Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(03), 2023, 4308-4315

## Peluang Investasi Emas Melalui Produk     Cicil Emas Bank Syari’ah Indonesia Kantor Cabang Pembantu Situbondo

## Zeiniye
Pascasarjana Ekonomi Syariah UIN KH Achmad Siddiq Jember Email korespondensi: zeiniyeharif@gmail.com

## Abstract
Investment is an activity of placing part of one's wealth to get profits in the future. One investment instrument that is in demand by many people is gold investment because it tends to be safe and profitable. BSI gold installments are a financing product to assist customers in purchasing gold in the form of bullion / bullion by installments and using murabahah contracts.    Financing is done by paying an initial down payment of 20% and the remaining 80% in installments. This study aims to determine gold investment opportunities through BSI gold installment financing  products  at  the  Situbondo  Sub-Branch  Office.  The  research  method  used  is  field  research  using  a qualitative descriptive approach. The results of this study show that investment opportunities in gold installment products trend positively because many benefits of gold installment investment among gold investment are more profitable  than  money  because  they  are  not  affected  by  inflation,  the  buying  and  selling  process  is  easy,  the margins offered are competitive and gold prices every year tend to rise.

## Keywords: Investment, Bank Syariah Indonesia, gold installments
Saran  sitasi :  Zeiniye.  (2023).  Peluang  Investasi  Emas  Melalui  Produk      Cicil  Emas  Bank  Syari’ah  Indonesia Kantor  Cabang  Pembantu Situbondo .  Jurnal  ilmiah  ekonomi  islam,  9 (03),  4308-4315.  doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10153
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10153

## 1. PENDAHULUAN
Syariah  Islam  mempunyai  keunikan  tersendiri bukan  hanya  menyeluruh  atau  komprehensif  tetapi juga universal. Komprehensif  berarti   syariah   Islam merangkum  seluruh  aspek  kehidupan  baik  ritual (ibadah)  maupun  sosial      (Muamalah).  Sedangkan universal berarti syariah Islam dapat digunakan serta diterapkan  dalam  kehidupan  sehari-hari,  setiap waktu  bahkan  sampai  hari  akhir   nanti (Antonio, 2001).  Salah  satu  kegiatan  muamalah  yang  berperan penting dalam kehidupan bermasyarakat adalah sektor ekonomi.  Indonesia  sebagai  negara  yang  mayoritas penduduknya beragama Islam, telah lama mendambakan  kehadiran  sistem  lembaga  keuangan yang sesuai tuntutan  kebutuhan, tidak hanya sebatas finansial namun juga tuntutan moralitasnya (Fauziah & Surya, 2016a).
Munculnya  sistem  syariah  khususnya  di  dunia perbankan,  tidak  terlepas  dari  kesadaran  mayoritas masyarakat muslim di Indonesia yang kecewa dengan ketidakadilan  skema  maupun  sistem  perbankan
konvensional (Tho’in, 2016). Sistem perbankan yang diinginkan  adalah  perbankan  yang  terbebas  dari praktik  bunga  ( free  interest  banking ).  Sistem  Bank bebas  bunga  atau  yang  disebut  pula  bank  Islam  atau bank  syariah  memang  tidak  diperuntukkan  untuk sekelompok orang namun sesuai landasan Islam yang “ Rahmatan  lil  ‘aalamiin ”  didirikan  guna  melayani masyarakat  banyak  tanpa  membedakan  keyakinan yang dianut (Fitria, 2015).
Perkembangan  perbankan  saat  ini  sangat  baik, dibuktikan  dengan  sudah  adanya  Bank  Umum Syariah, 26 Unit Usaha Syariah (Selanjutnya disingkat UUS)  dan  132  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (Selanjutnya  disingkat  BPRS)  (Bank  Indonesia, 2022).  Pada  awalnya,  masyarakat  mengenal  Bank Syariah  sebagai  sebuah  lembaga  keuangan  yang fungsinya untuk menyimpan tabungan dan memberikan pembiayaan terhadap  masyarakat. Namun  saat  ini  bank  syariah  tidak  hanya  untuk menyimpan  uang  atau  tabungan  namun  juga  untuk kegiatan  keuangan  yang  lain.  Salah  satu  hal  yang
dapat  dilakukan  adalah  dengan  berinvestasi  (M. Anwar et al., 2020).
Investasi  dapat dilakukan  dengan  banyak  cara, seperti  yang  kita ketahui yaitu  investasi pada  Pasar Modal  yang  di  dalamnya  terdapat  surat  berharga seperti  saham, reksadana, obligasi,  serta  surat berharga  lainnya  (Nur  Arifianti  &  Hidayati,  2023). Adapula investasi lain berupa deposito, investasi  pada valuta  asing  seperti  dollar,  dan  dewasa  ini  telah muncul  adanya  investasi  melalui logam mulia seperti emas.  Investasi  dalam  bentuk  uang  atau  tabungan memiliki beberapa kekurangan dari pada logam mulia emas. Investasi dalam bentuk logam mulia emas lebih menguntungkan dibandingkan dengan investasi uang karena tidak terpengaruh inflasi tiap tahunnya. Target setiap  orang ketika  melakukan  investasi  tentu  saja selalu  di  atas  angka  inflasi  yang  terjadi  agar pertumbuhan  dana  yang  diinvestasikan  tidak  kalah cepat  dengan  kenaikan  inflasi  yang  terjadi.  Inilah permasalahan lain yang muncul, yaitu ketidakpastian inflasi  dan  ketidakpastian  hasil  investasi  (Fauziah  & Surya, 2016b).
Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  berdiri  pada  01 Februari  2021  sebagai  hasil  penggabungan  (merger) Bank Rakyat Indonesia Syariah (BRIS), Bank Syariah Mandiri (BSM), dan Bank Negara Indonesia Syariah (BNI  Syariah).  Pendirian  BSI  secara  legal  didukung oleh  izin  izin  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) dengan  Nomor:  SR-  3/PB.1/2021 tentang Pemberian Izin Penggabungan PT Bank Syariah Mandiri dan PT Bank BNI Syariah ke dalam PT Bank BRIsyariah Tbk serta izin  Perubahan  Nama dengan Menggunakan Izin Usaha PT Bank BRI syariah Tbk Menjadi Izin Usaha atas  nama  PT  Bank  Syariah  Indonesia  Tbk  sebagai Bank Hasil Penggabungan. Penggabungan menyatukan  kelebihan  dari  ketiga  Bank  Syariah sehingga  menghadirkan  layanan  yang  lebih  lengkap, jangkauan  lebih  luas, serta  memiliki  kapasitas permodalan yang lebih baik. Didukung sinergi dengan perusahaan  induk  (Mandiri,  BNI,  BRI)  serta komitmen  pemerintah  melalui  Kementerian  BUMN, Bank  Syariah  Indonesia  didorong  untuk  dapat bersaing di tingkat global. Penggabungan ketiga Bank Syariah tersebut  merupakan ikhtiar untuk melahirkan Bank  Syariah  kebanggaan  umat,  yang  diharapkan menjadi energy baru pembangunan ekonomi nasional serta berkontribusi terhadap kesejahteraan masyarakat luas.  Keberadaan  Bank  Syariah  Indonesia  juga menjadi  cerminan  wajah  perbankan  Syariah  di Indonesia  yang  modern,  universal,  dan  memberikan
kebaikan bagi segenap alam (BSI, 2021).
BSI  memiliki  total  aset  diperkirakan  mencapai Rp  240  triliun  dengan  total  pembiayaan  sebesar  Rp 157 triliun, total dana pihak ketiga Rp 210 triliun, dan modal inti sebesar Rp 22,6 triliun. BSI memiliki lebih dari  1.200 cabang, 1.700  jaringan  ATM,  dan 20.000 karyawan di seluruh Indonesia. Sebagai bank syariah, BSI menyediakan berbagai produk keuangan syariah yang bisa membantu kebutuhan nasabah untuk ibadah haji  dan  umrah,  zakat,  infak,  sedekah,  wakaf (ZISWAF), produk layanan berbasis emas, pendidikan,  kesehatan,  remitansi  internasional,  dan layanan  lainnya.  Setiap  produk  BSI  memiliki landasan  prinsip  syariah  yang  sesuai  dengan perkembangan  zaman  seperti  penggunaan  digital banking dan penyediaan layanan berstandar internasional (Hafidz Zulfikar, 2021).
Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  menetapkan  visi menjadi Top 10 Global Islamic Bank melalui strategi menciptakan Bank Syariah yang masuk ke  dalam 10 besar  menurut kapitalisasi  pasar  secara  global  dalam waktu 5 tahun ke depan. Adapun misi BSI antara lain: (Indonesia, 2022)
a. Memberikan  akses  solusi  keuangan  syariah  di Indonesia  dengan  melayani  lebih  dari  20  juta nasabah dan menjadi top 5 bank berdasarkan aset (500T) dan nilai buku 50 T di tahun 2025.
b. Menjadi  bank  besar  yang  memberikan  nilai terbaik  bagi  para  pemegang  saham.  BSI ditargetkan  mampu  menjadi  Top  5  bank  yang paling  profitable  di  Indonesia  (ROE  18%)  dan valuasi kuat (PB>2).
c. Menjadi perusahaan pilihan dan kebanggaan para talenta terbaik Indonesia. BSI memiliki nilai yang kuat  dan  memberdayakan  masyarakat  serta berkomitmen  pada  pengembangan  karyawan dengan budaya berbasis kinerja.
Salah  satu  produk  baru  yang  dimiliki  oleh  BSI adalah  BSI  Cicil  Emas.  BSI  Cicil  Emas  adalah fasilitas  pendanaan  kepemilikan  emas  dengan pembayaran  secara  angsuran  dan  emas  tersebut dijadikan  sebagai  jaminan  yang  diambil  sesudah berakhirnya  jangka  waktu  pendanaan.  Produk  ini memakai  Akad  Murabahah,  memiliki  jangka  waktu pendanaan 1 hingga 5 tahun  dalam bentuk  lantangan (batangan)  minimal  5  gram.  Dalam hal ini  peneliti akan  melakukan  penelitian  di  BSI  Kantor  Cabang Pembantu  Situbondo  yang  berlokasi  di  jalan  PB Sudirman  Situbondo  untuk  mengetahui  peluang investasi  jangka  panjang  produk  cicil  emas  di  BSI
Kantor Cabang Pembantu Situbondo.
Produk cicil emas merupakan produk kepemilikan untuk individu. Emas merupakan produk yang berasal dari PT Antam Persero, Toko Emas atau Perorangan  yang  telah  memiliki  kerja  sama  dengan bank.  BSI  memberi  kesempatan  kepada  masyarakat untuk  dapat  memiliki  emas  batangan  dengan  cara mencicil. Harga perolehan emas ditentukan pada saat akad  menggunakan  Murabahah  (di  bawah  tangan) dengan pengikatan agunan dengan menggunakan akad rahn  (gadai).  Pengikat  jaminan  dilakukan  selama pembiayaan sehingga jaminan  disimpan  di bank dan tidak  dapat  ditukar  dengan  agunan  lain.  BSI  dapat membiayai jenis emas batangan dengan berat minimal 5 gram hingga 250 gram. Produk Cicil Emas memiliki beberapa  keunggulan  yaitu  Tarif  lebih  kompetitif, Lebih  ringan  dari  Produk  Cicil  Emas  lainnya,  Emas diasuransikan,  Layanan  Profesional,  dan  Likuid (Dapat  diuangkan  dengan  cara  diuang  atau  digadai) (Sibun et al., 2022).
Produk  BSI  Cicil  Emas  menyediakan  emas lantakan  (batangan)  dengan  minimal  jumlah  gram adalah  5  gram  untuk  membantu  nasabah  membiayai pembelian  atau  kepemilikan  emas  berupa  lantakan dengan  cara  mudah  dan  menguntungkan.  Jaminan cicilan  adalah  berupa  barang  yang  menjadi  objek pembiayaan  (emas)  yang  pengikatan  fisiknya disimpan di Bank selama masa pembiayaan yang tidak dapat  ditukar agunan lain. Cicil Emas BSI membantu nasabah  untuk  memiliki  emas  dengan  mudah  yakni cukup menyisihkan dana mulai Rp 15.000 perhari.
Produk  cicil  emas  BSI  memiliki  berbagai keuggulan  yakni  aman,  menguntungkan,  layanan profesional,  mudah,  dan  likuid.  Emas  nasabah diasuransikan  untuk  menjaga  keamanannya.  Tarif cicil  emas  relative  murah  ditambah  dikelola  oleh perusahaan  terpercaya  dengan  kualitas  layanan terbaik.  Pembelian  emas  bisa  dengan  cara dicicil  dan dapat  diuangkan  dengan  cara  digadaikan  untuk kebutuhan mendesak (Muin & Agniah, 2022). Produk BSI  cicil  emas  secara  umum  dikenakan  biaya administrasi,  materai  dan  asuransi.  Persyaratan  Cicil Emas antara lain  WNI  cakap  umur,  pegawai  dengan usia  minimal  21  tahun  sampai  dengan  55  tahun, pensiunan  berusia  maksimal  70  tahun  pada  saat pembiayaan jatuh tempo, serta untuk profesional dan wiraswasta  berusia  maksimal  60  tahun.  Nasabah cukup menyerahkan Kartu Identitas (BSI, 2021).
Pembayaran  Produk  BSI  cicil  emas  bisa  secara berangsur  dalam  jumlah  yang  sama  setiap  bulan
dengan pilihan jangka waktu mulai dari 1 (satu) tahun hingga  5  (lima)  tahun.  Pelunasan  pembiayaan  dapat dipercepat  paling  cepat  1  (satu)  tahun.  Uang  muka cicil emas minimal 20% dari harga emas dan dibayar secara  tunai  kepada  BSI.  Uang  muka  tersebut  harus berasal dari dana nasabah pribadi (self financing) tidak boleh berasal dari pembiayaan Bank. Adapun Plafond pembiayaannya cicil emas paling besar 80% dari harga emas lantakan (batangan) dengan jumlah pembiayaan maksimal adalah Rp150.000.000,- (seratus lima puluh juta  rupiah).  Nasabah  boleh  mengambil  fasilitas pembiayaan  Qardh  Beragun  Emas  dan  pembiayaan BSI  Cicil  Emas  secara  bersamaan,  dengan  syarat jumlah maksimal total seluruh pembiayaan Rp250.000.000,-  (dua  ratus  lima  puluh  juta  rupiah) (BSI, 2022).
Dari  deskripsi  di atas,  maka  dapat  dirinci  untuk persyaratan dan ketentuan yang harus dipenuhi dalam produk  cicil  emas  di  BSI  Kantor  Cabang  Pembantu Situbondo antara lain :
a. Warga negara Indonesia dan cakap hukum
b. Pegawai  dengan  usia  minimal  21  tahun  sampai usia maksimal 55 tahun.
c. Pensiunan  berusia  maksimal  70  tahun  pada  saat pembiayaan jatuh tempo.
d. Profesional dan wiraswasta  berusia maksimal 60 tahun.
e. Menyerahkan  Kartu  Identitas  (KTP)  dan  NPWP (khusus pembiayaan di atas 50 juta)
f. Jangka waktu 1 sampai 5 tahun
g. Menyediakan  uang  muka  (20  %  dari  pembelian mas)
h. Maksimal pembiayaan 150 juta
i. Margin 9,5% S/d 13,5%
j. Pembukaan rekening di kantor cabang BSI
setempat
Pengaruh masyarakat memilih melakukan investasi  emas  juga  dipengaruhi  oleh  beberapa indikator  seperti  harga  emas,  dikenal  investasi  yang terjamin,  dapat  memenuhi  kebutuhan  likuiditas, pengaruh  status  sosial,  pengaruh  iklan  atau  promosi dan  permintaan  musiman,  dalam  penelitian  ini  para responden  juga  percaya  bahwa  emas  dapat  dijual kapan  saja  sehingga  memenuhi  kebutuhan  likuiditas secara  mendadak,  orang  juga  merasa  investasi  emas dapat menaikkan pengakuan sosial, harga emas akan menjadi  patokan  orang  dalam  melakukan  investasi diwaktu  yang  tepat,  emas  dipercaya  merupakan investasi  terjamin  (Thapa  &  Shah,  2020).  Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui peluang investasi cicil
mas di Bank Syariah Kantor Cabang Pembantu yang ada di Kabupaten Bondowoso.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  pendekatan deskriptif  kualitatif,  yaitu  memandu  peneliti  untuk mengungkapkan  atau  memotret  situasi  sosial  yang akan  diteliti  secara  menyeluruh, luas  dan  mendalam (Sugiyono,  2018).  Selain  itu  penelitian  ini  juga merupakan  penelitian  kepustakaan  (library  research) yaitu  menggunakan  teor-teori  dari  berbagai  literatur yang mengharuskan melakukan studi pustaka berupa dokumen baik dokumen baru ataupun dokumen lama (Haryoko  et  al.,  2020).  Peneliti  akan  mendapatkan data dari sumber yang berupa buku, majalah, artikel, internet  atau  tulisan-tulisan  lainnya  yang  membahas tentang perbankan syariah , investasi syariah, investasi berkebun  emas,  serta  berbagai  macam  pembahasan yang  berhubungan  dengan  ekonomi  syariah  sebagai data tambahan.
Data yang dibutuhkan oleh peneliti meliputi data primer dan data sekunder (Ahyar et al., 2020). Dalam penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  wawancara terhadap  pegawai  dari  BSI  dan  nasabah  BSI  sebagai data primer. Dan data sekunder akan didapatkan dari buku,  jurnal,  majalah  atau  literature  lain  yang dibutuhkan dalam penelitian ini. Teknik pengumpulan data  yang  digunakan  melaui  angket,  wawancara, pengamatan,  dan  dokumentasi  (Arikunto,  2011). Subjek penelitian yang dibutuhkan oleh peneliti yaitu dari  internal  BSI  yaitu  unsur  pegawai  BSI  yang merupakan  penanggung  jawab  program  BSI  cicil emas.

## 3. PEMBAHASAN
Investasi merupakan  penanaman atau penukaran uang atau harta dengan bentuk  kekayaan  lain  yang dilakukan  saat  ini  dengan  tujuan memperoleh keuntungan  di  masa  depan (Theodora, 2023). Dalam literatur  Islam  memang  tidak  ditemukan  adanya pengertian dari  investasi  syariah  namun  dapat diartikan definisi  investasi  dalam  perspektif  syariah tidak jauh  berbeda  dengan  definisi  investasi  di  atas, yaitu  penanaman  atau  penukaran  uang  atau  harta dengan bentuk kekayaan  lain  yang  dilakukan  saat ini  dengan  tujuan  memperoleh  keuntungan  di  masa depan  sesuai  dengan  norma  dan  rambu-  rambu syariah.        Investasi        syariah        dapat        diartikan sebagai    suatu    kegiatan yang dilakukan bertujuan untuk  mengembangkan  harta.  Manusia  melakukan
investasi  dengan  tujuan  untuk  memenuhi  kebutuhan primer,  sekunder,  dan  tersier.  Kebutuhan  tersebut tidak  serta  merta  bisa  diperoleh  tanpa  adanya  harta, maka  untuk  mengembangkan  harta  dilakukanlah investasi (Yudhira, 2021).
Investasi  dalam  pandangan  Islam  dapat  dibagi menjadi  dua  kriteria  yaitu  investasi  yang  sesuai syariah  dan  investasi  yang  bertentangan  dengan syariah. Investasi dapat dikatakan tidak bertentangan dengan syariah jika menerapkan prinsip rabbani, halal, dan maslahah. Pada umumnya investasi dikategorikan menjadi  dua  jenis,  yaitu Real  Assets (Aset Riil)  dan Financial  Assets (Aset  Keuangan).  Invesatsi  pada asset  riil  adalah  investasi yang  bersifat  berwujud seperti  contoh  gedung-gedung,  kendaraan,  rumah, pabrik dan sebagainya. Sedangkan Investasi pada Aset Keuangan  adalah  investasi  yang  dilakukan  melalui dokumen (surat-surat) klaim tidak langsung pemegangnya  terhadap  aktiva  riil  pihak  yang menerbitkan  sekuritas  tersebut  seperti  contoh investasi dengan saham, obligasi, reksadana, dan efek lainnya (Huda et al., 2007).
Bank  Syariah  adalah  lembaga  keuangan  yang usaha  pokoknya  memberikan  pembiayaan  dan  jasa- jasa  lainnya menggunakan pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya sesuai dengan prinsip syariat Islam. (Muhammad, 2002). Berkembangnya perbankan syariah di Indonesia tidak hanya dapat diketahui dengan munculnya BUS,  UUS, BPRS  serta  BMT  yang  ada  di  Indonesia,  namun juga dapat diketahui  dengan  berkembangnya  produk dari  bermacam-macam  akad  yang  ada.  Ini  artinya, para  praktisi  ekonomi  syariah  terus  berupaya  untuk meningkatkan  dan  memajukan  bank  syariah  dengan membuat inovasi-inovasi dengan  munculnya produk baru  sesuai  dengan  akad  syariah  yang  ada.  Salah satunya  yaitu  munculnya  produk  investasi  emas. Setiap  perbankan  syariah  yang  ada  di  Indonesia memiliki  produk  yang  berbeda-beda  khususnya produk  yang  berkaitan  dengan  logan  mulia  emas sebagai barang investasi yang menjanjikan.
Bank Syariah Indoesia ialah salah satu lembaga perbankan besar di Indonesia. Bank Syariah Indonesia dibentuk oleh penggabungan beberapa bank syari’ah di antaranya Bank Rakyat Indonesia Syariah (BRIS), Bank  Syariah  Mandiri  (BSM),  dan  Bank  Negara Indonesia Syariah (BNI Syariah).  BSI  berperan  di dalam mengembangkan  layanan  perbankan  syariah di      kelompok      perusahaan      Bank  syari’ah.  Bank Syariah  Indonesia  hadir,  tampil  dan  tumbuh  sebagai
bank  yang  mampu  memadukan  idealisme  usaha dengan  nilai-nilai  rohani,  yang  melandasi  kegiatan operasionalnya. Harmoni antara idealisme usaha dan nilai-nilai  rohani  inilah  yang  menjadi  salah  satu keunggulannya dan hadir untuk bersama membangun Indonesia  menuju  yang  lebih  baik  bersama  Bank Syariah Indonesia. Bank Syari’ah Indonesia didirikan dengan  aturan  perjanjian  berdasarkan  hukum  Islam antara  bank  dan  pihak  lain.  Terutama  berkaitan dengan  penyimpanan  dana  dan  atau  pembiayaan kegiatan  usaha,  atau kegiatan  lainnya  yang  sesuai dengan  syariah.  Kedekatan  nasabah  akan  diimbangi dengan  keterbukaan  dalam  layanan  produk  sesuai syariah, modern, dan universal.
Produk emas di Bank Syariah Indonesia  ada  2 yaitu  Gadai  Emas  dan  Pembiayaan  Cicil  Emas. Produk  BSI  Cicil  Emas  merupakan  salah  satu  dari puluhan  produk  pembiayaan  yang   diberikan  oleh Bank  Syariah  Indonesia.  Produk  ini  dikhususkan terhadap  nasabah yang mempunyai keinginan untuk memiliki  logam  mulia  khususnya  emas  lantakan sebagai  barang  investasi  namun  dengan  mekanisme pembayaran  yang  mudah.    Dapat  dikatakan  mudah karena jika nasabah ingin memiliki produk ini, tidak harus  seseorang  yang  mempunyai  penghasilan  besar ataupun  seseorang  yang  mempunyai  jabatan  khusus. Produk ini juga dapat  dimanfaatkan  oleh  siapapun dari  berbagai  macam  kalangan  masyarakat.  Selain mudah,  investasi  emas  juga  merupakan  salah satu investasi yang sangat  menguntungkan  karena  emas merupakan  satu-satunya  logam  mulia  yang  harga jualnya  tidak  terpengaruh  oleh  inflasi  yang  terjadi. Dapat  dibuktikan  sebagai  contoh,  satu  koin  dinar yang  memiliki  berat  ±  4,25  gram misalnya setara dengan harga 1 ekor  kambing  pada  masa  Rasulullah SAW,  dan sampai sekarang pun masih berlaku seperti itu karena emas tidak terpengaruh  oleh inflasi. Yang berubah hanyalah daya beli emas  dengan  uang  kertas seperti  Rupiah yang semakin lama semakin  menurun. Selain  itu  seperti  yang  kita  ketahui  bahwasanya harga  emas  cenderung  terus  menerus  mengalami kenaikan  setiap tahunnya.
Dengan  keterangan  di  atas  maka  dapat  kita ketahui  bahwasanya  secara  riil  yang  terjadi  adalah harga  emas  setiap  tahunnya  terus  mengalami kenaikan.   Dan kenaikan harga emas setiap tahunnya kurang lebih mencapai 20% selama 10 tahun terakhir (perhitungan  per  tahun  2014).  Sehingga  dapat  kita asumsikan  bahwasanya  kenaikan  harga  emas  setiap tahunnya kurang lebih mencapai angka  20%.  Dengan
adanya  berita  seperti  apa  yang  sudah  dipaparkan diatas,  maka  Bank  Syariah  Indonesia  dengan sigapnya  mengambil  kesempatan  di  atas  sebagai peluang  untuk  memunculkan  sebuah  produk  baru guna  membantu  masyarakat luas dari semua kalangan  untuk  melakukan  investasi  emas  melalui salah  satu  produk  emas  yang  disediakan  oleh  Bank Syariah Indonesia Situbondo yaitu produk Pembiayaan BSI Cicil Emas.
Produk  Pembiayaan  BSI  Cicil  Emas  ini merupakan salah satu investasi emas jangka panjang yang  ditawarkan  oleh  Bank  Syariah  Indonesia Situbondo ditujukan kepada nasabah yang membutuhkan  investasi  jangka  panjang  tersebut. Mekanisme  agar  dapat  mempunyai  investasi  emas melalui produk Pembiayaan BSI Cicil Emas ini sesuai dengan hasil wawancara yang dilakukan kepada pihak penanggung  jawab  produk  Pembiayaan  BSI  Cicil Emas  yaitu  Citra  Febriana  Sarsa  adalah  sebagai berikut:
a. Nasabah membawa KTP  dan   memiliki rekening di  Bank  Syariah  Mandiri.  jika  belum  memiliki rekening  di  Bank  Syariah  Mandiri  maka  harus membuka rekening terlebih dahulu
b. Petugas menjelaskan seputar BSI Cicil Emas
c. Up date harga emas dihari tersebut
d. Jika nasabah setuju dengan harga emas pada hari tersebut, maka akan diikat akad pada hari itu
e. Jika  nasabah  belum  cocok  dengan  harga  emas pada  saat  itu,  maka  akan  dianjurkan  melihat pergerakan harga emas selama satu – dua minggu kedepan  sampai  nasabah  cocok  dengan  harga emas sesuai keinginan.
f. Menentukan besarnya emas yang akan diinvestasikan sekaligus menentukan lama waktu angsuran
g. Pembayaran angsuran pembiayaan akan dilakukan  setiap  bulan  sesuai  dengan  tanggal akad.
Setelah  mengetahui  mekanisme  pendaftaran pembukaan  rekening  produk  Pembiayaan  BSI  Cicil Emas,  maka  peneliti  akan  melanjutkan  pada pembahasan selanjutnya  yaitu  mengenai  operasional produk  Pembiayaan   BSI   Cicil   Emas setalah akad dilakukan.  Bahasan  operasional  Bank  Syariah Indonesia terkait produk pembiayaan BSI Cicil Emas ini  mencakup  perhitungan  pembayaran  angsuran, perhitungan  margin  yang  didapatkan  oleh  Bank Syariah  Indonesia  sesuai  dengan  wawancara  yang
telah dilakukan oleh peneliti kepada narasumber yaitu penanggunggung jawab pada produk Pembiayaan BSI Cicil Emas.
Perhitungan pembayaran angsuran setiap bulannya  ditentukan  dari  banyaknya  emas  (gram) yang  diinginkan  oleh  nasabah  serta  dari  lamanya (tahun)  waktu  yang  diinginkan  untuk  membayar angsuran  tersebut.   Pada   Produk   Pembiayaan   BSI Cicil Emas ini, Bank  Syariah  Indonesia  membatasi banyaknya  emas  (gram)  yang  akan  dibeli  dan lamanya (tahun)  waktu  pembayaran.  Untuk  BSM Cicil  Emas  ini, emas yang digunakan  adalah  emas batangan/  lantakan  24  karat  yang  diambil  dari PT. Antam yang sudah memiliki kerjasama dengan Bank Syariah Indonesia Situbondo dengan    menggunakan ukuran    berat    gram.     Harga     emas     ini     selalu diupdate langsung pada website resmi  emas  lantakan negara  setiap  harinya  oleh bagian yang bertanggung jawab terhadap Produk Pembiayaan BSM Cicil Emas.
Batasan  berat  emas  yang  ditentukan  oleh  Bank Syariah Indonesia Situbondo adalah minimal 5 gram sampai  100  gram,  tidak  boleh  kurang  dari  5  gram. Sedangkan  jangka  waktu  untuk  membayar  angsuran pembiayaan  juga  memiliki  batasan  yaitu  minimal  1 tahun  dan  maksimal  5  tahun.  Pada  awal  akad, nasabah  harus  membayar DP sebesar 20% dari 100% harga total emas yang telah disepakati oleh nasabah, kemudian  sisanya  yaitu  80%  akan  dibayarkan  oleh Bank  Syariah  Indonesia
Situbondo sebagai pembiayaan terhadap  nasabah dan  akan  dibayar  dengan  mengangsur  setiap bulannya  kepada  Bank      Syariah      Indonesia Situbondo.  Mekanisme  pembayarannya  adalah  total berat  emas  yang  akan  dibeli,  dikali-kan harga emas hari  tersebut  kemudian  dibagi  dengan  jumlah  bulan yang  telah disepakati. Setiap  produk  yang  ada  di Lembaga  Keuangan  Syariah  khususnya produk yang terdapat pada  Lembaga  Perbankan  pasti  memiliki perhitungan  keuntungan  tersendiri.  Oleh  karena  itu setiap  calon  investor  harus  mengenali  serta mengetahui  tentang  produk  investasi  yang  akan dilakukan. Selain itu, faktor yang  harus diperhatikan oleh masyarakat calon nasabah sebelum      mengambil      suatu  produk  pada  lembaga perbankan adalah kurang lebih sebagai berikut : a. Kebutuhan  calon  nasabah.  Calon  nasabah terlebih      dahulu      harus  mengetahui apa  yang dibutuhkan oleh calon  nasabah  sendiri  sehingga dapat mengambil  produk  pada  Lembaga Perbankan dengan tepat
b. Produk  yang  akan  diambil  oleh  calon  nasabah. Setelah  mengetahui  apa  yang  dibutuhkan,  maka akan  dapat  menentukan  produk  yang  akan diambil. Setelah  itu,  calon  nasabah  harus mengetahui apa yang dimaksud dari produk yang akan diambil.
c. Manfaat  dari  produk  tersebut.  Calon  nasabah juga  harus  mengetahui  manfaat  yang  akan diperoleh dirinya dari produk yang akan diambil pada Lembaga Perbankan tersebut.
d. Risiko  dari  produk.  Segala  sesuatu  yang  sudah kita  putuskan  pasti  mempunyai risiko  karena risiko tidak bisa dihindari.  Meskipun  risiko  tidak akan bisa  dihindari,  namun  risiko  dapat diminimalisir.  Begitupun  produk  yang  ada  pada Lembaga  Keuangan  Bank  pasti  mempunyai risiko,  namun  bisa  diminimalisir. Calon  nasabah harus  mengetahui  risiko  dari  produk  yang  akan diambil  sehingga  tau  dan  dapat  mempersiapkan diri  ketika  risiko  tersebut  terjadi  dan  kerugian yang didapatkan tidak terlalu besar.
e. Hak dan  kewajiban  setiap  calon  nasabah  harus mengetahui  kewajiban  yang  harus  dilakukan kepada Bank dan hak yang didapatkan oleh Bank, sehingga  nantinya  tidak  ada konflik dan permasalahan  yang  muncul  antara  nasabah dengan Bank.
Berdasarkan data yang diperoleh peniliti dari BSI Kantor  Cabang  Pembantu  Situbondo,  pendapatan produk  cicil  emas  selama  5  tahun  terakhir sebagaimana tercantum dalam table dibawah ini :
Tabel Pendapatan Cicil Emas BSI Situbondo No. Tahun Jumlah Nasabah Total Pencairan 1 2019 1 Rp 12.600.440 2 2020 5 Rp 75,231,095 3 2021 6 Rp 61,238,848 4 2022 60 Rp 612.387.300 5 5 April 2023 78 Rp 390.794.683 Total Rp 1.126.484.201
Dari  data  tersebut  diatas  dapat  kita  lihat  bahwa perkembangan pendapatan produk cicil mas semakin meningkat  tiap  tahunnya.  Itu  artinya  antusiasme masyarakat dalam berinvestasi emas trennya positif di Situbondo.
Dari  informasi  penanggung  jawab  produk  cicil emas  di  atas,  peneliti  juga  melakukan  analisis  data terhadap  peluang  investasi  jangka  panjang  yang terdapat  pada  produk  Pembiayaan  BSI  Cicil  Emas
Kantor  Cabang  Pembantu  Situbondo.  Peluang  ini dapat  diketahui  dengan  metode  analisis  SWOT berdasarkan  wawancara kepada  responden  yang kesemuanya  adalah  nasabah  BSI  cicil  emas  baik nasabah  prioritas  maupun  nasabah  regular.  Hasil wawancara  tersebut  dapat  diklasifikasikan  sebagai berikut:
a. Kekuatan
1) Proses  pembayaran  angsuran  mudah.  Proses pembayaran angsuran dapat dilakukan nasabah melalui transfer, e-banking, ataupun tabungan,  yang  mana  pada  setiap  tanggal yang sudah ditentukan akan otomatis diambil dari rekening tabungan nasabah
2) Margin yang ditawarkan BSI sangat
kompetitif , untuk nasabah prioritas dikenakan  margin  9,5%  sedangkan  untuk nasabah reguker 13,5%
3) Respon yang baik dari nasabah. Respon yang baik dari nasabah dibuktikan dengan kenaikan jumlah nasabah tiap tahun.
4) Pemasaran yang dapat dilakukan pada semua kalangan  masyarakat  baik  di  instansi pemerintah,  instansi  swasta  dan  kelompok masyarakat.
b. Kelemahan
1) Sangat  bergantung  pada  harga  emas  di pasaran.  Karena  emas  yang  didapatkan  oleh Bank  Syariah  Indonesia  adalah  emas batangan yang harganya selalu menyesuaikan dari web resmi logam mulia yaitu www.logammulia.com
2) Keterbatasan  logam  mulia.  Keterbatasan logam  mulia  yang  ada  di  PT  Antam  sering menghambat  produk  ini  ketika  ada  nasabah yang  akan  melakukan  akad.  Jika  ketika akad akan  dilakukan  namun  emas  tersebut  belum tersedia,  maka  akan  dilakukan  sistem  inden dan  akan  dipinjami  emas  lokal  sampai  emas yang telah dipesan telah datang atau tersedia.
c. Peluang
1) Kebutuhan  masyarakat  terhadap  investasi yang menguntungkan tanpa pengaruh inflasi.
2) Emas  adalah  logam  mulia  yang  tidak terpengaruh oleh adanya inflasi.
3) Proses  jual  beli  emas  yang  mudah  karena banyak  orang  yang  menyukai  emas  serta banyaknya toko emas yang ada.
4) Harga emas cenderung naik setiap tahun
5) Persaingan yang masih rendah
6) Belum banyaknya lembaga keuangan khususnya  lembaga  keuangan  syariah  yang memiliki produk pembelian emas secara cicil.
d. Tantangan
1) Persaingan dengan sesama bank syariah
2) Ada beberapa bank syariah yang mempunyai produk pembelian emas dengan mencicil.
3) Turunnya harga emas di pasaran

## 4. KESIMPULAN
Setelah  peneliti  melakukan  penelitian  dan memaparkan  hasil  penelitian  serta  analisis  yang dilakukan pada produk Pembiayaan BSI Cicil Emas di Bank  Syariah Indonesia  Kantor  Cabang  Pembantu Situbondo,  maka  dapat  disimpulkan  oleh  peneliti bahwasanya :
a. Produk  Pembiayaan  BSI  Cicil  Emas  adalah sebuah  produk  BSI  yang  memberikan  fasilitas bagi masyarakat yang ingin memiliki logam mulia dengan cara yang mudah yaitu dengan melakukan akad  pembelian  emas  batangan  dengan  cara mencicil  dalam  kurun  waktu  satu  sampai  lima tahun  dengan  minimal  pembelian  5  gram  dan maksimal 100 gram. Nasabah harus menyiapkan DP  20%  dariharga  pebelian,  sedangkan  sisanya 80%  dengan  cara  diangsur  setiap  bulan  sampai jangka waktu yang tertera pada akad telah habis.
b. Peluang investasi emas trennya positif di BSI Kantor  Cabang  Pembantu  Situbondo  yang dibuktikan  dengan  naiknya  jumlah  nasabah dan  jumlah  pendapatan  dalam  lima  tahun terakhir.  Hal  ini  dikarenakan  beberapa keuntungan yang didapat nasabah dari produk cicil emas diantaranya:
1) investasi  emas  lebih  menguntungkan  dari pada  investasi  uang  karena  emas  tidak terpengaruh inflasi.
2) Proses  jual  beli  emas  yang  mudah  karena banyak  orang  yang  menyukai  emas  serta banyaknya toko emas yang ada.
3) Harga emas cenderung naik setiap tahun
4) Emas  juga  bisa  dijadikan  jaminan  pinjaman dengan mudah dan cepat
5) Margin  yang  ditawarkan  sangat  kompetitif dengan margin 9,5% untuk nasabah prioritas,  sedangkan  untuk  nasabah  reguler 13,5%
6) Persaingan  yang  masih  rendah  di  antara perbankan syari’ah
Dengan  menganalisa  peluang  tentang  investasi cicilan emas di BSI Kabupaten Situbondo, maka dapat membantu  perbankan  syariah  untuk  meningkatkan minat  investasi  cicilan  emas  yang  dilakukan.  Oleh karena  itu,  hasil  penelitian  mendorong  perbankan syariah  untuk  meningkatkan  layanan  dan  promosi yang  diberikan  dan  lebih  aktif  mengkomunikasikan manfaat dari investasi cicilan emas kepada nasabah.

## 5. REFERENSI
Ahyar,  H.,  Andriani,  H.,  Sukmana,  D.  J.,  Auliya,  N.
H., Fardani, R. A., Ustiawaty, J., Utami, E. F., & Istiqomah, R. R. (2020). Buku Metode Penelitian Kualitatif & Kuantitatif (Issue March). Antonio,  M.  S.  (2001). Bank  Syariah  dari  Teori  ke Praktek . Gema Insani Press.
Arikunto,  S.  (2011). Prosedur  Penelitian:  Suatu Pendekatan Praktik . Rineka Cipta.
Bank  Indonesia.  (2022). Kajian  Ekonomi  dan Keuangan Syariah 2022 (Issue 1). BSI.  (2021). BSI  Produk  Layanan  Cicil  Emas .
https://www.bankbsi.co.id/produk&layanan/pro duk/1615866857bsi-cicil-emas
BSI. (2022). BSI Cicil Emas . https://www.bankbsi.co.id/produk&layanan/pro duk/bsi-cicil-emas
Fauziah,  A.,  &  Surya,  M.  E.  (2016a).  Peluang Investasi  Emas  Jangka  Panjang  melalui  Produk Pembiayaan  Bsm  Cicil  Emas. Islamadina , XVI (1), 57–73.
Fauziah,  A.,  &  Surya,  M.  E.  (2016b).  Peluang Investasi  Emas  Jangka  Panjang  melalui  Produk Pembiayaan  Bsm  Cicil  Emas. Islamadina , XVI (1), 57–73. https://doi.org/10.29408/jpek.v7i1.7502 Fitria. (2015). PERKEMBANGAN

## BANK SYARIAH DI INDONESIA Tira Nur Fitria STIE
AAS  Surakarta. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam , Vol.  01.  N (Perkembangan  Bank  Syariah  Di Indonesia), 83–84.
Hafidz  Zulfikar,  J.  (2021).  Investasi  Emas  dalam Perspektif  Hukum  IslamHafidz  Zulfikar,  J. (2021). Investasi Emas dalam Perspektif Hukum Islam.  Jurnal  Hukum  Ekonomi  Syariah,  05. Jurnal Hukum Ekonomi Syariah , 05 .
Haryoko, S., Bahartiar, & Arwadi, F. (2020). Analisis Data  Penelitian  Kualitatif  (Konsep,Teknik,  & Prosedur Analisis) .
Huda,  N.,  Nasution,  &  Nustawa  Edwin.  (2007).
Investasi pada Pasar Modal Syariah . Kencana. Indonesia, C. (2022). Wapres: Saatnya BSI Jadi Top 10 Global Islamic Bank .
https://www.cnbcindonesia.com/news/20221106 230446-51-385533/wapres-saatnya-bsi-jadi-top- 10-global-islamic-bank
M. Anwar, S., Junaidi, J., Salju, S., Wicaksono, R., & Mispiyanti, M. (2020). Islamic bank contribution to  Indonesian  economic  growth. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and
Management , 13 (3), 519–532.
https://doi.org/10.1108/IMEFM-02-2018-0071 Muhammad. (2002). Manajemen Bank Syariah . Unit Penerbit dan Percetakan (UPP) AMP YKPN. Muin, A., & Agniah, M. (2022). Sistem Dan Prosedur Cicil Emas Pada Bank Syariah Indonesia Kantor Cabang  Pembantu  Jatibarang. JSEF:  Journal  of Sharia  Economics  and  Finance , 1 (2),  113–118. https://jsef.faiunwir.ac.id/index.php/jsef/article/v iew/20
Nur  Arifianti,  S.  O.,  &  Hidayati,  A.  N.  (2023).
Pengaruh  Sukuk,  Reksadana  Syariah,  Saham Syariah, dan Tingkat Inflasi, terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Periode 2014- 2021. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan &
Bisnis Syariah , 5 (6), 2901–2920.
https://doi.org/10.47467/alkharaj.v5i6.3711 Sibun,  J.  H.,  Bekasi,  K.,  Barat,  J.,  Raharja,  S.,  & Pramudya,  B.  (2022). Faktor-Faktor  Dalam Literasi Keuangan Yang Berpengaruh Terhadap Keputusan Investasi Emas Pelaku UMKM Di PT Bank Syariah Indonesia Tbk Factors in Financial Literature  That  Influence  Gold  Investment Decisions by MSME (Micro, Small, and Medium Enterprises)  Owners  at  PT  Bank  Syariah Indonesia Tbk . 17 (2), 43–50.
http://journal.ipb.ac.id/index.php/jurnalmpi/ Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif . Alfabeta.
Thapa, B., & Shah, A. K. (2020). Factors Influencing Investment  Decisions  in  Gold. Journal  of Business and Social Sciences Research , 5 (2), 52– 62. https://doi.org/10.3126/jbssr.v5i2.35234 Theodora,  A.  (2023). Kinerja  Melambat,  Investasi Perlu Lebih Dipacu . Kompas.Id. https://www.kompas.id/baca/ekonomi/2023/05/1
0/kinerja-melambat-investasi-perlu-lebih-dipacu
Tho’in, M. (2016). KOMPETENSI SUMBER DAYA MANUSIA BANK SYARIAH BERDASARKAN PRINSIP-PRINSIP
SYARIAH  ISLAM  (Studi  Kasus  Pada  BNI
Syariah  Surakarta). Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Islam , 2 (03), 158–171. https://doi.org/10.29040/jiei.v2i03.49
Yudhira, A. (2021). Analisis Perkembangan Financial Technology  (Fintech)  Syariah  Pada  Masa Pandemi Covid-19 Di Indonesia. Value , 2 (1), 13– 28. https://doi.org/10.36490/value.v2i1.118