## Hubungan Book Tax  Differences Terhadap Tax  Avoidance Dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel Moderasi
Dimas Prihandana Jati 1 , Etty Murwaningsari 2
1,2 Universitas Trisakti, Jakarta, Indonesia

## INFO ARTIKEL
JEL Classification :
H26, M41
Keywords :
book  tax  difference,  tax avoidance, earning management,  fixed  asset, intangible asset, sales growth, deferred tax expense,    company  size, leverage,  profitability,  roa, operational cash flow

## ABSTRACT
This research was conducted with the aim to examine the relationship between book tax with the tax avoidance. This study seeks to examine the items in the financial statements which are a proxy of the book tax difference that is closely related to the existence of indications of tax avoidance by the company. This study  also  uses  moderation  variables  in  the  form  of  earnings management  and  control  variables  namely  company  size, leverage,  profitability  and  operational  cash  flow.  The  sample selection  is  done  by  purposive  sampling  method  with  a  total sample of 49 companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) in the time span between 2016 - 2018. Test results from this study indicate that fixed assets and intangible assets didn’t have  an  effect  towards  tax  avoidance.  Sales  growth  have  a positive  effect  on  tax  avoidance.  Meanwhile  deferred  tax expense are known to have a negative effect on tax avoidance. The results of moderation of earnings management variables on 4 (four) independent variables in this study indicate that there is no significant probability value for the moderation of the four independent variables.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  menguji hubungan antara book tax dengan tax avoidance . Penelitian ini berupaya  untuk  menguji  item-item  dalam  laporan  keuangan yang merupakan proksi dari book tax difference yang berkaitan erat  dengan  adanya  indikasi  penghindaran  pajak  oleh perusahaan. Penelitian ini juga menggunakan variabel moderasi berupa  variabel  manajemen  laba  dan  kontrol  yaitu  ukuran perusahaan, leverage ,  profitabilitas  dan  arus  kas  operasional. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dengan  jumlah  sampel  49  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam rentang waktu antara tahun 2016 - 2018.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  aset  tetap  dan aset  tidak  berwujud  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak.  Pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  positif  terhadap penghindaran  pajak.  Sedangkan  beban  pajak  tangguhan diketahui  berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran  pajak. Hasil moderasi variabel manajemen laba pada 4 (empat) variabel independen  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  tidak adanya  nilai  probabilitas  variabel  yang  signifikan  untuk moderasi keempat variabel independen tersebut.

## 1. Pendahuluan
Sistem  perpajakan  di  Indonesia  sejak tahun  2007  telah  menganut  sistem self- assessment yang  artinya  Wajib  Pajak berkewajiban
menjalankan kewajiban perpajakan yang dimilikinya, seperti menghitung,  melapor  dan  menyetor  pajak, dilakukan sendiri secara benar. dengan sistem self assessment saat ini, maka Wajib Pajak-lah yang  memegang  kendali  untuk  mengambil inisiatif  awal  dalam  pelaksanaan  kewajiban perpajakannya  dengan  menghitung  jumlah pajak  yang  harus  dibayar  lalu  melakukan pembayaran serta kemudian melaporkan SPT Masa  maupun  SPT  Tahunannya  baik  secara langsung ke KPP tempat wajib pajak terdaftar atau secara online .
Namun  sebagaimana  terafirmasi  dalam benak  banyak  pihak  bahwa  membayar  pajak bukanlah  suatu  hal  yang  dilakukan  secara sukarela  dan  menyenangkan,  sebagaimana diungkapkan oleh Listokin dan Schizer (2013) bahwa  hanya  segelintir  orang  yang  dengan senang hati membayar pajak. Untuk itu dalam tugasnya  mengamankan  penerimaan  negara, otoritas  perpajakan  diberikan  berbagai wewenang  untuk  memastikan  kebenaran pemenuhan kewajiban perpajakan para wajib pajak,  salah  satunya  melalui  pemeriksaan pajak.
Hal  ini  pula  diperlukan  mengingat beragam  cara  dilakukan  wajib  pajak  dalam melakukan upaya penghindaran dari kewajiban pajaknya. Menurut James Kressler terdapat  2  (dua)  macam  penghindaran  pajak yakni  penghindaran  pajak  yang  dibolehkan, dalam  kata  lain  tidak  melanggar  batasan ( Acceptable Tax Avoidance ) dan penghindaran  pajak  yang  yang  tidak dibolehkan,  dalam  kata  lain  melanggar batasan ( Unacceptable Tax Evasion ). Penelitian  ini  berfokus  pada  perilaku penghindaran  pajak  yang  diperbolehkan  ( tax avoidance ) yang dilakukan dengan menggunakan celah-celah
perbedaan peraturan  dalam  perpajakan  dan  akuntansi secara komersial.
Perbedaan penerapan aturan tersebut lebih jauh memunculkan book tax difference . Book tax differences sendiri merupakan manifestasi dari  adanya  perbedaaan  temporer  dan perbedaaan  permanen.  Perbedaaan  temporer ini  dapat  terjadi  diakibatkan  oleh  adanya
perbedaaan waktu pengakuan penghasilan dan pengakuan  beban  antara  laporan  keuangan fiskal  dengan  laporan  keuangan  komersial, sementara  perbedaaan  permanen  terjadi diakibatkan  oleh  adanya  kebijakan  yang berbeda yang diatur dalam standar akuntansi keuangan  dengan  peraturan  di  bidang perpajakan (Martani dan Persada, 2010).
Penggunaan  variabel  independen  berupa book  tax  difference dalam  penelitian  ini diproksikan kepada empat variabel yaitu fixed asset,  intangible  asset,  sales  growth dan deferred  tax  assets .  Penggunaan  proksi variabel ini dilakukan dengan harapan untuk menemukan  pos-pos  mana  di  dalam  laporan keuangan  yang  merupakan  unsur-unsur pembentuk  terciptanya  book tax  difference yang  berpengaruh  terhadap  adanya  indikasi perusahaan melakukan tax avoidance . Kemudian  juga  digunakan  variabel manajemen  laba  sebagai  variabel  moderasi dalam  penelitian  ini.  Berdasarkan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Sundvik  (2017)  yang dimuat dalam Nordic Tax Journal menyatakan  bahwa perusahaan privat memiliki  kecenderungan  untuk  melakukan manajemen  laba  dalam  rangka  menghadapi adanya  perubahan  tarif  pajak  yang  akan berlaku.  Sementara  Lin  et  al.  (2014) mengemukakan  bahwa  perusahaaan  privat cenderung  melakukan income  shifting ketika akan terjadi penerapan tarif pajak yang lebih rendah  dibanding  tarif  yang  telah  berlaku sebelumnya. Tang (2015) menjelaskan bahwa tingkat  kesesuaian  yang  tinggi  antara pelaporan  keuangan  secara  akuntansi  dan fiscal  memiliki  kaitan  yang  kuat  dengan minimnya  upaya  manajemen  laba  dan penghindaran pajak yang dilakukan. Berdasarkan hal-hal tersebut dapat disimpulkan bahwa manajemen laba dilakukan dalam upaya perusahaan
menghindari  membayar  pajak  dengan  benar dan dalam upaya meminimalisasi pembayaran pajak  (Zommerman  dan  Goncharov,  2004). Dengan penggunaan variabel moderasi berupa manajemen  laba  tersebut  diharapkan  dapat memberikan  kualitas  hasil  penelitian  yang lebih baik dan komprehensif.
Disamping penggunaan variabel moderasi tersebut, penelitian ini juga dilakukan dengan menyertakan  unsur  variabel  control  demi menunjang  kualitas  hasil  penelitian.  Adapun variabel control yang penulis gunakan dalam
penelitian  ini  adalah  ukuran  perusahaan, leverage , profitabilitas, dan operational cash flow .  Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan oleh Lanis dan Richardson (2012) dinyatakan bahwa ukuran perusahaan memiliki pengaruh positif  terhadap tax  avoidance .  Kemudian leverage juga  terbukti  memiliki  pengaruh positif  terhadap tax  avoidance mengacu kepada  penelitian  yang  dilakukan  oleh Dharma  dan  Ardiana  (2016).  Merle  et  al., (2019)  juga  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh positif terhadap transfer pricing yang  biasa  digunakan  sebagai  proksi tax avoidance . Variabel profitabilitas dipergunakan  dalam  rangka  mengetahui seberapa besar kemampuan perusahaan dalam men- generate keuntungan. Menurut Darmawan dan Sukartha (2014) profitabilitas berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance . Sementara  itu  perusahaan  dengan  arus  kas operasional yang tinggi cenderung melakukan tax avoidance secara agresif (Kim dan Jang, 2018). Keseluruhan  hasil  dari  penlitian  ini diharapkan dapat memberikan gambaran bagi regulator atau otoritas perpajakan di Indonesia untuk  mengidentifikasi  secara  spesifik  pos- pos  di  dalam  laporan  keuangan,  yang menghasilkan laba fiskalnya berbeda dengan laba  akuntansi  ( Book  Tax  Diffference ),  yang dapat mengindikasikan adanya upaya perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak. Poin  yang  juga  menjadi  perbedaan  pada penelitian  ini  dibanding  penelitian  lainnya adalah digunakannya manajemen laba sebagai variable  moderasi.  Hal  ini  dikarenakan  di dalam  banyak  penelitian  manajemen  laba sering ditempatkan sebagai variable independen maupun dependen alih-alih sebagai variabel moderasi.
2. Telaah  Teori  dan  Pengembangan
Hipotesis Teori Agensi Dalam menjalankan perusahaan umumnya  para  pemegang  saham  diwakili manajemen.  Manajemen  lah  yang  bertindak secara day  to  day untuk  memastikan perusahaan  beroperasi  dengan  baik  dan optimal. Keadaan ini menggambarkan adanya hubungan antara pemegang saham ( principal ) dengan  manajemen  (agen)  dengan  tujuan untuk  memperoleh  keuntunggan  serta
memaksimalkan nilai kemakmuran perusahaan.  Oleh  karena  itu  diyakini manajemen yang memegang peranan penting dalam  pengambilan  keputusan  (Desai  dan Dharmapala,  2005)  akan  menjalankan perusahaan  sebagaimana  yang  dikehendaki oleh  pemegang saham (principal) yang telah mendelegasikan kewenangannya (Jensen dan Meckling,  1976).  Namun  dalam  prakteknya hubungan  ini  seringkali  memunculkan permasalahan, dimana manajemen mengambil  keputusan  atau  kebijakan  yang sifatnya  berseberangan  dengan  kepentingan pemegang saham. Hal ini terjadi dikarenakan adanya  asimetri  informasi  yaitu  perbedaan tingkat  informasi  yang  dimiliki  oleh manajemen dengan pemegang saham. Hal ini juga  ditegaskan  oleh  Jensen  dan  Meckling (1976)  yang  menyatakan  bahwa  Tindakan yang  diambil  manajemen  (agen)  tidak  akan selalu  berpihak  untuk  keuntungan  pemilik karena memiliki kepentingannya sendiri.

## Book Tax Difference
Book  Tax  Difference adalah  selisih besaran yang muncul antara laba secara fiskal dengan laba menurut akuntansi (Tang, 2011). Book  Tax  Difference sering  digunakan  di dalam  penelitian  dalam  rangka  mengetahui pengaruhnya terhadap kualitas laba (persistensi laba) yang dilaporkan perusahaan di  dalam  laporan  keuangannya  atau  dalam rangka  untuk  mengetahui  apakah  terdapat indikasi  dilakukannya  tindakan  manajemen laba oleh manajemen perusahaan. Laba fiskal sendiri berdasarkan  definisi  yang terdapat  di dalam  PSAK  Nomor  46  tentang  Akuntansi Pajak  Penghasilan  adalah  nilai  laba  atau keuntungan dalam satu periode yang dihitung berdasarkann  peraturan  perpajakan  yang kemudian  menjadi  DPP  PPh  (dasar penghitungan  pajak  penghasilan).  Dari pernyataan tersebut dapat terlihat bahwa yang menyebabkan  perbedaaan  antar  laba  fiskal dan  laba  akuntansi adalah adanya perbedaan konsep  dan  ketentuan  dalam  masing-masing sistem pelaporan baik secara fiskal atau secara akuntansi  (Plesko,  2004).  Perhitungan  laba akuntansi  mengacu  kepada  standar  yang ditetapkan  di  dalam  PSAK  sementara  laba fiskal  mengacu  kepada  peraturan  perpajakan dalam  hal  ini  UU  Nomor  36  Tahun  2008 tentang  Pajak  Penghasilan.  Perbedaan
peraturan  ini  memunculkan  perbedaan  yang dinamakan beda temporer dan beda permanen.
Menurut  Formigoni  et  al.  (2009) perbedaan  permanen  muncul  karena  adanya pengakuan  terhadap  biaya  atau  pendapatan dalam ketentuan akuntansi namun di sisi lain tidak  diakui  dalam  secara  fiskal.  Perbedaan temporer  sendiri  dibagi  2  yaitu  perbedaan waktu positive dan perbedaan waktu negative . Perbedaan  waktu positive dapat  dikatakan terjadi  ketika  ketentuan  akuntansi  mengakui beban lebih lambat daripada pengakuan beban berdasarkan  ketentuan  pajak.  Perbedaan waktu  positif  juga  terjadi ketika  penghasilan untuk  tujuan  pajak  diakui  lebih  lambat daripada  penghasilan  yang  diakui  menurut ketentuan akuntansi. Sementara itu perbedaan waktu  negatif  bertindak  sebaliknya  yaitu terjadi ketika ketentuan perpajakan mengakui beban lebih lambat daripada pengakuan beban dalam ketentuan akuntansi. Perbedaan waktu negatif juga terjadi apabila penghasilan diakui secara  lebih  lambat  menurut  akuntansi dibandingkan menurut ketentuan pajak.

## Manajemen Laba
Manajemen  laba  adalah  serangkaian tindakan  yang  diambil  manajemen  untuk memanipulasi
nilai laba
dengan memanfaatkan  diskresi  yang  ada  di  dalam ketentuan  akuntansi  namun  tetap  sejalan dengan  prinsip-prinsip  di  dalam  standar akuntansi
keuangan dan kemudian
menggunakan diskresi tersebut untuk mendapatkan  tingkat  keuntungan  yang diinginkan  manajemen  (Belkoui,  2017). Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Healy  (1985),  Healy  &  Wahlen  (1999), Beneish (2001) dan (Scott, 2009) dinyatakan beberapa  alasan  yang  mendasari  tindakan manajemen  melakukan  manajemen  laba. Alasan  tersebut  antara  lain  upaya window- dressing dalam rangka initial public offering (IPO),  meningkatkan  kompensasi  yang diterima  manajer  sekaligus  memberikan jaminan  keamanan  atas  pekerjaan  mereka, penghindaran pelanggaran kontrak pinjaman, menjaga ekspektasi para investor dan menjaga reputasi  perusahaan,  mengurangi regulatory cost atau  meningkatkan regulatory  benefit dalam  tujuan  perusahaan  melakukan initial public  offering (IPO).  Terdapat  ragam  jenis pengukuran  untuk  menghitung  manajemen laba  diantaranya  model modified Jones
(1995),  model  Healy  (1985),  Model DeAngelo (1986), model Kothari (2005), dan Stubben (2010).

## Tax Avoidance
Menurut Rachmat Soemitro (1979) pajak sebagai  iuran  dari  rakyat  kepada  negara memiliki  sifat  yang  memaksa  dan  tidak mendapatkan  imbal  balik  secara  langsung. Namun  walalupun  karakter  pajak  memiliki sifat yang dapat dipaksakan atau wajib, tidak semua  orang  bersedia  dengan  sukarela menjalankan kewajiban perpajakannya dengan sebenar-benarnya. Berangkat dari hal tersebut  maka  banyak  terjadi  upaya penghindaran  pajak  yang  dilakukan  para wajib  pajak.  Menurut  Slemrod  (2014) penghindarann pajak dapat  diartikan  sebagai tindakan  yag  sifatnya  legal,  tidak  melanggar aturan,  yang  tujuannya  untuk  mengurangi kewajiban  pajak  perusahaan.  Sementara menurut  Lim  (2011)  penghindaran pajak didefinisikan sebagai  upaya penghematan pajak yang bersumber dari metode pengurangan  pajak umum  yang  tingkat legalitas dari upaya meminimalkan kewajiban pajak tersebut masih dipertanyakan.
Annuar et al. (2014) menyampaikan bahwa keuntungan  dari  aksi  penghindaran pajak yang  dipraktekkan  perusahaaan  adalah adanya kas yang dapat dihemat atas kewajiban pajak  yang  terhindarkan.  Menurut  Bird  dan Nozemack  (2016)  terdapat  beberapa  praktik tax avoidance yang selama ini dilakukan oleh perusahaan  diantaranya  inversi,  manipulasi transfer  pricing,  dan  penggunaan tax  haven dalam  tujuannya  untuk  memaksimalkan keuntungan.

## Pengembangan Hipotesis
Pengaruh Fixed  Asset terhadap Tax Avoidance
Beberapa  cara  dilakukan  dalam  upaya penghindaran  pajak  diantaranya  dengan memanfaatkan  perbedaan  ketentuan  fiscal dengan  ketentuan  berdasarkan  PSAK.  Salah satu  yang  menjadi  perbedaan  adalah  terkait penyusutan  (depresiasi)  aktiva  tetap  baik dalam  hal  metode  depresiasi  maupun penentuan jangka waktu penyusutan. Mengacu  kepada  hal  tersebut  maka  semakin banyak  nilai  aktiva  tetap  yang  dimiliki perusahaan tentu akan memengaruhi
perbedaan nilai penyusutan dalam hal metode yang digunakan secara akuntansi berbeda dari yang  diperbolehkan  dalam  ketentuan  fiscal yang  menjadi  salah  satu  celah  pemanfaatan praktek tax avoidance . Hal ini selaras dengan pernyataan  Kim  dan  Jeong  (2006)  yang mengemukakan  bahwa  ada  kecenderungan perusahaan  dengan  nilai  asset  yang  tinggi melakukaan tax  avoidance .  Kemudian berdasarkan  hasil  penelitiaan  Acquah,  P. (2017)  dikemukakan  bahwa  tangible  asset memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidanc maka  diyakini  aktiva  tetap  berpengaruh terhadap terjadinya upaya tax avoidance .
H 1 : Fixed  Asset berpengaruh  positif terhadap Tax Avoidance
Pengaruh  Intangible  Asset  tehadap  Tax Avoidance
Seringkali  transaksi  antar  perusahaan umumnya  akuisisi  kepemilikan  perusahaan menghasilkan suatu goodwill yang merupakan  aktiva  tidak  berwujud  namun memiliki  nilai  yang  signifikan.  Hal  ini dipengaruhi  antara  lain  karena  nilai  jual merek,  kepercayaan  konsumen  atas  kualitas produk merek, atau tingkat optimisme bahwa perusahaan dapat menghasilkan manfaat lebih di masa depan.
Seperti  halnya  pada  aktiva  tetap, perbedaan metode amortisasi dapat menghasilkan  perbedaan  nilai  yang  terlapor dalam  Laporan  Keuangan  untuk  tujuan Perpajakan atau Laporan Keuangan Perusahaan  pada  umumnya.  Kim  dan  Im (2017)  dalam  penelitiannya  menyatakan bahwa intensitas perusahaan dalam melakukan research & development memiliki pengaruh  terhadap tax  avoidance .  Seperti diketahui bahwa hasil dari kegiatan research & development biasanya berbentuk intangible asset .  Oleh  karena  itu,  diyakini  bahwa besarnya  nilai  aktiva  tidak  berwujud  dapat memengaruhi terjadinya tax avoidance . H 2 : Intangible  Asset berpengaruh  positif terhadap tax avoidance
Pengaruh Sales  Growth terhadap Tax Avoidance Besarnya  pertumbuhan  nilai  penjualan pada  umumnya  akan  berimplikasi  lurus dengan  pertumbuhan  laba  baik  secara akuntansi maupun fiscal . Hal ini terjadi karena
pada umumnya perusahaan telah menetapkan Net  Profit  Margin atas  produk  yang  dijual. Namun pertumbuhan laba tersebut tidak lantas membuat orang dengan sukarela melaksanakan pemenuhan
kewajiban perpajakannya secara benar.
Hal ini mengacu pada pernyataan Listokin dan  Schizer  (2013)  bahwa  hanya  segelintir orang  yang  senang  membayar  pajak  maka perusahaan  akan  melakukan  upaya-upaya untuk meminimalisasi laba dalam rangka tax avoidance . Hal ini senada dengan pernyataan Kim dan Chae (2017) yang menyatakan sales growth  memiliki  pengaruh  terhadap tax avoidance . Sehingga ketika nilai pertumbuhan penjualan tumbuh semakin besar maka begitu pula  indikasi  perusahaan  melakukan tax avoidance semakin besar pula.
H 3 : Sales  Growth berpengaruh  positif terhadap Tax Avoidance
Pengaruh Deferred  Tax  Expense terhadap

## Tax Avoidance
Adanya  perbedaan  temporer  maupuan perbedaan  permanen  antara  ketentuan  fiskal dan  akuntansi  akan  menghasilkan  baik Bebaan Pajak Tangguhan atau Manfaaat Pajak Tangguhan. Bebaan Pajak Tangguhan terjadi ketika  laba  secara  akuntansi  nilainya  lebih kecil  dibanding  nilai  laba  secara  fiskal. Akibatnya  tercipta  beban  pajak  tangguhan yang  menjadi  kewajiban  perusahaan  untuk dibayarkan  di  periode  berikutnya.  Besarnya nilai  beban  pajak  tangguhan  yang  muncul mengindikasikan  pula  banyaknya  perbedaan cara  yang  dilakukan  manajemen  dalam mengelola transaksi-transaksi dalam perusahaannya  antara  yang  diatur  dalam ketentuan  fiscal  maupun  yang  diatur  secara akuntansi.
Penelitian  Plesko  (2004)  menunjukkan semakin tinggi selisih perbedaan yang terjadi antara  labaa  secara  fiskal  dan  laba  secara akuntansi  menunjukkkan  pula  semakin luasnya discreti akuntansi  yang  dilakukan oleh  perusahaan.  Besarnya  tingkat diskresi tersebut  dapat  terlihat  pada  bebaan  pajak tangguhan  yang  mana  dapat  dipergunakan untuk mengetahui adanya indikasi penghindarann  pajak.  Hal  tersebut  turut mendorong keyakinan penulis bahwa bebaan pajak  tangguhan  berpengaruh  terhadap  tax avoidancee.
H 4 : Deferred  Tax  Expense berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance
Manajemen  Laba  dalam  pengaruhnya antara Fixed Asset terhadap Tax Avoidance
Pemanfaatan aktiva tetap dalam tujuannya untuk  memperkecil  beban  pajak  dapat dilakukan  dengan  memperpanjang  masa manfaat  aktiva  tetap  atau  memperbanyak jumlah  kepemilikan  aktiva  tetap.  Aktivitas tersebut  yang  dilakukan  dalam  rangka manajemen  laba  dapat  memperbesar  beban depresiasi periode berjalan sehingga meminimalisasi  laba  fiskal  yang  berdampak pada  berkurangnya  beban  pajak  yang dibayarkan kepada negara. Penggunaan unsur depresiasi  aktiva  tetap  sebagai  bagian manajemen  laba  juga  dijelaskan  oleh Zmijewski  dan  Hagerman  (1981).  Dengan moderasi dari variabel manajemen laba, yang menurut Acquah (2017) berpengaruh terhadap terjadinya tax  avoidance ,  maka  diyakini manajemen  laba  memperkuat  pengaruh  dari fixed asset terhadap tax avoidance . H 5 : Manajemen Laba memperkuat terjadinya  pengaruh  antara fixed  asset terhadap tax avoidance
Manajemen  Laba  dalam  pengaruhnya antara Intangible  Asset terhadap Tax Avoidance
Salah satu yang sering menjadi perhatian pada aktiva tidak berwujud adalah bagaimana menentukan penilaian terbaik dalam menemukan nilai aktiva tidak berwujud secara tepat.  Tentu  ada  berbagai  pandangan  dalam menilai  aktiva  tidak  berwujud  dikarenakan melibatkan unsur pandangan subjektif.
Keyakinan  seseorang  atas  nilai  aktiva tidak  berwujud  bisa  berbeda  dengan pandangan orang lain. Peran manajemen laba dalam  hal  ini  di  antaranya  dapat  dilakukan dengan  meningkatkan  nilai  aktiva  tidak berwujud sehingga akan memperbesar beban amortisasinya. Hal ini dapat terjadi dan sulit untuk  diketahui  sepanjang  fiskus  tidak melakukan  uji  kewajaran  atas  nilai  aktiva tidak  berwujud  yang  biasanya  hanya dilakukan  saat  adanya  pemeriksaan  wajib pajak.  Fungsi  manajemen  laba  dalam kaitannya  dengan tax  avoidance diyakini terjadi berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh  Desai  dan  Dharmapala  (2009).  Sejalan
dengan hal tersebut maka diyakini manajemen laba  dapat  memperkuat  terjadinya  pengaruh antara intangible asset terhadap tax avoidance .
H 6 : Manajemen Laba memperkuat terjadinya  pengaruh  antara intangible  asset terhadap tax avoidance
Manajemen  Laba  dalam  pengaruhnya antara Sales  Growth terhadap Tax Avoidance
Tumbuhnya  tingkat  penjualan  seringkali menjadi  ukuran  keberhasilan  manajemen dalam mengelola perusahaan. Dalam penyusunan  rencana  dan  anggaran  kerja, pertumbuhan  penjualan  senantiasa  menjadi prioritas  dalam  memproyeksikan  target pendapatan  di  masa  mendatang.  Sejalan dengan hal tersebut, bertumbuhnya penjualan pada  akhirnya  juga  akan  meningkatkan kemakmuran  para  pemilik  perusahaan. Berkaitan  dengan  teori  agensi  dimana memungkinkan terjadinya asimetri informasi antara manajemen dengan pemilik
perusahaan.  Harapan  manajemen  untuk mendapatkan  insentif  atas  kinerja  dapat mendorong  dilakukannya  manajemen  laba untuk  memaksimalkan  pendapatannya  yang salah  satunya  juga  dilakukan  dengan  cara mengurangi beban pajak yang harus dibayar.
Sehingga  ketika  penjualan  meningkat yang seharusnya berimplikasi pada
meningkatnya beban pajak yang harus dibayar maka  di  sisi  lain  manajemen  terpacu  untuk mencari cara memasukkan unsur biaya-biaya tambahan  guna  meminimalisasi  laba  fiskal dan  beban  pajak.  Tindakan  ini  tentunya meliputi  manajemen  laba  dengan  tujuan meminimalisasi  jumlah  pajak  yang  dbayar perusahaan. Berdasarkan penelitian Desai dan Dharmapala  (2009)  yang  meyakini  bahwa tindakan tax avoidance berasal dari tindakan manipulatif laporan keuangan dalam kegiatan manajemen  laba.  Penulis  meyakini  bahwa manajemen  laba  memperkuat  terjadinya pengaruh  antara sales  growth terhadap tax avoidance.
H 7 : Manajemen Laba memperkuat terjadinya  pengaruh  antara Sales  Growth
terhadap Tax Avoidance
Manajemen  Laba  dalam  pengaruhnya antara Deferred Tax Epense terhadap Tax Avoidance
Metode income shifting umum digunakan dalam upaya perusahaan melakukan manajemen  laba.  Hal  ini  melibatkan  adanya perbedaan  temporer  yang  terjadi  antara ketentuan secara fiscal dan secara akuntansi. Sundvik (2017) dalam penelitiannya mengungkapkan  adanya  upaya  perusahaan melakukan manajemen laba  guna merespons penurunan  tarif  pajak.  Hal  yang  lazim dilakukan  dalam  keadaan  tersebut  adalah income shifting dimana perusahaan menempatkan  laba fiscal yang  lebih  besar pada  saat  tarif  pajak  menjadi  lebih  rendah sehingga tercipta keuntungan bagi perusahaan.  Peristiwa  ini  dalam  prosesnya memunculkan beban pajak tangguhan. Oleh  karena  itu,  adanya  beban  pajak tangguhan  diyakini  merupakan  indikasi terjadinya tax  avoidance .  Dengan  moderasi dari  variabel  manajemen  laba  yang  menurut Sheckleford  dan  Shevlin  (2001)  yang menjelaskan  bahwa  perusahaan  cenderung melakukan income  shifting sebagai  bagian dari srategi penghindaran pajak maka diyakini manajemen  laba  memperkuat  pengaruh  dari deferred tax expense terhadap tax avoidance .
H 8 : Manajemen Laba memperkuat pengaruh  antara Deferred  Tax  Expense terhadap Tax Avoidance

## 3. Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  sampel perusahaan industri manufaktur yang minimal telah  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia sejak  1  Januari  2015.  Periode  penelitian dilakukan  dalam  rentang  2016 – 2018. Adapun metode pemilihan sampel menggunakan  metode purposive  sampling dengan  kriteria  bahwa  perusahaan  memiliki seluruh item variabel  yang  akan  diuji  dalam penelitian  ini,  khususnya intangible  asset , serta dengan mengecualikan data outlier . Metode pengukuran terhadap Fixed Asset yang  digunakan  adalah  mengacu  pada pendekatan  yang  dilakukan  menggunakan referensi  peneilitian  Boubaker  dan  Dridi (2016), diukur dengan mengambil perubahan besaran  nilai  kotor  aktiva  tetap  ( gross PPE) yang  dimiliki  perusahaan  antara  tahun observasi  dengan  tahun  sebelumnya  dan kemudian dibagi dengan nilai gross PPE tahun sebelumnya.  Model  lebih  lengkap  disajikan sebagai berikut :
∆ 𝑃𝑃𝐸  = 𝑃𝑃𝐸 𝑖, 𝑡 − 𝑃𝑃𝐸 𝑖, 𝑡 − 1
𝑃𝑃𝐸 𝑖, 𝑡 − 1
∆ 𝑃𝑃𝐸 :  besar  perubahan  nilai  gross
PPE  antara  periode  saat  ini (tahun  observasi)  dengan tahun sebelumnya
PPE i,t :  Nilai gross PPE  dalam  tahun berjalan (observasi)
PPE i,t-1 :  Nilai gross PPE  dalam  tahun sebelumnya
Intangible  Asset dalam  penelitian  ini diukur  dengan  mengambil  referensi  dari penelitian  Boubaker  dan  Dridi  (2016)  yang menggunakan nilai perubahan antara goodwill pada  periode  saat  ini  dibandingkan  goodwill pada periode sebelumnya. Untuk menangkap gambaran  determinan book  tax  difference secara  lebih  luas  maka  dilakukan  sedikit modifikasi pada pengukuran yang sebelumnya  dilakukan  Boubaker  dan  Dridi (2016)  yaitu  memperluas  nilai  yang  diambil bukan  hanya goodwill tapi  keseluruhan intangible  asset yang  dimiliki  perusahaan. Model  lebih  lengkap  disajikan  sebagai berikut:
∆ 𝐼𝑁𝑇  = 𝐼𝑁𝑇 𝑖, 𝑡 − 𝐼𝑁𝑇 𝑖, 𝑡 − 1
𝐼𝑁𝑇 𝑖, 𝑡 − 1
∆ 𝐼𝑁𝑇
: besar  perubahan  nilai gross intangible asset antara periode  saat  ini  dengan periode sebelumnya INT i,t
: Nilai gross  intangible  asset pada  periode  saat  ini  (tahun observasi)
INT i,t-1 : Nilai gross  intangible  asset pada periode sebelumnya
Dalam mengukur sales growth, digunakan referensi dari penelitian yang dilakukan oleh Tang (2017) yang mengkalkulasi selisih nilai penjualan  periode  saat  ini  dengan  periode sebelumnya dan kemudian dibagi dengan nilai penjualan  periode  sebelumnya.  Model  lebih legkap disajikan sebagai berikut :
∆ 𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆  = 𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖, 𝑡 − 𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖, 𝑡 − 1

## 𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖, 𝑡 − 1
∆ 𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 :  besar perubahan nilai penjualan antara  periode  saat  ini  dengan periode sebelumnya
SALES i,t :  Nilai  penjualan  pada  periode saat ini SALES i,t-1 :  Nilai  penjualan  pada  periode sebelumnya
Adapun metode pengukuran deferred tax expense (beban  pajak  tangguhan)  dalam penelitian  ini  dilakukan  dengan  mengambil referensi pada penelitian Rachmawati (2010) dan  Warsono  (2017)  yaitu  dengan  membagi nilai beban pajak tangguhan dengan total asset pada periode sebelumnya.

## 𝐷𝑇𝐸 𝑖, 𝑡  = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑎𝑛𝑔𝑔𝑢ℎ𝑎𝑛 𝑖, 𝑡
𝑇𝐴 𝑖, 𝑡 − 1 DTE i,t : Deferred  tax  expense perusahaan Beban Pajak Tangguhan i,t : Nilai beban pajak tangguhan  yang  tersaji di  dalam  Laporan  Laba Rugi perusahaan periode saat ini TA i,t-1 : Total asset perusahaan
periode sebelumnya
Kemudian  terkait  dengan  variabel dependen,  di  dalam  penelitian  ini  digunakan variabel tax  avoidance sebagai  variable dependen  dengan  tujuan  untuk  memetakan unsur-unsur  atau  pos-pos  di  dalam  laporan keuangan  yang  berpengaruh  pada  indikasi tindak  penghindaran  pajak  yang  dapat merugikan penerimaan negara melalui pajak. Metode pengukuran nilai tax avoidance yang digunakan  di  dalam  penelitian  ini  adalah menggunakan Current ETR (CETR) sebagaimana  mengacu  pada  penelitian  yang dilakukan  oleh  Murwaningsari  dan  Ahnan (2019).
𝐶𝐸𝑇𝑅 𝑖, 𝑡 = 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑘𝑖𝑛𝑖 𝑖, 𝑡 𝑃𝑇𝐵𝐼 𝑖, 𝑡 𝐶𝐸𝑇𝑅 𝑖, 𝑡 : Current Effective Tax Ratio
digunakan  sebagai  proksi untuk  menghitung  adanya upaya Tax  Avoidance oleh perusahaan Pajak  kini i,t : Beban  pajak  kini  yang dikeluarkan perusahaan pada periode saat ini (tahun observasi) PTBI i,t : Pre-tax before income yaitu
nilai  laba  bersih  sebelum pajak pada periode saat ini
Selain  penggunaan  variabel  independen dan  variabel  dependen,  penelitian  ini  juga menggunakan  variabel  moderasi  berupa Manajemen  Laba.  Definisi  dari  manajemen laba  adalah  serangkaian  tindakan  yang dilakukan oleh manajemen untuk memanipulasi nilai laba dengan memanfaatkan  diskresi  yang  ada  di  dalam ketentuan  akuntansi  namun  tetap  sejalan dengan  prinsip-prinsip  di  dalam  standar akuntansi keuangan dan kemudian menggunakan diskresi tersebut untuk mencapai tingkat keuntungan yang
diharapkan oleh manajemen (Belkoui, 2017). Metode  yang  digunakan  dalam  menghitung nilai  Manajemen  Laba  menggunakan  teori perhitungan  Stubben  (2010)  dengan  metode conditional revenue model.
∆AR i,t = α + β1∆R i,t + β2∆R i,t × SIZE i,t +β3∆R i,t × AGE i,t+ β4∆R i,t × AGE_SQ i,t + β5∆R i,t × GRM i,t + β6∆R i,t × GRM_SQ i,t + ε i,t
ΔAR i, t : Perubahan piutang akhir tahun perusahaan pada periode observasi ΔR i,t : Perubahan pendapatan perusahaan pada periode observasi SIZE i,t : Ukuran perusahaan pada periode observasi AGE i,t : Umur perusahaan pada periode observasi GRM i,t : Gross  Ratio  Margin pada periode observasi SQ : Nilai kuadrat α : Konstanta β : Koefisien ε : Error
Salah  satu  variabel  kontrol  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  nilai uuran  perusahaan  yagn  mana  diukur  dengan menggunakan nilai log natural dari nilai total aset  yang  dimiliki  perusahaan  sebagaimana yang  juga  dilakukan  oleh  Hung  et  al  pada tahun 2018.
Sz i,t = Ln TA i,t
Sz i,t
: Ukuran  perusahaan  pada periode observasi
Ln TA i,t  : Log  natural dari  nilai  total asset pada periode observasi Kemudian  variabel  kontrol  berikutnya adalah  leverage  yang  dalam  penelitian  ini diukur dengan menggunakan metode perhitungan Debt  to  Asset  Ratio dalam mengukur leverage sebagaimana  juga dilakukan  oleh  Ahnan  dan  Murwaningsari, 2019.
𝐿𝐸𝑉 𝑖, 𝑡 = 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠 𝑖, 𝑡 𝑇𝐴 𝑖, 𝑡 LEV i,t : Leverage perusahaan  pada periode observasi Liabilities i,t : Total  Liabilitas perusahaa pada periode observasi TA i,t : Total  Assets perusahaan pada periode observasi Profitabilitas    merupakan    ukuran kemampuan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dengan menggunakan sumber daya yang dimiliki baik aktiva maupun ekuitas perusahaan. Penelitian ini  mengukur  nilai  profitabilitas  dengan menggunakan perbandingan Return on Assets
(ROA)  sebagaimana  juga  telah  dilakukan sebelumnya oleh Koouba dan Jarboui (2017).
𝑅𝑂𝐴 𝑖, 𝑡 = 𝑃𝐵𝑇 𝑖, 𝑡
𝐴𝑣𝑔. 𝑇𝐴 𝑖, 𝑡 ROA i,t : Return  on  Assets perusahaan pada periode observasi PBT i,t : Profit before taxes ; pendapatan sebelum dikurangi pajak periode observasi Avg. TA i,t : Average  Total  Assets pada periode  observasi;  nilai  total asset awal  tahun  ditambah total  asset akhir  tahun  dibagi dua
Operational  Cash  Flow adalah  kas  yang dihasilkan dari dilakukannya kegiatan operasi perusahaan yang berkaitan dengan penerimaan kas, pengeluaran kas, pendapatan dan
biaya-biaya.
Aliran kas ini menggambarkan bagaimana kinerja
perusahaan  dalam  mendapatkan  keuntungan dan  kemudian  mengubahny  menjadi  kas. Variabel operational cash flow diukur dengan mengambil  nilai  arus  kas  operasi  pada Laporan  Arus  Kas  milik  perusahaan  (Ahnan dan Murwaningsari, 2019).
4. Hasil Penelitian dan Pembahasan
Penelitian  ini  menggunakan  data  panel sehigga  dalam  pengujiannya  diperlukan pemilihan model regresi yang direkomendasikan  terlebih  dahulu.  Dengan penggunaan variabel moderasi maka dilakukan  uji  persamaan  regresi  yang sebanyak  2  kali,  dimana  persamaan  1  hanya melibatkan  variabel independent ,  variabel dependent dan variabel control . Sementara itu pada persamaan 2 melibatkan seluruh variabel termasuk  variabel  moderasi.  Berdasarkan  uji model pemilihan regresi dihasilkan rekomendasi  penggunaan  model  yaitu persamaan  1  menggunakan Fixed  Effect Model  sementara  pada  persamaan  2 digunakan model Random Effect Model . Hasil pengujian  lebih  lengkap  dapat  dilihat  pada table berikut :

## Tabel 1 Pemilihan Model Regresi Persamaan 1
No Test Common Effect Fixed Effect Random Effect 1 Uji Chow x v - 2 Uji Hausman - v X 3 Uji LM Tidak dilakukan 4 Model digunakan - v - Sumber : Diolah dari hasil pengujian menggunakan aplikasi Eviews 9 Tabel 2 Pemilihan Model Regresi Persamaan 2 No Test Common Effect Fixed Effect Random Effect 1 Uji Chow x v - 2 Uji Hausman - x v 3 Uji Lagrange Multipler x - v 4 Model digunakan - - v Sumber : Diolah dari hasil pengujian menggunakan aplikasi Eviews 9
TAXAV =  0,990269  +  0,062709  ΔPPE -
0,0 00357  ΔINT  +  0,077463  ΔSALES - 1,917991 DTE - 0,043705 Sz - 0,224590 LEV - 0,254786 RoA + 2,75e- 09 CFO + ε

## Uji Regresi Data Panel
Analisis Regresi Persamaan 1
Bentuk dari persamaan ini sebagai berikut.
Hasil  uji Goodness  of  Fit atau  uji koefisien  determinasi  pada  persamaan  ini menunjukkan  nilai Adjusted  R-Squared 0,988625.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa variabel independent dapat  menjelaskan 98,86%  variasi  yang  muncul  pada  variabel dependen dengan melibatkan variabel kontrol.
Sementara hasil uji signifikansi simultan (Uji-F)  menunjukkan  hasil  Prob  (F-statistik) adalah  0,000000.  Hasil  ini  berada  di  bawah nilai  α  yaitu  0,05.  Dengan  demikian  dap at dikatakan  seluruh  variabel  independen  dan kontrol  dalam  model  secara  simultan berpengaruh terhadap tax avoidance . Adapun  uji  signifikansi  parsial  (Uji  t) menunjukkan hasil sebagai berikut.

## Tabel 1. Hasil Uji t Persamaan 1
Var. Coef. Prob. α Hasil Sig. PPE 0,062709 0,1010 0,05 Tidak Signifikan INT -0,000357 0,8960 0,05 Tidak Signifikan SALE S 0,077463 0,0003 0,05 Signifikan DTE -1,917991 0,0027 0,05 Signifikan ROA -0,254786 0,0004 0,05 Signifikan LEV -0,224590 0,0000 0,05 Signifikan SZ -0,043705 0,0150 0,05 Signifikan CFO 2,75E-09 0,1016 0,05 Tidak Signifikan Sumber : Hasil output Eviews versi 9

## Analisis Regresi Persamaan 2
Persamaan  regresi  2  ini  dilakukan  dengan menggunakan  metode Random  Effect  Model dengan coef.covariant pada White (diagonal). Bentuk dari persamaan ini sebagai berikut.
Hasil  uji Goodness  of  Fit atau  uji koefisien  determinasi  pada  persamaan  ini menunjukkan  nilai Adjusted  R-squared 0,103006.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa variabel independent hanya dapat
menjelaskan 10,3% varian variabel dependen yang  mungkin  muncul  dengan  melibatkan variabel kontrol dan variabel moderasi.
Sementara hasil uji signifikansi simultan (Uji-F)  menunjukkan  hasil  Prob  (F-statistik) adalah  0,008906.  Hasil  ini  berada  di  bawah nilai  α  yaitu  0 ,05.  Dengan  demikian  dapat dikatakan  seluruh  variabel  independen  dan kontrol  dalam  model  secara  simultan berpengaruh terhadap tax avoidance . Adapun  uji  signifikansi  parsial  (Uji  t) untuk menunjukkan hasil sebagai berikut.

## Tabel 2. Hasil Uji t Persamaan 2
Var. Coef. Prob. α Hasil Sig. PPE 0.132815 0.2573 0,05 Tidak Signifikan INT -0.001648 0.8797 0,05 Tidak Signifikan SALES 0.198926 0.0898 0,05 Tidak Signifikan DTE -4.361302 0.0358 0,05 Signifikan ROA 0.288683 0.0925 0,05 Tidak Signifikan LEV -0.056325 0.0225 0,05 Signifikan SZ -0.016773 0.2945 0,05 Tidak Signifikan CFO 3.87E-09 0.5331 0,05 Tidak Signifikan ΔPPE*E M -3.60E-08 0.9408 0,05 Tidak Signifikan ΔINT*E M -2.22E-08 0.6372 0,05 Tidak Signifikan ΔSALES *EM 3.96E-07 0.3579 0,05 Tidak Signifikan DTE*E M -3.73E-07 0.9224 0,05 Tidak Signifikan Sumber : Hasil output Eviews versi 9 TAXAV =  0,425959  +  0,132815  ΔPPE -
0,001648  ΔINT  +  0,198926  ΔSALES  –
4,361302  DTE  -  3,60E- 8  ΔPPE*EM - 2,22E- 08 ΔI NT*EM + 3,96E-07 ΔSALES*EM -  3,73E-07  DTE*EM  -  0,
016773 Sz - 0,056325 LEV + 0,288683 RoA
+ 3,87E-09 CFO
+ ε
Pembahasan Hasil Penelitian Pengaruh fixed aset terhadap tax avoidance
Berdasarkan hasil uji t diketahui pengaruh fixed asset terhadap tax avoidance menunjukkan nilai koefisien sebesar 0,062709 dengan nilai Prob. sebesar 0,1010. Nilai Prob. tersebut  lebih  besar  dari  nilai  α  (0,05) sehingga  dapat  dikatakan  arah  prediksinya bersifat positif namun tidak signifikan.
Hubungan  positif  antara fixed  asset dengan tax  avoidance pernah  dikemukakan sebelumnya  oleh  Acquah,  P.  (2017)  yang mengatakan  bahwa fixed  asset memiliki pengaruh  yang  sifatnya  positif  terhadap tax avoidance .  Hal  ini  juga  senada  dengan  hasil penelitian  Kim  dan  Jeong  (2006)  yang memyatakan bahwa perusahaan yang memiliki  nilai asset yang  besar  memiliki kecenderungan untuk melakukan tax avoidance . Pernyataan  ini  dapat  didasari  dengan adanya  kemungkinan  bahwa  perusahaan menerapkan  metode  depresiasi  secara  fiskal yang berbeda dengan metode yang diterapkan secara  akuntansi  yang  pada  akhirnya memunculkan book  tax  difference dan menjadi salah satu celah pemanfaatan praktik tax avoidance . Namun sifat signifikansi yang ditunjukkan bersifat tidak signifikan sehingga dimungkinkan bahwa perusahaan manufaktur yang  menjadi  sampel  penelitian  melakukan metode  depresiasi  yang  tidak  jauh  berbeda penerapan  secara  akuntansinya  dengan ketentuan  perpajakan  yang  mengatur.  Untuk itu  dikarenakan  sifat  pengaruh fixed  asset terhadap tax avoidance tidak signifikan maka hipotesa  H 1 pada  penelitian  ini  dinyatakan ditolak.
Pengaruh intangible  asset terhadap tax avoidance
Berdasarkan hasil uji t pada persamaan 1 sebelumnya  diketahui  bahwa  pengaruh intangible  asset terhadap tax  avoidance memiliki  nilai  koefisien - 0,062709  dengan nilai Prob. sebesar 0,8960. Nilai Prob. tersebut lebih besar dari nilai α (0,05) sehingga dapat dikatakan  pengaruhnya  bersifat negative dan tidak signifikan.
Hal  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian Merle  et  al.  (2019)  dimana  dikemukakan bahwa intangible asset berpengaruh negative terhadap transfer  pricing dimana transfer
pricing sendiri  seringkali  digunakan  sebagai proksi dari tax avoidance .
Berdasarkan  pengamatan  penulis  ketika menyusun  sampel  penelitian  ditemukan bahwa  banyak  perusahaan  yang  tidak memasukkan unsur amortisasi dalam perbedaan temporer kewajiban perpajkaannya melainkan hanya memasukkan unsur penyusutan  saja.  Hal  ini  tentunya  dapat menjadi  jawaban  atas  tidak  signifikannya pengaruh intangible  asset terhadap tax avoidance .  Selain  itu  terbatasnya  jumlah perusahaan  manufaktur  yang  mengakui kepemilikan intangible  asset dalam  laporan keuangannya pun turut menyumbang pengaruh  atas  hasil  pengujian  ini.  Dengan demikian hipotesis H 2 dinyatakan ditolak.
Pengaruh  antara  variabel sales  growth terhadap variabel tax avoidance Berdasarkan  hasil  uji  t  persamaan  1 sebelumnya  diketahui  pengaruh  antara variabel sales  growth terhadap  variabel tax avoidance memiliki nilai koefisien 0,077463 dengan nilai Prob. sebesar 0,0003. Nilai Prob. yang  lebih kecil  dari  nilai α  (0,05) dan  nilai koefisien  yang  positif  menunjukkan  bahwa pengaruhnya bersifat positif signifikan.
Pernyataan  ini  pula  memiliki  kesamaan dengan  hasil  penelitian  yang  dikemukakan oleh  Kim  dan  Chae  (2017)  yang menyampaikan bahwa sales growth berpengaruh  secara  positif  terhadap tax avoidance . Sales  growth atau  pertumbuhan penjualan  secara  umum  akan  berimplikasi pada  meningkatnya  keuntungan  yang  diraih perusahaan.  Kenaikan  pada  nilai  penjualan yang  dibukukan  perusahaan  biasanya  diikuti pula dengan biaya operasional maupun harga pokok  penjualan  atau  produksi  yang  diakui oleh  perusahaan.  Hal  ini  berbanding  lurus dikarenakan  untuk  menjual  lebih  banyak maka  perusahaan  membutuhkan  effort  yang lebih  besar  sehingga  secara  langsung  akan meningkatkan pula biaya operasional maupaun harga pokok produksi / penjualan.
Ketentuan  di  dalam  pasal  6  dan  pasal  9 UU  nomor  36  Tahun  2008  mengatur mengenai  biaya  yang  boleh  dan  tidak  boleh dikurangkan  dari  penghasilan  bruto.  Perlu dicermati  lebih  jauh  mengenai  biaya-biaya yang  dijadikan  pengurang  penghasilan  oleh perusahaan apakah dapat digolongkan sebagai
pengurang  penghasilan  bruto  atau  tidak.  Hal ini  dapat  menjadi  salah  satu loop  hole yang dapat  dimanfaatkan  oleh  perusahaan  dalam menerapkan praktik tax avoidance . Untuk itu H 3 dinyatakan diterima.
Pengaruh deferred tax expense terhadap tax avoidance
Berdasarkan hasil uji t pada persamaan 1 sebelumnya  diketahui  pengaruh deferred  tax expense terhadap tax  avoidance memiliki koefisien sebesar -1,917991  dengan  nilai Prob. 0,0027. Nilai Prob. tersebut lebih kecil dari  nilai  α  (0,05)  sehingga  dapat  dikatakan pengaruhnya bersifat negative signifikan. Hal ini senada dengan pernyataan Suandy (2008) dan  Meiza,  R  (2015)  yang  melalui  hasil penelitiannya menyatakan bahwa deferred tax expense berpengaruh negative terhadap tax avoidance .
Pernyataan  tersebut  dapat  dipahami dikarenakan deferred tax expense
mengartikan  bahwa  jumlah  kewajiban  pajak yang dibayarkan dengan kas oleh perusahaan secara fiscal lebih besar dibandingkan dengan yang  diakui  secara  komersial  pada  laporan keuangan.  Hal  ini  berarti  perusahaan  sangat memenuhi compliance atas  kewajiban perpajakannya. Makna dari pengaruh negative tersebut  berimbas  pada deferred  tax  income atau  manfaat  pajak  tangguhan  yang merupakan  kebalikan  dari deferred  tax expense atau beban pajak tangguhan.
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  maka dapat disimpulkan pula bahwa semakin besar nilai deferred  tax  income (manfaat  pajak tangguhan)  maka  indikasi  perusahaan melakukan tax  avoidance semakin  besar. Dengan  demikian  hipotesa  H 4 dinyatakan ditolak.
Manajemen  laba  dalam  pengaruhnya antara fixed  aset , intangible  asset , sales growth dan deferred  tax  expense terhadap tax avoidance
Hasil moderasi manajemen laba (EM i,t) dengan variabel fixed aset (PPE i,t) memiliki nilai  koefisien  -3.60E-08  dan  nilai  Prob. 0.9408.  Nilai  Prob.  tersebut  lebih  besar daripada  nilai  α  yaitu  0,05.  Hasil  moderasi manajemen  laba  (EM  i,t)  dengan  variabel intangible  asset (INT  i,t)  memiliki  nilai koefisien  -2.22E-08  dan  nilai  Prob.  0.6372.
Nilai  Prob.  tersebut  lebih  besar  dar i  nilai  α yaitu  0,05.  Hasil  moderasi  manajemen  laba (EM  i,t)  dengan  variabel sales  growth (SALES i,t) memiliki nilai koefisien 3,96E-07 dan  nilai  Prob.  0,3579.  Nilai  Prob.  tersebut lebih besar daripada nilai α yaitu 0,05. Hasil moderasi  manajemen  laba  (EM  i,t)  dengan variabel deferred  tax  expense (DTE  i,t) memiliki  nilai  koefisien  -3.73E-07  dan  nilai Prob. 0,9224. Nilai Prob. tersebut lebih besar daripada nilai α yaitu 0,05.
Berdasarkan  hasil  pengujian  tersebut diketahui  tidak  terdapat  hasil  moderasi manajemen  laba  dengan  tiap  variabel independent  yang  memiliki  nilai  signifikan karena  nilai  Prob.  berada  di  atas  nilai signifikansi (0,05). Hasil ini mengindikasikan bahwa  variabel  manajemen  laba  tidak  dapat memoderasi  pengaruh  antara fixed  asset, intangible asset, sales growth dan deferred tax expense terhadap  indikasi  adanya tax avoidance yang dipraktekkan perusahaan. Penggunaan  variabel  moderasi  memang memunculkan  banyak  resiko  dikarenakan interaksi  antar  variabel  yang  jumlahnya banyak. Salah satunya terjadi dalam penelitian ini  dimana  manajemen  laba  yang  diperoleh dari  nilai  residu  hasil  analisis  regresi persamaan menggunakan metode conditional revenue model (Stubben, 2010) ternyata tidak dapat  memoderasi  hubungan  antara  variabel independent dalam  penelitian  ini  dengan variabel dependennya. Selain itu berdasarkan hasil  uji goodness  of  fit persamaan  1  (tanpa melibatkan variabel moderasi) diketahui nilai Adj.  R-squared sebesar  98,86%  yang  mana menunjukkan hasil yang sangat tinggi bahwa variabel-variabel yang digunakan pada model penelitian  ini  sudah  menjelaskan  hampir seluruhnya  terhadap  variabel  dependen  yang digunakan.  Sehingga  berdasar  hal  tersebut pula  keberadaan  manajemen  laba  sebagai variabel moderasi tidak begitu diperlukan dan sekaligus  mementahkan  hipotesis  yang dikemukakan  oleh  penulis  pada  awal  bagian penelitian. Untuk itu hipotesis H 5 , H 6 , H 7 dan H 8 dinyatakan ditolak .
5. Kesimpulan, Keterbatasan, dan Implikasi Hasil Penelitian
Fixed  asset yang  pada  penelitian  ini menggunakan nilai perubahan atas nilai gross PPE  dari  tahun  ke  tahun  berdasarkan  hasil pengujian  diketahui  tidak  berpengaruh
signifikan terhadap tax avoidance . Intangible asset yang  pada  penelitian  ini  menggunakan nilai  perubahan  atas  nilai gross  intangible asset baik  dalam  bentuk goodwill maupun asset tak berwujud lainnya dari tahun ke tahun berdasarkan  hasil  pengujian  diketahui  tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance.
Sales  growth yang  pada  penelitian  ini menggunakan  nilai  perubahan  atas  niai penjualan  bersih  yang  berhasil  dibukukan perusahaan  dari  satu  periode  ke  periode berikutnya.  Berdasarkan  hasil  pengujian diketahui  variabel sales  growth berpengaruh secara positif terhadap tax avoidance . Beban pajak tangguhan ( deferred tax expense ) yang pada penelitian ini didapatkan dari nilai beban pajak  tangguhan  dibagi  dengan  nilai pendapatan  sebelum  pajaknya,  berdasarkan hasil pengujian diketahui bahwa deferred tax expense berpengaruh secara  negatif terhadap tax avoidance .
Penggunaan  manajemen  laba  sebagai variabel moderasi pada penelitian ini ternyata tidak membawa pengaruh signifikan terhadap pengaruh  variabel  independent  baik fixed asset,  intangible  asset,  sales  growth dan deferred  tax  expense terhadap  variabel dependen yaitu tax avoidance . Sehingga dapat dikatakan  manajemen  laba  tidak  dapat memoderasi pengaruh antara variabel independent terhadap variabel dependen.
Dalam penyusunan penelitian ini tentunya memiliki keterbatasan yang dapat memengaruhi  kualitas  hasil  penelitian,  di antaranya  pengambilan  sampel terbatas  pada perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  pada Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dalam  rentang tahun 2016-2018. Selain itu ternyata diketahui bahwa  mayoritas  perusahaan  manufaktur  di BEI  pada  periode  2016-2018  tidak  memiliki pos intangible  asset di  dalam  laporan keuangannya sehingga pengujian tidak dapat dilakukan  secara  menyeluruh.  Tentunya semakin  besar  rentang  waktu  observasi  dan jumlah sampel observasi maka semakin besar pula data yang dapat dianalisa sehingga akan menghasilkan kesimpulan yang lebih komprehensif.
Berdasarkan  penelitian  ini,  penulis memberikan  beberapa  saran  baik  kepada otoritas  perpajakan  dan  untuk  penelitian selanjutnya.
Penulis merasa perlu
dipertimbangkan  pembentukan clustering
sektor  industry,  dalam  praktek  penggalian potensi, dimana terhadap industri manufaktur perlu  ditekankan  perhatian  lebih  kepada  pos keuangan  berupa  nilai fixed  asset , sales growth serta  manfaat  pajak  tangguhan ( deferred  tax  income )  yang  berpotensi  lebih besar  menyumbang  indikasi  terjadinya tax avoidance yang  dilakukan  perusahaan. Sementara  pada sector industri  lainnya dikembangkan penekanan pada beberapa pos tertentu yang berdasarkan hasil penelitian lain menyumbang  indikasi  adanya  upaya tax avoidance yang  dilakukan  perusahaan. Kemudian  perluasan  sasaran  observasi dimana  penggunaan  sampel  tidak  hanya berpaku pada perusahaan manufaktur melainkan  juga  pada  sektor  keuangan  dan sektor digital yang sedang berkembang pada saat  ini.  Dengan  demikian  hasil  penelitian dirasa dapat lebih menyeluruh .

## Daftar Pustaka
Acquah,  P.  H.  I.  L.  O.  M.  I.  N.  A.  (2017).
Transfer  Pricing,  Earnings  Management, And Tax Avoidance (Doctoral dissertation, University of Ghana). Annuar, H. A., Salihu, I. A., & Obid, S. N. S. (2014). Corporate Ownership,
Governance  and  Tax  Avoidance:  An Interactive Effects. Procedia - Social and Behavioral  Sciences , 164 (August),  150 – 160. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.11. 063.
Anouar,  D.,  &  Houria,  Z.  (2017).  The determinants  of  tax  avoidance  within corporate groups: Evidence from Morocca mics, Finance and Management
Sciences , 5 (1), 57. Https://Doi.Org/10.11648/J.Ijefm.201705 01.15.
Barker, J., Asare, K., & Brickman, S. (2017). Transfer pricing as a vehicle in corporate tax  avoidance. Journal  of  Applied Business Research (JABR) , 33 (1), 9-16.
Blaylock,  B.,  Shevlin,  T.,  &  Wilson,  R.  J. (2012).  Tax  avoidance,  large  positive temporary  book-tax  differences,  and earnings  persistence. The  Accounting Review , 87 (1), 91-120.
Desai,  M.  A.,  &  Dharmapala,  D.  (2009).
Corporate  tax  avoidance  and  firm value. The  review  of  Economics  and Statistics , 91 (3), 537-546.
Desai,  M.  A.,  &  Dharmapala,  D.  (2009). Earnings  management,  corporate  tax shelters, and book-tax
alignment. National  Tax  Journal ,  169- 186.
Dridi,  W.,  &  Adel,  B.  (2016).  Book-Tax
Differences  and  the  Persistence  of Earnings and Accruals: Tunisian
Evidence. Asian  Social  Science , 12 (6),
193-202.
Formigoni, H., Antunes, M. T. P., & Paulo, E. (2009).  Difference  between  Accounting Profit and Taxable Profit: An Analysis of Management  of  Accounting  Results  and Tax  Management  at  Brazilian  Public Companies. Brazilian  Business  Review ,
6 (1),
42-58. https://doi.org/10.15728/bbr.2009.6.1.3.
Goncharov,  I.,  &  Zimmermann,  J.  (2005). Earnings  management  when  incentives compete:  the  role  of  tax  accounting  in Russia. Available at SSRN 622640 .
Hanlon, M., & Slemrod, J. (2009). What does tax aggressiveness signal? Evidence from stock  price  reactions  to  news  about  tax shelter  involvement. Journal  of  Public Economics , 93 (1-2), 126-141.
Höglund, H., & Sundvik, D. (2016). Financial reporting  quality  and  outsourcing  of accounting  tasks:  Evidence  from  small private firms. Advances in accounting , 35 , 125-134.
Indonesia,  I.  A.  (2008).  Pernyataan  Standar Akuntansi Keuangan (Psak) No. 16 Aset Tetap, 16(14), 1 – 11.
Indonesia,  I.  A.  (2010).  Pernyataan  Standar Akuntansi Keuangan (Psak) No. 19 Aset Tidak Berwujud, 19(19).
Indonesia,  I.  A.  (2018).  Pernyataan  Standar Akuntansi Keuangan (Psak) No. 46 Pajak Penghasilan. November.
Inger,  K.  K.  (2014).  Relative  valuation  of alternative methods of tax avoidance. The Journal  of  the  American  Taxation Association , 36 (1), 27-55.
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).
Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of financial
economics , 3 (4), 305-360.
Kim, J. H., & Im, C. C. (2017). The study on the effect and  determinants  of  small-and medium-sized  entities  conducting  tax avoidance. Journal  of  Applied  Business Research (JABR) , 33 (2), 375-390. Kim, W. J., & Jang, G. B. (2018). Relationship between  Tax  Avoidance  and  Key Financial Indicators in Korea's Construction Waste Disposal Industry. Academy  of  Accounting  and Financial Studies Journal , 22 (3), 1-12.
Kurniasih, L., & Suranta, S. (2017). Earnings Management, Corporate Governance and Tax Avoidance: The Case in Indonesia. Corporate  Governance  and
Tax  Avoidance:  The  Case  in  Indonesia (December  9,  2017).  J.  Fin.  Bank. Review , 2 (4), 28-35.
Lanis, R., & Richardson, G. (2012). Corporate social responsibility and tax aggressiveness: An empirical analysis. Journal  of  Accounting  and
Public Policy , 31 (1), 86-108.
Lee, H. A. (2016). The Usefulness Of The Tax Avoidance  Proxy:  Evidence  From Korea. Journal  of  Applied  Business Research (JABR) , 32 (2), 607-620.
Lestari,  R.  D.,  &  Rachmawati,  S.  (2018). Perencanaan  Pajak  dan  Book  Tax Differences  terhadap  Persistensi  Laba dengan  Variabel  Moderating  Kualitas Laba. INDONESIAN JOURNAL OF ACCOUNTING AND GOVERNANCE , 2 (2), 69-89.
Lin, K. Z., Mills, L. F., & Zhang, F. (2014). Public versus private firm responses to the tax rate reduction in China. The Journal of the American Taxation Association , 36 (1), 137-163.
Lisowsky, P. (2008). Seeking  shelter:
Empirically  modeling  tax  shelters  and examining their link to the contingent tax liability  reserve (Doctoral  dissertation, Boston University).
Listokin, Y., & Schizer, D. M. (2012). I like to pay  taxes:  Taxpayer  support  for government  spending  and  the  efficiency of the tax system. Tax L. Rev. , 66 , 179.
Meiza,  R.  (2015).  Pengaruh  Karakteristik
Good  Corporate  Governance  Dan Deferred  Tax  Expense  Terhadap  Tax Avoidance (Studi Empiris pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Listing  di BEI tahun 2010-2013). Jurnal Akuntansi , 3 (1).
Martinez, A. L., & Bassetti, M. (2016). Firm Life  Cycle,  Book-Tax  Differences  and Earnings Persistence. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade , 10 (2).
Martinez, A. L., de Souza, T. B. T., & Monte- Mor, D. S. (2016). Book-tax differences, earnings  persistence  and  tax  planning before and after the adoption of IFRS in Brazil. Advances in Scientific and Applied Accounting , 9 (2), 162-180.
Merle, R., Al-Gamrh, B., & Ahsan, T. (2019).
Tax havens and transfer pricing intensity: Evidence from the French CAC-40 listed firms. Cogent Business & Management , 6 (1), 1647918.
Nomor, U. U. R. I. (36). tahun 2008 tentang Perubahan Keempat atas Undang-Undang Nomor  7  tahun  1983  Tentang  Pajak Penghasilan.(2008). Jakarta:  Sekretariat Negara Republik Indonesia .
Pajak,  D.  J.  (2018).  Surat    Edaran    Direktur Jenderal    Pajak    Nomor  SE-15/Pj/2018 Tentang  Kebijakan Pemeriksaan. Permata, A. D., Nurlaela, S., & Wahyuningsih,  E.  M.  (2018).  Pengaruh Size,  Age,  Profitability,  Leverage  Dan
Sales  Growth  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi  Dan  Pajak ,  19(1),  10.
Https://Doi.Org/10.29040/Jap.V19i1.171 Persada, A. E., & Martani, D. (2010). Analisis Faktor  yang  Mempengaruhi  Book  Tax Gap dan Pengaruhnya Terhadap
Persistensi  Laba. Jurnal  Akuntansi  dan
Keuangan Indonesia , 7 (2), 205-221.
Plesko, G. A. (2004). Corporate tax avoidance and the properties  of corporate earnings. National Tax Journal , 729-737.
Purba,  D.  M.  (2018).  The  Influence  of Earnings Management, Audit Quality and CEO  Duality  on  Tax  Avoidance. The Accounting  Journal  of  Binaniaga , 3 (01),
25-38.
Rachmawati,  N.  A.,  &  Martani,  D.  (2014). Pengaruh  large  positive  abnormal  book- tax  differences  terhadap  persistensi laba. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan Indonesia , 11 (2), 120-137. Sekaran, U. dan Bougie, Roger. 2013. Research Methods for Business . Stubben, S. R. (2010). Discretionary revenues as a measure of earnings management. The accounting review , 85 (2), 695-717.
Sugiyono.  (2016). Metedologi  Penelitian Kualitatif, Kuantitatif dan R&D . Alfabeta. Bandung.
Sundvik,  D.  (2017).  A  Review  Of  Earnings
Management  In  Private  Firms  In Response To Tax Rate Changes. Nordic
Tax Journal , 2017(1), 151 – 161. Https://Doi.Org/10.1515/Ntaxj-2017- 0011 Susilowati, A., Dewi, R. R., & Wijayanti, A. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi  Tax  Avoidance. Jurnal Ilmiah  Universitas  Batanghari  Jambi , 20(1), 131. https://doi.org/10.33087/Jiubj.V20i1.808 Suyono,  E.  (2017).  Berbagai  model pengukuran  earning  management:  mana yang paling akurat. Sustainable Competitive Advantage (SCA) , 7 (1).
Tang,  T., &  Firth,  M. (2011).  Can  book – tax differences capture earnings management and tax management? Empirical evidence from China. The International Journal of Accounting , 46 (2), 175-204.
Tang, T. Y. (2019). The value implications of tax avoidance across countries. Journal of Accounting,  Auditing  &  Finance , 34 (4),
615-638.
Https://Doi.Org/10.1177/0148558x17742
821 Tang, T. Y. (2015). Does book-tax conformity deter  opportunistic  book  and  tax reporting? An international
analysis. European Accounting Review , 24 (3), 441-469.