## PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA, INFLASI, DAN KREDIT BERMASALAH TERHADAP PENYALURAN KREDIT UMKM DI INDONESIA
Hanif Artafani Biasmara
Program Studi Manajemen Bisnis Telekomunikasi & Informatika, Telkom University hanifartafani@student.telkomuniversity.ac.id
Masuk : 11-04-2021 , revisi : 11-05-2021 , diterima untuk diterbitkan : 20-05-2021
Abstract: Banks as intermediary institutions have a role in extending credit to the public. One of the loans provided by banks to the public is credit for Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs). This research was conducted to analyze several factors consisting of Bank Indonesia (BI) interest rates or BI Rate, inflation, and bad credit or NPL that would affect MSME credit distribution. The research period is from 2011 to 2020. While the object sample consists of four  banking  groups,  namely  State-Owned  Banks,  Regional  Development  Banks,  Foreign Exchange Commercial Banks, and Joint Venture Banks and Foreign Owned Banks. Where this research  is  a  quantitative  study  using  secondary  data.  Data  processing  using  Panel  Data Regression  through  Stata  16.  The  results  obtained  indicate  that  bad  credit  has  a  significant positive  effect  on  MSME  credit.  Meanwhile,  interest  rates  and  inflation  did  not  have  a significant effect on MSME credit.
Keywords: MSME credit, BI Rate, Inflation, NPL
Abstrak: Bank sebagai lembaga perantara memiliki peranan dalam menyalurkan kredit kepada masyarakat. Salah satu kredit yang diberikan oleh bank kepada masyarakat adalah kredit Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM). Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis beberapa faktor yang  terdiri  atas  tingkat  suku  bunga  Bank  Indonesia  (BI)  atau BI  Rate ,  inflasi,  dan  kredit bermasalah  atau  NPL,  akan  pengaruhnya  terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  Periode penelitian  yaitu  tahun  2011  hingga  tahun  2020.  Sedangkan  sampel  objek  terdiri  atas  empat kelompok bank yaitu Bank Persero, Bank Pembangunan Daerah, Bank Swasta Nasional, dan Bank  Asing  atau  Campuran.  Dimana  penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  dengan menggunakan  data  sekunder.  Data  diolah  dengan  menggunakan  metode  Regresi  Data  Panel melalui  perangkat  lunak  Stata  16.  Hasil  yang  diperoleh  yaitu  menunjukkan  bahwa  kredit bermasalah memiliki pengaruh signifikan positif terhadap kredit UMKM. Sedangkan tingkat suku bunga dan inflasi berpengaruh namun tidak signifikan terhadap kredit UMKM.
Kata Kunci: Kredit UMKM, BI Rate , Inflasi, NPL

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Bank merupakan badan yang dikenal sebagai lembaga dengan fungsi menghimpun dana dari  nasabah  dan  akan  didistribusikan  kepada  pihak-pihak  yang  mengajukan  permohonan untuk memperoleh dana (Ismanto et al., 2019). Bank-bank di Indonesia memiliki segmentasi dalam  menyalurkan  dananya  yang  mana  terdiri  atas  berbagai  macam  pihak,  salah  satunya adalah Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM). Bank Indonesia, sebagai bank sentral telah mengatur  minimum  total  kredit  untuk  UMKM  sebesar  20%  dari  total  kredit  keseluruhan. Sehingga dengan adanya penyaluran kredit kepada UMKM yang disediakan oleh bank-bank di Indonesia, diharapkan perkembangan UMKM di Indonesia juga akan semakin pesat.
Perhatian pemerintah dalam penyaluran kredit bagi UMKM di Indonesia, didasari atas peran  UMKM  dalam  mendorong  pertumbuhan  perekonomian  Indonesia  (Abduh,  2017). UMKM  sendiri  dapat  dikatakan  sebagai  penopang  perekonomian  sewaktu  Indonesia mengalami  krisis  moneter  pada  tahun  1998.  Dimana  di  tengah  keadaan  perekonomian  yang
sedang  terpuruk,  UMKM  dapat  bertahan  pada  kondisi  tersebut.  Sehingga  UMKM  menjadi industri  yang  dapat  terus  tumbuh  berkelanjutan  dan  berkontribusi  terhadap  perekonomian Indonesia.
Kredit  UMKM  yang  disalurkan  oleh  perbankan  di  Indonesia  dalam  sepuluh  tahun terakhir  menunjukkan  perkembangan  dengan  kecenderungan  naik  seperti  pada  Gambar  1  di bawah.  Pada  tahun  2019  menjadi  penyaluran  total  kredit  UMKM  tertinggi.  Hal  ini menunjukkan bahwa industri UMKM di Indonesia juga semakin berkembang. Namun semakin berkembangnya  total  kredit  UMKM  yang  tersalurkan  juga  akan  dipengaruhi  oleh  beberapa faktor, seperti tingkat suku bunga atau BI Rate , inflasi, dan kredit bermasalah atau NPL.

## Gambar 1
Grafik Perkembangan Total Kredit UMKM
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (2020)
Penelitian yang dilakukan oleh Kaunang (2013) dan Soekapdjo (2019), mengungkapkan bahwa tingkat suku bunga BI atau BI rate memiliki pengaruh signifikan terhadap total kredit UMKM. Sedangkan menurut Ratnasari dan Soesatyo (2016), BI rate tidak memiliki pengaruh signifikan. Faktor selanjutnya yaitu inflasi, yang mana menurut Hidayat (2018) dan Soekapdjo (2019)  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  total  kredit  UMKM.  Namun  berdasarkan penelitian Ratnasari dan Soesatyo (2016), inflasi tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap total  kredit  UMKM.  Lalu  untuk  faktor  berikutnya  yaitu  kredit  bermasalah  atau  NPL  yang memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  total  kredit  UMKM  berdasarkan  penelitian  oleh Kaunang (2013), Hidayat (2018), serta Ratnasari dan Soesatyo (2016).

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan penjabaran dalam latar belakang dan terdapatnya beberapa perbedaan hasil penelitian  terdahulu,  timbul  ketertarikan  bagi  penulis  untuk  meneliti  mengenai  pengaruh tingkat suku bunga BI, inflasi, dan kredit bermasalah terhadap penyaluran kredit UMKM oleh kelompok  perbankan  di  Indonesia.  Dimana  melalui  penelitian  ini,  diharapkan  dapat mengidentifikasi  faktor-faktor  yang  memiliki  pengaruh  signifikan  maupun  tidak  signifikan terhadap total kredit UMKM dengan periode waktu tahun 2011 hingga tahun 2020. Penelitian ini  dimaksudkan  untuk  memperkuat  teori  yang  sudah  ada,  maupun  memberikan  hasil  yang berbeda untuk dijadikan referensi baru.

## TINJAUAN PUSTAKA Kredit UMKM
Pemberian kredit atau pembiayaan terhadap UMKM di Indonesia, dimaksudkan untuk menguatkan  perekonomian  negara.  Sehingga  pemerintah  memberikan  akses  bagi  pelaku UMKM  untuk  memperoleh  pemberian  kredit.  Melalui  Peraturan  Bank  Indonesia  No. 17/12/PBI/2015 setiap Bank Umum diwajibkan untuk menyediakan dua puluh persen kredit UMKM dari total kredit yang diberikan (Wuryandani et al., 2018).

## Pengaruh Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia (BI)
Setiap  terjadi  kenaikan  suku  bunga,  akan  memberikan  pengaruh  terhadap  penyaluran kredit. Dimana kredit UMKM yang disalurkan akan semakin turun (Soekapdjo, 2019). Hal ini
0 200 400 600 800 1000 1200 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Perkembangan Total Kredit UMKM (Triliun Rupiah)
bagi  pemilik  UMKM  merupakan  suatu  keuntungan  yang  mana  pengembalian  kredit  kepada perbankan akan menjadi lebih kecil (Kaunang, 2013).
H 1 : Tingkat suku bunga memiliki pengaruh signifikan terhadap kredit UMKM.

## Pengaruh Inflasi
Inflasi yang dilihat dari Indeks Harga Konsumen, jika terjadi kenaikan pada inflasi akan memberikan pengaruh terhadap kredit UMKM. Dimana akan terjadi penurunan dalam kredit UMKM  yang  disalurkan  (Soekapdjo,  2019).  Hasil  mengenai  pengaruh  signifikan  inflasi terhadap kredit UMKM juga diungkapkan oleh Hidayat (2018).
H 2 : Inflasi memiliki pengaruh signifikan terhadap kredit UMKM.

## Pengaruh Kredit Bermasalah
Kredit  bermasalah  atau  yang  dikenal  dengan  sebutan Non-Performing  Loan (NPL) memiliki pengaruh terhadap pemberian kredit UMKM. Jika nilai NPL tinggi, maka perbankan akan  lebih  berhati-hati  dalam  menyalurkan  kredit.  Sehingga  akan  menurunkan  total  kredit UMKM yang diberikan (Hidayat, 2018). Hal serupa juga diperoleh oleh Kaunang (2013) serta Ratnasari dan Soesatyo (2016).
H 3 : Kredit bermasalah memiliki pengaruh signifikan terhadap kredit UMKM.

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan penjelasan dan hipotesis yang diajukan, kerangka pemikiran disajikan untuk memberikan  gambaran  mengenai  penelitian  ini.  Dimana  terdapat  tiga  variabel  bebas  yaitu tingkat suku bunga BI, inflasi, dan kredit bermasalah. Sedangkan variabel terikat yaitu kredit UMKM.  Berikut  merupakan  kerangka  pemikiran  dalam  penelitian  ini  yang  disajikan  dalam Gambar 2.
Gambar 2
Kerangka Pemikiran

## Sumber: Hasil Olahan Peneliti (2021)

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  karena  menggunakan  data-data  yang berupa angka. Dimana data yang digunakan merupakan data sekunder, yaitu data yang telah diolah oleh pihak pertama dan telah dipublikasikan (Suryani & Hendryadi, 2016). Data total kredit  UMKM  dan  kredit  bermasalah  (NPL)  diperoleh  melalui  laporan  perbankan  yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan sejak tahun 2011-2020. Sedangkan data tingkat suku bunga  ( BI  rate )  dan inflasi  diperoleh  dari laman Badan Pusat Statistik  dengan  periode data dari tahun 2011 hingga tahun 2020. Sedangkan sampel objek terdiri atas empat kelompok bank yaitu Bank Persero, Bank Pembangunan Daerah, Bank Swasta Nasional, dan Bank Asing atau Campuran. Selanjutnya data akan diolah dengan menggunakan metode Regresi Data Panel yang  merupakan  gabungan  antara  data cross-section dan time-series (Suryani  &  Hendryadi, 2016). Terdapat tiga model dalam data panel yaitu C ommon Effect Model, Fixed Effect Model , dan Random  Effect  Model .  Dimana  terdapat  tiga  pengujian  model,  yaitu  uji  Chow,  uji Hausman,  dan  uji  Lagrange  Multiplier.  Setelah  itu,  hasil  regresi  dengan  pendekatan  model terpilih  akan  menyajikan  Analisis  Koefisien  Determinasi  (R 2 ),  uji  F  (simultan),  dan  uji hipotesis melalui uji t (parsial).
Tingkat Suku Bunga BI Inlasi Kredit Bermasalah Kredit UMKM

## HASIL DAN KESIMPULAN Hasil
Sebelum  dilakukan  pengujian  hipotesis,  dilakukan  pengujian  model  untuk  memilih model terbaik. Pada pengujian pertama yang dilakukan yaitu uji Chow untuk menguji antara Common  Effect  Model dan Fixed  Effect  Model .  Dimana  dalam  uji  Chow,  diperoleh  nilai Prob>F sebesar 0.0001. Nilai yang diperoleh menunjukkan bahwa Prob>F lebih kecil dari 0.05. Sehingga pada uji Chow, model yang terpilih yaitu Fixed Effect Model . Pengujian yang kedua adalah uji Hausman untuk menguji antara Fixed Effect Model dan Random Effect Model . Hasil yang  diperoleh  dari  pengujian  ini  yaitu  nilai  Prob>chi2  sebesar  0.6597.  Hal  menunjukkan bahwa nilai tersebut  lebih besar dari 0.05. Sehingga model yang terpilih pada  pengujian ini adalah Random  Effect  Model .  Lalu,  pengujian  ketiga  yaitu  uji  Lagrange  Multiplier  untuk menguji antara Common Effect Model dan Random Effect Model . Hasil yang diperoleh yaitu nilai Prob>chibar2 sebesar 0.0000. Sehingga nilai tersebut lebih kecil dari 0.05. Maka model yang terpilih yaitu Random Effect Model sebagai model terbaik. Setelah  model  terbaik  terpilih  yaitu Random  Effect  Model ,  selanjutnya  hasil  regresi diperoleh. Sebelum membahasa hasil pengujian hipotesis yaitu uji t atau parsial, dilakukan dua pengujian yang terdiri atas Analisis Koefisien Determinasi (R 2 ) dan uji F. Pada hasil Analisis Koefisien Determinasi (R 2 ) diperoleh hasil sebesar 0.8901. Hal menunjukkan bahwa variabel bebas  dapat  menjelaskan  variabel  terikat  sebesar  89.01%,  dan  sisanya dapat  dijelaskan  oleh variabel lain. Lalu, untuk uji F atau simultan diperoleh nilai Prob>chi2 sebesar 0.0000. Hal ini berarti nilai tersebut lebih kecil dari 0.05. Maka seluruh variabel bebas yaitu tingkat suku bunga BI, inflasi, dan kredit bermasalah, secara bersama-sama memiliki pengaruh signifikan terhadap total kredit UMKM yang disalurkan. Sehingga dalam hal ini, perbankan dalam menyalurkan kredit  UMKM  harus  selalu  mengantisipasi  dan  mengukur  keadaan  ekonomi  dan  kinerja perbankan.  Prinsip  kehati-hatian  yang  diterapkan  oleh  perbankan  dalam  penyaluran  kredit UMKM, diharapkan dapat menjaga kelancaran pengembalian kredit.
Pada pengujian hipotesis atau uji t, apabila nilai P>z lebih kecil dari 0.05, maka variabel bebas  memiliki  pengaruh  signifikan  secara  parsial  terhadap  variabel  terikat.  Sedangkan, apabila  nilai  P>z  lebih  besar  dari  0.05,  maka  variabel  bebas  berpengaruh  namun  tidak signifikan. Hasil pengujian hipotesis tersaji dalam Tabel 1 di bawah.
Tabel 1 Hasil Uji Hipotesis Kredit Coef. Std. Err. z P>z [95% Conf. Interval] BIRate 2.159043 8.985716 0.24 0.810 -1.545264 1.977072 Inflasi 1.321351 5.520787 0.24 0.811 -9.499193 1.214189 NPL 2.806398 3.156746 8.89 0.000 2.187687 3.425109 _cons -2.264485 5.821091 -0.39 0.697 -1.367361 9.144644
Sumber: Hasil Olahan Peneliti (2021)
Variabel  bebas  yang  pertama  yaitu  tingkat  suku  bunga  BI  atau BI  rate .  Pada  hasil pengujian, diperoleh nilai P>z sebesar 0.810. Hal ini menunjukkan bahwa nilai tersebut lebih besar  dari  0.05.  Sehingga  pada  pengujian  ini,  variabel  tingkat  suku  bunga  BI  berpengaruh namun tidak signifikan terhadap kredit UMKM. Maka, hipotesis yang telah diajukan yaitu H 1 ditolak. Tidak signifikannya pengaruh tingkat suku bunga BI terhadap total kredit UMKM yang disalurkan  oleh  perbankan  dapat  terjadi  karena  perkembangan  total  kredit  UMKM  yang disalurkan  oleh  perbankan  selalu  mengalami  kecenderungan  untuk  naik.  Sedangkan  tingkat suku bunga BI sendiri dalam sepuluh tahun terakhir mengalami perkembangan yang fluktuatif. Hasil  penelitian  yang  sama  juga  diungkapkan  oleh  Ratnasari  dan  Soesatyo  (2016),  bahwa tingkat suku bunga BI berpengaruh tetapi tidak signifikan terhadap penyaluran kredit UMKM. Hal ini dikarenakan pemerintah telah berperan dalam memutuskan proporsi suku bunga kredit, terlebih  pada  kredit  UMKM.  Peran  pemerintah  dalam  memutuskan  proporsi  bunga  yang diterapkan, bertujuan untuk dapat memajukan penyaluran dana berupa kredit kepada pelaku UMKM sehingga dapat berkembang. Hasil penelitian yang diperoleh ini tidak sejalan dengan
penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kaunang  (2013)  dan  Soekapjo  (2019)  dengan  hasil  yang menyatakan tingkat suku bunga BI atau BI rate memiliki pengaruh signifikan terhadap total kredit UMKM yang disalurkan.
Pada Tabel 1, didapatkan bahwa variabel inflasi memiliki nilai P>z sebesar 0.811. Nilai tersebut menunjukkan lebih besar dari 0.05. Sehingga pada pengujian ini, dalam sepuluh tahun terakhir  inflasi  berpengaruh  namun  tidak  signifikan  terhadap  total  kredit  UMKM  yang disalurkan. Maka, hipotesis yang telah diajukan sebelumnya yaitu H 2 ditolak. Pada penelitian ini, tidak adanya pengaruh signifikan oleh inflasi terhadap total kredit UMKM memiliki pola yang sama dengan tidak signifikannya pengaruh tingkat suku bunga BI. Hal ini dikarenakan inflasi sejak tahun 2011 hingga tahun 2020 selalu mengalami fluktuasi. Sedangkan total kredit UMKM  yang  tersalurkan  selalu  cenderung  mengalami  kenaikan.  Hasil  yang  serupa  juga diungkapkan oleh Ratnasari dan Soesatyo (2016), dimana pada penelitian yang mereka lakukan pada  periode  tahun  2011  hingga  tahun  2015,  menunjukkan  bahwa  variabel  inflasi  juga mengalami fluktuasi dan total kredit UMKM semakin bertambah. Kejadian tersebut, ditengarai karena pelaku UMKM tetap membutuhkan dana berupa kredit UMKM walaupun inflasi sedang tinggi. Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hidayat (2018) dan  Soekapdjo  (2019)  yang  menyatakan  inflasi  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  total kredit UMKM yang disalurkan.
Variabel terakhir yaitu kredit bermasalah yang dilihat dari nilai NPL, akan pengaruhnya terhadap total kredit UMKM. Hasil regresi menunjukkan bahwa nilai P>z sebesar 0.000. Nilai tersebut  berarti  lebih  kecil  dari  0.05.  Maka,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  kredit  bermasalah memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  total  kredit  UMKM  yang  disalurkan.  Nilai  koefisien yang  diperoleh  sebesar  2.806398,  dimana  nilai  tersebut  menunjukkan  arah  hubungan  yang positif. Hal ini berarti jika terdapat kenaikan pada nilai kredit bermasalah, maka total kredit yang  diberikan  akan  ikut  naik.  Hasil  penelitian  ini  tentunya  bertolak  belakang  dengan  teori yang  diajukan  oleh  beberapa  peneliti  sebelumnya  seperti  Ratnasari  dan  Soesatyo  (2016). Dimana arah hubungan pada kredit bermasalah pada penelitian yang dilakukan menunjukkan arah hubungan yang negatif. Jika nilai kredit bermasalah naik, maka bank akan lebih berhati- hati  dalam  menyalurkan  kredit  UMKM  yang  diberikan.  Sehingga  dapat  mengurasi  risiko kredit. Penelitian yang sama mengenai hasil berpengaruhnya nilai kredit bermasalah terhadap total kredit yang disalurkan juga diperoleh pada penelitian Kaunang (2013) dan Hidayat (2018).

## Kesimpulan
Penelitian yang telah dilakukan dapat ditarik beberapa kesimpulan. Pada penelitian ini, didapatkan hasil bahwa dua variabel yaitu tingkat suku bunga BI dan inflasi memiliki pengaruh namun tidak signifikan terhadap total kredit UMKM yang disalurkan. Lalu pada variabel kredit bermasalah menunjukkan memiliki pengaruh signifikan terhadap total kredit UMKM. Hal ini berarti perbankan harus menjaga nilai kredit bermasalah supaya tidak tinggi dan menerapkan prinsip  kehati-hatian  dalam  menyalurkan  kredit  UMKM,  namun  tetap  berkontribusi  selalu dalam menyalurkan kredit bagi modal UMKM. Saran bagi peneliti selanjutnya, untuk dapat meneliti  lebih  dalam  mengenai  faktor-faktor  yang  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit UMKM. Peneliti selanjutnya dapat menambah periode waktu penelitian dan meneliti pengaruh dari variabel lain yang tidak digunakan dalam penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Abduh, T. (2017). Strategi internasionalisasi UMKM . CV Sah Media.
Hidayat, R. A. L. (2018). Pengaruh variabel rasio keuangan dan makroekonomi terhadap pemberian kredit sektor UMKM oleh perbankan di Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Pemasaran Jasa , 9 (2), 253–268. https://doi.org/10.25105/jmpj.v9i2.2035 Ismanto, H., Widiastuti, A., Muharam, H., Pangestuti, I. R. D., & Rofiq, F. (2019).
Perbankan dan Literasi Keuangan (1st ed.). Deepublish.
Kaunang, G. (2013). Tingkat suku bunga pinjaman dan kredit macet pengaruhnya terhadap permintaan kredit UMKM di Indonesia. Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 1 (3), 920–930. https://doi.org/10.35794/emba.v1i3.2297 Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Statistik perbankan Indonesia . https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-perbankan- indonesia/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Indonesia---Desember-2020/Statistik Perbankan Indonesia Des 2020.pdf
Ratnasari, N., & Soesatyo, Y. (2016). Variabel-variabel yang mempengaruhi penyaluran kredit kepada UMKM oleh perbankan di Indonesia tahun 2011-2015. Jurnal Pendidikan Ekonomi (JUPE) , 4 (3), 1–10. https://doi.org/10.26740/jupe.v4n3.p%25p Soekapdjo. (2019). Determinasi penyaluran kredit UMKM di Provinsi Kalimantan Timur.
Forum Ekonomi , 21 (2), 226–234. https://doi.org/10.29264/jfor.v21i2.4652 Suryani, & Hendryadi. (2016). Metode riset kuantitatif: Teori dan aplikasi pada penelitian bidang manajemen dan ekonomi Islam . Prenada Media Group.
Wuryandani, D., Harefa, M., Meilani, H., Mangeswuri, D. R., & Silalahi, S. A. F. (2018). Pengembangan kewirausahaan untuk pemberdayaan UKM daerah. In Electronic Book . Yayasan Pustaka Obor Indonesia.
https://www.google.co.id/books/edition/Pengembangan_Kewirausahaan_untuk_Pember d/6POiDwAAQBAJ?hl=id&gbpv=0