## Buana Akuntansi
Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Manajemen Laba Rill dengan Komisaris Independen sebagai Variabel Pemoderasi

## Carolyn Lukita SE., M.Sc
Universitas Buana Perjuangan  (UBP) Karawang
( Carolyn@ubpkarawang.ac.id )

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  perusahaan terhadap  tindakan  manajemen  laba  rill,  yaitu  apakah  perusahaan  menggunakan  pengungkapan  CSR sebagai  salah  satu  upaya  untuk  mempertahankan  reputasi  baik  perusahaan  dan  untuk  menutupi tindakan  manajemen  laba  rill  yang  dilakukannya.  Penelitian  ini  juga  meneliti  variabel  pemoderasi yaitu  dewan  komisaris  independen,  yang  diduga  dapat  memperlemah  pengaruh  positif    antara pengungkapan CSR dan manajemen laba. Penelitian ini menggunakan perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI sebagai sampel, karena sektor pertambangan merupakan sektor yang paling berpotensi merusak  lingkungan  dan  merupakan  perusahaan high  profile .  Analisis  regresi  digunakan  untuk menguji  hipotesis,  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  pengungkapan  CSR  berhubungan  signifikan positif  dengan    manajemen  laba rill.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  pengungkapan  CSR  dapat  menjadi salah satu upaya yang dilakukan manajer untuk menutupi tindakan manjemen laba rill yang dilakukan melalui  manipulasi  biaya  diskresioner.  Penelitian  ini  juga  berhasil  membuktikan  bahwa  dewan komisaris independen dapat memperlemah hubungan positif  antara CSR dan managemen laba dengan adanya pengawasan yang lebih independen.
Key Word: Manajemen Laba Rill; Corporate Social Responsibility ; Dewan Komisaris Independen.

## 1. PENDAHULUAN
Fenomena  yang  terjadi  menunjukkan  bahwa  pengungkapan Corporate  social  responsibility (CSR)  menjadi  isu  yang  menarik  dan  sangat  cepat  berkembang  selama  dekade  ini.  Investor, konsumen,  dan stakeholder lainnya  semakin  menuntut  pengungkapan  CSR  yang  lebih  luas  sebagai bentuk  pertanggungjawaban  perusahaan  terhadap  dampak  yang  diberikan  pada  masyarakat  dan lingkungan.  Kuatnya  desakan  terhadap  pengungkapan  CSR,  membuat  perusahaan  semakin meningkatkan  pengungkapan  CSR-nya  untuk  mempertahankan  reputasi  perusahaan  di  mata stakeholder (Kim et  al., 2012).  Awal  tahun  2000  merupakan  tahun  dimulainya  penerapan  kegiatan CSR  di  Indonesia,  dalam  perkembangannya  perusahaan  semakin  giat  melaksanakan  dan  melaporkan pengungkapan CSR semenjak terbitnya UU No. 40 tahun 2007 yang mewajibkan perusahaan dibidang yang  berkaitan  dengan  pemanfaatan  sumber  daya  alam  untuk  melakukan  kegiatan  CSR.  Dorongan untuk melakukan kegiatan CSR semakin dipertegas dengan PP No. 47 tahun 2012 mengenai tanggung jawab  sosial  dan  lingkungan.  Meskipun  telah  ditegaskan  dengan  UU,  namun  belum  ada  kewajiban pengungkapan informasi CSR yang ditetapkan oleh standar akuntansi keuangan Indonesia, hal tersebut mengakibatkan  pengungkapan  CSR  hanya  bersifat  sukarela  dan  menimbulkan  ketidakseragaman bentuk  dan    intensitas  pelaporan  CSR  yang  berbeda-beda  pada  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia (Sari, 2013).
Indonesia  merupakan  negara  berkembang  dan  terkenal  akan  kekayaan  sumberdaya  alamnya. Sektor  industri  pertambangan  mengelola  sumberdaya  alam  yang  tidak  dapat  diperbaharui,  sektor  ini memberi  kontribusi  yang  besar  tehadap  berbagai  aspek,  seperti  penanaman  modal  dan  penambahan jumlah  lapangan  pekerjaan  di  Indonesia.  Namun  jika  dilihat  dari  sisi  lain,  realitannya  di  Indonesia justru  terdapat  banyak  kasus  yang  berhubungan  dengan  sektor  industri  pertambangan.  Penelitian  ini penting  untuk  dilakukan  di  Indonesia  karena,  wahana  lingkungan  hidup  Indonesia  (WALHI) menyatakan  bahwa  perusahaan  pertambangan  di  Indonesia  paling  berkontribusi  tinggi  terhadap kerusakan alam (Metrosiantar.com, 20 Januari 2014).

## Buana Akuntansi
Beberapa  kasus  yang  telah  terjadi  menunjukkan  kontribusi  perusahaan  pertambangan  terkait kerusakan alam  di Indonesia.   Seperti pada kasus PT Freepoet Indonesia yang  menyebabkan  matinya sungai  Aijkwa,  Aghwagon,  Otamona,  tumpukan  batuan  limbah  tambang  yang  jika  ditotal  mencapai 840.000  ton  dan  matinya  ekosistem  di  sekitar  lokasi  pertambangan.  Selain  itu  kasus  PT  Chevron Pasific Indonesia (CPI) yang telah menyebabkan kerusakan lingkungan hidup akibat meledaknya pipa saluran  dan  pencemaran  aliran  sungai  dan  belum  memberikan  dampak  kontribusi  positif  terhadap pembangunan masyarakat di Provinsi Riau (WALHI, 2014). Terdapat pula kasus PT. Lapindo Brantas di  Sidoarjo  menyangkut  tragedi  lumpur  Lapindo  yang  menimbulkan  badai  diberbagai  sektor kehidupan  masyarakat  (Wibisono,  2007).  Perusahaan  pertambangan  merupakan  jenis  industri  yang sangat  sensitif  pada  dampak  pencemaran  lingkungan.  Industri  ini  digolongkan  dalam  industri high profile, yang  umumnya  memperoleh  perhatian  yang  besar  dari  masyarakat  karena  berpotensi  untuk bersinggungan  dengan  kepentingan  luas  ( stakeholder ).  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  mengambil perusahaan sektor industri pertambangan sebagai sampel penelitian.
Keputusan  untuk  menentukan  luasnya  pengungkapan  CSR  merupakan  wilayah  kebijakan manajer.  Asimetri  informasi    membuat  manajer  lebih  megetahui  prospek  perusahaan  dimasa mendatang  jika  dibandingkan  dengan  pemilik  perusahaan. Shareholder memberikan  otoritas pengelolaan  perusahaan  kepada  manajer.  Atas  pemberian  otoritas  tersebut,  manajer  berkewajiban untuk  melaporkan  hasil  kinerja  perusahaan  kepada saheholder dalam  bentuk  laporan  keuangan. Namun  dalam  praktiknya  laporan  keuangan  yang  disampaikan  oleh  manajer  terkadang  tidak mencerminkan  kondisi  nyata  perusahaan,  atau  adanya  manipulasi  laporan  keuangan  (Jensen  dan Meckling, 1976). Manajer memiliki beberapa cara untuk melakukan tindakan manajemen laba, seperti manipulasi  kebijakan  akrual  dan  manipulasi  aktivitas  rill.  Penelitian  empiris  terkait  manajemen  laba menunjukkan  bahwa  dalam  perkembangannya  penggunaan  manajemen  laba  mulai  bergeser  dari manajemen  laba  akrual  ke  manajemen  laba  rill.  Penelitian  oleh  Roychowdhury  (2006),  Cohen et  al . (2008),  Gunny  (2005),  Graham et  al .  (2005),    Zang  (2006),  serta  Cohen  dan  Zarowin  (2008) menunjukkan bahwa tindakan manipulasi laba oleh manajer telah beralih  dari manajemen laba akrual ke  manajemen  laba  rill  setelah  dikeluarkannya  peraturan Sarbanes-Oxley  Act (SOX).  Selain  itu penerapan IFRS secara mandatori juga telah membatasi pilihan metode akuntansi yang diperbolehkan, sehingga sangat membatasi manajemen laba akrual.
Manajemen  laba  merupakan  tindakan  yang  melanggar  etika  dan  moral  pelaporan  keuangan karena bertujuan untuk menyesatkan pengambilan keputusan stakeholder berdasarkan angka laba yang dilaporkan.  Tindakan  manajemen  laba  yang  dilakukan  manajer  dapat  mengakibatkan  hilangnya kepercayaan stakeholder terhadap  kinerja  perusahaan.  Hilangnya  kepercayaan stakeholder akan berdampak pada konsekuensi buruk perusahaan, seperti adanya tekanan dari investor, kesalahpahaman dari  pelanggan,    ancaman  tindakan  yang  tidak  menyenangkan  dari  karyawan,  kesalahpahaman terhadap  rekan  kerja  perusahaan,  tuntutan  hukum,  tindakan  boikot,  pandangan  negatif  oleh masyarakat, dan publikasi dari media yang dapat merusak reputasi perusahaan (Fombrun et al ., 2000). Dampak  jangka  panjang  atas  rusaknnya  reputasi  perusahaan  adalah  hilannya  dukungan stakeholder yang  mengakibatkan  peningkatan    kecurigaan stakeholder terhadap  kinerja  manajer  (Zahra et  al ., 2005). Tindakan manajemen laba dapat menimbulkan kecurigaan dari stakeholder untuk menghindari kecurigaan tersebut, manajer dapat membuat suatu kebijakan pengungkapan praktek CSR.
Penelitian  ini  penting  untuk  diteliti  karena,  telah  banyak  penelitian  yang  mengkaitkan  CSR terhadap  kinerja  perusahaan,  namun  penelitian  yang  meneliti  hubungan  CSR  dan  manajemen  laba belum terlalu banyak, selain itu juga belum menunjukkan hasil yang konsisten. Terdapat gap riset dari beberapa penelitian terdahulu, hasil penelitian Chih et al. (2008) dan (Prior et al, 2008) menunjukkan bahwa  manajemen  laba  berhubungan  positif  dengan  pengungkapan  CSR,  perusahaan  dengan manajemen  laba yang tinggi  memiliki kecenderungan  untuk  mengungkapan kegiatan CSR yang lebih luas.  Namun    masih  terdapat pertentangan  hasil  mengenai  arah  hubungan  antara  pengungkapan  CSR dan manajemen laba,  manajer dapat saja mempunyai insentif untuk melakukan kegiatan CSR sebagai upaya pertahanan atas kecurigaan Stakeholder terhadap tindakan manajemen laba (Prior et al., 2008). Penelitian ini berkontribusi untuk  menguji faktor yang dapat memperlemah hubungan positif antara manajemen laba rill dan pengungkapan CSR, seperti faktor dewan komisaris independen. Peran korporasi  atau  komisaris  adalah  untuk  melayani  kepentingan  pemangku  kepentingan  non-investasi lainnya.  Sejauh  perusahaan  menggunakan  mekanisme  pemantauan  atau  tata  kelola  yang  efektif

## Buana Akuntansi
bersamaan dengan keterlibatan CSR untuk menyelesaikan konflik diantara para pemanku kepentingan, keterlibatan  CSR  harus  dikaitkan  dengan  mekanisme  pengawasan  yang  dilaksanakan  oleh  pihak independen

## 2. Hipotesis Penelitian
Beberapa  kasus  yang  telah  terjadi  menunjukkan  kontribusi  perusahaan  pertambangan  terkait kerusakan  alam  di  Indonesia.  Kegiatan  oprasional  perusahaan  yang  berdampak  pada  kerusakan  alam dan  lingkungan  dapat  berlanjut  pada  tuntutan  hukum  bahkan  pencabutan  izin  oprasi.  Hal  ini menekankan perusahaan untuk secara wajib melakukan pengungkapan kegiatan CSR. Selain itu  Gray (2005)  menyatakan  bahwa  pengungkapan  kegiatan  CSR  merupakan  sinyal  positif  bagi stakeholder , CSR  mengindikasikan  bahwa  perusahaan  berkinerja  baik,  dan    nilai  pasar  perusahaan  juga  berada dalam  posisi  yang  baik.    Sehingga  pengungkapan  CSR  tidak  hanya  menyelamatkan  perusahaan  dari tuntutan hukum tapi juga dapat menjaga reputasi perusahaan.
Kebijakan  biaya  diskresioner  merupakan  ranah  kebijakan  manajer,  sehingga  manipulasi  laba  dalam biaya ini tidak akan melanggar ketentuan akuntansi berterima umum dan dianggap sebagai upaya yang aman  dalam  mempertahankan  angka  laba  yang  dilaporkan,  namun  manipulasi  biaya  diskresioner seperti pengurangan biaya untuk kegiatan biaya iklan, biaya riset dan pengembangan, biaya penjualan dapat menurunkan potensi perusahaan untuk  menjadi  perusahaan yang  kompetitif  di  masa yang akan datang.Penelitaian terdahulu seperti penelitian  oleh Sun et al., (2010), Kim et al., (2012); Prior et al. (2008).  Menemukan  bahwa  pengungkapan  CSR  berhubungan  positif  terhadap  manajemen  laba. Perusahaan  melakukan  pengungkapan  CSR  dengan  tujuan  untuk  menunjukkan signal positif mengindikasikan  bahwa  perusahaan  berkinerja  baik,  dan    nilai  pasar  perusahaan  juga  berada  dalam posisi  yang  baik  serta  untuk  menyelamatkan  perusahaan  dari  tuntutan  hukum.  Berdasrkan  penelitian terdahulu  dan  penjabaran  teori-teori  maka  penelitian  ini  menduga  adanya  hubungan  positif  antara pengungkapan  CSR  dan  manajemen  laba  rill  yang  dilakukan  melalui  manipulasi  aktivitas  biaya diskresioner. Dari pemaparan diatas maka dapat dirimuskan hipotesis sebagai berikut:

## H1  :    Manajemen  Laba  Rill  melalui  aktivitas  biaya  diskresioner  berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan CSR
Masalah teknik  manipulasi aktivitas rill  melalui biaya diskresioner cenderung  dapat menurun ketika  komisaris  independen  melaksanakan  fungsi  monitoring  yang  lebih  efektif.  Penelitian  oleh  Jo dan  Harjoto  (2011)  membuktikan  bahwa  presentase  komisaris  independen  memiliki  tingkat signifikansi  dan  hubungan  positif  terhadap  keputusan  perusahaan,  termaksud  pengelolaan  biaya diskresioner  dan  pengungkapan  CSR.  Fama  dan  Jensen  (1983)  menyatakan  bahwa  komisaris independen  dapat  secara  efektif  mengontrol  mekanisme  yang  dilakukan  manajer  dalam  tindakan manipulasi  biaya  diskresioner  yang  dilakukan  dengan  tujuan  tuntuk  mencapai  target  laba.  Lukita (2017)  menunjukkan  hasil  bahwa  dewan  komisaris  independen  dapat  menurunkan  kecendrungan manajemen  laba  dan  mendukung  pengungkapan  CSR.  Selain  itu  dewan  komisaris  independen  dapat mewakili  kepentingan shareholder dan  kepentingan  masyarakat  luas  atas  kewajiban  perusahaan terhadap  sosial  dan  lingkungannya.  Dewan  komisaris  independen  akan  melakukan  pengawasan  yang dapat  menurunkan  tindakan  manipulasi  laba  dan  akan  mendukung  peningkatan  pengungkapan  CSR. Dari pemaparan diatas maka dapat dirimuskan hipotesis sebagai berikut:
H2: Dewan komisaris independen dapat memperlemah hubungan positif atara manajemen laba rill yang dilakukan melalui aktivitas biaya diskresioner terhadap pengungkapan CSR.

## 3. METODE PENELITIAN
Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh melalui website Bursa  Efek  Indonesia  ( www.idx.co.id ) . Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan dari  jenis  industri  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  tahun  2010-2014. Teknik  Pemilihan  sampel  dilakukan  dengan  cara  sampel  bertujuan  atau purposive  sampling (Hartono, 2007).

## 3.1 Definisi Operasional Variabel Penelitian

## Buana Akuntansi
Variabel  yang  diuji  dalam  penelitian  ini  adalah,  variabel  dependen  yaitu  manajemen  laba  rill (manipulasi  biaya  diskresioner).  Variabel  independen  yaitu  pengungkapan  CSR.  Variabel pemoderasi  yaitu  dewan  komisaris  independen.  Variabel  kontrol  yaitu  ukuran  perusahaan  dan profitabilitas. Masing-masing variabel akan dijelaskan dibawah ini:

## 3.1.1 Manajemen Laba Aktivitas Rill melalui Biaya Diskresioner
Biaya  diskresioner  didefinisikan  sebagai  jumlah  dari  biaya  iklan,  biaya  riset  dan  pengembangan, biaya  penjualan,  serta  biaya administrasi  dan  umum.  Model  untuk  menghitung  biaya  diskresioner abnormal menggunakan model regresi cross-sectional yang digunakan oleh Roychowdhury (2006). Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI,  untuk mengestimasi koefesien dari persamaan berikut:

## 3.1.2 Corporate Social Resposibility
CSR  diukur  menggunakan Corporate  Social  Responsibility  Index (CSRI).  Instrumen pengukuran  CSRI  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  ini  mengacu  pada  instrumen Global Reporting Initiative (GRI) G.4. Dalam GRI Versi 4 ini, informasi CSR dikelompokkan ke  dalam tiga kategori, yaitu:
a. Kategori ekonomi, terdiri atas 4 aspek dan 9 indikator.
b. Kategori lingkungan, terdiri atas 12 aspek dan 34 indikator
c. Kategori sosial, terdiri atas 4 sub-kategori, 30 aspek dan 48 indikator.
Pengukuran  CSRI  ini  dilakukan  melalui content  analysis dalam  mengukur variety dari  CSRI. Pendekatan  ini  pada  dasarnya  menggunakan pendekatan  dikotomi ,  yaitu  setiap  kategori  informasi pengungkapan  CSR  dalam  instrumen  penelitian  diberi  skor  1  jika  kategori  informasi  yang diungkapkan  ada  dalam  laporan  tahunan,  dan  nilai  0  jika  kategori  informasi  tidak  diungkapkan didalam  laporan  tahunan.  Selanjutnya,  skor  dijumlahkan  untuk  memperoleh  keseluruhan  skor  untuk setiap perusahaan. Pengukuran dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
CSRI =     Total item yang diungkapkan perusahaan

## Total item pengungkapan

## 3.1.3 Variabel Pemoderasi (Dewan Komisaris Independen)
Board Independence atau dewan komisaris yang independen diukur dengan PINED ( Proportion Independent  Director )  pada  dewan  perusahaan.  Dewan  komisaris  dikatakan independent jika  mereka tidak  memiliki hubungan dengan perusahaan dan tidak memiliki transaksi dengan pihak-pihak terkait dengan perusahaan (Jaggi et al. , 2009).
% Dewan Komisaris =              Komisaris Independen          X 100 Independen                          Jumlah Dewan Komisaris

## 3.1.4  Variabel Kontrol a. Ukuran Perusahaan (SIZE)
Berdasarkan  penelitian  Sun et  al .  (2010)  dan  Prior et  al .  (2008),  semakin  besar  ukuran perusahaan  maka  semakin  tinggi  pengungkapan  CSR  perusahaan.  Ukuran  perusahaan diprediksi  berhubungan  positif  dengan  CSR.  Ukuran  perusahaan  yang  diukur  dengan Log asset . b. Profitabilitas (EBIT it )
Semakin  tinggi  profitabilitas  perusahaan,  atau  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba, maka  akan  semakin  besar  pula  kemungkinan  perusahaan  meningkatkan  kegiatan  dan pengungkapan CSR.
EBIT diukur dengan:    Laba sebelum bunga dan pajak

## Total Aset

## Buana Akuntansi
Persamaan Model EM ABNDSIK it = α 0 + α 1 CSR it + α 2 PINED+ α 3 CSR it *PINED it + α 4 SIZE it + α 6 EBIT it + e
Keterangan: EM = Manajemen laba rill melalui over production EM = Manajemen laba rill melalui abnormal biaya diskresioner CSR = Corporate Sosial Responsibility PINED = Dewan Komisaris Independen ( Board Independence ) SIZE = Ukuran Perusahaan EBIT = Profitabilitas

## ANALISIS DATA DAN HASIL Pengumpulan Data
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek Indonesia. Sampel perusahaan dipilih dari keseluruhan populasi perusahaan pertambangan yang sesuai dengan  kriteria  yang  ditetapkan  dalam  penelitian  ini.  Periode  penelitian  adalah  5  tahun,  yaitu  tahun 2010 hingga 2014.
Tabel Proses Pemilihan Sampel Perusahaan No  Kriteria Jumlah Perusahaan-tahun 1 Perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI 38 2 Perusahaan  pertambangan  yang  tidak  konsisten  menerbitkan  laporan tahunan dan laporan keuangan selama periode penelitian (14) 3. Perusahaan  yang  tidak  memiliki  data  lengkap  terkait  variabel  penelitian yang dibutuhkan (1) Jumlah Sampel yang digunakan 23 Periode penelitian (tahun) 5 Total perusahaan selama 5 tahun 115 Jumlah observasi yang outlier (3) Jumlah akhir observasi penelitian 112 Sumber: data olahan sendiri
Dari  tabel  4.1  diatas  diperoleh  sampel  penelitian  dengan  kriteria-kriteria  yang  telah  ditentukan sebanyak  23  perusahaan  pertambangan  di  Bursa  Efek  Indonesia,  dengan  menggunakan  metode pooling data atau gabungan antara time series data dan data cross section tahun 2010-2014, terdapat 3 observasi  yang outlier yang  dikeluarkan  dalam  pengolahan  data,  sehingga  didapatkan  sampel  (n) sebanyak 112 perusahaan-tahun.

## 3.2 Uji Asumsi Klasik
Pengujian  hipotesis  penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  analisis  regresi  berganda Sebelum  melakukan  pengujian  hipotesis,  uji  asumsi  klasik  dilakukan  terlebih  dahulu.  Uji  asumsi klasik terdiri atas uji normalitas, multikolinearitas, autokorelasi dan heteroskedasitas.  Hasil pengujian menunjukan  bahwa  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  telah  memenuhi  keseluruan  pengujian asumsi klasik.

## 4.4  Persamaan Model
EM ABNDSIK it = α 0 + α 1 CSR it + α 2 PINED+ α 3 CSR it *PINED it + α 4 SIZE it + α 6 EBIT it + e Tabel 4.6 Analisis Regresi Variabel Independen Tanda Prediksian Model Koefesien (p-value) Sig. Constant ? 1,051 0,345 CSR + 0,704 0,011

## Buana Akuntansi
Size + -0,384 0,004 EBIT + 1,027 0,242 LEV + 0,732 0,329 PINED - -0, 051 0,011 PINED*CSR - -0,597 0,028 N 112 R 2 0,227 Adj R2 0,182 F Value 5,128

## Sumber: data olahan SPSS
Tabel 4.6 menunjukkan bahwa terdapat interaksi positif antara CSR dan EM ABNDISK yang ditunjukkan  dari  nilai  koefesien  (0,704),  dan  juga  menunjukkan  adanya  keterkaitan  yang  signifikan dengan nilai 0,011, dibawah signifikansi pada level 5%. Hasil tersebut  sesuai dengan hipotesis 1 yang menyatakan  bahwa  terdapat  hubungan  hubungan  positif  antara  CSR  dan  EM  ABNDISK,  sehingga dapat disimpulkan bahwa H1 terdukung .
Tabel  4.7  pada  pengujian  hipotesis    2    menunjukkan  bahwa  dewan  komisaris  independen dapat  memperlemah  hubungan  positif  antara  CSR  dan  EM  ABNDISK  yang  ditunjukkan  dari  nilai koefesien  (-0,597),  dan  juga  menunjukkan  adanya  keterkaitan  yang  signifikan  dengan  nilai  0,028, dibawah signifikansi pada level 5%. Hasil tersebut  sesuai dengan hipotesis 2 yang menyatakan bahwa dewan komisaris independen dapat memperlemah hubungan antara CSR dan EM ABNDISK, sehingga dapat disimpulkan bahwa H2 terdukung .

## 4.5 Temuan Penelitian
4.5.1 Manajemen Laba Rill dan Corporate Social Responsibility
Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  pengungkapan  CSR  dapat  menjadi  salah  satu  upaya  yang dilakukan  manajer  untuk  menutupi  tindakan  manjemen  laba  rill  yang  dilakukan    melalui  manipulasi biaya  diskresioner.  Hasil  menunjukkan  bahwa  pengungkapan  CSR  yang  tinggi  berpengaruh  positif terhadap  manipilasi  laba  melalui  kebiajakan  biaya  diskresioner  seperti  biaya  iklan,  biaya  riset  dan pengembangan,  biaya  penjualan,  serta  biaya  administrasi  dan  umum.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  terdahulu  yakni  penelitian  Sun et  al. (2010).  Manipilasi  laba  melalui  kebiajakan biaya  diskresioner  dapat  terjadi  karena  manajer  beranggapan  bahwa  biaya-biaya  tersebut  telah tergantikan fungsinya oleh pengungkapan kegiatan CSR. Pengungkapan kegiatan CSR dapat berfungsi untuk  meningkatkan  penjualan  dan market  share ,  memperkuat brand  positioning ,  meningkatkan image dan  pengaruh  perusahaan,  meningkatkan  kemampuan  untuk  menarik  hati,  memotivasi  dan mempertahankan  ( retain )  karyawan,  menurunkan  biaya  oprasional  dan  meningkatkan  hasrat  bagi investor untuk berinvestasi. Alasan-alasan tersebut dapat  menyebabkan manajer merasa berhak untuk menurunkan  biaya  diskresionernya  karena  telah  menginvestasikan  sejumlah  dana  yang  cukup  besar kedalam  kegiatan  CSR  yang  dapat  menggantikan  fungsi  dari  biaya  diskresioner  seperti    iklan  dan biaya pemasaran.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  teori    berbasis  ekonomi (Economic-based  theory) yang menyatakan  bahwa  perusahaan  termotivasi  untuk  meningkatkan  pengungkapan  CSR  yang  tinggi dengan  tujuan  untuk  tujuan  profit  perusahaan,  Prior et  al ,  (2008),  atau  adanya  motivasi  untuk mendatangkan  keuntungan  bagi  perusahaan  bukan  sepenuhnya  karena  komitmen  atau  keperdulian perusahaan  terhadap  lingkungan.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  Clarkson  dan Richardson  (2008)  yang  menunjukkan  bahwa  teori  berbasis  ekonomis  lah  yang  dapat  menjelaskan hubungan antara tingkat pelaporan CSR dan manajemen laba. Dalam pendekatan ekonomi, Ferreira et al .  (2010)  mengungkapkan  pertanggungjawaban  sosial  merupakan  kegiatan  yang  dilakukan perusahaan  untuk  memenuhi  kepentingan  pemegang  saham  atau  pemilik,  memaksimalkan  laba  dan memenuhi  kewajiban  hukum  sehingga,  dalam  pendekatan  ekonomi  jelas  bahwa  tujuan  CSR  semata- mata  demi  kepentingan  ekonomi.  Kepentingan  ekonomi  yang  dapat  menghasilkan  laba  yang  lebih besar bagi perusahaan dan menghindari sanksi hukum.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  teori  agensi  yang  menyatakan  perbedaan  informasi  atau asimetri  informasi  antara  manajemen  dan  pemilik  perusahaan  dapat  memberikan  kesempatan  kepada

## Buana Akuntansi
manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba  untuk  menyesatkan  pemilik  perusahaan  mengenai  kinerja ekonomi  perusahaan,  hal  ini  disebabkan  karena  manajer  memikirkan  kepentingan  mereka  sendiri dengan  menerbitkan  laporan  keuangan  yang  tidak  mencerminkan  gambaran  ekonomi  yang  akurat. Manajer  dapat  saja  memiliki  insentif  untuk    melakukan  kegiatan  CSR  sebagai  bentuk  pertahanan terhadap  reaksi  dan  pengawasan stakeholder yang  dapat  mengancam  posisi  manajer  dan  merusak reputasi  perusahaan,  yang  disbabkan  oleh  hilangnya  kepercayaan stakeholder kepada  manajer  atas tindakan  manajemen  laba  yang  dilakukan  manajer  (Sun et  al .,  2010)  dan  menggunakan  CSR  yang berkaitan dengan isu etika dan moral sebagai bentuk pencitraan yang menjaga reputasi perusahaan atas tindakan manajemen laba yang dilakukan oleh manajer.
Penelitian  ini  mendukung  dan  sejalan  dengan signalling  thory yang  menyatakan  bahwa pengungkapan  CSR  merupakan  suatu  penyediaan  informasi  tambahan  atau  pengungkapan  tambahan yang  dapat digunakan sebagai suatu signal yang menunjukkan bahwa perusahaan mempunyai prospek yang  baik  di  masa  mendatang (good  news) sehingga  investor  tertarik  untuk  melakukan  perdagangan saham,  dengan  demikian  pasar  akan  bereaksi  yang  tercermin  melalui  perubahan  dalam  volume perdagangan,  dengan  menawarkan  suatu  keperdulian  terhadap  lingkungan.  Meskipun  pada kenyataanya  perusahaan  dapat  saja  mengurangi  atau  mengorbankan  biaya  diskresionernya  (biaya iklan,  biaya  riset  dan  pengembangan,  biaya  penjualan,  serta  biaya  administrasi  dan  umum)  untuk dialokasikan  ke  biaya  CSR,  padahal  untuk  kelangsungan  hidup  suatu  perusahaan  biaya  diskresioner seperti  biaya  riset  dan  pengembangan  tersebut  sangat  dibutuhkan  untuk  menghasilkan  suatu  produk yang kompetitif.
4.5.2 Manajemen Laba Rill, Corporate Social Responsibility, dan Dewan Komisaris Independen Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  masalah  teknik  manipulasi  aktivitas rill  melalui  biaya diskresioner  cenderung  dapat  menurun  dengan  tingginya  presentase  dewan  komisaris  independen dalam suatu perusahaan. Hal ini dapat terjadi karena dewan komisaris independen akan melaksanakan fungsi  monitoring  yang  lebih  efektif.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  oleh  Jo dan  Harjoto  (2011)  membuktikan  bahwa  presentase  komisaris  independen  memiliki  tingkat signifikansi  dan  hubungan  positif  terhadap  keputusan  perusahaan,  termaksud  pengelolaan  biaya diskresioner  dan  pengungkapan  CSR.  Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  Fama  dan  Jensen  (1983) menyatakan  bahwa  komisaris  independen    secara  efektif  mengontrol  mekanisme  yang  dilakukan manajer dalam tindakan manipulasi biaya diskresioner yang dilakukan dengan tujuan tuntuk mencapai target laba. Hasil penelitian ini mendulung penelitian Lukita (2017) menunjukkan hasil bahwa dewan komisaris  independen  dapat  menurunkan  kecendrungan  manajemen  laba  dan  mendukung pengungkapan CSR. Selain itu dewan komisaris independen dapat mewakili kepentingan shareholder dan  kepentingan  masyarakat  luas  atas  kewajiban  perusahaan  terhadap  sosial  dan  lingkungannya. Dewan  komisaris  independen  akan  melakukan  pengawasan  yang  dapat  menurunkan  tindakan manipulasi laba dan akan mendukung peningkatan pengungkapan CSR.

## 4. KESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara  tingginya pengungkapan  CSR  yang  dilakukan  perusahaan  pertambangan  di  Indonesia  dengan  prilaku manajemen  laba  rill  melalui  manipulasi  biaya  diskresioner.  Temuan  ini  menunjukkan  bahwa pengungkapan CSR dapat menjadi salah satu upaya yang dilakukan manajer untuk menutupi tindakan manjemen  laba  rill  yang  dilakukan    melalui  manipulasi  biaya  diskresioner.  Manipilasi  laba  melalui kebiajakan  biaya  diskresioner  dapat  terjadi  karena  manajer  beranggapan  bahwa  biaya-biaya  tersebut telah tergantikan fungsinya oleh  kegiatan CSR. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa dengan adanya pengawasan yang lebih insentif dari dewan  komisaris independen dapat  menurunkan  masalah teknik manipulasi aktivitas rill melalui biaya diskresioner.
Terdapat  keterbatasan  penelitian  yang  melekat  pada  penelitian  ini.  Pertama,  penelitian  ini hanya  menggunakan  perusahaan-perusahaan  pertambanagn  sebagai  sampel,  sehingga  hasil  penelitian ini  belum  tentu  berlaku  pada  perusahaan-perusahaan  pada  industri  diluar  pertambangan.  Kedua, penelitian  ini  menggunakan  manajemen  laba  rill  hanya  melalui  pendekatan  manipulasi  biaya diskresioner  saja,  selain  manajemen  laba  rill  aktivitas  biaya  diskresioner  dapat  menggunakan pengukuran  lainnya  seperti  manipulasi  aktivitas  produksi  dan  penjualan  atau  dapat  pula  dengan

## Buana Akuntansi
menggunakan  manajemen  laba  akrual.    Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  subjek  selain perusahaan  pertambangan,  seperti  perusahaan  perkebunan  (kelapa  sawait  dan  karet)  yang  juga  dapat menimbulkan  dampak  kerusakan  lingkungan,  dengan  begitu  dapat  diteliti  konsistensi  temuan penelitian ini pada perusahaan-perusahaan diindustri lain.

## DAFTAR PUSTAKA
Chih,  H.,  Shen,  C.,    dan    Kang,  F.  2008.  ‘Corporate  Social  Responsibility,  Investor  Protecttion,  and  Earnings Management: Some International Evidence’. Journal of Business Ethics, vol. 79, no.1, pp. 179–198. Clarkson,  P.M.  and  G.  Richardson.  2008.  Revisiting  the  Relation  Between  Environmenttal  Performance  and Environmental Disclosure: An Empirical Analysis. Accounting, Organisations and Society. , Vol.   33, no.8, pp. 303-327.
Cohen, Daniel A. & Paul, Z. 2010, ‘Accrual-Based and Real Earnings Management Activities Around Seasoned Equity Offerings’. Journal of Accounting & Economics , Vol. 50, no.1, pp. 2-19. Fama,  E.F.  and    M.C.  Jensen.  1983.  Separation  of  Ownership  and  Control. Journal  of  Law  and  Economics ,  Vol  26, no.3, pp. 1-325.
Ferreira, D.A., M.G. Avila. and M.D. Faria. 2010. Corporate Social Responsibility and Consumer’s Perception of Price. Social Responsibility Journal , Vol.6, no.2, pp. 208-221.
Fombrun,  C.  J.,  Gardberg,  N.A.,  dan  Sever,  J.M.   2000.  ‘The  Reputation  Quotient:  A  Multi-stakeholder  Measure  of Corporate Reputation’. Journal of Brand Management , vol 7, no. 4, pp. 241-255.
Graham, J.R, Harvey, C.R.,  dan Rajgopal, S.  2005.’ The Economics Implications of Corporate Financial Reporting’,
Journal of Accounting and Economics , vol. 40, no.1-3,pp. 3-73.
Gray, R.  2005. ‘Taking A Long View on What We Now Know About Social and Environmental Accountability and Reporting’. Electronic Journal of Radical Organisation Theory , vol. 9, no. 3, pp. 1-31. Gregory, H.J. 2000. Corporate Governance and the Role of the Board of Directors . Egon Zhender International. Gunny,  K.    2005.  ‘What  are  The  Consequences  of  Real  Earnings  Manajement?’, Working  Paper.  University  of Colorado.
Hartono, J.2007. Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan Pengalaman-pengalaman . Yogyakarta:BPFEE. Hong,  Y  dan  Andersen,  M.L.  2011.  ‘The  Relationship  Between  Corporate  Social  Responsibility  and  Earnings Management, An Exploratory Study’, Journal of Business Ethics , vol. 10, no. 4, pp. 461- 471.
Jaggi,  B.,  S.  Leung.,  dan  F.  Gul.  2009.  Family  Control,  Board  Independence  and  Earnings  Management:  Evidence Based on Hong Kong Firms. Journal Account Public Policy. Vol. 28, no.3, pp. 281–300. Jensen,  M.  2002.  ‘Value  Maximization,  Stakeholder Theory,  and the Corporate  Objective  Function’. Business  Ethics Quarterly , vol. 12, no. 1, pp. 235–256.
Jensen,  M.C  dan  Meckling,  W.H.    1976.  “Theory  Of  The  Firm:  Manager  Behavior,  Agency  Cost  and  Ownership Structure”. Journal of Financial  Economics, vol. 3, no. 5, pp. 305-360.
Jo, H., dan A.M. Harjoto. 2011. Corporate Governance and Firm Value: The Impact of Corporate Social Responsibility. Journal of Business Ethics , Vol. 103, no.3, pp. 351-383.
Kim, Y., Park, M.S., dan Wier, B. 2012.’Is Earnings Quality Associated with Corporate Social Responsibility?’, The Accounting Review , vol. 87, no. 3, pp. 761–796.
Lukita,  Carolyn.  2017.  ‘Manajemen  Laba  dan  Pengungkapan  Pertanggungjawaban  Sosial  Perusahaan  dengan  Dewan Komisaris  Independen  dan  Kepemilikan  Institusional  sebagai  Variabel  Pemoderasi  pada  Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI. Berkala Akuntansi dan Keuangan Indonesia (BAKI) Vol. 2, no 1, pp. 20-41.
Prior,  D,  Surroca.,  J.,  dan  Tribo,  J.A.  2008.  ‘Are  Socially  Responsible  Managers  Really  Ethical?  Exploring  the Relationship  Between  Earnings  Management  and  Corporate  Social      Responsibility,  Corporate Governance’. An International Review, vol. 6, no. 3, pp. 443-459. Roychowdhury,  S.  2006.  ‘Earnings  Management  through  Real  Activities  Manipulation’. Journal  of  Accounting  and Economic , vol. 42, no.1, pp. 335-370.
Sari, D. 2013. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan, Kinerja Lingkungan, Keagresifan Pajak Perusahaan di Indonesia dan Dampak PP No. 93 Tahun 2010 terhadap Biaya Tanggung Jawab Sosia. Laporan Akhir Hibah Awal RUUI 2012, Universitas Indonesia.
Sun,  N.,  Salama,  A.,  Hussainey,  K.,    dan    Habbash,  M.  2010.  ‘Corporate  Environmental  Disclosure,  Corporate Governance, and Earnings management’. Managerial Auditing Journal . vol. 25, no. 27, pp. 679-700.
Zahra,  S.A,  Priem,  R.L.,  dan  Rasheed,  A.A 2005.  ‘The  Antecedents  and  Consequences  of  Top  Management  Fraud’.
Journal of Management , vol. 31, no. 3, pp. 803-28. Zang, A.Z. 2006, ’Evidence on The Tradeoff between Real Manipulation and Accrual manipulation’. Working Paper, Duke University .