## Ekonomi Bisnis
Volume 27, Nomor 2, Desember  2021 P-ISSN: 1411 - 545X | E ISSN: 2715-1662

## JEB

## PENGARUH RETURN ON ASSET , LEVERAGE , UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE

## Annisa Nur Wahidah¹
Universitas Islam Syekh –Yusuf, Tangerang annisanurwahidah3@gmail.com
Hadi Suharno² Universitas Islam Syekh –Yusuf, Tangerang hsuharno@unis.ac.id

## Tita Safitriawati³
Universitas Islam Syekh –Yusuf, Tangerang tsafitriawati@unis.ac.id

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  level  of  influence  of  financial  ratios  with  the  level  of  tax avoidance  by  the  company.  The  data  collection  method  was  carried  out  using  secondary  data  from  the financial statements of manufacturing companies in the consumption sector listed on the Indonesia Stock Exchange  with  a  population  of  40  companies  with  8  samples  of  companies.  Testing  the  data  using multiple analysis methods with E-views 9 software. The results of this study are indicates that Return on Assets has a significant effect on Tax Avoidance  with  nilai t hitung -2.485443 < t tabel 2.03011 and sig prob 0.0177  <  0.05,  Leverage  has  no  effect  on  Tax  Avoidance  with  t hitung -1.854808  <  t tabel 2.03011  and  sig prob  0.0718  >  0.05,  and  Company  Size  has  no  effect  on  Tax  Avoidance  with  t hitung 0.641894  <  t tabel 2.03011  dan  sig  prob  0.5250  >  0.05.  However,  Return  on  Assets,  Leverage,  and  Firm  Size  have  a simultaneous effect on Tax Avoidance with F hitung 3.352678 > F tabel 2.87 dan sig F statistic 0.029437 < 0.05.
Keywords: Return On Assets, Leverage, Company Size, Tax Avoidance

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  tingkat  pengaruh  rasio  keuangan  dengan  tingkat penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Metode  pengumpulan  data  dilakukan  dengan menggunakan data sekunder laporan keuangan Perusahaan Manufaktur sektor konsumsi yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  sebanyak  40  populasi  perusahaan  dengan  8  sampel  perusahaan.  Pengujian  data menggunakan  metode  analisis  berganda  dengan  software  E-views  9.  Hasil  dari  penelitian  ini menunjukkan, bahwa Return On Asset berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance dengan nilai t hitung -2.485443  <  t tabel 2.03011  dan sig  prob 0.0177  <  0.05 , Leverage tidak  berpengaruh  terhadap Tax Avoidance dengan  nilai  t hitung -1.854808  <  t tabel 2.03011  dan sig  prob 0.0718  >  0.05,  dan  Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh terhadap Tax Avoidance dengan nilai t hitung 0.641894 < t tabel 2.03011 dan sig prob 0.5250 > 0.05. Secara keseluruhan Return On Asset, Leverage , dan Ukuran Perusahaan berpengaruh secara simultan terhadap Tax Avoidance dengan nilai F hitung 3.352678 > F tabel 2.87 dan sig F statistic 0.029437 < 0.05 .
Kata kunci: Return On Asset , Leverage , Ukuran Perusahaan, Tax Avoidance

## Ekonomi Bisnis Volume 27, Nomor 2, Desember  2021

## JEB

## A. Pendahuluan
Jumlah terbanyak dalam pendapatan negara bersumber  dari  perpajakan,  hal  tersebut mengacu  dari  data  yang  dilaporkan  oleh Kementerian Keuangan dari tahun 2015-2019.
(ww.kemenkeu.co.id).
Perusahaan  yang  berkembang  di  Indonesia selaku  wajib  pajak  menjadi  keuntungan tersendiri  untuk  pemerintah  dalam  perolehan pajak.  Maka,  ada  beberapa  hal  yang membedakan  antara  kepentingan  perusahaan dan  pemerintah.  Dalam  sudut  pandang perusahaan, pajak akan mengurangi keuntungan yang telah dimiliki oleh perusahaan,  sedangkan  dalam  sudut  pandang pemerintah,  pajak  adalah  iuran  yang  diterima untuk  menjadi  salah  satu  sumber  pemasukan bagi kebutuhan dan pengeluaran negara.
Pengenaan  pajak  yang  tinggi  membuat tidak  sedikit  perusahaan  yang  mengharapkan pengurangan  beban  pajak  terutang.  Ada  cara perlawanan  aktif  untuk  menghindari  pajak tanpa melanggar ketentuan, yaitu penghindaran  pajak  atau Tax  Avoidance .
Tindakan  tersebut  adalah  langkah legal perusahaan dalam meminimalkan beban pajak.
Menurut  Gusti  Maya  Sari  (2014)  dalam Rini  Handayani  (2018:73) Tax  Avoidance merupakan  suatu  skema  transaksi  yang ditujukan  untuk  meminimalkan  beban  pajak dengan  memanfaatkan  kelemahan  ketentuan perpajakan  suatu  negara  sehingga  dapat dikatakan legal karena tidak melanggar
ketentuan  perpajakan.  Kecenderungan perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran pajak  tak  lepas  dari  faktor  internal  yang  di mana  perusahaan  tidak  mampu  memenuhi kewajibannya.
Hal  tersebut  didasari  dari  beberapa penelitian  sebelumnya  yang  telah  diteliti oleh  Eva  Fauziah  Ahmad  (2020),  tentang Pengaruh Return  On  Asset,  Leverage ,
Ukuran  Perusahaan,  Kompensasi  Rugi Fiskal  Dan  Koneksi  Politik  Terhadap Tax Avoidance .  Hasil  menunjukkan  bahwa variabel Return On Asset, Leverage , Ukuran
Perusahaan  dan  Koneksi  Politik  tidak berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance .  Sedangkan  Kompensasi  Rugi
Fiskal berpengaruh terhadap Tax Avoidance .
Penelitian  sebelumnya  yang  telah  diteliti oleh  Rini  Handayani  (2018),  tentang Pengaruh Return  on  Asset  (ROA),  Leverage dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Tax Avoidance menunjukkan  bahwa Return  On Asset dan  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh parsial  terhadap Tax  Avoidance ,  sedangkan
Leverage tidak  berpengaruh  terhadap Tax Avoidance. Namun, semua variabel
berpengaruh  secara  simultan  terhadap Tax Avoidance .

## B. Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  penelitian kuantitatif  melalui  pendekatan  asosiatif dengan  menggunakan  objek  penelitian  yang

## Ekonomi Bisnis Volume 27, Nomor 2, Desember  2021

## JEB
akan diteliti  yaitu Return On Asset, Leverage,
Ukuran Perusahaan, dan Tax Avoidance .
Pengambilan  data  penelitian  dilihat  dari laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur sektor  konsumsi  yang  dilakukan  secara sekunder melalui website Bursa Efek
Indonesia www.idx.co.id.
Populasi  yang  didapatkan  sebanyak  20 perusahaan dengan periode 5 tahun dari tahun 2015-2019,  Sampel  yang  sesuai  dengan kriteria peneliti sebanyak 8 perusahaan dengan total data sebanyak 40 data.
Kriteria  sampel  perusahaan  yang  akan  diteliti sebagai berikut:
1. Perusahaan  manufaktur  sektor  konsumsi yang listing di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun
2015-2019;
2. Perusahaan  manufaktur  sektor  konsumsi yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia yang  mempublikasikan  laporan  keuangan
tahun 2015-2019;
3. Perusahaan  manufaktur  sektor  konsumsi yang  menggunakan  mata  uang  rupiah dalam laporan keuangannya;
4. Perusahaan  manufaktur  sektor  konsumsi yang  tidak  mengalami  kerugian  selama tahun 2015-2019.
Metode  analisis  data  yang  digunakan
yaitu Analisis .. Regresi .. Linier .. Berganda karena  metode  tersebut  dapat  menguji beberapa  variabel  independen,  pengolahan data  menggunakan  software Eviews -9  dengan
tahapan  Uji  statistik  deskriptif,  Uji  korelasi berganda,  Uji  asumsi  klasik,  dan  Uji hipotesis.

## C. Hasil Penelitian dan Pembahasan

## 1. Pemilihan Model Regresi

## Tabel 1. Model Regresi
No. Metode Pengujian Hasil 1 Uji Chow CEM vs FEM FEM 2 Uji Hausman FEM vs REM REM 3 Uji Lagrange Multiplier REM vs CEM REM

## Sumber: Data diolah dengan Eviews
Hasil  pengujian  dengan  tiga  metode  di atas dapat disimpulkan bahwa model regresi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah Random Effect Model.
Gambar 1. Random Effect Model.

## Ekonomi Bisnis Volume 27, Nomor 2, Desember  2021

## JEB

## 2. Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas

## Gambar 2. Uji Normalitas
Hasil  uji  normalitas  menunjukkan  bahwa nilai probability sebesar  0.629463  >  0.05,
maka dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi  normal  dan  dapat  digunakan untuk penelitian.

## 4.2.2. Uji Multikolinearitas
Tabel 2. Hasil Uji Multikolinearitas
ROA DAR SIZE ROA 1.000000 -0.674820 -0.259586 DAR -0.674820 1.000000 0.217919 SIZE -0.259586 0.217919 1.000000

## Sumber: Data diolah dengan Eviews
Hasil uji multikolinearitas di atas menunjukkan  bahwa  semua  nilai  koefisien korelasi  <  0,8,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas  antar variabel  independen  atau  dengan  kata  lain asumsi nonmultikolinearitas terpenuhi.

## 3. Uji Heterokedastisitas
Tabel 3. Hasil Uji Heterokedastisitas
Variable  Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob.
C 0.003304 0.003690 0.895233 0.3766 ROA -0.006548 0.004494  -1.457073 0.1538
DAR 0.000520 0.001466 0.354627 0.7249 SIZE -6.62E-05 0.000118  -0.562741 0.5771

## Sumber: Data diolah dengan Eviews
Hasil  dari  data  di  atas  menunjukkan bahwa:
a. Nilai  dari probability ROA  (0.1538)  >
0.05, maka H 1 diterima;
b. Nilai  dari probability DAR  (0.7249)  >
0.05, maka H 2 diterima;
c. Nilai  dari probability SIZE  (0.5771)  >
0.05, maka H 3 diterima.

## 4. Uji Autokorelasi
Tabel 4. Hasil Uji Autokorelasi

## Sumber: Data diolah dengan Eviews
Dari  data  di  atas  diketahui  bahwa  nilai Durbin-Watson dalam  model  regresi  ini adalah  1.9880  dengan  n  =  40,  k  =  4 diperoleh nilai du 1.7209. Karena ketentuan nilai Uji Durbin-Watson terpenuhi yaitu dl < d  >  4-du  sama  dengan  1.2848  <  1.9880  < 2.2700.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa tidak terjadi autokorelasi.

## Ekonomi Bisnis Volume 27, Nomor 2, Desember  2021

## JEB

## 5. Persamaan Regresi Data Panel
Uji  regresi  data  panel  berfungsi  untuk menjelaskan keterkaitan antara variabel independen  dan  dependen  dengan  suatu persamaan yang telah di buat. Hasil persamaan yang diperoleh sebagai berikut:

## ETR
0.180300 + (-0.344973*ROA) + (-
0.094014*DAR) + 0.004851*SIZE + e
Dari hasil persamaan regresi di atas, maka dapat dijelaskan sebagai berikut:
a. Nilai konstanta 0.1803 menyatakan bahwa
variabel independen dianggap sama
dengan  nol,  maka  dapat  menurunkan Tax
Avoidance sebesar 0.1803;
b. Nilai  koefisien  untuk  ROA  sebesar  -
0.344973,  maka  apabila  ROA  mengalami kenaikan  sebesar  1  sedangkan  variabel lain  dianggap  konstan,  hal  tersebut  dapat menurunkan nilai Tax Avoidance sebesar -
0.344973;
c. Nilai  koefisien  untuk  DAR  sebesar  -
0.094014,  maka  apabila  DAR  mengalami kenaikan  sebesar  1  sedangkan  variabel lain  dianggap  konstan,  hal  tersebut  dapat menurunkan nilai Tax Avoidance sebesar -
0.094014;
d. Nilai  koefisien  untuk  SIZE  sebesar
0.004851,  maka  apabila  SIZE  mengalami penurunan  sebesar  1  sedangkan  variabel lain  dianggap  konstan,  hal  tersebut  dapat meningkatkan nilai Tax Avoidance
sebesar 0.004851.
4. Uji Hipotesis
1. Uji Parsial (Uji t)
Tabel 5. Hasil Uji t
Sumber: Data diolah dengan Eviews
T (a/2;(n-k)-1=t(0.05/2;(40-4)-

## 1=t(0.025;35)= 2.03011
Berdasarkan hasil tabel di atas diketahui bahwa  nilai  t  hitung  pada  ROA  sebesar  - 2.485443,  DAR  sebesar  -1.854808,  Size sebesar  0.641894,  dan  nilai  t  tabel  sebesar 2.03011.
a. Nilai  t  hitung  dari  variabel  independen
ROA  sebesar  -2.485443,  sedangkan untuk  t  tabel  diperoleh  nilai  sebesar
2.03011,  maka  nilai  dari  t  hitung  lebih kecil di bandingkan dengan nilai t tabel (-2.485443  <  2.03011),  dan  untuk  nilai signifikan probability sebesar  0.0177, nilai sig ini lebih kecil dari 0.05 (0.0177 < 0.05). Dengan  demikian  (H1) diterima,  sehingga  dapat  dikatakan bahwa  variabel Return  On  Asset

## berpengaruh signifikan negatif terhadap
Tax Avoidance;
b. Nilai  t  hitung  dari  variabel  independen DAR  sebesar  -1.854808,  sedangkan untuk  t  tabel  diperoleh  nilai  sebesar 2.03011,  maka  nilai  dari  t  hitung  lebih kecil di bandingkan dengan nilai t tabel

## Ekonomi Bisnis Volume 27, Nomor 2, Desember  2021

## JEB
(-1.854808  <  2.03011),  dan  untuk  nilai
signifikan probability sebesar  0.0718,
nilai  sig  ini  lebih  besar  dari  0.05  (0.0718 >  0.05).  Dengan  demikian  hipotesis  yang diajukan  dalam  penelitian  ini  (H2) ditolak,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa variabel Leverage tidak  berpengaruh signifikan negatif terhadap Tax Avoidance;
c. Nilai  t  hitung  dari  variabel  independen
SIZE sebesar 0.641894, sedangkan untuk t tabel  diperoleh  nilai  sebesar  2.03011, maka  nilai  dari  t  hitung  lebih  kecil dibandingkan dengan nilai t tabel
(0.641894  <  2.03011),  dan  untuk  nilai
signifikan probability sebesar  0.5250,
nilai  sig  ini  lebih  besar  dari  0.05  (0.5250 >  0.05).  Dengan  demikian  hipotesis  yang diajukan  dalam  penelitian  ini  (H2) ditolak,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa variabel Ukuran Perusahaan tidak
berpengaruh  signifikan  terhadap Tax
Avoidance.

## 2. Uji Simultan (Uji F)
Tabel 6. Hasil Uji F
Sumber: Data diolah dengan Eviews
F tabel=F (k-1;(n-k)= F(4-1;(40-4)= F(3- 36)= 2.87
Berdasarkan dari hasil uji F diatas, nilai F  hitung  sebesar  3.352678  dengan  nilai sig F-statistic sebesar  0.029437.  Nilai  F  tabel untuk penelitian ini sebesar 2.87.
Nilai  F  hitung  sebesar  3.352678, sedangkan  nilai  F  tabel  diperoleh  sebesar 2.87.  Maka  nilai  dari  F  hitung  lebih  besar jika  dibandingkan  dengan  nilai  F  tabel (3.352678  >  2.87).  Sedangkan  untuk  nilai sig  F-statistic <  0.05  (0.029437  <  0.05), dapat disimpulkan bahwa variabel independen  berpengaruh  secara  simultan terhadap variabel dependen.

## D. Simpulan
Berdasarkan  hasil  uji  yang  sudah dilakukan  peneliti,  maka  diperoleh  hasil pengujian  sebagai  berikut: Return  On  Asset berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance ,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  pengelolaan  asset  perusahaan  sangat mempengaruhi  suatu  perusahaan  untuk melakukan tindakan Tax Avoidance ;
Leverage tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Tax  Avoidance ,  sehingga  dapat disimpulkan bahwa kepemilikan hutang atau asset  yang  dibiayai  oleh  hutang  tidak  akan mempengaruhi  adanya  tindakan  untuk
melakukan Tax Avoidance ; Ukuran
Perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Tax  Avoidance ,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  penentuan  besar  atau kecilnya  suatu  perusahaan  dilihat  dari  total asset  penjualan  dan  nilai  sahamnya,  maka

## Ekonomi Bisnis Volume 27, Nomor 2, Desember  2021

## JEB
tidak dapat mengindikasi adanya tindakan Tax Avoidance . Return  On  Asset,  Leverage ,  dan
Ukuran Perusahaan berpengaruh secara simultan  Terhadap Tax  Avoidance ,  sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel independen satu  sama  lain  saling  berkaitan  dalam  proses tindakan Tax Avoidance .

## 6. Daftar Pustaka
Agustina.  TN  dan  Aris,  MA.  2017. Tax
Avoidance : Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya (Studi Empiris Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2012-
2015).  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis.
Universitas  Muhammadiyah  Surakarta.
Surakarta.
Amelia, R. 2018. BAB II Kajian Pustaka,Kerangka Pemikiran, Dan Hipotesis.  [Internet].  [Diakses  2021  April 1]. Tersedia pada: http://repository.unpas.ac.id/36038/6/8.% 20BAB%20II.pdf.
Annisa.  2017.  Pengaruh Return  On  Asset, Leverage , Ukuran Perusahaan Dan Koneksi  Politik  Terhadap  Penghindaran Pajak  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan
Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Tahun Tahun  2012-2015).  Fakultas  Ekonomi.
Universitas Riau. Pekanbaru.
Astuti,  NF.  2020.  Pengertian  Pajak  Menurut Ahli.  [Internet].  [Diakses  2021  April  9].
Tersedia
pada:
https://www.merdeka.com/jabar/pengertia n-pajak-menurut-para-ahli-lengkap- dengan-jenis-jenisnya-kln.html?page=2#. Badriyah,  SL.  2017.  Pengaruh  Profitabilitas,
Leverage , Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan  Terhadap Tax  Avoidance (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur
Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2011-2015). Fakultas Ekonomi dan
Bisnis. Universitas Pasundan. Bandung.
Bursa  Efek  Indonesia.  2021.  Surat  Keputusan
Direksi  PT  BURSA  EFEK  INDONESIA.
[Internet]. [Diunduh 2021 XXX]. Tersedia pada: https://www.idx.co.id/media/9622/perat uran_i_e_kewajiban_penyampaian_info rmasi.pdf.
DDTC  News.  2016.  Memahami  Arti Tax Avoidance .  [Internet].  [Diakses  2021 April 2]. Tersedia Pada: https://news.ddtc.co.id/memahami-arti- tax-avoidance-8049.
Dewi,  CCP.  2018.  Pengaruh Return  On Asset dan Leverage Terhadap Tax
Avoidance (Studi Empiris Pada Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Aneka Industri  Yang  Terdaftar  Di  BEI  Tahun 2015-2017). Fakultas Ekonomi. Universitas Sriwijaya. Palembang. Direktorat  Jenderal  Pajak.  Fungsi  Pajak. [Internet].  [Diakses  2021  April  1]. Tersedia pada:
https://www.pajak.go.id/id/fungsi- pajak.
Fahmi,  Irham.  2016.  Pengantar  Manajemen Keuangan. Bandung : CV Alfabeta.
Farismawati.  2018.  Prosedur  Pemungutan Penyetoran  dan  Pelaporan  PPN  Atas Pengadaan  Alat  Tulis  Kantor  Pada BPBD  Kabupaten  Jember.  Fakultas
Ilmu Sosial dan Ilmu Politik. Universitas Jember. Jember.
Ghozali,  Imam.  2016.  Aplikasi  Analisis Multivariate .  Semarang  :  Universitas Diponegoro.
Gusfahmi. 2019. Pajak, Haramkah?. [Internet].  [Di  akses  2021  April  19]. Tersedia pada:
https://www.pajak.go.id/artikel/pajak- haramkah.
Hakim,  RL.  2017.  Metode  Penelitian.
[Internet].  [Diakses  2021  April  10]. Tersedia
pada:
http://repository.unpas.ac.id/30290/6/B AB%20III.pdf.
Ismail, I. 2020. Pengertian ROA ( Return On Asset ):  Fungsi,  Keunggulan  dan  Cara menghitungnya.  [Internet].  [Diakses 2021 April 10]. Tersedia pada:
https://accurate.id/akuntansi/pengertian- roa/.

## Ekonomi Bisnis Volume 27, Nomor 2, Desember  2021

## JEB
Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia.
2019.  APBN  2019.  [Internet].  [Diunduh
2021 April 3]. Tersedia pada: https://www.kemenkeu.go.id/apbn2019.
Kurlaili,  Anis.  2019.  Mengungkap  Konsep Akuntansi  Dalam  Perspektif  Syariah Islam.  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis. Universitas Wiraraja. Sumenep.
Maretha,  RA.  2016.  Jurnal  Kajian  Pustaka.
[Internet].  [Diakses  2021  April  5]. Tersedia pada:
http://repository.unpas.ac.id/13013/4/BA B%20II%20bener.pdf. Nukmaningtyas,  F  dan  Worokinasih,  S.  2018.
Penggunaan Rasio
Profitabilitas,
Likuiditas, Leverage dan Arus Kas Untuk MePmprediksi Financial  Distress (Studi Pada  Perusahaan  Sektor  Aneka  Industri Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun  2013  -2016).  Fakultas  Ilmu Administrasi. Universitas Brawijaya. Malang.
Nurfaridaningrum, Siti. 2017. Pengaruh Rasio
Likuiditas, Rasio Aktivitas, Rasio Profitabilitas,  Dan  Rasio  Solvabilitias Terhadap Peringkat Sukuk Pada Perusahaan  Penerbit  Sukuk  Tahun  2012- 201.  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. Jakarta. Online  Pajak.  2018.  Penjelasan  Syarat
Pemungutan Pajak di Indonesia.
[Internet].  [Diakses  2021  April  4].
Tersedia pada: https://www.online- pajak.com/tentang-pajak/syarat-
pemungutan-pajak-ini-pengertian-dasar- hukum-dan-penjelasannya.
Rachmawati, RP.
2019.
Pengaruh
Profitabilitas  (Eps),  Ukuran  Perusahaan ( Size ) Dan Leverage (Dar) Terhadap Nilai Perusahaan  (Tobin’s  Q)  Pada  Perusahaan asuransi  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2013-2017.  Fakultas
Ekonomi
dan Bisnis.
Universitas
Komputer Indonesia. Bandung.
Siregar,  R  dan  Widyawati,  D.  2016. Pengaruh Karakteristik Perusahaan
Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada Perusahaan  Manufaktur  Di  BEI.  Jurnal
Ilmu  dan  Riset  Akuntansi  :  Volume  5, Nomor  2,  Februari  2016.  Sekolah
Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Sugiyono. 2017. Metode Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif,  Uji  Korelasi Berganda  dan  R&D. Bandung : Alfabeta. Syamsudin, Muhammad. 2020. Penghindaran  Pajak  ( Tax  Avoidance) dalam Perspektif Hukum Islam. [Internet].  [Diakses  2021  April  9]. Tersedia pada: https://bincangsyariah.com/kalam/peng hindaran-pajak-tax-avoidance-dalam- perspektif-hukum-islam/.
Tiara,  A.  2016.  BAB  II  Tinjauan  Pustkaka. [Internet].  [Diakses  2021  April  2]. Tersedia
pada: http://eprints.polsri.ac.id/3541/3/BAB% 20II.pdf. Uzaimi,  A.  2017.  Teori  Keagenan  Dalam Perspektif Islam. Jurnal Ilmiah
Akuntansi  dan  Finansial  Indonesia Volume  1,  Oktober  2017.  Fakultas Ekonomi. Universitas Maritim Raja Ali Haji. Riau.
Widarjono. 2017. Metode Analisis Data dan
Uji Asumsi Klasik. Jakarta : Alfabeta. Widiastari,  PA  dan  Yasa,  GW.  2018.
Pengaruh Profitabilitas, Free Cash Flow dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Nilai Perusahaan  (Studi  pada  perusahaan consumer goods yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  tahun  2011-2015).
Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Indonesia. Depok.