## RASIO – RASIO YANG MEMBEDAKAN (DISCRIMINATOR) KINERJA KEUANGAN ANTARA KELOMPOK PERBANKAN SYARIAH DAN KELOMPOK PERBANKAN KONVENSIONAL DI INDONESIA
Lely Ana Ferawati Ekaningsih 1
Ahmad Roziq 2

## Abstrak
Tujuan Penelitian ini adalah untuk menguji kemampuan yang dimiliki  oleh    rasio – rasio  keuangan  yang  terdiri  CR,  QR,  LDR, CAR, DRR, GPM, NPM,  ROA, ROE, LM, AU dalam membedakan (discriminator) kinerja keuangan antara kelompok perbankan syariah dan  kelompok  perbankan  konvensional,  serta  untuk  menganalisis penilaian  kinerja  keuangan  perbankan  yang  paling  baik  antara kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional.
Hasil penelitian menyimpulkan bahwa dari 11 (sebelas) rasio keuangan  yang  dianalisis  terdapat  5  (lima)  rasio  keuangan  yang memiliki kemampuan membedakan (discriminator) secara signifikan antara  kelompok  perbankan  syariah  dan  kelompok  perbankan konvensional.  Rasio-rasio  tersebut  antara  lain:  CR,  GPM,  ROE, NPM  dan  AU.  Sedangkan  6  (enam)  rasio  keuangan  yang  lain  tidak memiliki  kemampuan  membedakan  (bukan  discriminator)  yang signifikan  antara  kelompok  perbankan  syariah  dan  kelompok perbankan  konvensional  yang  diantaranya  adalah:  QR,  L/FDR, CAR,  DRR,  ROA,  dan  LM.  Berdasarkan  perbandingan  score diskriminan  dapat  disimpulkan  kinerja  keuangan  perbankan  syariah lebih baik daripada kinerja keuangan perbankan konvensional
Kata  Kunci:  Bank  Syariah,  Bank  Konvensional,  Rasio-rasio Keuangan,

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang Masalah
Terlepas dari krisis perbankan nasional yang telah terjadi, sebagian besar dari krisis  ekonomi  nasional,  peran  perbankan  tetap  memiliki  posisi  strategis  dalam interaksi  ekonomi  masyarakat,  khususnya  sebagai  lembaga  intermediasi  dan penunjang sistem pembayaran. Krisis perbankan sebagai bagian dari krisis ekonomi nasional  telah  memberikan  pelajaran  tentang  perlunya  segera  dilakukan  perbaikan dan  penyempurnaan  terhadap  sistem  perbankan  konvensional.  Juga  perlunya diformalisasi dan disosialisasikannya suatu sistem perbankan alternatif yang dikelola secara  profesional,  menguntungkan,  dapat  dipercaya serta  rentan  terhadap  badai krisis. Hal ini merupakan kunci utama dalam upaya penyehatan perbankan Indonesia.
1 Dosen STAI Darussalam Bayuwangi
2 Dosen Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember
Bank merupakan salah  satu  lembaga  keuangan  yang  mempunyai  peranan penting  di dalam  perekonomian  suatu  negara  sebagai  lembaga  perantara  keuangan. Bank adalah  sebuah  lembaga  intermediasi  keuangan  umumnya  didirikan  dengan kewenangan untuk menerima simpanan uang, meminjamkan uang, dan menerbitkan promes  atau  yang  dikenal  sebagai  banknote.  Kata bank berasal  dari bahasa  Italia banca berarti tempat penukaran uang (Wikipedia). Bank dalam Pasal 1 ayat (2) UU No.  21  Tahun  2008 Tentang  Perbankan Syariah,  Bank adalah badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  lain  dalam  rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Jenis bank di Indonesia dibedakan menjadi dua  jenis  bank,  yang  dibedakan  berdasarkan  pembayaran  bunga  atau  bagi  hasil usaha:
a. Bank yang melakukan usaha secara konvensional.
b. Bank yang melakukan usaha secara syariah.
Menurut  Undang-undang  Nomor  21  Tahun  2008  Pasal  1  ayat  (4) yang dimaksud  dengan Bank Konvensional  adalah  Bank  yang  menjalankan  kegiatan usahanya  secara  konvensional  dan  berdasarkan  jenisnya  terdiri  atas  Bank  Umum Konvensional  dan  Bank  Perkreditan  Rakyat.  Sedangkan yang  dimaksud  dengan perbankkan Syariah dalam Pasal 1 Ayat (1) Undang-undang Nomor 21 Tahun 2008 tentang  Perbankan  Syariah  adalah  segala  sesuatu  yang  menyangkut  tentang  Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya.
Bank  konvensional  dan  bank syariah dalam  beberapa  hal  memiliki persamaan,  terutama  dalam  sisi  teknis penerimaan uang,  mekanisme  transfer, teknologi  komputer  yang  digunakan,  syarat-syarat  umum  memperoleh  pembiayaan seperti KTP, NPWP, proposal, laporan keuangan, dan sebagainya. Perbedaan paling mencolok antara bank syariah dan bank konvensional sebenarnya akan tampak pada standar  akuntansinya,  namun  perbedaan  ini  lebih  disebabkan  karena  perbedaan paradigma dasar dari kedua jenis industri, yang pada gilirannya membawa perbedaan produk  yang  ditawarkan.  Konsekuensinya  adalah  terjadinya perbedaan  standar akuntansinya (Antonio, M. Syafei ) . Hal mendasar yang membedakan antara lembaga keuangan  konvensional  dengan  syariah  adalah  terletak  pada  pengembalian  dan pembagian  keuntungan  yang  diberikan oleh  nasabah  kepada  lembaga  keuangan dan/atau  yang  diberikan  oleh  lembaga  keuangan kepada  nasabah. (Antonio, M. Syafei ) .
Sebagai  salah  satu  lembaga  keuangan,  bank  perlu  menjaga  kinerjanya  agar dapat  beroperasi  secara  optimal.  Terlebih  lagi  bank  syariah  harus  bersaing  dengan bank  konvensional  yang  dominan  dan  telah  berkembang  pesat  di  Indonesia. Fenomena persaingan perbedaan  antara  bank  syariah  dan  bank  konvensional  ini sangat  menarik  untuk  diteliti  terutama  bagaimana  kedua  konsep  ini  bersaing  secara positif  untuk  menunjukkan  bahwa  hasil  kinerja  yang  diperoleh  dari  kedua  konsep perbankan ini merupakan yang terbaik dalam industri perbankan nasional.

## 1.2 Perumusan Masalah
Berdasarkan  latarbelakang  tersebut  maka  perumusan  masalah  dalam penelitian ini adalah:
a. Apakah rasio – rasio  keuangan yang  terdiri Cash  Ratio (CR), Quick  Ratio (QR), Loan To Total Deposits Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR),
Deposit  Risk  Ratio (DRR), Gross  Profit  Margin (GPM), Net  Profit  Margin (NPM), Return  On  Asset (ROA), Return On  Equity (ROE), Leverage Multiplier (LM),  Asset  Utilization (AU)  dapat  membedakan  (discriminator) kinerja  keuangan antara kelompok perbankan  syariah  dan kelompok perbankan konvensional?
b. Kinerja  keuangan perbankan manakah  yang  paling baik antara kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional?

## 1.3 Tujuan Penelitian
a. Untuk menguji  kemampuan  yang  dimiliki  oleh rasio – rasio  keuangan yang terdiri Cash  Ratio (CR),  Quick  Ratio (QR), Loan  To  Total  Deposits  Ratio (LDR), Capital Adequacy  Ratio (CAR), Deposit  Risk  Ratio (DRR), Gross Profit  Margin (GPM),  Net  Profit  Margin (NPM), Return  On  Asset (ROA), Return  On  Equity (ROE), Leverage  Multiplier (LM),  Asset  Utilization (AU) dalam membedakan (discriminator) kinerja  keuangan antara  kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional.
b. Untuk menganalisis  penilaian  kinerja  keuangan  perbankan  yang  paling  baik antara kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori
2.1.1 Pengertian dan Tujuan Laporan Keuangan
Menurut  Weston  dan  Copelan, “Laporan  keuangan  adalah  laporan  yang  memuat hasil-hasil  perhitungan  dari  proses  akuntansi  yang  menunjukkan  kinerja  keuangan suatu  perusahaan  pada  suatu  saat  tertentu”.  Laporan  keuangan  ini  dibuat  oleh manajemen  dengan  tujuan  untuk  mempertanggungjawabkan tugas-tugas  yang dibebankan  kepadanya  oleh  para  pemilik  perusahaan.  Di  samping  itu  laporan keuangan  dapat  juga  digunakan  untuk  memenuhi  tujuan-tujuan  lain  yaitu  sebagai laporan kepada pihak-pihak di luar perusahaan.

## 2.1.2 Kinerja Keuangan
Kinerja keuangan adalah gambaran  tentang  setiap  hasil  ekonomi  yang mampu diraih  oleh  perusahaan  perbankan  pada  saat  periode  tertentu  melalui aktivitas- aktivitas perusahaan untuk menghasilkan keuntungan secara efesien dan efektif, yang dapat diukur perkembangannya dengan mengadakan analisis terhadap terhadap data- data keuangan yang tercermin dalam laporan keuangan (Sutriyani. 2007).

## 2.1.3 Tinjauan Umum Mengenai Perbankan
Pasal  1  ayat  (2)  UU  No.  21  Tahun  2008  Tentang  Perbankan  Syariah,  Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

## 2.1.4 Perbedaan Dasar Bank Syariah dan Bank Konvensional
Perbedaan  dasar  antara  bank  syariah  dan  bank  konvensional  adalah  adanya larangan  riba  (bunga) bagi perbankan syariah. Dengan demikian, pada bank syariah membayar dan menerima bunga pada uang yang dipinjam dan dipinjamkan dilarang.
Sebagai  ganti  dari  mekanisme  bunga  maka  instrumen yang  digunakan  pada  bank syariah adalah dengan suatu sistem bagi hasil (profit sharing).

## 2.2 Penelitian Terdahulu
Berikut ini beberapa penelitian terdahulu. Sedangkan  Penelitian  Didiet  (2003)  menyimpulkan  bahwa dari  14  (empat belas)  rasio  keuangan  yang  dianalisis  terdapat    4  (empat)  rasio  keuangan  yang memiliki  perbedaan  secara  signifikan  antara  kelompok  perbankan  syariah  dan perbankan konvensional. Rasio-rasio tersebut antara lain: Cash Ratio, Loan To Total Deposits Ratio, Capital Adequacy Ratio, Dan Deposit Risk Ratio. Dari keempat rasio keuangan ini, Loan To Total Deposits Ratio (LDR) adalah rasio  yang menunjukkan tingkat perbedaan yang paling tinggi diantara yang lainnya. Sedangkan 10 (sepuluh) rasio  keuangan yang  lain  tidak  menunjukkan  adanya  perbedaan  yang  signifikan antara  kelompok  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional  yang  diantaranya adalah: Quick Ratio, Primary Ratio, Risk  Of  Asset Ratio, Gross  Profit  Margin, Net Profit  Margin, Return  On  Asset, Return  On  Equity, Interest  Margin, Leverage Multiplier dan Assets Utilization.
Berbeda dengan  penelitian  sebelumnya,  penelitian  ini akan  membandingkan kinerja  keuangan  antara kelompok perbankan  syariah  dan kelompok perbankan konvensional  dengan  menggunakan  11 (sebelas)  rasio  keuangan  yang  sebagian berbeda  dengan  penelitian  sebelumnya.  Sedangkan  persamaan  dengan  penelitian sebelumnya adalah alat uji yang digunakan sama-sama menggunakan metode analisis diskriminan.

## 2.3 Hipotesis Penelitian
Hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut: H a : Cash  Ratio (CR), Quick  Ratio (QR), Loan  To  Total  Deposits  Ratio (LDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Gross  Profit  Margin (GPM), Net  Profit Margin (NPM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Leverage Multiplier (LM), Asset Utilization (AU) memiliki kemampuan membedakan (discriminator)  secara  signifikan  antara  kelompok  perbankan  syariah  dan kelompok perbankan konvensional .
H 0 : Cash  Ratio (CR), Quick  Ratio (QR), Loan  To  Total  Deposits  Ratio (LDR),
Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Gross  Profit  Margin (GPM), Net  Profit Margin (NPM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Leverage Multiplier (LM), Asset  Utilization (AU) tidak memiliki  kemampuan membedakan  (discriminator)  secara  signifikan  antara kelompok  perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional.

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif,  dimana  pendekatan  ini lebih  didasarkan  pada  data  yang  dapat  dihitung  untuk  menghasilkan  penaksiran kuantitatif  yang  kokoh.  Metode  yang  digunakan  bersifat  komparatif,  artinya membandingkan  tingkat likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas pada  kinerja keuangan  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional  dengan  menggunakan pengukuran rasio laporan keuangan yang terdiri dari : Cash Ratio (CR), Quick Ratio (QR), Loan To Total Deposits Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), Deposit Risk  Ratio (DRR), Gross  Profit  Margin (GPM), Net  Profit  Margin (NPM), Return
On  Asset (ROA), Return On  Equity (ROE), Leverage  Multiplier (LM),  Asset Utilization (AU). Rasio-rasio  keuangan  tersebut  merupakan  variabel  independen yang  nantinya  digunakan  sebagai input  variabel dalam  analisis  diskriminan  untuk menguji hipotesis penelitian.
Populasi  penelitian  ini  adalah  seluruh  industri  perbankan  syariah  dan konvensional.  Sedangkan  pemilihan  sampel  menggunakan  metode judgment sampling dari  populasi  yang  ada.  Sampel  yang  dipilih  adalah Bank  yang  memiliki laporan  keuangan tahun  2006,  2007,  2008 dan  2009 dengan  mempertimbangkan bahwa  laporan  keuangan  tersebut  merupakan  hasil  kinerja  yang  terkini  dari perbankan nasional  dan  telah terpublikasi  dikalangan  umum.  Sampel diperoleh 5 perbankan  syariah  yaitu Bank  Muamalat  Indonesia, Bank  Syariah  Mandiri, Bank Syariah  Mega, Bank  Syaiah  Bukopin, Bank  Syariah  BNI, dan  5  perbankan konvesional yaitu Bank  Negara  Indonesia, Bank Rakyat  Indonesia, Bank  Danamon Indonesia, Bank Mandiri, Bank Bukopin.
Alat  analisis  yang  digunakan  adalah Analisis  Diskriminan  Dua  Kelompok (Two  Groups  Discriminant  Analysis) yang  bertujuan  untuk  mengelompokkan  setiap obyek  ke  dalam  dua  atau  lebih  kelompok  berdasar  pada kriteria  sejumlah  variabel bebas. Pengelompokkan bersifat mutually exclusive, dalam artian jika obyek A sudah masuk kelompok 1, maka ia tidak mungkin juga dapat menjadi anggota kelompok 2.
Pengelompokan dilakukan berdasarkan atas klasifikasi perusahaan perbankan yang beroperasi menggunakan sistem konvensional dan perusahaan perbankan  yang beroperasi  dengan  sistem  bagi  hasil  (syariah). Analisis  diskriminan  yang  dilakukan menggunakan kelompok  perbankan  syariah  dan kelompok perbankan  konvensional sebagai  variabel  dependen  (terikat)    dan analisis  rasio  sebagai  variabel  independen (bebas),  yaitu  terdiri  dari  kelompok  rasio  yang  masing-masing  kelompok  ada beberapa rasio dengan perincian sebagai berikut:
a. Variabel likuiditas terdiri tiga rasio, yaitu: Cash Ratio, Quick Ratio, Loan to Total Deposit Ratio
b. Variabel solvabilitas terdiri dari dua rasio, diantaranya adalah: Primary Ratio, Deposit Risk Ratio
c. Variabel profitabilitas menggunakan empat rasio, yang terdiri dari: Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Return on Asset, Return on Equity
d. Variabel  effisiensi  usaha  menggunakan  dua  rasio,  yang  terdiri  dari: Leverage Multiplier, Assets Utilization.

## 4. HASIL PENELITIAN
a. Rasio – rasio keuangan yang terdiri Cash Ratio (CR), Quick Ratio (QR), Loan To  Total  Deposits  Ratio (LDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Deposit  Risk Ratio (DRR), Gross Profit Margin (GPM), Net Profit Margin (NPM), Return On  Asset (ROA),  Return  On  Equity (ROE), Leverage  Multiplier (LM),  Asset Utilization (AU) dapat membedakan (discriminator) kinerja keuangan antara perbankan syariah dan perbankan konvensional.
Alat  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Analisis Diskriminan  Dua  Kelompok  (Two  Groups  Discriminant  Analysis).  Adapun gambaran mengenai hasil pengujian Diskriminan dapat dinyatakan sebagai berikut:

## 1) Uji  Signifikansi  Rasio  Keuangan  Sebagai  Pengukur  Perbedaan  Kinerja Keuangan
Menurut  Ghozali  menjelaskan  bahwa  nilai Wilks’  Lambda dapat  digunakan untuk  mengukur  apakah  ada  perbedaan kinerja  keuangan  yang  signifikan  antara perperbankan  syariah  dan  perperbankan  konvensional  jika  diukur  berdasarkan  nilai means  rasio-rasio  keuangan. Semakin  kecil  nilai Wilks’  Lambda ,  maka  semakin besar probabilitas hipotesis nol (tidak ada perbedaan populasi means) ditolak. Untuk menguji  signifikansi  nilai Wilks’  Lambda ,  maka  dapat  dikonversikan  kedalam  F ratio. Semakin  besar  nilai  F ratio semakin  besar  perbedaan  populasi means  nilai rasio-rasio  keuangan  antara  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional.  Nilai Wilks’  Lambda dan  F ratio untuk  mengukur  perbedaan means  nilai  rasio-rasio keuangan  antara  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional,  yang dapat diketahui pada Tabel 4.1 Tests Of Equality Of Group Means
Tabel 4.1. Tests Of Equality Of Group Means
Wilks' Lambda F df1 df2 Sig. CR .746 12.938 1 38 0.001 QR .935 2.631 1 38 0.113 LDR .973 1.063 1 38 0.309 CAR .932 2.788 1 38 0.103 DRR .923 3.181 1 38 0.082 GPM .812 8.774 1 38 0.005 NPM .803 9.317 1 38 0.004 ROA .956 1.735 1 38 0.196 ROE .888 6.412 1 38 0.034 LM .982 .691 1 38 0.411 AU .887 6.429 1 38 0.034
Sumber : Lampiran 2 Uji Diskriminan
Berdasarkan  perhitungan Wilks'  Lambda test  statistics seperti  pada  tabel 6.1 diketahui  bahwa  rasio  keuangan Cash  Ratio (X1)  memiliki  nilai Wilks' Lambda sebesar 0.746, F ratio sebesar 12.938 dan signifikan pada 0.001. Hal ini berarti  bahwa  ada  perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan  syariah  dan kelompok perbankan  konvensional  jika  diukur  dengan menggunakan rasio keuangan Cash Ratio (CR).
Quick  Ratio (X2)  memiliki  nilai Wilks'  Lambda sebesar  0.935,  F ratio sebesar  2.631 dan  tidak  signifikan  pada  0.113.  Hal  ini  berarti  bahwa  tidak  ada perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan  syariah dan kelompok perbankan  konvensional  jika  diukur  dengan  menggunakan  rasio keuangan Quick Ratio (QR).
Loan/Financing  To  Deposit  Ratio (X3)  memiliki  nilai Wilks'  Lambda sebesar  0.973,  F ratio sebesar  1.063  dan  tidak  signifikan  pada  0.309.  Hal  ini berarti  bahwa  tidak  ada  perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan  syariah  dan kelompok perbankan  konvensional  jika  diukur dengan menggunakan rasio keuangan Loan/Financing To Deposit Ratio (L/FDR).
Capital Adequacy Ratio (X4) memiliki nilai Wilks' Lambda sebesar 0.932,
F ratio sebesar 2.788 dan tidak signifikan pada 0.103. Hal ini berarti bahwa tidak
ada  perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional jika diukur dengan menggunakan rasio keuangan Capital Adequacy Ratio (CAR).
Deposit  Risk  Ratio (X5)  memiliki  nilai Wilks'  Lambda sebesar  0.923,  F ratio sebesar  3.181  dan  tidak  signifikan  pada  0.082.  Hal  ini  berarti  bahwa  tidak ada  perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional jika diukur dengan menggunakan rasio keuangan Deposit Risk Ratio (DRR).
Gross Profit Margin (X6) memiliki nilai Wilks' Lambda sebesar 0.812, F ratio sebesar  8.774  dan  signifikan  pada  0.005.  Hal  ini  berarti  bahwa  ada perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan  syariah dan kelompok perbankan  konvensional  jika  diukur  dengan  menggunakan  rasio keuangan Gross Profit Margin (GPM).
Net  Profit  Margin (X7)  memiliki  nilai Wilks'  Lambda sebesar  0.803,  F ratio sebesar  9.317  dan  signifikan  pada  0.004.  Hal  ini  berarti  bahwa  ada perbedaan  yang signifikan antara  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  dan perbankan  konvensional  jika  diukur  dengan  menggunakan  rasio  keuangan Net Profit Margin (NPM).
Return  On  Assets (X8)  memiliki  nilai Wilks'  Lambda sebesar 0.956,  F ratio sebesar 1.735 dan tidak signifikan  pada 0.196.  Hal  ini  berarti  bahwa tidak ada  perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional jika diukur dengan menggunakan rasio  keuangan Return  On  Assets (ROA). Temuan  penelitian ini  berbeda  dengan hasil penelitian Prasetiyaningtiyas  (1998) yang menunjukkan  bahwa return  on asset memiliki significance  discriminating  power, artinya ada  perbedaan  yang signifikan antara kinerja keuangan perbankan syariah dan perbankan konvensional jika diukur dengan menggunakan rasio keuangan Return On Assets (ROA).
Return  On  Equity (X9)  memiliki  nilai Wilks'  Lambda sebesar 0.888,  F ratio sebesar 6.412 dan  signifikan  pada 0.034.  Hal  ini  berarti  bahwa ada perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional  jika  diukur  dengan  menggunakan  rasio keuangan Return On Equity (ROE).
Leverage Multiplier (X10) memiliki nilai Wilks' Lambda sebesar 0.982, F ratio sebesar 0.691 dan tidak signifikan  pada 0.41.  Hal  ini  berarti  bahwa tidak ada  perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional jika diukur dengan menggunakan rasio keuangan Leverage Multiplier (LM).
Assets  Utilization (X11)  memiliki  nilai Wilks'  Lambda sebesar 0.887,  F ratio sebesar 6.429 dan signifikan  pada 0.034.  Hal  ini  berarti  bahwa ada perbedaan  yang  signifikan antara  kinerja  keuangan kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan konvensional  jika  diukur  dengan  menggunakan  rasio keuangan Assets Utilization (AU).
Berdasarkan  perhitungan Wilks'  Lambda test  statistics seperti pada  tabel  6.1 dapat  disimpulkan  bahwa  dari  rasio-rasio  keuangan  yang  berjumlah  11  (sebelas) rasio  ternyata ada  5  (lima)  rasio  keuangan  yang  dapat  membedakan  (discriminator) kinerja  keuangan  secara  signifikan  antara kelompok perbankan syariah  dan kelompok perbankan konvensional  yaitu  rasio  keuangan Cash  Ratio (X1), Gross Profit  Margin (X6), Net Profit  Margin (X7), Return  On  Equity (X9),  dan Assets
Utilization (X11). Sedangkan  6  (enam)  rasio  keuangan  yang  tidak  dapat membedakan  (bukan discrimiantor)  kinerja  keuangan  antara kelompok perbankan syariah  dan kelompok perbankan konvensional  yaitu  rasio  keuangan Quick  Ratio (X2), Loan/Financing To Deposit Ratio (X3), Capital Adequacy Ratio (X4), Deposit Risk  Ratio (X5), Return  On  Assets (X8),  dan Leverage  Multiplier (X10).  Hasil  ini menunjukkan  bahwa 5  (kelima) variabel  rasio  keuangan  dapat  digunakan  untuk membentuk variabel diskriminan.
Sedangkan Penelitian Didiet (2003)
menyimpulkan bahwa dari 14 (empat belas) rasio keuangan  yang dianalisis terdapat 4  (empat)  rasio  keuangan  yang  memiliki  perbedaan  secara  signifikan  antara kelompok  perbankan  syariah  dan kelompok perbankan  konvensional.  Rasio-rasio tersebut  antara  lain: Cash Ratio,  Loan  To  Total  Deposits Ratio, Capital  Adequacy Ratio, Dan Deposit Risk Ratio. Dari 4 (keempat) rasio keuangan ini, Loan To Total Deposits Ratio (LDR) adalah rasio yang menunjukkan tingkat perbedaan yang paling tinggi diantara yang lainnya. Sedangkan 10 (sepuluh) rasio keuangan yang lain tidak menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan antara kelompok perbankan syariah dan kelompok perbankan  konvensional  yang  diantaranya  adalah: Quick Ratio, Primary Ratio, Risk Of Asset Ratio, Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Return On  Asset, Return  On  Equity, Interest  Margin, Leverage  Multiplier dan Assets Utilization.

## 2) Fungsi Diskrimian
Tujuan  analisis  diskriminan  secara  umum  adalah  untuk  mengetahui  apakah ada perbedaan yang jelas antara anggota grup satu yaitu perbankanan  syariah dengan anggota  grup  dua  yaitu  perbankan  konvensional. Dan  jika  ada  perbedaan,  dapat diketahui  variabel  independen  manakah  pada  fungsi  diskriminan  yang  membuat perbedaan  tersebut. Selain  itu  analisis  diskriminan  bertujuan  untuk  membuat  fungsi atau  model  diskriminan. Persamaan  estimasi  fungsi  diskriminan unstandardized dapat  dilihat  dari output  canonical  disriminant  function  coefficient pada  Tabel 4.2 berikut:

## Tabel 4.2 Canonical Discriminant Function Coefficients
Rasio-Rasio Keuangan Function 1 CR(X 1 ) : current ratio .038 QR(X 2 ) : quick ratio 7.253 L/FDR(X 3 ) : loan/financing to deposit ratio -.402 CAR(X 4 ) : capital adequacy ratio -33.340 DRR(X 5 ) : deposit risk ratio 6.772 GPM(X 6 ) : gross profit margin -1.332 NPM(X 7 ) : net profit margin -1.931 ROA(X 8 ) : return on assets 28.566 ROE(X 9 ) : return on equity -.094 LM(X 10 ) : leverage multiplier .009 AU(X 11 ) : assets utilizations 16.337 (Constant) -.279 Unstandardized coefficients
Sumber: Lampiran 2 Uji Diskriminan
Berdasarkan  Tabel 4.2  maka  dapat  dibentuk  persamaan/fungsi diskriminan sebagai berikut: Z = -0.279 + 0.038 X 1 + 7.253 X 2 - 0.402 X 3 -33.340 X 4 + 6.772 X 5 -1.332 X 6 -1.931 X 7 + 28.566 X 8 - 0.094 X 9 + 0.009 X 10 + 16.337 X 11 atau Z = -0.279 + 0.038 CR + 7.253 QR - 0.402 L/FDR -33.340 CAR + 6.772 DRR -1.332 GPM -1.931 NPM + 28.566 ROA - 0.094 ROE    +  0.009 LM + 16.337AU
Fungsi  tak  terstandard (Unstandardized  coefficients) ini  desebut  sebagai fungsi  Fisher  yang  digunakan  untuk  mengklasifikasi  perbankan  secara langsung  kepada  kelompok  Z.  Untuk  mempermudah  perbandingan  besaran koefisien  secara  langsung,  bentuk  fungsi  tak  terstandard (Unstandardized coefficients) dapat dituliskan lagi dalam bentuk fungsi diskriminan terstandard (Standardized coefficients) sebagai berikut:
Tabel 4.3 Standardized Canonical Discriminant Function Coefficients
Function
1 CR .485 QR 2.070 LDR -4.099 CAR -.770 DRR 2.314 GPM -.274 NPM -.188 ROA .329 ROE -.038 LM .103 AU .486
Z = 0.485 CR + 2.070 QR - 4.099 L/FDR - 770 CAR + 2.314 DRR - 274 GPM - 188 NPM + 329 ROA - 038 ROE  + 103 LM + 486 AU
Untuk  menguji  signifikansi  statistik  dari  fungsi  diskriminan  digunakan multivariate test of significance. Oleh karena dalam kasus ini lebih dari satu varibel rasio  keuangan Current  Ratio (CR), Quick  Ratio (QR), Loan/Financing  To  Deposit Ratio (L/FDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Deposit  Risk  Ratio (DRR), Gross Profit  Margin (GPM), Net  Profit  Margin (NPM), Return  On  Assets (ROA), Return On  Equity (ROE), Leverage  Multiplier (LM),  dan Assets  Utilizations (AU),  maka untuk  menguji  perbedaan  kedua  kelompok  perbankan  untuk  semua  variabel  secara bersama-sama  digunakan multivariate  test.  Uji Wilk’s  Lamda dapat diproksikan dengan statistic Chi-square.

## Tabel 4.4 Wilks’ Lambda
Test of Function(s) Wilks’ Lambda Chi-square df Sig. 1 .311 37.975 11 .000

## Sumber: Lampiran 2 Uji Diskriminan
Besarnya Wilk’s  Lamda sebesar  0.311  atau  sama  dengan Chi-square 37.975 dan  ternyata  nilai  ini  signifikan  pada  0.000,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  fungsi diskriminan  signifikan  secara  statistik  yang  berarti  nilai means  (rata-rata) score diskriminan  untuk  kedua  kelompok  perbankan  syariah  dan kelompok perbankan konvensioanal berbeda secara signifikan.
Walaupun  secara  statistik  perbedaan  kedua  kelompok  perbankan  itu signifikan,  tetapi  untuk  tujuan  praktis  perbedaan  kedua  kelompok  perbankan  tadi tidak  begitu.  Untuk  menguji  seberapa  besar  dan  berarti  perbedaan  antara  kedua kelompok  perbankan  dapat  dilihat  dari  nilai Square  Canonical  Correlation (CR 2 ). Square Canonical Correlation (CR 2 ) identik dengan R 2 pada regresi yaitu mengukur variasi  antara  kedua  kelompok  perbankan  yang  dapat  dijelaskan  oleh  variabel diskriminannya. Jadi CR 2 mengukur seberapa kuat fungsi diskriminan.

## Tabel 4.5 Eigenvalues
Function Eigenvalue % of Variance Cumulative % Canonical Correlation 1 2.217(a) 100.0 100.0 .830
a  First 1 canonical discriminant functions were used in the analysis. Sumber: Lampiran 2 Uji Diskriminan
Tampilan output  Eigenvalues menunjukkan  bahwa  besarnya Canonical Correlation adalah sebesar 0.830 atau besarnya Square Canonical Correlation (CR 2 ) =  (0.830 2 )  atau  sama  dengan  0.689. Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  68.9%  variasi antara  kelompok  perbankan  syariah  baik  dan  kelompok  perbankan  konvensional kurang baik dijelaskan oleh variabel rasio keuangan Current Ratio (CR), Quick Ratio (QR), Loan/Financing  To  Deposit  Ratio (L/FDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Deposit Risk Ratio (DRR), Gross Profit Margin (GPM), Net Profit Margin (NPM), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Leverage  Multiplier (LM), dan Assets Utilizations (AU).

## 3) Uji  Ketepatan  Klasifikasi    (Pengelompokan  Perbankan  Syariah  dan Perbankan Konvensional)
Tujuan  ketiga  dari  analisis  diskriminan  adalah  mengklasifikan  observasi  di masa  datang  kedalam  satu  dari  kedua  kelompok  perbankan.  Output  SPSS memberikan nilai tingkat klasifikasi sebesar 97,5%. Ringkasan hasil klasifikasi dapat dilihat pada Tabel 4.6 classification results atau confusion matrix berikut ini.

## Tabel 4.6 classification results atau confusion matrix
PERBANKAN Predicted Group Membership Total Syariah 1 konvensional 2 Original Count            Syariah           1 Konvensional  2 19 0 1 20 20 20 % Syariah 1 Konvensional  2 95 0 5 100 100 100
97,5% of original grouped cases correctly classified Sumber: Lampiran 2 Uji Diskriminan
Hasil  matrix  klasifikasi  menunjukkan  bahwa  39  observasi  telah diklasifikasikan  secara  benar  dan  hanya  satu  observasi    diklasifikasikan  salah  yaitu satu  perbankan  syariah  yaitu  Bank  Bukopin  Syariah pada  tahun  2008 menjadi anggota  kelompok  perbankan  konvensional,  jadi  ketepatan  klasifikasi  adalah  (1/19) atau  95%.  Maksudnya  bahwa  nilai  rasio  keuangan  sebagai  pengukur  kinerja keuangan  milik  salah satu  perbankan  syariah  yaitu Bank  Bukopin  Syariah    pada tahun 2008 yang terklasifikasi kelompok 2 memiliki nilai/karakter yang sama dengan nilai  rasio  keuangan  kelompok  perbankan  konvensional.  Sedangkan  kelompok perbankan konvensional yang diklasifikasikan secara benar jadi ketepatan klasifikasi adalah (20/20) atau 100%.

## b. Uji  Perbandingan  Kinerja  Keuangan Perbankan  Syariah  dan Perbankan Konvensional
Klasifikasi dari observasi secara esensial akan mengurangi pembagian ruang diskriminan  kedalam  dua  region.  Nilai score diskriminan  yang  membagi  ruang kedalam  dua  region  disebut cutoff.  Makin  tinggi  nilai Current  Ratio (CR), Quick Ratio (QR), Loan/Financing  To  Deposit  Ratio (L/FDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Deposit  Risk  Ratio (DRR), Gross  Profit  Margin (GPM), Net  Profit  Margin (NPM), Return  On  Assets (ROA), Return  On  Equity (ROE), Leverage  Multiplier (LM),  dan Assets  Utilizations (AU),  makin  tinggi  nilai score diskriminan  dan sebaliknya.  Oleh  karena kelompok perbankan  yang  baik  akan  memiliki score diskriminan  lebih  tinggi  untuk  kesepuluh  rasio  keuangan  dariapada kelompok perbankan  kurang  baik.  Jadi  perbankan  akan  dikelompokkan  sebagai  perbankan dengan  kinerja  keuangan  yang  baik  jika score diskriminanya  lebih  tinggi  daripada nilai cutoff dan  perbankan  yang  akan  dikelompokkan  sebagai kelompok perbankan dengan kinerja kurang baik jika score diskriminannya lebih kecil dari nilai cutoff. Nilai cutoff dalam penelitian ini dihitung dengan menggunakan nilai centroid dengan rumus:
Nilai cutoff = nbZa + naZb nb+ na
Dimana  na  dan  nb  adalah  jumlah  sampel  kategori.  Sedangkan  Za  adalah  nilai centroid kelompok 1  (kelompok perbankan  syariah) dan Zb  adalah  nilai  centroid kelompok 2 (kelompok perbankan konvensional).

## Tabel 4.7 Functions at Group Centroids
PERBANKAN Function 1 1 (perbankan syariah) 1.451 2 (perbankan konvensional) -1.451
Unstandardized canonical discriminant functions evaluated at group means Sumber : Lampiran 2 Uji Diskriminan
Dimana  Z1  adalah  rata-rata  score  diskriminan  kelompok  1. Rumus  ini  berasumsi bahwa jumlah sampel kedua kelompok perbankan sama.
Tampilan  output  SPSS  memberikan  rata-rata score diskriminan  untuk kelompok 1 sebesar 1.451 dan rata-rata score diskriminan untuk kelompok 2 sebesar -1.451  dan  memberikan cutoff nol  sebagaimana  perhitungan cutoff dengan  nilai centroid seperti dibawah ini.
Cutoff = 5 (1.451) + 5 (-1.451) 5 + 5
Tabel 4.8 Score  Diskriminan  Dan  Klasifikasi  Perbankan  Berdasarkan  Fungsi
Diskriminan No. Perbankan Syariah Score Diskriminan Klasifikasi Perbankan Syariah No. Perbankan Konvensional Score diskriminan Klasifikasi Perbankan Konvensional 1 1 2006 1.102 1 2006 -.682 2 2007 1.738 1 2007 -.499 2 2008 3.016 1 2008 -.529 2 2009 2.891 1 2009 -.754 2 2 2 2006 .356 1 2006 -.724 2 2007 1.251 1 2007 -.750 2 2008 1.411 1 2008 -.917 2 2009 1.788 1 2009 -1.599 2 3 3 2006 1 2006 -1.232 2 2007 2.397 1 2007 -1.808 2 2008 3.226 1 2008 -1.636 2 2009 1.157 1 2009 -5.134 2 4 1.611 4 2006 1.628 1 2006 -.819 2 2007 1.257 1 2007 -1.188 2 2008 1.742 1 2008 -1.397 2 2009 1.776 1 2009 -1.491 2 5 5 2006 .320 1 2006 -1.663 2 2007 .524 1 2007 -1.760 2 2008 -.764 1** 2008 -2.254 2 2009 .599 1 2009 -2.189 2
**> misclassified case Sumber : Lampiran 2 Uji Diskriminan diolah
Score diskriminan  yang  merupakan  hasil  perhitungan  fungsi/persamaan diskriminan dipengaruhi  oleh nilai rasio-rasio keuangan. Semakin tinggi nilai rasio- rasio keuangan pengukur kinerja keuangan kedua kelompok perbankan semakin baik kinerja  keuangan kelompok perbankan  dan  menyebabkan  semakin  tingggi score diskriminan.  Dengan  demikian  semakin  tinggi score diskriminan  suatu  kelompok perbankan  semakin  tinggi  pula  (baik)  kinerja  keuangan kelompok perbankan tersebut.  Sebaliknya,  semakin  rendah  nilai  rasio-rasio  keuangan  pengukur  kinerja keuangan  kedua  kelompok  perbankan  semakin  buruk  kinerja  keuangan kelompok perbankan  dan  menyebabkan  semakin  rendah score diskriminan.  Dengan  demikian semakin  rendah score diskriminan  suatu  kelompok  perbankan  menunjukkan  kinerja keuangan kelompok perbankan  tersebut  semakin  rendah  pula  (buruk).  Ketentuan yang  terkait  dengan  hasil score diskriminan  inilah  yang  digunakan  untuk  menilai manakah  diatara  kedua  kelompok  perbankan  yang  memiliki  kinerja  keuangan  yang baik (tinggi) dan yang kurang baik (rendah).
Tabel 4.8 menujukkan  bahwa perbankan syariah  termasuk kelompok 1  yang memiliki score diskriminan  positif  atau  diatas  nilai cutoff score 0  kecuali  1  (satu) bank  syariah  (Bank  Bukopin  tahun  2008)  memiliki score diskriminan  negatif. Sedangkan perbankan  konvensional    termasuk  kelompok  2  memiliki score diskriminan  negatif    atau  dibawah  nilai cutoff score 0. Berdasarkan  perbandingan score diskriminan  tersebut  maka  dapat  disimpulkan  kinerja  keuangan kelompok perbankan  syariah  lebih  baik  daripada  kinerja  keuangan kelompok perbankan konvensional. Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Abdul  Gader  dan Al-Ghahani  (1990) yang  menyimpulkan  bahwa kinerja  keuangan perbankan  syariah  lebih  baik  daripada  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional. Namun jika dibandingkan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Roziq (2000) pada  lembaga  keuangan  mikro  konvensional  dan  mikro  syariah  menunjukkan  hasil yang berbeda dimana kinerja keuangan lembaga keuangan mikro konvensional lebih baik jika dibandingkan dengan kinerja keuangan lembaga keuangan mikro syariah.

## 5. KETERBATASAN
Penelitian  ini  mempunyai  beberapa  keterbatasan,  mengingat  masih  ada  faktor lain yang tidak dapat dijelaskan antara lain :
a. Keterbatasan  dalam penelitian  ini menggunakan  rasio  keuangan  perusahaan hanya diwakili oleh 11 (sebelas)  rasio keuangan,  yaitu Cash Ratio (CR), Quick Ratio (QR), Loan  To  Total  Deposits  Ratio (LDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Deposit  Risk  Ratio (DRR), Gross  Profit  Margin (GPM), Net  Profit Margin (NPM), Return  On  Asset (ROA), Return On  Equity (ROE), Leverage Multiplier (LM),  Asset  Utilization (AU) serta  variabel  dalam  penelitian  hanya terbatas  variabel-variabel  akuntansi  saja  dengan  tidak  melibatkan  faktor ekonomi  makro  seperti  tingkat  suku  bunga,  tingkat  inflasi  dan  lain-lain,  sebab terdapat kemungkinan rasio-rasio keuangan lain dan variabel-variabel lain  yang lebih signifikan.
b. Keterbatasan  dalam pengambilan periode  penelitian,  yaitu  periode  yang  cukup pendek  hanya  4 tahun  (2006,2007,  2008,  2009),  sehingga  hasil  yang  diperoleh kemungkinan tidak konsisten dengan hasil penelitian sebelumnya.

## 6. KESIMPULAN
Berdasarkan  analisis  hasil  penelitian  dan  pembahasan  yang  telah  diuraikan sebelumnya, maka kesimpulan di dalam penelitian ini adalah:
a. Hasil riset menyimpulkan bahwa dari 11 (sebelas) rasio keuangan Current Ratio (CR), Quick  Ratio (QR), Loan/Financing  to  Deposit  Ratio (L/FDR), Capital Adequacy  Ratio (CAR), Deposit  Risk  Ratio (DRR), Gross  Profit  Margin (GPM), Net Profit Margin (NPM), Return on Assets (ROA), Return on  Equity (ROE), Leverage Multiplier (LM), dan Assets Utilizations (AU), yang dianalisis terdapat    5  (lima)  rasio  keuangan  yang  memiliki kemampuan  membedakan (discriminator) secara  signifikan  antara  kelompok  perbankan  syariah  dan kelompok perbankan  konvensional. Rasio-rasio  tersebut  antara  lain: Current Ratio (CR), Gross  Profit  Margin (GPM), Return on  Equity (ROE), Net  Profit Margin (NPM), dan Assets  Utilizations (AU). Hal  ini  dibuktikan  dengan diperolehnya  nilai  signifikansi  di  bawah  0,05. Sedangkan  6  (enam)  rasio keuangan  yang  lain  tidak memiliki  kemampuan  membedakan  (bukan discriminator) yang  signifikan  antara  kelompok  perbankan  syariah  dan kelompok perbankan konvensional  yang diantaranya  adalah: Quick Ratio (QR), Loan/Financing  to  Deposit  Ratio (L/FDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Deposit  Risk  Ratio (DRR), Return  on  Assets (ROA),  dan Leverage  Multiplier (LM). Hal  ini  dibuktikan  dengan  diperolehnya  nilai  signifikansi  di  atas/lebih besar dari 0,05.
b. Dari hasil uji perbandingan Kinerja Keuangan kelompok Perbankan Syariah dan kelompok Perbankan  Konvensional diperoleh score (nilai)  diskriminan kelompok perbankan  syariah  termasuk  kelompok  1  yang  memiliki score diskriminan positif atau diatas nilai cutoff score 0 kecuali 1 (satu) bank syariah (Bank  Bukopin  Syariah  tahun  2008)  memiliki score diskriminan  negatif. Sedangkan kelompok perbankan  konvensional    termasuk  kelompok  2  memiliki score diskriminan  negatif  atau  dibawah  nilai cutoff  score 0.  Berdasarkan perbandingan score diskriminan  tersebut  maka  dapat  disimpulkan  kinerja keuangan kelompok perbankan  syariah  lebih  baik  daripada  kinerja  keuangan kelompok perbankan konvensional.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah,  M.  Faisal,  2002.  Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan. UMM  Press,
Yogyakarta.
Adnan,  Muhammad  Akhyar, 2001, “ Akuntansi  Syariah  dan  Konvensional  Sebuah
Perbandingan Sederhana” , Shariah Economics Days 2001, Jakarta.
Antonio, Muhammad  Syafei, 2001. Bank  Syariah  dari  Teori  ke  Praktek. Jakarta: Gema Insani Pers.
Arifin,  Zainul, 1999 Memahami  Bank  Syariah:  Lingkup,  Peluang,  Tantangan,  dan Prospek, Alvabet, Jakarta.
Baridwan, Zaki. 2001. Intermediate Accounting. Edisi Revisi, Jakarta : Andi.
Didiet,  Pramono,  2003, Perbandingan  Kinerja  Bank  Syariah  dan  Bank Konvensional, Skripisi Unej. Jember.
Gader, Abdul  dan  Al-Ghahani, 1990, Studi  Perbandingan  Tentang Peranan  Bank Komersial Konvensional Dan Bank Islam.
Ghozli, Imam. 2006. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Cetakan IV. Universitas Diponegoro, Semarang.
Muhammad, 2004, Upaya meminimalisasi Asymmetrict Information  Dalam Kontrak Mudharabah:  Simposium  Nasional  Sistem  Ekonomi  Islam.  UNIBRAW. Malang.
Prasetiyaningtiyas,  Susanti,  1998, Analisis  Ratio  Keuangan  Untuk  Menilai  Kinerja Bank  Umum  Pemerintah  Dalam  Rangka  Persiapan  Merger  Di  Indonesia, Program Pasca Sarjana Universitas Airlangga Surabaya.
Roziq,  Ahmad,  2000, Comparative  Study  Financial  Performance  Of  Baitul  Maal Wat Tamwill And Rural Bank Cases In Jember Regency, East Java, Indonesia, College  Of  Economics  And  Management  University  Of  The  Philippines  Los Banos, Laguna.
Singgih dan Fandy;  200, Riset  Pemasaran:  Konsep  dan  Aplikasi  dengan  SPSS, PT. Gramedia, Jakarta.
Weston, J Fred dan Copeland, Thomas E. 1995. Manajemen Keuangan. Jilid 1. Edisi Kesembilan. Jakarta. Binarupa Aksara.