Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## Dsfsdfsdf
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## DAFTAR ISI

## FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI  TERJADINYA TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA ( Ayu Fitriani; Ardiani Ika Sulistyawati - Universitas Semarang)............................................................................................................ 1
PENGARUH CITRA MEREK, INOVASI PRODUK PAKET PERJALANAN, KESAN KUALITAS JASA DAN MOTIVASI KONSUMEN TERHADAP  KEPUTUSAN
PEMBELIAN PAKET UMROH PT. MADINAH IMAM WISATA KABUPATEN SEMARANG
(Citra Rizkiana; Asih Niati - Universitas Semarang) ............................................................................................................................ 27
PENGARUH LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEPUTUSAN STRUKTUR MODAL UMKM DENGAN INKLUSI KEUANGAN SEBAGAI PEMODERASI
(STUDI PADA UMKM KLASTER MEBEL DAN FURNITUR KOTA SEMARANG)
(Eka Susilawati; Siti Puryandani - STIE Bank BPD Jateng) ................................................................................................................. 41

## ANALISIS PERAN BAURAN PEMASARAN DALAM MENINGKATKAN PENJUALAN
(STUDI KASUS PADA AYAM GEPREK SAKO BLORA 1)
(Rini Wahyuni; Edy Mulyantomo; Edy Suryawardana - Universitas Semarang) .................................................................................. 71

## FAKTOR-FAKTOR PENINGKAT MINAT BELI PELANGGAN ELEVENIA DI KOTA SEMARANG
(M. Rifki Bakhtiar; Puji Setya Sunarka - Universitas AKI) ................................................................................................................... 83

## LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN
CAPITAL INTENSITY : IMPLIKASINYA TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK (STUDI PADA FOOD  & BEVERAGES YANG LISTED DI INDONESIA STOCK EXCHANGE/ IDX) (Ayu Vepri Liani; Saifudin - Universitas Semarang) ........................................................................................................................... 101

## PENGARUH KUALITAS PELAYANAN, PROMOSI, DAN KEPERCAYAAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH
( STUDY PADA KSP ANUGERAH MANDIRI CABANG MRANGGEN )
(Dwi Retno Wahyuni;  - Universitas Semarang) .................................................................................................................................. 121

## PENGARUH KUALITAS PRODUK, PERSEPSI HARGA  DAN LOKASI TERHADAP
KEPUTUSAN PEMBELIAN  KONSUMEN CAFE RIILFIANS AND BISTRO PATI (Rikhi Wahyu Nugroho; Dian Triyani; Lulus Prapti N.S.S - Universitas Semarang) ......................................................................... 143

## KETEPATAN PEMBERIAN OPINI AUDIT: KAJIAN BERDASARKAN
PENGETAHUAN, KEAHLIAN, PENGALAMAN DAN KOMPETENSI AUDITOR (I Gede Cahyadi Putra; I Ketut Sunarwijaya; Ni Wayan Aristiana Wati - Universitas Mahasaraswati Denpasar) .......................... 157
PENGARUH TOTAL ASSET, GROWTH, DAN DER, TERHADAP NILAI
PERUSAHAAN DENGAN ROA SEBAGAI VARIABEL MEDIASI (STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR  YANG  LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2014-2016)
(Adhi Widyakto; Teguh Ariefiantoro - Universitas Semarang) ............................................................................................................ 173
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532

## FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI  TERJADINYA TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Ayu Fitriani Ardiani Ika Sulistyawati
Fakultas Ekonomi Universitas Semarang Diterima : Februari 2020, Disetujui: Maret 2020, Dipublikasikan : April 2020

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  return  on  assets  (ROA),  Return  on  Equity  (ROE),  Net Profit Margin (NPM), Debt to Equity Ratio (DER), Earning Per Share (EPS), Price to Book Value (PBV), and inflation to stock return in the go public company that listed in Indonesia Stock Exchange in 2009- 2013.  The  data  used  is  secondary  data  from  the  financial  statements  taken  from  the  Indonesia  Stock Exchange are then analyzed using multiple linear regression analysis  with the help of Statistics Product and Service Solutions (SPSS) version 18.0. The sampling technique used purposive sampling with criteria (1) Go Public listed company on the Stock Exchange in 2009 to 2013, (2) has submitted audited financial statements and the tortoise rupiahs, (3) always produce positive earnings, so that the obtained sample 51 companies.  Hypothesis  test  used  is  the  t  statistic  and  the  F  statistic  with  significance  level  of  5%.  The results showed that the ROA, ROE, EPS, PBV and Inflation have significant effect on stock returns. While the remaining variables namely NPM, and DER proved to have no effect on stock returns. Simultaneously ROA, ROE, NPM, DER, EPS, PBV, and the inflation effect on stock returns.
Keywords : Stock Return, ROA, ROE, NPM, DER, EPS, PBV, and Inflation

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh Return  On  Asset (ROA), leverage, ukuran perusahaan,  kompensasi  kerugian  fiskal,  kepemilikan  institusional,  dan  komite  audit  terhadap tax avoidance pada  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2011-2015. Penelitian  ini  dilakukan  karena  beberapa  penelitian  terdahulu  menunjukkan  hasil  yang  berbeda-beda. Data  yang digunakan  merupakan data sekunder  berupa  laporan keuangan  yang diambil  dari Bursa  Efek Indonesia  yang  kemudian  dianalisis  menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda  dengan  bantuan program Statistic  Product  and  Service  Solution (SPSS)  versi  16.0.  Berdasarkan  kriteria,  diperoleh  46 perusahaan  yang  menjadi  sampel  dalam  penelitian  ini.  Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel leverage, kompensasi kerugian fiskal, dan komite audit berpengaruh terhadap tax avoidance . Sedangkan variabel sisanya yakni return on asset  (ROA), ukuran perusahaan, dan kepemilikan isntitusional terbukti tidak berpengaruh terhadap return saham.
Kata  Kunci  : Tax A voidance , ROA , Leverage, Ukuran  Perusahaan,  Kompensasi  Kerugian  Fiskal, Kepemilikan Institusional, Komite Audit.

## PENDAHULUAN
Pajak  merupakan  sumber  pendapatan  negara  yang  sangat  penting  bagi pelaksanaan  pembangunan  nasional  serta  menjadi  unsur  utama  untuk  menunjang kegiatan  perekonomian dalam menggerakan roda pemerintahan dan sebagai penyedia fasilitas  umum  bagi  masyarakat,  sehingga  diharapkan  pajak  dapat  meningkatkan kemakmuran  dan  kesejahteraan  masyarakat.  Penerimaan  pajak  hingga  saat  ini  terus
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
mengalami  peningkatan  dari  tahun  ketahun.  Berdasarkan  informasi  Badan  Pusat Statistik  (BPS),  realisasi  penerimaan  pajak  di  Indonesia  pada  tahun  2010  mencapai Rp.723.307 milyar dan terus mengalami peningkatan hingga tahun 2014 yang mencapai Rp.1310.219  milyar  atau  meningkat  sebesar  81,14%  selama  lima  tahun  terakhir. Meskipun  dalam  realisasinya  pajak  mengalami  peningkatan,  namun  dalam  pencapaian target APBN setiap tahunnya tidak pernah tercapai. Adapun penyebabnya salah satunya adalah  kesadaran  wajib  pajak  yang  masih  kurang  dicermati  oleh  wajib  pajak.  Tidak sedikit  wajib  pajak  terutama  badan  usaha  yang  melakukan  penghindaran  pajak  baik secara legal ( tax avoidance ) bahkan ilegeal atau penggelapan pajak ( tax evasion ).
Penghindaran  pajak  merupakan  salah  satu  upaya  meminimalisasi  beban  pajak yang  sering  dilakukan  oleh  perusahaan,  karena  masih  berada  dalam  bingkai  peraturan perpajakan yang berlaku.Meski penghindaran pajak bersifat legal, dari pihak pemerintah tetap tidak menginginkan hal tersebut.Fenomena penghindaran pajak di Indonesia dapat dilihat  dari  rasio  pajak  (tax  ratio)  negara  Indonesia.Rasio  pajakmenunjukkan kemampuan  pemerintah  dalam  mengumpulkan  pendapatan  pajak  atau  menyerap kembali  PDB  dari  masyarakat  dalam  bentuk  pajak.Semakin  tinggi  rasio  pajak  suatu negara,  maka  semakin  baik  kinerja  pemungutan  pajak  negara  tersebut.Rata-rata  rasio pajak  negara  Indonesia  dalam  kurun  waktu  enam  tahun  terakhir  sebesar  12,14  persen. Rasio  tersebut  menunjukkan  bahwa  pendapatan  negara  Indonesia  yang  berasal  dari pajak  belum  optimal,  mengingat  Indonesia  kini  termasuk  dalam  kategori  negara pendapatan menengah kebawah dan rata-rata rasio pajak pada negara dalam kategori ini adalah  sebesar  19  persen.Kapasitas  penggalian  pajak  di  Indonesia  bahkan  masih  lebih buruk  dibandingkan  rata-rata  rasio  pajak  negara  miskin  yang  mencapai  14,3 persen(acch.kpk.go.id,  2012).  Bahkan,  rasio  pajak  negara  Indonesia  pada  tahun  2012 hanya mencapai 12,3 persen (economy.okezone.com, 2013).
Sebagai  contoh beberapa tahun lalu  Direktorat Jenderal Pajak telah   menyelidiki kasus  penghindaran  pajak  oleh  PT.  Coca  Cola  Indonesia.  PT.CCI  diduga  mengakali pajak sehingga  menimbulkan kekurangan  pembayaran  pajak senilai Rp. 49,24 milyar. Hasil  penelusuran  Direktorat  Jenedral  Pajak,  bahwa  perusahaan  tersebut  telah melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  yang  menyebabkan  setoran  pajak  berkurang dengan  ditemukannya  pembengkakan  biaya  yang  besar  pada  perusahaan  tersebut. Beban  biaya    yang  besar  menyebabkan  penghasilan  kena  pajak  berkurang,  sehingga
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
setoran  pajaknya    juga  mengecil.  Beban  biaya  itu  antara  lain  untuk  iklan  dari rentang  waktu  tahun  2002 - 2006 dengan total sebesar Rp. 566,84 milyar.  Akibatnya, ada penurunan penghasilan kena pajak.
Dalam  beberapa  tahun  terakhir  otoritas  pajak  tampaknya  telah  berusaha  dengan semaksimal  mungkin  tidak  hanya  menegakkan  batas  yang  jelas  antara  penghindaran pajak  dan  penggelapan  pajak  dalam  upaya  perencanaan  pajak,  tetapi  juga  untuk mencegah  Wajib  Pajak  masuk  ke  dalam  ambiguitas  yang  ditimbulkan  oleh  peraturan perpajakan  (Bovi,  2005;  Annisa  &  Kurniasih,  2012  dalam  Prakosa,  2014).  Kurniasih dan  Sari  (2013)  meneliti  pengaruh  ROA, leverage ,  ukuran  perusahaan,  kompensasi kerugian  fiskal,  kepemilikan  institusional  dan  komite  audit  terhadap  terjadinya tax avoidance . Hasil penelitian ini diketahui bahwa variabel ROA, ukuran perusahaan dan kerugian kompensasi fiskal berpengaruh terhadap terjadinya tax avoidance . Sedangkan variabel leverage ,  kepemilikan  institusional  dan  komite  audit  tidak  berpengaruh terhadap terjadinya tax avoidance .
Penelitian  juga  dilakukan  oleh  Maharani  dan  Suardana  (2014)  yang  meneliti pengaruh  ROA,  kepemilikan  institusional  dan  komite  audit  terhadap  terjadinya tax avoidance .  Hasil  penelitian  ini  diketahui  bahwa  ROA  dan  komite  audit  berpengaruh terhadap  terjadinya tax  avoidance. Sedangkan  kepemilikan  institusional  tidak berpengaruh  terhadap  terjadinya tax  avoidance .  Prakosa  (2014),  meneliti  tentang pengaruh  ROA, leverage, ukuran  perusahaan,  kompensasi    kerugian  fiskal  dan  komite audit  terhadap  terjadinya tax  avoidance .  Hasil  penelitian  ini  diketahui  bahwa  ROA berpengaruh  terhadap  terjadinya tax  avoidance .  Sedangkan leverage, ukuran perusahaan,  kompensasi  kerugian  fiskal  dan  komite  audit  tidak  berpengaruh  terhadap terjadinya tax avoidance .
Darmawan  dan  Sukharta  (2014)  melakukan  penelitian  tentang  pengaruh  ROA, leverage dan  ukuran  perusahaan  terhadap  terjadinya tax  avoidance .  Hasil  penelitian diketahui  bahwa  ROA  dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  terjadinya tax avoidance .  Sedangkan leverage tidak  berpengaruh  terhadap  terjadinya tax  avoidance . Waluyo  (2015)  melakukan  penelitian  tentang  pengaruh  ROA, leverage ,  ukuran perusahaan,  kompensasi  kerugian  fiskal  dan  kepemilikan audit  terhadap  terjadinya tax avoidance .  Hasil  dari  penelitian  tersebut diketahui  bahwa  variabel  ROA, leverage dan
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  terjadinya tax  avoidance .  Sedangka  variabel kompensasi kerugian fiskal tidak berpengaruh terhadap terjadinya tax avoidance .
Berdasarkan  latar  belakang  yang  menunjukkan  adanya  fenomena tax  avoidance yang  serta  terdapat  perbedaan  hasil-hasil  penelitian  tersebut  di  atas,  maka  penulis tertarik  untuk  menyusun  skripsi  dengan  judul  “faktor  –  faktor  yang  mempengaruhi terjadinya tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  bursa  efek indonesia”.
Objek  dari  penelitian  ini  adalah  mengacu  kepada  penelitian  yang  dilakukan Waluyo dkk (2015), yaitu perusahaan manufaktur yang terdaftar d Bursa Efek Indonesia (BEI).  Adapun perbedaan objek penelitian ini adalah rentan waktu  yang berbeda yaitu periode  2011-2015  dengan  pertimbangan  bahwa  periode  tersebut  akan  diperoleh  data yang  lebih  baru.  Alasan  perusahaan  manufaktur  karena  memiliki  sub  sektor  industri yang diharapkan dapat mewakili sektor sektor industri lainnya.

## TINJAUAN PUSTAKA
Theory of Reasoned Action ( Teori Tindakan Beralasan )
Theory  of  Reasoned  Action (TRA)  pertama  kali  diperkenalkan  oleh  Martin Fishbein  dan  Ajzen  dalam  Jogiyanto  (2007).  Teori  ini  menghubungkan  antara keyakinan (belief) ,  sikap (attitude ),  kehendak (intention )  dan  perilaku (behavior). Kehendak  merupakan  prediktor  terbaik  perilaku,  artinya  jika  ingin  mengetahui  apa yang  akan  dilakukan  seseorang,  cara  terbaik  adalah  mengetahui  kehendak  orang tersebut.  Namun,  seseorang  dapat  membuat  pertimbangan  berdasarkan  alasan-alasan yang  sama sekali berbeda (tidak selalu berdasarkan kehendak). Konsep penting dalam teori  ini  adalah  fokus  perhatian (salience) ,  yaitu  mempertimbangkan  sesuatu  yang dianggap  penting.  Kehendak (intetion )  ditentukan  oleh  sikap  dan  norma  subyektif (Jogiyanto, 2007).
Theory of Planned Behavior (Teori Perilaku Rencanaan)
Theory of Planned Behavior (TPB) yang merupakan pengembangan dari Theory of  Reasoned  Action (TRA)  (Ajzen  dalam  Jogiyanto,  2007).  Jogiyanto  (2007) Mengembangkan  teori  ini  dengan  menambahkan  konstruk  yang  belum  ada  di  TRA. Konstruk  ini  di  sebut  dengan  kontrol  perilaku  persepsian  ( perceived  behavioral control ). Konstruk ini ditambahkan di TPB untuk mengontrol perilaku individual yang
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
dibatasi  oleh  kekurangan-kekurangannya  dan  keterbatasan-keterbatasan  dari kekurangan  sumber-sumber  daya  yang  digunakan  untuk  melekukan  perilakuny  (Hsu and Chiu 2002).
Berdasarkan uraian diatas peneliti memanfaatkan Theory of Planned Behavior (TPB)  untuk  menjelaskan  kepatuhan  Wajib  Pajak  Badan  atau  perusahaan  dengan temuan bahwa hasil kinerja keuangan seperti ROA, Leverage, Size, Kompensasi Rugi Fiskal,  Kepemilikan  Institusi  dan  Komite  Audit    terhadap  penghindaran  pajak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  niat  untuk  meminimalkan  beban  pajak  atau penghindaran  pajak.  Sehingga  dalam  penelitian  ini, Theory  of  Planned  Behavior relevan untuk menjelaskan faktor-faktor yang mempengaruhi terjadinya tax avoidance pada suatu perusahaan.
Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance )
Pohan (2013) dalam Waluyo dkk (2015)  menyatakan bahwa Penghindaran pajak adalah  upaya  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  secara  legal  dan  aman  bagi  wajib pajak  karena  tidak  bertentangan  dengan  ketentuan  perpajakan,  dimana  metode  dan tehnik  yang  digunakan  cenderung  memanfaatkan  kelemahan-kelemahan  (grey  area) yang  terdapat  dalam  undang-undang  dan  peraturan  perpajakan  itu  sendiri  untuk memperkecil jumlah pajak yang terutang.

## Return on assets (ROA)
Return  on  assets (ROA)  adalah  suatu  indikator  yang  mencerminkan  performa keuangan  perusahaan,  semakin  tingginya  nilai  ROA  yang  mampu  diraih  oleh perusahaan  maka  performa  keuangan  perusahaan  tersebut  dapat  dikategorikan  baik. ROA dilihat dari laba bersih perusahaan dan pengenaan Pajak Penghasilan (PPh) untuk Wajib  Pajak  Badan.  Pengukuran  kinerja  dengan  ROA  menunjukkan  kemampuan  dari modal  yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan  aktiva  untuk  menghasilkan  laba.  ROA adalah  rasio  keuntungan  bersih  pajak  yang  juga  berarti  suatu  ukuran  untuk  menilai seberapa besar tingkat pengembalian dari aset yang dimiliki perusahaan

## Laverage
Laverage menggambarkan  tingkat  ketergantungan  perusahaan  terhadap  utang dalam  membiayai  kegiatan  operasinya.  Sawir  (2000:  13)  menjelaskan  bahwa  rasio
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
laverage mengukur  tingkat  solvabilitas  suatu  perusahaan.  Rasio  ini  menunjukkan kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  segala  kewajiban  finansialnya,  seandainya perusahaan  pada  saat  itu  dilikuidasi.  Dengan  demikian  solvabilitas  berarti  kemampuan perusahaan  untuk  membayar  utang-utangnya,  baik  jangka  pendek  maupun  jangka panjang.

## Ukuran Perusahaan
Secara  umum  ukuran  perusahaan (organization  size) dapat  diartikan  sebagai suatu  perbandingan  besar  atau  kecilnya  suatu  objek.  menurut  Brigham  dan  Houston (2006)  dalam  ukuran  perusahaan  adalah  skala  besar  kecilnya  perusahaan  yang  dapat diklasifikasikan berdasarkan berbagai cara antara lain dengan ukuran pendapatan, total aset, dan total ekuitas.

## Kompensasi Kerugian Fiskal
Kompensasi  Kerugian  Fiskal  adalah  Kompensasi  yang  dilakukan  oleh  WP  yang berdasarkan pembukuannya mengalami kerugian, dan kompensasi akan dilakukan pada tahun  berikutnya  berturut-turut  s.d  5  tahun.  Kompensasi  Kerugian  Fiskal  dapat dilakukan berdasarkan UU No.36 tahun 2008 pasal 6 ayat 2 tentang pajak penghasilan (PPh)  yang  artinya  kurang  lebih  adalah  Jika  Penghasilan  Bruto  suatu  perusahaan/WP setelah  dikurangi  biaya-biaya  untuk  menagih,  memelihara  serta  mendapatkan penghasilan  dan  didapat  kerugian,  maka  dengan  demikian  kerugian  tersebut  dapat dikompensasikan  pada  penghasilan  yang  dimulai  tahun  pajak  berikutnya  dan  dapat dilakukan secara berturut-turut sampai dengan 5 tahun.

## Kepemilikan Institusional
Kepemilikan  institusional  merupakan  kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh pemerintah, perusahaan asuransi,  investor luar negeri atau bank (Dewi dan Jati, 2014). Karena  adanya  tanggung  jawab  perusahaan  kepada  pemegang  saham,  maka  pemilik instusional  memiliki  insentif  untuk  memastikan  bahwa  manajemen  perusahaan membuat  keputusan  yang  akan  memaksimalkan  kesejahteraan  pemegang  saham.  Pada pengungkapan  suka  rela  menemukan  bahwa  perusahaan  dengan  kepemilikan institusional  yang  lebih  besar  lebih  memungkinkan  untuk  mengeluarkan,  meramalkan dan memperkirakan sesuatu lebih spesifik, akurat dan optimis (Khurana ,2009).
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## Komite Audit
Menurut  BAPEPAM-LK  komite  audit  adalah  komite  yang  dibentuk  oleh  dan bertanggung jawab kepada dewan komisaris dalam membantu melaksanakan tugas dan fungsi  dewan  komisaris.  Sedangkan  menurut  Sarbanes-Oxley  Act,  audit  sendiri merupakan pengujian terhadap laporan keuangan dari issuer oleh kantor akuntan publik berdasarkan  peraturan  yang  ada  atau  oleh  sebuah  komite.  Kaitannya  dengan  komite audit  diartikan  sebagai  komite  atau  badan  yang  bergerak  dibawah  wewenang  dewan direksi, dengan tujuan untuk mengawasi proses akuntansi dan melakukan audit kepada issuer.  Dari  penjelasan  diatas  dapat  terlihat  terdapat  perbedaan  yang  dikarenakan  oleh sistem  dewan  yang  berbeda.  Di  Indonesia  dipakai  sistem  dewan  two-tier  dimana terdapat  dua  dewan  yaitu  dewan  manajemen  dan  dewan  pengawas  (Puspita,  2014) dimana komite audit berada dibawah wewenang dewan pengawas.

## Penelitian Terdahulu
Penelitian  yang  menganalisis  mengenai  faktor  –  faktor  yang  mempengaruhi terjadinya tax avoidance dilakukan Tommy Kurniasih dan Maria M. Ratna Sari (2013). Variabel  yang  digunakan  pada  penelitian  Tommy  Kurniasih  dan  Maria  M.  Ratna  Sari (2013) antara lain return on assets , laverage , corporate governance, ukuran perusahaan dan kompensasi rugi fiskal. Populasi penelitian Kurnia dan Sari (2013) ini sebanyak 169 perusahaan  manufaktur  yang  menerbitkan  laporan  keuangan  auditan  berturut-turut setiap  periode.  Hasil  seleksi  sampel  dengan  menggunakan  purposive  sampling  terpilih 72 perusahaan manufaktur sebagai sampel penelitian dengan total pengamatan sebanyak 288 selama empat tahun (2007-2010).
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel Return on assets (ROA), Laverage , Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  berpengaruh signifikan  secara  simultan  terhadap tax avoidance pada  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  BEI  periode  2007-2010.  Sedangkan  variabel Return  on  assets (ROA), Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi  Fiskal berpengaruh signifikan secara parsial terhadap tax avoidance ,  sedangkan Laverage dan  Corporate  Governance  tidak berpengaruh  signifikan  secara  parsial  terhadap tax avoidance pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI 2007-2010.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Penelitian  Maharani  dan  Suardono  (2014)  yang  berjudul  “Pengaruh  Corporate Governance, Profitabilitas dan Karakteristik Eksekutif pada Tax Avoidance Perusahaan Manufaktur”  telah  membuktikan  bahwa  proporsi  dewan  komisaris,  kualitas  audit, komite  audit  yang  merupakan  proksi  dari  corporate  governance  dan  ROA  yang merupakan  proksi  dari  profitabilitas  berpengaruh  negatif,  risiko  perusahaan  yang merupakan  proksi  dari  karakteristik  eksekutif  berpengaruh  positif,  sedangkan  sisanya yaitu kepemilikan insitusional yang merupakan proksi dari corporate governance tidak berpengaruh  terhadap  tindakan tax avoidance yang  dilakukan  oleh  perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2012.
Prakosa (2014) melakukan penelitian pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di  BEI  periode  2009-2012  tentang  pengaruh  profitabilitas,  kepemilikan  keluarga  dan corporate  governance  terhadap  penghindaran  pajak  di  Indonesia.  Penelitian  tersebut menunjukkan  bahwa  ROA,  kepemilikan  keluarga,  komisaris  independen  berpengaruh terhadap  terjadinya tax avoidance .  Sedangkan  komite  audit, laverage ,  ukuran perusahaan dan kompensasi kerugian piutang tidak berpengaruh terhadap terjadinya Tax Avoidance.
Darmawan  dan  Sukartha  (2014)  menggunakan  variabel  independen laverage , ROA, ukuran perusahaan. Seluruh perusahaan yang terdaftar di BEI periode 2010-2012 adalah  populasi  dalam  penelitian  ini.  Pengukuran  aktivitas  penghindaran  pajak  diukur dengan selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal dibagi dengan total aset perusahaan. Total  aset  digunakan  sebagai  pembagi  untuk  mengontrol  skala  perusahaan,  karena jumlah  aset  dari  setiap  perusahaan  memiliki  nilai  yang  cukup  ekstrim  (Pohan  2008) dalam  Darmawan  dan  Sukartha  (2014).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel Corporate  governance  berpengaruh  pada  penghindaran  pajak. Laverage tidak berpengaruh  pada  penghindaran  pajak.  ROA  berpengaruh  pada  penghindaran  pajak. Ukuran perusahaan berpengaruh pada penghindaran pajak.
Waluyo  dkk  (2015)  meneliti  pengaruh Return  on  asset , laverage ,  ukuran perusahaan,  kompensasi  rugi  fiskal  dan  kepemilikan  institusi  terhadap  terjadinya penghindaran pajak dengan menggunakan analisis regresi linear berganda. Berdasarkan seleksi sampel yang dilakukan maka diperoleh sampel sebanyak 47 perusahaan dari 128 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI.  Adapun kriteria sampel  yang ditetapkan adalah  sebagai  berikut:  Perusahaan  manufaktur  yang  secara  berturut-turut
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
menyampaikan laporan tahunan di Bursa Efek Indonesia tahun 2010 - 2013; Perusahaan dengan  nilai  Effective Tax Rate  kurang  dari  satu,  agar  tidak  membuat  masalah  dalam estimasi model;Memiliki data mengenai Kepemilikan Institusional; Perusahaan dengan laba  positif;  Perusahaan  harus  menyampaikan  Surat  Pemberiatahuan  Tahunan.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel Return on asset , laverage , ukuran perusahaan, kompensasi  rugi  fiskal  dan  kepemilikan  institusi  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran pajak.

## Kerangka Pemikiran

## Hipotesis
H1: ROA berpengaruh terhadap terjadinya Tax Avoidance
H2: Laverage berpengaruh terhadap Terjadinya Tax Avoidance
H3: Ukuran Perusahaan Berpengaruh tehadap Terjadinya Tax Avoidance
H4: Kompensasi Kerugian Fiskal Berpengaruh terhadap Terjadinya Tax Avoidance H5: Kepemilikan Institusional Berpengaruh terhadap Terjadinya Tax Avoidance H6: Komite Audit Berpengaruh tehadap Terjadinya Tax Avoidance

## METODOLOGI PENELITIAN

## Populasi dan Penentuan Sampel
Populasi  adalah  wilayah  generalisasi  yang  terdiri  atas:  obyek/subyek  yang mempunyai  kualitas  dan  karakteristik  tertentu  yang  diterapkan  oleh  peneliti  untuk dipelajari  dan  kemudian  ditarik  kesimpulannya  (  Sugiyono,  2014:80Populasi  dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan-perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa

## ROA
Laverage Ukuran Perusahaan Kompensasi Kerugian Fiskal Tax Avoidance Kepemilikan Institusional Komite Audit
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
EfekIndonesia.Sampel  adalah  bagian  dari  jumlah  dan  karakteristik  yang  dimiliki  oleh populasi  tersebut  (Sugiyono,  2014:81).Dalam  pengambilan  sampel  dilakukan  dengan menggunakan purposive sampling.

## Jenis dan Sumber Data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berupa  data  sekunder  yang  diperoleh dari  Pusat  Referensi  Pasar  Modal  Bursa  Efek  Indonesia,  berupa  laporan  keuangan tahunan yang dikeluarkan perusahaan-perusahaan yang terdaftar di BEI, dengan alamat website www.idx.co.id.

## Metode Pengumpulan Data
Metode  dokumentasi,  metode  pengumpulan  data  dengan  cara  menghimpun informasi untuk menyelesaikan masalah dalam penelitian.

## Metode Analisis

## Analisis Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  digunakan  untuk  menggambarkan  variabel-variabel  dalam penelitian
ini.  Alat  analisis  yang  digunakan  adalah  rata-rata,  maksimal,  minimal,  dan  standar deviasi untuk mendeskripsikan variabel penelitian.

## Uji Asumsi Klasik
Pendugaan nilai koefisien regresi dengan metode kuadrat terkecil bertujuan untuk mencapai  kondisi  yang  baik  yaitu best  linier  unbiased  estimative (BLUE).  Agar  dapat menjadi  parameter  yang  baik  maka  persamaan  regresi  harus  memenuhi  asumsi  klasik. Parameter  yang  baik  apabila  tidak  bias,  efisien  dan  konsisten.  Jika  terdapat penyimpangan  asumsi  klasik  atas  model  linier  yang  diusulkan  (negatif)  maka  hasil estimasi  tidak  dapat  dipertanggungjawabkan  atau  tidak reliable .  Untuk  mendeteksi adanya  penyimpangan  asumsi  klasik  maka  dilakukan  uji  normalitas,  uji multikolonieritas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi (Ghozali, 2013)
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532

## Uji normalitas
Uji normalitas dilakukan untuk mengetahui apakah dalam model regresi, variabel terikat  dan  variabel  bebas  memiliki  distribusi  normal  atau  mendekati  normal.  Uji normalitas  dilakukan  untuk  melihat  bahwa  suatu  data  terdistribusi  normal  atau  tidak (Ghozali,  2013).  Salah  satu  cara  untuk  melihat  normalitas  residual  adalah  dengan menggunakan  uji  statistik One-Sample  Kolmogorov-Smirnov .  Data  dapat  dianggap normal  apabila  probabilitas  signifikansi  variabel  di  atas  tingkat  kepercayaan  lima persen.

## Uji Multikolineritas
Uji  multikolonieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan adanya  korelasi  antara  variabel  bebas  (independent).Nilai tolerance dan Variance Inflation  Factor (VIF)  digunakan  untuk  mendeteksi  adanya  multikolonieritas.  Kedua ukuran ini menunjukan setiap variabel bebas mana yang dijelaskan oleh variabel bebas lainnya.  Tolerance  mengukur  variabilitas  variabel  independen  yang  terpilih  yang  tidak dapat  dijelaskan  oleh  variabel  bebas  lainnya.  Jika  nilai  tolerance  yang  rendah  dengan nilai  VIF  tinggi  karena  (VIF=1/tolerance)  dan  menunjukan  adanya  kolinearitas  yang tinggi. Nilai batas yang digunakan dalam penelitian ini adalah nilai tolerance mendekati 1 atau sama dengan nilai VIF disekitar angka 10.

## Uji Heteroskesdastisitas
Uji  ini  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan variance dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain.  Jika variance dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain  tetap,  maka  disebut homoskedastik  muncul  bila  kesalahan  atau  residual  dari  model  yang  diamati  tidak mewakili variance yang konstan dari satu pengamatan ke pengamatan lainnya.

## Uji Autokorelasi
Uji autokolerasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linier ada kolerasi antara  kesalahan  pengganggu  periode  t  dengan  kesalahan  periode  t-1.Jika  terjadi kolerasi,  maka  dinamakan  ada  problem  autokorelasi.  Autokorelasi  muncul  karena observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama lain. Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas autokorelasi.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## Uji Hipotesis
Dalam  penelitian  ini,  metode  statistik  yang  digunakan  adalah  Analisis  Regresi Berganda  dengan  software  SPSS  versi  16  for  windows.  Uji  Regresi  Linier  Berganda digunakan  untuk  mengetahui  apakah  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.

## Uji Regresi Linier Berganda
Uji  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  Regresi  Linier  Berganda. Analisis  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  independen  terhadap variabel  dependennya  yaitu  nilai  perusahaan.  Variabel  Independennya  adalah earnings management dan ukuran perusahaan. Persamaan dari bentuk penelitian ini adalah Y = β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 2 + β 6 X 6 + e ……………………. (1) Keterangan:
Y = Tax Avoidance
β 1-6 = Koefisien Regresi X 1 = Return On Assets (ROA) X 2 = Leverage
X 3 = Ukuran Perusahaan X 4 = Kompensasi Kerugian Fiskal X 5 = Kemepilikan Institusional X 6 = Komite Audit e = Eror
Dalam  penelitian  ini  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen diuji dengan tingkat signifikansi 5 persen (0,05).
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Uji  R 2 digunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model menerangkan variasi variabel independen. Nilai Koefisien Determinasi adalah antara 0 dan 1. Nilai R 2 yang kecil berarti kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variasi  variabel  dependen  amat  terbatas.  Nilai  yang  mendekati  1  berarti  variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel dependen (Ghozali 2013).
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532

## Uji Signifikansi F
Uji  ini  pada  dasarnya  menunjukkan  apakah  semua  variabel  independen  yang dimasukan dalam model penelitian mempunyai pengaruh secara bersama sama terhadap variabel dependen. Dengan criteria pengambilan keputusan :
a. Jika probabilitas < 0,05, maka Ha diterima atau Ho ditolak
b. Jika probabilitas > 0,05, makan Ha ditolak atau Ho diterima

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Dalam  penelitian  ini  data  yang  akan  kita  ketahui  gambarannya  adalah return  on asset,  leverage, ukuran  perusahaan , kompensasi  kerugiam  fiskal,  kepemilikan institusional  dan  komite  audit terhadap Tax  Avoidance pada  perusahaan  manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011 hingga 2015. Hasil analisis deskriptif dapat dilihat pada table 1 berikut.

## Tabel 1
Analisis Deskriptif N Minimu m Maximu m Mean Std. Devi ation ETR 140 -.72 2.46 -.1901 .28715 ROA 140 .00 2.10 .1450 .23952 LEV 140 .10 7.27 .4535 .64373 SIZE 140 25.49 33.13 28.792 0 1.81288 FISKAL 140 .00 .00 .0000 .00000 KEP.INS 140 .60 1.05 .9483 .09544 KOM.AUD 140 .00 5.00 3.0690 .98358 Valid N (listwis e) 140

## Sumber : Data sekunder yang diolah
Berdasarkan data tabel di atas diketahui bahwa :
a. Return on Assets (ROA) menunjukkan jumlah sampel sebanyak 140 dengan nilai minimum sebesar 0,00 dan nilai maksimum sebesar 2,46. Rata – rata ROA dari 140 sampel adalah 0,1450 dengan standar deviasi sebesar 0,23952.
b. Leverage  (LEV)  menunjukkan  jumlah  sampel  140  dengan  nilai  minimum  0,10 dan nilai maksimum sebesar  7,27. Rata – rata leverage dari 140 sampel adalah 0,4535 dengan standar deviasi sebesar 0,64373.
c. Ukuran  Perusahaan  (SIZE)  menunjukkan  jumlah  sampel  140  dengan  nilai minimum  25,49  dan  nilai  maksimum  sebsar  33,13.  Rata  –  rata  ukuran
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
perusahaan  dari  140  sampel  adalah  28,7920  dengan  standar  deviasi  sebesar 1,81288.
d. Kompensasi  Kerugian  Fiskal (FISKAL)  menunjukkan sampel 140 dengan nilai minimum 0,00 dan nilai maksimum0,00. Rata – rata kompensasi kerugian fiskal dari 140 sampel adalah 0,000 dengan standar deviasi 0,000.
e. Kepemilikan  Institusional  (KEP.INS)  menunjukkan  sampel  140  dengan  nilai minimum  0,60  dan  nilai maksimum  1,05.  Rata  –  rata  kepemilikan  institusional dari 140 sampel adalah 0,9483 dengan standar deviasi 0,09544.
f. Komite  Audit  (KOM.AUD)  menunjukkan  sampel  140  dengan  nilai  minimum 0,00  dan  maksimum  5,00.  Rata  –  rata  komite  audit  dari  140  sampel  adalah 3,0690 dengan standar deviasi 0,98358.

## Tabel 2 Analisis Regresi
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -.422 .084 -5.046 .000 ROA -.022 .028 -.055 -.799 .425 LEV -.056 .027 -.155 -2.120 .035 SIZE .005 .003 .127 1.690 .093 FISKAL .099 .015 .517 6.795 .000 KEP.INS .085 .063 .093 1.354 .178 KOM.AUD -.011 .005 -.180 -2.438 .016

## a. Dependent Variable: ETR
Sumber : Data sekunder yang diolah
Dari tabel 2 dapat diketahui bahwa tidak semua variabel independen yang diteliti berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Dari  kelima  variabel  independen yang  dimasukkan  ke  dalam  model  regresi,  terdapat  tiga  variabel  yang  berpengaruh signifikan  terhadap leverage, kompensasi  kerugian  fiskal,  dan  komite  audit . Hal  ini dapat dilihat dari tingkat signifikansi untuk leverage ( LEV) 0,035; kompensasi kerugian fiskal (FISKAL) 0,000; komite audit (KOM.AUD) 0,016 dimana lebih kecil dari 0,05. Sedangkan  variabel-variabel  lainnya  yaitu  ROA,  ukuran  perusahaan  (SIZE),  dan kepemilikan  isntitusional  (KEP.INS) dengan  tingkat  signifikansi  diatas  0,05,  tidak
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap tax  avoidance .  D engan  demikian  dapat  dibuat persamaan matematis sebagai berikut .
ETR  =  -  0,055ROA  –  0,155LEV  +  0,127SIZE  +  0,517FISKAL  +  0,093KEP.INS  - 0.180KOM.AUD + e
Persamaan regresi diatas, dapat dijelaskan sebagai berikut :
a. Variabel return  on  assets (ROA)  menunjukkan  koefisien  sebesar  -0,055,  hal ini  berarti  bahwa  setiap  kenaikan  variabel  ROA,,  maka tax  avoidance perusahaan cenderung mengalami penurunan.
b. Variabel leverage (LEV) menunjukkan koefisien sebesar -0,155, hal ini berarti bahwa  setiap  kenaikan  variabel leverage ,  maka tax  avoidance perusahaan cenderung mengalami penurunan.
c. Variabel ukuran perusahaan (SIZE) menunjukkan koefisien sebesar 0,127, hal ini  berarti  bahwa  setiap  kenaikan  variabel  ukuran  perusahaan,  maka tax avoidance perusahaan cenderung mengalami kenaikan.
d. Variabel  kompensasi  kerugian  fiskal  (FISKAL)  menunjukkan  koefisien sebesar  0,517,  hal  ini  berarti  bahwa  setiap  kenaikan  variabel  kompensasi kerugian  fiskal,  maka tax  avoidance perusahaan  cenderung  mengalami kenaikan.
e. Variabel kepemilikan institusional (KEP.INS) menunjukkan koefisien sebesar -0,093,  hal  ini  berarti  bahwa  setiap  kenaikan  variabel  kepemilikan institusional, maka tax avoidance perusahaan cenderung mengalami kenaikan.
f. Variabel  komite  audit  (KOM.AUD)  menunjukkan  koefisien  sebesar  -0,180, hal  ini  berarti  bahwa  setiap  kenaikan  variabel  komite  audit,  maka tax avoidance perusahaan cenderung mengalami penurunan.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisiensi  determinasi  (R 2 )  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam menjelaskan  variasi  variabel  dependen  sangat  terbatas.  Nilai  yang  mendekati  satu berarti  variabel-variabel  independen  memberikan  hampir  semua  informasi  yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel dependen.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## Tabel 3
Uji Determinasi R 2
Sumber : Data sekunder yang diolah
Tabel  diatas  memperlihatkan  bahwa  nilai adjusted R 2 yang  diperoleh  adalah 0,280,  atau  sama  dengan  28,0  persen.  Keadaan  ini  menunjukkan  bahwa  variabel independen  yaitu  ROA, leverage, ukuran  perusahaan,  kompensasi  kerugian  fiskal, kepemilikan  institusional,dan  komite  audit memberi  kontribusi  pengaruh  sebesar  28,0 persen terhadap tingkat variabel dependen yaitu tax avoidance. Sedangkan sisanya 72,0 persen dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak disebutkan dalam penelitian ini.

## Uji Simultan (F)
Uji  statistik  F  pada  dasarnya  menunjukkan  apakah  semua  variabel  independen atau  bebas  yang  dimasukkan  dalam  model  mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama terhadap variabel dependen/terikat (Ghozali, 2012).

## Tabel 4
Uji Simultan (F)
ANOVA b Model Sum  of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .271 6 .045 12.533 .000 a Residual .621 172 .004 Total .892 178
a. Predictors: (Constant), KOM.AUD, ROA, KEP.INS, LEV, SIZE, FISKAL
b. Dependent Variable: ETR
Sumber : Data sekunder yang diolah
Model Summary b
Mod e l  R R Square Adjusted  R Square Std. Error of the Estimate 1 .552 a .304 .280 .06008
a.  Predictors:  (Constant),  KOM.AUD,  ROA,  KEP.INS,  LEV,  SIZE,
FISKAL
b. Dependent Variable: ETR
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Tabel  uji  F  di  atas  menunjukkan  hasil  uji  statistik  dengan  signifikansi  sebesar 0,000. Dengan ketentuan bahwa nilai signifikansi kurangdari 0,05 artinya bahwa secara bersama-sama  variabel  independen  secara  simultan  berpengaruh  terhadap  variabel dependen. Dengan demikian model regresi layak digunakan.

## Uji Hipotesis secara Parsial ( t-Test )
Uji  t  digunakan  untuk  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh  secara  linier  antara variabel bebas dan variabel terikat. Hasil pengujian parsial dibawah mengacu pada hasil analisis  regresi  berganda  setelah  dilakukan  outlier  data  penelitian  (tabel  2).  Tabel  2 menunjukan nilai t hitung untuk masing-masing variabel :
1. Hipotesis  pertama  menyatakan  bahwa  ROA  tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance .  Berdasarkan  hasil  uji  statistik  t hitung menunjukan  signifikasi  ROA yaitu sebesar 0,425> 0.05 sehingga dapat dibuktikan bahwa H 1 ditolak dan dapat disimpulkan bahwa ROA tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
2. Hipotesis  kedua  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  terhadap tax avoidance . Berdasarkan hasil uji statistik t hitung menunjukan signifikasi leverage yaitu  sebesar  0,035<  0.05  sehingga  dapat  dibuktikan  bahwa  H 2 diterima  dan dapat disimpulkan bahwa leverage berpengaruh terhadap tax avoidance .
3. Hipotesis  ketiga  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap tax  avoidance .  Berdasarkan  hasil  uji  statistik  t hitung menunjukan signifikasi  ukuran  perusahaan    yaitu  sebesar  0,093>  0.05  sehingga  dapat dibuktikan  bahwa  H 3 ditolak  dan  dapat  disimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
4. Hipotesis  keempat menyatakan  bahwa  kompensasi  kerugian  fiskal  berpengaruh terhadap tax  avoidance .  Berdasarkan  hasil  uji  statistik  t hitung menunjukan signifikasi kompensasi kerugian fiskal  yaitu sebesar 0,000< 0.05 sehingga dapat dibuktikan  bahwa  H 4 diterima  dan  dapat  disimpulkan  bahwa  kompensasi kerugian fiskal berpengaruh terhadap tax avoidance .
5. Hipotesis  kelima  menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional  tidak berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Berdasarkan  hasil  uji  statistik  t hitung menunjukan  signifikasi  kepemilikan  institusional    yaitu  sebesar  0,178>  0.05
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
sehingga  dapat  dibuktikan  bahwa  H 5 ditolak  dan  dapat  disimpulkan  bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
6. Hipotesis  keenam  menyatakan  bahwa  komite  audit  berpengaruh  terhadap tax avoidance .  Berdasarkan  hasil  uji  statistik  t hitung menunjukan  signifikasi  komite audit    yaitu  sebesar  0,016<  0.05  sehingga  dapat  dibuktikan  bahwa  H 6 diterima dan dapat disimpulkan bahwa komite audit berpengaruh terhadap tax avoidance .

## Pembahasan
Pengaruh Return on Assets (ROA) Terhadap Tax Avoidance
Hasil penelitian menunjukkan nilai t sebesar  -0,799 dan nilai koefisien sebesar  - 0,055  dengan  tingkat  signifikan  sebesar  0,425  berada  lebih  tinggi  pada  α  =  0,05 sehingga  hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  hipotesis  yang  diajukan.  Dari  hasil pengujian  yang  telah  dilakukan  maka  didapatkan  hasil  bahwa  pernyataan  hipotesis pertama  ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa return  on  assets  (ROA) tidak  dapat dijadikan  indikator  apakah  suatu  perusahaan  melakukan tax  avoidance  atau  tidak. Berdasarkan  hasil  penelitian  diketahui  bahwa return  on  assets tidak  berpengaruh terhadap  terhadap tax  avoidance perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Beberap perusahaan seperti  HMSP (HM Sampoerna), MLBI ( Multi Bintang Indonesia),  GGRM  (Gudang  Garam)  dan  SMSM  (Selamat  Sempurna)  memiliki prosentase  ROA  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  perusahaan  lain  yang  diteliti.  ROA merupakan indikator kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba sehingga ROA merupakan  faktor  penting  dalam  pengenaan  pajak  penghasilan  bagi  perusahaan. Demikian  tingginya  nilai  ROA  akan  dilakukan  perencanaan  pajak  yang  matang sehingga menghasilkan pajak yang optimal dan cenderung aktivitas tax avoidance akan mengalami  penurunan.  Perusahaan  yang  beroperasi  dengan  efisiensi  tinggi  akan mendapatkan tax  subsidy berupa  tarif  pajak  efektif  yang  lebih  rendah  dibandingkan dengan perusahaan yang beroperasi dengan  efisiensi rendah. Jadi semakin tinggi ROA tidak mempengaruhi tax  avoidance.
Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance
Pengujian hipotesis 2 dalam penelitian ini adalah untuk menguji apakah leverage berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Hasil  penelitian  menunjukkan  nilai  t  sebesar  - 2,120 dan nilai koefisien sebesar -0,155 dengan tingkat signifikan sebesar 0,035 berada
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
lebih  kecil  pada  α  =  0,05  sehingga  hasil  penelitian  ini  mendukung  hipotesis  yang diajukan.  Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  maka  didapatkan  hasil  bahwa pernyataan hipotesis kedua diterima. Hal ini menunjukkan bahwa leverage tidak dapat dijadikan  indikator  apakah  suatu  perusahaan  melakukan  tax  avoidance  atau  tidak. Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa leverage berpengaruh  signifikan terhadap terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Secara  logika,  semakin  tinggi  nilai  dari  rasio  Leverage,  berarti  semakin  tinggi  jumlah pendanaan dari utang pihak ketiga yang digunakan perusahaan dan semakin tinggi pula biaya  bunga  yang  timbul  dari  utang  tersebut.  Biaya  bunga  yang  semakin  tinggi  akan memberikan  pengaruh  berkurangnya  beban  pajak  perusahaan.  Semakin  tinggi  nilai utang  perusahaan  maka  nilai  ETR  perusahaan  akan  semakin  rendah.  Utang  yang mengakibatkan munculnya beban bunga dapat menjadi  pengurang laba kena pajak.
Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Pengujian hipotesis 3 menunjukkan bahwa  ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap Tax  Avoidance .  Dibuktikan  dengan  nilai  signifikansi  0,093  (>  0,05).  Dengan hasil  tersebut,  maka  hipotesis  ketiga  dinyatakan  ditolak.  Perusahaan  dengan  ukuran besar  akan  lebih  stabil  dan  lebih  mampu  dalam  menghasilkan  laba  dan  membayar kewajibannya  dibanding  perusahaan  dengan  total  aktiva  yang  kecil.  Berdasarkan  hasil diketahui  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Perusahaan lebih stabil dan  lebih  mampu  dalam  menghasilkan  laba  dan  membayar  kewajibannya  dibanding perusahaan  dengan  total  aktiva  yang  kecil,  sehingga  semakin  besar  total  aktiva menunjukkan bahwa perusahaan memiliki prospek baik dalam jangka waktu yang relatif panjang, sehingga tidak perlu melakukan tax avoidance .

## Pengaruh Kompensasi Kerugian Fiskal Terhadap Tax Avoidance
Pengujian  hipotesis  4  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  apakah kompensasi  kerugian  fiskal    berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Hasil  penelitian menunjukkan  nilai  t  sebesar  6,795  dan  nilai  koefisien  sebesar  0,517  dengan  tingkat signifikan sebesar 0,000 berada lebih kecil pada α = 0,05 sehingga hasil penelitian ini mendukung  hipotesis  yang  diajukan.  Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  maka didapatkan  hasil  bahwa  pernyataan  hipotesis  keempat  diterima.  Hal  ini  menunjukkan
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
bahwa  kompensasi  kerugian  fiskal  dapat  dijadikan  indikator  apakah  suatu  perusahaan melakukan tax avoidance atau tidak.
Berdasarkan  Undang-Undang  No.  36  tahun  2008  Pasal  6  ayat  2  tentang  pajak penghasilan,  bahwa  perusahaan  yang  telah  merugi  dalam  satu  periode  akuntansi diberikan  keringanan  untuk  membayar  pajaknya.  Kerugian  tersebut  dapat dikompensasikan  selama  lima  tahun  ke  depan  dan  laba  perusahaan  akan  digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian tersebut. Akibatnya, selama lima tahun tersebut,  perusahaan  akan  terhindar  dari  beban  pajak,  karena  penghasilan  neto  fiskal akan  digunakan  untuk  mengurangi  jumlah  kompensasi  kerugian  perusahaan.  Beberapa perusahaan  seperti  RMBA  (Bentoel  Investama  Indonesi),  DPNS  (Duta  Pertiwi Nusantara), dan IKAI (Inti Keramik Almasari Industri) melakukan kompensasi kerugian fiscal masa pajak sebelumnya ke laporan keuangan berikutnya.
Secara  logika,  perusahaan  yang  telah  merugi  dalam  satu  periode  akuntansi diberikan  keringanan  untuk  membayar  pajaknya.  Kerugian  tersebut  dapat dikompensasikan  selama  lima  tahun  ke  depan  dan  laba  perusahaan  akan  digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian tersebut. Akibatnya, selama lima tahun tersebut,  perusahaan  akan  terhindar  dari  beban  pajak,  karena  laba  kena  pajak  akan digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian perusahaan.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Pengujian  hipotesis  5  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  apakah kepemilikan  isntitusional    berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hasil  penelitian menunjukkan  nilai  t  sebesar  1,354  dan  nilai  koefisien  sebesar  0,093  dengan  tingkat signifikan sebesar 0,178 berada lebih tinggi pada α = 0,05 sehingga hasil penelitian ini tidak  mendukung  hipotesis  yang  diajukan.  Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan maka didapatkan hasil bahwa pernyataan hipotesis kelima ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa  kepemilikan  isntitusional    tidak  dapat  dijadikan  indikator  apakah  suatu perusahaan  melakukan tax  avoidance atau  tidak.  Adanya  pemilik  institusi  dapat mengawasi dan meningkatkan kinerja manajemen untuk terhindar dari agresifitas pajak. Beberapa  perusahaan  seperti  MRAT  (Mustika  Ratu),  ROTI  (Nippon  Indosari Corporindo)  dan  KIAS  (Keramik  Indonesi  Asosiasi)  memiliki  tingkat  kepemilikan institusional lebih tinggi dibanding dengan perusahaan lain yang diteliti.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Kepemilikan  institusional  merupakan  kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh institusi seperti pemerintah, perusahaan asuransi, investor luar negeri, atau bank kecuali kepemilikan  individual.  Pemilik  institusional  ikut  serta  dalam  pengawasan  dan pengelolaan  perusahaan  namun  pemilik  institusional  mempercayakan  pengawasan  dan pengelolaan  tersebut  kepada  dewan  komisaris  karena  itu  merupakan  tugas  dewan komisaris  yang  mewakili  pemilik  institusional.  Akan  tetapi  ada  atau  tidaknya kepemilikan institusional dalam sebuah perusahaan tetap saja akan terjadi tax avoidance (penghindaran pajak)
Pengaruh Komite Audit Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Pengujian  hipotesis  6  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  apakah  komite berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hasil  penelitian  menunjukkan  nilai  t  sebesar  - 2,438 dan nilai koefisien sebesar -0,180 dengan tingkat signifikan sebesar 0,016 berada lebih  kecil  pada  α  =  0,05  sehingga  hasil  penelitian  ini  mendukung  hipotesis  yang diajukan.  Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  maka  didapatkan  hasil  bahwa pernyataan hipotesis keenam diterima. Hal ini menunjukkan bahwa komite audit dapat dijadikan  indikator  apakah  suatu  perusahaan  melakukan tax  avoidance atau  tidak. Beberapa  perusahaan  seperti  INAF  (Indofarma),  SMGR  (Semen  Indonesi)  dan  ASII (Astra  Internasional)  memiliki  jumlah  komite  audit  yang  lebih  banyak  dibanding dengan perusahaan lain yang diteliti.
Komite  audit  bertugas  melakukan  kontrol  dalam  proses  penyusunan  laporan keuangan  perusahaan  untuk  menghindari  kecurangan  pihak  manajemen.  Berjalannya fungsi  komite  audit  secara  efektif  memungkinkan  pengendalian  pada  perusahaan  dan laporan  keuangan  yang  lebih  baik  serta  mendukung  good  corporate  governance (Andriyani, 2008).
BEI  mensyaratkan  paling  sedikit  komite  audit  harus  tiga  orang,  kurang  dari  tiga orang  maka  tidak  sesuai  dengan  peraturan  BEI,  jadi  jika  jumlah  komite  audit  dalam suatu perusahaan tidak sesuai dengan peraturan BEI maka akan meningkatkan tindakan manajemen  dalam  melakukan  minimalisasi  laba  untuk  kepentingan  pajak.  Keberadaan komite  audit  yang  fungsinya  untuk  meningkatkan  integritas  dan  kredibilitas  pelaporan keuangan  agar  dapat  berjalan  dengan  baik.  Beberapa  alasan  komite  audit  perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance yaitu: Pertama, jika semakin sedikit komite audit  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  maka  pengendalian  kebijakan  keuangan  yang
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
dilkukan  oleh  komite  audit  sangat  minim  sehingga  akan  meningkatkan  tindakan manajemen dalam melakukan pajak agresif, begitu juga apabila semakin banyak jumlah komite audit dalam perusahaan maka pengendalian kebijakan keuanganpun akan sangat ketat  sehingga  akan  mengurangi  tindakan  manajemen  dalam tax  avoidance .  Kedua, kredibilitas perusahaan yang memiliki komite audit yang sedikit atau kurang dari yang ditetapkan  BEI  akan  mempengaruhi  integritas  dan  kredibilitas  keuangan  perusahaan bisa  saja  pajak  agresif  atau tax avoidance dapat  dilakukan  dengan  mudah  oleh perusahaan .
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  (Maharani  dan  Suardana,  2014)  yang menyatakan  bahwa  komite  audit  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance.  Sedangkan penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kurniasih  dan  Sari (2013)  dan  Prakosa  (2014)  yang  menyatakan  bahwa  komite  audit  tidak  berpengaruh terhadap terjadinya tax avoidance .

## PENUTUP

## Kesimpulan
Penelitian yang bertujuan membuktikan secara empiris pengaruh return on assets, leverage, ukuran  perusahaan,  kompensasi  kerugian  fiskal,  kepemilikan  institusional, dan  komite  audit  terhadap tax  avoidance pada  seluruh  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2011  – 2015, dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Return on asset tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
2. Leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance .
3. Ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
4. Kompensasi kerugian fiskal berpengaruh positif terhadap tax avoidance .
5. Kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
6. Komite audit fiskal berpengaruh postif terhadap tax avoidance.
Saran dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Mampu  memberikan  masukan  kepada  pemegang  saham  perusahaan  untuk mekanisme  perusahaan  mana  yang  dapat  dipilih  untuk  memberi  stimulus  pada manajer agar berpihak pada kepentingan pemegang saham.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
2. Mampu  memberikan  masukan  kepada  pembuat  peraturan  atau  dalam  hal  ini Direktorat  Jenderal  Pajak  bagi  kebijakan  perpajakan  yang  dapat  mencegah  tindak penghindaran pajak oleh perusahaan.

## Keterbatasan
Penelitian ini dilakukan dengan tidak terlepas dari adanya beberapa keterbatasan. Oleh  karena  itu,  diharapkan  penelitian-penelitian  sejenis  yang  berikutnya  diharapkan mampu  meminimalisasi  keterbatasan-keterbatasan  yang  ada.  Berikut  beberapa keterbatasan penelitian:
1. Penelitian ini hanya memasukkan perusahaan manufaktur sebagai sampel penelitian.
2. Koefisien  Determinasi    adalah  sebesar  0,280  yang  berarti  variabilitas  variabel dependen yaitu tax avoidance yang dapat dijelaskan oleh variabel independent yaitu ROA, leverage, ukuran  perusahaan,  kompensasi  kerugian  fiskal,  kepemilikan institusional,  dan  komite  audit  adalah  sebesar  28,0  %,  sedangkan  sisanya  sebesar 72% dijelaskan oleh variabel-variabel lain diluar model penelitian.

## DAFTAR PUSTAKA
Annisa,  Nuralifmida.A  dan  Lulus  Kurniasih.  2012.  Pengaruh Corporate  Governance terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi & Auditing: volume 8/No 2, Halaman 95- 189.
Brigham,  E.  F.,  dan  J.  F.  Houston.  2001.  Manajemen  Keuangan.  Edisi  Bahasa Indonesia. Jakarta: Erlangga.
Darmawan,  I  Gede  Hendy,  I  Made  Sukartha.  2014.  “Pengaruh  Penerapan  Corporate Governance,  Leverage,  Return  On  Assets,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Pada Penghindaran Pajak”. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 9.1 (2014):143-161.
Dewi, Ni Nyoman Kristiana Dewi dan I Ketut Jati. 2014. “Pengaruh Karakter Eksekutif
,  Karakter  Perusahaan,  dan  Dimensi  Tata  Kelola  Perusahaan  Yang  Baik  pada Tax Avoidance di  Bursa  Efek  Indonesia”.  E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana  6.2 (2014):249-260
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Ghozali,  Imam.  2013.  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS.  Edisi  6.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Kurniasih,  Tommy  dan  Maria  M.  Ratnasari.  2013.  “Pengaruh Return  On  Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi  Fiskal Pada Tax Avoidance ”. Buletin Studi Ekonomi, Volume 18, No 1.
Maharani,  I  Gusti  Ayu  Cahaya,  Ketut  Alit  Suardana.  2014.  “Pengaruh Corporate Governance,  Profitabilitas Dan  Karakteristik  Eksekutif  Pada Tax  Avoidance Perusahaan Manufaktur”. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 9.2 (2014):525- 539.
Prakosa,  Kesit  Bambang.  2014.  “Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan  Keluarga,  Dan Corporate  Governance Terhadap  Penghindaran  Pajak  Di  Indonesia”.  Simposium Nasional Akuntansi 17 Mataram. Lombok.
Puspita, Silvia Ratih dan Puji Harto. 2014.  “Pengaruh Tata Kelola Perusahaan erhadap Penghindaran Pajak”. Diponegoro Journal of Accounting ISSN (Online): 2337-3806 Volume 3 No. 2.
Rachmitasari, Annisa Fadila. 2015. “Pengaruh Return On Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran  Perusahaan,  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Terhadap  Tax Avoidance”.
Sawir,  Agnes.    2000,  “Analisis    Kinerja    Keuangan  dan  Perencanaan KeuanganPerusahaan”, cetakan kedua, PT.Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
Undang  –  Undang  Republik  Indonesia  Nomor  17  Tahun  2000  Tentang  Perubahan Ketiga  Atas  Undang  –  Undang  Nomor  7  Tahun  1983  Tentang  Pajak  Penghasilan. Jakarta : Kementrian Keuangan Republik Indonesia
Undang  –  Undang  Republik  Indonesia  Nomor  28  Tahun  2007  Tentang  Perubahan Ketiga atas Undang – Undang Nomor 6 Tahun 1983 Tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan. Jakarta: Kementrian Keuangan Republik Indonesia
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Undang  –  Undang  Republik  Indonesia  Nomor  36  Tahun  2008  Tentang  Perubahan Keempat Atas Undang – Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan. Jakarta : Kementrian Keuangan Republik Indonesia
Undang – Undang Republik Indonesia Nomor 6 Tahun 1983 Tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan. Jakarta : Kementrian Keuangan Republik Indonesia
Waluyo,  Teguh  Muji  dkk.  2015.  “Pengaruh Return  on  Asset,  Leverage, Ukuran Perusahaan,  Kompensasi  Rugi  Fiskal  dan  Kepemilikan  Institusi  Terhadap Penghindaran  Pajak”.  Simposium  Nasional  Akuntansi  18.  Universitas  Sumatera Utara. Medan.
www.idx.co.id
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020