INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 4 Nomor 4 Tahun 2024 Page 3751-3764 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative

## Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan, Dan Financial Technology Terhadap Kinerja UMKM Di Kabupaten Bojonegoro
Muhammad Rizqi Agustino 1 ✉ , Mega Barokatul Fajri 2 , Kustaji 3 , Reza Anggara Pratama 4
(1) Manajemen Ritel, Universitas Bojonegoro
(2) Kewirausahaan, Universitas Muhammadiyah Lamongan
(3) Manajemen Ritel, Universitas Bojonegoro (4) Manajemen Ritel, Universitas Bojonegoro
Email: agustino15rizqi@gmail.com 1 ✉

## Abstrak
Kesulitan  UMKM  mengakses  pinjaman,  lembaga  keuangan,  termasuk  kurangnya  literasi  keuangan dan  inklusi  keuangan,  menjadi  penyebab  terhambatnya  pertumbuhan  UMKM  dikarenakan  akses modal  terbatas.  Kabupaten  Bojonegoro  memiliki  86.820  UMKM.  Usaha  mikro  sebanyak  76.695, usaha  kecil  9.143,  dan  usaha  menengah  sebanyak  982.  Potensi  UMKM  harus  dapat  dimanfaatkan agar  ekonomi  daerah  tetap  stabil  dan  tidak  bergantung  pada  satu  industri.  Tujuan  penelitian  ini untuk mengetahui pengaruh literasi keuangan inklusi keuangan, financial technologi  berpengaruh signifikan untuk kinerja UMKM. Metode penelitian adalah kuantitatif dengan jenis eksplanatori terdiri dari  3  variabel  dependen  dan  1  variabel  independen.  Dengan  jumlah  sampel  200  UMKM.  Hasil  dari penelitian  ini  yaitu  variabel  inklusi  (X2)  dan  penggunaan  financial  technology  (X3)  berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM, sedangkan variabel literasi keuangan (X1) berpengaruh negative  dan  tidak  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM.  Dengan  demikian,  untuk  meningkatkan kinerja,  UMKM  memerlukan  kemudahan  akses  dalam  perolehan  pinjaman  dan  penggunaan teknologi untuk mencari pinjaman.
Kata Kunci: Inklusi Keuangan, Literasi Keuangan, Teknologi Keuangan, UMKM
Abstract
The difficulty of MSMEs accessing loans, financial institutions, including lack of financial literacy and financial  inclusion,  is  the  cause  of  the  hampering  of  MSME  growth  due  to  limited  access  to capital. Meanwhile, MSMEs have an important role in national economic growth.Bojonegoro district has  86,820  MSMEs. Micro  enterprises  totaled  76,695,  small  enterprises  9,143,  and  medium enterprises as many as 982. The potential of MSMEs must be utilized so that the regional economy remains stable and does not depend on one industry.The purpose of this study is to determine the effect of financial literacy, financial inclusion, financial technology has a significant effect on MSME performance. The research method is quantitative with an explanatory type consisting of 3 dependent variables and 1 independent variable. With a sample of 200 MSMEs. The results of this study are that the inclusion variable (X2) and the use of financial technology (X3) have a positive and significant effect  on  the  performance  of  MSMEs,  while  the  financial  literacy  variable  (X1)  has  a  negative  and insignificant effect on the performance of MSMEs. Thus, to improve performance, MSMEs only need easy access to loans and the use of technology to find loans.
Keyword: Financial Inclusion, Financial Literacy, Financial Technology, MSME’s

## PENDAHULUAN
Usaha  Mikro,  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  memiliki  peran  penting  dalam pertumbuhan  ekonomi  nasional  menjadi  pendorong  pertumbuhan  ekonomi  disebabkan kemudahan  dalam  mengakses dan transaksi produk yang  dibutuhkan. Hal tersebut  sesuai dengan  siaran  pers  Kementrian  Koordinator  Bidang  Perekonomian  pada  november  2021, menyatakan bahwa pemulihan dan trend ekonomi Indonesia pasca covid-19 membaik dan positif  dikarenakan  dukungan  dan  kontribusi  perdagangan  UMKM.  Lalu  berdasarkan laporan  Kementerian  Koordinator  Bidang  Perekonomian  Republik  Indonesia  pada  oktober 2022,  UMKM  berkontribusi  sebesar  60,5%  terhadap  Produk  Domestik  Bruto  (PDB),  serta berkontribusi sebesar 96,9% penyerapan tenaga kerja nasional. Data tersebut menunjukan sektor UMKM memiliki peran dominan sebagai tumpuan perekonomian.
Kabupaten  Bojonegoro  memiliki  sebanyak 86.820  UMKM.  Usaha  mikro  sebanyak 76.695, usaha kecil 9.143, dan usaha menengah sebanyak 982 (Dindagkopum, 2022).
76,695 9,143 982 M I K R O K E C I L M E N E N G A H

## JUMLAH UMKM DI BOJONEGORO
Jumlah UMKM di Bojonegoro

## Gambar 1 Jumlah UMKM di Bojonegoro
Namun,  UMKM  mengalami  kendala  dalam  mengakses  lembaga  keuangan,  termasuk kurangnya  literasi  keuangan  dan  inklusi  keuangan,  sehingga  menjadi  penyebab terhambatnya  pertumbuhan  UMKM  dikarenakan  akses  modal  yang  terhambat  (Wijaya  & Sartika, 2021). Untuk menangani fenomena ini, Otorisasi Jasa Keuangan (OJK) mengedarkan Surat  Edaran  No.  1/SEOJK.07/2014  tentang  pelaksanaan  edukasi  dalam  rangka meningkatkan  literasi  keuangan  kepada  konsumen  dan  masyarakat,  berdasarkan  prinsip inklusif, sistematis dan terukur, kemudahan akses, serta kolaborasi (OJK, 2022).
Aspek financial  technology  juga  menjadi  faktor  penting  bagi  UMKM.  Penerapan financial  technology  memudahkan  mendapatkan  akses  keuangan  untuk  potensi  kinerja UMKM.  Selain  itu,  pengelolaan  keuangan  menjadi  faktor  penentu  untuk  menilai  kinerja keuangan.  Menilai  dan  mengukur  kinerja  perusahaan  dapat  dilakukan  dengan  melihat hasil  analisis  laporan  keuangan  (Suparyanto  &  Rosad,  2015).  Untuk  memudahkan mengelola laporan keuangan pelaku UMKM bisa menggunakan financial software. System informasi  aplikasi  pencatatan  informasi  keuangan  (SIAPIK)  juga  dapat  mendirong percepatan  dan  akselerasi  inklusi  keuangan  dan  kinerja  UMKM  dalam  pencatatan  dan pelaporan  akurat  (Bank  Indonesia,  2022).  Kurangnya  keahlian  UMKM  dalam  pembuatan laporan  keuangan  (Suryandani  &  Dewi,  2022),  serta  kualitas  pencatatan  keuangan  yang buruk berpengaruh terhadap operasional bisnis (Novatiani, et. al., 2022). Dengan laporan keuangan  yang  dikelola  dengan  baik,  maka  kinerja  bisnis  dan  perusahaan  akan  terlihat (Riesmiyantiningtias &  Siagian, 2020). Serta salah satu cara meninjau kinerja perusahaan adalah melalui laporan keuangan (Putriani, et., al., 2022).
Rumusan  masalah  penelitian  ini  untuk  mengetahui  pengaruh  literasi  keuangan, inklusi  keuangan  dan financial  technology  terhadap  kinerja  UMKM.  Sedangkan  tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui dan menguji pengaruh variabel dependen terhadap variabel independen dan manakah variabel yang memiliki pengaruh paling signifikan.

## METODE PENELITIAN
Metode penelitian setidak-tidaknya menguraikan pendekatan yang digunakan dalam penelitian,  populasi  dan  sampel  penelitian,  menjelaskan  definisi  operasional  variabel beserta alat  pengukuran data atau  cara mengumpulkan  data,  dan metode analisis data. Apabila alat pengukuran data menggunakan kuesioner, maka perlu dicantumkan hasil uji validitas dan reliabilitas instrumen penelitian.
Pendekatan  penelitian  ini  adalah  kuantitatif  dengan  jenis  eksplanatori,  yaitu  untuk
melihat hubungan antar variable yang diteliti dan untuk mengukur fenomena secara tepat (Cooper & Schindler, 2014). Tahapan penelitian mulai dari persiapan berkas, perijinan dan penentuan  jadwal  sebaran  lokasi  responden,  dilanjutkan  penyebaran  kuesioner  dan pengumpulan kuesioner. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling, yaitu  proses  pemilihan  sampel  dari  populasi  yang  didasarkan  pada  ciri-ciri  dan pertimbangan  tertentu  (Cooper  &  Schindler,  2014).  Pertimbangan  yang  dimaksud  dalam penelitian  adalah  jenis  UMKM  bidang  ritel  yang  masih  aktif  beroperasi,  skala  kecil  dan menengah  (10.125  UKM),  terdaftar  dan  memiliki  Kartu  Pedagang  Produktif  (KPP) Kabupaten  Bojonegoro,  serta  mengikuti  bimbingan  teknis  manajemen  usaha  Kabupaten Bojonegoro.  Penentuan  pertimbangan  populasi  sebagai  indikator  bahwa  UMKM  masih beroperasi, kemudahan akses keuangan dan terdaftar secara legal. Pengambilan sampel penelitian minimal sebanyak 30 responden sampai 500 responden (Roscoe, 1975). Dalam penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 200 sampel.
Definisi kinerja UMKM menurut Hasibuan (Dinar 2017:9) yaitu suatu hasil kerja yang dicapai seseorang atau organisasi dalam melaksakan tugas yang dibebankan kepadanya yang didasarkan atas kecakapan, pengalaman, kesungguhan serta waktu. Dan pendapatan (omset)  per  bulannya  juga  dapat  menjadi    indikator  perkembangan  dan  kinerja  suatu usaha  (Masruil,  et.,  al,  2022).  Literasi  keuangan  merupakan  tingkat  pemahaman  individu ataupun masyarakat mengenai bagaimana mereka mengelola keuangannya secara efektif sesuai dengan kebutuhan dan kondisi perekonomian yang dihadapi (Septiani & Wuryani, 2020). Inklusi keuangan didefinisikan sebagai upaya mengurangi segala bentuk hambatan yang bersifat harga maupun non-harga, terhadap akses masyarakat dalam memanfaatkan layanan  jasa  keuangan  (Halim  Alamsyah,  2015). Financial  technology  merupakan  skema pelayanan keuangan yang berbasis pada penggunaan teknologi dan digital (Abad-Segura et., al., 2020).
Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data primer yang diperoleh langsung dari responden melalui penyebaran kuesioner (Cooper & Schindler, 2014). Data sekunder diperoleh dari pengumpulan informasi sebelumnya dan biasanya berasal dari berbagai  sumber  (Cooper  &  Schindler,  2014).  Pengukuran/Instrumen  Penelitian menggunakan skala likert 1-4 (1=sangat setuju, 2=setuju, 3=tidak setuju, 4=sangat tidak setuju)  (Nazir,  2005).  Variabel  literasi  keuangan,  inklusi  dan  kinerja  menggunakan kuesioner  dengan  total  29  pertanyaan  (Sajuyigbe,  et.,al.,  (2020).  Sedangkan  variabel financial technology mengukur penggunaan fintech dengan dua indikator, yaitu manfaat dan kemudahan pemakaian (Wawengkang, et.,al., (2021). Selain itu terdapat 3 pertanyaan terbuka yang disusun oleh tim peneliti. Sedangkan alat analisis menggunakan SPSS versi
25 dengan melakukan uji validitas, reliabilitas, dan analisis regresi linier berganda serta uji hipotesis.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji  Validitas  merupakan  uji  yang  dipakai  untuk  melihat  kelayakan  yang  ada  pada daftar  pertanyaan  kuosioner.  Uji  signifikasi  dilakukan  dengan  cara  membandingkan  r hitung  dengan  r  tabel  dan  ini  sig=5%  dikatakan  valid  skor  item  berkorelasi  secara signifikan  dengan  total  skor  yang  ditunjukkan  dari  r  hitung  >  r  tabel.  Signifikansi keseluruhan 0,000 dan seluruhnya terbukti valid.
Tabel 1 Uji Validitas No. Variabel Indikator R Hitung R Tabel 1. Literasi Keuangan (X1) X1.1 0,730 0,138 X1.2 0,705 0,138 X1.3 0,702 0,138 X1.4 0, 581 0,138 X1.5 0,746 0,138 X1.6 0,789 0,138 X1.7 0,736 0,138 X1.8 0,553 0,138 X1.9 0,690 0,138 X1.10 0,737 0,138 X1.11 0,765 0,138 X1.12 0,651 0,138
2. Inklusi
Keuangan (X2) X2.1 0, 637 0,138 X2.2 0,657 0,138 X2.3 0,593 0,138 X2.4 0,616 0,138 X2.5 0,620 0,138 X2.6 0,435 0,138 X2.7 0,577 0,138 X2.8 0,668 0,138 X2.9 0,644 0,138 X2.10 0,704 0,138 X2.11 0,548 0,138
X2.12 0,513
3. Financial Technology (X3) X3.1 0,744 0,138 X3.2 0,692 0,138 X3.3 0,698 0,138 X3.4 0,808 0,138 X3.5 0,695 0,138 X3.6 0,826 0,138 X3.7 0,827 0,138 X3.8 0,796 0,138 X3.9 0,777 0,138 X3.10 0,791 0,138 X3.11 0,794 0,138 X3.12 0,776 0,138 4. Kinerja UMKM (Y) Y.1 0, 732 0,138 Y.2 0,848 0,138 Y.3 0, 805 0,138 Y.4 0,799 0,138 Y.5 0, 345 0,138 Sumber: Data primer diolah 2023
Berdasarkan  tabel  1,  perhitungan  uji  validitas  sebagaimana  pada  tabel  diatas, menunjukkan  bahwa  r  hitung  >  r  tabel  pada  nilai  signifikasi  (0.05)  dan  N=200,  dapat diketahui  r  tabel  setiap  item  >  0.138.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  item  dengan angket penelitian ini valid, dan dapat dipakai sebagai instrument penelitian.
Uji  realibilitas  dipakai  untuk  mengukur  kehandalan  indikator  dari  suatu  variabel.  Suatu variabel dikatakan reliabel apabila memberikan nilai kofisien alpha ( Alpha cronbach) yang lebih  besar  dari  pada  0,60.  Dalam  penelitian  ini  realibilitas  menggunakan  computer program IBM SPSS statistic versi 25, dengan 200 responden dapat ditunjukkan data tabel 2.
Tabel 2 Uji Realiabilitas

## Sumber: Data primer diolah 2023
Berdasarkan tabel 2, dapat dilihat bahwa setiap variabel memiliki Cronbach alpha > 0.60 dengan demikian seluruh dinyatakan reliabel.
Regresi linier berganda merupakan uji yang digunakan untuk mengetahui pengaruh dari variabel bebas terhadap variabel terikat, dan untuk menguji kebenaran dari hipotesis yang telah ditetapkan. Berikut hasil pengujian regresi linier berganda :
Dapat diketahui pada tabel 3, didapatkan bahwa persamaan regresinya yaitu, Y = 4.093 – 0.061 + 0.194 + 0 .133 + e
Keterangan : Y = Kinerja UMKM X1 = Literasi Keuangan X2 = Inklusi Keuangan X3 = Financial Technology
e = Error
1. Nilai konstanta (α) = 4.093 , artinya jika variabel (X1), (X2), serta (X3) sama dengan (0), maka  nilai  variabel  Kinerja  UMKM  (Y)  akan  tetap  sebesar 4.093 dengan  asumsi variabel lain tetap.
2. Diketahui bahwa variabel (X1),  nilai dari persamaan regresi linier berganda yaitu – 0.061 , hasil koefesien menunjukkan bahwa adanya hubungan yang tidak searah atau
negatif  antara  (X1)  dengan  (Y).  Jika  setiap  kenaikan  satuan  variabel  (X1)  akan mengalami penurunan variabel (Y) sebesar –0.061 .
3. Berdasarkan hasil pengujian regresi linear berganda diatas,  diketahui nilai (X2) dari persamaan regresi linier  berganda yaitu 0.194, hasil koefesien menunjukkan bahwa adanya  hubungan  searah  atau  positif  antara  (X2)  dengan  (Y).  Jika  setiap  kenaikan satuan variabel (X2) akan mengalami kenaikan  (Y) sebesar 0.194.
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  linear  berganda  diatas,  nilai  variabel Financial Technology  (X3)  dari  persamaan  regresi  linier  berganda  yaitu  0 .133 ,  hasil  koefesien menunjukkan  bahwa  adanya  hubungan  searah  atau  positif  antara Financial  Technology (X3)  dengan  Kinerja  UMKM  (Y).  Apabila  setiap  kenaikan  satuan  variabel Financial Technology (X3) akan mengalami kenaikan variabel Kinerja UMKM (Y) sebesar 0 .133 . 1. Parsial (Uji T)
Uji ini dapat dilakukan dengan membandingkan t hitung dengan t tabel atau dengan melihat  nilai  signifikan  variabel.  Kriteria  pengambilan  keputusan  penerimaan  atau penolakan hipotesis :
a. Jika t hitung < t tabel dan sig > 0,05, maka Ho diterima Ha ditolak.
b. Jika t hitung > t tabel dan sig < 0,05, maka Ho ditolak Ha diterima.
Tabel 4 Uji T
a. Pengaruh Literasi Keuangan (X1) Terhadap Kinerja UMKM (Y)
Berdasarkan tabel 4 diatas didapatkan nilai t hitung variabel (X1) sebesar - 1,666, sedangkan t tabelnya sebesar 1,652 diperoleh melalui (df= n-k-1= 200-3- 1=196)  dan memiliki nilai signifikan sebesar 0,097 > 0,05. Literasi Keuangan (X1) tidak berpengaruh signifikan,  dengan t  hitung > t  tabel, (-1,666 < 1,652) maka Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Artinya  variabel    (X1)  berpengaruh  negatif    dan tidak signifikan terhadap (Y).
b. Pengaruh Inklusi Keuangan (X2) Terhadap Kinerja UMKM (Y)
Berdasarkan tabel 4 diatas didapatkan nilai t hitung variabel (X2) 4.846 dan t  tabelnya sebesar  1,652  diperoleh  melalui  (df=  n-k-1=  200-3-1=196)    dan memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,000  <  0,05.  (X2)  berpengaruh  signifikan
dengan  ( 4.846 >  1,652)  maka  maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Artinya  (X2) berpengaruh positif dan signifikan terhadap terhadap (Y).
c. Pengaruh Financial Technology (X3) Terhadap Kinerja UMKM (Y)
Berdasarkan  tabel  4  diatas  didapatkan  nilai  t  hitung  variabel  (X3) 5.158  dan  t tabelnya sebesar 1,652 diperoleh melalui (df= n-k-1= 200-3-1=196)  dan memiliki nilai signifikan sebesar 0,000 < 0,05. (X3) berpengaruh signifikan dengan ( 4.846
> 1,652) maka maka Ho ditolak dan Ha diterima. Artinya (X3) berpengaruh positif dan signifikan terhadap terhadap (Y).
2. Uji Simultan (Uji F)
Uji F adalah uji yang dipakai untuk melihat pengaruh variabel bebas (X) terhadap variabel terikat  (Y)  secara  bersama-sama  atau  simultan.  Kriteria  pengambilan  keputusan penerimaan atau penolakan hipotesis :
a. Jika F hitung < F tabel dan sig > 0,05, maka Ho diterima Ha ditolak.
b. Jika F hitung > F tabel dan sig < 0,05, maka Ho ditolak Ha diterima.
Tabel 5 Uji F
Tabel  5  menunjukkan    nilai  signifikan  0.000  <  0.05  dan  nilai  f  hitung 30.444 >  f  tabel  3.04  dengan  rumus  (df=  n-k-1  =  200-3-1=196)  maka  Ho ditolak dan Ha diterima. Artinya, secara simultan variabel (X1), (X2), serta (X3) berpengaruh terhadap (Y).
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, maka dapat dijabarkan dan dijelaskan pada pemabahasan di bawah ini:
1. Pengaruh Literasi Keuangan (X1) Terhadap Kinerja UMKM (Y)
Berdasarkan hasil pengujian diatas, didapatkan variabel (X1) berpengaruh negatif  dan tidak  signifikan  terhadap  (Y).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Fitria,  Soejono  &  Tyra  (2021)  bahwa  litetasi  keungan  tidak  signifikan terhadap kinerja UMKM. Naufal dan Purwanto (2022) juga menambahkan bahwa lietrasi keuangan  tidak  memberikan  kontribusi  terhadap  kinerja  usaha  dan  keberlangsungan
usaha.  Hal  tersebut  bisa  disebabkan  pelaku  UMKM  cenderung  memiliki  tenaga  ahli keuangan  sendiri  untuk  menjalankan  usaha,  sehingga  secara  personal  pemilik  UMKM tidak memiliki pandangan bahwa literasi keuangan berdampak pada kinerja UMKM.
2.  Pengaruh Inklusi Keuangan (X2) Terhadap Kinerja UMKM (Y)
Berdasarkan  hasil  pengujian  diatas,  (X2)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap terhadap  (Y).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Maharani dan Cipta (2022) bahwa inklusi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap  kinerja  usaha.  Mali  (2023)  juga  menemukan  bahwa  inklusi  keuangan mempermudah akses keuangan UMKM sehingga UMKM dengan mudah mendapatkan modal usaha untuk memaksimalkan kinerja usaha.
3.  Pengaruh Financial Technology (X3) Terhadap Kinerja UMKM (Y)
Berdasarkan  hasil  pengujian  ditas,  (X3)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap terhadap (Y). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Safriani, et.,  al  (2022)  yang  menemukan  bahwa financial  technology  berpegnaruh  terhadap kinerja  UMKM  karena  memberikan  kemudahan  dalam  pembiayaan  secara online  dari segi  waktu  transaksi  yang  sebentar  dan  tidak  terhalang  dengan  jarak.  Mulyanti  dan Nurhayati  (2022)  juga  menambahkan  bahwa  kinerja  UMKM  dangat  dipengaruhi financial  technology,  karena  kemajuan  teknologi  dapat  memberikan  banyak kemudahan  dan  mampu  mendorong  keuntungan  yang  berdampak  pada  kinerja UMKM.

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  terdapat  hubungan  positif  atau  negatif  yang signifikan  antara  literasi  keuangan  (X1),  inklusi  keuangan  (X2)  dan financial  technology (X3) dengan kinerja UMKM (Y). Penelitian ini menemukan bahwa X1 tidak berpengaruh tidak  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  Y.  Sedangkan  variabel  X2  dan  X3  memiliki hubungan  positif  Y.  X2  dan X3  memberikan  dampak  positif  terhadap  Y  karena memudahkan akses keuangan, transaksi online dan memudahkan pengelolaan kegiatan UMKM.  Untuk  penelitian  selanjutnya,  butuh  penelitian  yang  berfokus  pada  literasi keuangan  karena  untuk  menghindari  risiko  dari  inklusi  dan financial  technology  yang tidak dipergunakan dengan baik.

## DAFTAR PUSTAKA
Abad-Segura, Emilio, González-Zamar M-D, López-Meneses E, Vázquez-Cano E. Financial Technology: Review  of  Trends,  Approaches  and  Management.  Mathematics.
2020;8(6):951.
Annamaria  L.  Financial  literacy  and  the  need  for  financial  education:  evidence  and implications. Swiss J Econ Stat. 2019;155(1).
Arner  DW,  Buckley  RP,  Zetzsche  DA,  Veidt  R.  Sustainability,  FinTech  and  Financial Inclusion. Eur Bus Organ Law Rev. 2020;21(7):7–35.
Bagheri  A,  Harrison  C.  Entrepreneurial  leadership  measurement:  a  multi-dimensional construct. J Small Bus Enterp Dev. 2020;27(4):6590679.
Demir  A,  Pesqué-Cela  V.  Fintech,  financial  inclusion  and  income  inequality:  a  quantile regression approach. Eur J Financ. 2019;28(1):86–107.
Diana  D,  Hakim  L,  Fahmi  M.  Analisis  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kinerja  Umkm  Di Tangerang Selatan. J Muhammadiyah Manaj Bisnis. 2022;3(2):67.
Dinas Perdagangan K  dan UM. Data Usaha Mikro, Kecil dan Menengah  [Internet]. 2022.
Available from: https://data.bojonegorokab.go.id/dinas- perdagangan.html@detail=data-umkm
Fajar, M., & Larasati, C. (2021). Peran Financial Technology (Fintech) dalam Perkembangan UMKM di Indonesia : Peluang dan Tantangan. Jurnal HUMANIS,1(2), 702-715.
Irin  Fitria,  Fransiska  Soejono*,  M.  J.  Tyra  (2021)  Literasi  Keuangan,  Sikap  Keuangan  dan Perilaku Keuangan dan Kinerja UMKM. Journal of Business and Banking, 10(2). 1-15
Goswami S, Sharma RB, Chouhan V. Impact of Financial Technology (Fintech) on Financial Inclusion(FI) in Rural India. Univers J Account Financ. 2022;10(2):483–97.
Hasyim  TM,  Hasibuan  DR.  Analisis  Peranan  Fintech  Dan  E-Commerce  Terhadap Perkembangan Umkm. Keunis. 2022;10(2):19.
Hati SW, Ningrum SA.  Analisis Profitabiitas Dalam Menilai  Kinerja Keuangan Umkm Jasa Studio Kita Peserta Program Mahasiswa Wirausaha (Pmw) Politeknik Negeri Batam. Iqtishoduna. 2016;1(1):53–64.
Imam G. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. 7th ed. Yogyakarta: Badan Penerbit Undip; 2013
Limanseto H. Perkembangan UMKM sebagai Critical Engine Perekonomian Nasional Terus Mendapatkan  Dukungan  Pemerintah  [Internet].  Jakarta;  2022.  Available  from: https://www.ekon.go.id/publikasi/detail/4593/perkembangan-umkm-sebagai- critical-engine-perekonomian-nasional-terus-mendapatkan-dukungan- pemerintah#:~:text=Peran UMKM sangat besar untuk,total penyerapan tenaga kerja nasional.
Liu  Z,  Vu  TL,  Phan  TTH,  Ngo  TQ,  Anh  NHV,  Putra  ARS.  Financial  inclusion  and  green economic  performance  for  energy  efficiency  finance. Econ  Chang  Restruct.
2022;55:2359–89.
Maharani,  S.,  &  Cipta,  W.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan  Inklusi  Keuangan Terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Di  Desa  Baktiseraga  Kecamatan  Buleleng. Prospek: Jurnal Manajemen dan Bisnis, 4(3).306-315
Mali, M. S.,  (2023). Pengaruh Inklusi Keuangan, Pengelolaan Keuangan, terhadap Kinerja UMKM Sektor Kuliner di Kota Yogyakarta. Jurnal Manajemen dan Sains, 8(1), 291-296. Masruil,  P.  I.  A.,  Salsabila,  F.  T.,  &  Fitrianto,  A.  R.  (2022).  Peran  Fintech  dalam Perkembangan UMKM  guna Mendorong Pemulihan Ekonomi. JIMEK : Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi, 5(1), 87–103. https://doi.org/10.30737/jimek.v5i1.2174
Maulana  R,  Murniningsih  R,  Prasetya  WA.  the  Influence  of  Financial  Literacy,  Financial Inclusion, and Fintech Toward Business Sustainability in Smes. J Ilm Manaj [Internet]. 2022;440(4):440–52. Available
from: http://ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/PROCURATIO/index
Mulyati, Y. (2016). Pengaruh Struktur Asset Dan Pertumbuhan. Prosiding Seminar Nasional, 813–831
Mulyanti,  D.,  &  Nurhayati,  A.  (2022).  Penerapan  Literasi  Keungan  dan  Penggunaan Financial  Technology  untuk  Menilai  Kinerja  Keuangan  UMKM  di  Jawa  Barat. Ekono Insentif. 16(2). 63-81
Naufal,  M,  I.,  &  Purwanto,  E.,  (2021)  Dampak  Literasi  Keungan  Terhadap  Kinerja  dan Keberlanjutan UMKM. Profit : Jurnal administrasi Bisnis, 16 (02). 209-215.
Nazir M. Metode Penelitian. Bogor: Ghalia Indonesia; 2005.
Novatiani, R. A., Novianto, R. A., Yuniarti, R., Sari, D., Nuryaman, & Asikin, B. (2022). Faktor- Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Pelaporan Keuangan UMKM Berkualitas (Survei pada  UMKM  Peternak  di  Indonesia). Jurnal  EMT  KITA, 6(2),  377–382. https://doi.org/10.35870/emt.v6i2.703
Otoritas Jasa Keuangan. Hasil snlik per kategori 62,42%. 2022;2013.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  Pelaksanaan  Edukasi  Dalam  Rangka  Meningkatkan  Literasi Keuangan  Kepada  Konsumen  Dan/Atau  Masyarakat  [Internet].  Nomor 1/SEOJK.07/2014  Indonesia:  Otoritas  Jasa  Keuangan;  2014.  Available  from: https://peduli.ojk.go.id/images/help/surat edaran otoritas jasa keuangan pelaksanaan edukasi.pdf
Pamungkas,  H.  A.,  &  Hidayatulloh,  A.  (2019).  Faktor  penentu  perkembangan  umkm gerabah  kasongan  bantul  yogyakarta. Inovasi  Jurnal  Ekonomi,  Keuangan  Dan Manajemen, 15(1), 65–71
P Wewengkang CB, Mangantar M, C Wangke SJ. the Effect of Financial Technology Use
and  Financial  Literacy  Towards  Financial  Inclusion  in  Manado  (Case  Study:  Feb Students in Sam Ratulangi University Manado). J EMBA. 2021;9(2):599–606.
Putri, L. P., & Christiana, I. (2021). Peran Financial Technology Dalam Membantu UMKM di Tengah  Pandemi  Covid-19. EKONOMIKAWAN  :  Jurnal  Ilmu  Ekonomi  Dan  Studi Pembangunan, 21(1), 57–63. https://doi.org/10.30596/ekonomikawan.v%vi%i.7094.
Putriani, A., Damanik, E., & Purba, J. (2022). Analisis Laporan Arus Kas untuk Menilai Kinerja Keuangan  Pada  PT  Indofood  Sukses  Makmur  Tbk  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Periode  2016-2020. EKOMBIS  REVIEW:  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Dan Bisnis, 10(S1), 185-196. https://doi.org/10.37676/ekombis.v10iS1.2021
Ramadhani,  E.,  &  Trisnaningsih,  S.  (2022).  Analisis  keefektifan  aplikasi  keuangan  online sebagai  media  pengelolaan  keuangan  di  sektor  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah (UMKM). Fair Value : Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 4(12), 5778-5784.
Roscoe JT. Fundamental Research Statistics for the Behavioral Science, International Series in Decision Process. 2d ed. New York: Holt, Rinehart and Winston; 1975.
Safrianti,  S.,  Puspita,  V.,  Shinta,  S,  D.,  &  Afriyeni.  (2022).  Tingkat  Financial  technology terhadap Peningkatan Kinerja UMKM dengan Variabel Intervening Inklusi Keuangan pada Pelaku UMKM Kota Bengkulu. Management and Business Review. 6(2). 212-227.
Saha M, Dutta KD. Nexus of  financial inclusion, competition, concentration and financial stability: Cross-country empirical evidence. Compet Rev. 2021;31(4):6690692.
Sajuyigbe  DAS,  Odetayo  TA,  Adeyemi  AZ.  Financial  Literacy  and  Financial  Inclusion  as Tools to Enhance Small Scale Businesses’ Performance in Southwest, Nigeria. Financ Econ Rev. 2020;2(3):1–13.
Sanistasya PA, Raharjo K, Iqbal M. The Effect of Financial Literacy and Financial Inclusion on Small Enterprises Performance in East Kalimantan. J Econ. 2019;15(1):48–59.
Savitri  A,  Syahputra  A,  Hayati  H,  Rofizar  H.  Pinjaman  Online  di  Masa  Pandemi  Covid-19 bagi Masyarakat Aceh. E-Mabis J Ekon Manaj dan Bisnis. 2021;22(2):116–24.
Soetiono,  Kusumaningtuti  S.  &  Setiawan,  Cecep.  (2018).  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan Indonesia. Jakarta: Rajawali Pers.
Septiani,  N.,  R.,  &  Wuryani,  E.,  (2020)  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Inklusi  Keuangan terhadap  Kinerja  UMKM  di  Sidoarjo. E-Jurnal  Manajemen,  9(8),  3214-3236.  DOI: https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2020.v09.i08.p16.
Sinarwati,  N.  K.,  Sujana,  E.,  &  Herawati,  N.  T.  (2019).  Peran  Sistem  Informasi  Akuntansi Berbasis  Mobile  Bagi  Peningkatan  Kinerja  UMKM. KRISNA:  Kumpulan  Riset Akuntansi, 11(1), 26-32.
Retrieved from https://www.ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna/article/view/1123
Sugiyono. Metode Penelitian kuantitatif, kualitatif dan R & D. Bandung: Alfabeta; 2014. Susan M. Financial Literacy and Growth of Micro, Small, and Medium Enterprises in West Java, Indonesia. Adv Issues Econ Emerg Mark. 2020;27:39–48.