## Gorontalo Accounting Journal
https://jurnal.unigo.ac.id/index.php/gaj Vol. 6, No. 1, April 2023 P-ISSN: 2614-2074, E-ISSN: 2614-2066 Nationally Accredited Journal, Decree No.225/E/KPT/2022 Sinta 4

## Analisis Intensitas Modal, Biaya Utang, Dan Komisaris Independen Pada Agresivitas Pajak
Baiq Fitri Arianti 1 , Lalu Muhammad Syahril Majidi 2
1 Universitas Pamulang/Jl. Surya Kencana No.1 Pamulang Barat, Tangerang Selatan/Indonesia
2 Universitas Nahdlatul Ulama/Jl. Smea No. 57, Wonokromo. Kota Surabaya/Indonesia Email: dosen00862@unpam.ac.id 1 , syahrilmjd@unusa.ac.id 2
Citation: Arianti, B. F., & Majidi, L. M. S. (2023). Analisis Intensitas Modal, Biaya Utang, Dan  Komisaris  Independen  Pada  Agresivitas  Pajak. Gorontalo  Accounting  Journal ,  6(1),
60 – 68. DOI: 10.32662/gaj.v6i1.2371

## Artikel info
Artikel history: Received: 28-07-2022
Revised: 15-03-2023
Accepted: 28-03-2023
Abstract. The study aims to test and analyze the effect of capital intensity,  debt  costs,  and  independent  commissioners  as independent  variables,  on  Tax  Aggressiveness  as  dependent variables. This research approach uses quantitative approaches with descriptive methods. The population of 163 manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2016 - 2020. The number of samples in this study amounted to 13 companies with purposive sampling methods, data that was successfully  processed  as  many  as  65  annual  financial statement data. Statistical methods for data  analysis using  the eviews  10  application.  The  results  of  the  panel's  regression analysis test proved that partially, for capital intensity variables had  a positive  and significant effect on tax  aggressiveness,  the debt cost variable had  a positive  and insignificant effect on tax aggressiveness,  while  the  independent  commissioner  variable had a negative and insignificant effect on tax aggressiveness.
Abstrak. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan menganalisis  pengaruh  intensitas  modal,  biaya  utang,  dan komisaris  independen  sebagai  variabel  independen,  terhadap Agresivitas  Pajak  sebagai  variabel  dependen.  Pendekatan penelitian  ini  dengan  menggunakan  pendekatan  kuantitatif dengan  metode  deskriptif.  Jumlah  populasi  sebanyak  163 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode  2016  -  2020.  Jumlah  sampel  dalam  penelitian  ini berjumlah 13 perusahaan dengan metode purposive sampling, data yang berhasil diolah sebanyak 65 data laporan keuangan tahunan.  Metode  statistik  untuk  analisis  data  dengan menggunakan  aplikasi  eviews  10 . Hasil  pengujian  analisis regresi data panel membuktikan bahwa  secara parsial, untuk variabel  intensitas  modal  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  agresivitas  pajak,  variabel  biaya  utang  berpengaruh positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak, sedangkan variabel komisaris independen berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap agresivitas pajak. Keywords: Coresponden author:
Capital Intensity;
Debt Costs; Tax Aggressiveness;
Independent
Commissioners Email: dosen00862@unpam.ac.id

## Pendahuluan
Perusahaan  sebagai  salah  satu  Wajib  Pajak  memiliki  kewajiban  untuk membayar pajak sesuai dengan ketentuan perpajakan yang berlaku. Semakin besar pajak  yang  dibayarkan  oleh  perusahaan,  semakin  besar  pula  penerimaan  negara dari  sektor  perpajakan.  Namun,  ada  juga  perusahaan  yang  menganggap  pajak sebagai  beban  yang  dapat  mengurangi  besarnya  laba  yang  dihasilkan.  Apabila besaran pajak yang dikenakan tinggi maka perusahaan mengalami kerugian, karena tujuan utama pendirian perusahaan adalah untuk memaksimalkan kesejahteraan pemegang saham. Kondisi ini menyebabkan banyak perusahaan mencari cara untuk menekan biaya pajak yang dibayarkan.
Data terkini menunjukkan bahwa tingkat penerimaan pajak pada bulan April 2021 mencapai Rp 374,9 triliun. Penerimaan tersebut  tercatat 30,94% dari target penerimaan pajak tahun 2021 sebesar Rp 1.229,6 triliun. Realisasi tersebut tumbuh sebesar  negatif  0,46%.  Jika  dibandingkan  dengan  penerimaan  pajak  pada  tahun sebelumnya,  pertumbuhan  ini  sudah  lebih  baik  karena  tahun  lalu  bulan  April, penerimaan pajak kontruksinya minus 3%, hal tersebut dikarenakan adanya faktor shortfall berkisar Rp 126,7% triliun yang memiliki andil terhadap membengkaknya realisasi pembiayaan anggaran sebesar Rp 945,8 triliun dan faktor lainnya adalah penanganan pandemi covid 19 dan pemulihan ekonomi yang membutuhkan biaya besar. Sedangkan untuk April 2021 pemulihan target sudah cukup memadai untuk menopang  kebutuhan  belanja  penanganan  pandemic  dan  mendukung  program pemulihan  ekonomi  nasional.  Terutama  pada  pencapaian  PPN  dan  PPnBM  yang tumbuh  positif  menunjukkan  sinyal  positif  pemulihan  konsumsi  masyarakat  dan didukung faktor momentum bulan suci Ramadhan dan Hari Raya Idul Fitri. Menteri Keuangan  menjelaskan  bahwa  hampir  semua  jenis  pajak  menunjukkan  adanya pemulihan  meskipun  tidak  semua  sektor.  Namun,  terdapat  beberapa  sektor  yang cukup pulih. (Kementerian keuangan, 2019).
Fungsi  pajak  adalah  untuk  membiayai  pengeluaran  Negara  dan  untuk pembangunan  ekonomi  dari  segala  sektor  sehingga  terwujudnya  kesejahteraan  di Negara  Indonesia.  Bagi  perusahaan  pajak  bersifat  memaksa,  karena  pemerintah memaksa  agar  perusahaan  membayar  pajak,  sedangkan  tujuan  dari  perusahaan adalah  menciptakan  laba.  Dengan  perusahaan  membayar  pajak  akan  dapat mempengaruhi  laba  yang  di  peroleh.  Oleh  karena  itu  biasanya  perusahaan meminimalisir  beban  pajak  dengan  melakuan  tindakan  agresif  pada  pajak  atau sering di sebut dengan Agresivitas Pajak.
Agresivitas  pajak  perusahaan  yaitu  keinginan  untuk  mengecilkan  jumlah beban  pajak  yang  harus  dibayar  baik  dengan  cara  legal  ( Tax  Avoidance )  ataupun illegal ( Tax Evasion ) dengan memanfaatkan celah-celah yang ada dalam perpajakan Mustika  et.,  al (2017).  Penghindaran  Pajak adalah suatu  tindakan  dengan  tujuan memaksimalkan penghasilan setelah pajak (Arianti, 2019). Agresivitas pajak dapat di pengaruhi oleh beberapa faktor, salah satunya adalah Intensitas modal. Dimana diliat dari perusahaan menanamkan investasinya dalam bentuk asset. Didalam asset tetap  bisa  memperliatkan  seberapa  besarnya  kekayaan  yang  di  peroleh  suatu perusahaan, karena jika semakin besar investasi dalam perusahaan terhadap asset tetap, maka semakin besar juga menanggung beban depresiasi, dari beban tersebut akan mengurangi laba perusahaan sehingga dapat berpengaruh terhadap kewajiban
perpajakan  perusahaan.  Kemampuan  tersebut  dinamakan  Intensitas  Modal. Penelitian  mengenai capital  intensity dilakukan  oleh  Efrinal  &  Chandra  (2020) menyatakan  bahwa capital  intensity berpengaruh  positif  signifikan  terhadap agresivitas  pajak.  Namun  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Reminda  (2017) menyatakan  bahwa capital  intensity tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap agresivitas pajak. Penelitian Lanis & Richardson (2011) menyatakan bahwa proporsi komisaris  independen  berpengaruh  negatif  terhadap  tingkat  agresivitas  pajak. Dengan demikian kehadiran komisaris independen dapat menekan perilaku pajak agresif perusahaan.
Fenomena  penghindaran  pajak  salah  satunya  adalah  terjadi  pada  PT.  Adaro Energy  Tbk  pada  tahun  2017  yang  terindikasi  melakukan  agresivitas  pajak. Pemerintah melalui Direktorat Jenderal Pajak (DJP) mendalami dugaan agresivitas pajak  yang  dilakukan  perusahaan  batu  bara  PT  Adaro  Energy  Tbk.  dugaan tax avoidance yang  muncul  berdasarkan  laporan  Global  Witness  itu  jadi  salah  satu masukan  untuk  memastikan  Wajib  Pajak  (WP)  Badan  mematuhi  ketentuan  yang berlaku.  LSM  Internasional  Global  Witness  yang  bergerak  di  bidang  lingkungan hidup menerbitkan laporan investigasi dugaan penggelapan pajak perusahaan Adaro Energy. Dalam laporan itu, Adaro di indikasi melarikan pendapatan dan labanya ke luar  negeri  sehingga  dapat  menekan  pajak  yang  dibayarkan  kepada  Pemerintah Indonesia. Menurut Global Witness, cara ini dilakukan dengan menjual batu bara dengan harga murah ke anak perusahaan Adaro di Singapura, Coaltrade Services International untuk dijual lagi dengan harga tinggi. Melalui perusahaan itu, Global Witness menemukan potensi pembayaran pajak yang lebih rendah dari seharusnya dengan nilai 125 juta dolar AS kepada pemerintah Indonesia.
Menurut  Tomy  Andika  (2020)  resiko  perusahan  dalam  menerbitkan  suatu sekuritas  adalah  terkait  kualitas  dan  pengelolaan  manajemen  perusahaan. Perusahaan  yang  mampu  mengelola  laba  secara  optimal,  harus  mampu mengendalikan upaya dalam meningkatkan pendapatan dan upaya menekan beban tanggungan  perusahaan  serendah  mungkin,  beban  pajak  merupakan  hal  yang penting bagi perusahaan kelola secara efektif. Hal ini juga mempengaruhi cost of debt dari perusahaan, dimana resiko dan return merupakan trade-off . Tingginya kreditur menilai resiko perusahaan, tingginya juga tingkat bunga yang dibebankan kepada perusahaan. Perusahan selalu menginginkan tingkat laba yang tinggi, dengan usaha yang  dapat  dilakukan  adalah  mengurangi  jumlah  beban  pajak  dengan  tindakan agresivitas  pajak.  agresivitas  pajak  dilakukan  dengan  sengaja  dalam  upaya mengurangi beban pajak yang harus dibayar perusahaan.
Solusi  dari  permasalahan  diatas  bahwa  seharusnya  pemerintah  lebih  baik memperbarui  undang-undang  mengenai  pajak  terutama  pada  kelemahan- kelemahan  yang  mungkin  saja  bisa  disalahgunakan  oleh  perusahaan  penghindar pajak.  Perusahaan  harus  menambah  jumlah  komisaris  independen  agar  dapat menekan  manajemen  perusahaan  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak.  Peneliti berharap  penelitian  ini  dapat  memberikan  manfaat  bagi  perusahaan  ataupun kepada  investor  dan  kreditur,  dimana  manafaat  untuk  perusahaan  ialah  sebagai bahan pertimbangan atau informasi tambahan bagi perusahaan dalam pemgambilan keputusan  terkait  penggunaan  tindakan  agresivitas  pajak  dan  utang,  dan  dapat memberikan pengetahuan terhadap investor dan  kreditur bahwa agresivitas pajak juga dinilai sebagai tindakan yang beresiko walaupun tidak melanggar hukum, maka dari  itu  penting  untuk  melakukan  penelitian  ini  kembali,  guna  menganilisis  dan menguji kekonsisten pengaruh antara intensitas modal, biaya hutang dan komisaris independen dengan agresivitas pajak

## Teori Perilaku Terencana
Landasan  Teori  yang  digunakan  dalam  penelitian  yaitu  Teori  Perilaku Terencana (Theory of planned behavior) di kembangkan oleh Ajzen (1991).  Teori ini memiliki  fondasi  terhadap  perspektif  kepercayaan  yang  mampu  mempengaruhi seseorang untuk melaksanakan tingkah laku yang spesifik. Menurut penelitian Seni, &  Ratnadi,  (2017)  bahwa  perspektif  kepercayaan  dilaksanakan  melalui penggabungan  beraneka  ragam  karakteristik,  kualitas  dan  atribut  atas  informasi tertentu yang kemudian membentuk kehendak dalam bertingkah laku. Intensi (niat) merupakan  keputusan  dalam  berperilaku  melalui  cara  yang  dikehendaki  atau stimulus untuk melaksanakan perbuatan, baik secara sadar maupun tidak. Intensi inilah  yang  merupakan  awal  terbentuknya  perilaku  seseorang.  Teori planned behavior cocok  digunakan  untuk  mendeskripsikan  perilaku  apapun  yang memerlukan perencanaan (Ajzen, 1991). Dalam perilaku teori terencana dapat juga menjelaskan tentang bagaimana wajib pajak untuk melaksanakan kewajiban dalam membayar pajak. Jika yang berperilaku positif maka wajib pajak akan melakukan tugasnya  untuk  membayar  pajak,  namun  jika  ia  berperilaku  negatif  maka  wajib pajak akan berniat melakukan tindakan agresif terhadap pembayaran pajak. Adanya tindakan  agresivitas  pajak  karena  disebabkan  oleh  beberapa  faktor,  diantaranya adalah intensitas modal. Dimana diliat dari perusahaan menanamkan investasinya dalam  bentuk  asset.  Didalam  asset  tetap  bisa  memperliatkan  seberapa  besarnya kekayaan yang di peroleh suatu perusahaan, karena  jika semakin besar investasi dalam  perusahaan  terhadap  asset  tetap,  maka  semakin  besar  juga  menanggung beban depresiasi, dari beban tersebut akan mengurangi laba perusahaan sehingga dapat  berpengaruh  terhadap  kewajiban  perpajakan  perusahaan.  Kemampuan tersebut  dinamakan  Intensitas  Modal.  Faktor  yang  kedua  menurut  Suyanto  & Supramono  (2012),  menyatakan  bahwa  perusahaan  menggunakan  utang  untuk membiyai investasi, dalam kaitannya dengan pajak, perilaku ini disebabkan karena bunga merupakan bahan tetap yang dapat mengurangi pajak. Kemampuan tersebut dinamakan dengan Biaya  Utang. Faktor yang ketiga adalah komisaris independen bahwa semakin banyak jumlah komisaris independen maka pengawasan terhadap kinerja  pengawasan manajer lebih efektif. Dengan adanya pengawasan yang ketat dari  komisaris  independen  maka  akan  mengurangi  kesempatan  manajer  untuk berlaku  agresif  terhadap  pajak  perusahaan.  Penelitian  Mustika  et.,  al  (2017) mengatakan  agresivitas  pajak  perusahaan  yaitu  keinginan  untuk  mengecilkan jumlah  beban  pajak  yang  harus  dibayar  baik  dengan  cara  legal  ( Tax  Avoidance ) ataupun  illegal  ( Tax  Evasion )  dengan  memanfaatkan  celah-celah  yang  ada  dalam perpajakan.
Menurut PSAK 16 aset tetap merupakan asset berwujud yang dimiliki untuk digunakan  dalam  produksi  atau  penyedia  barang  dan  jasa,  untuk  direntalkan kepada  pihak  lain  dengan  digunakan  lebih  dari  satu  periode.  Asset  tetap  dapat dimanfaatkan  sebagai  salah  satu  cara  melakukan  penghindaran  pajak.  Investasi didalam perusahaan pada asset tetap dapat terjadi beban depresiasi dari asset tetap yang  diinvestasikan.  Dengan  adanya  beban  depresiasi  tersebut  menambah  beban perusahaan  dan  terjadinya  laba  yang  dihasilkan  menurun.  Intensitas  Modal di kaitkan  dengan  jumlah  uang  yang  dimiliki  perusahaan  yang  berupa  aset  tetap, sehingga intensitas modal diukur dengan beberapa proporsi aset tetap dari total aset yang dimiliki perusahaan.
Biaya  Utang  atau cost  of  debt merupakan  tingkat  pengembalian  yang diinginkan  oleh  kreditur  saat  memberikan  pendanaan  kepada  perusahaan  ketika melakukan  peminjaman  (Arianti,  2019).  Perusahaan  dapat  memperkecil  pajaknya dengan memanfaatkan biaya ( deductible expense) yaitu dengan menggunakan cost of debt . Cost of debt dihitung sebesar beban bunga yang dibayarkan oleh perusahaan
H3 H4 H2 H1
dalam periode satu tahun dibagi jumlah rata-rata pinjaman jangka panjang maupun jangka pendek yang berbunga selama tahun tersebut.
Komisaris  Independen  adalah anggota  dewan  komisaris  yang  tidak  terafiliasi dengan direksi, anggota dewan komisarsi lainnya dan pemegang saham pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis atau hubungan lainnya yang dapat mempengaruhi kemampuannya  untuk  bertindak  independen  atau  bertindak  semata-mata  demi kepentingan  perusahaan.  Menurut  penelitian  Soimah,  et.,  al  (2020)  menyatakan Semakin  besar  proporsi  dewan  komisaris  independen  dalam  perusahaan  maka agresivitas pajak akan semakin menurun. Dengan adanya pengawasan dari dewan komisaris independen maka manajer perusahaan akan bekerja secara maksimum dan  lebih  berhati-hati  dalam  pengambilan  keputusan.  Selain  itu,  penghindaran pajak dapat terjadi juga dikarenakan dewan komisaris independen bebas dari konflik kepentingan  yang  terjadi  pada  perusahaan  dan  memiliki  tanggungjawab  untuk mengawasi  kinerja  manajemen.  Komisaris  independen  akan  mengawasi  kinerja manajemen  agar  tidak  menyimpang dan  bisa  mengambil  keputusan  dalam  segala hal termasuk dalam hal perpajakan perusahaan secara efektif dan tidak melanggar aturan. Hal ini didukung dengan adanya teori perilaku terencana yaitu perusahaan yang  memiliki  dewan  komisaris  independen  cenderung  terhindar  dari  masalah perilaku manajemen dalam perusahaan tersebut.
Kerangka Berpikir dalam penelitian ini dapat disajikan dalam skema sebagai berikut :

## Gambar 1. Kerangka Berpikir

## Metode Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  penelitian kuantitatif /asosiatif dengan metode deskriptif, dengan menggunakan data sekunder yang didapat melalui teknik pengumpulan data yang berupa data laporan keuangan yang di unduh melalui website Bursa Efek Indonesia.
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  pada  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016-2020  berjumlah  163  perusahaan. Teknik  pengambilan  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  teknik purposive  sampling .  Penentuan  jumlah  sampel  menggunakan  kriteria-kriteria tertentu sehingga didapat jumlah sampel sebanyak 13 perusahaan. Teknik analisis data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  analisis  statistik  deskriptif  dan regresi data panel dengan bantuan program eviews 10.
Agresivitas Pajak (Y) Biaya Utang (X 2 )
Komisaris Independen  (X 3 ) Intensitas Modal (X 1 )
Tabel 1. Operasional Variabel No. Variabel Indikator Skala pengukuran 1 Intensitas Modal (X1) (Efrinal  &  Chandra, 2020) Total Aset tetap Total Aset Rasio 2 Biaya Utang (X2) (Arianti,2019) Beban bunga Rata − rata utang Rasio 3 Agresivitas Pajak (Y) (Reminda, 2017) Beban PPh Laba sebelum pajak Rasio 4 Komisaris  Independen (Z) SOimah et, al (2020) Jumlah Dewan Komisaris Independen Total Dewan komisaris Rasio
Sumber: Data diolah (2021)

## Hasil Dan Pembahasan
Analisis Statistik deskriptif mendeskripsikan mengenai ringkasan persebaran nilai minimum, nilai maksimum, nilai mean, nilai median, dan nilai standar devisiasi dari masing-masing variabel. Berikut ini merupakan gambaran dari persebaran data seluruh variabel:
Tabel 2. Analisis Statistik Deskriptif AP IM BU KI Mean 0.245765 0.322972   0.044711 0.399377 Median 0.248971 0.322630   0.035815 0.375000 Maximum 0.345437 0.561755   0.147087 0.600000 Minimum 0.177011 0.130331   0.000009 0.333333 Std. Dev. 0.027700 0.124139   0.039923 0.082277 Skewness 0.602896 0.195048   0.999868 1.118915 Kurtosis 5.288815 2.018874   3.088307 3.303149 Jarque-Bera 18.12581 3.019207   10.85159 13.81192 Probability 0.000116 0.220998   0.004402 0.001002 Sum 15.97471 20.99321   2.906192 25.95951 Sum Sq. Dev. 0.049106 0.986264   0.102006 0.433244 Observations 65 65 65 65 Sumber: Output e-views 10 (2021)
Berdasarkan hasil data tabel 2 menunjukkan bahwa variabel agresivitas pajak memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,24  artinya  tindakan  Agresivitas  Pajak  yang dilakukan  oleh  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2016-2020 sebesar  24%.  Agresivitas  pajak  paling  rendah  adalah  0.17,  sementara  agresivitas pajak paling tinggi  adalah sebesar 0,34. Sedangkan standar devisiasi sebesar 0,027.
Variabel Intensitas Modal memiliki nilai rata-rata dari perusahaam manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020 sebesar 0,32 atau 32 persen dan nilai median sebesar  0,32.  Nilai  tertinggi  yaitu  0,56.  Nilai  terendah  sebesar  0,13.  Sedangkan standar devisiasinya sebesar 0,12.
Variabel  Biaya  utang  memiliki  nilai  rata-rata  dari  perusahaan    manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020 sebesar 0,04 dan nilai median sebesar 0,03. Nilai  tertinggi  yaitu  0,14,  Nilai  terendah  sebesar  0,00009.  Sedangkan  standar devisiasinya sebesar 0,03.
Variabel  Komisaris  independen  memiliki  nilai  rata-rata  dari  perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020 sebesar 0,39 atau 39 persen dan nilai  median  sebesar  0,37.  Nilai  tertinggi  yaitu    0,6,  nilai  terendah  sebesar  0,3. Sedangkan standar devisiasinya sebesar 0,082.
Tabel 3. Hasil Pengujian Hipotesis Variabel Agresivitas Pajak Coeffecient t-statistic Prob C 0.21 8.17 0.000 IM 0.09 2.71 0.008 BU 0.05 0.60 0.55 KI -0.01 -0.18 0.85 R 2 0.12 Adjusted R 2 0.07 f-statistic 2.79 0.04 Sumber: output eviews 10 (2021)
Berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan pada tabel 3, nilai Adjusted R 2 adalah  0,07.  Hal  ini  berarti  bahwa  variabel  independen  dalam  penelitian  ini mempengaruhi variabel  dependen  yaitu  agresivitas  pajak sebesar  7%  dan  sisanya senilai 93% agresivitas pajak dipengaruhi oleh faktor-faktor diluar model.
Hasil pengujian Hipotesis Pertama menunjukkan nilai t-statistic sebesar 2,71 dan prob sebesar 0,008. Dikarenakan nilai t-statistic > 1,99. Maka hipotesis pertama di  terima.  Artinya  intensitas  modal  berpengaruh  signifikan  terhadap  agresivitas pajak.  Hasil  penelitian  ini mendukung  penelitian yang  dilakukan  oleh  Dwiyanti  & Jati, (2019) menyatakan bahwa Capital Intensity berpengaruh terhadap Agresivitas Pajak.  Hasil  penelitian  ini  sependapat  dengan  teori  perilaku  terencana  yang mengatakan tentang perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya  niat  untuk  berperilaku.  Dimana  intensitas  modal  merupakan  asset  tetap yang  dapat  memperlihatkan  banyaknya  kekayaan  yang  dimiliki  oleh  suatu perusahaan. Semakin banyak perusahaan menggunakan asset tetap maka semakin besar pula perusahaan menanggung beban depresiasinya, dari beban depresiasinya, dari  beban  depresiasi  inilah  yang  memyebabkan  pihak  perusahaan  melakukan tindakan negatif yaitu dengan melakukan tindakan Agresivitas Pajak.
Hasil  hipotesis  kedua  menunjukkan  nilai  t-statistic  sebesar  0,600.  Sehingga didapat t hitung < t tabel (0.600 < 1,999) dan nilai probabilitas > signifikan (0,5 > 0,05). Maka H2 ditolak dan Ho diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis (H2) yaitu biaya utang tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Hasil penelitian ini didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wardani  &  Rumahorbo  (2018) menyatakan bahwa Biaya Utang tidak berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak. Hasil penelitian ini sependapat  dengan teori perilaku terencana  yang mengatakan tentang perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya niat untuk berperilaku. Dimana semakin banyak perusahaan menanggung utang, maka semakin banyak pula beban bunga yang ditanggung oleh perusahaan. Namun tidak menimbulkan  perilaku  negatif  bagi  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan Agresivitas Pajak, maka pihak manajemen akan lebih konservatif dalam melakukan pelaporan keuangan atas operasional perusahaan. (Hanafi & Halim, 2009)
Hasil  hipotesis  ketiga  menunjukkan  nilai  t-statistic  sebesar  0,188.  Sehingga didapat t hitung < t tabel (0.188 < 1,999) dan nilai probabilitas > signifikan (0,8 > 0,05). Maka H3 ditolak dan Ho diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis (H2) yaitu  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Tiaras & Wijaya (2017) yang  menyatakan  bahwa  Komisaris  Independen  tidak  berpengaruh  terhadap Agresivitas  Pajak.  Hal  ini  berarti  bahwa  tidak  semua  anggota  dewan  Komisaris Independen  dalam  perusahaan  dapat  menunjukkan  independensinya  sehingga fungsi  pengawasan  tidak  berjalan  dengan  baik  yang  berdampak  pada  kepada kurangnya  pengawasan  terhadap  manajemen  melakukan  tindakan  agresivitas pajak.  Hasil  ini  sependapat  dengan  teori  perilaku  terencana    yang  mengatakan tentang perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya niat untuk  berperilaku  (Ajzen,  1991).  Namun  tidak  semua  anggota  dewan  Komisaris Independen  dalam  perusahaan  dapat  menunjukkan  independensinya  sehingga fungsi  pengawasan  tidak  berjalan  dengan  baik  yang  berdampak  pada  kepada kurangnya  pengawasan  terhadap  manajemen  melakukan  tindakan  negative  yaitu agresivitas pajak.
Hasil hipotesis ke empat menunjukkan nilai f-statistic sebesar 2,79. Sehingga didapat t hitung > t tabel (2.79 >2,75) dan nilai probabilitas > signifikan (0,04 < 0,05). Maka H4 diterima dan Ho ditolak. Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis (H4) yaitu intensitas  modal,  biaya  utang,  dan  komisaris  independen  berpengaruh  terhadap agresivitas  pajak.  Hasil  ini  sependapat  dengan  teori  perilaku  terencana  yang mengatakan tentang perilaku yang timbul dalam diri manusia atau individu karena adanya  niat  untuk  berperilaku  (Ajzen,  1991).  Dimana  tindakan  intensitas  modal, biaya  utang,  dan  komisaris  independen  mempengaruhi  perusahaan  untuk melakukan tindakan negatif yaitu tindakan agresivitas pajak.

## Kesimpulan Dan Saran
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan melalui tahap pengumpulan data, pengolahan data dan analisa data mengenai dampak intensitas modal, biaya utang,  dan  komisaris  independen  pada  agresivitas  pajak  dalam  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2016-2020, maka ditarik  kesimpulan  yaitu  (1)  Intensitas  Modal  berpengaruh  signifikan  terhadap Agresivitas Pajak. (2) Biaya Utang tidak berpengaruh terhadap Agresivitas Pajak. (3) Komisaris Independen tidak berpengaruh terhadap Agresivitas Pajak. (4) Intensitas Modal,  Biaya  Utang,  dan  Komisaris  Independen  berpengaruh  secara  simultan terhadap Agresivitas Pajak.
Saran  dalam  penelitian  ini  yaitu  untuk  pemerintah  dimohonkan  lebih memperketat  penjagaan  terhadap  perusahaan  yang  melaporkan  kewajiban perpajakan  khususnya  perusahaan  yang  memiliki  jumlah  asset  tetap  dan  utang yang  cukup  besar,  Dalam  penelitian  ini  masih  banyak  kekurangan  yang  perlu diperbaiki  dan  dikembangkan.  Bagi  peniliti  selanjutnya  dapat  menambahkan variabel  lain  misalnya likuiditas ,  profitabilitas,  dan  CSR  yang  berkaitan  dengan variabel  penelitian  ini.  Untuk  peneliti  selanjutnya  dimohonkan  dapat  melakukan penelitian  yang  serupa  dengan  objek  penelitian  yang  berbeda  terutama  pada perusahaan yang telah go public .

## Daftar Pustaka
Ajzen,  (1991).  The  theory  of  planned  behavior.  Organizational  Behavior  and Human Decision Processes 50, 179-211.
Arianti,  B.  F.  (2019).  Pengaruh  Pengungkapan  Sukarela,  Penghidaran  Pajak  dan Corporate  Governace  terhadap  Biaya  Hutang. Journal  of  Economic  and Management Scienties , 2 (1), 14 – 29.
Dwiyanti, I. A. I., & Jati, I. K. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Inventory  Intensity  pada  Penghindaran  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi , 27 ,  2293. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v27.i03.p24
Efrinal, & Chandra, A. H. (2020). Pengaruh Capital Intensity Dan Inventory Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 2 (2), 135 – 148. https://uia.e-journal.id/Akrual/article/view/1268 Hanafi, M. M., & Halim, A. (2009). Analisa Laporan Keuangan. https://doi.org/10.1016/j.nrleng.2011.09.004
Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia.  2019.  APBN  2019.  Diakses  di https://www.kemenkeu.go.id/apbn2019  tanggal  13  Januari  2022  pukul 09:35 WIB
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2011). The  effect  of  board of  director composition  on corporate tax aggressiveness. Journal of Accounting and Public Policy, 30 (1),
50 – 70
Mustika, Ratnawati, V., & Silfi, A. (2017). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity Dan Kepemilikan Keluarga  Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Pertambangan dan Pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia P. Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi , 4 (1), 1689 – 1699. https://jom.unri.ac.id/index.php/JOMFEKON/article/view/13315
Reminda,  A.  D.  (2017).  Pengaruh  Corporate  Social  Reponsibility  ,  Profitabilitas  ,
Ukuran Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak ( Studi Empiris  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  Tahun 2013-2015 ). JOM Fekon , Vol. 4 (2), 4279 – 4293.
Suyanto, K. D., & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen, dan  Manajemen  Laba  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 16 (2), 167 – 177.
Seni,  N.  N.  A.,  &  Ratnadi,  N.  M.  D.  (2017).  Theory  of  Planned  Behavior  Untuk Memprediksi  Niat  Berinvestasi. E-Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas Udayana , 12 , 4043. https://doi.org/10.24843/eeb.2017.v06.i12.p01 Soimah,    dyah  U.,  Widaryanti,  &  Mokhlas.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Dewan Komisaris  Independen  dan  Kepemilikan  Institusional  terhadap  Penghindaran Pajak  dengan  Dimoderasi  Ukuran  Perusahaan. Prosiding  Seminar  Nasional Unimus , 3 , 1138 – 1147.
Tiaras,  I.,  &  Wijaya,  H.  (2017).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Manajemen  Laba, Komisaris  Independen  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Jurnal Akuntansi , 19 (3), 380. https://doi.org/10.24912/ja.v19i3.87 Tomy  Andika,  A.  B. K.  (2020).  Pengaruh  agresivitas  pajak  terhadap  biaya  hutang.
Jurnal  Akuntansi  Profesi,  Universitas  Pendidikan  Ganesha , 11  No  2 (Pajak),  8. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/JAP/article/view/29498
Wardani, D. K., & Rumahorbo, H. D. S. (2018). Pengaruh penghindaran pajak, tata kelola dan karakteristik perusahaan terhadap biaya hutang. Jurnal Akuntansi ,
6 (2), 180 – 193. https://doi.org/10.24964/ja.v6i2.691