ANALISIS BENEISH RATIO INDEX UNTUK MENDETEKSI FRAUDULENT FINANCIAL REPORTING PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2015-2016
Indarti Indarti
Universitas Lancang Kuning Pekanbaru
https://doi.org/10.35212/277625

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  percentage  of  Banking  in Indonesia  Stock  Exchange  listed  2015-201  were  classified  as  non manipulators and manipulators.
The  object  of  this  study  is  all  Banking  companies  listed  in Indonesia Stock Exchange to publish audited financial statements for the  financial  year  2015  to  2016.  The  sampling  technique  is  by  using purposive sampling where the sample is determined based on certain criteria  specified  by  the  author  and  have  limitations  in  terms  of generalization  ,  Methods  of  data  collection  using  the  method  of documentation.
Data  analysze  technique  used  is  quantitative  descriptive analysis  using  Beneish  Ratio  Index.  The  variable  in  this  study  is  the Days'  Sales  In  Receivables  Index  (dsri),  Gross  Margin  Index  (GMI), Asset  Quality  Index  (AQI),  Sales  Growth  Index  (SGI),  and  Total Accruals To Total Assets Index (TATA). The research result is an index analysis showed that the ratio of  2  (two)  or    7,41%  of  the  company  samples  classified  as Manipulators.  Companies  that  belong  to  the  category  of  companies Manipulators  have  indications  commit  fraud  (fraud)  to  the presentation of financial statements. Ratio index analysis showed that 16 (sixteen) companies, or 59,26% of the company samples classified as  Non  Manipulators.  Companies  belonging  to  the  company  Non Manipulators do not have any indication of fraud (fraud) against the not  categorize  of  financial  statement  presentation  as  well  as  the company  Manipulators  Non  company  entered  in  the  class  of  Grey  / Grey  Company,  this  group  amounted  to  9  companies  or  33,33  %  of companies sampled.
Keywords: Manipulators, Non Manipulators, Beneish Ratio Index
Email : indarti.sam9@gmail.com

## INFO ARTIKEL
Analisis Beneish Ratio Index Untuk Mendeteksi Fraudulent
Financial Reporting Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2016 Submitted : 23 JANUARI 2019
Revised: 15 FEBRUARI 2019 Accepted: 10 MARET 2019

## PENDAHULUAN

## Analisis Situasi
Secara  umum  penerbitan  laporan    keuangan  bertujuan  untuk  memberikan informasi  mengenai  posisi  keuangan,  kinerja  dan  aruskas  perusahaan.  Pelaporan keuangan  bermanfaat  bagi  sebagian    besar  kalangan  pengguna  laporan  dalam  rangka membuat  keputusan-keputusan  ekonomi  serta  menunjukkan  pertanggungjawaban manajemen  ataspenggunaan  sumbersumber  daya  yang  dipercayakan  kepada  mereka (Ikatan  Akuntasi  Indonesia,  2007).  Oleh  karena  itu  pelaku  bisnis  harus  dapat memberikaninformasi  yang  akurat  dan  relevan  serta  terbebas  dari  adanya  kecurangan (fraud)  yang  akan  sangat  menyesatkan  parapengguna  laporan  keuangan  dalam  proses pengambilan keputusan. Kecurangan  (fraud) merupakan suatu tindakan yang dilakukan secara disengaja dan itu dilakukan untuk tujuan pribadi atau orang lain, dimana tindakan tersebut  adalah  telah  menyebabkan  kerugian  bagi  pihak  tertentu  atau  institusi  tertentu. Kecurangan  ini    merupakan  suatu  tindakan  yang  sudah  berada  diluar  koridor  prinsip akuntansi  yang  berlaku  umum.  Kecurangan  mencakup  tindakan  illegalyang  sengaja dilakukan,  lalu  disembunyikan,  dan  memperoleh  manfaat  dengan  melakukan pengubahan  bentuk  menjadi  uang  kas  atau  barang  berharga  lainnya.  Tindakan  ini dilakukanbaik secara internal maupun eksternal, secara sengaja, dan disembunyikan.
A. Terjadinya  kecurangan  yang  tidak dapat terdeteksi, dapat memberikan efek yang merugikan  dan  cacat  bagi  proses  pelaporan  keuangan.  Adanya  kecurangan berakibat  serius  dan  membawa  banyak  kerugian.  Konsekuensinya  adalah  deteksi terhadap  kecurangan  menjadi  isu  penting.  Kemampuan  untuk  melakukan identifikasi kecurangan secara cepat menjadi suatu kebutuhan. Namun pendeteksian terhadap  financial  statement  fraud    tidak  selalu  mendapatkan  titik  terang  karena berbagai  motivasi  yang  mendasarinya  serta  banyaknya  metode  untuk  menilai adanyakecurangan tersebut. Menurut teori Cressey (dikutip oleh (Hall & Singleton, 2007), terdapat tiga kondisi yang selalu  hadir dalam tindakan fraudyaitu pressure, opportunity,  dan  razionalization.  Ketiga  kondisi  tersebutmerupakan  faktor  risiko munculnya kecurangan dalam berbagai situasi. Dalam artikelnya “The Detection D. Beneish,  melakukan  penelitian  terhadap  perbedaan  kuantitatif  antara  of  Earnings Manipulation”  (Beneish,  1999)  Messod  perusahaan  publik  yang  melakukan manipulasi  laporan  keuangan  dan  perusahaan  yang  tidak  melakukannya.  Beneish menggunakan  data  laporan  keuangan  dariseluruh  perusahaan  yang  terdaftar  dalam COMPUSTAT    database    tahun  1989-1992.    Beneish  mengindikasikan  bahwa kemungkinan  terjadinya  manipulasi  ditandai  dengan  peningkatan  yang  luar  biasa pada  receivables,  memburuknya  gross  margin,  penurunan  aktiva,  pertumbuhan penjualan,  serta  meningkatnya    accruals.Beneish  menggunakan  variabel  Days’ Sales  In  Receivables  Index  (DSRI),  Gross  Margin  Index  (GMI),  Asset  Quality Index (AQI), Sales Growth Index (SGI),  Depreciation Index (DEPI), Sales General And  Administrative  Expenses  Index  (SGAI),  Leverage  Index  (LVGI),  danTotal Accruals  To  Total  Assets  Index  (TATA),  sebagai  prediktor  untuk  mendeteksi adanya  manipulasi.  Dengan  menggunakan  variabel-variabel  tersebut,  Beneish mampu  mengidentifikasi  bahwa  76%  dari  perusahaan  sampel  melakukan manipulasi  terhadap  laporan  keuangannya.  Beneish  juga  menyatakan  bahwa variabel  DSRI,  GMI,  AQI,  SGI,  dan  TATA  merupakan  variabel-variabel  yang signifikan  dalam  mendeteksi  kemungkinan  adanya  manipulasi  serta  mampu membedakan antara perusahaan  manipulator dan perusahaan non manipulator.

## B. Rumusan Masalah
Berdasarkan  identifikasi  masalah  dan  pembatasan  masalah  diatas  maka  rumusan masalah dalam penelitian ini adalah:
1). Perusahaan mana sajakah yang termasuk dalam kategori melakukan kecurangan dalam pelaporan keuangan dengan menggunakan aplikasi Beneish Ratio Indeks pada  perusahaan  manufaktur  yang  listing  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2013- 2015.
2). Perusahaan  mana  sajakah  yang  tidak  termasuk  dalam  kategori  melakukan kecurangan  dalam  pelaporan  keuangan  dengan  menggunakan  aplikasi Beneish Ratio Indeks pada perusahaan manufaktur  yang listing di Bursa Efek  Indonesia tahun 2013-2015.
C.  Tujuan Penelitian Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah:
a). Untuk  menganalisis  dan  menguji  perusahaan  mana  saja  yang  melakukan kecurangan  dalam  pelaporan  keuangan  dengan  menggunakan  aplikasi Beneish Ratio Indeks pada perusahaan manufaktur  yang listing di Bursa Efek  Indonesia tahun 2014-2015.
b). Untuk  menganalisis  dan  menguji  perusahaan  mana  saja  yang  tidak  melakukan kecurangan  pada  pelaporan  keuangan  dengan  menggunakan  aplikasi Beneish Ratio Indeks pada perusahaan manufaktur  yang listing di Bursa Efek  Indonesia tahun 2014-2015.
Target Luaran:
Adapun yang menjadi target luaran pada penelitian ini adalah :
- Buku Ajar
- Jurnal
- Prosiding

## TINJAUAN PUSTAKA

## Kajian Teori
1). Kecurangan ( Fraud )
Dalam  Oxford  English  Dictionary,  kecurangan  ( fraud )  adalah  sebuah  tindak pidana  kecurangan  dengan  menggunakan  penyajian  yang  palsu  untuk  memperoleh keuntungan  dengan  cara  yang  tidak  adilatau  mengambil  paksa  hak  atau  kepentingan orang  lain.  Menurut  Association  of  Certified  Fraud  Examiners  (ACFE)  kecurangan (fraud)    didefinisikan  sebagai  tindakan  penipuan  atau  kekeliruan  yang  dibuat  oleh seseorang  atau badan yang mengetahui bahwa kekeliruan tersebut dapat mengakibatkan beberapa manfaat yang tidak baik kepada individu atau entitas atau pihak lain. Menurut ACFE  ini,  kecurangan  merupakan  segala  sesuatu  yang  secara  lihai  dapat  digunakan untuk mendapat keuntungan dengan cara menutupi kebenaran, tipu daya, kelicikan atau mengelabui,  dan  cara  yang  tidak  jujur  lainnya.  (Bologna  &  Lindquist,  Robert  J.Wells, 1993)  seperti  dikutip  Ratna  Wardhani  (2012)  mendefinisikan  kecurangan  sebagai: “Fraud  is  criminal  deception  intended  to  financially    benefit  the  deceiver”  yaitu kecurangan  adalah  penipuan  kriminal  yang  bermaksud  untuk  memberi  manfaat keuangan kepada sipenipu.

## Deteksi Kecurangan Laporan Keuangan
Salah  satu  risiko  yang  dihadapi  perusahaan  adalah  integrity  risk,  yaitu  risiko adanya  kecurangan  oleh  manajemen  atau  pegawai  perusahaan,  tindakan  illegal,  atau tindakan penyimpangan lainnya yang dapat mengurangi nama baik/reputasi perusahaan di dunia usaha, atau dapat mengurangi kemampuan perusahaan dalam mempertahankan kelangsungan  hidupnya.  Adanya  risiko  tersebut  mengharuskan  adanya  tindakan pencegahan/prevention    untuk  menangkal  terjadinya  kecurangan  (fraud).  Namun pencegahan  saja  tidaklah  memadai,  harus  dipahami  cara  mendeteksi  secara  dini terjadinya kecurangankecurangan  yang timbul. Seorang  profesor  akuntansi, W. Steve Albrecht  dalam  (Wells,  2011)  mengatakan: “Financial statements  tell  a story and the story should make sense.” If not, it’s possible the story is a fake. By standing far enough back from the numbers to get a good pictureof the client’s business, auditors frequently can  detect  signs  of  financial  statement  frauds.  Because  the  balance  sheet,  income statement  and  statement  of  cash  flows  are  interrelated,  such  frauds  can  pop  out  when certain  numbers  don’t  make  sense.  The  inescapable  logicof  the  accounting  equation ensures  that  any  major  overstatement  of  assets  or  profits,  will  show  up  over  time . Sebagian    besar    bukti-bukti  kecurangan  merupakan  bukti-bukti  yang  sifatnya  tidak langsung.
Dalam    artikelnya  “The  Detection  of  Earnings  Manipulation” (Beneish,  1999),  men- teorikan  bahwa  ada  beberapa  prediktor  dari  manipulasi  laporan  keuangan  yang  dapat digunakan. Beneish  Ratio  Index yang  digunakan  untuk  mendeteksi  adanya  manipulasi dalam laporan keuangan tersebut antara lain:

## 1). Days Sales in Receivables Index (DSRI)
Variabel ini  mengukur apakah piutang dan pendapatan seimbang atau tidak (out of balance) dalam dua tahun yang berurutan
DSRI  =      (Account Receivable t / Sales t ) (Account Receivable t-1 /Sales t-1 ) Keterangan: t    = Periode awal t- 1 = Periode sebelumnya
Peningkatan  jumlah  hari  penjualan  dalam  piutang  dapat  diartikan  sebagai  hasil dari perubahan kebijakan kredit untuk memacu penjualan dalam menghadapi persaingan yang  meningkat.  Namun  peningkatan  piutang  dengan  cara  yang  tidak  tepat  dapat menurunkan  penghasilan.  Selanjutnya  peningkatan  DSRI  berkaitan  dengan  tingginya penghasilan dan tingginya earnings karena terjadi overstated.
2). Gross Margin Index (GMI)
Keterangan:
Sales :  Penjualan Cost of Good Sold   :  Harga Pokok Penjualan t :  periode t t- 1 :  Periode tahun sebelumnya
Jika    GMI    lebih    dari    1  (satu),  maka  terjadi  penurunan  pada  gross  margin  dan  bukti adanya  sinyal  buruk  atas  perusahaan.  Kenaikan  GMI  mengindikasikan  perusahaan untuk  menggelembungkan  laba.  Dengan  demikian  terdapat  hubungan  positif  antara GMI dan probabilitas terjadinya manipulasi jika kinerja perusahaan menurun.

## 3). Asset Quality Index (AQI)
AQI =     (1-Current Assets t + Net fixed Assets t / Total Assets t) (1-Current Assets t- 1 + Net fixed Assets t- 1 / Total Assets t- 1 ) Keterangan: Current Assets   = Aktiva Lancar
Net Fixed Asset   = Aktiva Tetap Total Assets = Total Aktiva T = periode t t- 1 = periode t- 1
AQI mengukur risiko dari assets pada tahun t terhadap tahun t- 1 . Jika AQI lebih besar dari  1  (satu),  ini  mengindikasikan  bahwa  perusahaan  telah  secara  potensial meningkatkan  pengendalian  biaya.  AQI  juga  mengukur  proporsi  dari  Total  Assets terhadap  keuntungan  masadepan  manakah  yang  secara  potensial  kurang  pasti. Akibatnya AQI memiliki hubungan positif dengan kemungkinan terjadinya manipulasi dalam laporan keuangan.
4). Sales Growth Index (SGI)
SGI =   Sales t Sales t- 1 Keterangan: Sales  =  Penjualan T =  periode t
t- 1 =   periode t- 1
SGI    dapat    memberitahu    manakah  perusahaan  yang  memasukkan  penjualan  palsu. Peningkatan  dalam  SGI  menunjukkan  bahwa  terdapat  kecenderungan  perusahaan melakukan  pencatatan  pendapatan  fiktif  untuk  mempertimbangkan  pertumbuhan normalyang  diharapkanpada  periode  tersebut.  Meskipun  pertumbuhan  tidak mengindikasikan  adanya  manipulasi,  namun  pertumbuhan  yang  diikuti  dengan penurunan harga saham akan mendorong perusahaan melakukan manipulasi.
5). Depreciation Index (DEPI)
(Beneish,  1999)  memperkirakan  terdapat  hubungan  positif  antara  DEPI  dengan kemungkinan terjadinya manipulasi.
DEPI  =  (Depreciation / (Depreciation + PPE)) t-1 Depreciation / (Depreciation + PPE)) t
Keterangan:
Depreciation   =  Depresiasi PPE (Plant, Property, Equipment) = Aktiva Tetap
T =  periode t t- 1 =   periode t- 1
Jika    DEPI    lebih  besar  dari  1  (satu),  mengindikasikan  bahwa  tingkat  dimana  aset sedang didepresiasi melambat, yang meningkatkan kemungkinan bahwa perusahaantelah  menaikkan  estimasi  assets  useful  lives  atau  menerapkan  metodebaru yaitu peningkatan income.
6). Sales General and Administrative Expenses Index (SGAI)
SGAI   =    (SGA Expense / Sales) t (SGA Expense / Sales) t-1 Keterangan: SGA (Sales General and Administrative) Expense = Biaya penjualan administrasi Sales  =  Penjualan T =   periode t
t- 1 =   periode t- 1
SGAI menginterpretasikan bahwa peningkatan yang tidak proporsional dalam penjualan sebagai suatu tanda negatif terhadap prospek perusahaan di masa mendatang. (Beneish, 1999)  memperkirakan  terdapat  hubungan  positif  antara  SGAI  dengan  kemungkinan terjadinya manipulasi.
7). Everage Index (LVGI)
LVGI   =   ((Long Term Debt + Current Liabilities) / Total Assets) t ((Long Term Debt + Current Liabilities) / Total Assets) t-1 Keterangan:
Long Term Debt   =  Hutang Jangka Panjang Current Liabilities =   Hutang Lancar
Total Assets =  Total Aktiva t =   periode t t- 1
=   periode t- 1 LVGI  yang  lebih  besar  dari  1  (satu),  mengindikasikan  peningkatan  dalam  leverage. Variabel ini dimaksudkan untuk menangkap adanya insentif dalam  debt covenant  yang digunakan  untuk    memanipulasi  pendapatan.  Menurut  (Beneish,  1999)  perubahan leverage dalam struktur modal sebuah perusahaan dikaitkan dengan pengaruh technical default di bursa saham.

## 8). Total Accruals to Total Assets (TATA)
TATA    =            Working  Capital  -        Cash  –        Current  Taxes  Payable  –  Depreciation  and Ammortitation
Total Asset Working Capital   =   Current Assets – Current Liabilities Keterangan: ∆Working Capital =   Perubahan Modal Kerja ∆Cash =   Perubahan Kas ∆Current Taxes Payable =  Perubahan Piutang pajak Depreciation and Amortization  =   Depresiasi dan Amortisasi Total Assets =  Total Aktiva Current Assets =   Aktiva Lancar Current Liabilities =   Hutang Lancar

## Tujuan dan manfaat penelitian

## Tujuan Penelitian
Adapun yang menjadi tujuan penelitian ini adalah
a). Untuk  menganalisis  dan  menguji  perusahaan  mana  saja  yang  melakukan kecurangan  dalam  pelaporan  keuangan  dengan  menggunakan  aplikasi Beneish Ratio Indeks pada perusahaan  manufaktur  yang listing di  Bursa Efek  Indonesia tahun 2014-2015.
b). Untuk  menganalisis  dan  menguji  perusahaan  mana  saja  yang  tidak  melakukan kecurangan  pada  pelaporan  keuangan  dengan  menggunakan  aplikasi Beneish Ratio Indeks pada perusahaan manufaktur  yang listing di  Bursa Efek  Indonesia tahun 2014-2015.

## Manfaat Penelitian
Manfaat penelitian ini adalah :
1). Bagi  peneliti  lain,  penelitian  ini  diharapkan  dapat  menjadi  sumber  informasi maupun sebagai bahan referensi bagi yang berminat meneliti lebih jauh tentang bidang yang sama pada masa yang akan datang.
2). Bagi  pemilik  perusahaan,  hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  menjadi pertimbangan nantinya dalam mengambil kebijakan manajemen khusunya yang berkaitan dengan kinerja keuangan.
3). Bagi  Investor  dapat  menjadi  bahan  masukan  sekaligus  bahan  pertimbangan terhadap pentingnya pelaporan keuangan yang bebas dari terjadinya kecurangan.
4). Bagi  Akademisi,  dapat  dijadikan  bahan  masukan  dalam  pengajaran  tentang Audit  kecurangan  atau  Fraud  Auditing,  Audit  Forensik  dan  hal  apa  saja  yang mempengaruhinya.

## METODE PENELITIAN

## Desain Penelitian
Jenis  penelitian  deskriptif  bertujuan  untuk  menggambarkan  sifat  sesuatu  yang tengah  berlangsung  pada  saat  penelitian  dilakukan  dan  memeriksa  sebab-sebab  dari suatu  gejala  tertentu.  Berdasarkan  data  yang    diperoleh,  penelitian  ini  menggunakan data kuantitatif yaitu datayang berbentuk angka karena mengacu pada perhitungan.
Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian  ini  dilaksanakan  dengan  mengambil  data  laporan  keuangan perusahaan  perbankan  yang  listingdi  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2016.  Data diambil dari situs resmi BEI yaitu www.idx.co.id.

## Populasi dan Sampel
1. Populasi
Populasi  dalam    penelitian    adalah    seluruh  perusahaan  perbankan  yang    telah terdaftar  di Bursa Efek  Indonesia sebanyak 43 perusahaan. Metode pemilihan sample menggunakan  metode  purposive  sampling  yaitu  pemilihan  sampel  berdasarkan  tujuan penelitian dengan pertimbangan khusus.
2. Sampel
Adapun kriteria –kriteria dalam pengambilan sampel yaitu:
1). Perusahaan Perbankan  yang  terdaftar di  bursa efek Indonesia  berturut – turut selama  periode tahun 2016
2). Perusahaan Perbankan yang mempublikasikan laporan keuangan tahunan dalam website  perusahaan  atau  website  BEI  selama  periode  2015-2016  yang dinyatakan dalam rupiah.
3). Perusahaan  yang  mengalami  laba  selama periode pengamatan.
4). Perusahaan    yang    mengungkapkan  data  –  data  berkaitan    dengan    variabel penelitian dan tersedia secara lengkap.
5). Perusahaan  yang  tidak delisting selama periode pengamatan.
Tabel-1

## Teknik Pengambilan Sampel
No Keterangan Jumlah 1 Perusahaan Perbankan yang  terdaftar di  bursa efek Indonesia berturut – turut  selama  periode tahun 2015-2016 43 2 Perusahaan  Perbankan  yang  mempublikasikan    laporan keuangan  tahunan    dalam  website  perusahaan  atau  website BEI  selama  periode  2015-2016  yang  tidak  dinyatakan  dalam rupiah. 0 3 Perusahaan    yang  tidak    mengalami    laba    selama  periode
pengamatan.
4 Perusahaan  yang  tidak mengungkapkan data –data berkaitan dengan  variabel  penelitian dan tersedia secara lengkap (14) 5 Perusahaan  yang  tidak delisting selama periode pengamatan. (2) Total Perusahaan Perbankan yang dijadikan sample 27
Sumber Data: Data BEI tahun 2016

## PEMBAHASAN
Dari    tabel    diatas    dapat  diketahui  kriteria  penggolongan  masingmasing  ratio index  (indeks  hitung).  Menentukan  perusahaan  tergolong  manipulators  atau  non manipulators menurut kriteria penggolongan :
1). Perusahaan    yang    memiliki  ≥3  (tiga)  indeks  hitung  yang  sesuai  dengan  indeks parameter  yang  menyatakan  Manipulators,  tergolong  ke  dalam  perusahaan Manipulators.
2). Perusahaan    yang    memiliki  ≥3  (tiga)  indeks  hitung  yang  sesuai  dengan  indeks parameter  yang  menyatakan  Non  Manipulators,  tergolong  ke  dalam  perusahaan Non Manipulators.
3). Perusahaan    yang    memiliki  ≥3  (tiga)  indeks  hitung  yang  sesuai  dengan  indeks parameter yang menyatakan grey, dan indeks hitung yang tidak memenuhi 2 (dua) kriteria  penggolongan  tersebut  (Manipulatorsdan  Non  Manipulators)  digolongkan perusahaan grey(Grey Company).
Hasil    penggolongan    perusahaan  yang  digolongkan  terhadap  27  perusahaan  disajikan dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 2 - Hasil Penggolongan Perusahaan
Sumber :
Rangkuman hasil olahan
data
No Code DSRI GMI AQI SGI TATA Kategori 1 AGRO G G G G M G Grey 2 BABP M N M G M M Manipulator 3 BACA N N M M N N Non Manipulator 4 BAEK N G N N M N Non Manipulator 5 BBCA N G M G N G Grey 6 BBKP N N N G M N Non Manipulator
7 BBNI G N G N N N Non Manipulator 8 BBNP G N N N M N Non Manipulator 9 BBRI N N N G N N Non Manipulator 10 BBTN N M N G N N Non Manipulator 11 BCIC N N N G N N Non Manipulator 12 BDMN N G M G
G G Grey 13 BEKS G G M G
M G Grey 14 BKSW G G N G M G Grey 15 BMRI N N N N G N Non Manipulator
16 BNBA N M G N N N Non Manipulator 17 BNII M M M N N M Manipulator 18 BNLI N N N N N N Non Manipulator 19 BSWD G G N G N G Grey 20 BTPN N G N G N N Non Manipulator
21 BVIC G N N G M G Grey
22 INPC N N G G G G Grey
23 MAYA M G N G N G Grey
24 MEGA N N N G N N Non Manipulator
25 NISP G N N G N N Non Manipulator
26 PNBN M N N N M N Non Manipulator
27 SDRA N N N G M N Non Manipulator

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  manakah  perusahaan  yang  tergolong Manipulators  dan  Non  Manipulators  dengan  membandingkan  indeks  rasio  perusahaan atau indeks hitung dan indeks Beneish sebagai parameter. Indeks rasio yang digunakan adalah  Days  Sales  In  Receivables  Index  (DSRI),  Gross  Margin  Index  (GMI),  Asset Quality  Index  (AQI),  Sales  Growth  Index  (SGI),danTotal  Accruals  To  Total  Assets Index (TATA).
Berdasarkan  analisis  dan  pembahasan  yang  ada,  maka  dapat  ditarik  simpulan sebagai berikut:
1.  Perusahaan Manipulators Analisis indeks rasio menunjukkan bahwa 2 (dua) perusahaan atau 7,4% perusahaan sampel tergolong sebagai  Manipulators. Perusahaan yang tergolong dalam kategori perusahaan Manipulators memiliki indikasi  melakukan fraud (kecurangan)  terhadap penyajian laporan keuangannya.
2.  Perusahaan Non Manipulators Analisis    indeks    rasio    menunjukkan  bahwa  16  (enambelas)  perusahaan  atau  % perusahaan sampel tergolong sebagai Non Manipulators. Perusahaan yang tergolong dalam  perusahaan    Non  Manipulators  memiliki  indikasi  tidak  melakukan  fraud (kecurangan)  terhadap  penyajian  laporan  keuangannya.  Perusahaan  yang  tidak tergolong  sebagai  perusahaan  Manipulators  dan  juga  sebagai  perusahaan  Non Manipulators masuk dalam golongan Grey/ Grey Company, perusahaan golongan ini berjumlah 16 perusahaan atau 59,25% perusahaan sampel.

## B.  Saran
Berdasarkan simpulan yang didapat serta keterbatasan penelitian yang ada, saran untuk  penelitian  selanjutnya  adalah  peneliti  selanjutnya  diharapkan  dapat  memilih periode tahun pengamatan yang lebih panjang, memperluas sampel penelitian, sehingga tidak  terbatas  hanya  pada  satu  sektor  saja,  dengan  tujuan  supaya  hasil  yang  nantinya diperoleh  akan  lebih  akurat  sehingga  dapat  menggambarkan  fenomena  financial statement  fraud.  Dalam  penelitian  selanjutnya  dapat  menambahkan  variabelvariabel akuntansi  lain  seperti  Sales  General  And  Administrative  Expenses  Index  (SGAI), Leverage  Index  (LVGI),  danDepreciation  Index  (DEPI),  yang  mungkin  dapat melengkapi  dan  meningkatkan  hasil  yang  lebih  baik.  Selain  itu,  penelitian  selanjutnya juga  dapat  menghitung  tingkat  signifikansi  daritiap  variabel-variabel  akuntansi, sehingga  dapat  diketahui  mana  variabel  yang  secara  signifikan  mampu  membedakan antara perusahaan manipulators dan perusahaan non manipulators.
Bagi    perusahaan,    diharapkan  tidak  melakukan  kecurangan  (fraud)  dalam peyajian  laporan  keuangaannya,  karena  hal  itu  dapat  merugikan  pengguna  laporan keuangan  tersebut.  Bagi  investor,  calon  investor,  pernegang  saham  dan  kreditur  serta analisis  pasar  modal  dalarn  mengambil  keputusan  untuk  membeli  saham,  diharapkan dapat  melakukan  analisis  dengan  baik  terhadap  laporan    keuangan  ataupun  mencari informasi tambahan di luar laporan keuangan tersebut.

## DAFTAR PUSTAKA
Beneish, M. D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation. Financial Analysts Journal , 55 (5), 24–36. https://doi.org/10.2469/faj.v55.n5.2296
Bologna, G. J., & Lindquist, Robert J.Wells, J. T. (1993). The Accountant’s Handbook of Fraud and Commercial Crime (Edisi 1). John Wiley & Sons. Hall, J. A., & Singleton, T. (2007). Audit dan Assurance Teknologi Informasi (edisi 2;
Terjemahan Dewi Fitriasari, ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Ikatan Akuntasi Indonesia. (2007). Standar Akuntansi Keuangan . Jakarta: Salemba Empat. Wells, J. T. (2011). Financial Statement Fraud Casebook: Baking the Ledgers and Cooking the Books . John Wiley & Sons.