## Determinan Literasi Keuangan pada Pelaku Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) di Kota Mataram

## Taufiq Chaidir*, Ida Ayu Putri S, Gusti Ayu Arini dan Baiq Ismiwati
Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Mataram
*Corresponding Author: taufiqch@unram.ac.id
Info Artikel ABSTRAK Kata Kunci: Literasi Keuangan, UMKM, Pengetahuan, Sikap, dan Perilaku Keuangan Tujuan penelitian ini adalah untuk membuktikan bahwa tingkat pendidikan, usia, jenis  kelamin,  pendapatan,  dan  jarak  domisili  sebagai  determinan  yang mempengaruhi  literasi  keuangan  serta  untuk  membuktikan  bahwa  pengetahuan, sikap,  dan  perilaku  sebagai  indikator  yang  mempengaruhi  literasi  keuangan pelaku UMKM di Kota Mataram.
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah    penelitian  eksplanasi.  Metode pengumpulan  data  adalah  sampel  survey.  Teknik  penentuan  sampel menggunakan  probability  random  sampling,  berdasarkan  kluster  sampling,
jumlah  sampel  ditentukan  sebanyak  105  pelaku  UMKM.  Model  analisis  yang digunakan  untuk  estimasi  dan  pengujian  hipotesis  menggunakan  model  analisis jalur Partial Least Squares (PLS).
Hasil penelitian membuktikan bahwa pendidikan, umur, dan jarak domisili tidak berpengaruh  terhadap  Literasi  Keuangan.  Tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan tingkat literasi antara perempuan dan laki-laki. Sedangkan pendapatan berpengaruh terhadap Literasi Keuangan pelaku UMKM di Kota Mataram. Dari tiga  indikator  hanya  pengetahuan  yang  berpengaruh,  sedangkan  sikap  dan perilaku  tidak  berpengaruh  terhadap  Literasi  Keuangan.  Nilai  R-square  (nilai original  sampel)  adalah  sebesar  0,139  membuktikan  bahwa  hasil  estimasi  inner dan outer model adalah predictive relevan.
Rendahnya  literasi  keuangan  pelaku  UMKM  menjadi  tantangan  terhadap penyedia layanan keuangan guna menghadirkan solusi yang tepat yakni sosialisai dan eduksi melalui perencanaan dan pengelolaan keuangan yang lebih baik, guna melindungi mereka dari usaha yang tidak sehat di pasar keuangan.

## ABSTRACT
Keywords:
Financial Literacy,
MSMEs, Knowledge,
Attitudes, and
Financial Behavior
The purpose of this study is to prove that the level of education, age, sex, income, and distance of domicile as determinants that affect financial literacy and to prove that knowledge, attitudes, and behaviors are indicators that influence the financial literacy of MSMEs in Mataram City.
This research type is explanatory research. The data collection method is a survey sample. The technique of determining the sample uses probability random sampling, based on cluster sampling, the number of sample is determined as many as 105 MSMEs. The analysis model used for estimation and hypothesis testing uses the Partial Least Squares (PLS) path analysis model.
The result of the study prove that education, age, and distance of domicile do not affect Financial Literacy. There is no significant difference in the level of literacy between women and men. While income influences the Financial Literacy  of
MSMEs in Mataram City. From three indicators, only knowledge is influential, while attitudes and behaviors have no effect on Financial Literacy. R-square value (original sample value) of 0.139 proves that the estimation results of inner and outer models are predictive relevant. The low financial literacy of MSMEs is a challenge for financial service providers to present appropriate solutions, namely socialization and education through better financial planning and management, to protect them from unhealthy businesses in the financial markets.

## 1. PENDAHULUAN
Data  Kementerian  Koperasi  dan  UKM tahun  2017  menunjukkan  bahwa  Usaha  Mikro, Kecil,  dan  Menengah  (UMKM)  di  Indonesia mendominasi  jumlah  unit  usaha  yaitu  sebanyak 62,9  juta  atau  99,99  persen  dan  mampu berkontribusi  sebesar  60,0  persen  terhadap Produk  Domestik  Bruto  (PDB).  Di  Provinsi Nusa  Tenggara  Barat  (NTB)  sendiri,  pada periode yang sama berdasarkan data dari Dinas Koperasi  dan  UMKM  Provinsi  NTB,  terdapat lebih dari 644 ribu unit UMKM dengan jumlah tenaga  kerja  yang  terserap  lebih  dari  1,8  juta orang.
Gambaran  faktual  terkait  dengan  data UMKM  baik  menyangkut  klasifikasi  usaha maupun  penyerapan  tenaga  kerja  di  Kota Mataram  pada  tahun  2017  adalah  sebagai berikut.  Klasifikasi  usaha  mikro  sebanyak 46.321,  usaha  kecil  11.007,  dan  usaha menengah  sebanyak  632,  dengan  demikian secara  keseluruhan  jumlah  pelaku  usaha UMKM  sebanyak  57.960,  serta  menyerap tenaga  kerja  sebanyak  135.722  orang.  (BPS, 2017)
Trend  perkembangan  pelaku  usaha UMKM  secara  nasional  sampai  ke  tingkat Kota Mataram cukup signifikan. Hal tersebut tidak hanya berkontribusi terhadap penyerapan  tenaga  kerja,  namun  di  sisi  lain bahwa  UMKM  secara  berkelanjutan  mampu meningkatkan
kapasita poroduksi, menggerakkan  perekonomian  nasional  dan atau  perekonomian  daerah,  mendorong pertumbuhan  ekonomi,  yang  pada  akhirnya mampu  mengentaskan  kemiskinan,  serta meningatkan kesejahteraan masyarakat secara
umum,  dan  pelaku  usaha  UMKM  secara khusus.
Kekuatan  dan  potensi  dari  UMKM adalah  dikenal  memiliki  resistensi  terhadap krisis, karena pada umumnya UMKM adalah berbasis pada bahan baku dan memiliki target pemasaran  domestik.  Di  balik  potensi tersebut, UMKM masih menghadapi sejumlah tantangan atau kendala, antara lain permodalan dan akses pembiayaan, lemahnya kapasitas  sumber  daya  manusia,  serta keterbatasan  jangkauan  pasar  (BI,  2018). Sedangkan  hasil  riset  Wordl  Bank  (2016) mengungkapkan  bahwa  terdapat  empat permasalahan  utama  yang  dihadapi  UMKM secara  umum  yaitu  aspek  pembiayaan,  aspek peluang  usaha,  kapasitas  sumber  daya manusia  (SDM),  dan  kelembagaan  UMKM, serta regulasi dan birokrasi.
UMKM berjuang untuk mempertahankan  atau  memperluas  karena banyak kendala yang mereka hadapi, terutama kurangnya akses ke pinjaman bank, kesulitan dalam  pemasaran,  dan  akses  terbatas  untuk teknologi  maju  dan  pekerja  terampil (misalnya Orlando & Pollack, 2000; Midgley, 2008;  Tambunan,  2009a,  b,  2010,  2015a, 2018; Yuhua, 2013; Das & Mohiuddin, 2015; Fiseha  &  Oyelana,  2015;  Oyelana  &  Adu, 2015;  Shah  &  Saurabh,  2015;  Santos  & Moustafa;  2016;  Thapa,  2016;  Raghuvanshi, Agrawal & Ghosh, 2017).
Terkait dengan kapasitas SDM, seperti diketahui  bahwa  pelaku  UMKM  memiliki tingkat pendidikan yang relatif rendah. Relatif rendahnya  tingkat  pendidikan  berdampak terhadap  kemampuan  atau  pengetahuan, sikap,  dan  perilaku  pelaku  UMKM  untuk mengelola keuangan usahanya.

## Vol. 2 No. 1, Maret 2020
Konsekwensi dari rendahnya
pengetahun  pelaku  UMKM  mengakses lembaga  keuangan  mencerminkan  rendahnya tingkat  literasi  keuangan.  Literasi  keuangan didefenisikan  sebagai  gabungan  keahlian tentang pemahaman atau pengetahuan (knowledge ),  sikap  ( attitude )  dan  perilaku ( behavior ) penting dalam membuat keputusan keuangan  dan  akhirnya  memahami  cara pengelolan  keuangan  pribadi  yang  lebih  baik (OECD,  2011).  Lusardi  (2014)  menyatakan bahwa  literasi  keuangan  terdiri  dari  sejumlah kemampuan  dan  pengetahuan  mengenai keuangan yang dimiliki oleh seseorang untuk mampu mengelola atau menggunakan sejumlah  uang  untuk  meningkatkan  taraf hidupnya  dan  bertujuan  untuk  mencapai kesejahteraan.  Literasi  keuangan  sangat terkait  dengan  perilaku,  kebiasaan  dan pengaruh dari faktor eksternal.
Penetrasi layanan keuangan di Indonesia,  terutama  layanan  perbankan, dinilai masih cukup rendah, jika dibandingkan dengan  rasio  penduduk  Indonesia.  Merujuk pada  hasil  riset  OJK  (2016)    tentang  literasi keuangan, di Indonesia daadalah sebesar 29,6 persen.  Sementara  itu  untuk  indeks  inklusi finansial  pada  tahun  yang  sama  mencapai 67,8  persen.  Terhadap  ke  dua  besaran  hasil riset  OJK  tersebut,  pemerintah  pada  tahun 2019  ini  menargetkan  minimal  79  persen. Sedangkan Provinsi NTB berada pada urutan kedua  terendah  diantara  34  Provinsi,  dengan literasi keuangan sebesar 21,5, artinya tingkat literasi diseluruh kabupaten dan kota di NTB literasi keuangan sebesar 21,5 persen.  Secara faktual data tingkat literasi keuangan di Kota Mataram  belum  tersedia,  dengan  demikian literasi keuangan Kota Mataram diproksi oleh nilai literasi keuangan NTB.
Determinan  atau  faktor  penentu  yang mempengaruhi  literasi  keuangan  adalah tingkat pendidikan, jenis kelamin dan tingkat pendapatan (OJK, 2014). Sedangkan menurut Keown (2011)
determinan yang mempengaruhi  literasi  keuangan  adalah  jenis kelamin,  usia,  status  keluarga,  tingkat
pendidikan,  jenis  pekerjaan,  tempat  tinggal, dan status imigrasi.
Temuan  Atkinson,  (2012);  Grohmann (2018)  mengungkapkan  bahwa  determinan sosio-demografi menunjukkan bahwa perempuan memiliki tingkat literasi keuangan yang  jauh  lebih  rendah  daripada  laki-laki  di hampir semua negara. Klapper (2015) Wanita memiliki  keterampilan  keuangan  yang  lebih lemah daripada
pria bahkan
mempertimbangkan  variasi  dalam  usia, negara, pendidikan, dan pendapatan. Terdapat hubungan  positif  antara  pendidikan  dan literasi keuangan. Individu yang berpendidikan  lebih  tinggi  lebih  cenderung menunjukkan  perilaku  dan  sikap  positif  serta menunjukkan  tingkat  literasi  yang  lebih tinggi.
Penelitian  ini  melengkapi  studi  yang dilakukan  (OJK,  2014)  dan  Keown  (2011) diperluas  dengan  menambah  indikator geografis. Maka determinan yang
mempengaruhi  literasi  keuangan  pada  pelaku UMKM  di  kota  Mataram  adalah  indikator tingkat  pendidikan,  usia,  jenis  kelamin, pendapatan, dan jarak domisili.

## a. Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  maka rumusan masalah dalam penelitian ini adalah.
1) Apakah  tingkat  pendidikan,  usia,  jenis kelamin,  pendapatan,  dan  jarak  domisili sebagai  determinan  yang  mempengaruhi literasi  keuangan  pelaku  UMKM  di  Kota Mataram?.
2) 1.2.2  Apakah  Pengetahuan,  sikap,  dan perilaku sebagai indikator yang mempengarhi  Literasi  Keuangan  pelaku UMKM di Kota Mataram.

## b. Tujuan Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang,  dan rumusan  masalah  maka  tujuan  penelitian  ini adalah  “untuk  membuktikan  bahwa  tingkat pendidikan,  usia,  jenis  kelamin,  pendapatan, dan  jarak  domisili  sebagai  determinan  yang mempengaruhi  literasi  keuangan  pelaku UMKM di Kota Mataram?.

## Elastisitas – Jurnal Ekonomi Pembangunan

## c. Manfaat Penelitian
Hasil  penelitian  ini  diperoleh  bukti empiris  mengenai  tingkat  literasi  keuangan pelaku  UMKM  di  Kota  Mataram,  sekaligus dijadikan sebagai
pedoman dalam melaksanakan  edukasi  dan  pengukuran kedalaman inklusi keuangan.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
a. Tinjauan Teoritis ( Literature Review )
1) Definisi Literasi Keuangan
Menurut  Otoritas  Jasa  Keuangan
(OJK)  tahun  2011,  literasi  keuangan  adalah pengetahuan ( knowledge ), keyakinan ( confidence ),  dan  keterampilan  ( skill ),  yang mempengaruhi  sikap  ( attitude )  dan  perilaku ( behaviour )  untuk  meningkatkan  kualitas pengambilan  keputusan  dan  pengelolaan keuangan dalam rangka mencapai kesejahteraan. Definisi lain menenai literasi keuangan seperti diungkapkan oleh Organization for Economic Cooperation and Development (OECD)  yang  mendeskripsikan mengenai  literasi  keuangan  yang  mengambil konsepsi  dari  beberapa  penelitian  terkait dengam gabungan keahlian tentang pemahaman  atau  pengetahuan (knowledge ), sikap  ( attitude )  dan  perilaku  ( behavior ) penting  untuk  membuat  keputusan  keuangan dan  akhirnya  mencapai  keuangan  pribadi yang baik (OECD, 2011).
2) Indikator Literasi Keuangan Berdasarkan  definisi  di  atas  menurut OECD  (2016)  mengungkapkan  bahwa  dalam pengukuran  terhadap  literasi  keuangan ditentukan oleh tiga komponen atau indikator, yaitu.
a) Financial knowledge ;  Indikator financial knowledge dalam  terminologi  ini  adalah terkait  dengan  pengetahuan  dasar-dasar keuangan,  manajemen  keuangan,  kredit dan  hutang,  tabungan  dan  investasi,  dan resiko, serta asuransi.
b) Financial behavior ;  Indikator financial behavior adalah  terkait  dengan  perilaku dalam  penyusunan  anggaran,  menghemat
uang  dan  mengontrol  uang,  investasi  dan pembayaran kewajiban tepat waktu.
c) Financial atittude ;  Indikator financial attitude adalah  terkait  dengan  sikap terhadap  uang,  dan  perencanaan  masa depan.
Pengetahuan keuangan dapat diperoleh dari  pendidikan  formal  dan  sumber-sumber informal.  Pendidikan  formal  ini  seperti program  sekolah  tinggi  atau  kuliah,  seminar, dan  kelas  pelatihan  di  luar  sekolah. Sedangkan  sumber-sumber  informal  dapat diperoleh dari lingkungan sekitar, seperti dari orang  tua,  teman,  dan  rekan  kerja,  maupun yang berasal dari pengalaman sendiri.
Pengetahuan  keuangan  telah  terbukti memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap manajemen  keuangan,  dan  lebih  konsisten ketika  berbagai  macam  kebijakan  digunakan (Sarah,  2009).  Hal  ini  dapat  dijelaskan melalui  cara  seseorang  mengelola  keuangan pribadinya  dan  manajemen  keuangan  itu menjadi  faktor  utama  yang  berkontribusi terhadap kepuasan keuangan atau ketidakpuasan  keuangan  seseorang.  Secara teoritis,  pengetahuan  keuangan  tentang bagaimana  pasar  keuangan  beroperasi  harus menghasilkan  individu  yang  membuat keputusanlebih  efektif  (Robb  dan  Woodyard, 2011).
Sikap  Keuangan  menurut  Robbins  dan  Judge (2008:  92),  sikap  adalah  pernyataan  yang evaluatif  baik  yang  menyenangkan  maupun yang  tidak  menyenangkan  terhadap  objek, individu,  dan  peristiwa.  Sikap  memiliki  3 komponen utama yang terdiri dari:
a) Kognitif
b) Afektif (perasaan)
c) Perilaku atau tindakan
Pengertian  sikap  keuangan  menurut Pankow  (2003)  sebagaimana  dikutip  oleh Ningsih  dan  Rita  (2010)  yaitu  diartikan sebagai  keadaan  pikiran,  pendapat,  serta penilaian tentang keuangan yang diaplikasikan kedalam sikap.
Menurut  Eagly  dan  Chaiken  dalam Wawan  dan  Dewi  (2010:20)  mengemukakan bahwa  sikap  dapat  diposisikan  sebagai  hasil
evaluasi  terhadap  obyek  sikap  yang diekspresikan ke dalam proses-proses kognitif,  afektif  (emosi)  dan  perilaku. Menurut Jodi & Phyllis (1998) dalam Rajna et al ., (2011) Sikap keuangan adalah kecenderungan psikologis yang diekspresikan ketika  mengevaluasi  praktik  manajemen keuangan  yang    direkomendasikan  dengan beberapa tingkatan kesepakatan dan ketidaksepakatan.
Sikap keuangan bisa dianggap sebagai kecenderungan  psikologis  yang  diungkapkan saat  mengevaluasi  praktik  pengelolaan keuangan  yang  direkomendasikan  dengan beberapa tingkat kesepakatan atau ketidaksepakatan  (Parrotta  dan  Johnson, 1998).  Sikap  keuangan  memainkan  peran penting dalam menentukan perilaku keuangan seseorang  (Davisdan  Schumm,  1987;  Shih dan  Ke,  2014)  dalam  Miendan  Thao.  Sikap keuangan
membentuk cara orang menghabiskan wa
ktu,menyimpan, menimbun,  dan  membuang-buang  uang (Furnham,  1984)  dalam  Mien  dan  Thao (2015).
Eagly  dan  Chaiken  (1993)  dalam Deyola  (2014)  menjelaskan  bahwa  sikap diwujudkan  dalam  respon  perilaku.  Oleh karena  itu,  masuk  akal  untuk  mendefinisikan sikap  keuangan  sebagai  variabel  subsistem pribadi  dan  perilaku  keuangan  sebagai variabel subsistem manajerial. Sikap keuangan  yang  dimiliki  oleh  seseorang  akan membantu
individu tersebut dalam menentukan  sikap  dan  berperilaku  mereka dalam  hal  keuangan,  baik  dalam  hal manajemen keuangan,
penganggaran keuangan  pribadi,  atau  bagaimana  keputusan individu mengenai bentuk investasi yang akan diambil.  Semakin  positif  sikap  terhadap manajemen keuangan, dan besarnya pengetahuan  keuangan,  semakin  banyak praktek  manajemen  keuangan  yang  dapat diterapkan  (Jodi  &  Phyllis,  1998)  dalam Deyola (2014).
(3). Perilaku Keuangan Perilaku manajemen keuangan dianggap  sebagai  salah  satu  konsep  penting
pada disiplin ilmu keuangan. Banyak definisi yang  diberikan  sehubungan  dengan  konsep ini,  misalnya,  Horne  dan  Wachowicz  (2002) dalam  Mien  dan  Thao  (2015)  mengusulkan perilaku  manajemen  keuangan  sebagai penentuan, akuisisi, alokasi, dan pemanfaatan sumber daya keuangan.
Sedangkan secara keseluruhan Weston dan
Brigham (1981) dalam Mien dan Thao (2015) menggambarkan perilaku manajemen keuangan sebagai suatu pengambilan keputusan  keuangan,  harmonisasi  motif individu  dan  tujuan  perusahaan.  Dengan demikian,  menurut  Mien  dan  Thao  (2015) manajemen  keuangan  berkaitan  dengan efektivitas manajemen dana.
Ketiga  komponen  tersebut  dihitung terlebih  dahulu  besaran  indeksnya,  sehingga bernilai  kisaran  antara  0  (tidak  terliterasi) hingga  1  (terliterasi  dengan  baik).  Teknik penyusunan indeks masing-masing komponen pada  dasarnya  mengikuti  rumus  sebagai berikut (Sakinah dan Mudakir, 2018).
ILK = ∑ 𝑙𝑖: 𝑙𝑖 (
ILK Dimana : ILK :Indeks Literasi Keuangan Ii : Indeks komponen ILK ke 1 (i= 1,2,3) Xi : Nilai indikator komponen ILK ke 1 Max Xi : Nilai Maximum Xi Min Xi : Nilai Minimum Xi
Rumus  yang  digunakan  untuk  menghitung indeks  literasi  keuangan  setiap  masyarakat adalah sebagai berikut:
ILK = Dimana  :  ILK  :  Indeks  Literasi  Keuangan Masyarakat X1 : Indeks Pengetahuan Keuangan X2: Indeks Sikap Keuangan X3 : Indeks Perilaku Keuangan Hasil  dari  indeks  literasi  keuangan masyarakat kemudian dibagi kedalam beberapa kategori berdasarkan rumus Penilaian  Acuan  Norma  (PAN)  yakni  adalah penilaian  yang  dilakukan  dengan  mengacu pada  norma  kelompok  atau  nilai  yang diperoleh individu dibandingkan dengan nilai-
nilai  individu  yang  lain  dalam  kelompok tersebut.  Pedoman  yang  digunakan  untuk mengubah  skor  mentah  menjadi  skor  standar pada  PAN  berdasarkan  rata-rata  (mean)  dan standar deviasi.
3) Kriteria Pengukuran Literasi Keuangan
Terkait  dengan  indikator  pengetahuan terhadap  literasi  keuangan  OJK  sebagai lembaga  keuangan  memastikan  pemahaman masyarakat dengan  program strategi nasional literasi  keuangan  dengan  mencanangkan  tiga pilar  utama  berdasarkan  indikator  sebagai berikut (OJK, 2016).
a) Well literate (21,84  persen)  memiliki pengetahuan  dan  keyakinan  tentang lembaga  keuangan  serta  produk  jasa keuangan,  manfaat  dan  resiko,  hak  dan kewajiban  terkait  produk  dan  jasa keuangan  serta  memiliki  keterampilan dalam  menggunakan  produk  dan  jasa keuangan.
b) Sufficient literate (75,69 persen), memiliki pengetahuan  dan  keyakinan  tentang lembaga  jasa  kauangan  serta  produk  dan jasa  keuangan,  manfaat  dan  resiko,  hak dan  kewajiban  terkait  produk  jasa keuangan.
c) Less literate (2,06 persen) hanya memiliki pengetahuan tentang lembaga jasa keuangan, produk dan jasa keuangan.
d) Not literate (0,41  persen),  tidak  memiliki pengetahuan  dan  keyakinan  terhadap lembaga  keuangan,  dan  jasa  keuangan, serta  tidak  memiliki  keterampilan  dalam menggunakan produk dan jasa keuangan.
4) Definisi  Usaha  Miko,  Kecil,  dan Menengah (UMKM)
UKM atau yang biasa dikenal dengan usaha  kecil  menengah  merupakan  sebuah istilah  yang  mengacu  pada  suatu  jenis  usaha yang  didirikan  oleh  pribadi  dan  memiliki kekayaan bersih paling banyak Rp 200.000.000,  kekayatan  tersebut  belum termasuk tanah, dan bangunan (Nayla, 2014).
Sedangkan  menurut  Undang-Undang No.20 Tahun 2008, definisi UMKM adalah:
(1) Usaha  mikro  adalah  usaha  produktif milik  orang  perorangan  dan/atau  badan usaha perorangan yang memenuhi kriteria usaha  mikro  sebagaimana  diatur  dalam undang-undang ini.
(2) Usaha  kecil  adalah  usaha  ekonomi produktif  yang  berdiri  sendiri,  yang dilakukan  oleh  orang  perorangan  atau badan usaha yang bukan merupakan anak perusahaan atau bukan cabang
perusahaan  yang  dimiliki,  dikuasai,  atau menjadi  bagian  baik  langsung  maupun tidak langsung dari usaha menengah atau usaha  besar  yang  memenuhi  kriteria usaha    kecil  sebagaimana  dimaksud dalam undang-undang ini.
(3) Yang  dimaksud  usaha  kecil  dan menengah  adalah  kegiatan  usaha  dengan skala  aktivitas  yang  tidak  terlalu  besar, manajemen  masih  sangat  sederhana, modal  yang  tersedia  terbatas,  pasar  yang dijangkau juga belum luas.
(4) Usaha  menengah  adalah  usaha  ekonomi produktif  yang  berdiri  sendiri,  yang dilakukan  oleh  orang  perseorangan  atau badan usaha yang bukan merupakan anak perusahaan atau cabang perusahaan yang dimiliki,  dikuasai,  atau  menjadi  bagian baik  langsung  maupun  tidak  langsung dengan  usaha  kecil  atau  usaha  besar dengan jumlah kekayaan bersih atau hasil penjualan  tahunan  sebagaimana  diatur dalam    undang-undang  ini.  Dunia  usaha adalah  usaha  mikro,  usaha  kecil,  usaha menengah,  dan  usaha  besar  yang melakukan  kegiatan  ekonomi  di  Kota Mataram  dan  berdomisili  di  Kota Mataram.
(5) Kata  lain  dari  pelaku  usaha  adalah wirausahawan  ( entrepreneuship ).  Secara sederhana, wirausahawan
( entrepreneuship ) dapat diartikan sebagai pengusaha  yang  mampu  meliat  peluang dengan  mencari  dana  serta  sumber  daya lain  yang  diperlukan  untuk  menggarap peluang  tersebut,  berani  menanggung risiko yang berkaitan dengan pelaksanaan bisnis yang ditekuninya, serta
menjalankan  usaha  tersebut  dengan rencana pertumbuhan dan ekspansi.
5) Kriteria  Usaha  Kecil  dan  Menengah Berdasar Perkembangan Selain berdasar Undang-undang
tersebut,  dari  sudut  pandang  perkembangan- nya  Rahmana  (2008)  mengelompokkan UMKM dalam beberapa kriteria, yaitu:
a) Livelihood Activities ,  merupakan  Usaha Kecil  Menengah  yang  digunakan  sebagai kesempatan  kerja  untuk  mencari  nafkah, yang  lebih  umum  dikenal  sebagai  sektor informal.  Contohnya  adalah  pedagang kaki lima.
b) Micro Enterprise , merupakan Usaha Kecil Menengah  yang  memiliki  sifat  pengrajin tetapi belum memiliki sifat kewirausahaan. c) Small Dynamic Enterprise, merupakan Usaha  Kecil  Menengah  yang  telah memiliki jiwa kewirausahaan dan mampu menerima  pekerjaan  subkontrak  dan ekspor
d) Fast Moving Enterprise ,  merupakam Usaha  Kecil  Menengah  yang  telah memiliki  jiwa  kewirausahaan  dan  akan melakukan  transformasi  menjadi  Usaha Besar (UB).
b. Penelitian Terdahulu (Empirical

## Review)
Akhtar,    Shamim  (2018).  Pengusaha UMKM  dan  Literasi  Keuangan;  Apakah Literasi  Keuangan  Benar-benar  Penting? Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk menguji  tingkat  literasi  keuangan  pengusaha UKM  dan  pengaruhnya  terhadap  kinerja perusahaan.  Penelitian  ini  menggunakan sampel  acak  dan  pendekatan  pemodelan persamaan  struktural  dalam  mengukur dampak  tingkat  ‘literasi  keuangan  pemilik atau  manajer  UKM  di  Pakistan.  Hasil penelitian  mengungkapkan  bahwa  pengaruh dari  sikap  keuangan  pengusaha  UKM, pengetahuan keuangan dan kesadaran keuangan dalam mengadaptasi literasi keuangan  untuk  meningkatkan  kinerja perusahaan. Temuan lain menunjukkan bahwa
kesadaran keuangan dan pengetahuan keuangan  pengusaha  UKM  bukan  prasyarat terhadap  kinerja  UKM,  namun  strategi  usaha dalam  membuat  keputusan  dan  hubungan dengan  sikap  keuangan  berbeda  dengan literasi  keuangan.  Dengan  demikian  hasil temuan  akan  sangat  berharga  bagi  pemilik, investor, dan penyedia layanan UKM.
Rasyid,  Rosyeni,  dkk  (2018)  dalam penelitiannya Analisis Literasi Keuangan dan Keuangan  Inklusi  Sebagai  Strategi  untuk Meningkatkan  Daya  Saing  Usaha  Kecil Menengah  (UKM)  Pada  Usaha  Kerajinan Tangan  Di  Sumatera  Barat.  Tujuan  dari penelitian  ini  adalah  untuk  menemukan tingkat literasi keuangan dan inklusi keuangan pengusaha  kerajinan,  serta  untuk  melihat korelasi  antara  tingkat  literasi  keuangan dengan  tingkat  inklusi  keuangan,  dan  untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang menghambat perkembangan. Inklusi
keuangan.  Penelitian  ini  menggunakan observasi lapangan, wawancara, dan distribusi kuesioner  sebagai  data  primer,  dan  data sekunder diperoleh dari instansi terkait. Untuk menjawab  pertanyaan  penelitian,  digunakan metode  analisis  deskriptif  dan  pemodelan persamaan struktural. Hasil penelitian menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan memiliki  dampak  positif  dan  signifikan terhadap inklusi keuangan pengusaha kerajinan,  tingkat  literasi  keuangan  sampel dikategorikan  cukup  literate,  dan  inklusi keuangan pengusaha kerajinan juga dikategorikan  cukup.  Oleh  karena  itu,  perlu untuk  mengembangkan  inklusi  keuangan dengan  mengatasi  hambatan  yang  dihadapi oleh  UKM,  terutama  dalam  mengakses layanan  perbankan  dan  lembaga  keuangan formal  lainnya  untuk  meningkatkan  daya saing UKM.
Widiyati  (2018)  dalam  penelitiannya yang  berjudul Financial  Literacy  Model  at Micro  Small  Medium  Entreprise  (MSMEs) . Penelitian tersebut bertujuan untuk mengukur tingkat  literasi  keuangan  UMKM  dan menentukan  korelasinya  dengan  variabel demografis  dan  ekonomi  serta  merancang
model  untuk  meningkatkan  literasi.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  51  (25,5%) pelaku UMKM memiliki tingkat literasi yang rendah, 105 (52,5%) memiliki tingkat sedang, dan sisanya 44 (22%) memiliki tingkat literasi yang  tinggi.  Koefisien  Kontingensi  kurang dari  0,6  menunjukkan  bahwa  korelasi demografi  dan  sosial  ekonomi  kurang  kuat dalam  tingkat  literasi.  Hasil  analisis menunjukkan ada tiga faktor yang membentuk model literasi keuangan: pertama adalah  sikap  keuangan;  kedua  adalah pengetahuan  keuangan,  dan  yang  ketiga adalah perilaku keuangan.
Abubakar,  Habib  Auwal,  (2015). Penelitiannya  yang  berjudul  Pengembangan Kewirausahaan  dDan  Literasi  Keuangan  Di Afrika.  Studi  ini  secara  khusus  melihat bagaimana  literasi  keuangan  mempengaruhi perilaku rumah tangga mengenai pengambilan keputusan  keuangan,  serta  kesenjangan gender  dalam  literasi  keuangan.  Karena literasi  keuangan  mendapatkan  momentum baik di negara maju dengan sistem keuangan yang canggih dan negara berkembang dengan tingkat  layanan  keuangan  yang  rendah, penelitian  ini  berupaya  untuk  membangun hubungan formal antara literasi keuangan dan akses ke keuangan dan apa dampak keduanya bagi pengembangan masyarakat kewirausahaan  di  Afrika.  Ini  juga  berfokus pada hubungan antara pengambilan keputusan keuangan dan gender serta akses ke keuangan dengan  tujuan  memeriksa  dengan  seksama implikasi pada pengembangan kewirausahaan.  Hasil  penelitan  menunjukkan bahwa  kesulitan  dalam  akses  ke  keuangan, akses  ke  pasar,  dukungan  kebijakan  dan budaya kewirausahaan adalah masalah utama dan kendala pada pengembangan kewirausahaan  di  Afrika  yang  memiliki implikasi  yang  sangat  kuat  untuk  literasi keuangan  terutama  pada  usaha  mikro,  kecil dan  menengah.  Masalah  penting  lainnya termasuk  iklim  investasi  yang  tidak menguntungkan,  tidak  adanya  program pelatihan  kewirausahaan,  lingkungan  bisnis investasi  yang  tidak  ramah,  kesenjangan
gender  dan  kurangnya  rantai  nilai  dalam ekosistem kewirausahaan.
Fatoki  (2014)  meneliti  tingkat  literasi keuangan  pemilik  UMKM  baru  di  Afrika Selatan. Penelitian ini menggunakan perencanaan  keuangan,  analisis  dan  kontrol pembukuan,  sumber  pendanaan,  terminologi bisnis, keterampilan keuangan dan informasi, penggunaan  teknologi  dan  manajemen  risiko untuk  mengukur  literasi  keuangan  pemilik usaha. Data dikumpulkan melalui penggunaan kuesioner yang dikelola sendiri dalam survei. Kombinasi  pertanyaan  menggunakan  skala dikotomi dan Likert. Analisis data menggunakan  statistik  deskriptif,  hasilnya menunjukkan bahwa tingkat literasi keuangan adalah rendah pada pemilik UMKM baru.
Mabula,  Juma  Buhimila,  (2013). Tinjauan  Literasi  Keuangan  untuk  UKM  dan Pengusaha  di  Negara  Berkembang.  Seiring meningkatnya  studi  literasi  keuangan  di dunia,  kekhawatiran  terhadap  perkembangan ekonomi  semakin  meningkat.  Studi  ini mencoba  meninjau  literasi  keuangan  untuk UKM  dan  pengusaha  di  negara  berkembang dalam dekade terakhir. Ulasan ini mengungkapkan  kelangkaan  literatur  tentang fenomena  ini.  Ada  perbedaan  besar  dalam konten pengukuran domain keuangan, metodologi  dan  kerangka  sampling.  Semua ini  menyerukan  intervensi  segera  oleh  para peneliti,  pemerintah,  lembaga  keuangan,  dan institusi  bilateral  yang  berurusan  dengan berbagai  inisiatif  literasi  keuangan.  Seperti halnya literasi umum, perkembangan ekonomi memiliki  rentang  waktu  yang  cukup  lama untuk  mewujudkan  pencapaian  penting terhadap  literasi  keuangan.  Lebih  banyak upaya  yang  dilaksanakan  oleh  pemerintah untuk menghasilkan inisiatif untuk menyadarkan  pentingnya  literasi  keuangan.
Pemerintah  perlu  bekerja  sama  dengan lembaga  ekonomi  bilateral  dan  organisasi internasional seperti Finescope dan Worldbank  yang  telah  melakukan  banyak penelitian dan melembagakan banyak inisiatif terhadap  individu  dan  kesadaran  keuangan perusahaan. Dengan kerangka kerja
kelembagaan  yang  kondusif,  sektor  swasta terutama  lembaga  keuangan  dapat  mencapai banyak literasi keuangan dengan menawarkan pelatihan,  yang  terkait  dengan  produk  yang mereka tawarkan ke pasar.
Sucuahi,    William  T,  (2013).  Faktor Penentu  Literasi  Keuangan  pada    Pengusaha Mikro  Di  Kota  Davao.  Studi  ini  menentukan literasi  keuangan  pengusaha  mikro  di  Kota Davao.  Sebanyak  100  pengusaha  mikro berpartisipasi  dalam  penelitian  ini.  Secara keseluruhan,  tingkat  literasi  keuangan  para wirausahawan  mikro  adalah  moderat  yang menunjukkan  manajemen  keuangan  sumber daya mereka yang tidak begitu mengesankan. Untuk  mendapatkan  faktor-faktor  penentu literasi  keuangan,  digunakan  analisis  regresi berganda  yang  mengungkapkan  pengaruh signifikan  dari  tingkat  pendidikan  terhadap literasi keuangan. Namun hasilnya menunjukkan  bahwa  gender  tidak  dapat memprediksi  tingkat  literasi  keuangan  di kalangan pengusaha mikro.
Atkinson,  et  al  (2012),  penelitiannya berjudul  “ Measuring Financial Literacy: Results of the OECD/ International Network on Financial Education (INFE) Pilot Study ”. Temuan  analisis  dengan  menggunakan indikator sosio-demografi menunjukkan bahwa perempuan memiliki tingkat pengetahuan keuangan yang jauh lebih rendah daripada  laki-laki  di  hampir  semua  negara yang diteliti. Jadi misalnya, 67 persen pria di Inggris  memperoleh  skor  6  atau  lebih  untuk ukuran  pengetahuan,  sedangkan  hanya  40 persen wanita mencapai skor dengan indikator pengukuran yang sama.
Oseifuang (2010) dalam penelitiannya yang  berjudul Financial literacy and youth entrepreneurship in South Africa .  Untuk mengukur tingkat literasi keuangan penelitian ini  menggunakan  tanggapan  pada  literasi matematika, literasi komputer, sikap keuangan, pengetahuan dan perilaku keuangan.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  51  persen  responden  memiliki  tingkat literasi matematika di atas rata-rata dan untuk 61 persen responden tingkat literasi komputer
berada  di  atas  rata-rata.  Berdasarkan  hasil penelitian  disimpulkan  bahwa  tingkat  literasi keuangan di kalangan wirausahawan muda di Distrik  Vhembe  Afrika  Selatan  di  atas  rata- rata, namun peneliti mengakui bahwa sampel yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  terlalu kecil,  oleh  karena  itu  hasilnya  tidak  dapat digeneralisasi,  serta  diperlukan  penelitian lebih  lanjut  untuk  menilai  tingkat  literasi keuangan  di  kalangan  pengusaha  muda  dan konsumen lain secara umum.

## 3. Metode Penelitian
a. Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah penelitian  eksplanasi.  Penelitian  eksplanasi mengkaji  hubungan  sebab-akibat  di  antara dua fenomena atau lebih. Penelitian seperti ini dipakai  untuk  menentukan  apakah  suatu eksplanasi  (keterkaitan  sebab-akibat)  valid atau tidak, atau menentukan mana yang lebih valid  di  antara  dua  (atau  lebih)  eksplanasi yang saling bersaing.
b. Lokasi dan Waktu Penelitian
Lokasi  penelitian  ini  dilakukan  di  Kota Mataram  yang  meliputi  6  Kecamatan,  yakni Kecamatan Mataram, Ampenan, Cakranegara, Sekarbela,  Selaparang,  dan  Sandubaya. Adapun waktu  penelitian  atau  pengumpulan data diharapkan pada bulan September 2019.
c. Metode dan Teknik Pengumpulan Data Metode  pengumpulan  data  dalam  penelitian ini mengambil sampel dari sebagian populasi pada pelaku UMKM di Kota Mataram adalah melalui  metode  sampel  survey.  Adapun teknik  pengumpulan  data  melalui  tahapan studi  pustaka,  observasi,  dan  wawancara langsung dengan resoponden yang berpedoman  pada  daftar  pertanyaan  atau kuisioner yang disusun oleh peneliti.
d. Teknik Pengambilan Sampel
Proses  seleksi  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  dari  populasi  pelaku  UMKM  yang ada  di  Kota  Mataram  adalah  menggunakan probability  random  sampling,  berdasarkan kluster  sampling.  Penentuan  sampel  terpilih ditentukan  dengan  menggunakan  Tabel Angka Random (TAR).

## Elastisitas – Jurnal Ekonomi Pembangunan Vol. 2 No. 1, Maret 2020

## e. Populasi, dan Besarnya Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah keseluruhan  pelaku  UMKM  yang  tersebar  di enam  (6)  kecamatan  di  Kota  Mataram.  Atas pertimbangan  heterogenitas  dan  cakupan
wilayah  maka  jumlah  sampel  ditentukan sebanyak  105  pelaku  UMKM.  Proses randomisasi berdasarkan jenis usaha UMKM, jumlah  sampel  responden  dialokasikan sebagai berikut.
Tabel  3.1  Jumlah  Sampel  Responden  Berdasarkan  Wilayah  dan  Jenis  Usaha  Pelaku  UMKM  di  Kota Mataram.
f. Klasifikasi  dan  Definisi  Operasional Variabel
1) Klasifikasi Variabel Variabel  di  dalam  penelitian  ini terdiri  dari  variabel  endogen  dan  variabel eksogen.  Variabel  endogen  ( dependen variable ),  yaitu  literasi  keuangan  pelaku UMKM  (Y).  Sedangan  variabel  eksogen ( independen variable )  terdiri  dari  5 indikator  yakni,  tingkat  pendidikan,  usia, jenis  kelamin,  pendapatan,  dan  jarak domisi  pelaku  UMKM  terhadap  lembaga keuangan.
2) Definisi Operasional Variabel Berdasarkan  klasisifikasi  variabel baik variabel endogen (Y) maupun variabel eksogen  (Xi)  seperti  yang  dijelaskan sebelumnya,  maka  definisi  operasional variabelnya dirinci sebagai berikut.
a) Tingkat  pendidikan  (X1),  merupakan jenjang  pendidikan  yang  pernah dicapai  oleh  responden  secara  formal, diukur  dalam  satuan  tahun.  Indikator tingat  pendidikan  diukur  dalam  skala interval.
b) Umur  (X2),  adalah  jumlah  tahun  yang telah  dijalani  responden  dihitung  sejak kelahiran sampai saat penelitian dilaksanakan,  diukur  dalam  satuan
tahun.  Adapun  skala  pengukuran indiktor umur adalah dalam skala ratio.
c) Jenis  Kelamin  (X3),  jenis  kelamin responden  laki  dan  perempuan.  Laki diberi  skor  1,  dan  perempuan  diberi skor  0.  Adapun  skala  pengukuran indiktor jenis kelami adalah dalam skala nominal.
d) Jumlah  Pendapatan  (X4)  merupakan total pendapatan yang diperoleh responden  dinyatakan  dalam  rupiah selama  satu  bulan.  Indikator  jumlah pendapatan  responden  diukur  dalam skala interval.
e) Jarak  domisili  (X5),  merupakan  jarak tempuh  oleh  responden  dari    tempat usaha  ke  pusat  lembaga  keuangan, diukur  dengan  dalam  satuan  kilometer (Km).
Indikator jarak domisili responden diukur dalam skala rasio.
f) Literasi  Keuangan  (Y)  merupakan penjumlahan  penilaian  terhadap  ke  3 dimensi  yakni  pengetahuan,  sikap,  dan perilaku  responden  (pelaku  UMKM). Indikator  literasi  keuangan  responden diukur dalam skala interval.
g. Metode dan Model Analisis Data
Berdasarkan  uraian  latar  belakang, rumusan  masalah,  tujuan  penelitian  dan
No Kecamatan Jumlah sampel menurut jenis usaha pelaku UMKM (orang) Jumlah Mikro Kecil Menengah 1 Mataram 10 10 10 30 2 Ampenan 5 5 5 15 3 Cakranegara 5 5 5 15 4 Sekarbela 5 5 5 15 5 Selaparang 5 5 5 15 6 Sandubaya 5 5 5 15 Total 35 35 35 105
rumusan  hipotesis,  maka  model  analisis yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  akan dilakukan  dengan metode  estimasi  dan pengujian  hipotesis  menggunakan  model analisis jalur Partial Least Squares (PLS). Model analisis jalur semua variabel laten dalam PLS terdiri dari tiga hubungan (Ghozali, 2006, 22).
a) Inner model  yang  menspesifikasikan hubungan antar variabel laten (struktural model) b) Outer  model  yang  menspesifikasikan hubungan  antar  variabel  laten  dengan indikator  atau  variabel  manifestnya ( measurement model )
c) Weight relation dalam mana nilai kasus dari variabel laten dapat diestimasi.
1) Langkah 1 : Merancang inner model Inner  model  ( inner relation, structural model dan substantative theory ), model  persamaannya  dapat  ditulis  sebagai berikut :
ŋ = ß0 + ßŋ + Ѓξ + ζ    ......................  (1) dimana : ŋ  =  Vektor  variabel  endogen  ( dependen ) variabel laten ξ  =  Vektor  variabel  laten  eksogen ( independen ) variabel laten ζ  = Vektor variabel residual ( unexplained variance ).
Karena  PLS  didisain  untuk  model rekursive,  maka  hubungan  antar  variabel laten, setiap variabel laten dependen ŋ atau sering  disebut causal chain system dari variabel laten, dengan spesifikasi berikut : ŋ = Σi ßji ŋi + Σi λjb ξb + ζj    ............... (2)
2) Langkah  ke  2  :  Merancang    outer model  ( outer relation, measurement model ), persamaannya sebagai berikut:
X = Λx ξ + ζx …............................... (3)
Y = Λy ŋ + ζy ................................... (4)
dimana :
X  dan  y  =  indikator  atau  manifest variabel  untuk  variabel  laten  eksogen dan endogen (ξ dan ŋ)
Λy dan Λx = merupakan matrik loading yang  menggambarkan  koefisien  regresi sederhana yang menghubungkan variabel laten dengan indikatornya. Ζx dan ζy = residual yang diintepretasikan sebagai kesalahan pengukuran atau noise.
3) Langkah ke-3: Mengkonstruksi diagram jalur, seperti nampak dalam gambar
4) Langkah ke-lima : pendugaan parameter yang  diperoleh  melalui  PLS  meliputi  3 kategori,  yaitu  : Weight estimate , path estimate ,  dan  loading.  (Solimun, 2007:10)
5) Langkah  ke-enam  :  Evaluasi  model pengukuran, meliputi : outer model, dan Evaluasi model struktural ( inner model ) 6) Langkah  ke-7  :  Pengujian  Hipotesis (Solimun, 2007:12)
a) Hipotesis  statistik  untuk outer model :
 H0 : λi =  0
 H1 : λi ≠ 0
b) Hipotesis  statistik  untuk inner model :  variabel  laten  eksogen terhadap endogen:
 H0 : γi =  0
 H1 : γi ≠ 0
c) Pengujian  dilakukan  dengan  t-test; p-value  ≤  0,05  (alpha  5  %);  adalah signifikan
d) Pada outter model signifikan:  maka dapat  digunakan  sebagai  instrumen pengukur variabel laten.
e) Pada inner model adalah signifikan, maka dapat diartikan bahwa terdapat pengaruh  yang  bermakna  suatu variabel  laten  terhadap  variabel laten lainnya.

## Elastisitas – Jurnal Ekonomi Pembangunan Vol. 2 No. 1, Maret 2020

## 4. Hasil dan Pembahasan
a. Hasil Pengujian dan Hubungan Antar Konstruk

## 1) Pengujian Nilai Inner Loadings
Tabel 4.1  Nilai  Mean,  Standar  Deviasi,  t  Statistik,  dan  p-Value  Masing-masing  Konstruk dalam Inner Model
Inner Loading Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) t Statistics (|O/STDEV|) P Values Pendidikan (X1) -> Literasi Keuangan (Y) 0.041 0.065 0.163 0.254 0.800 Umur (X2) -> Literasi Keuangan (Y) -0.028 -0.003 0.112 0.248 0.804 Jenis Kelamin (X3) -> Literasi Keuangan (Y) 0.253 0.223 0.157 1.614 0.107 Pendapatan (X4) -> Literasi Keuangan (Y) 0.274 0.250 0.124 2.202 0.028 Jarak Domisili (X5) -> Literasi Keuangan (Y) -0.012 0.011 0.152 0.076 0.939
Sumber : data primer diolah
Berdasarkan  hasil  yang  terdapat dalam  tabel  di  atas  dapat  dijelaskan sebagai berikut. Hipotesis pertama (H1), menyatakan bahwa Pendidikan
berpengaruh  terhadap  Literasi  Keuangan pelaku  UMKM  di  Kota  Mataram  adalah tidak  terbukti  (tidak  signifikan),  hal tersebut  didukung  oleh  nilai  t  statistiknya yaitu  sebesar  0,254 adalah  lebih  kecil jika dibandingan nilai t tabel pada α : 5 persen 1,96 atau dengan nilai p-values 0,800 (nilai p-values  lebih  besar  dari  0,05).Dengan
demikian  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  nol  (H0)  tidak  ditolak,  yang bermakna bahwa pendidikan tidak berpengaruh  terhadap  Literasi  Keuangan pelaku UMKM di Kota Mataram Hipotesis  kedua  (H2),  menyatakan bahwa  usia  atau  umur  berpengaruh terhadap Literasi Keuangan pelaku UMKM  di  Kota  Mataram  adalah  tidak terbukti  (tidak  signifikan),  hal  tersebut didukung  oleh  nilai  t  statistiknya  yaitu sebesar  0,248,  adalah  lebih  besar  jika dibandingan nilai t tabel pada α : 5 persen
1,96 atau dengan nilai p-values 0,804 (nilai p-values  lebih  besar  dari  0,05).Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  nol  (H0)  tidak  ditolak,  yang bermakna  bahwa  umur  tidak  berpengaruh terhadap Literasi Keuangan pelaku
UMKM di Kota Mataram Hipotesis  ketiga  (H3),  menyatakan bahwa jenis kelamin berpengaruh terhadap Literasi Keuangan pelaku UMKM di Kota Mataram  adalah  tidak  terbukti  (tidak signifikan),  hal  tersebut  didukung  oleh nilai  t  statistiknya  yaitu  sebesar  1,614, adalah  lebih  kecil  jika  dibandingan  nilai  t tabel  pada  α  :  5  persen  1,96  atau  dengan nilai  p-values  0,107(nilai  p-values  lebih besar  dari  0,05).Dengan  demikian  dapat disimpulkan  bahwa  hipotesis  nol  (H0) tidak  ditolak,  yang  bermakna  bahwa  tidak terdapat perbedaan yang signifikan tingkat literasi antara perempuan dan laki-laki.
Hipotesis ke-empat (H4), menyatakan bahwa pendapatan
berpengaruh  terhadap  Literasi  Keuangan pelaku  UMKM  di  Kota  Mataram  adalah terbukti (signifikan), hal tersebut didukung
oleh nilai t statistiknya yaitu sebesar 2.202, adalah  lebih  besar  jika dibandingan  nilai  t tabel  pada  α  :  5  persen  1,96  atau  dengan nilai  p-values  0,028  (nilai  p-values  lebih kecil  dari  0,05).Dengan  demikiandapat disimpulkan  bahwa  hipotesis  nol  (H0) ditolak  atau  Ha  diterima,  yang  bermakna bahwa  pendapatan  berpengaruh  terhadap Literasi Keuangan pelaku UMKM di Kota Mataram Hipotesis ke-lima (H5), menyatakan bahwa jarak domisili berpengaruh  terhadap  Literasi  Keuangan pelaku  UMKM  di  Kota  Mataram  adalah tidak  terbukti  (tidak  signifikan),  hal tersebut  didukung  oleh  nilai  t  statistiknya yaitu sebesar 0,076, adalah lebih kecil jika dibandingan nilai t tabel pada α : 5 persen 1,96 atau dengan nilai p-values 0,939 (nilai p-values  lebih  besar  dari  0,05).  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  nol  (H0)  tidak  ditolak,  yang bermakna  bahwa  jarak  domisili  tidak berpengaruh  terhadap  Literasi  Keuangan pelaku UMKM di Kota Mataram.

## 2) Pengujian Nilai Outer Loadings
Tabel 4.2  Nilai  Mean,  Standar  Deviasi,  t  Statistik,  dan  p-Value  Masing-masing  Indikator dalam Outer Model
Sumber : data primer diolah
Literasi  keuangan  terdiri  dari  tiga (3) dimensi atau indikator yakni pengetahuan, sikap, dan perilaku keuangan.  Untuk  menjawab  hipotesis  ke- enam  (H6),  H7  dan  H8,  bahwa  ke  tiga indikator  tersebut  berpengaruh  terhadap literasi  keuangan  tidak  terbukti,  kecuali
H6. Nilai t statistik pada H6 adalah sebesar 2,505  lebih  besar  jika  dibandingan  nilai  t tabel  pada  α  :  5  persen  1,96  atau  dengan nilai  p-values  0,013  (nilai  p-values  lebih kecil  dari  0,05).  Dengan  demikian  dapat disimpulkan  bahwa  H0  ditolak  atau  Ha diterima, yang bermakna bahwa
Outer Loading Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Pengetahuan <- Literasi Keuangan (Y) 0.847 0.635 0.338 2.505 0.013 Sikap <- Literasi Keuangan (Y) 0.498 0.391 0.261 1.904 0.057 Perilaku <- Literasi Keuangan (Y) 0.146 0.246 0.368 0.397 0.691
pengetahuan  sebagai  indikator  penentu terhadap Literasi Keuangan. Namun secara keseluruhan  bahwa  pengetahuan,  sikap,
dan  perilaku  kurang  valid  sebagai pengukur literasi keuangan.

## 3) Pengujian Nilai the Goodness of Fit
Tabel 4.3 Nilai R-Square
Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Literasi Keuangan (Y) 0.139 0.207 0.058 2.421 0.016 Sumber : data primer diolah Berdasarkan tabel 4.3 diketahui bahwa nilai  R-square  (nilai  original  sampel) adalah  sebesar  0,139.  Nilai  R-square tersebut menandakan bahwa hasil estimasi berdasarkan  inner  dan  outer  model menyangkut  variabel  pendidikan,  umur, jenis  kelamin,  pendapatan  dan  jarak domisili,  serta  indikator  pengetahuan, sikap,  dan  perilaku  terhadap  literasi keuangan  adalah  predictive  relevan. Predictive  relevan  seluruh  variabel  dan indikator  pembentuk  literasi  keuangan dibuktikan  oleh  nilai  t  statistik  sebesar 2,241,  dengan  nilai  p-value  sebesar  0,016 (lebih  kecil  dari  0,05).  Hasil  pembuktian tersebut  bermakna  bahwa  tingkat  literasi keuangan  pelaku  usaha  UMKM  dapat dijelaskan  oleh  pendidikan,  umur,  jenis kelamin,  pendapatan  dan  jarak  domisili, serta  indikator  pengetahuan,  sikap,  dan perilaku  adalah  sebesar  13,9  persen. Adapun  86,1  persen  literasi  keuangan antara lain ditentukan sumber permodalan, skala usaha, pengalaman berusaha, penggunaan  teknokogi,  pemasaran  produk dari  pelaku  usaha  UMKM  di  Kota Mataram.
4) Pengujian Average Variance Extracted (AVE)
Berdasarkan pengolahan data diperoleh  hasil  pengujian  AVE  yang ditunjukkan  oleh  nilai  t  statistik  sebesar 6,903 dengan p-value sebesar 0,000 (lebih kecil 0,05). Hasil pengujian terhadap AVE tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  ke-5 variabel  bebas  yakni  adalah  konsisten
sebagai  determinan  yang  mempengaruhi literasi  keuangan  pelaku  usaha  UMKM  di Kota Mataram.
Tanda dan nilai parameter konstruk pendidikan  adalah  positif,  maknanya bahwa  semakin  tinggi  pendidikan  pelaku usaha  UMKM  maka  akan  berdampak terhadap  beberapa  dimensi  literasi  seperti pengetahuan, sikap dan perilaku keuangan. Oleh  karena  itu  faktor  pendidikan    akan mengakibatkan luasnya pemahaman pelaku usaha UMKM terhadap literasi keuangan.
Demikian  juga  dengan  tanda  dan nilai  parameter  konstruk  umur,  dan pendapatan,  keduanya  adalah  bertanda positif.  Maknanya  adalah  seiring  dengan bertambah  umur    dan  tingkat  pendapatan pemilik usaha UMKM akan mengakibatkan  semakin  bertambahnya pengetahuan  terhadap  dimensi  keuangan (melek keuangan).
Adapun  tanda  dan  nilai  parameter konstruk  jarak  domisili  adalah  negatif, maknanya  bahwa  semakin  jauh  jarak domisili  pelaku  usaha  UMKM  dengan lembaga  keuangan  maka  akan  semakin rendah  aspek  pengetahuan,  sikap  dan perilaku  keuangan,  atau  dengan  kata  lain tingkat  literasi  keuangan  pelaku  usaha UMKM dikategorikan rendah .
Satu-satunya  faktor  yang  signifikin dan predictive relevan terhadap  literasi keuanganadalah  faktor  umur  pelaku  usaha UMKM  di  Kota  Mataram.  Hal  tersebut sangat  menentukan  fase-fase  atau  tahapan baik  yang  terkait  dengan  jenjang

## Elastisitas – Jurnal Ekonomi Pembangunan Vol. 2 No. 1, Maret 2020
pendidikan (dimensi sikap dan pengetahuan  keuangan),  dan  keberdayaan atau kemampuan seseorang yang dimanifestasi  sebagai  tingkat  produktifitas pelaku  usaha  UMKM  (dimensi  perilaku keuangan).

## b. Pembahasan
Tingkat literasi keuangan bervariasi menurut  jenjang  pendidikan  seseorang, secara  konseptual  bahwa    ada  hubungan antara peningkatan tingkat pendidikan dan tingkat  literasi  keuangan  seseorang. Seseorang yang berpendidikan lebih tinggi cenderung memiliki tingkat literasi keuangan  yang  tinggi  dibandingakn dengan tingkat pendidikan sekolah menengah  atas.  Namun  secara  faktual dimungkinkan  juga  bahwa  seseorang dengan tingkat pedidikan sekolah menengah atas literasi keuangannya diatas yang berpendidikan perguruan tinggi.
Dimasa-masa  yang  akan  datang diharapkan  literasi  keuangan  meningkat seiring  bertambahnya  usia  atau  umur seseorang,  bertambahnya  usia  seseorang khususnya pelaku usaha UMKM cenderung  menjadi  lebih  berpengetahuan, dan  sikap  serta  perilaku  mereka  berubah sesuai. Namun, berdasarkan hasil penelitian  faktor  usia  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  literasi  keuangan.  Hal tersebut  kemungkinan  disebabkan  adanya perbedaan  tingkatan  usia  responden. Semakin tua seseorang semakin sulit untuk mengikuti  laju  perubahan  informasi  di pasar keuangan terutama pasar keuangan di era  industri  4.0  penuh  dengan  muatan financialtechnology ( fintech ). Berdasarkan fakta penelitian diketahui  bahwa  proporsi  responden  pria lebih  besar  daripada  responden  wanit, namun  berdasarkan  hasil  pengujian diungkapkan  tidak  ada  perbedaan  yang signifikan  antara  proporsi  pria  dan  wanita terhadap  literasi  keuangan,  maknanya bahwa  peningkatan  pengetahuan  antara
laki-laki dan perempuan sama. Hal tersebut bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian sebelumnya  yang  mengungkapkan  bahwa perempuan relatif rendah dalam hal literasi keuangan.
Berdasarkan hasil penelitian terungkap  bahwa  pendapatan  berpengaruh terhadap  literasi  keuangan,  artinya  bahwa tingkat  literasi  keuangan  yang  tinggi dimungkinkan di semua tingkat pendapatan  pelaku  usaha  UMKM  di  Kota Mataram.  Hal  tersebut  dapat  diartikan bahwa  pendapatan  memiliki  dampak  pada kemampuan  seseorang  untuk  memperoleh pengetahuan,  membentuk  sikap  yang kondusif  bagi  kesejahteraan  finansial mereka.  Namun  sebaliknya,  ketika  tingkat pendapatan  seseorang  rendah  sering dijadikan alasan untuk mendapatkan akses pelayanan keuangan.
Jika  pendapatan  dikaitkan  dengan pendidikan dan  umur,  diperoleh  gambaran bahwa  tingkat  pendapatan  yang  diperolah biasanya tersegmentasi berdasarkan tingkatan  umur  dan  pendidikan.  Dengan demikian  akan  berdampak  juga  terhadap tingkatan  literasi  keuangannya.  Bagi UMKM  yang  termasuk  dalam  kategori golongan  yang  berpendapatan  rendah biasanya  menjadi  prioritas  dalam  program pemberdayaan,  baik  aspek  permodalan, maupun  program-program  lain  seperti edukasi  atau  sosialisai  cara  mengakses layanan keuangan yang mudah dan efisien.
Bisanya  seseorang  dengan  literasi keuangan  akan  memiliki  pengetahuan dasar  tentang  konsep  keuangan  dan kemampuan
untuk menerapkan keterampilan mengkalkulasi kondisi keuangan.  Namun  jika  seseorang  yang memiliki  pengetahuan  keuangan  pada tingkatan  yang  tinggi,  tidak  selalu menunjukkan  bahwa  mereka  adalah  ahli dalam masalah-masalah keuangan.
Tidak dapat dipungkiri bahwa sikap keuangan  sebagai  salah satu  dimensi  yang cukup  penting  dari  literasi  keuangan.  Jika
orang memiliki sikap yang rendah terhadap hasrat untuk menabung, padahal hasil dari aktivitas menabung adalah untuk memperkuat ketahanan keuangannya. Demikian  pula,  jika  orientasi  seseorang lebih  memprioritaskan  keinginan  jangka pendek,  maka  ketahanan  keuangan  yang ditopang  oleh  tabungan  bisa  teratasi    oleh dana  tabungan  dalam  jangka  panjang. Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa  sikap  keuangan  yang  bertumpu pada  dana  atau  uang  terkait  dengan perencanaan  keuangan  untuk  masa-masa yang akan datang dala jangka panjang.
Perilaku adalah elemen penting dari literasi  keuangan;  dan  dapat  dikatakan sebagai  dimensi  yang  paling  penting diantara dimensi yang lain seperi sikap dan pengtehauan  keuangan.  Hubungan  positif antara  perilaku  dan  literasi  keuangan didorong oleh perilaku seperti perencanaan pengeluaran  dan  membangun  jaring pengaman  keuangan;  sebaliknya,  perilaku tertentu, seperti kredit atau pinjaman yang melampaui  batas  kemampuannya,  dapat mengurangi kondisi dan posisi keuangan.
5. Kesimpulan dan Saran
a. Kesimpulan
Literasi
keuangan ( financial literacy )  adalah  hal  penting  yang seharusnya  dimiliki  oleh  setiap  pelaku usaha.  Pelaku  usaha  UMKM  dengan literasi keuangan yang baik (well literate), akan  mampu  melihat  dimensi  keuangan dengan  sudut  pandang  yang  berbeda sehingga  memiliki  pengetahuan  untuk mengontrol kondisi keuangannya.
Rendahnya  aspek  literasi  pelaku usaha UMKM, menjadi tantangan terhadap penyedia  layanan  guna  menghadirkan solusi  tepat  guna  yang  mudah  “dibaca”. Model keagenan yang melibatkan langsung masyarakat sebagai pengganti unit perbankan  akan  sangat  membantu  proses sosialisasi dan adopsi. Institusi non-formal seperti  pemain fintech juga  diharapkan
berpengaruh signifikan, sehingga dibutuhkan  integrasi  dan  kerja  sama  anatr pelaku  usaha  UMKM,  antar  pelaku  jasa keuangan  akan  keterjangkauan  pasar produk  dan  pasar  keuangan  yang  lebih menyeluruh.
UMKM  di  NTB  dan  di  Kota Mataram khususnya memiliki potensi yang kuat untuk menciptakan lapangan kerja dan mengurangi  kemiskinan,  yakni  dengan menyediakan  akses  ke  berbagai  layanan keuangan  (keuangan  inklusif).  Sektor UMKM disiapkan agar berkembang secara cepat,  serta  diharapkan  untuk  menjangkau lebih  banyak  pelaku  usaha  di  daerah perkotaan dan pedesaan.
Peningkatan  literasi  dan  inklusi keuangan,  diyakini  bisa  mengembangkan UMKM karena pelaku UMKM dapat lebih memahami  konsep  dasar  dari  produk keuangan,  melakukan  perencanaan  dan pengelolaan  keuangan  yang  lebih  baik, serta melindungi mereka dari penipuan dan usaha tidak sehat di pasar keuangan.

## b. Saran
Penguatan  literasi  dan  inklusi keuangan  untuk  pengembangan  UMKM, diperlukan  sinergisitas  dan  optimalisasi pemanfaatan  financial  technology  untuk memudahkan  akses  dan  memperluas jangkauan usaha dari UMKM .
Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dan Institusi-institusi  lainnya  tetap  konsisten dan berkelanjutan untuk mendorong pelaku usaha  UMKM  guna  meningkatkan  akses keuangan  terutama  kepada  industri  jasa keuangan.
Saat ini, Indonesia telah  memasuki dunia digital financing services .  Dari  segi jumlah  dan volume transaksi, e-commerce dan e-banking menunjukkan tren peningkatan. Peningkatan transaksi melalui dunia  digital  hendaknya  harus  diikuti  oleh pelaku usaha UMKM melalui peningkatan literasi dan inklusi dunia keuangan.

## REFERENSI
Abubakar,  Habib  Auwal,  (2015),  "Entre- preneurship Development and Finan- cial  Literacy  in  Africa",  World Journal  of  Entrepreneurship,  Mana- gement  and  Sustainable  Develop- ment, Vol. 11 Iss 4 pp. 281 - 294 Akifa  P.  Nayla,  (2014).  Komplet  Akun- tansi  untuk  UMKM  dan  Waralaba, Laksana, Jogjakarta, hlm. 12.
Atkinson,  A.  and  F.  Messy  (2012),
“Measuring Financial Literacy:
Results  of  the  OECD  /  International Network  on  Financial  Education (INFE) Pilot Study”, OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions ,  No.  15,  OECD Publishing, Paris.http://dx.doi.org/10.1787/5k9cs fs90fr4-en
BI  &  LPPI.  (2015).  Profil  Bisnis  Usaha
Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) (business profile of micro, small  and  medium  enterprises). Jakarta: Bank Indonesia.
BPS.  (2015).  Profil  Industri  Mikro  dan Kecil  Tahun  2015  (Profile  of  micro and  small  enterprises).  Jakarta: Badan Pusat Statistik.
BPS.  (2017).  Analisis  Ketenagakerjaan Usaha  Mikro  dan  Kecil  (Employ- ment  analysis  of  micro  and  small enterprises).  Sensus Ekonomi  2016.
Jakarta: Badan Pusat Statistik. Das,  S.,  &  Mohiuddin,  K.  M.  (2015).
Motivational  factors  and  the  con- straints  of  women  entrepreneurship development  in Bangladesh.  Inter- national  Journal  of  Information, Business  and  Management,  7(3), 377–396.
Fatoki,  O.  &  Oni,  O.  (2014):  “Financial
Literacy  Studies  in  South  Africa:
Current  Literature  and  Research
Opportunities,”
Mediterranean
Journal  of  Social  Sciences,  Vol  5
(20), P. 409-414
Fiseha, G. G., & Akeem, A. O. (2015). An assessment of the roles of small and medium  enterprises  (SMEs)  in  the local economic  development  (LED) in  South  Africa.  Journal  of Economics, 6(3), 280–290.
Grohmann,  Antonia,  Theres  Klühs    Lukas Menkhoff.  (2018).  Does  financial literacy  improve  financial  inclusion? Cross country evidence.World Development 111. Pp. 84–96 Ghozali,  I.  2014.  Structural  Equation
Modeling:  Metode  Alternatif  dengan Partial Least Square (PLS).Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro Semarang. Huston.  Sandra  J. (2010). Measuring Financial  Literacy.  The  Journal  of Consumer Affairs, Vol. 44, No. 2 Kebede,  Matewos.  (2015).  Financial
Literacy and Management of
Personal  Finance:  A  Review  of Recent  Literatures.  Research  Journal of Finance and Accounting www.iiste.org ISSN 2222-1697
(Paper)  ISSN  2222-2847  (Online) Vol.6, No.13, 2015 Klapper,Leora  Annamaria  Lusardi,  Peter van  Oudheusden,  (2015).  Financial Literacy  Around  the  World:  Insights From The Standard & Poor’s Ratings Services  Global  Financial  Literacy Survey World Bank Policy Research Working Paper Keown, L. A. 2011. The financial knowledge of Canadians, (11). Lusardi,  Annamaria,  and  Olivia  S. Mitchell.  (2014). "The  Economic Importance  of  Financial  Literacy: Theory  and  Evidence." Journal  of Economic Literature , 52 (1): 5-44.
Midgley, J. (2008). Microenterprise, global poverty  and  social  development. International  Social  Work,  51(4), 467–479.
Nurhidayati,  Siti  Eni  &  Moch.  Khoirul Anwar.  (2018).  Pengaruh  Faktor Demografi Terhadap Literasi Keuangan Syariah Karyawan Perbankan  Syariah  Di  Surabaya. Jurnal  Ekonomi  Islam,  Volume  1
Nomor  1,  Tahun  2018.  Halaman  1- 12 OECD-INFE.  (2011).  Measuring  financial literacy:  Core  questionnaire  in measuring financial literacy: Questionnaire and guidance notes for conducting an internationally comparable  survey  of  financual literacy. Paris:OECD.
Olawale  Fatoki  (2014)  The  Financial Literacy  of  Micro  Entrepreneurs  in South  Africa,  Journal  of  Social Sciences, 40:2, 151-158,
Oseifuah.  E.  K.  (2010).  Financial  literacy and  youth  entrepreneurship  in  South Africa. African Journal of Economic and Management Studies, Vol. 1 Iss:
2.
Orlando,  María  Beatriz  &  Molly,  Pollack
(2000). Microenterprises and Poverty.  Evidence  from  Latin America.  Washington,  D.C:  Inter- American Development Bank Sustainable  Development  Depart- ment Microenterprise Unit, February.
Retrieved from
https://publications.iadb.org/bitstrea m/handle/11319/5035/ microenterprises%
20and%20
Poverty.pdf?sequence=1&isAllowed =y. Accessed 2 Feb 2018.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2016).  Peraturan Otoritas  Jasa  Keuangan  No  7  Tahun 2016  tentang  Peningkatan  Literasi dan Inklusi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan untuk Konsumen dan/atau Masyarakat. Jakarta:OJK.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  2013. Indonesia National Strategy for Financial Literacy ,
(Online),
https://sikapiuangmu.ojk.go.id/.
Oyelana,  A.  A.,  &  Adu,  E.  O.  (2015). Small  and  medium  enterprises (SMEs)  as  a  means  of  creating employment and poverty reduction in Fort Beaufort, eastern Cape Province of  South  Africa.  Journal  of  Social Sciences, 45(1), 8–15.
Rahmana,  Arief.  2008.  Usaha  Kecil  dan
Menengah (UKM), Informasi
Terdepan  tentang  Usaha  Kecil Menengah,  (online),  ( http://infoukm . wordpress.com,  diakses  1  oktober 2011)
Raghuvanshi,  Juhi,  Rajat,  Agrawal,  &  P. K.  Ghosh  (2017).  Analysis  of Barriers to Women Entrepre- neurship: The DEMATEL Approach. The  Journal  of  Entrepreneurship, 26(2), 220–238. Retrived from http://journals.sagepub.com/impact- factor/joe . Accessed 2 Feb 2018. Robb,  C.  A.  &  Wodyard,  A.  S.  (2011): “Financial  Knowledge  and  Best Practice  Behaviors,”  Journal  of Financial Counseling and Planning, Vol. 22 (1), PP.60-70
Santos, Ajoqué & Gihan, Moustafa (2016). Female  entrepreneurship  in  deve- loping  countries-Barriers  and  Moti- vation Case Study: Egypt and Brazil. Master  of  Science  Thesis.  KTH Industrial  Engineering  and  Mana- gement,  Stockholm.  Retrieved  from http://www.diva- portal.se/smash/get/diva2:949759/ FULLTEXT01.pdf . Accessed 2 June 2018.
Shah,  H.,  &  Punit,  S.  (2015).  Women entrepreneurs  in  developing  nations: Growth and replication strategies and their  impact  on  poverty  alleviation. Technology  Innovation Management Review, 5(8), 34–43.
Tambunan, T. T. H. (2009a). Development of  small  and  medium  enterprises  in ASEAN  countries.  New  Delhi: Readworthy Publications, Ltd..
Tambunan,  T.  T.  H.  (2010).  Trade liberalization  and  SMEs  in  ASEAN.
New York: Nova Science Publishers, Inc.. Widiyati, Sri., Edi Wijayanto, Prihatiningsih .  (2018). Financial Literacy  Model  at  Micro  Small Medium Entreprise (MSMEs) MIMBAR,    Vol.34  No  2  nd (December) 2018 pp. 255-264.