Perspektif Akuntansi Volume 5 Nomor 3 (Oktober 2022), hal. 297-313
ISSN: 2623-0194 (Print), 2623-0186 (Online) Copyright© The Authors(s). All Rights Reserved
Center for Accounting Development and Research (CARD) Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana
DOI: https://doi.org/10.24246/persi.v5i3.p297-313 http://ejournal.uksw.edu/persi
Pengaruh Pergantian Auditor, Kesulitan Keuangan , dan Reputasi KAP terhadap Fenomena Audit Delay
Gabriela Anjelin Ala 1 Universitas Nusa Cendana Minarni A. Dethan Universitas Nusa Cendana
Maria Indriyani H. Tiwu Universitas Nusa Cendana
Received 11/08/2022 Revised 05/10/2022 Accepted 17/10/2022 Abstract. The purpose of this study was to determine the effect of auditor  switching,  financial  distress,  and  KAP  reputation  on  the phenomenon of audit delay in property and real estate companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2016 to 2020. This  study  uses  three  independent  variables,  namely  auditor switching,  financial  distress,  and  KAP  reputation  as  well  as  one dependent variable audit delay. The sampling method in this study used a purposive sampling technique with a sample of 26 property and real estate companies listed on the Indonesia Stock Exchange for five years of observation, in order to obtain a final sample of 130 data.  The  data  analysis  technique  used  is  panel  data  regression analysis using the EViews 12 SV computer application program. The results of this study indicate that auditor switching and financial distress have no effect on audit delay. While the reputation of KAP affects the audit delay.
Keywords: audit  delay,  auditor  switching,  financial  distress,  KAP reputation
1 gabrielaanjelinn@gmail.com
Abstrak. Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui pengaruh  pergantian  auditor,  kesulitan  keuangan,  dan  reputasi KAP  terhadap  fenomena audit  delay pada  perusahaan property dan real  estate yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode 2016  sampai  2020.  Penelitian  ini  menggunakan  tiga  variabel bebas, yaitu pergantian auditor, kesulitan keuangan, dan reputasi KAP  serta  satu  variabel  terikat audit  delay .  Metode  penentuan sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive sampling dengan  sampel  sebanyak  26  perusahaan property  and real  estate yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  lima tahun  pengamatan,  sehingga  diperoleh  sampel  akhir  sebanyak 130  data.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis regresi  data  panel  dengan  menggunakan  program  aplikasi komputer  EViews  12  SV.  Hasil  dari  penelitian  ini menunjukkan bahwa  pergantian  auditor  dan  kesulitan  keuangan  tidak berpengaruh  terhadap audit  delay .  Sedangkan  reputasi  KAP berpengaruh terhadap audit delay .
Kata  kunci: audit  delay ,  kesulitan  keuangan,  pergantian  auditor, reputasi KAP

## Pendahuluan
Laporan  keuangan  merupakan  hasil  akhir  dalam  proses  akuntansi  yang  memiliki kedudukan penting untuk mengukur serta memperkirakan kinerja suatu perusahaan. Informasi yang ada pada laporan keuangan apabila disajikan secara akurat serta tepat waktu, bisa dimanfaatkan oleh para pengguna laporan keuangan, seperti manajemen perusahaan,  investor,  kreditor,  pemerintah,  serta  pihak-  pihak  lain  sebagai  dasar pembuatan  keputusan.  Setiap  perusahaan  yang  sudah  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI), setiap periode diwajibkan untuk menyusun suatu laporan keuangan yang bertujuan untuk memberikan informasi yang berkaitan dengan posisi keuangan, arus kas, dan kinerja dalam perusahaan. Peraturan mengenai penyampaian laporan keuangan  perusahaan  publik  terdapat  dalam  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan Nomor.  29/POJK.04/2016.  Di  dalam  peraturan  tersebut  dikatakan  bahwa  setiap perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia harus dan menyampaikan laporan keuangannya kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) paling lambat bulan keempat (120 hari) setelah tahun buku berakhir.
Audit  delay ialah  jangka  waktu  yang  dibutuhkan  untuk  mempublikasi  laporan keuangan tahunan yang telah diaudit oleh seorang auditor independen. Jangka waktu tersebut  diukur  dari  selisih  di  antara  tanggal  yang  terdapat  pada  laporan  auditor independen  dengan  tanggal  tutup  buku  perusahaan.  Jika audit  delay suatu perusahaan  melampaui  ketetapan  waktu  yang  ditentukan  oleh  OJK,  perusahaan tersebut  akan  terlambat  dalam  mempublikasikan  laporan  keuangannya.  Publikasi laporan keuangan yang terlambat ini bisa dianggap sebagai salah satu indikasi adanya
masalah  yang  terdapat  di  dalam  laporan  keuangan  perusahaan,  sehingga menyebabkan  auditor perlu lebih teliti dalam proses pengauditan dan waktu yang diperlukan  akan  lebih  panjang  untuk  menyelesaikan  audit  laporan  keuangan tersebut.
Fenomena audit  delay seringkali  terjadi  di  Indonesia.  Berdasarkan  informasi  yang diperoleh dari laman Bursa Efek Indonesia, hingga tanggal 29 Juni 2017 terdapat 17 perusahaan tercatat yang belum membayar denda dan belum menyampaikan laporan keuangan  auditan  yang  berakhir  pada  31  Desember  2016.  Pada  tahun  2018  BEI mencatat ada 70 perusahaan yang belum menyampaikan laporan keuangan tahunan tahun 2017 secara tepat waktu, dan hingga tanggal 29 Juni 2019 masih terdapat 10 emiten yang belum membayar denda serta belum menyampaikan laporan keuangan tahunan yang berakhir pada 31 Desember 2018. Selain itu, sampai dengan tanggal 02 Juni  2020  terdapat  63  perusahaan  yang  belum  menyampaikan  laporan  keuangan auditan yang berakhir pada 31 Desember 2019. Kemudian yang terbaru adalah pada tahun 2021 dimana hingga tanggal 31 Mei masih terdapat 88 perusahaan yang belum menyampaikan laporan keuangan auditan yang berakhir pada  31  Desember  2020. Dari  88  perusahaan  yang  belum  menyampaikan  laporan  keuangan  tahunan  tahun 2020, 16 perusahaan diantaranya tercatat sebagai perusahaan yang terdaftar dalam sektor property dan real estate .
Audit delay bisa mengakibatkan tingkat kepercayaan investor menurun. Harga jual saham dipasar modal juga akan dapat terpengaruh. Terlambatnya publikasi laporan keuangan seringkali dianggap oleh para investor sebagai salah satu indikasi bahwa kesehatan  perusahaan  sedang  dalam  keadaan  yang  kurang  baik.  Kesalahan manajemen seringkali dialami oleh perusahaan yang sedang dalam keadaan kurang sehat. Kesalahan manajemen ini pada akhirnya akan membawa dampak yang kurang baik bagi perusahaan dimana keberlangsungan hidup perusahaan menjadi terganggu dan  tingkat  laba  juga  terhambat.  Apabila  keberlangsungan  hidup  perusahaan terancam  maka  auditor  memerlukan  ketelitian  serta  kecermatan  dalam  proses pengauditannya (Sari dan Mulyani, 2019).
Menguasai faktor- faktor yang mendasari audit delay dapat menambah pemahaman mengenai  efisiensi  audit.  Tidak  hanya  sampai  disitu,  pengetahuan  tentang  pemicu terlambatnya publikasi laporan audit diperlukan oleh para pemangku kepentingan seperti  para  pemegang  saham  maupun  pihak  pemerintah  selaku  pihak  yang menetapkan  peraturan  sebab  segala  keputusan  yang  akan  diambil  akan dipertimbangkan  dengan  melihat  laporan  keuangan  perusahaan.  Ada  pula  faktor- faktor  yang  bisa  memiliki  pengaruh  terhadap audit  delay yaitu  dewan  komisaris independen, pergantian auditor, profitabilitas, reputasi Kantor Akuntan Publik (KAP), kompleksitas operasi, financial distress (kesulitan keuangan), umur perusahaan, serta kontijensi. Dari sekian banyak faktor – faktor yang bisa memiliki pengaruh terhadap audit  delay ,  terdapat  tiga  faktor  yang  diprediksi  sangat  mempengaruhinya  yakni pergantian  auditor, financial  distress ,  serta  reputasi  KAP  (Wijasari  dan  Wirajaya, 2021).
Perusahaan  melakukan  pergantian  auditor  bertujuan  untuk  melindungi  sikap independen  seorang  auditor  supaya  senantiasa  bersikap  netral  pada  saat melaksanakan  tugas  dan  tanggung  jawabnya.  Pada  saat  melakukan  pergantian auditor,  maka  perusahaan  akan  memperoleh  seorang  auditor  baru  untuk menggantikan auditor pada periode sebelumnya. Seorang auditor yang baru tentunya belum  memiliki  informasi  yang  memadai  mengenai  perusahaan  yang  akan diauditnya. Oleh karena itu, auditor akan berusaha menambah informasinya dengan cara  mengidentifikasi  sistem  operasi  serta  karakteristik  usaha  yang  dimiliki  oleh perusahaan  klien.  Dalam  memahami  karakteristik  usaha  klien,  auditor  baru  akan membutuhkan  waktu  yang  cukup  panjang.  Hal  ini  bisa  menyebabkan  penundaan penyampaian  laporan  keuangan  auditan  (Verawati  dan  Wirakusuma,  2016). Penelitian  Praptika  dan  Rasmini  (2016)  menemukan  bahwa  pergantian  auditor mempunyai pengaruh positif terhadap audit delay . Demikian juga hasil penelitian dari Ratnaningsih  dan  Dwirandra  (2016)  menjelaskan  bahwa  pergantian  auditor berpengaruh  positif  terhadap audit  delay .  Akan  tetapi,  hasil  penelitian  tersebut berbeda  dengan  hasil  penelitian  oleh  Wijasari  dan  Wirajaya  (2021)  yang mengemukakan bahwa pergantian auditor tidak memiliki pengaruh terhadap audit delay .
Faktor berikutnya yang bisa mempengaruhi audit delay adalah kesulitan keuangan. Kesulitan keuangan ataupun financial distress merupakan suatu keadaan  pada saat perusahaan mengalami masalah krisis moneter yang berlangsung sebagai tanda awal perusahaan  mengalami  kebangkrutan  (Listyaningsih  dan  Cahyono,  2018).  Risiko audit  yang  tinggi  biasanya  dialami  oleh  emiten  yang  sedang  dalam  masalah  krisis moneter sehingga waktu yang dibutuhkan oleh auditor untuk meninjau ulang akun- akun laporan keuangan akan bertambah. Oleh karena itu audit delay perusahaan juga akan    bertambah  lama  (Dellaportas  et  al.,  2012).  Penelitian  Sucipto  (2020) mengatakan debt to equity ratio tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap audit delay .  Fatimah  dan  Wiratmaja  (2018)  mengatakan financial  distress memiliki pengaruh  pada audit  delay. Begitu  pula  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Wijasari  dan  Wirajaya  (2021)  menemukan  bahwa financial  distress berpengaruh positif terhadap audit delay .
Reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP)  juga  diduga  sebagai  salah  satu  faktor  yang mempengaruhi audit delay . Perbedaan jenis ukuran KAP menjadi penentu nilai mutu audit.  Jika  dibandingkan  antara  KAP big  four dengan  KAP non-big  four ,  hasil pengauditan yang dilakukan oleh KAP big four dapat terselesaikan lebih dini serta sanggup  memberikan  pendapat going  concern pada  kliennya  (Verawati  dan Wirakusuma, 2016). Kapabilitas, keahlian serta profesionalisme sumber daya yang terdapat pada KAP big four sanggup melancarkan proses pengauditan sehingga audit delay juga  berkurang.  Oleh  karena  itu,  singkatnya  waktu  yang  diperlukan  untuk menyelesaikan  dan  melaporkan  laporan  keuangan  auditan  dipengaruhi  oleh tingginya reputasi KAP, sehingga kemungkinan terjadinya audit delay juga menurun. Verawati dan Wirakusuma (2016), Wijasari dan Wirajaya (2021) menemukan bahwa reputasi KAP berpengaruh negatif terhadap audit delay .
Penelitian  mengenai audit  delay sudah  banyak  dilakukan  pada  perusahaan– perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI,  tetapi  masih  terdapat  perbedaan  pada  hasil penelitian yang diperoleh. Hasil riset yang inkonklusif tersebut bisa jadi disebabkan perbedaan sifat variabel independen serta variabel dependen yang diteliti, perbedaan periode  pengamatan  ataupun  perbedaan  dalam  metode  statistik  yang  digunakan. Penelitian  ini  sendiri  merupakan  replikasi  dari  penelitian  yang  dilakukan  oleh Wijasari  dan  Wirajaya  (2021).  Adapun  yang  membedakan  penelitian  ini  dengan penelitian sebelumnya adalah pengambilan sampel dengan periode penelitian yang berbeda  dan  pengukuran  variabel  serta  teknik  analisis  yang digunakan.  Penelitian Wijasari  dan  Wirajaya  (2021)  menggunakan  data  yang  berasal  dari  perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2017 – 2019, sedangkan penelitian ini menggunakan  data  yang  berasal  dari  perusahaan property dan real  estate yang terdaftar  di  BEI  periode  2016  –  2020.  Penelitian  Wijasari  dan  Wirajaya  (2021) menggunakan  rasio debt  to  asset  ratio (DAR)  untuk  mengukur  variabel financial distress, sedangkan penelitian ini menggunakan rasio debt to equity ratio (DER) untuk menguji  variabel  kesulitan  keuangan . Penelitian  Wijasari  dan  Wirajaya  (2021) menggunakan  teknik  analisis  regresi  linear  berganda,  sedangkan  penelitian  ini menggunakan  teknik  analisis  regresi  data  panel.  Oleh  sebab  itu,  peneliti  tertarik untuk mengkaji ulang mengenai pengaruh pergantian auditor, financial distress , serta reputasi KAP terhadap fenomena audit delay.

## Telaah Pustaka
Teori Keagenan ( Agency Theory )
Agency  Theory menerangkan  hubungan  yang  saling  terikat  di  antara  pihak manajemen ( agent ) dengan para pemegang saham ( principal ). Jensen dan Meckling, (1976) menyatakan bahwa hubungan di antara manajemen dengan para pemegang saham terletak pada sebuah struktur ikatan keagenan. Para pemegang saham selaku pihak  yang  memiliki  perusahaan  hendak  membagikan  informasi  pada  pihak manajemen  selaku  agen  guna  mengolah  informasi  tersebut.  Setelah  mengolah informasi tersebut agen dapat menggunakannya untuk mengambil keputusan yang dapat memberikan manfaat bagi para pemegang saham atau pihak prinsipal. Hal yang harus  dicermati  dalam  penerapan  teori  ini  adalah audit  delay . Audit  delay menunjukkan  jarak  waktu  diantara  waktu  pelaporan  dengan  hal  yang diinformasikan.  Laporan  keuangan  menjadi  kurang  bermanfaat  dan  nilai  dari informasi yang terkandung didalamnya menjadi berkurang apabila laporan keuangan tersebut  tidak  tepat  waktu  dipublikasikan.  Berkurangnya  manfaat  dari  informasi yang  terkandung  di  dalam  laporan  keuangan  dapat  mengakibatkan  asimetri informasi  di  antara  manajemen  dengan  para  pemegang  saham  dimana  pihak pemegang  saham  sebagai  pemilik  lebih  sedikit  mengetahui  informasi  mengenai perusahaan jika dibandingkan dengan pihak manajemen sebagai pengelola. Asimetri informasi inilah yang menjadi salah satu unsur di dalam teori keagenan. Oleh sebab itu,  untuk  mengurangi  asimetri  informasi  di  antara  kedua  pihak  maka  publikasi laporan  keuangan  secara  tepat  waktu  sangat  diperlukan  sehingga  pihak  prinsipal
atau  para  pemegang  saham  dapat  mengetahui  informasi  perusahaan  secara transparan.

## Teori Kepatuhan ( Compliance Theory )
Tuntutan  akan  kepatuhan  terhadap  ketepatan  waktu  dalam  penyampaian  laporan keuangan  perusahaan  publik  di  Indonesia  diatur  dalam  Peraturan  Otoritas  Jasa Keuangan  Nomor.  29/POJK.04/2016  yang  menerangkan  bahwa  perusahaan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia harus menyampaikan laporan keuangannya kepada Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  paling  lambat  bulan  keempat  sesudah  tahun  buku berakhir.  Peraturan  ini  mengisyaratkan  kepatuhan  dalam  publikasi  laporan keuangan  oleh  perusahaan  secara  tepat  waktu  bagi  tiap  pelaku  individu  ataupun organisasi  (perusahaan  publik),  hal  tersebut  cocok  dengan  teori  kepatuhan  atau compliance  theory (Lunenburg,  2012).  Teori  kepatuhan  merupakan  teori  yang menjelaskan suatu keadaaan dimana seseorang patuh kepada perintah atau aturan yang ditetapkan.

## Audit Delay
Menurut  Harjanto  (2017),  audit  merupakan  proses  mengumpulkan  serta mengevaluasi  bukti  tentang  informasi  guna  memastikan  serta  melaporkan  tingkat kesesuaian  antara  informasi  tersebut  dengan  peraturan  yang  berlaku.  Audit sebaiknya dilakukan oleh orang yang kompeten serta independen.
Audit  delay merupakan  jarak  waktu  diantara  tanggal  laporan  auditor  independen dengan  tanggal  penutupan  tahun  buku  perusahaan  (Praptika  dan  Rasmini,  2016). Audit  delay ( audit  report  lag )  ialah  banyaknya  hari  yang  dibutuhkan  oleh  seorang auditor dalam menyelesaikan pengauditan suatu perusahaan yang dapat dilihat dari selisih  jumlah  hari  diantara  tanggal  diterbitkannya  laporan  auditor  independen dengan tanggal tutup buku perusahaan (Harjanto, 2017). Dalam hal i ni jangka waktu antara tanggal yang terdapat di laporan keuangan auditor independen dengan tanggal yang  terdapat  di  laporan  keuangan  perusahaan  yang  sudah  dikeluarkan menggambarkan lamanya waktu yang dibutuhkan auditor menyelesaikan auditnya.
Jangka waktu penyelesaian audit yang dilakukan oleh auditor diukur dengan melihat selisih di antara tanggal tutup buku perusahaan dengan tanggal pelaporan auditor independen  yang  tertera  di  laporan  keuangan.  Semakin  lama  proses  pengauditan perusahaan yang dilakukan oleh auditor independen, semakin lama pula audit delay tersebut. Proses audit sangat membutuhkan waktu yang menyebabkan adanya audit delay yang  nantinya  akan  sangat  mempengaruhi  ketepatan  waktu  pelaporan keuangan perusahaan.

## Pergantian Auditor
Pergantian  auditor  ( auditor  switching )  merupakan  pergantian  akuntan  publik maupun Kantor Akuntan Publik (KAP) yang dilakukan oleh perusahaan klien. Proses pergantian  auditor  akan  membutuhkan  waktu  yang  lebih  lama  dibandingkan  jika auditor tersebut melanjutkan penerimaan penugasan, sehingga akan berakibat pada penundaan penyampaian laporan keuangan auditan.
Menurut  Siahaan  dan  Saragi  (2020), auditor  switching ialah  pergantian  auditor ataupun KAP yang dilakukan oleh industri klien karena beberapa faktor. Pergantian auditor bisa terjadi sebab adanya peraturan yang sudah ditetapkan oleh pemerintah ( mandatory ) ataupun secara sukarela ( voluntary ).
Bersumber  pada  Peraturan  Pemerintah  No:  20  Tahun  2015  pasal  11  ayat  (1), perusahaan klien memakai jasa auditor paling lama yakni lima tahun buku berturut- turut.  Peraturan  tersebut  kemudian  digantikan  dengan  dikeluarkannya  Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor. 13/POJK.03/2017 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik  serta  Kantor  Akuntan  Publik  dalam  Aktivitas  Jasa  Keuangan.  Peraturan tersebut menyatakan bahwa tidak terdapat ketentuan untuk pembatasan maksimal pemakaian jasa KAP. Tetapi, perusahaan cuma bisa memakai jasa akuntan publik (AP) maksimal 3 tahun buku berturut- turut.

## Kesulitan Keuangan
Kesulitan keuangan ( financial distress ) merupakan keadaan ketika suatu perusahaan mengalami  krisis  keuangan  serta  gagal  memenuhi  kewajiban  debitur  karena  tidak mempunyai  dana  guna  meneruskan  bisnis  mereka.  Keadaan  ini  diikuti  dengan penyusutan  laba  serta  aset  tetap  dan  umumnya  berlangsung  menjelang kebangkrutan. Dengan kata lain kesulitan keuangan adalah suatu keadaan pada saat perusahaan  menghadapi  kesulitan  guna  memenuhi  liabilitasnya.  Menurut Listyaningsih dan Cahyono (2018), financial distress adalah situasi atau keadaan pada saat perusahaan sedang dalam masalah krisis moneter yang berlangsung pada awal sebuah perusahaan mengalami kebangkrutan.
Kesulitan  keuangan  yang  dialami  perusahaan  dapat  bervariasi  antara  kesulitan likuiditas,  di  mana  perusahaan  tidak  sanggup  memenuhi  kewajiban  keuangan sementara  waktu,  hingga  kesulitan  solvabilitas  (bangkrut),  di  mana  kewajiban keuangan  perusahaan  telah  melebihi  kekayaannya.  Apabila  prospek  perusahaan diduga  tidak  memberikan  harapan,  maka  likuidasi  terpaksa  ditempuh.  Walaupun demikian,  banyak  perusahaan  yang  menghadapi  kesulitan  keuangan  bisa direhabilitasi untuk kepentingan para kreditor, pemegang saham, serta masyarakat (Sawir, 2004).
Kondisi kesulitan keuangan atau financial distress yang berlangsung pada perusahaan bisa  meningkatkan  risiko  audit  pada  auditor  independen,  khususnya  risiko pengendalian  serta  risiko  deteksi.  Dengan  meningkatnya  risiko  tersebut,  maka auditor wajib melaksanakan penilaian risiko ( risk asessment ) sebelum melaksanakan proses  audit,  tepatnya  pada  fase  perencanaan  audit,  sehingga  hal  ini  dapat berdampak  pada  lamanya  proses  audit  yang  berakibat  pada  bertambahnya audit delay .  Perencanaan  audit  yang  baik  akan  membantu  auditor  untuk  memberikan perhatian  yang  tepat  antara  area  yang  penting  dan  mengidentifikasi  serta menyelesaikan masalah yang potensial secara tepat waktu (Agoes, 2018).

## Reputasi KAP
Kantor akuntan publik (KAP) merupakan salah satu wujud organisasi akuntan publik yang  mendapatkan  ijin  sesuai  dengan  peraturan  perundang-  undangan  yang
berusaha di bidang pemberi jasa profesional dalam praktik akuntan publik (Kristian, 2018). KAP bergerak di bidang jasa atestasi yang mana di dalamnya merupakan audit umum atas laporan keuangan, peninjauan atas laporan keuangan prospektif, review atas laporan keuangan, serta jasa audit.
Salah satu metode menanggulangi masalah keagenan adalah dengan memanfaatkan jasa  auditor  eksternal  untuk  mengaudit  laporan  keuangan.  Auditor  eksternal dianggap sebagai pihak yang independen sehingga tidak terdapat kepentingan dalam pelaksanaan  tugas  serta  tanggung  jawabnya.  Pemakaian  jasa  auditor  eksternal mengakibatkan  laporan  keuangan  lebih  dapat  dipercaya  oleh  pihak-  pihak  yang berkepentingan.
Pentingnya kedudukan auditor membuat perusahaan harus selektif dalam memilih KAP  sebab  hal  ini  bisa  mempengaruhi  kualitas  laporan  keuangan.  Manajemen maupun pihak tertentu akan cenderung memilih KAP yang sudah dikenal mempunyai reputasi  yang  baik,  dimana  reputasi  tersebut  berasal  dari  akumulasi  kesuksesan kinerja auditor dalam melaksanakan tugas serta tanggung jawabnya.
Reputasi KAP menunjukkan prestasi serta kepercayaan publik yang disandang KAP atas nama besar yang dimiliki KAP tersebut. Reputasi Kantor Akuntan Publik (KAP) dipisah  menjadi  2  kelompok,  yakni  auditor  yang  berafiliasi  dengan  KAP  bertaraf internasional  ( big  four )  serta  KAP  lokal.  Auditor big  four merupakan  auditor  yang telah diakui, dimana hasil kerja, reputasi, serta kemampuannya diyakini lebih baik daripada auditor non-big four.
Perusahaan  yang  memakai  jasa  KAP big  four cenderung  lebih  dipercaya  apabila dibandingkan  dengan  perusahaan  yang  memakai  jasa  KAP non-big  four .  Dengan reputasi yang telah diakui, auditor big four akan berupaya secara sunguh- sungguh untuk  mempertahankan  pasar,  kepercayaan  publik,  serta  reputasinya  dengan memberikan perlindungan kepada publik lewat hasil laporan auditnya.

## Pengembangan Hipotesis
Mengacu pada teori agensi, keberadaan auditor independen penting untuk menilai ketepatan  antara  performa  manajemen  dengan  keinginan  para  pemegang  saham ( principal )  lewat  laporan  keuangan  yang  telah  disusun  oleh  pihak  manajemen.
Dengan  demikian,  tingkat  kewajaran  laporan  keuangan  tersebut  bisa  diukur  dan auditor  dapat  memberikan  pendapat  mereka  pada  laporan  keuangan  perusahaan. Wijasari dan Wirajaya (2021) menjelaskan bahwa sesudah mengetahui alasan suatu perusahaan ingin melaksanakan audit, auditor wajib membuat strategi pengauditan awal  dengan  mengetahui  bisnis  serta  industri  dimana  perusahaan  klien  bergerak. Perilaku auditor yang tidak independen dalam mengukur kewajaran suatu laporan keuangan  dapat  menyebabkan  keterlambatan  penyampaian  laporan  keuangan (Wijasari dan Wirajaya, 2021). Verawati dan Wirakusuma (2016) mengungkapkan bahwa pergantian auditor secara positif mempengaruhi audit delay . Bertambahnya alokasi  waktu  yang dibutuhkan  oleh  auditor  baru  untuk  mencari  dan  menemukan informasi lebih dalam mengenai karakteristik usaha klien serta sistem yang ada pada
perusahaan  mengakibatkan  jalannya  proses  pengauditan  juga  menjadi  lebih  lama, sehingga menyebabkan publikasi laporan auditan menjadi tertunda.
H 1 : Pergantian auditor berpengaruh positif terhadap audit delay
Dalam  penelitian  Wijasari  dan  Wirajaya  (2021),  kesulitan  keuangan  ( financial distress )  merupakan  salah  satu  wujud  berita  buruk,  sehingga  perusahaan  hendak mencari  cara  terbaik  untuk  memperbaiki  laporan  keuangannya,  yang  selanjutnya dapat  menyebabkan  terlambatnya  publikasi  laporan  keuangan  yang  telah  diaudit. Berhubungan  dengan  teori  agensi,  prinsipal  akan  memanfaatkan  agen  guna melakukan pekerjaan dalam menentukan keputusan ekonomik, pada area yang tidak tentu  seperti  pada  saat  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan.  Kesulitan keuangan tersebut dapat disebabkan oleh  perbedaan antara keinginan manajemen dengan  pemegang  saham,  dan  berakhir  dengan  perselisihan.  Karena  hal  ini, manajemen  kerap  memutuskan  ketentuan  yang  cukup  merugikan  bagi  para pemegang  saham.  Oleh  sebab  itu,  auditor  independen  berperan  sebagai  pengawas karena  manajemen  berusaha  untuk  memperbaiki  laporan  keuangan  yang mengakibatkan terlambatnya publikasi laporan keuangan auditan.
H 2 : Kesulitan keuangan berpengaruh positif terhadap audit delay
Nama baik Kantor Akuntan Publik semakin bagus jika prosedur audit berjalan dengan cepat  sehingga  peluang audit  delay menjadi  lebih  kecil.  Perbedaan  jenis  ukuran Kantor Akuntan Publik menjadi penentu nilai mutu audit. Jika dibandingkan antara KAP big four dengan KAP non-big four , hasil audit yang dilakukan oleh KAP big four dapat  lebih  dini  terselesaikan  serta  sanggup  memberikan  pendapat going  concern pada  kliennya  (Verawati  dan  Wirakusuma,  2016).  Kapabilitas,  keahlian  serta profesionalisme  sumber  daya  yang  terdapat  pada  KAP big  four sanggup memperlancar proses audit sehingga audit delay juga berkurang. Dengan demikian, singkatnya  waktu  yang  diperlukan  untuk  mempublikasikan  laporan  keuangan auditan ditentukan dari besarnya reputasi Kantor Akuntan Publik sehingga peluang terjadinya audit delay cukup kecil.
H 3 : Reputasi KAP berpengaruh negatif terhadap audit delay

## Metoda
Penelitian  kuantitatif  merupakan  metode  pendekatan  yang  digunakan  dalam penelitian ini. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2016-2020.

## Pengukuran Variabel Penelitian
Objek  penelitian  ini  terdiri  dari  tiga  variabel  independen  yaitu  pergantian  auditor yang diukur dengan menggunakan variabel dummy dimana kode 0 diberikan kepada perusahaan yang tidak melakukan pergantian auditor dan kode 1 diberikan kepada perusahaan  yang  melakukan  pergantian  auditor,  kesulitan  keuangan  yang diproksikan dengan menggunakan DER ( Debt to Equity Ratio ), dan reputasi KAP yang diukur  dengan  menggunakan  variabel  dummy  dimana  kode  1  diberikan  pada perusahaan  yang  menggunakan  jasa  KAP  yang  berafiliasi  dengan  KAP big  four ,
sedangkan kode 0 diberikan kepada perusahaan yang menggunakan jasa KAP yang tidak berafiliasi dengan KAP big four . Selain itu di dalam penelitian ini juga terdapat satu variabel dependen yakni audit delay yang dilihat dari selisih tanggal tutup buku perusahaan  (31  Desember)  dengan  tanggal  yang  terdapat  dalam  laporan  auditor independen.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  peneliti  adalah  data  kuantitatif.  Data  kuantitatif  yang digunakan  peneliti  dalam  penelitian  ini  bersumber  dari  data  laporan  keuangan tahunan  perusahaan property dan real  estate yang  terdaftar  di  BEI  periode  2016- 2020.  Jenis  data  yang  digunakan  adalah  data  panel  dengan  penyajian  data  secara cross section dan times series.

## Populasi dan Sampel
Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  selama periode 2016  –  2020. Teknik pengambilan sampel dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode purposive  sampling sehingga  diperoleh sampel sebanyak 26 perusahaan selama 5 tahun, dengan jumlah observasi sebanyak 130 . Berikut ini adalah proses dalam pengambilan sampel yang dapat dilihat dalam tabel berikut:
Tabel 1. Hasil Purposive Sampling Kriteria Pemilihan Sampel Jumlah
Perusahaan property dan real estate yang terdaftar di BEI periode 2016 – 2020 77
Perusahaan property dan real  estate yang  tidak  menyampaikan laporan keuangan auditan secara berturut – turut selama periode 2016 – 2020 (41) Perusahaan yang memenuhi kriteria sampel 36 Jumlah perusahaan sampel data outlier (10) Jumlah Sampel 26 Jumlah Observasi ( 26 × 5 tahun ) 130 Sumber: Data Diolah (2022)

## Teknik analisis data
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  statistik inferensial yaitu analisis regresi data panel dengan menggunakan program aplikasi EViews SV 12. Adapun persamaan dari regresi data panel adalah sebagai berikut :
Y= α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + ε
Keterangan :
Y
= Audit Delay α = Konstanta
β 1-3 = Koefisien regresi
X 1 = Pergantian Auditor
X 2 = Kesulitan Keuangan
X 3 = Reputasi KAP
e
= Error (Kesalahan)

## Hasil dan Pembahasan
Hasil
Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 2. Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Y X 1 X 2 X 3 Mean 89,338 0,469 4.705,585 0,177 Median 86,000 0,000 4.493,500 0,000 Maximum 151,000 1,000 1.2486,00 1,000 Minimum 43,000 0,000 347,000 0,000 Std. Dev. 27,538 0,501 2.819,619 0,383 Observations 130 130 130 130 Sumber: Data Diolah (2022)
Statistik deskriptif pada tabel 2, menunjukkan bahwa nilai variabel audit delay (Y) memiliki  nilai  rerata  89,338,  nilai  maksimum  151,  dan  nilai  minimum  43.  Nilai tersebut  dapat  diartikan  bahwa  dari  130  data  diketahui audit  delay minimum perusahaan yaitu 43  hari sedangkan audit delay maksimum yaitu 151  hari dengan rerata audit delay 89 hari yang mana tidak melewati 120 hari sebagai ketentuan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan. Standar deviasi menunjukkan nilai 27,538 yang  artinya  terjadi  perbedaan  nilai audit  delay yang  diteliti  terhadap  nilai  rata  – ratanya sebesar 27,538.
Variabel pergantian auditor memiliki nilai minimum 0 dan nilai maksimum 1. Nilai rerata variabel pergantian auditor lebih kecil dari standar deviasinya menunjukkan bahwa pergantian auditor dengan kode 0 lebih banyak muncul dibandingkan dengan nilai 1 dari 130 data yang diteliti. Standar deviasi menunjukkan angka  0,501 yang artinya terjadi perbedaan nilai pergantian auditor yang diteliti terhadap nilai rata – ratanya sebesar 0,501.
Variabel kesulitan keuangan memiliki nilai minimum 347 nilai maksimum 12.486,00, dan  nilai  rerata  4.705,585.  Nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa  dari  130  data  yang diteliti  nilai  kesulitan  keuangan  yang  paling  rendah  adalah  347  dan  nilai  tertinggi adalah  12.486  dengan  rata  –  rata  kesulitan  keuangan  sebesar  4.705,585.  Standar deviasi menunjukkan nilai 2.819,619 yang artinya terjadi perbedaan nilai kesulitan keuangan yang diteliti terhadap nilai rata – ratanya sebesar 2.819,619.
Variabel reputasi KAP memiliki nilai minimum 0 dan nilai maksimum 1. Nilai rerata variabel  reputasi  KAP  lebih  kecil  dari  standar  deviasinya  menunjukkan  bahwa reputasi KAP dengan kode 0 lebih banyak muncul dibandingkan dengan nilai 1 dari 130 data yang diteliti. Standar deviasi menunjukkan angka 0,383 yang artinya terjadi perbedaan nilai reputasi KAP yang diteliti terhadap nilai rata – ratanya sebesar 0,383.

## Hasil pemilihan model regresi data panel

## F Test (Chow Test)
Uji Chow digunakan  untuk  memilih  pendekatan  estimasi  terbaik  antara  metode common effect dengan metode fixed effect.

## Tabel 3. Hasil F Test (Chow Test)
Effects Test Statistic d.f Prob. Cross-Section F 3.959 (25,101) 0,000 Cross-Section Chi-Square 88,802 25 0,000 Sumber: Data Diolah (2022) Hasil dari F Test ( Chow Test ) menunjukkan bahwa nilai dari p-value cross section Chi Square adalah 0,000 lebih kecil dari 0,05. Dengan demikian, metode yang digunakan untuk menghitung persamaan regresi adalah metode fixed effect .

## Uji Hausman
Uji  Hausman  digunakan  untuk  menentukan  pendekatan  estimasi  terbaik  antara metode random effect dengan metode fixed effect.
Tabel 4. Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic  Chi-Sq. d.f  Prob. Cross-Section Random 16,008774 3 0,001 Sumber: Data Diolah (2022)
Berdasarkan uji hausman diperoleh nilai p-value cross section random yaitu 0,0011 lebih  kecil  dari  0,05.  Oleh  karena  itu,  metode  yang  digunakan  untuk  menghitung persamaan regresi adalah metode fixed effect .
Hasil dari F Test ( Chow Test ) dan uji hausman menunjukkan bahwa metode fixed effect merupakan metode yang paling tepat dalam mengestimasi persamaan regresi. Oleh karena itu, Uji LM Test tidak perlu dilakukan. Dengan demikian, metode yang dipakai untuk  menentukan  pengaruh  pergantian  auditor,  kesulitan  keuangan  dan  reputasi KAP terhadap fenomena audit delay pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2016 hingga tahun 2020 adalah Fixed Effect Model (FEM).

## Analisis Regresi Data Panel
Hasil yang diperoleh dari estimasi persamaan regresi data panel dengan fixed effect model (FEM) disajikan pada tabel berikut:
Tabel 5. Hasil Regresi Fixed Effect Model Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob C 44.210,96 852,206 51,878 0,000 X 1 -12,708 442,882 -0,029 0,977 X 2 0,199 0,168 1,181 0,241 X 3 -3.806,263 1.284,210 -2,964 0,004 Sumber: Data Diolah (2022)
Berdasarkan tabel 4 maka model estimasi yang diperoleh dari fixed effect model dapat dituliskan sebagai berikut :
Y = 44.210,96 – 12,708X 1 + 0,199X 2 – 3.806,263X 3
Hasil persamaan regresi data panel di atas menunjukkan bahwa audit delay sebagai variabel  dependen  Y  akan  memiliki  nilai  sebesar  44.210,96  apabila  variabel independen  bernilai  0.  Koefisien  pergantian  auditor  sebagai  X 1 sebesar  -12,708 memiliki arti bahwa setiap peningkatan 1 satuan variabel pergantian auditor akan menurunkan audit delay sebesar 12,708 dengan asumsi variabel lain nilainya tetap. Kesulitan keuangan sebagai X 2 memiliki nilai koefisien sebesar 0,199 artinya setiap peningkatan 1 satuan variabel kesulitan keuangan maka audit delay akan meningkat sebesar  0,199  dengan  asumsi  variabel  lain  nilainya  tetap  (konstan).  Reputasi  KAP sebagai  variabel  X 3 memiliki  nilai  koefisien  sebesar  -3.806,263,  artinya    setiap peningkatan  1  satuan  variabel  reputasi  KAP  maka audit  delay akan  mengalami penurunan sebesar 3.806,263 dengan asumsi variabel lain nilainya tetap (konstan).

## Uji Normalitas
Berdasarkan hasil uji normalitas, dapat diketahui bahwa nilai probabilitas dari hasil uji  normalitas  (Jarque  –  Bera)  sebesar  0,360  >  0,05.  Dengan  demikian  dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi secara normal.

## Uji Multikolinearitas
Tabel 6. Hasil Uji Multikolinearitas Y X 1 X 2 X 3 Y 1,000 0,088 0,066 0,099 X 1 0,088 1,000 -0,069 0,008 X 2 0,066 -0,070 1,000 0,128 X 3 0,099 0,008 0,128 1,000 Sumber: Data Diolah (2022)
Hasil  yang  diperoleh  dari  uji  multikolinearitas  menunjukkan  bahwa  nilai  korelasi antar  variabel  independen  kurang  dari  0,8.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan bahwa tidak ada masalah multikolinearitas antar variabel independen dalam model regresi.

## Uji Heterokedastisitas

## Tabel 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 1767,892 420,545 4,204 0,000 X 1 132,918 218,553 0,608 0,544 X 2 -0,024 0,083 -0,291 0,772 X 3 -496,260 633,730 -0,783 0,435 Sumber: Data Diolah (2022)
Berdasarkan  hasil  pada  tabel  7  menunjukkan  bahwa  seluruh  variabel  bebas mempunyai nilai probabilitas lebih dari 0,05. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas dalam model regresi.

## Pengujian Hipotesis

## Uji Statistik t (Uji Parsial)
Berdasarkan hasil pada tabel 5, maka dapat diambil keputusan sebagai berikut:
Variabel  pergantian  auditor  (X 1 )  memiliki  nilai  t  hitung  sebesar  -0,029,  dan  nilai probabilitasnya  sebesar  0,977  >  0,05.  Hal  ini  berarti  secara  parsial  variabel pergantian auditor (X 1 ) tidak berpengaruh terhadap audit delay (Y), dengan kata lain H 1 ditolak.
Variabel kesulitan keuangan (X 2 ) memiliki nilai t hitung sebesar 1,181, dengan nilai probabilitasnya sebesar 0,241 > 0,05. Hal ini berarti secara parsial variabel kesulitan keuangan  (X 2 ),  tidak  berpengaruh  terhadap audit  delay (Y),  dengan  kata  lain  H 2 ditolak.
Variabel  reputasi  KAP  (X 3 )  mempunyai  nilai  t  hitung  sebesar  -2,964,  dan  nilai probabilitasnya sebesar 0,004 < 0,05. Hal ini berarti secara parsial variabel reputasi KAP (X 3 ), berpengaruh terhadap audit delay (Y), dengan kata lain H 3 diterima.
Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 )
Berdasarkan  uji  koefisien  determinasi  didapatkan adjusted  R 2 dengan  nilai  0,368, artinya secara keseluruhan variabel independen, yakni pergantian auditor, kesulitan keuangan,  dan  reputasi  KAP  mempengaruhi  variabel  dependen  yaitu audit  delay sebesar 0,36 atau sebesar 36% dan sisanya sebesar 64% dipengaruhi oleh faktor – faktor eksternal dan internal lainnya yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## Pembahasan

## Pengaruh Pergantian Auditor terhadap Audit Delay
Berdasarkan uji t dengan regresi data panel fixed effect method menunjukkan bahwa nilai  probabilitas  dari  variabel  bebas  X 1 ialah  sebesar  0,977  lebih  besar  dari  nilai signifikansi  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  pergantian  auditor  tidak berpengaruh  terhadap  fenomena audit  delay pada  perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa efek indonesia periode 2016 – 2020.
Tidak  berpengaruhnya  pergantian  auditor  terhadap audit  delay mengindikasikan kalau  auditor  sudah  melaksanakan  perencanaan  audit  dengan  baik.  Auditor  yang menerima  klien  baru  akan  memperhitungkan  hal-  hal  penting  seperti pemahaman bisnis klien, keadaan perusahaan, materialitas, serta risiko audit yang akan dialami sebelum  mengaudit  suatu  perusahaan.  Auditor  yang  menerima  penugasan  untuk pertama kalinya  juga wajib  membuat perencanaan audit. Perencanaan audit berisi strategi  audit  yang  hendak  digunakan  untuk  penerapan  serta  penentuan  ruang lingkup audit.
Auditor  memutuskan  untuk  menerima  klien  ditentukan  paling  lambat  enam  bulan sebelum berakhirnya tahun fiskal. Oleh sebab itu, auditor mempunyai cukup waktu untuk  menyiapkan  rencana  dan  segala  keperluan  dengan  matang  sebelum melaksanakan pemeriksaan (Wijasari dan Wirajaya, 2021).
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wijasari  dan Wirajaya  (2021)  serta  Fatimah  dan  Wiratmaja  (2018)  yang  menemukan  bahwa pergantian auditor tidak berpengaruh terhadap audit delay . Namun hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Praptika dan Rasmini (2016) yang menunjukkan bahwa pergantian auditor berpengaruh terhadap audit delay .

## Pengaruh Kesulitan Keuangan terhadap Audit Delay
Berdasarkan uji t dengan regresi data panel fixed effect method menunjukkan bahwa nilai probabilitas dari variabel bebas X 2 adalah sebesar 0,241 lebih besar dari nilai signifikansi  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  kesulitan  keuangan  tidak berpengaruh  terhadap  fenomena audit  delay pada  perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa efek indonesia periode 2016 – 2020.
Tidak  berpengaruhnya  variabel  kesulitan  keuangan  tehadap audit  delay mengindikasikan kalau kecepatan proses audit terselesaikan tidak ditentukan oleh apakah  suatu  perusahaan  menghadapi  kesulitan  keuangan  ataupun  tidak.  Hal  ini disebabkan sebelum melaksanakan audit, auditor akan menyusun suatu audit plan yang memuat segala strategi audit. Auditor yang bekerja secara handal akan bekerja sesuai agenda pelaksanaan pengauditan yang sudah disusun serta disepakati terlebih dahulu sehingga auditor bisa meminimalkan risiko audit yang akan timbul dan dapat mempengaruhi jangka waktu penyelesaian audit.
Perencanaan audit yang baik akan membantu auditor untuk memberikan perhatian yang  tepat  antara  area  yang  penting  dan  mengidentifikasi  serta  menyelesaikan masalah yang potensial secara tepat waktu (Agoes, 2018). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sucipto (2020) yang mengemukakan bahwa debt to equity ratio tidak berpengaruh terhadap audit delay . Namun, hasil penelitian ini  bertentangan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wijasari  dan  Wirajaya (2021),  Fatimah  dan  Wiratmaja  (2018),  dan  Praptika  dan  Rasmini  (2016)  yang mengemukakan bahwa financial distress berpengaruh terhadap audit delay.

## Pengaruh Reputasi KAP terhadap Audit Delay
Berdasarkan uji t dengan regresi data panel fixed effect method menunjukkan bahwa nilai  probabilitas  dari  variabel  bebas  X 3 adalah  sebesar  0,004  lebih  kecil  dari  nilai signifikansi  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  reputasi  KAP    berpengaruh terhadap  fenomena audit  delay pada  perusahaan property dan real  estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 – 2020.
Berdasarkan  hasil  penelitian  diketahui  bahwa  reputasi  KAP  memiliki  koefisien regresi  negatif  yang  berarti  semakin  rendah  reputasi  suatu  KAP  maka  akan mengakibatkan audit delay semakin tinggi. Hasil penelitian ini didukung oleh teori kepatuhan dimana kantor akuntan publik yang memiliki reputasi yang baik tentunya memiliki  pengalaman  yang  lebih  banyak  dalam  melakukan  audit.  Oleh  karena  itu,
kantor akuntan publik yang mempunyai reputasi yang baik akan lebih tunduk pada regulasi  dan  ketetapan  batas  waktu  publikasi  pemeriksaan  laporan  keuangan perusahaan,  sehingga  akan  terhindar  dari audit  delay yang  panjang,  begitu  pula sebaliknya.
Semakin  baik  reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  yang  dipilih  guna  melaksanakan pengauditan,  dapat  dikatakan  bahwa  Kantor  Akuntan  Publik  tersebut  memiliki pengalaman  serta  pemahaman  tentang  aturan  –  aturan  yang  telah  ditentukan sehingga  publikasi  laporan  keuangan  dapat  dilakukan  tepat  waktu  (Wijasari  dan Wirajaya, 2021). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wijasari  dan  Wirajaya  (2021)  yang  mengemukakan  bahwa  reputasi  KAP berpengaruh terhadap audit delay.

## Simpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  pergantian  auditor,  kesulitan keuangan, dan reputasi KAP terhadap audit delay. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan dengan teknik analisis regresi data panel melalui alat analisis EViews 12 SV dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  pergantian  auditor  dan  kesulitan  keuangan  tidak berpengaruh  terhadap  fenomena audit  delay pada  perusahaan property dan real estate yang  terdaftar  di  Bursa  efek  indonesia  periode  2016  –  2020.  Reputasi  KAP berpengaruh negatif terhadap fenomena audit delay pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa efek indonesia periode 2016 – 2020.
Penelitian mengenai audit delay perlu dikembangkan lebih lanjut, terutama dalam hal faktor internal perusahaan yang dapat mempengaruhi lamanya penyelesaian audit atas  laporan  keuangan  yang  dilakukan  oleh  seorang  auditor  independen  sehingga dapat  menjadi  referensi  dan  menambah  pengetahuan  bagi  berbagai  pihak  yang berkepentingan. Perusahaan property dan real estate perlu untuk menyajikan laporan keuangan  tahunan  perusahaan  secara  transparan  dan  tepat  waktu  kepada masyarakat umum sebagai calon investor agar dapat menarik minat mereka untuk berinvestasi  pada  sektor property dan real  estate sehingga  dapat  meningkatkan kinerja  sektor property dan real  estate pada  Bursa  Efek  Indonesia.  Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menggunakan variabel kualitas sistem pengendalian internal  dan remote  audit sebagai  variabel  independen  yang  mungkin  dapat mempengaruhi audit  delay .  Penelitian  selanjutnya  juga  diharapkan  dapat menggunakan  proksi  lain  seperti  metode  Whitaker  atau  Altman  Z-Score  untuk variabel kesulitan keuangan .

## Daftar Pustaka
Agoes,  S.  (2018).  Auditing:  Petunjuk  Praktis  Pemeriksaan  Akuntan  oleh  Akuntan  Publik.
Salemba Empat.
Dellaportas, S., Leung, P., Cooper, B. J., Ika, S. R., & Ghazali, N. A. M. (2012). Audit committee effectiveness  and  timeliness  of  reporting:  Indonesian  evidence.  Managerial  Auditing Journal.
Fatimah,  S.,  &  Wiratmaja,  I.  D.  N.  (2018).  Kompleksitas  Operasi  Perusahaan  sebagai
Pemoderasi Pengaruh Pergantian Auditor dan Financial Distress terhadap Audit Delay. E-Jurnal Akuntansi, 1205. https://doi.org/10.24843/EJA.2018.v25.i02.p15
Harjanto,  K.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Solvabilitas,  dan  Ukuran Kantor Akuntan Publik terhadap Audit Delay. Jurnal ULTIMA Accounting, 9(2), 33–49. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v9i2.728
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and  ownership  structure.  Journal  of  Financial  Economics,  3(4),  305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kristian,  M.  (2018).  Pengaruh  Independensi  Auditor,  Ukuran  Kantor  Akuntan  Publik,  dan Professional Judgement Auditor terhadap Kinerja Auditor. Jurnal STEI Ekonomi, 27(2), 208–232. https://doi.org/10.36406/jemi.v27i2.135
Listyaningsih, D. F., & Cahyono, Y. T. (2018). Pengaruh karakteristik perusahaan dan financial distress terhadap audit delay (studi emipiris perusahaan manufaktur terdaftar di bei). Seminar Nasional Dan Call for Paper III Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo, 69.
Lunenburg, F. C. (2012). Compliance Theory and Organizational Effectiveness. International Journal of Scholarly Academic Intellectual Diversity. International Journal of Scholarly Academic Intellectual Diversity, 14(1).
Praptika, P. Y. H., & Rasmini, N. K. (2016). Pengaruh Audit Tenure,  Pergantian Auditor Dan Financial  Distress  Pada  Audit  Delay  Pada  Perusahaan  Consumer  Goods.  E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15(3), 2052–2081.
Ratnaningsih, N. M. D., & Dwirandra, A. A. N. B. (2016). Spesialisasi Auditor Sebagai Variabel Pemoderasi Pengaruh Audit Tenure Dan Pergantian Auditor Pada Audit Delay. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 16(1), 18–44.
Sari, D. P., & Mulyani, E. (2019). Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Audit Delay. JURNAL EKSPLORASI AKUNTANSI, 1(2), 646–665. https://doi.org/10.24036/jea.v1i2.100
Sawir, A. (2004). Kebijakan Pendanaan dan Restrukturisasi Perusahaan. PT Gramedia Pustaka Utama.
Siahaan, A., & Saragi, D. R. R. (2020). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Voluntary Auditor switching (Studi Empiris pada perusahaan Non Financing yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Visi Sosial Humaniora, 1(2), 96–107. https://doi.org/10.51622/vsh.v1i2.179
Sucipto, H. (2020). Faktor–faktor yang berpengaruh terhadap audit delay. Management and Business Review, 4(1), 60–74. https://doi.org/10.21067/mbr.v4i1.4768
Verawati, N. M. A., & Wirakusuma, M. G. (2016). Pengaruh Pergantian Auditor, Reputasi Kap, Opini  Audit,  Dan  Komite  Audit  pada  Audit  Delay.  E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana, 17(2), 1083–1111.
Wijasari, A., & Wirajaya, A. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Fenomena Audit Delay di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi, 31(1), 168.