JSAP: Journal Syariah and Accounting Public ISSN:  2622-3538 Available Online at https://journal.umgo.ac.id/index.php/JSAP/index
Vol. 6, No. 1, Juli 2023 DOI: 10.31314/jsap.2x.x.xx-xx.2235

## ANALISIS RASIO KEUANGAN BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Syamsurizal Botutihe 1 , Ilyas Lamuda 2 , Hasanuddin 3 , Julie Abdullah 4
1,2,3.,Program Studi Magister Manajemen, Pascasarjana Universitas Gorontalo, Indonesia 4. Program Studi Magister Akuntansi, Pascasarjana Universitas Gorontalo, Indonesia Email: ichazbotutihe1@gmail.com 1 , ilyaslamuda01@gmail.com 2 , achankbagu.bone@gmail.com 3 , julieabdullah99@gmail.com 4
Info Artikel:  Diterima: 11 juni 2023,  Disetujui: 28 juni 2023, Publish 09 juli 2023

## Abstract:
This  study  aims  to  analyze  the  financial  ratios  of  commercial  banks  listed  on  the  Indonesia Stock Exchange. The analytical method used is financial ratios consisting of profitability ratios, liquidity ratios, company growth ratios,  capital structure ratios and company value ratios.  The results  of  the  study  show  that  the  average  profitability  ratio  of  the  commercial  banks  studied cannot  be  said  to  meet  the  standards.  Furthermore,  the  average  liquidity  ratio  of  the  bank under  study  does  not  meet  the  standard  ratio.  For  the  company's  growth  ratio,  only  Bank Mandiri  in  2021  meets  the  standards.  The  results  of  the  ratio  of  the  capital  structure  of  the banking companies of  all the banks studied on average met banking standards and lastly for the ratio of company values of all the banks studied, on average they met the standard ratio.

## Keywords: Profitability, Liquidity, Company Growth, Capital Structure, Company Value Abstrak:
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis rasio keuangan bank umum yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia.  Metode analisis  yang  digunakan  yakni  rasio  keuangan  yang  terdiri  dari  rasio profitabilitas, rasio lukuiditas, rasio pertumbuhan perusahaan, rasio struktur modal serta rasio nilai perusahaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa untuk rasio profitabilitas rata-rata bank umum di yang diteliti tidak bisa dikatakan memenuhi standar. Selanjutnya untuk rasio likuiditas rata-rata  bank  yang  diteliti  tidak  memenuhi  standar  rasio.  Untuk  rasio  pertumbuhan perusahaan  hanya  Bank  Jago  tahun  2021  saja  yang  memenuhi  standar.  Hasil  rasio  struktur modal perusahaan perbankan semua bank yang diteliti rata-rata memenuhi standar perbankan dan terakhir untuk rasio nilai perusahaan semua bank yang diteliti rata-rata memenuhi standar rasio.
Kata  kunci: Profitabilitas,  Lukuiditas,  Pertumbuhan  Perusahaan,    Struktur  Modal,  Nilai Perusahaan

## PENDAHULUAN
Perkembangan bangsa Indonesia tidak lepas dari peran berbagai perusahaan, baik  perusahaan  swasta  dan  perusahaan milik  Negara  atau  biasa  disebut  Badan Usaha  Milik  Negara  (BUMN).  Sejalan kemajuan perekonomian bangsa Indonesia, perkembangan  perusahaan  juga  semakin cepat,  namun  tidak  sedikit  juga  berbagai perusahaan  yang  gulung  tikar  atau  biasa disebut  bangkrut  karena  tidak  dapat  lagi menjalankan atau tidak bisa beroperasi lagi yang disebabkan oleh krisis yang berlanjut.
Menurut Surat Edaran BI No.
13/1/PBI/2011  tanggal  25  Oktober  2011, tingkat  kesehatan  bank  adalah  penilaian atas  suatu  kondisi  laporan  keuangan  bank pada  periode  dan  saat  tertentu  sesuai standar Bank Indonesia, bank wajib memelihara dan memperbaiki tingkat kesehatannya  dengan  menerapkan  prinsip kehati-hatian  dan  manejemen  resiko  dalam melaksanakan kegiatan usahanya termasuk melakukan penilaian sendiri (self assesment) secara berkala terhadap tingkat kesehatannya  dan  mengambil  langkah- langkah perbaikan secara efektif.
Kinerja  perusahaan  dapat  diukur dengan  menganalisa  dan  mengevaluasi laporan  keuangan.  Informasi  posisi  dan kinerja  keuangan  dimasa  lalu  seringkali digunakan sebagai dasar untuk memprediksi  posisi  dan  kinerja  keuangan dimasa  depan  dan  hal-hal  lain  yang langsung menarik perhatian pemakai seperti pembayaran dividen, upah, pergerakan harga sekuritas dan kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi komitmennya  ketika  jatuh  tempo.  Kinerja merupakan  hal  penting  yang  harus  dicapai oleh  setiap  perusahaan dimanapun,  karena kinerja merupakan cerminan dari kemampuan  perusahaan  dalam  mengelola dan  mengalokasikan  sumber  dayanya  (IAI, 1995).
Selain itu, Kasmir (2019:7)
menjelaskan bahwa kinerja keuangan adalah  laporan  yang  menunjukkan  kondisi keuangan  perusahaan  pada  saat  ini  atau dalam  suatu  periode  tertentu.  Kinerja  bank secara umum mencakup pencapaian prestasi  suatu  bank.  Kinerja  keuangan menunjukkan  kualitas  maupun  kesehatan bank  melalui  perhitungan  rasio.  Dengan menganalisis laporan keuangan yang
dipublikasikan berkala maka dapat diperoleh  rasio  keuangan  pada  suatu  bank (Kusumo, 2008).
Laporan  keuangan  merupakan  hasil dari  banyak  keputusan-keputusan  suatu perusahaan  dan  ddibuat  secara  rutin  oleh pihak  manajemen.  Menilai  suatu  kinerja keuangan  dalam  suatu  perbankan  perlu  di ketahui adanya analisa-analisa serta dampak keuangan kumulatif (Manitik,
2013).  Analisis  rasio  keuangan  adalah analisis  yang  menghubungkan  perkiraan neraca dan laporan laba rugi terhadap satu dengan lainnya, yang memberikan gambaran  tentang  sejarah  perusahaan serta  penilaian  terhadap  keadaan  suatu perusahaan tertentu.
Analisis rasio
keuangan memungkinkan manajer
keuangan  meramalkan  reaksi  para  calon investor  dan  kreditur  serta  dapat  ditempuh untuk memperoleh tambahan dana (Baridwan, 1997:17).
Kusumo,  (2008)  menyatakan  untuk menganalisis  dan  mengukur  suatu  laporan keuangan  dapat  menggunakan  alat  ukur rasio. Dengan rasio menunjukkan hubungan  pertimbangan  antara  jumlah keuangan tertentu dengan jumlah keuangan
lainnya.  Menurut  (Matih,  2013),  analisis rasio  diklarifikasikan  dalam  berbagai  jenis, antara lain rasio likuiditas, rasio solvabilitas, dan rasio profitabilitas. Dengan mengetahui tingkat  rasio  suatu  perusahaan,  dapat diketahui  keadaan/kesehatan  perusahaan yang sesungguhnya sehingga tingkat kinerja  keuangan  pada  perusahaan  dapat diukur.
Likuiditas  adalah  suatu  kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban- kewajiban  keuangan  jangka  pendek  atau yang  harus  segera  dibayar.  Masalah likuiditas salah satu hal penting dalam suatu perusahaan  yang  relatif  sulit  dipecahkan. Dari sisi kreditur, perusahaan yang memiliki likuiditas yang tinggi merupakan perusahaan  yang  baik  karena  dana  jangka pendek kreditur yang dipinjam dapat dijamin oleh aktiva lancar dalam jumlah relatif lebih besar.  Tetapi  jika  dipandang  dari  sisi manajemen  perusahaan  yang  memiliki likuiditas tinggi menunjukkan kinerja manajemen  kurang  baik  karena  likuiditas yang  tinggi  menampilkan  adanya  saldo  kas yang  menganggur  dan  persediaan  yang relatif  berlebihan  karena  kebijakan  kredit perusahaan  yang  tidak  baik  sehingga
mengakibatkan  tingginya  piutang  terhadap usaha.
Sementara  Solvabilitas  adalah  suatu kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi kewajiban  keuangan  atau  finansial  baik jangka  pendek  maupun  jangka  panjang apabila  sekiranya  perusahaan  dilikuidasi atau  pembubaran.  Adapun  profitabilitas adalah  suatu  kemampuan  peruasahaan menghasilkan  laba  (keuntungan)  dalam waktu  tertentu.  Kemampuan  perusahaan untuk  menghasilkan  laba  dalam  kegiatan operasinya  merupakan  fokus  utama  dalam penilaian  prestasi  perusahaan  (analisis perusahaan) karena laba perusahaan selain merupakan indikator kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban bagi para pemegang  saham  juga  merupakan  elemen dalam  penciptaan  nilai  perusahaan  yang menunjukkan  prospek  persusahaan  di masa  yang  akan  datang.  Semakin  tinggi profitabilitas  suatu  perusahaan  maka  akan semakin tinggi juga permintaan sahamnya.
Pada  penelitian  ini,  peneliti  ingin menganalisis  rasio  keuangan  bank  umum yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia dengan  menggunakan  rasio  keuangan. Rasio  keuangan  yang  akan  dipakai  adalah
rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas.  Alasan  penulis  menggunakan ketiga  rasio  ini  karena  lebih  mudah  dan cepat dalam menganalisis laporan keuangan  suatu  bank  dan  dapat  dijadikan dasar  sebagai  penilaian  kinerja  keuangan bank.

## METODE PENELITIAN
Hasanah    Oktaviani,  (2017)  Sampel adalah  bagian  dari  jumlah  dan  karateristik yang  dimiliki  oleh  suatu  populasi.  Tehnik sampling  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah purposive  sampling . Purposive sampling adalah bentuk pengambilan sampel  yang  berdasarkan  atas  kriteria- kriteria  tertentu,  karateristik  atau  ciri-ciri tertentu berdasarkan ciri atau sifat populasinya.  Kriteria  pemilihan  sampel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut : a.  Perusahaan  sektor  perbankan  yang listing di Bursa Efek Indonesia.
b.  Perusahaan  telah  mempublikasikan laporan keuangan dan annual report .
c. Perusahaan memiliki data yang dibutuhkan untuk variabel penelitian.
Berdasarkan  kriteria  tersebut  sehingga diambil sampel Penelitian sebagai berikut :
Tabel 1 Sampel Bank Umum di Bursa
Efek Indonesia
No. Kode Saham Nama Bank 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. PNBN MCOR BNGA BVIC BNLI AMAR BBYB ARTO BNBA BBMD BCIC BBSI Bank Pan Indonesia Bank China Construction Bank CIMB Niaga Bank Victoria Bank Permata Bank Amar Bank Neo Bank Jago Bank Bumi Artha Bank Mestika Dharma Bank Jtrust Indonesia Bank Bisnis International
Sumber: Data diolah, 2023
Analisis  rasio  yang  digunakan  dalam penelitian ini yakni sebagai berikut:
1. Rasio Profitabilitas 2. Rasio Likuiditas
3. Rasio Pertumbuhan Perusahaan
4. Rasio Struktur Modal
5. Rasio Nilai Perusahaan

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Penelitian dan Pembahasan
Dalam  rangka  menganalisis  data penelitian,  maka  terlebih  dahulu  data laporan  keuangan  yang  terkumpul  diolah menjadi rasio-rasio keuangan berupa profitabilitas, likuiditas, pertumbuhan
perusahaan,  struktur  modal,  dan  nilai perusahaan. Hasil penelitian ini
menunjukan  terjadinya  naik  turun  pada kinerja  keuangan  perusahaan.  Untuk  lebih jelasnya  dapat  dilihat  pada  perhitungan yang ada di bawah ini Tabel 2 Hasil Perhitungan Rasio Bank Amar 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 0,21 % 0,08 % -3,45 % 0,5% Likuiditas CR 135,68 % 125,78 % 339, 02 % 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 17,54 % 28,22 % -13,42 % 2 Kali Struktur Modal DER 280,31 % 387,82 % 42 % 90 % Nilai Perusahaan   PBV 1 0 -4 1 Sumber: Data diolah, 2023 Variabel profitabilitas pada penelitian
ini  mengunakan  indikator  ROA.  Pada  tabel
2 menunjukkan bahwa indikator ROA dalam kurun  waktu  tahun  2020  sampai  dengan
ROA =   Laba Bersih    X 100%
Total Aktiva
CR =  Aktiva Lancar

## Hutang Lancar
ARG  = Total Aktiva t – Total Aktiva t  -1  X 100% Total Aktiva t
DER  =  Total Hutang
Modal
PBV  =  Harga Pasar per Lembar Saham Nilai Buku per Lembar Saham
tahun  2022  mengalami  penurunan.  Pada tahun  2020  ROA  Bank  Amar  sebesar 0,21%,  selanjutnya  mengalami  penurunan sebesar  0,08%  dikarenakan  laba  bersih terjadi  penurunan  dari  Rp.  8.586.126.000 menjadi    Rp.  215.012.000.  Kemudian  pada tahun  2022  terjadi  penurunan  sebesar  - 3,45%  dikarenakan  terjadi  kerugian  pada laba bersih menjadi  Rp.  -155.381.289.000. Jadi,  hanya  pada  tahun  2020  saja  Bank Amar  memenuhi  standar  rasio,  sisanya pada tahun 2021 dan tahun 2022 perusahaan  tidak  memenuhi  standar  rasio yaitu  0,5%.  Hal  ini  berbeda  dengan penelitian  (Tanor  et  al.,  2015)  yang mengatakan
hasil profitabilitas memperlihatkan Bank Artha Graha memiliki rasio yang terus meningkat.
Variabel  Likuiditas  pada  penelitian ini menggunakan indikator CR. Pada tabel 2 menunjukkan  bahwa  indikator  CR  dalam kurun  waktu  2020  sampai  dengan  2021 mengalami  penurunan.  Pada  tahun  2020 CR Bank Amar sebesar 135,68%
selanjutnya, pada tahun 2021 turun menjadi 125,78%  dikarenakan  hutang  lancar  pada tahun 2020 dari Rp. 2.990.957.836.000 naik menjadi  Rp.  236.460.660.000.  kemudian
pada  tahun  2022  terjadi  kenaikan  rasio menjadi 339,02% dikarenakan hutang lancar  terjadi  penurunan  sebesar  Rp. 1.328.846.199.000.  Maka  dari  itu,  likuiditas perusahaan yang memenuhi standar hanya pada tahun 2022. Berbeda dengan penelitian  (Jacob,  2013)  yang  mengatakan Bank  BUMN  Indonesia  mampu  memiliki ketahanan dan menghadapi gejolak perekonomian  dan  pengaruh  negatif  yang berasal dari lingkungan eksternal bank.
Pada  tabel  2  variabel  pertumbuhan perusahaan  Bank  Amar  terjadi  kenaikan pada tahun 2020 sampai 2021 dari 17,54% menjadi  28,22%.  Namun,  pada  tahun  2022 terjadi penurunan menjadi -13,42%. Dikarenakan,  total  aktiva  periode  sekarang mengalami penurunan dari tahun sebelumnya sebesar Rp. 4.505.045.609.000.  Struktur  Modal  Bank Amar  dari  tahun  2020  sampai  2021  terjadi kenaikan  dari  280,31%  menjadi  387,82%. Namun,  pada  tahun  2022  turun  menjadi 42%. Kemudian, pada rasio nilai
perusahaan  mengalami  penurunan  dari tahun  2020  sampai  dengan  tahun  2022. Dikarenakan,  harga  pasar  per  lembar saham terjadi penurunan. PBV saham yang
bagus  sebenarnya  adalah  dibawah  1  yang mengartikan  bahwa  harga  suatu  saham sedang dalam kondisi undervalued sehingga  merupakan  waktu  yang  cocok
untuk  kita  beli.  Begitu  juga  sebaliknya, apabila  nilai  PBV  berada  diatas  1  maka saham  tersebut  sedang  berada  dalam kondisi overvalued. Tabel 3. Hasil Perhitungan Rasio Bank Bisnis International 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 2,44% 2,65% 2,26% 0,5% Likuiditas CR 333,42% 609,03% 1134,79% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 51,11% 71,80% 33,82% 2 Kali Struktur Modal DER 42,84% 19,65% 8% 90 % Nilai Perusahaan PBV 4 3 2 1 Sumber: Data diolah, 2023
Terjadi  kenaikan  rasio  profitabilitas tahun  2020  sampai  2021  pada  Bank  Bisnis International  dengan  nilai  2,44%  menjadi 2,65%.  Namun  pada  tahun  2022  terjadi penurunan  sebesar  2,26%.  Pada  rasio likuiditas  dari  tahun  2020  sampai  tahun 2022  mengalami  kenaikan.  Tahun  2020 nilai rasio 333,42%, tahun 2021 naik mejadi 609,03%,  dan  tahun  2022  naik  menjadi 1134,79%.  Hal  ini  dikarenakan  hutang lancar mengalami penurunan. Pertumbuhan perusahaan tahun 2020 sampai tahun 2021 terjadi  kenaikan  rasio  dari  51,11%  menjadi 71,80%. Namun, pada taun 2022
mengalami  penurunan  sebesar  33,82%. Pada  rasio  struktur  modal  dari  tahun  2020 sampai dengan tahun 2022 terjadi penurunan.  Dari  nilai  rasio  tahun  2020
sebesar  42,84%,  tahun  2021  19,65%,  dan tahun  2022  sebesar  8%.  Untuk  nilai perusahaan  terjadi  penurunan  rasio  dari tahun 2020 sampai tahun 2022. Untuk rasio profitabilitas  dari  tahun  2020  sampai  tahun 2022  semua  memenuhi  standar  rasio, begitu pun dengan rasio likuiditas memenuhi standar dari rtahun 2020 sampai tahun  2022.  Kecuali  pada  rasio  sstruktur modal  dan  nilai  perusahaan  yang  tidak memenuhi  standar  rasio.  Berbeda  dengan penelitian  (Jacob,  2013)  yang  mengatakan keseluruhan  Bank  BUMN  berada  dalam kondisi  sehat  di  tinjau  dari  komposisi permodalan, pengelolaan aset, manajemen, kemampuan menghasilkan laba dan likuiditas.
Tabel 4. Hasil Perhitungan Rasio Bank Bumi Artha 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020  Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 0,46% 0,51% 0,47% 0,5% Likuiditas CR 124,63% 134,72% 159,92% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 0,39% 13,47% -5,23% 2 Kali Struktur Modal DER 406,00% 287,98% 167% 90 % Nilai Perusahaan   PBV 2 2 2 1 Sumber: Data diolah, 2023
Rasio Profitabilitas Bank Bumi Artha pada  tahun  2020  sampai  tahun  2021 mengalami  kenaikan  dengan  nilai  0,46% sampai  0,51%.  Namun,  pada  tahun  2022 terjadi  Penurunan  dengan  angka  0,47%. Dikarenakan laba bersih perusahaan terjadi penurunan  dari  tahun  2021  sebesar  Rp.
44.449.400.923
menjadi
Rp.
38.939.042.725  pada  tahun  2022.  Rasio likuiditas  mengalami  kenaikan  rasio  dari tahun  2020  diangka  124,63%,  tahun  2021 134,72%  sampai  tahun  2022  159,92%. Untuk rasio pertumbuhan perusahaan tahun 2020  0,39%  naik  menjadi  13,47%,  tetapi
pada  tahun  2022  terjadi  penurunan  di angka  -5,23%.  Struktur  modal  dari  tahun dari  tahun  2020  sampai  tahun  2022  terjadi penurunan.  Ini  berakibat  jumla  ekuitas mengalami  kenaikan.  Untuk  rasio  nilai perusahaan  mengalami  stagnan.  Nilai  PBV berada  pada  tahun  2020  sampai  tahun 2022  berada  dalam  kondisi  overvalued. Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan (Jacob, 2013) dimana Bank BUMN Indonesia  mampu  dan  memiliki  ketahanan dalam  menghadapi  gejolak  perekonomian dan  pengaruh  negatif  yang  berasal  dari lingkungan eksternal bank. Tabel 5. Hasil Perhitungan Rasio Bank China Construction 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 0,20% 0,30% 0,54% 0,5% Likuiditas CR 131,31% 130,23% 132,93% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 33,57% 3,80% -4,47% 2 Kali Struktur Modal DER 319,42% 331% 304% 90 % Nilai Perusahaan   PBV 1 1 2 1 Sumber: Data diolah, 2023 Profitabilitas pada Bank China
Constrution terjadi kenaikan di angka 0,20% tahun  2020,  0,30%  tahun  2021,  dan  pada tahun  2022  0,54%.  Penyebab  terjadi
kenaikan  rasio  karena  adanya  kenaikan jumlah laba bersih sebesar Rp. 135.959.000.000.  Likuditas    tahun  2020 mengalami  penurunan  dari  angka  131,31%
kemudian  menjadi  130,23%.  Pada  tahun
2022 mengalami kenaikan 132,93%. Pertumbuhan
perusahaan terjadi
penurunan  rasio  dari  33,57%  tahun  2020, 3,80% tahun 2021, dan -4,47% tahun 2022. Struktur  modal  dari  tahun  2020  dengan angka  319,42%,  pada  tahun  2021  terjadi kenaikan  sebesar  331%.  Namun,  pada tahun  2022  turun  ke  angka  304%.  Pada nilai  perusahaan  tahun  2020  sampai  tahun
2021 Mengalami kondisi undervalued sehingga  merupakan  waktu  cocok  untuk kita  beli  saham.  Sebaliknya,  pada  tahun 2022  dalam  kondisi  overvalued.  Berbeda dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Jacob, 2013)  dimana  Bank  BUMN  Indonesia mampu  dan  memiliki  ketahanan  dalam menghadapi  gejolak  perekonomian  dan pengaruh negatif yang berasal dari
lingkungan eksternal bank Tabel 6. Hasil Perhitungan Rasio Bank CIMB Niaga 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 0,72% 1,32% 1,35% 0,5% Likuiditas CR 117,11% 116,23% 117,32% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 2,36% 10,62% -1,30% 2 Kali Struktur Modal DER 584,34% 616% 578% 90 % Nilai Perusahaan PBV 3 6 7 1 Sumber: Data diolah, 2023 Bank CIMB Niaga mengalami
kenaikan  rasio  dari  angka  0,72%  pada tahun  2020,  1,32%  tahun  2021,  dan  tahun 2022  naik  menjadi  1,35%.  Likuiditas  tahun 2020  di  angka  117,11%,  turun  pada  tahun 2021  menjadi  116,23%.  Namun  terhjadi kenaikan pada tahun 2022 menjadi 117,32%.  Dikarenakan, hutang  lancar  pada tahun  2021  terjadi  kenaikan  sebesar  Rp. 267.398.602.000.000 yang sebelumnya tahun 2020 sebesar Rp.239.890.554.000.000. Pertumbuhan
perusahaan  tahun  2020  2,36%,  naik
menjadi  10,62%  tahun  2021.  Namun  pada tahun  2022  terjadi  penurunan  -1,30%. Struktur  modal  tahun  2020  584,34%,  naik pada  tahun  menjadi  616%.  Pada  tahun 2022  mengalami  penurunan  578%.  Pada nilai  perusahaan  dari  tahun  2020  sampai tahun  2022  terus  mengalami  kondisi overvalued.  Berbeda  dengan  penelitian yang dilakukan (Jacob, 2013) dimana Bank BUMN  Indonesia  mampu  dan  memiliki ketahanan  dalam  menghadapi  gejolak perekonomian  dan  pengaruh  negatif  yang berasal  dari  lingkungan  eksternal  bank.
Tabel 7. Hasil Perhitungan Rasio Bank Jago 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA -8,70% 0,70% 0,09% 0,5% Likuiditas CR 230,06% 311,50% 207,51% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 65,01% 464,82% 37,79% 2 Kali Struktur Modal DER 76,89% 48% 99% 90 % Nilai Perusahaan PBV -20 1 0 1 Sumber: Data diolah, 2023
Pada  tahun  2020  rasio  profitabilitas di  angka –8,70%  dikarenakan  perusahaan mengalami kerugian. Pada tahun 2021 naik menjadi 0,70%, kemudian tahun 2022 turun kembali  menjadi  0,09%.  Pada  likuiditas tahun 2020 di angka 230,06%, naik menjadi 311,50%.  Namun,  pada  tahun  2022  turun menjadi 207,51%. Pada tahun 2020 pertumbuhan perusahaan di angka 65,01%, pada  tahun  2021  naik  menjadi  464,82%. Turun  kembali  pada  tahun  2022  menjadi
37,79%. Tahun 2020 rasio struktur modal di angka  76,89%,  turun  menjadi  48%.  Namun naik  kemnbali  ke  angka  99%.  Untuk  nilai perusahaan tahun 2020 sampai tahun 2022 dalam kondisi undervalued. Berbeda dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Jacob, 2013)  dimana  Bank  BUMN  Indonesia mampu  dan  memiliki  ketahanan  dalam menghadapi  gejolak  perekonomian  dan pengaruh negatif yang berasal dari
lingkungan eksternal bank. Tabel 8 Hasil Perhitungan Rasio Bank JTrust Indonesia 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA -2,99% -2,09% 0,26% 0,5% Likuiditas CR 109,78% 114,26% 112,47% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG -6,39% 31,55% 57,70% 2 Kali Struktur Modal DER 1022,82% 701% 802% 90 % Nilai Perusahaan PBV -410 -200 19 1 Sumber: Data diolah, 2023 Rasio profitabilitas pada Bank JTrust
Indonesia tahun 2020 -2,99%, 2021
mengalami  kenaikan  di  angka  -2,09%. Dikarenakan laba bersih perusahaan tersebut  terjadi  kerugian  sebesar  Rp.  - 484.441.000.000  tahun  2020,  tahun  2021
sebesar  Rp.  -  445.423.000.000.  namun pada  tahun  2022  naik  menjadi  0,26%. Likuiditas  tahun  2020  109,78%,  naik 114,26% pada tahun 2021, kemudian turun menjadi
112,47%.
Pertumbuhan
perusahaan  tahun  2020  -6,39%,  naik  pada
tahun  2021  dan  tahun  2022  dengan  angka 31,55%  dan  57,70%.  Rasio  struktur  modal tahun 2020 1022,82%, turun menjadi 701% tahun  2021.  Tahun  2022  naik  kembali menjadi 802%. Untuk rasio nilai perusahaan tahun  2020  -410%,  -200  tahun  2021. Terjadi  overvalued  pada  tahun  2022
dengan angka 19. Berbeda dengan penelitian  yang  dilakukan  (Jacob,  2013) dimana Bank BUMN Indonesia mampu dan memiliki  ketahanan  dalam  menghadapi gejolak perekonomian dan pengaruh negatif yang  berasal  dari  lingkungan  eksternal bank.
Tabel 9. Hasil Perhitungan Rasio Bank Mestika Dharma 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 2,30% 3,25% 3,15% 0,5% Likuiditas CR 139,50% 136,69% 137,84% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 9,76% 12,88% 3,76% 2 Kali Struktur Modal DER 253,18% 273% 264% 90 % Nilai Perusahaan   PBV 16 25 23 1 Sumber: Data diolah, 2023 Bank  mestika  Dharma  pada  tahun 2020 dengan angka 2,30% rasio profitabilitas. Tahun 2021 mengalami
kenaikan 3,25%, kemudian terjadi
penurunan  3,15%.  Rasio  likuiditas  tahun 2020  dengan  angka  139,50%,  tahun  2021 mengalami  penurunan  136,69%.  Tahun 2022  mengalami  kenaikan  137,84%.  Rasio pertumbuhan perusahaan tahun 2020
9,76%,  naik  pada  tahun  2021  menjadi 12,88%. Kemudian terjadi penurunan
3,76%.  Struktur  modal  dari  tahun  2020
sampai  tahun  2021  terjadi  kenaikan  dari 253,18% menjadi 273%. Namun mengalami penurunan walaupun tidak banyak di angka 264%.  Rasio  nilai  perusahaan  tahun  2020 sampai pada tahun 2022 mengalami kondisi overvalued.  Berbeda  dengan  penelitian yang dilakukan (Jacob, 2013) dimana Bank BUMN  Indonesia  mampu  dan  memiliki ketahanan  dalam  menghadapi  gejolak perekonomian  dan  pengaruh  negatif  yang berasal  dari  lingkungan  eksternal  bank.
Tabel 10 Hasil Perhitungan Rasio Bank Neo 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 0,29% -8,70% -4,01% 0,5% Likuiditas CR 126,06% 134,21% 123,48% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 5,81% 109,13% 73,70% 2 Kali Struktur Modal DER 383,78% 292% 426% 90 % Nilai Perusahaan PBV 2 -37 21 1 Sumber: Data diolah, 2023 Rasio  profitabilitas  Bank  Neo  tahun
2020 di angka 0,29% turun menjadi -8,70%. Kemudian  kembali  mengalami  kenaikan  - 4,01%. Dikarenakan laba bersih tahun 2021 mengalami kerugian sebesar Rp. - 986.289.462.473  dan  tahun  2022  sebesar Rp.  -789.059.000.000.  Likuiditas  tahun 2020  sampai  tahun  2021  mengalami kenaikan  dari  126,06%  menjadi  134,21%. Namun, pada tahun 2022 terjadi penurunan menjadi 123,48%. Pertumbuhan
perusahaan  dari  tahun  2020  sampai  tahun 2021  mengalami  kenaikan  5,81%  menjadi
109,13%.  Pada  tahun  2022  turun  menjadi
73,70%. Struktur modal perusahaan 383,78%  tahun  2022,  tahun  2021  292%, kemudian naik pada tahun 2022 426%. Nilai perusahaan  tahun  2020  mengalami  kondisi overvalued.  Dan  pada  tahun  2021  dalam kondisi  undervalued.  Namun  pada  tahun 2022 kembali lagi dalam kondisi overvalued. Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan (Jacob, 2013) dimana Bank BUMN Indonesia  mampu  dan  memiliki  ketahanan dalam  menghadapi  gejolak  perekonomian dan  pengaruh  negatif  yang  berasal  dari lingkungan eksternal bank. Tabel 11. Hasil Perhitungan Rasio Bank Pan Indonesia 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 1,42% 1,01% 1,43% 0,5% Likuiditas CR 127,82% 131,14% 131,36% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 3,21% -6,24% 3,90% 2 Kali Struktur Modal DER 359,47% 321% 319% 90 % Nilai Perusahaan PBV 6 4 6 1 Sumber: Data diolah, 2023
Bank  Pan  Indonesia  pada  tahun 2020  terjadi  penurunan  ke  tahun  2021 sebesar,  1,42%  menjadi  1,01%.  Tetapi, pada  tahun  2022  naik  menjadi  1,43%.
Likuiditas tahun 2020 ke tahun 2021 terjadi kenaikan  dari  127,82%  menjadi  131,14%. Terjadi  kenaikan  kembali  pada  tahun  2022 menjadi 131,36%. Pertumbuhan
perusahaan  pada  tahun  2020  terjadi penurunan  dari  3,21%  menjadi  -6,24%. Namun,  pada  tahun  2022  naik  menjadi 3,90%.  Struktur  modal  dari  tahun  2020 sampai  tahun  2021  terjadi  Penurunan  dari 359,47%  menjadi  321%.  Tahun  2022 mengalami  penurunan  menjadi  319%.  Nilai perusahaan tahun 2020 sampai tahun 2022
mengalami  kondisi  overvalued.  Berbeda dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Jacob, 2013)  dimana  Bank  BUMN  Indonesia mampu  dan  memiliki  ketahanan  dalam menghadapi  gejolak  perekonomian  dan pengaruh negatif yang berasal dari
lingkungan eksternal bank. Tabel 12. Hasil Perhitungan Rasio Bank Permata 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA 0,36% 0,53% 0,79% 0,5% Likuiditas CR 121,56% 118,51% 117,30% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG 22,47% 18,54% 8,85% 2 Kali Struktur Modal DER 463,78% 540% 578% 90 % Nilai Perusahaan PBV 3 5 7 1
Sumber: Data diolah, 2023
Rasio Likuiditas pada Bank Permata tahun  2020  sampai  tahun  2021  terjadi kenaikan  dari  0,36%  menjadi  0,53%,  dan tahun  2022 menjadi  0,79%.  Rasio  likuiditas terjadi  penurunan  dari  tahun  2020  sampai tahun  2022  dengan  angka  121,56%, 118,51%, 117,30%. Pertumbuhan perusahaan  dari  tahun  2020  sampai  tahun 2021  mengalami  penurunan.  Dari  angka 22,47%  menjadi  18,54%.  Dan,  tahun  2022 juga mengalami penurunan menjadi 8,85%. Struktur  modal  dari  tahun  2020  sampai
tahun  2022  mengalami  kenaikan.  Dari angka  463,78%    tahun  2020,  540%  tahun 2021,  dan  578%  tahun  2022.  Untuk  nilai perusahaan  dari  tahun  2020  sampai  tahun 2022  terus  mengalami  kondisi  overvalued. Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan (Jacob, 2013) dimana Bank BUMN Indonesia  mampu  dan  memiliki  ketahanan dalam  menghadapi  gejolak  perekonomian dan  pengaruh  negatif  yang  berasal  dari lingkungan eksternal bank.
Tabel 13. Hasil Perhitungan Rasio Bank Victoria 2020-2022 Variabel Indikator Tahun 2020 Tahun 2021 Tahun 2022 Standar Profitabilitas ROA -0,96% -0,48% 0,87% 0,5% Likuiditas CR 117,97% 120,50% 116,65% 200 % Pertumbuhan Perusahaan ARG -14,12% -4,62% 3,95% 2 Kali Struktur Modal DER 851,25% 687% 601% 90 % Nilai Perusahaan PBV -9 4 10 1 Sumber: Data diolah, 2023
Rasio  profitabilitas  Bank  Victoria tahun 2020 mengalami kerugian laba bersih sebesar  Rp.  252.193.680.000  dengan rasio -0,96%.  Tahun  2021  mengalami  kenaikan walaupun  terjadi  kerugian  menjadi  -0,48%. Dikarenakan  laba  bersih  sebesar  Rp.  - 119.063.715.000.  tahun  2022  mengalami kenaikan  0,87%.  Likuiditas  tahun  2020 sampai  tahun  2021  dari  angka  117,97% menjadi  120,50%.  Tahun  2022  mengalami penurunan menjadi 116,65%. Rasio pertumbuhan  perusahaan  pada  tahun  2020 sampai  tahun  2021  mengalami  kenaikan  - 14,12%  menjadi  -4,62%.  Namun,  pada tahun  2022  mengalami  kenaikan  menjadi 3,95%. Struktur modal mengalami Kenaikan dari  851,25%  menjadi  687%.  Namun,  pada
tahun  2022  turun  menjadi  601%.  Nilai perusahaan  pada  tahun  2020  mengalami undervalued  di  angka  -9.  Pada  tahun  2021 sampai tahun 2022 dalam kondisi overvalued.  Berbeda  dengan  penelitian yang dilakukan (Jacob, 2013) dimana Bank BUMN  Indonesia  mampu  dan  memiliki ketahanan  dalam  menghadapi  gejolak perekonomian  dan  pengaruh  negatif  yang berasal dari lingkungan eksternal bank.
Berikut  adalah  hasil  rekapitulasi rasio  profitabilitas,  likuiditas,  pertumbuhan perusahaan,  struktur  modal,  dan  nilai perusahaan.  Adapun  hasil  perhitungan pertumbuhan  rata-rata  rasio  12  (dua  belas) perusahaan  perbankan    dapat  dilihat  pada tabel berikut : Tabel 14. Rekapitulasi Data Penelitian Tahun 2020-2022 Variabel Indikator Pertumbuhan Perusahaan Tahunan 12 Bank (%) Rata-Rata 5 Tahun 2020 2021 2022 Profitabilitas ROA -0,345 -0,0767 0,3125 -0,0394 Likuiditas CR 151,2417  181,9000  235,8825 189,6747 Pertumbuhan Perusahaan   ARG 15,8933 62,8308 16,5875 31,7706 Struktur Modal DER 420,3400  375,3708  349,0000 381,5703 Nilai Perusahaan PBV -33,4176 -15,5000 7,9167 -13,6667
Sumber : Data diolah, 2023.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan pembahasan yang telah dijabarkan sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan yakni  bahwa  rasio  profitabilitas  rata-rata bank  umum  di  yang  diteliti  tidak  bisa dikatakan  memenuhi  standar,  karena  tidak bisa  mencapai  standar  5,98%.  Untuk  rasio likuiditas  rata-rata  bank  yang  diteliti  tidak memenuhi  standar  rasio  yaitu  200%  hanya beberapa  bank  tertentu  yang  memenuhi standar yaitu  Bank  Amar  pada  tahun  2022,
Bank  Bisnis  International  tahun  2020-2022, dan  Bank  Jago  tahun  2020-2022.  Untuk rasio pertumbuhan perusahaan hanya pada Bank jago tahun 2021 saja yang memenuhi standar yaitu 2 kali sisanya tidak memenuhi standar. Pada rasio struktur modal
perusahaan  perbankan  semua  bank  yang diteliti rata-rata memenuhi standar perbankan  yaitu  90%,  hanya  saja  pada bank tertentu yang tidak memenuhi standar perbankan  yaitu  Bank  Bisnis  International, Bank  Jago  Periode  tahun  2020-2021,  dan
Bank  Amar  tahun  2022.  Untuk  nilai perusahaan  semua  bank  yang  diteliti  rata- rata memenuhi standar rasio yaitu 2, hanya beberapa perusahaan perbankan saja yang
tidak  memenuhi  seperti  Bank  Amar,  Bank China  Construction,  Bank  Jago,  Bank JTrust Indonesia dan Bank Neo saja hanya pada tahun 2022 yang memenuhi standar.

## REFERENSI
Abdullah,  J.,  Hasan,  W.,    Dusa,  S.  Y. (2021).  Analysis  of  Capital  Adequacy Ratio  (CAR),  Non-Performing  Loan (NPL),  and  Net  Interest  Margin  (NIM) in  Predicting  Financial  Distress  in Financial  Reports  of  PT.  Bank  Rakyat Indonesia  (Persero)  Tbk. Journal  of
Economics,  Finance  and  Accounting
Studies , 3 (2), 81 –90. https://doi.org/10.32996/jefas.2021.3.2. 9
Aini,  N.,  Hasanuddin,  H.,    Machmud,  M. (2022). Analisis Rasio Profitabilitas dan Aktivitas. Amsir  Management  Journal ,
3 (1),
29 –41.
https://doi.org/10.56341/amj.v3i1.128
Ardianingsih,  A.,    Ardiyani,  K.  (2010). Analisis Pengaruh Struktur Kepemlikan Terhadap  Kinerja  Perusahaan. Jurnal Pena , 19 (2), 97 –109.
Bakar,  A.  (2010).  Analisis  Perbandingan Kinerja  Perusahaan  Telekomunikasi dengan  Menggunakan  EVA,  REVA, FVA,  dan  MVA. Jurnal  Rekayasa Institut Teknologi Nasional , XIV (1), 19 – 27.
Barrimi,  M.,  Hafidi,  H.,  Baybay,  H., Rammouz,  I.,    McKenzie,  R.  B. (2013).  Analisis  Laporan  Keuangan. Encephale , 53 (1), 21.
Fachrudin,  K.  A.  (2011).  Analisis  Pengaruh Struktur  Modal,  Ukuran  Perusahaan, dan  Agency  Cost  Terhadap  Kinerja
Perusahaan. Jurnal  Akuntansi  Dan
Keuangan , 13 (1), 37 –46.
https://doi.org/10.9744/jak.13.1.37-46
Fadillah,  A.  R.  (2017).  Analisis  Pengaruh
Dewan Komisaris Independen, Kepemilikan Manajerial dan Kepemilikan Institusional terhadap Kinerja  Perusahaan  yang  Terdaftar  di LQ45. Jurnal Akuntansi , 12 (1), 37 –52.
Fahmi, I. (2013). Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta
H  Kara,  O.  A.  M.  A.  (2014).  Perbandingan Konsep  Riba  Dan  Bunga  Bank. Paper Knowledge  .  Toward  a  Media  History of Documents , 7 (2), 107 –115.
Hamid,  A.,    Lamuda,  I.  (2019).  Evaluation of  Financial  Performance  Through
Approach To Value for Money Pendekatan Value for Money. Gorontalo  Accounting  Journal , 2 (1), 31 –41. https://jurnal.widyagama.ac.id/index.ph
p/cebi/article/view/89/40
Hasanah,  A.  N.,    Oktaviani,  T.  M.  (2017).
Analisis Kinerja Perusahaan dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah  Akuisisi. Jurnal  Akuntansi , 4 (2), 75 –88.
Jacob,  J.  K.  D.  (2013).  Analisis  Laporan
Keuangan Dengan Menggunakan Metode  Camel  Untuk  Menilai  Ingkat
Kesehatan  Perbankan. Jurnal  EMBA , 1 (1), 691 –700.
Kaunang,  S.  A.  (2013).  Analisis  Kinerja Keuangan Perusahaan Pada PT. Cipta Daya Nusatara Manado. Jurnal EMBA , 1 (4), 1993 –2003.
Komariah,  M.  N.  R.    E.  (2016).  Analisis Laporan  Keuangan  Dalam  Menilai
Kinerja  Keuangan  Industri  Semen
Yang  Terdaftar  Di  BEI. Jurnal  Online Insan Akuntan , 1 (1), 43 –58.
https://media.neliti.com/media/publicati ons/234490-analisis-laporan- keuangan-dalam-menilai-6eb8a31d.pdf
Lamuda, I. (2017). The Effects of Firm Size and  Profitability  on  Banking  Industry:
Evidence from Indonesia Stock Exchange. International  Journal  of
Economic Perspectives .
Lamuda,  I.  (2018).  Rasio  Non  Performing
Loan, Net Interest Margin Dan Loan To Deposit  Ratio  Terhadap  Return  on Asset  Pada  Perbankan  Umum  Yang …. Proceedings of International Interdisciplinary … . https://journals.ubmg.ac.id/index.php/II CSDGs/article/view/31 Novaliza,  P.,    Djajanti,  A.  (2013).  Analisis Pengaruh Merger dan Akuisisi
Terhadap Kinerja Perusahaan Publik di Indonesia  (Periode  2004-2011). Jurnal Akuntansi  Dan  Bisnis , 1 (1),  1 –16.
https://datakata.files.wordpress.com/20
15/09/analisis-merger-dan-akuisisi- terhadap-kinerja-perusahaan-issn.pdf Pohan,  S.  (2016).  Pasar  Monopoli. Jurnal Manajemen Dan Informatika Komputer
Pelita Nusantara , 1 (1), 7 –11.
http://kafasyasarah.blogspot.com/2018 /05/makalah-pasar-monopoli.html?m=1
Rusmana,  O.,    Tanjung,  H.  (2020).
Identifikasi Kecurangan Laporan Keuangan  Dengan  Fraud  Pentagon Studi Empiris Bumn Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi , 21 (4). https://doi.org/10.32424/jeba.v21i2545 Saad,  B.,    Abdillah,  A.  F.  (2019).  Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Audit Tenure, Dan Financial Distress  Terhadap  Integritas  Laporan Keuangan. Oikonomia: Jurnal Manajemen , 15 (1), 70 –85.
https://doi.org/10.47313/oikonomia.v15
i1.645
Sari,  P.  A.,    Hidayat,  I.  (2022).  Analisis Laporan  Keuangan. Eureka  Media Aksara , 1 (69), 5 –24.
Sundana, I. M. (2011). Manajemen Keuangan Perusahaan . 8 , 62 –71.
Suot,  L.  Y.,  Koleangan,  R.  A.  M.,
Palandeng, I. D. (2020). Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress Pada Industri
Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa
Efek  Indonesia. Jurnal  EMBA :  Jurnal
Riset  Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis Dan Akuntansi , 8 (1), 501 –510. https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/
emba/article/view/27800
Tanor,  M.  O.,  Sabijono,  H.,    Walandouw,
S. K. (2015). Analisis Laporan Keuangan  Dalam  Mengukur  Kinerja Keuangan  Pada. Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis , 3 (3), 639 –649.
Widiyanti.  (2014).  Analisis  Rasio  Likuiditas,
Rasio  Solvabilitas,  Rasio  Aktifitas  dan Rasio  Profitabilitas  Pada  PT.  Holcim Indonesia,  Tbk  Dan  PT.  Indocement Tunggal  Prakarsa,  Tbk. Jembatan ,
11 (1),
31 –44.