Perspektif Akuntansi
Volume 3 Nomor 2 (Juni 2020), hal. 85-107 ISSN: 2623-0194(Print), 2623-0186(Online) Copyright© The Authors(s). All Rights Reserved
Fakultas Ekonomika dan Bisnis,
Universitas Kristen Satya Wacana DOI: https://doi.org/10.24246/persi.v1i2.p85-107 http://ejournal.uksw.edu/persi
Pengaruh Kepemilikan Keluarga dan Likuiditas terhadap Agresivitas Pajak dengan Pemoderasi Corporate Governance
Anggi Aditya Fahmi 1
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana
Priyo Hari Adi Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana
Received 11/04/2019 Accepted 24/02/2020 Abstract. The purpose of this study is to find out how the influence of companies  with  family  ownership  and  liquidity  on  tax  aggressiveness which  is  moderated  by  corporate  governance  in  manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2013 to 2016. Corporate governance is proxied using independent commissioners and audit  committees.  The  sample  used  in  this  study  amounted  to  212 selected  using  the  purposive  sampling  method.  The  data  analysis technique  used are  moderated regression analysis (MRA). The results showed that family ownership did not affect the tax aggressiveness, this means  that  companies  with  family  ownership  do  not  determine  the company's  actions  in  conducting  tax  aggressiveness.  Liquidity  has  a significant  positive  effect  on  tax  aggressiveness.  The  moderating variable of independent commissioners can moderate the influence  of family  ownership  and  liquidity  on  tax  aggressiveness,  while  the moderating variable of the audit committee can moderate liquidity but cannot moderate family ownership against tax aggressiveness.
Keywords: Tax  Aggressiveness,  Family  Ownership,  Liquidity, Corporate governance
1 232015268@student.uksw.edu
Abstrak. Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  bagaimana pengaruh  perusahaan  dengan  kepemilikan  keluarga  dan  likuiditas terhadap  agresivitas  pajak  yang  dimoderasi  oleh  corporate governance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  pada  tahun  2013  sampai  2016.  Corporate  governance diproksikan  menggunakan  komisaris  independen  dan  komite  audit. Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berjumlah  212  yang dipilih  dengan  menggunakan  metode  purposive  sampling.  Teknik analisis  data  yang  digunakan  adalah  moderated  regression  analysis (MRA).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  keluarga tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak,  hal  ini  berarti perusahaan dengan kepemilikan keluarga tidak menentukan tindakan perusahaan  dalam  melakukan  agresivitas  pajak.  Likuiditas berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Variabel moderasi  komisaris  independen  dapat  memoderasi  pengaruh kepemilikan  keluarga  dan  likuiditas  terhadap  agresivitas  pajak, sedangkan  variabel  moderasi  komite  audit  dapat  memoderasi likuiditas  tetapi  tidak  dapat  memoderasi  kepemilikan  keluarga terhadap agresivitas pajak.
Kata  kunci: Agresivitas  Pajak,  Kepemilikan  Keluarga,  Likuiditas, Corporate governance

## Pendahuluan
Pajak  merupakan  sumber  pendapatan  terbesar  bagi  Indonesia  untuk menyeimbangkan  pendapatan  dan  pengeluaran  negara.  Peranan  penting pajak yaitu sebagai alat bagi pemerintah untuk melaksanakan pembangunan nasional untuk pemerataan dan kesejahteraan masyarakat (Luke & Zulaikha, 2016).  Bagi  wajib  pajak,  pembayaran  pajak  merupakan  bentuk  pengabdian untuk  berkontribusi  dalam  pembangunan  nasional  (Fahriani,  2016).  Namun pelaksanaan dalam pemungutan pajak oleh pemerintah dirasa belum optimal. Oleh sebab itu, perihal mengenai pemungutan pajak merupakan sesuatu yang penting  dan  harus  menjadi  perhatian  pemerintah  dengan  pengelolaan  yang baik (Fahriani, 2016).
Pemerintah dalam melaksanakan pemungutan pajak kepada perusahaan tidak serta  merta  mendapat  tanggapan  yang  baik.  Suatu  perusahaan  didirikan mempunyai  tujuan  yaitu  memaksimalkan  keuntungan  dan  memenuhi kepentingan stakeholder . Perusahaan merupakan salah satu wajib pajak yang berkontribusi tinggi dalam penerimaan negara akan berusaha meminimalkan segala  bentuk  pengeluaran  operasional  maupun  non  operasional  termasuk pembayaran  pajak  agar  memperoleh  keuntungan  atau  laba  yang  optimal untuk memaksimalkan kepentingan stakeholder agar kelangsungan kehidupan perusahaan  kedepannya  dapat  terjaga.  Sedangkan  bagi  pemerintah, menginginkan  penerimaan  pajak  setinggi  mungkin  agar  pembiayaan pemerintahan dapat terpenuhi (Fahriani, 2016). Kepentingan pemerintah dan
perusahaan yang berbeda tersebut membuat perusahaan melakukan berbagai tindakan penghindaran pajak baik secara legal ( tax avoidance ) maupun illegal ( tax  evasion )  agar  pajak  yang  terhutang  bisa  berkurang  (Darmawan  & Sukartha, 2014).
Pengertian  tindakan  pajak  agresif  merupakan  suatu  bentuk  pengelolaan manajemen  menggunakan  perencanaan  pajak  dengan  tujuan  menurunkan laba kena pajak baik secara legal maupun illegal (Frank, Lynch, & Rego, 2009). Semakin  perusahaan  melakukan  penghindaran  terhadap  pajak  dengan  cara mencari celah-celah dalam undang-undang perpajakan, perilaku tersebut yang dinilai  tindakan  yang  semakin  agresif.  Namun  perusahaan  tidak  begitu  saja bertindak  agresif  terhadap  pajak,  mereka  akan  mempertimbangkan  dampak bagi  perusahaan  untuk  kedepannya.  Dampak  melakukan  tindakan  pajak agresif  bagi  perusahaan  dapat  dikelompokkan  menjadi marginal  benefit dan marginal cost (Desai & Dharmapala, 2004).
Kepemilikan  keluarga  merupakan  salah  satu  indikator  yang  mempunyai kemungkinan  berpengaruh  terhadap  tindakan  pajak  agresif  (Chen  ,  Chen  , Cheng,  &  Shevlin,  2010).  Perusahaan  dengan  kepemilikan  keluarga menghadirkan  persoalan  yang  unik  mengingat  konflik  keagenan  yang  akan muncul.  Kepemilikan  keluarga  akan  mengakibatkan  munculnya  konflik keagenan  yang  lebih  besar  antara  pemilik  minoritas  dengan  mayoritas  dan akan  memunculkan  konflik  keagenan  yang  lebih  kecil  antara  hubungan manajer  dengan  pemilik.  Konflik  keagenan  seperti  ini  dapat  berpengaruh terhadap  tingkat  agresivitas  pajak  (Chen  ,  Chen  ,  Cheng,  &  Shevlin,  2010). Tingkat masalah keagenan dalam perusahaan didasari dengan seberapa besar biaya dan manfaat yang didapatkan setelah melakukan tindakan pajak agresif. Khususnya  terhadap  pemilik  perusahaan  dengan  kepemilikan  keluarga  atau dampak  yang  didapatkan  manajer  dengan  perusahaan  non-keluarga  (Sari  & Martani, 2010).
Indikator  lainnya  yang  mempunyai  kemungkinan  berpengaruh  dengan tindakan  pajak  agresif  yaitu  likuiditas  (Siahaan,  2005).  Pajak  perusahaan adalah  salah  satu  bagian dari hutang lancar. Kemampuan perusahaan dalam melaksanakan  hutang  lancarnya  dapat  diukur  menggunakan  rasio  likuiditas. Apabila  rasio  likuiditas  perusahaan  tinggi,  maka  perusahaan  dalam  keadaan arus kas yang lancar. Maka hutang lancar perusahaan akan mampu dipenuhi apabila  dalam  kondisi  yang  tinggi  pada  rasio  likuiditasnya  (Suyanto  & Supramono,  2012).  Sebaliknya,  apabila  dalam  kondisi  rasio  likuiditas  yang rendah  maka  perusahaan  akan  tidak  taat  dalam  pembayaran  pajak. Perusahaan  tidak  akan  membayar  pajak  yang  terutang  dan  lebih  memilih untuk mempertahankan arus kas (Siahaan, 2005).
Kepemilikan  keluarga  dan  likuiditas  perusahaan  dengan  tindakan  pajak agresif  mempunyai  kemungkinan  berhubungan  terhadap  masalah corporate governance . Corporate governance merupakan salah satu alat yang digunakan untuk  memerangi  tindakan  pajak  agresif,  namun  meskipun  sudah  banyak perusahaan  yang  menerapkannya,  tidak  menutup  kemungkinan  perusahaan masih melakukan tindakan pajak agresif (Desai & Dharmapala, 2004). Dengan perusahaan  menerapkan corporate  governance ,  diharapkan  masalah  agensi dapat teratasi dan kinerja perusahaan dapat meningkat. Corporate governance dalam  penelitian  ini  diproksikan  menjadi  komisaris  independen  dan  komite audit.  Pernyataan  tersebut  diperkuat  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Fahriani  (2016)  dan  penelitian  Hidayanti  dan  Laksito  (2013)  yang  menguji pengaruh corporate  governance terhadap  agresivitas  pajak.  Dari  hasil penelitian  tersebut  diperoleh  bukti  bahwa  terdapat  pengaruh corporate governance terhadap agresivitas pajak.
Penelitian  mengenai  pengaruh  kepemilikan  keluarga  terhadap  agresivitas pajak  semakin  menarik  untuk  dilakukan.  Kepemilikan  keluarga  merupakan variabel yang unik untuk diteliti karena pengklasifikasian perusahaan dengan kepemilikan keluarga relatif sulit dibandingkan dengan kepemilikan lainnya. Kepemilikan keluarga juga memiliki masalah agensi yang relatif besar antara kepemilikan  saham  mayoritas  dengan  minoritas,  hal  ini  dapat  berpengaruh terhadap tindakan agresif terhadap pajak. Selain itu, penelitian dengan topik ini sudah beberapa kali dilakukan dan memberikan hasil yang tidak konsisten. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Chen,  Chen  ,  Cheng  dan  Shevlin  (2010), Hidayanti  dan  Laksito  (2013),  Utami  dan  Setyawan,  (2015),  Ardy  dan Kristanto  (2015)  menunjukkan  tidak  ada  pengaruh  antara  kepemilikan keluarga  dengan  agresivitas  pajak.  Temuan  ini  berbeda  dengan  Sari  dan Martani  (2010)  serta  Praptidewi  dan  Sukartha  (2016)  yang  menunjukkan fakta  empirik  adanya  pengaruh  antara  kepemilikan  keluarga  dengan agresivitas pajak.
Berbeda  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Sirait  dan Martani (2014) penelitian ini menambahkan variabel likuiditas untuk melihat pengaruh terhadap agresivitas pajak pada faktor keuangan seperti penelitian yang  dilakukan  oleh  Adisamartha  dan  Noviari  (2015),  menambahkan corporate  governance sebagai  variabel  moderasi  dalam  fungsi  pengawasan seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Utami  dan  Setyawan  (2015). Penerapan  konsep corporate  governance yang  optimal  dianggap  mampu menjadi  variabel  pemoderasi  dalam  penelitian  ini. Corporate  governance memiliki  lima  prinsip  yaitu  diantaranya  transparansi,  akuntabilitas, independensi, pertanggungjawaban, dan keadilan yang perlu diterapkan bagi perusahaan,  terlebih  pada  prinsip  independensi  yang  harus  diterapkan
dengan  optimal  untuk  menekan  tindakan  agresif  terhadap  pajak  pada perusahaan  keluarga.  Menggunakan  periode  waktu  penelitian  yang  berbeda sesuai  saran  penelitian  sebelumnya.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk menyelidiki  pengaruh  kepemilikan  keluarga  dan  likuiditas  terhadap agresivitas  pajak  dengan corporate  governance sebagai  variabel  pemoderasi pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia. Harapan  adanya  penelitian  ini  yaitu  dapat dimanfaatkan  Direktorat  Jenderal Pajak  untuk  mengenali  indikator  perusahaan  melakukan  tindakan  pajak agresif.  Dapat  menambah  literatur  terkait  faktor-faktor  penghindaran  pajak bagi  peneliti  lain  yang  akan  meneliti  pada  topik  yang  sama  secara  lebih mendalam.

## Telaah Pustaka

## Agresivitas Pajak
Agresivitas  pajak  dapat  didefinisikan  sebagai  suatu  bentuk  pengelolaan manajemen dengan tujuan menurunkan laba kena pajak baik secara legal ( tax avoidance )  maupun  ilegal  ( tax  evasion )  (Frank,  Lynch,  &  Rego,  2009). Pengertian  dari tax  avoidance yaitu  perilaku  penghindaran  pajak  yang dilakukan  perusahaan  yang  bersifat  legal  dan  aman  tanpa  menyalahi ketentuan  atau  peraturan  perpajakan  yang  berlaku. Tax  avoidance tersebut menggunakan  teknik  yaitu  memanfaatkan  berbagai  kelemahan  dalam Peraturan Perpajakan dengan tujuan menekan jumlah pengenaan pajak yang seharusnya  dibayarkan  perusahaan.  Perusahaan  dengan  pendapatan  yang besar  berkemungkinan  memiliki  beban  pajak  yang  kecil  atau  rendah.  Beban pajak yang rendah tersebut karena perusahaan dapat memanfaatkan peluang dari adanya insentif pajak atau pengurangan pajak lainnya (Darmadi , 2013). Pengertian  dari tax  evasion yaitu  perilaku  penghindaran  pajak  oleh perusahaan  yang  bersifat  ilegal  dan  tidak  aman,  dimana  wajib  pajak  dengan sengaja memperlihatkan keadaan yang tidak semestinya. Tax evasion tersebut menggunakan  teknik  yang  tidak  aman  bagi  perusahaan  atau  menyalahi koridor  Undang-Undang  Perpajakan  yang  merugikan  pemerintah  (Pohan, 2011).

## Keuntungan dan Kerugian Tindakan Pajak Agresif
Menurut  Desai  dan  Dharmapala  (2004)  apabila  perusahaan  melakukan tindakan pajak agresif akan ada berbagai keuntungan ( marginal benefit ) dan kerugian  ( marginal  cost ).  Keuntungan  atau marginal  benefit atas  tindakan pajak  agresif  yang  dilakukan  perusahaan  diantaranya  penghematan  pajak yang dirasakan perusahaan, yang mengakibatkan pemilik menikmati porsi kas lebih  besar.  Kedua,  manajer  memperoleh  kompensasi  atas  kinerjanya
membuat  pajak  terutang perusahaan menjadi  lebih  kecil.  Dan  yang  terakhir, kesempatan pribadi manajer melakukan rent extraction , yaitu segala perilaku atau tindakan manajer yang tidak memaksimalkan kepentingan pemilik, lebih kepada  pemenuhan  kepentingan  pribadi  manajer.  Perilaku  tersebut diantaranya  pengambilan  sumber  daya  atau  aset  perusahaan,  melakukan penyusunan  laporan  yang  tidak  semestinya,  dan  melakukan  transaksi terhadap  pihak  istimewa.  Sedangkan  kerugian  atau marginal  cost atas tindakan  pajak  agresif  yang  dilakukan  perusahaan  diantaranya  perusahaan memperoleh  hukuman  berupa  penalti  atau  sanksi  administrasi  dari  petugas pajak  akibat  dilakukan  audit  dan  ditemukan  berbagai  kecurangan  yang dilakukan  perusahaan.  Kedua,  tercederainya  nama  baik  atas  perusahaan akibat audit yang dilakukan oleh petugas perpajakan. Dan yang terakhir, harga saham  mengalami  penurunan  diakibatkan  adanya  pendapat  dari  pemegang saham  bahwa  manajemen  melakukan  tindakan rent  extraction untuk keutungan  pribadi  yang  menyebabkan  kerugian  bagi  pemegang  saham  baik mayoritas maupun minoritas.

## Kepemilikan Keluarga
Definisi  perusahaan  dengan  kepemilikan  keluarga  yaitu  perusahaan  yang didirikan  atau  dijalankan  berlandaskan  warisan  atau  keturunan  dari  pihak- pihak yang terlebih dahulu sudah menjalankan perusahaan tersebut atau dari keluarga yang mewariskan perusahaan tersebut kepada generasi selanjutnya dengan cara terang-terangan (Morck & Yeung, 2004). Menurut Arifin (2003) dalam  Hidayanti  dan  Laksito  (2013)  definisi  kepemilikan  keluarga  yaitu semua perusahaan dan individu yang tercatat  kepemilikannya (wajib dicatat apabila kepemilikan > 5%), yang bukan merupakan perusahaan milik negara, institusi  keuangan,  dan  publik  (individu  yang  kepemilikan  atas  perusahaan tidak wajib dicatat).

## Likuiditas
Definisi dari likuiditas yaitu kemampuan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban  jangka  pendeknya  menggunakan  aktiva  lancar.  Dalam  hal  ini “jangka  pendek”  merupakan  pe riode  yang  berakhir  hingga  satu  tahun (Siahaan,  2005).  Jika  suatu  perusahaan  tidak  berhasil  dalam  memenuhi kewajiban  jangka  pendeknya,  maka going  concern atau  kelangsungan  hidup suatu  perusahaan  dipertanyakan.  Perusahaan  yang  mengalami  kesulitan dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  memperlihatkan  bahwa entitas  tersebut  dalam  kondisi  likuiditas  yang  rendah.  Kesulitan  likuiditas tersebut  dapat  menyebabkan  perusahaan  tidak  patuh  terhadap  ketentuan perpajakan  dan  dapat  memicu  tindakan  agresif  terhadap  pajak  perusahaan (Siahaan, 2005).

## Corporate governance
Menurut  Desai  dan  Dharmapala  (2004)  definisi  dari Good  Corporate Governance adalah  sistem  untuk  mengendalikan  dan  mengatur  sebuah perusahaan demi terciptanya nilai tambah bagi semua stockholder . Sedangkan pengertian  dari corporate  governance menurut  Kurniasih  dan  Sari  (2013) yaitu  sebagai  efektifitas  dalam  mekanisme  yang  mempunyai  tujuan  untuk meminimalkan  konflik  keagenan  dengan  melakukan  penekanan  khusus terhadap  mekanisme  legal  untuk  ekspropriasi  atas  pemegang  saham minoritas.  Terdapat  prinsip-prinsip  dasar  yang  ada  didalam corporate governance diantaranya yaitu transparansi , akuntabilitas ,
pertanggungjawaban , kemandirian , dan  kewajaran . Prinsip-prinsip  tersebut dapat diterapkan perusahaan demi tercapainya kesinambungan usaha dengan memperhatikan kepentingan dari stakeholders (Fahriani, 2016) .
FCGI  (2003)  dalam  Suyanto  dan  Supramono  (2012)  mengatakan  bahwa Indonesia  menerapkan  sistem  kontinental  mempunyai  dua  tingkatan  dalam berjalannya suatu tata kelola perusahaan. Dua tingkatan tersebut yaitu dewan direksi  dan  dewan  komisaris.  Dalam  anggota  dewan  komisaris  terdapat komisaris  independen  yang  sama  sekali  tidak  mempunyai  hubungan  khusus yang  akan  mempengaruhi  sikap  independennya.  Dalam  hal  pengawasan, komisaris  independen  dinilai  lebih  baik  karena  tidak  terpengaruh  oleh kepentingan  internal  perusahaan  dan  apabila  proporsinya  semakin  banyak maka  pengawasan  menjadi  semakin  diperketat.  Dalam  hal  ini,  kewajiban dewan  komisaris  yang  lain  yaitu  membentuk  komite  audit  yang beranggotakan  minimal  tiga  orang  (Pohan,  2011).  Komite  audit  bertugas membantu  dewan  komisaris.  Tugas  yang  harus  dilakukan  antara  lain memberikan kepastian bahwa laporan keuangan telah disajikan dengan wajar, pengendalian  internal  yang  dirancang  perusahaan  dapat  berjalan  dengan semestinya,  memastikan  berlandaskan  standar  atas  pelaksanaan  audit eksternal dan audit internal dan manajemen merespon temuan audit dengan melaksanakan tindak lanjut (Fahriani, 2016).

## Pengembangan Hipotesis
Perusahaan  dengan  kepemilikan  keluarga  mempunyai  konflik  agensi  lebih kecil yaitu antara pemilik dengan manajer. Tindakan perusahaan melakukan agresivitas  pajak  didukung  dari  pemegang  saham  mayoritas  yang  bertindak sebagai pendiri (Chen, Chen , Cheng, & Shevlin, 2010).  Struktur kepemilikan keluarga di Asia berbentuk struktur kepemilikan piramida begitu juga dengan Indonesia  (Rudsyi  &  Martani,  2014).  Di  Indonesia  menunjukkan  fenomena bahwa  sebagian  besar  perusahaan  kepemilikan  keluarga  bertindak  agresif terhadap  pajak  (Wirawan  &  Sukartha,  2018).  Manajemen  perusahaan  dapat
dipengaruhi  oleh  pemegang  saham  mayoritas  yang  memungkinkan  para manajer  bertindak  sesuai  keinginan  pemilik,  tidak  menutup  kemungkinan untuk  mengurangi  beban  pajak  dan  melakukan  tindakan  agresif  terhadap pajak.
Manfaat  dari  tindakan  agresivitas  pajak  akan  lebih  tinggi  dirasakan  pada perusahaan dengan kepemilikan keluarga karena konflik keagenan yang ada dalam perusahaan lebih kecil dibandingkan perusahaan dengan kepemilikan non  keluarga  (Chen,  Chen  ,  Cheng,  &  Shevlin,  2010).  Penelitian  Sirait  dan Martani  (2014)  pada  perusahaan  yang  ada  di  Malaysia  dan  penelitian  Chen, Chen,  Cheng,  dan  Shevlin  (2010)  pada  perusahaan  yang  ada  di  Amerika Serikat  memberikan  hasil  bahwa  kepemilikan  keluarga  tidak  berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak.  Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sari  dan  Martani  (2010)  serta  Praptidewi  dan  Sukartha  (2016)  yang memberikan  hasil  bahwa  kepemilikan  keluarga  berpengaruh  signifikan terhadap agresivitas pajak, perbedaan hasil ini terlihat jelas dengan tax ratio negara tersebut berada di atas Indonesia. Selain itu, pemilik mayoritas adalah keluarga  tentu  memiliki  hak  suara  lebih  besar  sehingga  pemilik  dapat menentukan  arah  kebijakan  bagi  perusahaan.  Berdasarkan  uraian  diatas tersebut maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 1 :  Kepemilikan  keluarga  berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas pajak.
Pajak  merupakan  salah  satu  kewajiban  jangka  pendek  perusahaan. Pemenuhan kewajiban jangka pendek perusahaan dapat dilihat menggunakan rasio likuiditas. Perusahaan dengan tingkat likuiditas yang tinggi memberikan arti  bahwa  perusahaan  dalam  keadaan  arus  kas  yang  lancar  (Suyanto  & Supramono,  2012).  Begitupun  sebaliknya,  apabila  tingkat  likuiditas  suatu perusahaan  rendah  berarti  perusahaan  akan  tidak  taat  dalam  pembayaran pajak.
Penelitian yang telah dilakukan oleh Siahaan (2005) memberikan suatu hasil bahwa  perusahaan  dalam  kondisi  kesulitan  likuiditas  mempunyai kecenderungan  bahwa  mereka  tidak  akan  patuh  terhadap  peraturan  yang telah ditetapkan dalam perpajakan dan kemungkinan besar akan melakukan tindakan  pajak  agresif.  Tindakan  semacam  ini  dilakukan  untuk  menekan pengeluaran  atas  pajak  yang  dibebankan  dan  untuk  mempertahankan kestabilan  pada  arus  kas.  Oleh  sebab  itu  perusahaan  dengan  rasio  likuiditas rendah  akan  memiliki  kecenderungan  tinggi  dalam  agresivitas  pajak perusahaan.  Berdasarkan  uraian  hubungan  diatas,  dapat  dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 2 : Likuiditas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.
Perusahaan dengan kepemilikan saham mayoritas dimiliki oleh keluarga akan mempunyai  pengaruh  besar  dalam  menentukan  kebijakan-kebijakan  yang diambil  suatu  perusahaan.  Tidak  menutup  kemungkinan  kebijakan  yang dibuat  lebih  menguntungkan  untuk  kepentingan  pribadi  karena  konflik keagenan yang relatif lebih kecil antara manajemen dan pemegang saham. Hal ini  dikarenakan  penghematan  pajak  yang  didapatkan  lebih  besar dibandingkan  sangsi  atau  denda  yang  diberikan  fiskus  atas  tindakan  pajak agresif.  Hal  ini  diperkuat  oleh  penelitian  dari  Sari  dan  Martani  (2010)  yang menunjukkan  bahwa  tindakan  pajak  agresif  lebih  besar  pada  perusahaan keluarga.
Hidayanti dan Laksito (2013) berpendapat bahwa penerapan prinsip-prinsip corporate  governance oleh  sebuah  perusahaan  akan  mampu  membuat pengawasan  terhadap  internal  perusahaan  menjadi  lebih  baik.  Dengan perusahaan  menerapkan  berbagai  prinsip corporate  governance seperti independensi, transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, dan keadilan maka fungsi tata kelola dan pengawasan perusahaan menjadi lebih terstruktur dan transparan  hingga  sedikit  demi  sedikit  praktik-praktik  kecurangan  dapat teratasi.  Hal  ini  diperkuat  oleh  Fahriani  (2016)  yang  menyatakan  bahwa corporate  governance berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Berdasarkan uraian hubungan diatas, dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 3a :   Komisaris independen dapat memoderasi pengaruh kepemilikan keluarga pada agresivitas pajak.
H 3b :   Komite audit dapat memoderasi pengaruh kepemilikan keluarga pada agresivitas pajak.

## Corporate  governance  dapat  memoderasi  pengaruh  Likuiditas  pada Agresivitas Pajak
Perilaku  manajemen  seringkali  bersifat  opportunistic,  mereka  memiliki motivasi agar penerimaan laba dapat diperoleh setinggi mungkin agar komisi yang  diterima  bisa  meningkat  (Nuryaman,  2009).  Cara  manajemen memaksimalkan  laba  bersih  yaitu  dengan  menekan  biaya-biaya  perusahaan tidak  terkecuali  pegeluaran  terhadap  pajak.  Pernyataan  ini  dapat menggerakkan  manajer  bertindak  agresif  terhadap  pajak.  Dengan  adanya komite  audit  yang  bertanggung  jawab  dalam  pengawasan  berbagai  kegiatan perusahaan, dapat mengurangi manajemen untuk melakukan manajemen laba ( earnings management ).
Dengan adanya komisaris independen pula dapat meningkatkan pengawasan menjadi  lebih  baik  untuk  mengarahkan  perilaku  manajemen  sesuai  aturan yang  berlaku.    Berjalannya  fungsi corporate  governance secara  efektif  dapat
menekan  terjadinya  kecurangan-kecurangan  manajemen  yang  sering  terjadi pada  perusahaan  di  Indonesia  (Nuryaman,  2009).  Lanis  dan  Richardson (2012) berpendapat bahwa tindakan agresif terhadap pajak dapat berkurang dengan lebih independennya tata kelola sebuah perusahaan. Hal ini diperkuat oleh  Yogiswari  dan  Ramantha,  (2017)  yang  memberikan  hasil  bahwa corporate governance dapat memoderasi pengaruh likuiditas pada agresivitas pajak.  Berdasarkan  uraian  hubungan  diatas,  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut:
H 4a :   Komisaris  Independen  dapat  memoderasi  pengaruh  likuiditas pada agresivitas pajak.
H 4b :   Komite  Audit  dapat  memoderasi  pengaruh  likuiditas  pada agresivitas pajak.
Model Penelitian

## Gambar 1. Model Penelitian

## Metoda

## Jenis Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  untuk  meneliti  pengaruh pengaruh  kepemilikan  keluarga  dan  likuiditas  terhadap  agresivitas  pajak dengan corporate  governance sebagai  variabel  pemoderasi  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2013- 2016.

## Data dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dalam bentuk time series dan cross section (data panel). Data yang digunakan berupa beban  pajak,  laba  sebelum  pajak,  informasi  kepemilikan  saham  pengendali, aset  lancar,  kewajiban  lancar,  proporsi  komisaris  independen,  dan  proporsi komite  audit  pada  perusahaan-perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di
Kepemilikan Keluarga (X1) Corporate governance (X3) Agresivitas Pajak (Y) Likuiditas (X2)
Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2013-2016  diperoleh  dari  sumber www.idx.co.id dan Indonesia Capital Market Directory (ICMD).

## Populasi dan Sampel
Populasi  pada  penelitian  ini  mencakup  seluruh  perusahaan  manufaktur  di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2013 sampai dengan 2016. Selanjutnya akan dilakukan  pengambilan  sampel  dengan  menggunakan  teknik purposive sampling yaitu menentukan sampel berdasar kriteria. Kriteria yang digunakan adalah:
1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar pada BEI pada tahun 2013-2016.
2. Perusahaan  manufaktur  yang  mempublikasikan  laporan  perusahaan secara konsisten pada tahun 2013-2016.
3. Perusahaan manufaktur yang mengalami laba positif berturut-turut 2013- 2016.
4. Perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan keuangan dengan menggunakan mata uang rupiah 2013-2016.

## Pengukuran Variabel
Dalam penelitian ini variabel bebas menggunakan likuiditas dan kepemilikan keluarga sementara variabel terikat yang digunakan adalah agresivitas pajak dan corporate  governance sebagai  variabel  pemoderasi.  Adapun  pengukuran untuk masing-masing variabel dilakukan dengan cara sebagai berikut:
Tabel 1 Pengukuran Variabel Jenis Variabel Variabel Ukuran Variabel Dependen Agresivitas Pajak Menggunakan  pengukuran  effective  tax  rate (ETR)  yaitu  beban  pajak  penghasilan  dibagi dengan laba sebelum pajak (Utami & Setyawan, 2015).
Variabel Independen Kepemilikan Keluarga Menggunakan  dummy variabel,  dengan ketentuan  akan  bernilai  1  apabila  proporsi kepemilikan keluarga suatu perusahaan > 50%, dan  akan  bernilai  0  apabila  <  50%.  Penelitian ini  mengelompokkan  perusahaan  dengan kepemilikan  keluarga  berdasarkan  kualifikasi perusahaan  yang  dikendalikan  dan  dipimpin oleh pihak-pihak dimana anggota keluarga atau pendiri mereka memiliki peran penting sebagai eksekutif  kunci,  pemilik  saham  atau  direksi dengan  persentase  ≥  5%  yang  bukan merupakan  perusahaan  milik  negara,  institusi keuangan,  dan  publik  (Chen  ,  Chen  ,  Cheng,  & Shevlin, 2010). Variabel Independen Likuiditas Menggunakan  rasio  lancar  dalam  penelitian kali  ini  yaitu  menggunakan  rumus  aset  lancar dibagi  dengan  kewajiban  lancar  perusahaan (Suyanto & Supramono, 2012). Variabel Moderasi Corporate governance Menggunakan dua proksi dalam penelitian kali ini yaitu komposisi komite audit dan komisaris independen.  Untuk  mengukur  komite  audit yaitu  dengan  jumlah  keseluruhan  anggota komite audit tersebut dalam suatu perusahaan sesuai  sampel  tahun  yang  diamati  (Hanum  & Zulaikha, 2013). Sedangkan komisaris independen  diukur  menggunakan  persentase komisaris  independen  terhadap  total  dewan komisaris  sesuai  sampel  tahun  yang  diamati
(Andriyani, 2008).

## Teknik Analisis Data
Analisis dan interpretasi sangat diperlukan untuk membantu menjawab setiap pertanyaan yang ada. Analisis linier berganda digunakan dalam penelitian ini yang dioperasikan melalui program SPSS. Namun, sebelum melakukan analisis tersebut perlu dilakukannya uji asumsi klasik terlebih dahulu.
1. Uji Asumsi Klasik
Sebelum  dilakukannya  pengujian  hipotesis,  terlebih  dahulu  akan dilakukan  pengujian  asumsi  klasik  mencakup  (uji  normalitas,  uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi) agar dapat memberikan  kepastian  bahwa  persamaan  regresi  yang  didapatkan memiliki ketepatan dan konsisten.
2. Moderated Regression Analysis (MRA)
Liana,  (2009)  mengungkapkan  bahwa  Moderated  Regression  Analysis (MRA)  atau  uji  interaksi  merupakan  aplikasi  khusus  regresi  berganda
linear dimana dalam persamaan regresinya mengandung unsur interaksi (perkalian dua atau lebih variabel independen).
Model persamaan regresi dalam penelitian ini sebagai berikut:
Y= α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3a + β 4 X 3b + β 5 X 1 *X 3a + β 6 X 1 *X 3b + β 7 X 2 *X 3a + β 8 X 2 *X 3b
+ e
Keterangan:
Y : Agresivitas Pajak diukur menggunakan ETR
Β : Koefisien regresi X 1 : Kepemilikan keluarga X 2 : Likuiditas X 3a
: Komisaris independen
X 3b : Komite audit
X 1 *X 3a : Interaksi kepemilikan keluarga dengan komisaris independen
X 1 *X 3b : Interaksi kepemilikan keluarga dengan komite audit
X 2 *X 3a : Interaksi likuiditas dengan komisaris independen
X 2 *X 3b : Interaksi likuiditas dengan komite audit
e : Tingkat kesalahan

## Hasil dan Pembahasan

## Hasil

## Objek Penelitian
Data  perusahaan-perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  selama  periode  2013-2016  digunakan  dalam  penelitian  ini  yang diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia dan Indonesia Capital Market Directory (ICMD).  Metode purposive  sampling digunakan  untuk  menentukan sampel  penelitian  ini  dan  diperoleh  sampel  perusahaan  sebanyak  212 perusahaan, proses pemilihan sampel sebagai berikut:
Tabel 2 Proses Pemilihan Sampel Penelitian No. Kriteria Sampel Jumlah 1. Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2013- 2016 144 2. Perusahaan manufaktur yang tidak mempublikasikan laporan perusahaan secara konsisten pada tahun 2013-2016 (24) 3. Perusahaan manufaktur yang tidak mengalami laba positif (57)
berturut-turut 2013-2016 4. Perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan keuangan tidak menggunakan mata uang rupiah 2013-2016 (10) Jumlah sampel penelitian 53 Jumlah tahun penelitian 4 Total sampel penelitian 212 Sumber: Data diolah, 2019

## Statistik Deskriptif
Setiap  kondisi  variabel-variabel  dalam  penelitian  ini,  digambarkan  atau dideskriptifkan  melalui  statistik  deskriptif  yang  dapat  dilihat  dari  nilai minimum, maksimum, mean , dan standar deviasi dalam tabel berikut ini:
Tabel 3 Statistik Deskriptif Variabel N Minimum Maksimum Rerata Deviasi standar Agresifitas Pajak 212 0,01 0,94 0,2834 0,1513 Kepemilikan Keluarga 212 0,00 1,00 0,3821 0,4870 Likuiditas 212 0,40 15,17 2,9713 2,6338 Komisaris Independen 212 0,00 0,75 0,3980 0,1070 Komite Audit 212 0,00 5,00 3,1274 0,4544 Sumber: Data diolah, 2019
Berdasarkan  tabel  3,  diketahui  bahwa  jumlah  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah 212 data yang diambil dari laporan tahunan perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2013- 2016.  Variabel  agresivitas  pajak  (ETR)  memiliki  nilai  minimum  0,01  yaitu pada  kode perusahaan EKAD pada tahun 2013 dan nilai maksimum sebesar 0,94 yaitu pada kode perusahaan UNIT pada tahun 2014. Variabel agresivitas pajak  memiliki  nilai  mean  0,2834  lebih  besar  dari  standar  deviasinya  yaitu 0,1513,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  nilai  mean  dapat  merepresentasikan keseluruhan data penelitian.
Variabel  kepemilikan  keluarga  memiliki  nilai  minimum  0,00  dan  nilai maksimum sebesar 1,00. Variabel  kepemilikan  keluarga memiliki  nilai mean 0,3821  lebih  kecil  dari  standar  deviasinya  yaitu  0,4870,  hal  ini  menunjukan bahwa nilai mean tidak dapat merepresentasikan keseluruhan data penelitian. Variabel likuiditas memiliki nilai minimum 0,40 yaitu pada kode perusahaan UNIT  pada  tahun  2013  dan  nilai  maksimum  sebesar  15,17  yaitu  pada  kode perusahaan  DPNS  pada  tahun  2016.  Variabel  likuiditas  memiliki  nilai  mean
2,9713 lebih besar dari standar deviasinya yaitu 2,6338, hal ini menunjukan bahwa nilai mean dapat merepresentasikan keseluruhan data penelitian.
Variabel komisaris independen memiliki nilai minimum 0,00 yaitu pada kode perusahaan  IMPC  pada  tahun  2013  dan  nilai  maksimum  sebesar  0,75  yaitu pada kode perusahaan TSPC pada tahun 2014. Variabel komisaris independen memiliki nilai mean 0,3980 lebih besar dari standar deviasinya yaitu 0,1070, hal ini menunjukan bahwa nilai mean dapat merepresentasikan keseluruhan data penelitian. Variabel komite audit memiliki nilai minimum 0,00 yaitu pada kode  perusahaan  IMPC  pada  tahun  2013  dan  nilai  maksimum  sebesar  5,00 yaitu  kode  pada  perusahaan  CPIN  pada  tahun  2013-2016.  Variabel  komite audit  memiliki  nilai  mean  3,1274  lebih  besar  dari  standar  deviasinya  yaitu 0,4544,  hal  ini  menunjukan  bahwa  nilai  mean  dapat  merepresentasikan keseluruhan data penelitian.

## Uji Asumsi Klasik
Penelitian  ini  menggunakan probability  plot untuk  melihat  normalitas  data. Jika  persebaran  titik  data  berada  di  sekitar  sumbu  diagonal  dan  mengikuti garis  diagonal,  maka  model  regresi  penelitian  ini  memenuhi  asumsi normalitas (Ghozali, 2013). Model regresi persamaan ini menunjukan bahwa persebaran  titik  data  penelitian  ini  berada  di  sekitar  garis  diagonal  dan mengikuti  arah  garis  diagonal,  sehingga  model  regresi  dalam  penelitian  ini berdistribusi normal dan memenuhi asumsi normalitas. (lihat lampiran)
Dalam  penelitian  ini,  untuk  Uji  Multikolinieritas  yaitu  dengan  melihat  nilai tolerance dan Varian Inflation Factor (VIF). Jika nilai tolerance > 0,10 dan nilai VIF  <10,00  maka  artinya  tidak  terjadi  multikolinieritas  dalam  model  regresi (Ghozali, 2013).  Pada penelitian ini menunjukkan bahwa nilai VIF dari setiap variabel bebas nilainya kurang dari 10,00 yaitu kepemilikan keluarga (1,027), likuiditas  (1,025),  komisaris  independen  (1,023),  komite  audit  (1,025)  dan nilai  tolerance  berada  diatas  0,10  yakni  kepemilikan  keluarga  (0,974), likuiditas (0,976), komisaris independen (0,977), komite audit (0,975). Dapat disimpulkan bahwa dalam model regresi ini lolos uji multikolinearitas. (lihat lampiran)
Pengujian heterokedastisitas dalam penelitian ini menggunakan analisis grafik scatterplot dari model regresi dalam penelitian ini. Jika persebaran titik data dalam  grafik scatterplot berada  diatas  dan  dibawah  angka  nol,  tidak berkumpul  diatas  atau  dibawah  saja,  dan  tidak  membentuk  pola  yang  jelas maka tidak terjadi heterokedastisitas (Ghozali, 2013). Pada grafik scatterplot model regresi persamaan ini menunjukan bahwa persebaran titik data berada diatas  dan  dibawah  angka  nol,  tidak  hanya  berkumpul  diatas  atau  dibawah,
dan  tidak  membentuk  pola  yang  jelas,  sehingga  model  regresi  penelitian  ini lolos uji heterokedastisitas. (lihat lampiran)
Penelitian  ini  menggunakan  pengujian Run  Test untuk  mengetahui  apakah terdapat autokorelasi dalam data penlitian ini. Jika nilai Asymp. Sig. (2-Tailed) lebih  besar  >  dari  0,05  maka  tidak  terdapat  gejala  autokorelasi  (Ghozali, 2013).  Pada  tabel  run  test  Uji  Autokorelasi  model  regresi  penelitian  ini menunjukkan bahwa nilai Asymp. Sig. (2-Tailed) lebih besar > dari 0,05 yaitu sebesar  0,629.  Sehingga  model  regresi  pada  penelitian  ini  lolos  uji autokorelasi. (lihat lampiran)

## Pengujian Hipotesis
Pengujian  analisis  regresi  dilakukan  dalam  rangka  menguji  hipotesis  yang dikembangkan  dalam  penelitian  ini.  Pengolahan  data  dilakukan  dengan menggunakan bantuan program SPSS. Hasil analisis regresi pada penelitian ini yaitu sebagai berikut:
Tabel 4 Moderated Regression Analysis (MRA)
Sumber: Data diolah, 2019
Uji  koefisien  determinasi  dapat  menunjukan  seberapa  jauh variance dari variabel dependen dapat diterangkan oleh  variabel  independen dengan nilai R 2 antara  nol  dan  satu.  Berdasarkan  hasil  uji  diatas,  R square bernilai  0,247 yang  berarti  24,7%  variasi  variabel  terikat  atau  agresivitas  pajak  dapat diterangkan oleh variabel-variabel bebas dalam penelitian. Sedangkan 75,3%
Model Unstandardized Coefficients t Sig. Ket B Std. Error (Constant) 0,355 0,120 2,972 0,003 Kepemilikan Keluarga (X1) -0,066 0,165 -0,399 0,690 H1 Ditolak Likuiditas (X2) 0,034 0,015 2,214 0,028 H2 Ditolak Komisaris Independen (X3a) 0,685 0,145 4,726 0,000 - Komite Audit (X3b) -0,062 0,034 -1,844 0,067 - X1*X3a -0,531 0,192 -2,763 0,006 H3a Diterima X1*X3b 0,081 0,047 1,744 0,083 H3b Ditolak X2*X3a -0,082 0,034 -2,413 0,017 H4a Diterima X2*X3b -0,074 0,031 -2,366 0,019 H4b Diterima R square 0,247 F hitung 8,268 Sig. F 0,000
atau nilai sisanya diterangkan oleh faktor lain diluar model regresi penelitian ini.
Uji  F  dapat  menunjukkan  bagaimana  pengaruh  secara  simultan  antara variabel-variabel  independen  dalam  model  regresi  pada  variabel dependennya.  Dari  tabel  4  diatas,  nilai  F  hitung  didapat  sebesar  8,268  dan nilai signifikansi 0,000. Jadi, dalam model regresi ini variabel independennya terbukti  secara  simultan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap agresivitas pajak karena nilai signifikansi < nilai alpha 0,05.
Uji t dapat menunjukkan bagaimana pengaruh secara parsial antara variabel- variabel  independen  dalam  model  regresi  pada  variabel  dependennya.  Dari tabel  4  diatas,  nilai  t  hitung  untuk  variabel  kepemilikan  keluarga  didapat sebesar  -0,399,  nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0,066,  dan  nilai  signifikansi 0,690  >  dari  nilai  alpha  0,05.  Hasil  pengujian  ini  menunjukkan  bahwa kepemilikan  keluarga  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak. Kemudian nilai t hitung untuk variabel likuiditas didapat sebesar 2,214, nilai koefisien regresi sebesar 0,034, dan nilai signifikansi 0,028 < dari nilai alpha 0,05.  Hasil  pengujian  ini  menunjukkan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  positif signifikan terhadap agresivitas pajak.
Kemudian  untuk  variabel  moderasi,  nilai  t  hitung  untuk  variabel  interaksi kepemilikan keluarga dengan komisaris independen (X1*X3a) sebesar -2,763, nilai koefisien regresi sebesar -0,531, dan nilai signifikansi 0,006 < dari nilai alpha  0,05.  Hasil  pengujian  ini  menunjukkan  bahwa  komisaris  independen dapat memoderasi (memperlemah) pengaruh kepemilikan keluarga terhadap agresivitas  pajak.  Selanjutnya  nilai  t  hitung  untuk  variabel  interaksi kepemilikan  keluarga  dengan  komite  audit  (X1*X3b)  didapat  sebesar  1,744, nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,081  dan  nilai  signifikansi  0,083  >  dari  nilai alpha  0,05.  Dalam  hal  ini  berarti  menunjukkan  bahwa  komite  audit  tidak dapat memoderasi pengaruh kepemilikan keluarga terhadap agresivitas pajak. Hasil  uji  selanjutnya  untuk  variabel  interaksi  likuiditas  dengan  komisaris independen  (X2*X3a)  menunjukkan  nilai  t  hitung  sebesar  -2,413,  nilai koefisien regresi sebesar -0,082 dan nilai signifikansi 0,017 < dari nilai alpha 0,05.  Hasil  pengujian  ini  menunjukkan  bahwa  komisaris  independen  dapat memoderasi (memperlemah) pengaruh likuiditas terhadap agresivitas pajak. Hasil uji yang terakhir yaitu variabel interaksi likuiditas dengan komite audit (X2*X3b)  menunjukkan  nilai  t  hitung  sebesar  -2,366,  nilai  koefisien  regresi sebesar  -0,074  dan  nilai  signifikansi  0,019  >  dari  nilai  alpha  0,05.  Hasil pengujian  ini  menunjukkan  bahwa  komite  audit  dapat  memoderasi (memperlemah) pengaruh likuiditas terhadap agresivitas pajak.

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  diatas  didapat  bahwa  kepemilikan keluarga  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak,  maka  H1  yang menyatakan  bahwa  kepemilikan  keluarga  berpengaruh  positif  terhadap agresivitas  pajak  ditolak.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Chen, Chen , Cheng, dan Shevlin(2010) serta Ardy  dan  Kristanto  (2015).    Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  besarnya kepemilikan  keluarga  tidak  menentukan  agresivitas  pajak  yang  dilakukan perusahaan.  Perusahaan  dengan  kepemilikan  keluarga  mempunyai kepemilikan  perusahaan  yang  lebih  besar,  rentang  waktu  untuk  investasi lebih  lama,  serta  mempunyai  rasa  kepedulian  yang  lebih  tinggi  mengenai nama baik perusahaan.
Oleh  sebab  itu,  perusahaan  dengan  kepemilikan  keluarga  akan  melindungi kepentingan  perusahaan  dalam  jangka  panjang  yang  berkaitan  dengan munculnya risiko kerugian yang diakibatkan perusahaan melakukan tindakan agresif  terhadap  pajak.  Perusahaan  keluarga  menganggap  bahwa  akan  lebih besar  dalam  pengeluaran  biaya  daripada  manfaat  yang  diterima  setelah melakukan  tindakan  pajak  agresif.  Dalam  hal  ini  perusahaan  keluarga  lebih rela  dalam  pembayaran  hutang  pajaknya,  daripada  harus  membayar  denda pajak akibat melakukan tindakan pajak agresif dan adanya kemungkinan nilai perusahaan  tersebut  turun  yang  diakibatkan  kegiatan  audit  dari  petugas perpajakan.
Hasil pengujian statistik yang berikutnya memberikan hasil bahwa likuiditas berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak,  maka  H2  yaitu likuiditas  berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak  ditolak.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Adisamartha dan Noviari (2015) serta Ardy dan Kristanto (2015). Penelitian ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  likuiditas  suatu  perusahaan maka  semakin  tinggi  pula  perusahaan  melakukan  tindakan  agresif  terhadap pajak  dan  begitupun  sebaliknya.  Dalam  teori  akuntansi  positif  menjelaskan bagaimana  perusahaan  melakukan  manajemen  laba  dengan  mengalokasikan laba periode berjalan ke periode selanjutnya (Yogiswari & Ramantha, 2017). Hasil  ini  mengkonfirmasi  adanya  keterkaitan  antara  likuiditas  dengan profitabilitas,  apabila  perusahaan  dalam  kondisi  profitabilitas  yang  tinggi maka  akan  mempengaruhi  nilai  likuiditas  yang  juga  akan  naik.  Sehingga perusahaan  dengan  tingkat  likuiditas  yang  tinggi  akan  berusaha  untuk mengalokasikan laba periode berjalan ke periode mendatang dan akan lebih agresif  terhadap  pajak,  sehingga  beban  pajak  yang  dibayarkan  akan berkurang.
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  moderating  dapat  disimpulkan  bahwa komisaris  independen  dapat  memperlemah  pengaruh  kepemilikan  keluarga pada agresivitas pajak namun komite audit tidak dapat memoderasi pengaruh kepemilikan  keluarga  pada  agresivitas  pajak.  Maka  H3a  yaitu  komisaris independen  dapat  memoderasi  pengaruh  kepemilikan  keluarga  pada agresivitas  pajak  diterima  dan  H3b  yaitu  komite  audit  dapat  memoderasi pengaruh  kepemilikan  keluarga  pada  agresivitas  pajak  ditolak.  Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Utami  dan  Setyawan,  (2015)  namun  sejalan  dengan  penelitian  (Fahriani, 2016).  Kepemilikan  saham  mayoritas  yaitu  dari  kalangan  keluarga  tentu memiliki  hak  suara  lebih  besar  sehingga  pemilik  dapat  menentukan  arah kebijakan  bagi  perusahaan.  Manajemen  perusahaan  dapat  dipengaruhi  oleh pemegang  saham  mayoritas  yang  bertindak  sesuai  keinginan  pemilik,  tidak menutup  kemungkinan  untuk  mengurangi  beban  pajak  dan  melakukan tindakan agresif terhadap pajak.
Penelitian  ini  memberikan  fakta  empirik  bahwa  keberadaan  komisaris independen  dapat  memperlemah  perusahaan  keluarga  dalam  bertindak agresif  terhadap  pajak.  Dapat  disimpulkan  bahwa  komisaris  independen dengan  prinsip  independensinya  dalam  suatu  struktur  perusahaan  akan menjalankan  fungsi  pengawasan  dengan  optimal  untuk  melihat  bagaimana perusahaan menghasilkan laba dan tidak dapat dipengaruhi oleh pihak-pihak dalam perusahaan untuk berlaku tidak independen. Sehingga praktik-praktik kecurangan  seperti  tindakan  agresivitas  pajak  dapat  teratasi.  Hasil  yang selanjutnya  memberikan  bukti  bahwa  keberadaan  komite  audit  tidak  dapat memperlemah  atau  memperkuat  perusahaan  keluarga  dalam  bertindak agresif  terhadap  pajak.  Penjelasan  atas  hal  ini  mempunyai  kemungkinan bahwa  penerapan corporate  governance yang  ada  di  Indonesia  masih  relatif rendah. Tujuan penerapan good corporate governance bagi perusahaan publik cenderung untuk memenuhi tuntutan regulasi semata.
Hasil  pengujian  variabel  moderating  yang  selanjutnya  dapat  disimpulkan bahwa komisaris independen dan komite audit dapat memperlemah pengaruh likuiditas  pada  agresivitas  pajak.  Maka  H4a  yang  menyatakan  bahwa komisaris independen dapat memoderasi pengaruh likuiditas pada agresivitas pajak diterima.  Demikian juga dengan H4b yang menyebutkan bahwa komite audit dapat memoderasi pengaruh likuiditas pada agresivitas pajak diterima. Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan  oleh  Yogiswari  dan  Ramantha  (2017)  serta  Fahriani  (2016). Manajemen  seringkali  bersifat  opportunistic,  mereka  memiliki  motivasi memaksimalkan laba agar meningkatkan insentif dengan cara menekan biaya- biaya  termasuk  pajak,  sehingga  mendorong  perilaku  agresif  terhadap  pajak
(Nuryaman, 2009). Dalam penelitian ini memberikan bukti bahwa keberadaan komisaris  independen  dan  komite  audit  dalam  perusahaan  dapat  menekan dan  memperlemah  perilaku  manajemen  laba  ( earnings  management ).  Dapat disimpulkan  bahwa  keberadaan  komisaris  independen  yang  dinilai mempunyai  pengawasan  lebih  baik,  dapat  mendorong  manajemen perusahaan agar  dalam  menghasilkan  laba  sesuai  aturan  yang  berlaku salah satunya taat akan peraturan perpajakan. Kemudian keberadaan komite audit dalam  membantu  komisaris  yang  bertanggung  jawab  atas  pengawasan laporan keuangan, pengawasan pengendalian internal, dan pengawasan audit internal  akan  memperkecil  ruang  lingkup  atas  tindakan  manajemen  laba. Monitoring  secara  berkelanjutan  akan  meminimalisir  tindakan  agresif terhadap pajak dan hal-hal yang merugikan perusahaan.

## Simpulan

## Kesimpulan
Penelitian ini menguji pengaruh kepemilikan keluarga dan likuiditas terhadap agresivitas  pajak  dengan corporate  governance sebagai  variabel  moderasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2013-2016. Hasil analisis dan pembahasan sebelumnya dapat disimpulkan bahwa kepemilikan keluarga tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Hal  ini  berarti  perusahaan dengan kepemilikan keluarga tidak menentukan tindakan perusahaan dalam melakukan agresivitas pajak. Kedua, likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap  agresivitas  pajak.  Ketiga,  keberadaan  komisaris  independen  dapat memoderasi  (memperlemah)  pengaruh  kepemilikan  keluarga  terhadap agresivitas pajak. Keempat, keberadaan komite audit tidak dapat memoderasi pengaruh  kepemilikan  keluarga  terhadap  agresivitas  pajak.  Kelima, keberadaan  komisaris  independen  dapat  memoderasi  (memperlemah) pengaruh  likuiditas  terhadap  agresivitas  pajak.  Keenam,  keberadaan  komite audit  dapat  memoderasi  (memperlemah)  pengaruh  likuiditas  terhadap agresivitas pajak.

## Keterbatasan Penelitian dan Saran
Penelitian  ini  masih  memiliki  kekurangan  dan  keterbatasan,  sehingga penelitian  ini  dapat  menjadi  rujukan  agar  lebih  baik  untuk  penelitian mendatang.  Besar  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat  yang relatif  rendah  yaitu  menunjukkan  nilai  R Squre sebesar  24,7%.  Dalam penelitian  ini  hanya  mengambil  sampel  dari  perusahaan  manufaktur  dan hanya menggunakan  4  (empat)  tahun  pengamatan,  sehingga  hasil  penelitian ini  belum  menggambarkan  secara  keseluruhan  mengenai  tindakan  pajak agresif. Terdapat beberapa sub sektor yang tidak terwakili yaitu diantaranya
sub  sektor  kayu  dan  pengolahannya,  mesin  dan  alat  berat,  elektronika,  dan yang terakhir peralatan rumah tangga.
Saran yang dapat penulis ajukan terkait dengan penelitian ini bagi peneliti lain adalah  sebagai  berikut:  (1)  menambah  periode  penelitian  dan  memperluas obyek  penelitian  pada  sektor-sektor  perusahaan  yang  lain,  sehingga  hasil penelitian lebih menggambarkan hasil yang sesuai. (2) menggunakan ukuran lain  seperti Book  Tax  Differences (BTD), discretionary  accrual ,  dan  ukuran lainnya  untuk  memproksikan  agresivitas  pajak.  (3)  menambahkan  variabel- variabel  lain  yang  diduga  mampu  memberikan  pengaruh  yang  lebih  baik terhadap tindakan pajak agresif.

## Daftar Pustaka
Adisamartha,  I.  B.,  &  Noviari,  N.  (2015).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Intensitas Persediaan  dan  Intensitas  Aset  Tetap  pada  Tingkat  Agresivitas  Wajib  Pajak Badan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 13.3, 973-1000.
Andriyani,  N.  (2008).  Pengaruh  Investment  Opportunity  Set  (IOS),  Mekanisme
Corporate governance , Ukuran Perusahaan dan Leverage pada Kualitas Laba. Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Udayana. Denpasar.
Ardy,  &  Kristanto,  A.  B.  (2015).  Faktor  Finansial  dan  Non  Finansial  yang Mempengaruhi  Agresivitas  Pajak  di  Indonesia.  Media  Riset  Akuntansi, Auditing & Informasi, 15(1).
Chen  ,  S.,  Chen  ,  X.,  Cheng,  Q.,  &  Shevlin,  T.  (2010).  Are  Family  Firms  More  Tax Aggressive Then Non-Family Firms ? Journal of Financial Economics, 95, 41-
61.
Darmadi , I. N. (2013). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Pajak dengan Indikator  Tarif  Pajak  Efektif.  Skripsi,  Fakultas  Ekonomi  Universitas Diponegoro. Semarang.
Darmawan, G. H., & Sukartha, M. (2014). Pengaruh Penerapan Corporate governance , Leverage,  ROA,  dan  Ukuran  Perusahaan  pada  Penghindaran  Pajak.  E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 9(1), 143-161.
Desai,  M.,  &  Dharmapala,  D.  (2004).  Corporate Tax  avoidance and  High  Powered Incentives. Journal of Financial Economics, 79(1), 145-179. Fahriani, M. (2016). Pengaruh Good Corporate governance Terhadap Tindakan Pajak Agresif Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 5(7). Fitria,  M.  (2015).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan,  Ukuran  Perusahaan  dan  Kualitas Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 4(6).
Frank,  M.  M.,  Lynch,  L.,  &  Rego,  S.  (2009).  Tax  Reporting  Aggressiveness  and  its Relation to Aggressive Financial Reporting. Accounting Review, 84(2). Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 23 Update PLS Regresi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Hanum,  H.  R.,  &  Zulaikha.  (2013).  Pengaruh  Karakteristik Corporate  governance terhadap Effective Tax Rate (Studi Empiris pada BUMN yang Terdaftar di BEI 2009-2011). 2(2), 1-10.
Hidayanti,  A.  N.,  &  Laksito,  H.  (2013).  Pengaruh  antara  Kepemilikan  Keluarga  dan Corporate  governance terhadap  Tindakan  Pajak  Agresif.  Diponegoro  Journal of Accounting, 2(2), 1-12.
Kurniasih  , T., & Sari, M. R.  (2013). Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate governance ,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  pada  Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18(1), 58-66.
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2012).  Corporate  Social  Responsibility  and  Tax Aggressiveness  :  a  test  of  legitimacy  theory.  Accounting,  Auditing  & Accountability Journal, 26(1), 75-100.
Liana,  L.  (2009).  Penggunaan  MRA  dengan  SPSS  untuk  Menguji  Pengaruh  Variabel Moderating  terhadap  Hubungan  antara  Variabel  Independen  dan  Variabel Dependen. Jurnal Teknologi Informasi DINAMIK, 14, 90-97.
Luke,  &  Zulaikha.  (2016).  Analisis  Faktor  yang  Mempengaruhi  Agresivitas  Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, 13(1), 80-96.
Morck,  R.,  &  Yeung,  B.  (2004).  Special  Issues  Relating  to Corporate  governance and Family Control. World Bank Policy Research Working Paper.
Nuryaman.  (2009).  Pengaruh  Konsentrasi  Kepemilikan,  Ukuran  Perusahaan,  dan
Mekanisme Corporate  governance terhadap  Pengungkapan  Sukarela.  Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAKI), 89-116.
Pohan, H. T. (2011). Pengaruh Good Corporate governance , Rasio Tobin Q, Perata Laba Terhadap  Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Publik.  Skripsi,  Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti. Jakarta.
Praptidewi  ,  L.  P.,  &  Sukartha,  M.  (2016).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif  dan Kepemilikan  Keluarga  pada Tax  avoidance Perusahaan.  E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana, 17(1), 426-452.
Rudsyi, K., & Martani, D. (2014). Pengaruh Struktur Kepemilikan terhadap Aggressive Tax Avoidance. Simposium Nasional Akuntansi XVII.
Sari,  D.  K.,  &  Martani,  D.  (2010).  Karakteristik  Kepemilikan  Perusahaan, Corporate governance , dan Tindakan Pajak Agresif. Simposium Nasional Akuntansi, 13.
Siahaan,  F.  O.  (2005).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Perilaku  Kepatuhan  Tax Professional  dalam  Pelaporan  Pajak  Badan  pada  Perusahaan  Industri Manufaktur  di  Surabaya.  Thesis,  Program  Pasca  Sarjana  Universitas Airlangga. Surabaya.
Sirait,  N.  S.,  &  Martani,  D.  (2014).  Pengaruh  Perusahaan  Keluarga  terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur di Indonesia dan Malaysia. Simposium Nasional Akuntansi XVII.
Suyanto, K. D., & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen, dan Manajemen  Laba  terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan.  Jurnal  Keuangan dan Perbankan, 16(2), 167-177.
Utami,  W.  T.,  &  Setyawan,  H.  (2015).  Pengaruh  Kepemilikan  Keluarga  terhadap Tindakan  Pajak  Agresif  dengan Corporate  governance sebagai  Variabel Moderating. Conference in Business, Accounting, and Management, 2(1).
Wirawan, I. G., & Sukartha, I. M. (2018). Pengaruh Kepemilikan Keluarga dan Ukuran Perusahaan  pada  Agresivitas  Pajak  dengan Corporate  governance sebagai Variabel Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 23.1, 595-625.
Yogiswari,  N.  K.,  &  Ramantha,  W.  (2017).  Pengaruh  Likuiditas  dan  Corporate  Cocial Responsibility  pada  Agresivitas  Pajak  dengan Corporate  governance sebagai Variabel  Pemoderasi.  E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana,  21(1),  730- 759.