Article History
Received March, 2018 ISSN: 2548-9917 (online version) Accepted March, 2018

## PERBEDAAN SEBELUM DAN SESUDAH ADOPSI TERHADAP MANAJEMEN LABA AKRUAL DAN MANAJEMEN LABA RIIL PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI
Fitri Asni 1) , Mega Mayasari, S.E., M.Sc 2)
Jurusan Manajemen Bisnis, Politeknik Neheri Batam
Jl. Ahmad Yani, Batam Centre, Batam 29461, Indonesia
1) E-mail: fitriasni93@gmail.com
2) E-mail: mega@polibatam.ac.id

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan memberikan bukti empiris mengenaiterdapatnya perbedaan manajemenn laba akrual  sebelum  dan  sesudah  adopsi  IFRS  yang  di  ukur  dengan  menggunakan  modikafi  jones  models  dan  perbedaan manajemen  laba  riil  melalui  biaya  produksi  yang  di  ukur  dengan  menggunakan  proksi  biaya  produksi.  Adopsi  IFRS yang  dilakukan  oleh  banyak  negara  mampu  meningkatkan  kualitas  manajemen  laba  dan  ketepatan  waktu  informasi akuntansi.Sampel  penelitian  adalah  sebanyak  78  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia(BEI), selama  tahun  2010-2011  dan  2013-2014  dengan  jumlah  observasi  sebanyak  293  data  perusahaan.  Pengumpulan  data dilakukan dengan metode purposive sampling dan hipotesis diuji dengan analisisuji Mann Whitney . Hasil penelitian ini menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  manajemen  akrual  sebelum  dan sesudah  adopsi  IFRS  tetapi  terdapat perbedaan manajemen laba riil sebelum dan sesudah adopsi IFRS.
Kata Kunci: IFRS, Manajemen laba akrual, Manajemen laba riil dan biaya produksi.

## Abstract
The purpose of this research is to examine and provide empirical evidence regarding the presence of management differences actual benefit before and after IFRS adoption which is measured by using jones model’s modification and the differences of management real benefit through the expense of production. The adoption of IFRS which is done by many countries be able to increase the benefit of quality management and the punctuality of accountancy information. Samples of this research are 78 manufacture companies which are listed in BEI since 2010-2011 and 2013-2014 which 293 data. The result of this research indicates that there is not differences between the benefit of accrual  management  before  and  after  IFRS  adoption,  but  there  is  differentiation  of  real  benefit  management before and after IFRS adoption.
Keywords: IFRS, Accrual earning management, Real earning management and cost production

## 1. Pendahuluan
IFRS  merupakan  standar  akuntansi  internasional  yang diterbitkan oleh International Accounting Standart Board (IASB). Standar akuntansi internasional ini disusun oleh empat  organisasi  utama  yaitu  Badan  Standar  Akuntansi Intenasional  (IASB),  Komisi  Masyarakat  Eropa  (EC), Organisasi  Internasional  Pasar  Modal  (IOSOC),  dan Federasi Akuntansi Internasional (IFAC). Setelah adopsi IFRS  yang  menjadi  perubahan  mendasar  yaitu  adanya perbedaan  kualitas  antara  sebelum  dan  sesudah  adopsi IFRS.  Standar  dengan  principle  based  yang  tidak menekankan pada aturan baku dan banyak menggunakan judgment  mneyebabkan  penilaian  akuntansi  didasarkan pada  pandangan  subyektif  sehingga  memungkinkan peluang  manajemen  laba  yang  berbeda  [1].  [7]  kualitas laporan  keuangan  dapat dilihat dari  perilaku  manajemen laba. Jika semakin sedikit tingkat manajemen laba dalam suatu  laporan  keuangan,  maka  semakin  berkualitas laporan  keuangan  tersebut.  Berdasarkan  hal  tersebut munculnya  IFRS  diharapkan  dapat  mengakomodasi penurunan  perilaku  manajemen  laba  yang  secara otomatis  akan  meningkatkan  kinerja  dan  kualitas perusahaan.
[10] Manajemen  laba  ( earning  management) adalah tindakan  manajemen  untuk  memilih  kebijakan akuntansi  dari  suatu  standar  tertentu  dengan  tujuan memaksimalkan  kesejahteraan  atau  nilai  pasar perusahaan.  [10]  mengelompokkan  manajemen  laba dalam  tiga  kategori  yaitu  akuntansi  yang  curang, manajemen  laba  akrual,  dan  manajemen  laba  riil  dan menemukan  bahwa  manajer  sudah  bergeser  dari manajemen  laba  akrual  menuju  manajemen  laba  riil. Pergeseran dari manajemen laba akrual ke manajemen laba  riil  disebabkan  oleh  beberapa  faktor  yaitu manajemen  laba  akrual  lebih  sering  dijadikan  pusat pengamatan  oleh  auditor  dan  regulator  daripada keputusan  tentang  penentuan  harga  dan  produksi. Manajemen  laba  akrual  merupakan  tindakan  yang berisiko  karena  perusahaan  mungkin  mempunyai fleksibiltas  yang  terbatas  untuk  mengatur  akrual diskresioner.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji perbedaan manajemen laba akrual sebelum dan
sesudah adopsi IFRS dan menguji perbedaan manajemen laba riil sebelum dan sesudah adopsi IFRS.

## 2. Landasan Teori

## 2.1 Agency Theory
Teori  Keagenan  ( Agency  Theory )  adalah  teori  yang menyatakan adanya hubungan kerja antara pihak yang memberi  wewenang  ( principal )  yaitu  investor, pemegang saham, maupun pemilik dengan pihak yang menerima  wewenang  ( agent )  yaitu  dalam  bentuk kontrak kerjasama yang disebut nexus of contract.

## 2.2 International Financial Reporting standart
(IFRS)
[12] mengungkapkan bahwa tujuan IFRS ( International  Financial  Reporting  Standards )  adalah suatu  upaya  untuk  memperkuat  arsitektur  keuangan global  dan  mencari  solusi  jangka  panjang  terhadap kurangnya transparansi informasi laporan keuangan.

## 2.3 Manajemen Laba
[10] beberapa  motivasi  untuk  melakukan  manajemen laba  yaitu  motivasi  program  bonus,  motivasi  untuk mencapai  ekspektasi  investor,  motivasi  kontrak  utang, dan  motivasi  IPO  ( Initial  Public  Offering )  dan  tujuan dari  manejemen  laba  adalah  untuk  memaksimalkan utilitas  manajemen  dan  untuk  meningkatkan  nilai  pasar melalui  pilihan  set  kebijakan  prosedur  akuntansi  oleh manajemen.  Manajemen  laba  yang  ditinjau  dari  sudut pandang  badan  penetap  standar  yaitu  manajemen  laba terjadi ketika manajer menggunakan kebijakan (kebijakan discretion )  dalam  menyusun  transaksi  untuk mengubah laporan keuangan dan menyesatkan stakeholder mengenai kinerja ekonomi perusahaan.

## 2.4 Manajemen Laba Akrual
[13] akrual adalah selisih antara kas masuk bersih dari hasil operasi perusahaan dengan laba yang dilaporkan dalam  laporan  laba-rugi,  yang  bersifat discretionary accruals dan non-discretionary  accruals .  Manajemen laba akrual dilakukan dalam mempermainkan komponen-komponen akrual dalam laporan keuangan, sebab pada komponen akrual dapat dilakukan
83 JOURNAL OF APPLIED MANAGERIAL ACCOUNTING | Vol. 2, No.1, March 2018, Page 82-87| ISSN: 2548-9917
permainan  angka  melalui  metode  akuntansi  yang digunakan  sesuai  dengan  keinginan  orang  yang melakukan  pencatatan  dan  penyusuan  laporan keuangan [8]

## 2.5 Manajemen Laba Riil
Menurut [3] manajemen lebih memilih mengelola laba melalui  aktifitas  riil  seperti,  mengurangi  pengeluaran diskresioner  atau  investasi  modal  dari  pada  melalui kebijakan  akrual  dalam  melakukan  manajemen  laba. Manajemen  laba  riil  dapat  terjadi  sepanjang  periode akuntansi  berjalan  melalui  aktivitas  perusahaan sehari-hari,  tanpa  menunggu  akhir  periode,  sehingga manajer akan mudah untuk mencapai target laba yang diinginkan.  Teknik  yang  dapat  dilakukan  dalam manajemen laba riil antara lain manajemen penjualan, over  production ,  dan  penguranganbiaya  diskresioner [9].

## 2.6 Hipotesis
Menurut  [13],  akrual  adalah  selisih  antara  kas  masuk bersih dari hasil operasi perusahaan dengan laba  yang dilaporkan  dalam  laporan  laba-rugi,  yang  bersifat discretionary accruals dan non-discretionary accruals . Penelitian  [2]  di  Eropa,  Adopsi  IFRS  tidak mempengaruhi  kedua  perubahan real  and  accrual- based  earning  management yang  diukur  dengan models  jones dan  melihat  tingkat  ubnormal  biaya produksi,  arus  kas  dari  operasi  maupun  biaya diskresioner  tetapi  pengadopsian  IFRS  di  Indonesia berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba  akrual maupun  manajemen  laba  riil,  akan  tetapi  dengan adopsi  IFRS  ini  belum  menjamin  adanya  penurunan pada  manajemen  laba  [6].  Hasil  penelitian  [5], menyatakan tidak terdapat perbedaan tingkat manajemen  laba  akrual  dan  manajemen  laba  riil aktivitas arus kas operasi abnormal dan aktivitas biaya produksi  abnormal  yang  signifikan  sebelum  dan sesudah  (konvergensi  IFRS).  Berdasarkan  uraian tersebut maka, diajukan :

## H1: Terdapat Perbedaan Manajemen Laba Akrual
Sebelum dan Sesudah Adopsi IFRS
dibandingkan dengan  mengadopsi IFRS secara  wajib, hal ini menunjukkan bahwa terdapat hubungan antara waktu  perusahaan  mengadopsi  IFRS  dengan  praktik manajemen  laba  akrual  yang  dilakukan.  Sedangkan pada  manajemen  laba  riil,  tidak  terdapat  perbedaan antara  manajemen laba riil pada periode sebelum  dan sesudah adopsi IFRS [11].
Manajemen  laba  riil  dapat  terjadi  sepanjang  periode akuntansi  berjalan  melalui  aktivitas  perusahaan sehari-hari  tanpa  menunggu  akhir  periode  sehingga manajer akan mudah untuk mencapai target laba yang diinginkan.  Teknik  yang  dapat  dilakukan  dalam manajemen laba riil antara lain manajemen penjualan, overproduction , dan pengurangan biaya diskresioner [9]. [7]  yang  menyatakan  terdapat  perbedaan  tingkat manajemen  laba  sebelum  dan  sesudah  adopsi  IFRS dan  beberapa  variabel  kontrol  yaitu leverage,  size, market  to  book  value  dan  institutional  investors dan menunjukkan  bahwa  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia  (BEI)  cenderung melakukan manajemen laba akrual maupun mnajemen laba riil sebelum dan sesudah adopsi IFRS. Berdasrakan uraian tersebut maka, diajukan : H2:  Terdapat  Perbedaan  Manajemen  Laba  Riil Sebelum  dan  Sesudah  Adopsi  IFRS  Sebelu  dan Sesudah Adopsi IFRS.

## 3. Hasil Dan Pembahasan

## 3.1 Instrumen Penelitian dan Operasional Variabel
Manajemen laba dapat dilakukan dengan cara manipulasi akrual  murni  ( pure  accrual )  yaitu  dengan discretionary accrual yang tidak memiliki pengaruh terhadap arus kas secara  langsung  yang  disebut  dengan  manipulasi  akrual [9].  Variabel  dependen  manajemen  laba  akrual  diukur dengan menggunakan modifikasi jones model, berikut ini formula untuk menghitungnya:
TA it = N it – TA it = N it –CFO it
Nilai Total  Accrual (TA)  yang  diestimasi  dengan persamaan regresi OLS sebagai berikut:
Tingkat  manajemen  laba  akrual  perusahaan  yang
TA it /A it-1 = β 0 (1/A it-1 ) + β 1 (Δsales it /A it-1 )+ mengadopsi  IFRS secara sukarela  lebih kecil
84 JOURNAL OF APPLIED MANAGERIAL ACCOUNTING | Vol. 2, No.1, March 2018, Page 82-87| ISSN: 2548-9917
Berdasarkan  koefisien  regresi  diatas,  nilai Non Discretionary  Accrual (NDA)  dapat  dihitung  dengan rumus:
NDA it = β 0 (1/A it-1 ) + β 1 (Δsales it - ΔAR it )/A it-
1 + β 2 (GPPE it / A it-1 )
Selanjutnya Discretionary Accrual (DA) dapat dihitung sebagai berikut:
DA it = TA it /A it-1 – NA it
Keterangan:
DAit =Discretionary  accruals  perusahaan  i  pada periode ke t NDAT it =Nondiscretionary accruals perusahaan
pada periode ke t Ait-1 =Total aktiva perusahaan i pada periode ke t-1 41 Sit =Penjualan perusahaan i pada tahun t ΔSit =Perubahan penjualan perusahaan i pada tahun t ΔS it-1 =Perubahan penjualan perusahaan i pada tahun t-1 α0 =Konstanta εit = error term pada tahun t
Dalam  penelitian  ini  yang  digunakan  adalah  biaya produksi  abnormal  dan  semakin  tinggi  nilai  biaya produksi  abnormal  maka  laba  yang  dilaporkan  akan semakin  tinggi,  sehingga  model  persamaan  untuk mengobservasi biaya produksi abnormal (AB_PROD) adalah sebagai berikut:
TA it =Total  akrual  perusahaan  i  pada  periode  ke  t Asset it-1 =Total  asset  perusahaan  I  pada  periode  ke  t Δsales it =Perubahan penjualan perusahaan I pada periode ke t Nit  =Laba  bersih  perusahaan  i  pada  periode  ke  t GPPE it =Aktiva tetap perusahaan i pada periode ke t
Β
=Koefisien regresi
Variabel  dependen  kedua  Manajemen  laba  riil  yaitu manipulasi  yang  dilakukan  oleh  manajemen  melalui aktivitas  perusahaan  sehari-hari  selama  periode akuntansi.  Kegiatan  manajemen  laba  riil  dimulai  dari praktek  operasional  normal,  yang  dimotivasi  oleh manajer  yang berkeinginan untuk  mengelabui bahkan menyesatkan stakeholder yang  ingin  mengetahui kinerja  dan  kondisi  perusahaan  [9] . Manajemen  laba riil  melalui  biaya  produksi  diukur  dengan  tingkat biaya produksi dengan model regresi sebagai berikut:
PROD it / A it-1 = α0 + β 1 (1 / A it-1 ) + β 2 (S it / A it-1 )
Keterangan:
PRODit  =Biaya produksi perusahaan i pada tahun t
AB_PROD = PRODit – PROD it / A it-1
Keterangan:
PRODit =Nilai biaya produksi aktual yang diskalakan dengan  total  aktiva  satu  tahunsebelum  periode pengujian (Ait-1).
PRODit/Ait-1  =biaya  produksi  normal  yang  dihitung dengan menggunakan model persamaan di atas.
Variabel independen dalam penelitian ini yaitu adopsi IFRS  yang  diukur  menggunkan  variabel dummy .  Jika perusahaan  manufaktur  yang  belum  adopsi  IFRS diberi nilai nol (0) dan yang sudah adopsi IFRS diberi nilai satu (1).

## 3.2 Populasi, Sampel dan Teknik Penarikan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada  tahun  2010-2011  dan  2013-2014.  Jumlah perusahaan  manufaktur  yang  listing  din  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  adalah  142  perusahaan,  dengan ketidaktersediaan  lapran  tahunan  dan  laporan  keuangan pada  tahun  penelitian  yaitu  sebanyak  75  perusahaan. Total  perusahaan  manufaktur  yang  menjadi  sampel selama  tahun  penelitian  yaitu  67  perusahaan.  Setelah diuji,  data  tidak  memenuhi  asumsi  normalitas,  maka peneliti menggunakan uji beda non parametrik yaitu uji
85 JOURNAL OF APPLIED MANAGERIAL ACCOUNTING | Vol. 2, No.1, March 2018, Page 82-87| ISSN: 2548-9917
Mann  Whitney .  Teknik  penarikan  sampel  yang digunakan adalah purposive sampling , dengan kriteria perusahaan  manufaktur  yang  listing  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI),  perusahaan  manufaktur  dengan laporan  keuangan  menggunakan  mata  uang  rupiah, perusahaan  manufaktur  sebelum  adopsi  IFRS  yaitu tahun 2010-2011 dan perusahaan manufaktur sesudah adopsi IFRS yaitu tahun 2013-2014.

## 3.3 Statistik Deskriptif
adopsi  IFRS  perusahaan  sudah  mengurangi  untuk melakukan  manajemen laba riil dengan  melalui biaya produksi.

## 3.4 Analisis Data
Data  dianalisis  dengan  menggunakan  SPSS  versi  20.0. Analisis  uji  beda  Mann  Whitney  digunakan  untuk mengetahui  perbedaan  dua  populasi  atau  dua  variabel yaitu variabel dependen (X) dan variabel independen (Y)
Pada  tabel  4.2  manajemen  laba  akrual  minimum sebelum  adopsi  IFRS  adalah  sebesar  -16.121  dan manajemen  laba  akrual  maksimum  sebelum  adopsi IFRS  adalah  sebesar  5.525.  Sedangkan  manajemen akrual minimum sesudah adopsi IFRS adalah  -99.901 dan manajemen laba akrual maksimum sesudah IFRS adalah  sebesar  160.026.  Nilai  rata-rata  manajemen laba  akrual  sesudah  adopsi  IFRS  mengalami peningkatan. Hal ini terlihat dari rata-rata manajemen laba  akrual  sebelum  adopsi  IFRS  adalah  -0.124 sedangkan sesudah adopsi IFRS adalah sebesar 0.670. Terlihat  pada  standar  deviasi  manajemen  laba  akrual sebelum adopsi IFRS adalah sebesar 1.957 sedangkan sesudah  adopsi  IFRS  adalah  16.512.  Perusahaan  atau manajemen  cenderung  melakukan  kecurangan  pada manajemen  laba  akrual  sebelum  dan  sesudah  adopsi IFRS,  hal  ini  dapat  di  lihat  dari  standar  deviasi manajemen  laba  akrual  sesudah  adopsi  IFRS  jauh lebih  meningkat dari  manajemen laba akrual sebelum adopsi IFRS dengan selisih 14.945.
Manajemen  laba  riil  minimum  sebelum  adopsi  IFRS adalah  sebesar  0.659  dan  manajemen  laba  riil maksimum  sebelum  adopsi  IFRS  adalah  sebesar 12.515.  Sedangkan  manajemen  laba  riil  minimum sesudah  adopsi  IFRS  adalah  sebesar  -5.525  dan manajemen  laba  riil  maksimum  sesudah  adopsi  IFRS adalah  sebesar  141.154.  Nilai  rata-rata  manajemen laba  riil  sebelum  adopsi  IFRS  adalah  sebesar  13.999 sedangkan nilai rata-rata manajemen laba riil sesudah adopsi  IFRS  adalah  sebesar  6.124  tetapi  dengan  nilai standar  deviasi  manajemen  laba  riil  sesudah  adopsi IFRS  jauh  lebih  menurun  yaitu  sebesar  16.820 sedangkan  sebelum  adopsi  IFRS  108.402  dengan selisih 91.582. Hal ini menunjukkan bahwa sesudah
Variabel Sampel Jumlah  Mean Rank  Asymp.Sig (2-tailed) Manajemen Laba Sesudah Adopsi IFRS 134 137.84 0.48 Sebelum Adopsi IFRS 134 131.16 Akrual Total 268
Pada  tabel  4.3  diketahui  nilai  Asymp.Sig.(2-tailed) manajemen  laba  akrual  sebelum  dan  sesudah  adopsi IFRS  adalah  sebesar  0,480,  karena  nilai  Asymp.Sig.(2- tailed)  >  0,05  maka  dapat  di  simpulkan  tidak  terdapat perbedaan  manajemen  laba  akrual  sebelum  dan  sesudah adopsi  IFRS.  Hal  ini  menunjukkan  hipotesis  pertama (H1) Tidak Terdukung .
Variabel Sampel Jumlah Mean Asymp.Sig (2- Rank tailed) Manajemen Laba Sesudah Adopsi IFRS 134 144.37 Riil Sebelum Adopsi IFRS 134 124.63 0.037 Total 268
Pada tabel 4.4 di ketahui nilai Asymp.Sig.(2-tailed) manajemen laba riil sebelum dan sesudah adops IFRS adalah sebesar 0,037, Karena nilai Asymp.Sig.(2-tailed) < 0,05  maka  dapat  di  simpulkan  terdapat  perbedaan manajemen  laba  riil  melalui  biaya  produksi  sebelum dan  sesudah  adopsi  IFRS.  Hal  ini  menunjukkan hipotesis dua (H2) Terdukung .

## 4. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini,  tidak  terdapat perbedaan  manajemen  laba  akrual  sebelum  dan sesudah  adopsi  IFRS  dan  terdapat  perbedaan manajemen  laba  riil  melalui  biaya  produksi  sebelum dan sesudah adopsi IFRS. Sehingga dapat diambil
kesimpulan bahwa sebelum dan sesudah adopsi IFRS perusahaan  masih  cenderung  melakukam  manajemen laba  dengan  menggunakan  manajemen  laba  akrual tetapi  pada  manajemen  laba  riil  sudah  mengurangi melalui  biaya  produksi  meski  belum  sepenuhnya. Maka tidak terdapat perbedaan manajemen laba akrual sebelum  dan  sesudah  adopsi  IFRS  dan  terdapat perbedaan manajemen laba riil melalui biaya produksi sebelum  dan  sesudah  adopsi  IFRS.  Keterbatasan dalam  penelitian  ini  yaitu  pada  periode  dan  sampel., dimana  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini kurang cukup menunjukkan hasil yang baik. selalin itu beberapa  data  laporan  keuangan  maupun  laporan tahunan  yang  tidak  dapat  diperoleh  sehingga mengurangi  jumlah  sampel  yang  teliti.  persepsi karyawan.  Selain  itu,  dapat  menggunakan  sampel karyawan  lain,  tidak  hanya  terbatas  pada  karyawan tetap  dan  dapat  pula  menambah  variabel  lain  untuk melihat pengaruh variabel lain terhadap prestasi kerja.

## DAFTAR REFERENSI
[1] Bangun, D. S. (2012). Analisis perbedaan kualitas laba sebelum dan sesduah adopsi IFRS ke dalam PSAK pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia. Jalan Babarsari 43-44, yogyakarta .
[2] Doukakis, L. C. (2014). The Effect of Mandatory IFRS Adoption on Real and Accrual-Based
Earnings Management Activities. J. Account.
Public Policy 33 , 551-572.
[3] Graham, J. R., Harvey, C. R., & Rajgopal, S.
(2005). The Economic Implications of Corporate financial Reporting . Journal of Accounting and
Economics , 3-73.
[4] Gunny, K. (2005). What are the Consequences of real Earning Management? Working Paper,
University of Colorado .
[5] Handayani,  Y.  P.  (2014).  Analisis  Perbedaan Manajemen Laba Sebelum dan Sesudah Penerapan Standar Akuntansi Keuangan
(Konvergensi IFRS). Skripsi .
[6] Iranto,  P.  (2014).  Pengaruh  Konvergensi
International  Financial  Reporting  Standard (IFRS)  Terhadap  Manajemen  Laba  Akrual  dan
Riil (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Pada Tahun 2009 dan 2012) . Skripsi .
[7] Narendra,  A.  (2013).  Pengaruh  Pengadopsian International  Financial  Reporting  Standard (IFRS)  Terhadap  Manajemen  Laba  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun 2011-2012). Skripsi .
[8] Nuraini, M. (2012). Studi Perbandingan Model Revenue dan Model Accrual dalam Mendeteksi Manajemen Laba. Skripsi .
[9] Roychowdhury, S. (2006). Earnings Management Through Real Activities Manipulation. Journal of Accounting and Economics , 42: 335-370.
[10] Scott, W. R. (2009). Financial Accounting Theory. New Jersey: Prentice Hall.
[11] Senjani, Y. P. (2012). Manajemen Laba Berbasis Akrual  dan  Riil  Sebelum  dan  Sesudah  Adopsi IFRS . Tesis .
[12] Siregar,  R.  F.  (2012).  Reaksi  Pasar  Terhadap Penerapan  Standarakuntansi  Iinternasional  IFRS Pada Perusahaan yang Go public di BEI . Skripsi
[13] Sulistyanto, S. (2008). Manajemen Laba Teori dan Model Empiris. Jakarta PT. Grasindo .