P-ISSN 2721-9615 / E-ISSN 2721-9623 Volume 3, Nomor 1 / Januari 2022

## PENGARUH PEMBIAYAAN BAGI HASIL DAN PEMBIAYAAN JUAL BELI TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN NON PERFORMING FINANCING (NPF) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING
Ainun Mufarida 1) , Lu’lu’il Maknuun 2) , Rahman Yusri Aftian 3) Institut Pesantren KH Abdul Chalim, Mojokerto, Indonesia
1) ainunmufarida04@gmail.com, 2) luluilmaknuun92@gmail.com , 3) aftian9603@gmail.com
Abstrak. Pembiayaan merupakan suatu produk dalam dunia perbankan yang dinilai mampu  meningkatkan  profitabilitas.  Akan  tetapi  produk  pembiayaan  juga  dapat meningkatkan tingkat Non Performing Financing dalam suatu bank. Sehingga bank harus lebih berhati-hati dalam menyalurkan pembiayaan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh pembiayaan bagi hasil dan pembiayaan jual beli terhadap  profitabilitas  dengan  NPF  sebagai  variabel  intervening  pada  bank  umum syariah periode 2015-2019.  Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder  yang  diperoleh  dari  laporan  tahunan  bank  umum  syariah.  Teknik pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  teknik  purposive  sampling  yang menghasilkan  sampel  sebanyak  11  bank  umum  syariah  dengan  kurun  waktu  5 periode. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah SmartPLS. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas. Terdapat pengaruh positif signifikan pembiayaan  bagi  hasil  terhadap Non  Performing  Financing (NPF).  Terdapat pengaruh positif signifikan pembiayaan jual beli terhadap Non Performing Financing (NPF).  Terdapat  pengaruh  positif  signifikan  pembiayaan  jual  beli  terhadap profitabilitas. Terdapat pengaruh negatif signifikan Non Performing Financing (NPF) terhadap profitabilitas.
Kata Kunci: Pembiayaan bagi hasil, pembiayaan jual beli, profitabilitas, dan NPF
Abstract. Financing  is  a  product  in  the  banking  world  that  is  considered  capable  of increased profitability. However, financing product can also increased the level of Non Performing Financing in a bank. So that bank must be careful in distributed financing. The purpose of this research is to knew the influence of profit sharing financing and sale and  purchase  financing  to  profitability  with  non  performing  financing  (NPF)  as intervening  variable  in  islamic  commercial  banks  period  2015-2019.  This  research used  secondary  data  from  the  annual  reports  of  Islamic  commercial  banks.  The sampling  technique  used  is  purposive  sampling  technique    and  it  is  obtained  in  as sample of this research 11 islamic bank with a period of 5 periods. The analytical tool used in this research is SmartPLS.The results show that there is a significant positive influence on profit sharing financing to profitability. There is a significant positive on profit  sharing  financing  to  Non  Performing  Financing  (NPF).  There  is  a  significant positive on sale and purchase financing to Non Performing Financing (NPF). There is a significant  positive  on  sale  and  purchase  financing  to  profitability.  There  is  a significant negative on Non Performing Financing (NPF) to profitability.
Keyword: Profit sharing financing, sale and purchase financing, profitability, and NPF

## PENDAHULUAN
Perkembangan  perekonomian  yang  semakin  meningkat  membuat  persaingan  yang terjadi  antar  lembaga  keuangan  yang  ada  di  Indonesia  semakin  lama  juga  semakin meningkat.  Hal  ini  dapat  dibuktikan  dengan  semakin  banyaknya  lembaga  keuangan  yang membuka beberapa kantor cabang, yang dibantu oleh kantor cabang pembantu, serta kantor kas pada setiap daerah yang ada di Indonesia. Salah satu diantara lembaga keuangan tersebut adalah  lembaga  perbankan.  Lembaga  perbankan  merupakan  suatu  instrumen  yang  penting bagi  pemerintah.  Lembaga  perbankan  memiliki  peran  yang  penting  dalam  mengendalikan kebijakan  keuangan  moneter,  menstabilkan  sistem  keuangan,  serta  meningkatkan pertumbuhan perekonomian dalam suatu negara. 1
Bank  Syariah  mulai  muncul  di  Indonesia  pada  tahun  1992  dimana  bank  Syariah pertama di Indonesia adalah Bank Muamalat. Hal ini menjadi tantangan tersendiri bagi bank Syariah,  karena  jauh  sebelum  bank  Syariah  didirikan,  masyarakat  Indonesia  sudah  terlebih dahulu  mengenal  bank  konvensional  yang  sudah  ada  sejak  zaman  Belanda.  Bank  Syariah dituntut  untuk  dapat  bersaing  dengan  bank  konvensional,  bank-bank  asing,  serta  lembaga keuangan lainnya. Semakin banyaknya jumlah bank yang ada, maka persaingan antar sesama bank itu sendiri pun semakin meningkat atau semakian tinggi.
Bank  Syariah  sendiri  memiliki  peranan  yang  penting  dalam  perekenomian  bangsa Indonesia.  Salah  satunya  adalah  peranan  bank  Syariah  dalam  aktifitas  penyaluran  dana kepada masyarakat. Dana tersebut nantinya akan digunakan sebagai modal usaha oleh para nasabah yang mengajukan permohonan pembiayaan, serta juga digunakan untuk memenuhi kebutuhan  konsumsi  sehari-hari.  Selain  bertugas  untuk  menyalurkan    dana,  bank  Syariah juga  memberikan  jasa  berupa  pelayanan  yang  baik  untuk  memudahkan  masyarakat  dalam melakukan transaksi.
Penyaluran produk pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah diharapkan dapat meningkatkan profitabilitas dalam bank syariah tersebut. Sehingga tingkat profitabilitas yang didapatkan  dalam  bank  juga  semakin  meningkat.  Adapun  produk  pembiayaan  dalam  bank syariah  sendiri  terbagi  menjadi  dua  jenis  pembiayaan  yaitu  pembiayaan  dengan  akad  bagi hasil  dan  pembiayaan  dengan  akad  jual  beli.  Kedua  pembiayaan  ini  sama-sama  dijalankan dan  disalurkan  dengan  menerapkan  prinsip-prinsip  syariah,  serta  diawasi  langsung  oleh
1 https://www.ojk.go.id/ (diakses pada tanggal 08 Februari 2021, pukul 12.00).
dewan pengawas syariah. Hal ini yang membedakan sistem pembiayaan pada bank syariah dengan pembiayaan pada bank konvensional.
Prinsip  pembiayaan  bagi  hasil  pada  bank  Syariah  dapat  diukur  melalui  empat indikator yaitu melalui akad al musyarakah, al mudharabah, al muzara’ah, dan al musaqah. 2 Dari keempat indikator  tersebut yang paling diminati oleh nasabah adalah pembiayaan bagi hasil  dengan  akad mudharabah dan  akad musyarakah .  Pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah disalurkan  untuk  dapat  membantu  nasabah  dalam  memenuhi kebutuhan  mereka  untuk  menjalankan  usaha  yang  mereka  miliki,  sesuai  syarat  dan ketentuan  yang  sudah  ditetapkan.  Yang  membedakan  kedua  akad  tersebut  adalah  terletak pada modal yang diberikan. Pada akad mudharabah dana atau modal seratus persen berasal dari shahibul  maal ,  sedangkan mudharib hanya  bertugas  untuk  mengolah  dana  agar mendapatkan  keuntungan.  Sedangkan  pada  akad musyarakah masing-masing  pihak  sama- sama memberikan kontribusi dana, sehingga kedua pihak yang berakad sama-sama berperan sebagai shahibul maal dan sebagai mudharib.
Selain produk pembiayaan dengan menggunakan prinsip bagi hasil, bank Syariah juga mempunyai produk pembiayaan dengan prinsip jual beli yang digunakan untuk menyalurkan dana yang mereka miliki kepada masyarakat.  Produk dari bank yang didasarkan pada  akad jual  beli  meliputi  pembiayaan  dengan  menggunakan  indikator  berupa  akad murabahah, salam ,  dan istishna 3 .  Produk  pembiayaan  jual  beli  ini  nantinya  akan  disalurkan  pada masyarakat  sesuai  dengan  akad  yang  telah  disetujui  atau  disepakati  oleh  pihak  bank  dan nasabah. Yang pertama ada akad murabahah dapat diartikan sebagai suatu perjanjian yang dilakukan antara pihak bank dan nasabah dalam bentuk pembiayaan pembeliaan atas suatu barang  yang  sedang  dibutuhkan  oleh  nasabah. 4 Yang  kedua  akad salam adalah  pembelian barang  yang  diserahkan  di  kemudian  hari,  sedangkan  untuk  pembayarannya  dilakukan dimuka.  Selanjtnya  akad istishna merupakan  akad  yang  hampir  sama  dengan  akad salam yaitu jual beli dengan melakukan pemesanan terlebih dahulu. Perbedaan antara akad salam dan  akad istishna terletak  pada  cara  pembayaran.  Jika  dalam  akad salam pemesan  harus membayar  terlebih  dahulu  barang  yang  mereka  pesan,  sedangkan  dalam  akad istishna
2 Kasmir. Dasar-Dasar Perbankan Edisi Revisi 2014 ( Jakarta: Raja Grafindo Persada,2015), hal. 247.
3 Khotibul Umam. Perbankan Syariah (Dasar-dasar dan Dinamika Perkembangannya di Indonesia) ( Jakarta: Rajawali Press, 2016), hal.103.
4 Suhrawardi K. Lubis. Hukum Ekonomi Islam ( Jakarta : Sinar Grafika, 2000), hal.62.
pemesan  dibolehkan  melakukan  pembayaran  di  muka  baik  secara tunai,  diangsur,  ataupun membayar ketika barang yang mereka pesan telah datang . 5
Tingginya  tingkat  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  Syariah  tentu  akan berpengaruh terhadap profitabilitas dari bank tersebut. Semakin tinggi tingkat pembiayaan yang disalurkan oleh pihak bank maka semakin tinggi pula profitabilitas yang dihasilkan oleh bank tersebut. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Budihariyanto, Afifudin, Junaidi 6 ;  Dwi  Wahyuningsih 7 ;  Yulinda  Wayuning  Arum 8 yang  menyatakan  jika  variabel pembiayaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Akan  tetapi  hal  ini  berbanding terbalik dengan penelitian yang dilakukan oleh Mila Rosa, Neny Tri Indrianasari, Khoirul Ifa 9 yang menyatakan jika variabel pembiayaan tidak berpengaruh terhadap profitabilitas suatu bank.
Meningkatnya pembiayaan pada suatu bank tentu harus diiringi dengan manajemen keuangan  yang  baik,  karena  kegiatan  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  pihak  bank  Syariah tentu  tidak  terlepas  dengan  adanya  risiko  pembiayaan  bermasalah  atau  yang  biasanya disebut dengan Non Performing Financing. Oleh sebab itu kualitas pembiayaan berkaitan erat dengan risiko pembiayaan bermasalah dari suatu produk yang disalurkan. Artinya semakin berkualitas  pembiayaan  yang  diberikan  maka  akan  mampu  untuk  memperkecil  risiko terhadap  terjadinya  kredit  macet  atau  bermasalah.  Semakin  banyaknya  kredit  macet  yang terjadi maka akan membuat keuntungan yang dihasilkan oleh suatu bank semakin menurun.
Peningkatan  nilai  NPF  akan  sangat  berdampak  pada  perolehan  profitabilitas  dalam suatu  bank  syariah.  Hal  ini  membuat  bank  syariah  harus  benar-benar  memperhatikan kualitas pembiayaan yang akan disalurkan. Kualitas pembiayaan yang disalurkan oleh bank sangat  berkaitan  erat  dengan  risiko  pembiayaan  bermasalah  atau  kredit  macet.  Artinya semakin  berkualitas  pembiayaan  yang  disalurkan  ,  maka  risiko  kredit  macet  akan  menjadi kecil  atau  risiko  tersebut  dapat  diminimalisir.  Dalam  dunia  perbankan  pembiayaan
5 Khotibul Umam, Perbankan Syariah …….., hal. 103.
6 Budihariyanto, Afifudin, Junaidi, “ Pengaruh Pembiayaan (Bagi Hasil dan Jual Beli), Financing To Deposit Ratio  (FDR),  dan    Non  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Non  Devisa  Syariah” .  Jurnal Ekonomi Vol. 07 No. 04, Agustus 2018.
7 Dwi  Wahyuningsih,  Skripsi  :  “ Pengaruh  Pembiayaan  Jual  Beli,  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  Likuiditas,  Dan Intellectual Capital Terhadap Profitabilitas” (Surakarta : IAIN Surakarta, 2019).
8 Yulinda Wahyuning Arum, Skripisi : “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli Dan Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Return On Asset Bank Umum Syariah” ( Ponorogo : IAIN Ponorogo, 2019).
9 Mila Rosa, Neny Tri Indrianasari, Khoirul Ifa, “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Dan Rasio  Non  Performing  Financing  Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Empirs  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2012- 2017” . Jurnal Ekonomi Vol. 2, Juli 2019.
merupakan  unsur  utama  untuk  meningkatkan  profitabilitas  yang  didapatkan.  Artinya besarnya  keuntungan  yang  diperoleh  oleh  suatu  bank  sangatlah  dipengaruhi  oleh  jumlah pembiayaan  yang  dapat  disalurkan  kepada  masyarakat.  Semakin  tinggi  pembiayaan  yang disalurkan maka keuntungan yang didapat oleh bank akan semakin tinggi. 10
Sehingga  latar  belakang  peneliti  mengambil  penelitian  dengan  judul  ini  karena peneliti  ingin  mengetahui  berbagai  macam  permasalahan  yang  ada  dalam  produk pembiayaan yang disalurkan oleh bank Syariah. Hal ini dilakukan karena semakin tingginya tingkat pembiayaan yang diberikan oleh bank Syariah baik itu pembiayaan bagi hasil maupun pembiayaan  jual  beli  selain  dapat  meningkatkan  tingkat  profitabilitas  bank  tersebut,  juga akan dapat menimbulkan risiko pembiayaan bermasalah yang timbul karena adanya kredit macet atau nasabah tidak mampu mengembalikan dana yang telah mereka pinjam. Ketika hal ini  terjadi  maka  profitabilitas  pada  bank  Syariah  akan  mengalami  penurunan,  yang disebabkan  karena  meningkatnya  nilai  NPF.  Berdasarkan  latar  belakang  diatas  didapatkan rumusan masalah sebagai berikut :
1. Apakah  pembiayaan  bagi  hasil  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank Syariah?
2. Apakah pembiayaan bagi hasil berpengaruh signifikan terhadap non performing financing bank Syariah?
3. Apakah pembiayaan jual beli berpengaruh signifikan terhadap non performing financing bank Syariah?
4. Apakah  pembiayaan  jual  beli  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank Syariah?
5. Apakah non  performing  financing berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank Syariah?
Adapun tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  bagi  hasil  terhadap profitabilitas.
2. Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  bagi  hasil  terhadap non performing financing .
3. Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  jual  beli  terhadap non performing financing .
10 Kasmir, Dasar-dasar Perbankan ……..., hal. 125.
4. Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  jual  beli  terhadap profitabilitas.
5. Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh non  performing  financing terhadap profitabilitas. LITERATUR REVIEW NO Judul Peneliti dan Tahun Hasil 1 Pengaruh pembiayaan bagi hasil,  jual  beli,  FDR,  NPF terhadap profitabilitas bank syariah Yulia Inayatillah, Anang Subardjo, 2017 1. Variabel pembiayaan bagi hasil tidak berpengaruh  terhadap profitabilitas. 2. Variabel pembiayaan jual  beli  berpengaruh positif terhadap profitabilitas. 3. Variabel NPF tidak berpengaruh  terhadap profitabilitas. Persamaan Meneliti  variabel  pembiayaan  bagi  hasil,  jual  beli,  NPF, dan profitabilitas . Perbedaan Dalam  penelitian  ini  variabel  NPF  digunakan  sebagai variabel intervening. Manfaat Penelitian ini berguna untuk mengetahui hubungan antar variabel-variabel  yang  akan  diuji,  yakni  variabel pembiayaan  bagi  hasil  ,  jual  beli,  NPF,  dan  profitabilitas . Hasil  dari  penelitian  ini  berguna  sebagai  pembanding untuk penelitian yang akan dilakukan. 2 Pengaruh pembiayaan (bagi  hasil  dan  jual  beli), financing  to  deposit (FDR), dan Non Performing Financing (NPF)  terhadap profitabilitas  pada  bank non devisa syariah Budihariyanto, Afifudin, Junaidi, 2018 1. Variabel pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas. 2. Variabel NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas. Persamaan Meneliti variabel pembiayaan dan profitabilitas . Perbedaan Dalam  penelitian  ini  variabel  NPF  dijadikan  sebagai variabel  intervening.  Objek  penelitian  pada  penelitian  ini ialah bank umum syariah.
P-ISSN 2721-9615 / E-ISSN 2721-9623 Volume 3, Nomor 1 / Januari 2022
3 Pengaruh pembiayaan bagi hasil, pembiayaan jual beli, terhadap profitabilitas (ROA) dengan Non Performing Financing (NPF)  sebagai  variabel intervening Lilis Sudarwati, 2018 1. Variabel pembiayaan bagi  hasil  berpengaruh negative signifikan terhadap profitabilitas. 2. Variabel pembiayaan jual  beli  berpengaruh positif  tidak  terhadap profitabilitas. 3. Variabel NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas. 4. Variabel pembiayaan bagi  hasil  berpengaruh positif  tidak  signifikan terhadap NPF. 5. Variabel pembiayaan jual  beli  berpengaruh tidak signifikan terhadap NPF. Persamaan Meneliti variabel pembiayaan jual beli, bagi hasil, NPF dan profitabilitas . Perbedaan Objek  penelitian  pada  penelitian  ini  ialah  seluruh  bank umum syariah yang terdaftar pada OJK yakni sebanyak 12 bank umum syariah. Penelitian ini dilakukan dari periode 2015-2019.

## METODE PENELITIAN

## Jenis dan Pendekatan Penelitian .
Penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  pendekatan  deskriptif  kuantitatif. Pendekatan deskriptif kuantitatif adalah suatu metode yang dilakukan dengan tujuan untuk menjelaskan  sebuah  fenomena  yang  disertai  dengan  data  statistik  serta  untuk  menjelaskan hubungan  antar  variabel  yang  merupakan  analisis  pengaruh. 11 Penelitian  ini  dilakukan dengan  menggunakan  metode  kuantitatif  karena  untuk  dapat  mengetahui  pengaruh pembiayaan bagi hasil, pembiayaan jual beli, dan Non Performing Financing (NPF) terhadap profitabilitas yang diperoleh oleh Bank Umum Syariah yang ada di Indonesia.
11 Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif  dan R&D (Bandung : ALFABETA, 2011), hal. 5.

## Variabel Penelitian
Variabel penelitian yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari tiga jenis variabel yaitu  variabel  bebas  (variabel  eksogen),  variabel  terikat  (variabel  endogen),  dan  variabel intervening. Berikut variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini :
Variabel Penelitian No Variabel Indikator 1 Pembiayaan Bagi Hasil X1.1 Mudharabah X1.2 Musyarakah 2 Pembiayan Jual Beli X2.1 Murabahah X2.2 Istishna X2.3 Salam 3 NPF NPF = Total Pembiayaan Bermasalah Total Pembiayaan X 100% 4 Profitabilitas (ROA) Y.1 ROA

## Y.2 ROE

## Y.3 BOPO

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi penelitian dari penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang telah terdaftar pada  Otoritas  Jasa  Keuangan pada tahun  2019.  Bank  Umum  Syariah  yang  ada  di  Indonesia terdiri dari 14 bank yaitu Bank Aceh Syariah, BPD Nusa Tenggara Barat Syariah, Bank Jabar Banten  Syariah,  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Victoria  Syariah,  Bank  BRI  Syariah,  Bank Syariah  Mandiri,  Bank  BNI  Syariah,  BCA  Syariah,  Bank  Mega  Syariah,  Bank  Panin  Dubai Syariah,  Bank  Syariah  Bukopin,  Bank  Tabungan  Pensiun  Nasional  Syariah,  dan  Maybank Syariah Indonesia 12 .
Sampel  adalah  bagian  dari  jumlah  dan  karakteristik  yang  mampu  mewakili  suatu populasi. 13 Sampel adalah bagian dari populasi yang memiliki karakteristik khusus sehingga mampu  mewakili  suatu  populasi  yang  dijadikan  sebagai  objek  penelitian.  Pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan  teknik Purposive sampling . Teknik ini adalah teknik yang dalam penentuan sampelnya dilakukan dengan cara melakukan pertimbangan khusus.
12 https://www.ojk.go.id/ (Diakses pada tanggal 23 Maret 2021, pukul 19.39)
13 Sugiyono, Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods) (Bandung : Alfabeta, 2013), hal. 120.

## Daftar Bank Umum Syariah
No Nama Bank Umum Syariah 1 Bank Muamalat Indonesia 2 Bank Victoria Syariah 3 Bank BRI Syariah 4 Bank Jabar Banten Syariah 5 Bank BNI Syariah 6 Bank Syariah Mandiri 7 Bank Mega Syariah 8 Bank Panin Syariah 9 Bank Syariah Bukopin 10 BCA Syariah 11 Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah
Sumber : Statistik Perbankan Syariah  2015.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  adalah  proses atau  langkah-langkah  yang  dilakukan  oleh peneliti untuk mengumpulkan data yang dibutuhkan untuk penelitian yang sedang dilakukan. Teknik pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan teknik observasi tidak langsung. Teknik observasi tidak langsung dilakukan dengan cara melakukan pengamatan secara jarak jauh atau tidak langsung terhadap laporan keuangan tahunan bank umum syariah. Jenis data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  didapat  dari  laporan keuangan  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.  Data  laporan  keuangan  tahunan  bank  umum syariah  tahun  2015  sampai  2019  ini  didapatkan  dari website Otoritas  Jasa  Keuangan  dan website bank yang terkait.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  adalah  suatu  cara  yang  digunakan  peneliti  untuk  dapat menjawab  rumusan  masalah  serta  untuk  menguji  hipotesis  yang  telah  dirumuskan  oleh peneliti. 14 Peneliti menggunakan alat analisis berupa pendekatan Partial Least Square (PLS) untuk  melakukan  analisis  data. Software yang  digunakan  adalah  SmartPLS  3.0.  PLS  adalah salah  satu  metode  dalam  statistika  SEM    yang  memiliki  basis  varian  yang  didesain  untuk dapat menyelesaikan regresi berganda apabila terjadi permasalahan terhadap spesifik data, seperti ukuran sampel penelitian yang kecil, adanya data yang hilang dan multikolonieritas. 15
14 Sugiyono, Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods) …, hal. 331
15 Hartono M Jogiyanto, Analisis dan Disain: Sistem Informasi: Pendekatan Tersturktur Teori dan Praktek Aplikasi Bisnis , (Yogyakarta: C.V Andi Offset, 2009), hal. 11.
Langkah-langkah  yang  harus  dilakukan  dalam  melakukan  analisis  data  dengan menggunakan sistem PLS adalah sebagai berikut :

## Model Pengukuran ( Outer Model )
Sebelum  melakukan  suatu  pengujian  berupa  model  prediksi  hubungan  relasional  dan kausal  harus  melewati  tahap  verifikasi.  Adapun  tahap  verifikasi  dalam  pendekatan  PLS adalah  melalui  model  pengukuran  atau  yang  biasanya  disebut  dengan outer  model . Outer model dalam  pendekatan  PLS  dilakukan  untuk    menjelaskan  hubungan  antara  indikator dengan variabel latennya. Terdapat dua model pengukuran dalam outer model yaitu dengan melakukan uji validitas dan uji reliabilitas. 16
Merancang model struktual atau yang biasa disebut dengan inner model.
Model  struktural  ( Inner  Model )  adalah  model  struktural  yang  digunakan  untuk menciptakan  prediksi  hubungan  sebab  akibat  antar  variabel.  Setelah  model  yang diperkirakan dapat memenuhi kriteria pengukuran Outer Model, selanjutnya akan dilakukan pengujian berupa model struktural(Inner model) . Model struktural dalam PLS nantinya akan dievaluasi  dengan  menggunakan  tingkat  nilai  R²  atau  yang  biasa  disebut  dengan  uji R- Squared dan Q-square. Nilai R² digunakan peneliti untuk dapat mengukur tingkat perubahan variabel bebas terhadap variabel terikat. 17 Semakin tinggi nilai R² berarti semakin baik juga model prediksi dari model penelitian yang telah diajukan oleh peneliti.

## Hipotesis Penelitian
Hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1) H 1 : Pembiayaan bagi hasil berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
2) H 2 : Pembiayaan bagi hasil berpengaruh signifikan terhadap Non Performing Financing (NPF).
3) H 3 :  Pembiayaan  jual  beli  berpengaruh  signifikan  terhadap Non  Performing  Financing (NPF).
4) H 4 : Pembiayaan jual beli berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
5) H 5 : Non Performing Financing (NPF) berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
16 Willy  Abdilah  Dan  Jogiyanto, Partial  Least  Square  (PLS)  Alternatif  Struktural  Equation  Modeling  (SEM)  dalam Penelitian Bisnis, (Yogyakarta: C.V Andi Offset, 2015), hal. 194.
17 Willy Abdilah Dan Jogiyanto, Partial Least Square (PLS)………… , hal. 197.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil  dari  penelitian  ini  diolah  dengan  menggunakan  SmartPLS  versi  3.0.  Adapun  data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data berupa laporan keuangan yang didapat dari 11  (sebelas)  bank  umum  syariah  yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  periode 2015-2019, sehingga diperoleh sampel sebanyak 55 data. Setelah mendapatkan semua data yang dibutuhkan, penulis akan melakukan proses tabulasi data sehingga data tersebut dapat diolah dalam aplikasi SmartPLS. Analisis data dengan menggunakan aplikasi SmartPLS versi 3.0 harus melalui beberapa tahapan yaitu outer model , inner model, dan uji hipotesis. Tahap- tahap tersebut adalah sebagai berikut :

## Outer Model

## Convergent Validity
Convergent  validity adalah  besar nilai loading  factor pada  setiap  variabel  laten dengan indikator-indikatornya. Uji ini bertujuan untuk mengukur tingkat kevalidan anatar hubungan variabel  dengan  indikatornya.  Suatu  indikator  dapat  dikatakan  valid  ketika  mendapatkan nilai loading factor > 0,5.

## Kerangka Outer Model
Sumber : Olah Data SmartPLS Versi 3.0

## Tabel Convergent Validity Modifikasi
Sumber : Olah Data SmartPLS Versi 3.0
Berdasarkan  hasil  analisis  pada  data  diatas  dapat  dilihat  jika  nilai loading  factor dari setiap indikator > 0,5 sehingga dapat dikatakan jika data tersebut memiliki tingkat kevalidan data yang baik dan dapat diproses ke tahap selanjutnya.

## Discriminant Validity
Uji ini digunakan untuk menguji tingkat kevaliditasan setiap indikator. Hasil dari uji ini nantinya  akan  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  nilai  loading  lebih  besar  dari    nilai konstruk  lainnya  atau  tidak.Suatu  data  dikatakan  memiliki discriminant  validity yang  baik ketika memiliki nilai cross loading > 0.7.

## Tabel Cross Loading
Sumber : Olah Data SmartPLS Versi 3.0
Tabel diatas menunjukkan bahwa discriminant validity yang dimiliki dari setiap konstruk baik sehingga data tersebut dapat dikatakan memiliki tingkat validitas yang baik.
NPF Pembiayaan Bagi Hasil Pembiayaan Jual Beli Profitabilitas X1.1 0.742 X1.2 0.705 X2.2 1.000 Y.1 0.967 Y.2 0.963 Z 1.000 NPF Pembiayaan Bagi Hasil Pembiayaan Jual Beli Profitabilitas X1.1 0.742 X1.2 0.705 X2.2 1.000 Y.1 0.967 Y.2 0.963 Z 1.000

## Uji Reliabilitas
Setelah  data  tersebut  melalui  tahap  pengujian  validitas,  selanjutnya  data  tersebut  akan melalui  tahap  pengujian  reliabilitas  dengan    menggunkan  nilai  reliabilitas  dari  setiap konstruk atau variabel. Nilai yang digunakan untuk menilai tingkat realiabilitas adalah nilai composite reliability .suatu variabel atau konstruk dapat dikataka reliable ketika memiliki nilai > 0,5. Berikut adalah tabel nilai composite reliability :
Nilai Composite Reliability
Sumber : Olah Data SmartPLS Versi 3.0
Dari  tabel  diatas  dapat  diketahui  bahwa  nilai  reliabilitas  dari  setiap  konstruk memiliki nilai > 0,5 sehingga memenuhi kriteria composite reliability dan dapat dikatakan jika data tersebut reliabel.

## Inner Model
Pengujian inner model atau model struktural dilakukan untuk mengetahu hubugan antar konstruk, nilai signifikansi dan R-square dari suatu model penelitian.  Pada uji inner model akan dilakukan pengujian yaitu uji goodness of fit dan uji hipotesis.
Inner Model
Variabel Composite Reliability NPF 1.000 P. Bagi Hasil 0.687 P. Jual Beli 1.000 Profitabilitas 0.964

## Uji Coefficient Determination
Pengujian coefficient  determination ( R-square )  ini  dilakukan  dengan  tujuan  untuk mengukur seberapa banyak variabel endogen dipengaruhi oleh variabel lainnya dalam suatu penelitian.  Semakin  tinggi  nilai R-square maka  semakin  baik nilai  prediksi  dari  model  yang diajukan.  Nilai R-square 0,75  yang  berarti  model  dalam  kategori  kuat,  nilai  0,50  dalam kategori  moderat,  dan  nilai  diantara  0,25  dikatakan  dalam  kategori  lemah.  Berdasarkan pengolahan data yang telah dilakukan oleh peneliti dengan menggunakan program SmartPLS 3.0, diperoleh nilai sebagai berikut :

## Nilai R-Square
Sumber : Olah Data SmartPLS Versi 3.0
Setelah mengetahui besar nilai R-Square tahap selanjutnya adalah pengujian goodness of fit . Penilaian goodness of fit dapat diketahui melalui nilai Q-Square . Semakin tinggi nilai Q- Square dalam  suatu  penelitian  maka  dapat  menujukkan  bahwa    model  tersebut  dapat dikatakan  baik.  Ketentuan  nilai Q-Square dalam  suatu  penelitian  adalah  0  < Q-Square <  1, semakin nilai Q-square mendekati 1 maka akan semakin baik. Adapun hasil dari perhitungan nilai Q-Square adalah sebagai berikut :
Q-Square = 1 -  (1-R 2 1) x (1-R 2 2) 
= 1 -  (1- 0,068) x (1-0,301) 
= 1 – 0,651
= 0,349
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diatas,  diperoleh  nilai Q-Square sebesar  0,349.  Nilai tersebut  menujukkan  bahwa  nilai Q-Square memiliki  nilai  diatas  nol,  hal  tersebut  dapat menunjukkan  bahwa  model  penelitian  ini  dapat  dinyatakan  telah  memiliki goodness  of  fit yang baik.

## Uji Hipotesis
Uji hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan melihat nilai T-Statistics dan P-Values . Hipotesis penelitian dapat dinyatakan diterima apabila memiliki nilai T-statistics lebih dari T-
R Square NPF 0.068 Profitabilitas 0.301
P-ISSN 2721-9615 / E-ISSN 2721-9623 Volume 3, Nomor 1 / Januari 2022
table atau T-statistics >  1,96.  Berikut  adalah  hasil  uji  hipotesis  yang  diperoleh  dalam penelitian ini melalui metode bootstrapping :
Bootsrapping
Sumber : Olah Data SmartPLS Versi 3.0
Dari tabel 4.8 dapat diketahui beberapa hasil analisis sebagai berikut :
1. Pengujian  pengaruh  antara  pembiayaan  bagi  hasil  terhadap  profitabilitas  memiliki nilai  original  sampel  sebesar  0,045  dengan  nilai T-statistic sebesar  2,670.  Karena memiliki nilai T-statistic > 1,96, maka terdapat pengaruh yang positif dan signifikan antara pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas.
2. Pengujian  pengaruh  antara  pembiayaan  bagi  hasil  terhadap  NPF  memiliki  nilai original sampel sebesar 0,168 dengan nilai T-statistic sebesar 6,058. Karena memiliki nilai T-statistic >  1,96  maka  terdapat  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  antara pembiayaan bagi hasil terhadap NPF.
3. Pengujian pengaruh antara pembiayaan jual beli terhadap NPF memiliki nilai original sampel sebesar 0,186 dengan nilai T-statistic sebesar 5,323. Karena memiliki nilai T- statistic >  1,96,  maka  terdapat  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  antara pembiayaan jual beli terhadap NPF.
4. Pengujian pengaruh antara pembiayaan jual beli terhadap profitabilitas memiliki nilai original sampel sebesar 0,070 dengan nilai T-statistic sebesar 6,103. Karena memiliki nilai T-statistic >  1,96  maka  terdapat  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  antara pembiayaan jual beli terhadap profitabilitas.
5. Pengujian pengaruh antara NPF terhadap profitabilitas memiliki nilai original sampel sebesar  -0,565  dengan  nilai T-statistic sebesar  20,280.  Karena  memiliki  nilai T- statistic >  1,96  maka  terdapat  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan  antara  NPF terhadap profitabilitas.
Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) Standard Error (STERR) T Statistics (|O/STDEV|) X1 -> Y 0.045 0.041 0.017 0.017 2.670 X1 -> Z 0.168 0.164 0.028 0.028 6.058 X2 -> Z 0.186 0.070 0.013 0.013 5.323 X2 -> Y 0.070 0.189 0.030 0.030 6.103 Z -> Y -0.565 -0.561 0.028 0.028 20.280

## Pembahasan Hasil Penelitian

## Pengaruh pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  variabel  pembiayaan  bagi  hasil  terhadap  profitabilitas diperoleh nilai nilai T-statistic sebesar 2,670 dan nilai original sampel sebesar 0,045 maka dapat disimpulkan bahwa pembiayaan bagi hasil berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas,  sehingga  H 1 diterima.  Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Maulida  Nurul  Baiti 18 dan  Dwi  Wahyuningsih 19 yang  menyatakan  bahwa  pembiayaan  bagi hasil  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Hal  ini  berarti  semakin  tinggi  tingkat pembiayaan  bagi  hasil  yang  disalurkan  oleh  bank  kepada  nasabah  maka  akan  semakin meningkatkan profitabilitas pada bank tersebut.

## Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil terhadap NPF
Berdasarkan hasil uji variabel pembiayaan bagi hasil terhadap NPF diperoleh nilai T- statistic sebesar  6,058  dan  nilai  original  sampel  sebesar  0,168  maka  dapat  disimpulkan bahwa pembiayaan bagi hasil berpengaruh positif dan signifikan terhadap NPF, sehingga H 2 diterima. Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Lilis Sudarwati 20 dan Maulida Nurul Baiti 21 yang menyimpulkan bahwa pembiayaan bagi hasil berpengaruh positif terhadap NPF.  Hal  ini  berarti  semakin  tinggi  tingkat  pembiayaan  bagi  hasil  yang  disalurkan  maka tingkat NPF juga akan semakin tinggi.

## Pengaruh Pembiayaan Jual Beli terhadap NPF
Berdasarkan hasil uji variabel pembiayaan jual beli terhadap NPF diperoleh nilai nilai T- statistic sebesar  5,323  dan  nilai  original  sampel  sebesar  0,186  maka  dapat  disimpulkan bahwa  pembiayaan  jual  beli  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  NPF,  sehingga  H 3 diterima.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Lilis  Sudarwati 22 yang menjelaskan bahwa pembiayaan jual beli berpengaruh positif terhadap NPF. Hal ini berarti semakin tinggi tingkat pembiayaan jual beli yang disalurkan oleh bank maka akan semakin meningkatkan tingkat NPF pada suatu bank syariah.
18 Maulida  Nurul  Baiti,  Skripsi  : “Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  dan  Murabahah terhadap Profitabilitas Return On Equity (ROE) dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel Intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia” (Salatiga : IAIN Salatiga, 2019).
19 Dwi Wahyuningsih, Skripsi : “Pengaruh Pembiayaan………………”
20 Lilis Sudarwati, Skripsi : “Pengaruh Pembiayaan………………….”
21 Maulida Nurul Baiti, Skripsi : “Pengaruh Pembiayaan …………………..”
22 Lilis Sudarwati, Skripsi : “Pengaruh Pembiayaan………………….”

## Pengaruh Pembiayaan Jual Beli terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji variabel pembiayaan jual beli terhadap profitabilitas diperoleh nilai T-statistic sebesar  6,103  dan  nilai  original  sampel  sebesar  0,070  maka  dapat  disimpulkan bahwa  pembiayaan  jual  beli  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas, sehingga  H 4 diterima.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dwi Wahyuningsih 23 dan  Lilis  Sudarwati 24 yang  menjelaskan  bahwa  pembiayaan  jual  beli berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas.  Hal  ini  berarti  semakin  tinggi  tingkat pembiayaan  jual  beli  yang  disalurkan  oleh  bank  maka  akan  semakin  meningkatkan tingkat profitabilitas pada bank tersebut.

## Pengaruh NPF terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  variabel  NPF  terhadap  profitabilitas  diperoleh  nilai T-statistic sebesar  20,280  dan  nilai  original  sampel  sebesar  -0,565  maka  dapat  disimpulkan  bahwa pembiayaan jual beli berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas, sehingga H 4 diterima.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilkukan  oleh  Novika  Anisa  Firdausi 25 , Budihariyanto, Afifudin, dan Junaidi 26 yang menyatakan bahwa NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabiltas. Hal ini menujukkan bahwa semakin besar NPF  maka akan berdampak pada penurunan profitabilitas.

## PENUTUP

## Kesimpulan
Dari  hasil  analisis  data  dan  pembahasan  yang  telah  dipaparkan  pada  bab-bab sebelumnya, maka didapatkan kesimpulan sebagai berikut :
1. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa Pembiayaan Bagi Hasil (X1) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas (Y) dikarenakan memiliki nilai original sampel sebesar 0,045 dengan nilai T-statistic sebesar 2,670.
23 Dwi Wahyuningsih, Skripsi : “Pengaruh Pembiayaan………………”
24 Lilis Sudarwati, Skripsi : “Pengaruh Pembiayaan………………….”
25 Novika  Anisa  Firdausi,  Skripsi  : “Pengaruh  Capital  Adequacy  Rasio  (CAR)  dan  Non  Performing Financing  (NPF)  terhadap  Profitabilitas  dengan  Financing  To  Deposit  Rasio  (FDR)  sebagai  Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia” (Salatiga : IAIN Salatiga, 2020)
26 Budihariyanto, Afifudin, Junaidi, “Pengaruh Pembiayaan………………”
2. Berdasarkan  hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  Pembiayaan  Bagi  Hasil  (X1) berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Non  Performing  Financing (Z)  dikarenakan memiliki nilai original sampel sebesar 0,168 dengan nilai T-statistic sebesar 6,058.
3. Berdasarkan  hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  Pembiayaan  Jual  Beli  (X2) berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Non  Performing  Financing (Z)  dikarenakan memiliki nilai original sampel sebesar 0,186 dengan nilai T-statistic sebesar 5,323.
4. Berdasarkan  hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  Pembiayaan  Jual  Beli  (X2) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas (Y) dikarenakan memiliki nilai original sampel sebesar 0,070 dengan nilai T-statistic sebesar 6,103.
5. Berdasarkan  hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Financing (Z) berpengaruh  negatif dan signifikan terhadap Profitabilitas (Y) dikarenakan memiliki nilai original sampel sebesar -0,565 dengan nilai T-statistic sebesar 20,280.
Saran
Dari  hasil  penelitian  dan  olah  data  yang  telah  dilakukan  oleh  peneliti  memberikan data sebagai berikut :

## 1. Bagi pihak Bank Umum Syariah
Pihak Bank Umum Syariah diharapkan mampu meningkatkan kembali kualitas pengelolahan dana  yang  nantinya  akan  disalurkan  dengan  mempertimbangkan  dan  memperhitungkan berbagai  faktor  yang  dinilai  dapat  mempengaruhi  pembiayaan,  serta  harus  lebih meningkatkan  prinsip  kehati-hatian  dalam  menyalurkan  pembiayaan  sehingga Non Performing Financing mampu diminimalisir.

## 2. Bagi Peneliti Selanjutnya
Peneliti  selanjutnya  diharapkan  mampu  menambah  variabel  penelitian,  dimana  variabel tersebut  dinilai  mampu  membuat  profitabilitas  dalam  bank  umum  syariah  mengalami peningkatan  meskipun  nilai  NPF  dalam  bank  tersebut  juga  meningkat.  Sehingga,  peneliti selanjutnya mampu menjawab pernyataan yang tidak dapat dijawab dalam penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Budihariyanto,  Afifudin,  Junaidi.  2018.  Pengaruh  Pembiayaan  (Bagi  Hasil  dan  Jual  Beli), Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR),  dan    Non  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap Profitabilitas Bank Non Devisa Syariah. Jurnal Ekonomi Vol. 07 No. 04.
https://www.ojk.go.id/
K. Lubis, Suhrawardi. 2000. Hukum Ekonomi Islam. Jakarta : Sinar Grafika.
Kasmir. 2015. Dasar-Dasar Perbankan Edisi Revisi 2014. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
M  Jogiyanto,  Hartono.  2009.  Analisis  dan Disain:  Sistem Informasi:  Pendekatan  Tersturktur Teori dan Praktek Aplikasi Bisnis. Yogyakarta: C.V Andi Offset.
Mila  Rosa,  Neny  Tri  Indrianasari,  Khoirul  Ifa.  2019.  Pengaruh  Pembiayaan  Jual  Beli, Pembiayaan  Bagi  Hasil,  Dan  Rasio  Non  Performing  Financing  Terhadap  Profitabilitas (Studi  Empirs  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2012- 2017”. Jurnal Ekonomi Vol. 2.
Nurul Baiti, Maulida. 2019. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah terhadap Profitabilitas Return On Equity (ROE) dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai  variabel  Intervening  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.  Salatiga  :  IAIN Salatiga. Skripsi.
Sudarwati, Lilis. 2018. Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil dan Pembiayaan Jual Beli Terhadap Profitabilitas  (ROA)  dengan  Non  Performing  Financing  (NPF)  sebagai  Variabel Intervening. Salatiga : IAIN Salatiga. Skripsi.
Sugiyono. 2011. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif  dan R&D . Bandung : ALFABETA.
Sugiyono. 2013. Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods). Bandung : Alfabeta.
Umam,  Khotibul.  2016.  Perbankan  Syariah  Dasar-dasar  dan  Dinamika  Perkembangan  di Indonesia. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Wahyuningsih, Dwi . 2019. Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Likuiditas, Dan Intellectual Capital Terhadap Profitabilitas. Surakarta : IAIN Surakarta. Skripsi.
Wangsawidjaja. 2012. Pembiayaan Bank Syariah. Jakarta : PT Gramedia Pustaka Utama. Willy Abdilah dan Jogiyanto. 2015. Partial Least Square (PLS) Alternatif Struktural Equation Modeling (SEM) dalam Penelitian Bisnis. Yogyakarta: C.V Andi Offset.
Wiroso. 2011. Produk Perbankan Syariah. Jakarta : LPFE Usakti.