DETERMINAN INKLUSI KEUANGAN DI INDONESIA (GLOBAL FINDEX 2014)
Ari Nugroho 1 , Evi Yulia Purwanti 2
Departemen IESP Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro, eviyulia2013@gmail.com

## Abstract
Financial inclusion has been a trend since post 2008 crisis especially derived from the effects of the crisis towards the class in the bottom of the pyramid. Financial inclusion rate in Indonesia, if seen from three main indicators, is still low. Indonesians who have an account in financial institutions is at 35,95 percent and those who save is at 25,56 percent. Meanwhile,  Indonesians  who  borrow  in  formal  financial  institutions  are  only  at  13,3 percent.  This  study  aims  to  examine  individual  characteristics  in  influencing  three  main indicators of financial inclusion, the ownership of the account, saving, and borrowing from formal financial institution in Indonesia. The data used is the micro-level data with 1000 respondents of the Indonesian population obtained from Global Findex 2014 issued by the World Bank. In accordance with the objectives of this study, the method used is the logit regression model.
The  results  of  the  research  shows  that  individual  characteristics  such  as  income level,  education  level,  and  age  significantly  affect  ownership  and  savings  accounts  in formal financial institutions. While gender has no significant effect. In the third indicator which is the borrowing from formal financial institutions, only the poorest income quintile and age has a significant effect.
Keywords: individual characteristic, financial inclusion, Indonesia, logit regression model JEL Classification: G-23

## PENDAHULUAN
Istilah financial  inclusion atau  inklusi  keuangan  menjadi  tren  paska  krisis  2008 terutama didasari dampak krisis kepada kelompok in the bottom of the pyramid dari tahun 2011 hingga tahun 2014, 700 juta orang menjadi pemilik baru rekening di bank, lembaga keuangan  lainnya,  dan  penyedia  layanan mobile  money .   Jumlah  penduduk  yang  tidak memiliki  rekening  bank  turun  20  persen  menjadi  2  milyar  orang.  Walaupun  inklusi keuangan  telah  mengalami  peningkatan,  namun  masih  banyak  pekerjaan  yang  dilakukan yaitu untuk  memperluas  inklusi  keuangan  bagi  kelompok  perempuan  dan  keluarga termiskin.
Serupa dengan perkembangan yang terjadi di dunia, inklusi keuangan juga mengalami perkembangan  di  Indonesia. Menurut Global  Findex  (Global  Financial  Inclusion Database) 2011,  kepemilikan rekening  ( formal  account )  di  Indonesia  (15  tahun  keatas) hanya 19,6 persen, tabungan ( formal saving ) sebesar 15,3 persen, dan formal credit sebesar 8,5  persen.  Persentase  inklusi  keuangan  di  Indonesia  masih  di bawah  negara-negara lainnya  yang  termasuk  dalam  region East  Asia  and  Pacific(EAP) seperti  Australia,  New Zealand, Korea, Japan, China, Malaysia, Singapura, Vietnam, dan Thailand. Bahkan untuk
level  ASEAN  tingkat  inklusi  keuangan  Indonesia  yang  diukur  dari  tiga  indikator  utama hanya menempati peringkat ke-empat untuk presentase kepemilikan rekening atau formal account ,  peringkat  ke-lima  untuk  presentase formal  saving ,  dan  peringkat  ke-tujuh  untuk formal credit . Ketimpangan ( gap ) yang besar masih terjadi antara negara kaya dan negara miskin di kawasan ASEAN dan Asia Timur dan Pasifik (EAP). Tingkat inklusi keuangan yang  berbeda-beda  mengindikasikan  adanya  perbedaan  kondisi  perekonomian  dan karakteristik individu pada tiap-tiap negara terutama di kawasan ASEAN .
Inklusi keuangan di Indonesia yang diukur berdasarkan tiga indikator utama masih rendah. Berdasarkan Gambar 1.1 persentase masyarakat Indonesia yang memiliki rekening di  lembaga  keuangan  formal  sebesar  35,95  persen.  Persentase  menabung  sebesar  26,56 persen  dan  persentase  meminjam  dari  lembaga  keuangan  formal  sebesar  13,3  persen. Angka ini masih lebih rendah jika dibandingkan dengan negara-negara di ASEAN seperti Singapura, Malaysia, dan Thailand.

## Gambar 1
Inklusi Keuangan di Indonesia berdasarkan 3 Indikator Utama (dalam persen)
Sumber: Global Findex 2014, diolah
Rendahnya tingkat inklusi keuangan di Indonesia disebabkan karena masih terdapat hambatan untuk mengakses lembaga keuangan formal. Hambatan tersebut disebabkan oleh kurangnya pengetahuan (literasi keuangan) masyarakat terhadap fungsi lembaga keuangan dan  ketidaksesuaian  produk  yang  ditawarkan  lembaga  keuangan  dengan  kebutuhan masyarakat berpendapatan rendah.  Hal ini didukung oleh survei yang dilakukan oleh OJK pada 2013 yang menyebutkan bahwa tingkat literasi keuangan penduduk Indonesia dibagi menjadi  empat bagian,  yakni well  literate (21,84 %), sufficient  literate (75,69 %), less literate (2,06 %),  dan not  literate (0,41%).  Sementara  itu,  inklusi  keuangan  juga  dapat dikaitkan  dengan  karakteristik  individu.  Di  Indonesia,  semakin  miskin,  semakin  rendah pendidikan,  dan  semakin  muda  usia  seseorang  maka  akan  semakin  rendah  pula kemungkinannya untuk terinklusi keuangan ( financially included ). Sedangkan antara laki- laki dan perempuan hanya memiliki selisih yang sedikit..
Berdasarkan  uraian  diatas  penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh pendapatan,  pendidikan,  gender,  dan  usia  terhahap  tiga  indikator  utama  inklusi  keuangan
yaitu  probabilitas  kepemilikan  rekening,  probabilitas  menabung,  dan  probabilitas meminjam dari lembaga keuangan formal di Indonesia.

## TINJAUAN PUSTAKA
Inklusi  keuangan  telah  menjadi  topik  menarik  dalam  pembangunan  global,  dan secara  luas  dianggap  sebagai  alat  kebijakan  yang  mendorong  pertumbuhan  dan  stabilitas sekaligus  mengurangi  kemiskinan  (Soederberg,  2013).  Definisi  dari  inklusi  keuangan menurut World Bank dan European Commision adalah sebagai suatu kegiatan menyeluruh yang  bertujuan  untuk  menghilangkan  segala  bentuk  hambatan  entah  dalam  bentuk  harga ataupun  non  harga  terhadap  akses  masyarakat  dalam  menggunakan  atau  memanfaatkan layanan jasa keuangan.
Inklusi  keuangan  erat  kaitannya  dengan financial  intermediaries .  Miskhin  (2008) mendefinisikan perantara keuangan ( financial intermediaries ) sebagai suatu lembaga yang meminjam dana dari masyarakat penabung dan meminjamkannya ke pihak lain.
Indikator  utama  inklusi  keuangan,  menurut World  Bank ,  terdiri  dari  kepemilikan rekening  ( formal  account ),  menabung  di  lembaga  keuangan  formal  ( formal  saving ),  dan meminjam  dari  lembaga  keuangan  formal  ( formal  credit ).  Teori  konsumsi  Keynes menyebutkan  bahwa  tabungan  merupakan  kemewahan  sehingga  Keynes  meyakini  orang kaya  menabung  dengan  proporsi  yang  lebih  tinggi  dari  pendapatan  mereka  dibandingkan orang  miskin  (Mankiw,  2003).  Irving  Fisher  kemudian  mengembangkan  model  pilihan antar  waktu  atau Intertemporal  Choices  Model. Fisher  menganalisa  tentang  seberapa rasional  para  konsumen  dalam  membuat  pilihan  antar  waktu  (melakukan  pilihan  dalam periode  waktu  yang  berbeda.  Apabila  semakin  banyak  yang  dia  konsumsi  saat  ini,  maka akan semakin sedikit yang bisa dia konsumsi di masa yang akan datang.
Motif  menabung  dapat  dijelaskan  dengan  teori  permintaan  uang.  Orang  yang berkecenderungan  sering  melakukan  transaksi  pembayaran,  maka  ia  akan  lebih  memilih memegang  uang  tunai  ( cash ).  Sedangkan  ketika  suku  bunga  meningkat  orang  akan cenderung untuk menyimpan uangnya dalam bentuk tabungan maupun deposito. The Life- cycle  Theory oleh  Franco  Mondigliani juga  menjelaskan  mengenai  kecenderungan seseorang dalam menabung dimana konsumsi sepanjang hidup individu dianggap konstan. Ketika mulai masa bekerja hingga menjelang masa pensiun, individu akan menabung dan mengakumulasikan  aset  ( saving ).  Sementara  pada  saat  akhir  masa  bekerja  yaitu  ketika memasuki awal pensiun, ia akan memulai untuk menggunakan akumulasi asetnya dengan melakukan konsumsi menggunakan tabungannya ( dissaving ) pada periode akhir hidupnya. Studi  empiris  menunjukkan  hubungan  positif  antara  perkembangan  sistem  keuangan dan  pertumbuhan  ekonomi  dalam  jangka  panjang  (Levine,  2005)  dalam  Sanjaya  & Nursechafia (2015). Pada regresi dengan menggunakan sampel antar negara ( cross-country regression )  Beck,  Demirguc-Kent,  dan  Levine  (2004)  dalam  Sanjaya  &  Nursechafia (2015)  mengukur  dampak  perkembangan  intermediasi  keuangan  terhadap  masyarakat miskin  dan  kesenjangan  pendapatan.  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  sektor keuangan  memberikan  dampak  positif  terhadap  (i)  menurunnya  kesenjangan  pendapatan (koefisien  Gini),  (ii)  peningkatan  pendapatan  masyarakat  yang  sangat  miskin,  dan  (iii) menurunnya persentase populasi masyarakat yang hidup di bawah garis kemiskinan.
Penelitian mengenai determinan inklusi keuangan telah dilaksanakan oleh para peneliti terdahulu. Penelitian tersebut membantu dalam mencermati masalah dan penyelesaiannya. Penelitian  yang  dilakukan  Zins  dan  Weill  (2016)  di  benua  Afrika  menunjukkan  masih terdapat ketimpangan diantara karakteristik individu dalam hal akses keuangan.
Dilihat  dari  tiga  indikator  utama  inklusi  keuangan,  probabilitas  perempuan  untuk memiliki rekening, menabung, dan meminjam dari lembaga keuangan formal masih lebih rendah  dibandingkan  dengan  laki-laki.  Orang  yang  lebih  tua  dan  kaya  memiliki probabilitas  yang  lebih  tinggi  untuk  terinklusi  keuangan  ( financially  included ) dibandingkan  dengan  mereka  yang  masih  muda  dan  miskin.  Mereka  yang  berpendidikan rendah  juga  memiliki  probabilitas  yang  rendah  untuk  terinklusi  keuangan  jika dibandingkan  dengan  mereka  yang  berpendidikan  lebih  tinggi.  Hal  ini  mencerminkan masih terdapat golongan masyarakat tertentu yang belum menikmati akses ke keuangan.
Allen,  Demirguc-Kunt,  Klapper,  &  Martinez  Peria  (2016)    juga  menemukan  bahwa kemungkinan memiliki rekening bank dan menabung di bank lebih tinggi di antara mereka yang lebih kaya, tinggal di perkotaan, lebih tua, berpendidikan, bekerja, dan individu yang menikah. Kedua hasil  penelitian  tersebut  mendukung  temuan  sebelumnya  dimana Demirgüç-Kunt et al. (2015) menyatakan perlu untuk meningkatkan inklusi keuangan bagi perempuan  dan  keluarga  termiskin.  Namun,  terdapat  hasil  penelitian  lain  seperti  Fung (2014) yang menyebutkan tidak terjadi ketimpangan antara perempuan dan laki-laki dalam hal  menabung  ( formal  saving )  di  China  dan  Perdana  (2016)  yang  menyatakan  tidak terdapat ketimpangan gender dalam hal kepemilikan rekening di Indonesia.
Peningkatan  akses  terhadap  layanan  keuangan  dapat  di  wujudkan  melalui  tiga indikator  utama  inklusi  keuangan  yaitu  dengan  peningkatan  kepemilikan  rekening perbankan  ( formal  account ),  peningkatan  tabungan  formal  ( formal  saving ),  dan peningkatan  kredit  formal  ( formal  credit ).  Ketiga  indikator  inklusi  keuangan  sendiri berdasarkan  penelitian  terdahulu  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor  yang  merupakan karakteristik  individu.  Karakteristik  individu  tersebut  diantaranya  adalah  pendapatan, pendidikan,  gender,  dan  usia.  Tingkat  pendapatan  di  bagi  menjadi  beberapa  tingkatan menurut Gallup World  Poll  Survey  2014 yaitu  ( poorest20%,  second20%,  middle20%, fourth20%, dan richest20%). Selanjutnya, pendidikan terdiri dari tingkat pendidikan dasar, menengah,  dan  tinggi  dimana  semakin  tinggi  tingkatan  pendidikan  semakin  tinggi kemungkinan  individu  untuk  memiliki  rekening  perbankan,  menabung,  dan  melakukan pinjaman di lembaga keuangan formal.

## METODE PENELITIAN Variabel Penelitian
Untuk  memperjelas  pemahaman  terhadap  variabel-variabel  yang  akan  dianalisis dalam penelitian ini, maka perlu dirumuskan definisi operasional variabel sebagai berikut:
1. Variabel dependen  pertama yaitu probabilitas kepemilikan rekening  di lembaga keuangan  formal.  Didefinisikan  sebagai  probabilitas  untuk  memiliki  dan  tidak memiliki  rekening  di  lembaga  keuangan  formal.  Bernilai  1  jika  memiliki rekening  dan  bernilai  0  jika  tidak  memiliki  rekening  di  lembaga  keuangan formal.  Variabel  dependen  kedua  yaitu  probabilitas  menabung  di  lembaga keuangan  formal  yang  didefinisikan  sebagai  probabilitas  untuk  menabung  dan tidak  menabung  di  lembaga  keuangan  formal.  Bernilai  1  jika  menabung  dan bernilai 0 jika tidak menabung di lembaga keuangan formal. Variabel dependen ketiga  yaitu  probabilitas  meminjam  dari  lembaga  keuangan  formal  yang didefinisikan  sebagai  probabilitas  untuk  meminjam  dan  tidak  meminjam  di lembaga  keuangan  formal.  Bernilai  1  jika  meminjam  dan  dan  bernilai  0  jika tidak meminjam di lembaga keuangan formal.
2. Variabel independen terdiri dari empat variabel sebagai berikut:
a. Variabel  pendapatan  terdiri  dari  sub  variabel poorest 20%, second 20%, middle 20%, fourth 20%, dan richest 20%.
b. Variabel pendidikan terdiri pendidikan dasar, menengah, dan tinggi.
c. Variabel gender terdiri perempuan dan laki-laki.
d. Variabel usia terdiri dari sub variabel usia dan usia 2 .
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Data merupakan sampel dari penduduk Indonesia berjumlah 1000 responden yang diambil  dari World  Bank  Gallup World  Poll  Survey 2014  mengenai Global  Financial  Inclusion  Index 2014 yang lebih dikenal sebagai Global Findex 2014.

## Metode Analisis Data
Analisis  yang  digunakan  adalah  analisis  statistika  deskriptif  dan  menggunakan model  empiris  logit.  Model  ini  dipilih  karena  variabel  dependen  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  merupakan  variabel  kualitatif  yang  bertujuan  untuk  mencari  probabilitas (kemungkinan) terjadinya suatu keadaan tertentu berdasarkan variabel-variabel independen (bebas) yang mempengaruhinya.
Model Estimasi Logit Model estimasi logit 1,
FA i = Ln = β 0 + β 1 poorest20% i + β 2 second20% i + β 3 middle20% i + β 4 fourth20% i + β 5 richest20% i + β 6 pendidikandasar i +  β 7 pendidikanmenengah i + β 8 pendidikantinggii + β 9 perempuan i + β 10 laki-laki i + β 11 usia i + β 12 usia 2 i + µi Model estimasi logit 2,
FS i = Ln = δ 0 + δ 1 poorest20% i + δ 2 second20% i + δ 3 middle20% i + δ 4 fourth20% i + δ 5 richest20% i + δ 6 pendidikandasar i +  δ 7 pendidikanmenengah i + δ 8 pendidikantinggii + δ 9 perempuan i + δ 10 laki-laki i + δ 11 usia i + δ 12 usia 2 i + µi Model estimasi logit 3,
FC i = Ln = θ 0 + θ 1 poorest20% i + θ 2 second20% i + θ 3 middle20% i + θ 4 fourth20% i + θ 5 richest20% i + θ 6 pendidikandasar i +  θ 7 pendidikanmenengah i + θ 8 pendidikantinggii + θ 9 perempuan i + θ 10 laki-laki i + θ 11 usia i + θ 12 usia 2 i + µi Keterangan:
FA i : probabilitas kepemilikan rekening di lembaga keuangan formal ( formal account ) ke- i,
FS i : probabilitas menabung di lembaga keuangan formal ( formal saving ) ke- i , FC i : probabilitas meminjam dari lembaga keuangan formal ke- i , β 0 , δ 0 , θ 0 : intercept β 1-12 , δ 1-12 , θ 1-12 : slope, parameter (koefisien) regresi poorest20% : biner tingkat pendapatan sangat miskin (1) dan yang lainnya (0)
second20% : biner tingkat pendapatan miskin (1) dan yang lainnya (0)
middle20% : biner tingkat pendapatan menengah ke bawah (1) dan yang lainnya (0) fourth20% : biner tingkat pendapatan menengah ke atas (1) dan yang lainnya (0) richest20% : biner tingkat pendapatan tinggi (1) dan yang lainnya (0) pendidikandasar : biner tingkat pendidikan dasar (1) dan yang lainnya (0) pendidikanmenengah : biner tingkat pendidikan menengah (1) dan yang lainnya (0) pendidikantinggi : biner tingkat pendidikan tinggi (1) dan yang lainnya (0) perempuan : biner jenis kelamin perempuan (1) dan yang lainnya (0) laki-laki : biner jenis kelamin laki-laki (1) dan yang lainnya (0) usia : usia responden dalam tahun.
usia 2 : usia responden dalam tahun squared (pendekatan kuadratik)
µ : Errorterm

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Inklusi Keuangan dan Karakteristik Individu di Indonesia
Dalam  Global  Findex  2014,  World  Bank  membagi  pendapatan  kedalam  5 quintile yaitu poorest 20%, second 20%, middle 20%, fourth 20%,  dan richest 20%. Secara  rinci,  responden  terdiri  dari  171  responden  yang  termasuk  kedalam poorest 20%,  180  responden second 20%,  249  responden middle 20%,  181  responden fourth 20%, dan 219 responden richest 20%.
Gambar 2
Kepemilikan Rekening Perbankan Menurut Tingkat Pendapatan di Indonesia
21,05 28,89 36,55 45,86 61,19 78,95 71,11 63,45 54,14 38,81 0 20 40 60 80 100 Poorest 20% Second 20% Middle 20% Fourth 20% Richest 20% Kepemilikan Rekening (%) Ti ng kat pe ndap atan Ya Tidak Sumber: Global Findex 2014, diolah
Persentase  kepemilikan  rekening  searah  dengan  tingkat  pendapatan.  Artinya, persentase  kepemilikan  rekening  dengan  tingkat  pendapatan  lebih  tinggi,  jumlahnya lebih  besar  dibandingkan  dengan  tingkat  pendapatan  lebih  rendah.  Begitupun sebaliknya, persentase kepemilikan rekening di lembaga keuangan formal di Indonesia akan semakin menurun pada income quintile yang lebih rendah (lihat Gambar 4.4). Hal  yang  sama  juga  terjadi  pada  persentase  menabung  di  lembaga  keuangan formal. Persentase menabung di lembaga keuangan formal di Indonesia akan semakin menurun  pada income  quintile yang  lebih  rendah  dan  sebaliknya.  Pada  tingkat pendapatan  tertinggi  ( richest )  persentase  menabung  di  lembaga  keuangan  formal mencapai  49,77  persen  sedangkan  pada  tingkat  pendapatan  paling  rendah  ( poorest ) hanya 11,7 persen . Temuan berbeda terjadi pada indikator ketiga dari inklusi keuangan yaitu formal  credit yang  tidak  menunjukkan  tren  menurun  pada  tingkat  pendapatan yang  lebih  rendah.  Persentase  meminjam  dari  lembaga  keuangan  formal  tertinggi berada  pada  tingkat  pendapatan Second diikuti  tingkat  pendapatan Richest , Middle , Fourth dan Poorest (lihat Gambar 3).
Gambar 3
Menabung dan Meminjam  Lembaga Keuangan Formal Menurut Tingkat Pendapatan di Indonesia
6,43 18,89 15,26 12,71 17,35 93,57 81,11 84,74 87,29 82,65 0 20 40 60 80 100 Poorest 20% Second 20% Middle 20% Fourth 20% Richest 20% Meminjam dari Lembaga Keuangan Formal (%) Ti ng kat pe ndapa ta n Ya Tidak 11,7 22,22 26,51 38,12 49,77 88,3 77,78 73,49 61,88 50,23 0 50 100 Poorest 20% Second 20% Middle 20% Fourth 20% Richest 20% Menabung di Lembaga Keuangan Formal (%) Ti ngka t pen da pa ta n Ya Tidak Sumber: Global Findex 2014, diolah
Responden didominasi oleh golongan pendidikan menengah   yang terdiri dari 628 responden diikuti oleh pendidikan dasar sebanyak 329 responden dan pendidikan tinggi  sebesar  43  responden.  Jika  dikaitkan  dengan  karakteristik  individu  berupa tingkat  pendidikan  inklusi  keuangan  di  Indonesia  menunjukkan  tren  serupa  pada dua indikator  yaitu  kepemilikan  rekening  dan  menabung  di  lembaga  keuangan  formal. Pada  dua  indikator  tersebut,  individu  dengan  pendidikan  yang  lebih  tinggi  memiliki persentase  kepemilikan  rekening  dan  menabung  di  lembaga  keuangan  formal  yang lebih  tinggi.  Sementara  untuk  indikator  lainnya  yaitu  meminjam  dari  lembaga keuangan  formal  tidak  menunjukkan  hal  serupa.  Persentase  meminjam  dari  lembaga keuangan  formal  tertinggi  berada  pada  tingkat  pendidikan  menengah  sebesar  16.72 persen  diikuti  tingkat  pendidikan  tinggi  sebesar  16.28  persen,  dan  terakhir  tingkat pendidikan dasar sebesar 9.76 persen (lihat Gambar 4).
Gambar 4.  Inklusi Keuangan dan Tingkat Pendidikan di Indonesia
Sumber: Global Findex 2014, diolah
Tidak  ada  perbedaan  yang  besar  antara  laki-laki  dan  perempuan  dalam  hal kepemilikan  rekening,  menabung,  dan  meminjam  di  lembaga  keuangan  formal  di Indonesia. Persentase kepemilikan rekening di lembaga keuangan forrmal perempuan hanya  selisih    0.19  persen  lebih  rendah  dibandingkan  laki-laki.  Hasil  serupa  juga terlihat pada persentase menabung dan meminjam di lembaga keuangan yang memiliki selisih tipis antara laki-laki dan perempuan.

## Gambar 5  Inklusi Keuangan dan Gender di Indonesia
40,0 9 39,1 7 Kepemilikan rekening (%) laki-laki perempuan 31,1 3 29,7 6 Menabung di LK formal (%) laki-laki perempuan 16,8 4 12,2 4 Meminjam dari LK formal (%) laki-laki perempuan Sumber: Global Findex 2014, diolah
Inklusi  keuangan  di  Indonesia  berdasarkan  kelompok  usia  memiliki kecenderungan serupa untuk semua indikator. Individu dengan usia >24 tahun ( older ) memiliki  persentase  kepemilikan  rekening,  menabung,  dan  meminjam  yang  lebih besar jika dibandingkan dengan individu yang berusia 15-24 tahun (lihat Gambar 4.9). Jumlah  persentase  tersebut  menunjukkan  bahwa  partisipasi  penduduk  usia  muda terhadap lembaga keuangan formal masih rendah, hal ini dapat dikarenakan penduduk
usia muda masih berstatus sebagai pelajar yang belum mempunyai pekerjaan dan tidak berpenghasilan bila dibandingkan dengan usia >24  tahun ( older ).
Gambar 6  Inklusi Keuangan dan Usia di Indonesia
Sumber: Global Findex 2014, diolah

## 2. Hasil Estimasi
Inklusi  keuangan  berdasarkan  tiga  indikator  utama  yaitu  kepemilikan  rekening, menabung,  dan  meminjam  di  lembaga  keuangan  formal  memiliki  keterkaitan  dengan karakteristik  individu.  Berdasarkan  Tabel  1,  variabel  tingkat  pendapatan  secara  statistik berpengaruh  signifikan  terhadap  probabilitas  kepemilikan  rekening  dan  probabilitas menabung  di  lembaga  keuangan  formal  di  Indonesia  pada  semua income  quintile . Sementara  itu,  hanya income  quintile  poorest 20%  yang  secara  statistik  berpengaruh signifikan terhadap probabilitas meminjam dari lembaga keuangan formal di Indonesia.
Dilihat  dari  koefisien  dan odds  ratio -nya,  probabilitas  kepemilikan  rekening  dan probabilitas menabung di lembaga keuangan formal bagi individu dengan income quintile poorest 20%, second 20%, middle 20%, dan fourth 20% lebih kecil jika dibandingkan dengan income  quintile  richest 20%.    Artinya  semakin  tinggi  pendapatan  seseorang  maka  akan semakin  tinggi  pula  probabilitas  seseorang  tersebut  untuk  memiliki  rekening  dan menabung  di  lembaga  keuangan  formal. Hal  ini  dikarenakan  ketika  pengasilan  seseorang lebih  tinggi  maka  pengasilan  tersebut  tidak  hanya  dihabiskan  untuk  konsumsi  saja melainkan  untuk  hal  lain  seperti  mengakses  jasa  layanan  keuangan.  Individu  dengan pendapatan  lebih tinggi  juga  dapat  menyisihkan  uangnya  untuk  menabung,  investasi,  dan menggunakan  produk-produk  keuangan  lainnya  sehingga  probabilitas  memiliki  rekening dan menabung akan lebih tinggi pada individu yang memiliki pendapatan lebih tinggi.

## Tabel 1 Resume Hasil Estimasi
Variabel/ Kepemilikan
Menabung  di  LK  Meminjam  dari  LK
Indikator Rekening Perbankan Formal Formal Koefisien Odds Ratio Koefisien  Odds Ratio Koefisien  Odds Ratio Pendapatan, poorest20% -1.4188* 0.2419 -1.7002* 0.1826 -0.9931* 0.3704 Pendapatan, second20% -1.0715* 0.3424 -0.9817* 0.3746 0.2103 1.2340 Pendapatan, middle20% -0.8115* 0.4441 -0.8880* 0.4144 -0.1307 0.8773 Pendapatan, fourth20% -0.5961* 0.5509 -0.4610* 0.6306 -0.3853 0.6801 Pendapatan, richest20% 0 1 0 1 0 1 Pendidikan, dasar -3.8215* 0.0218 -2.2489* 0.1055 -0.5681 0.0566 Pendidikan, menengah -2.5106* 0.0812 -0.8623* 0.4221 0.2624 1.3001 Pendidikan, tinggi 0 1 0 1 0 1 Perempuan 0.0313 1.0318 0.0139 0.9861 0.3435 0.7092 Laki-laki 0 1 0 1 0 1 Usia 0.0789* 1.0821 0.1299* 1.1384 0.0814* 1.0849 Usia 2 -0.0010* 0.9989 -0.0016* 0.9983 -0.0006 0.9993

## Sumber: Hasil Output Stata, diolah
Keterangan: (*) signifikan pada alfa 5%
Selanjutnya  probabilitas  meminjam  dari  lembaga  keuangan  formal  bagi  individu dengan income quintile poorest 20% lebih kecil jika dibandingkan dengan income quintile richest 20%.    Namun,  individu  dengan income  quintile  second 20%, middle 20%,  dan fourth 20%  secara  statistik  tidak  signifikan  berpengaruh  terhadap  probabilitas  meminjam dari lembaga keuangan formal. Artinya tidak ada perbedaan berarti antara individu dengan income  quintile  second 20%, middle 20%,  dan fourth 20%  dengan income  quintile richest 20% dalam hal probabilitas meminjam dari lembaga keuangan formal di Indonesia.
Variabel  tingkat  pendidikan  secara  statistik  berpengaruh  signifikan  terhadap probabilitas kepemilikan rekening dan probabilitas menabung di lembaga keuangan formal namun tidak signifikan terhadap probabilitas meminjam dari lembaga keuangan formal di Indonesia.  Dilihat  dari  koefisien  dan odds  ratio -nya,  probabilitas  memiliki  rekening  dan menabung  di  lembaga  keuangan  formal  bagi  individu  dengan  pendidikan  dasar  dan menengah lebih kecil jika dibandingkan dengan pendidikan tinggi. Semakin tinggi tingkat pendidikan  individu  semakin  tinggi  pula  probabilitasnya  untuk  memiliki  rekening  dan menabung  di  lembaga  keuangan  formal. Hal  ini  dikarenakan  individu  dengan  pendidikan tinggi  memiliki  wawasan  dan  pengetahuan  yang  lebih  luas.  Mereka  dimungkinkan  untuk memiliki  pengetahuan  yang  mumpuni  akan  produk-produk  dan  jasa  layanan  keuangan sehingga dapat mengakses layanan tersebut.
Variabel  gender  secara  statistik  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ketiga indikator inklusi keuangan di Indonesia. Hal ini mencerminkan tidak terjadi ketimpangan gender  dalam  hal  kepemilikan  rekening,  menabung,  dan  meminjam  pada  lembaga
keuangan  formal  di  Indonesia.  Variabel  usia  secara  statistik  berpengaruh  signifikan terhadap  ketiga  indikator  utama  inklusi  keuangan  di  Indonesia.  Sedangkan  variabel  usia 2 ( squared )  berpengaruh  signifikan  terhadap  probabilitas  kepemilikan  rekening  dan menabung  di  lembaga  keuangan  formal  di  Indonesia  namun  tidak  signifikan  terhadap probabilitas meminjam dari lembaga keuangan formal.
Dilihat  dari  koefisien  dan odds  ratio -nya,  probabilitas  memiliki  rekening, menabung, dan meminjam di lembaga keuangan formal lebih besar untuk setiap kenaikan 1  tahun  usia  individu.  Variabel  usia  juga  menggunakan  pendekatan  kuadratik  dengan menggunakan  usia 2 ( squared ).  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  probabilitas  kepemilikan rekening  dan  probabilitas  menabung  di  lembaga  keuangan  formal  akan  menurun  untuk setiap  kenaikan  usia 2 individu.  Hal  tersebut  mencerminkan  probabilitas  kepemilikan rekening  dan  menabung  dilembaga  keuangan  formal  akan  meningkat  dengan  semakin bertambahnya  usia.  Namun,  penambahan  usia  tersebut  (pada  batas  tertentu)  juga  akan menurunkan  probabilitas  kepemilikan  rekening  dan  menabung  di  lembaga  keuangan formal di Indonesia.
Dengan  mengelompokkan  data  individu  yang  ada  akan  didapatkan  probabilitas memiliki  rekening,  menabung,  dan  meminjam  di  lembaga  keuangan  formal  di  Indonesia. Probabilitas tersebut dapat digunakan untuk mengestimasi probabilitas riil dari individu di Indonesia  dalam  memiliki  rekening,  menabung,  dan  meminjam  di  lembaga  keuangan formal  di  Indonesia.  Hasilnya,  penduduk  Indonesia  termiskin  yang  memiliki  rekening sebesar    5.837.895  orang,  penduduk  laki-laki  sebesar  36.706.406  orang,  penduduk perempuan  sebesar  49.140.333  orang,  penduduk  usia  muda  (15-24  tahun)  sebesar 15.695.661 orang, dan usia dewasa (25 tahun keatas) 55.805.052 orang.
Pada  indikator  kedua  total  penduduk  Indonesia  termiskin  yang  menabung  di lembaga keuangan formal sebesar 3.243.275 orang, penduduk laki-laki sebesar 28.506.039 orang, penduduk perempuan sebesar 37.327.753 orang, penduduk usia muda (15-24 tahun) sebesar 10.558.899 orang, dan usia dewasa (25 tahun keatas) 43.694.865 orang. Kemudian pada  indikator  ketiga  total  penduduk  Indonesia  termiskin  yang  meminjam  dari  lembaga keuangan  formal  sebesar  1.783.801  orang,  penduduk  laki-laki  sebesar  15.424.500  orang, penduduk  perempuan  sebesar  15.356.354  orang,  penduduk  usia  muda  (15-24  tahun) sebesar  2.568.381  orang,  dan  usia  dewasa  (25  tahun  keatas)  22.092.909  orang.  Dengan temuan  ini,  dapat  dilihat  bahwa  masih  terdapat  potensi  yang  besar  untuk  meningkatkan inklusi keuangan di Indonesia.

## KESIMPULAN
Inklusi  keuangan  Indonesia  berdasarkan  tiga  indikator  utama  masih  rendah. Karakteristik  individu  yang  menjadi  determinan  inklusi  keuangan  di  Indonesia  adalah tingkat pendapatan, tingkat pendidikan, dan usia. Sementara itu, gender tidak berpengaruh signifikan.
Individu  dengan income  quintile poorest , second , middle ,  dan fourth memiliki probabilitas  memiliki  rekening  dan  menabung  di  lembaga  keuangan  formal  yang  lebih kecil jika dibandingkan dengan individu dengan pendapatan terkaya ( richest ). Selanjutnya individu dengan income quintile poorest memiliki probabilitas lebih kecil untuk meminjam dari lembaga keuangan formal dibandingkan dengan individu dengan pendapatan terkaya.
Berdasarkan  tingkat  pendidikannya,  individu  berpendidikan  dasar  dan  menengah memiliki probabilitas yang lebih kecil untuk memiliki rekening dan menabung di lembaga keuangan  formal  jika  dibandingkan  dengan  individu  dengan  pendidikan  tinggi.  Namun,
tidak  ada  pengaruh  pendidikan  pada  probabilitas  meminjam  dari  lembaga  keuangan formal.
Tidak terdapat pengaruh gender terhadap ketiga indikator utama inklusi keuangan. Artinya  tidak  ada  perbedaan  antara  laki-laki  dan  perempuan  dalam  hal  kepemilikan rekening, menabung, dan meminjam dari lembaga keuangan formal di Indonesia.
Individu  dengan  usia  dewasa  lebih  besar  kemungkinannya  untuk  memiliki rekening,  menabung,  dan  meminjam  dari  lembaga  keuangan  formal.  Namun  pada  usia tertentu kemungkinan tersebut akan menurun.

## DAFTAR PUSTAKA
Allen,  Franklin,  Asli  Demirguc-Kunt,  Leora  Klapper,  dan  Maria  Soledad  Martinez  Peria. 2014. The Foundations of Financial Inclusion: Understanding Ownership and Use of Formal Accounts . Journal of Financial Intermediation. Allen,  Franklin.  dan  Anthony  Santomero.  1998. The  Theory  of  Financial  Intermediation . Journal of Banking and Finance Volume 21.
Badan  Perencanaan  Pembangunan  Nasional.  2013. Proyeksi  Penduduk  Indonesia  2010- 2035 . Diunduh dari http://www.bappenas.go.id/files/5413/9148/4109/Proyeksi_Penduduk_Indonesia_20 10-2035.pdf pada 25 November 2016.
Badan Pusat Statistik. 2014. Data Proyeksi Penduduk Menurut Provinsi 2010-2035 . __________.  2015. Data  Laju  Pertumbuhan  PDB  Indonesia    Atas  Harga  Konstan  2000 Menurut Lapangan Usaha Tahun 2010-2014 .
__________. 2017. Data Jumlah dan Persentase Penduduk Miskin 2010-2015 . __________. 2017. Data Laju Inflasi  Gabungan 82 Kota (2012=100) . __________. 2017. Data Tingkat Pengangguran Terbuka di Indonesia 2010-2015 . Bank  Indonesia.  2011-2016. Laporan  Perekonomian  Indonesia  Tahun  2010-2016 . Direktorat Riset Ekonomi dan Kebijakan Moneter Bank Indonesia.
__________. 2016. Strategi Nasional Keuangan Inklusif. Diunduh dari http://www.bi.go.id/id/perbankan/keuanganinklusif/Indonesia/strategi/Contents/Defa ult.aspx pada tanggal 21 November 2016.
__________. Tanpa Tahun. Target Inflasi Indonesia . Berdasarkan PMK
No.66/PMK.011/2012 tanggal 30 April 2012. Diunduh dari http://www.bi.go.id/id/moneter/inflasi/bi-dan-inflasi/Contents/Penetapan.aspx  pada tanggal 25 November 2016.
Cnaan, R, M. Moodithaya, dan  F.  Handy. 2012. Financial Inclusion: Lessons from Rural South India . Journal of Social Policy, Volume 41 Pages 183-205. Demirguc-Kunt, Asli dan Leora Klapper. 2012. Financial Inclusion in Africa An Overview . Policy Research Working Paper 6088, World Bank.
Demirguc-Kunt,  Asli,  Leora  Klapper,  Sorothe  Singer,  dan  Peter  Van  Oudheusden.  2015. The  Global  Findex  Database  2014  Measuring  Financial  Inclusion  Around  the World . Policy Research Working Paper 7255, World Bank. Dienillah,  Azka  Azifah  dan  Lukytawati  Anggraeni.  2016. Dampak  Inklusi  Keuangan terhadap  Stabilitas  Sistem  Keuangan  di  Asia .  Buletin  Ekonomi  Moneter  dan Perbankan, Volume 18, Nomor 4.
Fung,  Zuzana  dan  Laurent  Weill.  2014. Understanding  Financial  Inclusion  in  China . China Economic Review.
Gujarati, Damodar N. dan Dawn C. Porter. 2013. Dasar-dasar Ekonometrika . Edisi 5 Buku 2. (Terj.) Raden Carlos Mangunsong. Jakarta: Salemba Empat.
Gunarsih,  Lidya  Retno.  2008. Analisis  Pengukuran  Resiko  Kredit  Konsumtif  Dengan Metode CreditRisk + pada Bank X . Skripsi FE Universitas Indonesia.
Hermansyah. 2008. Hukum Perbankan Nasional Indonesia . Jakarta: Kencana.
Ibrahim,  Johannes.  2004. Bank  Sebagai  Lembaga  Intermediasi  Dalam  Hukum  Positif . Bandung: CV Utama.
Kuncoro,  Mudrajad  dan  Suhardjono.  2002. Manajemen  Perbankan:  Teori  dan  Aplikasi . Yogyakarta: Penerbit BPFE.
Lembaga  Pengembangan  Perbankan  Indonesia.  Tanpa  Tahun. Branchless  Banking  Model Keuangan Inklusif . Diunduh dari http://www.lppi.or.id/index.php/module/Editorial/id/branchless-banking-model- keuangan-inklusif pada 21 November 2016
Mankiw, N. Gregory. 2006. Makroekonomi Edisi Keenam . Jakarta: Penerbit Erlangga.
Mishkin,  Frederic.  2008. Ekonomi  Uang,  Perbankan,  dan  Pasar  Keuangan  Edisi  8 . Jakarta: Penerbit Salemba Empat.
Perdana, Ahmadi Yusuf. 2016. Determinan Kepemilikan Rekening Perbankan di Indonesia (Pendekatan Mikro Ekonometrik) . Skripsi Universitas Airlangga. Rahmawati,  Siti  Yuli.  2005. Analisis Pelaksanaan  Fungsi  Intermediasi Perbankan  Pasca Krisis  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum) .  Skripsi  Fakultas  Ekonomi  Universitas Sebelas Maret.
Rakhmindyarto  dan  Syaifullah. Keuangan  Inklusif  dan  Pengentasan  Kemiskinan .  2014. Badan Kebijakan Fiskal, Kementerian Keuangan.
Sanajaya,  I  Made  dan  Nursechafia.  2015. Inklusi  Keuangan  dan  Pertumbuhan  Inklusif: Analisis  Antar  Provinsi  di  Indonesia .  Buletin  Ekonomi  Moneter  dan  Perbankan, Volume 18, Nomor 3.
Siringoringo,  Renniwaty.  2012. Karakteristik  dan  Fungsi  Intermediasi  Perbankan  di Indonesia . Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, Juli 2012. Soederberg,  S.  2013. Universalising  Financial  Inclusion  and  the  Securitisation  of Development . Third World Quarterly, Volume 34 Pages 593-612. Swamy, V. 2014. Financial Inclusion, Gender Dimension, and Economic Impact on Poor Households . World Development Journal, Volume 56 Pages 1-15. Tama,  Cintya  Meidia.  2015. Studi  Financial  Inclusion  dan  Financial  Deepening  di Indonesia . Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Jember. Usman,  Rachmadi.  2003. Aspek-aspek  Hukum  Perbankan  Indonesia .  Jakarta:  Gramedia Pustaka Utama.
World Bank. 2016. Data Jumlah Penduduk Indonesia Tahun 2010-2015 . __________. 2016. Indonesia Overview . Diunduh dari http://www.worldbank.org/in/country/indonesia/overview pada tanggal 26 November 2016.
Zins,  Alexandra  dan  Laurent  Weill.  2016. The  Determinants  of  Financial  Inclusion  in Africa . Review of Development Finance, No. of Pages 12.