Journal of Applied Management Studies ( JAMMS ) Vol. 5 No. 1 Desember 2023: 11-16

## PENGARUH LITERASI KEUANGAN DAN FINTECH MELALUI INKLUSI KEUANGAN TERHADAP PERKEMBANGAN UMKM SEKTOR PANGAN DI KOTA BENGKULU
Fella Dwi Zubaidah 1 , Arifah Hidayati 1 , M. Noor Armi 1*
1 Manajemen, Universitas Prof Dr Hazairin SH Kota Bengkulu
* Corresponding author : muhammadnoorarmi@yahoo.co.id

## ABSTRACT
This  study which promotes financial literacy (X1) and fintech (X2) ascertain  how financial inclusion  (Z)  affects  the  growth  of  MSMEs  (Y).  Quantitative  research  method  employed. Primary data research data gathered directly from respondent sort of data employed study participants  are  all  MSME  players  in  city  of  Bengkulu's  food  industry.  sample  size  study calculated 200 respondents using method (Hair et al., 2014) indicator 20 multiplied by 10. The smartPLS 3.0 analytic utilized to handle research data structural equation modeling (SEM) variance-based  approach  employed  for  research  technique  work  results  of  study simultaneously is positive significant influence financial literacy (X1) fintech (X2) development MSMEs (Y) mediated financial inclusion (Z). the hypothesis test financial literacy variable (X1) no  significant  effect  MSME  development  (Y)  fintech  variable  (X2)  significant  effect  MSME development  (Y),  financial  literacy  significant  effect  on  financial  inclusion  (Z)  fintech  (X2) significant effect financial inclusion (Z), financial inclusion (Z) significant effect development MSMEs (Y) indirect effect financial literacy (X1) no significant effectdevelopment  MSMEs (Y) mediated by financial inclusion (Z) fintech (X2) significant effect development of MSMEs (Y) which mediated financial inclusion (Z ).
Keywords: Financial Literacy, Fintech MSME Development, Financial Inclusion

## PENDAHULUAN
Tidak  ada  keraguan  bahwa  faktor- faktor non-ekonomi dan ekonomi berdampak  pada  kemajuan  ekonomi negara-negara  mapan  dan  berkembang. Usaha kecil dan menengah (PKM) berhasil bertahan  dari  krisis  ekonomi  1997, meskipun  banyak  perusahaan  besar bangkrut. Ini mirip dengan Indonesia, yang masih  merupakan  negara  berkembang komponen  ekonomi  sangat  penting  untuk pertumbuhan  ekonomi  ialah  UMKM (Usaha  MikroKecil  dan  Menengah)
(Safrianti & Puspita, 2021) Indonesia ingin meningkatkan  kesejahteraan  masyarakat dengan  meningkatkan  kemampuan  dan pengetahuan  keuangan  dalam  konteks ekonomi  global  saat  ini.  (Octaviani Salsabella & Handri, 2022).
Literasi  keuangan  ialah  keterampilan pengetahua dimiliki seorang memungkinkan  keputusan  efektif  gunaan sumber  dayakeuangan  miliki(Marla  & Dewi, 2017). Dengan menggunakan konsep inovasi pengetahuan berkelanjutan pengelolaan  keuangan  pelaku  UMKM
membuat  keputusan    baik  tentang keberlanjutan    pengembangan  bisnis mereka diperlukan meningkatkan keberlanjutan  UMKM.(Tristiarto  et  al.,
2021) Karena fakta  pelaku usaha memiliki literasi  keuangan  tinggi  rendah  tidak  lagi menjadi acuan umendirikan bisnis dikatakan menjalankan KUR tidak menjamin bisnis berkembang.
Iklim  ekonomi  saat  ini  memperjelas bahwa  literasi  keuangan  menjadi  semakin penting  UKM  di  Kota  Bengkulu mengkoordinasikan  UangUsaha  dengan uang pribadi menginvestasikan, menyimpan  serta  asuransikan  usahanya sehingga  berkembang  baik  Individu membutuhkan  pengetahuan  kemampuan keuangan  dasar  untuk  menangani  sumber daya keuangan dengan sukses. Oleh karena itu,  untuk  meningkatkan  efektivitas  dan kesinambungan operasi, diperlukan tindakan  strategis.  Pendidikan  keuangan pengusaha  mikro  adalah  salah  satu  cara untuk  melakukan ini sehingga manajemen dan akuntabilitas mereka dipertimbangkan. Tidak  hanya  orang  berpenghasilan  rendah yang mengalami masalah keuangan, tetapi juga mereka yang kurang pengetahuan atau pemahaman  tentang  cara  menangani  dan mempertahankan kendali atas sumber daya mereka.(Ardila et al., 2021).
Selain  elemen  literasi  keuangan financial  technology  menjadi  faktor  lain ymempengaruhi  pertumbuhan  UMKM. Fintech  mengacu  penerapan  teknologi sistem  keuangan  produk  layanan  alat berdampak stabilitas mata uang, kesehatan sistem keuangan efektivitas keamanan serta ketergantungan.metode  pembayaran  (B. Rahardjo, Budi; Khairul, 2019).  teknologi layanan  keuangan  mudah  serta  efesien
Penerapan  teknologi  keuangan  bantu masyarakat  transaksi  (B.  Rahardjo,  Budi; Khairul, 2019). Jika usaha kecil menengah (UMKM)  gunakan  FinTech    lembaga keuangan  perantara  operasi  bisnis  akan miliki akses mudah semua produk layanan tersedia.  FinTech  membantu  pembiayaan usaha kecil menengah tidak memiliki akses bank, peluang bagi perekonomian menumbuhkan  kegiatan  ekonomi  lebih efisien efektif. Jika ada  aturan jelas UMK mengembangkan usaha mereka. (Octaviani Salsabella  &  Handri,  2022)  hasil penelitiannya financialtechnology berpengaruh positif signifikan pada inklusi keuangan  disimpulkan  tinggi  untuk menggunakan  produk  layanan  keuangan berbasis  digital    membantu    mendorong tercapai  inklusi  keuangan (Yulianasari  & Mahrina,  2021) aturan  terbaru  POJK  No. 13/2018  tentangInovasi  KeuanganDigital (IKD) SektorJasa Keuangan perusahaan fintech wajib  melaksanakan kegiatan menambah literasi keuanganinklusi keuangan publik  pemakai jasa financialtechnology ialah  pelaksana Usaha Mikro Kecil Menengah. Terutama e- commerce abidang  usaha  berbasis online meningkat  cepat  bidang  Usaha  Mikro KecilMenengah (UMKM).
Inklusi keuangan ialah proses mempromosikan akses terjangkau mamadai  pada  produk  layanan  keuangan serta memperluas pengguna semua lapisan masyarakat  (Marla  &  Dewi,  2017)
ningkatkan inklusi keuangan tidak mengembangkan  produk  layanan  jasa keuangan  selain  itu  empat  elemen inklusikeuangan perluasan akses keuangan ketersediaan  produksi  penggunaan  produk kualitas  layanan  jasa  keuangan  Inklusi
keuangan  mengatasi    hambatan  alami pelaku  UMKM.  sudah  teratasi  berdampak besar  pertumbuhan  perekonomian  Negara Indonesia(Dewi, 2020). Menurut (Choiriyah  et  al.,  2022)  menunjukkan literasi  keuangan  dampak  kinerja  UMKM dikontrol    hubungan  komponen  inklusi keuangan memengaruhi upaya mikro kecil serta menengah (UMKM) memperkuat diri dapat  beroperasi    baik.  Usaha  mikro  kecil serta  menengah  (UMKM)  penting  diKota Bengkulu      mengembangkan  ekonomi. UMKM  mampu  bertahan  mengatasi masalah  kemiskina,  UMKM    menyadari faktor-faktor  dapat  membahayakan.  agar pelaku  UMKM  memahami  penting pengelolaan keuangan ketidaktahuan mereka  jangka  panjang  mengembangkan untuk  mencapai  tujuan  UMKM  dikota Bengkulu  menghasilkan  UMKM  sejahtera dalam  menghadapi  tatanan  kehidupan (Safrianti & Puspita, 2021).
Wakil  Walikota  Bengkulu  Dedy Wahyudi  mengatakan  diKota  Bengkulu untuk  produk  Usaha  Mikro  Kecil Menengah  (UMKM)  tidak  kalah  daerah lain  kuliner  atau  hasil  kerajinan  tangan (Bengkulu.kemenkumham.go.id, 2022) Data Dinas Koperasi UMKM KotaBengkulu  menunjukkan  total  pelaku
UMKM di Kota Bengkulu sebanyak 40.342 orang  pada  tahun  2022,  dan  jumlah  ini belum dibagi menjadi beberapa sektor.

## KAJIAN PUSTAKA Literasi Keuangan
Setiap  orang  membutuhkan  literasi keuangan  sebagai  pedoman    menghindari kesulitan keuangan Pengetahuan keuangan miliki  membantu  orang  milih  barang keuangan  membantu  mereka  membuat
keputusan  keuangan  terbaik.  Sadarilah tidak  hanya  kurang  pendapatan  dapat menyebabkan masalah keuangan, kegagalan  mengatur  mengelola  serta mengatur  dana,  termasuk  penyalahgunaan kredit serta kurang perencanaan keuangan.(Ardila  et  al.,  2021).  Literasi keuangan baik memungkinkan masyarakat umum  memahami  item    digunakan  serta menghindari  aktivitas  investasi  ambigu (Susilawati & Puryandani, 2020) Terdapat pengetahuan    keterampilan  keyakinan mempengaruhi  perilaku  meningkatkan kualitas pengambilan keputusan pengelolaan keuangan sebagaimana tertuang di PeraturanOtoritas JasaKeuangan (POJK) Nomor 76/POJK/07/  2016  Surat  EdaranOtoritas Jasa  Keuangan  (OJK)  tahun  2014  literasi keuangan  definisikan  serangkaian  prosedu meningkatkan  pengetahuan  kemampuan serta  keyakinan  diri  nasabah  masyarakat umum dapat mengelola keuangan efektif.

## Fintech
Financial Technology merupakanlangkah perubahan dalam praktik  bisnis  menghasilkan  layanan  dan barang, bersama dengan reformasi keuangan  terintegrasi  dengan  teknologi menyediakan layanan tanpa antarmuka apa pun.  dimungkinkan  untuk  membahas aturan  litigasi    privasi    memungkinkan mempromosikan  pembangunan  inklusif Internet  banking  e-money  mobile  banking m-payment  hanya    contoh  layanan perbankan  berbasis  teknologi  finansial Layanan    dapat  memberikan  peluang masyarakat umum  berbisnis dengan mudah (Yulianasari  &  Mahrina,  2021).  Era digitalisasi    memaksa  berbagai  aktivitas
memanfaatkan  teknologi    menekan  biaya digitalisasi  sektor  keuangan  memaksa institusi  berlomba  meningkatkan  inovasi teknologi  finansial    mendorong  efisiensi pangsa  pasar.  Sistem  pembayaran  pasar manajemen  risiko  pinjaman  pembiayaan penyediaan modal serta  layanan keuangan contoh  penyedia  teknologi  keuangan FinTech  dalam  arti  luas  mengacu penerapan  teknologi  memberikan  solusi keuangan.(B.  Rahardjo,  Budi;  Khairul, 2019).  Menurut  (B.  Rahardjo,  Budi; Khairul,  2019)  cara  berikut  FinTech membantu  UKM  mengandalkan  media digital platform pemasaran utama mereka: metode penyelesaian membantu
pelaksanaan investasi  efisien, mengurangi bahaya    terkait  metode  pembayaran tradisional membantu orang  membutuhkan menabung,  berpartisipasi  dalam  pasar saham.

## Usaha  Mikro,  Kecil  dan  Menengah (UMKM)
Usaha  mikro  kecil  serta  menengah (UMKM)  diklasifikasikan  oleh  Badan Pusat  Statistik  (BPS)  berdasarkan  jumlah pegawai yang dimiliki. UMKM ialah usaha mandiri  produktif  yang  bergerak  di  sektor ekonomi yang dijalankan oleh individu atau perusahaan  (Hamzah  &  Suhardi,  2019). Menurut  (Maftuhah,  2017)  Setiap  aspek operasional  UMKM,  baik  keuangan maupun  non  keuangan,  diperlukan. Pertumbuhan
UMKM terutama dipengaruhi  oleh  empat  komponen: manajemen
produksi, pemasaran, pembiayaan, dan undang-undang.

## Inklusi Keuangan
(Choiriyah  et  al.,  2022)  berpendapat kajian  inklusi  keuangan  relevan    pelaku usaha mengonsumsi mengambil keuntungan serta manfaatkan jasa lembaga keuangan ketersediaan
layanan memaksimalkan  informasi  tepat    lembaga keuangan  berperan  UMKM  melakukan prosedur  berkaitan    pemanfaatan    akses barang    jasa  keuangan.  Inklusi  keuangan ialah  kepemilikan  sumber  daya  keuangan diperlukan,  seperti  hutang,  asuransi tabungan  serta  pembayaran  keamanan, keterjangkauan kompatibilitas, ketersediaan bersama untuk setiap individu (Yulianasari & Mahrina, 2021).

## METODE PENELITIAN
Penelitianialah  penelitian  kuantitatif Populasi  studi  seluruh  pelaku  UMKM sektor  pangan  diKotaBengkulu.  dinas koperasi  dan  UMKM  tahun  2022  jumlah populasi  UMKM  diKota  Bengkul  40.342 dimana jumlah belum dibagi sektor-sektor UMKM.Sampel  studi    gunakan  rumus (Hair  et  al.,  2014)  banyak  sampel  sebagai responden  disesuaikan  banyak  indikator pernyataan  digunakan  pada  kuesioner asumsi  10  X  20  jumlah  indikator  Jumlah sampel    diambil  studi  200  pelaku  Usaha Mikro  sektor  pangan  ada  diKotaBengkulu TeknikSampling  menjadi  dua  kelompok probability sampling serta non probabilitysampling.  Teknik  pengumpulan data  gunakan  kuisioner  pengukuran  skala likert.  Metode  analisa  data  studi  ialah Analisis  Structural  EquationModeling (SEM)  ParsialLeastSquare  (PLS)  Uji Model  Pengukuran  atau  OuterModel  dan Uji ModelStruktural atau InnerModel.
Journal of Applied Management Studies ( JAMMS ) Vol. 5 No. 1 Desember 2023: 11-16

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji hipotesis gunakan teknik analisisPartial LeastSquare (PLS) ProgramSmartPLS  3.0.  Berikut  model program PLS diuji
Gambar I. Hasil Algorithma Ketiga Sumber : DataPrimer Diolah, 2023
Gambar  menunjukkan  terjadi  peningkatan  nilai  outer  loading  indikator  X1.1  X1.2  X1.4 X1.5  X2.1  X2.2 X2.3 X2.4 Y1.1 Y1.2 Y1.3 Y1.4 Z1.1 Z1.5.
Tabel I. Outer Loading Variabel Indikator Outer Loading AVE Keterangan Literasi Keuangan (X 1 ) X1.1 0,927 0,771 Valid X1.2 0,892 Valid X1.4 0,917 Valid X1.5 0,766 Valid Fintech (X 2 ) X2.1 0,880 0,678 Valid X2.2 0,743 Valid X2.3 0,784 Valid X2.4 0,879 Valid Perkembangan UMKM (Y) Y1.1 0,873 0,705 Valid Y1.2 0,788 Valid Y1.3 0,809 Valid Y1.4 0,884 Valid Inklusi Keuangan (Z) Z1.1 0,895 0,776 Valid Z1.5 0,866 Valid Sumber : Data Primer Diolah, 2023
Tabel diatas menunjukkan terjadipeningkatan outer loading indikator X1.1 X1.2 X1.4 X1.5 X2.1  X2.2    X2.3  X2.4  Y1.1  Y1.2  Y1.3  Y1.4  Z1.1  serta  Z1.5  setelah  indikator  X1.3,  Z1.4 dieliminasi serta dilakukan perhitungan

## Discriminant Validity
Discriminant  Validity dilakukan crossloading pengukuran  konstrak  Nilai crossloading menunjukkan besar korelasi konstrak indikator dari konstrak blok lain
Tabel 2 . Hasil Cross Loading
Literasi Keuangan (X 1 ) Fintech (X 2 ) Perkembangan UMKM (Y) Inklusi Keuangan (Z) Keterangan X1.1 0,927 0,494 0,443 0.477 Valid X1.2 0,892 0,498 0,511 0,399 Valid X1.4 0,917 0,475 0,410 0,446 Valid X1.5 0,766 0,587 0,514 0,469 Valid X2.1 0,535 0,880 0,494 0,501 Valid X2.2 0,415 0,743 0,415 0,507 Valid X2.3 0,456 0,784 0,789 0,683 Valid X2.4 0,537 0,879 0,494 0,495 Valid Y1.1 0,509 0,521 0,873 0,526 Valid Y1.2 0,377 0,549 0,788 0,583 Valid Y1.3 0,442 0,754 0,809 0,657 Valid Y1.4 0,483 0,477 0,884 0,487 Valid Z1.1 0,441 0,620 0,659 0,895 Valid Z1.5 0,465 0,588 0,538 0,866 Valid Sumber : DataPrimer Diolah, 2023
Hasil diperoleh dinyatakan indikator digunakan studi memilki discriminantvalidity baik menyusun  variabel  Selain  mengamati crossloading discriminantvalidity diketahui  melalui metode lain ialah melihat nilai averagevariantextracted (AVE) indikator dipersyaratkan nilai > 0,5 model baik
Tabel 3. AverageVariance Extracted (Ave) Variabel Average Variance Extracted (AVE) Akar Kuadrat AVE Literasi Keuangan 0,771 0,878 Fintech 0,678 0,824 Perkembangan UMKM 0,705 0,840 Inklusi Keuangan 0,776 0,881 Sumber : DataPrimer Diolah, 2023
Tabel  di  atas  diketahui  AVE  LiterasiKeuangan  0,678 Fintech 0,776  Perkembangan UMKM  0,771  serta  Inklusi  Keuangan  0,705  berarti  AVE  >  0,5.  dinyatakan  setiap  variabel discriminant validity baik

## Composit Reliability
Dua metode, Cronbach's Alpha dan CompositReliability, digunakan untuk  mengevaluasi reabilitas konstruk indikator refleksif.
Tabel 4 . Composit Reliability
Variabel Cronbach’s Alpha Composite Reliability Keterangan Literasi Keuangan 0,899 0,931 Reliabel Fintech 0,844 0,894 Reliabel Perkembangan UMKM 0,861 0,905 Reliabel Inklusi Keuangan 0,712 0,874 Reliabel Sumber : DataPrimer Diolah, 2023
Tabel  di  atas  nilai compositereliability semua  variabel  >  0,7.  menunjukkan  variabel memenuhi composite realibility disimpulkan keseluruhan variabel tingkat realibilitas tinggi
Uji Model Struktural atau Inner Model outer  model telah  memenuhi,  berikut dilakukan pengujian inner model
( modelstructural ). Modelstruktural menunjukkan  hubungan  estimasi  variabel laten  berdasarkan substantive  theoryInner model evaluasi  melihat r-square konstrak dependen    nilai  t-statistik  pengujian koefisien jalur.
Analisis Regresi Berganda Model regresi disebut "regresi berganda"  mencakup  dari  satu  variabel Keterkaitan antara dua variabel independen yaitu  LiterasiKeuangan  (X1)  dan  Fintech (X2)  Pengembangan  UMKM  (Y)    Inklusi Keuangan (Z) dengan nilai koefisien.

## Tabel 5. PathCoefficients
Variabel Original Sampel (O) Simpel Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV |) P Values Fintech -> Inklusi Keungan 0,589 0,599 0,061 9,711 0,000 Fintech -> Perkembangan UMKM 0,386 0,381 0,073 5,283 0,000 Inklusi Keuangan -> Perkembangan UMKM 0,351 0,358 0,084 4,192 0,000 Literasi Keuangan -> Inklusi Keuangan 0,166 0,161 0,075 2,205 0,028 Literasi Keuangan -> Perkembangan UMKM 0,132 0,130 0,074 1,770 0,077
Sumber: DataPrimer Diolah, 2023
Tabel  diatas  diperoleh  nilai  persamaan regresi :
Model 1: Y= 0,0,132X 1 +0,386X 2 +0,351Z Model 2: Z= 0,166X 1 +0,589X 2 Masing-  masing  variabel  dapat  dijelaskan berikut:
1. Nilai koefesien
regresi
leterasikeuangan(X 1 )  =  0,132    artinya variabel independent lain tetap lieterasi keuangan  mengalami  kenaikan  =  1
satuan  terhadap  perkembanganUMKM (Y)  mengalamikenaikan  =  0,132 koefisien bernilai positif artinya hubungan  positif    literasikeuangan terhadap perkembangan UMKM.
2. Nilai  koefesien  regresi fintech (X 2 )  = 0,0386  artinya  variabel  independent lainya  tetap,  dan fintech mengalami kenaikan = 1 satuan terhadap perkembanganUMKM  (Y)  mengalami
Journal of Applied Management Studies ( JAMMS ) Vol. 5 No. 1 Desember 2023: 11-16
kenaikan  =  0,386  koefisien  bernilai positif  artinya  hubunganpositif fintech terhadap perkembangan UMKM.
3. Nilai koefesien regresi inklusikeuangan (Z) =0,351 artinya variabel independent lain tetap inklusi keuangan mengalamikenaikan = 1 satuan terhadap perkembanganUMKM (Y) mengalamikenaikan  =0,351  koefisien bernilai  positif  artinya  hubunganpositif inklusi keuangan terhadap perkembangan UMKM. 4. Nilai koefesien regresi literasikeuangan(X 1 )=  0,166    artinya variabel  independent  lain  tetap  literasi
keuanganmengalamikenaikan = 1 satuan terhadap inklusikeuangan (Z) mengalamikenaikan  =  0,166,  koefisien bernilaipositif  artinya  hubungan  positif literasi  keuangan  terhadap  inklusi keuangan.
5. Nilai koefesien regresi fintech (X 2 ) =0,589    artinya    variabel  independent lain tetap fintech mengalami kenaikan = 1  satuan  terhadap  inklusikeuangan  (Z) mengalamikenaikan  =  0,442,  koefisien bernilai positif artinya hubungan positif fintech terhadap inklusi keuangan.
Uji R atau Analisis Korelasi Berganda
Tabel 6. R (Korelasi Berganda) Variabel R Square Adjusted R Square Inklusi Keuangan 0,484 0,489 Perkembangan UMKM 0,576 0,583 Sumber : DataPrimer Diolah, 2023
Tabel  di  atas  menunjukkan  nilai R perkembangan UMKM (Y) = 0,583 berarti hubungan a variabel literasi keuangan (X 1 ) fintech (X 2 )  inklusi  keuangan  (Z) Perkembangan  UMKM  (Y)  mempunyai
hubungan  cukup  nilai  dirange  0,40-0,60. Nilai  R  inklusi  keuangan  (Z)=  0,489, hubungan  literasi  keuangan  (X 1 ) fintech (X 2 )  inklusi  keuangan  (Z)  mempunyai hubungan cukup nilainya dirange 0,40-0,60

## R-Square (R2)
Tabel 7. R-Square Variabel R Square Adjusted Inklusi Keuangan 0,484 Perkembangan UMKM 0,576 Sumber : Data Primer Diolah, 2023
Nilai R-squareAdjusted menjelaskan literasi  keuangan  (X 1 ) fintech (X 2 )  serta inklusi  keuangan  (Z)  mempengaruhi perkembangan UMKM  (Y) =0,576 57,6% dan  sisa  =0,424  42,4  %  diterangkan konstrak lain dilua diteliti studi ini. variabel
literasi  keuangan  (X 1 ) fintech (X 2 ) mempengaruhi perkembangan UMKM (Z) =0,484  48,4%  sisa  =0,516  51,6% diterangkan    konstrak  lain  diluar  diteliti dalam studi ini.
Uji Hipotesis ( Bootsriping )
Metode resampling bootstrap nilai signifikansi  gunakan  ( two-tailed )  t-value 1,65  ( significance level  =  10%)  menguji
pengaruh  variabeleksogen  pada  variabel endogen    signifikan  t-statistik  >  1,96 ( significance level = 5% dan 2,58
Tabel 8. Path Coefficients Variabel Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV |) P Values Fintech -> Inklusi Keungan 0,589 0,599 0,061 9,711 0,000 Fintech -> Perkembangan UMKM 0,386 0,381 0,073 5,283 0,000 Inklusi Keungan -> Perkembangan UMKM 0,351 0,358 0,084 4,192 0,000 Literasi Keuangan -> Inklusi Keungan 0,166 0,161 0,075 2,205 0,028 Literasi Keuangan -> Perkembangan UMKM 0,132 0,130 0,074 1,770 0,077

## Sumber: DataPrimer Diolah, 2023
1. Pengujian  Hipotesis  1:  Literasi keuangan  berpengaruh  positif  dan tidak signifikan terhadap perkembangan UMKM
Pengaruh  literasi  keuangan  pada perkembangan UMKM nilai koefisien jalur =0,132    nilai  t statistic =  1,770.  Nilai  lebih kecil t tabel 1,96 nilai p value = 0,077 berarti nilaip value > 0,05  5% berarti Hipotesis1 ditolak hasil tersebut diartikan literasikeuangan  berpengaruh  positif  tidak signifikan pada perkembangan  UMKM 2. Pengujian Hipotesis 2: Fintech berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  perkembangan UMKM Pengaruh fintech terhadap perkembanganUMKM nilai koefisien jalur = 0,386 nilai t statistic = 5,283 . Nilai lebih besar t tabel 1,96    nilai  p  value  =  0,000    berarti nilaip value < 0,05  5%   berarti Hipotesis2 diterima  hasil  tersebut  diartikan fintech berpengaruh positif dan signifikan terhadap perkembanganUMKM.
3. Pengujian  Hipotesis  3:  Literasi keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap inklusi keuangan Pengaruh  literasi  keuangan  pada inklusikeuangan  koefisien  jalur  =0,166 nilai  t statistic = 2,205 .  Nilai  lebih  besar  t tabel 1,96  nilai p value = 0,028  berarti nilai p value  <  0,05    5%  berarti  Hipotesis3 diterima  hasil  diartikan  literasi  keuangan berpengaruh  positif  signifikan  terhadap inklusi keuangan.
4. Pengujian  Hipotesis  4: Fintech berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap inklusi keuangan Pengaruh fintech terhadap inklusi keuangan nilai koefisien jalur =0,589 nilai t statistic = 9,711 .  Nilai  lebihbesar    t tabel 1,96 nilai p value = 0,000  berarti nilaip value < 0,05  5%  berartiHipotesis4  diterima.  hasil diartikan fintech berpengaruh positif signifikan terhadap perkembangan UMKM.
5. Pengujian  Hipotesis  5:  Inklusi keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  perkembangan UMKM
Pengaruh  inklusi  keuangan  terhadap perkembanganUMKM nilai koefisien jalur
=0,351 nilai t statistic = 4,192 . Nilai lebihbesar dari t tabel 1,96 nilai p value = 0,000  berarti nilai p value < 0,05  5%  berarti Hipotesis5 diterima.  hasil  diartikan  inklusi  keuangan berpengaruh  positif    signifikan  terhadap perkembangan UMKM.

## Uji Pengaruh Tidak Langsung
Dengan  menggunakan  SobelTestCalculator,  dapatkan  hasil  pengujian  hiotesis  pengaruh tidak langsung melalui literasikeuangan sebagai variabel intervening.
Tabel 9. Specific Indirect Effects Variabel Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Fintech -> Inklusi Keungan -> Perkembangan UMKM 0,207 0,214 0,054 3,813 0,000 Literasi Keuangan -> Inklusi Keungan -> Perkembangan UMKM 0,058 0,060 0,034 1,719 0,086
Sumber: DataPrimer Diolah, 2023
1. Pengujian  Hipotesis  6:  Literasi keuangan  berpengaruh  positif  dan tidak signifikan terhadap perkembangan UMKM melalui inklusi  keuangan  sebagai  variabel mediasi
Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap perkembanganUMKM  melalui  inklusi keuangan  sebagai  variabel  mediasi  nilai t statistic = 1,719 Nilai  lebih  besar  t tabel 1,96 nilai p value = 0,086  berarti p value < 0,05 5%  berarti  Hipotesis  6  ditolak.  diartikan literasikeuangan  secara  tidak  langsung berpengaruh  positif  tidak  signifikan  pada perkembanganUMKM di memediasi inklusi  keuangan sebagai  variabel  mediasi disimpulkan inklusi keuangan memperlemah  hubungan  literasikeuangan pada perkembanganUMKM.
2. Pengujian  Hipotesis  7: Fintech berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  perkembangan  UMKM melalui  inklusi  keuangan  sebagai variabel mediasi
Pengaruh fintech terhadap  perkembangan UMKM  melalui  inklusi  keuangan  sebagai variabel  mediasi  nilai  0.207    nilai  t statistic = 3,813. lebih  besar    t tabel 1,96      p  value  =
0,000  berartip  value  <  0,05  5%  berarti Hipotesis7 diterima. diartikan fintech secara  tidak  langsung  berpengaruh positif signifikan pada perkembanganUMKM    memediasi  oleh inklusi keuangan sebagai variabel mediasi. disimpulkan inklusi keuangan memperkuat hubungan antara fintech
terhadap perkembanganUMKM.

## Uji F Simultan
Uji  F  bertujuan  mencari  apakah  variabel  independen  bersama – sama  (simultan) mempengaruhi variabel dependen.
Tabel 10. Uji F R 2 F hitung F tabel Keterangan 0,765  320,65 3,04  Secara  Simultan  Terdapat  Pengaruh  Positif dan Signifikan. Sumber : DataPrimer Diolah, 2023 1. Pengujian Hipotesis 8: Secara simultan  terdapat  pengaruh  positif dan signifikan antara literasi keuangan dan fintech melalui inklusi keuanganterhadap perkembangan UMKM.
F hitung =  320,65  F tabel gunakan  taraf signifikan  =  5%  df=  n-k-1(200-2- 1)diperoleh    F tabel =  3,04.  disimpulkan F hitung >F tabel 320,65>  3,04.  hipotesis  8 diterima. secara simultan terdapat pengaruh
positifmsignifikan literasikeuangan fintech melalui inklusi keuangan pada perkembanganUMKM. Uji VIF VarianceInflationFactor (VIF) mengevaluasi kolinearitas Multikolinearitas sering ditemukan
statistik. Multikolinearitas kuat  variable bebas  PLS  SEM  ditunjukkan  nilai  VIF InnerModel .
Tabel 11. Variance Inflation Factor Variabel Fintech Inklusi Keungan Literasi Keuangan Perkembangan UMKM Fintech 1,535 2,214 Inklusi Keungan 1,958 Literasi Keuangan 1,535 1,589 Perkembangan UMKM
Sumber: DataPrimer Diolah, 2023
Tabel diatas tidakada nilai VIF > 5 maka tidak ada masalah multikolinearitas.

## Pembahasan
1. Hasil  pengujian  terdapat  pengaruh positif  dan  tidak  signifikan  variabel literasi keuangan (X 1 ) terhadap perkembanganUMKM (Y). hasil lapangan  kuesioner  dibagikan  para pelaku UMKM sektor pangan diKotaBengkulu bahwa literasi keuangan  tidak  dapat  mempengaruhi perkembanganUMKM Artinya
indikator terdapat literasi keuangan tidak berikan kontribusi peran mempengaruhi pengembangan  usaha    beberapa  faktor penyebab  tidak  ada  peran  literasi keuangan terhadap pengembangan usaha    kurang  kesadaran  pelaku  usaha gunakan  anggaran  usaha  perencanaan evaluasi  disebabkan  tidak  menyimpan pembukuan kurang pengetahuan pelakuusaha nilai uang tingkat bungakredit  kurang  kesadaran  pelaku usaha  mengelola  keuangan  lebih  baik.
Journal of Applied Management Studies ( JAMMS ) Vol. 5 No. 1 Desember 2023: 11-16
Hasilsesuai  penelitian  dilakukan  oleh
(Tristiarto  et  al.,  2021) “Analisis PeranPemerintah, Inovasi Dan LiterasiKeuangan TerhadapPengembangan  Usaha  Kecil Dan Menengah”  menunjukkan uji hipotesis  terdapat  pengaruh  positif  dan tidak signifikan.
2. Hasil  pengujian  terdapat  pengaruh positif  signifikan  variabel fintech (X 2 ) terhadap  perkembangan  UMKM  (Y) pelakuUMKM sektor pangan diKotaBengkulu. hasil lapangan kuesioner  telah  bagikan  pelakuUMKM sektor  pangan  diKotaBengkulu  fintech dapat  mempengaruhi  perkembangan UMKM.  fintech  dapat  membantu
UMKM mendapatkan kemudahan efisiensi  area  keuangan  perkembangan UMKM pelaku UMKM belum memahami  melakukan  pembukuan  ada fintechmembantu pengelolaan keuangan mulai dari digitalisasi laporan keuangan teknologi pembayaran beberapa tantangan  penerapan  fintechUMKM infrastruktur perundang-undangan keterbatasan sumber daya manusia Hasil ini  sesuai  penelitian  dilakukan  oleh
(Fajar & Larasati, 2021) berjudul “Peran FinansialTechnology ( Fintech )  Dalam PerkembanganUMKM Di Indonesia” uji hipotesis  terdapat  pengaruh  positif  dan signifikan.
3. Hasil  pengujian  terdapat  pengaruh positif    signifikan  variabel  literasi keuangan (X 1 ) terhadap inklusi keuangan  (Z)  pelakuUMKM  sektor pangan diKotaBengkulu. hasil lapangan kuesioner  telah  dibagikan  para  pelaku
UMKM sektor pangan diKotaBengkulu literasi keuangan mempengaruhi inklusi
keuanga  pelakuUMKM  manfaatkan pemahaman
literasi keuangan meningkatan penggunaan produk layanan  jasa  keuangan  Hasil  penelitian ini  sesuai  oleh  (Octaviani  Salsabella  & Handri, 2022) “Pengaruh LiterasiKeuangan dan FinancialTechnology terhadap  Inklusi
Keuangan” bahwa uji hipotesis terdapat pengaruh positif dan signifikan.
4. Hasil  pengujian  terdapat  pengaruh positif  signifikan fintech (X 2 )  terhadap inklusi  keuangan  (Z)  pelaku  UMKM sektor  pangan  diKotaBengkulu  hasil lapangan  kuesioner    telah  dibagikan pelaku UMKM sektor pangan diKotaBengkul fintech mempengaruhi inklusi  keuangan  Hasil  penelitian  ini sesuai dilakukan (Dewi, 2020)y “ Dampak Fintech Terhadap InklusiKeuangan Pada UMKM DiJawaTimur” menunjukkan uji
hipotesis  terdapat  pengaruh  positi signifikan  semakin  tinggi  para  pelaku UMKM  gunakan  layanan  keuangan berbasis digital akan membantu mendorong  tercapai  inklusi  keuangan pemerintah.
5. Hasil  pengujian  terdapat  pengaruh positif  signifikan  inklusi  keuangan(Z) terhadap  perkembangan  UMKM  (Y) pada para pelaku UMKM sektor pangan diKotaBengkulu
hasil lapangan kuesioner  dibagikan  para  pelaku UMKM sektor pangan diKotaBengkulu inklusi keuangan mempengaruhi perkembangan UMKM PerkembanganUMKM meningkat inklusi  kalangan  pelaku  UMKM ditingkatkan Menurut (Suryanto, 2017:14)Semakin tinggi inklusi
keuangan akan semakin tinggi kinerjaUMKM sektor pangan diKotaBengkulu teori Financial Behavior  dimana  seseorang  memiliki perilaku  keuangan  baik  bertanggung jawab  lebih  efektif  gunakan  keuangan dapat  sejahterakan  kehidupan  mereka. Hasil ini sesuai oleh (risa nadya septiani, 2020) “Pengaru h Literasi Keuangan Dan InklusiKeuangan  Terhadap  Kinerja
UMKM Di Sidoarjo”dan (Kurniawan & Gitayuda, 2020) “Peran Inklusi Keuangan  PadaPerkembangan  UMKM
Di Madura”  menunjukkan  uji  hipotesis terdapat pengaruh positif dan signifikan.
6. Hasil  pengujian  terdapat  pengaruh positif tidak signifikan literasi keuangan (X 1 )  terhadap  perkembangan  UMKM
(Y)  melalui  inklusi  keuangan  (Z) sebagai variabel mediasi para pelakuUMKM sektor pangan diKotaBengkulu  kenyataan  dilapangan pemahaman literasi keuangan pelakuUMKM sektor pangan diKotaBengkulu  tidak  mempengaruhi perkembangan UMKM melalui mediasi inklusi  keuangan  kuesioner  disebarkan para  pelaku  UMKM  nunjukkan  inklusi keuangan  belum  dapat  mempengaruhi belum  dapat  memediasi  pengaruh literasi keuangan terhadap perkembangan  UMKM.  Hasil  ini berbeda    sebelumnya  (Choiriyah  et  al., 2022) “Pengaruh  Literasi Keuangan
Terhadap  Kinerja  UMKM  Dengan InklusiKeuangan  Sebagai  Mediasi” menunjukkan  uji  hipotesis  terdapat pengaruh positif dan signifikan
7. Hasil  penelitian  terdapat  pengaruh positif  signifikan  fintech  (X 2 )  terhadap perkembangan  UMKM  (Y)  melalui
inklusikeuangan(Z)  sebagai  mediasi para  pelaku  UMKM  sektor  pangan diKota  Bengkulu.  hasil  lapangan kuesioner dibagikan para pelakuUMKM sektor pangan diKotaBengkulu nunjukan fintech secara  langsung  berpengaruh  terhadap perkembangan  UMKM  melalui  inklusi keuangan  sebagai  variabel  mediasi. Hasil ini sesuai  dilakukan  oleh (Edisah Putra Nainggolan, 2023) “Peran Mediasi
InklusiKeuangan pada LiterasiKeuangan  dan  Kinerja  UMKM diKabupaten Deli Serdang” menunjukkan uji hipotesis terdapatpengaruh signifikan. 8. Hasil penelitian secara simultan terdapat pengaruh  positif  signifikan  literasi keuangan  (X 1 )  fintech  (X 2 )  terhadap perkembanganUMKM (Y) dengan dimediasi inklusi  keuangan (Z) sebagai variabel  mediasi  para  pelaku  UMKM sektor  pangan  diKotaBengkulu.  hasil lapangan dibagikan pada pelakuUMKM sektor  pangan  diKotaBengkulu  literasi keuangan seacara langsung berpengaruh terhadap perkembanganUMKM melalui inklusi  keuangan  sebagai  variabel mediasi.  Hasil  ini  sesuai  dilakukan sebelumnya  (Octaviani  Salsabella  & Handri,
2022) “Pengaru hLiterasi Keuangan dan FintechTechnology terhadap Inklusi Keuangan” menunjukkan uji hipotesis terdapatpengaruh signifikan.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Hasil  analisis  data  penelitian  dengan
PartLeastSquare (PLS) menunjukkan bahwa:
1. Hasil  analisis convergentvalidity setiap indikator  variabel  studi  miliki  nilai outerloading lebih  0,70    disimpulkan memiliki tingkatvaliditas tinggi memenuhi convergentvalidity .
2. Hasil analisis discriminantvalidity studi ini  indikator  pada  variabel  studi  miliki nilai dicriminantvalidity baik menyusun variabel.  Dan  diketahui  nilai  AVE variabel  literasi  keuangan fintech perkembanganUMKM  serta  inklusi keuangan  >  0,5.  penelitian  ini  dapat dinyatakan  setiap  variabel  memiliki dicriminantvalidity baik.
3. Hasil  analisis compositreliability setiap variabel dalam studi ini nilai compositreliability semua variabel > 0,7 disimpulkan keseluruhan variabel miliki tingkat realibitas tinggi.
4. Hasil  analisis  nilai  koefisien  regresi literasikeuangan
(X 1 ) terhadapperkembangan  UMKM  (Y) koefisien bernilai positif literasikeuangan terhadap perkembanganUMKM  Nilai  koefisien regresi fintech (X 2 )
terhadapperkembangan  UMKM  (Y) bernilai positif artinya hubungan positif fintech terhadap  perkembanganUMKM Nilaikoefisien regresi inklusi keuangan(Z) terhadap perkembanganUMKM  (Y)  bernilai positif  artinya  hubungan  positif  inklusi keuangan terhadap perkembangan
UMKM
5. Hasil analisi korelasi berganda studi ini perkembanganUMKM (Y) = 0,583 hasil ini  berarti  hubungan  literasi  keuangan
(X 1 ) fintech (X 2 )  inklusi  keuangan  (Z) dengan  Perkembangan  UMKM  (Y) mempunyai  hubungan  cukup    nilai
dirange  0,40-0,60.  Nilai  R  inklusi keuangan (Z) = 0,489, berarti hubungan literasikeuangan  (X 1 ) fintech (X 2 ) inklusi  keuangan  (Z)  mempunyai hubungan    cukup    nilai  dirange    0,40- 0,60.
6. Hasil  analisis R-square (R 2 )  literasi keuangan fintech
mempengaruhi perkembangan UMKM = 0,576 berarti > 0,50 pengaruh semua konstruk moderate variabel  literasi  keuangan fintech terhadap perkembangan UMKM mempengaruhi inklusi keuangan = 0,484 bearti  <  0,50  serta  >  0,25    pengaruh semua konstruk lemah. 7. Hasil analisis uji hipotesis pathcoefecients hipotesis1 ditolak literasikeuangan  berpengaruh  positif tidak signifikan terhadap perkembanganUMKM    nilai  t statistic =1,770 d nilai p value = 0,077 berarti p value > 0,05  5%. Hipotesis 2 diterima fintech berpengaruh  positif    signifikan terhadap  perkembanganUMKM    nilai t statistic = 5,283 p value =0,000 berarti nilai p value < 0,05  5%. Hipotesis3 diterima literasikeuangan berpengaruhpositif signifikan  terhadap  inklusikeuangan t statistic = 2,205 nilai p value = 0,028 berarti nilai p  value <  0,05  5%  Hipotesis4 diterima fintech berpengaruh  positif signifikan terhadap perkembanganUMKM  t statistic = 9,711 nilai p  value =  0,000  berarti  nilai p value <  0,05    5%.    hipotesis5  diterima inklusi  keuangan  berpengaruh  positif signifikan terhadap perkembangan UMKM  t statistic = 4,192 nilai p  value = 0,000  berarti nilai p value < 0,05  5%.
8. Hasil  analisis  uji  pengaruh  tidak langsung
specificindirecteffects
Journal of Applied Management Studies ( JAMMS ) Vol. 5 No. 1 Desember 2023: 11-16
hipotesis6  ditolak  literasi  keuangan secara  tidak  langsung  berpengaruh positif tidak signifikan terhadap perkembanganUMKM memediasi inklusi  keuangan  mediasi  nilai  t statistic = 1,719 nilai p  value =  0,086  berarti p value <  0,05    5%.  hipotesis7  diterima fintech berpengaruh  positif    signifikan terhadap perkembanganUMKM di memediasi  inklusi  keuangan  variabel mediasi  t statistic = 3,813 nilai p  value = 0,000 berarti p value < 0,05  5%.
9. Hasil perhitungan F hitung = 320,65  F tabel gunakan taraf signifikan = 5%  df= n-k- 1(200-2-1)    diperoleh    F tabel =  3,04 disimpulkan F hitung >F tabel 320,65 > 3,04.
hipotesis8 diterimaberarti secara simultanterdapat pengaruh positif signifikan literasikeuangan fintech melalui  inklusi  keuangan  terhadap perkembangan UMKM.

## SARAN
1. Untuk Peneliti Selanjutnya Peneliti  selanjutnya  diharapkan  dapat lebih  banyak  mencari  sumber  referensi berkaitan  variabel    diteliti  sehingga hasilpenelitian  dapat  lebih  baik  serta komprehensif Diharapkan dapatmemperluas  penelitian  dengan faktor-faktor lain  dapat mempengaruhi pertumbuhan UMKM 2. Untuk Para Pelaku UMKM Sebaiknya lebih meningkatkan kemampuan  dalam  mempertahankan kinerja  usaha  untuk  terus  melakukan pengembangan  terhadap  usahanya  dan lebih meningkatkan pemahaman tentang literasi  keuangan  yang  baik.  Dalam inklusi  keuangan  diharapkan  memiliki akses yang mudah untuk memanfaatkan
fasilitas lembaga keuangan dikarenakan hal  ini  dapat  membantu  dalam pengalokasian keuangan sehingga terhindar  dari  resiko  krisis  keuangan dimasa depan yang berbasis fintech .

## DAFTAR PUSTAKA
Ardila, I., Febriaty, H., & Astuti, R. (2021). Strategi  Literasi  Keuangan  Sebagai Faktor  Pendukung  Keberlanjutan Usaha  Mikro  Kecil  Dan  Menengah. Ekonomikawan:  Jurnal  Ilmu ,  201 – 210.
B.  Rahardjo,  Budi;  Khairul,  I.  A.  K.  S. (2019). Pengaruh Financial Technology (Fintech) Terhadap Perkembangan  Umkm  Di  Kota Magelang. Prosiding Seminar
Nasional  Dan  Call  For  Papers,
Fakultas  Ekonomi  Universitas  Tidar , 347 – 356.
Bengkulu.Kemenkumham.Go.Id.  (2022). Kanwil  Kemenkumham  Bengkulu Turut  Sukseskan  Gebyar  Festival Umkm  Bencolen  Food  And  Fashion . Bengkulu.Kemenkumham.Go.Id.
Choiriyah, C., Manajemen, P. S., Ekonomi, F., Bisnis, D. A. N., &  Surakarta, U.
M. (2022). Pengaruh Literasi
Keuangan  Terhadap  Kinerja  Umkm Dengan  Inklusi  Keuangan  Sebagai Mediasi ( Studi Pada Umkm Di Kota
Boyolali ) .
Dewi,  M.  A.  (2020).  Dampak  Fintech Terhadap Perkembangan Inklusi Keuangan  Pada  Umkm  Di  Jawa Timur. Gorontalo Accounting Journal , 3 (2), 68. Https://Doi.Org/10.32662/Gaj.V3i2.9
73
Edisah Putra Nainggolan. (2023). Balance : Jurnal  Akuntansi  Dan  Manajemen
Journal of Applied Management Studies ( JAMMS ) Vol. 5 No. 1 Desember 2023: 11-16
Peran  Mediasi  Inklusi  Keuangan Pada Literasi Keuangan . 2 (1).
Fajar, M., & Larasati, C. W. (2021). Peran Financial Technology (Fintech) Dalam  Perkembangan  Umkm  Di Indonesia . 1 (2), 702 – 715.
Hair Jr, J. F., Sarstedt, M., Hopkins, L., & Kuppelwieser,  V.  G.  (2014).  Partial Least  Squares  Structural  Equation Modeling  (Pls-Sem):  An  Emerging Tool In Business Research. European Business Review.

## Hamzah, A., & Suhardi, D. (2019). Tingkat
Literasi  Keuangan  Dan  Finansial Technology  Pada  Pelaku  Usaha. Jurnal  Ilmiah  Manajemen  Fakultas Ekonomi , 5 (Desember), 97 – 108.
Kurniawan,  M.  Z.,  &  Gitayuda,  M.  B.  S.
(2020). Peran Inklusi Keuangan Pada
Perkembangan  Umkm  Di  Madura. Conference  On  Innovation  And Application Of Science And Technology  (Ciastech) , 6 (Ciastech),
97 – 104.
Maftuhah, T. (2017). Dampak Pembangunan  Kawasan  Ekonomi Khusus (Kek) Terhadap Pertumbuhan Usaha  Mikro  Kecil  Dan  Menengah (Umkm) Di Tanjung Lesung Kabupaten Pandeglang Provinsi Banten. Universitas  Sultan  Ageng Tirtayasa Serang , 1 – 222 Hlm.
Marla, P. G., & Dewi, A. S. (2017). Peran Modal  Sosial  Sebagai  Mediator Literasi. Ilmu Sosial Dan Humaniora ,
19 (2), 92 – 103.
Octaviani  Salsabella,  &  Handri.  (2022). Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan Financial Technology Terhadap Inklusi Keuangan. Bandung Conference  Series:  Business  And Management , 2 (1), 703 – 711.
Https://Doi.Org/10.29313/Bcsbm.V2i 1.2388
Risa Nadya Septiani,  Eni Wuryani. (2020). Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan Inklusi  Keuangan  Terhadap  Kinerja Umkm Di Sidoarjo . 9 (8), 3214 – 3236.
Safrianti,  S.,  &  Puspita,  V.  (2021).  Peran Manajemen Keuangan Umkm Di Kota Bengkulu Sebagai Strategi Pada Masa New  Normal  Covid-19. Creative Research  Management  Journal , 4 (1),
61.
Https://Doi.Org/10.32663/Crmj.V4i1. 1923
Suryanto. (2017). Financial Behavior .
Susilawati,  E.,  &  Puryandani,  S.  (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Keputusan  Struktur  Modal  Umkm Dengan  Inklusi  Keuangan  Sebagai Pemoderasi  (Studi  Pada  Umkm Klaster  Mebel  Dan  Furnitur  Kota Semarang). Solusi , 18 (2).
Https://Doi.Org/10.26623/Slsi.V18i2. 2298
Tristiarto,  Y.,  Wahyudi,  &  Siswantini,  T. (2021).  Analisis  Peran  Pemerintah  , Inovasi  Dan  Literasi  Keuangan Terhadap Pengembangan Usaha Kecil Dan  Menengah. Ikra-Ith  Ekonomika , 4 (1), 143 – 152.
Yulianasari,  N.,  &  Mahrina,  H.  (2021).
Pengaruh Penggunaan Fintechterhadap Perkembangan Literasi  Dan  Inklusi  Keuangan  Pada Umkm  Di  Kota  Bengkulu. Creative Research  Management  Journal , 4 (1), 92. Https://Doi.Org/10.32663/Crmj.V4i1. 1935
Journal of Applied Management Studies ( JAMMS ) Vol. 5 No. 1 Desember 2023: 11-16