## PENGARUH RISIKO KREDIT TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi Kasus Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Tahun 2010-2014)

## Herlina
Universitas Pendidikan Indonesia herlina@student.upi.edu

## Nugraha
Universitas Pendidikan Indonesia nugraha@upi.edu

## Imas Purnamasari
Universitas Pendidikan Indonesia imaspurnamasari@upi.edu
Pendidikan Manajemen Bisnis Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis Universitas Pendidikan Indonesia

## ABSTRAK
Penelitian ini dilatarbelakangi oleh penurunan profitabilitas yang terjadi pada bank umum swasta nasional devisa tahun 2010-2014. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui 1) gambaran risiko kredit yang diukur dengan Non  Performing  Loan (NPL),  2)  gambaran  profitabilitas  yang  diukur  dengan Return  On  Asset (ROA), 3) pengaruh risiko kredit terhadap profitabilitas.
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  deskriftif  dan  verifikatif.  Teknik  analisis yang digunakan adalah analisis regresi linear sederhana. Populasi dalam penelitian ini adalah Kelompok Bank Umum Swasta Nasional Devisa (BUSN Devisa) tahun 2010-2014 yang berjumlah  35 perusahaan. Sampel yang digunakan sebanyak 29 perusahaan pada bank umum swasta nasional devisa tahun 2010-2014 dengan menggunakan teknik pengambilan sampel purposive sampling . Hasil  penelitian  menunjukan  variabel  risiko  kredit  yang  diukur  dengan Non  Performing  Loan memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas yang diukur dengan Return On Asset (ROA), artinya apabila risiko kredit  meningkat  maka tingkat profitabilitas akan  menurun. Begitu pula  sebaliknya apanila risiko  kredit menurun maka profitabilitas meningkat.
Kata Kunci : Risiko Kredit dan Profitabilitas Perusahaan  yang  mampu  mempertahankan kelangsungan perusahaannya dalam jangka panjang  menunjukan  prospek  yang  baik  dimasa yang  akan  datang.  Dengan  demikian  perusahaan harus  meningkatkan  profitabilitasnya,  karena profitabilitas  merupakan  hasil  dari  serangkaian kebijakan  dan  pengelolaan  aktiva,  analisis profitabilitas  yang  digunakan  untuk  mengukur tingkat  efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang dicapai  oleh  bank  bersangkutan.  Semakin  tinggi tingkat  profitabilitas  suatu  badan  usaha  maka kelangsungan  hidup  badan  usaha  tersebut  akan lebih  terjamin.  Begitupun  untuk  perusahaan perbankan  yang  harus  mementingkan  tingkat profitabilitas dalam mempertahankan kelangsuangan  perusahaannya..  Oleh  karena  itu bank  di  tuntut  harus  memiliki  kinerja  yang  baik dengan meningkatnya profitabilitasnya.
Perbankan
di Indonesia dapat diklasifikasikan  menjadi  beberapa  jenis  yaitu berdasarkan  fungsi,  kepemilikan,  status  dan  segi
cara  menentukan  harga.  Berdasarkan  fungsinya bank  terdiri  dari  Bank  Sentral,  Bank  Umum  dan Bank  Perkreditan  Rakyat.  Dari  segi  kepemilikan bank terdiri dari Bank Milik Pemerintah dan Bank Campuran,  klasifikasi  Bank  berdasarkan  status terdiri  dari  Bank  Devisa  dan  Bank  Non  Devisa, sedangkan dari segi menentukan harga terdiri dari bank  yang berdasarkan Prinsip Konvensional dan Prinsip Syariah (Kasmir, 2012:22). Bank Indonesia  membagi  bank  kedalam  beberapa  jenis diantaranya  adalah  Bank  Persero,  Bank  Devisa, Bank  Non  Devisa,  Bank  Campuran,  Bank  Asing dan  Bank  Pembangunan  Daerah  yang  berjumlah 120
Dalam industri perbankan, untuk mengetahui pencapaian  profitabilitas  dan  menilai  kesehatan suatu  bank  dapat  menggunakan  indikator Return On  Asset (ROA).  Peter  S.  Rose  dan  Hudgins (2010:172) menyatakan bahwa, “Return On Asset (ROA)  is  primarily  an  indicator  of  managerial
efficiency,  it  indicates  how  capable  management has been in converting assets into net earning”.
Perkembangan Return  On  Asset (ROA) perbankan  di  Indonesia  mengalami  penurunan. Penurunan Return On Asset tersebut dialami oleh kelompok bank swasta nasional devisa. Laba yang terus  menurun  akan  mencerminkan  suatu  bank yang  tidak  sehat  dan  bertahan  dalam  kondisi ekonomi  yang  kompetitif.  Karena  semakin  tinggi kemampuan suatu bank dalam menghasilkan laba atau  profitabilitas,  diasumsikan  semakin  kuat kemampuan  bank  tersebut  untuk  bertahan  dalam kondisi  ekonomi  yang  kompetitif.  Perkembangan rata-rata Return  On  Asset Perbankan  Indonesia dapat dilihat dari Tabel 1.1 berikut.

## TABEL 1.1 PERKEMBANGAN RETURN ON ASSET
PERBANKAN INDONESIA TAHUN 2010-
2014
Sumber : Statistik Perbankan Indonesia 2014
Pada  Tabel  1.1  dapat  terlihat  rata-rata kelompok bank yang ada di Indonesia mengalami penurunan. Akan tetapi yang mengalami penurunan  terus  menerus  dari  tahun  2012-2014 yaitu  kelompok  bank  umum  swasta  nasional devisa. Return On Asset yang terus menurun akan mencerminkan  suatu  bank  yang  tidak  sehat  dan bertahan dalam kondisi ekonomi yang kompetitif. Berikut  Gambar  1.1  mengenai  perkembangan return on asset bank umum swasta nasional devisa.

## GAMBAR 1.1 PERKEMBANGAN RETURN ON ASSET BANK UMUM SWASTA NASIONAL
DEVISA
TAHUN 2010-2014
Pada Gambar 1.1 selama periode 2010-2014 terlihat  bahwa  rata-rata Return  On  Asset (ROA) kelompok  bank  umum  swasta  nasional  devisa mengalami  penurunan.  Nilai Return  On  Asset (ROA) yang terus menurun menandakan kemampuan  bank  yang  masih  rendah  dalam menggunakan aset dan tidak memberikan pengembalian  yang  tinggi,  sehingga  tidak mendorong  bank  mendapatkan  keuntungan  yang optimal. Selain itu nilai return on asset yang terus menurun  akan    mempengaruhi  kebijakan  para investor  menarik  dananya  atas  investasi  yang dilakukannya,  sehingga  apabila  kegiatan  usaha bank  terganggu,  maka  akan  menyebabkan berkurangnya  pendapatan  serta  menurunnya tingkat  profitabilitas.  Menurunnya  profitabilitas menyebabkan  keuntungan  dan  kemampuan  bank dalam  mengelola  dana  dari  aktiva  tidak  berjalan secara optimal. Hal tersebut tentu menjadi sebuah permasalahan  yang  harus  segera  ditangani  oleh sebuah  lembaga  perbankan  yang  keberadaan  dan perannya crucial bagi  stabilitas  perekonomian sebuah  negara.  Oleh  sebab  itu  diperlukan pengambilan keputusan yang tepat dalam meningkatkan  profitabilitas  bank  dengan  melihat faktor-faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas. Menurut  Ali  Raza  (2013:4)  faktor  profitabilitas yaitu  faktor  internal  dan  faktor  eksternal.  Faktor internal yaitu ukuran bank, risiko kredit, likuiditas, perpajakan,  permodalan  dan  non-tradisional aktivitas, sedangkan faktor eksternal pembangunan sektor, pengembangan pasar saham dan inflasi.
Salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi profitabilitas  adalah  Risiko  kredit,  seperti  yang dinyatakan  oleh  Olweny  (2011:5)  bahwa  “Risiko Kredit adalah salah satu faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank”. Hal ini sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  Sufian  dan Habibullah  dalam  Syed,  (2013:12)  yang  meneliti profitabilitas  sektor  perbankan  Cina,  bahwa “Risiko kredit memiliki pengaruh pada profitabilitas  BUMN  bank  komersial”.  Risiko kredit bisa terlihat dari rasio Non Performing Loan
Nama Bank Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 Bank Persero 3,08 3,60 3,80 3,87 3,71 BUSN Devisa 2,58 2,46 2,64 2,43 2,13 BUSN Non Devisa 1,86 2,95 3,31 3,26 2,28 BPD 3,82 3,36 2,90 3,18 2,90 Bank Asing 3,05 3,55 3,06 2,92 3,10 Bank Campuran 2,03 2,05 2,24 2,39 2,14
2,58 2,46 2,64 2,43 2,13 2010 2011 2012 2013 2014 Return On Asset
(NPL) yang digunakan untuk mengukur kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola kredit  bermasalah  yang  diberikan  oleh  bank. Semakin tinggi rasio Non Performing Loan (NPL) maka  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank  yang menyebabkan  jumlah  kredit  bermasalah  semakin besar dan menyebabkan kerugian, sebaliknya jika semakin  rendah Non  Performing  Loan (NPL) maka laba atau profitabilitas bank (ROA) tersebut akan  semakin  meningkat.  Berikut  ini  adalah perkembangan Non  Performing  Loan pada  Bank Umum Swasta Nasional Devisa tahun 2010-2014.
1. Adapun  tujuan  penelitian  ini  untuk memperoleh informasi mengenai: 1) Untuk memperoleh  temuan  mengenai  Risiko Kredit  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa
2. Untuk  memperoleh  temuan  mengenai Profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional
Devisa
3. Untuk  memperoleh  temuan  mengenai
Pengaruh Risiko Kredit terhadap
Profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional Devisa.

## KAJIAN PUSTAKA
Menurut Rahcmat Firdaus dan Maya Aryanti (2009:34),  menyatakan  bahwa  “Risiko  kredit merupakan  suatu  risiko  yang  mungkin  timbul akibat gagalnya pengembalian sebagai kredit yang diberikan dan menjadi kredit bermasalah sehingga mempengaruhi  pendapatan  bank”.  Sedangkan menurut Smith dan Walter (2003:88) menyatakan bahwa,  “Risiko  kredit  merupakan  risiko  dimana satu  pihak  dalam  perjanjian  peminjaman  dana gagal dalam melakukan pelunasan, sehingga akan menyebabkan bank mengalami kerugian.
Risiko  kredit  merupakan  cerminan  dari beberapa kredit-kredit yang bermasalah atau yang dikenal  dengan  istilah Non  Performing  Loan (NPL).  Dahlan  Siamat  (2012:174),  menyatakan bahwa  “Kredit  bermasalah  atau Non  Performing Loan (NPL)  adalah  pinjaman  yang  mengalami kesulitan pelunasan akibat adanya faktor kesengajaan dan atau karena faktor eksternal diluar kemampuan kendali debitur.
Profitabilitas  merupakan  suatu  pendapatan yang diperoleh oleh perusahaan dari adanya seuatu kegiatan  perusahaan  yang  dijalankan  dalam  satu periode  tertentu.  Profitabilitas  menjadi  indikator untuk  menilai  baik  buruknya  kinerja  dari  sebuah perusahaan  dan mencerminkan kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  melalui kegiatan  operasional  yang  dilakukan  perusahaan. Tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  menunjukan tingkat efisiensi perusahaan.
Menurut Sofyan Syafri Harahap
(2008:305),  menyatakan  bahwa,  “Profitabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan, dan sumber  yang  ada  seperti  kegiatan  penjualan,  kas, modal,  jumlah  karyawan,  jumlah  cabang,  dan sebagainya”.  Maskin  Federic  S.  (2012:238), mengatakan  bahwa  “ A  basic  measure  of  bank profitability  is  the  Return  On  Assets (ROA)”.
Dapat diartikan sebuah ukuran dasar profitabilitas bank adalah Return On Assets (ROA).
Risiko  Kredit  merupakan  salah  satu  faktor yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank.  Menurut Boy Leon dan Sony Ericson (2008:95) menyatakan bahwa  timbulnya  kredit  bermasalah/NPL  adalah hilangnya kesempatan untuk memperoleh pendapatan  dari  kredit  yang  diberikan  sehingga mengurangi  perolehan  laba  dan  mengakibatkan Return  On  Asset menurun.  Sedangkan  menurut Masyudi  Ali  (2006:70),  bahwa  “Semakin  besar risiko  kredit  yang  dimiliki  bank  berarti  semakin besar  kemungkinan  bahwa  aktiva  bank  tersebut tidak  memiliki  laba  seperti  yang  diharapkan  oleh bank, dan hal ini akan mempengaruhi nilai return on asset bank tersebut”
Begitu  juga  dengan  penelitian  yang dilakukan  Sufian  dan  Habibullah  dalam  Jurnal Syed  (2013:12)  bahwa  “Risiko  kredit  memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. Didukung dengan penelitian  sebelumnya  yang  menyatakan  bahwa Risiko  kredit  (NPL)  berpengaruh  terhadap Profitabilitas (ROA) yaitu: Ahmad Buyung (2009), Diana Puspitasari (2009), Anggrainy Putri (2011), Restiyana (2011), Hardiyanti (2012) dan Zuldhika (2012).
Dari kerangka pemikiran tersebut maka paradigma penelitian dapat digaambarkan sebagai berikut.
Journal of Business Management and Enterpreneurship Education | Volume 1, Number 1, April  2016, hal.31-36
Hipotesis  yang  akan  diuji  kebenarannya melalui  penelitian  ini  adalah  “Risiko  Kredit berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas”

## METODE PENELITIAN
Objek  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank Umum  Swasta  Nasional  Devisa  dengan  unit analisis  adalah  laporan  keuangan  pada  masing- masing  bank  yang  termasuk  kedalam  kelompok bank  umum  swasta  nasional  devisa.  Dipilihnya bank umum swasta nasional devisa sebagai objek penelitian  yang  akan  diteliti  karena  berdasarkan data  laporan  statistik  perbankan  Indonesia profitabilitas  pada  bank  umum  swasta  nasional devisa mengalami penurunan hampir setiap tahun yang  merupakan  suatu  permasalahan  yang  harus segera  diatasi.  Berdasarkan  objek  penelitian tersebut, maka akan dianalisis mengenai pengaruh Risiko  Kredit  (NPL)  terhadap  Profitabilitas  pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Tahun 2010- 2014.

## Operasionalisasi Variabel
Teknik  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah purposive  sampling .  Sampel yang  diteliti  diantaranya  Bank  Rakyat  Indonesia Agroniaga, Tbk, Bank Antar Daerah, Bank Artha Graha  Internasional,  Tbk,  Bank  Bukopin,Tbk, Bank Bumi Arta, Bank ICB Bumiputera Indonesia, Tbk,  Bank  Central  Asia  Tbk,  Bank  danamon Indonesia  Tbk,  Bank  Ekononomi  Raharja  Tbk, Bank  Ganesha,  Bank  Hana,  Bank  Himpunan Saudara 1906, Bank ICBC Indonesia, Bank Index Selindo,  Bank  SBI  Indonesia,  Bank  Internasional Indonesia,  Tbk,  Bank  QNB  Kesawan,  Bank Maspion Indonesia, Bank Mayapada Internasional, Tbk,  Bank  Mega,  Tbk,  Bank  Mestika  Dharma,
Bank Mutiara, Tbk, Bank Nusantara Parahyangan, Tbk, Bank OCBC NISP, Tbk, Pan Indonesia Bank, Tbk, Bank Permata Tbk, Bank Sinarmas, Bank Of India Indonesia, Tbk, dan Bank UOB Indonesia.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Uji Linearitas
Berdasarkan  Tabel  4.3  menunjukkan  bahwa  nilai sig  out ANOVA  sebesar  0,029<0,05  sehingga dapat  disimpulkan  data  bersifat  linear.  Untuk mendapatkan gambaran lebih tentang uji linearitas, dapat dilihat pada gambar 4.3

## Analisis Regresi Sederhana
Tabel  4.4  menunjukan  hasil  perhitungan  estimasi regresi  linear  sederhana,  adapun  perolehan persamaan  regresi  antara  risiko  kredit  dengan profitabilitas sebagai berikut:
Y= a + bX Y= 1,849-0,081X Dari  persamaan  regresi  tersebut  dapat  diartikan sebagai berikut:
1. Konstanta a sebesar 1,849 memiliki arti bahwa regresi  memotong  sumbu  Y  pada  titik  1,84 yang  merupakan  nilai  variabel  dependen taksiran  pada  saat  X=0,  atau  dapat  diartikan bahwa  jika  tidak  ada  risiko  kredit  maka profitabilitas  bank  umum  swasta  nasional devisa adalah sebesar 1,849.
2. Persamaan regresi di atas menunjukkan nilai b atau  koefisien  regresi  pada  risiko  kredit bertanda  negatif  (-).  Hal  ini  menunjukkan adanya pengaruh negatif variabel risiko kredit terhadap  profitabilitas.  Hal  ini  mengandung arti  bahwa  apabila  risiko  kredit  naik  maka profitabilitas  turun,  dan  sebaliknya.  Apabila risiko  kredit  turun  maka  nilai  profitabilitas naik.
Journal of Business Management and Enterpreneurship Education | Volume 1, Number 1, April  2016, hal.31-36
3. Koefisien  regresi  untuk  risiko  kredit  (NPL) sebesar  -0,081.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa setiap  kenaikan  risiko  kredit  sebesar  1% (dengan  asumsi  variabel  lainnya  konstan), maka akan menurunkan Profitabilitas sebesar 0,081 kali.

## Uji F
Berdasarkan  hasil  perhitungan  pada  Tabel diperoleh  data  yang  menunjukkan  bahwa  F hitung sebesar 4,849 sedangkan nilai F tabel yang diperoleh dari Tabel F dengan derjat kebebasan 1 dan derajat penyebut  143  serta  taraf  signifikasi  0,05  adalah sebesar 3,91. Karena Fhitung > Ftabel, yaitu 4,849 > 3,91, maka dapat dikatakan bahwa H 0 tolak. Hal tersebut  menunjukkan  bahwa  hipotesis  alternatif yang menyatakan bahwa model persamaan regresi pengaruh  risiko  kredit  terhadap  profitabilitas adalah  benar,  dengan  demikian  variabel  risiko kredit  melalui  model  persamaan  regresi  linear dapat digunakan untuk memprediksi profitabilitas.

## Uji t
Berdasarkan Tabel di atas dapat dilihat bawha t hitung sebesar  -2,202  dan  t tabel sebesar  –1,65558 artinya -t hitung ≤ -t tabel (-2,202 ≤ -1,65558), dengan nilai probabilitas (sig)= 0,029, maka keputusannya H 0 ditolak  dan  H a diterima,  yang  berarti  tingkat signifikansi risiko kredit (NPL) terhadap profitabilitas (ROA) sebesar 0,029 yang lebih kecil dari  tingkat  signifikansi  sebesar  0,05,  sehingga
risiko kredit memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.

## KESIMPULAN DAN REKOMENDASI KESIMPULAN
1. Gambaran  mengenai  risiko  kredit  diukur dengan Non  Performing  Loan (NPL) pada bank umum swasta nasional devisa menunjukkan bahwa tiga tahun terakhir yaitu 2012-2014  mengalami  peningkatan.  Hal  ini perusahaan-perusahaan  pada  bank  umum swasta  nasional  devisa  belum  mampu menunjukkan  kinerja  yang  optimal  namun rata-rata  tingkat  kredit  bermasalah  masih berada dibawah standar Bank Indonesia.
2. Gambaran  mengenai  profitabilitas  diukur dengan Return  On  Asset (ROA)  pada  Bank Umum Swasta Nasional Devisa menunjukkan dari tahun 2011-2014 mengalami  penurunan  dan  pada  tahun  2014 berada dibawah standar ROA yang ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  sebesar 1,5%.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa perusahaan  -perusahaan  pada  bank  umum swasta nasional devisa kurang memaksimalkan  asset  yang  dimilikinya untuk mendapatkan laba.
3. Risiko kredit memiliki pengaruh yang negatif terhadap  profitabilitas.  Hal  ini  mempunyai arti  bahwa  setiap  kenaikan  NPL  maka menyebabkan penurunan profitabilitas bank, sedangkan apabila NPL mengalami penurunan  atau  rendah  maka  menyebabkan profitabilitas bank meningkat.

## REKOMENDASI
1. Seiring  dengan  terus  bertambahnya  risiko kredit  dengan  alat  ukur  NPL  yang  disalurkan oleh bank umum swasta nasional devisa, maka dalam  mengantisipasi  melonjaknya  risiko kredit  yang  bermasalah  sebaiknya  perusahaan dapat menekan seluruh kredit yang macet dan kredit  kurang  lancer  dengan  meninjau  secara selektif  dalam  penyaluran  kredit.  Selain  itu, melakukan  analisis  kredit  setiap  triwulan, melakukan monitoring atas kelancaran pembayaran  bunga  dan  pokok  kredit  yang sedang  berjalan,  sehingga  risiko  timbulnya kredit  bermasalah  dapat  ditekan  serendah mungkin.
2. Profitabilitas  menunjukan  produktivitas  bank dalam menghasilkan laba dari total asset yang dimiliki,  untuk  meningkatkan  profitabilitas perusahaan dapat meningkatkan aktiva produktif  dengan  meminimalkan  terjadinya kredit  bermasalah  dalam  perusahaan.  Jika profitabilitas perusahaan baik, maka
kepercayaan  masyarakat  akan  tinggi  terhadap perusahaan tersebut.
3. Berdasarkan hasil penelitian yang menyatakan ada  pengaruh  negatif  risiko  kredit    terhadap profitabilitas, maka penulis merekomenadisikan  agar  perusahaan  bank dapat  menekan  jumlah  kredit  bermasalah (NPL)  dengan  menggunakan  prinsip  kehati- hatian  dengan  memperhatikan  kolektibilitas dan  meningkatkan  penggunaan  kualitas  asset produktif dengan jumlah kredit yang disalurkan untuk  lebih  ditingkatkan,  sehingga  perolehan laba yang diperoleh meningkat dan berpengaruh baik bagi profitabilitas bank.
4. Peneliti  merasa  masih  banyak  keterbatasan dalam  melakukan  penelitian  maka  bagi  para peneliti  yang  akan  melakukan  penelitian mengenai  profitabilitas,  sebaiknya  menambah periode  penelitian,  serta  mencari  indikator lainnya  seperti  dalam  faktor  internal  yaitu ukuran bank, likuiditas, perpajakan, permodalan, productivity  growth,  operating efficiency, non-tradisional  aktivitas . Faktor eksternal yaitu pembangunan sektor, pengembangan  pasar  saham,  pertumbuhan GDP dan inflasi.

## DAFTAR PUSTAKA
A.B. Mirza. 2014 . Non-performing Loans in Banking Sector of Bangladesh: Causes and Effect. Vol. 32, pp. 1-25 Adhe, Arthesa dan Edia Handiman.
2006 .  Bank  dan  Lembaga  Keuangan Bukan Bank . Jakarta: Indeks
Ahmad Buyung Nusantara. 2009.
Analisis  Pengaruh  NPL,  CAR,  LDR,  DAN BOPO Terhadap Profitabilitas bank (Perbandingan Bank Umum Go Publik dan Bank  UmumNon  Go  Publik  di  Indonesia Periode  Tahun  2005-2007 . Tesis  UNDIP Semarang. C4A006137. Anggrainy  Putri  Ayuningrum.  2011. Analisis Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM  dan LDR  Terhadap  ROA  (Studi  pada  Bank Umum  Go  Public  yang  Listed  pada Bursa Efek  Indonesia  tahun 2005-2009). Skripsi.
Program Sarjana Fakultas Ekonomi. Universitas Diponegoro
Arikunto,  Suharsimi.  2009. Prosedur  Penelitian Suatu  Pendekatan  Praktek .  Yogyakarta: Bina Aksara
Asep Hermawan. 2009. Penelitian Bisnis
Paradigma Kuantitatif . Grasindo. Jakarta
As Mahmoeddin. 2011. Melacak Kredit
Bermasalah . Jakarta: Pustaka Sinar Harapan.
Athanasoglou, Panayiotis P, Matthaios D.
Delis  dan  Christos  K.  Staikouras.  2006. Determinants  Of  Bank  Profitability  In The  South  Eastern  European  Region . Economic
Research Department –
Special Studies Division 21, Ε. Venizelos Avenue. No. 47 . Bernado Maggi and Maro Guida. 2009. Modeling Non  Performing  Loan  Probability  in  the Commercial  Banking  System. Working Paper Sapienza Universita Roma. No. 1, pp. 01-25
Bessis, Joel. 2009. Risk Management In Banking . 2 nd edition .  England:  John  Wiley  &  Sons
Ltd
Brigham & Houston. 2011. Dasar-Dasar Manajemen  Keuangan  Buku  2  edisi  11. Jakarta : Salemba Empat.
_______________ 2011. Fundamentals of Financial  Management .  13 th Ed.  South Western  Cengage  Learning.  United  States of America
Clementina, Kanu dan Hamilton O. Isu. 2014. The Rising Incidence of Non Performing Loans and The Nexus Of Economic Performance In  Nigeria:  An  Investigation. European Journal  of  Accounting  Auditing  and Finance Research Vol.2, No.5, pp. 87-96 Dahlan  Siamat.  2010. Manajemen  Lembaga Keuangan .  Jakarta:  Penerbit  Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
___________ 2012. Manajemen Lembaga Keuangan  Jilid  2 .  Jakarta:  Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia
Dandapani, Krishnan dan V Karels, Gordon. 2008.
Internet banking Services and Credit Union Performance. Jurnal  Kredit  Bermasalah Perbankan, Vol.34, No 6, 2008.
Darmawan Herman. 2011. Manajemen Perbankan . Jakarta: PT. Bumi Aksara Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan . Jakarta : Ghalia Indonesia Diana  Puspitasari  2009. Analisis  Pengaruh  CAR, NPL,  PDN,  NIM,  BOPO,  LDR,  dan  Suku Bunga  SBI  Terhadap  ROA.  (Studi  Pada Bank  Devisa  di  Indonesia  Perioda  2003- 2007). Tesis.  Program  Studi  Magister Manajemen. Universitas Diponegoro Frianto  Pandia.  2012. Manajemen  Dana  dan Kesehatan Bank . Jakarta: Rineka Cipta Gitman,  Lawrence  J.  2012. Principles  of Managerial  Finance:  Thirteenth  Edition . Pearson  Education,  Inc-Wesley  (Prentice Hall).
Glantz,  Morton  and  Jonathan  Mun.  2011. Credit Enginering  For  Bankers .  Oxford  Elsevier Inc
Journal of Business Management and Enterpreneurship Education | Volume 1, Number 1, April  2016, hal.31-36
Greuning,  Hennie  Van  dan  Sonja  Brajovic Bratanovic.  2009. Analyzing  Banking  Risk A  Framework  for  Assessing  Corporate Governance  and  Risk  Management,  3 rd Edition .  United  States  of  America:  The International  Bank  for  Reconstruction  and Development. Guy, Kester. 2011. Non-performing
Loans.  The  Research  and  Economic Analysis  Department  Central  Bank  of Barbados .  P.O.  Box  1015.  Bridgetown Barbados . Han, Xiaoxiao, Ji-Yong Seo. 2012.
Influential factors in lending and profitability in commercial Chinese Banks. African  Journal  of  Business  Management. ISSN 1993-8233, Academic Journals , Vol. 6(36), Pp. 10041-10049, ISSN 1993-8233. Hardiyanti  2012. Menganalisis  Pengaruh  CAR, NPL Dan LDR Terhadap ROA Pada Bank BUMN  Yang  Go-Publik  Di  Indonesia
(Tahun  2006-2010).  Skripsi.  Jurusan Manajemen  Pada  Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis. Universitas Hasanuddin Harsh  Vineet  Kaur.  2010. Analysis  of  Banks  in
India  A  CAMEL  Approach #Sagepub Global Business Review DOI: 10.1177/097215091001100209 Los Angeles/London/New Delhi/Singapore/Washington DC
Hefernan,  Shelagh.  2005. Modern  Banking .
England: John Wiley & Sons Ltd.
Hennie Van Greening, Sonja Brajovic Bratanovic.
2011. Analisis  Risiko  Perbankan .  Edisi Ketiga. Jakarta : Salemba Empat.
Husain AL-Omar Abdullah AL-Mutairi.
2008.  Bank-Specific  Determinants  of Profitability: The case of Kuwait". Journal of  Economic  and  Administrative  Sciences, Vol. 24 Iss 2 pp. 20 – 34 Irham  Fahmi,  dan  Yovi  Lavianti  Hadi.  2010.
Pengantar Manajemen Perkreditan .
Bandung: Alfabeta Jerry  J.  Weygandt,  et  al.  2011. “Banking Profitability Determinants”. Business
Intelligence Journal. Vol. 20. No.8 Jong Joo, Seong dan Nixon, don. 2011.
Benchmarking  with  Data  Envelopment Analysis: aReturn On  Asset  Perspective. Jurnal profitabilitas (ROA). Vol. 14. No.
4.
Jopie Jusuf. 2008. Analisiss Kredit Untuk Account Officer . Bandung: PT. Gramedia Pustaka Utama.
Kalapodas, Evagelos dan Mary E. Thomson. 2006.
Credit  risk  assessment:  a  challenge  for financial  instutuins. IMA  Journal  of
management Mathematics, Advance Access publication on May 20, 2005, (17), 25-46 . Kasmir.  2010. Bank  dan  lembaga  keuangan lainnya . PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta. ______  2011. Manajemen  Perbankan .  Jakarta: Rajawali Pers.
______  2011. Bank  dan  lembaga  keuangan lainnya . PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta.
Khizer Ali  dan  Farhan Akhtar,
Muhammad.  2011.  Bank-Specific  and Macroeconomic  Indicators  of  Profitability Empirical  Evidence  from  the  Commercial Banks of Pakistan. International Journal of Business and Social Science Vol. 2 No. 6; Kunto Wibisono. 2012. Analisis Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL, Net  Interest  Margin (NIM)  dan Loan  to Deposit  Ratio (LDR)  terhadar Return  on asset (ROA) Leo, Boy and Sony Ericson. 2008.
Manajemen  Aktiva  Passiva  Bank  Devisa . Jakarta: Grafindo Limpaphayom & Polwitoon. 2004. Non Performing  Loan  and  Profitability  in Bank . New. Jersey: Pearson Parctice Hall Majed Abdel and Said Mukhled. 2012 . The Relationship between the ROA, ROE and ROI Ratios with Jordanian Insurance Public  Companies  Market  Share  Prices. International Journal of Humanities and Social Science Vol. 2 No. 78 Malhotra. 2009. Marketing Reseacrh: An Applied  Orientation,  5 th Ed .  New  Jersey Pearson. Maskin,  Frederic  S.  2010. The  Economics  of Money,  Banking  and  Financial  Markets . Pearson. Masyudi  Ali.  2006. Manajemen  Risiko  Strategi Perbankan  dan  Dunia  usaha  dalam Menghadi  Tantangan  Globalisasi  Bisnis . Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Michael C. Enhardt and Eugene F. Brigham. 2011.
Financial Management Teory and Practice.
South-Western. Cengange Learning Mudrajad  Kuncoro  dan  Suhardjono.  2011.
Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi . Yogyakarta: BPFE UGM. Nanang  Martono.  2010. Metode  Penelitian Kuantitatif:  Analisa  isi  dan  Analisis  data sekunder . Jakarta. Raja Grafindo Persada. Nico B. Rottke Julia Gentgen. 2008.
Workout management of non-performing loans. Journal of Property Investment  & Finance, Vol. 26 Iss 1 pp. 59 - 79 Olweny, Tobias dan Themba Mamba Shipho.  2011.  Effects  of  Banking Sectoral  Factors  On  The  profitability  Of
Journal of Business Management and Enterpreneurship Education | Volume 1, Number 1, April  2016, hal.31-36
Comercial  Banks  In  Kenya: Research
Journal  Of    Economics  and  Finance Review Vol. 1(5) pp. 01 – 30 Owolabi, S.A. Obiakor, R. T. Okwu,  A. T. 2011.
Investigating Liquidity Profitabulity
Relationship  in  Business  Organizations:  A Studi  of  Selected  Quoted  Companies  in Nigeria. British  Journal  of  Economics, Finance and Management Sciences . Vol.1 pp 2.
Pankaj  Sinha  and  Sakshi  Sharma.  2014.
Determinants  of  bank  pro_ts  and  its persistence  in  Indian  Banks: A  study  in  a dynamic panel data framework. MPRA No. 61379.
Penman,  Stephen  H.  2013. Financial  Statement Analysis  and  Security  Valuation  Fifth Edition. New  York:  Mc.  Graw  Hill International Edition.
Rahmat Firdaus dan Maya Arianti. 2009.
Manajemen  Perkreditan  Rakyat  Umum . Bandung: Alfabeta
Restiyana  2011. Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL, BOPO, LDR, Dan NIM Terhadap Profitabilitas Perbankan Pada Bank Umum Di  Indonesia .  Skripsi.  Program  Sarjana Fakultas Ekonomi. Universitas Diponegoro Rose,  Peter  S  &  Sylvia  C.  Hudgins.  2010. Bank Management  &  Financial  Services .  New York: Mc Graw Hill International Edition Saira Javaid dan Jamil Anwar. 2011.
Determinants  of  Bank  Profitability  in
Pakistan: Internal Factor Analysis.
Mediterranean Journal Of Social Sciences Vol. 2, No. 1 Saona Hoffmann, Paolo. 2011. Determinants of the Profitability of the US Banking Industry. International Journal of Business and Social Science Vol. 2 No. 22 Scott, Besley and Eugene F. Brigham. 2009. Principles of Finance. South- Western . Cengage Learning. Smith, Roy C. and Ingo Walter. 2003. Global  banking,  Second  Edition .  New York: Oxford University Press, Inc. Sofyan Syafri Harahap. 2008. Teori Akuntansi . Jakarta: Rajawali Pers. Sudjana.  2005. Metode  Statistika .  Bandung: Tarsito.
Sufian, F. and Habibullah, M. S. (2009), Bank specific and macroeconomic determinants of bank profitability: Empirical  evidence  from  the  China banking  sector,  "Front.  Econ.  China"  , Vol.4 (2), 274-291 . Sugiyono. 2013. Metode Penelitian
Bisnis . Bandung: Alfabeta.
_______  2012. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D .
Bandung: Alfabeta
Syed, Ali Raza. 2013. Profitability of the Banking Sector of Pakistan: Panel Evidence  from  Bank-Specific,  Industry- Specific and Macroeconomic Determinants. Tan, Yong Christos Floros. 2012. Bank
profitability  and  inflation:the  case  of China. Journal of Economic Studies , Vol.
39 Iss 6 pp. 675 – 696 Veitzal Rivai. 2013. Commersial Bank Management. Manajemen Perbankan Dari
Teori  Ke  Praktik .  Jakarta:  PT.  Raja Grafindo Persada
Wimboh Santosa. 2006. Trends and developments
In Insolvency System and Risk Management: The Experience of Indonesia.
Credit  Risk  and  Credit  Acces  in  Asia- OECD Journal
Zeyneb Hafsa Orhan Astrom. 2013.
Credit  risk  management  pertaining  to profit  and  loss  sharing  instruments  in Islamic  banking. Journal  of  Financial Reporting and  Accounting,  Vol.  11 Iss  1 pp. 80 – 91 Zuldhika Fattahudin. 2012. Pengaruh Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas. Skripsi. Pendidikan Manajemen Bisnis. Universitas Pendidikan Indonesia .