## Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA) Terahadap
Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syariah Tahun 2008 - 2012
Abstrak - Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Return On Assets (ROA) terhadap pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah  tahun  2008-2012  baik  secara  bersama-sama  maupun  secara  parsial.  Penelitian  ini  merupakan  jenis penelitian  kausal.  Metode sampling yang  digunakan  adalah purposive  sampling ,  yakni  sampel  yang digunakan  dari  populasi  berdasarkan  kriteria  tertentu. Data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  data sekunder.  Variabel  bebas  pada  penelitian  ini  adalah  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  dan Return  On  Assets (ROA).  Sedangkan  variabel  terikat  pada  penelitian  ini  adalah  pembiayaan Mudharabah . Metode statistik yang digunakan adalah regresi linear berganda dengan melakukan uji asumsi klasik  terlebih  dahulu. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital Adequacy  Ratio (CAR),  dan Return  On  Assets secara  bersama-sama  berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan Mudharabah bank umum syariah. Secara parsial variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan Mudharabah . Sedangkan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Return on assets (ROA) berpengaruh positif tidah signifikan terhadap pembiayaan  mudharabah bank umum syariah di Indonesia.
Kata Kunci — Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA) dan Pembiayaan Mudharabah Bank Umum Syariah

## I. PENDAHULUAN
Perkembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia dapat  dilihat  dengan  bertambahnya  jumlah  Bank  Umum Syariah  (BUS),  Unit  Usaha  Syariah  (UUS),  dan  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS).  Berdasarkan  Statistik Perbankan  Syariah  tahun  2012  pada  tabel  1.1, jumlah  BUS pada  tahun  2007  sebanyak  401  kantor  meningkat  menjadi 1.745  kantor  pada  tahun  2012.  Jumlah  UUS  pada  tahun 2007  sebanyak  196  kantor  dan  meningkat  menjadi  506 kantor  pada  tahun  2012.  Jumlah  BPRS  pada  tahun  2007 sebanyak 185 kantor dan meningkat menjadi 401 pada tahun 2012.
Perkembangan perbankan syariah juga disebabkan oleh kebutuhan  masyarakat  atas  produk-produk  yang  dimiliki oleh  bank  syariah.  Salah  satu  produk  bank  syariah  yang mendasari  berkembangnya  perbankan  syariah  di  Indonesia
adalah  produk  dengan  sistem  bagi  hasil.  Sistem  bagi  hasil pada  bank  syariah  lebih  adil  jika  dibandingkan  dengan tingkat  suku  bunga  pada  bank  konvensional.  Hal  ini disebabkan return bagi hasil berdasarkan nisbah keuntungan yang telah disepakati pada saat  melakukan akad. Jika suatu usaha  yang  dijalankan  mengalami  keuntungan,  maka keuntungan  tersebut  dibagi  berdasarkan  nisbah  keuntungan yang  telah  disepakati.  Sedangkan  jika  usaha  tersebut mengalami  kerugian,  maka  kerugian  tersebut  sepenuhnya ditanggung  oleh  pihak  bank.  Jika  kerugian  yang  dialami tersebut  merupakan  terjadi  akibat  kesalahan  dari  nasabah, maka kerugian tersebut ditanggung oleh nasabah.
Tabel 1.2. Komposisi Pembiayaan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah (dalam jutaan rupiah)
Akad 2008 2009 2010 2011 2012 Mudharabah 6.205 6.597 8.631 10.229 12.023 Musyarakah 7.411 10.412 14.624 18.960 27.667
Chairul Anwar Universitas Sumatera Utara achairul86@gmail.com Muhammad Miqdad
Universitas Syiah Kuala Darussalam - Banda
Aceh

## Sumber: Statistik Perbankan Indonesia Agustus 2013
Data  Statistik  Perbankan  Indonesia  pada  tabel  1.2. menjelaskan  bahwa  perkembangan  perbankan  Indonesia, khususnya  pada  pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil, menunjukan peningkatan. Pembiayaan mudharabah mengalami  peningkatan  dari  tahun  2008-2012  sebesar 82,24%,  yakni  6,205  miliar  pada  tahun  2008  meningkat menjadi  12,023  miliar  pada  tahun  2012.  Sedangkan pembiayaan musyarakah mengalami peningkatan dari tahun 2008-2012  sebesar  273,3%,  yakni  7,411  miliar  pada  tahun 2008 meningkat menjadi 27,667 miliar pada tahun 2012.
Menurut  Rivai  dan  Arifin  (2010:687)  pembiayaan mudharabah adalah  perjanjian  antara  penanam  dana ( Shahibul  Maal )  dan  pengelola  dana  ( Mudharib )  untuk melakukan  kegiatan  usaha  tertentu.  Pembagian  keuntungan antara  kedua  belah  pihak  ditentukan  berdasarkan  nisbah yang telah disepakati sebelumnya di awal akad. Pembiayaan mudharabah dilakukan  dengan  adanya  unsur  kepercayaan. Nurhayati  dan  Wasilah  (2012:120)  menerangkan  bahwa unsur kepercayaan penting dalam akad mudharabah karena pemilik  dana  tidak  boleh  ikut  campur  di  dalam  manajemen perusahaan atau proyek  yang  dibiayai dengan dana pemilik dana  tersebut,  kecuali  sebatas  memberikan  saran-saran  dan melakukan pengawasan.
Sistem  bagi  hasil  lebih  adil  disebabkan  oleh  tingkat keuntungan  yang  di  distribusikan  kepada  pemilik  modal disalurkan  berdasarkan  tingkat  keuntungan  dari  usaha  yang dijalankan  oleh mudharib .  Sedangkan  sistem  bunga  tidak memandang  dari  sisi  keuntungan  atau  kerugian  usaha  yang dijalankan.  Sistem    bunga  mewajibkan  peminjam  harus membayar  cicilan  kredit  beserta  bunga  atas  pinjaman tersebut tanpa memperhatikan apakah usaha yang dijalankan tersebut mengalami rugi atau untung.
Dalam  menyalurkan  pembiayaan mudharabah ,  pihak bank  memperhatikan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital Adequacy  Ratio (CAR),  dan Return  On  Asets (ROA). Menurut  Rivai  dan  Arifin  (2010:579)  Dana  Pihak  Ketiga adalah  dana  yang  diperoleh  dari  masyarakat,  dalam  arti masyarakat  sebagai  individu,  perusahaan,  pemerintah, rumah  tangga,  koperasi,  yayasan,  dan  lain-lain  dalam  mata uang  rupiah  maupun  valuta  asing.  Dana  pihak  ketiga  ini diperoleh dari produk simpanan yang ditawarkan oleh bank. Simpanan ini dibagi dalam berbagai pilihan agar masyarakat dapat  memilih  jenis  simpanan  yang  diinginkan.  Menurut Kasmir  (2011:65)  secara  umum  kegiatan  penghimpunan dana  ini  dibagi  ke  dalam  3  jenis  yaitu:  Simpanan  Giro, Simpanan  Tabungan,  Simpanan  Deposito.  Dana  pihak ketiga  ini  akan  disalurkan  kembali  dalam  berbagai  macam produk pembiayaan bank syariah.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hardjanto  (2010) tentang  dana  pihak  ketiga  menjelaskan  bahwa  dana  pihak
ketiga  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap pembiayaan  yang  disalurkan.  Menurut  Siswati  (2013) menjelaskan  bahwa  secara  parsial  dana  pihak  ketiga berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penyaluran  dana Bank  Syariah  Mega  Indonesia.  Penelitian  yang  dilakukan oleh Giannini (2013) menjelaskan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap pembiayaan mudharabah pada  Bank  Umum  Syariah. Sedangkan  menurut  Pratama  (2010)  menjelaskan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  negatif  dan sigfikan  terhadap  penyaluran  kredit  perbankan.  Penelitian Return  On  Asets (ROA)  yang  dilakukan  oleh  Giannini (2013)  menjelaskan  bahwa  ROA  berpengaruh  positif terhadap  pembiayaan mudharabah pada  Bank  Umum Syariah.  Semakin  tinggi return yang  dihasilkan  dari investasi  pada  pembiayaan mudharabah ,  maka  semakin besar  pula  penyaluran  pembiayaan mudharabah yang dilakukan oleh Bank Umum Syariah.

## II. TINJAUAN PUSTAKA

## A. Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syariah
Menurut  Muhammad  (2002:13)  bank  Islam  atau selanjutnya  disebut  dengan  bank  syariah  adalah  lembaga keuangan  yang  usaha  pokoknya  memberikan  pembiayaan dan  jasa-jasa  lainnya  dalam  lalu  lintas  pembayaran  serta peredaran uang  yang pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip  Islam.  Bank  syariah  adalah  bank  yang  beroperasi dengan  tidak  mengandalkan  pada  bunga.  Bank  Islam  atau biasa  disebut  dengan  bank  tanpa  bunga,  adalah  lembaga keuangan/perbankan  yang  operasional  dan  produknya dikembangkan  berlandaskan  pada  Al-Quran  dan  Hadits Nabi  SAW.  Dengan  kata  lain,  bank  Islam  adalah  lembaga keuangan  yang  usaha  pokoknya  memberikan  pembiayaan dan  jasa-jasa  lainnya  dalam  lalu  lintas  pembayaran  serta peredaran uang  yang pengoperasiannya disesuaikan dengan Syariat Islam (Muhammad, 2005:1 dalam Hardjanto, 2010).
Menurut  Undang-Undang  Nomor  10  Tahun  1998 tentang Perbankan (Pasal 1) disebutkan bahwa: ―Pembiayaan berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang  atau  tagihan  yang  dipersamakan  dengan  itu berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  antara  bank dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang  dibiayai untuk  mengembalikan  uang  atau  tagihan  tersebut  setelah jangka waktu dengan imbalan atau bagi hasil.‖
Menurut  Rivai  dan  Arifin  (2010:800),  bagi  hasil  adalah bentuk return (perolehan  aktivitas  usaha)  dari  kontrak investasi,  dari  waktu  ke  waktu,  tidak  pasti  dan  tidak  tetap pada  bank  Islam.  Besar  kecilnya  perolehan  kembali  itu tergantung  pada  hasil  usaha  yang  benar-benar  diperoleh bank Islam.
Berdasarkan  PSAK  (Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan) 105 tentang akuntansi mudharabah mendefenisikan mudharabah sebagai:  ―Akad  kerjasama usaha  antara  dua  pihak  dimana  pihak  pertama  (pemilik dana)  menyediakan  seluruh  dana,  sedangkan  pihak  kedua (pengelola dana) bertindak selaku pengelola, dan keuntungan  dibagi  diantara  mereka  sesuai  kesepakatam sedamgkan  kerugian  finansial  hanya  ditanggung  oleh pemilik dana‖.
Menurut  Nurhayati  dan  Wasilah  (2012:124-125)  rukun mudharabah ada empat, yaitu:
1) Pelaku, terdiri atas: pemilik dana dan pengelola dana
2) Objek mudharabah , berupa: modal dan kerja
3) Ijab Kabul/serah terima
4) Nisbah keuntungan
Sumber  hukum  pada  pembiayaan  menurut  Nurhayati dan Wasilah (2012:123-124) adalah sebagai berikut:
1) Al-Quran ―Apabila  telah  ditunaikan  shalat  maka  bertebaranlah kamu  dimuka  bumi  dan  carilah  karunia  Allah  SWT‖. (QS  62:10)  ;  ―…  maka,  jika  sebagian  kamu memercayai  sebagian  yang  lain,  hendaklah  yang dipercayai  itu  menunaikan  amanatnya  dan  hendaklah ia bertakwa kepada Allah Tuhannya…‖ (QS 2:283)
2) As-Sunah Dari  Shalih  Bin  Suaib  r.a  bahwa  Rasulullah  SAW bersabda, “tiga  hal  yang  di  dalamnya  terdapat keberkatan:  jual  beli  secara  tangguh,  muqaradah (mudharabah), dan mencampuradukkan dengan tepung  untuk  keperluan  rumah  bukan  untuk  dijual.” (HR. Ibnu Majah)
“Abbas  Bin  Abdul  Muthalib  jika  menyerahkan  harta sebagai  mudharabah,  ia  mensyaratkan  kepada pengelola dananya agar tidak mengarungi lautan dan tidak  menuruni  lembah  serta  tidak  membeli  hewan ternak.  Jika  persyaratan  itu  dilanggar,  ia  (pengelola dana) harus menganggung risikonya. Ketika persyaratan yang ditetapkan Abbas didengar Rasulullah  SAW  beliau  membenarkannya.” (HR. Tabrani dari Ibnu Abbas)

## B. Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana  masyarakat  atau  dana  pihak  ketiga  adalah  dana- dana yang berasal dari masyarakat, baik perorangan maupun badan  usaha,  yang  diperoleh  bank  dengan  menggunakan berbagai  instrumen  produk  simpanan  yang  dimiliki  oleh bank  (Kuncoro  dan  Suhardjono,  2011:140).  Surat  Edaran Bank  Indonesia  No.  6/23/DPNP  tanggal  31  mei  2004  dana pihak  ketiga  adalah  dana  yang  dipercayakan  oleh masyarakat  kepada  bank  dapat  berupa  giro,  tabungan,  dan deposito.
Uang  ditinjau  dari  perspektif  syariah  bukanlah  barang komoditi  yang  mana  fisiknya  dapat  ―diperjualbelikan‖ antara  uang  dengan  uang,  melainkan  sebagai  alat  yang digunakan untuk memberi nilai tambah ekonomi ( economic value added ).
Dari  tinjauan  tersebut  dapat  dikatakan  bahwa  bank syariah  menghimpun  dana  (dana  pihak  ketiga)  dari masyarakat dalam bentuk (Arifin, 2007:48 dalam Hardjanto, 2010):
1. Titipan  (wadiah)  simpanan  yang  dijamin  keamanan  dan pengembaliannya tetapi tanpa memperoleh imbalan atau keuntungan.
2. Partisipasi modal berbagi hasil dan berbagi resiko untuk investasi  umum  dimana  bank  akan  membayar  bagian keuntungan  secara  proporsional  dengan  portofolio  yang didanai dengan modal tersebut.
3. Investasi
khusus ( Special Investment Account/mudharabah Muqayyadah ) dimana bank bertindak  sebagai  manajer  investasi  untuk  memperoleh fee . Jadi bank tidak ikut berinvestasi sedangkan investor sepenuhnya mengambil risiko atas investasi.

## C. Capital Aduquacy Ratio (CAR)
Menurut  Kuncoro  dan  Suhardjono  (2011:519) Capital Adequacy  Ratio adalah  rasio  kecukupan  modal  yang menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  mempertahankan modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan  manajemen  bank dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  mengawasi,  dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh  terhadap  besarnya  modal  bank.  Bank  yang memiliki  tingkat  kecukupan  modal  baik  menunjukkan indikator  sebagai  bank  yang  sehat.  Tingkat  kecukupan modal  dapat  diukur  dengan  cara  membandingkan  modal dengan aktiva berisiko (Muhammad, 2002:214).
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:  10/15/  PBI/2008 Tentang  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  Bank Umum  Bab  I  Pasal  2  menyatakan  bahwa  bank  wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% (delapan persen) dari Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Modal bank dibagi  kedalam  modal  inti  dan  modal  pelengkap (Muhammad, 2002:215-217). Perhitungan ATMR mencakup baik aktiva yang tercantum dalam neraca maupun aktiva  yang  bersifat  administratif  sebagaimana  tercermin dalam  kewajiban  yang  masih  bersifat  kontingen  dan  atau komitmen yang disediakan bagi pihak ketiga.

## D. Return On Asset (ROA)
Menurut  Isna  dan  Sunaryo  (2012) Return  On  Assets (ROA) adalah rasio yang menggambarkan kemampuan bank dalam mengelola  dana yang  diinvestasikan  dalam
keseluruhan aktiva yang menghasilkan keuntungan. Semakin  tinggi  ROA  maka  akan  menunjukkan  semakin efisien  operasional  dari  suatu  perusahaan,  begitupun sebaliknya  rendahnya  ROA  dapat  disebabkan  oleh banyaknya aset perusahaan yang menganggur.
Menurut  Simorangkir  (2004)  dalam  Pradana  dan Sampurno (2013) tingkat profitabilitas yang tinggi tercermin dalam nilai ROA membuat bank mendapat kepercayaan dari masyarakat  yang  memungkinkan  bank  untuk  menghimpun modal lebih banyak sehingga bank memperoleh kesempatan untuk  melakukan  ekspansi  kredit  yang  lebih  luas. Pengukuran  tingkat  kesehatan  terdapat  perbedaan  antara ROA  secara  teoretis  dan  ROA  yang  diperhitungkan berdasarkan ketentuan Bank Indonesia.

## III. PEMBAHASAN
Berikut  disajikan  data  untuk  hasil  uji  statistik deskriptif dari data yang digunakan secara keseluruhan:
1) Jumlah data observasi yang digunakan adalah 32.
2) Variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  memiliki  nilai minimum 300.000.000.000
dan maksimum 50.000.000.000.000 dengan rata-rata nilai
10.200.000.000.000  serta  penyimpangan  baku  sebesar 12.850.000.000.000.
3) Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki nilai minimum 10,60% dan nilai maksimum 76,39% dengan rata-rata  nilai  22,40%  serta  penyimpangan  baku sebesar 16,95%
4) Variabel Return On Assets (ROA)  memiliki  minimum -2,52%  dan  nilai  maksimum  3,29%  dengan  nilai  rata- rata 1,22% serta penyimpangan baku sebesar 1,05%.
5) Variabel  Pembiayaan Mudharabah memiliki  nilai minimum 1.155.626.000 dan nilai maksimun 5.000.000.000.000 dengan nilai
rata-rata 981.000.000.000  serta  penyimpangan  baku  sebesar 1.387.000.000.000.
Dana  Pihak  Ketiga  merupakan  sumber  dana  yang paling  besar  dihimpun  oleh  bank.  Dana-dana  dari masyarakat ini dapat mencapai 80-90% dari total dana yang dikelola  oleh  bank  (Dendawijaya,  2005  dalam  Pratama 2010).  Dana  pihak  ketiga  merupakan  dana  yang  bersumber dari  masyarakat  yang  disalurkan  kembali  dalam  bentuk pembiayaan.
Hasil  pengujian  statistik  dengan  uji  –  t  menunjukkan bahwa  variabel  DPK  berpengaruuh  positif  dan  signifikan ditunjukan dengan nilai t hitung > t tabel (8,956 > 2,04523) dan  nilai  signifikansi  0,00  <  0,05.  Hasil  ini  sejalan  dengan hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Siswati  (2013)  yang menyatakan  bahwa  dana  pihak  ketiga  berpengaruh  dan
signifikan  terhadap  penyaluran  dana  sebesar  98,65%.  Hasil penelitian  yang  sama  juga  dikemukakan  oleh  Andreany (2011)  yang  menyatakan  bahwa  dana  pihak  ketiga berpengaruh  signifikan  terhadap  volume  pembiayaan dengan  sistem  bagi  hasil.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Pratin dan Adnan (2005) menunjukkan bahwa variabel DPK berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  pembiayaan pada bank Muamalat Indonesia.
Bank  adalah  organisasi/lembaga  keuangan  yang berfungi menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya  kembali  dalam  bentuk  pembiayaan,  salah satunya  adalah  pembiayaan mudharabah .  Semakin  besar dana  yang  dihimpun  bank  dari  masyarakat  maka  jumlah penghimpunan  dana  bank  pun  meningkat.  Artinya  apabila dana pihak ketiga mengalami peningkatan maka penyaluran pembiayaan juga mengalami peningkatan.
Capital  Adequacy  Ratio merupakan  rasio  kecukupan modal  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam mempertahankan  modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan manajemen  bank  dalam  mengidentifikasi,  mengukur, mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank (Kuncoro dan Suhardjono, 2011:519).
Hasil  pengujian  statistik  dengan  uji  –  t  menunjukkan bahwa  variabel  CAR  berpengaruuh  positif  dan  tidak signifikan ditunjukan dengan nilai t hitung > t tabel (2,114 > 2,04523)  dan  nilai  signifikansi  0,141  >  0,05.  Hasil penelitian  ini  serupa  dengan  penelitian  yang  dilakukan Giannini (2013) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap pembiayaan mudharabah pada Bank Umum Syariah.  Hasil  penelitian  serupa  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Triasdini  (2010)  yang  menyatakan  bahwa CAR berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit.
Dalam  penelitian  ini,  CAR  berpengaruh  positif  tidak signifikan terhadap pembiayaan mudharabah . Nilai rata-rata CAR  Bank  Umum  Syariah  sebesar  22,40031%  masih berada  di  atas  standar  CAR  yang  dikeluarkan  oleh  Bank Indonesia  yaitu  sebesar  8%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa Bank Umum Syariah di Indonesia dalam kondisi sehat.
Menurut  anindita  (2011)  dalam  semakin  tinggi  CAR maka semakin besar pula sumber daya finansial yang dapat digunakan  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan mengantisipasi  potensi  kerugian  yang  diakibatkan  oleh penyaluran  pembiayaan.  Artinya  CAR  yang  tinggi  akan meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap bank dalam melakukan penyaluran pembiayaan mudharabah.
Return  On  Assets (ROA)  adalah  rasio  yang menggambarkan  kemampuan  bank  dalam  mengelola  dana yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan  aktiva  yang menghasilkan  keuntungan  (Isna  dan  Sunaryo  (2012). Keuntungan  yang  dihasilkan  oleh  bank  syariah  dalam
menyalurkan pembiayaan mudharabah menjadi acuan untuk menambah jumlah pembiayaan mudharabah .
Hasil  pengujian  statistik  dengan  uji  –  t  menunjukkan bahwa  variabel  CAR  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan  ditunjukan  dengan  nilai  t  =  2,516  dan  nilai  p  = 0,141.  Hasil  penelitian  serupa  dengan  yang  dilakukan  oleh Giannini (2013) yang menunjukkan bahwa ROA berpengaruh positif terhadap pembiayaan mudharabah pada bank  umum  syariah.  Hasil  yang  serupa  juga  terdapat  pada penelitian  Triasdini  (2010)  yang  menyatakan  bahwa  ROA berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit.
Dalam  penelitian  ini,  ROA  berpengaruh  positif  tidak signifikan terhadap pembiayaan mudharabah . Nilai rata-rata ROA  bank  umum  syariah  pada  penelitian  ini  sebesar  1,2% berada  dibawah  rata-rata  yang  ROA  yang  ditetapkan  oleh bank  Indonesia  yaitu  1,5%.  Meskipun  demikian  Bank Umum  Syariah  masih  dalam  keadaan  sehat  hal  ini  dapat dilihat  dari  keuntungan  yang  dicapai  oleh  Bank  Umum Syariah di Indonesia.
Menurut  Simorangkir  (2004)  dalam  Triasdini  (2010) tingkat profitabilitas yang tinggi tercermin dalam nilai ROA membuat bank mendapat kepercayaan dari masyarakat yang memungkinkan  bank  untuk  menghimpun  modal  lebih banyak  sehingga  bank  memperoleh  kesempatan  untuk melakukan  ekspansi  pembiayaan  yang  lebih  luas.  Artinya jika  ROA  mengalami  pengingkatan  maka  penyaluran pembiayaan pun akan mengalami peningkatan.

## IV. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  dapat diambil kesimpulan :
1. Secara  bersama-sama,  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital Adequacy  Ratio (CAR),  dan Return  On  Assets (ROA) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan mudharabah pada  Bank  Umum  Syariah  tahun  2008- 2012.
2. Secara  parsial,  variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan mudharabah pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia tahun  2008-2012  pada  tingkat  kepercayaan  95%. Sedangkan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Return  On  Assets (ROA)  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap pembiayaan mudharabah pada Bank Umum  Syariah  di  Indonesia  tahun  2008-2012  pada tingkat kepercayaan 95%.

## REFERENSI
[1]    Ascarya.  2011. Akad  dan  Produk  Bank  Syariah .  Jakarta:  PT  Raja Grafindo Persada.
[2] Astuti, Tutut Dewi & Di Asih I Muaruddani, 2009, Analisis Data Panel Untuk  Menguji  Pengaruh  Risiko  Terhadap  Return  Saham  Sektor Farmasi Dengan Least Square Dummy Variabel. Media Statistika. Vol. 2. No. 2. September 2009: 71-80.
[3]  Bank  Indonesia.  2004. Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  6/23/DPNP tanggal  31  Mei  2004  Tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum. Jakarta.
[4]               . 2008. Peraturan Bank Indonesia No. 10/15/PBI/2008 Tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum .
[5]               . Statistik Perbankan Syariah Agustus Tahun 2013.
[6]                . Surat Edaran Bank Indonesia No.5/21/DPNP Tahun 2003 Tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.
[7] . Laporan Perkembangan Perbankan Syariah Tahun 2012.
[8]  Erna  Ariyanti,  Lilis.  2010. Analisis  pengaruh  CAR,  NIM,  LDR,  NPL, NPL, BOPO, ROA, dan Kualitas Aktiva Produktif terhadap Perubahan Laba  pada  Bank  Umum  Di  Indonesia .  Tesis.  Semarang:  Program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
[9]  Ghozali,  Imam.  2005. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program SPSS . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
[10]  Giannini,  Nur  Gilang.  2013.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Pembiayaan  Mudharabah  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Accounting Analysis Journal . Vol 1, No. 3, 2013 Januari: 96-103
[11] Hardjanto, Hery. 2010. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) dan  NON  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap  Pembiayaan  yang Disalurkan  serta implIkasinya pada Return  On  Assets  (ROA) di  Bank Muamalat  Indonesia, Skripsi,  Jakarta:  Program  Sajrana  Universitas Islam Negri Syarif Hidayatullah.
[12]  Hutasuhut,  Dina  Rizkiah.  2009. Pengaruh  FDR,  BOPO,  dan  NPF terhadap  Profitabilitas  (ROE)  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia . Skripsi. Medan: Program Sarjana Universitas Sumatra Utara.
[13]  Ikatan  Akuntan  Indonesia. Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan No. 105 Tahun 2007 Tentang Akuntansi Mudharabah.
[14]  Isna  K,  Andryani  &  Kunti  Sunaryo.  2012.  Analisis  Pengaruh  Return On  Assets,  BOPO,  dan  Suku  Bunga  terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil Deposito Mudharabah pada Bank Umum Syariah. Jurnal Ekonomi dan Bisnis . Vol 11. Nomor 01. September 2012. 29-42.
[15]  Karim,  Adiwarman  Azhar.  2004. Bank  Islam .  Jakarta:  PT  Raja Grafindo Persada.
[16]  Kasmir.  2011. Dasar-Dasar  Perbankan .  Jakarta.  PT  Rajagrafindo Persada.
[17]  Kuncoro,  Mudrajad  &  Suhardjono.  2011.  Manajemen  Perbankan: Teori dan Aplikasi. Edisi 2. Yogyakarta. BPFE.
[18]  Muhammad.  2002. Manajemen  Bank  Syariah .  UPP  AMPYKPN. Yogyakarta
[19]  Nurhayati,  Sri  dan  Wasilah.  2012. Akuntansi  Perbankan  Syariah  di Indonesia . Edisi 2. Jakarta: Salemba Empat.
[20]  Pauzi,  Agus.  2011 .  Analisis  Dana  Pihak  Ketiga,  Non  Performing Loan, Capital Adequacy Ratio, dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Return  On  Assets  Serta  Implikasinya  terhadap  Penyaluran  Kredit pada  Bank  Persero. Skripsi.  Jakarta:  Program  Sarjana  Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
[21] Pradana, Yoga & R. Djoko Sampurno. 2013. Analisis Pengaruh LDR, CAR,  ROA,  Dan  Faktor  Eksternal  Perbankan  Terhadap  Volume KPR Pada Bank Persero Periode 2008-2012. Diponegoro Journal Of Management . Vol 2. No. 3. Tahun 2013. 1-15
[22]  Pratama,  Billy  Arma.  2010. Analisis  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi  Kebijakan  Penyaluran  Kredit  Perbankan  (Studi Pada  Bank  Umum  Di  Indonesia  Periode  Tahun  2005-2009) .  Tesis. Semarang. Program Pasca Sarjana Universitas Diponegoro.
[23]  Pratin  &  Akhyar  Adnan.  2005. Analisis  Hubungan  Simpanan, Modal Sendiri,  NPL,  Prosentase  Bagi  Hasil  dan  Markup  Keuntungan terhadap  Pembiayaan  pada  Perbankan  Syariah  Studi  Kasus  pada Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI). Jurnal  SINERGI .  Edisi  Khusus On Finance. 35-52.
[24]  Republik  Indonesia. Undang-undang  Republik  Indonesia  No.  10 Tahun 1998 Tentang Perbankan.
[25]                . Undang-undang Republik Indonesia No. 21 Tahun 2008
Tentang Perbankan Syariah.
[26] Rivai, Veithzal dan Arvyan Arifin. 2010. Islamic Banking . Jakarta: PT Bumi Aksara.
[27]  Siswati.  2013.  Analisis  Penyaluran  Dana  Bank  Syariah. Jurnal Dinamika Manajemen , Vol 4, No. 1, Maret 2013. 82-92.
[28] Triasdini, Himaniar. 2010. Pengaruh CAR, NPL, Dan ROA Terhadap Penyaluran  Kredit  Modal  Kerja  (Studi  Pada  Bank  Umum  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Skripsi. Semarang. Universitas Diponegoro.