Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 2022, 1887-1894
Pengaruh NPF, BOPO, Inflasi dan Nilai Tukar Terhadap Kinerja (ROA) pada Bank Umum Syariah Masa Pandemi Covid 19
Milda Handayani 1) , Muhammad Richo Rianto 2) , Ari Sulistyowati 3) , Supriyanto 4) 1,2.3,4 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Bhayangkara Jakarta Raya E-mail Korespondensi: mrrianto@dsn.ubharajaya.ac.id

## Abstract
This study is a measurement of microeconomic variables using non performing financing (NPF) and operating costs  (BOPO)  and  macroeconomic  variables  using  inflation  and  exchange  rates  on  performance  using  the profitability ratio (ROA) at Islamic commercial banks during the covid-19 period. This study is a quantitative design  study  with  the  object  of  research  being  Islamic  commercial  banks  in  Indonesia  during  the  COVID-19 pandemic.  Sampling  in  this  study  used  purposive  sampling  with  a  total  of  3  Islamic  Commercial  Banks.  IBM Statistical SPSS version 23 program is the analytical method used in this study. The results of this study conclude that  microeconomic  variables  that  use  NPF  and  BOPO  affect  the  performance  of  Islamic  Commercial  Banks during  the  covid  19  pandemic.  Meanwhile,  macroeconomic  variables  with  inflation  and  exchange  rates  have different  results,  where  inflation  has  an  effect  on  performance,  but  the  exchange  rate  has  no  effect  on  the performance of Islamic Commercial Banks during the covid 19 pandemic. This study focuses on measurement using  the  financial  ratio  method.  This  research  also  makes  a  new  contribution  to  the  phenomenon  of  Islamic commercial banks during the covid 19 pandemic. This research can also be input and an overview of strategies that can be taken by related parties so that they can improve positive performance, especially in dealing with extraordinary conditions such as the COVID-19 pandemic.

## Keywords: NPF, BOPO, Inflation, Exchange rates, Performance Islamic Commercial Banks
Saran  sitasi :  Handayani,  M.,  Rianto,  M.  R.,  Sulistyowati,  A.,  &  Supriyanto.  (2022).  Pengaruh  NPF,  BOPO, Inflasi  dan  Nilai  Tukar  Terhadap  Kinerja  (ROA)  pada  Bank  Umum  Syariah  Masa  Pandemi  Covid  19. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8 (02), 1887-1894. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.5787
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.5787

## 1. PENDAHULUAN
Pandemi  covid  19  membuat  perubahan  yang signifikan  pada  banyak  sektorPerbankan  syariah merupakan  salah  satu  yang  mengalami  perubahan yang cukup signifikan. Semua sektor perusahaan yang berada di Indonesia yang mengalami penurunan yang sangat  terlihat  yaitu  pada  sektor  pariwisata, akomodasi  seperti  perhotelan  dan  restoran,  property, manufaktur,  transportasi,  keuangan,  hingga  UMKM sekalipun (Tempo.com, 2020). Namun dengan konsep bagi  hasil  menjadikan  perbankan  syariah  memiliki kinerja yang lebih baik dan dapat bertahan di tengah krisis ekonomi karena pandemic covid 19. Perbankan syariah  dapat  beradaptasi  dengan  cepat  terhadap perubahan  lingkungan  wabah  yang  sedang  terjadi. Perbankan  syariah  mengalami  pertumbuhan  asset 10,97% dibanding dengan bank konvensional sebasar 7,77%.  Jika  dilihat  dari  pihak  ketiga  bank  syariah
memiliki  peningkatan  sebesar  11,65%  sedikit  diatas DPK  bank  konvensional  sebesar  11,49%.  Bank syariah juga mengalami pertumbuhan pada pembiayaan  9,42%  dimana  pertumbuhan  ini  lebih besar daripada pertumbuhan bank konvensional yang hanya sebesar 0,55% (Tempo.com, 2020)
Berdasarkan (otoritas jasa keuangan, 2019) pada Statistik  Perbankan  Syariah  (SPS),  tercatat  total perolehan  laba  bersih  sebesar  Rp2,68  triliun  per kuartal  III-2020  berasal  dari 14  bank umum syariah. Dimana  sumbangan  sekitar  61,40%  laba  dari perolehan tersebut dihasilkan pada anak usaha BUMN dalam bank syariah seperti PT. Bank Syariah Mandiri, PT.  Bank  BNI  Syariah,  dan  PT.  Bank  BRI  Syariah. PT.  Bank  Syariah  Mandiri  memberikan  perolehan laba  terbesar  yakni  Rp1,07  triliun  atau  mengalami pertumbuhan  22,66%  year  on  year(yoy).  Kemudian PT.  Bank  BNI  mampu  memperoleh  laba  sekitar

## Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 2022, 1888
Rp387,02  milliar,  mengalami  penurunan  dari  tahun sebelumnya  22,66%.  Dan  laba  pada  PT.  Bank  BRI syariah  sebesar  Rp  190,58  milliar,  mengalami pertumbuhan 237,55% yoy. Jika dilihat dari total asset ketiga  bank  tersebut,  PT.  Syariah  Mandiri  memiliki total asset  Rp199,43 triliun,  adapun  PT.  BRI Syariah Rp56,10 triliun, dan PT. BNI Syariah Rp52,39 triliun.
Kinerja  merupakan  ukuran  dari  keberhasilan suatu usaha (Iin Emy, and Anik, 2020). Kinerja dapat dikur menjadi 2 indikator, yaitu indikator financial dan non  financial.  Keberhasilan  laba  merupakan  kinerja yang  diukur  dengan  indikator  financial  yang  telah diperoleh  suatu  perusahaan  dan  dapat  diukur  dengan menggunakan  rasio  profitabilitas  yaitu  Return  on assets (ROA), dimana perusahaan mengukur kemampuan laba yang diperoleh dengan menggunakan pemamfaatan assets yang  dimilikinya  (Rianto, 2018). Pada  semua  sektor  perusahaan  perolehan  laba merupakan  suatu  hal  penting  demi  kejayaan  usaha yang  dijalankannya  (Wikan,  2021).  Karena  semua tujuan  perusahaan  tidak  jauh  dari  pencarian keuntungan  yang  harus  didapatkan.  Adapun  faktor yang mempengaruhi tingkat profit dari mikro ekonomi maupun makro ekonomi dalam penelitian ini meliputi Non    Performing Financing (NPF), Beban Operasional    Pendapatan    Operasional (BOPO), Inflasi dan Nilai Tukar Rupiah (Kurs).
Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan rasio  yang  menggunakan    pengukuran  dengan membandingan jumlah       pembiayan      bermasalah dengan    total    pembiayaan    (Widyaningrum    & Septiarini,  2015).  Rasio    NPF  menunjukan  seberapa besar  pembiayaan  bermasalah yang terjadi pada bank umum  syariah.  Semakin  tinggi  nilai  rasio    NPF menunjukkan semakin menurunnya tingkat keuntungan  yang akan didapatkan bank.
Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)    merupakan    rasio    yang    mengukur kemampuan  bank  dalam  meningkatkan  efesiennya dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya.  Nilai BOPO  rendah mencerminkan  bank  semakin  efisien dalam  mengeluarkan  biaya  operasional  bank  yang bersangkutan,  sehingga  kemungkinan  terjadi  nya masalah semakin kecil. Beberapa penelitian terdahulu mengenai  pengaruh BOPO terhadap ROA.  Penelitian (Dini  &  Manda,  2020)  dan  (Wibisono  &  Wahyuni, 2017) menghasilkan bahwa BOPO berpengaruh pada ROA.
Inflasi  merupakan  suatu  kecenderungan  naiknya tingkat harga secara terus-menerus, kenaikan harga ini dapat  dikatakan  inflasi  apabila  harga  suatu  barang
ataupun  jasa  dapat  mempengaruhi  kenaikan  harga lainnya.  Penelitian  terdahulu  mengenai  Inflasi  tidak berpengaruh terhadap ROA (Zulfiah & Susilowibowo, 2014). Sedangkan Inflasi  berpengaruh terhadap  ROA (Ikhwani Ratna, 2015)
Nilai  Tukar  Rupiah merupakan  suatu nilai harga pada  mata  uang  dengan  membandingkannya   nilai mata  uang  eropa  dan  amerika  dan  lainnya.  Bertujuan untuk  memenuhi  kebutuhan  dalam  perdagangan internasional  serta  dapat  dijadikan  alat  pembayaran luar negeri. Penelitian terdahulu mengenai Nilai Tukar Rupiah  (Kurs)  tidak  berpengaruhi  terhadap  ROA (Lestari  et  al.,  2020)  Penelitian  lainnya  menemukan hasil  yang  berbeda  dimana  Nilai  Tukar  (Kurs) berpengaruh terhadap ROA (Syahwildan & Sutrisno, 2020)
Berdasarkan  fenomena  dan  inkonsistensi  hasil penelitian,  maka  peneliti  ingin  meneliti  faktor  mikro dan  makro  ekonomi  terhadap  kinerja  Bank  Umum Syariah  pada masa pandemic  covid  19. Penelitian ini focus  pada  3  bank  umum  Syariah  dan  diteliti  pada masa pandemic covid 19.

## Return On Asset (ROA)
Return  on  Assets ( ROA )  merupakan  rasio  yang mengukur tingkat kemampuan bank dalam memperoleh  keuntungan  dengan  memanfaatkan ataupun  menggunakan  asset  yang  dimilikinya  sebaik mungkin (Rianto et al. 2019). Jadi yang dimaksud ialah total jumlah hasil atas asset yang dimiliki perusahaan dan  telah  digunakan  untuk  mendapat  profit. Asset adalah  keseluruhan  harta  perusahaan yang didapatkan dari modal sendiri maupun dari modal asing serta telah diubah perusahaan menjadi aset-aset perusahaan yang digunakan  untuk  kelangsungan  hidup  perusahaan (Budiyono, et al, 2021).

## Non Performing Financing (NPF)
Non  Performing  Financing  (NPF) merupakan rasio  yang  mampu  mengukur  seberapa  tingkat  resiko dari  pembiayaan  bermasalah.  Menurut  (Rianto  & Sulistyowati,  2019)  yaitu  kemampuan  perusahaan menghimpun dana yang akan disalurkan kepada pihak ketiga.  Dalam  kegiatan  pembiayaan  ini  nasabah melakukan  pembayaran  dengan  cara  kredit  atau berangsur.  Penyaluran  kredit  merupakan  salah  satu kegiatan  yang  disalurkan  oleh  bank  untuk  mencapai keuntungan. Klasifikasi pada system kredit ini terdapat angsuran  kurang  lancar,  diragukan  serta  mengalami kemacetan  (Munir,  2018)  Kegiatan  penyaluran  kredit merupakan aktivitas utama pebankan syariah,  dengan sistem   bagi   hasil.   Rasio   pembiayaan   bermasalah
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, ISSN: 2477-6157; E-ISSN 2579-653
minimal  sebesar  5%  yang ditentukan  dalam  Surat Edaran Bank Indonesian No. 6/23/DPNP 2004.

## Beban Operasional
Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO) merupakan  rasio  yang  mengukur  sejauh mana tingkat kemampuan perusahaan dalam mengefisiensi  kegiatan  operasionalnya.  Dalam  rasio BOPO ini membandingkan antara beban operasional yang dimiliki perusahaan dengan perolehan pendapatan  operasional.  Perusahaan  harus  mampu menekankan  kegiatan operasionalnya  agar dana yang digunakan  dapat  menciptakan  profit  dari  aktivitas lainnya.  Bank  Indonesia  menetapkan  niai  ada  rasio BOPO dibawah 90% jika melebihi nilai tersebut maka kegiatan operasional yang ditunjukan oleh bank belum bisa dikatakan efesien.

## Inflasi
Inflasi  ialah  suatu  proses  harga  barang-  barang naik  dan  terus-menerus  dalam  waktu  relatif  panjang disebabkan oleh kenaikan harga barang ataupun jasa pada  suatu  periode  tertentu  nilai  uang  menurun (Hendrawan Raharjo et al., 2020). Peningkatan inflasi
banyak menyebabkan penurunan daya beli konsumen terhadap sektor produksi.
Tingginya  inflasi  disebabkan  adanya  factor internal  dan  eksternal.  Faktor  mikro  banyak disebabkan karena menipisnya persediaan barang jasa khususnya  barang  pokok,  permintaan  barang  jasa yang  tinggi.  Faktor  makro  seperti  adanya  krisis  di negara lain, perubahan nilai tukar uang dalam negeri pada dollar yang terus meningkat (Prastowo, 2018).

## Nilai Tukar
Menurut  (Sasmita  et  al.,  2018) Nilai  tukar  atau kurs  ialah  seberapa  nilai  jumlah  mata  uang  dalam negeri untuk mendapatkan satu nilai mata uang asing. Menurut (Syahwildan & Sutrisno,
2020)
perbandingan nilai tukar mata uang antarnegara yang difungsikan  sebagai  alat  pembayaran  transaksi perdagangan  internasional.  Menurut  (Lestari  et  al., 2020) nilai tukar atau kurs adalah pejanjian nilai tukar mata  uang  untuk pembayaran  antara  dua  mata  uang asing. Jadi, Kurs adalah nilai mata uang dalam negeri dibandingkan  dengan  nilai  mata  uang  asing  dengan ditujukan  sebagai  alat  pembayaran  perdagangan internasional.
Kerangaka Pemikiran

## Gambar 1 Kerangka Pemikiran Penelitian
Berdasarkan  argumentasi  dan  fenomena  maka dikembangkan  kerangka  pemikiran  seperti  pada gambar diatas. Menurut (Handayani & Rianto, 2021) kerangka  berfikir  merupakan  bagian  penting  dalam proses berfikir untuk menggambarkan hubungan antar variabel  dalam  penelitian.  Di  dalam  penelitian  ini variabel  independent  terdiri  dari  NPF  (X1),  BOPO (X2),  Inflasi  (X3)  dan  Nilai  Tukar  (X4).  Sedangkan variabel  dependen  terdiri  dari  Kinerja  yang  diukur menggunakan Return On asset (ROA).

## Pengembangan Hipotesis
Berdasarkan  kerangka  pemikiran  yang  telah dikembangkan diatas, maka dapat dibangun beberapa hipotesis sebagai berikut:
a. Pengaruh NPF terhadap ROA NPF berpengaruh negatif terhadap ROA (Latifah &  Wirman,  2021).  NPF  merupakan  rasio  yang mengukur  pembiayaan  bermasalah.  Dimana pembiayaan  bermasalah  ini  adalah  penyaluran kredit yang dilakukan pada pihak bank. Aktivitas yang  dilakukan  bank  yaitu  dalam  penyaluran kredit  ini,  akan  tetapi  tingkat  resiko  yang ditanggung  pihak  bank  besar.  Jika  penyaluran kredit ini mengalami kemacetan yang berkepanjangan  return  yang  didapatkan  bank menjadi  minim.  Maka  semakin  tinggi  nilai  NPF keuntungan yag didapat semakin menurun. H1.  Terdapat  pengaruh  mikro  (NPF)  terhadap kinerja (ROA) pada Bank Umum Syariah
b. Pengaruh BOPO terhadap ROA
BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap ROA  (Dini  &  Manda,  2020).  BOPO  merupakan rasio  pengukuran  atas  kemampuan  perusahaan dalam mengelola kegiatan opersionalnya.
Diperlukannya pihak manajemen dalam mengontrol  beban  operasional  yang  bertujuan untuk  mencegah  dari  potensi  kerugian.  Semakin tinggi nilai yang diperoleh BOPO maka semakin rendah  keuntungan  yang  bisa  didapatkan  oleh bank. Dimana tingginya nilai BOPO menandakan bahwa suatu perushaan belum mampu menjalankan  kegaiatan  operasionalnya  dengan efesien. Jika hal ini terjadi, rasa kepercayaan yang diberikan  oleh  pihak  manapun  dapat  berkurang serta modal yang dimiliki bank akan semakin tipis dan tidak mampu memutar dana kembali. H2.  Terdapat pengaruh Mikro (BOPO) terhadap kinerja (ROA) pada Bank Umum Syariah
c. Pengaruh Inflasi terhadap ROA
Inflasi  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap ROA (Hidayati, 2014). Inflasi akan terjadi apabila adanya  suatu  proses  kenaikan  harga  secara terusmenurus dan saling berterkaitan satu dengan lainnya.  Kenaikan  harga  yang  terjadi  membuat biaya produksi suatu barang pada perusahaan atau sektor lainnya mengalami kenaikan. Hal ini dapat mempersulit  pembayaran  kredit  pada  bank. Penumpukan  pembiayaan  bermasalah  dapat meningkatkan  kegiatan  operasional  bank  yang membuat  profitabilitas  menurun.  Akan  tetapi bank  syariah  tidak  mencakup  sistem  bunga sehingga  pengelolaan  dana  tidak  akan  terlalu berimbas  apabila  adanya  inflasi.  Hal  ini  dapat membuat masyarakat menaruh kepercayaan pada bank  syariah  sehingga  profitabilitas  yang dihasilkan bank mengalami kenaikan diakibatkan penghimpunan dana meningkat (DPK).
H3.  Terdapat pengaruh makro (Inflasi) terhadap Kinerja (ROA) pada Bank Umum Syariah
d. Pengaruh Nilai Tukar terhadap ROA
Nilai  tukar  rupiah  berpengaruh  negatif  terhadap ROA (Sasmita et al., 2018). Kegiatan
perdagangan  internasioal  antar  negara  memiliki kesulitan dalam transaksi pembayaran dikarenakan  nilai  mata  uang  masing-masing negara  berbeda.  Apabila  nilai  tukar  mengalami depresiasi maka profit yang akan dihasilkan oleh pihak bank mengalami penunrunan. Dikarenakan jika  banyaknya  perusahaan  yang  terkena  imbas
dari  fluktuasi  nilai  tukar  ini  maka  perusahaan tersebut  akan  membatasi  kegiatan  ekspor  yang dilakukan. Hal ini akan berdampak pada laba yang diperolehnya  mengalami  penurunan  serta  sulit mendapatkan  pengkreditan  dari  bank.  Aktivitas utama bank yaitu dengan memberikan pengkreditan,  jika  kredit  mengalami  penurunan maka keuntungan yang didapatkan juga menurun. H4.  Terdapat  pengaruh  makro  (nilai  tukar) terhadap  kinerja  (ROA)  pada  Bank  Umum Syariah.

## 2. METODE PENELITIAN
Pendekatan  yang  digunakan  adalah  pendekatan kuantitatif. Pendekatan kuantitatif merupakan penelitian  yang  menghasilkan  penemuan  yang  dapat dicapai  dengan  menggunakan  prosedur  statistik  atau dari  pengukuran.  Dimana  pusat  yang  diperhatikan pada  gejala  yang  mempunyai  karakteristik  yaitu variabel  dengan  menggunakan  teori  yang  objektif (Sujarweni, 2018). Analisis yang digunakan yaitu uji asumsi  klasik  dan  hipotesist  dengan  menggunakan SPSS versi 23 for windows . Populasi dalam penelitin ini  adalah  15  bank  umum  syariah  yang  terdapat didalam otoritas jasa keuangan. Teknik pengambilan sampel  menggunakan  purposive  sampling.  Dimana menetukan  sampel  yang  akan  diolah  dengan menggunakan  kriteria-kriteria  yang  telah  ditentukan. Adapun  kriteria  antara  lain  :  (1)  Bank  syariah  yang melaporkan keuangan lengkap pada periode penelitian yaitu  triwulan  I  2019  sampai  dengan  triwulan  IV 2020. (2) Bank syariah yang mengalami keuntungan sepanjang tahun 2020. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan  oleh  peneliti  dapat  diambil  kesimpulan sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  3  bank  umum syariah  diantaranya  PT.  Bank  Syariah  Mandiri,  PT. Bank BRI Syariah dan PT. BNI Syariah Definisi Operasional Variabel
Return On Asset (ROA)
ROA merupakan salah satu indikator yang dapat diukur dari kinerja financial. Penelitian ini mengadopsi  dari  penelitian  (Hidayat,  2018)  dimana ROA dapat dihitung dengan rumus
ROA = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑥 100%

## Non Performing Financing (NPF)
Perhitungan rasio NPF menutip dari (Sujarweni, 2018) sebagai berikut :
NPF = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥 100%
Beban Operasional Pendapatan Operasional Perhitungan rasio BOPO mengutip dari
(Sujarweni, 2018) sebagai berikut : BOPO =
𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100%

## Inflasi dan Nilai tukar
Inflasi  dan  nilai  tukar  di  dalam  penelitian  ini mengambil  dari  situs  pada  kementrian  perdagangan dengan  alamat  website  Portal  Statistik  Perdagangan ( www.kemendag.go.id ).

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1. Hasil penelitian
Hasil  penelitian  ini  dibagi  menjadi  2  tahapan. Tahapan  pertama  menguji  asumsi  klasik  yang digunakan  untuk  memastikan  data  yang  digunakan memenuhi syarat sebagai data yang baik. Tahapan ke 2 melakukan uji hipotesis.
a. Uji Normalitas
Tabel 1. Tests of Normality Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statistic df Sig.  Statistic df Sig. ROA .198 9  .200 * .869 9  .121
a. Lilliefors Significance Correction
*. This is a lower bound of the true significance.
Berdasarkan uji normalitas diatas dapat disimpulkan bahwa nilai sig 0,200 yang artinya diatas 0,05 ( 0,200>0,05) sehingga dapat diasumsikan bahwa data pada penelitian ini berdistribusi normal dan dapat di lajutkan pada tahapan berikutnya.
b. Uji Hipotesis
Tabel 2. Hasil Uji t
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 7.519 .566 13.290 .000 NPF -.146 .032 -.216 -4.581 .010 BOPO -.083 .004 -.874 -19.245 .000 INFLASI .217 .073 .137 2.976 .041 Nilai_Tukar 6.965E-5 .000 .109 2.484 .068
a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan hasil uji t diatas dapat disimpulkan bahwa  NPF  berpengaruh  terhadap  ROA.  Hasil  ini dapat dilihat dari nilai Sig, 0,10 dibawah nilai standar 0,05  (0,10  <0,05)  yang  artinya  hipotesis  1  diterima. Begitu  juga  dengan  hasil  dari  BOPO  yang menunjukan nilai sig 0,00 dibawah nilai standar 0,05 (  0,00  <  0,05)  sehingga  dapat  disimpulkan    bahwa hipotesis  2  diterima  terdapat  pengaruh  BOPO terhadap ROA. Hal yang sama juga dapat terlihat pada hasil pengaruh inflasi terhadap ROA, dimana nilai sig menunjukkan  (0,041  <  0,05)  sehingga  dapat  di simpulkan bahwa inflasi berpengaruh terhadap ROA dan  Hipotesis  3  juga  diterima.  Namun  hasil  yang berbeda pada pengaruh nilai tukar terhadap ROA yang menunjukkan  nilai  0,068  yang  diatas  standar signifikan 0,05 ( 0,068> 0,05) sehingga membuktikan bahwa  nilai  tukar  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap ROA. Berdasarkan hasil ini hipotesis ke 4 ditolak.
c. Uji Determinasi
Tabel 3. Hasil Uji Determinasi Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .996 a .992 .985 .04589
a. Predictors: (Constant), Nilai_Tukar, BOPO, NPF, Inflasi
Berdasarkan hasil uji determinasi diatas adjusted R Square menunjukan nilai 0,985 yang artinya variasi variable  dalam  penelitian  ini  yaitu  NPF,  BOPO, Inflasi  dan  Nilai  Tukar  dapat  menjelaskan  98,5% variabel  dependen  ROA.  Sedangkan  sisanya  1.5% dijelaskan oleha variasi variabel lain di luar penelitian ini.

## 3.2. Pembahasan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  diatas  dapat disimpulkan bahwa:
a. Hipotesis  1  diterima  yang  artinya  terdapat pengaruh antara non performing financing (NPF) terhadap  kinerja  (ROA).  Penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  sebelum  nya  yang  dilakukan oleh (Latifah & Wirman, 2021). Hasil temuan ini juga  semakin  memperkuat  bahwa  hubungan antara  NPF  dan  ROA  memiliki  nilai  koefisien dengan arah negatif yang artinya semakin rendah nilai  NPF  maka  akan  meningkatan  kinerja  dan sebaliknya.  Berdasarkan  hasil  ini  dapat  kita Analisa bahwa perbankan syariah dapat menekan nilai NPF dengan baik pada saat masa pandemic covid,  dimana  dengan  system  profit  sharing perbankan  syariah  akan  lebih  mudah  untuk beradaptasi  dengan  perubahan  lingkungan  bisnis yang  mungkin  tidak  dapat  dilakukan  oleh perbankan konvensional.
b. Hipotesis  2  diterima  yang  artinya  terdapat pengaruh  antara  BOPO  terhadap  kinerja  (ROA). Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian Susilowati  et  al.  2019),  (Dini  &  Manda,  2020; Wibisono  &  Wahyuni,  2017).  Hasil  temuan  ini juga semakin memperkuat penelitian sebelumnya bahwa  hubungan  BOPO  dan  ROA  memiliki koefisien  yang  bernilai  negatif  dimana  semakin rendah  biaya  operasional  perusahaan  maka  akan meningkatkan  keutungan  bagi  perusahaan.  Hasil ini juga sejalan dengan fenomena yang dapat kita lihat pada saat pandemic covid 19, dimana biaya operasional perusahaan rata rata menurun karena diterapkan  nya  WFH  (  work  from  home),  selain itu dibeberapa industry pun menerapkan pemangkasan gaji dan upah untuk menyeimbangkan  kondisi  bisnis  yang  menurun. Fenomena diperbankan syariah sepanjang pandemic covid memiliki BOPO yang stabil dan tidak  memiliki  volatility  yang  besar  sehingga dapat meningkatkan keuntungan yang lebih besar sepanjang masa pandemic.
c. Hipotesis  3  diterima  yang  artinya  terdapat pengaruh  antara  inflasi  terhadap  kinerja  (ROA). Penelitian ini sejalan dengan penelitian (Hidayati, 2014).  Peningkatan  inflasi  banyak  menyebabkan penurunan  daya  beli  konsumen  terhadap  sektor produksi.  Tidak  hanya  itu,  kenaikan  harga  yang terjadi membuat biaya produksi suatu barang pada perusahaan  atau  sektor  lainnya  mengalami
kenaikan (Zulfiah & Susilowibowo, 2014)Hal ini dapat mempersulit pembayaran kredit pada bank. Penumpukan pembiayaan berpotensi risiko dapat meningkatkan  kegiatan  operasional  bank  yang membuat  profitabilitas  menurun  (Latifah  & Wirman,  2021).  Akan  tetapi  bank  syariah  tidak mencakup  sistem  bunga  sehingga  pengelolaan dana  tidak  akan  terlalu  berimbas  apabila  adanya inflasi.
d. Hipotesis  4  ditolak  yang  artinya  tidak  ada pengaruh  antara  nilai  tukar  terhadap  kinerja (ROA). Penelitian ini juga sejalan pada penelitian yang  dilakukan  oleh  (Lestari  et  al.,  2020). Menurut  (Sasmita  et  al.,  2018)  Nilai  tukar  atau kurs ialah seberapa nilai jumlah mata uang dalam negeri  untuk  mendapatkan  satu  nilai  mata  uang asing.  Apabila  nilai  tukar  mengalami  depresiasi maka profit yang akan dihasilkan oleh pihak bank mengalami penunrunan. Dikarenakan jika banyaknya  perusahaan  yang  terkena  imbas  dari fluktuasi nilai tukar ini maka perusahaan tersebut akan membatasi  kegiatan ekspor  yang  dilakukan (Syahwildan  &  Sutrisno,  2020).  Hal  ini  akan berdampak pada laba yang diperolehnya mengalami  penurunan  serta  sulit  mendapatkan pengkreditan dari bank. Penelitian ini menunjukan  tidak  adanya  pengaruh  Nilai  Tukar Rupiah terhadap ROA. Dimana pada masa covid- 19  bank  umum  syariah  belum  memaksimalkan kegiatan jual-beli valuta asing. Dimana nilai tukar rupiah  pada  tahun  2020  mengalami  depresiasi. depresiasi adalah keadaan dimana nilai mata uang lokal mengalami penurunan  terhadap  mata  uang asing.
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  yang  telah diuraikan  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  penelitian ini merupakan penelitian yang menggunakan metode rasio  untuk  menilai  keadaan  mikro  dan  makro ekonomi  yang  mempengaruhi  kinerja  pada  bank umum  syariah.  Hasil  penelitian  ini  dapat  menjadi kontribusi  penting  bagi  bank  umum  syariah  dalam mempertimbangkan  pembuatan  strategi  bsinis  dan pengambilan keputusan pada level manajemen. Faktor mikro  menjadi  bagian  penting  bagi  bank  umum syariah  untuk  dapat  di  mitigasi  dengan  baik  secara maksimal, karena faktor mikro merupakan unsystematic risk yang dapat di kelola. Hasil ini juga menjadi  temuan  baru  bahwa  BOPO  memberikan pengaruh  terbesar  dalam  meningkatkan  kinerja  dan diiringi oleh NPF.

## 4.     UCAPAN TERIMA KASIH
Ucapan  terimakasih  ini  kami  sampaikan  kepada Allah SWT yang telah memberikan kami kemudahan dan  kelancaran  dalam  menyelesaikan  penelitian  ini. Semoga  penelitian  ini  dapat  berguna  bagi  banyak pihak dikemudian hari.

## 5.     REFERENSI
Budiyono, Muhammad Tho’in, Dewi Muliasari, Serly
Andini  Restu  Putri.  (2021).  An  Analysis  of Customer  Satisfaction  Levels  in  Islamic  Banks Based on Marketing Mix as a Measurement Tool. Annals of the Romanian Society for Cell Biology ,
2004–2012.
Retrieved
from
https://www.annalsofrscb.ro/index.php/journal/ar ticle/view/318
Dini, N., & Manda, G. S. (2020). Pengaruh Car, Npl,
Nim,  Bopo,  Ldr  Dan  Suku  Bunga  Sbi  Terhadap Roa  Bank  Bumn  Periode  Tahun  2009-2018. E- Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana ,
9 ,
899.
https://doi.org/10.24843/eeb.2020.v09.i09.p05 Handayani,  M.,  &  Rianto,  M.  R.  (2021).  Pengaruh Financial  Knowledge  ,  Pendapatan  dan  Social influence terhadap Minat Menggunakan Aplikasi Pembayaran   Digital   pada   Generasi   Milenial Islam  di  Kota  Bekasi. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Islam , 7 (03), 1858–1865.
Hendrawan  Raharjo,  Anita  Wijayanti,  &  Riana  R Dewi.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Kinerja Keuangan  Dan  Inflasi  Terhadap  Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia (Tahun 2014- 2018). Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen ,
16 (1),                                                          15–26. https://doi.org/10.31599/jiam.v16i1.110
Hidayat,  W.  W.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,
Leverage Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap Penghindaran  Pajak. Jurnal  Riset  Manajemen Dan  Bisnis  (JRMB)  Fakultas  Ekonomi  UNIAT ,
3 (1),                                                            19–26. https://doi.org/10.36226/jrmb.v3i1.82
Hidayati, A. N. (2014). Pengaruh Inflasi, Bi Rate Dan Kurs  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  Di Indonesia. An-Nisbah: Jurnal Ekonomi Syariah ,
1 (1). https://doi.org/10.21274/an.2014.1.1.72-97 Iin  Emy  Prastiwi.,  Anik. 2020.  The  Impact  of  Credit Diversification  on  Credit  Risk  and  Performance of  Indonesian  Banks.  Jurnal  GRIEB:  Global Review of Islamic Economics and Business. Vol 8, No. 1, hlm 13-21
Latifah,  L.,  &  Wirman.  (2021).  Pengaruh  Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Financing Dan Financing To Deposite Ratio Terhadap Return on Asset  Pada  Pt  Bank  Syariah  Mandiri  Periode 2013-2020. Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam , 5 (1),
87–100. https://doi.org/10.30868/ad.v5i01.1224
Lestari,  N.  F.  P.,  Nurhayati,  I.,  &  Supramono,  S.
(2020).  Pengaruh  Nilai  Tukar,  Inflasi  Dan  Suku Bunga Terhadap Profitabilitas Keuangan Perusahaan Sub Sektor Telekomunikasi.
Manager :  Jurnal  Ilmu  Manajemen , 3 (1),  29. https://doi.org/10.32832/manager.v3i1.3829 Munir, M. (2018). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan  Inflasi  terhadap  Profitabilitas  Perbankan Syariah  di  Indonesia. Ihtifaz:  Journal  of  Islamic Economics,  Finance,  and  Banking , 1 (1),  89. https://doi.org/10.12928/ijiefb.v1i1.285 otoritas  jasa  keuangan.  (2019).  Statistik  Perbankan Syariah   -   Desember. Journal   of   Chemical Information  and  Modeling , 53 (9),  1689–1699. https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan- statistik/statistik-perbankan- syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan- Syariah---Desember-2019/SPS             Desember 2019.pdf
Prastowo,  P.  R.  (2018).  ANALISIS  PENGARUH INFLASI,    SUKU    BUNGA    DAN    NILAI TUKAR      TERHADAP      PROFITABILITAS PERBANKAN. Jurnal Riset Manajemen , 27–41. Rianto,  M.  R.  (2018).  Implikasi  Return  on  Equity,
Return  on  Asset,  Net  Income&  Debt  To  Equity Ratio Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Properti. Jurnal  Riset  Manajemen  Dan  Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT , 3 (1), 59–66. https://doi.org/10.36226/jrmb.v3i1.86
Rianto,  M.  R.,  &  Sulistyowati,  A.  (2019). ANALISIS FAKTOR  MAKRO  DAN  MIKRO  EKONOMI TERHADAP  HARGA  SAHAM  PADA  SEKTOR PERBANKAN  YANG  TERDAFTAR  DI  BURSA EFEK INDONESIA ( 2013-2017 ) . 15 (2).
Sasmita,  D.,  Andriani,  S.,  &  Ilman,  A.  H.  (2018).
Analisis  Pengaruh  Inflasi, Suku  Bunga  Bi,  Nilai Tukar  Rupiah  Terhadap  Profitabilitas  (Studi Kasus Pada Bank Yang Terdaftar Di Bei Periode 2011-2015). Jurnal Ekonomi Dan  Bisnis Indonesia , 3 (1), 1–7. https://doi.org/10.37673/jebi.v3i1.379
Sujarweni, V. W. (2018). Metodologi Penelitian Bisnis dan Ekonomi Pendektan Kuantitatif . Yogyakarta : PUSTAKABARUPRESS.
Tempo.com.     (2020). Tempo.pdf .     Tempo.com. https://bisnis.tempo.co/read/1326557/dampak- corona-kewajiban-cadangan-rupiah-perbankan- dipangkas/full&view=ok
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, ISSN: 2477-6157; E-ISSN 2579-6534

## Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 2022, 1894
Wibisono,  M.  Y.,  &  Wahyuni,  S.  (2017).  Pengaruh CAR,  NPF,  BOPO,  FDR,  Terhadap  Roa  yang Dimediasi  Oleh  NOM. Jurnal  Bisnis  & Manajemen , 17 (1), 41–62.
Widyaningrum,   L.,   &   Septiarini,   D.   F.   (2015).
Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan OER, Terhadap ROA  Pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di Indonesia   Periode   Januari   2009   Hingga   Mei 2014. Jurnal   Ekonomi   Syariah   Teori   Dan
Terapan , 2 (12), 970. https://doi.org/10.20473/vol2iss201512pp970- 985
Wikan  Budi  Utami.  (2021).  Influence  of  Investment Decisions (PER), Policy of Dividend (DPR) and Interest  Rate  against  Firm  Value  (PBV)  at  a Registered Manufacturing Company on Indonesia Stock  Exchange  in  2015-2018. Annals  of  the Romanian  Society  for  Cell  Biology ,  1972–1984. Retrieved from http://www.annalsofrscb.ro/index.php/journal/art icle/view/315
Zulfiah,  F.,  &  Susilowibowo,  J.  (2014).  Pengaruh inflasi,  BI  rate,  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),
Non Performing Finance (NPF), Biaya Operasional    dan    Pendapatan    Operasional (BOPO)  terhadap  profitabilitas  Bank  Umum Syariah periode 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen , 2 (3), 759–770.