Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## Dsfsdfsdf
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## DAFTAR ISI

## FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI  TERJADINYA TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA ( Ayu Fitriani; Ardiani Ika Sulistyawati - Universitas Semarang)............................................................................................................ 1
PENGARUH CITRA MEREK, INOVASI PRODUK PAKET PERJALANAN, KESAN KUALITAS JASA DAN MOTIVASI KONSUMEN TERHADAP  KEPUTUSAN
PEMBELIAN PAKET UMROH PT. MADINAH IMAM WISATA KABUPATEN SEMARANG
(Citra Rizkiana; Asih Niati - Universitas Semarang) ............................................................................................................................ 27
PENGARUH LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEPUTUSAN STRUKTUR MODAL UMKM DENGAN INKLUSI KEUANGAN SEBAGAI PEMODERASI
(STUDI PADA UMKM KLASTER MEBEL DAN FURNITUR KOTA SEMARANG)
(Eka Susilawati; Siti Puryandani - STIE Bank BPD Jateng) ................................................................................................................. 41

## ANALISIS PERAN BAURAN PEMASARAN DALAM MENINGKATKAN PENJUALAN
(STUDI KASUS PADA AYAM GEPREK SAKO BLORA 1)
(Rini Wahyuni; Edy Mulyantomo; Edy Suryawardana - Universitas Semarang) .................................................................................. 71

## FAKTOR-FAKTOR PENINGKAT MINAT BELI PELANGGAN ELEVENIA DI KOTA SEMARANG
(M. Rifki Bakhtiar; Puji Setya Sunarka - Universitas AKI) ................................................................................................................... 83

## LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN
CAPITAL INTENSITY : IMPLIKASINYA TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK (STUDI PADA FOOD  & BEVERAGES YANG LISTED DI INDONESIA STOCK EXCHANGE/ IDX) (Ayu Vepri Liani; Saifudin - Universitas Semarang) ........................................................................................................................... 101

## PENGARUH KUALITAS PELAYANAN, PROMOSI, DAN KEPERCAYAAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH
( STUDY PADA KSP ANUGERAH MANDIRI CABANG MRANGGEN )
(Dwi Retno Wahyuni;  - Universitas Semarang) .................................................................................................................................. 121

## PENGARUH KUALITAS PRODUK, PERSEPSI HARGA  DAN LOKASI TERHADAP
KEPUTUSAN PEMBELIAN  KONSUMEN CAFE RIILFIANS AND BISTRO PATI (Rikhi Wahyu Nugroho; Dian Triyani; Lulus Prapti N.S.S - Universitas Semarang) ......................................................................... 143

## KETEPATAN PEMBERIAN OPINI AUDIT: KAJIAN BERDASARKAN
PENGETAHUAN, KEAHLIAN, PENGALAMAN DAN KOMPETENSI AUDITOR (I Gede Cahyadi Putra; I Ketut Sunarwijaya; Ni Wayan Aristiana Wati - Universitas Mahasaraswati Denpasar) .......................... 157
PENGARUH TOTAL ASSET, GROWTH, DAN DER, TERHADAP NILAI
PERUSAHAAN DENGAN ROA SEBAGAI VARIABEL MEDIASI (STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR  YANG  LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2014-2016)
(Adhi Widyakto; Teguh Ariefiantoro - Universitas Semarang) ............................................................................................................ 173
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS, UKURAN PERUSAHAAN DAN CAPITAL INTENSITY : IMPLIKASINYA TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK
(Studi pada Food  & Beverages yang Listed di Indonesia Stock Exchange/ IDX)
Ayu Vepri Liani 1
Saifudin 2
ayuvepri2@gmail.com 1
saifudin@usm.ac.id 2
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Semarang Diterima : Februari 2020, Disetujui: Maret 2020, Dipublikasikan : April 2020

## ABSTRACT
The purpose of this study to examine the effect of liquidity, leverage, profitability, size of firm, and capital  intensity  to  tax  aggresiveness.  The  independent  variables  are  used  in  this  study  are  liquidity, leverage,  profitability,  size  of  firm,  and  capital  intensity.  While  the  dependent  in  this  study  is  tax aggresiveness that measured using effective tax rates (ETR).
The Population  taken as the object  of observation amounted 20 food and beverage companies listed in Indonesian  Stock  Exchange  in  the  2013-2017  period. Observations  made  during  the  period  of  5  (five) years.  Determination  of  the  sample  using  a  purposive  sampling  method  and  obtaining  a  sample  of  55 based on certain criteria. Data were analyzed using multiple linear regression models using the SPSS 22.
The  result  showed  that  the  leverage,  profitability,  and  size  of  firm  has  a  effect  on  the  tax aggresiveness. While liquidity and capital intensity does not influence the tax aggresiveness.
Keyword : liquidity, leverage, profitability, size, capital intensity and tax aggresiveness

## ABSTRAK
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh  likuiditas, leverage, profitabilitas, ukuran perusahaan, dan capital intensity terhadap agresivitas pajak. Variabel independen yang digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  likuiditas, leverage, profitabilitas,  ukuran  perusahaan,  dan capital  intensity . Sedangkan  variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  agresivitas  pajak  yang  diukur  menggunakan effective tax rates (ETR).
Populasi  yang  diambil  sebagai  objek  penelitian  ini  berjumlah  20  perusahaan  makanan  dan minuman  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (BEI) selama periode 2013-2017. Periode pengamatan dilakukan  selama  5  tahun.  Penentuan  sampel  penelitian  menggunakan  metode purposive  sampling dan memperoleh  sampel  sebanyak  55  berdasarkan  kriteria  tertentu.  Data  dianalisis  menggunakan  model analisis regresi linier berganda dengan menggunakan SPSS 22
Hasil penelitian menunjukkan bahwa leverage , profitabilitas, dan ukuran perusahaan berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak.  Sedangkan  likuiditas  dan capital  intensity tidak  berpengaruh  terhadap agresivitas pajak.
Kata  kunci  :  Likuiditas, Leverage ,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Capital  Intensity dan  Agresivitas Pajak.

## PENDAHULUAN
Pajak  adalah  kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi atau  badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan  Undang-Undang,  dengan  tidak
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan  digunakan  untuk  keperluan  negara  bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat (Pasal 1 ayat 1 Undang-Undang Nomor 16 tahun 2009  tentang  perubahan  keempat  atas  Undang-Undang  Nomor  6  tahun  1983  tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan).   Sistem pemungutan pajak yang berlaku di Indonesia berdasarkan peraturan perundang-undangan adalah Self Assesment System , dimana  segala  pemenuhan  kewajiban  perpajakan  dilakukan  sepenuhnya  oleh  wajib pajak, fiskus hanya melakukan pengawasan melalui prosedur pemeriksaan.
Di  Indonesia,  usaha-usaha  untuk  mengoptimalkan  penerimaan  sektor  pajak bukan  tanpa  kendala,  Salah  satu  kendala  dalam  rangka  optimalisasi  penerimaan  pajak adalah  perlawanan  dengan  penghindaraan  pajak  oleh  perusahaan  karena  umumnya pengusaha  akan  selalu  memaksimalkan  keuntungan  yang  berupaya  untuk  mengurangi biaya-biaya usaha, termasuk beban pajak. Beban pajak yang tinggi mendorong banyak perusahaan untuk melakukan manajemen pajak agar pajak yang dibayarkan lebih sedikit dan atau dapat terhindar dari bayar pajak.
Agresivitas pajak merupakan aktivitas yang spesifik,  yang mencakup transaksi- transaksi,  dimana  tujuan  utamanya  adalah  untuk  menurunkan  kewajiban  pajak perusahaan. Semakin besar penghematan pajak yang dilakukan oleh perusahaan, maka perusahaan tersebut dianggap semakin agresif terhadap pajak. Berdasarkan laporan yang dibuat  bersama  antara  Ernesto  Crivelly,  penyidik  dari  IMF  tahun  2016,  berdasarkan survei,  lalu  di  analisa  kembali  oleh  Universitas  PBB  menggunakan  database International  Center  for  Policy  and  Research (ICTD),  dan International  Center  for Taxation  and  Development (ICTD)  muncullah  data  penghindaran  pajak  perusahaan  30 negara. Indonesia masuk ke peringkat 11 terbesar dengan nilai diperkirakan 6,48 miliar dolar  AS,  pajak  perusahaan  tidak  dibayarkan  perusahaan  yang  ada  di  Indonesia  ke Dinas Pajak Indonesia (Tribunnews.Com diakses 16 Oktober 2018).
Menurut  Suyanto  dan  Supramono  (2012)  dalam  Tiaras  dan  Wijaya  (2015) kesulitan likuiditas dapat memicu perusahaan untuk tidak taat terhadap peraturan pajak sehingga  dapat  mengarah  pada  tindakan  agresif  terhadap  pajak  perusahaan  dan alasannya adalah perusahaan lebih mementingkan untuk mempertahankan arus kas dari pada  harus  membayar  pajak  yang  tinggi.  Hasil  penghematan  atas  pajak  dapat dimanfaatkan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Leverage merupakan  rasio  yang  menandakan  besarnya  modal  eksternal  yang digunakan  perusahaan  untuk  melakukan  aktivitas  operasinya.  Hasil  perhitungan  rasio leverage menandakan seberapa besar aset  yang dimiliki perusahaan berasal dari modal pinjaman  perusahaan  tersebut.  Apabila  perusahaan  memiliki  sumber  dana  pinjaman tinggi,  maka  perusahaan  akan  membayar  beban  bunga  tinggi  kepada  kreditur.  Besar kecilnya leverage pada  perusahaan  dapat  mempengaruhi  besar  kecilnya  pajak  yang dibayarkan perusahaan. Hal ini dikarenakan biaya bunga dari utang dapat dikurangkan dalam menghitung pajak sehingga beban pajak menjadi lebih kecil.
Menurut  Rodriguez  dan  Arias  dalam  Mustika  (2017),  profitabilitas  merupakan faktor  penentu  beban  pajak,  karena  perusahaan  dengan  laba  yang  lebih  besar  akan membayar  pajak  yang  lebih  besar  pula.  Sebaliknya,  perusahaan  dengan  tingkat  laba yang  rendah  maka  akan  membayar  pajak  yang  lebih  rendah  atau  bahkan  tidak membayar pajak jika mengalami kerugian. Salah satu rasio profitabilitas adalah Return On  Asset (ROA).  Menurut  Ardyansyah  dan  Zulaikha  (2014)  dalam  Mustika  (2017) semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  perusahaan  dapat  melakukan  tindakan agresivitas pajak karena semakin kecil ETR yang disebabkan oleh kecilnya beban pajak yang dibayarkan dibandingkan laba sebelum pajak yang diperoleh perusahaan.
Capital Intensity merupakan rasio yang menandakan intensitas kepemilikan aset tetap  suatu  perusahaan  dibandingkan  dengan  total  aset.  Menurut  Rodriguez  dan  Arias (2012)  dalam  Jaya  (2018),  aset  tetap  perusahaan  dapat  menyebabkan  berkurangnya beban  pajak  yang  harus  dibayarkan  dengan  adanya  depresiasi  aset  tetap.  Hal  ini membuktikan  bahwa  perusahaan  dengan  aset  tetap  yang  lebih  besar  memiliki kemungkinan  untuk  membayar  pajak  yang  lebih  rendah  dibanding  perusahaan  dengan aset tetap yang lebih sedikit.
Penelitian  ini  merupakan  pengembangan  dari  penelitian  yang  dilakukan  oleh Napitu  dan  Kurniawan  (2016)  yang  meneliti  tentang  pengaruh corporate  social responsibility , profitabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak.  Adapun perbedaan  yang  peneliti  kembangkan  adalah  penggunaan  variabel  dengan  sampel penelitian  dan  tahun  penelitian.  Dari  penelitian  sebelumnya  penelitian  ini  hanya menggunakan  variabel  profitabilitas  dan  ukuran  perusahaan.  Kemudian  peneliti menambahkan  beberapa  variabel  independen  yaitu  likuiditas, leverage ,  dan capital intensity karena  masih  mendapatkan  hasil  yang  beragam  dari  penelitian–penelitian
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
sebelumnya.  Perbedaan  lain  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  menggunakan sampel  wajib  pajak  badan  Perusahaan  Makanan  dan  Minuman  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2013  -  2017.  Dalam  penelitian  ini  akan  menggunakan proksi  pengukuran  ETR  yang  dianggap  dapat  mengukur  agresivitas  pajak,  karena perusahaan-perusahaan  yang  menghindari  pajak  perusahan  dengan  mengurangi penghasilan kena pajak mereka dengan tetap menjaga laba perusahaan.
Berdasarkan  uraian  di  atas  masalah  yang  diteliti  dapat  dirumuskan  sebagai berikut:
1. Apakah likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak ?
2. Apakah leverage berpengaruh terhadap agresivitas pajak ?
3. Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak ?
4. Apakah ukuran perusahaan berpengaruh terhadap agresivitas pajak ?
5. Apakah capital intensity berpengaruh terhadap agresivitas pajak ?

## TINJAUAN PUSTAKA DAN TELAAH HIPOTESIS

## Agresivitas Pajak
Pajak  merupakan  biaya  yang  signifikan  bagi  perusahaan  serta  menjadi pengurang  arus  kas  yang  tersedia  bagi  perusahaan  dan  pemegang  saham.  Hal  ini menjadi  insentif  bagi  perusahaan  untuk  pengurang  pajak  melalui  aktivitas  agresif pajak.  Pajak  suatu  perusahaan  dapat  dikaitkan  dengan  perhatian  publik  jika pembayaran  pajak  yang  dilakukan  memiliki  implikasi  dengan  masyarakat  luas  yang sekarang  dipertentangkan  karena  hanya  menjadi  biaya  operasi  perusahaan.  Meskipun, tidak  semua  tindakan  termasuk  melawan  aturan,  semakin  banyak  metode  digunakan perusahaan yang akan membuat perusahaan diasumsikan lebih agresif.

## Likuiditas
Suyanto  dan  Supramono  (2012)  dalam  Tiaras  dan  Wijaya  (2015)  menyatakan bahwa  likuiditas  sebuah  perusahaan  diprediksi  akan  mempengaruhi  agresivitas  pajak perusahaan. Perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi menggambarkan arus kas yang baik  sehingga  perusahaan  tersebut  tidak  enggan  untuk  membayar  seluruh kewajibannya termasuk membayar pajak sesuai peraturan yang berlaku.
Suatu  perusahaan  memiliki  tingkat  likuiditas  yang  besar  jika  jumlah  aktiva- aktiva lancarnya jauh lebih besar dari pada jumlah hutang-hutang lancarnya yang harus
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
segera  dipenuhi.  Dengan  demikian,  jika  tingkat  likuiditas  perusahaan  tinggi,  maka perusahaan  akan  membayar  pajak  sesuai  dengan  ketentuan  yang  berlaku.  Sebaliknya, jika  tingkat  likuiditas  perusahaan  rendah  maka  perusahaan  akan  tidak  taat  terhadap pajak  guna  mempertahankan  arus  kas  perusahaan  dari  pada  harus  membayar  pajak. Berdasarkan uraian di atas maka, hubungan antara likuiditas dengan agresivitas pajak dapat dihipotesiskan sebagai berikut :
H 1 : Likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak

## Leverage
Menurut Keown (2005) dalam Mustika (2017) mendefinisikan leverage sebagai penggunaan  sumber  dana  yang  memiliki  beban  tetap  ( fixed  rate  of  return )  dengan harapan  memberikan  keuntungan  yang  lebih  besar  dari  pada  biaya  tetapnya  sehingga akan  meningkatkan  keuntungan.  Rasio  total  hutang  terhadap  harta  idealnya  sebesar 40%.  Menurut  UU  No.  36  Tahun  2008  Pasal  6  ayat  (1)  huruf  a  menyebutkan  bahwa bunga  sebagai  bagian  dari  biaya  usaha  yang  dapat  dikurangkan  sebagai  biaya  ( tax deductible ) dalam proses perhitungan PPh Badan.
Perusahaan  dengan  tingkat leverage yang  tinggi  tidak  akan  agresif  dalam  hal perpajakan  karena  perusahaaan  harus  mempertahankan  laba  mereka  karena  terikat dengan  kepentingan  kreditur.  Apabila  perusahaan  berusaha  meningkatkan  laba,  maka beban pajak yang dibayarkan juga akan meningkat (Adhisamartha dan Noviari, 2017). Semakin  besar  hutang  perusahaan maka beban  pajak akan menjadi lebih  kecil  karena bertambahnya  unsur  biaya  usaha  dan  pengurangan  tersebut  sangat  berarti  bagi perusahaan yang terkena pajak tinggi. Oleh karena itu, semakin tinggi tarif bunga maka akan  semakin  besar  keuntungan  yang  diperoleh  perusahaan  dari  penggunaan  hutang tersebut.  Berdasarkan  uraian  di  atas  maka,  hubungan  antara leverage dengan agresivitas pajak dapat dihipotesiskan sebagai berikut :
H 2 : Leverage berpengaruh terhadap agresivitas pajak

## Profitabillitas
Profitabilitas  adalah  suatu  indikator  kinerja  manajemen  dalam  mengelola kekayaan perusahaan yang ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan. Rodiguez and Arias dalam  (Napitu  dan  Kurniawan,  2016)  menyebutkan  bahwa  hubungan  antara profitabilitas  dan effective  tax  rate bersifat  langsung  dan  signifikan.  Tingkat
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
pendapatan  cenderung  berbanding  lurus  dengan  pajak  yang  dibayarkan,  sehingga perusahaan  yang  mempunyai  tingkat  keuntungan  yang  tinggi  cenderung  memiliki tax burden yang tinggi.
Perusahaan  yang  memiliki  kemampuan  untuk  memperoleh  keuntungan  harus mempersiapkan pajak yang akan dibayarkan sebesar pendapatan yang diperoleh. Selain itu,  Perusahaan  yang  memiliki  profitabilitas  tinggi  tentu  akan  memiliki  beban  pajak yang  tinggi.  Hal  ini  mendorong  perusahaan  untuk  melakukan  aktivitas  agresivitas pajak,  agar  pajak  tersebut  tidak  terlalu  banyak  mengurangi  laba  yang  diperoleh perusahaan.  Berdasarkan  uraian  di  atas  maka,  hubungan  antara  profitabilitas  dengan agresivitas pajak dapat dihipotesiskan sebagai berikut :
H 3 : Profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak

## Ukuran Perusahaan
Size atau  ukuran  perusahaan  dapat  diartikan  suatu  skala  dimana  perusahaan dapat  diklasifikasikan  besar  kecilnya  menurut  berbagai  cara,  salah  satunya  adalah dengan besar kecilnya aset yang dimiliki. Ukuran perusahaan dapat menentukan besar kecilnya  aset  yang  dimiliki  perusahaan,  semakin  besar  aset  yang  dimiliki  semakin meningkat  juga  jumlah  produktifitas.  Hal  itu  akan  menghasilkan  laba  yang  semakin meningkat  dan  mempengaruhi  tingkat  pembayaran  pajak.  Aset  yang  dimiliki  suatu perusahaan  berhubungan  dengan  besar  kecilnya  perusahaan,  maka  perusahaan  yang besar  cenderung  mempunyai  aset  yang  besar.  Tetapi  setiap  tahunnya  aset  akan mengalami  penyusutan  yang  dapat  mengurangi  laba  bersih  yang  diterima  perusahaan sehingga  besarnya  beban  pajak  juga  akan  berkurang  seiring  dengan  penyusutan tersebut.  Biaya  penyusutan  dan  amortisasi  ini  akan  mengurangi  beban  pajak  yang dibayar  oleh  Perusahaan.  Sehingga,  Perusahaan  tetap  mendapat  laba  yang  tinggi  dan beban  pajak  yang  rendah.  Disinilah  kecenderungan  perusahaan  akan  melakukan tindakan agresivitas  pajak.  Berdasarkan  uraian  di atas  maka,  hubungan  antara  ukuran perusahaan dengan agresivitas pajak dapat dihipotesiskan sebagai berikut :
H 4 : Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap agresivitas pajak

## Capital Intensity
Capital  intensity sering  dikaitkan  dengan  seberapa  besar  aset  tetap  dan persediaan  yang  dimiliki  perusahaan.  Kepemilikan  aset  tetap  merupakan  bentuk
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
investasi  yang  baik  bagi  perusahaan.  Perolehan  aset  tetap  merupakan  langkah  yang lebih tepat dibandingkan perusahaan mengeluarkan biaya untuk melakukan penyewaan aset.  Aset  tetap  yang  dimiliki  perusahaan  akan  meningkatkan  rasio  perusahaan  yang berdampak pada penilaian kondisi keuangan perusahaan oleh pihak eksternal.
Jaya  (2018)  menyatakan  bahwa capital  intensity memiliki  pengaruh  terhadap agresivitas pajak. Aset tetap memiliki umur ekonomis yang akan menimbulkan beban penyusutan setiap tahunnya.  Beban penyusutan ini akan mengurangkan laba sehingga beban  pajak  yang  dibayarkan  juga  berkurang.  Perusahaan  yang  memiliki  aset  tetap yang besar cenderung akan melakukan perencanaan pajak sehingga menghasilkan ETR yang  lebih  kecil.  Hal  tersebut  dikarenakan  nilai  aset  tetap  sangat  berpengaruh  pada nilai total aset yang dimiliki perusahaan. Selain itu, aset tetap dapat dijadikan sebagai jaminan  atas  kewajiban  perusahaan.  Berdasarkan  uraian  di  atas,  hubungan  antara capital intensity dengan agresivitas pajak dapat dihipotesiskan sebagai berikut :
H 5 : Capital Intensity berpengaruh terhadap agresivitas pajak

## METODE PENELITIAN
Likuiditas  didefinisikan  sebagai  ukuran  dalam  menilai  kemampuan  sebuah perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  dan  kemampuan  perusahaan dalam  menghadapi  kondisi  mendesak  yang  memerlukan  dana  (  Kieso  et  al,  2009  ) dalam  Tiaras  dan  Wijaya  (2015).  Perusahaan  dengan  rasio  likuditas  yang  tinggi menunjukkan  tingginya  kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  utang  jangka pendeknya, yang menandakan bahwa perusahaan dalam kondisi keuangan yang sehat. Rasio likuiditas diukur dengan :

## Rasio Lancar
Leverage merupakan  tingkat  hutang  yang  digunakan  perusahaan  dalam melakukan pembiayaan. Leverage menggambarkan tingkat risiko dari perusahaan yang diukur  dengan  membandingkan  total  kewajiban  perusahaan  dengan  total  aktiva  yang dimiliki  perusahaan. Leverage adalah  rasio  yang  mengukur  kemampuan  utang  baik jangka  panjang  maupun  jangka  pendek  untuk  membiayai  aset  perusahaan. Leverage diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut :
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## LEV
Profitabilitas merupakan  gambaran  kinerja  keuangan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  dari  pengelolaan  aktiva  yang  dikenal  dengan Return  On  Asset (ROA).  ROA  merupakan  suatu  indikator  yang  mencerminkan  performa  keuangan perusahaan. Pengukuran kinerja dengan ROA menunjukkan kemampuan menghasilkan laba  dari  aktiva  yang  dimiliki.  ROA  diukur  dengan  menggunakan  proksi  pada  model Lanis dan Richardson (2012) dalam Mustika (2017) yaitu sebagai berikut:

## ROA
Ukuran  perusahaan  diukur  dengan  total  aset  yang  ada  dalam  perusahaan. Semakin besar aktiva maka semakin banyak modal yang ditanam. Penggunaan natural log  (Ln)  dalam  penelitian  ini  dimaksudkan  untuk  mengurangi  fluktuasi  data  yang berlebihan tanpa mengubah proporsi nilai asli. Menurut Lanis dan Richardson (dalam Mustika, 2017) Ukuran perusahaan dapat diukur dengan menggunakan rumus :

## Ukuran Perusahaan
Capital  intensity atau  intensitas  modal  sering  dikaitkan  dengan  seberapa  besar aset  tetap  dan  persediaan  yang  dimiliki  perusahaan.  Berdasarkan  penelitian  yang dilakukan  Rodriguez  dan  Arias  (2012)  dalam  Mustika  (2017)  variabel  ini  diukur menggunakan  rasio  antara  aset  tetap  bersih  dibagi  total  aset  yang  dapat  dirumuskan sebagai berikut:
Effective  Tax  Rate (ETR)  dihitung  dengan  menggunakan  beban  pajak penghasilan terhadap laba perusahaan sebelum pajak, yang di peroleh dari laporan laba rugi  perusahaan  tahun  berjalan.  Beban  pajak  penghasilan  merupakan  penjumlahan beban  pajak  kini  dan  beban  pajak  tangguhan.  ETR  yang  rendah  menunjukan  beban pajak  penghasilan  lebih  kecil  dari  pada  dari    pendapatan  sebelum  pajak.  ETR  dapat dihitung  menggunakan  rumus  yang  digunakan  oleh  Napitu  dan  Kurniawan  (2016) sebagai berikut:
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020

## ETR

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan-perusahaan  makanan  dan minuman  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  pengamatan  2013  sampai  dengan  2017. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling yaitu pemilihan sampel yang dilakukan  dengan  mempertimbangkan  tujuan  pada  penelitian  berdasarkan  kriteria  – kriteria tertentu. Berikut ini adalah rincian perolehan sampel perusahaan makanan dan minuman  yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia  dengan  kriteria  –  kriteria  yang  telah ditentukan sesuai dengan kebutuhan analisis sebagai berikut :

## Tabel 1.

## Kriteria pengambilan sampel
No. Keterangan Perusahaan 1 Perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2013-2017 20 2. Perusahaan yang tidak melaporkan laporan keuangan tahunan selama periode penelitian tahun 2013 – 2017 (4) 3. Perusahaan yang delisting karena tidak going concern maupun pindah ke sektor lain (2) 4. Perusahaan yang tidak memiliki profitabilitas positif (3) 5. Perusahaan yang tidak menggunakan satuan nilai rupiah dalam laporan keuangan - 6. Tidak memiliki nilai ETR 0-1 - 7. Perusahaan sampel 11 8. Lama Penelitian 5 Tahun 9. Data observasi selama 5tahun x 11 (sampel) 55

## Sumber : Data diolah, 2018

## Statistik Deskriptif
Hasil uji statistik deskriptif menunjukkan bahwa variabel likuiditas dari jumlah sampel 55 memiliki nilai minimal sebesar 0,51 dan nilai maksimal sebesar 8,64 dengan nilai  rata  –  rata (mean) sebesar  2,2936,  sedangkan  standar  deviasi  sebesar  1,62003. Variabel leverage memiliki nilai minimal sebesar 0,15 dan nilai maksimal sebesar 0,75 dengan  nilai  rata  –  rata (mean) sebesar  0,4569,  sedangkan  standar  deviasi  sebesar
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
0,14625.  Variabel  profitabilitas  memiliki  nilai  minimal  sebesar  0,02  dan  nilai maksimal  sebesar  0,88  dengan  nilai  rata  –  rata (mean) sebesar  0,1731,  sedangkan standar  deviasi  sebesar  0,16596.  Variabel  ukuran  perusahaan  memiliki  nilai  minimal sebesar 14,39 dan nilai maksimal sebesar 30,33 dengan nilai rata – rata (mean) sebesar 23,1791,  sedangkan  standar  deviasi  sebesar  5,80064.  Variabel capital  intensity memiliki nilai minimal sebesar 0,07 dan nilai maksimal sebesar 0,78 dengan nilai rata –  rata (mean) sebesar  0,3595,  sedangkan  standar  deviasi  sebesar  0,16842.  Variabel effective tax rate memiliki nilai minimal sebesar 0,13 dan nilai maksimal sebesar 0,35 dengan  nilai  rata  –  rata (mean) sebesar  0,2518,  sedangkan  standar  deviasi  sebesar 0,04101.

## Uji Normalitas
Hasil  uji  normalitas  menunjukkan  nilai Kolmogorov  Smirnov  Z sebesar  0,065 dengan nilai Asymp. Sig . (2-tailed) sebesar 0,200. Nilai Asymp. Sig. (2-tailed) tersebut lebih besar dari (α) = 0,05 (5%), maka dapat disimpulkan bahwa data residual memiliki distribusi normal. Dengan kata lain, model regresi  yang digunakan memenuhi asumsi normalitas dan layak untuk dipakai dalam penelitian ini.

## Uji Multikolinieritas
Hasil  pengujian  multikolinearitas  diperoleh  nilai tolerance untuk  variabel likuiditas, leverage, profitabilitas, ukuran perusahaan, dan capital intensity lebih besar dari  0,10  dan  nilai Variance  Inflation  Factor (VIF)  lebih  kecil  dari  10.  Dengan demikian dapat dikatakan bahwa model regresi pada penelitian ini tidak terdapat gejala multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Hasil uji asumsi autokorelasi diperoleh nilai Durbin-Watson sebesar 1,937. Hasil nilai Durbin-Watson tersebut apabila dibandingkan dengan tabel Durbin-Watson untuk sampel 55 dengan derajat kepercayaan 95%, maka nilai DW berada pada rentang nilai du  sebesar  1,7681  dan  nilai  4-du  sebesar  2,2319.  Oleh  karena  itu  dapat  dikatakan bahwa model regresi dalam penelitian ini terbebas dari problem autokorelasi.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532

## Uji Heterokedastisitas
Pengujian  heterokedastisitas  menggunakan  uji  glejser.  Hasil  uji  glejser  tidak menggandung  heteroskedastisitas  karena nilai  signifikansi  variabel  bebasnya  terhadap nilai absolut residual statistik di atas 0,05.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Tabel 7.

## Hasil Regresi Linier Berganda
Sumber : data sekunder yang diolah SPSS 22,2018
Dari hasil analisis regresi, maka diperoleh persamaan sebagai berikut :
ETR=0,307 + 0,006LIK + 0,155LEV – 0,093ROA – 0,005SIZE - 0,012CAPIN

## Hasil Uji Hipotesis 1 : Likuiditas berpengaruh terhadap agresivitas pajak
Hipotesis  pertama  dalam  penelitian  ini  adalah  likuiditas  berpengaruh  terhadap agresivitas  pajak.  Hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  pada  variabel likuiditas sebesar 0,304. Nilai tersebut menunjukkan bahwa nilai sig. 0,304 > α = 0,05 dan  diperoleh  nilai  t-hitung  sebesar  1,039.  Nilai  koefisien  untuk  variabel  likuiditas diketahui  sebesar  0,006  yang  memiliki  arah  positif.  Artinya  bahwa  apabila  likuiditas meningkat  sebesar  1  persen,  maka  menaikkan  nilai  agresivitas  pajak  sebesar  0,006. Dapat disimpulkan bahwa likuiditas tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak dan hipostesis pertama ditolak.
Tidak  signifikannya  hubungan  antara  likuiditas  perusahaan  dengan  agresivitas pajak  perusahaan  dapat  disebabkan  karena  perusahaan  sampel  cenderung  menjaga
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,307 ,042 7,364 ,000 LIK ,006 ,006 ,236 1,039 ,304 LEV ,155 ,065 ,552 2,392 ,021 ROA -,093 ,036 -,376 -2,550 ,014 SIZE -,005 ,001 -,726 -4,653 ,000 CAPIN -,012 ,038 -,051 -,326 ,746 a. Dependent Variable: ETR
Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
likuiditas di kisaran rata-rata 2,2936 sehingga bisa dimaknai perusahaan mampu untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya termasuk dalam kewajiban perpajakan.
Hasil  ini  dapat  menggambarkan  bahwa  agresivitas  pajak  yang  dilakukan perusahaan  relatif  kecil  mengingat  peraturan  Undang-Undang  Nomor  36  Tahun  2008 menetapkan  tarif  pajak  penghasilan  badan  dalam  negeri  25  persen  untuk  tahun  fiskal 2010,  maka  perusahaan  dinilai  kurang  agresif  dalam  aktivitas  perencanaan  pajak. Sehingga  dapat  disimpulkan  dengan  likuiditas  yang  baik  perusahaan  makanan  dan minuman  tidak  menjadikan  pajak  sebagai  tujuan  untuk  meminimalisasi  biaya.  Selain itu  ,  likuiditas  yang  terlalu  menggambarkan  tingginya  uang  tunai  yang  mengganggur sehingga  dianggap  kurang  produktif.  Tetapi  jika  likuiditas  terlalu  rendah  maka  akan mengurangi  tingkat  kepercayaan  kreditur  terhadap  perusahaan  dan  bisa  berakibat pinjaman modal oleh para kreditur menurun.
Hasil  penelitian  sejalan  sejalan  dengan  penelitian  Tiaras  dan  Wijaya  (2015) yang  membuktikan  bahwa  likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak. Namun penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian Purwanto (2016) dan Jaya (2018) yang membuktikan bahwa likuiditas memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak.
Hasil Uji Hipotesis 2 : Leverage berpengaruh terhadap agresivitas pajak
Hipotesis  kedua  dalam  penelitian  ini  adalah leverage berpengaruh  terhadap agresivitas  pajak.  Hasil  uji  t  pada  tabel  diatas  menunjukkan  bahwa  nilai    signifikansi pada  variabel leverage sebesar  0,021.  Nilai  tersebut  menunjukkan    bahwa  nilai  sig. 0,021 < α = 0,05 diperoleh nilai t-hitung sebesar 2,392.  Nilai koefisien untuk variabel leverage diketahui  sebesar  0,155  yang  memiliki  arah  positif.  Artinya  bahwa  apabila leverage  meningkat  sebesar  1  persen,  maka  akan  meningkat  nilai  agresivitas  pajak sebesar  0,155.  Dapat  disimpulkan  bahwa leverage berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak dan hipotesis kedua diterima.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Purwanto (2016), yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Hal ini menunjukkan semakin tinggi leverage perusahaan maka akan semakin tinggi kewajiban yang harus dipenuhi, yang mengakibatkan tingkat agresivitas pajak perusahaan akan semakin meningkat.
Kemudian  penelitian  yang  dilakukan  Tiaras  dan  Wijaya  (2015)  dan  Mustika (2017)  yang  menghasilkan  bukti leverage tidak  berpengaruh  berarti  bahwa  semakin tinggi leverage maka  agresivitas  pajak  pada  perusahaan akan  semakin  rendah.  Ketika
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
perusahaan lebih banyak mengandalkan pembiayaan dari hutang daripada pembiayaan yang berasal dari ekuitas untuk operasinya, maka perusahaan akan memiliki ETR yang lebih rendah.

## Hasil Uji Hipotesis 3 :Profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak
Hipotesis ketiga  dalam penelitian ini adalah profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas  pajak.  Hasil  uji  t  pada  tabel  diatas  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi pada variabel profitabilitas yang diproksikan dengan ROA sebesar 0,014. Nilai tersebut menunjukkan bahwa nilai sig. 0,014 <  α = 0,05 diperoleh nilai t-hitung sebesar -2,550 .  Nilai  koefisien  untuk  variabel  profitabilitas  diketahui  sebesar  -0,093  yang  memiliki arah  negatif.  Artinya  bahwa  apabila  profitabilitas  meningkat  sebesar  1  persen,  maka akan  menurunkan  nilai  agresivitas  pajak  sebesar  -  0,093.  Dapat  disimpulkan  bahwa profitabilitas berpengaruh terhadap agresivitas pajak  dan hipotesis ketiga diterima.
Semakin besar keuntungan yang diperoleh maka semakin besar pajak yang harus dibayarkan.  Dengan  kata  lain  pada  saat  profitabilitas  perusahaan  tinggi  maka  dapat meningkatkan agresivitas pajak dengan cara menekan nilai ETR menjadi lebih rendah. Penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Napitu  dan  Kurniawan (2016)  dan  Jaya  (2018)  yang  menyatakan  bahwa  ROA  memiliki  pengaruh  terhadap agresivitas  pajak.  Namun  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  Mustika  (2017)  yang menyatakan  bahwa  ROA  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak perusahaan.

## Hasil  Uji  Hipotesis  4  :  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak
Hipotesis  keempat  dalam  penelitian  ini  adalah  ukuran  perusahaan  berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak.  Hasil  uji  t  pada  tabel  diatas  menunjukkan  bahwa  nilai signifikansi  pada  variabel  ukuran  perusahaan  sebesar  0,000  diperoleh  nilai  t-hitung sebesar  -4,653.  Nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa  nilai  sig.  0,000  <  α  =  0,05.  Nilai koefisien  untuk  variabel  ukuran  perusahaan  diketahui  sebesar  -0,005  yang  memiliki arah  negatif.  Artinya  bahwa  apabila  ukuran  perusahaan  meningkat  sebesar  1  persen, maka  akan  menurunkan  nilai  agresivitas  pajak  sebesar  -0,005.Dapat  disimpulkan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  dan  hipotesis keempat diterima.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Tiaras  dan Wijaya  (2015),  Napitu  dan  Kurniawan  (2016),  Rohmansyah  (2017)  dan  Jaya  (2018) yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  memiliki  pengaruh  terhadap  agresivitas pajak  perusahaan.  Perusahaan  besar  memiliki  ruang  lebih  besar  untuk  melakukan perencanaan  pajak.  Semakin  besar  perusahaan,  maka  semakin  besar  pula  total  aktiva yang  dimiliki.  Total  aktiva  yang  besar  akan  dimanfaatkan  oleh  perusahaan  untuk melakukan agresivitas pajak. Namun hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Mustika (2017) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap agresivitas perusahaan.
Hasil Uji Hipotesis 5 : Capital Intensity berpengaruh terhadap agresivitas pajak Hipotesis  kelima  dalam  penelitian  ini  adalah capital  intensity berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak.  Hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  pada variabel capital  intensity sebesar  0,768.  Nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa  nilai  sig. 0,746 > α = 0,05 diperoleh nilai t-hitung sebesar -0,326. Nilai koefisien untuk variabel capital  intensity diketahui  sebesar  -0,012  yang  memiliki  arah  negatif.  Artinya  bahwa apabila capital  intensity meningkat  sebesar  1  persen,  maka  akan  menurunkan  nilai agresivitas  pajak  sebesar  -0,012.  Dapat  disimpulkan  bahwa capital  intensity tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak dan hipotesis kelima ditolak.
Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Mustika (2017)  yang  menyatakan  bahwa capital  intensity tidak  berpengaruh  terhadap agresivitas  pajak.  Hal  ini  dikarenakan  perusahaan  membuat  kebijakan  terhadap penyusutan  aset  tetap  sesuai  dengan  peraturan  perpajakan  yang  berlaku  sehingga perusahaan  tidak  perlu  lagi  melakukan  koreksi  fiskal  terhadap  aset  tetap  dalam pelakukan  perhitungan  pajak  terhutang  untuk  tahun  pajak  tersebut.  Sehingga mengakibatkan capital  intensity tidak  mempengaruhi  tarif  pajak  efektif  untuk melakukan tindakan agresivitas pajak perusahaan.
Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan Jaya (2018) yang menyatakan bahwa capital intensity berpegaruh terhadap agresivitas pajak  karena  perusahaan  yang  memiliki  aset  tetap  yang  besar  cenderung  akan melakukan perencanaan pajak sehingga menghasilkan ETR yang lebih kecil.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532

## Uji Koefisien Determinasi
Hasil  Uji  Koefisien  Determinasi  menunjukkan  bahwa  nilai  Adjusted  R  Square (R 2 )  sebesar  0,252  yang  berarti  bahwa  variabel  dependen  yang  dapat  dijelaskan  oleh variabel  independen  sebesar  0,252  atau  25,2%.  Hal  ini  berarti  25,2%  tindakan agresivitas  pajak  dipengaruhi  variabel  likuiditas,  leverage,  profitabilitas,  ukuran perusahaan, capital intensity. Sedangkan sisanya 74,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## UJI F
Hasil Uji F bahwa nilai F sebesar 4,636 dengan tingkat hasil signifikansi sebesar 0,002.  Hasil  tersebut  berada  dibawah  tingkat  probabilitas  yang  ditentukan  yaitu  0,05, maka  variabel  likuiditas, leverage ,  profitabilitas,  ukuran  perusahaan,  dan capital intensity berpengaruh  secara  serentak  (simultan)  pada  tingkat  agresivitas  pajak perusahaan.

## SIMPULAN DAN KETERBATASAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  pengaruh  likuiditas, leverage , profitabilitas,  ukuran  perusahaan  dan capital  intensity terhadap  agresivitas  pajak.
Berdasarkan hasil pengujian dan pembahasan pada bab sebelumnya maka kesimpulan dapat  diringkas  sebagai  berikut  :  Variabel  Leverage,  Profitabilitas,  dan  ukuran perusahaan  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  sedangkan  variabel  likuiditas  dan capital intensity tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.

## SARAN
Dari kesimpulan yang telah diuraikan diatas, maka dalam kesempatan ini penulis mencoba untuk memberikan saran-saran sebagai berikut:
1. Penelitian selanjutnya diharapkan menambahkan variabel-variabel lain yang erat kaitannya dengan agresivitas pajak.
2. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  memperpanjang  periode  pengamatan dan  memperluas  populasi  penelitian  yang  akan  dijadikan  sampel  sehingga memperoleh  sampel  yang  lebih  besar  dan  dapat  menggambarkan  hasil  yang lebih relevan.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
3. Penelitian  selanjutnya  disarankan  untuk  mencoba  menggunakan  proksi agresivitas pajak yang lain agar agresivitas pajak dapat dijelaskan dengan lebih baik.
4. Bagi  regulator,  hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  dijadikan  pertimbangan dalam  menentukan  kebijakan  terkait  peraturan  pajak  bagi  badan  usaha  di Indonesia.
5. Bagi  perusahaan,  penelitian  ini  dapat  dijadikan  bahan  masukan  dan  juga informasi  baik  bagi  perusahaan  maupun  pihak  eksternal  perusahaan,  terutama calon investor yang akan menanamkan modalnya.

## KETERBATASAN
Dari  hasil  pembahasan  penelitian  ini  dengan  melihat  latar  belakang  penelitian, menunjukkan  bahwa  nilai Adjusted  R  Square (R2)  sebesar  0,252  yang  berarti  bahwa variabel  dependen  yang  dapat  dijelaskan oleh  variabel independen  sebesar  0,252 atau 25,2%.  Hal  ini  berarti  25,2%  variabel  bebas  dapat  menerangkan  variabel  terikat, sedangkan  sisanya  74,8%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak  diteliti  dalam penelitian ini.

## AGENDA PENELITIAN YANG AKAN DATANG
Agenda  penelitian  yang  akan  datang  diharapkan  dapat  berguna  bagi  penelitian yang akan datang, antara lain :
1. Bagi  penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  menambah  variabel  independen lainnya yang dapat digunakan untuk menguji tindakan agresivitas pajak.
2. Menentukan  periode  penelitian  yang  lebih  panjang  dan  memperluas  populasi penelitian agar memperoleh hasil yang lebih relevan.

## DAFTAR PUSTAKA
Adisamartha,  Ida  Bagus  Putu  Fajar,  dan  Noviari,  Naniek.  2015.  "Pengaruh  likuiditas,
leverage ,  intensitas  persediaan  dan  intensitas  aset  tetap  pada  tingkat  agresivitas wajib pajak badan". E-Jurnal Akuntansi : 973-1000.
Anonim. Indonesian  Capital  Market  Directory (ICMD)  2013-2017. Indonesian  Stock Exchange.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020
Ardyansah,  Danis.  2014. " Pengaruh Size,  Leverage,  Profitability,  Capital  Intensity Ratio  dan  Komisaris  Independen  terhadap  Effective  Tax  Rate (ETR)". Diponegoro Journal of Accounting 3.2. hal : 371-379.
Bursa  Efek  Indonesia.  Laporan  keuangan  perusahaan  tercatat.  Diambil  dari  : https://www.idx.co.id/perusahaan-tercatat/laporan-keuangan-dan-tahunan/. (20 November 2018).
Darmawan,  Hendy.  dan  I  Made  Sukartha.  2014.  Pengaruh  Penerapan Corporate Governance,  Leverage,  Return  On  Assets dan  Ukuran  Perusahaan  Pada penghindaran  Pajak:  Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar di BEI Periode Tahun 2010-2012. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana . (Hal : 143-161)
Dharma,  I.M.S  dan  Ardiana,  P.A.,  2016.  Pengaruh leverage ,  intensitas  aset  tetap, ukuran  perusahaan,  dan  koneksi  politik  terhadap tax  avoidance . E-Jurnal Akuntansi, pp.584-613.
Direktorat  Jendral  Pajak.  “Undang  –  Undang  RI  nomor  36  tahun  2008”.  Diambil dari:http://ketentuan.pajak.go.id/index.php?r=aturan/rinci&idcrypt=oJeko6A%3D. (16 Oktober 2018).
Fadli, Imam. 2016. Pengaruh Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen, Manajemen Laba,  dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2011-2013).  Jurnal  Online  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Universitas Riau, 3(1), pp.1205-1219.
Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan IBM SPSS 23. Semarang : Badan Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.
Indriantoro, Nur dan Supomo, Bambang. 2009. “ Metodologi Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi Dan Manajemen ”. Yogyakarta : BPPE Yogyakarta.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Jaya,  Firman.  2018.  "Pengaruh  Likuiditas,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Capital Intencity Dan  Pengungkapan Corporate  Social  Responsibility Terhadap Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perdagangan,  Jasa  dan Investasi  yang  Terdaftar  di  BEI  2013-2016)". Jurnal  Online  Mahasiswa  (JOM) Bidang Ilmu Ekonomi 1.1. hal.1-15.
Jessica,  dan  Toly,  Agus  Arianto.  2014.  "Pengaruh  Pengungkapan Corporate  Social Responsibilty Terhadap Agresivitas Pajak ". Tax & Accounting Review 4.1.
Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia.  Realisasi  penerimaan  pajak  tahun  2013-
2017.  Diambil  dari  :  https://www.kemenkeu.go.id.  Diakses  pada  tanggal  6 Februari 2019.
Mustika,  2017.  Pengaruh Corporate  Social  Responsibility ,  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas, Leverage,  Capital  Intensity dan  Kepemilikan  Keluarga  terhadap Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Pertambangan  dan  Pertanian yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia). Jurnal  Online  Mahasiswa  (JOM)
Bidang Ilmu Ekonomi, 4 (1), pp.1886-1900.
Napitu, Army Thesa, dan Kurniawan, Christophorus Heni. 2016. "Analisis faktor-faktor yang  mempengaruhi  agresivitas  pajak  perusahaan  manufaktur  di  bursa  efek indonesia periode 2012-2014". Simposium Naional Akuntansi XIX .
Purwanto, A., 2016. Pengaruh  Likuiditas, Leverage , Manajemen  Laba, Dan Kopensasi Rugi  Fiskal  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan  Pada  Perusahaan  Pertanian Dan  Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2011- 2013. Jurnal  Online  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Riau , 3(1), pp.580-594.
Putri, V. R., & Putra, B. I. (2017). Pengaruh Leverage, Profitability , Ukuran Perusahaan Dan  Proporsi  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance.  Jurnal Manajemen Dayasaing, 19(1), 1-11.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020 P-ISSN : 1412-5331 E-ISSN : 2716-2532
Putri, L.T.Y., 2014. Pengaruh Likuiditas, Manajemen Laba Dan Corporate Governance Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Yang Terdaftar Di BEI Periode 2008-2012). Jurnal Akuntansi, 2 (3).
Reminda, Azzahra Dita. 2018. "PENGARUH CORPORATE SOCIAL REPONSIBILITY ,

## PROFITABILITAS,  UKURAN  PERUSAHAAN  DAN CAPITAL  INTENSITY
TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  Tahun  2013-2015)." Jurnal  Online  Mahasiswa (JOM) Bidang Ilmu Ekonomi 4.2. hal : 1-15.
Saham  OK.  ”Sub  Sektor  makanan  dan  minuman  BEI”.  Diambil  dari  : https://www.sahamok.com/emiten/sektor-industri-barang-konsumsi/sub-sektor- makanan-minuman/. (20 November 2018).
Sugiyono.  2010.  Metode  Penelitian  Pendidikan  Pendekatan  Kuantitatif,  kualitatif,  dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Suyanto,  dan  Supramono.  2012.  Likuiditas, Leverage ,  Komisaris  Independen  dan Manajemen  Laba  Terhadap    Agresivitas  Pajak  Perusahaan.  Jurnal  keuangan  dan perbankan. Vol.16, No.2, pp.167-177.
Tiaras,  I.  dan  Wijaya,  H.,  2015.  Pengaruh  Likuiditas, Leverage ,  Manajemen  Laba,
Komisaris Independen dan Ukuran Perusahaan  Terhadap Agresivitas Pajak. Universitas Tarumanagara Journal of Accounting, 19 (3).
Tribunnews.  “Indonesia  Masuk  Peringkat  ke-11  Penghindaran  Pajak  Perusahaan,
Jepang No.3, 20 November 2017. Diambil dari :
http://www.tribunnews.com/internasional/2017/11/20/indonesia-masuk-peringkat- ke-11-penghindaran-pajak-perusahaan-jepang-no3 (16 Oktober 2018).
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 18, No. 2  April 2020