e-ISSN: 2621-153X
http://journal.umg.ac.id/index.php/jre Vol. 7 No. (1) 2024, 31-45

## ANALISIS DETERMINAN KREDIT MACET PADA UMKM DI INDONESIA
Muhamad Shafwan Hanif 1 , Anik Sri Widawati 2
1,2 Prodi Ekonomi, Universitas AMIKOM Yogyakarta muhamadshafwanhanif@students.amikom.ac.id ,
anik@amikom.ac.id

## PENDAHULUAN
UMKM  (Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah)  mengindikasikan  yakni  ada  tiga tingkatan usaha berdasarkan skala, yakni Usaha Mikro, Usaha Kecil, dan Usaha Menengah. (Muheramtohadi,  2017). Pada  negara  -  negara  yang  sedang  tumbuh,  peran  UMKM memberikan dampak signifikan pada perekonomian, terutama melalui kontribusinya dalam menciptakan  peluang  pekerjaan  dan  mengurangi  tingkat  pengangguran. Potensi  produktif UMKM dapat diperluas untuk mendukung pertumbuhan ekonomi di Indonesia, baik secara keseluruhan atau dalam skala yang lebih kecil, serta memberikan dampak yang memengaruhi perkembangan sektor-sektor lainnya (Suci, 2017).
UMKM  ini  juga  merupakan  sebuah  kunci  pengaman  bagi  perekonomian  pada  saat krisis moneter.  Pemerintah menunjukkan komitmen serius terhadap pengembangan sektor UMKM di Indonesia,  hal ini menegaskan ketekunan dalam upaya mengembangkan sektor tersebut.  Pertumbuhan  UMKM  dapat  meningkatkan  penyerapan  tenaga  kerja,  sehingga memberikan  kontribusi  positif  terhadap  kesejahteraan  para  pekerja  yang  terlibat,  dan membantu mengurangi tingkat pengangguran di Indonesia.
Cheeck for Update

## Abstract
MSMEs  play  a  vital  role  in  boosting  Indonesia's  economy,  and  to enhance  this  sector,  the  government  offers  banking  support  for  the allocation of MSME loans. Although the distribution of loans to MSMEs is increasing, there is a rising trend in the risk of non-performing loans. This  risk  stems  from  debtors'  inability  to  meet  their  obligations  with creditors due to various factors. This study aims to assess the impact of MSME  credit  growth,  interest  rates  (BI  rate),  MSME  cash  loan,  and MSME  GDP  on  non-performing  loans  (NPL)  in  Indonesia's  MSMEs. Utilizing  a  quantitative  approach  and  secondary  data  from  Bank Indonesia,  the  Financial  Services  Authority,  and  the  Central  Statistics Agency, the research employs multiple linear regression through Eviews 10. The time series data spans from 2011 to 2022, and the findings reveal that each variable—MSME credit growth, interest rates, MSME working capital credit, and MSME GDP—significantly influences non-performing loans in Indonesia's MSMEs.
Keyword: Credit, BI rate , Cash loan, GDP, NPL

## Affiliasi
1. Prodi Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Sosial, Universitas AMIKOM Yogyakarta, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta 2. Prodi Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Sosial, Universitas AMIKOM Yogyakarta, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta

## Histori Artikel
Received: 23 Desember 2023 Reviewed: 7 Pebruari 2024 Revised: 23 Pebruari 2024 Accepted: 27 Pebruari 2024 7 Pebruari 2023
Sumber : Kemenkop UMKM, 2023
Sumber : Otoritas Jasa Keuangan, 2023
Perkembangan jumlah UMKM di Indonesia Tahun 2017 – Tahun 2022, tersaji dalam Gambar 1.  bahwa pertumbuhan jumlah UMKM di Indonesia pada Tahun 2017 sampai 2019 terus memperlihatkan peningkatan,

## Gambar 1. Data Jumlah UMKM di Indonesia
Namun, Tahun 2020 mengalami penyusutan sebesar 3,6% . Akibat pandemi Covid-19 banyak UMKM mengalami dampak yang signifikan. T ahun 2021 sampai Tahun 2022, jumlah UMKM perlahan  meningkat  kembali    sebesar  2,4%  dari  Tahun  2020.  Peningkatan  jumlah  UMKM terjadi  karena  adanya  upaya  dari  pemerintah  melalui  kebijakan  dalam  pemberian  Kredit Usaha Rakyat (KUR).
Penetapan  batas  maksimum  penyaluran  KUR  dengan  tingkat  bunga  yang  relatif rendah bertujuan untuk memperluas akses yang mudah bagi  UMKM terhadap pendanaan sektor keuangan. Seluruh dana kredit atau pembiayaan disediakan oleh bank-bank yang telah ditunjuk oleh pemerintah sebagai bank pelaksana.  Data pertumbuhan kredit UMKM tahun 2011-2022 tersaji dalam gambar berikut ini :

## Gambar 2. Pertumbuhan Kredit UMKM di Indonesia
Peran pemerintah dengan memberikan kemudahan kredit UMKM dikatakan berhasil, sesuai dengan Gambar 2. di atas bahwa pertumbuhan kredit UMKM mengalami peningkatan. Namun  demikian,  gencarnya  pemerintah  memberikan  kredit  kepada  UMKM,  juga menimbulkan resiko kredit. Risiko yang terjadi adalah meningkatnya nilai kredit macet pada UMKM. Sementara itu meningkatnya kredit macet juga akan berdampak bagi pelaku UMKM yaitu kesulitan dalam mendapatkan kredit baru. Hal ini disebabkan karena bank akan berhati- hati dalam memberikan kreditnya.
Sparta  (2016)  risiko  kredit  macet  di  sektor  perbankan  Indonesia  diukur  dengan menggunakan Non Performing Loan (NPL). NPL merupakan bentuk kredit yang tergolong ke dalam berbagai kategori, seperti kredit yang lancar, kredit yang dipertanyakan, dan kredit yang  sudah  bermasalah  atau  macet  (Rafaella,  2021).  Bank  Indonesia  menegaskan  bahwa batasan  maksimum  untuk  tingkat rasio  NPL  adalah  sekitar 5%.  Apabila  bank  mempunyai
62,9 64,2 65,4 61,8
64,2 65 2017 2018 2019 2020 2021 2022 JUMLAH UMKM DI INDONESIA (dalam juta) 458.164 526.397 602.283 671.721 653.268 856.957 942.386 1.032.643 1.111.3401.091.2321.223.433 1.351.249 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

## PERTUMBUHAN KREDIT UMKM
(dalam milliar rupiah)
Sumber : Otoritas Jasa Keuangan, 2023
tingkat  NPL  yang  melewati  dari  5%,  maka  bank  tersebut  dapat  dianggap  mengalami kegagalan dalam penyelesaian kredit.
Risiko kredit bermasalah terjadi karena debitur tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah ditetapkan oleh kreditur. Adanya tingkat NPL yang tinggi menggambarkan bahwa keseimbangan keuangan bank yang sedang rendah, dikarenakan banyaknya permasalahan kredit pada kegiatan lembaga keuangan tersebut. Semakin tinggi tingkat NPL maka standar kualitas pinjaman bank akan mengalami penurunan, yang akan menyebabkan peningkatan total kredit yang berisiko gagal bayar. Data kredit macet UMKM, sebagai berikut :

## Gambar 3. Data Kredit Macet Pada UMKM di Indonesia
Berdasarkan  Gambar  3.  bahwa  kredit macet  UMKM mengalami  peningkatan mulai tahun 2011 sampai Tahun 2017. Namun, Tahun 2018 menurun sebesar 33,13%, dan kembali meningkat  sampai  tahun  2021  sebesar  36,44%  dan  Tahun  2022  kembali  menurun  sebesar 7,24%.  Terjadinya kredit macet UMKM disebabkan oleh berbagai faktor, salah satunya adalah terjadi  karena  kondisi  ekonomi,  yang  saat  ini  belum  terlalu  baik  bagi  pelaku  UMKM. Pengusaha  UMKM  kesulitan  dalam  menjalankan  bisnis  mereka,  sehingga  menunda pembayaran kredit atau pembayaran tagihan.
Jumlah  kredit  macet  UMKM  juga  dipengaruhi  oleh  pertumbuhan  kredit  UMKM. Pertumbuhan UMKM memiliki dampak pada sektor jasa perbankan, karena sekitar 30% dari UMKM memanfaatkan modal operasional yang diperoleh melalui layanan perbankan (Suci, 2017).  Semakin  meningkatnya  permintaan  pinjaman  di  bank  oleh  nasabah,  maka  peluang risiko  pinjaman  macet  pada  bank  akan  semakin  meningkat.  Jika  pertumbuhan  pemberian kredit berjalan dengan cepat dan tidak sejalan dengan kemampuan pembayaran debitur, ada kemungkinan muncul overleverage .
Meskipun bank tampak berhasil dalam fungsi perantaranya dengan penyaluran kredit yang luas, namun debitur yang tidak cakap atau tidak mamp dapat menyebabkan masalah kredit bermasalah bagi bank tersebut (Ahmadi et al ., 2019). Sejalan dengan Saputro et al ., (2019) bahwa pertumbuhan kredit mempunyai dampak yang signifikan terhadap kredit bermasalah. Suku  bunga  juga  mempengaruhi  kredit macet  pada  UMKM  di  Indonesia.  Penetapan  suku bunga  di  Indonesia  untuk cost  of  fund (biaya  dana)  dan  tingkat lending  rate (bunga  kredit) merujuk pada BI rate . Apabila tingkat BI rate atau suku bunga acuan mengalami peningkatan, akan berimplikasi terhadap peningkatan suku bunga kredit antar bank (Dienul Fathia & Ima Amaliah, 2023).
Jika  tingkat  bunga  yang  dikenakan  sangat  tinggi,  maka  pengembalian  pinjaman menjadi  suatu  tantangan,  dan  debitur  mengalami  kesulitan  melunasi  pinjamannya  dapat menyebabkan terjadinya kredit macet (Yam, 2023). Sesuai Ahmadi et al . (2019), dan Ginting (2017) bahwa tingkat suku bunga (BI rate ) memiliki dampak yang signifikan terhadap NPL. Kredit macet pada UMKM di Indonesia juga disebabkan oleh kredit modal kerja UMKM.
15,674 17,011 19,515 25,159 29,792 31,734 35,734 32,421 40,111 43,113 46,757 46,033
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KREDIT MACET UMKM
(dalam milliar rupiah )
Dalam  manajemen  kegiatan  usaha,  modal  kerja  memiliki  peranan  yang  sangat signifikan di dalam suatu perusahaan selain dari aktiva tetap. Pinjaman untuk modal kerja adalah  bentuk kredit yang dipergunakan  untuk  menambahkan modal  kerja  sesuai  dengan persyaratan  usaha  di  sektor  industri,  perdagangan  barang,  dan  jasa  (Nasution,  2021). Peningkatan risiko operasional di sektor UMKM dapat mengakibatkan pertumbuhan kredit modal kerja. Jika UMKM mengambil risiko tinggi dengan menggunakan kredit modal kerja, misalnya untuk mendukung perluasan bisnis tanpa perencanaan yang matang, maka terdapat potensi peningkatan risiko kredit bermasalah. Sesuai Suhikmat & Zebua, (2019) bahwa kredit modal kerja memiliki dampak yang signifikan terhadap kredit macet.
Kredit  macet  juga dipengaruhi  oleh  nilai  pertumbuhan  ekonomi,  untuk  mengamati nilai pertumbuhan ekonomi menggunakan indikator Produk Domestik Bruto (PDB). UMKM memberikan  kontribusi  yang  signifikan  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia,  baik terhadap PDB maupun jumlah lapangan pekerjaan di dalam negeri. Berdasarkan data pada OJK  (2022)  di  lima  tahun  terakhir  bahwa  PDB  UMKM  mengalami  peningkatan  rata-rata sebesar 7%. Hal ini mencerminkan peningkatan produktivitas dan kontribusi pada kenaikan penjualan yang berimbas pada peningkatan pendapatan, maka situasi ini akan memudahkan nasabah dalam melunasi pinjamannya (Ahmadi et al ., 2019). Kondisi saat ini tidak demikian peningkatan  PDB  UMKM  tidak  dapat  menurunkan  kredit  macet  UMKM,  sehingga  kredit UMKM terus mengalami peningkatan. Sejalan dengan Dalimunthe & Janrosl, (2023) bahwa dalam  jangka  panjang,  pertumbuhan  ekonomi  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap kredit macet.
Dengan  merujuk  pada  latar  belakang  dan  penelitian  sebelumnya,  peneliti  tertarik untuk meneliti pertumbuhan kredit UMKM, suku bunga, kredit modal kerja UMKM, dan PDB UMKM  terhadap  kredit  macet  pada  UMKM  di  Indonesia.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk memberikan  sumbangan  pengetahuan  dan  pemahaman  terkait  dengan  faktor-faktor  yang berpengaruh. pelaku UMKM di Indonesia untuk membayar kembali kreditnya. Harapannya dari penelitian ini dapat meningkatkan pengetahuan, solusi, atau inovasi untuk masa depan.

## KAJIAN TEORI

## Kredit
Menurut ketentuan yang telah ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), melalui Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 32/POJK.03/2018 yang mengatur mengenai kredit, bahwa  kredit  merupakan  penyediaan  dana  atau  tagihan  yang  memiliki  nilai  yang setara,  yang  bersumber  dari  kesepakatan  atau  perjanjian  peminjaman  di  antara  institusi perbankan dan  pihak  lainnya.  Pihak kreditur  atau  peminjam diwajibkan  untuk  membayar lunas hutangnya setelah berlalu suatu periode waktu tertentu, dengan menambahkan bunga. Kasmir (2018) mengatakan bahwa kredit melibatkan kepercayaan, yakni keyakinan dari pihak bank sebagai pemberi pinjaman terhadap nasabah sebagai peminjam.
Bank meyakini bahwa nasabah akan memenuhi kewajibannya dengan mengembalikan pinjamannya  sesuai  dengan  persetujuan  yang  telah  disepakati.  Penyediaan  pinjaman  atau pembiayaan  oleh  lembaga  keuangan  seperti  bank  melibatkan  risiko,  sehingga  dalam praktiknya, bank perlu mengamati prinsip-prinsip kondisi kredit yang optimal (Pratama & A. Samiun, 2019). Bambang (2013) risiko kredit muncul ketika debitur atau pihak lawan transaksi ( counterparty ) tidak mampu memenuhi kewajiban mereka.

## Kredit Macet
Risiko  kredit  merupakan  tantangan  yang  dihadapi  oleh  bank  ketika  menyediakan dana dalam bentuk pinjaman kepada masyarakat (Kurniawan et al., 2023). Kredit bermasalah
Muhamad Shafwan Hanif, Anik Sri Widawati/ Analisis Determinan Kredit Macet……..
mencakup  kondisi  kredit  macet,  yang  terjadi  ketika  bank  menghadapi  kesulitan  dalam menagih angsuran dari debitur karena alasan tertentu (Nursyahriana et al ., 2017). Mattoasi et al (2023) problem loan atau kredit bermasalah terjadi ketika kredit menghadapi kendala dalam pelunasan yang disebabkan oleh berbagai faktor, maupun faktor sengaja atau karena keadaan yang melampaui  kemampuan  seorang  debitur. Sparta  (2016),  risiko kredit  macet  di  sektor perbankan Indonesia diidentifikasi dengan menggunakan Non Performing Loan (NPL). Kasmir (2018) menyampaikan bahwa rasio NPL di hitung :

## NPL = Total Kredit Bermasalah
Total Kredit yang Diberikan x 100%
Masalah  kredit  timbul  ketika  nasabah  tidak  lagi  mampu  membayar  sebagian  atau seluruh kewajibannya kepada bank sesuai dengan perjanjian yang telah dibuat (Kasmir, 2018). Misral & Rahmayanti (2022) NPL merupakan bentuk kredit yang tergolong dalam berbagai jenis,  seperti  kredit  yang  lancar,  kredit  yang  dpertanyakan,  dan  kredit  yang  sudah  macet. Kemampuan Bank dalam mengelola proses pemberian kredit sangat mempengaruhi tingkat NPL yang tinggi , yaitu seperti pemberian kredit secara efektif dan dalam konteks manajemen kredit,  mencakup  langkah-langkah  pemantauan  setelah  persetujuan  kredit  diberikan  dan diberikan tindakan pengendalian jika ada tanda-tanda penyimpangan kredit atau gagal bayar (Ibrahim, 2021).
Rasio  NPL  harus  dipertahankan  sesuai  dengan  ketentuan  dalam  Peraturan  Bank Indonesia  Nomor  17/11/PBI/2015,  yakni  kurang  dari  5%,  karena  kenaikan  rasio  NPL menandakan  bahwa  bank  memiliki  risiko  kredit  yang  signifikan.  Situasi  ini  dapat mempengaruhi kebijakan bank terkait penyaluran kredit kepada UMKM. Bank menjadi lebih hati-hati dan selektif dengan menerapkan prinsip kehati - hatian dalam memberikan kredit UMKM.  Pentingnya  melakukan  analisis  kredit  saat  memberikan  pinjaman  adalah  karena tidak semua pinjaman yang diberikan oleh bank bebas dari risiko kredit (Yuzevin & Sijabat, 2020). Astarina & Hapsila (2015), faktor - faktor kredit macet adalah sebagai berikut :
1. Faktor eksternal bank
1. Nasabah dengan sengaja tidak membayar angsuran kepada bank.
2. Penyalahgunaan dana kredit oleh nasabah tidak sesuai dengan tujuan penggunaannya.
3. Keadaan manajemen dan lingkungan usaha debitur.
4. Kejadian musibah (contohnya: kebakaran, bencana alam) atau kegagalan usaha.
2. Faktor internal bank
a. Analisis  yang  tidak  akurat  mengakibatkan  ketidakmampuan  untuk  meramalkan peristiwa yang akan terjadi selama periode kredit.
b. Pemberian dan pengawasan kredit yang melanggar prosedur yang ditetapkan bank.
c. Keterbatasan pengetahuan dan keterampilan para pengelola kredit.
d. Kekurangan dalam melakukan pembinaan dan pemantauan terhadap kredit debitur.

## Pertumbuhan Kredit
Sulistiawati et  al (2021)  mengungkapkan  bahwa  pertumbuhan  kredit  merujuk  pada pemberian  dana  atau  peningkatan  pembiayaan,  yang  dapat  dianggap  setara,  berdasarkan perjanjian di antara institusi perbankan dan pihak lainnya. Perjanjian tersebut mengharuskan penerima  pembiayaan  untuk  melakukan  pengembalian  dana  atau  tagihan  tersebut  dalam periode tertentu, dengan memberikan kompensasi dalam bentuk bagi pendapatan atau hasil. Agustriana  (2018),  pertumbuhan  kredit  adalah  seberapa  besar  tingkat  keinginan  debitur untuk mendapatkan kredit dari bank.
Harjanto & Sulastri (2023) menyampaikan bahwa pertumbuhan kredit.
Pertumbuhan kredit = Total kredit saat ini − total kredit periode sebelumnya
Total kredit periode sebelumnya x 100%
Pemberian  kredit  adalah  kegiatan  pokok  bank  yang  akan  membawa  dampak  risiko,  yang dapat mempengaruhi kelangsungan dan kesehatan usaha bank (Chosyali & Sartono, 2019). Apabila pertumbuhan kredit terjadi dengan cepat karena bank berupaya menyalurkan kredit dengan  menurunkan  standarnya,  sehingga  dapat  menyebabkan  peningkatan  risiko  kredit bermasalah (Royani et al., 2023).
Jika  pertumbuhan  pemberian  kredit  berjalan  dengan  cepat  dan  tidak  sejalan  dengan kemampuan  pembayaran  debitur,  ada  kemungkinan  muncul overleverage .  Meskipun  bank tampak  berhasil  dalam  fungsi  perantaranya  dengan  penyaluran  kredit  yang  luas,  namun debitur yang tidak cakap atau tidak mampu dapat menyebabkan masalah kredit bermasalah bagi bank tersebut (Ahmadi et al., 2019).  Pada masa ekspansi, sektor perbankan sering kali mempunyai harapan yang terlalu optimis terkait kemampuan pembayaran nasabah, sehingga menjadi  kurang  berhati-hati  dan  waspada  dalam  memberikan  kredit  kepada  kelompok dengan  risiko  tinggi.  Oleh  karena  itu,  pertumbuhan  kredit  akan  berpengaruh  terhadap naiknya nilai kredit macet.

## Suku Bunga
Berdasarkan teori klasik bahwa dalam teori menjelaskan tingkat suku bunga sebagai konsep  permintaan  dan  penawaran  kepada  tabungan  atau  simpanan.  Pada  teori  ini memandang  tingkat  suku  bunga  sebagai  pengaruh  penyeimbang  antara  permintaan  dan tawaran  dana  investasi  yang  bersumber  dari  simpanan.  Penetapan  tingkat  suku  bunga  di Indonesia,  baik  pada  biaya  dana  ( cost  of  fund )  begitu  juga  suku  bunga  kredit  ( lending  rate ), merujuk  langsung  pada  BI rate .  BI rate merupakan  ketetapan  aturan  suku  bunga  yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan diumumkan secara umum, yang mencerminkan sikap kebijakan moneter (Ahmadi et al., 2019). Zabidi & Haryono, (2018) menyampaikan bahwa BI rate (SBI) di hitung dengan :
SBI = SBI n − SBI n−1 SBI n−1 𝑥 100%
Kasmir (2018) mengatakan bahwa bunga simpanan adalah imbalan atau kompensasi yang diberikan kepada nasabah sebagai insentif untuk menempatkan uangnya di bank. Hal ini mencakup bunga yang telah diserahkan kepada debitur atau peminjam dan bunga yang wajib dan harus dibayarkan oleh kreditur atau nasabah pinjaman kepada pihak bank. Teori preferensi  risiko  suku  bunga  dapat  mengakibatkan  kemungkinan  terjadinya  kredit  macet karena  kenaikan  suku  bunga  yang  membuat  pembayaran  bunga  menjadi  lebih  berat  bagi peminjam.  Apabila  tingkat  suku  bunga  yang  dikenakan  sangat  tinggi,  melunasi  pinjaman menjadi  suatu  kesulitan,  dan  kesulitan  debitur  dalam  membayar  pinjamannya  dapat menyebabkan terjadinya NPL (Yam, 2023). Oleh karena itu, dengan menguatnya tingkat suku bunga akan mengakibatkan tingginya tingkat kredit macet.

## Kredit Modal Kerja
Kasmir  (2018)  menjelaskan  bahwa  kredit  modal  kerja,  yakni  bentuk  pinjaman  yang diambil  dan  dimanfaatkan  untuk  meningkatkan  produksi  dalam  operasional  perusahaan, contohnya  kredit  modal  kerja  digunakan  dalam  membiayai  pembelian  membayar  gaji karyawan,  bahan  baku,  atau  pengeluaran  lain  yang  terkait  dalam  suatu  proses  produksi. Nasution (2021) kredit modal kerja adalah bentuk pinjaman atau kredit yang dimanfaatkan untuk  meningkatkan  modal  kerja  sesuai  dengan  kebutuhan  usaha  di  sektor  industri, perdagangan  barang,  dan  jasa.  Pemberian  kredit  modal  kerja  memiki  tujuan  dalam
Sumber : Rancangan peneliti, 2023
meningkatkan  jumlah  produksi,  baik  dalam  hal  kuantitas  maupun  kualitatif.  Peningkatan kuantitatif menunjukkan  peningkatan  jumlah  produk  yang  diproduksi  oleh  perusahaan, sementara peningkatan kualitatif mengacu pada peningkatan mutu atau kualitas produk yang dihasilkan (Purba, 2023) .
Pinjaman ini dimanfaatkan untuk menyokong sementara proses dan kegiatan-kegiatan operasional harian perusahaan, seperti cadangan kas, uang muka, atau elemen-elemen modal kerja  lainnya  yang  cocok  dengan  sifat  bisnisnya  (Indika et  al .,  2023).  Apabila  terjadi ketidakstabilan  ekonomi,  perusahaan  yang  mengandalkan  kredit  modal  kerja  dapat mengalami  kesulitan  dalam  menjaga  arus  kas  yang  memadai.  Ketidakpastian  ekonomi memiliki  potensi  untuk  memengaruhi  berbagai  aspek  seperti  penjualan,  produksi,  dan pengeluaran bisnis. Faktor ini berkontribusi pada peningkatan risiko kredit bermasalah.

## Produk Domestik Bruto (PDB)
PDB  berfungsi  sebagai  penanda  utama Ketika  mengukur  pertumbuhan  ekonomi nasional . Berdasarkan Badan Pusat Statistik (2022) PDB adalah salah satu informasi ekonomi yang bisa digunakan saat mengevaluasi progres ekonomi suatu negara . PDB dapat dijelaskan sebagai nilai total barang dan jasa yang diproduksi di dalam suatu negara selama satu tahun tertentu (Sukirno, 2015). Mankiw (2013) PDB dapat dianggap sebagai jumlah nilai pasar semua barang dan jasa yang diproduksi dalam ekonomi selama suatu periode waktu tertentu.  Aldi (2023) mengungkapkan bahwa PDB di hitung dengan :
PDB = PDB t − PDB t−1 PDB t−1 𝑥 100%
Peningkatan  PDB  dari  UMKM  mencerminkan  peningkatan  produktivitas,  yang kemudian  berkontribusi  pada  kenaikan  penjualan  dan  berimbas  pada  peningkatan pendapatan,  maka  situasi  ini  akan  memudahkan  nasabah  dalam  melunasi  pinjamannya (Ahmadi et al., 2019). Sebaliknya, GDP yang mengalami penurunan merefleksikan penurunan pendapatan  bagi  individu  dan  perusahaan,  sehingga  kekuatan  mereka  untuk  membayar hutang juga melemah, dan ini dapat menyebabkan NPL menguat (Ahmad & Bashir, 2013).
Untuk menyampaikan atau menguraikan secara rinci mengenai suatu topik yang akan dibahas  dengan  menggunakan  kerangka  konseptual.  Kerangka konseptual  ini  merupakan melihat adanya pertumbuhan kredit UMKM, suku bunga, kredit modal kerja UMKM, dan PDB UMKM terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia. Dibawah ini merupakan kerangka konseptual yang digunakan, sebagai berikut :

## Gambar 4. Kerangka Konseptual

## Pengaruh Pertumbuhan Kredit terhadap Kredit Macet pada UMKM di Indonesia
Pertumbuhan  kredit  merujuk  pada  pemberian  dana  atau  peningkatan  pembiayaan,  yang dapat dianggap setara, berdasarkan perjanjian di antara institusi perbankan dan pihak lainnya. Meskipun bank tampak berhasil dalam fungsi perantaranya dengan penyaluran kredit yang luas, Namun debitur yang tidak cakap atau tidak mampu dapat menyebabkan masalah kredit macet  bagi  bank  tersebut  (Ahmadi  et  al.,  2019).  Sesuai  dengan  studi  sebelumnya  yang dilaksanakan  oleh  Saputro et  al (2019)  bahwa  pertumbuhan  kredit  memberikan  pengaruh
signifikan terhadap kredit bermasalah. Maka dari itu, hipotesis yang akan dinyatakan dalam penelitian ini adalah:
H 1 : Pertumbuhan kredit UMKM berpengaruh signifikan terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia

## Pengaruh Suku Bunga terhadap Kredit Macet pada UMKM di Indonesia
Penetapan tingkat suku bunga di Indonesia merujuk langsung pada BI rate . Menurut Ahmadi et  al (2016)  BI rate merupakan  ketapan  aturan  suku  bunga  yang  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia dan diumumkan secara umum, yang mencerminkan sikap kebijakan moneter . Jika tingkat  bunga  yang  dikenakan  sangat  tinggi,  mengembalikan  pinjaman  menjadi  suatu tantangan,  dan  kesulitan  debitur  dalam  melunasi  pinjamannya  dapat  menyebabkan terjadinya NPL (Yam, 2023). Sesuai dengan studi sebelumnya oleh Ahmadi et al (2016) dan Ginting (2016) bahwa tingkat BI rate (suku bunga) memiliki dampak yang signifikan terhadap NPL. Hipotesis yang akan dinyatakan dalam penelitian ini adalah:
H 2 : Suku bunga berpengaruh signifikan terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia
Pengaruh Kredit Modal Kerja UMKM terhadap Kredit Macet pada UMKM di Indonesia Kredit  modal  kerja  yakni  bentuk  pinjaman  yang  diambil  dan  dimanfaatkan  untuk meningkatkan  produksi  dalam  operasional  perusahaan  (Kasmir,  2018).  Kenaikan  risiko operasional di UMKM bisa menyebabkan pertumbuhan kredit modal kerja. Apabila UMKM mengambil risiko tinggi dalam pemanfaatan kredit modal kerja, seperti untuk mendukung perluasan  bisnis  tanpa  perencanaan  yang  cermat,  maka  ada  peluang  meningkatnya  risiko kredit macet. Hal ini Ini sesuai dengan studi sebelumnya yang dilaksanakan oleh  Suhikmat & Zebua (2019) bahwa kredit modal kerja memiliki dampak yang signifikan terhadap kredit macet. Hipotesis yang akan dinyatakan dalam penelitian ini adalah:
H 3 : Kredit modal kerja UMKM berpengaruh signifikan terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia

## Pengaruh PDB  UMKM terhadap Kredit Macet pada UMKM di Indonesia
Produk Domestik Bruto (PDB) dapat dijelaskan sebagai total nilai produksi barang dan jasa yang  dihasilkan  di  suatu  negara  selama  periode  satu  tahun  tertentu  (Sukirno,  2015). Peningkatan  PDB  dari  UMKM  mencerminkan  peningkatan  produktivitas,  yang  kemudian berkontribusi  pada  kenaikan  penjualan  dan  berimbas  pada  peningkatan  pendapatan, maka situasi  ini  akan  memudahkan  nasabah  dalam  melunasi  pinjamannya  (Ahmadi  et  al.,  2019). Sebaliknya,  GDP  yang  mengalami  penurunan  merefleksikan  penurunan  pendapatan  bagi individu dan perusahaan, sehingga kekuatan mereka untuk membayar hutang juga melemah, dan  ini  dapat  menyebabkan  NPL  menguat  (Ahmad  &  Bashir,  2013).  Sejalan  Dalimunthe  & Janrosl  (2023)  bahwa  dalam  jangka  panjang,  pertumbuhan  ekonomi  memiliki  dampak terhadap  tingkat  kredit  bermasalah.  Hipotesis  yang  akan  dinyatakan  dalam  penelitian  ini adalah:
H 4 : PDB UMKM berpengaruh signifikan terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia

## METODE
Objek penelitian ini yang diteliti merupakan kredit macet pada UMKM di Indonesia. Data yang akan dipakai dalam penelitian ini ialah data sekunder mulai Tahun 2011 – Tahun 2022.  Sumber  data  yang  akan  dipakai  dalam  penelitian  ini  yaitu  diperoleh  dengan  data
Sumber : Data Eviews , 2023 Sumber : Data Eviews , 2023
sekunder  yang  diperoleh  dari  OJK  dan  BPS.  Metode  analisis  yang  diaplikasikan  pada penelitian ini adalah dengan metode kuantitatif.
Dalam mengevaluasi variabel - variabel yang memengaruhi kredit macet pada UMKM dengan menerapkan teknik analisis regresi linier berganda . Pemodelan regresi dimanfaatkan untuk meramalkan nilai variabel tak bebas (Y) dan ketika nilai - nilai variabel bebasnya (X 1 , X 2 ,..., X n ) diketahui (Yuliara, 2016). Pengolahan data menggunakan alat analisis Eviews 10 . Y1 = β0 + β1X 1 + β2X 2 + β3X 3 + β3X 4 + e Keterangan: Y = Kredit Macet UMKM (NPL) X 1 = Pertumbuhan Kredit UMKM
X 2 = Tingkat Suku Bunga BI Rate X 3 = Kredit Modal Kerja UMKM
X 4 = PDB UMKM β0 = Konstanta β = Koefisien regresi e      = Variabel Pengganggu

## HASIL PENELITIAN
Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Table 1. Hasil Uji Multikolinearitas Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C 7.89E-06 1.057012 NA X1 0.019234 2.041677 2.025125 X2 9.06E-05 1.394528 1.385125 X3 0.077105 1.639337 1.581820 X4 0.005636 1.617416 1.616916
Uji Multikolinearitas digunakan untuk menentukan apakah hubungan antara variabel bebas mengalami masalah multikorelasi atau tidak. Pada tabel di atas menunjukkan nilai VIF < 10, sehingga dapat disimpulkan bahwa model tersebut tidak mengandung multikolinieritas.

## Uji Autokorelasi
Tabel 2. Hasil Uji Autokorelasi Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.540269      Prob. F(2,39) 0.5869 Obs*R- squared 1.240122      Prob. Chi-Square(2) 0.5379
Pengujian autokorelasi dilakukan untuk mengevaluasi model regresi yang akan digunakan, apakah  terjadi  korelasi  antara  kesalahan  dalam  satu  pengamatan  dengan  kesalahan  pada pengamatan  sebelumnya  atau  tidak.  Nilai  probabilitas  Obs*R squared sebesar  0.5379  (lebih besar  dari  α  =  5%),  yang  mengindikasikan  ketidaksignifikanan  sehingga  dapat  ditarik kesimpulan bahwa model tersebut tidak memiliki unsur autokorelasi.

## Regresi Linier Berganda
Sumber : Data Eviews , 2023
Regresi linier berganda tentang keterkaitan antara variabel tak bebas (Kredit Macet UMKM) dengan variabel bebas (Pertumbuhan kredit UMKM, suku bunga, kredit modal kerja UMKM, PDB UMKM). Hasil pengujian regresi linier berganda yang telah dilakukan, sebagai berikut :
Tabel 3. Hasil Regresi Linier Berganda Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.003938 0.002809 1.401930 0.1685 X 1 -0.976009 0.138688 -7.037444 0.0000 X 2 -0.075816 0.009521 -7.963262 0.0000 X 3 1.039031 0.277678 3.741851 0.0006 X 4 0.271048 0.075074 3.610394 0.0008 R-squared 0.682992      Mean dependent var 0.002027 Adjusted R-squared 0.652065      S.D. dependent var 0.031412 S.E. of regression 0.018528      Akaike info criterion -5.036701 Sum squared resid 0.014075      Schwarz criterion -4.837936 Log likelihood 120.8441      Hannan-Quinn criter. -4.962242 F-statistic 22.08361      Durbin-Watson stat 2.194933 Prob(F-statistic) 0.000000
P ersamaan regresi linier berganda dari Tabel 3. di atas dapat dinyatakan sebagai berikut:
Y = 0,003938 – 0,976009 X 1 – 0,075816 X 2 + 1,039031 X 3 + 0,271048 X 4 + e
a. Nilai  konstanta  yaitu  sebesar  0,003938.  Besarnya  kredit  macet  UMKM  apabila  nilai pertumbuhan kredit UMKM, suku bunga, kredit modal kerja UMKM dan PDB UMKM adalah konstan, maka kredit macet UMKM sebesar 0,003938
b. Nilai  koefisien  pertumbuhan  kredit  UMKM  yaitu  –0,976009.  Setiap  meningkatnya  1 satuan  pertumbuhan  kredit  UMKM,  maka  kredit  macet  akan  mengalami  penurunan 0,976009 satuan.
c. Nilai koefisien suku bunga yaitu -0,075816. Menunjukkan bahwa setiap meningkatnya 1 satuan suku bunga, maka kredit macet akan mengalami penurunan 0,075816 satuan.
d. Nilai koefisien kredit modal kerja UMKM yaitu 1,039031. Setiap meningkatnya 1 satuan kredit modal kerja UMKM, maka kredit macet akan mengalami peningkatan 1,039031 satuan.
e. Nilai koefisien PDB UMKM yaitu 0,271048. Setiap meningkatnya 1 satuan PDB UMKM, maka kredit macet akan mengalami peningkatan 0,271048 satuan.

## Uji R 2
Pengujian  koefisien  determinasi  (R 2 )  dilakukan  untuk  mengukur  dan  menunjukkan  sejauh mana dan seberapa signifikan  variabel independen memberikan kontribusi  pengaruh yang diberikan  secara  kolektif  kepada  variabel  dependen.  Berdasarkan  output  model fixed  effect yang  telah  disajikan,  dapat  disimpulkan  bahwa  nilai  R- square sebesar  0.68  menunjukkan bahwa secara kolektif, variabel pertumbuhan kredit UMKM, suku bunga, kredit modal kerja UMKM,  dan  PDB  UMKM memberikan kontribusi  sebesar  68%  dalam  menjelaskan  tingkat kredit macet UMKM di Indonesia. Sebesar 32% sisanya diungkapkan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam lingkup penelitian ini.

## Uji F
Uji F dipakai dalam menilai signifikansi dampak variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Dengan merujuk pada hasil uji statistik F dari output regresi,
Muhamad Shafwan Hanif, Anik Sri Widawati/ Analisis Determinan Kredit Macet……..
terdapat probabilitas (F-statistic) sebesar 0.000000 < 0.05 signifikan pada α = 5%, maka model regresi  dapat  diaplikasikan  untuk  melakukan  prediksi  variabel  dependen.  Situasi  ini mengindikasikan  bahwa  semua  variabel  memenuhi  kriteria  dan  dapat  dijadikan  sebagai variabel  penjelas.  Hal  ini  berarti  bahwa  pertumbuhan  kredit  UMKM,  suku  bunga,  kredit modal kerja UMKM, dan PDB UMKM secara kolektif memiliki  pengaruh terhadap tingkat kredit macet pada UMKM di Indonesia.

## Uji T
Dalam  pengujian  t  (pengujian  parsial),  digunakan  untuk  mengevaluasi  dampak  setiap variabel dependen terhadap variabel independen. Dari uji regresi parsial yang telah dilakukan, dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Nilai  signifikansi  untuk  variabel X 1 sebesar 0.0000  sehingga  kurang  dari  0,05  maka  H 1 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  pertumbuhan  kredit  UMKM  berpengaruh  signifikan terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia.
2. Nilai  signifikansi  untuk  variabel X 2 sebesar 0.0000  sehingga  kurang  dari  0,05  maka  H 2 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  suku  bunga  berpengaruh  signifikan    terhadap  kredit macet pada UMKM di Indonesia.
3. Nilai  signifikansi  untuk  variabel X 3 sebesar 0.0006  sehingga  kurang  dari  0,05  maka  H 3 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  kredit  modal  kerja  UMKM  berpengaruh  signifikan terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia.
4. Nilai  signifikansi  untuk  variabel X 4 sebesar 0.0008  sehingga  kurang  dari  0,05  maka  H 4 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  PDB  UMKM  berpengaruh  signifikan  terhadap  kredit macet pada UMKM di Indonesia.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Pertumbuhan Kredit UMKM terhadap Kredit Macet pada UMKM Di Indonesia Salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi  kredit  macet  pada  UMKM  di  Indonesia  yaitu pertumbuhan kredit UMKM. Dari hasil pengujian statistik yang sudah dilakukan, variabel pertumbuhan  kredit  UMKM  berpengaruh  signifikan  terhadap  terhadap  kredit  macet  pada UMKM di Indonesia. Temuan dari studi ini sesuai dengan hasil penelitian sebelumnya yang telah dilakukan oleh (Saputro et al ., 2019) bahwa pertumbuhan kredit berpengaruh signifikan terhadap  kredit  bermasalah.  Berdasarkan hasil  analisis,  maka  penelitian  ini  membuktikan bahwa  pertumbuhan  kredit  UMKM  yang  mengalami  kenaikan  maka  seharusnya  jumlah kredit macet pada UMKM akan mengalami penurunan.
Kondisi  ini  terjadi  karena  pelaku  UMKM  menggunakan  kredit  UMKM  untuk menjalankan usahanya, dan mendapatkan hasil dari kredit dalam bentuk keuntungan yang diperoleh  dan  bank  akan  memperoleh  profit  melalui  pembayaran  bunga  dari  nasabah (Chosyali  &  Sartono,  2019).  Oleh  karena  itu,  semakin  meningkatnya  pertumbuhan  kredit UMKM, maka semakin banyak peluang pendapatan yang dapat digunakan untuk membayar kewajiban  pinjaman.  Berbeda  dengan  penelitian  yang  sudah  dilakukan  oleh  Kusuma  & Haryanto (2016) menyatakan pertumbuhan kredit tidak berpengaruh signifikan, karena nilai pertumbuhan  kredit  yang  berfluktuasi,  sehingga  kurang  mencerminkan  pengaruhnya terhadap kredit bermasalah.

## Pengaruh Suku Bunga terhadap Kredit Macet pada UMKM Di Indonesia
Kredit  macet  pada  UMKM  di  Indonesia  dipengaruhi  beberapa  faktor  diantaranya adalah suku bunga. Berdasarkan hasil pengujian yang sudah dilakukan, bahwa variabel suku bunga berpengaruh terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia. Temuan dari studi ini sesuai dengan hasil penelitian sebelumnya yang telah dilakukan oleh (Ahmadi et al., 2019)
dan (Ginting, 2017) bahwa suku bunga berpengaruh signifikan terhadap kredit bermasalah. Berdasarkan  hasil  analisis,  penelitian  ini  menjelaskan  bahwa  ketika  nilai  suku  bunga mengalami kenaikan akan menurunkan nilai kredit macet UMKM.
Berdasarkan  teori  preferensi  risiko  bahwa  tingkat  suku  bunga  mencerminkan  risiko kredit  dan  risiko  lain.  Oleh  karena  itu,  sebagai pelaku  UMKM  cenderung  enggan menggunakan produk tersebut karena merasa bahwa tingkat bunga atau biaya pembiayaan cukup tinggi (Santoso, 2020). Pelaku UMKM menjadi lebih cermat saat mengambil pinjaman baru atau mengurangi jumlah pinjaman yang diajukan. Tindakan ini dapat mengurangi risiko kredit macet karena total utang yang diperoleh menjadi lebih kecil. Berbeda dengan penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh    Dalimunthe  &  Janrosl  (2023)  bahwa  suku  bunga  tidak berpengaruh signifikan terhadap kredit macet, karena tingkat bunga yang dikenakan sangat tinggi,  mengembalikan  pinjaman  menjadi  suatu  tantangan,  dan  kesulitan  debitur  dalam melunasi pinjamannya dapat menyebabkan terjadinya NPL.

## Pengaruh Kredit Modal Kerja UMKM terhadap Kredit Macet pada UMKM Di Indonesia
Kredit  macet  pada  UMKM  di  Indonesia  juga  dipengaruhi  oleh  kredit  modal  kerja UMKM. Berdasarkan pengujian statistik yang sudah dilakukan, variabel kredit modal kerja UMKM berpengaruh signifikan terhadap terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia. Temuan dari studi ini sesuai dengan hasil penelitian sebelumnya yang telah dilakukan oleh (Suhikmat & Zebua, 2019) bahwa kredit modal kerja berpengaruh signifikan terhadap kredit bermasalah.  Berdasarkan hasil  analisis,  maka  penelitian  ini menunjukkan  bahwa meningkatnya kredit modal kerja UMKM akan meningkatkan kredit macet pada UMKM.
Kredit  modal  kerja  ini  dimanfaatkan  untuk  menyokong  sementara  proses  dan kegiatan-kegiatan  operasional  harian  perusahaan,  seperti  cadangan  kas,  uang  muka,  atau elemen-elemen modal kerja lainnya yang cocok dengan sifat bisnisnya (Indika et al ., 2023). Jika pelaku UMKM sangat  bergantung pada pendapatan dari operasionalnya untuk membayar pinjaman,  ketika  terjadi  fluktuasi  dalam  bisnis  atau  perubahan  di  pasar  dapat  terjadinya wanprestasi debitur dalam bentuk kredit macet.  Dalam kondisi ini,  debitur tidak memiliki kemampuan  untuk  mengembalikan  dana  yang  telah  dipinjamkan  oleh  bank,  sehingga menyebabkan peningkatan kredit bermasalah (Fitriamawardani, 2016).

## Pengaruh PDB UMKM terhadap Kredit Macet pada UMKM Di Indonesia
PDB  UMKM  merupakan  salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi  kredit  macet  pada UMKM  di  Indonesia.  Hasil  penelitan  yang  sudah  dilakukan,  bahwa  variabel  PDB  UMKM berpengaruh  terhadap  kredit  macet  pada  UMKM  di  Indonesia.  Temuan  studi  ini  sesuai dengan Dalimunthe & Janrosl (2023) bahwa pertumbuhan ekonomi berpengaruh signifikan terhadap  kredit  bermasalah.  Berdasarkan  hasil  analisis,  penelitian  ini  menjelaskan  bahwa kenaikan  PDB  UMKM  akan  meningkatkan  nilai  kredit  macet  UMKM.  Kondisi  ini  terjadi ketika  pertumbuhan  ekonomi  meningkat  akan  memotivasi  bank  untuk  menyalurkan kreditnya  ke  masyarakat  termasuk  kepada  UMKM,  dikarenakan  hubungan  positif  antara pertumbuhan ekonomi dan peluang bisnis yang akan memberikan keuntungan kepada bank.
Jika pertumbuhan pemberian kredit berjalan dengan cepat dan tidak sejalan dengan kemampuan  pembayaran  debitur,  ada  kemungkinan  muncul overleverage .  Meskipun  bank tampak berhasil dalam fungsi perantaranya dengan penyaluran kredit yang luas, jika bank yang  tidak  mengelola  manajemen  resiko  yang  baik  dan  debitur  yang  tidak  cakap  atau kompeten  dapat  menyebabkan  masalah  kredit  macet  bagi  bank  tersebut,  sehingga  kredit macet akan meningkat (Ahmadi et al., 2019). Namun, hasil penelitian ini berbanding terbalik dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Rizal et  al .,  (2019)  bahwa  PDB  tidak berpengaruh  terhadap  kredit  macet.  Fenomena  ini  terjadi  karena  PDB  yang  mengalami
Muhamad Shafwan Hanif, Anik Sri Widawati/ Analisis Determinan Kredit Macet……..
penurunan  merefleksikan  penurunan  pendapatan  bagi  individu  dan  perusahaan,  sehingga kekuatan mereka untuk membayar hutang juga melemah, dan menyebabkan NPL menguat.

## KESIMPULAN
Pertumbuhan  kredit  UMKM  di  Indonesia  pada  periode  penelitian  tahun  2011-2022 mengalami  peningkatan, dikarenakan  adanya  upaya  dari  pemerintah  dengan  kebijakan dalam pemberian kredit kepada pelaku UMKM. Gencarnya pemerintah memberikan kredit kepada UMKM, juga menimbulkan peningkatan jumlah kredit macet UMKM di Indonesia. Kredit  macet  akan  memberikan  dampak  kepada  pelaku  UMKM  dengan  kesulitan mendapatkan  kredit  baru,  karena  bank  akan  berhati-hati  dalam  memberikan  kreditnya. Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  tiap variabel yaitu, pertumbuhan kredit UMKM, suku bunga, kredit modal kerja UMKM, dan PDB UMKM berpengaruh signifikan terhadap kredit macet pada UMKM di Indonesia. Temuan dari  penelitian  ini  dapat  memberikan  masukan  kepada  pelaku  perbankan  untuk  lebih memperhatikan  faktor-faktor  seperti  pertumbuhan  kredit,  suku  bunga,  kredit  modal kerja, dan PDB dalam menyalurkan kreditnya.
Keempat  faktor  tersebut  terbukti  memberikan  dampak  yang  nyata  terhadap permasalahan  kredit  bermasalah. Untuk  saran  peneliti  berikutnya,  dapat  melakukan penelitian  lanjutan  dengan  memanfaatkan  faktor-faktor  yang  berbeda  dari  variabel  yang sudah  digunakan  dalam  penelitian  ini. Bagi  peneliti  selanjutnya  dapat  melakukan  analisis terhadap sisi internal bank yaitu rasio kredit terhadap aset, rasio kredit terhadap ekuitas, dan rasio  kecukupan  modal.  Kredit  macet  juga  dipengaruhi  dari  sisi  eksternal  seperti pengangguran, regulasi pemerintah dan risiko pasar yang dihadapi oleh UMKM, sehingga dapat memahami dampaknya terhadap tingkat kredit macet pada UMKM di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustriana,  D.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Pertumbuhan  Kredit,  Ukuran  Bank,  Tingkat Likuiditas, Dan Rasio Modal Terhadap Risiko Kredit Pada Bank Umum Konvensional Go Public  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia.  Yogyakarta:  Fakultas  Ekonomi Universitas Islam Indonesia Yogyakarta.
Ahmad, F., & Bashir, T. (2013). Explanatory power of bank specific variables as determinants of non-performing loans: Evidence form Pakistan banking sector. World Applied Sciences Journal , 22 (9), 1220–1231. https://doi.org/10.5829/idosi.wasj.2013.22.09.1908
Ahmadi, K. A., Amin, M., & Madi, R. A. (2019). Pengaruh Makro Ekonomi Dan Fundamental Bank Terhadap Non Performing Loan. Non Performing Loan Sebagai Pemoderasi Pengaruh Kredit Yang Disalurkan Pada Profitabilitas , 15 , 1140–1155.
Aldi,  V.  (2023).  Analisis  Kinerja  Keuangan  dan  Stabilitas  Makroekonomi  terhadap Profitabilitas. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 9 (03), 4506–4513.
Astarina, & Hapsila. (2015). Manajemen Perbankan . Yogyakarta: Deepublish.
Chosyali, A., & Sartono, T. (2019). Optimalisasi Peningkatan Kualitas Kredit Dalam Rangka Mengatasi  Kredit  Bermasalah. Law  Reform:  Jurnal  Pembaharuan  Hukum , 15 (1),  98–112. https://doi.org/10.14710/lr.v15i1.23357
Dalimunthe, N., & Janrosl, V. S. E. (2023). Pengaruh Inflasi, Kurs dan Tingkat Suku Bunga Terhadap  Non  Performing  Loan  Pada  BPR  Cabang  Batam. Jurnal  Ilmiah  Wahana Pendidikan , 9 (8), 401–411.
Dienul  Fathia,  Y.,  &  Ima  Amaliah.  (2023).  Strategi  Bank  Umum  Syariah  dalam  Mengatasi Fluktuasi Makroekonomi untuk Mendukung Pembiayaan UMKM yang Berkelanjutan.
Bandung Conference Series: Economics Studies , 3 (2), 557–565.
https://doi.org/10.29313/bcses.v3i2.9494
Fitriamawardani,  R.  (2016).  Analisa  Sistem  Dan  Prosedur  Pemberian  Kredit  Modal  Kerja Untuk Meningkatkan Pengendalian Internal. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 01 , 1–23.
Ginting,  A.  M.  (2017).  Pengaruh  Makroekonomi  terhadap  Non  Performing  Loan  (NPL) Perbankan. Jurnal Ekonomi & Kebijakan Publik , 6 (2), 159–170.
Harjanto, S., & Sulastri, P. (2023). Analisis Pengaruh Non Performing Loan ( NPL ) Dan Struktur Modal Terhadap Profitabillitas Yang Dimediasi Oleh Pertumbuhan Kredit ( Studi pada BPR di Provinsi Jawa Tengah Periode Tahun 2019-2021 ) . 1 (1).
Ibrahim,  J.  (2021). Akses  Perkreditan  dan  Ragam  Fasilitas  Kredit  dalam  Perjanjian  Kredit  Bank . Jakarta: Bumi Aksara.
Indika, M., Herawati, & Nugraha, W. (2023). Evaluasi Sistem Informasi Akuntansi Pemberian Kredit Produktif Pada PT. Bank Sumsel Babel Cabang Lubuklinggau. Smart Accounting Journal , 11 (1). http://repository.unmuhjember.ac.id/6066/1/ARTIKEL.pdf
Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Depok: RajaGrafindo Persada.
Kurniawan, P. C., Rohmah, S., & Surya, R. D. (2023). Analisis Kredit Macet Pada Bank Jateng Syariah Kota Pekalongan. Journal of Sharia Finance and Banking , 3 (2), 156–163.
Kusuma,  E.  C.,  &  Haryanto,  A.  M.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Variabel  Kinerja  Bank  (CAR BOPO  dan  LDR),  Serta  Pertumbuhan  Kredit  Dan  Kualitas  Kredit  Terhadap  Non Performing Loan (NPL). Diponegoro Journal of Management , 5 (4), 1–13.
Mankiw, G. (2013). Pengantar Ekonomi Makro . Jakarta: Salemba Empat.
Mattoasi, M., Taruh, V., & Monoarfa, S. A. (2023). Efektivitas Pengendalian Kredit Macet pada Bank  SULUTGO  Cabang  Gorontalo. Jambura  Accounting  Review , 4 (1),  104–113. https://doi.org/10.37905/jar.v4i1.68
Misral,  M.,  &  Rahmayanti,  S.  (2022).  Dampak  Covid  19  terhadap  Kredit  Bermasalah  Pada Program Relaksasi Kredit PT. BRI KC Tuanku Tambusai. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomika , 12 (1), 114–123. https://doi.org/10.37859/jae.v12i1.3513
Muheramtohadi, S. (2017). Peran Lembaga Keuangan Syariah dalam Pemberdayaan UMKM di  Indonesia. MUQTASID  Jurnal  Ekonomi  Dan  Perbankan  Syariah , 8 (1),  95. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v8i1.95-113
Nasution, H. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penolakan Kredit Modal Kerja Pada Pt Bank Sumut Kcp Halat -Medan. SKYLANDSEA PROFESIONAL Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Teknologi , 1 (2).
Nursyahriana, A., Hadjat, M., & Tricahyadinata, I. (2017). Analisis Faktor Penyebab Terjadinya Kredit Macet. Forum Ekonomi , 19 (1), 1. https://doi.org/10.29264/jfor.v19i1.2109
Pratama,  R.,  &  A.  Samiun,  A.  (2019).  Penerapan  Manajemen  Risiko  Untuk  Meminimalisir Risiko Kredit Macet Pada Pt Bprs Bahari Berkesan. Jurnal Mitra Manajemen , 3 (9), 932–945. https://doi.org/10.52160/ejmm.v3i9.283
Purba, J. (2023). Analisis Pengaruh Modal Sendiri Dan Modal Pinjaman Kredit Usaha Rakyat (Kur) Analisis Pengaruh Modal Sendiri Dan Modal Pinjaman Kredit Usaha Rakyat (KUR) Terhadap Pendapatan Pengusaha UMKM Kabupaten Toba Samosir. Jurnal Penelitian Dan
Pengabdian Masyarakat , 3 (5), 1904–1912. https://doi.org/10.59141/comserva.v3i5.958 Rafaella, A. C. (2021). Analisis Kredit Macet pada Kredit Usaha Rakyat (KUR) PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Unit Rungkut Surabaya pada Masa Pandemi Covid-19. Al-Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah , 4 (2), 368–379.
https://doi.org/10.47467/alkharaj.v4i2.674
Rizal,  A.,  Zulham,  T.,  &  Asmawati,  A.  (2019).  Analisis  Pengaruh  Pertumbuhan  Ekonomi, Inflasi,  Dan  Suku  Bunga  Terhadap  Kredit  Macet  Di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Dan Kebijakan Publik Indonesia , 6 (1), 1–16. https://doi.org/10.24815/ekapi.v6i1.14255
Royani, E., Arifin, E. S., Fardiah, A. N., & Wijaya, Y. C. (2023). Kupas Tuntas Restrukturisasi Kredit Macet . Banyumas: Amerta Media.
Rustan, B. R. (2013). Manajemen Risiko; Perbankan Syariah di Indonesia . Jakarta: Salemba Empat.
Santoso, B. (2020). Laporan Kajian Kesenjangan Sisi Permintaan (demand) dan Penawaran (supply) terhadap Pembiayaan Usaha Mikro dan Kecil (UMK) . https://sikompak.bappenas.go.id/pustaka/download/600/id/2022_Laporan  Kajian Kesenjangan  Sisi  Permintaan  dan  Penawaran  terhadap  Pembiayaan Usaha  Mikro  dan Kecil.pdf
Saputro, A. R., Sarumpaet, S., & Prasetyo, T. J. (2019). Analisa Pengaruh Pertumbuhan Kredit, Jenis  Kredit,  Tingkat  Bunga  Pinjaman  Bank  Dan  Inflasi  Terhadap  Kredit  Bermasalah. Ekspansi:  Jurnal  Ekonomi,  Keuangan,  Perbankan  Dan  Akuntansi , 11 (1),  1. https://doi.org/10.35313/ekspansi.v11i1.1325
Sparta. (2016). Risiko Kredit Dan Efisiensi Perbankan Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Manajemen ,
VI (1), 28–44.
Suci, Y. R. (2017). Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. UU No. 20 Tahun 2008 , 1 , 1–31.
Suhikmat, & Zebua,  vivi A. (2019). Pengaruh Pengendalian Intern Kredit Modal Kerja Dan Kredit  Konsumtif  Terhadap  Resiko  Timbulnya  Kredit  Macet  Pada  Bank  Bri  (Persero) Cabang Kramat Jati Jakarta Timur. Jurnal Akuntansi , 13 (1), 1–23.
Sukirno, S. (2015). Makroekonomi Teori Pengantar . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Sulistiawati, N. K., Sukadana, I. W., & Widnyana, I. W. (2021). Pengaruh Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga, Pertumbuhan Kredit, Risiko Kredit Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sub Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Emas , 3 (9), 51–70. file:///C:/Users/ASUS/Downloads/17.218-231-1.pdf
Yam,  J.  H.  (2023). Non-Performing  Loan  Dan  Bank  Sustainability  Performance .  Yogyakarta: Deepublish.
Yuliara, I. M. (2016). Modul Regresi Linier Berganda. Universitas Udayana , 2 (2), 18.
Yuzevin, T., & Sijabat, Y. P. (2020). Analisis Pengaruh Return on Asset, Capital Adequacy Ratio, Loan  To  Deposit  Ratio  Terhadap  Tingkat  Kredit  Macet  Pada  Perusahaan  Perbankan Bumn Tahun 2017-2019. Jurnal Riset Entrepreneurship , 3 (2), 64. https://doi.org/10.30587/jre.v3i2.1596
Zabidi, I. I., & Haryono, N. A. (2018). Pengaruh Inflasi, Kurs, Suku Bunga Sbi, Dow Jones, Dan Nikkei 225 Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 6 (4), 468–476.