## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )

## Analisa Camel dan RGEC untuk mengukur tingkat Kesehatan Bank
(Studi pada Industri Perbankan Syariah di Indonesia yang Listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019)
Lina Indra Rismala 1 , Tasya Triposa 2 , Devi Aprilianty 3 , Dessy Elvina 4 , Nardi Sunardi 5
1-5) Universitas Pamulang tarindra19@gmail.com ARTICLES INFORMATION ABSTRACT JURNAL SEKURITAS ( Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Vol.5, No.1, September 2021 Halaman  : 25 – 42
© LPPM & Prodi Manajemen UNVERSITAS   PAMULANG
ISSN ( online )  : 2581-2777 ISSN ( print )     : 2581-2696
Keyword : Tingkat Kesehatan Keuangan Bank; Metode CAMEL; Metode RGEC
JEL. classification : C33, G21, G24, N15, N25
Contact Author :

## PRODI MANAJEMEN UNPAM
JL.Surya Kencana No.1 Pamulang Tangerang Selatan – Banten
Telp. (021) 7412566, Fax (021) 7412491
Email : sekuritas@unpam.ac.id
Industri  Perbankan  Syariah  merupakan  bagian  penting Lembaga  Keuangan  Indonesia  yang  mendukung  pendukung pertumbuhan  ekonomi  dan  berperanan  sangat  penting  dalam pengelolaan  dana  masyarakat,  dimana  dengan  performa  finansial yang bagus dapat meningkatkan level kepercayaan sebagai wadah yang  aman  dan  sehat  untuk  penanaman  dan  pengoelolaan  dana masyarakat. Adapun penelitian ini dilaksanakan dengan penerapan metode  CAMEL  dan  RGEC  dalam  rangka  mengukur  tingkat kesehatan perbankan syariah, yaitu dengan cara pengukuran rasio CAR, KAP, NPM, ROA, BOPO, LDR, NIM, NPL dan GCG terhadap kinerja  Perbankan  Syariah  yang  listing  di  Bursa  Efek  Indonesia dalam  rentang  periode  penelitian  tahun  2015-2019  berdasarkan “Surat  Edaran  Bank  Indoneisa  Nomor  6/23/DPNP/2004”.  Sampel untuk pengukuran ini dibatasi dengan penerapan metode purposive sampling sebanyak  3  (tiga)  Bank  Syariah  dengan  menggunakan data  yang  bersifat  sekunder  yang  diunduh  dari www.idx.co.id , www.bi.go.id ,  dilengkapi  dengan  website  tiap  sampel  perusahaan. Hasil  analisa  menunjukkan  bahwa  berdasarkan  rasio-rasio  dan profil  yang  dikaji  secara  umum  industri  Perbankan  Syariah  pada periode 2015-2019 dapat diperingkatkan sebagai :  SEHAT .
The  Sharia  Banking  Industry  is  an  important  part  of Indonesian  Financial  Institutions  that  supports  economic  growth and takes a very important role in the management of public funds, where  with  good  financial  performance  it  can  increase  the  trust level  as  a  safe  and  healthy  forum  for  investing    and  managing public funds. The research was carried out by applying the CAMEL and  RGEC  methods  in  order  to  measure  the  soundness  level  of Islamic banking, by measuring the ratio of CAR, KAP, NPM, ROA, BOPO,  LDR,  NIM,  NPL  and  GCG  on  the  performance  of  Islamic Banking  listed  on  the  Indonesia’s  Stock  Exchange  during  analyze period  of  2015-2019  based  on  "Bank  Indonesia  Circular  Letter Number 6/23 / DPNP / 2004". The sample for this measurement is limited  to  the  application  of  the  purposive  sampling  method  of  3 (three)  Islamic  Banks  using  secondary  data  downloaded  from www.idx.co.id , www.bi.go.id ,  completed  by  the  websites  of  each sample company. The analysis results shows that generally based on the ratios and profiles, the Islamic Banking industry in the 2015- 2019 period can be ranked as :  HEALTHY.

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )

## A. PENDAHULUAN
Kesehatan keuangan sangat penting bagi keberlangsungan usaha sebuah organisasi atau  perusahaan.  Dengan  tingkat  kesehatan  yang  prima,  seluruh  kegiatan  bisnis  dalam rangka  pertumbuhan  dan  perkembangan  perusahaan  menuju  tercapainya  visi  dan  misi perusahaan akan berjalan lancar. Hal ini juga dapat membantu meningkatkan kinerja serta kapabilitas perusahaan, dimana pada akhirnya memberikan kepastian bahwa para nasabah mendapatkan pelayanan terbaik yang mencerminkan peningkatan kepercayaan masyarakat atas suatu perusahaan atau organisasi.
Sebagai  salah  satu  tulang  punggung  dan  memegang  peranan  penting  dalam pertumbuhan  perekonomian  Indonesia,  Industri  Perbankan  Syariah  memegang  wewenang dari  pemerintah  dalam  pengelolaan  dana  masyarakat  berdasarkan  akidah  perbankan  dan seluruh  peraturan  yang  diberlakukan.  Untuk  itu,  pemilik  dan  karyawan  bank  itu  sendiri, regulator  perbankan  (Otoritas  Jasa  Keuangan)  serta  masyarakat  memerlukan  kepastian tingkat  kesehatan  perbankan  syariah  sebagai  satu  alternatif  wadah  yang  terpercaya  untuk berinvestasi.
Tingkat  kesehatan  bank  sangat  mempengaruhi  tingkat  kepercayaan masyarakat  oleh karena  itu  perbankan  syariah  wajib  menjaga  atau  memelihara  dan  bahkan  mempertinggi tingkat  kesehatannya,  sehingga  dapat  memastikan  bahwa  fungsi  intermediasi  bank  dapat berjalan  dengan  baik,  memperlancar  jalur  transaksi  pembayaran,  serta  menjadi  sarana penting  bagi  pemerintah  dalam  mennetapkan  dan  melaksanakan  berbagai  kebijakan finansial  /  moneter.  Selain  membahayakan  masyarakat  dan  bank  yang  bersangkutan, ketidaksehatan  kondisi  finansial  pada  akhirnya  berdampak  buruk  terhadap  pihak  lainya, misalnya bank atau institusi lain yang memiilki perjanjian kerja sama dengan bank tersebut.
Penelitian-penelitian  sebelumnya  yang  memiliki  relevansi  terhadap  materi  analisa  ini adalah sebagai berikut:
 Nardi Sunardi dan Linda Oktaviani (2006) yang menganalisa kinerja perusahaan terhadap sub-sektor perbankan yang listing dalam Bursa Efek Indoneisa jangka waktu 2011-2015 yang menghasilkan penilaian “cukup sehat” melalui penerapan metode CAMEL
 Bayu  Aji  Permana  (2012)  yang  menerapkan  metode  RGEC  dan  CAMEL  dalam menganalisa kesehatan Bank
 Melia  Kusumawati  (2014)  yang  menganalisa  performa  finansial  PT.  Bank  Mandiri (Persero) Tbk melalui penerapan metode RGEC dan CAMEL

## B. KAJIAN LITERATUR
Berikut  ini  adalah  kajian  literatur  yang  diambil  dari  berbagai  sumber  yang  menjadi landasan teori dalam pelaksanaan penelitian ini:

## 1. Pengertian Industri Perbankan Syariah
Pengertian  terkait  Bank  Syariah  terdapat  dalam  “Undang-Undang  Republik  Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah”, dengan rincian sebagai berikut:
a. “ Perbankan Syariah adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang Bank Syariah dan Unit  Usaha  Syariah,  mencakup  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara  dan  proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya ” . b. “ Bank  Syariah  adalah  bank  yang  menjalankan  kegiatan  usahanya  berdasarkan  Prinsip Syariah  dan  menurut  jenisnya  terdiri  atas  Bank  Umum  Syarian  dan  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah ” c. “ Bank  Umum  Syariah  adalah  Bank  Syariah  yang  dalam  kegiatannya  memberikan  jasa dalam lalu lintas pembayaran ”

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
d. “ Unit Usaha Syariah (UUS) adalah unit kerja dari kantor pusat Bank Umum Konvensional yang  berfungsi  sebagai  kantor  induk  dari  kantor  atau  unit  yang  melaksanakan  kegiatan usaha berdasarkan Prinsip Syariah, atau unit kerja di kantor cabang dari suatu Bank yang berkedudukan  di  luar  negeri  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara  konvensional yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor cabang pembantu syariah dan/atau unit syariah ”
f. “ Prinsip  Syariah  adalah  prinsip  hukum  Islam  dalam  kegiatan  perbankan  berdasarkan fatwa yang dikeluarkan oleh lembaga yang memiliki kewenangan dalam penetapan fatwa di bidang syariah ”
Berdasarkan  pendapat  Diana  Yumanita  (2005),  Bank  Syariah  ialah  suatu  institusi perantara  (intermediary)  serta  penyedia  jasa  finansial  yang  menjalankan  operasional bisnisnya menurut azas serta etika dan azas atau nilai Islami, yakni prinsip-prinsip syariah, demokrasi  ekonomi,  dan  kehati-hatian.  Dari  seluruh  pengertian  di  atas  dapat  disimpulkan bahwa  Perbankan  Syariah  merupakan  usaha  perbankan  yang  menjalankan  operasional bisnisnya sesuai dengan prinsip-prinsip syariah, berupa ketentuan perikatan sesuai dengan hukum  Islam  yang  diberlakukan  antara  perusahaan  bank  dengan  pihak  lain  untuk menyimpan dana masyarakat dan / atau membiayai aktifitas bisnis, atau kegiatan-kegiatan lain yang telah memenuhi ketentuan syariah Islam.
Adapun  tujuan  operasional  Bank  Syariah  adalah  untuk  mendukung  terlaksananya program  pemerintah  demi  pemerataan  kesejahteraan  rakyat,  peningkatan  keadilan  serta kebersamaan, sesuai dengan fungsi-fungsi berikut:
 Penghimpunan serta penyaluran  dana dari masyarakat
 Perwujudan fungsi sosial seperti yayasan baitul mal, yang merupakan penerimaan dana berasal  dari  sedekah,  hibah,  infak,  zakat  ataupun  dana-dana  sosial  lainnya,  untuk kemudian menyalurkan dana tersebut kapada suatu organisasi yang mengelola zakat ini.
 Penghimpun  dana  sosial  berasal  dari  uang  wakaf  uang  untuk  kemudian  melakukan penyaluran  kepada  pihak  yang mengelola  nazhir  (wakaf)  menurut  keinginan  pihak  yang memberikan wakaf tersebut (wakif).

## 2. Tingkat Kesehatan Keuangan Perbankan Syariah
Berdasarkan  pendapat  Suhardiyah  (2012)  serta  Susilo  dkk  (2000),  kesehatan  suatu bank  merupakan  kecakapan  bank  tersebut  dalam  melaksanakan  kegiatan  operasional perbankan  dengan  normal  serta  kemampuan  pemenuhan  seluruh  kewajiban  secara  tepat berdasarkan ketentuan yang diterapkan.
Kesehatan  finansial  perbankan  sangat  berkaitan  dengan  bagaimana  dana  dikelola, diinvestasikan, serta usaha antisipasi kemungkinan terjadinya risiko, harus dijaga agar: a.  bisa dipertahankan kepercayaan dari masyarakat kepada bank b.  bermanfaat sebagai sarana evaluasi situasi dan permasalahan yang dihadapi bank
c.  menjadi  dasar  penentuan  antisipasi  terhadap  kelemahan  atau  problematika  perbankan, seperti corrective action atau supervisory action dari Bank Indonesia
d.  bisa  dilakukan  antisipasi  terhadap  gejala  penurunan  performa  finansial  bank  melalui evaluasi menyeluruh
Menurut  “Peraturan  Bank  Indonesia  nomor  13/1/PBI/2011”,  perbankan  haruslah melaksanakan  pemeliharaan serta peningkatan kondisi kesehatan  bank melalui  penerapan manajemen risiko serta prinsip kehati-hatian dalam pelaksanaan kegiatan usahanya. Untuk itu  perlu  dilakukan  penilaian  terhadap  kesehatan  industri  perbankan  syariah  yang mencerminkan kecakapan dalam pengelolaan dana dan pengembangan usahanya.
Pengukuran  tingkat  kesehatan  perbankan  syariah  pada  saat  ini  masih  dilakukan menurut  penghitungan  tingkat  kesehatan  perbankan  non-syariah  (conventional)  sesuai “Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.  31  tentang  Akuntansi  Perbankan”. Hal  ini  disebabkan  karena  telah  dicabutnya  “Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
(PSAK) No. 59 tanggal 1 Mei 2002 tentang Akuntansi Perbankan Syariah” melalui “Exposure Draft  No.  101  tanggal  2  Oktober  2005  tentang  Pernyataan  Pencabutan  PSAK  59”.  Akan tetapi modifikasi indikator yang diterapkan harus sesuai dengan kharakter khusus kegiatan operasional  bisnis  perbankan  syariah  dimana  definisi  dan  penghitungannya  haruslah mengakomodir prinsip-prinsip Islami. Menyikapi situasi ini, pada tahun 2004 Bank Indonesia telah  merumuskan  peraturan  pendukung  dalam  pengukuran  tingkat  kesehatan  perbankan dengan  penyesuaian  terhadap  konsep  syariah  melalui  evaluasi  pembakuan  perjanjian, pemeringkatan rasio keuangan, serta unit pemberi jaminan simpanan.

## Tabel 1  -  Parameter Performa Perbankan Syariah
I t e m s Nominal Nominal Share Total Banks “ Total Assets ” “ 14.19 ” “ 13.46 ” “ 11.1 ” “ 1,218.25 ” “ Deposit Funds ” “ 10.61 ” “ 10.1 ” “ 1.09 ” “ 928.11 ” “ Credit / Financing Extended ” “ 11.12 ” “ 10.68 ” “ 1.88 ” “ 567.26 ” “ LDR / FDR ” “ 104.81% ” “ 105.77% ” “ 61.12% ” “ NPL ” “ n/a ” “ 2.65% ” “ 6.70% ” Sumber : “ Bank Syariah – Gambaran Umum  (November 2004) ”
Berdasarkan “Peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI tanggal 12 April 2004”, aturan yang ditetapkan  untuk  pengukuran  level  kesehatan  perbankan  dilandasi  pemberian reward system , yaitu dengan cara penerapan skala nilai ukuran (1-100) untuk menetapkan peringkat perbankan,  dengan  pemberian  kredit  /  nilai  atau  penghitungan  skala  penilaian  rasio  atau perbandingan  yang  diberlakukan  penilaian  bank  secara  individual  dan  konsolidasi,  serta digolongkan dalam 5 (lima) peringkat (PK), sebagai berikut:
Tabel 2  -  Bagan Pemeringkatan Komposit untuk Tingkat Kesehatan Perbankan
Peringkat P e n j e l a s a n
“PK 1” “Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum sangat  sehat sehingga  dinilai sangat  mampu menghadapi  pengaruh  negatif  yang  signifikan  dari  perubahan kondisi  bisnis  dan  faktor  internal  lainnya  tercermin  dari  peringkat  faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko, penerapan GCG, rentabilitas, dan permodalan yang secara  umum sangat  baik .  Apabila  terdapat  kelemahan  maka  secara  umum kelemahan tersebut tidak signifikan ” “PK 2” “Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum sehat sehingga  dinilai mampu menghadapi  pengaruh  negatif  yang  signifikan  dari  perubahan  kondisi  bisnis  dan faktor  internal  lainnya  tercermin  dari  peringkat  faktor-faktor  penilaian,  antara  lain profil risiko, penerapan GCG, rentabilitas, dan permodalan yang secara umum baik . Apabila  terdapat  kelemahan  maka  secara  umum  kelemahan  tersebut kurang signifikan ”
“PK 3” “Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum cukup  sehat sehingga  dinilai cukup mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis  dan  faktor  internal  lainnya  tercermin  dari  peringkat  faktor-faktor  penilaian, antara  lain  profil  risiko,  penerapan  GCG,  rentabilitas,  dan  permodalan  yang  secara umum cukup  baik .  Apabila  terdapat  kelemahan  maka  secara  umum  kelemahan tersebut cukup  signifikan dan  apabila  tidak  berhasil  diatasi  dengan  baik  oleh manajemen dapat mengganggu kelangsungan usaha Bank”
“PK 4” “Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum kurang  sehat sehingga  dinilai kurang  mampu menghadapi  pengaruh  negatif  yang  signifikan  dari  perubahan kondisi  bisnis  dan  faktor  internal  lainnya  tercermin  dari  peringkat  faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko, penerapan GCG, rentabilitas, dan permodalan yang secara umum kurang baik . Terdapat kelemahan yang secara umum signifikan dan tidak  dapat  diatasi  dengan  baik  oleh  manajemen  serta  mengganggu  kelangsungan usaha Bank”
“PK 5” “Mencerminkan kondisi Bank yang secara umum tidak sehat sehingga dinilai tidak mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
dan faktor internal lainnya tercermin dari peringkat faktor-faktor penilaian, antara lain profil risiko, penerapan GCG, rentabilitas, dan permodalan yang secara umum tidak baik .  Terdapat  kelemahan  yang  secara  umum sangat  signifikan sehingga  untuk mengatasinya dibutuhkan dukungan dana dari pemegang saham atau sumber dana dari pihak lain untuk memperkuat kondisi keuangan Bank”
Sumber:  PBI No.6/10/PBI/2004

## 3. Metode CAMEL
Penilaian  tingkat  kesehatan  perbankan  dipersyaratkan  oleh  Bank  Indonesia  melalui penerapan  analisa  dengan  pendekatan  kuantitatif  terhadap  aspek-aspek  yang  dapat mempengaruhi  tingkat  kesehatan  perbankan,  yaitu  metode  CAMEL  yang  terdiri  dari pengukuran  dari  aspek Capital,  Asset  Quality,  Management,  Earning,  dan  Liquidity ,  yang menjadi efektif perkembangannya di Indonesia pada akhir tahun 1997 sebagai dampak atas terjadinya krisis moneter. Metode ini mulai dipersyaratkan di Indonesia sejak diterbitkannya ketentuan prinsip kehati-hatian perbankan dalam Paket Februari 1991 yang merupakan tidak lanjut  dari  Pakto  1988  (Paket  Kebijakan  27  Oktober  1988).  Paket  tersebut  dikeluarkan sebagai  dampak  kebijakan  Paket  Kebijakan  27  Oktober  1988  (Pakto  1988).  Hasil  analisis atau evaluasi ini bermanfaat untuk mendapatkan gambaran performa finansial bank umum di Indonesia.
Analisa CAMEL diatur dalam “Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tentang Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum”  dan  “Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah”.
Pengukuran  tingkat  kesehatan  perbankan  menurut  ketentuan  Bank  Indonesia  tersebut mencakup penilaian permodalan terhadap aspek-aspek berikut ini:

## a. Capital (Permodalan)
Analisa tingkat kesehatan perbankan dari aspek permodalan dapat dilaksanakan dengan memperhitungkan CAR ( Capital Adequacy Ratio ), yang merupakan pengukuran terhadap:
 Struktur dan kelayakan permodalan
 Trend permodalan tahun-tahun berikutnya
 Kelayakan permodalan untuk meng-cover aktiva yang bermasalah
 Kecakapan  bank  dalam  pemeliharaan  keperluan  tambahan  permodalan  dari keuntungan
 Perencanaan modal dalam memberikan support terhadap perkembangan bisnis
 Saluran  menuju capital  resources dan  performa  finansial  investor  dalam  usaha peningkatan permodalan bank
Formula yang diterapkan:
“” CAR =                     M o d a l                       x 100% ”” ” Aktiva Tertimbang Menurut Resiko ””
Berdasarkan perhitungan menurut formula tersebut dapat diketahui tingkat kesehatan dari aspek  permodalan  sesuai  dengan  standard  yang  dipersyaratkan  oleh  Bank  Indonesia pada “Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP/2011” sesuai matriks berikut ini:

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )

## Tabel 3 - Parameter Pemeringkatan Komponen Permodalan
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ 12%  <  CAR “ “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 9%  <  CAR  <  12% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 8%  <  CAR  <  9% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 6%  <  CAR  <  8% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ CAR  <  6% ” “ Tidak Sehat ”
Sumber : “ Lampiran SE BI 13/24/DPNP/2011 ”
b. Asset Quality ( Kualitas Aset)
Analisa  tingkat  kesehatan  perbankan  dari  aspek  kualitas  aset  dilakukan  dengan  cara memperhitungkan  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP),  yang  merupakan  penilaian  terhadap faktor kualitas asset terhadap aspek-aspek berikut ini:
 Asset yang bersifat produktif
 Konsentrasi eksposur risiko kredit dan perkembangan risiko kredit bermasalah
 Kecukupan PPAP (Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif)
 Kebijakan serta prosedur yang ditetapkan
 Internal review dan sistem dekomentasi yang diterapkan
 Performa penyelesaian aktiva produktif yang bermasalah
Formula yang diterapkan:
“ KAP =  Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan  x  100% ” “ Total Aktiva Produktif ”
Dari hasil perhitungan menurut formula tersebut diatas akan didapatkan tingkat kesehatan berdasarkan aspek kualitas asset menurut standard yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada “Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP/2004” sesuai matriks berikut ini:
Tabel 4 - Parameter Pemeringkatan Komponen Kualitas Aset
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ KAP  <  2% “ “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 2%  <  KAP  <  3% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 3%  <  KAP  <  6% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 6%  <  KAP  <  9% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ 9%  <  KAP ” “ Tidak Sehat ” Sumber : “ Lampiran SE BI 6/23/DPNP/2004 ”

## c. Management (Manajemen)
Analisa  tingkat  kesehatan  perbankan  berdasarkan  faktor  manajemen  dilakukan  melalui cara  memperhitungkan  NPM  ( Net  Profit  Margin ),  yaitu  pengukuran  atas  komponen- komponen:
 Mutu pengelolaan organisasi secara umum
 Manajemen risiko yang diterapkan
 Ketetapan perbankan terhadap aturan yang diberlakukan
 Pemenuhan kewajiban terhadap Bank Indonesia atau institusi lainnya
Formula yang diterapkan:
“ NPM =              Laba Bersih          x  100% ” “ Pendapatan Operasional ”

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Dari hasil perhitungan menurut formula tersebut diatas akan didapatkan tingkat kesehatan berdasarkan aspek manajemen sesuai dengan standard yang diatur oleh Bank Indonesia pada “Surat Edaran Bank Indonesia No. 12/11/DPNP/2010 tanggal 31 Maret 2010” sesuai matriks berikut ini:

## Tabel 5 - Parameter Pemeringkatan Komponen Manajemen
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ 100%  <  NPM “ “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 81%  <  NPM  <  100% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 66%  <  NPM  <  81% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 51%  <  NPM  <  66% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ 51%  >  NPM ” “ Tidak Sehat ”
Sumber : “ Lampiran SE BI 6/23/DPNP/2004 ”

## d. Earning (Rentabilitas)
Analisa  tingkat  kesehatan  perbankan  dari  berdasarkan  kondisi  rentabilitas  dilakukan melalui  cara  memperhitungkan  ROA  ( Return  on  Assets )  dan  BOPO  ( Biaya  Operasional Pendapatan Operasional), yaitu pengukuran terhadap komponen-komponen seperti:
 Keberhasilan mencapai target ROA ( Return on Assets )
 Keberhasilan mencapai target ROE ( Return on Equity)
 Keberhasilan mencapai target NIM ( Net Interest Margin )
 Seberapa efisien operasional perusahaan
 Pertumbuhan keuntungan operasional
 Keberagaman penghasilan
 Aplikasi kaidah pembukuan
 Penerimaan penghasilan serta ongkos
 Peluang keuntungan aktifitas bisnis
1) Return on Assets (ROA)
Rasio ini diterapkan dalam pengukuran kecakapan perbankan untuk mendapatkan dan meningkatkan profitabilitas secara komprehensif.
Formula yang diterapkan:
“ ROA =  Laba Sebelum Pajak  x  100% ”
“ Total Aktiva ”
Dari  perhitungan  menurut  formula  tersebut  diatas  akan  didapatkan  tingkat  kesehatan berdasarkan rentabilitas dari sisi tingkat pengembalian aset menurut dengan standard yang  dipersyaratkan  oleh  Bank  Indonesia  pada  “Surat  Edaran  Bank  Indonesia No. 13/24/DPNP/2011” sesuai matriks di bawah ini:
Tabel 6 - Parameter Pemeringkatan Komponen Rentabilitas ROA Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ 2%  <  ROA “ “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 1.25%  <  ROA  <  2% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 0.5%  <  ROA  <  1.25% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 0%  <  ROA  <  0.5% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ ROA  <  0% ” “ Tidak Sehat ”
Sumber : “ Lampiran SE BI 13/24/DPNP/2011 ”
2) Net Interest Margin (NIM)
Rasio  ini  diterapkan  dalam  rangka  pengukuran  seberapa  besar  pendapatan  bank melalui perbandingan penghasilan bunga netto terhadap rata-rata asset produktif yang menjadi salah satu sumber pendapatan operasional bank.

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Formula yang diterapkan:
“ NIM =  Pendapatan Bunga Bersih  x  100% ”
“ Rata-rata Aktiva Produktif ”
Dari  perhitungan  menurut  formula  tersebut  diatas  akan  didapatkan  tingkat  kesehatan berdasarkan  rentabilitas  dari  sisi  pendapatan  bunga  sesuai  dengan  standard  yang dipersyaratkan  oleh  Bank  Indonesia  pada  “Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No. 13/24/DPNP/2011” sesuai matriks berikut ini:

## Tabel 7 - Parameter Pemeringkatan Komponen Rentabilitas NIM
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ 3%  <  NIM “ “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 2%  <  NIM  <  3% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 1.5%  <  NIM  <  2% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 1%  <  NIM  <  1.5% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ NIM  <  1% ” “ Tidak Sehat ”
Sumber : “ Lampiran SE BI 13/24/DPNP/2011 ”

## 3) Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio ini diterapkan untuk mengukur seberapa efisien operasional perusahaan dengan cara  memperbandingkan  biaya  operasional  yang  menjadi  beban  bank  terhadap pendapatan operasional yang dihasilkan.
Formula yang diterapkan adalah:
“ BOPO =      Biaya Operasional        x  100% ”
“ Pendapatan Operasional ”
Dari  hasil  perhitungan  menurut  formula  tersebut  diatas  akan  didapatkan  tingkat kesehatan berdasarkan rentabilitas dari sisi tingkat pengembalian aset sesuai dengan standard  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  pada  ”Surat  Edaran  Bank  Indonesia No. 13/24/DPNP/2011” sesuai matriks berikut ini:

## Tabel 8 - Parameter Pemeringkatan Komponen Rentabilitas BOPO
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ BOPO  <  94% “ “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 94%  <  BOPO  <  95% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 95%  <  BOPO  <  96% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 96%  <  BOPO  <  97% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ BOPO  >  97% ” “ Tidak Sehat ”
Sumber : “ Lampiran SE BI 13/24/DPNP/2011 ”

## e. Liquidity (Likuiditas)
Analisa  tingkat  kesehatan  perbankan  dari  aspek  likuiditas  dilakukan  dengan  cara memperhitungkan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  yang  merupakan  pengukuran  seberapa likuid finansial perusahaan yang terdiri atas komponen-komponen:
 Perbandingan asset yang likuid terhadap kewajiban
 Kemungkinan terjadinya maturity mismatch
 Situasi LDR ( Loan to Deposit Ratio )
 Prediksi arus keuangan
 Konsentrasi pengalokasian dana

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
 Kesesuaian peraturan serta pengelolaan kewajiban ( assets and liability management )
 Saluran menuju sumber-sumber pendapatan dana
 Kestabilan alokasi dana
Formula yang diterapkan:
“ LDR =         K r e d i t          x  100% ” “ Dana Pihak Ketiga ”
Dari hasil perhitungan menurut formula tersebut diatas akan didapatkan tingkat kesehatan berdasarkan  aspek  kualitas  asset  menurut  standard  yang  dipersyaratkan  oleh  Bank Indonesia  pada  “Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  13/24/DPNP/2011”  sesuai  matriks berikut ini:

## Tabel 9 - Parameter Pemeringkatan Komponen Kualitas Aset
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ 50%  <  LDR  <  75% ” “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 75%  <  LDR  <  85% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 85%  <  LDR  <  100% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 100%  <  LDR  <  120% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ LDR  >  120% ” “ Tidak Sehat ”
Sumber : “ Lampiran SE BI 13/24/DPNP/2011 ”

## 4. Metode RGEC
Dalam  “Peraturan  Bank  Indonesia  No.  13/1/PBI/2011  Pasal  6”  dinyatakan  bahwa  “Bank wajib melakukan penilaian Tingkat Kesehatan Bank secara individual dengan menggunakan pendekatan  risiko  ( Risk-based  Bank  Rating ),  dengan  analisis  yang  komprehensif  dengan cakupan  penelitian  terhadap faktor-faktor kinerja,  profil  risiko,  permasalahan yang  dihadapi dan  prospek  perkembangan  bank.”  Peraturan  ini  dipertegas  dengan  “Surat  Edaran  Bank Indonesia nomor 13/24/DPNP” yang mulai berlaku per Januari 2012 sebagai penyempurna pengukuran  tingkat  kesehatan  perbankan  dari  semula  metode  CAMEL  menjadi  metode RGEC ( Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital ) yang ditunjukkan pada penilaian  yang  lebih  berfokus  terhadap  usaha  pencapaian  serta  pengembangan  mencapai keuntungan  serta  perkembangan  pada  pencapaian  laba  dan  pertumbuhan  dengan melakukan penilain faktor-faktor risiko, yaitu dengan menambahkan indicator  memasukkan indicator risk profile (profil risiko).
Berikut  ini  adalah  elemen-elemen  pengukuran  tingkat  kesehatan  keuangan  perbankan melalui penerapan metode RGEC:
a. Risk Profile
Parameter  minimum  yang  menjadi  referensi  dalam  penilaian  kegiatan  usaha  bank meliputi  8  (delapan)  risiko  berikut  yang  memiliki  relevansi  terhadap  karakteristik  dan kompleksitas  usaha  perbankan  syariah,  sesuai  dengan  “Peraturan  Bank  Indonesia No. 13/1/PBI/2011 Pasal 6 – Surat Edaran No. 13/24/DPNP/2011”, sebagai berikut:
 “ Risiko  Kredit adalah  Risiko  akibat  kegagalan  debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam memenuhi  kewajiban  kepada  Bank.  Risiko  kredit  pada  umumnya  terdapat  pada seluruh  aktivitas  Bank  yang  kinerjanya  bergantung  pada  kinerja  pihak  lawan (counterparty), penerbit (issuer), atau kinerja peminjam dana (borrower). Risiko Kredit juga dapat diakibatkan oleh terkonsentrasinya penyediaan dana pada debitur, wilayah geografis, produk, jenis pembiayaan, atau lapangan usaha tertentu”.

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
 “ Risiko  Pasar adalah  Risiko  pada  posisi  neraca  dan  rekening  administratif  termasuk transaksi  derivatif,  akibat  perubahan  dari  kondisi  pasar,  termasuk  Risiko  perubahan harga option.  Risiko Pasar meliputi  antara  lain Risiko suku bunga,  Risiko nilai  tukar, Risiko ekuitas, dan Risiko komoditas”.
 “ Risiko  Likuiditas adalah  Risiko  akibat  ketidakmampuan  Bank  untuk  memenuhi kewajiban  yang  jatuh  tempo  dari  sumber  pendanaan  arus  kas,  dan/atau  dari  aset likuid  berkualitas  tinggi  yang  dapat  diagunkan,  tanpa  mengganggu  aktivitas  dan kondisi keuangan Bank”.
 “ Risiko Operasional adalah Risiko akibat ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses  internal,  kesalahan  manusia,  kegagalan  sistem,  dan/atau  adanya  kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank”.
 “ Risiko Hukum adalah Risiko yang timbul akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek  yuridis.  Risiko  ini  juga  dapat  timbul  antara  lain  karena  ketiadaan  peraturan perundang-undangan  yang  mendasari  atau  kelemahan  perikatan,  seperti  tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak atau agunan yang tidak memadai”.
 “ Risiko  Stratejik adalah  Risiko  akibat  ketidaktepatan  Bank  dalam  mengambil keputusan  dan/atau  pelaksanaan  suatu  keputusan  stratejik  serta  kegagalan  dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis”.
 “ Risiko  Kepatuhan adalah  Risiko  yang  timbul  akibat  Bank  tidak  mematuhi  dan/atau tidak  melaksanakan  peraturan  perundang-undangan  dan  ketentuan  yang  berlaku. Sumber  Risiko  Kepatuhan  antara  lain  timbul  karena  kurangnya  pemahaman  atau kesadaran hukum terhadap ketentuan maupun standar bisnis yang berlaku umum”.
 “ Risiko  Reputasi adalah  Risiko  akibat  menurunnya  tingkat  kepercayaan  stakeholder yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank”.
Kedelapan risiko tersebut dikuantifikasikan untuk mendapatkan pemeringkatan kesehatan bank dengan mempertimbangkan 2 (dua) faktor berikut:
 Risiko Kredit yang diwakili oleh Rasio Non Performing Loan (NPL) Rasio  NPL  diperhitungkan  untuk  menilai  keberhasilan  bank  dalam  menghindari kondisi  tidak  kembalinya  dana  yang  disalurkan  kepada  masyarakat  berdasarkan perikatan,  misalnya  akibat  penangguhan,  reduksi  pelunasan  suku  bunga  berikut pokok pinjaman, atau tidak terjadinya pembayaran hutang.
Formula yang diterapkan:
“ NPL =  Kredit Bermasalah  x 100% ”
“ Total Kredit ”
Dari  hasil  perhitungan  menurut  formula  tersebut  diatas  akan  didapatkan  tingkat kesehatan  berdasarkan  profil  risiko  kemampuan  menyelesaikan  kredit  bermasalah menurut standard yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia pada “Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP/2011” sesuai matriks berikut ini:

## Tabel 10 - Parameter Pemeringkatan Komponen NPL
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ 0%  <  NPL  <  2% ” “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 2%  <  NPL  <  5% ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 5%  <  NPL  <  8% ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 8%  <  NPL  <  11% ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ NPL  >  11% ” “ Tidak Sehat ”
Sumber : “ Lampiran SE BI 13/24/DPNP/2011 ”

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
 Risiko Likuiditas yang diwakili oleh Rasio LDR ( Loan to Deposit )
Faktor ini telah dibahas di dalam metode CAMEL pada pembahasan di atas.

## b. Good Corporate Governance (GCG)
Di  dalam  “Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  13/24/DPNP  tanggal  25  Oktober  2011”, dinyatakan  bahwa  “penilaian  faktor  GCG  merupakan  penilaian  terhadap  kualitas manajemen Bank atas pelaksanaan prinsip-prinsip GCG. Prinsip-prinsip GCG dan fokus penilaian  terhadap  pelaksanaan  prinsip-prinsip  GCG  berpedoman  pada  ketentuan  Bank Indonesia  mengenai  Pelaksanaan  GCG  bagi  Bank  Umum  dengan  memperhatikan karakteristik dan kompleksitas usaha Bank.
Penetapan peringkat faktor GCG dilakukan berdasarkan analisis atas:
(i) pelaksanaan prinsip-prinsip GCG Bank
(ii) kecukupan tata kelola (governance) atas struktur, proses, dan hasil penerapan GCG pada Bank;
(iii) informasi  lain  yang  terkait  dengan  GCG  Bank  yang  didasarkan  pada  data  dan informasi yang relevan.”
Data pengukuran atau penilaian GCG bisa didapatkan melalui Laporan Self Assessment yang dilakukan oleh suatu bank secara berkala (annually) yang dinyatakan pada Annual Report Bank,  lalu  dilaksanakan  pengkategorian  peringkat  berdasarkan  standard  yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia pada “Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP tahun 2011” sesuai dengan matriks di bawah ini:

## Tabel 11 - Parameter Pemeringkatan Komponen GCG
Peringkat R a s i o Predikat “ PK 1 ” “ Nilai Komposit  <  1.5 ” “ Sangat Sehat ” “ PK 2 ” “ 1.5  <  Nilai Komposit  <  2.5 ” “ Sehat ” “ PK 3 ” “ 2.5  <  Nilai Komposit  <  3.5 ” “ Cukup Sehat ” “ PK 4 ” “ 3.5  <  Nilai Komposit  <  4.5 ” “ Kurang Sehat ” “ PK 5 ” “ Nilai Komposit  >  4.5 ” “ Tidak Sehat ” Sumber : “ Lampiran SE BI 13/24/DPNP/2011 ”
c. Earnings
Faktor ini telah diuraiakan di dalam metode CAMEL pada pembahasan di atas.
d. Capital
Faktor ini telah diuraikan di dalam metode CAMEL pada pembahasan di atas.

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )

## C. METODOLOGI PENELITIAN
Sesuai dengan pendapat Sugiyono (2003:11 dan 14),  Hadiaroh (2013) dan Mudrajad (2007), penelitian ini akan menerapkan jenis penelitian  deskriptif kuantitatif disertai metode numerik dan grafis untuk memahami data informasi, me- resume - kan seluruh informasi  yang tepat dari seluruh data serta menyajikannya dalam bentuk yang diinginkan, secara terinci:
1.  Penelitian  deskriptif,  yaitu  pelaksanaan  penelitian  untuk  mendapatkan  informasi  nilai variabel  mandiri  pada  suatu  object  penelitian,  dengan  tidak  membandingkan  atau menghubungkan variabel atau  object penelitian lainnya.
2.  Penelitian  kuantitatif,  yaitu  penelitian  yang  dilakukan  berdasarkan  data  numerik,  atau data  kualitatif  yang  di-numerik-kan.  Adapun  data  diperoleh,  diolah  dan  dikaji  dengan metode  Time  Series  untuk  mendapatkan  informasi  mengenai  perkembangan  atau kecenderungan situasi dari waktu ke waktu (tahun penelitian 2015 – 2019).
Berdasarkan  pendapat  dari  Sugiyono  (2008:115,116),  populasi  merupakan  area generalisasi terhadap obyek atau subyek yang memiliki karakteristik serta kualitas tertentu. Sedangkan  sample  ialah  elemen  atau  unsur  dari  total  keseluruhan  dan  spesifikasi  suatu populasi,  yang  ditentukan  atau  diambil  melalui  teknik non-random  sampling ,  yaitu  cara penentuan sampel dimana hanya sebagian sampel yang diberikan peluang terpilih sebagai bagian  dari  sampel.  Sampel  diambil  dan  ditentukan  secara  proposive  sampling,  yaitu berdasarkan kriteria / parameter tertentu disesuaikan dengan sasaran yang akan dicapai.
Penelitian  ini  menggunakan  populasi  dengan  kriteria  perusahaan  perbankan  syariah yang listing di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2015-2019 yang berjumlah 3 (tiga) Bank Syariah untuk tujuan penilaian kesehatan keuangannya, yaitu:

## Tabel 12 – Data Sampel Penelitian

## Sumber:  Hasil Olahan Data
Pengumpulan  informasi  dengan  kajian  pustaka  dilakukan  dengan  cara  mempelajari referensi  pendukung  yang  relevan  dengan  materi  penelitian.  Seluruh  informasi  yang didapatkan  melalui  kajian  kepustakaan  merupakan  adalah  landasan  pengetahuan berdasarkan pendapat para ahli yang memiliki kompetensi pada bidang penelitian ini. Data pustaka yang menjadi referensi penelitian ini meliputi buku, website, artikel atau jurnal terkait materi yang diteliti.
Menurut  Arikunto  (2006:158),  dokumentasi  merupakan  pencarian  serta  pengambilan informasi  tentang  berbagai  perihal  seperti  nota,  literatur,  transkrip,  koran,  majalah,  catatan rapat,  laporan,  agenda  dan  bentuk-bentuk  data  lainnya.  Dokumentasi  penelitian  dilakukan melalui pengumpulan serta pencatatan kembali data-data perusahaan yang menjadi sampel atau object pembahasan pada penelitian ini (Masri Singarimbun: 1995 dalam Permata Sari- 2006)
Data  sekunder  yang  ditentukan  dalam  penelitian  ini  adalah  Laporan  Keuangan  yang dipublikasikan dan dapat diunduh dari website atau situs resmi BEI (Bursa Efek Indonesia), yaitu www.idx.co.id , www.bi.go.id serta  situs  perbankan  yang  telah  ditentukan  sebagai sampel  populasi  dari  penelitian  ini,  yaitu www.brisyariah.co.id , www.btpnsyariah.com dan www.paninbanksyariah.co.id .
No. Kode Nama Perusahaan Tanggal Pencatatan 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 1 Januari 1911 2 BTPS Bank Tabungan Pensiuanan Nasional Syariah Tbk 8 Mei 2018 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 15 Januari 2014

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Pengkajian  Data  dilakukan  secara  Analisis  Deskriptif  yang  meliputi  langkah-langkah analisa  data  sesuai  norma  yang  ditetapkan  sehingga  mendapatkan  hasil  pemeringkatan kesehatan perbankan syariah, sebagai berikut:
1.  Memperhitungkan  rasio  dan  nilai  kredit  berdasarkan  perhitungan  faktor-faktor  serta elemen analisa dengan 2 (dua) metode:
a.  metode CAMEL, yang terdiri dari CAR, KAP, NPM, ROA, NIM, BOPO dan LDR b.  Metode RGEC, yang terdiri dari :
 Risk Profile , yang diwakili oleh NPL
 Good Corporate Governance (GCG)
 Earning
 Capital
2. Melakukan  perbandingan  rasio  CAMEL  dan  RGEC  sepanjang  periode  penelitian  tahun 2015-2019  melalui  bagan  parameter  pemeringkatan  komposit  berdasarkan  “Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004”
3. Melakukan  interpretasi  terhadap  pengukuran  rasio-rasio  tersebut  untuk  menetapkan peringkat komposit kesehatan perbankan syariah berdasarkan aspek-aspek pengukuran tersebut di atas
4. Melaksanakan  evaluasi  terhadap  hasil  pengukuran  dengan metode CAMEL  dan  RGEC agar  memperoleh  nilai  kredit  untuk  seluruh  faktor,  sehingga  mendapatkan  kondisi  riil tingkat kesehatan perbankan syariah yang diteliti.
5. Memberikan  kesimpulan  atas  penelitian  yang  telah  dijalankan  berupa  kategori  atau klasifikasi  kesehatan  perbankan  syariah,  dan  memberikan  saran  untuk  peningkatan performa perbankan sekaligus langkah-langkah perbaikan untuk mengantisipasi kondisi yang  belum  sesuai  harapan  bagi  perbankan  syariah,  mahasiswa  peneliti,  serta masyarakat yang menjadi nasabah perbankan syariah.

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN
Dari hasil kajian terhadap Laporan Keuangan dan Laporan Laba Rugi ketiga Perbankan Syariah ini, diperoleh laporan analisa berikut ini:
1. Hasil  Analisa  Tingkat  Kesehatan  Perbankan  Syariah  dengan  Penerapan  Metode CAMEL
a. Capital (Permodalan)
Dengan memperbandingkan Capital terhadap Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) atas ketiga bank syariah sebagai sampel penelitian diperoleh hasil berikut ini:
Tabel 13 - Peringkat Kesehatan Bank Syariah menurut Rasio CAR
Berdasarkan  tabel  di  atas,  rata-rata  rasio  CAR  selama  periode  tahun  2015-2019 adalah  23.69%,  dimana  berdasarkan  matriks  kriteria  pemeringkatan  Bank  Indonesia untuk  aspek  permodalan  ini  industri  perbankan  syariah  yang  terdaftar  di  BEI  dapat dikategorikan dalam kondisi:  SANGAT SEHAT.
2015 2016
2017 2018 2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 13.94 20.63 20.05 29.73 25.26 21.92 Sangat Sehat PK 1 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 19.90 23.80 28.90 40.90 44.60 31.62 Sangat Sehat PK 1 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 20.30 18.17 11.51 23.15 14.46 17.52 Sangat Sehat PK 1 RATA-RATA 18.05 20.87 20.15 31.26 28.11 23.69 Sangat Sehat PK 1 No. Kode BEI Nama Bank Syariah Capital Adequency Ratio (CAR) Rata- Rata Predikat Peringkat

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )

## b. Asset Quality (Kualitas Asset)
Dengan memperbandingkan Aktiva Produktif yang diklasifikasikan terhadap total aktiva produktif atas ketiga bank syariah yang menjadi sampel dalam penelitian ini didapatkan hasil sebagai berikut:

## Tabel 14 - Peringkat Kesehatan Bank Syariah Berdasarkan Rasio KAP
Berdasarkan tabel di atas, rata-rata rasio KAP selama periode tahun 2015-2019 adalah 2.74%,  dimana  berdasarkan  matriks  kriteria  pemeringkatan  Bank  Indonesia  untuk aspek  kualitas  asset,  industri  perbankan  syariah  yang  listing  di  BEI  dapat diklasifikasikan dalam kondisi:  SEHAT.

## c. Management (Manajemen)
Dengan memperbandingkan laba bersih setelah pajak terhadap penjualan atas ketiga bank syariah yang menjadi sampel penelitian ini didapatkan hasil berikut ini:

## Tabel 15 - Peringkat Kesehatan Bank Syariah menurut Rasio NPM
Berdasarkan  tabel  di  atas,  rata-rata  rasio  NPM  selama  periode  tahun  2015-2019 adalah  65.07%,  dimana  berdasarkan  matriks  kriteria  pemeringkatan  Bank  Indonesia untuk  aspek  manajemen  ini  industri  perbankan  syariah  yang  terdaftar  di  BEI  dapat diklasifikasikan dalam kondisi:  KURANG SEHAT.

## d. Earning (Rentabilitas)

## Return on Assets (ROA)
Dengan  memperbandingkan  antara  keuntungan  sebelum  pajak  terhadap  total  aktiva perusahaan, diperoleh hasil berupa ukuran efektifitas perbankan dalam menggunakan assetnya untuk menghasilkan pendapatannya seuai tabel berikut ini:
Tabel 16 - Peringkat Kesehatan Bank Syariah menurut Rasio ROA
2015 2016 2017 2018 2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 1.81 1.80 1.67 1.05 1.01 1.47 Sangat Sehat PK 1 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 4.90 5.44 4.32 3.96 3.95 4.51 Cukup Sehat PK 3 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 2.07 2.16 2.11 2.49 2.43 2.25 Sehat PK 2 RATA-RATA 2.93 3.13 2.70 2.50 2.46 2.74 Sehat
PK 2
Predikat Peringkat No. Kode BEI Nama Bank Syariah Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Rata- Rata 2015 2016 2017 2018 2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 77.14 71.15 72.47 67.69 62.53 70.20 Cukup Sehat PK 3 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 99.63 99.75 99.73 99.58 99.58 99.65 Sehat PK 2 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 13.27 35.47 0.82 - 28.81 50.05 25.36 Tidak Sehat PK 5 RATA-RATA 63.35 68.79 57.13 65.36 70.72 65.07 Kurang Sehat PK 4 No. Kode BEI Nama Bank Syariah Net Profit Margin (NPM) Rata- Rata Predikat Peringkat
2015 2016 2017 2018 2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 0.77 0.95 0.51 0.43 0.31 0.59 Cukup Sehat PK 3 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 5.20 9.00 11.20 12.40 13.60 10.28 Sangat Sehat PK 1 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 1.14 0.37 10.77 - 0.26 0.25 1.75 - Tidak Sehat PK 5 RATA-RATA 2.37 3.44 0.31 4.36 4.72 3.04 Sangat Sehat PK 1 No. Kode BEI Nama Bank Syariah Return On Asset (ROA) Rata- Rata Predikat Peringkat

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Berdasarkan  tabel  di  atas,  rata-rata  rasio  ROA  selama  periode  tahun  2015-2019 adalah  3.04%,  dimana  berdasarkan  matriks  kriteria  pemeringkatan  Bank  Indonesia untuk aspek rentabilitas untuk tingkat pengembalian aset ini industri perbankan syariah yang terdaftar di BEI dapat diklasifikasikan dalam kondisi:  SANGAT SEHAT.

## Net Interest Margin (NIM)
Dengan  memperbandingkan  antara  pendapatan  bunga  bersih  perusahaan  terhadap rata-rata aktiva produktif, didapatkan hasil berupa ukuran efektifitas perbankan dalam menggunakan assetnya untuk menghasilkan pendapatannya seuai tabel berikut ini:

## Tabel 17 - Peringkat Kesehatan Bank Syariah menurut Rasio NIM
Berdasarkan tabel di atas, rata-rata rasio NIM selama periode tahun 2015-2019 adalah 5.80%,  dimana  berdasarkan  matriks  kriteria  pemeringkatan  Bank  Indonesia  untuk aspek rentabilitas untuk tingkat pendapatan bunga ini industri perbankan syariah yang terdaftar di BEI dapat diklasifikan dalam kondisi:  SANGAT SEHAT.

## Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Dengan memperbandingkan  ongkos  usaha  yang merupakan  biaya bunga yang untuk nasabah  terhadap  penghasilan  operasional  berupa  pendapatan  bunga  dari  nasabah, analisa  ini  menghasilkan  ukuran  efisiensi  perbankan  dalam  melakukan  kegiatan usahanya sesuai tabel berikut ini:

## Tabel 18 - Peringkat Kesehatan Bank Syariah menurut Rasio BOPO
Berdasarkan  tabel  di  atas,  rata-rata  rasio  BOPO  selama  periode  tahun  2015-2019 adalah  94.86%,  dimana  berdasarkan  matriks  kriteria  pemeringkatan  Bank  Indonesia untuk  aspek  rentabilitas  –  efisiensi  operasional  ini  industri  perbankan  syariah  yang terdaftar di BEI dapat diklasifikasikan dalam kondisi:  SEHAT.

## e. Liquidity (Likuiditas)
Dengan  memperbandingkan  antara  total  kredit  yang  disalurkan  kepada  masyarakat terhadap  jumlah  total  pendapatan  dana,  diperoleh  hasil  berupa  ukuran  kecakapan bank untuk membayar liabilitas jangka pendek sebagai berikut:
2015 2016 2017 2018 2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 6.38 6.37 5.84 5.36 5.72 5.93 Sangat Sehat PK 1 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 3.30 5.60 7.30 8.00 9.10 6.66 Sangat Sehat PK 1 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 4.61 5.03 4.68 4.84 4.83 4.80 Sangat Sehat PK 1 RATA-RATA 4.76 5.67 5.94 6.07 6.55 5.80 Sangat Sehat PK 1
No. Nama Bank Syariah Net Interest Margin (NIM) Rata- Rata Predikat Peringkat Kode BEI
2015 2016 2017 2018
2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 93.79 91.33 95.34 95.32 96.80 94.52 Sehat PK 2 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 85.80 75.10 68.80 62.40 58.10 70.04 Sangat Sehat PK 1 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 89.29 96.17 217.40 99.57 97.74 120.03 Tidak Sehat PK 5 RATA-RATA 89.63 87.53 127.18 85.76 84.21 94.86 Sehat PK 2 No. Kode BEI Nama Bank Syariah Beban & Pendapatan Operasional (BOPO) Rata- Rata Predikat Peringkat

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )

## Tabel 19 - Peringkat Kesehatan Bank Syariah menurut Rasio LDR
Berdasarkan tabel di atas, rata-rata rasio LDR selama periode tahun 2015-2019 adalah 88.41%,  dimana  berdasarkan  matriks  kriteria  pemeringkatan  Bank  Indonesia  untuk aspek likuiditas ini industri perbankan syariah yang terdaftar di BEI dapat dikategorikan dalam kondisi:  CUKUP SEHAT.

## 2. Hasil  Analisa  Tingkat  Kesehatan  Perbankan  Syariah  dengan  Penerapan  Metode RGEC
Untuk  analisa dengan  metode RGEC  ini  akan  dipaparkan  hasil  sehubungan  profil  risiko dan  GCG  mengingat  faktor-faktor  pengukuran  lainnya  telah  dilaporkan  dalam  hasil  analisa dengan metode CAMEL.

## a. Non Performing Load (NPL)
Dengan  memperbandingkan  antara  kredit  bermasalah  yang  disalurkan  oleh  bank terhadap  jumlah  total  penerimaan  dana  yang  dimiliki,  didapatkan  hasil  berupa  ukuran kemampuan  bank  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  (likuiditas)  sebagai berikut:
Tabel 20 - Kesehatan Bank Syariah Berdasarkan Rasio NPL
Berdasarkan tabel di atas, rata-rata rasio NPL selama periode tahun 2015-2019 adalah 2.84%, dimana berdasarkan matriks kriteria pemeringkatan Bank Indonesia untuk aspek risiko  kredit  ini  industri  perbankan  syariah  yang  terdaftar  di  BEI  dapat  dikategorikan dalam kondisi:  SEHAT.

## b. Good Corporate Governance (GCG)
Dengan  mendata  seluruh  self  assement  GCG  yang  dilaksanakan  oleh  ketiga  bank syariah,  didapatkan  hasil  berupa  ukuran  kualitas  manajemen  Bank  atas  pelaksanaan prinsip-prinsip GCG sebagai berikut:
Tabel 21 - Kesehatan Bank Syariah Berdasarkan Rasio GCG
2015 2016 2017 2018 2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 84.16 81.42 71.87 75.49 80.12 78.61 Sehat PK 2 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 96.50 92.70 92.50 95.60 95.30 94.52 Cukup Sehat PK 3 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 96.43 91.99 86.95 88.82 96.23 92.08 Cukup Sehat PK 3 RATA-RATA 92.36 88.70 83.77 86.64 90.55 88.41 Cukup Sehat PK 3 No. Kode BEI Nama Bank Syariah Loan to Deposit Ratio (LDR/FDR) Rata- Rata Predikat Peringkat
2015 2016 2017 2018 2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 3.89 3.19 4.75 4.97 3.38 4.04 Sehat PK 2 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 1.25 1.53 1.67 1.39 1.36 1.44 Sangat Sehat PK 1 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 1.94 1.86 4.83 3.84 2.80 3.05 Sehat PK 2 RATA-RATA 2.36 2.19 3.75 3.40 2.51 2.84 Sehat PK 2 Kode BEI Nama Bank Syariah Non Performing Loan (NPL/NPF) Rata- Rata Predikat Peringkat
No.
2015 2016 2017 2018
2019 1 BRIS Bank BRIsyariah Tbk 1.61 1.60 1.60 1.56 1.86 1.65 Baik PK 2 2 BTPS Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 2.49 2.49 2.49 2.49 2.49 2.49 Baik PK 2 3 PNBS Bank Panin Dubai Syariah Tbk 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 1.50 Baik PK 2 RATA-RATA 1.87 1.86 1.86 1.85 1.95 1.88 Baik PK 2 No. Kode BEI Nama Bank Syariah Good Corporate Governance (GCG) Rata- Rata Predikat Peringkat

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Berdasarkan tabel di atas, rata-rata rasio GCG selama periode tahun 2015-2019 adalah 1.88%, dimana berdasarkan matriks kriteria pemeringkatan Bank Indonesia untuk aspek manajemen  ini  industri  perbankan  syariah  yang  terdaftar  di  BEI  dapat  dikategorikan dalam kondisi:  BAIK.
Sebagai  hasil  akhir  dari  pengukuran  tingkat  kesehatan  perbankan  syariah  dari  berbagai indikator  atau  rasio  pengukuran  dapat  disampaikan  penilaian  secara  komprehensif  melalui tabel di bawah ini:

## Tabel 22 –  Pengukuran Tingkat Kesehatan Perbankan Syariah dengan Metode CAMEL dan RGEC
Berdasarkan  pengukuran  seluruh  rasio  tersebut  diatas,  didapatkan  hasil  akhir  berupa peringkat kesehatan industri perbankan syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode penelitian 2015-2019 berada dalam kondisi:  SEHAT.

## E. SIMPULAN
Dari hasil kajian teori dan pembahasan yang dilaksanakan terhadap tingkat kesehatan Industri Perbankan Syariah di Indonesia, khususnya terhadap 3 (tiga) Bank Syariah terdaftar (listing) di Bursa Efek Indonesia dengan periode kajian tahun 2015-2019, yaitu:
1.  Bank BRIsyariah Tbk
2.  Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah Tbk
3.  Bank Panin Dubai Syariah Tbk
dapat ditarik beberapa kesimpulan berikut ini:
a.  Berdasarkan  aspek  permodalan  dan  rentabilitas,  industri  perbankan  syariah  yang terdaftar di BEI periode 2015-2019 diperingkatkan sebagai: Sangat Sehat.
b.  Berdasarkan aspek kualitas asset dan profil risiko, industri perbankan syariah yang listing di BEI periode 2015-2019 dapat diperingkatkan sebagai: Sehat.
c.  Berdasarkan  aspek  penerapan  tata kelola  perusahaan,  industri  perbankan  syariah  yang listing di BEI periode 2015-2019 dapat diperingkatkan sebagai: Baik
d.  Berdasarkan aspek likuiditas, industri perbankan syariah yang listing di BEI periode 2015- 2019 dapat diperingkatkan sebagai: Cukup Sehat
e.  Berdasarkan  aspek  manajemen,  industri  perbankan  syariah  yang  listing  di  BEI  periode 2015-2019 dapat diperingkatkan sebagai: Kurang Sehat
2015 2016 2017 2018
2019 1 CAR Capital Adequacy Ratio 18.05 20.87 20.15 31.26 28.11 23.69 Sangat Sehat PK 1 1 2 KAP Kualitas Aktiva Produktif 2.93 3.13 2.70 2.50 2.46 2.74 Sehat PK 2 2 3 NPM Net Profit Margin 63.35 68.79 57.13 65.36 70.72 65.07 Kurang Sehat PK 4 4 4 ROA Return On Asset 2.37 3.44 0.31 4.36 4.72 3.04 Sangat Sehat PK 1 1 5 NIM Net Interest Margin 4.76 5.67 5.94 6.07 6.55 5.80 Sangat Sehat PK 1 1 6 BOPO Beban & Pendapatan Operasional 89.63 87.53 127.18 85.76 84.21 94.86 Sehat PK 2 2 7 LDR / FDR Loan to Deposit Ratio 92.36 88.70 83.77 86.64 90.55 88.41 Cukup Sehat PK 3 3 8 NPL / NPF Non Performing Loan 2.36 2.19 3.75 3.40 2.51 2.84 Sehat PK 2 2 9 GCG Good Corporate Governance 1.87 1.86 1.86 1.85 1.95 1.88 Baik
PK 2 2 Sehat PK 2 2.0 Peringkat PK Nilai PK KESEHATAN INDUSTRI No. Rasio Pengukuran Keuangan
Metode  CAMEL dan  Metode  RGEC Rata- Rata Predikat

## SEKURITAS
(Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )

## DAFTAR PUSTAKA
Ascarya,  Diana Yumanita,  Jakarta (2005).  Seri Kebanksentralan  No.  14  –  Bank  Indonesia: Bank Syariah: Gambaran Umum. Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK)
BI ., ISBN 979-3363-16-19., 14 ).
Fortrania, L. M., & Oktaviana, U. K. (2016). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah dengan Metode CAMELS dan RGEC. El Dinar , 3 (1).
Gandawari,  Yeusy,  et  al.  "Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Menggunakan  Metode  RGEC Pada PT. Bank Sulutgo Periode 2014-2016." Jurnal Administrasi Bisnis , vol. 5, no. 003, 2017.
Hakim, L., Sunardi, N. (2017). Determinant of leverage and it's implication on company value of real estate and property sector listing in IDX period of 2011-2015. Man in India , 97 (24), pp. 131-148.
Husain, T.,  &  Sunardi,  N.  (2020).  Firm's  Value  Prediction  Based  on  Profitability  Ratios  and Dividend Policy. Finance & Economics Review , 2 (2), 13-26.
Kadim,  A.,  Sunardi,  N  &  Husain,  T.  (2020).  The  modeling  firm's  value  based  on  financial ratios, intellectual capital and dividend policy. Accounting , 6(5), 859-870.
Kusumawati,  M.  (2014).  Analisis  Komparatif  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Berdasarkan Metode  Camels  Dan  Rgec  Pada  Pt.  Bank  Mandiri  (Persero)  TBK. Jurnal  Akuntansi Akunesa , 2 (2).
Lesmana,  R.,  Sunardi,  N.,  &  Kartono.  The  Effect  of  Financing  and  Online  Marketing  on MSMEs  Income  Increasing  at  Intermoda  Modern  Market  BSD  City  Tangerang  Selatan. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR ), 5(7), 25-34
Nardi  Sunardi  Et  Al  (2020).  Determinants  of  Debt  Policy  and  Company’s  Performance, International  Journal  of  Economics  and  Business  Administration  Volume  VIII  Issue  4, 204-213
Permana, A., & Aji, B. A. Y. U. (2012). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Berdasarkan Metode CAMELS dan Metode RGEC. Jurnal Akuntansi AKUNESA , 1 (1).
Sunardi, N., & Oktaviani, L. (2016). Analisis Camel Dalam Menilai Tingkat Kesehatan Bank (Studi  Kasus  pada  Subsektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2011-2015). Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen .
Yumanita, D. (2005). Bank Syariah: Gambaran Umum. Jakarta: Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia .
Yunika,  Zulfa,  et  al.  "Analisis  Kinerja  Keuangan  Menggunakan  Rgec  (Risk  Profile,  Good Corporate  Governance,  Earning And  Capital)  sebagai  Metode  untuk  Mengukur  Tingkat Kesehatan Bank (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bei Periode 2011- 2016)." Jurnal Administrasi Bisnis S1 Universitas Brawijaya , vol. 50, no. 6, 26 Sep. 2017, pp. 106-111.
Laporan Tahunan Bank Tabungan Pensiunan Syariah Tbk periode 2015-2019 Laporan Tahunan Bank Panin Dubai Syariah Tbk periode 2015-2019
Laporan Tahunan Bank BRIsyariah Tbk periode 2015-2019