## J-MAS
Jurnal Manajemen dan Sains, 8(1), 2023: 281-290 Program Magister Manajemen Universitas Batanghari ISSN 2541-6243 (Online), ISSN 2541-688X (Print), DOI 10.33087/jmas.v8i1.984

## Analisis Variabel-variabel yang Mempengaruhi Pembentukan Brand Loyalty pada E-Wallet OVO

## Carolyn Kristina Wulandari, Budi Prabowo
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur Correspondence email: carolynkristina17@gmail.com, bprabowo621@gmail.com

## ABSTRAK
Brand Loyalty merupakan tolak ukur dari setia atau tidaknya suatu konsumen pada suatu brand . Faktor-faktor yang dapat mempengaruhi brand loyalty diantaranya adalah brand image, brand trust, serta brand satisfaction . Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  brand  image,  brand  trust,  dan  brand  satisfaction  secara secara simultan terhadap brand loyalty pengguna e-wallet OVO pada mahasiswa UPN Veteran Jawa Timur, untuk menganalisis  pengaruh  brand  image  secara  parsial  terhadap  brand  loyalty  pengguna  e-wallet  OVO  pada mahasiswa  UPN  Veteran  Jawa  Timur,  untuk  menganalisis  pengaruh  brand  trust  secara  parsial  terhadap  brand loyalty pengguna e-wallet OVO pada mahasiswa UPN Veteran Jawa Timur dan menganalisis brand satisfaction secara parsial terhadap brand loyalty pengguna e-wallet OVO pada mahasiswa UPN Veteran Jawa Timur. Jenis penelitian ini penelitian asosiatif dengan menggunakan metode kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah mahasiswa UPN Veteran Jawa Timur yang menggunakan e-wallet OVO dan sampel pada penelitian ini sebanyak 100 responden. Sumber data yang digunakan yaitu jawaban dari para responden. Teknik pengumpulan data yang digunakan yaitu dengan menggunakan kuesioner dalam bentuk Google Form. Berdasarkan hasil analisis data yang telah dilakukan diperoleh hasil yaitu Brand Image, brand trust dan brand satisfaction berpengaruh secara simultan terhadap brand loyalty e-wallet OVO, hal ini berdasarkan pada hasil uji F yaitu 35,196. Kemudian berdasarkan hasil uji t diketahui bahwa brand image berpengaruh positif dan signifikan terhadap brand loyalty dengan nilai signifikansi 0,004, brand trust berpengaruh positif dan signifikan terhadap brand loyalty dengan nilai signifikansi 0,000 dan brand satisfaction berpengaruh positif dan signifikan terhadap brand loyalty dengan nilai signifikansi 0,013.
Kata kunci : OVO; brand image; brand trust; brand satisfaction

## ABSTRACT
Brand Loyalty is a benchmark of whether or not a consumer is loyal to a brand. Factors that can affect brand loyalty include brand image, brand trust, and brand satisfaction. This study aims to analyze the influence of brand image, brand trust, and brand satisfaction simultaneously on the brand loyalty of OVO e-wallet users on UPN Veteran Jawa Timur, to partially analyze the influence of brand image on the brand loyalty of OVO e-wallet users in UPN Veteran Jawa Timur students, to analyze the influence of brand trust partially on the brand loyalty of OVO e-wallet users on UPN Veteran Jawa Timur students and partially analyze brand satisfaction on the brand loyalty of OVO e-wallet users in UPN Veteran Jawa Timur students. This type of research is associative research using quantitative methods. The population in this study was UPN Veteran Jawa Timur students who used OVO e-wallets and the sample in this study was 100 respondents. The source of the data used is the answers from the respondents. The data collection technique used is to use a questionnaire in the form of a Google Form. Based on the results of the data analysis that has been carried out, the results of namely Brand Image, brand trust and brand satisfaction have a simultaneous effect on the brand loyalty of the OVO e-wallet, this is based on the results of the F test, which is 35,196. Then based on the results of the t test, it is known that brand image has a positive and significant effect on brand loyalty with a significance value of 0.004, Brand trust has a positive and significant effect on brand loyalty with a significance value of 0.000 and brand satisfaction has a positive and significant effect on brand loyalty with a significance value of 0.013.
Keywords : OVO; brand image; brand trust; brand satisfaction

## PENDAHULUAN
Perkembangan  teknologi  digital  telah  mengubah  sikap  dan  perilaku  para  penggunanya. Penggunaan smartphone pada manusia seolah olah sudah menjadi kebutuhan utama yang tidak dapat dipisahkan dalam kehidupan sehari-hari, kemajuan teknologi membuat semua kebutuhan dapat diakses
dalam  genggaman.  Hampir  sebagian  besar  waktunya  dihabiskan  dengan  menggunakan smartphone untuk  memperoleh  banyak  informasi  dan  ilmu  pengetahuan.  Manusia  memanfaatkan  kecanggihan teknologi  dengan  menerapkan  sistem  digital  dalam  kegiatannya.  Terkhusus  dalam  bidang  industri ekonomi  digital,  seperti  adanya  jual  beli,  memilih  barang,  menawarkan  jasa,  pelayanan  dan  lainnya merupakan dampak dalam perkembangan teknologi.
Kegiatan perekonomian saat ini tidak lepas dari perkembangan zaman dan kemajuan teknologi. Yang  memudahkan  komunikasi  dan  bisnis  untuk  mendukung  kegiatan  ekonomi,  terutama  kegiatan komersial  dengan  melakukan  transaksi  tersebut  melalui  kehadiran  uang  elektronik.  Adanya  sistem jaringan  internet  sebagai  metode  pembayaran  dalam  kegiatan  bisnis  dimana  pembayaran  dapat dilakukan dengan menggunakan sistem uang elektronik. Jaringan internet ini memungkinkan produsen dan konsumen dengan mudah memperoleh berbagai hal untuk memenuhi kebutuhan dan keinginannya, seperti  belanja  online,  pemesanan  transportasi  dan  akomodasi.  Kemudahan  ini  tentunya  akan meningkatkan keinginan konsumen untuk menggunakan internet.
Sumber : https://dataindonesia.id/

## Gambar 1 Jumlah Pengguna Internet di Indonesia
Saat ini jumlah pengguna internet di Indonesia terus meningkat setiap tahunnya. Berdasarkan hasil  survei  Asosiasi  Penyelenggara  Jasa  Internet  Indonesia  (APJII)  2022,  terdapat  210,03  juta pengguna internet di dalam negeri pada periode 2021-2022. Jumlah itu meningkat 6,78% dibandingkan pada periode sebelumnya yang sebesar 196,7 juta orang. Hal itu pun membuat tingkat penetrasi internet di Indonesia menjadi sebesar 77,02%. Jumlah ini juga telah melebihi setengah dari keseluruhan jumlah penduduk  Indonesia  yang  sebagian  besar  menggunakan smartphone dalam  mengakses  internet. Kebanyakan  pengguna  internet saat  ini  didominasi  oleh  generasi  milenialdengan  rentang  usia  13-34 tahun.
Saat  ini  masyarakat  di  kota-kota  besar  sedang  mengalami  masa  transisi  dari  kebiasaan konvensional ke perilaku digital. Hal ini membuat transformasi kehidupan sosial sangat dekat dengan teknologi. Terdapat sejumlah perubahan yang terjadi dalam berperilaku. Jika dahulu konsumen harus datang langsung ke toko untuk membeli sesuatu, maka saat ini tidak perlu datang ke toko . Smartphone dan internet memudahkan konsumen untuk melakukan transaksi secara online. Salah satunya dengan menggunakan  uang  elektronik.  Kemudahannya  membuat  masyarakat  lebih  sadar  teknologi  lebih memudahkan  urusannya.  Bagi  masyarakat  sekarang,  belanja  atau  melakukan  transaksi  tanpa menggunakan uang tunai sudah menjadi hal yang lumrah. Mereka sudah terbiasa menggunakan alat- alat  elektronik  seperti  kartu  debit,  kredit,  ataupun  uang  elektronik  untuk  melakukan  pembayaran. Masyarakat  dapat  melakukan  transaksi  pembayaran  dari  manapun  dan  membeli  barang  dimanapun dengan menggunakan smartphone sehingga tidak perlu repot membawa uang dalam jumlah yang besar agar  mengurangi  resiko  tindak  kriminalitas.  Fenomena  perubahan  gaya  transaksi  ini  dikenal  dengan istilah cashless society masyarakat tanpa uang tunai.
E-wallet memiliki  beberapa  kelebihan  yang  dapat  dirasakan  oleh  para  pengguna  yaitu mempermudah pengguna menemukan riwayat transaksi yang secara otomatis tersimpan dalam bentuk digital, dengan adanya fitur pencatatan transaksi pada e-wallet, pengguna bisa lebih mudah dan cepat melacak setiap pengeluaran atau pemasukan selama bertransaksi, E-wallet juga mampu meminimalisir adanya  peredaran  uang  palsu.  Pembayaran  menggunakan e-wallet juga  menawarkan  banyak keuntungan  seperti  adanya cashback serta  potongan  harga  dalam  melakukan  pembayaran  sehingga konsumen dapat membayar dengan harga yang lebih murah, tak hanya itu e-wallet juga dapat digunakan untuk mentransfer uang ke rekening bank dan beberapa jenis e-wallet juga membebaskan dari biaya admin , pembayaran berbagai kebutuhan sehari-hari seperti tagihan listrik, pulsa dan belanja juga dapat dilakukan melalui e-wallet. Setiap transaksi menggunakan e-wallet baik pengguna maupun merchant (pedagang) tidak perlu memikirkan uang cash yang diberikan maupun memikirkan kembalian karena e-wallet secara langsung dapat memotong saldo pengguna sesuai jumlah yang dibayarkan hanya dengan melakukan scan barcode yang telah disediakan oleh merchant. Proses transaksi menggunakan e-wallet tergolong relative lebih cepat, praktis dan aman. Meskipun memiliki banyak kelebihan, e-wallet juga memiliki  kekurangan  yaitu,  pengguna  menjadi  lebih  boros  dan  apabila  koneksi  internet  tidak  ada smartphone tidak dapat digunakan.
Sumber : https://databoks.katadata.co.id

## Gambar 2

## Produk keuangan yang paling banyak digunakan
Gambar 2. menurut survei yang telah dilakukan oleh Katadata Insight Center (KIC) bersama Zigi.id (2021) dengan jumlah responden sebanyak 5.204 orang menunjukkan bahwa dompet digital atau e-wallet menjadi produk keuangan yang paling banyak digunakan oleh masyarakat Indonesia dengan presentase sebesar 67,8%. Dompet digital mengalahkan ATM Bank yang berada di peringkat kedua. Sebanyak 51,1% responden mengaku menggunakan ATM Bank. Disusul rekening bank konvensional di  urutan  ketiga  produk  yang  banyak  dipakai  masyarakat  (38,1%  responden).  Selanjutnya  terdapat mobile banking dengan persentase responden yang memakai produk ini sebesar 32,7%. Rekening bank digital berada di peringkat kelima dan digunakan oleh 24,3% responden. Hal ini menunjukkan bahwa banyak dari masyarakat Indonesia yang melakukan transaksi mengunakan e-wallet baik di merchant offline maupun online.
E-commerce dan e-money menjadi  partner  yang  kuat  dalam  industri  4.0  ini,  kemudahan berbelanja,  bertransaksi  dan top  up saldo  menjadi  kunci  keberhasilan  dari  kedua  produk  teknologi diatas. Mahasiswa tidak dapat terlepas dari gaya hidup mereka yang up to date serta konsumtif, dan untuk  memenuhi  kebutuhan  tersebut  para  mahasiswa  meluangkan  banyak  waktunya  pada  gadget mereka untuk melihat barang-barang apa saja yang terbaru dan tersedia di situs belanja online terlebih lagi disaat pandemi covid-19 yang mengubah pola transaksi masyarakat berubah menjadi transaksi non tunai  menggunakan  aplikasi  dompet  digital  sehingga  perusahaan  yang  bergerak  dibidang  keuangan
khususnya e-wallet melakukan  berbagai macam  strategi  dalam menaikkan jumlah  pengguna melalui branding dan promosi.
OVO  merupakan  sebuah  layanan  dompet  digital  (smart  financial  apps  yang  menawarkan berbagai  transaksi  di  sejumlah  mitra  OVO.  Perusahaan  ini  merupakan  besutan  Grup  Lippo  yaitu LippoX. OVO pertama kali diluncurkan pada Maret 2017 dan berada di bawah naungan PT Visionet Internasional.  Di  bawah  naungan  LippoX  sebagai  perusahaan digital  payment, aplikasi  ini  mencoba mengakomodasi berbagai kebutuhan terkait dengan cashless dan mobile payment . Pada awalnya Ovo menjalin kerjasama dengan perusahaan Lippo lainnya seperti Hypermart dan juga RS Siloam. Pada Mei 2018, Grup Lippo dan Tokyo Century telah membentuk serangkaian kemitraan di Indonesia termasuk investasi di OVO, dimana Tokyo Century menginvestasikan sekitar US$120 juta. Pada bulan Juli 2018, OVO mengumumkan kemitraan strategis dengan beberapa perusahaan penting sekaligus di Indonesia seperti Bank Mandiri, Alfamart, Grab, dan Moka. Kemitraan baru ini, bersama dengan kemitraan yang telah  dijalin  dengan  jaringan  Lippo,  menjadikan  OVO  sebagai  platform  pembayaran  dengan penerimaan terluas di Indonesia.
Sumber : https://mobitekno.com/

## Gambar 3 Pengguna dompet digital 2020
Pada tahun 2020, berdasarkan hasil riset oleh Markplus, Inc sebuah perusahaan riset pemasaran. Riset dilakukan pada 502 sampel responden yang diambil secara merata dari kota-kota besar dengan pasar pengguna smartphone tertinggi di Indonesia. hasil riset menunjukkan bahwa ShopeePay menjadi aplikasi  e-wallet  yang  sering  digunakan  dengan  sebanyak  30%  responden  menggunakannya.  Posisi kedua  ditempati  oleh  OVO  dengan  presentase  25%, Gopay  di  posisi ketiga  dengan  presentase  21%, disusul aplikasi DANA dan LinkAja masing-masing sebesar 18% dan 5%.
Sumber : https://databoks.katadata.co.id/
Kemudian pada tahun 2021 Ovo berhasil menjadi e-wallet yang memiliki banyak pengguna. Berdasarkan  data  dari  katadata  diatas,  menunjukkan  bahwa  Ovo  menjadi  menjadi  aplikasi  dompet digital yang paling banyak digunakan oleh masyarakat Indonesia pada tahun 2021. Dari hasil survey yang dilakukan oleh Daily Social Fintech report 2021 yang melibatkan 1500 responden menunjukkan bahwa  sebanyak  58,9%  responden  pengguna  dompet  digital  mengaku  menggunakan  OVO.  OVO unggul  sedikit  lebih  tinggi  dari  GoPay  yang  hanya  dipakai  oleh  58,4%  responden.  Selanjutnya, ShopeePay pada tahun 2020 yang menjadi e-wallet paling sering digunakan turun berada di peringkat ketiga  dengan  persentase  pemakaian  oleh  56,4%  responden.  Dana  berada  di  posisi  keempat  dengan pengguna sebanyak oleh 55,7% responden. Dana juga menjadi dompet digital keempat yang digunakan oleh  lebih  dari  50%  responden.  Data  diatas  menunjukan  bahwa  OVO  bersaing  dengan  Shopeepay, Gopay dan Dana menjadi e-wallet yang paling sering digunakan oleh masyarakat saat ini.
Ovo memberikan kemudahan kepada masyarakat dalam melakukan transaksi dan memberikan kesempatan untuk mengumpulkan poin dibanyak tempat. OVO menggunakan sistem poin reward, yang disebut dengan OVO Point, untuk menjaga dan meningkatkan transaksi pengguna. Layanan ini terbagi ke dalam dua kategori pengguna, OVO Club (pengguna biasa) dan OVO Premier. Pembedanya adalah pada OVO Point yang didapat untuk setiap perolehan transaksi, maksimal saldo OVO Cash dan juga beberapa  fitur  lainnya.  Di  versi  premium,  pengguna  diberikan  akses  untuk  fitur  pengelolaan pengeluaran. Selain itu ada kemudahan transfer nominal uang yang ditawarkan dalam aplikasi (sumber: OVO.id, 2018) .
OVO memberikan banyak manfaat kepada para penggunanya diantaranya kemudahan, praktis dan efisien, dengan menggunakan dompet digital OVO pengguna tidak perlu lagi membawa uang tunai, kartu debit atau kredit. Selain itu banyak juga promo atau diskon yang ditawarkan dengan menggunakan e-wallet  ini.  Dalam  penyimpanan  uang  dompet  digital  lebih  aman  dan memiliki  resiko lebih  rendah asalkan  dapat  menjaga  akun  dan password dengan  baik,  sehingga  tidak  perlu  panik  jika  kehilangan ponsel yang berisi aplikasi e-walltet karena akun e-wallet dapat diblokir sehingga tidak bisa digunakan oleh orang lain.
Untuk  memperluas  basis  penggunanya  OVO  bekerjasama  dengan  Grab  dalam  system pembayaran. OVO juga dapat digunakan untuk pembayaran offline dan online di merchant yang bekerja sama dengan OVO. Ketika konsumen mengaktifkan OVO pada aplikasi Grab, sehingga kelebihan saldo di Grab Pay akan langsung tampil di fitur OVO. Dengan adanya kerjasama antara Grab dan OVO ini mendatangkan profit untuk pengguna yang mempunyai saldo di aplikasi Grab. OVO telah bekerja sama dengan  70%  pusat  perbelanjaan  di  Indonesia  yang  terdiri  kafe,  bioskop,  penyelenggara  parkir,  dan supermarket. Pilihan top up saldo untuk fitur e-wallet ini juga beragam. Pengguna dapat memanfaatkan alternatif top  up melalui  ATM  berbagai  bank, merchant-merchant rekanan  Grab, e-wallet lainnya. Kerjasama  yang  dilakukan  oleh  OVO  dengan  Tokopedia  merupakan  satu  langkah  besar  untuk meningkatkan  jumlah  pengguna  OVO  di  Indonesia.  Tokopedia  resmi  menggandeng  OVO  sebagai digital payment pengganti Tokocash. OVO menambahkan 80 juta pengguna aktif bulanan Tokopedia ke  dalam  60  juta  basis  pengguna  OVO.  Tokopedia  menduduki  peringkat  pertama  di  platform  iOS meningkatkan  pengguna  OVO.  Kerjasama ini memberi  keuntungan  tambahan  pada  pelanggan  OVO dengan  mendapatkan loyalty  points 20,000  setara  Rp  20,000  setiap  menggunakan  maskapai penerbangan Wings Air, Batik Air dan Lion Air.
Banyaknya mitra yang bekerjasama dengan pihak OVO, memungkinkan OVO mulai memiliki brand image yang kuat. Ovo memiliki reputasi merek yang baik dimana jika dilihat OVO sudah bermitra dengan banyak perusahaan besar seperti PT. Bank Mandiri Tbk, PT. Sumber Alfaria Trijaya (Alfamart), Grab, dan PT.Moka Teknologi Indonesia (Moka), dan Tokopedia. Sehingga tidak diragukan lagi OVO sudah memiliki kepercayaan baik bagi mitra serta konsumen. Bukan hanya itu saja, OVO juga memiliki banyak promo yang menarik bagi pengguna setianya. Seperti halnya memberikan cashback atau diskon pada  seluruh  mitra  toko,  serta brand yang  sudah  bekerjasama  dengan  OVO.  Pemberian  promo  dari OVO kepada para pengguna ini juga dapat membangun kepercayaan pengguna terhadap OVO. Hal ini terbukti karena Ovo menjadi TOP 4 e-wallet yang paling banyak digunakan oleh masyarakat Indonesia. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis variabel-variabel yang mempengaruhi pembentukan brand loyalty pada E-Wallet OVO.

## Pembentukan Brand Loyalty Pada E-Wallet OVO

## METODE
Pada  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan pendekatan kuantitatif. Variable yang digunnakan dalam penelitian ini ialah variable dependen meliputi brand loyalty dan variable independent meliputi brand image, brand trust, brand satisfaction dan brand loyalty.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  mahasiswa  UPN  Veteran  Jawa  Timur  yang  pernah bertransaksi  menggunakan  dompet  digital  (e-wallet)  OVO.  Sampel  dalam  survei  ini  yaitu  100 responden mahasiswa  UPN  Veteran  Jawa  Timur  yang  pernah  menggunakan  e-wallet  OVO  minimal satu  kali.  Pada penelitian ini teknik pengambilan sampel yang digunakan yaitu Non-Propability Sampling dengan menggunakan teknik Purposive Sampling karena atas dasar pertimbangan peneliti bahwa informasi yang dibutuhkan dapat diperoleh dari satu kelompok sasaran tertentu yang mampu memberikan informasi bagi penelitian. Menurut sugiono (2017). . Pada penelitian ini analisis data yang digunakan yaitu Teknik statistic deskriptif.

## HASIL
Tabel 1 Uji Normalitas Unstandardized Residual N 100 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 1.54108901 Most Extreme Differences Absolute .071 Positive .068 Negative -.071 Test Statistic .071 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d

## Sumber: data olahan
Berdasarkan Tabel 1 hasil uji normalitas Kolmogorov-Smirnov Test menunjukkan bahwa nilai Asymp.Sig (2-tailed) > α (0,2 > 0,05). Sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi yang digunakan telah memnuhi asumsi normalitas, karena nilai Asymp.Sig (2-tailed) lebih besar dari 0,05. Tabel 2 dapat dilihat bahwa nilai tolerance variabel independen brand image yaitu 0,765 dan nilai VIF yang diperoleh yaitu sebesar 1,308, brand trust yaitu 0,638 dan nilai VIF yang diperoleh yaitu sebesar 1,567 dan brand satisfaction yaitu 0,769 dan nilai VIF yang diperoleh yaitu sebesar 1,300. Maka dapat disimpulkan bahwa pada ketiga variabel independen ini tidak terjadi multikolienaritas karena nilai Tolerance > 0,10 dan nilai VIF < 10.
Tabel 2 Uji Multikolinearitas Variabel Tolerance VIF Hasil Brand Image 0,765 1,308 Tidak terjadi multikolienaritas Brand Trust 0,638 1,567 Tidak terjadi multikolienaritas Brand Satisfaction 0,769 1,300 Tidak terjadi multikolienaritas
Sumber: data olahan
Tabel 3 Uji Heteroskedastisitas Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.080 .672 3.094 .003 Brand Image .055 .043 .147  1.271 .207 Brand Trust .013 .047 .039 .289 .773 Brand Satisfaction -.005 .047 -.317  -2.768 .071
Sumber: data olahan
Berdasarkan Tabel 3 hasil uji heteroskedastisitas dengan menggunakan metode non-grafik ( Uji Glejser )  menunjukkan  bahwa  nilai  sig  variabel  X1  sebesar  0,207,  variabel  X3  sebesar  0,773  dan variabel X3 sebesar 0,071. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hasil uji tidak terjadi Heteroskedastisitas model regresi karena nilai Sig > α (0,05). Sedangkan Tabel 4 dapat dilihat bahwa nilai Durbin Watson yang diperoleh adalah 1,834. Dimana pada table dW dengan nilai signifikasi 0,05, dengan jumlah data (k) = 3, sehingga nilai dU = 1,7582. Dengan desmidian dU (1,7582) < dW (1,837) < 4- dU (2,2418). Sehingga dapat disimpulkan bahwa pada model regresi ini tidak terjadi autokorelasi.
Tabel 4 Uji Autokorelasi Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .733 a .537 .523 1.565 1.837 Sumber: data olahan Tabel 5 Analisis Regresi Linier Berganda Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -1.371 1.270 -1.079 .283 Brand Image .208 .070 .237  2.980 .004 Brand Trust .426 .082 .450  5.183 .000 Brand Satisfaction .185 .065 .224  2.831 .006
Sumber: data olahan
Hasil  pengujian  regresi  linier  berganda  pada  Tabel  5  diperoleh  persamaan  regresi  sebagai berikut: Y = -1,371 + 0,208 X 1 + 0,426 X 2 + 0,185 X 3 + e. Persamaan model regresi tersebut memiliki arti sebagai berikut:
1. Konstanta = -1,371; Nilai konstanta -1,371 menunjukkan bahwa apabila variabel brand image (X1), brand trust (X2), dan brand satisfaction (X3) dalam kondisi tetao atau konstan maka brand loyalty (Y) sebesar -1,371 satuan.
2. Nilai  (X1) =  0,208;  Nilai 2  menunjukkan  nilai  0,208  dan  memiliki tanda  koefisien  regresi yang positif,  artinya  terdapat  pengaruh  yang  searah  antara  variabel  brand  image  (X1)  dengan  brand Loyalty (Y).
3. Nilai  (X2) =  0,426;  Nilai 2  menunjukkan  nilai  0,426  dan  memiliki tanda  koefisien  regresi yang positif, artinya terdapat pengaruh yang searah antara variabel brand trust (X2) dengan brand Loyalty (Y).
4. Nilai  (X3) =  0,185;  Nilai 3  menunjukkan  nilai  0,185  dan  memiliki tanda  koefisien  regresi yang positif, artinya terdapat pengaruh yang searah antara variabel brand satisfaction (X3) dengan brand Loyalty (Y).
Tabel 5 juga menjelaskan terdapat pengaruh atau tidaknya suatu variabel independen terhadap variabel dependen dapat diketahui dengan dua cara yaitu berdasarkan nilai t hitung dan hasil dari nilai signifikasi.  Variabel  independen  dikatakan  secara  parsial  berpengaruh  positif  terhadap  variabel dependen  apabila  nilai p-value atau  nilai  Sig  ≤  α  (0,05)  dan  jika  melalui  pendekatan  critical  value apabila t hitung ≥ t tabel (1,98498). Sedangkan jika nilai Sig > α (0,05) atau t hitung < t tabel maka suatu variabel independen tidak terdapat pengaruh terhadap variabel dependen.
Tabel 6 Uji F Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 273.119 3 91.040 37.172 .000 b Residual 235.121 96 2.449 Total 508.240 99 Sumber: data olahan

## Carolyn  Kristina  Wulandari  dan  Budi  Prabowo,  Analisis  Variabel-variabel  yang  Mempengaruhi Pembentukan Brand Loyalty Pada E-Wallet OVO
Berdasarkan  pada  hasil  uji  data  pada  Tabel  6  yang  sudah  dilakukan  terhadap  variabel independen brand Image (X1), brand trust (X2) dan brand satisfaction (X3) menunjukkan bahwa terdapat pengaruh positif terhadap variabel brand loyalty (Y). Seperti dilihat pada nilai signifikan diperoleh  sebesar  0,00  yang  berarti  memiliki  nilai  kurang  dari  0,05  dan  nilai  F  hitung  sebesar 37,172 sedangkan F tabel sebesar 2,70 yang berarti nilai F hitung lebih besar dari F tabel. Sehingga dapat disimpulkan bahwa terdapat pengaruh positif dan signifikan brand image (X1), brand trust (X2), dan brand satisfaction (X3) terhadap brand loyalty (Y) e-wallet OVO.
Tabel 7 Uji Koefisien Determinasi Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .733 a .537 .523 1.56498
Sumber: data olahan
Pada hasil Tabel 7 diperoleh bahwa brand image, brand trust dan brand satisfaction mempunyai kesan yang positif dan mempengaruhi konsumen untuk menggunakan e-wallet OVO sebagai metode pembayaran sehingga brand loyalty yang diciptakan oleh e-wallet OVO dikategorikan baik. Selain itu diketahui  bahwa  nilai  koefisien  determinasi  dari  brand  image,  brand  trust,  dan  brand  satisfaction terhadap brand loyalty cukup kuat karena besarnya nilai R square sebesar 0,537 yang berarti sebesar 53,7%  seluruh  variabel  independen  yaitu  brand  image,  brand  trust  dan  brand  satisfaction  memiliki pengaruh terhadap variabel dependen yaitu brand loyalty. Sedangkan sisanya 46,3% lainnya dijelaskan oleh variabel lain yang tidak terdapat dalam penelitian ini.

## Pengaruh Brand Image terhadap Brand Loyalty e-wallet
Berdasarkan pada hasil analisis dan uji hipotesis terhadap data yang sudah dilakukan terhadap variabel brand image (X1) memiliki pengaruh positif terhadap variabel brand loyalty (Y). Seperti dilihat pada  hasil  Uji  T  brand  image  memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,004  atau  kurang  dari  0,05  dan mendapatkan nilai hitung sebesar 2,980 yang berarti nilai ini lebih besar dari nilai tabel sebesar 1,987 sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis 2 diterima. Hal tersebut menunjukkan bahwa brand image (X1) secara parsial berpengaruh secara positif terhadap brand loyalty (Y) pada e-wallet OVO. Menurut Coaker  (2021),  Brand  Image  adalah  reinterpretasi  dari  semua  persepsi  merek,  yang  dibentuk  oleh informasi dan pengalaman konsumen sebelumnya tentang merek. Brand image yang dimiliki oleh OVO tercipta melalui beberapa indikator yaitu identitas merek seperti logo, motto atau slogan, asosiasi merek yang berkaitan dengan penawaran terhadap produk tersebut, personalitas merek yaitu ciri khas yang dimiliki  oleh  merek  yang  membedakan  dengan  merek  lainnya  serta  sikap  dan  perilaku  merek  yang berkaitan  dengan  interaksi  terhadap  pengguna.  Hasil  pada  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  brand image  yang  diciptakan  oleh  OVO  sudah  baik  sehingga  membuat  brand  loyalty  tercipta  dengan  baik karena para penggunanya loyal terhadap e-wallet OVO. Begitupun dengan sebaliknya jika brand image yag tercipta buruk.

## Pengaruh Brand Image terhadap Loyalty e-wallet OVO
Berdasarkan pada hasil analisis dan uji hipotesis terhadap data yang sudah dilakukan terhadap variabel brand trust (X2) memiliki pengaruh positif terhadap variabel brand loyalty (Y). Seperti dilihat pada  hasil  Uji  T  brand  image  memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,000  atau  kurang  dari  0,05  dan mendapatkan nilai hitung sebesar 5,183 yang berarti nilai ini lebih besar dari nilai tabel sebesar 1,987 sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis 3 diterima. Hal tersebut menunjukkan bahwa brand trust (X2) secara parsial berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap brand loyalty (Y) pada e-wallet OVO. Menurut  Perdana,  Komariah  and  Mulia  (2020)  Kepercayaan  merek  (brand  trust)  adalah pemahaman konsumen terhadap fungsi suatu produk berdasarkan pengalaman konsumen dengan merek tersebut  untuk  menghasilkan  kepuasan.  Brand  trust  tercipta  melalui  beberapa  indikator  seperti kepercayaan terhadap merek, dapat diandalkan, jujur, dan menciptakan keamanan. Hasil pada penelitian ini menunjukkan bahwa brand trust yang ada pada e-wallet OVO tercipta dengan baik, para pengguna percaya  dengan  menggunakan  e-wallet  OVO  sehingga  membuat  brand  loyalty  yang  dimiliki  baik
karena para penggunanya loyal terhadap e-wallet OVO. Begitupun dengan sebaliknya jika brand trust yag tercipta buruk maka dapat menurunkan brand loyalty.

## Pengaruh Brand Satisfaction terhadap Brand Loyalty e-wallet OVO
Berdasarkan pada hasil analisis dan uji hipotesis terhadap data yang sudah dilakukan terhadap variabel brand satisfaction (X3) memiliki pengaruh positif terhadap variabel brand loyalty (Y). Seperti dilihat pada hasil Uji T brand image memiliki nilai signifikan sebesar 0,006 atau kurang dari 0,05 dan mendapatkan nilai hitung sebesar 2,831 yang berarti nilai ini lebih besar dari nilai tabel sebesar 1,987 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  4  diterima.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  brand satisfaction (X3) secara parsial berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap brand loyalty (Y) pada  e-wallet  OVO. Brand  satisfaction (kepuasan  merek)  merupakan  sebuah  respon  pelanggan  atas kualitas  sebuah  produk  sesuai  dengan  harapan  yang  diinginkan  pelanggan  sebelumnya  setelah pelanggan  mengkonsumsinya.  Kepuasan  merek  tercipta  ketika  merek  mampu  memenuhi  kebutuhan pelanggannya dengan baik. pelanggan yang puas akan memiliki keinginan untuk mengulangi pembelian sebelumnya  (Purnami  &  Mujiati,  2019).  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  brand  satisfaction yang dimiliki oleh e-wallet OVO tercipta dengan baik sehingga membuat para pengguna loyal terhadap merek OVO. Hal ini tercipta karena para pengguna sudah merasa puas dalam menggunakan e-wallet OVO sehingga enggan beralih pada e-wallet lain.

## SIMPULAN
1. Berdasarkan hasil Uji F yaitu sebesar 37,172 dapat disimpulkan bahwa variabel Brand Image, Brand Trust,  dan  Brand  Satisfaction  secara  simultan  berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan terhadap pembentukan Brand Loyalty e-wallet OVO.
2. Berdasarkan hasil Uji T variabel Brand Image yaitu 2,980 dapat disimpulkan bahwa secara parsial berpengaruh secara signifikan dan positif terhadap pembentukan brand Loyalty e-walllet OVO.
3. Berdasarkan hasil Uji T variabel Brand Trust yaitu 5,183 dapat disimpulkan bahwa secara parsial berpengaruh secara signifikan dan positif terhadap pembentukan brand Loyalty e-walllet OVO.
4. Berdasarkan hasil Uji T variabel Brand Satisfaction yaitu 2,831 dapat disimpulkan bahwa secara parsial  berpengaruh  secara  signifikan  dan  positif  terhadap  pembentukan  brand  Loyalty  e-walllet OVO.

## DAFTAR PUSTAKA
Achmad W R, Poluakan V, M, Dikayuana D, Wibowo H, & Raharjo T. 2019. Potret Generasi Milenial Pada Era Revolusi Industri 4.0. Jurnal Pekerjaan Sosial , 187-197. Andrew Fernando Pakpahan, A. P. 2021. Metodologi Penelitian Ilmiah. Yayasan Kita Menulis.
Bayu, D., 2022, APJII: Pengguna Internet Indonesia Tembus 210 Juta pada 2022. Retrieved September 2022,  from  dataindonesia.id:  https://dataindonesia.id/digital/detail/apjii-pengguna-internet- indonesia-tembus-210-juta-pada-2022
CV.  Media  Sains  Indonesia.  2020. Brand  Marketing:  The  Art  Of  Branding. Bandung:  Media  Sains Indonesia.
Departemen Komunikasi. 2020, Apa Itu Uang Elektronik. Retrieved September 2022, from bi.go.id: https://www.bi.go.id/id/edukasi/Pages/Apa-itu-Uang-Elektronik.aspx
Dunia elektronik. 2021. Apa Itu OVO ? Ini Penjelasan Lengkap dan Cara Menggunakannya . Retrieved September  2022,  from  www.duniaelektronik.net:  https://www.duniaelektronik.net/apa-itu- ovo/
E., S., & P. B. 2019. Pengaruh Presepsi Kemudahan Menggunakan E-wallet dan Presepsi Manfaat Serta Promosi Terhadap Minat Beli Ulang Saldo E-Wallet OVO. Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis , 155-163.
Fauziah, N., & Mubarok D.A. A. 2019. Pengaruh Citra Merek Terhadap Minat Beli: Studi Pada Produk Kecantikan . Image: Jurnal Riset Manajemen (8), 37-44. Ghozali,  I.  2018. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  25. Badan  Penerbit Universitas Diponogoro.
Idcloudhost.  2020,  E-Money  GO-PAY  :  Sejarah,  Pengertian,  Fitur,  dan  Pembayarannya . Retrieved September  2022,  from  idcloudhost.com:  https://idcloudhost.com/e-money-ovo-sejarah- pengertian-fitur-dan-pembayarannya/
Hardani, S. 2020. Metode Penelitian Kualitatif & Kuantitatif, Yogyakarta : Cv Pustaka Ilmu Grup Jasmani. 2019, Pengaruh Product Development Dan Promotion Mix Terhadap Peningkatan Penjualan Yang  Berdampak  Pada  Keunggulan  Bersaing  (Studi  Kasus  Industri  Baja  Lapis  Seng  Di Indonesia) . Jurnal Ekonomi Efektif, (1), 69-84.
Jermawinsyah, Z. A. 2018, Analisis Identitas Merek, Loyalitas Merek, Citra Merek, Dan Kepercayaan Merek Toyota, Jurnal Manajemen Pemasaran, (12), 61-68.
Jovanna, D. M., & Hakimah, E. N. 2022), Analisis Pengaruh Brand Image, Brand Awareness, dan Brand Trust Terhadap Brand Loyalty Pada Fintech Gopay (Studi Pada Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Prodi Manajemen Universitas Nusantara PGRI Kediri), Simposium Manajemen Dan Bisnis , 852-856.
Komariah,  K.,  Anastasya,  M.,  &  Mulia,  F.  2022.  Pengaruh  Promosi  dan  Brand  Image  Terhadap Keputusan Pembelian (Survey pada Followers Instagram Paradise Cosmetic Pengguna Make Over di Sukabumi) . Costing: Journal of Economic, Business and Accounting, (6), 167-175. Miharni Tjokrosaputro, I. A. 2020. Pengaruh Brand Satisfaction, Brand Trust dan Brand Experience Terhadap Brand Loyalty Kompas Digital. Jurnal Manajemen Bisnis dan Kewirausahaan, (4). N,  F.,  &  Mubarok  D.  A.  A.  2019.  Pengaruh  Citra  Merek  Terhadap  Minat  Beli:  Studi  Pada  Produk Kecantikan. Image : Jurnal Riset Manajemen, (8), 37-44. Nurfitriyani,  S.  J.  2019,  Kelemahan  dan  Kelebihan  e-wallet . Retrieved  Oktober  22,  2022,  from sis.binus.ac.id: https://sis.binus.ac.id/2019/10/19/kelemahan-dan-kelebihan-e-wallet/
Ni’mah, A., Robustin, T. P., & Hidayat, Z. 2019, Pengaruh Brand Image dan Brand Trust Terhadap Brand Loyalty Wardah Kosmetik Studi Kasus Pada Mahasiswi STIE Widya Gama Lumajang . Proceedings Progress Conference , 2(1), 549-556
Pahlevi, R., 2022, Survei DailySocial: OVO Jadi Dompet Digital Paling Banyak Dipakai Masyarakat . Retrieved September 2022, from databoks.katadata.co.id:
https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/01/12/survei-dailysocial-ovo-jadi-dompet- digital-paling-banyak-dipakai-masyarakat
Pahlevi, R., 2022, Survei KIC: Kalahkan ATM, Dompet Digital Jadi Produk Keuangan yang Paling Banyak  Digunakan.  Retrieved  September  2022,  from  https://databoks.katadata.co.id/: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/01/17/survei-kic-kalahkan-atm-dompet- digital-jadi-produk-keuangan-yang-paling-banyak-digunakan
Pangestika,  T.  K.,  &  Khasanah,  I.  2021.  Analisis  Pengaruh  Brand  Image,  Brand  Experience,  Brand Trust, dan Brand Satisfaction Terhadap Brand Loyalty Financial Technology: E-Wallet (Studi Pada Pengguna DANA di Kota Semarang) . Diponegoro Journal of Management, (10), 2. Perdana, R. E. 2020. Analisis Citra Merek dan Kepercayaan Merek terhadap Loyalitas Pelanggan Pada PD. Ikram Nusa Persada Kota Sukabumi. Journal of Management and Bussiness (JOMB) .
Prawira, A. N., & Setiawan, P. Y. 2021. Pengaruh Brand Image, Brand Satisfaction, Dan Brand Trust Terhadap Brand Loyalty Pelanggan Sepatu Merek Nike . E-Jurnal Manajemen (10), 1305-1324. Purnami, Ni Made, & Mujiati, N. 2019. Customer Brand Engagement and Brand Loyalty Insurance in Bali Province . Journal of Business Management and Economic Research, (18).
Rizki, M. 2020, Riset e-Wallet Markplus, Inc.: Semakin Banyak Orang yang ‘Hijrah’ ke Pembayaran Digital di Masa Pandemi. Retrieved September 2022, from mobitekno.com: https://mobitekno.com/read/2020/02/09/riset-e-wallet-markplus-inc-semakin-banyak-orang- yang-hijrah-ke-pembayaran-digital-di-masa-pandemi/
Sugiyono. 2018. Metode Penelitian Bisnis, Pendekatan Kuantitatifm Kualitatif, Kombinasi, dan R&D. Bandung: CV. Alfabeta.
W,  S.,  &  Silintowe  Y.  B.  2020.  Analisis  Pengaruh  Pengalaman  Merek,  Kepercayaan  Merek  dan Kepuasan Merek terhadap Loyalitas Merek . Modus, (32), 25-41.
Wulandari,  E.  N.,  &  Sulistyawati  ,  L.  2022,  Pengaruh  Citra  Merek  Dan  Kualitas  Produk  Terhadap Loyalitas  Pelanggan  Air  Minum  Dalam  Kemasan  Le  Minerale  (Studi  Pada  Mahasiswa  Upn Veteran Jawa Timur) . Jurnal Ilmiah Indonesia, (7), 2011-2026.
Vernadila, R. Y., & Realize. 2020, Pengaruh Kepercayaan Merek, Citra Merek Dan Persepsi Kualitas Terhadap Loyalitas Merek. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen, (5), 633-646.