ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
PENGARUH PENJUALAN PRODUK INVESTASI TERHADAP PROFITABILITAS  PADA BANK SYARIAH MANDIRI CABANG GOWA
Lasty Agustuty D lastyagustuty@gmail.com STIE Tri Dharma Nusantara Makassar

## ABSTRAK
Penelitian ini menguji pengaruh investasi emas dan KPR griya terhadap  profitabilitas  bank.  Investasi  emas  dan  KPR  griya  diukur dengan  data  penjualan  sementara  profitabilitas  diukur  dengan  rasio net profit margin. Sampel  dalam  penelitian ini merupakan PT. Bank Syariah  Mandiri  Gowa,  Sungguminasa  melalui  laporan  penjualan logam  mulia  dan  KPR  Griya  BSM serta  laporan  laba  bersih  bulanan dari tahun 2015 – 2017.
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian kuantitatif.    Data  yang  digunakan  merupakan  data  primer  dengan teknik  analisis  regresi  linear  berganda. Hasil  penelitian menyimpulkan  bahwa  investasi  emas  dan  KPR  griya  berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank.
Kata Kunci:  Investasi Emas, KPR Griya, Profitabilitas Bank

## ABSTRACT
This  study  examined  the  effect  of  gold  investment  and  KRP Griya  on  bank  profitability.  Gold  investment  and  KRP  griya  are measured  with  sales  data,  while  profitability  is  measured  with  net profit  margin  ratio.    Sample  in  this  research  is  PT.  Bank  Syariah Mandiri Gowa, Sungguminasa from logam mulia and KRP sales report in 2015-2017 period .
The method used in this research is quantitative. The data used are  primary  data  with  regretion  analysis  techniques.  The  study concluded  that  gold  investment  and  KPR  griya  positively  affect  in bank profitability.
Key Words: Gold Investment, KPR Griya, and Bank Profitability
A. LATAR BELAKANG
Investasi  merupakan  salah  satu  cara  yang  dapat  digunakan untuk  mengembangkan  harta  kekayaan  yang  dimiliki  secara produktif.  Saat  ini  tersedia  banyak  sekali  pilihan  yang  dapat digunakan  untuk  berinvestasi,  baik  di  real  asset  maupun financial asset.  Melalui  aset  riil,  kegiatan  investasi  dapat  dilakukan  dengan membeli tanah, rumah, emas, dan aset berwujud lainnya. Pilihan lain
36 Akuntansi Peradaban : Vol. IV No. 2 Desember 2018 Page 35-48
yang  juga  tersedia  yaitu  berinvestasi  melalui financial  asset  baik melalui pasar modal maupun pasar uang.
Dalam  Islam,  kegiatan  bisnis  dan  investasi    merupakan  hal yang  sangat  diajurkan.  Meski  begitu,  investasi  dalam  Islam  tidak berarti  setiap  individu  dapat  dengan  bebas  melakukan  tindakan untuk memperkaya diri atau menimbun kekayaan melalui cara tidak benar. Etika bisnis harus tetap dilandasi dengan norma dan moralitas yang  berlaku  dalam  ekonomi  Islam  yang  bersumber  dari  Al-Qur’an dan hadits.
Pada  zaman  yang  semakin  modern  ini  tidak  hanya  uang  saja yang  dapat  diinvestasikan.  Emas  merupakan  salah  satu  jenis  logam mulia  yang  saat  ini  banyak  diminati  oleh  masyarakat  karena merupakan  salah  satu  alternatif  investasi  jangka  panjang.  Hal  ini disebabkan  investasi  emas  tergolong  sederhana  dan  minim  resiko. Masyarakat di Indonesia juga tertarik untuk berinvestasi emas sejak Orde  Baru,  berupa  perhiasan  emas,  koin  emas,  dan  emas  batangan disebabkan  oleh  hasil  yang  lebih  menguntungkan  dibandingkan investasi  valuta  asing  dan  saham  (Thobarry,  2009).  Selain  itu  jenis investasi  yang  berkembang  dan  bernilai  lebih  khususnya  di  masa akan  datang  yaitu  investasi  dalam  bentuk  property  misalnya kepemilikan rumah.
Peluang  bisnis  yang  menguntungkan  dari  investasi  emas  dan property  membuat  banyak  perusahaan  yang  berlomba-lomba  dalam meluncurkan khususnya pembiayaan produk emas dan rumah (KPR), diantaranya  perbankan  di  Indonesia.  Dalam  hal  ini  perbankan  di Indonesia  berlomba-lomba  dalam  mengeluarkan  produk  emas  seperti gadai emas, tabungan emas, maupun pembiayaan emas.
Sama  halnya  bank  konvensional,  bank  syariah  juga  memiliki produk-produk  serta  jasa  perbankan  yang  dapat  dinikmati  dan dimanfaatkan  oleh  masyarakat  umum.  Produk  perbankan  syariah secara  garis  besar  dapat  dibedakan  menjadi  3  jenis  produk,  yaitu produk penghimpun dana, produk penyaluran dana serta produk jasa perbankan.  Bank  Syariah  Mandiri  merupakan  salah  satu  bank syariah  terbesar  di  Indonesia.  Bank  Syariah  Mandiri  saat  ini  sudah memiliki beraneka macam produk unggulan yang tentu saja terjamin sepenuhnya  dari  riba,  karena  seluruh  akadnya  jelas  dan  sesuai dengan prinsip-prinsip syariah.
PT  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM)  tercatat  menyalurkan pembiayaan  produk gadai emas  dan cicil emas sebesar Rp 2,1 triliun di  sepanjang  tahun  2016.  Realisasi  ini  melesat  24  persen  jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya, yakni Rp1,69 triliun. Produk gadai dan cicil emas mendongkrak bisnis retail banking perseroan dan telah  menyumbang  pendapatan  berbasis  komisi  ( fee  based  income) hingga Rp 226 miliar atau meningkat 15  persen dibandingkan tahun
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
sebelumnya,  yakni  Rp195  miliar.  (https://www.cnnindonesia.com). Eksistensi pembiayaan emas pada Bank Syariah Mandiri perlu dikaji lebih  mendalam,  mengingat  adanya  bank  seperti  Bank  Danamon Syariah  yang  kemudian  mengalami  kerugian  pada  saat  harga  emas menurun.  Disisi  lain  pertumbuhan  Bank  Syariah  Mandiri  atas pertambahan  nasabah  melaui  produknya  merupakan  hal  yang menarik untuk dikaji lebih mendalam melihat adanya bank lain yang mengalami  kerugian  atau  masalah  dalam  produk  pembiayaan emasnya,  seperti  yang  terjadi  pada  BRI  Syariah  yang  dinilai merugikan  nasabah  berpengaruh  terhadap  pemasaran  produk pembiayaan  cicil  emas  di  Bank  Syariah  Mandiri,  karena  cenderung tidak  dipercaya,  dicurigai,  dan  ditakutkan  sebagaimana  bank-bank yang bermasalah tersebut.
Untuk  pembiayaan  kredit  kepemilikan  rumah  (KPR  Griya BSM),  sejak  awal  tahun  sampai  Mei  2017,  telah  mencapai  Rp  610 miliar  dan  untuk  terus  meningkatkan  pembiyaan  perumahan,  BSM telah  menjalin  kerja  sama  dengan  beberapa  pengembang. (https://keuangan.kontan.co.id).  Direktorat  Jenderal  Pembiayaan Perumahan  Kementerian  Perkerjaan  Umum  dan  Perumahan  Rakyat memprediksi  sampai  tahun  2025  angka  kebutuhan  rumah  di Indonesia  mencapai  30  juta  unit,  jika  dihitung  pertahunnya kebutuhan  rumah  baru  diprediksi  sebesar  1,2  juta  unit  rumah  per tahun.  Pemerintahan  Indonesia  belum  bisa  memenuhi  kebutuhan rumah  setiap  tahunnya.  Berdasarkan  kepemilikan  rumah,  6 kekurangan  rumah  sebesar  13,5  juta  unit  rumah,  jika  berdasarkan konsep hunian di tahun 2014 masih kekurangan rumah sebanyak 7,6 juta  unit  rumah.  Berdasarkan  latar  belakang  diatas,  maka  penulis tertarik  untuk  melakukan  penelitian  yang  berjudul  “Pengaruh Penjualan  Produk  Investasi  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank Syariah Mandiri Cabang Gowa.”

## B. TINJAUAN PUSTAKA
Produk  pembiayaan  emas  meskipun  masih  tergolong  baru, tetapi  telah  memiliki  prospek  yang  cukup  baik  dalam  meningkatkan profitabilitas.  Sejalan  dengan  beberapa  penelitian  seperti  yang dilakukan  Mulatsi  (2015),  menunjukkan  produk  murabahah  emas mampu  meningkatkan  laba  ,  namun  diperlukan  sosialisasi  kepada masyarakat  agar  produk  ini  dapat  lebih  dikenal.  Berbeda  dengan penelitian  yang  dilakukan  Safitri  (2011),  Investasi  logam  mulia memiliki  kontribusi  yang  relatif  kecil  terhadap  total  pendapatan Pegadaian Syariah Cabang Cinere.
Sementara  penelitian  mengenai  KPR  juga  menunjukkan beberapa pertentangan. Misalnya penelitian yang dilakukan  Kristina (2011)  menunjukkan  bahwa  penjualan  KRP  berpengaruh  positif
38 Akuntansi Peradaban : Vol. IV No. 2 Desember 2018 Page 35-48
signifikan  terhadap  profitabilitas  yang  diukur  melalui  ROA.  Berbeda dengan  penelitian  yang  dilakukan  Wityasari  dan  Pangestuti  (2014) menunjukkan  bahwa  penjualan  KRP  berpengaruh  positif  tidak signifikan terhadap ROA. Penelitian yang dilakukan Reinnisa (2015), pembiayaan  KPR  berpengaruh  negative  signifikan  terhadap  ROA bank.  Sementara  Beck  and  Brown  (2014)  menunjukkan  bahwa  KPR sangat merugikan pertumbuhan ekonomi.
1. Investasi Emas Bank Syariah Mandiri
Banyak  masyarakat  lebih  memilih  emas  sebagai  investasi karena  dianggap  paling  aman  dan  menguntungkan.  Pertumbuhan aset  emas  cenderung  lebih  stabil  dari  masa  ke  masa,  bahkan kenaikannya  bisa  melebihi  nilai  inflasi  di  suatu  negara.  Menurut Royan  (2011:1),  investasi  logam  mulia  merupakan  penjualan  logam emas  mulia  oleh  bank  syariah  kepada  masyarakat  yang  berminat untuk  berinvestasi  pada  emas  secara  tunai  maupun  angsuran. Investasi  logam  mulia  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM  Cicil  Emas) merupakan  fasilitas  yang  disediakan  oleh  BSM  untuk  membantu nasabah  dalam  membiayai  pembelian/kepemilikan  emas  berupa lantakan (batangan) dengan mudah dan menguntungkan. Jenis emas yang  dapat  dibiayai  adalah  emas  lantakan  (batangan)  dengan minimal 10 gram. Adapun jaminan dan ketentuannya sebagai berikut:
a. Jaminan  adalah  barang  yang  menjadi  objek  pembiayaan (emas).
b. Jaminan tidak dapat ditukar agunan lain.
c. Pengikatan jaminan dilakukan selama masa pembiayaan.
d. Fisik jaminan disimpan di Bank.
Salah  satu  produk  BSM  yang  cukup  diminati  masyarakat adalah  produk  BSM  Cicil  Emas.  Hal  ini  disebabkan  produk  tersebut sangat  menguntungkan  bagi  masyarakat  yang  menginginkan investasi,  selain  itu  karena  harga  emas  yang  relatif  stabil.  PT  Bank Syariah  Mandiri  memfasilitasi  penjualan  Logam  Mulia  baik  secara tunai  maupun  angsuran  dengan  proses  cepat  dalam  jangka  waktu yang fleksibel. Produk BSM Cicil Emas merupkan kerja sama anatara PT. Bank Syariah Mandiri dengan PT. Aneka Tambang Tbk.
Akad  yang  digunakan  dalam  mekanisme  produk  BSM  Cicil Emas  merupakan  akad  Murabahah  (jual  beli).  Akad  Murabahah adalah  akad  yang  terjadi  antara  pihak  pertama  (Bank  Syariah Mandiri)  dengan  pihak  kedua  (nasabah/pembeli)  yang  telah  sepakat dan setuju untuk mengadakan akad murabahah logam mulia dengan syarat dan ketentuan dalam pasal-pasal yang telah ditentukan.  Bank syariah akan membeli barang kebutuhan nasabah kemudian menjual barang  tersebut  kepada  nasabah  dengan  margin  yang  telah
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
disepakati.  Harga  jual  (pokok  pembiayaan  +  margin)  tersebut  akan dicicil  setiap  bulan  selama  jangka  waktu  yang  disepakati  oleh nasabah  dengan  pihak  BSM.  Karena  harga  jual  telah  disepakati  di muka,  maka  angsuran  nasabah  bersifat  tetap  selama  jangka  waktu pembiayaan.
2. KPR Griya Bank Syariah Mandiri
Kredit  pemilikan  rumah  (KPR)  merupakan  suatu  fasilitas kredit yang diberikan oleh perbankan kepada para debitur perorangan yang  akan  membeli  atau  memperbaiki  rumah.  Bank  Indonesia memberikan  definisi  KPR  merupakan  suatu  kredit  konsumsi  untuk kepemilikan  rumah  tinggal  berupa  rumah  tapak  atau  rumah  susun atau  apartemen  (tidak  termasuk  rumah  kantor  atau  rumah  toko) dengan  agunan  berupa  rumah  tinggal  yang  diberikan  bank  kepada debitur  perorangan  dengan  jumlah  maksimum  pinjaman  yang ditetapkan berdasarkan nilai agunan (Lampiran Surat Edaran Nomor 12/38/DPNP tanggal 31 Desember 2010).
Menurut  Hidayat  (2015:  112)  KPR  Syariah  adalah  transaksi kepemilikan  rumah  yang  dilakukan  sesuai  dengan  aturan  Islam (Syariah).  Secara  umum  property  syariah  merupakan  property  yang memilik  konsep  dan  lingkungan  yang  islami  serta  transaksi kepemilikannya  sesuai  aturan  Islam  (Syariah).  KPR  syariah  yang ditawarkan  oleh  bank  syariah  dapat  menghindari  resiko  naik turunnya  bunga.  KPR  syariah  tidak  mengenal  sistem  bunga  namun memakai  harga  penjualan  rumah  yang  disepakati,  ditambah  dengan keuntungan  bagi  bank  yang  berkisar  15-20%  per  tahunnya. Keuntungan menggunakan KPR syariah adalah jika suku bunga naik bergejolak,  namun  karena  adanya  kesepakatan  mengenai  harga  jual dan  keuntungann  pertahun  di  awal  perjanjian,  nasabah  selamanya akan mencicil sejumlah yang disepakati dari awal hingga berakhirnya masa jangka waktu kredit.
KPR  syariah  Bank  Syariah  Mandiri  menggunakan  akad murabahah  .  Dalam  KPR  murabahah,  nasabah  mengajukan    rumah yang hendak dibeli secara kredit, kemudian pihak BSM akan menilai harga  rumah  tersebut  dalam  jangka  waktu  15  tahun.  Maka  pihak bank  akan  membeli  rumah  itu  dengan  harga  sekarang.  Konsumen akan  membayar  rumah  itu  secara  angsuran  dengan  harga  rumah  di masa datang. Margin atau selisih inilah yang disebut keuntungan oleh pihak BSM. Hal inilah merupakan kelebihan KPR dari Bank Syariah Mandiri  dimana  menetapkan  suku  bunga  tetap,  tidak  fluktuatif seperti bank konvensional pada umumnya.
40

## Akuntansi Peradaban : Vol. IV No. 2 Desember 2018 Page 35-48

## 3. Profitabilitas
Profitabilitas merupakan kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu.  Ghozali  (2008:35), mendefinisikan  profitabilitas  sebagai  dasar  dari  adanya  keterkaitan antara efisiensi operasional dengan kualitas jasa yang dihasilkan oleh suatu  bank.  Menurut  Fahmi  (2015:135),  profitabilitas  adalah  rasio yang dapat digunakan untuk mengukur efektivitas manajemen secara keseluruhan dan ditunjukkan oleh besar kecilnya tingkat keuntungan yang  diperoleh  dalam  hubungannya  dengan  penjualan  maupun investasi.
Horne dan Wachowicz (2005: 222) lebih khusus mengklasifikasikan rasio profitabilitas atas dua jenis, yaitu rasio yang menunjukkan  profitabilitas  dalam  kaitannya  dengan  penjualan  dan rasio  yang  menunjukkan  profitabilitas  dalam  kaitannya  dengan investasi.  Profitabilitas  terkait  dengan  penjualan  terdiri  atas  margin laba  kotor  ( gross  profit  margin)  dan  margin  laba  bersih  (net  profit margin).  Profitabilitas  dalam  hubungannya  dengan  investasi  terdiri atas  tingkat  pengembalian  atas  aktiva  ( return  on  total  assets)  dan tingkat pengembalian atas ekuitas ( return on equity).
Tujuan  penggunaan  profitabilitas  bagi  perusahaan  maupun bagi pihak luar perusahaan menurut Kasmir (2008: 197), adalah :
a. Untuk  mengukur  atau  menghitung  laba  yang  diperoleh perusahaan dalam satu periode tertentu.
b. Untuk  menilai  posisi  laba  perusahaan  tahun  sebelumnya dengan tahun sekarang.
c. Untuk menilai perkembangan laba dari waktu ke waktu.
d. Untuk  mengukur  produktifitas  dari  seluruh  dana  perusahaan yang digunakan baik modal sendiri.
e. Untuk mengukur produktivitas seluruh dana perusahaan yang
f. digunakan,baik modal pinaman maupun modal sendiri.
g. Untuk  mengukur  produktivitas  dari  seluruh  dana  perusahaan yang digunakan.
Rasio profitabilitas dapat dibedakan menjadi beberapa jenis, yaitu :
a. Gross Profit Margin (Margin Laba Kotor) merupakan rasio yang mengukur  efisiensi  pengendalian  harga  pokok  atau  biaya produksinya,  mengindikasikan  kemampuan  perusahaan  untuk berproduksi secara efisien (Sawir, 2009:18). Gross profit margin merupakan  persentase  laba  kotor  /dibandingkan  dengan penjualan.
b. Net  Profit  Margin  (Margin  Laba  Bersih)  merupakan perbandingan  laba  bersih  setelah  pajak  terhadap  penjualan. Semakin  tinggi net  profit  margin  semakin  baik  operasi  suatu perusahaan.
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
c. Return  on  Asset  (ROA)  merupakan  perbandingan  antara  laba bersih  setelah  pajak  dengan  total  aktiva.  ROA  mengukur kemampuan perusahaan secara keseluruhan didalam menghasilkan  keuntungan/profit  dengan  jumlah  keseluruhan aktiva  yang  tersedia  didalam  perusahaan/  organisasi (Syamsuddin, 2009:63).
d. Return on equity merupakan perbandingan antara laba bersih sesudah  pajak  dengan  total  ekuitas.  ROE  menunjukkan rentabilitas modal sendiri atau yang sering disebut rentabilitas usaha
e. Earning  per  share  adalah  rasio  yang  menunjukkan  berapa besar kemampuan  perlembar saham dalam menghasilkan laba (Syafri,  2008:306). Earning  per  share  merupakan  rasio  yang menggambarkan  jumlah  rupiah  yang  diperoleh  untuk  setiap lembar saham biasa (Syamsuddin, 2009:66).
4. Kerangka Konsep
Berdasarkan  tujuan  penelitian,  tinjauan  pustaka  dan  hasil penelitian  sebelumnya  yang  telah  menguji  pengaruh  penjualan produk  investasi  terhadap  profitabilitas  bank,  maka  dibuat  model penelitian sebagai berikut :
Gambar 1: Kerangka Konsep
5. Pengembangan Hipotesis
Investasi  merupakan  salah  satu  cara  yang  dapat  digunakan untuk  mengembangkan  harta  kekayaan  yang  dimiliki  secara produktif.    Pada  zaman  yang  semakin  modern  ini  tidak  hanya  uang saja  yang  dapat  diinvestasikan.  Emas  merupakan  salah  satu  jenis logam  mulia  yang  saat  ini  banyak  diminati  oleh  masyarakat  karena merupakan salah satu alternatif investasi jangka panjang. Selain itu jenis investasi yang berkembang dan bernilai lebih khususnya di masa akan  datang  yaitu  investasi  dalam  bentuk  property  misalnya kepemilikan  rumah.  Investasi  emas  dan  rumah  tergolong  sederhana dan  minim  resiko.  Selain  itu,  juga  mudah  diperjualbelikan  (likuid). Emas  memiliki  nilai  yang  relatif  stabil  dan  investasi  terhadap property memiliki nilai yang tinggi untuk jangka panjang.
42

## Akuntansi Peradaban : Vol. IV No. 2 Desember 2018 Page 35-48
Dalam  menghadapi  minat  masyarakat  yang  mulai  melirik manfaat  investasi  terhadap  emas  dan  property,  serta  kebutuhan masyarakat  akan  kebutuhan  rumah  di  Indonesia,  maka  berbagai lembaga  keuangan  menyediakan  berbagai  kegiatan  pembiayaan untuk  membantu  memenuhi  kebutuhan  masyarakat  termasuk kebutuhan  investasi.  Diharapkan  melaui  layanan  jasa  pembiayaan emas dan yang bertujuan untuk meningkatkan kemampuan perolehan laba (profitabilitas).
Atas  dasar  argumentasi  ini,  maka  hipotesis  kerangka konseptual disusun sebagai berikut :
𝐻 1 :  Investasi  emas  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri Cabang Gowa.
𝐻 2 : KPR Griya memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri Cabang Gowa
C. METODE PENELITIAN
1. Jenis Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  melalui penekanan  pengujian  teori-teori  yang  dilakukan  melalui  pengukuran variabel-variabel  dengan  angka  untuk  kemudian  analisis  data dilakukan  melalui  prosedur  statistik.  Penelitian  ini  juga  tergolong hypothesis  testing  dikarenakan  penelitian  ini  sudah  memiliki kejelasan  dan  gambaran,  sehingga  pengujian  hipotesis  dimaksudkan untuk  menjelaskan  hubungan  kausal  antara  variabel-variabel penelitian (Sekaran, 2006).
2. Populasi dan Sampel
Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  penjualan  logam mulia dan KPR Griya Bank Syariah Mandiri serta laporan laba bersih bulanan  dari  tahun  2015  –  2017  pada  PT.  Bank  Syariah  Mandiri (Persero) Cabang Gowa, Sungguminasa, Sulawesi Selatan.
3. Metode Pengumpulan Data
Pengumpulan data dilakukan dengan metode dokumentasi yang diterapkan dengan cara melihat, menggunakan, sekaligus mempelajari laporan keuangan pada perusahaan sampel.
4. Definisi Operasional Variabel
Penelitian ini terdiri dari variabel bebas ( independent variable) Investasi  emas  dan  KPR  Griya,  serta  variabel  terikat  ( dependent variable) profitabilitas.
a. Investasi Emas (X1)
Investasi  emas  adalah  penjualan  logam  emas  mulia  oleh  bank syariah  kepada  masyarakat  yang  berminat  untuk  berinvestasi pada emas secara tunai maupun angsuran.
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑎𝑠𝑖 𝑒𝑚𝑎𝑠 = 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑟𝑖 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑎𝑠𝑖 𝑒𝑚𝑎𝑠 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
b. KPR Griya (X2)
KPR  Griya  merupakan  transaksi  pembiayaan  kepemilikan rumah.
𝐾𝑃𝑅 𝐺𝑟𝑖𝑦𝑎 = 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑟𝑖 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝐾𝑃𝑅 𝑔𝑟𝑖𝑦𝑎 𝑝𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
c. Profitabilitas (Y)
Profitabilitas  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur efektivitas  manajemen  secara  keseluruhan  dan  ditunjukkan oleh  besar  kecilnya  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  dalam hubungannya  dengan  penjualan  maupun  investasi.    Dalam penelitian  ini,  profitabilitas  diukur  menggunakan  rasio net profit  margin.  Rasio  ini  mengukur  laba  bersih  setelah  pajak terhadap  penjualan. Semakin tinggi net profit margin semakin baik  operasi  suatu  perusahaan.  Net  profit  margin  dihitung dengan rumus:
𝑁𝑒𝑡 𝑝𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡 𝑚𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛 = 𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
5. Metode Analisis Data
Analisis  data  dilakukan  model  regresi  linier  berganda  yang disajikan  agar  dapat  dianalisis  dan  memberikan  hasil  yang representatif,  maka  model  tersebut  harus  memenuhi  asumsi  dasar klasik  berupa  terbebas  dari  multikolonieritas,  autokorelasi, heteroskedastisitas, dan normalitas (Ghozali, 2011).
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model regresi,  variabel  pengganggu  atau  residual  memiliki  distribusi normal.  Pengujian  dilakukan  dengan  uji  statistik Kolmogorov- Smirnov  test  (Ghozali,  2011).  Uji  heteroskedastisitas  bertujuan menguji apakah di dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain.  Uji autokorelasi  bertujuan  untuk    menguji  apakah  dalam  model  regresi linear terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1  (sebelumnya). Model regresi yang baik  adalah  regresi  yang  bebas  dari  autokorelasi.  Ada  atau  tidaknya autokorelasi  dapat  dideteksi  dengan  menggunakan  uji Durbin- Watson(DW-test).
Uji  multikolinieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen).
44

## Akuntansi Peradaban : Vol. IV No. 2 Desember 2018 Page 35-48
Model  regresi  yang  baik  seharusnya  tidak  terjadi  korelasi  di  antara variabel  bebas.  Deteksi multicollinearity  dilakukan  dengan menganalisis  nilai tolerance  dan  varianceinflation  factor  (VIF). Tingkat  kolinieritas  yang  dapat  ditolerir  adalah  nilai tolerance  0,10 sama  dengan  tingkat  multikolinieritas  0,95  (Ghozali,  2011).    Model regresi linear berganda dalam penelitian ini yaitu:
Y  =  b0  +  b1 X1  +  b2 X2  +  e
6. Pengujian Hipotesis
Pengujian  hipotesis  menggunakan  t-test.  Ghozali  (2011) menerangkan  t-test  pada  dasarnya  menunjukkan  seberapa  jauh pengaruh  variabel  penjelas/independen  secara  individu  dalam menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Kriteria  penetapan  yaitu dengan  membandingkan  tingkat  signifikansi  masing-masing  variabel bebas  dengan  α  =  0,05.  Apabila  tingkatsignifikansi  t  <α  =  0,05  maka H0  ditolak,  sebaliknya  jika  tingkat  signifikan  t  ≥  α  =  0,05  maka  H0 diterima.

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Pengujian  normalitas  dilakukan  dengan  menggunakan  uji Kolmogorov  Smirnov  (uji  K-S).  Hasil  pengujian  normalitas  pada masing-masing  model  persamaan  sebagaimana  dapat  dilihat  pada Tabel 1.
Tabel 1 : Hasil uji normalitas dengan Kolmogorov Smirnov (uji K-S).
Tests of Normality Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statisti c df Sig. Statisti c df Sig. Profitabilita s .190 36 .052 .901 36 .061 investasi emas .259 36 .200 .867 36 .092 KPR griya .271 36 .200 .867 36 .076 Sumber : data diolah, 2018
Hasil  uji  normalitas  menunjukkan  data  berdistribusi  normal karena  tingkat  signifikansi  untuk  seluruh  variabel  lebih  besar  dari 0,05, (Asymp. Sig. > 5%).
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)

## b. Uji Autokorelasi
Data yang digunakan untuk mengestimasi model regresi linier dalam penelitian  ini  merupakan  data time  series  maka  diperlukan  adanya uji asumsi terbebas dari autokorelasi.
Tabel 2: Hasil uji autololerasi (Durbin-Watson)
Model Summary b Mode l R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .881 a .777 .763  122256816. 079 1.859
Sumber: data diolah , 2018
Hasil pengujian didapatkan nilai DW adalah 1,857. Berdasarkan table DW  dengan  signifikansi  0,05  dan  jumlah  data  (n)  36,  serta  k  =2 diperoleh  nilai  dL  sebesar  1,354  dan  nilai  dU  sebesar  1,587.  Karena nilai DW berada pada daerah menerima HO, sehingga hal ini berarti bahwa  kedua  model  persamaan  regresi  linier  tidak  terjadi autokorelasi baik positif ataupun autokorelasi negatif sehingga dapat dinyatakan bahwa syarat regresi linier terpenuhi.

## C. Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  digunakan  untuk  mengetaui  ada  atau tidaknya  penyimpangan  klasik  multikolinearitas,  yaitu  adanya hubungan linear antar variabel independen dalam model regresi.
Tabel 3: Hasil uji multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Toleranc e VIF 1 (Constant) investasi emas .851 1.175 KPR griya .851 1.175 Sumber : data diolah, 2018
Dari hasil uji data dapat diketahui nilai variance inflation factor (VIF) kedua variabel independen adalah 1,175 lebih kecil dari 10, sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  antar  variabel  independen  tidak  terjadi persoalan multikolinearitas.
2. Hasil Pengujian Hipotesis
46

## Akuntansi Peradaban : Vol. IV No. 2 Desember 2018 Page 35-48

## a. Hasil Pengujian Hipotesis I
Tabel 4 : Hasil analisis regresi linear berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Stand ardize d Coeffi cients t Sig. B
Std. Error Beta 1 (Constant) 55137241.775  45950091.699 1.20 0 .239 investasi emas 2.358 .265 .792  8.88 5 .000 KPR griya .195 .093 .187  2.09 5 .044
a. Dependent Variable: profitabilitas
Berdasarkan  hasil  output  yang  dilihat  dari  nilai  signifikansi, nilai  yang  diperoleh  untuk  variabel  investasi  emas  sebesar  0,000 (<0,05).  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  investasi  emas  Bank Syariah  Mandiri  (X1)  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  Bank Syariah  Mandiri  (Y).  Konstanta  sebesar  55137241.775  menunjukkan jika X1 nilainya adalah 0, maka Y nilainya sebesar Rp 55.137.241,775. Koefisien  regresi  variabel  investasi  emas  (X1)  sebesar  2.358 menunjukkan  jika  variabel  independen  lain  nilainya  tetap  dan investasi  emas  mengalami  kenaikan  1%,  maka  profitabilitas  akan mengalami  peningkatan  sebesar  2.358.  Koefisien  bernilai  positif artinya  terjadi  hubungan  positif  antara  investasi  emas  dengan profitabilitas  bank,  semakin  tinggi  penjualan  produk  investasi  emas maka  semakin  meningkat  profitabilitas  bank.  sehingga  hipotesis  I yaitu  investasi  emas  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap profitabilitas bank diterima.
Peningkatan penjualan produk investasi emas yang stabil dapat meningkatkan  jumlah  pendapatan  pada  PT.  Bank  Syariah  Mandiri. Hal  ini  mendorong  pihak  perbankan  untuk  mencapai  keuntungan yang  maksimal  dalam  peningkatan  profitabiltas.  Produk  investasi emas  pada  Bank  Syariah  Mandiri  meningkat  setiap  tahunnya dikarenakan  pihak  perbankan  juga  memberikan  kemudahan  dengan cara mencicil sesuai kemampuan nasabahnya.
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)

## b. Hasil Pengujian Hipotesis II
Hasil  output  yang  dilihat  dari  nilai  signifikansi,  nilai  yang diperoleh  untuk  variabel  KPR  griya  sebesar  0,044  (<0,05).  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  KPR  Griya  Bank  Syariah  Mandiri  (X2) berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri  (Y). Konstanta  sebesar  55137241.775  menunjukkan  jika  X1  nilainya adalah  0,  maka  Y  nilainya  sebesar  Rp  55.137.241,775.  Koefisien regresi  variabel  KPR  griya  (X2)  sebesar  0,195  menunjukkan  jika variabel independen lain nilainya tetap dan investasi emas mengalami kenaikan  1%,  maka  profitanilitas  akan  mengalami  peningkatan sebesar  0,195.  Koefisien  bernilai  positif  artinya  terjadi  hubungan positif  antara  KPR  griya  dengan  profitabilitas  bank,  semakin  tinggi penjualan  produk  investasi  KPR  griya  maka  semakin  meningkat profitabilitas bank. sehingga hipotesis II yaitu KPR griya berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank diterima.
Peningkatan penjualan produk KPR griya dapat meningkatkan jumlah  keuntungan  yang  maksimal  dalam  peningkatan  profitabiltas pada  PT.  Bank  Syariah  Mandiri.  Masyarakat  lebih  cenderung melakukan pembiayaan pada perbankan syariah karena memberikan berbagai  manfaat  misalnya  dapat  menghindari  resiko  naik  turunnya bunga.  KPR  syariah  tidak  mengenal  sistem  bunga  namun  memakai harga  penjualan  rumah  yang  disepakati,  ditambah  dengan keuntungan  bagi  bank  yang  berkisar  15-20%  per  tahunnya. Keuntungan menggunakan KPR syariah adalah jika suku bunga naik bergejolak,  namun  karena  adanya  kesepakatan  mengenai  harga  jual dan  keuntungann  pertahun  di  awal  perjanjian,  nasabah  selamanya akan mencicil sejumlah yang disepakati dari awal hingga berakhirnya masa jangka waktu kredit.

## 3. Analisis Determinasi ( 𝑹 𝟐)
Analisis  determinasi  dalam  regresi  linear  berganda  digunakan untuk  mengetahui  persentase  sumbangan  pengaruh  variabel independen (X1 dan X2) secara serentak terhadap variabel independen (Y).
Table 5 : hasil analisis determinasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .881 a .777 .763  122256816.079
Sumber : data diolah, 2018
Berdasarkan  analisis  determinasi  diperoleh  nilai  R  square sebesar  0,777  atau  (77,7%  ).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  persentase
48

## Akuntansi Peradaban : Vol. IV No. 2 Desember 2018 Page 35-48
sumbangan  pengaruh  variabel  independen  (investasi  emas  dan  KPR griya)  terhadap  variabel  profitabilitas  (Y)  sebesar  77,7%  sedangkan sisnya  sebesar  22,3%  dipengaruhi  atau  dijelaskan  oleh  variabel  yang tidak termasuk dalam model penelitian ini.

## E. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  maka  kesimpulan  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Terdapat pengaruh positif dan signifikan antara Investasi Bank Syariah  Mandiri  (X1)  dan  KPR  Griya  Bank  Syariah  Mandiri (X2)  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri  Cabang Gowa.
2. Variabel  yang  paling  dominan  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  variabel  profitabilitas  yaitu  variabel investasi Emas Bank Syariah Mandiri (X1).
Penelitian  selanjutnya  dapat  mempertimbangkan  variabel  lain yang  juga  dapat  meningkatkan  profitabilitas  bank,  misalnya  dengan peningkatan  diversifikasi  pendapatan.  Upaya  peningkatan  sumber pendapatan  melalui  peningkatan fee  based  income  dan  aktivitas trading income.
DAFTAR PUSTAKA Antonio,  Moh.  Syafi'i.  2001.  Bank  Syariah  dan  Teori  ke  Praktek Jakarta:Gema Insani Press
Dendawijaya,  lukman.  2005.  Manajemen  Perbankan,  Edisi Kedua,Cetakan Kedua. Jakarta: Ghalia Indonesia Ghozali,  Imam.  2011.  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM SPSS 20. Universitas Diponegoro. Semarang.
Ghozali,  Imam.  2012.  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM SPSS 20. Universitas Diponegoro. Semarang.
Harahap,  Sofyan  Syafri.  2008.  Analisis  Kritis  Atas  Laporan Keuangan.Jakarta: PT. Raja Graffiindo Persana.
Kasmir,  2008.  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya.  Jakarta:  PT. RajaGraffindo Persana
Lampiran  Surat  Edaran  Nomor  12/38/DPNP  tanggal  31  Desember 2010 dalam http://m.bi.go.id . lampiran_se_123 811.pdf Mulatsi, Srie, Nuning (2015). Produk Murabahah Emas Dalam Upaya Peningkatan  Pendapatan  Laba  Uasaha  Suariah.  Universitas Islam Syech-Yusuf. Tangerang www.cnnindoesia.com www.keuangan.kontan.co.id