Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi; Vol. 12, No. 2 Januari 2021, pp. 232-240
ISSN: 2301-8879 E-ISSN: 2599-1809 Available Online At: https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna

## PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE DAN INTENSITAS ASET TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK
Diah Amalia*
Program Studi Akuntansi Manajerial, Politeknik Negeri Batam *e-mail: diahamalia@polibatam.ac.id
Abstract DiPublikasi: 01/01/2021 http://dx.doi.org/10.22225/kr.11.2.1154.190-196
One  of  the  sources  of  State  revenue  is  from  the  tax  sector,  the  state  income  plays  an  important  role  in  national  development. Optimization in tax revenue has many obstacles, one of which is a form of non-compliance in paying taxes, researchers take the factor  of  liquidity,  leverage,  intensity  of  fixed  assets  and  inventory  intensity  to  determine  the  effect  on  tax  aggressiveness.  This study  aims  to  examine  the  effect  of  liquidity,  leverage,  and  intensity  of  fixed  assets  on  tax  aggressiveness  in  manufacturing companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  for  the  period  2013-2017.  Through  a  purposive  sampling  method, researchers  obtained  60  sample  companies.  The  data  analysis  technique  used  is  multiple  linear  analysis.  The  research  results obtained are leverage factors that influence the level of corporate taxpayer aggressiveness while the liquidity factor, the intensity of fixed assets does not affect the level of tax aggressiveness Keywords: liquidity, leverage, fixed asset intensity, inventory intensity, tax agresiveness.

## Abstrak
Sumber  pendapatan  Negara  salah  satunya  ialah  berasal  dari  sektor  pajak,  pendapatan  Negara  sangat  memegang  peranan  penting dalam pembangunan nasional. Pengoptimalisasian dalam penerimaan pajak terdapat banyak hambatan salah satunya adalah bentuk ketidakpatuhan dalam pembayaran pajak, peneliti mengambil faktor likuiditas, leverage dan intensitas aset tetap untuk mengetahui pengaruh terhadap agresivitas pajak. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh likuiditas, leverage, dan intensitas aset tetap terhadap agresivitas pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013-2017. Melalui metode purposive sampling, peneliti memperoleh 60 perusahaan sampel. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis linear berganda.  Hasil  penelitian  yang  diperoleh  adalah  faktor  leverage  berpengaruh  terhadap  tingkat  agresivitas  wajib  pajak  badan sedangkan faktor likuiditas dan intensitas aset tetap tidak berpengaruh terhadap tingkat agresivitas pajak.
Kata Kunci : likuiditas, leverage , intensitas aset tetap, agresivitas pajak.

## I. PENDAHULUAN
Salah  satu  sumber  pendapatan  di  Indonesia berasal  dari  sektor  pajak.  Pendapatan  Negara sangat memegang peranan penting untuk kesejahteraan masyarakat maupun dalam pembangunan  nasional.  Pajak  merupakan  suatu pengamalan  pancasila  yang  bertujuan  untuk meningkatkan  kemakmuran  dan  kesejahteraan rakyat. Menurut pasal 1 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 28 tahun 2007 tentang ketentuan umum dan tata cara perpajakan : “Pajak merupakan kontribusi wajib kepada Negara yang terutang oleh orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa berdasarkan undang-undang, dengan tidak mendapat  imbalan  secara  langsung  dan  digunakan untuk keperluan Negara bagi kemakmuran rakyat”.
Pengoptimalisasi  dalam  penerimaan  pajak,
terdapat  banyak  hambatan  salah  satunya  adalah bentuk ketidakpatuhan wajib pajak dalam pembayaran pajak. Disisi lain, menurut perusahaan sebagai  wajib  pajak  badan  menganggap  pajak sebagai  beban  yang  dapat  mengurangi  pendapatan atau  laba  bersih  suatu  perusahaan,  sehingga perusahaan  akan  melakukan  suatu  upaya    untuk meminimalkan  pembayaran  pajak  mereka    dengan menggunakan  kegiatan  perencaan  pajak  agresif. Perencanaan  pajak  agresif  merupakan  kegiatan penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  suatu perusahaan  untuk  merekayasa  pendapatan  kena pajak yang dirancang melalui tindakan perencanaan (tax planning) baik dengan cara legal (tax  avoidance) ataupun  dengan  cara  ilegal (tax evasion) guna  untuk  mengecilkan  beban  pajak terutangnya.
Perbedaan  hubungan  antara  pemerintah  dan
wajib  pajak  badan  memicu  ketidakpatuhan  yang dilakukan  oleh  manajemen  suatu  perusahaan. Negara  Indonesia,  sistem  yang  digunakan  dalam pemungutan  pajak  adalah Self  Assesment  System, yang mana pada sistem ini memberikan wewenang penuh kepada wajib pajak badan untuk memperhitungkan,  menyetorkan  serta  melaporkan sendiri  Surat  Pemberitahuan  (SP)  dan  Surat Setoran Pajak (SSP) Ke kantor pajak  (Dharma,  I. M.,  &  Ardiana,  2016).  Secara  eksplisit,  dengan adanya sistem ini  dapat menimbulkan pelanggaran serta  penyelewengan  terhadap  pembayaran  pajak. Pelanggaran dan penyelewengan tersebut merupakan  bentuk  penghindaran  pajak  yang berdampak  dengan  berkurangnya  penerimaan pajak  suatu Negara.
Penulis mengungkapkan terdapat 4 indikator yang  dapat  menyebabkan  penghindaran  pajak, indikator  pertama  yang  menyebabkan  adanya penghindaran  pajak  adalah  Likuiditas,  yang  mana pajak  merupakan  kewajiban  jangka  pendek  suatu perusahaan  yang  kemampuannnya  dapat  dilihat dari  rasio  likuiditas,  apabila  suatu  perusahaan memiliki  rasio  likuiditas  yang  tinggi  maka perusahaan  tersebut  dapat  memenuhi  kewajiban jangka pendeknya namun apabila suatu perusaahan memiliki  rasio  likuiditas  yang  rendah,  pemerintah berharap  agar  perusahaan  tersebut  dapat  melunasi kewajiban jangka pendeknya(Adisamartha, I. B., & Noviari,  2015).  Menurut  penelitian  (Suyanto,  K. D.,  2012)mengungkapkan  bahwa  likuiditas  suatu perusahaan  akan  mempengaruhi  suatu  tingkat agresivitas  pajak  perusahaan,    sejalan  dengan penelitian  (Wijaya,  H.,  &  Tiaras,  2015)juga menyebutkan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  secara keseluruhan  terhadap  pajak  agresivitas  suatu perusahaan.
Indikator  kedua  adalah  dengan  adanya kebijakan pendanaan yang diambil suatu perusahan yaitu  kebijakan leverage, yang  mana leverage tersebut  adalah  rasio  yang  menunjukkan  besarnya utang suatu perusahaan untuk  membiayai kegiatan operasional  atau  aktivitas  perusahaan.  Menurut penelitian  (Rodriguez,  Elena  Fernandes;  Arias, 2014)dengan  adanya leverage akan  menimbulkan beban  bunga  yang  akan  mengurangi  laba  sebelum kena pajak suatu perusahaan, sehingga beban pajak yang akan dibayar akan berkurang, sejalan dengan penelitian  (Darmawan,  I.  G.,  2014)mengatakan bahwa  akibat  timbulnya  beban  bunga  yang  dapat mengurangi  laba,  perusahaan  akan  membayar
beban  pajak  terutang  yang  kecil  sehingga  tidak dapat untuk melakukan penghindaran pajak lagi.
Indikator  ketiga  adalah  dengan  adanya pengaruh  intensitas  aset  tetap  yang  dimiliki  suatu perusahaan  yang  mana  intensitas  aset  tersebut dapat  mempengaruhi  dalam  pembayaran  pajak, menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Dharma, I.  M.,  &  Ardiana,  2016)  dengan  adanya  intensitas aset  tetap  yang  banyak  dapat  menimbulkan  beban depresiasi yang tinggi pula yang akan menyebabkan  pengurangan  laba  suatu  perusahaan, jika  laba  semakin  berkurang  maka  pajak  terutang pun akan berkurang.
Selain  3  indikator  tersebut  juga  terdapat indikator  intensitas  persediaan,  dengan  adanya intensitas  persediaan  yang  tinggi  maka  tingkat biaya-biaya  semakin  berkurang  dan  ini  dapat menyebabkan  jumlah  laba  yang  meningkat,  laba yang  meningkat  akan  mempengaruhi  pajak terutang yang dibayar semakin besar, maka dari itu suatu perusahaan akan melakukan praktik penghindaran pajak di perusahaannya (Adisamartha,  I.  B.,  &  Noviari,  2015)Berdasarkan dari banyaknya hasil penelitian, maka dari itu perlu diadakannya  pengujian  lanjut  untuk  mengetahui indikator  mana  saja  yang  dapat  mempengaruhi agresivitas  pajak  di  suatu  perusahaan.  Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian (Rodriguez, Elena  Fernandes;  Arias,  2014)  yang  meneliti pengaruh  ukuran  perusahaan, leverage ,  intensitas aset  tetap,  intensitas  persediaan  &  profitabilitas terhadap effective  taxes  rates (ETR).  Perbedaan penelitian  ini  dengan  penelitian  Rodriguez, et  al., (2014)  adalah  menggunakan  tahun  berbeda  yaitu tahun  2013  –  2017  (5  tahun)  sehingga  diharapkan dapat  memberikan  informasi  yang  terbaru  bagi pemakai laporan keuangan, penelitian dilakukan di Indonesia, serta perbedaan variabel dalam penelitian  ini  tidak  menggunakan  variabel  ukuran perusahaan  dan  profitabilitas  karena  menurut beberapa  penelitian  terdahulu  ukuran  perusahaan dan  profitabilitas  sangat  berpengaruh  signifikan terhadap  penghindaran  pajak  salah  satunya  dalam penelitian  (Rodriguez,  Elena  Fernandes;  Arias, 2014)menyatakan  bahwa  tingkat  profitabilitas  dan ukuran  perusahaan  sangat  berpengaruh  signifikan terhadap  penghindaran  pajak  yang  mana  semakin tinggi tingkat profitabilitas dan ukuran perusahaan maka  akan  semakin  tinggi  pula  tingkat  ETR  nya. Penelitian  ini  juga  menggunakan  sektor  yang berbeda  yaitu  sektor  manufaktur.  Oleh  karena  itu,
penulis  menyimpulkan  judul  yang  sesuai  dengan penelitian  ini  yaitu “Pengaruh  Likuiditas, Leverage dan  Intensitas  Asset  tetap  terhadap Agresivitas Pajak”.
Permasalahan yang dapat dirumuskan dalam penelitian  ini  adalah  apakah  likuiditas, leverage , dan  intensitas  aset  tetap  berpengaruh  pada agresivitas pajak.

## II. TINJAUAN PUSTAKA Teori Akuntansi Positif
Menurut  (Watts,  R.,  and  Zimmerman,  1986)teori akuntansi  positif  adalah  teori  yang  menjelaskan sebuah  proses,  dengan  menggunakan  pemahaman, kemampuan dan pengetahuan akuntansi yang sesuai dengan  kebijakan  akuntansi  untuk  menghadapi kondisi  tertentu  dimasa  yang  akan  datang,  dengan kata  lain  yaitu  bagaimana  teori  akuntansi  positif memberikan  kebebasan  kepada  pihak  manajemen untuk  memilih  berbagai  alternatif  dari  beberapa kebijakan akuntansi yang ada agar dapat meminimalisir  biaya  serta  meningkatkan  nilai perusahaan ataupun sebaliknya guna untuk memperkecil  pajak  terutang  badan  yang  akan dibayarkan  suatu  perusahaan.  Dalam  hal  tingkat agresivitas pajak, apabila suatu perusahaan memiliki  laba  periode  berjalan  yang  tinggi,  maka tingkat  pajak  yang  dibayarkan  juga  akan  tinggi. Untuk  mengurangi  tingkat  laba  periode  berjalan, maka  pihak  manajemen  disuatu  perusahaan  akan berusaha  melakukan  pengalokasian  laba  periode berjalan keperiode yang akan datang.

## Teori Agensi (Agency Theory)
Teori agensi adalah teori yang menjelaskan tentang hubungan antara satu principal dan satu agen. Teori agensi  yang  dikemukakan  oleh    (Jansen,  M.  C.,  & Meckling,  1976)merupakan  hubungan  dimana melibatkan antara pihak principal (pemilik perusahaan)  dengan pihak agen (manager). Pemilik perusahaan memberikan wewenang serta kepercayaannya  untuk  mengelola  kegiatan  operasi suatu  perusahaan  kepada  manager,  yang  mana hubungan ini memicu adanya perbedaan kepentingan  antara  pemilik  perusahaan  dengan manager yang menyebabkan ketidakefisien informasi yang diperoleh keduanya. Pihak manager akan  bertindak  sesuai  dengan  apa  yang  diinginkan oleh pemilik perusahaan.
Pemilik perusahaan tentunya tidak ingin  membayar pajak terutang dalam  nilai yang cukup besar, maka dari itu pihak pemilik perusahaan akan memberikan wewenang kepada pihak manager untuk mengecilkan  pajak  terutang  yang  dimiliki  suatu perusahaan  hal  ini  dapat  mendorong  timbulnya
praktik  penghindaran  pajak  yang  akan  merugikan suatu Negara.

## Pajak
Berdasarkan pasal 1 ayat  1 Undang-Undang  nomor 16  tahun  2009  tentang  ketentuan  umum  dan  tata cara  perpajakan  menjelaskan  bahwa  pajak  adalah kontribusi  wajib  kepada  Negara  yang  terutang  oleh pihak  pribadi  ataupun  pihak  badan  yang  bersifat memaksa berdasarkan undang-undang dengan tidak mendapatkan  imbalan  secara  langsung  yang digunakan untuk keperluan
Negara (www.pajak.go.id). Pajak digunakan untuk kepentingan  umum  bukan  kepetingan  pribadi.  Oleh karena  itu,  masyarakat  tidak  akan  merasakan keuntungannya secara langsung

## Agresivitas Pajak
Menurut  (Rohman,  &  Octaviana,  2014)agresivitas pajak  perusahaan  merupakan  suatu  tindakan merekayasa  pendapatan  kena  pajak  yang  dirancang melalui tindakan perencanaan pajak (Tax Planning) baik menggunakan cara yang legal (Tax Avoidance) maupun illegal (Tax Evasion).
Wajib  pajak  selalu  berkeinginan  untuk  melakukan pembayaran  pajak  dalam  jumlah  yang  kecil,  oleh sebab itu wajib pajak akan selalu melakukan praktik penghindaran pajak. Menurut (Rohman, & Octaviana,  2014)tindakan  pajak  agresivitas  adalah melakukan  segala  kegiatan  mengenai  perpajakan yang  sesuai  hukum  dan  sudah  sah  bagi  pemerintah dengan  sedemikian  rupa  sehingga  tindakan  yang telah dilakukan tidak terkena pajak Likuiditas ( Liquidity )
Likuiditas  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam memenuhi  jangka  pendeknya  secara  konvensional meski  dikaitkan  dengan  siklus  operasional  suatu perusahaan,  dengan  demikian  likuiditas  sangat penting  disuatu perusahaan    (Wijaya,  H.,  &  Tiaras, 2015)  Kaitannya  dengan  pajak,  likuiditas  sangat berpengaruh  pada  agresivitas  pajak  karena  apabila perusaahan memiliki arus kas yang baik, perusahaan tersebut  tidak  enggan  untuk  membayar  seluruh kewajibannya  termasuk  membayar  pajak  sesuai dengan peraturan yang berlaku. Apabila perusahaan memiliki  arus  kas  yang  rendah  maka  perusahaan
tersebut akan tidak taat terhadap pembayaran pajak guna  untuk  mempertahankan  arus  kas  dari  pada membayar pajak (Suyanto, K. D., 2012) Kebijakan Utang ( Leverage ) Leverage adalah  tingkat  utang  yang  digunakan suatu  perusahaan  dalam  melakukan  pembiayaan (Darmawan,  I.  G.,  2014)  Apabila  suatu  perusahaan menggunakan  hutang  maka  akan  ada  beban  bunga yang  harus  dibayarkan  oleh  perusahaan  yang nantinya  beban  bunga  tersebut  dapat  mengurangi laba  suatu  perusahaan.  Teori  akuntansi  positif menjelaskan  bahwa  semakin  tingginya  penggunaan dana  pihak  ketiga  maka  perusahaan  akan  menjaga laba periode berjalan yang bertujuan untuk menjaga stabilitas kinerja suatu perusahaan. Perusahaan yang menggunakan  tingkat leverage akan  berpengaruh terhadap  berkurangnya  beban  pajak,  sehingga perusahaan  dengan  tingkat leverage tidak  akan agresif  dalam  perpajakan  (Houston, J.,  &  Brigham, 2001)  Semakin  tinggi  nilai  utang  suatu  perusahaan maka semakin kecil pula nilai ETR yang diperoleh.

## Intensitas Aset Tetap
Aset  tetap  merupakan  komponen  aset  yang  paling besar nilainya dalam laporan Neraca (laporan posisi keuangan).  Kepemilikan  aset  suatu  perusahaan dapat  mengurangi  pembayaran  pajak  karena terdapatnya  biaya  depresiasi.  Menurut  penelitian (Zulaikha, Darmadi, & Hakim, 2013)pihak manajemen  suatu  perusahaan  akan  melakukan investasi  aset  tetap  dengan  cara  mempergunakan dana  yang  nganggur  perusahan,  dengan  demikian perusahaan  akan  menerima  keuntungan  berupa biaya depresiasi yang tinggi yang dapat mengurangi pajak  terutang  suatu  perusahan  tersebut,  dikaitan dengan  teori  agensi  pemilik  perusahaan  akan memberikan  wewenang  kepada  manager  untuk mengelola  dana  yang  nganggur  agar  pajak  terutang yang  dibayarkan  kecil,  apabila  manajer  tidak menggunakan  dana  yang  nganggur  maka  pajak terutang  yang  dibayarkan  akan  besar  nilainya, dengan  itu  pihak  manajer  akan  menggunakan  dana yang  nganggur  untuk  membelikan  aset  tetap  yang nanti  nya  terdapat  biaya  depresiasi  yang  akan mengurangi laba periode berjalan.

## Kajian Literatur
Penelitian  ini  terdiri  dari  beberapa  penelitian terdahulu  baik  dari  Indonesia  maupun  dari  luar negeri  dengan  hasil  yang  sangat  bervariasi, beberapa  penelitian  mengungkapkan  banyak  nya indikator  yang  mempengaruhi  tingkat  agresivitas
pajak disuatu perusahaan.
(Dharma,  I.  M.,  &  Ardiana,  2016)yang  melakukan penelitian  mengenai  pengaruh leverage ,  intensitas aset  tetap,  ukuran  perusahaan  dan  manajemen  laba terhadap tax avoidance ,  memberikan  hasil  bahwa terdapat  intensitas  aset  dan leverage tidak memberikan  pengaruh  terhadap tax  avoidance karena  dengan  adanya  tingkat leverage dan intensitas  aset  yang  tinggi  akan  menyebabkan menurunnya  pajak  terutang  yang  dibayarkan  suatu perusahaan.
Sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Adisamartha, I. B., & Noviari, 2015)yang meneliti tentang pengaruh likuiditas, leverage , intensitas aset tetap  serta  intensitas  persediaan  yang  mempunyai hasil yang sama dengan penelitian  (Dharma, I. M., & Ardiana, 2016) yaitu sama sama bahwa leverage dan  intensitas  aset  tetap  tidak  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap  tingkat  agresivitas  wajib  pajak badan  suatu  perusahaan,  namun  pada  penelitian  ini likuiditas  dan  intensitas  persediaan  memberikan pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  tingkat agresivitas  pajak  di  suatu  perusahan  manufaktur tahun 2011 hingga tahun 2014.
Penelitian  yang  dilakukan  (Swingly,  C.,  & Sukartha,  2015))  pada  perusahaan  yang  terdaftar pada  BEI  tahun  2010-2012  yang  masuk  dalam peringkat  CGPI,    juga  memiliki  hasil  yang  sama yaitu  tidak  terdapatnya  pengaruh leverage pada tingkat  agresivitas  pajak,  karena  berdasarkan  teori trade  off penggunaan  utang  dapat  digunakan sebagai  penghematan  pajak,  dengan  memperoleh insentif  yaitu  beban  bunga  yang  akan  menjadi pengurang  laba.  Menurut  penelitian    (Rodriguez, Elena  Fernandes;  Arias,  2014)leverage  juga memberikan pengaruh negatif pada tingkat agresivitas pajak karna pengeluaran keuangan dapat mengurangi beban pajak terutang.
Sejalan  dengan  penelitian    (Amelia,  M.  V., Pratomo,  D.,  2017)  (Kurniasih,  T.,  &  Sari,  2013; Siagian & Cahyono, 2014; Swingly, C., & Sukartha, 2015)  juga  menyatakan  hal  yang  sama  bahwa leverage tidak  mempengaruhi  tingkat  agresivitas pajak  suatu  perusahaan,  tetapi  berbeda  dengan penelitian  (Suyanto, K. D., 2012)yang memberikan hasil  bahwa  leverage  berpengaruh  positif  dan signifikan  pada  agresivitas  pajak,  karna  semakin tinggi leverage maka  agresivitas  pajak  juga  akan tinggi.
(Wijaya,  H.,  &  Tiaras,  2015)yang  melakukan penelitian  mengenai  pangaruh  likuiditas, leverage ,
manajemen  laba,  komisaris  independen  dan  ukuran perusahaan  terhadap  tingkat  agresivitas  pajak  yang memberikan hasil bahwa terdapat dampak manajemen  laba  dan  ukuran  perusahaan  memiliki pengaruh  yang  signifikan  karena  likuiditas  mampu memprediksi  apakah  perusahaan  tersebut  mampu memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  sedangkan manajemen  laba  memberikan  gambaran  bahwa perusahaan  ingin  memperoleh  laba  sesuai  dengan keingan  perusahaan,  dengan  membayar  pajak  yang kecil.  Namun  penelitian  ini  tidak  memberikan pengaruh  yang  signifikan  pada  indikator  likuiditas, leverage serta proporsi komisaris independen. (Fitri,  2015)  yang  melakukan  penelitian  di perusahaan real  estate dan property &  penelitian (Purwanto,  2016)pada  perusahaan  pertanian  dan pertambangan    yang  terdaftar  di  BEI  juga memberikan  hasil  yang  sama  yaitu  terdapat pengaruh likuiditas terhadap agresivitas pajak. (Novitasari,  2017)dalam  melakukan  penelitiannya berdasarkan  pada  perusahaan property dan real estate pada  tahun  2010-2014  menyatakan  bahwa tidak  terdapat  pengaruh  intensitas  aset  tetap terhadap agresivitas pajak, sejalan dengan penelitian (Zulaikha, Darmadi, & Hakim, 2013)yang melakukan penelitian pada sektor manufaktur tahun 2010-2012  &  penelitian  (Rohmansyah,  2017)yang melakukan  penelitian  pada  sektor  perbankan  tahun 2010-2014  menunjukan  hasil  yang  sama  dengan penelitian sebelumnya yaitu tidak terdapat pengaruh intensitas aset tetap pada agresivitas pajak.

## Pengembangan Hipotesis
Pengaruh Likuiditas terhadap agresivitas pajak Likuiditas  yang  baik  pada  suatu  perusahaan  tidak menjadikan  pajak  sebagai  tujuan  utama  untuk meminimalisasikan biaya biaya yang ada, tetapi jika suatu  perusahaan  memiliki  likuiditas  yang  rendah berarti  perusahaan  tersebut  tidak  mampu  dalam memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya,  sehingga hal tersebut memungkinkan suatu perusahaan dapat mengarah  pada  praktik  penghindaran  pajak  yaitu agresivitas pajak (Fadli, 2016)
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Purwanto,  2016)) mengungkapkan hasil bahwa likuiditas berpengaruh dalam  kegiatan  agresivitas  pajak  suatu  perusahaan, semakin  likuid  perusahaan  dalam  memenuhi kewajiban jangka pendeknya maka tingkat agresivitas pajak perusahaan akan semakin
berkurang. H 1 : Likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh leverage terhadap agresivitas pajak
Pengukuran leverage dengan  menggunakan  proksi Effective  Tax  Rates  (ETR) menyatakan  bahwa tingkat leverage mempengaruhi  agresivitas  pajak, dikarenakan leverage merupakan  penambahan jumlah  utang  yang  mengakibatkan  pada  laporan laba  rugi  terdapat  beban  bunga  yang  mesti  dibayar atas  pinjaman  tersebut,  sehingga  dengan  adanya beban bunga tersebut dapat mengurangi penghasilan kena pajak suatu perusahaan, maka dari itu semakin tinggi  nilai  utang  perusahaan  maka  nilai  ETR  akan semakin rendah (Dharma, I. M., & Ardiana, 2016) Penelitian yang dilakukan oleh (Zulaikha; Ardyansah,  2014)yang  memberikan  hasil  yaitu adanya  pengaruh leverage terhadap  agresivitas pajak, karena leverage sendiri merupakan kebijakan utang  yang  nantinya  akan  ada  beban  bunga  secara otomotis  dapat  mengurangi  laba,  maka  dari  itu untuk  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  akan kecil.
H 2 : Leverage berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak.
Pengaruh intensitas aset tetap terhadap agresivitas pajak
Perusahaan  dengan  tingkat  aset  tetap  yang  tinggi tidak  mampu  memanfaatkan  beban  depresiasinya untuk  mengurangi  laba  bersih  perusahaan,  akan tetapi aset tetap yang tinggi juga mampu digunakan untuk  membantu  kegiatan  operasional  perusahaan. Perusahaan  yang  menggunakan  aset  tetap  untuk kegiatan  operasional  dapat  meningkatkan  laba bersih lebih tinggi dibandingkan dengan memanfaatkan beban depresiasi.
Sejalan  dengan  penelitian  (Rodriguez,  Elena Fernandes; Arias, 2014)) juga mengungkapkan hasil yaitu  terdapatnya  pengaruh  intensitas  aset  tetap terhadap  agresivitas  pajak,  hal  ini  menunjukan bahwa  perusahaan  yang  memiliki  tingkat  aset  tetap yang  tinggi  memiliki  beban  pajak  yang  rendah  dan apabila perusahaan memiliki aset tetap yang rendah beban pajak terutang yang dibayarkan akan tinggi. H 3 :  Intensitas  aset  tetap  berpengaruh  terhadap agresivitas pajak.

## Gambar 1
Model Penelitian
Sumber: Diolah Sendiri (2018)
III.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan data sekunder,  berupa  laporan  keuangan  atau laporan  tahunan.  Sumber  data  penelitian dengan  mengumpulkan  dan  menganalisis data  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan sektor  manufaktur  yang  telah  terdaftar  pada Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  melalui  laman www.idx.co.id  dari  tahun  2013  hingga  tahun 2017.  Sampel  dalam  penelitian  ini  yaitu perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI
tahun  2013  hingga  2017.  Teknik  penarikan sampel  pada  penelitian  ini  dilakukan  dengan menggunakan metode non probability sampling yaitu  teknik purposive  sampling . Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan peneliti adalah menggunakan teknik dokumentasi  dan  studi  pustaka.  Pengujian hipotesis pada penelitian ini menggunakan uji t (parsial).
Model  regresi  data  panel  pada  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
Keterangan: Y = Effective Tax Rates (ETR) α = Nilai Entersep Konstanta β1-β4 = Koefisien Regresi Variabel Independen LI = Likuiditas LE = Leverage IAT  = Intensitas Aset Tetap e = Variabel diluar Model ( error )

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Pemilihan model data panel

## Uji Chow
Uji  Chow  dilakukan  untuk  membandingkan atau  memilih  model  regresi  yang  terbaik  antara
Common  Effect  Model (CEM)  dan Fixed  Effect Model (FEM)  dengan  menggunakan  uji  F  ( chow test )  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,05. Berikut disajikan hasil Uji Chow pada tabel berikut:
ETR = α + β1LI + β2LE + β3IAT + e
Berdasarkan  tabel  diatas  nilai  cross  section  F tersebut  <  0,05  sehingga  hasil  dari  uji  Chow menunjukkan  bahwa Fixed  Effect  Model (FEM) lebih  tepat  digunakan  dibandingkan  dengan Common  Effect  Model (CEM),  maka  selanjutnya akan dilakukan uji Hausman.
Uji Hausman
Uji
Hausman dilakukan untuk
membandingkan  atau  memilih  model  yang  terbaik antara Fixed  Effect  Model (FEM)  dan Random Effect Model (REM) dengan menggunakan hausman  test dengan  tingkat  signifikansi  sebesar 0,05.  Hasil  uji  Hausman  dapat  dilihat  pada  tabel berikut:
Berdasarkan  tabel  diatas,  nilai  probabilitas cross- section  random tersebut  adalah  <  0,05,  maka  hasil uji  Hausman  menunjukkan  bahwa Fixed  Effect Model (FEM) adalah model terbaik.

## Hasil Pengujian Hipotesis
Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh dari variabel independen terhadap variabel dependen. Tabel 1.

## GAAP ETR
Variabel Koefisien t- statistic Sig. C 0.098448 0.649195 0.5168 LIQ (H 1 ) 0.004105 0.370035 0.7117 LEV (H 2 ) 0.577961 3.252304 0.0013 IAT (H 3 ) 0.098423 0.589438 0.5561 R-squared 0.535888 Adjusted R- squared 0.412251 Prob(F-statistic) 0.000000 N 300 Hasil Uji Model Fixed Keterangan: Tabel ini mempresentasikan hasil pengujian hipotesis 1. Variabel dependen menggunakan penghindaran  pajak  melalui  GAAP  ETR  dan  variabel independen adalah Likuiditas
Sumber: Data diolah dengan Eviews 9 (2018)
Likuiditas  berpengaruh  pada  penghindaran pajak Hasil  pengujian  hipotesis  H 1 berdasarkan  tabel  1 menunjukkan  bahwa  likuiditas  tidak  berpengaruh terhadap  praktik  penghindaran  pajak  yang  diukur melalui GAAP  ETR .  Hal  ini  menyatakan  bahwa hipotesis 1 tidak terdukung pada penelitian ini. Hasil  penelitian  ini  diperkuat  oleh  penelitian (Wijaya,  H.,  &  Tiaras,  2015)dan  Suyanto  & Supramono  (2012)  yang  mengungkapkan  bahwa likuiditas tidak berpengaruh dalam praktik penghindaran pajak, dan penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian (Fitri, 2015)yang mengungkapkan
bahwa likuiditas berpengaruh pada praktik penghindaran pajak.
Wijaya  dan  Tiaras  mengungkapkan  bahwa  tidak signifikannya  hubungan  likuiditas  dengan  tingkat praktik penghindaran pajak dapat disebabkan karena tingkat likuiditas pada setiap perusahaan manufaktur  yang  relatif  sama.  Hal  ini  dapat  dilihat dari  statistik  deskriptif  yang  menunjukan  bahwa nilai  standar  deviasi  yang  lebih  kecil  sebesar 2,447183 dibanding dengan nilai rata-rata likuiditas perusahaan  manufaktur  sebesar  2,823665  (Wijaya, H.,  &  Tiaras,  2015),  serta  rasio  likuiditas  adalah rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan
dalam  membayar  hutang  jangka  pendek.  Jika  suatu perusahaan  memiliki  likuiditas  yang  tinggi  maka perusahaan  tersebut  memiliki  arus  kas  yang  lancar yang  mampu  memenuhi  hutang  jangka  pendeknya, sehingga  untuk  melakukan  praktik  penghindaran pajak sangat kecil.
Leverage  berpengaruh  pada  penghindaran pajak
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis H 2 menunjukkan bahwa leverage berpengaruh terhadap praktik  penghindaran  pajak  yang  diukur  melalui GAAP  ETR .  Hal  ini  menyatakan  bahwa  hipotesis 2 terdukung pada penelitian ini.
Hasil  penelitian  ini  diperkuat  oleh  penelitian (Rodriguez,  Elena  Fernandes;  Arias,  2014)& (Suyanto, K. D., 2012)yang mengungkapkan bahwa leverage berpengaruh pada praktik penghindaran  pajak.  Hubungan  antara leverage dalam  praktik  penghindaran  pajak  dikarenakan dengan adanya tingkat utang yang akan menimbulkan  beban  bunga  dan  dapat  mengurangi laba sebelum kena pajak suatu perusahaan, sehingga beban  pajak  yang  akan  dibayar  akan  berkurang tanpa harus melakukan praktik penghindaran pajak, tetapi  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan    (Wijaya, H.,  &  Tiaras,  2015)yang  mengungkapkan  bahwa leverage tidak berpengaruh pada praktik penghindaran pajak.
Menurut  teori  akuntansi  positif  semakin  tingginya penggunaan  dana  pihak  ketiga  maka  perusahaan akan  menjaga  laba  periode  berjalan  yang  bertujuan untuk  menjaga  stabilitas  kinerja  suatu  perusahaan, disamping leverage dapat  menjaga  laba  suatu
perusahaan, leverage juga  mampu  memberikan beban pajak yang bernilai relatif kecil.
Intensitas aset tetap berpengaruh pada penghindaran pajak
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis H 3 menunjukkan  bahwa  intensitas  aset  tetap  tidak berpengaruh  terhadap  praktik  penghindaran  pajak yang  diukur  melalui GAAP  ETR .  Hal  ini menyatakan bahwa hipotesis 3 tidak terdukung pada penelitian ini.
Hasil  penelitian  ini  diperkuat  oleh  penelitian (Adisamartha,  I.  B.,  &  Noviari,  2015)serta (Dharma,  I.  M.,  &  Ardiana,  2016)  yang mengungkapkan  bahwa  intensitas  aset  tetap  tidak berpegaruh  pada  praktik  penghindaran  pajak,  tetapi tidak  sejalan  dengan  penelitian  (Rohmansyah, 2017)yang  menyatakan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  antara  intensitas  aset  tetap  terhadap penghindaran pajak. Hubungan tidak berpengaruhnya  intensitas  aset  tetap  pada  praktik penghindaran  pajak  dikarenakan  perusahaan  tidak mampu  memanfaatkan  beban  depresiasi  untuk mengurangi laba bersih di suatu perusahaan.
Aset  tetap  digunakan  untuk  menunjang  kegiatan operasional  dan  penggunaan  aset  tetap  sendiri mampu  meningkatkan  laba  operasional  suatu perusahaan,  dengan  laba  yang  cukup  tinggi perusahaan  tidak  akan  enggan  dalam  membayar pajaknya,  tetapi  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian (Zulaikha; Ardyansah, 2014)yang mengatakan bahwa intensitas aset tetap berpengaruh pada penghindaran pajak.

## V. KESIMPULAN DAN SARAN
Beberapa kesimpulan yang dapat diambil dari hasil pengujian dalam penelitian ini sebagai berikut:
1. Likuiditas  tidak  berpengaruh  pada  praktik penghindaran  pajak,  demikian  H 1 ditolak.
Rasio likuiditas adalah rasio yang menggambarkan  kemampuan  perusahaan dalam membayar hutang jangka pendek. Jika suatu  perusahaan  memiliki  likuiditas  yang tinggi  maka  perusahaan  tersebut  memiliki arus kas yang lancar yang mampu memenuhi hutang  jangka  pendeknya,  sehingga  untuk melakukan  praktik  penghindaran  pajak sangat kecil
2. Leverage berpengaruh pada praktik penghindaran  pajak,  demikian  H 1 diterima.
Pengaruh  antara  leverage  dalam  praktik penghindaran  pajak  dikarenakan  dengan adanya tingkat utang yang akan menimbulkan  beban  bunga  dan  dapat mengurangi  laba  sebelum  kena  pajak  suatu perusahaan, sehingga beban pajak yang akan dibayar akan berkurang tanpa harus melakukan praktik penghindaran pajak
3. Intensitas  aset  tetap  tidak  berpengaruh  pada praktik  penghindaran  pajak,  demikian  H 1 ditolak,  tidak  berpengaruhnya  intensitas  aset tetap  pada  praktik  penghindaran  pajak dikarenakan perusahaan tidak mampu memanfaatkan beban depresiasi untuk mengurangi laba bersih di suatu perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Adisamartha,  I.  B.,  &  Noviari,  N.  (2015).  Pengaruh Likuiditas,  Leverage,  Intensitas  Persediaan,  dan Intensitas  Aset  Tetap  pada  Tingkat  Agresivitas Wajib Pajak Badan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 3 , 977.
Amelia,  M.  V.,  Pratomo,  D.,  &  K.  (2017).  Pengaruh
Kepemilikan Institutional dan
Kepemilikan
Manajerial  dengan  Variabel  Kontrol  Ukuran
Perusahaan  dan  Leverage  terhadap  Penghindaran Pajak. E-Proceeding of Management , 1510.
Darmawan,  I.  G.,  &  S.  (2014).  Pengaruh  Penerapan Cooporate Governance, Leverage, Return On Assets dan  Ukuran  Perusahaan  Pada  Penghindaran  Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 143-161.
Dharma,  I.  M.,  &  Ardiana,  P.  A.  (2016).  Pengaruh
Leverage, Intensitas Aset Tetap, Ukuran Perusahaan, dan  Koneksi  Politik  terhadap  Tax  Avoidance. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 1 , 584.
Fadli, I. (2016). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen,  Manajemen  Laba  dan  Kepemilikan Institutional  terhadap  Agresivitas Pajak Perusahaan. Jom FEKON , 1205–1219.
Fitri, A. (2015). Pengaruh Coorporate Social Responsibility,  Leverage,  Likuiditas  dan  Ukuran
Perusahaan  terhadap  Agresivitas  Pajak. Jom FEKON , 1–15.
Houston, J., & Brigham, E. (2001). Manajemen Keuangan .
Erlangga.
Jansen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  the firm:  Managerial  Behavior,  agency  costs  and ownership structure. Jurnal of Financial Economics , 308 .
Kurniasih,  T.,  &  Sari,  M.  M.  (2013).  Pengaruh  Return  on Assets,  Leverage,  Corporate  Governance,  Ukuran Perusahaan,  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  pada  Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 58–66.
Novitasari,  S.  (2017).  Pengaruh  Manajemen  Laba, Coorporate  Governance,  dan  Intensitas  Modal Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perushaaan  . JOM Fekon , 1901–1914.
Purwanto,  A.  (2016).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage, Manajemen  Laba  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan  Pada Perusahaan  Pertanian  dan  Pertambangan  yang Terdaftar  di  BEI  tahun  2011-2013. Jom  FEKON , 580–594.
Rodriguez,  Elena  Fernandes;  Arias,  A.  M.  (2014). Determinants of the Effective Tax Rate in the BRIC Countries  . Emerging  Markets  Finance  &  Trade , 214-228.
Rohman,  &  Octaviana,  N.  (2014).  Pengaruh  Agresivitas Pajak  Terhadap  Corporate  Social  Responsibility : Untuk  Menguji  Teori  Legitimasi  (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Pertambangan  dan  Properti  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2009- 2012. Diponegoro Jurnal of Accounting.
Rohmansyah,  B.  (2017).  Determinan  Kinerja  Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak. Competitive , 21–37.
Siagian,  H.,  &  Cahyono,  E.  (2014). ANALISIS  WEBSITE QUALITY  ,  TRUST  DAN  LOYALTY  PELANGGAN . 8 (2), 55–61. https://doi.org/10.9744/pemasaran.8.2.55-61
Suyanto,  K.  D.,  &  S.  (2012).  Likuiditas,  Leverage, Komisaris  Independen,  dan  Manajemen  Laba terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 167–177.
Swingly,  C.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2015).  Pengaruh Karakteristik  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran Perusahaan,  Leverage,  dan  Sales  Growth  pada  Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, 47–62.
Watts,  R.,  and  Zimmerman,  J.  (1986).  Towards  a  Positive Theory  of  The  Determination  of  Accounting Standards. The Accounting Review , 53 , 112-134.
Wijaya,  H.,  &  Tiaras,  I.  (2015).  Pemgaruh  Likuiditas, Leverage,  Manajemen  Laba,  Komisaris  Independen dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Agresivitas  Pajak. Jurnal Akuntansi , 380-397.
Zulaikha,  Darmadi,  &  Hakim,  N.  I.  (2013).  ).  Analisis Faktor  yang  Mempengaruhi  Manajemen  Pajak dengan  Indikator  Tarif  Pajak  Efektif  (Studi  Empiris pada Perusahaan Manufaktur  yang Terdaftar di BEI pada  tahun  2011-2013). Diponegoro  Journal  of Accounting, 1-12.
Zulaikha; Ardyansah, D. (2014). Pengaruh Size, Leverage, Profitability,  Capital  Intensity  Ratio  dan  Komisaris Independen terhadap Effective Tax Rates. Diponergoro Journal of Accounting, 1–9.