## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.4, Mei 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)

## Kontribusi Pembiayaan Modal Kerja Perbankan Syariah Terhadap Perkembangan UMKM di DIY
Sobar M. Johari 1 , Dewi Larasati 2 , Eko Hariyadi 3 1,2 Department of Sharia Economics, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta, Indonesia 3 Department of Business Administration Asia University, Taiwan E-mail: sobar@umy.ac.id, larasatidewi462@gmail.com, eko.hryd@gmail.com
Article History: Received: 11 Mei 2024 Revised: 23 Mei 2024 Accepted: 25 Mei 2024
Abstract: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa kontribusi dan hubungan pembiayaan modal kerja perbankan syariah terhadap perkembangan UMKM di daerah di Indonesia. Indikator perkembangan UMKM yaitu variabel jumlah unit, tenaga kerja, dan omzet. Data yang digunakan ialah data sekunder time series kurun waktu 2013 -2023 dengan data bulanan sebagai basis datanya. Teknik penentuan sampel menggunakan sampel jenuh. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 480 data. Metode analisis yang digunakan adalah Vector Error Correction Models (VECM). Hasil penelitian menemukan bahwa pengaruh variabel pembiayaan modal kerja terhadap variabel tenaga kerja dan omzet tahun 2013-2023 dalam jangka pendek memberikan dampak negatif dan signifikan, sedangkan jumlah unit berdampak positif dan signifikan terhadap pembiayaan modal kerja. Dalam jangka panjang jumlah unit berpengaruh positif dan signifikan, sedangakan tenaga kerja dan omzet berpengaruh negatif dan signifikan. Selanjutnya, berdasarkan uji kausalitas Granger menunjukkan bahwa semua variabel tidak memiliki hubungan kausalitas kecuali variabel unit yang memiliki hubungan kausalitas satu arah dengan variabel tenaga kerja. Analisis Impuls Response Function menunjukkan variabel unit, tenaga kerja, dan omzet merespon negatif terhadap shock pada variabel pembiayaan. Analisis Variance Decomposition menunjukkan variabel pembiayaan memberikan kontribusi yang relatif kecil terhadap shock variabel jumlah unit, tenaga kerja, dan omzet.
Keywords: Pembiayaan Modal Kerja, Jumlah Unit, Tenaga Kerja, Omzet, VECM

## PENDAHULUAN
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia mengalami pertumbuhan yang sangat pesat. Hal tersebut dapat dilihat dari perkembangan Bank Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah (UUS), dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) (Saragih & Irawan, 2019). Fokus utama bank syariah adalah penyaluran modal kesektor UMKM yang notabene membutuhkan akses yang
luas untuk menjangkau mereka. Sektor UMKM merupakan denyut nadi bagi perekonomian umat. Berdasarkan hasil penelitian (Saragih & Irawan, 2019) yang mengungkapkan bahwa perbankan syariah mampu menumbuhkan sektor investasi melalui dana pihak ketiga dan penyaluran pembiayaan sehingga mampu mendorong perekonomian Indonesia.
Usaha Mikro Kecil Menengah sebagai salah satu penyangga stabilitas nasional memiliki kontribusi yang besar terhadap ekonomi Indonesia bahkan UMKM tetap berdiri kokoh saat krisis pada tahun 1997-1998, dan jumlahnya terus meningkat pasca kejadian tersebut (Nurreza & Cahyono, 2015). Hal tersebut menjadikan UMKM sebagai peluang besar dan pasar potensial bagi perbankan syariah untuk menyalurkan pembiayaan. Pertumbuhan usaha mikro, kecil, dan menengah memerlukan modal yang tidak sedikit oleh karena itu peluang ini ditangkap oleh bank syariah melalui pembiayaan (Johari, et al.,2022). Hal ini terlihat dari fungsi bank sebagai perantara penting dalam kehidupan masyarakat. Bank juga merupakan lembaga yang menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan dana kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit (Muliadi et al., 2020). Oleh karena itu, dari sisi pembiayaan perbankan nasional, bank syariah memiliki kontribusi yang relatif besar terhadap perkembangan UMKM. (Ahyar, 2019) inklusi keuangan mampu meningkatkan aksesibilitas masyarakat terhadap lembaga keuangan syariah dan berpengaruh terhadap pembiayaan UMKM. (Rifa’i & Achmad, 2017) dalam penelitiannya menunjukkan bahwa Bank Pembiayaan Rakyat Syariah sejauh ini telah berhasil menjaga dan meningkatkan kapasitasnya dalam memberikan akses, dan menyalurkan pembiayaan sebagai upaya mencapai keuangan inklusif.
Masalah
mendasar pada UMKM adalah kurangnya modal, sehingga perkembangan usaha akan terhambat dan mengalami stagnasi di titik yang sama (Siyamto, 2021). Perbankan Syariah di Indonesai merupakan salah satu perbankan yang konsen terhadap pengembangan UMKM. Hal ini ditandai dari data pembiyaan perbankan Syariah baik Bank Umum Syariah (BUS) maupun Unit Usaha Syariah (UUS) terhadap UMKM dapat dilihat pada tabel berikut:
Pembiayaan Modal Kerja Perbankan Syariah Pada UMKM Tahun Rp. Miliar 2018 99.825 2019 105.055 2020 110.586 2021 114.908 2022 112.872
Data: OJK, diolah 2023 Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kontribusi pembiayaan modal kerja perbankan syariah terhadap perkembangan UMKM dengan memotret bagian kecil dari wilayah di Indonesia yaitu Daerah Istimewa Yogyakarta.

## LANDASAN TEORI
Usaha Mikro Kecil Menengah UMKM terdiri dari tiga bentuk usaha berdasarkan skalanya, yaitu meliputi; Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Usaha Menengah. Berikut pendefinisian UMKM berdasarkan Undang-Undang No. 20 Tahun 2008: pertama, usaha mikro adalah usaha produktif milik orang-perorangan dan/atau badan usaha perorangan yang memenuhi kriteria usaha mikro sebagaimana diatur dalam

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.4, Mei 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)

## 1582
undang undang. Kedua, usaha kecil adalah usaha ekonomi produktif yang berdiri sendiri dan dilakukan oleh orang-perorangan atau badan usaha yang bukan merupakan anak perusahaan atau bukan cabang perusahaan yang dimiliki, dikuasai, atau menjadi bagian baik langsung maupun tidak langsung dari usaha menengah atau usaha besar yang memenuhi kriteria usaha kecil sebagaimana dimaksud dalam undang-undang ini. Ketiga, usaha menengah adalah usaha ekonomi produktif yang berdiri sendiri dan dilakukan oleh orang-perorangan atau badan usaha yang bukan merupakan anak perusahaan atau cabang perusahaan yang dimiliki, dikuasai, atau menjadi bagian baik langsung maupun tidak langsung dengan usaha kecil atau usaha besar dengan jumlah kekayaan bersih sebagaimana diatur dalam undang-undang ini.
Ditinjau dari posisi dalam mendukung perekonomian, maka usaha kecil menempati posisi sangat strategis karena menyumbang lebih dari 80% penyerapan tenaga kerja, pemerataan pendapatan, pertumbuhan ekonomi, dan penurunan angka kemiskinan di Indonesia. UMKM yang kukuh dapat menjadi pilar utama bagi terwujudnya kesejahteraan masyarakt luas (Fajar, 2016). Masalah umum yang dihadapi banyak pemangku kepentingan UMKM, terutama terkait pendanaan dan rendahnya SDM (Trinh, et, al., 2020). Sebab UMKM sering dianggap kurang bankable karena terbatasnya legalitas usaha dan aspek agunan pembiayaan, hal ini juga disebabkan oleh kurangnya kreativitas dan inovasi yang menunjukkan kualitas sumber daya manusia dalam memaksimalkan potensinya (Risnawati, 2018).
Perbankan Syariah dan Produk Pembiayaan Syariah Bank syariah merupakan salah satu lembaga keuangan yang tugas utamanya menyalurkan pembiayaan dan jasa lainnya kepada masyarakat serta peredaran uang yang operasionalnya berdasarkan prinsip-prinsip syariah (Hariyadi et al., 2021). Pembiayaan berdasarkan prinsip syariah seperti yang dijelaskan dalam Undang -Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 yaitu, penyediaan uang atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil. Di dalam perbankan syariah, pembiayaan yang diberikan kepada pihak pengguna dana berdasarkan pada prinsip syariah. Aturan yang digunakan didasarkan pada hukum Islam (Johari & Ramadhania, 2019).
Pembiayaan modal kerja adalah pinjaman berjangka waktu pendek yang diberikan kepada masyarakat untuk pemenuhan modal kerja. Dengan jangka waktu maksimal satu tahun dan dapat diperpanjang jika diperlukan (Disli, et, al. 2022). Pembiayaan ini sebagai tambahan biaya produksi, pembelian bahan baku atau memperluas jaringan pemasaran. Dengan kata lain, pembiayaan ini diberikan kepada usaha dengan prospek yang bagus, sesuai prinsip syariah dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pertama, pembiayaan dengan skema jual beli (murabahah). Pembiayaan pembelian modal kerja tersebut setara dengan harga pokok barang ditambah dengan margin keuntungan yang telah disepakati kedua belah pihak. Kedua, Pembiayaan dengan skema kemitraan (mudharabah dan musyarakah) berdasarkan kesediaan kedua belah pihak untuk bekerja sama dalam menjalankan usaha dimana pembagian keuntungan sesuai nisbah yang telah disepakati (Asngari & Andaiyani, 2018).
METODE PENELITIAN Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa data bulanan periode Januari 2016 hingga Desember 2019. Data penelitian berasal dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) ( www.ojk.go.id ) dan Dinas Koperasi Usaha Kecil Menengah. Adapun variabel
dalam penelitian ini adalah pembiayaan modal kerja sektor UMKM di Perbankan Syariah dan variabel perkembangan UMKM yang dilihat dari jumlah unit UMKM, tenaga kerja UMKM, dan omzet UMKM. Penelitian menggunakan Vector Autoregressive model (VAR), sehingga tidak membedakan antara variabel dependen dan variabel independen (Ahyar, 2019).
Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: ∆LNPMKt = α i0 + ∆ �=1 1 �� LNPMK t-i + ∆ �=1 1 ∅� LNJU t-i + ∆ �=1 1 �� LNTK t-i + ∆ �=1 1 �� LNOZ t-i + � t
Keterangan: LNPMK : Pembiayaan modal kerja sektor UMKM (miliar rupiah) LNJU : Jumlah Unit UMKM (unit) LNTK : Jumlah Tenaga Kerja UMKM (orang) LNOZ : Total Omzet UMKM (juta rupiah) α i0 : Konstanta �∅�� : Masing-masing merupakan parameter LNPMK, LNJU, LNTK, LNOZ � t : Error
� : Panjang lag (ordo) (i=1,2,3,...)
Hipotesis H a : Terdapat kontribusi variabel pembiayaan modal kerja sektor UMKM pada perbankan syariah terhadap perkembangan UMKM yakni (jumlah unit usaha, tenaga kerja, dan omzet UMKM) di Yogyakarta.
H 0 : Tidak terdapat kontribusi variabel pembiayaan modal kerja sektor UMKM pada perbankan syariah terhadap perkembangan UMKM yakni (jumlah unit usaha, tenaga kerja, dan omzet UMKM) di Yogyakarta.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Stasioneritas Uji stasioneritas dapat dilakukan dengan menggunakan uji akar unit Augmented Dickey- Fuller. Apabila hasil dari uji stasioneritas tingkat level tidak stasioner pada setiap variabel, maka akan dilanjutkan dengan first difference . Berikut adalah hasil uji stasioneritas:
Tabel 2. Hasil Uji Stasionaritas Tingkat Level
Variabel Nilai ADF Probabilitas Pembiayaan -2.289949 0.1793 Jumlah Unit 0.123429 0.9643 Tenaga Kerja -0.455496 0.8904 Omzet 2.145347 0.9999 Tabel 3. Hasil Uji Stasionaritas Tingkat First Difference Variabel Nilai ADF Probabilitas Pembiayaan -6.986536 0.0000 Jumlah Unit -4.986437 0.0002 Tenaga Kerja -3.978919 0.0034 Omzet -4.274356 0.0014

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.4, Mei 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)

## 1584
Berdasarkan hasil dari tabel uji stasioneritas pada tingkat level, seluruh nilai probabilitas variabel lebih besar dari nilai alpha 5 persen, disimpulkan bahwa seluruh variabel tidak stasioner pada tingkat level. Selanjutnya, hasil uji stasioneritas tingkat first difference dengan memperhatikan nilai probabilitas pada setiap variabel hasilnya lebih kecil dari nilai alpha 5 persen, disimpulkan bahwa seluruh variabel stasioner pada tingkat first difference.
Uji Kointegrasi Tabel 4. Hasil Uji Panjang Lag Lag LogL LR FPE AIC SC HQ 0 -1346.415 NA 1.37e+21 60.01846 60.17905 60.07833 1 -1163.097 325.8996 8.09e+17 52.58208 53.38504* 52.88142 2 -1137.799 40.47696* 5.45e+17* 52.16883* 53.61416 52.70764*
Berdasarkan tabel diatas lag optimal dapat ditentukan berdasarkan nilai absolut terkecil pada setiap kriteria FPE, AIC, SC, dan HQ yang ditandai dengan banyaknya bintang (*). Sehingga panjang lag yang optimal adalah lag 2, artinya perubahan data pada model dipengaruhi oleh data pada 2 periode sebelumnya.

## Uji Stabilitas
Tabel 5. Hasil Uji Stabilitas Root Modulus 0.999452 0.999452 0.813764 0.813764 -0.736232 0.736232 0.486848 0.486848 -0.421761 0.421761 -0.261925 0.261925 -0.003465 - 0.163308i 0.163344 -0.003465 + 0.163308i 0.163344
Berdasarkan tabel uji stabilitas menunjukkan bahwa model VAR telah stabil karena seluruh nilai modulus < 1 yang terletak pada rentang 0,163344 hingga 0,999452 dan analisis IRF dan VD dianggap valid.
Uji Kointegrasi Tabel 6. Hasil Uji Kointegrasi Rank Eigenvalue Trace Statistic Critical Value (0.05) Prob None* 0.729543 98.61089 63.87610 0.0000 At Most 1 0.404558 39.76703 42.91525 0.0998 At Most 2 0.218627 16.43673 25.87211 0.4580 At Most 3 0.111800 5.335112 12.51798 0.5490
Berdasarkan tabel diatas nilai trace statistic pada ‘None’ > nilai critical value dengan tingkat signifikasi 5%, yaitu 98,61089 > 63,87610. Sehingga menunjukkan adanya 1 rank kointegrasi yang ditunjukkan oleh tanda asentrik pada None (*). Hal ini mengidentifikasikan bahwa diantara pergerakan variabel pembiayaan modal kerja, jumlah unit, tenaga kerja, dan omzet UMKM memiliki hubungan keseimbangan serta kesamaan pergerakan dalam jangka panjang.
Estimasi VECM Tabel 7. Hasil Estimasi Jangka Pendek & Jangka Panjang Pembiayaan (PMK) Variabel Koefisien T-Statistik T-Tabel Keterangan Jangka Pendek Cointeq1 -0.090156 -1.53110 1.97266 Tidak sign Pembiayaan -0.402018 -2.84357 signifikan Unit 42.02897 1.98749 signifikan Tenaga Kerja -3.498870 -1.98048 signifikan Omzet -0.016070 -1.98824 signifikan Jangka Panjang Unit 632.1010 10.3959 1.97266 Signifikan Tenaga Kerja -52.85155 -10.3950 Signifikan Omzet -0.241760 -10.3963
Signifikan Berdasarkan hasil estimasi VECM terdapat hubungan jangka pendek yang signifikan dari beberapa variabel yang mempengaruhi pertumbuhan pembiayaan modal kerja yaitu jumlah unit, tenaga kerja, dan omzet. Kemudian pada jangka panjang hanya variabel unit mempunyai pengaruh positif dan signifikan pada lag 1 terhadap pertumbuhan pembiayaan. Artinya jika terjadi kenaikan satu persen jumlah unit pada satu periode sebelumnya, maka akan menyebabkan kenaikan variabel pembiayaan pada periode sekarang, sedangkan variabel tenaga kerja dan variabel omzet mempunyai pengaruh negatif dan signifikan pada lag 1 terhadap pembiayaan. Artinya jika terjadi kenaikan satu persen variabel tenaga kerja dan omzet pada satu periode sebelumnya, maka akan menyebabkan penurunan pada pertumbuhan pembiayaan pada periode sekarang.

## Uji Kausalitas Granger
Pada uji Granger Causality ini digunakan taraf 5% dengan hipotesis penelitian. Uji kriteria : H 0 diterima, jika nilai probabilitas > α (0,05)
: H 1 diterima, jika nilai probabilitas < α (0,05) Tabel 8. Hasil Uji Kausalitas Granger Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob. UNIT does not Granger Cause PEMBIAYAAN PEMBIAYAAN does not Granger Cause UNIT 46 0.27261 1.40965 0.7628 0.2558 TENAGA does not Granger Cause PEMBIAYAAN PEMBIAYAAN does not Granger Cause TENAGA 46 0.06048 0.29470 0.9414 0.7463 OMZET does not Granger Cause PEMBIAYAAN PEMBIAYAAN does not Granger Cause OMZET 46 0.38942 1.37440 0.6799 0.2644 TENAGA does not Granger Cause UNIT 46 0.80782 0.4528

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.4, Mei 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)

## 1586
UNIT does not Granger Cause TENAGA 5.38161 0.0084 OMZET does not Granger Cause UNIT UNIT does not Granger Cause OMZET 46 0.55634 1.68994 0.5776 0.1971 OMZET does not Granger Cause TENAGA TENAGA does not Granger Cause OMZET 46 0.76092 0.32403 0.4737 0.7251 Berdasarkan uji kausalitas Granger menunjukkan variabel tenaga kerja secara statistik tidak signifikan mempengaruhi variabel unit yang dibuktikan dengan nilai probabilitas 0.4525 > 0.05, sehingga hipotesis H 0 diterima. Artinya tidak terdapat hubungan kausalitas antara variabel tenaga kerja dan jumlah unit. Namun sebaliknya untuk variabel unit secara statistik signifikan mempengaruhi variabel tenaga kerja yang dibuktikan dengan nilai probabilitas < dari 0.05 yaitu 0.0084, sehingga hipotesis H 0 ditolak. Artinya terdapat hubungan kausalitas antara variabel unit terhadap variabel tenaga kerja.
Impuls Response Function Impuls Response Fuction (IRF) untuk menentukan respon dari suatu variabel terhadap perubahan (shock) variabel lain.

## Grafik 1. Impuls Response Function
Gambar pertama menunjukkan bagimana respon pembiayaan terhadap adanya shock pada variabel pembiayaan itu sendiri dari awal periode hingga periode kesepuluh mengalami guncangan ke atas dan terus merespon positif. Dikatakan positif karena menurut grafik berada diatas garis horizontal, artinya kenaikan pembiayaan memberikan dampak peningkatan pada variabel pembiayaan itu sendiri.
Gambar kedua menunjukan respon variabel unit terhadap perubahan pada variabel pembiayaan. Diawal periode variabel unit memberikan respon negatif terhadap perubahan pada
pembiayaan. Kemudian pada periode kedua hingga periode kesepuluh mengalami fluktuatif terhadap guncangan, dengan kecenderungan negatif. Artinya penurunan variabel pembiayaan memberikan dampak penurunan pula terhadap variabel unit.
Gambar ketiga menunjukkan respon variabel tenaga kerja akibat adanya perubahan pada variabel pembiayaan. Respon variabel tenaga kerja yang diterima terhadap guncangan variabel pembiayaan dari awal periode hingga akhir periode adalah negatif. Dikatakan negatif karena menurut grafik, garis respon tenaga kerja terhadap shock yang terjadi pada pembiayaan berada dibawah garis horizontal. Artinya penurunan variabel pembiayaan memberikan dampak penurunan terhadap variabel tenaga kerja.
Gambar keempat menunjukkan bagaimana respon variabel omzet terhadap perubahan pada pembiayaan. Pada awal periode omzet merespon negatif, kemudian dalam jangka panjang akan direspon positif sedikit diatas garis horizontal. Respon negatif bearti penurunan variabel pembiayaan memberikan dampak penurunan pada variabel omzet.
Variance Decomposition Variance Decompotion digunakan untuk mengetahui besarnya kontribusi dari suatu variabel tertentu terhadap guncangan variabel lainnya.
Tabel 9. Hasil Analisis VD Variabel Unit Period Pembiayaan Unit Tenaga Kerja Omzet 1. 0.718690 99.28131 0.000000 0.000000 2. 0.605174 97.62042 0.014491 1.759912 3. 0.416497 97.09504 0.009967 2.478499 4. 0.362529 97.06892 0.008964 2.559587 5. 0.323690 97.58155 0.011983 2.082781 6. 0.322061 97.86300 0.010470 1.804472 7. 0.292845 98.07024 0.013040 1.623871 8. 0.266436 98.27297 0.011610 1.448988 9. 0.239731 98.43388 0.011699 1.314687 10. 0.217567 98.57757 0.011098 1.193764
Dari tabel VD variabel unit dapat dilihat bahwa diawal periode, variabel unit ditentukan hampir 100 persen oleh variabel unit itu sendiri. Sedangkan variabel tenaga kerja dan omzet, mulai memberikan kontribusi pada periode kedua hingga periode akhir dengan masing-masing hanya sebesar 1 hingga 2 persen. Dalam jangka panjang kontribusi shock variabel pembiayaan memberikan kontribusi yang relatif kecil pengaruhnya terhadap laju pertumbuhan variabel unit, diawal periode sebesar 0.71 dan terus menurun hingga akhir periode sebesar 0.21 persen.
Tabel 10. Hasil Analisis VD Variabel Tenaga Kerja
Period Pembiayaan Unit Tenaga Kerja Omzet 1. 1.342778 33.72944 64.92778 0.000000 2. 1.363515 33.70185 63.49127 1.443360 3. 1.318701 34.45012 63.18676 1.044415 4. 1.243681 34.20618 63.43894 1.111200 5. 1.342221 34.51288 63.15372 0.991174 6. 1.267641 34.56044 63.29609 0.875828 7. 1.304865 34.56928 63.25699 0.868860 8. 1.283987 34.66830 63.24763 0.800085

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.4, Mei 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)
9. 1.280496 34.66940 63.28052 0.769586 10. 1.280388 34.71513 63.26459 0.739899
Berdasarkan tabel diatas dapat dilihat hasil VD dari variabel tenaga kerja bahwa variabel yang diperkirakan berkontribusi paling besar pada periode 10 tahun kedepan terhadap variabel tenaga kerja ialah variabel tenaga kerja itu sendiri yang pada periode kesepuluh berkontribusi sebesar 63.26 persen, yang diikuti oleh variabel unit sebesar 34.71 persen di akhir periode. Sementara kontribusi shock variabel pembiayaan dan omzet hanya sekitar 1 persen, bahkan pada awal periode variabel omzet tidak memberikan kontribusi apapun terhadap variabel tenaga kerja.
Tabel 11. Hasil Analisis VD Variabel Omzet Period Pembiayaan Unit Tenaga Kerja Omzet 1. 0.477895 96.97232 2.549028 0.000753 2. 0.542823 95.72119 2.159515 1.576472 3. 0.375646 94.90992 2.162375 2.552058 4. 0.367710 94.89211 2.151031 2.589155 5. 0.304858 95.51325 2.058589 2.123300 6. 0.349699 95.69420 2.110779 1.845317 7. 0.305607 95.99108 2.058851 1.644465 8. 0.296184 96.15579 2.072085 1.475936 9. 0.270972 96.33603 2.059535 1.333461 10. 0.251666 96.48357 2.055077 1.209687
Dari tabel VD variabel omzet menunjukkan bahwa variabel unit diperikirakan memiliki kontribusi hampir 100 persen terhadap shock variabel omzet. Sementara itu dalam jangka panjang kontribusi variabel lain termasuk variabel omzet itu sendiri masih cukup kecil pengaruhnya terhadap variabel omzet, hanya sebesar 0 hingga 2 persen.

## Pembahasan Kontribusi Pembiayaan Terhadap Perkembangan Jumlah Unit UMKM
Analisis Kausalitas Granger menunjukkan tidak terjadi hubungan kausalitas antar variabel unit dan pembiayaan modal kerja. Hasil Impuls Response Function menunjukkan di awal periode variabel unit merespon negatif terhadap shock pada pembiayaan. Selanjutnya, analisis Variance Decomposition menunjukkan dalam jangka panjang kontribusi shock variabel pembiayaan memberikan kontribusi yang relatif kecil pengaruhnya terhadap laju pertumbuhan variabel unit.
Hasil penelitian ini mengungkapkan pembiayaan modal kerja memiliki kontribusi yang relatif kecil terhadap perkembangan unit usaha. Hal ini dapat terjadi karena perkembangan pembiayaan modal kerja perbankan syariah itu sendiri dalam upaya pengembangan UMKM di Yogyakarta selama tahun 2013-2023 mengalami pertumbuhan yang berfluktuasi. Hal tersebut mencerminkan bahwa peran bank syriah sebagai lembaga intermediasi yang memfasiltasi pembiayaan kepada usaha mikro kecil menengah (UMKM) di Yogyakarta belum optimal. Selanjutnya (Asngari & Andaiyani, 2018) menemukan pembiayaan perbankan syariah terhadap UMKM belum optimal disebabkan terbatasnya sumber daya manusia, pengusaan teknologi, aspek pemasaran maupun akses modal pada UMKM.
Kontribusi Pembiayaan Modal Kerja Terhadap Perkembangan Tenaga Kerja Berdasarkan hasil estimasi jangka pendek dan jangka panjang variabel tenaga kerja berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan. Analisis Kausalitas Granger menunjukkan bahwa tidak terdapat hubungan kausalitas antara variabel tenaga kerja dengan variabel pembiayaan. Selanjutnya, analisis IRF pada awal hingga akhir periode respon variabel tenaga kerja yang diterima terhadap guncangan variabel pembiayaan adalah negatif. Analisis VD menunjukkan variabel pembiayaan berkontribusi hanya 1 persen selama periode tersebut. Hasil penelitian ini mengungkapkan pemberian pembiayaan modal kerja memberikan kontribusi yang sangat kecil terhadap perkembangan tenaga kerja pada suatu usaha. Hal ini dapat terjadi karena tidak semua usaha yang telah menerima pembiayaan, tidak meningkatkan jumlah produksi, namun hanya menjaga agar usaha tetap berjalan, sehingga para pengusaha tidak menambah tenaga kerja. (Hayet, 2016) mengindikasikan pertumbuhan pembiayaan modal kerja perbankan syariah tidak begitu efektif dan efisien dalam meningkatkan pertumbuhan PDRB. PDRB merupakan output atau jumlah nilai barang dan jasa akhir yang dihasilkan oleh seluruh unit ekonomi dalam suatu daerah (Le et al., 2024).
Selanjutnya dalam (Pangastuti, 2015) menyatakan kemampuan sektor perekonomian dalam menghasilkan ouput seharusnya juga mengambil peran tenaga kerja dalam proses produksinya, sehingga semakin besar ouput yang dihasilkan maka jumlah tenaga kerja yang dibutuhkan untuk mengahasilkan output juga meningkat begitupun sebaliknya apabila terjadi penurunan. (Hayet, 2016) menunjukkan bahwa pembiayaan modal kerja tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan PDRB, hal ini karena pembiayaan modal kerja yang diberikan kepada sektor usaha digunakan bukan bertujuan untuk meningkatkan produksi, namun hanya menjaga keberlangsungan kegiatan produksi agar tetap bertahan. Dengan kata lain, tidak semua usaha menambah tenaga kerja untuk meningkatkan produksi setelah menerima pembiayaan. Pembiayaan modal kerja dipergunakan perusahaan untuk pembelian kekurangan bahan baku, membayar gaji atau upah pekerja, overhead cost dan lain-lain. Jangka waktu pemberian pembiayaan modal kerja oleh perbankan syariah umumnya hanya satu tahun, sehingga dampak pembiayan yang diberikan belum berpengaruh signifikan terhadap peningkatan usaha.
Kontribusi Pembiayaan Modal Kerja Terhadap Omzet Berdasarkan hasil estimasi jangka pendek dan jangka panjang variabel omzet berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan. Hasil analisis Kausalitas Granger menunjukkan bahwa tidak terjadi hubungan kausalitas antar variabel omzet dan pembiayaan. Analisis IRF menunjukkan pada awal periode omzet merespon negatif, namun dalam jangka panjang akan direspon positif akibat perubahan (shock) pada pembiayaan. Selanjutnya, dalam jangka panjang analisis VD menunjukkan kontribusi variabel Pembiayaan sangat kecil pengaruhnya terhadap variabel omzet, yaitu dibawah 1 persen.
Hasil penelitian ini menunjukkan frekuensi pembiyaan modal kerja tidak memberikan kontribusi terhadap perkembangan omzet usaha, kemungkinan hal ini terjadi karena penggunaan pembiayaan modal kerja tidak sepenuhnya dialokasikan untuk pengembangan usaha namun untuk memenuhi kebutuhan konsumsi. Penelitian (Hidayati et al., 2014) menunjukkan besarnya jumlah pembiayaan mikro syariah BMT berpengaruh negatif terhadap omzet usaha, hal ini menunjukkan bahwa jumlah pembiayaan yang diberikan bank syariah belum dikelola secara efektif dan kurangnya kemampuan serta pengetahuan manajerial pengelola usaha mikro mengakibatkan pengelolan keuangan (kas) usaha yang kurang baik. Indikasi lainnya adalah jumlah pembiayaan yang diberikan BMT digunakan untuk memenuhi kebutuhan konsumsi pengusaha bukan untuk usaha produksi. (Nadirah et al., 2019) dalam penelitannya

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.4, Mei 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)

## 1590
mengungkapkan bahwa pembiayaan mudharabah yang disalurkan oleh KSPPS El-Umma tidak sepenuhnya digunakan untuk kebutuhan modal usaha, namun masih ada anggota yang menggunakan pembiayaan tersebut untuk memenuhi kebutuhan pribadinya.
KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang telah diuraikan diatas, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut: berdasarkan hasil estimasi VECM dalam jangka pendek pertumbuhan pembiayaan signifikan dipengaruhi oleh variabel jumlah unit, tenaga kerja, dan omzet usaha. Kemudian pada jangka panjang hanya variabel unit mempunyai pengaruh positif dan signifikan pada lag 1 terhadap pertumbuhan pembiayaan. Sedangkan variabel tenaga kerja dan variabel omzet mempunyai pengaruh negatif dan signifikan pada lag 1 terhadap pembiayaan. Selanjutnya, berdasarkan uji kausalitas Granger menunjukkan hanya variabel unit yang memiliki hubungan kausalitas dengan variabel tenaga kerja namun tidak untuk sebaliknya. Analisis IRF menunjukkan variabel unit, tenaga kerja, dan omzet merespons negatif terhadap shock pada variabel pembiayaan. Hasil analisis Variance Decomposition pada periode 10 tahun menunjukkan variabel pembiayaan memberikan kontribusi hanya sekitar 0 hingga 1 persen terhadap shock variabel unit, tenaga kerja, dan omzet. Sehingga dapat disimpulkan bahwa perbankan syariah sebagai lembaga intermediasi yang memfasilitasi pembiayaan kepada para pelaku usaha, belum efektif dan berkontribusi secara baik dalam melakukan tugasnya dalam mendorong perkembangan UMKM.
Berdasarkan hasil penelitian maka saran yang dapat disampaikan untuk peneliti selanjutnya diharapkan mampu menggunakan lebih banyak data dan variabel penelitian supaya mampu mengkaji lebih dalam dan menunjang hasil analisis data yang lebih baik. Perbankan syariah diharapkan mampu mengembangkan produk pembiayaan yang lebih tepat bagi UMKM dan penyederhanaan proses atau syarat pengajuan pembiayaan, sehingga mampu meningkatkan porsi pembiayaan bagi UMKM.

## DAFTAR REFERENSI
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press. Firdaus, M. (2011). Aplikasi Ekonometrika untuk Data Panel dan Time Series. Bogor: IPB Press. Karim, A. (2013). Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Ahyar, M. K. (2019). Analisis Pengaruh Inklusi Perbankan Syariah terhadap Pembiayaan UMKM Sektor Halal di Indonesia. Al-Tijary , 5 (1), 19–36. https://doi.org/10.21093/at.v5i1.1716 Asngari, I., & Andaiyani, S. (2018). The Economic Scale of Small-Medium Enterprises Financing in Sharia Banking. International Journal of Economics and Financial Issues , 8 (3), 112–117.
Disli, M., Aysan, A. F., & Abdelsalam, O. (2022). Favoring the small and the plenty: Islamic banking for MSMEs. Economic Systems , 101051.
Esubalew, A. A., & Raghurama, A. (2020). The mediating effect of entrepreneurs’ competency on the relationship between Bank finance and performance of micro, small, and medium enterprises (MSMEs). European Research on Management and Business Economics , 26 (2), 87-95.
Furqani, H., & Mulyany, R. (2009). Islamic banking and economic growth: Empirical evidence from Malaysia. Journal of Economic Cooperation and Development , 30 (2), 59–74. Gani, A., Asjad, M., & Talib, F. (2021). Prioritization and Ranking of indicators of sustainable manufacturing in Indian MSMEs using fuzzy AHP approach. Materials Today:
Proceedings , 46 , 6631-6637.
Gani, A., James, A. T., Asjad, M., & Talib, F. (2022). Development of a manufacturing sustainability index for MSMEs using a structural approach. Journal of Cleaner Production , 353 , 131687. Hariyadi, E., & Afandi, A. (2021). Analisis Pengaruh Variabel Mikro Dan Makro Ekonomi Terhadap VaR Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 7 (3), 1916- 1930.
Hayet, H. (2016). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Pembiayaan Modal Kerja, Investasi dan Konsumsi Pada Perbankan Umum Syariah Terhadap Pertumbuhan Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) Kalimantan Barat Periode 2009-2013. Jurnal Ekonomi Bisnis Dan Kewirausahaan , 5 (1), 54. https://doi.org/10.26418/jebik.v5i1.16183 Huda, A. N. (2012). The development of Islamic financing scheme for SMEs in a developing country: The Indonesian case. Procedia-social and behavioral sciences , 52 , 179-186. Hidayati, N., Widyastutik, & Wiliasih, R. (2014). Faktor-faktor yang Memengaruhi Realisasi Pembiayaan Mikro Syariah dan Dampaknya terhadap Omzet Usaha Nasabah: Studi Kasus KJKS BMT UGT Sidogiri Cabang Koja Jakarta. Al-Muzara’ah , 2 (1), 54–74. https://doi.org/10.29244/jam.2.1.54-74
Johari, S. M., & Ramadhania, S. A. (2019). Analisis Tingkat Literasi Keuangan Syariah Pada Penyandang Disabilitas di Daerah Istimewa Yogyakarta. Al-Urban: Jurnal Ekonomi Syariah Dan Filantropi Islam , 3 (1), 24-41.
Johari, S. M., Wong, W. K., Anjasari, I. F., Ha, N. T. T., & Thuong, T. T. H. (2022). The Effect of Monetary Instrument of Islamic Banking Financing Channel Towards The Economic Growth in Indonesia. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan , 23 (1), 124-139. Johari, S. M., Wong, W. K., & LC, A. R. F. A. (2022). Driven Determinants to Indonesia Sharia Commercial Banks' Performance: The Important Role of Diversification Strategy. Advances in Decision Sciences , 26 (2), 64-96.
Le, H. T. T., Wong, W. K., & Hariyadi, E. (2024). An Examining Factors Influencing International Export and Import Relationships in Context of Vietnam’s Free Trade Agreements. Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan , 25 (1).
Lin, J. Y., Yang, Z., Li, Y., & Zhang, Y. (2022). Development strategy and the MSMEs finance gap. Journal of Government and Economics , 5 , 100034.
Nadirah, T., Lubis, D., & Asmara, A. (2019). Pembiayaan Mudharabah Dan Dampaknya Terhadap Omset Usaha Mikro Di Koperasi Simpan Pinjam Pembiayaan Syariah El-Umma.
Al-Masraf : Jurnal Lembaga Keuangan Dan Perbankan , 4 (1), 29. https://doi.org/10.15548/al-masraf.v4i1.230
Nurreza, A. I. N., & Cahyono, E. F. (2015). Peran Bank Syariah dalam Menggerakan Mobilitas Sosial (Studi Kasus: Pengaruh Pembiayaan Bank Syariah dan Bank Konvensional Terhadap Penyerapan Tenaga Kerja di UMKM Melalui Pembiyaan UMKM di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan , 6 (9), 125–141.
Pangastuti, Y. (2015).
Economics Development Analysis Journal . 4 (2), 203–211. Rifa’i, & Achmad. (2017). Peran Bank Pembiayaan Rakyat Syariah dalam Mengimplementasikan Keuangan Inklusif Melalui Pembiayaan UMKM. Journal of Islamic Economics and Business , 2 (2), 177–200. https://doi.org/10.24042/febi.v2i1.943177177 Risnawati, N. (2018). Profil UMK, permasalahan, dan upaya pemberdayaannya di kabupaten Sumedang.
Coopetition , 9 (1), 13 – 29. http://ikopin.ac.id/jurnal/index.php/coopetition/article/view/44
Saragih, I. S., & Irawan. (2019). Peran Perbankan Syariah Dalam Mendorong Laju Pertumbuhan

## EKOMA : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Vol.3, No.4, Mei 2024
…………………………………………………………………………………………………………………………………….. ISSN : 2828-5298 (online)
Ekonomi Indonesia Ilham. Kitabah , 3 (1), 33–35.
Sharma, P., Shah, J., & Patel, R. (2022). Artificial intelligence framework for MSME sectors with focus on design and manufacturing industries. Materials Today: Proceedings . Siyamto, Y. (2021, December). Pembiayaan Modal Kerja Sektor Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) Ditinjau Dari Pengaruh Internal Faktor Bank Syariah Di Indonesia. In Prosiding Seminar Nasional & Call for Paper STIE AAS (Vol. 4, No. 1, pp. 399-407).
Trinh, Q. L., Morgan, P. J., & Sonobe, T. (2020). Investment behavior of MSMEs during the downturn periods: Empirical evidence from Vietnam. Emerging Markets Review , 45 , 100739.