## PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), FINANCING TO DEPOSIT RATIO
(FDR), NON PERFORMING FINANCING NPF), NET OPERATING MARGIN (NOM)

## TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN BIAYA OPERASIONAL PER PENDAPATAN
OPERASIONAL (BOPO)
Oleh: Nining Ailiyah
STEBI Syaikhona Kholil Sidogiri ailiyahnining@gmail.com

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing financing NPF), Net Operating  Margin  (NOM) terhadap  Profitabilitas    dengan  Biaya  operasional  per  pendapatan operasional (BOPO). Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan  perbankan syariah sejawa yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. Data tersebut merupakan data time series cross section dari  tahun  2013-2016.  Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  data sekunder  yang  tersedia  di  situs  resmi www.ojk.go.id .  Untuk  menganalisisnya,  peneliti menggunakan model path analysis atau analisis jalur.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing financing NPF), Net Operating Margin (NOM) memiliki pengaruh positif  signifikan  terhadap return  on  assest ,  sedangkan  biaya  operasional  per  pendapatan operasional memiliki pengaruh negatif terhadap return on assest . Untuk hasil selanjutnya Capital Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  financing  (NPF), memiliki  pengaruh  positif  signifikan terhadap  BOPO,  sedangkan Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  Net  Operating  Margin  (NOM) memiliki negati terhadap BOPO serta BOPO memediasi secara negatif signifikan  terhadap Return on Assest .
Kata Kunci : Car, Fdr,  Npf, Nom, Bopo, Roa

## Abstract
The purpose of this study was to determine and analyze the effect of Capital Adequacy Ratio (CAR),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  Non-Performing  Financing  NPF,  Net  Operating Margin (NOM) on Profitability with Operating Costs per Operating Income (BOPO).
The population used in this study were Javanese Islamic banking companies registered with the Financial Services Authority. The data is a time-series cross-section data from 2013-2016. The data collection method used is secondary data available on the official website www.ojk.go.id. To analyze it, researchers used a path analysis model or path analysis.
The  results  showed  that  the  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Financing  to  Deposit  Ratio (FDR), Non-Performing Financing NPF, Net Operating Margin (NOM) had a significant positive effect  on return  on assets,  while operating costs  per operating income had a negative effect  on return on assets. return on assets. For further results, the Capital Adequacy Ratio (CAR), Non- Performing Financing (NPF), has a significant positive effect on BOPO, while the Financing to Deposit Ratio (FDR), Net Operating Margin (NOM) has a negative significant impact on BOPO and BOPO mediates a significant negative impact on BOPO. Return on Assets.
Keyword: Car, Fdr,  Npf, Nom, Bopo, Roa

## A. PENDAHULUAN
Dalam kegiatan operasionalnya, bank memiliki tujuan utama yaitu untuk memperoleh tingkat profibilitas yang tinggi. Profitabillitas merupakan kemampuan bank dalam memperoleh laba secara efektif  dan  efisien.  Secara  garis  besar,  laba  atau  keuntungan  yang  diperoleh  bank  berasal  dari penjualan  atau  investasi  yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Profitabilitas  menunjukkan  efisiensi perusahaan Kasmir 1 ROA digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam memperoleh laba dengan memanfatkan aktiva yang dimilikinya.
Menurut    Hanafi  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  merupakan  gambaran  akan kemampuan suatu perusahaan memperoleh laba atas penjualan, assets dan modal yang ada 2 . Salah satu komponen penting dalam perusahaan adalah Profitabilitas karena untuk menjamin kelangsungan usaha, Perusahaan harus  terjaga dalam kelangsungan usaha maka  perusahaan  harus  berada dalam keadaan menguntungkan 3 .
Profitabilitas  menggambarkan  kemampuan  badan  usaha  untuk  menghasilkan  laba  dari seluruh  modal  yang  dimiliki.  Pernyataan  Shapiro  (1991;731)  “ profitability  ratios  measure managements objectiveness as indicated by return on sale, asset and owners equity “Profitabilitas akan mempengaruhi kebijakan investor dalam menanamkan dananya atas investasi yang dilakukan. Kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  akan  menarik  perhatian  investor  begitu  juga sebaliknya  apabila  tingkat  profitabilitas  rendah  akan  menyebabkan  investor  melakukan  penarikan dana yang telah di investasikan. Sementara bagi perusahaan sendiri profitabilitas  dapat digunakan sebagai evaluasi dan efektivitas dalam pengelolaan badan tersebut.
ROA  ( Return  On  Assets )  merupakan  rasio  yang  mengukur  kemampuan  perbankan  dalam menghasilkan  profit  atau  laba  (Wibisono  and  Wahyuni  2017)  dengan  cara  membandingkan  laba (sebelum pajak) dengan sumber daya atau total aset yang dimiliki dikalikan 100%,yang hasilnya juga dinyatakan  dalam  bentuk  persen(%).  Menurut  Kasmir    Profitabilitas  adalah  alat  ukur  untuk menggambarkan  seberapa  efektif  bank  dalam  menggunakan  asetnya  untuk  menghasilkan pendapatan 4 .  Semakin  besar  nilai  ROA  menunjukan  semakin  baik  kemampuan  perbankan  dalam menghasilkan laba.
1 Kasmir, B. and L. K. Lainnya (2002). " Dasar-dasar perbankan. " Jakarta: Raja Grafindo
2 Hanafi, M. M. (2012). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Jakarta, Balai Pustaka
3 Azizah, I. N. (2016). " Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas Pada Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia ." Jurnal Bisnis dan Manajemen Eksekutif 1 (1): 19-28.
4 Kasmir, B. and L. K. Lainnya (2002). " Dasar-dasar perbankan. " Jakarta: Raja Grafindo
Vol 2 No 1 September 2020
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Setiawan 5 ,Werdaningtyas 6 ,  Pratiwi  dan  Wiagustini 7 , Widyaningrum 8 ,  Sholihah  dan  Sriyana 9 ,  Mahardia 10 ,  Aini 11 ,  mengenai  variabel  -  variabel independen    tersebut  terhadap Return  On  Assets (ROA)  menunjukkan  hasil  yang  bervariasi  serta terlihat adanya gejala yang tidak konsistensinya pengaruh variabel CAR,NPF,FDR,NOM dan BOPO terhadap ROA, sehingga menarik peneliti untuk melakukan pengembangan penelitian lebih lanjut, dengan  memberikan  pembaharuan  pada  variabel  mediasi  yaitu  biaya  operasional  per  pendapatan operasional.

## B. LANDASAN TEORI
Pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Usman 12 , Non  Performing  Financing (NPF)  tidak berpengaruh signifikan terhadap laba bank yang merupakan pembentuk ROA. Sedangkan Setiawan and  Indriani 13 ,  Aini 14 ,  Puspitasari 15 ,  bahwa  hasil  penelitian  ini  menyatakan  NPF  menunjukkan pengaruh negatif dan signifikan  terhadap profitabilitas. Selain itu, penelitian yang dilakukan oleh (Wibisono  and  Wahyuni  2017),CAR  berpengaruh  terhadap return  on  asset (ROA),  artinya perusahaan mampu menyediakan dana untuk pengembangan usaha yang diperlukan dan menampung resiko kerugian yang diakibatkan oleh kegiatan operasinya.
5 Setiawan, M. A., et al. (2016). " Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK)   Dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014) ." Jurnal Jurusan Manajemen 4 (1). 6 Werdaningtyas,  H.  (2002).  " Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Take      Over  Pramerger  di Indonesia. " Jurnal Manajemen Indonesia 1 (2): 24-39. 7 Pratiwi, L. and N. L. P. Wiagustini (2015). " Pengaruh Car, Bopo, Npl Dan Ldr Terhadap Profitabilitas. " E-Jurnal Manajemen Unud 5 (4): 2137-2166.
8 Widyaningrum, L. and D. F. Septiarini (2015). " Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan OER,     Terhadap ROA Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Periode Januari 2009 Hingga Mei 2014 ." Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 2 (12). 9 Sholihah, N. and J. Sriyana (2013). "P rofitabilitas Bank Syariah pada Kondisi   Biaya Operasional Tinggi. " Sumber 11 (24): 159. 10 Mahardia, P. (2008). Analisis pengaruh rasio Car, Bopo, Npl, Nim dan Ldr terhadap kinerja keuangan perbankan  (studi  kasus  perusahaan  perbankan  yang  tercatat  di  bej  periode  juni  2002  â  juni  2007) ,  Program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
11 Aini, N. (2013). " Pengaruh Car, Nim, Ldr, Npl, Bopo, Dan Kualitas Aktiva       Produktifterhadap Perubahan Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI) Tahun 2009–2011. " Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan 2 (1). 12 Usman, B. (2003). " Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba       pada Bank-Bank di Indonesia ." Media Riset Bisnis dan Manajemen 3 (1): 59-74.
13 Setiawan, M. A., et al. (2016). " Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK)   Dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014) ." Jurnal Jurusan Manajemen 4 (1).
14 Aini,  N.  (2013).  " Pengaruh  Car,  Nim,  Ldr,  Npl,  Bopo,  Dan  Kualitas  Aktiva        Produktifterhadap Perubahan Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI) Tahun 2009–2011. " Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan 2 (1).
15 Puspitasari, D. (2009). Analisis Pengaruh Car, Npl, Pdn, Nim, Bopo, Ldr, Dan Suku Bunga Sbi Terhadap ROA (Studi Pada Bank Devisa Di Indonesia Perioda 2003-2007) , program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
Penelitan Aini 16 , Mahardia 17 , Puspitasari 18 bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap  ROA,  penelitian    ini  tidak  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Usman 19 yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif signifikan terhadap ROA
a. Kajian Teoritis

## 1. Pengaruh CAR terhadap BOPO
Capital Adequacy Ratio merupakan ratio yang menunjukkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung resiko (pembiayaan, penyertaan, surat berharga,tagihan pada bank lain) yang  dibiayai  dari  dana  modal  sendiri  bank,  disamping  memperoleh  dana  dari  sumber-sumber lainnya  diluar  bank,  seperti  dana  masyarakat,  pinjaman  (hutang),  dan  lainnya  Dendawijaya 20 . Penelitian yang dilakukan oleh Puspitasari 21 yang menyatakan rasio CAR berpengaruh negatif terhadap Biaya Operasional per Pendapatan Operasional.
CAR menunjukkan sejauh mana penurunan aset bank masih dapat ditutup oleh equity bank yang tersedia, semakin tinggi CAR semakin baik kondisi sebuah bank Wibisono and Wahyuni 22 . Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993 besarnya CAR yang harus dicapai oleh suatu bank minimal 8% sejak akhir tahun 1995. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 CAR dirumuskan sebagai berikut :
CAR =
x 100%

## 2.  Pengaruh  Non  Performing  Financing  terhadap  Biaya  Operasional  per  Pendapatan Operasional
16 Aini,  N.  (2013).  " Pengaruh  Car,  Nim,  Ldr,  Npl,  Bopo,  Dan  Kualitas  Aktiva          Produktifterhadap Perubahan Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI) Tahun 2009–2011. " Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan 2 (1). 17 Mahardia, P. (2008). Analisis pengaruh rasio Car, Bopo, Npl, Nim dan Ldr terhadap kinerja keuangan perbankan (studi kasus perusahaan perbankan yang tercatat di bej periode juni 2002 â juni 2007) , Program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
18 Puspitasari, D. (2009). Analisis Pengaruh Car, Npl, Pdn, Nim, Bopo, Ldr, Dan Suku Bunga Sbi Terhadap ROA (Studi Pada Bank Devisa Di Indonesia Perioda 2003-2007), program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
19 Usman, B. (2003). " Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba      pada Bank-Bank di Indonesia ." Media Riset Bisnis dan Manajemen 3 (1): 59-74.
20 Dendawijaya, L. (2009). Banking Management, Publisher Ghalia Indonesia. Jakarta.
21 Puspitasari, D. (2009). Analisis Pengaruh Car, Npl, Pdn, Nim, Bopo, Ldr, Dan Suku  Bunga Sbi Terhadap ROA (Studi Pada Bank Devisa Di Indonesia Perioda 2003-2007) , program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
22 Wibisono,  M.  Y.,  &  Wahyuni,  S.  (2017). Pengaruh  Car,  Npf,  Bopo,  Fdr,  terhadap        ROA    yang dimediasi oleh Nom. Jurnal Bisnis dan Manajemen , 17 (1), 41-62.
Non Performing Financing merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kegagalan dalam  pengembalian  dari  pembiayaan  yang  disalurkan  mabruroh 23 .  NPF  yang  tinggi  akan memperbesar  biaya  yang  harus  ditanggung  oleh  bank  untuk  menutupi  kerugian  dalam operasionalnya berupa pinjaman macet yang berdampak pada peningkatan BOPO bank. Penelitian Puspitasari 24 yang menyatakan NPF berpengaruh negatif  terhadap BOPO.
Menurut  Ali 25 ,  risiko  kredit  adalah  risiko  dari  kemungkinan  terjadinya  kerugian  bank sebagai akibat dari tidak dilunasinya kembali kredit yang diberikan bank kepada debitur. Sebagai alat  ukur  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko  pembiayaan  dalam  penelitian  ini  adalah Non Performing  Financing (NPF). Non  Performing  Financing adalah  perbandingan  antara  total kredit/pembiayaan bermasalah dengan total kredit yang diberikan kepada nasabah.
NPF = x 100%
3. Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap Biaya Operasional per Pendapatan Operasional Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur likuiditas  suatu  bank.  FDR  dapat  diartikan  seberapa  dana  pihak  ketiga  bank  syariah  disalurkan untuk pembiayaan Muhammad 26 . FDR merupakan kemampuan bank dalam menyediakan dana dan menyalurkan  kembali  dalam  bentuk  pembiayaan,  dan  memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas bank, Riyadi dan Yulianto 27 .  Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 3/30 /DPNP tanggal 14 Desember 2001 FDR dirumuskan sebagai berikut :
FDR  =Total Pembiayaan  X 100 %
Total Dana

## 4. Pengaruh Net Operating Margin terhadap Biaya Operasional per Pendapatan Operasional
23 Mabruroh. 2004. “ Manfaat Dan Pengaruh Rasio Keuangan Dalam Analisis Kinerja Keuangan Perbankan ”. Benefit, Vol.8, No.1, Hal: 37-51, Juni 2004.
24 Puspitasari, D. (2009). Analisis Pengaruh Car, Npl, Pdn, Nim, Bopo, Ldr, Dan Suku  Bunga Sbi Terhadap ROA (Studi Pada Bank Devisa Di Indonesia Perioda 2003-2007) , program Pascasarjana Universitas Diponegoro
25 Ali, Masyhud. 2004. Asset Liability Management, Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko Operasional dalam Perbankan . Jakarta: PT. Gramedia Ali, Masyhud. 2006. Manajemen Risiko: Strategi Perbankan dan Dunia Usaha Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis. Jakarta: Rajawali Pers.
26 Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta : UPP AMP YKPN.
27 Riyadi, S., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh Pembiayaan bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to  Deposit  Ratio  (FDR)  dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia . Accounting Analysis Journal , 3 (4).
Net  Operating  Margin digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen Bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk  menghasilkan  pendapatan  bagi  hasil  bersih, Herdaningtyas 28 . Bank  syariah  yang  memiliki  tingkat  NOM  tinggi  menggambarkan  bahwa  bank  tersebut  mampu mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan bagi hasil yang lebih tinggi dibanding biaya bagi hasil yang dikeluarkan untuk pengelolaan pembiayaan. Semakin  tinggi  rasio  NOM  suatu  bank maka pendapatan bagi hasil yang diperoleh semakin meningkat, ini mengindikasikan bank efisiensi dalam  pengelolan  pembiayaan.  Menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  3/30DPNP  tanggal  14 Desember  2001,  NOM  diukur  dari  perbandingan  antara  pendapatan  bunga  bersih  terhadap  aktiva produktif.

## NOM =Pendapatan Bunga Bersih  X 100 %

## Aktiva Produktif

## 5. Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Assets
Capital  Adequacy  Ratio merupakan  modal  sendiri  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba. Semakin tinggi rasio CAR akan menghasilkan laba karena dengan modal yang besar, bank memiliki kemampuan untuk menyalurkan pembiayaan, dimana pembiayaan  sebagai penghasil utama dalam memperoleh  keuntungan  bank.  Rendahnya  rasio  CAR  dikarenakan  peningkatan  ekspansi  asset berisiko  yang  tidak  ditunjang  dengan  penambahan  modal  sehingga    bank  kehilangan  kesempatan tuntuk berinvestasi dan dapat menurunkan kepercayaan masyarakat kepada bank dan ini berpengaruh pada  profitabilitas  Werdaningtyas 29 .  CAR    diukur    dari    rasio  antara  modal  bank  terhadap  aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR).
CAR  =
x 100%

## 6.  Pengaruh Non Performing Financing terhadap Return On Assets
Non  Performing  Finance merupakan  rasio  yang  merefleksikan  besarnya  kerugian  yang  harus ditanggung  oleh  bank  dari  kegagalan  dalam  pemgembalian  dari  pembiayaan  yang  disalurkan mabruroh.  Semakin  tinggi Non  Performing  Finance menggambarkan  bank  tersebut  dalam pengelolaan  pembiayaannya  tidak  professional,  dan  mengindikasikan    tingkat  resiko  dalam
28 Herdinigtyas, Winny, and Luciana Spica Almilia. "Analisis rasio CAMEL  terhadap   prediksi kondisi bermasalah pada lembaga perbankan perioda 2000-2002." Jurnal Akuntansi dan keuangan 7.2 (2006): 131-147.
29 Werdaningtyas, H. (2002). " Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Take    Over Pramerger di Indonesia. " Jurnal Manajemen Indonesia 1 (2): 24-39.
pemberian pembiayaan pada bank tersebut cukup tinggi searah dengan tingginya NPF yang dihadapi bank, Riyadi 30 .

## 7. Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap Return On Assets
Financing  Deposit  Ratio  (FDR)  merupakan  rasio  untuk  mengukur  dana  pihak  ketiga  yang salurkan untuk pembiayaan oleh bank. Tinggi rendahnya rasio FDR menunjukkan tingkat likuiditas suatu  bank, sehingga semakin tinggi  FDR suatu  bank menggambarkan sebagai  bank yang kurang likuid dibanding dengan bank yang mempunyai angka rasio FDR kecil, Muhammad 31 . Sebaliknya apabila  angka  rasio  FDR  ini  rendah  menggambarkan  suatu  bank  yang  kurang  efektif  dalam menyalurkan pembiayaan. Dengan laba yang meningkat ini akan mempengaruhi peningkatan Return On Assets (ROA) karena laba merupakan komponen yang membentuk Return On Assets (Mahardian, 2008).

## 8. Pengaruh Net Operating Margin terhadap Retrun On Assets
Net    Operating    Margin (NOM)  merupakan  rasio  yang  menggambarkan      kemampuan manajemen Bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk  menghasilkan  pendapatan  bagi  hasil bersih(Herdaningtyas, 2005). Menurut  Pramudhito 32 Net    Operating    Magin (NOM)  adalah  rasio yang  menggambarkan  kemampuan  suatu  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  guna menghasilkan  pendapatan    bagi  hasil  bersih  .  Semakin  besar  NOM  suatu  bank  mengindikasikan bahwa  bank  tersebut  mampu  menghasilkan  bagi  hasil  bersih  yang  lebih  tinggi  dibanding  dengan biaya yang dikeluarkan untuk mengelola pembiayaan yang disalurkan, maka laba yang diproksikan dengan Return On Assets (ROA) akan meningkat.

## 9. Pengaruh Biaya Operasional per Pendapatan Operasional terhadap     Return On Assets
BOPO  adalah  rasio  yang  mencerminkan  tingkat  efisiensi  bank  berkaitan  dengan  masalah dalam pengendalian biaya. BOPO merupakan rasio antara biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam menjalankan  aktivitas  utamanya  terhadap  pendapatan  yang  diperoleh  dari  aktivitas  tersebut. Penelitian yang dilakukan oleh Almadany 33 , menunjukkan bahwa rasio efisiensi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.
30 Riyadi, S., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh Pembiayaan bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to  Deposit  Ratio  (FDR)  dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia . Accounting Analysis Journal , 3 (4). 31 Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta : upp amp ykpn.
32 Pramudhito  R.,  &  Sampurno,  R.  D.  (2014). Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  BOPO,  FDR,  Dan  NCOM Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  (Studi  kasus  Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Periode 2008-2012) (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
33 Almadany, Khairunnisa. 2012. “ Pengaruh Loan To Deposit Ratio, Biaya Operasional      Per Pendapatan Operasional dan Net Interest Margin terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis. Vol,12 No, 2 September 2012
10. Pengaruh BOPO memediasi CAR, NPF, FDR, NOM terhadap ROA
Capital  Adequacy  Ratio digunakan  untuk  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam menyediakan dana guna menutupi resiko kerugian yang dialami dalam operasionalnya. Semakin tinggi  CAR  semakin  baik  kondisi  sebuah  bank.  Atau  dengan  kata  lain  dengan  tingginya  CAR bahwa kecukupan modal dalam menanggung resiko pembiayaan bermasalah dan berdampak pada meningkatnya laba, sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Setiawan 34 yang menyatakan rasio CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.

## Profitabilitas
Menurut Naceur 35 profitabilitas adalah gambaran akan suatu kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aset yang dimilikinya. Manajemen adalah faktor utama yang mempengaruhi profitabilitas dalam seluruh manajemen bank, yang mencakup manajemen  kualitas  produktif,  manajemen  permodalan,  manajemen  rentabilitas,  manajemen permodalan  yang muara akhirnya mempengaruhi pada perolehan profitabilitas pada perusahaan perbankan  Payamta 36 .  Menurut  Siamat 37 ,  profitabilitas    merupakan  salah  satu  komponen  yang sangat efektif dalam bank untuk memperoleh keuntungan.
Dalam  penelitian  ini  profitabilitas  diproksikan  oleh  ROA  ( return  on  asets )  hal  ini dikarenakan return  on  assets merupakan  rasio  yang  menjadi  perhatian  dan  berperan  sebagai indikator  efisiensi  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  dengan  menggunakan  aset  yang dimiliki.  Profitabilitas  bagi  bank  dipengaruhi  oleh  dua  faktor  yaitu  faktor  internal  dan  eksternal Molyneux 38 bahwa  profitabilitas bank berbeda antara wilayah ataupun negara yang satu dengan negara lainnya. ROA merupakan salah satu  rasio  profitabilitas yang digunakan untuk  mengukur efektifitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan total  aset yang dimilikinya  (Naceur  2003).  ROA  merupakan  rasio  antara  laba  sebelum  pajak  terhadap  rata-rata total aset bank. Semakin besar nilai ROA maka semakin besar pula  efisiensi perusahaan, karena return yang diperoleh perusahaan semakin besar(Dendawijaya 2009). ROA dihitung dengan rumus yang sesuai dengan Edaran Bank Indonesia No 12/11/DPNP,31 Maret 2010, yaitu :
34 Setiawan, M. A., et al. (2016). " Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK)   Dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014) ." Jurnal Jurusan Manajemen 4 (1).
35 Naceur, S. B. (2003). " The determinants of the Tunisian banking industry      profitability:  Panel evidence. " Universite Libre de Tunis working papers: 1-17.
36 Payamta,  M.  u.  M.  (1999).  " Evaluasi  Kinerja  Perusahaan  Perbankan  Sebelum  dan  Sesudah  menjadi Perusahaan Publik di Bursa Efek Jakarta (BEJ)." Kelola 8 (1999).
37 Siamat, D. and M. L. Keuangan (1995). "Edisi 1." Intermedia, Jakarta.
38 Molyneux, P. and J. Thornton (1992). " Determinants of European bank  profitability: A note." Journal of banking & Finance16(6 ): 1173-1178.
ROA =
x 100 %

## Kerangka Berfikir
- H+

## Hipotesis
1. Bagaimana Capital  Adequacy  Ratio,  Non  PerformingFinancing,Financing  Debt  Ratio,Net Operating Margin, Biaya Operasional per Pendapatan Operasionaldi Bank Pembiayaan Rakyat syariah  yang di listing Otoritas Jasa Keuangan periode 2013 - 2016 2. Apakah Capital  Adequacy  Ratio,Non  Performing  Financing,Financing  Debt  Ratio,  Net Operating Margin berpengaruh terhadap BOPO ?
3. Apakah Capital  Adequacy  Ratio,Non  Performing  Financing,Financing  Debt  Ratio,  Net Operating Margin berpengaruh terhadap ROA ?
4. Apakah Biaya operasional per pendapatan operasional berpengaruh terhadap Profitabilitas ?
5. Apakah  BOPO  memediasi Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Performance  Loan,Financing  to Deposit Ratio, Net Operating Margin terhadap  Profitabilitas  ?
Dalam penelitian ini yang menjadi sampel  adalah  60 perusahaan   Perbankan syariah di wilayah Jawa  menyajikan laporan keuangan Tahunan ( Annual Report).
Berdasarkan kriteria-kriteria tersebut maka jumlah sampel yang memenuhi kriteria penarikan sampel, disajikan pada tabel berikut ini:
Tabel 3. 1 Kriteria penarikan sampel penelitian
No   Kriteria Jumlah 1. Perusahaan yang bergerak pada sektor Perbankan sejawa yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangansejak periode 2013-2016 95 2 Perusahaan Perbankan sejawa yang tidak memiliki laporan keuangan lengkap selama periode 2013-2016. (55) Jumlah perusahaan yang menjadi sampel 40 Periode penelitian 4 Total  sampel  penelitian  (jumlah  sampel  dikalikan  periode penelitian) 160
CAR
(X 1 )
NPF
(X 2 ) FDR (X 3 )
NOM (X 4 ) BOPO (Y 1 ) ROA (Y 2 )

## C. METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian  kuantitatif  yang  dapat  diartikan  sebagai metode penelitian yang digunakan untuk meneliti pada populasi atau sempel tertentu, pengumpulan data menggunakan instrumen penelitian, anlisis data bersifat kuantitatif atau statisitik, dengan tujuan untuk  menguji  hipotesis  yang  telah  ditetapkan  (Sofyan  Siregar,  2015).  Populasi  yang  digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan  perbankan syariah sejawa yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. Data tersebut merupakan data time series cross section dari tahun  2013-2016. Metode pengumpulan data yang digunakan adalah data sekunder yang tersedia di situs resmi www.ojk.go.id . Untuk  menganalisisnya, peneliti menggunakan model path analysis atau analisis jalur.
Dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis data dengan Analisis jalur (Path Analiysis). Penelitian  ini  menguji  pengaruh  variabel  CAR,  NPF,  FDR,  NOM  terhadap  profitabilitas  dengan BOPO sebagai variabel mediasi.Sebelum melakukan pengujian hipotesis, data diuji terlebih dahulu dengan menggunakan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji multikolinearitas, uji autokorelasi, uji heterokedastisitas, dan uji normalitas, selanjutnya pengujian hipotesis ini menggunakan pengujian secara simultan (Uji F), pengujian secara parsial (Uji T) dan Koefisien Determinasi (R2 ). Kemudian penggujian mediasi dengan menggunakan analisis jalur dan uji sobel.

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  tabel  di  bawah  ini,  diketahui  bahwa  pada  variabel  CAR,  diperoleh  rata-rata sebesar 21,88 dengan standart deviasi sebesar 21,31. Nilai variabel ini berkisar antara –0,11 hingga 106,06. Pada variabel NPF, diperoleh rata-rata sebesar 10,52 dengan standart deviasi sebesar 9,61. Nilai  variabel  ini  berkisar  antara  0  hingga  45,80.  Pada  variabel  FDR,  diperoleh  rata-rata  sebesar 79,68 dengan standart deviasi sebesar 20,81. Nilai variabel ini berkisar antara 19,0 hingga 155,58. Pada  variabel  NOM  diperoleh  rata-rata  sebesar  11,74  dengan  standart  deviasi  sebesar  5,51.  Nilai variabel ini berkisar antara 0,11 hingga 28,52. Pada variabel BOPO, diperoleh rata-rata sebesar 57,36 dengan standart deviasi sebesar 17,41. Nilai variabel ini berkisar antara 22,64 hingga 112,46. Pada variabel ROA, diperoleh rata-rata sebesar 0,35 dengan standart deviasi sebesar 0,37. Nilai variabel ini berkisar antara -1,01 hingga 1,65.

## Deskriptif Statistik Variabel Penelitian
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CAR 160 -0,11 106,06 21,88 21,31 NPF 160 0,00 45,80 10,52 9,61 FDR 160 19,00 155,58 79,68 20,81 NOM 160 0,11 28,52 11,74 5,51 BOPO 160 22,64 112,46 57,36 17,41 ROA 160 -1,01 1,65 0,35 0,37
a. Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas Residual Regresi
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi atau path, variabel penganggu atau residual memiliki distribusi normal. Metode yang digunakan untuk menguji normalitas residual regresimenggunakan grafik normal P-P plot dan uji Kolmogorov-Smirnov. Residual model dikatakan mengikuti distribusi normal apabila sebaran data pada grafik normal P-P  plot  terletak  disekitar  garis  diagonal.  Sedangkan  dari  uji  Kolmogorov-Smirnov,  apabila probabilitas hasil uji lebih besar dari 0,05 maka asumsi normalitas terpenuhi. Hasil pengujian
disajikan sebagai berikut :
Grafik Normal Probability Plot Hasil Uji Normalitas Residual Regresi
Persamaan Struktural Kolmogorov- Smirnov Z Sig. Keterangan CAR, NPF, FDR, NOM → BOPO 0,793 0,556 Berdistribusi Normal CAR, NPF, FDR, NOM dan BOPO → ROA 1,271 0,079 Berdistribusi Normal
Berdasarkan  hasil  pengujian  normalitas  pada  tabel  di  atas  diketahui  bahwa  nilai signifikansi residual regresi yang terbentuk pada persamaan structural 1 dan 2 lebih besar dari taraf nyata 5% sehingga disimpulkan asumsi normalitas terpenuhi.

## 2. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi  antar  variabel  bebas.  Model  uji  regresi  yang  baik  selayaknya  tidak  terjadi multikolinearitas.  Untuk  mendeteksi  ada  atau  tidaknya  multikolinearitas  dengan  cara menganalisis  matriks  korelasi  variabel  -  variabel  independen  yang  dapat  di  lihat  melalui Variance inflantion Factor (VIF). Nilai VIF yang bisa ditolernasi adalah 10. Apabila nilai VIF < 10 maka disimpulkan tidak terjadi multikolinearitas antar variabel bebas.

## Hasil Uji Asumsi Multikolineritas
Variabel  Bebas Tolerance VIF Keterangan Persamaan Struktural 1 CAR 0,867 1,154 Tidak terjadi Multikolinearitas NPF 0,789 1,267 Tidak terjadi Multikolinearitas
FDR 0,891 1,122 Tidak terjadi Multikolinearitas NOM 0,984 1,016 Tidak terjadi Multikolinearitas Persamaan Struktural 2 CAR 0,833 1,200 Tidak terjadi Multikolinearitas NPF 0,745 1,342 Tidak terjadi Multikolinearitas FDR 0,778 1,285 Tidak terjadi Multikolinearitas NOM 0,918 1,090 Tidak terjadi Multikolinearitas BOPO 0,667 1,500 Tidak terjadi Multikolinearitas
Berdasarkan tabel di atas dapat diketahui variabel bebas dalam penelitian ini memiliki Variance Inflation Factor lebih kecil dari 10, sehingga dapat dikatakan tidak terdapat gejala multikolinearitas antara variabel bebas dalam penelitian ini.

## 3. Uji Heteroskedastisitas
Uji Heteroskedastisitas digunakan untuk melihat apakah terdapat ketidaksamaan varians dari  residual  satu  kepengamatan  yang  lain.  Uji  pendeteksian  heteroskedastisitas  dapat  pula dilakukan dengan metode grafik yaitu dengan melihat grafik plot antara nilai prediksi variabel terikat  (dependen)  yaitu  ZPRED  dengan  residualnya  SRESID.  Deteksi  ada  tidaknya heteroskedastisitas  dapat  dilakukan  dengan  melihat  ada  tidaknya  pola  tertentu  pada  grafik scatterplot antara SRESID dan ZPRED dimana sumbu Y adalah Y yang telah terprediksi, dan sumbu  X  adalah  residual  (Y  prediksi  –  Y  sesungguhnya).  Hasil  pengujian  menggunakan metode grafik adalah sebagai berikut:

## Scatter Plot
Berdasarkan  grafik  scatterplot  tersebut  terlihat  bahwa  titik-titik  menyebar  secara  acak serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas pada model regresi.
Selain  menggunakan  metode  grafik,  pengujian  asumsi  heteroskedastisitas  dapat dilakukan juga dengan metode pengujian statistik uji Rank Spearman. Apabila nilai sig. > 0,05 maka akan terjadi homoskedastisitas dan jika nilai sig. < 0,05.
Maka akan terjadi heteroskedastisitas. Hasil uji Rank Spearman dapat dilihat pada tabel berikut:
Hasil Uji Glejser Variabel  Bebas Sig. Keterangan Persamaan Struktural 1 CAR 0,562 Tidak terjadi Heteroskedastisitas NPF 0,255 Tidak terjadi Heteroskedastisitas FDR 0,050 Tidak terjadi Heteroskedastisitas NOM 0,452 Tidak terjadi Heteroskedastisitas Persamaan Struktural 2 CAR 0,950 Tidak terjadi Heteroskedastisitas NPF 0,946 Tidak terjadi Heteroskedastisitas FDR 0,095 Tidak terjadi Heteroskedastisitas NOM 0,620 Tidak terjadi Heteroskedastisitas BOPO 0,228 Tidak terjadi Heteroskedastisitas
Berdasarkan tabel diatas diketahui bahwa pada masing-masing variabel diperoleh nilai sig. > 0,05 maka disimpulkan tidak terjadi heteroskedastisitas. Atau dengan kata lain asumsi non-heteroskedastisitas telah terpenuhi.

## 4. Uji  Autokorelasi
Uji  autokorelasi  adalah  untuk  melihat  apakah  terjadi  korelasi  antara  suatu  periode  t dengan  periode  sebelumnya  (t  -1).  Secara  seFDRhana  adalah  bahwa  analisis  regresi  adalah untuk  melihat pengaruh antara variabel  bebas terhadap variabel  terikat, jadi  tidak boleh ada korelasi antara observasi dengan data observasi sebelumnya. Beberapa uji statistik yang sering dipergunakan adalah uji Run Test. Berikut hasil perhitungan analisisnya.

## Hasil Pengujian Asumsi Non-Autokorelasi
absolute.residual1 absolute.residual2 Z -0,634 -0,793 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,526 0,428
Berdasarkan  hasil  yang  ditunjukkan  pada  tabel  diatas  diketahui  bahwa  nilai  nilai signifikansi pada residual persamaan structural 1 maupun persamaan structural 2 lebih besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi pada model yang terbentuk.

## 6. Analisis Path
1. Pengaruh Antar Variabel dan Persamaan Jalur Pengaruh Antar Variabel Pengaruh Beta t-hitung nilai signifikansi R 2 CAR → BOPO 0,176 2,495 0,014 6,2% NPF → BOPO 0,224 3,034 0,003 7,8%
Pengaruh Beta t-hitung nilai signifikansi R 2 FDR → BOPO -0,330 -4,753 0,000 11,5% NOM → BOPO -0,220 -3,359 0,001 7,8% Total 33,3% CAR → ROA 0,149 1,996 0,048 3,9% NPF → ROA 0,179 2,267 0,025 4,7% FDR → ROA 0,174 2,254 0,026 4,6% NOM → ROA 0,160 2,245 0,026 4,2% BOPO → ROA -0,423 -5,066 0,000 11,1% Total 28,5%

## a. Pengaruh CAR, NPF, FDR dan NOM terhadap BOPO
Persamaan jalur yang terbentuk yaitu:
BOPO = 0,176 CAR + 0,224 NPF - 0,330 FDR - 0,222 NOM
Koefisien jalur CAR terhadap BOPO sebesar 0,176 artinya setiap peningkatan variabel CAR sebesar 1 satuan maka BOPO  akan  meningkat  sebesar 0,176 kali.  Kontribusi variabel CAR  terhadap  BOPO  sebesar  6,2%  artinya  bahwa  perubahan  sebesar  6,2%  pada  BOPO disebabkan oleh perubahan CAR.
Koefisien jalur NPF terhadap BOPO sebesar 0,224 artinya setiap peningkatan variabel NPF  sebesar  1  satuan  maka  BOPO  akan  meningkat  sebesar  0,224  kali.  Kontribusi  variabel NPF  terhadap  BOPO  sebesar  7,8%  artinya  bahwa  perubahan  sebesar  7,8%  pada  BOPO disebabkan oleh perubahan NPF.
Koefisien jalur FDR terhadap BOPO sebesar -0,330 artinya setiap peningkatan variabel FDR sebesar 1 satuan maka BOPO akan menurun sebesar 0,330 kali. Kontribusi variabel FDR terhadap  BOPO  sebesar  11,5%  artinya  bahwa  perubahan  sebesar  11,5%  pada  BOPO disebabkan oleh perubahan FDR.
Koefisien jalur NOM terhadap BOPO sebesar -0,222 artinya setiap peningkatan variabel NOM  sebesar  1  satuan  maka  BOPO  akan  menurun  sebesar  0,222  kali.  Kontribusi  variabel NOM  terhadap  BOPO  sebesar  7,8%  artinya  bahwa  perubahan  sebesar  7,8%  pada  BOPO disebabkan oleh perubahan NOM.
b. Pengaruh CAR, NPF, FDR, NOM dan BOPO terhadap ROA Persamaan jalur yang terbentuk yaitu:
ROA = 0,149 CAR + 0,179 NPF + 0,174 FDR + 0,160 NOM - 0,423 BOPO
Koefisien  jalur  CAR  terhadap  ROA  sebesar  0,149  artinya  setiap  peningkatan  CAR sebesar  1  satuan  maka  ROA  akan  meningkat  sebesar  0,149  kali.  Kontribusi  CAR  terhadap
ROA  sebesar  3,9%  artinya  bahwa  perubahan  sebesar  3,9%  pada  ROA  disebabkan  oleh perubahan CAR.
Koefisien jalur NPF terhadap ROA sebesar 0,179 artinya setiap peningkatan NPF sebesar 1 satuan maka ROA akan meningkat sebesar 0,179 kali. Kontribusi NPF terhadap ROA sebesar 4,7% artinya bahwa perubahan sebesar 4,7% pada ROA disebabkan oleh perubahan NPF.
Koefisien  jalur  FDR  terhadap  ROA  sebesar  0,174  artinya  setiap  peningkatan  FDR sebesar 1 satuan maka ROA akan meningkat sebesar 0,174 kali. Kontribusi FDR terhadap ROA sebesar 4,6% artinya bahwa perubahan sebesar 4,6% pada ROA disebabkan oleh perubahan FDR.
Koefisien  jalur  NOM  terhadap  ROA  sebesar  0,160  artinya  setiap  peningkatan  NOM sebesar  1  satuan  maka  ROA  akan  meningkat  sebesar  0,160  kali.  Kontribusi  NOM  terhadap ROA  sebesar  4,2%  artinya  bahwa  perubahan  sebesar  4,2%  pada  ROA  disebabkan  oleh perubahan NOM.
Koefisien jalur BOPO terhadap ROA sebesar -0,423 artinya setiap peningkatan BOPO sebesar  1  satuan  maka  ROA  akan  menurun  sebesar  0,423  kali.  Kontribusi  BOPO  terhadap ROA  sebesar  11,1%  artinya  bahwa  perubahan  sebesar  11,1%  pada  ROA  disebabkan  oleh perubahan BOPO.
2. Koefisien Determinasi Total
Koefisien  determinasi  total  menjelaskan  mengenai  seberapa  besar  model  jalur  (path)  yang terbentuk  dalam  menjelaskan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Besar  nilai  koefisien determinasi berkisar antara 0% hingga 100%, di mana semakin tinggi koefisien determinasi maka semakin baik pula model dalam menjelaskan data yang digunakan.
R m 2 = 1 – [(1 – 0,333) x (1 – 0,285)] = 0,523
Koefisien determinasi total yang didapatkan berdasarkan hasil perhitungan model path adalah sebesar  0,523  yang  menunjukkan  bahwa  model  path  yang  digunakan  dapat  menjelaskan  sebesar 52,3% data yang digunakan dalam penelitian.

## 7. Pengujian Hipotesis
Pada penelitian ini terdapat 9 pengaruh langsung dan 4 pengaruh tidak langsung dari analisis yang dilakukan. Berikut disajikan hasil pengujiannya.
Pengaruh Langsung Pengaruh Beta Standar Error t-hitung nilai signifikansi CAR → BOPO 0,176 0,022 2,495 0,014 NPF → BOPO 0,224 0,024 3,034 0,003 FDR → BOPO -0,330 0,068 -4,753 0,000 NOM → BOPO -0,220 0,028 -3,359 0,001 CAR → ROA 0,149 0,028 1,996 0,048 NPF → ROA 0,179 0,032 2,267 0,025 FDR → ROA 0,174 0,093 2,254 0,026 NOM → ROA 0,160 0,037 2,245 0,026 BOPO → ROA -0,423 0,102 -5,066 0,000
(1) Pada uji pengaruh langsung CAR terhadap BOPO, diperoleh t-hitung (2,495) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,014) lebih kecil dari alpha 5% (0,050) maka H1 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan CAR terhadap BOPO.
(2) Pada  uji  pengaruh  langsung  NPF  terhadap  BOPO,  diperoleh  t-hitung  (3,034)  lebih  besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,003) lebih kecil dari alpha 5% (0,050) maka H2 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan NPF terhadap BOPO.
(3) Pada uji pengaruh langsung FDR terhadap BOPO, diperoleh t-hitung (4,753) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,000) lebih kecil dari alpha 5% (0,050) maka H3 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan FDR terhadap BOPO.
(4) Pada uji pengaruh langsung NOM terhadap BOPO, diperoleh t-hitung (3,359) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,001) lebih kecil dari alpha 5% (0,050) maka H4 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan NOM terhadap BOPO.
(5) Pada uji pengaruh langsung CAR terhadap ROA, diperoleh t-hitung (1,996) lebih besar dari t-tabel  (1,975)  atau  nilai  signifikansi  (0,048)  lebih  kecil  dari  alpha  5%  (0,050)  maka  H5 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan CAR terhadap ROA.
(6) Pada uji pengaruh langsung NPF terhadap ROA, diperoleh t-hitung (2,267) lebih besar dari t-tabel  (1,975)  atau  nilai  signifikansi  (0,025)  lebih  kecil  dari  alpha  5%  (0,050)  maka  H6 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan NPF terhadap ROA.
(7) Pada uji pengaruh langsung FDR terhadap ROA, diperoleh t-hitung (2,254) lebih besar dari t-tabel  (1,975)  atau  nilai  signifikansi  (0,026)  lebih  kecil  dari  alpha  5%  (0,050)  maka  H7 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan FDR terhadap ROA.
(8) Pada uji pengaruh langsung NOM terhadap ROA, diperoleh t-hitung (2,245) lebih besar dari t-tabel  (1,975)  atau  nilai  signifikansi  (0,026)  lebih  kecil  dari  alpha  5%  (0,050)  maka  H8 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan NOM terhadap ROA.
(9) Pada uji pengaruh langsung BOPO terhadap ROA, diperoleh t-hitung (5,066) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,000) lebih kecil dari alpha 5% (0,050) maka H9 terbukti dan disimpulkan terdapat pengaruh signifikan BOPO terhadap ROA.
Pengaruh Tidak Langsung Pengaruh Koefisien Jalur Standar Error t hitung nilai signifik ansi CAR → BOPO 0,054 0,022 2,495 0,014 BOPO → ROA -0,519 0,102 5,066 0,000
Pengaruh Koefisien Jalur Standar Error t hitung nilai signifik ansi CAR → BOPO → ROA 0,054x- 0,519 =-0,028  (0,054 2 x 0,102 2 + -0,519 2 x 0,022 2 ) = 0,013 - 0,028/0,01 3 =-2,211 0,029 NPF → BOPO 0,074 0,024 3,034 0,003 BOPO → ROA -0,519 0,102 5,066 0,000 NPF → BOPO → ROA 0,074x- 0,519 =-0,038  (0,074 2 x 0,102 2 + -0,519 2 x 0,024 2 ) = 0,015 - 0,038/0,01 5 =-2,637 0,009 FDR → BOPO -0,325 0,068 -4,753 0,000 BOPO → ROA -0,519 0,102 5,066 0,000 FDR → BOPO → ROA -0,325x- 0,519 =0,169  (-0,325 2 x 0,102 2 + -0,519 2 x 0,068 2 ) = 0,048 3,484 0,001 NOM → BOPO -0,095 0,028 -3,359 0,001 BOPO → ROA -0,519 0,102 5,066 0,000 NOM → BOPO → ROA -0,095x- 0,519 =0,049  (-0,095 2 x 0,102 2 + -0,519 2 x 0,028 2 ) = 0,017 0,049/0,01 7 =2,823 0,005
(1) Pada uji pengaruh tidak langsung CAR terhadap ROA melalui BOPO, diperoleh t-hitung (2,211) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,029) lebih kecil dari alpha 5%  (0,050)  maka  H10  terbukti  dan  disimpulkan  terdapat  pengaruh  tidak  langsung  yang signifikan antara CAR terhadap ROA melalui BOPO.
(2) Pada  uji  pengaruh  tidak langsung  NPF  terhadap  ROA  melalui  BOPO,  diperoleh  t-hitung (2,637) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,009) lebih kecil dari alpha 5%  (0,050)  maka  H11  terbukti  dan  disimpulkan  terdapat  pengaruh  tidak  langsung  yang signifikan antara NPF terhadap ROA melalui BOPO.
(3) Pada uji pengaruh tidak langsung FDR terhadap  ROA melalui BOPO, diperoleh t-hitung (3,484) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,001) lebih kecil dari alpha 5%  (0,050)  maka  H12  terbukti  dan  disimpulkan  terdapat  pengaruh  tidak  langsung  yang signifikan antara FDR terhadap ROA melalui BOPO.
(4) Pada uji pengaruh tidak langsung NOM terhadap ROA melalui BOPO, diperoleh t-hitung (2,823) lebih besar dari t-tabel (1,975) atau nilai signifikansi (0,005) lebih kecil dari alpha 5%  (0,050)  maka  H13  terbukti  dan  disimpulkan  terdapat  pengaruh  tidak  langsung  yang signifikan antara NOM terhadap ROA melalui BOPO.
Berikut  ini  disajikan  diagram  path  berdasarkan  hasil  analisis  yang  telah        dilakukan:  :
CAR NPF FDR NOM BOPO ROA 0,224 (0,003) -0,330 (0,000) -0,222 (0,001) 0,149 (0,048) 0,174 (0,026) 0,179 (0,025) -0,423 (0,000) 0,160 (0,026) 0,176 (0,014)

## Diagram Jalur Path

## Pembahasan
a. Pengaruh Capital Adequacy Ratio  terhadap Biaya Operasional per  Operasional
Berdasarkan hasil penelitian bahwa terdapat pengaruh positif signifikan capital adequacy ratio terhadap  biaya  operasional  per  pendapatan  operasional  dengan  diperoleh  t-hit>2,495  sig <0,0014  dan  koefisien  beta  0,176  dengan  kata  lain H 1 terbukti, artinya  hasil  analisis  ini menunjukkan bahwa nilai capital adequacy ratio berpengaruh positif terhadap biaya operasional per  pendapatan  operasional.  Semakin  kecil  biaya  operasional  bank  ini  menunjukkan  semakin efisien,  maka  akan  meningkatkan  profitabilitas  bank  dan  setiap  peningkatan  biaya  operasional yang tidak diikuti dengan peningkatan pendapatan operasional akan berakibat pada berkurangnya laba sebelum pajak, yang pada akhirnya akan menurukan ROA (Ponco, 2010).
b. Pengaruh  Non  Performance  Financing  terhadap  Biaya  Operasional    per  Pendapatan Operasional
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan Non Performance Financing terhadap Biaya operasional per pendapatan operasional dengan diperoleh t-hit>1,975 sig<0,05 dengan koefisien beta 0,224 nilai t hitung sebesar 3,034 dan nilai signifikan 0,003 dengan demikian H 2 terbukti, artinya  hasil analisis ini menunjukkan Non Performance Financing berpengaruh positif signifikan terhadap Biaya operasional per pendapatan operasional hal ini dapat dijelaskan bahwan semakin besar NPF pada perusahaan menunjukkan semakin besar resiko kerugian yang akan ditanggung oleh perusahaan dari pembiayaan bermasalah yang hal ini mempengaruhi dari BOPO karena dengan tingginya tingkat NPF menimbulkan biaya tinggi yang harus ditanggung oleh bank untuk menutupi kerugian dalam operasionalnya.

## c.  Pengaruh  Financing  to  Deposit  Ratio  terhadapBiaya  Operasional  per    Pendapatan Operasional
Dari hasil pengujian ketiga dari penelitian ini bahwa terdapat pengaruh negatif signifikan Financing  toDeposit  Ratio  t erhadap  Biaya  operasional  per p endapatan  operasional  dengan diperoleh t-hit>1,975 sig<0,05 dengan koefisien beta (0,330) nilai t hitung sebesar (4,753) dan nilai  signifikan  0,000  dengan  demikian H 3 terbukti,  a rtinya    hasil  analisis  ini  menunjukkan Financing  to  Deposit  Ratio  b erpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Biaya  operasional  per pendapatan  operasional  hal  ini  dapat  dijelaskan  bahwa  semakin  besar FDR pada  perusahaan mencerminkan semakin besar laba yang diperoleh bank dari pembiayaan yang disalurkan dengan asumsi (bank memberikan pembiayaansecara efektif).

## d. Pengaruh Net Operating Margin terhadap Biaya Operasional per    Pendapatan Operasional
Berdasarkan hasil penelitian ini bahwa terdapat pengaruh negatif signifikan Net Operating Margin terhadap  Biaya  operasional  per  pendapatanoperasionaldengan  diperoleh  t-hit>1,975 sig<0,05  dengan  koefisien  beta  (0,220)  nilai  t  hitung  sebesar  (3,359)  dan  nilai  signifikan  0,001 dengan  demikian H 4 terbukti, artinya    hasil  analisis  ini  menunjukkan Net  Operating  Margin berpengaruh negatif signifikan terhadap Biaya operasional perpendapatan operasional hal ini dapat dijelaskan bahwan semakin besar NOM pada perusahaan mencerminkan semakin meningkat laba yang diperoleh bank.
e. Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Assets
Dalam  pengujian  penelitian  kelima  ini  diperoleh  hasil  bahwa  terdapat  pengaruh  positif signifikan capital adequacy ratio terhadap return on assets dengan diperoleh t-hit>1,975 sig<0,05 dengan koefisien beta 0,149 nilai t hitung sebesar 1,996 dan nilai signifikan 0,048 dengan demikian H 5 terbukti, artinya hasil analisis ini menunjukkan CAR berpengaruh  positif signifikan terhadap ROA.
f. Pengaruh Non Performing Financing  terhadap Return On Assets
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan Non Performance  Financing terhadap Return  on  assets dengan  diperoleh  t-hit>1,975  sig<0,05  dengan koefisien beta 0,179 nilai  t  hitung sebesar 2,267 dan nilai  signifikan 0,025 dengan demikian H 6 terbukti, artinya  hasil analisis ini menunjukkan Non Performance Financing berpengaruh positif signifikan  terhadap ROA hal  ini  dapat  dijelaskan  bahwan  semakin  besar NPF pada  perusahaan menunjukkan semakin besar resiko yang ditanggung dari kerugian pembiayaan bermasalah yang hal ini  mempengaruhi perolehan laba dan berdampak pada ROA .
g. Pengaruh Financing to Deposit Ratio terhadap Return On Assets
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan Financing  to Deposit Ratio terhadap Return on assets dengan diperoleh t-hit>1,975 sig<0,05 dengan koefisien beta 0,174  nilai  t  hitung sebesar  2,254  dan nilai  signifikan 0,026 dengan  demikian H 7 terbukti, artinya  hasil analisis ini menunjukkan Financing to Deposit Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap ROA hal ini dapat dijelaskan bahwan semakin besar FDR pada perusahaan mencerminkan semakin besar dana yang dimiliki bank dan ini memberikan peluang bank dalam menginvestasikan ke dalam bentuk pembiayaan kepada masyarakat.

## h. Pengaruh Net Operating Margin terhadap Return On Assets
Dari  hasil  pengujian  hipotesa  kedelapan  diperoleh  hasil    bahwa  penelitian  ini  terdapat pengaruh negatif signifikan Net Operating Margin terhadap return on assets dengan diperoleh t- hit>1,975  sig<0,05  dengan  koefisien  beta  0,160  nilai  t  hitung  sebesar  2,245  dan  nilai  signifikan 0,026 dengan demikian H 8 terbukti, artinya  hasil analisis ini menunjukkan Net Operating Margin berpengaruh positif signifikan terhadap ROA artinya bahwa semakin besar NOM pada perusahaan mencerminkan semakin meningkat laba yang diperoleh bank.
i. Pengaruh Biaya Operasional per Pendapatan Operasional terhadap Return On Assets
Dari  hasil  pengujian  hipotesa  kesembilan  diperoleh  hasil    bahwa  penelitian  ini  terdapat pengaruh positif signifikan biaya operasional per pendapatanoperasionalterhadap return on assets dengan diperoleh t-hit>1,975 sig<0,05 dengan koefisien beta (0,423) nilai t hitung sebesar (5,066) dan nilai signifikan 0,000 dengan demikian H 9 terbukti, artinya  hasil analisis ini menunjukkan BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap ROA artinya  bahwa  semakin  besar BOPO pada perusahaan  mencerminkan  kurang  efektifnya  dalam  mengelola  asset  yang  dimiliki,  sehingga perusahaan kehilangan kesempatan mendapatkan laba yang tinggi.
j. Pengaruh BOPO memediasi CAR, NPF,FDR, NOM terhadap ROA
Berdasarkan hasil pengujian hipotesa yang kesepuluh bahwa terdapat pengaruh BOPO yang memediasi  antara capital  adequacy  ratio terhadap Return  on  Assets dengan  diperoleh  t-hitung (2,211)> t-tabel (1,975) atau nilai sig <(0,029) lebih kecil darii alpha 5% (0,050) dengan kata lain H 10 terbukti, artinya  hasil  analisis  ini  menunjukkan  bahwa  nilai capital  adequacy  ratio berpengaruh terhadap return on asset melalui biaya operasional per pendapatan operasional , hal ini dapat dijelaskan bahwa semakin besar nilai CAR maka menunjukkan kemampuan perusahaan dalam  menyediakan  dana  yang  dipergunakan  untuk  mengatasi  kemungkinan  terjadinaya  resiko kerugian.

## D. KESIMPULAN
Berdasarkan  dari  penelitian  dan  analisis  data  yang  dilakukan,  maka  kesimpulannya adalah CAR,  NPF, FDR, NOM yang merupakan indikator kesehatan bank untuk mengukur profitabilitasnya mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap BOPO, begitu juga dengan variabel  CAR, NPF, FDR,  terhadap ROA mempunyai pengaruh positif signifikan. Sementara NOM berpengaruh negatif singnifikan terhadap profitabilitas. Disarankan bagi management bank untuk  lebih menjadi  rasio- rasio  internal  bank untuk  meningkatkan profitabilitas, bagi bank  yang  beroperasi  secara  sistem  syariah.  Penelitian  ini  dapat  dikembangkan,  karena penelitian  yang  sejenis  ini  untuk  mengetahui  tingkat  profitabilitas  masih  belum  dilakukan dengan sistem syariah dibanding dengan penelitian pada bank konvensional.

## DAFTAR PUSTAKA
Aini, N. (2013). " Pengaruh Car, Nim, Ldr, Npl, Bopo, Dan Kualitas Aktiva     Produktifterhadap Perubahan Laba  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  terdaftar  di  BEI)  Tahun  2009–2011. " Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan 2 (1).
Ali, Masyhud. 2004. Asset Liability Management, Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko   Operasional dalam Perbankan . Jakarta: PT. Gramedia.
.  2006.  Manajemen  Risiko: Strategi  Perbankan  dan  Dunia  Usaha  Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis. Jakarta: Rajawali Pers.
Almilia, L. S., & Herdiningtyas, W. (2005). Analisis Rasio CAMEL Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000–2002, Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol 7, No. 2. Almadany, Khairunnisa. 2012. “ Pengaruh Loan To Deposit Ratio, Biaya Operasional     Per Pendapatan Operasional  dan  Net  Interest  Margin  terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis. Vol,12 No, 2 September 2012.
Ayuningrum, A. P. and E. T. Widyarti (2011). Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM dan LDR Terhadap ROA (Studi pada Bank Umum Go Public yang Listed pada Bursa Efek Indonesia tahun 2005-2009),
Universitas Diponegoro . Bringham, E. F. and J. F. Weston (2011). Dasar-dasar Manajemen Keuangan Edisi 11 Buku 2, Terjemahan oleh Ai Akbar Yulianto. Salemba Empat. Jakarta.
Cahyanti,  D.  N.,    (2016). " Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  dan  Solvabilitas  Terhadap  Audit Delay  (Studi  Pada  Perusahaan  LQ  45  Sub-Sektor  Bank  serta  Property  dan  Real  Estate  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010–2014)." Jurnal Administrasi Bisnis38(1): 68- 73.
Dendawijaya, L. (2009). Banking Management, Publisher Ghalia Indonesia. Jakarta.
Ghozali,  I.  (2006). Aplikasi  analisis  multivariate  dengan  program  SPSS,  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro.
Hanafi, M. M. (2012). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Jakarta, Balai Pustaka.
Hasibuan, M. S. (2001). " Dasar-dasar perbankan. " Jakarta: PT. Bumi Aksara.
Herdinigtyas,  Winny,  and  Luciana  Spica  Almilia.  "Analisis  rasio  CAMEL    terhadap      prediksi  kondisi bermasalah  pada  lembaga  perbankan  perioda  2000-2002." Jurnal  Akuntansi  dan  keuangan 7.2 (2006): 131-147.
Hidayat,  E.  N.  and  E.  T.  Widyarti  (2016). Analisis  CAR,  NPF,  FDR,  NOM  dan  SIZE  Terhadap  Risiko Bisnis(Studi  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  Tahun  2010-2014) ,  Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Kasmir, B. and L. K. Lainnya (2002). " Dasar-dasar perbankan ." Jakarta: Raja Grafindo Mabruroh.  2004.  “ Manfaat  Dan  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Dalam  Analisis  Kinerja  Keuangan Perbankan ”. Benefit, Vol.8, No.1, Hal: 37-51, Juni 2004. Mahardia, P. (2008). Analisis pengaruh rasio CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap kinerja keuangan perbankan (studi kasus perusahaan perbankan yang tercatat di bej periode juni 2002 â juni 2007) , Program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta : UPP AMP YKPN.
Molyneux,  P. and  J.  Thornton (1992).  " Determinants of  European  bank    profitability:  A  note."  Journal  of banking & Finance16(6 ): 1173-1178. Naceur,  S.  B.  (2003).  " The  determinants  of  the  Tunisian  banking  industry  profitability:    Panel  evidence. " Universite Libre de Tunis working papers: 1-17.
Negara,  I.  P.  A.  A.  and  I.  K.  Sujana  " Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Penyaluran  Kredit  Dan  Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas ." E-Jurnal Akuntansi: 325-339.
Nugroho, A. W. (2011). Analisis Pengaruh FDR, NPF, BOPO, KAP, DAN PLO Terhadap Return On Assest Studi pada Bank Syariah di Indonesia Periode Tahun 2006-2010, Diponegoro University.
Payamta,  M.  u.  M.  (1999).  " Evaluasi  Kinerja  Perusahaan  Perbankan  Sebelum  dan  Sesudah  menjadi Perusahaan Publik di Bursa Efek Jakarta (BEJ)." Kelola 8 (1999).
Prasnanugraha,  P.  (2007). Analisis  Pengaruh  Rasio-rasio  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Bank  Umum  di Indonesia  (Studi  Empiris  Bank-bank  Umum  Yang  Beroperasi  Di  Indonesia) ,  Program  Sarjana Universitas Diponegoro.
Pratiwi, L. and N. L. P. Wiagustini (2015). " Pengaruh Car, Bopo, Npl Dan Ldr Terhadap Profitabilitas. " E- Jurnal Manajemen Unud 5 (4): 2137-2166.
Pramudhito  R.,  &  Sampurno,  R.  D.  (2014). Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  BOPO,  FDR,  Dan  NCOM Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2008-2012) (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Puspitasari,  D.  (2009). Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  PDN,  NIM,  BOPO,  LDR,  Dan  Suku  Bunga  Sbi Terhadap ROA (Studi Pada Bank Devisa Di Indonesia Perioda 2003-2007), program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
Riyadi, S., & Yulianto, A. (2014). Pengaruh Pembiayaan bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia . Accounting Analysis Journal , 3 (4). Sarwono, J. and E. Suhayati (2010). " Riset Akuntansi Menggunakan SPSS ." Graha Ilmu. Yogyakarta 262 . Setiawan, M.  A.,  et  al.  (2016). " Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)     Dan  Non  Performing  Loan  (NPL) Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014) ." Jurnal Jurusan Manajemen 4 (1). Sholihah, N. and J. Sriyana (2013). "P rofitabilitas Bank Syariah pada Kondisi   Biaya Operasional Tinggi. " Sumber 11 (24): 159.
Siamat,  D.  (2005). Manajemen  Lembaga  Keuangan ,  edisi  keempat,  badan  Penerbit  Fakultas  Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.
Siamat, D. and M. L. Keuangan (1995). "Edisi 1." Intermedia, Jakarta.
Sudarini,  S.  (2005).  " Penggunaan  Rasio  Keuangan  Dalam  Memprediksi  Laba  pada  Masa  Yang  Akan Datang ." Jurnal akuntansi dan Manajemen 16 (3): 195-207.
Untung, H. B. (2000). Kredit perbankan di Indonesia, Andi.
Usman, B. (2003). " Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba      pada Bank-Bank di Indonesia ." Media Riset Bisnis dan Manajemen 3 (1): 59-74.
Utami,  S.  S.  (2013).  " Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Harga  Saham  (Studi  pada      Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Jakarta) ." Manajemen Sumber Daya Manusia 5 (2).
Werdaningtyas,  H.  (2002).  " Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Take      Over  Pramerger  di Indonesia. " Jurnal Manajemen Indonesia 1 (2): 24-39.
Widyaningrum, L. and D. F. Septiarini (2015). " Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan OER, Terhadap ROA Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Periode Januari 2009 Hingga Mei 2014 ." Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 2 (12).