Corresponding Author: STIE Enam Enam Kendari, Indonesia Jl. Bunga Kamboja No. 79 Kemaraya, Kendari, Sulawesi Tenggara 93121, Indonesia. email: angelinayenny@gmail.com; muhammad.arzan@gmail.com

## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENYALURAN KREDIT PADA PT. BANK PEMBANGUNAN DAERAH SULAWESI TENGGARA
Angelina Yenny Ringan 1 ,  Muhamad Arzan 2
1, 2 Program Studi Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Enam-Enam Kendari, Indonesia
Article History:
Received  July      10 th ,  2020 Accepted  Agust   11 th , 2020 Published Dese   22 th ,  2020

## Keyword:
Penyaluran  Kredit,  Dana  Pihak Ketiga,  Net  Interest  Margin, Capital Adequacy Ratio, BOPO
Paper type: Research Paper
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  Dana Pihak  Ketiga  (DPK),  Net  Interest  Margin  (NIM),  Capital  Adequacy Ratio  (CAR)  dan  Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  terhadap  penyaluran  kredit  PT  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara.  Periode  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  tahun  2013  sampai  tahun  2019.  Data yang  digunakan  adalah  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  website resmi  PT  Bank  Pembanguan  Daerah  Sulawesi  Tenggara.  Data kemudian  diolah  dan  dianalisis  menggunakan  metode  regresi  linear berganda. Hasil penelitian menunjukan bahwa secara simultan DPK, NIM,  CAR  dan  BOPO  berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran kredit  PT  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara.  Secara parsial  (1)  DPK  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  kredit,  (2)  NIM  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  penyaluran  kredit,  (3)  CAR  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  kredit,  dan  (4)  BOPO  berpengaruh tidak  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  PT  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara.  Hasil  uji  koefisien  determinasi menunjukan  bahwa  96,23%  penyaluran  kredit  dapat  dijelaskan  oleh variabel DPK, NIM, CAR dan BOPO.
Copyright © 2020 Sigma: Journal of Economic and Business. All rights reserved

## How to cite (APA Style):
Ringan,  A.  Y.,  Arzan,  M.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Kredit  Pada  PT.  Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.
Sigma: Journal of Economic and Business, 3(2).
26 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit

## 1. PENDAHULUAN
Industri keuangan merupakan industri yang kompleks  dan  dinamis. Industri  ini  terus berkembang sesuai tuntutan zaman. Para penyedianya juga terus berpacu untuk menawarkan jasa  terbaik  mereka  kepada  konsumen.  Indusri keuangan  bukan  hanya  industri  terkait  uang  dan pengelolaannya,  tetapi  lebih  dari  itu.  Industri keuangan  merupakan  bisnis  kepercayaan.  Oleh karena  para  pelaku  industri  keuangan  haruslah mampu  mengelola  kepercayaan  yang  diberikan secara  profesional.  Salah  satu  industri  keuangan yang  telah  lama  ada  diseluruh  di  dunia  adalah bank.
Bank  merupakan  lembaga  perantara  yang menghimpun  dana  dan  menempatkannya  dalam bentuk aktiva produktif misalnya kredit. Penempatan dalam bentuk kredit akan memberikan kontribusi pendapatan bunga bagi bank. Kontribusi pendapatan  bunga  kredit  di  Indonesia  masih mendominasi  pendapatan  bank  dibanding  dari fee base  income .  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa aktivitas  perkreditan  sangat  besar  di  lembaga perbankan.  Meskipun  demikian,  harus  diingat bahwa  selain  memberikan  kontribusi  bunga tertinggi  bagi  bank,  risiko  yang  ditimbulkan  oleh perkreditan  juga  sangat  tinggi.  Oleh  karena  itu penyajian  secara  akurat  dan  berkala  tentang perkreditan  menjadi  sangat  penting  bagi  bank untuk  memantau  setiap  kualitas  kredit  yang diberikan (Taswan. 2015).
PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara  atau  yang  dikenal  sebagai  Bank  Sultra merupakan  salah  satu  industri  perbankan  di Indonesia.  Berdasarkan  publikasi annual  report tahun  2018,  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah Sulawesi Tenggara merupakan transformasi Badan Usaha  Milik  Daerah  (BUMD)  yang  kemudian mengalami  perubahan  badan  hukum  menjadi perseroan  terbatas  pada  tahun  2013.  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  dimiliki dan dikuasai sepenuhnya oleh Pemerintah Provinsi beserta  Pemerintah  Kabupaten  dan  Kota  yang  ada di  Sulawesi  Tenggara.  Dalam  menjalankan bisnisnya,  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah Sulawesi  Tenggara  juga  mengandalkan  produk pinjaman/kredit sebagai sumber pendapatan utamanya.  Secara  umum  produk  pinjaman  pada PT. Bank Pembangunan Daerah Sulawesi
Tenggara  diklasifikasikan  menjadi  3  (tiga)  jenis yakni  kredit  modal  kerja,  kredit  investasi,  dan kredit konsumtif.
Jika dilihat dari data pertumbuhan penyaluran  kredit  perbankan  nasional  maupun Sulawesi  Tenggara  kepada  pihak  ketiga  bukan bank  maka  pertumbuhan  kredit  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  berada
diatas  rata-rata  nasional  dan  Sulawesi  Tenggara. Selama kurun waktu 2013 sampai 2019 penyaluran kredit  pada  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah Sulawesi Tenggara selalu mengalami pertumbuhan diatas  10%.  Pada  tahun  2019  kredit  yang  berhasil disalurkan  oleh  PT  Bank  Pembangunan  Daerah Sulawesi  Tenggara  adalah  6.467.351  juta  rupiah atau  meningkat  dari  tahun  sebelumnya  yang menyentuh  angka  5.407.346  juta  rupiah.  Artinya pada  akhir  tahun  2019  pertumbuhan  kredit  pada PT. Bank Pembangunan Daerah Sulawesi
Tenggara  berada  pada  angka  19.60%  jauh  diatas rata rata perbankan nasional yang pada tahun 2019 hanya  tumbuh  6,08%  dan  perbankan  Sulawesi Tenggara  yang  tumbuh  pada  angka  11,35%. Pertumbuhan  kredit  yang  baik  mencerminkan penyaluran  kredit tersebut  terlaksana dengan  baik, dengan determinan yang belum dapat diketahui.
Jika penyaluran kredit PT Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  dilihat berdasarkan  pertumbuhan  kredit  secara  triwulan yang dinyatakan dalam
persentase,maka pertumbuhan  kredit  yang  ada  pada  PT  Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara cenderung  memiliki  nilai  pertumbuhan  yang fluktuatif.  Secara  kuartalan  selama  periode  2013 sampai  2019  pertumbuhan  penyaluran  kredit tertinggi  terjadi  pada  triwulan  pertama  dan menunjukan  perlambatan  hingga  triwulan  ke empat.
Fenomoena  ini  perlu  dikaji  lebih  lanjut melalui  suatu  penelitian  terhadap  faktor  internal dan  eksternal  bank.  Faktor  internal  merupakan faktor  kinerja  yang  berasal  dari  bank  itu  sendiri. Baik itu dari aspek manajemen maupun fundamental  keuangan  bank.  Menurut  Awdeh (2016)  faktor  internal  adalah  faktor  spesifik  bank seperti ukuran bank, level kapitalisasi, profitabilitas,  faktor  risiko  dan  lain  lain.  Faktor eksternal  berupa  kondisi  diluar  bank  tersebut. Faktor eksternal merefleksikan lingkungan ekonomi  dan  pembangunan,  ditambah  kebijakan dari otoritas moneter.
Lembaga  perbankan  harus  mengumpulkan dahulu  sumber  sumber  pendanaan  kredit  sebelum melakukan  penyaluran  kredit  pada  masyarakat. Salah satu sumber dana tersebut adalah dana pihak ketiga  (DPK).  Pencarian  dana  dari  sumber  ini relatif paling mudah jika dibanding dengan sumber lainnya  dan  pencarian  dana  dari  sumber  dana  ini paling  dominan  (Kasmir.2017:59).  Biasanya  dana pihak  ketiga  diperoleh  dari  masyarakat  dalam bentuk simpanan, baik itu giro, tabungan, maupun deposito berjangka.
Dana Pihak Ketiga PT. Bank Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  memiliki  kinerja  yang cukup  bagus  dimana  memiliki  tren  peningkatan tiap  tahunnya.  Namun  apabila  DPK  tersebut
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
dilahat  dalam  segi  pertumbuhan  secara  kuartalan sejak  tahun  2013  sampai  2019  maka  DPK memiliki pertumbuhan yang hampir serupa dengan penyaluran kredit.
Dimana mengalami
pertumbuhan  tertinggi  pada  triwulan  pertama  dan terus  mengalami  perlambatan  hingga  triwulan keempat.
Penelitian  ini  diharapkan  dapat mengetahui seberapa  signifikan  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga pada  penyaluran  kredit  PT  Bank  Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara, karena menurut kasmir (2017)  dan  Mishkin  (2018)  DPK    dapat  pula dialokasikan untuk aset yang dianggap menguntungkan  dalam  hal  ini  tidak  seluruhnya dialokasikan pada penyaluran kredit. Dalam hal ini perbankan  tidak  hanya  berfokus  pada  penyaluran kredit  namun  juga  melakukan  kegiatan  lainnya untuk  menghasilkan  laba.  Selain  itu  prioritas ketiga  di  dalam  alokasi  dana  bank  adalah penyaluran  kredit.  Dasar  pemikirannya  adalah setelah  bank  mencukupi primary  reserve serta kebutuhan secondary reserve -nya, bank baru dapat menentukan  besarnya  volume  kredit  yang  akan diberikan  (Dendawijaya.2009:58).  Menurut  teori permintaan  dan  penawaran  kredit  Melitz  dan Pardue  (1973),  unsur  unsur  yang  memengaruhi penawaran  kredit  adalah  Skala  Kendala  (S),  suku bunga pinjaman (r c ) opportunity cost (r b ) dan biaya DPK (CD). Dana yang telah dihimpun bank dalam bentuk  dana  pihak  memiliki  biaya  dalam pengelolaannya  (CD),  oleh  karena  itu  perbankan berusaha  untuk  memaksimalkan  pengalokasian dana pihak ketiga yang telah dihimpun. Salah satu pengalokasiannya adalah dalam bentuk penyaluran kredit.  Disisi  lain  penyaluran  kredit  memiliki risiko yang tinggi berupa kredit macet, maka bank akan  mempertimbangkan opportunity  cost dari penyaluran  kredit  atau  penempatan  pada  aset produktif lainnya yang berisiko rendah.
Hasil  penelitian  dari  Siagian  (2019), Firdaus  (2019),  Rizkia  (2019),  dan  Sofyan  (2017) mendapatkan  bahwa  DPK  berpengaruh  secara positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit. Sedangkan hasil  penelitian  dari  Handayani  (2019) menyatakan bahwa bahwa DPK tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Fungsi  intermediasi  perbankan  berupa pengumpulan  dana  dari  pihak  yang  memiliki kelebihan  dana  dan  menyalurkannya  kembali dalam  bentuk  aset  yang  memberikan  pendapatan. Pengumpulan  dana  tersebut  dapat  menimbulkan beban  bunga  yang  menjadi  tanggungan  bank. Disisi  lain  penyaluran  dana  dapat  memberikan pendapatan dalam bentuk bunga bagi bank. Selisih pendapatan  bunga  dan  beban  bunga  yang dihasilkan  dari  fungsi  intermediasi  ini  dapat memberikan profit bagi  bank.  Menurut  Mishkin (2018:446)  selisih  ini  persis  seperti  apa  yang diukur dengan Net Interest Margin (NIM).
Net  Interest  Margin merupakan  indikator fungsi  intermediasi  bank  yang  berpengaruh terhadap profitabilitas bank serta menjadi perhatian  pihak  manajemen  bank.  Salah  satu sumber pendapatan berbasis bunga tersebut adalah penyaluran  kredit.  Menurut  Rohmadani  (2016) tingginya  imbal  hasil  yang  didapatkan  dari pemberian  kredit  serta  masih  rendahnya  proporsi pendapatan  yang  berasal  dari fee  based  income membuat  bank-bank  di  Indonesia  mengandalkan NIM  untuk  memperoleh  profitabilitas  yang  tinggi.
Menurut Siamat (2005) penyaluran kredit memberikan spread yang  pasti  sehingga  besarnya pendapatan  bank  dapat  diperkirakan. Spread ini dapat  diukur  mengunakan Net  Interest  Margin
(NIM).  Selain  itu  bank  juga  memiliki  target pendapatan. Pemenuhan target pendapatan tersebut,  membuat  bank  berusaha  mengumpulkan sumber-sumber pendapatannya, utamanya kredit.
Taswan  (2010)  dalam  Handayani  (2019) mengemukakan  bahwa  semakin  tinggi  nilai  NIM, maka  akan  meningkatkan  pendapatan  bunga  bank atas aset produktif, yang artinya pendapatan bunga bersih  yang  diperoleh  bank  akan  meningkat  dan jumlah kredit yang akan disalurkan oleh bank juga meningkat.
Berdasarkan  data  laporan  keuangan  PT Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara didapatkan  bahwa  Kinerja Net  Interest  Margin (NIM)  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara  pada  tahun  2013  adalah  sebesar  8.30% dan  mengalami  kenaikan  menjadi  8.68%  pada tahun  2014,  namun  setelah  itu  mengalami  tren penurunan  yang  pada  tahun  2019  memiliki  nilai 6.98%.  Dari  data  2013  sampai  2019,  NIM  PT. Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara memiliki  nilai  fluktuatif  pada  rentang  6,98% hingga 8,68% namun berada pada tren penurunan.
Hasil  penelitian  yang  didapatkan  oleh Suana  (2018),  Haryanto  (2018),  dan  Riadi  (2018) mendapatkan  bawa  NIM  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.Sedangkan hasil  penelitian  oleh  Handayani  (2019)dan Bagaskoro  (2017) mendapatkan  bahwa  NIM tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit.
Modal  merupakan  salah  satu  indikator kesehatan  bank.  Bagi  bank modal  dapat  bertindak sebagai  sumber  pembiayaan  kegiatan  operasional maupun  sebagai  penyangga  terhadap  risiko  yang mungin  terjadi.    Kegiatan  operasional  bank  dapat berjalan  dengan  baik  apabila  tersedia  modal  yang cukup. Menurut Goddard (2017) modal menyediakan  penyangga  terhadap  kerugian  atas pinjaman  yang  tidak  dilunasi  atau  investasi  yang nilainya  menurun.  Sedangkan    menurut  Mishkin (2018:437)  modal  bank  membantu  mencegah kegagalan bank, yakni sebuah situasi di mana bank tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya  untuk membayar para penabung dan kreditur lainnya.
28 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
Permodalan PT. Bank Pembangunan
Daerah  Sulawesi  Tenggara  berdasarkan  laporan keuangan  triwulanan  yang  dilihat  pada  nilai Capital Adequacy Ratio (CAR), masih terjaga jauh diatas persyaratan prudensial 8%. CAR merupakan rasio  antara  modal  yang  dimiliki  dengan  ATMR. Dari  definisi  mengandung  pengertian  bahwa semakin  besar  modal  bank,  maka  semakin  mudah bank  untuk  mengalokasikan  dana  pada  aset produktif  yang  mengandung  risiko,  misalnya kredit.  Dengan  demikian  apabila  bank  akan memperluas  pemberian  kredit,  maka  harus memperhatikan  jumlah  modal  yang  dimiliki  yang tercermin dari nilai Capital AdequcyRatio (CAR). Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat  berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  ikut  di biayai  dari  dana  modal  sendiri  bank  di  samping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank,  seperti  dana  dari  masyarakat,  pinjaman  dan lain-lain  (Dendawijaya.  2009:121).  CAR  yang mencerminkan  kemampuan  modal  bank  dalam meminimalisir  risiko  yang  mungkin  terjadi  pada bank, salah satu risiko tersebut adalah risiko kredit. Risko kredit menurut otoritas jasa keuangan dalam peraturan  nomor  11/POJK.03/2016  adalah  risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank.
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  mengukur kecukupan  modal  bank  untuk  menanggung  aset yang  berisiko,  misalnya  kredit.  CAR  yang  rendah dan/atau  mengalami  penurunan,  kemungkinan besar  perbankan  akan  lebih  berhati  hati  dalam melakukan  penyaluran  kredit.  Pada  data  yang  ada ketika  CAR  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah Sulawesi  Tenggara  mengalami  penurunan  tahun 2019,  penyaluran  kredit  pada  nasabah  justru meningkat.
Penelitian mengenai pengaruh CAR terhadap penyaluran kredit telah banyak dilakukan dan  berdasarkan  beberapa  penelitian  tersebut ditemukan  hasil  yang  beragam.  Siagian  (2019), Handayani  (2019),  Riadi  (2018)  dan  Puspitasari (2018),  menyatakan  bahwa  CAR  memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Putri (2018)mendapatkan bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  penyaluran  kredit.Sementara  Rizkia (2019),  Firdaus  (2019),  Suana  (2018)  &Sofyan (2017) mengatakan bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Dari perbedaan  penelitian  tersebut  perlu  dilakukan penelitian lebih lanjut untuk mengetahui pengaruh CAR  terhadap  penyaluran  kredit  utamanya  yang terjadi pada PT. Bank
Pembangunan
DaerahSulawesi Tenggara.
Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) menjunjukan seberapa efisien
dan  efektif  suatu  perusahaan  termasuk  perbankan dalam  mengalokasikan  sumber  daya  yang  ada secara  tepat  guna  dan  berhasil  guna.  Beban Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO)  adalah  perbandingan  antara  biaya operasional dan pendapatan operasional (Dendawijaya. 2009).  Beban Operasional terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)  PT.  Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara berdasarkan  data  tahunan  memiliki  nilai  yang cukup  stabil  selama  periode  2013  sampai  dengan 2019  yakni  berada  pada  kisaran  62,80%  sampai 76,41%.  Pada  tahun  2019  BOPO  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  berada pada posisi 69.85%.
Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  merupakan  ukuran  efisiensi perbankan.  Tingkat  efisiensi  bank  yang  diukur melalui  rasio  BOPO  ini  adalah  perbandingan antara  Beban  Operasional  seperti  beban  bunga yang dibayarkan kepada nasabah, kewajiban bunga utang,  biaya  administrasi  dan  lain  sebagainya dibandingkan  dengan  Pendapatan  Operasional seperti  pendapatan  pembayaran  kembali  kredit beserta bunga kredit, pendapatan bunga surat-surat berharga,  dan  pendapatan-pendapatan  lainnya. Karena BOPO adalah ukuran efisiensi dan menjadi cerminan tingkat kesehatan bank, maka guncangan negatif  dalam  kesehatan  bank  dapat menyebabkan penurunan dalam
penyalururan kredit
(Imran.2013). Sekilas Beban Operasional terhadap
Pendapatan  Operasional  (BOPO)  hampir  mirip dengan Net  Interest  Margin (NIM)  pada  unsur pendapatan  dan  beban.  Namun  pengukuran Net Interest  Margin (NIM)  hanya  mengukur  margin bunga  bersih  yakni  pendapatan  bunga  dan  beban bunga  yang  diperoleh  dari  kegiatan  intermediasi perbankan,  sedangkan  rasio  BOPO  mengukur seluruh  unsur  pendapatan  dan  beban  operasional perusahaan  termasuk  didalamnya  pendapatan  dan beban bunga.
Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  diharapkan  memiliki  nilai yang  kecil.  Semakin  tinggi  nilai  BOPO  maka mencerminkan semakin tidak efisien bank tersebut. Semakin tidak efisien suatu bank maka memungkinkan  timbulnya  risiko-risiko  yang menghambat  operasional  perbankan,  sehingga penyaluran kredit juga dapat terhambat.
Terdapat  beberapa  penelitian  mengenai BOPO terhadap penyaluran kredit namun mendapatkan  hasil  yang  beragam.  Handayani (2019),  Putri  (2018),  Riadi  (2018)  dan  Haryanto
(2017) yang menyatakan bahwa BOPO
berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  kredit.  Sedangkan  Puspitasari  (2018) mendapatkan  bahwa  BOPO  tidak  berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui pengaruh  DPK,  NIM,  CAR  dan  BOPO  secara bersama-sama terhadap penyaluran kredit PT Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara,  serta untuk  mengetahui  pengaruh  dari  masing-masing variabel  yakni  DPK,  NIM,  CAR  dan  BOPO terhadap  penyaluran  kredit  pada  PT  Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.

## 2. KAJIAN PUSTAKA

## Dana Pihak Ketiga (DPK)
Menurut  Kasmir  (2017:58)  dana  untuk membiayai  operasi  bank  dapat  diperoleh  dari berbagai  sumber.  Perolehan  dana  ini  bergantung pada  bank  itu  sendiri  apakah  secara  pinjaman (titipan)  atau  dari  masyarakat  atau  dari  lembaga lainnya.  Disamping  itu  dapat  pula  diperoleh dengan modal sendiri, yaitu dengan mengeluarkan atau  menjual  saham.  Perolehan  dana  disesuaikan dengan tujuan penggunaan dana.
Dana-dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat ternyata  merupakan  sumber  dana  terbesar  yang paling  diandalkan  oleh  bank  (bisa mencapai  80%- 90%  dari  seluruh  dana  yang  dikelola  oleh  bank) (Dendawijaya.2009:49).
Menurut Siamat
(2005:349)  sumber  utama  dana  bank  berasal  dari masyarakat  sehingga  secara  moral  mereka  harus menyalurkan  kembali  kepada  masyarakat  dalam bentuk kredit.
Dana  pihak  ketiga  adalah  simpanan masyarakat  yang  menjadi  sumber  dana  terbesar yang  dimiliki  bank  umum  dan  menjadi  salah  satu sumber  dana  untuk  kegiatan  bank.  Menurut  No UU  10  Tahun  1998,  Simpanan  adalah  dana  yang dipercayakan  oleh  masyarakat  kepada  bank berdasarkan  perjanjian  penyimpanan  dana  dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan  atau  bentuk  lainnya  yang  dipersamakan dengan  itu.  Menurut  Hasibuan  (2017)    pimpinan bank  harus  berusaha  untuk  mengumpulkan  dana sebanyak banyaknya agar bank dapat menyalurkan kredit yang banyak pula.
Dana  Pihak  ketiga  (DPK)  merupakan seluruh  simpanan  dalam  bentuk  giro,  tabungan, dan deposito berjangka, sehingga dapat dinyatakan dalam persamaan sebagai berikut:

## DPK = Giro + Tabungan + Deposito Berjangka

## Net Interest Margin (NIM)
Menurut  Ho  dan  Saunder  (1981)  dalam Angori  (2019) Net  Interest  Margin mengukur tingkat  kesehatan  dan  efisiensi  bank  dalam kegiatan  tradisonal  bank  yang  berupa  menerima simpanan dan membuat pinjaman.
Berdasarkan pandangan Mishkin (2018:446)  pengukuran  kinerja/performa  bank dapat  melalui Net  Interest  Margin (NIM). Net Interest  Margin yakni  selisih  pendapatan  bunga dan  beban  bunga  sebagai  persentase  total  aset. Salah  satu  fungsi  intermediasi  utama  bank  adalah untuk  menerbitkan  liabilitas  dan  menggunakan hasilnya  untuk  membeli  aset  yang  menghasilkan pendapatan.  Jika  seorang  manajer  bank  telah melakukan pekerjaan yang baik dalam pengelolaan aset  dan  liabilitas,  sehingga  bank  memperoleh penghasilan besar pada asetnya dan memiliki biaya yang rendah pada kewajibannya, keuntungan akan tinggi.  Seberapa  baik  bank  mengelola  aset  dan liabilitasnya dipengaruhi oleh spread antara bunga yang  diperoleh  dari  aset  bank  dan  beban  bunga pada  liabilitasnya.  Spread  ini  persis  seperti  yang diukur Net  Interest  Margin .  Jika  bank  mampu mengumpulkan  dana  dengan  beban  bunga  rendah dan  mampu  memperoleh  aset  dengan  pendapatan bunga  tinggi,  net  interset  margin  akan  tinggi,  dan bank  akan  memperoleh  keuntungan  yang  besar. Jika beban bunga liabilitasnya naik relatif terhadap bunga  yang  diperoleh  dari  asetnya,  net  interest bersih  akan  turun,  dan  profitabilitas  bank  akan tertahan.
Menurut  SE  OJK  No.  14  tahun  2017 Tentang  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum, Net Interest Margin dinyatakan dalam persamaan :

## 𝑁𝐼𝑀  = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ
𝑅𝑎𝑡𝑎 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 × 100% Capital Adequacy Ratio (CAR)
Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum (KPMM),  atau  sering  pula  disebut Capital Adequacy Ratio (CAR) dihitung berdasarkan risiko atas  aktiva,  termasuk  aktiva  yang  masih  bersifat administratif  ( off-balance  sheet ),  yang  dapat timbul baik dari risiko kredit maupun risiko karena perubahan harga surat-surat berharga, suku bunga, maupun  kurs.  KPMM  tersebut  selanjutnya  akan dihitung  berdasarkan  suatu  rasio  terhadap  aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) (Warjiyo.2004:147). Menurut  Goddard  (2017)  modal  atau ekuitas  adalah  selisih  antara  total  aset  dan  total liabilitas dan merupakan indikator kunci solvabilitas  bank.  Modal  menyediakan  penyangga terhadap  kerugian  atas  pinjaman  yang  tidak dilunasi  atau  investasi  yang  nilainya  menurun. Peraturan  perbankan  mensyaratkan  kecukupan modal  minimum  pada  bank  untuk  meminimalkan risiko kegagalan.
Peraturan  modal  untuk  bank  diperkenalkan pada  tahun  1988  oleh  Basel  Committee  on Banking  Supervison  pada  Bank  for  International Settlements (BIS), lembaga  yang  mempromosikan
30 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
kerjasama  internasional  dalam  menjaga  stabilitas moneter  dan  keuangan.  Basel  I  mengharuskan bank  yang  aktif  secara  international  untuk mempertahankan rasio modal  minimal 8% dengan kata  lain,  untuk  mempertahankan  modal  yang setara setidaknya 8% dari aset tertimbang menurut risiko (ATMR).
Hasibuan  (2017:58)  menjelaskan  bahwa Kewajiban Penyediaan Modal Minimum
(KPMM/CAR/BIS)  adalah  kebutuhan  modal minimum  bank  dihitung  berdasarkan  Aktiva Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR).  Rasio kebutuhan  modal  minimum  bank  dihitung  dengan cara  membandingkan  modal  sendiri  dengan ATMR dengan rumus:
𝐶𝐴𝑅  = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑆𝑒𝑛𝑑𝑖𝑟𝑖 𝐴𝑇𝑀𝑅 × 100%
Beban  Operasional  Terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO)
Menurut  Mishkin  (2018:444)  pendapatan operasional adalah pendapatan yang diperoleh dari operasional  bank  yang  sedang  berlangsung. Pendapatan operasional bank terbanyak dihasilkan dari  pendapatan  bunga  atas  aset,  terutama pinjaman.  Sedangkan  beban  operasional  adalah beban  yang  dikeluarkan  dalam  perjalanan  operasi bank.  Komponen  penting  dari  beban  operasional adalah  pembayaran  bunga  yang  harus  dilakukan terhadap liabilitasnya, terutama pada deposito.
Rasio  biaya  operasional  digunakan  untuk mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Mengingat  kegiatan  utama  bank  pada  prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun  dan  menyalurkan  dana  (misalnya dana  masyarakat), maka biaya pendapatan operasional bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga. Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) dirumuskan sebagai perbandingan/rasio  biaya  operasoinal  dalam  12 bulan  terakhir  terhadap  pendapatan  operasional dalam  periode  yang  sama  (Hasibuan.2017:101).
Beban
Operasional terhadap Pendapatan Operasional  (BOPO)  adalah  perbandingan  antara biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional (Dendawijaya.  2009:119).  Sehingga  BOPO  dapat dinyatakan dalam persamaan berikut.
𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 × 100%

## Kredit
Kredit  adalah  semua  jenis  pinjaman  yang harus  dibayar  kembali  bersama  bunganya  oleh
peminjam  sesuai  dengan  perjanjian  yang  telah disepakati (Hasibuan.2017:87).
Sedangkan menurut  undang  undang  perbankan  nomor  10 tahun  1998  kredit  adalah  penyediaan  uang  atau tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu, berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  pinjam meminjam  antara  bank  dengan  pihak  lain  yang mewajibkan  pihak  peminjam  melunasi  utangnya setelah  jangka  waktu  tertentu  dangan  pemberian bunga (Kasmir.2017:85).
Kredit perbankan dapat dijelaskan berdasarkan  tujuan  atau  kegunaanya.  Hasibuan (2017:89)  menjelaskan  bahwa  kredit  berdasarkan kegunaannya  dapat  dibedakan  menjadi  kredit konsumtif, kredit modal kerja dan kredit investasi. Berdasarkan  annual  report  2018  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  juga menggolongkan kredit sesuai kegunaanya, menjadi kredit  konsumtif,  kredit  modal  kerja  dan  kredit investasi.  Sehingga  penyaluran  kredit  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  dapat dirumuskan:
Penyaluran  Kredit  =  Kredit  Konsumtif  +  Kredit Modal Kerja + Kredit Investasi
Menurut  Hasibuan  (2017:92)  kebijakan perkreditan  harus  didasarkan  pada  asas  yuridis, ekonomis  dan  kehati-hatian.  Yuridis  adalah program  perkreditan  harus  sesuai  dengan  undang undang  perbankan  dan  ketetapan  bank  Indonesia. Ekonomis  artinya  menatapkan  rentabilitas  yang ingin  dicapai  dan  tingkat  bunga  kredit  yang disalurkan.  Sedangkan  kehatihatian  artinya  besar plafond  kredit  harus  ditetapkan  atas  hasil  analisis yang  baik  dan  objektif.  Dalam  manajemen perkreditan  pimpinan  bank  dihadapkan  pada  tiga masalah  yakni  manajemen  likuiditas  bank, pendapatan dan rentabilitas bank, serta pengendalian kredit bank.
Penyaluran  kredit  dipengaruhi  oleh  dapat dilihat  dari  sisi  permintaan  maupun  penawaran. Beberapa  penenelitian  menggunakan  dasar  teori dari Melitz dan Pardue (1973) sebagai acuan teori permintaan  dan  penawaran  kredit.  Melitz  dan pardue  mengemukakan  bahwa  penyaluran  kredit pada  sisi  penawaran  dijelaskan  dalam  persamaan berikut;
𝐿𝑠 = 𝑔(𝑆, 𝑟 𝑐 , 𝑟 𝑏 , 𝐶𝐷)
Dimana  Ls  adalah  jumlah  nominal  kredit yang  disalurkan  oleh  bank  komersial,  S  adalah Skala  Constrait  (Kendala  kendala  yang  dihadapi), r c adalah  suku  bunga  pinjaman  bank  komersial, r b adalah opportunity cost pinjaman, serta CD adalah biaya  yang  dikeluarkan  untuk  tiap  satuan  mata uang Dana Pihak Ketiga (biaya DPK).
Selanjutnya,  g(S)  >  O;  g(r c )  >  O;  g(r b )  <  O;  and g(CD)  >  O.  Sehingga  dalam  bentuk  linear  fungsi diatas dapat ditulis:
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
𝐿 𝑆 =   𝛽
0 +   𝛽 1 𝑆 +   𝛽 2 𝑟 𝑐 −  𝛽 3 𝑟 𝑏 +   𝛽 4 𝐶𝐷
Dendawijaya  (2009)  menyatakan  bahwa penyaluran  kredit  merupakan  prioritas  ketiga dalam  alokasi  dana  bank.  Dasar  pemikirannya adalah  setelah  bank  mencukupi primary  reserve serta kebutuhan secondari reserve bank baru dapat menentukan  besarnya  volume  kredit  yang  akan diberikan.

## Hipotesis
H1 :  DPK, NIM, CAR dan BOPO secara bersama- sama  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap penyaluran kredit.
H2 :  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran Kredit.
H3: Net  Interest  Margin (NIM)  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran Kredit.
H4 : Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran Kredit.
H5 :  Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran Kredit.

## 3. METODE PENELITIAN

## Objek Penelitian
Objek dalam penelitian ini adalah penyaluran  kredit,  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Net Interest  Margin (NIM), Capital  Adequacy  Ratio
(CAR) dan Beban Operasional terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)  pada  PT.  Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.

## Jenis dan Sumber Data
Pada penelitian ini kami menggunakan data sekunder  berupa  data  kinerja  keuangan  yang meliputi  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Net  Interest Margin (NIM), Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dan  Beban  Operasional  Terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO).  Data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  triwulanan periode  2013  sampai  2019  pada  PT  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  yang diperoleh melalui website resmi.

## Prosedur Pengumpulan Data
Prosedur pengumpulan data yang dilakukan pada penelitian ini yakni mengumpulkan dokumen dokumen  laporan  yang  akan  diteliti  yakni  28 laporan  keuangan  per  triwulan  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  yang terdiri  dari  laporan  keuangan  triwulan  tahun  2013 sampai  2019.  Selain  Itu peneliti  juga mempelajari
beberapa  literatur  dalam  bentuk  buku,  jurnal,  dan berbagai  teori  yang  berkaitan  dengan  penelitian ini.

## Metode Analisis Data

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  berkaitan  dengan  studi mengenai  ketergantungan  satu  variabel,  yaitu variabel  dependen,  terhadap  satu  atau  lebih variabel  lainnya,  yaitu  variabel  penjelas,  dengan tujuan untuk mengestimasi dan atau memperkirakan  nilai  rerata  tatau  rata  rata (populasi)  variabel  dependen  dari  nilai  yang diketahui  atau  nilai  tetap  dari  variabel  penjelas (Gujarati.2015).  Penelitian  ini  dilakukan  dengan analisis  regresi  linear  berganda  dengan  bantuan software EViews 10.
Penelitian  menggunakan  analisis  regresi linear  berganda  dengan  metode  kuadrat  terkecil atau Ordinary  Least  Square (OLS).  Analisis regresi  linear  berganda  pada  penelitian  ini digunakan  untuk  mengertahui  pengaruh  Dana Pihak  Ketiga  (DPK), Net  Interest  Margin (NIM), Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) terhadap  penyaluran  kredit  pada  PT  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  tahun 2013  sampai  2019.  Formula  persamaan  regresi linear berganda adalah sebagai berikut.
𝒀 =  𝜶  +  𝜷 𝟏 . 𝑿 𝟏 +  𝜷 𝟐 . 𝑿 𝟐 +   𝜷 𝟑 . 𝑿 𝟑 −   𝜷 𝟒 . 𝑿 𝟒 + 𝒆
Dimana;
Y  =  Penyaluran  Kredit;  α  =  Konstata;  β 1 = Koefisen  Regresi  1;  X 1 =  DPK;  Β 2 =  Koefisen Regresi 2; X 2 = NIM; β 3 = Koefisen Regresi 3; X 3 = CAR;  β 4 = Koefisen Regresi 4X 4 = (BOPO)e = Standar Error

## Uji Asumsi Klasik
Uji  Asumsi  Klasik  digunakan  untuk menguji  apakah  model  regresi  benar-benar menunjukkan  hubungan  yang  signifikan  dan representatif  serta  harus  memenuhi  sifat  BLUE ( Best  Linear  Unbiased  Estimator) .  Ada  empat penguji dalam uji asumsi klasik, yaitu:

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji apakah  dalam  model  regresi  variabel  independen dan variabel dependen atau keduanya terdistribusikan secara normal atau tidak (Ghozali.2011:160). Jika kita terlibat dalam sebuah ukuran  sampel  yang  kecil  atau  pasti  (sampel berukuran  terhingga),  misalkan  data  yang  kurang dari 100 observasi, asumsi kenormalan
32 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
mengasumsikan sebuah peran yang sangat penting (Gujarati.2015:128).  Pengujian  normalitas  dapat dilakukan  dengan  menggunakan  uji  Normalitas Jarque-Bera  (JB).  Adapun  hipotesis  pengujian adalah :
H 0 : Residual memiliki distribusi normal H a : Residual tidak memiliki distribusi normal
Jika  hasil  perhitungan  p  – value dari  nilai statistik  Jarque-Bera  lebih  besar  dari  tingkat kesalahan  (alpha),  maka  hipotesis  nul  (H 0 )  tidak dapat ditolak yang artinya bahwa residual memiliki distribusi  normal.  Sebaliknya  jika  perhitungan  p- value dari  nilai  statistik  Jarque-Bera  lebih  kecil dari ringkat  kesalahan (alpha), maka hipotesis  nul (H 0 )  dapat  ditolak  yang  artinya  bahwa  residual tidak memiliki distribusi normal (Fauzi.2019:223).

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk memastikan  bahwa  data  bersifat heterogen,  secara umum  tidak  memiliki  sifat  pergerakan  data  yang sama, tidak menumpuk atau tidak membentuk pola garis  tertentu.  Pada  penelitian  ini  digunakan    uji White.  Menurut  Gujarati  (2015:491)  pengujian umum  heteroskedastisitas  yang  dikemukakan  oleh White  (uji  White)  tidak  bergantung  asumsi normalitas  dan  mudah  untuk  diimplementasikan. Pengujian  dilakukan  dengan  membentuk  hipotesis sebagai berikut:
H 0 :  Tidak  terdapat  masalah  heteroskedastisitas dalam model regresi
H a :  Terdapat  masalah  heteroskedastisitas  dalam model regresi
Aturan pengambilan keputusan terhadap uji white adalah sebagai berikut:
Jika  Obs*R-squared  >  χ 2 atau  p  – value <  α maka H 0 ditolak Jika  Obs*R-squared  <  χ 2 atau  p  – value >  α maka H 0 diterima

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  adalah  sebuah  uji  analisis statistik yang dilakukan untuk mengetahui korelasi variabel  yang ada dalam model dengan perubahan waktu  dan  harus  dilakukan  jika  data  merupakan time  series .  Menurut  Fauzi  (2019:225)  Jika autokorelasi  terjadi  pada  data  time  series,  maka masalah  tersebut  dinamakan  dengan serial correlation .  Uji  autokorelasi  pada  penelitian  ini dilaksanakan  melalui  uji  d  Durbin-Watson. Menurut Gujarati (2012:37) pengujian yang paling populer untuk mendeteksi korelasi serial adalah uji statistik  d  Durbin-Watson.  Aturan  pengambilan keputusan  uji  d  Durbin-Watson  adalah  sebagai berikut:
1. Jika  0  <  d  <  d L maka  tidak  ada  autokorelasi positif pada model regresi 2. Jika d L ≤ d ≤ d U , maka tidak ada keputusan 3. Jika  4-d L <  d  <  4,  maka  terdapat  korelasi negatif pada model regresi. 4. Jika  4-d U <  d  <  4  -  d L maka  tidak  ada keputusan 5. Jika d U < d < 4 – d U maka dapat disimpulkan tidak  terdapat  autokorelasi  positif    maupun negatif pada model regresi.

## Uji Multikolinearitas
Uji  Multikolinearitas  bertujuan  untuk menguji  apakah  antar  variable  independen mempunyai  korelasi  sempurna. Model  regresi yang  baik  seharusnya  tidak  terjadi  korelasi antar variabel independen. Jika saling berkolerasi,  maka  variable-variabel  tersebut tidak  ortogonal.  Variabel  ortogonal  adalah variabel  independen  yang  nilai  korelasi  antar sesama  variabel  independen  sama  dengan  nol (Ghozali, 2011:105).
Uji  multikolinearitas  dilakukan  dengan melihat  nilai variance  inflation  factor (VIF) . Pengambilan  keputusan  pada  uji variance inflation  factor (VIF)  dilakukan  dengan ketentuan sebagai berikut :
Apabila  nilai  VIF  >  10  maka  dapat dinyatakan bahwa terdapat masalah multikolinearitas.
Apabila  nilai  VIF  <  10  maka  dapat dinyatakan  bahwa  tidak  terdapat  masalah multikolinearitas dalam model prediksi.

## Pengujian Hipotesis Uji F (Simultan)
Untuk mengetahui pengaruh variabel bebas secara  keseluruhan  terhadap  variabel  dependen dapat  dilakukan  dengan  uji  F.  Didalam  penelitian ini  uji  F  dilihat  dari  tingkat  signifikasi  pada  hasil pengelolaan  data.  Berikut  hipotesis  pengujian model persamaan regresi secara keseluruhan:
H 0 : β 1 = β 2 = β 3 = β 4 = 0 H a : Paling tidak satu dari koefisien regresi ≠ 0 Kriteria yang digunakan untuk menjawab hipotesis tersebut adalah sebagai berikut:
Bila  F Hitung <  F Tabel atau  p- value >    0,05  maka  H 0 diterima,  berarti  secara  bersama  sama  variabel bebas  tidak  berpengaruh  secara  nyata  dan signifikan terhadap variabel terikat.
Bila  F Hitung >  F Tabel atau  p- value <  0,05  maka  H 0 ditolak  yang  berarti  secara  bersama  sama  variabel bebas  berpengaruh  secara  nyata  dan  signifikan
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
terhadap  variabel  terikat  atau  dengan  kata  lain menerima  Ha  dimana  model  persamaan  regresi memiliki  paling  tidak  satu  variabel  independen yang  memberikan  efek  yang  signifikan  dalam memprediksi variabel dependen.

## Uji t (Parsial)
Sugiyono (2019) menjelaskan bahwa analisis  daya  pembeda  dapat  menggunakan  t  test. Untuk mengetahui apakah perbedaan itu signifikan atau  tidak  maka  harga  t hitung tersebut  perlu dibandingkan dengan harga t tabel . Bila t hitung lebih besar  dengan  t tabel , maka  perbedaan  itu  signifikan sehingga instrumen dinyatakan valid. Dengan uji t dapat  diketahui  pegaruh  variabel  independen secara  individu  terhadap  variabel  dependen. Kriteria yang digunakan dalam menjawab hipotesis adalah sebagai berikut:
H 0 diterima jika nilai t hitung < t tabel atau nilai p- value > 0,05 H 0 ditolak jika nilai t hitung ≥ t tabel atau nilai p- value ≤ 0,05 Bila  H 0 diterima  artinya  H a ditolak,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh signifikan  antara  variabel  independen  terhadap variabel  dependen,  sedangkan  bila  H 0 ditolak  dan H a diterima  artinya  terdapat  pengaruh  signifikan antara  variabel  independen  terhadap  variabel dependen secara parsial.
Uji Koefisien Determinansi (R 2 ) Menurut Gujarati (2015) koefisien determinasi, r 2 (untuk  kasus  dua  variabel)  atau  R 2 (untuk  regresi  majemuk)  merupakan  ukuran ringkas  yang  menginformasikan  kepada  kita seberapa  baik  sebuah  garis  regresi  sampel  sesuai dengan datanya. Koefisien determinasi merupakan ukuran  yang  paling  umum  digunakan  untuk mengukur goodness of fit dari sebuah garis regresi. Koefisien  R 2 berada  diantara  0  dan  1.  Semakin mendekati  1,  semakin  baik ketepatannya.  Nilai  R 2 yang  kecil  berarti  kemampuan  variabel-variabel independen  dalam  menjelaskan  variasi  variabel dependen amat terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti  variabel-variabel  independen  memberikan hampir  semua  informasi  yang  dibutuhkan  untuk memprediksi  variasi  variabel  dependen  (Ghozali. 2011).

## Definisi Operasional Variabel
1. Dana  pihak  ketiga  (DPK)  adalah  simpanan masyarakat  yang  dikelola  oleh  lembaga perbankan.  Pada  PT.  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  dana  pihak  ketiga (DPK) merupakan jumlah dari produk simpanan  yang  berupa  giro,  tabungan,  dan deposito  berjangka.  Pada  laporan  keuangan
DPK  dinyatakan  dalam  satuan  jutaan  rupiah oleh karena itu dalam penelitian ini dana pihak ketiga  (DPK)  ditransformasikan  dalam  bentuk logaritma  natural  (Ln)  untuk  menyamakan satuan dan meminimalkan kemungkinan
terjadinya heteroskedastisitas. 2. Net  Interest  Margin (NIM)  adalah  margin
bunga bersih yang merupakan selisih pendapatan  bunga  dan  beban  bunga  sebagai persentase  total  aset  produktif.  Pada  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara pendapatan  bunga  merupakan  hasil  dari penyaluran kredit kepada masyarakat, sedangkan beban bunga merupakan beban yang timbul  dari  pengumpulan  dana  masyarakat dalam  bentuk  dana  pihak  ketiga  (DPK).  Nilai Net  Interest  Margin (NIM)  merupakan  rasio keuangan  yang  dinyatakan  dalam  bentuk persentase.
3. Capital  Adequacy  Ratio (CAR) adalah perbandingan  antara  modal  dengan  aktiva tertimbang menurut risiko  (ATMR) pada  akhir periode  yang  dinyatakan  dalam  persentase. Pada  PT  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara  modal  tersebut  yakni  modal  sendiri yang  mencakup  modal  inti  dan  modal pelengkap.  Sedangkan  pengukuran  ATMR berdasarkan  ketentuan  yang  ditetapkan  oleh regulator.  CAR  dinyatakan  dalam  persentase dengan nilai minimum adalah 8%.
4. Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional  (BOPO)  adalah  perbandingan antara  beban  operasional  dan  pendapatan operasional  perbankan.  BOPO  merupakan ukuran  effisiensi  perusahaan  dalam  mengelola sumber  daya  yang  ada.  Pada  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara, beban  operasional  merupakan  beban  yang dikeluarkan  sebagai  hasil  dari  aktivitas perusahaan  baik  dari  aktivitas  intermesiasi maupun  administrasi.  Sedangkan  pendapatan operasional  berasal  dari  kegiatan-kegiatan operasional  perusahaan  baik  itu  pendapatan yang  berasal  dari  bunga  maupun  pendapatan- pendapatan  lainnya  yang  disetujui  oleh  OJK. Pada laporan keuangan BOPO merupakan rasio keuangan  yang  nilainya  dinyatakan  dalam bentuk  persen  dan  dihitung  per  periode  (tidak disetahunkan).
5. Kredit adalah alokasi dana yang telah dihimpun perbankan kepada masyarakat yang membutuhkan dana. Penyaluran kredit pada PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara dapat  diklasifikasikan  menjadi  3  (tiga)  jenis yakni  kredit  modal  kerja,  kredit  investasi,  dan kredit  konsumtif.  Pada  laporan  keuangan penyaluran  kredit  dinyatakan  sebagai  kredit yang  diberikan  dalam  satuan  jutaan  rupiah. Oleh karena itu dalam penelitian ini penyaluran
34 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
kredit ditransformasikan dalam bentuk logaritma  natural  (Ln)  untuk  menyamakan satuan dan meminimalkan kemungkinan terjadinya heteroskedastisitas.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian Perkembangan Penyaluran Kredit Ketiga Periode 2013-2019
Penyaluran kredit merupakan jumlah seluruh  jenis  pinjaman  baik  itu  kredit  investasi, kredit  modal  kerja  maupun  kredit  konsumtif  yang telah  disalurkan  oleh  PT.  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  kepada  masyarakat. Penyalururan  kredit  merupakan  salah  satu  sumber pendapatan  perbankan.  Data  penyaluran  kredit oleh  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara didapatkan dari website resmi perusahaan.
Selama  kurun  waktu  2013  sampai  2019 penyaluran  kredit  oleh  PT.  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  cenderung  memiliki nilai yang fluktuatif namun dalam tren peningkatan.  Rata-rata  nominal  penyaluran  kredit selama  rentang  waktu  tersebut  adalah  sebesar 3.836.216  juta  rupiah.  Peyaluran  kredit  tertinggi terjadi  pada  periode  31  Desember  2019  dengan nominal sebesar 6.467.351 juta rupiah. Penyaluran terendah  terjadi  pada  periode  31  Maret  2013 dengan  jumlah  penyaluran  sebesar  1.695.736  juta rupiah.
Perkembangan Dana  Pihak Ketiga  Periode 2013-2019
Dana pihak ketiga merupakan  dana masyarakat  yang  diperoleh  dalam  bentuk  giro, tabungan  dan  simpanan  berjangka  (deposito berjangka).  Dana  ini  merupakan  sumber  dana terbesar  perbankan.  Perolehan  dana  ini  tegolong mahal,  dimana  bank  harus  menguluarkan  beban bunga  tiap  periodenya.  Oleh  karena  itu  dana  ini harus  dialokasikan  pada  aset  aset  produktif, misalnya kredit.
Berdasarkan  data  yang  diperoleh  dan diolah,  dana  pihak ketiga  PT.  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  cenderung  memiliki nilai yang fluktuatif namun dalam tren peningkatan selama  kurun  waktu  2013  sampai  2019.  Rata-rata dana  pihak  ketiga  yang  berhasil  dihimpun  PT. Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara adalah  sebesar  4.743.929  juta  rupiah.  Dana  pihak ketiga tertinggi tercatat pada periode triwulan ke II tahun 2019 dengan nominal 7.873.030 juta rupiah. Dana  pihak  ketiga  terendah  tercatat  pada    angka 2.194.336 juta rupiah dan terjadi pada triwulan ke IV tahun 2013.
Perkembangan NIM Periode 2013-2019
Net  Interest  Margin (NIM)  mengukur margin pendapatan bunga bersih bank yakni selisih pendapatan  bunga  dan  beban  bunga  terhadap  total aset  produktif  bank  yang  dinyatakan  dalam persentase.
Berdasarkan  data, Net  Interest  Margin (NIM)  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara cenderung memiliki nilai yang fluktuatif. Nilai Net  Interest  Margin tertinggi  terjadi  pada triwulan  ke  IV  tahun  2014  dengan  nilai  8,68%. Nilai Net  Interest  Margin terendah  tercatat  pada triwulan  ke  IV  tahun  2019  dengan  nilai  6,98%.
Rata-rata Net Interest Margin PT. Bank
Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  berada pada nilai 7,73%.

## Perkembangan CAR Periode 2013-2019
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  mengukur sejauh  mana  aset  perbankan  yang  mengandung risiko  dibiayai  dengan  modal  sendiri.  CAR menyediakan  penyangga  terhadap  aktivitas  bank yang mengandung risiko.
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara  berada pada  nilai  diatas  ketentuan  8%  yang  telah ditetapkan  oleh  regulator  yakni  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK).  CAR  PT.  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  selama  rentang  2013 sampai 2019 memiliki nilai yang fluktuatif dengan rata-rata  berada  pada  nilai  22,81%.  Nilai  CAR tertinggi  tercatat  pada  triwulan  ke  IV  tahun  2018 dengan  nilai  26,33%.  Sedangkan  nilai  terendah tercatat  pada  angka  18,02%  dan  terjadi  pada triwulan ke II tahun 2014.

## Perkembangan BOPO Periode 2013-2019
Beban  Operasional  terhadap  pendapatan Operasional (BOPO) menunjukan tingkat efisiensi perbankan,  yang  diukur  dari  perbandingan  beban operasional  dan  pendapatan  operasional.  BOPO diharapkan bernilai kecil, yakni berada pada angka dibawah 100%.
Beban  Operasional  terhadap  pendapatan Operasional  (BOPO)  PT.  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  selama  kurun  waktu 2013  sampai  2019  berada  nilai  yang  cenderung tidak banyak mengalami perubahan tiap periodenya.  Nilai  BOPO  tertinggi  tercatat  pada triwulan  ke  III  tahun  2018  dengan  nilai  83,21%. Nilai BOPO terendah tercatat pada triwulan ke IV tahun  2013  dengan  nilai  62,60%.  Secara  rata-rata BOPO  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara berada pada nilai 74,01%.
Hasil Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Pengujian  normalitas  pada  penelitian  ini dilakukan dengan melihat nilai probabilitas Jarque- Berra.  Hasil  pengujian  normalitas  pada  penelitian
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
ini menunjukkan bahwa nilai probability (p- value) sebesar 0,177047. Berdasarkan data tersebut dapat dilihat  bahwa  p- value dari  nilai  statistik  Jarque- Bera lebih besar dari tingkat kesalahan (α = 0,05), maka  hipotesis  nul  (H 0 )  tidak  dapat  ditolak  yang artinya bahwa residual memiliki distribusi normal. Hasil tersebut ditunjukan oleh gambar dibawah ini.

## b. Uji Heteroskedastisitas
Pengujian  penelitian  ini  dilakukan  dengan uji white. Hasil uji ditampilkan pada tabel dibawah ini.

## Sumber : Data diolah (2020)
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel diatas terlihat  bahwa  dengan  taraf  uji  0,05  dapat dikatakan  bahwa  tidak  terjadi  pelanggaran  asumsi heteroskedasitas  atau  dapat  dikatakan  bahwa residualnya  bersifat homoskedasitas.  Hal ini  dapat ditunjukan pada nilai p- value sebesar 0,3830 yang mana  nilai  ini  adalah  lebih  besar  dari  tingkat kesalahan  0,05  sehingga  H 0 diterima  atau  tidak terdapat  masalah  heteroskedastisitas  dalam  model regresi.
c. Uji Autokorelasi
Pengujian  autokorelasi  pada  penelitian  ini digunakan  uji  Durbin  Watson.  Hasil  pengujian ditunjukan pada tabel dibawah ini.

## Sumber : Data diolah (2020)
Nilai  Durbin  Watson  adalah  sebesar  d  = 1,758853.  Hasil  ini  di  sandingkan  dengan  nilai tabel durbin watson (n=28, k=4) dL 1.1044 dan dU
1.7473.  Oleh  karena  1.7473  <  1,758853  <  2.2527 (dU  <  d  < 4  –  dU)  maka  dapat  disimpulkan tidak terdapat autokorelasi positif  maupun negatif pada model regresi.

## d. Uji Multikolinearitas
Pada  penelitian  ini  untuk  mengetahui  ada tidaknya  multikolnearitas maka  ditinjau  pada nilai Variance  Inflation  Factors (VIF).  Jika  nilai  VIF berada  dibawah  10  maka  dapat  dikatakan  tidak terjadi  gejala  multikolinearitas  pada  model prediksi.
Sumber : Data diolah (2020)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  didapatkan bahwa nilai Variance Inflation Factors (VIF) pada seluruh variabel independen adalah kurang dari 10, maka  dapat  dinyatakan  bahwa  tidak  terdapat masalah multikolianearitas dalam model prediksi.

## Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Pengujian asumsi klasik sebelumnya menunjukan  bahwa  model  regresi  yang  dibentuk tidak  ada  yang  melanggar  ketentuan,  sehingga dapat  dilanjutkan  pada  interpestasi  hasil  regresi linear  berganda.  Hasil  analisis  regresi  linear berganda pada penelitian ini dapat ditunjukan pada tabel berikut.
Sumber : Data diolah (2020)

## a. Uji Simultan (Uji F)
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui pengaruh semua variabel independen yang terdapat di  dalam  model  secara  bersama-sama  (simultan) terhadap  variabel  dependen.  Pengujian  dapat
0 2 4 6 8 1 0 -0 .2 5 -0 .2 0 -0 .1 5 -0 .1 0 -0 .0 5 0 .0 0 0 .0 5 0 .1 0 0 .1 5 0 .2 0 Series: Residuals Sample 2013Q1 2019Q4 Observations 28 Mean -3.96e-15 Median 0.004238 Maximum 0.156623 Minimum -0.222622 Std. Dev. 0.077524 Skewness -0.679017 Kurtosis 4.060074 Jarque-Bera 3.462682 Probability 0.177047 Heteroskedasticity Test: White F-statistic 1.060607     Prob. F(14,13) 0.4605 Obs*R-squared 14.92928     Prob. Chi-Square(14) 0.3830 Scaled explained SS 15.41276     Prob. Chi-Square(14) 0.3505 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 08/03/20   Time: 20:57 Sample: 2013Q1 2019Q4 Included observations: 28 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 9.404403 20.02324 0.469674 0.6464 LN_DPK^2 0.010914 0.053127 0.205425 0.8404 LN_DPK*NIM 3.517383 7.095619 0.495712 0.6284 LN_DPK*CAR -0.274030 0.902390 -0.303672 0.7662 LN_DPK*BOPO -0.300404 0.338695 -0.886947 0.3912 LN_DPK -0.312373 2.030872 -0.153812 0.8801 NIM^2 428.3852 372.1358 1.151153 0.2704 NIM*CAR 5.888398 43.64443 0.134918 0.8947 NIM*BOPO -0.047940 28.81762 -0.001664 0.9987 NIM -121.1947 146.7714 -0.825738 0.4238 CAR^2 14.51156 7.297232 1.988638 0.0682 CAR*BOPO 13.13666 5.628848 2.333811 0.0363 CAR -12.36130 12.86004 -0.961218 0.3540 BOPO^2 3.027877 1.836082 1.649097 0.1231 BOPO -2.829640 4.840571 -0.584567 0.5688 R-squared 0.533188     Mean dependent var 0.005795 Adjusted R-squared 0.030468     S.D. dependent var 0.010324 S.E. of regression 0.010165     Akaike info criterion -6.035493 Sum squared resid 0.001343     Schwarz criterion -5.321812 Log likelihood 99.49690     Hannan-Quinn criter. -5.817313 F-statistic 1.060607     Durbin-Watson stat 1.964381 Prob(F-statistic) 0.460488 Dependent Variable: LN_KRD Method: Least Squares
Date: 08/03/20   Time: 20:57 Sample: 2013Q1 2019Q4
Included observations: 28 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -1.367496 1.274633
-1.072854 0.2945 LN_DPK 0.894373 0.070730 12.64498 0.0000 NIM 12.34270 5.069678 2.434612 0.0231 CAR 7.243680 0.866085 8.363702 0.0000 BOPO 0.202109 0.353576 0.571612 0.5731 R-squared 0.962323     Mean dependent var 15.08596 Adjusted R-squared 0.955770     S.D. dependent var 0.399389 S.E. of regression 0.083995     Akaike info criterion -1.955684 Sum squared resid 0.162269     Schwarz criterion
-1.717790 Log likelihood 32.37958     Hannan-Quinn criter. -1.882957 F-statistic 146.8621     Durbin-Watson stat 1.758853 Prob(F-statistic) 0.000000
Variance Inflation Factors Date: 08/03/20   Time: 21:03
Sample: 2013Q1 2019Q4 Included observations: 28 Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 1.624690 6447.935 NA LN_DPK 0.005003 4659.826 2.324101 NIM 25.70164 610.5776 1.814879 CAR 0.750104 156.5099 1.678526 BOPO 0.125016 273.0808 1.331637
Dependent Variable: LN_KRD Method: Least Squares Date: 08/03/20   Time: 20:57 Sample: 2013Q1 2019Q4 Included observations: 28 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -1.367496 1.274633 -1.072854 0.2945 LN_DPK 0.894373 0.070730 12.64498 0.0000 NIM 12.34270 5.069678 2.434612 0.0231 CAR 7.243680 0.866085 8.363702 0.0000 BOPO 0.202109 0.353576 0.571612 0.5731 R-squared 0.962323     Mean dependent var 15.08596 Adjusted R-squared 0.955770     S.D. dependent var 0.399389 S.E. of regression 0.083995     Akaike info criterion -1.955684 Sum squared resid 0.162269     Schwarz criterion -1.717790 Log likelihood 32.37958     Hannan-Quinn criter. -1.882957 F-statistic 146.8621     Durbin-Watson stat 1.758853 Prob(F-statistic) 0.000000
36 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
dilihat  pada  nilai  F- statistic (F Hitung )  maupun probabilitas F- statistic (p- value ) hasil penelitian. Berdasarkan  hasil  analisis  dapat  dilihat bahwa  nilai  probabilitas  F- statistic (p- value ) adalah  sebesar 0.000000, nilai tersebut  lebih  kecil dari  taraf  signifikansi  yang  ditetapkan  sebesar 0,05.  Oleh  karena  probabilitas  F  statistik  atau  p- value <    0,05  maka  H 0 ditolak  yang  berarti  secara bersama  sama  variabel  bebas  berpengaruh  secara nyata dan  signifikan terhadap  variabel  terikat atau dengan  kata  lain  menerima  Ha  dimana  model persamaan  regresi  memiliki  paling  tidak  satu variabel  independen  yang  memberikan  efek  yang signifikan  dalam  memprediksi  variabel  dependen. Jadi berdasarkan hasil pengujian dapat disimpulkan  bahwa  pada  uji  regresi  dalam  uji  F menjelaskan  bahwa  terdapat  pengaruh  atas variabel-variabel independen (DPK, NIM, CAR & BOPO) secara simultan terhadap variabel dependen yakni penyaluran kredit.

## b. Uji  Signifikansi  Pengaruh  Parsial  (Uji t)
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui pengaruh  variabel  bebas  secara  individu  terhadap variabel  dependen.  Pengujian  dilakukan  dengan melihat  nilai  t- statistic (t hitung )  maupun  nilai probabilitasnya (p- value ) .
Berdasarkan perhitungan didapatkan bahwa hampir  seluruh  variabel  bebas  menunjukan pengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen dengan  tingkat  kepercayaan  95  persen.  Dimana hampir  seluruh  variabel  dependen  kecuali  BOPO memiliki nilai probabilitas dibawah nilai signifikansi  0,05.  Adapun  variabel  bebas  yang memberikan  pengaruh  terhadap  penyaluran  kredit adalah  DPK,  NIM,  &  CAR.  Hasil  perhitungan mendapatkan persamaan regresi sebagai berikut.
Y  = -1,367496  +  0,894373. X1 +  12,34270. X2 + 7,243680. X3 + 0.202109. X4
Pada  persamaan  tersebut  penyaluran  kredit dinotasikan  sebagai  Y,  X1  sebagai  variabel  DPK, X2  sebagai  variabel  NIM,  X3  sebagai  variabel CAR, dan X4 sebagai variabel BOPO.
Persamaan tersebut menunjukan  nilai koefisien dari masing-masing variabel bebas. Nilai konstanta  sebesar  -1,367496  menunjukan  nilai penyaluran  kredit  yang  apabila  seluruh  variabel bebas  yakni  DPK,  NIM,  CAR,  &  BOPO  bernilai nol.  Namun  dari  nilai  tersebut  masih  perlu  kita lakukan  anti  logaritma  untuk  mendapatkan interprestasi  sesungguhnya  dari  nilai  tersebut. Setelah    dilakukan  proses  anti  logaritma  maka menghasilkan nilai konstanta sebesar - 3,925508904. Dari nilai tersebut didapatkan bahwa apabila  seluruh  variabel  bebas  yakni  DPK,  NIM,
CAR,  &  BOPO  bernilai  nol  maka  penyaluran kredit akan turun sebesar 3,925508904 juta rupiah.
Persamaan  tersebut  menunjukkan  bahwa nilai  koefisien regresi  Dana  Pihak  Ketiga    sebesar 0,894373. Tanda positif pada koefisien regresi dan nilai  probabilitas  sebesar  0,0000  lebih  kecil  dari taraf  signifikansi  yang  telah  ditetapkan  yaitu  0,05 menunjukkan  pengaruh  positif  signifikan terhadap penyaluran  kredit.  Nilai  tersebut  berarti  bahwa setiap peningkatan DPK sebesar satu persen, maka penyaluran  kredit  akan  naik  sebesar  0,894373 persen.
Nilai  koefisien  regresi Net  Interest  Margin (NIM) adalah sebesar 12.34270, tanda positif pada koefisien  regresi    dan  nilai  probabilitas  sebesar 0.0231  lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  yang ditetapkan  sebesar  0,05  menunjukan  pengaruh yang  positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran kredit.  Nilai  tersebut  berarti  bahwa  setiap peningkatan  NIM  sebesar  satu  persen,  maka penyaluran  kredit  akan  naik  sebesar  12.34270 persen.
Variabel  CAR  memiliki  nilai  kofisien regresi  yang  positif  sebesar  7,243680  dan  taraf signifikansi  sebesar  0,0000  yang  mana  nilai  ini lebih  kecil  dari  0,05  sehingga  variabel  CAR menunjukan  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan terhadap  penyaluran  kredit.  Perubahan  nilai  CAR sebesar  satu  persen,  maka  penyaluran  kredit  akan naik sebesar 7,243680 persen.
Variabel  BOPO  memiliki  nilai  koefisen regresi  positif  sebesar  0,202109  sedangkan  nilai probabilitasnya  adalah  0,5731.  Karena  nilai probabilitas  0,05731  adalah  lebih  besar  dari  taraf signiikansi  0,05  sehingga  variabel  BOPO  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap penyaluran kredit.

## c. Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  digunakan  untuk melihat  sejauh  mana  variabel  independen  dapat menjelaskan  variabel  dependen.  Apabila  angka koefisien  determinasi  semakin  mendekati  1,  maka pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen  adalah  semakin  kuat,  yang  berarti variabel-variabel  independen  memberikan  hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi  variasi  variabel  dependen.  Pengujian dilakukan  dengan  melihat  nilai  R- squared (R 2 ) pada hasil perhitungan.
Berdasarkan  tabel  4.5  dapat  dilihat  bahwa R- squared memiliki  nilai  0,962323.  Nilai  ini bermakna  bahwa  variabel  bebas  Dana  Pihak Ketiga  (DPK), Net  Interet  Margin (NIM), Capital Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Beban  Operasional Terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dapat menjelaskan  variabel  dependen  berupa  penyaluran kredit  dengan  kemampuan  prediksi  sebesar 96,23%.  Sisanya  sebesar  3,77%  persen  dijelaskan
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
oleh  variabel  atau  faktor  lainnya  diluar  variabel bebas  yang  ada  dalam  penelitian  ini.  Hal  ini menunjukan  bahwa  variabel  independen  pada penelitian ini memberikan hampir semua informasi yang  dibutuhkan  untuk  memprediksi  penyaluran kredit.

## Pembahasan

## DPK, NIM, CAR, dan BOPO Secara Simultan Berpengaruh Terhadap Penyaluran Kredit
Hasil uji simultan dengan uji F mendapatkan bahwa  DPK,  NIM,  CAR  dan  BOPO  secara bersama  sama  berpengaruh  terhadap  penyaluran kredit  PT  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara. Hal tersebut ditunjukan oleh probabilitas F satistiknya yang kecil yakni sebesar 0,0000.  Nilai  F  statistiknya  lebih  kecil  daripada taraf  signifikansi  0,05  menunjukan  hasil  bahwa secara  bersama  sama  variabel  bebas  berpengaruh secara  nyata  dan  signifikan  terhadap  variabel terikat serta model regresi yang dibuat layak untuk digunakan untuk prediksi atau peramalan. Apabila salah  satu  atau  beberapa  variabel  dalam  model dikeluarkan,  maka  akan  mempengaruhi  ketepatan prediksi  model  yang  dibentuk.  Oleh  karena  itu hipotesis pertama (H1) dapat diterima yakni DPK, NIM,  CAR,  dan  BOPO  secara  bersama  sama berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit  PT.  Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.

## DPK  Berpengaruh  Terhadap  Penyaluran

## Kredit
Dana  pihak  ketiga  (DPK)  merupakan sumber  dana  terbesar yang  dikelola  oleh perbankan.  Dana  pihak  ketiga  (DPK)  berasal  dari simpanan  dana  masyarakat  baik  individu  maupun korporasi dalam bentuk simpanan yang pengelolaannya dipercayakan kepada bank.
Simpanan  tersebut  dapat  berupa  giro  tabungan maupun  deposito  berjangka.  Dana  masyarakat yang  telah  dihimpun  bank  dalam  bentuk  dana pihak ketiga memiliki biaya dalam pengelolaannya dan  juga  menurut  siamat  (2005)  bank  memiliki beban  moral  untuk menyalurkannya  kembali  dana tersebut  kepada  masyarakat,  oleh  karena  itu  dana tersebut  harus  segera  dialokasikan  pada  aset-aset produktif  yang  menghasilkan  pendapatan,  salah satunya adalah kredit.
Berdasarkan hasil penelitian diperoleh nilai koefisen  regresi  untuk  dana  pihak  ketiga  adalah sebesar 0,894373 dengan nilai probabilitas sebesar 0,0000  dimana  nilai  ini  lebih  kecil  dari  nilai signifikansi  0,05.  Dengan  demikian  hipotesis kedua  (H2)  dapat  diterima  yakni  Dana  Pihak Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran  kredit  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah Sulawesi  Tenggara.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  hasil  penelitian  dari  Siagian  (2019), Firdaus (2019), Rizkia (2019), dan Sofyan (2017). Selain  itu  hasil  ini  membantah  pernyataan  dari Handayani  (2019)  bahwa  DPK  tidak  berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Pengaruh  positif  dan  signifikan  DPK terhadap  penyaluran  kredit  menunjukan  bahwa fungsi  intermediasi  pada  PT  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara  telah  berjalan  dengan baik. Dimana dana-dana masyarakat yang diperoleh  melalui  giro,  deposito  berjangka,  dan tabungan telah disalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit. Disisi lain hal ini mencerminkan  kepercayaan  masyarakat  terhadap PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara juga tinggi. Hasil penelitian menunjukan setiap peningkatan DPK PT. Bank Pembangunan Daerah Sulawesi  Tenggara  sebesar  1  (satu)  persen,  maka penyaluran  kredit  akan  naik  sebesar  0,894373 persen dengan asumsi variabel lain dianggap tetap. Hasil tersebut menunjukan bahwa DPK memberikan  pengaruh terhadap  penyaluran kredit, namun  tidak  seluruh  DPK  teralokasikan  dalam bentuk  kredit.  Hal  ini  sesuai  dengan  pernyataan Kasmir  (2017)  dan  Mishkin  (2018)  yang  mana DPK  dapat  pula  dialokasikan  pada  berbagai  aset produktif  yang memberikan pendapatan bagi bank dengan memperhatikan opportunity cost . Setiap  perubahan  dana  pihak  ketiga mempengaruhi  penyaluran  kredit  PT  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara,  oleh karena itu apabila pihak bank harus memperhatikan besaran dana pihak ketiga sebelum melakukan  penyaluran  kredit  kepada  masyarakat. Semakin  besar  dana  pihak  ketiga  maka  semakin besar  pula  jumlah  kredit  yang  dapat  disalurkan oleh  PT  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara.

## NIM Berpengaruh Terhadap Penyaluran Kredit
Menurut Mishkin (2018) pengukuran kinerja  bank  dapat  melalui Net  Interest  Margin
(NIM).  Jika  bank  mampu  mengumpulkan  dana dengan
beban bunga
rendah dan mengalokasikannya  pada  aset  berbunga  tinggi, maka Net  Interest  Margin (NIM)  akan  tinggi  dan spread yang  diperoleh  merupakan  pendapatan bersih  bank  yang  dananya  dapat  dialokasikan kembali  pada  aset  produktif,  salah  satunya  yakni penyaluran kredit.
Berdasarkan hasil penelitian diperoleh nilai koefisen  regresi  untuk Net  Interest Margin (NIM) adalah  sebesar  12,34270  dengan  nilai  probabilitas sebesar  0,0231  dimana  nilai  ini  lebih  kecil  dari nilai  signifikansi  0,05.  Dengan demikian hipotesis
38 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
ketiga  (H3)  dapat  diterima  yakni Net  Interest Margin berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap penyaluran kredit PT. Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian  yang didapatkan  oleh  Suana  (2018),  Haryanto  (2018), dan  Riadi  (2018)  serta  tidak  sesuai  dengan  hasil penelitian  oleh  Rohmadani  (2016),  bagaskoro (2017) dan Handayani (2019).
Pada  penelitian  ini  didapatkan  bahwa perubahan Net  Interest  Margin (NIM)  memiliki pengaruh  yang  terhadap  penyaluran  kredit. Semakin  tinggi Net  Interset  Margin maka penyaluran  kreditpun  akan  meningkat.  Dari  hasil analisis  yang  dilakukan,  setiap  peningkatan Net Interest  Margin (NIM)  sebesar  1  (satu)  persen, maka  penyaluran  kredit  akan  naik  sebesar 12.34270  persen  dengan  asumsi  variabel  lain dianggap konstan. Peningkatan spread bunga yang didapatkan  oleh  perusahaan  akan  menyebabkan tersedianya  dana  yang  dapat  digunakan  kembali oleh bank untuk penyaluran kredit.

## CAR  Berpengaruh  Terhadap  Penyaluran Kredit
Penyaluran  kredit  menciptakan  risiko  bagi bank,  yakni  risiko  kredit.  Bank  harus  meyiapkan penyangga  untuk  meminimalisir  risiko  tersebut. Penyangga  tersebut  dapat  terlihat  pada  nilai Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  atau  Kewajiban Penyediaan  Modal  Minmum  (KPMM). Capital Adequacy  Ratio (CAR)  menurut  Dendawijaya (2009:121)  adalah  rasio  kinerja  bank  untuk mengukur  kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan  risiko,  misalnya  kredit  yang diberikan.  Oleh  karena  itu  apabila  bank  akan meningkatkan  penyaluran  kredit  maka  harus memperhatikan variabel CAR.
Berdasarkan hasil penelitian diperoleh nilai koefisen  regresi  untuk Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  sebesar  7,243680  dengan  nilai probabilitas  sebesar  0,0000  dimana  nilai  ini  lebih kecil dari nilai signifikansi 0,05. Dengan demikian hipotesis  keempat    (H4)  dapat  diterima  yakni Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara,  yang artinya semaikin tinggi  nilai  CAR maka penyaluran kredit juga akan semakin meningkat.
Hasil  yang  didapatkan  dari  penelitian serupa  dengan  hasil  penelitian  sebelumya  dari Siagian  (2019),  Handayani  (2019)  dan  Riadi (2018), namun tidak sesuai dengan hasil penelitian Rizkia (2019), Firdaus (2019), Putri (2018), Suana (2018),  dan  Sofyan  (2017).  Hasil  penelitian  dari Siagian  (2019),  Handayani  (2019)  dan  Riadi (2018)  mendapatkan  bahwa Capital  Adequacy
Ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran kredit.
Peningkatan  nilai  CAR  menyebabkan peningkatan  penyaluran  kredit  pada  PT  Bank Pembangunan  Daerah  Sulawesi  Tenggara.  Dari Penelitian didapatkan bahwa perubahan nilai CAR sebesar  1  (satu)  persen,  maka  penyaluran  kredit akan naik sebesar 7,243680 persen  dengan asumsi variabel  lain  dianggap  tetap.  Oleh  karena  itu apabila  bank  akan  meningkatkan  kredit,  maka harus memperhatikan  jumlah  modal  yang  dimiliki yang  tercermin  dari  nilai Capital  Adequcy  Ratio (CAR).  Dengan  CAR  yang  baik  maka  bank memiliki penyangga terhadap dana yang dialokasikan pada aset produktif yang mengandung risiko.

## BOPO  Tidak  Berpengaruh  Terhadap Penyaluran Kredit
Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  mengukur  sejauh  mana efektifitas  manajemen  dalam  mengelola  sumber daya  perusahaan  secara  tepat  dan  berhasil  guna. Peningkatan  nilai  BOPO  menandakan  terjadinya peningkatan  beban  operasional  dan  penurunan pendapatan  operasional,  begitupula  sebaliknya. BOPO merupakan ukuran efisiensi perusahaan dan juga  mempengaruhi  tingkat  kesehatan  bank, sehingga  BOPO  diharapkan  memiliki  nilai  yang kecil.  Menurut  Imran  (2013)  guncangan  negatif dalam  kesehatan  bank  menyebabkan  penurunan penyaluran  kredit  perbankan.  Beberapa  penelitian menunjukan  bahwa  perubahan  nilai  BOPO mempengaruhi penyaluran kredit perbankan namun  pada  penelitian  ini  tidak  ditemukan pengaruh  BOPO  terhadap  penyaluran  kredit  PT. Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.
Berdasarkan hasil penelitian diperoleh nilai koefisen  regresi  untuk  BOPO  adalah  sebesar 0,202109 dengan nilai probabilitas  sebesar 0,5731 dimana  nilai  ini  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi 0,05. Dengan demikian hipotesis kelima (H5) tidak dapat  diterima/ditolak  yang  mana  nilai  hasil penelitian  menunjukan  pengaruh  yang  positif namun tidak signifikan. Hal ini berarti peningkatan atau  penurunan  BOPO  tidak  terlalu  berpengaruh terhadap peningkatan atau pertumbuhan penyaluran  kredit  pada  PT  Bank  Pembangunan Daerah  Sulawesi  Tenggara.  Hasil  penelitian  ini sesuai  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  dari Puspitasari  (2018).  Namun  membantah  hasil penelitian  dari  Handayani  (2019),  Putri  (2018), Riadi (2018) dan Haryanto (2017) yang menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Tidak adanya pengaruh dari BOPO terhadap  penyaluran  kredit  dikarenakan  pada periode  pengamatan  BOPO  variabel  BOPO  tidak miliki  perubahan  yang  cukup  signifikan  tiap
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
periode  laporan,  sehingga  singnifikansi  hubungan variabel  menjadi  kecil.  Dari  hasil  analisis  dapat disimpulkan  bahwa  naik  turunnya  rasio  BOPO tidak  akan  memengaruhi  Penyaluran  Kredit  pada PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.

## 5. KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasalkan  hasil  analisis  dan  pembahasan yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan beberapa hal sebagai berikut.
1. Dana Pihak Ketiga (DPK), Net Interest Margin (NIM), Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional  (BOPO)  secara  bersama  sama mempengaruhi  secara  positif  dan  signifikan penyaluran kredit pada PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.
2. Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  PT Bank Pembangunan
Daerah Sulawesi Tenggara.  Semakin  besar  dana  pihak  ketiga (DPK), maka semakin besar pula jumlah kredit yang dapat disalurkan oleh PT Bank
Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.
3. Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.  Semakin  tinggi  nilai Net  Interest Margin (NIM),  maka  semakin  besar  pula jumlah  kredit  yang  dapat  disalurkan  oleh  PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.
4. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran kredit PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.  Semakin  tinggi  nilai Capital Adequacy  Ratio (CAR),  maka  semakin  besar jumlah  kredit  yang  dapat  disalurkan  oleh  PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.
5. Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional  (BOPO)  berpengaruh  positif  dan tidak  signifikan  terhadap  penyaluran kredit  PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara.  Naik  turunnya  rasio  BOPO  tidak terlalu mempengaruhi jumlah penyaluran kredit pada  PT  Bank  Pembangunan  Daerah  Sulawesi Tenggara.

## Saran
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan yang  dilakukan  maka  peneliti  dapat  memberikan saran sebagai berikut.
1. Bagi  manajemen  PT  Bank  Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara agar dapat
memperhantikan  variabel  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Net  Interest  Margin (NIM) dan Capital Adequacy  Ratio (CAR)  yang  pada  penelitian ini  memberikan  pengaruh  signifikan  terhadap penyaluran kredit.
2. Penelitian  ini  hanya  terbatas  pada  4  (empat) faktor  yang  mempengaruhi  penyaluran  kredit yakni  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Net  Interest Margin (NIM), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan  Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional    (BOPO)  hal  ini  memungkinkan adanya  beberapa  faktor  lain  yang  memiliki pengaruh  namun  belum  sempat  digunakan. Oleh  Karena  itu  untuk  penelitian  selanjutnya dapat  menambahkan  beberapa  variabel  lain baik  dari  sisi  internal  maupun  eksternal perusahaan  agar  mendapatkan  hasil  penelitian yang lebih baik. Variabel internal dapat berupa ROA,  ROE,  NPL,  LDR,  ukuran  perusahaan, dan  lain-lain.  Variabel  eksternal  dapat  berupa unsur  makroekonomi  seperti  nilai  tukar,  suku bunga  pasar,  inflasi,  kebijakan  pemerintah  dan lain sebagainya. Peneliti selanjutnya juga dapat melakukan  penelitian  pada  beberapa  lembaga perbankan.

## DAFTAR PUSTAKA
Angori,Gabriele,  David  Aristei,  Manuela  Gallo. 2019.  Determinants  of  Banks’  Net  Interest Margin:  Evidence  from  the  Euro  Area during  the  Crisis  and  Post-Crisis  Period . Suistainability , Vol. 11 (14). Awdeh,  Ali.  2016. The  Determinants  of  Credit Growth  in  Lebanon. International  Business Research, Vol. 10 (2) Bagaskoro,  Damar  Jati.  2017. Pengaruh  Dana Pihak  Ketiga,  Non  Performing  Loan,  Dan Net  Interest  Margin  Terhadap  Penyaluran Kredit  Perbankan:  Studi  Empiris  pada Bank  Umum  Konvensional  di  Indonesia . Skripsi.  Yogyakarta:  Fakultas  Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
Choundhry,  Moorad.2018. An  Introduction  to Banking  :  Principles,  Strategy  and  Risk Management .United  Kingdom.  John  Wiley
& Sons.
Dendawijaya,  L.  2009. Manajemen  Perbankan .
Bogor. Bogor : Ghalia Indonesia.
Diena, Sasdalia Nova. 2019. Pengaruh DPK, CAR, ROA,  NPL  dan  Jumlah  SBI  Terhadap Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Kasus Pada  Bank  BUMN  Yang  Terdaftar  di  BEI Periode  2014  -  2018 ).  Skripsi  Tidak diterbitkan. Bandung. Universitas Telkom.
Fauzi,  Fitrya,  Abdul  Basyith  Dencik,  Diah  Isnaini Asiati.  2019. Metodologi  Penelitian  untuk
40 Ringan dan Arzan . / Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
Manajemen  dan Akuntansi  : Aplikasi  SPSS da  Eviews  untuk  Teknis  Analisis  Data. Jakarta : Salemba Empat. Firdaus,  Muhammad  Wildaanul.  2019. Analisis Pengaruh  Pertumbuhan  DPK,  CAR,  ROA, DAN  NPL  Terhadap  Pertumbuhan  Kredit Dengan  Variabel  Kontrol  Size  (Studi
Empiris pada Bank Umum Go Public Yang
Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2013-2017). Skripsi.  Semarang:  Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas
Diponegoro.
Gujarati,  Damodar  N  &  Dawn  C  Porter.  2012. Dasar Dasar Ekonometrika Edisi 5-Buku 2. Jakarta : Salemba Empat.
Gujarati,  Damodar  N  &  Dawn  C  Porter.  2015. Dasar Dasar Ekonometrika Edisi 5-Buku 1.
Jakarta : Salemba Empat.
Goddard  John  &  John  O.S.  Wilson.  2017.
Banking:  A  Very  Short  Introduction .    UK: Oxford University Press.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS.
Semarang :  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro
Handayani,  Ida  Nur.  2019. Pengaruh  Tingkat Bunga  Sertifikat  Bank  Indonesia,  Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional, Dana  Pihak  Ketiga,  Capital  Adequacy
Ratio, Return On Asset, Net Interest Margin dan  Non  Performing  Loan  Terhadap Jumlah  Penyaluran  Kredit  Bank  Yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2016-2018. Skripsi.  Magelang:  Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Magelang Haryanto, Satrio B. 2017. Analisis Pengaruh NPL,
NIM,  BOPO,  BI  Rate  dan  CAR  Terhadap Penyaluran  Kredit  pada  Bank  Umum  Go
Public  Periode  Tahun  2012-2016 .  Skripsi.
Semarang:  Fakultas  Ekonomika  dan  Bisnis Universitas Diponegoro.
Hasibuan,  Malayu  S.P.  2017. Dasar  Dasar
Perbankan . Jakarta. PT Bumi Aksara.
Imran, Kashif, Mohammed Nishat. 2013. Determinants of Bank Credit in Pakistan: A Supply Side Approach. Economic Modelling , 35 : 384-390.
Kasmir,  2017. Bank  dan  Lembaga  Keuangan Lainnya .  Jakarta  :  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Melitz,  Jacques,  Morris  Pardue.  1973.  The Demand  and  Supply  of  Commercial  Bank Loans. Journal  of  Money,  Credit  and Banking, 5(2) : 669-692.
Mishkin,  Frederic  S  &  Stanley  Eakins.  2018. Financial  Markets  and  Institutions ,  United
Kingdom : Pearson
Otoritas Jasa Keuangan. 2020. Statistik Perbankan Indonesia Desember 2019. (Online) (www.ojk.go.id)  diakses  tanggal  2  April
2020..
Puspitasari,  Maya.  2018. Determinan  Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah (UMKM)  pada  Bank  Umum  Konvensional di Indonesia . Skripsi. Yogyakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
Putri, Rissa Suseno. 2018. Analisis Faktor - Faktor Makro  dan  Mikro  yang  Mempengaruhi Tingkat  Penyaluran  Kredit  Modal  Kerja (Studi  Empiris  Bank  Konvensional  tahun 2014-2017) .  Skripsi.  Yogyakarta:  Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia.
Rohmadani,  Bayu  Purnama.  2016.  Pengaruh  Net Interest  Margin  dan  Inflasi  terhadap Penyaluran  Kredit  di  Indonesia  pada  Bank Umum di Indonesia. JurnalPendidikanEkonomi . 4(3). Rizkia, Dita Awalu. 2019. Determinan Penyaluran Kredit  Bank  Umum  Konvensional  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia . Skripsi. Bogor:  Fakultas  Ekonomi  dan  Manajemen. Institut Pertanian Bogor.
Riadi,  Sugeng.  2018. The  Effect  of  Third  Parties Fund,  Non  Performing  Loan,,  Capital Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio, Return  on  Asset,  Net  Interest  Margin  and Operating  Expenses  Operating  Income  on Lending  (Studi  in  Regional  Development Bank  in  Indonesia. Disajikan  dalam International  Conference  on  Industrial Engineering  and  Operations  Management, Bandung, Indonesia, 6-8 Maret 2018. Siagian,  Sartika.  2019. Analisis  Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Kredit Perbankan  (Studi  Pada  Bank  Umum  Go Public  di  Indonesia  Periode  2010-2017) . Skripsi.  Medan.    Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Siamat,  Dahlan.  2005. Manajemen  Lembaga Keuangan  :  Kebijakan  Moneter  dan Perbankan  (Edisi  kelima) .  Jakarta  : Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi
Universitas Indonesia. Sofyan, Ainur Rofiq. 2017. Analisis Faktor-Faktor Internal  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran Kredit (Studi Kasus Pada Bank Pembangunan  Daerah  Jawa  Timur  Tbk. Periode  2010-2016). Skripsi.  Malang:
Fakultas  Eknomi  dan  Bisnis  Universitas Brawijaya.
Suana, Eka Apriyanti Rahma. 2018. Pengaruh Non Performing  Loan,  Capital  Adequacy  Ratio dan Net Interest Margins terhadap penyaluran Kredit Perbankan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Artikel
Sigma: Journal of Economic and Business Vol. 3 (2), December 2020  pp. 25-41
Ilmiah.  Surabaya  :  Sekolah  Tinggi  Ilmu Ekonomi Perbanas. Sugiyono.  2019. Metode  Penelitian  Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung : Alfabeta Taswan.  2015. Akuntansi  perbankan  edisi  III . Yogyakarta : UPP STIM YKPN. Wardhani,  Maya  Rukmana.  2018. Pengaruh  Suku Bunga  Kredit,  Inflasi,  Dana  Pihak  Ketiga dan  Return  On  Assets  (ROA)  terhadap Penyaluran  Kredit  Konsumsi  Bank  Umum di  INDONESIA .  Skripsi.  Surabaya  : Universitas Airlangga. Warjiyo,  Perry.  2004. Bank  Indonesia:  Bank
Sentral Republik Indonesia Sebuah Pengantar .  Jakarta  :  Pusat  Pendidikan  dan Studi Kebanksentralan. Wijaya,  David.  2017. Manajemen  Keuangan Konsep  dan  Penerapannya. Jakarta  :  PT.
Grasindo.