## Mutanaqishah: Journal of Islamic Banking
Mut. Jou. Isl. Ban Vol. 4 No. 1, pp. 1-14, June 2024 Journal Homepage: https://ejournal.iaingorontalo.ac.id/index.php/mut D OI: https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v4i1 .1556
Management of Murabahah and Musyarakah Financing Products at BMT Saudara Magelang as an Islamic Non-

## Bank Institutions
Siti Masruroh 1 , Fuad Yanuar Ahmad 2 , Yeny Fitriyani 3 STAI Syubbanul Wathon, Magelang, Indonesia *Corresponding Author : smasruroh214@gmail.com

## Abstract
This study focuses on the management of murabahah and musyarakah financing products at BMT Saudara, a non-bank Islamic financial institution.  The  objective  is  to  understand  and  improve  product  management  at  BMT  Saudara.  The  research  methods  include  interviews, observations, and documentation. The findings show that BMT Saudara successfully implements murabahah and musyarakah financing schemes according to Sharia principles. These financing products reflect a deep understanding of Sharia principles. The study provides insights into best practices in managing Islamic financing products at non-bank financial institutions, particularly at BMT Saudara. These findings are expected to support further improvements and developments to enhance the effectiveness of murabahah and musyarakah financing product management in the Islamic finance environment. The implications of these findings include improved product management practices that can contribute to the growth and stability of non-bank Islamic financial institutions like BMT Saudara.
Keywords:
Sharia Financing; Murabahah; Musyarakah

## Abstrak
Penelitian ini berfokus pada manajemen produk pembiayaan murabahah dan musyarakah di BMT Saudara, sebuah lembaga keuangan syariah non-bank. Tujuan penelitian adalah untuk memahami dan meningkatkan manajemen produk di BMT Saudara. Metode penelitian yang digunakan meliputi wawancara, observasi dan dokumentasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa manajemen pembiayaan murabahah  dan  musyarakah  dapat  dikelola  dengan  baik  oleh  BMT.  Produk  pembiayaan  ini mencerminkan  pemahaman  yang  mendalam  terhadap  prinsip-prinsip  syariah.  Penelitian  ini memberikan wawasan tentang praktik terbaik dalam manajemen produk pembiayaan Syariah di lembaga keuangan  non-bank,  khususnya  di  BMT  Saudara.  Temuan  ini  diharapkan  dapat  mendukung perbaikan  dan  pengembangan  lebih  lanjut  untuk  meningkatkan  efektivitas  manajemen  produk pembiayaan murabahah dan musyarakah dalam lingkungan keuangan syariah. Implikasi dari temuan ini adalah peningkatan praktik manajemen produk yang dapat berkontribusi pada pertumbuhan dan stabilitas lembaga keuangan syariah non-bank seperti BMT Saudara.
Kata Kunci:
Pembiayaan Syariah; Murabahah; Musyarakah
How to cite:
Masruroh, S., Ahmad, F. Y., & Fitriyani, Y. (2024). Management of Murabahah and Musyarakah Financing  Products  at  BMT  Saudara  Magelang  as  an  Islamic  Non-Bank  Institutions.
Mutanaqishah : Journal of Islamic Banking , 4 (1), 1–14. https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v4i1 .1556

## 1. Pendahuluan
Dalam era modern saat ini, lembaga keuangan memainkan peran yang sangat signifikan dalam mendorong  pertumbuhan  ekonomi  suatu  negara.  Lembaga  keuangan  merupakan  sesuatu  yang  tidak dapat  dipisahkan  dari  perekonomian  masyarakat  (Yoyo  Sudaryo  et  al.,  2021).  Adanya  lembaga keuangan sangat bermanfaat dikarenakan terdapat kegiatan yang menghimpun dana dari masyarakat, yang kemudian disalurkan kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau pembiayaan. Fungsi ini sering disebut intermediasi keuangan (Erlindawati, 2017).
Lembaga  Keuangan  Mikro  (LKM)  adalah  organisasi  yang  menawarkan  jasa  keuangan  kepada pengusaha  kecil  dan  mikro  serta  masyarakat  berpenghasilan  rendah  yang  tidak  dilayani  oleh  institusi keuangan tradisional. LKM di Indonesia, menurut Bank Indonesia, dibagi menjadi dua jenis: LKM yang berbentuk bank dan LKM yang tidak berbentuk bank, dengan fokus pada bisnis dan orientasi pasar (Katili & Kadir, 2021). Lembaga keuangan syariah, merujuk pada lembaga keuangan yang mengikuti prinsip operasional yang sesuai dengan ketentuan syariah (Budiono, 2017). Lembaga keuangan syariah dibagi  menjadi  dua  yaitu,  lembaga  keuangan  syariah  perbankan  dan  lembaga  syariah non  perbankan. Dalam  ranah  keuangan,  peran  lembaga  keuangan  syariah  marangkap  berbagai  aspek  di masyarakat, termasuk dalam proses penghimpunan dan penyaluran dana (Tri, 2022).  Kegiatan penyaluran dana atau peminjaman memiliki peran cukup signifikan, mengapa demikian? karena pencairan pinjaman membantu menciptakan sumber pendapatan bagi lembaga keuangan syariah— baik itu bank maupun lembaga keuangan mikro dan non bank (Susilo, 2017).
Salah satu lembaga keuangan syariah yang dapat dijumpai di kalangan masyarakat adalah koperasi simpan  pinjam  pembiayaan  syariah  (KSPPS)  yang  merupakan  lembaga  mikro  non  Bank  (Bahagia  & Ridwan, 2022). KSPPS juga sering disebut dengan BMT ( baitul mal watamwil ). BMT merupakan lembaga keuangan berbentuk koperasi yang memberi layanan simpan pinjam. Menurut Tanan & Dhamayanti (2020),  lembaga  ini  memiliki  tujuan  salah  satunya  adalah  memberikan  masyarakat  akses  secara ekonomi untuk mengelola keuangan dan mendapatkan pinjaman yang dapat digunakan untuk keperluan usaha  produktif.  Seiring  dengan  pencapaian  tujuan  tersebut,  BMT  Saudara  juga  memberikan dukungan  untuk  memberdayakan  ekonomi  perempuan  melalui  skema simpan  pinjam  koperasi. Selain  itu,  BMT  juga  menawarkan  beragam  produk  pembiayaan  seperti produk  pembiayaan musyarakah dan murabahah (Adelia, 2020).
Sebagai  unit  simpan  pinjam  syariah,  BMT  Saudara  memfokuskan  pada  suatu  desa  yang mayoritas  muslim,  khusunya  di  daerah  Grabag.  BMT  Saudara  merupakan  salah  satu  lembaga keuangan  mikro  syariah  yang  sistem  operasionalnya  berdasarkan  pada  prinsip-prinsip  syariah (Purwanto & Pudail, 2023). Dalam BMT saudara terdapat hubungan instruktif koordinatif antara manajer dengan dewan pengawasan Syariah (DPS), serta hubungan instruktif antar manajer dengan staf. Hal ini menunjukan bahwa adanya tingkat otoritas atau arahan yang diberikan dari manajer kepada staf (Nufi, 2022).
Penelitian Dewi & Astari (2018) menyatakan bahwa pembiayaan murabahah merupakan suatu barang dengan menegaskan harga balinya kepada pembeli dan pembeli membayarnya dengan harga yang lebih sebagai keuntungan yang telah disepakati. Oleh karena itu pembiayaan murabahah dapat    berperan penting dalam meningkatkan kinerja penjual. Penelitian ini disusun berdasarkan tinjauan  literatur dari  penelitian  sebelumnya  di  bidang  pembiayaan  syariah,  dengan  tujuan membangun sebuah model. Penelitian Putri & Ulya (2021) menemukan bahwa masyarakat sekitar BMT Insan Mandiri kurang
berminat  menggunakan  produk  pembiayaan  musyarakah.  Penelitian  ini  bertujuan  mengoptimalkan strategi pemasaran untuk meningkatkan jumlah nasabah produk tersebut dengan menggunakan metode penelitian  kualitatif.  Selain  itu  penelitian  Kurniasari  &  Bharata  (2020) bertujuan  untuk  mengetahui pelaksanaan  akad  musyarakah,  produk  pembiayaan,  dan  mekanisme  pembiayaan  di  BMT  dengan menggunakan  pendekatan  studi  kasus  kualitatif.  Sejalan  dengan  penelitian-penelitian  tersebut, Fazriani & Mais (2019) menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah dapat mengurangi risiko kredit di lembaga keuangan syariah karena penerapan prinsip bagi hasil dapat meningkatkan kepercayaan antara lembaga keuangan dan nasabah. Nisrina Aflah (2022) menemukan bahwa pembiayaan musyarakah efektif dalam mendukung pertumbuhan usaha kecil dan menengah (UKM), meskipun memerlukan strategi pemasaran  yang  lebih  baik.  Frita  et  al.  (2022)  mengkaji  pengaruh  pembiayaan  syariah  terhadap pertumbuhan  ekonomi  lokal  dan  menemukan  bahwa  pembiayaan  berbasis  syariah,  termasuk mudharabah  dan  musyarakah,  berkontribusi  positif  terhadap  peningkatan  pendapatan  dan  stabilitas ekonomi di komunitas lokal. Penelitian tersebut menekankan pentingnya dukungan pemerintah dan lembaga  keuangan  dalam  mempromosikan  dan  mengoptimalkan  pembiayaan  syariah  untuk pertumbuhan ekonomi.
Penelitian  ini  dapat  memberikan  beberapa  kontribusi  penting  dalam  bidang  manajemen pembiayaan syariah, khususnya terkait produk pembiayaan murabahah dan musyarakah di BMT Saudara yang  berlokasi  di  Grabag.  Pertama,  penelitian  ini  memberikan  pemahaman  mendalam  tentang bagaimana  pengelolaan  produk  pembiayaan  murabahah  dan  musyarakah  pada  BMT  Saudara. Dengan  mengeksplorasi  kedua  skema  pembiayaan  ini  secara  bersama-sama,  penelitian  ini mengungkapkan  praktik  terbaik  dan  tantangan  yang  dihadapi  dalam  implementasinya,  sehingga memberikan panduan praktis bagi lembaga keuangan syariah lainnya.
Kedua,  hasil  penelitian  ini  dapat  menjadi  referensi  bagi  BMT  Saudara  dan  lembaga  keuangan syariah  non-bank  lainnya  dalam  mengembangkan  dan  menyempurnakan  produk  pembiayaan mereka.  Dengan  memahami  mekanisme  dan  manajemen  produk  mudharabah  dan  musyarakah, lembaga  keuangan  dapat  mengoptimalkan  strategi  mereka  untuk  meningkatkan  efektivitas  dan efisiensi  produk  pembiayaan  yang  sesuai  dengan  prinsip  syariah.  Ketiga,  penelitian  ini  menyediakan kontribusi akademis berupa tambahan literatur dan referensi bagi peneliti di masa mendatang yang ingin mengkaji manajemen pembiayaan syariah. Selain itu, penelitian ini juga memberikan kontribusi praktis bagi  para  praktisi  di  lapangan  dalam  mengimplementasikan  dan  mengelola  skema  pembiayaan mudharabah dan musyarakah secara lebih efektif.
Keempat,  dengan  meneliti  dan  menganalisis  secara  rinci  skema  pembiayaan  mudharabah  dan musyarakah, penelitian ini memberikan wawasan tentang bagaimana skema ini dapat dioptimalkan untuk mendukung kinerja usaha mikro dan kecil. Hal ini dapat membantu dalam penyusunan kebijakan dan  strategi  yang  lebih  baik  untuk  memberdayakan  usaha  mikro  dan  kecil  melalui  pembiayaan syariah.  Kelima,  temuan  penelitian  ini  diharapkan  dapat  mendorong  peningkatan  efektivitas manajemen produk di BMT Saudara. Dengan memahami secara lebih jelas dinamika dan prinsip-prinsip manajemen produk syariah, BMT Saudara dapat meningkatkan kualitas layanan dan kepuasan nasabah, yang  pada  gilirannya  akan  berkontribusi  pada  pertumbuhan  dan  stabilitas  lembaga.  Dengan demikian, penelitian ini tidak hanya memperkaya literatur akademis dalam bidang pembiayaan syariah tetapi  juga  memberikan  dampak  nyata  bagi  praktik  manajemen  pembiayaan  di  lembaga  keuangan syariah, khususnya di BMT Saudara.

## 2. Literatur Review
Pengertian Manajemen Pembiayaan
Pembiayaan merujuk pada proses atau tindakan menyediakan dana atau sumber daya keuangan untuk  memenuhi  kebutuhan  atau  proyek  tertentu  (Siregar  &  Silvia,  2023).  Dalam  konteks  ini keuangan pembiayaan sering kali dikaitkan dengan penyaluran dana kepada individu, perusahaan, atau  entitas  lain  untuk  mendukung  aktivitas  mereka.  Dalam  lembaga  keuangan  syariah,  konsep
pembiayaan  juga  melibatkan  prinsip-prinsip  syariah  yang  sesuai  dengan  hukum  Islam  (Pohan  & Nasution, 2023). Pembiayaan Syariah tidak melibatkan bunga dan harus mematuhi prinsip keadilan dan  keberlanjutan  ekonomi.  Pembiayaan  atau  yang  sering  disebut  sebagai financing, merujuk  pada bantuan  dana  yang  diberikan  oleh  suatu  pihak  kepada  pihak  lain  unutk  mendukung  perencanaan investasi, baik yang dilakukan secara mandiri maupun melalui lembaga (Ilyas, 2019). Secara sederhana pembiayaan dapat didefinisikan sebagai alokasi dana yang disiapkan unutk mendukung investasi yang telah direncanakan sebelumnya. Definisi pembiayaan mencangkup penyediaan uang atau klaim yang setara  berdasarkan  perjanjian  antara  bank  dan  pihak  lain.  Pihak  yang  menerima  pembiayaan diwajibkan untuk mengembalikan dana atau klaim tersebut setelah periode waktu tertentu disertai dengan  imbalan  atau  bagi  hasil  (Refinaldy  et  al.,  2018).  Secara  sederhana  pembiayaan  dapat didefinisikan  sebagai  alokasi  dana  yang  disiapkan  unutk  mendukung  investasi  yang  telah direncanakan sebelumnya.
Pembiayaan  juga  dapat  dibedakan  menjadi  dua,  yaitu  pembiayaan  eksternal  dan  internal. Menurut Aryawati (2023) pembiayaan eksternal adalah dana yang diperoleh dari sumber-sumber di luar perusahaan, seperti penerbitan saham, penerbitan obligasi, atau pinjaman dari lembaga keuangan. Pembiayaan  eksternal  memungkinkan  perusahaan  untuk  mendapatkan  dana  tanpa  harus mengorbankan  arus  kas  internalnya.  Walaupun  tetapi  sering  kali  melibatkan  biaya  bunga  atau pengembalian yang harus dibayarkan kepada pemberi dana. Sedangkan pembiayaan internal adalah dana yang diperoleh dari dalam perusahaan, seperti laba ditahan, depresiasi, atau penjualan aset yang tidak  produktif.  Pembiayaan  internal  biasanya  digunakan  untuk  mengurangi  ketergantungan perusahaan  pada  sumber  dana  eksternal  dan  menjaga  kendali  kepemilikan  (Aji  et  al.,  2023). Keuntungan utama dari pembiayaan internal adalah tidak adanya kewajiban pembayaran bunga atau dividen kepada pihak luar.
Produk pembiayaan dalam BMT Saudara Pembiayaan Syariah didasarkan pada prinsip-prinsip ekonomi Islam yang diatur oleh hukum syariah (Tho’in, 2016). Prinsip ini bertujuan untuk menciptakan transaksi keuangan yang adil, etis, dan sesuai dengan nilai-nilai Islam. Berikut adalah beberapa produk pembiayaan Syariah yang sesuai dengan  prinsip  utama  atau  nilai-nilai  Islam.  Pertama,  pembiayaan  mudharabah,  yaitu  pembiayaan yang dilakukan dalam bentuk kemitraan antara BMT dan pihak yang membutuhkan pembiayaan. Keuntungan  dan  kerugian  dibegikan  sesuai  dengan  kesepakatan  sebelumnya.  Kedua,  pembiayaan musyarakah, yaitu pembiayaan yang dilakukan dalam bentuk kerjasama antara BMT dan pihak yang membutuhkan dana, dimana keuntungan dan rissiko dibagi sesuai dengan kesepakatan.

## Pengertian Murabahah
Murabahah merupakan salah satu bentuk transaksi dalam keuangan Syariah yang melibatkan penjualan barang dengan penambahan margin keuntungan yang telah disepakati antara penjual dan pembeli  (Basri  et  al.,  2022).  Dalam  transaksi  murabahah,  penjual  mengungkapkan  harga  pokok barang yang dibeli dan menetapkan besaran keuntungan yang diambilnya secara transparan kepada pembeli. Mekanisme ini memungkinkan pembeli mengetahui dengan jelas berapa margin keuntungan yang diambil oleh penjual, sehingga memastikan transaksi berlangsung secara jujur dan adil sesuai dengan prinsip syariah. Barang yang diperjualbelikan dalam murabahah harus halal dan dimiliki oleh penjual  sebelum  dijual  kepada  pembeli.  Pembayaran  dalam  transaksi  murabahah  dapat  dilakukan secara tunai atau melalui angsuran, tergantung kesepakatan antara kedua belah pihak yang tercantum dalam akad (Anugrah & Laila, 2020). Transaksi murabahah memberikan kepastian dan transparansi harga bagi pembeli serta mematuhi prinsip-prinsip ekonomi Islam yang menekankan keadilan dan keterbukaan dalam bertransaksi.

## Pengertian Musyarakah
Musyarakah adalah bentuk kerjasama dalam keuangan Syariah di mana dua pihak atau lebih berkontribusi  dengan  modal  mereka  untuk  mendirikan  dan  menjalankan  suatu  usaha  bersama (Hasanah & Ichfan, 2021). Dalam akad musyarakah, setiap pihak menyertakan modal yang dapat berupa  uang,  aset,  atau  keahlian  dan  berbagi  keuntungan  serta  kerugian  sesuai  dengan  porsi kontribusi  modal  masing-masing.  Kesepakatan  mengenai  pembagian  keuntungan  dan  tanggung jawab atas kerugian dibuat secara transparan dan adil sebelum usaha dimulai. Musyarakah didasarkan pada  prinsip-prinsip  Syariah  yang  menekankan  keadilan,  keterbukaan  dan  kemitraan  yang  setara, sehingga setiap pihak memiliki hak dan tanggung jawab yang proporsional dalam pengelolaan dan pengambilan keputusan terkait usaha tersebut. Model ini mendorong kolaborasi dan partisipasi aktif semua  pihak,  sekaligus  memastikan  bahwa  usaha  dijalankan  sesuai  dengan  nilai-nilai  dan  prinsip- prinsip ekonomi Islam.

## 3. Metode
Jenis penelitan deskriptif kualitatif merupakan sebuah metode penelitian yang memanfaatkan data kualitatif dan dijabarkan sejara deskriptif. Jenis penelitian deskriptif kualitatif kerap digunakan untuk menganalisis kejadian, fenomena atau keadaan secara sosial dengan proses pengumpulan data primer  melalui  observasi,  wawancara  dan  dokumentasi  sebagai  data  sekunder  (Somantri,  2005). Obeservasi  ialah  sesuatu  yang  dapat  diperhatikan  dengan  melakukan  pengamatan  yang  meliputi kegiatan memperhatikan objek dan menggunakan seluruh panca indra (Makbul, 2021). Observasi dilakukan secara langsung di Kantor Cabang BMT Saudara Grabag.  Kemudian peneliti melakukan wawancara  dengan  cara  mengumpulkan  data  dengan  tanya-jawab  sepihak  yang  dilakukan  dengan manager  BMT  Saudara  Grabag.  Wawancara  difokuskan  mengenai  manajemen  pembiayaan murabahah  dan  musyarakah  yang  dilakukan  di  BMT  Saudara  Grabag.    Kemudian  peneliti  juga melakukan proses dokumentasi yaitu suatu suatu proses pengumpulan, pengelolaan, pemilihan dan penyimpanan informasi dalam bidang pengetahuan (Sirojuddin et al., 2022) . Selain itu, dokumentasi dapat  diartikan  sebagai  pengumpulan  bukti  dan  keterangan  seperti  gambar,  kutipan,  dan  bahan referensi  lain.  Fungsi  dari  dokumentasi  sendiri  ialah  untuk  memastikan  bahwa  proses  perjalan berjalan seefisien mungkin dan memberikan bukti dari proses fungsional. Untuk membantu evaluasi dan juga bukti yang sah dan aktual suatu permasalahan itu dapat menggunakan dokumentasi.
Penelitian  ini  analisis  informasi  mencakup  pengumpulan  informasi,  reduksi  informasi  ( data reduction ), penyajian informasi ( data display ) dan penarikan kesimpulan. Tujuan dari proses ini adalah untuk mengorganisasikan, merinci dan menyajikan hasil secara menyeluruh. Data tampilan berfungsi sebagai cara penyajian data yang mudah dipahami. Sementara reduksi data dilakukan untuk menyusun data  yang  relevan  dan  signifikan.  Setelah  data  yang  dikumpulkan  dianalisis  secara  menyeluruh, kemudian kesimpulan informasi dibuat. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan gambaran yang mendalam dan komprehensif tentang manajemen pembiayaan murabahah dan musyarkah di BMT dengan  menggunakan  pendekatan  deskriptif  kualitatif.  Hasilnya  diharapkan  dapat  menjadi  dasar untuk merancang manajemen pembiayaan yang lebih efisien, baik dalam skala mikro maupun makro. Dengan demikian, penelitian ini tidak hanya akan bermanfaat bagi BMT Saudara Grabag, tetapi juga akan meningkatkan pemahaman lebih mendalam tentang manajemen pembiayaan murabahah dan musyarakah untuk penelitian selanjutnya.

## 4. Hasil dan Pembahasan
Berdasarkan  hasil  wawancara  di  BMT  Saudara  pada  hari  selasa  tanggal  26  Desember  2023 bertempat di Grabag, Magelang. Dalam hal ini mengenai manajemen produk pada BMT Suadara
Cabang Grabag, Magelang. Produk Pembiayaan
Pembiayaan  merujuk  pada  penyediaan  dana  atau  klaim  yang  diberikan  kepada  nasabah berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara pihak bank dan pihak lain. Sesuai dengan perjanjian, pihak yang menerima pembiayaan diwajibkan untuk mengembalikan dana atau klaim tersebut sesuai dengan jadwal waktu tertentu, dengan system bagi hasil.
a. Murabahah
Produk pembiayaan murabahah pada BMT Saudara adalah bentuk pembiayaan syariah yang melibatkan penjualan barang dengan penambahan margin keuntungan yang dispakati antara penjual dan pembeli.
1) Syarat dan ketentuan murabahah Syarat dan ketentuan utama dalam murabahah adalah:
a) Transparasi  harga  ialah  penjual  wajib  menginformasikan  harga  pokok  barang  dan besaran keuantungan yang diambil kepada pembeli.
b) Barang Jelas dan Halal: Barang yang dijual harus jelas spesifikasinya dan sesuai dengan prinsip syariah, yakni halal dan tidak mengandung unsur riba.
c) Kesepakatan Awal: Kedua belah pihak harus mencapai kesepakatan awal mengenai harga jual dan margin keuntungan.
d) Kepemilikan: Penjual harus memiliki barang sebelum menjualnya kepada pembeli, sehingga  penjual  bertanggung  jawab  penuh  atas  barang  tersebut  hingga  transaksi selesai.
e) Pembayaran: Pembayaran dapat dilakukan secara tunai atau angsuran sesuai dengan kesepakatan yang tercantum dalam akad.
2) Landasan Hukum Murabahah Murabahah  memiliki  landasan  hukum  yang  kuat  dalam  prinsip-prinsip  syariah  islam diantaranya:
a) Al-Quran: Beberapa ayat dalam Al-Quran mendukung transaksi jual beli yang adil dan  transparan,  seperti  dalam  Surah  Al-Baqarah  ayat  275-279  yang  menekankan pentingnya kejujuran dalam transaksi.
b) Hadis: Hadis Nabi Muhammad SAW juga mengatur tentang praktik jual beli yang jujur dan adil, seperti hadis yang diriwayatkan oleh Al-Bukhari dan Muslim tentang larangan riba dan penekanan pada keadilan dalam transaksi.
c) Fatwa  Ulama:  Dewan  Syariah  Nasional  Majelis  Ulama  Indonesia  (DSN-MUI) mengeluarkan fatwa-fatwa yang mengatur dan membolehkan transaksi murabahah, dengan ketentuan yang sesuai dengan prinsip syariah.
d) Regulasi  Pemerintah:  Pemerintah  Indonesia  melalui  peraturan  Otoritas  Jasa Keuangan (OJK) dan Bank Indonesia juga memberikan regulasi yang mendukung pelaksanaan transaksi murabahah dalam lembaga keuangan syariah.
3) Manfaat Murabahah Beberapa manfaat dari murabahah antara lain :
a) Meningkatkan  Kualitas  Pelayanan:  Murabahah  memungkinkan  penjual  untuk meningkatkan  kualitas  pelayanan  yang  diberikan,  seperti  memberikan  jaminan kualitas dan jaminan harga.
b) Meningkatkan  Keamanan  Transaksi:  Murabahah  memungkinkan  pembeli  untuk memiliki keyakinan bahwa transaksi yang dilakukan adalah transaksi yang aman dan jujur.
c) Meningkatkan  Keterlibatan  Pihak  Ketiga:  Murabahah  memungkinkan  adanya keterlibatan pihak ketiga yang tidak terlibat dalam transaksi, sehingga transaksi dapat
menjadi lebih transparan dan jujur.
d) Meningkatkan Kesadaran Konsumen: Murabahah memungkinkan konsumen untuk memiliki kesadaran yang lebih baik tentang harga yang diterima dan kualitas aset yang dibeli.
e) Meningkatkan Kinerja Ekonomi: Murabahah memungkinkan perekonomian untuk meningkatkan  kinerjanya,  karena  transaksi  yang  dilakukan  dapat  menjadi  lebih transparan dan jujur.

## b. Musyarakah
Produk pembiayaan musyarakah pada BMT Saudara ialah salah satu jenis produk pembiayaan yang sesuai dengan sistem keuangan islam. Musyarakah merupakan bentuk kerja sama antara dua pihak atau lebih untuk mencapai tujuan tertentu dengan kontribusi dana dan manjemen yang setara.
1) Syarat dan ketentuan musyarakah
Musyarakah adalah bentuk kerjasama antara dua pihak atau lebih dalam sebuah usaha di mana masing-masing pihak menyertakan modal dan berbagi keuntungan serta kerugian sesuai dengan porsi kontribusi modal. Syarat dan ketentuan musyarakah, diantaranya :
a) Kesepakatan Bersama: Semua pihak harus sepakat mengenai modal yang disertakan, distribusi keuntungan, dan tanggung jawab kerugian.
b) Kontribusi  Modal:  Setiap  pihak  harus  memberikan  kontribusi  modal,  baik  dalam bentuk uang, aset, atau keahlian, yang dinilai dengan jelas.
c) Transparansi  dan  Kejujuran:  Semua  pihak  harus  bersikap  transparan  dan  jujur mengenai kondisi usaha dan pengelolaan modal.
d) Pembagian  Keuntungan  dan  Kerugian:  Keuntungan  dibagi  berdasarkan  proporsi yang disepakati sebelumnya, sementara kerugian ditanggung sesuai dengan proporsi modal yang disertakan.
e) Kepemilikan  Bersama:  Setiap  pihak  memiliki  hak  dan  tanggung  jawab  yang proporsional  atas  usaha  tersebut,  termasuk  dalam  pengambilan  keputusan  dan pengelolaan usaha.
2) Landasan hukum musyarakah Musyarakah memiliki landasar hukum yang kuat dalam prinsip-prinsip syariah islam, yaitu
a) Al-Quran: Al-Quran mengajarkan prinsip-prinsip kerjasama dan keadilan dalam bisnis, seperti dalam Surah Al-Maidah ayat 2 yang menganjurkan untuk tolong- menolong dalam kebaikan.
b) Hadis: Hadis Nabi Muhammad SAW juga mendukung kerjasama dalam usaha, seperti hadis yang diriwayatkan oleh Abu Dawud tentang kemitraan dan keadilan dalam pembagian keuntungan.
3) Manfaat musyarakah Beberapa manfaat musyarakah bagi samua pihak, yaitu :
a) Kemitraan  yang  Adil:  Musyarakah  memastikan  distribusi  keuntungan  dan kerugian yang adil berdasarkan kontribusi modal masing-masing pihak.
b) Keberlanjutan Usaha: Dengan adanya kontribusi dari berbagai pihak, musyarakah dapat meningkatkan keberlanjutan dan stabilitas usaha.
c) Pembagian  Risiko:  Risiko  usaha  dibagi  bersama,  sehingga  mengurangi  beban risiko pada satu pihak saja.
d) Fleksibilitas  dan  Inovasi:  Kerjasama  dalam  musyarakah  memungkinkan fleksibilitas dalam pengambilan keputusan dan pengembangan usaha.
e) Kepatuhan  Syariah:  Musyarakah  sesuai  dengan  prinsip-prinsip  syariah,
memberikan  ketenangan  batin  bagi  pihak  yang  terlibat  dan  memastikan  usaha dijalankan secara halal
4) Prinsip Musyarakah Musyarakah merupakan bentuk usaha di berbagai keuntungan, yaitu kontribusi antar 2 orang atau lebih mengenai pembiayaan dan pengelolaan usaha yang dilakukan sesuai dengan porsinya masing-masing (Hidayatullah, 2020). Musyarakah atau Syirkah dapat dijelaskan  sebagai  peluang  kerja  sama  antara  dua  pihak  atau  lebih  dengan  mencapai tujuan suatu sasaran tertentu. Musyarakah merupakan kesepakatan antara dua pihak atau lebih . contonya antara bank dan lembaga keuangan dengan nasabah, serta mereka yang menghimpun  modal  secara  bersama-sama.  Haris,  (2022)  menjelaskan  hukum musyarakah dapat diidentifikasi dalam Al-Quran, terutama dalam QS. Ash-Shad ayat 29 yang mengatakan “ patutkah kami menganggap orang-orang beriman dean mengerjakan amal  yang  saleh  sama  dengan  orang-orang  yang  berbuat  kerusakan  dimuka  bumi? Patutkah pula kami menganggap orang-orang bertakwa sama dengan orang-orang yang berbuat  maksiat?.  Selain  itu,  Majlis  Ulama  Indonesia  (MUI)  telah  menerbitkan  fatwa mengenai  musyarakah  melalui  fatwa  DSN  No:  08/DSN-MUI/IV/2000.  Fatwa  ini dikeluarkan dengan pertimbangan untuk meningkatkan kelancaran usaha masyarakah dengan memberikan bantuan dari pihak lain (Sari, 2021). Contoh penggabungan modal yaitu dengan bank syariah bertindak yang menjadikan sebagai modal yang ada dalam bahasa syariah disebut shahibul mal , sedangkan nasabah menyumbangkan sebagai modal yang dibutuhkan. Baitu  maal  wa  Tamwil  (BMT)  Saudara  memiliki  peran  penting  dalam  manajemen profit  dan  produktif,  khususnya  dalam  penanganan  pembiayaan  Musyarakah  dan Mudharabah  (Syahirah  &  Ismail,  2023).  Musyarakah,  sebagai  bentuk  kerjasama kemitraan  antara  BMT  dan  Nasabah,  menjadi  perwujudan  prinsip  kejujuran  dan kemitraan dalam upaya mewujudkan keadilan muamalah melalui konsep bagi hasil dan kemitraan (Kartiko, 2019). Dalam konteks BMT Saudara, musyarakah berlaku dalam sistem pembiayaan usaha kepada nasabah .

## 5. Kesimpulan
Dari  uraian  mengenai  produk  pembiayaan  di  BMT  Saudara,  terdapat  pemahaman  yang mendalam  mengenai  konsep  pembiayaan  Syariah,  khususnya  melalui  skema  murabahah  dan musyarakah. Beberapa poin kesimpulan kunci dapat diambil sebagai berikut:
1) BMT  Saudara  memahami  pentingnya  diversifikasi  produk  pembiayaan.  Dengan menyediakan alternatif pembiayaan melalui murabahah dan musyarakah. BMT Saudara menawarkan solusi yang sesuai dengan prinsip syariah. Diversifikasi ini memungkinkan nasabah memilih produk yang paling sesuai dengan kebutuhan dan karakteristik usaha mereka, sekaligus memastikan bahwa semua transaksi tetap berlandaskan prinsip-prinsip syariah.
2) Musyarakah  mencerminkan  prinsip  kepentingan  bersama  di  mana  semua  pihak berkontribusi  untuk  mencapai  tujuan  bersama.  Kontribusi  ini  tidak  hanya  bersifat finansial  tetapi  juga  mencakup  pengetahuan  dan  keterampilan,  sehingga  setiap  pihak terlibat aktif dalam pengelolaan usaha. Prinsip ini sejalan dengan nilai-nilai syariah yang menekankan keadilan dan kerja sama.
Secara  keseluruhan  manajemen  pembiayaan  di  BMT  Saudara,  khususnya  dalam  produk pembiayaan  murabahah  dan  musyarakah,  mencerminkan  komitmen  terhadap  prinsip-prinsip Syariah.  Implementasi  konsep  bagi  hasil  dan  kemitraan  ini  tidak  hanya  memberikan  manfaat
ekonomis tetapi juga manfaat sosial yang berkelanjutan bagi masyarakat. Dengan demikian, BMT Saudara berperan penting dalam menyediakan layanan keuangan yang adil, transparan, dan sesuai dengan nilai-nilai Islam.

## Referensi
Adelia, P. (2020). Analisis Penyaluran Pembiayaan Pada Kspps Bmt Adil Berkah Sejahtera Lampung Tengah Dalam Pemberdayaan Ekonomi Perempuan . UIN Raden Intan Lampung. Afrianty, N., Isnaini, D., & Oktarina, A. (2019). Lembaga Keuangan Syariah . Zigie Utama.
Aji,  G.,  Febrianti,  E.,  Karima,  D.  A.,  Iqbal,  A.  D.,  &  Setiani,  N.  E.  (2023).  Analisis  Strategi Pengembangan Bisnis Pada Pt Goto Gojek Tokopedia Untuk Pertumbuhan Jangka Panjang Pasca Ipo. GEMILANG: Jurnal Manajemen Dan Akuntansi , 3 (3), 49–59. Anugrah, Y. D. Y., & Laila, M. (2020). Analisis Konsep Penerapan Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah. Muhasabatuna: Jurnal Akuntansi Syariah , 2 (2), 1–12. Arifin, H. Z., & SH, Mk. (2021). Akad Mudharabah (penyaluran dana dengan prinsip bagi hasil) . Penerbit Adab.
Aryawati, N. P. A., Harahap, T. K., Yanti, N. N. S. A., Mahardika, I. M. N. O., Widiniarsih, D. M., Ahmad, M. I. S., Mattunruang, A. A., & Amali, L. M. (2023). Manajemen keuangan. Penerbit Tahta Media . Aswin. (2023). Manajemen produk pembiayaan Syariah . Masruroh. Bahagia, R., & Ridwan, R. (2022). Peran Lembaga Keuangan Mikro Syariah dalam Pemberdayaan UMKM. Jurnal AKMAMI (Akuntansi Manajemen Ekonomi) , 3 (1), 97–107. Basri, J., Dewi, A. K., & Iswahyudi, G. (2022). Pembiayaan murabahah pada perbankan syariah dalam perspektif hukum di indonesia. AL-MANHAJ: Jurnal Hukum Dan Pranata Sosial Islam , 4 (2), 375– 380.
Budiono, A. (2017). Penerapan prinsip syariah pada lembaga keuangan syariah. Law and Justice , 2 (1), 54–65. Chairun, A. M. (2022). Penerapan prinsip kehati-hatian dan pengaturan klaim asuransi proteksi pembiayaan (Studi kasus di PT. Bank Sulselber cabang Syariah Makasar) . Universitas Hasanuddin. Dewi, E. K., & Astari, A. (2018). Peran pembiayaan mudharabah dalam pengembangan kinerja usaha mikro pada bmt (baitul maal wat tamwil). Law and Justice , 2 (2), 113–123. Erlindawati,  E.  (2017).  Prinsip  manajemen  pembiayaan  syariah. IQTISHADUNA:  Jurnal  Ilmiah Ekonomi Kita , 6 (1), 82–97.
Fadli, M. R. (2021). Memahami desain metode penelitian kualitatif. Humanika, Kajian Ilmiah Mata Kuliah Umum , 21 (1), 33–54. fai. (2022). Metode Kuantitatif . https://umsu.ac.id/metode-kuantitatif-adalah/ Faizah,  N.  (2022).  Upaya  Pengentasan  Kemiskinan  Masyarakat  Muslim  Papua  Melalui  Inklusi Keuangan  (Studi  Pada  BMT  KUM  3  dan  BMT  Al-Hijrah). Al-Intaj:  Jurnal  Ekonomi  Dan Perbankan Syariah , 8 (2), 152–166.
Fazriani,  A.  D.,  &  Mais,  R.  G.  (2019).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  dan Murabahah  terhadap  Return  On  Asset  melalui  Non  Performing  Financing  sebagai  Variabel Intervening  (pada  Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  diotoritas  Jasa  Keuangan). Jurnal Akuntansi Dan Manajemen , 16 (1), 1–34.
Frita, N., Hamdani, I., & Devi, A. (2022). Pengaruh inklusi keuangan dan bank syariah terhadap infrastruktur nasional dan pertumbuhan ekonomi dalam program SDGs. El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam , 3 (1), 155–182.
Hanifah,  A.  N.,  Utomo,  S.  W.,  &  Wihartanti,  L.  V.  (2022).  Implementasi  Manajemen  Keuangan dalam  Pengelolaan  Uang  Saku  sebagai  Penunjang  Hasil  Belajar  Siswa. Jurnal  Pendidikan  Dan Kewirausahaan , 10 (3), 853–863. https://doi.org/10.47668/pkwu.v10i3.543 Haris, M. (2022). Ayat dan Hadist Mudharabah, Musyarakah, Muzaraah, Musaqah (Telaah Filosofis, Sosiologis, Yuridis Perspektif Hukum di Indonesia). Jurnal Landraad , 1 (2), 113–131.
Hasanah, U., & Ichfan, H. (2021). Aplikasi Pembiayaan Akad Musyarakah Pada Perbankan Syariah. Muhasabatuna: Jurnal Akuntansi Syariah , 3 (1), 1–8.
Hidayatullah,  M.  S.  (2020).  Implementasi  Akad  Berpola  Kerja  sama  Dalam  Produk  Keuangan  di Bank  Syariah  (kajian  mudharabah  dan  musyarakah  dalam  hukum  ekonomi  syariah). Jurnal Hadratul Madaniyah , 7 (1), 34–41.
Jaya, I. M. L. M. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif: Teori, Penerapan, dan Riset Nyata . Anak Hebat Indonesia.
Kartiko, A. (2019). Konsep bagi hasil dalam perspektif Islam. Indonesian Interdisciplinary Journal of Sharia Economics (IIJSE) , 2 (1), 1–19.
Katili, C. Y., & Kadir, R. D. (2021). Profitability of Islamic Microfinance in Indonesia: Does the Type  of  Financing  Matter? Mutanaqishah :  Journal  of  Islamic  Banking , 1 (1),  31–38. https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v1i1.306 Kurniasari, S. A., & Bharata, R. W. (2020). Penerapan Pembiayaan Musyarakah Pada BMT Dana Barokah Muntilan. JAS (Jurnal Akuntansi Syariah) , 4 (2), 181–195.
Ma’ruf,  S.,  &  Cahyoningtyas,  R.  A.  (2023).  Konsep  bagi  hasil  (profit  sharring)  dalam  presfektif syariah. Jurnal Ekonomi Syariah , 1 (2), 23–41.
Makbul, M. (2021). Metode pengumpulan data dan instrumen penelitian . Minhaji,  A.  (2020). Strategi  Marketing  pada  Produk  Tabungan  Mudharabah  dalam  Meningkatkan  Jumlah Nasabah di BMT NU Cabang Larangan Pamekasan . Institut Agama Islam Negeri Madura. Nisrina  Aflah,  H.  (2022). Strategi  Pemasaran  Pembiayaan  Musyarakah  Dalam  Menarik  Minat  Nasabah Usaha Kecil Di Bank Syariah Indonesia Kantor Cabang Pembantu Tangerang Parakan . Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Jakarta. Nufi, M. A. (2022). Praktik Pembiayaan Syariah Di Kspps Perspektif Hukum Ekonomi Syariah (Studi Di Kspps Bmt Sm Kramat Dan Kspps Bmt Nurma Kebumen . UIN Prof. KH Saifuddin Zuhri. Permatasari, C. D., & Fitria, A. (2020). Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Harga Saham. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (Jira) , 9 (7).
Pohan,  H.,  &  Nasution,  M.  L.  I.  (2023).  Analisis  Strategi  Penyelesaian  Pembiayaan  Bermasalah Terhadap Produk Murabahan dalam Persfektif Ekonomi Islam: Studi Kasus Pada BSI KCP Cemara Asri. JIKEM: Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen , 3 (2), 5289–5297. Purwanto, P., & Pudail, M. (2023). Implementasi Pembiayaan Akad Qardhul Hasan Di Kspps Bmt Barokah Tegalrejo. Jurnal Adz-Dzahab: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam , 8 (2), 211–224. Putri, I. M., & Ulya, H. N. (2021). Strategi Pemasaran Baitul Maal Wa Tamwil Insan Mandiri dalam Meningkatkan Volume Penjualan Produk Pembiayaan Musyarakah. Journal of Islamic Economics (JoIE) , 1 (2), 182–202.
Saeed, M. A. (2021). Mudharabah, Musyarakah, and Abdullah Saeed . Mutanaqishah: Jurnal of IslaMic Banking , 1 (2), 83–102.
Sari, N. W. (2021). Analisis Implementasi Pembiayaan Musyarakah Berdasarkan Fatwa Dsn No. 114/Dsn- Mui/Iv/2017  Tentang  Akad  Syirkah  (Studi  Kasus  Di  Koperasi  Syariah  Khoirul  Ummah  Leuwiliang Bogor) . Septeria, R. D. (2020). Pluralisme Hukum Dalam Akad Pembiayaan Mudharabah (Analisis Terhadap Akad  Pembiayaan  Mudharabah  (Bagi  Hasil)  PT  Bank  X  Syariah  Dikaitkan  Dengan  Prinsip- Prinsip Syariah Hukum Islam). Indonesian Notary , 2 (3), 25.
Siregar,  S.  P.,  &  Silvia,  B.  (2023).  Administrasi  Pembiayaan  Pendidikan  Di  Mis  Nurul  Hidayah Kecamatan Medan Denai. SKILLS: Jurnal Riset Dan Studi Manajemen Pendidikan Islam , 97–105. Sirojuddin,  A.,  Amirullah,  K.,  Rofiq,  M.  H.,  &  Kartiko,  A.  (2022).  Peran  Sistem  Informasi Manajemen  dalam  Pengambilan  Keputusan  di  Madrasah  Ibtidaiyah  Darussalam  Pacet Mojokerto. ZAHRA: Research and Tought Elementary School of Islam Journal , 3 (1), 19–33. Somantri, G. R. (2005). Memahami Metode Kualitatif. Makara Human Behavior Studies in Asia , 9 (2), 57. https://doi.org/10.7454/mssh.v9i2.122
Susilo, E. (2017). Manajemen Likuiditas Lembaga Keuangan Mikro Syariah Non Bank (BMT) dengan
Akad Tawarruq. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 3 (01), 1–15.
Syahirah,  S.,  &  Ismail,  A.  H.  (2023).  Analisis  Implementasi  Manajemen  Risiko  Pada  Pembiayaan Murabahah  Di  KSPPS  BMT  UB  Amanah  Laut  Dendang. Ekonomi  Bisnis  Manajemen  Dan Akuntansi (EBMA) , 4 (1), 1914–1926. Tanan, C. I., & Dhamayanti, D. (2020). Pendampingan UMKM dalam pengelolaan keuangan usaha guna peningkatan ekonomi masyarakat di distrik abepura jayapura. Amalee: Indonesian Journal of Community Research and Engagement , 1 (2), 173–185. Tho’in, M. (2016). Kompetensi Sumber Daya Manusia Bank Syariah Berdasarkan Prinsip-Prinsip Syariah Islam (Studi Kasus Pada BNI Syariah Surakarta). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 2 (03). Tri,  P.  I.  J.  (2022). Peran  Koperasi  Simpan  Pinjam  Pembiayaan  Syariah  (KSPPS)  Dalam  Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat (Studi Pada BTM BiMU Kota Bandar Lampung) . UIN Raden Intan Lampung. Yoyo Sudaryo, S. E., Yudanegara, A., SI, K., & INABA, S. (2021). Investasi Bank dan Lembaga Keuangan . Penerbit Andi. Adelia, P. (2020). Analisis Penyaluran Pembiayaan Pada Kspps Bmt Adil Berkah Sejahtera Lampung Tengah Dalam Pemberdayaan Ekonomi Perempuan . UIN Raden Intan Lampung. Afrianty, N., Isnaini, D., & Oktarina, A. (2019). Lembaga Keuangan Syariah . Zigie Utama.
Aji,  G.,  Febrianti,  E.,  Karima,  D.  A.,  Iqbal,  A.  D.,  &  Setiani,  N.  E.  (2023).  Analisis  Strategi Pengembangan Bisnis Pada Pt Goto Gojek Tokopedia Untuk Pertumbuhan Jangka Panjang Pasca Ipo. GEMILANG: Jurnal Manajemen Dan Akuntansi , 3 (3), 49–59. Anugrah, Y. D. Y., & Laila, M. (2020). Analisis Konsep Penerapan Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah. Muhasabatuna: Jurnal Akuntansi Syariah , 2 (2), 1–12. Arifin, H. Z., & SH, Mk. (2021). Akad Mudharabah (penyaluran dana dengan prinsip bagi hasil) . Penerbit Adab.
Aryawati, N. P. A., Harahap, T. K., Yanti, N. N. S. A., Mahardika, I. M. N. O., Widiniarsih, D. M., Ahmad, M. I. S., Mattunruang, A. A., & Amali, L. M. (2023). Manajemen keuangan. Penerbit Tahta Media . Aswin. (2023). Manajemen produk pembiayaan Syariah . Masruroh. Bahagia, R., & Ridwan, R. (2022). Peran Lembaga Keuangan Mikro Syariah dalam Pemberdayaan UMKM. Jurnal AKMAMI (Akuntansi Manajemen Ekonomi) , 3 (1), 97–107. Basri, J., Dewi, A. K., & Iswahyudi, G. (2022). Pembiayaan murabahah pada perbankan syariah dalam perspektif hukum di indonesia. AL-MANHAJ: Jurnal Hukum Dan Pranata Sosial Islam , 4 (2), 375– 380.
Budiono, A. (2017). Penerapan prinsip syariah pada lembaga keuangan syariah. Law and Justice , 2 (1), 54–65. Chairun, A. M. (2022). Penerapan prinsip kehati-hatian dan pengaturan klaim asuransi proteksi pembiayaan (Studi kasus di PT. Bank Sulselber cabang Syariah Makasar) . Universitas Hasanuddin. Dewi, E. K., & Astari, A. (2018). Peran pembiayaan mudharabah dalam pengembangan kinerja usaha mikro pada bmt (baitul maal wat tamwil). Law and Justice , 2 (2), 113–123. Erlindawati,  E.  (2017).  Prinsip  manajemen  pembiayaan  syariah. IQTISHADUNA:  Jurnal  Ilmiah Ekonomi Kita , 6 (1), 82–97.
Fadli, M. R. (2021). Memahami desain metode penelitian kualitatif. Humanika, Kajian Ilmiah Mata Kuliah Umum , 21 (1), 33–54. fai. (2022). Metode Kuantitatif . https://umsu.ac.id/metode-kuantitatif-adalah/ Faizah,  N.  (2022).  Upaya  Pengentasan  Kemiskinan  Masyarakat  Muslim  Papua  Melalui  Inklusi Keuangan  (Studi  Pada  BMT  KUM  3  dan  BMT  Al-Hijrah). Al-Intaj:  Jurnal  Ekonomi  Dan Perbankan Syariah , 8 (2), 152–166.
Fazriani,  A.  D.,  &  Mais,  R.  G.  (2019).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  dan Murabahah  terhadap  Return  On  Asset  melalui  Non  Performing  Financing  sebagai  Variabel
Intervening  (pada  Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  diotoritas  Jasa  Keuangan). Jurnal Akuntansi Dan Manajemen , 16 (1), 1–34. Frita, N., Hamdani, I., & Devi, A. (2022). Pengaruh inklusi keuangan dan bank syariah terhadap infrastruktur nasional dan pertumbuhan ekonomi dalam program SDGs. El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam , 3 (1), 155–182.
Hanifah,  A.  N.,  Utomo,  S.  W.,  &  Wihartanti,  L.  V.  (2022).  Implementasi  Manajemen  Keuangan dalam  Pengelolaan  Uang  Saku  sebagai  Penunjang  Hasil  Belajar  Siswa. Jurnal  Pendidikan  Dan Kewirausahaan , 10 (3), 853–863. https://doi.org/10.47668/pkwu.v10i3.543 Haris, M. (2022). Ayat dan Hadist Mudharabah, Musyarakah, Muzaraah, Musaqah (Telaah Filosofis, Sosiologis, Yuridis Perspektif Hukum di Indonesia). Jurnal Landraad , 1 (2), 113–131. Hasanah, U., & Ichfan, H. (2021). Aplikasi Pembiayaan Akad Musyarakah Pada Perbankan Syariah. Muhasabatuna: Jurnal Akuntansi Syariah , 3 (1), 1–8.
Hidayatullah,  M.  S.  (2020).  Implementasi  Akad  Berpola  Kerja  sama  Dalam  Produk  Keuangan  di Bank  Syariah  (kajian  mudharabah  dan  musyarakah  dalam  hukum  ekonomi  syariah). Jurnal Hadratul Madaniyah , 7 (1), 34–41.
Jaya, I. M. L. M. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif: Teori, Penerapan, dan Riset Nyata . Anak Hebat Indonesia.
Kartiko, A. (2019). Konsep bagi hasil dalam perspektif Islam. Indonesian Interdisciplinary Journal of Sharia Economics (IIJSE) , 2 (1), 1–19.
Katili, C. Y., & Kadir, R. D. (2021). Profitability of Islamic Microfinance in Indonesia: Does the Type  of  Financing  Matter? Mutanaqishah :  Journal  of  Islamic  Banking , 1 (1),  31–38. https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v1i1.306 Kurniasari, S. A., & Bharata, R. W. (2020). Penerapan Pembiayaan Musyarakah Pada BMT Dana Barokah Muntilan. JAS (Jurnal Akuntansi Syariah) , 4 (2), 181–195.
Ma’ruf,  S.,  &  Cahyoningtyas,  R.  A.  (2023).  Konsep  bagi  hasil  (profit  sharring)  dalam  presfektif syariah. Jurnal Ekonomi Syariah , 1 (2), 23–41. Makbul, M. (2021). Metode pengumpulan data dan instrumen penelitian . Minhaji,  A.  (2020). Strategi  Marketing  pada  Produk  Tabungan  Mudharabah  dalam  Meningkatkan  Jumlah Nasabah di BMT NU Cabang Larangan Pamekasan . Institut Agama Islam Negeri Madura. Nisrina  Aflah,  H.  (2022). Strategi  Pemasaran  Pembiayaan  Musyarakah  Dalam  Menarik  Minat  Nasabah Usaha Kecil Di Bank Syariah Indonesia Kantor Cabang Pembantu Tangerang Parakan . Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Jakarta.
Nufi, M. A. (2022). Praktik Pembiayaan Syariah Di Kspps Perspektif Hukum Ekonomi Syariah (Studi Di Kspps Bmt Sm Kramat Dan Kspps Bmt Nurma Kebumen . UIN Prof. KH Saifuddin Zuhri. Permatasari, C. D., & Fitria, A. (2020). Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Harga Saham. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (Jira) , 9 (7).
Pohan,  H.,  &  Nasution,  M.  L.  I.  (2023).  Analisis  Strategi  Penyelesaian  Pembiayaan  Bermasalah Terhadap Produk Murabahan dalam Persfektif Ekonomi Islam: Studi Kasus Pada BSI KCP Cemara Asri. JIKEM: Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen , 3 (2), 5289–5297. Purwanto, P., & Pudail, M. (2023). Implementasi Pembiayaan Akad Qardhul Hasan Di Kspps Bmt Barokah Tegalrejo. Jurnal Adz-Dzahab: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam , 8 (2), 211–224. Putri, I. M., & Ulya, H. N. (2021). Strategi Pemasaran Baitul Maal Wa Tamwil Insan Mandiri dalam Meningkatkan Volume Penjualan Produk Pembiayaan Musyarakah. Journal of Islamic Economics (JoIE) , 1 (2), 182–202.
Saeed, M. A. (2021). Mudharabah, Musyarakah, and Abdullah Saeed . Mutanaqishah: Jurnal of IslaMic Banking , 1 (2), 83–102. Sari, N. W. (2021). Analisis Implementasi Pembiayaan Musyarakah Berdasarkan Fatwa Dsn No. 114/Dsn- Mui/Iv/2017  Tentang  Akad  Syirkah  (Studi  Kasus  Di  Koperasi  Syariah  Khoirul  Ummah  Leuwiliang

## Bogor) .
Septeria, R. D. (2020). Pluralisme Hukum Dalam Akad Pembiayaan Mudharabah (Analisis Terhadap Akad  Pembiayaan  Mudharabah  (Bagi  Hasil)  PT  Bank  X  Syariah  Dikaitkan  Dengan  Prinsip- Prinsip Syariah Hukum Islam). Indonesian Notary , 2 (3), 25.
Siregar,  S.  P.,  &  Silvia,  B.  (2023).  Administrasi  Pembiayaan  Pendidikan  Di  Mis  Nurul  Hidayah Kecamatan Medan Denai. SKILLS: Jurnal Riset Dan Studi Manajemen Pendidikan Islam , 97–105. Sirojuddin,  A.,  Amirullah,  K.,  Rofiq,  M.  H.,  &  Kartiko,  A.  (2022).  Peran  Sistem  Informasi Manajemen  dalam  Pengambilan  Keputusan  di  Madrasah  Ibtidaiyah  Darussalam  Pacet Mojokerto. ZAHRA: Research and Tought Elementary School of Islam Journal , 3 (1), 19–33. Somantri, G. R. (2005). Memahami Metode Kualitatif. Makara Human Behavior Studies in Asia , 9 (2), 57. https://doi.org/10.7454/mssh.v9i2.122 Susilo, E. (2017). Manajemen Likuiditas Lembaga Keuangan Mikro Syariah Non Bank (BMT) dengan Akad Tawarruq. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 3 (01), 1–15.
Syahirah,  S.,  &  Ismail,  A.  H.  (2023).  Analisis  Implementasi  Manajemen  Risiko  Pada  Pembiayaan Murabahah  Di  KSPPS  BMT  UB  Amanah  Laut  Dendang. Ekonomi  Bisnis  Manajemen  Dan Akuntansi (EBMA) , 4 (1), 1914–1926. Tanan, C. I., & Dhamayanti, D. (2020). Pendampingan UMKM dalam pengelolaan keuangan usaha guna peningkatan ekonomi masyarakat di distrik abepura jayapura. Amalee: Indonesian Journal of Community Research and Engagement , 1 (2), 173–185. Tho’in, M. (2016). Kompetensi Sumber Daya Manusia Bank Syariah Berdasarkan Prinsip-Prinsip Syariah Islam (Studi Kasus Pada BNI Syariah Surakarta). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 2 (03). Tri,  P.  I.  J.  (2022). Peran  Koperasi  Simpan  Pinjam  Pembiayaan  Syariah  (KSPPS)  Dalam  Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat (Studi Pada BTM BiMU Kota Bandar Lampung) . UIN Raden Intan Lampung. Yoyo Sudaryo, S. E., Yudanegara, A., SI, K., & INABA, S. (2021). Investasi Bank dan Lembaga Keuangan . Penerbit Andi.