## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting

## FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS OF BMT AL-ITTIHAT PEKANBARU

## ANALISIS KINERJA KEUANGAN BMT AL-ITTIHAT PEKANBARU
Masnur¹, Wiwik Anggraini², Raysa Kinaya³
Universitas Islam Riau 1,2,3 masnur@eco.uir.ac.id 1

## ABSTRACT
BMT financial performance is a description of the financial condition of a BMT which is analyzed using financial analysis tools, so that it can be known about the good and bad financial condition of a company which reflects work performance in a certain period. Good financial performance can be assessed from the results of analysis that obtain performance  in  accordance  with  established  standards.  The  resulting  problem  formulation  is  how  the  financial performance  of  BMT  AL-Ittihad  Pekanbaru  increases  its  revenue.  The  analytical  method  used  is  a  quantitative descriptive method, percentage, namely by explaining existing data which is then processed and produces results in the form of a presentation. The ratio analysis used in measuring finances is the carren ratio, asset turnover, net profit margin and rate of return, investment (ROI). The overall analysis carried out produces stable ratio figures. Financial performance that occurs in BMT Al-Ittihad Pekanbaru's income quite stable in terms of cost efficiency because if operational expenditure (costs) increase then income increases and conversely if operational expenditure (costs) decrease  then  income  decreases.  The  research  results  show  that  the  remaining  business  results  are  obtained  from income  minus  operational  expenses  (costs).  The  stability  of  the  remaining  business  results  of  BMT  Al-Ittihad Pekanbaru is proven to increase every year, meaning that BMT Al-Ittihad Pekanbaru's income every year is always greater than expenses.The remaining business results for the last five years can also be maintained in stability, such as in 2018 the net profit obtained was relatively large compared to 2019 but accompanied by small costs so that the profit generated was also relatively stable In 2019, the remaining operating results decreased from 2018 by 0.44%, but  coupled  with  an  increase  in  costs,  the  profits  generated  were  also  relatively  stable.  In  2020,  the  remaining operating  results  increased  by  0.43%,  but  coupled  with  the  increase  in  costs,  the  profits  generated  were  also relatively stable. In 2021, net profit decreased by 0.23%, coupled with an increase in costs, the resulting profit was also relatively stable. In 2021 it will decrease again and increase to 0.42%
Keywords : Carren Ratio, Asset Turn Over, Net Profir Margin dan Rate of Return Invesment (ROI).

## ABSTRAK
Kinerja keuangan BMT merupakan suatu gamnbaran tentang kondisi keuangan suatu BMT yang dianalisis dengan alat-alat  analisis  keuangan,  sehingga  dapat  diketahui  mengenai  baik  buruknya  keadaan  keuangan  suatu  perusahan yang mencerminkan prestasi kerja dalam periode tertentu. Kinerja keuangan yang baik dapat dinilai dari hasil analisis yang  memperoleh  presntasi  yang  sesuai  dengan  standar  yang  telah  ditetapkan.  Rumusan  masalah  yang  dihasilkan adalah bagaimana kinerja keuangan pada BMT AL-Ittihad Pekanbaru dalam meningkatkan penerimaannya Metode analisis  yang  digunakan  adalah  metode  deskriptip  kuantitatif,  presentase,  yaitu  dengan  cara  menjelaskan  data  data yang  telah  ada  kemudian  diolah  dan  menghasilkan  hasil  dalam  bentuk  presentasi.  Analisis  ratio  yang  digunakan dalam  mengukur  keuangan  adalan  carren  ratio,  asset  turn  over,  net  profir  margin  dan  rate  of  return,  innvesment (ROI).  Keseluruhan  analisis  yang  dilakukan  menghasilkan  angka  ratio  yang  stabil.  Kinerja  keuangan  yang  terjadi pada pendapatan BMT Al-Ittihad Pekanbaru    cukup stabil dalam hal efesiensi biaya disebabkan jika pengeluaran (biaya) operasional meningkat maka pendapatanpun meningkat dan sebaliknya jika pengeluaran (biaya) operasional menurun  maka  pendapatanpun  menurun.  Hasil  penelitian  menunjukan  sisa  hasil  usaha  diperoleh  dari  pendapatan dikurangi  dengan  pengeluaran  (biaya)  operasional.  Stabilitas  sisa  hasil  usaha  BMT  Al-Ittihad  Pekanbaru  terbukti setiap  tahun  meningkat,  artinya  pendapatan  BMT  Al-Ittihad  Pekanbaru  setiap  tahun  selalu  lebih  besar  dari  pada pengeluaran. Sisa hasil usaha selama  lima tahun terakhir juga dapat dipertahankan stabilitasnya seperti pada tahun 2018 laba bersih yang diperoleh relatif besar dari tahun 2019 tetapi dibarengi dengan biaya kecil pula sehingga laba yang dihasilkan juga relatif stabil Pada tahun 2019 sisa hasil usaha mengalami penurunan dari tahun 2018 sebesar 0,44% tetapi dibarengi dengan peningkatan biaya maka laba yang dihasilkan juga relatif stabil. Pada 2020 sisa hasil usaha mengalami peningkatan sebesar 0,43% tetapi di barengi dengan peningkatan biaya maka laba yang dihasilkan juga relatif stabil. Pada tahun 2021 laba bersih mengalami penurunan sebesar 0,23% dibarengi dengan peningkatan biaya maka laba yang dihasilkan juga relatif stabil. Pada tahun 2021 turun Kembali meningkat menjadi 0,42% Kata Kunci : Carren Ratio, Asset Turn Over, Net Profir Margin dan Rate of Return Invesment (ROI).

## PENDAHULUAN
Dalam  rangka  menggalakkan usaha mikro, maka salah satu yang perlu ditingkatkan  adalah Baitul  Mal  wat
Tamwil baik  dari  segi  pengelolaan
dananya maupun dari segi sumber daya manusianya.  Setiap  kegiatan  usaha apapun  bentuknya  pada  umumnya tujuan  yang  ingin  dicapai  adalah memperoleh  laba  atau  keuntungan.
Berbagai  cara  dan  kegiatan  usaha  yang dikembangkan  untuk  mencapai  tujuan yang  dimaksud,  begitu  pula  dengan Baitul Mal wat Tamwil (BMT) . Baitul Mal wat Tamwil merupakan  lembaga  keuangan  mikro syariah  yang  menjadi  wadah  bagi  umat Islam  untuk  menerapkan  nilai-nilai ajaran  Islam,  saling  membantu  antara sikaya  dan  orang  yang  memerlukan tambahan  modal,  mendidik  umat  jujur dalam berhutang, mau mencatat hutangnya,  jujur  dalam  berbinis  dan disiplin.           ( Buchari Alma, 2005: 25)  Dan dapat juga dilihat firman Allah QS: al-Baqarah (2) : 282 :
Artinya :   Hai orang-orang  yang beriman,  apabila  kamu  bermu’amalah tidak  secara  tunai  untuk  waktu  yang ditentukan,  maka  hendaklah  kamu menulisnya.
Bersama BMT ini  jelas  kita  telah melakukan  usaha  perbaikan  ekonomi umat  yang  selama  ini  memang membutuhkan  peningkatan  hidup  yang lebih baik dan itu bisa dilakukan dengan mengamalkan  ajaran  Al-Quran,  tentang prinsip  tolong-menolong,  mendorong kemajuan  ekonomi  mikro,  mendidik umat  Islam  agar  bekerja  dengan manajemen  yang  baik,  penuh  kejujuran dan disiplin. Menjalin kerja sama saling membantu  meningkatkan  usaha  antara yang mampu dengan yang membutuhkan modal. Untuk itu kita lihat firman Allah  QS: al-Maidah
(5) : 2 :
Artinya  :  Tolong  menolonglah kamu dalam mengerjakan kebaikan dan  takwa,  dan  jangan  tolong menolong  dalam  berbuat  dosa  dan pelanggaran.  Dan  bertakwalah kamu  kepada  Allah,  sesungguhnya
Allah amat berat siksaNya. (Buchari Alma, 2005: 157) Selanjutnya kita lihat firman Allah
QS : al-Baqarah (2) : 185 :
Artinya  :  Allah  menghendaki kemudahan  bagimu,  dan  tidak menghendaki  kesukaran  bagimu.
(Buchari Alma, 2005: 45)
BMT melakukan  jenis  usaha seperti simpanan, pembiayaan (pinjaman)  dan  sektor  ril  yaitu perdagangan,  serta  usaha  lainnya  yang layak,  menguntungkan  dalam  jangka panjang  dan  tidak  mengganggu  dalam program  jangka  pendek  yang  akan memperoleh  laba  setiap  tahun  yang disebut  Sisa  Hasil  Usaha  (SHU),  akan tetapi  setiap  tahun  laba  nya  tidak  stabil dan cenderung berfluktuasi.
Dari  permasalahan  yang  dihadapi oleh  BMT  ini,  peneliti  mencoba  untuk melihat  apa  penyebab  berfluktuasinya laba atau Sisa Hasil Usaha (SHU) BMT Al-Itthad Pekanbaru.

## Tinjauan Pustaka
Baitul  Mal  wa  Tamwil  (BMT) adalah balai usaha mandiri terpadu yang isinya  berintikan bayt  al-mal  wa  al- tamwil dengan kegiatan mengembangkan  usaha-usaha  produktif dan  investasi  dalam  meningkatkan kualitas  kegiatan  ekonomi  pengusaha kecil  bawah  dan  kecil  dengan  antara lain mendorong kegiatan menabung dan menunjang pembiayaan kegiatan ekonominya.(Djazuli dan Janwari, 2002 : 183)  Selain itu, baitul mal wa tamwil juga  bisa  menerima  titipan  zakat,  infak dan  sedekah,  serta  menyalurkannya sesuai dengan peraturan dan amanatnya.(PINBUK, t.t : 1)

## Kinerja Keuangan  BMT
Berdasarkan  keputusan  Menteri
Keungan  Republik  Indonesia  Nomor 401KMK.00/1989 tanggal 28 Juni 1989, yang dimaksud dengan kinerja keuangan  adalah  prestasi  yang  dicapai oleh  perusahaan  dalam  periode  tertentu yang  mencerminkan  kesehatan  dari
perusahaan tersebut (Jamal lulail Yunus,
2009: 38) Kinerja  keuangan  perusahaan merupakan  salah  satu  dasar  penilain mengenai  kondisi  keuangan  perusahaan yang dapat dikaukan berdsarkan analisis terhadap  rasio-rasio  keuangan  (Jamal lulail  Yunus,  2009:  38).  Dalam  hal  ini Husnan  mengatakan  bahwa  untuk melakukan  penilaian  terhadap  prestasi dan  kondidsisi  keuangan  perushaan, seorang  analis  keuangan  memerlukan ukuran-ukuran  tertentu.  (Jamal  lulail Yunus, 2009: 39)

## Ratio Likuiditas
Yaitu kemampuan untuk membayar hutang yang segera dipenuhi dengan      aktiva lancar.
Current Ratio =   Aktiva Lancar    x 100 % Hutang Lancar

## Ratio Aktivitas
Yaitu  untuk  mengukur  sampai berapa  besar  kemampuan  dana  yang tertanam  dalam  keseluruhan  aktiva berputar dalam satu periode tertentu. Total Assets Turnover =   Penjualan Netto  x  100% Jumlah Aktiva
Ratio Profitabilitas
a. Profit Magin yaitu mengukur pendapatan bersih per rupiah penjualan, semakin kecil angka rasio menunjukkan  kinerja  yang  semakin membaik
Profit Margin =      SHU          X     100 % Pendapatan
b. Rate  of  Return  On  Investmen  (ROI) yaitu  mengukur  kemampuan  modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan bersih. ROI =   Laba bersih setelah Pajak     X   100 %.
Jumlah Aktiva Dasar  melihat  kinerja  keuangan dalam BMT tentunya  pada  laporan keuangan,  karena  sistem  bagi  hasil maka BMT membuat  laporan  keuangan mengikuti  ketentuan  yang  ada  pada
bank  syariah  yaitu  Pernyataan  Standar Akuntansi  Keuangan  101  (PSAK  101) ada  sedikit  perbedaan  pada  laporan keuangan  yang  ada  pada  bank konvensional  yang  sebagai  dasarnya adalah PSAK 31.
Berdasarkan  pendapat-pendapat diatas  dapat  disimpukan  bahwa  untuk melakukan  analisis  terhadap  keuangan suatu perusahaan dibutuhkan suatu tolak ukur  yang  dapat  menggambarkan bagaimana  kondisi  dan  prestasi  yang dicapai oleh perusahaan tersebut dengan cara  melakukan  antara  satu  perusahaan dengan  perusahaan  lain  yang  sejenis atau dengan rata-rata industrinya (Jamal lulail Yunus, 2009: 39)
Analisis  rasio  merupakan  salah satu  alat  analisis  keuangan  yang  paling populer  dan  banyak  digunakan  (Hery, 2012: 22)
Menurut  James  C.  Van  Horne, rasio  keuangan  merupakan  indeks  yang menghubungkan  dua  angka  akuntansi dan  diperoleh  dengan  membagi  satu angka  dengan  angka  lainnya.  Rasio keuangan ini digunakan untuk mengevaluasi  kondisi  kedisi  keuangan dan  kinerja  keuangan.  Dari  hasil  rasio keuangan  ini  akan  kelihatan  kondisi kesehatan  lembaga  yang  bersangkutan. (Kasmir, 2010; 92) Gambar Kerangka Pikiran Analisis Kinerja Keuangan BMT
Pengembangan Hipotesis Hipotesis adalah pernyataan atau statement    tentang  kebenarannya  yang dirumuskan untuk pengertian
sementara.  (Masri  Singarimbun,  1998:
40)      Dari  uraian  diatas,  hipotesa sebagai  jawaban  sementara  terhadap masalah dirumuskan sebagai berikut:
Kinerja  keuangan  yang  terjadi pada pendapatan BMT Al-Ittihad belum berjalan secara efektif dan efesien.

## METODE  PENELITIAN
Sifat  Penelitian
Untuk BMT  Al-Ittihad data diperoleh dengan cara langsung mengunjungi BMT yang  beralamat  di Komplek Damar 610 Complek PT.PHR Rumbai Pekanbaru , kemudian melakukan wawancara dengan staf BMT
atau  pegawai  bagian  akunting,  selesai itu  melakukan  pengumpulan  data  yang bersifat  dokumen  seperti  laporan keuangan BMT ,  sampai  pada  sejarah BMT berdiri  dan  dokumen  yang  lain, yang  mendukung  penelitian  untuk
dijadikan  sebagai  suatu  dokumentasi.

## Jenis Dan Sumber Data
Adapun    data    yang  penulis gunakan  dalam  penelitian  ini  adalah sebagai berikut  : 1) Data  primer  yaitu  data  yang diperoleh  dari  hasil  wawancara dengan pegawai atau Badan pengelola BMT Al-Ittihad Pekanbaru dalam pelaksanaan meraih pendapatan dan mendapat keuntungan  dari  Sisa  Hasil  Usaha setiap periode. 2) Data  sekunder  yaitu  data  yang diperoleh  langsung  dari  pihak perusahaan,  dalam  hal  ini  bagian keuangan  atau  akuntingnya  dalam BMT ,  berupa  laporan  keuangan perusahaan  yaitu  neraca  dan  laba rugi.  Sedangkan  data  lainnya  berupa sejarah  bedirinya  perusahaan BMT dan srtuktur organisasi BMT .

## Metode Pengumpulan Data
Untuk  memperoleh  data  yang akurat  dalam  penelitian  ini,  digunakan metode  pengumpulan  data  sebagai berikut : 1) Dokumentasi yaitu : Penulis mengumpulkan data
tambahan  dari  arsip  yang  dimiliki oleh perusahaan atau BMT Al-Ittihad , seperti  laporan  keuangan,  sejarah perusahaan BMT ,  struktur  organisasi dan kegiatan perusahaan BMT .
2) Wawancara yaitu Penulis  menanyakan  langsung  hal- hal  yang  berhubungan  dengan penjualan atau pendapatan, pemakaian asset dan modal perusahaan  kebagian  keuangan BMT Al-Amin Ittihad ,  dengan          bapak Agung Subarkat
3) Observasi yaitu :
Penulis  terjun  langsung  ke  lapangan untuk  mengetahui  kondisi  ril BMT Al-Ittihad dan  aktivitas  kegiatan
usaha BMT serta  keadaan  struktur keuangan terutama dalam pendapatan  dan  penggunaan  dana berupa biaya yang terjadi. 4) Kepustakaan yaitu : Penulis  mengumpulkan  data  dengan mempelajari  literatur-literatur  yang berupa  referensi  dan  buku-buku lainnya  yang  berhubungan  dengan masalah dalam penelitian ini. HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN Analisis Dan Evaluasi Hasil Penelitian Analisis Kinerja Keuangan BMT Untuk memudahkan dalam
penelitian  analisa  kinerja  keuangan, dibagi dalam beberapa pendekatan yang dapat  mengantarkan  keanalisa  yang lebih  akurat  dalam  pengelolaan  data, adapun  pendekatan  yang  dilakukan sebagai berikut :
Penerimaan (Revenue) Tabel 1. Perkembangan Penerimaan BMT Al-Ittihad Pekanbaru Periode Tahun 2018-2022 Tahun Sumber Pendapatan
Total Pendapatan % Perkembangan Pendapatan Jasa Pendapatan lain 2018 7,148,257,741 921,503,879 8,069,761,620 0 2019 7,665,791,811 938,548,738 8,604,340,549 0,06 % 2020 8,790,177,068 1,149,817,591 9,939,994,659 0,15 % 2021 7,559,098,366 946,053,572 8,505,151,938 0,14 % 2022 5,116,682,738,14 1,787,618,072,79 6,904,300,810,93 0,18 %
Sumber  :  Laporan  Keuangan  BMT  Al- Ittihat Pekanbaru
Pendapatan  jasa  selama  lima tahun  terakhir  mengalami  peningkatan, terdiri  dari  pendapatan  bagi  hasil, pendaptan administrasi, pendapatan jasa Bank dan pendapatan lain-lain.
Pendapatan  tertinggi  diperoleh  pada tahun  2020  ini  dikarenakan  pendapatan lain-lain  meningkat  walaupun  tidak diikuti pendapatan jasa, sehingga terjadi kenaikan  tentunya  diikuti  dengan pelayanan yang baik.
Pengeluaran atau Biaya (Cost) Tabel 2. Rincian Biaya Operasional BMT Al-Ittihad Pekanbaru
Tahun Biaya Usaha Biaya Adm & Umum Biaya Lain Total Biaya Perkembang an 2018 2,888,236,134 2.789,451,545 9,761,405 5,687,449,084 0 2019 3,616,720,894 3,718,313,444 904,717,328 8,239,751,666 0,44 % 2020 3,674,976,004 4,439,106,467 1,144,783,253 9,258,865,724 0,12 % 2021 3,253,357,205 3.867,459,708 934,816,857 8,055,633,770 0,12 % 2022 2,010,972,906,25 2,936,116,739,30 623,871,917,30 5,570,961,562,85 0,30 %
Sumber  :  Laporan  Keuangan  BMT  Al- ittihat Pekanbaru
Berdasarkan  tabel  2  biaya  usaha selama  lima  tahun  terakhir  mengalami peningkatan,  peningkatan  penggunaan biaya  ini  disebabkan  oleh  kegiatan usaha, seperti penagihan pinjaman yang belum  tertagih,  biaya  gaji  yang menyesuaikan  dengan  kondisi  setempat dan perawatan kenderaan, baik keperluan  untuk  penyaluran  dana maupun penghimpunan dana masyarakat. Pengeluaran biaya ini bisa dihemat  apa  bila  dengan  menggunakan sekala  prioritas,  mana  yang  harus dilakukan  lebih  dahulu  dan  mana  yang belum  penting  kalau  bisa  ditiadakan maka dihentikan.

## Sisa Hasil Usaha (SHU)
Tabel 3. Perkembangan Sisa Hasil Usaha BMT Al-Ittihad Pekanbaru Tahun Penerimaan kotor Pengeluaran (Biaya) SHU (Laba bersih) Perkembangan 2018 8,069,761,620 5,773,782,414 2,295,979,206 0 2019 8,604,340,549 7,335,034,339 1,269,306,210 0,44% 2020 9,939,994,659 8,115,282,472 1,824,712,187 0,43% 2021 8,505,151,938 7,122,016,914 1,383,135,024 0,24% 2022 6,904,300,810,93 6,110,835,810,04 793,465,000,89 0,42%
Sumber  :  Laporan  Keuangan  BMT  Al- ittihad Pekanbaru
Berdasarkan  tabel  3  pada  tahun 2018  laba  bersih  cukup  tinggi  karena biaya  pengeluaran  tidak  besar,  tahun 2019  laba  bersih  menurun  karena menurunnya  penerimaan  kotor.  Tahun 2020  laba  bersih  yang  diperoleh menurun  karena  biaya  pengeluaran meningkat  walaupun  penerimaan  kotor lebih  besar.  Tahun  2021,  laba  bersih menurun  dari  tahun  2020  karena penerimaan  kotor  meningkat,  walaupun biaya pengeluaran juga meningkat.
Tahun  2022  laba  bersih  kembali lebih menurun lagi disebabkan pendapatan  menurun    dibarengi  dengan penurunan biaya.

## Analisis Rasio Keuangan BMT
Ratio Likuiditas Tabel  4. Perkembangan Aktiva
lancar, Hutang lancar dan Current Ratio BMT Tahun Aktiva lancar Hutang lancar Current Ratio Perkembangan 2018  98,503,327,637 82,139,159,991 1,19 %  0 2019  95,399,674,128 82,650,123,473 1,15 %  0,03% 2020  95,708,624,747 80,498,571,804 1,18 %  0,02% 2021  99,923,125,009 83,393,275,152 1,19 %  0,% 2022  98,705,269,723,91 86,771,174,531,13  1,13 %  0,05%
Sumber  :  Laporan  Keuangan  BMT  Al- Ittihad Pekanbaru
Current Ratio apa bila  dilihat dari tabel  4  selama  lima  tahun  yaitu  2018- mengalami  peningkatan,  tahun  2019 mengalami penurunan, pada tahun 2020 peningkatan,  tahun  2021peningkatan dan  2022 menurun.
Tahun    2018, current  ratio nilainya    adalah  1,19  %,  karena  aktiva lancar lebih besar dari kewajiban lancar, sehingga kemampuan membayar hutang oleh aktiva lancar senilai Rp 1,19 Current  ratio pada  tahun  2019 mengalami  penurunan,  karena  kaurang mampu  mempertahankan  peningkatan aktiva lancar.
Pada  tahun  2020 current  ratio bernilai 1,18 % mengalami peningkatan dengan  nilai  aktiva  lancar  1,18%. Berarti bahwa hutang yang segera harus dilunasi oleh aktiva lancar Rp. 1.18 Tahun  2021  nilai  dari current ratio mengalami peningkatan lagi tetapi tetap dapat mempertahankan peningkatan aktiva lancar, nilai 1,19 %, sehingga posisi keuangan lebih baik dari tahun-tahun  sebelumnya,  satu  rupiah hutang  dilunasi  oleh  aktiva  lancar  Rp 1,19.  Tahun  2022  nilai current  ratio turun lagi, namun tetap
mempertahankan  aktiva  lancar,  1,13%, ini  berarti  dalam  satu  rupiah  hutang dijamin oleh aktiva lancar Rp 1,13.
Dari  perhitungan  tabel  4.5  dapat diketahui  bahwa BMT  Al-Ittihad memiliki current  ratio yang  rendah, karena  setiap  Rp  1  hutang  lancar  rata- rata  dijamin  oleh  aktiva  lancar  Rp  1,13 hingga Rp 1,19.
Ratio Aktivitas Tabel  5. Perkembangan
Pendapatan,  Total  Aktiva  Dan Total  Assets Turn Over BMT Tahun Pendapatan Total Aktiva Total Assets Turn Over 2018 8,069,761,620 100,804,747,051 0,08 kali 2019 8,064,340,549 101,375,254,519 0,07 kali 2020 9,939,994,659 106,112,581,742 0,09 kali 2021 8,505,151,938 101,713,459,119 0,08 kali 2022 6,904,300,810,93 104,264,893,528,81 0,06 kali Sumber  :  Laporan  keuangan  BMT  Al- Ittihad Pekanbaru Berdasarkan Tabel dapat diketahui  bahwa  dana  yang  tertanam dalam  keselurahan  aktiva  rata-rata dalam  tiap  tahunnya  berputar  antara 0,06  kali  sampai  dengan  0,09  kali,  ini berarti setiap  satu rupiah aktiva  dalam setiap  tahunnya  menghasilkan revenue antara Rp 0,06 hingga Rp 0,09
Analisis Efesiensi Biaya Tabel 6. Perkembangan Profit Margin
BMT Al-Ittihad Pekanbaru Tahun Sisa Hasil Usaha (SHU) Pendapatan Profit Margin  Perkembangan 2018 2,295,979,206 8,069,761,620 0,28 % 0 2019 1,269,306,210 8,604,340,549 0,14 % 0,5% 2020 1,824,712,187 9,939,994,659 0,18 % 0,28% 2021 1,383,135,024 8,505,151,938 0,16 % 0,11% 2022 793,465,000,89  6,904,300,810,93  0,11 % 0,31%
Sumber  :  Laporan  keuangan  BMT  Al-
Ittihad Pekanbaru
Untuk ratio  profit  margin terlihat bahwa  perkembangannya  cenderung stabil  seperti  terlihat  pada  tabel  4.7 untuk  tahun  2018  sampai  dengan  2022 tetap  stabil  0,11%  sampai  dengan 0,28%,  karena  jumlah  laba  usaha dibandingkan dengan pendapatan mengalami  peningkatan  setiap  tahun.
Tahun  2018  terlihat ratio  profit  margin mengalami  peningkatan  sebesar    0.28 %,  hal  ini  disebabkan  peningkatan  laba usaha.
Tahun  2019  kembali  menurun tetapi  sebesar  0.14  %,  disebabkan  oleh peningkatan pendapatan diiringi peningkatan  biaya,  laba  tetap  stabil. Tahun  2020  kenaikan  kembali ratio profit  margin sebesar  0,18  %,
disebabkan  oleh  laba  usaha  dan pendapatan  terus  meningkat.  Tahun 2021  turun  sedikit  sebesar  0,16%  dan tahun  2022  turun  kembali  menjadi 0,11%
Tabel 7. Perkembangan Net Earning
Power  Ratio atau Rate  of  Return on
Investment Tahun Sisa Hasil Usaha (SHU)  Total Aktiva ROI Perkembangan 2018 2,295,979,206 100,804,747,051 0,02% 0% 2019 1,269,306,210 101,375,254,519 0,01% 0,5% 2020 1,824,712,187 106,112,581,742 0,01% 0% 2021 1,383,135,024 101,713,459,119 0,01% 0% 2022 793,465,000,89 104,264,893,528,81 0,% (1%)
Sumber  :  Laporan  keuangan  BMT  Al- Ittihad Pekanbaru
Bila  dilihat  tabel  7  terjadi penurunan kemampuan dari modal yang diinvestasikan  sebesar  0,02  %,  karena terlalu  tinggi  total  aktiva  pada  tahun 2018  sedangkan  pada  tahun  2019  turun sedikit,  dan  hasil  usaha  mengalami penurunan.
Tahun 2020 kemampuan menurun sebesar  0,1  %,  karena  sisa  hasil  usaha juga  meningkat,  total  aktiva  juga meningkat  dari  tahun  sebelumnya. Tahun  2021  tetap  stabil  yaitu  sebesar 0,1  %,  karena  peningkatan  penggunaan aktiva, dan peningkatan sisa hasil usaha. Tahun  2022  sebesar  0,  %,  karena  sisa hasil  usaha  menurun,  total  aktiva meningkat dari tahun sebelumnya.
Tabel 8. Ratio Untuk Variabel Yang
Diteliti No Keterangan Tahun 2018  2019  2020 2021 2022 01 Current Ratio 1,19  1,15 1,18 1,19  1,13 02 Assets Turn Over 0,08  0,07 0,09 0,08  0,06 03 Net Profit Margin 0,28  0,14 0,18 0,16  0,11 04 Return On Investment (ROI) 0,02  0,01 0,01 0,01  0
Sumber  :  Data  Olahan  Dari  Hasil Penelitian
Dari tabel 8 bahwa rasio likuiditas atau current  ratio  BMT  Al-Ittihad Pekanbaru selama  lima  tahun  terakhir nilainya tidak mengalami fluktuasi yang berkisar  antara  1,13  %  sampai  dengan 0,19 %, stabil karena kemampuan BMT untuk  membayar  hutang  dengan  aktiva lancar  adalah  dari  1,13  rupiah  hingga 0,19.
Untuk  rasio  aktivitas  atau assets turn  over nilainya  tidak  mengalami fluktuasi  yang    berarti  hanya  berkisar antara  0,06  kali    sampai    dengan  0,09 kali    perputaran  aktiva  rata-rata  dalam setiap  tahun.  Hal  ini  termasuk perputaran yang cukup rendah, sebaiknya BMT dapat  meningkatkan perputaran aktiva yang lebih tinggi lagi, sehingga  sisa  hasil  usaha  dapat  diraih lebih  tinggi  supaya  kesejahteraan anggota  dan  masyarakat  umumnya menungkat.
Untuk  rasio  keuntungan  atau net profit  margin nilainya  sangat  rendah antara      0,11 % hingga 0,28 %. berarti setiap  satu  rupiah  pendapatan  dapat menghasilkan  keuntungan  bersih  antara 0,11  rupiah sampai dengan 0,28 rupiah. Rasio  keuntungan  ini  termasuk  stabil, sehingga tidak mengganggu perkembangan  setiap  tahun,  Bila  rasio ini  dapat  ditingkatkan  maka  rasio keuntungan akan lebih tinggi dan assets yang  dimiliki  otomatis  akan  bertambah dalam setiap tahun.
Sedangkan  pada net  earning power  ratio atau rate  of  return  on investment (ROI) terlihat nilainya cukup rendah  antara  0  %  sampai  dengan 0,02%.  Berarti  kemampuan  dari  modal yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan aktiva  untuk  menghasilkan  keuntungan bersih  masih  rendah  dan  perlu ditingkatkan  supaya  kemampuan  dalam mengelola  dana  yang  diinvestasikan dapat  menghasilkan  keuntungan  yang tinggi,  dengan  sendirinya  masyarakat akan  lebih  percaya  menanamkan uangnya.

## PENUTUP Kesimpulan
a.  Kinerja  keuangan  yang  terjadi  pada pendapatan BMT Al-AIttihad cukup stabil  dalam  hal  efesiensi  biaya disebabkan  jika  pengeluaran  (biaya) operasional meningkat maka
pendapatanpun meningkat dan sebaliknya  jika  pengeluaran  (biaya) operasional menurun maka pendapatanpun menurun. b.  Sisa  hasil  usaha  diperoleh  dari pendapatan dikurangi dengan pengeluaran  (biaya)  operasional. Pendapatan  BMT Al-Ittihad setiap tahun  selalu  lebih  besar  dari  pada pengeluaran.
Saran Dari hasil analisis diketahui masih terlalu  rendahnya  tingkat  kemampuan BMT Al-AIttihad untuk menghasilkan pendapatan, sehingga sisa hasil  usaha  yang  didapat  juga  masih rendah  dibandingkan  dengan  aktiva yang  digunakan.  Untuk  itu  penulis menyarankan  agar  lebih  ditingkatkan pengawasan  terhadap  pengeluaran  atau biaya,  kalau  dirasa  tidak  sinifikan dengan  pendapatan  yang  diperoleh,
sebaiknya pengeluaran itu tidak dilakukan. Dalam  laporan  keuangan  yang dibuat saran penulis sebaiknya sesuaikan  pada  Pernyataan  Standar Akuntansi  Keuangan    101  (PSAK.101) yaitu  pedoman  dalam  pembuatan laporan  keuangan  yang  mempunyai sistem  bagi  hasil  atau  sistem  syariah. Tujuannya  adalah  untuk  mengatur penyajian  dan  pengungkapan  laporan keuangan untuk tujuan umum  (General Parpose  Financial  Statements)  untuk entitas syariah, yang selanjutnya disebut ”  Laporan  Keuangan),  agar  dapat dibandingkan  baik  dengan  laporan keuangan  entitas  syariah  sebelumnya maupun  dengan  laporan  keuangan entitas syariah yang lain.
Sebaiknya untuk bagian Akuntansi  dibekali  pelatihan-pelatihan mengenai akuntansi baik yang
konvensional  maupun  akuntansi  yang berbasis syariah.

## DAFTAR KEPUSTAKAAN
Djazuli, H.A. dan Janwari, Yadi. Lembaga- Lembaga Perekonomian Umat ,
Jakarta  :  Raja  Grafindo  Persada,
2002
Harahap,  Sofyan  Syafri. Auditing  Dalam
Perspektif    Islam ,  Jakarta  :  Pustaka
Quantum, 2002
......................, Akuntansi  Islam ,  Jakarta  :
Bumi Aksara, 2001. ......................, Auditing  Perusahaan  Kecil ,
Jakarta : Bumi Aksara, 1995
Karim,  Adiwarman. Bank  Islam  Analisis Fiqih  dan  Keuangan ,  ed.2,  Jakarta  : Raja Grafindo Persada, 2004 Muhammad. Lembaga-Lembaga  Keuangan
Umat Kontemporer , Yogyakarta : UII Press, 2000 Suhendi, Hendi. Fiqh Muamalah Membahas  Ekonomi  Islam ,  Jakarta  : Raja Grafindo Persada, 2002 Zakiyudi.  Ais,  2013, Akuntansi  Tingkat Dasar ,  Jakarta  :  Mitra  Wacana Media Jamal  Lulail,  Manajemen  Bank  Syariah, Malang: UIN- Malang Press, 2009 Hery,  Analisis  Laporan  Keuangan,  Jakarta: Bumi Aksara, 2012 Kasmir,  Pengantar  Manajemen  Keuangan, Jakarta:  Kencana    Prenada  Media Group, 2010 Mahmud M. Hanafi, Abdul Halim, Analisis Laporan  Keuangan,  Yogyakarta: AMP-YKPN, 2000 Amrizal,  2013, Kinerja  Rasio  Keuangan Perbankan Islam dan Konvensional : Studi
Hertanto Widodo, dkk, Pandauan Pandauan Praktis  Operasional  Baitul  Mal  Wat Tamwil (BMT) 2005: 112 Singit  Triandu,  dkk,  Bank  dan  Lembaga Keuangan  Lain,  Jakarta:  Penerbit Salemba Empat, 2006: 16 Muhammad,  Lembaga-lembaga  Keuangan Umat Kontemporer, 2002: 22 Syafi’i  Antonio,  Bank  Syariah  Dari  Teori Ke Praktek 2001: Hal. 160-167 M.  Nur  Rianto  Al  Arif, Teori Makroekonomi Islam , Bandung Penerbit Alfabeta   2010.