Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
Pengaruh Good Corporate Governance, Leverage, Profitabilitas dan Kualitas Audit terhadap Praktik Manajemen Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2018)
Suci Asyati 1) , Farida 2)*
1,2) Universitas Muhammadiyah Magelang
2) farida_feb@ummgl.ac.id

## Abstrak
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  tata  kelola  perusahaan  yang  baik,  leverage, profitabilitas, dan kualitas audit terhadap praktik manajemen laba. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data laporan keuangan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk periode 2014- 2018. Metode pengumpulan data menggunakan metode purposive sampling untuk mendapatkan sampel sesuai kriteria. Total sampel penelitian ini adalah 18 perusahaan manufaktur. Alat analisis data menggunakan SPSS, menguji  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  berganda.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  variabel  good  corporate  governance  yang  terdiri  dari  dewan  komisaris  independen, komite  audit  dan  kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  sedangkan  dewan komisaris  dan  kepemilikan  institusional  berpengaruh  negatif  terhadap  praktik  manajemen  laba.  Variabel leverage tidak berpengaruh pada manajemen laba. Variabel profitabilitas yang diukur dengan ROA memiliki efek positif dan kualitas audit tidak berpengaruh pada manajemen laba.
Kata kunci : manajemen laba, tata kelola perusahaan yang baik, leverage, profitabilitas, kualitas audit.

## Abstrak
The purpose of this study is to determine the effect of good corporate governance, leverage, profitability and audit  quality  on  earnings  management  practices.  The  data  used  in  this  study  is  the  company's  financial statement data listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2014-2018 period. The data collection method uses a purposive sampling method to get samples according to criteria. The total sample of the study were 18 manufacturing companies. Data analysis tools using SPSS, testing the hypothesis in this study using multiple regression analysis. The results of this study indicate that the variable of good corporate governance consisting of an independent board of commissioners, audit committee and managerial ownership has no effect on  earnings  management  while  the  board  of  commissioners  and  institutional  ownership  negatively  affect earnings  management  practices.  The  leverage  variable  has  no  effect  on  earnings  management.  The profitability  variable  measured  by  ROA  has  positive  effect  and  audit  quality  has  no  effect  on  earnings management .
Kata kunci : earnings management, good corporate governance, leverage, profitability, audit quality .

## 1. PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  laporan  pertanggung  jawaban  tentang  apa  yang  telah  di  lakukan manajemen atas sumber daya yang dipercayakan kepadanya (IAI, 2015). Semakin berkembangnya perusahaan bisnis  yang  ada  di  Indonesia,  maka  persaingan  akan  semakin  bebas  dan  terbuka  sehingga  menimbulkan dorongan yang kuat bagi manajemen perusahaan untuk menampilkan performa terbaik dari perusahaan yang dipimpinnya,  hal  tersebut  akan  menjadi  pemicu  bagi  manajemen  perusahaan  untuk  melakukan  manajemen laba  terhadap  laporan  keuangan  yang  ada  diperusahaannya  agar  dapat  mempengaruhi  investor  untuk menanamkan investasinya pada perusahaan, sehingga manajer perusahaan lebih mengetahui informasi internal perusahaan dibandingkan dengan pemegang saham.
Manajer perusahaan sebagai pengelola berkewajiban memberikan informasi yang benar kepada para pengguna  laporan  keuangan.  Akan  tetapi,  informasi-informasi  yang  disampaikan  terhadap  para  pengguna laporan keuangan terkadang tidak sesuai dengan kondisi yang sebenarnya hal ini akan menimbulkan adanya
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
asimetri  informasi.  Leuz  et  al  (2003)  menunjukkan  bahwa  Indonesia  berada  dalam  kluster  negara-negara dengan  perlindungan  investor  yang  lemah,  sehingga  menyebabkan  praktik  manajemen  laba  yang  tinggi. Beberapa contoh fenomena terkait dengan manajemen laba yang terjadi yaitu yang dilakukan oleh PT Toshiba Corporation dan PT Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA). Pimpinan puncak PT Toshiba C orporation terlibat dalam penggelembungan keuntungan perusahaan melalui accounting fraud sebesar Rp 1,22 milyar dollar dari investigasi internal terhadap keuangan perusahaan. Hal tersebut membuat CEO Hisao Tanaka memutuskan untuk mengundurkan diri selain itu nama Thosiba juga dihapus  dari  indeks  saham  dan  penurunan  penjulaan  signifikan  ( Intergrity -Indonesia.com,  diakses  17  April 2019).  PT  Tiga  Pilar  Sejahtera  Food  Tbk  (AISA)  diduga  menggelembungkan  Rp  4  Triliun  pada  laporan keuangan tahunan 2017, hal tersebut terungkap dari hasil investigasi berbasis fakta oleh KAP Ernst &Young Indonesia (EY) atas manajemen baru AISA tertanggal 12 Maret 2019 (CNBC Indonesia.com, diakses 09 Juli 2019).
Manajemen laba diduga muncul atau dilakukan manajer atau para pembuat laporan keuangan dalam proses pelaporan keuangan suatu organisasi karena mereka mengharapkan suatu manfaat dari tindakan yang dilakukan  (Rahmawati,dkk  2017).  Menurut Statement  of  financial  Accounting  Concept (SFAC)  No.1, informasi  laba  merupakan  indikator  untuk  mengukur  kinerja  atas  pertanggung  jawaban  manajemen  dalam mencapai tujuan operasi yang ditetapkan. Alat monitoring bagi kinerja suatu perusahaan untuk meminimalisir tindakan  manajemen  laba  dengan good  corporate  governance yang  baik  melalui  berprinsip fairness, transparency, accountability , dan responsibility.
Menurut Scott (2006) salah satu faktor yang mendorong manajer untuk melakukan manajemen laba adalah risiko keuangan perusahaan. Leverage adalah utang yang digunakan oleh perusahaan untuk membiayai asetnya  dalam  rangka  menjalankan  aktivitas  operasionalnya.  Semakin  besar  utang  perusahaan  maka  akan semakin besar pemilik akan meminta tingkat keuntungan yang semakin tinggi agar perusahaan tersebut tidak terancam  di  likuidasi    (Gunawan,  dkk,  2015).  Selain  besarnya  hutang,  laba  juga  merupakan  ukuran  kinerja perusahaan, dimana ketika perusahaan memiliki laba yang tinggi dapat disimpulkan bahwa kinerja perusahaan tersebut baik dan juga sebaliknya.
Rasio profitabilitas merupakan salah satu faktor yang dapat menarik minat investor untuk melakukan investasi,  maka  manajemen  akan  berusaha  meningkatkan  profitabilitas  perusahaan  pada  setiap  periodenya. Selain itu kepercayaan dari para pihak pemakai laporan keuangan akan semakin meningkat dengan peran dari auditor diperlukan untuk menghasilkan laporan keuangan perusahaan yang dapat diandalkan kualitas auditor diukur dengan KAP Big 4 dan nonbig 4 . Ardiati (2005) menyatakan bahwa audit yang berkualitas tinggi ( high- quality auditing ) bertindak sebagai pencegah manajemen laba yang efektif, karena reputasi manajemen akan hancur dan nilai perusahaan akan turun apabila pelaporan yang salah terdeteksi dan terungkap.
Penelitian ini merupakan pengembangan dari penelitian Suaidah dan Utomo (2018) tentang Pengaruh Good  Corporate  Governance dan  Profitabilitas  terhadap  manajemen  laba.  Persamaan  penelitian  ini  dengan penelitian  terdahulu  adalah  menggunakan  perspektif Agency  Theory, sample  perusahaan  adalah  perusahaan manufaktur  yang  tercatat  dalam  BEI, good  corporate  governance dan  profitabilitas  sebagai  variabel independen dan manajemen laba sebagai variabel dependen.
Perbedaan penelitian ini terhadap penelitian terdahulu yaitu , Pertama pada good coporate governance menambahkan kepemilikan institusional, dimana kepemilikan institusional merupakan proporsi kepemilikan saham yang dimiliki oleh institusi. Institusi adalah sebuah lembaga yang memiliki kepentingan besar terhadap investasi. Menurut Jensen dan Meckling (1976) salah satu cara untuk mengurangi agency cost adalah dengan meningkatkan kepemilikan institusional yang berfungsi untuk mengawasi agen . Kedua menambahkan variabel Leverage dan Kualitas Audit . Penambahan variabel Leverage karena perusahaan yang mempunyai leverage yang  tinggi  mempunyai  kewajiban  yang  lebih  untuk  memenuhi  kebutuhan  informasi  yang  memadai  bagi pemilik, pemegang saham, dan kreditur Selain itu leverage merupakan salah satu komponen yang dijadikan sebagai penilaian kinerja perusahaan oleh pihak eksternal (Purnama, 2017) .
Penambahan  kualitas  audit    untuk  menganalisa  laporan  keuangan  yang  diaudit  oleh  auditor  yang berkualitas  akan  menghasilkan  informasi  yang  berkualitas  Semakin  berkualitas  auditor,  maka  tindakan manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan diharapkan tidak terjadi Hapsoro dan Annisa (2017). Kualitas audit yang baik diduga dapat mengurangi asimetri informasi antara manajemen perusahaan dengan investor. Perbedaan  Ketiga  dalam  penelitian  ini  menambahkan  periode  pengamatan  objek  penelitian,  yaitu  selama  5
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
tahun mulai 2014 sampai dengan tahun 2018 hal ini menujukkan waktu yang terkini sehingga diharapkan hasil yang diperoleh lebih terupdate mengenai faktor-faktor yang mendorong adanya praktik manajemen laba.
Tujuan  penelitian  yaitu  untuk  menganalisa  secara  empiris good  corporate  governance , leverage , profitabilitas  dan  kualitas  audit  terhadap  manajemen  laba.  Dan  manfaat  penelitian  bagi  peneliti  digunakan untuk menambah pengetahuan dan pemahaman terhadap wawasan khususnya dibidang ekonomi, sedangkan bagi  perusahaan  penelitian  ini  bermanfaat  sebagai  bermanfaat  sebagai  penentu  bagi  perusahaan  dalam melakukan  manajemen  laba  serta  diharapkan  dapat  menjadikan  masukan  kepada  manajemen  dalam meningkatkan  persepsi  yang  positif  terhadap  pengguna  laporan  keuangan  terhadap  kualitas  laba  yang dilaporkan.

## 2. KAJIAN PUSTAKA

## 2.1. Kerangka Teori
Jensen dan Meckling (1976) menjelaskan hubungan keagenan sebagai Hubungan keagenan timbul karena adanya kontrak dimana salah satu pihak ( Principal ) melibatkan pihak lain (agent) untuk melaksanakan tugas- tugas  sesuai  dengan  kepentingan  principal.  Sesuai  dengan  kontrak  yang  telah  disepakati  bahwa  pemegang saham menyerahkan otoritas pengambilan keputusan kepada manajemen. masalah keagenan ini muncul karena adanya  perbedaan  kepentingan  diantara  kedua  belah  pihak  yang  dapat  menyebabkan  asimetri  informasi. Masalah keagenan akan mendorong manajemen untuk melakukan manajemen laba.
Menurut  Schipper  dalam  Subramanyam  dan  John  (2012)  menyatakan  bahwa  manajemen  laba  dapat didefinisikan  sebagai  “intervensi  manajemen  dengan  sengaja  dalam  proses  penentuan  laba,  biasanya  untuk memenuhi  kebutuhan  pribadi.  Manajer  memiliki  pola  tertentu  dalam  melakukan  manajemen  laba  atas informasi akutansi dalam perusahaannya. Pola manajemen laba menurut Scott (2006) meliputi Taking a Bath, income  minimization,  income  maximization,  income  smoothing,  Offsetting  extraordinary/unusual  gains, Aggresive accounting applications, dan Timing Revenue dan Expense Recognition.
Menurut  Subramanyam  dan  John  (2012)  banyak  alasan  atau  motivasi  manajer  perusahaan  melakukan manajemen  laba,  termasuk  meningkatkan  kompensasi  manajer  yang  terkait  dengan  laba  yang  dilaporkan, meningkatkan  harga  saham,  dan  usaha  menjalankan  subsidi  pemerintah.  Sedangkan  menurut  Scott  (2006) motivasi  yang  melatar  belakangi  manajer  dalam  melakukan  manajemen  laba  yaitu  adanya  motivasi  tujuan bonus,  memenuhi  harapan  investor  atas  laba  perusahaan,  motivasi  kontrak  utang,  dan  penawaran  umum perdana.
Good  corporate  governance merupakan  suatu  sistem,  proses,  struktur,  dan  mekanisme  yang  mengatur pola  hubungan  harmonisasi  antara  perusahaan  dan  pemangku  kepentingannya  untuk  mencapai  kinerja perusahaan semaksimal mungkin dengan cara-cara yang tidak merugikan pemangku kepentingan (Manossoh, 2016).  Agoes  dan  Ardana  (2013)  memaparkan  azas-azas good  corporate  governance meliputi  transparansi ( transparency ), akuntabilitas ( accountability ), responsibilitas (r esponsibility ) dan independensi ( independency ).
Mekanisme yang digunakan dalam Good Corporate Governance terdiri atas beberapa komponen berikut: a. Ukuran  Dewan  Komisaris.  Menurut  Undang-Undang  Persero  Terbatas  No.  40  Tahun  2007  ayat  6 menjelaskan  bahwa  dewan  komisaris  adalah  organ  yang  bertugas  melakukan  pengawasan  secara  umum atau khusus sesuai dengan anggaran dasar serta memberi nasihat kepada direksi.
b. Dewan Komisaris Independen. Komisaris independen menurut Agoes dan Ardana (2013) adalah seseorang yang ditunjuk untuk mewakili pemegang saham independen dan pihak yang ditunjuk tidak dalam kapasitas mewakili pihak manapun dan semata-mata ditunjuk berdasarkan latar belakang pengetahuan, pengalaman, dan keahlian professional yang dimiliki.
c. Kepemilikan Manajerial. Menurut Manossoh (2016) kepemilikan manajerial adalah saham yang dimiliki oleh manajemen secara pribadi maupun saham yang dimiliki oleh anak cabang perusahaan bersangkutan beserta afiliasinya.
d. Kepemilikan Institusional adalah kondisi dimana institusi memiliki saham dalam suatu perusahaan. Institusi tersebut dapat berupa institusi pemerintah, swasta maupun asing
e. Komite Audit. Menurut Rahardjo (2018) komite audit adalah komite yang dibentuk dan bertanggung jawab kepada dewan komisaris guna membantu pelaksanaan tugas dan fungsinya.
Sutrisno  (2012) leverage adalah  penggunaan  aset  atau  sumber  dana  dimana  untuk  pengguna  tersebut perusahaan harus menanggung biaya tetap atau beban tetap. Leverage menunjukkan seberapa besar kebutuhan
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
dana perusahaan  dibelanjai dengan  utang.  Apabila  hasil pengembalian  atas aset  lebih besar  dari pada  biaya utang, leverage tersebut menguntungkan dan hasil pengembalian atas modal dengan pensggunaan leverage ini juga akan meningkat. Tetapi jika hasil pengembalian atas aset lebih kecil dari pada biaya utang, maka leverage akan mengurangi hasil pengembalian atas modal.
Harahap  (2008)  profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam  mendapatkan  laba  melalui kemampuan dan sumber  yang ada seperti kegiatan penjualan, kas, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang dan sebagainya. Rasio Profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan.
Jensen  dan  Meckling  (1976)  auditing  merupakan  bentuk  monitoring  yang  digunakan  oleh  perusahaan untuk  menurunkan  biaya  keagenan  ( agency  cost )  perusahaan  dengan  pemegang  utang (bond  holder )  dan pemilik saham. Para pengguna laporan keuangan terutama para pemegang saham akan mengambil keputusan berdasarkan pada laporan yang telah dibuat oleh auditor. Kualitas audit diukur dengan menggunakan ukuran KAP yaitu KAP big four dan KAP non-big four (Gerayli et al., 2011)

## 2.2. Hipotesis
a. Good Corporate Governance terhadap Manajemen Laba
Good  corporate  governance merupakan  system  yang  mengatur  serta  mengendalikan  perusahaan guna  menciptakan  nilai  tambah  ( value  added )  untuk  pemegang  saham  Rahmawati,  dkk  (2017). Good corporate  governance pada  penelitian  ini  menggunakan  proporsi  dewan  komisaris  independen,  ukuran dewan komisaris, komite audit, kepemilikan manajerial dan kepemilikan institusional sebagai berikut:
1) Dewan Komisaris Independen terhadap Manajemen Laba
Komisaris  independen  mempunyai  peranan  penting  dalan  melakukan  pengawasan  yang dilakukann  oleh  dewan  komisaris  (Setiawan,  2018).  Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Asitalia  dan  Trisnawati  (2017)  menunjukkan  bahwa  dewan  komisaris  independen  tidak  memiliki pengaruh terhadap manajemen laba, hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Roskha (2017) dan juga Rahmawati, dkk (2017), berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Mulyana (2018) menunjukkan bahwa komisaris independen memiliki pengaruh negatif terhadap manajemen laba  yang  sejalan  dengan  penelitian  (Setiawan,  2018).  Hasil  penelitian  ini  masih  tidak  konsisten sehingga hipotesis yang diajukan sebagai berikut:
H1a. Dewan komisaris independen berpengaruh negatif terhadap manajemen laba
2) Dewan Komisaris terhadap Manajemen laba
Dewan  komisaris  merupakan  salah  satu  fungsi  kontrol  yang  terdapat  dalam  perusahaan (Rahmawati,  dkk,  2017).  Dewan  komisaris  bertugas  untuk  melakukan  pengawasan  dalam  suatu perusahaan  yang  dipilih  oleh  pemegang  saham  dalam  Rapat  Umum  Pemegang  Saham  (RUPS). Diperlukan  komitmen  penuh  dari  komisaris  agar  implementasi good  corporate  governance dapat berjalan dengan lancar sesuai harapan, dan dalam melaksanakan tugasnya, dewan komisaris harus memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar (Roskha, 2017).
(Rahmawati et al., 2017) menunjukkan hasil bahwa ukuran dewan komisaris tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba, sedangkan Menurut Setiawan (2018) Ukuran dewan komisaris berpengaruh negatif terhadap manajemen laba, jumlah anggota dewan komisaris berpengaruh negatif terhadap  manajemen  laba.  Komisaris  wanita  dan  ukuran  dewan  komisaris  berpengaruh  negatif terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan  besar  sedangkan  umur  anggota  dewan  komisaris berpengaruh  negatif  pada  perusahaan  kecil.  Berdasarkan  kesimpulan  diatas  maka  hipotesis  yang diajukan sebagai berikut:
H1b. Ukuran dewan komisaris berpengaruh negatif terhadap manajemen laba
3) Komite Audit terhadap Manajamen Laba
Komite  audit  merupakan  pihak  yang  mempunyai  tugas  untuk  membantu  komisaris  dalam rangka  peningkatan  kualitas  laporan  keuangan  dan  meningkatan  efektifitas  internal  dan  eksternal audit (Mulyani, 2018). Efektifitas komite audit dalam mengevaluasi kinerja manajemen perusahaan dan internal auditor akan sangat berpengaruh terhadap tindakan manajemen laba (Purnama, 2017).
Menurut Roskha (2017), komite audit berpengaruh terhadap manajemen laba, yang artinya bahwa  dengan  adanya  komite  audit  akan  menghambat  manajer  dalam  memanipulasi  laporan keuangan sehingga dapat menekan manajemen laba, hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
oleh  Mulyani  (2018)  bahwa  komite  audit  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Dengan demikian hipotesis yang diajukan yaitu H1c. Komite audit berpengaruh negatif terhadap manajemen laba
4) Kepemilikan Manajerial terhadap Manajamen Laba
Kepemilikan manajerial adalah situasi dimana manajer sekaligus sebagai pemegang saham perusahaan, dengan adanya kepemilikan saham oleh pihak manajer, maka posisi antara manajer dan pemegang  saham  akan  sama  dalam  kepentingan  peningkatan  kinerja  perusahaan  (Roskha,  2017). Manajemen laba sangat ditentukan oleh motivasi manajer perusahaan. Kepemilikan seorang manajer akan  ikut  menentukan  kebijakan  dan  pengambilan  keputusan  terhadap  metode  akutansi  yang diterapkan dalam perusahaan yang dikelola (Utari dan Sari, 2016).
Rahmawati, dkk (2017) menemukan hasil bahwa kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Berbeda dengan penelitian dilakukan oleh Purnama (2017) menunjukkan bahwa  kepemilikan  manajerial  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba,  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Utari  dan  Sari  (2016),  Purnama  (2017)  dan  (Roskha,  2017)  yang artinya  bahwa  kepemilikan  saham  oleh  manajemen  dapat  menyatarakan  kepentingan  pemegang saham sehingga konflik kepentingan dapat dikurangi.
H1d. Kepemilikan manajerial berpengaruh negatif terhadap manajemen laba
5) Kepemilikan Institusional terhadap Manajamen Laba
Menurut Utari dan Sari (2016) Kepemilikan institusional diasumsikan sebagai investor yang berpengalaman dan dapat melakukan analisa yang lebih baik sehingga akan menghindarkan tindakan manajemen laba dan laba yang dihasilkan lebih berkualitas.
Rahmawati,  dkk  (2017)  dan  Purnama  (2017)  menunjukkan  hasil  bahwa  kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Roskha  (2017), Utari  dan  Sari  (2016) menunjukkan  bahwa  kepemilikan  institusional  berpengaruh negatif  terhadap  manajemen  laba,  yang  artinya  bahwa  tindakan  pengawasan  yang  dilakukan  oleh pemegang  saham  institusional  dapat  mengurangi  tindakan  oportunistik  manajemen.  Berdasarkan uraian tersebut maka hipotesis yang diajukan sebagai berikut:
H1e. Kepemilikan institusional berpengaruh negatif terhadap manajemen laba
b. Leverage terhadap Manajemen Laba
Perusahaan yang memiliki rasio leverage tinggi akibat besarnya jumlah utang dibandingkan dengan aktiva yang dimiliki perusahaan, diduga melakukan manajemen laba karena perusahaan terancan default yaitu tidak dapat memenuhi kewajiban membayar hutang pada waktunya (Gunawan, dkk ,2015).
Penelitian Gunawan, dkk (2015) dan Hapsoro dan Annisa (2017) menunjukkan bahwa leverage tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Utari  dan  Sari (2016),  Roskha  (2017),  dan  Priharta,  dkk  (2018)  menunjukkan  bahwa  leverage  berpengaruh  positif terhadap  manajemen  laba,  di  mana leverage yang  tinggi  menunjukkan  risiko  yang  akan  dihadapi  oleh investor  semakin  tinggi  sehingga  investor  akan  meminta  return  yang  tinggi  pula  hal  tersebut  akan mendorong manajemen melakukan manajemen laba.Maka hipotesis penelitian dapat dirumuskan sebagai berikut:
H2: Leverage berpengaruh positif terhadap manajemen laba
c. Profitabilitas Terhadap Manjemen Laba
Profitabilitas  adalah  tingkat  keuntungan  bersih  yang  berhasil  diperoleh  perusahaan  dalam menjalankan  operasionalnya.  Dalam  kaitannya  dengan  manajemen  laba (earning  management ), profitabilitas  dapat  mempegaruhi  manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba  (Gunawan,  dkk,  2015). Penelitian yang dilakukan Purnama (2017) bahwa profitabilitas menunjukkan pengaruh positif terhadap manajemen  laba.  Semakin  tinggi  ROA  menunjukkan  bahwa  perusahaan  mampu  memanfaatkan  total aktiva yang dimiliki untuk memperoleh laba bersih perusahaan. Suaidah dan Utomo (2018) menyatakan bahwa  profitabilitas  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  manajemen  laba  yang  artinya  bahwa  laba perusahaan  yang  tinggi  akan  memunculkan  tindakan  manajemen  untuk  melakukan  praktik  manajemen laba  hal  tersebut  sesuai  dengan  Agency  theory  semakin  tinggi  tingkat  laba  yang  diperoleh  perusahaan maka akan semakin tinggi pula untuk melakukan praktik manajemen laba.
Perusahaan  dengan  laba  yang  stabil  akan  lebih  diterima  oleh  investor  maka  untuk  menjaga  laba perusahaan tetap stabil dari tahun ke tahun akan meyakinkan para investor untuk tetap menginvestasikan
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
dananya pada perusahaan dengan praktik manajemen laba. Penelitian Gunawan, dkk (2015) menunjukkan hasil  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  sedangkan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Purnama  (2017)  dan  Suaidah  dan  Utomo  (2018)  yang  diukur  dengan Return  on  Assets (ROA) menemukan hasil yang berbeda yaitu bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap manajemen laba. Berdasarkan uraian diatas maka hipotesisnya sebagai berikut:
H3. ROA berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## d. Kualitas audit terhadap Manajemen Laba
DeAngelo (1981) menyatakan bahwa kualitas audit yang dilakukan oleh akuntan publik dapat dilihat dari  ukuran  KAP  yang  melakukan  audit.  KAP  besar (big  four  accounting  firms )  dipersepsikan  akan melakukan audit dengan lebih berkualitas dibandingkan dengan KAP kecil ( non big four accounting firm ). Hal  tersebut  karena  KAP  besar  memiliki  lebih  banyak  sumber  daya  dan  lebih  banyak  klien  sehingga mereka  tidak  tergantung  pada  satu  atau  beberapa  klien  saja,  selain  itu  karena  reputasinya  yang  telah dianggap baik oleh masyarakat.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hapsoro  dan  Annisa  (2017)  dan  Rahmawati,  dkk  (2017) menunjukkan bahwa  kualitas  audit berpengaruh positif terhadap manajemen laba  sedangkan penelitian yang  tebaru  dilakukan  oleh  Priharta,  dkk  (2018)  menunjukkan  hasil  bahwa  kualitas  audit  berpengaruh negatif  tidak  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Laporan  keuangan  perusahaan  yang  diaudit  oleh auditor yang berkualitas akan lebih dapat menghasilkan informasi yang dapat diandalkan, transparan, dan bermanfaat  dibandingkan  dengan  informasi  yang  disampaikan  oleh  auditor  yang  kurang  berkualitas. Maka semakin berkualitasnya auditor, maka tindakan manajemen laba yang dilakukan oleh manajemen tidak akan terjadi. Maka hipotesinya:
H4.  Kualitas audit berpengaruh negatif terhadap manajemen laba

## 3. METODOLOGI PENELITIAN
a. Data
Data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  dari  perusahan  manufaktur  yang terdaftra dibursa Efek Indonesia (BEI) diperoleh dari situs www.idx.co.id .  Data yang digunakan adalah data laporan keuangan tahunan untuk periode 2014-2018. Teknik pengumpulan data dilakukan dengan mengumpulkan data sekunder dengan metode studi pustaka dan dokumentasi
b. Devinisi Operasional Variabel
1) Manajemen laba
Manajemen laba  yang diukur dengan proksi discretionary accrual . Discretionary Accruals yang akan  digunakan  menggunakan  model  Jones  yang  dimodifikasi  Dechow  (1995)  yang  dihitung melalui  cara  menyisihkan Total  Accrual (TAC)  dan Nondiscretionary  Accruals (NDA).  Model perhitungannya sebagai berikut:
a) Menghitung nilai Total Accruals (TAit) atau (TACt)
Tait/TACt = NIit – CFit
Keterangan TAC : Total accrual NIit : Laba Bersih perusahaan pada tahun t CFit : Arus kas operasi periode t
b) Nilai Total  Accrual (TA)  yang  diestimasi  dengan  persamaan  regresi  OLS  ( Ordinaey  least Square ):
Tait/Ait-1 = β1 (1 / Ait-1) + β2(ΔRevt / Ait-1) + β3 (PPEt/Ait-1) + e Keteragan TACt : Total accruals dalam periode t Ait-1 : Total asset periode t-1 ΔRevt  : Perubahan pendapatan dalam periode t PPEt : Property, plan, and aquipment periode t (β1, β1, β3) : Koefisien regresi e : Error term
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
c) Nondiscretionary Accruals (NDA) dapat dihitung dengan rumus:
NDAit = β1 (1 / Ait-1) + β2(ΔRevt / Ait-1 - ΔRect / Ait-1) + β3 (PPEt/Ait-1) + e
Keterangan NDTACt : Non Akrual Diskesioner dalam periode t Ait-1 : total asset periode t-1 ΔRevt  : perubahan pendapatan dalam periode t ΔRect   : Perubahan piutang usaha dalam periode tahun t PPEt : Property, plan, and aquipment periode t (β1, β1, β3) : koefisien regresi e : error term
d) Discretionary Accrual (DA) dapat dihitung sebagai berikut:
DAit = TAit/Ait-1 – NDAit Keterangan DAit : Discretionary Total Accrual athun tv Tait : Total accrual Ait-1 : Total asset periode t-1
NDAit   : Non akrual diskresional pada tahun t
2) Good Corporate Governance
Pada  penelitian  ini  diukur  dengan  menggunakan  kepemilikan  manajerial,  dewan  komisaris  dan kepemilikan institusional, dewan komisaris independen dan komite audit. Pengukuran proksi dari kepemilikan  manjerial,  kepemilikan  institusional  dan  dewan  komisaris  independen  tersebut mengacu  pada  penelitian  Amperaningrum  dan  Sari,  (2013)  sedangkan  proksi  komite  audit  dan dewan komisaris mengacu pada penelitian Asitalia dan Ita, (2015) dengan rumus sebagai berikut:
% Kepemilikan Manajerial = Jml saham pihak manajer Modal saham yang beredar
% Pemilikan institusional = Jml saham pihak institusi Modal saham yang beredar
% Dewan Komisaris Ind  =
Jml dewan komisaris independen Jumlah anggota dewan komisaris
Komite Audit        = Jumlah Anggota Komite Audit di Perusahaan
Dewan Komisaris = Jumlah Anggota Dewan Komisaris
3) Leverage Leverage diartikan sebagai penggunaan asset dan sumber dana perusahaan yang memiliki biaya tetap dengan maksud meningkatkan keuntungan potensial pemegang saham (Amperaningrum dan Sari, 2013). Adapun perhitungan menurut Kasmir (2012) adalah sebagai berikut:
Leverage = Total Hutang Total Aset
4) Profitabilitas
Rasio profitabiltas memberikan gambaran mengenai perubahan finansial perusahaan dari tahun ke tahun (Gunawan, dkk, 2015). Dalam penelitian ini variabel diproksikan dengan Return On Asset (ROA).  Menurut  Kasmir  (2012), Return  On  Asset (ROA)  merupakan  rasio  yang  menunjukkan hasil ( return ) atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan. ROA diukur sebagai berikut:
ROA = Laba Bersih Setelah Pajak Total Aset
5) Kualitas Audit
Pengukuran  auditor  digunakan  ukuran  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP).  Perbandingan  antara KAP big  four dengan non  big  four (Gerayli  et  al.,  2011).  Adapun  untuk  pengukurannya menggunakan variabel dummy, KAP big four diberi nilai 1, sedangkan KAP non big four diberi nilai nol. Adapun KAP big four sebagai berikut:
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
a. KAP Oesman Bing Satrio dan Eny berafiliasi dengan Deloitte
b. KAP Tanudiredja, Wibisana, dan Rekan berafiliasi dengan PriceWaterhouse Cooper (PwC)
c. KAP Purwantono, Suherman, dan Surja berafiliasi dengan Ernst and Young (E&Y) KAP Siddharta, Widjaja dan Rekan berafiliasi dengan Klynveld peat Marwick Gooerdeler.
c. Metode Analisis data
Metode  analisis  data  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  adalah  analisis  statistic  diskriptif,  uji asumsi klasik dan uji hipotesis dengan menggunakan regresi berganda

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
a. Analisis Statistik Diskriptif
Berdasarkan  metode  pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive  sampling diperoleh sampel sebanyak 18 perusahaan manufaktur dengan total sampel sebanyak 90 sampel.
Tabel 1 Hasil Distribusi Frekuensi Kualitas Audit Jumlah Perusahaan Persentase KAP Non Big-4 55 61% KAP Big-4 35 39% Total 90 100%

## Sumber: data sekunder yang Diolah, 2019
Berdasarkan Tabel 1 hasil distribusi frekuensi variabel kualitas audit yang diukur dengan variabel dummy menunjukkan bahwa sebanyak 55 laporan keuangan Perusahaan atau setara dengan 61% sampel laporan  keuangan  perusahaan  menggunakan  jasa  KAP non  big  four dan  sisanya  sebanyak  35  laporan keuangan perusahaan atau sama dengan 39% menggunakan jasa KAP big four.
Tabel 2. Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation DKI 90 0.2500 0.6667 0.3776 0.0742 KOMISARIS 90 2 12 4.17 2.179 KA 90 3 4 3.14 0.354 KM 90 0.0000 0.2515 0.0312 0.0587 KI 90 0.3222 0.9201 0.6941 0.1794 Lev 90 0.1161 0.8375 0.3948 0.1859 ROA 90 0.0008 0.2615 0.0712 0.0564 Dait 90 -0.2302 0.2540 -0.0361 0.0829 Valid N (listwise) 90
Sumber: output SPSS yang Diolah, 2019

## b. Asumsi Klasik
Berdasarkan hasil pengujian asumsi klasik yaitu normalitas, multikolonirietas, heteroskedastisitas dan autokorelasi, menunjukkan bahwa semua data memenuhi uji asumsi klasik ini..
c. Regresi Berganda
Tabel 3. Uji Regresi Linier Berganda Unstandardized Coefficients T Sig. B Std. Error (Constant) -0.138 0.284 -0.485 0.636 DKI 0.388 0.276 1.405 0.184 KOMISARIS -0.049 0.020 -0.669 0.033 KA 0.164 0.090 1.826 0.091
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
KM 0.331 0.294 1.125  0.281 KI -0.425 0.188 -2.254 0.042 LEV 0.277 0.129 2.142 0.052 ROA 1.661 0.580 2.863 0.013 KAP -0.063 0.096 -0.661 0.520

## Sumber: output SPSS yang Diolah, 2019
Berdasarkan hasil uji linier berganda yang ditunjukan pada Tabel 7, maka persamaan regresi dalam penelitian ini dapat ditulis sebagai berikut:
Dait = - 0,138 + 0,388 DKI – 0,049 KOMISARIS + 0,164 KA + 0,331 KM – 0,425 KI + 0.277 LEV + 1,661 ROA – 0,063 KAP+ e
d. Uji Koefisien Determinasi ( 𝑹 𝟐 )
Tabel 4. Uji Koefisien Determinasi R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate .844 a 0.712 0.534 0.09361 Sumber: output SPSS yang Diolah, 2019
Berdasarkan  hasil  pada  Tabel  8  menunjukkan  nilai adjusted  R  square =  0.534.  Artinya  bahwa manajemen  laba  dipengaruhi  oleh good  corporate  governance (dewan  komisaris  independen,  dewan komisaris,  komite  audit,  kepemilikan  manajerial  dan  kepemilikan  institusional), leverage, profitabilitas (ROA) dan  kualitas audit sebesar 53%, sedangkan sisanya 47% (100%-53%) dipengaruhi  oleh variabel lain diluar model penelitian.
e. Goodness Of Fit Tabel 5. Hasil Uji F Sum of Squares Df Mean Square F Sig. Regression 0.281 8 0.035 4.013 .013 b Residual 0.114 13 0.009 Total 0.395 21

## Sumber: output SPSS yang Diolah, 2019
Berdasarkan  Tabel  9  diperoleh  nilai  F  hitung  sebesar  4,013  dengan  probabilitas  sebesar  0,013  < 0,05, dengan jumlah n = 90, dan k = 4, maka df untuk pembilang (NI) = k = 4 dan df untuk penyebut (n – k -1) = 85 maka diperoleh nilai F tabel sebesar 2,480. Hasil tersebut menunjukkan F hitung (4,013) > F tabel (2,480), maka Ha diterima dan Ho tidak diterima. Artinya bahwa model penelitian yang digunakan adalah  bagus  ( fit ).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel good  corporate  governance,  leverage , profitabilitas dan kualitas audit mampu menjelaskan variabel manajemen laba dengan baik f. Uji t Tabel 6. Uji T Variabel T hitung T tabel Sig. Keterangan DKI 1.405 1.987 0.184 H1a tidak diterima KOMISARIS -2.389 1.987 0.033 H1b diterima KA 1.826 1.987 0.091 H1c tidak diterima KM 1.125 1.987 0.281 H1d tidak diterima KI -2.254 1.987 0.042 H1e diterima LEV 2.142 1.987 0.052 H2 tidak diterima
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
ROA 2.863 1.987 0.013 H3 diterima KAP -0.661 1.987 0.246 H4 tidak diterima Sumber: output SPSS yang Diolah, 2019
g. Pembahasan
1) Pengaruh Dewan Komisaris Independen terhadap Manajemen Laba
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  dewan  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  negatif terhadap  manajeman  laba.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  dengan  semakin  banyaknya  jumlah  dewan komisaris  independen  pada good  corporate  governance tidak  memiliki  kemampuan  untuk  menekan tindakan  manajemen  perusahaan  untuk  melakukan  manajemen  laba  dalam  perusahaan.  Hal  ini  karena keberadaan  komisaris  independen  dalam  perusahaan  yang  menjadi  sampel  kemungkinan  hanya  untuk memenuhi regulasi yang ada sehingga adanya komisaris independen tidak dapat meningkatkan ekfektivitas monitoring yang dijalankan komisaris (Subhan, 2015). Hal ini dapat terjadi apabila komisaris tidak setuju dengan  keputusan  dari  manajemen,  perusahaan  dapat  mengganti  posisi  komisaris  independen  semula dengan  orang  lain,  sehingga  pengawasan  yang  dilakukan  oleh  komisaris  independen  kurang  efektif (Rahmawati, dkk 2017). Hasil penelitian ini tidak konsisten dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Mulyani (2018) dan Setiawan (2018) yang menemukan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh negatif  terhadap  manajemen  laba.  Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Asitalia dan Ita (2015), (Roskha, 2017) dan juga Rahmawati, dkk (2017) yang menunjukkan hasil bahwa dewan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.

## 2) Pengaruh Dewan Komisaris terhadap Manajemen Laba
Berdasarkan  analisis  statistik  menunjukkan  hasil  bahwa  dewan  komisaris  berpengaruh  negatif terhadap manajemen laba. Artinya bahwa semakin bertambah jumlah dewan komisaris yang dimiliki oleh perusahaan  maka  semakin  rendah  praktik  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  tersebut. dewan komisaris bertugas melakukan pengawasan dalam suatu perusahaan, dipilih oleh pemegang saham dalam  Rapat  Umum  Pemegang  Saham  (RUPS)  yang  mewakili  kepentingan  pemegang  saham  tersebut (Roskha, 2017). Hasil penelitian konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Setiawan (2018) yang membuktikan  bahwa  ukuran  dewan  komisaris  ,  jumlah  anggota  dewan  komisaris  komisaris  wanita  dan umur anggota dewan komisaris memiliki pengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba. Penelitian ini tidak konsisten dengan penetian yang dilakukan oleh Rahmawati, dkk (2017) yang menunjukkan hasil bahwa dewan komisaris tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.

## 3) Pengaruh Komite Audit terhadap Manajemen Laba
Hasil penelitian menunjukkan bahwa komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini disebabkan adanya kemungkinan bahwa pembentukan komite audit dalam perusahaan didasari sebatas memenuhi  kerangka dasar hukum di  Indonesia dimana perusahaan-perusahaan public diwajibkan untuk membentuk komite audit. Sehingga dalam pelaksanaannya komite audit kurang efektif dalam melakukan tugas dan tanggung jawabnya dengan menjunjung prinsip-prinsip corporate governance (Rahmawati, dkk, 2017) . Hal ini Mendukung penelitian yang dilakukan oleh Rahmawati, dkk, 2017 ,dan Suaidah dan Utomo, 2018 yang menunjukkan hasil bahwa komite  audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba, artinya bahwa  bertambahnya  jumlah  anggota  audit  tidak  menentukan  seberapa  besar  praktik  manajemen  laba dilakukan. Hasil penelitian ini tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Roskha (2017) dan Mulyani  (2018)  yang  menunjukkan  bahwa  komite  audit  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba yang artinya bahwa komite audit dapat menurunkan tindakan manajer melakukan manajemen laba
4) Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Manajemen Laba
Kepemilikan  institusional  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  institusi  sebagai  pihak  luar  menimbulkan  usaha  pengawasan  yang  lebih  besar  sehingga  dengan proporsi  kepemilikan  institusional  yang  tinggi  diharapkan    mampu  mengurangi  motivasi  manajer melakukan tindakan manajemen laba yang dapat merugikan investor.  Tindakan pengawasan perusahaan oleh  kepemilikan  institusional  dapat  mendorong  manajer  untuk  lebih  memfokuskan  perhatian  terhadap kinerja  perusahaan  (Rahmawati,  dkk,  2017).  Hasil  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Roskha  (2017)  dan  Utari  dan  Sari  (2016)  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  kepemilikan  institusional memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Namun  tidak  sesuai  dengan  penelitian  yang
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
dilakukan  oleh  Rahmawati,  dkk  (2017),  dan  Purnama  (2017)  yang  menyebutkan  bahwa  kepemilikan institusional memiliki pengaruh terhadap tindakan manajemen laba pada perushaaan

## 5) Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Manajemen Laba
Kepemilikan  institusional  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Tindakan  pengawasan perusahaan oleh kepemilikan institusional dapat mendorong manajer untuk lebih memfokuskan perhatian terhadap kinerja perusahaan (Rahmawati, dkk, 2017). Hasil ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Roskha (2017) dan Utari dan Sari (2016) yang menunjukkan hasil bahwa kepemilikan institusional memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Namun  tidak  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Rahmawati,  dkk  (2017),  dan  Purnama  (2017)  yang  menyebutkan  bahwa  kepemilikan institusional memiliki pengaruh terhadap tindakan manajemen laba pada perushaaan.

## 6) Pengaruh Leverage terhadap Manajemen Laba
Hasil  statistik leverage menunjukkan  bahwa  variabel leverage tidak  berpengaruh  terhadap manajemen  laba.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  atau  semakin  rendah leverage dalam perusahaan tidak akan mempengaruhi manajemen laba. Hal ini menunjukan bahwa kebijakan utang yang tinggi  menyebabkan  perusahaan  diawasi  oleh  pihak  ketiga.  Tindakan monitoring yang  ketat  oleh  pihak ketiga  menyebabkan  manajer  akan  bertindak  secara  berhati-hati  sesuai  dengan  kepentingan debtholder (Hapsoro & Annisa, 2017) . Hasil penelitian yang dilakukan oleh Gunawan, dkk (2015), dan Hapsoro dan Annisa  (2017)  menunjukkan  hasil  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Utari dan Sari (2016), Roskha (2017), dan Priharta,  dkk  (2018)  yang  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba, artinya  bahwa leverage yang  tinggi  menunjukkan  bahwa  kemungkinan  manajemen  juga  akan  semakin melakukan tindakan praktek manajemen laba.

## 7) Pengaruh Profitabilitas terhadap Manajemen Laba
Profitabilitas yang diukur dengan ROA mempunyai pengaruh positif terhadap praktik manajemen laba.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  profitabilitas  dalam  suatu  perusahaan  maka praktik  manajemen  laba  yang  akan  dilakukan  akan  semakin  tinggi.  ROA  merupakan  rasio  yang menunjukkan hasil atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan (Kasmir, 2013). Hasil penelitian mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh    Purnama  (2017)  dan  Suaidah  dan  Utomo  (2018)  yang menemukan  hasil  bahwa  profitabilitas  yang  diukur  dengan  ROA  memiliki  pengaruh  possitif  terhadap praktik  manajemen  laba  yang  memiliki  arti  bahwa  semakin  tinggi  rasio  ROA  maka  akan  semakin bertambah  praktik  manajemen  laba  dalam  perusahaan.  Hasil  ini  tidak  mendukung  penelitian  yang dilakukan  oleh  Gunawan,  dkk  (2015)  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba.

## 8) Pengaruh Kualitas Audit terhadap Manajemen Laba
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  kualitas  audit  yang  diproksikan  dengan  ukuran  KAP  tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini menunjukkan bahwa baik KAP big -4 dan KAP nonbig- 4 tidak dapat memperkecil tindakan manajemen dalam melakukan praktik manajemen laba. Hasil ini sesuai penelitian oleh Christiani dan Nugrahanti, (2015). Dan tidak mendukung penelitian yang dilakukan oleh Priharta,  dkk  (2018)    yang  menunjukkan  hasil  bahwa  kualitas  audit  berpengaruh  negatif  terhadap manajemen laba yang artinya bahwa laporan keuangan yang diaudit dengan auditor yang lebih berkualitas akan menghasilkan informasi yang dapat diandalkan, transparan dibandingkan dengan auditor yang kurang berkualitas.

## 5. PENUTUP
a. Kesimpulan
Berdasarkan analisis yang telah dilakukan maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1) Hasil koefisien determinasi ( 𝑅 2 ) menunjukkan bahwa good corporate governance (dewan komisaris independen, dewan komisaris, komite  audit,  kepemilikan manajerial dan  kepemilikan institusional), leverage, profitabilitas,  dan  kualitas  audit  dalam  menjelaskan  manajemen  laba  adalah  sebesar  53% sedangkan sisanya 47% (100%-53%) dijelaskan oleh variabel lain.
2) Hasil uji F menunjukkan bahwa model penelitian yang digunakan adalah bagus ( fit ), sehingga variabel good  corporate  governance (dewan  komisaris  independen,  dewan  komisaris,  komite  audit,
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
kepemilikan  manajerial  dan  kepemilikan  institusional), leverage, profitabilitas,  dan  kualitas  audit mampu menjelaskan variabel manajemen laba dengan baik.
3) Hasil uji statistik menunjukkan bahwa good corporate governance yang diproksikan dengan proporsi dewan  komisaris  independen,  komite  audit  dan  kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap manajemen  laba.  Sedangkan  dewan  komisaris  dan  kepemilikan  institusional  berpengaruh  negatif terhadap  manajemen  laba.  Variabel leverage tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Variabel profitabilitas yang diukur dengan ROA menunjukkan pengaruh positif terhadap manajemen laba. Dan variabel  kualitas  audit  yang  diukur  dengan  ukuran  KAP  big-4  dan  KAP  non-4  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba.
b. Keterbatasan
1) Variabel yang digunakan dalam penelitian baru sebagian dari variabel independen. Hal ini ditunjukan dengan R square yang dihasilkan sebesar 53%, berarti masih ada 47% variabel independen lain yang dapat mempengaruhi manajemen laba.
2) Sampel  yang  digunakan  hanya  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  dimana  data  yang diperlukan sebagai variabel tidak semua perusahaan menggunakan atau mengungkapkan.
c. Saran
Adanya  keterbatasan  penelitian  yang  telah  disampaikan  maka  saran  untuk  penelitian  selanjutnya antara lain:
1) Penelitian  selanjutnya  sebaiknya  menambah  variabel  lain  yang  mungkin  mempunyai  pengaruh terhadap manajemen laba seperti adopsi IFRS, asimetri informasi dan ukuran perusahaan  (Mulyani, 2018).
2) Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  memperluas  sampel  penelitian  tidak  hanya  perusahaan manufaktur, tetapi perusahaan jenis lain seperti perbankan, transportasi maupun telekomunikasi.

## DAFTAR PUSTAKA
A.  Arens,  Randal,  E.,  &  Beasley,  M.  S.  (2012).  Auditing  and  Assurance  Services :  An  integrated Approach. In Fourteenth Edition (1.3th Edit). Pearson Prentice Hall.
Agoes,  S.,  &  Ardana,  I.  C.  (2013). Etika  Bisinis  dan  Profesi:  Tantangan  Membangun  Manusia Seutuhnya (Revisi). Jakarta: Salemba Empat.
Amperaningrum,  I.,  &  Sari,  I.  K.  (2013).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  ,  Leverage  ,  dan Kinerja Keuangan terhadap Manajemen Laba ( Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Prosiding PESAT (PSikologi, Ekonomi, Sastra, Arsitekrur & Teknik Sipil) ISSN: 1858-2559 , 5 .
Asitalia,  F.,  &  Ita,  T.  (2015).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  dan  Leverage  Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi .
Christiani,  I.,  &  Nugrahanti,  Y.  W.  (2015).  Pengaruh  Kualitas  Audit  Terhadap  Manajemen  Laba.
Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 16 No.1 , 52–62. https://doi.org/10.9744/jak.16.1.52-62
DeAngelo, L. E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics , 183– 199. https://doi.org/10.1016/0165-4101(81)90002-1
Dechow,  P.  M.,  Sloan,  R.  G.,  &  Sweeney,  A.  P.  (1995).  Detecting  Earnings  Manajement. The Accounting Review , Vol. 70, pp. 193–225.
Dendi Purnama, SE, M. S. (2017). Isue 1 , Februari 2017: 1 - 14. Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran  Perusahaan,  Kepemilikan  Institusional  Dan  Kepemilikan  Manajerial  Terhadap Manajemen Laba , 3 (1), 1–14.
Gerayli, M. S., Yanesari, A. M., & Ma’atoofi, A. R. (2011). Impact of Audit Quality on Earnings Management: Evidence from Iran. International Research Journal of Finance and Economics Issue , (66), 77–84. https://doi.org/10.1159/000342552
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Vol. 3, No. 1, Februari 2020 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
Ghozali, P. D. H. ima. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete dengan program IBM SPSS 23. In IBM SPSS 23 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Gunawan,  K.,  Darmawan,  N.  A.  S.,  &  Purnamawati,  G.  A.  (2015).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas,  dan  Leverage  Terhadap  Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). E-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha , 03 . Hapsoro,  D.,  &  Annisa,  A.  A.  (2017).  Pengaruh  Kualitas  Audit,  Leverage  dan  Growth  Terhadap Praktik Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi , 5 . Harahap,    sofyan  safitri.  (2008). Analisis  Kritis  atas  laporan  keuangan .  Jakarta:  Raja  Grafindo Persada.
Ikatan Akuntan Indonesia. (2015). Standar Akutansi Keuangan . Jakarta: IAI.
Jensen, M. c, & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Of Financial Economics , 3 (4), 305–360. Kasmir. (2013). Analisis Laporan Keuangan (1st ed.). Jakarta: Rajawali Pers.
Leuz, C., Nanda, D., & Wysocki, P. D. (2003). Earnings management and investor protection: An international  comparison. Earnings  Management  and  Investor  Protection:  An  International Comparison , 69 , 505–527. https://doi.org/10.1016/S0304-405X(03)00121-1 Manossoh,  H.  (2016).  Good  Corporate  Governance  untuk  Meningkatkan  Kualitas  Laporan Keuangan.  In PT  Norlive  Kharisma  Indonesia :  Bandung .  Bandung:  PT  Norlive  Kharisma Indonesia.
Mulyani, U. R. (2018). Pengaruh Adopsi IFRS, Good Corporate Governance, Asimetri Informasi, dan Ukuran Perusahaan terhadap Manajemen Laba . 2 (1), 1–14.
Priharta,  A.,  Rahayu,  D.  P.,  &  Sutrisno,  B.  (2018).  Pengaruh  CGPI,  Kualitas  Audit,  Ukuran Perusahaan dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. JABE (Journal of Applied Business and Economics) , 04 . Rahardjo,  S.  S.  (2018). Etika  Dalam  Bisnis  Dan  Profesi  Akuntan  Dan  Tata  Kelola  Perusahaan . Jakarta: Salemba Empat.
Rahmawati, M., Khikmah, S. N., & Dewi, V. S. (2017). Pengaruh Kualitas Auditor dan Corporate Governance  terhadap  Manajemen  Laba  (  Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2011-2016  ). University  Research  Colloquium . https://doi.org/ISSN 2407-9189
Roskha, Z. (2017). Pengaruh Leverage, Good Corporate Governance dan ukuran Perusahaan terhadap Manajemen laba. JOM Fekon , 04 . Scott, W. R. (2006). Financial Accounting Theory (Fourth). Toronto: Pearson Prentice Hall. Setiawan,  D.  (2018). Karakteristik  dewan  komisaris  dan  manajemen  laba :  Bukti  pada  peristiwa penawaran
saham perdana Pendahuluan . 22 (2), 164–181.
https://doi.org/10.20885/jsb.vol22.iss2.art4
Suaidah,  Y.  M.,  &  Utomo,  L.  prayitno.  (2018).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 20 (2), 120–130.
Subhan. (2015). Pengaruh Good  Corporate Governance, dan  Leverage Terhadap Manajemen  Laba Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Fakultas Ekonomi Universitas Perbanas . Subramanyam, & John, J. W. (2012). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2017). Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Bandung: Alfabeta.
Suliyanto.  (2018). Metode  Penelitian:  Untuk  Skripsi,  Tesis,  dan  Disertasi (1st  ed.).  Yogyakarta: ANDI Yogyakarta.
Sutrisno. (2012). Manajemen Keuangan Teori, Konsep, dan Aplikasi (8th ed.). Yogyakarta: Ekonisia. Utari, N. P. L. A., & Sari, M. M. R. (2016). Pengaruh Asimetri Informasi, Leverage, Kepemilikan Manajerial  Dan  Kepemilikan  Institusional  Pada  Manajemen  Laba. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana , 15 .