## El Mudhorib
Jurnal Kajian Ekonomi dan Perbankan Syariah Volume 2 Nomor 2 Desember 2021 E-ISSN: 2722-5615 http://e-journal.iainfmpapua.ac.id/index.php/elmudhorib

## DAMPAK DUAL BANKING SISTEM PADA STABILITAS PERBANKAN DI INDONESIA
Shimah Fauziah Yeubun Magister Ekonomi Syariah UIN Maulana Malik Ibrahim Malang zhimahfauziah@gmail.com
Jukri Baharuddin Magister Ekonomi Syariah UIN Maulana Malik Ibrahim Malang baharuddinjukri@gmail.com
Received: February 27, 2022
1st Revision: April 6, 2022 Published: May, 26, 2022

## Abstract
This study aims to discuss the implementation of the dual banking system at the level of banking stability in Indonesia in terms of the framework and the impact it has. The analysis method uses library research to collect reading references related to the dual banking system and banking stability. The results of the study indicate that the application of the dual banking system is following the diverse  characteristics  of  the  Indonesian  people  and  the  majority  are  Muslim.  As  for  banking stability with the implementation of this dual banking system, it has a good impact which provides good justification for countries implementing the process due to several benefits including increasing overall banking stability which is good for the economy; can meet the needs of consumers who want products according to their religious beliefs without sacrificing stability; In times of crisis, Islamic banks are better than conventional so they are relatively immune to crises.
Keywords: Dual banking system; Banking stability; Syariah banking; Conventional banking

## Abstrak
Penelitian bertujuan untuk membahas penerapan dual banking system pada tingkat stabilitas  perbankan  di  Indonesia  dengan  ditinjau  dari  segi  kerangka  kerja  dan dampak  yang  ditimbulkan.  Penelitian  ini  adalah  jenis  penelitian  kualitatif  dengan pendekatan  deskriptif  kualitatif  adapun  metode  analisis  menggunakan  kajian kepustakaan (library  research) untuk  mengumpulkan  referensi  bacaan  yang  terkait dengan dual banking system dan stabilitas perbankan. Hasil penelitian menunjukan bahwa  penerapan  dual  banking  system  sesuai  dengan  karateristik  masyarakat Indonesia  yang  beragam  serta  mayoritas  beragama  Islam.  Adapun  stabilitas perbankan dengan adanya penerapan dual banking system ini memberikan dampak yang  baik  dimana  memberika  justifikasi  yang  baik  bagi  negara  yang menerapkan
proses  tersebut  dikarenkan  beberapa  manfaat  diantaranya  :  menambah  stabilitas perbankan  secara  keseluruhan  yang  baik  untuk  perekonomian;  dapat  memenuhi kebutuhan konsumen yang menginginkan adanya produk sesuai keyakinan agamnya tanpa mengorbankan stabilitas; dalam masa krisis bank syariah lebih baik daripada konvesional sehingga relatif kebal terhadap krisis
Kata  Kunci: Dual  banking  system;  stabilitas  perbankan;  perbankan  syariah;  perbankan konvensional .

## 1. PENDAHULUAN
Stabilitas sektor keuangan merupakan prasyarat penting untuk menjaga pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan dan stabil. Stabilitas keuangan dan stabilitas makro ekonomi terkait stabilitas keuangan  akan  rentan  jika  stabilitas  harga  dan  stablitas  makro  ekonomi  tidak  dapat dikendalikan(Swamy, 2014). Adapun beberapa penelitian menunjukkan bahwa kekuatan pasar yang lebih tinggi terletak pada pasar perbankan dengan ketidakstabilan yang semakin tinggi. Bahkan bank lebih baik pada sisi permodalan, resiko kegagalan tetap teratas, terkhusus pangsa pasar lembaga perbankan yang mendominasi sistem keuangan. Oleh karena itu stabilitas perbankan menunjukkan asumsi yang lebih besar dalam menjaga stabilitas keuangan(Zahra et al., 2018).
Berbicara tentang bank tentunya tidak lepas dari regulasi yang mengaturnya (undang-undang). Penyelenggaraan perbankan di Indonesia diatur oleh Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 yang merupakan perubahan dari Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan. Salah satu perkembangan utama  menyangkut kegiatan usaha bank umum, yang menciptakan potensi bank konvensional  untuk  menggunakan  sistem  syariah  juga.  Dengan  kata  lain,  diatur  bahwa  sistem perbankan di Indonesia disebut sebagai dual banking system, di mana bank umum konvensional dapat  hidup  berdampingan  dengan  bank-bank  yang  menganut  prinsip  Syariah,  sehingga  dasar hukum bank syariah cukup jelas dan kuat, baik dari segi kelembagaan maupun yayasan. operasional (Peraturan Bank Indonesia, 2007). Jika, dilihat dari total aset sistem keuangan industri perbankan masi  menjadi  penyumbang  terbesar  atau  mendominasi  sistem  keuangan  di  Indonesia(Bank Indonesia, 2018).
Sistem keuangan suatu negara dianggap stabil jika tahan lama dan tahan terhadap berbagai guncangan ekonomi, memungkinkannya untuk melakukan tugas mediasi, melakukan pembayaran, dan mentransfer risiko secara efisien. Juga, keberhasilan suatu sistem keuangan dapat dilihat dari kinerjanya dalam mengalokasikan sumber daya ekonomi secara optimal atau dari stabilitas sistem keuangan  dalam  menghadapi  guncangan  yang  bersumber  dari  sisi  keuangan  dan makroekonomi(Ascarya,  2009).  Dari  sisi  finansial,  guncangannya  adalah  Nonperforming  Loan (NPL) / Non Performing Finance (NPF). Sedangkan dari sisi mikroekonomi, guncangan tersebut disebabkan oleh perubahan nilai tukar yang cukup tajam(Ascarya, 2009).
Fenomena ketidakstabilan keuangan dapat terlihat secara global maupun sekup nasional, salah satunya krisis ekonomi Asia yang terjadi pada pertengahan tahun 1997. Muti’ah menjelaskan krisis yang terjadi mempengaruhi nilai mata uang, pasar saham, dan harga aset beberapa negara di Asia Tenggara. Krisisnya dimulai di Thailand dan Malaysia, kemudian Indonesia dan beberapa negara
juga terkena dampaknya. Di sektor perbankan Indonesia, krisis nilai tukar telah mengganggu fungsi intermediasi  yang  ditandai  dengan  banyaknya  bank  yang  bangkrut.  Krisis  ini  terjadi  karena kerentanan posisi utang dalam USD ($) meningkat sehingga membebani kewajiban bank(Zahra et al., 2018). Berbagai krisis yang terjadi mempengaruhi kondisi perekonomian negara melalui variabel makro dan mikroekonomi secara langsung maupun tidak langsung(Risfandy et al., 2020).
Ditengah-tengah  kebingungan  bank  konvesional  mengatasi  penyakit  negatif  spread  (suatu bank mengalami suatu kerugian dari selisih bunga dimana suku bunga simpanan lebih besar dari suku bunga kredit) ternyata, ada satu jenis bank yang tidak terkena negatif spread akibat bunga, sudah teruji dan terbukti dalam krisis moneter dalam beberapa penelitian bank ini tidak terpengaruh masalah  karena  sistem  operasinya  berdasarkan  bagi  hasil  yaitu  bank  syariah.  Dengan  demikian adanya penerapan dual banking system menjadi objek yang dibahas oleh peneliti dalam melihat tingkat stabilitas perbankan akan ditinjau dari segi kerangka kerja dan dampak yang ditimbulkan dengan adanya dual system banking.

## 2. KAJIAN LITERATUR

## 2.1 Dual Banking System dan Sistem Perbankan di Indonesia
Dual Banking System merupakan kegiatan perbankan yang melakukan dua transaksi dengan system  syariah  dan  konvesional.  Bank  yang  menganut  sistem  syariah  menggunakan  sistem berlandaskan  syariah  sedangkan  terdapat  bank  yang  melakukan  transaksi  dengan  mekanisme syariah-konvesional  (Zulkhibri  &  Sukmana,  2016).  Bank  konvesional  menganut  sistem  bunga yang  diperoleh  berdasarkan  perhitungan  presentase  pinjaman  dari  nasabah  serta  prosentasi tabungan  nasabah.  Sementara  bank  dengan  prinsip  syariah  memperoleh  pendanaan  dengan pembagian hasil yang dihitung secara profesional dari pinjaman dan kredi nasabah sesuai dengan kesepakatan yang telah ditentukan berdasarkan akad pembiayaan yang berbentuk nisbah. Berikut Perbandingan antara bank konvesional dan syariah (Hamzah, 2009).
Tabel 1 Perbandingan antara bank konvesional dan syariah Pembeda Bank Konvesional Bank Syariah Pendapatan Bunga Bagi hasil Objek atau  investasi   Halal / Haram Halal Lembaga Pengawas Tanpa DPS Ada DPS Dasar Kegiatan Tidak ada fatwa MUI Fatwa DSN MUI Perizinan Dapat dikonversi ke Bank syariah Tidakbisa diKonversikan
Sumber : Analisis Perbedaan antara Bank Syariah dan Konvesional, Eskasari Putri, 2019
Bank  Indonesia  menyatakan  sebagai  otoritas  perbankan  wajib  menyiapkan  perangkat regulasi dan fasilitas pendukung yang dapat mendukung operasional perbankan, sesuai dengan ketentuan  Undang-Undang  Nomor  23  Tahun  1999.  Berdasarkan  hal  tersebut  Bank Indonesia memiliki otoritas monoter yang memiliki tugas pokok yaitu : (a) menjaga kelancaran dan stabilitas sistem pembayaran (b) pengatur serta pengawas segala aktivitas perbankan (c) menetapkan dan melaksakan kebijakan monoter.  (Warjiyo, 2004)
Dengan demikian, keberadaan sistem perbankan ganda menyiratkan bahwa kedua sistem perbankan itu hidup berdampingan, bahwa keberadaan dua sistem perbankan yang berkembang pada saat yang sama memiliki ikatan keuangan yang terbatas satu sama lain, dan diversifikasi risiko cenderung menurunkan risiko sistem selama krisis keuangan. (Ibrahim et al., 2019).

## 2.2 Stabilitas Keuangan
Karena belum adanya definisi konvensional tentang stabilitas sistem keuangan baik secara internasional maupun nasional, maka berkembanglah berbagai konsep yang berkaitan dengan definisi  sistem  stabilitas  keuangan.  Berikut  pengertian  stabilitas  keuangan  yang  dikutip  dari otoritas jasa keuangan (Bank Indonesia, 2018) :
1. Otoritas Jasa Keuangan mengatakan Ketika sistem keuangan telah membahayakan dan menghambat kegiatan ekonomi, ia memasuki tahap yang tidak stabil.
2. Stabilitas sistem keuangan merupakan kondisi Penetapan harga, alokasi uang, dan sistem ekonomi manajemen risiko yang dapat mendorong pertumbuhan ekonomi.
3. Sistem  keuangan  yang  stabil  dapat  bertahan  dari  gangguan  ekonomi  dan  tetap menjalankan tugasnya sebagai intermediasi, pembayaran, dan distribusi risiko. Akibatnya, jelas bahwa stabilitas sistem keuangan dapat dipicu oleh berbagai penyebab dan variasi eksternal  dan  internal,  seperti  risiko  kredit,  risiko  likuiditas,  risiko  pasar,  dan  risiko operasional. (Keuangan, 2018)
Sistem keuangan memainkan peran penting dalam mentransfer uang dari mereka yang memiliki surplus kepada orang lain yang memiliki defisit. Jika sistem keuangan tidak stabil dan tidak efisien, pertumbuhan ekonomi akan terhambat dan rentan terhadap fluktuasi sehingga mengganggu  roda  perekonomian.  (Ascarya,  2009)  Ketidakstabilan  sistem  keuangan  dapat memicu timbulnya kondusi yang tidak menguntungkan (Risfandy et al., 2020) yaitu : Kebijakan monoter akan berjalan dengan tidak stabil dan tidak efektif, Fungsi intermediasi dan alokaasi dana  akan  terhambat  pertumbuhan  ekonomi.  Ketidakpercayaan  investor  terhadap  sistem keuangan  yang  memicu  kesulitan  likuiditas  (Cihak,  2009); (Hamzah,  2009).  Oleh  sebab  itu, pemerintah berupaya menghindari dan memasimalkan resiko terjadinya ketidakstabilan sistem keuangan agar roda perekonomian tetap stabil
.

## 3. METODE PENELITIAN
Desain penelitian ini adalah literature review. Tinjauan literatur atau penelitian literatur adalah studi yang menyelidiki atau menilai secara kritis informasi, ide, atau penemuan yang terkandung dalam  literatur  yang  berorientasi  akademis  dan  merumuskan  kontribusi  teoretis  dan metodologisnya untuk masalah tertentu. Kolaborasi sangat penting (2010). Inti dari penelitian ini adalah analisis deskriptif, yaitu penguraian secara teratur dari data yang terkumpul, diikuti dengan interpretasi dan penjelasan sehingga pembaca dapat menangkapnya dengan baik. Nama lain dari studi literatur adalah literature review, Penelitian kepustakaan didefinisikan sebagai penelitian yang dilakukan hanya atas dasar teks tertulis, baik hasil penelitian yang dipublikasikan maupun yang tidak dipublikasikan (Embun, 2012).

## 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## 4.1. Pelaksanaan Dual Banking System
Uji  Multikolinieritas.  Adanya  Undang-Undang  Perbankan  No.  7  Tahun  1992  telah menjadi  landasan  bagi  penerapan  kebijakan  sistem  perbankan  ganda  (dual  banking  system) (Ibrahim  et  al.,  2019).  Dengan  meningkatnya  ekspektasi  masyarakat  dalam  meminta  atau memperoleh jasa keuangan berdasarkan prinsip syariah, upaya pemerintah untuk membentuk bagi hasil semakin gencar dilakukan (Bacha, 2004).
Untuk  memenuhi  harapan  masyarakat,  pemerintah  dan  DPR  mengesahkan  Undang- Undang  Nomor  10  Tahun  1998  tentang  Perbankan,  yang  menggantikan  Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan. Selain perbankan konvensional, undang-undang baru tersebut  mengatur  perbankan  syariah  secara  lebih  kuat  dan  komprehensif  dari  aspek kelembagaan dan aktivitas komersial (Hamzah, 2009).
Menurut  premis  dasar,  sistem  perbankan  ganda  ini  tidak  dapat  diterapkan  di  bawah undang-undang  bank  tunggal.  Karena  bank  konvensional  dan  bank  syariah  diatur  dalam kerangka hukum yang sama (Mukhlishin, 2018). Pada dasarnya, bank konvensional dan bank syariah beroperasi pada dua sistem yang berbeda: bank konvensional beroperasi berdasarkan bunga, sedangkan bank syariah beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil, karena bunga dikaitkan dengan riba di bawah hukum syariah yang haram (Nikmah et al., 2020). Namun, kedua bank diatur oleh kerangka hukum yang sama, dan salah satu diskusi adalah bahwa salah satu bisnis bank  umum  adalah  menawarkan  pembiayaan  dan/atau  melakukan  kegiatan  lain  berdasarkan aturan Syariah (Zahra et al., 2018).
Dalam perkembangan selanjutnya, cabang yang utuh adalah tata cara pembuatan kantor cabang atau kantor di bawah kantor cabang baru atau mengubah kantor cabang atau kantor di bawah kantor cabang yang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah. Full branch merupakan  konsep  yang  diadaptasi  dari  Undang-Undang  No.  10  Tahun  1998,  yang memungkinkan bank umum konvensional menyelenggarakan kantor cabang (full branch) yang melakukan  kegiatan  usaha  sesuai  dengan  standar  Syariah  (Ibrahim  et  al.,  2019).  Karena menggunakan  infrastruktur  yang  ada,  terutama  jaringan,  bukan  perbankan  tradisional,  ini bertujuan untuk mempercepat pembangunan jaringan perbankan syariah lebih cepat dan efektif. Tuntutan untuk membuat Undang-Undang tersendiri yang mengatur Perbankan Syariah akhirnya terwujud, dengan disahkannya dan disahkannya Undang-Undang Perbankan Syariah Nomor  21  Tahun  2008  pada  tanggal  16  Juli  2008.  Pengesahan  Undang-Undang  ini menjadi landasan hukum yang kokoh bagi pertumbuhan dan perkembangannya. Perbankan Syariah di Indonesia telah berkembang pesat sejak lahirnya UU tersebut, baik secara kelembagaan maupun dalam hal keberhasilan komersial (Rahmatika, 2016).
Sejak disahkannya Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998, Indonesia telah memiliki dua sistem perbankan: syariah dan konvensional. Syariah adalah bank bagi hasil dengan basis Islam yang  diatur  oleh  entitas  independen,  MUI  (Majelis  Ulama  Indonesia).  Sedangkan  tradisional dikenal sebagai bank bunga, yang strukturnya merupakan sisa-sisa ekonomi kolonial dan praktis digunakan secara universal di seluruh dunia. Oleh karena itu, untuk mempelajari lebih dalam dan mendalam tentang apa dan bagaimana sistem dual banking bekerja, maka dilakukan analisis SWOT terhadap kualitas sistem perbankan di Indonesia (Bank Indonesia, 2018).
Potensi dual banking system di Indonesia dapat dimaksimalkan melalui kekuatan share dan kelemahan yang menutupi, dimana bank syariah memiliki keunggulan dalam hal sistem yang lebih  stabil  dalam  menghadapi  perubahan  pasar  tetapi  memiliki  kelemahan  infrastruktur, sedangkan bank konvensional memiliki akses pasar dan modal yang besar. . dan infrastruktur yang  lebih  komprehensif,  namun  sangat  rentan  terhadap  bencana  karena  efek  negatif  dari integrasi ekonomi yang sudah sangat dalam (Hamzah, 2009).
Pembentukan  sistem  perbankan  ganda  di  Indonesia  bertujuan  untuk  menghasilkan diversifikasi  risiko,  yang  dapat  mengurangi  kesulitan  risiko  sistemik  selama  krisis  keuangan karena  mereka  memiliki  hubungan  keuangan  yang  terbatas  satu  sama  lain.  Penerapan  sistem tersebut merupakan bagian dari upaya reformasi sistem keuangan. Karena kuat atau lemahnya perekonomian suatu negara diwakili oleh sistem keuangannya (Kristianti, 2016).
.
4.2. Dampak Dual Banking System
Sejak  Juli  1997,  krisis  moneter  dan  ekonomi  telah  memakan  korban  dan  menyebabkan bencana  yang  parah  dalam  perekonomian  nasional.  Hampir  semua  sektor  ekonomi,  termasuk industri perbankan, mengalami pertumbuhan negatif pada tahun 1998, namun krisis moneter yang terjadi  memotivasi para  praktisi  dengan  memunculkan  bank-bank  alternatif  untuk  dibentuk  di Indonesia. Salah satu pilihannya adalah mendirikan bank berdasarkan aturan Syariah. Penerapan sistem perbankan ganda ini menandai babak baru dalam sejarah perbankan syariah, yang ditandai dengan lahirnya Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 yang memberikan landasan hukum yang kokoh bagi berdirinya sistem perbankan syariah. Mengingat perubahan cepat di industri keuangan, semua  bank  yang  ada  akhirnya  meluncurkan  kembali  rencana  bisnis  mereka  untuk  bersaing dengan bank saingan.
Menurut  Lato  dkk.  Penelitian  (2008),  temuan  analisis  SWOT  dan  perumusan  strategi menunjukkan bahwa Bank Syariah Mandiri berada pada posisi tumbuh dan berkembang ( Growth and Build ) serta mendukung pendekatan agresif. Dalam situasi ini, pengembangan pasar ( Market Development ),  pengembangan  produk  ( Product  Development ),  dan  penetrasi  pasar  (Market Penetration) sangat membantu dalam mendistribusikan informasi tentang sistem dan barang Bank Syariah  Mandiri  yang  dapat  diterima  oleh  masyarakat  dan  pelaku  bisnis.  Dalam  menghadapi persaingan perbankan yang semakin ketat dan peluang yang besar yang dimiliki oleh Bank Syariah Mandiri, maka strategi agresif yang ditunjang dengan strategi keunggulan biaya dan diferensiasi sangatlah efektif.
Kompetisi atau persaingan sendiri adalah bersaingnya para penjual yang sama-sama berusaha mendapatkan  keuntungan,  pangsa  pasar,  dan  jumlah  penjualan.  Kompetisi  juga  sering dihubungkan  dengan  market  power  walaupun  sebenarnya  kedua  hal tersebut berbeda.  Market power  mengacu  pada  perilaku  perusahaan  secara  individual  dalam  mengatur  strategi  harga, sedangkan persaingan lebih berkaitan dengan interaksi anggota pasar atau lebih bersifat agregat. Namun, metrik profitabilitas mengungkapkan bahwa kedua bank itu identik. Kedua, proporsi aset bank syariah memperkuat stabilitas industri perbankan secara keseluruhan.
Ketiga, persaingan memiliki dampak yang sama terhadap stabilitas dan profitabilitas kedua bank.  Keempat,  dibandingkan  dengan  bank  konvensional,  bank  syariah  memiliki  kinerja  yang lebih baik dalam hal profitabilitas selama krisis. Hal ini menunjukkan bahwa bank syariah lebih
stabil selama krisis. hipotesis ini adalah penelitian yang dilakukan oleh De Nicolo et al (2003) (De Nicoló et al., 2003) dan Berger et al (2008) (Berger et al., 2008). Beck (2008)(Beck & Levine, 2008) mengindikasikan  bahwa  bank  mengambil  inisiatif  untuk  menanggung  risiko  yang  berlebihan dalam  iklim  yang  sangat  kompetitif  ketika  profitabilitas  berada  di  bawah  tekanan  (profit). Akibatnya, jumlah kerapuhan meningkat, membahayakan stabilitas. Kedua, ada hipotesis stabilitas persaingan, yang mengklaim bahwa sistem perbankan terkonsentrasi memiliki lebih sedikit bank, oleh karena itu otoritas lebih memperhatikan kegagalan bank ketika hanya ada beberapa bank.. Hipotesis competition-stability ini didukung oleh Beck et al (2008)(Beck & Levine, 2008), dan Boyd et al (2004)(Boyd, 2004).
Beberapa penelitian mengenai dampak dua bank yang beroperasi di negara yang sama, salah satunya dilakukan oleh Faceat dan Turkhan ali (2017) yang meneliti tentang persaingan, stabilitas, dan pertumbuhan dual banking di negara-negara OKI, mengungkapkan bahwa pertama, dalam persaingan , bank syariah lebih stabil daripada bank konvensional, karena hukum syariah yang melarang adanya aset beracun seperti credit default swap dan instrumen derivatif lainnya, yang sebenarnya menyebabkan ledakan.  Namun, metrik profitabilitas mengungkapkan bahwa kedua bank  itu  identik.  Kedua,  proporsi  aset  bank  syariah  memperkuat  stabilitas  industri  perbankan secara  keseluruhan.  Ketiga,  persaingan  memiliki  dampak  yang  sama  terhadap  stabilitas  dan profitabilitas  kedua  bank.  Keempat,  dibandingkan  dengan  bank  konvensional,  bank  syariah memiliki kinerja yang lebih baik dalam hal profitabilitas selama krisis. Hal ini menunjukkan bahwa bank syariah lebih stabil selama krisis.
Di  Indonesia  sendiri  persaingan  antar  perbankan  terdapat  dalam  beberapa  penelitian diantaranya (Zahra et al., 2018), Selama 10 tahun (2006-2015), penelitian ini menggunakan dua model pengukuran yaitu Z-score dan Banking Stability Index, untuk menilai tingkat stabilitas dual banking  di  Indonesia  pada  faktor  makro  dan  mikroekonomi  (BSI).  Berdasarkan  temuan perhitungan data perbankan, tingkat stabilitas perbankan syariah dan konvensional di Indonesia berbeda.  Hasilnya  jelas.  Secara  umum,  perbankan  syariah  dianggap  lebih  tahan  terhadap guncangan ekonomi makro dan mikro daripada perbankan tradisional.
Hasil empiris penelitiannya mengungkapkan bahwa pergerakan nilai Z-score berbeda antar sistem dan kategori selama periode 2005 – 2009: 1 stabilitas keuangan perbankan antara sistem dan kategori,  baik  berdasarkan  sistem  operasional  maupun  ukuran  aset.  Jika  dibandingkan  dengan jenis bank lain, pemeriksaan nilai Z-score menunjukkan bahwa bank syariah paling stabil, dengan kecenderungan naik yang cepat. Bank konvensional kecil lebih stabil dibandingkan bank syariah kecil jika dilihat dari masing-masing kategori. Dan trennya menurun dari 2005:1 hingga 2009:1. Sementara  itu,  bank  konvensional  besar  dan  bank  konvensional  menengah  memiliki kecenderungan  nilai  Z-score  bergerak  ke  arah  yang  sama  dan  secara  linier.  Penelitian  ini  juga melihat  dampak  bank  syariah  dan  krisis  keuangan  global  terhadap  derajat  stabilitas  keuangan perbankan  nasional.  Berdasarkan  hasil  investigasi,  krisis  keuangan  global  dan  bank  syariah berdampak cukup besar terhadap kondisi stabilitas keuangan perbankan di Indonesia. (Yusfiarto et al., 2020) .
Dalam penelitiannya, ia menemukan hubungan positif antara tingkat persaingan di industri perbankan  dan  stabilitas  bank,  menyiratkan  bahwa  menurunkan  tingkat persaingan bank  akan membuat  bank  lebih  stabil.  Hal  ini  diperkuat  dengan  data  pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga (DPK) bank umum yang menunjukkan kinerja perbankan yang membaik. Temuan ini mendukung teori  stabilitas  persaingan  sambil  menolak  hipotesis  kerapuhan  persaingan.  Menurut  teori
stabilitas persaingan, sistem perbankan terkonsentrasi memiliki lebih sedikit bank, oleh karena itu regulator  lebih  memperhatikan  kegagalan  bank  ketika  hanya  ada  beberapa  bank.  Kesimpulan, antara lain. Pertama, tingkat persaingan bank yang lebih rendah akan membuat bank lebih stabil. . Sebagai  permulaan,  berkurangnya  persaingan  bank  akan  membuat  bank  lebih  stabil.  Kedua, semakin  tinggi  keseluruhan  aset  atau  ukuran  bank,  semakin  berbahaya  dan  karenanya  bank menjadi tidak stabil. Ketiga, meningkatkan bantalan kredit akan membantu bank menjadi lebih stabil. (Nabella, 2017).
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh persaingan bank terhadap stabilitas keuangan pada perbankan Indonesia. Di antara tahun 2010 hingga 2016, 27 bank dari 43 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia menjadi pertimbangan dalam penelitian ini. Temuan menunjukkan bahwa paradigma "competition-stability" secara empiris didukung oleh apa yang terjadi di perbankan Indonesia ketika bank dievaluasi sebagai risiko. bank secara keseluruhan (z-index), serta stabilitas bank dengan  risiko  kredit  bank  yang  diukur  dengan  rasio  npl.  Stabilitas  perbankan  di  Indonesia menunjukkan  kondisi  yang  relatif  solid,  terlihat  dari  tren  positif  pada  z-index.  Bank  juga  dapat mengurangi kredit macet jika nilainya kurang dari 5%. Korelasi yang tidak menguntungkan secara signifikan antara daya saing bank dan risiko kredit bank menunjukkan tren koneksi "stabilitas persaingan" dalam sistem perbankan  Indonesia.  Temuan  penelitian  ini  juga  menunjukkan  bahwa  bisnis  perbankan  di  Indonesia  kurang kompetitif. Persaingan di perbankan Indonesia dapat digolongkan sebagai monopoli, dengan masing-masing bank memiliki kekuatan pasar yang relatif besar di ceruk spesifiknya (Pitasari et al., 2016) .
Temuan-temuan  tersebut  di  atas  memberikan  argumentasi  yang  kuat  bagi  negara-negara  yang  ingin menciptakan sistem perbankan ganda ini. Dengan demikian, penerapan dual banking system dalam mendukung pengembangan sistem  perbankan syariah  berdampak signifikan terhadap stabilitas  antar  bank, dan  penciptaan stabilitas  keuangan  yang  sehat  sangat  penting  dan  akan  selalu  menjadi  pekerjaan  rumah  besar  bagi  pembuat kebijakan dan akademisi untuk dapat terus memantau dan mengevaluasi pertumbuhan perbankan sehingga dapat memberikan dampak yang signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi.
Sistem  perbankan  syariah  didasarkan  pada  prinsip  bagi  hasil  alternatif  sistem  perbankan  yang  saling menguntungkan  bagi  warga  dan  bank,  dan  menonjolkan  aspek  keadilan  dalam  transaksi,  investasi  yang  etis, mengedepankan nilai-nilai kebersamaan dan persaudaraan dalam produksi, dan menghindari kegiatan spekulatif dalam transaksi. . keuangan. Perbankan syariah merupakan alternatif dari sistem perbankan yang kredibel yang dapat dinikmati oleh seluruh masyarakat Indonesia tanpa membedakan dengan menyediakan berbagai barang dan jasa perbankan dengan rencana keuangan yang lebih beragam.
Dalam kerangka pengelolaan ekonomi makro, meluasnya penggunaan berbagai produk dan perangkat  keuangan  syariah  berpotensi  meningkatkan  interaksi  antara  sektor  keuangan  dan  riil, sehingga terjadi harmonisasi antara keduanya. Peningkatan penggunaan produk dan instrumen syariah selain  akan  mendukung  kegiatan  bisnis  keuangan  dan  publik,  juga  akan  mengurangi  transaksi spekulatif, sehingga mendukung stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan, yang pada gilirannya akan  memberikan  kontribusi  yang  signifikan  terhadap  pencapaian  stabilitas  harga  dalam  jangka menengah panjang. Dalam kerangka pengelolaan ekonomi makro, meluasnya penggunaan berbagai produk dan perangkat keuangan syariah berpotensi meningkatkan interaksi antara sektor keuangan dan riil, sehingga terjadi harmonisasi antara keduanya. Peningkatan penggunaan produk dan instrumen syariah selain akan mendukung kegiatan bisnis keuangan dan publik, juga akan mengurangi transaksi spekulatif, sehingga mendukung stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan, yang pada gilirannya
akan  memberikan  kontribusi  yang  signifikan  terhadap  pencapaian  stabilitas  harga  dalam  jangka menengah panjang .

## 5. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  pemaparan  diatas  dapat  ditarik  Kesimpulan  Sistem  Perbankan  Ganda  yang digunakan sebagai konsep perbankan di Indonesia, dikatakan cocok untuk masyarakat Indonesia yang meskipun beragama Islam memiliki keragaman kepribadian dan agama. Bank syariah dimanfaatkan sebagai  alternatif  bagi  masyarakat  Muslim  di  Indonesia  sebagaimana  yang  diberikan  oleh  Bank Indonesia dalam memenuhi kebutuhannya akan keamanan syariah dalam segala jenis transaksi. Sistem perbankan islam yang berada didalam kerangka dual banking system ini memberikan dampak yang baik dimana memberika justifikasi yang baik bagi negara yang menerapkan proses tersebut dikarenkan beberapa manfaat diantaranya : menambah stabilitas perbankan secara keseluruhan yang baik untuk perekonomian;  dapat  memenuhi  kebutuhan  konsumen  yang  menginginkan  adanya  produk  sesuai keyakinan agamnya tanpa mengorbankan stabilitas; dalam masa krisis bank syariah lebih baik daripada konvesional sehingga relatif kebal terhadap krisis. Keterbatasan tulisan ini terletak pada tidak disertai pengujian  empiris  melalui  variabel-variabel  moneter.  Dengan  demikian  diharapkan  penelitian selanjutnya lebih mengembangkan penelitian terkait efek dual banking system terhadap variabel makro dan mikro ekonomi.

## DAFTAR REFERENSI
Ascarya.  (2009).  Toward  Optimum  Synergy  of  Monetary  Policy  in  Dual  Financial/Banking System. Jurnal  Ekonomi  &  Bisnis  Indonesia  (Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas Gadjah Mada) , 24 (1), 33–48. https://doi.org/10.22146/jieb.6331
Bacha, O. I. (2004). Dual Banking Systems and Interest Rate Risk for Islamic Banks. The Journal of Accounting, Commerce & Finance – Islamic Perspective , 8 (1), 1–42.
Bank Indonesia. (2018). Penguatan SSK Dalam Upaya Menjaga Momentum Pertumbuhan . 30 . Beck, T., & Levine, R. (2008). Finance, Firm Size, and Growth . 40 (7).
Berger, A. N., DeYoung, R., Flannery, M. J., Lee, D., & Öztekin, Ö. (2008). How do large banking organizations manage their capital ratios? Journal of Financial Services Research , 34 (2–3), 123–149. https://doi.org/10.1007/s10693-008-0044-5
Boyd,  R.  S.  (2004).  Ecology  of  metal  hyperaccumulation. New  Phytologist , 162 (3),  563–567. https://doi.org/10.1111/j.1469-8137.2004.01079.x
Cihak, M. (2009). Are Competitive Banking Systems More Stable ? 41 (4).
De Nicoló, G., Honohan, P., & Ize, A. (2003). Dollarization of the Banking System: Good or Bad?
In IMF Working Papers (Vol. 03, Issue 146). https://doi.org/10.5089/9781451856668.001
Hamzah,  M.  (2009).  Optimalisasi  Peran  Dual  Banking  System  Melalui  Fungsi  Strategis  JUB Dalam  Rangka  Menjaga  Stabilitas  Sistem  Keuangan. La_Riba , 3 (2),  197–221. https://doi.org/10.20885/lariba.vol3.iss2.art5
Ibrahim, M. H., Salim, K., Abojeib, M., & Yeap, L. W. (2019). Structural changes, competition
and bank stability in Malaysia’s dual banking system. Economic Systems , 43 (1), 111–129. https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2018.09.001
Keuangan,  O.  J.  (2018). Siaran  Pers:  Sektor  Jasa  Keuangan  pada  Tahun  2018  Tumbuh  Stabil dengan Kinerja Intermediasi yang Baik .
Kristianti, D. S. (2016). Universal banking system as a reconstruction of the dual banking system in the national legal banking system . 9 (5), 105–110.
Mukhlishin,  A.  (2018). Kajian  Kritis  Terhadab  Kebijakan  Pemerintah  Dalam  Pengembangan Bank Syari ’ ah Di Indonesia . 1 .
Nabella, R. S. (2017). Analisis dampak tingkat persaingan industri perbankan, ukuran bank, dan credit buffer terhadap stabilitas bank umum konvensional di Indonesia .
Nikmah, A. N. N., Suryanto, T., & Surono. (2020). Surono and others: Effectiveness Financial Literacy… . 11 (2).
Peraturan Bank Indonesia. (2007). Pelaksanaan Prinsip Syariah Dalam Kegiatan Penghimpunan Dana dan Penyaluran Dana Serta Pelayanan Jasa Bank Syariah. Bi.Go.Id , 4.
Pitasari, U., Sentosa, S., & Sukmajati, A. (2016). Pengaruh Kompetisi Bank Terhadap Stabilitas Keuangan Perbankan. STIE Swasta Mandiri , 1–17.
Pos.com,  J.  (n.d.). Kemunculan  Fintech  bikin  persaingan  antar  bank  makin  ketat . https://www.jawapos.com/ekonomi/finance/06/02/2020/kemunculan-fintech-bikin- persaingan-antarbank-makin-ketat/
Rahmatika, A. N. (2016). Dual banking system di indonesia .
Risfandy, T., Tarazi, A., & Trinugroho, I. (2020). Competition in dual markets: Implications for banking system stability. Global Finance Journal , 100579.
https://doi.org/10.1016/j.gfj.2020.100579
Swamy, V. (2014). Testing the interrelatedness of banking stability measures. Journal of Financial Economic Policy , 6 (1), 25–45. https://doi.org/10.1108/JFEP-01-2013-0002
Warjiyo, P. (2004). Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter Di Indonesia .
Yusfiarto,  R.,  Setiawan,  A.,  &  Nugraha, S.  S.  (2020).  Literacy  and  Intention  to  Pay  Zakat :  A Theory Planned Behavior View Evidence from Indonesian Muzakki. International Journal of Zakat , 5 (1), 15–27.
Zahra, S. F., Ascarya, A., & Huda, N. (2018). Stability Measurement of Dual Banking System in Indonesia: Markov Switching Approach. Al-Iqtishad: Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah , 10 (1), 25–52. https://doi.org/10.15408/aiq.v10i1.5867
Zulkhibri,  M.,  &  Sukmana,  R.  (2016). Financing  Channels  and  Monetary  Policy  in  a  Dual Banking System : Evidence from Islamic Banks in Indonesia . 9999 (9999), 1–27.