Volume 22 NO 1, Januari 2020
Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas
Dampak Corporate Governance Dalam Memoderasi Pengaruh Likuiditas, Leverage dan Capital Intensity Pada Agresivitas Pajak Perusahaan Pertambangan.
Ratnawati Raflis 1 , Dhea Rizky Ananda 2
S1 Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Dharma Andalas 1,2 e-mail: Ratnawatiraflis21@gmail.com 1

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  factors  which    influenced  the  tax  aggressiveness  .  Leverage, Liquidity, Capital Intensity, and Corporate Governance are the independence variable that be used  in  this  research.  Futhermore  we  aim  to  find  out  about  how  Corporate  Governance  can moderate the Independence variable to Tax Aggressiveness.This research use statistical method as the tool to analyze. We find that the result from partial test shows the factors affect the tax aggressiveness significantly are Leverage, Liquidity, Capital Intensity. Furthermore, Corporate Governance  can  moderate  the  connection  Leverage,  Liquidity,Capital  Intensity  to  Tax Aggressiveness.
Key words: tax aggressiveness, leverage, liquidity, capital intensity and corporate governance

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi Aggresivitas Pajak. Leverage, likiuiditas , Capital Intensity dan Corporate Governance adalah variable independen yang  diteliti  dalam  penelitian  ini.  Lebih  lanjut  kita  juga  akan  meneliti  bagaimana    Corporate Governance dapat memoderasi variable independen terhadap  Aggresivitas pajak. Penelitian ini menggunakan  metode  statistik  sebagai  alat  untuk  menganalisa.  Kita  menemukan  hasil  dari pengolahan  uji  parsial  bahwa  Aggresivitas  pajak  di  pengaruhi  secara signifikan oleh  Leverage ,Likuiditas  dan  Capital  Intensity.  Lebih  lanjut  Corporate  Governannce  terbukti  dapat memoderasi hubungan leverage ,likuiditas dan Capital intensity terhadap Aggresivitas pajak. Kata  Kunci:  aggresivitas  pajak,  leverage,  likuiditas  ,  capital  intensity  dan  corporate governance

## PENDAHULUAN
Pajak  merupakan  iuran  yang dapat  di  paksakan  bagi  obyek  pajak menurut  undang-undang  yang  berlaku  . Sehingga  ketentuan  ini  menimbulkan beban  yang  harus  di  bayarkan  oleh perusahaan  selaku  obyek  pajak.  Dan  ini tentunya  akan  mengurangi  laba  bersih atau keuntungan perusahaan. Bagi perusahaan laba bersih merupakan
indikator  yang  penting  bagi  evaluasi kinerjanya.  Dalam  menilai  keberhasilan
manajemen
dalam
mengelola perusahaan  maka  terdapat  beberapa indicator kinerja yang dapat di gunakan .
Rasio  likuiditas merupakan  alat evaluasi dalam mengukur keberhasilan mengelola kewajiban jangka pendeknya. Dan kewajiban  jangka  pendek  dapat  di penuhi  apabila  likuiditas  perusahaan tinggi.  Lebih  lanjut  likuiditas  yang rendah  akan  berdampak  pada  kesulitan perusahaan  dalam  melunasi  kewajiban jangka  pendeknya.  Sehingga  menurut
perusahaan  yang  memiliki  likuiditas rendah  akan  berperilaku  tidak  taat terhadap kewajiban bayar pajaknya guna memperbaiki likuiditasnya.
Indikator berikutnya dalam menilai  kinerja  perusahaan  adalah  rasio leverage. Leverage memberikan gambaran kemampuan perusahaan mengelola asset atau dana yang memiliki beban  tetap..Menurut  Ozkan  (2001) menyatakan  bahwa  perusahaan  akan memilih penggunan hutang untuk mengurangi  kewajiban  bayar  pajaknya.
Dan  tindakan  ini  di  sebut  sebagai tindakan  agresif  terhadap  pajak  karena sengaja melakukan utang untuk menghindari  pajak.  Menurut  Suyanto dan  Supramono  (2012)  menyatakan bahwa  leverage  perusahaan  manufaktur memiliki pengaruh yang positif signifikan pada aggresivitas pajak.Selanjuntnya Capital Intensity
merupakan  pengeluaran  untuk  aktivitas operasi    ataupun  untuk  perolehan  asset guna  perolehan  laba  bagi  perusahaan (Donny  Indradi,2018)  Lebih  lanjut menurut  Frank,  et  al.(2009)    tindakan agresivitas  pajak  merupakan  perbuatan merekayasa pendapatan kena pajak yang direncanakan  sedemikian  rupa  melalui perencanaan  pajak  baik  menggunakan cara  yang    legal  maupun  illegal.    Dan pada  akhirnya  perusahaan  menemukan banyak peluang melalui  cara yang  legal dan tindakan ini memperlihatkan perusahaan yang semakin agresif terhadap pajak.
Lebih  lanjut  melalui  corporate governance yang maksimal maka
diharapkan  dapat  menjadi barrier bagi perusahaan untuk melakukan tax avoidance  ..  Dan  pada  penelitian  ini Corporate  Governance  menjadi  variable pemoderasi  bagi variable lainnya. Untuk mewakili  corporate  governance  maka  di proksikan  oleh  Komite  Audit.  Menurut Sihalolo  dan  Pratomo  (2014)  komite audit adalah  komite yang bekerja secara professional  serta    independen  di  bawah
dewan komisaris dan selanjutnya bertugas    mendukung  dan  memperkuat fungsi dewan komisaris dalam mengendalikan  fungsi  pengawasan  atas proses  pelaporan  keuangan,  manajemen resiko, pelaksanaan audit dan implementasi  dari  corporate  governance di  perusahaan-perusahaan.  Suyanto  dan Supramono  (2012)  menemukan  bahwa likuiditas negatif namun tidak signifikan pada  agresivitas  pajak    yang  di  lakukan perusahaan. Lebih lanjut  Leverage memiliki  pengaruh  yang  positif  dan signifikan  terhadap  agresivitas  pajak (Suryanto  dan  Supramono,2012).  Tetapi Andhari  (2017)  menemukan  hasil  yang berbeda  dimana  leverage  memiliki pengaruh yang negative terhadap agresivitas pajak.
Capital  Intensity  juga  menjadi variable  banyak  menarik  peneliti  untuk di  hubungkan  dengan  agresivitas  pajak..
Menurut  Sutatik,  dkk  (2015)  Leverage dan Capital Intensity berpengaruh signifikan  terhadap  agresivitas  pajak. Inkosistensi  yang  terdapat  pada  hasil penelitian diatas menimbulkan
kesenjangan  penelitian  ( research  gap ) atas  variable-variabel  yang  di  duga berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  . Dan  ini  menjadi  salah  satu  alasan ketertarikan  penulis  untuk  melakukan kajian  ulang  tentang  aagresivitas  pajak dan  variable  yang  mempengaruhinya. Lebih  lanjut  obyek  pada  penelitian  ini adalah  perusahaan  pertambangan  karena terdapat  fenomena  dimana  dilaporkan bahwa banyak perusahaan pertambangan tidak melaporkan SPT nya. Bahkan tidak sedikit  pula  yang  melaporkan  pajak sesuai  ketentuan  perundang-undangan tetapi  dilakukan  dengan  perencanaan pajak guna penghematan dan menghindari  pajak melalui agresive tax planning  ,  corporate  inversion,  profit shifting dan transfer
pricing (yuliawati,2019).
Tujuan  penelian  ini  adalah:  (1) Untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh
likuiditas, leverage, capital intensity dan corporate  governance  secara partial terhadap agresivitas pajak pada perusahaan  pertambangan  sub  sektor batu  bara    yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2016-2018.  (2)  Untuk mengetahui apakah corporate governance memoderasi pengaruh likuiditas, leverage, dan  capital  intensity terhadap agresivitas pajak pada perusahaan  pertambangan  sub  sektor batu  bara    yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2016-2018.

## Agresivitas Pajak dan Likuiditas
Frank,dkk (2009) mendefinisikan agresivitas pajak sebagai “tindakan yang di lakukan perusahaan untuk mengurangi pendapatan kena pajak melalui perencanaan  pajak  ( tax  planning )  baik secara  legal  yang  dilakukan  dengan penghindaran  pajak  maupun  ilegal  yang dilakukan  dengan  penggelapan  pajak ( tax  evasion )  disebut  dengan  agresivitas pajak perusahaan
Lebih  lanjut  menurut  Suyanto dan Supramono (2012) likuiditas sebuah perusahaan diprediksi dapat mempengaruhi  tingkat  agresivitas  pajak perusahaan. Dimana jika sebuah perusahaan  memiliki  tingkat  likuiditas yang  tinggi,  maka  bisa  digambarkan bahwa  arus  kas  perusahaan  tersebut berjalan  dengan  baik.  Dengan  adanya perputaran kas yang baik maka perusahaan tidak enggan untuk
membayar seluruh kewajibannya termasuk membayar pajak sesuai dengan aturan atau hukum yang berlaku.”
Leverage dan Capital intensity.
Keown  (2005)  mendefinisikan leverage sebagai pemanfaatan dana yang mempunyai beban tetap namun diharapkan dapat memperoleh keuntungan  yang  melebihi  biaya  tetap yang dikeluarkan atas pendanaan yang di pilih..  Lebih  lanjut  perusahaan  yang memiliki  kewajiban  pajak  yang  tinggi akan mengambil kebijakkan untuk memiliki utang yang tinggi pula
sehingga  akan  menimbulkan  biaya bunga yang semakin tinggi.. Menggunakan  utang  sebagai  alternative pendanaan  akan  menguntungkan  bagi perusahaan  yang  terkena  pajak  yang tinggi  karena    beban  tetap  yang ditimbulkan  bisa  menjadi  pengurang pendapatan kena pajak.perusahaan (Suyonto dan Supramono, 2012).Selanjtnya capital intemsity merpakan  kegiatan  investasi  perusahaan dalam bentuk asset tetap dan persediaan. Rasio  ini  dapat  menunjukkan  efisiensi penggunaan asset dalam rangka menghasilkan penjualan (Yohana,2013),
Corporate. Governance.
The  Indonesian  Institute  for Corporate  Governance (IICG)  (2012) mengartikan  “ corporate governance sebagai  struktur, sistem dan proses yang digunakan  oleh  organ  perusahaanuntuk memberikan value  added perusahaan secara  berkesinambungan  dalam  jangka panjang  dengan  tetap  memperhatikan kepentingan stakeholder
lainnya berdasarkan  norma,  etika,  budaya  dan aturan yang berlaku.” Lebih lanjut dapat juga  didefinisikan  sebagai  suatu  sistem yang  mengatur  agar  kinerja  organisasi dapat semaksimal mungkin tetapi dengan cara yang yang tidak merugikan stakeholder perusahaan. Pengembangan Hipotesis Pengaruh Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak
Suyanto  dan  Supramono  (2012) menemukan  bahwa,  “bagi  perusahaan manufaktur  memperhatikan  likuiditas adalah  sangat  penting.  Likuiditas  yang terlalu  tinggi  menggambarkan  tingginya uang  tunai  yang  menganggur  sehingga dianggap kurang produktif. Jika likuiditas  terlalu  rendah  maka  akan mengurangi tingkat kepercayaan kreditur terhadap perusahaan-perusahaan
manufaktur yang akan berakibat menurunnya  pinjaman  modal  oleh  para kreditur.”  Oleh  Karena  itu,  ada kemungkinan perusahaan-perusahaan
manufaktur untuk saling menjaga tingkat likuiditas pada tingkat tertentu.
Berdasarkan uraian diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H1: Likuiditas berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Pengaruh Leverage Terhadap

## Agresivitas Pajak
Suyanto  dan  Supramono  (2012) berpendapat  bahwa  “perusahaan  yang memiliki  kewajiban  pajak  yang  tinggi akan  memiliki  utang  yang  tinggi  pula dan  akan  menimbulkan  biaya  bunga yang semakin tinggi.” Biaya bunga yang semakin tinggi akan memberikan pengaruh  berkurangnya  beban  pajak perusahaan.  Semakin  tinggi  nilai  utang perusahaan maka nilai CETR perusahaan akan  semakin  rendah  (Richardson  dan Lanis,  2007).  Berdasarkan  uraian  diatas dapat  dirumuskan  hipotesis  sebagai berikut:

## H2:  Leverage  berpengaruh  signifikan terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh  Capital  Intensity  Terhadap
Agresivitas Pajak Capital intensity berkaitan
dengan besarnya aset tetap yang dimiliki.  Aset  tetap  memiliki  umur ekonomis  yang  akan  menimbulkan beban  penyusutan  setiap  tahunnya.
Beban
penyusutan ini akan
mengurangkan  laba  sehingga  beban pajak  yang  dibayarkan  juga  berkurang.
Perusahaan  yang  memiliki  aset  tetap yang  besar  cenderung  akan  melakukan perencanaan pajak sehingga menghasilkan  ETR  yang  lebih  kecil.
Berdasarkan uraian diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H3:  Capital  intensity  berpengaruh signifikan  terhadap  agresivitas pajak. Pengaruh Corporate Governance Terhadap Agresivitas Pajak Hasil  penelitian  Richardson  et al, (2013) menunjukkan agresivitas pajak dapat dikurangi apabila sistem
pengendalian  resiko  baik,  keberadaan auditor eksternal berkualitas serta independensi  anggota  komite  audit  dan kuatnya  kontrol  internal.  Ketika  komite audit  bekerja  secara  maksimal  maka tindakan agresivitas pajak dapat diminimalisir.  Berdasarkan  uraian  diatas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut : H4: Corporate governance berpengaruh  signifikan  terhadap agresivitas pajak Corporate  Governance  sebagai  Variabel Moderasi  Hubungan  antara  Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak Annisa (2012) melakukan penelitian  untuk  menguji  pengaruh corporate governance terhadap penghindaran pajak. Corporate governance diproksikan  dengan  komite audit  yang  berpengaruh  terhadap tax avoidance .  Dengan  adanya  komite  audit yang bertanggung jawab untuk mengawasi laporan keuangan, mengawasi audit eksternal, dan mengamati  sistem  pengendalian  internal (termasuk audit internal) dapat mengurangi sifat opportunistic
manajemen yang melakukan manajemen laba ( earnings management ) dan hal-hal lain  yang  merugikan  perusahaan  dengan cara  mengawasi  laporan  keuangan  dan melakukan  pengawasan  pada  audit eksternal..  Berdasarkan  uraian  diatas dapat  dirumuskan  hipotesis  sebagai berikut: H5: Corporate Governance memperkuat  pengaruh  likuiditas terhadap agresivitas pajak. Corporate Governance sebagai Variabel  Moderasi  Hubungan  antara Leverage Terhadap Agresivitas Pajak Tingkat financial leverage perusahaan dapat menggambarkan resiko keuangan perusahaan. Hal ini
disebabkan  karena leverage merupakan alat  untuk  mengukur  seberapa  besar perusahaan  bergantung  pada  kreditur dalam  membiayai  aset  perusahaan..
Perusahaan  yang  memiliki  hutang  besar memiliki kecenderungan melanggar
perjanjian  hutang  dibandingkan  dengan perusahaan  yang  memiliki  hutang  lebih kecil  (Mardiyah,  2005). Corporate governance diproksikan  dengan  komite audit.  Komite  audit  bertugas  melakukan kontrol dalam proses penyusunan laporan  keuangan  perusahaan  untuk menghindari kecurangan pihak
manajemen.  Berjalannya  fungsi  komite audit  secara  efektif  memungkinkan pengendalian  pada  p  erusahaan  dan laporan  keuangan  yang  lebih  baik  serta mendukung good  corporate  governance (Andriyani,  2008).  Berdasarkan  uraian diatas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H6: Corporate governance memperkuat  pengaruh  leverage terhadap agresivitas pajak.
Corporate  Governance  sebagai  Variabel Moderasi Hubungan antara Capital
Intensity Terhadap Agresivitas Pajak Capital intensity yang merupakan investasi  perusahaan  pada  aset  tetap merupakan salah satu aset yang digunakan oleh perusahaan untuk berproduksi  dan  mendapatkan  laba. Investasi  perusahaan  pada  aset  tetap akan menyebabkan adanya beban depresiasi dari aset tetap yang diinvestasikan  (Andhari  dan  Sukartha,
2017). Corporate governance
diproksikan  sebagai  komite  audit  yang berpengaruh terhadap penghindaran pajak.  Komite  audit  merupakan  salah satu  bagian  dari  manajemen  perusahaan yang  berpengaruh  secara  signifikan dalam  penentuan  kebijakan  perusahan. Dengan  kewenangan  yang  dimiliki komite  audit  dapat  mencegah  tindakan yang menyimpang terkait dengan laporan  keuangan  (Diantari  dan  Ulupui, 2016).  Berdasarkan  uraian  diatas  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H7: corporate governance memperkuat pengaruh capital
intensity terhadap agresivitas pajak.

## Kerangka Konseptual
Kerangka konseptual pada penelitian ini dapat dilhiat pada gambar 1 beriku
Sumber Venkatesh et al (2003)

## Gambar 1
Kerangka Pemikiran

## METODE PENELITIAN
Pemilihan Sampel dan Sumber Data
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah seluruh perusahaan pertambangan sub sector batubara  yangterdaftar di BEI pada  tahun  2016-2018.  Sample  yang digunakan dalam penelitian ini merupakan purposive  sampling dengan kriteria yang diinginkan untuk penelitian ini..Data  yang  digunakan  diperoleh  dari website Bursa Efek Indonesia (www.idx.com).  Kriteria  tertentu  yang dimaksud adalah perusahaan yang diteliti  perusahaan  pertambangan  sub sektor  batu  bara        yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia dan tidak
mengalami delisting selama tahun 2016-
2018 dan perusahaan yang tidak mengalami kerugian selama tahun penelitian.  Berdasarkan  kriteria  tersebut, penelitian  ini  mendapatkan  hasil  13 sampel  untuk  dilanjutkan  ke  dalam pengolahan data bagi penelitian.
Corporate Governance (z) Variabel independen Variabel Dependen Variabel Moderasi H 3 H 2 H 1 Leverage (X2) Capital Intensity (X3) Agresivitas Pajak (Y) Likuiditas (X1) H 5 H 6 H 7 H 4

## Definisi Operasional Variabel Variabel Dependen
Variabel  dependen  yaitu  variabel yang  dipengaruhi  oleh  variabel  lain. Dalam  penelitian  ini  yang  termasuk  ke dalam variabel dependen adalah agresivitas pajak. Agresivitas pajak perusahaan merupakan salah satu cara yang dilakukan  oleh  suatu  perusahaan  untuk meminimalkan  beban  pajak.  Untuk mengukur  agresivitas  pajak  peneliti menggunakan  metode Cash  Effective Tax  Rate (CETR).  CETR  digunakan karena diharapkan dapat mengidentifikasi keagresifan perencanaan  pajak  perusahaan  yang dilakukan dengan
menggunakan perbedaan  tetap  maupun  perbedaan temporer  (Suyanto  dan  Supramono, 2012).  Tingkat  agresivitas  pajak  diukur dengan:
𝑪𝑬𝑻𝑹 = Pembayaran pajak 𝒊𝒕 Pendapatan sebelum pajak 𝒊𝒕 Variabel Independen Likuiditas (X1)
Likuiditas  adalah  kemampuan perusahaan  memenuhi  kewajiban  jangka pendek.  Likuiditas  dalam  penelitian  ini dihitung  dengan  menggunakan  rasio lancar.  Rasio  lancar  merupakan  rasio yang  mengukur  kemampuan  perusahaan dalam  jangka  pendek  dengan  melihat aset  lancar  perusahaan  terhadap  utang lancarnya  (Suyanto  dan  Supramono, 2012). Likuiditas diukur dengan:
Rasio Lancar = Aset Lancar Kewajiban Lancar

## Kepemilikan Manajerial (X2)
Pada  penelitian  ini,  kepemilikan manajerial  dengan  pengukuran  menurut Uchida  (2006)  dapat  dihitung  dengan persentase kepemilikan manajerial berbanding  jumlah  total  saham  biasa. Diekspektasikan  variabel  kepemilikan manajerial  memiliki  koefisien  positif, karena semakin tinggi proporsi
kepemilikan saham manajerial perusahaan  maka  akan  semakin  tinggi kinerja perusahaan. Leverage Leverage merupakan kemampuan perusahaan untuk memenuhi  kewajiban  keuangannya  baik untuk  jangka  pendek  maupun  untuk jangka  panjang  jika  suatu  perusahaan likuiditas. Leverage dalam  penelitian  ini diukur  dengan  rasio  total  keajiban (Suyanto dan Supramono, 2012).
Rasio Hutang = Total Kewajiban Total Aset

## Capital Intensity
Capital  intensity menjelaskan seberapa  besar  perusahaan  melakukan investasi pada aset. Berdasarkan penelitian  Rodriguez  dan  Arias  (2012) capital intensity diukur dengan menggunakan  rasio  antara  aset  tetap bersih  dibagi  total  aset,  atau  dapat dirumuskan sebagai berikut:

## CAPIN = Aset Tetap Bersih
Total Aset Variabel Moderasi Variabel  moderating  penelitian ini adalah corporate governance. Menurut Indonesian Institute for Corporate  Governance (IIGC)  (2012)
bahwa corporate governance merupakan sistem, struktur dan proses yang digunakan oleh perusahaan untuk menghasilkan value added secara berkelanjutan  dalam  jangka  waktu  yang panjang  pada  perusahaan  tersebut,  dan tetap memperhatikan kepentingan stakeholder berdasarkan  norma,  etika, budaya  dan  aturan  yang  berlaku. Penelitian  ini  menggunakan  variabel moderasi corporate  governance yang diproksikan dengan komite audit. Komite  audit  berfungsi  memberikan pandangan  mengenai  masalah  yang berhubungan dengan kebijakan keuangan, pengendalian internal
perusahaan  dan  akuntansi.  Komite  audit dapat diukur sebagai berikut:
KA = Total anggota komite audit di luar perusahaan Total anggota komite audit 𝑥 100%

## Model Penelitian
Adapun model penelitian tersebut adalah sebagai berikut:
Y = a + b1 X1 + b2 X2 + b3X3 + e (model  1  tidak  melibatkan  variabel moderasi  dan  untuk  menguji  pengaruh variabel independen) Y = a + b1 X1 + b2 X2 + b3X3 + b4M + e
(model  2  melibatkan  variabel  moderasi sebagai  variabel  independen  dan  untuk menguji pengaruh variabel moderasi) Y = a + b1 X1 + b2 X2 + b3X3+  b4M +  b5  (X1.M)  +  b6  (X2.M)  +  b7 (X3.M) + e
(model  3  melibatkan  variabel  moderasi interaksi dan menguji pengaruh likuiditas, leverage dan capital  intensity terhadap agresivitas pajak dengan
corporate  governance sebagai  variabel pemoderasi) Keterangan: Y : Agresivitas pajak X1: likuiditas X2: leverage X3: capital intensity M: corporate  governance (diproksikan dengan komite audit) a: konstanta b1 – b7: koefisien regresi e: error /residual
Metode Analisis Data Metode analisis data yang digunakan  pada  penelitian  ini  adalah metode  analisis  data  kuantitatif.  Tujuan dari  penelitian  ini  adalah  untuk  melihat apakah  terdapat  hubungan  variabel dependen
dengan variabel independennya  dan  juga  untuk    melihat apakah  variable  Independen  mampu memoderasi  hubungan  dengan  variable dependen.  Analisis  data  menggunakan program Statistical  Package  for  Social Science (SPSS) versi 15,00.
Hasil dan Pembahasan Uji Asumsi Klasik
Sebelum model regresi  yang kita ajukan  dapat  di  pakai  untuk  mengetahui bagaimana hubungan yang terjadi antara variable  Independen  dengan  variable dependen  maka  perlu  di  lakukan  uji asumsi  klasik  terhadap  model  regresi yang kita buat.

## Uji multikolonieritas
Menurut  Ghozali  (2006)  Uji multikolonieritas
bertujuan untuk
menguji  apakah  model  regresi  di temukan  adanya  korelasi  antar  variable independen.  Model  regresi  yang  baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variable independen.
Uji  multikolinearitas  dilakukan dengan  matriks  korelasi  dengan  melihat besarnya  nilai  VIF  ( Variance  Inflation Factor ) dan nilai tolerance . Suatu model regresi yang bebas dari multikolinearitas memiliki  nilai  VIF  yang  tidak  melebihi dari  10  dan  nilai tolerance tidak  ada yang kurang dari 0,10. Dalam penelitian ini  ini  uji  multikoliniaritas  adalah sebagai berikut : Tabel 1 Hasil Uji Multikoliniearitas No Variabel VIF 1 Likuiditas 1.563 2 Leverage 1.837 3 Capital Intensity 1.292 5 Komite Audit 1.047 Sumber : Data Olahan SPSS 2019 Berdasarkan  Tabel  1  didapatkan bahwa  nilai  semua  nilai  VIF  Likuiditas (1.563), Leverage (1.837), Capital Intensity (1.292)  dan  Komite  Audit
(1.047)  <  10  ini  berarti  tidak  terjadi multikolinieritas.  Dan  menyimpulkan bahwa uji asumsi klasik terpenuhi.

## Uji Autokorelasi
Dalam uji autokorelasi, penilaian terhadap hubungan korelasi antar kesalahan  pengganggu  pada  periode  t dengan  kesalahan  pada  periode  t-1 dinilai  dengan  menggunakan  uji  durbin WatsonGhozali (2006) . Jika du < DW < 4-du  maka  dikatakan  tidak  terjadi autokorelasi.  Dalam  penelitian  ini,  hasil
uji autokorelasi dapat dilihat pada tabel 2 berikut:
Tabel 2 Hasil Uji Autokorelasi No Variabel DW 1 Likuiditas , Leverage , Capital Intensity dan Komite Audit 1.940 Sumber : Data Olahan SPSS 2019 Berdasarkan tabel 2 menunjukkan bahwa nilai durbin Watson dari masing-masing variabel menunjukkan  tidak  terjadi  autokorelasi antar sesama variable hal ini dikarenakan nilai  durbin  Watson  berada  antara  -4 sampai dengan 4 (1.940).

## Uji Heteroskedastisitas
Menurut  Ghozali  (2006)  uji heteroskedasitas bertujuan menguji apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan  variance  dari  residual satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang lains.  Model  regresi  yang  baik  adalah yang  tidak  terjadi  Heteroskedasitas. Untuk  mendeteksi  ada  atau  tidaknya heteroskeasitas  maka  kita  dapat  melihat dari  grafik  Scatterplot  dibawah  ini. Apabila  tidak  ada  pola  yang  jelas  serta titik  –  titik  menyebar  diatas  dan  bawah angka  0  pada  sumbu  Y  maka  dapat disimpulkan tidak terjadi heteroskedasitas. Selanjutnya dari uji grafik scatterplots    terlihat  bahwa  titik  –titk menyebar secara acak serta tersebar baik diatas  maupun  dibawah  angka  nol  pada sumbu  y  .  Hal  ini  dapat  disimpulkan bahwa  tidak  terjadi  heteroskedasitas pada  model  regresi  sehingga  model regresi  layak  dipakai  untuk  dipakai dalam penelitian ini.

## Uji Normalitas
Menurut    ghozali  (2006)  Uji Normalitas  bertujuan  untuk  menguji apakah  dalam  model  regresi  ,  variable pengganggu  atau  residual  memiliki distribusi  normal.  Kalau    asumsi  ini  di langgar maka uji statistic ( Uji F dan Uji t  )  menjadi  tidak  valid  untuk    jumlah sampel  kecil.  Untuk  dapat  menguji  ini
maka  akan  di  lakukan  uji  statistic  non- parametrik Kolmogorov-Smirnov (K-S).
Pengujian normalitas dalam penelitian  ini  menggunakan  pendekatan Kolmogorov Smirnov Test . Dalam penelitian  ini  hasil  uji  normalitas  dapat dilihat pada tabel 3 berikut : Tabel 3 Uji Normalitas No Variabel Asymp Sign 1 Likuiditas 0.266 2 Leverage 0.203 3 Capital Intensity 0.725 4 Agresivitas Pajak 0.081 5 Komite Audit 0.090 Sumber : Data SPSS 2019 Berdasarkan tabel 3 menunjukkan bahwa data dalam penelitian ini terdistribusi normal karena nilai signifikansi > 0.05. Analisa Regresi dan Pengujian Hipotesis Uji Regresi Linear Berganda Pengujian  hipotesis  penelitian ini  menggunakan  teknik  analisis  regresi linear berganda dengan variabel moderasi  (MRA).    Persamaan  regresi linear  berganda  pada  penelitian  ini menggunakan  variabel  yang  bersifat moderasi  semu  ( quasi  moderation ), Dalam  penelitian  ini  analisis  regresi linear berganda dapat dilihat pada tabel 4 berikut:
Tabel 4 Analisis Regresi Linear No Variabel Koefisien 1 Constant 2.597 2 Likuiditas -0.280 3 Leverage -1.342 4 Capital Intensity 2.083 5 Komite Audit -1.453 6 Likuiditas * Komite Audit -0.320 7 Leverage * Komite Audit -1.603 8 Capital Intensity * Komite Audit 2.030 Sumber: Lampiran output SPSS Berdasarkan tabel 4 dapat diketahui persamaan regresi yang terbentuk adalah:
Y  =  2.597  -  0.280X1  –  1.342X2  + 2.083X3 – 1.453X4 - 0.320X1.M – 1.603X2.M +  2.030X3.M + e
1. Dari  persamaan  regresi  berganda diatas  terlihat  bahwa  nilai  konstanta sebesar  2.597  menunjukan  bahwa tanpa adapun variabel bebas yaitu Likuiditas, Leverage, Capital
Intensity ,  Komite  Audit, Likuiditas
dengan  Komite Audit, Leverage dengan  Komite  Audit  dan Capital
Intensity dengan  Komite Audit  adalah positif sebesar 2.597.
2. Nilai koefisien Likuiditas (X1) bernilai  negatif  yakni  0.280.  Hal  ini menunjukan  bahwa  apabila Likuiditas meningkat  sebesar  satu-satuan  maka Agresivitas Pajak  (Y)  akan  menurun sebesar 0.280 dengan asumsi variabel Leverage,  Capital  Intensity , Komite  Audit, Likuiditas dengan Komite  Audit, Leverage dengan Komite  Audit  dan Capital  Intensity dengan Komite Audit tetap.Dan  Nilai koefisien Leverage (X2)  bernilai negatif yakni 1.342. Hal ini menunjukan  bahwa  apabila Leverage meningkat  sebesar  satu-satuan  maka
Agresivitas Pajak  (Y)  akan  menurun sebesar 1.342 dengan asumsi variabel Likuiditas,  Capital  Intensity , Komite  Audit, Likuiditas dengan Komite  Audit, Leverage dengan Komite  Audit  dan Capital  Intensity dengan Komite Audit tetap.
3. Nilai  koefisien Capital  Intensity (X3) bernilai  positif  yakni  2.083.  Hal  ini menunjukan  bahwa  apabila Capital Intensity meningkat  sebesar  satu- satuan  maka Agresivitas Pajak  (Y) akan  meningkat  sebesar  2.083  dengan asumsi  variabel Likuiditas,  Leverage , Komite  Audit, Likuiditas dengan Komite  Audit, Leverage dengan Komite  Audit  dan Capital  Intensity
dengan Komite Audit tetap.Dan  Nilai
koefisien  Komite  Audit  (X4)  bernilai negatif yakni 1.453. Hal ini menunjukan  bahwa  apabila  komite
audit  meningkat  sebesar  satu-satuan maka Agresivitas Pajak  (Y)  akan menurun sebesar 1.453 dengan asumsi variabel Likuiditas,  Leverage , Capital Intensity , Likuiditas dengan  Komite Audit, Leverage dengan Komite Audit dan Capital  Intensity dengan  Komite Audit tetap.
4. Nilai  koefisien Likuiditas dengan Komite  Audit  (X1.M)  bernilai  negatif yakni  0.320.  Hal  ini  menunjukan bahwa  apabila Likuiditas dengan Komite Audit meningkat sebesar satu- satuan  maka Agresivitas Pajak  (Y) akan  menurun  sebesar  0.320  dengan asumsi  variabel Likuiditas,  Leverage , Capital  Intensity ,  Komite  Audit, Leverage dengan  Komite  Audit  dan Capital  Intensity dengan  Komite Audit tetap.
5. Nilai  koefisien Leverage dengan
Komite  Audit  (X2.M)  bernilai  negatif yakni  1.603.  Hal  ini  menunjukan bahwa apabila Leverage dengan Komite  Auditmeningkat  sebesar  satu- satuan  maka Agresivitas Pajak  (Y) akan  menurun  sebesar  1.603  dengan asumsi  variabel Likuiditas,  Leverage , Capital  Intensity ,  Komite  Audit, Likuiditas dengan  Komite  Audit  dan Capital  Intensity dengan  Komite Audit tetap.
6. Nilai koefisien Capital Intensity dengan Komite Audit  (X3.M) bernilai positif yakni 2.030. Hal ini menunjukan  bahwa  apabila Capital Intensity dengan Komite Audit meningkat  sebesar  satu-satuan  maka Agresivitas Pajak(Y)  akan  meningkat sebesar 2.030 dengan asumsi variabel Likuiditas,  Leverage , Capital Intensity ,  Komite  Audit, Likuiditas dengan  Komite  Audit  dan Leverage dengan Komite Audit tetap.
Uji  Signifikansi  Parameter  Individual (Uji Statistik t).
Menurut Ghozali (2016, h.99) uji statistik  t  pada  dasarnya  menunjukkan seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel
independen  secara  individual  dalam menerangkan variabel dependen. Pengujian dilakukan dengan menggunakan  nilai  signifikansi  sebesar 0,05. Penentuan keputusan untuk menerima  atau  menolak  hipotesis  dapat dilihat pada tabel 5 berikut: Tabel 5 Hasil Uji t No Variabel Signifikan 1 Likuiditas 0.006 2 Leverage 0.064 3 Capital Intensity 0.030 4 Komite Audit 0.258 5 Likuiditas * Komite Audit 0.001 6 Leverage * Komite Audit 0.032 7 Capital Intensity * Komite Audit 0.029 Sumber: Lampiran output SPSS
Berdasarkan tabel 5  di atas, uji t maka  dapat  diinterpretasikan  sebagai berikut :
1. Hasil  pengujian  hipotesis Likuiditas menunjukkan  nilai  signifikansi  0.006. Taraf  signifikansi  tersebut  lebih  kecil dari  0.05.  Dengan  demikian  dapat berarti bahwa hipotesis H1 Likuiditas berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap Agresivitas Pajak .
Hal ini menunjukkan apabila perusahaan  mengalami  peningkatan pada likuiditas makamengakibatkan nilai Agresivitas Pajak semakin menurun. Dan Hasil pengujian hipotesis Leverage menunjukkan  nilai signifikansi  0.064.  Taraf  signifikansi tersebut lebih besar dari 0.05. Dengan demikian dapat berarti bahwa hipotesis H2 Leverage tidakberpengaruh  signifikan  terhadap Agresivitas Pajak . Hal ini menunjukkan apabila perusahaan mengalami peningkatan pada Leverage maka  tidak  mempengaruhi nilai Agresivitas Pajak.
2. Hasil  pengujian  hipotesis Capital Intensity menunjukkan nilai signifikansi  0.030.  Taraf  signifikansi tersebut  lebih  kecil  dari  0.05.  Dengan demikian dapat berarti bahwa hipotesis H3 Capital Intensity berpengaruh positif dan
signifikan  terhadap Agresivitas Pajak . Hal ini menunjukkan apabila perusahaan  mengalami  peningkatan pada Capital Intensity maka mengakibatkan nilai Agresivitas Pajak semakin meningkat. Dan Hasil pengujian  hipotesis  Komite  Audit menunjukkan  nilai  signifikansi  0.258. Taraf  signifikansi  tersebut  lebih  besar dari  0.05.  Dengan  demikian  dapat berarti  bahwa  hipotesis  H4  Komite Audit  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Agresivitas Pajak . Hal  ini menunjukkan apabila perusahaan mengalami  peningkatan  pada  Komite
Audit  maka tidak mempengaruhi nilai Agresivitas Pajak.
3. Hasil  pengujian  hipotesis Likuiditas dengan  Komite  Audit  menunjukkan nilai signifikansi 0.001. Taraf signifikansi  tersebut  lebih  kecil  dari 0.05.  Dengan  demikian  dapat  berarti bahwa  hipotesis  H5  ini  menunjukkan bahwa  variabel corporate  governance
yang diproksikan komite audit merupakan mampu memoderasi hubungan  antara  likuiditas  dengan agresivitas pajak. Dan Hasil pengujian hipotesis Leverage dengan  Komite Audit  menunjukkan  nilai  signifikansi 0.032. Taraf signifikansi tersebut lebih kecil  dari  0.05,.  Dengan  demikian dapat  berarti  bahwa  hipotesis  H6ini menunjukkan bahwa variabel corporate governance yang diproksikan  sebagai  komite  audit mampu memoderasi leverage terhadap agresivitas pajak. Dan Hasil pengujian  hipotesis Capital  Intensity dengan  Komite  Audit  menunjukkan nilai signifikansi 0.029. Taraf signifikansi  tersebut  lebih  kecil  dari 0.05.  Dengan  demikian  dapat  berarti bahwa  hipotesis  H7ini  menunjukkan bahwa  variabel corporate  governance yang diproksikan sebagai komite audit merupakan  variabel  moderasi    yang mampu  memoderasi  hubungan  antara capital  intensity terhadap  agresivitas
pajak.  Sifat  moderasi  komite  audit terhadap capital intensity dan
agresivitas pajak adalah positif, artinya komite audit mampu memperkuat  hubungan  antara capital intensity dan agresivitas pajak. Pembahasan Hasil pengujian hipotesis Likuiditas menunjukkan  nilai  signifikan.
Dengan  demikian  dapat  berarti  bahwa Likuiditas berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap Agresivitas Pajak .
Hal ini menunjukkan apabila perusahaan mengalami peningkatan pada likuiditas maka mengakibatkan nilai Agresivitas Pajak  semakin  menurun. Suyanto dan Supramono (2012)
menemukan  bahwa,  “bagi  perusahaan manufaktur  memperhatikan  likuiditas adalah  sangat  penting.  Likuiditas  yang terlalu  tinggi  menggambarkan  tingginya uang  tunai  yang  menganggur  sehingga dianggap kurang produktif.
Jika likuiditas  terlalu  rendah  maka  akan mengurangi tingkat kepercayaan kreditur terhadap perusahaan-perusahaan
manufaktur yang akan berakibat menurunnya  pinjaman  modal  oleh  para kreditur.”  Oleh  Karena  itu,  ada kemungkinan perusahaan-perusahaan manufaktur untuk saling menjaga tingkat likuiditas pada tingkat tertentu.
Selanjutnya hasil pengujian hipotesis Leverage menunjukkan Leverage tidakberpengaruh  signifikan terhadap Agresivitas Pajak . Hal  ini menunjukkan apabila perusahaan mengalami peningkatan pada Leverage maka tidak mempengaruhi nilai Agresivitas . Hasil penelitian ini konsisten  dengan  penelitian  I  Made Sukharta (2014) dan Kamila (2013) yaitu tidak  ada  pengaruh  antara leverage dengan  penghindaran  pajak  maksudnya baik  tingkat leverage perusahaan  kecil atau besar tidak mempengaruhi manajemen untuk melakukan penghindaran pajak.
Lebih  lanjut  hasil  pengujian hipotesis Capital  Intensity menunjukkan nilai  signifikan. . Hal  ini  menunjukkan apabila perusahaan mengalami peningkatan  pada Capital  Intensity maka mengakibatkan  nilai Agresivitas Pajak semakin  meningkat.  Berarti  bahwa perusahaan  yang  cenderung  berinvestasi pada  aset  tetap  akan  mempengaruhi tingkat agresivitas pajak pada perusahaan dengan memanfaatkan beban penyusutan untuk mengurangi pembayaran pajak. Hasil pengujian hipotesis Komite Audit menunjukkan  Komite Audit tidak berpengaruh signifikan terhadap Agresivitas Pajak . Hal  ini  menunjukkan apabila perusahaan mengalami peningkatan  pada  Komite  Audit  maka tidak  mempengaruhi  nilai Agresivitas
Pajak.Hal ini berarti semakin banyaknya jumlah  komite  audit  tidak  menurunkan tindakan agresivitas pajak pada perusahaan  pertambangan  sub  sektor batubara. .Lebih lanjut bagaimana
Corporate Governance yang di proksikan dengan Komite Audit memoderasi Likuiditas  menunjukkan nilai  signifikan. Dengan  demikian  dapat  berarti  bahwa komite audit merupakan variabel moderasi  yang mampu  memoderasi  atau dengan  kata  lain  memperkuat  hubungan antara  likuiditas  dengan  agresivitas pajak.  Dengan  banyak  atau  tidaknya anggota komite audit akan mempengaruhi hubungan antara likuiditas dan agresivitas pajak. Hasil pengujian hipotesis Leverage dengan Komite Audit menunjukkan  bahwa  variabel  komite audit  mampu  memoderasi leverage terhadap agresivitas pajak. Hasil penelitian ini menunjukkan komite audit dapat  mempengaruhi  antara leverage dengan agresivitas pajak  maksudnya dengan  banyak  atau  tidak  nya  anggota komite audit akan mempengaruhi manajemen untuk melakukan agresivitas pajak.
Hasil pengujian hipotesis Capital Intensity dengan Komite Audit menunjukkan  nilai  signifikan.  Dengan demikian dapat berarti
bahwa menunjukkan  bahwa  variabel corporate governance yang  diproksikan  sebagai komite audit merupakan variabel moderasi    yang  mampu  memoderasi hubungan antara capital intensity
terhadap agresivitas pajak. Sifat moderasi  komite  audit  terhadap capital intensity dan  agresivitas  pajak  adalah positif,  artinya  komite  audit  mampu memperkuat  hubungan  antara capital intensity dan agresivitas pajak.
Menurut  Rodriguez  dan  Arias dalam  Siregar  dan  Widyawati  (2016) aset  tetap  perusahaan  memungkinkan perusahaan  untuk  mengurangi  pajaknya akibat  dari  beban  depresiasi  yang muncul  dari  aset  tetap  setiap  tahunnya. Hal  ini  karena  beban  depresiasi  aset tetap  secara  langsung  akan  mengurangi laba perusahaan menjadi dasar perhitungan pajak perusahaan.

## SIMPULAN
Dari  hasil  penelitian  yang  di peroleh  maka  di  dapatkan  kesimpulan untuk  menjawab    tujuan  penelitian sebagaimana  yang  di  uraikan  dibawah ini :
1. Hasil  pengujian  hipotesis Likuiditas menunjukkan nilai  signifikan. Dengan demikian dapat berarti bahwa
Likuiditas berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap Agresivitas Pajak .
Hal ini menunjukkan apabila perusahaan  mengalami  peningkatan pada likuiditas maka  mengakibatkan nilai Agresivitas Pajak semakin menurun. Dan Hasil pengujian hipotesis Leverage menunjukkan bahwa Leverage tidakberpengaruh signifikan  terhadap Agresivitas Pajak .
Hal ini menunjukkan apabila perusahaan  mengalami  peningkatan pada Leverage maka tidak mempengaruhi nilai Agresivitas Pajak.
2. Hasil  pengujian  hipotesis Capital Intensity menunjukkan nilai signifikan.  Dengan  demikian  dapat berarti bahwa Capital Intensity berpengaruh positif dan signifikan  terhadap Agresivitas Pajak .
Hal ini menunjukkan apabila perusahaan  mengalami  peningkatan pada Capital Intensity maka mengakibatkan nilai Agresivitas Pajak semakin  meningkat.  Hasil  pengujian hipotesis  Komite  Audit  menunjukkan bahwa Komite Audit tidak berpengaruh signifikan terhadap Agresivitas Pajak . Hal ini menunjukkan apabila perusahaan mengalami  peningkatan  pada  Komite Audit  maka tidak mempengaruhi nilai
Agresivitas Pajak.
3. Hasil  pengujian  hipotesis Likuiditas dengan  Komite  Audit  menunjukkan bahwa  variabel corporate  governance
yang diproksikan komite audit merupakan  variabel  moderasi  yang mampu  memoderasi  hubungan  antara likuiditas dengan agresivitas pajak.
4. Hasil  pengujian  hipotesis Leverage dengan  Komite  Audit  menunjukkan bahwa  variabel corporate  governance yang diproksikan sebagai komite audit mampu memoderasi leverage terhadap agresivitas  pajak  maksudnya  dengan banyak atau tidak nya anggota komite audit  akan  mempengaruhi  manajemen untuk melakukan agresivitas pajak.
5. Hasil pengujian hipotesis Capital Intensity dengan Komite Audit menunjukkan nilai  signifikan. Dengan demikian dapat berarti bahwa variabel corporate governance
yang diproksikan  sebagai  komite  audit merupakan  variabel  moderasi    yang mampu  memoderasi  hubungan  antara capital  intensity terhadap  agresivitas pajak.  Sifat  moderasi  komite  audit terhadap capital intensity dan agresivitas pajak adalah positif,
artinya komite audit mampu
memperkuat  hubungan  antara capital intensity dan agresivitas pajak. Sebaiknya bagi Perusahaan kehadiran komite audit dapat memperbaiki kinerja pelaporan manajemen  di  masa  yang  akan  datang, agar meminimalkan terjadinya penghematan  pajak  atau  penghindaran pajak.  Penelitian  selanjutnya  diharapkan dapat  menambah  pengukuran  untuk mencari variable agresivitas pajak dengan  pengukuran  yang  lain.  Misalnya pengukuran  yang  menggunakan Cash Effective tax rates (CETR), Tax Planning (TAXPLAN),  atau Book  Tax Defferences (BTD).

## DAFTAR PUSTAKA
Ardiansyah,  Muhammad.  2014. “Pengaruh Corporate Governance,  Leverage  Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen  Laba.”  Jurnal Akuntansi Universitas Maritim Raja Ali Haji. Fitri  Sukmawati  dan  Cyntia  Rebecca, 2016.  Pengaruh  likuiditas  dan leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan pada perusahaan industri  barang  konsumsi  di  Bursa Efek  Indonesia Periode 2011-2014 .  Conference  on  Management  and Behavoral Studies Universitas Tarumanagara  ISSN:  2541-3400. e-ISSN: 2541-2850, hlm 498-509 Frank, M., Lynch, L., & Rego, S. (2009). Tax  reporting  aggressiveness  and its  relation to  aggressive financial reporting. The Accounting Review, 84(2), 467-469.
https://katadata.co.id/opini/2019/0 2/11/gelombang- penghindaran-pajak-dalam- pusaran-batu-bara .
Indradi,  D.  (2018).  Pengaruh Likuiditas,  Capital  Intensity Terhadap  Agresivitas  Pajak
(Perusahaan Manufaktur Sub Sektor  Industri  Dasar  Dan Kimia  Tahun  2012-2016). Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 1(1), 147–167. Nugraha,  Meiranto  Bani  dan  Meiranto Wahyu. 2015. Pengaruh  Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage,  dan  Capital  Intensity Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  Non Keuangan yang Terdaftar di  Bursa Efek Indonesia 2012-2013). Diponegoro Journal Of Accounting.  Vol.  4,  No.  4.  ISSN (Online): 2337-3806 Ozkan,  Aydin.  2001.  Determinants  of
Capital  Structure  and  Adjustment to  Long  Run  Target:  Evidence From  UK  Company  Panel  Data. Journal  of  Business  Finance  & Accounting, 28(1), h:175–198 Putu,Ayu Seri Andhari, 2017,Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility,Profitabilitas,I nventory Intensity,Capital Intensity  dan  Leverage  Pada Agresivitas Pajak, Vol.18.3,E- Jurnal Akuntansi Universitas  Udayana,2115- 21142. Purwanto,Agus,2016, Pengaruh Likuiditas,Leverage,Manaje men  Laba  dan  Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan,  JOM  Fekon, Vol.3, No.1 Sari  dan  Martani  ,  2010,Ownership Characteristics, Corporate Governance, and Tax Aggressiveness. Paper presented at The  3rd  Accounting  &  The  2nd Doctoral  Colloquium  Bridging  the Gap  between  Theory,  Research and  Practice:  IFRS  Convergence and Application Faculty of
Economics  Universitas  Indonesia Menurut  Sari  dan  MartaniSari  & Martani (2010 Siahaan, F. O. 2005. Faktor-Faktor yang Memengaruhi  Perilaku  Kepatuhan Tax  Professional  dalam  Pelaporan Pajak  Badan  pada  Perusahaan Industri  Manufaktur  di  Surabaya. Tesis.  Program  Pasca  Sarjana Universitas Airlangga .Sihaloho,  S.L.  and  D.  Pratomo.  2015.
“Pengaruh  Corporate  Governance dan Karakteristik Eksekutif terhadap  Tax  Avoidance”.  E- proceeding  of  Management.  Vol. 2. No. 3
Sutatik  dkk.2015.  Analisis  Pengaruh
Karakteristik Perusahaan dan Biaya Bunga terhadap Penghindaran  Pajak  di  BEI  Tahun 2010-2014.Jurnal Akuntansi UBHARA,Vol.1,  No.3,  Februari 2015 Suyanto,  Krisnata  Dwi  dan  Supramono. (2012) “Likuiditas,
leverage,
komisris independen, dan manajemen laba terhadap agresivitas pajak  perusahaan”.
Jurnal  Keuangan  dan  Perbankan. 16. hal 167-177.