Published by: Ridwan Institute
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e-ISSN: 2548-1398
Vol. 7, No. 9, September 2022

## PREDIKTOR  KEPUASAN  FINANSIAL  DAN  DAMPAKNYA  TERHADAP KESEJAHTERAAN PSIKOLOGIS INDIVIDU DI JABODETABEK

## Vina Hati Olivia Sinaga, Farah Margaretha Leon
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trisakti, Indonesia Email: 122012101010@std.trisakti.ac.id, farahmargaretha@trisakti.ac.id

## Abtsrak
Pada  saat  ini,  kebahagian  dan  kepuasan  dalam  hidup  menjadi  salah  satu  hal  yang sangat  di  cari  oleh  semua  orang,  bahkan  di  seluruh  dunia.  Begitu  juga  untuk penduduk di wilayah JABODETABEK sendiri sebagai wilayah yang memiliki padat penduduk  di  Indonesia.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  dilakukan  untuk  menguji pengaruh  pengetahuan  keuangan,  sikap  keuangan,  manajemen  keuangan,  perilaku keuangan  dan  perilaku  keuangan  yang  bertanggung  jawab  terhadap  financial satisfaction dan menyelidiki pengaruh antara kepuasan keuangan dan kesejahteraan psikologis  individu.  Penelitian  ini  melakukan  pengumpulan  data  kuisioner  dari penduduk 218 penduduk yang berada di JABODETABEK, dan menggunakan teknik Partial Least Square Structural Equation Modeling (PLS-SEM) untuk melakukan uji hipotesisnya. Temuan dari penelitian ini menunjukkan dari analisis model struktural menggunakan  prosedur  bootstrap  yang  dilakukan  bahwa  pengetahuan  keuangan, sikap keuangan dan perilaku pengelolaan keuangan yang sehat memiliki implikasi penting pada tingkat kepuasan keuangan individu. Temuan lainnya adalah kepuasan finansial  menjadi  prediktor  penting  dari  kesejahteraan  psikologis  individu.  Hasil penelitian ini dapat digunakan pemerintah untuk melakukan beberapa program yang bermanfaat  agar  dapat  meningkatkan  prediktor  dari  kepuasan  finansial  agar  tiap individu memiliki kesejahteraan psikologis yang baik.
Kata Kunci: Kepuasan  Finansial,  Kesejahteraan  Psikologi,  Pengetahuan  Keuangan,

## Sikap Keuangan, Manajemen Keuangan, Perilaku Keuangan

## Abstract
Happiness and satisfaction in life are things that is sought after by everyone, even throughout the world. Indonesia Metropolitan Area which consist of Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang and Bekasi (JABODETABEK) area itself has a dense population in Indonesia. Therefore, this study was conducted to examine the effect of financial knowledge,  financial  attitude,  financial  management,  financial  behavior  and financial behavior that responsible for financial satisfaction and to investigate the relation between financial satisfaction and individual psychological well-being. This study collects questionnaire data from 218 respondents in JABODETABEK, and uses the Partial Least Square Structural Equation Modeling (PLS-SEM) technique to test the hypothesis. This study would indicate the analysis of the structural model using the  bootstrap  procedure  that  financial  knowledge,  financial  attitudes  and  healthy financial  management  behavior  have  important  implications  on  the  level  of individual financial satisfaction. Another finding is that financial satisfaction is an
important predictor of individual psychological well-being. The results of this study can  be  used  by  the  government  to  carry  out  several  useful  programs  in  order  to increase  predictors  of  financial  satisfaction  so  that  each  individual  has  good psychological well-being.
Keywords:  Financial  Satisfaction , Psychological  Wellbeing , Financial  Knowledge , Financial Attitude , Financial Management, Financial Behavior

## Pendahuluan
Pada saat ini, kebahagian dan kepuasan dalam hidup menjadi salah satu hal yang sangat di cari oleh semua orang, bahkan di seluruh dunia. Terlepas dari berbagai pendapat perihal definisi kebahagiaan, psikolog sosial menyarankan bahwa kebahagiaan didukung oleh satu konsep luas yang di sebut "Kesejahteraan". Studi yang ada telah meneliti faktor dominan yang mempengaruhi kesejahteraan psikologis (merasa puas dan bahagia dalam hidup). Misalnya studi yang menujukan bahwa semakin tinggi tingkat kepuasan mereka dalam  kebutuhan,  semakin  sehat  pula  psikologis  individu  (Owusu,  2021).  Biasanya diasumsikan bahwa kesuksesan finansial membawa kebahagiaan.
Teori  ekonomi  makro  menyatakan  bahwa,  ketika  pendapatan  dan  konsumsi meningkat, semakin banyak kebutuhan dapat dipenuhi, dan tingkat kesejahteraan yang lebih tinggi dapat dicapai. Meningkatnya   pendapatan   yang   diterima   oleh   individu maka   akan meningkatkan peluang untuk merasakan kepuasan keuangan (Wahab et al., 2019).  Dengan  demikian,  orang  yang  usianya  lebih  tua  cenderung  memiliki  kepuasan finansial dibanding dengan orang yang usianya muda. Secara lebih sederhana, usia yang lebih tua memiliki kepuasan finansial yang lebih tinggi disebabkan oleh kekayaan yang lebih besar dan kewajiban yang lebih sedikit pada usia yang lebih tua.
Status  perkawinan  memiliki  pengaruh  juga  terhadap  kepuasan  finansial.  Sebuah studi menujukan bahwa individu yang telah menikah mengalami kepuasan finansial yang lebih tinggi daripada individu yang belum menikah (Fan & Babiarz, 2019). Selain itu, pekerjaan yang semakin baik akan memiliki penghasilan yang semakin baik pula, hal ini secara  tidak  langsung  akan  mempengaruhi  baik  atau  tidaknya  tingkat  income  tiap individu.
Studi  ini  bertujuan  untuk  memeriksa  hasil  kepuasan  finansial  individu  dengan melihat bagaimana pengaruhnya terhadap kesejahteraan psikologis individu yang tinggal di JABODETABEK, dimana JABODETABEK adalah wilayah yang memiliki rata-rata penghasilan tertinggi di Indonesia. Konsep kepuasan finansial pada tingkat individu akan diteliti dan dieksplorasi prediktor dominannya. Kebaruan studi ini dibandingkan dengan studi  terdahulu  adalah  dengan  menambahkan  variabel financial  behavior .  Sehingga dengan  melakukan  analisis  model  struktural,  peneliti  secara  khusus  menguji  pengaruh financial  knowledge , financial  attitude , financial  management dan financial  behavior sebagai  sebuah  kebaruan  dari  studi  terdahulu  terhadap  kepuasan  finansial  ( financial satisfaction ) dan setelah itu memastikan apakah financial satisfaction memiliki dampak positif terhadap kesejahteraan psikologis individu ( psychological wellbeing ).

## Financial Knowledge
Financial knowledge berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap financial satisfaction . Orang dengan tingkat financial knowledge yang tinggi cenderung memiliki persepsi dan cara menilai yang berbeda dengan orang awam, dan lebih mengerti kondisi keuangannya dengan lebih akurat sehingga cenderung puas tehadap kondisi finansialnya (Owusu, 2021). Financial knowledge umumnya merupakan faktor penting, tetapi bukan satu-satunya penentu financial satisfaction (Riitsalu & Murakas, 2019) .

## Financial Management
Pengaruh  antara financial  management dan financial  satisfaction menghasilkan pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  (Owusu,  2021).  Individu  yang  baik  dalam melakukan financial  management dapat  mempengaruhi financial  satisfaction yang mereka rasakan. Dengan demikian, seorang individu harus bertanggung jawab dalam cara mereka  menangani  rutinitas  keuangan  sehari-hari  dan  menerapkan  perilaku  menabung dan  investasi .  Financial  management yang  sehat  memang  mengurangi  risiko  jatuh  ke dalam  masalah  keuangan,  memiliki  prioritas  perilaku  pengeluaran  keuangan  akan meningkatkan status keuangan individu dan kepuasannya. Temuan ini konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya  (Baryła-Matejczuk et al., 2020) yang mengaitkan financial management dengan financial satisfaction .rft Financial Attitude
Hasil penelitian menunjukan pengaruh yang positif terhadap financial attitude dan financial satisfaction (Satria & Winarta, 2021). Finacial Satisfaction akan meningkat jika seseorang  memiliki financial  attitude yang  baik.  Sikap individu  yang  menggambarkan sejauh mana individu tersebut mengevaluasi financial attitude baik menguntungkan atau tidak  menguntungkan,  mungkin  dapat  menjadi  penentu  utama  tingkat financial satisfaction . Financial  attitude  yang positif  terhadap  masalah  keuangan  merupakan langkah penting untuk menjadi puas secara finansial dalam hidup. Financial Attitude akan mempengaruhi  situasi  keuangan  individu  yang  dapat  meningkatkan  atau  menurunkan financial satisfaction yang dirasakan (Ubaidillah, 2019).

## Financial Behavior
Financial  behavior mengacu  pada  penanganan  pendapatan  seseorang  dan  situasi keuangan,  yaitu  orientasi  individu  terhadap  masalah  keuangan  sehari-hari. Financial behavior dapat  diartikan  sebagai  kepribadian  perilaku  dalam  mengelola  keuangan mereka. Financial  behavior berkaitan  erat  dengan  pembelanjaan,  peminjaman  dan tabungan.  Individu    yang    mampu    mengelola    keuangan    dengan    baik    termasuk membayar    tagihan    tepat    waktu,  mengalokasikan    pos    keuangan    untuk    aktivitas investasi dan tabungan dengan kecenderungan tingkat financial satisfaction yang lebih tinggi  (Pratiwi,  2019).  Hal  ini  menunjukan  bahwa  individu  yang  memiliki  financial behavior yang baik, akan memiliki financial satisfaction yang lebih tinggi.

## Financial Satisfaction
Financial  satisfaction merupakan  kepuasan  yang  dirasakan  individu  berkaitan dengan  berbagai  aspek  kondisi  keuangan  mereka  (Sahi,  2013).  Salah  satu  aspek kesejahteraan individu terlihat dari kondisi keuangannya (Kingdom et al., 2020). Tujuan
kebahagiaan individu adalah untuk memenuhi kebutuhan dan keinginan untuk membuat diri kita lebih bahagia. Secara umum individu akan melakukan yang terbaik mengingat situasi  keuangan  tertentu  untuk  memaksimalkan  kebutuhan  mereka.  Untuk  itu,  tingkat kepuasan  yang  berasal  dari  situasi  finansial  yang  diberikan  akhirnya  akan  menjadi penentu penting dari kebahagiaan individu.
Faktor  pembeda  antara  laki-laki  dan  perempuan    terletak    pada    manajemen keuangannya.  Artinya  semakin  bagus  pengelolaan  keuangan, maka akan semakin besar peluang untuk mencapai kebebasan keuangan (Siswoyo & Asandimitra, 2021). Pengaruh antara variabel demografi dan financial satisfaction ditemukan pengaruh secara positif dan sangat signifikan antara status pekerjaan dan tingkat pendepatan terhadap financial satisfaction . Hal ini menunjukan individu yang bekerja dan  semakin tinggi pendapatan individu akan semakin tinggi juga tingkat financial satisfaction yang dirasakan. Tingkat pendapatan yang tinggi biasanya dikaitkan dengan tingkat kepuasan finasial yang lebih tinggi juga, karena individu yang berada pada kelompok pendapat yang lebih tinggi dapat memenuhi kebutuhan mereka dalam jumlah yang sangat besar (Owusu, 2021).
Disisi lain, usia dan status perkawinan juga ditemukan tidak memiliki hungan yang signifikan  terhadap financial satisfaction .  Orang  yang  menikah  mengalami financial behavior yang  lebih  tinggi  dibanding  teman  mereka  yang  melajang  (Fan  &  Babiarz, 2019). Financial satisfaction yang dirasakan (yaitu, kepuasan dengan ekonomi pribadi) dipengaruhi  oleh  status  pekerjaan  mereka. Financial satisfaction yang  tinggi  di  antara orang tua terutama disebabkan oleh penggunaan strategi koping pasif di antara orang tua, seperti penyesuaian kebutuhan, aspirasi, dan standar perbandingan yang menurun. Dan dalam hal gender, penelitian menunjukan bahwa pria lebih memiliki financial behavior yang baik (Chowa et al., 2012).
Para peneliti telah berulang kali menemukan bahwa pria yang menikah memperoleh upah yang lebih tinggi daripada pria yang tidak menikah bahkan ketika pendidikan dan pengalaman kerja dikendalikan (Owusu, 2021). Studi yang menyelidiki pengaruh status perkawinan terhadap pendapatan wanita yang didasarkan pada data terbaru menemukan bahwa wanita menikah juga menikmati keuntungan pendapatan. Kepuasan finansial yang rendah terkait dengan pengangguran masih dapat menyebabkan perasaan stres dan tidak aman (Hiswåls et al., 2017) yang mempengaruhi kesejahteraan psikologis secara negatif.

## Psychological Wellbeing
Sebagian  besar  individu  memandang  kebahagiaan  yang  kita  rasakan  ketika  kita mampu mencapai potensi yang di perjuangkan (Anić & Tončić, 2013). Kepuasan dalam hal finansial adalah salah satu sumber utama kepuasaan dalam hidup. Penelitian lainnya menunjukkan bahwa orang yang mampu secara finansial lebih bahagia daripada orang yang kurang mampu dalam.
Secara  khusus,  pengetahuan  individu  tentang  masalah  keuangan  (financial knowledge)  diharapkan  dapat  mempengaruhi  pendapat,  penilaian,  atau  evaluasi psikologis mereka tentang praktik manajemen keuangan (diwakili oleh sikap keuangan / financial  attitude).  Financial  attitude  diharapkan  dapat  mempengaruhi  individu  untuk melakukan financial management dan financial behavior yang baik dengan menggunakan
praktik  pengelolaan  keuangan  yang  direkomendasikan  seperti  pengelolaan  uang  dasar, tabungan  darurat  dan  perencanaan  pensiun  antara  lain.  Oleh  karena  itu,  financial satisfaction  dapat  dilihat  sebagai  mediator  antara  pendapatan  dan  kebahagiaan,  karena kepuasan  hidup  dipengaruhi  oleh  banyak  faktor  selain  pendapatan,  sedangkan  faktor utama yang mempengaruhi financial satisfaction adalah pendapatan.

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan penjelasan diatas dilakukan penelitian pengaruh financial satisfaction terhadap pyschological wellbeing . Financial  satisfaction menunjukan  pengaruh  positif dan signifikan dengan psychological wellbeing (Owusu, 2021). Ini berarti seseorang yang memiliki tingkat financial satisfaction yang baik, akan memiliki kesehatan psikologi yang baik  juga.  Sehingga  individu  yang  memiliki financial  satisfaction yang  baik  akan mengalami  keadaan  afektif  yang  positif  seperti  merasakan  kebahagiaan  dan kesejahteraan.
Oleh  sebab  itu,  kerangka  konseptual  dalam  penelitian  ini  dapat  digambarkan sebagai berikut:

## Gambar 1 Kerangka Pemikiran

## Pengembangan Hipotesis
Pengaruh financial knowledge terhadap financial satisfaction
Dalam  sebuah  literatur,  istilah financial  knowledge dan financial  literacy sering digunakan  secara  bergantian. Financial  knowledge mengacu  pada  kemampuan  untuk menerapkan  tingkat  pengetahuan  keuangan  tertentu  dan  melakukan  yang  diinginkan perilaku  finansial  untuk  mencapai financial satisfaction (Owusu,  2021).  Dengan mengelola  pendapatan,  membiasakan  menabung,  merencanakan  dana  pensiun  dan investasi,      dan      membuat      anggaran      bagi      seseorang      untuk      meningkatkan kemampuan  keuangan  mereka  yang  berkontribusi  terhadap  kepuasan  finansial  (Sari  & Wiyanto,  2020).  Oleh  sebab  itu,  hipotesis  yang  pertama  dapat  dikembangkan  sebagai berikut:
H 1 : Terdapat Pengaruh Financial Knowledge terhadap Financial Satisfaction
H 1 H 2 H 3 H 4 H 5

## Pengaruh Financial Attitude terhadap Financial Satisfaction
Dalam penelitian yang dilakukan oleh (Herdjiono & Damanik, 2016), menyatakan financial  attitude memiliki  pengaruh  dengan  masalah  keuangan. Financial  attitude memegang peranan penting dalam menentukan kepuasan finansial seseorang. Penelitian sebelumnya menunjukan bahwa secara umum individu yang memiliki persepsi kuat dan mendukung financial attitude cenderung lebih  puas  dengan financial satisfaction yang dirasakan. Financial attitude memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kepuasan keuangan (Candra & Memarista, 2015).
H 2 : Terdapat pengaruh Financial Attitude terhadap Financial Satisfaction Pengaruh financial management terhadap financial satisfaction
Financial  management telah  dikonseptualisasikan  berarti  proses  perencanaan, pelaksanaan  dan  evaluasi  perilaku  yang  terkait  dengan  alokasi  arus  pendapatan seseorang  saat  ini  serta  persediaan  kekayaan  untuk  memenuhi  tujuan  keuangan  dan kewajiban. Dalam hal manajemen keuangan dan pengaruh kepuasan keuangan, sejumlah besar  penelitian  telah  mengkonfirmasi  bahwa  manajemen  keuangan  yang  baik berdampak  positif  pada financial satisfaction (Owusu,  2021).  Penelitian  ini  sejalan dengan penelitaian yang dilakukan oleh (J.B.R, 2014) yang berpendapat bahwa individu dengan  praktik  manajemen  keuangan  yang  tepat  lebih  cenderung  untuk  tetap  pada anggaran mereka bahkan ketika diganggu dengan emosi negatif.  Maka hipotesis yang ke-tiga dapat dikembangkan sebagai berikut :
H 3 : Terdapat pengaruh Financial Management terhadap Financial Satisfaction Pengaruh financial behavior terhadap financial satisfaction
Financial behavior mengacu kepada penanganan pendapatan seseorang dan situasi keuangan yaitu orientasi individu terhadap keuangan sehari-hari. Dalam penelitian yang dilakukan oleh Owusu (2021), menunjukan bahwa financial behavior berpengaruh positif pada financial  satisfaction .  Semakin  baik  perilaku  keuangan  yang  dimiliki  seseorang maka  akan  merasa  puas  terhadap  kondisi  keuangannya  dan  siap  untuk  mengelola keuangan (Grace Bahagiarni, 2012). Financial behavior mempunyai  arah  yang positif terhadap financial satisfaction, maksudnya  adalah  individu  yang  menerapkan  perilaku keuangan  dengan  baik, seharusnya akan semakin besar pula tingkat financial satisfaction (Sherlyani  &  Pamungkas,  2020).  Maka  hipotesis  yang  ke-empat  dapat  dikembangkan sebagai berikut:
H 4 : Terdapat pengaruh Financial Behavior terhadap Financial Satisfaction Pengaruh financial satisfaction terhadap (psychological wellbeing)
Kebahagiaan  atau  kepuasan  hidup merupakan  hasil  dari  kepuasan  domain  utama dalam kehidupan, seperti situasi keuangan, kehidupan keluarga, dan lainnya (Darmawan & Pamungkas, 2019). Diharapkan bahwa individu yang terlibat dalam jenis perilaku ini memiliki peluang lebih besar untuk memiliki financial satisfaction yang baik dalam hidup yang  mempengaruhi psychological  wellbeing yang  dirasa  baik.  Dalam      bidang keuangan,    kebahagiaan      hidup      dapat  dirasakan  apabila  seseorang  telah  mencapai financial satisfaction (Hartina, 2017). Maka hipotesis yang ke-enam dapat dikembangkan sebagai berikut :
H 5 : Terdapat pengaruh Financial Satisfaction terhadap (Psychological Wellbeing)
Metode Penelitian Variabel dan Pengukuran Variabel
Tabel 1 Pengukuran Variabel Jenis Variabel Nama Variabel Indikator Variabel Dependen Psychological Wellbeing • Saya memiliki kesulitan dalam mengambil keputusan • Saya memiliki kesulitan dalam berkonsentrasi • Saya merasa mudah kesal atau jengkel • Saya memiliki ledakan amarah yang tidak bisa dikendalikan • Saya sering merasa tiba-tiba takut tanpa alasan • Saya merasa tidak bersemangat • Saya memiliki nafsu makan yang buruk
Variabel Independen
Financial Knowledge • Saya mengetahui cara mengelola keuangan pribadi saya • Saya mengetahui dasar pengetahuan manajemen keuangan • Saya mengetahui cara mengelola utang
• Saya mengetahui bagaimnana investasi itu • Saya paham cara menabung dengan tepat Financial Attitude • Menjaga catatan keuangan merupakan hal yang penting bagi saya • Saya yakin dapat mengelola pendapatan saya sesuai dengan anggaran pribadi saya • Saya tidak merasa khawatir dan takut saat memutuskan untuk menggunakan kartu kredit
• Saya merasa bahwa kartu kredit aman dan memiliki resiko yang rendah
• Saya mampu untuk mengelola keuangan pribadi saya dimasa yang akan datang • Saya merasa perlu menyisihkan uang setiap bulannya untuk ditabung atau berinvestasi • Mengelola rekapan keuangan pribdi anda sendiri sangatlah penting Financial Management • Saya membatasi jumlah pengeluaran saya ketika saya berbelanja di Mall • Saya menabung untuk travelling/ mennton bioskop/ nongkrong di café, atau apapun yang bersifat hiburan
• Saya memiliki tabungan untuk dana darurat
• Saya menabung secara rutin
Financial Behavior • Sebelum saya berbelanja, saya melakukan survey harga di tempat saya akan berbelanja • Saya berusaha membuat pengeluaran lebih kecil daripada pemasukan. • Saya mengatur anggaran agar pemasukan dapat digunakan selama 1 bulan • Saya membayar tagihan-tagihan rutin seperti : listrik, air, dan telepon secara tepat waktu setiap bulannya Variabel Kontrol Umur - Status Pekerjaan Bekerja / Tidak memiliki Pekerjaan Jenis Kelamin Perempuan / Lelaku Pendapatan - Status Perkawinan Menikah / Belum Menikah

## Sumber: Owusu, 2021

## Metode Pengambilan Sampel
Penelitian  ini  mengadopsi  pendekatan  kuantitatif  dan  data  untuk  penelitian dikumpulkan melalui kuisioner terstruktur. Kuisioner ini dibagi menjadi dua bagian yaitu, mencari  karakteristik  demografi  responden  dan  mencari  pandangan  responden  tentang tingkat  financial  satisfaction  dengan  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  hal  tersebut. Pandangan itu diukur dengan skala satu hingga tujuh. Dimana 1 mewakili sangat tidak setuju  dan  6  sangat  setuju.  Kecuali  untuk  skala  psychological  weelbeing  skala  yang digunakan diadaptasi dari The Hopkins Symptoms Checklist (HSCL) diambil dari karya (Tirto  &  Turnip,  2019).  Sampel  yang  digunakan  sebanyak  243  pada  tahun  2022  dari penduduk JABODETABEK. 218 responden valid datanya untuk digunakan sedangkan 25 responden tidak valid karena responden bukan penduduk JABODETABEK. Sumber data dari penelitian ini adalah hasil penyebaran kuesioner online kepada mahasiswa yang sudah bekerja di JABODETABEK.
Tabel 2 Demografi Responden Keterangan Jumlah Presentase Jenis Kelamin : Laki-laki 113 Orang 52% Perempuan 105 Orang 48% TOTAL 218 Orang 100% Usia: 19-25 Tahun 67 Orang 31% 26-33 Tahun 101 Orang 46% 34-41 Tahun 30 Orang 14% > 42 Tahun 20 Orang 9%
TOTAL 218 Orang 100% Pendidikan Terakhir: Diploma 16 Orang 7% SMA/SMK 19 Orang 9% Strata 1 161 Orang 74% Strata 2 22 Orang 10% TOTAL 218 Orang 100% Jenis Pekerjaan: Belum atau Tidak Bekerja 7 Orang 3% Ibu Rumah Tangga 10 Orang 5% Karyawan Swasta 139 Orang 64% Pegawai Negeri 20 Orang 9% Pelajar / Mahasiswa 17 Orang 8% Pengusaha / Wiraswasta 25 Orang 11% TOTAL 218 Orang 100% Pengeluaran perbulan: < 2.500.000 34 Orang 16% > 10.000.000 38 Orang 17% 2.500.000 - 5.000.000 71 Orang 33% 5.000.000 - 10.000.000 75 Orang 34% TOTAL 218 Orang 100% Sumber : Olah data menggunakan Smart PLS

## Teknik Analisis Data Penelitian

## Uji Reliabilitas dan Validitas Konstruk
Composite  reliability merupakan  bagian  yang  digunakan  untuk  menguji  nilai reliabilitas  indikator-indikator  pada  suatu  variabel.  Suatu  variabel  dapat  dinyatakan memenuhi composite reliability apabila memiliki nilai composite reliability > 0,6.
Uji  reliabilitas  dan  validitas  dilakukan  pada  konstruk  untuk  menentukan kesesuaiannya  lalu  dimasukkan  dalam  analisis  model  struktural.  Reabilitas  itu  sendiri berkaitan dengan akurasi, prediktabilitas serta konsistensi alat ukur pada suatu penelitian. Konsistensi internal setiap konstruk diukur dengan menggunakan skor Cronbach alpha (CA)  dan  composite  reliability  (CR).  Validitas  konstruk  dinilai  dengan  uji  validitas konvergen dan diskriminan. Validitas konvergen dinilai menggunakan rata-rata varians diekstraksi  (AVE).  Untuk  menunjukkan  betapa  berbeda  dan  tidak  berkorelasinya konstruk,  uji  validitas  diskriminan  dilakukan  dengan  menggunakan  kriteria  Fornell- Larcker.  Agar  validitas  diskriminan  dapat  dipastikan, akar  kuadrat  dari  skor  AVE  dari faktor-faktor  tersebut  harus  lebih  besar  daripada  korelasi  silang  antara  faktor-faktor tersebut.
Tabel 3 Hasil Uji Reabilitas Variabel Cronbach’s Alpha Composite Reliability Keputusan Financial Knowledge 0,855 0,893 Realiable Financial Attitude 0,795 0,849 Realiable Financial Management 0,607 0,763 Realiable Financial Behavior 0,694 0,816 Realiable Financial Satisfaction 0,917 0,935 Realiable Psychological Wellbeing 0,878 0,895 Realiable Sumber : Olah data menggunakan Smart PLS
Berdasarkan tabel 3 di atas, dapat diketahui bahwa nilai composite reliability semua variabel  penelitian  >  0,6.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  masing-masing  variabel  telah memenuhi composite realibility sehingga dapat disimpulkan bahwa keseluruhan variabel memiliki tingkat realibilitas yang tinggi.
Tabel 4 Uji Validitas Variabel Item Nilai Factor Loading Keputusan Financial Knowledge FK1 1,769 Valid FK2 2,247 Valid FK3 1,879 Valid FK4 1,911 Valid FK5 2,768 Valid Financial Attitude FA1 1,836 Valid FA2 2,122 Valid FA3 1,750 Valid FA4 1,830 Valid FA5 2,012 Valid FA6 1,663 Valid FA7 2,177 Valid Financial Management FM1 1,093 Valid FM2 1,059 Valid FM3 2,044 Valid FM4 2,134 Valid Financial Behavior FB1 1,141 Valid FB2 1,672 Valid FB3 1,793 Valid FB4 1,353 Valid Financial Satisfaction FS1 3,072 Valid FS2 3,935 Valid FS3 3,284 Valid FS4 3,354 Valid FS5 3,511 Valid FS6 2,059 Valid PWB1 2,544 Valid PWB2 2,795 Valid
Psychological Wellbeing PWB3 1,532 Valid PWB4 2,134 Valid PWB5 2,185 Valid PWB6 1,860 Valid Sumber : Olah data menggunakan Smart PLS
Pada  tabel  4  hasil  uji  validitas  yang  diteliti  berdasarkan  variabel  diatas  terlihat bahwa hasil uji valid karena diperoleh nilai factor loading ≥ 0,40. Hal ini dapat diartikan bahwa masing-masing pernyataan yang digunakan untuk mengukur setiap variabel adalah tepat.
Selain  mengamati  nilai cross  loading , discriminant  validity juga  dapat  diketahui melalui  metode  lainnya  yaitu  dengan  melihat  nilai average  variant  extracted (AVE) untuk  masing-masing  indikator  dipersyaratkan  nilainya  harus  >  0,5  untuk  model  yang baik.

## Tabel 5
Average Variant Extracted (AVE) Variabel AVE Financial Knowledge 0,626 Financial Attitude 0,454 Financial Management 0,477 Financial Behavior 0,532 Financial Satisfaction 0,706 Psychological Wellbeing 0,588
Berdasarkan tabel 5 di atas, diketahui bahwa nilai AVE masing-masing variabel > 0,5.  Dengan  demikian  dapat  dinyatakan  bahwa  setiap  variabel  telah  memiliki discriminant validity yang baik. Dibandingkan dengan Cronbach Alpha, ukuran ini tidak mengansumsikan  atau  equivalence  antar  pengukuran  dengan  asumsi  semua  indikator diberi bobot sama. Sehingga Cronbach Alpha cenderung lower bond estimate reliability, sedangkan  Composite  Reliability  merupakan  closer  approximation  dengan  asumsi estimasi parameter adalah akurat.

## Analisis Model Struktural
Setelah  menetapkan  kesesuaian  konstruk  melalui  uji  reliabilitas  dan  validitas, penelitian  dilanjutkan  untuk  menilai  model  struktural.  Sebelum  dilakukan  pengujian hipotesis  penelitian,  dilakukan  uji  multikolinearitas  dengan  menggunakan  Variance Inflation  Factor  (VIF).  VIF  memberikan indikasi  yang  masuk  akal  dan intuitif tentang efek multi-kolinearitas pada varians dari koefisien regresi (O'Brien, 2007). Hipotesis yang diusulkan diuji dengan menggunakan prosedur Bootstrapping Smart-PLS.
Hasil dan Pembahasan Mediation Effect
Gambar 2

## Inner Model Partial Least Square (PLS)

## Direct Effect
Kriteria untuk pengujian hipotesis pengaruh langsung ( direct effect ) adalah seperti terlihat di dalam bagian di bawah ini. Pertama, koefisien jalur (path coefficient): (a) Jika nilai  koefisien  jalur  ( path  coefficient )  adalah  positif,  maka  pengaruh  suatu  variabel terhadap variabel lain adalah searah, jika nilai nilai suatu variabel meningkat/naik, maka nilai  variabel  lainnya  juga  meningkat/naik;  dan  (b)  Jika  nilai  koefisien  jalur  ( path coefficient ) adalah negatif, maka pengaruh  suatu variabel terhadap variabel lain adalah berlawan arah, jika nilai nilai suatu variabel meningkat/naik, maka nilai variabel lainnya akan  menurun/rendah.  Kedua,  nilai  probabilitas/signifikansi  (PValue):  (1)  Jika  nilai  P- Values  0.05, maka tidak signifikan

## Tabel 6
T-Statistics dan P-Values Hipotesis Pengaruh T- Stat P-Values Hasil H 1 Financial Knowledge → Financial Satisfaction 2,308 0,021 Signifikan H 2 Financial Attitude → Financial Satisfaction 1,379 0,168 Tidak Signifikan H 3 Financial Management → Financial Satisfaction 3,325 0,001 Signifikan H 4 Financial Behaviour → Financial Satisfaction 0,149 0,882 Tidak Signifikan H 5 Financial Satisfaction → Psychological Wellbeing 3,192 0,002 Signifikan
Berdasarkan tabel 6. di atas, dapat diketahui bahwa dari tiga hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini hasilnnya adalah:
1. Hipotesis 1 memiliki nilai P-Values sebesar 0.168> 0,05, sehingga dapat dinyatakan variabel Financial Knowledge (X 1 ) terhadap Financial Satisfaction (Y 1 ) berpengaruh positif  dan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan.  Individu  yang  memiliki financial knowledge cenderung  dapat  menginterpretasikan  keadaan  keuangan  mereka  lebih baik.
2. Hipotesis 2 memiliki nilai P-Values sebesar 0.882 > 0,05, sehingga dapat dinyatakan variabel Financial Attitude (X 2 ) terhadap Financial Satisfaction (Y 1 ) tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Sikap individu yang menggambarkan sejauh mana individu tersebut  mengevaluasi  financial  attitude  baik  menguntungkan  atau  tidak menguntungkan, mungkin dapat menjadi penetu utama tingkat financial satisfaction. Sikap positif terhadap masalah keuangan merupakan langkah penting untuk menjadi puas secara finansial dalam hidup. Hubungan yang tidak signifikan menujukan bahwa sikap saja tidak menentukan prilaku (Paluri dan Mehra, 2016). Individu dengan sikap keuangan yang baik mengarah pada peningkatan financial satisfaction .
3. Hipotesis 3 memiliki nilai P-Values sebesar 0.021 < 0,05, sehingga dapat dinyatakan variabel Financial  Management (X 3 )  terhadap Financial  Satisfaction (Y 1 )  memiliki pengaruh yang positif dan signifikan. Individu yang baik dalam melakukan financial management dapat mempengaruhi financial satisfaction yang mereka rasakan. Dengan demikian, seorang individu harus bertanggung jawab dalam cara mereka menangani rutinitas  keuangan  sehari-hari  dan  menerapkan  perilaku  menabung  dan  investasi. Financial management yang sehat memang mengurangi risiko jatuh ke dalam masalah keuangan,  memiliki  prioritas  perilaku  pengeluaran  keuangan  akan  meningkatkan status  keuangan  individu  dan  kepuasannya.  Temuan  ini  konsisten  dengan  hasil penelitian sebelumnya ( Baryla-Matejczuk et al., 2020) financial management dengan financial satisfaction .
4. Hipotesis  4 memiliki nilai P-Values sebesar 0.001<0,05, sehingga dapat dinyatakan variabel Financial  Behavior (X 3 )  terhadap Financial  Satisfaction (Y 1 )  memiliki pengaruh yang tidak signifikan. Hal ini bertentangan dengan  penelitian sebelumnya yaitu financial behavior memiliki pengaruh yang positif terhadap financial satisfaction (Stella  dan  Ary,  2021). Financial  behavior mengacu  pada  penanganan  pendapatan seseorang dan situasi keuangan, yaitu orientasi individu  terhadap masalah keuangan sehari-hari  (Sarab  dan  Nandan,  2018).  Penelitian  lainnya  juga  telah  dilakukan  oleh (Woodyard  &  Robb,  2016)  yang  menunjukkan  adanya  pengaruh  antara financial behavior dan financial satisfaction .
5. Hipotesis  5 memiliki nilai P-Values sebesar 0.002<0,05, sehingga dapat dinyatakan variabel Financial Satisfaction (X4) terhadap Physvological Well Being (Y2) memiliki pengaruh  yang  positif  dan  signifikan. Financial satisfaction menunjukan  hubungan positif  dan  signifikan  dengan psychological wellbeing .  Ini  berarti  seseorang  yang memiliki tingkat financial satisfaction yang baik, akan memiliki kesehatan psikologi
yang baik juga. Sehingga individu yang memiliki financial satisfaction yang baik akan mengalami  keadaan  afektif  yang  positif  seperti  merasakan  kebahagiaan  dan kesejahteraan.

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil pengujian yang dilakukan terdapat beberapa kesimpulan yaitu: 1). Financial  Knowledge berpengaruh  terhadap Financial  Satisfaction .  2). Financial Attitude tidak  berpengaruh  terhadap Financial  Satisfaction .  3). Financial  Management berpengaruh terhadap Financial Satisfaction . 4). Financial Behavior tidak berpengaruh terhadap Financial  Satisfaction .  5). Financial Satisfaction berpengaruh  terhadap Phsycological Wellbeing .

## BIBLIOGRAFI
Anić, P., & Tončić, M. (2013). Orientations to Happiness, Subjective Well-being and Life Goals. Psihologijske Teme , 22 (1), 135–153.
Baryła-Matejczuk, M., Skvarciany, V., Cwynar, A., Poleszak, W., & Cwynar, W. (2020). Link  between  financial  management  behaviours  and  quality  of  relationship  and overall  life  satisfaction  among  married  and  cohabiting  couples:  Insights  from application  of  artificial  neural  networks. International  Journal  of  Environmental Research and Public Health , 17 (4), 1–16. https://doi.org/10.3390/ijerph17041190
Candra,  J.  W.,  &  Memarista,  G.  (2015).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  financial satisfaction pada mahasiswa Universitas Kristen Petra. Finesta , 3 (2), 1–6.
Chowa, G., Despard, M. R., & Osei-Akoto, I. (2012). Financial knowledge and attitudes of  youth  in  Ghana  (YouthSave  Research  Brief  12-37). Washington  University, Center for Social Development , October 2017 .
Darmawan,  D.,  &  Pamungkas,  A.  S.  (2019).  Pengaruh  Financial  Attitude,  Financial Behavior,  Dan  Financial  Knowledge  Terhadap  Financial  Satisfaction. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan , 1 (2), 172. https://doi.org/10.24912/jmk.v1i2.5076
Fan, L., & Babiarz, P. (2019). The Determinants of Subjective Financial Satisfaction and the Moderating Roles of Gender and Marital Status. Family and Consumer Sciences Research Journal , 47 (3), 237–259. https://doi.org/10.1111/fcsr.12297
Grace Bahagiarni, S. (2012). Universitas Sumatera Utara Poliklinik Universitas Sumatera Utara. Jurnal Pembangunan Wilayah & Kota , 1 (3), 82–91.
Herdjiono,  I.,  &  Damanik,  L.  A.  (2016).  Pengaruh  Financial  Attitude,Financial Knowledge,  Parental  Income  Terhadap  Financial  Management  Behavior. Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan| Journal of Theory and Applied Management , 9 (3), 226–241. https://doi.org/10.20473/jmtt.v9i3.3077
Hiswåls,  A.  S.,  Marttila,  A.,  Mälstam,  E.,  &  Macassa,  G.  (2017).  Experiences  of unemployment and well-being after job loss during economic recession: Results of a qualitative study in east central Sweden. Journal of Public Health Research , 6 (3), 135–141. https://doi.org/10.4081/jphr.2017.995
J.B.R,  S.  B.  (2014).  Knowledge  ,  Attitude  and  their  Effect  on  the  Recently  Graduated Employees  ’  Financial  Management  Practices  and  Satisfaction. Economic Literature, XII (December), 69–81.
Kingdom, U., Rahadian, D., Telkom, U., Mardian, Z. H., Telkom, U., Firli, A., & Telkom, U. (2020). the Effects of Financial Behavior , Financial Knowledge , Age , Education , and Income . VIII (5), 113–125.
Owusu,  G.  M.  Y.  (2021).  Predictors  of  financial  satisfaction  and  its  impact  on
psychological wellbeing of individuals. Journal of Humanities and Applied Social Sciences . https://doi.org/10.1108/jhass-05-2021-0101
Pratiwi,  O.  (2019).  Pengaruh  Financial  Knowledge  ,  Financial  Behavior  ,  Financial Efficacy & Risk Tolerance Terhadap Financial Satisfaction Pada Pegawai PT. Bank Mandiri ( Persero ) Kantor Pusat. Jurnal Dinamika Manajemen Dan Bisnis , 2 (2), 1– 11.
Riitsalu, L., & Murakas, R. (2019). Subjective financial knowledge, prudent behaviour and income: The predictors of financial well-being in Estonia. International Journal of Bank Marketing , 37 (4), 934–950. https://doi.org/10.1108/IJBM-03-2018-0071
Sahi,  S.  K.  (2013).  Demographic  And  Socio-economic  Determinants  Of  Financial Satisfaction. International Journal of Social Economics , 40 (2), 127–150.
Sari, C. P., & Wiyanto, H. (2020). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Perilaku Keuangan, dan  Pendapatan  terhadap  Kepuasan  Keuangan. Jurnal  Manajerial  Dan Kewirausahaan , 2 (4), 880. https://doi.org/10.24912/jmk.v2i4.9867
Seghieri, C., Desantis, G., & Tanturri, M. L. (2006). The richer, the happier? An empirical investigation  in  selected  European  countries. Social  Indicators  Research , 79 (3), 455–476. https://doi.org/10.1007/s11205-005-5394-x
Sherlyani, M., & Pamungkas, A. S. (2020). Pengaruh Financial Behavior, Risk Tolerance, Dan  Financial  Strain  Terhadap  Financial  Satisfaction. Jurnal  Manajerial  Dan Kewirausahaan , 2 (1), 272. https://doi.org/10.24912/jmk.v2i1.7468
Siswoyo,  U.  N.  H.,  &  Asandimitra,  N.  (2021).  Pengaruh  Income,  Debt,  Gender Differences,  Financial  Literacy,  dan  Financial  Attitude  terhadap  Financial Satisfaction. Jurnal Ilmu Manajemen , 9 (4), 1549–1562. https://doi.org/10.26740/jim.v9n4.p1549-1562
Tirto, A. R., & Turnip, S. S. (2019). The accuracy of Hopkins Symptom Checklist – 25 (HSCL-25) depression subscales (Indonesian version) on adolescents.
HUMANITAS: Indonesian Psychological Journal , 16 (1), 1.
https://doi.org/10.26555/humanitas.v16i1.10143
Ubaidillah, M. S. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan Dengan  Sikap  Keuangan  Dan  Self-Efficacy  Sebagai  Variabel  Mediasi.
Perpustakaan Universitas Airlangga . http://repository.unair.ac.id/88317/
Wahab, A., Aprilla, I. R., & Mulia, A. (2019). Determinan Kepuasan Keuangan Pelaku Umkm. Assets :  Jurnal  Ekonomi,  Manajemen  Dan  Akuntansi , 9 (2),  138. https://doi.org/10.24252/assets.v9i2.13127
Woodyard, A. S., & Robb, C. A. (2016). Consideration of Financial Satisfaction: What Consumers Know, Feel and Do from a Financial Perspective. Journal of Financial Therapy , 7 (2). https://doi.org/10.4148/1944-9771.1102

## Copyright holder:
Vina Hati Olivia Sinaga, Farah Margaretha Leon (2022)

## First publication right:
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: