Imanensi: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam, 8(1), 1-14
PENTINGKAH ISLAMIC SOCIAL REPORTING BAGI ISLAMIC CORPORATE GOVERNANCE DAN MANAJEMEN LABA?
Nurul Rizky Septiani a,1 , Sri Rahayu b,2 *, Muhammad Ridwan c,3
a,b,c Universitas Jambi, Jl. Jambi – Muara Bulian No. KM. 15, Muaro Jambi, Jambi, 36361, Indonesia 1 nurulrizkyseptiani@gmail.com; 2 sri_rahayu@unja.ac.id; 3 m_ridwan@unja.ac.id
*Corresponding author

## I NFO A RTIKEL IMANENSI
Volume 8 Nomor 1 Halaman 1-14 Malang, Maret 2023 ISSN: 2339-1847 e-ISSN: 2683-9968
Kronologi Artikel: Tanggal Masuk: 30 Juni 2022 Tanggal Selesai Revisi: 16 Januari 2023 Tanggal Diterima: 30 Januari 2023
Kata Kunci: Islamic Corporate Governance; Islamic Social Reporting ; Manajemen Laba.
Keywords: Earning Management. Islamic Corporate Governance; Islamic Social Reporting;
Abstrak: Pentingkah Islamic Social Reporting Bagi Islamic Corporate  Governance  dan  Manajemen  Laba? Tujuan  dari penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  bagaimana Islamic Corporate Governance mempengaruhi manajemen laba melalui Islamic  Social  Reporting .  Penelitian  ini  menggunakan  analisis jalur  dan  uji  Sobel  pada  14  bank  sampel  yang  dipilih menggunakan purposive  sampling . Berdasarkan hasil penelitian  ditemukan  bahwa Islamic  Corporate  Governance berpengaruh  terhadap  praktik  manajemen  laba  dan Islamic Social  Reporting . Islamic  Social  Reporting tidak  mampu memediasi hubungan antara Islamic Corporate Governance dan manajemen  laba.  Di  Indonesia,  penggunaan  pelaporan  ISR masil  bersifat  sukarela  bagi  entitas  syariah,  hal  ini menyebabkan beberapa  item  indeks  tidak  terpenuhi sehingga belum  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap manajemen khususnya dalam praktik manajemen laba.
Abstract: Is Islamic Social Reporting Important for Islamic Corporate  Governance  and  Earning  Management? The purpose  of  this  study  is  to  find  out  how  Islamic  Corporate Governance affects earnings management through Islamic Social Reporting. This study used path analysis and Sobel's test on 14 sample banks selected using purposive sampling. Based on the results  of  the  study  it  was  found  that  Islamic  Corporate Governance  influences  earnings  management  practices  and Islamic  Social  Reporting.  Islamic  Social  Reporting  is  unable  to mediate the relationship between Islamic Corporate Governance and earnings management. In Indonesia, the use of ISR reporting is still voluntary for sharia entities, this has resulted in several index  items  not  being  fulfilled  so  that  they  have  not  had  a significant  effect  on  management,  especially  in  earnings management practices.
Disitasi sebagai : Septiani, N.R., Rahayu, S., & Ridwan, M. (2023). Pentingkah Islamic Social Reporting Bagi Islamic Corporate Governance dan Manajemen Laba? IMANENSI: Jurnal Ekonomi Manajemen, dan Akuntansi Islam, 8 (1), 1-14. https://doi.org/10.34202/imanensi.8.1.2023.1-14.
2 IMANENSI: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam, Vol. 8, No. 1, Maret 2023 hlm. 1-14

## 1. PENDAHULUAN
Bank syariah merupakan salah satu penggerak sistem ekonomi syariah. Kinerja perbankan syariah sendiri di Indonesia mengalami peningkatan yang signifikan. Selama tahun 2018 sampai 2020, total aset dan dana pihak ketiga perbankan syariah meningkat pada tingkat yang relatif optimal (OJK, 2018, 2019,  2020).  Cukup  signifikannya  dana  pihak  ketiga  dan  total  aset  dari perbankan syariah (gambar 1) menunjukkan antusiasme masyarakat dalam menyimpan  dana  di  lembaga  keuangan  syariah  serta  menunjukkan  bahwa dana  pihak  ketiga  menjadi  salah  satu  unsur  penting  dalam  kinerja operasional perbankan syariah (Fitri, 2016).
Investor menggunakan laporan keuangan sebagai sumber informasi dalam pengambilan  keputusan  (Vania  dkk,  2018)  dan  pengembangan  kebijakan perusahaan  (Ghazali  et  al.,  2015).  Laporan  keuangan  digunakan  untuk mengkomunikasikan  informasi  tentang  situasi  keuangan  perusahaan, kinerja, dan perubahan posisi keuangan (Vania dkk, 2018) yang disampaikan secara  andal  dan  tepat  waktu  di  mana  sangat  berpengaruh  terhadap keputusan  besar  dalam  perusahaan  seperti  peningkatan  modal,  perjanjian utang, remunerasi eksekutif, dan sebagainya (Ghazali et al., 2015). Laporan laba/rugi  yang  menyajikan  informasi  mengenai  pendapatan  perusahaan selama periode tertentu merupakan komponen laporan keuangan yang sering digunakan oleh investor. Pihak yang ikut bertanggung jawab atas informasi laporan  keuangan  adalah  pihak  pengelola  atau  biasa  disebut  manajemen perusahaan.  Informasi  laba  sebagai  salah  satu  indikator  yang  digunakan untuk menilai keberhasilan suatu perusahaan, memaksa manajemen untuk mengelola laba tersebut agar reputasi perusahaan tetap terjaga (Vania dkk, 2018).  Manajemen  laba  adalah  intervensi  manajerial  yang  melibatkan perubahan  angka  keuangan  untuk  menghasilkan  situasi  keuangan perusahaan agar tampak lebih menarik dan menguntungkan (Mulford, 2002 dalam Kalbuana dkk, 2020).
Gambar 1. Pertumbuhan Total Aset dan Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2018-2020
Septiani, Rahayu, & Ridwan, Pentingkah Islamic …
Manajemen  laba  ternyata  tidak  hanya  terkait  dengan  perbankan konvensional saja, bahkan perbankan syariah pun tidak luput dari masalah manajemen  laba.  Bank  syariah  yang  kegiatan  operasionalnya    harus berdasarkan  syariat  Islam,  pada  kenyataanya  masih  banyak  yang  terseret kasus  kecurangan.  Aset  perbankan  syariah  yang  mengalami  pertumbuhan seperti  yang  disajikan  pada  gambar  1  dapat  memicu  adanya  potensi manipulasi  dan  skandal  sebagaimana  dalam  bank  konvensional  (Suryanto, 2017).  Kasus  korupsi  yang  terjadi  di  Bank  Jabar  Banten  Syariah  (BJB Syariah) pencairan dana kredit fiktif oleh BJB Syariah dan Bank Muamalat yang  memiliki  NPF (Non  Performing  Financing) yang  tinggi  disebabkan banyaknya  kredit  macet  (Nugroho  dkk,  2017).  Tahun  2018,  tiga  eksekutif Bank Syariah Mandiri Cabang Bandung terlibat kasus kredit palsu dengan melebih-lebihkan aset dan piutang senilai Rp. 1,1 triliun untuk mendapatkan fasilitas kredit Rp. 1,83 triliun. Ketiga pejabat bank tersebut tidak melakukan verifikasi  secara  menyeluruh  terhadap  kredit  tersebut,  hal  ini  merupakan suatu kelalaian. (Ramadhan, 2018 dalam Fadhilah, 2019).
Penelitian  yang  dilakukan  di  Malaysia,  Negara  GCC  (Gulf  Cooperation Council),  menunjukkan  bahwa  terdapat  praktik  manajemen  laba  di  bank syariah  dengan  memainkan  Penyisihan  Kerugian  Pinjaman  Abnormal  atau Abnormal Loan Loss Provisions (ALLP) (Zainuldin dan Lui, 2020). Sementara itu, di Indonesia juga terjadi praktik manajemen laba pada perbankan syariah (Nurianah,  2019;  Vania  dkk,  2018)  yaitu  dengan  cara  menaikkan  laba (Anggerindasari  dkk.,  2016;  Padmantyo,  2010;  Ridhoaji,  2014;  Seta,  2016) dan  ada  pula  dengan  cara  menurunkan  laba  (Cahyati,  2015;  Faradila  dan Cahyati,  2013).  Beberapa  kasus  pada  perbankan  syariah  sebagaimana ditemukan  dalam  penelitian  terdahulu  menunjukkan  bahwa  perbankan syariah yang merupakan salah satu contoh lembaga keuangan syariah belum menerapkan good  governance sesuai  syariat  Islam  yang  merupakan pengembangan  dari  prinsip Good  Corporate  Governance  (GCG) .  Alasannya, earning  management atau creative  accounting yang  lazim  terjadi  pada Conventional  Governance tidak  seharusnya  terjadi  pada Islamic  Governance (Alam et al., 2020).
Adanya kasus manajemen laba mengindikasikan bahwa Islamic Corporate Governance (selanjutnya disebut ICG) belum dilaksanakan oleh bank syariah sesuai  dengan  kaidahnya.  Berdasarkan  penelitian  terdahulu,  ICG berpengaruh terhadap earnings management (Alam et al., 2020; Ihza, 2020; Mersni  dan  Othman,  2016) yang  merupakan  bagian  dari financial shenanigans (Fadhilah,  2019). Financial  shenanigans sendiri  yaitu  pihak manajemen  yang  melakukan  tindakan  manipulasi  dengan  menggunakan akuntansi  akrual  yang  bertujuan  untuk  mengintervensi  kinerja  keuangan yang  dilaporkan  oleh  perusahaan  (Goel  2013  dalam  Kurniawati,  2021). Namun, beberapa penelitian menemukan bahwa di Indonesia dan Malaysia, ICG  dari  Bank  Umum  Syariah  tidak  berpengaruh  negatif  terhadap
manajemen  laba  (Aeni  dkk,  2020;  Arif  dan  Purwanto,  2020;  Rahman  dkk, 2020). Didasarkan pada UU No. 21 Tahun 2008, penerapan mekanisme tata kelola  bank  syariah  yang  sesuai  syariat  Islam  akan  berpengaruh  dalam mewujudkan  tanggung  jawab  sosialnya.  Berdasarkan  penelitian  terdahulu, ICG  memiliki  nilai  koefisien  yang  positif  dan  dapat  mempengaruhi Islamic Social  Reporting (selanjutnya  disebut  ISR) (Kasih,  2020;  Ningsih,  2021). Sejalan dengan Akbar (2015) yang mengatakan bahwa di Indonesia, ICG  yang dilakukan  pada  Bank  Umum  Syariah  memiliki  pengaruh  kepada  ISR  dan bernilai  positif.  Namun,  penelitian  sebelumnya  menemukan  hasil  yang berbeda di mana bank syariah di Indonesia tidak dapat mempengaruhi ISR secara signifikan (Suryadi dan Lestari, 2018).
Bank  syariah  memiliki  tanggung  jawab  sosial  yang  akan  menunjukkan sejauh  mana  mereka  memenuhi  etika  mereka  (Ningsih,  2021).  ISR adalah pengembangan  dari  konsep  CSR  yang  diperuntukkan  bagi  entitas  syariah dalam melaporkan tanggung jawab sosialnya. Perilaku manajemen laba dapat terjadi apabila adanya perbedaan kepentingan antara pemilik dan pengelola (Nurhayati dkk, 2017), di mana manajemen dapat melakukan tindakan yang oportunistik sehingga dapat bertentangan dengan konsep ISR. Berdasarkan penelitian  terdahulu,  ISR  berpengaruh  positif  terhadap accrual  earning management (Prasetyo  dkk,  2021).  Penelitian  tersebut  bertolak  belakang dengan hasil penelitian yang mengatakan bahwa ISR tidak memiliki pengaruh terhadap  manajemen  laba  pada  perbankan  syariah  (Nurhayati  dkk,  2017). Demikian  pula  dengan  penelitian  sebelumnya,  yang  mengatakan  bahwa corporate social responsibility pada perusahaan yang terdaftar di JII ( Jakarta Islamic  Index )  telah  menerapkan  prinsip  etis  Islam  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba (Kalbuana dkk, 2020).
Keterbaruan penelitian ini, pertama penggunaan indikator Islamic untuk pengukuran  corporate  governance  pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  JII. Penelitian  tentang  manajemen  laba  pada  perusahaan  syariah  telah  banyak dilakukan, namun dengan ISR sebagai  variabel intervening antara ICG dan manajemen  laba  masih  belum  banyak  dilakukan.  Penelitian  ini  bertujuan, pertama untuk melihat bagaimana pengaruh ICG terhadap manajemen laba. Kedua,  untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh  ICG terhadap  ISR.  Ketiga, untuk melihat apakah manajemen laba dapat dipengaruhi oleh ISR. Keempat, untuk  melihat  apakah  terdapat  pengaruh  mediasi  oleh  ISR  terhadap hubungan ICG dan manajemen laba.

## 2. METODE
Metode kuantitatif dipilih dalam penelitian ini dengan perbankan syariah yang  terdaftar  di  OJK  tahun  2018-2020  sebagai  objek  dan  menggunakan pendekatan  deskriptif  kuantitatif  sebagai  metode.  Prosedur  penelitian  yang dilakukan  pertama,  melakukan  idenfitikasi  perusahaan  yang  memenuhi kriteria sampel. Kedua, mengumpulkan data sesuai indikator untuk semua variabel  penelitian.  Ketiga,  melakukan  pengujian  asumsi  klasik  sebagai
Septiani, Rahayu, & Ridwan, Pentingkah Islamic …
syarat analisis multiple regression . Keempat, melakukan pengujian hipotesis untuk  persamaan  pertama  dan  persamaan  kedua.  Kelima,  melakukan analisis  atas  hasil  pengujian  hipotesis  dan  terakhir,  melakukan  penarikan kesimpulan.

## Tabel 1. Definisi Operasional Variabel
Variabel Penelitian Pengukuran Islamic Corporate Governance (ICG) Menentukan nilai ICG menggunakan metode scoring yaitu apabila item ICG diungkapkan maka akan diberi nilai  1 dan untuk item yang tidak diungkapkan maka diberi nilai 0.  Maka  besarnya  ICG  dapat  ditentukan  dengan  rumus berikut:
ICG= jumlah item ICG yang diungkapkanjumlah item ICG yang seharusnya diungkapkan Islamic  Social
Reporting (ISR) Menentukan nilai ISR menggunakan metode scoring yaitu “1” untuk item ISR yang diungkapkan dan “0” untuk item ISR  yang  tidak  diungkapkan.  Kemudian,  besarnya  ISR dapat dihitung dengan rumus berikut:
ISR = jumlah item ISR yang diungkapkanjumlah item ISR yang seharusnya diungkapkan Manajemen Laba (ML) Nilai Discretionary  Accrual (DA)  dihitung  dengan menggunakan pendekatan model Jones yang dimodifikasi untuk  mengukur  manajemen  laba.  Berikut  rumus  DA berdasar model modified jones :
1. TA it /A it-1 = 𝛽 1 (1/A it-1 ) + 𝛽 2 ( ∆ REV it /A it-1 ) + 𝛽 3 (PPE it /A it- 1 ) + ε 2. NDA it = 𝛽 1 (1/A it-1 ) + 𝛽 2 {( ∆ REV it /A it-1 ) − ( ∆ REC it /A it-1 )} + 𝛽 3 (PPE it /A it-1 ) 3. DA it = TA it /A it-1 -  NDA it
Gambar 2. Model Penelitian
Data  sekunder  merupakan  jenis  data  yang  dipakai  dalam  penelitian  ini yang  dikumpulkan  dengan  cara  kajian  pustaka  dan  dokumentasi  yang diambil melalui berbagai sumber seperti annual report bank syariah tahun 2018-2020, website resmi OJK serta website masing-masing bank. Purposive sampling digunakan untuk teknik menentukan sampel dengan menetapkan beberapa  kualifikasi  yaitu  (1)  bank  syariah  ter-listing  di  Otoritas  Jasa Keuangan (OJK) tahun 2018 sampai 2020; (2) bank merupakan bentuk Bank Umum  Syariah;  (3)  bank  syariah  tersebut  menerbitkan  laporan  keuangan tahunan yang lengkap untuk tahun fiskal 2018-2020 yang berakhir pada 31 Desember;  (4)  bank  syariah  mempunyai  website  resmi;  (5)  bank  syariah memiliki data yang lengkap mengenai tata kelola perusahaan, ISR, serta data yang dibutuhkan untuk mendeteksi manajemen laba; serta (6) bank syariah mempublikasi laporan keuangan dengan menggunakan mata uang Indonesia (rupiah).  Setelah  melakukan  eliminasi  berdasarkan  kriteria  di  atas,  maka diperoleh 14 bank syariah sebagai sampel dari total populasi yaitu 34 bank syariah, sehingga terdapat 42 data amatan dalam periode 2018-2020.
Berdasarkan  konsep,  teori,  dan  penelitian  terdahulu,  maka  model penelitian  ini  tersaji  pada  gambar  2.  Variabel  terikat  dalam  penelitian  ini adalah manajemen laba, yang diukur dengan akrual diskresioner versi model Jones  yang  dimodifikasi.  Variabel  bebas  penelitian  ini  adalah Islamic Corporate  Governance ,  yang  dikuantifikasi  menggunakan  indeks  berbasis AAOIFI.  Kemudian  ada  Islamic  Social  Reporting  sebagai  intervening,  yang dikalkulasi berdasarkan indeks ISR berbasis AAOIFI.
Analisis  jalur  ( path  analysis )  dan  uji  Sobel  digunakan  untuk menganalisis  data  dalam  penelitian  ini.  Analisis  tersebut  digunakan  untuk menguji  pengaruh  langsung  dari  ICG  terhadap  manajemen  laba,  ICG terhadap ISR, ISR terhadap manajemen laba, serta untuk menguji pengaruh tidak langsung dari ICG terhadap manajemen laba melalui ISR. Uji kelayakan data  yang  meliputi  analisis  statistik  deskriptif  dan  uji  asumsi  klasik dilakukan  sebelum  pengujian  hipotesis.  Penelitian  ini  menggunakan  dua persamaan dalam melakukan analisis jalur yaitu:
ISR = b 1 ICG + ε 1 …………..(1) ML = b 2 ICG + b 3 ISR + ε 2 ...(2)

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Semua  variabel  dalam  penelitian  ini,  termasuk Islamic  Corporate Governance (ICG), Islamic  Social  Reporting (ISR),  dan  Manajemen  Laba, melalui  analisis  dengan  statistik  deskriptif  untuk  memperoleh  informasi terkait. Nilai minimum, maksimum, rata-rata (mean), dan standar deviasi dari setiap  variabel  penelitian  digunakan  untuk  mengkarakterisasi  data  dalam statistik  deskriptif.  Software  SPSS  versi  26  digunakan  untuk  membantu melakukan pengujian statistik dari penelitian ini dengan hasil uji seperti pada tabel 2.
Pengujian  statistik  deskriptif  yang  disajikan  pada  tabel  2  menunjukkan hasil nilai minimum variabel  ICG dengan menggunakan indeks ICG adopsi AAOIFI  adalah  sebesar  67%  pengungkapan  yang  dilakukan  oleh  Bank Maybank  Syariah  tahun  2018  dan  2019.  Variabel  ICG  memiliki  nilai
Septiani, Rahayu, & Ridwan, Pentingkah Islamic …
maksimum sebesar 100% atas Bank BNI Syariah tahun 2019 dan 2020 yang menunjukkan  bahwa  bank  telah  memenuhi  prinsip  transparansi  dalam pengungkapan informasi corporate governance pada  annual report (Darmadi, 2013). Sedangkan nilai mean dari variabel ICG adalah sebesar 85% berarti selama  tahun  2018-2020  rata-rata  pengungkapan  mengenai  tata  kelola syariah telah dilakukan dengan baik oleh bank syariah. Nilai standar deviasi lebih  kecil  dari  nilai  mean  (0,087333  <  0,85813)  menurut  temuan  analisis statistik  deskriptif,  rata-rata  ICG  mempunyai  tingkat  penyimpangan  yang rendah dikarenakan data bersifat homogen.
Variabel ISR yang diukur dengan menggunakan indeks ISR adopsi AAOIFI memiliki nilai terendah sebesar 29% merupakan nilai  pengungkapan yang dilakukan oleh Bank Maybank Syariah tahun 2019. Nilai maksimum variabel ISR sebesar 86% terjadi tahun 2019 oleh Bank Syariah Mandiri. Variabel ISR dengan  nilai mean sebesar 60% menunjukkan bahwa rata-rata perbankan syariah masih kurang informatif dalam pengungkapan tanggung jawab sosial (Gustani, 2013) berdasar pada indeks ISR adopsi AAOIFI. Data yang bersifat homogen  menjadikan  rata-rata  ISR  memiliki  tingkat  deviasi  yang  rendah, sesuai dengan temuan analisis statistik deskriptif bahwa nilai standar deviasi lebih kecil dari mean (0,139790 < 0,60037).
Variabel manajemen laba yang dilihat dari nilai discretionary accrual model modified jones sebesar -0,418 merupakan nilai minimum  tahun 2020 pada Bank  BRI  Syariah.  Nilai  maksimumnya  adalah  sebesar  0,406  oleh  Bank Maybank Syariah tahun 2018. Teknik penurunan laba masih digunakan oleh perbankan syariah, di mana nilai rata-rata variabel manajemen laba sebesar -0,05066.  Standar  deviasi  yang  memiliki  nilai  lebih  kecil  dari  nilai  mean (0,147356 > -0,05066) menunjukkan bahwa data bersifat heterogen sehingga rata-rata discretionary  accrual manajemen  laba  mempunyai  tingkat penyimpangan yang tinggi.
Setelah lolos uji kelayakan data, maka selanjutnya uji hipotesis dengan analisis jalur dan uji sobel. Penelitian ini memiliki dua persamaan yang digunakan dalam analisis jalur yaitu:
ISR = b1ICG + ε 1 ……………(3) ML = b2ICG + b3ISR + ε 2….(4)
Tabel  3  menunjukkan  bahwa  persamaan  jalur  yang  diperoleh  adalah sebagai berikut:
ISR = 1,279 ICG + 0,602……(5)
Koefisien jalur variabel ICG bernilai 1,279 (positif) dan signifikansi pada 0,000  yang  berarti  ICG  memilik  pengaruh  terhadap  ISR.  ICG  dengan  ISR memiliki  hubungan  yang  positif  terlihat  dari  nilai  koefisien  yang  bernilai positif.  Artinya,  jika  ICG  mengalami  kenaikan  sebesar  1  satuan,  maka  ISR akan naik 1,279 satuan tanpa dipengaruhi faktor lainnya. Sedangkan setiap terjadi penurunan ICG senilai 1 satuan, maka ISR akan turun 1,279 satuan tanpa  dipengaruhi  faktor  lainnya.  Hasil  persamaan  jalur  yang  ditemukan yang tercantum dalam tabel 4 yaitu:
ML = -0,842 ICG + 0,056 ISR + 0,889 ………..(6)
Tabel 2. Hasil Analisis Statistik Deskriptif N  Minimum Maximum Mean  Std. Deviation ICG 42 ,667 1,000 ,85813  ,087333 ISR 42 ,294 ,863 ,60037  ,139790 ML 42 -,418 ,406 -,05066 ,147356 Valid N (listwise) 42 Tabel 3. Hasil Analisis Jalur Persamaan (1) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -,497 ,131 - 3,788 ,001 ICG 1,279 ,152 ,799 8,404  ,000 a. Dependent Variable: ISR Tabel 4. Hasil Analisis Jalur Persamaan (2) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,638 ,242 2,642  ,012 ICG -,842 ,400 -,499 - 2,107 ,042 ISR ,056 ,250 ,053 ,225  ,823
a. Dependent Variable: ML
Persamaan 2 menunjukkan bahwa koefisien jalur variabel ICG bernilai - 0,842  (negatif)  dan  signifikansi  pada  0,042  yang  artinya  ICG  memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. ICG dengan manajemen laba memiliki hubungan yang berlawanan dikarenakan nilai koefisien yang bernilai negatif. Hubungan  yang  berlawanan  tersebut  menandakan  bahwa  apabila  ICG meningkat  1  satuan  maka  manajemen  laba  akan  mengalami  penurunan sebesar 0,842 satuan tanpa ada pengaruh dari faktor lainnya. Sedangkan jika ICG turun 1 satuan, maka manajemen laba akan naik 0,842 satuan tanpa dipengaruhi faktor lainnya. Persamaan 2 juga menunjukkan bahwa koefisien jalur  variabel  ISR  bernilai  0,056  dan  signifikansi  pada  0,823  yang  berarti bahwa tidak ada pengaruh variabel ISR terhadap manajemen laba.
Analisis  jalur  mengungkapkan  bahwa  ICG  memiliki  pengaruh langsung   pada  manajemen  laba,  tetapi  tidak  jika  melalui  ISR.  Hal  ini dibuktikan dengan nilai signifikan variabel ISR lebih dari 0,05 menunjukkan bahwa variabel ISR tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Harus ada pengaruh  langsung  variabel  mediasi  terhadap  variabel  terikat  agar  suatu variabel dapat memediasi antara variabel bebas dan variabel terikat (Ghozali, 2019).
Septiani, Rahayu, & Ridwan, Pentingkah Islamic …
Uji  Sobel  digunakan  untuk  melihat  pengaruh  mediasi  dalam  hubungan antara variabel bebas dan terikat. Berdasarkan persamaan analisis jalur yang telah diuji (gambar 3). Uji sobel dilakukan dengan menggunakan calculator sobel  test secara online dan  mendapatkan  hasil  bahwa  nilai one-tailed probability sebesar 0,411. Hasil tersebut memperlihatkan tingkat signifikansi yang lebih kecil dari 0,05. Maka ISR tidak dapat mempengaruhi hubungan ICG dengan manajemen laba.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa nilai koefisien jalur ICG terhadap manajemen  laba  bernilai  negatif  sebesar  -0,842  dan  memiliki  tingkat signifikansi yang kecil yakni 0,042 < 0,05 ( α = 5%). Hal tersebut membuktikan bahwa  terdapat  pengaruh  dari  variabel  ICG  terhadap  manajemen  laba sehingga  H 1 diterima.  Nilai  koefisien  yang  negatif  mengindikasikan  adanya pengaruh  yang  berlawanan,  artinya  apabila  ICG  meningkat  maka  akan menurunkan  manajemen  laba.  Sebaliknya,  apabila  ICG  menurun  maka manajemen  laba  akan  semakin  tinggi.  Hasil  tersebut  menunjukkan  bukti empiris  yang  sesuai  dengan  teori,  dimana  tata  kelola  yang  baik  dari  suatu entitas akan dapat meminimalisir praktik manajemen dalam intervensi laba. Hasil ini sejalan dengan penelitian Fadhilah (2019) dan Ihza (2020). Fadhilah (2019) menyatakan bahwa ada pengaruh dari Islamic Corporate Governance (ICG)  terhadap financial  shenanigans yang  merupakan  bentuk  dari  praktik manajemen laba. Sedangkan penelitian Ihza (2020) juga memiliki hasil yang sama yakni bahwa ICG berpengaruh negatif terhadap manajemen laba.
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  analisis  jalur  ICG terhadap ISR sebesar 1,279 dengan tingkat signifikansi 0,000 < 0,05 ( α = 5%). Hal  tersebut  bahwa  ICG  berpengaruh  positif  terhadap  ISR  sehingga  H 2 diterima. Nilai koefisien yang positif menunjukkan bahwa terdapat hubungan yang searah, di mana semakin meningkatnya pengungkapan ICG maka akan semakin  meningkat  pula  ISR  suatu  bank.  Sebaliknya,  semakin  rendah tingkat  pengungkapan  ICG  maka  semakin  rendah  pula  pengungkapan  ISR suatu  bank.  Hasil  pengujian  ini  menunjukkan  bukti  empiris  yang  sesuai dengan  teori stakeholder bahwa  salah  satu  yang  berperan  terhadap keberlangsungan  usaha  entitas  adalah  bentuk  kepeduliannya  terhadap pemangku kepentingan. Pengungkapan ICG yang semakin meningkat berarti semakin baik menunjukkan bahwa bank akan semakin meningkatkan pula tanggung  jawab  sosialnya.  Salah  satu  item  dalam  indeks  ISR  adalah pengungkapan  tata  kelola  perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa pengungkapan ICG menjadi salah satu faktor meningkatnya pengungkapan tanggung  jawab  sosial  bank  syariah.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan Penelitian dari Akbar (2015), Kasih (2020), dan T. W. Ningsih (2021). Akbar (2015) mengatakan bahwa Dewan Pengawas Syariah sebagai proksi dari ICG memiliki pengaruh positif terhadap ISR. Kasih (2020) mengatakan bahwa ICG memiliki  pengaruh  yang  positif  terhadap  manajemen  laba.  Begitu  pula dengan T. W. Ningsih (2021) yang mengatakan bahwa ICG memiliki pengaruh yang positif terhadap ISR.
Hasil pengujian menunjukkan nilai koefisien analisis jalur ISR terhadap manajemen laba sebesar 0,056 dengan tingkat signifikansi 0,823 > 0,05 ( α = 5%). Hal tersebut berarti bahwa ISR tidak berpengaruh terhadap manajemen laba sehingga H 3 ditolak. ISR yang item-item indikatornya merujuk kepada pemenuhan  atau  penerapan  prinsip  syariah  kurang  dapat  meminimalisir praktik  manajemen  laba  karena  manajer  juga  memiliki  tanggung  jawab supaya laporan keuangan terlihat bagus di hadapan investor. Hal ini terlihat pada berbagai elemen ISR yang tidak dilaporkan oleh perbankan syariah di Indonesia,  seperti  kebijakan  atas  keterlambatan  piutang,  survei  kepuasan pelanggan,  kegiatan  keagamaan  untuk  karyawan,  keterlibatan  karyawan, kegiatan  ibadah  yang  dilakukan  oleh  karyawan  tingkat  atas  dan  tingkat bawah,  wakaf,  pengembangan  generasi  muda,  serta  edukasi  penanaman pohon.  Rata-rata  nilai  pengungkapan  ISR  secara  keseluruhan  berdasarkan tabel  4.1  hanya  60%  dengan  3  tahun  pengamatan  yaitu  2018-2020. Berdasarkan penelitian Santoso dan Dhiyaul-Haq (2017) nilai rata-rata ISR hanya 46,39% pada tahun 2010-2014. Nurhayati dkk (2017) yang melakukan penelitian pada perbankan syariah tahun 2012-2014 memiliki nilai rata-rata ISR  47,8%.  Sedangkan  Febriyanti  dkk  (2022)  ISR  memiliki  nilai  rata-rata hanya 58,47% pada tahun 2015-2019.  Rata-rata pengungkapan ISR masih dibawah  66%  menunjukkan  bahwa  pengungkapan  ISR  belum  informatif (Gustani, 2013). Nilai pengungkapan ISR tersebut juga menunjukkan bahwa perbankan  syariah  belum  sepenuhnya  menggunakan  indeks  ISR  sebagai acuan  dalam  pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  atau  bisa  dikatakan pengungkapan  masih  bersifat  sukarela. Sehingga  berdasarkan  hal  tersebut ada  kemungkinan  untuk  ISR  tidak  dapat  mempengaruhi  manajemen  laba. Temuan dalam penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian terdahulu oleh Prasetyo  dkk  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  ISR  memiliki  pengaruh terhadap accrual earning management . Namun, penelitian ini memiliki hasil yang  sejalan  dengan  Nurhayati  dkk  (2017),  dan  Kalbuana  dkk  (2020). Nurhayati dkk (2017) mengatakan bahwa Islamic Social Reporting (ISR) tidak memiliki pengaruh terhadap praktik manajemen laba. Kalbuana dkk (2020) juga  menyatakan  bahwa  pengungkapan Corporate  Social  Responsibility terbukti  secara  empiris  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  pada perusahaan yang telah menerapkan prinsip etis Islam.
H4 diuji dengan sobel test . Peneliti melakukan pengujian secara online. Hasil pengujian menunjukkan bahwa tingkat signifikansi lebih kecil dari 0,05. Hal tersebut  berarti  bahwa  ISR  tidak  memiliki  pengaruh  mediasi  terhadap hubungan ICG dengan manajemen laba. Dengan demikian ICG tidak dapat mempengaruhi manajemen laba melalui ISR, maka H 4 ditolak. Islamic Social Reporting merupakan turunan dari Corporate social responsibility yang lebih spesifik mengenai tanggung jawab sosial yang diperuntukkan bagi lembaga keuangan  Islam.  Penerapan  ISR  yang  belum  seutuhnya  di  Indonesia menyebabkan  masih  kurangnya  referensi  penelitian  di  Indonesia  yang membahas  mengenai  ISR.  Penggunaan  pelaporan  ISR  yang  masih  sangat jarang  untuk  perbankan  syariah  di  Indonesia  menyebabkan  beberapa  item indeks  tidak  terpenuhi.  Terbukti  dari  beberapa  bank  syariah  seperti  Bank Maybank Syariah, Bank Victoria Syariah, Bank Syariah Bukopin, dan Bank
Septiani, Rahayu, & Ridwan, Pentingkah Islamic …
BTPN  Syariah  memiliki  nilai  pengungkapan  yang  rendah.  ISR  masih mengalami  perkembangan  dan  perluasan  yang  disesuaikan  dengan  prinsip syariah menyebabkan kurang signifikannya  efek terhadap manajemen laba. Pelaporan ISR yang belum wajib atau bersifat sukarela bagi entitas syariah menyebabkan  ISR  belum  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap manajemen  khususnya  dalam  praktik  manajemen  laba  (Nurhayati  dkk, 2017).

## 4. SIMPULAN
Temuan penelitian yang dilakukan pada perbankan syariah yang terdaftar di OJK tahun 2018-2020 ini adalah, pertama, Islamic Corporate Governance berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Kedua,  Islamic  Corporate Governance  berpengaruh  positif  terhadap  Islamic  Social  Reporting  pada perbankan  syariah.  Ketiga,  Islamic  Social  Reporting  tidak  berpengaruh terhadap  manajemen  laba  pada  perbankan  syariah.  Keempat, Islamic Corporate Governance tidak berpengaruh terhadap manajemen laba melalui Islamic Social Reporting sebagai variabel intervening pada perbankan syariah. Penelitian  selanjutnya  dapat  menambah  sampel  penelitian  dengan menambah  populasi  penelitian  dengan  objek  penelitian  bukan  hanya  bank syariah tapi Lembaga Keuangan Islam yang ada di Indonesia sehingga dapat memperluas data penelitian. Penelitian selanjutnya dapat menambah periode pengamatan supaya mendapatkan hasil penelitian yang lebih valid. Penelitian kedepannya dapat memasukkan variabel bebas yang memiliki pengaruh lebih besar terhadap manajemen laba, dan dalam pemilihan variabel mediasi harus diperhatikan  syarat  dan  ketentuan  dengan  melakukan  analisis  lebih mendalam  sehingga  dapat  melihat  apakah  terdapat  pengaruh  mediasi  dari hubungan variabel bebas dengan variabel terikat.
Kelemahan  dan  kendala  tidak  dapat  dihindari  dalam  setiap  penelitian. Ada  keterbatasan  tertentu  untuk  penelitian  ini  yang  mungkin  berdampak pada temuan. Peneliti berharap beberapa keterbatasan dalam penelitian ini dapat  dijadikan  sebagai  acuan  untuk  penelitian  selanjutnya  guna meningkatkan  hasil  penelitian.  Berikut  ini  adalah  beberapa  keterbatasan penelitian:  (1)  penggunaan  populasi  kurang  luas,  yang  terbatas  pada perbankan  syariah  sehingga  menyebabkan  jumlah  sampel  yang  sedikit setelah dieliminasi oleh beberapa kriteria; (2) periode penelitian yang kurang panjang,  rentang  waktu  pengamatan  hanya  terbatas  pada  tiga  tahun pengamatan  sehingga  kurang  menggambarkan  pengaruh  ICG  dan  ISR terhadap manajemen laba; (3) Variabel penelitian hanya menggunakan satu variabel bebas dan penggunaan variabel mediasi yang terbilang baru dalam ranah  penelitian  sehingga  kurang  menggambarkan  pengaruhnya  terhadap manajemen laba.

## REFERENSI
Aeni, H. A., Khairany, S. J., & Vegirawati, T. (2020). Pengaruh Peran Islamic Corporate  Governance  Dan  Kualitas  Audit  Terhadap  Manajemen  Laba.
Jurnal LA RIBA , 2 (01), 1–12. http://e- jurnal.stitqi.ac.id/index.php/lariba/article/view/212
Akbar, T. (2015). Analisis Pengaruh Islamic Corporate Governance Terhadap Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  Berdasarkan  Islamic Social Reporting Indeks Pada Bank Syariah Di Indonesia. Skripsi IImiah Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta , 13 (3), 1576–1580. Alam, N., Ramachandran, J., & Nahomy, A. H. (2020). The Impact of Corporate Governance and Agency Effect on Earnings Management – A Test of The Dual  Banking  System. Research  in  International  Business  and  Finance , 54 (April), 101242. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101242 Anggerindasari, D., Gumanti, T. A., & Nurhayati. (2016). Analisis Manajemen Laba pada Laporan Keuangan Perbankan Syariah Periode Tahun 2005- 2015  (Studi  pada  PT  .  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk). Artikel  Ilmiah Mahasiswa , 1–6. Arif,  A.,  &  Purwanto,  A.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Islamic  Corporate Governance  terhadap  Manajemen  Laba  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  dan  Malaysia. Permana :  Jurnal  Perpajakan,  Manajemen,  Dan Akuntansi ,
12 (2), 183–195.
https://doi.org/10.24905/permana.v12i2.107
Cahyati,  A.  D.  (2015).  Pembuktian  Fenomena  Earning  Management  Pada Perbankan  Syariah:  Analisis  Laba  Riil  dan  Laba  Akrual. El-Muhasaba , 6 (1), 52–69.
Darmadi, S. (2013). Corporate Governance Disclosure in The Annual Report An  Exploratory  Study  on  Indonesian  Islamic  Banks. Emerald  Group Publishing Limited , 29 (1), 4–23. https://doi.org/10.1108/08288661311299295
Fadhilah, H. (2019). Pengaruh Islamic Corporate Governance (ICG) Terhadap Financial Shenanigans (Studi Empiris Pada Bank Umum Syariah Tahun 2015-2017). Jurnal  Riset  Akuntansi  Dan  Perbankan , 13 (1),  14–22. http://ojs.ekuitas.ac.id/index.php/jrap/article/view/218
Faradila, A., & Cahyati, A. (2013). Analisis Manajemen Laba Pada Perbankan Syariah. JRAK , 4 (01), 57–74. https://doi.org/10.33558/jrak.v4i1.272 Febriyanti,  H.,  Kamayanti,  A.,  &  Riwajanti,  N.  I.  (2022).  Islamic  Social Reporting Dan Islamic Corporate Governance. Imanensi: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi Islam , 7 (21), 1–12.
Fitri, M. (2016). Peran Dana Pihak Ketiga dalam Kinerja Lembaga Pembiayaan Syariah  dan  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhinya. Jurnal  Ekonomi Islam , VII (1), 73–95.
Ghazali, A. W., Shafie, N. A., & Sanusi, Z. M. (2015). Earnings Management: An  Analysis  of  Opportunistic  Behaviour,  Monitoring  Mechanism  and Financial  Distress. Procedia  Economics  and  Finance , 28 (15),  190–201. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(15)01100-4
Septiani, Rahayu, & Ridwan, Pentingkah Islamic …
Gustani.  (2013).  Model  Pelaporan  Kinerja  Sosial  Perbankan  Syariah: Implementasi  Islamic  Social  Reporting  Index  di  Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam , 2 (1), 35–49. https://doi.org/10.35836/jakis.v2i1.51 Ihza, M. A. (2020). Analisis Pengaruh Islamic Corporate Governance Terhadap Manajemen  Laba  Dengan  Leverage  Sebagai  Variabel  Intervening  Di Industri  Perbankan  Syariah  Periode  2015-2019. Skripsi  Ilmiah  IAIN Salatiga , 1–156. Kalbuana,  N.,  Utami,  S.,  &  Pratama,  A.  (2020).  Pengaruh  Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Persistensi Laba dan Pertumbuhan Laba Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 6 (2), 350. https://doi.org/10.29040/jiei.v6i2.1107
Kasih, M. C. (2020). Pengaruh Islamic Corporate Governance Terhadap Islamic Social  Reporting  Dengan  Kinerja  Keuangan  Sebagai  Variabel  Mediasi.
Skripsi Ilmiah
Universitas
Muhammadiyah Magelang . http://eprintslib.ummgl.ac.id/2076/
Kurniawati,  A.  D.  (2021).  Analisa  Fraud  Diamond  Dalam  Pendeteksian Tindakan Financial Shenanigans. Modus , 33 (2), 174–195. https://doi.org/10.24002/modus.v33i2.4658
Mersni, H., & Othman, H. Ben. (2016). The Impact of Corporate Governance Mechanisms  on  Earnings  Management  in  Islamic  Banks  in  The  Middle East Region. Journal of Islamic Accounting and Business Research , 7 (4).
Ningsih,  T.  W.  (2021).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting. Jurnal Ilmu Ekonomi Dan Bisnis Islam , 3 (1), 31–53. https://doi.org/10.24036/jea.v1i2.108 Nugroho, L., Utami, W., Sukmadilaga, C., & Fitrijanti, T. (2017). The Urgency of  Alignment  Islamic  Bank  to  Increasing  the  Outreach  (Indonesia Evidence). International  Journal  of  Economics  and  Financial  Issues , 7 (4), 283–291. Outreach, Maslahah, Kaffah, Alignment of Islamic Bank, State Own Islamic Bank, Social Well-being JEL
Nurhayati,  E.,  Yuliafitri,  I.,  &  Amrania,  G.  K.  P.  (2017).  Analisis  Pengaruh Islamic  Social  Reporting,  Ukuran,  Dan  Jumlah  Rapat  Dps  Terhadap Manajemen Laba Perbankan Syariah Di Indonesia. Banque Syar’i : Jurnal
Ilmiah Perbankan Syariah , 3 (1), 43. https://doi.org/10.32678/bs.v3i1.1913
Nurianah. (2019). What is Earning Management in Sharia Bank Lower Than Conventional Bank? Journal of Islamic Accounting and Finance Research , 1 (1), 97. https://doi.org/10.21580/jiafr.2019.1.1.3730 OJK. (2018). Statistik Perbankan Syariah . OJK. (2019). Statistik Perbankan Syariah . OJK. (2020). Statistik Perbankan Syariah .
Padmantyo,  S.  (2010).  Analisis  Manajemen  Laba  Pada  Laporan  Keuangan Perbankan  Syariah  (Studi  pada  Bank  Syariah  Mandiri  dan  Bank Muamalat Indonesia). BENEFIT Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 14 (2), 53– 65.
Prasetyo, Y., Amyulianthy, R., & Azizah, W. (2021). Pengaruh Pengungkapan Islamic  Social  Reporting  Dan  Corporate  Governance  Terhadap  Accruals Earning  Management  Pada  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Al-Mal: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam , 2 (1), 1–16. http://103.88.229.8/index.php/al-mal/article/view/21-01-2021 Rahman, M., Rosdini, D., & Yuliafitri, I. (2020). Pengaruh Islamic Corporate Governance  Terhadap  Earnings  Manajemen  (  Studi  pada  Bank  Umum Syariah di Negara Indonesia dan Malaysia ). Jurnal BanqueSyar’i , 6 (1), 89– 122.
Ridhoaji,  T.  (2014).  Analisis  Manajemen  Laba  Pada  Perbankan  Syariah  dan Perbankan  Konvensional. Skripsi  Ilmiah  Universitas  Islam  Indonesia Yogyakarta . Santoso,  A.  L.,  &  Dhiyaul-Haq,  Z.  M.  (2017).  Determinan  Pengungkapan Islamic Social Reporting pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Dinamika
Akuntansi
Dan Bisnis , 4 (2), 125–142. https://doi.org/10.24815/jdab.v4i2.6421
Seta, F. (2016). Manajemen Laba PT. Bank Panin Syariah Tbk Sebelum dan Sesudah  Go  Public. Skripsi  Ilmiah  Universitas  Islam  Negeri  Syarif Hidayatullah Jakarta . Suryadi, N., & Lestari, S. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Penghargaan, dan Islamic  Governance  Score Terhadap  Pengungkapan Islamic  Social Reporting (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di OJK Periode 2012-2016). Jurnal Tabarru’:  Islamic Banking  and Finance , 1 (2), 46–57. https://doi.org/10.25299/jtb.2018.vol1(2).2815
Suryanto, T. (2017). Manajemen Laba Pada Bank Syariah Di Indonesia: Peran Komite  Audit  Dan  Dewan  Pengawas  Syariah. Kinerja , 18 (1),  90. https://doi.org/10.24002/kinerja.v18i1.520 Vania, A. S., Nugraha, E., & Nugroho, L. (2018). Does Earning Management Happen  in  Islamic  Bank?  (Indonesia  and  Malaysia  Comparison). International  Journal  of  Commerce  and  Finance , 4 (2),  47–59. https://databoks.katadata.co.id
Zainuldin,  M.  H.,  &  Lui,  T.  K.  (2020).  Earnings  management  in  financial institutions:  A  comparative  study  of  Islamic  banks  and  conventional banks  in  emerging  markets. Pacific  Basin  Finance  Journal , 62 (July). https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2018.07.005