## JABA (September 2022)

## Journal of Applied Business Administration
https://jurnal.polibatam.ac.id
PENGARUH  KEPEMILIKAN  INSTITUSIONAL  DAN  PROFITABILITAS TERHADAP TAX  AVOIDANCE DENGAN  UKURAN  PERUSAHAAN SEBAGAI  VARIABEL  MODERATING  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor Energi yang Tedaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2020)
Ni Putu Gita Destriana Frizky 1)  , Angela Dirman 2) 

## Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercu Buana

## Info Artikel
________________ Diserahkan Agustus 2022 Diterima September 2022 Diterbitkan September 2022 ________________ Kata Kunci: Penghindaran pajak, Kepemilikan Institusional, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan ____________________

## Abstrak
___________________________________________________________________
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  kepemilikan  institusional  dan  profitabilitas terhadap penghindaran  pajak  dengan  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel  moderating.  Populasi  penelitian  pada penelitian ini adalah perusahaan perusahaan sektor energi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2016 sampai dengan tahun 2020. Pengambilan sampel yang dilakukan dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 17 perusahan. Analisis data yang digunakan untuk pengujian ini adalah analisis regresi linier berganda dan regresi moderasi (uji interaksi) dengan program SPSS versi 20. Berdasarkan hasil penelitian ini ditemukan bahwa Kepemilikan Institusional  berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran  pajak.  Profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap penghindaran  pajak.  Ukuran  perusahaan  tidak  mampu  memperkuat  dan  atau  memperlemah  kepemilikan institusional  terhadap  penghindaran  pajak.  Ukuran  perusahaan  tidak  mampu  memperkuat  dan  atau memperlemah pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance.
© 2022 Indonesia  Alamat Korespondensi: ISSN 2548-9909
Tower A Jurusan Manajemen Bisnis Politeknik Negeri Batam E-mail: angeladirman@yahoo.com

## 1. Pendahuluan
Sebagai wajib pajak badan maupun orang pribadi  yang  telah  ditetapkan  oleh  hukum perundang-undangan  secara  sah  memiliki kewajiban untuk membayar pajak. Pajak adalah kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang oleh  orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar- besarnya kemakmuran rakyat. Aturan mengenai perpajakan diatur dalam UU No 16 Tahun 2009. Undang-undang tersebut dibuat sebagai pedoman  terutama  bagi  wajib  pajak  dalam memenuhi  hak  dan  melaksanakan  kewajiban perpajakan.
Penerimaan  negara  melalui  pajak  tidak pernah  mencapai  target  berdasarkan  Laporan Kinerja  Kementrian  Keuangan  dan  bahkan penerimaan pajak terus menurun jika dilihat dari rasionya.  Sebagai  sumber  pendapatan  negara, pajak  berperan  sangat  penting  terutama  untuk pelaksanaan  pembangunan  serta  membiayai pengeluaran-pengeluaran negara lainnya. Negara menginginkan  bahwa  setiap  wajib  pajak membayar  pajak  sesuai  dengan  aturan  yang berlaku.  Di  sisi  lain  bagi  wajib  pajak  atau perusahaan,  pajak  merupakan  suatu  hal  yang akan  menjadi  pengurang  laba  sehingga  mereka cenderung  untuk  melakukan  cara  agar pembayaran  pajak  dapat  dilakukan  seminimal mungkin.
Hingga kini, walaupun penetapan perpajakan telah diatur dibawah payung hukum yang jelas dan telah diatur secara spesifik namun realitanya  masih  banyak  terjadi  penghindaran pajak  setiap  tahun  bahkan  bukan  hanya  di Indonesia  saja  namun  hal  ini  terjadi  di  negara- negara  lainnya.  Penghindaran  pajak  dilakukan dengan  memanfaatkan  celah-celah  perundang- undangan  yang  berlaku.  Menurut  Zaki  (2019) dari  perspektif  hukum,  tindakan  penghindaran pajak  ( tax  avoidance )  merupakan  tindakan  yang menyalahi  aturan  hukum  karena  hal  itu  adalah sebuah upaya untuk mengurangi beban pajak.
Berdasarkan  laporan Tax  Justice  Network yang  berjudul The  State  of  Tax  Justice  2020 . Indonesia diperkirakan merugi hingga 4,86 miliar
dollar  AS  per  tahun.  Angka  tersebut  setara dengan  Rp  68,7  triliun  rupiah.  Dari  angka tersebut,  sebanyak  4,78  miliar  dollar  AS  setara Rp 67,6 triliun diantaranya merupakan buah dari penghindaran  pajak  korporasi  di  Indonesia. Adapun,  dalam  laporan The  State  of  Tax  Justice 2020 Indonesia berada di peringkat keempat se- Asia.
Di  tengah  kondisi  pandemik  yang berdampak  pada  stabilitas  perekonomian  tidak menutup kemungkinan untuk terjadi moral hazard di  kalangan  para  pelaku  usaha  yang  mengarah pada  tindakan  atau  upaya tax  avoidance .  Lebih lanjut,  perilaku  negatif  pelaku  usaha  yang demikian  tentu  saja  akan  berpengaruh  negatif terhadap  penerimaan  pajak  dan  kurangnya penerimaan pajak berdampak pada perlambatan belanja  negara  yang  akan  semakin  membebani pemerintah  dalam  upaya  memulihkan  kondisi perekonomian yang terdisrupsi pandemik.

## 2. Metode
2.1 Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah perusahaan sektor energi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2016 sampai dengan tahun 2020. Untuk pengambilan sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan metode purposive  sampling dimana  pemilihan sampel  tidak  secara  acak,  namun  berdasarkan kriteria  atau  pertimbangan  tertentu  yang  dibuat sendiri oleh peneliti, Adapun, kriteria-kriterianya adalah sebagai berikut:
a.  Perusahaan  terdaftar  ( listing )  di  bursa  efek Indonesia sektor energi tahun 2016-2020. b.  Perusahaan  yang  memiliki  nilai  laba  positif dan tidak memiliki kompensasi pajak akibat rugi pada periode penelitian.
Dengan  metode  tersebut  diperoleh  sebanyak  85 sampel  penelitian  dari  17  Perusahaan  sektor energi  yang  memenuhi  kriteria  periode  2016- 2020.
Data  yang  digunakan  merupakan  data sekunder, yaitu data yang diperoleh secara tidak langsung atau melalui media perantara. Metode yang  digunakan  adalah  metode  analisis  regresi linier berganda dengan model sebagai berikut:
Y = α + β 1X1 + β 2X2 + e
Keterangan: Y = Tax Avoidance α = Konstanta
β 1- β 2  = Koefisien regresi berganda X1 = Kepemilikan Institusional X2 = Profitabilitas e = error Untuk  menguji  variabel  moderating digunakan  uji  interaksi  dengan  menggunakan Moderated  Regression  Analysis (MRA).  Untuk menggunakan MRA harus membandingkan tiga persamaan  regresi  untuk  menentukan  jenis variabel  moderator.  Adapun  persamaannya menurut Solimun et.al (2019:51) jika X1 adalah predictor, Y variabel tergantung, dan X2 Variabel moderasi adalah sebagai berikut :
Yi  = β 0  + β 1Xi Tanpa  melibatkan  variabel moderasi (1)
Yi  = β 0  + β 1Xi+ β 2Xi Melibatkan  Variabel Moderasi (2)
Yi  = β 0  + β 1Xi+ β 2X2i  + β 3Xi  x  X2i Melibatkan Variabel Moderasi dan Interaksi (3) Keterangan: Yi = Tax Avoidance β 0
= Konstanta
β 1- β 2  = Koefisien regresi berganda
β 3 = Koefisien variabel interaksi X1 = Kepemilikan Institusional X2 = Profitabilitas Dengan persamaan tersebut menurut
Solimun et.al (2019:51-53) jenis klasifikasi variabel moderasi dapat dilihat sebagai berikut:
1. Moderasi Mutlak ( Absolute Moderation )
Bilamana variabel penjelas X2 berinteraksi dengan  variabel  moderasi  X2  (X1*X2)  baru berpengaruh  terhadap  variabel  respons  Y.  Jadi, keberadaan  variabel  X2  (moderasi)  adalah mutlak dibutuhkan agar X1 (penjelas) berpengaruh terhadap Y (respons/tergantung)
2. Moderasi Murni ( Pure Moderation )
Pure  moderation merupakan  variabel  yang memoderasi hubungan antara variabel prediktor dan  variabel  tergantung  dimana  variabel moderasi  murni  berinteraksi  dengan  variabel prediktor tanpa menjadi variabel prediktor.
3. Moderasi Semu ( Quasi Moderation ) Quasi Moderation merupakan variabel yang memoderasi hubungan antara variabel prediktor
dan  variabel  tergantung  dimana  variabel moderasi  semu  berinteraksi  dengan  variabel prediktor sekaligus menjadi variabel prediktor. 4. Moderasi Potensial ( Homologiser Moderation ) Homologiser Moderation merupakan variabel yang  potensial  menjadi  variabel  moderasi  yang memengaruhi  kekuatan  hubungan  antara variabel  prediktor  dan  variabel  tergantung. Variabel  ini  tidak  berinteraksi  dengan  variabel prediktor dan tidak mempunyai hubungan yang signifikan dengan variabel tergantung. 5. Prediktor Moderasi ( Predictor Moderation ) Artinya  variabel  moderasi  ini  hanya berperan sebagai variabel prediktor dalam model hubungan yang dibentuk.

## 3. Hasil dan Pembahasan
3.1 Hasil Observasi
Hasil Uji Statistik Deskriptif
1. Tax  Avoidance (Y)  memiliki  nilai  terkecil ( minimum ) sebesar 0,00. Nilai terbesar ( maximum ) sebesar  0,52.  Nilai  rata-rata  ( mean) sebesar 0,2423. Nilai standar deviasi sebesar 0,11215.
2. Kepemilikan Institusional (X1) memiliki nilai terkecil  ( minimum )  sebesar  27,97.  Nilai  terbesar ( maximum )  sebesar  99,94.  Rata-rata  ( mean ) menunjukkan  hasil  sebesar  79,4316.  Nilai standar deviasi adalah 20,59293.
3. Profitabilitas (X2) hasil pengujian mendapatkan  nilai  terkecil  ( minimum )  sebesar 0,00.  Nilai  terbesar  ( maximum )  0,39.  Rata-rata ( mean )  profitabilitas  menunjukkan  hasil  sebesar 0,0933 Serta, Nilai standar deviasi adalah sebesar 0,07728.
4.  Ukuran  Perusahaan  (Z)  memiliki  nilai terkecil  ( minimum )  sebesar  27,59  dan  nilai terbesar  ( maximum )  sebesar  32,24.  Rata-rata ( mean) ukuran  perusahaan  menunjukkan  hasil sebesar  29,3972  Serta,  Nilai  standar  deviasi adalah sebesar 1,13059.

## Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  pada tabel  4.2  menunjukkan  nilai Asymp.Sig .(2- tailed ) sebesar  0,464.  Karena  nilai Asymp.Sig .(2- tailed ) lebih  besar  dari  tingkat  signifikan  0,05  artinya dapat  disimpulkan  bahwa  data  penelitian  telah berdistribusi normal. Sehingga asumsi normalitas terpenuhi.

## Hasil Uji Multikolonieritas
Berdasarkan  tabel  diatas  dilihat  bahwa nilai tolerance pada seluruh variabel lebih besar dari  0,10  atau  (tolerance  >  0,10)  dan  nilai  VIF kurang dari 10 atau (VIF < 10). Sehingga asumsi non multikolinearitas terpenuhi.
Hasil Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan  gambar  scatterplot  diatas dapat dilihat bahwa titik menyebar secara acak Titik-titik data menyebar di atas dan di bawah atau disekitar angka nol serta tidak membentuk pola tertentu sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa asumsi homoskedastisitas terpenuhi.

## Hasil Uji Autokorelasi
Berdasarkan  tabel  di  atas  dapat  dilihat nilai DW (Durbin-Watson) memiliki nilai 1.851. Jika dibandingkan dengan nilai DU pada  alpha 5%,  dengan  banyak  sampel  sejumlah  85  serta jumlah  variabel  independen  3  variabel,  maka nilai  DU  adalah  1.7210.  Nilai  DW  berada  di antara  nilai  DU  dan  2  (1,7210  <  1,851  <  2) dengan  demikian  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa tidak terjadi autokorelasi, atau asumsi non autokorelasi terpenuhi.
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²) Model 1
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²) Model 2
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²) Model 3
Berdasarkan  hasil  uji  R²  diatas  Pada model 1 Adjusted R Square sebesar 0.137. Pada
model 2 Adjusted R Square sebesar  0.142. Dan pada model 3 Adjusted R Square sebesar 0.163. Nilai tersebut menunjukkan bahwa variabel Tax Avoidance (Y)  dapat  dijelaskan  oleh  variabel model  1,2,  dan  3  berturut-turut  sebesar  13.7%, 14.2%  dan  16.3%  sedangkan  sisanya  dijelaskan oleh variabel di luar model.
Hasil Uji F Data Model 1
Hasil Uji F Data Model 2
Hasil Uji F Data Model 3
Berdasarkan hasil uji F ketiga model di atas  dapat  dilihat  bahwa  nilai  sig  F  secara keseluruhan lebih kecil dari 0,05. Karena nilai sig lebih kecil dari 0,05 maka hal ini berarti bahwa secara  simultan  seluruh  variabel  berpengaruh signifikan terhadap variabel Tax Avoidance .
Hasil Uji t Data Model 1
Hasil Uji t Data Model 2
Hasil Uji t Data Model 3
Berdasarkan  hasil  uji  t  yang  telah dilakukan  pada  model  1  diatas  dapat  diketahui pengaruh  antar  masing  masing  variabel independen  terhadap  variabel  dependen  yang dapat dijelaskan sebagai berikut:
a.  Kepemilikan  Institusional  (X1)  memiliki  t hitung  sebesar  -3,843  dengan  nilai  signifikansi sebesar  0,00  lebih  kecil  dari  pada  0,05  (0,00  < 0,05)  Maka  hipotesis  pertama  diterima,  yang
artinya  variabel  Kepemilikan  Institusional berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance . b.  Profitabilitas  (X2)  memiliki  t  hitung  2,224 dengan nilai signifikansi sebesar 0,029 lebih kecil dari  pada  0,05  (0,029  <  0,05).  Maka  hipotesis kedua  diterima,  artinya  variabel  Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Sedangkan, Berdasarkan hasil uji t yang telah dilakukan pada model 2 dan 3 diatas dapat diketahui pengaruh antar masing masing variabel independen  terhadap  variabel  dependen  dengan variabel  moderating  yang  dapat  dijelaskan sebagai berikut:
a.  Kepemilikan  Institusional  yang  dimoderasi oleh  ukuran  perusahaan  (X3)  memiliki  t  hitung sebesar  1,331  dengan  nilai  signifikansi  sebesar 0,187  lebih  besar  dari  pada  0,05  (0,187  >  0,05) Maka  hipotesis  ketiga  ditolak,  yang  artinya variabel Kepemilikan Institusional yang
dimoderasi  oleh  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance .
b.  Profitabilitas  yang  dimoderasi  oleh  ukuran perusahaan (X4) memiliki t hitung 0,565 dengan nilai  signifikansi  sebesar  0,574  lebih  besar  dari pada  0,574  (0,574  >  0,05).  Maka  hipotesis keempat  ditolak,  artinya  variabel  Profitabilitas yang  dimoderasi  oleh  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance .
Nilai  sig  Z  pada  data  model  2  sebesar 0,241  hal  ini  menunjukan  hasil  yang  tidak signifikan (0,241 > 0,05). Dengan demikian dapat ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel  ukuran perusahaan  merupakan  variabel Homologiser Moderation yang merupakan  variabel  yang potensial menjadi variabel moderasi.
4. Kesimpulan Berdasarkan
hasil penelitian dan
pembahasan  mengenai  pengaruh  kepemilikan institusional  dan  profitabilitas  terhadap tax avoidance dengan  ukuran  perusahaan  sebagai variabel  moderating,  maka  dapat  ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Kepemilikan institusional berpengaruh negatif terhadap tax  avoidance .  Adanya  kepemilikan institusional  akan  mempengaruhi  tindakan- tindakan  yang  dilakukan  oleh  manajemen perusahaan seperti praktik penghindaran pajak.
2.  Profitabilitas  berpengaruh  positif  signifikan terhadap tax avoidance . Semakin besar profitabilitas  maka  akan  semakin  besar  laba bersih  perusahaan  yang  diperoleh,  dengan jumlah  laba  yang  besar  tersebut  jumlah  pajak yang harus dibayar juga semakin besar. Sehingga, dalam  hal  ini  manajemen  akan  cenderung melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  untuk meminimalkan beban pajaknya.
3.  Ukuran  perusahaan  tidak  dapat  memperkuat atau  memperlemah  pengaruh  kepemilikan institusional  terhadap tax  avoidance .  Baik perusahaan besar maupun perusahaan kecil tidak mempengaruhi tindakan para pemangku kepentingan  untuk  melakukan tax  avoidance dengan anggapan bahwa pajak yang dibayarkan adalah  beban  yang  akan  mengurangi  laba  yang diharapkan.
4. Ukuran perusahaan tidak mampu memperkuat dan  atau  memperlemah  pengaruh  profitabilitas terhadap tax avoidance . Penghindaran pajak dapat dilakukan  baik  oleh  perusahaan  besar  maupun perusahaan  kecil  yang  memiliki  profitabilitas tinggi. Jadi jika perusahaan memiliki keuntungan yang tinggi, maka beban pajak juga akan semakin tinggi,  dengan  kondisi  tersebut  perusahaan cenderung untuk menghindari beban pajak yang dikenakan.

## Ucapan Terima Kasih
Ucapan terimakasih ditujukan kepada Ibu Angela  Dirman  S.E  M.Ak  Selaku  Dosen Pembimbing,  Bapak  Prof.  Dr.  Ngadino  Surip selaku Rektor Universitas Mercu Buana, Ibu Dr. Erna  Sofriana  Imaningsih,  SE.,  M.Si  selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mercu Buana, Ibu Dr. Hari Setiyawati, Ak. M.Si. CA  selaku  Ketua  Program  Studi  S1  Akuntansi Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Mercubuana serta seluruh  Dosen S1 Akuntansi Universitas Mercu Buana

## Daftar Pustaka
Anna  Christin  Silaban.  (2020).  THE  EFFECT OF PROFITABILITY AND LEVERAGE ON TAX AVOIDANCE WITH COMPANY SIZE AS A MODERATING
VARIABLE(Empirical Study on Property,
Real  Estate,  and  Building  Construction Companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  2013-2018). EPRA  International
Journal  of  Research  &  Development  (IJRD) , 7838 (September), 489 – 499. https://doi.org/10.36713/epra5222 DEWI  PUTRININGSIH,  EKO  SUYONO,  & ELIADA HERWIYANTI. (2019). Profitabilitas, Leverage, Komposisi Dewan Komisaris, Komite Audit, Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan Perbankan. Jurnal  Bisnis  Dan  Akuntansi , 20 (2), 77 – 92. https://doi.org/10.34208/jba.v20i2.412 Diantari, P. R., & Ulupui, I. A. (2016). Pengaruh Komite Audit, Proporsi Komisaris Independen,  Dan  Proporsi  Kepemilikan Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance. E-
Jurnal Akuntansi , 16 (1), 702 – 732.
Dr.  Amrie  Firmansyah,  M.Ak.,  Gitty  Ajeng Triastie,  S.  T.  A.  (2021). Bagaimana  Peran Tata Kelola Perusahaan Dalam Penghindaran Pajak,  Pengungkapan  Tanggung  Jawab  Sosial Perusahaan,  Pengungkapan  Risiko,  Efisiensi Investasi? (N. H. Suhanda (Ed.)). CV Adanu Abimata.
Dr Evan Hamzah Mucthar,S.E., M. E. S. (2021).
Corporate governance : Konsep dan implementasinya  pada  emiten  saham  syariah (Abdul  (Ed.);  cetakan  pe).  Penerbit  adab. http://www.pererbitadab.id
Endang  Dwi  Ari  Surjaningsih.  (2020).  Menjadi
Wajib  Pajak  Bijak  di  Tengah  Pandemi Covid-19. In Pajak.Go.Id . https://www.pajak.go.id/id/artikel/menj adi-wajib-pajak-bijak-di-tengah-pandemi- covid-19
Fiandri,  K.  A.,  &  Muid,  D.  (2017).  Pengaruh Kepemilikan  Institusional  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance Dengan  Kinerja  Keuangan  Sebagai Variabel Mediasi Padaperusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesiatahun  2011 – 2014. Diponegoro
Journal of Accounting , 6 (2), 31 – 43. Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate dengan  Program  IBM  SPSS  25 .  Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Ginting,  S.  (2016).  Pengaruh  Corporate Governance  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel Moderating. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil , 6 , 165 – 176. Hery.  (2017). Kajian  Riset  Akuntansi (  adi Pramono (Ed.)). Grasindo.
Hidayat, W. W. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage  Dan  Pertumbuhan  Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Riset Manajemen  Dan  Bisnis  (JRMB)  Fakultas Ekonomi UNIAT , 3 (1), 19 – 26. https://doi.org/10.36226/jrmb.v3i1.82
Indira Yuni, N. P. A., & Setiawan, P. E. (2019). Pengaruh  Corporate  Governance  dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai Variabel  Pemoderasi. E-Jurnal  Akuntansi , 29 (1), 128. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v29.i01 .p09 Irianto,  D.  B.  S.,  &  S.Ak,  A.  W.  (2017).  The Influence  of  Profitability,  Leverage,  Firm Size  and  Capital  Intensity  Towards  Tax Avoidance. International Journal of Accounting  and  Taxation , 5 (2),  33 – 41. https://doi.org/10.15640/ijat.v5n2a3
Kasmir.  (2019). Analisis  Laporan  Keuangan (cetakan 12). PT Raja Grafindo Persada. Kim, J. H., & Im, C. C. (2017). The study on the effect  and  determinants  of  small-and medium-sized  entities  conducting  tax avoidance. Journal  of  Applied  Business Research , 33 (2), 375 – 390. https://doi.org/10.19030/jabr.v33i2.9911
Koming, N., & Praditasari, A. (2017). Pengaruh Good  Corporate  Governance,  Ukuran Perusahaan,  Leverage  Dan  Profitabilitas Pada  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 2017 (1), 1229 – 1258. Mahdiana,  M.  Q.,  &  Amin,  M.  N.  (2020). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran Perusahaan,  Dan  Sales  Growth  Terhadap Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi  Trisakti , 7 (1), 127. https://doi.org/10.25105/jat.v7i1.6289 Masrullah,  Mursalim,  &  Su’un,  M.  (2018).  .  .  . Tax Avoidance . . . [Masrullah, Mursalim, M. Su’un] PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, KOMISARIS INDEPENDEN, . 16 (2), 142 – 165. Mozaffar  Khan,  Suraj  Srinivasan,  L.  T.  (2017). Institutional  ownership  and  corporate  tax avoidance : new evidence .
Napitupulu,  I.  H.,  Situngkir,  A.,  &  Arfanni,  C.
(2020).  Pengaruh  Transfer  Pricing  dan Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance.
Kajian Akuntansi , 21 (2), 126 – 141. https://doi.org/10.29313/ka.v21i2.6737 Ngadiman,  N.,  &  Puspitasari,  C.  (2017). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional,  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax
Avoidance)  Pada  Perusahaan  Sektor
Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  2010-2012. Jurnal  Akuntansi , 18 (3), 408 – 421. https://doi.org/10.24912/ja.v18i3.273
Noviyani,  E.,  &  Muid,  D.  (2019).  Pengaruh Return  on  Assets,  Leverage,  Ukuran
Perusahaan,  Intensitas  Aset  Tetap  dan Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran  Pajak. Diponegoro  Journal  of Accounting , 8 (3), 1 – 11. Oktaviola,  E.  M.  (2021).  PENGARUH PROFITABILITAS  DAN  LEVERAGE TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN  UKURAN  PERUSAHAAN SEBAGAI  VARIABEL  PEMODERASI PADA  PERUSAHAAN  BATU  BARA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2016-2020. Gunadarma Repository . https://library.gunadarma.ac.id/repositor y/pengaruh-profitabilitas-dan-leverage- terhadap-tax-avoidance-dengan-ukuran- perusahaan-sebagai-variabel-pemoderasi- pada-perusahaan-batu-bara-yang-terdaftar- di-bursa-efek-indonesia-tahun-2016-2020- skripsi Pasaribu, M., Topowijono, T., & Sulasmiyati, S. (2016). Pengaruh Struktur Modal, Struktur Kepemilikan  Dan  Profitabilitas  Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2011-2014. Jurnal Administrasi  Bisnis  S1  Universitas  Brawijaya , 35 (1), 154 – 164.
Pratama,  Arie  S.E.,  M.Ak.,  CPSAK.,  CPMA., CertIFR., CertIPSAS., C. (2020). Pengantar Pelaporan  Korporat  Kontemporer .  Prenada media. Putra,  N.  T.,  &  Jati,  I.  K.  (2018).  Ukuran Perusahaan  Sebagai  Variabel  Pemoderasi Pengaruh Profitabilitas pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal  Akuntansi , 25 ,  1234. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v25.i02 .p16 Putri,  V.  R.,  &  Putra,  B.  I.  (2017).  Pengaruh Leverage, Profitability, Ukuran Perusahaan
Dan  Proporsi  Kepemilikan  Institusional Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Manajemen Dayasaing , 19 (1), 1.
https://doi.org/10.23917/dayasaing.v19i1 .5100 Ruki  Ambar  Arum,  S.E.,  M.M.,  Yuyun Wahyuni,  S.E.,  M.Si.,  Rida  Ristiyana, S.E., M.Ak., CIQnR., Umi Nadhiroh, S.E., M.M., Dr. Iwan Wisandani, S.E.I., M.A., Diana  Widhi  Rachmawati,  S.Ip.,  M.M., Hilda, S.E., M.Si., Ak., CA., CPA., Retno
Ika  Sundari,  S.E.,  M.S,  M.  A.  (2022). Analisis Laporan Keuangan: Penilaian Kinerja Perusahaan Dengan Pendekatan Rasio Keuangan (C.  Ft.  Suwandi,  S.E.,  M.Ak., C.GL., C.PI., C.NFW. (Ed.)). Media Sains
Indonesia.
Sari,  Agnes  Yunita ;  Kinasih,  H.  W.  (2021). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  dan Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax Avoidance. Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951 – 952. , 10 (1), 51 – 61. Soimah, D. U., Widaryanti, & Mohklas. (2020). Analisis Pengaruh Dewan Komisaris Independen  dan  Kepemilikan  Institusional terhadap Penghindaran Pajak dengan Dimoderasi  Ukuran  Perusahaan . 3 ,  1138 –
1147.
SOLIMUN dkk. (2019). METODE STATISTIKA MULTIVARIAT GENERALIZED STRUCTURED  COMPONENT  ANALYSIS (GSCA) PEMODELAN PERSAMAAN
STRUKTURAL  (SEM) (Cetakan  Pe).  UB Press.
Sugiyono.  (2016). Metode  Penelitian  Kuantitatif,
Kualitatif, dan R&D . Alfabeta. Sujarweni,  W.  (2018). Statistik  untuk  bisnis  dan ekonomi . Pustaka Baru Press. Supriadi, I. (2020). Metode Riset Akuntansi . Waluyo.  (2017). Perpajakan  Indonesia .  Salemba
Empat. Zaki,  F.  (2019). Analisis  Hukum  Terhadap Tindakan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)  Yang  Dilakukan  Oleh  Perusahaan Berdasarkan Hukum Pajak Di Indonesia , 7 .