Vol. 8, No. 1, Apr 2018
p-ISSN: 2089-4473 e-ISSN: 2541-1314

## PENGARUH INFLASI, SURAT WADIAH BANK INDONESIA (SWBI) DAN RETURN ON ASSETS (ROA) TERHADAP TABUNGAN MUDARABAH PADA BANK SYARIAH
Moh. Mukshin, email: muhsin_2010@yahoo.co.id Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sultan Ageng Tirtayasa

## ABSTRAK
Bank  syariah  memiliki  potensi  pasar  yang  begitu  besar,  faktor  yang  berperan  penting  dalam perkembangan  bank  syariah  adalah  keterkaitan  masyarakat  untuk  menginvestasikan  dananya sebagai dana pihak ketiga. Salah satunya adalah tabungan mudarabah. Perkembangan tabungan mudharabah dipengaruhi oleh beberapa faktor, diantaranya inflasi,  surat wadiah Bank Indonesia (SWBI), dan Return on Assets (ROA). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perkembangan inflasi,  surat  wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI),  dan  Return  on  Assets  (ROA)  terhadap perkembangan tabungan mudarabah, baik secara parsial maupun simultan. Metode penelitian yang digunakan adalah metode analisis regresi berganda. Pada penelitian ini, diuji data selma 3 tahun  pada  periode  2013-2015. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  tingkat inflasi,  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  dan  Return  on  Assets  (ROA)    terhadap  tabungan Mudharabah  Bank  Syariah  di  Indonesia.  Dengan  menggunakan  data  runtut  waktu  (bulanan) dalam  periode  2013-2015,  dengan  menggunakan  error  correction  model  (ECM).  Hasilnya menunjukkan bahwa : terdapat hubungan positif dan signifikan antara Tabungan Mudharabah dengan  tingkat  Inflasi  dan  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia.  Dan  terdapat  hubungan  negatif antara Tabungan Mudharabah dengan Return of Asset .
Keyword : inflasi, Surat Wadiah Bank Indonesia (SWBI), Return on Assets (ROA)

## 1. PENDAHULUAN
Bank  sebagai  lembaga  keuangan  mempunyai  peran  yang  cukup  besar  untuk meningkatkan penghimpunan dana dari masyarakat dan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi suatu Negara. Semua sektor usaha baik sektor industri, pertanian, perkebunan, perdagangan, perkebunan, jasa, dan lainnya sangat membutuhkan bank sebgai mitra dalam  mengembangkan  usahanya.  Maka  lembaga  keuangan  bank  mempunyai  peran yang strategis dalam membangun perekonomian suatu negara.
Perbankan mengalami perubahan regulasi yang merupakan momen strategis bagi umat muslim  Indonesia.  Untuk  membangun  lembaga  keuangan  dengan  nilai-nilai  syariah (islam) selanjutnya dikenal dengan istilah bank syariah. Perbankan Syariah merupakan fungsi dari suatu industri.Dalam beberapa tahun belakangan ini, perkembangan lembaga keuangan yang berlabel Syariah yaitu bank syariah sangatlah pesat. Hal ini membuat bank-bank konvensional ikut terbawa arus dan membuka UUS (Unit Usaha Syariah) yang manajemennya terpisah dengan induknya yang berlandaskan konvensional.
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
Pada  dasarnya  Bank-Bank  Syariah  ialah  Bank  atau  lembaga  keuangan  yang berlandaskan prinsip Islam, yang didalamnya bebas dari unsur-unsur riba, gharar, judi, dan  transaksi-transaksi  yang  dilarang  oleh  hukum  Islam.  Dalam  pelaksaan  kegiatan usaha  bank  Syariah,  untuk  menghindari  terjadinya  unsur-unsur  yang  dilarang  dalam Islam, maka dalam mekanisme kegiatan usaha Bank Syariah dalam menghimpun dan menyalurkan  dana  terdapat  berbagai  macam  akad,  diantaranya,  akad mudharabah, musyarakah, wadiah, ijarah.
Salah satu produk pendanaan yang ditawarkan oleh perbankan syariah adalah deposito mudharabah.  Deposito  mudharabah  adalah  simpanan  masyarakat  di  bank  syariah dengan prinsip bagi hasil keuntungan dan pengembaliannya sesuai dengan waktu yang telah ditetapkan.  Mudharabah memiliki dua istilah yaitu Al Mudharabah dan Al Qiradh sesuai  dengan  penggunaannya  di  kalangan  kaum  muslimin.  Penduduk  Irak menggunakan  istilah Al  Mudharabah  untuk  mengungkapkan  transaksi  syarikat  ini. Disebut sebagai mudharabah karena diambil dari kata dharb di muka bumi yang artinya melakukan perjalanan yang umumnya untuk berniaga dan berperang, Allah berfirman “Dia mengetahui bahwa akan ada di antara kamu orang-orang yang sakit dan orang- orang  yang  berjalan  di muka  bumi mencari sebagian  karunia Allah; dan  orang-orang yang lain lagi yang berperang di jalan Allah, maka bacalah apa yang mudah (bagimu) dari al-Qur’an.” (Qs. Al Muzammil: 20)
Salah satu alternatif dalam penyimpanan investasi dalam Bank Syariah adalah simpanan mudharabah pada Bank Syariah ini merupakan simpanan yang memiliki pengaruh yang cukup  besar  di  bandingkan  produk-produk  lain  yang  ditawarkan  oleh  Bank  Syariah. Simpanan  ini  sendiri  terdiri  atas  dua  jenis  yaitu, mudharabah  mutalaqah(tabungan mudharabah)  dan  mudharabah  muqayyadah  (deposito  mudharabah).  Pada  dasarnya produk tersebut sama-sama melakukan penyimpanan uang ke Bank Syariah. Perbadaan utama  antara  deposito mudharabah  dengan  deposito  bank  konvensional,  antara  lain deposito bank syariah menggunakan sistem bagi hasil, sedangkan deposito pada bank konvensional menggunakan sistem bunga. Dengan demikian pendapatan dari deposit mudharabah  tidak  tetap  sebagaimana  pada  bunga,  melainkan  berfluktuasi  sesuai dengan tingkat pendapatan Bank Syariah. Deposito mudharabah merupakan investasi nasabah kepada bank syariah, sehingga dalam akuntansinya kedudukan deposito tidak dicatat  sebagai  hutang  bank,  tetapi  dicatat  dan  disebut  sebagai  investasi,  biasanya disebut investasi tidak terkait ( muadharabah muthlaqah) (Winarsih, 2012).
Dalam  penelitian  ini  penulis  akan  meneliti  tentang  jumlah  tabungan  mudarabah. Perkembangan jumlah tabungan mudarabah selama tiga tahun dan fsktor-faktor yang mempengaruhi  perkembangan  jumlah  tabungan. Adapun  factor-faktor  yang  dijadikan variable  dalam  penelitian  ini  adalah  inflasi,  surat  wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI)  dan Return on Assets (ROA). Inflasi adalah sebuah fenomena ekonomi yang sangat dikenal oleh  masyarakat.  Sejarah  perekonomian  Indonesia  hamper  tidak  dapat  dilepaskan dengan fenomena inflasi. Dengan adanya inflasi Bank Indonesia selaku otoritas moneter akan  melakukan  kebijakan  salah  satunya  dengan  menaikan  atau  menurukan  jumlah uang  yang  beredar,  guna  mengatasi  jumlah  uang  yang  beredar.  Kecendrungan penurunan  inflasi  akan  mendorong  peningkatan  asset  perbankan  syariah  begitu  pula sebaliknya  kenaikan  inflasi  akan  menurunkan  asset  perbankan  syariah.  Lantas bagaimana  dengan  pengaruh  Return  on  Assets  (ROA)  terhadap  asset  perbankan syariah?  Dan  bagaimanakah  pengaruh  surat  wadiah  Bank  Indonesia  terhadap perkembangan jumlah tabungan mudarabah pada bank syariah?.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA Dana Pihak Ketiga
Sebagai  lembaga  intermediasi  keuangan,  bank  memiliki  kedudukan  berada  di  tengah masyarakat yaitu menghimpun dana dan menyalurkan kembali dana tersebut. Untuk itu, bank  harus  selalu  meningkatkan  pelayanannya  agar  mendapat  kepercayaan  dari masyarakat sehingga sumber dana dari masyarakat dapat ditarik dengan mudah. Dana dari  masyarakat  merupakan  sumber  dana  terbesar,  seperti  yang  duingkapkan  oleh Mudrajat  Kuncoro  dan  Suhardjono  (2002  :  155)  ”dana  masyarakat  merupakan  dana terbesar yang dimiliki oleh bank dan ini sesuai dengan fungsi bank sebagai penghimpun dana dari pihak-pihak yang kelebihan dana dalam masyarakat.”
Selain itu, Lukman Dendawijaya (2009 : 49) mengatakan hal yang serupa bahwa ”dana- dana yang dihimpun dari masyarakat ternyata merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank (bisa mencapai 80% - 90% dari seluruh dana yang dikelola oleh  bank).”    Dana  pihak  ketiga  tersebut  selanjutnya  digunakan  untuk  kegiatan operasional  bank  termasuk  dalam  hal  penyaluran  kredit.  Dana  yang  berasal  dari masyarakat luas... Sumber danaini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi  bank  dan  merupakan  ukuran  keberhasilan  bank  jika  mampu  membiayai operasinya dari sumber dana ini. (Kasmir 2008 : 47) Untuk memperoleh dana dari masyarakat luas bank dapat menggunakan tiga macam jenis simpanan yaitu:
1. Giro (demand deposit)
2. Tabungan (saving)
3. Deposito (time deposit)
Lebih lanjut, ketiga rekening tersebut dijelaskan sebagai berikut:
1. Giro (Demand Deposit)
”Giro  adalah  simpanan  dana  pihak  ketiga  pada  bank  yang  penarikannya dapat  dilakukan  setiap  saat  dengan  menggunakan  cek,  bilyet  giro,  dan  surat perintah  pembayaran  lainnya  atau  dengan  cara  pemindahbukuan.”  (Lukman Dendawijaya, 2009 : 49)
Giro merupakan dana yang dimiliki oleh setiap bank karena dananya relatif murah, seperti yang diungkapkan oleh Lapoliwa dan Daniel S. Kuswandi (2000 : 66). Dari  sekian  banyaknya  ragam  dana  yangmdihimpun  oleh  suatu  bank,  dana masyarakat giro adalah dana yang selalu dimiliki oleh suatu bank dan merupakan salah satu dana yang harganya relatif murah dibanding dengan dana lainnya yang dimiliki oleh suatu bank.”
2. Deposito (Time Deposit)
”Deposito  adalah  simpanan  berjangka  yang  dikeluarkan  oleh  Bank  yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan jangka  waktu  yang  telah  diperjanjikan  sebelumnya.”  (Mudrajad  Kuncoro  dan Suhardjono, 2002 : 193)
Menurut N. Lapoliwa dan Daniel S. Kuswandi (2000 : 91) ”salah satu dana bank yang harga atau biayanya cukup tinggi dibanding dana giro adalah simpanan
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
berjangka, atau lebih dikenal dengan Deposito Berjangka.” Atas dasar pernyataan diatas,  dapat  disimpulkan  bahwa  pengaturan  likuiditas  dari  dana  ini  tidak  terlalu sulit, namundari segi biaya dana akan sulit ditekan sehingga dapat mempengaruhi tingkat suku bunga kredit bank yang bersangkutan. (Lukman Dendawijaya, 2009 : 51)
3. Tabungan (Saving Deposit)
Pengertian tabungan menurut Undang-Undang PerbankanNomor 10 Tahun 1998 (dalam Kasmir, 2008 : 57) adalah ”simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro, dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.”

## Tabungan Mudharabah
Tabungan  mudharabah  adalah  tabungan  yang  dijalankan  berdasarkan  akad mudharabah.  Mudharabah  mempunyai  dua  bentuk,  yakni  mudharabah  mutlaqoh  dan mudharabah  muqayyadah.  Bank  syariah  bertindak  sebagai  mudharib  dan  nasabah sebagai shahibul mal. Bank syariah dalam kapasitasnya sebagai mudharib, mempunyai kuasa untuk melakukan berbagai macam usaha yang tidak bertentangan  dengan prinsip Syariah  serta  mengembangkannya,  termasuk  melakukan  akad  mudharabah  dengan pihak lain. Bank syariah juga memilki sifat sebagai seorang wali amanah, yang berarti bank harus berhati –hati atau bijaksana serta beritikad baik dan bertanggung jawab atas segala sesuatu yang timbul akibat kesalahan atau kelalainnya. Dalam mengelola dana tersebut,  bank  tidak  bertanggung  jawab  terhadap  kerugian  yang  bukan  disebabkan kelalainnya. Namun apabila yang terjadi adalah miss management, bank bertanggung jawab penuh terhadap kerugian tersebut.

## Bank Syariah
Bank  syariah  sebenarnya  telah  di  atur  dalam  undang-undang.  Pasal  2  PBI  No. 6/24/PBI/2004  tentang  bank  umum  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  berdasarkan prinsip  syariah,  memberikan  definisi  bahwa  bank  umum  syariah  adalah  bank  yang dilaksanakan kegiatan berdasarkan prinsip syariah dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Menurut Afifudin (2011), karakteristik bank syariah yaitu bagi hasil ( profit sharing) merupakan karakteristik umum dan landasan bagi operasional bank syariah keseluruhan. Secara syariah, prinsipnya berdasarkan kaidah mudharabah. Berdasarkan prinsip ini pihak bank akan berfungsi sebagai:
1. Mudharib (pengelola) Bank  bertindak  sebagai  mitra,  dengan  penabung  sebagai shahibul  maal (pemodal). Antara keduanya di akad mudharabah yang menyatakan pembagian keuntungan masingmasing pihak.
2. Shahibul maal (pemodal/investor) Bagi  pengusaha/peminjam  dana,  bank  berfungsi  sebagai  pemodal,  baik  yang berasal  dari  tabungan/deposito/giro  maupun  dana  bank  sendiri  berupa  modal pemegang  saham.  Sementara  sang  pengusaha/peminjam  berfungsi  sebagai mudharib (pengelola) karena melakukan usaha dengan cara memutar pengelola dana Bank.

## Inflasi
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
Inflasi adalah suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-menerus ( continue)  berkitan  dengan  mekanisme  pasar  yang  dapat  disebabkan  oleh  berbagai faktor, antara lain konsumsi masyarakat yang meningkat, berlebihnya likuiditas di pasar yang  memicu  konsumsi  atau  bahkan  spekulasi,  sampai  juga  akibat  adanya  ketidak lancaran distribusi barang. Dengan kata lain, inflasi juga merupakan proses menurunnya nilai mata uang secara kontinu. Inflasi adalah proses dari suatu peristiwa, bukan tinggi rendahnya  tingkat  harga.  Artinya  tingkat  harga  yang  dianggap  tinggi  belum  tentu menunjukan inflasi. Inflasi adalah indikator untuk melihat tingkat perubahan, dianggap terjadi  jika  proses  kenaikan  harga  berlangsung  secara  terus-menerus  dan  saling pengaruh-memengaruhi. Istilah inflasi juga digunakan untuk mengartikan peningkatan persediaan uang yang kadangkala dilihat sebagai penyebab meningkatnya harga. Ada berapa cara untuk mengukur tingkat inflasi, dua yang paling sering digunakan adalah CPI dan GDP deflator. (Rachmawati, 2013) Inflasi dapat digolongkan menjadi empat, golongan :
1. Inflasi ringan, inflasi ringan apabila kenaikan harga berada di bawah angka 10% setahun.
2. Inflasi sedang, inflasi sedang antara 10%-30% setuhan.
3. Inflasi berat, berat antara 30%-100% setahun.
4. Inflasi hiperinflasi, hiperinflasi atau inflasi tak terkendali terjadi apabila kenaikannya harga berbeda di atas 100% setahun.

## Surat Wadhiah Bank Indonesia (SWBI)
Surat Bank  Indonesia  Syariah adalah  instrumen moneter  yang  dikeluarkan oleh  Bank Indonesia  sebagai  kebijakan  untuk  mengatur  kelebihan  dana  likuiditas  perbankan syariah selain instrumen Sertifikat  Investasi MudharabahAntarbank (SIMA) dan aturan- aturan  tentang  Pasar  Keuangan  Antarbank  Dengan  PrinsipSyariah  (PUAS). (dalam Kasmir, bank dan lembaga keuangan lainnya : 157)

## Return on Assets (ROA)
Menurut  Hanafi  dan  Halim  (2003:27), Return  on  Assets  (ROA)  merupakan  rasio keuangan perusahaan yang berhubungan dengan profitabilitas mengukur kemampuan perusahaan  menghasilkan  keuntungan  atau  laba  pada  tingkat  pendapatan,  aset  dan modal saham tertentu. Dengan mengetahui ROA, kita dapat menilai apakah perusahaan telah efisien dalam menggunakan aktivanya dalam kegiatan operasi untuk menghasilkan keuntungan.
Laba  bersih  ( net  income)  merupakan  ukuran  pokok  keseluruhan  keberhasilan perusahaan.  Laba  dapat  mempengaruhi  kemampuan  perusahaan  untuk  mendapat pinjaman  dan  pendanaan  ekuitas,  posisi  likuiditas  perusahaan  dan  kemampuan perusahaan  untuk  berubah.  Jumlah  keuntungan  (laba)  yang  diperoleh  secara  teratur serta kecenderungan atau trend keuntungan yang meningkat merupakan suatu faktor yang  sangat  penting  yang  perlu  mendapat  perhatian  penganalisa  di  dalam  menilai profitabilitas  suatu  perusahaan.  Munawir  (2001:57)  menjelaskan  bahwa  profitabilitas atau rentabilitas digunakan untuk mengukur efisiensi penggunaan modal dalam suatu perusahaan  dengan  memperbandingkan  antara  laba  dengan  modal  yang  digunakan dalam  operasi,  oleh  karena  itu  keuntungan  yang  besar  tidak  menjamin  atau  bukan
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
merupakan ukuran bahwa perusahaan itu rentable. Bagi manajemen atau pihak-pihak yang lain, rentabilitas yang tinggi lebih penting daripada keuntungan yang besar.
Menurut  Mardiyanto  (2009:  196)  ROA  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba yang berasal dari aktivitas investasi. Menurut  Dendawijaya  (2003:  120)  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai oleh perusahaan tersebut dan semakin baik pula posisi perusahaan tersebut dari segi penggunaan asset.
Menurut  Lestari  dan  Sugiharto  (2007:  196)  ROA  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari penggunaan aktiva. Dengan kata lain, semakin  tinggi  rasio  ini  maka  semakin  baik  produktivitas asset  dalam  memperoleh keuntungan  bersih.  Hal  ini  selanjutnya  akan  meningkatkan  daya  tarik  perusahaan kepada investor. Peningkatan daya tarik perusahaan menjadikan perusahaan tersebut semakin diminati oleh investor, karena tingkat pengembalian atau deviden akan semakin besar. Hal ini juga akan berdampak pada harga saham dari perusahaan tersebut di pasar modal yang akan semakin meningkat sehingga ROA akan berpengaruh terhadap harga saham  perusahaan.  Menurut  Lestari  dan  Sugiharto  (2007:  196)  angka  ROA  dapat dikatakan baik apabila > 2%.
ROA dapat membantu  perusahaan yang telah  menjalankan praktik akuntansi  dengan baik untuk dapat mengukur efisiensi penggunaan modal yang menyeluruh, yang sensitif terhadap setiap hal yang mempengaruhi keadaan keuangan perusahaan sehingga dapat diketahui  posisi  perusahaan  terhadap  industri.  Hal  ini  merupakan  salah  satu  langkah dalam perencanaan strategi.

## Keterkaitan antar Variabel Bebas dengan Variabel Terikat Inflasi dengan Tabungan Mudharabah
Inflasi merupakan peningkatan harga-harga secara umum dan terus menerus. Apabila terjadi inflasi maka terjadi ketidakpastian kondisi makroekonomi suatu negara, adanya  ketidakpastian  kondisi  perekonomian  suatu  negara  akan  mengakibatkan masyarakat  lebih  menggunakan  dananya  untuk  konsumsi.  Tingginya  harga  dan pendapatan yang tetap atau pendapatan meningkat sesuai dengan 26 besarnya inflasi membuat  masyarakat  tidak  mempunyai  kelebihan  dana  untuk  disimpan  atau diinvestasikan.

## SWBI dengan Tabungan Mudharabah
` Sertifikat Wadi’ah Bank Indonesia (SWBI) adalah sertifikat yang diterbitkan Bank Indonesia sebagai bukti penitipan dana jangka pendek.SWBI bertujuan untuk menarik kelebihan  likuiditas  Bank  Syariah.Hubungan  SWBI  dengan  Tabungan  Mudharabah adalah positif. SWBI yang tinggi akan mendorong masyarakat untuk menginvestasikan dananya.

## ROA dengan Tabungan Mudharabah
Return  on  Assets  (ROA)  merupakan  rasio  keuangan  perusahaan  yang berhubungan  dengan  profitabilitas  mengukur  kemampuan  perusahaan  menghasilkan keuntungan atau laba pada tingkat pendapatan, aset dan modal saham tertentu. Dengan mengetahui  ROA,  kita  dapat  menilai  apakah  perusahaan  telah  efisien  dalam
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
menggunakan  aktivanya  dalam  kegiatan  operasi  untuk  menghasilkan  keuntungan. Hubungannya dengan tabungan mudharabah adalah negative.

## Penelitian Sebelumnya
Haron  dan  Norafifah  (2000)  Penelitian  yang  berjudul  : The  effects  of  conventional interest  Rate  of  Profit  On  funds  deposited  with  Islamic  banking  system  in  Malaysia (periode1984-1998).  Dengan  menggunakan  variabel  Deposito  mudharabah,  tingkat keuntungan  deposito mudharabah  yang  di  ekspektasi,  suku  bunga  deposito  bank konvensional,  jumlah  tabungan mudharabah  pada  bank  Islam,  tingkat  keuntungan tabungan mudharabah yang di ekspektasi dan suku bunga tabungan bank konvensional.
Model analisis yang digunakan adalah Adaptive expectation model. Hasil dari penelitian tersebut  adalah  Bahwa  terdapat  hubungan  yang  positif  antara  tingkat  keuntungan deposito mudharabah dan suku bunga deposito masingmasing bank, adanya hubungan negatif  antara  suku  bank  konvensional  dengan  jumlah  deposito  pada  bank  Islam, terdapat hubungan yang positif.
Ani dan Wasilah (2010) Penelitian yang berjudul : Faktor-faktor yang mempengaru hi jumlah  penghimpunan  dana  pihak  ketiga  (deposito mudharabah  1  bulan)  Bank MuammalatIndonesia. Variabel yang digunakan adalah Suku bunga deposito berjangka 1  bulan  pada  bank  umum  konvensional  (X1),  Bagi  hasil  (X2),  FDR  (X3),  Inflasi  (X4), Ukuran  (X5),  dan  Deposito mudharabah  (Y)  mengunakan  model  Analisis  regresi berganda dengan metode kuadrat terkecil (least square) Bahwa variabel tingkat suku bunga  deposito  berjangka  1  bulan,  tingkat  bagi  hasil,  inflasi  dan  ukuran  bank berpengaruh  signifikan  terhadap  deposito mudharabah,  sedangkan  FDR  tidak mempunyai pengaruh yang signifikan.
Erna  Rachmawati  dan  Ekki  (2004)  Penelitian  yang  berjudul  : Factors  Affecting Mudharaba Deposits in Indonesia Variabel yang digunakan adalah  Tingkat bagi hasil (X1),  bunga (X2), pendapatan nasional (X3), jumlah kantor cabang pembantu (X4), dan deposito mudharabah (Y). Model analisis yang digunakan adalah Econometric’s Cointergr ation  Methode.  Hasil  yang  didapat  dari  penelitian  tersebut  adalah  GDP  berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  deposito mudharabah  hanya  dalam  jangka  waktu pendek, KCP positif dan signifikan dalam jangka panjang dan pendek, tingkat bagi hasil berpengaruh positif dan signifikan dalam jangka waktu panjang dan pendek, dan tingkat suku bunga mempunyai hubungan yang positif dan tidak signifikan dalam jangka waktu pendek dan panjang.
Muhamad Abduh, Azmi dan Duasa (2011) Penelitian yang berjudul : The Impact of Crisis and Macroeconomic Variables towards Islamic Banking Deposit. Data yang digunakan adalah  Tingkat  Bunga  (X1),  Tingkat  Keuntungan  (X2),  Pertumbuhan  Produksi  (X3), Inflasi (X4), Krisis (X5), dan Deposito Mudharabah (Y) menggunakan model VECM dan hasil dari  penelitannya adalah Tingkat bunga, tingkat keuntungan, dan pertumbuhan tidak memiliki efek yang signifikan, inflasi memiliki dampak negatif terhadap deposito mudharabah, dan krisis memiliki dampak positif terhadap deposito mudharabah.
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
Assriwijaya Raditiya (2007) Penelitian yang berjudul : Pengaruh tingkat suku bunga dan bagi hasil terhadap d pada Bank Syariah Mandiri. Dengan menggunakan variabel Suku bunga  (X1),  bagi  hasil  (X2),  dan  deposito mudharabah  (Y).    Model  yang  digunakan adalah Adjusment Model (PAM). Hasil dari penelitian tersebut adalah Bahwa tingkat suku bunga berpengaruh  negatif  terhadap  volume  deposito  mudharabah  dan  bagi  hasil mempunyai hubungan yang positif tetapi tidak berpengaruh terhadap volume deposito mudharabah.
Kasri dan Kasim (2009) Penelitian yang berjudul :  Empirical Determinants of Saving in the Islamic Banks. Dengan menggunakan variabel Evidence From Indonesia Bagi Hasil Deposito (X1), Tingkat Suku Bunga Deposito Konvensional (X2), Pendapatan Nasional (X3), Kantor Cabang (X4), dan Deposito Mudharabah (Y). Model analisis yang digunakan adalah  VAR (Vector Auto Regressive). Hasil dari penelitian tersebut adalah  Bagi hasil deposito  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  deposito mudharabah,  tingkat  suku bunga  deposito  memiliki  dampak  negatif  terhadap  deposito mudharabah,  sedangkan pendapatan nasional dan kantor cabang ternyata tidak signifikan dalam jangka panjang terhadap deposito mudharabah.

## 3. Metodologi Penelitian
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  adakah  hubungan  yang  signifikan antara  tabungan  mudharabah  dengan  aspek  lainnya  (inflasi,Sertifikat  Wadiah  Bank Indonesia, dan Return of Asset). Metode dan tata cara dalam penilitian ini kami rujuk dari buku Gujarati (2006).

## Variabel
Variabel  yang  diambil  untuk  penelitian  ini  ada  4  variabel.Pertama,  variable tabungan Mudharabah pada bank syariah di Indonesia.Variabel ini merupakan variabel dependen.  Variabel  lain  yaitu  inflasi,  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI),  dan Return on Assets (ROA) . Kedua variabel tersebut merupakan variabel independen.

## Pengumpulan data
Data yang digunakan adalah data sekunder, dimana data tersebut didapatkan dari  orang  pertama,  dari  berbagai  sumber.Saya  bertindak  sebagai  orang  kedua  yang memakai data tersebut, bukan orang pertama yang mendapatkan langsung dari sebuah objek.  Pengujian  yang  akan  kami  lakukan  adalah  pengujian  data  parametrik,  dalam artian data yang kami dapatkan terdistribusi dengan jumlah populasinya.
Data tabungan Mudharabah pada bank syariah yang ada di Indonesia, tingkat inflasi, Sertifikat Wadiah, dan Return  of Asset Bank Indonesia saya mendapatkan data tersebut dari Bank Indonesia.

## Penetuan Periode Waktu
Karena data yang kami gunakan adalah data dalam bentuk time series (kurun waktu),  maka  kami  akan  mengambil  variabel-variabel  tersebut  dari  berbagai  tahun. Syarat  pengujian  data  time  series  yang  pertama  perlu  di  perhatikan  adalah  jumlah datanya. Jumlah data time series untuk di uji harus berjumlah, minimal, 30 data. Maka dari  itu,  kami  menggunakan  dan  mengumpulkan  data  dari  kurun  waktu  2013-2015. (Tabel 1.0)
Uji yang dilakukan
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
Seperti yang sudah di jelaskan diatas, kami menggunakan data time series dalam penelitian ini. Syarat pertama sudah di penuhi, yaitu menggunakan 30 data (2013-2015).
Bab ini akan membahas interpretasi hasil analisis penelitian analisis statistik dan ekonomi dari parameter yang terdapat pada hasil regresi model Error Correction Model (ECM). Terdapat beberapa pengujian sebelum menyatakan model ECM ini dinyatakan tepat.  Pengujian  tersebut  antara  lain  uji  asumsi  klasik,  pengujian  stasioner,    dan pengujian kointegrasi.

## 4. Hasil dan Pembahasan

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  hasil  data  yang  di  dapat sudah terdistribusi normal untuk setiap populasi apa tidak.  Bila hasilnya tidak normal, maka data tersebut tidak bisa untuk di uji dengan cara statistika parametrik (terdistribusi dengan  populasinya).  Hasil  yang  kami  dapat  dari  uji  normalitas  ini  adalah,  nilai probabilitasnya lebih besar dari alpha, data yang di gunakan sebanyak 30, yaitu senilai 31% atau 0,31.

## Uji Multikoliner
Setelah  itu,  melakukan  uji  multikol.Dimana,  untuk  mengetahui  apakah  ada korelasi ganda di dalam data yang kami kumpulkan. Dan dari hasil yang kami uji adalah, terdapat tidak terdapat multikol di dalam data (< 0.8)
SWBI ROA INF SWBI 1.000000 -0.482240 -0.064902 ROA -0.482240 1.000000 -0.072565 INF -0.064902 -0.072565 1.000000
Setelah  itu,  melakukan  uji  multikol.Dimana,  untuk  mengetahui  apakah  ada korelasi ganda di dalam data yang kami kumpulkan. Dan dari hasil yang kami uji adalah, terdapat tidak terdapat multikol di dalam data (< 0.8)
Uji Heteroskedastistitas
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
Heteroskedastisitas adalah deteksi untuk melihat apakah variabel gangguan tidak konstan  atau  berubah-ubah.  Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut Homoskedastisitas dan jika variance tidak konstan atau berubah- ubah disebut
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 32677.33 2124.694 15.37978 0.0000 SWBI 1.719740 0.191886 8.962321 0.0000 ROA -246706.0 42941.51 -5.745162 0.0000 INF 676.7061 175.6702 3.852139 0.0007 R-squared 0.898007     Mean dependent var 44631.33 Adjusted R-squared 0.886239     S.D. dependent var 3938.829 S.E. of regression 1328.507     Akaike info criterion 17.34507 Sum squared resid 45888214     Schwarz criterion 17.53189 Log likelihood -256.1760     Hannan-Quinn criter. 17.40483 F-statistic 76.30679     Durbin-Watson stat 0.719843 Prob(F-statistic) 0.000000

## Uji Autokorelasi
Autokorelasi adalah suatu keadaan dimana telah terjadi korelasi antara residual tahun ini dengan tingakat kesalahan tahun sebelumnya. Untuk mengetahui ada atau tidaknya penyakit autokorelasi dalam suatu model, dapat dilihat dari nilai statistik Durbin-Watson atau  dengan  Uji  Breusch-Godfrey.  Untuk  melihat  ada  tidaknya  penyakit  autokorelasi dapat juga digunakan uji Langrange multiplier (LM Test) atau yang disebut uji Breusch- Godfrey dengan membandingkan nilai probabilitas R-squared dengan α = 5% (0.05).
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 0.473044     Prob. F(2,23) 0.6290 Obs*R-squared 1.145764     Prob. Chi-Square(2) 0.5639
Penulis  menggunakan  uji  differensi  tingkat  pertama  untuk  melihat  terjadi autokorelasi atau tidak. Didapatkan hasil probabilitasnya lebih dari alpha yaitu 5% / 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa dalam analisis ini tidak terdapat autokorelasi

## Uji Stasioner Data
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
Pengujian akar unit Augmented  Dickey-Fuller  (ADF Test) sebagai langkah dalam menetukan ordering variabel data time series yang stasioner. Tingkat stasioner data bisa diukur pada tingkat level I (0) namun apabila tidak stasioner dapat dicari pada tingkat yang lebih tinggi  yaitu first difference I (I). Berikut ini merupakan tabel hasil pengujian unit  root  dengan  pengujian  uji Augmented    Dickey-Fuller  pada  variabel  tabungan mudharabah, tingkat infasi, return of asset, dan sertifikat wadiah bank Indonesia.

## Hasil Uji Stasioner Pada Level
Method Statistic Prob.** PP - Fisher Chi-square 7.61913 0.4715 PP - Choi Z-stat -0.16893 0.4329

## Intermediate Phillips-Perron test results UNTITLED
Series Prob. Bandwidth Obs TM 0.5054 6.0 29 SWBI 0.8747 2.0 29 ROA 0.2834 4.0 29 INF 0.1769 2.0 29
Berdasarkan table di atas dapat disimpulkan bahwa  data belum stasioner pada tingkat level karena nilai Prob lebih besar dari 0,05
4.2.2. Hasil Uji Stasioner Pada First Different
Method Statistic Prob.** PP - Fisher Chi-square 86.8596 0.0000 PP - Choi Z-stat -8.03777 0.0000

## Intermediate Phillips-Perron test results D(UNTITLED)
Series Prob. Bandwidth Obs D(TM) 0.0000 3.0 28 D(SWBI) 0.0000 2.0 28
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
D(ROA) 0.0000 16.0 28 D(INF) 0.0065 7.0 28
Berdasarkan tabel di atas dapat disimpulkan bahwa data telah stasioner pada tingkat first  difference  yang  sebelumnya  pada  tingkat  level  tidak  stasioner  karena  nilat  Prob kurang dari 0,05
Dari  hasil  uji  yang  dilakukan  pada  data  tabulasi  bersifat  normal,  tidak  terdapat multikolinear,tidak  ada  heterokedastisitas  dan  tidak  stasioner.  Dengan  demikian menggunakan model ECM, karena data tersebut tidak stasioner pada time series.ECM digunakan untuk mengetahu seberapa cepat respon perubahan data pada kesalahannya (tidak stasioner).Untuk data time series yang semisalnya stasioner, bisa menggunakan model VAR.

## Model
Model yang akan digunakan adalah model ECM (Error Corection Model).  Karena data yang  didapat  bersifat  tidak  stasioner  pada  level.  Disini  akan  menganalisis  hubungan antara  tabungan  Mudharabah,  tingkat  inflasi,  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia,  dan return of asset. dengan cara melakukan uji hubungan kointegrasi pada data yang tidak stasioner.
Hasil yang didapat adalah, nilai Adjusment t-Stat pada Phillips-Perron test statistic lebih besar daripada nilai test critical values pada setiap level. Bisa dikatakan bahwa tabungan Mudharabah  dengan  tingkat inflasi, Sertifikat Wadiah  Bank  Indonesia,  dan  Return  on Assets (ROA)  mempunyai hubungan kointegrasi walaupun datanya tidak stasioner.
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.821557 0.0000 Test critical values: 1% level -3.689194 5% level -2.971853 10% level -2.625121
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

## Hasil Analisis ECM
Hasil  uji  yang  dilakukan  di  dalam  estimasi  jangka  panjang.  Keterkaitan  antar variabel bisa dilihat signifikan atau tidaknya, jika prob.-nya kurang dari alpha (0.05/5%). Hasil estimasi jangka panjang sebagai berikut :
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 32677.33 2124.694 15.37978 0.0000
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
SWBI 1.719740 0.191886 8.962321 0.0000 ROA -246706.0 42941.51 -5.745162 0.0000 INF 676.7061 175.6702 3.852139 0.0007 R-squared 0.898007     Mean dependent var 44631.33 Adjusted R-squared 0.886239     S.D. dependent var 3938.829 S.E. of regression 1328.507     Akaike info criterion 17.34507 Sum squared resid 45888214     Schwarz criterion 17.53189 Log likelihood -256.1760     Hannan-Quinn criter. 17.40483 F-statistic 76.30679     Durbin-Watson stat 0.719843 Prob(F-statistic) 0.000000
Hasil yang di dapatkan dari analisis jangka panjangnya adalah :
Variable Coefficient Prob. C 32677.33 0.0000 SWBI 1.719740 0.0000 ROA -246706.0 0.0000 INFLASI 676.7061 0.0007
Hasil  yang  diperoleh  dapat  diinterpretasikan  karena  sudah  memenuhi  syarat  (  prob< alpha).  Maka  bila  dilihat,  semua  vairabel  yang  ada  menunjukan  signifikansi  terhadap Simpanan Deposito Akad Mudharabah. Bila di jabarkan dalam bentuk sebuah persamaan :
TMt : 32677.33t+ 0676.7061t*INF + 1.719740t*SWBI - 246706.0t*ROA
Ket :   SDAM   : Simpanan Deposito Akad Mudharabah
INF : tingkat inflasi SWBI  : Sertifikat Wadiah Bank Indonesia ROA  : Return of Asset t : periode waktu * : signifikasi
Dalam jangka panjang, tingkat inflasi dan Sertifikat Wadiah Bank Indonesia berpengaruh signifikan  dan  positif  dengan  Tabungan  Mudharabah  pada  bank  syariah  yang  ada  di Indonesia.  Dan  Return  on  Assets  (ROA)  berpengaruh signifikan dan  negative  dengan Tabungan Mudharabah pada bank syariah yang ada di Indonesia.

## 5.  KESIMPULAN
1. Tabungan Mudharabah  dengan  tingkat  inflasi,  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia, dan Return on Assets (ROA)  mempunyai hubungan kointegrasi.
(Jurnal Ilmu Ekonomi)
2. Dalam  jangka  panjang,  tingkat  inflasi  dan  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia berpengaruh  signifikan  dan  positif  dengan  Tabungan  Mudharabah  pada  bank syariah yang ada di Indonesia. Dan Return on Assets (ROA) berpengaruh signifikan dan  negative  dengan  Tabungan  Mudharabah  pada  bank  syariah  yang  ada  di Indonesia

## 6.  DAFTAR PUSTAKA
Andriyanti, Ani dan Wasilah. “ Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Jumlah Penghimpunan Dana  Pihak  Ketiga  (Deposito  Mudharabah  1  Bulan)  Bank  Muamalat  Indonesia (BMI)”.  Jurnal,  Simposium  Nasional  Akuntansi  XIIIPurwokerto  2010,  Universitas Jendral Soedirman Purwokerto, 2010.
Anshori, Abdul Ghofur. “ Perbankan Syariah di Indonesia”. Gajah Mada University Press, Yogyakarta, 2007.
Arifin,  Zainul.  2005. Dasar-dasar  Manajemen  Perbankan  Syariah.  Jakarta:  Pustaka Alvabet.
Haron,  Sudin  dan  Wan  Nursofiza  Wan.  “Measuring  Depositors’  of  Malaysian  Islamic Banking  System:  A  Co-integration  Approach.” Proceeding  6thInternational Conference On Islamic Economic and Finance Vol.2. (2005). Kasri, Rahmatina dan Salina Hj. Kassim. “Empirical Determinants of Saving in the Islamic Banks: Evidence from Indonesia”. Journal. 2009. Khalwaty, Tajul. 2000. Inflasi dan Solusinya, Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama. Muhammad, Manajemen Bank Syariah. (Yogyakarta UPPAMP YKPN,2005) Muhammad. “ Bank Syariah Problem dan Prospek Perkembangan di Indonesia”. Graha
Ilmu, Yogyakarta, 2005.
Nisfiannor, Muhammad. "pendekatan Statistik Modern Untuk Ilmu sosial", Jakarta: Salemba Humanika, 2009 Rachmawati,  Erna  dan  Ekki  Syamsulhakim.  “ Factors  Affecting  Mudaraba  Deposits  in Indonesia”. Jurnal, 2nd International Islamic Banking andFinance Conference 2004 (Refereed Paper), 2004.
Raditiya, Assriwijaya. “ Pengaruh Tingkat Suku Bunga dan Bagi Hasil Terhadap Deposito Mudharabah  Studi  Kasus  Bank Syariah  Mandiri”.  Skripsi,dipublikasikan, ekonomi pembangunan, Universitas Islam Indonesia,Yogyakarta. 2007.
Santoso, Singgih. "Statistika Parametrik: Konsep dan Aplikasi dengan SPSS", PT Elex Media Komputindo, Jakarta, 2010.
Sukirno,  Sadono.  2004. Teori  Pengantar  Makro  Ekonomi,  Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Timami  Dan  Soejoto.  2013. Pengaruh  Dan  Manfaat  Bagi  Hasil  Terhadap  Jumlah Simpanan  Deposito  Mudharabah  Bank  Syariah  Mandiri  Di  Indonesia.  Jurnal Pendidikan Ekonomi.Vol.1 No 3. 27 Agustus 2013.