## Analisis Pertumbuhan Fintech Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19 di Indonesia
Indira Subagia 1 , Kharisya Ayu Effendi 2 *
1,2) Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Widyatama Bandung, Jawa Barat, Indonesia
1) indira.subagia@widyatama.ac.id , 2) kharisya.ayu@widyatama.ac.id
*Corresponding Author
Diajukan : 28 Mei 2023 Disetujui : 19 Juni 2023
Dipublikasi : 1 Oktober 2023

## ABSTRACT
Fintech  in  development  has  fluctuations  in  every  sentiment,  both  negative  and  positive  and  has  had  an impact  on  its  development.  Before  the  Covid-19  pandemic  occurred,  many  people  still  use  traditional financial  services  which  were  carried  out  through  offline  payment  transactions and  carrying  cash  even though fintech options were available. After the Covid-19 pandemic occurred, financial services changed offline habits into online activities. However, inconsistencies occurred between loan disbursement which increased  while  the  interest  trend  in  fintech  financing  decreased  when  the  Covid-19  pandemic  hit.  The purpose  of  this  study  is  to  analyze  whether  there  were  differences  before  and  during  the  Covid-19 pandemic among fintech lenders in Indonesia. analyze whether there were differences before and during the Covid-19 pandemic for fintech borrowers in Indonesia. The data used is transaction data of fintech lenders and borrowers in Indonesia from 2018 – 2022. This study uses the Paired Sample t-Test and the Wilcoxon  Test  with  the  Eviews  12  test  tool.  The  results  of  this  study  indicate  that  there  are  significant differences in lender transactions and borrowers in conditions before the entry of Covid-19 to the time of entry of Covid-19 to Indonesia. The conclusion is that this significant difference is because during Covid- 19, especially investors in Indonesia experienced many problems from health to finance, so when Covid- 19 occurred they held back money more than investing in fintech so that lender transactions decreased. In borrower  transactions  due  to  lender  transactions  as  lenders  decreasing  so  that  loan  requests  by borrowers that can be fulfilled also decrease.
Keyword: Before-After; Borrower Transaction; Covid-19; Fintech; Lender Transaction

## PENDAHULUAN
Menurut  Pribadiono  (2016)  tentang  Financial  Technology,  yaitu perpaduan  antara  teknologi  dan fitur keuangan atau dapat juga diartikan inovasi pada sektor finansial dengan sentuhan teknolgi modern. Perkembangan  fintech  tidak  hanya  mengarah  pada  negara  maju  dengan  teknologi  yang  unggul,  hal  ini juga  berkembang  pesat  di  negara  berkembang  seperti  Indonesia.  Kehadiran  fintech  diharapkan  dapat membuat proses transaksi keuangan lebih cepat, aman, dan menguntungkan. Prosedur transaksi keuangan pada fintech ini meliputi  pembayaran, peminjaman uang, transfer dana, atau jual beli saham (Harahap et al., 2017). Perubahan perilaku masyarakat untuk menggunakan fintech dengan metode transaksi cashless payment sebenarnya  sudah  dimulai  sejak  tahun  1990,  yaitu  sejak  mulai  diperkenalkannya  electronic banking  (Krismawintari  &  Komalasari,  2019).  Kemudian  pada  tahun  2010,  fintech  dengan  metode pembayaran digital melalui paypal sudah digunakan oleh berbagai negara. Sejak saat itu, fintech dengan pembayaran tanpa kontak melalui penggunaan kartu elektronik untuk berbagai transaksi mulai digunakan secara luas (Kumari & Khanna, 2017).
Fintech  dalam  perkembangannya  terjadi  fluktuasi,  setiap  sentimen  baik  negatif  maupun  positif memberikan dampak dalam perkembangannya. Seperti yang terjadi pada masa pandemi Covid-19 saat ini.
Salah  satu  upaya  untuk  pencegahan  penyebaran  Covid-19  yaitu  diberlakukan social  distancing  oleh Pemerintah. Social  distancing mengacu  pada  adopsi  perilaku  oleh individu  dalam  suatu  komunitas  yang mengurangi  risiko  individu  menjadi  terinfeksi  dengan  membatasi  kontak  dengan  orang  lain  atau mengurangi risiko penularan selama kontak dengan apapun.
Sebelum  terjadi  wabah  Covid-19  masyarakat  masih  banyak  menggunakan  jasa  keuangan  yang tradisional  meskipun  opsi  fintech  telah  tersedia.  Jasa  keuangan  tradisional  masih  dilakukan  melalui kegiatan transaksi pembayaran tatap muka, dan membawa uang tunai. Namun, di masa pandemi Covid- 19, masyarakat diharuskan mematuhi aturan (protokol) kesehatan yang ditetapkan pemerintah diantaranya menghindari bertatap muka, jaga jarak, dan menjaga kebersihan. Akhirnya dampak dari pandemi Covid- 19 pada jasa keuangan merubah kebiasaan bertatap muka (tradisional) menjadi kegiatan yang dilakukan secara vitual.  Menurut Abdillah (2020), sejak munculnya wabah Covid-19, transaksi melalui uang fisik digantikan  dengan  transaksi  dengan  menggunakan  uang  virtual  melalui  dompet  elektronik  dan bertransaksi  dengan  fintech.  Fintech  saat  pandemi  dapat  membantu  berbagai  transaksi  yang  melibatkan pinjam  meminjam,  membeli  dan  menjual,  serta  membuat  pembayaran  lebih  efisien,  efektif,  dan  dinilai hemat biaya. Pada saat pandemi berdasarkan data Statistik OJK per 2020, Akumulasi penggunaan fintech melalui penyaluran pinjaman nasional tahun 2020 naik sebesar 91,30% yoy (Rp155,90 triliun) dari 81,49 triliun  pada  tahun  2019.  Hal  ini  menujukkan  tingginya  minat  masyarakat  untuk  melakukan  pinjaman melalui Fintech.

## Gambar 1. Akumulasi Penyaluran Pinjaman Sumber: OJK
Namun  hal  tersebut  berbanding  terbalik  dengan  interest  trend  (grafik  ketertarikan)  yang  terjadi pada fintech di Indonesia dari tahun 2019 sampai tahun 2020. Fintech pada tahun 2019 berada pada tren meningkat,  memasuki  pandemi  Covid-19  di  Indonesia  pada  tahun  2020  pergerakan  interest  trend  pada fintech  justru  menurun  dan  cenderung  datar.  Padahal  saat  pandemi  merupakan  saat  yang  tepat  bagi masyarakat untuk memanfaatkan keberadaan fintech di Indonesia.

## Gambar 2. Trend Interest Terhadap Pembiayaan Fintech Sumber: Google Trends
Hal  ini  menjadi  permasalahan  pertama  dalam  penelitian  ini  bahwa  inkonsistensi  terjadi  antara penyaluran  pinjaman  yang  meningkat  sementara  grafik  ketertarikan  ( interest  trend )  pada  pembiayaan fintech mengalami penurunan.
Menurut hasil penelitian Simatupang dan  Siska (2021)  menunjukkan terdapat tiga  strategi fintech dalam  mengatasi  lonjakan  transaksi  lender  agar  tidak  terjadi  kredit  macet  yakni  Pengaturan  dan Penerapan  Mitigasi  Risiko  dalam  Penyelenggaraan  Peer-to-peer  Lending,  Kewajiban  terhadap Penyampaian Laporan SLIK OJK, dan Penerapan Prinsip Kehati-hatian. Berdasarkan penelitian terdahulu menurut  Giovanni  et  al,  (2021)  yang  meneliti  tentang  sektor  keuangan  dan  perusahaan  fintech  selama pandemi  memperoleh  hasil  bahwa  selama  pandemi  Covid-19  berlangsung  sektor  keuangan  BUMN  dan perusahaan  fintech  mengalami  kenaikan.  Kemudian,  menurut  Majid  (2021)  secara  tidak  langsung pandemi  Covid-19  berpengaruh  terhadap  peningkatan  penggunaan  teknologi  termasuk  dalam  bidang keuangan yaitu dengan menggunakan fintech. Namun, penelitian lainnya tidak sejalan dengan penelitian sebelumnya yaitu menurut Nainggolan dan Abdullah (2022) menemukan bahwa kinerja keuangan fintech tidak  terlalu  optimal  pada  saat  pandemi  covid  19.  Hal  ini  karena  selama  pandemi  Covid-19 mempengaruhi  ekonomi  masyarakat  secara  menyeluruh  sehingga  tetap  berdampak  pada  perusahaan fintech  di  Indonesia.  Berdasarkan  gap  permasalahan  data  dan  penelitian  terdahulu  di  atas,  maka  tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis apakah ada perbedaan sebelum dan saat terjadi pandemi Covid- 19  pada  lender  fintech  di  Indonesia  dan  untuk  menganalisis  apakah  ada  perbedaan  sebelum  dan  saat terjadi pandemi Covid-19 pada borrower  fintech di Indonesia.

## STUDI LITERATUR

## Pandemi Covid-19
Infeksi Severe  Acute  Sespiratory  Syndrome  Coronavirus  2 (SARS-CoV-2)  yang  kemudian disebut Coronavirus Disease 2019 (Covid-19) telah tersebar luas hampir di seluruh dunia. Pada tanggal 12 Maret  2020,  WHO  mengumumkan  Covid-19  sebagai  pandemik.  Penularan  Covid-19  dari  manusia  ke manusia  merupakan  sumber  transmisi  utama  sehingga  penyebaran  virus  ini  lebih  agresif.  Kementrian Kesehatan  Republik  Indonesia  menyatakan  transmisi  Covid-19  terjadi  melalui droplet yang  keluar  saat batuk atau berbicara, virus ini akan masuk ke dalam tubuh melalui membran mukosa seperti mulut, mata, dan hidung. Setelah virus masuk ke dalam tubuh dan mulai menginfeksi khususnya pada sel-sel saluran nafas  kemudian  akan  menimbulkan  suatu  manifestasi  klinik.  Manifestasi  klinik  pada  orang  yang terinfeksi  memiliki  spektrum  yang  luas,  mulai  dari  tanpa  gejala  (asimptomatik),  gejala  ringan,  ARDS, hingga syok sepsis. Akibat yang paling fatal karena infeksi SARS-CoV-2 adalah kematian.
Jika dibandingkan dengan flu musiman, Covid-19 dinilai dua kali lipat lebih menular dan memiliki rentang waktu inkubasi yang cukup lama hingga muncul gejala. Selain itu orang yang merasa sehat bisa saja  ‘membawa’  virus  ini  tanpa  mereka  sadari. Centers  for  Disease  Control  and  Prevention  and
Other (CDC)  menyebutkan  bahwa  setiap  orang  memiliki  peluang  sekitar  60%-80%  untuk  terkontak dengan Covid-19 dan virus ini berpotensi membunuh jutaan jiwa.
Pada  2  Maret  2020,  Pemerintah  Indonesia  telah  menyatakan  bahwa  terdapat  dua  warga  negara Indonesia  (WNI)  yang  telah  terkonfirmasi  positif  Covid-19.  Kasus  Covid-19  pertama  kali  di  Indonesia ditemukan di Kota Depok, Jawa Barat dan kedua WNI tersebut merupakan seorang ibu yang  berusia 64 tahun dan anak perempuanya yang berusia 31 tahun. Berdasarkan data WHO per 2 Agustus 2020, kasus terkonfirmasi  Covid-19  di  seluruh  dunia  berjumlah  17.660.523  jiwa  dengan  angka  kematian  sebesar 3,9%.  Data  kasus  terkonfirmasi  Covid-19  di  Indonesia  per  2  Agustus  2020  berjumlah  111.455  jiwa dengan angka kematian sebesar 4,7%.
Pemerintah kemudian merespon pandemi virus Covid-19 dengan tiga strategi: pertama, membatasi penyebaran  virus  corona  lewat  kebijakan  PSBB;  kedua,  memperkuat  fasilitas  dan  pelayanan  kesehatan untuk  menghadapi  pandemi;  ketiga,  meredam  dampak  ekonomi  yang  diakibatkan  karena  aktivitas ekonomi yang melambat dengan memperkuat jaring pengaman sosial dan dukungan fiskal terhadap dunia usaha  dan  UMKM  yang  terdampak.  Ketiga  strategi  ini  terlihat  dalam  perubahan  dan  realokasi  belanja dalam  APBN  2020  yang  mengalami  penghematan  anggaran  K/L,  realokasi  belanja,  dan  perluasan pemanfaatan dana desa, serta tambahan anggaran untuk belanja penanganan Covid-19 yang diatur dalam Perpu No. 1/2020.
30  Januari  2020,  WHO  menyatakan  virus  corona  sebagai  perhatian  internasional  karena  virus  itu dengan cepat menyebar begitu banyak sehingga banyak kematian disebabkan oleh virus itu baik di China maupun di tempat lain. Kasus ini berkembang pesat hingga 11 Maret 2020 dan WHO telah menyatakan wabah  saat  ini  sebagai  pandemi  (Yamali  &  Putri,  2020).  World  Health  Organization  (WHO)  Lembaga telah  menetapkan  covid  sebagai  Kedaruratan  Kesehatan  Masyarakat  yang  Meresahkan  Dunia/Public Health Emergency of International Concern (KKMMD/PHEIC). Studi empiris Alber & Dabour (2020) di 10  negara  selama  periode  dari  Maret  hingga  Juni  2020  menunjukkan  bahwa  jarak  sosial  dampak  dari covid dapat mempengaruhi pembayaran digital.

## Financial Technology (Fintech)
Fintech  didefiisikan  sebagai  suatu  bentuk  inovasi  teknologi  dalam  layanan  keuangan  yang  dapat menghasilkan model-model bisnis, aplikasi, proses atau produk-produk dengan efek material yang terkait dengan penyediaan jasa  layanan  keuangan (Muhammad  Afdi  Nizar, 2020).  Fintech  pula  dianggap lebih kompetitif  daripada  sistem  perbankan  tradisional  selama  masa  krisis  Covid-19  khususnya  di  Bulgaria Vasenska  et  al.  (2021).  Penggunaan  transaksi  keuangan  melalui  fintech  mengarah  pada  pendekatan pengurangan risiko, Fisabilillah & Hanifa (2021) membuktikan bahwa financial technology peer-to-peer lending  memiliki  dampak  positif  signifikan  pada  pertumbuhan  perekonomian  di  Indonesia.  Menurut Siregar  (2016),  financial  technology  yang  berkembang  di  Indonesia  saat  ini  dapat  dibedakan  kedalam beberapa kategori sebagai berikut :
a) Payment  Channel  /  System  Payment  Channel  /  System  merupakan  sebuah  layanan  elektronik yang bertujuan untuk menggantikan uang kartal dan uang giral sebagai alat pembayaran, dengan menggunakan kartu dan e-money.
b) Digital Banking Digital banking adalah sebuah layanan perbankan yang berbasis teknologi digital dengan tujuan untuk memenuhi kebutuhan para nasabah. Inovasi digital tersebut meliputi ATM, internet banking, mobile banking, SMS banking, phone banking, dan video banking.
c) P2P  Lending  Peer  to  peer  (P2P)  Lending  merupakan  sebuah  layanan  keuangan  yang memanfaatkan  kemajuan  teknologi  digital  yang  bertujuan  untuk  mempertemukan  antar  pihak yang membutuhkan pinjaman dan pihak yang bersedia memberikan pinjaman.
d) Digital  Insurance  Digital  insurance  merupakan  sebuah  layanan  asuransi  untuk  nasabah  yang berbasis teknologi digital.
e) Crowdfunding Crowdfunding merupakan suatu kegiatan pengumpulan dana melalui website atau teknologi digital lain dengan tujuan untuk investasi ataupun social
Menurut hasil penelitian Simatupang dan Siska (2021)  menunjukkan terdapat tiga  strategi fintech dalam  mengatasi  lonjakan  transaksi  lender  agar  tidak  terjadi  kredit  macet  yakni  Pengaturan  dan Penerapan  Mitigasi  Risiko  dalam  Penyelenggaraan  Peer-to-peer  Lending,  Kewajiban  terhadap Penyampaian Laporan SLIK OJK, dan Penerapan Prinsip Kehati-hatian. Berdasarkan penelitian terdahulu menurut  Geovanni  et  al,  (2021)  yang  meneliti  tentang  sektor  keuangan  dan  perusahaan  fintech  selama pandemi  memperoleh  hasil  bahwa  selama  pandemi  Covid-19  berlangsung  sektor  keuangan  BUMN  dan perusahaan  fintech  mengalami  kenaikan.  Kemudian,  menurut  Majid  (2021)  secara  tidak  langsung pandemi  Covid-19  berpengaruh  terhadap  peningkatan  penggunaan  teknologi  termasuk  dalam  bidang keuangan yaitu dengan menggunakan fintech. Namun, penelitian lainnya tidak sejalan dengan penelitian sebelumnya yaitu menurut Nainggolan dan Abdullah (2022) menemukan bahwa kinerja keuangan fintech tidak  terlalu  optimal  pada  saat  pandemi  Covid-19.  Hal  ini  karena  selama  pandemi  Covid-19 mempengaruhi  ekonomi  masyarakat  secara  menyeluruh  sehingga  tetap  berdampak  pada  perusahaan fintech di Indonesia.
Hipotesis H 1 :  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  fintech  dari sisi  lender  sebelum  pandemi  Covid-19 dengan saat pandemi Covid-19
H 2 : terdapat perbedaan yang signifikan antara fintech dari sisi borrower sebelum pandemi Covid-19 dengan saat pandemi Covid-19

## METODE

## Jenis penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  yaitu  deskriptif  kuantitatif.  Dalam  penelitian  ini  dilakukan pengelolaan  data  dalam  bentuk  angka,  lalu  diberi  penjelasan  atau  pandangan  terhadap  data  tersebut. Dalam  penelitian  ini  variabel  yang  akan  diteliti  adalah  pertumbuhan  lender  dan  borrower  pada  fintech yang  terdaftar  di  OJK.  Penelitian  ini  bersifat  penelitian  asosiatif  dan  komparatif  karena  menanyakan ketergantungan atau hubungan antara dua variabel atau lebih dan membandingkan dua variabel atau lebih untuk melihat variabel mana yang paling baik atau tidak (Sugiyono 2017).

## Populasi, sample, teknik sampling
Populasi dalam penelitian ini yaitu berupa laporan statistik fintech yang ada di Indonesia . Sampel dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  statistik  lender  dan  borrower  yang  terdaftar  di  OJK  periode  2018- 2022.  Sampling  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  menggunakan  teknik  purposive  sampling  (sampel bersifat  disengaja).  Sebelum  terjadi  pandemi  covid-19  data  yang  digunakan  bulan  Juni  2018  –  Maret 2020, saat terjadi pandemic covid-19 data yang digunakan April 2020 – Desember 2022.

## Pengukuran variabel
Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  transaksi  lender  dan  borrower  pada  fintech. Varibel diukur menggunakan analisis sebelum, dan saat pandemi Covid-19.

## Sumber data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Sumber  data  diperoleh  dari Otoritas Jasa Keuangan Indonesia dengan website resmi (www.ojk.go.id).

## Teknik pengumpulan data
Teknik  pengumpulan  data  penelitian  ini  yaitu  dengan  teknik  dokumentasi,  yaitu  mengumpulkan data  sekunder  yang  berasal  dari  OJK  berupa  data  statistik  meliputi  laporan  lender  dan  borrower  pada fintech di Indonesia yang terdaftar di OJK.

## Teknik analisis data
Teknik analisis yang digunakan penulis dalam penelitian ini adalah teknik analisis kuantitatif dan teknik analisis kualitatif. Tahap-tahap analisis dalam penelitian ini adalah:
1. Melakukan perhitungan kuantitatif terhadap variabel perkembangan lender dan borrower sebelum dan saat pandemi Covid-19.
2. Memperbandingkan  perkembangan  lender  dan  borrower  sebelum  dan  saat  pandemi  dengan menggunakan statistik deskriptif, uji normalitas serta uji hipotesis.
3. Uji hipotesis yaitu Melakukan uji beda rata-rata untuk kelompok data sebelum, dan saat pandemi Covid-19. Uji hipotesis yang digunakan yaitu:
a. Paired Sample t-Test untuk data berdistribusi normal
b. Wilcoxon Test untuk data berdistribusi tidak normal.
4. Menginterpretasikan  hasil  dari  analisis  perkembangan  fintech  dari  sisi  lender  dan  borrower sebelum, dan saat pandemi Covid-19 menjadi sebuah informasi.

## HASIL

## Analisis Deskriptif
Tabel 1 menunjukan statistika deskriptif dari pengolahan data transaksi lender. Statistika deskriptif meliputi  nilai  rata-rata,  nilai  tengah,  varians,  standar  error,  nilai  terkecil  dan  terbesar  dari  data  yang diolah.
Tabel 1. Statistik Deskriptif Transaksi Lender Transaksi Lender (Pre Covid-19) Transaksi Lender (During Covid-19) Descriptive Statistics Std. Error Descriptive Statistics Std. Error Mean 19,2245 2,05008 Mean 5,5285 0,56732 Median 18,73 Median 4,93 Variance 84,057 Variance 6,437 Std. Deviation 9,16824 Std. Deviation 2,53714 Min 6,41 Min 0,97 Max 37,54 Max 12,8

## Sumber: Data diolah, 2023
Tabel 1 di atas menunjukan hasil rata-rata tertinggi berada pada transaksi lender sebelum masuknya pandemi  Covid-19  di  Indonesia.  Rata-rata  transaksi lender  saat  terjadi  Covid-19    mengalami  penurunan drastis sebesar lebih dari 60% dibandingkan saat sebelum pandemi.
Tabel  2  di  bawah  ini  menunjukan  statistika  deskriptif  dari  pengolahan  data  transaksi  borrower. Statistika deskriptif meliputi nilai rata-rata, nilai tengah, varians, standar error, nilai terkecil dan terbesar dari data yang diolah.
Tabel 2. Statistik Deskriptif Transaksi Borrower Transaksi Borrower (Pre Covid-19) Transaksi Borrower (During Covid-19) Descriptive Statistics Std. Error Descriptive Statistics Std. Error Mean 19,1715 1,69721 Mean 8,4565 0,84875 Median 16,11 Median 7,41 Variance 57,61 Variance 14,408 Std. Deviation 7,59015 Std. Deviation 3,79575 Min 10,53 Min 1,93 Max 37,54 Max 16,26
Sumber: Data diolah, 2023
Tabel  2  di  atas  menunjukan  hasil  rata-rata  tertinggi  berada  pada  transaksi  borrower  sebelum masuknya pandemi Covid-19 di Indonesia. Rata-rata transaksi borrower saat terjadi Covid-19  rataa-rata mengalami penurunan drastis sebesar lebih dari 50% dibandingkan saat sebelum pandemi.

## Uji Beda Transaksi Lender Uji Normalitas
Gambar 6 menunjukan hasil uji normalitas untuk transaksi lender. Uji normalitas dilakukan sebagai syarat  kelanjutan  pengolahan  data.  Data  yang  baik  harus  terdistibusi  normal  dengan  nilai  Signifikan  di atas 0,05.
0 2 4 6 8 10 12 14 0.02500 1.0e+08 2.0e+08 3.0e+08
Series: LENDER Sample 2018M06 2022M12 Observations 55 Mean 1.34e+08 Median 1.12e+08 Maximum 3.63e+08 Minimum 2264438. Std. Dev. 1.10e+08 Skewness 0.516318 Kurtosis 2.048763 Jarque-Bera 4.517313 Probability 0.104491

## Gambar 3. Hasil Uji Normalitas Pertumbuhan Transaksi Lender
Sumber: Data diolah, Eviews 12
Hasil uji normalitas pada data pertumbuhan akumulasi transaksi lender menunjukkan nilai Jarque- Bera  4,517313  dengan  probability  0,104491  (  Nilai  probability    >  0,05)  .  Hal  ini  berarti  bahwa  data transaksi  lender  berdistribusi  normal,  sehingga  data  dapat  dilanjutkan  dengan  uji  beda  menggunakan Paired Sample t-Test.

## Paired Sample t-Test
Pengujian  ini  dapat  digunakan  apabila  syarat  normalitas  data  telah  terpenuhi.  Jika  data berdistribusi normal penelitian ini dapat dikatakan data parametrik. Hasil Paired Sample t-Test dapat dilihat dalam tabel 3 di bawah ini.
Tabel 3. Hasil Paired Test Transaksi Lender Test for Equality of Means of LENDER Categorized by values of KODE Date: 05/23/23   Time: 14:03
Sample: 2018M06 2022M12 Included observations: 55 Method df Value  Probability t-test 53  -9.330150 0.0000 Satterthwaite-Welch t- test* 39.59842  -11.09703 0.0000 Anova F-test (1, 53) 87.05169 0.0000 Welch F-test* (1, 39.5984) 123.1441 0.0000
*Test allows for unequal cell variances
Sumber: Data diolah, Eviews 12
Dari  hasil  pengolahan  data  menggunakan  Paired  Sample  t-Test  didapatkan  probability  t-test transaksi  lender  sebelum  Covid-19  dan  saat  Covid-19  adalah  0.000.  Hal  ini  berarti  terdapat  perbedaan transaksi  lender  sebelum  terjadi  pandemic  Covid-19  dan  saat  terjadi  pandemic  Covid-19.  Jika  merujuk pada hasil statistik deskriptif di atas, perbedaan transaksi lender sebelum terjadi covid-19 lebih besar di banding saat covid-19.

## Uji Beda Transaksi Borrower Uji Normalitas
Gambar  4  menunjukan  hasil  uji  normalitas  untuk  transaksi  borrower.  Uji  normalitas  dilakukan sebagai  syarat  kelanjutan  pengolahan  data.  Data  yang  baik  harus  terdistibusi  normal  dengan  nilai Signifikan di atas 0,05.
0 2 4 6 8 10 12 14 16 0.05000 2.0e+08 4.0e+08 6.0e+08 Series: BORROWER Sample 2018M06 2022M12
Observations 55 Mean 2.73e+08 Median 1.75e+08 Maximum 7.22e+08 Minimum 3155540. Std. Dev. 2.45e+08 Skewness 0.434436 Kurtosis 1.621105 Jarque-Bera 6.087327 Probability 0.047660
Gambar 4. Hasil Uji Normalitas Pertumbuhan Transaksi Lender Hasil uji normalitas pada data pertumbuhan akumulasi transaksi borrower menunjukan nilai Jarque- bera 6,087327 dengan probability sebesar 0,047660 ( Nilai probability  < 0,05). Hal ini berarti bahwa data transaksi  lender  berdistribusi  normal,  sehingga  data  dapat  dilanjutkan  dengan  uji  beda  menggunakan Wilcoxon Test.

## Wilcoxon Test
Tabel 4 menunjukkan hasil dari Wilcoxon Test. Test ini dilakukan untuk membandingkan sampel yang  saling  berhubungan  dalam  2  variabel  independend.  Test  ini  termasuk  uji  statistik  non  parametrik untuk  data  yang  tidak  berdistribusi  normal  dengan  nilai  Sig  <  0,05.  Hasil  uji  Wilcoxon  dapat  dilihat dalam tabel 4 di bawah ini.
Tabel 4. Hasil Wilcoxon Test Transaksi Borrower Test for Equality of Medians of BORROWER Categorized by values of KODE Date: 05/23/23   Time: 14:07
Sample: 2018M06 2022M12 Included observations: 55 Method df Value  Probability Wilcoxon/Mann-Whitney 6.227824 0.0000 Wilcoxon/Mann-Whitney (tie-adj.) 6.227824 0.0000 Med. Chi-square 1 35.35714 0.0000 Adj. Med. Chi-square 1 32.15912 0.0000 Kruskal-Wallis 1 38.89286 0.0000 Kruskal-Wallis (tie-adj.) 1 38.89286 0.0000 van der Waerden 1 34.81307 0.0000
Sumber: Data diolah, 2023
Dari hasil pengolahan data menggunakan Wilcoxon Test didapatkan probability sebesar 0,000 atau < 0,05. Hasil penelitian ini berarti ada perbedaan transaksi borrower yang signifikan dari sebelum Covid- 19  dan  saat  Covid-19.  Jika  merujuk  pada  hasil  analisis  deskriptif  di  atas,  transaksi  borrower  sebelum terjadi Covid-19 lebih tinggi dibanding saat terjadi Covid-19.

## PEMBAHASAN

## Transaksi Lender
Pada transaksi Lender, terdapat perbedaan transaksi lender sebelum terjadi pandemic Covid-19 dan saat  terjadi  pandemic  Covid-19.  Jika  merujuk  pada  hasil  statistik  deskriptif  di  atas,  perbedaan  transaksi lender  sebelum  terjadi  covid-19  lebih  besar  di  banding  saat  covid-19.  Perbedaan  yang  signifikan  ini dikarenakan  saat  covid-19,  khususnya  investor  di  Indonesia  mengalami  banyak  permasalahan  dari kesehatan  hingga  keuangan,  sehingga  saat  terjadi  covid-19  lebih  menahan  uang  dibandingkan  untuk berinvestasi pada fintech sehingga transaksi lender mengalami penurunan.
Hasil  ini  didukung  dengan  penelitian  Louise  dan  Yanuar  (2021)  yang  menyatakan  terdapat perbedaan  yang  signifikan  pada  variabel  jumlah  penyaluran  pinjaman  sebelum  dan  selama  pandemi Covid-19.  Kondisi  ekonomi  yang  tidak  stabil  dapat  meningkatkan  risiko  gagal  bayar  oleh  peminjam, risiko  ini  tentu  menurunkan  minat  masyarakat  untuk  berinvestasi  (Louise  dan  Yanuar,  2021).  Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Maulana dan Wiharno (2022) Fintech lending memiliki pengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia,  namun  dengan  masuknya  pandemi Covid-19 menyebabkan  penurunanan  pertumbuhan  akumulasi  transaksi lender fintech  di  Indonesia.  Hal ini juga ditemukan oleh penelitian lain bahwa transaksi fintech mengalami lonjakan  pada  pertengahan tahun    2020,  dimana  pandemi  membawa  gaya  hidup  baru  dalam  bertransaksi  namun,  dengan ketidakstabilan selama pandemi Covid-19, jumlah penyaluran pinjaman hanya bertumbuh sedikit (Riandy et al, 2022).

## Transaksi Borrower
Pada transaksi borrower, hasil penelitian ini ada perbedaan yang signifikan dari sebelum Covid-19 dan saat Covid-19. Jika merujuk pada hasil analisis deskriptif di atas, transaksi borrower sebelum terjadi Covid-19  lebih  tinggi  dibanding  saat  terjadi  Covid-19.  Hal  ini  dikarenakan  transaksi  lender  sebagai pemberi  pinjaman  menurun  sehingga  permintaan  pinjaman  oleh  borrower  yang  dapat  dipenuhi  ikut menurun.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelunya  yang  menemukan  meskipun  terjadi perubahan  tren  konsumsi  selama  pandemi  dan  bertambahnya  jumlah  peminjam  baru  secara  signifikan, permintaan atas pinjaman yang ada tidak dapat disanggupi oleh penawaran, dalam hal ini perdana (Fatoni et al.,2020). Akibatnya terdapat perbedaan yang signifikan pada variabel jumlah peminjam baru sebelum dan selama pandemi Covid-19 (Louise dan Yanuar, 2021). Dari hasil pengujian dan penelitian terdahulu dapat  disimpulkan  bahwa  pandemi  Covid-19  dapat  mempengaruhi  transaksi  borrower  pada  fintech  di Indonesia.

## KESIMPULAN
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  apakah  ada  perbedaan  sebelum  dan  saat  terjadi pandemi  Covid-19  pada  lender  fintech  di  Indonesia  dan  untuk  menganalisis  apakah  ada  perbedaan sebelum  dan  saat  terjadi  pandemi  Covid-19  pada  borrower    fintech  di  Indonesia.  Dari  hasil  pengolahan data menggunakan Paired Sample t-Test didapatkan probability t-test transaksi lender sebelum Covid-19 dan  saat  Covid-19  adalah  0.000.  Hal  ini  berarti  terdapat  perbedaan  transaksi  lender  sebelum  terjadi pandemic  Covid-19  dan  saat  terjadi  pandemic  Covid-19.  Jika  merujuk  pada  hasil  statistik  deskriptif  di atas, perbedaan transaksi lender sebelum terjadi covid-19 lebih besar di banding saat Covid-19. Perbedaan yang  signifikan  ini  dikarenakan  saat  covid-19,  khususnya  investor  di  Indonesia  mengalami  banyak permasalahan  dari  kesehatan  hingga  keuangan,  sehingga  saat  terjadi  Covid-19  lebih  menahan  uang dibandingkan untuk berinvestasi pada fintech sehingga transaksi lender mengalami penurunan. Dari hasil
pengolahan data menggunakan Wilcoxon Test didapatkan  probability sebesar 0,000. Hasil penelitian ini berarti ada perbedaan transaksi borrower yang signifikan dari sebelum Covid-19 dan saat Covid-19. Jika merujuk  pada  hasil  analisis  deskriptif  di  atas,  transaksi  borrower  sebelum  terjadi  Covid-19  lebih  tinggi dibanding saat terjadi Covid-19. Hal ini dikarenakan transaksi lender sebagai pemberi pinjaman menurun sehingga permintaan pinjaman oleh borrower yang dapat dipenuhi ikut menurun.

## REFERENSI
Abdillah,  L.  A.  (2020).  FinTech  E-commerce  payment  application  user  experience  analysis  during COVID19 pandemic. Scientific
Journal of Informatics , 7 (2), 265–278. https://doi.org/10.15294/sji.v7i2.26056
Alber,  N.,  &  Dabour,  M.  (2020).  The  Dynamic  Relationship  between  FinTech  and  Social  Distancing under COVID-19 Pandemic: Digital Payments Evidence . International Journal of Economics and Finance , 12 (11), 109–117. https://doi.org/10.5539/ijef.v12n11p109
Fatoni,  S.  N.,  Susilawati,  C.,  Yulianti,  L.,  &  Iskandar.  (2020).  Dampak  Covid  19  Terhadap  Perilaku
Konsumen dalam Penggunaan E-Wallet di Indonesia (KTI
LP2M). http:/digilib.uinsgd.ac.id/30953/1/KTI WFH Covid-19-dikonversi.pdf Fisabilillah, L. W. P., & Hanifa, N. (2021). Analisis Pengaruh Fintech Lending Terhadap Perekonomian Indonesia. Indonesian  Journal  of  Economic,  Entrepreneurship,  and  Inovation, 1 (3),  154–159. https://doi.org/10.31960/ijoeei.v1i3.86
Giovanni, A., Utami, D. W., Jauzaa, A., & Lionora, C. A. (2021) Performance Variability of Soes in the Financial  Sector  and  Financial  Technology  Companies  During  the  Pandemic  Time. Berkala Akuntansi dan Keuangan Indonesia Edisi Spesial , 70-90.
Harahap,  B.  A.,  Idham,  P.  B.,  Kusuma,  A.  C.  M.,  &  Rakhman,  R.  N.  (2017).  Perkembangan  Financial Technology  Terkait  Central  Bank  Digital  Currency  (CBDC)  Terhadap  Transmisi  Kebijakan Moneter Dan Makroekonomi. Bank Indonesia, 2, 1–80.
Jamaluddin  Majid.  (2021).  Financial  Technology:  Meningkatkan  Inclusif  Financial  Emkm  Di  Era Pandemi Covid-19. AKUA: Jurnal Akuntasi dan Keuangan , 1(1), 111-121. Kementrian Kesehatan (2020). Apakah Coronavirus
dan Covid 19
itu.
https://infeksiemerging.kemkes.go.id/uncategorized/apakah-coronavirus-dan-covid-19-itu
Krismawintari,  &  Komalasari,  Y.  (2019).  Perilaku  Pembelian  Melalui  Cashless  Payment  Pada  Gerai Retail . Jurnal Ilmu Sosial Dan Ilmu Politik , 451–458.
Kumari,  N.,  &  Khanna,  J.  (2017).  Cashless  Payment:  A  Behaviorial  Change  to  Economic  Growth.
Qualitative and Quantitative Research Review, 2 (2), 82-103.
Louise  &  Yanuar.  (2021).  Pengaruh  Covid  19  Terhadap  Pertumbuhan  Fintech  Pinjaman  di  Indonesia.
Jurnal Manajemen Bisnis dan Kewirausahaan , 6(3), 283-288.
Maulana,  Y.,  Wiharno,  H.  Fintech  P2P  Lending  dan  Pengaruhnya  Terhadap  Pertumbuhan  Ekonomi
Indonesia. Indonesian Journal of Strategic Management , 5(1).
DOI: https://doi.org/10.25134/ijsm.v5i1.5741
Muhammad Afdi Nizar. (2020). Munich Personal RePEc Archive Financial Technology (Fintech): It  ’ s Concept and Implementation in Indonesia. Munich Personal RePEc Archive , 5(98486), 4–10 Nainggolan,  E.  P.,  &  Abdullah,  I.  (2019).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan  Likuiditas  Terhadap Profitabilitas  Bank  Milik  Pemerintah  tahun  2015  –  2018. Jurnal  Riset  Akuntansi  Dan  Bisnis , 19(2), 151–158.
Otoritas Jasa Keuangan. (2023). Statistik Fintech Lending. https://www.ojk.go.id/id/kanal/iknb/data-dan- statistik/fintech/default.aspx
Pribadiono. (2016). Transportasi Online VS Transportasi Tradisional Non Online Persaingan Tidak Sehat Aspek  Pemanfaatan  Aplikasi  oleh  Penyelenggara  Online. https://www.esaunggul.ac.id/wp- content/uploads/2019/09/146691-ID-transportasi-online-vs-transportasi-trad.pdf
Riandy,  D,  K.,  Soemitra,  A.,  Nawawi,  Z,  M.  (2022).  Growth  in  Financial  Technology  (Fintech) Transactions  in  Banking  During  the  Covid-19  Pandemic. Management  Studies  and Entrepreneurship Journal , 3(2), 634-643. DOI https://doi.org/10.37385/msej.v3i2.426 Simatupang, A., & Siska, E. (2021). Strategi Financial Technology dalam Mengatasi Lonjakan Transaksi Lender pada Masa Pandemi Covid 19. Jurnal Ilmu Sosial Dan Humaniora , 1(2), 174-181. Siregar, A. E. (2016). Financial Technology Tren Bisnis Keuangan Ke Depan. http://infobanknews.com Sugiyono, P. D. (2017). Statistika Untuk Penelitian . CV. Alfabeta Vasenska, I., Dimitrov, P., Koyundzhiyska-Davidkova, B., Krastev, V., Durana, P., & Poulaki, I. (2021).
Financial Transactions Using FINTECH during the Covid-19 Crisis in Bulgaria. Risks , 9(48), 1– 28. https://doi.org/10.3390/risks9030048 WHO. (2020). Coronavirus disease - Answers. World Health Organization. https://www.who.int/emergencies/diseases/novelcoronavirus2019/coronavirusdiseaseanswers?gcl id=CjwKCAjw07qDBhBxEiwA6pPbHg4tHAJ7GcmkkVaey1mH19GaPbAX7HhOrifaBvqM5Y X3HNOzupLs2xoCLUcQAvD_BwE&query=symptoms&referrerPageUrl=https%3A%2F%2Fw ww.who.int%2Femerg
Yamali,  F.  R.,  &  Putri,  R.  N.  (2020).  Dampak  Covid-19  Terhadap  Ekonomi  Indonesia.  Ekonomis: Journal of Economics and Business , 4(2), 384.