## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Peningkatan Kinerja UMKM Perempuan: Literasi Keuangan, Pengelolaan Keuangan dan Kualitas Laporan Keuangan
Rahmawati R 1* , Nur Vadila Putri 2
1 Program Studi Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Amkop, Makassar Yayasan Pendidikan Bajiminasa Makassar, Jl. Meranti No.1, Pandang, Kec. Panakkukang, Kota Makassar, Sulawesi Selatan, Indonesia
2 Program Studi Manajemen, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Amkop, Makassar Yayasan Pendidikan Bajiminasa Makassar, Jl. Meranti No.1, Pandang, Kec. Panakkukang, Kota Makassar, Sulawesi Selatan,
Indonesia
Email: 1,* rarastieaamkop@gmail.com, 2 nurvadila.akmal@yahoo.com Email Penulis Korespondensi: rarastieaamkop@gmail.com Submitted: 24/11/2023 ; Accepted: 30/11/2023 ; Published: 30/11/2023
Abstrak −Tujuan  dari  penelitian  ini  yaitu untuk  menganalisis  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  pengelolaan  keuangan  dan kualitas  laporan  keuangan;  pengelolaan  keuangan  terhadap  kualitas  laporan  keuangan  dan  kinerja  UMKM  perempun;  kualitas laporan keuangan terhadap kinerja UMKM perempuan; literasi keuangan terhadap kinerja UMKM perempuan melalui pengelolaan keuangan dan kualitas laporan keuangan; dan pengelolaan keuangan terhadap kinerja UMKM perempuan melalui kualitas laporan keuangan khususnya pada UMKM Perempuan di Kota Parepare Provinsi Sulawesi Selatan. Desain dan pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah tipe desain non-eksperimental dengan pendekatan penelitian kuantitatif. Lokasi diadakan penelitian ini adalah di Kota Parepare Provinsi Sulawesi Selatan, dengan Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh pelaku Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Perempuan yang ada di Kota Parepare. Adapun total sampel sebanyak 80 UMKM Perempuan di Kota Parepare. Teknik analisis data  menggunakan teknik analisis jalur (path analysis) dengan pengolahan data AMOS versi 22, serta dilakukan  uji  sobel  (sobel  test).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa:  1)  Literasi  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  pengelolaan  keuangan,  kualitas  laporan  keuangan  dan  kinerja  UMKM.  Artinya,  dengan  semakin  baiknya  literasi keuangan,  maka  hal  ini  akan  meningkatan  beberapa  hal  seperti  pengelolaan  keuangan  semakin  baik,  laporan  keuangan  yang semakin berkualitas serta peningkatan kinerja UMKM Perempuan yang semakin baik. 2) Pengelolaan keuangan yang semakin baik juga akan berdampak signifikan terhadap peningkatan  kualitas laporan  keuangan serta kinerja  UMKM Perempuan. 3)  Kualitas laporan keuangan juga berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan. 4) Literasi keuangan secara tidak langsung berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan yang dimediasi oleh pengelolaan keuangan dan kualitas laporan keuangan. 5) Pengelolaan keuangan juga secara tidak langsung berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan melalui kualitas laporan keuangan.
Kata Kunci: Literasi Keuangan; Pengelolaan Keuangan; Kualitas Laporan Keuangan; Kinerja UMKM Perempuan
Abstract −The purpose of this research is to analyze the influence of financial literacy on financial management and the quality of financial reports; financial management on the quality of financial reports and the performance of women-led SMEs; the quality of financial reports on the performance of women-led SMEs; financial literacy on the performance of women-led SMEs through financial  management and the quality of financial reports; and financial  management on the performance  of  women-led SMEs through the quality of financial reports, specifically focusing on Women-led SMEs in the city of Parepare, South Sulawesi Province. The research design and approach employed in this study is a non-experimental design with a quantitative research approach. The location of this study is in the city of Parepare, South Sulawesi Province, with the population being all female Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) operators in Parepare. The total sample consists of 80 women-led MSMEs in Parepare. The data analysis technique involves path analysis using AMOS version 22 for  data processing, along  with the Sobel test. The research findings indicate that: 1) Financial literacy has a positive and significant influence on financial management, the quality of financial reports, and the performance of MSMEs. This implies that improved financial literacy enhances financial management, higher- quality financial reporting, and improved performance of women-led MSMEs. 2) Improved financial management significantly impacts the enhancement of the quality of financial reports and the performance of women-led MSMEs. 3) The quality of financial reports also has a positive and significant influence on the performance of women-led MSMEs. 4) Financial literacy indirectly has a positive and significant impact on the performance of women-led MSMEs mediated by financial management and the quality of financial reports. 5) Financial management also indirectly has a positive and significant impact on the performance of women-led MSMEs through the quality of financial reports.
Keywords : Financial Literacy; Financial Management; Quality of Financial Reports; Performance of Women-led MSMEs

## 1. PENDAHULUAN
Kontribusi  Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) terhadap ekonomi sangat penting tidak hanya bagi  negara maju,  namun  juga  akan  mempercepat  proses  pembangunan  ekonomi  bagi  Negara  berkembang  (Agyei,  2018). Sebagaimana  di  Indonesia,  UMKM  terbukti  tidak  hanya  menyumbang  hampir  99,98%  dari  total  unit  usaha  di Indonesia, tetapi juga berkontribusi sebesar 56% dari total PDB di Indonesia. Disamping itu, kehadiran UMKM tidak tidak dapat dipisahkan dari peran penting yang dimainkan oleh perempuan sebagai salah satu pelaku UMKM. Olehnya itu,  peran perempuan  di sektor  UMKM  perlu  menjadi  perhatian  karena  dapat  menopang  perekonomian  nasional (Maimuna et al., 2022).
Meskipun demikian, penelitian yang dilakukan di Pakistan mengidentifikasi adanya tantangan yang dihadapi pengusaha  perempuan  dalam  mengelola  keuangan  usaha  (Shaikh,  2020).  Tantangan  tersebut  disebabkan  oleh

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
kurangnya  literasi  keuangan,  kesulitan  dalam  mengakses  modal,  dan  kurangnya  dukungan  dari  keluarga  dan masyarakat  (Muchuchuti  &  Mahambo,  2020).  Riset  lainnya  melihat  pada  persoalan  kinerja  UMKM  yang  belum optimal (AlQershi et al., 2020), dan salah satu faktor penting yang dapat mempengaruhi kinerja UMKM yakni melalui peningkatan  literasi  keuangan  (Tumba  et  al.,  2022).  Hasil  penelitian  tersebut  menunjukkan  bahwa  masih  banyak UMKM yang memerlukan bantuan dalam meningkatkan kinerja usahanya.
Permasalahan yang dihadapi saat ini, dikaji dalam dua garis besar, yakni terkait dengan fenomena yang ada di Kota Parepare Provinsi Sulawesi Selatan, dimana dari lebih 200 UMKM yang tumbuh dan berkembang di Parepare (Rifani,  2022),  mayoritas  persoalan  yang  dihadapi  oleh  UMKM  Perempuan  dari  pengamatan  awal  peneliti  yakni kemampuan  pengelolaan  keuangan  yang  belum  optimal  sehingga  berdampak  pada  penurunan  kinerja  UMKM, tercermin dari ada beberapa UMKM yang belum memisahkan penggunaan anggaran antara usaha dan pribadi, dalam hal pencatatan dan pelaporan keuangan usaha  yang kurang baik, dan berbagai persoalan lainnya.  Riset ini berusaha untuk mengidentifikasi akar permasalahan  yang mendasari ketidakoptimalan dalam pengelolaan keuangan UMKM perempuan  di  Kota  Parepare.  Dengan  memahami  hambatan  ini  secara  mendalam,  diharapkan  penelitian  ini  dapat memberikan  kontribusi  nyata  dalam  merancang  program  intervensi  atau  kebijakan  yang  tepat  guna  untuk meningkatkan  literasi  keuangan  dan  kinerja  UMKM  perempuan.  Dengan  demikian,  riset  ini  diarahkan  untuk memberikan  solusi  konkret  yang  dapat  meningkatkan  daya  saing  dan  kontribusi  UMKM  perempuan  dalam perekonomian.
Literasi  keuangan  adalah  kemampuan  individu  atau  kelompok  untuk  memahami  dan  menggunakan pengetahuan  keuangan  dalam  pengambilan  keputusan  yang  cerdas.  Dalam  konteks  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah  (UMKM),  literasi  keuangan  menjadi  kunci  penting  dalam  membantu  pengusaha  perempuan  mengelola keuangan usaha mereka dengan lebih baik. Konsep literasi keuangan mencakup pemahaman terhadap konsep dasar keuangan, pengelolaan anggaran, perencanaan keuangan, investasi, hingga pemahaman terhadap laporan keuangan. Dalam  banyak  kasus,  UMKM,  terutama  yang  dimiliki  oleh  perempuan,  seringkali  menghadapi  tantangan  literasi keuangan. Tantangan ini dapat mencakup kurangnya pemahaman tentang bagaimana mengelola arus kas, menyusun laporan keuangan yang akurat, dan membuat keputusan keuangan yang bijaksana. Sebagian besar pengusaha UMKM adalah pemilik usaha kecil yang mungkin tidak memiliki latar belakang pendidikan keuangan formal, dan oleh karena itu, literasi keuangan dapat menjadi faktor penentu dalam kesuksesan bisnis mereka.
Peningkatan  literasi  keuangan  dapat  memberikan  dampak  positif  pada  kinerja  UMKM,  khususnya  yang dimiliki oleh perempuan. Dengan pemahaman yang lebih baik tentang manajemen keuangan, pengusaha dapat lebih efisien  dalam  mengelola  sumber  daya  keuangan  mereka,  mengoptimalkan  penggunaan  modal,  dan  membuat keputusan  strategis  yang  mendukung  pertumbuhan  bisnis.  Literasi  keuangan  juga  membantu  dalam  penyusunan laporan  keuangan  yang  akurat,  yang  pada  gilirannya  meningkatkan transparansi  dan  kepercayaan  dari  pihak-pihak terkait, seperti investor dan kreditur. Selain itu, literasi keuangan juga dapat memainkan peran kunci dalam mengatasi tantangan  yang  dihadapi  UMKM,  seperti  kesulitan  dalam  mengakses  modal.  Dengan  pemahaman  yang  lebih  baik tentang kebutuhan keuangan bisnis mereka, pengusaha UMKM dapat lebih efektif dalam mempresentasikan rencana bisnis  mereka  kepada  pihak-pihak  yang  berpotensi  memberikan  dukungan  keuangan.  Dengan  demikian,  literasi keuangan bukan hanya menjadi alat untuk meningkatkan pemahaman individu tentang keuangan, tetapi juga memiliki dampak langsung pada kinerja bisnis, pertumbuhan, dan keberlanjutan UMKM. Oleh karena itu, program pelatihan dan  pendidikan  mengenai  literasi  keuangan  menjadi  krusial,  terutama  bagi  pengusaha  UMKM  perempuan,  untuk memastikan  bahwa  mereka  memiliki  keterampilan  dan  pengetahuan  yang  diperlukan  dalam  mengelola  keuangan usaha mereka dengan sukses.
Pentingnya literasi keuangan dalam konteks  Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) perempuan telah menjadi  fokus  penelitian  yang  semakin  meningkat.  Studi  yang  dilakukan  oleh  (Muchuchuti  &  Mahambo,  2020) menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki  peran  krusial  dalam  pengelolaan  keuangan  UMKM  perempuan, memberikan  dampak  positif  terhadap  efisiensi  dan  efektivitas  operasional.  Pengelolaan  keuangan  mencakup serangkaian  kegiatan  dan  keputusan  yang  dilakukan  oleh  individu  atau  organisasi  untuk  mengelola  sumber  daya keuangan mereka. Dalam konteks UMKM perempuan, pengelolaan keuangan melibatkan pemantauan, perencanaan, pengendalian,  dan  pengambilan  keputusan  terkait  dengan  aspek  keuangan  bisnis.  Ini  mencakup  berbagai  aktivitas seperti penyusunan anggaran, manajemen arus kas, pengelolaan utang, investasi, dan pengelolaan risiko keuangan.
Pengelolaan keuangan yang efektif membantu UMKM perempuan untuk mengoptimalkan penggunaan sumber daya keuangan mereka, meminimalkan risiko keuangan, dan mencapai tujuan keuangan jangka pendek maupun jangka panjang. Pemahaman yang baik tentang pengelolaan keuangan memungkinkan pengusaha untuk membuat keputusan yang  lebih  cerdas.  Dalam  penelitian  (Ansar  et  al.,  2019)  dan  (Gunawan  &  Safira,  2022)  menemukan  suatu  model bahwa literasi keuangan akan dapat membantu meningkatkan pengelolaan keuangan.
Selain berfokus pada pengelolaan keuangan, penelitian-penelitian terkait seperti yang dilakukan oleh (Sularsih &  Wibisono,  2021)  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  juga  memainkan  peran  penting  dalam  meningkatkan kualitas  laporan  keuangan  UMKM  perempuan.  Dalam  konteks  UMKM  perempuan,  laporan  keuangan  yang berkualitas  memberikan  manfaat  ganda.  Pertama,  laporan  keuangan  yang  akurat  membantu  pemilik  bisnis  dalam memantau kinerja keuangan  mereka sendiri.  Kedua, laporan keuangan  yang berkualitas tinggi dapat  meningkatkan kepercayaan  dari  pihak  eksternal,  seperti  lembaga  keuangan  dan  mitra  bisnis  potensial.  Implikasinya  tidak  hanya terbatas pada aspek administratif semata, tetapi juga mencerminkan transparansi dan akuntabilitas, faktor-faktor yang krusial  dalam  mendukung  pertumbuhan  dan  keberlanjutan  UMKM.  Riset  yang  telah  banyak  dilakukan  khususnya

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
pada bagaimana  literasi keuangan  juga turut  berkontribusi pada peningkatan kinerja UMKM  (Alharbi et al., 2022; Anshika & Singla, 2022; Odebiyi et al., 2020; Satiti, 2020; Tumba et al., 2022).
Meskipun  literasi  keuangan  diakui  sebagai  elemen  kunci  dalam  memperbaiki  pengelolaan  keuangan  dan kualitas laporan keuangan, sejumlah penelitian seperti yang dilakukan oleh (Sumidartini & Muhyi, 2022; Suryandani & Muniroh, 2020; Zaitul & Ilona, 2022), menunjukkan adanya perbedaan atau kesenjangan dalam hasil. Temuan ini menciptakan suatu ruang untuk pemahaman lebih mendalam, yang sering disebut sebagai "research gap". Penelitian- penelitian  ini  menyoroti  bahwa  literasi  keuangan  belum  secara  signifikan  mampu  meningkatkan  kinerja  UMKM perempuan.
Mengacu dari uraian tersebut, maka riset memiliki kebaruan (novelty),  pertama mengintegrasikan tiga faktor penting yaitu literasi keuangan, pengelolaan keuangan, dan kualitas laporan keuangan sebagai penentu kinerja UMKM Perempuan, dimana peneliti sebelumnya belum mengungkap hal tersebut. Dalam hal ini, dilakukan analisis pada peran literasi keuangan terhadap kinerja UMKM Perempuan melalui pengelolaan keuangan dan kualitas laporan keuangan yang  belum  banyak  diteliti.  Peneliti  mengacu  pada  teori  kegunaan  keputusan,  bagaimana  laporan  keuangan  dapat disajikan secara profesional oleh agen  yang  memiliki kompetensi dan pengalaman kerja  yang  memadai agar dapat memiliki  nilai  manfaat.  Laporan  keuangan  merupakan  salah  satu  alat  pertanggungjawaban  yang  dapat  digunakan untuk  meyakinkan  para  principal  bahwa  para  agen  sudah  memberikan  kinerja  yang  maksimal  dan  sesuai  dengan peraturan  yang  berlaku  (Novi,  2021).  Kedua,  Penelitian  ini  juga  mengeksplorasi  peran  literasi  keuangan  dalam memengaruhi  kinerja  UMKM  Perempuan  melalui  pengelolaan  keuangan  dan  kualitas  laporan  keuangan.  Terdapat kekurangan penelitian dalam hal ini, dan riset ini bertujuan untuk mengisi celah tersebut dengan menyelidiki dampak literasi  keuangan  secara  menyeluruh,  membuka  ruang  baru  untuk  pemahaman  tentang  bagaimana  keterampilan keuangan dapat meresap dalam praktik pengelolaan dan pelaporan keuangan UMKM.
Selanjutnya, penelitian ini memperluas fokus pada peran literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan dan kualitas  laporan  keuangan  serta  dampaknya  pada  kinerja  UMKM  Perempuan.  Dengan  memberikan  wawasan  baru bagi  pemilik  UMKM,  penelitian  ini  memberikan  nilai  tambah  dalam  mendukung  pemahaman  praktis  tentang  cara mengelola  keuangan  secara  efektif  dan  menyusun  laporan  keuangan  yang  berkualitas,  yang  pada  gilirannya diharapkan  dapat  meningkatkan  kinerja  bisnis.  Dengan  merinci  faktor-faktor  ini  secara  komprehensif,  riset  ini diharapkan dapat memberikan pemahaman yang lebih dalam tentang cara meningkatkan kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare. Selain  itu, pendekatan  integratif riset ini  memberikan kontribusi  baru untuk pengembangan teori kegunaan keputusan, terutama dalam konteks penyajian laporan keuangan yang profesional untuk meyakinkan para pemangku kepentingan tentang kinerja yang optimal dan sesuai dengan regulasi yang berlaku.
Dalam merumuskan masalah penelitian, peneliti menyoroti faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja UMKM Perempuan  di  Kota  Parepare.  Dengan  mengembangkan  model  penelitian  yang  komprehensif,  penelitian  ini  akan menganalisis secara rinci pengaruh literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan dan kualitas laporan keuangan UMKM perempuan, serta bagaimana  faktor-faktor ini  berkontribusi pada kinerja  bisnis. Langkah-langkah  ini akan memberikan gambaran yang lebih baik tentang dinamika bisnis UMKM perempuan, memberikan pemahaman yang lebih tajam tentang cara meningkatkan daya saing dan keberlanjutan di pasar yang kompetitif.

## 2. METODE PENELITIAN
Desain  dan  pendekatan  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  tipe  desain  non-eksperimental  yang termasuk  dalam  desain  penelitian  korelasional.  Penelitian  korelasional  bertujuan  untuk  mendeteksi  sejauh  mana variasi  pada  suatu  faktor  berkaitan  dengan  variasi  pada  satu  atau  lebih  faktor  lain  berdasarkan  koefisien  korelasi. Penelitian ini tergolong dalam penelitian kuantitatif, yakni penelitian yang datanya berupa angka (skala likert) yang kemudian data tersebut dihitung dengan menggunakan metode statistik dengan analisis jalur (path analysis).
Lokasi  diadakan  penelitian  ini  adalah  di  Kota  Parepare  Provinsi  Sulawesi  Selatan,  dengan  Populasi  dalam penelitian ini adalah seluruh pelaku Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Perempuan yang ada di Kota Parepare. Untuk menentukan  jumlah  sampel  yang  digunakan  mengacu  pada  pandangan  Ferdinand  bahwa  ukuran  sampel  dapat ditentukan  dengan  mengalikan  minimal  5  kali  jumlah  parameter  (Fachmi,  2023).  Sehingga  dengan  total indikator/parameter dari empat variabel yang diteliti yakni sebanyak 16; maka jumlah sampel sebanyak 5 x 16 = 80 responden.  Penelitian  ini  menggunakan  teknik  sampling  yaitu  nonprobability  sampling  dengan  jenis  purposive sampling. Dengan demikian, maka penelitian dilakukan dengan mengumpulkan data dari 80 UMKM Perempuan di Kota Parepare.
Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini terdiri dari observasi dan kuesioner. Observasi dilakukan untuk mengamati fenomena dan kondisi nyata yang terjadi di UMKM Perempuan di Kota Parepare, sedangkan kuesioner digunakan untuk mengukur sikap atau persepsi responden tentang variabel yang diteliti dengan menggunakan skala Likert  lima  tingkat,  dengan  fokus  pada  literasi  keuangan,  pengelolaan  keuangan,  kualitas  laporan  keuangan,  dan kinerja UMKM perempuan. Dalam penyebaran kuesioner, tim peneliti akan bekerja sama dengan petugas survei yang telah dilatih untuk memberikan bantuan kepada responden yang membutuhkan bimbingan dalam mengisi kuesioner. Pendekatan  ini  dipilih  untuk  memastikan  partisipasi  aktif  UMKM  Perempuan  dalam  penelitian,  serta  untuk meminimalkan risiko kesalahan atau ketidakjelasan dalam pengumpulan data. Melibatkan petugas survei yang terlatih diharapkan  dapat  meningkatkan  validitas  dan  reliabilitas  data  yang  terkumpul.  Setelah  pengumpulan  data  selesai,

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 2, November 2023, Hal 493−503 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i2.4616
seluruh  kuesioner  akan  dianalisis  secara  menyeluruh  untuk  mendapatkan  wawasan  mendalam  tentang  literasi keuangan, pengelolaan keuangan, kualitas laporan keuangan, dan kinerja UMKM perempuan di Kota Parepare Variabel dalam penelitian ini  sebagaimana terlihat pada Gambar 1 terdiri atas variabel literasi keuangan (X) dengan empat indikator yaitu pengetahuan yang memadai tentang nilai waktu uang, mengetahui suku bunga pinjaman saat  ini,  menyadari  tingkat  inflasi,  dan  mencari  informasi  tentang  tabungan  dan  investasi  (Anshika  et  al.,  2021); variabel pengelolaan keuangan (Y1) dengan tiga indikator yaitu memantau arus kas, mengelola hutang dengan baik, dan membuat perencanaan anggaran yang efektif (Sooriyakumaran et al., 2022); variabel kualitas laporan keuangan dengan empat indikator yaitu relevan, andal, dapat dibandingkan, dan dapat dipahami (Sularsih & Wibisono, 2021); dan  kinerja  UMKM  perempuan  dengan  lima  indikator  yaitu  jumlah  penjualan,  pertumbuhan  penjualan,  inovasi produk, pertumbuhan laba, dan pengembangan produk baru (AlQershi et al., 2020).

## Gambar 1. Kerangka Pikir
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  tiga  tahap  yaitu  pengujian  instrumen, pengujian statistik deskriptif, dan pengujian statistik inferensial. Pengujian instrumen dilakukan dengan menggunakan uji validitas dan reliabilitas. Uji validitas dilakukan untuk mengetahui sejauh mana alat ukur yang digunakan dapat mengukur  apa  yang  seharusnya  diukur,  sedangkan  uji  reliabilitas  digunakan  untuk  mengetahui  konsistensi  dari serangkaian pengukuran atau serangkaian alat ukur.
Tahap kedua adalah pengujian statistik inferensial, yaitu pengujian hipotesis menggunakan teknik analisis jalur (path  analysis)  serta  dilakukan  uji  sobel  (sobel  test).  Analisis  jalur  akan  digunakan  untuk  menguji  hipotesis  yang diajukan dalam penelitian ini, dengan memeriksa hubungan kausal antar variabel. AMOS versi 22 akan menjadi alat utama dalam mengolah dan menganalisis data hasil pengumpulan kuesioner. Teknik analisis jalur atau path analysis memungkinkan  peneliti  untuk  mengevaluasi  sejauh  mana  variabel-variabel  yang  diteliti  saling  berhubungan  dan sejauh mana pengaruhnya terhadap variabel lainnya. Selain itu, dalam rangka memverifikasi hasil analisis jalur, akan dilakukan  uji  Sobel  (Sobel  test).  Uji  Sobel  digunakan  untuk  mengukur  signifikansi  dari  efek  mediasi  dari  suatu variabel terhadap hubungan antara variabel independen dan variabel dependen. Dalam konteks penelitian ini, uji Sobel akan membantu dalam mengidentifikasi sejauh mana variabel pengelolaan keuangan  dan kualitas laporan keuangan berperan sebagai mediasi dalam hubungan antara literasi keuangan dan kinerja UMKM perempuan.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas
Penyebaran  kuesioner  telah  dilakukan  terhadap  80  pelaku  UMKM  Perempuan  di  Kota  Parepare  tentang  persepsi mereka  terkait  dengan  Literasi  Keuangan,  Pengelolaan  Keuangan,  Kualitas  Laporan  Keuangan,  Kinerja  UMKM Perempuan. Hasil penyebaran kuesioner tersebut terlebih dahulu dilakukan pengujian validitas yang hasilnya disajikan pada Tabel 1, serta pengujian reliabilitas pada Tabel 2.
Tabel 1. Hasil Uji Validitas Variabel Item Corrected item-total correlation Keterangan Literasi Keuangan (X) X.1 0,542 Valid X.2 0,702 Valid X.3 0,484 Valid X.4 0,588 Valid Y1.1 0,554 Valid

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 2, November 2023, Hal 493−503 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i2.4616
Variabel Item Corrected item-total correlation Keterangan Pengelolaan Keuangan (Y1) Y1.2 0,623 Valid Y1.3 0,563 Valid Kualitas Laporan Keuangan (Y2) Y2.1 0,723 Valid Y2.2 0,580 Valid Y2.3 0,618 Valid Y2.4 0,612 Valid Kinerja UMKM Perempuan (Z) Z.1 0,716 Valid Z.2 0,711 Valid Z.3 0,593 Valid Z.4 0,615 Valid Z.5 0,656 Valid Tabel 2. Hasil Uji Reliabilitas Variabel Cronbach’s Alpha Keterangan Literasi Keuangan (X) 0,769 Reliabel Pengelolaan Keuangan (Y1) 0,751 Reliabel Kualitas Laporan Keuangan (Y2) 0,813 Reliabel Kinerja UMKM Perempuan 0,847 Reliabel
Berdasarkan  Tabel  1  terlihat  bahwa  seluruh  item  pernyataan  pada  variabel  Literasi  Keuangan,  Pengelolaan Keuangan, Kualitas Laporan Keuangan, Kinerja UMKM Perempuan  memiliki nilai corrected item-total correlation antara 0,484 sampai dengan 0,723, dimana keseluruhan nilai-r tersebut berada diatas 0,30, sehingga indikator yang digunakan dalam mengukur variabel dapat dinyatakan valid. Demikian pula pada hasil uji Reliabilitas yang disajikan pada Tabel 2, dimana diperoleh nilai Cronbach’s Alpha variabel Literasi Keuangan, Pengelolaan Keuangan, Kualitas Laporan Keuangan, Kinerja UMKM Perempuan 0,786 lebih besar daripada 0,7 sehingga instrumen dari variabel yang diteliti dinyatakan reliabel.

## 3.2 Hasil Analisis Jalur
Setelah  seluruh  instrumen  memenuhi  kriteria  yang  valid  dan  reliabel,  selanjutnya  dilakukan  analisis  data  dengan teknik analisis jalur (path analysis). Hasil pengolahan data yang telah dilakukan menggunakan software AMOS versi 22, menunjukkan hasil analisis jalur sebagaimana terlihat pada Tabel 3 dan Gambar 1. Berdasarkan hasil pengujian maka dapat diuraikan hasil uji hipotesis sebagai berikut:
1. Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Pengelolaan Keuangan
Hipotesis  pertama  adalah  literasi  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  pengelolaan  keuangan UMKM  Perempuan  di  Kota  Parepare.  Berdasarkan  hasil  pengujian  diperoleh  nilai  probabilitas  variabel  literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05 yang menunjukkan adanya pengaruh yang  signifikan.  Adapun  nilai  koefisien  jalur  (nilai  estimate)  yang  sudah  distandarisasi  sebesar  0,587  bernilai positif berarti terdapat pengaruh yang positif. Hal ini berarti besarnya pengaruh langsung antara literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan adalah sebesar 0,587. Dengan demikian, maka hipotesis pertama di terima bahwa literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap pengelolaan keuangan UMKM Perempuan di Kota Parepare.
2. Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kualitas Laporan Keuangan
Hipotesis kedua adalah  literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kualitas laporan keuangan UMKM  Perempuan  di  Kota  Parepare.  Berdasarkan  hasil  pengujian  diperoleh  nilai  probabilitas  variabel  literasi keuangan  terhadap  kualitas  laporan  keuangan  sebesar  0,000  lebih  kecil  dari  0,05  yang  menunjukkan  adanya pengaruh  yang signifikan. Adapun nilai koefisien jalur  (nilai  estimate)  yang sudah  distandarisasi  sebesar  0,521 bernilai positif berarti terdapat pengaruh yang positif. Hal ini berarti besarnya pengaruh langsung antara  literasi keuangan terhadap kualitas laporan keuangan adalah sebesar 0,521. Dengan demikian, maka hipotesis kedua di terima  bahwa  literasi keuangan  berpengaruh positif dan signifikan terhadap kualitas  laporan keuangan UMKM Perempuan di Kota Parepare.
3. Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kinerja UMKM Perempuan
Hipotesis ketiga adalah literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan di  Kota  Parepare.  Berdasarkan  hasil  pengujian  diperoleh  nilai  probabilitas  variabel  literasi  keuangan  terhadap kinerja  UMKM  Perempuan  sebesar  0,000  lebih  kecil  dari  0,05  yang  menunjukkan  adanya  pengaruh  yang signifikan.  Adapun nilai koefisien  jalur  (nilai  estimate)  yang sudah distandarisasi sebesar  0,459 bernilai positif berarti  terdapat  pengaruh  yang  positif.  Hal  ini  berarti  besarnya  pengaruh  langsung  antara  literasi  keuangan terhadap  kinerja  UMKM  Perempuan  adalah  sebesar  0,459.  Dengan  demikian,  maka  hipotesis  ketiga  di  terima bahwa literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare. 4. Pengaruh Pengelolaan Keuangan terhadap Kualitas Laporan Keuangan

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Hipotesis  keempat  adalah  pengelolaan  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kualitas  laporan keuangan UMKM Perempuan di Kota Parepare. Berdasarkan hasil pengujian diperoleh nilai probabilitas variabel pengelolaan keuangan terhadap kualitas laporan keuangan sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05 yang menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan. Adapun nilai koefisien jalur (nilai estimate) yang sudah distandarisasi sebesar 0,392 bernilai positif  berarti terdapat pengaruh  yang positif. Hal  ini  berarti  besarnya pengaruh  langsung  antara pengelolaan keuangan terhadap kualitas laporan keuangan adalah sebesar 0,392. Dengan demikian, maka hipotesis keempat  di  terima  bahwa  pengelolaan  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kualitas  laporan keuangan UMKM Perempuan di Kota Parepare.
Tabel 3. Hasil Analisis Jalur
- Hubungan Antar Variabel Standardized Estimate C.R. P X  Y1 0,587 6,437 0,000 X  Y2 0,521 6,469 0,000 X  Z 0,459 4,791 0,000 Y1  Y2 0,392 4,877 0,000 Y1  Z 0,212 2,397 0,017 Y2  Z 0,258 2,380 0,017
Gambar 2. Hasil Analisis Jalur
5. Pengaruh Pengelolaan Keuangan terhadap Kinerja UMKM Perempuan
Hipotesis  kelima  adalah  pengelolaan  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM Perempuan  di  Kota  Parepare.  Berdasarkan  hasil  pengujian  diperoleh  nilai  probabilitas  variabel  pengelolaan keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  Perempuan  sebesar  0,017  lebih  kecil  dari  0,05  yang  menunjukkan  adanya pengaruh  yang signifikan. Adapun nilai koefisien jalur  (nilai  estimate)  yang sudah distandarisasi  sebesar  0,212 bernilai  positif  berarti  terdapat  pengaruh  yang  positif.  Hal  ini  berarti  besarnya  pengaruh  langsung  antara pengelolaan  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  Perempuan  adalah  sebesar  0,212.  Dengan  demikian,  maka hipotesis  kelima  di  terima  bahwa  pengelolaan  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare
6. Pengaruh Kualitas Laporan Keuangan terhadap Kinerja UMKM Perempuan
Hipotesis keenam adalah kualitas laporan keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan  di  Kota Parepare. Berdasarkan  hasil pengujian  diperoleh  nilai  probabilitas  variabel  kualitas  laporan keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  Perempuan  sebesar  0,017  lebih  kecil  dari  0,05  yang  menunjukkan  adanya pengaruh  yang signifikan. Adapun nilai koefisien jalur  (nilai  estimate)  yang sudah distandarisasi  sebesar  0,258 bernilai positif berarti terdapat pengaruh yang positif. Hal ini berarti besarnya pengaruh langsung antara kualitas laporan keuangan terhadap kinerja UMKM Perempuan adalah sebesar 0,258. Dengan demikian, maka hipotesis keenam di terima bahwa kualitas laporan keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 2, November 2023, Hal 493−503 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i2.4616
Selanjutnya, hasil pengujian pengaruh tidak langsung dilakukan dengan uji sobel. Pertama hasil uji pengaruh secara tidak langsung literasi keuangan terhadap kinerja UMKM Perempuan melalui pengelolaan keuangan.
Gambar 3. Hasil Uji Sobel Pengaruh X  Y1  Z
Berdasarkan hasil pengujian pada Gambar 3, diperoleh nilai probabilitas sebesar 0,012 lebih kecil dari 0,05 yang menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan. Adapun nilai  sobel test statistic sebesar 2,248 bernilai positif berarti terdapat pengaruh  yang positif.  Dengan demikian,  maka  hipotesis di terima  bahwa  literasi keuangan secara tidak langsung berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja melalui pengelolaan keuangan UMKM Perempuan di Kota Parepare.
Berikutnya hasil uji pengaruh secara tidak langsung literasi keuangan terhadap kinerja UMKM Perempuan melalui kualitas laporan keuangan disajikan sebagai berikut.
Gambar 4. Hasil Uji Sobel Pengaruh X  Y2  Z
Berdasarkan hasil pengujian  pada Gambar 4, diperoleh nilai  probabilitas  sebesar 0,013 lebih kecil dari 0,05 yang menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan. Adapun nilai  sobel test statistic sebesar 2,236 bernilai positif berarti terdapat pengaruh  yang positif.  Dengan demikian,  maka  hipotesis di terima  bahwa  literasi keuangan secara tidak  langsung  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  melalui  kualitas  laporan  keuangan  UMKM Perempuan di Kota Parepare.
Terakhir, hasil uji pengaruh secara tidak langsung pengelolaan keuangan terhadap kinerja UMKM Perempuan melalui kualitas laporan keuangan disajikan sebagai berikut:

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Berdasarkan hasil pengujian  pada Gambar  5, diperoleh nilai  probabilitas  sebesar 0,016 lebih kecil dari 0,05 yang menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan. Adapun nilai  sobel test statistic sebesar 2,141 bernilai positif berarti  terdapat  pengaruh  yang  positif.  Dengan  demikian,  maka  hipotesis  di  terima  bahwa  pengelolaan  keuangan secara tidak langsung berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja melalui kualitas laporan keuangan UMKM Perempuan di Kota Parepare.

## 3.3 Pembahasan
Pemahaman  mendalam  terhadap  hasil  riset  ini  mengarah  pada  penilaian  dampak  literasi  keuangan  terhadap pengelolaan  keuangan,  kualitas  laporan  keuangan,  dan  kinerja  UMKM  perempuan  di  Kota  Parepare.  Hipotesis pertama  yang  menyatakan  bahwa  literasi keuangan  memiliki pengaruh positif dan  signifikan terhadap pengelolaan keuangan  UMKM  perempuan  di  Kota  Parepare  ditemukan  benar.  Nilai  probabilitas  yang  lebih  kecil  dari  0,05 menunjukkan  signifikansi  statistik,  dan  koefisien  jalur  sebesar  0,587  mengindikasikan  bahwa  literasi  keuangan memiliki pengaruh positif yang cukup besar terhadap kemampuan pengelolaan keuangan. Temuan ini sejalan dengan penelitian sebelumnya oleh Muchuchuti dan Mahambo (2020), yang menyebutkan bahwa literasi keuangan berperan penting dalam pengelolaan keuangan UMKM perempuan. Pentingnya literasi keuangan dalam konteks pengelolaan keuangan UMKM perempuan tidak hanya menciptakan peluang untuk pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan tetapi juga  memperkuat  daya  saing  di  pasar  yang  semakin  kompleks.  Dengan  memiliki  pengetahuan  dan  keterampilan keuangan  yang  memadai, UMKM perempuan dapat menghadapi tantangan keuangan dengan  lebih baik,  membuat keputusan yang lebih cerdas, dan membangun dasar yang kuat untuk keberlanjutan bisnis.
Hipotesis kedua yang menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kualitas laporan keuangan UMKM perempuan di Kota Parepare juga terbukti benar. Nilai probabilitas yang kurang dari 0,05 dan  koefisien  jalur  sebesar  0,521  menegaskan  bahwa  literasi  keuangan  berkontribusi  positif  terhadap  penyusunan laporan  keuangan  yang  lebih  baik.  Dampak  positif  literasi  keuangan  terhadap  kualitas  laporan  keuangan  memiliki implikasi strategis. UMKM perempuan yang mampu mengintegrasikan literasi keuangan dalam proses penyusunan laporan keuangan dapat memberikan informasi yang lebih akurat, relevan, dan terperinci. Hal ini bukan hanya untuk kepentingan  internal  bisnis tetapi  juga untuk  memenuhi  harapan dan kebutuhan pemangku kepentingan. Relevansi temuan  ini  dapat  memotivasi  pemilik  UMKM  perempuan  di  Kota  Parepare  untuk  meningkatkan  literasi  keuangan mereka,  tidak  hanya  sebagai  alat  manajemen  internal  tetapi  juga  sebagai  sarana  untuk  membangun  citra  keuangan yang  kuat  dan  transparan.  Hasil  ini  sejalan  dengan  temuan  sebelumnya  oleh  Sularsih  dan  Wibisono  (2021),  yang menyoroti  peran  positif  literasi  keuangan  dalam  meningkatkan  kualitas  laporan  keuangan.  Keberhasilan  UMKM perempuan dalam menyusun laporan keuangan yang lebih baik di Kota Parepare dapat diatribusikan kepada tingkat pemahaman dan pengetahuan keuangan yang lebih tinggi.
Hipotesis ketiga yang menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM perempuan di Kota Parepare juga terkonfirmasi. Artinya, UMKM perempuan yang memiliki tingkat literasi keuangan  yang  lebih  baik  cenderung  mencapai  tingkat  kinerja  yang  lebih  baik.  Literasi  keuangan  memberikan pemahaman  yang  lebih  baik  terhadap  manajemen  keuangan,  perencanaan  anggaran,  dan  pengambilan  keputusan keuangan,  yang  semuanya  berkontribusi  terhadap  peningkatan  kinerja  bisnis.  Program  pelatihan  dan  edukasi  yang menitikberatkan  pada  peningkatan  pemahaman  keuangan,  terutama  dalam  konteks  bisnis  mikro,  dapat  menjadi strategi yang efektif untuk memberdayakan UMKM  perempuan. Pemahaman yang baik terhadap konsep keuangan akan membantu mereka membuat keputusan yang lebih cerdas, mengelola risiko keuangan, dan meningkatkan daya tahan bisnis di tengah tantangan ekonomi yang kompleks. Hasil ini sejalan dengan temuan-temuan sebelumnya oleh Alharbi et al. (2022), Anshika & Singla (2022), Odebiyi et al. (2020), Satiti (2020), dan Tumba et al. (2022), yang secara konsisten menunjukkan bahwa tingkat literasi keuangan yang lebih tinggi secara positif memengaruhi kinerja UMKM.  Dalam  konteks  praktis,  hasil  ini  memberikan  dasar  yang  kuat  bagi  pemilik  UMKM  perempuan  dan  para pemangku kepentingan terkait untuk meningkatkan upaya literasi keuangan di Kota Parepare.
Pemahaman terhadap hipotesis keempat yang menyatakan bahwa pengelolaan  keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kualitas laporan keuangan UMKM perempuan di Kota Parepare juga ditemukan benar. Nilai probabilitas  yang signifikan (kurang dari 0,05) dan koefisien  jalur sebesar 0,392  menunjukkan  bahwa pengelolaan keuangan memberikan kontribusi positif terhadap penyusunan laporan keuangan yang lebih berkualitas.  Temuan ini konsisten  dengan  penelitian  sebelumnya  oleh  Sularsih  &  Wibisono  (2021),  yang  juga  menegaskan  bahwa  praktik pengelolaan  keuangan  yang  baik  dapat  meningkatkan  kualitas  pelaporan  keuangan.  Pengelolaan  keuangan  yang efektif  dan  efisien  tidak  hanya  berdampak  pada  kesehatan  finansial  UMKM  perempuan,  tetapi  juga  memperkuat landasan penyusunan laporan keuangan yang akurat dan relevan. Dalam konteks praktis, pemilik UMKM perempuan di Kota Parepare dapat mengambil manfaat dari temuan ini dengan meningkatkan kesadaran dan implementasi praktik pengelolaan  keuangan  yang  baik.  Pelatihan  dan  pendampingan  dalam  hal  manajemen  keuangan  dapat  membantu UMKM  untuk  lebih  efisien  dalam  memonitor  dan  mengelola  aspek  keuangan  mereka,  yang  pada  gilirannya  akan tercermin dalam kualitas laporan keuangan yang lebih baik.
Hipotesis kelima, yang menyatakan bahwa pengelolaan keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja  UMKM  perempuan  di  Kota  Parepare,  juga  terkonfirmasi.  Meskipun  nilai  probabilitas  sedikit  di  atas  0,05, koefisien  jalur  sebesar  0,212  menunjukkan  bahwa  pengelolaan  keuangan  memberikan  pengaruh  positif  yang signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  perempuan.  Temuan  ini  sesuai  dengan  penelitian  sebelumnya  oleh Sooriyakumaran et al. (2022), yang juga menyatakan bahwa pengelolaan keuangan yang baik memiliki dampak positif

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
terhadap kinerja UMKM. Dalam konteks ini, pemilik UMKM perempuan di Kota Parepare dapat mengevaluasi dan meningkatkan  praktik  pengelolaan  keuangan  mereka  sebagai  bagian  integral  dari  strategi  pengembangan  bisnis. Adanya pengaruh positif antara pengelolaan keuangan dan kinerja UMKM menegaskan pentingnya aspek keuangan dalam merancang langkah-langkah strategis dan pengambilan keputusan.
Hipotesis  keenam  yang  menyatakan  bahwa  kualitas  laporan  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare telah berhasil terkonfirmasi melalui hasil pengujian. Dengan nilai  probabilitas  sebesar  0,017  yang  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikansi  0,05,  dapat  disimpulkan  bahwa  terdapat pengaruh  yang  signifikan  antara  kualitas  laporan  keuangan  dan  kinerja  UMKM  Perempuan.  Koefisien  jalur  yang bernilai  positif  sebesar  0,258  menunjukkan  bahwa  kualitas  laporan  keuangan  memberikan  kontribusi  positif  yang cukup  besar  terhadap  peningkatan  kinerja  UMKM  Perempuan  di  Kota Parepare.  Hasil  ini  memberikan  bukti  kuat bahwa kualitas laporan keuangan bukan hanya merupakan aspek administratif semata, tetapi juga memiliki dampak signifikan pada kinerja UMKM. Kualitas laporan keuangan yang baik dapat mencerminkan transparansi, akuntabilitas, dan ketepatan informasi keuangan  yang dapat digunakan oleh pihak-pihak terkait, termasuk  investor, kreditur, dan pemerintah. Oleh karena itu, UMKM Perempuan di Kota Parepare dapat meningkatkan kinerjanya dengan fokus pada peningkatan kualitas laporan keuangan.
Selanjutnya, melibatkan uji Sobel untuk mengevaluasi pengaruh tidak langsung, hasilnya menunjukkan bahwa literasi  keuangan  secara  tidak  langsung  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  Perempuan melalui pengelolaan keuangan. Dengan nilai probabilitas sebesar 0,012 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi 0,05, serta  nilai  Sobel  test  statistic  yang  positif  sebesar  2,248,  dapat  disimpulkan  bahwa  literasi  keuangan  memberikan kontribusi  positif  tidak  hanya  secara  langsung  terhadap  kinerja,  tetapi  juga  melalui  efek  pengelolaan  keuangan. Temuan  ini  memiliki  implikasi  praktis  yang  signifikan  bagi  UMKM  Perempuan  di  Kota  Parepare.  Strategi  untuk meningkatkan  literasi  keuangan  dan  pengelolaan  keuangan  dapat  dijadikan  prioritas,  karena  keduanya  memiliki dampak positif terhadap kinerja. Peningkatan  literasi keuangan dapat membantu pengusaha perempuan  mengambil keputusan keuangan yang lebih cerdas, sedangkan pengelolaan keuangan yang baik dapat meningkatkan efisiensi dan efektivitas operasional UMKM. Dalam konteks pemberdayaan UMKM Perempuan, temuan ini dapat menjadi dasar untuk  pengembangan  program  pelatihan  yang  holistik,  mencakup  peningkatan  literasi  keuangan,  pengelolaan keuangan,  dan  penyusunan  laporan  keuangan.  Dengan  demikian,  UMKM  Perempuan  dapat  tidak  hanya  bertahan, tetapi juga tumbuh dan berkembang secara berkelanjutan di pasar yang semakin kompetitif.
Literasi  keuangan  juga  secara  tidak  langsung  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM Perempuan di Kota Parepare melalui kualitas laporan keuangan. Penerimaan hipotesis ini memberikan pemahaman lebih  mendalam  tentang  peran  literasi  keuangan  dalam  mempengaruhi  kinerja  UMKM  Perempuan.  Pengusaha perempuan yang memiliki tingkat literasi keuangan yang baik dapat lebih cermat dalam menyusun laporan keuangan, yang pada gilirannya meningkatkan kinerja usahanya. Oleh karena itu, penguatan literasi keuangan dapat dijadikan strategi utama dalam meningkatkan kualitas laporan keuangan dan kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare.
Sementara  itu,  hasil  pengujian  berikutnya  juga  menunjukkan  bahwa  pengelolaan  keuangan  secara  tidak langsung berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM Perempuan melalui kualitas laporan keuangan. Dengan nilai probabilitas sebesar 0,016 yang kurang dari tingkat signifikansi 0,05, serta nilai Sobel test statistic yang positif sebesar 2,141, dapat disimpulkan bahwa pengelolaan keuangan memberikan dampak positif terhadap kinerja UMKM  Perempuan  melalui  peningkatan  kualitas  laporan  keuangan.  Penerimaan  hipotesis  ini  memberikan pengetahuan yang berharga tentang hubungan antara pengelolaan keuangan, kualitas laporan keuangan, dan kinerja UMKM Perempuan. Pengusaha perempuan yang mampu mengelola keuangan dengan baik dapat menciptakan laporan keuangan  yang  lebih  berkualitas,  yang  pada  akhirnya  meningkatkan  kinerja  usaha  mereka.  Oleh  karena  itu, pengembangan keterampilan pengelolaan keuangan dapat menjadi fokus penting dalam upaya meningkatkan kualitas laporan keuangan dan kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare.
Hasil penelitian ini memberikan implikasi yang signifikan terhadap pemberdayaan dan pengembangan UMKM Perempuan di Kota Parepare. Pertama, dari segi literasi keuangan, temuan ini menegaskan bahwa peningkatan literasi keuangan  dapat  memberikan  dampak  positif  pada  pengelolaan  keuangan  yang  lebih  efektif.  Ini  memberikan  dasar bagi  pemerintah  dan  lembaga  terkait  untuk  mengembangkan  program  literasi  keuangan  yang  dapat  meningkatkan pemahaman  dan  keterampilan  keuangan  pengusaha  perempuan.  Selanjutnya,  dalam  konteks  penyusunan  laporan keuangan, hasil riset menunjukkan bahwa literasi keuangan berkontribusi positif terhadap kualitas laporan keuangan. Oleh karena  itu, pelatihan dan pendampingan terkait penyusunan  laporan keuangan  yang  lebih  baik dapat  menjadi strategi penting untuk diterapkan. Ini dapat dilakukan melalui kerjasama dengan pihak-pihak yang memiliki keahlian dalam bidang ini, seperti akuntan atau konsultan keuangan.
Selain  itu,  temuan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  UMKM  Perempuan memberikan indikasi bahwa investasi dalam peningkatan literasi keuangan dapat menjadi kunci untuk meningkatkan daya  saing  dan  pertumbuhan  usaha  mereka.  Pemerintah  setempat  dan  organisasi  non-pemerintah  dapat  merancang program yang mendukung peningkatan literasi keuangan dan keterampilan manajemen usaha.
Dalam  konteks  pengelolaan  keuangan,  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  praktik  pengelolaan  keuangan yang baik memiliki dampak positif langsung pada kualitas laporan keuangan. Oleh karena itu, pelatihan dan dukungan dalam  pengembangan  keterampilan  pengelolaan  keuangan  dapat  memberikan  kontribusi  signifikan  terhadap peningkatan kualitas informasi keuangan yang dihasilkan oleh UMKM Perempuan. Terakhir, pengaruh positif kualitas laporan keuangan terhadap kinerja UMKM Perempuan menunjukkan pentingnya transparansi dan akuntabilitas dalam

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
operasional  bisnis. Ini  memberikan dasar bagi pemerintah dan pihak terkait untuk mendukung UMKM Perempuan dalam  memperbaiki  dan  mempertahankan  kualitas  pelaporan  keuangan  sebagai  bagian  integral  dari  upaya meningkatkan kinerja dan daya saing mereka.
Secara keseluruhan, temuan  ini  memberikan  landasan bagi  implementasi kebijakan dan program  yang  lebih efektif untuk mendukung UMKM Perempuan di  Kota Parepare, dengan  fokus pada peningkatan  literasi keuangan, pengelolaan  keuangan,  dan  kualitas  laporan  keuangan.  Ketika  literasi  keuangan  meningkat,  UMKM  perempuan cenderung  memiliki  pemahaman  yang  lebih  baik  tentang  bagaimana  mengelola  keuangan  bisnis  mereka  dan menyusun  laporan  keuangan  yang  berkualitas.  Pengelolaan  keuangan  yang  efektif  akan  tercermin  dalam  laporan keuangan  yang  lebih  akurat  dan  relevan,  menciptakan  siklus  positif  di  mana  informasi  keuangan  yang  baik  dapat memberikan dasar bagi keputusan  yang  lebih  baik. Dengan  memahami konsep pengelolaan keuangan dan kualitas laporan keuangan, UMKM perempuan dapat mengintegrasikan praktik-praktik ini untuk mencapai keberlanjutan dan pertumbuhan  bisnis  mereka.  Peningkatan  literasi  keuangan  di  kedua  aspek  ini  dapat  membantu  menciptakan lingkungan  yang  mendukung  dan  memberdayakan  UMKM  perempuan  untuk  berhasil  dalam  dunia  bisnis.  Dengan pendekatan  ini,  diharapkan  UMKM  Perempuan  dapat  lebih  baik  mengatasi  tantangan  keuangan  mereka  dan berkontribusi lebih besar pada pertumbuhan ekonomi.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, dapat ditarik kesimpulan bahwa literasi keuangan memiliki dampak yang signifikan terhadap UMKM Perempuan di Kota Parepare. Pertama, literasi keuangan memiliki pengaruh positif dan langsung terhadap kemampuan pengelolaan keuangan UMKM Perempuan, membantu mereka mengelola sumber daya  finansial dengan  lebih efektif. Kedua,  literasi keuangan  juga  berkontribusi pada peningkatan kualitas  laporan keuangan yang dihasilkan oleh UMKM Perempuan, yang merupakan aspek penting dalam menjaga transparansi dan kepercayaan pihak-pihak terkait. Selain itu, penelitian ini juga menunjukkan bahwa pengelolaan keuangan yang baik secara langsung mempengaruhi kualitas laporan keuangan, menciptakan lingkungan yang lebih kondusif untuk bisnis UMKM  Perempuan.  Terakhir,  kualitas  laporan  keuangan  ternyata  memiliki  dampak  positif  pada  kinerja  UMKM Perempuan,  memperkuat  argumen  bahwa  menginvestasikan  waktu  dan  sumber  daya  dalam  penyusunan  laporan keuangan yang akurat dan andal dapat membantu dalam pertumbuhan dan kesuksesan bisnis mereka. Penelitian ini menekankan pentingnya literasi keuangan, pengelolaan keuangan, dan kualitas laporan keuangan sebagai faktor-faktor yang saling terkait dalam mendukung kemajuan UMKM Perempuan di Kota Parepare, serta memberikan rekomendasi untuk meningkatkan pemahaman dan praktik-praktik ini dalam komunitas UMKM Perempuan. Meskipun kesimpulan riset  ini  memberikan  gambaran  positif  tentang  hubungan  antara  literasi  keuangan,  pengelolaan  keuangan,  kualitas laporan keuangan, dan kinerja UMKM Perempuan di Kota Parepare, ada beberapa keterbatasan penelitian yang perlu menjadi  perhatian  bagi  peneliti  yang  akan  datang.  Pertama,  terkait  dengan  generalisasi  hasil  penelitian,  dimana penelitian ini dilakukan di Kota Parepare dan mungkin tidak sepenuhnya dapat mewakili kondisi UMKM Perempuan di daerah lain. Faktor-faktor seperti perbedaan budaya, ekonomi, dan regulasi bisnis dapat mempengaruhi generalisasi temuan ke wilayah  atau populasi  yang  berbeda.  Kedua,  meskipun  variabel-variabel  yang diteliti  mencakup  literasi keuangan, pengelolaan keuangan, kualitas laporan keuangan, dan kinerja UMKM perempuan, terdapat kemungkinan ada  faktor-faktor  lain  yang  juga  dapat  memengaruhi  kinerja  UMKM  perempuan  yang  tidak  diikutsertakan  dalam penelitian  ini.  Terakhir,  pengukuran  kinerja  UMKM  perempuan  dalam  penelitian  ini  didasarkan  pada  indikator- indikator  tertentu  seperti  jumlah  penjualan  dan  pertumbuhan  laba.  Meskipun  relevan,  indikator  ini  mungkin  tidak mencakup semua aspek penting dari kinerja bisnis UMKM perempuan. Oleh karena itu, keterbatasan penelitian ini dapat memberikan dasar untuk penelitian lebih lanjut dan pengembangan metodologi yang lebih komprehensif.

## UCAPAN TERIMAKASIH
Tim  Peneliti  mengucapkan  terima  kasih  kepada  Direktorat  Jenderal  Pendidikan  Tinggi,  Riset,  dan  Teknologi, Kementerian  Pendidikan,  Kebudayaan,  Riset,  dan  Teknologi  Republik  Indonesia  yang  telah  memberikan  bantuan pendanaan penelitian pada skema Penelitian Dosen Pemula tahun 2023 dengan berdasarkan Surat Keputusan Nomor 0536/E5/PG.02.00/2023 dan Perjanjian / Kontrak Nomor185/E5/PG.02.00.PL/2023.

## REFERENCES
Agyei,  S.  K.  (2018).  Culture,  financial  literacy,  and  SME  performance  in  Ghana.  Cogent  Economics  and  Finance,  6(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2018.1463813
Alharbi, R.  K.,  Yahya, S. Bin, &  Kassim, S. (2022). Impact of religiosity and branding on SMEs performance:  does financial literacy play a role? Journal of Islamic Marketing, 13(12), 2717–2741. https://doi.org/10.1108/JIMA-08-2019-0162
AlQershi, N., Mokhtar, S. S. M., & Abas, Z. Bin. (2020). Innovative CRM and Performance of SMEs: The Moderating Role of Relational Capital. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 6(4), 155. https://doi.org/https://doi.org/10.3390/joitmc6040155
Ansar, R., Karim, M. R. A., Osman, Z., & Fahmi, M. S. (2019). The impacts of future orientation and financial literacy on personal financial management practices among generation Y in Malaysia: The moderating role of gender. Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 12(1), 1–10.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Anshika, A., & Singla, A. (2022). Financial literacy of entrepreneurs: a systematic review. Managerial Finance, 48(9/10), 1352– 1371. https://doi.org/10.1108/MF-06-2021-0260
Anshika, Singla, A., & Mallik, G. (2021). Determinants of financial literacy: Empirical evidence from micro and small enterprises in India. Asia Pacific Management Review, 26(4), 248–255. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.apmrv.2021.03.001
Fachmi,  M.  (2023).  Pengaruh  Media  Sosial  dan  Keunikan  Budaya  Lokal  terhadap  Minat  Berkunjung  Wisatawan.  Journal  of Applied Management and Business Research (JAMBiR), 3(1), 47–53. http://www.al-idarahpub.com/index.php/jambir Gunawan, A., & Safira, H. Z. (2022). The Effect of Financial Literature on The Financial Management of Msmes. International Journal Reglement & Society (IJRS), 3(2), 45–56.
Maimuna, Y., Limbong, D., & Pracita, S. (2022). Meningkatkan Keterlibatan Perempuan Dalam Pengembangan UMKM Berbasis Pengetahuan Khas Perempuan Kota Kendari. Jurnal Ekonomi, 27(3), 399–416.
Muchuchuti, K. C., & Mahambo, C. T. (2020). Financial Management Challenges: A Case of Women-owned SMMEs in Gaborone. Research Journal of Finance and Accounting, 11(14), 115–119. https://doi.org/10.7176/rjfa/11-14-14
Odebiyi,  I.  I.,  Fasesin,  O.  O.,  &  Ayo-Oyebiyi,  G.  T.  (2020).  The  Financial  Literacy  and  Small  and  Medium  Enterprises’ Performance in Lagos State, Nigeria: An Empirical Approach.
Rifani, R.  A. (2022). Implementasi  Layanan Food Delivery bagi Penjualan UMKM Makanan dan Minuman di  Kota  Parepare. YUME: Journal of Management, 5(3), 486–491.
Satiti, N. R. (2020). Financial Literacy: An Essential In Small Medium Entreprises (SMEs) Performance. Manajemen Bisnis, 10(2),
51–61. https://doi.org/10.22219/jmb.v10i2.14825
Shaikh, S. (2020). Challenges Faced by Women Owned Micro, Small and Medium Enterprises an An Emerging Economy. Sooriyakumaran, L., Thrikawala, S. S., & Pathirawasam, C. (2022). A Study Between the Association of Financial Management Practices  and  Performance  of  Small  and  Medium  Enterprises  (SMEs)  Background.  International  Journal  of  Research  and Innovation in Social Science, 6(1).
Sularsih, H., & Wibisono, S. H. (2021). Literasi Keuangan, Teknologi Sistem Informasi, Pengendalian Intern dan Kualitas Laporan Keuangan UMKM. E-Jurnal Akuntansi, 31(8), 2028. https://doi.org/10.24843/eja.2021.v31.i08.p12
Sumidartini, A. N., & Muhyi, H. A. (2022). Does financial literacy affect the resilience of small businesses in traditional markets? PalArch’s Journal of Archaeology of Egypt/Egyptology, 19(2), 252–262.
Suryandani, W., & Muniroh, H. (2020). Literasi Keuangan Dan Pengaruhnya Terhadap Kinerja UMKM Batik Tulis Lasem. Fokus Ekonomi: Jurnal Ilmiah Ekonomi, 15(1), 65–77.
Tumba, N. J., Onodugo, V. A., Akpan, E. E., & Babarinde, G. F. (2022). Financial literacy and business performance among female micro-entrepreneurs. Investment Management and Financial Innovations, 19(1), 156–167.
https://doi.org/10.21511/imfi.19(1).2022.12
Zaitul, Z., & Ilona, D. (2022). Is Financial Literacy Associated With SME Sustainability During COVID-19? KnE Social Sciences, 100–115.