Jambura Accounting Review, Volume 4 No. 1, Februari 2023. Hal. 89 – 103
Jambura Accounting Review
Journal homepage: http//:jar.fe.ung.ac.id/index.php/jar E-ISSN 2721-3617
Analisis  Komparasi  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  Asia Tenggara Dengan Pendekatan Islamicity Performance Index
Nella Wahyuni a , Nurul Wahida Hidayat b , Sinta c a, b Universitas  Islam  Negeri  Sunan  Kalijaga  Yogyakarta, Jl.  Laksda  Adisucipto, Daerah Istimewa Yogyakarta 55281, Indonesia
c Universitas  Tadulako,  Jl.  Soekarno  Hatta  Km.  9,  Palu-Sulawesi  Tengah  94148, Indonesia
Email: nellawahyuni705@gmail.com a , wahidafai@gmail.com b , sintayhamid21@gmail.com c

## INFO ARTIKEL
Riwayat Artikel: Received 23-01-2023 Revised 06-02-2023 Accepted 08-02-2023

## Kata Kunci:
Perbankan Syariah, Kinerja Keuangan, Islamicity Performance Index
Keywords: Islamic Banking, Financial Performance, Islamicity Performance Index

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  perbandingan  kinerja  keuangan bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara  dengan  pendekatan Islamicity Performance  Index .  Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif dengan metode analisis yang digunakan adalah analisis uji nonparametrik Kruskal  Wallis  H, menggunakan  alat  analisis software  SPSS  25 . Penelitian ini menggunakan data sekunder dari empat bank umum syariah di kawasan Asia Tenggara, dengan teknik pengambilan sampel purposive sampling. Sumber  data  pada  penelitian  ini  diperoleh  dari annual  report masing-masing  bank  syariah  selama  periode  tahun  2016-2020.  Hasil pengujian  yang  dilakukan  menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang signifikan  pada  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara pada  Sembilan  rasio Islamicity  Performance  Index ,  yakni  PSR,  ZPR, EDRQD,  EDRDIV,  EDRBG,  EDRLB,  DEWR,  II  vs  NII,  dan  IInc  vs NIInc.  Berdasarkan  hasil  tersebut,  Bank  Muamalat  Indonesia  menjadi bank  syariah  dengan  kinerja  keuangan  paling  baik  di  Asia  Tenggara, diikuti  oleh  Bank  Islamic  Brunei  Darussalam  dan  Bank  Islam  Malaysia Berhad.  Sementara  itu,  Al  Amanah  Islamic  Bank  Philippines  masih memiliki kinerja keuangan kurang baik.

## ABSTRACT
This study aims to look at the comparison of the financial performance of Islamic  commercial  banks  in  Southeast  Asia  using  the  Islamicity Performance Index approach. This research is quantitative research with the  analytical  method  used  being  Kruskal  Wallis  H  nonparametric  test analysis,  using  the  SPSS  25  software  analysis  tool.  This  research  uses secondary data from four Islamic commercial banks in the Southeast Asia region,  with  a  purposive  sampling  technique.  The  source  of  data  in  this study  was  obtained  from  the  annual  report  of  each  Islamic  bank  during the 2016-2020 period. The results of the tests conducted show that there are  significant  differences  in  the  financial  performance  of  Islamic commercial  banks  in  Southeast  Asia  on  the  nine  Islamicity  Performance Index  ratios,  namely  PSR,  ZPR,  EDRQD,  EDRDIV,  EDRBG,  EDRLB, DEWR,  II  vs  NII,  and  IInc  vs  NIInc.  Based  on  these  results,  Bank Muamalat  Indonesia  is  the  Islamic  bank  with  the  best  financial performance  in  Southeast  Asia,  followed  by  Bank  Islamic  Brunei
Darussalam  and  Bank  Islam  Malaysia  Berhad.  Meanwhile,  Al  Amanah Islamic Bank Philippines still has poor financial performance .

## PENDAHULUAN
Sektor  keuangan syariah  saat  ini tengah mengalami pertumbuhan  yang terus meningkat.  Industri  keuangan  syariah  yang  terdiri  dari  perbankan  syariah,  sukuk, pendanaan  syariah,  takaful,  keuangan  mikro  syariah,  dan  industri  keuangan  syariah lainnya, masing-masing  menyumbang aset sebesar 73,15%, 19,47%, 4,18%, 1,82%, 1,05%, 0,37%, dari seluruh total aset keuangan syariah global (GIFR, 2021). Dalam hal  ini,  Terlihat  bahwa  perbankan  syariah  memberikan  kontribusi  lebih  terhadap industri keuangan syariah global, dengan besarnya aset yang dimiliki yakni 73,15%.
Kontribusi  terhadap  perkembangan  industri  perbankan  syariah  tidak  terlepas dari  peran  negara  yang  mendukung  adanya  perkembangan  tersebut,  khususnya negara-negara  di  kawasan  Asia  Tenggara  yang  juga  menjadi  pusat  perkembangan industri  keuangan  syariah  global  saat  ini  (Herviyani  &  Filianti,  2019).  Di  Asia Tenggara,  aset  perbankan  syariah  menembus  angka  US$  301  miliar,  terkonsentrasi pada 2 negara yakni Malaysia sebesar US$252 miliar, dan Indonesia US$ 39 miliar, sisanya  US$10  miliar  tersebar  di  negara-negara  kawasan  Asia  Tenggara  lainnya (ICD-Thomson  Reuters,  2021).  Hal  tersebut  memperlihatkan  bahwa  perkembangan perbankan  syariah  di  Asia  Tenggara  belum  memiliki  kualitas  perkembangan  yang sama.  Kesenjangan  ini  seringkali  disebabkan  oleh  dukungan  peraturan  terhadap industri  tersebut  di  masing-masing  negara  (Sadiah,  2019).  Kesenjangan  kualitas perkembangan  tersebut  tentunya  dapat  menjadi  kendala  terciptanya  integrasi  sistem keuangan syariah, sebagai bagian dari integrasi ekonomi Asia Tenggara yang disebut sebagai Masyarakat Ekonomi ASEAN (Agung, 2018).
Untuk  mengamati  perkembangan  industri  perbankan  syariah  secara komprehensif  tidaklah  cukup  dilihat  dari  segi  pertumbuhan  aset  dan marketshare perbankan  syariah.  Aspek  penting  lainnya  seperti  kinerja  keuangan  dan  kepatuhan terhadap nilai dan prinsip Islam juga perlu untuk diamati (Khotimah & Safriansyah, 2019).  Hal  tersebut  dikarenakan  bank  syariah  merupakan  lembaga  keuangan  yang menjalankan kegiatan usaha sejalan dengan prinsip dasar ekonomi Islam (Makruflis, 2019). Selain  itu, sebagai bagian dari sistem ekonomi Islam,  bank syariah didirikan untuk  mencapai  tujuan  sosial  ekonomi  Islam  seperti  mewujudkan  keadilan  dan kesejahteraan  (Meilani et  al .,  2015).  Dengan  demikian,  Hamid et  al. ,  2004 memberikan sebuah alternatif pengukuran kinerja untuk bank syariah melalui sebuah indeks  yang  dinamakan Islamicity  Indices, yang  terdiri  dari Islamicity  Disclosure Index dan Islamicity Performance Index . Indeks ini bertujuan untuk membantu para stakeholder dalam menilai kinerja bank syariah (Meilani et al. , 2015). Sebagaimana hasil  penelitian  Hameed et  al .  (2004),  menunjukkan  bahwa  Bahrain  Islamic  Bank memiliki  kinerja  yang  baik  dan  sesuai  dengan prinsip syariah  dibandingkan  dengan Bank Islam Malaysia Berhad.
Islamicity  Performance  Index (IPI)  ini  merupakan  metode  yang  dapat mengevaluasi kinerja perbankan tidak hanya dari segi finansial tetapi juga nilai-nilai
@2023 Nella Wahyuni, Nurul Wahida Hidayat, Sinta Under The License CC BY-SA 4.0
sosial  dan  spiritual  yang  dijalankan  oleh  bank  syariah.  Selain  itu,  bagi  masyarakat non  Muslim,  IPI  berguna  untuk  membandingkan  bank  mana  yang  dikelola  dengan lebih  baik  dalam  memberikan  tingkat  pengembalian  dan  tanggung  jawab  sosial (Aulia  Rahayu  &  Septiarini,  2019).  Terdapat  enam  indikator  rasio  keuangan  yang diukur  menggunakan  IPI,  yakni profit  sharing  ratio , zakat  performance  ratio , equitable  distribution  ratio,  directors-employee  welfare  ratio,  islamic  investment  vs non islamic investment ratio, dan islamic income vs non islamic income . Berdasarkan pada uraianlatar belakang di atas,  maka  penulis tertarik untuk  melakukan penelitian mengenai  komparasi  kinerja  keuangan  Bank  Umum  Syariah  di  Asia  Tenggara dengan menggunakan pendekatan islamicity performance index .

## KAJIAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS
1. Perbankan Syariah
Berdasarkan Undang-Undang Nomor 10 tahun 1998, bank syariah merupakan suatu lembaga keuanganyang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah, termasuk unit usaha syariah dan kantor cabang bank asing yang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah  (Meilani et  al. ,  2015).  Dalam  beberapa  hal,  bank konvensional  dan  bank  syariah  memiliki  persamaan,  terutama  pada  sisi  teknis penerimaan  uang,  pelayanan  dan  teknologi.  Namun  demikian,  terdapat  pula perbedaan  yang  mendasar  diantara  keduanya,  yakni:  Akad  dan  aspek  legalitas, struktur  organisasi,  bisnis  dan  usaha  yang  dibiayai,  lingkungan  kerja  dan corporate culture ,  prinsip  dan  mekanisme  penghitungan  keuntungan/bagi  hasil  (Khotimah  & Safriansyah, 2019).

## 2. Kinerja Keuangan
Kinerja  merupakan  suatu  ukuran  dari  tingkat  pencapaian  pelaksanaan kegiatan,  program  atau  kebijakan  dalam  mewujudkan  tujuan,  sasaran,  visi  dan  misi organisasi sesuai dengan rencana strategis organisasi. Dalam pengertian lain, kinerja diartikan  sebagai  kegiatan  dalam  suatu  periode  dengan  mengacu  pada  sejumlah standar seperti biaya masa lalu yang diproyeksikan atas dasar efisiensi, akuntabilitas manajemen  dan  lain - lain  (Hayati  &  Ramadhani,  2021).  Adapun  analisis  kinerja keuangan  bank  syariah  merupakan  penilaian  kinerja  keuangan  yang  berlandaskan pada penilaian tertentu sesuai dengan prinsip syariat Islam (Mutia et al. , 2019).
3. Islamicity Performance Index Islamicity  performance  index (IPI)  merupakan  suatu  indeks  yang dikembangkan  oleh  Hameed et  al .  pada  tahun  2004. Islamic  performance  index merupakan  alat  pengukuran  kinerja  yang  mampu  mengungkapkan  nilai-nilai materialistik dan spiritual  yang ada dalam bank syariah. Pengukuran kinerja dengan menggunakan IPI hanya berdasarkan informasi yang tersedia pada laporan keuangan tahunan  (Hayati  &  Ramadhani,  2021).  Hingga  saat  ini,  belum  banyak  indeks  yang dapat digunakan untuk mengukur kinerja lembaga keuangan syariah. Oleh sebab itu, Hameed et  al. (2004)  mengembangkan  sebuah  indeks  yang  diberi  nama Islamic Indeks ,  yang  dengan  adanya  indeks  tersebut  kinerja  dari  lembaga  keuangan  syariah dapat benar-benar diukur (Meilani et al ., 2015).
Pengukuran  kinerja  keuangan  bank  syariah  menggunakan Islamicity Performance  Index perlu  untuk  dilakukan,  karena  informasi  yang  disajikan  akan sangat berguna bagi stakeholders. Selain itu, hasil pengukuran yang diperoleh dapat
menjadi  bahan  evaluasi  perbankan  syariah  untuk  lebih  meningkatkan  kinerja keuangannya dimasa yang akan datang. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Agung (2018);  Herviyani  dan  Filianti  (2019);  Khotimah  dan  Safriansyah  (2019); Qathrunnada  (2021)  dalam  mengukur  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  di ASEAN,  menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  kinerja keuangan  perbankan  syariah  di  Indonesia,  Malaysia,  Brunei  Darussalam,  Thailand, dan Filipina menggunakan pendekatan Islamicity Performance Index .

## a.  Perbedaan  Profit  Sharing  Ratio  (PSR)  pada  bank  umum  syariah  di  Asia Tenggara
Profit  sharing  ratio digunakan  untuk  mengidentifikasi  bagi  hasil  sebagai tolak ukur seberapa jauh bank syariah telah berhasil mencapai tujuannya (Fatmasari & Kholmi, 2018). Sebagaimana yang menjadi tujuan utama dari bank syariah adalah bagi  hasil  (Purwitasari et  al. ,  2022).  Pada  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Herviyani dan  Filianti  (2019),  menunjukkan bahwa pada  rasio  PSR  bank syariah  di Indonesia memperoleh nilai rata-rata tertinggi dibandingkan dengan Malaysia. Hasil penelitian  tersebut  sejalan  dengan  Khotimah  dan  Safriansyah  (2019),  di  mana Indonesia  memperoleh  nilai  rasio  PSR  tertinggi  jika  dibandingkan  dengan  negara ASEAN  lainnya  yakni  Malaysia,  Brunei  Darussalam,  Thailand,  dan  Filipina.  Hal tersebut  dikarenakan  bank  umum  syariah  di  Indonesia  cenderung  lebih  banyak menyalurkan pembiayaannya melalui skema mudharabah dan musyarakah khususnya pada  produk  permodalan  dan  investasi.  Rasio  PSR  dihitung  dengan  menggunakan persamaan berikut.
PSR =
Dengan demikian, maka hipotesis yang dirumuskan adalah sebagai berikut. H ₁ : Terdapat perbedaan kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara yang signifikan diukur dengan PSR.
b. Perbedaan Zakat Performance Ratio (ZPR) pada bank umum syariah di Asia Tenggara
Zakat  Performance  Ratio digunakan  untuk  menggantikan  indikator  dari kinerja keuangan konvensional yaitu laba per saham ( earning per share ). Rasio ZPR dalam  hal  ini  digunakan  karena  zakat  merupakan  salah  satu  tujuan  dari  adanya ekonomi  Islam  (Prasetyo et  al. ,  2020).  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Herviyani  dan  Filianti  (2019),  memperlihatkan  bahwa  nilai  tertinggi  rasio  ZPR dimiliki  oleh Malaysia,  dan  yang  terendah  dimiliki oleh Indonesia.  Berbeda dengan Khotimah  dan  Safriansyah  (2019),  meskipun  terdapat  perbedaan  signifikan  rasio ZPR  pada  bank  umum  syariah  negara  ASEAN  yang  diteliti.  Indonesia  memperoleh nilai  rata-rata  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  Malaysia,  Brunei  Darussalam, Filipina  dan  Thailand.  Sejalan  dengan  itu,  penelitian  Qathrunnada  (2021)  juga menunjukkan hasil serupa, di mana Bank Muamalat Indonesia memperoleh nila ZPR tertinggi  selama  tiga  tahun  periode  penelitian  (2017-2019)  dibandingkan  dengan Malaysia dan Brunei Darussalam. Berikut adalah persamaan dari rasio ZPR.
ZPR = Total Zakat

## Net Asset
Adapun hipotesis kedua dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut. H 2 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara yang
signifikan diukur dengan ZPR.
c.  Perbedaan  Equitable  Distribution  Ratio  (EDR)  pada  bank  umum  syariah  di Asia Tenggara
Equitable  Distribution  Ratio merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk memastikan distribusi yang merata diantara semua pihak. Selain aktivitas bagi hasil, ekonomi  Islam  juga  harus  memberikan  distribusi  yang  adil  kepada  masyarakat (Hayati  &  Ramadhani,  2021).  Komponen  dalam  rasio  ini  antara  lain; qardh dan donasi  (EDRQD),  beban  gaji  (EDRBG),  dividen  (EDRDIV),  dan  laba  bersih (EDRLB). Persamaan pada rasio EDRQD dituliskan sebagai berikut.
EDRQD =
Berdasarkan  pada  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Khotimah  dan Safriansyah  (2019),  memperlihatkan  bahwa  pada  rasio  EDRQD  perbankan  syariah yang  menduduki  peringkat  tertinggi  hingga  terendah  yakni  Indonesia,  Malaysia, Brunei  Darussalam,  Filipina,  dan  Thailand.  Sementara  itu,  Qathrunnada  (2021) dalam  penelitiannya  menunjukkan  bank  syariah  Brunei  Darussalam  memperoleh rata - rata  rasio  EDRQD  tertinggi,  kemudian  disusul  oleh  Bank  Muamalat  Indonesia pada  posisi  kedua  dan bank syariah Malaysia pada  posisi ketiga. Dengan demikian, maka hipotesis yang dirumuskan adalah sebagai berikut.
H 3a :  Terdapat  perbedaan  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara yang signifikan diukur dengan EDRQD.
EDRBG =
Qathrunnada (2021) dalam penelitiannya memperlihatkan pada rasio EDRBG bank  syariah  Brunei  Darussalam  memperoleh  rata - rata  rasio  tertinggi.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  bank  syariah  Brunei  Darussalam  menjadi  bank syariah dengan pengalokasian dana untuk  beban gaji terbesar, disusul  Malaysia  dan Indonesia pada posisi kedua dan ketiga. Sementara itu, hasil penelitian Khotimah dan Safriansyah  (2019),  menunjukkan  bank  syariah  Brunei  Darussalam  menduduki urutan  terendah  pada  rasio  EDRBG,  adapun  Filipina  menduduki  urutan  tertinggi, disusul Thailand, Indonesia, dan Malaysia. Berikut adalah rumusan hipotesisnya. H 3b :  Terdapat  perbedaan  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara yang signifikan diukur dengan EDRBG.
EDRDIV =
Hasil  penelitian  Qathrunnada  (2021),  menunjukkan  bank  syariah  Brunei Darussalam  unggul  pada  rasio  EDRDIV.  Artinya  bahwa  bank  syariah  Brunei Darussalam  mengalokasikan  dana  yang  tinggi  untuk  para  pemegang  saham  melalui pembagian  dividen.  Selain  itu,  bank  syariah  Malaysia  pada  urutan  kedua  yang mengalokasikan  dana  kepada  pemegang  saham  paling  besar  setelah  Brunei Darussalam.  Sementara  Indonesia  mengalokasikan  dana  terendah  pada  rasio EDRDIV. Dengan demikian, dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H 3c :  Terdapat  perbedaan  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara yang signifikan diukur dengan EDRDIV.
EDRLB =
Khotimah dan Safriansyah (2019) dalam penelitiannya mengungkapkan, bank syariah  Brunei  Darussalam  menjadi  bank  syariah dengan pengalokasian  pendapatan secara  dominan  kepada shareholders melalui  rasio  EDRLB,  kemudian  diikuti  oleh Malaysia, Indonesia, Filipinaa, dan Thailand. Selanjutnya, Qathrunnada (2021) pada hasil  penelitiannya  memperlihatkan  bahwa  pada  rasio  EDRLB  Bank  Muamalat Indonesia tidak mengambil porsi laba bersih yang besar untuk perusahaannya sendiri dikarenakan memiliki rata - rata rasio EDRLB terendah. Sementara itu, rasio EDRLB tertinggi  dimiliki  oleh  Brunei  Darussalam  dan  Malaysia  pada  posisi  kedua.  Dari penjelasan di atas, maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H 3d :  Terdapat  perbedaan  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara yang signifikan diukur dengan EDRLB.
d.  Perbedaan  Director  Employees  Welfare  Ratio  (DEWR)  pada  bank  umum syariah di Asia Tenggara
Director  Employees  Welfare  Ratio merupakan  rasio  yang  mengukur  apakah direktur  mendapatkan  gaji  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  pegawai,  pengukuran tersebut  perlu  dilakukan  karena  remunerasi  direktur  merupakan  isu  yang  penting (Prasetyo et al ., 2020). Oleh karena itu, penting untuk mengidentifikasi berapa uang yang  digunakan  untuk  membayar  gaji  direktur  dibandingkan  dengan  uang  yang digunakan untuk kesejahteraan pegawai. Berdasarkan pada penelitian yang dilakukan oleh  Qathrunnada  (2021),  menunjukkan  bahwa  hasil  rata - rata  rasio  DEWR  yang diperoleh Bank Muamalat Indonesia cukup besar dibandingkan dengan Malaysia dan Brunei  Darussalam.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Malaysia  dan  Brunei Darussalam lebih mampu menerapkan sistem pemerataan gaji antara direksi dengan karyawan.  Namun  apabila  dibandingkan  dengan  negara  ASEAN  lainnya  yakni Thailand,  negara  Indonesia,  Malaysia,  Brunei  Darussalam,  dan  Filipina  masih termasuk  dalam  negara  yang  memiliki  kesenjangan  tinggi  antara  gaji  direksi  dan kesejahteraan karyawannya (Khotimah & Safriansyah, 2019).
DEWR = Rata - rata Gaji Dewan Direksi Rata - rata Gaji Karyawan Tetap
Berdasarkan uraian diatas, dirumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut. H 4 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara yang signifikan diukur dengan DEWR.

## e.  Perbedaan  Islamic  Investment  vs  Non  Islamic  Investment  Ratio  (II  vs  NII) pada bank umum syariah di Asia Tenggara
Islam sangat melarang segala bentuk transaksi bisnis yang mengandung riba, gharar  dan  maysir,  serta  mewajibkan  kegiatan  bisnis  yang  halal  (Hameed et  al. , 2004).  Oleh  sebab  itu,  disyaratkan  bagi  bank  syariah  untuk  mengungkapkan  dan transparan terhadap segala bentuk investasi yang dilakukan, baik yang halal maupun yang dilarang. Berdasarkan hasil penelitian Khotimah dan Safriansyah (2019), bank syariah Brunei Darussalam lebih unggul dari Malaysia, Indonesia, dan Filipina dalam menginvestasikan  asetnya  pada  instrumen  halal.  Sejalan  dengan  itu,  Qathrunnada (2021) dalam penelitiannya juga mengungkapkan bank syariah Malaysia dan Brunei Darussalam  pada  rasio  II  vs  NII  memiliki  nilai  rata - rata  lebih  tinggi,  dibandingkan dengan  nilai  rata - rata  yang  diperoleh  Bank  Muamalat  Indonesia.  Artinya  bank syariah  Malaysia  dan  Brunei  Darussalam  dinilai  lebih  mampu  menerapkan  prinsip syariah melalui rasio investasi halalnya. Berikut adalah persamaan rasio II vs NII.
II vs NII =
𝐈𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐚𝐬𝐢 𝐇𝐚𝐥𝐚𝐥 𝐈𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐚𝐬𝐢 𝐇𝐚𝐥𝐚𝐥+𝐈𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐚𝐬𝐢 𝐍𝐨𝐧 𝐇𝐚𝐥𝐚𝐥
Berdasarkan penjelasan tersebut, dirumuskan hipotesis sebagai berikut. H 5 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara yang signifikan diukur dengan II vs NII.
f.  Perbedaan  Islamic Income vs Non Islamic Income (IInc  vs  NIInc)  pada  bank umum syariah di Asia Tenggara
Selain  pemisahan  investasi  halal  dan  non  halal,  pemisahan  juga  diperlukan untuk  pendapatan,  sehingga  bank  syariah  hanya  akan  menerima  pendapatan  dari sumber yang halal (Sadiah, 2019). Apabila bank syariah mempunyai pendapatan dari transaksi yang dilarang, maka bank harus mengungkapkan informasinya secara detail seperti  laba,  sumber  pendapatan,  bagaimana  bank  memberikannya,  serta  prosedur yang tersedia untuk mencegah bank memasukkan transaksi yang tidak sesuai syariah. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Khotimah dan Safriansyah (2019), menunjukkan  bahwa  urutan  rata - rata  rasio  IInc  vs  NIInc  dari  yang  terbesar  hingga terkecil adalah  Brunei  Darussalam  dan  Thailand, Malaysia,  Indonesia,  dan  Filipina. Sementara itu, pada penelitian Qathrunnada (2021) memperlihatkan hasil yang cukup berbeda,  di  mana  Indonesia  dan  Malaysia  menjadi  dua  negara  dengan  bank  syariah yang  memiliki  rasio  pendapatan  halal  terbesar.  Adapun  bank  syariah  Brunei Darussalam  memperoleh  pendapatan  non  halal  yang  cukup  tinggi  dikarenakan banyaknya pembiayaan macet yang harus ditanggung.
IInc Vs NIInc =
Berikut merupakan rumusan hipotesis pada rasio IInc vs NIInc. H 6 : Terdapat perbedaan kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara yang signifikan diukur dengan IInc vs NIInc.

## METODE PENELITIAN 1.  Desain Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan pendekatan kuantitatif. Adapun penelitian ini dikategorikan sebagai studi komparasi yang membandingkan kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara menggunakan lima indikator pengukuran Islamicity Performance  Index (IPI)  yakni profit  sharing  ratio,  zakat  performance  ratio, equitable distribution ratio, directors employees welfare ratio, islamic investment vs non islamic investment ratio, dan islamic income vs non islamic income . Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  dengan  tipe  data  panel,  yang diperoleh  dari  laporan  keuangan  ( annual  report )  bank  umum  syariah  di  Asia Tenggara yakni Indonesia, Malaysia, Brunei Darussalam, dan Filipina. Adapun data tersebut  diperoleh  dari  website  resmi  masing-masing  bank  umum  syariah  yang menjadi objek dalam penelitian ini selama periode tahun 2016-2020.

## 2.  Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini yakni seluruh bank umum syariah (BUS) yang berada di kawasan Asia Tenggara. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan  teknik purposive  sampling. Dengan  demikian,  diperoleh  empat  BUS yang  dapat  digunakan  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini,  yakni;  Bank  Muamalat Indonesia  (BMI),  Bank  Islam  Malaysia  Berhad  (BIMB),  Bank  Islamic  Brunei
Darussalam (BIBD), dan Al Amanah Islamic Bank Philippines (AIBP).

## 3.  Teknik Analisis Data
Teknik analisis yang digunakan adalah analisis rasio keuangan menggunakan uji  beda.  Terlebih  dahulu  dilakukan  uji  normalitas  dan  uji  homogenitas  dengan menggunakan alat analisis SPSS 25 untuk menentukan metode uji beda  yang paling tepat  digunakan,  apakah One  Way  Anova atau  nonparametrik Kruskal  Wallis  H . Selanjutnya,  dilakukan  uji Post  Hoc  Mann  Whitney  U apabila  uji  beda  dilakukan dengan  statistik  nonparametrik  untuk  mengetahui  apakah  terdapat  perbedaan  yang signifikan antar kelompok.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN

## 1. Uji Normalitas

## Tabel 1. Hasil Uji Normalitas
Tests of Normality Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statistic Df Sig. Statistic Df Sig. PSR .332 20 .000 .745 20 .000 ZPR .458 20 .000 .581 20 .000 EDRQD .273 20 .000 .793 20 .001 EDRBG .284 20 .000 .799 20 .001 EDRDIV .290 20 .000 .816 20 .002 EDRLB .358 20 .000 .760 20 .000 DEWR .273 20 .000 .796 20 .001 II_vs_NII .362 20 .000 .620 20 .000 IInc_vs_NIInc .208 20 .023 .830 20 .003 a. Lilliefors Significance Correction

## Sumber: Data diolah, 2023
Hasil  uji  normalitas,  rasio  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  Asia Tenggara yaitu PSR, ZPR, EDRQD, EDRBG, EDRDIV, EDRLB, DEWR, II vs NII, dan  IInc  vs  NIInc  memiliki  nilai  Sig.<  0,05.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan bahwa data  tidak  berdistribusi normal.  Oleh karenanya,  uji  beda  pada  penelitian  ini dilakukan dengan uji nonparametrik Kruskal Wallis H.
2. Uji Homogenitas
Tabel 2. Hasil Uji Homogenitas Ratio PSR ZPR EDRQD EDRBG EDRDIV EDRLB DEWR II vs NII IInc vs NIInc Levene Statistic 6.436 11.878 3.257 16.065 14.402 5.177 14.976 2.170 6.259 df1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 df2 16 16 16 16 16 16 16 16 16 Sig. 0,005 0,000 0,049 0,000 0,000 0,011 0,000 0,131 0,005
Sumber: Data diolah, 2023
Hasil  uji  homogenitas  menunjukkan  rasio  PSR,  ZPR,  EDRQD,  EDRBG, EDRDIV, EDRLB, DEWR, dan IInc vs NIInc memperoleh nilai sig.  < 0,05, kecuali rasio II vs NII (0,131), sehingga dapat disimpulkan  data pada penelitian ini bersifat heterogen (berbeda). Hasil uji normalitas dan homogenitas tersebut tidak memenuhi dua  asumsi  yang  disyaratkan  pada  analisis  uji  beda One  Way  Anova ,  bahwa  data harus berdistribusi normal dan homogen. Dengan demikian, uji beda pada penelitian ini dilakukan menggunakan uji non parametrik Kruskal Wallis H.
3. Uji Beda
a. Uji pemeringkatan (ranks) Kruskal Wallis H
Tabel 3. Hasil Uji Ranks Kruskal Wallis H Rasio Bank_Syariah N Mean Rank PSR BMI 5 18.00 BIMB 5 8.80 BIBD 5 12.20 AIBP 5 3.00 Total 20 ZPR BMI 5 18.00 BIMB 5 8.60 BIBD 5 12.40 AIBP 5 3.00 Total 20 EDRQD BMI 5 18.00 BIMB 5 12.60 BIBD 5 5.00 AIBP 5 6.40 Total 20 EDRBG BMI 5 8.00 BIMB 5 13.00 BIBD 5 3.00 AIBP 5 18.00 Total 20 EDRDIV BMI 5 8.40 BIMB 5 14.00 BIBD 5 16.60 AIBP 5 3.00 Total 20 EDRLB BMI 5 8.00 BIMB 5 13.00 BIBD 5 18.00 AIBP 5 3.00 Total 20 DEWR BMI 5 18.00 BIMB 5 5.80 BIBD 5 13.00 AIBP 5 5.20 Total 20 IIvsNII BMI 5 8.60 BIMB 5 13.60 BIBD 5 16.80 AIBP 5 3.00 Total 20 IIncvsNIInc BMI 5 18.00 BIMB 5 13.00 BIBD 5 7.80 AIBP 5 3.20 Total 20 Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan  pada  hasil  uji ranks, menunjukkan  peringkat  rata-rata  rasio kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  Asia  Tenggara  yakni  PSR  dari  peringkat yang  terbesar  hingga  terkecil  adalah  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI)  18.00,  Bank Islam Brunei Darussalam (BIBD) 12.20, Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) 8.80, dan Amanah Islamic Bank Philippines (AIBP) 3.00. BMI untuk rata-rata rasio ZPR
masih  menduduki  peringkat  pertama  yakni  18.00,  diikuti  oleh  BIBD  sebesar  12.40 pada posisi kedua, kemudian BIMB dengan 8.60, dan AIBP sebesar 3.00.
Pada rasio EDR  yang terdiri dari EDRQD, EDRBG, EDRDIV dan EDRLB. Rata-rata  rasio  EDRQD  dari  peringkat  yang  tertinggi  hingga  terendah  adalah  BMI 18.00, BIMB 12.60, AIBP dan BIBD masing-masing sebesar 56.40 dan 5.00. Untuk rata-rata  rasio  EDRBG  dari  peringkat  yang  terbesar  hingga  terkecil  adalah  AIBP 18.00,  BIMB  13.00,  BMI  8.00,  dan BIBD  3.00.  Kemudian  rata-rata rasio  EDRDIV dari peringkat  yang terbesar hingga terkecil adalah BIBD 16.60, BIMB 14.00, BMI 8.40, dan AIBP 3.00 . Sama halnya dengan rasio EDRDIV, pada rasio EDRLB, BIBD masih  menduduki  peringkat  tertinggi  dengan  nilai  18.00,  diikuti  oleh  BIMB  3.00, BMI 8.00, dan yang terendah AIBP 3.00 .
Pada rasio DEWR,  peringkat rata-rata  tertinggi hingga terendah adalah BMI 18.00,  BIBD  13.00,  BIMB  5.80,  dan  AIBP  5.20.  Pada  rasio  II  vs  NII  dari  urutan tertinggi  hingga  terendah  adalah  BIBD  16.80,  BIMB  13.60,  BMI  8.60,  dan  AIBP 3.00.  Kemudian  pada  rasio  IInc  vs  NIInc  yang  memiliki  nilai  tertinggi  hingga terendah adalah BMI 18.00, BIMB 13.00, BIBD 7.80, dan AIBP 3.20.

## b. Uji Statistik Kruskal Wallis H
Uji statistik Kruskal Wallis H dilakukan untuk mengetahui apakah perbedaan yang dihasilkan pada analisis kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara bermakna statistik atau tidak.
Tabel 4. Hasil Uji Kruskal Wallis H Rasio Kinerja Keuangan
Sumber: Data diolah, 2023 Hasil uji kruskal wallis H, menunjukkan bahwa rasio kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara memiliki nilai sig. <0,05. Dengan demikian, seluruh rasio  kinerja  keuangan islamicity  performance  index pada  bank  umum  syariah  di Asia Tenggara memiliki perbedaan yang signifikan secara statistik.
c. Uji Post Hoc Nonparametrik (Mann Whitney U Test) Untuk  mengetahui  bank  syariah  mana  yang  memiliki  perbedaan  signifikan, dilakukan uji Post Hoc menggunakan Mann Whitney U Test . Apabila nilai Sig. yang diperoleh <0,05, maka terdapat perbedaan yang signifikan antara kelompok tersebut. Sebaliknya, jika nilai Sig > 0,05, maka kelompok tersebut tidak memiliki perbedaan.
1) Pada  rasio  PSR,  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  BMI  dengan  BIMB, BMI dengan BIBD, BMI dengan AIBP, BIMB dengan AIBP, dan BIBD dengan AIBP.  Namun  demikian,  antara  BIMB  dengan  BIBD  tidak  terdapat  perbedaan yang signifikan.
2) Terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  ZPR  antara  BMI  dengan  BIMB, BMI  dengan  BIBD,  BMI  dengan  AIBP,  BIMB  dengan  BIBD,  BIMB  dengan AIBP, dan BIBD dengan AIBP.
3) Pada  rasio  EDRQD,  terdapat  perbedaan  signifikan  antara  BMI  dengan  BIMB, BMI  dengan  BIBD,  BMI  dengan  AIBP,  BIMB  dengan  BIBD,  BIMB  dengan AIBP.  Sementara  itu,  antara  BIBD  dengan  AIBP  menunjukkan  tidak  terdapat
perbedaan yang signifikan.
4) Perbedaan  rasio  EDRBG  diperoleh  semua  kelompok  yakni  BMI  dengan  BIMB, BMI  dengan  BIBD,  BMI  dengan  AIBP,  BIMB  dengan  BIBD,  BIMB  dengan AIBP, dan BIBD dengan AIBP.
5) Pada rasio EDRDIV, terdapat perbedaan antara BMI dengan BIMB, BMI dengan BIBD,  BMI  dengan  AIBP,  BIMB  dengan  AIBP,  dan  BIBD  dengan  AIBP. Sementara itu, antara BIMB dengan BIBD tidak terdapat perbedaan signifikan.
6) Terdapat perbedaan pada rasio EDRLB, antara BMI dengan BIMB, BMI dengan BIBD, BMI dengan AIBP, BIMB dengan BIBD, BIMB dengan AIBP, dan BIBD dengan AIBP.
7) Pada rasio DEWR terdapat perbedaan signifikan antara BMI dengan BIMB, BMI dengan  BIBD,  BMI  dengan  AIBP,  BIMB  dengan  BIBD,  dan  BIBD  dengan AIBP. Sedangkan antara BIMB dengan AIBP tidak terdapat perbedaan.
8) Terdapat  perbedaan  signifikan  pada  rasio  II  vs  NII,  antara  BMI  dengan  BIMB, BMI dengan BIBD, BMI dengan AIBP, BIMB dengan AIBP, dan BIBD dengan AIBP. Namun demikian, antara BIMB dengan BIBD tidak terdapat perbedaan.
9) Hasil pengujian pada rasio terakhir yakni IInc vs NIInc, juga terdapat perbedaan yang  signifikan  antara  BMI  dengan  BIMB,  BMI  dengan  BIBD,  BMI  dengan AIBP, BIMB dengan BIBD, BIMB dengan AIBP, dan BIBD dengan AIBP.
d. Perbedaan Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Asia Tenggara Berdasarkan  pada  hasiluji  normalitas  dan  uji  homogenitas,  uji  beda  pada penelitian  ini  dilakukan  dengan  pendekatan  non  parametrik Kruskal  Wallis  H .  Dari hasil  pengujian  yang  dilakukan,  menunjukkan hasil  bahwa  terdapat perbedaan  yang signifikan pada kinerja keuangan bank umum syariah di Asia Tenggara yang diukur dengan profit  sharing  ratio (PSR) ,  zakat  performance  ratio (ZPR) ,  equitable distribution  ratio (EDRQD,  EDRBG,  EDRDIV,  EDRLB) ,  directors-employees welfare ratio (DEWR) , islamic investment vs non-islamic investment (II vs NII) , dan islamic income vs non-islamic income (IInc vs NIInc) , sehingga hipotesis H 1 , H 2 , H 3a H 3b , H 3c , H 3d , H 4 , H 5 , H 6 penelitian ini diterima. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Agung  (2018);  Herviyani  dan  Filianti  (2019); Khotimah dan Safriansyah (2019); dan Qathrunnada (2021) yang menyatakan bahwa kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  di  ASEAN  yang  diukur  menggunakan pendekatan Islamicity Performance Index (IPI) memiliki perbedaan yang signifikan. Hasil  uji  pemeringkatan  ( rank ) Kruskal  Wallis  H ,  memperlihatkan  bahwa pada  rasio  PSR,  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI)  lebih  unggul  dibandingkan  Bank Islam  Brunei  Darussalam  (BIBD),  Bank  Islam  Malaysia  Berhad  (BIMB),  dan Amanah Islamic Bank Philippines (AIBP). Pada rasio PSR, Indonesia menunjukkan bahwa  BMI  menjadi  bank  syariah  yang  paling  berani  menerapkan  skema  akad berbasis profit  sharing pada  produk  pembiayaannya.  Sementara  itu,  AIBP  yang memperoleh rata - rata PSR terkecil, dikarenakan AIBP tidak menerapkan skema akad mudharabah dan/atau  musyarakah  pada  produk  pembiayaannya.  Hasil penelitian  ini sejalan dengan penelitian  yang dilakukan Agung (2018); Khotimah dan Safriansyah (2019);  Qathrunnada  (2021),  bahwa  BMI  masih  konsisten  mempertahankan  urutan terbesar pada rasio PSR, mengungguli bank syariah lainnya di ASEAN.
Selanjutnya  pada zakat  performance  ratio (ZPR),  BMI  masih  memperoleh rata - rata  tertinggi  sebesar  18.00,  diikuti  oleh  BIBD  12.40,  BIMB  8.60,  dan  AIBP sebesar  3.00.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Agung  (2018)  dan  Qathrunnada  (2021),  di  mana  BMI  sangat  memperhatikan
pendistribusian  pendapatannya  untuk  komunitas  dan  masyarakat  umum,  sehingga tujuan  sosial  dari  adanya  rasio zakat  performance dapat  tercapai.  Adapun  rata - rata terendah  pada  rasio  ini  dimiliki  oleh  AIBP.  Hal  tersebut  dikarenakan  AIBP  tidak mengeluarkan zakat selama lima tahun periode penelitian, diakibatkan oleh kerugian yang dialaminya.
Pada  rasio Equitable  Distribution  Ratio (EDR),  yang  terdiri  dari  EDRQD, EDRBG, EDRDIV dan EDRLB. Rata-rata rasio EDRQD dari peringkat paling tinggi hingga paling rendah adalah BMI, BIMB, AIBP dan BIBD. Dari hasil tersebut, dapat diketahui  bahwa  Indonesia  sebagai  negara  dengan  perbankan  syariah  yang mengalokasikan pendapatannya kepada pinjaman qardh dan donasi tertinggi di Asia Tenggara.  Adapun  dana  kebajikan  tersebut  bersumber  dari  denda,  dana  CSR,  dan dana  non  halal  yang  diperoleh  bank  syariah  bukan  untuk  kepentingan  operasional bank,  melainkan  harus  didistribusikan  untuk  kepentingan  publik.  Untuk  rasio EDRBG,  perolehan  rata - rata  terbesar  hingga  terkecil  adalah  AIBP  18.00,  BIMB 13.00,  BMI  8.00,  dan  BIBD  3.00.  Dari  hasil  tersebut,  disimpulkan  bahwa  Filipina menjadi  negara  dengan  perbankan  syariah  yang  mengalokasikan  dananya  kepada beban  tenaga  kerja  atau  gaji  pegawai  paling  tinggi.  Adapun  bank  syariah  dengan rata - rata  EDRQD  dan  EDRBG  paling  rendah  yakni  BIBD.  Maka  berdasarkan  hasil tersebut,  disimpulkan  bahwa  BIBD  menjadi  bank  syariah  dengan  pendistribusian pendapatan untuk pemerataan kesejahteraan terendah di Asia Tenggara.
Kemudian  rata-rata  rasio  EDRDIV  dari  peringkat  yang  tertinggi  hingga terendah adalah BIBD, BIMB, BMI, dan AIBP. Sama halnya dengan rata-rata rasio EDRDIV,  pada  rasio  EDRLB,  BIBD  masih  menduduki  peringkat  tertinggi  dengan nilai  18.00,  diikuti  oleh  BIMB  13.00,  BMI  8.00,  dan  yang  terendah  AIBP  3.00. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa BIBD merupakan bank syariah di Asia Tenggara yang paling unggul dalam mengalokasikan pendapatannya secara dominan kepada shareholders melalui  pembagian  dividen  dan  laba  bank  syariah  tertinggi, serta  mampu  melaksanakan  tugas  perbankan  syariah  dalam  hal  pemerataan kesejahteraan  baik  kepada shareholders maupun  masyarakat  secara  umum.  Hasil penelitian  ini  mengkonfirmasi  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Agung,  2018 ; Khotimah & Safriansyah, 2019 ; dan Qathrunnada, 2021).
Berkenaan  dengan  rasio  DEWR,  Filipina  dan  Malaysia  dengan  bank syariahnya yakni AIBP dan BIMB memperoleh rata-rata terkecil pertama dan kedua. Dengan  demikian,  AIBP  dan  BIMB  lebih  siap  untuk  memastikan  kesetaraan remunerasi antara direktur dan para pegawai, sehingga prinsip keadilan yang menjadi salah  satu  tujuan  didirikannya  perbankan  syariah  dapat  terlaksana  dengan  baik. Sementara  itu,  BMI  dan  BIBD  memiliki  kesenjangan  antara  gaji  direktur  dan kesejahteraan  karyawan  paling  tinggi  melalui  rasio  DEWR.  Sejalan  dengan  itu, Qathrunnada  (2021)  dalam  penelitiannya  mengungkapkan  bahwa  BIMB  lebih mampu  menerapkan  sistem  pemerataangaji  dan  kompensasi  antara  direktur  dan karyawannya dibandingkan dengan BMI dan BIBD.
Bank  Islamic  Brunei  Darussalam  (BIBD)  dan  Bank  Islam  Malaysia  Berhad (BIMB), berada pada urutan pertama dan kedua tertinggi dalam rasio II vs NII. Rata- rata  rasio  II  vs  NII  yang  tinggi  memperlihatkan  bahwa  BIBD  dan  BIMB  menjadi bank  syariah  di  Asia  Tenggara  yang  secara  keseluruhan  menginvestasikan  asetnya diinstrumen  yang  halal  sesuai  dengan  prinsip  syariah.  Adapun  AIBP  menjadi  bank syariah  di  Asia  Tenggara  yang  memiliki  rata-rata  rasio  II  vs  NII  terendah.  Hal
tersebut  disebabkan  AIBP  masih  menyatukan  produk  pinjaman  berbunga  dengan produk  pembiayaan  syariah  (Agung,  2018).  Setiap  tahunnya,  jumlah  pinjaman berbunga  yang  disalurkan  oleh  AIBP  juga  lebih  dominan.  Selain  itu,  AIBP  juga banyak  menginvestasikan  asetnya  pada  investasi  jangka  menengah  dan  pendek berbasis  bunga,  seperti  penempatan  di  bank  sentral,  pembelian  obligasi  dan  saham, serta  penempatan  di  bank  lain.  Terakhir,  yakni  rasio  IInc  vs  NIInc  yang menunjukkan bahwa BMI dan BIMB menjadi bank syariah yang secara keseluruhan menerima pendapatan dari sumber yang halal. Adapun Filipina kembali memperoleh rata-rata terkecil di asia tenggara pada rasio IInc vs NIInc. Hal tersebut tidak terlepas dari kondisi bank syariah Filipina yang lebih dominan menerapkan produk kredit dan investasi  berbasis  bunga.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh (Khotimah & Safriansyah, 2019).
Selanjutnya,  pada  hasil  uji Post  Hoc ( Mann  Whitney  U  Test )  penelitian  ini, hanya  terdapat  beberapa  kelompok  (bank  syariah)  yang  tidak  memiliki  perbedaan signifikan.  Diantaranya  yakni,  pada  rasio  PSR,  antara  BIMB  dengan  BIBD  tidak memiliki perbedaan signifikan. Selanjutya pada rasio EDRQD, antara BIBD dengan AIBP  juga  tidak  terdapat  perbedaan  signifikan.  Kemudian  antara  BIMB  dengan BIBD tidak terdapat perbedaan pada rasio EDRDIV. Adapun di antara BIMB dengan AIBP  tidak  terdapat  perbedaan  signifikan  pada  rasio  DEWR.  Terakhir  yakni  pada rasio  II  vs  NII,  antara  BIMB  dengan  BIBD  juga  tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan.  Hasil  penelitian  ini  mengkonfirmasi  penelitian  yang  dilakukan  oleh Agung (2018); Khotimah dan Safriansyah (2019; dan Qathrunnada (2021).

## SIMPULAN, KETERBATASAN DANSARAN
Dari  hasil  uji  statistik Kruskal  Wallis  H, menunjukkan  bahwa  terdapat perbedaan  yang  signifikan  pada  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  di  Asia Tenggara pada rasio PSR, ZPR , EDRQD, EDRDIV, EDRBG, EDRLB, DEWR, II vs NII  dan  IInc  vs  NIInc . Berdasarkan  hasil  uji ranks pada  indikator  rasio  IPI, menunjukkan  bahwa  BMI  menjadi  bank  syariah  yang  memiliki  nilai  rata-rata tertinggi pada  rasio  PSR,  ZPR,  EDRQD,  DEWR, dan IInc vs  NIInc,  sehingga  BMI menjadi bank syariah dengan kinerja keuangan paling baik di Asia Tenggara, diikuti oleh  BIBD  dan  BIMB.  Sementara  itu,  AIBP  menjadi  bank  syariah  yang  memiliki kinerja  keuangan  kurang  baik,  dengan  rendahnya  rata-rata  rasio  PSR,  ZPR, EDRDIV,  EDRLB,  DEWR,  II  vs  NII  dan  IInc  vs  NIInc  yang  diperoleh.  Dari  hasil tersebut,  dapat  diketahui  bahwa  masih  terdapat  kesenjangan  pada  kualitas  kinerja keuangan perbankan syariah di kawasan Asia Tenggara.
Berdasarkan  pada  simpulan  penelitian  ini,  maka  saran  yang  dapat  diberikan bagi Bank Umum Syariah di kawasan Asia Tenggara yakni, untuk dapat benar-benar menerapkan  prinsip  syariah  pada  aspek  kinerja  keuangannya  sebagaimana  yang terdapat  dalam  indikator islamicity  performance  index .  Selain  itu,  diharapkan  bagi bank syariah mampu memperbaiki sejumlah aspek kinerja keuangannya yang belum optimal  dalam  pendekatan islamicity  performance  index .  Dengan  demikian,  bank umum syariah di Asia Tenggara dapat mengurangi kesenjangan pada aspek kualitas kinerja  keuangan  yang  terjadi  pada  tahun  sebelumnya,  sehingga  kualitas  kinerja keuangan bank umum syariah di masa yang akan datang bisa lebih meningkat.

## DAFTAR PUSTAKA
Agung,  M.  (2018).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah  di ASEAN  Melalui  Pendekatan  Islamicity  Performance  Index  [Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta]. In Skripsi .
Aulia Rahayu, N. F., & Septiarini, D. F. (2019). Comparative Analysis of Islamicity Performance Index in ASEAN Islamic Banks in 2011 - 2016 Period (A Case Study  on  Indonesia,  Malaysia,  Brunei  Darussalam,  and  Thailand). KnE Social Sciences , 3 (13), 362–375. https://doi.org/10.18502/kss.v3i13.4216 Fatmasari, R., & Kholmi, M. (2018). Analisis Kinerja Keuangan Perbankan Syariah dengan  Pendekatan  Islamicity  Performance  Index  Pada  Perbankan  Syariah di Indonesia. Jurnal Akademi Akuntansi , 1 (11), 74–83.
https://doi.org/10.1016/j.gecco.2019.e00539%0Ahttps://doi.org/10.1016/j.
GIFR.  (2021). Global  Islamic  Finance  Report .  Cambridge  Institute  of  Islamic Finance.
Hameed,  S.,  Wirman,  A.,  Alrazi,  B.,  Nazli,  M.,  &  Pramono,  S.  (2004).  Alternative Disclosure  and  Performance  Measures  for  Islamic  Banks. Second Conference  on  Administrative  Sciences:  Meeting  the  Challenges  of  the Globalization  Age,  King  Fahd  University  of  Petroleum  &  Minerals, Dhahran, Saudi Arabia , 1–37.
Hayati, S. R., & Ramadhani, M. H. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah  Melalui  Pendekatan  Islamicity  Performance  Index. Jurnal  Ilmiah Ekonomi Islam , 7 (2), 970–979. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2253
Herviyani, Y. R., & Filianti, D. (2019). Komparasi Bank Umum Syariah di Indonesia dan  Malaysia  Ditinjau  dari  RBBR  dan  Islamicity  Performance . 6 (11), 2158–2171.
ICD - Thomson Reuters. (2021). Islamic Finance Development Report 2021 .
Khotimah,  H.,  &  Safriansyah,  S.  (2019).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan
Perbankan  Syariah  di  ASEAN  Melalui  Pendekatan  Islamicity  Performance Index. Jurnal Manajemen Dan Akuntansi , 20 (1), 51–62. https://doi.org/10.4135/9781452229669.n2631
Makruflis,  M.  (2019).  Pengukuran  Kesehatan  Bank  Syariah  Berdasarkan  Islamicity Performance  Index  (Studi  Pada  BMI  Dan  BSM  Kota  Pekanbaru  Riau). IQTISHADUNA Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita , 8 (2), 225–236.
Meilani,  S.  E.  R.,  Andraeny,  D.,  &  Rahmayati,  A.  (2015).  Analisis  Kinerja Perbankan  Syariah  di  Indonesia  dengan  Menggunakan  Pendekatan Islamicity  Indices. Syariah  Paper  Accounting  FEB  UMS ,  22–38. https://doi.org/10.35836/jakis.v2i1.50
Mutia,  E.,  Jannah,  R.,  &  Rahmawaty,  R.  (2019).  Islamicity  Performance  Index  of Islamic  Banking  in  Indonesia. Advances  in  Social  Science,  Education  and Humanities Research , 292 , 424–436. https://doi.org/10.2991/agc- 18.2019.65
Prasetyo,  P.  P.,  Pantas,  E.  P.,  Ashar,  N.  J.,  &  Pertiwi,  F.  R.  (2020).  Performance Comparison  of  Islamic  Banking  in  Indonesia  and  Malaysia  Islamicity Performance  Index  Approach. Journal  of  Islamic  Economics  Perspectives , 2 (1), 92–103. https://doi.org/10.35719/jiep.v2i1.30
Purwitasari,  T.  P.,  Tripuspitorini,  F.  A.,  Endaryati,  E.,  &  Subroto,  V.  K.  (2022). Komparasi  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  dengan  Pendekatan RGEC dan Islamicity Performance Index . 3 (1), 1–11.
Qathrunnada,  E.  (2021). Analisis  Kinerja  Perbankan  Syariah  Di  ASEAN  Melalui Pendekatan  Islamicity  Performance  Index  Dan  Maqashid  Syariah  Index . Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Sadiah,  H.  (2019).  Analisis  penilaian  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  dengan menggunakan  islamicity  performance  index.  In Skripsi .  Universitas  Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim, Malang.