Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, dan Keuangan Publik Vol 18 No. 1 Januari 2023 : 87 - 110 ISSN : 2685-6441 (Online) Doi : http://dx.doi.org/10.25105/jipak.v18i1.15808 ISSN : 1907-7769 (Print)

## PENGUNGKAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN,
KOMPETENSI AUDITOR INTERNAL, MANAJEMEN LABA:

## PERAN MODERASI PENGHINDARAN PAJAK
1 Intan Permata Sari
2 Estralita Trisnawati
3 Amrie Firmansyah
1,2 Magister Akuntansi Universitas Tarumanagara
3 Politeknik Keuangan Negara STAN
intan.127211006@stu.untar.ac.id

## Abstract
This  study  examines  the  effect  of  corporate  governance  disclosure  and  internal auditor competence on earnings management. Also, this study includes tax avoidance as a moderation variable. The data for this study is sourced from the financial statements of manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2017 to 2021. Sampling was conducted by purposive sampling totaling 280 observations sourced from www.idx.co.id.  This  study's  test  is  panel  data  regression  analysis  with  a  fixed-effect model. This study indicates that corporate governance disclosure and internal auditor competence  are  negatively  associated  with  earnings  management.  Furthermore,  this study  finds  that  tax  avoidance  weakens  the  negative  association  between  good governance disclosure and earnings management. The moderation effect is similar to the association between internal auditor competence and earnings management. This study is expected to contribute to the accounting literature as a reference for further research, especially related to earnings management issues. This research is also expected to be useful for the Financial Services Authority as a consideration for improving regulations related to implementing corporate governance.
Keywords:  Corporate  Governance  Disclosure;  Earnings  Management;  Internal  Audit Competence; Tax Avoidance.

## JEL Classification : G34,H26,M42
Submission date : January 8, 2023
Accepted date : January 27, 2023

## 1. PENDAHULUAN
Kinerja  operasi  merupakan  indikator  bagi  perusahaan  dalam  mempertahankan kelangsungan  usahanya  di  masa  mendatang  (Kieso  et  al.,  2018).  Perusahaan  dengan kinerja  yang  baik  seringkali  diukur  dari  berapa  besar  laba  yang  diperolehnya  selama periode  tertentu  (Kieso  et  al.,  2018).  Laba  perusahaan  menjadi  sangat  penting  dalam pengambilan keputusan bisnis, karena besarnya nilai laba dilihat sebagai salah satu faktor keberhasilan  perusahaan  dalam  menjalankan  bisnisnya.  Faktor  eksternal  juga  dapat mempengaruhi  kinerja  operasi  perusahaan.  Berbagai  industri  mengalami  penurunan kinerjanya akibat pandemi covid 19 termasuk di Indonesia khususnya pada tahun 2020 (Kemenparekraf, 2021). Kondisi internal dan eksternal yang dapat menurunkan kinerja operasi  perusahaan  mendorong  perusahaan  untuk  melaporkan  laba  dengan  tujuan tertentu.
Salah satu kasus skandal keuangan yang terungkap di tahun 2021 adalah kasus ETI, manipulasi laporan keuangan yang dilakukan oleh anak usahanya yaitu RGS pada tahun 2019.  Laporan  keuangan  RGS  pada  tahun  2019  dikonsolidasikan  dengan  laporan keuangan ETI, sehingga pendapatan ETI dilaporkan sebesar Rp 188,58 miliar yaitu naik sebesar 135% dari tahun 2018 dan laba bersih menjadi Rp 8,05 miliar yaitu naik 19% dari  tahun  2018.  Namun,  RGS  mengklaim  bahwa  mereka  tidak  menyusun  laporan konfirmasi transfer tahun 2019 sehingga BEI mempertanyakan kebenaran angka-angka dalam laporan keuangan konsolidasi tersebut (Sandria, 2021). Selain itu, kasus skandal keuangan  juga  terjadi  di  Nasdaq,  Amerika  Serikat.  Luckin  Coffee  yang  merupakan perusahaan startup asal Republik Rakyat Tiongkok memalsukan pendapatan hingga 310 juta  Dollar  sejak  IPO  tahun  2019  (PintarSaham.id,  2021).  Setelah  terbukti melakukan manipulasi laporan keuangan, maka saham Luckin Coffee di delisting pada Juni 2022 (PintarSaham.id, 2021).
Kedua  kasus  di  atas  membuktikan  bahwa  laporan  keuangan  tidak  menjalankan fungsi  sebagaimana  mestinya  yaitu  menginformasikan  kondisi  perusahaan  yang sesungguhnya. Informasi laporan keuangan yang disampaikan oleh perusahaan kepada pihak  yang  berkepentingan  terhadap  laporan  tersebut  menjadi  turun  tingkat kebermanfaatannya  karena  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  pihak  manajemen perusahaan, sehingga informasi keuangan yang disampaikan menjadi tidak relevan dan bias (Sari et al., 2021). Manajemen laba dapat merusak kepercayaan investor, padahal investor  membutuhkan  informasi  yang  benar  untuk  membuat  keputusan  bisnis  yang tepat.
Manajemen  laba  yang  dilakukan  manajer  dapat  mengaburkan  informasi  laporan keuangan yang sesungguhnya. Manajer memiliki diskresi dalam mempengaruhi angka- angka dalam laporan keuangan karena manajer  mengelola langsung bisnis perusahaan (Scott, 2015). Dalam teori keagenan, manajer diberikan hak oleh pemegang saham untuk mengelola  perusahaan  dalam  memaksimalkan  kekayaan  pemegang  saham  (Jensen  & Meckling,  1976).  Dalam  pelaksanaannya,  manajer  tidak  selalu  menyeleraskan kepentingannya  dengan  kepentingan  pemegang  saham.  Informasi  keuangan  yang
diperoleh oleh pemegang saham dalam bentuk laporan keuangan yang dapat digunakan dalam pengambilan keputusan investasi. Namun, manajemen laba yang dilakukan dapat mengakibatkan  penurunan  kualitasnya  dalam  pengambilan  keputusan  oleh  pemegang saham.  Akibatnya,  analisis  fundamental  yang  dilakukan  oleh  pemegang  saham  dapat menjadi keliru akibat manajemen laba yang dilakukan oleh manajer. Dengan demikian, ulasan manajemen laba perlu diteliti lebih lanjut.
Penelitian-penelitian  sebelumnya  telah  menguji  manajemen  laba  dengan pertumbuhan penjualan (Fahmie, 2018; Juhaeriah et al., 2021; Karina & Sutandi, 2019; Sebastian & Handojo, 2019), kepemilikan institusional (Anggreni & Adiwijaya, 2020; Fahmie,  2018;  Istikhomah  &  Widyawati,  2018;  Karina &  Sutandi,  2019;  Zakia et  al., 2019), leverage (Amin & Firmansyah, 2023; Anggreni & Adiwijaya, 2020; Arthawan & Wirasedana, 2018; Astuti et al., 2017; Puspitasari et al., 2019; N. A. Sari & Susilowati, 2021; Sebastian & Handojo, 2019), kualitas audit (Asyati & Farida, 2020; Khairunnisa et  al.,  2020;  Lolana  &  Mulyani,  2019),  auditor  internal  (Alzoubi,  2019;  Anzelya  & Kurniawati, 2020; Ghaleb et al., 2020; Indriswati & Triyanto, 2020; Jasman & Amin, 2017), pengungkapan tata kelola (Alam et al., 2020; Hermanto & Tjiandra, 2022; Janrosl & Lim, 2019; Maknunah & Prita, 2016; D. B. Wijaya & Firmansyah, 2021), kepemilikan manajerial (Anggraeni & Hadiprajitno, 2013; Arthawan & Wirasedana, 2018; Ayem & Ongirwalu, 2020; Zakia et al., 2019), ukuran perusahaan (Anggreni & Adiwijaya, 2020; Arthawan & Wirasedana, 2018; Astuti et al., 2017; Sebastian & Handojo, 2019; Zakia et al., 2019), penghindaran pajak (Azelita & Prihandini, 2021; Fitriany et al., 2016; Maysani &  Suaryana,  2019;  Rajput  &  Marwat,  2019),  komisaris  independen  (Anggreni  & Adiwijaya,  2020),  profitabilitas  (Anggreni  &  Adiwijaya,  2020;  Sebastian  &  Handojo, 2019;  Zakia  et  al.,  2019),  komite  audit  (Sebastian  &  Handojo,  2019),  koneksi  politik (Amin & Firmansyah, 2023) dan adopsi IFRS (Ayem & Ongirwalu, 2020; Katsurayya & Sufina, 2016; Pratiwi & Pratiwi, 2016).
Dalam meminimalisir tindakan manajemen laba oleh manajer diperlukan tindakan monitoring atas  kinerja  manajer.  Penerapan  tata  kelola  dan  audit  internal  merupakan strategi  dalam  menurunkan  informasi  asimetri  antara  manajer  dan  pemegang  saham. Penerapan  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  dan  kompetensi  auditor  internal  dapat mendorong  transparansi  informasi  yang  disajikan  manajer  kepada  pemegang  saham (Wijaya  &  Firmansyah,  2021).  Penerapan  keduanya  diharapkan  dapat  menurunkan praktik manajemen laba oleh manajer.
Tindakan  manajemen  laba  dapat  menurunkan  kualitas  laporan  keuangan  dan menurunkan  kepercayaan  investor  dan  calon  investor  terhadap  perusahaan  (Wijaya  & Firmansyah, 2021). Investor dan calon investor memerlukan adanya jaminan memadai bahwa  informasi  yang  disajikan  dalam  laporan  keuangan  yang  mereka  gunakan  dapat diandalkan  dalam  pengambilan  keputusan  investasi.  Penerapan  tata  kelola  perusahaan dapat  meningkatkan  kualitas  informasi  keuangan  dan  kepercayaan  pihak  eksternal terhadap  perusahaan  akibat  pengawasan  yang  memadai  yang  dapat  meyelaraskan kepentingan  bersama  (Wijaya  &  Firmansyah,  2021).  Otoritas  Jasa  Keuangan mengeluarkan aturan nomor 21/POJK.04/2015, di mana OJK sebagai badan pengawas
pasar modal mewajibkan seluruh perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia agar menerapkan pedoman tata kelola (Sari et al., 2021). Pengujian yang dilakukan oleh Alam et al. (2020), Hermanto & Tjiandra (2022), dan Janrosl & Lim (2019) menemukan bahwa pengungkapan  tata  kelola  perusahaan  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  manajemen laba.  Hasil  tersebut  berbeda  dengan  temuan  Maknunah  &  Prita  (2016)  dan  Wijaya  & Firmansyah  (2021)  bahwa  pengungkapan  tata  kelola  perusahaan  tidak  memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Adanya perbedaan hasil dalam penelitian-penelitian sebelumnya, maka pengujian pengungkapan tata kelola terhadap manajemen laba perlu diinvestigasi lebih lanjut.
Audit internal memiliki peran yang sangat penting yaitu bertanggung jawab untuk mengawasi  kinerja  operasi  yang  dijalankan  oleh  manajer.  Audit  internal  dapat mendeteksi  dan  mencegah  berbagai  bentuk  penyimpangan  yang  membuat  laporan keuangan  menjadi  tidak  relevan  (Anzelya  &  Kurniawati,  2020).  Audit  internal diperlukan dalam menghadapi penurunan kepercayaan investor atau pemilik perusahaan terhadap  kinerja  manajer  (Anzelya  &  Kurniawati,  2020).  Walaupun  menjadi  bagian dalam perusahaan, auditor internal dapat menjadi pihak independen yang dapat dipercaya untuk  bertugas  dalam  mengawasi  kinerja  manajer  dan  memastikan  manajer  bertindak sejalan dengan keinginan pemilik perusahaan (Anzelya & Kurniawati, 2020). Selain itu, auditor internal juga mengawasi aktivitas manajemen laba dan pelaporan keuangan yang tidak sesuai oleh manajer (Indriswati & Triyanto, 2020). Auditor internal yang kompeten dapat meningkatkan kualitas laporan keuangan dan mengurangi praktik manajemen laba oleh  manajer  (Ghaleb et al.,  2020).  Penelitian  Alzoubi  (2019),  Anzelya  &  Kurniawati (2020), Ghaleb et al. (2020) dan Jasman & Amin (2017) menemukan bahwa kompetensi auditor  internal  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Sementara  itu, Indriswati  &  Triyanto  (2020)  menyimpulkan  bahwa  kompetensi  auditor  internal  tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Adanya perbedaan hasil dalam penelitian- penelitian  sebelumnya,  maka  pengujian  atas  kompetensi  auditor  internal  terhadap manajemen laba perlu dilakukan kembali.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memperoleh  bukti  empiris  mengenai  pengaruh pengungkapan  tata  kelola  dan  kompetensi  auditor  internal  terhadap  manajemen  laba. Penelitian Maknunah & Prita (2016) menggunakan corporate governance index menurut prinsip  OEDC  sebagai  pengukuran  pengungkapan  tata  kelola  perusahaan,  sedangkan penelitian ini menggunakan indeks atas 25 rekomendasi prinsip tata kelola perusahaan yang  diatur  dalam  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.  32/SEOJK/.04/2015 sebagaimana  (Wijaya  &  Firmansyah,  2021).  Proksi  ini  digunakan  dalam  penelitian karena proksi ini dapat mencakup prinsip-prinsip tata kelola yang lebih luas dan prinsip yang  diatur  mengikuti  kondisi  sebenarnya  yang  relevan  dengan  kondisi  di  Indonesia (Wijaya & Firmansyah, 2021). Selain itu, penelitian ini juga memasukkan penghindaran pajak  sebagai  variabel  moderasi  yang  masih  yang  masih  jarang  dilakukan  dalam penelitian sebelumnya.
Pajak  adalah  salah  satu  sumber  penerimaan  terbesar  bagi  suatu  negara  (Mei  & Firmansyah,  2022).  Namun,  seringkali  pembayaran  pajak  ini  tidak  dilakukan  sesuai
dengan kondisi sebenarnya karena wajib pajak berupaya untuk menurunkan kewajiban pembayaran  pajaknya  kepada  negara  (Aditya,  2018).  Akibatnya  berbagai  upaya dijalankan  oleh  perusahaan  untuk  melakukan  perencanaan  pajak.  Salah  satu  bentuk perencanaan  pajak  adalah  penghindaran pajak.  Kasus  penghindaran  pajak  terjadi pada perusahaan raksasa teknologi asal Amerika Serikat yaitu Google yang telah dilaporkan melakukan  penghindaran  pajak  senilai  19,9  miliar  euro  atau  sekitar  Rp  324,17  triliun pada  tahun  2017  (El  Haq,  2019).  Anak  perusahaan  yang  berlokasi  di  Belanda dipergunakan untuk mengalihkan pendapatan royalti yang diperoleh diluar AS ke Google Ireland Holdings , afiliasi yang berbasis di Bermuda dimana Google tidak membayar PPh (El Haq, 2019). Selain itu, menurut laporan Tax Justice Network , Indonesia ditaksir telah mengalami kerugian sebesar USD 4,86 miliar per tahun atau setara dengan Rp 68,7 triliun akibat penghindaran pajak (Fatimah, 2020). Penghindaran pajak dapat dilakukan dengan memanfaatkan  kelemahan  dalam  aturan  perpajakan  yang  ada  seperti  poin  yang  tidak disebutkan  secara  jelas  yang  dapat  menyebabkan  salah  tafsir  (Maysani  &  Suaryana, 2019).  Perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak  untuk  meminimalkan  pengeluaran atas  pembayaran  pajaknya  ke  negara.  Penghindaran  pajak  juga  berkaitan  dengan manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan. Azelita & Prihandini (2021), Fitriany et  al.  (2016),  Maysani  &  Suaryana  (2019)  dan  Rajput  &  Marwat  (2019)  menemukan bahwa  penghindaran  pajak berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba.  Tindakan penghindaran pajak dapat dilakukan oleh manajer sejalan dengan aktivitas manajemen laba perusahaan.
Indikator  penghindaran  pajak  dalam  penelitian-penelitian  sebelumnya  banyak menggunakan effective tax rate (ETR) (Azelita & Prihandini, 2021; Husain, 2017; Rajput & Marwat, 2019). Sementara itu, penelitian ini menggunakan proksi penghindaran pajak berdasarkan benchmarking dari lima ukuran antara lain gross profit margin, operating profit margin , pretax profit margin, corporate tax to turn over ratio, net profit margin. Proksi ini digunakan sebelumnya oleh Trisnawati & Gunawan (2019) dengan mengacu pada urat edaran DJP nomor SE-96/PJ/2009. Benchmarking ini dapat digunakan untuk menilai kewajaran kinerja keuangan dan pemenuhan kewajiban perpajakan oleh wajib pajak, sehingga proksi penghindaran pajak berdasarkan benchmarking ini relevan untuk digunakan dalam penelitian ini.
Penelitian  ini  memasukkan  dua  variabel  kontrol  yaitu  profitabilitas  dan  ukuran perusahaan. Kedua variabel tersebut memiliki pengaruh signifikan terhadap manajemen laba  yang  banyak  dibuktikan  pada  penelitian-penelitian  sebelumnya  sebagaimana (Anggreni  &  Adiwijaya,  2020;  Sebastian  &  Handojo,  2019;  Zakia  et  al.,  2019). Penelitian  ini  diharapkan  berkontribusi  memberikan  manfaat  bagi  literatur  akuntansi sebagai  bahan  referensi  untuk  penelitian-penelitian  khususnya  terkait  isu  manajemen laba.  Penelitian  ini  juga  diharapkan  dapat  bermanfaat  bagi  Otoritas  Jasa  Keuangan sebagai  bahan  pertimbangan  untuk  meningkatkan  kebijakan  terkait  penerapan  dan pelaksanaan  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  dalam  rangka  meminimalisir  tindakan oportunistik manajemen laba dan perlindungan investor.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
Teori keagenan menjelaskan tentang hubungan keagenan antara agen dan prinsipal (Jensen & Meckling, 1976). Perjanjian kerja di antara keduanya mengakibatkan prinsipal memberikan hak bagi agen untuk mengendalikan perusahaan yang dimilikinya (Jensen & Meckling, 1976). Pihak prinsipal memberikan kepercayaan penuh kepada agen untuk menjalankan  perusahaan  dengan  fasilitas  dan  dana  yang  sudah  disediakan  untuk mendapatkan pengembalian yang sesuai (Jensen & Meckling, 1976).
Teori keagenan mempunyai asumsi bahwa setiap pihak yang terlibat didalamnya termotivasi oleh kepentingannya sendiri (Scott, 2015). Prinsipal berkepentingan untuk memperoleh dividen dan kenaikan harga saham yang diinvestasikannya, sedangkan agen berkepentingan  untuk  memperoleh  peningkatan  kompensasi  dan  insentif  (Aditama  & Purwaningsih,  2014).  Adanya  pemisahan  fungsi  antara  prinsipal  sebagai  pemilik perusahaan  dan  agen  sebagai  pengelola  perusahaan  menyebabkan  adanya ketidakseimbangan  informasi  diantara  kedua  belah  pihak  (Scott,  2015).  Agen  atau manajer  secara langsung  memiliki informasi  sesungguhnya  terkait  kondisi  perusahaan dibandingkan  pemilik  sehingga  kesempatan  ini  dapat  dimanfaatkan  untuk  melakukan tindakan sesuai motif tertentu yang dikehendaki manajer (Firmansyah, 2021).
Salah satu cara yang dapat dilakukan dengan mempercantik laporan keuangan agar kinerja perusahaan terlihat baik sehingga dapat meningkatkan harga saham (Aditama & Purwaningsih,  2014).  Apabila  kepentingan  prinsipal  tercapai,  maka  penilaian  dan kompensasi prinsipal terhadap manajer menjadi meningkat. Nilai laba yang diatur oleh manajer  agar  nilai  yang  dilaporkan  sesuai  yang  diharapkan  dengan  memanfaatkan penggunaan asumsi, estimasi dan celah lainnya dalam standar akuntansi disebut dengan manajemen laba (Healy & Wahlen, 1999).

## Pengembangan Hipotesis

## Tata Kelola Perusahaan Terhadap Manajemen Laba
Manajemen  laba  merupakan  salah  satu  dampak  dari  adanya  informasi  asimetri yang  memberikan  kesempatan  bagi  manajer  untuk  memanipulasi  laporan  keuangan (Wijaya & Firmansyah, 2021). Dengan  adanya penerapan tata kelola yang baik dalam suatu  perusahaan  maka  dapat  meminimalisir  asimetri  informasi  yang  terjadi  antara pemegang  saham  dan  manajemen  dengan  adanya  pengawasan  yang  memadai,  serta meningkatkan transparansi dalam pengungkapan informasi kepada publik Firmansyah & Triastie (2020), sehingga dapat meminimalisir kesempatan bagi pihak manajemen untuk bertindak demi kepentingan pribadi.
Penerapan  tata  kelola  perusahaan  dapat meningkatkan  kepercayaan  investor  dan calon  investor  bahwa  modal  yang  ditanamkan  telah  digunakan  secara  efisien  untuk mencapai tujuan perusahaan (Mumtazah & Purwanto, 2020). Selain itu, penerapan tata kelola  perusahaan  diharapkan  mampu  untuk  melindungi  kepentingan  para  pemegang saham,  kreditur,  dan  pemerintah  dari  penyalahgunaan  wewenang  oleh  manajemen (Wijaya & Firmansyah, 2021). Apabila penerapan tata kelola dalam perusahaan berjalan
dengan  baik  maka  kualitas  informasi  yang  disajikan  dalam  laporan  keuangan  dapat meningkat.  Alam  et  al.  (2020),  Hermanto  &  Tjiandra  (2022),  Janrosl  &  Lim  (2019) menemukan  bahwa  pengungkapan  tata  kelola  perusahaan  memiliki  pengaruh  negatif terhadap manajemen laba.
Penerapan  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  berkontribusi  dalam  melindungi kepentingan  pemilik  perusahaan  yaitu  dengan  cara  memastikan  bahwa  pengelolaan perusahaan oleh manajer telah sejalan dengan kepentingan pemegang saham. Selain itu, penerapan  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  memastikan  pengawasan  dalam  kegiatan operasional  berjalan  dengan  baik,  serta  mendorong  transparansi  informasi  keuangan kepada  publik.  Dengan  demikian,  penerapan  tata  kelola  perusahaan  dapat  menekan terjadinya praktik manajemen laba oleh manajer.
H 1 : Pengungkapan tata kelola perusahaan berpengaruh negatif terhadap manajemen laba

## Kompetensi Auditor Internal Terhadap Manajemen Laba
Berdasarkan  teori  keagenan,  hubungan  keagenan  menyebabkan  perlunya mekanisme pengawasan oleh prinsipal terhadap agen untuk meminimalisir kesenjangan informasi yang terjadi (Scott, 2015). Audit internal menjadi salah satu alat monitoring yang  diharapkan  dapat  memitigasi  perilaku  manajer  yang  tidak  sesuai  dengan kepentingan  pemilik  perusahaan  (Ghaleb  et  al.,  2020).  Auditor  internal  memegang peranan penting dalam mendisiplinkan kinerja manajer karena auditor internal memiliki pengetahuan  lebih  terkait  operasional  perusahaan,  pengendalian  internal  suatu perusahaan, dan bertanggung jawab dalam memantau perilaku manajer (Kurniawan & Bernawati, 2020). Adanya audit internal yang efektif dapat menekan terjadinya perilaku oportunis manajer seperti praktik manajemen laba (Kurniawan & Bernawati, 2020).
Auditor  internal  merupakan  pihak  internal  perusahaan  yang  independen  dan memiliki  hubungan  intensif  dengan  perusahaan  sehingga  dapat  memantau  perilaku manajemen  yang  merugikan  para  pemegang  saham  (Kurniawan  &  Bernawati,  2020). Audit  internal  menjadi  salah  satu  bentuk  biaya  pengawasan  untuk  meminimalisir masalah  keagenan  akibat  adanya  asimetri  informasi  dan  perilaku  menyimpang manajemen,  sehingga  auditor  internal  yang  kompeten  dapat  meningkatkan  kualitas laporan  keuangan  serta  mengurangi  praktik  manajemen  laba  (Ghaleb  et  al.,  2020). Alzoubi (2019), Anzelya & Kurniawati (2020), Ghaleb et al. (2020) dan Jasman & Amin (2017) menemukan bahwa auditor internal dapat menurunkan aktivitas manajemen laba.
Auditor internal yang kompeten memiliki pengalaman dan pengetahuan yang lebih baik,  sehingga  semakin  baik  kompetensi  yang  dimiliki  oleh  auditor  internal  suatu perusahaan, maka semakin baik kualitas audit yang dapat diberikan. Hal ini berdampak pada meningkatnya kualitas laporan keuangan, pengendalian internal, serta pengawasan terhadap perilaku manajemen sehingga keberadaan auditor internal yang kompeten dapat menekan terjadinya praktik manajemen laba.
H 2 : Kompetensi auditor internal berpengaruh negatif terhadap manajemen laba

## Penghindaran  Pajak  Memoderasi  Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan  Terhadap Manajemen Laba
Pajak  dianggap  sebagai  salah  satu  beban  yang  cukup  memberatkan  bagi perusahaan sehingga manajer melakukan aksi penghindaran pajak untuk meminimalkan pembayaran pajak melalui manajemen laba (Maysani & Suaryana, 2019). Hal tersebut dilakukan  dengan  cara  mengatur  tingkat  laba  yang  diinginkan  sehingga  perusahaan membayar pajak sesuai nilai yang diinginkan. Selain itu, penghindaran pajak dilakukan dengan menggunakan celah-celah dalam aturan perpajakan yang tidak diatur secara jelas sehingga  dapat  dimanfaatkan  untuk  mencapai  tujuan  tertentu  (Maysani  &  Suaryana, 2019).  Penghindaran  pajak  yang  dilakukan  dapat  meningkatkan  kesejahteraan perusahaan, namun tindakan tersebut dapat merugikan pemerintah karena menurunkan penerimaan negara (Fadillah, 2019).
Konflik  kepentingan  yang  terjadi  antara  perusahaan  dan  pemerintah  dapat diminimalisir  dengan  adanya  penerapan  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  (Wijaya  & Firmansyah, 2021). Mekanisme tata kelola dipercaya dapat melindungi para pemangku kepentingan  dari  tindakan  yang  merugikan  seperti  manajemen  laba  (Wijaya  & Firmansyah, 2021). Oleh karena itu, penerapan tata kelola dalam suatu perusahaan dapat meningkatkan  kualitas  informasi  keuangan  dan  kepercayaan  pihak  eksternal  terhadap perusahaan akibat  pengawasan  yang memadai  yang  dapat menyelaraskan  kepentingan bersama (Wijaya & Firmansyah, 2021).
Tata  kelola  perusahaan  yang  diterapkan  oleh  perusahaan  mampu  meningkatkan transparansi sehingga dapat menurunkan perilaku manajemen laba, namun mekanisme tata kelola perusahaan tidak dapat berjalan efektif apabila penerapannya tidak dijalankan pada  seluruh  aspek  operasi  perusahaan.  Salah  satunya  adalah  tindakan  penghindaran pajak  yang  dijalankan  oleh  manajer.  Adanya  aktivitas  penghindaran  pajak  yang dijalankan oleh manajer dapat menurunkan keefektifan penerapan tata kelola perusahaan dalam menurunkan tindakan manajemen laba oleh manajer.
H 3 :  Penghindaran  pajak  memperlemah  pengaruh  negatif  pengungkapan  tata  kelola perusahaan terhadap manajemen laba

## Penghindaran  Pajak  Memoderasi  Pengaruh  Kompetensi  Auditor  Internal Terhadap Manajemen Laba
Penghindaran pajak menjadi salah satu cara yang dapat dilakukan oleh perusahaan untuk  mengurangi  pembayaran  pajak  dengan  tidak  melanggar  peraturan  perpajakan (Maysani & Suaryana, 2019). Penghindaran pajak oleh manajer dilakukan dengan cara untuk  mengurangi  pembayaran  pajak  dengan  memanfaatkan  poin-poin  dalam  aturan perpajakan yang belum jelas (Lestari & Putri, 2017). Meskipun laba operasi yang dicapai oleh perusahaan tinggi, namun bukan berarti bahwa beban pajak yang akan ditanggung oleh  perusahaan  tinggi.  Hal  ini  disebabkan  manajer  dapat  memanfaatkan  celah  dalam peraturan perpajakan untuk mengecilkan pembayaran pajak kepada negara sehingga laba setelah pajak perusahaan juga masih tetap tinggi (Martinus et al., 2021).
Berbagai  masalah  penyimpangan  seperti  kecurangan  dalam  pelaporan  keuangan tidak  akan  muncul  apabila  pengendalian  internal  suatu  perusahaan  berjalan  efektif. Fungsi  audit  internal  diperlukan  agar  pengendalian  internal  suatu  perusahaan  berjalan efektif,  serta  membantu  perusahaan  mencapai  tujuannya.  Audit  internal  memainkan peranan  penting  dalam  meningkatkan  efektivitas  tata  kelola  dan  pelaporan  yang berkualitas,  di  mana  auditor  internal  yang  kompeten  memiliki  kemampuan  dan kompetensi  yang  lebih  baik  dalam  menjalankan  tugasnya  sehingga  dapat  menekan praktik manajemen laba (Ghaleb et al., 2020).
Penghindaran pajak yang dijalankan manajer mengakibatkan fungsi pengawasan auditor internal atas aktivitas manajemen laba menjadi kurang optimal. Walaupun, pada umumnya penghindaran pajak sejalan tindakan manajemen laba, namun auditor internal menganggap  bahwa  kedua  tindakan  tersebut  merupakan  dua  hal  yang  berbeda.  Oleh karena itu, fungsi pengawasan yang dijalankan oleh auditor internal dianggap menjadi lebih  kompleks.  Dengan  demikian,  tindakan  penghindaran  pajak  dapat  menurunkan fungsi pengawasan auditor internal atas aktivitas manajemen laba oleh manajer.
H 4 :  Penghindaran  pajak  memperlemah  pengaruh  negatif  kompetensi  auditor  internal terhadap manajemen laba

## 3. METODOLOGI
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif. Data sekunder diperoleh  dari  laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  tahun  2016-2021  yang diperoleh dari  www.idx.co.id. Populasi dalam penelitian ini menggunakan perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016  -  2021.  Perusahaan manufaktur berkontribusi besar dalam pertumbuhan ekonomi di Indonesia (Kemenperin, 2022).  Selain  itu,  perusahaan  manufaktur  berperan  dalam  meningkatkan  investasi, penyerapan  tenaga  kerja,  dan  memberikan  kontribusi  besar  dalam  kegiatan  ekspor (Kemenperin,  2022).  Data  dalam  penelitian  ini  dimulai  tahun  2016  karena aturan tata kelola  untuk  perusahaan  terbuka  wajib  diterapkan  pada  tahun  tersebut.  Berdasarkan purposive sampling , berikut ringkasan sampel penelitian ini:
Tabel 1

## Sampel Penelitian
Keterangan Perusahaaan Data Populasi perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2016 - 2021 205 1025 Perusahaan manufaktur yang listing setelah tahun 2016 (68) (340) Perusahaan  manufaktur  yang  tidak  secara  konsisten melaporkan laba selama periode 2016-2021 (68) (340) Perusahaan manufaktur yang tidak menyajikan data laporan keuangan secara lengkap (13) (65) Jumlah data penelitian 280 Sumber: Data Diolah (2022)
Dalam penelitian ini terdapat enam variabel utama yaitu manajemen laba sebagai variabel  dependen,  pengungkapan  tata  kelola  dan  kompetensi  auditor  internal  sebagai variabel  independen,  penghindaran  pajak  sebagai  variabel  moderasi,  profitabilitas  dan ukuran perusahaan sebagai variabel kontrol. Manajemen laba (DA) dalam penelitian ini diukur  dengan  menggunakan  model  akrual  diskresioner  yang  dikembangkan  oleh (Kothari  et  al.,  2005).  Proksi  ini  juga  digunakan  oleh  Firmansyah  &  Irawan  (2018), Firmansyah  &  Ardiansyah  (2020)  dan  Park  et  al.  (2021).  Nilai  akrual  diskresioner didapatkan dengan menggunakan persamaan:
Dimana:
Accruals
: net income after tax – cash from operation TA t-1 : total aset perusahaan tahun sebelumnya ∆ REV : perubahan pendapatan dari periode sebelumnya ∆ REC : perubahan piutang dari periode sebelumnya PPE : net plant, property, dan equipment ROA : net income after tax dibagi total asset 𝜀 : residual regresi yang merupakan estimasi akrual diskresioner
Perhitungan nilai residual dari persamaan diatas dilakukan setiap tahun, setelah itu nilai residual yang diperoleh tersebut diabsolutkan untuk melihat aktivitas manajemen laba baik menaikan laba atau menurunkan laba (Pamungkas et al., 2021).
Pengungkapan  tata  kelola  dalam  penelitian  ini  diukur  menggunakan  indeks berdasarkan  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.  32/SEOJK/.04/2015  di  mana terdapat  25  rekomendasi  terkait  tata  kelola  (Lampiran  I).  Proksi  ini  digunakan sebelumnya  oleh  Firmansyah  (2021),  Putri  et  al.  (2020)  dan  Wijaya  &  Firmansyah (2021). Apabila perusahaan memenuhi rekomendasi maka diberi nilai satu, apabila tidak diberi nilai nol. Adapun formula dari indeks pengungkapan tata kelola perusahaan adalah sebagai berikut:
CGD =
Kompetensi  auditor  internal  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  menggunakan index  dari  hasil  pemberian  skor  atas  tiga  indikator  yaitu  auditor  internal  memiliki sertifikasi CIA, CFE atau QIA, adanya pelatihan minimal 2 kali dalam setahun, memiliki pengalaman dibidang accounting minimum 3 tahun. Apabila indikator terpenuhi maka diberi  nilai  satu,  apabila  tidak  terpenuhi  diberi  nilai  nol.  Proksi  kompetensi  auditor
internal  mengikuti  Prawitt  et  al.,  (2009)  yang  juga  digunakan  oleh  (Jasman  &  Amin, 2017).

## IA =
Penghindaran  pajak dalam  penelitian  menggunakan lima  indikator  yaitu gross profit margin, operating profit margin, pretax profit margin, corporate tax to turn over ratio, dan net  profit  margin .  Uji Kaiser  Meyer  Olkin  Measure  of  Sampling (KMO) dilakukan untuk memilih indikator variabel penghindaran pajak yang paling tepat dalam penelitian ini . Proksi yang digunakan sebagaimana Trisnawati & Gunawan (2019) adalah sebagai berikut:
a). GPM = Laba Kotor Total Penjualan b). OPM = Laba Operasi Total Penjualan c). PPM = Laba Sebelum Pajak Total Penjualan d).  CCTOR  = PPh terutang (PPh 29) Total Penjualan e). NPM = Laba Besih
Total Penjualan
Berdasarkan  uji  KMO,  nilai factor loading GPM  yaitu  sebesar  0,850,  OPM sebesar  0,434,  PPM  sebesar  0,498,  CCTOR  sebesar  0,570,  dan  NPM  sebesar  0,492. Apabila  nilai factor loading lebih  dari  0,7  maka  indikator  layak  digunakan.  Dengan demikian, indikator yang terpilih dalam penelitian ini yaitu  GPM. Proksi profitabilitas dalam penelitian ini mengikuti Sebastian & Handojo (2019), Wijaya & Ardini (2020) dan Wijaya & Firmansyah (2021) yaitu sebagai berikut:
Proksi  ukuran  perusahaan  dalam  penelitian  ini  yaitu  menggunakan  logaritma natural  (Ln)  dari  total  asset  sebagaimana  Ramadhan  &  Suripto  (2022)  dan  Wijaya  & Firmansyah  (2021).  Penggunaan  logaritma  natural  dimaksudkan  untuk  memperkecil
kesenjangan antara aset perusahaan yang terlalu besar dan terlalu kecil, sehingga data yang diperoleh berdistribusi normal (Pribadi, 2018).

## FSIZE = Ln (Total aset)
Pengujian data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda untuk data panel. Adapun model penelitian ini adalah sebagai berikut:
DA it = β 1 + β 1 CG it + β 2 IA it + β 3 ROA it + β 4 FSIZE it + β 5 (GCG it *TA it ) + β 6 (IA it *TA it ) + ε it Di mana: CG : Pengungkapan Tata Kelola
IA : Kompetensi Auditor Internal ROA  : Profitabilitas FSIZE  : Ukuran Perusahaan TA
: Penghindaran Pajak
DA : Manajemen Laba

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 2 menunjukkan hasil statistik deskriptif dari variabel-variabel dalam penelitian ini:
Tabel 2 Statistik Deskriptif Variabel Min. Max. Mean Med. Std. Dev. DA 0.0004 0.2225 0.0481 0.0376 0.0411 GCG 0.0800 1.0000 0.7237 0.8400 0.2831 IA 0.0000 1.0000 0.5035 0.3333 0.2822 TA 0.0122 1.0000 0.2733 0.2324 0.1708 ROA 0.0003 0.5267 0.0808 0.0566 0.0812 FSIZE 25.796 33.537 29.146 28.854 1.7506
Sumber: Data Diolah Eviews v11 (2022)
Nilai rata-rata manajemen laba (DA) yaitu sebesar 0,0481, nilai rata-rata diatas nol artinya  rata-rata  perusahaan  dalam  penelitian  ini  melakukan  praktik  manajemen laba. Rata-rata  pengungkapan  tata  kelola  (GCG)  dari  sampel  yang  diteliti  sebesar  0.7237, artinya rata-rata perusahaan yang diteliti sudah 72,4% dalam menerapkan pengungkapan tata kelola, hal ini berarti perusahaan sudah taat dalam mengikuti aturan yang ditetapkan nomor 32/SEOJK/.04/2015. Nilai rata-rata kompetensi auditor internal (IA) dari sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebesar 0.5035, artinya rata-rata perusahaan yang diteliti  memenuhi  persyaratan  kompetensi  internal  audit  sebesar  50,3%,  hal  ini disebabkan auditor internal di Indonesia yang telah memiliki sertifikasi QIA, CIA, atau CFE masih sedikit. Nilai standar deviasi penghindaran pajak dibawah nilai rata-ratanya , artinya data sampel yang diteliti dekat dengan nilai rata-ratanya, sehingga nilai tersebut dapat  mencerminkan  keseluruhan  data.  Hasil  rata-rata gross  profit  margin dalam
penelitian ini yaitu sebesar 27,33%, nilai tersebut dibawah standar rasio industri sebesar 30% (Hamdiah et al., 2022) artinya perusahaan dalam penelitian ini memiliki indikasi melakukan penghindaran pajak.
Tabel 3

## Ringkasan Hasil Uji Hipotesis
Var Coefficient t-Statistic Prob. C 0.3966 1.6585 0.0493  ** GCG -0.0239 -1.5737 0.0585 * IA -0.0565 -2.0755 0.0195  ** GCG_GPM 0.1187 3.2864 0.0006  *** IA_GPM 0.2070 3.0596 0.0013  *** ROA -0.1408 -2.6104 0.0048  *** FSIZE -0.0118 -1.4125 0.0796 * R 2 0.4659 Adj. R 2 0.3164 F-stat. 3.1176 Prob(F-stat.) 0.0000 Sumber: Data Diolah Eviews v11 (2022)
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  pengungkapan  tata  kelola perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap  terhadap  manajemen  laba  sehingga  H 1 diterima. Temuan dalam penelitian ini mengkonfirmasi Alam et al. (2020), Hermanto & Tjiandra (2022), dan Janrosl & Lim (2019), namun tidak mengkonfirmasi Maknunah & Prita  (2016)  dan  Wijaya  &  Firmansyah  (2021).  Hasil  pengujian  dalam  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  penerapan  tata  kelola  perusahaan  dapat  meminimalisir  tindakan manajemen  laba  oleh  manajer.  Manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  manajer memanfaatkan  informasi  asimetri  yang  terjadi  antara  manajer  dan  pemegang  saham (Scott,  2015).  Berdasarkan  teori  keagenan,  manajer  bertindak  sesuai  dengan  motif tertentu  yang  mungkin  tidak  sejalan  dengan  kepentingan  pemegang  saham  selaku pemilik  perusahaan  (Jensen  &  Meckling,  1976).  Tindakan  manajemen  laba  dilakukan dengan memanfaatkan kebijakan akrual yang dimiliki oleh manajer (Jadi et al., 2021). Oleh  karena  itu,  manajer  dapat  mempengaruhi  angka-angka  dalam  laporan  keuangan termasuk jumlah laba yang dihasilkan perusahaan dalam satu periode (Scott, 2015).
Untuk  menurunkan  aktivitas  manajemen  laba  yang  bersifat  oportunistik, diperlakukan tata kelola perusahaan yang baik. Penerapan tata kelola dapat mendorong tingkat  transparansi  informasi  yang  disajikan  oleh  perusahaan,  termasuk  kepada pemegang  saham  (Saksessia  &  Firmansyah,  2020).  Penerapan  tata  kelola  perusahaan juga dapat meminimalisir kesempatan bagi manajer untuk bertindak demi kepentingan pribadi (Firmansyah & Triastie, 2021). Berdasarkan dari nilai rata-rata dalam penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan telah menerapkan pedoman tata kelola yang telah ditetapkan  dengan  baik.  Walaupun  informasi  tata  kelola  perusahaan  berdasarkan pengungkapan  bersifat  klaim  sepihak,  namun  indikator  tersebut  dapat  meminimalisir
tindakan  manajemen  laba  oleh  manajer  yang  berdampak  pada  peningkatan  kualitas laporan keuangan.
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  kompetensi  auditor  internal berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba  sehingga  H 2 diterima.  Hasil  ini  sejalan dengan penelitian Alzoubi (2019), Anzelya & Kurniawati (2020), Ghaleb et al. (2020) dan Jasman & Amin (2017), namun tidak sejalan dengan (Indriswati & Triyanto, 2020). Audit  internal  menjadi  salah  satu  bentuk  biaya  pengawasan  untuk  meminimalisir masalah  keagenan  antara  agen  dan  prinsipal  akibat  adanya  asimetri  informasi  dan perilaku  menyimpang  manajer.  Auditor  internal  yang  kompeten  dapat  meningkatkan kualitas laporan keuangan dengan mengurangi praktik manajemen laba (Ghaleb et al., 2020).  Auditor  internal  yang  kompeten  memiliki  pengalaman  dan  pengetahuan  yang lebih baik.
Tindakan manajemen laba yang dilakukan oleh manajer diduga dilakukan dengan motif  tertentu  yang  tidak  sejalan  dengan  kepentingan  pemegang  saham  (Scott,  2015). Salah  satu  upaya  untuk  menurunkan  tindakan  tersebut  adalah  dengan  memfungsikan audit  internal  di  dalam  perusahaan.  Auditor  internal  dapat  memberikan  rekomendasi untuk perbaikan kinerja manajer, termasuk temuan-temuan dalam pelaporan keuangan. Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  kompetensi  auditor  internal  berkaitan  dengan penurunan  tindakan  manajemen  laba  oleh  manajer.  Kompetensi  auditor  internal  juga berkaitan  dengan  kompetensi  terkait  dengan  transaksi  dan  pelaporan  keuangan  oleh manajer.  Oleh  karena  itu,  kompetensi  auditor  internal  yang  baik  dapat  memenuhi kepentingan pemegang saham dalam peningkatkan kualitas laporan keuangan yang dapat digunakan dalam keputusan investasi.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa penghindaran pajak memperlemah pengaruh  negatif  pengungkapan  tata  kelola  perusahaan  terhadap  manajemen  laba sehingga  H 3 diterima.  Konflik  kepentingan  yang  terjadi  antara  perusahaan  dan pemerintah dapat diminimalisir dengan adanya penerapan tata kelola perusahaan yang baik (Wijaya & Firmansyah, 2021). Mekanisme tata kelola dipercaya dapat melindungi para  pemangku  kepentingan  dari  tindakan  yang  merugikan  seperti  manajemen  laba (Wijaya & Firmansyah, 2021). Namun, penghindaran pajak yang dilakukan oleh manajer memungkinkan  memungkinkan  manajer  untuk  menutupi  atau  bahkan  meniadakan informasi yang seharusnya diungkapkan kepada publik.
Penerapan  tata  kelola  oleh  perusahaan  di  satu  sisi  dapat  menurunkan  tindakan manajemen laba, namun tindakan penghindaran pajak dianggap menurunkan keefektifan dari  penerapan  tata  kelola  perusahaan  tersebut.  Adanya  tindakan  penghindaran  pajak yang  masih  dilakukan  oleh  manajer  menunjukkan  bahwa  penerapan  tata  kelola perusahaan  menjadi  kurang  efektif.  Hasil  pengujian  dalam  penelitian  ini  juga menunjukkan  bahwa  penerapan  tata  kelola  perusahaan  pada  perusahaan  manufaktur hanya efektif untuk menurunkan tindakan-tindakan tertentu dari manajer. Penerapan tata kelola  perusahaan  dianggap  masih  kurang  optimal  karena  tingkat  keefektifannya  juga dipengaruhi oleh tindakan manajer lainnya seperti penghindaran pajak.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa penghindaran pajak memperlemah pengaruh  negatif  kompetensi  auditor  internal  terhadap  manajemen  laba  sehingga  Ha 4 diterima.  Audit  internal  menjadi  salah  satu  bentuk  biaya  pengawasan  untuk meminimalisir  masalah  keagenan  akibat  adanya  asimetri  informasi  dan  perilaku menyimpang manajemen. Auditor internal yang kompeten dapat meningkatkan kualitas laporan  keuangan  dengan  menurunkan  praktik  manajemen  laba  (Ghaleb  et  al.,  2020). Namun,  kompetensi  auditor  internal  dapat  menjadi  kurang  efektif  dalam  menurunkan tindakan  manajemen  laba,  apabila  manajer  melakukan  aktivitas  lainnya  yang  tidak sejalan dengan kepentingan pemegang saham yaitu penghindaran pajak.
Walaupun, pada umumnya penghindaran pajak sejalan tindakan manajemen laba, namun  auditor  internal  di  perusahaan manufaktur  menganggap  bahwa  kedua  tindakan tersebut  merupakan  dua  aktivitas  yang  berbeda.  Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa fungsi  pengawasan  yang  dijalankan  oleh  auditor  internal  efektif  untuk  tindakan manajemen  laba  yang  dijalankan  oleh  manajer.  Namun,  apabila  manajer  melakukan tindakan  lainnya  yang  kurang  sejalan  dengan  kepentingan  pemegang  saham  seperti penghindaran  pajak,  fungsi  pengawasan  ini  menjadi  berkurang.  Adanya  tindakan penghindaran pajak oleh manajer dianggap menambah kompleksitas pekerjaan auditor internal.

## 5 . SIMPULAN, IMPLIKASI, DAN SARAN

## Simpulan
Penelitian  ini  menyimpulkan  bahwa  pengungkapan  tata  kelola  perusahaan berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Walaupun  pengungkapan  tata  kelola merupakan klaim sepihak perusahaan, namun adanya indikator-indikator pengungkapan merupakan  upaya  dari  perusahaan  dalam  menerapkan  tata  kelola  perusahaan  yang berdampak pada penurunan manajemen laba. Selain itu, penelitian ini juga menemukan bahwa  kompetensi  auditor  internal  dapat  menurunkan  tindakan  manajemen  laba  yang dilakukan  oleh  manajer.  Namun,  penerapan  tata  kelola  perusahaan  dan  kompetensi auditor  internal  menjadi  kurang  efektif  apabila  manajer  juga  melakukan  tindakan penghindaran pajak. Penerapan tata kelola perusahaan dan kompetensi auditor internal efektif dalam meningkatkan kualitas laporan keuangan.

## Implikasi Manajerial
Penelitian ini menyarankan kepada Otoritas Jasa Keuangan untuk meningkatkan fungsi pengawasan atas penerapan tata kelola oleh perusahaan terdaftar di Bursa Efek Indonesia.  Selain  itu,  Otoritas  Jasa  Keuangan  perlu  meningkatkan  kebijakan  dalam penguatan tata kelola perusahaan dalam rangka perlindungan investor.

## Saran
Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan.  Adanya  kriteria  tertentu  dalam pemilihan  sampel  mengakibatkan  penurunan  jumlah  data  yang  digunakan  dalam penelitian.  Selain  itu,  dalam  memperoleh  nilai  indeks  tata  kelola  perusahaan,  terdapat subjektivitas  yang  dilakukan  oleh  peneliti.  Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan data  perusahaan  non  keuangan  dan  menggunakan  horison  waktu  yang  lebih  panjang untuk  mendapatkan  data  yang  lebih  banyak  dibandingkan  dengan  penelitian  ini. Penelitian  selanjutnya  juga  dapat  menggunakan  data  ESG  yang  dikeluarkan  oleh lembaga pemeringkat untuk mengujinya terhadap manajemen laba.

## DAFTAR PUSTAKA
Aditama,  F.,  &  Purwaningsih,  A.  (2014).  Pengaruh  perencanaan  pajak  terhadap manajemen laba pada perusahaan nonmanufaktur terdaftar di bursa efek Indonesia.
Modus , 26 (1), 30–50. https://doi.org/10.46821/ekobis.v1i2.32 Aditya,  D.  K.  (2018). Pentingnya  pembayaran  pajak  untuk  negara .  Pajakku. https://www.pajakku.com/read/5da03b54b01c4b456747b729/Pentingnya- Pembayaran-Pajak-untuk-Negara
Alam,  N.,  Ramachandran,  J.,  &  Nahomy,  A.  H.  (2020).  The  impact  of  corporate governance and agency effect on earnings management – A test of the dual banking system. Research  in  International  Business  and  Finance , May ,  1–32. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101242
Alzoubi,  E.  S.  S.  (2019).  Audit  committee,  internal  audit  function  and  earnings management: evidence from Jordan. Meditari Accountancy Research , 27 (1), 72– 90. https://doi.org/10.1108/MEDAR-06-2017-0160
Amin, R., & Firmansyah, A. (2023). Cash holding, leverage, political connections, and earnings  quality:  the  moderating  role  of  corporate  social  responsibility. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis , 10 (1), 19–42. https://doi.org/10.24815/jdab.v10i1.26552 Anggraeni,  R.  M.,  &  Hadiprajitno,  P.  B.  (2013).  Pengaruh  struktur  kepemilikan manajerial,  ukuran  perusahaan,  dan  praktik  corporate  governance  terhadap manajemen laba. Diponegoro Journal of Accounting , 2 (3), 1–3. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/3465 Anggreni, M. D., & Adiwijaya, Z. A. (2020). Pengaruh kepemilikan institusional, ukuran perusahaan,  leverage  dewan  komisaris  independen  dan  profitabilitas  terhadap manajemen  laba  (studi  pada  perusahaan  manufaktur  di  BEI  periode  2016-2018.
Konferensi Ilmiah Mahasiswa Unissula (KIMU) 4 , 1121–1152.
http://jurnal.unissula.ac.id/index.php/kimue/article/view/12239
Anzelya, Y., & Kurniawati. (2020). Pengaruh efektivitas komite audit, kualitas internal dan  eksternal  audit  terhadap  manajemen laba  riil. Jurnal  Online  Insan  Akuntan , 05 (1), 99–112.
Arthawan,  P.  T.,  &  Wirasedana,  I.  W.  P.  (2018).  Pengaruh  kepemilikan  manajerial, kebijakan  utang  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  manajemen  laba. E-Jurnal Akuntansi , 22 (1), 1–29. https://doi.org/10.24843/EJA.2018.v22.i01.p01
Astuti,  A.  Y.,  Nuraina,  E.,  &  Wijaya,  A.  L.  (2017).  Pengaruh  ukuran  perusahaan  dan leverage  terhadap  manajemen  laba.  In The  9  th  FIPA (Vol.  5,  Issue  1). http://prosiding.unipma.ac.id/index.php/FIPA/article/view/297
Asyati,  S.,  &  Farida,  F.  (2020).  Pengaruh  good  corporate  governance,  leverage, profitabilitas  dan  kualitas  audit  terhadap  praktik  manajemen  laba  (studi  empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2014-2018). Journal of Economic, Management, Accounting and Technology , 3 (1), 36–48. https://doi.org/10.32500/jematech.v3i1.1073
Ayem, S., & Ongirwalu, S. N. (2020). Pengaruh adopsi IFRS, penghindaran pajak, dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba. JIA (Jurnal Ilmiah Akuntansi) ,
5 (2), 360–376. https://doi.org/10.23887/jia.v5i2.22638
Azelita,  N.,  &  Prihandini,  W.  (2021).  Identification  of  tax  management  in  earnings management in manufacturing companies listed on the Indonesia stock exchange 2016-2019. International  Journal  of  Economics,  Business  and  Accounting Research (IJEBAR) , 5 (4), 1322–1330. https://jurnal.stie-
aas.ac.id/index.php/IJEBAR/article/view/3606
El  Haq,  T.  W.  (2019). Google  Larikan  Penghasilan  Rp324  Triliun  ke  Bermuda . https://news.ddtc.co.id/google-larikan-penghasilan-rp324-triliun-ke-bermuda- 14578
Fadillah,  H.  (2019).  Pengaruh  tax  avoidance  terhadap  nilai  perusahaan  dengan kepemilikan  institusional  sebagai  variabel  moderasi. JIAFE  (Jurnal  Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi) , 4 (1), 117–134.
https://doi.org/10.34204/jiafe.v4i1.1082
Fahmie, A. (2018). Pengaruh profitabilitas, leverage, struktur kepemilikan, pertumbuhan penjualan dan komisaris independen terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2012-2014).
Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan , 6 (2), 119–131.
Fatimah, F. (2020). Dampak penghindaran pajak Indonesia diperkirakan rugi rp 68,7 triliun .
Pajakku. https://www.pajakku.com/read/5fbf28b52ef363407e21ea80/Dampak-
Penghindaran-Pajak-Indonesia-Diperkirakan-Rugi-Rp-687-Triliun Firmansyah,  A.,  &  Irawan,  F.  (2018).  Adopsi  IFRS,  manajemen  laba  akrual  dan  riil,
manajemen laba. Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan , 7 (2), 81–94. https://doi.org/https://dx.doi.org/10.25273/jap.v7i2.3310
Firmansyah, Amrie, & Ardiansyah, R. (2020). Bagaimana praktik manajemen laba dan penghindaran  pajak  sebelum  dan  setelah  pandemi  covid19  di  Indonesia? Bina Ekonomi , 24 (2), 31–51. https://doi.org/10.26593/be.v24i1.5075.87-106
Firmansyah, Amrie, Husna, M. C., & Putri, M. A. (2021). Corporate social responsibility disclosure,  corporate  governance  disclosures,  and  firm  value  in  Indonesia chemical,  plastic,  and  packaging  sub-sector  companies. Accounting  Analysis Journal , 10 (1), 9–17. https://doi.org/10.15294/aaj.v10i1.42102
Firmansyah,  Amrie,  Jadi,  P.  H.,  Febrian,  W.,  &  Sismayudi,  D.  (2021).  Perusahaan Terhadap  Pengungkapan  Emisi  Karbon  Di  Indonesia. Jurnal  Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik , 16 (2), 303–320.
Firmansyah,  Amrie,  &  Triastie,  G.  A.  (2020).  The  role  of  corporate  governance  in emerging market: Tax avoidance, corporate social responsibility disclosures, risk disclosures,  and  investment  efficiency. Journal  of  Governance  and  Regulation , 9 (3), 8–26. https://doi.org/10.22495/jgrv9i3art1
Firmansyah, Amrie, & Triastie, G. A. (2021). Bagaimana peran tata kelola perusahaan dalam  penghindaran  pajak,  pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  perusahaan, pengungkapan risiko, efisiensi investasi? Adab.
Fitriany,  L.  C.,  Nasir,  A.,  &  Ilham,  E.  (2016).  Pengaruh  aset  pajak  tangguhan,  beban pajak  tangguhan  dan  perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba. JOM  Fecon , 3 (1),
1150–1163. https://jom.unri.ac.id/index.php/JOMFEKON/article/view/11447 Ghaleb, B. A. A., Kamardin, H., & Al-Qadasi, A. A. (2020). Internal audit function and real earnings management practices in an emerging market. Meditari Accountancy
Research , 28 (6), 1209–1230. https://doi.org/10.1108/MEDAR-02-2020-0713
Hamdiah,  C.,  Riza,  A.,  Maryam,  Rusmina,  C.,  &  Abdullah,  Z.  (2022).  Analisis  rasio profitabilitas pada perusahaan manufaktur sektor kosmetik dan keperluan rumah tangga yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2016-2019. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi , 8 (1), 7–16. https://doi.org/10.35870/jemsi.v8i1.640 Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and  its  implications  for  standard  setting. Accounting  Horizons , 13 (4),  365–383. https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365
Hermanto, H., & Tjiandra, J. (2022). Effect of corporate governance disclosure index, economic  value  added,  financial  performance  on  earnings  management. ENDLESS :  International  Journal  of  Future  Studies , 5 (1), 31–44. https://doi.org/10.54783/endless.v5i1.209
Husain, T. (2017). Pengaruh manajemen laba, tax avoidance dan kualitas audit terhadap nilai perusahaan. Jurnal Online Insan Akuntan , 2 (1), 137–156.
Indriswati, L. R., & Triyanto, D. N. (2020). Pengaruh komite audit, internal audit, dan eksternal audit terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan BUMN yang  terdaftar  pada  bursa  efek  Indonesia  periode  2014-2018). E-Proceeding  of Management , 7 (2), 3007–3017. https://openlibrarypublications.telkomuniversity.ac.id/index.php/management/arti cle/view/13254
Istikhomah,  M.,  &  Widyawati,  D.  (2018).  Pengaruh  good  corporate  governance,
leverage, dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 7 (7), 1–19. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/207
Jadi, P. H., Firmansyah, A., Wijaya, S., Irawan, F., Dinarjito, A., & Qadri, R. A. (2021). The role of corporate social responsibility disclosure in Indonesia : how do bonus, debt covenant, tax avoidance affect earnings quality? Hong Kong Journal of Social Sciences , 58 , 285–300. http://hkjoss.com/index.php/journal/article/view/477 Janrosl,  V.  S.  E.,  &  Lim,  J.  (2019).  Analisis  pengaruh  good  corporate  governance terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI. Owner , 3 (2), 226–238. https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.144
Jasman, J., & Amin, M. N. (2017). Internal audit role on information asymmetry and real earnings  management. Jurnal  Akuntansi  &  Auditing  Indonesia , 21 (2),  95–104. https://doi.org/10.20885/jaai.vol21.iss2.art2
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  the  firm:  Managerial  behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305– 360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Juhaeriah, J., Abbas, D. S., & Hakim, M. Z. (2021). Pengaruh sales growth, arus kas, ukuran  perusahaan,kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional  terhadap financial  distress. Seminar  Nasional  Ekonomi  Dan  Bisnis ,  359–369. https://doi.org/10.32528/psneb.v0i0.5188
Karina, & Sutandi. (2019). Pengaruh return on asset (roa), pertumbuhan penjualan (sales growth),  dan  leverage  terhadap  manajemen  laba  (studi  empiris  pada  perusahaan manufaktur  sektor  industri  dasar  &  kimia  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2014-
2017). Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Teknologi , 11 (1), 1–12. https://doi.org/10.31253/aktek.v11i1.264
Katsurayya, H., & Sufina, L. (2016). Pengaruh konvergensi IFRS terhadap manajemen laba dengan mekanisme corporate governance sebagai variabel moderating pada perusahaan  sektor  property  dan  real  estate  di  BEI  2010-2014. Jurnal  Keuangan Dan Perbankan , 13 (1), 77–96. http://journal.ibs.ac.id/index.php/jkp/article/view/30
Kemenparekraf.  (2021). Tren  pariwisata  Indonesia  di  tengah  pandemi .  Kementrian Pariwisata Dan Ekonomi Kreatif Badan Pariwisata Dan Ekonomi Kreatif Republik Indonesia. https://kemenparekraf.go.id/ragam-pariwisata/Tren-Pariwisata- Indonesia-di-Tengah-Pandemi
Kemenperin.  (2022). Industri  manufaktur  Indonesia  semakin  ekspansif .  Kementrian Perindustrian Republik Indonesia.
Khairunnisa,  J.  M.,  Majidah,  M.,  &  Kurnia,  K.  (2020).  Pengaruh  financial  distress, perencanaan  pajak,  ukuran  perusahaan,  komite audit  dan  kualitas  audit  terhadap manajemen laba. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi) , 4 (3),
1114–1131. https://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/471 Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2018). Intermediate accounting: IFRS Edition, 3rd Edition . John Wiley & Sons, Inc. https://www.google.co.id/books/edition/Intermediate_Accounting/VXH5twEAC
AAJ?hl=en
Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual  measures. Journal  of  Accounting  and  Economics , 39 (1),  163–197. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.11.002
Kurniawan, F. S., & Bernawati, Y. (2020). Karakteristik auditor internal dan eksternal terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan  perbankan. E-JUrnal  Akuntansi , 30 (12), 3176–3188.
Lestari,  G.  A.  W.,  &  Putri,  I.  G.  A.  .  A.  D.  (2017).  Pengaruh  corporate  governance, koneksi  politik,  dan  leverage  terhadap  penghindaran  pajak. E-Jurnal  Akuntansi Universitas  Udayana  Vol.18.3.  Maret  (2017):  2028-2054 , 18.3 ,  2028–2054. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/download/25562/18038
Lolana, F. L., & Mulyani, S. D. (2019). Pengaruh good corporate governance terhadap manajemen laba dengan tax avoidance sebagai variabel intervening. In Prosiding Seminar Nasional Pakar ke 2 (Vol. 2). https://trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/pakar/article/view/4331
Maknunah,  L.,  &  Prita,  S.  (2016).  Pengaruh  struktur  kepemilikan  dan  pengungkapan good corporate governance terhadap dugaan praktik manajemen laba (studi empiris pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia  tahun  2012- 2014). Artikel Ilmiah Mahasiswa .
Martinus,  J.,  Jiwandaningtyas,  M.  E.,  Firmansyah,  A.,  &  Andriani,  A.  F.  (2021). Penghindaran  pajak  pada  industi  barang  konsumsi  di  Indonesia  sebelum  era pandemi covid19: ukuran perusahaan dan profitabilitas. Jurnalku , 1 (4), 291–300. https://doi.org/10.54957/educoretax.v1i4.118
Maysani, N. P., & Suaryana, I. G. N. A. (2019). Pengaruh tax avoidance dan mekanisme corporate  governance  pada  manajemen  laba. E-JA:  E-Jurnal  Akuntansi , 28 (3),
1886–1903. https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v28.i03.p16 Mei,  M.,  &  Firmansyah,  A.  (2022).  Kepatuhan  wajib  pajak  dari  sudut  pandang pengetahuan pajak, kualitas pelayanan, sanksi pajak: pemoderasi preferensi risiko. E-Jurnal Akuntansi , 32 (11), 3272–3288. https://doi.org/10.24843/EJA.2022.v32.i11.p06 Mumtazah,  F.,  &  Purwanto,  A.  (2020).  Analisis  pengaruh  kinerja  keuangan  dan pengungkapan  lingkungan  terhadap  nilai  perusahaan. Diponegoro  Journal  of Accounting , 9 (2), 2337–2806.
Pamungkas, P. A., Firmansyah, A., Qadri, R. A., Dinarjito, A., & Arfiansyah, Z. (2021).
The  role  of  integrated  reporting  in  emerging  market :  earnings  quality  and  debt maturity. Jurnal Manajemen , 25 (3), 380–399. https://doi.org/10.24912/jm.v25i3.756 Park, S. B., Kim, S. K., & Lee, S. (2021). Earnings management of insolvent firms and the  prediction  of  corporate  defaults  via  discretionary  accruals. International
Journal of Financial Studies , 9 (17), 1–24. https://doi.org/10.3390/ijfs9020017 PintarSaham.id.  (2021). IPO  startup  bodong:  luckin  coffee .  PintarSaham.Id. https://pintarsaham.id/2021/07/14/ipo-startup-bodong-luckin-coffee/
Pratiwi, A. P., & Pratiwi, M. W. (2016). Pengaruh adopsi IFRS terhadap manajemen laba di Indonesia (Prosiding Seminar Nasional INDOCOMPAC). http://journal.bakrie.ac.id/index.php/INDOCOMPAC/article/view/1623 Prawitt,  D.  F.,  Smith,  J.  L.,  &  Wood,  D.  A.  (2009).  Earnings  management. The Accounting Review , 84 (4), 1255–1280. https://doi.org/10.2308/accr.2009.84.4.1255
Pribadi, M. T. (2018, August). Pengaruh Struktur Aset, Ukuran Perusahaan, Likuiditas Dan  Profitabilitas  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Dagang  Besar  Yang  Terdaftar  di Perusahaan Bursa Efek Indonesia. In Progress Conference (Vol. 1, No. 1, pp. 372- 385).
Puspitasari, E. P., Diana, N., & Mawardi, M. C. (2019). Pengaruh faktor good corporate governance,  free  cash  flow,  dan  leverage  terhadap  manajemen  laba  pada perusahaan  batu  bara. Jurnal  Ilmiah  Riset  Akuntansi , 8 (3),  87–100. http://riset.unisma.ac.id/index.php/jra/article/view/2386
Putri,  M.  M.,  Firmansyah,  A.,  &  Labadia,  D.  (2020).  Corporate  social  responsibility disclosure, good corporate governance, firm value: evidence from Indonesia’s food and  beverage  companies. The  Accounting  Journal  of  Binaniaga , 5 (2),  113. https://doi.org/10.33062/ajb.v5i2.398
Rajput,  S.  K.  O.,  &  Marwat,  J.  (2019).  Tax  Avoidance  And  Earning  Management  In Pakistan. SSRN Electronic Journal , 1–34. https://doi.org/10.2139/ssrn.3491107 Ramadhan, B. H., & Suripto. (2022). Pengaruh karakteristik perusahaan, sales growth dan  managerial  ownership  terhadap  tax  avoidance. Fair  Value :  Jurnal  Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 5 (2), 948–963. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i7.1203
Saksessia, D., & Firmansyah, A. (2020). The role of corporate governance on earnings quality  from  positive  accounting  theory  framework. International  Journal  of Scientific  and  Technology  Research , 9 (1),  808–820. http://www.ijstr.org/final- print/jan2020/The-Role-Of-Corporate-Governance-On-Earnings-Quality-From- Positive-Accounting-Theory-Framework.pdf
Sandria, F. (2021). Astaga! ada skandal dugaan manipulasi lapkeu emiten nih . CNCB Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/market/20210725191827-17- 263478/astaga-ada-skandal-dugaan-manipulasi-lapkeu-emiten-nih
Sari, I. P., Tjandra, T., Firmansyah, A., & Trisnawati, E. (2021). Praktek manajemen laba di  Indonesia:  komite  audit,  komisaris  independen,  arus  kas  operasi. Ultima Accounting : Jurnal Ilmu Akuntansi , 13 (2), 310–322. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v13i2.2376 Sari,  N.  A.,  &  Susilowati,  Y.  (2021).  Pengaruh  leverage,  ukuran  perusahaan, profitabilitas,  kualitas  audit,  dan  komite  audit  terhadap  manajemen  laba. Jurnal Ilmiah Aset , 23 (1), 43–52. https://doi.org/10.37470/1.23.1.176 Scott,  W.  R.  (2015). Financial  accounting  theory,  seventh  edition. (7th  ed.).  Pearson Canada.
Sebastian,  B.,  &  Handojo,  I.  (2019).  Pengaruh  karakteristik  perusahaan  dan  corporate governance terhadap manajemen laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1a-1), 97– 108. http://jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/712
Trisnawati, E., & Gunawan, J. (2019). Governance disclosure, senior management and their influences on tax avoidance. International Journal of Innovation, Creativity and Change , 9 (3), 85–104. https://www.ijicc.net/images/vol9iss3/9307_Trisnawati_2019_E_R.pdf
Wijaya, B. S., & Ardini, L. (2020). Pengaruh profitabilitas, growth opportunity dan firm size  terhadap  struktur  modal. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi , 9 (2),  1–14. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/2795
Wijaya, D. B., & Firmansyah, A. (2021). Apakah pengungkapan tata kelola perusahaan dapat  mereduksi  manajemen  laba  pada  perusahaan  perbankan  di  Indonesia? Keberlanjutan :  Jurnal  Manajemen  Dan  Jurnal  Akuntansi , 6 (1),  27–41. https://doi.org/10.32493/keberlanjutan.v6i1.y2021.p27-41
Zakia,  V.,  Diana,  N.,  &  Mawardi,  M.  C.  (2019).  Pengaruh  kepemilikan  manajerial, kepemilikan institusional, ukuran perusahaan, leverage, profitabilitas, pertumbuhan  penjualan  terhadap  manajemen  laba  dengan  good  corporate governance sebagai variabel moderating. E_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi , 8 (4),
26–39. https://core.ac.uk/download/pdf/229608578.pdf
Lampiran I: Pengungkapan Tata Kelola Checklist
No Rekomendasi 1 Perusahaan  Terbuka  memiliki  cara  atau  prosedur  teknis  pengumpulan  suara (voting)  baik  secara  terbuka  maupun  tertutup  yang  mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham.
2 Seluruh  anggota  Direksi  dan  anggota  Dewan  Komisaris  Perusahaan  Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.
3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 tahun.
4 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.
5 Perusahaan  Terbuka  mengungkapkan  kebijakan  komunikasi  Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs Web.
6 Penentuan  jumlah  anggota  Dewan  Komisaris  mempertimbangkan  kondisi Perusahaan Terbuka.
7 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
8 Dewan  Komisaris  mempunyai  kebijakan  penilaian  sendiri  ( self  assessment ) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.
9 Kebijakan  penilaian  sendiri  ( self  assessment )  untuk  menilai  kinerja  Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.
10 Dewan  Komisaris  mempunyai  kebijakan  terkait  pengunduran  diri  anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.
11 Dewan  Komisaris  atau  Komite  yang  menjalankan  fungsi  Nominasi  dan Remunerasi  menyusun  kebijakan  suksesi  dalam  proses  Nominasi  anggota Direksi.
12 Penentuan  jumlah  anggota  Direksi  mempertimbangkan  kondisi  Perusahaan Terbuka serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.
13 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
14 Anggota  Direksi  yang  membawahi  bidang  akuntansi  atau  keuangan  memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.
15 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri ( self assessment ) untuk menilai kinerja Direksi.
16 Kebijakan  penilaian  sendiri  ( self  assessment )  untuk  menilai  kinerja  Direksi diungkapkan melalui laporan tahunan Perusahaan Terbuka.
17 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.
18 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading .
19 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud .
20 Perusahaan  Terbuka  memiliki  kebijakan  tentang  seleksi  dan  peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.
21 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur.
No Rekomendasi 22 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing .
23 Perusahaan  Terbuka  memiliki  kebijakan  pemberian  insentif  jangka  panjang kepada Direksi dan karyawan.
24 Perusahaan  Terbuka  memanfaatkan  penggunaan  teknologi  informasi  secara lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi.
25 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain  pengungkapan  pemilik  manfaat  akhir  dalam  kepemilikan  saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali.
Sumber: Surat Edaran OJK Nomor 32/SEOJK.04/2015