## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.5, Juli 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)

## 1434

## Pengaruh Profitabilitas dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Dengan Corporate Governance Sebagai Moderasi
Roro Kunti Wulandari 1 , Yenny Dwi Handayani 2 Universitas Mercu Buana E-mail: rkwulandari78@gmail.com, yennydwi.handayani@mercubuana.ac.id
Article History: Received: 01 Juli 2024 Revised: 13 Juli 2024 Accepted: 15 Juli 2024
Abstract: Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh profitabilitas dan sales growth terhadap tax avoidance dengan corporate governance sebagai variabel moderasi. Populasi penelitian adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2021. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, berdasarkan teknik tersebut diperoleh sampel penelitian sebanyak 22 perusahaan, dengan 5 tahun pengamatan sehingga data observasi berjumlah 110 data. Untuk menguji hipotesis penelitian menggunakan Moderate Regression Analysis (MRA) dengan bantuan program aplikasi SPSS versi 26. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap tax avoidance. Sales growth berpengaruh negatif signifikan terhadap tax avoidance. Corporate governance tidak dapat memoderasi pengaruh sales growth terhadap tax avoidance. Hasil yang mengejutkan terlihat dalam penelitian ini, bahwa corporate governance yang tadinya
dianggap sebagai variabel yang memperlemah pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance justru sebaliknya diperoleh hasil yang memperkuat pengaruh kedua variabel tersebut.
Keywords: Profitabilitas , Sales growth, Tax avoidance , dan Corporate governance
PENDAHULUAN Kewajiban perusahaan adalah membayar pajak sesuai dengan ketentuan yang berlaku sebesar penghasilan yang mereka peroleh. Bagi perusahaan, pajak merupakan beban yang dapat mengurangi besarnya laba. Oleh Karena itu, tidak jarang perusahaan memperkecil besarnya laba demi mengurangi beban pajak yang diperoleh dengan memanfaatkan celah - celah yang terdapat dalam Undang-Undang dan Peraturan Perpajakan. Tax avoidance merupakan upaya penghindaran pajak yang aman dan legal bagi wajib pajak yang tidak bertentangan dengan peraturan perpajakan yang berlaku (Pohan, 2022). Namun jika perusahaan melakukan teknik penghindaran pajak dengan cara melanggar peraturan perpajakan yang berlaku maka kegiatan tersebut akan tergolong dalam penggelapan pajak ( tax evasion ) (Dewi & Noviari, 2017). Semakin banyak celah yang dimanfaatkan oleh perusahaan dalam melakukan Tax Avoidance , maka dapat menimbulkan dampak yang merugikan bagi perusahaan dan Negara. Bagi
perusahaan Tax Avoidance dapat menimbulkan jatuhnya reputasi perusahaan dimata publik (Putri et al., 2021) dan risiko pemeriksaan pajak (Andawiyah et al., 2019). Sedangkan bagi negara praktik tax Avoidance menimbulkan dampak berkurangnya penerimaan negara dari sector pajak, serta memberikan dampak serius pada kinerja pemerintah dalam melakukan pembangunan dan pelayanan masyarakat (Alfaruqi et al., 2019). Menurut Direktur Jenderal Pajak Kementerian Keuangan Republik Indonesia, Suryo Utomo menyatakan bahwa Tax Avoidance diestimasi merugikan negara hingga Rp. 68,7 Triliun per tahun(sumber: www.nasional.kontan.co.id ). Tax avoidance yang dilakukan perusahaan tentu berhubungan dengan profitabilitas yang dihasilkan, karena profitabilitas merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba pada tingkat penjualan, aset dan modal saham tertentu (Hanafi & Halim, 2016). Semakin tinggi tingkat profitabilitas perusahaan maka semakin besar praktik tax avoidance karena manajer ingin memaksimalkan keuntungan perusahaaan dengan cara meminimalkan beban pajak yang harus dibayar (Darsani & Sukartha, 2021). Namun hasil penelitian tersebut berbeda dengan yang dilakukan (Hidayat, 2018) Semakin tinggi nilai profitabilitas maka semakin mengurangi tindakan tax Avoidance karena perusahaan dengan laba yang besar mampu melakukan pembayaran pajak, artinya profitabilitas berpengaruh negative terhadap tax avoidance.
Sales Growth merupakan gambaran perubahan penjualan perusahaan pertahun terhadap hasil penjualan pada periode tahun sebelumnnya (Mulyadi, 2021). Tinggi rendahnya nilai sales growth dapat memprediksi laba yang diperoleh perusahaan, nilai sales growth yang mengalami peningkatan akan menggambarkan tingginya laba perusahaan, dengan laba yang tinggi perusahaan akan dibebani pajak yang tinggi. Sehingga perusahaan akan melakukan tax avoidance agar dapat memaksimalkan besarnya laba. Penelitian yang dilakukan (Suteja et al., 2022) menyatakan bahwa sales growth berpengaruh positif terhadap tax avoidance artinya nilai sales growth yang tinggi dapat menjaga stabilitas perusahaan dalam meningkatkan profit, sehingga manajer dapat memanfaatkannya untuk melakukan tax avoidance . Berbeda dengan penelitian (Hidayat, 2018) yang menyatakan bahwa semakin tinggi sales growth maka semakin berkurang aktivitas tax avoidance karena perusahaan dengan tingkat penjualan yang relatif besar akan memberikan peluang untukmemperoleh laba yang besar sehingga mampu dalam membayar pajak , artinya sales growth berpengaruh negatif terhadap tax avoidance . Corporate Governance adalah sistem pengelolaan perusahaan yang dirancang untuk meningkatkan kinerja perusahaan, melindungi kepentingan stakeholders dan meningkakan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan (Suroso, 2022). Penerapan corporate governance yang baik pada perusahaan akan memberikan efek positif pada kinerja perusahaan sehingga dapat memberikan arah yang baik pada manajemen perusahaan untuk menghindari perilaku tax avoidance (Sujendra et al., 2019). Corporate Governance berpengaruh terhadap tax Avoidance, prinsip tata kelola perusahaan yang meliputi transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi dan kewajaran dapat dijadikan sebagai salah satu pengendali perusahaan untuk tidak melakukan aktivitas penghindaran pajak yang menimbulkan risiko (Handayani & Ibrani, 2019). Penelitian tersebut tidak sejalan dengan penelitian (Afrianti et al., 2022) menyatakan bahwa corporate governance tidak dapat memoderasi pengaruh sales growth terhadap tax avoidance , dikarenakan corporate governance tidak dapat mengendalikan tingginya sales growth dan laba rugi perusahaan, sehingga hanya untuk mengawasi dan memantau kinerja manajemen.

## LANDASAN TEORI
Teori Agensi

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.5, Juli 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)

## 1436
Teori agensi dipopulerkan oleh (Jansen & Meckling, 1976), yang menyatakan bahwa hubungan teori agensi terjadi ketika adanya kontrak antara pemegang saham (principal) dan manajer (agen) untuk melaksanakan jasa yang diberikan dalam pengembalian keputusan. Kontrak teori agensi akan terjadi ketika kedua belah pihak memiliki tujuan yang sama yaitu meningkatkan laba perusahaan, sehingga agen akan memenuhi keinginan principal. Konflik teori agensi terjadi ketika principal dan agen memiliki kepentingan yang berbeda, dimana principal menginginkan dividen yang besar sedangkan agen menginginkan kenaikan gaji dan statusnya. Sehingga untuk mengatasi konflik yang terjadi perusahaan dapat mengimplementasikan Corporate governance untuk melakukan pengawasan dan pengendalian, serta kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku.
Tax avoidance Tax avoidance merupakan upaya penghindaran pajak yang aman dan legal bagi wajib pajak tanpa bertentangan dengan peraturan perpajakan yang berlaku (Pohan, 2022). Secara hukum pajak, Tax avoidance tidak dilarang meskipun seringkali mendapatkan sorotan yang kurang baik dari kantor pajak karena dianggap memiliki konotasi negative ataupun anggapan kurang nasionalis (Priantara, 2011). Umumnya penghindaran pajak dibedakan lagi menjadi dua, yaitu penghindaran pajak yang diperbolehkan ( Acceptable Tax avoidance ) dan penghindaran pajak yang tidak diperbolehkan ( Unacceptable Tax avoidance ) (Parjiono, 2018). Pengukuran tax avoidance dalam penelitian ini menggunakan Current ETR, yang dianggap mampu dalam mencerminkan perbedaan permanen antara perhitungan laba komersial dengan laba fiscal yang disesuaikan (Sonia & Suparmun, 2019) . Selain itu Current ETR dapat menggambarkan seberapa besar penghindaran pajak yang pada perusahaan. Current ETR diasumsikan jika semakin tinggi nilai Current ETR maka perusahaan akan terdeteksi dalam melakukan praktik Tax avoidance (Wulandari & Septiari, 2015).
Profitabilitas Profitabilitas adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu (Hanafi & Halim, 2016). Profitabilitas dapat menggambarkan tingkat efektiviras manajemen perusahaan dalam melaksanakan kegiatan operasionalnya sehingga dapat menghasilkan laba rugi pada perusahaan (Muchtar, 2021). Profitabilitas dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan Return On Asset (ROA) yang dapat mencerminkan performa keuangan perusahaan dalam menghasilan keuntungan/laba dari total asset yang dimilikinya. ROA diasumsikan jika semakin tinggi nilai ROA maka semakin baik kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba dan semakin efisien perusahaan dalam mengelola assetnya (Arum et al., 2022).
Sales Growth Pertumbuhan penjualan ( sales growth ) adalah rasio yang digunakan untuk melihat seberapa besar perubahan penjualan perusahaan per tahunnya. Dengan adanya perhitungan sales growth perusahaan dapat mengambil keputusan untuk membuat perencanaan penjualan pada periode berikutnya, hal ini dikarenakan sales growth mencerminkan keberhasilan operasional perusahaan di masa lalu sehingga dapat dijadikan prediksi pertumbuhan di masa yang akan datang (Pranaditya et al., 2021). Hal ini dikarenakan dengan nilai Sales growth yang tinggi maka perusahaan akan memiliki kesempatan dalam mendapatkan laba yang tinggi, sehingga menyebabkan tingginya beban pajak yang akan diterima. Nilai Sales growth yang meningkat
akan diikuti dengan beban pajak yang meningkat, sehingga perusahaan akan cenderung melakukan Tax avoidance (Prawati & Hutagalung, 2020).
Corporate governance Corporate governance adalah suatu sistem pengelolaan perusahaan yang dirancang untuk meningkatkan kinerja perusahaan, melindungi kepentingan stakeholders dan meningkakan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan (Suroso, 2022). Tujuan penerapan Good Corporate governance (GCG) untuk meningkatkan kinerja organisasi serta mencegah atau memperkecil peluang praktik manipulasi dan kesalahan signifikan dalam pengelolaan kegiatan organisasi (Echdar & Maradi, 2019). Penerapan Corporate governance akan meningkatkan transparansi perusahaan, sehingga dapat menarik investor baik dari domestik maupun asing.

## Rerangka Pemikiran Dan Hipotesis
Pengaruh Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance
Profitabilitas menggambarkan bagaimana kinerja keuangan perusahaandalam menghasilkan laba dari aktivitas pengelolaan asset ( Return On Asset ). Ketika laba perusahaan meningkat, jumlah beban pajak penghasilan akan meningkat sesuai dengan peningkatan laba perusahaan, sehingga kecenderungan untuk melakukan tax avoidance pada perusahaan akan meningkat (Cahya Dewanti & Sujana, 2019). Dalam konteks teori agensi, manajer (agen) akan berusaha untuk meningkatkan laba (Profitabilitas) perusahaan agar mendapatkan imbalan yang besar dari principal , akan tetapi dengan laba yang tinggi dapat menimbulkan tingginya beban pajak yang harus dibayarkan. Untuk tetap memaksimalkan laba, perusahaan akan cenderung melakukan praktik tax avoidance . Pernyataan tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Darsani & Sukartha, 2021) yang menyatakan bahwa profitabilitas yang tinggi akan mempengaruhi tindakan untuk memaksimalkan laba bersih yang diterimanya. Sehingga perusahaan akan melakukan tax avoidance untuk mempertahankan laba bersihnya. Dapat disimpulkan bahwa profitabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance . H 1 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap Tax avoidance
Pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance
Sales growth merupakan aktivitas yang penting, karena perusahaan dapat memprediksi berapa keuntungan yang akan diperoleh dari besarnya nilai sales growth (Fauzan et al., 2019). Tingginya nilai sales growth menandakan bahwa perusahaan memiliki volume penjualan yang meningkat sehingga akan diikuti dengan peningkatan laba pada perusahaan. Kondisi tersebut akan dimanfaatkan oleh manajer untuk mempersiapkan strategi tax avoidance agar dapat mempertahankan kestabilan dari besarnya laba (Suteja et al., 2022). Manajer (agen) melakukan tindakan tersebut agar tidak mengurangi kompensasi kinerja agen akibat laba yang diperoleh dari tingginya nilai sales growth pada perusahaan.
H 2 : Sales growth berpengaruh positif terhadap Tax Avoidanc
Corporate Governance memoderasi pengaruh Profitabilitas Terhadap TaxAvoidance Profitabilitas dapat menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Ketika perusahaan memperoleh laba yang besar maka akan berdampak pada beban pajak penghasilan yang meningkat seiring dengan peningkatan laba, sehingga perusahaan akan cenderung melakukan tax avoidance demi mempertahankan labanya (Cahya Dewanti & Sujana, 2019). Praktik tax avoidance tersebut dilakukan oleh manajer karena perusahaan akan menganggap manajer dapat menjalankan kinerjanya dengan baik dalam memperoleh laba yang

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.5, Juli 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)
tinggi. Perusahaan yang menerapkan corporate governance diharapkan dapat menjalankan prinsip-prinsipnya dengan baik seperti transparasi, akuntabilitas, dan pertanggung jawaban agar terhindar dari praktik tax avoidance . Hal ini didukung oleh (A. Ghozali, 2021) yang menyatakan bahwa komisaris independent memiliki peran dalam mengawasi laporan keuangan perusahaan agar memperoleh hasil yang berkualitas, dengan pengawasan tersebut manajer akan berhati-hati dalam melakukan pengambilan keputusan. Dapat disimpulkan bahwa corporate governance memperlemah hubungan antara profitabilitas terhadap tax avoidance . H3: Corporate governance memperlemah pengaruh profitabilitas terhadap Tax avoidance . Corporate Governance memoderasi pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Sales Growth merupakan salah satu indikator yang dapat digunakan dalam mendorong terjadinya aktivitas tax avoidance (Baroroh & Apriyanti,2020). Dengan nilai sales growth yang tinggi akan dimanfaatkan oleh manajer untuk merencanakan strategi tax avoidance di masa yang akan datang demi menjaga maupun meningkatkan kestabilan laba perusahaan. Tindakan tersebut dilakukan oleh manajer (agen) agar tidak mengurangi kompensasi kinerja agen akibat laba yang meningkat setiap tahunnya (Suteja et al., 2022). Perusahaan yang mengimplementasikan corporate governance dapat memantau dan mengawasi kinerja manajer (agen) agar efektif dalam meminimalisir terjadinya praktik tax avoidance (Afrianti et al., 2022). H4: Corporate governance memperlemah pengaruh sales growth terhadap tax avoidance

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu data laporan keuangan dan laporan tahunan yang diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia yaitu www.idx.go.id atau dari situs resmi masing-masing perusahaan. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan pertambangan yang menerbitkan laporan keuangan tahunan di bursa efek Indonesia periode 2017-2021. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dengan menggunakan kriteria tertentu yang harus dipenuhi oleh perusahaan agar dapat dijadikan sampel. Kriteria yang menjadi pemilihan sampel ini, sebagai berikut: a. Perusahaan pertambangan yang telah terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2017-2021. b. Perusahaan pertambangan yang tidak melakukan IPO selama periode 2017-2021. c. Perusahaan pertambangan memperoleh laba selama periode 2017-2021.
Data penelitian yang telah terkumpul akan dianalisis melalui beberapa tahap pengujian yaitu statistik deskriptif. Kemudian dilakukan uji asumsi klasik untuk menguji kelayakan model regresi yang selanjutnya akan digunakan untuk menguji hipotesis penelitian dengan menggunakan model analisis data regresi linier berganda dengan Moderated Regression Analysis (MRA). Pengolahan data pada penelitian ini menggunakan program statistik yang dikenal dengan SPSS ( Statistical Product and Service Solutions) versi 26. Variabel penelitian terdiri dari: Tax avoidance Tax avoidance merupakan upaya penghindaran pajak yang aman dan legal bagi wajib pajak tanpa bertentangan dengan peraturan perpajakan yang berlaku (Pohan, 2022). Tax avoidance diukur dengan menggunakan Current ETR. Menurut (Hanlon & Heitzman, 2010) rumus Tax avoidance dapat diukur sebagai berikut:
Current ETR = Current Income Expense
Profit Before Tax Expense
Profitabilitas Profitabilitas adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu (Hanafi & Halim, 2016). Profitabilitas diukur dengan menggunakan Return On Asset (ROA) Rumus Return On Asset dapat diukur sebagai berikut:
ROA = Laba Bersih

## Total Asset
Sales growth Sales growth adalah rasio yang digunakan untuk melihat seberapa besar perubahan penjualan perusahaan per tahunnya. Sales growth dapat diukur sebagai berikut:
Sales growth = Sales (t) – Sales (t-1) x 100% Sales (t-1) Keterangan: Sales (t) = Total penjualan pada tahun yang diukur. Sales (t-1) = Total penjualan pada 1 tahun sebelum pengukuran. Corporate governance
Menurut The Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG), corporate governance adalah proses dan struktur yang diterapkan dalam menjalankan perusahaan dengan tujuan utama untuk meningkatkan nilai pemegang saham dalam jangka panjang dengan tetap memperhatikan kepentingan stakeholders lainnya. Pengukuran praktik Corporate Governance (CG) dalam penelitian ini mengacu pada pengukuran efektifivitas dewan komisaris yang dilakukan oleh The Indonesian Institue for Corporate Directorship (IICD). Karakteristik dewan komisaris ini diambil berdasarkan informasi yang tersedia dalam annual report masing- masing perusahaan. Untuk mengukur efektivitas dewan komisaris terdiri dari 21 pertanyaan yang dikelompokan menjadi 2 kategori, yaitu Board Qualification & Composition, dan Board Activities.
Untuk skor “Good” diberi nilai 50%, skor “Fair” diberi nilai 30%-50%, dan skor “poor” diberi nilai durang dari 30%. Setiap pertanyaan terdiri dari 3 penilaian, yaitu: Good : Diberi nilai 3 jika setiap kriteria yang ada terpenuhi Fair : Diberi nilai 2 jika hanya beberapa kriteria yang terpenuhi Poor : Diberi nilai 1 jika tidak ada kriteria yang terpenuhi Setelah mendapatkan skor dari setiap pertanyaan, maka akan dihitung dengan menjumlahkan skor maksimal yang diperoleh dari 21 kriteria dikali nilai maksimal yaitu 3, hingga memperoleh jumlah 63 sebagai skor maksimal. Rumus tersebut digambarkan sebagai berikut:

## HASIL DAN PEMBAHASAN Gambaran Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2017-2021. Sampel akhir penelitian ini sebanyak 22 perusahaan dalam 5 tahun observasi sehingga jumlah data observasi sebanyak 110 data.

## Analisis Statistik Deskriptif
Dalam analisis statistik deskriptif, karakteristik sampel yang akan digunakan pada
��������� ���������� = ����� ���� ������������� ����� ��������� �����ℎ ���� ��������

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.5, Juli 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)
penelitian ini adalah N (jumlah sampel), nilai minimum, nilai maksimum, nilai mean, dan nilai standar deviation. Dengan variabel penelitian yang digunakan yaitu Tax avoidance , Profitabilitas, Sales growth , dan Corporate governance . Tabel 1. Descriptive Statistics Variabel Minimum Maximum Mean Std. Dev Tax avoidance ,00 1,87 ,2544 ,21895 Profitabilitas ,00 ,52 ,1069 ,11214 Sales growth -,77 7,31 ,2734 ,83883 Corporate governance ,57 ,92 ,7535 ,07279 Valid N = 110

## Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Variabel Tax avoidance dengan sampel 110 perusahaan memiliki nilai minimum sebesar 0,00 dimiliki oleh Trans Power Marine Tbk dan Sumber Energi Andalan Tbk tahun 2017 hingga 2021. Nilai maksimum Tax avoidance sebesar 1,87 dimiliki oleh Darma Henwa Tbk pada tahun 2020. Nilai rata rata (mean) tax avoidance sebesar 0,2544 atau 25,44% mengindikasikan perusahaan yang menjadi sampel penelitian cenderung agresif dalam melakukan tax avoidance karena angka mean yang didapat senilai 0,2544 atau angka tersebut mendekati 0 Variabel profitabilitas dengan nilai sampel 110 perusahaan memiliki nilai minimum sebesar 0,00 dimiliki oleh Darma Henwa Tbk pada tahun 2021. Nilai maksimum profitabilitas sebesar 0,52 dimiliki oleh Bayan Resources Tbk. pada tahun 2021. Nilai rata rata (mean) profitabilitas sebesar 0,1069 atau 10,69% mengindikasikan bahwa rata-rata profitabilitas dalam perusahan yang sedang diteliti memiliki kemampuan menghasilkan laba dari pemberdayaan aset yang dimiliki sebesar 10,69% yang menandakan bahwa nilai tersebut masuk kedalam kategori rendah. Jika nilai ROA yang didapat semakin menjauhi ranges 50%, maka semakin rendah profitabilitas yang dihasilkan perusahaan karena setiap aset yang dimiliki perusahaan tidak berjalan secara efektif dalam menghasilkan laba Variabel Sales growth dengan nilai sampel 110 perusahaan memiliki nilai minimum sebesar -0,77 dimiliki oleh Sumber Energi Andalan Tbk pada tahun 2019. Nilai maksimum Sales growth sebesar 7,31 dimiliki oleh Astrindo Nusantara Infrastruktur Tbk pada tahun 2018. Nilai rata-rata (mean) sebesar 0,2734 atau sebesar 27,34% yang artinya rata rata perusahaan yang menjadi sampel penelitian memiliki tingkat pertumbuhan penjualan yang ideal Variabel Corporate governance dengan nilai sampel 110 perusahaan memiliki nilai minimum sebesar 0,57 dimiliki oleh Sumber Energi Andalan Tbk pada tahun 2018. Nilai maksimum Corporate governance sebesar 0,92 dimiliki oleh Indo Tambangraya Megah Tbk pada tahun 2017, 2020, dan 2021. Adapun nilai rata-rata (mean) sebesar 0,7535 mengindikasikan bahwa rata-rata corporate governance dalam perusahaan yang termasuk kedalam sampel penelitian ini memenuhi kriteria standar corporate governance yaitu sebesar 75,35%
Uji Asumsi Klasik Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah variabel penelitian yang akan dianalisis berdistribusi dengan normal. Uji normalitas dilakukan dengan menggunakan uji statistic non- parametrik kolmogrov-smirnov. Dengan kriteria apabila nilai sig > 0,05 maka residual berdistribusi normal.
Tabel 2. Uji Normalitas Sebelum Outlier Setelah Outlier N 110 65 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 ,0000000 Std. Deviation ,21547659 ,49288232 Most Extreme Differences Absolute ,180 ,102 Positive ,180 ,067 Negative -,114 -,102 Test Statistic ,180 ,102 Asymp. Sig. (2-tailed) ,000 c ,088 c

## Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Hasil uji normalitas sebelum outlier pada bagian Asymp.Sig sebesar 0,00 < 0,05 artinya data tidak bisa terdistribusi dengan normal, maka peneliti melakukan transformasi data namun tidak membuahkan hasil, sehingga peneliti melakukan outlier data sebanyak 45 data agar dapat terdistribusi dengan normal. Berdasarkan uji normalitas setelah outlier pada tabel 2 dapat terlihat bahwa nilai Kolmogrov-smirnov pada bagian Asymp.Sig menjadi 0,088. Sehingga dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi dengan normal karena 0,088 > 0,05. Selain menggunakan uji normalitas peneliti juga menguji dengan multikolinearitas, autokorelasi yang diuji dengan durbin watson, dan heteroskedastisitas yang diuji dengan scatterplot dan rank sperman. Ketiga uji tersebut memperoleh hasil tidak terjadi multikolinearitas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas, sehingga penelitian dapat dilanjutkan dengan baik.

## Uji Hipotesis
Uji F Uji F bertujuan untuk menguji apakah ada pengaruh variabel independen secara uji kesesuaian model terhadap variabel (I. Ghozali, 2018) dependen. Jika nilai F hitung > F tabel maka hipotesis diterima, dan jika nilai F hitung < F tabel maka hipotesis ditolak.
Tabel 3. Uji f Uji F tanpa Moderasi
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. Regression 2,535 2 1,267 5,044 ,009 b Residual 15,577 62 ,251 Total 18,111 64 Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Nilai F hitung 5,044 > 3,15 F tabel dan tingkat signifikansi lebih kecil dari taraf signifikansi (0,009 < 0,05) yang artinya model regresi dapat digunakan dalam memprediksi variabel dependen. Sehingga model penelitian ini dapat dikatakan sesuai dan layak untuk digunakan ( Goodness of Fit ) dalam memprediksi variabel dependen yaitu Tax avoidance .
Tabel 4. Uji f
Uji F dengan Moderasi Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.5, Juli 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)
Regression 4,708 5 ,942 4,145 ,003 b Residual 13,403 59 ,227 Total 18,111 64 Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Nilai F hitung 4,145 > 3,99 f tabel dan tingkat signifikansi lebih kecil dari taraf signifikansi (0,003 < 0,05) maka variabel profitabilitas, sales growth, corporate governance mampu menjelaskan variabel tax avoidance, sehingga model penelitian ini dapat dikatakan sesuai dan layak untuk digunakan ( Goodness of Fit ).
Uji t Uji t bertujuan untuk mengetahui apakah variabel independent secara parsial berpengaruh terhadap variabel independent (I. Ghozali, 2018). Dasar pengambilan keputusan pada uji t yaitu: a) Sig < 0,05 maka Ha diterima dan Ho ditolak
b) Sig > 0,05 maka Ha ditolak dan Ho diterima
Tabel 5. Uji t Uji t Variabel B Std. Error Std. Coef T Sig. Profitabilitas ,139 ,052 ,324 2,700 ,009 Sales growth -,102 ,047 -,260 -2,166 ,034

## Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Profitabilitas memiliki nilai signifikansi sebesar 0,009 < 0,05 dan t hitung sebesar 2,700 menunjukan arah yang positif. Artinya profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap Tax avoidance . Hal ini berarti H1 diterima. Sales growth memiliki nilai signifikansi sebesar 0,034 < 0,05 dan t hitung sebesar -2,166 menunjukan arah yang negatif. Artinya Sales growth berpengaruh negatif signifikan terhadap Tax avoidance . Arah hubungan yang berlawanan dengan rumusan hipotesis menyebabkan hasil penelitian ini ditolak sehingga dapat disimpulkan bahwa H2 ditolak.
Uji Moderate Regression Analysis (MRA)
Uji Moderate Regression Analysis (MRA) bertujuan untuk mengetahui kuat atau lemah hubungan antara variabel independent terhadap variabel dependen (I. Ghozali, 2018).

## Tabel 6. Uji t
Uji T Variabel B Std. Error Std. Coef T Sig. Profitabilitas ,663 ,179 1,542 3,700 ,000 Sales growth -,249 ,143 -,634 -1,740 ,087 Corporate governance 3,491 1,538 ,644 2,271 ,027 Profitabilitas*CG 1,890 ,626 1,354 3,020 ,004 Sales growth *CG -,487 ,431 -,443 -1,128 ,264 Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021 Profitabilitas yang dimoderasi dengan Corporate governance memiliki nilai koefisiensi regresi sebesar 1,890 menunjukan arah positif dan dengan nilai signifikansi sebesar 0,004 < 0,05
sehingga dapat dibuktikan bahwa Corporate governance mampu memoderasi profitabilitas terhadap Tax avoidance . Arah hubungan yang berlawanan dengan rumusan hipotesis menyebabkan hasil penelitian ini ditolak sehingga dapat disimpulkan bahwa H3 ditolak .
Sales growth yang dimoderasi dengan Corporate governance memiliki nilai koefisiensi regresi sebesar -0,487 menunjukan arah negative, dengan nilai signifikansi sebesar 0,264 > dari 0,05 sehingga dapat dibuktkan bahwa Corporate governance tidak mampu memoderasi hubungan antara Sales growth terhadap Tax avoidance . sehingga dapat disimpulkan bahwa H4 ditolak
Pembahasan Profitabilitas berpengaruh terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil pengujian statistik diatas dapat disimpulkan bahwa profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap tax avoidance, Sehingga H1 diterima. Artinya semakin tinggi nilai profitabilitas pada perusahaan maka semakin baik kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba. Laba yang tinggi dapat menyebabkan tingginya beban pajak yang harus dibayarkan oleh perusahaan, Sehingga untuk tetap memaksimalkan laba yang dihasilkan maka manajer (agen) akan cenderung melakukan tax avoidance agar mendapatkan imbalan yang besar dari principal atas kinerjanya dalam meningkatkan laba perusahaan. Hal tersebut dilakukan karena pajak dianggap sebagai beban yang dapat mempengaruhi keberlangsungan hidup perusahaan.
Perbandingan profitabilitas sebelum dan saat pandemi mengalami perubahan dimana pada tahun 2020 terjadi penurunan karena pandemi Covid-19 yang menyebabkan laba perusahaan menurun namun pada tahun2021 profitabilitas perusahaan kembali meningkat jika dibandingkan pada tahun-tahun sebelumnya, hal ini bisa terjadi karena adanya insentif pajak yang diberikan oleh pemerintah mengenai tarif PPh badan agar perusahaan dapat meningkatkan produktifitasnya. Sedangkan tax avoidance pada tahun 2020 mengalami peningkatan yang cukup signifikan jika dibandingan dengan tahun-tahun sebelumnya dan tahun 2021. Hal ini terjadi karena untuk tetap mempertahankan profitabilitasnya di tengah perekonomian yang tidak stabil, manajer (agen) akan cenderung melakukan tax avoidance .
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Darsani & Sukartha, 2021), (Hidayat, 2018) dan (Rachmat, 2021) yang menunjukan bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Semakin besar laba yang diperoleh maka semakin besar pajak penghasilan yang akan diterima oleh perusahaan. Dengan kondisi tersebut perusahaan akan melakukan tax avoidance untuk memaksimalkan keuntungannya. Namun hasil penelitian ini tidak sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Apriatna & Oktris, 2022), (Rani et al., 2021), (Cahya Dewanti & Sujana, 2019) dan (Hidayat, 2018) yang menunjukan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif terhadap tax avoidance . Artinya dengan nilai profitabilitas yang tinggi perusahaan akan mampu dalam membayar beban pajak penghasilannya sesuai dengan peraturan yang berlaku tanpa harus melakukan tax avoidance , hal ini dilakukan untuk menjaga reputasi perusahaan.
Sales Growth berpengaruh terhadap Tax Avoidance Berdasarkan hasil pengujian statistik diatas dapat disimpulkan bahwa sales growth berpengaruh negatif signifikan terhadap tax avoidance , Arah hubungan yang berlawanan dengan rumusan hipotesis menyebabkan hasil penelitian ini ditolak sehingga dapat disimpulkan bahwa H2 ditolak . Semakin tinggi nilai sales growth maka semakin rendah suatu perusahaan dalam melakukan tindakan tax avoidance . Nilai sales growth yang tinggi menandakan omset

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.5, Juli 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)
perusahaan naik yang tentunya laba perusahaan meningkat sehingga perusahaan mampu dalam melakukan pembayaran pajak dan manajer (agen) tidak perlu melakukan tax avoidance, karena akan menimbulkan dampak negatif pada perusahaan.
Perbandingan nilai sales growth sebelum dan saat pandemi mengalami perubahan yaitu penurunan yang cukup jauh jika dibandingkan dengan penurunan sales growth yang terjadi pada tahun 2019, menurut laporan keuangan tahunan ITMG dan HRUM tahun 2019, serta www.cnbcindonesia.com hal ini disebabkan karena turunnya harga jual batu bara. Tahun 2020 nilai sales growth perusahaan pertambangan kembali menurun hingga minus hal ini disebabkan karena dampak Covid-19 yang menyebabkan penjualan perusahaan pertambangan menurun, dan pada tahun 2021 nilai sales growth perusahaan pertambangan kembali meningkat lebih tinggi dari tahun 2020 dan 2019. Walaupun pada tahun 2019 dan 2020 nilai tax avoidance meningkat hal ini bisa saja tejadi karena perusahaan menerima penghasilan bunga dan laba selisih kurs yang tinggi, sehingga beban pajak kini perusahaan meningkat. Serta dalam pasal 4 ayat 1 yang menjadi objek pajak badan adalah laba usaha bukan nilai sales growth sehingga tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Raniet al., 2021), (Prawati & Hutagalung, 2020) dan (Hidayat, 2018) yang menunjukan bahwa Sales Growth berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance . Artinya semakin tinggi nilai Sales Growth maka semakin berkurang tindakan Tax Avoidance disuatu perusahaan, karena nilai Sales Growth yang tinggi akan memberikan peluang pada perusahaan untuk memperoleh laba yang besar sehingga perusahaan akan mampu dalam membayar pajak.
Namun hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Apriatna & Oktris, 2022), (Suteja et al., 2022), dan (Fauzan et al., 2019) yang menunjukan bahwa Sales Growth berpengaruh terhadap Tax Avoidance . Semakin besar tingkat penjualan perusahaan maka akan menunjukan bahwa perusahaan dapat meningkatkan laba yang tinggi. Sehingga kondisi ini akan dimanfaatkan oleh manajer (agen) untuk melakukan tax avoidance agar tidak mengurangi kompensasi kinerjanya akibat beban pajak yang besar dari peningkatan pertumbuhan penjualan perusahaan.
Corporate Governance memoderasi pengaruh Profitabilitas terhadap Tax Avoidance Hasil pengujian menunjukkan bahwa interaksi antara corporate governance dan profitabilitas berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Arah hubungan yang berlawanan dengan rumusan hipotesis menyebabkan hasil penelitian ini ditolak sehingga dapat disimpulkan bahwa H3 ditolak . Perusahaan yang mampu menghasilkan laba tinggi akan melakukan praktik tax avoidance demi mempertahankan besarnya laba yang perusahaan peroleh. Dalam konteks teori agensi, principal menginginkan pembagian dividen dalam jumlah besar dari profitabilitas yang diterima perusahaan, meskipun perusahaan mengimplementasikan corporate governance tidak akan menutup kemungkinan perusahaan akan tetap melakukan tax avoidance. Penerapan corporate governance bagi perusahaan publik di Indonesia belum begitu baik. Sehingga dapat diartikan bahwa penerapan corporate goverance hanya sebagai pemenuhan atas peraturan yang berlaku dan tidak benar-benar signifikan dalam mempengaruhi praktik tax avoidance pada perusahaan, sehingga tidak efektif melakukan pengawasan terhadap manajer dalam mengelola perusahaan (Suroso, 2022) Perusahaan dengan corporate governance yang baik tidak menjamin terhindar dari tindakan tax avoidance tetapi aktivitas yang dilakukan masih dalam bingkai peraturan Undang-Undang perpajakan (Prastya & Handayani, 2024)
Perbandingan profitabilitas sebelum dan saat pandemi mengalami perubahan dimana pada tahun 2019 sebelum pandemi Covid-19 profitabilitas perusahaan pertambangan menurun dan
dilanjutkan pada tahun 2020 karena adanya pandemi Covid-19, akan tetapi pada tahun 2021 profitabilitas kembali meningkat jauh lebih tinggi dari 4 (empat) tahun sebelumnya, hal ini dapat terjadi karena pada tahun 2021 pemerintah mengeluarkan kebijakan pemberian insentif pajak dan kebijakan tersebut dimanfaatkan oleh agen untuk melakukan praktik tax avoidance agar tetap dapat memaksimalkan laba perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (A. Ghozali, 2021) jumlah dewan komisaris yang banyak dapat menyebabkan sulitnya komunikasi dan koordinasi antar anggota sehingga menyebabkan penurunan fungsi pengawasan dan tanggung jawab terhadap perusahaan yang akan berpengaruh terhadap pengambilan keputusan. Selain itu penelitian yang dilakukan (Tarmidi et al., 2020) menyatakan bahwa sedikit atau banyaknya jumlah komisaris independen tidak berpengaruh terhadap kebijakan manajemen dalam melakukan penghindaran pajak, komisaris independen lebih fokus dalam memantau kebijakan manajemen terkait laba atau kinerja perusahaan
Corporate Governance memoderasi pengaruh Sales Growth terhadap Tax Avoidance Berdasarkan hasil pengujian statistik diatas dapat disimpulkan bahwa Corporate Governance tidak dapat memoderasi hubungan antara Sales Growth terhadap Tax Avoidance , sehingga H4 ditolak . S ales growth dipengaruhi oleh siklus hidup produk yang menentukan posisi sebuah produk perusahaan. Ketika penjualan naik maka laba perusahaan juga mengalami peningkatan, laba yang tinggi akan berdampak pada beban pajak yang harus ditanggung perusahaan. Perusahaan yang menginginkan pembayaran pajak dalam jumlah rendah akan melakukan praktik tax avoidance. Meskipun perusahan mengimplementasikan corporate governance, belum tentu bisa mencegah perusahaan melakukan tindakan tax avoidance Perbandingan nilai sales growth sebelum dan saat pandemi mengalami perubahan yaitu penurunan sales growth pada tahun 2019 lalu menurun kembali pada tahun 2020 hal ini terjadi karena menurunnya harga jual batu bara dan dampak pandemi Covid-19 pada perekonomian negara dan dunia.Perusahaan yang menerapkan prinsip corporate governance dengan baik akan memberikan nasihat kepada manajer (agen) mengenai jalannya kinerja perusahaan untuk kedepannya, serta untuk tidak melakukan tax avoidance walaupun kondisi ekonomi perusahaan sedang tidak stabil,karena dapat menimbulkan dampak yang merugikan bagi perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Afrianti et al., 2022) yang menyatakan bahwa corporate governance tidak dapat memoderasi pengaruh sales growth terhadap tax avoidance yang artinya jumlah dewan komisaris tidak dapat mengendalikan pertumbuhan penjualan karena corporate governance bertugas untuk mengawasi dan memantau kinerja manajemen perusahaan. Penelitian ini tidak sejalan dengan Handayani & Ibrani (2019) juga menyatakan bahwa prinsip corporate governance dapat dijadikan salah satu pengendalian perusahaan untuk tidak melakukan aktivitas penghindaran pajak yang dapat menimbulkan resiko bagi perusahaan.

## KESIMPULAN
Kesimpulan dari penelitian ini adalah Profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap Tax avoidance , Sales growth berpengaruh negative signifikan terhadap Tax avoidance , Corporate governance dalam penelitian ini hasilnya bukan memperlemah tetapi justru memperkuat pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance. Corporate governance tidak dapat memoderasi hubungan antara profitabilitas terhadap Tax avoidance . Bagi peneliti selanjutnya yang akan melakukan penelitian dengan topik yang sama

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.5, Juli 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)
disarankan dapat menambah variabel lain seperti internasional financial standar , hedging, financial lease , kebijakan hutang, financial deri vative, dan hubungan timbal balik agresivitas pelaporan keuangan terhadap agresivitas pajak, serta menggunakan sektor perusahaan lain agar hasil penelitian bisa digeneralisir.

## DAFTAR REFERENSI
Afrianti, F., Uzliawati, L., Noorida, A. S., & Sultan Ageng Tirtayasa, U. (2022). The Effect Of Leverage, Capital Intensity, And Sales growth On Tax avoidance With Independent Commissioners As Moderating Variables (Empirical Study On Manufacturing Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange In 2017-2020). In International Journal of Science . http://ijstm.inarah.co.id Apriatna, P., & Oktris, L. (2022). The Effect of Profitability, Company Size, and Sales growth on Tax avoidance with Leverage as a Moderating Variable. In International Journal of Innovative Science and Research Technology (Vol. 7, Issue 8). www.ijisrt.com223 Cahya Dewanti, I. G. A. D., & Sujana, I. K. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Corporate Social Responsibility, Profitabilitas dan Leverage pada Tax avoidance . E-Jurnal Akuntansi , 377. https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v28.i01.p15 Darsani, P. A., & Sukartha, I. M. (2021). The Effect of Institutional Ownership, Profitability, Leverage and Capital Intensity Ratio on Tax avoidance . American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR) , 5 (1), 13–22. Fauzan, F., Wardan, D. A., & Nurharjanti, N. N. (2019). The Effect of Audit Committee, Leverage, Return on Assets, Company Size, and Sales growth on Tax avoidance . Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (3), 171–185. Ghozali, A. (2021). Return On Asset, Intensitas Modal, Tax Avoidance : Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Literasi Akuntansi , 1 (1), 1–13. https://doi.org/https://doi.org/10.55587/jla.v1i1.8 Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariete SPSS 25. In Universitas Diponegoro Semarang (9th ed.). Semarang: Universitas Diponegoro. Handayani, Y. D., & Ibrani, E. Y. (2019). Corporate governance , share ownership structure and Tax avoidance . International Journal of Commerce and Finance , 5 (2), 120–127. Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics , 50 (2–3), 127–178.
Hidayat, D. W. W. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak: Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis (Jrmb) , 3 (1), 19–26.
Pranaditya, A., Andini, R., & Andika, A. D. (2021). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan dan Leverage Terhadap Manajemen Laba yang Dimediasi Profitabilitas dan Dimoderasi dengan Pajak Tangguhan (I. S. Muhamad, Ed.). Media Sains Indonesia. https://books.google.co.id/books?id=DaxIEAAAQBAJ Prawati, L. D., & Hutagalung, J. P. U. (2020). The Effect Of Capital Intensity, Executive Characteristics, And Sales Growth On Tax Avoidance . Journal of Applied Finance & Accounting , 7 (2), 1–8. https://doi.org/10.21512/jafa.v7i2.6378 Prastya, A. P. R., & Handayani, Y. D. (2024). Pengaruh Corporate Governance dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. JURNAL ECONOMINA , 3 (1), 29-46.
Priantara, D 2011. Kupas Tuntas pengawasan, pemeriksanaan dan penyidikan pajak. Jakarta:
Indeks Rachmat, R. A. H. (2021). The effect of capital structure and profitability on Tax avoidance in manufacturing companies listed on the IDX 2013-2017. Turkish Journal of Computer and Mathematics Education (TURCOMAT) , 12 (8), 1332–1341. Rani, A. M., Mulyadi, & Darminto, D. P. (2021). Determinan Penghindaran Pajak dengan Komisaris Independen sebagai Moderasi pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi. Jurnal Riset Akuntansi & Perpajakan (JRAP) , 8 (02), 112–126. https://doi.org/10.35838/jrap.2021.008.02.21 Sonia, S., & Suparmun, H. (2019). Factors Influencing Tax avoidance . In 5th Annual International Conference on Accounting Research (AICAR 2018) (Vol. 73). https://doi.org/https://doi.org/10.2991/aicar-18.2019.52
Suteja, S. M., Firmansyah, A., Sofyan, V. V., & Trisnawati, E. (2022). Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Penghindaran Pajak: Bagaimana Peran Tanggung Jawab Sosial Perusahaan? Jurnal Pajak Indonesia (Indonesian Tax Review) , 6 (2), 436–445. Tarmidi, D., Sari, P. N., & Sormin, F. (2020). The Impact of External Control on Tax avoidance . South Asian Research Journal of Humanities and Social Sciences , 2 (4). https://doi.org/10.36346/sarjhss.2020.v02i04.022
Wulandari, M., & Septiari, D. (2015). Effective Tax Rate: Efek dari Corporate governance . Jurnal Akuntansi, Ekonomi Dan Manajemen Bisnis , 3 (2), 177–183. https://doi.org/https://doi.org/10.30871/jaemb.v3i2.174