## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha

## PERAN KECUKUPAN MODAL (CAR) MEMEDIASI PENGARUH RESIKO KREDIT TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Kasus pada Koperasi Apsari Manik –Tabanan  )

## I Dewa Nyoman Usadha Email ; mahausadha888@gmail.com Fakultas Ekonomi Universitas Mahendradatta Abstrak
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisa  Pengaruh  Resiko  Kredit  terhadap profitabilitas.  Hubungan Pengaruh Resiko Kredit terhadap Profitabilitas (ROA)  dalam sejumlah penelitian yang telah dikembangkan diketemukan Pengaruh Resiko Kredit terhadap Profitabilitas dengan hasil negatif dan ada  juga berpengaruh positif signifikan .  Celah penelitian tersebut pada penelitian  sekarang  perlu  dimediasi  viable  baru,  agar  Resiko  Kredit  tidak  mempengaruhi menurunnya tingkat profitabilitas . Adapun variabel mediasi tersebut adalah kecukupan Modal ( CAR)
Hasil  dari  analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit  Terhadap  Profitabilitas  Dengan  Kecukupan  Modal Sebagai Variabel Mediasi menunjukkan bahwa CAR mampu memediasi pengaruh langsung NPL terhadap  ROA.  Dimana  pengaruh  langsung  NPL  terhadap  ROA  semula  bernilai-0,562,namun setelah adanya CAR sebagai variabel mediasi, pengaruh hubungan tersebut meningkat  menjadi 0.163.Semakin banyaknya kredit macet pada suatu lembaga keuangan  maka hal tersebut akan menyebabkan  kerugian.  Untuk  menutupi  kerugian  tersebut  lembaga  keuangan mengembalikannya  dari  permodalan  yang dimilikinya sehingga akan menurunkan nilai CAR dari Koperasi

## Kata Kunci ; Kecukupan Modal (CAR), Resiko Kredit dan Profitiabilitas (ROA)

## Abstract
The purpose of this study was to analyze the effect of credit risk on profitability. The relationship of the effect of credit risk on profitability (ROA) in a number of studies that have been developed found the effect of credit risk on profitability with negative results and there is also a significant positive effect. This research gap in current research needs to be mediated by new viables, so that credit risk does not affect the decline in the level of profitability. The mediating variable is Capital Adequacy (CAR).
The results of the analysis of the Effect of Credit Risk on Profitability with Capital Adequacy as a Mediation Variable show that CAR is able to mediate the direct effect of NPL on ROA. Where the direct effect of NPL on ROA was originally valued at -0.562, but after the presence of CAR as a mediating variable, the effect of this relationship increased to 0.163. The more bad credit in a financial institution, the more it will cause losses. To cover this loss, the financial institution returns it from the capital it owns so that it will reduce the CAR value of the cooperative
Keywords ; Capital Adequacy Ratio (CAR), Credit Risk and Profitability (ROA)

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha

## PENDAHULUAN
Lembaga  keuangan  merupakan  perusahaan yang  bergerak  dibidang  keuangan  dimana kegiatannya  hanya  menghimpun  dana  atau kembali  menyalurkannya  kembali  dalam bentuk kredit (Kasmir, 2012:12). Keberadaan  bank  sangat  penting  bagi perekonomian  suatu  negara  karena  bank memperlancar  lalu  lintas  keuangan  yang berperan  dalam  mobilitas    pertumbuhan ekonomi negara dan merupakan bagian dari sistem  moneter  yang  memiliki  kedudukan strategis  sebagai  penunjang  pembangunan ekonomi. Dinamisnya aktivitas perekonomian  masyarakat  menuntut  setiap lembaga  keuangan  mampu  memberikan kepercayaan  bagi  masyarakat  dalam  fungsi utama  bank  yaitu  sebagai  lembaga intermediasi  keuangan  yang  menghimpun dana  masyarakat  dan  menyalurkan  dana masyarakat  secara  efisien.  Efisien  dan optimalnya  penghimpunan  serta  penyaluran dana yang dilakukan oleh bank akan sejalan dengan  tujuan  utama  perbankan  yaitu mencapai profitabilitas (Miadalyni 2013). Profitabilitas  adalah  salah  satu  faktor  yang mempengaruhi  kelangsungan  Koperasi Profitabilitas  menjadi  indikator  untuk menilai  baik  buruknya  kinerja  dari  sebuah Koperasi  .  Besarnya  risiko  kredit  selain dapat  menurunkan  profitabilitas  juga  dapat mempengaruhi variabel kesehatan perbankan  lainnya,  yaitu capital . Capital . Pengukuran capital suatu lembaga keuangan dilakukan dengan melihat Capital Adequacy Ratio (CAR).  Tingkat  CAR  sangat
mempengaruhi  kepercayaan  masyarakat terhadap Koperasi

## Rumusan Masalah
Permasalahan pada penelitian ini adalah : Apakah risiko kredit berpengaruh signifikan terhadap  kecukupan  modal  pada  lembaga Koperasi ? Apakah risiko kredit berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada lembaga Koperasi ? Apakah  kecukupan  modal  berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas  pada lembaga Koperasi ? Apakah kecukupan modal secara signifikan mampu  dalam  memediasi  pengaruh  risiko kredit  terhadap  profitabilitas  pada  lembaga Koperasi ?

## LANDASAN TEORITIS
Konsep  Profitabiitas,  CAR  dan  Resiko Kredit
Profitabilitas  adalah  salah  satu  faktor  yang mempengaruhi  kelangsungan  Koperasi Profitabilitas  menjadi  indikator  untuk menilai  baik  buruknya  kinerja  dari  sebuah Koperasi .
Dalam  menjalankan  kegiatan  bisnisnya Koperasi  akan  berusaha  menghasilkan profitabilitas  yang  optimal.  Semakin  tinggi profitabilitas yang diperoleh, maka Koperasi mendapatkan laba yang tinggi. Profitabilitas mencerminkan  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  melalui  kegiatan operasional  yang  dilakukan  perusahaan. Tingkat  profitabilitas  akan  menjadi  tolak ukur  kemampuan  bank  untuk  bertahan

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
dalam  bisnis  yang  dijalankannya,  dimana bank  mendapatkan  pendapatan  operasional yang  maksimal  dengan  beban  operasional yang minimal.
Penilaian  kesehatan  saat  ini  mengacu  pada Surat  Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia Nomor  30/12/KEP/DIR  tanggal  30  April 1997  perihal  Tata  Cara  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Koperasi  .  Tingkat  kesehatan Koperasi dinilai dengan atas berbagai aspek yang  berpengaruh  terhadap  kondisi  dan perkembangan  suatu  Koperasi,  yang meliputi aspek Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif,  Manajemen,  Rentabilitas,  dan Likuiditas (CAMEL). Dalam  beberapa  penelitian  umumnya profitabilitas diproksikan dengan menggunakan  rasio  keuangan Return  On Asset (ROA).  Dipilihnya  ROA  sebagai variabel  terikat  karena  ROA  merupakan rasio  antara  laba  sebelum  pajak  terhadap total  aset.  ROA  yang  semakin  besar menunjukkan  kinerja  perusahaan  atau  bank semakin  baik,  karena  tingkat  pengembalian (return)  semakin  besar.  Oleh  karena  itu ROA merupakan rasio yang tepat digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan atau bank  dalam  menghasilkan  keuntungan dengan  memanfaatkan  aktiva  yang dimilikinya.
Profitabilitas  yang  optimal  dapat  dicapai dengan  melaksanakan  kegiatan  bank  yaitu menyalurkan  kredit.  Dalam  menyalurkan kredit  bank  akan  dihadapkan  dengan  risiko kredit.  Risiko  kredit  lebih  banyak dipengaruhi  oleh  faktor  eksternal  yaitu keadaan  ekonomi  makro  dan  tingkat
persaingan  industri.  Risiko  kredit  dapat dilihat  dari  besarnya  rasio Non  Performing Loan (NPL).  NPL  merupakan  rasio  yang dipergunakan  untuk  mengukur  kemampuan bank  dalam  menutupi  risiko  kegagalan pengembalian  kredit  oleh  debitur.  NPL mencerminkan  risiko  kredit,  semakin  kecil NPL  semakin  kecil  pula  risiko  kredit  yang ditanggung pihak bank.Bank Indonesia (BI) melalui  Peraturan  Bank  Indonesia  (PBI) menetapkan  bahwa  rasio  kredit  bermasalah (NPL)  adalah  sebesar  5%  sebagai  angka toleransi bagi kesehatan suatu bank Besarnya  risiko  kredit  selain  dapat menurunkan  profitabilitas  juga  dapat mempengaruhi variabel kesehatan perbankan  lainnya,  yaitu capital . Capital adalah kemampuan suatu bank menyediakan modal  untuk  pengembangan  aktivitas  dan mengendalikan  risiko  yang  dihadapi. Pengukuran capital suatu  bank  dilakukan dengan  melihat Capital  Adequacy  Ratio (CAR). Capital  Adequacy  Ratio (CAR) merupakan  rasio  yang  menunjukkan besarnya  kecukupan  modal  yang  dimiliki bank.  Semakin  efisien  modal  bank  yang digunakan  untuk  aktivitas  operasional mengakibatkan  bank  mampu  meningkatkan pemberian kredit sehingga akan mengurangi tingkat  risiko  bank.  Tingkat  CAR  sangat mempengaruhi  kepercayaan  masyarakat terhadap bank.

## Difinisi

## Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  penilaian  bank terhadap  kemampuan  dalam  menghasilkan laba.  Dalam  penelitian  ini  profitabilitas

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
diproksikan dengan Return On Asset (ROA) . ROA digunakan untuk mengukur perbandingan  antara  laba  sebelum  pajak dengan total Asset Kecukupan Modal Kecukupan  modal  adalah  suatu  regulasi yang  menetapkan  suatu  kerangka  kerja mengenai  bagaimana  lembaga  keuangan harus menangani permodalan mereka.  Rasio kecukupan  modal  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah Capital Adequacy Ratio ( CAR ). CAR  digunakan  untuk  mengukur antara  modal  sendiri  dengan  Aktiva Terimbang  Menurut  Risiko  (ATMR)  dan satuan  pengukuran  CAR  adalah  dalam presentase.  Menurut  Slamet  Riyadi (2006:70) Risiko Kredit Risiko  kredit  adalah  suatu  risiko  kerugian yang disebabkan oleh ketidakmampuan dari debitur untuk membayar kewajibannya baik berupa  pembayaran  utang  pokok  maupun pembayaran  bunga  kredit.  Indikator  yang digunakan untuk menilai risiko kredit adalah Non Performing Loan ( NPL )

## METODELOGI PENELITIAN Desain Penelitian
Desain  penelitian  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah penelitian yang bersifat kausalitas.  Penelitian  kausalitas  merupakan penelitian yang dilakukan untuk mengetahui pengaruh  antara  suatu  variabel  atau  lebih terhadap  variabel  tertentu  (Sugiyono, 2012:56).  Penelitian  kausalitas  dalam penelitian  ini  adalah  mengenai  pengaruh
risiko  kredit  terhadap  profitabilitas  dengan kecukupan modal sebagai variabel mediasi.

## Identifikasi Variabel
Variabel yang akan diteliti dalam penelitian ini  yaitu  terdiri  dari  variabel eksogen, variabel endogen dan variabel interverning. Variabel Eksogen Variabel eksogen yang  berfungsi  sebagai variabel  bebas  merupakan  variabel penyebab,  dimana  variabel  ini  memberikan efek  terhadap  variabel  lainnya,(Yamin  dan Kurniawan,  2011:152).  Variabel eksogen dianggap  memiliki  pengaruh  terhadap variabel lain, namun tidak dipengaruhi oleh variabel lain dalam model. Variabel eksogen dalam penelitian ini adalah risiko kredit
Variabel Endogen Variabel endogen yang  berfungsi  sebagai variabel  terikat  adalah  efek  dari  variabel eksogen .  Dalam  diagram  jalur,  variabel endogen ditandai  secara  eksplisit  oleh kepala  panah  yang  menujunya,  baik  itu tanda  panah  dari  variabel eksogen ataupun variabel  error  (Yamin  dan  Kurniawan, 2011:152).  Variabel endogen dalam penelitian ini adalah profitabilitas.
Variabel Mediasi Variabel  mediasi  atau intervening adalah variabel  yang  berfungsi  untuk  memediasi hubungan  antara  satu  atau  lebih  variabel independen  terhadap  variabel  dependen. Dalam  penelitian  ini  variabel  mediasi  atau interverning adalah kecukupan modal.

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha

## Profitabilitas (ROA)
ROA  digunakan  untuk  mengukur perbandingan  antara  laba  sebelum  pajak dengan  total  Asset,    dapat  dihitung  dengan rumus :
ROA =

## Kecukupan Modal (CAR)
CAR  dapat  dihitung  dengan  rumus sebagai berikut :
CAR =

## Risiko Kredit
NPL diukur dari perbandingan antara kredit  bermasalah  terhadap  total  kredit Satuan  yang  digunakan  untuk  menilai  risiko kredit  ini  adalah  dalam  bentuk  presentase. Menurut  Slamet  Riyadi  (2006:161)  NPL dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
NPL =

## Jenis dan Sumber Data
Berdasarkan  penelitian  ini  jenis  data  yang dipakai adalah data kualitatif dan kuantitatif. ( a) Data kualitatif adalah data yang sifatnya tidak  dinyatakan  dalam  bentuk  angka (Sugiyono,  2013:13).  (b)  Data  kuantitatif adalah  data  yang  dapat  dinyatakan  dalam bentuk angka (Sugiyono, 2013:13).  Sumber data  dalam  penelitian  ini  yang  digunakan adalah  sumber  data  sekunder.  Sumber  data sekunder adalah sumber yang tidak langsung memberikan  data  kepada  pengumpul  data melalui  dokumen,  majalah,  keterangan- keterangan atau publikasi lainnya (Sugiyono, 2013:193).

## Metode Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan dalam penelitian ini adalah metode observasi nonparticipant, yaitu  observasi  yang dilakukan dengan membaca, mengumpulkan, mencatat data-data tanpa melibatkan diri dan
hanya  sebagai  pengamat  independen (Sugiyono, 2009:204).
Teknik Analisis Data  ( Path Analysis ) Teknik  analisis  jalur  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  jalur ( path analysis ). Analisis jalur ( path analysis ) merupakan analisis statistik yang dikembangkan  dari  regresi  berganda. Menurut  Ridwan  dan  Kuncoro  (2012:2), model path  analysis digunakan  untuk menganalisis  pola  hubungan  antar  variabel dengan  tujuan  untuk  mengetahui  pengaruh langsung maupun tidak langsung seperangkat variabel  bebas  ( eksogen )  terhadap  variabel terikat  ( endogen ).  Dasar  perhitungan koefisien  jalur  adalah  analisis  korelasi  dan regresi  dalam  perhitungan  menggunakan software dengan  program  SPSS  13.00 for windows. Adapun  langkah-langkah  menguji hipotesis yang telah dirumuskan dengan path analysis sebagai berikut : Merumuskan  hipotesis  dan  persamaan struktural Penelitian  ini  terdapat  empat  hipotesis  yang kemudian  disusun  kedalam  dua  model

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
regresi.  Berikut  merupakan  hipotesis  dan
model dalam penelitian ini :

## Model I
Hipotesis: Risiko kredit (X) berpengaruh terhadap kecukupan modal ( )
Stuktur:   =

## Model II
Hipotesis: Risiko kredit (X), kecukupan modal (  berpengaruh terhadap profitabilitas ( Struktur:
Menghitung  koefisien  jalur  yang  didasarkan pada koefisien regresi Dalam langkah kedua ini terdapat dua tahap pengujian, tahap pertama adalah menggambarkan  diagram  jalur  lengkap  dan
tahap  kedua  adalah  menghitung  koefisien regresi untuk struktur yang telah dirumuskan. Berikut  adalah  tahap  pertama  dalam penelitian ini yaitu gambar diagram jalur.

## Gambar 2.1  Analisis  Jalur  Pengaruh  Risiko  Kredit  Terhadap  Profitabilitas  Dengan Kecukupan Modal Sebagai Variabel Mediasi
Pada  tahap  kedua  adalah  koefisien  regresi yang  distandarkan,  yaitu  koefisien  regresi yang  dihitung  dari  basis  data  yang  telah diubah  dalam  angka  baku  dan  digunakan untuk  menjelaskan  besarnya  pengaruh
variabel  bebas  ( eksogen )  terhadap  variabel terikat  ( endogen ).  Khusus  untuk  program SPSS, koefisien path ditunjukkan oleh output yang dinamakan coefficient pada nilai beta di kolom standardizedcoefficient .  Jika  ada
NPL(X1) ROA(Y2) CAR(Y1) e2 e1

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
diagram  jalur  sederhana  mengandung  satu unsur  hubungan  antara  variabel eksogen dengan  variabel endogen ,  maka  koefisien path- nya  adalah  sama  dengan  koefisien  r sederhana (Riduwan dan Kuncoro, 2011:116) Menghitung koefisien jalur secara simultan Uji secara keseluruhan ditunjukkan oleh tabel ANOVA.  Hipotesis  statistik  dirumuskan sebagai berikut:
Ha :
Ho :
Jika  nilai  probabilitas  sig.  lebih  dari  atau sama  dengan  nilai  probabilitas  0,05  atau (sig. 0,05)  maka  Ho  diterima  dan  Ha ditolak,  artinya  tidak  signifikan.  Jika  nilai probabilitas  sig.  kurang  dari  atau  sama dengan  nilai  probabilitas  0,05  (sig. 0,05) maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima,  artinya signifikan.
Menghitung  koefisien  jalur  secara  individu atau parsial Uji secara individual dapat dilihat pada tabel coefficients. Hipotesis  penelitian  yang  akan diuji  dirumuskan  dalam  hipotesis  statistik berikut:
Ha :
Ho :
Jika  nilai  probabilitas  sig.  lebih  dari  atau sama  dengan  nilai  probabilitas  0,05  atau (sig. 0,05)  maka  Ho  diterima  dan  Ha ditolak,  artinya  tidak  signifikan.  Jika  nilai probabilitas  sig.  kurang  dari  atau  sama dengan  nilai  probabilitas  0,05  (sig. 0,05) maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima,  artinya signifikan.
Dalam  langkah  ini  dilakukan  pula perhitungan  pengaruh  langsung,  pengaruh tidak  langsung,  pengaruh  total  dan pemeriksaan validitas model. Validitas model adalah  sejauh  mana  ketepatan  dan kecermatan  suatu  alat  ukur  untuk menunjukkan  tingkat  dari  kemampuan  tes untuk mencapai sasarannya. Meringkas dan menyimpulkan Langkah terakhir dalam analisis jalur adalah meringkas  dan  menetapkan  intepretasi  dari hasil analisis yang diperoleh.
Uji Asumsi Klasik Uji  asumsi  klasik  digunakan  dalam penelitian karena akan menggunakan analisis regresi  linear  berganda  dalam  mencari signifikan  sipengaruh  hubungan  antar variabel. Menurut Utama (2007:89), sebelum model  regresi  digunakan  perlu  dilakukan pengujian asumsi klasik terlebih dahulu, yang meliputi  Uji  Normalitas,  Uji  Autokorelasi,
Uji Multikolinearitas, dan Uji Heteroskedastisitas.

## 1)  Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji apakah  dalam  residual  dari  model  regresi yang  dibuat  berdistribusi  normal  ataukah tidak.Model  regresi  yang  baik  adalah memiliki distribusi residual yang normal atau mendekati  normal.Umumnya  regresi  dengan residual  yang  berdistribusi  normal  diperoleh dari  variabel  terikat  dan  variabel  bebas keduanya  mempunyai  distribusi  normal ataukah  tidak.  Jika  tidak  normal,  maka prediksi yang dilakukan dengan data tersebut

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
akan tidak baik, atau dapat memberikan hasil prediksi  yang  menyimpang.    Penelitian  ini menguji  apakah  distribusi  data  normal  atau tidak,  pertama  dapat  dilakukan  dengan melihat  normal probability  plot yang membandingkan  distribusi  kumulatif  dari data  sesungguhnya  dengan  distribusi kumulatif  dari  distribusi  normal.  Jika  titik- titik  menyeba  rmendekati  garis  diagonal maka  data  tersebut  dianggap  berdistibusi normal.Kedua,  dapat  dilakukan  dengan  Uji Komogorov  Sminarnov  .caranya  adalah dengan  membandingkan  distribusi  kumulatif relative  hasil  pengamatan  dengan  distribusi kumulatif  relative  teoritisnya  (harapannya) atauFcr(x).
Kriteria pengujiannya: Ho diterimabilaD hitung ≤ D tabel
Ho ditolakbilaD hitung >D tabel

## 2)   Uji Autokorelasi
Uji  Auto  korelasi  bertujuan  untuk  melacak adanya korelasi auto atau pengaruh data dari uji  pengamatan  sebelumnya  dalam  model regresi  di  atas  dilakukan  uji  auto  korelasi. Jika suatu model regresi mengandung gejala auto korelasi, maka prediksi  yang dilakukan dengan model tersebut akan tidak baik, atau dapat  memberikan  hasil  prediksi  yang menyimpang.  Uji  autokorelasi  dapat dilakukan  dengan  Uji  Durbin-Watson  (DW- test)  atau  d  statistic  terhadap  variabel pengganggu  ( disturbance  error  term ).Dalam uji  DW  ini,  kriteria  yang  harus  dipenuhi adalah sebagai berikut.
Tabel 3.1 :Penerimaan dan Penolakan Ho Durbin Watson
Ho Keputusan Jika Tidak ada autokorelasi positif Tolak 0<d<dl Tidak ada autokorelasi positif No decision dl ≤d≤du Tidak ada autokorelasi negative Tolak 4-dl<d<4 Tidak ada korelasi negative No decision 4-du≤d≤4-dl Tidak ada autokorelasi, positif atau negative No decision Du<d<(4-du)

## Sumber: Imam Ghozali (2013:111)

## 3)   Uji Multikolinearitas
Uji  multi  kolinearitas  bertujuan  untuk menguji  apakah  pada  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel bebas.Model  regresi  yang  baik  seharusnya tidak  terja  dikorelasi  di  antara  variabel bebas.Model regresi  yang baik adalah bebas dari  gejala  multi  kolinier.  Jika  suatu  model regresi  yang  mengandung  gejala  multi
kolinier  dipaksakan  untuk  digunakan,  maka akan  memberikan  hasil  prediksi  yang menyimpang.  Untuk  mendeteksi  ada  atau tidaknya korelasi antar sesame variabel bebas dapat  dilihat  dari  nilai tolerance dan  nilai variance  inflation  faktor (VIF).  Jika    nilai tolerance lebih  dari  10  persenatau  VIF kurang  dari  10,  maka  dikatakan  tidak  ada

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
multi
kolinearitas.
Adanya gejala multikolinier    sering  diindikasikan  oleh  R 2 yang sangat besar atau uji F yang signifikan, tetapi variabel bebas yang signifikan melalui uji parsial (t) sedikit atau mungkin tidak ada.

## 4)   Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  menguji apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan  varians  dari  residual  satu pengamatan kepengamatan yang lain. Model regresi  yang  baik  adalah  yang  tidak mengandung  gejala  heteroskedastisitas  atau
mempunyai  varians  homogen.  Jika  suatu model  regresi  yang  mengandung  yang mengandung  gejala  heteroskedastis  akan memberikan hasil prediksi yang menyimpang.

## PEMBAHASAN
1.  Profitabilitas Dalam  penelitian  ini Return  On Asset (ROA) sebagai proksi dalam mengukur efektifitas  perusahaan  dalam  menghasilkan laba.  Tingkat  profitabilitas  pada  Koperasi dapat dilihat pada tabel 3.1 berikut:
Tabel 3.1 Profitabilitas (ROA) Pada lembaga keuangan Bank Periode 2018-2020
No Bulan Return On Asset % Tahun 2018 Tahun 2019 Tahun 2020 1 Januari 1,42 4,99 4,62 2 Februari 0,96 4,53 4,88 3 Maret 1,74 4,67 5,43 4 April 0,36 5,06 5,80 5 Mei 4,74 5,73 5,34 6 Juni 3,78 5,43 5,51 7 Juli 5,06 6,94 5,83 8 Agustus 1,99 1,13 6,28 9 September 1,42 8,34 5,87 10 Oktober 0,37 8,48 5,95 11 Nopember 5,05 7,97 5,86 12 Desember 1,72 4,23 7,44

## Sumber: data diolah
Berdasarkan  tabel  3.1  dapat  dijelaskan mengenai  profitabilitas  (ROA)  pada Koperasi. Jika dilihat dari laporan keuangan bulanan  pada  lembaga  tersebut  ,terjadi beberapa  kali  fluktuasi  dari  tahun  2018  – 2020.  Profitabilitas  tertinggi  terjadi  pada bulan Oktober 2019 sebesar 8,48% dan yang terendah terjadi pada bulan April 2018 yaitu sebesar 0,36%
2.  Risiko Kredit Penelitian  ini  menggunakan Non Performing  Loan (NPL),  sebagai  proksi untuk  mengukur  tingkat  risiko  kredit  yang dihadapi  oleh  lembaga  keuangan  Koperasi  . Risiko  kredit  merupakan  salah  satu  elemen penting  yang  perlu  diperhatikan  oleh manajemen  Koperasi    agar  tingkat profitabilitas  bisa  dipertahankan.  Tingkat risiko  kredit  (NPL)  pada  BPR  dapat  dilihat pada tabel 3.2 berikut:

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha

## Tabel 3.2 Risiko Kredit (NPL) pada Koperasi Periode 2018-2020
No Bulan Non PerformingLoan % Tahun 2018 Tahun 2019 Tahun 2020 1 Januari 9,26 6,12 2,6 2 Februari 3,48 5,88 4,28 3 Maret 3,41 6,21 4,16 4 April 4,54 6,58 4,31 5 Mei 4,88 4,39 4,15 6 Juni
4,81 3,75 3,86 7 Juli 11,43 0,9 4,65 8 Agustus 9,36 0,9 4,14 9 September 11,74 0,84 3,21 10 Oktober 11,58 0,74 3,18 11 Nopember 9,36 0,74 2,65 12 Desember 6,34 3,54 1,86 Sumber: data diolah
Berdasarkan  tabel 3.2 mengenai risiko kredit yang dihadapi oleh Koperasi dari tahun 2018- 2020  dapat  dilihat  bahwa  risiko  kredit  yang dihadapi  oleh  Koperasi  mengalami  fluktuasi dari  tahun  ke  tahun.  Risiko  kredit  tertinggi terjadi  pada  bulan  September  tahun  2018 yaitu  sebesar  11,74%  dan  yang  terendah
terjadi  pada  bulan  Oktober  dan  Nopember tahun 2019 sebesar 0,74%.
Kecukupan Modal Penelitian  ini  menggunakan Capital AdequacyRatio (CAR)  sebagai  proksi  untuk mengukur  tingkat  kecukupan  modal  pada Koperasi.  Tingkat  kecukupan  modal  dapat dilihat pada tabel 3.3 berikut:
Tabel 3.3 Kecukupan Modal (CAR) BPR Periode 2018-2020
No Bulan Capital AdequacyRatio % Tahun 2018 Tahun 2019 Tahun 2020 1 Januari 19,19 25,31 22,97 2 Februari 25,50 25,72 22,34 3 Maret 22,87 25,74 22,24 4 April 16,62 22,83 22,30 5 Mei 21,09 23,84 22,49 6 Juni 22,29 24,15 21,81 7 Juli 24,12 24,82 22,13 8 Agustus 22,79 19,50 18,77 9 September 25,81 18,35 20,78 10 Oktober 25,82 18,82 20,92 11 Nopember 24,13 20,76 19,42 12 Desember 25,56 20,20 19,42 Sumber: Lampiran 6

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
Berdasarkan  tabel  3.3,  dijelaskan  mengenai tingkat  kecukupan  modal  pada  Koperasi mengalami  fluktuasi  dari  tahun  ke  tahun dilihat dari laporan bulanan. Nilai kecukupan modal  tertinggi  terjadi  pada  bulan  Oktober tahun 2018  yaitu 25,82% dan terendah pada bulan September tahun 2019 sebesar 18,35%.

## Hasil Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  residual  dari  model regresi  yang  dibuat  berdistribusi  normal ataukah  tidak.  Dalam  penelitian  ini,  dapat dilakukan  dengan  melihat  hasil  Uji Komogorov Smirnov . Apabila Asymp. Sig (2- tailed)  >  α  (0,05)  maka  dikatakan  data terdistribusi  normal  (Ghozali,  2012:164). Berikut  hasil  pengujian  uji  noemalitas  pada model I, dan model II.

## 1) Model I Tabel 3.4 Kolmogorov-SmirnovTest Model I
One-SampleKolmogorov-SmirnovTest
Unst. Residual
N Normal Parameters
MostExtreme Differences TestStatistic Asymp. Sig. (2-tailed) Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative 36 0,0000000 0,2324530 0,062 0,058 -0,062 0,062
0,200
Pada  tabel  3.5.    hasil output SPSS menyatakan  bahwa  sig.  (2- tailed )  sebesar 0,200  sedangkan  tingkat  signifikan  yang digunakan  adalah  0,05.  Maka  dapat
disimpulkan bahwa data yang diuji menyebar normal karena nilai sig. (2- tailed ) lebih dari 0,05 (0,200>0,05).

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha

## 2) Model II

## Tabel 4.5 Kolmogorov-SmirnovTest Model II

## One-SampleKolmogorov-SmirnovTest
Unst. Residual
N Normal Parameters
MostExtreme Differences TestStatistic Asymp. Sig. (2-tailed) Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative 36 0,0000000 0,1820259 0,122 0,096
-0,122 0,122
0,193
Pada  Tabel  3.5  hasil output SPSS menyatakan  bahwa  sig.  (2- tailed )  sebesar 0,193  sedangkan  tingkat  signifikan  yang digunakan  adalah  0,05.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  data  yang  diuji menyebar normal karena nilai sig. (2- tailed ) lebih dari 0,05 (0,193>0,05).

## Uji Autokorelasi
Suatu
model regresi jika mengandung  gejala  autokorelasi,  maka prediksi  yang  dilakukan  dengan  model
tersebuta tidak baik, atau dapat memberikan hasil  prediksi  yang  menyimpang.  Uji  auto korelasi  dalam  peneitian  ini  dilakukan dengan Uji Durbin-Watson (DW-test) atau d statistic  terhadap  variabel  pengganggu ( disturbance  error  term ).  Berikut  hasil pengujian uji autokorelasi pada model I dan model II.
Tabel 3.6 Hasil Uji Autokorelasi Model I

## Model  DurbinWatson
1
2,352 Sumber: data diolah Level of signifikan : α = 5% atau 0,05 N = 36 K (jumlah variabel)  = 2
dL = 1,35 dU
= 1,58 4-dU = 2,42 4-dL = 2,65

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
Berdasarkan  hasil output SPSS  Tabel  3.6 didapatkan DurbinWatson  (DW) sebesar 2,352 yang berada diatasdU dan dibawah 4- dU, jadi dapat disimpulkan bahwa tidak ada autokorelasi dalam model ini.
Tabel 3.7 Hasil Uji Autokorelasi Model II Model DurbinWatson 1 2,095 Sumber: data diolah
Level of signifikan : α = 5% atau 0,05 N = 36 K (jumlah variabel)  = 3 dL = 1,29 dU = 1,65 4-dU = 2,35 4-dL = 2,71 Berdasarkan  hasil output SPSS  Tabel  3.7 didapatkan DurbinWatson sebesar  2,095 yang  berada  diatasdU  dan  di  bawah  4-dU, jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  ada autokorelasi dalam model ini.
4.3 Uji Multikoleniaritas Hasil Uji Multikolinearitas Model I
Pada  model  I  hanya  terdapat  satu variabel  bebas  yaitu  risiko  kredit (NPL) sehingga  tidak  perlu  dilakukan  uji multikolinearitas.  Uji  multikolinearitas untuk  mengetahui  korelasi  antar  variabel bebas,  sedangkan  pada  model  I  hanya terdapat satu variabel bebas.

## Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolinearitas Model II
Model CollinearityStatistics Tolerance VIF 1            NPL CAR 0,869 0,869 1,150 1,150

## Sumber: data diolah
Hasil output SPSS uji multikolinearitas pada model  kedua  pada  Tabel  4.10  dapat  dilihat bahwa  nilai tolerance lebih  dari  10%  dan Varians  InflationFactor (VIF)  masing- masing  kurang  dari  10.  Hasil  nilai tolerance dan  VIF  pada  variabel  NPL  yaitu
sebesar 0,869 dan 1,150; nilai tolerance dan VIF  pada  variabel  CAR  sebesar  0,869  dan 1,150.  Disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat gejala multikolinearitas.

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi
ketidaksamaan  varians  dari  residual  satu pengamatan kepengamatan yang lain.

## 1) Model I
Tabel  3.9 Hasil Uji Heteroskedastisitas Model I

## Coefficients
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig.
B
Std. Error  Beta 1      (Constant) NPL 1,936 -0,010 0,293 0,032
-0,054 6,620 -0,316 0,000 0,754 Sumber: data diolah
Berdasarkan output SPSS dilihat bahwa nilai signifikansi secara simultan dan parsial lebih besardari5%  (0,754  >  0,05).  Ini  berarti bahwa  tidak  ada  pengaruh  variabel  bebas
terhadap  absolute  residual,  baik  secara serempak maupun parsial. Dengan demikian model yang dibuat tidak mengandung gejala heteros kedastisitas.

## 2) Model II
Tabel  3.10 Hasil Uji Heteroskedastisitas Model II

## Coefficients
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig. B
Std. Error  Beta 1      (Constant) NPL CAR 0,303 0,029 0,043 1,880 0,028 0,081 0,191 0,097 0,161 1,037 0,529 0,873 0,307 0,600 Sumber: data diolah
Berdasarkan output SPSS dilihat bahwa nilai signifikansi secara simultan dan parsial lebih besar  dari5%.  Ini  berarti  bahwa  tidak  ada pengaruh  variabel  bebas  terhadap  absolute
residual,  baik  secara  serempak  maupun parsial. Dengan demikian model yang dibuat tidak mengandung gejala heteroskedastisitas.

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
Analisis Jalur ( PathAnalysis)
Penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis data  dengan  analisis  jalur (path) untuk menguji  hipotesis  pengaruh  langsung  dan tidak  langsung  risiko  kredit  dan profitabilitas  dengan  kecukupan  modal sebagai  variabel  mediasi.  Penyelesaian analisis  jalur  tersebut  dibagi  menjadi  dua
model yaitu model pertama pengaruh risiko kredit (NPL) terhadap  kecukupan  modal (CAR) dan  model  kedua  adalah  pengaruh risiko kredit dan kecukupan modal terhadap profitabilitas (ROA) .  Adapun  langkah- langkah dalam analisis  jalur adalah sebagai berikut.

## Merumuskan Hipotesis dan Persamaan Struktural
Model I Hipotesis
: Risiko kredit berpengaruh terhadap kecukupan modal
Struktur : = Kecukupan Modal
-0,361 risiko kredit + 0,93
Keterangan :  = Kecukupan Modal X = Risiko Kredit ɛ = Nilai  R square pada  model  I  adalah  0,131 (tabel  4.11)  artinya  pengaruh  risiko  kredit terhadap  kecukupan  modal  sebesar  13,1%
sedangkan  sisanya  dipengaruhi  oleh  faktor lain diluar model.

## Model II
Hipotesis
: Risiko kredit, kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas
Struktur :
=
Profitabilitas  = -0,562 risiko kredit + -0,454 kecukupan modal + 0,81
Keterangan :  = Profitabilitas
X = Risiko Kredit
= Kecukupan Modal
ɛ=

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
-0,562 -0,361 -0,454 0.93 0.81 Nilai R square pada model  II  adalah 0,338 (tabel  4.12),  artinya  pengaruh  risiko  kredit dan kecukupan modal terhadap profitabilitas
sebesar
33,8% sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain diluar model

## 2) Menggambar Diagram Jalur Lengkap
Gambar 3.2  Analisis  Jalur  Pengaruh  Risiko  Kredit  Terhadap  Profitabilitas  Dengan Kecukupan Modal Sebagai Variabel Mediasi

## 3) Koefisien Jalur Secara Simultan, Koefisien Jalur Secara Parsial
Model I
Tabel 3.11 Rekapitulasi Output Model I
Model UnstandardizedCoeff icients Standardized Coefficients T sig B StdError Beta 1  (Constant) Risiko Kredit 22,998 -0,125 0,511 0,055 -0,361
45,035 -2,260
0,000 0,030 R Square = 0,131 Adj R Square = 0,105 F Hitung = 5,106 Probabilitas/sig = 0,030 Sumber: data diolah NPL ROA CAR e2 e1

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
Berikut  merupakan  analisis  hipotesis modelI:
: Risiko kredit tidak memiliki pengaruh yang  negatif  dan  signifikan    terhadap kecukupan modal
:  Risiko  kredit  memiliki  pengaruh  yang negatif  dan  signifikan  terhadap  kecukupan modal
Dari hasil perhitungan didapatkan perbandingan  nilai  sig.t  sebesar  0,030 kurang dari nilai sig. yang digunakan (0,030
≤    0,05),  ini  menunjukkan  bahwa  model  I berpengaruh  signifikan.  Nilai  beta  pada standardized coefficients adalah -0,361 yang mengindikasikan  arah  negatif.  Berdasarkan hasil  perhitungan  dapat  disimpulkan  bahwa risiko  kredit  terhadap  kecukupan  modal memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan yang berarti   ditolak dan   diterima.

## Model II
Tabel 3.12 Rekapitulasi Output Model II
Model UnstandardizedCoe fficients Standardized Coefficients T Sig B
Std. Error Beta 1 (Constant) Risiko Kredit Kecukupan Modal 14,682 -0,175 -0,408
3,161 0,047 0,136
-0,562 -0,454 4,644
-3,700 -2,990
0,000 0,001 0,005 R Square = 0,338 Adj R Square = 0,298
F Hitung = 8,417 Probabilitas/sig = 0,001

## Sumber: Lampiran 13
Hasil  uji  sig.  F  sebesar  0,000  yang  kurang dari  nilai  sig.  (0,000  <  0,05)  menunjukkan bahwa  risiko  kredit  dan  kecukupan  modal berpengaruh  secara  simultan  terhadap profitabilitas.  Berikut  merupakan  analisis hipotesis model II :
(1)  Pengaruh  Risiko  Kredit  Terhadap Profitabilitas
:  Risiko kredit tidak memiliki pengaruh yang  negatif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
:   Risiko kredit memiliki pengaruh yang negatif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas
Dari hasil perhitungan didapatkan perbandingan  nilai  sig.t  sebesar  0,001 kurang dari nilai sig. yang  digunakan (0,001 ≤  0,05),  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh  signifikan.  Nilai  beta  pada standardized coefficients adalah -0,562 yang mengindikasikan  arah  negatif.  Berdasarkan hasil  perhitungan  dapat  disimpulkan  bahwa risiko kredit terhadap profitabilitas memiliki pengaruh negatif dan signifikan yang berarti ditolak dan   diterima.
(2)  Pengaruh  Kecukupan  Modal  Terhadap Profitabilitas
:  Kecukupan  modal  tidak  memiliki pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan terhadap profitabilitas
:  Kecukupan  modal  memiliki  pengaruh yang  negatif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas
Dari  hasil  perhitungan  yang  didapatkan perbandingan  nilai  sig.t  sebesar  0,005 kurang dari nilai sig. yang digunakan (0,005
≤  0,05),  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh  signifikan.  Nilai  beta  pada standardizedcoefficients adalah -0,454  yang mengindikasikan  arah  negatif.  Berdasarkan hasil  perhitungan  dapat  disimpulkan  bahwa kecukupan  modal  terhadap  profitabilitas memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan yang berarti   ditolak dan   diterima.

## 4)Perhitungan  Pengaruh  Langsung,
Pengaruh Tidak Langsung dan Pengaruh Total
Berdasrkan hasil analisis jalur ( path ), maka dapat dihitung pengaruh langsung, pengaruh tidak  langsung  dan  pengaruh  total  dari model  penelitian.  Berikut  adalah  tabel perhitungan  pengaruh  langsung,  pengaruh tidak  langsung  dan  pengaruh  total  antar variabel.

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
Tabel 3.13 Perhitungan  Pengaruh  Langsung,  Pengaruh  Tidak  Langsung  dan  Pengaruh Total Variabel Risiko Kredit, Kecukupan Modal, dan Profitabilitas
Pengaruh Variabel  Pengaruh Langsung Pengaruh Tidak Langsung  (Melalui Kecukupan Modal) Pengaruh Total NPL ke ROA -0,562 0,163 -0,399 NPL ke CAR -0,361
- -0,361 CAR ke ROA -0,454 - -0,454

## Sumber: data diolah
Dari  tabel  3.13  Hasil  menunjukkan  bahwa risiko  kredit  ( NPL )  dapat  berpengaruh langsung  ke  profitabilitas  ( ROA )  dan  dapat
juga  berpengaruh  tidak  langsung  dari  risiko kredit  ( NPL )  ke  kecukupan  modal  ( CAR ) sebagai mediasi lalu ke profitabilitas.
Pengaruh Langsung = - 0.562 Pengaruh Tidak Langsung  = (-0,361 x -0,454) = 0,163 Total pengaruh = - 0.562 + 0.163  = -0.399
Kesimpulannya,  pengaruh  tidak  langsung sebesar  0.163  lebih  besar  dari  pengaruh langsung  -0,562,  yang  berarti  kecukupan modal  ( CAR )  mampu  memediasi  pengaruh risiko  kredit  ( NPL )  terhadap  profitabilitas ( ROA ).

## Pemeriksaan Validitas Model
Pemeriksaan validitas model dapat dilakukan dengan  menghitung  koefisien  determinan total.
= 1- (0,93 (0,81
= 0,432
Variasi  data  yang  dipengaruhi  oleh  model sebesar  43,2%  artinya  informasi  yang terkandung  dalam  data  sebesar  43,2%  dapat dijelaskan  oleh  model,  sedangkan  sisanya sebesar 56,8% dijelaskan oleh variabel diluar model.

## KESIMPULAN
Peran  Kecukupan  Modal  Dalam  Memediasi
Pengaruh Risiko Kredit terhadap Profitabilitas.  Pengaruh  Risiko  Kredit Terhadap  Profitabilitas  Dengan  Kecukupan Modal Sebagai Variabel Mediasi menunjukkan bahwa CAR mampu
memediasi pengaruh langsung NPL terhadap

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
ROA.  Dimana  pengaruh  langsung  NPL terhadap  ROA  semula  bernilai-0,562,namun setelah  adanya  CAR  sebagai  variabel mediasi,  pengaruh  hubungan  tersebut meningkat menjadi
0.163.Semakin
banyaknya kredit macet pada suatu koperasi
maka  hal  tersebut  akan  menyebabkan kerugian.  Untuk  menutupi  kerugian  tersebut
Koperasi
mengembalikannya dari permodalan  yang  dimilikinya  sehingga  akan menurunkan nilai CAR dari Koperasi

## DAFTAR PUSTAKA ;
Azizah  Diana  Izma  dan  Taswan.  (2019). Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Kecukupan Modal Pada Bank Umum.
Ghozali,  Imam  dan  Ratmono  Dwi.  (2017).
Analisis Multivariat dan Ekonometrika:  Teori,  Konsep,  dn Aplikasi  dengan  Eviews  10,  Edisi  2. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Kasmir. (2016).  Analisis Laporan Keuangan.
Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Mulyanto,  Heru  dan  Anna  Wulandari. (2017).  Penelitian  Metode  dan Analisis. Semarang: CV Agung.
Natasia  Rizky.  (2015).  Pengaruh  Risiko Kredit, Profitabilitas, Loan to Deposit Ratio, Dan Efisiensi Usaha Terhadap Kecukupan  Modal  Pada  Bank  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2010-2014. EJurnal Ekonomi dan Bisnis.Vol.3 No.3.
Novianty  D  Bella.  (2016).  Pengaruh  Risiko Kredit,  Perputaran  Kas,  dan  Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan yang  Terdaftar  di  BEI  periode  2012- 2014.  Lampung:  Program  Sarjana Universitas Lampung. Peraturan OJK No.18/POJK.03/2016
Permatasari, M. (2015). Penggunaan Metode
Risk-based  Bank  Rating  Untuk Menganalisis  Tingkat  Kesehatan Bank  (Studi  Pada  Bank  Yang Terdaftar Dalam Papan Pengembangan Bursa Efek  Indonesia Tahun 2011-2013). Jurnal Administrasi Bisnis, Vol. 22, No.1.
Sisay,  D.  (2017).  The  Effect  of  Financial Risk  on  Perfomance  of  Insurance Companies  in  Ethiopia.  School  of Graduates  Studies,  Accounting  & Finance.  Ethiopia:  Addis  Ababa University.
Sudana,  I  Made.  (2015).  Manajemen Keuangan  Perusahaan.  Edisi  Kedua. Jakarta:

## Jurnal Satyagraha
Vol.04, No.01, Pebruari 2021 – Agustus 2021 ISSN : 2620-6358 http://ejournal.universitasmahendradatta.ac.id/index.php/satyagraha
Erlangga  Sudarmawanti,  Erna  dan  Joko Pramono  (2017).  Pengaruh  CAR, NPL,  BOPO,  NIM,  dan  LDR Terhadap  ROA(Studi  Kasus  Pada Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Salatiga Yang  Terdaftar  di  Otoritas  Jasa Keuangan  Tahun  2011-2015).STIE AMA Salatiga.
Sugiyono.  (2018).  Metode  Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D. Bandung: Alfabeta