PROFITABILITY, LEVERAGE, CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR) AND ITS EFFECTS ON TAX AVOIDANCE ON MINING COMPANIES
Dini Martinda Lestari 1 , Tinti Hardianti 2 , Surachman 3 1,2&3 Universitas Bina Bangsa Email: dmartinda77@gmail.com 1*

## ABSTRACT
The  realization  of  tax  receipt  from  year  to  year  is  not  accordance  with  the  specified  target.  This  is  caused  by taxpayer's actions to minimize tax burden or tax avoidance measures. This study aims to discuss and analyze the effect  of  profitability,  leverage  and  Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  against  tax  avoidance.  The  type  of research is quantitative research using secondary data from financial statement and  annual report. Population research amounted to 42 mining companies listed on Indonesia Stock Exchange (IDX) during the year 2016-2018. The sample of this research is chosen by purposive sampling method so that it can be obtained 42 samples or 14 companies  for  3  years.  Research  carried  out  using  the  method  of  analytical  techniques  descriptive  statistics, Classic  assumption  test,  multiple  linear  regression,  and  hypothesis  test.  The  results  of  this  study  showed  that profitability and leverage have a significant effect against tax avoidance, whereas Corporate Social Responsibility (CSR) has no a significant effect against tax avoidance.

## Keywords : Profitability; Leverage; Corporate Social Responsibility ; Tax Avoidance

## PROFITABILITAS, LEVERAGE, CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR) DAN PENGARUHNYA TERHADAP TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN

## ABSTRAK
Realisasi  penerimaan  pajak  dari  tahun  ke  tahun  tahun  tidak  sesuai  dengan  yang  ditetapkan.  Hal  tersebut diakibatkan  karena  dari  sisi  wajib  pajak  melakukan  tindakan  meminimalkan  beban  pajaknya  atau  tindakan penghindaran pajak. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh Profitabilitas terhadap Tax Avoidance , Leverage dan  Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  terhadap Tax  Avoidance .  Jenis  penelitian  ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan dan laporan tahunan. Pupulasi dalam penelitian ini adalah 42 perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2016-2018.  Sampel penelitian ini dipilih dengan metode purposive sampling sehingga diperoleh 42 sampel  atau  14  perusahaan  selama  3  tahun.  Penelitian  dilakukan  dengan  menggunakan  metode  teknik  analisis statistik deskriptif, Uji Asumsi Klasik, regresi linier berganda, dan uji hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitablitas dan leverage berpengaruh terhadap tax avoidance , sedangkan Corporate Social Responsibility (CSR) tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
Kata Kunci: Profitablitas; Leverage; Corporate Social Responsibility (CSR); Tax Avoidance
e-ISSN: 2685-5607

## PENDAHULUAN
Pajak merupakan iuran rakyat sebagai sumber pendapatan Negara terbesar bila di bandingkan dengan pendapatan lainnya. Pajak berperan dalam  dukungannya untuk pembangunan, restribusi mampu membiayai pembangunan- pembangunan daerah untuk menciptakan kesejahteraan masyarakat. Defini Pajak menurut Undang-Undang Pajak No. 16 tahun 2019 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan pada Pasal 1 ayat 1 berbunyi pajak adalah Pembayaran wajib kepada Negara yang terutang oleh wajib pajak pribadi dan wajib pajak badan yang sifatnya memaksa  berdasarkan  Undang-Undang  dan  tidak  mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan  digunakan  untuk keperluan  Negara  bagi  sebesar-besarnya  kemakmuran  rakyat.    Pemerintah  belum  mampu  merealisasikan penerimaan  pajak  secara  maksimal  menimbulkan  pertanyaan  apakah  dari  sisi  wajib  pajak  terdapat  beberapa tindakan  yang  dilakukan  untuk  meminimalkan  pajaknya,  ataukah  memang  pemungutan  yang  dilakukan  belum mampu  berjalan  secara  maksimal,  karena  Pelaksanaan  pemungutan  pajak  oleh  pemerintah  tidaklah  selalu mendapat sambutan baik dari perusahaan. Perusahaan berusaha untuk membayar pajak serendah mungkin karena pajak  akan  mengurangi  pendapatan  atau  laba  bersih,  sedangkan  bagi  pemerintah  menginginkan  pajak  setinggi mungkin  guna  untuk  membiayai  penyelenggaraan  pemerintahan  karena  pajak  merupakan  salah  satu  sumber penerimaan penting yang akan digunakan untuk membiayai pengeluaran negara baik pengeluaran rutin maupun pengeluaran  pembangunan  (  Suandy,  2008  ).    Perbedaan  kepentingan  inilah  yang  menyebabkan  perusahaan berusaha mencari cara untuk mengurangi biaya pajak yang dibayarkan, baik secara legal maupun ilegal.
Tidak dapat dipungkiri adanya usaha dari wajib pajak untuk membayar pajak seminimal mungkin tujuannya yaitu  untuk  mengoptimalkan  laba  perusahaan,  meminimalisasi  beban  pajak  tersebut  dapat  dilakukan  dengan berbagai cara. Mulai dari yang masih dalam jalur peraturan pajak (legal), sampai dengan yang melanggar peraturan perpajakan  (Sari,2014).  Upaya  minimalisasi  pajak  yang  tidak  melanggar  undang-undang  umumnya  disebut  tax planning yang memiliki ruang lingkup pada perencanaan pajak yang tidak melanggar undang-undang atau disebut juga tax avoidance.
Tax Avoidance adalah tindakan legal penghindaran pembayaran pajak yang di lakukan oleh wajib pajak dengan  cara  mengurangi  jumlah  pajak  terutangnya  tanpa  melanggar  peraturan  perpajakan  (Hutagol,  2007). Menurut Lim (2011) mendefinisikan tax avoidance sebagai penghematan pajak yang timbul dengan memanfaatkan ketentuan perpajakan yang dilakukan secara legal untuk meminimalkan kewajiban pajak nya. Cara tersebut akan mengurangi  kas  Negara  /  mengurangi  penerimaan  Negara  dalam  Anggaran  Pendapatan  dan  Belanja  Negara (APBN).  Penerimaan  Pajak  di  Indonesia  telah  di  rencanakan  sedemikian  rupa  agar  target  nya  tercapai  sesuai dengan anggaran pendapatan di Anggaran Pendapatandan Belanja Negara.
Perusahaan banyak mementingkan menghasilkan laba sebesar-besar nya, sehingga banyak perusahaan yang menerapkan  efisiensi  terhadap  biaya  pajak  (Utami,  2013).  Namun  tindakan  ini  tidak  disertai  pertimbangan- pertimbangan bahwa dimungkinkan biaya pajak akan di tagihkan melalui Pemeriksaan Pajak. Tindakan agresif pajak juga dapat mengakibatkan sanksi atau pinalti dari pejabat pajak dan dapat berakibat terjadi penurunan harga saham perusahaan dan profitabilitas perusahaan.
Dalam  penelitian  ini  penulis  menggunakan  beberapa  indikator  yang  mempengaruhi  suatu  entitas  dalam melakukan  penghindaran  pajak.  Indikator  tersebut  antara  lain:  Profitabilitas, Leverage dan Corporate  Social Responsibility (CSR).
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh  Return on Assets (ROA), Leverage, dan Corporate Social Responsibility (CSR) terhadap tax avoidance perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI tahun 2016- 2018.  Penelitian  ini  diharapkan  dapat  memberikan  kontribusi  teori  berupa  bukti  empiris  mengenai  pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Corporate  Social  Responsibility (CSR)  secara  simultan  dan  parsial  terhadap  tax avoidance.  Selain  itu,  hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  memberikan  tambahan  informasi,  wawasan  dan referensi di lingkungan akademis serta bermanfaat bagi pengembangan ilmu pengetahuan. Sedangkan kontribusi praktik dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan-masukan dan sumbangan pemikiran mengenai tax avoidance bagi perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI serta dapat menjadi referensi dalam tindakan pengambilan keputusan bagi pemilik perusahaan, manajer, regulator dan investor.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Profitabilitas
Tax  Avoidance merupakan  upaya  meringankan  beban  pajak  tidak  melanggar  undang-undang,  memanfaatkan kelemahan  undang-undang  dan  peraturan  perpajakan  dengan  tujuan  untuk  memperkecil  jumlah  pajak  yang terutang.
Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba selama periode tertentu pada tingkat  penjualan,  asset  dan  modal  saham  tertentu.  Profitabilitas  suatu  perusahaan  menunjukkan  perbandingan antara  laba  dengan  aktiva  atau  modal  yang  menghasilkan  laba  tersebut.  Dengan  kata  lain,  profitabilitas  adalah kemampuan suatu perusahaan untuk mencapai laba. ( Harahap, 2008 ). Jika laba di peroleh meningkat maka jumlah pajak  penghasilan  akan  meningkat,  perusahaan  yang  memiliki  profitabilitas  tinggi  memiliki  kesempatan  untuk memposisikan diri dalam penghindaran pajak yang dapat mengurangi beban pajak ( Chen et.al 2010) Perusahaan yang  memiliki  rencana  perpajakan  yang  baik  akan  memperoleh  pajak  yang  optimal.  Kondisi  tersebut
kecenderungan  perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak    akan  menurun.  (prakosa  2014).  Penelitian  yang  di temukan oleh Maharani mengungkapkan bahwa profitabilitas berpengaruh negative terhadap penghindaran pajak. H1 = Profitabilitas berpengaruh negative terhadap penghindaran pajak

## Leverage
Leverage (struktur  utang)  adalah  rasio  yang  menunjukkan  besarnya  utang  perusahaan  untuk  biaya  aktivitas operasinya.  Penambahan  jumlah  utang  akan  mengakibatkan  munculnya  beban  bunga  yang  harus  dibayar  oleh perusahaan. Komponen beban bunga akan mengurangi laba sebelum kena pajak perusahaan, sehingga beban pajak yang  harus  dibayar  perusahaan  akan  menjadi  berkurang  sehingga  penggunaan  hutang  memberikan  hubungan positif  terhadap  penghindaran  pajak  perusahaan.Peneliti  terkait  Leverage  pernah  dilakukan  oleh  Faradilla Rachmitasari ( 2015 ) menemukan bahwa leverage berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. H2 = Leverage berpengaruh positif pada penghindaran pajak

## Corporate Social Responsibility (CSR)
Corporate Social Responsibility (CSR) adalah suatu konsep atau tindakan yang dilakukan oleh perusahaan sebagai rasa tanggung jawab perusahaan terhadap social maupun lingkungan sekitar dimana perusahaan itu berada, seperti melakukan suatu kegiatan yang dapat meningkatkan kesejahteraan masyarakat sekitar dan menjaga lingkungan, memberikan  beasiswa  untuk  anak  tidak  mampu  di  daerah  tersebut,  dana  untuk  pemeliharaan  fasilitas  umum, sumbangan  untuk  membangun  desa/fasilitas  masyarakat  yang  bersifat  sosial  dan  berguna  untuk  masyarakat banyak,  beberapa  peneliti  melakukan  penelitian  tentang  CSR  dan  penghindaran  pajak  pengungkapan  CSR  di gunakan sebagai proksi untuk kegiatan CSR. Hoi Et al. (2013) hubungan antara penghindaran pajak dan CSR tidak bertanggung jawab. Hoi mengukur kegiatan CSR yang tidak bertanggung jawab dengan menggunakan penilaian sosial yang negatif dan beberapa pengukuran untuk penghindaran pajak perusahaan.Lanis dan Richardson ( 2012 ) ada 408 perusahaan Australia 2008-2009 penelitihannya bahwa tingkat yang lebih tinggi dari pengungkapan CSR perusahaan berhubungan dengan tingkat yang lebih rendah dari Agresivitas Pajak, tarif pajak yang berlaku untuk mengukur Agresivitas Pajak. Watson ( 2011 ) mengungkapkan bahwa perusahaan bertanggung jawab sosialnya rendah adalah yang lebih Agresif Pajak dan tidak punya pengenalan yang baik akan manfaat pajak di banding yang lainnya. Namun sebagaian besar menyatakan hubungan negative antara CSR dan Penghindaran Pajak tergantung pada pengukuran dan sample yang lebih besar untuk menemukan hubungan positif H3 = Tingkat tanggung jawab sosial perusahaan berpengaruh negatife dengan tingkat penghindaran pajak

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan bentuk asosiatif. Penelitian berbentuk asosiasif merupakan penelitian  yang  menyelidiki  hubungan  antara  variable  independen  dan  dependen.Populasi  dalam  penelitian  ini adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2010 – 2018.  Data sampel yang diperoleh dalam penelitian ini sebanyak 42 perusahaan atau 14 perusahaan selama 3 tahun dengan metode Purposive Sampling dengan kriteria perusahaan yang terdaftar di BEI selama periode, laporan keuangan per 31 Desember, bermata uang rupiah, mengalami laba nilai CETR > 1, memberi informasi tentang kas untuk membayar pajak.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Rangkuman Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Uji Statistik t B Sig Constant -1,035 1000 ROA -0,558 0,000 DER -0,335 0,024 CSRDi 0,061 0,663 Uji Statistik f Nilai F 5,949 Sig 0,002b Uji Koefisien Determinasi R Square 0,320 Adjusted R Square 0,266

## Dependent Var: CETR
Sumber: Data Olahan, 2019
Analisis  linier  berganda  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel-varibel  bebas  terhadap  variabel terikat. Uji ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh Profitabilitas yang doproksikan dengan ROA (X1), Leverage yang diproksikan dengan DER (X2) dan Corporate Social Responsibility  yang diproksikan dengan CSRDi (X3)
e-ISSN: 2685-5607
terhadap Tax Avoidance yang diproksikan dengan CETR (Y). Berdasarkan Tabel 4 di atas dapat dibuat persamaan regresi sebagai berikut:
Y = -1,035 - 0,558 X1 - 0,335 X2 + 0,061 X3 + e Adapun Interpretasi dari persamaan tersebut adalah sebagai berikut :
α = Konstanta menunjukan angka -1,035, hal ini berarti apabila nilai variabel independen yaitu Profitabilitas, Leverage dan Corporate Social Responsibility (CSR) bernilai 0, maka variabel dependen yaitu praktik penghindaran  pajak  yang  diproksikan  dengan Cash  Effective  Tax  Rate (CETR)  akan  memiliki  nilai sebesar -1,035 atau -103,5%.
β1 = Koefisien regresi variabel profitabilitas sebesar -0,558, hal ini berarti apabila nilai variabel profitabilitas mengalami kenaikan sebesar 1% dan variabel lain nilainya konstan, maka variabel dependen yaitu praktik penghindaran  pajak  yang  diproksikan  dengan Cash  Effective  Tax  Rate (CETR)  akan  mengalami penurunan sebesar 0,558 atau 55,8%.
β2 = Koefisien  regresi  variabel leverage sebesar  -0,335,  hal  ini  berarti  apabila  nilai  variabel leverage mengalami kenaikan sebesar 1% dan variabel lain nilainya konstan, maka variabel dependen yaitu praktik penghindaran  pajak  yang  diproksikan  dengan Cash  Effective  Tax  Rate (CETR)  akan  mengalami penurunan sebesar 0,335 atau 33,5%.
β3 = Koefisien regresi variabel Corporate Social Responsibility (CSR) sebesar 0,061, hal ini berarti apabila nilai variabel Corporate Social Responsibility (CSR) mengalami kenaikan sebesar 1% dan variabel lain nilainya  konstan,  maka  variabel dependen yaitu  praktik  penghindaran  pajak  yang  diproksikan  dengan Cash Effective Tax Rate (CETR) akan mengalami kenaikan sebesar 0,061 atau 6,1%. Koefisien  Determinasi  bertujuan  untuk  melihat  atau  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam menerangkan variasi variabel dependen. Pada Tabel 4 memperlihatkan bahwa  nilai R Square (R2) sebesar 0,320. Nilai ini menunjukan bahwa kemampuan variabel independen dalam hal ini adalah Profitabilitas (ROA), Leverage (DER) dan Corporate Social Responsibility (CSR) secara simultan memiliki pengaruh terhadap Tax Avoidance sebesar 32%, sedangkan sisanya yaitu sebesar 68% (100%  - 32%) dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini.
Uji  F  bertujuan  untuk  menunjukkan  apakah  semua  variabel  Independen  yang  dimasukkan  dalam  model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen.  Berdasarkan  Tabel 4 memperlihatkan nilai signifikansi F sebesar 0,002 lebih kecil dari α=0,05. Pada penelitian ini juga diketahui nilai F hitung sebesar 5,949 dan F tabel 2,85. Karena nilai F hitung 5,949 lebih besar dari nilai F tabel 2,85  sehingga dapat disimpulkan bahwa  variabel  independen  yaitu  Profitabilitas  (X1),  Leverage  (X2)  dan  Corporate  Social  Responsibility  (X3) secara simultan berpengaruh terhadap variabel dependen (Tax Avoidance).
Uji  T  digunakan  untuk  menunjukan  seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  independen  secara  individual dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Uji  t  digunakan  untuk  melihat  apakah  hipotesis  yang  diajukan dapat diterima atau ditolak. Dasar pengambilan keputusan yaitu Jika nilai signifikansi t ≤ 0,05 maka hipotesis diterima  artinya  variabel  independen  secara  individual  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen,  begitu  juga sebaliknya. Hasil uji statistik t dijelaskan sebagai berikut.
Profitabilitas yang diproksikan dengan ROA menunjukan nilai t hitung -3.963 (< t tabel -2,024) dan nilai signifikansi  0,000  (<  α  0,05)  dan  menunjukan  koefisien  regresi    negatif  sebesar  –0,558,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  profitabilitas  memiliki  pengaruh    negatif  signifikan  terhadap  tax  avoidance,  Hal  ini  berarti apabila ROA mengalami peningkatan maka cash effective tax rate (CETR) semakin rendah, CETR yang rendah mengindikasikan tingginya aktivitas tax avoidance. Hasil yang diperoleh dalam penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian Winoto dan Indarti (2015) dan Sari dan Kurniasih (2013) yang mendapatkan hasil bahwa profitabilitas yang diproksikan dengan ROA berpengaruh negatif signifikan terhadap tax avoidance, dikarenakan perusahaan sampel  mampu  mengelola  asetnya  dengan  baik  sehingga  memperoleh  keuntungan  dari  insentif  pajak  dan kelonggaran pajak lainnya sehingga perusahaan tersebut terlihat melakukan penghindaran pajak. Undang-undang No. 36 Tahun 2008 pasal 6 ayat 1b menjelaskan bahwa penyusutan atas pengeluaran untuk memperoleh harta tetap berwujud dan amortisasi atas pengeluaran untuk memperoleh harta tetap tidak berwujud yang mempunyai masa manfaat lebih dari satu tahun dapat digunakan sebagai pengurang laba kena pajak perusahaan.
Leverage yang diproksikan dengan DER menunjukan nilai t hitung  -2,352 (< t tabel -2,024) dengan nilai signifikansi 0,024 (< α 0,05) dan menunjukan koefisien regresi  negatif sebesar –0,335 sehingga dapat disimpulkan bahwa leverage berpegaruh  negative signifikan terhadap tax avoidance. Hasil yang diperoleh dalam penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian Swingly dan Sukartha (2015) dan Sari dan Kurniasih (2013) yang mendapatkan hasil  bahwa  leverage  yang  diproksikan  dengan  DER  berpengaruh  signifikan  terhadap  tax  avoidance.  Leverage merupakan  rasio  utang  yang  digunakan  perusahaan  dalam  melakukan  pembiayaan.  Apabila  perusahaan menggunakan utang pada komposisi pembiayaan, maka akan ada beban bunga yang harus dibayar. Teori trade off menyatakan  bahwa  penggunaan  utang  oleh  perusahaan  dapat  digunakan  untuk  penghematan  pajak  dengan memperoleh insentif berupa beban bunga yang akan menjadi pengurang penghasilan kena pajak.
Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  menunjukan  nilai  t  hitung  0,439  (<  t  tabel  2,024)  dan  nilai signifikansi 0, 663 (> α 0,05). sehingga dapat disimpulkan bahwa CSR tidak berpegaruh  signifikan terhadap tax
avoidance.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang  banyak  melakukan  kegiatan  CSR  cederung  sedikit melakukan penghindaran pajak, sebab penghindaran pajak dapat dikatakan merugikan masyarakat dan tidak sesuai dengan nilai dan norma yang ada di masyarakat. Penelitian tentang hubungan antara CSR dengan penghindaran pajak  sudah  diteliti  terlebih  dahulu  oleh  beberapa  peneliti,  diantaranya  Watson  (2011),  Rina  (2016)  yang menemukan  bahwa CSR tidak berpegaruh terhadap tax avoidance, karena semakin tinggi tingkat tanggung jawab sosial  perusahaan  maka  semakin  rendah  tingkat  penghindaran  pajaknya.  Terlebih  lagi  berdasarkan  kondisi  di Indonesia pengungkapan CSR yang dilakukan oleh perusahaan masih bersifat umum dan belum rinci. Indonesia pada  awal  pelaksanaan  CSR  masih  bersifat  sukarela  namun  sekarang  menjadi  sesuatu  yang  wajib  yang  diatur dalam  UU  No.40  Tahun  2007  Tentang  Perseroan  Terbatas.  Dengan  diwajibkannya  kegiatan  CSR  di  Indonesia menyebabkan  pengungkapan  CSR  oleh  setiap  perusahaan  tidak  terdapat  variasi  yang  mencolok  karena  setiap perusahaan  melakukan  CSR  yang  hampir  sama.  Dalam  penelitian  ini,  peneliti  mengamati  pengungkapan  CSR yang dilakukan setiap perusahaan dalam laporan tahunannya dan menemukan bahwa pengungkapan CSR yang dilakukan oleh setiap perusahaan hampir sama setiap tahunnya.

## PENUTUP
Berdasarkan  hasil  penelitian,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  1)Profitabilitas  secara  parsial  berpengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2) Leverage secara parsial berpengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 3)Corporate Social Responsibility (CSR) secara parsial tidak berpengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  4)Terdapat  pengaruh  dari  profitabilitas,  leverage,  dan Corporate Social Responsibility (CSR) terhadap Tax Avoidance secara simultan pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil penelitian dan analisis yang telah dilakukan, maka saran yang diajukan untuk penelitian selanjutnya  adalah  sebagai  berikut  :1)Peneliti  selanjutnya  dapat  menambah  rentang  waktu  penelitian  dalam mengambil  periode pengamatan  yang  lebih  panjang  agar  lebih  menangkap  fenomena  penghindaran  pajak  yang dilakukan  perusahaan.  2)Peneliti  selanjutnya  dapat  menambahkan  variabel  lain  yang  dapat  mempengaruhi tindakan  penghindaran  pajak  seperti  kepemilikan  institusional,  kualitas  audit,  pertumbuhan  penjualan,  kinerja perusahaan, atau yang lainnya.

## DAFTAR RUJUKAN
Atmaja, Lukas Setia. 2008, Teori & Praktik Manajemen Keuangan. Yogyakarta: Andi Offset. Brigham,  Eugene  F.  &  Joel  F.  Houston.  2006,  Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan.  Penerjemah:  Ali  Akbar Yulianto. Edisi 10. Buku 1. Jakarta: Salemba Empat.
Brown. K. B. 2012, A Comparative Look at Regulation of Corporate Tax Avoidance. New York: Springer. Deegan, Craig,. et al. 2002, An Examination of The Corporate Social Environmenal Disclousures of BHP from 1983 – 1997 : A Test of Legitimacy  Theory” Accounting, Auditing, and Accountability Journal, Vol.5 No.3: 282-311.
Dyreng, et al. 2010, The Effect of Executives on Corporate Tax Avoidance.The Accounting Review, 85, 1163- 1189.
Fahmi, Irham. 2012,  Analisis Kinerja Keuangan. Bandung: Alfabeta Graham, Harry Balter. 2005, Manajemen Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat. Hadi, Nor. 2011, Corporate Social Responsibility edisi Pertama. Yogyakarta: Graha Ilmu Harahap, Sofyan Syafri. 2013, Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan Edisi 11. Jakarta: Rajawali Pers. Hendriksen, Eldon S. and Michael F van Brenda. 2000, Accounting Theory. Jilid 1. Edisi kelima. Batam: Interaksa. Hutagaol, J. 2007, Perpajakan: Isu-Isu Kontemporer. Yogyakarta: Graha Ilmu. Kasmir. 2014. Analisis Laporan Keuangan, Edisi Pertama, Cetakan Ketujuh. Jakarta: PT. Rajagrafindo Leroy-Beaulieu. Paul (1899). Traite de la Science des Finances (dalam Perancis) 1. Paris: Guillaumin et cie. Mangoting, Y. 1999. Tax planning: Sebuah pengantar sebagai alternatif meminimalkan pajak. Jurnal Akuntansi dan Keuangan 1 (1): 43-53
Mclure,  Charles  E.  Jr.2013:  The  Carbon  Added  Tax:  “An  idea  Whose  time  should  Nevercome  “Carbon  and Climate Low Review 250
Pohan, Chairil Anwar. 2016. Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis. Jakarta: PT Gramedia Prof.Dr. Rachmat Sumitro, SH. 2007. Dasar-dasar hokum pajak dan pajak pendapatan. Bandung : Eresco. Ray, Sommerfeld, Anderson Herschel M,dan Brock Horace R. dalam M. Zain. (2003). Manajemen Perpajakan.
Edisi Pertama. Jakarta: Salemba Empat
S.  Munawir.  2004.  Analisis  Laporan  Keuangan,  Edisi  Ke-4,  Liberty,  Yogyakarta.  Ikatan  Akuntansi  Indonesia (IAI). 2004. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK ). Jakarta: Salemba Empat.
Sartono , Agus. 2011. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE. Sayekti,  Y.  dan  L.  S.  Wondabio.  2007,  Pengaruh  CSR  Disclosure  terhadap  Earning  Response  Coefficient.
Simposium Nasional Akuntansi X. Makassar, 26-28 Juli.
e-ISSN: 2685-5607
Suandy, Erly. 2011. Hukum Pajak, Edisi 5, Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam,  K.  R.  dan  John  J.  Wild.  2013.  Analisis  Laporan  Keuangan.  Edisi  10.  Buku  Dua.  Yang Dialihbahasakan oleh Dewi Yanti. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. 2013. Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta Susan Irawati. 2006. Manajemen Keuangan. Bandung: Pustaka Yusuf  Wibisono,  2007,  Membedah  Konsep  &  Aplikasi  CSR  (Corporate  Social  Responsibility),  PT  Gramedia,
Jakarta Peraturan-peraturan : PER-43/PJ/2010 jo PER-32/PJ/2011 PER-62/PJ/2009 jo PER-25/PJ/2010 UU Perpajakan Tahun 2007 No.28. UU Perpajakan Tahun 2008 No. 36 pasal 6 ayat 1b. UU Perpajakan Tahun 2008 No. 36 pasal 6 ayat 1f. UU PPh Pasal 18 ayat (1) dan Pertauran Menteri Keuangan (PMK) Nomor 169/PMK.03/2015 UU PPh Pasal 18 ayat (2) UU PPh Pasal 18 ayat (3) UU Tahun 2007 No.40 pasal 74 ayat (1) Tentang Perseroan Terbatas. Jurnal skripsi :
Adelina,  Theresa.  2012,  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  dan  Reformasi  Perpajakan  terhadap  Penghindaran Pajak di Industri Mnufaktur yang Trdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010. Jakarta: Skripsi Fakultas Ekonomi Unversitas Indonesia.
Darmawan, I. G. H. & Sukartha, I. M. 2014, Pengaruh Penerapan Corporate Governance, Leverage, Return On Assets, dan Ukuran Perusahaan pada Penghindaran Pajak. Bali: E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 9.1.
Dewi, N.Y.K, dan I. K. Jati. 2014, Pengaruh karakter eksekutif, karakteristik perusahaan, dan dimensi tata kelola perusahaan yang baik pada tax avoidance di Bursa Efek Indonesia. Bali: E-Journal Akuntansi Universitas Udayana 6 (2): 249-260.
Femitasari,  Lina.  2014,  Pengaruh  Pengaruh  Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen,  Kepemilikan  Institusional Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Agresivitas Pajak. Surabaya: Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya
Horne V. James dan John M Wachowicz. 200, Prinsip-prinsip Manajemen Keuangan (Fundamental of Financial Management). Edisi 12. Diterjemahkan oleh Dewi Fitriasari. Jakarta: Salemba Empat.
Rinaldi dan Cheisviyanny, Charoline. 2015. Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal  Terhadap  Tax  Avoidance.  Seminar  Nasional  Ekonomi  Manajemen  Dan  Akuntansi  (Snema) Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang. ISBN: 978- 602-17129-5-5.
Internet : www.kemenkeu.go.id/apbn2018 www.idx.co.id www.bps.go.id www.ncsr.-id.org https://www.pajak.go.id/id/artikel/menakar-kadar-kepatuhan-wajib-pajak