## Journal of Economics and Business Aseanomics (JEBA)
Jurnal home page: http//www.jurnalakademikjeba.yarsi.ac.id
Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia Periode 2011-2015
Maulidia Amri 1 , Muhammad Irfan Maulana 2
E-mail: maulidiaamri@gmail.com , irfan91maulana@gmail.com
1,2 Program Pascasarjana Kajian Timur Tengah dan Islam, Kekhususan Ekonomi Syariah, Universitas
Indonesia

## Abstract
Received: 2 August 2016 Final Acepted: 14 August 2016 Published Online: 12 February 2017
Keywords: Inflation, Interest Rates, ROA, BPRS
Corresponding Authors:
* Maulidia Amri
* Muhammad Irfan Maulana
This  study  was  conducted  to  examine  the  macroeconomic factors  were  measured  by  inflation  and  interest  rates  on Return On Asset (ROA) Financing Bank Rakyat Syariah (SRB) in  Indonesia  the  period  2011  to  2015.  This  research  uses  a quantitative  approach  which  focuses  on  hypothesis  testing, data used must be measurable, and will produce results that can  be  generalized.  The  sample  in  this  study  was  SRB registered in the FSA in 2011-2015. Data analysis techniques used  in  this  research  is  multiple  linear  regression  analysis, where  data  has  been  tested  with  classic  assumption  test includes data normality, multicollinearity, heteroscedasticity, and  autocorrelation.  During  the  observation  period  between the  years  2011-2015,  showed  that  research  data  were normally  distributed.  Based  on  data  normality  test, multicollinearity,  heteroscedasticity,  and  autocorrelation, there  was  no  deviation from  the  classical  assumptions.  It shows  the  available  data  has  been  qualified  using  multiple linear  regression.  The  results  of  this  study  indicate  that  the variable  inflation  and  interest  rates  have  a  significant influence on ROA of 41%, while the rest influenced by other factors not included in the model study
Copyright JEBA 2016., All rights reserved

## ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk menguji faktor makroekonomi yang diukur dengan inflasi dan  suku  bunga  terhadap Return  On  Asset (ROA)  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS)  di  Indonesia  periode  2011  sampai  dengan  2015. Jenis  penelitian  menggunakan pendekatan  kuantitatif  yang  menitikberatkan    pada  pengujian  hipotesis,  data  yang digunakan harus terukur, dan akan menghasilkan kesimpulan yang dapat digeneralisasikan. Sampel dalam penelitian ini adalah BPRS  yang terdaftar di OJK pada tahun 2011-2015. Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  linier berganda, dimana data telah diuji dengan pengujian asumsi klasik meliputi normalitas data, multikolinieritas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi. Selama periode pengamatan antara tahun 2011-2015, menunjukkan bahwa data penelitian berdistribusi normal. Berdasarkan uji normalitas data, multikolinieritas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi, tidak ditemukan variabel  yang  menyimpang  dari  asumsi  klasik.  Hal  ini  menunjukkan  data  yang  tersedia telah  memenuhi  syarat  menggunakan  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  variabel  inflasi  dan  suku  bunga  mempunyai  pengaruh  signifikan
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
terhadap  ROA  sebesar  41%,  sedangkan  sisanya  dipengaruhi  faktor  lain  yang  tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.
Kata Kunci: Inflasi, Suku Bunga, ROA, BPRS

## PENDAHULUAN
Selama  beberapa  tahun  terakhir  pemerintah  banyak  sekali  menaruh  perhatian terhadap  industri  keuangan  syariah  di  Indonesia  baik  dari  segi  perbankan  syariah,  pasar modal  syariah,  dan  industri  keuangan  non-bank  lainnya. Proses  berkembangnya  sistem keuangan  yang  berlandaskan  prinsip  syariah  Islam  di  Indonesia,  pada  akhirnya  diakui sebagai salah satu usaha untuk mencapai terciptanya masyarakat adil dan makmur dari sisi perekonomian. Melalui peran aktif pemerintah dalam mengembangkan lembaga keuangan syariah yang diharapkan menjadi langkah awal bagi pengembangan sistem ekonomi yang sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. Munculnya Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 tentang  Perbankan  Syariah  menjadi  bukti  pemerintah  memberikan  pengakuan  bahwa perundangan  mengenai  perbankan  syariah  harus  diperhatikan. Pada  saat  yang  sama beberapa  bank  umum  juga  telah  memiliki  Unit  Usaha  Syariah  seperti  Bank  Negara Indonesia  dan  Bank  Rakyat  Indonesia.  Sistem  syariah  juga  telah  digunakan  oleh  Bank Perkreditan Rakyat (BPR) hingga terbentuk Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).
Keberadaan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  di  Indonesia  yang merupakan bagian dari perbankan, khususnya perbankan syariah, memberikan andil yang cukup  berarti  dalam  perkembangan  industri  perbankan  syariah.  Di  Indonesia  sendiri mengalami  perkembangan  yang  cukup  baik,  dari  segi  total  pembiayaan,  total  DPK,  dan jumlah BPRS yang ada di Indonesia sampai pada saat ini. Menurut data Bank Indonesia pada bulan Desember tahun 2014, jumlah BPRS adalah 163 dengan total kantor sebanyak 439, angka tersebut meningkat 20% dari tahun 2008 dimana jumlah BPRS pada saat itu adalah 153 dengan total kantor 202.
Selain  itu,  BPRS  sebagai  salah  satu  lembaga  di  perbankan  memiliki  fungsi intermediasi  keuangan.  Menurut  Iqbal  dan  Mirakhor,  fungsi  intermediasi  keuangan merupakan  proses  pengumpulan/pembelian  surplus  dana  dari  sektor  usaha,  pemerintah maupun rumah tangga, untuk disalurkan kepada unit ekonomi yang defisit. Perkembangan BPRS  perlu  ditingkatkan  dikarenakan  peran  BPRS  yang  begitu  penting  terhadap pertumbuhan  unit  usaha  mikro  kecil  dan  menengah  (UMKM)  yang  merupakan  objek
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
pembiayaan  BPRS  untuk  menggerakkan  perekonomian  sektor  riil.  Pembiayaan  yang diberikan  BPRS  adalah  salah  satu  sumber  modal  bagi  UMKM  yang  jumlah  pada  tahun 2012 menurut data Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil Menengah mencapai 55,2 juta unit  usaha  atau  memiliki  proporsi  sebesar  99,99%  dari  keseluruhan  jenis  usaha  di Indonesia.  Pertumbuhan  BPRS  dari  segi  aset  atau  jumlahnya  tentunya  mempengaruhi perkembangan UMKM yang masih menjadi unit usaha penyerap tenaga kerja terbanyak di Indonesia, sebanyak 97,24 persen dari pangsa pasar tenaga kerja. Sehingga, kinerja BPRS perlu  diperhatikan  dan  ditingkatkan  untuk  mendukung  perkembangan  sektor  riil  melalui UMKM (Ahmad Fauzi, 2014).
Mengingat  pentingnya  peranan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  di Indonesia, maka perlu ditingkatkan kinerja BPRS agar perbankan dengan prinsip syariah tetap efisien. Profitabiltas merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu  bank  (Heri,  2003).  Profitabilitas  bank  merupakan  fungsi  dari  faktor  internal  dan faktor  eksternal.  Faktor  internal  merupakan  faktor  mikro  atau  faktor  spesifik  bank  yang menentukan  profitabilitas.  Sedangkan  faktor  eksternal  merupakan  variabel-variabel  tidak memiliki hubungan langsung memberikan efek bagi perekonomian dan hukum yang akan berdampak pada kinerja lembaga keuangan (Eugene et al ., 2010).
Hubungan  bank  syariah  dan  nasabah  adalah  dengan  bentuk  kemitraan,  dengan pembagian  keuntungan  dari  margin  atau  bagi  hasil.  Berbeda  dengan  bank  konvensional, hubungan bank dan nasabah adalah kreditur dan debitur, yang mana uang pinjaman atau simpanan  mengacu  pada  suku  bunga.  Dengan  begitu  seharusnya  kondisi  tingkat  suku bunga  tidak  akan  terpengaruh  secara  langsung  kepada  industri  bank  syariah.  Hal  ini terbukti ketika krisis ekonomi menghantam  Indonesia pada tahun 1997. Bank Muamalat sebagai  satu-satunnya  bank  syariah  di  Indonesia  mampu  bertahan  dari  krisis  bahkan sekarang berkembang pesat dengan semakin banyaknya kantor cabang serta aset yang terus meningkat setiap tahunnya (Karim, 2007).
Pada  penelitian  sebelumnya  (Mahmud  dan  Halim,  2009),    menunjukkan  bahwa suku bunga berpengaruh negatif terhadap ROA bank syariah. Meningkatnya suku bunga BI akan  diikuti  peningkatan  suku  bunga  tabungan,  sehingga  akan  mengakibatkan  nasabah memindahkan dananya ke bank konvensional, untuk memperoleh pengembalian yang lebih tinggi. Begitu pula dengan inflasi, menunjukkan bahwa inflasi memiliki pengaruh negatif terhadap tingkat profitabilitas (ROA) pada bank syariah.
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
Berdasarkan  fenomena diatas,  inflasi  dan  suku  bunga  memiliki  pengaruh  secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) bank syariah. Fenomena tersebut juga terlihat pada ROA Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS). Dimana, kondisi makroekonomi (inflasi dan suku bunga) berpengaruh secara parsial terhadap profitabilitas (ROA) BPRS. (Tabel 1) berikut:

## Tabel 1. Kondisi Makroekonomi dan ROA pada
Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) Tahun Inflasi Suku Bunga ROA 2008 10,31% 8,67% 2,76% 2009 4,89% 7,14% 5,00% 2010 5,12% 6,50% 3,49% 2011 5,38%
6,60% 2,67% 2012 4,28% 5,77% 2,64% 2013 6,97% 6,48% 2,79%

## Sumber: Statistik Perbankan Syariah BI (diolah untuk penelitian)
Pada Tabel  1  menunjukkan  bahwa  nilai  inflasi  memiliki  pengaruh  negatif terhadap  ROA.  Pada  dua  tahun  berturut-turut  (2008-2009),  nilai  inflasi  berubah  secara signifikan,  yang  diikuti  dengan  kenaikan  ROA  pada  BPRS  yang  signifikan  pula. Kemudian,  pada  dua  tahun  berikutnya  (2010-2011)  nilai  inflasi  berubah  sebesar  0,26% yang  diikuti  dengan  penurunan  ROA  pada  BPRS.  Namun,  pada  dua  tahun  berikutnya (2012-2013)  nilai  inflasi  yang  menurun  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  peningkatan ROA.
Inflasi  berakibat  sangat  buruk  bagi  perekonomian  manusia  yaitu  menimbulkan gangguan  terhadap  fungsi  uang,  terhadap  fungsi  tabungan  (nilai  simpan),  fungsi  dari pembayaran  di  muka,  dan  fungsi  dari  unit  penghitungan.  Bahkan,  dapat  melemahkan semangat  menabung  dan  sikap  terhadap  menabung  dari  masyarakat  (turunnya Marginal Propensity to Save ). Meningkatkan kecenderungan untuk berbelanja terutama untuk non- primer dan barang-barang mewah. Mengarahkan investasi pada hal-hal yang non-produktif yaitu  menumpukkan  kekayaan  ( hoarding )  (Sudarsono,  2003).  Inflasi  dapat  berpengaruh buruk  bagi  perekonomian.  Apabila  inflasi  yang  parah  tak  terkendali  ( hiperinflasi ) maka keadaan  perekonomian  menjadi  kacau  dan  perekonomian  dirasakan  lesu.  Hal  ini mengakibatkan  minat  masyarakat  untuk  menabung,  atau  berinvestasi  dan  berproduksi menjadi  berkurang.  Harga  meningkat  dengan  cepat,  masyarakat  akan  kewalahan
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
menanggung  dan  mengimbangi  harga  kebutuhan  sehari-hari  yang  meroket  tinggi.  Bagi perusahaan, inflasi dapat menyebabkan naiknya biaya produki maupun operasional mereka sehingga  pada  akhirnya  merugikan  bank  itu  sendiri.  Inflasi  berpotensi  menggerakkan bunga  kredit.  Kenaikan  bunga  kredit  tentu  akan  menghambat  pertumbuhan  kredit  itu sendiri. Sementara pendapataaan dari sektor kredit akan menjadi kecil.  Hal ini berimbas kepada profitabilitas bank yang bersangkutan (Mahmuda dan Abdul Halim, 2009).
Begitu pula dengan suku bunga tahun 2008 menunjukkan suku bunga yang tinggi dan nilai ROA yang kecil, pada tahun 2009 suku bunga menurun sebesar 1,53 persen yang diikuti dengan meningkatnya ROA pada BPRS sebesar 2,24 persen di banding tahun 2008. Namun,  ditahun  2010-2011  suku  bunga  yang  menurun  tidak  berdampak  pada meningkatnya ROA, sebaliknya, nilai ROA menurun hingga 2,33 persen.
Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  bukanlah  bank  yang  menggunakan sistem  bunga.  Usaha  BPRS  mencakup  pendanaan  (tabungan  dan  deposito)  serta pembiayaan (pinjaman) yang dikelola secara syariah. Menghimpun dana masyarakat dalam bentuk (a) tabungan berdasarkan prinsip wadi’ah atau mudharabah ,  atau akad lain  yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah, dan (b) deposito berjangka berdasarkan prinsip mudharabah atau akad lain yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah. Kedua bentuk tabungan  ini  memperoleh  jaminan  dari  Lembaga  Penjamin  Simpanan  (LPS)  sepanjang sesuai  dengan  ketentuan  yang  berlaku  agar  masyarakat  tetap  merasa  aman  untuk menyimpan  dananya  di  BPRS.  Selain  itu  kedua  jenis  tabungan  ini  dikelola  oleh  BPRS dengan  sistem  bagi  hasil  sehingga  masyarakat  penyimpan  dana  akan  mendapatkan  bagi hasil secara fluktuatif, tergantung dari pendapatan yang diperoleh BPRS. Untuk itu, perlu ada  kesepakatan nisbah (porsi)  di  awal  transaksi  antara  BPRS  dengan  nasabahnya  (Tri Hendro dan Cony Chandra, 2014).

## Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang maka pertanyaan penelitian yang diajukan :
1. Apakah inflasi  dan  suku  bunga  berpengaruh  terhadap  kinerja  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) secara simultan?
2. Apakah inflasi dan suku bunga akan berpengaruh terhadap kinerja Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) secara parsial?
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220

## Tujuan Penelitian
1. Menganalisis  pengaruh inflasi  dan  suku  bunga  berpengaruh  terhadap  kinerja  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) secara simultan?
2. Menganalisis  pengaruh inflasi  dan  suku  bunga  terhadap  kinerja  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) secara parsial

## KAJIAN TEORI

## Inflasi
Inflasi merupakan proses kenaikan harga-harga umum barang-barang secara terus menerus (Nopirin, 2000). Ini tidak berarti bahwa harga-harga berbagai macam barang itu naik  dengan  presentase  yang  sama.  Mungkin  dapat  terjadi  kenaikan  tersebut  tidaklah bersamaan. Hal penting  terdapat  kenaikan  harga  umum  barang  secara  terus  menerus selama suatu periode tertentu. Kenaikan yang terjadi hanya sekali saja (meskipun dengan presentase yang cukup besar) bukanlah merupakan inflasi.
Kenaikan harga diukur dengan menggunakan index harga. Ada tiga macam indeks harga yang digunakan untuk menghitung laju inflasi, yaitu Indeks Harga Konsumen (IHK), Indeks Harga Produsen (IHP), dan Indeks Harga Perdagangan Besar (IHPB).

## Suku Bunga
Bunga  merupakan  hal  penting  bagi  suatu  bank  dalam  penarikan  tabungan  dan penyaluran kreditnya. Bunga bank bisa menjadi biaya ( cost of fund ) yang harus dibayarkan kepada penabung. Tetapi di lain pihak, bunga juga dapat merupakan pendapatan bank yang diterima dari debitor karena kredit yang diberikannya. Sedangkan suku bunga adalah harga yang  dibebankan  oleh  unit  ekonomi  yang  mengalami  surplus  pada  unit  ekonomi  yang mengambil  defisit  atas  pinjaman  yang  diberikan  dari  tabungannya  (Eugene  A.  Diulio, 1993; Prathama dan Mandala).

## Profitabilitas
Analisis  terhadap  laporan  keuangan  suatu  perusahaan  pada  dasarnya  karena mengetahui  tingkat  profitabilitas  (keuntungan)  dan  tingkat  risiko  atau  tingkat  kesehatan suatu  perusahaan.  Dimana  tujuan  pelaporan  keuangan  bisa  dirumuskan  ke  dalam  tujuan
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
yang umum, yang kemudian diturunkan menjadi tujuan-tujuan yang lebih spesifik. Tujuan paling spesifik adalah memberikan informasi sumber daya ekonomi, kewajiban, dan modal saham; memberi informasi pendapatan  yang komprehensf; dan memberi informasi aliran kas (Mahmud dan Abdul Halim, 2009 ).
Pada  penelitian  ini,  kinerja BPRS  akan  diliat  dari  rasio  profitabilitasnya. Rasio Profitabilitas ( Profitability Ratios ) adalah sekelompok rasio yang menunjukkan kombinasi dan pengaruh likuiditas, manajemen aset, dan utang pada hasil operasi (Eugene F.Brigham dan Joel F. Houston, 2010). Rasio profitabilitas juga menunjukkan efektifitas menciptakan laba.  Laba  pada  dasarnya  menunjukkan  seberapa  baik  perusahaan  dalam  membuat keputusan investasi dan pembiayaan (Sudarsono, 2003).
Untuk  mengukur  kemampuan  bank  memperoleh  keuntungan  dapat  mengunakan rasio  profitabilitas  tergantung  pada  informasi  yang  diambil  dari  laporan  keuangan (Manahan P. Tampubolon, 2005). Rasio profitabilitas terdiri dari:
a. Margin laba ( Profit Margin )
b. Return On Investment (ROI)
c. Return On Asset (ROA)
d. Return on Equity (ROE)
Dalam  penelitian  ini,  penulis  menggunakan return  of  asset (ROA)  untuk mengukur tingkat profitabilitas suatu perusahaan. Rasio ini menggambarkan keberhasilan manajemen  dalam  menghasilkan  laba  secara  keseluruhan  dengan  cara  membandingkan antara laba sebelum pajak dengan total aset. ROA juga mengambarkan perputaran aktiva yang diukur dari volume penjualan. Semakin besar ROA suatu bank, maka semakin besar pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut  dari  penggunaan  aset.  Semakin  kecil  rasio  ini mengindikasikan  kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan dan atau menekan biaya
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220

## Gambar 1. Model Penelitian

## Hipotesis Penelitian
H1: Terdapat pengaruh Inflasi terhadap Profitabilitas H2: Terdapat Suku Bunga terhadap terhadap Profitabilitas

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Penelitian  menitikberatkan pada  pengujian  hipotesis,  data  yang  digunakan  harus  terukur,  dan  akan menghasilkan kesimpulan yang dapat digeneralisasikan. Pendekatan kuantitatif lebih karena pendekatan kuantitatif  lebih  mengarahkan  masalah  menjadi  suatu  hubungan  kausalitas,  sehingga hubungan  antar  variabel  dapat  dijelaskan  (Muhammad,  2008). Penelitian  menganalisis pengaruh  inflasi  dan  suku  bunga  terhadap  profitabilitas  bank  pembiayaan  rakyat  syariah (BPRS) di Indonesia.
Profitabilitas (Y) Inflasi (X1) Suku Bunga (X2) H1 H2
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220

## Teknik Uji Data
a. Uji Asumsi Klasik
1) Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi, variabel terikat dan variabel bebas keduanya mempunyai distribusi normal atau  tidak.Modal  regresi  yang  baik  memiliki  distribusi  data  normal  atau mendekati normal.Metode yang digunakan untuk menguji normalitas adalah dengan  menggunakan  uji  Kolmogorov-Smirnov.  Jika  nilai signifikasi  dari hasil  uji  Kolmogorov-Smirnov
0,  05  maka  terdistribusi  normal  dan sebaliknya terdistribusi tidak normal. Untuk menentukan normalitas dibantu dengan  program  SPSS  v.20.  Pada  tabel  penelitian Dengan  nilai  hasil  test normalitas  lebih  dari  0,05  bisa  dikatakan  normal  cara  ini  disebut Kolmogorov-Smirnov .  Pada  tabel Kolmogorov-Smirnov signifikansi profitabilitas  (X)  =  0,862  >  0,05  berarti  data  dari  profitabilitas  adalah berdistribusi normal, sedangkan signifikansi pembiayaan (Y) = 0,798 > 0,05 berarti data dari pembiayaan adalah berdistribusi normal.
2) Uji Multikolinearitas
Multikolinearitas  adalah  keadaan  dimana  antara  dua  variabel  independen atau lebih pada model  regresi terjadi hubungan  linier  yang sempurna atau mendekati sempurna. Model regresi yang baik  mensyaratkan tidak adanya masalah  multikolinearitas.  Dampak  yang  diakibatkan  dengan  adanya multikolinearitas antara lain yaitu:
a. Nilai standard error untuk masing-masing koefisien menjadi tinggi, sehingga t hitung menjadi rendah.
b. Standard  error  or  estimate akan  semakin  tinggi  dengan bertambahnya variabel independen.
c. Pengaruh masing-masing variabel independen sulit dideteksi
Untuk  mendeteksi  ada  tidaknya  multikolineritas  dengan  melihat  nilai Tolerance dan VIF. Semakin kecil nilai Tolerance dan semakin besar VIF maka semakin mendekati terjadinya masalah multikolinearitas. Dari tabel
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
Coefficients  dapat  diketahui  bahwa  nilai  Tolerance  dari  ketiga  variabel independen  lebih  dari  0,1  dan  VIF  kurang  dari  10,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  dalam  model  regresi tidak  terjadi  masalah multikolinearitas (Muhammad , 2008;  Nugroho, 2005).

## 3) Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas adalah keadaan dimana terjadinya ketidaksamaan varian dari  residual  pada  model  regresi. Model  regresi  yang  baik  mensyaratkan tidak adanya masalah Heteroskedastisitas. Heteroskedastisitas menyebabkan penaksir atau estimator menjadi tidak efisien dan nilai koefisien determinasi akan  menjadi  sangat  tinggi  (Muhid.  2012;  Muhammad  2004).Untuk menentukan  heteroskedastisitas  dibantu  dengan  program SPSS  v.20. Sedangkan  uji  heterokedastisitas  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan menggunakan Scatterplot regresi.  Dan  hasil  output  dari  uji heterokedastisitas  pada  penelitian  ini  diketahui  bahwa  titik-titik  menyebar dengan pola yang tidak jelas di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y maka pada hasil penelitian ini tidak terjadi masalah heterokedastisitas.
4) Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  mengetahui  ada  tidaknya  kolerasi  antar kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pada  periode  t-1 (sebelumnya).  Adanya  beberapa  cara  untuk  mendeteksi  ada  atau  tidaknya autokorelasi,  yaitu  dengan  menggunakan  metode  grafik,  metode durbin waston, metode van  hermann ,  dan  metode runtest .  Sebagai  salah  satu  uji statistik  nonparametik (Muhid,  2012). Untuk  mengetehui  ada  tidaknya autokorelasi  digunakan  metode durbin  waston dengan  ketentuan  sebagi berikut:
1. Angka D-W dibawah -2 berarti terdapat autokorelasi positif.
2. Angka D-W diantara -2 sampai +2, berarti tidak ada autokorelasi.
3. Angka D-W diatas +2 berati ada autokorelasi positif.
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220

## Teknik Analisis Data
Teknik analisa  data  ini  menggunakan analisis  regresi  linier  berganda untuk mengestimasi besarnya koefisien-koefisien yang dihasilkan oleh pemasaran yang berssifat linier, yang melibatkan dua atau lebih variabel independen, untuk digunakan sebagai alat prediksi besar nilai variabel dependen. Analisis regresi linier berganda dapat menghitung besarnya  pengaruh  dua  atau  lebih  variabel  independen  terhadap  satu  variabel  dependen, atau  memprediksi  variabel  dependen  dengan  menggunakan  dua  atau  lebih  variabel independen (Muhid, 2012; Bungin, 2005; Priyanto, 2013).
Persamaan garis regresi linier berganda untuk tiga variabel:
Keterangan : Y = profitabilitas BPRS α = konstanta X 1 = Inflasi

## X 2 = Suku Bunga

## Pengujian Hipotesa
Pengujian hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan uji F dan uji t, pengujian ini dilakukan setelah uji asumsi klasik. Uji F yaitu untuk mengetahui pengaruh  variabel  independen  secara  serentak  terhadap  variabel  dependen,  apakah  ada pengaruhnya  signifikan  atau  tidak.  Sedangkan  uji t untuk  mengetahui  pengaruh  variabel independen secara parsial terhadap variabel dependen, apakah pengaruhnya signifikan atau tidak. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut:
a. Jika nilai signifikan lebih kecil dari 0,05 atau 5% maka H o ditolak, artinya variabel independen mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen, dan H a di terima.
b. Jika nilai signifikan lebih besar dari 0,05 atau 5% maka H o diterima, artinya variabel  independen  tidak  mempunyai  pengaruh  terhadap  variabel dependen, dan H a ditolak.
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Data
Uji Asumsi Klasik
a. Uji Multikolinieritas
Uji  Multikolinieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  suatu  model  regresi ditemukan adanya kolerasi antar independen atau tidak.

## Tabel 2. Uji Multikolinieritas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1            (Constant) 4.234 .261 16.236 .000 Inflasi .048 .023 .277 2.112 .039 .600 1.668 SukuBunga -.283 .048 -.779 -5.930 .000 .600 1.668
a. Dependent Variable: ROA
Dari Tabel 2 dapat diketahui bahwa nilai Tolerance dari kedua variabel independen lebih dari 0,1 dan VIF kurang dari 10, maka dapat disimpulkan bahwa dalam model regresi tidak terjadi masalah multikolinearitas.
b. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya korelasi antar kesalahan penggangu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pada  periode  t-1  (sebelumnya).  Dalam penelitian kali ini untuk mengetahui ada tidaknya autokorelasi digunakan pengujian Durbin Watson dengan ketentuan Angka Durbin Watson diantara -2 sampai +2.

## Tabel 3. Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .641 a .410 .390 .21806 .467 a. Predictors: (Constant), SukuBunga, Inflasi b. Dependent Variable: ROA
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
Dari hasil olah data menggunakan SPSS angka durbin watson menunjukan 0,467 sehingga berada diantara -2 sampai +2, berarti data penelitian ini tidak terjadi autokorelasi.

## c. Uji Heteroskedastisitas
Untuk  menentukan  heteroskedastisitas dibantu  dengan  program  SPSS v.20 . Sedangkan  uji  heteroskedastisitas  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan Scatterplot regresi (Gambar 2).

## Gambar 2. Uji Heterokedastisitas
Dari Gambar  2 output  dari  uji  heteroskedastisitas  pada  penelitian  ini  diketahui bahwa titik-titik menyebar dengan pola yang tidak jelas di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka pada hasil penelitian ini tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

## d. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji data apakah dalam model regresi variabel terikat dan variabel bebas keduanya mempunyai distribusi normal atau tidak.
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220

## Gambar 3. Uji Normalitas
Dari  gambar 3 tampak bahwa  data  menyebar  di  sekitar  garis  diagonal  dan mengikuti arah  garis diagonal, maka data terdistribusi dengan normal dan model regresi telah memenuhi asumsi normalitas.

## Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linier  berganda  mengestimasi  besarnya  koefisien-koefisien  yang dihasilkan  oleh  pemasaran  yang  bersifat  linier,  yang  melibatkan  dua  atau  lebih  variabel independen,  untuk  digunakan  sebagai  alat  prediksi  besar  nilai  variabel  dependen. Alisis regresi  linier  berganda  dapat  menghitung  besarnya  pengaruh  dua  atau  lebih  variabel independen terhadap satu variabel dependen, atau memprediksi variabel dependen dengan menggunakan dua atau lebih variabel independen.
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220

## Tabel 4. Regresi Linier Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1            (Constant) 4.234 .261 16.236 .000 Inflasi .048 .023 .277 2.112 .039 .600 1.668 SukuBunga -.283 .048 -.779 -5.930 .000 .600 1.668
a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan Tabel 7 dapat diperoleh persamaan regresi sebagai berikut: Y = 4,234+ 0,048X 1 - 0,283X 2
= 3,999
a. Konstanta
Nilai  konstanta  dalam  regresi  kali  ini  yaitu 3,999 artinya  bahwa Return  On Aset (ROA) akan mengalami kenaikan sebesar 3,999 apabila variabel bebas diasumsikan tetap.
b. X 1 (Inflasi)
Nilai koefisiensi Inflasi 0,048 menunjukan bahwa jika inflasi naik satu satuan atau 1%, maka Return On Aset (ROA) akan naik sebesar 0,048 dengan asumsi variabel bebas yang lain tetap.
c. X 2 (Suku Bunga)
Nilai  koefisiensi  faktor suku  bunga -0,283 menunjukan  bahwa  jika suku  bunga turun satu satuan atau 1%, maka Return On Aset (ROA) akan turun sebesar -0,283 dengan asumsi variabel bebas yang lain tetap.

## Uji Hipotesis

## a. Uji F
Uji F atau uji koefisien regresi secara simultan, yaitu untuk mengetahui pengaruh variabel  independen  secara simultan terhadap  variabel  dependen,  apakah  berpengaruh signifikan atau tidak.
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
Dari  hasil Tabel 5 dapat  diketahui bahwa  nilai  signifikansinya  adalah  0,000 dibawah 5 persen atau 0,05 menunjukan bahwa variabel independen secara simultan yang diwakili oleh inflasi dan suku bunga berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen (Profitabilitas (ROA). Sehingga dapat disimpulkan bahwa H 0 ditolak.

## Tabel 6. Hasil regresi untuk determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .641 a .410 .390 .21806 .467
a. Predictors: (Constant), SukuBunga, Inflasi
b. Dependent Variable: ROA
Nilai  koefisien  determinasi  atau  R  Square sebesar  0,410 atau 41 persen.  Hal  ini menunjukkan bahwa variabel independen (inflasi dan suku bunga) terhadap naik turunnya variabel dependen (Profitabilitas (ROA) adalah sebesar 41% dan sisanya 59% merupakan dari variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model regresi.
Sedangkan Korelasi (R) nilainya 0,641 berarti hubungan antara variabel dependen dengan variabel independen dapat dikatakan hubungan yang kuat atau erat karena nilainya mendekati 1.

## b. Uji t
Uji  t atau  uji  parsial bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  variabel independen (inflasi  dan  suku  bunga)  secara  individu  berpengaruh  siginifikan  terhadap  variabel dependen (Profitabilitas (ROA)).  Kriteria  pengambilan  keputusan  uji  t  yaitu  jika  nilai
Tabel 5. ANOVA a
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1               Regression 1.886 2 .943 19.828 .000 b Residual 2.710 57 .048 Total 4.596 59 a. Dependent Variable: ROA b. Predictors: (Constant), SukuBunga, Inflasi
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
signifikan < 0,05  atau  5%  maka  H 0 ditolak,  artinya  variable independen mempunyai pengaruh  terhadap  variabel dependen.  Jika  nilai signifikan >0,05  atau  5%  maka  H 0 diterima,  artinya  variabel independen tidak  mempunyai  pengaruh  terhadap  variable dependen.

## Tabel 7. Uji Parsial
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1            (Constant) 4.234 .261 16.236 .000 Inflasi .048 .023 .277 2.112 .039 .600 1.668 SukuBunga -.283 .048 -.779 -5.930 .000 .600 1.668
a. Dependent Variable: ROA
Dari Tabel 7, juga dapat dilihat bahwa nilai β (beta) tertinggi yaitu inflasi sebesar 0,277 dibandingkan  variabel  independen lainnya yaitu  suku  bunga,  hal ini  menunjukan bahwa inflasi merupakan  variabel  independen  yang  paling  dominan  mempengaruhi Profitabilitas (ROA) di BPRS.
Nilai signifikansi inflasi dan suku bunga kurang dari 5% yaitu inflasi sebesar 0,039 (3%)  dan  suku  bunga  sebesar  0,00  (0%),  hal  ini  menunjukan inflasi  dan  suku  bunga berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas  di  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS), akan tetapi yang paling dominan berpengaruh adalah inflasi, merupakan variabel independen yang paling dominan mempengaruhi Profitabilitas (ROA) di Bank Pembiayaan Rakyat  Syariah (BPRS).  Artinya  semakin  baik inflasinya maka  semakin  baik  pula profitabilitas di Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) begitu pula sebaliknya.
Dari  hasil  analisa  regresi  uji  F  didapat  nilai  signifikansi  0,000,  sehingga  dapat disimpulkan bahwa variabel inflasi dan suku bunga secara simultan mempunyai pengaruh yang  signifikan  terhadap  profitabilitas  di  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  secara  simultan  variabel  inflasi  dan  suku  bunga  mampu  digunakan sebagai  alat  estimasi  profitabilitas  di  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah.  Semakin  tinggi nilai  inflasi  dan  suku  bunga, semakin  tinggi  pula  pengaruh  profitabilitas  di  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS). Hasil estimasi dengan model regresi linear berganda menunjukkan  nilai  korelasi  (R)  antara  variabel  bebas  dengan  variabel  terikat  yang
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
mendekati nilai 1 yaitu sebesar 0,641 atau sebesar 64%. Nilai tersebut membuktikan bahwa variabel  independen  yaitu  inflasi  dan  suku  bunga  secara  simultan  mempunyai  hubungan yang kuat terhadap profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).
Kemudian  hasil  koefisien  determinasi atau  R Square sebesar 0,410  atau  41% menunjukkan bahwa variabel independen (inflasi dan suku bunga) berpengaruh terhadap naik turunnya variabel dependen (profitabilitas) sebesar 41% dan sisanya 59% merupakan variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model regresi.
Sedangkan dari hasil uji t menunjukkan P value 0,000 lebih kecil dari signifikan 5%  atau  0,05,  sehingga  suku  bunga  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  di  BPRS. Perkembangan tingkat suku bunga yang tidak stabil atau cenderung naik akan mengganggu perkembangan perbankan. Suku bunga di satu sisi akan meningkatkan hasrat masyarakat untuk  menabung  sehingga  jumlah  dana  perbankan  akan  meningkat.  Peningkatan  suku bunga  juga  akan  mengakibatkan  sektor  riil  dalam  ancaman.  Susahnya  mendapatkan pinjaman  karena  tingginya    suku  bunga  ditambah  lagi  kecenderungan  para  investor mengalihkan dana mereka pada instrumen perbankan yaitu berupa menabung.
Berdasarkan  hasil  penelitian  diatas,  profitabilitas  BPRS  masih  rentan  terhadap faktor-faktor  eksternal  makroekonomi  (inflasi  dan  suku  bunga).  Meredam  inflasi  adalah dengan  menggunakan  instrumen  moneter  seperti  menaikkan  suku  bunga.  Namun,  hal tersebut tidak ideal sebab tingkat suku bunga yang tinggi juga merugikan dunia usaha serta pemilik  kredit  konsumen.  Meskipun  BPRS  tidak  menggunakan  instrumen  suku  bunga namun dampak dari kenaikan suku bunga tetap dapat dirasakan oleh BPRS.
Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) merupakan salah satu lembaga keuangan bank yang memiliki fungsi melayani masyarakat di daerah pedesaan atau pinggiran, atau biasa  dikenal  dengan rural  banking .  Lembaga  keuangan  ini  dibutuhkan  masyarakat golongan  rendah  agar  dapat  terjangkau  oleh  bank, demi  meningkatkan  kesejahteraan ekonomi  dan  menghindari  agar  mereka  tidak  terjebak  oleh  rentenir  yang  menerapkan bunga berbunga.
Pada  teori  ekonomi  Islam  menjelaskan  bahwa  Islam  lebih  mengutamakan perputaran uang pada sektor riil sehingga ada kesesuain antara money supply dan money demand .  Dalam  Islam  tidak  mengenal  uang  sebagai  bentuk  investasi  melainkan  hanya sebagai alat tukar, sehingga uang harus terus berputar untuk usaha riil yang mendatangkan manfaat. Oleh karena itu, BPRS memiliki posisinya yang sangat dekat dengan masyarakat
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
dan memiliki peran yang begitu penting terhadap pertumbuhan unit usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) dalam menggerakkan perekonomian sektor riil.

## SIMPULAN
Berdasarkan uraian di atas maka dapat disimpulkan :
1. Hasil  perhitungan  uji  F  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansinya  adalah  0,000 dibawah  5%  atau  0,05  artinya  variabel  independen  (inflasi  dan  suku  bunga) berpengaruh secara simultan terhadap profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia. Dengan nilai koefisien determinasi atau R Square sebesar 0,410 atau  41%  yang  artinya  variabel  independen  (inflasi  dan  suku  bunga)  berpengaruh terhadap naik turunnya variabel dependen (profitabilitas) sebesar 41% dan sisanya 59% dipengaruhi oleh faktor lain.
2. Hasil perhitungan uji t menunjukkan inflasi dan suku bunga secara parsial berpengaruh terhadap  profitabilitas  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  di  Indonesia.  Dan inflasi menjadi variabel independen yang paling dominan daripada variabel independen lainnya dengan nilai ß (beta) tertinggi yaitu sebesar 0,277.

## DAFTAR PUSTAKA
Bungin,Burhan. 2005. Metode Penelitian Kuantitatif. Jakarta: Kencana
Diulio,Eugene A. 1993. Uang dan Bank . Erlangga.
Eugene  F.Brigham  dan  Joel  F.  Houston.  2010. Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan; Essentials of Financial Management . Jakarta: Salemba Empat.
Karim, Adiwarman. 2007. Ekonomi Makro Islam . Jakarta: PT Grafindo.
Mahmud M. Hanafi dan Abdul Halim.2009. Analisis Laporan Keuangan . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
_________. 2004. Manajemen Dana Bank Syariah . Yogyakarta: Ekonisia
_________. 2008. Metodologi Penelitian Ekonomi Islam: Pendekatan Kuantitatif . Jakarta: Rajawali.
Maulidia Amri dan Irfan, Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas... 201- 220
Muhid, Abdul. 2012. Analisis Statistik , Sidoarjo: Zitama Publishing.
Nopirin. 2000. Ekonomi Moneter. Yogyakarta:BPFE
Nugroho,Bhuno  Agung.  2005. Strategi  Jitu  Memilih  Metode  Statistic  Penelitian  Dengan SPSS . Yogyakarta: Andi.
Prathama  Rahardja  dan  Mandala  Manurung. 2004. Teori  Ekonomi  Makro. Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Priyanto, Duwi.  2013. Analisis  Korelasi,  Regresi,  dan  Multivariate  dengan  SPSS . Yogyakatra: Gava Media.
Sudarsono,  Heri.  2003. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah  Deskripsi  dan  Ilustras. Yogyakarta: Ekonosi:.
Tampubolon,  Manahan  P.2005. Manajemen  Keuangan  (Finance  Management ).  Bogor  : Ghalia Indonesia.
Tri Hendro dan Conny Tjandra Rahardja. 2014. Bank dan Institusi Keuangan Non Bank di Indonesia . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Website:
http://www.ojk.go.id/id/Default.aspx http://www.bi.go.id/id/Default.aspx