## PENGARUH FINANCIAL CAPABILITY, MONEY ATTITUDES, DAN
SOCIOECONOMIC STATUS TERHADAP ADVERSE FINANCIAL EVENTS
Florencia Gabriel 1* , Nanik Linawati 2
1,2 Program Finance & Investment, Program Studi Manajemen Fakultas Bisnis dan Ekonomi, Universitas Kristen Petra Jl. Siwalankerto 121-131, Surabaya 60236 E-mail: 1 m37415060@john.petra.ac.id; 2 nanikl@petra.ac.id *Penulis korespondensi

## ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh financial capability, money attitudes dan socioeconomic status terhadap adverse  financial  events pada  masyarakat  kota  Ambon.  Metode  yang  digunakan  dalam penelitian ini yaitu metode penelitian kuantitatif. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 121 responden yang diambil  dengan  metode purposive  sampling .  Analisa  data  akan  dilakukan  dengan  menggunakan  alat  uji statistik dengan bantuan aplikasi bernama Statistical Product and Service Solutions ( SPSS ). Hasil penelitian menunjukkan  bahwa financial  capability berpengaruh  signifikan  terhadap adverse  financial  events,  money attitudes berpengaruh  signifikan  terhadap adverse  financial  events dan socioeconomic  status berpengaruh signifikan terhadap adverse financial events .
Kata kunci: Financial Capability , Money Attitudes , Socioeconomic Status, Adverse Financial Events .

## ABSTRACT
This  study  is  accomplished  to  reveal  the  effect  of  financial  capability,  money  attitudes  and  socioeconomic status to adverse financial events of people in Ambon. The method used in this study is quantitative research methods. The sample in this study were 121 respondents taken by the purposive method. Data analysis will be carried out using a statistical test tool with the help of an application called Statistical Product and Service Solutions  (SPSS).  The  results  showed  that  financial  capability  has  a  significant  effect  on  adverse  financial events, money attitudes has a significant effect on adverse financial events and socioeconomic status has a significant effect on adverse financial events.
Keywords: Financial Capability , Money Attitudes , Socioeconomic Status, Adverse Financial Events .

## PENDAHULUAN
Setiap  hari  setiap  orang  dihadapkan  dengan  pengambilan  keputusan.  Kualitas  keputusan  yang dibuat  sangat  tergantung  pada  pertimbangan  yang  matang.  Diantara  keputusan-keputusan  yang dibuat,  salah  satunya  merupakan  keputusan  keuangan.  Ada  orang  yang  memiliki  kemampuan untuk  membuat  keputusan  keuangan  yang  baik,  namun  ada  juga  orang  yang  tidak  memiliki kemampuan untuk membuat keputusan yang baik, sehingga berdampak buruk terhadap keuangan pribadi  atau  keluarga. Setiap  keputusan  keuangan  yang  dibuat  oleh  seseorang  bisa  dipengaruhi oleh  perilaku  lingkungan  sekitar  dan  juga  perilaku  orang  itu  sendiri.  Menurut  Dini  (2011),  ada empat  langkah  untuk  menentukan  keputusan  keuangan  yang  tepat.  Pertama,  keputusan  yang dibuat  berdasarkan  alasan  yang  penting.  Menurut  Lyengar , ketika  seseorang  dihadapkan  pada keputusan  apapun,  yang  harus dipertimbangkan adalah apa  yang  dinilai  penting bagi  pengambil
keputusan . Sekecil  apapun  keputusan  yang  dibuat  harus  dipastikan  keputusan  tersebut  penting dan  bersifat  mendasar.  Kedua,  keputusan  jangan  dibuat  berdasarkan  emosi  (keinginan)  karena seringkali berakhir sebagai penyesalan. Helmereich (2011), menyarankan agar seseorang bepikir dengan  jelas  tentang  konsekuensi  dari  setiap  pilihan  serta  keputusan  yang  akan  diambil.  Ketiga, perlu  dipikirkan  rencana  alternatif  (cadangan).  Keempat,  perlu  dilakukan  evaluasi  proses pengambilan keputusan keuangan dengan mengerti apa yang mendorong pilihan keputusan yang sudah ditetapkan seseorang.
Jika  keputusan  keuangan  yang  dibuat  kurang  di  dasari  pertimbangan  yang  matang,  maka berpotensi  menimbulkan adverse  financial  events seperti  kebangkrutan,  penyitaan  rumah  atau aset, penolakan kredit, terlambat membayar pinjaman, dan mengalami pengeluaran tidak terduga (Wicaksono & Divarda, 2015) . Ada tiga hal yang menyebabkan adverse financial events . Pertama, keputusan utang yang salah, utang bukanlah pilihan buruk jika memiliki kemampuan dan rencana pelunasan  yang  baik  dan  tertata  rapi.  Kedua,  gaya  hidup  konsumtif  seperti  untuk  kepemilikan rumah  tangga,  kepemilikan  ruko  atau  rukan,  kendaraan  bermotor,  dan  perabot  rumah  tangga seringkali dipicu oleh keinginan yang lebih besar daripada pendapatan seseorang. Sehingga demi memenuhi  keinginan  seseorang  terdorong  untuk  menggunakan  kartu  kredit  sebagai  pilihan alternatif alat untuk membayar yang menimbulkan risiko ketidakmampuan membayar tagihan kartu kredit.  Ketiga,  tidak  memiliki  dana  darurat,  sehingga  tidak  mampu  membayar  kebutuhan  yang bersifat mendadak. Dana darurat merupakan sebuah  akun dana yang akan disisihkan jika terjadi dilema  keuangan  pribadi,  seperti  kehilangan  pekerjaan,  penyakit  yang  melemahkan,  atau perbaikan  besar  di  sebuah  rumah.  Tujuan  dari  dana  ini  adalah  untuk  meningkatkan  keamanan finansial  dengan  menciptakan  pengaman  dana  yang  dapat  digunakan  untuk  memenuhi pengeluaran  darurat  serta  mengurangi  kemungkinan  untuk  mengambil  opsi  utang  bunga  tinggi, seperti kartu kredit atau pinjaman tanpa jaminan (Kagan, 2019).
Menurut Von Stumm et al., (2012), adverse financial events disebabkan oleh hubungan kompleks variabel-variabel yang mencakup financial capability , money attitudes , dan socioeconomic status . Financial capability memiliki pengaruh paling besar terhadap kemungkinan seseorang mengalami adverse  financial  events . Money  attitudes juga  memiliki  pengaruh  untuk  mempengaruhi adverse financial  events (Armstrong  et  al.,  2011).  Dengan  demikian,  hasil  penelitian  sebelumnya  adalah pertama, money  attitudes dan financial  capability sebagian  besar  bersifat  independen  (Williams and  Oumlil,  2015).  Kedua, money  attitudes dan financial  capability masing-masing  berkontribusi secara  independen  terhadap  potensi  risiko  seseorang    mengalami adverse  financial  events . Ketiga,  seseorang  yang  memiliki financial  capability rendah  cenderung  menghadapi  risiko keuangan  yang  lebih  besar dibandingkan  orang yang memiliki money  attitudes kurang  baik  atau dengan  kata  lain  seseorang  dengan financial  capability rendah  berpotensi  untuk  mengalami adverse financial events .
Penelitian ini melibatkan responden dari masyarakat kota Ambon karena berdasarkan pengamat- an  peneliti  yang meupakan  penduduk  kota Ambon, masyarakat  kota Ambon  cenderung memiliki “gengsi” yang tinggi. Hal ini berdampak pada terjadinya persaingan pribadi dalam hal kepemilikan aset personal yang cenderung kurang sehat, yang berdampak pada rendahnya financial capability yang  dimiliki  oleh  masyarakat  kota  Ambon.  Rendahnya financial  capability masyarakat  kota Ambon dipengaruhi oleh latar belakang pendidikan yang relatif rendah (Leonard, 2019) sehingga mengakibatkan  pemikiran  sebagian  masyakarat  masih  tergolong  sempit  dan  dengan  pengaruh
lingkungan,  daya  pikir  masyarakat  sulit  berkembang  mengikuti  perkembangan  zaman.  Dengan pengetahuan yang kurang, masyarakat sulit untuk mengelola keuangannya dengan baik dan juga pengelolaan  keuangan  hanya  berdasarkan  pada  cara  yang  sudah  diyakini  baik  dan  benar. Menurut hasil survei Visa mengenai Barometer Global Financial Literacy (2012) yang dilakukan di 28  negara,  Indonesia  di  peringkat  26  dalam  hal  pemahaman  pengetahuan  keuangan.  Perilaku konsumtif seringkali dilakukan untuk memenuhi  keinginan.  Setelah  keinginan  terpenuhi  berakibat terjadi  penumpukkan  utang  yang  terus  menerus  terjadi.  Menurut  data  Bank  Indonesia  per Desember  2018,  jumlah  pinjaman  yang  diberikan  kepada  Provinsi  Maluku  sebesar Rp.14.412.673.000.000 dengan jumlah pinjaman konsumsi sebesar Rp.8.742.043.000.000.
Berdasarkan presurvey yang telah dilakukan kepada 10 informan yang berdomisili di kota Ambon , sebagian  informan  mengalami adverse  financial  events karena  tidak  mampu  membayar  biaya angsuran karena tidak memiliki uang yang cukup, tidak mampu membayar angsuran karena tidak memiliki  penghasilan,  tidak  mampu  melunasi  sebagian  besar  utangnya,  atau  tidak  mampu mengelola keuangan usaha dengan baik dan sebagai dampaknya usaha yang ditekuni mengalami kebangkrutan  atau penyitaan  terhadap  tempat  usaha,  rumah,  aset  (mobil, motor,  tas, dan  emas) dan kesulitan pengajuan kredit bank.

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantatif  untuk  menganalisi  pengaruh  antara variabel  tergantung  dengan  variabel  bebas.  Data  yang  digunakan  berupa  data  primer  dapat diperoleh  melalui  jawaban  responden  terhadap  pernyataan-pernyataan  dalam  kuesioner  yang diberikan  kepada  responden  dengan  cara  penyebaran  kuesioner  secara online melalui google form. Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah Financial  Capability yang  diukur menggunakan  tiga  belas  pernyataan, Money  Attitudes diukur  menggunakan  enam  belas pernyataan, dan Socioeconomic Status diukur berdasarkan pendidikan dan pendapatan per bulan.
Populasi  yang  digunakan  adalah  masyarakat  kota  Ambon  yang  pernah  mengalami Adverse Financial  Events (peristiwa  keuangan  merugikan).  Sampel  diperoleh  melalui  metode purposive sampling, yaitu  teknik  untuk  menentukan  sampel  penelitian  dengan  beberapa  pertimbangan tertentu yang bertujuan agar data yang diperoleh bisa lebih representative (Sugiyono, 2010).
Dalam  penelitian  ini  akan  dilakukan  uji  validitas  dan  uji  reliabilitas.  Uji  validitas  digunakan  untuk menunjukkan  tingkat  kevalidan  suatu  keusioner,  sedangkan  uji  reliabilitas  digunakan  untuk mengukur  suatu  kuesioner  yang  merupakan  indikator  dari  variabel.  Setelah  uji  validitas  dan reliabilitas,  akan dilakukan  uji Binary  Logistic  Regression yang terdiri  dari  Koefisien  Determinasi, Uji Hosmer and Lemeshow Goodness of  Fit Test, Matriks Klasifikasi dan Uji Hipotesis. Koefisien Determinasi  dilakukan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  validitas  variabel-variabel  independen mampu  memperjelas  variabel  dependen,  digunakan  nilai Nagelkerke  R  Square. Uji Hosmer  and Lemeshow Goodness of Fit Test digunakan untuk melihat kelayakan suatu model regresi logistik. Matriks  Klasifikasi  dilakukan  untuk  mengetahui  apakah  model  regresi  logistik  yang  digunakan sudah mampu meneangkan kondisi responden yang sebenarnya atau tidak, dapat dilihat dari hasil overall  percentage. Uji  hipotesis  dilihat  dari  nilai  t- statistic dan  harus  lebih  besar  dari  1,96  untuk hipotesis two-tailed pada tingkat kesalahan (α) 5% (Abdillah & Hartono, 2015, p.167).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil  uji  validitas  menunjukkan  bahwa  pada  variabel Financial  Capability dengan  nilai  korelasi antara 0,380 – 0,555. Sedangkan uji validitas variabel Money Attitudes dengan nilai korelasi antara 0,368 –  0,583.  Diketahui  bahwa  semua  item  pernyataan  pada  variabel money  attitudes berdasarkan nilai signifikansi,  keseluruhan korelasi berada pada kisaran 0,00  dan sesuai dengan sesuai dengan ketentuan pengujian jika signifikansi <  0,05 maka variabel financial capability dan money  attitudes yang  terdiri  dari  tiga  belas  dan  enam  belas  indikator  dinyatakan  valid.  Hal  ini menunjukkan bahwa pernyataan kuesioner pada penelitian ini valid pada alpha 5%.
Hasil uji reliabilitas dapat dilihat dari nilai dari Cronbach Alpha untuk semua variabel memiliki nilai lebih  besar  dari  0,6.  Hal  ini  berarti  jawaban  responden  dinyatakan  reliabel.  Untuk  itu,  jawaban responden dapat dipercaya karena jawaban responden dinilai memiliki konsistensi.
Tabel 1. Uji Reliabilitas Variabel Penelitian
Variabel Koefisien Reliabilitas Kriteria  Keterangan Financial Capability 0,687 0,6 Reliabel Money Attitudes 0,728 Reliabel Socioeconomic Status 0,621 Reliabel
Hasil  regresi  logistik  dalam  penelitian  ini,  yaitu  koefisien  determinasi, Hosmer  and  Lemeshow Goodness of Fit Test, matriks klasifikasi dan uji hipotesis dapat dilihat pada tabel berikut.
Tabel 2. Hasil Koefisien Determinasi Step Nagelkerke R Square 1 0,542
Tabel  2 menunjukkan  bahwa  nilai Nagelkerke  R Square sebesar  0,542.  Dari  nilai tersebut dapat disimpulkan  bahwa adverse  financial  events sebesar  54,2%  dapat  dijelaskan  dengan  baik  oleh variabel-variabel  indepedennya,  yaitu financial  capability,  money  attitudes, dan socioeconomic status. Sedangkan 45,8% dijelaskan oleh variabel lain diluar model.
Tabel 3. Hasil Hosmer and Lemeshow Goodness of Fit Test Chi-Square Sig. 6,084 0,638
Tabel  3  menujukkan significance  Chi  Square sebesar  0,638.  Nilai  sig.  Lebih  besar  dari  alpha (0,05) yang berarti keputusan yang diambil adalah persamaan regresi layak untuk digunakan.

## Tabel 4. Hasil Matriks Klasifikasi
Observed Predicted Adverse Financial Events Percentage Correct Tidak Ya Adverse Financial Events Tidak 46 14 76,7 Ya 13 48 78,7 Overall Percentage 77,7
Tabel  4,  dapat  dilihat  kolom overall  percentage memiliki  nilai  sebesar  77,7%.  Artinya,  model regresi logistik yang digunakan 77,7% telah mencerminkan keadaan yang sebenarnya.
Tabel 5. Hasil Uji Hipotesis  S.E. Wald df Sig. Step 1 a Financial Capability -0,308 0,063 23,912 1 0,000 Money Attitudes -0,093 0,042 4,882 1 0,027 Socioeconomic Status -0,733 0,269 7,423 1 0,006 Constant 20,200 3,844 27,617 1 0,000
Berdasarkan hasil estimasi parameter diperoleh model regresi logistik:
AFE = 20,200 – 0,308FC – 0,093MA – 0,733SES
Financial  capability berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap adverse  financial  events. Hal  ini berarti,  semakin  baik  kemampuan  seseorang  dalam  membuat  keputusan  keuangan,  maka semakin  kecil  peluang  untuk  mengalami  peristiwa  keuangan  yang  merugikan. Money  attitudes berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap adverse  financial  events. Hal  ini  berarti,  semakin  baik kemampuan  seseorang  dalam  mengatur  keuangannya,  maka  cenderung  akan  semakin  kecil peluang  untuk  mengalami  peristiwa  keuangan  yang  merugikan. Socioeconomic  status berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap adverse  financial  events (Chan  et  al.,  2016) . Hal  ini berarti,  semakin  tinggi  pendidikan  dan  pendapatan  responden,  maka  semakin  bijak  seseorang dalam menggunakan uang sehingga akan mendorong kesadaran pengelolaan uang dengan bijak sehingga mampu mengendalikan perilaku seseorang dalam berbelanja.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  untuk  menjawab  masalah  penelitian  ini,  maka  dapat disumpulkan  bahwa  variabel financial  capability,  money  attitudes, dan socioeconomic  status berpengaruh terhadap adverse financial events . Dampak yang ditimbulkan adalah negatif. Hal ini menunjukkan bahwa semakin baik kemampuan seseorang dalam membuat keputusan keuangan, maka semakin kecil peluang untuk mengalami peristiwa keuangan yang merugikan. Semakin baik kemampuan  seseorang  dalam  mengatur  keuangannya,  maka  cenderung  akan  semakin  kecil peluang untuk mengalami peristiwa  keuangan  yang merugikan.  Semakin  tinggi  status  sosial  dan ekonomi,  maka  semakin  bijak  seseorang  dalam  menggunakan  uang  sehingga  akan  mendorong kesadaran  pengelolaan  uang  dengan  bijak  sehingga  mampu  mengendalikan  perilaku  seseorang dalam  berbelanja.    Untuk  peneliti  selanjutnya  dapat  menambahkan  variabel  lain  seperti financial literacy , financial  socialization agents yang  dapat  mempengaruhi adverse  financial  events agar mampu  menjelaskan  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  semakin  besar.  Untuk masyarakat  kota  Ambon  diharapkan  dapat  mempertimbangkan  secara  matang  sebelum memutuskan  untuk  berutang,  lebih  bijak  sebelum  memutuskan  untuk  mengajukan  kredit  dan melakukan  penelusuran  terhadap  syarat  kredit  yang  lebih  ringan  agar  siap  menghadapi konsekuensi yang mungkin timbul akibat mengajukan kredit sehingga dapat terhindar dari adverse financial events.
Untuk  pembaca  perlu  meningkatkan financial  capability dalam  pengelolaan  uang  ( managing money), melakukan  perencaanaan  keuangan  untuk  masa  depan (planning  ahead), dan  tetap
melakukan  update  informasi  ( staying  informed). Sehingga  keuangan  keluarga  dapat  dikelola dengan  baik,  masa  depan  keuangan  keluarga  dapat  terjamin  dan  tetap  memantau  saat  jatuh tempo  pembayaran  pembayaran  anggsuran  kredit.  Selain  itu,  diperlukan  untuk  meningkatkan money  attitudes dari  aspek security,  power, dan love. Sehingga  kekhawatiran  terkait ketidakcukupan  uang  akan  berkurang  dan  terhindari  dari  eksploitasi  terhadap  orang-orang  yang kurang mampu serta mengubah pola pikir dalam memperlakukan seseorang.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdillah, W., & Hartono, J. (2015). Partial least square (PLS): Alternatif structural equation modeling (SEM) dalam penelitian bisnis. Yogyakarta: CV Andi Offset.
Armstrong, P., Su, R., & Rounds, J. (2011). Vocational interest: The road less traveled. Dalam C.-P. T, v. S,
& F. A, Handbook of individual differences (hal. 608-631). Oxford: Wiley- Blackwell.
Atkinson, A., McKay,  S.,  Collard, S., & Kempson,  E.  (2007).  Levels  of financial  capability  in  the  UK. Public Money and Management, 27(1) , 29-36.
Atkinson,  A.,  McKay,  S.,  Kempson,  E.,  &  Collard,  S.  (2006).  Level  of  financial  capability  in  the  UK. FSA Consumer Research Paper 47 .
Chan,  S.-G.,  Koh,  E.H.Y.  and  Karim,  M.Z.A.  (2016).  The  Chinese banks’  directors  and  their  risk-taking behavior: A corporate governance and finance perspective. Chinese Management Studies , 10 (2) , 291- 311
Dini  (2011).  4  Langkah  Membuat  Keputusan  yang  Lebih  Cerdas.  https://lifestyle.kompas.com/read/ 2011/08/09/14155843/4.Langkah.Membuat.Keputusan.yang.Lebih.Cerdas.
FINRA. (2009). Financial Capability in the United States: National Survey-Executive Summary . Diambil dari FINRA Investor Education Foundation: http://www.finrafoundation.org
Helmereich, S. (2011). What Was Life? Answers from Three Limit Biologies. Critical Inquiry, 37 (4) , 671-696, http://www.jstor.org/stable/10.1086/660987.
Kagan,  J.  (2019,  Januari  22).  Diambil  kembali  dari  Catatan  Keluarga  Muda:  https://www.catatankeluarga- muda.com
Leonard, D. (2019, Februari 14). Diambil kembali dari ANTARANEWS: https://ambon.antaranews.com Sugiyono. (2010). Metode Penelitian Bisnis. Bandung, Indonesia: Alfabeta.
Von  Stumm,  S.,  Fenton  O'Creevy,  M.,  &  Furnham,  A.  (2012).  Financial  capability,  money  attitudes  and socioeconomic  status:  experiencing  adverse  financial  events. Journal  of  Personality  and  Individual DIfferences, 54(3) , 344-349.
Wicaksono, & Divarda, E. (2015). Pengaruh Financial Literacy Terhadap Perilaku Pembayaran Kartu Kredit Pada Karyawan di Surabaya. FINESTA , 85-90.
Williams,  A.J.  and  Oumlil,  B.  (2015).  College  student  financial  capability:  A  framework  for  public  policy, research  and  managerial  action  for  financial  exclusion  prevention. International  Journal  of  Bank Marketing , Vol. 33 No. 5, pp. 637-653