## ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK UMUM KONVENSIONAL KBMI 3 TAHUN 2017-2022
Oleh:
1 Luh Putu Puji Trisnawati*, 2 Jonathan Tristan Alfayed
1,2 Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Humaniora, Universitas Pradita Scientia Business Park Jl. Gading Serpong Boulevard No.1 Curug Srengseng Banten, 15810
Email : luh.putu@pradita.ac.id 1 , jonathan.tristan@student.pradita.ac.id 2
*Corresponding Author Email: luh.putu@pradita.ac.id

## ABSTRACT
In  general,  the  purpose  of  an  established  company  is  to  make  a  profit  for  its  owners.  A company  that  performs  well  can  generate  high  profits  with  a  long  period  of  time  and  is able  to  attract  investors  to  invest  its  funds.  One  form  of  information  that  can  be  used  to determine  the  condition  and  development  of  a  company  is  the  financial  statements reported  at  the  end  of  each  period  as  a  report  on  management  accountability  for  the management  of  a  company.  Company  performance  is  a  description  of  the  financial condition of a company that is analyzed with various financial analysis tools, so that it can be  known  about  the  good  and  bad  financial  condition  of  a  company  that  reflects performance  achievements  in  a  certain  period.    This  study  aims  to  analyse  the  financial performance of core capital group (KMBI) 3 banks using Otoritas Jasa Keuangan (OJK) report  data  for  the  period  2017  -  2022  which  is processed  using  the  Eviews  application. The results of the study found that Capital Adequacy Ratio (CAR) has a significant positive influence  on  company  performance  in  this  case  Return  On  Asset,  Non  Performing  Loan (NPL) does not have a significant effect on Return On Asset, Loan To Deposit Ratio (LDR) has  a  significant  positive  influence  on Return On  Asset  and  Operating  Expense  to Opeating Income (BOPO) has a significant negative influence on Return On Asset.
Key words: Financial Performance, Commercial Banks, Core Capital Bank Group 3

## ABSTRAK
Secara  umum,  tujuan  perusahaan  didirikan  adalah  untuk  menghasilkan  laba  bagi pemiliknya. Sebuah perusahaan yang berkinerja baik dapat menghasilkan laba yang tinggi dengan jangka waktu yang panjang dan mampu menarik investor untuk menginvestasikan dananya. Salah satu bentuk informasi yang dapat digunakan untuk mengetahui kondisi dan perkembangan  suatu  perusahaan  adalah  laporan  keuangan  yang  dilaporkan  setiap  akhir periode  sebagai  laporan  pertanggungjawaban  manajemen  atas  pengelolaan  suatu perusahaan.  Kinerja  perusahaan  merupakan  suatu  gambaran  tentang  kondisi  keuangan suatu  perusahaan  yang  dianalisis  dengan  berbagai  alat-alat  analisis  keuangan,  sehingga dapat  diketahui  mengenai  baik  buruknya  keadaan  keuangan  suatu  perusahaan  yang mencerminkan prestasi kinerja dalam suatu periode tertentu. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis  kinerja  keuangan  bank  kelompok  modal  inti  (KMBI)  3  menggunakan  data laporan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  periode  tahun  2017  -  2022  yang  diolah menggunakan  aplikasi  Eviews.  Hasil  penelitian  menemukan  bahwa  Capital  Adequacy Ratio (CAR) memiliki  pengaruh positif signifikan terhadap kinerja perusahaan dalam hal
ini  Return  On  Asset,  Non  Performing  Loan  (NPL)  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  Return  On  Asset  ,  Loan  To  Deposit  Ratio  (LDR)  memiliki  pengaruh  positif signifikan terhadap Return On Asset dan Operating Expense to Operating Income (BOPO) memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap Return On Asset.
Kata kunci : Kinerja Keuangan, Bank Umum Konvensional, Kelompok Bank Modal Inti 3

## PENDAHULUAN
Bagi  pengusaha,  tujuan  mendirikan  perusahaan  adalah  untuk  menghasilkan  laba.  Oleh karena  itu,  dalam  upaya  menjalankan  dan  mempertahankan  serta  meningkatkan  kegiatan usahanya,  setiap  segmen  manajemen  dalam  perusahaan  antara  lain  pemasaran,  sumber daya  manusia,  operasional  dan  keuangan,  harus  menjadi  satu  kesatuan  yang  dapat bekerjasama  guna  mencapai  tujuan  perusahaan  tersebut.  Keberhasilan  perusahaan mencapai  tujuan  yakni  memperoleh  laba  bagi  pemiliknya  akan  tercermin  dalam  kondisi keuangannya.  Pihak-pihak  yang  mempunyai  kepentingan  terhadap  suatu  perusahaan sangatlah  perlu  untuk  mengetahui  kondisi  keuangan  perusahaan  dan  perkembangan perusahaan tersebut. Salah satu bentuk informasi yang dapat digunakan untuk mengetahui kondisi  dan  perkembangan  suatu  perusahaan  adalah  laporan  keuangan  yang  dilaporkan setiap  akhir  periode  sebagai  laporan  pertanggungjawaban  manajemen  atas  pengelolaan suatu  perusahaan.  Laporan  keuangan  pada  dasarnya  adalah  catatan  informasi  keuangan suatu  perusahaan  pada  suatu  periode  akuntansi  tertentu  yang  dapat  digunakan  untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut.
Mencapai  hasil  yang  direncanakan  menjadi  acuan  kinerja  suatu  perusahaan.  Kinerja perusahaan  merupakan  aktivitas  organisasi  yang  berfokus  dalam  keterampilan  serta kemampuan organisasi dalam memanfaatkan sumber daya yang tersedia secara efektif dan efisien  guna  mencapai  tujuan  perusahaan  (Peterson  dkk.,  2003).    ).  Kinerja  perusahaan dapat diukur dengan rasio keuangan, salah satunya dengan menggunakan Return On Asset (ROA)  dimana  aset  berupa  kekayaan  perusahaan  secara  keseluruhan  sebagai  modal  yang digunakan untuk keberlangsungan operasional perusahaan. Menurut (Fahmi, 2014), kinerja keuangan merupakan suatu metode analisis yang digunakan untuk mengukur sejauh mana perusahaan  telah  menerapkan  peraturan  tentang  pelaksanaan  keuangan  secara  baik  dan benar.  Kinerja  perusahaan  merupakan  suatu  gambaran  tentang  kondisi  keuangan  suatu perusahaan  yang  dianalisis  dengan  berbagai  alat-alat  analisis  keuangan,  sehingga  dapat diketahui  mengenai  baik  buruknya  keadaan  keuangan  suatu  perusahaan  yang mencerminkan prestasi kinerja dalam suatu periode tertentu. Maka dari itu evaluasi kinerja keuangan  suatu  perusahaan  amat  penting  agar  sumber  daya  digunakan  secara  optimal dalam memaksimalkan keuntungan yang diperoleh perusahaan.
Evaluasi  kinerja  keuangan  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  analisis  laporan keuangan,  dimana  data  pokok  dalam  analisis  ini  adalah  neraca  dan  laporan  laba  rugi. Analisis laporan keuangan dapat dilakukan menggunakan rasio keuangan. Penyajian rasio- rasio keuangan akan menunjukkan kondisi sehat tidaknya suatu perusahaan. Analisis rasio menghubungkan  unsur-unsur  rencana  dan  perhitungan  laba  rugi  sehingga  dapat  menilai efektivitas  dan  efisiensi  perusahaan  (Hanafi  &  Halim,  2018).  Analisis  rasio  keuangan digunakan  untuk  menilai  performa  perusahaan  di  berbagai  sektor,  salah  satunya  adalah sektor  perbankan.  Kinerja  keuangan  bank  menjadi  suatu  gambaran  tingkat  keberhasilan yang  dicapai  oleh  bank  dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya  dan  menjadi  faktor utama yang sangat penting untuk menilai keseluruhan kinerja perbankan itu sendiri, mulai dari  penilaian  aset,  utang,  modal  hingga  likuiditas  bank  tersebut.    Kinerja  keuangan perbankan memiliki peran yang signifikan dalam menentukan keberhasilan serta stabilitas
sektor perbankan secara menyeluruh. Dengan pemahaman serta analisis kinerja keuangan yang  cermat,  manajemen  dapat  memperoleh  wawasan  yang  mendalam  mengenai  kondisi perbankan  sehingga  dapat  mengambil  tindakan  yang  efektif  dalam  upaya  meningkatkan kesehatan dan efisiensi dalam operasional bank.
Perbankan  konvensional  didefinisikan  menurut  Undang-undang  Republik  Indonesia Nomor  10  Tahun  1998  tentang  Perubahan  Atas  Undang-undang  Nomor  7  Tahun  1992 tentang Perbankan pasal 1 dan 3 dari   dengan menghapus bagian “dan atau berdasarkan prinsip syariah” yaitu bank yang melakukan kegiatan operasionalnya secara konvensional dimana  kegiatannya  berupa  jasa  dalam  bentuk  lalu  lintas  pembayaran.  Perbankan konvensional  sendiri  terdiri  dari  dua  sektor  yakni  dari  sektor  Badan  Usaha  Milik  Negara (BUMN) dan sektor swasta. Dalam Undang-undang Republik Indonesia Nomor 19 Tahun 2003  tentang  Badan  Usaha  Milik  Negara  memberikan  pengertian  bahwa  Bank  Badan Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  merupakan  lembaga  keuangan  atau  pendanaan  yang sebagian besar atau seluruh kekayaan atau modal berasal  dari negara dari kekayaan  yang terpisah. Sedangkan bank milik swasta merupakan bank yang bertujuan sepenuhnya untuk mencari  profit  atau  keuntungan,  kemudian  keuntungan  atau  profit  yang  diperoleh  akan dibagi  kepada  pemegang  saham  atau  pemilik  bank  (Sholihah,  2021).  Berdasarkan  hal tersebut,  bank  wajib  memiliki  kinerja  keuangan  yang  optimal  dalam  aspek  finansial  atau keuangan agar tetap dapat bertahan sehingga dapat menarik investor dan nasabahnya. Ada berbagai  jenis  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  menilai  kinerja  keuangan  perusahaan sektor perbankan, salah satu rasio yang umum digunakan adalah rasio profitabilitas. Menurut  (Kasmir,  2017)  rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  yang  memperkirakan keuntungan  yang  diperoleh  suatu  perusahaan  serta  menggambarkan  tingkat  efektivitas serta  efisiensi  kinerja  perusahaan  dalam  periode  tertentu.  Dalam  penelitian  ini  rasio profitabilitas diproyeksikan dengan rasio Return on Assets (ROA), Non Performing Loan (NPL),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR),  dan  Operating  Expense  to  Operating  Income (BOPO). Objek dari penelitian ini adalah 10 bank swasta nasional berdasarkan kelompok modal inti 3 berdasarkan aset yang dimiliki oleh bank tersebut.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Agensi
Teori  agensi  menjelaskan  tentang  hubungan  antara  pemegang  saham  (principals) dengan manajemen (agent). Menurut Brigham & Houston dalam penelitian Putra & Akbar (2022)  teori  agensi  menggambarkan  hubungan  yang  tercipta  antara  pemegang  saham (principals)  yang  menyewa  seorang  individu  yakni  manajemen  (agent)  untuk  melakukan tugas-tugas  principals,  maka  dari  itu  principals  mempercayakan  wewenang  kepada  agent untuk mengelola serta mengambil keputusan bagi perusahaan.
Manajemen sebagai agent dari principals akan memberikan laporan tanggung jawab berupa laporan keuangan maupun laporan tahunan. Laporan keuangan dan laporan tahunan dapat  menjadi  cerminan  kinerja  manajemen  dalam  mengelola  perusahaan  dan  dapat digunakan  oleh  principals  maupun  pihak  eksternal  dalam  mengambil  keputusan  penting. Berdasarkan  teori  agensi,  diasumsikan  principals  dan  agent  berusaha  memenuhi kepentingan  pribadi  sehingga  menimbulkan  benturan  kepentingan,  sehingga  hal  ini menjadi  alasan  kuat  bagi  agent  untuk  tidak  selalu  bertindak  bagi  kepentingan  principals, salah  satunya  dengan  memanipulasi  laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan.  Hal  ini  akan menimbulkan  asimetri  informasi  karena  terjadi  ketidaksesuaian  antara  informasi  yang diberikan  agent  kepada  principals  sehingga  menimbulkan  merugikan  bagi  principals dikarenakan keputusan penting perusahaan didasari oleh informasi yang keliru.

## Bank
Menurut  Undang-undang  Republik  Indonesia  Nomor  10  Tahun  1998  tentang Perubahan  Atas  Undang-undang  Nomor  7  Tahun  1992  tentang  Perbankan,  bank merupakan  sebuah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan/atau  bentuk- bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.  Bank  menjadi lembaga  yang  menghubungkan  masyarakat  yang  mengalami  kelebihan  dana  dengan masyarakat  yang  mengalami  kekurangan  dana  sehingga  kegiatan  perekonomian  dapat berjalan  dengan  lancar.  Menurut  (Kasmir,  2017),  bank  merupakan  lembaga  keuangan dengan  kegiatan  utamanya  menghimpun  dana  dari  masyarakat  kemudian  disalurkan kembali  kepada  masyarakat  bersamaan  dengan  memberikan  jasa-jasa  perbankan  lainnya yang berkaitan dengan fungsi dan tugas utama perbankan yakni untuk meningkatkan taraf hidup  masyarakat,  melalui  perannya  dalam  mengatur  peredaran  uang  dimasyarakat. Kehidupan  masyarakat  dan  roda  ekonomi  sangat  didukung  oleh  perbankan.  Di  samping itu,  perbankan  juga  menyediakan  jasa  penyimpanan  dana  dan  barang  berharga  bagi masyarakat.  Masyarakat  dapat  menitipkan  uangnya  di  bank  dalam  bentuk  tabungan, deposito,  atau  giro.  Bank  juga  menyediakan  layanan  safe  deposit  box  untuk  menyimpan barang-barang  berharga.  Lebih  dari  itu,  perbankan  bertindak  sebagai  fasilitator  bagi masyarakat  dalam  berbagai  transaksi  keuangan.  Bank  membantu  masyarakat  dalam melakukan  pembayaran  tagihan,  transfer  uang,  dan  berbagai  transaksi  lainnya.  Berbagai layanan  ini  membantu  kelancaran  aktivitas  pembiayaan,  pembayaran,  dan  kehidupan masyarakat.  Jasa-jasa  yang  ditawarkan  oleh  bank  umum  konvensional  sangat  beragam, seperti pengiriman uang, kliring, inkaso, safe deposit box, kartu kredit, garansi,  dan lain- lain.  Masyarakat  dapat  memilih  layanan  yang  sesuai  dengan  kebutuhannya.  Dengan demikian,  perbankan  memiliki  peran  yang  sangat  penting  dalam  perekonomian  dan kehidupan  masyarakat.  Bank  tidak  hanya  sebagai  tempat  menyimpan  uang,  tetapi  juga sebagai fasilitator berbagai transaksi keuangan yang memperlancar aktivitas ekonomi dan kehidupan masyarakat. Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 12 Tahun 2021 Tentang Bank Umum, bank dikelompokkan berdasarkan modal inti yang dimilikinya, terdapat 4 kelompok bank berdasarkan modal inti yakni:
a)  KBMI 1 merupakan bank dengan modal inti sampai dengan enam triliun rupiah;
b)  KBMI  2  merupakan  bank  dengan  modal  inti  lebih  dari  enam  triliun  rupiah  sampai dengan empat belas triliun rupiah;
c)  KBMI  3  merupakan  bank  dengan  modal  inti  lebih  dari  empat  belas  triliun  rupiah sampai dengan tujuh puluh triliun rupiah;
d)  KBMI 4 merupakan bank dengan modal inti lebih dari tujuh puluh triliun rupiah.

## Laporan Keuangan
Laporan  keuangan  merupakan  hasil  akhir  dari  proses  akuntansi  yang  dilaksanakan dalam  suatu  periode  yang  menggambarkan  posisi-posisi  keuangan  suatu  perusahaan. Berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Nomor 1 tentang Penyajian Laporan Keuangan mendefinisikan laporan keuangan sebagai  “Laporan keuangan  meliputi  bagian dari proses laporan keuangan.  Laporan keuangan  yang lengkap biasanya  meliputi  neraca, laporan  laba  rugi,  laporan  perubahan  ekuitas,  laporan  perubahan  posisi  keuangan  (yang dapat disajikan dalam berbagai cara misalnya, sebagai laporan arus kas/laporan arus dana), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian dari integral dari laporan  keuangan.”  Laporan  keuangan  mencerminkan  kondisi  keuangan  dan  kinerja perusahaan dalam periode tertentu. Menurut Kasmir (2017) menekankan bahwa laporan ini menunjukkan kondisi keuangan perusahaan saat ini atau periode tertentu.
Lebih dari sekadar cermin, laporan keuangan menjadi alat vital bagi berbagai pihak dalam  menilai  kinerja  perusahaan.  Investor  dan  kreditor  menggunakannya  untuk  menilai kelayakan  investasi  dan  pemberian  kredit.  Manajemen  perusahaan  memanfaatkannya untuk  mengevaluasi  kinerja  dan  membuat  keputusan  strategis.  Bagi  pemerintah,  laporan keuangan  menjadi  bahan  pertimbangan  dalam  merumuskan  kebijakan  ekonomi.  Dapat disimpulkan  bahwa  laporan  keuangan  adalah  sumber  informasi  krusial  yang memungkinkan  berbagai  pihak  memahami  kondisi  keuangan  dan  kinerja  perusahaan. Dengan  demikian,  mereka  dapat  mengambil  keputusan  yang  tepat  terkait  dengan perusahaan  tersebut.  Analisis  terhadap  laporan  keuangan  merupakan  cara  akurat  untuk memberikan  informasi  penting  mengenai  kekuatan  dan  kelemahan  yang  dimiliki  oleh perusahaan.  Hasil  dari  analisis  laporan  keuangan  dapat  digunakan  perusahaan  sebagai bahan  evaluasi  guna  efisiensi  dana  untuk  meningkatkan  kinerja  keuangannya.  Pengertian dari  analisis  sendiri  adalah  penguraian  suatu  pokok  atas  berbagai  bagiannya  dan penelaahan  bagian  itu  sendiri  serta  hubungan  antar  bagian  untuk  memperoleh  pengertian yang tepat dan pemahaman arti keseluruhan.

## Analisis Rasio Keuangan
Analisis  rasio  keuangan  merupakan  salah  satu  alat  ukur  dalam  menentukan  dan mengukur  hubungan  antara  pos-pos  yang  satu  dengan  pos-pos  lain  yang  terdapat  dalam laporan  keuangan  sehingga  dapat  diketahui  perubahan  dari  masing-masing  pos  tersebut. Analisis  rasio  keuangan  menjadi  alat  penting  dalam  menilai  kesehatan  keuangan  suatu perusahaan. Para ahli mendefinisikannya dengan beragam sudut pandang. Menurut Halim (2016)  dalam  penelitian  Sujono  &  Nugraheni  (2022)  analisis  rasio  keuangan  merupakan rasio  keuangan  yang  disusun  melalui  penyatuan  angka-angka  dari  laporan  laba  rugi  dan neraca  perusahaan.  Analisis  rasio  keuangan  dapat  dipahami  sebagai  metode  untuk mengukur hubungan antar pos-pos dalam laporan keuangan, baik secara individu maupun kombinasi, dengan tujuan untuk menilai kinerja keuangan, mengidentifikasi potensi risiko, dan membantu pengambilan keputusan.
Penelitian  ini  menggunakan  Return  on  Assets  (ROA)  sebagai  variabel  dependen untuk memproyeksikan kinerja keuangan perusahaan. ROA merupakan rasio profitabilitas yang  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  dari  total aset yang dimiliki. Analisis terhadap kinerja keuangan perusahaan diukur dengan berbagai rasio  keuangan,  yang  dalam  penelitian  ini  difokuskan  pada  empat  rasio  utama  pada perusahaan  perbankan,  yaitu  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Loan (NPL),  Loan  To  Deposit  Ratio  (LDR),  dan  Operating  Expense  to  Operating  Income (BOPO). Capital Adequacy Ratio (CAR) mengukur tingkat kecukupan modal bank untuk menanggung  risiko  kredit.  Non  Performing  Loan  (NPL)  mengukur  tingkat  kredit  macet yang  berpotensi  menimbulkan  kerugian  bagi  bank.  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) mengukur  tingkat  risiko  likuiditas  bank  dalam  memenuhi  kewajibannya  kepada  deposan. Operating Expense to  Operating  Income (BOPO) mengukur  efisiensi operasi  bank dalam menghasilkan pendapatan. Keempat rasio tersebut (CAR, NPL, LDR, dan BOPO) menjadi variabel  independen  yang  diyakini  memiliki  pengaruh  terhadap  dependen  (ROA).  Hasil analisis  rasio-rasio  ini  diharapkan  dapat  memberikan  gambaran  yang  lebih  jelas  tentang kinerja keuangan perusahaan perbankan dan membantu para pemangku kepentingan dalam membuat keputusan yang tepat.
Return On Assets (ROA) Rasio  Return  on  Assets (ROA)  merupakan  salah  satu  indikator  penting  dalam menilai kinerja keuangan bank. Rasio ini mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari seluruh sumber daya yang dimilikinya, termasuk aset lancar, aset tetap, dan aset
lainnya.  Menurut  Kasmir  (2017),  ROA  termasuk  dalam  rasio  profitabilitas  yang  dihitung dengan  membagi  laba  bersih  dengan  total  aset  bank.  Perhitungan  ini  menunjukkan seberapa  besar  laba  yang  dihasilkan  bank  untuk  setiap  rupiah  aset  yang  dimilikinya. Semakin  tinggi  nilai  ROA,  menunjukkan  semakin  efektif  bank  dalam  memanfaatkan asetnya  untuk  menghasilkan  keuntungan.  Nilai  ROA  yang  tinggi  dapat  menunjukkan kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  optimal  dengan  memaksimalkan asetnya.  Hal  ini  menunjukkan  tata  kelola  yang  baik  dan  kemampuan  bank  dalam memanfaatkan  sumber  dayanya  secara  efektif.  Selain  itu  nilai  ROA  yang  tinggi menunjukkan bahwa bank memiliki aset yang berkualitas tinggi yang dapat menghasilkan pendapatan yang stabil.

## Pengembangan Hipotesis
Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Return On Assets (ROA)
Menurut  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor  12  Tahun 2021  Tentang  Bank  Umum,  2021)  menetapkan  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum (KPMM) atau dalam bahasa Inggris disebut dengan istilah Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR adalah modal minimum yang harus dimiliki sebuah bank untuk mengantisipasi risiko penurunan  nilai  aset  yang  dimilikinya.  Rasio  CAR  membantu  bank  dalam  mencari komposisi  yang  aman  terhadap  jumlah  dana  yang  dihimpun  beserta  besaran  modal  yang disediakan  untuk  menopang  risiko  operasionalnya  (Putra  &  Akbar,  2022).  CAR  dihitung dengan  membagi  modal  bank  dengan  total  aset  tertimbang  menurut  risikonya.  Semakin tinggi  nilai  CAR,  menunjukkan  semakin  kuat  modal  bank  dalam  menanggung  risiko  dan melindungi deposan apabila terjadi kerugian. Rasio ini bertujuan untuk memastikan bahwa bank  dapat  menyerap  kerugian  yang  timbul  dari  aktivitas  yang  dilakukan.  Nilai  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  minimum  ditetapkan  oleh  regulator  untuk  memastikan  bank memiliki  modal  yang  cukup  guna  beroperasi  dengan  aman  dan  terhindar  dari  risiko kegagalan.  Di  Indonesia,  Bank  Indonesia  menetapkan  minimum  CAR  sebesar  8%  sesuai Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  10  Tahun  2008  tentang  Kewajiban  Penyediaan  Modal Minimum  Bank  Umum.  Bank  yang  dianggap  sehat  adalah  bank  yang  memiliki  CAR  di atas 8%.
Dalam  teori  agensi,  hubungan  antara  rasio  CAR  dengan  ROA  dipengaruhi  oleh hubungan  antara  antara  pemangku  kepentingan  di  dalam  perusahaan,  seperti  manajemen bank  dan  pemegang  saham  yang  saling  berupaya  memaksimalkan  keuntungan  pribadi. Sebagai  salah  satu  indikator  kecukupan  modal  suatu  bank,  CAR  mempunyai  dampak langsung  terhadap  ROA.  Ketika  CAR  rendah,  manajemen  cenderung  mengambil  risiko yang  lebih  besar  pada  investasi  yang  berpotensi  meningkatkan  ROA,  namun  juga meningkatkan risiko kebangkrutan. Sebaliknya, ketika CAR tinggi, manajemen akan lebih konservatif  dalam  manajemen  risiko,  yang  dapat  menurunkan  ROA.  Dengan  demikian, hipotesis dirumuskan sebagai berikut:

## H 1 : CAR berpengaruh terhadap ROA

## Non Performing Loan (NPL) Dan Return On Assets (ROA)
Non  Performing  Loan  (NPL)  atau  kredit  bermasalah  merupakan  salah  satu  rasio dalam  menilai  kinerja  bank.  Rasio  ini  dihitung  dengan  membandingkan  antara  besaran pinjaman  yang terindikasi  bermasalah dengan total  pinjaman  yang telah  dikeluarkan oleh bank.  NPL  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  kredit  dan mencerminkan tingkat risiko  yang dihadapi bank. Menuru Menurut Kasmir (2014) dalam penelitian  Putra  &  Akbar  (2022),  NPL  merupakan  indikator  kunci  untuk  menilai  fungsi intermediasi  bank,  yaitu  menghubungkan  pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana  dengan
pihak yang membutuhkan dana. Non Performing Loan (NPL) mencerminkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah.
Berdasarkan teori agensi, hubungan antara rasio NPL dengan ROA dipengaruhi oleh hubungan  antara  pemangku  kepentingan  di  dalam  perusahaan,  seperti  manajemen  bank dan  pemegang  saham  yang  saling  berupaya  memaksimalkan  keuntungan  pribadi.  Ketika tingkat NPL meningkat, hal ini dapat mengindikasikan adanya masalah kredit yang dapat mempengaruhi  kesehatan  keuangan  bank.  Dalam  situasi  ini,  manajemen  bank  cenderung berusaha untuk meminimalisir dampak negatifnya terhadap ROA dengan berbagai strategi, seperti  restrukturisasi  kredit  atau  penagihan  yang  lebih  agresif.  Kepentingan  pribadi manajemen  bank  untuk  menghindari  pengakuan  kerugian  yang  signifikan  dapat menyebabkan  penundaan  dalam  mengambil  tindakan  yang  diperlukan,  yang  pada gilirannya  dapat  memperburuk  ROA.  Dengan  demikian,  hipotesis  dirumuskan  sebagai berikut:
H 2 : NPL berpengaruh terhadap ROA

## Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Return On Assets (ROA)
Menurut  Kasmir  (2017),  LDR  menunjukkan  keseimbangan  antara  dana  yang dihimpun  bank  dari  masyarakat  (DPK)  dan  dana  yang  disalurkan  kembali  dalam  bentuk kredit.  Rasio  ini  dihitung  dengan  membandingkan  total  kredit  yang  disalurkan  bank dengan  total  dana  pihak  ketiga  (DPK)  dan  modal  bank.  Nilai  LDR  yang  tinggi menunjukkan bahwa bank menyalurkan kredit lebih besar dibandingkan dengan dana yang dihimpun.  Hal  ini  dapat  meningkatkan  profitabilitas  bank,  namun  juga  meningkatkan risiko kredit. Sebaliknya, nilai LDR yang rendah menunjukkan bahwa bank lebih berhati- hati dalam menyalurkan kredit. Hal ini dapat menurunkan risiko kredit, namun juga dapat menurunkan  profitabilitas  bank.  Oleh  karena  itu,  bank  perlu  menjaga  LDR  pada  tingkat yang optimal untuk menyeimbangkan antara profitabilitas dan risiko.
Berdasarkan teori agensi, hubungan antara rasio LDR dengan ROA dipengaruhi oleh hubungan antara pemangku kepentingan didalam perusahaan, seperti manajemen bank dan pemegang saham  yang saling berupaya memaksimalkan keuntungan pribadi. Ketika LDR tinggi,  mengindikasikan  bahwa  bank  cenderung  memberikan  pinjaman  lebih  besar  dari dana  yang  tersedia  dalam  simpanan,  memperbesar  potensi  keuntungan  tetapi  juga meningkatkan  risiko  gagal  bayar.  Akibatnya,  ROA  dapat  meningkat  karena  pendapatan bunga dari pinjaman meningkat, tetapi juga dapat berisiko menurunkan ROA karena risiko gagal  bayar  dapat  menyebabkan  kerugian  terhadap  bank.  Sebaliknya,  LDR  yang  rendah mengindikasikan likuiditas yang lebih besar namun dapat mengurangi potensi keuntungan. Dalam  konteks  teori  agensi,  manajemen  bank  mungkin  cenderung  untuk  meningkatkan LDR untuk memaksimalkan keuntungan pribadi mereka, namun hal ini dapat bertentangan dengan  kepentingan  pemegang  saham  yang  mungkin  lebih  memilih  stabilitas  dan pertumbuhan ROA yang berkelanjutan.

## H 3 : LDR berpengaruh terhadap ROA

## Operating Expense To Operating Income (BOPO) Dan Return On Assets (ROA)
Operating Expense to Operating Income (BOPO) merupakan salah satu rasio penting dalam mengukur efisiensi bank. Rasio ini menunjukkan seberapa besar biaya operasional bank  dibandingkan  dengan  pendapatan  operasionalnya.  Semakin  rendah  nilai  BOPO, menunjukkan semakin efisien bank dalam mengelola sumber dayanya. BOPO merupakan rasio  perbandingan  biaya  operasional  perusahaan  terhadap  pendapatan  operasional  dalam 12 bulan terakhir (Rosadi & Ramadhan, 2024). Rasio ini membantu bank untuk mengukur kemampuannya  dalam  mengendalikan  biaya  operasional,  membandingkan  kinerjanya
dengan  bank  lain,  serta  mengidentifikasi  area  yang  dapat  dioptimalkan  untuk meningkatkan  efisiensi.  BOPO  dihitung  dengan  membagi  total  biaya  operasional  bank dengan  total  pendapatan  operasionalnya.  Nilai  BOPO  yang  ideal  bervariasi  tergantung pada  jenis  bank  dan  industrinya.  Namun,  secara  umum,  nilai  BOPO  yang  lebih  rendah menunjukkan bahwa bank lebih efisien dalam mengelola sumber dayanya.
Berdasarkan  teori  agensi,  hubungan  antara  rasio  BOPO  dengan  ROA  dipengaruhi oleh  hubungan  antara  antara  pemangku  kepentingan  didalam  perusahaan,  seperti manajemen bank dan pemegang saham yang saling berupaya memaksimalkan keuntungan pribadi.  Ketika  biaya  operasional  dikelola  secara  efektif,  laba  operasional  meningkat, sehingga  berdampak  pada  peningkatan  ROA  perusahaan.  Namun,  dalam  teori  agensi, manajemen dan pemegang saham berusaha memaksimalkan kepentingan pribadi sehingga mengakibatkan  biaya  operasional  cenderung  meningkat  yang  pada  akhirnya  dapat berdampak pada penurunan ROA perusahaan.

## H 4 : BOPO berpengaruh terhadap ROA

## METODE PENELITIAN
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu adalah bank konvensional KBMI 3 yang terdaftar pada laporan Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2017 sampai dengan 2022  berjumlah  10  perusahaan.  Teknik  untuk  pengambilan  sampel  yang  akan  digunakan dalam  penelitian  ini  yaitu  purposive  sampling.  Purposive  sampling  merupakan  Teknik dalam  pengambilan  jumlah  sampel  yang  didasari  pertimbangan  sesuai  pertimbangan peneliti,  sehingga  diperoleh  jumlah  sampel  10  perusahaan  yakni  Bank  Tabungan  Negara (BTN),  Bank  Tabungan  Pensiun  Negara  (BTPN),  Bank  CIMB  Niaga,  Bank  Danamon, Bank  Maybank,  Bank  Mega,  Bank  OCBC  NISP,  Bank  Panin,  Bank  Permata,  dan  Bank UOB. Adapun variabel dependen yaitu Return on Assets (ROA) dan variabel independent yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Operating Expense to Operating Income (BOPO).
Tabel 1 Variabel Indikator Skala Return on Assets (Y) Rasio Capital Adequacy Rasio (X1) Rasio Non Performing Loan (X2) Rasio Loan to Deposit Ratio (X3) Rasio Beban operasional terhadap pendapatan operasional (X4) Rasio
Sumber : Data diolah penulis, 2024
Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis  kuantitatif  dan  analisis  regresi  linier berganda  untuk  memperoleh  gambaran  yang  menyeluruh  mengenai  hubungan  antara variabel  satu  dengan  variabel  yang  lain.  Analisis  tersebut  digunakan  untuk  mengetahui pengaruh variabel independen yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR),  dan  Operating  Expense  to  Operating  Income (BOPO)  terhadap  variabel  dependen  yaitu  Return  on  Assets  (ROA)  pada  bank konvensional KBMI 3 yang terdaftar pada laporan Otoritas Jasa Keuangan selama periode
2017  sampai  dengan  2022.  Semua  variabel  telah  dihitung  lalu  diolah  menggunakan program Eviews versi . Persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
Keterangan:
Y : Return on Assets (ROA)
: Konstanta model regresi
: Capital Adequacy Ratio (CAR)
: Non Performing Loan (NPL)
: Loan to Deposit Ratio (LDR)
: Operating Expense to Operating Income (BOPO)
: Koefisien Regresi
: Eror

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Perbandingan Estimasi Model
Pengujian  estimasi  yang  pertama  adalah  membandingkan  model  common  effect dengan  fixed  effect.  Tabel  2  menunjukkan  nilai  probabilitas  cross-section  chi-square adalah sebesar 0.000 < 0.05 yang artinya model fixed effect lebih baik dari common effect. Adapun  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  merupakan  hasil  transformasi  logaritma dikarenakan  data  tanpa  transformasi  data  menyebabkan  gejala  heteroskedastisitas (Ghozali, 2016).
Tabel 2. Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 6.489753 (9,45) 0.0000 Cross-section Chi-square 49.921060 9 0.0000
Sumber: data diolah (2024)
Pengujian  selanjutnya  membandingkan  model  fixed  effect  dengan  random  effect menggunakan  pengujian  hausman.  Tabel  3  menunjukkan  nilai  probabilitas  cross-section random lebih kecil dari 0.05 yang artinya model fixed effect lebih baik dari random effect. Sehingga pada penelitian ini model yang akan dipilih adalah fixed-effect.
Tabel 3. Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 13.393056 5 0.0200
Sumber: data diolah (2024)

## Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  yang  diwajibkan  apabila  fixed  model  yang  digunakan  adalah  pengujian heteroskedastisitas  dan  multikolineritas  (Gujarati,  2003).  Tabel  4  menunjukkan  bahwa
nilai  probabilitas  dari  R-Squared  sebesar  0.2937  >  0.05  yang  artinya  tidak  ada  gejala multikolineritas.
Tabel 4. Uji Heteroskedastisitas F-statistic 1.233077     Prob. F(4,55) 0.3076 Obs*R-squared 4.937878     Prob. Chi-Square(4) 0.2937

## Sumber: data diolah (2024)
Tabel  5  menunjukkan  hasil  pengujian  multikolinearitas  yang  menunjukkan  seluruh nilai  VIF  lebih  kecil  dari  10  yang  artinya  tidak  terjadi  gejala  korelasi  yang  kuat  antar variabel bebas (Ghozali, 2016).
Tabel 5. Uji Multikolinearitas
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 0.093860 88.83936 NA LOG_CAR 0.068525 117.2956 5.013914 LOG_NPL 0.014283 1.529696 1.529672 LOG_LDR 0.073512 258.7878 4.884282 LOG_BOPO 0.003459 10.77334 1.304890
Sumber: data diolah (2024)
Tabel  5  menunjukkan  hasil  persamaan  regresi  data  panel,  pengujian  hipotesis  dan koefisien determinasi.
ROA = -1.801430 + 0.321277 (LOG_CAR) – 0.125026 (LOG_NPL) + 0.937767 (LOG_LDR) – 0.182535 (LOG_BOPO)
Persamaan regresi tersebut menjelaskan bahwa Return on Assets (ROA), atau tingkat pengembalian  atas  aset,  dipengaruhi  oleh  CAR,  NPL,  LDR,  dan  BOPO.  Masing-masing varibel  memiliki  arah  koefisien  yang  berbeda-beda.  CAR  dan  LDR  memiliki  koefisien positif sedangkan NPL dan BOPO memiliki koefisien negatif.
Tabel 6. Uji Hipotesis dan Koefisien Determinasi
Tabel  6  juga  menunjukkan  hasil  pengujian  hipotesis  baik  secara  parsial  maupun simultan.  Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik,  nilai  signifikansi  CAR  sebesar  0,0078  < 0,05 menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja perusahaan (ROA),  artinya  semakin  tinggi  nilai  CAR  maka  ROA  juga  akan  meningkat.  Oleh  karena itu, hipotesis pertama diterima.
Selanjutnya,  nilai  signifikansi  non  perfromance  loan  (NPL)  sebesar  0,1389  >  0,05 menunjukkan  NPL  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan  (ROA), artinya  naik-turunnya  nilai  NPL  tidak  akan  meningkatkan  atau  menurunkan  ROA  secara signifikan. Oleh karena itu, hipotesis kedua ditolak.
Lebih  lanjut,  tabel  6  menunjukkan  nilai  signifikansi  LDR  sebesar  0,0000  <  0,05 menunjukkan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan (ROA),  artinya  semakin  tinggi  nilai  LDR  maka  ROA  juga  akan  meningkat.  Oleh  karena itu, hipotesis ketiga diterima.
Di  sisi  lain,  nilai  signifikansi  BOPO  sebesar  0,0000  <  0,05  dan  nilai  t  (-5.172026) menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan (ROA),  artinya  semakin  tinggi  nilai  BOPO  maka  ROA  akan  menurun  signifikan.  Oleh karena itu, hipotesis keempat diterima.
Hasil  statistik  juga  menunjukkan  bahwa  secara  simultan,  CAR,  NPL,  LDR  dan BOPO  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Besarnya  pengaruh  tersebut adalah  92,37%,  dan  hanya  6,63%  yang  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak  diuji dalam penelitian ini, sehingga dapat disimpulkan bahwa model estimasi ini robust.

## PENUTUP

## Kesimpulan
Berdasarkan  hipotesis,  hasil  dan  pembahasan  pada  penelitian  ini  diperoleh kesimpulan sebagai berikut :
1. Capital  Adequacy Ratio (CAR) memiliki nilai  signifikansi  sebesar 0,0078 < 0,05, ini menunjukkan bahwa CAR memiliki pengaruh positif signifikan terhadap kinerja perusahaan dalam hal ini Return On Asset (ROA).
2. Non  Performing  Loan  (NPL)  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,1389  >  0,05 menunjukkan  NPL  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  Return  On  Asset (ROA).
3. L oan  To  Deposit  Ratio  (LDR)  memiliki  nilai  signifikansi  0,0000  <  0,05  ,  artinya LDR berpengaruh positif signifikan terhadapt Return On Asset (ROA).
4. Operating Expense to Operating Income (BOPO) memiliki nilai signifikansi 0,0000 < 0,05 dengan nilai t (-5,172026) menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
Penelitian ini memiliki keterbatasan yaitu menggunakan beberapa variabel keuangan untuk mengukur kinerja keuangan dari sisi return on asset saja,  bagi peneliti selanjutnya dapat  mengembangkan  penelitian  ini  dengan  menggunakan  variabel  keuangan  lainnya untuk mengukur kinerja keuangan seperti retun on equity (ROE) untuk mengetahui imbal hasil  yang  dicetak  perusahaan  bagi  pemegang  saham  serta    kemampuan  perusahaan menghasilkan profitabilitas atau marjin keuntungan, produktivitas aset untuk menghasilkan pendapatan, serta pengelolaan penggunaan utang secara optimal oleh perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Fahmi, I. (2014). Analisis laporan keuangan (D. Handi, Ed.; 4 ed.). Alfabeta.
Ghozali,  I.  (2016). Aplikasi  analisis  multivariete  dengan  program  IBM  SPSS  23 (8  ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N. (2003). Basic econometrics . McGraw Hill.
Hanafi, M. M., & Halim, A. (2018). Analisis laporan keuangan (2 ed.). UPP STIM YKPN.
Kasmir.
(2017). Analisis Laporan Keuangan . Rajagrafindo Persada. https://books.google.co.id/books?id=TzPZzwEACAAJ
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  10  Tahun  2008  tetang  Kewajiban  Penyediaan  Modal Minimum Bank Umum, Pub. L. No. 10 (2008).
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor  12  Tahun  2021  Tentang Bank Umum, Pub. L. No. 12 (2021).
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Nomor 1 tentang Penyajian  Laporan Keuangan, Pub. L. No. 1 (2013).
Peterson,  W.,  Gijsbers,  G.,  &  Wilks,  M.  (2003). An  Organizational  Performance Assessment  System  for  Agricultural  Research  Organizations:  Concepts,  Methods, and Procedures .
Putra,  A.  P.,  &  Akbar,  F.  S.  (2022).  PENGARUH  FAKTOR  –FAKTOR  FINANSIAL TERHADAP  KINERJA  KEUANGAN  PADA  BANK  UMUM  KONVENSIONAL BUKU 2. Jurnal Ekonomi dan Bisnis , 10 , 29–41.
Rosadi, R. M. V., & Ramadhan, Y. (2024). Contribution Of CAR, NPL, LDR, BOPO, And NIM  To  The  Return  On  Asset  Of  Regional  Development  Bank  Kontribusi  CAR, NPL,  LDR,  BOPO,  DAN  NIM  terhadap  Return  On  Asset  Bank  Pembangunan Daerah. Management  Studies  and  Entrepreneurship  Journal , 5 (2),  3802–3818. http://journal.yrpipku.com/index.php/msej
Sholihah,  E.  (2021).  EFISIENSI  KINERJA  KEUANGAN  SEKTOR  PERBANKAN INDONESIA  DI  MASA  PANDEMI  COVID-19. Jurnal  Riset  Manajemen  Sains Indonesia (JRMSI) , 12 (2).
Sujono,  J.  V.  E.,  &  Nugraheni,  A.  P.  (2022).  Analisis  kinerja  keuangan  perbankan konvensional  sebelum  dan  selama  pandemi  covid-19. Online)  KINERJA:  Jurnal Ekonomi dan Manajemen , 19 (4), 699–707.
Undang-undang  Republik  Indonesia  Nomor  10  Tahun  1998  tentang  Perubahan  Atas Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan, Pub. L. No. 10 (1998).
Undang-undang  Republik  Indonesia  Nomor  19  Tahun  2003  tentang  Badan  Usaha  Milik Negara, Pub. L. No. 19 (2003).