## ANALISIS PENGARUH MAKRO EKONOMI TERHADAP KREDIT BERMASALAH PERBANKAN INDONESIA

## Nurismalatri 1)
1) dosen universitas pamulang, email : nurismalatri86@gmail.com ARTICLES INFORMATION ABSTRACT JURNAL SEKURITAS ( Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Vol.1, No.2, Desember  2017 Halaman  : 103 – 116 © LPPM & Prodi Manajemen UNVERSITAS   PAMULANG
ISSN ( online )  : 2581-2777 ISSN ( print )     : 2581-2696
Keyword : NPL, Foreign Exchange, BI Rate, Inflation
JEL. classification : C33, G20, G23, N65

## Contact Author :

## PRODI MANAJEMEN UNPAM
JL.Surya Kencana No.1 Pamulang Tangerang Selatan – Banten Telp. (021) 7412566, Fax (021) 7412491 Email : jurnalfinance.unpam@gmail.com
Penelitian  ini  memiliki  tujuan  menganalisis  indikator  makro ekonomi  yang  mempengaruhi  ratio  NPL  Perbankan  Indonesia. Jenis  penelitian  ini  termasuk  penelitian  deskriptif  dengan pengamatan  langsung  terhadap  data  sekunder.  Analisis  data yang  digunakan  dengan  menggunakan  metode  analisis  regresi linear  berganda  yang  menggunakan  data  time  series  periode Januari  2012 –  Desember  2016.  Metode  analisis  regresi  linear berganda digunakan untuk melihat pengaruh nilai tukar rupiah, BI rate,and  inflasi.  Semua  tahap  pengolahan  data  penelitian  ini menggunakan  alat  perangkat  lunak  Eviews  Versi  7.0.  Dari penelitian  ini  diperoleh  hasil  bahwa  nilai  tukar  atau  kurs,  BI  rate dan inflasi memiliki pengaruh terhadap ratio NPL.
This  research  has  the  aim  to  analyze  the  macro  ekonomics indicators  which  give  impact  in  ratio  of  NPL  (Non  Performing Loan)  in  indonesian  Banking.  This  research  is  a  descriptive research  with  direct  approach  to  the  secondary  data.  The analysis method was using the multiple linear regression method with data time series from January 2012 to December 2016. The multiple linear regression method was used to see the impacts of foreign  exchange,  BI  rate  and  inflation  to  NPL.   All  of  data processing  steps  in  this  research  use  software  Eviews  Version 7.0. The result of this research are foreign exchange, BI rate,and inflation have impact to NPL.

## 1.  Pendahuluan
1.1 Latar belakang Masalah
Perbankan merupakan dunia keuangan yang sangat dinamis,  dimana peran kegiatan jasa  bank  sesuai  dengan  yang  tertera  dalam  undang-undang  republik  Indonesia  no  10 tahun  1998  tentang  perbankan  pada  bab  1  pasal  1  menegaskan  bahwa  bank  adalah badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Penyaluran  kredit  memiliki  peranan  penting  bagi  bank,  yaitu  sebagai  sumber pendapatan  yang  diperoleh  dari  margin  atau  bunga  yang  dibayar  oleh  debitur.  Namun, disisi  lain  kredit  ini  tidak  terlepas  dari  kredit-kredit  bermasalah  yang  merasal  dari macetnya  pembayaran  dari  pihak  debitur  atau  nasabah.  Tentunya  kredit  bermasalah  ini dapat  menimbulkan  kerugian  pada  pihak  bank.  Lebih  lanjut  lagi,  kredit  bermasalah  ini dapat  menyebabkan  semakin  besarnya  biaya  pencadangan  aktiva  produktif  yang  harus disediakan oleh bank, dan mengurangi potensi laba yang akan diperoleh atau lebih jauh akan mengurangi modal yang tersedia pada bank tersebut.
Penilaian  kesehatan  suatu  bank  dilihat  dari  sumber  pembiayaan/kredit  yang  harus mempunyai  nilai  NPL  ( Non  Performing  Loan) atau kredit  macet  harus  dibawah  5%. Angka  ini  menunjukkan  berapa  persen  pembiayaan    yang  bermasalah  dari  keseluruhan pembiayaan  yang dikucurkan ke masyarakat.

## Grafik Perkembangan Kredit
Sumber:Statistik Perbankan Indonesia (2017)
Sepanjang tahun 2014 sampai tahun 2016, tingkat pemberian kredit terus mengalami peningkatan    hingga  mencapai  pertumbuhan  23%  pada  tahun  2015.  Meningkatnya
pemberian  kredit  ternyata  diimbangi  dengan  peningkatan  pinjaman    bermasalah  ( Non Performing  Loan) .  Hal  ini  dapat  dilihat  pada  grafik  NPL  kredit  berdasarkan penggunaannya  pada  bank  umum  konvensional  di  Indonesia  di  bawah  ini,  pada  tahun 2016  meningkat  27%  dengan  posisi  Desember  2016,  kredit  bermasalah  perbankan konvensional Indonesia mencapai Rp 128.135 miliar.

## Grafik Perkembangan NPL
Sumber:Statistik Perbankan Indonesia (2017)
Data diatas menggambarkan bagaimana perkembangan penyaluran kredit perbankan di  Indonesia,  namun  penyaluran  kredit  tidak  terlepas  dari  risiko  kredit  macet,  untuk  itu diperlukan  pengelolaan  risiko  yang  dapat  meminimalkan  tingkat  kerugian  yang  mungkin timbul.  Apalagi  dengan  kondisi  makro  ekonomi  Indonesia  yang  sering  bergejolak  oleh krisis ekonomi, ini akan berdampak pada peningkatan pinjaman macet.
Beberapa  hasil  penelitian  mengenai  faktor  eksternal  yang  berpengaruh  terhadap terjadinya  pembiayaan  bermasalah  yang  direpresentasikan  dengan  kurs,  BI  rate  dan inflasi.  Penelitian  oleh    Irman  (2014)  diketahui  bahwa  inflasi  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  kredit  bermasalah.  Sedangkan  dalam  penelitian  Dwi  (2016) dinyatakan  tidak  ada  pengaruh  signifikan  antara  inflasi  terhadap  kredit  bermasalah. berdeda  juga  hasil  penelitian  Muthia  (  2015)  bahwa  inflasi  berpengaruh  positif  terhadap NPL, kurs tidak berpengaruh dan tingkat suku bunga berpengaruh positif terhadap NPL. Hal  ini  menarik  untuk  dianalisa  lebih  lanjut  mengenai  pengaruh  indikator  makro ekonomi  sebagai  gambaran  manajemen  risiko  mengenai  masa  depan  karena  segala kondisi yang mempengaruhi kemungkinan keuntungan dan kerugian suatu usaha adalah tetap. Oleh karena itu, Penulis melakukan penelitian dengan judul : ”Analisis pengaruh makro ekonomi terhadap kredit bermasalah Perbankan Indonesia”.

## 1.2  Perumusan Masalah
Berdasarkan identifikasi dan pembatasan masalah diatas, maka perumusan masalah ini  untuk  mendapatkan  pemecahan  masalah  masalah  dengan  beberapa  pertanyaan  di bawah ini.
1.  Apakah  terdapat  pengaruh  antara    nilai  tukar  rupiah,  BI  rate  dan  inflasi  terhadap Non Performing Loan (NPL) perbankan Indonesia secara bersama sama?
2.  Apakah terdapat pengaruh antara  nilai tukar rupiah terhadap Non Performing Loan (NPL) perbankan Indonesia?
3.  Apakah  terdapat  pengaruh  antara    BI  rate  terhadap Non  Performing  Loan (NPL) perbankan Indonesia ?
4.  Apakah  terdapat  pengaruh  antara    inflasi  terhadap Non  Performing  Loan (NPL) perbankan Indonesia  ?
1.3  Tujuan Penelitian
1.    Mengetahui    pengaruh  antara    nilai  tukar  rupiah,  BI  rate  dan  inflasi  terhadap Non Performing Loan (NPL) perbankan Indonesia secara bersama sama?
2.  Mengetahui  pengaruh  antara    nilai  tukar  rupiah  terhadap Non  Performing  Loan (NPL) perbankan Indonesia?
3.  Mengetahui  pengaruh  antara    BI  rate  terhadap Non  Performing  Loan (NPL) perbankan Indonesia ?
4.  Mengetahui  pengaruh  antara    inflasi  terhadap Non  Performing  Loan (NPL) perbankan Indonesia  ?

## 2.  Landasan Teori

## 1.1  Bank
Menurut Undang-undang No. 21 tahun 2008 tentang Perbankan Bab I Pasal 1 Ayat 2 dijelaskan  bahwa  "bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit dan  atau  bentuk-bentuk lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak". sedangkan menurut Ferry (2011: 16), Bank merupakan satu satunya lembaga depository. Bank  memiliki  ijin  untuk  menghimpun  dana  secara  langsung  dari  masyarakat  dan kemudian  dapat  dialokasikan  ke  dalam  aktiva  dalam  bentuk  pemberian  pinjaman  dan investasi.

## 1.2  Kredit bermasalah
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  17/11/PBI/2015  rasio  NPL  total  kredit  adalah  rasio antara jumlah total kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet, terhadap total kredit
Pengertian  dari  kredit  bermasalah  itu  sendiri  dapat  diartikan  sebagai  berikut  yang dikemukakan oleh Veithzal (2007:476) :
1.  Kredit  yang  didalam  pelaksanaannya  belum  mencapai  /  memenuhi  target  yang diinginkan oleh pihak bank
2.  Kredit  yang  memiliki kemungkinan timbulnya  risiko  di kemudian  hari  bagi  bank  dalam arti luas
3.  Mengalami  kesulitan  di  dalam  penyelesaian  kewajiban  -kewajibannya  baik  dalam bentuk  pembayaran  kembali  pokoknya  dan  atau  pembayaran  bunga,  denda keterlambatan,  serta  ongkos-ongkos  bank  yang  menjadi  beban  debitur  yang berangkutan
4.  Kredit  dimana  pembayaran  kembalinya  dalam  bahaya,  terutama  apabila  sumber  - sumber  pemabayaran  kembali  yang  diharapkan  diperkirakan  tidak  cukup  untuk membayar  kembali  kredit  sehingga  belum  mencapai  /  memenuhi  target  yang diinginkan oleh bank
5.  Kredit  dimana  terjadi  cedera  janji  dalam  pembayaran  kembali  sesuai  perjanjian sehingga  terdapat  tunggakan,  atau  ada  potensi  kerugian  di  perusahaan  debitur sehingga memiliki kemungkinan timbulnya risiko di kemudian hari bagi bank dalam arti luas
6.  Mengalami kesulitan  di dalam  penyelesaian kewajiban-kewajiban terhadap  bank,  baik dalam bentuk pembayaran kembali pokoknya, pembayaran ongkos-ongkos bank yang menjadi beban nasabah debitur yang berangkutan
7.  Kredit golongan perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet serta golongan lancar yang berpotensi menunggak.

## 1.3  Makro ekonomi
1.3.1  Nilai Tukar
Menurut  Martono  (2010:206),  nilai  tukar (kurs atau exchange  rate) menunjukkan banyaknya unit mata uang yang dapat dibeli atau ditukar dengan satu-satuan mata uang lain atau harga suatu mata uang yang dinyatakan dengan mata uang lain.
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696

## 1.3.2  Bi rate
Menurut Dahlan Siamat (2005:139), BI Rate adalah suku bunga dengan tenor 1 bulan yang diumumkan oleh Bank Indonesia secara periodik untuk jangka waktu tertentu  yang berfungsi sebagai sinyal ( stance) kebijakan moneter.
Pada      Pada  dasarnya  perubahan  BI  Rate  menunjukkan    penilaian  Bank  Indonesia terhadap prakiraan Inflasi ke depan dibandingkan dengan sasaran inflasi yang ditetapkan. Pelaku pasar dan masyarakat akan mengamati penilaian Bank Indonesia tersebut melalui penguatan dan transparansi yang akan dilakukan
1.3.3 Inflasi
Menurut  Eduardus  Tandelilin  (2010:342).  Inflasi  adalah  kecenderungan  terjadinya peningkatan  harga  produk-produk  secara  keseluruhan.  Jika  tingkat  inflasi  suatu  negara mengalami  penurunan  maka  hal  ini  merupakan  sinyal  yang  positif  bagi  investor  seiring dengan turunnya resioko daya beli uang dan resiko penurunan pendapatan riil.
Teori  inflasi  Moneterisme  dalam  Hossain  (2010:144),  teori  ini  berpendapat  bahwa inflasi  disebabkan  kebijakan  moneter  dan  fiskal  yang  ekspansif,  sehingga  terjadi kelebihan  uang  beredar  di  masyarakat  akan  menyebabkan  terjadinya  kelebihan permintaan barang dan jasa di sektor riil.
Dampak  inflasi  dapat  mendorong  retribusi  pendapatan  di  masyarakat,  penurunan efisiensi  ekonomi,  perubahan  di  dalam  output  dan  kesempatan  kerja  juga  dapat menyebabkan  lingkungan  yang  tidak  stabil  (unstable  environment)  bagi  keputusan ekonomi.

## 1.4  Hal hal yang mempengaruhi Kredit bermasalah atau NPL
Para  ahli  dalam  Ikatan  Bankir  Indonesia  (2015:  92-94)  berpendapat  bahwa  faktor kondisi  lingkungan  eksternal  dan  internal  yang  dapat  mempengaruhi  kegagalan  dalam pemberian kredit .
Kondisi lingkungan eksternal yang dapat mempengaruhi kegagalan dalam pemberian kredit , antara lain sebagai berikut:
1.  Perubahan kondisi  ekonomi  dan kebijakan /  peraturan  yang  mempengaruhi  segmen / bidang usaha debitur.
2.  Tingkat  persaingan  yang  tinggi,  perubahan  teknologi,  dan  perubahan  preferensi pelanggan  sehingga  menggangu  prospek  usaha  debitur  atau  menyebabkan  usaha debitur sulit untuk tumbuh sesuai dengan target bisnisnya.
3.  Faktor risiko geografis terkait bencana alam yang yang mempengaruhi usaha debitur.
Kondisi  internal  yang  mempengaruhi  kegagalan  debitur  dalam  memenuhi kewajibannya dapat menyebabkan kredit bermasalah., yang salah satu rasionya di wakili
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
oleh Non  Performing  Loan (NPL).  Kondisi  internal  ini  dapat  dilihat  dari  dua  sisi  baik  dari sisi debitur dan pihak bank.

## 2.5 Hipotesis Penelitian
Adapun Hipotesis yang penulis ajukan adalah sebagai berikut:
H1 :  Diduga terdapat pengaruh yang signifikan antara nilai tukar rupiah, Bi rate dan inflasi  terhadap Non  Performing  Loan (NPL)  perbankan  Indonesia  secara bersama sama
H2 :  Diduga  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  nilai  tukar  rupiah  terhadap
Non Performing Loan (NPL) perbankan Indonesia
H3 :  Diduga  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  BI  rate  terhadap Non Performing Loan (NPL) perbankan Indonesia
H4 :  Diduga  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  inflasi  terhadap Non Performing Loan (NPL) perbankan Indonesia

## 3.  Metodologi

## 3.1 Pendekatan Penelitian
Penelitian ini menggunakan jenis kuantitatif untuk mengukur pengaruh antar variabel yang digunakan dalam penelitian ini.

## 3.2 Sampel Penelitian
Penelitian ini menggunakan data Non performing loan perbankan Indonesia dan data indikator  makro  ekonomi  dari  periode  2012  -  2016.  Adapun  teknik  pemilihan  sampel penelitian  ini  menggunakan purposive  sampling. Dengan  kriteria  perusahaan  sebagai berikut:
1.  Data indikator makro ekonomi Indonesia yaitu Nilai tukar rupiah, BI Rate, dan Inflasi
2.  Data  Non  performing  loan  berdasarkan  penggunaannya  pada  Bank  Umum Konvensional
Data  merupakan  data  time  series  sebanyak  60  data  bulanan  dari  Januari  2012  hingga Desember 2016

## 3.3 Variabel Penelitian
Untuk  perhitungan  variabel  dependen  pada  penelitian  ini  adalah  menggunakan jumlah Non performing loan , sementara untuk variabel independen adalah:
1.  Nilai  tukar  mata  uang didefinisikan  sebagai  harga  relatif  dari  suatu  mata  uang terhadap  mata  uang  lainnya  atau  harga  dari  suatu  mata  uang  dalam  mata  uang
lainnya.
2.  Bi  Rate  adalah  suku  bunga  kebijakan  yang  mencerminkan  sikap  kenijakan  moneter yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan diumumkan kepada publik
3.  Inflasi  yaitu  kenaikan  harga  harga  barang  dan  jasa  secara  umum  dan  terjadi  secara terus menerus
3 . 4 Teknik Analisa Data
Model secara statistik dalam penelitian ini adalah NPL =  β0 + β1 kurs+ β2 Birate + β3 Inf + ε.
Penelitian  ini  dibantu  dengan  menggunakan  bantuan  perangkat  eviews  dalam melakukan analisis deskriftif, uji asumsi klasik dan model regresi.

## 4.  Hasil dan Pembahasan

## 4.1  Deskriftif Statistik
Pada tabel 4.1, sudah merangkum semua variabel yang digunakan dalam penelitian ini.  Penelitian  ini  menggunakan  jumlah  sampel  dari  perusahaan  perbankan  umum konvensional  pada  periode  2012-2016  yang  telah  myerahkan  laporan  tahunan  secara lengkap dan data laporan tersebut terdapat di statistik perbankan Indonesia.
Tabel 4.1 Desciptive Statistics

## Descriptive Statistics
N Min Max Mean Std. Dev Kurs 60 9045 14730 11755,77 1640,670 BIrate 60 ,0475 ,0775 ,065792 ,0098451 Inflasi 60 ,0279 ,0879 ,055153 ,0177019 NPL 60  50595 136246 81695,33 27966,826

## 4.2  Uji Klasik
Untuk  mendapatkan  hasil  penelitian  yang  bersifat  BLUE  (Best  Linier  Unbiased Estimator)  diperlukan  adanya  pengujian  pada  variabel  penelitian,  salah  satunya  dengan melakukan  uji  klasik  yang  terdiri  dari  uji  normalitas  data,  uji  multikolinieritas, heterokedastisitas dan otokolerasi.

## 4.2.1  Uji Normalitas data
Gujarati (2013:304) menyatakan kalau uji normalitas bisa dilakukan dengan beberapa pengujian,  diantaranya  uji  Jarque-Bera.  Cara  membandingkan  nilai  Jarque –  bera  (JB) dengan nilai chi square tabel. Hipotesis yang digunakan:
H0 : Data berdistribusi normal
H1 : Data tidak berdistribusi normal
Jika hasil dari JB hitung > chi square tabel, maka H0 ditolak, Jika hasil dari JB hitung <  chi  square  tabel,  maka  H0  diterima.  Dari  histogram  diatas,  nilai  JB  sebesar  4,700528 sementara nilai chi square independen dalam hal ini 3 variabel independen dan signifikan yang  dipakai  adalah  5 %.  Didapat  nilai  chi  square  sebesar  7,81472  yang  berarti  nilai  JB lebih kecil dai nilai chi square (4,700528 < 7,81472). sehingga dapat disimpulkan bahwa data dalam penelitian ini berdistribusi normal dan memenuhi asumsi.

## 4.2.2  Uji Multikolinieritas

## Tabel 4.2 Correlation Matrix
Pada hasil tabel corelation matriks, tidak terdapat nilai yang melebihi 0,8. Jadi dapat diartikan bahwa tidak ada masalah multikolinearitas antar variabel independen.

## 4.2.3  Uji Heterokedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  diterapkan  dengan menggunakan  uji  white,  jika  nilai  koefisien parameter  untuk  masing-masing  variabel  independen  lebih  besar  dari  pada  0,05  maka tidak  ada  heteroskedastisitas  pada  model.  Pada  tabel  di  bawah  ini  nilai  Obs*R-Square,
Kurs Bi rate Inflasi Kurs 1.0000 0.3834 0.0796 BI rate  0.3834 1.0000 0.6961 Inflasi  0.0796 0.6961 1.0000
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
nilai probabilitasnya adalah 0,0055 lebih kecil dari 0,05. Hal ini berarti menolak hipotesis, yang berarti kita tidak cukup bukti untuk menyatakan tidak ada heteroskedastisitas.
Tabel.4.3
Tabel  Uji White
Setelah  melakukan  pendeteksian,  dan  menemukan  adanya  heteroekedastisitas berdasarkan pernyataan Nachrowi (2006: 248-249), maka dilakukan langkah selanjutnya yaitu  mengeliminasi  atau  mengatasi  permasalahan  tersebut  dengan  membuat  regresi biasa. Dalam hal ini Eviews melakukan transpormasi sendiri, dan memberikan kira regresi yang masalah heteroskedastisitasnya telah dieliminasi.

## 4.2.4  Uji Otokorelasi
Autokorelasi  dapat  didefinisikan  sebagai  korelasi  antara  anggota  serangkaian observasi. Pengujian terhadap gejala auokorelasi dilakukan dengan statistik d dari Durbin Watson.
Nilai DW yang di dapat =  1,166322 nilainya berada pada antara -2 sampai +2 maka dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  ada  masalah  autokorelasi  positif  atau  negatif  atau  dapat diputuskan tidak terdapat autokorelasi.

## 4.3  Hasil Regresi
Tabel 4.4

## Hasil Uji Regresi Time Series
Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 08/11/17   Time: 23:02
Sample: 2012M01 2016M12 Included observations: 60 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -36056.92 6210.433  -5.805862 0.0000 X1 17.10486 0.506850 33.74738 0.0000 X2 -1012230. 117274.6  -8.631284 0.0000 X3 -303376.8 60429.72  -5.020325 0.0000 R-squared 0.961139     Mean dependent var 81695.33
Adjusted R-squared 0.959057     S.D. dependent var 27966.83 S.E. of regression 5658.919     Akaike info criterion 20.18419 Sum squared resid 1.79E+09     Schwarz criterion 20.32382 Log likelihood -601.5258     Hannan-Quinn criter. 20.23881 F-statistic 461.6748     Durbin-Watson stat 1.166322 Prob(F-statistic) 0.000000

## 4.4  Pembahasan
Berdasarkan tabel 4.4  didapatkan sebuah persamaan regresi linear berganda seperti yang terlihat pada persamaan di bawah ini:
Y = - 36056,92 + 17.10486x1 -1012230x2 - 303376,8x3
Pada  persamaan  terlihat  bahwa  nilai  konstanta  yang  dihasilkan  adalah  sebesar  - 36056,92,  hasil  yang  diperoleh  menunjukan  bahwa  ketika  kurs,  tingkat  suku  bunga  (Bi rate) dan  inflasi dianggap tetap atau konstan maka terjadi perubahan variabel dependen adalah  sebesar  -36056,92,  yang  berarti  Non  Performing  Loan  yang  dimiliki  oleh  Bank Umum Konvesional Indonesia akan mengalami penurunan sebesar 36056,92 satuan Nilai tukar rupiah atau kurs memiliki pengaruh yang signifikan dan memiliki arah yang positif dengan non performing loan (NPL) dengan tingkat probabilitas sebesar 0,000 atau dapat  dikatakan  dibawah  signifikansi  level  0,05.  Dengan  tingkat  koefisien  17,10486, menunjukkan bahwa ada pengaruh positif antara nilai tukar rupiah atau kurs dengan non performing loan (NPL) perbankan Indonesia.
Pengaruh kurs terhadap kredit bermasalah (NPL) terjadi disaat nilai mata uang dalam negeri  terdepresiasi  maka  dapat  menyebabkan capital  outflow atau  pelarian  modal masyarakat keluar negeri karena jika dibandingkan dengan mata uang negara lain maka nilai  tukar  Rupiah  terlalu  rendah.  Semakin  meningkatnya  nilai  tukar  Dollar  akan menaikkan  permintaan  Dollar.  Bagi  para  debitur  bank  besar  yang  kegiatan  usahanya sangat membutuhkan kurs Dollar akan mengalami tekanan dengan terdepresiasinya nilai tukar  sehingga  akan  meningkatkan  risiko  gagal  bayar (default) atau  kredit  macet. Sehingga  kenaikan  kurs  Dollar  atau  pelemahan  Rupiah  akan  meningkatkan  risiko  kredit bermasalah
Variabel  selanjutnya  adalah  BI  rate,  hasil  regresi  dari  variabel  BI  rate  memiliki pengaruh  yang  signifikan  dan  memiliki  arah  yang  negatif  dengan non  performing  loan (NPL)  dengan  tingkat  probabilitas  0,000  menunjukkan  bahwa  memang  secara  statistik memiliki  pengaruh  yang signifikan  pada  signifikansi  level  0,05  dengan tingkat koefisien  - 1.012.230.
ISSN ( online ) : 2581-2777 & ISSN ( print ) : 2581-2696
Secara teori, suku bunga pinjaman “cost of loanable fund” dipengaruhi "cost of fund" atau  biaya  dana  (simpanan)  masyarakat.  Kalau "cost  of  fund" turun,  maka  bisa berpengaruh kepada bunga pinjaman.
Hal  ini  sesuai  bahwa  ketika  tingkat  bunga  naik  maka  keinginan  masyarakat  untuk menabung juga akan ikut naik, ketika bank memiliki dana yang lebih banyak maka hal ini akan  meningkatkan  penawaran  terhadap  kredit  ataupun  pembiayaan.  Jika  kredit  atau pembiayaan  meningkat  maka  akan  menyebabkan  risiko  terjadinya  kredit  atau pembiayaan  bermasalah  meningkat.    Kenaikan  suku  bunga  juga  akan  memberatkan mereka  untuk  melunasi  kredit  yang  telah  dipinjamnya  (terutama  yang  menggunakan acuan (floating  rate), sehingga  kemampuan  membayar  angsuran  menurun  dan menyebabkan kredit bermasalah meningkat.
Variabel  inflasi  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dan  memiliki  arah  yang  negatif dengan non performing loan (NPL) dengan tingkat probabilitas sebesar 0,000 atau dapat dikatakan  dibawah  signifikansi  level  0,05.  Dengan  tingkat  koefisien  -303.376,8, menunjukkan  bahwa  ada  pengaruh  negatif  antara  inflasi  dengan non  performing  loan (NPL) perbankan Indonesia.
Inflasi berpengaruh terhadap NPL karena saat terjadi cost push inflation , biaya bahan baku biasanya naik sehingga biaya produksi ikut naik dan diikuti dengan kenaikan harga barang  yang  dijual  oleh  produsen.  Karena  kenaikan  harga  jual  inilah  maka  masyarakat membatasi  konsumsi  mereka  sehingga  penjualan  produsen  akan  mengalami  penurunan diikuti  keuntungannya  menurun,  sementara  dari  sisi demand  pull  inflation ,  inflasi  terjadi akibat  permintaan  tinggi  sementara  ketersediaan  barang  terbatas  sehingga  harganya akan  naik.  Dengan  pendapatan  yang  tetap,  kenaikan  harga  akan  semakin  membebani hidup masyarakat.
Pengaruh  negatif  inflasi  terhadap  NPL  pada  penelitian  ini    berarti  Inflasi  yang merupakan  indikator  makroekonomi  tidak  lantas  membuat  Bank  Umum    menjadi  kuatir, karena secara statistik terbukti bahwa disaat masyarakat menurun daya belinya ternyata masyarakat  tidak  mengurangi  kewajibannya  dalam  melunasi  hutang  kreditnya.  Hal  ini membuktikan bahwa inflasi tidak akan merusak kualitas kredit.

## 5.  Kesimpulan dan Saran

## 5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil pengujian dan analisis yang telah dilakukan pada bab sebelumnya maka dapat di tarik kesimpulan untuk penelitian ini sebagai berikut:
1.  Nilai  tukar rupiah,  BI rate  dan Inlasi  secara  bersama-sama  (simultan)  berpengaruh terhadap  NPL Perbankan Indonesia
2.  Kurs atau nilai tukar rupiah berpengaruh positif terhadap NPL perbankan indonesia
3.  BI rate berpengaruh negatif terhadap  NPL Perbankan Indonesia
4.  Inflasi berpengaruh negatif terhadap  NPL Perbankan Indonesia
5.  Variabel  yang  mempunyai  pengaruh  paling  dominan  terhadap NPL  adalah  tingkat suku bunga atau BI rate.

## 5.2  Saran
Pada akhirnya kata penulis ingin mengusulkan saran kepada pihak pihak yang dapat mendapatkan manfaat dari penulisan penelitian ini:
1.  Bagi  investor  yang  ingin  berinvestasi  pada  bank,  baik  dalam  bentuk  tabungan, deposito  atau  giro  dapat  mempertimbangkan  indikator  makro  ekonomi  seperti  BI rate, inflasi dan nilai tukar rupiah terutama dalam bentuk produk dalam dollar.
2.  Perusahaan  perbankan  dapat  mempertimbangan  faktor  faktor  makro  ekonomi dalam pertimbangan kebijakan bunga baik bunga simpanan atau bunga pinjaman.
3.  Bagi  peneliti  selanjutnya  yang  akan  membahas  mengenai  tingkat  kesehatan  bank, agar menggunakan variabel variabel yang lain, termasuk variabel internal baik dari sisi debitur atau sisi bank.

## 6.  Daftar Pustaka
Akhand  Akhtar  Hossain,  “ Bank  Sentral  dan  Kebijakan  Moneter  di  Asia  Pasifik”, terj Haris Munandar, Jakarta,  Pt Raja Grafindo Persada, 2010
D. Nachrowi, Nachrowi dan Hardius Usman. Pendekatan Populer dan Praktis EKONOMETRIKA Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Universitas Indonesia, 2002.
Dahlan  Siamat, “Manajemen  Lembaga  Keuangan  Kebijakan  Moneter  dan Perbankan”, Jakarta, Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2005 Data Statistik Perbankan  Indonesia 2017.
Dwi Caesar  Nawawi Syahid “Pengaruh faktor eksternal dan internal terhadap kredit bermasalah  serta  dampaknya  terhadap  cadangan  kerugian  penurunan  nilai  menurut PSAK 55” , 2016
Eduardus  Tandelilin, “Portofolio  dan  investasi  Teori  dan  Aplikasi”, edisi  1, Yogyakarta: Kanisius, 2010
Ferry N Idroes, “ Manajemen Risiko Perbankan”, Jakarta: Rajawali Press, 2011 Gujarati D.N., “Dasar dasar ekonometrika” , edisi kelima, penerjemah Mangunsong R., Jakarta, Salemba Empat 2013
Ikatan  Bankir  Indonesia, “Bisnis  Kredit  Perbankan” ,  Jakarta,  PT.  Gramedia  Pustaka Utama, 2015
Irman  Firmansyah, “Determinant of Non performing Loan: The Case of islamic bank in Indonesia” Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, Volume 17, Nomor 2,  Universitas Tasikmalaya, Oktober 2014
Martono, “Bank dan Lembaga Keuangan Lain”, Yogyakarta, Ekonisia,  2010 Muthia Croza Indah, “ Pengaruh inflasi, kurs dan tingkat suku bunga terhadap NPL pada bank BTN cabang Padang”, Economica; Jurnal of economic and economic education vol 3 no 2 (137-145), 2015.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 17/11/PBI/2015 Rivai, Veithzal, “Bank and Financial Institution Management”, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2007.
Syofian Siregar, “ Statistik Parametrik untuk penelitian Kuantitatif”, Jakarta: Bumi Aksara, 2013
Undang-undang No. 10 tahun 1998 Tentang Perbankan Bab I Pasal 1 Undang-undang No. 21 tahun 2008 Tentang Perbankan Bab I Pasal 1 Ayat 2