Jurnal Akuntansi dan Governance                                           Volume 4 Nomor 2, Januari 2024 Article Type: Empirical
Determinan  Agresivitas  Pajak  Pada  Perusahaan Pertambangan  Yang  Terdaftar  Pada  Bursa  Efek Indonesia
Erika Novita Sari * , Septi Wulandari Chairina

## Abstract
Objectives:  This  study  aims  to  evaluate  the  impact  of  profitability, transfer  pricing,  and  thin  capitalization  on  tax  aggressiveness,  with company size acting as a moderating variable.
Design/method/approach:  Employing  a  quantitative  approach,  this research  utilizes  secondary  data  sources  from  published  financial reports.  The  population  comprises  mining  companies  listed  on  the Indonesia Stock Exchange (IDX) from 2017 to 2021, with purposive sampling employed for sample selection. The chosen sample includes 13  companies,  totaling  65  data  observations.  Panel  data  regression analysis  is  conducted  using  the  E-views  10  application  program  for data analysis.
Results/findings:  The  study  reveals  that  profitability  and  transfer pricing  do  not  exert  a  significant  effect  on  tax  aggressiveness. However,  thin  capitalization  and  company  size  demonstrate  a significant  impact  on  tax  aggressiveness.  Regarding  moderation, company  size  moderates  the  influence  of  profitability  and  thin capitalization  on  tax  aggressiveness,  while  it  does  not  moderate  the impact of transfer pricing on tax aggressiveness.
Theoretical contribution This study serves as a valuable reference for understanding the determinants of tax aggressiveness.
Practical contribution: The study aims to offer important insights for the government to strengthen tax regulations, minimizing "grey areas" and discouraging companies from engaging in tax aggressive actions. Limitations:  This  study  is  constrained  by  its  focus  on  only  13 qualifying  mining  companies  and  a  five-year  observation  period (2017-2021),  limiting  the  generalizability  of  findings  to  the  entire landscape of tax aggressiveness in the mining sector.
Keywords: profitability, transfer pricing, thin capitalization, company size, tax aggressiveness.

## Abstrak
Tujuan  penelitian: Menganalisis  pengaruh  profitabilitas,  transfer pricing  dan  thin  capitalization  terhadap  agresivitas  pajak  dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi Desain/metode/pendekatan: Penelitian  bersifat  kuantitatif  dengan menggunakan  sumber  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan publikasian. Populasi dalam penelitian adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2017-2021)  dan  menggunakan  purposive  sampling  dalam  teknik
Afiliasi:
Universitas Muhammadiyah Jakarta
*Korespondensi: erikanovita30@gmail.com
DOI : 10.24853/jago.4.2.159-178

## SITASI:
Sari, E., N., & Chairina, S., W. (2024).
Determinan  Agresivitas  Pajak  Pada Perusahaan Pertambangan Yang
Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal  Akuntansi  dan  Governance, 4(2), 159-178.
Proses Artikel: Diterima: 23/11/2023 Revisi:
19/12/2023
19/01/2024 Disetujui: 30/01/2024
JAGo Website:
Attribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)
pengambilan  sampel.  Sampel  terpilih  adalah  13  perusahaan  dengan total pengamatan sebanyak 65 data. Analisis regresi data panel dengan menggunakan program aplikasi E-views 10 sebagai alat analisis data. Hasil penelitian: Profitabilitas dan transfer pricing berpengaruh tidak signifikan  terhadap  agresivitas  pajak,  sedangkan  thin  capitalization dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  agresivitas pajak.  Untuk  moderasi,  ukuran  perusahaan  dapat  memoderasi pengaruh  profitabilitas  dan  thin  capitalization  terhadap  agresivitas pajak, sedangkan ukuran perusahaan tidak dapat memoderasi pengaruh transfer pricing terhadap agresivitas pajak.
Kontribusi  teori: penelitian  ini  diharapkan  dapat  menjadi  referensi tentang determinan agresivitas pajak.
Kontribusi  praktik/kebijakan Penelitian  ini  diharapkan  dapat memberikan  masukan  penting  agar  pemerintah  lebih  memperketat dalam pembuatan regulasi perpajakan agar tidak ada “grey area ” bagi perusahaan untuk melakukan tindakan agresivitas pajak.
Keterbatasan: Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  karena  hanya menggunakan  perusahaan  pertambangan  dengan  jumlah  13 perusahaan  yang  memenuhi  kriteria.  Menggunakan  lima  tahun pengamatan,  yaitu  dari  2017  sampai  2021,  juga  kurang menggambarkan kondisi perusahaan pertambangan secara keseluruhan terkait agresivitas pajaki.
Kata Kunci: profitabilitas, transfer pricing, thin capitalization, ukuran perusahaan, agresivitas pajak .

## PENDAHULUAN
Negara memerlukan pendapatan untuk bisa melangsungkan pembangunan yang bertujuan meningkatkan  kesejahteraan  rakyat.  Pendapatan  pajak  merupakan  satu  dari  sumber  pendapatan tersebut yang persentasenya tertinggi atau sekitar 80% dari pendapatan negara. Namun, perspektif fiskus berbeda dengan pandangan wajib pajak (WP) yang menganggapnya sebagai beban. Bagi WP    badan  pajak  dapat  mengurangi  laba  (Putri  &  Hanif,  2020).  Perusahaan  menginginkan pembayaran  pajak  seminimal  mungkin  untuk  memberikan  kesejahteraan  kepada  pemilik  dan keberlanjutan perusahaan. Perbedaan tujuan ini  yang membuat  perusahaan melakukan tindakan agresivitas pajak (Indradi, 2018).
Agresivitas pajak atau tindakan pajak agresif merupakan kegiatan yang dimaksudkan untuk mengurangi laba kena pajak melalui perencanaan pajak baik secara ilegal (tax evasion) dan cara yang legal (tax avoidance) (Ramadani & Hartiyah, 2020). Tindakan agresivitas pajak juga pernah terjadi di  Indonesia. Pada tahun 2019, Global  Witness  memberikan informasi bahwa PT Adaro Energy Tbk sebagai perusahan tambang besar di Indonesia melakukan agresivitas pajak. PT Adaro Energy  Tbk  melakukan transfer  pricing sejak  tahun  2009  sampai  2017  melalui  anak  usahanya yang  berada  di  Singapura  yaitu  Coaltrade  Services  International.  PT  Adaro  Energy  Tbk  telah melakukan penghindaran pajak sehingga hanya membayar pajak sebesar US$ 125 juta atau setara dengan  Rp  1,75  triliun  (kurs  Rp  14.000)  lebih  rendah  daripada  yang  seharusnya  dibayarkan  di Indonesia (Sugianto, 2019).
Dugaan  penggelapan  pajak  oleh  PT.  Bumi  Resource  Tbk  (BUMI),  juga  diungkapkan Indonesia Corruption  Watch (ICW)  kepada  Direktorat  Jenderal  Pajak.  ICW  mengungkapkan bahwa terdapat selisih pajak yang lebih rendah ( understate ) sebesar US$ 1,06 miliar berdasarkan laporan  keuangan  BUMI  selama  tahun  2003  sampai  dengan  2008.  Selain  itu,  terdapat  dugaan kerugian  pajak  yang  harus  dibebankan  kepada  pemerintah  dalam  periode  lima  tahun  mencapai US$  477 juta serta selisih royalti  atas batu  bara dengan jumlah mencapai US$143 juta. Hingga secara akumulasi, kerugian yang diderita pemerintah sebesar US$ 1,680 miliar (DetikNews, 2010).
Secara empirik terdapat beberapa faktor yang menjadi prediktor mengapa agresivitas pajak dilakukan, seperti profitabilitas (Ayem & Setyadi, 2019; Luke & Zulaikha, 2016; Herlinda et al., 2021),  transfer  pricing  (Suntari  &  Mulyani,  2020;  Trisnawati  et  al.,  2020), thin  capitalization ( Falbo & Firmansyah, 2018; Suntari & Mulyani, 2020), dan ukuran perusahaan (Yanti & Hartono, 2019; Ayem & Setyadi, 2019; Allo et al., 2021; Yuliana & Wahyudi, 2018). Pertama, profitabilitas dapat mempengaruhi perusahaan dalam melakukan agresivitas pajak, karena semakin tinggi laba yang  diperoleh  maka  semakin  tinggi  juga  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  kepada  negara (Masyitah  et  al.,  2022).    Secara  lebih  tegas    Ayem  &  Setyadi  (2019),  Herlinda  &  Rahmawati (2021),  dan  Luke  &  Zulaikha  (2016)  profitabilitas  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap agresivitas pajak. Menurut Hidayat & Fitria (2018), (Purba & Kuncahyo, 2020), (Siahaan, 2020) dan (Yuliana & Wahyudi, 2018), profitabilitas berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap agresivitas pajak.Kedua, praktik transfer pricing yang tinggi akan menyebabkan semakin tinggi juga  praktik  agresivitas  pajak  (Hutomo  et  al.,  2021).  Menurut  Fadillah  &  Lingga  (2021), perusahaan  yang  memiliki  tingkat  agresivitas  yang  tinggi  bukan  karena transfer  pricing ,  tapi karena faktor lain seperti kurangnya pemahaman atau kompetensi dalam pengelolaan pajak serta terdapat  peraturan  yang  mengatur  tentang  harga  transfer. Transfer  pricing mempengaruhi agresivitas  pajak  karena  alur  dari  praktik transfer  pricing perusahaan  menjual  produk  dengan harga  yang  rendah  ke  anak  perusahaan  yang  berlokasi  di tax  haven  country .  Produk  tersebut kemudian dijual lagi oleh anak perusahaan, menghasilkan sedikit keuntungan yang dilaporkan ke bisnis induk. Dengan demikian, perusahaan induk akan membayar pajak lebih sedikit dari yang seharusnya. Transfer  pricing berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak (Fitriani et al., 2021; Trisnawati et al., 2020).
Ketiga, thin  capitalization dapat  mempengaruhi  agresivitas  pajak  karena  semakin tingginya hutang dalam perusahaan maka perusahaan dapat mengurangkan beban bunga, sehingga penghasilan kena pajak akan lebih kecil karena mendapatkan intensif pajak (Hutomo et al., 2021). Menurut Nainggolan & Sari (2019), 80 perusahaan memiliki Maximum Allowable Debt (MAD) Ratio  <  80%,  menurut  hasil  data  agregat.  Menurut  temuan  ini,  perusahaan  yang  membiayai modalnya  melalui  hutang  masih  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  yang  melakukannya  melalui saham. Pembenaran ini menunjukkan betapa lazimnya bisnis masih membiayai modalnya melalui saham. Thin capitalization berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak (Suntari & Mulyani, 2020), Nurariza et. al. (2019) dan Falbo & Firmansyah (2018).
Keempat, ukuran perusahaan dapat mempengaruhi agresivitas pajak karena semakin besar ukuran perusahaan maka akan semakin tinggi tingkat kecenderungan melakukan agresivitas pajak. Menurut Maryanti et al. (2022), alasan ukuran perusahaan digunakan sebagai variabel moderasi karena besar kecilnya sebuah perusahaan akan berdampak pada terhadap hasil keuntungan atau laba  dan  bentuk  pengendalian  yang  akan  dilakukan.  Hal  ini  disebabkan  oleh  fakta  bahwa perusahaan cenderung lebih mampu dan stabil dalam menghasilkan keuntungan ketika aset mereka secara keseluruhan cukup tinggi dan meningkatnya beban pajak yang disebabkan oleh keadaan ini, perusahaan  lebih  cenderung  terlibat  dalam  agresivitas  pajak  (Yanti  &  Hartono,  2019).  Ukuran perusahaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  agresivitas  pajak  menurut  Ramadani  & Hartiyah (2020), Yanti & Hartono (2019), Ayem & Setyadi, 2019), Allo et al. (2021), dan Luke & Zulaikha (2016).
Penelitian  ini  merupakan  pengembangan  penelitian  Herlinda  &  Rahmawati  (2021). Keterbaruannya  terletak  penggunaan  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel  moderasi,  variabel transfer pricing sebagai variabel independen dan penggunaan slippery slope theory menggantikan agency theory . Slippery slope theory lebih relevan dibandingkan agency theory yang sudah dipakai oleh  banyak  studi  Herlinda  &  Rahmawati  (2021),  Suntari  &  Mulyani  (2020)    dan  Falbo  & Firmansyah  (2018).  Sampel  penelitian  ini  adalah  perusahaan  pertambangan,  alasan  peneliti memilih  sektor  pertambangan  sebagai  tempat  penelitian  karena  perusahaan  pertambangan termasuk  ke  dalam  kelompok high  profile ,  tingkat  kepekaan  yang  tinggi,  dan  perhatian  dari masyarakat  sebagai  akibat  dari  tingkat  operasi  dan  tenaga  kerja  yang  besar  sehingga  tidak diragukan  lagi  akan  menjadi  kekhawatiran  bagi  pemerintah,  investor,  dan  masyarakat  secara keseluruhan mengenai pembayaran yang pajak.

## KAJIAN LITERATUR

## Slippery Slope Theory
Slippery  slope  theory adalah  suatu  teori  kepatuhan  pajak  yang  mendasarkan  bahwa kepatuhan pajak akan muncul karena dua hal yaitu kekuatan otoritas ( power of authorities ) dan kepercayaan terhadap otoritas ( trust in authorities ). Power of authorities berkaitan dengan persepsi wajib pajak terhadap kemampuan otoritas pajak untuk mendeteksi dan menghukum pelanggaran pajak, dan trust in authorities didefinisikan sebagai pendapat umum seseorang dan badan bahwa otoritas pajak bersifat baik dan bekerja untuk kebaikan masyarakat secara umum (Kirchler et al., 2008). Kirchler et  al. (2008) mengemukakan dalam hal s lippery slope theory , wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu kepercayaan terhadap otoritas pajak ataupun juga kekuatan dari otoritas pajak untuk mengatur dan mencegah terjadinya agresivitas pajak.
Slippery slope framework bagi kepatuhan wajib pajak dapat berhubungan dengan peluang terjadinya pemeriksaan; denda; tarif pajak; pengetahuan dan partisipasi perpajakan subjektif; sikap terhadap  pajak;  norma  pribadi,  sosial,  dan  nasional;  dan  rasa  keadilan  (Kirchler  et  al.,  2008). Slippery slope theory menunjukan bahwa posisi otoritas pajak sangat penting bagi kepatuhan wajib pajak. Dalam iklim pajak antagonistik, ketika otoritas pajak berkomunikasi dengan sikap “cops
and robbers”, wajib pajak akan berusaha memaksimalkan keuntungan untuk dirinya sendiri dan hanya  mematuhi  jika  terpaksa.  Selanjutnya,  dalam  iklim  pajak  sinergis,  ketika  otoritas  pajak berkomunikasi dengan sikap “ service and  clients ”, maka wajib pajak akan bertindak atas dasar persepsi keadilan dari suatu sistem dan mematuhi pajak secara sukarela (Kirchler et al., 2008).

## Agresivitas Pajak
Richardson  et  al.  (2013)  dalam  Utomo  &  Fitria  (2021),  mengartikan  agresivitas  pajak sebagai  sebuah  tindakan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  untuk  menurunkan  laba  kena  pajak melalui perencanaan pajak yang tergolong illegal ( tax evasion ). Rencana transaksi yang dikenal sebagai agresivitas pajak bertujuan mengurangi beban pajak dengan memanfaatkan celah dalam undang-undang perpajakan suatu negara sehingga para ahli pajak dapat  menyatakan sah karena tidak melanggar aturan apapun (Fahrani et al., 2018). Agresivitas pajak terjadi akibat sistem pajak yang dianggap tidak adil dan tidak efisien, tidak bermoral dan tarif pajak yang berlebihan (Sonjaya, 2024). Merujuk pada slippery slope theory , wajib pajak akan cenderung tidak patuh apabila mereka tidak memiliki kepercayaan terhadap otoritas pajak (Kirchler et al., 2008).

## Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  untuk  mendapatkan  keuntungan  dari total aset, modal dan penjualan (Ayem & Setyadi, 2019). Selanjutnya, menurut Purba & Kuncahyo (2020), profitabilitas ialah kapasitas perusahaan untuk menghasilkan keuntungan selama periode waktu  yang  telah  ditentukan  pada  tingkat  pendapatan,  aset,  dan  modal  saham  yang  telah ditentukan.

## Transfer Pricing
Menurut  PMK  No.7/PMK.03/2015  Tentang  Tata  Cara  Pembentukan  Dan  Pelaksanaan Kesepakatan Harga Transfer ( Advance Pricing Agreement ) dalam Pasal 1 Ayat 11, transfer pricing adalah  kesepakatan  tentang  penentuan  harga  dalam  transaksi  antara  pihak-pihak  yang  berelasi. Sedangkan transfer pricing menurut Suandy (2008) dalam Suntari & Mulyani (2020), ialah proses penetapan harga untuk penyerahan barang, jasa, atau transfer teknologi  antara perusahaan yang memiliki  hubungan  kerja  yang  erat  dengan  tujuan  memanipulasi  harga  secara  sistematis  untuk mengurangi keuntungan secara buatan (artifisial) dan membuat perusahaan tampak merugi, yang sebenarnya  dilakukan  untuk  menghindari  pajak  atau  bea  di  wilayah  tertentu  di  dunia.  Menurut Darussalam (2013) dalam Fadillah & Lingga (2021), transfer pricing adalah tindakan wajib pajak badan  menggunakan  harga  transfer  sebagai  taktik  untuk  mengontrol  kesepakatan  harga  dengan pihak-pihak  yang  berelasi  (afiliasi). Transfer  pricing ialah  suatu  langkah  untuk  mengefisiensi beban pajak dengan cara memindahkan utang pajak ke tax haven country atau dengan kata lain dipindahkan  ke  negara  yang  pungutan  pajaknya  lebih  rendah  bahkan  tidak  memungut  kepada perusahaan atau individu (Fadillah & Lingga, 2021)

## Thin Capitalization
Thin capitalization diatur dalam peraturan Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan Pasal 18 ayat 1. Pasal tersebut mengatur kewenangan Menteri Keuangan untuk mengambil  keputusan  tentang  perbandingan  utang  dengan  modal  perusahaan  untuk  keperluan perpajakan (Utami et al., 2020). Menurut OECD (2012) dalam Falbo & Firmansyah (2018), thin capitalization terajdi ketika sebuah perusahaan menggunakan lebih banyak utang daripada ekuitas sebagai  sumber  keuangan.  Menurut  OECD  (2012)  dalam  Falbo  &  Firmansyah  (2018)  semakin tinggi tingkat utang perusahaan maka semakin tinggi pula beban bunga yang harus dibayar yang berakibat pada semakin rendahnya laba fiskal.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan adalah suatu pengukuran terhadap sebuah perusahaan yang dilihat dari investasi  sahamnya diberbagai  perusahaan lain  (Herlinda &  Rahmawati, 2021). Kriteria ukuran perusahaan  diatur  dalam  UU  No.20  Tahun  2008  Tentang  Usaha  Kecil,  Mikro  dan  Menengah. Ukuran perusahaan ini di nilai dari segi nilai kekayaan bersih dan hasil penjualannya. Sedangkan menurut Hartono (2015:24) dalam (Utomo & Fitria (2021), ukuran perusahaan dapat dilihat dari besar  kecilnya  total  aktiva  beserta  harta  perusahaan  yang  dapat  dihitung  dengan  menggunakan nilai logaritma total aset.

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak
Profitabilitas  adalah  salah  satu  penentu  beban  pajak  yang  akan  dibayarkan  perusahaan. Semakin  tinggi  keuntungan  yang  didapatkan  perusahaan  maka  akan  semakin  tinggi  pajak  yang harus dibayar oleh perusahaan. Sebaliknya, apabila perusahaan mendapatkan keuntungan rendah maka perusahaan juga akan membayar pajak lebih sedikit atau tidak sama sekali membayar pajak (Rodriguez  dan  Arias,  2013  dalam  (Ayem  &  Setyadi,  2019).  Perbedaan  perspektif  antara pemerintah yang menganggap pajak sebagai pendapatan dan wajib pajak yang menganggap pajak sebagai  beban  yang  merugikan  perusahaan  karena  menjadi  pengurang  laba  dari  perusahaan mengakibatkan  wajib  pajak  cenderung  melakukan  agresivitas  pajak.  Kirchler  et  al.  (2008) mengemukakan dalam hal s lippery slope theory , wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu  kepercayaan  terhadap  otoritas  pajak  ataupun  juga  kekuatan  dari  otoritas  pajak  untuk mengatur  dan  mencegah  terjadinya  agresivitas  pajak.  Profitabilitas  menjadi  pertimbangan perusahaan  dalam  melakukan  agresivitas  pajak  karena  pemerintah  menetapkan  tarif  pajak  yang berlebihan dimana dalam s lippery slope theory salah satu faktor penentu kepatuhan adalah tarif pajak.  Hal  ini  sejalan  dengan  temuan  Ayem  &  Setyadi  (2019),  Luke  &  Zulaikha  (2016),  dan Herlinda et  al. (2021) yang menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak. Oleh karena itu dapat ditarik hipotesis sebagai berikut:
H 1 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak

## Pengaruh Transfer Pricing Terhadap Agresivitas Pajak
Praktik transfer pricing dilakukan dengan menjual produk perusahaan induk ke perusahaan anak yang berlokasi di tax heaven country dengan biaya yang rendah, selanjutnya produk tersebut
dijual kembali oleh perusahaan anak sehingga laba yang dicatat oleh perusahaan induk tidak besar. Akibat  dari  tindakan  tersebut,  pajak  yang  dibayarkan  perusahaan  induk  tidak  terlalu  besar. Transfer pricing menjadi salah satu faktor dalam agresivitas pajak kerena perusahaan menganggap sistem pajak di Indonesia tidak adil, tidak efisien dan tarif pajak yang berlebihan. Ketiga faktor itu menjadi menjadi beberapa faktor penentu kepatuhan pajak dalam s lippery slope theory . Dengan demikian, semakin  tinggi  praktik transfer  pricing maka  akan  semakin  tinggi  juga  praktik agresivitas pajak (Hutomo et al., 2021). Sejalan dengan hal di atas, Fitriani et al. (2021), Suntari & Mulyani (2020) dan Trisnawati et al. (2020) menyatakan bahwa transfer pricing berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak.
H 2 : Transfer pricing berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak

## Pengaruh Thin Capitalization Terhadap Agresivitas Pajak
Thin capitalization ialah upaya pemilik untuk membiayai anak perusahaan melalui utang. Perusahaan akan memiliki strategi untuk membiayai operasi mereka dengan menggunakan utang sebagai  sumber  pendanaan  karena  utang  menawarkan  insentif  pajak  perusahaan  melalui  beban bunga  pinjaman  yang  bertujuan  untuk  menurunkan  pendapatan  kena  pajak,  memungkinkan perusahaan untuk menggunakannya untuk terlibat dalam perilaku pajak yang agresif. Berdasarkan s lippery  slope  theory ,  melalui  tindakan thin  capitalization menandakan  bahwa  wajib  pajak memiliki  pengetahuan  dan  partisipasi  perpajakan  subjektif  dalam  memenuhi  kepatuhan  pajak dengan  memanfaatkan  pendanaan  melalui  utang  sebagai  celah  kebijakan  perpajakan  dalam melakukan agresivitas pajak. Jika semua perusahaan mengikuti strategi ini, pendapatan pajak akan turun dan jauh dari tingkat yang diinginkan pemerintah (Istiqomah & Trisnaningsih, 2022).
Menurut Suntari & Mulyani (2020), semakin tinggi utang dalam sebuah perusahaan maka akan semakin tinggi pula beban bunga yang harus dibayarkan sehingga akan mengakibatkan laba fiskal  menjadi  semakin  rendah.  Sejalan  dengan  hal  tersebut  maka  kebijakan  pendanaan  sebuah perusahaan  akan  mempengaruhi  ETR  dikarenakan  dalam  pajak  mempunyai  perlakuan  yang berbeda  tentang  hubungan  dengan  struktur  modal  sebuah  perusahaan.  Hal  ini  sejalan  dengan penelitian terdahulu yaitu menurut Nurariza et al. (2019), Falbo & Firmansyah (2018) dan Suntari &  Mulyani  (2020)  menyatakan  bahwa thin  capitalization berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap agresivitas pajak.
H 3 : Thin capitalization berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak
Ukuran  perusahaan  adalah  skala  yang  digunakan  untuk  mengkategorikan  ukuran perusahaan berdasarkan total aset, ukuran log, nilai pasar saham, dan faktor lainnya (Ramadani & Hartiyah, 2020). Perusahaan yang lebih besar lebih sering terlibat dalam manajemen pajak melalui penghindaran pajak karena biaya perencanaan pajak mereka lebih besar daripada perusahaan yang kecil  (Suyanto  et  al.,  2022).  Berdasarkan s lippery  slope  theory dalam  iklim  pajak  antagonistik, ketika otoritas pajak berkomunikasi dengan sikap “ cops and robbers ”, wajib pajak akan berusaha memaksimalkan  keuntungan  untuk  dirinya  sendiri  dan  hanya  mematuhi  jika  terpaksa.  Jadi, semakin besar ukuran perusahaan mengakibatkan wajib pajak cenderung melakukan agresivitas
pajak  karena  pengenaan  tarif  pajak  yang  besar  mempengaruhi  beban  pajak  yang  dipungut  oleh pemerintah atas laba yang dihasilkan dan berdampak pada posisi keuangan perusahaan. Menurut Utomo  &  Fitria  (2021),  perusahaan  yang  besar  biasanya  memiliki  sumber  daya  lebih  banyak dibandingkan dengan organisasi yang lebih kecil. Aset merupakan salah satu sumber daya yang digunakan  dalam  strategi  agresivitas  pajak.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu  yaitu menurut Yanti &  Hartono, (2019),  Ayem & Setyadi (2019), dan  Allo et  al. (2021) menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak.
H 4 : Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak

## Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak
Menurut Putri et al. (2018), perusahaan akan berusaha melakukan agresivitas pajak dengan menurunkan  beban  pajak.  Karena,  semakin  besar  ukuran  perusahaan,  semakin  banyak  aktivitas dan  semakin  besar  pula  keuntungan  yang  diperoleh  sehingga  beban  pajak  menjadi  lebih  besar akibat laba dan tarif pajak yang besar. Selain itu, perusahaan yang termasuk ke dalam perusahaan besar biasanya memiliki sarana yang memadai untuk mengendalikan beban pajak mereka untuk melakujan agresivitas pajak (Amiah, 2022). Berdasarkan s lippery slope theory dalam iklim pajak antagonistik, ketika otoritas pajak berkomunikasi dengan sikap “ cops and robbers ”, wajib pajak akan  berusaha  memaksimalkan  keuntungan  untuk  dirinya  sendiri  dan  hanya  mematuhi  jika terpaksa. Dalam hal ini, semakin besar ukuran perusahaan mengakibatkan wajib pajak cenderung melakukan agresivitas pajak karena pengenaan tarif pajak yang besar mempengaruhi beban pajak yang  dipungut  oleh  pemerintah  atas  laba  yang  dihasilkan  dan  berdampak  pada  profitabilitas perusahaan.  Hal  tersebut  mendukung  penelitian    Amin  &  Octaviani  (2022)  dan  Amiah  (2022) menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  dapat  memoderasi  pengaruh  profitabilitas  terhadap agresivitas pajak.
H 5 : Ukuran perusahaan memperkuat pengaruh profitabilitas terhadap agresivitas pajak

## Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Transfer Pricing Terhadap Agresivitas Pajak
Suntari & Mulyani (2020) menduga banyak perusahaan multinasional yang relatif besar melakukan  praktik  penghindaran  pajak  melalui  taktik transfer  pricing di  Indonesia.  Fakta  ini menyoroti  hubungan  antara  penghindaran  pajak  dan  perusahaan  multinasional,  yang  seringkali merupakan perusahaan kecil yang diukur atau dievaluasi berdasarkan total aset, total penjualan, total keuntungan, beban pajak, dan faktor lainnya. Agresivitas pajak terjadi karena sistem pajak dianggap tidak adil dan tidak efisien, selain ketidakmoralan pajak dan tarif pajak yang berlebihan (Sonjaya, 2024). Berdasarkan s lippery slope theory wajib pajak akan cenderung tidak patuh jika terdapat ketidakpercayaan terhadap otoritas pajak ataupun tidak ada kekuatan dari otoritas pajak untuk  mengatur  dan  mencegah  terjadinya  agresivitas  pajak.  Hal  tersebut  mendukung  penelitian Suntari  &  Mulyani  (2020),  Allo  et  al.  (2021)  dan  Luke  &  Zulaikha  (2016)  menyatakan  bahwa ukuran perusahaan dapat memoderasi pengaruh berpengaruh transfer pricing terhadap agresivitas pajak.
H 6 : Ukuran perusahaan memoderasi pengaruh transfer pricing terhadap agresivitas pajak

## Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Thin Capitalization Terhadap Agresivitas Pajak
Menurut Taylor dan Richardson (2013) dalam Suntari & Mulyani (2020), semakin banyak operasi  perusahaan  dan  transaksi  keuangan  yang  dilakukan,  semakin  banyak  pilihan  untuk menghindari  pembayaran  pajak.  Ini  benar  terlepas  dari  seberapa  besar  perusahaan  itu.  Sebuah perusahaan yang modalnya berasal dari utang akan mendapatkan fasilitas yaitu dapat mengurangi pajak, karena beban bunga atas utang dapat mengurangi beban pajak yang dibayarkan  (Falbo & Firmansyah, 2018).  Kirchler et al. (2008) mengemukakan dalam hal s lippery slope theory , wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu kepercayaan terhadap otoritas pajak ataupun juga kekuatan dari otoritas pajak untuk mengatur dan mencegah terjadinya agresivitas pajak. Dalam hal ini wajib pajak memanfaatkan celah dari kebijakan pemerintah untuk melakukan agresivitas pajak karena tidak memiliki kepercayaan atas regulasi yang berlaku. Sejalan dengan penelitian Suntari &  Mulyani,  (2020)  dan  (Nurariza  et  al.  (2019)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  dapat memoderasi pengaruh thin capitalization terhadap agresivitas pajak.
H 7 : Ukuran perusahaan memoderasi pengaruh thin capitalization terhadap agresivitas pajak

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuntitatif.  Populasi  dalam  penelitian  ini  ada  55 perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan  periode  lima tahun, yaitu 2017-2021. Sampel penelitian berjumlah 13 perusahaan pertambangan yang  dipilih melalui kriteria tertentu (Tabel 1). Data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh melalui website www.idx.co.id berupa laporan keuangan dan annual report periode 2017-2021. Menggunakan annual report karena untuk melihat kurs dollar yang dipakai dalam laporan tahunan tersebut. Dengan kriteria sebagai berikut:
Tabel 1.
Kriteria Sampel Penelitian No. Kriteria Jumlah 1. Perusahaan sub sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 55 2. Perusahaan sub sektor pertambangan yang tidak terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama 5 tahun berturut-turut (2017-2021) (14) 3. Perusahaan  yang  tidak  berturut-turut  melaporkan  laporan keuangan pada tahun pelaporan 2017-2021. (10) 4. Perusahaan  yang  mengalami  kerugian  selama  5  tahun  berturut- turut (2017-2021). (17) 5. Perusahaan yang tidak memiliki piutang pihak berleasi pada tahun pelaporan 2017-2021. (1) Jumlah Sampel Perusahaan 13 Periode Pengamatan Tahun 2017-2021 5 Total Data Pengamatan 65
Analisis data menggunakan regresi  data panel,  adapun operasional variabel  penelitian ini dapat dilihat pada Tabel 2.
Tabel 2.
Operasional Variabel Variabel Indikator Skala Profitabilitas (X1) ROA = Laba Bersih Setelah Pajak Total Assets x 100% (Rinaldi, 2015 dalam (Leksono et al., 2019)) Rasio Transfer Pricing (X2) TP= Piutang usaha kepada pihak berelasi Total Piutang Usaha x 100% (Tiwa et al., 2017 dalam (Panjalusman et al., 2018)). Rasio Thin Capitalization (X3)
DER = Total Hutang Total Modal (Istiqomah & Trisnaningsih, 2022) Rasio Agresivitas Pajak (Y) ETR= Beban Pajak Penghasilan Laba Sebelum Pajak (Lanis dan Richardson, 2012 dalam (Ariani & Prastiwi, 2020)) Rasio Ukuran Perusahaan (Z) Log=Total Asset (Suntari & Mulyani, 2020) Nominal

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil statistik deskriptif dari penelitian ini dapat dilihat dari Tabel 3.
Tabel 3. Statistik Deskriptif ETR ROA TP DER SIZE Mean 0.075030 0.122457 0.248582 0.970688 12.96675 Median 0.056535 0.085911 0.097098 0.723830 12.90528 Maximum 0.384343 0.520175 0.985081 5.105282 14.03497 Minimum 0.000116 0.001938 7.13E-07 0.001615 11.98198 Std. Dev. 0.061952 0.124813 0.305450 0.806194 0.513288 Skewness 2.149063 1.529620 1.165991 2.301879 0.145657 Kurtosis 10.72769 4.879019 3.070237 11.83624 2.514486 Jarque-Bera 211.7676 34.90951 14.74165 268.8665 0.868260 Probability 0.000000 0.000000 0.000629 0.000000 0.647828 Sum 4.876924 7.959700 16.15784 63.09469 842.8388 Sum Sq. Dev. 0.245635 0.997009 5.971191 41.59670 16.86176 Observations 65 65 65 65 65
Sumber: Data Diolah Eviews 10
Deskripsi data yang akan dijelaskan pada penelitian ini terdiri atas mean (nilai rata-rata), median,  standar  deviasi, skewness , kurtosis , statistic  Jarque-Berra ,  dan p-value serta  nilai maksimum dan minimum. Nilai mean , median, maksimum dan minimum memiliki angka yang tertinggi  dari  kelima  indikator  terdapat  pada  variabel  ukuran  perusahaan  (Z)  sebesar  14.03497 terdapat di PT. Adaro Energy Tbk (ADRO) pada tahun 2021 dan angka terendah sebesar 0,000068 terdapat pada variabel transfer pricing (X2) terdapat di PT. Adaro Energy Tbk (ADRO) pada tahun 2020.
Pengukuran  penyebaran  data  menunjukkan  angka  yang  berfluktuasi  dinamakan  standar deviasi. Nilai standar deviasi terbesar terdapat pada variabel thin capitalization (X3) yaitu sebesar 0.806194  yang  berarti  bahwa  X3  memiliki  tingkat  risiko  yang  lebih  tinggi  dan  menunjukkan bahwa variabel  X3 memiliki perubahan yang sangat  fluktuatif atau mengalami  perubahan yang berubah-ubah  (tidak  tetap)  dibandingkan  dengan  variabel  yang  lain  yang  digunakan  dalam penelitian  ini.  Selanjutnya  variabel  yang  memiliki  tingkat  resiko  paling  rendah  adalah  variabel profitabilitas (X1) yaitu sebesar 0.061952 yang berarti bahwa variabel X3 cenderung lebih stabil perubahannya selama penelitian.
Untuk skewness adalah  ukuran  asimetri  penyebaran  data  statistic  di  sekitar  mean  (rata- rata). Skewness dari  suatu  penyebaran  simetri  (distribusi  normal)  adalah  nol. Positive  skewness menunjukkan bahwa penyebaran data memiliki ekor panjang di  sisi  kanan ( long  right tail ) dan negative skewness memiliki ekor panjang di sisi kiri ( long left tail ). Semua variabel yang diteliti memiliki nilai positif.
Kurtosis mengukur  ketinggian  suatu  distribusi. Kurtosis suatu  data  berdistribusi  normal adalah 3. Bila kurtosisi melebihi 3 maka distribusi data dikatakan leptokurtosis terhadap normal, sedangkan kurtosis kurang dari 3 maka distribusi datanya data ( playkurtic ). Disbanding dengan data berdistribusi normal. Variabel agresivitas pajak (Y), profitabilitas (X1), transfer pricing (X2), dan thin capitalization (X3), sementara size (Z) memiliki nilai kurtosis kurang dari 3.
Jarque-Bera (JB) adalah uji statistik untuk mengetahui apakah data yang digunakan dalam penelitian  berdistribusi  normal.  Uji  ini  mengukur  perbedaan skewness dan kurtosis data  untuk kemudian dibandingkan apabila datanya bersifat normal. Hasil uji statistic menunjukkan bahwa variabel  agresivitas pajak (Y), profitabilitas (X1), transfer pricing (X2),  dan thin capitalization (X3)  berdistribusi  secara  normal  dimana  nilai  probabilitas  JB  di  bawah  0,05  (5%),  sedangkan variabel yang tidak berdistribusi normal adalah size (Z).

## Analisis Regresi Data Panel
Pemilihan  model  regresi  yang  cocok  dalam  penelitian  ini  dilakukan  melalui  tahapan Random Effect Model (REM), Fixed Effect Model (FEM) dan Lagrange Multiplier Test .
Tabel 4.
Chow Test Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 9.040757 (12,48) 0.0000 Cross-section Chi-square 76.816041 12 0.0000
Sumber : Data Diolah Eviews 10
Hasil Tabel 4. menyatakan nilai probabilitas Cross-section Chi-square sebesar 0,0000 < 0,05. Jadi H0 ditolak, model yang tepat digunakan adalah Fixed Effect Model (FEM).

## Tabel 5.

## Hausman Test
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 4.917808 4 0.2958
Sumber : Data Diolah Eviews 10
Hasil  dari  Tabel  5.  menyatakan  bahwa  nilai  probabilitas Cross-section  random sebesar 0,2958 > 0,05. Jadi H1 ditolak, model yang tepat digunakan adalah Random Effect Model (REM).

## Tabel 6.

## Lagrange Multiplier Test
Null (no rand. effect) Cross-section Period Both Alternative One-sided One-sided Breusch-Pagan 34.28303 2.581913 36.86494 (0.0000) (0.1081) (0.0000) Honda 5.855171 -1.606833 3.004028 (0.0000) (0.9460) (0.0013) King-Wu 5.855171 -1.606833 1.536027 (0.0000) (0.9460) (0.0623) GHM -- -- 34.28303 -- -- (0.0000)
Sumber : Data Diolah Eviews 10
Hasil  dari  Tabel  6.  menyatakan  bahwa  nilai  probabilitas  dari lagrange  multiplier  test sebesar 0,0000 < 0,05. Jadi H0 ditolak, model yang tepat digunakan adalah Random effect Model (REM).  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  data  panel  yang  lebih  baik digunakan adalah Random effect Model (REM).
Tabel 7.
Kesimpulan Model Metode Pengujian Sig. Hasil Chow Test Common Effect Models vs Fixed Effect Models 0.0000 Fixed Effect Models Hausman Test Common Effect Models vs Random Effect Models 0.2958 Random Effect Models Lagrange Multiplier Test Fixed Effect Models vs Random Effect Models 0.0000 Random Effect Models
Persamaan regresi data panel sebagai berikut:
ETR = 0.075182 - 0.002107 - 0.000541 + 0.075981 - 0.005669 + ε
Tabel 8. Hasil Uji Regresi Data Panel (Random Effect Model) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.075182 0.009008 8.346261 0.0000 ROA -0.002107 0.002411 -0.873944 0.3856 TP -0.000541 0.000390 -1.387041 0.1706 DER 0.075981 0.000220 344.7295 0.0000 SIZE -0.005669 0.000687 -8.257808 0.0000 Weighted Statistics R-squared 0.998882 Mean dependent var 0.022960 Adjusted R-squared  0.998807 S.D. dependent var 0.037756 S.E. of regression 0.001304 Sum squared resid 0.000102 F-statistic 13395.99 Durbin-Watson stat 1.436657 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber : Data Diolah Eviews 10
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Berdasarkan hasil estimasi Random Effect Models (REM) pada tabel diata, didapatkan hasil dari  R Squared sebesar  0.998882.  Variabel  dependen  agresivitas  pajak  dapat  dijelaskan  sebesar 99,88%  oleh  profitabilitas, transfer  pricing dan thin  capitalization sedangkan  sisanya  0,12% dijelaskan oleh variabel lain di luar model ini.
Uji t (Parsial)
Pengaruh Profitabilitas (X 1 ) Terhadap Agresivitas Pajak (Y)
Profitabilitas berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap agresivitas pajak, dengan nilai korelasi  -0.002107 dan nilai  probabilitas 0.3856 lebih dari tingkat  signifikansi  (0.3856 > 0,05). Hasil ini mendukung teori s lippery slope theory dimana wajib pajak akan cenderung patuh karena terdapat suatu kepercayaan terhadap otoritas pajak ataupun juga kekuatan dari otoritas pajak untuk
mengatur  dan  mencegah  terjadinya  agresivitas  pajak.  Oleh  karena  itu  profitabilitas  tidak berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak,  karena  bagus  atau  tidaknya  laporan  keuangan  tersebut mencerminkan  keadaan  perusahaan  tersebut  (Rinaldi  et  al.,  2020).  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  peneliti  terdahulu  yang  dilakukan  Siahaan  (2020),  Leksono  et  al.  (2019)  dan  Utomo  & Fitria  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Transfer Pricing (X2) Terhadap Agresivitas Pajak (Y)
Transfer pricing berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap agresivitas pajak, dengan nilai  korelasi  -0.000541  dan  nilai  probabilitas  0.1706  lebih  dari  tingkat  signifikansi  (0.1706  > 0,05). Penetapan berbagai peraturan seperti Peraturan Menteri Keuangan No. 213/PMK.03/2016 tentang  Wajib  Pajak  Menyampaikan  Ikhtisar  TP  Doc  beserta  SPT  Tahunan  PPh  Badan  dan Peraturan Menteri Keuangan Republik Peraturan Pemerintah No. 22/PMK.03/2020 tentang Tata Cara Pelaksanaan Perjanjian Transfer Pricing , merupakan upaya lain yang dilakukan pemerintah untuk mencegah praktik transfer pricing (Fadillah & Lingga, 2021).
Regulasi  yang  dibentuk  pemerintah  mampu  menjadi  solusi  dalam  mencegah  maraknya praktik transfer pricing sebagai bentuk pencegahan dari agresivitas pajak. Hasil ini mendukung s lippery slope theory dimana wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu kepercayaan terhadap otoritas pajak ataupun juga kekuatan dari otoritas pajak untuk mengatur dan mencegah terjadinya agresivitas pajak (Kirchler et al., 2008). Dari kebijakan tersebut menyebabkan kecilnya peluang  untuk  melakukan  agresivitas  pajak  pada  saat  ini.  Terdapat  perusahaan  yang  memiliki tingkat  agresivitas  yang  tinggi  tidak  karena transfer  pricing ,  tapi  karena  faktor  lain  seperti kurangnya pemahaman atau kompetensi dalam pengelolaan pajak (Fadillah & Lingga, 2021). Hal tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan Hutomo et al. (2021), Fadillah & Lingga (2021), (Falbo  &  Firmansyah  (2018)  dan  Iswatini  &  Asalam  (2022)  yang  menyatkan  bahwa transfer pricing berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Thin Capitalization (X3) Terhadap Agresivitas Pajak (Y)
Thin  capitalization berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak,  dengan  nilai  korelasi 0.152703 dan nilai probabilitas 0.0000 kurang dari tingkat signifikansi (0.0000 < 0,05).  Hasil ini tidak sejalan dengan slippery slope theory dimana wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu  kepercayaan  terhadap  otoritas  pajak  ataupun  juga  kekuatan  dari  otoritas  pajak  untuk mengatur dan mencegah terjadinya agresivitas pajak (Kirchler et al, 2008). Dalam hal ini wajib pajak memanfaatkan celah dari kebijakan pemerintah untuk melakukan agresivitas pajak karena tidak  memiliki  kepercayaan  atas  regulasi  yang  berlaku.  Sedangkan  untuk  pemerintah  pada penerimaan  pajaknya  akan  menurun  dan  tidak  mencapai  target  apabila  semua  perusahaan melakukan hal tersebut (Istiqomah & Trisnaningsih, 2022).
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Suntari  & Mulyani (2020), Nurariza et al. (2019) dan Falbo & Firmansyah (2018) yang menyatakan bahwa thin  capitalization berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Artinya
perusahaan  yang  sumber  keuangannya  diperoleh  dari  hutang  akan  lebih  menggunakan  praktik agresivitas pajak untuk mengurangi laba yang dibayarkan.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan (Z) Terhadap Agresivitas Pajak (Y)
Ukuran  perusahaan berpengaruh terhadap  agresivitas pajak dengan arah  negatif, dengan nilai  korelasi  -0.000295  dan  nilai  probabilitas  0.0000  lebih  dari  tingkat  signifikansi  (0.0000  > 0,05).  Hal  tersebut  dilakukan oleh perusahaan untuk  menjaga citra perusahaan di mata publik, sehingga semakin besar ukuran perusahaan pihak manajemen perusahaan akan cenderung untuk tidak melakukan agresivitas pajak. Hasil ini mendukung slippery slope theory , wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu kepercayaan terhadap otoritas pajak ataupun juga kekuatan dari  otoritas  pajak  untuk  mengatur  dan  mencegah  terjadinya  agresivitas  pajak  (Kirchler  et  al., 2008). Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian terdahulu yang dilakukan  Amin & Octaviani (2022) dan Leksono et al. (2019) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Hasil Uji Moderated Regression Analysis
Hasil uji Moderated Regression Analysis penelitian ini dapat dilihat pada tabel 9.
Tabel 9.

## Uji Moderating Regression Analysis (MRA)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.003866 0.000701 5.513039 0.0000 ROA -0.012263 0.001865 -6.573671 0.0000 TP 0.000930 0.000915 1.015447 0.3142 DER 0.152703 0.001252 121.9392 0.0000 SIZE -0.000295 5.26E-05 -5.599796 0.0000 ROA_SIZE 0.000943 0.000138 6.845843 0.0000 TP_SIZE -7.37E-05 7.28E-05 -1.011467 0.3161 DER_SIZE -0.005823 9.72E-05 -59.91147 0.0000
Sumber : Data Diolah Eviews 10
Hasil pengujian moderasi dengan masing-masing variabel. Persamaan regresi data panel sebagai berikut:
ETR = 0.003866 + 0.000943 - 7.37E-05 - 0.005823 + ε
Pengaruh Profitabilitas (X1) terhadap Agresivitas Pajak (Y) yang Dimoderasi oleh Ukuran Perusahaan (Z)
Berdasarkan hasil analisis data dan pengujian hipotesis, diketahui bahwa profitabiltas yang dimoderasi  ukuran  perusahaan  memiliki  nilai  probabilitas  0.0000,  lebih  kecil  dari  tingkat signifikansi 0,05 (0.0000 < 0,05). Dampak profitabilitas terhadap agresivitas pajak diperkuat oleh ukuran  perusahaan.  Dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil,  perusahaan  besar  akan  lebih  siap untuk menghasilkan pendapatan dan menjaga stabilitas. Kewajiban pajak akan meningkat sebagai akibat dari pendapatan yang tinggi, dan perusahaan akan melakukan agresivitas pajak. Perusahaan
besar  memiliki  sarana  yang  memadai  untuk  mengendalikan  beban  pajak  (Amin  &  Octaviani, 2022).
Hasil ini mendukung slippery slope theory , wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu  kepercayaan  terhadap  otoritas  pajak  ataupun  juga  kekuatan  dari  otoritas  pajak  untuk mengatur  dan  mencegah  terjadinya  agresivitas  pajak  (Kirchler  et  al.,  2008).  Dampak  dari agresivitas  pajak  yang  dilakukan  perusahaan  adalah  target  penerimaan  pajak  yang  dianggarkan oleh pemerintah tidak tercapai (Amin & Octaviani, 2022). Hasil ini didukung penelitian Amin & Octaviani  (2022)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  dapat  memoderasi  pengaruh profitabilitas terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh  Transfer  Pricing  (X2)  terhadap  Agresivitas  Pajak  (Y)  yang  Dimoderasi  oleh Ukuran Perusahaan (Z)
Hasil pengujian hipotesis memperlihatkan bahwa transfer pricing  yang telah dimoderasi oleh  ukuran  perusahaan  memiliki  nilai  probabilitas  0.3161  lebih  besar  dari  tingkat  signifikansi 0,05  (0.3161  >  0.05).  Hal  ini  membuktikan  bahwa  secara  statistik transfer  pricing yang  telah dimoderasi  oleh  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Hasil  ini mendukung slippery slope theory dimana wajib pajak akan cenderung patuh jika terdapat suatu kepercayaan terhadap otoritas pajak ataupun juga kekuatan dari otoritas pajak untuk mengatur dan mencegah terjadinya agresivitas pajak (Kirchler et al., 2008).
Bagi perusahaan kecil praktik harga transfer dilakukan dengan tujuan menunjukkan hasil kinerja yang memuaskan bagi investor. Bagi perusahaan besar harga transfer dapat dimanfaatkan guna penghindaran pajak. Oleh karena itu, ukuran perusahaan tidak dapat dijadikan satuan variabel yang mampu menguatkan pengaruh harga transfer terhadap penghindaran pajak (Suyanto et al., 2022). Penelitian mendukung peneltian Suntari & Mulyani (2020) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan tidak dapat memoderasi pengaruh transfer pricing terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh  Thin  Capitalization  (X2)  terhadap  Agresivitas  Pajak  (Y)  yang  Dimoderasi  oleh Ukuran Perusahaan (Z)
Berdasarkan  hasil  analisis  data  dan  pengujian  hipotesis,  dapat  diketahui  bahwa  thin capitalization yang telah dimoderasi  oleh ukuran perusahaan memiliki  nilai  probabilitas 0.0000 kurang dari tingkat signifikansi 0,05 (0.0000 > 0.05). Hal ini membuktikan bahwa secara statistik thin capitalization yang telah dimoderasi oleh ukuran perusahaan berpengaruh terhadap agresivitas pajak.  Besarnya  hutang  yang  digunakan  sebagai  sumber  keuangan,  akan  mempengaruhi perusahaan melakukan agresivitas pajak. Alasan perusahaan menggunakan hutang sebagai sumber keuangan  karena  perusahaan  tersebut  akan  mendapatkan  intesif  pajak  bagi  perusahaan  melalui potensi beban bunga pinjaman untuk menurunkan pendapatan kena pajak.  Hasil ini tidak sejalan dengan slippery  slope  theory dimana  wajib  pajak  akan  cenderung  patuh  jika  terdapat  suatu kepercayaan terhadap otoritas pajak ataupun juga kekuatan dari otoritas pajak untuk mengatur dan mencegah  terjadinya  agresivitas  pajak  (Kirchler  et  al,  2008).  Dalam  hal  ini  wajib  pajak memanfaatkan celah dari kebijakan pemerintah untuk melakukan agresivitas pajak karena tidak memiliki  kepercayaan  atas  regulasi  yang  berlaku.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian
Suntari & Mulyani (2020) dan Nurariza et al. (2019) yang menemukan bahwa ukuran perusahaan mampu memoderasi atau memperkuat pengaruh thin capitalization terhadap agresivitas pajak.

## SIMPULAN
Hasil penelitian ini membuktikan bahwa secara parsial variabel profitabilitas dan transfer pricing berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap agresivitas pajak, sedangkan untuk variabel thin  capitalization dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Ukuran perusahaan dapat memoderasi pengaruh profitabilitas dan thin capitalization terhadap agresivitas pajak, sedangkan ukuran perusahaan tidak dapat memoderasi pengaruh transfer pricing terhadap agresivitas pajak. Penelitian ini memiliki implikasi pada masukan penting agar pemerintah lebih memperketat dalam pembuatan regulasi perpajakan agar tidak ada “ grey area ” bagi perusahaan untuk melakukan tindakan agresivitas pajak.
Penelitian ini memiliki keterbatasan karena hanya menggunakan perusahaan pertambangan dengan  jumlah  13  perusahaan  yang  memenuhi  kriteria.  Menggunakan  lima  tahun  pengamatan, yaitu  dari  2017  sampai  2021,  juga  kurang  menggambarkan  kondisi  perusahaan  pertambangan secara keseluruhan terkait agresivitas pajak.
Saran  untuk  penelitian  selanjutnya  adalah  dapat  menambahkan  varibael  lain,  seperti Corporate Social Responsibility (CSR), koneksi politik, manajemen laba, leverage dan variabel lainnya  yang  daapt  mempengaruhi  agresivitas  pajak,  penelitian  selanjutnya  bisa  menggunakan proksi  selain Effective  Tax  Rate (ETR)  untuk  agresivitas  pajak  yaitu Cash  Effective  Tax  Rate (CETR), dan book tax gap . Dan untuk profitabilitas bisa menggunakan proksi selain Return On Assets (ROA) yaitu Return On Equity (ROE), Earning Per Saham (EPS), Gross Profit Margin dan proksi  lainnya  dan  penelitian  selanjutnya  sebaiknya  menggunakan  sampel  penelitian  dengan perusahaan yang berbeda, untuk membandingkan apakah hasilnya tetap sama ataukah berbeda dari penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Allo,  M.  R.,  Alexander,  S.  W.,  &  Suwetja,  I.  G.  (2021).  Pengaruh  Likuiditas  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2016-2018). Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi,  Manajemen,
Bisnis Dan Akuntansi , 9 (1), 647–657. https://doi.org/https://doi.org/10.35794/emba.v9i1.32434
Amiah, N. (2022). Profitabilitas, Intensitas Modal Dan Penghindaran Pajak : Ukuran Perusahaan
Sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Literasi Akuntansi , 2 (1), 63–73. https://doi.org/10.55587/jla.v2i1.13
Amin,  A., &  Octaviani,  S. (2022). Pengaruh Corporate Social Responsibility Dan Profitabilitas Terhadap  Agresivitas  Pajak  Dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Pemoderasi. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 11 (1), 296–299.
https://doi.org/https://doi.org/10.34308/eqien.v11i1.743
Ariani,  M.  O.,  &  Prastiwi,  D.  (2020).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  Terhadap Agresivitas  Dengan  Kinerja  Keuangan  Sebagai  Variabel  Moderasi. AKUNESA:  Jurnal Akuntansi Unesa , 8 (3), 1–12. http://jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/index.php/jurnal-akuntansi/ Ayem, S., & Setyadi, A. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Komite Audit Dan Capital  IntensityTerhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2013-2017). Jurnal Akuntansi Pajak Dewantara , 1 (2), 228– 241. https://doi.org/10.24964/japd.v1i1.905
DetikNews.  (2010).  ICW  Laporkan  Dugaan  Penggelapan  Pajak  Grup  Bakrie  ke  Ditjen  Pajak. https://news.detik.com/berita/d-1300103/icw-laporkan-dugaan-penggelapan-pajak-grup- bakrie-ke-ditjen-pajak.
Indradi,  D.  (2018).  Pengaruh  Likuiditas,  Capital  Intensity  terhadap  Agresivitas  Pajak.  Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, Vol.1, No.1, Januari 2018
Fadillah, A. N., & Lingga, I. S. (2021). Pengaruh Transfer Pricing, Koneksi Politik dan Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak (Survey Terhadap Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2019). Jurnal Akuntansi , 13 (2), 332–343. https://doi.org/10.28932/jam.v13i2.4012
Fahrani, M., Nurlaela, S., & Chomsatu, Y. (2018). Pengaruh Kepemilikan Terkonsentrasi, Ukuran Perusahaan, Leverage, Capital Intensity Dan Inventory Intensity Terhadap Agresivitas Pajak.
Jurnal Ekonomi Paradigma , 19 (2), 52–60.
http://journal.uniba.ac.id/index.php/PRM/article/view/7
Falbo,  T.  D.,  &  Firmansyah,  A.  (2018).  Thin  Capitalization,  Transfer  Pricing  Aggresiveness,
Penghindaran Pajak. Indonesian Journal Of Accounitng and Goverment (IJAG) , 2 (1), 1–28. http://ip17-148.cbn.net.id/index.php/ijag/article/ view/11
Fitriani, D. N., Djaddang, S., & Syanto. (2021). Pengaruh Transfer Pricing, Kepemilikan Asing, Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Dengan  Corporate  Social Responsibility Sebagai Variabel Moderasi. 3 (2), 282–297.
https://doi.org/https://doi.org/10.34005/kinerja.v3i02.1575
Herlinda, A. R., & Rahmawati, M.  I. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 10 (1), 1– 18. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/ article/view/3738
Herlinda,  H.,  Mardiah,  A.,  Emti,  D.,  Sehani,  S.,  Dewi,  R.,  &  Sofiyanita,  S.  (2021).  Pelatihan Kewirausahaan  Pembuatan  Costume  Case  Character  Dalam  Meningkatkan  Pendapatan Masyarakat  Di  Kota  Pekanbaru. COMSEP:  Jurnal  Pengabdian  Kepada  Masyarakat , 2 (3), 273–281. https://journal.adaindonesia.or.id/index.php/comsep/article/view/156/119
Hutomo,  M.  A.,  Sari,  R.  H.  D.  P.,  &  Nopiyanti,  A.  (2021).  Pengaruh  Transfer  Pricing,  Thin Capitalization,  dan  Tunneling  Incentive  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Prosiding  BIEMA (Business  Management,  Economic,  and  Accounting  National  Seminar) , 2 ,  141–157. https://conference.upnvj.ac.id/index.php/biema/article/view/1705
Istiqomah, A., & Trisnaningsih, S. (2022). Pengaruh Thin Capitalization, Intensitas Persediaan, Dan  Likuiditas  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Universitas  Muhammadiyah  Cirebon  | , 9 (2), 160–172. https://doi.org/https://doi.org/10.32534/jpk.v9i2.2194
Iswatini,  N.,  &  Asalam,  A.  G.  (2022).  Transfer  Pricing,  Kompensasi  Rugi  Fiskal,  Financial
Distress dan Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 32 (8), 2015–2028. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i08.p05
Kirchler,  E.,  Hoelzl,  E.,  &  Wahl,  I.  (2008).  Enforced  versus  voluntary  tax  compliance:  The “slippery  slope”  framework .  Journal  of  Economic  Psychology,  29(2),  210–225. doi:10.1016/j.joep.2007.05.004
Leksono,  A.  W.,  Albertus,  S.  S.,  &  Vhalery,  R.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI Periode Tahun 2013–2017. JABE (Journal of Applied Business and Economic) , 5 (4), 301– 314. https://doi.org/10.30998/jabe.v5i4.4174
Luke, & Zulaikha. (2016). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Agresivitas Pajak (Studi Empiris Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Pada  Tahun  2012-
2014) Luke. Jurnal Akuntansi & Auditing , 13 (1), 80–96.
https://www.neliti.com/publications/73513/analisis-faktor-yang-mempengaruhi-agresivitas- pajak-studi-empiris-pada-perusahaa
Maryanti,  E.,  Biduri,  S.,  &  K,  H.  M.  (2022).  Apakah  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel
Moderasi? Jurnal Akuntansi Integratif , 8 (1), 33–43.
https://doi.org/10.21608/pshj.2022.250026
Masyitah, E., Sari, E. P., Syahputri, A., & Julyanthry. (2022). Pengaruh Leverage, Profitabilitas dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  Perusahaan  Plastik  dan Kemasan yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2020). Jurnal Akuntansi dan Pajak, 23(1), 1- 10.  http://dx.doi.org/10.29040/jap.v23i1.5854
Nainggolan,  C.,  &  Sari,  D.  (2019).  Kepentingan  Asing,  Aktivitas  Internasional,  Dan  Thin Capitalization:  Pengaruh  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Di  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  Dan Bisnis , 19 (2), 147–159.
Nurariza,  C.,  Pratiwi,  H.,  &  Sari,  P.  I.  P.  (2019).  Pengaruh  Related  Party  Transaction, Multinationaly,Thin Capitalization terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan Manufaktur. Journal of Business and Economics (JBE) UPI YPTK , 4 (2), 58–64. https://doi.org/10.35134/jbeupiyptk.v4i2.92
Menteri  Keuangan.  (2015).  Peraturan  Menteri  Keuangan  Nomor  7/PMK.03/2015  Tentang  Tata Cara  Pembentukan  Dan  Pelaksanaan  Kesepakatan  Harga  Transfer  ( Advance  Pricing Agreement ).
Panjalusman,  P.  A.,  Nugraha,  E.,  &  Setiawan,  A.  (2018).  Pengaruh  Transfer  Pricing  Terhadap Penghindaran  Pajak. Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  &  Keuangan , 6 (2),  105–114. https://doi.org/10.17509/jpak.v6i2.15916
Putri, H. W., Handayani, D., & Djefris, D. (2018). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Karakter Eksekutif, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Pada Perusahaan Pertambangan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014-2017). Akuntansi  Dan Manajemen , 13 (1), 17–33. https://doi.org/https://doi.org/10.30630/jam.v13i1.29 Putri, & Hanif. (2020). Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Komite Audit Terhadap Agresivitas Pajak. Current: Jurnal Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini , 1 (3), 382–399.
Rahmawati,  N.T  &  Jaeni.  2022.  Pengaruh  Capital  Intensity,  Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran Perusahaan  dan  Kepemilikan  Manajerial  Terhadap  Agresivitas  Pajak.  JIMAT,  Universitas Pendidikan Ganesha, Vol : 13 No : 2
Ramadani,  D.  C.,  &  Hartiyah,  S.  (2020).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility,  Leverage, Likuiditas,  Ukuran  Perusahaan  dan  Komisaris  Independen  terhadap  Agresivitas  Pajak. Journal of Economic, Business and Engineering (JEBE) , 1 (2), 238–247. https://doi.org/https://doi.org/10.32500/jebe.v1i2.1219
Rinaldi, Agustin, H., &  Sari, V. F. (2020). Pengaruh Partisipasi Anggaran Terhadap Senjangan Anggaran  dengan  Komitmen  Organisasi  sebagai  Variabel  Moderating. Jurnal  Eksplorasi Akuntansi , 2 (1), 2299–2313.
Siahaan,  P.  S.  O.  (2020).  Profitabilitas,  Leverage,  Capital  Intensity  Pengaruhnya  Terhadap Agresivitas  pajak. GOODWILL :  Jurnal  Penelitian  Akuntansi , 2 (1),  146–152. http://103.78.9.46/index.php/gw/article/view/409
Sugianto,  D.  (2019). Mengenal  soal  Penghindaran  Pajak  yang  Dituduhkan  ke  Adaro . Https://Finance.Detik.Com/. https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d- 4612708/mengenal-soal-penghindaran-pajak-yang-dituduhkan-ke-adaro
Suntari,  M.,  &  Mulyani,  S.  D.  (2020).  Pengaruh  Transfer  Pricing  Dan  Thin  Capitalization Terhadap  Tax  Aggressiveness  Dimoderasi  Oleh  Ukuran  Perusahaan. Prosiding  Seminar Nasional Pakar , 271–278. https://doi.org/https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.6829 Suyanto, Apriliyana, S., Alfiani, H., & Putri, F. K. (2022). Harga Transfer, Kesulitan Keuangan, Manajemen Laba, dan Penghindaran Pajak: Ukuran Perusahaan sebagai Pemoderasi. Jurnal Akuntansi Dewantara Fakultas Ekonomi , 6 (3), 88–101.
https://jurnal.ustjogja.ac.id/index.php/akuntansidewantara/article/view/13327
Sonjaya, Y. (2024). Makna Kesadaran Perpajakan dalam Perspektif Fenomenologi. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 8 (1), 944-959. https://doi.org/10.33395/owner.v8i1.2149 Trisnawati, E., Fenny, & Budiono, H. (2020). Influence of Transfer Pricing, CEO Compensation, and  Accounting  Irregularities  on  Tax  Aggressiveness. Proceedings  of  the  Tarumanagara International Conference on the Applications of Social Sciences and Humanities (TICASH 2019) , 439 , 170–174. https://doi.org/10.2991/assehr.k.200515.028
Utami, R. D., Cahyaningsih;, & Kunia. (2020). The Effect of Transfer Pricing, Thin Capitalization, and  Tax  Haven  Utilization  Toward  Tax  Aggressiveness. E-Proceeding  of  Management : , 7 (2), 5988–5995.
Utomo, A. B., & Fitria, G. N. (2021). Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Capital Intensity dan Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen , 10 (2), 231–246. https://doi.org/10.15408/ess.v10i2.18800
Yanti, L. D., & Hartono, L. (2019). Effect of Leverage, Profitability and Company Size on Tax Aggressiveness.  (Empirical  Study:  Subsector  Manufacturing  Companies  Food,  Beverage, Cosmetics and Household Purposes Manufacturing Listed on the Indonesia Stock Exchange for 2014-2017). ECo-Fin , 1 (1), 1–11. https://doi.org/10.32877/ef.v1i1.52
Yuliana,  I.  F.,  &  Wahyudi,  D.  (2018).  Likuiditas,  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan, Capital  Intensity  Dan  Inventory  Intensity  Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013 – 2017). Jurnal Dinamika Akuntansi Keuangan Dan Perbankan , 7 (2), 105–120. https://unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/about