## ANALISIS KELAYAKAN KEUANGAN PADA KOPERASI JASA KEUANGAN (KJK) PEMK RAMBUTAN JAKARTA TIMUR
Dhona Shahreza d2reza@yahoo.com Fadjriah Hapsari hapsarifadjriah@gmail.com
Program Studi Pendidikan Ekonomi

## Fakultas Ilmu Pendidikan dan Pengetahuan Sosial Universitas Indraprasta PGRI
Abstrak, Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis tingkat kelayakan keuangan dalam menetapkan tingkat  kesehatan  pada  Koperasi  Jasa  Keuangan  PEMK  Rambutan  Jakarta  Timur.  Penelitian  ini menggunakan teknik kuantitatif dengan metode deskriptif. Data diambil dari Laporan Laba Rugi dan Neraca  2011  sampai  dengan  2013.  Instrumen  penelitian  berupa  aspek  permodalan,  kualitas  aktiva produktif,  rentabilitas,  likuiditas  dan  aspek  manajemen.  Hasil  analisis  data  menunjukkan,  bahwa:  1) Dalam  aspek  permodalan,  nilai  rasio  modal  sendiri  terhadap  total  aset  adalah  meningkat  sedangkan rasio  modal  sendiri  terhadap  pinjaman  beresiko  mengalami  penurunan  setiap  tahunnya;  2)  Dalam aspek  kualitas  aktiva  produktif,  rasio  Volume  Pinjaman  anggota  terhadap  total  volume  pinjaman selama  tiga  tahun  stabil,  sedangkan  Rasio  Resiko  Pinjaman  Macet  terhadap  Volume  Pinjaman  pada adalah  fluktuatif  manakala  Rasio  cadangan    resiko  terhadap  resiko  pinjaman  bermasalah  adalah menurun;  3)  Berdasarkan  aspek  rentabilitas,  Rasio  SHU  Sebelum  Pajak  terhadap  Pendapatan Operasional  adalah  meningkat  sedangkan  Rasio  SHU  Sebelum  Pajak  terhadap  Total  Aset  adalah menurun  begitu  juga  Rasio  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  operasional  juga  mengalami penurunan;  4)  Dalam  rasio  likuiditas, didapati  bahwa  Rasio  Pinjaman  yang  diberikan  terhadap  Dana yang diterima adalah menurun; 5) Berdasarkan penilaian tingkat kesehatan didapati bahwa 2011 dan 2012 berada dalam kategori Kurang sehat sedangkan pada 2013 dikategorikan Cukup Sehat. Kata Kunci: Tingkat Kelayakan Keuangan, Tingkat Kesehatan, KJK, PEMK.
Abstract, This  study  aims  to  analyze  the  financial  of  feasibility  in  determining  the  healthy  level  of KJK PEMK Rambutan in East Jakarta.  A descriptive quantitative method is employed which data is taken  from  the  Income  Statement  and  Balance  Sheet  of KJK  PEMK  Rambutan in  East Jakarta  from 2011 to 2013 using various instrument indicators, namely capital aspect, productivity of asset quality aspect, profitability aspect, liquidity aspect and also management aspect. The results show that: 1) In capital  aspect,  the  value  of  equity  capital  to  total  assets  ratio  is  increase  while  the  ratio  of  equity capital to risky loans is decrease; 2) In productivity of asset quality aspect, loan volume of members to the total volume of loans ratio during the year remains stable, while the risk of bad debts to the total volume of loans ratio is fluctuative when the risk of reserve to the risk of bad debts ratio is decrease; 3)  Based  on  profitability  aspect,  SHU  before  tax  to  Operating  Income  is  increase  while  the  ratio  of SHU before tax to total assets is decrease, and Operating Expenses to Operating income ratio is also decreased; 4) Score of management aspect is 19; 5) In liquidity ratio, it is found that the ratio of total loans  to  the  funds  received  is  decrease;  5)  Based  on  the  cooperative  healthy  level  assessment,  it  is found that  KJK PEMK  Rambutan  of  East Jakarta  in 2011  and  2012  is  less  healthy  while in  2013 is fairly healthy.
Keywords: Financial Feasibility, Healthy Level, KJK, PEMK .

## PENDAHULUAN
Keberadaan
Usaha Kecil dan Menengah  (UKM)  tidak  dapat  diragukan sebagai  faktor  pendorong  perekonomian nasional.  Hal  ini  disebabkan  oleh  UKM
dapat  memacu  pertumbuhan  ekonomi  dan penyerapan  tenaga  kerja  di  suatu  daerah yang kemudian akan menopang perekonomian  nasional  (Adiningsih,  2011, dalam  Kusuma,  2011).  Selain  itu,  krisis
ekonomi  yang  terjadi  di  Indonesia  pada 1998  menyebabkan  tumbangnya  beberapa sektor usaha yang mengakibatkan terjadinya  perubahan  kedudukan  posisi pelaku  sektor  ekonomi  yang  menyebabkan nilai tukar rupiah menurun drastis dan terus berfluktuatif  terhadap  nilai  dolar  AS. Namun, tidak demikian dengan UKM  yang sebagian  besar  tetap  bertahan,  bahkan cenderung  bertambah.  Oleh  sebab  itu, UKM dapat diperhitungkan dalam meningkatkan  kekompetitifan  pasar  dan stabilisasi  sistem  ekonomi  yang  ada. Semakin  banyak  jumlah  UKM  serta semakin berkualitas dan berkembang UKM, maka  akan  berpeluang  untuk  menyerap lebih  banyak  tenaga  kerja.  Badan  Pusat Statistik  (2003)  dalam  Rachmawati  (2006) mencatat  bahwa  kini  jumlah  UKM  adalah sebanyak  42,3  juta  atau  99,90%  dari  total unit  usaha.  Lebih  lanjut,  UKM  menyerap tenaga  kerja  sebanyak  79  juta  atau  99,40% dari  total  angkatan  kerja.  Bahkan,  data terbaru  menyebutkan  hingga  2012  jumlah UKM  di  Indonesia  mencapai  55,2  juta  unit atau  99,98%  dari  total  usaha  di  Indonesia dan menyerap 101,72 juta orang atau 97,3% dari total tenaga kerja Indonesia. Tambahan lagi,  dengan  kontribusi  UKM  sebesar 57,12%  terhadap  PDB,  sektor  ini  sangat berpotensi dikembangkan (http://www.sindotrijaya.com).
Lebih  lanjut  lagi,  Berry  dkk  (2001) memberikan  tiga  alasan  yang  mendasari negara berkembang memandang pentingnya keberadaan  UKM,  yaitu:  1)  Kinerja  UKM cenderung lebih baik dalam hal menghasilkan  tenaga  kerja  yang  produktif; 2)  Sebagai  bagian  dari  dinamikanya,  UKM sering mencapai peningkatan produktivitasnya  melalui  investasi  dan perubahan  teknologi;  3)  Sering  diyakini bahwa  UKM  memiliki  keunggulan  dalam hal  fleksibilitas  daripada  usaha  besar. Bahkan,  usaha  kecil  dan  usaha  rumah tangga di Indonesia telah memainkan peran penting  dalam  menyerap  tenaga  kerja, meningkatkan  jumlah  unit  usaha  dan mendukung  pendapatan  rumah  tangga
(Kuncoro, 2000). Terlebih lagi dengan akan dimulainya  Masyarakat  Ekonomi  ASEAN pada 2015, UKM harus mampu meningkatkan  daya  saing  sebagai  industri kreatif  dan  inovatif  agar  sesuai  dengan ketentuan  yang  berlaku  di  ASEAN.  Oleh karena  itu  upaya  mengembangkan  dan memberdayakan  UKM  agar  hasil  yang diperoleh  memiliki multiplier  effect yang tinggi  menjadi  sangat  penting,  khususnya dalam  meningkatkan  daya  saing.  Melalui daya saing itu diharapkan dapat meningkatkan  pendapatan  UKM,  tidak tergilas  perdagangan  bebas  dan  berdampak pada  kesejahteraan  masyarakat  (Hamid, 2010)  serta  berkembang  lebih  kompetitif dibanding sektor usaha lainnya (Adiningsih, 2011).
Indonesia merupakan  negara  republik yang memiliki sistem perekonomian Pancasila dan sistem perekonomian tersebut dibuat,  disusun  dan  digunakan  untuk kesejahteraan  rakyat.  Selain  itu,  sistem perekonomian tersebut sesuai dengan amanat  UUD  1945  pasal  33  ayat  1  tentang bentuk  badan  usaha  yang  tepat  bagi  sistem perekonomian  Pancasila,  yaitu  koperasi. Koperasi  merupakan  salah  satu  bentuk badan  usaha  yang  disusun  dan  dijalankan sebagai  usaha  bersama  dari  anggota  dan untuk kesejahteraan seluruh anggota.
Koperasi  sebagai  lembaga  ekonomi sangat  diharapkan  mampu  untuk  memacu perekonomian  rakyat  agar  berkembang, khususnya untuk masyarakat dengan tingkat  ekonomi  menengah  dan  bawah. Berdasarkan asas yang terkandung di dalam koperasi,  tidaklah  salah  jika  saat  ini koperasi  mulai  dipopulerkan  kembali  oleh pemerintah.  Salah  satu  upaya  pemerintah dalam  menggalakkan  dan  mempopulerkan kembali  koperasi  adalah  dengan  cara Pogram Nasional Pemberdayaan Masyarakat (PNPM).
Wujud nyata dari pelaksanaan PNPM mandiri oleh pemerintah adalah dibentuknya Program Pemberdayaan Masyarakat  Kelurahan  (PPMK)  di  setiap
kelurahan di Indonesia. Untuk wilayah DKI Jakarta,  pelaksanaan  PPMK  memiliki sasaran  yang  difokuskan  pada  peningkatan pendapatan keluarga miskin, pengembangan  ekonomi  produktif  dengan melibatkan kelembagaan masyarakat sebagai stakeholder (RT, RW, Dekel,  PKK dan  Kelurahan),  menggerakkan  partisipasi masyarakat  serta  meningkatkan  kapasitas kelompok usaha kecil melalui Pemberdayaan Ekonomi
Masyarakat
Kelurahan (PEMK).
Pada  2008,  terjadi  peralihan  bina ekonomi  dari  Program  Permberdayaan Masyarakat Kelurahan (PPMK) ke Lembaga  Kredit  Mikro  (LKM)  berbadan hukum  koperasi.  Sejak  Oktober  2009, Program  Bina Ekonomi  Berdiri sendiri  dan menjadi Koperasi
Jasa Keuangan
Pemberdayaan
Ekonomi
Masyarakat Kelurahan  (KJK  PEMK).  KJK  PEMK berada  di  bawah  tanggung  jawab  Dinas Koperasi  Pemerintah Provinsi  DKI Jakarta, yaitu  di  bawah  Unit  Pengelola  Dana Bergulir
Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Kelurahan (UPDB PEMK). Koperasi Jasa Keuangan Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Kelurahan  (KJK  PEMK)  adalah  Program Permberdayaan masyarakat Kelurahan
(PPMK) yang dikhususkan hanya pada bina ekonomi saja. Sama halnya dengan Program
Permberdayaan Masyarakat Kelurahan (PPMK), Koperasi Jasa Keuangan Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Kelurahan (KJK PEMK) bertujuan untuk membantu memberdayakan masyarakat  miskin,  khususnya  di  DKI Jakarta  dengan  memberikan  pinjaman  dana bergulir  untuk  dijadikan  sebagai  modal usaha yang dapat menyejahterakan masyarakat  miskin  dalam  bidang  usaha mikro  di  masing-masing  kelurahan  (dana bergulir.jakarta.go.id/pages/kjk- pemk.html).  Namun,  dalam  praktek  nyata dilapangan banyak Koperasi Jasa Keuangan PEMK yang tidak mampu mempertahankan eksistensinya.  Salah  satu  kendala  yang
menghantui bagi  setiap  KJK PEMK adalah hambatan dan tantangan dalam manajemen. Manajemen  disini  bukan  hanya  sebatas pemilihan pengurus melainkan juga sampai pembuatan  laporan  keuangan  koperasi sehingga  dapat  dikatakan  sebagai  koperasi yang  sehat,  cukup  sehat,  kurang  sehat  dan tidak sehat.
Kesehatan  Koperasi  Jasa  Keuangan (KJK)  merupakan  suatu  indikator  untuk kinerja  pengurus/pengelola  KJK  yang dinyatakan  dalam  kategori  sehat,  cukup sehat,  kurang  sehat  dan  tidak  sehat.  Hasil penilaian  KJK  menjadi  satu  sarana  dalam menetapkan  strategi  usaha  KJK  di  waktu yang  akan  datang.  Bagi  pemerintah, khususnya  Kementrian  Koperasi  dan  UKM serta  Dinas  yang  membidangi  koperasi  di daerah  dapat  digunakan  sebagai  sarana penetapan dan implementasi strategi pembinaan dan pengawasan.
Berdasarkan  uraian  diatas,  penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan fokus menganalisis  tingkat kelayakan keuangan dalam menetapkan tingkat kesehatan  pada  Koperasi  Jasa  Keuangan PEMK Rambutan

## METODE PENELITIAN Jenis Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  metode deskriptif  kuantitatif,  yaitu  jenis  penelitian yang  berusaha  menggambarkan  objek  atau subjek  yang  diteliti  sesuai  dengan  apa adanya (Silalahi dkk, 2014).

## Metode Pengumpulan Data
Data  keuangan  diambil  dari  Laporan Keuangan berupa Neraca dan Laporan Laba Rugi  periode  2011  sampai  dengan  2013 dengan  menggunakan  metode  wawancara dan  dokumentasi  serta  narasumber  di  KJK PEMK Rambutan, Jakarta Timur.
Metode Analisis Data Metode yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  teknik  analisis  data series (tima series), yaitu dengan memberikan  gambaran  tentang  analisis
kelayakan  keuangan  untuk  menghitung tingkat  kesehatan  KJK  PEMK  Rambutan, Jakarta  Timur  dari  2011  sampai  dengan 2013.

## Definisi Operasional Variabel
Variabel  yang  akan  dianalisis  adalah kelayakan  keuangan  dan  tingkat  kesehatan berdasarkan
KEP MEN
No.20/Per/M.KUKM/XI/2008 dalam Munir dan  Indarti  (2013)  dengan  rincian  sebagai berikut:
1. Analisis kelayakan keuangan diukur dari beberapa aspek, antara lain:
a. Permodalan.
Modal adalah
perbandingan  antara  modal  sendiri terhadap total aset yang terdiri dari:
1) Rasio Modal Sendiri terhadap total aset
2) Rasio  Modal  Sendiri  terhadap Pinjaman diberikan Beresiko.
b. Kualitas  Aktiva  Produktif  merupakan perbandingan antara volume pinjaman pada anggota terhadap total volume  pinjaman  yang  diberikan.
Penilaian ini terdiri dari:
1) Rasio  Volume  Pinjaman  pada Anggota  terhadap  Total  Volume Pinjaman Diberikan
2) Rasio  Cadangan  Resiko  terhadap Resiko Pinjaman Bermasalah
c. Manajemen merupakan penilaian terhadap beberapa komponen yaitu:
1) Permodalan 2) Aktiva 3) Pengelolaan 4) Rentabilitas
5) Likuiditas
d. Rentabilitas  merupakan  kemapmuan koperasi  dalam  menghasilkan  laba selama periode tertentu, juga bertujuan  untuk  mengukur  tingkat efektifitas manajemen/pengurus koperasi dalam menjalankan operasional  koperasinya  yang  tediri dari: 1) Rasio SHU Sebelum Pajak Terhadap Pendapatan Operasional 2) Rasio SHU Sebelum Pajak Terhadap Total Aset 3) Rasio Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional
e. Likuiditas mengukur kemampuan koperasi  dalam  membayar  kewajiban jangka pendeknya yang menggunakan  Rasio  Pinjaman  yang Diberikan Terhadap Dana yang Diterima.
2. Tingkat  kesehatan  diukur  menggunakan kriteria berikut:
Tabel 1 Kriteria Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi Skor Predikat 81 - 100 Sehat 66 - < 81 Cukup Sehat 51 - < 66 Kurang Sehat 0 - < 51 Tidak Sehat Sumber: Hendar (2010:213

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Aspek Permodalan Tabel 2.Permodalan No. Rasio 2011 2012 2013 Penilaian 1 Modal Sendiri terhadap Total Aset 8,90% 10,74%  21,62% Meningkat 2 Modal Sendiri terhadap 45,59%  34,26%  18,21% Menurun

## Pinjaman Beresiko

## Sumber: Data diolah (2014)
Nilai rasio modal sendiri terhadap total aset meningkat setiap tahunnya dengan peningkatan  yang  signifikan  terjadi  pada 2013,  yaitu  sebesar  10.88%  berbanding dengan  tahun  2012  yang  peningkatannya sebesar  1.84%.  Peningkatan  ini  terjadi karena  adanya  peningkatan  yang  signfikan dalam  modal  sendiri  yang  dimiliki  KJK PEMK  Rambutan  Jakarta  Timur  yang berasal dari dana cadangan berupa
cadangan  umum  dan  cadangan  tujuan resiko dan adanya SHU yang belum dibagi.. Rasio  modal  sendiri  terhadap  pinjaman beresiko  mengalami  penurunan  setiap tahunnya. Ini ditunjukkan dengan nilai rasio sebesar  45,59%  pada  tahun  2011,  34,26% pada  tahun  2012  dan  pada  tahun  2013 menjadi  21,62%.  Ini  menunjukkan  bahwa jumlah  pinjaman  beresiko  setiap  tahunnya menurun.

## Aspek Kualitas Aktiva Produktif
Tabel 3 Rasio Kualitas Aktiva Produktif No Rasio 2011 2012 2013 Penilaian 1 Volume  Pinjaman  Anggota terhadap Total Volume Pinjaman 100%* 100%* 100%* Stabil 2 Resiko pinjaman macet terhadap Volume Pinjaman 6,57% 4,12% 6,23% Fluktuatif 3 Cadangan Resiko terhadap Resiko Pinjaman Bermasalah 14,53% - 1,87% Menurun
Sumber: Data diolah (2014)
Rasio  Volume  Pinjaman  anggota terhadap  total  volume  pinjaman  selama 2011  hingga  2013  adalah  100%.  Hal  ini disebabkan  oleh  pinjaman  yang  diberikan oleh  KJK  PEMK  Rambutan  diperuntukkan bagi  anggota  koperasi  saja.  Rasio  Risiko Pinjaman Macet terhadap Volume Pinjaman  cenderung  berfluktuatif.  Ini ditunjukkan  pada  2011  sebesar  6,57%  dan mengalami  penurunan  pada  2012  menjadi 4,12% atau turun sebesar 2.45%. Pada 2013 mengalami peningkatan sebesar 6.23% atau kenaikan sebesar 2.11%. Hal ini disebabkan dana pinjaman bergulir yang diperoleh KJK PEMK  Rambutan  meningkat  dari  Rp 1.170.000.000  menjadi  Rp  1.883.250. Selain  itu,  hasil  ini  menunjukkan  terdapat penurunan  kinerja  dalam  penggolongan kredit  yang bermasalah  pada 2013 keadaan kembali membaik.
Rasio  cadangan  risiko  terhadap  resiko pinjaman bermasalah 2011 sebesar 14,53%, dan  pada  2013  rasio  menurun  menjadi 1,87%.  Ini  menunjukkan  risiko  pinjaman bermasalah  mengalami  penurunan  setiap tahunnya dan pada 2013 KJK meningkatkan  dana  cadangan  berupa  dana cadangan umum dan cadangan beresiko.

## Aspek Rentabilitas
Kemampuan
perusahaan untuk
mendapatkan laba melalui semua kemampuan  dan  sumber  yang  ada  di perusahaan  diukur  menggunakan  rasio rentabilitas  yang  ditunjukkan  dengan  Tabel 4 berikut ini.

## Tabel 4 Rasio Rentabilitas

## Sumber : data diolah (2014)
Rasio  SHU  Sebelum  Pajak  terhadap Pendapatan  Operasional  pada  2011  sebesar 24,78% dan pada 2012 mengalami peningkatan  menjadi  28,75%.  Pada  2013 meningkat  menjadi  29,57%.  Rasio  SHU sebelum  Pajak  terhadap  Total  Aset  2011 adalah  sebesar  4,89%  dan  pada  2012  turun 0,01 poin  atau 0,2%. Pada 2013 turun 0,92 poin atau 18,88%. Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan 3,97 poin atau 5,28 % berbanding  2011  menjadi  71,25%.  Pada
2013  Rasio  Biaya  Operasional  terhadap Pendapatan Operasional mengalami penurunan  sebesar0,82  poin  atau  1,15% dibandingkan  pada  2012.  Namun,  kisaran rasio  masih  cukup  stabil,  yaitu  antara  70% sampai  dengan  75%.  Angka  Rasio  BOPO menunjukkan tingkat efisiensi dan kemampuan koperasi dalam beroperasi. Hal ini  berarti  KJK  PEMK  Rambutan  cukup efisiensi dalam kegiatan operasionalnya.

## Aspek Likuiditas
Tabel 5 Rasio Likuiditas Rasio 2011 2012 2013 Penilaian Pinjaman  yang  diberikan  terhadap Dana yang diterima 93,73% 92,69% 91,91% Menurun
Sumber: Data diolah (2014)
Rasio  pada  2011  menunjukkan  angka 93,73%.  Ini  menunjukkan  hampir  100% dana  yang  diterima  disalurkan  kembali kepada para anggota KJK PEMK Rambutan. Pada 2012 angka rasio menurun sebesar  1,04  poin  atau  1,11%  menjadi 92,69%.  Pada  2013  menurun  kembali menjadi 91,91%. Namun, kondisi ini masih dikategorikan stabil karena hampir mendekati 100%.

## Aspek Manajemen
Hasil perhitungan menunjukkan terdapat 23 indikator dari 25 indikator terpenuhi  dalam wawancara.  Hal  ini  disebabkan  oleh  tidak tersedianya  data  yang  diperlukan.  Jumlah nilai kredit keseluruhan sebesar 19.
Penilaian Tingkat Kesehatan Koperasi
No Rasio 2011 2012 2013 Penilaian 1 SHU sebelum dikenakan pajak terhadap Pendapatan Operasional 24,78%  28,75%  29,57% Meningkat 2 SHU sebelum Pajak terhadap Total Aset 4,89% 4,88% 3,96% Menurun 3 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 75,22%  71,25%  70,43% Menurun
Tabel 6 Penilaian Kesehatan Koperasi Rasio Skor 2011 2012 2013 Modal Sendiri terhadap Total Aset 4,5 5,37 10 Modal Sendiri terhadap Pinjaman Beresiko 4,559 3,43 8,121 Volume Pinjaman Anggota terhadap Total Volume Pinjaman 10 10 10 Resiko pinjaman macet terhadap Volume Pinjaman 10 10 10 Cadangan Resiko terhadap Resiko Pinjaman Bermasalah 1,453 0 0,187 SHU sebelum dikenakan pajak terhadap Pendapatan Operasional 2,39 2,44 2,48 SHU sebelum Pajak terhadap Total Aset 2,45 2,44 1,98 Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 5 5 5 Pinjaman yang diberikan terhadap Dana yang diterima 0 0 0 Manajemen 19 19 19 Total 59,352 Kurang Sehat 57,68 Kurang Sehat 67,65 Cukup Sehat Sumber: Data diolah (2014)
Skor  penilaian  tingkat  kesehatan  KJK PEMK  Rambutan  2011  dan  2012  adalah 59,352  dan  57,68.  Berdasarkan  skor  ini, KJK PEMK Rambutan dikategorikan kurang  sehat,  sedangkan  pada  2013  skor penilaian  tingkat  kesehatan  KJK  PEMK Rambutan  sebesar  67,65  termasuk  kategori cukup sehat.
Pada  tahun  2011  dan  2012  KJK  PEMK Rambutan  merupakan  tahun-tahun  awal berdiri. Bahkan di awal berdiri KJK PEMK Rambutan  tidak  memiliki  dana  cadangan dan  masih  tingginya  tingkat  pinjaman berisiko.

## SIMPULAN DAN SARAN

## SIMPULAN
1. Berdasarkan analisis kelayakan keuangan yang mencakup aspek permodalan,  kualitas  aktiva  produktif,
manajemen,  rentabilitas  dan  likuiditas, didapati bahwa:
a. Dalam  aspek  permodalan,  nilai rasio  modal  sendiri  terhadap  total aset  adalah  meningkat  manakala rasio modal sendiri terhadap pinjaman beresiko mengalami
penurunan setiap tahunnya.
b. Dalam aspek kualitas aktiva produktif  didapati  bahwa  rasio Volume  Pinjaman  anggota  terhadap total  volume  pinjaman  selama  2011 hingga 2013 adalah 100% dan dapat dikatakan  stabil.  Ini  disebabkan pinjaman  yang  diberikan  oleh  KJK PEMK Rambutan hanya diperuntukkan bagi anggota koperasi saja. Rasio Resiko
Pinjaman  Macet  terhadap  Volume Pinjaman  pada  tahun  2011  hingga 2013  adalah  fluktuatif  manakala
Rasio  cadangan    resiko  terhadap resiko  pinjaman  bermasalah  tahun 2011  sampai  dengan  2013  adalah menurun.
c. Berdasarkan aspek rentabilitas
didapati bahwa Rasio SHU Sebelum Pajak terhadap Pendapatan Operasional dari tahun 2011  hingga 2013 adalah meningkat  yang berarti KJK PEMK Rambutan dalam
kondisi  baik.  Rasio  Rasio  SHU Sebelum  Pajak  terhadap  Total  Aset adalah  menurun  begitu  juga  Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan operasional juga
mengalami penurunan.
d. Berdasarkan aspek likuiditas didapati  bahwa  Rasio  Pinjaman yang  diberikan  terhadap  dana  yang diterima adalah menurun.
e. Dalam  aspek  manajemen,  didapati nilai  skor  adalah  19  dan  dari  25 pertanyaan,  hanya  23  indikator  saja yang terpenuhi.
f. Berdasarkan  hasil  penilaian  tingkat kesehatan  koperasi  didapati  bahwa pada 2011 dan 2012 di  KJK PEMK Rambutan  dikategorikan  Kurang Sehat,  sedangkan  pada  tahun  2013 dikategorikan Cukup Sehat.

## SARAN
1. Bagi KJK PEMK Rambutan. Penelitian ini  dapat  dijadikan  masukan  bagi perbaikan metode pelaporan dan analisis  kelayakan  keuangan  yang bermanfaat  bagi  tambahan  investasi dari pihak luar.
2. Diperlukan penelitian lanjutan mengingat data keuangan yang didapat adalah hanya selama 3 tahun.

## DAFTAR PUSTAKA
Adiningsih,  S.  2011. Regulasi  dalam Revitalisasi Usaha Kecil dan
MenengahdiIndonesia .Dalam[htt p://journal.uii.ac.id/index.php/ino vasi_kewirausahaan/article/view File/2829/2583] Berry, A., E. Rodriquez, dan H.
Sandeem. 2001. Small and Medium Enterprises   Dynamics in Indonesia. Bulletin
of Indonesian Economic Studies   37(3). Hamid,  Edy  S.  2010. Pengembangan
UMKM untuk Meningkatkan
Pertumbuhan  Ekonomi  Daerah .
Prosiding Simposiun   Nasional 2010: Menuju   Purworejo
Dinamis dan Kreatif.  pp  1  -  5.
Hendar.  2010. ManajemenPerusahaan Koperasi:  Pokok-Pokok  Pikiran Mengenai Manajemen dan Kewirausahaan Koprasi .Jakarta: Erlangga. Kuncoro, Mudrajat. 2003. Metode   Riset untuk Bisnis dan Ekonomi. Jakarta:Penerbit Erlangga. Kusuma,paramita wwk.2011. Analisis Kelayakan Finansial Pengembangan Usaha Kecil Menengah (UKM) Nata de Coco di Sumedang Jawa Barat. Jurnal Inovasi dan Kewirausahaan . Vol.1 No. 2 Mei 2012. Hal 113-129. http://journal.uii.ac.id/index.php/inov asi_kewirausahaan/article/view File/2829/2583 . Diakses 7 Februari 2014. Rachmawati,Mariana.2006. Mengembangkan Stratejik Keunggulan Bersaing Usaha  Kecil dan Menengah untuk  Mencapai Posisi Pasar yang Kuat dan Berkelanjutan dalam Era  Global . Jurnal Bisnis,  Manajemen  Ekonomi: Vol.8 No. 1 Agustus 2006. pp 1006-  1016.
Munir,  Misbachul.,  Indarti,  Iin.  2013.
Analisis Tingkat Kesehatan Koperasi Pada Koperasi Simpan  Pinjam“Cendrawasih”
Kecamatan Gubug Tahun Buku.2011 .[Diakses pada 3 Agustus  2015]. Silalahi,  Citra  P.,  P.  Tommy,  S.  Murni. 2014. Efisiensi Penggunaan Modal   Kerja  Pada  Perusahaan Kosmetik  yang  Terdaftar  pada Bursa   Efek   Indonesia Periode  2008-2012 . Jurnal EMBA Vol.2 No.2 Juni 2014.   Hal 902-  912. [Diakses   tanggal 27-1- 2015]
Dana bergulir.jakarta.go.id/pages/kjk pemk.html http://www.depkop.go.id/2008. Kriteria UMKM .
http://www.beritajakarta.com/Dinas/PP MK/apappmk/default.html. Diakses  pada 25 Februari 2014. http://www.sindotrijaya.com. Diakses pada 7 Februari 2014.