Vol. 10, No. 1, Juni 2023

## PENGARUH KEANDALAN AKRUAL, KEPEMILIKAN MANAJERIAL, DAN SIKLUS OPERASI TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN PROPERTY AND REAL ESTATE
Yanuar Ramadhani 1 ,  Hamida Hunein 2
Universitas Pamulang, Indonesia Rahmadhaniyanuar04@gmail.com 1 , dosen01396@unpam.ac.id 2
Submitted : 17 th Jan 2023 | Edited : 27 th May 2023 | Issued : 01 st June 2023 Cited  on :  Ramadhani,  Y.,  &  Hunein,  H.  (2023).  PENGARUH  KEANDALAN AKRUAL,  KEPEMILIKAN  MANAJERIAL,  DAN  SIKLUS  OPERASI TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN
PROPERTY  AND  REAL  ESTATE. INOVASI:  Jurnal  Ilmiah  Ilmu Manajemen, 10 (1), 131-138.

## ABSTRACT
This  study  aims  to  analyze  the  effect  of  the  reliability  of  accruals,  managerial ownership, and the operating cycle on earnings persistence. The population in this study was conducted on property and real estate companies as many as 26 companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  in  2016-2020.  The data  used  are  secondary  data  and  the  analytical  method  used  is  panel  data regression  analysis  with  the  help  of  the  Eviews  9  program  to  obtain  a comprehensive  picture  of  the  relationship  between  one  variable  and  another. The number of samples as many as 7 companies in the study for 5 years. So, the total sample of this study was 35 observations. The research method used is  purposive  sampling  technique,  the  selected  panel  data  regression  model  is the Fixed Effect Model (FEM). The results of this study found that the reliability of  accruals  had  a  significant  effect  on  earnings  persistence  in  this  case indicating that the higher the accrual component, the more persistent the profits generated,  while managerial ownership had no effect on earnings persistence. This  is  because  there  are  still  many  property  and  real  estate  companies  that have  ownership.  below  the  average  every  year  even  some  property  and  real estate  companies  have  0%  ownership  with  this  small  percentage  the  ability  of managers  to  exercise  control  over  the  company  is  also  relatively  weak.  The operating cycle has no effect on earnings persistence because the length of the operating  cycle  does  not  affect  the  company's  working  capital  so  that  the resulting  performance  has  no  effect  and  it  is  also  said  that  the  longer  the company's operating cycle in one year cannot lead to low earnings persistence. Simultaneously,  the  reliability  of  accruals,  managerial  ownership,  and  the operating  cycle  have  an  effect  on  earnings  persistence.  The  results  of  the determination  coefficient  test  (R2)  obtained  the  Adjusted  R-Squared  value  of 0.607428  or  60.74%  while  the  difference  39.26%  was  explained  by  other variables outside the selected variables
Keywords : Earnings Persistence, Accrual Reliability, Managerial Ownership, Operating Cycle
Vol. 10, No. 1, Juni 2023

## PENDAHULUAN
Saat ini perkembangan pasar modal di Indonesia semakin meningkat, hal ini  dibuktikan  dengan  semakin  dominannya  pihak  swasta  dalam  pembiayaan pembangunan  ekonomi.  Pihak  swasta  ini  dikenal  dengan  istilah  investor, investor  merupakan  orang  perorangan  atau  lembaga  yang  melakukan  suatu penanaman modal dengan mengharapkan pengembalian  di masa mendatang. Para  investor  akan  mengevaluasi  dan  memprediksi  kinerja  perusahaan  salah satunya  berdasarkan  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  pada  dasarnya adalah  hasil  dari  proses  akuntansi  yang  dapat  digunakan  sebagai  alat komunikasi  antara  data  keuangan  atau  aktivitas  suatu  perusahaan  dengan pihak yang berkepentingan dengan data atau aktivitas dari perusahaan tersebut (Kasiono dan Fachrurrozie, 2016)
Laporan  laba  rugi  merupakan  laporan  utama  untuk  melaporkan  kinerja suatu perusahaan, terutama tentang profitabilitas di butuhkan untuk mengambil keputusan  tentang  sumber  ekonomi  yang  dikelola  oleh  sebuah  perusahaan dimasa  yang  akan datang.    Informasi  tentang  kemungkinan  perubahan  kinerja juga  penting  dalam  hal  ini  menjadi  alasan  utama  tujuan  dari  perusahaan dikarenakan  ingin  menjadikan  perusahaan  tersebut  baik  dimata  publik  dan menarik  investor.  Investor  akan  melirik  perusahaan  jika  kinerja  perusahaan baik,  tujuan  yang  ditargetkan dari  perusahaan  tercapai  hal  ini  yaitu  laba.  Laba yang  dilihat  oleh  investor  ataupun  pihak  yang  berkepentingan.  Laba  yang menjadi sumber informasi para pihak stackholder yaitu bisa dilihat dari laporan keuangan perusahaan (Yunengsih, dkk. 2018).
Laporan  keuangan  merupakan  intisari  dari  hasil  kegiatan  operasional perusahaan  yang  terjadi  selama  tahun  buku.  Laporan  keuangan  disusun  oleh pihak  manajemen  sebagai  hasil  pertanggungjawaban  atas  kewajiban  dan kepercayaan yang diberikan kepada manajemen oleh stakeholder (Zaimah&Hermanto,  2018).  Para  pemakai  laporan  keuangan  sering  terfokus hanya  pada  laba  entitas  yang  tinggi  pada  suatu periode,  namun pada  periode selanjutnya  laba  entitas  tersebut  menurun  dan  hal  ini  sering  diabaikan  oleh pemakai  laporan  keuangan.  Menurut  Putri  dan  Supadmi  (2016)  mengatakan bahwa  laba  yang  berkualitas  adalah  laba  yang  dapat  mencerminkan keberlanjutan  laba  (sustainable  earnings)  dimasa  depan  yang  ditentukan  oleh komponen akrual dan siklus operasi.. Laba juga menjadi nilai bagi perusahaan di mata investor agar tertarik, percaya dan investasi
Hal  ini  menunjukan  bahwa  hubungan  laba  dengan  investor  dapat mencerminkan persistensi laba perusahaan. Persistensi laba yang tinggi dapat ditunjukkan  melalui  hubungan  kuat  yang  tercipta  antara  laba  perusahaan dengan  imbalan  hasil  investor  (Effriyanti,  2020).  Berdasarkan  data  Indonesian Stock Exchange (IDX) Pada tahun 2019 PT. Sentul City Tbk (BKSL) mengalami penurunan  laba  sebelum  pajak  sepanjang  tahun  2019.  Perseroan  mencetak laba  sebelum  pajak  sebesar  Rp  60,10  miliar  pada  tahun  2019,  turun  drastis 83,69 persen  dari  perolehan  tahun 2018  senilai  Rp  368,53  miliar.  Tahun 2018 mengalami penurunan sebesar 21,30 persen dari perolehan tahun 2017 senilai Rp. 468,31 miliar. Namun pada tahun 2017 mengalami kenaikan sebesar 86,75 persen dari perolehan tahun 2016 senilai Rp.62,05 miliar dan pada tahun 2016 mengalami  penurunan  sebesar  88,97  persen  dari  perolehan  tahun  2015 sebesar Rp.562,39 miliar yang dimana PT.Sentul City Tbk tidak menjamin laba
yang persisten. PT.Modernland Realty Tbk pada tahun 2019 dengan nilai laba sebelum  pajak  senilai  Rp.468,19  miliar  mengalami  kenaikan  sebesar  83,22 persen  dari  nilai  perolehan  laba  sebelum  pajak  tahun  2018  senilai  Rp.78,56 miliar.  Namun,  tahun  2018  mengalami  penurunan  sebesar  88,39  persen  dari nilai  perolehan  tahun  2017  sebesar  Rp.676,79  miliar.  Tahun  2017  mengalami kenaikan  sebesar  18,65  persen  dari  nilai  perolehan  tahun  2016  sebesar Rp.550,57 dan di tahun 2016 mengalami penurunan sebesar 42,65 persen dari nilai perolehan laba sebelum pajak tahun 2015 senilai Rp.960,11 miliar Hal  tersebut  mendorong  penelitian  ini  untuk  dilaksanakan.  Penelitian  ini dilaksanakan  dengan  judul  “Pengaruh  Keandalan  Akrual,  Kepemilikan Manajerial,  dan  Siklus  Operasi  terhadap  Persistensi  Laba  pada  Perusahaan Property and Real Estate yang terdaftar di BEI Periode 2016- 2020”.

## LANDASAN TEORI Teori Keagenan
Teori  keagenan  muncul  berkaitan  dengan  fenomena  pemisahan kepemilikan  perusahaan  (principal)  dengan  pengelola  perusahaan  (agent), khususnya  pada  perusahaan  modern.  Hubungan  agensi  ini  didefinisikan sebagai kontrak antara satu atau lebih orang, dimana principal mengikat orang lain  (agent)  untuk  melakukan  pelayanan  sesuai  kepentingan  prinsipal  yang melibatkan  pendelegasian  beberapa  otoritas  untuk  membuat  keputusan  bagi agent
Konflik  kepentingan  antara  pemilik  dan  agen  terjadi  karena  kemungkinan agen  tidak  selalu  berbuat  sesuai  dengan  kepentingan  prinsipal,  sehingga memicu  biaya  keagenan  (agency  cost).  Biaya  agensi  adalah  biaya-biaya  yang berhubungan  dengan  pengawasan  manajemen  untuk  meyakinkan  bahwa manajemen  bertindak  konsisten  sesuai  dengan  perjanjian  kontraktual perusahaan dengan kreditur dan pemegang saham (Zaimah & Hermanto, 2018) Berdasarkan asumsi teori keagenan, manajemen mencapai kepentingannya  sekaligus  mewujudkan  tujuan  pemilik,  yakni  dengan  cara meningkatkan laba perusahaan (laba persisten) dan memberikan dividen yang meningkat.  Maka  dari  itu,  persistensi  laba  menjadi  pusat  perhatian  bagi  para pengguna  laporan  keuangan,  khususnya  bagi  mereka  yang  mengharap persistensi laba yang tinggi (Zaimah & Hermanto, 2018).

## Pesistensi Laba
Menurut  Subramanyam  dan  Wild  (2013)  persistensi  laba  secara  luas mencakup  stabilitas,  prediksi,  variabilitas,  dan  tren  laba.  Menurut  Dewi  dan Putri  (2015)  persistensi  laba  diartikan  sebagai  kemampuan  laba  suatu perusahaan untuk bertahan di masa depan. Persistensi laba merupakan suatu ukuran  yang  menjelaskan  kemampuan  perusahaan  untuk  mempertahankan jumlah  laba  yang  diperoleh  saat  ini  sampai  masa  mendatang  (Syafrizal,  Dkk 2020).  Dari  uraian  di  atas,  dapat  disimpulkan  bahwa  persistensi  laba merupakan  revisi  laba  akuntansi  sebelum pajak  tahun  berjalan  yang  diperoleh perusahaan  yang  dapat  mencerminkan  keadaan  yang  sebenarnya  dan berkesinambungan

## Keandalan
Menurut  Subramanyam  dan  Wild  (2013)  andal  merupakan  karakteristik penting dalam informasi keuangan. Untuk menjadi andal, informasi harus dapat
di  verifikasi,  disajikan  dengan  jujur,  dan  netral.  Dapat  diverifikasi  berarti informasi  dapat  dikonfirmasi,  penyajian  jujur  berarti  informasi  mencerminkan realitas, dan netral berarti informasi tersebut benar dan tidak bias
Menurut  Kusuma  (2018)  informasi  dikatakan  dapat  diandalkan  apabila secara  relatif  bebas  dari  kesalahan  dan  menyajikan  hal  yang  seharusnya. Keandalan  tidak  berarti  ketepatan  yang  absolut.  Informasi  yang  berdasarkan penilaian dan yang menggunakan estimasi dan perkiraan tidak mungkin akurat secara  total,  tetapi  harus  diandalkan.  Tujuannya  adalah  memberikan  jenis informasi yang dapat memberikan kepercayaan bagi pemakainya

## Akuntansi Akrual
Menurut  Subramanyam  dan  Wild  (2013)  berdasarkan  akuntansi  akrual, pendapatan  diakui  saat  dihasilkan  dan  beban  saat  terjadi,  tanpa memperhatikan penerimaan atau  pembayaran  kas.  Akuntansi  akrual  bertujuan untuk  memberikan  informasi  kepada  pemakai  mengenai  konsekuensi  aktivitas usaha terhadap arus kas perusahaan di masa depan secepat mungkin dengan tingkat  kepastian  yang  layak.  Hal  ini  dapat  dicapai  dengan  mengakui pendapatan dan beban saat terjadi tanpa memperhatikan apakah terdapat arus kas pada saat yang bersamaan
Dari uraian di atas, dapat disimpulkan bahwa akuntansi akrual merupakan pencatatan  pendapatan  diakui  saat  dihasilkan  dan  beban  saat  terjadi,  tanpa memperhatikan  kas  telah  diterima  atau  belum  maupun  kas  telah  dikeluarkan atau belum

## Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan  manajerial  adalah  situasi  dimana  manajer  memiliki  saham perusahaan  atau  dengan  kata  lain  manajer  tersebut  sekaligus  sebagai pemegang  saham  perusahaan.  Dalam  laporan  keuangan,  keadaan  ini ditunjukkan dengan besarnya persentase kepemilikan saham perusahaan oleh manajer  (Wibowo,  2016).  Karena  hal  ini  merupakan  informasi  penting  bagi pengguna  laporan  keuangan  maka  informasi  ini  akan  diungkapkan  dalam catatan atas laporan keuangan

## Siklus Operasi
Siklus  operasi  dapat  diartikan  sebagai  periode  waktu  rata-rata  antara pembelian  persediaan  dengan  pendapatan  kas  yang  akan  diterima  penjual (Lutfiyah,  2016).  Siklus  operasi  adalah  waktu  yang  dibutuhkan  mulai  dari pembelian persediaan, penjualan persediaan, sampai penerimaan pembayaran atas penjualan persediaan, dari definisi tersebut diketahui bahwa siklus operasi sangat  berkaitan  erat  dengan  periode  persediaan  periode  piutang,  periode hutang dan siklus kas, jadi siklus operasi adalah jumlah dari periode persediaan dan periode piutang (Lutfiyah, 2016).

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Penelitian kuantitatif  yaitu  penelitian  dengan  memperoleh  data  yang  berbentuk  angka atau  data  kualitatif  yang  diangkakan.  Sementara  itu,  jenis  data  yang digunakan  yaitu  data  panel.  Data  panel  adalah  data  yang  menggabungkan antara time  series dan cross  section .  Untuk  menjawab  permasalahan  yang telah ditetapkan, maka dalam menganalisis permasalahan (data) penulis akan menggunakan  metode  regresi  data  panel  yang  dibantu  dengan  program
Eviews  10.  Data  panel  yang  merupakan  gabungan  antara  data  runtun  waktu (time  series)  dengan  data  silang  (cross  section).  Uji  regresi  data  panel  ini digunakan  untuk  mengetahui  hubungan  antara  variabel  independen  yang terdiri  dari  Keandalan  Akrual,  Kepemilikan  Manajerial,  dan  Siklus  Operasi terhadap  variabel  dependen  Persistensi  Laba.  program  Eviews  dinilai  lebih efektif  untuk  melakukan  analisis  statistik  jenis  data  panel  time  series  serta perhitungannya menggunakan tingkat presisi yang tinggi (Winarno, 2011).
Terdapat  tiga  pendekatan  yang  dapat  digunakan  dalam  mengestimai data panel, yaitu : Pendekatan Pooled Least Square (PLS) biasa, Pendekatan Efek Tetap  (Fixed  Effect  Model),  dan  Pendekatan  Efek  Acak (Random  Effect Model).  Dalam  mengolah  data  panel,  dibutuhkan  dua  tahap.  Pertama  harus membandingkan  PLS/CEM  dengan  FEM  terlebih  dahulu.  Setelah  itu, dilakukan  uji  f-test.  Jika  hasil  yang  didapatkan  mendapat  model  PLS/CEM yang diterima, maka model PLS/CEM lah yang akan dianalisa. Tapi jika model FEM  yang  diterima,  maka  tahap  kedua  yang  dijalankan  dengan  melakukan perbandingan  lagi  dengan  model  REM.  Setelah  itu  dilakukan  pengujian dengan  Hausman  test  untuk  menentukan  metode  mana  yang  akan  dipakai, apakah FEM atau REM.

## Analisis Regresi Berganda
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  sejauh  mana  pengaruh  antara variable  independen  dan  variable  dependen  dengan  skala  pengukuran  rasio dalam suatu persamaan linear.  Dalam penelitian ini digunakan analisis regrsi linear berganda.  Analisis  sederhana  digunakan  untuk  mengetahui Keandalan Akrual  (X1),  Kepemilikan  Manajerial  (X2),  dan  Siklus  Operasi  (X3)  terhadap Persistensi  Laba  (Y).  persamaan  regresi  linear  sederhana  dapat  di  cari dengan rumus : Y= ɑ + βx1 + βx2 + βx3 + e Dimana : Y  = Persistensi Laba ɑ   = Nilai Konstanta β   = Koefisien Regresi (Beta) x1 = Keandalan Akrual x2 = Kepemilikan Manajerial x3 = Siklus Operasi e  = Standart Error
Analisis  regresi  yang  dilakukan  untuk  mengetahui  seberapa  besar pengaruh  antar  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Pengujian statistik yang dilakukan adalah :
Uji Signifikan Parameter Bersama (Uji f) Uji Signifikan Parameter Individual (Uji t) Koefisien Determinasi (R2)

## HASIL PENELITIAN
Pengaruh  Keandalan  Akrual,  Kepemilikan  Manajerial,  dan  Siklus  Operasi Terhadap Persistensi Laba
Dari hasil pengujian yang dilakukan dengan Uji F (Simultan) pada variabel Keandalan  Akrual,  Kepemilikan  Manajerial,  dan  Siklus  Operasi  terdapat pengaruh  secara  bersama-sama  (simultan)  terhadap  Persistensi  Laba,
Vol. 10, No. 1, Juni 2023
didapatkan  hasil  Fhitung  >  Ftabel  (6.845361  >  3.28),  artinya  variabel independen  memiliki  pengaruh  terhadap  variabel  dependen  nya,  tingkat signifikan  pada  tabel  sebesar  (0.000064  <  0.05).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel Keandalan Akrual, Kepemilikan Manajerial, dan Siklus Operasi secara bersama-sama  (simultan)  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Persistensi Laba.

## Pengaruh Keandalan Akrual Terhadap Persistensi Laba
Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  dengan  Uji  T  (Parsial)  pada variabel  Keandalan  Akrual  terdapat  pengaruh  pada  Persistensi  Laba,  nilai probability  nya  sebesar  0.0371.  Nilai  signifikan  variabel  Keandalan  Akrual menunjukan nilai dibawah tingkat signifikan yang ditetapkan sebesar 0.05, yang artinya  bahwa  secara  parsial  variabel  Keandalan  Akrual  memiliki  pengaruh terhadap Persistensi Laba.
Hal  tersebut  menunjukan  bahwa  keandalan  akrual  memiliki  pengaruh terhadap persistensi laba. Efek kontekstual adalah hasil interaksi informasi baru dengan  informasi  lama,  semakin  besar  efek  kontekstual  nya,  semakin  besar relevansi nya. Salah satu media yang digunakan yaitu laporan keuangan yang dibuat  oleh  manajemen.  Berdasarkan  teori  relevansi,  laporan  keuangan  ialah salah  satu  media  komunikasi  yang  bermanfaat  untuk  mengevaluasi  peristiwa masa lalu, masa kini dan memprediksi masa depan (Nuraini 2014).

## Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Persistensi Laba
Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  dengan  Uji  T  (Parsial)  pada variabel  Kepemilikan  Manajerial  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh  pada Persistensi  Laba,  nilai  probability  nya  sebesar  0.5000.  Nilai  signifikan  variabel Kepemilikan  Manajerial  menunjukan  nilai  diatas  tingkat  signifikan  yang ditetapkan  sebesar  0.05,  yang  artinya  bahwa  secara  parsial  variabel Kepemilikan Manajerial tidak memiliki pengaruh terhadap Persistensi Laba Hal  ini  dikarenakan  rendahnya  kepemilikan  saham  oleh  manajemen, seperti  yang  dibuktikan  dalam  data  kepemilikan  manajerial  (dilampirkan), bahwa  masih  banyak  perusahaan  property  and  real  estate  yang  mempunyai persentase  kepemilikan  manajerial  dibawah  rata-rata  kepemilikan  manajerial tiap  tahunnya,  bahkan  sebagian  perusahaan  property  and  real  estate mempunyai  kepemilikan  0%.  Dengan  jumlah  persentase  yang  kecil  ini kemampuan manajer untuk melakukan kontrol terhadap perusahaan juga relatif lemah (Nuraeni, 2014).

## Pengaruh Siklus Operasi Terhadap Persistensi Laba
Dari  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  dengan  Uji  T  (Parsial)  pada variabel Siklus Operasi bahwa tidak terdapat pengaruh pada Persistensi Laba, nilai  probability  nya  sebesar  0.0939.  Nilai  signifikan  variabel  Siklus  Operasi menunjukan  nilai  diatas  tingkat  signifikan  yang  ditetapkan  sebesar  0.05,  yang artinya  bahwa  secara  parsial  variabel  Siklus  Operasi  tidak  memiliki  pengaruh terhadap Persistensi Laba.
Hal  ini  dikarenakan  lama  tidaknya  siklus  operasi,  tidak  mempengaruhi modal  kerja  perusahaan  sehingga  kinerja  perusahaan  tidak  berpengaruh. Sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  semakin  lama  siklus  operasi  perusahaan dalam satu tahun tidak dapat menimbulkan persistensi laba yang lebih rendah. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Khasanah &
Vol. 10, No. 1, Juni 2023
Jasman  (2019)  yang  menunjukkan  bahwa  siklus  operasi  tidak  berpengaruh signifikan terhadap persistensi laba

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian,  penelitian  ini  menghasilkan  temuan  yang dapat disimpulkan sebagai berikut :
1.  Keandalan  Akrual,  Kepemilikan  Manajerial,  dan  Siklus  Operasi  memiliki pengaruh secara bersama-sama (simultan) terhadap Persistensi Laba pada perusahaan property and real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016-2020.
2.  Keandalan  Akrual memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  Persistensi  Laba pada  perusahaan property  and  real  estate yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) periode 2016-2020.
3.  Kepemilikan Manajerial tidak memiliki pengaruh terhadap  Persistensi Laba pada  perusahaan property  and  real  estate yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) periode 2016-2020.
4.  Siklus  Operasi  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  Persistensi  Laba  pada perusahaan property and real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016-2020

## DAFTAR PUSTAKA
Dewi,  N.  L.,  &  Putri,  I.  D.  (2015).  Pengaruh  Boox  Tax  Defference,  Arus  Kas Operasi,  Akrual,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Persistensi  Laba.  E- JURNAL AKUNTANSI UNIVERSITAS UDAYANA VOL.10 (1), 244-260.
Effriyanti,  E.  I.  (2020).  PENGARUH  BOOK  TAX  DIFFERENCES  DAN VOLATILITAS ARUS KAS TERHADAP PERSISTENSI LABA. EkoPreneur Vol. 2, No. 1., 28-44.
Kasiono,  D.,  &  Fachrurrozie.  (2016).  Determinan  Persistensi  Laba  Pada Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Accounting Analysis Journal 5(1), 2-4.
Khasanah,  A.  U.,  &  Jasman.  (2019).  Faktor  -  Faktor  Yang  Mempengaruhi Persistensi Laba. Jurnal Riset Bisnis Vol 3 (1), 66 - 74.
Kusuma,  G.  H.  (2018).  Pengaruh  Arus  Kas  Operasi,  Keandalan  Akrual,  dan Tingkat  Hutang  Terhadap  Persistensi  Laba.  Jurnal  Universitas  Negeri Jakarta, 30-35.
Lutfiyah, L. (2016). Pengaruh Volatilitas Arus Kas, Volatilitas Penjualan, Tingkat Hutang,  Book  Tax  Difference,  Siklus  operasi,  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Persistensi Laba. Skripsi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya, 35- 40.
Nuraini,  M.  (2014).  Analisis  Faktor  Penentu  Persistensi  Laba.  Diponegoro Journal of Accounting Vol.3 (3), 606-618.
Putri,  A.  G.,  &  Supadmi,  N.  L.  (2016).  Pengaruh  Tingkat  Hutang  dan Kepemilikan  Manajerial  Terhadap  Persistensi  Laba  Pada  Perusahaan Manufaktur. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.15.2, 915-942.
Subramanyam,  K.  R., & Wild, J.  J.  (2013). Financial Statement Analysis. In D. Yanti, Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba Empat 2013.
Syafrizal,  Sugiyanto,  &  Kartolo,  R.  (2020).  Effect  Struktur  Modal  Dan  Alokasi Pajak  Antar  Periode  Dan  Persistensi  Laba  Terhadap  Kualitas  Laba Dengan  Moderating  Size  (Empirical  Study  on  Manufacturing  Company and Finance Service Listed in IDX). Prosiding Seminar Nasional Humanis, 483-497.
Wibowo, S. (2016). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional,  Kebijakan  Dividen  dan  Kebijakan  Hutang  Terhadap  Nilai Perusahaan. Tesis ADLN - PerpustakaanUniversitas Airlangga, 26-28.
Winarno.  (2011).  Analisis  Ekonometrika  dan  Statistika  dengan  Eviews,  Edisi Ketiga. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Yunengsih,  Y.,  I.,  & Kurniawan,  A.  (2018). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Net Profit  Margin,  Debt  to Equity  Ratio,  Kepemilikan  Manajerial dan  Reputasi Auditor  Terhadap  Praktik Perataan Laba (Income Smoothing). ACCRUALS  (Accounting  Research  Journal  of  Sutaatmadja),  Vol  2.2  (31- 25).
Zaimah,  N.  H.  (2018).  Pengaruh  Volatilitas  Arus  Kas,  Volatilitas  Penjualan, Besaran Akrual, Tingkat Hutang dan Siklus Operasi Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi : Volume 7, Nomor 8, 6-11.