Syntax Literate : Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e-ISSN : 2548-1398 Vol. 6, No. 1, Januari 2021

## PERAN KINERJA KEUANGAN DALAM MEMEDIASI ISLAMIC CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP FRAUD

## Siti Juariah, Dinnul Alfian Akbar dan Titin Hartini
Universitas Islam Negeri Raden Fatah Palembang, Sumatera Selatan, Indonesia Email: tyasjuju21@gmail.com, dinnulalfianakbar_uin@radenfatah.ac.id dan titinhartini_uin@radenfatah.ac.id

## Abstract
Fraud can be defined as a deviation or illegal act which is done intentionally, for a specific purpose. Fraud in the view of Islam is disgraceful act, because it is already detrimental  to  others.  If  humans  commit  fraud  then  that  person  is  not  respect honesty  in  achieving  a  goal.  This  study  aims  to  analyze  the  influence  of independent  variables  which  is  Shariah  Compliance  on  Fraud  while  Financial Performance as a mediator variable. This study uses secondary data derived from the  Annual  Report  and  Good  Corporate  Governance  Report  2015  to  2019  of Islamic  Banking  that  registered  in  Bank  Indonesia.  This  study  use  Structural Equation  Modeling  (SEM)  software,  especially  Partial  Least  Square  (PLS).  The result  of  this  study  are:  Islamic  Corporate  Governance  has  a  negative  effect  on Fraud;  Islamic  Corporate  Governance  has  a  positive  significant  effect  on Financial Performance; Financial Performance has a negative significant effect on Fraud;  and  Financial  Performance  Full  Mediate  Islamic  Corporate  Governance on Fraud.

## Keywords: islamic corporate governance; fraud; financial performance

## Abstrak
Fraud dapat didefinisikan sebagai penyimpangan atau perbuatan melanggar hukum (Illegal Acts) yang dilakukan dengan sengaja, untuk tujuan tertentu Penipuan dalam pandangan Islam adalah perbuatan tercela, karena sudah merugikan orang lain. Jika manusia  melakukan  penipuan  maka  orang  tersebut  tidak  menghargai  kejujuran dalam mencapai suatu tujuan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel  independen  yaitu  Shariah  Compliance  terhadap  Fraud  sedangkan  Kinerja Keuangan  sebagai  variabel  mediator.  Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder yang  berasal  dari  Laporan  Tahunan  dan  Laporan Good  Corporate  Governance 2015-2019  Perbankan  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia.  Penelitian  ini menggunakan  software  Structural  Equation  Modeling  (SEM),  khususnya  Partial Least  Square  (PLS).  Hasil  penelitian  ini  adalah :  Islamic  Corporate  Governance berpengaruh  negatif  terhadap Fraud;  Islamic  Corporate  Governance berpengaruh signifikan  positif  terhadap  Kinerja  Keuangan;  Kinerja  Keuangan  berpengaruh signifikan  negatif  terhadap Fraud ;  dan  Kinerja  Keuangan  Memediasi  pengaruh Islamic Corporate Governance terhadap Fraud.
Kata kunci : tata kelola perusahaan islam; fraud; kinerja keuangan
Coresponden Author
Email: tyasjuju21@gmail.com Artikel dengan akses terbuka dibawah lisensi

## Pendahuluan
Pada  teorinya  perbankan  syariah  harus  memenuhi  prinsip  Islam/syariah.  Konsep dasar  akuntansi  yang  dipilih  akan  menentukan  perlakuan  terhadap  transaksi-transaksi tersebut. Sebagaimana dalam Peraturan Bank Indonesia No. 10/16/PBI/2008 pada pasal 2  ayat  3  dijelaskan  bahwa  pemenuhan  prinsip  Syariah  harus  dilaksanakan  dengan memenuhi ketentuan pokok hukum Islam antara lain prinsip keadilan dan keseimbangan (adl  wa  tawazun),  kemaslahatan  (maslahah)  dan  universalisme  (alamiyah)  serta  tidak mengandung gharar, maysir, riba, zalim dan objek haram. Salah satunya nilai terpenting dalam  prinsip  syariah  yang  juga  menjadi  tujuan  dari  prinsip  syariah  (Maqashid Syari’ah) yaitu, nilai maslahah.
Selama  ini  evaluasi  Bank  Syariah  cenderung  memprioritaskan  aspek-aspek keuangan saja yang seharusnya Bank Syariah juga tidak melupakan aspek-aspek Islam yang perlu diterapkan pada Bank Syariah. Apakah adanya unsur syariah menjamin suatu lembaga terbebas dari tindak kecurangan? Kenyataannya tidak, terbukti dengan adanya kasus-kasus fraud yang terjadi di Perbankan Syariah (Fadhistri & Triyanto, 2019).
Fraud  dapat  didefinisikan  sebagai  penyimpangan  atau  perbuatan  melanggar hukum (Illegal  Acts) yang  dilakukan  dengan  sengaja,  untuk  tujuan  tertentu,  misalnya menipu  atau  memberikan  gambaran  yang  keliru  (mislead)  untuk  keuntungan  pribadi atau kelompok secara tidak fair baik secara langsung maupun tidak (Rajagukguk, 2017). Di  Indonesia  telah  banyak  terjadi  kasus-kasus  fraud  di  lembaga  syariah.  Seperti  kasus yang  terjadi  pada  Bank  Syariah  Mandiri  cabang  Bogor  terkait  penyaluran  fiktif  yang melibatkan  pihak  internal  bank  yaitu  sebesar  102  miliar  rupiah  kepada  197  nasabah fiktif  yang  disebabkan  oleh  manajemen  yang  buruk  serta  sistem  akuntansi  dan manajemen yang tidak tepat (Rini, 2014). Kasus tersebut membuktikan bahwa lembaga syariah dan bank yang berbasis syariah tidak menjamin bebas dari tindakan fraud. Pada dasarnya  terdapat  dua  sumber  kecurangan,  yaitu  ekstemal  dan  internal.  Kecurangan eksternal (external  fraud) adalah  kecurangan  yang  dilakukan  oleh  pihak  luar  terhadap entitas.  Misalnya,  kecurangan  ekstemal  mencakup:  kecurangan  yang  dilakukan pelanggan  terhadap  usaha;  wajib  pajak  terhadap  pemerintah;  atau  pemegang  polis terhadap  perusahaan  asuransi.  Oleh  pihak  di  luar  perusahaan,  yaitu  pelanggan,  mitra usaha,  dan  pihak  asing  yang  dapat  menimbulkan  kerugian  bagi  perusahaan.  Tipe kecurangan yang lain  adalah kecurangan internal (internal  fraud) . Kecurangan internal adalah tindakan tidak legal dari karyawan, manajer dan eksekutif terhadap perusahaan.
Bank syariah sebagai entitas dengan identitas berbasis agama, diharapkan mampu menjalankan  nilai-nilai  etika  Islam  dengan  kegiatan  mereka.  Islam  mendorong terlaksananya  ICG  yang  baik  pada  perusahaan  dengan  tujuan  untuk  kepentingan stakeholder.  Konsep corporate  governance (CG)  dalam  Islam  sangat  menekan pentingnya  transparansi  dan  kepercayaan  (Erasiska,  Bali,  &  Hanifah,  2015).  Bank
syariah  yang  memiliki  indexs  CG  dalam  kategori  tinggi  secara  siginifikan  beroperasi lebih efisien dan mampu memperoleh laba tertinggi dan sebaliknya bank syariah dengan indeks  CG  rendah  secara  signifikan  kinerja  keuangannya  juga  rendah  (Safieddine, 2009).  Berdasarkan  semangat  transparansi  dan  akuntabilitas,  bank  syariah  diharapkan mampu  mengungkapkan  fitur  ICG  dengan  baik  kepada  stakeholder  mereka,  sehingga memungkinkan stakeholder untuk menilai bagaimana pengelolaan bank serta bagaimana investasi dikelola sesuai dengan prinsip kehati-hatian.
Menurut  (Endraswati,  2015) corporate  governance dalam  Islam  adalah  sistem yang mengarahkan dan mengendalikan perusahaan untuk memenuhi tujuan perusahaan dengan  melindungi  kepentingan  dan  hak  semua  stakeholder  dengan  menggunakan konsep  dasar  pengambilan  keputusan  berdasarkan  epistemologi  sosial-ilmiah  Islam yang  didasarkan  pada  ketauhidan  Allah.  Tujuan  utama islamic  corporate  governance adalah  maqasid  shariah  yang  merujuk  pada  kesejahteraan  masyarakat.  Kemurnian prinsip syariah harus ditingkatkan agar bank syariah dapat beroperasi sesuai prinsip itu serta sekaligus dapat meminimalkan risiko citranya sebagai lembaga beratribut syari’ah.
Selama  ini  evaluasi  Bank  Syariah  cenderung  memprioritaskan  aspek-aspek keuangan saja yang seharusnya Bank Syariah juga tidak melupakan aspek-aspek Islam yang perlu diterapkan pada Bank Syariah. Apakah adanya unsur syariah menjamin suatu lembaga terbebas dari tindak kecurangan? Kenyataannya tidak, terbukti dengan adanya kasus-kasus fraud yang terjadi di Perbankan Syariah (Fadhistri & Triyanto, 2019).
Fraud  dapat  didefinisikan  sebagai  penyimpangan  atau  perbuatan  melanggar hukum (Illegal  Acts) yang  dilakukan  dengan  sengaja,  untuk  tujuan  tertentu,  misalnya menipu  atau  memberikan  gambaran  yang  keliru (mislead) untuk  keuntungan  pribadi atau kelompok secara tidak fair baik secara langsung maupun tidak (Rajagukguk, 2017). Di  Indonesia  telah  banyak  terjadi  kasus-kasus  fraud  di  lembaga  syariah.  Seperti  kasus yang  terjadi  pada  Bank  Syariah  Mandiri  cabang  Bogor  terkait  penyaluran  fiktif  yang melibatkan  pihak  internal  bank  yaitu  sebesar  102  miliar  rupiah  kepada  197  nasabah fiktif  yang  disebabkan  oleh  manajemen  yang  buruk  serta  sistem  akuntansi  dan manajemen yang tidak tepat (Rini, 2014). Kasus tersebut membuktikan bahwa lembaga syariah dan bank yang berbasis syariah tidak menjamin bebas dari tindakan fraud. Pada dasarnya  terdapat  dua  sumber  kecurangan,  yaitu  ekstemal  dan  internal.  Kecurangan eksternal (external  fraud) adalah  kecurangan  yang  dilakukan  oleh  pihak  luar  terhadap entitas.  Misalnya,  kecurangan  ekstemal  mencakup:  kecurangan  yang  dilakukan pelanggan  terhadap  usaha;  wajib  pajak  terhadap  pemerintah;  atau  pemegang  polis terhadap  perusahaan  asuransi.  Oleh  pihak  di  luar  perusahaan,  yaitu  pelanggan,  mitra usaha,  dan  pihak  asing  yang  dapat  menimbulkan  kerugian  bagi  perusahaan.  Tipe kecurangan yang lain adalah kecurangan internal (internal  fraud) . Kecurangan internal adalah tindakan tidak legal dari karyawan, manajer dan eksekutif terhadap perusahaan.
Bank syariah sebagai entitas dengan identitas berbasis agama, diharapkan mampu menjalankan  nilai-nilai  etika  Islam  dengan  kegiatan  mereka.  Islam  mendorong terlaksananya  ICG  yang  baik  pada  perusahaan  dengan  tujuan  untuk  kepentingan stakeholder.  Konsep corporate  governance (CG)  dalam  Islam  sangat  menekan
pentingnya  transparansi  dan  kepercayaan  (Erasiska  et  al.,  2015).  Bank  syariah  yang memiliki  indexs  CG  dalam  kategori  tinggi  secara  siginifikan  beroperasi  lebih  efisien dan mampu memperoleh laba tertinggi dan sebaliknya bank syariah dengan indeks CG rendah  secara  signifikan  kinerja  keuangannya  juga  rendah  (Safieddine,  2009). Berdasarkan  semangat  transparansi  dan  akuntabilitas,  bank  syariah  diharapkan  mampu mengungkapkan  fitur  ICG  dengan  baik  kepada  stakeholder  mereka,  sehingga memungkinkan stakeholder untuk menilai bagaimana pengelolaan bank serta bagaimana investasi dikelola sesuai dengan prinsip kehati-hatian.
Menurut  (Endraswati,  2015) corporate  governance dalam  Islam  adalah  sistem yang mengarahkan dan mengendalikan perusahaan untuk memenuhi tujuan perusahaan dengan  melindungi  kepentingan  dan  hak  semua  stakeholder  dengan  menggunakan konsep  dasar  pengambilan  keputusan  berdasarkan  epistemologi  sosial-ilmiah  Islam yang  didasarkan  pada  ketauhidan  Allah.  Tujuan  utama islamic  corporate  governance adalah  maqasid  shariah  yang  merujuk  pada  kesejahteraan  masyarakat.  Kemurnian prinsip syariah harus ditingkatkan agar bank syariah dapat beroperasi sesuai prinsip itu serta sekaligus dapat meminimalkan risiko citranya sebagai lembaga beratribut syari’ah.

## A. Signalling Theory
Menurut  (Eugene & Houston, 2010) isyarat  atau signal adalah suatu  tindakan yang diambil perusahaan untuk memberi petunjuk bagi investor tentang bagaimana manajemen memandang prospek perusahaan. Sinyal ini berupa informasi mengenai apa yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan pemilik. Informasi  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan  merupakan  hal  yang  penting,  karena pengaruhnya  terhadap  keputusan  investasi  pihak  diluar  perusahaan.  Informasi tersebut  penting  bagi  investor  dan  pelaku  bisnis karena  informasi  pada  hakekatnya menyajikan keterangan, catatan atau gambaran, baik  untuk  keadaan masa lalu, saat ini  maupun  masa  yang  akan  datang  bagi  kelangsungan  hidup  perusahaan  dan bagaimana efeknya pada perusahaan.
Signalling  theory menjelaskan  mengapa  perusahaan  mempuyai  dorongan untuk  memberikan  informasi  laporan  keuangan  pada  pihak  eksternal.  Dorongan perusahaan  untuk  memberikan  informasi  karena  terdapat  asimetri  informasi  antara perusahaan  dan  pihak  luar  karena  perusahaan  mengetahui  lebih  banyak  mengenai perusahaan  dan  prospek  yang  akan  datang  daripada  pihak  luar  (investor  dan kreditor).  Kurangya  informasi  bagi  pihak  luar  mengenai  perusahaan  meyebabkan mereka  melindungi  diri  mereka  dengan  mmberikan  harga  yang  rendah  untuk perusahaan.  Perusahaan  dapat  meningkatkan  nilai  perusahaan  dengan  mengurangi informasi  asimetri.  Salah  satu  cara  untuk  mengurangi  informasi  asimetri  adalah dengan  memberikan  sinyal  pada  pihak  luar  (Arifin,  2005).  Jadi  keterkaitan  teori sinyal  dengan  variable  penelitian  berdasarkan  uraian  diatas  ialah  sinyal  yang diberikan oleh perusahaan dalam laporan keuangan akan memberikan sinyal kepada pihak internal untuk melakukan tindak kecurangan.

## B. Teori Agensi
Teori agensi merupakan hal dasar yang digunakan untuk memahami hubungan antara principle  dan  agent .  Dalam  hal  ini  hubungan  keagenan  merupakan  kontrak antara  satu  orang  atau  lebih  yang  mempekerjakan  orang  lain  untuk  memberikan suatu jasa dan kemudian mendelegasikan wewenang pengambilan keputusan kepada agen  tersebut  (Jensen  &  Meckling,  1976).  Berdasarkan  teori  ini,  terjadi  pemisahan antara pemilik (principal) dan pengelola perusahaan (agent) sehingga menimbulkan agency  problem .  Selanjutnya  pemisahan  pemilik  dan  pengelola  juga  menimbulkan asimetri informasi yaitu suatu keadaan dimana agent memiliki akses informasi yang tidak  dimiliki  oleh  pihak principle .  Asimetri  informasi  muncul  ketika  agent  lebih banyak  mengenal  (mengetahui)  informasi  internal  dan  prospek  masa  yang  akan datang,  dibandingkan  pengetahuan  tentang  informasi  yang  diketahui  oleh  principal dan  stakeholder  lainnya  (Anugrah,  2018).  Berdasarkan  asumsi  sifat  dasar  manusia, setiap  manusia  memiliki  kecenderungan  untuk  bertindak  dengan  mengutamakan kepentingan pribadinya. Perbedaan kepentingan menyebabkan agen menyalahgunakan  kewajibannya  dalam  penyampaian  informasi  kepada  prinsipal dengan  cara  memberikan  atau  menahan  informasi  yang  diminta  prinsipal  bila menguntungkan  bagi  agen.  Untuk  mengatasi  hal  tersebut,  diperlukan  penerapan Good Corporate Governance beserta prinsip-prinsip dan mekanismenya untuk dapat memastikan  hak  dan  hubungan  di  antara  seluruh  stakeholder  ini  terjamin.  Jadi, hubungan antara teori  agensi  ini dengan fraud pada bank syariah ialah pada akibat yang mungkin timbul dari adanya agency problem yaitu asimetri informasi, dimana informasi yang dimiliki oleh agen digunakannya untuk mengambil keuntungan bagi dirinya  sendiri  atau  orang  lain  yang  dapat  mengakibatkan  kerugian  bagi  prinsipal maupun  perusahaan.  Meskipun  bank  syariah  menggunakan  prinsip-prinsip  Islam, hal tersebut tidak menjamin bank syariah terbebas dari adanya tindakan fraud karena fraud  bisa  saja  terjadi  dan  berasal  dari  lingkungan  internal  bank  syariah  sendiri. Oleh  karena  itu  pentingnya  penerapan Islamic  Corporate  Governance pada  Bank Syariah.
Penelitian  yang  berkaitan  dengan Islamic  Corporate  Governance terhadap fraud  antara  lain  penelitian  yang  dilakukan  (Fadhistri  &  Triyanto,  2019)  dengan hasil  penelitian  yakni Islamic  Corporate  Governance berpengaruh  terhadap  fraud pada  Bank  Umum  Syariah  berbeda  dengan  penelitian  (Najib  &  Rini,  2016), menyatakan  bahwa Islamic  Corporate  Governance tidak  berpengaruh  terhadap fraud  pada  bank  syariah.  (Rahmayani  &  Rahmawaty,  2017),  (nur’aini,  2016), menyatakan  bahwa Islamic  Corporate  Governance diproksikan  dengan  DD,  DKI,
DK  DPS  dan  KA  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  terjadinya  fraud. Menurut  (Ngumar, Fidiana, &  Retnani, 2019) Islamic Corporate Governance yang diproksikan dengan DD, DKI, DK DPS dan KA memiliki pengaruh negatif terhadap fraud pada bank syariah.
Penelitian  yang  berkaitan  dengan  Islamic  Corporate  Governance  terhadap Kinerja  keuangan  antara lain  ialah  penelitian  yang  dilakukan Jaya  Laksana  (2012)
mengungkapkan  bahwa Islamic  Corporate  Governance dengan  variable  dewan direksi  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  pada  bank  di Indonesia.  Hal  tersebut  tidak  senada  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Novitasari,  Diana,  &  Mawardi,  2017)  yang  mengungkapkan  bahwa Islamic Corporate Governance dengan indicator dewan pengawas syariah negatif signifikan terhadap kinerja keuangan. Sedangkan penelitian (Handayani, 2013) mengungkapkan  bahwa Islamic  Corporate  Governance dengan variable dewan komisaris tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Sedangkan penelitian tentang kinerja keuangan terhadap fraud telah dilakukan oleh (Eugene & Houston, 2010) kinerja keuangan dengan proksi ROA berpengaruh signifikan terhadap kecurang (Fraud) dalam laporan keuangan sedangkan penelitian oleh (Janrosl & Yuliadi, 2019) menunjukkan hasil bahwa  kinerja keuangan dengan proksi ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap financial statement fraud .
Dalam konteks penerapan corporate governance di bank syari’ah, para bankir syari’ah  harus  benar-benar  merujuk  kepada  prinsip  dan  nilai  ekonomi  dan  bisnis Islam  yang  telah  diterapkan  oleh  Rasulullah  yang  identik  dengan  spirit Islamic Corporate Governance (ICG) yang dikembangkan dalam penelitian ini. Karena itu, penelitian tentang ICG sangat penting untuk dilakukan.

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  menguji  peran  kinerja  keuangan  atas  pengaruh  islamic  corporate governance terhadap fraud pada Bank Syariah periode 2015-2019.

## A. Penelitian dan Data
Jenis  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  penelitian kuantitatif  dengan  menggunakan  data  sekunder  yaitu  annual  report  dan  laporan pelaksanaan  GCG  dari  tiap-tiap  perusahaan,  dan  penelitian  ini  memiliki  variabel- variabel untuk diuji, alat ukur, serta hipotesis penelitian. Penelitian kuantitatif ialah penelitian  yang  menekankan  pada  pengujian  teori-teori  melalui  pengukuran variabel-variabel  penelitian  dalam  suatu  skala  angka (numeric) dan  melakukan analisis data dengan prosedur statistik. Data sekunder merupakan sumber data yang diperoleh secara tidak langsung dan menggunakan media perantara.

## B. Teknik Pengumpulan Data
Sesuai  dengan  jenis  data  yang  diperlukan  yaitu  data  sekunder,  maka  metode pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  metode dokumentasi  yaitu mendokumenter laporan keuangan dan laporan GCG pada Bank Umum Syariah (BUS) periode 2015-2019.

## C. Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Umum  Syariah periode  2015-2019.  (Sugiyono,  2011)  mengemukakan  bahwa  sampel  adalah
sebagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut. Metode pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah purposive  sampling yang  artinya metode  pemilihan  sampel  dipilih  berdasarkan  pertimbangan (judgement  sampling) .
Teknik  pengumpulan  data  melalui  data  sekunder  yang  dapat  diakses  di  situs  bank umum  syariah  masing-masing  dan  menelusuri  laporan  tahunan  yang  menjadi sampel.  Sampel  dalam  penelitian  ini  diambil  dengan  ketentuan  sebagai  berikut berikut:
1. Bank Umum Syariah (BUS) yang terdaftar di Bank Indonesia.
2. BUS  yang  telah  mengungkapkan  laporan  keuangan  dan  laporan  pelaksanaan GCG secara lengkap dari tahun 2015-2019.
Dari  kriteria  yang  ditetapkan  tersebut,  peneliti  mendapatkan  jumlah  sampel sebanyak 12 Perusahaan

## D. Pengujian Hipotesis
Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  Partial Least  Square  (PLS)  dengan  menggunakan software  SmartPLS .  Menurut  Wiyono PLS  adalah  salah  satu  teknik Structural  Equation  Modeling (SEM)  yang  mampu menganalisis  variabel  laten,  variabel  indikator  dan  kesalahan  pengukuran  secara langsung.  (Ghozali  &  Latan,  2015)  menyatakan  bahwa  pendekatan  PLS  bertujuan untuk membantu peneliti untuk dapat mendapatkan nilai variabel laten untuk tujuan prediksi  dan  juga  digunakan  untuk  konfirmasi  teori.  Dengan  pendekatan  PLS diasumsikan  bahwa  semua  ukuran variance adalah variance yang  berguna  untuk dijelaskan. PLS memberikan model umum yang meliputi teknik korelasi kanonikal, redundancy  analisis,  regresi  berganda, Multivariate  Analysis  Of  Variance (MANOVA) dan principle component analysis .

## E. Analisis Jalur (Path Analysis)
(Pamungkas,  Ghozali,  &  Achmad,  2018)  menyatakan  pendapatnya  bahwa analisis jalur merupakan perluasan dari regresi linear berganda. Analisis jalur adalah penggunaan analisis regresi untuk menaksir hubungan kausalitas antar variabel yang telah  ditetapkan  sebelumnya,  sedangkan  menurut  Noor,  analisis  jalur  atau  disebut path  analysis  ialah  keterkaitan  hubungan/pengaruh  antara  variabel  bebas,  variabel intervening, dan variabel terikat. Penelitian mendefinisikan secara jelas bahwa suatu variabel  akan  menjadi  penyebab  bagi  variabel  lainnya  yang  bisa  disajikan  dalam bentuk  diagram.  Teknik  analisis  jalur  menggambarkan  keterkaitan  antara  regresi berganda dengan variabel yang hendak di ukur.
Hasil dan Pembahasan
Tabel 1 R-SquareTest R Square R Square Adjusted FS 0,280 0,018 Fraud 0,041 0,104
Hasil  output  statistik  pada  tabel  di  atas  menunjukkan  bahwa  nilai  Adjusted  R- Square  yang  digunakan  untuk  menjelaskan  model  adalah  pengaruh  variabel  eksogen (ICG, FP) terhadap variabel endogen fraud sebesar 0,018 yang berarti pengaruh variabel eksogen  terhadap  variabel  endogen  adalah  1,8%  dan  sisanya  98,2%  dipengaruhi  oleh variabel lain di luar model dalam penelitian ini.
Selanjutnya,  nilai Adjusted  R-Square yang  dihasilkan  untuk  menjelaskan  model kedua  adalah  pengaruh  variabel  eksogen Financial  Performance terhadap  variabel endogen Fraud sebesar 0,104 yang artinya terdapat pengaruh variabel eksogen terhadap variabel  endogen.  10,4%  dan  sisanya  89,6%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  di  luar model penelitian ini.

## Tabel 2 Path Coefficients (Mean, STDEV, T-Values)
Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values ICG → Fraud -0,116 -0,143 -0,147 -1,790 0,003 ICG → FP 0,345 0,345 0,095 3,629 0,000 FS → Fraud -0,026 -0,017 -0,092 -2,282 0,000 Table 3 Total Indirect Effects ICG → Fraud 0,003

## A. Pengaruh Islamic Corporate Governance terhadap Fraud
H1 menyatakan bahwa terdapat  pengaruh antara ICG dan Fraud. Berdasarkan hasil  analisis  software  PLS  diketahui  bahwa  variabel  ICG  berpengaruh  negatif terhadap  variabel  Fraud.  Hal  ini  terlihat  dari  nilai  koefisien  0.116  dengan  nilai  T- statistik  -1,790 yang lebih besar dari  nilai  T-statistik referensi  1,96. Atas dasar ini, hipotesis  pertama  (H1)  diterima.  Terjadinya  pelanggaran  batas  maksimum pemberian  kredit,  rendahnya  praktek  manajemen  resiko,  tidak  adanya  transparansi terhadap informasi keuangan kepada nasabah, dan adanya dominasi para pemegang saham  dalam  mengatur  operasional  perbankan  menyebabkan  rapuhnya  industri perbankan  nasional.  Oleh  sebab  itu  dengan  menerapkan  tata  kelola  perusahaan dengan  baik  apalagi  memiliki  nilai  tambah  dengan  berlandaskan  prinsip-prinsip
Islam,  memberikan  indikasi  dan  kesan  kepada  masyarakat  bahwa  lembaga  syariah terutama bank terhindar dari praktik kecurangan, walaupun kecurangan sendiri dapat terjadi dimana saja.

## B. Pengaruh Islamic Corporate Governance terhadap Financial Performance
H2  menyatakan  ada  pengaruh  positif  antara  ICG  terhadap  Financial Performance. Berdasarkan hasil analisis software PLS pada tabel ditemukan variabel ICG  pengaruh  terhadap  variabel Financial  Performance .  Hal  ini  terlihat  dari  nilai koefisien 0,345 dengan nilai T-statistik 3,629 yang lebih besar dari nilai statistik-T referensi  1,96.  Atas  dasar  ini,  hipotesis  pertama  (H2)  diterima.  Penerapan islamic corporate  governance akan  membuat  investor  memberikan  respon  yang  positif terhdap  kinerja  keuangan  dan  meningkatkan  nilai  pasar  perusahaan.  Hal  ini mendukung  Jaya  Laksana    dalam  penelitiannya  menyatakan  bahwa corporate governance secara signifikan berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan.

## C. Pengaruh Financial Performance terhadap Fraud
H3  menyatakan  ada  pengaruh Financial  Performance terhadap  Fraud.
Berdasarkan  hasil  analisis  software  PLS  pada  tabel  ditemukan  variabel  budaya pengaruh terhadap variabel Financial  Performance dan Fraud . Hal ini terlihat dari nilai  koefisien  0,256  dengan  nilai  T-statistik  2,282  yang  lebih  besar  dari  nilai statistik-T  referensi  1,96.  Atas  dasar  ini,  hipotesis  pertama  (H3)  diterima. Profitabilitas didasarkan pada harapan bahwa manajemen mampu mempertahankan atau  meningkatkan  tingkat  profitabilitas,  jika  harapan  ini  tidak  terpenuhi  oleh kinerja  aktual,  maka  hal  ini  dapat  memotivasi  bagi  manajemen  untuk  memalsukan laporan  keuangannya  guna  meningkatkan  profit  agar  dapat  menarik  perhatian investor dan kreditor.

## D. Pengaruh  Financial  Performance  sebagai  Mediasi  Islamic  Corporate Governance pada Fraud
H4  menyatakan  bahwa Financial  Performance dapat  mediasi  pengaruh Islamic Corporate Governance pada Fraud Berdasarkan hasil analisis software PLS pada  tabel  ditemukan  variabel Financial  Performance dapat  memediasi  pengaruh Islamic  Corporate  Governance terhadap  Fraud.  Terlihat  bahwa Islamic  Corporate Governance berpengaruh terhadap Financial nilai T-statistic 3,629 yang lebih besar dari  nilai  T-statistic  referensi  sebesar  1.96.  Selanjutnya  variabel  Financial Performance memiliki pengaruh terhadap Fraud dengan nilai T-statistic 2,282 yang lebih besar dari nilai T-statistic referensi yaitu 1.96. Selain itu, perangkat lunak PLS dan  pengaruh  tidak  langsung  hanya  0,003.  Atas  dasar  inilah  maka  hipotesis  (H4) diterima.  Praktik good  corporate  governance yang  sesuai  dengan  prinsip-prinsip syariah  dapat  mengurangi  tingkat  kecurangan  yang  terjadi  dalam  suatu  perusahaan dengan menurunnya fraud akan mengindikasi peningkatan pada kinerja perusahaan, mengurangi  resiko  yang  mungkin  dilakukan  oleh  dewan  dengan  keputusan  yang
menguntungkan  sendiri  dan  umumnya good  corporate  governance dapat meningkatkan kepercayaan investor untuk menanamkan modalnya yang berdampak terhadap kinerjanya. Penerapan good corporate governance akan membuat investor memberikan  respon  yang  positif  terhadap  kinerja  perusahaan  sehingga  akan berdampak pada fraud.

## Kesimpulan
Hasil  penelitian  ini  adalah :  Islamic  Corporate  Governance berpengaruh  negatif terhadap Fraud; Islamic Corporate Governance berpengaruh signifikan positif terhadap Kinerja  Keuangan;  Kinerja  Keuangan  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap Fraud ; dan  Kinerja  Keuangan  Memediasi  pengaruh Islamic  Corporate  Governance terhadap Fraud.

## BIBLIOGRAFI
anugrah, Ferdian. (2018). Kebijakan Pemerintah Daerah Kabupaten Tanggamus dalam Rangka  Mendukung  Percepatan  Pembangunan  Kawasan  Industri  Maritim  di Kabupaten Tanggamus .
Arifin,  Zaenal.  (2005).  Hubungan  Antara  Corporate  Governance  dan  Variabel Pengurang Masalah Agensi. Jurnal Siasat Bisnis , 1 (10).
Endraswati,  Hikmah.  (2015).  Konsep  Awal  Islamic  Corporate  Governance:  Peluang Penelitian yang Akan Datang. Muqtasid: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah , 6 (2), 89–108.
Erasiska, Erasiska, Bali, Subardi, & Hanifah, Tengku Abu. (2015). Analisis Kandungan Logam Timbal, Kadmium dan Merkuri Dalam Produk Krim Pemutih Wajah . Riau University.
Eugene,  Brigham  F.,  &  Houston,  Joel.  (2010).  Dasar–Dasar  Manajemen  Keuangan, Jakarta:  PT  Gramedia  Pustaka  Utama  Ginting,  Suriani.  2012.  Analisis  Pengaruh Pertumbuhan Arus Kas dan Profitabilitas terhadap Return Saham pada Perusahaan LQ 45 Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil , 2 (01), 39–48.
Fadhistri, Karina Amanna, & Triyanto, Dedik Nur. (2019). Pengaruh Islamic Corporate Governance  Dan  Sharia  Compliance  Terhadap  Indikasi  Terjadinya  Fraud  Pada Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  (studi  Empiris  Pada  Bank  Umum  Syariah Periode 2014-2017). EProceedings of Management , 6 (2).
Ghozali,  Imam,  &  Latan,  Hengky.  (2015).  Partial  Least  Squares,  Konsep,  Teknik  dan Aplikasi Menggunakan Program Smartpls 3.0 untuk Penelitian Empiris. Semarang: Badan Penerbit UNDIP .
Handayani,  Susi.  (2013).  Pengaruh  Corporate  Governnace  terhadap  Kinerja  Keuangan Pada  Perusahaan  BUMN  (Persero)  Di  Indonesia. Akrual:  Jurnal  Akuntansi , 4 (2),
183–198.
Janrosl,  Viola  Syukrina  E.,  &  Yuliadi,  Y.  (2019).  Analisis  Financial  Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas Terhadap Financial Statement Fraud pada Perusahaan Perbankan. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi , 11 (1), 40–46.
Jensen, Michael  C., &  Meckling, William  H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior,  Agency  Costs  and  Ownership  Structure. Journal  of  Financial Economics , 3 (4), 305–360.
Najib,  Haifa,  &  Rini,  Rini. (2016).  Sharia  Compliance,  Islamic  Corporate  Governance dan Fraud pada Bank Syariah. Jurnal  Akuntansi Dan Keuangan Islam , 4 (2), 131– 146.
Ngumar,  Sutjipto,  Fidiana,  Fidiana,  &  Retnani,  Endang  Dwi.  (2019).  Implikasi  Tata
Kelola Islami pada Fraud Bank Islam. Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan , 9 (2),
226–239.
Novitasari,  Dyah  Putri,  Diana,  Nur,  &  Mawardi,  M.  Cholid.  (2017).  Pengaruh Mekanisme  Good  Corporate  Governance  terhadap  Kinerja  Keuangan  (Studi  Pada Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  DI  BEI  Tahun  2012-2016). Jurnal  Ilmiah Riset Akuntansi , 6 (04).
Nur’aini,  Chassandra.  (2016).  Pengaruh  Debt  To  Asset  Ratio,  Pertumbuhan  Aset, Return  On  Assets,  Rasio  Dewan  Komisaris  Independen,  Dan  Reputasi  Kap Terhadap  Financial  Statement  Fraud  Pada  Perusahaan  Sektor  Industri  Barang Konsumsi  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Periode  2011-2014. Jurnal  Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Maritim Raja Ali Haji , 1.
Pamungkas, Imang Dapit, Ghozali, Imam, & Achmad, Tarmizi. (2018). A Pilot Study of Corporate Governance and Accounting Fraud: The Fraud Diamond Model. Journal of Business and Retail Management Research , 12 (2).
Rahmayani,  Rahmayani,  &  Rahmawaty,  Rahmawaty.  (2017). Pengaruh  Islamic Corporate  Governance  dan  Internal  Control  terhadap  Indikasi  Terjadinya  Fraud Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia . Syiah Kuala University.
Rajagukguk, Thetty S. (2017). Pengaruh Internal Audit dan Pencegahan Fraud terhadap Kinerja Keuangan (Studi Kasus pada PT Perkebunan Nusantara IV). Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 1 (1).
Rini, Rini. (2014). The Effect  of Audit Committee Role and Sharia Supervisory Board Role  on  Financial  Reporting  Quality  at  Islamic  Banks  in  Indonesia. Journal  of Economics, Business, & Accountancy Ventura , 17 (1), 145–156.
Safieddine,  Assem.  (2009).  Islamic  Financial  Institutions  and  Corporate  Governance: New  Insights  for  Agency  Theory. Corporate  Governance:  An  International Review , 17 (2), 142–158.
Sugiyono,  Prof.  (2011). Metodologi  Penelitian  Kuantitatif  Kualitatif  dan  R&D . Alpabeta: Bandung.