Perencanaan Pajak dan Book Tax Differences terhadap Persistensi Laba dengan Variabel Moderating Kualitas Laba
Risti Dwi Lestari 1 dan Sistya Rachmawati 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trisakti 1,2
ristidwilestari@gmail.com 1
sistya_r@yahoo.com 2

## Abstract
This study aims to analyze and find evidence of the effect of tax planning and book tax  differences on earnings  persistence  with  earnings  quality  as  moderating  variable.  The  data  used  is  secondary  data obtained  from  the  financial  statements  of  manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesian  Stock Exchange  for  4  years;  namely  2014-2017  selected  by  purposive  sampling  method.  This  analytical method used to test the hypothesis in this study is multiple regression analysis.The results of this study indicate  that  the  tax  planning  variable  has  a  negative  influence  on  earnings  persistence.  This  is because tax planning is used to apply discretion policy of accounting in reducing company profit so it will  reduce  tax  amount.  Contra  effect  of  tax  planning  causes  low  earnings  persistence  The  company conducts  tax  planning  to  minimize  the  tax  burden  that  is  borne  by  companies  that  have  a  long-term focus so that profits can reflect future earnings (sustainable earnings). Whereas  book tax differences do not have an influence on  earnings  persistence, this is possible because income and costs that are adjusted in fiscal reconciliation do not affect future earnings revisions. Lastly, earnings quality does not strengthen tax planning and book tax differences toward earnings persistence.
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 70 Perencanaan Pajak dan …

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  dan  menemukan  bukti  pengaruh  perencanaan  pajak  dan book  tax  differences terhadap  persistensi  laba  dengan  kualitas  laba  sebagai  variabel  moderasi.  Data yang  digunakan  adalah  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  4  tahun;  yaitu  2014-2017  dipilih  dengan  metode purposive  sampling.  Metode  analisis  yang  digunakan  untuk  menguji  hipotesis  dalam  penelitian  ini adalah analisis regresi berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel perencanaan pajak memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  persistensi  laba.  Hal  ini  karena  perencanaan  pajak  bertujuan menggunakan  kebijakan  diskresi  akuntasi  dalam  meminimalkan  laba  sehingga  mengurangi  beban pajak perusahaan. Kontra efek dari perencanaan pajak menyebabkan persistensi laba menjadi rendah. Sedangkan book  tax  differences tidak  memiliki  pengaruh  pada  persistensi  laba,  ini  dimungkinkan karena  pendapatan  dan  biaya  yang  disesuaikan  dalam  rekonsiliasi  fiskal  tidak  mempengaruhi  revisi pendapatan di masa depan. Terakhir, kualitas laba tidak memperkuat perencanaan pajak dan book tax differences terhadap persistensi laba.
Kata kunci : Tax Planning ,Book Tax Diffrences,Persistence of Earnings, Earnings quality

## 1. PENDAHULUAN
Kualitas  laba  akuntansi  dapat dilihat  dari  seberapa  besar  dan kecilnya  persepsian  yang  ada  di dalamnya  sehingga  mencermnikan kinerja  keuangan  korporasi  yang sebenarnya. Semakin rendah gangguan  persepsian,  maka  semakin tinggi kualitas laba akuntansi dan bila semakin  besar  gangguan  tersebut, maka  semakin  rendah  kualitas  laba akuntansi. Selain itu, kualitas laporan keuangan  dapat  dilihat  dari  ketepat waktuan penyampaian laporan keuangan (Murwaningsari, 2008).
Kualitas  laba  dapat  dilihat dari  koefisien  respon  laba  seperti struktur  modal,  persistensi  laba, alokasi  pajak  antar  periode  dan ukuran  perusahaan.  Besarnya  nilai koefisien respon laba sangat bergantung  pada  kabar  baik  atau buruk  dari  laporan  perusahaan  yang tercermin  dalam  laba  saat  ini  dengan tujuan  untuk  memprediksi  laba  di masa mendatang (Rachmawati, 2014).  Di  dalam  penelitian  ini, pengukuran  koefisien  respon  laba menggunakan persistensi laba. Hal ini karena  persistensi  laba  menunjukkan
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 71 Perencanaan Pajak dan …
kemampuan perusahaan dalam mempertahankan  laba  dari  waktu  ke waktu  (Penman,  2001).  Selain  itu, laba  yang  persisten  menunjukkan daya  keberlanjutan  laba  di  masa mendatang.
Selain  itu,  kualitas  laba  juga dapat  dipengaruhi  oleh  pajak.  Bagi perusahaan,  pajak  dianggap  sebagai beban  pengeluaran  yang  berdampak pada penurunan laba bersih, sehingga terjadi  peminimalan  kewajiban  atas pajak.  Besarnya  pajak  yang  akan dibayarkan  tergantung  oleh  besarnya pendapatan perusahaan, dimana semakin  besar  pendapatan,  maka semakin  besar  pajak  yang  dihasilkan sehingga  laba  yang  diperoleh  tidak optimal.  Langkah  yang  diambil  oleh perusahaan adalah dengan melakukan perencanan perpajakan ( tax planning ) dimana cara tersebut tidak melanggar aturan  melainkan  hanya merekayasa pajak  yang akan  dibayarkan agar perusahaan membayar pajak seefisien mungkin  untuk  memperoleh laba bersih  setelah pajak  dengan  optimal.
Perencanaan  pajak  adalah  suatu
sarana  yang  dilakukan  oleh  wajib pajak  dalam  meminimalkan  pajak yang  terutang  melalui skema yang telah diatur dalam perundang- undangan,  meminimalkan  kewajiban pajak,  melalui legal  tax  avoidance (Firman,  2013). Tax  management ditunjukkan melalui book tax differences yaitu  perbedaan laba menurut akuntansi  dan  laba menurut pajak  (Firman,  2013). Book  tax differences terjadi  karena  adanya perbedaan permanen  dan  perbedaan temporer.  Sebagai  contoh  laba  yang tinggi dapat mengakibatkan tingginya besaran pajak yang harus dibayar dan memungkinkan adanya tuntutan kompensasi  yang  lebih  baik  dari karyawarn. Terjadinya fenomena book  tax ini  menimbulkan  peluang terjadinya manajemen laba dan kualitas laba perusahaan (Fajri, 2012).  Pajak  dapat  menurunkan  laba bersih  perusahaan  sehingga  ada tindakan  meminimalkan  pajak  oleh manajer  perusahaan.  Namun  dalam rangka meningkatkan kinerja perusahaan  dan  efisiensi  penggunaan
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 72 Perencanaan Pajak dan …
sumber  daya  perusahaan,  maka  cara yang dapat digunakan adalah efisiensi pembayaran pajak (Irawan dan Farahmita,  2012).  Undang-Undang perpajakan  menganut  sistem self assessment yang memberikan kepercayaan  kepada  wajib  pajak untuk  menghitung,  menyetor,  dan melaporkan  kewajiban  pajak.  Oleh karena  sistem  tersebut,  dibutuhkan kesadaran  dan  tanggung  jawab  wajib pajak  dalam  melaporkan  kewajiban pajaknya. Book  tax  differences dapat menjadi  referensi  informasi  yang berguna  dalam  mempengaruhi  laba perusahaan di masa mendatang sehingga berdampak terhadap pertumbuhan laba dan
pengidentifikasian  kualitas  laba  bagi para  investor.  Relevansi book  tax differences dapat menyediakan informasi  tambahan  perihal  kualitas variabel keuangan. Terakhir, book tax differences dapat  mengungkapkan perbedaan antara laba  fiskal  dan laba kauntansi  sehingga  dapat  terlihat pengaruhnya terhadap persistensi laba dan kualitas laba. Berdasarkan uraian
diatas,  maka  dianalisa  pengaruh perencanaan  pajak  dan book  tax differences terhadap  persistensi  laba yang  dimoderasi  oleh  kualitas  laba pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2017.

## 2.  KERANGKA  TEORITIS  DAN HIPOTESIS
Teori keagenan menggambarkan  hubungan  antara prinsipal  dan  agen  dalam  rangka mencapai  tujuan  yang  sama  untuk memaksimumkan  nilai  perusahaan, maka  diyakini  agen  akan  bertindak dengan  cara  yang  sesuai  dengan kepentingan  prinsipal  (Jensen  dan Meckling,  1976).  Dalam  teori  ini digambarkan bahwa adanya perbedaan  kepentingan  antara  pihak prinsipal  dan  pihak  agen  dimana prinsipal  mengharapkan  agen  dapat memaksimalkan  laba  perusahaan  dan meningkatkan kemakmuran pemegang  saham,  sedangkan  pihak agen  cenderung  untuk  memperoleh keuntungan  yang  sebesar-besarnya dengan biaya pihak lain dan cenderung  tidak  menyukai  resiko.
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 73 Perencanaan Pajak dan …
Namun karena adanya asimetri informasi, manajer selaku pihak agen sering  melakukan  pengakuan  beban maupun pendapatan yang menguntungkan  baginya  sehingga pada kenyataanya
banyak kepentingan prinispal yang dirugikan. Potensi  masalah  keagenan  dapat terjadi  karena  besarnya  kepemilikan manajerial terhadap saham
perusahaan  masih  di  bawah  seratus persen (Masdupi, 2005). Teori keagenan  berkaitan  dengan  teori akuntansi  positif  yang  digagas  oleh Beaver  (1986)  di  dalam  artikelnya yang  berjudul  “ The  Information
Content of Annual Earnings
Announcements ”.  Dilanjutkan  oleh artikel  yang  berjudul  “ Towards  a Positive Theory of The Determination of  Accounting  Standard ”  oleh  Watt dan  Zimmerman  pada  tahun  1978. Dari  artikel-artikel  tersebut,  telah dirumuskan  teori  akuntansi  positif sebagai  paradigma  riset  akuntansi yang  dominan  yang  berbasis  empiris kualitatif  sehingga  dapat  menjadi metode  akuntansi  yang  sekarang
dalam  pengembangan  teori  akuntansi di kemudian hari.
Laba  akuntansi  dapat  dikategorikan ke  dalam  laba  komersial  dan  laba fiskal.  Laba  akuntansi  diperuntukkan dalam  penilaian  kinerja  ekonomi, sedangkan laba fiskal merupakan laba atau rugi bersih yang terhitung dalam satu  periode  (Poernomo,  2008). Berdasarkan  peraturan  perpajakan, laba fiskal merupakan laba digunakan sebagai  dasar  perhitungan  PPh.  Oleh karena  itu,  akan  terjadi  perbedaan antara  laba  komersial  dan  laba akuntansi. Perbedaan tersebut dikenal dengan  istilah book  tax  differences . Perbedaan dapat mencakup perbedaan tetap dan perbedaan sementara.
Kualitas laba menunjukkan kemampuan tinggi untuk memprediksi laba di masa mendatang (Schipper dan Vincent, 2003). Dalam mengukur  dan  menjelaskan  kualitas laba,  dapat  dilakukan  pendekatan bersifat  kuantitatif  dan  kualitatif (Murwanigsari,  2008).  Berdasarkan uraian-uraian diatas, maka
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 74 Perencanaan Pajak dan …
dirumuskan
hipotesis-hipotesis penelitian sebagai berikut :
H1  :  Perencanaan  pajak  berpengaruh terhadap persistensi laba
H2 : Book tax difference berpengaruh terhadap persistensi laba
H3  :  Kualitas  laba  memperkuat pengaruh  perencanaan  pajak terhadap persistensi laba
H4  :  Kualitas  laba  memperkuat pengaruh book tax difference
terhadap persistensi laba

## Gambar 1 Rerangka Konseptual
3. METODE PENELITIAN 3.1. Variabel Dependen 3.1.1 Persistensi Laba Laba dapat dikategorikan menjadi transitory  earnings atau unusual  earnings dan sustainable
earnings ( earnings core atau earnings persistent ). Menurut Penman  (2001),  persistensi  laba menunjukkan  laba  akuntansi  yang diinginkan  di  masa  depan  ( expected future  earnings )  yaitu  laba  tahun
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 75 Perencanaan Pajak dan …
berjalan ( current earnings ).
Persistensi  laba  terbentuk  karena
adanya laba perusahaan yang konsisten  dalam  terjadi  berulang- ulang  dalam  jangka  waktu  yang panjang  ( sustainable ).  Sedangkan transitory  earnings atau unusual earnings menggambarkan  laba  yang bersifat  sementara  dan  tidak  terjadi berulang-ulang  sehingga  tidak  dapat menjadi  indikator  laba  akuntansi  di masa  depan.  Di  dalam  persistensi laba,  ada  dua  jenis  laba  yaitu  laba bersih ( net income ) dan laba sebelum pajak ( pre tax book income ) (Jackson, 2009).
Pengukuran  persistensi  laba menggunakan proksi koefisien regresi antara  laba  akuntansi  sebelum  pajak satu  periode  tahun  depan  (PTBI t+1 ) dihitung  dari  laba  akuntansi  sebelum pajak  periode  sekarang  atau  berjalan (PTBI t ) (Hanlon, 2005).
Keterangan:
E it = Laba akuntansi sebelum pajak satu periode tahun depan
E t =  Laba  akuntansi  sebelum  pajak periode sekarang atau berjalan

## 3.2  Variabel Independen

## 3.2.1. Perencanaan Pajak
Dalam  rangka  pemenuhan kewajiban  dan  pengkoordinasiaan sesuai  dengan  peraturan  perpajakan, salah  satu  metode  yang  digunakan perusahaan adalah perencanaan pajak. Tujuan dilakukan adalah untuk meminimalkan  beban  pajak  sehingga meningkatkan  laba  dan  likuiditas yang diharapkan tanpa adanya pelanggaran undang-undang perpajakan. Dengan kata lain, perusahaan  mengharapkan  jumlah pajak  (yang  terhutang)  menjadi  lebih kecil  dari  jumlah  seharusnya.  Oleh karena  itu,  perlu  adanya  langkah manajemen yang dimulai dari perencanaan hingga pengawasan terhadap  program  pengurangan  pajak perusahaan.  Jadi,  perencanaan  pajak adalah  kapasitas  wajib  pajak  dalam menyusun  setiap  aktivitas  keuangan untuk  meminimalkan  pengeluaran (beban)  pajak. Current  effective  tax
rate (CurETR) diperoleh dari
E it =  0 +  1 E it-1 +  it
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 76 Perencanaan Pajak dan …
pengurangan antara current tax expense dan tarif pajak dan kemudian dikalikan  dengan  PBTIt  (Lestari, 2010), maka digunakan rumus sebagai berikut:
Keterangan : CurETR : Current Effective Tax Rate
PBT lt : Laba perusahaan sebelum pajak berjalan
3.2.2. Book Tax Diffrences
Book  tax  difference adalah selisih  besaran  laba  akuntansi  atau laba  komersial  terhadap  laba  fiskal atau penghasilan kena pajak.
Perhitungan book  tax  difference dilihat  dari  laba  atau  rugi  bersih dalam satu periode sebelum dikurangi beban pajak yang dihitung (Poernomo,  2008).  Menurut  Tang (2011), book  tax  differences diukur dengan  menghitung  selisih  antara laba akuntansi dengan laba fiskal.
Keterangan:
BTG = Book Tax  Gap

## 3.3. Variabel Moderasi
3.3.1. Kualitas Laba
Kualitas  laba  dilihat  dari kemampuan  untuk  memprediksi  laba di  masa  depan.  Selain  itu,  dapat dilihat  dari  tingkat  kedekatan  laba terlapor  terhadap hicksian  income , yang  dikenal  laba  ekonomik.  Laba ekonomik adalah jumlah yang memungkinkan  dikonsumsi  dalam satu  periode  dengan  memastikan kemampuan  perusahaan  tetap  sama baik pada awal maupun akhir periode (Schipper dan Vincent, 2003). Kualitas  laba  juga  dapat  dilihat  dari perubahan total akrual yang menunjukkan  tindakan  manipulasi yang  dilakukan  oleh  manajemen. Namun  Schipper  dan  Vincent  (2003) menyatakan  bahwa  tidak  adanya manipulasi  yang  konstan  terhadap total  akrual  dari  waktu  ke  waktu. Berdasarkan  ulasan  diatas,  maka dirumuskan perhitungan kualitas laba sebagai berikut :
Perencanaan  Pajak  =  (25%  - CurETR) x PBT It
BTG = Laba Akuntansi – Laba Fiskal
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 77 Perencanaan Pajak dan …
Keterangan:
N j,t =Laba bersih perusahaan  j pada periode tahun ke t CFO j,t =aliran kas dari aktivitas operasi perusahaan j pada periode tahun ke t
3.4. Variabel Kontrol
3.4.1 Akrual
Menurut  Dechow  dan  Dichev (2002),  akrual  dihitung  berdasarkan besaran  pengakuan  pendapatan  atas kesatuan  usaha  yang  timbul  dari penyerahan  barang  ke  pihak  kedua dimana  disertai  pengakuan  biaya berdasarkan penggunaan sumber ekonomik  yang  melekat  pada  barang yang  diserahkan  pada  pihak  kedua. Oleh  karena  itu,  akrual  dirumuskan sebagai berikut :

## 3.4.2 Volatilitas Arus Kas
Arus kas didefinisikan sebagai arus  masuk  dan  arus  keluar  atau setara  kas  (investasi  yang  sifatnya sangat  likuid,  berjangka  pendek,  dan yang  dengan  cepat  dapat  dijadikan
kas  dalam  jumlah  tertentu  dengan menghadapi  risiko  perubahan  nilai yang signifikan) (PSAK No.2
paragraph  5,  2009).  Informasi  yang disajikan  dalam  arus  kas  dapat menggambarkan historikal perubahaan  kas  dan  setara  kas  suatu perusahaan  yang  tersaji  dalam  arus kas  berdasarkan  aktivitas  operasi, aktivitas investasi dan aktivita pendanaan dalam satu periode akuntansi. Tingkat volatilitas arus kas diukur  berdasarkan  standard  deviasi dari  arus  kas  operasi  dibagi  dengan total aset (Fanani, 2010; Dechow dan Dichev, 2002).
Volatilitas  arus  kas  diukur dengan  cara  membandingkan  antara standar deviasi dari arus kas operasional dengan total aset perusahaan yaitu dengan menggunakan rumus:
Keterangan :
Ꝺ (CFO) jt : Standar Deviasi Arus Kas j tahun t
TAC = N j,t – CFO j,t
Volatilitas Arus Kas =
Ꝺ (CFO) jt
Total Aset jt
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 78 Perencanaan Pajak dan …
Total Asset jt : Total Aset perusahaan
j tahun t

## 3.4.3 Volaltilitas Penjualan
Penjualan didefinisikan sebagai  sebuah  proses  pertemuan kebutuhan  antara  pihak  pembeli  dan pihak penjual yang diimplementasikan  dalam  penukaran informasi ataupun kepentingan
(Purwanti, 2010). Penjualan bertujuan untuk mempengaruhi konsumen dalam membeli produk yang ditawarkan.  Penjualan  merupakan bagian penting dari siklus operasional perusahaan  untuk  menghasilkan  laba atau  keuntungan.  Apabila  volatilitas penjualan yang rendah, maka menunjukkan kemampuan laba untuk memprediksi arus kas di masa depan. Hal  ini  karena  volatilitas  laba menggambarkan  derajat  atau  indeks penyebaran distribusi penjualan suatu perusahaan  (Dechow  dan  Dichev, 2002). Perhitungan volatilitas penjualan  berdasarkan  perbandingan antara standard deviasi dari penjualan dalam  empat  tahun  dengan  total  aset
perusahaan, yang dirumuskan sebagai berikut :
Sales jt : Penjualan perusahaan j selama empat tahun Total Aset jt : Total Aset perusahaan j pada tahun t
3.4.4 Kepemilikan Institusional
Kepemilikan institusional didefinisikan sebagai jumlah kepemilikan  saham  perusahaan  yang proporsional bagi institusi atau badan usaha atau organisasi. Kinerja perusahaan  dapat  dipengaruhi  oleh kepemilikan  institusional  (Nuraeni, 2010).  Hal  ini  karena  kepemilikan investor institusional dapat meningkatkan pengawasan yang lebih optimal  terhadap  kinerja  manajemen perusahaan.  Pengukuran  kepemilikan institusional  dilihat  dari  besarnya persentase saham yang diperoleh dari jumlah  saham  institusional.  Menurut Sartono (2010), rumus untuk menghitung  persentase  kepemilikan manajerial adalah sebagai berikut:
Volatilitas Penjualan = Ꝺ (Sales) jt
Total Aset jt
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 79 Perencanaan Pajak dan …

## 3.4.5 Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan manajerial adalah saham perusahaan yang dimiliki oleh manajemen atau pengelola perusahaan tersebut  seperti direksi, komisaris, sekretaris perusahaan  atau  bahkan  karyawan perusahaan  tersebut.  Kepemilikan
manajerial  yang  diproksikan  dengan variabel manajerial ownership (MOWN) dimana menunjukkan persentase  kepemilikan  jumlah  oleh direksi  dan  manajer  terhadap  jumlah
saham yang beredar. Menurut
Sartono (2010), rumus untuk
menghitung  persentase  kepemilikan manajerial adalah sebagai berikut:

## 3.5  Metode Analisis Data
Di dalam penelitian ini, metode analisis yang digunakan adalah analisa
regresi  berganda.  Metode  ini  berguna untuk  menganalisa  pengaruh  variabel independen terhadap variabel dependen.  Dikarenakan  penggunaan sumber  data  sekunder,  maka  perlu dilakukan  uji  asumsi  klasik  dan  uji statistik deskriptif dan terakhir dilakukan uji hipotesis.

## 3.6  Model Persamaan Penelitian
Berikut ini adalah model persamaan penelitian :
PL =  0 +  1 TP +  2 BTD +  3 TP.KL +  4 BTD.KL +  5 ACC +  6 VAK +  7 VAP +  8 KI +  9 KM + 
Keterangan:
PL =  Persistensi Laba TP =  Perencanaan Pajak BTD = Book Tax Differences ACC  =  Akrual
VAK  =  Volatilitas Arus Kas VAP  =  Volatilitas Penjualan KI =  Kepemilikan Institusional
KM =  Kepemilikan Manajerial
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 80 Perencanaan Pajak dan …

## 4.   HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN
4.1 Statistik Deskriptif Tabel 4.1

## Statistik Deskriptif
Variabel Min Max Mean Std Deviation Dependen PL -0,081 0,086 -0,003 0,027 Independen TP -1,901 6,806 0,257 0,866 BTD -3,400 48,937 0,968 5,583 Moderating KL -209,685 44,943 -12,283 18,710 Control ACC -1,464 1,196 -0,027 0,222 VAK -0,506 2,008 0,117 0,196 VAP 0,186 8,429 1,192 0,964 KI 0,000 99,420 59,796 28,015 KM 0,000 25,580 1,364 4,969
Sumber : olah data
Persistensi  laba  menunjukkan nilai  standar  deviasi  yang  lebih  kecil dari  1,  yaitu  sebesar  0,027  berarti bahwa  penyebaran  data  persistensi laba  baik  dan  bersifat  homogen.  Nilai rata-rata  adalah  -0.003.  Nilai  minimal sebesar  -0.081  dan  nilai  maksimal sebesar  0.086.  Perencanaan  pajak menunjukkan  nilai  standar  deviasi yang  lebih  kecil  dari  1,  yaitu  sebesar 0,866  berarti  bahwa  penyebaran  data
perencanaan  pajak  baik  dan  bersifat homogen. Nilai rata-rata adalah 0.257. Nilai minimal sebesar -1.901 dan nilai maksimal sebesar 6.806.
Book tax difference menunjukkan  nilai  standar  deviasi yang  lebih  kecil  dari  1,  yaitu  sebesar 5.583  berarti  bahwa  penyebaran  data book  tax  difference baik  dan  bersifat homogen. Nilai rata-rata adalah 0,968. Nilai  minimal  sebesar  -3.4  dan  nilai
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 81 Perencanaan Pajak dan …
maksimal sebesar 48.937.Kualitas laba menunjukkan  nilai  standar  deviasi yang  lebih  kecil  dari  1,  yaitu  sebesar 18.71  berarti  bahwa  penyebaran  data kualitas laba baik dan bersifat homogen.  Nilai  rata-rata  adalah  - 12,283.  Nilai  minimal  sebesar  - 209.685  dan  nilai  maksimal  sebesar 44.943.
Akrual menunjukkan nilai standar deviasi yang lebih kecil dari 1, yaitu  sebesar  0.222  berarti  bahwa penyebaran  data  akrual  baik  dan bersifat  homogen.  Nilai  rata-rata adalah -0,027. Nilai minimal  sebesar  - 1.464  dan  nilai  maksimal  sebesar
1.196.Volatilitas arus kas
menunjukkan  nilai  standar  deviasi yang  lebih  kecil  dari  1,  yaitu  sebesar 0.196  berarti  bahwa  penyebaran  data volatilitas  penjualan  baik  dan  bersifat homogen. Nilai rata-rata adalah 0.117. Nilai minimal sebesar -0.506 dan nilai maksimal sebesar 2.008.
Volatilitas penjualan menunjukkan  nilai  standar  deviasi yang  lebih  kecil  dari  1,  yaitu  sebesar 0.964  berarti  bahwa  penyebaran  data volatilitas  penjualan  baik  dan  bersifat homogen. Nilai rata-rata adalah 1.192. Nilai  minimal  sebesar  0.186  dan  nilai maksimal  sebesar  8.429.Kepemilikan institusional menunjukkan nilai standar deviasi yang lebih kecil dari 1, yaitu  sebesar  28.015  berarti  bahwa penyebaran data volatilitas kepemilikan  institusional  baik  dan bersifat  homogen.  Nilai  rata-rata adalah  59.796.  Nilai  minimal  sebesar 0.00 dan nilai maksimal sebesar 99.42.
Kepemilikan manajerial menunjukkan  nilai  standar  deviasi yang  lebih  kecil  dari  1,  yaitu  sebesar 4.969  berarti  bahwa  penyebaran  data volatilitas kepemilikan manajerial baik dan  bersifat  homogen.  Nilai  rata-rata adalah  1.364.  Nilai  minimal  sebesar 0.00 dan nilai maksimal sebesar 25.8.
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 82 Perencanaan Pajak dan …

## 4.2 Hasil Uji Hipotesis
Tabel 4.2

## Hasil Uji Hipotesa
Collinearity Variabel Coefficients t Sig. Tolerance VIF Independen TP -0,0075 -3,099 0,002 0,648 1,543 BTD -0,0002 -0,566 0,572 0,423 2,364 Moderating TP.KL 0,00004 1,304 0,193 0,119 8,437 BTD.KL -0,000004 -0,57 0,569 0,116 8,626 Control ACC -0,0241 -2,995 0,003 0,892 1,121 VAK -0,0171 -1,841 0,067 0,852 1,174 VAP -0,0029 -1,579 0,116 0,9 1,112 KI -0,00004 -0,627 0,531 0,866 1,154 KM 0,0003 1,117 0,265 0,961 1,041 R 2 0,118 Adj R 2 0,082 Prob (F-Statistics) 3,278 Kolmogorov- Sminov 0,113 Durbin Watson 1,946 Observation 230 Sumber : olah data Dalam  uji  normalitas,  hasil
one-sample Kolmogorov-Smirnov  (K- S) menunjukkan bahwa data terdistribusi  secara  normal  dimana tingkat  signifikansi  0.149.  Angka  ini lebih  besar  dari  =0.05,  maka  dapat
disimpulkan bahwa model regresi yang digunakan memiliki distribusi normal.
Dalam  uji  multikolinearitas, ditemukan bahwa tidak adanya multikolinearitas yang terjadi dikarenakan  nilai  VIF  lebih  kecil  dari
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 83 Perencanaan Pajak dan …
10  dan  nilai  tolerance  lebih  besar  dari 0.10.  Berdasarkan  hasil  pengujian multikolinearitas  menunjukkan  bahwa seluruh  variabel  independen  pada penelitian  ini  memiliki  nilai  VIF kurang  dari  10  dan  nilai  tolerasnce lebih  dari  0.10  yang  artinya  variabel independen yang dipakai dalam penelitian ini tidak saling berhubungan atau tidak memiliki multikolinearitas.
Dalam  uji  heteroskedastisitas, hasil  pengujian  menunjukkan  seluruh variabel  bebas  tidak berpengaruh pada nilai  absolut  residual  yang  dilihat  dari nilai signifikansi masing-masing variabel  bebas  diatas  0.05  (nilai  sig  >
0.05).  Hal  ini  mempunyai  arti  bahwa model regresi bebas dari heteroskedastisitas. Dalam uji autokorelasi
menunjukkan bahwa tidak ada autokorelasi positif atau negatif dimana nilai Du untuk k=9 dan n=230 adalah 1.8657, 4-Du = 4-1,8657, Du < Dw<4-Du atau 1.8657 <1.946<2.1343, yang  berarti  tidak  ada  autokorelasi positif atau negatif.
Hasil  uji  korelasi  determinasi menunjukkan  nilai  koefisien  korelasi sebesar  0.344  atau  sama  dengan  34%, yang  artinya  hubungan  antara  variabel X  (perencanaan  pajak, book  tax difference ) terhadap Y yang disebabkan oleh X. Adjusted R Square merupakan nilai R 2 sebesar 0.082 atau 8.2%,  yang  artinya  variasi  dari independen  (persistensi  laba)  mampu menjelaskan  variabel  dari  variabel independen  (perencanaan  pajak, book tax difference ) sebesar 8.2%. Sedangkan  sisanya  91.8%  dijelaskan oleh  variasi  dari  variabel  independen lain  yang  mempengaruhi  persistensi laba tidak digunakan dalam model.
Hasil  uji  ANOVA  atau  uji  F menunjukkan  bahwa  F-hitung  sebesar 3.278  dengan  tingkat  signifikansi 0.001.  Berdasarkan  hasil  tersebut, dapat  disimpulkan  bahwa  variabel independen berpengaruh simultan terhadap persistensi laba yang ditunjukkan  hasil  sebesar  0.001  (lebih kecil dari 0.05).
Berdasarkan  hasil  olahan  data diatas,  yang menunjukkan bahwa nilai
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 84 Perencanaan Pajak dan …
signifikansi  perencanaan  pajak  lebih kecil  dari  0.05  yaitu  sebesar  0.002  > 0.05  sehingga  dapat  disimpulkan perencanaan pajak berpengaruh negatif dan  signifikan  terhadap  persistensi laba.  Dengan  kata  lain,  semakin dilakukan  perencanaan  pajak,  maka konsistensi  laba menjadi rendah (tidak persisten).  Hal  ini  karena  perusahaan yang memiliki perencanaan pajak yang baik  akan  mendapat  keuntungan  dari
tax shields , sehingga dapat meminimalisasi  pembayaran  pajak. Namun  perencanaan  pajak  yang  baik juga  cenderung  mengurangi  laba bersih  perusahaan  guna  mendapat keuntungan  pajak  melalui  peluang kebijakan diskresi  yang diberikan oleh PSAK  dan  peraturan  perpajakan  yang berlaku  saat  ini.  Pengurangan  laba bersih  perusahaan  sebagai  akibat  dari perencanaan pajak yang baik menyebabkan  tingkat  persistensi  laba menjadi rendah.
Berdasarkan  tabel  4.2,  hasil empiris  menunjukkan  bahwa book  tax difference memiliki  nilai  signifikansi lebih  besar  dari  0.05.  Maka  dapat
ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel book tax difference terhadap persistensi laba tidak memiliki pengaruh  secara  signifikan  sehingga hipotesis kedua ditolak.
Kualitas  laba  mencerminkan kemampuan tinggi  untuk  memprediksi laba di masa mendatang (Schipper dan Vincent,  2003).  Barth  et.  al.,  (2008) mendefinisikan  laba  berkualitas  jika praktik manajemen labanya rendah dan tidak terdapat manipulasi atau pembiasan  laba.  Guay  et.  al.,  (1996) menunjukkan  bahwa  sikap  oportunis manajerial akan mengurangi information  precision dan  kualitas akuntansi.  Semakin  baik  kualitas  laba yang dihasilkan, maka semakin konsisten  persistensi  laba  perusahaan karena  tingkat  manajemen  laba  yang rendah  dan  tidak  adanya  manipulasi laba.  Hal  ini  yang  menjadi  faktor kualitas laba dapat memperkuat pengaruh  perencanaan  pajak  dan book tax  differences terhadap  persistensi laba. Namun, hasil empiris menunjukkan  bahwa  kualitas  laba memiliki  nilai  signifikansi  lebih  besar
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 85 Perencanaan Pajak dan …
dari 0.05. Dengan demikian, penelitian ini  membuktikan  bahwa  kualitas  laba tidak berpengaruh memperkuat hubungan  antara  perencanaan  pajak dan  persistensi  laba.  Sejalan  dengan penelitian  Scott  (2009),  laba  yang diperoleh  perusahaan  tersebut  dapat meningkat lebih tinggi terhadap informasi  yang  bersifat  sementara. Dalam penelitian ini, semakin persisten  atau  permanen  suatu  laba dari  waktu  ke  waktu,  respon  investor semakin  rendah  yang  menunjukkan persistensi  laba  tidak  berpengaruh terhadap kualitas laba.
Dan hasil empiris juga menunjukkan  kualitas  laba  memiliki nilai signifikansi lebih besar dari 0.05. Dengan demikian, penelitian ini membuktikan  bahwa  kualitas  laba tidak berpengaruh memperkuat hubungan  antara book  tax  difference dan  persistensi  laba.  Hasil  penelitian ini  tidak  sejalan  dengan  Phillips  et  al (2014). Book  tax  difference berupa perbedaan  temporer  yang  tercermin dalam pajak tangguhan dapat
digunakan untuk mendeteksi
manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh perusahaan.  Manajemen  laba  yang dilakukan untuk menghindari penurunan dan kerugian laba. Manajemen  laba yang  dilakukan perusahaan akan mengakibatkan kualitas  laba  yang  rendah.  Namun, manajemen  laba  akan  menghasilkan laba  bersih  yang  tinggi.  Selain  dapat memberi  manfaat  dalam  hal  memberi informasi mengenai kinerja perusahaan  dalam  hal  pendeteksian laba, book tax difference juga diprediksi dapat mempengaruhi kinerja perusahaan  (pertumbuhan  laba)  akibat dari  perbedaan  mekanisme  dalam perhitungan laba.
Variabel kontrol dalam penelitian  ini  yang  berpengaruh  pada persistensi laba yaitu akrual. Berdasarkan  hasil  olahan  data  diatas yang menunjukkan bahwa nilai signifikansi  akrual  dan  volalitas  arus kas  lebih  kecil  dari  0.05  yaitu  sebesar 0.003>0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa akrual berpengaruh signifikan negatif terhadap  persistensi  laba.  Hal  ini
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 86 Perencanaan Pajak dan …
konsisten  dengan  penelitian  Hanlon (2005).  Rendahnya  persistensi  laba perusahaan  yang  memiliki  perbedaan laba  akuntansi  dan  laba  kena  pajak
kemungkinan disebabkan oleh
banyaknya  akrual  dalam  perusahaan.
Sedangkan volatilitas penjualan, kepemilikan institusional dan kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap persistensi laba.

## 5.    KESIMPULAN
Perencanaan pajak berpengaruh negatif  terhadap  persistensi  laba. Selain  itu, book  tax  difference tidak dapat  mempengaruhi  persistensi  laba karena book  tax  difference merupakan perbedaan temporer. Dalam hal
moderasi,  kualitas  laba  terbukti  tidak dapat memperkuat pengaruh
perencanaan  pajak  dan boox  tax differences terhadap  persistensi  laba.
Penelitian  ini  terbatas  pada  jumlah sampel  pada  periode  2014-2017  di sektor  manufaktur  sehingga  penelitian selanjutnya  dapat  menambah  periode penelitian  minimal  10  tahun  dan ekstensifikasi  pada  sektor  lain.  Selain itu,  pengukuran  persistensi  laba  dapat
menambahkam  jumlah  saham  dalam perhitungan.

## DAFTAR PUSTAKA
Barth,  M.  E.  &  Schipper,  K.    (2008). Financial  Reporting  Transparency . Journal  of  Accounting,  Auditing and Finance 23(2), 173–190.
Beaver, W.H. (1986). The Information Content  of  Annual  Earnings Releases  :  A  Trading  Volume
Approach. Supplement in Journal  of  Accounting  Research ,
67-92.
Dechow,  P.,  &  Dichev,  I.  D.  (2002).
The  quality  of  accruals  and ernings :  The  role  of  accrual estimation errors. The Accounting Review , Vol.77, 35-59.
Fajri,  A.,  &  Mayangsari,  S.  (2012)
Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Pajak terhadap  Manajemen  Laba  dan Persistensi  Laba. Media  Riset Akuntansi,  Auditing&  Informasi , Volume 12, Nomor.1, April 2012. ISSN: 2442-9708.
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 87 Perencanaan Pajak dan …
Fanani,  Z.  (2010).  Analisis  Faktor- Faktor  Penentu  Persistensi  Laba. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan Indonesia , 7(1), 109 - 123.
Firman,  A.  M.  (2013).  Kualitas  laba,
Tax  management  dan  Corporate Governance. Simposium  Nasional Akuntansi XVI. Manado.
Guay, W., Kothari, S.P. & Watts, R.L.
(1996). A Market-Based Evaluation of Discretionary
Accrual  Models. Journal  of
Accounting Research 34, 83–105.
Hanlon,  M.  (2005).  The  presister  and pricing  of  earnin  accruals  and cash  flows  when  firms  have book-tax differences. The
Accounting  Review,  80 (1),  137– 166. Irawan,  H.P.  &  Farahmita,  A.(2012). Pengaruh Kompensasi Manajemen dan Corporate Governance  terhadap  Manajemen Pajak Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi XV, Banjarmasin . Jackson, M. (2009). Book-Tax Differences And Earnings
Growth. The  Office  of  Research, Innovation and Graduate Education , (June).
Jansen,  M  &  Meckling,  W.  (1976).
Theory  Of  The  Firm:  Managerial Behavio, Agency Cost and Capital  Structure, Journal  Of Financial Economics . Vol 3: 305- 360.
Lestari,  B.  (2010).  Analisis  pengaruh Book  Tax  Diffrences  terhadap pertumbuhan Laba Studi Empiris pada perusahaan Manufaktur yang  terdaftar  di  BEI  2007- 2009.Semarang: e-journal
Universitas Diponegoro .
Masdupi,  E.  (2005).  Analisis  Dampak
Struktur Kepemilikan pada Kebijakan Hutang
dalam Mengontrol  Konflik  Keagenan. Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis Indonesia 2005, XX(1).
Murwaningsari, E. (2008). Faktor yang Mempengaruhi Earning Response Coefficient (ERC). Simposium Nasional Akuntansi , XI (2008), 1–27.
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 88 Perencanaan Pajak dan …
Nuraeni. (2010). Pengaruh Kepemilikan  Saham  terhadap Kinerja  Perusahaan.  Semarang: e-journal Universitas

## Diponegoro.
Penman,  S.H  &  Zhang,  X.J.  (1999) Accounting  Conservatism,  the Quality  of  Earnings,and  stock returns.  University  of  California, Berkeley The Accounting Review Voll. 101, No 3. Penman,  S.H.  (2001).  On  Comparing
Cash Flow and Accrual Accounting  Models  For  Use  in Equity Valuation. The
Accounting  Review Voll.  97,  No
4.
Phillips,  J.,  Pincus,  M.,  Rego,  S.  O.,
Phillips, J., & Rego, S. O. (2014).
Earnings Management: New
Evidence  Based  on  Deferred  Tax
Expense. The Accounting Review . Poernomo, Y. (2008) Modul
Akuntansi Perpajakan. Modul Tidak Dipublikasikan, Badan Pelatihan dan Pendidikan Keuangan Purwanti, T. (2010). Analisis Pengaruh Volatilitas  Arus  Kas,  Volatilitas Penjualan, Leverage, Siklus Operasi, Ukuran Perusahaan, Umur  Perusahaan,  dan  Likuiditas terhadap Kualitas Laba.
Surakarta: e-journal  Universitas Sebelas Maret .
Rachmawati,  S.  (2014).  Pengaruh pengungkapan sukarela dan pengungkapan  tanggung  jawab sosial perusahaan terhadap koefisien respon laba, (2005), 61– 84.
Sartono,  A.R.  (2010). Manajemen Keuangan  Teori  dan  Aplikasi Edisi Keempat . Yogyakarta:
BPFE.
Schipper,  K.  and  Vincent,  L.  (2003).
Earnings  Quality.  Accounting Horizons,  70  (Supplement),  97- 110
Scott,
W.R. (2009). Financial Accounting  Theory,  5th  Ed.
Canada: Prentice-Hall. Scott, W.R (2003). Financial
Accounting  Theory.  3rd  edition.
USA: Prentice Hall.
Risti Dwi Lestari dan Sistya Rachmawati 89 Perencanaan Pajak dan …
Scott, W.R. (2000) Financial
Accounting Theory. Prentice
Hall Inc. Ontario.
Tang  T.  Y.  &  Firth,  M.  (2012) Earnings  Presintence  and  Stock Market Reactions to the
Different  Information  in  Book
Tax  Diffrences.  Evidence  from
China. The  International  Journal of Accounting, 43 1-27 .
Watts,  R.  L.  &  Zimmerman,  J.  L.
(1978).  Towards  a  Positive
Theory  of  The  Determination  of
Accounting
Standard,
Accounting Review Vol 62. No.3 Watts,  R.  L.  &  Zimmerman,  J.  L.
(1990). Positive Accounting
Theory : A Ten Year Perspective.
The  Accounting  Review ,  65  (1),
131-156.