Marlinda  Retdhawati,  Habibah  (2022).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan,  Thin  Capitalization  dan  Umur Perusahaan terhadap Tax Avoidance. Syntax Literate; Jurnal Ilmiah Indonesia. 7 (9). E-ISSN: 2548-1398 Published by: Ridwan Institute
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e- ISSN: 2548-1398 Vol. 7, No. 9, September 2022

## PENGARUH KINERJA KEUANGAN, THIN CAPITALIZATION DAN UMUR PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE

## Marlinda Retdhawati, Habibah
Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Pamulang Tangerang Selatan, Indonesia Email: mrlndrtdhwt14@gmail.com, dosen02194@unpam.ac.id

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memberikan  bukti  secara  empiris  pengaruh  kinerja keuangan, thin  capitalization dan  umur  perusahaan  terhadap tax  avoidance . Penelitian  ini  menggunakan  populasi  perusahaan  property  dan  real  estate  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2017 sampai dengan 2020.  Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian Kuantitatif. Penelitian ini menggunakan purposive sampling . Jumlah perusahaan yang dijadikan sampel penelitian ini adalah 14 perusahaan, total sampel penelitian ini adalah 56. Analisis data dalam penelitian ini  menggunakan  regresi  dengan  menggunakan software  Eviews versi  12.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan, thin  capitalization dan  umur perusahaan  bersama-sama  berpengaruh  secara  simultan  terhadap tax  avoidance .
Pengujian  parsial  menyimpulkan  bahwa  kinerja  keuangan  tidak  berpengaruh terhadap tax avoidance, thin capitalization berpengaruh terhadap tax avoidance dan umur perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
Kata Kunci: Kinerja  Keuangan, Thin  Capitalization ,  Umur  Perushaaan  dan Tax Avoidance

## Abstract
This study aims to provide empirical evidence of the effect of financial performance, thin capitalization and firm age on tax avoidance. This study uses a population of property and real estate companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the  period  2017  to  2020.  The  type  of  research  used  is  quantitative  research.  This research uses purposive sampling. The number of companies sampled in this study was 14 sampling, the total sample of this study was 56. Data analysis in this study used regression using Eviews version 12 software. The results showed that financial performance,  thin  capitalization  and  company  age  together  had  a  simultaneous effect. Against tax avoidance. The partial test concludes that financial performance has no effect on tax avoidance, thin capitalization has no effect on tax avoidance and company age has no effect on tax avoidance.
Keywords:  Financial  Performance,  Thin  Capitalization,  Company  Age  and  Tax Avoidance

## Pendahuluan
Pajak merupakan salah satu sumber  penerimaan Negara terbesar dan terpenting bagi suatu Negara. Penerimaan pajak yang besar menggambarkan bahwa suatu Negara memiliki  perekonomian  yang  kuat  karena  pajak  yang  dikenakan  atas  penghasilan  atau laba yang diperoleh wajib pajak sesuai dengan kegiatan usaha yang dilakukan wajib pajak tersebut.  Maka dari itu setiap wajib pajak diwajibkan dan bersifat memaksa untuk ikut serta  berpartisipasi agar  laju  pertumbuhan  dan  pelaksaan  pembangunan  nasional dapat berjalan  dengan  baik  demi  kesejahteraan  Negara.  Namun  bagi  masyarakat,  pajak  itu sebagai  beban  karena  mengurangi  pendapatan  penghasilan  mereka,  terlebih  lagi  tidak mendapatkan  imbalan  secara  langsung  ketika  membayar  pajak.  Hal  inilah  yang menyebabkan masih banyak masyarakat bahkan perusahaan yang mencoba melakukan praktik  penghindaran  pajak (tax  avoidance). Meskipun  bersifat  legal  namun tax avoidance dianggap  sebagai  permasalahan  yang  rumit  karena  tidak  diinginkan  oleh pemerintah selaku fiskus dan juga berisiko bagi perusahaan dengan adanya sanksi berupa denda dan reputasi yang buruk di mata masyarakat. (Adila and Susilowati 2021)
Pajak itu sendiri bagi pemerintah Indonesia merupakan sumber pendapatan utama untuk mensejahterakan rakyat. Kewajiban membayar pajak yang bersifat memaksa bagi wajib  pajak  merupakan  beban  yang  akan  mengurangi  penghasilan  wajib  pajak. Sedangkan  tujuan  setiap  perusahaan  yaitu  untuk  memperoleh  pendapatan  serta keuntungan  yang  sebesar-besarnya.  Dengan  membayar  pajak  berarti  beban  pajak  akan mengurangi  pendapatan  perusahaan  otomatis  menurunkan  keuntungan  perusahaan. Perusahaan  sebagai  wajib  pajak  akan  selalu  berusaha  menekan  pajak  mereka  hingga seminim mungkin. (Kodariah and Sulistyowati 2020)
Tax  Avoidance ialah  tindakan  memperkecil  jumlah  pajak  secara  sah  yang  bisa dilakukan  dengan  cara  legal  menggunakan  berbagai  kelemahan  terhadap  peraturan perpajakan yang berlaku. Walaupun tindakan penghindaran pajak adalah cara legal akan tetapi  tindakan  itu  paling  tidak  disenangi  oleh  pemerintah  karena  dapat  memperkecil jumlah penerimaan pendapatan pajak oleh Negara. (Kusufiyah and Anggraini 2019)

## Tabel 1
Perbandingan Capaian Penerimaaan Pajak Tahun 2017-2020 (Triliun Rupiah) 2017 2018 2019 2020 Target 1.283,57 1.424,00  1.577,56  1.198,82 Realisasi 1.151,03 1.315,51  1.332,06  1.069,98 % Capaian 89,67% 92233% 84.44% 89.25%
Sumber: Direktorat Jendral Pajak, 2021 (Lakin DJP)
Dari  tabel  1  penerimaan  dari  sektor  perpajakan  setiap  tahunnya  mengalami peningkatan. Akan tetapi hal tersebut tidak sejalan dengan realisasi pendapatan pajak di Indonesia yang belum memenuhi anggaran yang ditentukan oleh Anggaran Pendapatan dan  Belanja  Negara.  Ketidaktercapaian  penerimaan  pajak  tersebut  mendorong pemerintah untuk memaksimalkan penerimaan pajak. Maka dari itu Direkorat Jenderal
Pajak  perlu  mengoptimalkan  penerimaan  pajaknya  demi  percepatan  pembangunan nasional.  Akan  tetapi  dalam  pelaksanaannya  terdapat  selisih  kepentingan  antara  wajib pajak  dengan  pemerintah.  Hal  ini  sejalan  dengan  teori  agensi  bahwa  untuk  menekan beban pajak Perusahaan, Fiskus sebagai Principal mengininkan penerimaan pajak yang sebesar-besarnya  dari  masyarakat,  sedangkan  manajemen  perusahaan  sebagai agent menginginkan pembayaran pajak yang seminimal mungkin kepada Negara.
Karena pajak merupakan beban yang mengakibatkan penurunan laba bersih bagi perusahaan maka ada kecenderungan dari wajib pajak untuk meminimalkan jumlah pajak yang  seharusnya  dibayarkan.  Di  Indonesia  fenomena  penghindaran  pajak  bukan  lagi perihal  baru  praktek  penghindaran  pajak  membuat  Indonesia  kehilangan  penerimaan pajaknya. (Jati, Ulum, and Utomo 2019) Fenomena penghindaran pajak yang terjadi di Indonesia  salah  satunya  yaitu  pada  tahun  2018,  Kasus  Astra  Internasional  Tbk  (ASII) yang  salah  satu  anak  perusahaannya  yaitu  PT  Toyota  Motor  Manufacturing  Indonesia (TMMIN) mengumumkan kinerja ekspor mobil utuh atau Completely Built Up (CBU) mereka pada tahun lalu. Jumlahnya mencatat rekor yakni lebih dari 118 ribu unit. Jumlah ini  setara  dengan  70  persen  total  ekspor  kendaraan  dari  Indonesia  tahun  lalu.  Jika ditambah  dengan  produk  mobil  terurai  atau  Complete  Knock  Down  (CKD)  dan komponen kendaraan, maka nilai ekspor pabrik mobil yang 95 persen sahamnya dikuasai Toyota Motor Corporation (TMC) Jepang tersebut mencapai US$ 1,7 miliar atau sekitar Rp  17  triliun.  Namun  Direktorat  Jenderal  Pajak  Kementerian  Keuangan  menemukan bukti  bahwa  Toyota  Motor  Manufacturing  memanfaatkan  transaksi  antar-perusahaan terafiliasi  yang  ada  di  dalam  dan  luar  negeri  untuk  menghindari  pembayaran  pajak perusahaannya.  Modusnya  sederhana  yaitu  memindahkan  beban  keuntungan  berlebih dari satu negara ke negara lain yang menerapkan tarif pajak lebih murah (tax heaven). Pemindahan beban dilakukan dengan cara memanipulasi harga secara tidak wajar. Telah terungkap  bahwa  seribu  mobil  buatan  Toyota  Motor  Manufacturing  Indonesia  harus dijual dulu ke kantor Toyota Asia Pasifik di Singapura, sebelum berangkat dan dijual ke Filipina dan Thailand. Hal ini dilakukan untuk menghindari membayar pajak yang tinggi di Indonesia. Dengan kata lain, Toyota di Indonesia hanya bertindak “atas nama” Toyota Motor Asia Pacific Pte., Ltd – yaitu nama unit bisnis Toyota yang berkantor di Singapura ( http://investigasi.tempo.co ) (Ziliwu  and  Ajimat  2021). Berdasarkan  fenomena  diatas ialah  tindakan  penghindaran  pajak  yang  tidak  melanggar  ketentuan  Undang-Undang Perpajakan.  Kegiatan  yang  tidak  melanggar  Undang-Undang  dari  fenomena  diatas termasuk dalam penghindaran pajak, karena kegiatan tersebut hanyalah usaha wajib pajak untuk menghindari, serta mengurangi beban pajak yang harus dibayar oleh perusahaan.
Kasus perusahaan penghindaran pajak adalah terjadi atas suatu transaksi properti dan real estate yaitu Kasus simulator SIM dengan terdakwa DS. Kita mendapat suguhan gamblang kasus penghindaran pajak atas transaksi properti yang terjadi di masyarakat. Dalam  persidangan  di  pengadilan  terungkap  adanya  penjualan  rumah  mewah  oleh pengembang kepada terdakwa seharga Rp 7,1 miliar di Semarang. Namun di akta notaris hanya  tertulis  Rp  940  juta.  Itu  artinya  terdapat  selisih  harga  Rp  6,1  miliar.  Selain  itu, terdakwa juga membeli rumah di wilayah Depok dengan harga Rp 2,65 miliar. Namun di
akta  jual  beli  hanya  tertulis  Rp  784  juta,  atau  ada  selisih  Rp  1,9  miliar.  Selisih  nilai tersebut jelas menyebabkan hilangnya potensi penerimaan negara. Celakanya, kasus ini merupakan puncak gunung es semata. Kasus penghindaran pajak di atas boleh jadi terjadi karena  suatu  kesengajaan.  Dapat  juga  disebabkan  oleh  ketidaktahuan  para  pihak  yang terlibat dalam transaksi tersebut. Penjual, pembeli, dan atau notaris mungkin saja tidak mengetahui  jumlah  yang  mana  yang  harus  dijadikan  dasar  dalam  menghitung  pajak terkait transaksi properti tersebut. Namun terlepas dari apa pun yang terjadi di antara para pihak yang terlibat, penulis berpendapat bahwa dari sisi peraturan, khususnya peraturan PPh, masih bermasalah. Ini memicu terjadinya penghindaran pajak, baik secara sengaja maupun tidak. (majalahpajak.net) (Pajak 2015)
Banyak  faktor-faktor  yang  dapat  memunculkan  adanya Tax  Avoidance yang pertama  adalah  Kinerja  Keuangan  yang  merupakan  salah  satu  faktor  yang  dapat mempengaruhi penghindaran pajak. Kinerja keuangan merupakan suatu patokan utama untuk  mengukur  baik  atau  tidaknya  kinerja  perusahaan  yang  dilihat  dari  laporan keuangan.  Laporan  keuangan  berisi  informasi  keuangan  perusahaan  yang  mancakup laporan keuangan untuk pihak-pihak yang berkepentingan. Banyak investor yang menilai kinerja keuangan melalui rasio keuangan. Salah satu rasio keuangan adalah profitabilitas. (Pramesti et al. 2019) Kinerja keuangan dapat diukur menggunakan rasio keuangan yang digunakan  untuk  menganalisis  keuangan  yang  didesain  untuk  mengevaluasi  laporan keuangan, yaitu laporan laba rugi dan neraca. (Hendra and Irawati 2021)
Rasio profitabilitas merupakan salah satu indikator penting untuk menilai kinerja suatu perusahaan. Sartono mengungkapkan profitabilitas adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam transaksi dengan penjualan, total aktiva maupun modal sendiri bagi pemegang saham akan melihat keuntungan yang benar-benar akan diterima dalam bentuk dividen. Profitabilitas adalah rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari  keuntungan.  Rasio ini  juga  memberikan  ukuran tingkat  efektifitas  manajemen suatu  perusahaan.  Hal  ini  ditunjukan  oleh  laba  yang  dihasilkan  dari  penjualan  dan pendapatan investasi. (Tobing, Zuhrotun, and Rusherlistyani 2019)
Hasil penelitian yang dilakukan (Simanjuntak, Syaghputra, and Purba 2021) dan (Mahendra Jaya Wardana and Sartika Wulandari 2021) Profitabilitas berpengaruh positif terhadap tax  avoidance . (Putu  Winning  Arianandini  2018) dan (Hidayat  2018) Mengungkapkan  kinerja  keuangan  dengan  variabel  profitabilitas  berpengaruh  negatif pada penghindaran pajak. ( Candra et al. 2021) , (Sari and Devi 2018) dan (Kartika 2021) Hasil penelitian menunjukan bahwa Kinerja Keuangan berpengaruh pada Tax avoidance . (Kusufiyah and Anggraini 2019) dan (Supriyanto 2021) meneliti hal yang sama mengenai pengaruh profitabilitas dan hasilnya menyatakan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Faktor  yang  kedua  yaitu Thin  Capitalizition .  Adanya  fenomena  penghindaran pajak dengan membuat komposisi utang jauh melebihi modal atau disebut dengan thin capitalization mendorong  adanya  praktik  penyetoran  modal  terselubung  dengan  cara memberikan  pinjaman  yang  melampaui  batas  kewajaran  dengan  pertimbangan  adanya aturan  bahwa  bunga  atas  utang  berbeda  perlakuan  perpajakannya  dengan  dividen  atas
investasi  saham,  sehingga  bunga  atas  hutang  dapat  dikurangkan  terhadap  penghasilan kena pajak, sedangkan bunga atas modal tidak. Terkait modal dan hutang ini pemerintah telah  mengaturnya  dalam  169/PMK.010/2015  mengenai  Penentuan  Besarnya Perbandingan antara hutang & modal perusahaan sebagai Keperluan Penghitungan Pajak Penghasilan ditetapkan paling tinggi sebanyak empat dibanding satu (4:1). (Darma 2019) Hasil  penelitian  yang  dilakukan (Andawiyah,  Subeki,  and  Hakiki  2019) mengungkapkan  hasil  bahwa thin  capitalization berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance . (Ismi and Linda 2016) mengungkapkan hasil bahwa thin capitalization tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (Jumailah 2020) dan (Falbo and Firmansyah 2018) menunjukan hasil bahwa thin capitalization berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. (Salwah and Herianti 2019) memberikan hasil bahwa thin capitalization memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap penghindaran pajak.
Faktor  yang  Ketiga  yaitu  umur  perusahaan  juga  dapat  mempengaruhi  adanya kegiatan penghindaran pajak. Umur perusahaan adalah berapa lama berdiri dan berapa lama dapat bertahan di BEI. Usia sebuah perusahaan menentukan seberapa lama sebuah perusahaan harus eksis dan mampu bersaing di dunia bisnis (Triyanti, Titisari, and Dewi 2020).
Umur perusahaan juga dapat mempengaruhi terjadinya tax avoidance dalam suatu perusahaan. Umur peusahaan yaitu seberapa lama perusahaan berdiri dan bertahan di BEI. Dengan  mengetahui  umur  perusahaan,  maka  akan  diketahui  pula  sejauh  mana  sejarah perusahaan tersebut dapat survive. Semakin panjang umur perusahaan akan memberikan penggungkapan  informasi  keuangan  lebih  luas  dengan  alasan  perusahaan  memiliki pengalaman  lebih  dalam  pengungkapan  laporan  tahunan.  Penelitian  ini  menggunakan umur perusahaan yaitu ketika perusaan pertama kali terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). (Sobarudin et al. 2020)
Hasil penelitian yang dilakukan (Triyanti et al. 2020) (Ziliwu and Ajimat 2021) menunjukan hasil bahwa umur perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance. (Honggo and  Marlinah  2019),  (Widyasari  2020)  dan  (Bratadilaga,  Pratomo,  and  Kurnia  2020) mengungkapkan hasil umur perusahaan tidak memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengembangan Hipotesis
Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap suatu permasalahan. Oleh karena itu masih perlu diuji kebenarannya. ”Hipotesis dapat diartikan suatu jawaban sementara terhadap permasalahan penelitian sampai terbukti melalui data yang terkumpul”. (Ningrum 2017)
Pengaruh Kinerja Keuangan, Thin Capilatization dan Umur Perusahaan secara Simultan Terhadap Tax Avoidance
Kinerja Keuangan yaitu gambaran tentang kondisi keuangan perusahaan dengan melihat  laporan  keuangannya  maka  akan  tergambar  didalamnya  aktifitas  perusahaan, dalam  aktivitas  perusahaan  Investor  lebih  melihat  keuntungan  atau  laba.  Pengukuran kinerja keuangan salah satunya yaitu Rasio profitabilitas yaitu Return On Asset (ROA). Rasio  Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  laba
berdasarkan  aset  yang  dimiliki.  Teori  agensi  memicu  manajemen  untuk  menghasilkan laba sebanyak-banyaknya, sehingga manajemen akan mengecilkan beban pajak agar laba yang dihasilkan maksimal. (Sinambela and Nuraini 2021)
Thin  Capitalization lebih  mengutamakan  pendanaan  utang  dalam  struktur modalnya, Sedangkan pada investasi modal, pengembalian modal dalam bentuk dividen akan dikenakan pajak. Perbedaan perlakuan bunga dan dividen ini, dapat menjadi celah, Semakin tinggi thin capitalization maka semakin tinggi beban bunga yang harus dibayar yang  tentunya  akan menggerus  laba  perusahaan  dan  pada  akhirnya  mengecilkan  pajak penghasilan terutang. Teori agensi memonitoring perilaku manajemen selaku agent dan memastikan agent bertindak  sesuai  dengan  kehendak principal . Kebijakan  tersebut ternyata  digunakan  oleh  manajer  untuk  melakukan  penghindaran  pajak. (Falbo  and Firmansyah 2018)
Umur  Perusahaan  merupakan  lamanya  perusahaan  berdiri  dalam  melaksanakan kegiatan operasionalnya secara berkelanjutan sampai saat ini. Perusahaan memiliki siklus hidup  yang  semakin  lama  akan  semakin  mengalami  penurunan.  Seiring  berjalannya waktu perusahaan akan semakin tidak efisien. Perusahaan akan mengurangi pengeluaran biaya agar  bisa efisien.  Salah  satu  biaya yang  dikurangi  yaitu  biaya  pajak.  Perusahaan akan  berupaya  memperkecil  biaya  pajaknya  agar  performa  perusahaan  terlihat  baik sehingga  perusahaan  akan  cenderung  melakukan tax  avoidance . (Ziliwu  and  Ajimat 2021)
H1:  Diduga  Kinerja  Keuangan,  Thin  Capitalization  dan  Umur  Perusahaan  secara Silmutan berpengaruh terhadap Tax Avoidance

## Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Tax Avoidance
Kinerja Keuangan yaitu gambaran tentang kondisi keuangan perusahaan dengan melihat  laporan  keuangannya  maka  akan  tergambar  didalamnya  aktifitas  perusahaan, dalam  aktivitas  perusahaan  Investor  lebih  melihat  keuntungan  atau  laba.  Profitabilitas menunjukan kinerja keuangan perusahaan dalam Return on asset (ROA), bahwa semakin tinggi  return  on  asset  maka  semakin  besar  laba  yang  di  diperoleh  perusahaan  dan sebaliknya, sehingga semakin tinggi tingkat ROA maka laba perusahaan semakin tinggi sehingga pajak yang di bebankan perusahaan akan semakin tinggi, sehingga perusahaan akan melakukan tindakan penghindaran pajak. (Sinambela and Nuraini 2021)
Teori agensi memicu manajemen untuk menghasilkan laba sebanyak-banyaknya, sehingga manajemen akan mengecilkan beban pajak agar laba yang dihasilkan maksimal. Dalam  teori  agensi  untuk  menekan  beban  pajak  Perusahaan,  Fiskus  sebagai Principal menginginkan  penerimaan  pajak  yang  sebesar-besarnya  dari  masyarakat,  sedangkan manajemen perusahaan sebagai agent menginginkan pembayaran pajak yang seminimal mungkin  kepada  Negara.  Dari  perbedaan  kepentingan  antara  fiskus  dan  perusahaan berdasarkan teori agensi akan menimbulkan ketidakpatuhan yang dilakukan oleh wajib pajak  badan  yang  akan  berdampak  pada  upaya  perusahaan  untuk  melakukan penghindaran pajak (tax avoidance).
Dari hasil penelitian yang dilakukan oleh (Sari and Devi 2018) (Mahendra Jaya Wardana  and  Sartika  Wulandari  2021)  (Simanjuntak  et  al.  2021) Hasil  penelitian
profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  Return  on  Assets  menunjukkan  bahwa profitabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance. Dengan demikian, hipotesis pertama dari penelitian ini adalah:
H2: Diduga Kinerja Keuangan berpengaruh terhadap Tax Avoidance Pengaruh Thin Capitalization Terhadap Tax Avoidance
Thin  capitalization sebagai  strategi  untuk  meminimalkan  beban  pajak  melalui pendanaan  hutang.  Semakin  tinggi  hutang,  maka  semakin  tinggi  bunga  yang  harus dibayar oleh perusahaan kepada kreditur, sehingga semakin rendah laba kena pajak. Ini memberikan implikasi bahwa kewajiban pajak perusahaan akan semakin rendah. Strategi ini kemudian digunakan oleh perusahaan untuk melakukan penghindaran pajak melalui peningkatan  rasio  hutang  terhadap  modal  (DER).  Rasio  ini  berhubungan  dengan  thin capitalization. (Cahyani et al. 2021)
Teori  agensi  memonitoring  perilaku  manajemen  selaku agent dan  memastikan agent bertindak sesuai dengan kehendak principal . Kebijakan tersebut ternyata digunakan oleh manajer untuk melakukan penghindaran pajak. (Falbo and Firmansyah 2018)
Semakin tinggi thin capitalization maka semakin tinggi beban bunga yang harus dibayar yang tentunya akan menggerus laba perusahaan dan pada akhirnya mengecilkan pajak penghasilan terutang. Penelitian yang dilakukan (Cahyani et al. 2021) (Andawiyah et  al.  2019)  (Jumailah  2020) menunjukkan  bahwa  variabel thin  capitalization berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance .  Dengan  demikian,  hipotesis  pertama  dari penelitian ini adalah:
H3: Diduga Thin capitalization berpengaruh terhadap Tax Avoidance

## Pengaruh Umur Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Umur  Perusahaan  merupakan  lamanya  perusahaan  berdiri  dalam  melaksanakan kegiatan operasionalnya, perusasahaan yang beroperasi lebih lama mempunyai publikasi perusahaan  yang lebih  baik  dari  pada  perusahaan  baru,  dan akan  lebih  berpengalaman dalam menangani pajaknya. Seiring berjalannya waktu perusahaan akan semakin tidak efisien.  Salah  satu  biaya  yang  dikurangi  yaitu  biaya  pajak.  Perusahaan  akan  berupaya memperkecil biaya pajaknya agar performa perusahaan terlihat baik sehingga perusahaan akan cenderung melakukan tax avoidance . (Ziliwu and Ajimat 2021)
Perusasahaan yang beroperasi lebih lama mempunyai publikasi perusahaan yang lebih  baik  dari  pada  perusahaan  baru,  dalam  teori  keagenan  hubungan antara  prinsipal dan agen dapat mengarah pada kondisi ketidak seimbangan informasi karena agen berada pada posisi yang memiliki informasi yang lebih banyak tentang perusahaan dibandingkan dengan prinsipal. Maka dengan informasi yang dimilikinya akan mendorong agen untuk menyembunyikan beberapa informasi yang tidak diketahui prinsipal. Dalam kondisi yang asimetris  tersebut,  agen  dapat  mempengaruhi  angka-angka  akuntansi  yang  disajikan dalam  laporan  keuangan  dengan  cara  melakukan  manajemen  laba.  Dan  akan  lebih berpengalaman  dalam  menangani  pajaknya.  Sehingga  perusahaan  akan  cenderung melakukan tax avoidance.
Dapat  diasumsikan  bahwa  semakin  panjang  umur  perusahaan  maka  dalam mengelola  pajaknya  akan  lebih  matang  dan  cenderung  untuk  melakukan  tindakan
penghindaran pajak untuk dapat meminimalisasi jumlah pajak. Penelitian yang dilakukan (Triyanti  et  al.  2020)  (Suryani  and  Mariani  2019)  (Ziliwu  and  Ajimat  2021) Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  Umur  Perusahaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  Penghindaran  Pajak.  Dengan  demikian,  hipotesis  pertama  dari  penelitian  ini adalah:
H4: Umur perusahaan berpengaruh dan signifikan terhadap Tax Avoidance

## Metode Penelitian Jenis Penelitian
Pendekatan yang diterapkan pada penelitian ini merupakan pendekatan kuantitatif yang  merupakan  jenis  penelitian  yang  menggunakan  angka-angka  sebagai  data  untuk menemukan  ketenrangan  mengenai  apa  yang  ingin  kita  ketahui.  Sumber  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  tahunan  pada perusahaan Sub Sektor Properti dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2020 (4 tahun). Data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini berasal dari website resmi Bursa Efek Indonesia yaitu www.idx.co.id atau sumber lain melalui website resmi perusahaan, serta dapat diperoleh melalui studi literature, artikel, jurnal maupun media tertulis lain yang berkaitan dengan topik pembahasan yang diteliti.

## Metode Penentuan Populasi dan Sampel

## Populasi
Menurut Sugiyono populasi adalah wilayah generalisasi terdiri atas objek/subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu. (Jasmalinda 2021) Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan Perusahaan Sub Sektor Properti dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020.

## Sampel
Menurut  Sugiyono  sampel  adalah  bagian  dari  jumlah  dan  karakteristik  yang dimiliki  oleh  populasi  tersebut.  (Jasmalinda  2021)  Dalam  penelitian  ini,  sampel ditentukan  dengan  metode purposive  sampling dengan  menggunakan  kriteria-kriteria yang  telah  ditentukan.  Sampel  yang  dipilih  oleh  peneliti  adalah  perusahaan  yang menyajikan  data  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian  ini. Purposive  Sampling adalah “Teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu.” dimana sampel yang dipilih berdasarkan  pertimbangan  atau  kriteria-kriteria  tertentu  penelitian  yang  dilaksanakan. (Sugiyono 2016)

## Teknik Pengambilan Sampel
Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah purposive sampling yaitu pengambilan  sampel  berdasarkan  kriteria  tertentu.  Alasan  pemilihan  sampel menggunakan purposive  sampling karena  tidak  semua  sampel  memiliki  krieria  yang sesuai dengan yang telah ditetapkan penulis didasarkan atas adanya tujuan tertentu.
Adapun kriteria perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini sebagai berikut:
1. Perusahaan  Sub  Sektor  Property  dan  Real  Estate  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2017-2020.
2. Perusahaan  properti  dan  real  estate  yang  terdaftar  di  BEI  yang  mempublikasikan laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan yang telah di audit berturut-turut selama periode 2017-2020.
3. Perusahaan properti dan real estate yang tidak mengalami kerugian selama periode penelitian 2017-2020.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  Pengumpulan  data  yang  dilakukan  pada  penelitian  ini  adalah  dengan dokumentasi dari laporan keuangan tahunan perusahaan Sub Sektor Property dan Real Estate yang  sudah  terdaftar  dan  dipublikasikan  di  situs www.idx.co.id dan www.idnfinancials.com untuk periode 2017-2020.
Teknik  pengumpulan  data  untuk  memperoleh  data  dan  informasi  yang  dapat menunjang penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Metode Kepustakaan (Library Research)
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk memperoleh teori-teori yang mendukung penelitian  dengan  mempelajari,  meneliti, mengkaji  serta  menelaah  literature  teoritis berupa bukti, makalah, jurnal yang berhubungan dengan topik penelitian.
2. Metode Dokumentasi
Penelitian  ini  dilakukan  di  Bursa  Efek  Indonesia  untuk  mendapatkan  data  yang dibutuhkan.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang berasal dari Laporan Keuangan perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di BEI periode 2017 sampai 2020 dan data kepemilikan perusahaan melalui website BEI.

## Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data yang bersifat time series dan cross section biasanya disebut dengan panel data. Dengan angka-angka yang  dalam  perhitungannya  menggunakan  metode  statistik  dengan  bantuan  program pengolahan  data  statistik  yang  dikenal  dengan E-Views ( Econometric  Views )  12 For Student Version . Adapun teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini sebagai berikut:

## Uji Analisis Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  berfungsi  mendeskripsikan  objek  yang  diteliti  melalui  data sampel  atau  populasi  apa  adanya  berdasarkan  pada  nilai  minimum,  nilai  maksimum, mean, dan standar deviasi, dengan tanpa melakukan analisis dan membuat kesimpulan yang  berlaku  umum  dari  data  tersebut.  Pengujian  ini  dilakukan  untuk  mempermudah dalam  memahami  variabel-variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Untuk  melihat deskriptif nilai variabel dari beberapa variabel dapat dilihat dari nilai mean, median atau standar deviasinya. (Jelanti 2020)

## Penentuan Model Estimasi Regresi Data Panel
Metode estimasi model regresi dengan menggunakan data panel dapat dilakukan melalui beberapa pendekatan anatara lain: model Common Effect, model Fixed Effect atau model Random Effect. Pemilihan model estimasi bertujuan untuk memmilih model mana yang  terbaik  diantara model  Common  Effect,  model  Fixed  Effect atau model  Random Effect. Data  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  merupakan  kombinasi  dari  data time
series dan cross section . Estimasi yang dilakukan dengan menyatukan kedua data tersebut yang  disebut  dengan pooling atau  panel  data  dengan  pengolahan  data  menggunakan software  Eviews versi  12 for  Student  Version untuk  menjelaskan  hubungan  antara variabel independen dengan variabel dependen. Metode estimasi model regresi dengan mengguanakan data panel dilakukan melalui tiga pendekatan, yaitu:
Model Common Effect
Model common effect atau pooled regression model adalah metode estimasi yang menggabungkan (pooled) seluruh data time series dan cross section dengan menggunakan pendekatan  OLS (Ordinary  Least  Square) untuk  melakukan  estimasi  parameternya. Dalam  pendekatan  ini  tidak  memperhatikan  dimensi  individu  maupun  waktu  sehingga perilaku data antara perusahaan diasumsikan dalam berbagai kurun waktu. Pada dasarnya model common effect sama seperti OLS dengan meminimumkan jumlah kuadrat, tetapi data yang digunakan bukan time series atau data cross section saja melainkan data panel yang diterapkan dalam bentuk pooled .

## Model Fixed Effect
Teknik model  fixed  effect adalah  teknik  mengestimasikan  data  panel  dengan menggunakan variabel dummy untuk menangkap adanya perbedaan intersep. Pengertian fixed  effect ini  didasarkan  adanya  perbedaan  intersep  antar  perusahaan  namum intersepnya  sama  antar  waktu (time  invariant). Disamping  itu,  model  ini  juga mengasumsikan bahwa koefisien regresi (slope) tetap antar perusahaan dan antar waktu.

## Model Random Effect
Random effect  model adalah  model  estimasi  regresi  panel  data  dengan  asumsi koefisien. Konstan dan intersep berbeda antara individu dan antar waktu (random effect). Dimasukkannya variable  dummy didalam fixed effect  model bertujuan  untuk  mewakili ketidaktahuan tentang model yang sebenarnya. Namun, ini juga membawa konsekuensi berkurangnya  derajat  kebebasan (degree  of  freedom) yang  pada  akhirnya  mengurangi efisiensi  parameter.  Masalah  ini  bisa  diatasi  dengan  menggunakan  variabel  gangguan (error  terms) yang  dikenal  juga  dengan random  effect  model .  Model  ini  akan mengestimasi data panel dimana variabel gangguan mungkin saling berhubungan antar waktu dan antar individu.

## Hasil Dan Pembahasan
Hasil Penelitian Penentuan Model Estimasi Regresi Data Panel
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  merupakan  kombinasi  dari  data time series dan cross section . Estimasi yang dilakukan dengan menyatukan kedua data tersebut yang disebut dengan data pooling atau panel data dengan pengolahaan data menggunakan software  Eviews versi  12 for  Student  Version untuk  menjelaskan  hubungan  antara variabel  independen  dengan  variabel  dependen.  Untuk  mengestimasi  parameter  model dengan data panel, terdapat beberapa teknik yang ditawarkan, yaitu:
Model Common Effect Berikut hasil Common Effect :

## Tabel 4 Hasil Model Common Effect
Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob C 0.020781 0.058485 0.355318 0.7238 X1_KU -0.474823 0.386186 -1.229518 0.2244 X2_TC 0.195325 0.042379 4.608952 0.0000 X3_UP 0.001181 0.001865 0.633483 0.5292 R-squared 0.409430 Mean dependent var 0.138981 Adjusted R-squared 0.375359 S.D. dependent var 0.158473 S.E. of regression 0.125248 Akaike info criterion -1.248295 Sum squared resid 0.815725 Schwarz criterion -1.103627 Log likelihood 38.95226 Hannan-Quinn criter -1.192208 F-statistic 12.01684 Durbin-Watson stat 1.265854 Prob(F-statistic) 0.000004 Sumber: Output E-views 12, 2022
Berdasarkan  tabel  4  tersebut  menunjukan model  common  effect memiliki  nilai konstanta sebesar 0.020781, nilai regresi variavel X1 yaitu Kinerja Perusahaan sebesar - 0.474823, koefisien variabel X2 yaitu Thin Capitalization sebesar 0.195325 dan variabel X3 yaitu Umur Perusahaan sebesar 0.001181.

## Model Fixed Effcet
Hasil pengujian fixed effect model apat dilihat pada tabel 4.7 berikut:

## Tabel 5
Hasil Model Fixed Effect Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob C -0.006358 0.265538 -0.023943 0.9810 X1_KU -0.697289 0.574742 -1.213221 0.2323 X2_TC -0.092948 0.172344 -0.539316 0.5927 X3_UP 0.01275 0.013232 0.963596 0.3412 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.664392 Mean dependent var 0.138981 Adjusted R-squared 0.526706 S.D. dependent var 0.158473 S.E. of regression 0.109024 Akaike info criterion -1.349153 Sum squared resid 0.463559 Schwarz criterion -0.734314
Log likelihood 54.77629 Hannan-Quinn criter -1.110781 F-statistic 4.825432 Durbin-Watson stat 1.935653 Prob(F-statistic) 0.00003 Sumber: Output E-views 12, 2022
Berdasarkan  tabel  4.7  diatas  menunjukan model  fixed  effect memiliki  nilai konstanta sebesar -0.006358, nilai regresi variabel X1 yaitu Kinerja Perusahaan sebesar - 0.697289, koefisien X2 yaitu Thin Capitalization sebesar -0.092948 dan variabel X3 yaitu Umur Perusahaan sebesar 0.012750.

## Model Random Effect
Hasil pengujian random effect model dapat dilihat pada tabel 4.8 berikut:

## Tabel 6 Hasil Model Random Effect
Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section random effect) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob C 0.04196 0.073315 0.572325 0.5696 X1_KU -0.643866 0.428048 -1.504189 0.1386 X2_TC 0.172375 0.054558 3.159499 0.0026 X3_UP 0.001260 0.002537 0.496687 0.6215 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 0.067395 0.2765 Idiosyncratic random 0.109024 0.7235 Weighted Statistics R-squared 0.261806 Mean dependent var 0.087402 Adjusted R-squared 0.219218 S.D. dependent var 0.124260 S.E. of regression 0.109798 Sum squared resid 0.626894 F-statistic 6.14739 Durbin-Watson stat 1.620207 Prob(F-statistic) 0.001171 Unweighted Statistics R-squared 0.405378 Mean dependent var 0.138981 Sum squared resid 0.821323 Durbin-Watson stat 1.236661 Sumber: Output E-views 12, 2022
Berdasarkan  table  4.8  diatas  menunjukan model  fixed  effect memiliki  nilai konstanta sebesar 0.041960, nilai regresi variabel X1 yaitu Kinerja Perusahaan sebesar - 0.643866, koefisien X2 yaitu Thin Capitalization sebesar 0.172375 dan variabel X3 yaitu Umur Perusahaan sebesar 0.001260.

## Hasil Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  klasik  digunakan  untuk  menganalisis  data  penelitian  sebelum  uji hipotesis. Uji asumsi klasik dilakukan untuk mengetahui apakah model regresi memenuhi kriteria BLUE (best, linier, unbiased, dan efficient estimator) sehingga perlu dilakukan. Untuk melakukan uji asumsi klasik atas data sekunder ini, maka peneliti melakukan uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas.

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  regresi  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Model regresi yang baik adalah  data  yang  berdistribusi  normal  atau  mendekati  normal.  Uji  normalitas  pada penelitian  ini  menggunakan  Eviews.  Dalam  Eviews,  uji  normalitas  dapat  dilakukan dengan  histogram  atau  uji Jerque-Bera (JB–test).  Untuk  mengambil  keputusan,  fokus pada Jerque-Bera dan Probability . (Jelanti 2020)
Jaque Bera adalah uji statistik untuk mengetahui apakah data berdistribusi normal. Uji ini mengukur perbedaan skewness dan kurtoris data dan dibandingkan dengan apabila datanya  bersifat  normal.  Nilai  profitabilitas  yang  kecil  cenderung  mengarah  pada penolakan  hipotesis  nol  berdistribusi  normal.  Dasar  pengambilan  keputusan  dalam  uji normalitas adalah:
1. Jika nilai probabilitas <0,05, maka data berdistribusi tidak normal.
2. Jika nilai probabilitas >0,05, maka data berdistribusi normal.
Hasil uji normalitas dalam penelitian ini dijelaskan pada gambar 1 berikut:

## Gambar 1 Hasil Uji Normalitas
Hasil uji normalitas pada gambar 4.1 diatas, diperoleh nilai Jarque-Bera sebesar 2.003392  dengan  melihat  jumlah  3  variabel  independen  dan  nilai  signifikansi  yang digunakan adalah 0.05 atau 5%, maka didapat nilai chi-square tabel probability pada hasil uji normalitas probability adalah sebesar 0.367256. Nilai tersebut lebih besar dari nilai signifikansi yaitu 0.05 (0.367256 > 0.05) dengan demikian dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi  normal,  yang  berarti  model  regresi  dapat  digunakan  untuk  pengujian berikutnya, maka H0 diterima dan H1 ditolak.

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Model regresi yang baik seharusnya tidak  terjadi  korelasi  diantara  variabel  independen.  Jika  antar  variabel  independen  ada korelasi  yang  cukup  tinggi  (umumnya  diatas  0,90),  maka  hal  ini  merupakan  indikasi adanya multikolinearitas dan sebaliknya jika korelasi antara independen kurang dari 0,90
0 2 4 6 8 10 12 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 Series: Standa rdized Res idua ls Sa mpl e 2017 2020
Obs erva ti ons  56 Mea n 7.41e-16 Medi a n 0.450171 Ma xi mum 2.910923 Mi ni mum -3.742373 Std. Dev. 1.605789 Skewnes s -0.386910 Kurtos i s 2.490294 Ja rque-Bera  2.003392 Proba bi l i ty 0.367256
tidak  adanya  indikasi  multikolinearitas. (Ghozali  2016) Langkah-langkah  pengujian sebagai berikut:
H 0 :  Jika  nilai  antar  variabel  <  0.90  maka  tidak  terjadi  multikolinearitas  dalam  model regresi.
H 1 :  Jika  nilai  nilai  antar  variabel  >  0.90  maka  terjadi  multikolinearitas  dalam  model regresi.
Hasil uji multikolinearitas dalam penelitian ini disajikan pada tabel 4.12 berikut:
Tabel 8 Hasil Uji Multikolinearitas X1_KU X2_TC X3_UP X1_KU 1.000000 -0.445585 -0.201741 X2_TC -0.445585 1.000000 0.027722 X3_UP -0.201741 0.027722 1.000000 Sumber: Output E-views 12, 2022
Hasil  uji  multikolinearitas  pada  tabel  4.12  tersebut,  menunjukan  nilai  kolerasi antar  variabel  <  0.90  ini  menunjukan  bahwa  model  regresi  ini  layak  untuk  digunakan karena tidak terdapat variabel yang mengalami multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Menurut  Ghozali  dan  Ratmono,  ada  dua  cara  untuk  mendeteksi  ada  tidaknya heterokedastisitas,  yaitu,  metode  grafik  dan  metode  uji  statistik  (uji  formal).  Metode grafik relatif lebih mudah dilakukan namun memiliki kelemahan yang cukup signifikan karena  jumlah  pengamatan  mempengaruhi  tampilannya.  Semakin  sedikit  jumlah pengamatan semakin sulit menginterprestasikan hasil grafik plots. Selain itu, interprestasi setiap orang dengan melihat pola grafik bisa berbeda-beda. Oleh sebab itu, diperlukan uji statistik formal yang lebih dapat menjamin keakuratan hasil. Ada beberapa uji statistik yang dapat digunakan untuk mendeteksi ada tidaknya heterokedastisitas, antara lain: 1) uji glejser, 2) uji white, 3) uji Breusch-Pagan-Godfrey, 4) uji Harvey, dan 5) uji Park. (Jelanti 2020)
Model  regresi  yang  baik  adalah  yang  homokesdatisitas  dapat  dilihat  dengan melakukan uji glejser. Adapun kriteria pengambilan keputusan adalah sebagai berikut: H0:  jika  nilai  signifikansi  berada  diatas  0,05  atau  (sig  >  0,05)  berarti  tidak  ada  gejala heteroskedasitas.
H1:  jika  nilai  signifikansi  berada  dibawah  0,05  (sig  <  0,05)  berarti  tidak  ada  gejala heteroskedasitas. Hasil uji heteroskedasitas dalam penelitian ini disajikan pada tabel 4.13 berikut:

## Tabel 9
Hasil Uji Heteroskedastisitas Heteroskedasticity Test: Glejser Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 1.895403 Prob. F(9,46) 0.1418 Obs*R-squared 5.519997 Prob. Chi Square (9) 0.1374 Scaled explained SS 5.962493 Prob. Chi Square (9) 0.1134 Sumber: Output E-views 12, 2022
Berdasarkan  hasil  uji  heteroskedastisitas  pada  tabel  4.13  tersebut  menunjukan bahwa  nilai  signifikan  Prob.  Chi-Square  (9)  pada  nilai  Obs*R-squared  0.1374  nilai tersebut lebih besar dari signifikansi > 0.05 dengan demikian data yang digunakan dalam penelitian  ini  tidak  terdapat  heteroskedastsitas  dalam  model  regresi,  yang  berarti  H0 diterima dan H1 ditolak.

## Uji Autokorelasi
Uji Autokorelasi bertujuan menguji apakah model regresi ditemukan korelasi dari residual  untuk  pengamatan  satu  dengan  pengamatan  yang  lain  pada  model  regresi. Autokorelasi dapat diketahui melalui Uji Breusch-Godfrey atau lebih dikenal dengan uji Langrange  Multiplier  (pengganda  langrange),  untuk  mengetahui  ada  tidaknya autokorelasi (Rahmi et al. 2022) maka dasar pengambilan keputusannya adalah sebagai berikut:
1. Jika nilai Probability Chi-square ≤ 0,05, maka H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya ada masalah autokorelasi.
2. Jika  nilai  Probability  Chi-square  ≥  0,05,  maka  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima,  artinya tidak ada masalah autokorelasi.
Hasil uji autokorelasi pada penelitian ini disajikan pada tabel 4.14 berikut:

## Tabel 10

## Hasil Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test Null hypothesis: No serial correlation at up to 2 lags F-statistic 0.935570 Prob. F(2,50) 0.3991 Obs*R-squared 2.020079 Prob. Chi Square (2) 0.3642 Sumber: Output E-views 12, 2022
Berdasarkan nilai dari p-value Obs*RSquared sebesar 0.3642 > 0,05 maka model ini terbebas dari masalah autokorelasi.

## Regresi Linear Berganda
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Alat analisis yang digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  meggunakan  analisis  regresi  linear  berganda.  Penggunaan regresi  linear  berganda  untuk  mengukur  kekuatan  hubungan  antara  dua  variabel  atau lebih, juga menunjukan arah hubungan antara variabel dependen dan variabel independen sehinga dapat membedakan kedua variabel dalam penelitian (Ghozali 2016)
Penjelasan diatas, maka hasil persamaan regresi data panel yang menguji variabel kinerja keuangan, thin capitalization , dan umur perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan properti dan real estate yang tedaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017- 2020. Hasil regresi data panel dengan metode common effect yang sangat cocok dan tepat untuk uji regresi linear berganda dengan model pengujian uji lagrange multiplier (LM) pada penelitian ini disajikan dalam bentuk 4.15 berikut:

## Tabel 11

## Hasil Uji Regresi Data Panel dengan Common Effect
Sumber: Output E-views 12, 2022
Dari hasil pengujian hipotesis, maka dapat di jelaskan bahwa variabel independen Kinerja Keuangan (X1) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap variabel dependen Tax  Avoidance  (Y),  variabel  independen  Thin  Capitalization  (X2)  memiliki  pengaruh signifikan terhadap  variabel  dependen  Tax  Avoidance  (Y)  dan  Umur  Perusahaan  (X3) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap variabel dependen Tax Avoidance (Y). Hasil uji  regresi  linear  berganda  dapat  dirumuskan  suatu  persamaan  regresi  linear  berganda sebagai berikut:
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + ε TA = α + β1 KU + β2 TC + β3 UP + ε TA = -2.440068 + -0.054263 + 1.136676TC – 0.025838UP
Persamaan  tersebut  dapat  dilihat  hubungan  antara  variabel  independen  yaitu Kinerja Keuangan, Thin Capitalization dan Umur Perusahaan terhadap variabel dependen yaitu Tax Avoidance . Hubungan tersebut dijelaskan sebagai berikut:
1. Nilai konstanta sebesar -2.440068 menunjukan bahwa jika variabel kinerja keuangan, thin capitalization dan umur perusahaan memiliki nilai nol maka tax avoidance akan bernilai -2.440068 satuan.
2. Kinerja  Keuangan  memiliki  koefisien  regresi  sebesar  -0.054263  mengidentifikasi bahwa  setiap  kenaikan  satu  satuan  kinerja  keuangan  dengan  asumsi  variabel  lain bernilai nol maka akan terjadi penurunan tax avoidance sebesar -0.054263 satuan.
3. Thin  Capitalization memiliki  koefisien  regresi  sebesar  1.136676  mengidentifikasi bahwa  setiap  kenaikan  satu  satuan thin  capitalization dengan  asumsi  variabel  lain bernilai nol maka akan terjadi peningkatan tax avoidance sebesar 1.136676 satuan.
Dependent Variable: LOG(Y) Method: Panel Least Squares Date: 08/08/22   Time: 07:16 Sample: 2017 2020 Periods included: 4 Cross-sections included: 14 Total panel (balanced) observations: 56
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -2.440068 1.219120 -2.001499 0.0506 LOG(X1) -0.054263 0.168662 -0.321728 0.7489 LOG(X2) 1.136676 0.320462 3.546995 0.0008 LOG(X3) 0.025838 0.331309 0.077988 0.9381 R-squared 0.253906     Mean dependent var -3.026938 Adjusted R-squared 0.210862     S.D. dependent var 1.859053 S.E. of regression 1.651460     Akaike info criterion 3.909946 Sum squared resid 141.8207     Schwarz criterion 4.054614 Log likelihood -105.4785     Hannan-Quinn criter. 3.966033 F-statistic 5.898772     Durbin-Watson stat 1.468859 Prob(F-statistic) 0.001524
4. Umur  Perusahaan  memiliki  koefisien  regresi  sebesar  0.025838  mengidentifikasi bahwa  setiap  kenaikan  satu  satuan  umur  perusahaan  dengan  asumsi  variabel  lain bernilai nol maka akan terjadi kenaikan tax avoidance sebesar 0.025838 satuan.
Uji Koefisien Determinasi (R²)
Koefisien  Determinasi  (R 2 )  pada  intinya  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi terletak antara 0 dan 1 (0 < R 2 < 1), dimana semakin besar nilai R 2 suatu regresi atau nilainya mendekati 1, maka hasil regresi tersebut semakin baik. Hal ini berarti variabel-variabel independen memberikan hampir seluruh informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi  variabel  dependen.  Tujuan  menghitung  koefisien  determinasi  adalah  untuk mengetahui  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat. (Ghozali  2016) Kriteria untuk analisis koefisien determinasi adalah:
1. Jika R mendekati 0, maka pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen lemah.
2. Jika R mendekati 1, maka pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen kuat.

## Tabel 12 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²)
R-squared 0.253906 Mean dependent var -3.026938 Adjusted R-squared 0.210862 S.D. dependent var 1.859053 Sumber: Output E-views 12, 2022
Model persamaan regresi data panel pada tabel 4.16 Common Effect nilai Adjusted R Square adalah 0.210862. Hal ini menunjukan presentasi pengaruh variabel independen terhadap  variabel  dependen.  Terlihat  bahwa  nilai  Adjusted  R  Square  yaitu  21.0862. Artinya Kinerja Keuangan, Thin Capitalization dan Umur Perusahaan memiliki pengaruh terhadap Tax  Avoidance sebesar  21.0862%  dan  sisanya  78.9138%  dijelaskan  oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam model penelitian ini.

## Uji Simultan (Uji F)
Untuk  menguji  apakah  variabel  independen  berpengaruh  secara  bersama-sama terhadap variabel dependen, dengan melakukan uji F. Pada penelitian ini disajikan dalam tabel 4.17 sebagai berikut:

## Tabel 13 Hasil Uji Simultan (Uji F)
F-statistic 5.898772 Prob(F-statistic) 0.001524
Sumber: Output E-views 12, 2022
Berdasarkan  tabel  13  hasil  regresi  berganda  dengan  data  panel  menggunakan Common Effect Model (CEM) diperoleh nilai F-Statistik sebesar 12.01684 dengan nilai probabilitas  sebesar  0.001524,  pada  tingkat  keyakinan  α  =  5%,  k=3,  n  =  56  sehingga diperoleh  F-Tabel  (12.01684  >  2.74)  atau  nilai  probabilitas  F-Statistik  lebih  dari signifikan α = 5% (0.001524 < 0.05). Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa variabel independen (Kinerja Keuangan, Thin Capitalization dan Umur Perusahaan) berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen ( Tax Avoidance ).

## Uji Parsial (Uji-t)
Uji  Statistik  bertujuan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  variabel independen secara individual dalam menerangkan variabel dependen. Hasil uji t (parsial) pada penelitian ini disajikan pada tabel 4.18 berikut:

## Tabel 14
Hasil Uji Parsial (Uji-t)

## Sumber: Output E-views 12, 2022

## Pengaruh Kinerja Perusahaan terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan tabel 4.18 hasil perhitungan dengan menggunakan eviews 12 yang ditunjukkan  terlihat  bahwa  Kinerja  Perusahaan  menunjukkan  t- hitung sebesar  -0.321728 jika dibandingkan dengan t- tabel pada tingkat signifikansi α = 5% dengan df(n-k-l) atau 56-3-1  =  52,  (0.05)  (52)  yaitu  sebesar  1.67469,  maka  t- hitung lebih  kecil  dari  t- tabel (- 0.321728 < 1.67469). Nilai probabilitas signifikansi 0.7489 menunjukan nilai yang lebih besar dari nilai pada tingkat signifikansi yang telah ditentukan yaitu sebesar 0.05 (0.7489 >  0.05),  berarti  pada  variabel  Kinerja  Keuangan  secara  parsial  tidak  berpengaruh  dan signifikan terhadap Tax Avoidance.
Dependent Variable: LOG(Y) Method: Panel Least Squares Date: 08/08/22   Time: 07:16 Sample: 2017 2020 Periods included: 4 Cross-sections included: 14 Total panel (balanced) observations: 56
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -2.440068 1.219120 -2.001499 0.0506 LOG(X1) -0.054263 0.168662 -0.321728 0.7489 LOG(X2) 1.136676 0.320462 3.546995 0.0008 LOG(X3) 0.025838 0.331309 0.077988 0.9381 R-squared 0.253906     Mean dependent var -3.026938 Adjusted R-squared 0.210862     S.D. dependent var 1.859053 S.E. of regression 1.651460     Akaike info criterion 3.909946 Sum squared resid 141.8207     Schwarz criterion 4.054614 Log likelihood -105.4785     Hannan-Quinn criter. 3.966033 F-statistic 5.898772     Durbin-Watson stat 1.468859 Prob(F-statistic) 0.001524

## Pengaruh Thin Capitalization terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan tabel 4.18 hasil perhitungan dengan menggunakan eviews 12 yang ditunjukkan terlihat bahwa Thin Capitalization menunjukkan t- hitung sebesar 3.546995 jika dibandingkan dengan t- tabel pada tingkat signifikansi α = 5% dengan df(n-k-l) atau 56-3- 1 = 52, (0.05) (52) yaitu sebesar 1.67469, maka t- hitung lebih besar dari t- tabel (3.546995 > 1.67469). Nilai  probabilitas signifikansi 0.0008 menunjukan nilai yang lebih kecil dari nilai pada tingkat signifikansi yang telah ditentukan yaitu sebesar 0.05 (0.0008 < 0.05), berarti  pada  variabel Thin  Capitalization secara  parsial  berpengaruh  dan  signifikan terhadap Tax Avoidance .
Pengaruh Umur Perushaaan terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan tabel 4.18 hasil perhitungan dengan menggunakan eviews 12 yang ditunjukkan terlihat bahwa Umur Perushaan menunjukkan t- hitung sebesar 0.077988 jika dibandingkan dengan t- tabel pada tingkat signifikansi α = 5% dengan df(n-k-l) atau 56-3- 1 = 52, (0.05) (52) yaitu sebesar 1.67469, maka t- hitung lebih kecil dari t- tabel (0.077988 > 1.67469). Nilai probabilitas signifikansi 0.9381 menunjukan nilai yang lebih besar dari nilai pada tingkat signifikansi yang telah ditentukan yaitu sebesar 0.05 (0.9381 > 0.05), berarti pada variabel Umur Perusahaan secara parsial tidak berpengaruh dan signifikan terhadap Tax Avoidance.

## Pembahasan Penelitian
Pengaruh Kinerja Keuangan, Thin Capitalization dan Umur Perusahaan terhadap

## Tax Avoidance
Berdasarkan hasil uji simultan (Uji F) pada tabel 4.17 diatas dapat dilihat bahwa nilai probabilitas (F-statstic) sebesar 0.001524 < 0,05 dapat disimpulkan bahwa variabel independen  (Kinerja  Keuangan, Thin  Capitalization dan  Umur  Perusahaan)  secara bersama-sama atau simultan berpengaruh terhadap variabel dependen ( Tax Avoidance ). Maka H1 diterima.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian terdahulu oleh (Ziliwu and Ajimat 2021) (Sinambela and Nuraini 2021) (Abidin, Supriyanto, and Fadllah 2019) maka dapat disimpulkan  bahwa  kinerja  keuangan, thin  capitalization dan  umur  perusahaan  secara simultan berpengaruh signifikan terhadap tax avoidancePengaruh Kinerja Keuangan

## Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan tabel 4.18 yang ditunjukkan pada hasil pengujian parsial atau di kenal dengan  uji  hipotesis  (uji  t),  dimana  variabel  independen  Kinerja  Keuangan  dengan variabel dependen Tax Avoidance diperoleh nilai t hitung > t- tabel , yaitu sebesar -0.321728 < 1.66901, serta nilai signifikansi 0.7489 > 0.05, Sehingga H2 ditolak artinya bahwa ROA tidak berpengaruh negative terhadap tax avoidance. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pada variabel Kinerja Keuangan secara parsial tidak berpengaruh terhadap Tax Avoidance pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di BEI periode 2017-2020.
Return  on  asset dapat  memberikan  ukuran  yang  lebih  baik  atas  profitabilitas perusahaan karena menunjukkan efektifitas dari manajemen dalam mengunakan aktiva untuk  memperoleh  pendapatan.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ROA  tidak
berpengaruh negatif terhadap tax avoidance , hal ini berarti bahwa total perputaran asset yg digunakan dalam perusahaan properti dan real estate tidak efektif dalam menghasilkan laba perusahaan yang justru mengakibatkan semakin besarnya dana yang tertanam pada asset tersebut, sehingga dalam hal ini beban perusahaan meningkat sedangkan pendapatan menurun dan menyebabkan kerugian bagi perusahaan tersebut. Nilai ROA yang tinggi berarti bahwa perusahaan menghasilkan laba yang meningkat, pajak yang akan dikenakan tinggi.
Namun demi untuk mensejahterakan karyawan dan pemegang sahamnya, pihak manajemen  akan  melakukan  perencanaan  pajak  yang  matang,  sehingga  menghasilkan pajak yang optimal dan praktik penghindaran pajak  pun akan menurun. (Cahyani et al. 2021)
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  oleh (Ekaputra  and Widyasari 2019) (Irawati, Tri Cahya, and Ningsih 2021) dan (Kusufiyah and Anggraini 2019) mengungkapkan  bahwa  ROA  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Tax Avoidance . Berbeda yang dilakukan oleh (Pratiwi 2018) Return On Asset berpengaruh secara signifikan terhadap Penghindaran Pajak.

## Pengaruh Thin Capitalization Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan tabel 4.18 yang ditunjukkan pada hasil pengujian parsial atau di kenal dengan  uji  hipotesis  (uji  t),  dimana  variabel  independen Thin  Capitalization dengan variabel dependen Tax Avoidance diperoleh nilai t- hitung > t- tabel , yaitu sebesar 3.546995 > 1.66901,  serta  nilai  signifikansi  0.0008  <  0.05,  Koefisien  yang  bernilai  positif menunjukkan bahwa thin capitalization memiliki pengaruh positif terhadap penghindaran pajak.  Dengan  demikian  maka  H3  diterima.  Sehingga  dapat  di  simpulkan  bahwa pada variabel Thin  Capitalization secara  parsial  berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance pada perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di BEI periode 2017-2020.
Dalam Teori Agensi manajer sebagai agent yang mana manajer dalam perusahaan memilih  penggunaaan  utang  lebih  banyak.  Bagi  pemegang  saham  sebagai Principal hanya  beranggapan  bahwa  dengan  penambahan  utang  akan  dapat  menambah  sumber pendanaan karena disebabkan semakin tingginya thin capitalization maka semakin tinggi beban  bunga  yang  harus  dibayar  perusahaan  yang  tentunya  akan  menggerus  laba perusahaan dan pada akhirnya mengecilkan pajak penghasilan terutang.
Maka  apabila  thin  capitalization  mengalami  kenaikan  maka tax  avoidance pun akan  mengalami  kenaikan.  Semakin  tinggi  hutang,  maka  semakin  tinggi  bunga  yang harus dibayar oleh perusahaan kepada kreditur, sehingga semakin rendah laba kena pajak. Hal ini memberikan implikasi bahwa kewajiban pajak perusahaan akan semakin rendah. (Cahyani et al. 2021)
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  oleh (Jumailah  2020), (Falbo  and  Firmansyah  2018)  dan  (Adila  and  Susilowati  2021) Hasil  penelitian membuktikan  bahwa thin  capitalization berpengaruh  positif  terhadap  tax  avoidance. Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Salwah and  Herianti  2019)  dan  (Ismi and  Linda  2016) Hasil  penelitian  membuktikan  bahwa thin  capitalization berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Umur Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan tabel 4.18 yang ditunjukkan pada hasil pengujian parsial atau di kenal dengan  uji  hipotesis  (uji  t),  dimana  variabel  independen  Umur  Perusahaan  dengan variabel dependen Tax Avoidance diperoleh nilai t- hitung > t- tabel , yaitu sebesar 0.077988 < 1.66901,  serta  nilai  signifikansi  0.9381  >  0.05,  maka  H4  tidak  diterima  (ditolak). Sehingga dapat disimpulkan bahwa pada variabel Umur Perusahaan secara parsial tidak berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance pada  perusahaan  property  dan  real  estate  yang terdaftar di BEI periode 2017-2020.
Dalam  teori  agensi  untuk  menekan  pajak  perusahaan,  umur  perusahaan  yang beroperasi  lebih  lama  mempunyai  publikasi  perusahaan  yang  lebih  baik  dari  pada perusahaan baru. Namun dalam pengelolaan perusahaan terkait beban pajak yang harus dibayarkan  karena  perusahaan  yang  lebih  lama  terdaftar  di  BEI  memiliki  pengalaman yang lebih untuk menghasilkan laba tanpa harus melakukan penghindaran pajak dalam menekan  beban  pajak  perusahaan  dikarenakan  adanya  program tax  amnesty yang mewajibkan  semua  perusahaan  untuk  mengikuti  program  tersebut  maka  perusahaan dengan umur tua atau perusahaan barupun sekarang taat akan peraturan perpajakan dan sulit untuk melakukan tax avoidance. (Sobarudin et al. 2020) .
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  oleh (Sobarudin  et  al. 2020) (Rahmawati, Nurlaela, and Samrotun 2021) (Rahmawati et al. 2021) (Honggo and Marlinah 2019) umur perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Berbeda yang dilakukan oleh (Ziliwu and Ajimat 2021) dan (Triyanti et al. 2020) Hasil penelitian menunjukan parsial Umur Perusahaan berpengaruh terhadap Tax Avoidance .

## Kesimpulan
Berdasarkan  penelitian  ini  peneliti  mempunyai  tujuan  untuk  menguji  dan mendapatkan bukti empiris mengenai Pengaruh Kinerja Perusahaan, Thin Capitaization dan Umur Perusahaan Terhadap Tax Avoidance . Data yang digunakan dalam penelitian ini  merupakan  laporan  keuangan  perusahaan  pada  perusahaan  properti  dan  real  estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2017-2020. Teknik dalam pengambilan sampel penelitian ini adalah purposive sampling dan alat analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu analisis regresi linier berganda dengan program E- Views 12 for Student Version .
Berdasarkan hasil analisis dan uji hipotesis yang telah dilakukan dalam penelitian ini, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Kinerja  Keuangan, Thin  Capitalization dan  Umur  Perusahaan  secara  simultan berpengaruh terhadap Tax Avoidance pada perusahaan poperti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2017-2020.
2. Kinerja Keuangan secara parsial tidak berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance pada perusahaan poperti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2017-2020 yang masuk dalam sampel penelitian ini.
3. Thin Capitalization secara parsial berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance pada perusahaan  poperti  dan  real  estate  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama tahun 2017-2020 yang masuk dalam sampel penelitian ini.
4. Umur  Perusahaan  secara  parsial  tidak  berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance pada perusahaan  poperti  dan  real  estate  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama tahun 2017-2020 yang masuk dalam sampel penelitian ini.

## BIBLIOGRAFI
Abdulah, D., T Runtu, H. Gamaliel, Pemahaman Pegawai, Tentang Pajak, Penghasilan Pasal,  Pada  Pt,  Treesje  Runtu,  Fakultas Ekonomi,  Jurusan  Akuntansi,  Universitas Sam Ratulangi, D. Abdulah, T Runtu, and H. Gamaliel. 2020. “Matahari Department Store  ,  Tbk  Manado  Town  Square  Employee  ’  S  Understanding  Of  Income  Tax Article  21  At  Pt  .  Matahari  Department Store  , Tbk  Manado  Town  Square  Jurnal EMBA Vol . 8 No . 4 Oktober 2020 , Hal . 946-953.” Jurnal EMBA 8(4):946–53.
Abidin, Jenal, Joko Supriyanto, and Haqi Fadllah. 2019. “Pengaruh Thin Capitalization Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Sub  Sektor Perdagangan Besar Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018.”
Jom Unpak 1–18.
Adila,  Azura  Nur,  and  Endah  Susilowati.  2021.  “Pengaruh  Corporate  Governance Dengan  Thin  Capitalization  Sebagai  Variabel  Intervening  Terhadap  Tax Avoidance.” Prosiding Seminar Nasional Akuntansi Call for Paper UPN “Veteran”
Jatim (Prosiding SeNAPaN) 1(1):373–85.
Agustian,  Ilham,  Harius  Eko  Saputra,  and  Antonio  Imanda.  2019.  “Pengaruh  Sistem Informasi Manajamen Terhadap Peningkatan Kualitas Pelayanan Di Pt. Jasaraharja Putra Cabang Bengkulu.” Profesional: Jurnal Komunikasi Dan Administrasi Publik 6(1):42–60. doi: 10.37676/professional.v6i1.837.
Andawiyah,  Ayu,  Ahmad  Subeki,  and  Arista  Hakiki.  2019.  “Pengaruh  Thin Capitalization  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Perusahaan  Index  Saham  Syariah Indonesia.” Akuntabilitas 13(1):49–68. doi: 10.29259/ja.v13i1.9342.
Anggraeni, Tesa, and Rachmawati Meita Oktaviani. 2021. “Dampak Thin Capitalization, Profitabilitas,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tindakan  Penghindaran  Pajak.” 21(169):390–97.
Artinasari,  Nikita,  and  Titik  Mildawati.  2018.  “Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, Likuiditas,  Capital  Intensity,  Dan  Inventory  Intensity  Terhadap  Tax  Avoidance.” Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi 7(8):1–18.
Bellani, Erika, and Kardinal. 2017. “Pengaruh Car, Fdr Dan Oer Terhadap Profitabilitas (Roa)  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2011-2015.” E-Jurnal Akuntansi STIE Multi Data Palembang (x):5.
Bratadilaga,  Rangga  Sulung,  Dudi  Pratomo,  and  Kurnia  Kurnia.  2020.  “Umur Perusahaan,  Sales  Growth  Dan  Kualitas  Audit  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018).” EProceedings of Management 7(2):3305–14.
Cahyani, Alya Zulfa, Syahril Djaddang, Mombang Sihite, and Yayan Hendayana. 2021. “Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance  Dengan  Kepemilikan Manajerial  Sebagai  Pemoderasi  Pada  Perusahaan  Pertambangan  Di  Bursa  Efek
Indonesia (BEI) Periode 2015-2019.” Jurnal Akuntansi Dan Keuangan 88(5):599– 612.
Candra, Jefry, Julia Anita, Widya, and Ninta Katharina. 2021. “Pengaruh Kepemilikan Institusional,  Kinerja  Keuangan,  Capital  Intensity,  Inventory  Intensity, Greenaccounting  Terhadap  Taxavoidance  Pada  Perusahaan  Maunfaktur  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2020.” Jimea 5(3):15–33.
Darma, Sapta Setia. 2019. “Pengaruh Related Party Transaction Dan Thin Capitalization Terhadap  Strategi  Penghindaran  Pajak.” Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Universitas Pamulang 7(1):58. doi: 10.32493/jiaup.v7i1.2204.
Edy, Yanuar Adi Putra, Desti Riyanti. 2017. “Kepatuhan Pelaporan Pajak Penghassailan Tahunan Orang Pribadi Pada Kantor Pelayanan Pajak Pratama Penjaringan Tahun 2015-2016.” Jurnal Ilmiah Untuk Mewujudkan Masyarakat Madani 4(1):1689–99.
Ekaputra,  Taufianto,  and  Dan  Widyasari.  2019.  “Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Penghindaran  Pajak  Perusahaan  Properti  Dan  Real  Estate.” Jurnal  Paradigma Akuntansi 1(3):937–45.
Falbo,  Teza  Deasvery,  and  Amrie  Firmansyah.  2018.  “Thin  Capitalization,  Transfer Pricing Aggresiveness, Penghindaran Pajak.” Indonesian Journal of Accounting and Governance 2(1):1–28. doi: 10.36766/ijag.v2i1.6.
Ghozali,  I.  2016. Analisis  Multivariant  Dan  Ekonoika:  Teori,  Konsep,  Dan  Aplikasi.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hendra, and Wiwit Irawati. 2021. “Pengaruh Stock Split Dan Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham r Ke Nama P.” EkoPreneur 2(2):169–79.
Hidayat,  Wastam  Wahyu.  2018.  “Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage  Dan  Pertumbuhan Penjualan  Thdp  Tax  Avoidance.” Jurnal  Riset  Manajemen  Dan  Bisnis  (JRMB) 3(1):19–26.
Honggo,  Kevin,  and  Aan  Marlinah.  2019.  “Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan,  Dewan  Komisaris  Independen,  Komite  Audit,  Sales  Growth,  Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak.” Jurnal Bisnis Dan Akuntansi 21(1):9–26.
Indradi, Donny, and Indra Iman Sumantri. 2020. “Analisis Penghindaran Pajak Dengan Pendekatan  Financial  Distress  Dan  Profitabilitas  Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Di BEI Tahun 2013-2017.” Journal Of Applied Managerial Accounting 4(2):262–76.
Irawati, Tri, Bayu Tri Cahya, and Suhesti Ningsih. 2021. “Pengaruh Leverage, Return on Asset Terhadap Tax Avoidance.” YUME (Jurnal of Management) 4(2)(2):293–305.
Ismi,  Fadhil,  and  Linda.  2016.  “Pengaruh  Thin  Capitalization,  Return  on  Asset,  Dan Corporate Governance Pada Perusahaan Jakarta Islami Index (Jii).” Jurnal Ilmiah
Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) 1(1):150–65.
Jasmalinda.  2021.  “Pengaruh  Citra  Merek  Dan  Kualitas  Produk  Terhadap  Keputusan Pembelian  Konsumen  Motor  Yamaha  Di  Kabupaten  Padang  Pariaman.” Jurnal Inovasi Penelitian 1(10):2199–2205.
Jati, Ahmad Waluya, Ihyaul Ulum, and Cahyo Utomo. 2019. “Tax Avoidance, Corporate Governance  Dan  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Yang  Terdaftar  Dalam  Jakarta Islamic  Index.” Jurnal  Reviu  Akuntansi  Dan  Keuangan 9(2):214–25.  doi: 10.22219/jrak.v9i2.57.
Jelanti,  Desi.  2020.  “Pengaruh  Rasio  Profitabilitas,  Free  Cash  Flow,  Dan  Leverage Terhadap Manajemen Laba.” Jurnal  Madani:  Ilmu  Pengetahuan,  Teknologi,  Dan Humaniora 3(2):289–303. doi: 10.33753/madani.v3i2.123.
Jumailah,  Vinka.  2020.  “Pengaruh  Thin  Capitalization  Dan  Konservatisme  Akuntansi Terhadap  Tax  Avoidance  Dengan  Kepemilikan  Institusional  Sebagai  Variabel
Moderasi.” Management & Accounting Expose 3(1):13–21. doi:
10.36441/mae.v3i1.132.
Kartika,  Syofie  Indah.  2021.  “Pengaruh  Perencanaan  Pajak  Dan  Kinerja  Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI.” Proceding Seminar Nasional Kewirausahaan 2(1):907–15.
Kodariah, Fitri, and Sulistyowati. 2020. “Pengaruh Komisaris Independen, Kepemilikan Manajerial,  Roa,  Leverage  Dan  Sales  Growth  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Property,  Real  Estate  Dan  Konstruksi  Bangunan  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2014-2018).” Sekolah  Tinggi  Ilmu Ekonomi Indonesia .
Kusufiyah, Yunita Valentina, and Dina Anggraini. 2019. “Peran Komisaris Independen, Ukuran  Perusahaan,  Kinerja  Keuangan  Dan  Leverage  Terhadap  Usaha Penghindaran Pajak.” E-Jurnal Akuntansi 26:1601. doi:
10.24843/eja.2019.v26.i02.p28.
Mahendra  Jaya  Wardana,  and  Sartika  Wulandari.  2021.  “Analisis  Determinan Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia.” Kompak :Jurnal  Ilmiah  Komputerisasi  Akuntansi 14(2):297–307.  doi: 10.51903/kompak.v14i2.541.
Maidina, Laras Putri, and Lela Nurlaela Wati. 2020. “Pengaruh Koneksi Politik, Good Corporate  Governance  Dan  Kinerja  Keuangan  Terhadap Tax  Avoidance.” Jurnal Akuntansi 9(2):118–31. doi: 10.37932/ja.v9i2.95.
Margie,  Lyandra  Aisyah,  and  Eni  Setiawati.  2022.  “Analisis  Kinerja  Keuangan  Dan Internal Ownership Terhadap Financial Distress.” Jurnal Ilmiah Kreatif 10(1):61– 77.
Nasution,  Nina  Andriany,  and  Annisa  Fitriani.  2019.  “Tata  Cara  Pelaporan  Pajak Terhutang Surat Pemberitahuan Masa Terhadap Pajak Pertambahan Nilai Pada Cv. Bina Pratama Rekayasa.” Jurnal Perpajakan 1(2):29–40.
Ningrum. 2017. “Pengaruh Penggunaan Metode Berbasis Pemecahan Masalah (Problem Solving) Terhadap Hasil Belajar Ekonomi Siswa Kelas X Semester Genap Man 1 Metro Tahun Pelajaran 2016/2017.” Jurnal Promosi 5(1):145–51.
Pajak,  Majalah.  2015.  “Problematika  Pajak  Di  Balik  Maraknya  Bisnis  Properti.” Majalah.Pajak.Net .  Retrieved  (https://majalahpajak.net/problematika-pajak-di- balik-maraknya-bisnis-properti/).
Panjaitan,  Rike  Yolanda.  2018.  “Pengaruh  Tax  Avoidance  Dan  Leverage  Terhadap Kinerja Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman  Yang  Terdaftar  Pada  Bei  Pada  Tahun  2013-2017)  Rike.” Jurnal Manajemen 4:173–80.
Pramesti, Ardearigita, Daresa Ramadhan, Dinda Kuswandi, Elma Yustika, and Effriyanti. 2019.  “Pengaruh  Good  Corporate  Governance,  Manajemen  Laba,  Dan  Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Prusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sub  Sektor  Makanan  Dan  Minuman  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2014-2018.” Covid-19 Pandemic and Current Issue in Accounting Research (April):1–11.
Pranoto, Ayub Torry Satriyo Kusumo. 2016. “Reformasi Birokrasi Perpajakan Sebagai Usaha Peningkatan Pendapatan Negara Dari Sektor Pajak.” Yustisia Jurnal Hukum 95(2):395–414. doi: 10.20961/yustisia.v95i0.2818.
Pratiwi,  Adhitya  Putri  pengaruh  kepemilikan  institusiona  dan  kinerja  terhadap penghindaran  pajak  dengan  corporateSosial  Responsibility  Sebagai  Pemediasi Kepemilikan  Institusional  Dan  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Penghindaran  Pajak Dengan Corporate Sosial Responsibili. 2018. “Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Corporate  Sosial Responsibility Sebagai Pemediasi Kepemilikan Institusional Dan Kinerja Keuangan Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Corporate  Sosial  Responsibility.” Jurnal Ilmu Manajemen & Bisnis 9(2):58–66.
Priatna, Husaeri. 2016. “Pengukuran Kinerja Perusahaan Dengan Rasio Profitabilitas.” Jurnal Ilmiah Akuntansi 7(2):44–53.
Putri,  Trianita,  David  P.  E.  Saerang,  and  Novi  S.  Budiarso.  2019.  “Analisis  Perilaku Wajib  Pajak  Umkm  Terhadap  Pelaksanaan  Pemungutan  Pajak  Dengan Menggunakan Self Assessment System Di Kota Tomohon.” Going Concern : Jurnal Riset Akuntansi 14(1):130–36. doi: 10.32400/gc.14.1.22321.2019.
Putu  Winning  Arianandini,  I.  Wayan  Ramantha.  2018.  “Pengaruh  Profitabilitas, Leverage, Dan Kepemilikan Institusional Pada Tax Avoidance.” 22:2088–2116. doi: https://doi.org/10.24843/EJA.2018.v22.i03.p17.
Rahmawati,  Erika,  Siti  Nurlaela,  and  Yuli  Chomsatu  Samrotun.  2021.  “Determinasi Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan,  Intensitas  Modal  Dan  Umur Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance.” Ekonomis:  Journal  of  Economics  and Business 5(1):158. doi: 10.33087/ekonomis.v5i1.206.
Rahmi,  Yannisa,  Wahyu  Murti,  and  Bambang  Bernanthos.  2022.  “Analisis  Pengaruh Faktor-Faktor Fundamental Rasio Keuangan Terhadap Harga Saham ( Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Swasta Yang Terdaftar Di BEI.” 10(1):48–71.
Ratnaningsih,  Ratnaningsih,  and  Tuti  Alawiyah.  2018.  “Analisis  Kinerja  Keuangan Dengan Menggunakan Rasio Profitabilitas Dan Rasio Aktivitas Pada Pt Bata Tbk.” JIMFE  (Jurnal  Ilmiah  Manajemen  Fakultas  Ekonomi) 3(2):14–27.  doi: 10.34203/jimfe.v3i2.643.
Reinaldo,  Rusli.  2017.  “Pengaruh  Leverage,  Ukuran  Perusahaan,  ROA,  Kepemilikan Institusional, Kompensasi Kerugian Fiskal Dan CSR Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Makanan Dan Minuman Terdaftar Di BEI 2013- 2015.” JOM Fekon Vol. 4.1(Februari):45–59.
Salwah, Siti, and Eva Herianti. 2019. “Pengaruh Aktivitas Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak.” JRB-Jurnal Riset Bisnis 3(1):30–36. doi:
10.35592/jrb.v3i1.978.
Sari, Meila, and Heidy Devi. 2018. “Pengaruh Corporate Governance Dan Karakteristik Eksekutif Terhadap Tax Avoidance.” Jurnal Akuntansi 2(2):298–306.
Simanjuntak, Owen De Pinto, Heri Enjang Syaghputra, and Roberto Roy Purba. 2021. “Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Dan  Good Corporate  Governance  (GCG)  Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018.” 3(1).
Sinambela, Tongam, and Lisa Nuraini. 2021. “Pengaruh Umur Perusahaan, Profitabilitas Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax  Avoidance.” INOBIS:  Jurnal  Inovasi Bisnis Dan Manajemen Indonesia 5(1):25–34. doi: 10.31842/jurnalinobis.v5i1.209.
Sobarudin, Mohammad, anistuz Za’imah, Nuri intan Permatasari, Zulfa nur Nabilah, and holiawati.  2020.  “Pengaruh    Pertumbuhan  Penjualan  Dan  Umur  Perusahaan Terhadap Tax Avoidance.” Prosiding Webinar 1–10.
Sugiyono. 2016. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D . Bandung: Alfabeta.
Supriyanto, R. 2021. “Tax Avoidance Dengan Proporsi Komisaris.” 317–30.
Suryani, and Desy Mariani. 2019. “Pengaruh Umur Perusahaan, Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Leverage  Sebagai  Variabel Pemoderasi.” Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi) 3(3):259– 83.
Tobing,  Rotua  Aprilya,  Zuhrotun  Zuhrotun,  and  Rusherlistyani  Rusherlistyani.  2019. “Pengaruh  Kinerja  Keuangan,  Ukuran  Perusahaan,  Dan  Good  Corporate Governance  Terhadap  Pengungkapan  Sustainability  Report  Pada  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar  Dalam  Bursa  Efek  Indonesia.” Reviu  Akuntansi  Dan Bisnis Indonesia 3(1):102–23. doi: 10.18196/rab.030139.
Triyanti,  Novita  Wahyu,  Kartika  Hendra  Titisari,  and  Riana  Rachmawati  Dewi.  2020. “Pengaruh Profitabilitas, Size, Leverage, Komite Audit, Komisaris Independen Dan Umur Perusahaan Terhadap Tax Avoidance.” Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi 20(1):113. doi: 10.33087/jiubj.v20i1.850.
Widyasari,  Silviana,.  2020.  “Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Tax  Avoidance Pada Perusahaan  Manufaktur.” Jurnal  Paradigma  Akuntansi 1(1):51–66.  doi: 10.24912/jpa.v1i1.7311.
Ziliwu,  Lindawati,  and  Ajimat  Ajimat.  2021.  “Pengaruh  Umur  Perusahaan  Dan  Sales Growth  Terhadap  Tax  Avoidance.” Jurnal  Disrupsi  Bisnis 4(5):426.  doi: 10.32493/drb.v4i5.12625.

## Copyright holder:
Marlinda Retdhawati, Habibah, Effriyanti (2022)

## First publication right:
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: