561 X2 .857 1.166 X3 .893 1.119 X4 .634 1.577 X5 .935 1.070
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .348 a .121 .081 .30696 1.918
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data diolah ) Adapun  perhitungan  durbin watson sebagai berikut.
Tabel 5. Hasil Uji Durbin Watson
Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data
Diolah)
Hasil pengujian menunjukan bahwa  nilai  DW  pada  model  regresi adalah sebesar 1.918 yang nilainya lebih besar dari dU dan lebih kecil dari nilai 4- dU.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa tidak terjadi masalah autokorelasi.

## Uji Heterokedastisitas
Berikut ini pengujian heteroskedastisitas  secara  grafik  dapat dilihat pada gambar dibawah ini:

## Gambar 3. Grafik Scatterplot
Sumber: Hasil Penelitian, 2024 (Data diolah) Berdasarkan  grafik scatterplot yang  disajikan  dapat  dilihat  titik-titik menyebar  secara  acak  dan  tidak membentuk  sebuah  pola  tertentu  yang jelas  serta  tersebar  baik  diatas  maupun dibawah angka nol pada sumbu Y. Hal ini berarti tidak terjadi heteroskedastisitas  pada  model  regresi, sehingga  model  regresi  dapat  dipakai untuk memprediksi kinerja berdasarkan masukan variabel independennya. Pengujian  heteroskedastisitas  dapat dilihat pada tabel dibawah ini : Tabel  6. Hasil Uji Heterokedastisitas Sumber: Hasil Penelitian, 2024 (Data diolah) Ditinjau pada hasil diatas, memperlihatkan jika 3 variabel memiliki sig.  >  0.05  atau  nilai  probability  yang lebih  dari  alpha.  Meskipun  terdapat  1 variabel  yang  memiliki  sig  <  0.05, namun karena mayoritas tidak berpengaruh  terhadap  nilai  absolute residual  maka  diputuskan  tak  ada heteroskedastisitas.

## Hasil Analisis Data Penelitian Analisis Regresi Linier Berganda
Hasil  pengujian  analisis  regresi linier  berganda  dapat  dilihat  pada  tabel dibawah:
Tabel 7. Hasil Uji Analisis Regresi
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.084 .142 -.588 .557 X1 .013 .011 .139  1.232 .221 X2 -.029 .011 -.265  -2.718 .008
Sumber  :  Hasil  Penelitian,  2024  (Data diolah)
Adapun  rumusan  analisis  linier berganda sebagai berikut ini.
Y = -0.084 + 0.013 X1 – 0.029 X2 + 0.001 X3 + 0.053 X4 - 0.236 X5 Berdasarkan persamaan diatas, maka: Konstanta (a) = 0.568. Artinya jika variabel  bebas  yaitu  ROA  (X 1 ),  DER (X 2 ), CR (X 3 ), Kualitas Audit (X 4 ), dan ETR  (X 5 )  bernilai  0  maka  manajemen laba (Y) adalah -0.084.
Jika  ada  peningkatan  ROA  maka manajemen laba akan meningkat sebesar 0.013 dengan asumsi tidak ada variabel lainnya.
Jika adanya peningkatan terhadap DER  maka  manajemen  laba  akan menurun sebesar -0.029 dengan asumsi tidak ada variabel lainnya.
Jika adanya peningkatan terhadap CR  maka  manajemen  laba  akan Hasil dU 4-dU 1.918 1.7835 2.2165 Variabel t Sig X1 -.994 .322 X2 2.461 .015 X3 -1.111 .269 X4 -1.057 .293 X5 .961 .339
meningkat sebesar 0.001 dengan asumsi tidak ada variabel lainnya.
Jika adanya peningkatan terhadap
Kualitas  Audit  maka  manajemen  laba akan  meningkat  sebesar  0.053  dengan asumsi tidak ada variabel lainnya.
Jika adanya peningkatan terhadap ETR  maka  manajemen  laba  akan menurun sebesar -0.236 dengan asumsi tidak ada variabel lainnya.
Koefisien Determinasi Hasil pengujian koefisien determinasi  dapat  dilihat  pada  tabel dibawah ini sebagai berikut:
Tabel 8. Hasil Uji Koefisien Determinasi Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .296 a .088 .054 .48183 a. Predictors: (Constant), ETR, CR, ROA, DER b. Dependent Variable: ManajemenLaba
Sumber  :  Hasil  Penelitian,  2024  (Data diolah)
Pada  koefisien  determinasi  diuji dengan  memperhatikan  nilai  r  square sebesar 0.087 menunjukan bahwa 8.8% variabel manajemen laba dapat
dijelaskan oleh ROA, DER, CR, KA dan ETR. Sedangkan sisanya sebesar 91.2% dijelaskan  oleh  variabel  lain  diluar penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis Secara Serempak (Uji-F)
Hasil  pengujian  hipotesis  secara simultan  dapat  dilihat  pada  tabel  di bawah ini sebagai berikut:
Tabel 9. Hasil Uji Simultan (Uji F)
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1  Regression 3.008 5 .602  2.592  .028 b Residual 31.341 135 .232 Total 34.350 140 a. Dependent Variable: ManajemenLaba b. Predictors: (Constant), X5, X4, X3, X2, X1 Sumber : Hasil Penelitian, 2024 (Data diolah) Berdasarkan tabel di atas diperoleh  bahwa  nilai  signifikan  0.000. Hasil  ini  sesuai  kriteria  dengan  nilai signifikan 0.028<0.05. Hal ini mengindikasikan bahwa hasil penelitian menerima  H 1 dan  menolak  H 0 . Perbandingan  nilai  signifikansi  dapat membuktikan  bahwa  secara  bersama- sama  ROA  (X 1 ),  DER  (X 2 ),  CR  (X 3 ), Kualitas  Audit  (X 4 ),  dan  ETR  (X 5 ) berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba (Y)

## Pengujian  Hipotesis  Secara  Parsial
(Uji-t)
Hasil  pengujian  hipotesis  secara parsial dapat dilihat pada tabel di bawah ini sebagai berikut:
Tabel 10. Hasil Uji Parsial (Uji t)
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.084 .142 -.588 .557 X1 .013 .011 .139  1.232 .221 X2 -.029 .011 -.265  -2.718 .008 X3 .001 .002 .052  .546 .586 X4 .053 .110 .055  .483 .630 X5 -.236 .296 -.074  -.795 .429 a. Dependent Variable: ManajemenLaba
Sumber:  Hasil  Penelitian,  2024  (Data diolah)
Berdasarkan tabel di atas, terlihat bahwa:
Hipotesis  1  menunjukan  tidak terdapat  pengaruh  signifikan  antara ROA  terhadap  Y  karena  signifikansi sebesar  0.221  berada  diatas  alfa  0.05.
Artinya  return  on  asset  tidak  dapat mempengaruhi  manajemen  laba  secara signifikan. Hal ini menunjukan meskipun perusahaan memiliki profitabilitas  yang  tinggi,  namun  hal tersebut  tidak  menjamin  manajemen laba dapat lebih baik.
Hipotesis  2  menunjukan  terdapat pengaruh  signifikan  antara  DER terhadap  Y  karena  signifikansi  sebesar 0.008 berada dibawah alfa 0.05. Artinya debt to equity ratio dapat mempengaruhi manajemen laba secara signifikan.
Hipotesis  3  menunjukan  tidak terdapat pengaruh signifikan antara CR terhadap  Y  karena  signifikansi  sebesar 0.586  berada  diatas  alfa  0.05.  Artinya current ratio tidak dapat mempengaruhi
manajemen  laba  secara  signifikan.  Hal ini  menunjukan  meskipun  perusahaan memiliki kemampuan membayar hutang yang  tinggi,  namun  hal  tersebut  tidak menjamin  manajemen  laba  dapat  lebih baik.
Hipotesis  4  menunjukan  tidak terdapat pengaruh signifikan antara KA terhadap  Y  karena  signifikansi  sebesar 0.630  berada  diatas  alfa  0.05.  Artinya kualitas audit tidak dapat mempengaruhi manajemen  laba  secara  signifikan.  Hal ini  menunjukan  meskipun  perusahaan memiliki  kualitas  audit  yang  baik, namun  tidak  dapat  mempengaruhi manajemen laba.
Hipotesis  5  menunjukan  tidak terdapat pengaruh signifikan antara ETR terhadap  Y  karena  signifikansi  sebesar
0.429  berada  diatas  alfa  0.05.  Artinya effective tax rate tidak dapat mempengaruhi  manajemen  laba  secara signifikan. Hal ini menunjukan meskipun perusahaan memiliki keefektivan  membayar  pajak  yang tinggi,  namun  hal  tersebut  tidak menjamin  manajemen  laba  dapat  lebih baik.
Pembahasan Pengaruh Profitabilitas (ROA) terhadap Manajemen Laba H1:  Profitabilitas  berpengaruh  positif terhadap  manajemen  laba  (hipotesis ditolak)
Pada  hasil  pengujian  parsial menunjukan  tidak  terdapat  pengaruh pada  variabel  profitabilitas  terhadap manajemen laba karena nilai signifikansi sebesar  0.221  berada  di  atas  signifikan 0.05.  Artinya  profitabilitas  tidak berpengaruh  pada  manajemen  laba secara  signifikan.  Hasil  ini  sesuai dengan penelitian Dwiarti dan Hasibuan
(2019),  Variabel  Profitabilitas  tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Hal ini diduga karena investor cenderung mengabaikan
informasi  ROA  yang  ada  secara maksimal  sehingga  manajemen  pun menjadi  tidak  termotivasi  melakukan manajemen  laba  melalui  variabel profitabilitas. Beberapa perusahaan yang mengabaikan  ROA  seperti  GSMF, BCAP,  BPII,  APIC,  CASA,  LIFE, BBLD.

## Pengaruh  Leverage  (DER)  terhadap Manajemen Laba
H2  :  Leverage  berpengaruh  positif terhadap  manajemen  laba  (hipotesis diterima) Pada  hasil  pengujian  parsial menunjukan terdapat pengaruh signifikan  pada  variabel  leverage terhadap  manajemen  laba  karena  nilai signifikansi  sebesar  0.008  berada  di bawah signifikan 0.05. Artinya leverage berpengaruh  pada  manajemen  laba secara  signifikan.  Hasil  ini  sesuai dengan  penelitian  Fandriani  dan Tanjung  (2019),  bahwa  leverage berpengaruh  secara  signifikan  terhadap manajemen  laba.  Hasil  penelitian  ini juga  didukung  oleh  penelitian  lainnya oleh Joe dan Ginting (2022) dengan hasil penelitian  leverage  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  manajemen  laba. Perusahaan  dengan  leverage  tinggi mungkin  menghadapi  biaya  keagenan yang lebih tinggi, di mana kepentingan manajemen mungkin tidak selalu sejalan dengan  kepentingan  pemegang  saham. Untuk  mengurangi  konflik  ini  dan memberikan  kesan  bahwa  perusahaan memiliki kontrol yang baik atas kondisi keuangannya, manajemen bisa memanipulasi laba. Beberapa perusahaan yang memiliki leverage yang tinggi diantaranya perusahaan perbankan seperti BBCA, BBRI, BMRI,
MEGA, WOMG, BNGA, NISP.
Pengaruh  Likuiditas  (CR)  terhadap Manajemen Laba
H3  :  Likuiditas  berpengaruh  positif
terhadap  manajemen  laba  (hipotesis ditolak)
Pada  hasil  pengujian  parsial menunjukan  tidak  terdapat  pengaruh pada  variabel  profitabilitas  terhadap manajemen laba karena nilai signifikansi sebesar  0.586  berada  di  atas  signifikan 0.05. Artinya likuiditas tidak berpengaruh  pada  manajemen  laba secara  signifikan.  Hasil  ini  sesuai dengan  penelitian  Lestari  et  al.  (2016), likuiditas  mempunyai  pengaruh  negatif pada  manajemen  laba  karena  saat  rasio likuiditas rendah maka manajemen akan terpacu  untuk  melakukan  earning management.  Hasil  ini  juga  didukung oleh  penelitian  lainnya  oleh  Sukamulja (2019), likuiditas mencerminkan kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban  jangka  pendeknya,  atau seberapa  cepat  perusahaan  mampu mengubah  aset  yang  dimilikinya menjadi  kas.  Pengukuran  likuiditas dapat  digunakan  dengan  mengukur current ratio. Perusahaan yang menguntungkan  cenderung  memiliki arus kas yang sehat dan sedikit tekanan dari pihak eksternal, seperti kreditur atau investor,  untuk  menunjukkan  kinerja yang  lebih  baik  daripada  yang sebenarnya.  Selain  itu,  manajemen perusahaan yang profitabilitasnya tinggi mungkin  lebih  fokus  pada  pengelolaan operasi  yang  efisien  dan  inovasi, daripada  mengalokasikan  sumber  daya untuk  praktik-praktik  manipulasi  laba. Hal ini berbeda dengan perusahaan yang memiliki  likuiditas  rendah,  yang mungkin merasa terdesak untuk melakukan  earning  management  untuk mempertahankan kredibilitas dan memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Beberapa  perusahaan  dengan  likuiditas yang  tinggi  seperti  BBCA,  BBRI, BMRI, BBNI yang merupakan perusahaan  perbankan  utama  di  Bursa Saham Indonesia.
Pengaruh  Kualitas  Audit  (KA) terhadap Manajemen Laba
H4 : Kualitas Audit berpengaruh positif terhadap  manajemen  laba  (hipotesis ditolak)
Pada  hasil  pengujian  parsial menunjukan  tidak  terdapat  pengaruh pada  variabel  kualitas  audit  terhadap manajemen laba karena nilai signifikansi sebesar  0.630  berada  di  atas  signifikan 0.05.  Artinya  kualitas  audit  tidak berpengaruh  pada  manajemen  laba secara  signifikan.  Hasil  ini  sesuai dengan penelitian Gunarto dan Riswandari (2019), dengan hasil kualitas audit tidak berpengaruh pada manajemen laba. Penelitian lainnya oleh Felicya  dan  Sutrisno  (2020),  dengan hasil  kualitas  audit  tidak  berpengaruh pada manajemen laba. Meskipun auditor yang berkualitas tinggi diharapkan dapat mendeteksi  dan  mencegah  praktik manajemen  laba,  kenyataannya  adalah bahwa manajemen perusahaan mungkin masih dapat menemukan cara-cara untuk melakukan  manipulasi  laba  yang  tidak terdeteksi,  terutama  jika  mereka memiliki pemahaman mendalam tentang proses  audit.  Beberapa  perusahaan dengan  kualitas  audit  yang  baik  seperti perusahaan  perbankan  BBCA,  BBRI, BMRI, BBNI, PNBN, BTPS.

## Pengaruh  Agresivitas  Pajak  (ETR) terhadap Manajemen Laba
H5 : Kualitas Audit berpengaruh positif terhadap  manajemen  laba  (hipotesis ditolak)
Pada  hasil  pengujian  parsial menunjukan  tidak  terdapat  pengaruh pada agresivitas pajak terhadap manajemen laba karena nilai signifikansi sebesar  0.429  berada  di  atas  signifikan 0.05.  Artinya  agresivitas  pajak  tidak berpengaruh  pada  manajemen  laba secara  signifikan.  Hasil  ini  sesuai dengan  penelitian  Rajab  (2022), agresivitas pajak tidak berpengaruh pada
manajemen laba. Penelitian lainnya oleh Lestari  dan  Ningrum  (2018),  variabel ETR  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan  terhadap  manajemen  laba. Agresivitas  pajak  mungkin  tidak berpengaruh signifikan pada manajemen laba karena kedua variabel ini sering kali melibatkan mekanisme dan tujuan yang berbeda  dalam  strategi  keuangan perusahaan.  Agresivitas  pajak  biasanya berkaitan  dengan  upaya  perusahaan untuk  meminimalkan  beban  pajak melalui  berbagai  strategi  penghindaran pajak  yang  sah.  Sementara  itu, manajemen  laba  lebih  fokus  pada manipulasi  laporan  keuangan  untuk mencapai  target  kinerja  tertentu  atau memenuhi  ekspektasi  pasar.  Pada umumnya perusahaan yang sudah ada di bursa  saham  seperti  BBCA,  BBRI,
BMRI,  BBNI  maupun  perusahaan  lain seperti WOMF, BTPS, GSMF memenuhi  peraturan  perpajakan  dalam perusahaan.

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  di  atas, adapun  kesimpulan  dari  penelitian  ini adalah sebagai berikut.
Profitabilitas  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba pada perusahaan  sektor  keuangan  yang terdaftar di BEI periode 2019-2021. Leverage  berpengaruh  signifikan terhadap manajemen laba pada perusahaan  sektor  keuangan  yang terdaftar di BEI periode 2019-2021. Likuiditas tidak berpengaruh terhadap manajemen laba pada perusahaan  sektor  keuangan  yang terdaftar di BEI periode 2019-2021. Kualitas  audit  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba pada perusahaan  sektor  keuangan  yang terdaftar di BEI periode 2019-2021. Agresivitas pajak tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  laba
pada  perusahaan  sektor  keuangan  yang terdaftar di BEI periode 2019-2021.

## Saran
Saran yang dapat diberikan dalam penelitian ini sebagai berikut.
Untuk pihak perusahaan Perusahaan harus mempertimbangkan  perbaikan  sistem pengendalian terhadap pencatatan akuntansi dan pelaporan keuangan serta mekanisme  pengawasan  baik  itu  dari pihak  audit  internal  maupun  audit eksternal  dalam  rangka  mereduksi  dan mencegah adanya kecenderungan praktik manajemen laba.
Bagi peneliti-peneliti berikutnya Maka  saran  untuk  penelitian selanjutnya  sebaiknya  menggunakan sampel perusahaan yang lebih sehingga hasil penelitian dapat digeneralisasikan, menambahkan  periode  penelitian  dan menggunakan  laporan  tahunan  yang paling  mutakhir  untuk  menggambarkan kondisi yang terbaru, dan menggunakan alat  analisis  lain  dengan  menambah beberapa variabel yang lain.

## DAFTAR PUSAKA
Ani,  Febru  Harti  dan  Hardiyanti, Widhian. 2022. Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. De  Angelo,  Linda  Elizabeth.  2016. Auditor  Size  and  Audit  Quality, Journal of. Accounting & Economics. Dwiarti,  Rina  dan  Hasibuan,  Anna Nubua. 2019. “ Pengaruh Profitabilitas,  Resiko  Keuangan dan  Pertumbuhan  Perusahaan terhadap  Manajemen  Laba  pada Perusahaan Kosmetik dan Keperluan  Rumah  Tangga  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017 ”.
Fandriani,  Viana  &  Tanjung,  Herlin.
2019. Pengaruh  Profitabilitas,
Leverage,  Ukuran  Perusahaan, dan  Kualitas  Audit  Terhadap Manajemen Laba .
Fathihani,  dan  Wijayanti,  Fitri  Ayu Kusuma.  2020. Analisis  Faktor  – Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba. Febria,  D.  2020. Pengaruh  Leverage,
Profitabilitas  Dan  Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba. SEIKO.
Felicya,  Cindy  &  Sutrisno,  Paulina.
2020. Pengaruh  Karakteristik Perusahaan, Struktur Kepemilikan  Dan  Kualitas  Audit Terhadap Manajemen Laba. Ghozali,  I. 2021. Aplikasi  Analisis
Multivariate  Dengan  Program
IBM SPSS 26.
Gunarto, Kelvin dan Riswandari, Ernie.
2019. Pengaruh  Diversifikasi Operasi, Kepemilikan Manajerial,
Komite  Audit  dan  Kualitas  Audit Terhadap Manajemen Laba .
Habibie,  Syachrul  Yudi  dan  Parasetya, Mutiara  Tresna.  2022. Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen  Laba  (  Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2016 – 2020 ).
Huynh, T. L. D. & Yarovaya, L. 2020. Inflation targeting & implications of  oil  shocks  for  inflation expectations  in  oil-importing  and exporting economies.
Joe,  Sherly  &  Ginting,  Suriani.  2022.
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Manajemen Laba. Hadi, Junilla dan Mangoting, Yenni. 2014. Pengaruh  struktur kepemilikan  dan  karakteristik dewan  terhaap  agresivitas  pajak.
Tax & Acconting Review.
Lestari,  Baitika  Ayu  dan  Abbas,  Dirvi
Surya.  2022. Analisis  Faktor- Faktor yang Mempengaruhi Manajemen  Laba  (Studi  Empiris Pada Perusahaan Sektor Property and Real Estate  yang Terdaftar di BEI periode 2016 – 2020 . Lestari,  Kurnia  Cahya  dan  Wulandari, S. Oky. 2019. Pengaruh Profitabilitas Terhadap Manajemen  Laba  (Studi  Kasus Pada Bank yang  Terdaftar di BEI Tahun 2016-2018).
Lestari, Nanik & Ningrum, Selvy Aghta. 2018. Pengaruh Manajemen Laba dan Tax Avoidance terhadap Nilai Perusahaan  dengan  Kualitas Audit sebagai Variabel Moderasi . Lestari,  sulistia  puji,  Paramita,  patricia dhiana,  &  Pranaditya,  A.  2016. Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas,  dan  Likuiditas terhadap Nilai Perusahaan dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus pada  Perusahaan  Manufaktur
Sektor  Industri  Barang  Konsumsi terdaftar  di  BEI  Periode  2012- 2016).
Melke  dan  Effendi,  Muhammad  Arief. 2022. Faktor  –  Faktor  yang Mempengaruhi  Manajemen  Laba Pada Perusahaan Non Keuangan di BEI.
Rajab,  Nadiah  A  K.  2022. Pengaruh Perencanaan  Pajak,  Biaya  Pajak Tangguhan,  Ukuran  Perusahaan dan Leverage Terhadap Manajemen  Laba  (Studi  Pada Perusahaan  Manufaktur  Yang Bergerak  Pada  Sektor  Food  And Beverages Di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2021) . Rusydi,  M.Khoiru  dan  Martani,  Dwi. 2014. Pengaruh Struktur Kepemilikan  Terhadap  Aggresive
Tax Avoidance. Somantri, Ating dan  Muhidin,  Sambas Ali  Muhidin.  2006. Aplikasi Statistika dalam. Penelitian. Subramanyam, Kr, John J. Wild. 2017. Analisis Laporan Keuangan, Buku Satu,  Edisi  Sepuluh,  Salemba Empat, Jakarta. Sugiyono.  1997. Metodologi  Penelitian Administrasi.  Yogjakarta:  CV Alfabeta. Sukamulja,  Sukmawati.  2019. Analisis Laporan Keuangan sebagai Dasar Pengambilan Keputusan Investasi, ANDI, Yogyakarta. Wiryadi, Arri dan Sebrina, Nurzi. 2013. Pengaruh  Asimetri  Informasi,
Kualitas  Audit,  dan  Struktur
Kepemilikan Terhadap Manajemen Laba.