Volume 21, Nomor 1, 2022; pp. 1–14 https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/wacana_ekonomi ISSN Print: 1978-4007 and ISSN Online: 2655-9943
Dipublikasi: 19 April 2022

## Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
Angel Manuela*, Ariska Berlian Nur Wulan, Leny Septiani, dan Carmel Meiden Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie *36199054@student.kwikkiangie.ac.id
How to cite (in APA style):
Manuela,  A.,  Wulan,  A,  B,  N.,  Septiani,  L.,  Meiden,  C.  (2022).  Manajemen  Laba:  Sebuah  Studi  Literatur. Wacana  Ekonomi  (Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi), 21 (1), pp.1-14. https://doi.org/10.22225/we.21.1.2022.1-14

## Abstract
Earnings management is one of the most commonly done practices in accounting. As early as 1989 this topic has been discussed, and is still being studied to date. The discussion on earnings management varies, one of which  is  about  the  factors  that  may  affect  earnings  management,  such  as  audit  quality,  good  corporate governance  (GCG),  profitability,  company  size,  leverage,  financial  distress,  effectiveness  of  the  board  of commissioners  and  effectiveness  of  audit  committee,  debt  policy,  ownership  structure,  and  corporate  social responsibility (CSR). Since earnings management can decrease the quality of financial information, it is crucial to  identify  the  factors  that  influence  this  practice  so  that  they  can  be  given  more  attention  and  as  a  result earnings management can be diminished. This study was conducted by reviewing 21 previous studies related to earnings  management  and  concluding  the  findings  of  these  studies.  Articles  reviewed  are  from  within  and outside  Indonesia  with  publication  time  span  of  2017-2021.  For  domestic  articles,  those  with  Science  and Technology Index (Sinta) are chosen, while the international articles used are those indexed by Scopus and/or Google Scholar. From this literature study, it is concluded that the factors influencing earnings management practices  are ownership  structure  (managerial  and  institutional  ownership),  firm  size,  firm  age,  leverage, profitability,  sales  growth,  firm  performance,  effectiveness  of  board  of  commissioners  and  audit  committee, audit  quality,  debt  policy,  tax  planning,    CSR,  operational  cash  flow,  free  cash  flow,  board  of  directors characteristics  (gender  diversity,independence,  and  CEO  duality),  GCG,  debt  financing,  corporate  strategy, and cash holding.
Keywords: earnings management; financial statement; manipulation; profit

## Abstrak
Manajemen  laba  adalah  salah  satu  praktik  yang  paling  banyak  dilakukan  dalam  bisnis,  khususnya  bagian akuntansi.  Pada  tahun  1989  topik  ini  sudah  mulai  dibahas,  dan  masih  juga  dipelajari  sampai  sekarang. Pembahasan  mengenai  manajemen  laba  bervariasi,  salah  satunya  yaitu  mengenai  faktor-faktor  yang mempengaruhi manajemen laba, seperti good corporate governance (GCG), kualitas audit, ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage , financial  distress ,  efektivitas  dewan  komisaris  dan  efektivitas  komite  audit,  struktur kepemilikan,  kebijakan  utang,  dan corporate  social  responsibility (CSR).  Karena  manajemen  laba  dapat mengurangi  kualitas  informasi  keuangan  maka  mengetahui  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  praktik  ini merupakan hal yang penting agar dapat diberi perhatian lebih dan manajemen laba dapat diminimalisir. Studi ini  dilaksanakan  dengan  cara  meninjau  21  penelitian  terdahulu  yang  berkaitan  dengan  manajemen  laba  dan menyimpulkan  hasil-hasil  temuan  penelitian-penelitian  tersebut.  Artikel  yang  ditinjau  berasal  dari  dalam maupun  luar  Indonesia  dengan  rentang  waktu  publikasi  dari  tahun  2017-2021.  Untuk  artikel  dalam  negeri dipilih  yang  berindex  Sinta  ( Science  and  Technology  Index ),  sedangkan  rtikel  internasional  yang  digunakan adalah  yang  berindex  Scopus  dan/atau  Google  Scholar.  Dari  studi  literatur  ini  didapati  kesimpulan  bahwa faktor-faktor  yang  berpengaruh  pada  praktik  manajemen  laba  adalah  struktur  kepemilikan  (kepemilikan manajerial  dan  institusional),  ukuran  perusahaan,  umur  perusahaan, leverage ,  pertumbuhan  penjualan, profitabilitas,  kinerja  perusahaan,  efektivitas  dewan  komisaris  dan  komite  audit,  perencanaan  pajak,  kualitas audit, kebijakan utang, CSR, arus kas operasional, free cash flow , karakteristik dewan direksi (independensi, diversitas gender, dan dualitas CEO), GCG, debt financing , corporate strategy , dan cash holding. Kata Kunci: laba; lapor an keuangan; manajemen laba; manipulasi

## Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 21 (1) 2022, 2 Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur

## I.  PENDAHULUAN
Perusahaan  terus  berkompetisi  satu  dengan  yang  lain,  baik  untuk  menarik  lebih  banyak konsumen  maupun  investor.  Sebelum  memutuskan  untuk  berinvestasi  investor  akan  mempelajari laporan  keuangan  perusahaan  guna  mengetahui  kondisi  finansial  perusahaan  tersebut. Earnings adalah  sebagai  salah  satu  sinyal  yang  digunakan  untuk  membuat  keputusan  dan  penilaian  kinerja perusahaan (Schipper,  1989). Saham  yang  dianggap  mempunyai  prospek  baik  adalah  saham  yang dimiliki oleh perusahaan dengan laba atau rasio laba yang tinggi. Karena itu dalam rangka menarik minat  investor  manajer  bisa  jadi  memanipulasi  laba  dengan  menaikkan  laba  supaya  terlihat  bagus dalam  pandangan stakeholders dan  investor.  Sebaliknya  pada  kondisi  tertentu  manajer  juga  dapat memanipulasi laba dengan cara menurunkan laba, contohnya saat pembayaran pajak, agar pajak yang perlu  dibayar  berkurang.  Tindakan  manipulasi  yang  dilakukan  oleh  manajer  inilah  yang  disebut dengan  istilah  manajemen  laba  atau  dalam  bahasa  Inggris earnings  management. Maka  dari  itu manajemen  laba  kerap  dikaitkan  dengan  perilaku  manajer  atau  pihak  pembuat  laporan  keuangan (Gumanti, 2000).
Topik  ini  penting  dibahas  karena  manajemen  laba sendiri  merupakan  praktik  yang  masih banyak dilakukan oleh manajemen sampai sekarang, umumnya demi kepentingan pribadi, sehingga mengurangi  kualitas informasi  akuntansi.  Akibat  dari  tindakan ini  yaitu  manfaat  laporan  keuangan menjadi terdistorsi (Subramanyam, 2014:91, 108). Untuk menjaga kualitas laporan keuangan maka manajemen  laba  perlu  dikontrol  dan  untuk  itu  perlu  diidentifikasi  faktor-faktor  yang  berpotensi mempengaruhi  praktik  tersebut.  Penelitian-penelitian  terdahulu  telah  meneliti  mengenai  berbagai faktor  yang  bisa  mempengaruhi  manajemen  laba  di  antaranya  kualitas  audit, good  corporate governance (GCG), ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage , financial distress , efektivitas dewan komisaris  dan  komite  audit,  kebijakan  utang,  struktur  kepemilikan,  dan corporate  social responsibility (CSR).
Pada tulisan ini ditunjukkan penelitian-penelitian yang berkenaan dengan beragam faktor yang berpengaruh  pada  manajemen  laba,  dikategorikan  berdasarkan  tahun  terbit,  teori  yang  digunakan dalam  penelitian,  negara  asal  penelitian,  dan  variabel  bebas  (independen)  yang  digunakan  dalam penelitian,  dan  disertakan  hasil  dari  masing-masing  penelitian  untuk  mencari  tahu  faktor  apa  saja yang sudah dan yang belum terbukti dapat mempengaruhi manajemen laba. Selanjutnya dilanjutkan dengan pembahasan mengenai berbagai strategi manajer melakukan manajemen laba dan tujuan serta motif  dilakukannya    masing-masing  strategi.  Pada  bagian  akhir  tulisan  akan  disajikan  kesimpulan dari studi literatur yang dilakukan.

## II.  STUDI LITERATUR
Schipper (1989) mendefinisikan manajemen laba sebagai campur tangan atau intervensi yang disengaja pada proses pelaporan keuangan dengan motivasi untuk memperoleh keuntungan pribadi. Campur  tangan  manajer  yang  dimaksud  adalah  dengan  mempengaruhi  laporan  keuangan  yang tujuannya adalah untuk menguntungkan pihak manajemen. Campur tangan ini memungkinkan untuk terjadi karena terdapat perbedaan kepentingan antara pemilik modal dengan manajemen. Praktik ini seringkali melibatkan tindakan window-dressing terhadap laporan keuangan. Manajemen laba bisa jadi  bersifat cosmetic atau akrual,  yaitu  tindakan  manipulasi  tidak  menimbilkan  konsekuensi terhadap  arus  kas.  Bisa  juga  bersifat real ,  di  mana  manajer  mengambil  tindakan  yang  dapat menimbulkan konsekuensi pada arus kas (Subramanyam, 2014).
Fenomena manajemen laba umumnya timbul disebabkan oleh adanya kelalaian manajer yang dipengaruhi baik secara langsung maupun tidak oleh faktor-faktor internal ataupun eksternal (Astari &  Suryanawa,  2017 ).  Adanya  manajemen  laba  pun  tidak  bisa  dilepaskan  dari  beberapa  teori  yaitu teori keagenan, teori akuntansi positif dan teori sinyal.

## Teori Keagenan
Disaat perusahaan tidak lagi dikelola oleh pemilik, melainkan oleh pihak lain, teori keagenan menyatakan bahwa akan ada kemungkinan konflik antara pemilik (principal) dan pengelola (agent). Hubungan keagenan  akan  muncul  sebagai  akibat  dari  kontrak  di  mana  satu  orang  atau  lebih
CC-BY-SA 4.0 License, ISSN 1978-4007, E-ISSN 2655-9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 21 (1) 2022, 3 Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
(principal) memerintahkan  orang  lain (agent) untuk  memberikan  jasa  atas  nama  prinsipal  dan memberikan agen beberapa otoritas pengambilan keputusan (Jensen & Meckling, 1976).

## Teori Akuntansi Positif
Watts & Zimmerman (1990) menyatakan disaat semakin tinggi rasio utang pada ekuitas maka semakin  tinggi  pula  kemungkinan  manajer  akan  melakukan  metode  akuntansi  positif  untuk meningkatkan  pendapatan.  Hal  ini  termasuk  melakukan  manajemen  laba.  Tindakan  ini  dilakukan agar perusahaan tidak melanggar perjanjian utang.

## Teori Sinyal
Ross  (1978) menyatakan  bahwa  struktur  keuangan  suatu  perusahaan  mengkomunikasikan keuntungan  perusahaan  tersebut  dan  bahwa  manajer  menggunakan  data  keuangan  untuk mentransmisikan  informasi  perusahaan.  Teori  ini  mengemukakan  bahwa  perusahaan  harus menyampaikan keadaan perusahaan kepada pihak berkepentingan agar mereka dapat memperkirakan prospek perusahaan di masa yang akan datang (Kalbuana et al., 2021) . Laporan keuangan digunakan oleh perusahaan sebagai pemberi sinyal pada investor dengan tujuan menarik perhatian mereka agar membeli saham perusahaan. Karena itu laporan keuangan perlu dibuat terlihat baik di mata investor yaitu  dengan  cara  memanipulasi  laporan.  Manipulasi  laporan  keuangan  biasanya  dilakukan  dalam wujud  manajemen  laba (Chandra  &  Djashan,  2018). Studi  ini  diawali  dengan  mengumpulkan penelitian  berkaitan  dengan  manajemen  laba  dengan  memilih  artikel  yang  diterbitkan  oleh  jurnal- jurnal dalam negeri dengan Science and Technology Index (Sinta), serta jurnal-jurnal internasional yang terindeks Google Scholar , dan Scopus. Setelah terkumpul penelitian terdahulu berkaitan dengan manajemen  laba,  dipilih  penelitian  yang  membahas  tentang  faktor-faktor  yang  mempengaruhi manajemen  laba,  yang  selanjutnya  ditinjau  dan  disimpulkan  hasil-hasil  temuan  masing-masing penelitian. Rentang waktu publikasi penelitian (artikel) yang ditinjau adalah dari tahun 2017-2021.
CC-BY-SA 4.0 License, ISSN 1978-4007, E-ISSN 2655-9943
No. Nama Jurnal Tersedia Online Jumlah Artikel Persentase Artikel 1 E-Jurnal Akuntansi (Universitas Udayana) Vol. 1, No. 1 (2012) – Vol. 31, No. 12 (2021) 2 9,52% 2 Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi (Universitas Trisakti) Vol. 1, No. 1 (2001) – Vol. 21, No. 2 (2021) 1 4,76% 3 Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi) (STIE Muhammadiyah Bandung) Vol. 1, No. 1 (2017) – Vol. 5, No. 3 (2021) 1 4,76% 4 Jurnal Akuntansi (Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa) Vol. 1, No. 1 (2013) – Vol. 9, No. 1 (2021) 1 4,76% 5 Jurnal Bisnis dan Akuntansi (STIE Trisakti) Vol. 1, No. 1 (1999) – Vol. 23, No. 1 (2021) 4 19,05% 6 Ekonis : Jurnal Ekonomi dan Bisnis (Politeknik Negeri Lhokseumawe) Vol. 16, No. 2 (2016) – Vol. 23, No. 2 (2021) 1 4,76% 7 Iranian Economic Review (University of Tehran, Faculty of Economics) Vol. 1, No. 1 (1994) – Vol. 25, No. 4 (2021) 1 4,76% 8 Journal of International Accounting, Auditing and Taxation Vol. 1, No. 1 (1992) – Vol. 45 (2021) 1 4,76% 9 Jurnal Ekobis : Ekonomi, Bisnis dan Manajemen (STIE Muhammadiyah Jakarta) Vol. 8, No. 1 (2018) – Vol. 11, No. 2 (2021) 1 4,76% 10 Jurnal Aset (Akuntansi Riset) (Universitas Pendidikan Indonesia) Vol. 1, No.  (2009) – Vol. 13, No. 2 (2021) 1 4,76%

## Tabel 1
Daftar Jurnal yang Membahas Manajemen Laba
Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
(Sumber: Data penelitian) 11 Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia (Universitas Muhammadiyah Surakarta) Vol. 1, No. 1 (2002) – Vol. 6, No. 2 (2021) 1 4,76% 12 International Journal of Multicultural and MultireligiousUnderstanding Vol. 1, No. 1 (2014) – Vol. 9, No. 1 (2022) 1 4,76% 13 Scientific Journal of Reflection : Economic, Accounting, Management and Business (SMK Pustek Serpong) Vol. 1, No. 1 (2018) – Vol. 5, No. 1 (2022) 1 4,76% 14 Jurnal Akademi Akuntansi (JAA) (Universitas Muhammadiyah Malang) Vol. 1, No. 1 (2018) – Vol. 4, No. 2 (2021) 1 4,76% 15 Academy of Accounting and Financial Studies Journal (Allied Academy) Vol. 1, No. 1 (1997) – Vol. 26, No. 1 (2022) 1 4,76% 16 Emerging Markets Review (Elsevier) Vol. 1, No. 1 (2000) – Vol. 49, No.  (2021) 1 4,76% 17 Academy of Strategic Management Journal (Allied Business Academies) Vol. 1, No. 1 (2002) – Vol. 21, No. 1 (2022) 1 4,76% TOTAL 21 100%
Dari  17  jurnal  yang  telah  disebutkan  diatas,  berikut  merupakan  jabaran  artikel  dengan  topik manajemen  laba  yang  dirangkum  berdasarkan  peneliti,  judul  penelitian,  variabel  yang  digunakan, jumlah sampel dan hasil penelitian.

## Tabel 2
Penelitian Terkait Manajemen Laba Peneliti Judul Variabel Sampel Hasil (Astari & Suryanawa, 2017) Faktor-faktor yang Mempengaru hi Manajemen Laba Independen: Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas dan Pertumbuhan Penjualan Dependen: Manajemen Laba 51 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2012-2015 Kepemilikan manajerial & kepemilikan institusional berpengaruh negatif dan signifikan pada manajemen laba
Ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage dan pertumbuhan penjualan berpengaruh positif signifikan pada manajemen laba (E. Lestari & Murtanto, 2017) Pengaruh Efektivitas Dewan Komisaris dan Komite Audit, Struktur Kepemilikan, Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba Independen: Efektivitas Dewan Komisaris, Kepemilikan Terkonsentrasi,
Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, Leverage, Efektivitas Komite Audit, Kepemilikan Institusional,
Kualitas Audit, dan Kinerja Perusahaan Dependen: Manajemen Laba 42 perusahaan yang terdaftar di BEI periode 2013-2015 Efektivitas dewan komisaris, kepemilikan terkonsentrasi, kepemilikan manajerial,
leverage, dan ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap manajemen laba
Kinerja perusahaan berpengaruh positif pada manajemen laba
Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
(D. S. A. Les- tari, Kurnia, & Yuniati, 2018) Pengaruh Perencanaan Pajak dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Independen: Perencanaan Pajak, dan Ukuran Perusahaan Dependen: Manajemen Laba 21 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2015- 2017 Perencanaan pajak dan ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba 4 (Wardani & Santi, 2018) Pengaruh Tax Planning, Ukuran Perusahaan, Corporate Social Responsibility (CSR) Terhadap Manajemen Laba Independen: Tax Planning, Ukuran Perusahaan, Corporate Social Responsibility (CSR) Dependen: Manajeme Laba 8 perusahaan manufaktur subsektor F&B yang terdaftar di BEI periode tahun 2012-2016 Tax planning, ukuran perusahaan, dan CSR secara simultan berpengaruh 62,5% pada manajemen laba. Secara parsial ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap manajemen laba dan CSR berpengaruh positif terehadap manajemen laba 5 (Sulaksono, 2018) Faktor-faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Nonkeuangan Publik Independen: Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Porfitabilitas, Financial Leverage, Ukuran Perusahaan, Komisaris Independen, Dewan Direksi, Arus Kas Operasional Dependen: Manajemen Laba 84 perusahaan non-keuangan yang terdaftar di BEI periode 2013-2016 Profitabilitas dan arus kas operasional memiliki pengaruh terhadap manajemen laba 6 (Suaidah & Utomo, 2018) Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Independen: Komite Audit, Komisaris Independen, Kepemilikan Manajerial, Profitabilitas Dependen: Manajemen Laba 11 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2015- 2017 Kepemilikan manajerial dan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba Secara simultan mekanisme GCG  yang meliputi komite audit, kepemilikan manajerial, komisaris independen, dan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba 7 (Arthawan & Wirasedana, 2018) Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kebijakan Utang dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Independen: Kepemilikan Manajerial, Kebijakan Utang, Ukuran Perusahaan Dependen: Manajemen Laba 15 perusahaan jasa non keuangan yang terdaftar di BEI tahun 2012-2015 Kepemilikan manajerial, kebijakan utang, ukuran perusahaan berpengaruh 30,6% terhadap manajemen laba 8 (Chandra & Djashan, 2018) Pengaruh Leverage dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Non Keuangan Independen: Profitabilitas, Leverage, Umur Perusahaan, Kualitas Audit, Dewan Komisaris,
Dewan Direksi, Komite Audit, Kepemilikan Manajerial Dependen: Manajemen Laba 78 perusahaan non-keuangan yang terdaftar di BEI periode 2012-2016 Dewan komisaris berpengaruh terhadap manajemen laba
9 (Muda, Mau- lana, Siregar, & Indra, 2018) The Analysis of Effects of Good Corporate Governance on Earnings Management in Indonesia with Panel Data Approach Independen: GCG: Komposisi Komisaris & Komite Audit Dependen: Manajemen Laba 78 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2011-2015 GCG secara simultan berpengaruh terhdap manajemen laba 10 (Alzoubi, 2018) Audit Quality, Debt Financing, and Earnings Anagement: Evidence from Jordan Independen: Kualitas Audit (Masa Jabatan, Ukuran, Spesialisasi, dan Independensi Auditor), Debt Financing Dependen: Manajemen Laba 72 perusahaan industri di Yordania periode 2006- 2012 Kualitas audit dan debt financing mengurangi potensi manajemen laba, dan sebaliknya meningkatkan kualitas pelaporan keuangan 11  (Muiz & Ningsih, 2018) Pengaruh Perencanaan Pajak, Kepemilikan Manajerial dan Ukuran Perusahaan Terhadap Praktik Manajemen Laba Independen: Perencanaan Pajak, Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan Dependen: Manajemen Laba 4 perusahaan manufaktur sub sektor otomotif dan komponen yang terdaftar di BEI Secara parsial ukuran perusahaan dan kepemilikan manajerial berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba
Secara simultan kepemilikan manajerial,  perencanaan pajak, dan ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba 12 (Agustia & Suryani, 2018) Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Independen: Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas Dependen: Manajemen Laba 17 perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2014-2016 Secara simultan ukuran perusahaan, umur perusahaan, leverage, dan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba Secara parsial leverage dan umur perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba (Saniamisha & Jin, 2019) Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Non Keuangan di BEI Independen: Ukuran Perusahaan, Leverage, Corporate Strategy, Cash Holding, Profitabilitas, Dewan Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Dividen Dependen: Manajemen Laba 107 perusahaan perusahaan non keuangan yang terdaftar di BEI selama 2014-2016 Corporate strategy, cash holding, leverage, dan profitabilitas memiliki pengaruh terhadap manajemen laba (Achyani & Lestari, 2019) Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba Independen: Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan, Aset Pajak Tangguhan, Kepemilikan Manajerial, Free Cash Flow Dependen: Manajemen Laba Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2015-2017 Free cash flow berpengaruh terhadap manajemen laba (Nalarreason, Sutrisno, & Mardiati,
2019)
Impact of Leverage and Firm Size on Earnings Management in Indonesia Independen: Leverage, Ukuran Perusahaan Dependen: Manajemen Laba 75 perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2013-2017 Leverage dan ukuran perusahaan berpengaruh positif pada manajemen laba

## Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 21 (1) 2022, 7
Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
(Satiman, 2019) Pengaruh Free Cash Flow, Good Corporate Governance, Kualitas Audit, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Independen: Free Cash Flow, Good Corporate Governance, Kualitas Audit, dan Leverage Dependen: Manajemen Laba 9 perusahaan manufaktur sub sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI periode 2012-2017 Secara parsial free cash flow berpengaruh negatif terhadap manajemen laba, Secara simultan free cash flow, GCG, kualitas audit, dan leverage berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba (K. C. Lestari & Wulandari, 2019) Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Laba Independen: Profitabilitas Dependen: Manajemen Laba 23 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2016- 2017 Return on Asset dan Return on Equity berpengaruh positif terhadap manajemen laba (Al Azeez, Sukoharsono, Roekhudin, & Andayani, 2019) The Impact of Board Characteristics on Earnings Management in the International Oil and Gas Corporations Independen: Karakteristik Dewan Direksi (independensi, ukuran, diversitas, dan dualitas CEO) Dependen: Manajemen Laba 71 perusahaan minyak dan gas Independensi dewan direksi dan diversitas gender ditemukan berpengaruh signifikan terhadap pengurangan manajemen laba. Dualitas CEO memiliki pengaruh terhadap peningkatan manajemen laba (Felicya & Sutrisno, 2020) Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Struktur Kepemilikan dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba Independen: Karakteristik Perusahaan (Pertumbuhan, Kinerja, Ukuran, dan Umur
Perusahaan; Ukuran Dewan Komisaris), Struktur Kepemilikan (Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional), Kualitas Audit Dependen: Manajemen Laba 139 perusahaan non keuangan yang terdaftar di BEI periode 2016-2018 Karakteristik perusahaan seperti pertumbuhan perusahaan dan kinerja perusahaan memiliki pengaruh terhadap manajemen laba (Hickman, Iyer, & Jad- iyappa, 2021)
The Effect of Voluntary and Mandatory Corporate Social Responsibility on Earnings Management: Evidence From India and The 2% Rule Independen: Corporate Social Responsibility (CSR) Dependen: Manajemen Laba Perusahaan non- keuangan yang terdaftar di Bombay Stock Exchange periode 2012- 2017 CSR tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba (Kalbuana et al., 2021) Earnings Management is Affected by Firm Size, Leverage and ROA:
Evidence from Indonesia Independen: Ukuran Perusahaan, Leverage, ROA Dependen: Manajemen Laba Perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode 2014-2018 Leverage dan ROA berpengaruh terhadap manjemen laba
(Sumber: Data penelitian)
Laba  sering  menjadi  indikator  kinerja  perusahaan  dalam  mengukur  keberhasilan  dan  juga kegagalan perusahaan guna mencapai tujuan bisnis yang telah ditetapkan. Laba yang telah dihasilkan oleh suatu perusahaan merupakan sebuah ukuran kinerja perusahaan yang sering digunakan sebagai dasar  pengambilan  keputusan.  Investor  dan  kreditur  menggunakan  laba  untuk  menilai  kinerja manajemen,  memperkirakan  profitabilitas,  dan  memperkirakan  laba  yang  akan  diperoleh  di  masa depan (Purwanti, 2021:1) .
Kecenderungan  investor  atau  calon  investor  adalah  berfokus  pada  laba  dalam  laporan keuangan pada suatu perusahaan tanpa mempertimbangkan bagaimana laba tersebut dapat diperoleh. Oleh karena itu, manajer dalam mengelola perusahaan memiliki tujuan untuk mencapai target laba. Nilai  laba  yang  sesuai  dengan  target  menunjukkan  bagaimana  perusahaan  mampu  meningkatkan kinerja  perusahaan.  Hal  ini  akan  berdampak  baik  bagi  investor,  yang  akan  senang  karena  tingkat pengembalian  investasi  mereka  di  perusahaan  akan  meningkat.  Kecenderungan  manajemen  untuk meningkatkan  laba  sesuai  dengan  tujuannya,  di  sisi  lain,  melayani  tujuannya  sendiri (Sa’diyah  & Hermanto, 2017).

## III.  METODE
Metode  yang  digunakan  pada  metode  studi  literatur  yang  merupakan  pengumpulan  data, menetapkan konsep penelitian, mengolah dan menganalisis bahan penelitian. Metode ini merupakan upaya untuk mendapatkan dasar atau landasan dari sebuah penelitian yang nantinya digunakan untuk mendapatkan  landasan  teori,  kerangka  berfikir,  hipotesis  dan  pengumpulan  daftar  pustaka.  Artikel- artikel  mengenai  manajemen  laba  ini  kemudian  yang  ditinjau  dalam  studi  literatur  yang diklasifikasikan sebagai berikut berdasarkan:
1.Tahun Terbit

## Grafik 1 Klasifikasi Artikel Berdasarkan Tahun Terbit
(Sumber: Data Penelitian)
Dari artikel-artikel yang ditinjau dalam studi literatur ini paling banyak, yaitu 10 di antaranya (47,62%), diterbitkan pada tahun 2018, dan paling sedikit, yaitu sejumlah 1 artikel diterbitkan pada tahun 2020. Namun dapat dilihat bahwa berturut-turut selama 5 tahun terakhir topik manajemen laba masih terus diteliti. Hal ini menunjukkan bahwa topik ini masih terus menarik perhatian karena masih merupakan suatu ongoing concern bagi akademisi di bidang akuntansi maupun bagi perusahaan. Besarnya  tingkat  penelitian  yang  dilakukan  atas  manajemen  laba  juga  dikarenakan  hal  ini dapat  memberikan  gambaran  akan  perilaku  manajer  dalam  sebuah  pelaporan  keuangan.  Dalam Statement of Financial Accounting Concept (SFAC) No.1, informasi laba adalah sebuah perhatian utama  guna  menaksir  kinerja  atau  pertanggungjawaban.  Dengan  adanya  pembahasan  tentang manajemen laba, akan diketahui kinerja manajer yang diukur dengan informasi laba.
2.Teori yang digunakan
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 21 (1) 2022, 9 Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
Grafik 2 Klasifikasi Artikel Berdasarkan Teori yang digunakan (Sumber: Data Penelitian)
Dari 21 artikel yang telah ditinjau dalam studi literatur ini, 19 artikel diantaranya berasal dari Indonesia. Dua diantaranya berasal dari India dan Arab. Negara Indonesia masih menjadi salah satu negara yang banyak meminati topik manajemen laba sebagai topik pembahasan suatu artikel.
4. Variabel Independen yang digunakan dalam penelitian
Grafik  di  atas  menunjukkan  bahwa  teori  yang  paling  banyak  digunakan  sebagai  dasar  dari penelitian  dengan  topik  manajemen  laba  adalah  teori  agensi  dan  teori  akuntansi  positif.  Sebagian artikel menggunakan keduanya.
Teori  agensi  menyatakan  bahwa  manajemen  laba  dipengaruhi  oleh  kepentingan  pemilik ( principal) dan  manajemen  ( agent )  untuk  mencapai  dan  mempertahankan  kesejahteraan  dan kemakmuran perusahaan. Selain teori agensi, teori akuntansi positif pun ikut menjadi salah satu teori yang  diminati  dalam  pembahasan  tentang  manajemen  laba.  Teori  akuntansi  positif  sendiri menjelaskan bahwa manajer memiliki otoritas untuk memilih prosedur akuntansi perusahaan. Teori sinyal juga digunakan pada salah satu dari sekian artikel yang digunakan dalam penelitian ini.

## 3.Negara Asal Penelitian

## Grafik 3
Klasifikasi Artikel Berdasarkan Negara asal Peneliti (Sumber: Data Penelitian)
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 21 (1) 2022, 10
Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
Grafik 4

## Klasifikasi Artikel Berdasarkan Variabel Independen
(Sumber: Data Penelitian)
Pada  meneliti  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  manajemen  laba,  terdapat  banyak  variabel yang dapat diteliti. Variabel terbanyak yang digunakan adalah kepemilikan institusional, digunakan dalam 10 dari 21 artikel. Faktor selanjutnya yang paling banyak diteliti adalah leverage yang diteliti dalam 9 dari 21 artikel, dan ukuran perusahaan yang digunakan dalam 7 dari 21 artikel.

## IV.  PEMBAHASAN
Penelitian  –  penelitian  sebelumnya  sudah  melakukan  uji  variabel  -  variabel  yang  memiliki pengaruh terhadap manajemen laba yaitu struktur kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan kepemilikan terkonsentrasi. Selain itu, terdapat variabel lainnya yaitu ukuran perusahaan, umur perusahaan, leverage , profitabilitas, pertumbuhan penjualan, efektivitas dewan komisaris, efektivitas komite  audit,  kualitas  audit,  kinerja  perusahaan,  perencanaan  pajak  atau tax  planning , Corporate Social  Responsibility (CSR),  karakteristik  dewan  direksi,  arus  kas  operasional, free  cash  flow , kebijakan  utang, Good  Corporate  Governance (GCG), debt  financing , corporate  strategy , cash holding ,  dividen,  beban  pajak  tangguhan,  dan  aset  pajak  tangguhan.  Di  antara  variabel-variabel tersebut  terdapat  variabel  yang  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  yaitu  struktur  kepemilikan (kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional), ukuran perusahaan, umur perusahaan, leverage , profitabilitas,  pertumbuhan  penjualan,  kinerja  perusahaan,  efektivitas  dewan  komisaris  dan efektivitas komite audit, kualitas audit, perencanaan pajak atau tax planning , kebijakan utang, CSR, arus  kas  operasional, free  cash  flow ,  karakteristik  dewan  direksi (independensi,  diversitas  gender, dan dualitas CEO), GCG, debt financing , corporate strategy , dan cash holding. Selanjutnya variabel independen yang terbukti berpengaruh terhadap manajemen laba, akan dibahas yaitu berdasarkan 21 artikel yang ditinjau, dan yang paling banyak diteliti dalam artikel tersebut.
Menurut Arifin  dan  Destriana  (2016) kepemilikan  institusional  mengacu  pada  kepemilikan yang dipegang oleh lembaga keuangan seperti bank, perusahaan asuransi, perusahaan investasi, dan substansi serupa lainnya. Peran kepemilikan institusional sangat penting karena dapat meningkatkan kapasitas  manajer  untuk  melakukan  kontrol  yang  optimal  atas  tindakan  mereka.  Pengawasan pemangku  kepentingan,  terutama  investor  institusional,  mungkin  membatasi  kemampuan  manajer perusahaan untuk mengelola pendapatan secara oportunistik. Penelitian Balsam et al., 2002 (dalam Mahariana  &  Ramantha,  2014) menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional  yang  tinggi  dapat meminimalkan  praktik  manajemen  laba,  namun  tergantung  pada  jumlah  kepemilikan  apakah signifikan atau tidak. Jika kepemilkan terhadap perusahaan adalah besar, maka dapat mengendalikan manajemen yang akan berdampak pada berkurangnya motivasi manajer untuk melakukan manajemen laba.
Kepemilikan manajerial adalah kepemilikan saham entitas oleh manajemen. Motivasi manajer
sangat menetukan manajemen laba. Perbedaan motivasi dapat menyebabkan manajemen melakukan perbedaan terhadap jumlah manajemen laba, baik antara manajer yang juga sebagai pemegang saham dan manajer yang bukan merupakan pemegang saham. Penurunan presentase kepemilikan manajer, dorongan seerta adanya peluang untuk tindakan oportunistik akan meningkat (Shleifer dan Vishny, 1986).
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba (Widyaningsih, 2017) . Tujuan paling penting suatu perusahaan adalah menghasilkan laba yang sebanyak mungkin. Dengan  perusahaan  yang  dapat  menghasilkan  laba  besar,  perusahaan  dapat  berbuat  banyak  untuk kesejahteraan  pemilik  dan  karyawannya,  serta  meningkatkan  kualitas  produk  dan  melakukan investasi  baru,  dengan  mencapai  keuntungan  maksimal  seperti  yang  direncanakan.  Laba  yang diperoleh  perusahaan  selama  tahun  berjalan  dapat  menjadi  indikator  yang  baik  apakah  organisasi terlibat  dalam  metode  manajemen  laba  atau  tidak.  Manajer  biasanya  melakukan  manajemen  laba untuk  memodifikasi  komponen  laba  yang  dilaporkan  perusahaan.  Karena  jika  profitabilitas perusahaan  rendah,  umumnya  manajer  akan  melakukan  tindakan  manajemen  laba  untuk menyelamatkan kinerjanya di mata principal (Gunawan, Darmawan, & Purnamawati, 2015).
Ukuran perusahaan adalah ukuran yang telah ditentukan berdasarkan besar kecilnya aset yang dimiliki  suatu  perusahaan.  Semakin  besar  suatu  perusahaan,  maka  akan  semakin  diperhatikan investor  dan  pemerintah  serta  publik (Dimara  &  Hadiprajitno,  2017). Pada  umumnya  perusahaan besar memiliki kesempatan yang besar untuk melakukan manajemen laba. Hal ini karena perusahaan besar  harus  mampu  memenuhi  harapan  investor  dan  pemegang  saham.  Selain  itu,  dengan  ukuran perusahaan,  kegiatan  operasionalnya  cenderung  lebih  kompleks,  sehingga  akan  menyebabkan peningkatan  peluang  tindakan  yang  menguntungkan  pihak  tertentu  jika  tidak  didukung  dengan peningkatan pengendalian internal (Agustina, Sulia, & Rice, 2018).
Selain  hasil  penjualan  saham,  sumber  dana  perusahaan  juga  berasal  dari  utang. Leverage mengukur seberapa besar pembiayaan perusahaan yang berasal dari utang. Semakin tinggi leverage semakin tinggi proporsi utang perusahaan. Manager akan mengupayakan untuk memenuhi perjanjian utang agar mendapat penilaian yang baik dari kreditur. Upaya ini dapat mendorong  manajer untuk melakukan  manajemen  laba (Astari  &  Suryanawa,  2017). Selain  itu  jika  perusahaan  menghadapi ancaman likuidasi manajemen juga berpotensi melakukan manajemen laba, karena tindakan tersebut dapat  menjaga  citra  perusahaan  di  mata shareholder dan  publik  seolah-olah  baik-baik  saja (Saniamisha & Jin, 2019).
Strategi Earnings Management
Subramanyam (2014:108-109) menyampaikan bahwa terdapat 3 strategi yang lazim dilakukan untuk  memanipulasi  laba  yaitu  (1)  meningkatkan  pendapatan  periode  berjalan,  (2)  melakukan “ big  bath ”  dengan  secara  nyata  mengurangi  pendapatan  periode  berjalan,  dan  (3)  mengurangi volatilitas laba dengan income smoothing . Ketiga strategi ini dapat dilakukan secara bersama-sama maupun tersendiri untuk mencapai tujuan jangka panjang manajemen laba.
Strategi meningkatkan pendapatan dilakukan untuk menggambarkan keadaan perusahaan pada periode  tertentu  dengan  lebih  baik.  Tindakan  ini  dapat  dilakukan  selama  beberapa  periode.  “ Big bath ”  melibatkan write-off sebanyak  mungkin  dalam  satu  periode.  Periode  yang  dipilih  biasanya periode  dengan  kinerja  yang  sangat  buruk  (umumnya  ketika  terjadi  resesi  dan  sebagian  besar perusahaan lain juga melaporkan pendapatan yang kurang baik) atau periode dengan peristiwa yang tidak biasa seperti perubahan manajemen, merger , atau restrukturisasi. Selain itu strategi  “ big bath ” juga sering digunakan bersamaan dengan strategi peningkatan pendapatan.
Dengan strategi income smoothing manajer mengurangi atau meningkatkan pendapatan yang dilaporkan  untuk  mengurangi  volatilitasnya.  Strategi  ini  dilakukan  dengan  “menyembunyikan“ sebagian pendapatan di tahun-tahun yang baik melalui penciptaan cadangan atau "bank" pendapatan, dan kemudian melaporkan pendapatan ini di tahun-tahun dengan kinerja buruk.

## Motivasi Earnings Management
Menurut Subramanyam  (2014:109-110) alasan  dilakukannya  manajemen  laba  antara  lain adalah  untuk  meningkatkan  kompensasi  manajer  yang  terkait  dengan  laba  yang  dilaporkan, meningkatkan harga saham, dan melobi untuk subsidi pemerintah.
Di  sebagian  besar  perusahaan  bonus  diberikan  kepada  manajer  berdasarkan  kinerja  manajer yang  tercermin  dari  laba  perusahaan.  Dengan  ini  manajer  terdorong  untuk  mengelola  laba  agar
memperoleh bonus sesuai ketentuan yang berlaku.
Manajemen  laba  juga  sering  dilakukan  dengan  tujuan  motivasi  untuk  mempengaruhi  harga saham.  Manajer  dapat  meningkatkan  laba  sementara  selama  momen  tertentu  seperti  saat  akan dilakukannya merger, atau security  offering ,  atau  penjualan  saham.  Tujuan  dilakukan  manajemen laba  adalah  untuk  mengendalikan  pasar  dengan  menjatukan  ekspektasi  terlebih  dahulu  melalui pengungkapan  sukarela  yang  pesimistis,  kemudian  menaikkan  laba  untuk  kembali  meningkatkan ekspektasi pasar.
Selanjutnya yang sering menjadi motivasi dilakukannya praktik manajemen laba adalah untuk mengurangi  pengawasan  dari  lembaga  pemerintah,  sekaligus  untuk  mendapat  subsidi  serta perlindungan dari pemerintah terhadap persaingan dengan perusahaan asing dengan cara menurunkan laba. Penurunan laba juga dilakukan dalam upaya untuk mengatasi tuntutan serikat pekerja.

## V.  SIMPULAN
Berdasarkan  temuan  pada  penelitian  –  penelitian  yang  telah  dilakukan  terdahulu,  ditemukan bahwa  faktor  –  faktor  yang  mempengaruhi  manajemen  laba  adalah  struktur  kepemilikan (kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional), ukuran perusahaan, umur perusahaan, leverage , profitabilitas,  pertumbuhan  penjualan,  kinerja  perusahaan,  efektivitas  dewan  komisaris  dan efektivitas  komite  audit,  kualitas  audit,  perencanaan  pajak,  kebijakan  utang,  CSR,  arus  kas operasional, free  cash  flow ,  karakteristik  dewan  direksi  (independensi,  diversitas  gender,  dan dualitas CEO), GCG, debt financing , corporate strategy , dan cash holding. Variabel lainnnya belum terbukti berpengaruh terhadap manajemen laba.
Manajemen  laba  terjadi  saat  manajer  dalam  pelaporan  keuangan  perusahaan  melakukan pertimbangan  untuk  merubah  atau  memanipulasi  laporan  keuangan  dengan  tujuan  besaran  laba  yg dilaporkan kepada pemegang saham dan kepentingan lainnnya dapat mempengaruhi hasil akhir.
Manajemen  laba  dapat  dilakukan  dengan  cara  meningkatkan  laba,  menurunkan  laba,  dan melakukan income smoothing sesuai dengan tujuan dan kondisi perusahaan pada periode terntentu. Ada  banyak  hal  yang  dapat  menjadi  motivasi  dilakukannya  manajemen  laba,  di  antaranya  yaitu keinginan  manajer  untuk  menerima  lebih  banyak  kompensasi  atas  kinerjanya  dalam  bentuk  bonus, dorongan  untuk  mempengaruhi  harga  saham,  dan  harapan  perusahaan  untuk  mendapatkan  subsidi serta perlindungan dari pemerintah.

## DAFTAR PUSTAKA
Achyani,  F.,  &  Lestari,  S.  (2019).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak  Terhadap  Manajemen  Laba  (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015-2017). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (1), 77–88. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4i1.8063
Agustia,  Y.  P.,  &  Suryani,  E.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Leverage,  dan Profitabilitas  Terhadap  Manajemen  Laba  (Studi  Pada  Perusahaan  Pertambangan  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2014-2016). Jurnal  A SET  (A kuntansi  Riset) , 10 (1),  63–74.  https:// doi.org/10.17509/jaset.v10i1.12571
Agustina,  Sulia,  &  Rice.  (2018).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  dan  Dampaknya  Terhadap Manajemen Laba. Jurnal A kuntansi , 22 (1), 18–32. https://doi.org/10.24912/ja.v22i1.320
Al  Azeez,  H.  A.  R.,  Sukoharsono,  E.  G.,  Roekhudin,  &  Andayani,  W.  (2019).  The  impact  of  board characteristics on earnings management in the international Oil and Gas Corporations. Academy of Accounting  and  Financial  Studies  Journal , 23 (1),  1–26.  Retrieved  from  https:// www.abacademies.org/articles/the-impact-of-board-characteristics-on-earnings-management-in-the- international-oil-and-gas-corporations-7901.html
Alzoubi,  E.  S.  S.  (2018).  Audit  Quality,  Debt  Financing,  and  Earnings  Management:  Evidence  from  Jordan. Journal  of  International  Accounting,  Auditing  and  Taxation , 30 ,  69–84.  Retrieved  from  https:// www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S106195181730068X?via%3Dihub
Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
Arthawan,  P.  T.,  &  Wirasedana,  I.  W.  P.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Kebijakan  Utang  Dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Manajemen  Laba. E-Jurnal  Akuntansi , 22 (1),  1–29.  https:// doi.org/10.24843/eja.2018.v22.i01.p01
Astari,  A.  A.  M.  R.,  &  Suryanawa,  I.  K.  (2017).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Manajemen  Laba. E- Jurnal Akuntansi , 20 (1), 290–319. Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/ view/29819
Chandra, S. M., & Djashan, I. A. (2018). Pengaruh Leverage dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Non Keuangan. Jurnal Bisnis Dan A kuntansi , 20 (1), 13–20. Retrieved from http:// jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/403
Dimara, R. J. S., & Hadiprajitno, P. B. (2017). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, Kualitas Audit, Komite Audit Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting , 6 (4), 1–11. Retrieved from http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting Felicya, C., & Sutrisno, P. (2020). The Effect of Company Characteristics, Ownership Structure and Audit Quality on Earnings Management. Jurnal Bisnis Dan A kuntansi , 22 (1), 129–138. Retrieved from http:// jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/678
Gumanti, T. A. (2000). Earnings Management: Suatu Telaah Pustaka. Jurnal A kuntansi & Keuangan , 2 (2), 104 –115. https://doi.org/10.9744/jak.2.2.pp.104-115
Gunawan, I. K., Darmawan, N. A. S., & Purnamawati, I. G. A. (2015). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). E-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha , 03 (1). Hickman, L. E., Iyer, S. R., & Jadiyappa, N. (2021). The Effect of Voluntary and Mandatory Corporate Social Responsibility on Earnings Management: Evidence from India and The 2% Rule. Emerging Markets
Review , 46 . https://doi.org/10.1016/j.ememar.2020.100750 Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure. Human Relations , Vol. 72, pp. 1671–1696. https:// doi.org/10.1177/0018726718812602
Kalbuana, N., Prasetyo, B., Asih, P., Arnas, Y., Simbolon, S. L., Abdusshomad, A., … Mahdi, F. M. (2021). Earnings Management Is Affected By Firm Size, Leverage And Roa: Evidence From Indonesia. Academy of Strategic Management Journal , 20 (Special Issue 2), 1–12. Retrieved from https:// www.abacademies.org/abstract/earnings-management-is-affected-by-firm-size-leverage-and-roa- evidence-from-indonesia-10851.html
Lestari, D. S. A., Kurnia, I., & Yuniati. (2018). Pengaruh Perencanaan Pajak Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi) , 2 (3), 129–150. https:// doi.org/10.31955/mea.vol2.iss3.pp84-108
Lestari, E., & Murtanto, M. (2017). Pengaruh Efektivitas Dewan Komisaris Dan Komite Audit, Struktur Kepemilikan, Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Media Riset A kuntansi, A uditing & Informasi , 17 (2), 97–116. https://doi.org/10.25105/mraai.v17i2.2063 Lestari, K. C., & Wulandari, S. O. (2019). Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Laba. Jurnal A kademi Akuntansi , 2 (1), 20–35. https://doi.org/10.22219/jaa.v2i1.7878
Mahariana, I. D. G., & Ramantha, I. W. (2014). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi , Vol. 7, pp. 688–699.
Muda, I., Maulana, W., Siregar, H. S., & Indra, N. (2018). The Analysis of Effects of Good Corporate Governance on Earnings Management in Indonesia with Panel Data Approach. Iranian Economic Review , 22 (2), 599–625. https://doi.org/10.22059/ier.2018.66169 Muiz, E., & Ningsih, H. (2018). Pengaruh Perencanaan Pajak, Kepemilikan Manajerial, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Praktik Manajemen Laba. Jurnal Ekobis: Ekonomi, Bisnis & Manajemen , 8 (2), 102 –116. Retrieved from http://ejournal.stiemj.ac.id/index.php/ekobis/article/view/40
Nalarreason, K. M., T, S., & Mardiati, E. (2019). Impact of Leverage and Firm Size on Earnings Management in Indonesia. International Journal of Multicultural and Multireligious Understanding , 6 (1), 19–24. https://doi.org/10.18415/ijmmu.v6i1.473
Ross, S. A. (1978). Some Notes on Financial Incentive-Signalling Models, Activity Choice and Risk Preferences. The Journal of Finance , 33 (3), 777–792. https://doi.org/10.2307/2326473 Sa’diyah, S., & Hermanto, S. B. (2017). Pengaruh Manajemen Laba Akrual Dan Manajemen Laba Riil Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 6 (19), 1–21. Retrieved from http:// jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/1534
Saniamisha, I. M., & Jin, T. F. (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Non Keuangan Di BEI. Journal of International Accounting, A uditing and Taxation , 21 (1), 59–72.
Retrieved from http://jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/709
Manajemen Laba: Sebuah Studi Literatur
Satiman. (2019). Pengaruh Free Cash Flow, Good Corporate Governance, Kualitas Audit, dan Leverage terhadap Manajemen Laba. Scientific Journal of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business , 2 (3), 311–320. Retrieved from http://www.ojspustek.org/index.php/SJR/article/view/80 Schipper, K. (1989). Commentary on Earnings Management. Accounting Horizons , 3 (4), 91–102. Retrieved from https://www.scribd.com/document/410670495/Earnings-management-pdf
Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1986). Large Shareholders and Corporate Control. Journal of Political Economy , 94 (3), 461–488. http://www.jstor.org/stable/1833044 Suaidah, Y. M., & Utomo, L. P. (2018). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 20 (2), 120–130. https://doi.org/10.1093/oseo/ instance.00209156
Subramanyam, K. R. (2014). Financial Statement A nalysis (11th ed.). New York: McGraw-Hill Education. Sulaksono, B. (2018). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Nonkeuangan Publik. Jurnal Bisnis Dan A kuntansi , 20 (2), 127–134. Retrieved from http://jurnaltsm.id/index.php/JBA/ article/view/418
Wardani, D. K., & Santi, D. K. (2018). Pengaruh Tax Planning, Ukuran Perusahaan, Corporate Social Responsibility (Csr) Terhadap Manajemen Laba. Jurnal A kuntansi , 6 (1), 11–24. https://doi.org/10.24964/ ja.v6i1.536
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1990). Positive Accounting Theory: A Ten Year Perspective. The Accounting Review , 65 (1), 131–156. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/247880
Widyaningsih,  H.  (2017).  Pengaruh  Beban  Pajak  Tangguhan  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal Nominal , 6 (2), 91–107.