## EARNINGS QUALITY PASCA PENERAPAN PSAK KOVERGENSI IFRS
Zaitul 1* , Melani Sri Wahyuni 1 ,  Dandes Rifa 1 , dan Desi Ilona 2
1 Jurusan Akuntansi, Universitas Bung Hatta, Padang,Indonesia
2 Jurusan Akuntansi, Universitas Putra Indonesia YPTK, Padang, Indonesia *penulis korespondensi: zaitul@bunghatta.ac.id

## Abstrak
Kualitas laba menjadi topik penting dalam akuntansi keuangan karena kualitas laba bisa menjadi barometer kualitas informasi akuntansi. Kualitas laba pasca penerapan IFRS menjadi banyak pertanyaan dikalangan praktisi dan akademis. Pertanyaan  yang sering muncul adalah apakah  dengan  penerapan  IFRS  bisa  meningkatkan  kualitas  akuntansi  seperti  kualitas  laba. Peran corporate governance dalam memperkuat hubungan adopsi IFRS dan kualitas laba juga menjadi harapan investor sehingga informasi laba yang dilaporkan perusahan betul betul yang sebenarnya bukan hasil pengelolaan manajemen. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak  adopsi  PSAK  konvergensi  IFRS  terhadap  Kualitas  laba.  Selain  itu,  penelitian  juga menginvestigasi peran variable corporate governance (kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial dan dewan komisaris indepeden) sebagai variable pemoderasi antara adopsi PSAK konvergensi IFRS dan kualitas laba. Dengan menggunakan 49 perusahaan selama selama lima tahun dijasikan sebagai sampel penelitian dan penggunaan analisa regresi pemoderasi (MRA) maka disimpulkan diantaanya adalah  (i) Adopsi IFRS tidak berasosiasi dengan kualitas laba, (ii)  kualitas  laba  tidak  dipengaruhi  oleh  kepemilikan  lembaga/  institusi,  kepemilikan  saham oleh  manajerial,  dan  indenpendensi  dewan  komisaris    (v)  Kepemilikan institusional, Kepemilikan  manajerial,  dan  Dewan  komisaris  independen  tidak  berperan  sebagai  variable pemoderasi hubungan antara Adopsi IFRS dengan Kulaitas laba. Untuk variable control, umur perusahaan berpengaruh negatif terhadap kualitas laba untuk semua model. Begitu juga dengan ukuran  perusahaan  juga  berpengaruh  negative  terhadap  kualitas  laba.  Selanjutnya,  leverage juga berdampak negatif pada kualitas laba. Penelitian menyimpulkan bahwa adopsi IFRS dan corporate  governance  tidak  berperan  dalam  mentukan  kualitas  laba  atau  dengan  kata  lain agency theory tidak bisa menjelaskan fenomena ini.

## Kata Kunci: Adopsi IFRS, Earnings quality, Corporate Governance

## Abstract
Earnings quality is an crucial aspect of financial accounting information as earnings quality can be a barometer of the accounting quality. The earning quality post the IFRS implementation has become a question for many practitioners and academics. The question often arises as to whether the IFRS convergent accounting standard  can boost the accounting quality, such as the quality of earnings. Corporate Governance's role in strengthening the association between IFRS adoption and earnings quality is also investors' expectation that the earnings information reported by the company is correct. This paper aims to analyze the effect of the adoption of IFRS convergent financial accounting standard on earning quality. Besides, this research also investigates  the  role  of  corporate  governance  variable  (institutional  ownership,  managerial ownership,  and  supervisory  board  independence)  as  moderating  variables  between  the adoption of IFRS convergent financial accounting standard and earning quality.  By using 49 companies  for  five  years  as  research  samples  and  using  a  moderating  regression  analysis (MRA), it can be concluded that (i) the adoption of IFRS has no impact on earnings quality, (ii) earnings  quality  is  not  affected  by  an  independent  board  of  commissioners,  management
ownership,  and  institutional  ownership,  and  (v)  Institutional  ownership,  management ownership and independent board of commissioners do not act as moderating variables for the relationship between IFRS adoption and earnings quality. For the control variable, company age has a negative effect on the quality of earnings for all models. The size of the company also has  a  negative  impact  on  the  quality  of  earnings.  In  addition,  leverage  also  has  a  negative impact  on  earnings  quality.  The  research  concludes  that  adopting  IFRS  and  Corporate Governance plays no role in determining the quality of earnings. In other words, agency theory cannot explain this phenomenon.
Keywords: Adoption of IFRS, Earnings quality, Corporate Governance

## PENDAHULUAN
Implementasi  standar  akuntansi  keuangan  konvergensi  Standar  Pelaporan  Keuangan Internasional  (IFRS)  pada  perusahaan  Indonesia  telah  dilakukan  semenjak  tanggal  1  Januari 2012  dan  implementasi  dilakukan  secara  bertahap  (Cahyonowati  &  Ratmono,  2012).  Istilah yang digunakan di Indonesia adalah konvergensi karena Indonesia tidak mengdopsi bulat-bulat standar ini kedalam standar pelaporan pada perusahaan di Indonesia. Adapsi, adopsi atau apalah istilahnya  IFRS  masih  menjadi  topik  hangat  dibeberapa  negara  karena  perusahaan  di  negara masing  masing  masih  ragu  dengan  IFRS  ini  apakah  bisa  meningkatkan  kualitas  akuntansi seperti  yang  di  janjikan  dewan  perumus  standar  ini,  seperti  daya  banding  dan  kualitas  laba (Gornik-Tomaszewski & Showerman, 2010). Pertanyaan juga menyangkut apakah penerapan standar  internasional  ini  akan  mengurangi  praktik  manajemen  laba,  kecurangan  laporan keuangan dan praktik kecurangan laporan keuangan lainnya (Barth et al., 2008). Di sisi lain, banyak  juga  bukti  empiris  yang  mengatakan  bahwa  penerapan  IFRS  disenangi  oleh  pemilik perusahaan karena bisa membantu dalam melaporkan informasi akuntansi yang lebih baik dan informasi tersebut lebih fokus pada informasi yang diperlukan oleh investor (van Tendeloo & Vanstraelen, 2005). Dengan dibatasinya inisiatif manejemen melakukan manajemen laba akan mengurangi praktik kecurangan dan akhir berdampak terhadap kualitas laba. Namun, juga ada temuan bahwa tidak ada perbedaan  yang penting antara discretionary accrual sebagai proxy praktik  manajemen  laba  antara  sebelum  dan  sesudah  penerapan  standar  internasional  ini (Soderstrom  &  Sun,  2007).    Perbedaan  hasil  penelitian  tentang  pengaruh  penerapan  IFRS terhadap accounting quality mungkin disebabkan karena adanya perbedaan peraturan tentang hak  dan  kewajiban  investor  antara  satu  negara  dengan  negara  lainnya.  Temuan  terakhir menyimpulkan bahwa penerapan IFRS tidak mengurangi praktik manajemen laba pada negara yang low trust society (Lam et al., 2023).
Informasi  laba  yang  tinggi  merupakan  aspek  penting  bagi  perusahaan  karena perusahaan  akan  dipersepsikan  sebagai  perusahaan  yang  berkinerja  tinggi  dan  mempunyai kemampuan menghasilkan laba yang tinggi. Namun, perusahaan menggunakan cara yang tidak etis  dan  cendrung  melanggar  konsistensi  penggunakan  metode  akuntasi  sehingga  laba perusahaan kelihatan seperti tinggi dan praktik ini mengarah pada praktik kecurangan (Irawati, 2012).  Walaupun  adopsi  PSAK  konvergensi  IFRS  sudah  dimulai  pada  tahun  2012  ,  namun kualitas laporan keuangan atau lebih spesifik kualitas laba masih rendah. Dengan menggunakan proxy discretionary  accruals ,  masih  banyak  perusahaan  mempunyai  nilai  DA  negatif  yang
berarti  bahwa  kualitas  laba  masih  rendah  dan  ini  menjadi  masalah  penelitian  dimana  telah terjadi kondisi  yang diingkan dengan kondisi  yang sesungguhnya. Kondisi  yang di  inginkan adalah  seluruh  perusahaan  mempunyai  kualitas  laba  tinggi  setelah  penerapan  PSAK konvergensi IFRS. Namun, kondisi sesungguhnya masih ada perusahaan mempunyai kualitas laba  yang  rendah.  Berdasarkan  permasalah  di  atas,  muncul  pertanyaan  penelitian  kenapa sebagian perusahaan memiliki informasi kualitas laba yang rendah?.  Penelitian kualitas laba pasca penerapan standar akuntansi keuangan konvergensi atau adaptasi atau dan adopsi masih sudah  banyak  dilakukan  oleh  penelitian  sebelumnya  (lihat  misalnya,  Bodle  et  al.,  2016; Dayanandan  et  al.,  2016;  Adhikari  et  al.,  2021;  Lam  et  al.,  2023).  Namun,  penelitian  yang menggunakan perusahaan Indonesia sebagai objek penelitian masih terbatas. Perusahaan yang beroperasi di Indonesia mempunyai beberapa perbedaan, seperti sistim ekonomi, budaya dan sosial. Perbedaan sistim ini mungkin akan memberikan hasil yang berbeda, sehingga penelitian ini  memberikan  pengayaan  terhadap  literatur  kualitas  laba.  Walaupun  sudah  ada  penelitian menggunkaan objek perusahaan Indonesia (Cahyonowati & Ratmono, 2012) , tapi penelitian sebelumnya  gagal  memberikan perhatian pada peran  variable  corporate  governance  (sebagai variable moderasi)dalam menunjang implementasi standar akuntansi sehingga akan berdampak penting terhadap kualitas laba.   Tujuannya untuk menganalisis pengaruh adopsi IFRS terhadap earnings quality . Selain itu, penelitian ini juga menguji peran corporate governance sebagai variabel  moderasi  antara  adopsi  IFRS  dan  kualitas  laba.  Makalah  dibagi  ke  dalam  beberapa bagian yaitu latar belakang penelitian, teori, rancangan penelitian, hasil dan kesimpulan.

## LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Earning Quality
Subramanyam (2017) berpendapat bahwa kulitas laba adalah laba secara akurat  yang dapat  mendeskripsikan  kondisi  kemampuan  menghasilkan  laba  operasional  perusahaan  serta laba bersih pada tahun berjalan yang mempunyai kualitas tinggi apabila laba dijadikan sebagai indikator  dimasa  mendatang future  cash  flow. Teori  yang  menjelaskan  kualitas  laba  adalah Agency  Theory (Michael  Jensen  &  Meckling,  1976).  Teori  ini  mengemukakan  peningkatan terhadap  sistem  pengendalian  internal  untuk  meningkatkan  informasi  yang  dihasilkan  oleh suatu  perusahaan  (Michael  Jensen  &  Meckling,  1976).  Teori  keagenan  mendeskripsikan hubungan agency antara  pemilik  (prinsipal)  dan  manajemen  (agen)  yang  timbul  karena ditandatanganinya kontrak oleh manajemen sehingga mengarahkan manajemen atau agen untuk megurus  penggunaan  serta control terhadap  sumber  daya  yang  dimiliki  perusahaan.  Teori agency ini tidak pernah terlepas dari berbagai konflik keagenan. Ketika sipemilik (principal) memberikan hak pada manajemen (agen), hal ini mengakibatkan manajemen lebih mempunyai informasi yang lebih luas daripada pemilik. Faktor-faktor yang berdampak kualitas laba yaitu, model bisnis, standar akuntansi, kondisi makroekonomi, pengendalian internal, pilihan dalam laporan, dewan direksi, komite audit, merubah akrual menjadi arus kas, kebijakan perusahaan, dan auditor ekternal.

## Adopsi PSAK konvergensi IFRS
Adopsi  IFRS  merupakan  standar  dalam  akuntansi  untuk  meningkatkan  kualitas  laba disebabkan  karena  pelaporan  IFRS  dapat  lebih  meningkatkan  transparansi.  Selain  itu,  dapat mempermudah investor dalam mengevaluasi potensi investasi pasar modal asing dengan resiko yang rendah (Schadéwitz, 2009). (Horton & Serafeim, 2010) menemukan bahwa IFRS dapat meningkatkan kualitas akuntansi. Sehingga dengan adopsi IFRS dapat meningkatkan informasi yang  disajikan  secara  signifikan.  (C.  Liu  et  al.,  2011)  menemukan  pengaruh  IFRS  terhadap kualitas akuntansi dinegara Cina dengan menggunakan sampel 870 perusahaan pada tahun 2003 hingga 2008. (C. Liu et al., 2011)  menemukan bahwa kualitas akuntansi menjadi meningkat setelah  adanya  adopsi  IFRS  di  cina  dengan  menurunnnya  tindakan  manajemen.  Penelitian (Houqe et al., 2016)  menyatakan adanya pengaruh antara adopsi IFRS pada kualitas laba yang berdampak terhadp tingkat kerahasiannya suatu negara. Hasil penelitian berbeda dengan (Ball et  al.,  2003)   menyimpulkan pengadopsian  IFRS  secara penuh tidak dapat memberikan efek seacara signifikan pada informasi akuntansi.  Kabir et al. (2010) melakukan pengujian terhadap efek Adopsi IFRS pada kualitas laba dengan menggunakan perusahaan di Selandia baru sebagai sampel  penelitian.  Hasilnya  membuktikan  bahwa  secara  signifikan  tidak  terdapat  perbedaan pada  akrual  diskresional  dan  kekuatan  dalam  memperkirakan  arus  kas  dimasa  mendatang sebelum atau sesudah adopsi IFRS.  Berdasarkan teori dan hasil penelitian sebelumnya dapat disimpulkan  bahwa  adopsi  PSAK  konvergensi  IFRS  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba sehingga dirumuskan hipotesis pertama sebagai berikut.
H 1 : Adopsi PSAK konvergensi IFRS berdampak terhadap Kualitas Laba.

## Corporate Governance
Monks & Minow (2004) mendefinisikan Corporate Governance sebagai aturan yang  memiliki pengaruh  pada  keputusan  manajemen  ketika  terdapat  pemisahan  antara  kepemilikan  dan pengawasan. Namun, istilah corporate governance telah diperkenalkan di era 1930-an (Berle & Means,  1932).  Secara  luas Corporate  governance diartikan  sebagai  struktur  maupun  sistem untuk  pengurus  dengan  meningkatkan  nilai  investor  misalnya  kreditur,  bisnis,  pemasok, asosiasi, pemerintah serta masyarakat umum (La Porta et al., 2002). Corporate mempunyai dua mekanisme yaitu mekanisme internal dan eksternal (Melmusi et al., 2019; Zaitul & Ilona, 2018, 2019). Mekanisme internal dapat berupa dewan pengawas dan kepemilikan perusahaan (Daily et al., 2000; Denis, 2001)  . Kepemilikan institusional dan manajerial merupakan mekanisme internal  dalam  rangka  menjalan  prinsip  corporate  governance.  Selain  itu,  atribut  dewan komisaris, seperti dewan komisaris independen merupakan faktor penentu jalannya corporate governance dalam suatu perusahaan .

## Kepemilikan Institusional
Kepemilikan institusional adalah saham yang dimiliki oleh institusi atau lembaga atau organisasi.  Institusi  merupakan  suatu  kelembagaan  yang  berkepentingan  pada  investasi termasuk  pada  investasi  saham.  Boediono  (2005)  menyatakan  secara  positif  kepemilikan institusional  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba.  Peningkatan  saham  akan  berdampak  pada peningkatan  laba. Hal ini disebabkan kemampuan institusional dalam memenimalisir tindakan manajer  yang  ditujukan  untuk  keperluan  pribadinya.  Hashim  &  Devi  (2014)    menyatakan semakin  besar  peran corporate  governance pada  sebuah  perusahaan,  maka  peran  terhadap
investor institusional menjadi penting, kualitas laba yang tinggi menekankan manajemen agar lebih meningkatkan kinerjanya dengan cara meminimalisir tindakan manajemen dan memiliki laporan laba yang berkualitas. Penelitian ini berbeda dengan (Rachmawati & Triatmoko, 2007) yang  menyatakan  tidak  adanya  dampak  antara  kepemilikan  institusional  dan  kualitas  laba. Dalam  pernyataan  akuntansi  yang  ada  sehingga  pertangungjawab  terhadap  sumber  daya perusahaan.  Dalam  pengambilan  keputusan  mereka  akan  menggunakan  laporan  keuangan untuk  pengambilan  keputusan  tanpa  adanya power yang  akan  mempengaruhi  apa  yang dilaporkan manajemen, hal ini menyebabkan kepemilikan institusional yang tidak ada didalam perusahaan tidak bisa berpengaruh dalam melaporkan kondisi keuangan perusahaan termasuk laba.  Guna  &  Herawaty  (2000)  juga  mengatakan  kepemilikan  institusional  tidak  memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Berdasarkan teori dan hasil penelitian sebelumnya maka dapat  dismpulkan  bahwa  kepemilikan  institutional  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba. Hipotesis kedua di kembangkan sebagai berikut.
H 2 : Kepemilikan institusional berpengaruh terhadap kualitas laba.

## Kepemilikan Manajerial
Pratiwi  et  al.  (2016)    menyaakan  bahwa  kepemilikan  manajerial  adalah  persentase saham yang dimiliki oleh manajemen perusahaan. Hal ini merupakan mekanisme dari bagian corporate  governance yang  mempunyai  peran  dalam  memperendah  biaya  agensi    dengan melakukan peningkatan terhadap kepemilikan saham (Pratiwi et al., 2016). Pratiwi et al. (2016) berpendapat  bahwa  kepemilikan  manajerial  adalah  kepemilikan  saham  dihitung  berdasarkan persentase total saham yang beredar. Hal ini bagian corporate governance yang berperan dalam menimalisir  biaya  agen  dengan  cara  kepemilikian  saham  perusahaan  jadikan  untuk  lebih meningkat. Susanti et al. (2010b) menyatakan adanya pengaruh antara kepemilikan manajerial dan kualitas laba dilihat melalui sudut pandang teori akuntansi. Budiarti & Sulistyowati (2014) dan Hashim & Devi (2014) juga mengatakan kepemilikan manajerial tidak berpengaruh pada kualitas  laba  perusahaan.  menyatakan  kepemilikan  manajerial  yang  tinggi  mengakibatkan rawannya perilaku manajemen yang berakibat pada kualitas laba. Hasil yang berbeda dilakukan oleh Rachmawati & Triatmoko (2007) melakukan analisis terhadap kepemilikan manajerial dan kualitas laba menggunakan proksi discreationary accruals, mereka berpendapat kepemilikan manajerial tidak berpengaruh pada kualitas laba. Wiryadi & Sebrina (2013)  juga menyatakan bahwa  rata-rata  total  saham  perusahaan  relatif  kecil,  sehingga  memungkinkan  rendahnya kualitas  laba  perusahaan.  Dari  teori  dan  hasil  penelitian  sebelumnya  jelaslah  bahwa kepemilikan manajerial berdampak terhadap manajemen laba. Selanjutnya, hipotesis ketiga di kembangkan sebagai berikut.
H 3 : Kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap kualitas laba.

## Dewan Komisaris Independen
Menurut FCGI menjelaskan dewan komisaris independen termasuk bagian corporate governance yang  memiliki  tugas  memastikan  implementasi  srategi  pada  perusahaan, pengawasan  terhadap  manajemen  ketika  mengolah  perusahaan  dengan  mewajibkan  akan dilaksanakannya  akuntabilitas.  Dewan  komisaris  independen  ditujukan  agar  peran  dewan komisaris  menjadi  meningkat.  Melalui  perannya  diharapakan  dapat  berpengaruh  terhadap
penyusunan laporan keuangan agar laba yang diperoleh memiliki kualitas yang baik (Boediono, 2005).  Menurut  NCG  (2006) berpendapat  dewan  komisaris  independen  bagian corporate governance yang  memiliki  kewajiban  dalam  menjamin  pelaksanaan  srategi  perusahaan, pengawasan  terhadap  mengelola  perusahaan,  dan  mengharuskan  terciptanya  akuntabilitas. Boediono (2005) berpendapat bahwa corporate governance berpengaruh terhadap kualitas laba melalui  pengamatan.  Keberadaannya  untuk  melakukan  pengawasan  terhadap  operasional sehingga penyusunan laporan keuangan terhindarnya dari kecurangan.
Anderson  et  al.  (2003)  mengatakan  dewan  komisaris  independen  berpengaruh  pada kualitas  laba.  Farida  &  Kusumumaningtyas  (2017)  berpendapat  terdapat  pengaruh  negatif antara  dewan  komisaris  independen  terhadap  kualitas  laba.  Hal  ini  membutikan  keberadaan dewan komisaris independen menimbulkan rendahnya perilaku manajer, hal ini menyebabkan laba  yang  dihasilkan  kualitasnya  meningkat.  Berbeda  dengan  penelitian  Rachmawati  & Triatmoko  (2007)  bahwa  dewan  komisaris  independen  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap kualitas laba. Disebakan karena dewan komisaris independen ditujukan ketentuan regulasi serta formalitas  yang  tidak  adanya  tujuan  untuk  menegakkan  praktik  GCG  perusahaan,  ketatnya pengawasan antara pemilik dan pemegang saham menyebabkan pengawasan terhadap dewan komisaris  independen  manjadi  tidak  efektif  lagi  (Boediono,  2005).  Muid  (2009)  juga berperndapat secara signifikan tidak adanya pengaruh dewan komisaris independen terhadap kualitas laba. Hal ini dikarenakan kurangnya kegiatan corporate governance pada perusahaan yang berada diindonesia. Sementara itu keberadaan dewan komisaris independen dimaksudnya untuk  sekedar  regulasi  saja,  sehingga  secara  efektif  tidak  mampu  meningkatkan  fungsi monitoring  yang  telah  dijalankan  perusahaan.  Hasil  penelitian  sebelumnya  membuktikan bahwa  keberadaan  anggota  dewan  komisaris  yang  berasal  dari  luar  perusahaan  berdampak terhadap kualitas laba sehingga hipotesis berikutnya di rumuskan sebagai berikut.
H 4 : Dewan komisaris independen berpengaruh terhadap kualitas laba.

## Kepemilikan  institusional  sebagai  pemoderasi  hubungan  antara  Adopsi  PSAK Konvergensi IFRS dan kualitas laba
Annisa & Kurnisaih (2012)  mengatakan Kepemilikan  institusional ialah institusi pada perusahaan  yang  mempunyai  tanggung  jawab  membuat  pemilik  institusi  harus  mempunyai kepastian untuk memastikan bahwa keputusan perusahaan akan memaksimalkan kesejahteraan pemegang  saham.  Midiastuty  &  Machfoedz  (2003)  berpendapat  bahwa  kepemilikan institusional  yang  cukup  signifikan  dianggap  sebagai sophisticated ,  fungsi  monitoring  dapat dilakukan  apabila  kepemilikan  institusional  memiliki  kemampuan  yang  cukup  baik.  Hal  ini dapat  mengurangi  kecurangan  yang  dilakukan  oleh  manajer.  Selain  itu  adopsi  IFRS  lebih bersifat menekankan judgement yang logis, disclosure dan juga melalui pendekatan fair value yang berfungsi meminimalisir tindakan manajemen perusahaan. Nuraini & Zain (2007)  juga berpendapat  kehadiran  investor  institusional  dalam  perusahaan  dapat  meminimalisir  praktek manajemen laba karena investor institusional akan bertindak sebagai pengawas dalam perilaku manajer. Hal ini akan membuat kepemilikan institusioanal tidak dapat menurunkan laba setelah adanya  pengadopsian  IFRS  yang  akan  diterapkan  di  indonesia.  Dari  hasil  penelitian sebelumnya  dan  teori  dapat  di  simpulkan  bahwa  kepemilikan  institutional  berperan  sebagai variable moderasi hubungan antara adopsi IFRS dan Kualitas Laba
H 5 : Kepemilikan institusional memoderasi hubungan adopsi PSAK konvergensi IFRS dan Kualitas Laba

## Kepemilikan  manajerial  sebagai  variable  moderasi  hubungan  antara  adopsi  PSAK konvergensi IFRS dan kualitas laba
Jensen & Meckling (1976) mengatakan manajerial diawasi oleh manajer yang memiliki dampak pada kebijakan manajemen sehingga dapat menyamakan kepentingan antara prinsipal dan  agent.  Jumiati  &  Ratnadi  (2014)  menyatakan  bahwa kepemilikan  manajerial  dapat meningkatkan kualitas laba dimasa datang, manajer yang mempunyai saham diperusahaan akan lebih  bertanggung  jawab  terhadap  laporan  keuangan.  Dengan  diperluasnya  kepemilikan manajerial  diharapkan  dapat  menjadi  lebih  transapan  sehingga  kinerja  perusahaan  menjadi meningkat, sebab peneraparan pada adopsi IFRS dilakukan dengan dua tahap yaitu, 1) Adanya pengaruh  pada  manajemen  resiko,  kepemilikan  manajerial  dengan  kualitas  yang  tinggi berakibat  meningkatnya  kualitas  manajemen  resiko.  2)  melalui  monitoring  yaitu corporate governance memiliki kualitas tinggi  berarti memiliki fungsi monitoring yang tinggi.
Gebhardt  & Novotny-Farkas  (2011)     juga mengatakan dengan diterapkannya adopsi IFRS menyebabkan kurangnya tindakan manajer dalam melakukan perataan laba  dengan diperkuatnya  peraturan  daan  juga  diperlemahnya  struktur  kepemilikan  yang  luas.  Sehingga adanya  pengaruh  kepemilikan  manajerial  terhadap  adopsi  IFRS  dan  kualitas  laba.  Jao  & Pagalung (2011)   mengatakan kepemilikan manajerial berpengaruh negatif pada manajemen laba.  Sehingga  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba.  Qomariah  (2013)    menunjukkan kepemilikan saham manajerial tidak mampu mengurangi tindakan manajemen pada saat adanya pengadopsian IFRS. Hal ini mungkin disebabkan adanya pihak manajemen sekaligus pemegang saham  yang  belum  cukup  memadai  untuk  memonitoring  dan  mengelola  perusahaan  secara kompleks yang telah menerapkan sehingga kepemilikan manajerial tidak  dapat mempengaruhi dampak adopsi IFRS terhadap kualitas laba. Guna & Herawaty (2000) juga mengatakan bahwa kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap kualitas laba. Berdasarkan informasi diatas maka disimpulkan bahwa  kepemilikan manajerial memoderasi hubungan antara Adopsi PSAK konvergensi IFRS dan kualitas laba sehingga di rumuskan hipotesis ke-enam sebagai berikut. H 6 : Kepemilikan manajerial  memoderasi  hubungan Adopsi PSAK  konvergensi  IFRS dan kualitas laba.

## Dewan komisaris independen sebagai variable moderasi hubungan antara Adopsi PSAK konvergensi IFRS dan Kualitas
NCG  (2006)  mengatakan  bahwa  Dewan  komisaris  independen  termasuk  bagian  dari dewan komisaris yang tidak memiliki hubungan bisnis terhadap investor, serta hubungan dewan direksi  dan  dewan  komisaris  independen.  Dewan  komisaris  independen  memastikan  bahwa pengawasan  tersebut  secara  efektif  berjalan  dengan  lancar  sesuai  dengan  peraturan  undang- undang.  Selain  itu,  adopsi  IFRS  yang  lebih  kepada principal  based diharapkan  manajemen secara logis  dapat  memberi estimasi  yang baik.  Oleh sebab itu, dengan adanya  adopsi  IFRS menyebabkan dewan komisaris independen memungkinkan berdampak pada mengelolaan dan pengawasan perusahaan. Klein & Sorra (1996)  menyatakan keberadaan komisaris independen diluar  perusahaan  dapat  berpengaruh  pada  perilaku  manajemen.  Pengawasan  semakin
meningkat apabila perusahaan mempunyai dewan komisaris independen yang cukup banyak. Marra  et  al.  (2011)  mengatakan  dewan  komisaris  independen  dapat  mengatasi  tindakan manajemen laba dengan adanya pengadopsian IFRS dan juga setelah adanya penerapan standar IFRS  sehingga  menjadi  lebih  efektif  dalam  mengahmbat  perilaku  yang  ada  diperusahaan. terdapat pengaruh negatif dewan komisaris independen terhadap kualitas laba setelah adanya penerapan IFRS.  Penelitian Jao & Pagalung (2011)  juga menyatakan adanya pengaruh negatif pada dewan komisaris independen terhadap manajemen laba.
Hasil  yang  berbeda  oleh  Nastiti  (2015)    yang  menemukan  tidak  terdapat  berperan independensi  dewan  pengawas  sebagai  variable  pemoderasi  antara    implementasi  standar akuntansi konvegernsi  IFRS dengan kualitas laba . Ini disebabkan keberadaan dewan komisaris independen  yang  terlalu  banyak  menyebabkan  menurunnya  pengaruh  yang  positif  pada penerapan IFRS. Hasil penelitian Boediono (2005)  juga berpendapat bahwa pemindahan atau menambah dewan komisaris mungkin untuk melengkapi ketetapan secara resmi. Kepentingan perusahaan tetap dilakukan pemengang saham mayoritas yang menyebabkan kapasitas dewan komisaris  independen  menjadi  tidak  baik  tetapi  menjadi  rendah.  Hal  ini  diperjelas  pada peraturan  BAPEPAM  tahun  2004  mensyaratkan  keberadaan  dewan  komisaris  independen sekurangnya  tiga  puluh  (30)  persen  dari  semua  jumlah  dewan  komisaris.  Kurangnya keberadaan  dewan  komisaris  independen  mengakibatkan  lemahnya  fungsi  monitoring  walau telah  menerapkan  IFRS.  Hasil  diskusi  di  atas  membawa  pada  kesimpulan  bahwa  dewan komisaris  independent  medoerasi  hubungan  Adopsi  PSAK  konvergensi  IFRS  dan  Kualitas Laba.
H 7 : D ewan komisaris independen memoderasi hubungan Adopsi PSAK konvergensi IFRS dan Kualitas Laba.

## METODOLOGI PENELITIAN
Perusahaan  bergerak  bidang  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2013-2017  menjadi objek penelitian. Empat puluh sembilan perusahaan dijadikan sebagai sampel.  Jumlah obervasi penelitian sebanyak 245 perusahan_tahun. Menurut   Inaam et al. (2016)  mengartikan kualitas laba dihasilkan atas upaya perusahaan menghasilkan laba secara konsisten. Laba perusahaan dikatakan  berkualitas  apabila  laba  yang  dihasilkan  meningkat  dari  target  yang  sudah direncanakan.  Adopsi  IFRS  merupakan  standar  akuntansi  untuk  meningkatkan  kualitas  laba karena  pelaporan  IFRS  dapat  meningkatkan  transparansi.  Selain  itu,  dapat  mempermudah investor dalam mengevaluasi potensi investasi pasar modal asing dengan resiko yang rendah (Doupnik  &  Perera,  2007).  Kepemilikan  Institusional  jumlah  dari  persentase  yang  dimiliki setiap    institusi.  Kepemilikan  saham  manajerial  adalah  saham  yang  dimiliki  oleh  pengelola perusahaan. Dewan Komisaris Independen (NCG, 2006) adalah anggota dewan komisaris yang berasal dari luar dan tidak mempunyai afiliasi dengan perusahaan. Merupakan seberapa jauh perusahaan  itu    mempertahankan  eksistensinya  dalam  dunia  bisnis  dari  mulai  perusahaan berdiri (Asfahani, 2017). Ukuran Perusahaan merupakan jumlah aset yang dimilki perusahaan. Perusahaan yang mempunyai jumlah aktiva memperlihatkan bahwa perusahaan telah mencapai pada tingkat kedewasaan yang bernilai positif (Hamdan et al., 2013). Leverage Adalah Ukuran pada perusahaan dalam membiayai utang jangka pendek maupun utang jangka panjang (Saleh
&  Sudiyatno,  2013).  Profitabilitas  Rasio  profitabilitas  untuk  melihat  keuntungan  yang dihasilkan  dari  penjualan.  Profitabilitas  diukur  dengan  menggunakan  ROA  (Chhibber  & Majumdar,  2005)    .  Uji  statistik  deskriptif  yaitu  uji  yang  menggambarkan  nilai  minimum, maximum, mean dan standar deviasi (Hair et al., 2014). Uji ini dilakukan untuk melihat sebuah regresi dengan mengetahui apakah variabel pengganggu maupun residual berdistribusi normal. Uji  normalitas  dilakukan  dengan  menggunakan kolmogorov  smimov  test dengan  ketentuan  : apabila probabilitas > α maka data dikatakan berdistribusi normal dan apabila probabilitas < α maka tidak normal (Hair et al., 2014). Uji multikolonieritas digunakan untuk melihat apakah adanya korelasi pada variabel bebas. Nilai cut off untuk digunakan untuk melihat terjadi atau tidak  terjadinya  multikolonieritas  dengan cut  off Tolerance ≤0,10  dan  VIF  ≥10    (Gujarati, 1995).
Uji  Durbin-Watson  (Durbin  &  Watson,  1950)  digunakan  untuk  menguji  masalah Autokorelasi.  Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  dengan  mengaplkasikan  uji glejser (Glejser, 1969) berdasarkan  kriteria : Jika nilai signifikan ≥ α artinya tidak adanya heteroskedastisitas dan  Jika  nilai  signifikan  ≤  α  artinya  terjadi  heteroskedastisitas.  Uji  R 2 digunakan  untuk menganilis  seberapa besar variable independen  menjelaskan variabel  dependen.  Selanjutnya, nilai  koefisien  R 2 terletak  diantara  0  dan  1.  Nilai  0  dalam  menjelaskan  variabel-variabel independen  sangatlah  terbatas.  Uji  F  dilakukan  untuk  melihat  apakah  semua  variabel dimasukkan  kedalam  model  yang  mempunyai  dampak  pada  variabel  dependen.  Tingkat Signifikan pada Uji F adalah 0,05. Jika nilai signifikan > α ditolak dan Jika nilai signifikan ≤ α diterima  (Wooldridge,  2003)  .  Uji  t  digunakan  untuk  melihat  variabel-variabel  independen secara parsial mempengaruhi variabel dependen. Tingkat signifikan sebesar 0,05, Jika nilai > α ditolak dan tingkat signifikan ≤ α maka Ha diterima dependen (Hair et al., 2014).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Sampel akhir penelitian adalah empat puluh Sembilan perusahaan selama lima tahun sehingga jumlah observasi menjadi 245. Proses pengolahan dilakukan dengan menggunakan SPSS 16 . Pada  pengolahan  analisis  statistik  deskriptif    terdapat  245  data  dijadikan  sebagai  sampel. Variabel Earnings quality diukur menggunakan Disrestionary Accruals dengan nilai minimum -0,993, maksimum 0,868, nilai rata-rata 0,033 dan standar deviasi 0,190. Variabel Adopsi IFRS diukur dengan Total Adopsi/Total PSAK dengan nilai minimum 0,000, maximum 0,970, rata- rata  (mean)  0,384,  dan  standar  deviasi    0,167.  Variabel  Kepemilikan  Institusional  nilai minimum  0,000,  maksimum  7,075,  rata-rata  0,742,  standar  deviasi  0,641.  Kepemilikan Manajerial nilai minimum 0,000, nilai maksimum 0,777 nilai rata-rata (mean) 0,058 dan nilai standar deviasi 0,131. Dewan Komisaris Independen nilai minimum 0,285, maksimum 0,666, rata-rata (mean) 0,382 dan standar deviasi adalah 0,080.
Tabel 1. Deskripsi statistik variable
Variabel Min Max Mean SD KL  (Indeks) -0,99 0,87 0,03 0,19 A_IFRS 0,00 0,97 0,38 0,17 KI (Rasio) 0,00 7,08 0,74 0,64 KM (Rasio) 0,00 0,78 0,59 0,13
DKI (Rasio) 0,28 0,67 0,38 0,08 UmP 5,00 112 38 16 UP (Triliun) 96,75 295,83 11,63 38,21 Lev (Rasio) 0,00 0,88 0,42 0,21 Pro (Rasio) -0,21 0,74 0,06 0,10
Cat. KL=kualitas laba, A_IFRS=adopsi IFRS, KI=kepemilikan institusi, KM=kepemilikan manajerial, DKI=dewan komisaris independen, UmP=umur perusahaan, UP=ukuran perusahaan, Lev=leverage, dan Pro=profitabilitas
Umur perusahaan nilai minimum 5, maksimum 112, rata-rata (mean) 38, dan standar deviasi 16. Ukuran perusahaan dihitung menggunakan Size dengan nilai minimum sebesar Rp. 96,746 Triliun, maksimum sebesar Rp. 295,830 Triliun  rata-rata (mean) sebesar Rp. 11,627 Triliun dan standar deviasi sebesar Rp. 38,250 Triliun. Variabel Leverage nilai mimimum 0,0005, nilai miksimum  0,880,  nilai  rata-rata  (mean)  0,423,  dan  standar  deviasi  0,207.  Sedangkan profitabilitas  diukur  dengan  Laba  setelah  pajak/Total  aset  dengan  nilai  mimimum  -0,209, maksimum 0,745, rata-rata (mean) 0,064 dan standar deviasi 0,100.  Uji normalitas ditujukan untuk  melakukan  pengujian  apakah  model  pada  regresi  antara  variabel  pengganggu  maupun residual berdistribusi normal (Hair et al., 2014). Dapat dilihat Asymp Sig (2-tailed) terhadap variabel  independen Adopsi  IFRS adalah 0,582  dan variabel  control Leverage adalah 0,900, artinya > α sehingga terdistribusi normal. Sedangkan variabel dependen 0,000, Kepemilikan institusional 0,000, Kepemilikan Manajerial 0,000, Dewan Komisaris Independen 0,000, Umur perusahaan 0,000. Ukuran perusahaan 0,002, dan profitabilitas 0,000.  Artinya pada variabel independen,  moderasi  serta  variabel  control  <  α  maka  dikatakan  tidak  berdistribusi  normal. Oleh sebab itu yang dilakukan selanjutnya yaitu dengan Skewness dan selanjutnya dilakukan proses normalitas kembali.
Table 2. Uji normalitas dan transformasi
Variabel A.sig simp ske/SE simp tr sqrt simp Sk/se KL 0,00 tn 0,13 n normal A_IFRS 0,58 n n normal KI 0,00 tn 2,47 n normal KM 0,00 tn 5,46 tn 1,20 normal DKI 0,00 tn 2,20 n normal UmP 0,00 tn 6,53 tn 0,40 normal UP 0,00 tn 1,40 n normal Lev 0,90 n n normal Pro 0,00 tn 2,33 n normal
Cat.  tn=tidak normal, n=normal, KL=kualitas  laba,  A_IFRS=adopsi  IFRS,  KI=kepemilikan  institusi,  KM=kepemilikan  manajerial,  DKI=dewan  komisaris independen, UmP=umur perusahaan, UP=ukuran perusahaan, Lev=leverage, dan Pro=profitabilitas
Untuk menormalkan data selnajutnya peneliti menggunakan Skewness dengan cut off < 2,59. Pada  variabel Earnings  quality ,  Kepemilikan  Manajerial,  Kepemilikan  Institusional,  Dewan Komisaris Independen, Umur perusahaan, Ukuran perusahaan dan Profitabilitas dengan nilai asymp  sig  (2-tailed)  dibawah  α  menjadi  meningkat,  setelah  dinormalkan  variabel Earnings quality menjadi  sebesar  0,13,  Kepemilikan  Institusional  menjadi  sebesar  2,47,  Independensi Dewan  Komisaris  menjadi  sebesar  2,20,  Ukuran  perusahaan  menjadi  sebesar  1,40  dan Profitabilitas  menjadi  sebesar 2,33. Sehingga variabel  penelitian diasumsikan normal  karena
hasil  yang  diperoleh  <2,59.  Namun  variabel  kepemilikan  manajerial  dan  ukuran  perusahaan belum berdistribusi normal, maka dilakukan pengujian dengan menggunakan transfrom dengan SQRT  untuk  kedua  variabel  tersebut.  Menormalkan  data  dengan  menggunakan  transform dengan  SQRT  pada  kedua  variabel  tersebut.  Kepemilikan  manajerial  setelah  dilakukan  uji Skewness memperoleh hasil 1,20 dan umur perusahaan memperoleh hasil 0,40. Ini menandakan kepemilikan  manajerial  &  umur  perusahaan  terdistribusi  normal  karena  memperoleh  hasil <2,59 sehingga dapat dilakukan pengujian data selanjutnya.
Tabel 3. Hasil uji Asumsi klasik: multivariate
Variable Model 1 Model 2 Model 3 Tolerance VIF Tolerance VIF Tolerance VIF KL 0,96 1,04 0,9 1,06 0,4 2,89 A_IFRS 1 1,03 0,7 1,47 KI 0,8 1,18 0,7 1,44 KM 0,9 1,11 0,8 1,31 DKI UmP 0,91 1,1 0,9 1,13 0,9 1,17 UP 0,91 1,1 0,8 1,18 0,8 1,2 Lev 0,93 1,08 0,9 1,15 0,9 1,15 Pro 0,92 1,08 0,9 1,12 0,9 1,15 X 1 M 1 0,6 1,64 X 1 M 2 0,7 1,49 X 1 M 3 0,3 3,05
Cat. KL=kualitas laba, A_IFRS=adopsi IFRS, DKI=dewan komisaris independen, KI=kepemilikan institusi, KM=kepemilikan manajerial, UmP=umur perusahaan, UP=ukuran perusahaan, Lev=leverage, dan Pro=profitabilitas
Pada  model  3  variabel  Adopsi  IFRS,  Umur,  Ukuran, Leverage ,  Profitabilitas  dengan nilai tolerance >0,10 dengan nilai VIF <10. Sehingga Adopsi IFRS yang dimasukkan kedalam persamaan regresi tidak teridentifikasi atau bebas dari gejala multikolinearitas. Pada model 2 variabel  Adopsi  IFRS,  dewan  komisaris  independen,  kepemilikan  institusional,  kepemilikan manajerial, Umur, Ukuran, Leverage , Profitabilitas memiliki nilai tolerance > 0,10 dan VIF < 10.  Artinya  variabel  independen  dimasukkan  kedalam  regresi  linear  berganda  terbebas  dari gejala multikolonearitas. Pada model 3 variabel Adopsi IFRS, kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, dewan komisaris independen. Umur, Ukuran, Leverage , Profitabilitas serta hubungan variabel  moderasi  antara adopsi  IFRS dengan kualitas laba mempunyai nilai toleransi  >0,10  dengan  VIF<  10.  Artinya  variabel  independen  yang  terbebas  dari  gejala multikolonearitas. Model 1 nilai Durbin-Watson sebesar 1,997 Dimana -2 > 1,997 < +2. Model regresi tidak adanya autokorelasi.
Tabel 4. Hasil uji asumsi klasik: autokorelasi
Model Durbin-Watson Simpulan Model 1 1,997 Tidak Terdapat Autokorelasi Model 2 1,999 Tidak Terdapat Autokorelasi Model 3 1,980 Tidak Terdapat Autokorelasi
Pada model 2 bahwa nilai Durbin-Watson sebesar 1,999 Dimana -2 > 1,999 < +2. Model regresi tidak terdeteksi gejala autokorelasi  Pada model 3 bahwa nilai Durbin-Watson sebesar 1,980  Dimana  -2  >  1,980  <  +2.  Model  regresi  tidak  terdeteksi  gejala  autokorelasi  sehingga tahapan  pengolahan  data  lebih  lanjut  dapat  terus  dilakukan.  Model  1  bahwa  nilai  signifikan pada  variabel  Adopsi  IFRS,  Umur,  Ukuran, Leverage dan  profitabilitas  memiliki  nilai  >  α. Sehingga disimpulkan pada model 1 regresi tidak terjadi heteroskedastisitas atau terbebas dari gejala heteroskedastisitas.
Tabel 5. Hasil uji asumsi klasik: Heteroskedasitas
Variabel Model 1 Model 2 Model 3 Sig. Sig. Sig. A_IFRS 0,48 0,5 0,48 KI 0,11 0,29 KM 0,55 0,69 DKI 0,63 0,3 UmP 0,06 0,27 0,05 UP 0,09 0,92 0,07 Lev 0,27 0,36 0,43 Pro 0,82 0,91 0,79 X 1 M 2 0,9 X 1 M 2 0,93 X 1 M 3 0,72
Pada  model  2  bahwa  nilai  signifikansi  semua  variabel  terdiri  dari:  Adopsi  IFRS, Kepemilikan  Institusional,  Dewan  Komisaris  Independen,  Kepemilikian  Manajerial,  dan masing-masing  variabel  kontrol  terdiri  dari:  Umur,  Ukuran, Leverage dan  profitabilitas memiliki nilai > α. Artinya pada model 2 terbebas dari gejalan heteroskedastisitas. Pada model 3  bahwa  nilai  signifikansi  semua  variabel  Adopsi  IFRS,  Kepemilikan  Institusional, Kepemilikian Manajerial, Dewan Komisaris Independen serta masing-masing variabel kontrol terdiri dari: Umur, Ukuran, Leverage dan profitabilitas serta hubungan variabel moderasi antara adopsi  IFRS  dengan  kualitas  laba  memiliki  nilai  >  α.  Sehingga  disimpulkan  tidak  terjadi masalah heteroskedastisitas atau terbebas dari gejala heteroskedastisitas.
Tabel 6. Hasil uji regresi
var Model 1 Model 2 Model 3 koe sig koe sig koe Sig. A_IFRS -0,02 0,79 -0,03 0,66 0,15 0,83 KI 0,00 0,16 0,00 0,16 KM -0,01 0,25 -0,01 0,34 DKI 0,03 0,92 0,17 0,84 UmP -0,00 0,02 -0,00 0,04 -0,00 0,04 UP -0,03 0,00 -0,04 0,00 -0,04 0,00 Lev -0,12 0,06 -0,12 0,05 -0,12 0,05 Pro 0,00 0,26 0,00 0,32 0,00 0,33 X 1 M 2 -0,18 0,38 X 1 M 2 1,15 0,62 X 1 M 3 -0,39 0,84
R 2 0,13 0,15 0,15 F Sig. 0,00 0,00 0,00
Cat.  KL=kualitas  laba  (variabel  terikat),  A_IFRS=adopsi  IFRS,  KI=kepemilikan  institusi,  KM=kepemilikan  manajerial,  DKI=dewan  komisaris  independen, UmP=umur perusahaan, UP=ukuran perusahaan, Lev=leverage, dan Pro=profitabilitas
Pada tabel diatas menjelaskan pengaruh variabel independen, variabel moderasi Kepemilikan Institusional,  Dewan  Komisaris  Independen,  Kepemilikian  Manajerial  serta  variabel  kontrol yaitu  Umur,  Ukuran Leverage dan  Profitabilitas  yang  terdiri  dari  beberapa  model.  Nilai  R 2 model  1  diperoleh  0,134.  Berarti  variabel  Adopsi  IFRS  serta  umur  perusahaan,  ukuran perusahaan, leverage dan  profitabilitas  mampu  menjelaskan  kontribusi  variabelnya  sebesar 13,4  %  dan  sisanya  sebesar  86,6%  tidak  termasuk  kedalam  model  ini.  Uji  F  pada  model  1 diperoleh hasil sebesar 7,389 dengan signifikan 0,000 > α. Sehingga Adopsi IFRS, Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris Independen, Kepemilikian Manajerial dan umur perusahaan, ukuran perusahaan, leverage , serta profitabilitas layak untuk diteliti. R square (R 2 ) model ke 2 diperoleh  0,149.  Pada  variabel  independen  Adopsi  IFRS  serta  variabel  kontrol  umur perusahaan,  ukuran  perusahaan, leverage dan  profitabilitas  mampu  menjelaskan  kontribusi variabelnya 14,9 % dan sisanya sebesar 18,1% merupakan kontribusi variabel lain yang tidak termasuk kedalam model ini.  Uji F pada model 2 diperoleh hasil 5,010, nilai signifikan 0,000 > α. Sehingga variabel pada penelitian ini layak diteliti. R square (R 2 ) pada model 3 diperoleh 0,149.  Variabel  Adopsi  IFRS,  variabel  pemoderasi  Kepemilikan  Institusional,  Dewan Komisaris  Independen,  Kepemilikian  Manajerial  serta  variabel  kontrol  umur  perusahaan, ukuran perusahaan, leverage dan profitabilitas mampu menjelaskan kontribusi variabelnya 14,9 % dan sisanya sebesar 85,1% tidak termasuk kedalam model ini. Uji F pada model 3 diperoleh hasil  sebesar  3,705,  signifikan  0,000>  α.  Sehingga  variabel  pada  penelitian  ini  layak  untuk diteliti.

## Dampak adopsi IFRS terhadap Earnings quality
Hipotesis  pertama  adalah  Adopsi  IFRS  berpengaruh  terhadap Earnings  quality .  Koefisien regresi yang dimiliki oleh Adopsi IFRS nilai sig 0,798 dengan nilai t sebesar -0,256. Artinya nilai  signifikan  >  alpha  α,  maka  keputusannya  adalah  Adopsi  IFRS  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap Earnings  quality .  Teori  keagenan  (Jensen  dan  Meckling,  1976)    adanya konflik  keagenan  perusahaan  yang  telah  menerapkan  IFRS  yang  terjadi  dapat  dimimalisir karena pelaporan pada IFRS dapat meningkatkan transparansi, meningkat informasi akuntansi dan  mempermudah  investor  dalam  mengevaluasi  potensi  investasi  pada  pasar  modal  asing dengan  resiko  yang  lebih  rendah.  Namun  upaya  meningkatkan  kualitas  laba  melalui  adopsi PSAK  konvergensi  IFRS  tidak  berhasil.  Hasil  penelitian  berbeda  pada  Ball  et  al.  (2003) mengatakan pengadopsian IFRS secara penuh tidak dapat memberikan efek seacara signifikan pada informasi akuntansi. Kabir et al. (2010) melakukan pengujian terhadap pengaruh Adopsi IFRS pada kualitas laba dengan sampel perusahaan di Selandia baru. Hasilnya membuktikan bahwa secara signifikan tidak terdapat perbedaan pada akrual diskresional dan kekuatan dalam memperkirakan arus kas dimasa mendatang sebelum atau sesudah adopsi IFRS. Namun hal ini tidak sejalan dengan Horton & Serafeim (2010) menemukan bahwa IFRS dapat meningkatkan kualitas akuntansi. Sehingga dengan adopsi IFRS dapat meningkatkan informasi yang disajikan secara  signifikan.  Liu  et  al.  (2011)  menemukan  pengaruh  IFRS  terhadap  kualitas  akuntansi dinegara  Cina  dengan  menggunakan  sampel  870  perusahaan  pada  tahun  2003  hingga  2008.
Mereka menemukan bahwa kualitas akuntansi menjadi meningkat setelah adanya adopsi IFRS di cina dengan menurunnnya tindakan manajemen. Penelitian Houqe et al. (2016) menyatakan adanya  pengaruh  antara  adopsi  IFRS  pada  kualitas  laba  yang  berdampak  terhadp  tingkat kerahasiannya suatu negara.

## Dampak kepemilikan institusional terhadap kualitas laba
Corporate governance yang diukur dengan kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap  kualitas  laba  karena  nilai  uji-t  sebesar  1,428  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikan sebesar 0,155 > alpha α, maka keputusannya adalah H 2 ditolak  .  Hasil  penelitian  ini  sejalan Rachmawati  &  Triatmoko  (2007)    menyatakan  tidak  adanya  dampak  antara  kepemilikan institusional  dan  kualitas  laba.  Dalam  pernyataan  akuntansi  yang  ada  sehingga pertangungjawab  terhadap  sumber  daya  perusahaan.  Dalam  pengambilan  keputusan  mereka akan menggunakan laporan keuangan untuk pengambilan keputusan tanpa adanya power yang akan  mempengaruhi  apa  yang  dilaporkan  manajemen,  hal  ini  menyebabkan  kepemilikan institusional  yang  tidak  ada  didalam  perusahaan  tidak  bisa  berpengaruh  dalam  melaporkan kondisi  keuangan  perusahaan  termasuk  laba.  Penetian  Guna  &  Herawaty  (2000)    juga mengatakan  kepemilikan  institusional  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba. Namun penelitian ini tidak mendukung penelitian Boediono (2005)  menyatakan secara positif kepemilikan  institusional  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba.  Peningkatan  saham  akan berdampak  pada  peningkatan    laba.  Hal  ini  disebabkan  kemampuan  institusional  dalam memenimalisir tindakan manajer yang ditujukan untuk keperluan pribadinya. Penelitian   lainya mengatakan  adanya  pengaruh  antara  kepemilikan  institusional  pada  manajemen  laba. Kecurangan yang terjadi pada perusahaan dapat diminimalisir dengan menggunakan berbagai hambatan  yang  dilakukan  oleh  kepemilikan  institusional  sehingga  kualitas  laba  pada perusahaan  menjadi  meningkat.  Hashim  &  Devi  (2014)  menyatakan  semakin  besar  peran corporate  governance pada  sebuah  perusahaan,  maka  peran  terhadap  investor  institusional menjadi penting, kualitas laba yang tinggi menekankan manajemen agar  lebih meningkatkan kinerjanya  dengan  cara  meminimalisir  tindakan manajemen  dan  memiliki  laporan  laba  yang berkualitas.

## Dampak kepemilikan Manajerial terhadap kualitas laba
Corporate  governance dengan  proxy  kepemilikan  manajerial  juga  tidak  berpengaruh terhadap kualitas laba karena nilai signya besar dari 5% (0,250), maka keputusannya adalah H 3 ditolak,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa Corporate  governance yang  diukur  dengan kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap kualitas laba. Hasil penelitian ini sejalan Rachmawati  &  Triatmoko  (2007)  melakukan  analisis  terhadap  kepemilikan  manajerial  dan kualitas laba menggunakan proksi discreationary accruals, mereka berpendapat kepemilikan manajerial tidak berpengaruh pada kualitas laba. Wiryadi & Sebrina (2013)  juga menyatakan bahwa  rata-rata  total  saham  perusahaan  relatif  kecil,  sehingga  memungkinkan  rendahnya kualitas  laba  perusahaan.  Namun  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian  (Susanti  et  al., 2010a)  menyatakan adanya pengaruh antara kepemilikan manajerial dan kualitas laba dilihat melalui  sudut  pandang  teori  akuntansi.  Budiarti  &  Sulistyowati  (2014)  dan  Hashim  &  Devi (2014)  juga  mengatakan  kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  pada  kualitas  laba
perusahaan.  (Peasnell  et  al.,  2000)    menyatakan  kepemilikan  manajerial  yang  tinggi mengakibatkan rawannya perilaku manajemen yang berakibat pada earnings quality .

## Dampak dewan komisaris independen terhadap kualitas laba
H 4 juga ditolak karena nilai signifikan besar dari 5% (0,024) dapat disimpulkan bahwa Corporate  governance dengan  alat  ukur  dewan  komisaris  independen  tidak  berpengaruh terhadap  kualitas  laba.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  Rachmawati  &  Triatmoko  (2007) bahwa dewan komisaris independen tidak memiliki pengaruh terhadap kualitas laba. Disebakan karena dewan komisaris independen ditujukan ketentuan regulasi serta formalitas yang tidak adanya  tujuan  untuk  menegakkan  praktik  GCG  perusahaan,  ketatnya  pengawasan  antara pemilik  dan  pemegang  saham  menyebabkan  pengawasan  terhadap  dewan  komisaris independen manjadi tidak efektif lagi  (Boediono, 2005).   Muid  (2009)    juga  berperndapat secara signifikan tidak adanya pengaruh dewan komisaris independen terhadap kualitas laba. Hal ini dikarenakan kurangnya kegiatan corporate governance pada perusahaan yang berada diindonesia.  Sementara  itu  keberadaan  dewan  komisaris  independen  dimaksudnya  untuk sekedar  regulasi  saja,  sehingga  secara  efektif  tidak  mampu  meningkatkan  fungsi  monitoring yang  telah  dijalankan  perusahaan.  Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  Boediono (2005)  berpendapat bahwa corporate governance berpengaruh terhadap kualitas laba melalui pengamatan.  Keberadaannya  untuk  melakukan  pengawasan  terhadap  operasional  sehingga penyusunan  laporan  keuangan  terhindarnya  dari  kecurangan.  Anderson  et  al.  (2004) mengatakan  dewan  komisaris  independen  berpengaruh  pada  kualitas  laba.  Prawira  (2017) berpendapat  terdapat  pengaruh negatif antara dewan komisaris independen terhadap kualitas laba. Hal  ini  membutikan keberadaan dewan komisaris independen menimbulkan rendahnya perilaku manajer, hal ini menyebabkan laba yang dihasilkan kualitasnya meningkat.

## Kepemilikan institusional sebagai variable pemoderasi
Corporate  governance yang  diukur  dengan  kepemilikan  institusional  tidak  berperan sebagai    variable  moderasi  antara  hubungan  Adopsi  IFRS  dan  Kualitas  Laba  karena  nilai  t statistic  kecil  dari  t  table.  Hal  ini  akan  membuat  kepemilikan  institusioanal  tidak  dapat menurunkan  laba  setelah  adanya  pengadopsian  IFRS  yang  akan  diterapkan  di  indonesia. Namun penelitian ini tidak sejlan dengan Midiastuty & Machfoedz (2003)  berpendapat bahwa kepemilikan  institusional  yang  cukup  signifikan  dianggap  sebagai sophisticated ,    fungsi monitoring  dapat  dilakukan  apabila  kepemilikan  institusional  memiliki  kemampuan  yang cukup  baik.  Hal  ini  dapat  mengurangi  kecurangan  yang  dilakukan  oleh  manajer.  Selain  itu adopsi  IFRS  lebih  bersifat  menekankan  judgement  yang  logis, disclosure dan  juga  melalui pendekatan fair value yang berfungsi meminimalisir tindakan manajemen perusahaan. Nuraini &  Zain  (2007)    juga  berpendapat  kehadiran  investor  institusional  dalam  perusahaan  dapat meminimalisir  praktek  manajemen  laba  karena  investor  institusional  akan  bertindak  sebagai pengawas dalam perilaku manajer.

## Kepemilikan manajerial sebagai variable pemoderasi
Corporate governance yang diukur dengan kepemilikan manajerial juga tidak berperan t sebagai  variable moderasi  antara  Adopsi  IFRS dan Kualitas  Laba  karena nilai  signifikanya besari  dari  5%.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  Qomariah  (2013)  menunjukkan  kepemilikan
saham  manajerial  tidak  mampu  mengurangi  tindakan  manajemen  pada  saat  adanya pengadopsian IFRS. Hal ini mungkin disebabkan adanya pihak manajemen sekaligus pemegang saham  yang  belum  cukup  memadai  untuk  memonitoring  dan  mengelola  perusahaan  secara kompleks yang telah menerapkan sehingga kepemilikan manajerial tidak  dapat mempengaruhi dampak adopsi IFRS terhadap kualitas laba. Guna & Herawaty (2000)  juga mengatakan bahwa kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba.  Namun  hasil  ini  tidak mendukung  Jumiati  &  Ratnadi  (2014)  menyatakan  kepemilikan  manajerial  meningkatkan kualitas  laba  dimasa  datang,  manajer  yang  mempunyai  saham  diperusahaan  akan  lebih bertanggung jawab terhadap laporan keuangan. Dengan diperluasnya kepemilikan manajerial diharapkan  dapat  menjadi  lebih  transapan  sehingga  kinerja  perusahaan  menjadi  meningkat, sebab peneraparan pada adopsi IFRS dilakukan dengan dua tahap yaitu, 1) Adanya pengaruh pada  manajemen  resiko,  kepemilikan  manajerial  dengan  kualitas  yang  tinggi  berakibat meningkatnya kualitas manajemen resiko. 2) melalui monitoring yaitu corporate governance memiliki kualitas tinggi  berarti memiliki fungsi monitoring yang tinggi. Gebhardt & Novotny- Farkas (2011)  juga mengatakan dengan diterapkannya adopsi IFRS menyebabkan kurangnya tindakan manajer dalam melakukan perataan laba dengan diperkuatnya peraturan daan juga diperlemahnya  struktur  kepemilikan  yang  luas.  Sehingga  adanya  pengaruh  kepemilikan manajerial terhadap adopsi IFRS dan kualitas laba. Jao & Pagalung (2011) mengatakan adanya pengaruh  negatif  pada  kepemilikan  manajerial  pada  manajemen  laba.  Sehingga  berpengaruh pada kualitas laba.

## Dewan komisaris independen sebagai variable pemoderasi
Corporate  governance yang  diukur  dengan  dewan  komisaris  independen  juga  tidak dapat memoderasi hubungan antara Adopsi IFRS dan Kualitas Laba. Hasil penelitian ini sejalan dengan  (Nastiti,  2015)  yang  menemukan  tidak  terdapat  kemampuan  dewan  komisaris independen  dalam  memoderasi  hubungan  Adopsi  IFRS  dan kualitas  laba .  Ini  disebabkan keberadaan  dewan  komisaris  independen  yang  terlalu  banyak  menyebabkan  menurunnya pengaruh  yang  positif  pada  penerapan  IFRS.  Hasil  penelitian  (Boediono,  2005)  juga berpendapat bahwa pemindahan atau menambah dewan komisaris mungkin untuk melengkapi ketetapan secara resmi. Kepentingan perusahaan tetap dilakukan pemengang saham mayoritas yang menyebabkan kapasitas dewan komisaris independen menjadi tidak baik tetapi menjadi rendah.  Hal  ini  diperjelas  pada  peraturan  BAPEPAM  tahun  2004  mensyaratkan  keberadaan dewan komisaris independen sekurangnya tiga puluh (30) persen dari jumlah dewan komisaris. Kurangnya  keberadaan  dewan  komisaris  mengakibatkan  lemahnya  fungsi  monitoring  walau telah  menerapkan  IFRS.  Namun  penetilian  ini  tidak  mendukung  penelitian  Klein  &  Sorra (1996)    menyatakan  keberadaan  komisaris  independen  diluar  perusahaan  dapat  berpengaruh pada  perilaku  manajemen.  Pengawasan  semakin  meningkat  apabila  perusahaan  mempunyai dewan  komisaris  independen  yang  cukup  banyak.  Marra  et  al.  (2011)  mengatakan  dewan komisaris independen dapat mengatasi tindakan manajemen laba dengan adanya pengadopsian IFRS dan juga setelah adanya penerapan standar IFRS sehingga menjadi  lebih efektif dalam mengahmbat  perilaku  yang  ada  diperusahaan.  terdapat  pengaruh  negatif  dewan  komisaris independen terhadap kualitas laba setelah adanya penerapan IFRS.  Penelitian Jao & Pagalung (2011) juga menyatakan adanya pengaruh negatif pada dewan komisaris independen terhadap manajemen laba.

## Variabel kontrol
Berdasarkan  table  4  diketahui  bahwa  pada  model  1  yaitu  umur  perusahaan,  setelah dilakukannya pengujian statisitik diperoleh hasil sebesar -2,336 dengan nilai signifikan 0,020 < 0,10. Kesimpulannya yaitu umur perusahaan sebagai variabel control berpengaruh terhadap Earnings  quality .  Pada  model  2  yaitu  umur  perusahaan,  setelah  dilakukannya  pengujian statisitik diperoleh sebesar -2,092 dan nilai signifikan 0,038 < 0,10. Kesimpulannya yaitu umur perusahaan sebagai variabel control berpengaruh terhadap Earnings quality . Pada model 3 yaitu umur perusahaan, setelah dilakukannya pengujian statisitik diperoleh regresi sebesar -2,052 dan nilai signifikan 0,041 < 0,10. Kesimpulannya yaitu umur perusahaan sebagai variabel control berpengaruh  terhadap Earnings  quality .    Pada  model  1  variabel  control  kedua  yaitu  ukuran perusahaan,  setelah  dilakukannya  pengujian  statisitik  diperoleh  sebesar  -4,123  dengan signifikan  0,000  <0,10.  Kesimpulannya  yaitu  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel  control mempunyai  pengaruh  terhadap Earnings  quality .  Pada  model  2  yaitu  ukuran  perusahaan, setelah  dilakukannya  pengujian  statisitik  diperoleh  sebesar  -4,257  dengan  signifikan  0,000 <0,10. Kesimpulannya yaitu ukuran perusahaan sebagai variabel control berpengaruh terhadap Earnings  quality .  Pada  model  3  yaitu  ukuran  perusahaan,  setelah  dilakukannya  pengujian statisitik diperoleh hasil sebesar -4,315 dan nilai signifikan 0,000 < 0,10. Kesimpulannya yaitu ukuran perusahaan sebagai variabel control memiliki pengaruh terhadap Earnings quality .  Hal ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  Houqe  et  al.  (2012)  menyatakan  variabel  control  ukuran perusahaan berpengauh negatif terhadap Earnings quality .
Pada model 1 variabel control ketiga  yaitu Leverage , setelah dilakukannya pengujian statisitik  diperoleh  sebesar  -1,892  dan  nilai  signifikan  0,060  <  0,10.  Kesimpulannya  yaitu Leverage sebagai variabel control tidak berpengaruh terhadap Earnings quality . Pada model 2 yaitu Leverage ,  setelah  dilakukannya  pengujian  statisitik  diperoleh  sebesar  -1,973  dan  nilai signifikan 0,050 < 0,10. Kesimpulannya yaitu Leverage sebagai variabel control berpengaruh terhadap Earnings  quality .  Pada  model  3  yaitu Leverage ,  setelah  dilakukannya  pengujian statisitik  diperoleh  sebesar  -1,938  dan  nilai  signifikan  0,054  <  0,10.  Kesimpulannya  yaitu Leverage sebagai variabel control berpengaruh terhadap kualitas laba.  Hal ini sejalan dengan penelitian  Houqe et al. (2012)  yang menyatakan variabel control Leverage berpengaruh positif terhadap Earnings quality . Pada model 1 variabel control keempat yaitu profitabilitas, setelah dilakukannya  pengujian  statisitik  diperoleh  sebesar  1,122  dan  nilai  signifikan  0,263  >  α. Kesimpulannya  yaitu  profitabilitas  sebagai  variabel  control  tidak  berpengaruh  terhadap Earnings quality . Pada model 2 yaitu profitabilitas, setelah dilakukannya pengujian statisitik diperoleh  sebesar  0,993  dan  nilai  signifikan  0,322  >  α.  Kesimpulannya  yaitu  profitabilitas sebagai  variabel  control  tidak  berpengaruh  terhadap Earnings  quality .  Pada  model  3  yaitu profitabilitas,  setelah  dilakukannya  pengujian  statisitik  diperoleh  sebesar  0,969  dan  nilai signifikan  0,334  >  α.  Kesimpulannya  yaitu  profitabilitas  sebagai  variabel  control  tidak berpengaruh terhadap Earnings quality .

## KESIMPULAN DAN SARAN
Kualitas  laba  pasca  penerapan  IFRS  menjadi  banyak  pertanyaan  dikalangan  praktisi  dan akademisi.  Pertanya  yang  sering  muncul  adalah  apakah  dengan  penerapan  IFRS  bisa meningkatkan  kualitas  akuntansi  seperti  kualitas  laba.  Peran  corporate  governance  dalam memperkuat hubungan adopsi IFRS dan kualitas laba juga menjadi harapan investor sehingga informasi  laba  yang  dilaporakan  perusahan  betul  betul  yang  sebenarnya  bukan  hasil  Kelola manajemen.  Penelitian  ini  mencoba  menjawab  pertanyaan  pertanyaan  diatas.  Dengan menggunakan 49 perusahaan selama selama lima tahun dijasikan sebagai sampel penelitian dan penggunaan  analisa  regresi  pemoderasi  (MRA)  maka  disimpulkan  diantaanya  adalah    (i) Adopsi  IFRS  tidak  berdampak  pada  kualitas  laba,  (ii)  kualitas  laba  tidak  dipengaruhi  oleh kepemilikan  institusional,  kepemilikan  manajerial,  dan  dewan  komisaris  independen  (v) Kepemilikan institusional,  Kepemilikan  manajerial,  dan  Dewan  komisaris  independen  tidak berperan  sebagai  variable  pemoderasi  hubungan  antara  Adopsi  IFRS  dengan  Kulaitas  laba. Penelitian ini memberikan tidak memberikan kontribusi pada teori keagenan. Secara praktis, hasil  penelitian  ini  menyimpulkan  bahwa  adopsi  IFRS  tidak  ada  bermakna  pada  kualitas perusahaan  yang  menjadi  sampel  penelitian.  Selain  itu,  corporate  governance  baik  langsung dan sebagai pemoderasi juga tidak bermakna sehingga investor atau pihak lainnya tidak perlu memperhatikan variable variable ini dalam menganaliss kualita laba perusahaan. Peneliitan ini mempunyai beberapa kelemahan dan peneliti berikutnya bisa menjadikan sebagai dasar untuk melakukan  penelitian  berikutnya.  Pertama,  penelitian  menggunakan  perusahaan  manufactur terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2013-2017.  Penelitian  berikunya  bisa  menguji perusahaan  sector  lainnya  dan  periode  yang  berbeda.  Kedua,  penelitlian  ini  hanya menggunakan  mekanisme  internal  sebagai  proxy  untuk  corporate  governance  dan  penelitian berikutnya bisa menggunakan mekanisme eksternal, sepreti kualitas audit.

## DAFTAR PUSTAKA
Adhikari, A., Bansal, M., & Kumar, A. (2021). IFRS convergence and accounting quality: India a case study. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation , 45 , 100430. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2021.100430
Anderson, R. C., Mansi, S. A., & Reeb, D. M. (2003). Founding family ownership and the agency cost of debt. Journal of Financial Economics , 68 (2), 263–285. https://doi.org/10.1016/S0304-405X(03)00067-9
Anderson, R. C., Mansi, S. A., & Reeb, D. M. (2004). Board characteristics, accounting report integrity, and the cost of debt. Journal of Accounting and Economics , 37 (3), 315– 342. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.01.004
Annisa, N. A., & Kurnisaih, L. (2012). Pengaruh corporate governance terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi & Auditing , 8 (2), 123–136.
Asfahani, E. S. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Umur Perusahaan Dan Kepemilikan Pemerintah Terhadap Pengungkapan Intellectual Capital. Jurnal Ekonomi Akuntansi , 3 (3), 40–61. https://doi.org/10.1016/S0376-7361(09)70287-0 Ball, R., Robin, A., & Shuang, J. (2003). Incentives versus standards : properties of accounting income in four East Asian countries. Journal of Accounting and Finance , 36 (1–3), 235–270. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2003.10.003
Barth, M. E., Landsman, W. R., & Lang, M. H. (2008). International accounting standards and accounting quality. Journal of Accounting Research , 46 (3), 467–498. https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2008.00287.x
Berle, A. A., & Means, G. C. (1932). The modern corporation and private property .
Transaction publishers.
Bodle, K. A., Cybinski, P. J., & Monem, R. (2016). Effect of IFRS adoption on financial reporting quality: Evidence from bankruptcy prediction. Accounting Research Journal , 29 (3), 292–312. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.1108/MRR-09-2015-0216 Boediono, G. S. (2005). Kualitas Laba: Studi Pengaruh Mekanisme Corporate Governance dan Dampak Manajemen Laba Dengan Menggunakan Analisis Lajur. Simposium Nasional Akuntansi , VIII (September), 1–23.
Budiarti, E., & Sulistyowati, C. (2014). Struktur Kepemilikan dan Struktur Dewan Perusahaan. Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan , 7 (3), 161–177.
Cahyonowati, N., & Ratmono, D. (2012). Adopsi IFRS dan Relevansi Nilai Informasi Akuntansi. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 14 (2), 105–115. https://doi.org/10.9744/jak.14.2.105-115
Chhibber, P. K., & Majumdar, S. K. (2005). Property Rights and the Control of Strategy : Foreign Ownership Rules and Domestic Firm Globalization in Indian Industry. Law & Policy , 27 (1), 52–80.
Daily, C. M., Certo, S. T., & Dalton, D. R. (2000). The future of corporate women: Progress toward the executive suite and the boardroom? In Women on corporate boards of directors: International challenges and opportunities (pp. 11–23). Kluwer Academic Publishers.
Dayanandan, A., Donker, H., Ivanof, M., & Karahan, G. (2016). IFRS and accounting quality: legal origin, regional, and disclosure impacts. International Journal of Accounting and Information Management , 24 (3), 296–316.
Denis, D. K. (2001). Twenty-five years of corporate governance research... and counting. Review of Financial Studies , 10 (3), 191–212. https://doi.org/10.1016/S1058- 3300(01)00037-4
Doupnik, T. S., & Perera, H. B. (2007). International Accounting . McGraw-Hill. https://doi.org/10.1080/09638180902834408
Durbin, J., & Watson, G. S. (1950). Testing for serial correlation in least squares regression. I. Biometrika , 37 , 1950.
Farida, D. N., & Kusumumaningtyas, M. (2017). Pengaruh dewan komisaris independen dan kepemilikan manajerial terhadap kualitas laba. Jurnal Stie Semarang , 9 (1), 50–71. https://www.neliti.com/publications/133698/pengaruh-dewan-komisaris-independen- dan-kepemilikan-manajerial-terhadap-kualitas
Gebhardt, G., & Novotny-Farkas, Z. (2011). Mandatory IFRS Adoption and Accounting Quality of European Banks. Journal of Business Finance and Accounting , 38 (3–4), 289– 333. https://doi.org/10.1111/j.1468-5957.2011.02242.x
Glejser, H. (1969). A new test for heteroskedasticity. Association 64, 316 – 323. Journal of the American Statistical , 64 , 316–323.
Gornik-Tomaszewski, S., & Showerman, S. (2010). IFRS in the United States: Challenges and Opportunities. Review of Business , 30 (2), 59–71. Gujarati, D. (1995). Basic Econometric . McGraw-Hill.
Guna, W. I., & Herawaty, A. (2000). Pengaruh mekanisme good corporate governance, indepedensi auditor, kualitas audit dan faktor lainnya terhadap manajemen laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 12 (1), 53–68. https://doi.org/Vol. 12, No. 1, April 2010, Hlm. 53 - 68
Hair, J. F., William, C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2014). Multivariate Data Analysis
(7th Editio). Pearson Education Limited.
Hamdan, A., Mushtaha, S., & Al-Sartawi, A. (2013). The Audit Committee Characteristics and Earnings Quality: Evidence from Jordan. Australasian Accounting, Business and Finance Journal , 7 (4), 51–80. https://doi.org/10.14453/aabfj.v7i4.5 Hashim, H. A., & Devi, S. S. (2014). Corporate governance, ownership structure and earning quality: Malaysia evidence (Issue July 2014, pp. 0–21). Faculty of Business and Accountancy, Universiti Malaya.
Horton, J., & Serafeim, G. (2010). Market reaction to and valuation of IFRS reconciliation adjustments: First evidence from the UK. Review of Accounting Studies , 15 (4), 725–751. https://doi.org/10.1007/s11142-009-9108-5
Houqe, M. N., Monem, R. M., Tareq, M., & van Zijl, T. (2016). Secrecy and the impact of mandatory IFRS adoption on earnings quality in Europe. Pacific Basin Finance Journal , 40 (Part B), 476–490. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2016.08.002
Houqe, M. N., Zijl, T. Van, Dunstan, K., & Karim, A. K. M. W. (2012). The Effect of IFRS Adoption and Investor Protection on Earnings Quality Around the World. International Journal of Accounting , 47 (3), 333–355. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2012.07.003 Inaam, Z., Hlioui, K., & Zehri, F. (2016). Effective audit committee , audit quality and Evidence from Tunisia. Journal of Accounting in Emerging Economies , 6 (2), 138–155. https://doi.org/10.1108/JAEE-09-2013-0048
Irawati, D. E. (2012). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Laba, Ukuran Perusa- Haan Dan Likuiditas Terhadap Kualitas Laba. Accounting Analysis Journal , 3 (1), 361–369. https://doi.org/ISSN 2252-6765
Jao, R., & Pagalung, G. (2011). Corporate governance, ukuran perusahaan, dan leverage terhadao manajemen laba perusahaan manufaktur Indonesia. Jurnal Akuntansi & Auditing , 8 (1), 43–54.
Jensen, M, & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Managerial behaviour, agency costs and ownership. Strategic Management Journal , 21 (4), 1215–1224.
Jensen, Michael, & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305–360. https://doi.org/10.1017/CBO9780511817410.023
Jumiati, F., & Ratnadi, N. M. D. (2014). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Dan Book Tax Differences Pada Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 8 (2), 91–101. Kabir, M. H., Laswad, F., & Islam, M. A. (2010). Impact of IFRS in New Zealand on Accounts and Earnings Quality. Australian Accounting Review , 20 (4), 343–357. https://doi.org/10.1111/j.1835-2561.2010.00106.x
Klein, K. J., & Sorra, J. S. (1996). The Challenge of Innovation Implementation. Academy of Management Review , 21 (4), 1055–1080.
La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A., & Vishny, R. (2002). Investor Protection and Corporate Governance. The Journal of Finance , 47 (3), 1147–1170.
Lam, K. C. K., Sami, H., Yao, J., & Yao, Y. (2023). Mandatory IFRS adoption and earnings management: The role of culture. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation , In press , 100527. http://www.ifrs.org/use-around-the-world/why-global- accounting-standards/
Liu, C., Yao, L. J., Hu, N., & Liu, L. (2011). The impact of ifrs on accounting quality in a regulated market: An empirical study of China. Journal of Accounting, Auditing and Finance , 26 (4), 659–676. https://doi.org/10.1177/0148558X11409164
Liu, Y., Li, Y., & Xue, J. (2011). Ownership, strategic orientation and internationalization in emerging markets. Journal of World Business , 46 (3), 381–393. https://doi.org/10.1016/j.jwb.2010.07.012
Marra, A., Mazzola, P., & Prencipe, A. (2011). Board monitoring and earnings management
pre- and post-IFRS. International Journal of Accounting , 46 (2), 205–230.
https://doi.org/10.1016/j.intacc.2011.04.007
Melmusi, Z., Ilona, D., Elfiswandi, & Kurniawan, A. (2019). Do Diversity of Directors Improve Market Performance. The First Economics, Law, Education and Humanities International Conference , 2019 , 125–136. https://doi.org/10.18502/kss.v3i14.4303 Midiastuty, P. P., & Machfoedz, M. (2003). Analisis Hubungan Mekanisme Corporate Governance dan Indikasi Manajemen Laba. Makalah Simposium Nasional Akuntansi VI , 53 (9), 1689–1699. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004 Monks, R. A. G., & Minow, N. (2004). Corporate Governance (3rd Ed). Blackwell Publishing.
Muid, D. (2009). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance terhadap Kualitas Laba. Fokus Ekonomi , 4 (2), 94–108. Nastiti, A. D. (2015). Analisis pengaruh konvergensi IfRS terhadap manajemen laba dengan corporate governance sebagai variabel moderating . Universitas Diponegoro. NCG. (2006). Indonesia’s code of good corporate governance . Komite Nasional Kebijakan Governance.
Nuraini, A., & Zain, S. (2007). Analisa pengaruh kepemilikan institusional dan kualitas audit terhadap manajemen laba. Jurnal Maksi , 7 (1), 19–32.
Peasnell, K. V., Pope, P. F., & Young, S. (2000). Accrual management to meet earnings targets: UK evidence pre- and post-Cadbury. British Accounting Review , 32 (4), 415–445. https://doi.org/10.1006/bare.2000.0134
Pratiwi, M. I., Kristianti, F. T., & Mahardika, D. P. K. (2016). Pengaruh kepemilikan manajerial , kepemilikan institusional, dan levarage terhadap nilai perusahaan. E- Proceeding of Management , 3191–3197.
Prawira, I. F. A. (2017). Corporate governance and tax aggresiveness, an evidence on manufacturing companies in Indonesia. International Journal of Accounting and Economics Studies , 5 (2), 134–140. https://doi.org/10.14419/ijaes.v5i2.8132
Qomariah, R. N. (2013). Dampak konvergensi IFRS terhadap manajemen laba dengan struktur kepemilikan manajerial sebagai variabe moderating . Universitas Diponegoro. Rachmawati, A., & Triatmoko, H. (2007). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi X, Universitas Hasanuddin, 26-28 Juli 2007 , 1–26.
Saleh, A., & Sudiyatno, B. (2013). Pengaruh Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Probabilitas Kebangkrutan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan , 2 (1), 82–91.
Schadéwitz, H. (2009). International Accounting (1st Edition) Timothy S. Doupnik and Hector B. Perera Boston: McGraw-Hill/Irwin, 2007, xvi+640 pp.+CD, $155.94, $84.51 (paperback), ISBN-13: 978-0-07-250775-1, ISBN-10: 0-07-250775-6. European Accounting Review , 18 (1), 177–179. https://doi.org/10.1080/09638180902834408 Soderstrom, N., & Sun, K. J. (2007). IFRS Adoption and Accounting Quality: A Review. European Accounting Review , 16 (4), 675–702. https://doi.org/10.1080/09638180701706732
Susanti, A. N., Rahmawati, & Aryani, A. (2010a). Analisis pengaruh mekanisme corporate governance terhadap nilai perusahaan dengan kualitas laba sebagai variabel intervening pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek Indonesia Periode 2004-2007. Simposium Nasional Keuangan I , 1–26.
Susanti, A. N., Rahmawati, & Aryani, Y. A. (2010b). Analisis Pengaruh Mekanisme Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kualitas Laba Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2004-2007. Penguatan Food Governance Dalam Akselerasi
Pertumbuhan Perekonomian Pasca Krisis , 1–26.
van Tendeloo, B., & Vanstraelen, A. (2005). Earnings management under German GAAP versus IFRS. European Accounting Review , 14 (1), 155–180. https://doi.org/10.1080/0963818042000338988
Wild, John, K.R. Subramanyam,  dan R. F. H. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Edisi Sebelas, Buku Kesatu. In Jakarta: Salemba Empat .
Wiryadi, A., & Sebrina, N. (2013). Pengaruh asimetri informasi, kualitas audit, dan struktur kepemilikan terhadap manajemen laba. WRA , 1 (2), 155–180. Wooldridge, J. M. (2003). Introductory Econometrics: A Modern Approach (2nd Editio). Thomson South Western. https://doi.org/10.1017/asb.2017.16
Zaitul, & Ilona, D. (2018). Gender in Audit Committee and Financial reporting timeliness: The case of uniquecontinental European model. International Journal of Engineering and Technology(UAE) , 7 (2.29), 436–432. Zaitul, & Ilona, D. (2019). Tax Aggressiveness and Politically Connected Company. The 1st Economics, Law, Education and Humanties Internaltional Conference , 2019 , 10–19. https://doi.org/10.18502/kss.v3i14.4294