Pengaruh Intellectual Capital, Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Ijarah, Dan NonPerforming Financing Terhadap Profitabilitas Dengan Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia
Fitri Yani 1 , Widya Astuti 2 , Maya Sari 3 - Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara

## ABSTRACT
This  study  aims  to  analyze  the  effect  of  intellectual  capital,  buying  and selling financing, profit sharing financing, ijarah financing, and non-performing financing on the profitability of Islamic Commercial Banks with Operating Costs and Operating Income as intervening  variables. This type of research is a case study  with  a  quantitative  approach  with  data  collection  techniques  through documentation studies using secondary data. The research population is Islamic Commercial Banks in Indonesia registered with the Financial Services Authority. The data collection technique is by purposive sampling. The samples taken were 13 Islamic Commercial Banks. The observation year starts from 2016-2020. The data analysis technique in this study used a Structural Equation Modeling (SEM) type  of  SEM  Partial  Least  Squares  (SEM-PLS).  The  SEM-PLS  software  used  is Smart-PLS 3.2.9. The results of this study indicate that intellectual capital, buying and selling financing, profit sharing financing, and ijarah financing each have no effect on the return on assets (ROA) of Islamic commercial banks. NPF affects the return on assets (ROA) of Islamic commercial banks. BOPO affects the return on assets  (ROA)  of  Islamic  commercial  banks.  Intellectual  Capital  and  NPF  each have no effect on BOPO. Sale and Purchase Financing, Profit Sharing Financing, and Ijarah Financing each have an effect on BOPO. Intellectual Capital has no effect  on  return  on  assets  (ROA)  of  Islamic  commercial  banks  through  BOPO. Intellectual Capital has no effect on return on assets (ROA) of Islamic commercial banks through BOPO. Sale and purchase financing has a significant effect on the return  on  assets  (ROA)  of  Islamic  commercial  banks  through  BOPO.  Profit sharing financing has a significant effect on the return on assets (ROA) of Islamic commercial banks through BOPO. Ijarah financing has a significant effect on the return on assets (ROA) of Islamic commercial banks through BOPO. NPF has no effect on return on assets (ROA) of Islamic commercial banks through BOPO.
Keywords:  Intellectual  Capital,  NPF,  Sale  and  Purchase  Financing,  BOPO, Return on Asset.

## JRAK JURNAL RISET AKUNTANSI DAN BISNIS

## VOLUME 8 NO 1
JANUARI 2022
jrak@plb.ac.id

## PENDAHULUAN
Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang  kegiatan  utamanya  menghimpun  dana  dari masyarakat  dan  menyalurkannya  kembali  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  pinjaman  serta memberi  jasa  bank  lainnya  (Kasmir,  2017).  Bank  Syariah  merupakan  lembaga  keuangan  yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan serta jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran  uang  yang  dalam  pengoperasiannya  disesuaikan  dengan  prinsip  syariat  Islam (Muhammad, 2020). Perbankan syariah memiliki potensi yang bagus di Indonesia mengingat data yang diperoleh dari www.worldpopulationreview.com pada tahun 2020, negara Muslim terbesar adalah Indonesia di mana diperkirakan terdapat 229 juta penduduk Muslim di Indonesia. Angka ini adalah 87,2% dari populasi penduduk Indonesia yang berjumlah 263 juta jiwa atau sekitar 13% dari  populasi  Muslim  dunia.  Hal  ini  memberikan  keuntungan  tersendiri  bagi  industri  keuangan syariah  karena  sebagian  besar  masyarakat  mulai  memiliki  kesadaran  memperhitungkan  aspek religius saat memilih produk  yang ditawarkan perbankan, karena kehati-hatian dalam menjauhi riba.
Keberhasilan  sebuah  entitas  selalu  diukur  dari  bagaimana  kualitas  kinerja  keuangannya. Profitabilitas  merupakan  salah  satu  indikator  yang  paling  tepat  dalam  menunjukkan  kualitas kinerja  keuangan  tersebut.  Sebab,  pada  dasarnya  sebuah  entitas  didirikan  adalah  demi mendapatkan laba untuk keberlangsungan entitas itu sendiri. Karena salah satu yang menjadi tolak ukur untuk menyatakan kinerja sebuah bank baik atau tidak dapat dilihat dari seberapa besar laba yang diperoleh bank tersebut (Hanania, 2015).
Rasio  menggambarkan  ukuran  tingkat  efektifitas  manajemen  suatu  perusahaan  yang ditunjukkan dari laba  yang dihasilkan dari penjualan atau pendapatan investasi (Kasmir, 2015). Untuk  mengukur  profitabilitas  bank  digunakan  rasio  profitabilitas  karena  rasio  ini  sudah mencakup rasio utang, rasio aktivitas maupun rasio likuiditas yang terdiri dari ROE ( Return On Equity )  yaitu  rasio  yang  menggambarkan  besarnya  kembalian  atas  modal  untuk  menghasilkan keuntungan,  dan  ROA  ( Return  On  Asset )  yaitu  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  dari keseluruhan  asset  yang  ada  dan  digunakan  untuk  menghasilkan  keuntungan.  (Brigham  and Houston, 2018).
Jika  perbankan  syariah  menginginkan  pencapaian  target  pertumbuhan  yang  optimal, peningkatan profitabilitas saja tidak cukup bila tidak diimbangi dengan efisiensi biaya operasional. Selama ini perbankan syariah di Indonesia masih belum bisa unggul dibanding bank konvensional karena sistem operasional yang kalah efisien. Keadaan tersebut dapat dilihat pada tingginya rasio Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasioal  (BOPO)  yang  ada  pada  bank  umum  syariah dibandingkan  perbankan  konvensional.  Faktor  penyebab  utamanya  adalah  bank  syariah  di Indonesia  masih  berada  dalam  tahap  pertumbuhan  melalui  ekspansi  yang  membutuhkan  biaya pengembangan  infrastruktur  dan  sumber  daya  manusia  yang  tidak  sedikit.  Ketidakefisienan tersebut berdampak pada tingkat laba yang dihasilkan oleh bank syariah, yang membuat tingkat ROA  pada  bank  syariah  lebih  rendah  apabila  dibandingkan  dengan  bank  konvensional  (Azmi, 2016).
Bank umum syariah dalam mengoptimalkan profitabilitasnya dituntut untuk menggerakan sektor riil secara terus menerus. Sektor riil dapat digerakan dengan penyaluran pembiayaan yang optimal  dan  sehat  sehingga  dapat  memberikan  kontribusi  pada  profitabilitas  dalam  bentuk pemberian  bagi  hasil  dan  margin  pembiayaan.  Semakin  besar  transaksi  pembiayaan  yang disalurkan, maka semakin besar tingkat bagi hasil maupun margin keuntungan yang akan diterima
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 100 oleh Bank Syariah. Hal tersebut tentu saja akan mempengaruhi peningkatan kinerja Bank Syariah terutama dari sisi profitabilitas. Hal ini seperti yang diungkapkan oleh Rahman dan Rochmanika bahwa semakin tinggi tingkat pembiayaan mudharabah dan musyarakah maka akan berdampak pada semakin tingginya tingkat profitabilitas (ROA)  Bank Umum Syariah (Ridha Rochmanika, 2012).
Posisi Non-Performing  Financing (NPF)  pada  tahun  2016  sampai  Desember  2020 secara total  mengalami  penurunan  (membaik).  Namun  jika  dilihat  perkembangan dari  tahun  ke tahun masing-masing  Bank Umum Syariah mengalami perkembangan NPF  yang fluktuatif dari tahun ke tahun dan sebagian besar Bank Umum Syariah  mengalami kenaikan NPF (memburuk) pada Desember 2020. Pengelolaan manajemen pembiayaan  yang baik sangat penting dilakukan guna  mencapai  laba  yang  maksimal,  mengingat  begitu  pentingnya  hal  ini  bank  syariah  harus menyiapkan  tenaga  analis  pembiayaan  serta  pejabat  pembiayaan  yang  mempunyai  kemampuan dan  integritas  dalam mengelola  dan memproses  pembiyaan  yang  baik.  Perlu adanya  perubahan pola  manajemen  dari  yang  awalnya  pola  manajemen  berdasarkan  tenaga  kerja  ( labor  based business )  menjadi  pola manajemen  berdasarkan  pengetahuan  ( knowledge  based  business ).  Pola manajemen secara pengetahuan mendorong perusahaan untuk dapat mengelola intellectual capital secara efektif (Khasanah, 2016)
Intellectual  Capital memungkinkan  perusahaan  untuk  mengembangkan  keunggulannya secara  berkesinambungan  dari  kegiatannya  yang  berbasis  pengetahuan,  mampu  beradaptasi dengan  kebutuhan  dan  tuntutan  lingkungannya.,  serta  mampu  melaksanakan  tugas  dan aktivitasnya secara efisien dan efektif (Mawardi, 2016). Dengan dilakukannya hal ini diharapkan mampu menciptakan value added perusahaan yang baik, value added tersebut dapat dalam bentuk inovasi, penemuan, pengetahuan dan pengembangan karyawan, serta hubungan yang baik dengan konsumen.  Pengembangan  intellectual  capital  bank  syariah  dapat  dilakukan  melalui  tiga komponen yakni human capital, structural capital dan capital employed

## TINJAUAN PUSTAKA
Laba  menjadi  salah  satu  tujuan  utama  didirikannya  perusahaan.  Oleh  karena  itu  wajar apabila profitabilitas menjadi perhatian utama para investor dan analis. Tingkat profitabilitas yang konsisten  akan  menjadi  tolak  ukur  bagaimana  perusahaan  tersebut  mampu  bertahan  dalam bisnisnya.  Seorang  investor  akan  mengkaitkan  tingkat  profitabilitas  sebuah  perusahaan  dengan tingkat risiko yang timbul dari investasinya.
Rentabilitas  dan  kemampuan  menghasilkan  laba  adalah  kata  lain  dari  profitabilitas. Menurut  Brigham  dan  Houston,  defenisi  profitabilitas  adalah  hasil  bersih  dari  serangkaian kebijakan dan keputusan. Profitabilitas dapat ditetapkan dengan menghitung berbagai tolak ukur yang relevan. Salah satu tolak ukur tersebut adalah dengan rasio keuangan yang merupakan satu analisa  dalam  mengkaji  kondisi  keuangan,  hasil  operasi  dan  tingkat  profitabilitas  suatu  badan usaha (Brigham, F and Houston, 2010).
Menurut  Munawir  definisi  profitabilitas  adalah  menunjukkan  kemampuan  perusahaan untuk  menciptakan  keuntungan  selama  periode  tertentu.  Rentabilitas  atau  profitabilitas  suatu perusahaan dinilai dari keberhasilan dalam mengelola aktivanya secara produktif, oleh karena itu rentabilitas atau profitabilitas badan usaha dapat diketahui dengan membandingkan keuntungan yang  dihasilkan  untk  satu  periode  dengan  jumlah  aset  atau  capital  badan  usaha  dimaksud.
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 101 (Munawir,  2010).  Sedangkan,  defenisi  Menurut  Syafri  Harahap,  mendefenisikan  profitabilitas adalah  profitabilitas  menggambarkan  kemampuan  badan  usahan  menghasilkan  keuntungan dengan  seluruh  kemampuan  sumber  daya  yang  ada  antara  lain  aktifitas  sales,  kas,  modal, karyawan, jumlah cabang, dan sebagainya (S. Harahap, 2015).
Dari  beberapa  pendapat  diatas  penulis  menyimpulkan  bahwa  profitabilitas  mengukur kemampuan  perusahaan  dalam mencapai laba  dari  pendapatan  terkait  dengan  sales,  aktiva,  dan ekuitas  berlandaskan  ukuran  yang  ditentukan.  Profitabilitas  Bank  harus  terjaga  untuk keberlangsungan operasionalnya, karena bank dengan profitabilitas yang tinggi dapat dipercaya oleh masyarakat dan para investor yang ingin menanamkan modalnya.
Profitabilitas pada penelitian ini diukur dari variable Return On Asset . ROA adalah hasil pengembalian atas investasi atau yang disebut sebagai Return on Assets (ROA) dipengaruhi oleh margin laba bersih dan perputaran total aktiva (Kasmir, 2015).
Intellectual  capital  adalah  suatu  aset  tidak  berwujud  yang  dimiliki  perusahaan  terkait kualitas  sumber  daya  manusia  dan  teknologi  yang  dijadikan  sebagai  keunggulan  kompetitif perusahaan (Mulyadi et al., 2019).
Ada tiga jenis jual beli yang telah dikembangkan dan dibahas para ulama fiqih muamalah islamiyah yakni bai’al –murabahah, bai’ as-salam dan bai’al-istishna. Bai’al –murabahah adalah jual  beli  barang  pada  harga  asal  dengan  tambahan  keuntungan  yang  disepakati.  Bai’  as-salam adalah pembelian barang yang diserahkan pada kemudian hari, sedangkan pembayaran dilakukan dimuka. Bai’ al istishna merupakan kontrak penjualan antara pembeli dan pembuta barang. Dalam kontrak ini peembuat barang menerima pesanan dari pembeli. Kedua belah pihak bersepakat atas harga  serta  sistem  pembayaran,  apakah  pembayaran  dilakukan  dimuka,  melalui  cicilan  atau ditangguhkan sampai suatu waktu pada masa yang akan datang (Antonio, 2019).
Prinsip  bagi  hasil  dalam  pembiayaan  bank  syariah  dilakukan  dengan  dua  cara  yakni musyarakah dan mudharabah. Musyarakah adalah akad kerja sama antardua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu yang masing-masing pihak memberikan kontribusi dana (amal atau expertise) dengan  kesepakatan  bahwa  keuntungan  dan  risiko  akan  ditanggung  bersama  sesuai  dengan kesepakatan.  Sedangkan mudharabah adalah akad kerja sama usaha antara dua pihak ketika pihak pertama  (shahibul maal)  menyediakan  seluruh  modal,  sedangkan  pihak  lain menjadi  pengelola. (Antonio, 2019).
Non-Performing  Financing adalah  pembiayaan  bermasalah  adalah  pembiayaan- pembiayaan  yang  kategori  kolektibilitasnya  masuk  dalam  kriteria  pembiayaan  kurang  lancar, pembiayaan diragukan, dan pembiayaan macet (Dendawijaya, 2005).
Pembiayaan Ijarah adalah transaksi sewa menyewa atas suatu barang dan/atau jasa antara pemilik  objek  sewa  termasuk  kepemilikan  hak  pakai  atas  objek  sewa  dengan  penyewa  untuk mendapatkan imbalan atas objek sewa yang disewakan (Muhammad, 2020).
BOPO  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan  pendapatan  operasional dalam mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin kecil rasio BOPO berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank yang bersangkutan, dan setiap peningkatan pendapatan operasi akan berakibat pada berkurangnya laba sebelum pajak yang pada akhirnya akan menurunkan laba atau profitabilitas (ROA) bank yang bersangkutan (Dendawijaya, 2005).
| 102

## PEMBAHASAN
Analisis  model  struktual  dimulai  dengan Goodness  of  fit model  atau  disebut  juga  uji kelayakan  yang  diukur  menggunakan  R-Squares.  Uji  kelayakan  model  bertujuan untuk  menilai setiap  variabel  terikat  sebagai  kekeuatan  dari  model  struktural  dan  untuk  mengetahui  seberapa besar pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat.
Berdasarkan hasil pengujian nilai R-Squares variabel Profitabilitas adalah 0,604. Hal ini menunjukan  model  struktural  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  dinyatakan moderate.  Pengaruh Intellectual  Capital ,  Pembiayaan  Jal  Beli,  Pembiayaan  Bagi  Hasil, Pembiayaan Ijarah, dan Non-Performing Financing terhadap tingkat profitabilitas sebesar 60,4%. Nilai R-Squares variabel BOPO adalah 0,178. Hal ini menunjukan bahwa model structural variabel independen terhadap  intervening  dinyatakan  lemah.  Pengaruh Intellectual  Capital, Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Ijarah, dan Non-Performing Financing terhadap tingkat profitabilitas sebesar 17,8%.
Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh nilai Q-Square sebesar 0,675. Hal ini menunjukan besarnya  keragaman  dari  data  penelitian  yang  dapat  dijelaskan  oleh  model  penelitian  adalah sebesar 67,5%. Sedangkan sisanya 32,5% dijelaskan oleh faktor lain yang berada di luar model penelitian ini. Dengan demikian, dari hasil tersebut maka model penelitian ini dapat dinyatakan telah memiliki goodness of fit yang baik.
a.  Variabel X1 ( Intellectual Capital ) terhadap Y2 ( Return on Asset ) memiliki nilai f2 = 0,141, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
b.  Variabel X2 (Pembiayaan Jual Beli) terhadap Y2 ( Return on Asset ) memiliki nilai f2 = 0.002, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
c.  Variabel  X3  (Pembiayaan  Bagi  Hasil)  terhadap  Y2  ( Return  on  Asset )  memiliki  nilai  f2  = 0.004, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
d.  Variabel X4 (Pembiayaan Ijarah) terhadap Y2 ( Return on Asset ) memiliki nilai f2 = 0.046, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
e.  Variabel X5 ( Non-Performing Financing ) terhadap Y2 ( Return on Asset ) memiliki nilai f2 = 0.211, maka efek yang sedang/moderat dari variabel eksogen terhadap endogen.
f. Variabel  Y1  (BOPO)  terhadap  Y2  ( Return  on  Asset )  memiliki  nilai  f2  =  0.268,  maka  efek yang sedang/moderat dari variabel eksogen terhadap endogen.
g.  Variabel X1 ( Intellectual Capital ) terhadap Y1 (BOPO) memiliki nilai f2 = 0,035, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
h.  Variabel X2 (Pembiayaan Jual Beli) terhadap Y1 (BOPO) memiliki nilai f2 = 0.065, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
i. Variabel X3 (Pembiayaan Bagi Hasil) terhadap Y1 (BOPO) memiliki nilai f2 = 0.052, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
j. Variabel X4 (Pembiayaan Ijarah) terhadap Y1 (BOPO) memiliki nilai f2 = 0.162, maka efek yang sedang/moderat dari variabel eksogen terhadap endogen.
k.  Variabel  X5  ( Non-Performing  Financing )  terhadap  Y1  (BOPO)  memiliki  nilai  f2 =  0.012, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
Setelah mengetahui hasil R-squares maka hasil model structural dilakukan untuk menilai signifikansi  yang  dapat  dilihat  dari  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat,  variabel  bebas terhadap  variabel  intervening,  dan  variabel  intervening  terhadap  variabel  terikat.  Pada  software
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2
| 103
SmartPLS  3.2.9,  nilai  signifikansi  diperoleh  dari  hasil  Bootstrapping.  Adapun  tabel  Path Coefficient pada output SmartPLS 3.2.9 adalah sebagai berikut: 1.  Intellectual capital terhadap Return on Asset (ROA) memiliki nilai t-value sebesar 1,614 < 1,96  dan  p  value  sebesar  0,107  >  0,05,  maka  dapat  disimpulkan  intellectual  capital  tidak berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA). Nilai intellectual capital yang terbentuk dari Value Added Intellectual Coefficient (VAIC) tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas yang dibentuk oleh indikator Return on Asset (ROA). Hasil tersebut menunjukan bahwa nilai tambah  (value  added)  dari  dana  yang  dikeluarkan  oleh  bank  umum  syariah  untuk karyawannya tidak berkontribusi dalam meningkatkan profitabilitas bank.
2.  Pembiayaan jual beli terhadap Return on Asset (ROA) memiliki nilai t-value sebesar 0,413 < 1,96 dan p value sebesar 0,679 > 0,05, maka dapat disimpulkan pembiayaan jual beli tidak berpengaruh  terhadap Return  on  Asset (ROA).  Hal  ini  dapat  dibuktikan  dari  bank  umum syariah yang memiliki tingkat penyaluran pembiayaan tertinggi yaitu Bank Syariah Mandiri pada tahun 2020 yakni sebesar 45,5 triliun meningkat 13,44% dari tahun 2019 sebesar 40,1 triliun.
3.  Pembiayaan bagi hasil terhadap Return on Asset (ROA) memiliki nilai t-value sebesar 0,537 < 1,96 dan p value sebesar 0,591 > 0,05, maka dapat disimpulkan pembiayaan bagi hasil tidak berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA). Hal ini dapat dibuktikan dengan tahun 2019- 2020, nilai Return on Asset (ROA) bank  umum syariah mengalami penurunan 1,73% pada tahun  2019  menjadi  1,36%  pada  tahun  2020,  sedangkan  nilai  pembiayaan  bagi  hasil  yang disalurkan mengalami peningkatan dari 89 triliun pada tahun 2019 menjadi 94 triliun pada tahun  2020.    Tinggi  rendahnya  pembiayaan  bagi  hasil  yang  disalurkan  dianggap  tidak memengaruhi nilai ROA Bank Umum Syariah.
4.  Pembiayaan ijarah terhadap Return on Asset (ROA) memiliki nilai t-value sebesar 1,761 < 1,96  dan  p  value  sebesar  0,078  >  0,05,  maka  dapat  disimpulkan  pembiayaan  ijarah  tidak berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA). artinya setiap peningkatan pembiayaan ijarah sebesar 1% diprediksi akan menurunkan return on asset sebesar 0,243%. Hal ini menunjukkan peningkatan  jumlah  pembiayaan  ijarah  akan  menurunkan  tingkat  profitabilitas  yang  diukur dengan ROA.
5. Non-Performing Financing terhadap Return on Asset (ROA) memiliki nilai t-value sebesar 2,382  >  1,96  dan  p  value  sebesar  0,017  <  0,05,  maka  dapat  disimpulkan Non-Performing Financing berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA), besarnya pengaruh sebesar 0,383. Secara teori semakin tinggi rasio non-performing financing, maka semakin buruk pula kualitas pembiayaan  yang  diberikan  menyebabkan  jumlah  pembiayaan  bermasalah  semakin  besar. Sehingga semakin tinggi rasio NPF berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan dari segi profitailitas  yang diukur dengan retun on assets . teori ini didukung dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh (Azhar and Nasim, 2016; Wattimury, 2018; Choiriyah and Fitria, 2019; Primadita, 2020; Sofian, Muhammad, Irfan, 2020).
6.  BOPO  terhadap Return  on  Asset (ROA)  memiliki  nilai  t-value  sebesar  2,143  >  1,96  dan  p value  sebesar  0,032  <  0,05,  angka  original  sample  yaitu  -0,359  maka  dapat  disimpulkan BOPO berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA), besarnya pengaruh sebesar 0,359. Hasil ini dapat dibuktikan dengan berdasarkan data penelitian Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) tertinggi terdapat pada Bank Panin Syariah tahun 2017 sebesar 217,4% merupakan angka  BOPO  tertinggi  pada  sampel  bank  umum  syariah  dalam  penelitian  yang
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 104 mengakibatkan ROA Bank Umum Syariah juga mengalami perburukan sebesar -10,77% yang merupakan nilai ROA terendah dalam sampel penelitian.
7.  Intellectual capital terhadap BOPO memiliki nilai t-value sebesar 0,923 < 1,96 dan p value sebesar 0,356 > 0,05, maka dapat disimpulkan variabel intellectual capital tidak berpengaruh terhadap BOPO. Dengan memanfaatkan intellectual capital yang dimiliki, maka perusahaan dapat meningkatkan kinerja keuangan dengan cara meningkatkan pendapatan tanpa adanya peningkatan beban dan biaya secara proposional atau mengurangii beban operasi perusahaan. Namun, apabila perusahaan tidak berhasil dalam mengelola sumber daya manusia maka tidak akan berpengaruh terhadap laba bersih perusahaan. Hal ini tidak dapat meningkatkan human capital, karena human capital yang akan mendukung structural capital dan capital employee . 8.  Pembiayaan jual beli terhadap BOPO memiliki nilai t-value sebesar 2,351 > 1,96 dan p value sebesar  0,019  <  0,05,  maka  dapat  disimpulkan  pembiayaan  jual  beli  berpengaruh terhadap BOPO,  besarnya  pengaruh  sebesar  2,994.  Artinya  ketika  terjadi  kenaikan  penyaluran pembiayaan jual beli akan menyebabnya persentase BOPO mengalami penurunan (membaik), hal ini disebabkan pembiayaan murabahah dalam menghasilkan keuntungan dianggap mampu menekan efisiensi biaya operasional bank umum syariah artinya profit yang dihasilkan dari penyaluran  pembiayaan  jual  beli  akan  berpengaruh  terhadap  biaya  operasional  yang dikeluarkan.
9.  Pembiayaan bagi hasil terhadap BOPO memiliki nilai t-value sebesar 2,139 > 1,96 dan p value sebesar 0,032 < 0,05, angka original sample yaitu -2,611 maka dapat disimpulkan pembiayaan bagi  hasil  berpengaruh  terhadap  BOPO,  besarnya  pengaruh  sebesar  2,611.  Artinya  ketika terjadi  kenaikan  penyaluran  pembiayaan  bagi  hasil  akan  menyebabnya  persentase  BOPO mengalami  penurunan  (membaik),  hal  ini  disebabkan  pembiayaan  bagi  hasil  dalam menghasilkan keuntungan dianggap mampu menekan efisiensi biaya operasional bank umum syariah  artinya  profit  yang  dihasilkan  dari  penyaluran  pembiayaan  bagi  hasil  akan berpengaruh terhadap biaya operasional yang dikeluarkan. Jika pembiayaan bagi hasil tinggi tetapi BOPO juga meningkat maka jumlah profitabilitas akan menurun.
10.  Pembiayaan ijarah terhadap BOPO memiliki  nilai t-value sebesar 3,234 > 1,96 dan p value sebesar 0,001 < 0,05, angka original sample yaitu -0,609 maka dapat disimpulkan pembiayaan ijarah berpengaruh terhadap BOPO, besarnya pengaruh sebesar 0,609. artinya ketika terjadi kenaikan  penyaluran  pembiayaan  ijarah  akan  menyebabnya  persentase  BOPO  mengalami penurunan (membaik), hal ini disebabkan pembiayaan ijarah dalam menghasilkan keuntungan dianggap mampu menekan efisiensi biaya operasional bank umum syariah artinya profit yang dihasilkan dari penyaluran pembiayaan ijarah akan berpengaruh terhadap biaya operasional yang dikeluarkan. Jika pembiayaan ijarah tinggi tetapi BOPO juga meningkat maka jumlah profitabilitas akan menurun.
11. Non-Performing Financing terhadap BOPO memiliki nilai t-value sebesar 0,617 < 1,96 dan p value  sebesar  0,537  >  0,05,  maka  dapat  disimpulkan Non-Performing  Financing tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas. Hal ini dapat dibuktikan dengan data yang diperoleh dari sampel penelitian yakni PT Bank Muamalat Indonesia pada  tahun 2016 memiliki nilai NPF sebesar 3,83% kemudian di tahun 2017 meningkat menjadi 4,43%. Kenaikan yang dialami oleh  NPF  tidak  mempengaruhi  nilai  BOPO  secara  langsung  yakni  berdasarkan  laporan keuangan PT Bank Muamalat Indoesia nilai BOPO pada tahun 2016 adalah sebesar 97,76% kemudian menurun di tahun 2017 sebesar 97,68%.
| 105
Selain  untuk  mengetahui  nilai  R-squares,  nilai  signifikansi  pengaruh  variabel  bebas terhadap  variabel  terikat,  hasil  model  struktural  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  besar pengaruh masing-masing variabel bebas terhadap variabel intervening. Uji intervening bertujuan untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  masing-masing  variabel  bebas  terhadap  variabel intervening. Pada software SmartPLS 3.2.9., hasil dari uji intervening diperoleh dengan melakukan Bootstapping. Setelah melakukan bootsrap, hasil uji intervening dapat dilihat pada bagian Specific Indirect Effect. Setelah melakuan Specific Indirect Effect. Adapun hasil dari uji intervening pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.  Pengaruh Intellectual Capital terhadap Return on Asset (ROA) Bank Umum Syariah melalui Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO).
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  pada  tabel  4.6.  dapat  diketahui  bahwa  nilai  p-value sebesar 0,418 > 0,05 artinya bahwa variabel intellectual capital secara tidak langsung tidak berpengaruh terhadap return on asset (ROA), besarnya pengaruh sebesar 0,088. T-value 0,810 <1,96  yang  artinya  bahwa  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  tidak  dapat memediasi pengaruh intellectual capital terhadap return on asset (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia.  Berdasarkan hal tersebut maka hipotesis yang menyatakan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional memediasi pengaruh intellectual capital terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia ditolak.
Hasil  penelitian  ini  berlawanan  dengan  teori  stakeholder  yang  menyatakan  bahwa  seluruh pemegang  saham  harus  memiliki  sarana  informasi  yang  disediakan  sebagai  bentuk pemenuhan hak yaitu mengenai bagaimana aktifitas organisasi memengaruhi para pemegang saham (Deegan, 2004) dalam (Ulum, 2013), dengan nilai VAIC  yang rendah menunjukkan bahwa hak untuk diberikannya informasi perusahaan kepada stakeholder berkurang. Sehingga hasil ini menunjukkan bahwa tinggi rendahnya nilai VAIC tidak memberikan sinyal kepada nasabah sehingga tidak mampu memengaruhi proftitabilitas.
2.  Pengaruh Pembiayaan Jual Beli terhadap Return on Asset (ROA) Bank Umum Syariah melalui Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO).
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  pada  tabel  4.6.  dapat  diketahui  bahwa  nilai  p-value sebesar  0,040  <  0,05  artinya  bahwa  variabel  pembiayaan  jual  beli  secara  tidak  langsung berpengaruh terhadap return on asset (ROA), besarnya pengaruh sebesar 1,075. T-value 2,053 >  1,96  yang  artinya  bahwa  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  memediasi pengaruh  pembiayaan  jual  beli  terhadap return  on  asset (ROA)  Bank  Umum  Syariah.
Berdasarkan hal tersebut maka hipotesis yang menyatakan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional  memediasi  pengaruh  pembiayaan  jual  beli  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada Bank Umum Syariah di Indonesia diterima.
Hasil  penelitian  in  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Nabila,  2019)  Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional memediasi pengaruh pembiayaan jual beli terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia.
3.  Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil  terhadap Return  on  Asset (ROA)  Bank  Umum  Syariah melalui Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada tabel 4.10. dapat diketahui bahwa nilai p-value sebesar  0,048  <  0,05  artinya  bahwa  variabel  pembiayaan  bagihasil  secara  tidak  langsung berpengaruh terhadap return on asset (ROA), besarnya pengaruh sebesar 0,937. T-value 1,977 >  1,96  yang  artinya  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  memediasi  pengaruh pembiayaan bagi hasil terhadap return on asset (ROA) Bank Umum Syariah.  Berdasarkan hal
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 106 tersebut  maka  hipotesis  yang  menyatakan  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional memediasi pengaruh pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia diterima.
Penelitian ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Hakiim,  2018;  Nabila,  2019) yang  menyatakan  bahwa  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO) berpengaruh terhadap return on asset.
4.  Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap Return on Asset (ROA) Bank Umum Syariah melalui Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO).
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  pada  tabel  4.6.  dapat  diketahui  bahwa  nilai  p-value sebesar  0,043  <  0,05  artinya  bahwa  variabel  pembiayaan  ijarah  secara  tidak  langsung berpengaruh terhadap return on asset (ROA), besarnya pengaruh sebesar 0,219. T-value  2,023 >  1,96  yang  artinya  bahwa  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional    memediasi pengaruh  pembiayaan  ijarah  terhadap  return  on  asset  (ROA)  Bank  Umum  Syariah. Berdasarkan hal tersebut maka hipotesis yang menyatakan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional memediasi pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia diterima.
Penelitian ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Hakiim,  2018;  Nabila,  2019) yang  menyatakan  bahwa  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO) berpengaruh terhadap return on asset.
5.  Pengaruh  Pembiayaan Non-Performing  Financing (NPF)  terhadap Return  on  Asset (ROA) Bank Umum Syariah melalui Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO). Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  pada  tabel  4.6.  dapat  diketahui  bahwa  nilai  p-value sebesar 0,534 > 0,05 artinya bahwa variabel Non-Performing Financing (NPF) secara tidak langsung  tidak  berpengaruh  terhadap  return  on  asset  (ROA).  T-value  0,622  <  1,96  yang artinya  bahwa  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  tidak  dapat  memediasi pengaruh Non-Performing Financing terhadap return on asset (ROA) Bank Umum Syariah. Berdasarkan hal tersebut maka hipotesis yang menyatakan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional  memediasi  pengaruh Non-Performing  Financing (NPF)  terhadap  profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia ditolak.
Teori ini didukung dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Suwarno and Muthohar, 2018) yang menyatakan pembiayaan bermasalah atau non-performing financing tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

## KESIMPULAN
Intellectual Capital tidak berpengaruh terhadap return on asset (ROA) bank umum syariah. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  besar  kecilnya  nilai  intellectual  capital  tidak  mempengaruhi profitabilitas bank umum syariah disebabkan masih terdapat nilai intellectual capital bank umum syariah yang tergolong bad performers. Pembiayaan Jual Beli tidak berpengaruh terhadap return on  asset  (ROA)  bank  umum  syariah.  Intellectual  Capital  tidak  berpengaruh  terhadap  Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Bank  Umum  Syariah.  Pembiayaan  jual  beli berpengaruh  terhadap  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Bank  Umum Syariah.  Pembiayaan  bagi  hasil  berpengaruh  terhadap  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan Operasional  (BOPO)  Bank  Umum  Syariah.  Pembiayaan  ijarah  berpengaruh  terhadap  Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Bank  Umum  Syariah. Non-Performing
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 107 Financing berpengaruh terhadap Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)  Bank Umum  Syariah.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  pembiayaan  NPF  secara  langsung  tidak,  dapat mempengaruhi  tingkat  BOPO.  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  tidak memediasi pengaruh intellectual capital terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di  Indonesia.  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memediasi  pengaruh pembiayaan jual beli terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Biaya Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memediasi  pengaruh  pembiayaan  bagi  hasil terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.  Biaya  Operasional  dan Pendapatan Operasional (BOPO) memediasi pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)  tidak  memediasi  pengaruh non-performing  financing (NPF)  terhadap  profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Amalia, F., Sasongko, N. and Bawono, A. B. (2019). Pengaruh Karakteristik Islamic Corporate Governance,  Intellectual  Capital  dan  Keputusan  Pendanaan  terhadap  Kinerja  Keuangan,
University Research Colloqium .
Antonio, M. S. (2019) Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik. Cetakan ke. Depok: Gema Insani. Azhar,  I.  and  Nasim,  A.  (2016).  Pengaruh  Pembiayaan  Jual  Beli,  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  Dan
Non-Performing Finance Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di  Indonesia  Periode  2012  -  2014), Jurnal  ASET  (Akuntansi  Riset) ,  8(1),  p.  51.  doi: 10.17509/jaset.v8i1.4021.
Azmi, F. (2016). Analisis Pengaruh Volume Pembiayaan Terhadap Profitabilitas dengan BOPO sebagai Variabel Moderasi pada Bank Umum Syariah di Indonesia, Jurnal EBBANK , 7(2), pp. 93–104.
Bontis, N., William Chua Chong, K. and Richardson, S. (2000). Intellectual capital and business performance  in  Malaysian  industries, Journal  of  Intellectual  Capital ,  1(1).  doi: 10.1108/14691930010324188.
Brigham,  F,  E.  and  Houston  (2010).  Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan  Terjemahan.  Edisi  11. Ahli bahasa: Ali Akbar yulianto, Jakarta: Selemba Empat .
Brigham  and  Houston,  E.  (2018).  Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan  Terjemahan.  Edisi  10.’, Jakarta: Selemba Empat .
Caesar, J. A. and Isbanah, Y. (2020). Pengaruh Intellectual Capital, Non-Performing Financing (NPF),  & Financing  To  Deposit Ratio (FDR)  terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah Tahun 2014-2018, Jurnal Ilmu Manajemen , 8(4), pp. 1455–1467. Choiriyah,  S.  and  Fitria,  A.  (2019).  Pengaruh  Pembiayaan  Syariah, Non-Performing  Financing Dan Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan, Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi , 8. Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia .
Faradilla, C., Muhammad, A. and Shabri, M. (2017). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Istishna, Ijarah,  Mudharabah  Dan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia, Jurnal Magister Akuntansi , 6(3).
Ghozali,  I.  (2008). Structural  Equation  Modelling :  Teori,  Konsep  dan  Aplikasi,  Edisi  Kedua. Semarang: Universitas Diponegoro .
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 108
Hakiim, N. (2018). Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio (Car), Financing to Deposit Ratio (Fdr),  Dan  Biaya  Operasional  Per  Pendapatan  Operasional  (Bopo)  Dalam  Peningkatan Profitabilitas  Industri  Bank  Syariah  Di  Indonesia, Mega  Aktiva:  Jurnal  Ekonomi  dan Manajemen , 7(1), p. 1. doi: 10.32833/majem.v7i1.55.
Hanania, L. (2015). Faktor Internal dan Eksternal yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan Syariah dalam Jangka Pendek dan Jangka Panjang, Perbanas Review , 1(November), pp. 151–168.
Kartika, M., dan Hatane, E. (2013). Pengaruh Intellectual Capital pada Profitabilitas Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Pada  Tahun  2007-2011’, usiness Accounting Review , 1(2), 14–25.
Kasmir (2015).  Analisis  Laporan  Keuangan. Edisi Kedua Cetakan Keempat, PT Raja Grafindo Persada .
Kasmir (2017). Analisis Laporan Keuangan. Edisi Kesatu. Cetakan Kedelapan, PT Raja Grafindo Persada .
Khasanah, A. N. (2016). Pengaruh Intelektual Capital dan Islamicity Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia’, Jurnal Nominal , V(6). Kuntjojo (2009) Metodologi Penelitian. Kediri: Universitas Nusantara PGRI Kediri .
Latan,  H.  and  Noonan,  R.  (2017)  Partial  least  squares  path  modeling:  Basic  concepts, methodological  issues  and  applications,  Partial  Least  Squares  Path  Modeling:  Basic Concepts, Methodological Issues and Applications . doi: 10.1007/978-3-319-64069-3. Lestari, S. D., Paramu, H. and Sukarno, H. (2018) ‘Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syari’Ah di Indonesia’, EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan) , 20(3), pp. 346–366. doi: 10.24034/j25485024.y2016.v20.i3.64.
Mawardi, M. C. (2016). Overall, there are two indicators of intellectual capital formation (VAIC) on the health of the bank , pp. 93–119.
Muhammad (2020). Bank dan Lembaga Keuangan Syariah Lainnya. Depok: Rajawali Pers . Mulyadi et al. (2019). Jurnal akuntansi multi dimensi’, Jurnal Akuntansi Multi Dimensi (Jamdi), 2(2), pp. 142–148.
Munawir (2010). Analisa Laporan Keuangan. Edisi keempat. Cetakan kelima belas., Yogyakarta: LIBERTY .
Munir,  M.  (2018).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR  dan  Inflasi  terhadap  Profitabilitas Perbankan  Syariah  di  Indonesia’,  Ihtifaz: Journal  of  Islamic  Economics,  Finance,  and Banking , 1(1), p. 89. doi: 10.12928/ijiefb.v1i1.285.
Nabila, Z. F. (2019). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Dan Pembiayaan Profit Margin Terhadap Rasio  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Dengan  Biaya  Operasional  Dan  Pendapatan Operasional  Sebagai  Variabel  Intervening  (Studi  Kasus  Bank  Umum  Syariah  Indonesia Periode 2014-2018)’, pp. 1–159.
Nawaz, T. and  Haniffa, R. (2017).  Determinants of financial performance of Islamic banks: an intellectual  capital  perspective, Journal  of  Islamic  Accounting  and  Business  Research , 8(2), pp. 130–142. doi: 10.1108/JIABR-06-2016-0071.
Nizar, A. S. and Anwar, M. K. (2015). Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil Dan  Intellectual  Capital  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah, AKRUAL:  Jurnal Akuntansi , 6(2), p. 130. doi: 10.26740/jaj.v6n2.p130-146.
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 109 Nurfajri, F. and Priyanto, T. (2019). Pengaruh Murabahah, Musyarakah, Mudharabah, dan Ijarah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia, Jurnal MONEX , 8(2)(1), pp. 1– 18.
Nurmawati, B. A., Rahman, A. F. and Baridwan, Z. Z. (2020).The Moderating Role Of Intellectual Capital  On  The  Ralationship  Between  Non  Profit  Sharing  Financing,  Profit  Sharing Financing  And  Credit  Risk  To  Financial  Performance  Of  Islamic  Bank, Jurnal  Reviu Akuntansi dan Keuangan , 10(1). doi: 10.22219/jrak.v10i1.10628. Pravasanti, Y. A. (2018). Pengaruh NPF dan FDR Terhadap CAR dan Dampaknya Terhadap ROA Pada  Perbankan  Syariah  di  Indonesia, Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam ,  4(03),  p.  148.  doi: 10.29040/jiei.v4i03.302.
Primadita, N. (2020). Analisis Pengaruh Murabahah, Mudharabah, Musyarakah, FDR, NPF, dan BOPO terhadap Kinerja Perbankan Syariah tahun 2011-2020, SYI’AR IQTISHADI Journal of Islamic Economics, Finance and Banking E-ISSN: 2598-0955, 4(2). Rafelia, T. and Ardiyanto, M. D. (2013). Pengaruh Car, Fdr, Npf, Dan Bopo Terhadap Roe Bank Syariah  Mandiri  Periode  Desember  2008-Agustus  2012’, Diponegoro  Journal  of Accounting , 0(0), pp. 320–328.
Ridha Rochmanika, A. F. R. (2012). Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Dan Rasio Non-Performing  Financing Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia, Iqtishoduna . doi: 10.18860/iq.v0i0.1768.
Riyadi, S. and A. Y. (2014). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to Deposit Ratio (Fdr) Dan Non-Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia, Accounting  Analysis  Journal ,  3(4),  pp.  466–474.  doi: 10.15294/aaj.v3i4.4208.
S.  Harahap (2015). Analisis Kritis atas  Laporan Keuangan Jakarta PT. Raja Grafindo Persada’, The Indonesian Accounting Review , 7(2).
Sanulika,  A.  (2020).  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap  Profitabilitas  dengan BOPO sebagai variabel moderating, Jurnal Disrupsi Bisnis , 3(3), pp. 49–66. Sawarjuwono,  T.  (2003).  Intellectual  Capital:  Perlakuan,  Pengukuran  Dan  Pelaporan  (Sebuah Library Research) , Intellectual Capital: Perlakuan, Pengukuran Dan Pelaporan (Sebuah Library Research), 5(1), pp. 35–57. doi: 10.9744/jak.5.1.pp.35-57.
Setyasih,  R.  D.  and  S.  M.  (2020).  Pengaruh  Perbandingan  Komposisi  Pembiayaan  Bagi  Hasil,
Murabahah,  dan  Ijarah  Terhadap  Kinerja  Lembaga  keuangan  Syariah  Riztina, Jurnal Ekonomi Islam | Islamic Economics Journal Vol. 8 No. 1 Januari-Juni 2020, 8(el-Jizya).
Sofian,  Muhammad,  Irfan,  dan  W.  A.  (2020).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  Dan Pembiayaan  Bermasalah  Terhadap  Profitabilitas  Dengan  Dana  Pihak  Ketiga  Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah di Indonesia, Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis , 20 (vol 20, no 2), pp. 178–191.
Stewart, T. (1997). Intellectual capital: the new wealth of organizations, Bantam Doubleday Dell Publishing Group, Inc. , New York, NY.
Sugiyono  (2010).  Metode  Penelitian  Pendidikan  Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D. Bandung: Alfabeta.
Suwarno, R. C. and Muthohar, A.  M. (2018). Analisis Pengaruh NPF,  FDR,  BOPO, CAR, dan GCG terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2017, BISNIS: Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam, 6(1). doi: 10.21043/bisnis. V6i1.3699.
J R A K   J u r n a l   R i s e t   A k u n t a n s i   d a n   B i s n i s ,   V o l . 8 N o . 1   2 0 2 2 | 110
Ulum,  I.  (2013).  Model  Pengukuran  Kinerja  Intellectual  Capital  Dengan  Ib-Vaic  Di  Perbankan Syariah’, Inferensi , 7(1), p. 185. doi: 10.18326/infsl3.v7i1.185-206.
Usman Halim,  dan S. W. M. (2019). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan dan  Nilai  Pasar  Perusahaan  yang  Listed  di  Jakarta  Islamic  Index, AkMen ,  16vNomor 4(2621–4377 & p-ISSN: 1829-8524), pp. 529–535.
Wattimury, R.  A. (2018).  Analisis Pembiayaan Bagi  Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to Deposit  Ratio,  dan Non-Performing  Fianancing Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah di Indonesia Periode 2015-2018, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta .
Widyaningrum, L. and Septiarini, D. F. (2015). Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan OER, Terhadap ROA Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Periode Januari 2009 Hingga Mei 2014, Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan , 2(12). doi: 10.20473/vol2iss201512pp970-985.
Wulandari,  T.,  Anggraeni,  L.  and  Andati,  T.  (2016).  Modeling  the  profitability  of  commercial banks  in  Indonesia, Economic  Journal  of  Emerging  Markets ,  8(2).  doi: 10.20885/ejem.vol8.iss2.art3.