## THE EFFECT OF TAX PLANNING AND POLITICAL COSTS ON PROFIT MANAGEMENT WITH PROFITABILITY
AS MODERATING VARIABLES

## SRI NOFITA SALAMA 12
FRANSISKUS RANDA SUWANDY NG

## UNIVERSITAS ATMA JAYA MAKASSAR

## ABSTRACT
This study aims to investigate whether the tax planning and political cost has an  influence  on  earning  management,  and  whether  profitability  moderates  the influence of tax planning and political cost on earning management. The population on  this  study  is  all  the  companies  listed  in  Indonesia  Stock  Exchange  on  2017- 2019 period. The number of sample are 56 companies each year determined using the purposive sampling method. Collecting data used documentation of financial statement from Indonesia Stock Exchange. Data were analyzed using SPSS 21. The  result  of  this  study  shows  that  tax  planning  has  a  significant  and  positive impact  on  earning  management,  in  contrast,  the  political  cost  has  no  impact  on earning  management.  Profitability  moderates  the  relation  of  tax  planning  and earning  management  but  doesn’t  moderates  the  impact  of  political  cost  and earning management.
Keywords: Tax Planning, Political Cost, Profitability, Earning Management
1 Correspondence author
2 e-mail: srinofitasalama@gmail.com

## Article Info:
Received 05 July 2022 │ Revised 04 August 2022 │ Accepted 27 October 2022
PENGARUH PERENCANAAN PAJAK DAN BIAYA POLITIK TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN PROFITABILITAS SEBAGAI VARIABEL MODERATING
SRI NOFITA SALAMA FRANSISKUS RANDA SUWANDY NG

## UNIVERSITAS ATMA JAYA MAKASSAR

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk menginvestigasi apakah perencanaan pajak dan  biaya  politik  memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba,  dan  apakah profitabilitas memoderasi pengaruh perencanaan pajak dan biaya politik terhadap manajemen  laba.  Populasi  penelitian  ini  adalah  semua  perusahaan  yang  telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2017-2019. Sampel dipilih dengan metode purposive sampling , 56 perusahaan setiap tahun pada periode 2017-2019. Data  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  yang  diperoleh  dari  dokumentasi bursa efek Indonesia. Analisis data dilakukan dengan bantuan program SPSS 21. Penelitian  ini  membuktikan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan  dari perencanaan  pajak  dan  biaya  politik  terhadap  manajemen  laba,  sedangkan variabel  biaya  politik  ditemukan  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba. Profitabilitas  memoderasi  hubungan  antara  perencanaan  pajak  dan  manajemen laba namun tidak memoderasi hubungan antara biaya politik dan manajemen laba. Kata-kata Kunci: Perencanaan Pajak, Biaya Politik, Profitabilitas, Manajemen Laba

## 1.  PENDAHULUAN
Suatu perusahaan dibangun agar dapat menghasilkan laba yang semaksimal mungkin.  Pemilik  menyerahkan  sumber  daya  yang  dimiliki  perusahaan  untuk dikelola oleh manajemen. Akibatnya, pelaporan atas kegiatan pengelolaan sumber daya  tersebut  dalam  sebuah  laporan  keuangan  akan  menjadi  tanggung  jawab manajemen  kepada  pemilik.  Kemampuan  manajemen  dalam  usaha  untuk mengelola  sumber  daya  perusahaan  akan  tercermin  dalam  laporan  keuangan tersebut. Pemegang  kepentingan  maupun manajer perusahaan yang menggunakan informasi dalam laporan tersebut membutuhkan laporan keuangan agar dapat mengambil keputusan karena laporan keuangan akan menjadi sumber yang  memberikan  informasi  terkait  dengan  keberlangsungan  perusahaan utamanya  dalam  hal  pengelolaan  keuangan  perusahaan.  Pada  kenyataannya, perusahaan akan fokus pada hal-hal yang material serta memengaruhi performa dari manajemen.
Laba merupakan salah satu informasi yang penting dalam laporan keuangan. Para investor, pemerintah, dan pemangku kepentingan menjadikan informasi laba sebagai  tolok  ukur  perusahaan  untuk  memutuskan  pemberian  bonus,  penilaian kinerja perusahaan, dan sebagai dasar perhitungan beban pajak. Oleh sebab itu, manajer  yang  mudah  mengakses  data  perusahaan  dapat  dengan  mudah  pula melakukan  praktik  akuntansi  untuk  memanipulasi  laba.  Manajer  berpotensi melakukan  tindakan-tindakan  manajerial,  seperti  manipulasi,  yang  disebut manajemen laba laporan keuangan dengan mengatur pelaporan tinggi rendahnya laba yang diperoleh perusahaan
Laba merupakan suatu salah satu fokus utama dalam suatu laporan keuangan yang menjadi perhatian oleh stakeholder . Sementara itu, informasi laba juga akan digunakan pihak internal sebagai ukuran dalam menilai kinerja manajemen dalam menentukan besarnya bonus serta kenaikan jabatan. Bagi investor, informasi laba menjadi dasar dalam mempertimbangkan pengambilan keputusan investasi. Bagi pemerintah, laba juga akan menjadi hal penting dalam perhitungan beban pajak yang  ditanggungkan  bagi  perusahaan.  Laba  perusahaan  yang  tidak  mencapai target yang ditentukan, akan menunjukkan buruknya kinerja manajemen. Hal ini dapat mengakibatkan pemberian bonus bagi manajemen hilang dan minat investor untuk  berinvestasi  di  perusahaan  tersebut  berkurang.  Saat  menentukan  beban pajak perusahaan, pelaporan laba yang tinggi oleh manajemen juga akan memberi dampak bagi perusahaan untuk membayar pajak yang tinggi. Pihak manajemen akan  cenderung  untuk  memanfaatkan  wewenangnya  untuk  melakukan manajemen  laba  perusahaan  untuk  mereduksi  kemungkinan-kemungkinan tersebut, sehingga komparabilitas laba antar perusahaan akan menjadi sulit untuk dilakukan.
Tindakan  manajemen  laba  dapat  muncul  oleh  sebab  pihak  manajemen ( agent) sebagai  pelaksana  pengelolaan  perusahaan  mengetahui  lebih  banyak informasi-informasi  dalam  perusahaan  serta  prospek  masa  datang  dari perusahaan  jika  dibandingkan  dengan  pemilik  dari  perusahaan  ( principal ).  Hal inilah  yang  dapat  menyebabkan agent menyampaikan  informasi  kepada  pemilik perusahaan  maupun  investor  yang  belum  tentu  sama  menjelaskan  kondisi perusahaan  yang  sebenar-benarnya,  hal  inilah  yang  membuat agent memiliki kesempatan agar dapat melakukan praktik manajemen laba demi memaksimalkan kesejahteraannya.  Fenomena  ini  dapat  menimbulkan  terjadinya  pelaporan
informasi  yang  menyesatkan,  yang  dapat  menyebabkan  munculnya  kekeliruan pengambilan keputusan oleh pihak perusahaan maupun pihak eksternal, seperti regulator dan investor (Jatiningrum, 2000).
Praktik  manajemen  laba  ( earnings  management )  telah  memunculkan beberapa  skandal  pelaporan  akuntansi,  seperti  kasus  beberapa  perusahaan  di Amerika  Serikat,  antara  lain  Enron,  Merck,  World  Com.  Kasus  lain,  antara  lain pada PT. Lippo Tbk dan PT. Kimia Farma Tbk di Indonesia. Kasus-kasus tersebut berawal  dari  ditemukannya  beberapa tindakan manipulasi  oleh  manajemen.  Hal ini menunjukkan ketidakmampuan laporan keuangan untuk memenuhi kebutuhan informasi para penggunanya (Taruno, 2013).
Praktik manajemen laba dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor. Salah satu faktor  tersebut  adalah  perencanaan  pajak (tax  planning) .  Perencanaan  pajak terjadi  disebabkan  oleh  adanya  perbedaan  kepentingan  antara  perusahaan dengan  pemerintah.  Perencanaan  pajak  dapat  dijadikan  manajemen  sebagai tahapan  dalam  manajemen  laba  karena  dalam  perencanaan  pajak,  manajemen tentu mengharapkan beban pajak yang seminimal mungkin sehingga manajemen akan  berusaha  untuk  melaporkan  laba  yang  juga  seminimal  mungkin  sebagai dasar  perhitungan  pajak.  Hasil  penelitian  Cahyani  dan  Hendra  (2020) menunjukkan  adanya  pengaruh  yang  positif  dari  perencanaan  pajak  terhadap manajemen  laba  (Cahyani  dan  Hendra,  2020).  Suyoto  dan  Dwimulyani  (2019) dalam  penelitian  mereka  menemukan  fakta  yang  berbeda,  bahwa  tidak  ada pengaruh dari perencanaan pajak terhadap manajemen laba.
Keinginan  untuk  meminimalkan  risiko  politik  seperti  tekanan  regulasi  dari pemerintah  serta  peraturan  perpajakan  dapat  menjadi  penyebab  pihak manajemen  melakukan  tindakan  manajemen  laba.  Perusahaan  yang  memiliki keuntungan dan operasional dalam skala yang besar tentu akan menarik perhatian media  dan  konsumen.  Perusahaan  akan terdorong  untuk merekayasa  informasi laba  perusahaan  agar  biaya  politik  dapat  diminimalkan.  Bagian  teori  akuntansi positif Watts dan Zimmerman (1986) dalam political cost hypothesis menyatakan bahwa ukuran sebuah perusahaan menjadi pedoman penentuan biaya politik, dan biaya politik akan meningkat  apabila ukuran serta risiko perusahaan meningkat. Secara politis, perusahaan besar dapat lebih sensitif serta memiliki beban untuk transfer kesejahteraan perusahaan (biaya politik) yang lebih besar dari pada yang dikenakan  pada  perusahaan  kecil.  Oleh  karena  itu,  untuk  meminimalkan  biaya politik, perusahaan besar cenderung mengurangi laba yang dilaporkan.
Semakin  besar  biaya  politik  yang  tercermin  dari  ukuran  perusahaan  maka akan  semakin  besar  aspek-aspek  dari  biaya  politik  yang  akan  ditanggung perusahaan, hal ini akan meningkatkan motivasi dari manajer dalam menentukan metode  serta  kebijakan  pelaporan  yang  menangguhkan  laba  ke  periode  akan datang. Manajer dari perusahaan yang harus menanggung biaya politik yang tinggi akan  terdorong  untuk  menangguhkan  laba,  dengan  metode  akuntansi  yang dipilihnya,  ke  periode  masa  mendatang  sebagai  upaya  mengurangi  laba  yang dilaporkan.  Perusahaan  yang  memiliki  ukuran  besar  serta  industri-  industri  vital akan  mengarah  untuk  meminimalkan  pelaporan  laba  agar  mengurangi visibilitasnya  dalam  masa  kejayaannya  dengan  maksud  untuk  mendapatkan dispensasi  maupun  kemudahan  dari  negara.  Ramadhan  (2017)  menemukan bahwa  biaya  politik  memiliki  pengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap manajemen  laba.  Hasil  ini  didukung  oleh  penelitian  Venina  dan  Nariman  (2020)
yang  juga  menemukan  bahwa  biaya  politik  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap manajemen laba.
Beberapa penelitian telah dilakukan untuk menguji faktor yang memengaruhi manajemen  laba.  Penelitian  tersebut  menunjukkan  fakta  yang  bervariasi.  Hal tersebut  menarik  bagi  peneliti,  sehingga  memilih  untuk  melakukan  penelitian tentang  manajemen  laba  dengan  variabel  perencanaan  pajak  dan  biaya  politik sebagai  faktor  yang  memengaruhinya.  Peneliti  menambahkan  profitabilitas sebagai  variabel  moderasi  dalam  penelitian  ini  karena  peneliti  menganggap profitabilitas merupakan salah satu indikator yang penting dalam manajemen laba perusahaan.  Peneliti  ingin  mengetahui  tingkat  kemampuan  variabel  profitabilitas perusahaan dalam memperkuat ataupun memperlemah praktik manajemen laba.
Carlson  dan  Bathala  (1997)  mengungkapkan  bahwa  tingkat  profitabilitas perusahaan  dapat  memengaruhi  tindakan  pengelolaan  laba.  Semakin  tinggi tingkat profitabilitas perusahaan, maka semakin tinggi harapan dari regulator untuk memperoleh  pembayaran  pajak,  dan  harapan  masyarakat  untuk  menerima program  sosial.  Pembayaran  pajak  yang  menganut  sistem self  assessment memberi  peluang  bagi  manajemen  untuk  melaporkan  pajaknya  serta  memilih metode pencatatan akuntansi sendiri, sehingga seiring meningkatnya profitabilitas yang  menjadi  dasar  perhitungan  pajak,  manajemen  dapat  memanfaatkan perencanaan  pajak  untuk  mengelola  pelaporan  labanya.  Selain  itu,  profitabilitas juga  dapat  meningkatkan  motivasi  manajemen  untuk  melakukan  praktik manajemen  laba  karena  visibilitas  perusahaan  yang  meningkat.  Tingginya visibilitas  perusahaan  akan  meningkatkan  biaya  politik  perusahaan  sehingga manajemen  akan  termotivasi  untuk  melakukan  manajemen  laba.  Agustia  dan Suryani  (2018)  menemukan  profitabilitas  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap manajemen  laba.  Penelitian  Suyoto  dan  Dwimulyani  (2019)  menemukan  bahwa profitabilitas dapat memperlemah pengaruh negatif leverage terhadap manajemen laba.
Sampel penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Peneliti memilih perusahaan manufaktur karena sektor manufaktur merupakan  sektor  yang  terbesar  dengan  badan  usaha  terbanyak  di  Indonesia. Perusahaan  manufaktur  juga  memiliki  kompleksitas  operasi  yang  tinggi  serta proses  pencatatan  keuangan  yang  lengkap.  Selain  itu,  dalam  perusahaan manufaktur  manajemen  memiliki  peluang  untuk  melakukan  praktik  manajemen laba  yang  lebih  besar  dibandingkan  dengan  sektor  keuangan  karena  sektor keuangan memiliki regulasi yang lebih ketat dibandingkan perusahaan pada sektor lainnya.  Beberapa  penelitian  terdahulu  tentang  manajemen  laba  yang  menjadi acuan  peneliti  dalam  penelitian  ini,  antara  lain  penelitian  Ramadhan  (2017), Suyoto  dan  Dwimulyani  (2019),  Venina  dan  Nariman  (2020),  Romantis  dkk. (2020).  Perbedaan  penelitian  ini  dengan  penelitian  terdahulu  ialah  penambahan variabel  moderasi  yakni  profitabilitas  yang  dikaitkan  dengan  perencanaan  pajak dan biaya politik. Keberagaman hasil penelitian serta perbedaan dengan penelitian sebelumnya,  menjadi  alasan  bagi  peneliti  untuk  melakukan  penelitian  berjudul “Pengaruh  Perencanaan  pajak  dan  Biaya  politik  terhadap  Manajemen  Laba dengan Profitabilitas sebagai variabel Moderasi”. Tujuan penelitian ini antara lain untuk menguji pengaruh perencanaan pajak terhadap manajemen laba, menguji pengaruh biaya politik terhadap manajemen laba, menguji pengaruh profitabilitas dalam  memoderasi  perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba,  dan  menguji pengaruh profitabilitas dalam memoderasi biaya politik terhadap manajemen laba.

## 2.  LANDASAN TEORI

## Teori Keagenan
Teori  agensi  menggambarkan  bahwa  perusahaan  adalah  sebuah  titik  temu antara  pemilik  perusahaan  ( principal )  dan  manajemen  ( agent ).  Pemilik perusahaan  akan  mempercayakan  pengambilan  keputusan  atau  tugas  tertentu kepada  agen  berdasarkan  kesepakatan  dalam  kontrak  kerja.  Wewenang  dan tanggungjawab manajemen maupun perusahaan diatur dalam kontrak kerja atas persetujuan  bersama  (Muliati,  2011).  Jensen  dan  Meckling  (1976)  menjelaskan bahwa  hubungan  agensi  adalah  suatu  perjanjian  antara  seseorang  atau  lebih untuk memberikan wewenang untuk melakukan jasa tertentu demi kepentingannya.  Pemilik  perusahaan  dapat  memberikan  wewenang  untuk melakukan  tugas-tugasnya  kepada  seseorang  yang  disebut  sebagai  manajer. Pendelegasian  wewenang  adalah  hal  yang  mutlak  dalam  hubungan  agensi sehingga  manajer  memiliki  kewenangan  yang  luas  dalam  menjalankan  tugas- tugasnya, serta mempertanggungjawabkannya kepada pemilik perusahaan.
Hubungan  keagenan  adalah  sebuah  kontrak  antara  prinsipal  dan  agen dengan  pemisahan  kepentingan  antara  pemilik  perusahaan  (investor)  dan pengelola  perusahaan  (manajer  atau  agen).  Pemisahan  kepentingan  akan cenderung  memunculkan  konflik  keagenan.  Watts  dan  Zimmerman  (1986) menyatakan  bahwa  konflik  di  antara  pihak-pihak  yang  berkepentingan  dapat diminimalisir dengan adanya laporan keuangan yang dibuat dengan angka-angka akuntansi. Principal dapat menilai, mengukur, serta mengawasi bagaimana agen bekerja  dan  menentukan  pemberian  kompensasi  kepada  agen  berdasarkan laporan keuangan atau pertanggungjawaban yang buat oleh manajemen (agen). Konflik kepentingan ini dapat menimbulkan beberapa biaya keagenan, antara lain biaya  pengawasan  ( monitoring  costs ),  biaya  penjaminan  ( bonding  costs ),  serta rugi residual ( residual loss ). Biaya keagenan dapat dikurangi melalui kepemilikan saham  perusahaan  oleh  manajer,  penggabungan  sumber  pendanaan  dari pinjaman dan ekuitas, serta pembagian dividen.
Hubungan agensi diharapkan dapat meningkatkan nilai perusahaan dengan pengelola  yang  memahami  cara  menjalankan  usaha  dan  diawasi  oleh  pemilik perusahaan, namun ternyata tidak demikian. Permasalahan agensi dapat dipicu oleh  adanya  tujuan  untuk  memaksimalkan  kesejahteraannya  sendiri  ( moral hazard )  dari  salah  satu  pihak,  yang  merugikan  pihak  lain.  Apabila  terdapat beberapa pihak yang mendapatkan informasi yang lebih dari pada pihak yang lain dalam  sebuah  transaksi  bisnis  yang  sama  (asimetri  informasi),  maka  akan menyebabkan pemilik tidak dapat mengawasi seluruh upaya yang dilakukan oleh agen. Hal tersebut dapat mengakibatkan timbulnya perilaku yang tidak semestinya dilakukan oleh agen (dysfunctional behaviour) (Sulistyanto, 2008).

## Manajemen Laba
Manajemen  laba  adalah  suatu  keadaan  yang  menjelaskan  dimana  manajer memiliki kewenangan untuk dapat menentukan metode serta kebijakan akuntansi untuk tujuan untuk memperbesar pelaporan kesejahteraannya perusahaan serta meningkatkan  nilai  perusahaan  (Scott,  2009).  Manajemen  laba  dapat  dipahami dengan dua cara menurut Scott (2009). Pertama, dengan memandangnya sebagai suatu  tindakan  yang  oportunistik  oleh  manajer  agar  memaksimalkan  utilitasnya dalam  kontrak  bonus,  kontrak  utang  dan  biaya  politik (Oportunistic  Earnings
Management) .  Kedua,  dengan  melihat  manajemen  laba  dari  sudut  pandang efficient  contracting  (Efficient  Earnings  Management) ,  yang  berarti  manajemen laba  memberikan  wewenang  kepada  manajer  untuk  melindungi  diri  dan  bisnis dalam  mengantisipasi  kejadian-kejadian  tak  terduga  untuk  keuntungan  pihak- pihak yang terlibat dalam kontrak. Oleh karena itu, manajer dapat memengaruhi nilai pasar saham perusahaan melalui praktik manajemen laba, antara lain dengan perataan laba ( income smoothing ) dan pertumbuhan laba sepanjang waktu. Sulistiawan  dkk  (2011)  menyebutkan  bahwa  praktik  manajemen  laba  juga dikenal  dengan  istilah creative  accounting. Beberapa  penulis  lainnya  juga mendefinisikan manajemen laba secara berbeda. Amat dkk. (2004) menjelaskan bahwa manajemen laba adalah sebuah praktik mengubah data keuangan dengan berbagai cara, estimasi, bahkan praktik keuangan lain, sesuai standar akuntansi. Myddelton  (2009)  menyatakan  bahwa  seorang  akuntan  memiliki  kemampuan untuk  menginterpretasikan  data  keuangan  dengan  kreatif  untuk  memperoleh manfaat  atau  keuntungan.  Harapan  untuk  mencapai  target  tertentu  dalam perjalanan sebuah perusahaan pada kurun waktu tertentu dapat mendorong para akuntan  memilih  kebijakan  akuntansi  dan  menginterpretasikannya  dengan  cara tertentu  sesuai  dengan  keinginan  mereka.  Manajemen  laba  merupakan  usaha manajer  mengelola  informasi  keuangan  perusahaan  untuk  mengelabui stakeholder yang ingin mengetahui kondisi perusahaan, sehingga sebagian pihak menyebutnya sebagai suatu praktik kecurangan. Namun, rekayasa manajerial ini bukanlah suatu kecurangan,  apabila dinilai dari beberapa aspek lainnya, seperti pelaku dan prosedurnya. Intervensi tersebut dilakukan oleh manajer perusahaan sesuai standar akuntansi, dengan metode dan prosedur akuntansi yang  berlaku (Sulistyanto, 2008:6).
Discretionary accruals merupakan tindakan manajemen yang mencerminkan kecenderungan  manajemen  untuk  menunjukkan  tingkat  keuntungan  atau  laba perusahaan  yang  tinggi dalam  laporan  keuangan  perusahaan  (Gill et  al .,  2013). Utami  (2005)  menjelaskan  bahwa  pengukuran  atas discretionary  accruals merupakan hal yang sangat penting untuk mendeteksi adanya praktik manajamen laba. Nilai ini merupakan nilai sisa antara laba dan arus kas yang bersumber dari aktivitas operasional perusahaan.

## Perencanaan pajak
Prof. Dr. Rochmat Soemitro, SH, mendefenisikan pajak sebagai iuran rakyat yang ditujukan bagi negara dan diatur dalam konstitusi, bersifat wajib, dan tanpa balas  jasa  (kontaprestasi).  Pajak  yang  diterima  oleh  negara,  dikelola  untuk memenuhi  kebutuhan  dan  kepentingan  umum  secara  langsung  (Mardiasmo, 2013:1). Definisi tersebut kemudian disempurnakan menjadi peralihan kekayaan dari  rakyat  kepada  negara  untuk  pembiayaan  pengeluaran  rutin  dan  sisanya digunakan untuk public saving dan pembiayaan investasi publik (Resmi 2017:1). Perencanaan  pajak  mengawali  seluruh  proses  manajemen  pajak.  Langkah awal  ini  meliputi  pengumpulan  serta  penelitian  atas  aturan-aturan  perpajakan untuk  menentukan  jenis  tindakan  penghematan  pajak  yang  akan  dilakukan, sebagai  upaya  untuk  meminimalisir  pembayaran  pajak  kepada  negara. Manajemen  laba  juga  dilakukan  dalam  langkah  ini,  sebagai  penentu  besarnya pajak atau sebagai dasar perhitungan pajak yang harus dibayar kepada negara. Perbedaan  kepentingan  pihak  manajemen  dan  pemerintah  memicu  pihak manajemen  menempuh berbagai upaya untuk meminimalisir pembayaran pajak.
Manajemen  pajak  merupakan  sarana  untuk  memenuhi  kewajiban  perpajakan dengan benar dengan menekan jumlah pajak yang dibayar dapat hingga serendah mungkin,  untuk  memperoleh  laba  dan  likuiditas  yang  diharapkan.  Upaya penghematan  pajak  dilakukan  melalui  manajemen  pajak.  Legalitas  manajemen pajak  tergantung  dari  instrumen  yang  digunakan.  Legalitas  tersebut    dapat diketahui setelah terbitnya putusan pengadilan (Lumbantoruan, 1996:354).
Tujuan  manajemen  pajak  adalah  untuk  menerapkan  peraturan  perpajakan dengan  benar  dan  untuk  mengefisienkan  pencapaian  laba  dan  likuiditas  yang seharusnya (Suandy, 2011:6). Keduanya dapat dicapai melalui fungsi-fungsi dari manajemen pajak, yaitu perencanaan pajak , pelaksanaan kewajiban perpajakan (tax  implementation), dan  pengendalian  pajak (tax  control). Manajemen  pajak diawali dengan perencanaan pajak, yaitu pengumpulan serta penelitian terhadap peraturan perpajakan untuk memilih jenis tindakan penghematan pajak yang dapat dilakukan.
Larry dkk. (1994) menjelaskan bahwa perencanaan pajak merupakan proses analisa yang sistematis atas pilihan-pilihan penangguhan pajak untuk mengurangi kewajiban pajak pada suatu periode dan periode selanjutnya (tax planning is the systematic analysis of deferring tax options aimed at the minimization of tax liability in  current  and  future  tax  periods). Beban  pajak  dapat  diminimalkan  dengan beberapa cara, baik yang sejalan dengan ketentuan perpajakan (lawful) maupun yang menyalahi peraturan perpajakan (unlawful). Perencanaan pajak juga dikenal dengan  sebutan tax  avoidance dan tax  evasion. Perencanaan  pajak  diawali dengan menetapkan apakah suatu transaksi bisnis atau atribut dalam perusahaan dikenakan pajak. Langkah selanjutnya adalah menganalisa apakah jumlah pajak yang  wajib  dibayar  tersebut  dapat  diminimalkan  dan  apakah  waktu pembayarannya  dapat  ditunda.  Perusahaan  harus  mampu  mengelola  dan merencanakan pembayaran pajak (taxable events) dengan seksama dan sesuai aturan  proses  akuntansi  yang  diterima  secara  umum.  Berdasarkan  uraian tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa perencanaan pajak merupakan proses pengambilan faktor pajak yang relevan dan faktor non pajak yang material untuk menentukan apa, kapan, bagaimana, dan dengan siapa (pihak mana) transaksi, operasi,  dan  hubungan  dagang  akan  dilakukan  demi  tercapainya  beban  pajak pada tax events yang serendah mungkin dan sejalan dengan tujuan perusahaan (Spitz, 1983 dalam Suandy, 2011).

## Biaya politik
Biaya  politik  merupakan  suatu  kewajiban  bagi  sebuah  perusahaan berdasarkan tuntutan pihak eksternal sesuai dengan tingkat pencapaian laba oleh perusahaan  (Milne,  2002).  Berdasarkan  rumusan  tersebut,  perusahaan  besar cenderung  melakukan  praktik-praktik  akuntansi  untuk  menurunkan  laba  demi mengurangi  perhatian  politik  (Watts  dan  Zimmerman,1990).  Pada  umumnya, perusahaan  dengan  ukuran  besar  akan  menghadapi  biaya  politik  yang  tinggi karena  pemerintah,  serikat  buruh,  dan  kelompok  komunitas  memberi  perhatian dan  tekanan  politik  yang  tinggi  kepada  perusahaan  besar  (Chainirun  dan Narktabtee,  2009).  Perusahaan  akan  berusaha  untuk  menurunkan  laba  melalui pemilihan  metode-metode  akuntansi  dalam  rangka  mengurangi  perhatian  politik tersebut.
Biaya politik muncul karena adanya konflik kepentingan antara manajer dan pemerintah. Perusahaan dianggap perlu untuk berkontribusi dalam bidang  sosial
(Sari  dkk,  2009).  Oleh  karena  itu,  pemerintah  menetapkan  adanya  kewajiban pembayaran  pajak  bagi  suatu  perusahaan.  Tingginya  beban  pajak  suatu perusahaan  ditentukan  oleh  tingkat  pendapatan  maupun  penjualan  suatu perusahaan. Tingginya pajak yang harus dibayar oleh sebuah perusahaan memicu pihak  manajemen  membuat  laporan  pencapaian  laba  yang  lebih  rendah  atau pelaporan laba yang konservatif, untuk meminimalkan pembayaran pajak.
Teori akuntansi positif yang dirumuskan oleh Watts dan Zimmerman (1986) menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  menjadi  pedoman  dalam  menetapkan biaya  politik.  Biaya  politik  akan  meningkat  apabila  ukuran  perusahaan  dan risikonya juga meningkat. Hal ini terjadi sebab perusahaan besar dapat melakukan praktik-praktik  akuntansi  yang  dapat  meminimalkan  pencapaian  laba  demi menurunkan pembayaran pajak. Selain itu konflik yang terjadi antara manajeman dengan buruh dapat menjadi sumber political cost . Perusahaan-perusahaan besar memiliki potensi besar mempengaruhi berbagai kepentingan. Kebijakan-kebijakan dari perusahaan yang besar juga berkontribusi besar pula bagi kepentingan sosial. Kebijakan perusahaan berdampak juga pada prospek cash flow bagi investor di masa  yang  akan  datang.  Bagi  regulator  (pemerintah)  kebijakan  tersebut  akan berpengaruh  pada  jumlah  penerimaan  pajak  dan  efektifitas  pemberian perlindungan kepada masyarakat secara umum (Muliati, 2011). Pengukuran biaya politik dengan menggunakan ukuran perusahaan (total asset) telah digunakan oleh beberapa  penelitian  terdahulu,  antara  lain  Ramadhan  (2017)  yang  menemukan biaya  politik  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  manajemen  laba  dan penelitian  Venina  dan  Nariman  (2020)  yang  menemukan  bahwa  terdapat pengaruh  yang  positif  namun  tidak  signifikan  dari  biaya  politik  terhadap manajemen laba.

## Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  ukuran  untuk  menunjukkan  bagaimana  kinerja perusahaan  dalam  menciptakan  laba.  Profitabilitas  digunakan  sebagai  ukuran untuk menilai kinerja dari sebuah  perusahaan. Profitabilitas dapat memengaruhi motivasi  manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba.  Profitabilitas  yang  buruk dalam  suatu  perusahaan  akan  mendorong  manajer  untuk  mengubah  laporan pencapaian laba agar kapasitasnya sebagai manajer mendapat pengakuan. Hal ini juga terkait dengan upaya manajer untuk memperlihatkan kinerja yang baik dari perusahaan yang dijalankannya (Gunawan, dkk. 2015).
Profitabilitas ditentukan oleh kebijakan dan keputusan-keputusan perusahaan.  Profitabilitas  adalah  hal  yang  sangat  penting  karena  untuk  dapat terus  berjalan,  sebuah  perusahaan  harus  menguntungkan.  Tanpa  keuntungan ( profit ), perusahaan akan sulit mendapatkan sumber pendanaan. Oleh karena itu, profitabilitas  juga  didefenisikan  sebagai  kemampuan  perusahaan  memperoleh laba terkait penjualan, total aset maupun modal sendiri (Sartono, 2010).
Laba  digunakan  sebagai  standar  penilaian  terhadap  kinerja  perusahaan. Perusahaan dengan laba yang tinggi menunjukkan kinerja perusahaan yang baik, dan  sebaliknya.  Profitabilitas  menyatakan  efektif  atau  tidaknya  kinerja  sebuah manajemen  perusahaan,  yang  ditunjukkan  oleh  nilai  pengembalian  yang dihasilkan  dari  penjualan  dan  investasi.  Brigman  dan  Houston  (2001) mengklasifikasikan  rasio  profitabilitas  yang  terdiri  dari Net  Profit  Margin,  Gross Profit Margin, Earning Per Share, Return on Assets, Return on Equity, Return on Investment .
Analisis return on assets adalah satu dari beberapa rasio profitabilitas untuk mengetahui  kapabilitas  perusahaan  menghasilkan  profit  atau  keuntungan  dari pengelolaan aset perusahaan. Profitabilitas dapat ditunjukkan oleh perbandingan antara  keuntungan  atau  laba  bersih  setelah  pajak  dan  total  aset  perusahaan. Carlson dan Bathala (1997) menjelaskan bahwa tingkat profitabilitas perusahaan memengaruhi  tindakan  pengelolaan  laba,  karena  semakin  tinggi  tingkat profitabilitas,  maka  harapan  dari  para stakeholder’s juga  semakin  tinggi. Pencapaian laba yang terlalu tinggi berdampak pada tingginya pajak yang harus dibayar,  sebaliknya  laba  yang  terlalu  rendah  menunjukkan  buruknya  kinerja manajemen.  Oleh  karena  itu,  manajemen  akan  cenderung  melakukan  perataan laba  sehingga  laporan  laba  tidak  berfluktuasi.  Suwito  dan  Herawaty  (2005) menyatakan bahwa profitabilitas dapat memengaruhi perataan laba dalam proses manajemen laba.

## Kerangka Pemikiran Teoretis
Perencanaan  pajak  dapat  dijadikan  manajemen  sebagai  tahapan  dalam manajemen  laba  karena  dalam  perencanaan  pajak,  manajemen  tentu mengharapkan beban pajak yang seminimal mungkin sehingga manajemen akan berusaha  untuk  melaporkan  laba  yang  juga  seminimal  mungkin  sebagai  dasar perhitungan  pajak.  Praktik  pemilihan  metode  serta  kebijakan  akuntansi  untuk tujuan  meminimalkan  beban  pajak  akan  memengaruhi  kecenderungan manajemen untuk melakukan manajemen laba.
Teori  keagenan  menurut  Jensen  dan  Meckling  (1976)  mengemukakan tentang  kerjasama  oleh  prinsipal  dengan  agen  yang  didasarkan  dalam  suatu kontrak. Fama (1980) mennjelaskan bahwa dalam hubungan keagenan, terdapat kesepakatan  yang  mengatur  pemberian  wewenang  dan  tanggungjawab  dari pemilik saham kepada manajer sehingga manajer berkewajiban untuk mengatur aktivitas-aktivitas  dalam perusahaan.  Dalam  usaha  untuk mencapai  keuntungan perusahaan  ini  manajemen  akan  cenderung  untuk  memaksimalkan  laba  yang dilaporkan,  salah  satunya  dengan  meminimalkan  beban  pajak  melalui perancanaan  pajak.  Hal  ini  akan  semakin  kuat  jika  perusahaan  memiliki profitabilitas yang rendah.
Keberadaan  perusahaan  dalam  suatu  wilayah  dapat  menarik  perhatian regulator  maupun  konsumen  jika  perusahaan  beroperasi  dalam  skala  besar. Perhatian yang diperoleh perusahaan dari regulator dan konsumen tentu memberi keuntungan sekaligus memberikan biaya politik bagi perusahaan. Biaya politik ini akan  mendorong  manajemen  untuk  mengontrol  publikasi  pencapaian  laba  agar terhindar dari perhatian regulator dan masyarakat yang dapat meningkatkan biaya perusahaan seperti biaya pajak dan tuntutan kontribusi sosial perusahaan.
Profitabilitas  perusahaan  menunjukkan  tingkat  kemampuan  perusahaan menghasilkan  laba  dan  menjadi  indikator  penilaian  terhadap  suatu  perusahaan. Profitabilitas  dapat  menjadi  faktor  pendorong  bagi  manajer  untuk  melakukan manajemen  laba  demi  menyelamatkan  kinerja  di  hadapan  pemilik  saham,  dan sebagai usaha menampilkan performa terbaik perusahaan (Gunawan et al ., 2015). Profitabilitas  yang  rendah  juga  dapat  meningkatkan  motivasi  manajer  untuk melakukan manajemen pajak untuk menghasilkan laba yang menunjukkan kinerja yang baik yang diharapkan manajemen. Sementara itu, profitabilitas perusahaan yang tinggi juga akan memperkuat biaya politik perusahaan yang mengakibatkan manajemen melakukan manajemen laba.
Berdasarkan  uraian  yang  telah  dijelaskan  sebelumnya,  maka  kerangka pemikiran teoritis yang dibuat  untuk menjelaskan hubungan antara variabelialah sebagai berikut:

## KERANGKA PIKIR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Gambar 1.

## Kerangka Pemikiran Teoretis

## Pengaruh Perencanaan pajak terhadap Manajemen Laba
Hubungan  antara  perencanaan  pajak  dengan  manajemen  laba  dirumuskan dalam  teori  agensi.  Teori  agensi  menunjukkan  hubungan  antara  pihak  pemilik (principal ) dengan pihak manajemen (agent). Fama (1980) mengungkapkan dalam teori  agensi  terdapat  kontrak  penyerahan  tanggungjawab  dari  pemilik  saham kepada manajer dan manajer bertugas untuk mengoordinasikan aktivitas operasi perusahaan  dan  menempatkannya  pada  posisi  yang  tepat  dalam  lingkungan kompetitif.
Perusahaan  melakukan  perencanaan  pajak,  sesuai  dengan  teori  keagenan karena  perbedaan  kebutuhan  dan  harapannya  dengan  pemerintah.  Perusahaan mengharapkan  pembayaran  pajak  yang  lebih  rendah  sedangkan  pemerintah mengharapkan agar perusahaan membayar pajak yang lebih tinggi. Perusahaan yang ingin melakukan perencanaan pajak guna memperkecil beban pajak secara otomatis  meninjau  laba  sebagai  tolak  ukur  dari  pengenaan  pajak.  Perencanaan pajak  yang  mengusahakan  pelaporan  laba  yang  seminimal  mungkin  ini  akan memicu manajer untuk melakukan manajemen laba.
Perencanaan  pajak  memiliki  persamaan  dengan tax  avoidance, yang berusaha  untuk  memaksimalkan  penghasilan  setelah  pajak  karena  pajak merupakan  unsur  pengurangan  laba,  baik  untuk  dibagikan  kepada  pemegang saham maupun untuk diinvestasikan kembali. Semakin tinggi perencanaan pajak maka semakin besar peluang perusahaan melakukan manajemen laba. Artinya, terdapat pengaruh yang positif dari pencanaan pajak terhadap manajemen laba. Salah satu perencanaan pajak adalah mengatur besarnya laba yang di laporkan, sehingga masuk dalam indikasi adanya manajemen laba. Hal ini sejalan dengan penelitian Negara dan Saputra (2017) yang menemukan bahwa terdapat pengaruh positif  dari  perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba,  yaitu  semakin  tinggi perencanaan  pajak  maka  semakin  besar  peluang  perusahaan  melakukan manajemen  laba,  dan  sebaliknya.  Penelitian  yang  dilakukan  Erawati  &  Lestari (2019)  juga  menemukan  fakta  yang  sama,  bahwa  terdapat  pengaruh  positif perencanaan pajak terhadap manajemen laba.
Perencanaan pajak Biaya politik Manajemen Laba Profitabilitas
Perencanaan  pajak  dapat  diartikan  sebagai  tindakan  yang  dilakukan  untuk meminimalkan  pembayaran  pajak  selama  pembayaran  pajak  tersebut  masih dalam aturan perpajakan. Perusahaan yang dapat membuat perencanaan pajak dengan  baik  akan  berdampak  pada  penurunan  laba  yang  dilaporkan. Perencanaan  pajak  yang  bertujuan  untuk  membayar  pajak  seminimal  mungkin akan  menimbulkan  motivasi  manajemen  untuk  melakukan  manajemen  laba dengan berbagai kebijakan akuntansi atau perpajakan untuk mencapai laba sesuai harapan perusahaan. Berdasarkan uraian di atas, dirumuskan hipotesis pertama penelitian ini, yaitu:
H1: Perencanaan pajak berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## Pengaruh Biaya politik terhadap Manajemen Laba
Perusahaan-perusahaan  dengan  biaya  politik  yang  tinggi  dalam  hal  ini perusahaan  yang  memiliki  operasi  yang  besar  serta  industri  penting  akan  lebih termotivasi  untuk  mengurangi  laba  yang  dilaporkan  untuk  menurunkan visibilitasnya  kepada  publik  terutama  dalam  masa  kejayaan  perusahaan  yang tinggi.  Upaya  tersebut  dilakukan  untuk  menarik  pemerintah  agar  memberikan kemudahan dan fasilitas pendukung.
Biaya politik, dalam perspektif agency theory , muncul akibat masalah konflik kepentingan dari manajer dan pemerintah, yang menganggap bahwa perusahaan ikut  bertanggung  jawab  atas  kepentingan  sosial  masyarakat  (Sari  dkk,  2009). Kewajiban  membayar  pajak  adalah  salah  satu  kebijakan  pemerintah  terkait  hal tersebut. Semakin besar tingkat pendapatan atau penjualan perusahaan, semakin tinggi  pajak  yang  wajib  dibayar.  Manajemen  akan  cenderung  melaporkan  laba yang  rendah  untuk  menghindari  tingginya  pajak  yang  harus  dibayar  tersebut, sehingga terjadi pelaporan laba yang konservatif.
Teori akuntansi positif yang diungkapkan oleh Watts dan Zimmerman (1986) menyatakan  bahwa  pedoman  untuk  menentukan  biaya  politik  adalah  ukuran perusahaan. Biaya politik akan meningkat apabila ukuran perusahaan dan risiko juga meningkat. Hal ini terjadi karena perusahaan besar cenderung menggunakan prosedur akuntansi yang menurunkan laba untuk tujuan pajak. Konflik yang terjadi antara  manajeman  dengan  buruh  juga  dapat  menjadi  sumber political  cost , sehingga  biaya  politik  akan  di  proksikan  dengan  dengan  total  aset  dan  diukur berdasarkan banyaknya aset yang dimiliki oleh perusahaan.
Penelitian  yang  dilakukan  Ramadhan  (2017)  menemukan  bahwa  terdapat pengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  dari  biaya  politik  (ukuran  perusahaan) manajemen  laba.  Penelitian  yang  dilakukan  Venina  dan  Nariman  (2020)  juga menemukan fakta yang sama, bahwa terdapat pengaruh positif dan tidak signifikan dari biaya politik terhadap manajemen laba.
Tingginya  biaya  politik  yang  ditunjukkan  oleh  ukuran  perusahaan  akan meningkatkan  visibilitas  perusahaan  dan  memberi  tekanan  biaya  politik  kepada perusahaan  untuk  menghadapi  tekanan  regulasi  perpajakan  maupun  regulasi lainnya  dari  regulator.  Hal  ini  dapat  meningkatkan  motivasi  manajemen perusahaan untuk melaporkan laba yang kecil dengan memanfaatkan kebijakan- kebijakan  serta  metode  pencatatan  akuntansi  dalam  perusahaan.  Berdasarkan uraian  tersebut,  maka  hipotesis  kedua  dalam  penelitian  ini  adalah: H2: Biaya politik berpengaruh positif terhadap manajemen laba.

## Profitabilitas  sebagai  pemoderasi  hubungan  Perencanaan  pajak  terhadap Manajemen Laba
Profitabilitas  merupakan  nilai  yang  menjadi  ukuran  untuk  mengetahui bagaimana  perusahaan  memiliki  kemampuan  untuk  menghasilkan  laba.  Ukuran ini menjadi tolak ukur penilaian kinerja suatu perusahaan. Profitabilitas juga dapat memengaruhi manajer melakukan manajemen laba, terutama apabila perusahaan memiliki  profitabilitas  yang  rendah.  Manajer  akan  cenderung  untuk  melakukan praktik manajemen laba pada kondisi tersebut untuk menyelamatkan kinerjanya di hadapan pemilik sebagai upaya menampilkan performa terbaik perusahaan yang dipimpinnya (Gunawan dkk. 2015).
Carlson  dan  Bathala  (1997)  berpendapat  bahwa  tingkat  profitabilitas perusahaan merupakan salah satu aspek yang memengaruhi praktik pengelolaan laba.  Widyastuti  (2009)  dan  Prabayanti  dan  Yasa  (2011)  dalam  penelitiannya, menemukan bahwa profitabilitas yang tinggi dapat mendorong perusahaan untuk menyetarakan laba. Penelitian Gantino (2015) pada perusahaan industri farmasi juga menemukan bahwa terdapat pengaruh positif dan signifikan dari profitabilitas terhadap tindakan perataan laba.
Dalam  hubungannya  dengan  perencanaan  pajak,  profitabilitas  perusahaan menjadi faktor pendorong bagi manajemen dalam melakukan praktik manajemen laba.  Profitabilitas  perusahaan  yang  rendah  akan  memotivasi  manajer  untuk meminimalkan  biaya  yang  dapat  dikendalikan  manajemen,  dalam  hal  ini  biaya pajak melalui perencanaan pajak. Jadi profitabilitas yang rendah akan memotivasi manajemen untuk melakukan manajemen laba melalui perencanaan pajak. Sesuai dengan uraian tersebut, maka hipotesis ketiga penelitian ini adalah:
H3:  Profitabilitas  memoderasi  hubungan  antara  perencanaan  pajakdengan manajemen laba

## Profitabilitas  sebagai  pemoderasi  hubungan  Biaya  politik  terhadap Manajemen Laba
Biaya politik yang ditanggung oleh perusahaan besar meningkatkan terjadinya manajemen  laba.  Hal  ini  akan  semakin  diperkuat  jika  perusahaan  memiliki profitabilitas yang juga tinggi. Dalam kaitannya dengan Teori Agensi, Jensen dan Meckling (1976) mendefinisikan hubungan agensi sebagai sebuah kontrak yang mengikat  seseorang  atau  lebih  untuk  melakukan  jasa  tertentu  demi kepentingannya. Manajemen diberi wewenang untuk menyusun laporan keuangan sesuai kebijakan akuntansi untuk menurunkan laba yang dilapor oleh perusahaan.
Penelitian  Agustia  dan  Suryani  (2018)  serta  Tala  dan  Karamoy  (2017) menemukan profitabilitas memiliki pengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Profitabilitas perusahaan yang tinggi akan menarik perhatian regulator, sehingga manajemen dapat termotivasi untuk melakukan manajemen laba. Jadi profitabilitas yang tinggi dapat memengaruhi hubungan biaya politik terhadap manajemen laba. Sesuai dengan uraian tersebut, maka hipotesis keempat penelitian ini adalah: H4: Profitabilitas memoderasi hubungan antara biaya politik dan manajemen laba.

## 3.  METODE PENELITIAN

## Desain Penelitian
Desain  penelitian  ini  adalah  penelitian  eksplanatori  ( explanatory  research ), yang menjelaskan hubungan kausal antara variabel perencanaan pajak dan biaya politik dan variabel manajemen laba.  Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji hubungan  sebab-akibat  yaitu  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.  Variabel  independen  dalam  penelitian  ini  adalah  perencanaan  pajak dan  biaya  politik,  sedangkan  variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah manajemen  laba.  Penelitian  ini  juga  menggunakan  variabel  moderasi  yaitu profitabilitas.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  tahun  2017-2019.  Meskipun  peneliti  dapat  melakukan  penelitian untuk pelaporan tahun 2020, namun peneliti memilih tidak menggunakan data dari tahun  2020  karena  kondisi  perekonomian  yang  tidak  normal  sehingga  sulit mengambil  kesimpulan  yang  dapat  digeneralisasi  dalam  perekonomian  yang normal. Teknik pemilihan sampel dalam penelitian ini adalah purposive sampling dengan kriteria:
1.  Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2017-2019
2.  Perusahaan manufaktur yang konsisten mempublikasi laporan keuangan secara lengkap di BEI selama periode 2017-2019
3.  Perusahaan manufaktur yang tidak mengalami kerugian bersih selama periode 2017-2019
4.  Perusahaan manufaktur yang memiliki kelengkapan data yang dibutuhkan dalam penelitian selama periode 2017-2019

## Jenis Dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan pada penelitian ini adalah data dokumenter, yang diperoleh  dari  sebuah  metode  pengumpulan  data  dengan  mengumpulkan  dan menganalisis  dokumen  menjadi  suatu  penelitian.  Dokumen  yang  digunakan sebagai sumber data oleh peneliti dalam penelitian ini ialah data yang bersumber dari laporan keuangan perusahaan yang dirilis oleh perusahaan manufaktur pada periode pelaporan 2017-2019.
Sumber data penelitian ini adalah sumber data sekunder. Artinya data yang dikumpulkan  dan  dianalisis  diperoleh  dari database perantara.  Dalam  penelitian ini,  sumber  data  berasal  dari  laman  bursa  efek (www.idx.co.id) yang  berupa laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  yang  dipublikasikan  dalam  periode tahun 2017-2019.

## Metode Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  penelitian  ini  adalah  melalui  observasi.  Peneliti mengeksplorasi  dan  menganalisa  isi  atau  pesan  yang  terdapat  dalam  suatu dokumen.  Pada  penelitian  ini  dokumen  yang  menjadi  sumber  data  penelitian adalah  dokumen  laporan  keuangan  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2017-2019.

## Definisi Operasional Dan Pengukuran Variabel
Variabel yang digunakan dalam penelitian ini ialah manajemen laba sebagai variabel  independen,  perencanaan  pajak  dan  biaya  politik  sebagai  variabel dependen,  serta profitabilitas sebagai variabel moderasi.

## Manajemen Laba
Manajemen  Laba  diukur  dengan  modified  jones  model  yang  merupakan model pengukuran manajemen laba akrual yang dikembangkan oleh Dechaw et al.  (1995).  Modified  Jones  Model  ini  adalah  modifikasi  dari  model  jones  yang didesain untuk mengeliminasi kecenderungan untuk menggunakan perkiraan yang salah  dari  model  jones  untuk  menentukan discretionary  accruals ketika discretionary  melebihi  pendapatan. Discretionary  accruals diperoleh  dengan mengukur total akrual terlebih dahulu. Dengan rumus:
𝑇𝐴𝐶𝐶 𝐼𝑡 = 𝐸𝐵𝑋𝑇 𝐼𝑡 − 𝑂𝐶𝐹 𝐼𝑡
Dekomposisi  komponen total  accrual ke  dalam  komponen discretionary accrual dengan nondiscretionary  accrual .  Dekomposisi  dilakukan  berdasarkan modified jones model (Dechow, et al. 1995) berikut ini:
𝑇𝐴𝐶𝐶 𝑡 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 = 𝑎 1 ( 1 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝑎 2 ( ∆𝑅𝐸𝑉 𝑖𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝑎 3 ( 𝑃𝑃𝐸 𝑖𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝜀
Menentukan  nilai nondiscretionary  accrual (NDACC)  menggunakan  rumus sebagai berikut:
𝑁𝐷𝐴𝐶𝐶 𝑖𝑡 = 𝑎 1 ( 1 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 ) + 𝑎 2 ( ∆𝑅𝐸𝑉 𝑖𝑡 𝑇𝐴0 𝑖𝑡−1 − ∆𝑅𝐸𝐶 𝑖𝑡 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 ) + 𝑎 3 ( 𝑃𝑃𝐸 𝑖𝑡 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 )
Koefisien masing-masing variabel dari persamaan di atas didapat dari hasil regresi.  Menghitung  nilai discretionary  accrual  (DACC) yang  merupakan  ukuran manajemen laba, menggunakan rumus sebagai berikut:
𝐷𝐴𝐶𝐶 𝑡 =   𝑇𝐴𝐶𝐶 𝑡 − 𝑁𝐷𝐴𝐶𝐶 𝑡
Keterangan:
𝑇𝐴𝐶𝐶 𝑖𝑡 = Total Akrual perusahaan i pada tahun t 𝐸𝐵𝑋𝑇 𝑖𝑡 = Laba Bersih setelah pajak perusahaan i pada tahun t 𝑂𝐶𝐹 𝑖𝑡 = Arus Kas Operasi perusahaan I pada tahun t 𝑇𝐴 𝑖𝑡−1 = Total asset pada tahun sebelum penelitian ∆𝑅𝐸𝑉 𝑡 = Selisih pendapatan tahun penelitian dengan tahun sebelumnya 𝑃𝑃𝐸 𝑡 = plant, property, equipment 𝑎 = koefisien 𝑁𝐷𝐴𝐶𝐶 = nondiscretionary accruals ∆𝑅𝐸𝐶 = selisih piutang tahun penelitian dengan tahun sebelumnya DACC = Discretionary Accruals

## Perencanaan pajak
Perencanaan  pajak  merupakan  tahap  awal  dalam  manajemen  pajak.  Pada perencanaan pajak ini dilakukan pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan- peraturan perpajakan untuk memilih jenis tindakan penghematan pajak yang dapat ditempuh  oleh  perusahaan.  Penekanan  perencanaan  pajak  adalah  upaya  untuk meminimumkan  kewajiban  pajak.  Larry  et  al.  (1994)  menjelaskan  bahwa perencanaan  pajak  adalah  analisis  sistematis  terhadap  pilihan  metode penangguhan pajak untuk mengurangi beban kewajiban pajak pada suatu periode dan masa depan (tax planning is the systematic analysis of deferring tax options aimed at the minimization of tax liability in current and future tax periods). Mengacu pada  penelitian  Wardani  dan  Santi  (2018),  perencanaan  pajak  dapat  diukur dengan Tax  Retention  Rate (TRR)  atau  tingkat  retensi  pajak  dengan  rumus sebagai berikut:
Keterangan: 𝑇𝑅𝑅 𝑖𝑡 = Tax Retention Rate (Tingkat Retensi Pajak) perusahaan i pada tahun t 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑖𝑡 = Laba bersih perusahaan i pada tahun t 𝑃𝑟𝑒𝑡𝑎𝑥 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 (𝐸𝐵𝐼𝑇) 𝑖𝑡 = Laba sebelum pajak perusahaan i pada tahun t

## Biaya politik
Penelitian  ini  mengukur  biaya  politik  dengan  menggunakan  proksi  ukuran perusahaan  yang  diukur  dengan  total  assets,  hal  ini  terjadi  karena  biaya  politik merupakan biaya yang dikeluarkan perusahaan dalam rangka memenuhi tuntutan pihak eksternal akibat besarnya laba perusahaan (Milne, 2002). Tuntutan tersebut dapat berupa permintaan sumbangan maupun regulasi dari pemerintah.  Ukuran perusahaan  alam  penelitian  ini  adalah  ukuran  perusahaan  berdasarkan  jumlah asetnya. Ukuran perusahaan ditentukan menggunakan rumus berikut:

## Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba  dari transaksi  bisnis  yang  dilakukan,  mencakup  seluruh  pendapatan  dan  biaya  yang dikeluarkan oleh perusahaan sebagai penggunaan aset dan pasiva dalam suatu periode.  Profitabilitas  digunakan  sebagai  indikator  untuk  menilai  suatu perusahaan. Tingkat profitabilitas perusahaan pada penelitian ini, diukur dengan menggunakan Return  on  Assets (ROA). Return  on  Assets menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba dari aset yang dimiliki perusahaan.
𝑇𝑅𝑅 =
𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑖𝑡
𝑃𝑟𝑒𝑡𝑎𝑥 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 (𝐸𝐵𝐼𝑇) 𝑖𝑡
𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑃𝑜𝑙𝑖𝑡𝑖𝑘 = 𝑈𝑘𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 = 𝐿𝑛 (𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠)
𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 = 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝐴𝑓𝑡𝑒𝑟 𝑇𝑎𝑥 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠

## Metode Analisis Data
Metode analisis data dalam penelitian ini menggunakan Moderate Regression Analysis .  Analisis  regresi  ini  dapat  menjelaskan  pengaruh  beberapa  variabel dependen  terhadap  variabel  independen  dengan  variable  moderasi.  Dalam moderate  regression  analysis diperlukan  beberapa  langkah  dan  alat  analisis. Sebelum melakukan analisi terlebih dahulu dilakukan uji statistik deskriptif dan uji asumsi  klasik.Untuk  menyederhanakan  analisis  digunakan  software  SPSS  21 ( Statistical Package for Social Science ).

## Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  menunjukkan  ringkasan  serta  deskripsi  data  yang membentuk  suatu  informasi  yang  jelas  dan  mudah  dipahami,  berdasarkan ringkasan  nilai  rata-rata  ( mean ),  minimum,  maksimum,  standar  deviasi,  varians, sum, range , kurtosis dan skewness (kemencengan distribusi). Pengujian statistik deskriptif  pada  penelitian  ini  dilakukan  dengan  bantuan software  Statistical Package for the Sosial Science (SPSS) versi 21.

## Uji Normalitas Data
Uji Normalitas dilakukan untuk mengetahui apakah data suatu variabel dalam penelitian  terdistribusi  normal  atau  tidak.  Variabel  dikatakan  normal  atau  tidak dapat  diukur  dari  distribusi  normal  dari  data  dengan mean dan  standar  deviasi yang sama. Uji statistik yang dapat digunakan untuk menguji normalitas data, yaitu uji Kolmogorov- Smirnov Z dengan tingkat probabilitas signifikansi sebesar 0,05. Data  dikatakan  normal  apabila  hasil  dari  uji Kolmogorov-  Smirnov  Z memiliki tingkat probabilitas signifikansi lebih besar dari 0,05 atau 5% (Ghozali, 2012:160).
Tabel 1. Hasil Uji Normalitas Variabel Kolmogorov- Smirnov Z Sig. Keterangan Perencanaan pajak, Biaya politik, dan Profitabilitas sebagai moderasi terhadap Manajemen Laba 2,788 0,000 Tidak terdistribusi Normal
Sumber: Hasil pengolahan data SPSS (2021)
Hasil pengujian menunjukkan probabilitas signifikansi 0,000 dan nilai Kol mogorov Smirnov Z sebesar 2,788. Hal tersebut dapat berarti bahwa data sampel menunjukkan distribusi yang tidak normal. Oleh sebab itu peneliti menggunakan metode transform data  (seperti: absolute,  logaritma  natural ,  dan square  root ) maupun  metode  konversi  data  ke  dalam  skor standardized (Z-score).  Kedua metode tersebut telah digunakan oleh peneliti agar data dapat terdistribusi normal, namun data tetap terdistribusi tidak normal, karena variasi data yang cukup tinggi.
Penelitian  Widhiarso  (2012)  menyatakan  bahwa  uji  normalitas  tidak  terlalu penting karena prasyarat distribusi normal hanya untuk menunjukkan karakteristik populasi  dan  bukan  karakteristik  sampel.  Pengujian  normalitas  tidak  banyak memiliki kekuatan untuk mendeteksi distribusi tidak normal pada penelitian dengan ukuran  sampel  yang  kecil.  Uji  normalitas  tidak  penting  pada  penelitian  dengan sampel besar karena jika data tidak terdistribusi normal, uji t dan ANOVA masih
kuat.  Tujuan  uji  normalitas  adalah  untuk  menunjukkan  apakah  penyimpangan distribusi normal melemahkan uji statistik, namun uji normalitas tidak memberikan gambaran yang pasti.

## Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  dilakukan  untuk  menguji  apakah  model  regresi menemukan adanya korelasi yang kuat antar variabel independen. Suatu model penelitian  dikatakan  baik  jika  multikolinearitasnya  rendah.  Nilai  multikolinearitas yang tinggi menunjukkan bahwa model analisa yang digunakan dalam penelitian mempunyai  pengaruh  parsial  dari  satu  variabel  dependen  terhadap  variabel dependen lainnya. Indikator dalam uji multikolinearitas adalah nilai tolerance serta Variance  Inflation  Faktor (VIF) . Jika  nilai tolerance >  0,10  dan  VIF  <  10  artinya bahwa  multikolinearitas  tidak  terdapat  pada  penelitian  tersebut.  Sebaliknya  jika tolerance < 0,10 dan VIF > 10 berarti terdapat gangguan multikolinearitas dalam data penelitian (Ghozali, 2012:106).
Tabel 2. Hasil Uji Multikolinearitas Struktur Model Collinearity Statistics Keterangan Tolerance VIF Pengaruh Perencanaan pajak, Biaya politik, dan Profitabilitas sebagai variabel moderasi terhadap Manajemen Laba Perencanaan pajak 0,769 1,300 Tidak terjadi multikolinearitas Biaya politik 0,345 2,898 Tidak terjadi multikolinearitas Profitabilitas 0,001 802,371 Terjadi multikolinearitas Profitabilitas*Perencanaan pajak 0,001 810,505 Terjadi multikolinearitas Profitabilitas*Biaya politik 0,292 3,421 Tidak terjadi multikolinearitas Sumber: Hasil pengolahan data SPSS (2021)
Hasil  uji  multikolinearitas  menunjukkan  tidak  terjadi  multikolinearitas  pada pengaruh  perencanaan  pajak  (X1)  terhadap  manajemen  laba  (Y)  dan  nilai tolerance sebesar 0,769 > 0,1 serta VIF 1,300 < 10, dan biaya politik (X2) terhadap manajemen  laba yang  ditunjukkan  oleh  nilai tolerance 0,345  >  0,1  dan  nilai  VIF 2,898  <  10,  Terjadi  multikolinearitas  pada  pengaruh  variabel  profitabilias  (X3) terhadap manajemen laba (Y), dinyatakan dengan nilai tolerance 0,001 < 0,1 dan VIF  802,371  >  10,  dan  pada  variabel  profitabilitas*  perencanaan  pajak  (X3X1) terhadap manajemen laba (Y) dengan nilai tolerance 0,001 < 0,1 dan VIF sebesar 810,505  >10,  Pada  pengaruh  profitabilitas  *  biaya  politik  (X3X2)  terhadap
manajemen laba (Y) menunjukkan nilai tolerance 0,292 > 0,1 dan VIF 3,421 < 10 yang membuktikan bahwa tidak terjadi multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Ghozali  (2012:110)  menjelaskan  bahwa  uji  autokorelasi  dilakukan  untuk mendeteksi apabila terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t  dan  t-1  atau  peride  sebelumnya  dalam  sebuah  model  regresi  linear. Permasalahan autokorelasi terjadi karena residual (kesalahan pengganggu) tidak bebas  dari  observasi  ke  observasi  lainnya.  Suatu  model  regresi  yang  baik  ialah yang data penelitiannya tidak memiliki gejala autokorelasi. Uji autokorelasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah model Durbin Watson (DW-test). Pedoman yang  digunakan  untuk  menentukan  autokorelasi  pada  penelitian  ini  adalah indikator menurut Santoso (2012:243), sebagai berikut:
1.  D-W < -2 berarti ada autokorelasi positif.
2.  D-W di antara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi.
3.  D-W > +2 berarti ada autokorelasi negatif.
Tabel 3. Hasil Uji Autokorelasi Sub struktur 1 Durbin Watson 1 0,974
Sumber: Hasil pengolahan data SPSS (2021)
Tabel 3 menunjukkan nilai Durbin Watson (DW) yang diperoleh 0,974, berada di antara -2 sampai +2 maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi pada model regresi penelitian ini.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  untuk  mendeteksi  apakah  terjadi ketidaksamaan varians dari residual pengamatan ke pengamatan lain pada model regresi  yang  dilakukan.  Varians  tetap  menunjukkan  homoskedastisitas  dan apabila varians berbeda maka disebut heteroskedastisitas.
Heteroskedastisitas terjadi jika pada semua observasi  ditemukan kesalahan pengganggu  yang  berbeda-beda  untuk  variabel-variabel  bebas  yang  diketahui. Pada kondisi tersebut, enaksiran Ordinary Least Square (OLS) tetap tidak bias dan tidak  efisien  (Ghozali,  2012:139).  Kondisi  varian  kesalahan  pengganggu  dapat dideteksi menggunakan uji Glejser. Pada uji Glejser dilakukan regresi nilai absolut residual  sebagai  variabel  dependen  dengan  semua  variabel  independen.  Jika signifikansi < 0,05 berarti ada gejala heteroskedastisitas.
Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas Struktur Model T Sig Keterangan Pengaruh Perencanaan pajak, Biaya politik, dan Profitabilitas sebagai variabel moderasi terhadap Manajemen Laba Perencanaan pajak 1,259 0,210 Tidak terjadi heteroskedastisitas
Biaya politik 0,369 0,712 Tidak terjadi heteroskedastisitas Profitabilitas -3,193  0,002 Terjadi heteroskedastisitas Profitabilitas*PerencanaanPajak 3,168 0,002 Terjadi heteroskedastisitas Profitabilitas*BiayaPolitik -0,961  0,338 Tidak terjadi heteroskedastisitas Sumber: Hasil pengolahan data SPSS (2021)
Hasil  uji  heteroskedastisitas  sesuai  tabel  4  menunjukkan  tidak  terjadi heteroskedastisitas  pada  variabel  perencanaan  pajak,  dengan  nilai  signifikansi 0,210  >  0,05,  biaya  politik  yang  ditunjukkan  oleh  signifikansi  0,712  >  0,05,  dan pada profitabilitas* biaya politik dengan signifikansi 0,338 > 0,05. Namun, terjadi heteroskedastisitas pada profitabilitas, signifikansi 0,002 < 0,05, dan pada variabel profitabilitas* perencanaan pajak, signifikansi 0,002 < 0,05.
Variabel dapat mengalami heteroskedastisitas akibat perubahan varians dari setiap  kesalahan  pengganggu  sehingga  interpretasi  hasil  uji  F  dan  t  tidak konsisten. Meskipun demikian, model dalam penelitian ini dapat digunakan oleh karena memenuhi uji kesesuaian model (Ghozali, 2012).

## Analisis Regresi
Model  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah Moderate Regression  Analysis ,  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  biaya  politik dan perencanaan pajak terhadap manajemen laba, serta variabel moderasi yakni profitabilitas  dalam  memperkuat  atau  memperlemah  pengaruh  biaya  politik  dan perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba.  Adapun  persamaanregresinya adalah sebagai berikut:
Y = Manajemen Laba Perusahaan PP = Perencanaan pajak BP = Biaya politik PR = Profitabilitas 𝛼 = Konstanta 𝛽 1,2,3,4,5 = Koefisien Regresi 𝜀 = Error
Uji Koefisien Determinasi ( 𝑹 𝟐 ) Koefisien  determinasi  ( R 2 )  bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan  model dalam  menjelaskan  variasi  dari  variabel  dependen.  Agar  dapat  mengetahui besarnya  kontribusi  variabel  X  terhadap  naik  turunnya  variabel  Y  maka  perlu dihitung dengan rumus koefisien determinasi ( R 2 x 100%) dengan syarat 0 ≤ R 2 ≤ 1 (Ghozali,  2012:97).  Nilai R 2 yang  kecil  artinya  bahwa  variabel-variabel independen memiliki kemampuan yang sangat terbatas dalam menjelaskan variasi variabel dependen. Nilai yang mendekati satu artinya bahwa variabel independen
Y= 𝛼 + 𝛽 1 PP + 𝛽 2 BP + 𝛽 3 PR + 𝛽 4 PR.PP + 𝛽 5 PR.BP + 𝜀
memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan dalam memprediksi variasi variabel dependen.

## Uji F
Menurut  Ghozali  (2012:98)  uji  F  ini  dilakukan  untuk  tujuan  mengetahui  ada tidaknya  pengaruh  secara  bersama-sama  (simultan)  dari  variabel-variabel independen (bebas) terhadap variabel dependen (terikat). Uji F dapat dilihat dari besarnya probabilitas value (p value ) dibandingkan dengan 0,05 (Taraf signifikansi α = 5%). Apabila nilai signifikansi alpha lebih kecil dari 0,05 maka seluruh variabel independen  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  terhadap  variabel dependennya hal ini menunjukkan bahwa variabel-variabel yang digunakan untuk membangun model dalam penelitian ini adalah layak untuk diteliti.

## Pengujian Hipotesis (Uji t)
Uji t menunjukkan seberapa jauh pengaruh suatu variabel independen secara terpisah dalam menerangkan variasi variabel dependen.  Ketentuan  analisa uji t yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.  Nilai signifikansi > 0,05 berarti tidak ada pengaruh signifikan variabel independen terhadap variabel dependen.
2.  Nilai signifikansi < 0,05 dan nilai t-hitung positif berarti terdapat pengaruh signifikan dari variabel independen terhadap variabel dependen.

## 4.  HASIL DAN PEMBAHASAN

## Deskripsi Objek Penelitian
Objek  penelitian  ini  badan  usaha  yang  sudah  termasuk  dalam  perusahaan pada  Bursa  Efek  Indonesia  periode  tahun  2017-2019.  Sampel  penelitian ditentukan dengan pemilihan sampel secara selektif atau subjektif, yang disebut purposive  sampling .  Perusahaan  yang  memenuhi  kriteria  sampel  pada  periode tersebut  adalah  56  perusahaan.  Jumlah  seluruh  perusahaan  adalah  178 perusahaan yang terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.  Periode penelitian adalah 3 tahun,  yaitu  2017,  2018  dan  2019,  sehingga  jumlah  unit  analisis  secara keseluruhan adalah sebanyak 168 data.
Tabel 5. Ringkasan Penentuan Sampel No Proses Penentuan Sampel Sampel (N) 1 Jumlah Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI 2017-2019 178 2 Jumlah Perusahaan dengan data yang tidak lengkap -76 3 Jumlah perusahaan yang mengalami kerugian -46 Total Perusahaan Manufaktur yang dijadikan Sampel 56 Sumber: Data Olahan (2021)

## Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  menunjukkan  gambaran  suatu  data  agar  lebih  jelas  dan lebih  mudah  dipahami.  Gambaran  data  penelitian  ini  ditunjukkan  oleh  nilai  rata- rata ( mean ), minimum, maksimum, dan standar deviasi yang diperoleh.
Tabel 6. Statistik Deskriptif Variable N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Perencanaan pajak 168  0,0287890 10,0009019  0,7220065  0,1219097 Biaya politik 168  0,0001596 0,0965378 0,0082071  0,0170231 Profitabilitas 168  0,0002818 0,9209972 0,0913963  0,1096706 Profitabilitas* PerencanaanPajak 168  0,0000081 0,6856381 0,0682627  0,0819462 Profitabilitas* BiayaPolitik 168  0,0000002 0,0137215 0,0009872  0,0024443 Manajemen Laba 168  -0,0001800 0,0021221 0,0000695  0,0002457
Sumber: Hasil pengolahan data SPSS (2021)
Berdasarkan hasil statistik deskriptif, perencanaan pajak dalam  perusahaan sampel  memiliki  nilai  rata-rata  0,722006.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  rata-rata perusahaan sampel melakukan perencanaan pajak sebanyak 72%. Biaya politik yang refleksikan dengan total asset dalam perusahaan sampel memiliki rata-rata sebesar  0,008  dalam  kuadriliun  rupiah.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  rata-rata jumlah asset perusahaan berkisar pada 8 triliun rupiah. Sementara itu, profitabilitas memiliki nilai rata-rata 0,091396 yang menunjukkan rata-rata perusahaan sampel memiliki profitabilitas sebesar 9%.
Manajemen  laba  dalam  perusahaan  sampel  penelitian  menunjukkan  nilai terendah  -0,000180  dan  nilai  tertinggi  0,002122,  dengan  nilai  rata-rata  sebesar 0,000069  dan  standar  deviasi  0,000245.  Hal  ini  menunjukkan  rata-rata perusahaan  sampel  mendekati  nilai  minimum  yang  mengindikasikan  praktik manajemen  laba  yang  dilakukan  perusahaan  sampel  cenderung  rendah.  Nilai standar deviasi yang lebih besar dari nilai rata-rata menunjukan bahwa terdapat banyak  data  dari  manajemen  laba  yang  menyimpang  dari  nilai  rata-rata. Manajemen laba dari perusahaan sampel dalam penelitian ini cukup bervariasi.

## Hasil Uji Simultan (Uji F)
Ghozali  (2012:98)  mengungkapkan  bahwa  uji  F  berguna  dalam  penelitian dalam  menentukan  keberadaan  pengaruh  variabel-variabel  independen  (bebas) secara bersama-sama (simultan) terhadap variabel dependen (terikat).
Tabel 7. Hasil Uji F Variabel Independen Variabel Dependen F Sig. Perencanaan pajak Manajemen Laba 4,958 0,000 Biaya politik Profitabilitas sebagai moderasi
Sumber: Hasil pengolaan data SPSS (2021)
Hasil  uji  ANOVA  atau F-test pada  tabel  4.3  menunjukkan  nilai  signifikansi sebesar  0,000  <  0,05  pada  pengaruh  perencanaan  pajak,  biaya  politik, profitabilitas  terhadap  manajemen  laba.  Nilai  tersebut  membuktikan  adanya
pengaruh  perencanaan  pajak,  biaya  politik,  dan  profitabilitas  secara  simultan terhadap  manajemen  laba.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa  model regresi dikatakan telah dibangun dengan baik.
Hasil Uji Koefisien Determinasi ( 𝑹 𝟐 ) Uji  koefisien  determinasi 𝑅 2 bertujuan  untuk  mengukur  tingkat  kemampuan suatu  model  dalam  mendeskripsikan  variasi  variabel  dependen.  Koefisien determinasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Adjusted R Square .
Tabel 8. Hasil Uji Koefisien Determinasi ( 𝑹 𝟐 ) Model  R R Square  Adjusted R Square 1 0,364  0,133 0,106
Sumber: Hasil pengolahan data SPSS (2021)
Hasil uji koefisien determinasi menunjukkan nilai adjusted R square sebesar 0,106.  Hal  ini  berarti  bahwa  sebesar  10,6%  variabilitas  manajemen  labadapat dijelaskan  oleh  variabilitas  perencanaan  pajak,  biaya  politik  dan  profitabilitas sebagai  moderasi.  Sedangkan  sisanya  yang  sebesar  89,4%  (100% –  10,6%) dijelaskan oleh variabel – variabel lain diluar model dalam penelitian ini.

## Hasil Uji Hipotesis (Uji t)
Pengujian  hipotesis  (uji  t)  dilakukan  dalam  mengidentifikasi  pengaruh variabel-variabel independen secara parsial terhadap variabel dependen dalam uji regresi.  Keputusan  menolak  atau  menerima  hipotesis  didasarkan  pada  nilai probabilitas.  Ketentuan  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  apabila  nilai probabilitas < 0,05, maka terdapat pengaruh secara parsial dan signifikan antara variabel independen dan variabel dependen yang diuji. Hasil uji t dalam penelitian ini terangkum dalam tabel 9.
Tabel 9. Hasil Uji Hipotesis
Coefficients a (dengan hubungan interaksi) Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0,000 0,000 -1,408 0,161 Perencanaan pajak 0,000 0,000 0,179 2,145 0,033 Biaya politik -0,001 0,002 -0,058 -0,468 0,640 Profitabilitas -0,013 0,005 -5,905 -2,849 0,005 Profitabilitas* Perencanaan pajak 0,018 0,006 5,841 2,804 0,006 Profitabilitas* Biaya politik -0,001 0,014 -0,008 -0,060 0,952
R2 = 0,133, Adj R2 = 0,106, F = 4,958, F Sig = 0,000
Adj R2 X3X1 = 0,113 Adj R2 X3X2 = -0,007
Tabel 10, Hasil Uji Hipotesis Coefficients a (tanpa hubungan interaksi) Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0,000 0,000 -2,834 0,005 Perencanaan pajak 0,001 0,000 0,271 3,633 0,000 Biaya politik -0,001 0,001 -,0101 -1,353 0,178
R2 = 0,083, Adj R2 = 0,072, F = 7,483, F Sig = 0,001 Adj R2 X1= 0,067 Adj R2 X2= 0,004
1.  Perencanaan  pajak  memiliki  pengaruh  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap manajemen laba, yang ditunjukan oleh nilai probabilitas signifikansi sebesar 0,033 lebih kecil dari 0,05. H1 yang menyatakan bahwa perencanana pajak memiliki pengaruh positif terhadap manajemen laba, diterima.
2.  Biaya  politik  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  manajemen laba, dengan probabilitas signifikansi sebesar 0,640 lebih besar dari 0,05. H2 yang menyatakan bahwa biaya politik memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen laba, ditolak.
3.  Pengaruh moderasi profitabilitas dalam hubungan antara perencanaan pajak dan manajemen laba sebesar 5,841 dengan signifikansi 0,006 < 0,05. Dapat disimpulkan  bahwa  profitabilitas  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan dalam  hubungan  antara  perencanaan  pajak  dan  manajemen  laba.  Dari  uji regresi  menyediakan  bukti  bahwa  kekuatanyang  bersifat  menjelaskan  dari model  tersebut  meningkat  ketika  hubungan  interaksi  ditambahkan.  Ketika hubungan  interaksiditambahkan,  model  tersebut  menjelaskan  11,3%dari varians dalam kinerja dibandingkan dengan 6,7% ketika tidak ada hubungan interaksi  (tabel  9  dan  10).  Dari  hasil  regresi  juga  dapat  dilihat  kenaikan koefisien variabel menjadi 5,841 setelah terjadi interaksi dari 0,271 sebelum terjadi  interaksi.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  profitabilitas  berhasil  sebagai variabel moderasi  dan  berada pada  kuadran  ketiga  berdasarkan  Sharma et al, 1981,  karena  variabel  profitabilitas  berhasil  memengaruhi  bentuk  dari pengaruh antara prediktor (perencanaan pajak) dengan kriteria (manajemen laba).
4.  Pengaruh  moderasi  profitabilitas  dalam  hubungan  antara  biaya  politik  dan manajemen  laba  sebesar  -0,008  dengan  signifikansi  0,952  >  0,05.  Nilai tersebut membuktikan bahwa profitabilitas memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan dalam hubungan antara perencanaan pajak dan manajemen laba. Uji  regresi  menunjukkan  bahwa  kekuatan  yang  bersifat  menjelaskan  dari model  tersebut  menurun  ketika  hubungan  interaksi  ditambahkan.  Ketika hubungan  interaksi  ditambahkan,  model  tersebut  menjelaskan  -0,7%  dari varians dalam kinerja dibandingkan dengan0,4% ketika tidak ada hubungan
interaksi  (tabel  9  dan  10).  Hal  ini  membuktikan  bahwa  profitabilitas  tidak memperkuat pengaruh variabel biaya politik terhadap manajemen laba.

## Pembahasan Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Manajemen Laba
Hasil penelitian ini membuktikan adanya pengaruh positif dan signifikan dari perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba.  Hasil  pengujian  statistik menunjukkan tingkat signifikansi perencanaan pajak sebesar 0,03 dengan tanda koefisien regresi sebesar 0,17 sehingga dapat membuktikan bahwa perencanaan pajak berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen laba.
Hasil temuan ini menjelaskan bahwa semakin tinggi perencanaan pajak maka praktik  manajemen  laba  akan  semakin  tinggi  pula.  Perencanaan  pajak  yang dilakukan  oleh  manajemen  merupakan  bagian  dalam  usaha  manajemen  untuk mengendalikan laba yang dilaporkan sebagai tolak ukur dalam penilaian kinerja. Perusahaan  melakukan  perencanaan  pajak  untuk  penghematan  pembayaran pajak yang akan dibayarkan kepada pemerintah. Penerapan perencanaan pajak ini harus sesuai dengan ketentuan undang-undang perpajakan yang berlaku saat ini.  Manajemen  laba  merupakan  tindakan  mengatur  laporan  keuangan  untuk memperoleh  keuntungan.  Salah satu  bentuk  perencanaan  pajak  adalah  dengan cara  mengatur  seberapa  besar  laba  yang  dilaporkan,  sehingga  masuk  dalam indikasi praktik manajemen laba.
Teori  keagenan  yang  dikemukakan  oleh  Jensen  dan  Meckling  (1976) mendefinisikan hubungan agensi sebagai sebuah kontrak antara seseorang atau lebih  meminta  orang  lain  untuk  melakukan  jasa  tertentu  demi  kepentingannya. Pendelegasian wewenang ini menjadi sebuah keharusan dalam hubungan agensi agar  manajer  mempunyai  kesempatan  yang  luas  untuk  menjalankan  tugasnya, sekaligus  mempertanggungjawabkan  apa  yang  telah  dikerjakannya  kepada pemilik  perusahaan.  Oleh  sebab  itu,  manajemen  melalui  perencanaan  pajak, melakukan  manajemen  laba  perusahaan  demi  kepentingan  manajemen  dan perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Romantis (2020)  yang  menyatakan  bahwa  perencanaan  pajak  berpengaruh  terhadap manajemen  laba,  namun  tidak  sejalan  pada  hubungan  arah  koefisien.  Hasil penelitian  menunjukkan  rata-rata  TRR  yang  menunjukkan  praktik  perencanaan pajak  olehperusahaan  sebesar  72,20  %  dari  100,00%  nilai  maksimum  TRR, menyatakanpraktik  perencanaan  pajak  yang  mumpuni  mendorong  pengaruh perencanaan pajak terhadap manajemen laba dapat terlihat secara signifikan.

## Pengaruh Biaya politik terhadap Manajemen Laba
Hasil pengujian menunjukkan bahwa biaya politik bepengaruh secara negatif dan tidak signifikan pada manajemen laba. Berdasarkan tabel 9, hasil pengujian statistik menunjukkan tingkat signifikansi biaya politik sebesar 0,64 lebih besar dari tingkat  signifikansi  0,05  dengan  tanda  koefisien  regresi  negatif  sebesar  -0,46 menunjukkan  bahwa  biaya  politik  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen laba.
Hasil  penelitian  ini  juga  menunjukkan  bahwa  biaya  politik  yang  ditanggung oleh perusahaan merupakan bagian dari tujuan perusahaan untuk memaksimalkan eksistensi perusahaan yang dilihat dari ukuran perusahaan dan tidak  berkaitan  dengan  usaha  manajemen  untuk  melakukan  praktik  manajemen
laba. Perusahaan yang semakin besar telah memiliki manajemen biaya yang baik sehingga biaya politik telah menjadi bagian dari anggaran perusahaan.
Pada masa sekarang, dimana citra perusahaan merupakan hal penting untuk meningkatkan nilai perusahaan, maka biaya politik merupakan nilai yang penting untuk dibayarkan oleh perusahaan. Biaya politik tidak terkait dengan manajemen laba melainkan menjadi suatu bagian penting dari perusahaan dalam tujuan untuk menciptakan citra yang baik di mata publik.
Hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil  penelitian  Cahyani  dan  Hendra (2020) yang menemukan bahwa biaya politik yang diukur dari ukuran perusahaan berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba.Hasil  penelitian  menunjukkan standar deviasi biaya politik sebesar 17,20 lebih daripada rata-rata sebesar 8,02. Hal ini menyatakan besarnya penyimpangan dari nilai biaya politik sehingga dapat dikatakan data yang bervariasi.

## Peran Moderasi Profitabiltias dalam hubungan Perencanaan pajak terhadap Manajemen Laba
Pengujian  statistik  menunjukkan  bahwa  ketika  interaksi  variabel  moderasi ditambahkan,  kekuatan  yang  bersifat  menjelaskan  dari  variabel  perencanaan pajak terhadap manajemen laba juga meningkat. Hasil ini dibuktikan dengan hasil uji regresi pada tabel 9, koefisien perencanaan pajak sebelum interaksi sebesar 0,271  dan  setelah  interaksi  dengan  profitabilitas  meningkat  menjadi  5,841, kenaikan  ini  menunjukkan  moderasi  profitabilitas  memperkuat  hubungan  antara perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba.  Selain  itu  kekuatan  dari  model yang  diukur  dari  nilai 𝑅 2 11,3%  meningkat  dibandingkan  sebelum  interaksi ditambahkan nilai 𝑅 2 ialah 6,7% yang berarti bahwa interaksi perencanaan pajak dan profitabilitas cenderung meningkatkan praktik manajemen laba perusahaan.
Berdasarkan  hasil  penelitian,  profitabilitas  berhasil  memoderasi  hubungan perencanaan  pajak  dan  manajemen  laba.  Artinya,  profitabilitas  yang  meningkat mampu memengaruhi motivasi manajemen dalam melakukan praktik manajemen laba  melalui  perencanaan  pajak.  Hal  ini  terjadi  karena  dalam  tarif  pajak,  laba merupakan  dasar  perhitungan  pajak  perusahaan,  sehingga  meningkatnya profitabilitas  perusahaan  akan  mendorong  manajemen  untuk  memperhatikan perencanaan pajaknya agar laba yang dilaporkan dapat seminimal mungkin. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian Carlson dan Bathala (1997),
yang  menemukan  bahwa  tinggi  rendahnya  profitabilitas  sebuah  perusahaan merupakan  faktor  yang  memengaruhi  keputusan  manajer  melakukan  tindakan pengelolaan  laba.  Peraturan  perpajakan  yang  menerapkan self  assessment memberikan  kesempatan  bagi  manajemen  untuk  menentukan  metode-metode akuntansi  yang  akan  memengaruhi  pelaporan  laba  yang  menjadi  dasar perhitungan  pajak  perusahaan  yang  dijelaskan  oleh  teori  agensi.  Hal  ini  akan meningkatkan motivasi manajemen untuk mengelola manajemen laba perusahaan sedemikian hingga jumlah pajak yang wajib dibayar dapat berkurang. Namun, hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian Suyoto dan Dwimulyani (2019) yang menemukan bahwa profitabilitas tidak memoderasi hubungan antara perencanaan pajak terhadap manajemen laba.
Peran  Moderasi  Profitabiltias  dalam  hubungan  Biaya  politik  terhadap Manajemen Laba
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  moderasi  yakni  profitabilitas tidak  berhasil  memoderasi  hubungan  antara  biaya  politik  terhadap  manajemen laba.  Pengujian  statistik  menunjukkan  bahwa  ketika  variabel  interaksi ditambahkan,  kekuatan  model  menurun  menjadi  -0,0007  dari  nilai 𝑅 2 0,004 sebelum  interaksi.  Hal  ini  terjadi  disebabkan  variabel  biaya  politik  terhadap manajemen  laba  memiliki  pengaruh  kecil  dan  tidak  signifikan.  Fakta  tersebut membuktikan bahwa tingkat profitabilitas sebuah perusahaan tidak memengaruhi motivasi manajemen untuk melakukan praktik manajemen laba yang dipengaruhi oleh  biaya  politik  yang  ditanggung  oleh  perusahaan.  Biaya  politik  merupakan komponen  eksklusif  yang  dilakukan  manajemen  tidak  semata-mata  untuk  laba perusahaan, namun untuk eksistensi dan tujuan lain.
Kegagalan  moderasi  profitabilitas  dalam  hubungan  biaya  politik  terhadap manajemen  laba  cenderung  disebabkan  karena  terdapat  hal  selain  profitabilitas dan biaya politik yang memengaruhi manajemen laba yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini. Hasil penelitian ini tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan Agustia  dan  Suryani  (2018)  serta  Tala  dan  Karamoy  (2017)  yang  menemukan bahwa profitabilitas memiliki pengaruh signifikan terhadap manajemen laba.

## 5.  KESIMPULAN

## Kesimpulan
Penelitian  ini  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  menginvestigasi  pengaruh perencanaan pajak, biaya politik, serta pengaruh moderasi profitabilitas terhadap manajemen  pajak.  Berdasarkan  analisis  data,  maka  kesimpulan  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
1.  Perencanaan pajak memiliki pengaruh positif dan signifikan pada manajemen laba. Perencanaan pajak cenderung meningkatkan praktik manajemen laba. Hal  ini  disebabkan  oleh  sistem  perpajakan  yang  menganut  self-assesment sehingga  manajemen  dapat  memanfaatkan  kebijakan  dan  peraturan perpajakan  yang  berlaku  dengan  tujuan  untuk  meminimalkan  jumlah  pajak terhutang.
2.  Biaya  politik  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  manajemen laba. Artinya, biaya politik tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba karena  biaya  ini  merupakan  pengeluaran  yang  memiliki  tujuan  lain  selain manajemen  laba,  misalnya  eksistensi  perusahaan.  Temuan  ini  dapat disebabkan  karena  data  penelitian  yang  beragam  yang  dapat  diliat  dari standar deviasi > mean.
3.  Profitabilitas memoderasi pengaruh perencanaan pajak terhadap manajemen laba.  Profitabilitas  berperan  dalam memperkuat motivasi manajemen  dalam melakukan manajemen laba melalui perencanaan pajak. Hal ini terjadi karena profitabilitas  terkait  dengan  laba  perusahaan  yang  jika  meningkat  akan meningkatkan  dasar  pengenaan  pajak  perusahaan,  sehingga  motivasi manajemen untuk melakukan manajemen laba juga akan meningkat.
4.  Profitabilitas  tidak  memoderasi  pengaruh  biaya  politik  terhadap  manajemen laba. Hal ini disebabkan karena hasil penelitian ini menunjukkan biaya politik tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Sehingga interaksi profitabilitas juga menunjukkan hasil yang tidak berhasil dalam memoderasi biaya politik terhadap manajemen laba.
Implikasi Penelitian
1.  Implikasi Teoretis
Implikasi  penelitian  ini  memberi  kontribusi  dalam  mempertegas  teori agensi  yang  gagas  oleh  Jensen  dan  Meckling  (1976)  yang  menjelaskan tentang  hubungan  keagenan  sebagai  suatu  kontrak  antara  seseorang  atau lebih meminta orang lain untuk melakukan jasa tertentu demi kepentingannya dan perlunya kontrak efisien antara manajemen dengan pemilik perusahaan (shareholder) .  Kontrak  efisien  ditunjukkan  oleh  adanya  penyerahan tanggungjawab dari shareholder kepada manajer. Dalam penelitian ini kontrak tersebut memberikan wewenang bagi manager untuk menentukan kebijakan- kebijakan dalam penyusunan laporan keuangan.
2.  Implikasi Praktis
Hasil  penelitian  ini  dapat  menjadi  acuan  bagi  para  insvestor  dan pemerintah. Bagi inventor dalam hal mempertimbangkan hal-hal yang penting sebelum  memutuskan  untuk  berinvestasi,  terutama  pada  perusahaan manufaktur.  Temuan-temuan  dari  penelitian  ini  juga  dapat  bermanfaat  bagi regulator/  pemerintah,  selaku  pihak  yang  akan  membuat  keputusan  atau aturan-aturan untuk menciptakan regulasi yang menguntungkan pemerintah dan perusahaan. Bagi para peneliti, penelitian ini diharapkan dapat menjadi salah satu acuan dalam merencanakan dan melakukan penelitian selanjutnya.

## Keterbatasan Penelitian
Keterbatasan  penelitian  ini  yang  sekaligus  dapat  menjadi  arah  bagi  penelitian selanjutnya, antara lain:
1.  Tahun pengamatan yang digunakan untuk meneliti dampak terhadap manajemen laba dalam penelitian ini relatif singkat, yaitu hanya 3 tahun dariperiode 2017-2019.
2.  Setiap perusahaan memiliki ukuran yang berbeda berdasarkan skala bisnisnya, sehingga pengukuran biaya politik dengan ukuran perusahaan dapat menciptakan varians yang tinggi.

## Penelitian Masa Mendatang
Saran bagi penelitian yang akan datang, antara lain:
1.  Memperluas  rentang  tahun  pengamatan.  Dengan  demikian,  hasil  dari penelitian  diharapkan  akan  lebih  menggambarkan  secara  keseluruhan keadaan dari perusahaan-perusahaan yang menjadi objek penelitian.
2.  Menggunakan  data  yang  terbaru  agar  hasil  penelitian  lebih  reliabel  dalam menjelaskan kondisi saat ini.
3.  Mempertimbangkan  alat  ukur  yang  lain  dalam  menjelaskan  variabel  biaya politik, misalnya biaya entertainment.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustia  Y.P  dan  Suryani  E.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan,  Leverage,  dan  Profitabilitas  terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Aset  (Akuntansi  Riset).  ISSN:2541-0342  (Online).  Doi  : 10,17509/jaset.v10i1.12571 Brigman, Eugene F., and Houston, Joel F. (2001). Manajemen Keuangan . Jakarta: Erlangga.
Cahyani,  Dina.,  &  Kartika  Hendra.  (2020).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional, Ukuran  Perusahaan,  Leverage  dan Tax  Planning terhadap  Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. 11(2), 30-44.
Carlson, S., J., dan Bathala  C. (1997). Ownership Differences and Firm’s Income Smoothing Behavior. Journal of Business and Accounting 24(2), March : 179-196.
Chainirun, P., dan Narktabtee, K. (2009). The Evidence of Management Motivation to  Revalue  Property  Plant  and  Equipment  in  Thailand. NIDA  Business Journal, Vol 5 No 52,page 134- 155.
Dechow,  Patricia  M.Richard  G.Sloan,  dan  Amy  P  Sweeney.  (1995).  Detecting Earning Management The Accounting Review. Vol. 70, No. 2.
Erawati  T.,  Lestari  N.  (2019).  Pengaru  Perencanaan  pajak,  Kualitas  Audit  dan Kepemilikan  Institusional  terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Akuntansi
Vol. 7 No.1. p-ISSN: 2088-768X. e-ISSN: 2540-9646. doi:
10,24964/ja.v7i1.686
Fama,  E.  F.  (1980).  Agency  Problem  and  Theory  of  the  Firm. The  Journal  of Political Economy. Vol. 88, No. 2, 288-307 .
Gantino,  Rilla.  (2015).  “Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Tindakan Perataan  Laba  pada  Industri  Sektor  Pertambangan  dan  Perusahaan Industri  Farmasi  yang  terdaftar  di  BEI”. Seminar  Nasional  Ekonomi Manajemen dan Akuntansi (SNEMA) . Universitas Negeri Padang.
Ghozali,  I.  (2012).  Aplikasi  Analisis Multivariate dengan  Program  IBM  SPSS20,
Semarang: Universitas Diponegoro.
Gill, A., Biger, N., Mand, H. S., dan Mathur, N. (2013). Earnings Management, Firm Performance, and the Value of Indian Manufacturing Firms . International Research Journal of Finance and Economics.
Gunawan, I Ketut, Nyoman, A. S. D., dan I Gusti, A. P. (2015). “Pengaruh Ukuran Perusahaan,  Profitabilitas,  dan Leverage Terhadap  Manajemen  Laba pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)”. eJournal  S1  Akuntansi, Vol.  03.  No.  01.  Universitas  Pendidikan Ganesha.
Jatiningrum.  (2000).  “Analisis  Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh  Terhadap Perataan  Penghasilan  Bersih/Laba  pada  Perusahaan  yang  Terdaftar  di BEJ”. Jurnal Bisnis dan Akuntansi , Vol. 2, No. 2, pp. 145-155. Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm : Managerial Behavior, agency Cost, and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, Vol. 3, No. 4 pp305-360,
Larry C., Jack P.Friedman, Susan B. Anders. (1994). Dictionary of Tax Terms . New York: Barrons’s Business Guide.
Lumbantoruan,  Sophar.  (1996). Akuntansi  Pajak,  Edisi  Revisi .  Jakarta:  Penerbit Grasindo,
Mardiasmo, 2013. Perpajakan Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi Milne,    M.    J.    (2002).    Positive    Accounting    Theory,    Political  Cost  and  Social Disclosure  Analysis:    A    Critical    Look. Critical    Perspectives    on Accounting , Vol 13 No 3, page 369-395. Doi:10,1006/cpac.20010,0509 Muliati,  Ni  Ketut.  (2011).  Pengaruh  Asimetri  Informasi  dan  Ukuran  Perusahaan pada Praktik Manajemen Laba di Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Tesis , Universitas Udayana.
Myddelton,  D.R.  (2009). Margin  of  Error  In  Accounting .  New  York:  Palgrave Macmillan.
Negara,  A.A  Gede  Raka  Plasa  dan  I.D.G.  Dharma  Saputra.  (2017).  Pengaruh Perencanaan pajak dan Beban Pajak Tangguhan terhadap Manajemen Laba. E-Journal Akuntansi Universitas Udaya Vol 20, Prabayanti, N.L.P.A., dan Yasa, G.W. (2011). Perataan Laba (Income Smoothing) dan  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhinya  (Studi  pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Bisnis. ISSN 2303-1018. Ramadhan, Riza. (2017). Analisis Faktor yang mempengaruhi Manajemen Laba pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  tercatat  di  BEI. Prosiding  Seminar Nasional dan Call for Paper Ekonomi dan Bisnis , 464-476.
Resmi, S. (2017). Perpajakan : Teori dan Kasus . Jakarta: Salemba Empat.
Romantis  O.,  Heriansyah  K.,  Soemarsono  D.W.,  Azizah  Widyaningsih.  (2020). Pengaruh  Perencanaan  pajak  terhadap  Manajemen  Laba  yang dimoderasi  oleh  Penurunan  Tarif  Pajak  (Diskon  Pajak). Jurnal  Ilmiah Akuntansi dan Manajemen (JIAM) Vol. 16, No.1 Page 85-95.
Santoso, Singgih. 2012. Aplikasi SPSS pada Statistik Parametrik . Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Sari, Cynthia dan Desi Adhariani. (2009). Konservatisme Akuntansi dan Faktor – Faktor  Yang  Mempengaruhinya. Simposium  Nasional  Akuntansi XII.Palembang.
Sartono,  Agus,  R.  (2010). Manajemen  Keuangan  (Teori  dan  Aplikasi)  Edisi Keempat . Yogyakarta: BPFE. Scott, W.  R. (2009). Financial  Accounting  Theory .  Fourth  Edition.  Canada:  USA Prentice Hall, Inc.
Suandy, E. (2011). Perencanaan pajak. Jakarta: Salemba Empat Sulistyanto, S. (2008). Manajemen Laba : Teori dan Model Empiris. Jakarta: PT. Grasindo.
Sulistiawan,  D.,  Januaris,  Y.,  &  Alvia,  L.  (2011). Creative  Accounting. Jakarta: Salemba Empat.
Suwito,  Edy  dan  Herawati,  Arleen.  (2005).  “  Analisis  Pengaruh  Karakteristik Perusahaan  Terhadap  Tindakan  Perataan  Laba  yang  Dilakukan  Oleh Perusahaan yang Terdaftar di BEJ”. Simposium Nasional Akuntansi VIII. Suyoto H., & Dwimulyani S. (2019). Pengaruh Leverage dan Perencanaan pajak terhadap  Manajemen  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai  variable Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar ke 2. 2.15.1 – 2.15.9. Tala,  O.,  dan  Karamoy, H. (2017).  Analisis  Profitabilitas  dan  Leverage  terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Accountability Vol. 06 No. 01, 57-64.
Taruno.  (2013).  Pengaruh  Corporate  Governance  terhadap  Kualitas  Laba:
Manajemen  Laba  sebagai  Variabel  Intervening.  Accounting  Analysis Journal 2 (3).
Utami,  W.  (2005).  Pengaruh  Manajemen  Laba  Terhadap  Biaya  Modal  Ekuitas. Simposium Nasional Akuntansi VIII. Solo: Universitas Mercu Buana.
Venina  &  Nariman  A.  (2020).  Pengaruh  Kontrak  Hutang,  Biaya  politik,  dan Kepemilikan Institusional terhadap Manajemen Laba pada Sektor Industri Manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  selama  tahun  2016-2018. Jurnal Multiparadigma Akuntansi Tarumanegara/ Vol 2 Edisi Oktober 2020,
Wardani,  K.  D.,  &  Santi,  D.  K.  (2018).  Pengaruh Tax  Planning ,  Ukuran Perusahaan, Coporate Socil Responsibility (CSR) terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi, 6 (1), 11-24. Watts,  R.L.  dan  Zimmerman,  J.L.  (1986). Positive  Accounting  Theory .  NJ  USA: Prentice Hall.
Watts,  R.  L.,  dan  Zimmerman,  J.  L.,  (1990),  Positive  Accounting  Theory:  A  Ten Year Perspective, TheAccounting Review , Vol 65 No 1, page 131-156. Widhiarso,  W.  (2012).  Tanya  jawab  tentang  Uji  Normalitas.  Fakultas  Psikologi UGM.
Widyastuti,  Tri.  (2009).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  dan  Kinerja  Keuangan Terhadap Manajemen Laba, Studi pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Maksi . Vol. 9. No. 1.