## KUALITAS KREDIT SEBAGAI PEMODERASI PENGARUH TINGKAT PERMODALAN TERHADAP
PROFITABILITAS PADA PERBANKAN SYARIAH
Tri Rinawati tri_rinawati@usm.ac.id Fakultas Ekonomi Universitas Semarang

## Abstract
Islamic  banking  is  a  financial  institution  that  has  a  function  as  an  intermediary  between people who have excess funds and people who lack funds. Sharia banking operational activities are based on Islamic economic systems that do not contain elements of gharar, maysir and usury. Sharia banking  activities  are expected  to  be  an  alternative  solution  in  overcoming the problem of  poverty because in Islamic banking there are financial instruments in the form of zakat funds obtained from customers  who  carry  out  financing  and  savings  activities.  In  Islamic  economic  systems  reject  the motive of speculation and greedy behavior towards property which is a character of intrinsic lust for humans who tend to love wealth.
The purpose of this study is to determine the effect of capital as measured by the Capital Adequacy Ratio  (CAR)  on  Rentability  (Earnings)  as  measured  by  Return  On  Assets  (ROA)  and  Non  Performing Financing (NPF) as moderating.
Data  sources  are  secondary  data  obtained  from  bank  financial  reports  obtained  from www.idx.co.id, and obtained from literature such as books, journals, and others related to research. The  population  is  Islamic  banks  in  Indonesia,  totaling  12  banks.  The  method  of  determining  the sample is saturated sampling with a population of less than 30 people. The sample that will be used as a source of information in this study amounted to 12 banks. Data analysis methods used include (1) Test Descriptive Statistics. (2) Test of Multiple Regression Analysis. (3) Model Feasibility Test. From  the  results  of  testing  the  hypothesis,  it  can  be  concluded  that  Capital  Adequacy  Ratio  has  a positive  effect  on  Return  On  Assets  and  with  the  Non  Performing  Financing  (NPF)  (moderating variable) will be able to strengthen the influence of the Capital Adequacy Ratio on Return On Assets.
Keywords: CAR, ROA, NPF

## PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah
Perbankan syariah menurut Rossarya (2014), merupakan lembaga keuangan yang mempunyai fungsi  sebagai  perantara  antara  masyarakat  yang  kelebihan  dana  dengan  masyarakat  kekurangan dana.  Kegiatan  operasional  perbankan  syariah  berlandaskan  pada  sistem  ekonomi  Islam  yang  tidak mengandung  unsur  gharar,  maysir  dan  riba.  Kegiatan  perbankan  syariah  diharapkan  dapat  menjadi solusi  alternatif  dalam  penanggulangan  masalah  kemiskinan  karena  di  dalam  perbankan  syariah
terdapat instrumen keuangan yang berupa dana zakat yang diperoleh dari nasabah yang melakukan kegiatan  pembiayaan  dan  simpanan.  Dalam  sistem  ekonomi  Islam  menolak  motif  spekulasi  dan perilaku  tamak  terhadap  harta  yang  merupakan  karakter  nafsu  intrinsik  manusia  yang  cenderung sangat mencintai harta.
Sistem ekonomi syariah dijalankan berdasarkan fungsi penihilan atas penumpukan harta secara berlebihan  dari  instrumen  zakat,  sehingga  sumber-sumber  pembiayaan  bagi  perilaku  ketamakan dapat dihilangkan, dengan demikian pergerakan harga akan menjadi cermin sempurna dari dinamika motif  transaksi  yang  terwujud  dalam  hubungan  permintaan  dan  penawaran  barang  riil  dan  tidak tersedia pembiayaan bagi aktivitas-aktivitas yang digerakan oleh spekulatif dan pemegang motif.
Produk pembiayaan yang cocok untuk mengatasi masalah kemiskinan menurut Rossarya (2014) yaitu  dengan  menerapkan  pembiayaan  mudharabah  karena  sebagai  produk  inti.  Bank  syariah merupakan  tulang  punggung  dalam  perbankan  syariah  untuk  melaksanakan  fungsi  intermediasinya. Produk  pembiayaan  mudharabah  memiliki  ciri  pokok  yang  berbeda  dengan  produk  kredit  bank konvensional  yaitu  dalam  hal  pemberian  imbalan  kepada  debitur  berupa  nisbah  bagi  hasil  yang disepakati  oleh  kedua  belah  pihak  sehingga  tidak  ada  pihak  yang  dirugikan.  Nisbah  bagi  hasil dikatakan rasional bagi kedua belah pihak jika pertimbangan debitur mengakomodasi pertimbangan bank (kreditur) dalam penetapan besarnya nisbah bagi hasil. Produk mudharabah dengan sistem bagi hasilnya  mempunyai  kontribusi  bagi  pembiayaan  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  untuk mengembangkan  usahanya.  Dengan  tetap  hidup  dan  berkembangnya  usaha  kecil  secara  langsung juga  akan  tetap  memberikan  lapangan  pekerjaan  bagi  masyarakat.  Maka  usaha  mikro,  kecil  dan menengah  ikut  berperan  dalam  mengurangi  pengangguran  dan  lebih  tepatnya  mengurangi kemiskinan.  Aspek  penting  dalam  upaya  mengentaskan  kemiskinan  adalah  memutus  mata  rantai kemiskinan  yang  dapat  dilakukan  dengan  memberikan  akses  yang  lebih  luas  kepada  masyarakat miskin menjadi produktif, salah satunya dengan usaha mikro, kecil dan menengah. Sedangkan untuk pembiayaannya dapat dilakukan dengan produk mudharabah yang tidak memberatkan pelaku usaha kecil dan menengah sehingga dapat menjadi solusi mengentaskan kemiskinan.
Keuangan  syariah  di  Indonesia  telah  berkembang  lebih  dari  dua  dekade  sejak  beroperasinya Bank  Muamalat  Indonesia,  sebagai  bank  syariah  pertama  di  Indonesia.  Perkembangan  keuangan syariah  telah  membuahkan  berbagai  prestasi  dari  makin  banyaknya  produk  dan  layanan  hingga berkembangnya infrastruktur yang mendukung keuangan syariah. Bahkan di pasar global, Indonesia termasuk  dalam  kategori  sepuluh  besar  negara  yang  memiliki  indeks  keuangan  syariah  terbesar  di dunia.  Namun  demikian,  pertumbuhan  keuangan  syariah  belum  dapat  mengimbangi  pertumbuhan keuangan konvensional. Hal ini dapat dilihat dari pangsa pasar ( market share ) keuangan syariah yang secara keseluruhan masih di bawah 5%. Namun apabila dilihat dari setiap jenis produk syariah, hingga akhir  Desember  2016,  terdapat  beberapa  produk  syariah  yang market  share -nya  di  atas  5%,  antara lain aset perbankan syariah sebesar 5,33% dari seluruh aset perbankan, sukuk negara yang mencapai 14,82%  dari  total surat  berharga  negara  yang  beredar,  lembaga  pembiayaan  syariah  sebesar  7,24% dari total pembiayaan, lembaga jasa keuangan syariah khusus sebesar 9,93%, dan lembaga keuangan mikro syariah sebesar 22,26%. Sementara itu, produk syariah yang pangsa pasarnya masih di bawah 5%,  antara  lain  sukuk  korporasi  yang  beredar  sebesar  3,99%  dari  seluruh  nilai  sukuk  dan  obligasi korporasi, nilai aktiva bersih reksa dana syariah sebesar 4,40% dari total nilai aktiva bersih reksa dana,
dan asuransi syariah sebesar 3,44%. Selain produk keuangan di atas, saham emiten dan perusahaan publik yang memenuhi kriteria sebagai saham syariah mencapai 55,13% dari kapitalisasi pasar saham yang tercatat  di Bursa Efek  Indonesia. Angka-angka tersebut  di atas menunjukkan bahwa  keuangan syariah  Indonesia  masih  perlu  terus  dikembangkan  sehingga  dapat  mengimbangi  pertumbuhan keuangan  konvensional  dalam  rangka  membesarkan  industri  keuangan  secara  keseluruhan. (www.ojk.go.id)
Yuli  (2009),  menjelaskan  melalui  penelitiannya  bahwa  pengembangan  perbankan  syariah  di Indonesia  telah  didukung  oleh  pranata  hukum  yang  memadai  baik  dari  aspek  legalitas  hukum nasional,  hukum  Islam,  maupun  dukungan  peraturan  pendukung  operasionalnya.  Analisa  terhadap data  yang  digunakan  menunjukkan  bahwa  perbankan  syariah  telah  menunjukkan  kinerja  keuangan yang  menggembirakan  meskipun  perannya  masih  perlu  untuk  terus  dikembangkan.  Perbankan syariah  juga  memberikan  kontribusi  penting  bagi  pembangunan  nasional  dengan  melaksanakan fungsi intermediasi keuangan dan menjaga stabilitas keuangan nasional. Peran lain yang kini dituntut dari perbankan syariah adalah partisipasi aktifnya dalam pembiayaan pada sektor primer di Indonesia dan mempraktekkan prinsip syariah terutama prinsip bagi hasil dalam operasionalnya.
Susamto dan Cahyadin (2008), dari penelitiannya juga menyampaikan bahwa meskipun masih dalam taraf pengembangan, praktik  ekonomi islami di Indonesia telah menunjukkan performa yang cukup  menjanjikan  dan  dalam  batas-batas  tertentu  membawa  implikasi  positif  bagi  perekonomian. Dengan kata lain, peran ekonomi islami tidak semata-mata terletak pada perubahan bentuk akad-nya yang  sesuai  dengan  syariah,  tetapi  juga  perannya  yang  lebih  besar  dalam  menggerakkan perekonomian dan mewujudkan kesejahteraan.
Berdasarkan paparan diatas, yang menjadi permasalahan adalah bagaimana kinerja keuangan dari  Bank  Syariah  dalam  beroperasi.  Sedangkan  tujuan  penelitian  ini  untuk  mengetahui  pengaruh permodalan yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Rentabilitas  ( Earnings )  yang  diukur  dengan Return  On  Asset (ROA)  dan  kualitas  kredit  yang  diukur dengan Non Performing Loan (NPL) sebagai pemoderasi.

## TINJAUAN TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Bank Syariah
Menurut UU Nomor 21 tahun 2008, Perbankan Syariah adalah segala sesuatu yang menyangkut bank  syariah  dan  unit  usaha  syariah,  mencakup  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  tata  cara  dan proses  dalam  melaksanakan  kegiatan  usahanya.  Dengan  kata  lain,  Bank  Syariah  adalah  bank  yang menjalankan  kegiatan  usahanya  dengan  didasarkan  pada  prisnsip  syariah  dan  menurut  jenisnya terdiri dari BUS (Bank Umum Syariah), UUS (Unit Usaha Syariah) dan BPRS (Bank Pembiayaan Rakyat Syariah),

## Rasio Kesehatan Bank
Bank  yang  sehat  menurut  Permana  (2012)  adalah  bank  yang  dapat  menjalankan  fungsi- fungsinya  dengan  baik  seperti  dapat  menjaga  kepercayaan  masyarakat,  dapat  menjalankan  fungsi intermediasi,  dapat  membantu  kelancaran  lalu  lintas  pembayaran,  serta  dapat  melaksanakan kebijakan moneter.
Tingkat kesehatan bank juga dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik  dengan  cara-cara  yang  sesuai  dengan  peraturan  perbankan  yang  berlaku.  (Khasmir,  2008). Penilaian  tingkat  kesehatan  Bank  mencakup  penilaian  terhadap  faktor-faktor  CAMELS  yang  terdiri dari:
a. Permodalan  ( Capital ),  penilaian  tersebut  didasarkan  pada Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  yang ditetapkan BI, yaitu perbandingan antara Modal dengan Aktiva Tertimbang Menurut Resiko.
b. Likuiditas ( Liquidity ), penilaian terhadap aspek likuiditas bank. Suatu bank dikatakan likuid, apabila bank  yang  bersangkutan  mampu  membayar  semua  hutangnya,  terutama  hutang-hutang  jangka pendek. Hal ini diukur dengan Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).
c. Rentabilitas  ( Earnings ),  penilaian  ini  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  meningkatkan keuntungan, juga untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai bank yang bersangkutan.  Penilaian  ini  meliputi Return  On  Asset (ROA)  atau  rasio  laba  terhadap  total  asset dan perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional (BOPO).

## Penelitian Terdahulu
Yuli  (2009),  menyimpulkan  bahwa  pengembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia  telah didukung oleh pranata hukum yang memadai baik dari aspek legalitas hukum nasional, hukum Islam, maupun  dukungan  peraturan  pendukung  operasionalnya.  Analisa  terhadap  data  yang  digunakan menunjukkan bahwa perbankan syariah telah menunjukkan kinerja keuangan yang menggembirakan meskipun  perannya  masih  perlu  untuk  terus  dikembangkan.  Perbankan  syariah  juga  memberikan kontribusi penting bagi pembangunan nasional dengan melaksanakan fungsi intermediasi keuangan dan menjaga stabilitas keuangan nasional. Peran lain yang kini dituntut dari perbankan syariah adalah partisipasi aktifnya dalam pembiayaan pada sektor primer di Indonesia dan mempraktekkan prinsip syariah terutama prinsip bagi hasil dalam operasionalnya.
Susamto  dan  Cahyadin  (2008),  menyimpulkan  bahwa  meskipun  masih  dalam  taraf pengembangan,  praktik  ekonomi  islami  di  Indonesia  telah  menunjukkan  performa  yang  cukup menjanjikan dan dalam batas-batas tertentu membawa implikasi positif bagi perekonomian. Dengan kata  lain,  peran  ekonomi  islami  tidak  semata-mata  terletak  pada  perubahan  bentuk  akad-nya  yang sesuai  dengan  syariah,  tetapi  juga  perannya  yang  lebih  besar  dalam  menggerakkan  perekonomian dan mewujudkan kesejahteraan.
Subaweh  (2008),  dari  penelitiannya  diketahui  bahwa  laba  yang  diperoleh  bank  didapat  dari kegiatan yang dilaksanakan di luar fungsinya sebagai lembaga penyalur dan pengumpul dana. Untuk meningkatkan laba dan memperoleh predikat kinerja yang baik, bank harus lebih aktif menyalurkan dana  dalam  bentuk  kredit  ke  sektor  riil  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  (UKM),  berusaha merestrukturisasi kredit macet sehingga mampu menekan nilai kredit macet, dan bank harus mampu menekan biaya operasional.
Rosiana  &  Triaryati  (2016),  dari  penelitiannya  dibuktikan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang signifikan  pada  masing-masing  rasio  keuangan  bank  konvensional  dan  bank  syariah  di  Indonesia. Analisis yang dilakukan menunjukkan bahwa bank konvensional lebih baik kinerjanya jika dilihat dari rasio  ROA  dan  BOPO,  sedangkan  bank  syariah  lebih  baik  kinerjanya  jika  dilihat  dari  rasio  CAR.
Sedangkan  dilihat  dari  rasio  LDR  baik  itu  bank  konvensional  maupun  bank  syariah  memiliki  kinerja yang kurang baik karena tidak berada pada rentang nilai yang ditetapkan Bank Indonesia.

## Hubungan Logis Antar Variabel dan Pengembangan Hipotesis Pengaruh CAR Terhadap ROA
Pengertian  CAR  adalah  kecukupan  modal  yang  menunjukan  kemampuan  bank  dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh  terhadap besarnya modal bank. (Kuncoro dan Suhardjono, 2011)
Sudana  (2011)  mengemukakan  bahwa Return  On  Assets (ROA)  menunjukan  kemampuan perusahaan dengan menggunakan seluruh aktiva yang dimiliki untuk menghasilkan laba setelah pajak.
Penelitian  Bernardin  (2016)  menyimpulkan  bahwa  CAR  secara  parsial  berpengaruh  signifikan terhadap ROA, artinya menunjukan kebenaran terhadap faktual dari Bank BJB dimungkinkan dengan meningkatnya kualitas dari CAR akan menjadi pengaruh terhadap meningkatnya laba yang ditunjukan oleh  ROA  dan  LDR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  bahwa  peningkatan  likuiditas  tidak serta merta  meningkatkan laba yang di analisa menggunakan ROA serta tidak berarti pengaruhnya. Selain  itu  secara  simultan  baik  CAR  dan  LDR  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  Artinya  dengan analisa  rasio  yang  dilakukan  yaitu  semakin  tinggi  nilai  CAR  dan  LDR  maka  akan  serta  merta meningkatkan  atas  laba  Bank  BJB  dengan  menggunakan  ROA.  Berdasarkan  beberapa  argument tersebut, maka dapat dibangun hipotesis sebagai berikut :

## H1 : CAR berpengaruh positif terhadap ROA

## NPF memoderasi Pengaruh CAR Terhadap ROA
Darmawi  (2011)  mengemukakan  bahwa  salah  satu  komponen  faktor  permodalan  adalah kecukupan modal dan rasio untuk menguji kecukupan modal bank yaitu rasio CAR ( Capital Adequacy Ratio ).
Pengertian  ROA  menurut  Fahmi  (2012)  adalah  rasio  untuk  melihat  sejauh mana  investasi  yang telah  ditanamkan  mampu  memberikan  pengembalian  keuntungan  sesuai  dengan  yang  diharapkan dan investasi tersebut sebenarnya sama dengan aset perusahaan yang ditanamkan atau ditempatkan.
Kredit bermasalah Non Performing Financing (NPF) menurut Rosmilia (2009) adalah kredit yang kolektibilitasnya dalam perhatian khusus (special mention), kurang lancar (sub standard), diragukan ( doubtfull )  dan  kredit macet.  Sedangkan menurut  Bank  Indonesia  dalam  paket  kebijakan  deregulasi bulan Mei tahun 1993 (PAKMEI 1993),  kredit bermasalah adalah kredit yang digolongkan ke dalam kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet.
Penelitian  Prihartini  dan  Dana  (2018)  menyimpulkan  bahwa  CAR  dan  NPF  berpengaruh signifikan  terhadap  ROA  dan  hasil  sub-struktur  II  mengidentifikasikan  bahwa  CAR,  NPF,  dan  ROA berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR.  Hasil  uji  sobel  mengidentifikasikan  bahwa  ada pengaruh tidak langsung antara CAR dan NPF terhadap penyaluran KUR dengan ROA sebagai mediasi. Berdasarkan beberapa argument tersebut, maka dapat dibangun hipotesis sebagai berikut :
H2 : NPL memoderasi pengaruh CAR terhadap ROA
Berdasarkan  teori  yang  ada  dan  penelitian  sebelumnya  maka  dapat  dikembangkan  kerangka pemikiran teoritis sebagai berikut.

## Gambar 1. Model Penelitian METODE PENELITIAN
Objek  penelitian  ini  adalah  bank  syariah  yang  ada  di  Indonesia  selama  periode  2008  -  2017. Jenis data yang digunakan adalah data kuantitatif yaitu data berupa angka-angka yang menunjukkan jumlah,  yakni  laporan  keuangan  tahunan  bank.  Sumber  data  adalah    data  sekunder  yang  diperoleh dari  laporan  keuangan  bank  yang  di  dapat  dari  www.idx.co.id,  serta  diperoleh  dari  literatur  seperti buku, jurnal, dan lain-lain yang berhubungan dengan penelitian.
Populasinya adalah bank syariah yang ada di Indonesia yang berjumlah 12 bank. Metode yang digunakan  adalah  sampling  jenuh  yaitu  teknik  penentuan  sampel  bila  semua  anggota  populasi digunakan sebagai sampel, hal ini dilakukan karena jumlah populasi relatif kecil, kurang dari 30 orang, atau  penelitian  yang  ingin  membuat  generalisasi  dengan  kesalahan  yang  sangat  kecil.  Sampel  yang akan  digunakan  sebagai  sumber  informasi  dalam  penelitian  ini  berjumlah  12  bank  yaitu  Bank Muamalat  Indonesia,  Bank  Victoria  Syariah,  Bank  BRISyariah,  P.D.  Jawa  Barat  Banten  Syariah,  Bank BNI  Syariah,  Bank  Syariah Mega  Indonesia,  Bank  Panin  Syariah,  Bank  Syariah  Bukopin,  BCA  Syariah, Maybank Syariah Indonesia, PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah. Metode analisa data yang digunakan  antara  lain  (1)  Uji  Statistik Deskriptif.  (2)  Uji  Analisis  Regresi  Berganda.  (3)  Uji  Kelayakan Model.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Deskripsi Variabel Penelitian
Tabel 1 Statistik Deskripsi CAR ( Capital Adequacy Ratio ) N Range Minimum Maximum Sum Mean Statistic Statistic Statistic Statistic Statistic Statistic Std. Error CAR 10 7.14 10.77 17.91 150.31  15.0310 .66387 Valid N (listwise) 10
CAR ROA
NPF
Std. Deviation Variance Skewness Kurtosis Statistic Statistic Statistic Std. Error Statistic  Std. Error CAR 2.09934 4.407 -.827 .687 .594 1.334 Valid N
(listwise)
Tabel 1 menunjukkan jumlah tahun (N) ada 10, pada 10 tahun ini, nilai CAR terkecil (Mininum) adalah  10,77  dan  nilai  CAR  terbesar  (Maksimum)  adalah  17,91.  Rata-rata  nilai  CAR  selama  periode waktu 10 tahun adalah 15,0310 dengan standard deviasi sebesar 2,09934.
Kurtosis  dan  skewness  merupakan  ukuran  untuk  melihat  apakah  data  CAR  didistribusikan secara normal atau tidak. Skewness mengukur kemencengan dari data dan Kurtosis mengukur puncak dari distribusi data. Data berdistribusi normal mempunyai nilai Kurtosis dan skewness mendekati nol. Hasil  output  dari  tabel  1,  memberikan  nilai  Kurtosis dan  skewness  masing-masing  -0.827  dan  0,594 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  CAR  terdistribusi  secara  normal.  Nilai  range  merupakan selisih nilai minimum dan maksimum yaitu 7,14 dan nilai Sum merupakan penjumlahan dari 10 tahun nilai CAR yaitu 150,31.
Tabel 2 Statistik Deskripsi ROA ( Return On Assets ) N Range Minimum Maximum Sum Mean Statistic Statistic Statistic Statistic Statistic  Statistic Std. Error ROA 10 1.73 .41 2.14 12.66 1.2660 .20960 Valid N (listwise) 10 Std. Deviation Variance Skewness Kurtosis Statistic Statistic Statistic Std. Error Statistic Std. Error ROA .66281 .439 -.154 .687 -1.846 1.334
Valid N (listwise)
Tabel 2 menunjukkan jumlah tahun (N) ada 10, pada 10 tahun ini, nilai ROA terkecil (Mininum) adalah  0,41  dan  nilai  ROA  terbesar  (Maksimum)  adalah  2,14.  Rata-rata  nilai  ROA  selama  periode waktu 10 tahun adalah 1.2660 dengan standard deviasi sebesar 0.66281.
Kurtosis  dan  skewness  merupakan  ukuran  untuk  melihat  apakah  data  ROA  didistribusikan secara normal atau tidak. Skewness mengukur kemencengan dari data dan Kurtosis mengukur puncak dari distribusi data. Data berdistribusi normal mempunyai nilai Kurtosis dan skewness mendekati nol. Hasil output dari tabel 2, memberikan nilai Kurtosis dan skewness masing-masing -0.154 dan -1.846 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  ROA  terdistribusi  secara  normal.  Nilai  range  merupakan selisih nilai minimum dan maksimum yaitu 1.73 dan nilai Sum merupakan penjumlahan dari 10 tahun nilai ROA yaitu 12.66.
Tabel 3 Statistik Deskripsi NPL ( Non Performing Loan ) N Range Minimum Maximum Sum Mean Statistic  Statistic Statistic Statistic Statistic  Statistic Std. Error NPF 10 2.28 2.05 4.33 30.10 3.0100 .25481 Valid N (listwise) 10 Std. Deviation  Variance Skewness Kurtosis Statistic Statistic  Statistic Std. Error Statistic  Std. Error NPF .80578 .649 .647 .687 -1.126 1.334 Valid N
(listwise)
Tabel 3 menunjukkan jumlah tahun (N) ada 10, pada 10 tahun ini, nilai NPL terkecil (Mininum) adalah 2,05 dan nilai NPF terbesar (Maksimum) adalah 4,33. Rata-rata nilai NPL selama periode waktu 10 tahun adalah 3.0100 dengan standard deviasi sebesar 0.80578.
Kurtosis  dan  skewness  merupakan  ukuran  untuk  melihat  apakah  data  NPF  didistribusikan secara normal atau tidak. Skewness mengukur kemencengan dari data dan Kurtosis mengukur puncak dari distribusi data. Data berdistribusi normal mempunyai nilai Kurtosis dan skewness mendekati nol. Hasil  output  dari  tabel  3, memberikan  nilai  Kurtosis dan  skewness  masing-masing  0.647  dan  -1.126 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  NPF  terdistribusi  secara  normal.  Nilai  range  merupakan selisih nilai minimum dan maksimum yaitu 2.28 dan nilai Sum merupakan penjumlahan dari 10 tahun nilai NPF yaitu 30.10.
Analisis Regresi Linier Berganda
Tabel 4 Hasil Uji Regresi Pengaruh CAR Terhadap ROA Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 3.011 1.574 1.913 .002 CAR -.116 .104 -.368  -1.119 .006
Dari hasil uji yang ditunjukkan tabel 4, menunjukkan bahwa nilai  Sig. untuk CAR adalah sebesar 0,006  (p  <  0,05)  maka  dari  itu  hipotesis  diterima  artinya  permodalan  yang  diukur  menggunakan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  Rentabilitas  yang  diukur menggunakan Return On Asset (ROA). Analisis Regresi Variabel Moderating
Tabel 5 Hasil Uji Regresi 1 Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .368 a .135 .027 .65374 Tabel 6 Hasil Uji Regresi 2 Model R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .674 a .454 .181 .59965
Nilai koefisien determinasi pada hasil analisis di atas adalah sebesar 0,181 atau dapat dikatakan Return On Asset tidak dipengaruhi oleh variabel Capital Adequacy Ratio dan variabel moderator Non Performing  Financing  (NPF) sebesar  18,10%  sedangkan  sisanya  81,90%  dipengaruhi  variabel  lain diluar model.
Nilai  koefisien  determinasi  (R 2 )  pada  regresi  pertama  sebesar  0,135  atau  13,50%,  sedangkan setelah ada persamaan regresi kedua nilai koefisien determinasi (R 2 ) naik menjadi 0,454 atau 45,40%. Dengan  hasil  tersebut  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  dengan  adanya Non  Performing Financing  (NPF) (variable  moderating)  akan  dapat  memperkuat  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio terhadap Return On Asset .
Uji Kelayakan Model Uji F
Tabel 7 Hasil Uji Anova Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 1.796 3 .599 16.65 .002 b Residual 2.158 6 .360 Total 3.954 9
Pada Analisis of Variance (ANOVA) atau Uji F digunakan untuk menguji model regresi yang akan digunakan baik atau tidak. Pada tabel 7 diketahui  bahwa statistik  F  hitung  (16,65)  yang  lebih besar dari F tabel  (4,74) atau nilai sig (0,000) yang kurang dari 0,05 berarti model regresi yang digunakan dinyatakan baik.
Uji t
Tabel 8 Hasil Uji Coefficients Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t hitung t tabel Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 11.882 7.128 1.667 0.711 .003 CAR 0.595 0.450 1.884 1.320 0.711 .002 NPF 2.164 1.995 2.631 1.085 0.711 .000 M 0.109 0.130 1.657 0.839 0.711 .004
Hasil pengujian pada tabel 8 diperoleh  nilai  t hitung dari Capital Adequacy Ratio = 1,884; Non Performing  Loan =  1,085;  variable  moderating  =  0,839  yang  masing-masing  lebih  besar  dari  t  tabel sebesar  0, Non  Performing  Financing  (NPF) 711  dengan  tingkat  signifikansi  0,002;  0,000  dan    0,004 yang  lebih  rendah  dari  0,05  hal  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan antara Capital  Adequacy  Ratio terhadap Return  On  Asset dan Non  Performing  Loan mempunyai pengaruh positif dan signifikan dalam memoderasi pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset .

## Pembahasan
Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset
Dari  hasil  pengujian  hipotesis,  bahwa Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  positif  terhadap Return  On  Asset .  Riyadi  (2006)  menjelaskan  bahwa  setiap  bank  yang  beroperasi  di  Indonesia diwajibkan  untuk  memelihara  Kewajiban Penyediaan  Modal  Minimum.  Tinggi  rendahnya  Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dalam hal ini CAR suatu bank akan dipengaruhi oleh dua faktor utama yaitu besarnya modal yang dimiliki bank dan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko yang dikelola oleh bank tersebut. Hal ini disebabkan penilaian terhadap faktor permodalan didasarkan pada rasio Modal  terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko.  Berdasarkan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No. 6/23/DPNP  Tahun  2004  tentang  kriteria  penetapan  peringkat  permodalan  (CAR),  permodalan perbankan dikatakan sangat sehat berada pada kriteria diatas 12%, adapun rata-rata CAR perbankan syariah dari tahun 2008 sampai dengan tahun 2017 sebesar 15,031%.
Hasil ini didukung oleh penelitian terdahulu yang dilakukan oleh  Ningsih, Badina dan Rosiana (2017),  bahwa  permodalan  (CAR)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Hal  ini  dapat terjadi  karena  pihak  bank  cenderung  untuk  menginvestasikan  dananya  dengan  hati-hati  serta  lebih menekankan pada sustainability bank sehingga CAR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank.
Hubungan Non  Performing  Loan dalam  memoderasi  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio terhadap

## Return On Asset
Dari  hasil  pengujian  hipotesis,  diketahui  bahwa  dengan  adanya Non  Performing  Financing (NPF) (variable  moderating)  akan  dapat  memperkuat  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio terhadap Return  On  Asset .  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  No.  13/1/PBI/2011  profil  risiko  merupakan penilaian  terhadap  risiko  dan  kualitas  penerapan  manajemen  risiko  dalam  operasional  bank  yang dilakukan  terhadap  risiko  antara  lain  risiko  kredit,  pasar,  likuiditas,  operasional,  hukum,  strategi, kepatuhan dan reputasi. Hal ini mengukur risiko kredit menggunakan rasio Non Performing Financing (NPF) untuk  mengukur  risiko  likuiditas.  Berdasarkan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  6/23/DPNP Tahun 2004 tentang kriteria penetapan peringkat profil risiko (NPL), bahwa resiko kredit perbankan syariah  dikatakan  sehat,  apabila  berada  2%  ≤  NPL  <  5%.  Adapun  rata-rata  NPF  perbankan  syariah selama tahun 2008 sampai tahun 2017 sebesar 3,01%.
Hasil  ini  didukung  oleh  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Bernardin  (2016),  bahwa secara  parsial  menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,artinya  menunjukan kebenaran terhadap faktual dari Bank BJB dimungkinkan dengan meningkatnya kualitas dari CAR akan menjadi pengaruh terhadap meningkatnya laba yang ditunjukan oleh ROA dan LDR tidak berpengaruh
signifikan terhadap ROA, bahwa peningkatan likuiditas tidak serta merta meningkatkan laba yang di analisa menggunakan ROA serta tidak berarti pengaruhnya. Selain itu secara simultan baik CAR dan LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA, Artinya dengan analisa rasio yang dilakukan yaitu semakin tinggi  nilai  CAR  dan  LDR  maka  akan  serta  merta  meningkatkan  atas  laba  Bank  BJB  dengan menggunakan ROA.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Dari  hasil  analisis  data  dan  pembahasan  yang  telah  diuraikan  di  atas,  maka  dapat  diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Dari  hasil  pengujian  hipotesis,  bahwa Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  positif  terhadap Return  On  Asset .  Riyadi  (2006)  menjelaskan  bahwa  setiap  bank  yang  beroperasi  di  Indonesia diwajibkan  untuk  memelihara  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum.  Tinggi  rendahnya Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dalam hal ini CAR suatu bank akan dipengaruhi oleh dua faktor  utama  yaitu  besarnya  modal  yang  dimiliki  bank  dan  jumlah  Aktiva  Tertimbang  Menurut Risiko yang dikelola oleh bank tersebut. Hal ini disebabkan penilaian terhadap faktor permodalan didasarkan  pada  rasio  Modal  terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko.  Berdasarkan  Surat Edaran  Bank  Indonesia  No.  6/23/DPNP  Tahun  2004  tentang  kriteria  penetapan  peringkat permodalan  (CAR),  permodalan  perbankan  dikatakan  sangat  sehat  berada  pada  kriteria  diatas 12%,  adapun  rata-rata  CAR  perbankan  syariah  dari  tahun  2008  sampai  dengan  tahun  2017 sebesar 15,031%.
2. Dari  hasil  pengujian  hipotesis,  diketahui  bahwa  dengan  adanya Non  Performing  Loan (variable moderating)  akan  dapat  memperkuat  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio terhadap Return  On Asset . Menurut  Peraturan Bank  Indonesia  No.  13/1/PBI/2011  profil  risiko merupakan  penilaian terhadap  risiko  dan  kualitas  penerapan  manajemen  risiko  dalam  operasional  bank  yang dilakukan terhadap risiko antara lain risiko kredit, pasar, likuiditas, operasional, hukum, strategi, kepatuhan  dan  reputasi.  Hal  ini  mengukur  risiko  kredit  menggunakan  rasio Non  Performing Financing (NPF) untuk mengukur risiko likuiditas. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.
6/23/DPNP  Tahun  2004  tentang  kriteria  penetapan  peringkat  profil  risiko  (NPF),  bahwa  resiko kredit perbankan syariah dikatakan sehat, apabila berada 2% ≤ NPF < 5%. Adapun rata-rata NPF perbankan syariah selama tahun 2008 sampai tahun 2017 sebesar 3,01%.
3. Tingkat  kesehatan  bank  dimaksudkan  sebagai  penilaian  kualitatif  atas  berbagai  aspek  yang berpengaruh  terhadap  kondisi  atau  kinerja  suatu  bank  melalui  penilaian  kuantitatif  dan  atau
penilaian  kualitatif  terhadap  faktor-faktor  permodalan,  kualitas  aset,  manajemen,  rentabilitas, likuiditas  dan  sensitivitas  terhadap  risiko  pasar.  Hal  ini  dengan  mempertimbangkan  unsur judgement yang  didasarkan  atas  materialitas  dan  signifikansi  dari  faktor-faktor  penilaian  serta pengaruh dari faktor lainnya seperti kondisi industri perbankan dan perekonomian nasional.

## Saran
Berdasarkan hasil pembahasan penelitian dan kesimpulan di atas, maka dapat diberikan saran- saran sebagai berikut:
1. Untuk mengembangkan perbankan syariah di Indonesia harus dilakukan sinergi kebijakan antara otoritas  dengan  pemerintah  dan  stakeholder  lainnya.  Kemudian  memperkuat  permodalan  dan skala usaha serta memperbaiki efisiensi.
2. Perbaikan struktur dana untuk mendukung perluasan segmen pembiayaan. Kualitas layanan dan produk  juga  harus  diperbaiki.  Kemudian  memperbaiki  kuantitas  dan  kualitas  sumber  daya manusia (SDM) dan infrastruktur lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Andriansyah,  Yuli,  2009,  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  dan  Kontribusinya  bagi Pembangunan Nasional, JURNAL EKONOMI ISLAM . Vol. III, No. 2, Desember 2009
Bayu Aji Permana, 2012, Analisis Tingkat Kesehatan Bank Berdasarkan Metode CAMELS dan Metode RGEC. AKUNESA, Jurnal Akuntansi Universitas Negeri Surabaya .
Bernardin, Deden Edwar Yokeu, 2016, Pengaruh CAR dan LDR Terhadap Return On Asset. Ecodemica , Vol.IV, No.2, September2016. ISSN:2355-0295, e-ISSN:2528-2255.
http://ejournal.bsi.ac.id/ejurnal/index.php/ecodemica.
Darmawan, Herman, 2011, Manajemen Perbankan, Bumi Aksara, Jakarta.
Fahmi, Irham, 2012, Analisis aporan Keuangan Cetakan Ke-2, Alfabeta, Bandung.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Roadmap-
Pengembangan-Keuangan-Syariah-Indonesia-2017-2019.aspx
Subaweh, Imam, 2008, Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah dan Bank Konvensional periode 2003-2007 , Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol.13, No.2.
Sudana, I Made, 2011, Manajemen Keuangan Perusahaan , Jakarta, Erlangga.
Buletin Bisnis & Manajemen
Kasmir,  2008, Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya.  Edisi  Revisi  2008, PT.  Rajagrafindo  Persada, Jakarta.
Kuncoro, Mudrajad & Suhardjono, 2011, Manajemen Perbankan , BPFE, Yogyakarta.
Ningsih,  Widya,  Tenny  Badina  dan  Rita  Rosiana,  2017,  Pengaruh  Permodalan,  Kualitas  Asset, Rentabilitas dan Likuiditas  Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)  di Indonesia. Akuntabilitas: Jurnal Ilmu Akuntansi , Volume 10 (1), April 2017 P-ISSN: 1979-858X; E-ISSN: 2461-1190 Page 181 – 192.
Prihartini, Suci, I Made Dana, 2018, Pengaruh CAR, NPL dan ROA Terhadap Penyaluran Kredit Usaha rakyat  (Studi  Kasus  pada  PT  Bank  Rakyat  Indonesia  Tbk), E-Jurnal  Manajemen  Unud ,  Vol.7, No.3, 2018:1168-1194. ISSN:2302-8912. DOI: https:
//doi.org/10.24843/EJMUNUD.2018.v7.i03.p02 1168
Rosiana,  Triaryati,  2016,  Studi  Komparatif  Kinerja  Keuangan  Pada  Bank  Konvensional  Dan  Bank Syariah Di Indonesia, E-Jurnal Manajemen Unud , Vol. 5, No. 2, 2016: 956-984
Rossarya, Merry Cristyn, 2014, Perbankan Syariah Sebagai Solusi Untuk Permasalahan Kemiskinan Di Indonesia,
E Journal
Unesa ,
http://ejournal.unesa.ac.id/index.php/jurnal- akuntansi/article/view/ Diakses tanggal 13 Oktober 2014.
Yuliana,  Rita,  2014,  Pemetaan  Penelitian  Kinerja  Bank  Syariah  Dengan  Menggunakan  Informasi Keuangan, Jurnal Akuntansi Multiparadigma , Volume 5, Nomor 1, April 2014, Hlm. 41-55. P- ISSN  2086-7603,  E-ISSN  2089-5879,  Terakreditasi  SK  Mendikbud  212/P/2014  Periode 2014/2019.
Rosmilia, Rita, 2009, Pelaksanaan Penyelesaian Kredit Bermasalah (Studi di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Cabang Semarang Patimura . http://eprints.undip.ac.id Diakses  jam 12.15 WIB tanggal 22 Juni 2013.
Susamto, Akhmad Akbar Susamto dan Malik Cahyadin, 2008, Praktek Ekonomi Islami Di Indonesia Dan Implikasinya  Terhadap  Perekonomian, Jurnal  Ekonomi  Syariah  MUAMALAH ,  vol  5,  tahun 2008.
www.idx.co.id. Diakses pada tanggal 29 Oktober 2018