Vol. 3 No. 5 (2023) https://doi.org/10.35877/454RI.daengku2093
Analysis of the Effect of Financial Inclusion on the Success of MSME

## Business Rujak Traders in Natsepa Beach, Central Maluku Regency, Moderated by Fintech
Steven Siaila*, Agnes Soukotta, & Anna F. de Fretes
Faculty of Economy and Business, Pattimura University, Indonesia

## Abstract
This paper aims to test whether financial inclusion affects the success of the business of rojak merchant MSMEs in Natsepa Beach, Central  Maluku  Regency?  Does  Fintech  affect  the  success  of  the  business  of  rojak  merchant  MSMEs  in  Natsepa  Beach?  Does financial inclusion affect the success of the business of rojak merchant MSMEs in Natsepa Beach, Central Maluku Regency with Financial  Technology  as  moderation?  The  samples  taken  were  all  rojak  traders  located  at  the  location  of  Natsepa  beach;  The analysis technique used is path analysis (Path Analysis). The results showed that Financial Inclusion had a positive and significant effect on the success of the rojak trader business in Natsepa Beach, Central Maluku Regency. Financial Technology (FINTECH) does not have a significant effect on the success of the rojak trader business on Natsepa beach, Central Maluku Regency. Financial Inclusion does not have a significant effect on the business success of rojak traders on Natsepa beach, Central Maluku Regency, mediated by FINTECH.
Keywords: financial inclusion, financial technology, business success.

## 1. Introduction *
Keberhasilan  usaha  termasuk  bagian  utama  dari  suatu  bisnis  atau  usaha  dijalankan,  karena  segala  aktivitas  usaha ditujukan  untuk  mencapai  suatu  keberhasilan.  Keberhasilan  adalah  kondisi  saat  bisnis  atau  usaha  telah  mencapai target  atau  tujuannya.  Suatu  usaha  dikatakan  berhasil  apabila  usaha  mengalami  peningkatan  dari  hasil  sebelumnya (Nursalina,  2018).  Selain  itu  keberhasilan  suatu  usaha  dapat  dilihat  dari  kemampuan  untuk  bertahan  hidup  dan semakin  berkembangnya  usaha  tersebut.    Banyak  faktor  yang  yang  mempengaruhi  keberhasilan  usaha,  diantaranya adalah  modal usaha dan pengelolaan keuangan  yang  baik dan tepat. Modal usaha  merupakan salah  satu faktor yang diperlukan untuk perputaran roda usaha. Modal usaha yang dimiliki pelaku usaha dalam menjalankan usaha haruslah cukup  dan  dapat  dikelola  dengan  baik.  Realitanya  permodalan  menjadi  salah  satu  kendala  dalam  memulai  usaha UMKM,  mengingat  jumlah  UMKM  yang  secara  resmi  memperoleh  modal  masih  sangat  sedikit.  Jumlah  UMKM  di wilayah Indonesia sebanyak 65.465.497, sedangkan sebanyak 64.601.352 didominasi oleh Usaha  Mikro. Bank tidak dapat memberikan akses kepada UMKM di Indonesia sebanyak 89,04%  (Kementrian KUKM, 2021). UMKM dapat mengelola bisnisnya melalui financial technology (fintech).
(Sugiarti et al., 2019) melakukan riset tentang analysis transaksi pembayaran menggunakan Fintech pada UMKM di Indonesia  menyatakan pelaku UMKM untuk menggunakan  fintech  berkaitan dengan  faktor pendukung  yaitu  berupa kemudahan  pencatatan,  kemudahan  proses  transaksi,  peningkatan  penjualan  serta  lebih  mudah  mendapatkan  akses terhadap produk keuangan. Pentingnya penggunaan layanan Fintech telah disadari oleh masyarakat maupun organisasi modern dalam era globalisasi, yang mana hal tersebut seseorang diharapkan mampu untuk semakin kompetitif dalam bidangnya.  Oleh  karena  itu  Fintech  dapat  membantu  UMKM  mengembangkan  usahanya  serta  meningkatkan  yang tentu saja mampu meningkatkan inklusi keuangan.
* Corresponding author.
E-mail address : sivenste57@gmail.com
Inklusi  keuangan  merupakan  hal    penting  dan  sedang  diupayakan  agar  dapat  dioperasionalisasikan  dengan  baik    di Indonesia.  Inklusi  memiliki    banyak  manfaat    salah  satunya  mampu  mendorong  pertumbuhan  pendapatan  yang berdampak  pada  stabilitas  sistem  keuangan  juga  mampu  berkontribusi  dalam  upaya  penurunan  tingkat  kemiskinan (Kusuma  & Indrajaya, 2020). Setiap  individu  berhak untuk  mengakses seluruh kualitas  jasa keuangan dengan  biaya yang terjangkau. Namun, sebagian  masyarakat masih  belum  sadar  manfaat  dari  inklusi keuangan. Masyarakat  yang tidak  paham  akan  hal  tersebut  biasanya  didapati  dalam  masyarakat  yang  kurang  paham  akan  teknologi  dan  juga didapati pada orang yang sudah lanjut usia.
Indeks  inklusi  keuangan  di  Indonesia  terus  mengalami  peningkatan  mengindikasikan  meningkatnya  aktivitas masyarakat    dalam    mengakses  layanan  keuangan  sesuai  dengan  Peraturan  Presiden  Nomor  114  Tahun  2020  yang berisi  tentang  SNKI, tujuan  SNKI  dan  agenda  2021-2024  yang  telah  ditetapkan  DNKI  pada  saat  Rakor  SNKI  yang diselenggarakan,  sasaran  yang  diharapkan  adalah  indeks  inklusi  keuangan    sebesar  82%  untuk  periode  2021,  85% untuk periode 2022, 89% untuk periode 2023 dan target harapan untuk 2024 sebesar 90%.
Mengingat tujuan  pemerintah  dalam  Strategi  Nasional  Keuangan  Inklusif,  Indeks  Keuangan  Inklusi  harus  mencapai 89% pada tahun 2023, sehingga  merupakan urgensi dari penelitian  ini,  yang  berfokus pada pelaku UMKM. Fintech memberikan  peran  yang  dapat  membantu  pemerataan  UMKM  dalam  mengembangkan  usahanya.  dalam meningkatkan inklusi keuangan guna tercapainya keberhasilan usaha.
Kabupaten Maluku Tengah memiliki jumlah UMKM terbesar kedua di propinsi Maluku. Bila ditelusuri secara cermat, terindikasi  bahwa tidak semua pelaku UMKM di  Kabupaten Maluku Tengah telah  mampu  memanfaatkan teknologi terkhususnya dalam bidang keuangan yaitu Inklusi keuangan dan fintech. Salah satunya adalah para pedagang rujak di Pantai  Natsepa  Kabupaten  Maluku  Tengah.  Para  Pelaku  UMKM  (pedagang  rujak  Natsepa)  adalah  ibu-ibu  yang umurnya  berkisar 40-60 tahun keatas. Hal  ini  merupakan salah  satu faktor kurangnya pemanfataan teknologi, selain itu  juga  sebagian  dari  mereka  tidak  memiliki  rekening  bank,  yang  dipengaruhi  dari  latar  belakang  tidak  memiliki pendidikan  formal  dan  atau  ketinggalan  akan  teknologi.  Pemanfaatan  teknologi  yang  optimal    dapat  mendorong pelaku usaha UMKM (pedagang rujak) mencapai tujuannya yaitu keberhasilan usaha.
Pemerintah menggalakkan program inklusi keuangan dengan sebuah harapan bahwa kelompok-kelompok masyarakat termasuk  UMKM  yang  memiliki  keterbatasan  akses  terhadap  layanan  keuangan  dapat  dengan  mudah  mengakses layanan  keuangan  untuk  membantu  memperbaiki  ekonomi  keluarga.  Fintech  memungkinkan  akses  ke  layanan keuangan melalui perangkat seluler bagi orang yang tidak memiliki rekening bank. Dengan menggunakan anteseden terhadap  penggunaan  inovasi  fintech  akan  mengarah  pada  pendalaman  inklusi  keuangan  yang  berdampak  pada keberhasilan  usaha.  Berdasarkan  pengamatan  awal  yang  dilakukan  peneliti  bahwa  sebagian  besar  pedagang  rujak natsepa  mengetahui  adanya  layanan  keuangan  inklusif  dan  fintech  namun  belum  memahami  secara  baik  inklusi keuangan  dan  pemanfaatan  fintech.  Untuk  itu  dibutuhkan  pendampingan  dan  pembinaan  secara  khusus  terhadap UMKM oleh lembaga keuangan, agar efektifitas dan efisiensi serta kesulitan permodalan dalam pengembangan usaha dapat terwujud.
Berdasarkan latar belakang permasalahan yang telah diuraikan, keberadaan inklusi keuangan & fintech menuntut para pelaku  UMKM  untuk  segera  mengikuti  tren  dewasi  ini.  Pemanfataan  teknologi  yang  optimal  dapat  membantu  para pelaku UMKM (pedagang rujak) di Pantai Natsepa untuk mencapai keberhasilan usaha. maka perlu dilakukan survei untuk melakukan penelitian

## 2. Literature Review

## 2.1. Financial Inclusion
Istilah  financial  inclusion  atau  keuangan  inklusif  menjadi  tren  pasca  krisis  2008  terutama  didasari  dampak  krisis kepada kelompok in the bottom of the pyramid (pendapatan rendah dan tidak teratur, tinggal di daerah terpencil, orang cacat,  buruh  yang  tidak  mempunyai  dokumen  identitas  legal,  dan  masyarakat  pinggiran)  yang  umumnya  unbanked yang tercatat sangat tinggi di luar negara maju (Yuliyanti & Pramesti, 2021).
Berbagai alasan menyebabkan masyarakat dimaksud menjadi unbanked, baik dari sisi supply (penyedia jasa) maupun demand  (masyarakat),  yaitu  karena  price  barrier  (hambatan  karena  harga  ),  information  barrier  (keterbatasan informasi),  design  product  barrier  (Keterbatasan  desain  produk)  dan  channel  barrier  (keterbatasan  sarana  yang sesuai)..
Tingginya  unbankable  people  yang  masih  banyak  di  temui  di  kalangan  pelaku  UMKM  terjadi  akibat  adanya    gap kemiskinan antar provinsi, rendahnya pembiayaan UMKM, suku bunga kredit mikro tinggi, asymmetric information, kemampuan  manajemen  UMKM  kurang  memadai,  monopoli  bank  pada  sektor  mikro,  dan  terbatasnya  saluran distribusi  jasa  keuangan.  Inilah  yang  menjadi  alasan  urgennya  pengimplementasian  financial  inclusion.  Indonesia memiliki beberapa program unggulan untuk mendukung program inklusi keuangan ini diantaranya adalah pengadaan Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR),  Program  TabunganKU,  E-Money,  Telkomsel  Cash,  Program  “Ke  Bank”,  serta peningkatan  layanan  microfinance.  Program  ini  dibuat  antara  lain  guna  memudahkan  masyarakat  untuk  mengakses program program jasa keuangan. Otoritas Jasa Keuangan (2016), menjelaskan bahwa peningkatan  inklusi keuangan diyakini  bisa  mengembangkan  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  karena  pelaku  UMKM  dapat  lebih memahami konsep dasar dari produk keuangan, melakukan perencanaan dan pengelolaan keuangan  yang  lebih  baik, serta melindungi mereka dari penipuan dan usaha tidak sehat di pasar keuangan.
Menurut  Organisation  for  Economic  Co-operation  and  Development  (2018)  dalam  (Andriyani  &  Sulistyowati, 2021)Keuangan Inklusi memiliki indikator sebagai berikut :
a) Pembayaran  Produk,  mengidentifikasi  produk  pembayaran  yang  dipakai  seperti  kartu  prabayar,  rekening  giro, dan lain-lain.
b) Tabungan dan Investasi, mengidentifikasi produk tabungan, dan investasi di seluruh data tingkat negara, rekening investasi, rekening tabungan, klub tabungan, obligasi, aset kripto, dan lain-lain.
c) Asuransi, mengidentifikasi penggunaan asuransi dalam usaha pelaku usaha pada UMKM.
d) Kredit, mengidentifikasi produk kredit seperti kartu kredit, pinjaman kredit, dan lain-lain
e) Pemahaman  mengenai  lima  produk  perbankan,  melihat  dan  mengidentifikasi  semua  anggapan  positif  mengenai lima produk perbankan.
f) Pilihan produk keuangan perbankan yang dimiliki atau digunakan, mengidentifikasi individu yang telah membuat setidaknya satu pilihan produk
g) Mengandalkan keluarga dan teman-teman, mengidentifikasi orang-orang  yang berpaling ke keluarga atau teman untuk menghemat uang bagi mereka, atau untuk membantu mereka memenuhi kebutuhan.

## 2.2. Financial Technology
Bank  Indonesia  mendefinisikan  Financial  Technology  (FinTech)  merupakan  hasil  gabungan  antara  jasa  keuangan dengan  teknologi  yang  akhirnya  mengubah  model  bisnis  dari  konvensional  menjadi  moderat,  yang  awalnya  dalam membayar harus bertatap-muka dan membawa sejumlah uang kas, kini dapat melakukan transaksi jarak jauh dengan melakukan pembayaran yang dapat dilakukan dalam hitungan detik saja (Marginingsih, 2019). Menurut OJK (2016) definisikan sebagai sebuah inovasi di industry keuangan yang menggunakan teknologi .
Teknologi  keuangan  atau  Financial  Technology  (FinTech),  melahirkan  berbagai  model  baru  yang  lebih  praktis  bagi konsumen  dalam  mengakses  produk  dan  layanan  keuangan.  Keberadaan  Financial  Technology  (FinTech)  pun menggugah  status  quo  dan  revolusi  cara  kerja  institusi  keuangan  tradisional.  Menurut  World  Bank  dalam (SODIMIRANDA, 2020) Financial Technology (FinTech) didefinisikan sebagai industri yang terdiri dari perusahaan- perusahaan yang menggunakan teknologi agar sistem keuangan dan penyampaian layanan keuangan lebih efisien.
Sedangkan  menurut  Financial  Stability  Board  dalam  (Ningsih,  2020)  FinTech  juga  didefinisikan  sebagai  inovasi teknologi dalam layanan keuangan yang dapat menghasilkan model-model bisnis, aplikasi, proses atau produk-produk dengan efek material yang terkait dengan penyediaan layanan keuangan.
Berdasarkan  pengertian  diatas  dapat  disimpulkan  Financial  Technology  (FinTech)  adalah  pengembamgan  baru industri  jasa  keuangan  berupakonsep  yang  mengadaptasi  perkembangan  teknologi  yang  dipadukan  dengan  bidang finansial  yang  didalamnya  terdapat  inovasi  dengan  harapan  bisa  menghadirkan  proses  transaksi  keuagan  yang  lebih efektif, efisien,, aman, serta modern.
Jenis-Jenis  Financial  Technology  (Fintech)  Secara  umum,  layanan  keuangan  berbasis  digital  yang  saat  ini  telah berkembang di Indonesia dapat dibedakan ke dalam beberapa kelompok(Mukhtar & Rahayu, 2019), yaitu:
a) Payment  Channel/System;  Merupakan  layanan  elektronik  yang  berfungsi  menggantikan  uang  kartal  dan  uang giral  sebagai  alat  pembayaran,  antara  lain  alat  pembayaran  menggunakan  kartu  dan  e-money.  Di  samping  itu, terdapat jenis alat pembayaran elektronik lain yang telah digunakan oleh sebagian masyarakat dunia, yaitu sistem pembayaran berbasis kriptografi (blockchain) seperti Bitcoin.
b) Digital  Banking  ;  Merupakan  layanan  perbankan  yang  memanfaatkan  teknologi  digital  untuk  memenuhi kebutuhan  para  nasabah.  Masyarakat  di  Indonesia  sudah  cukup  lama  mengenal  perbankan  elektronik  seperti ATM,  EDC,  internet  banking,  mobile  banking,  SMS  banking,  phone  banking,  dan  video  banking.  Selain  itu, beberapa bank juga telah meluncurkan layanan keuangan tanpa kantor (branchless banking) sesuai kebijakan OJK dengan  nama Layanan  Keuangan Tanpa Kantor dalam rangka  Keuangan Inklusif (Laku Pandai)  yang utamanya ditujukan kepada masyarakat yang belum memiliki akses ke perbankan.
c) Online/Digital  Insurance  ;  Adalah  layanan  asuransi  bagi  nasabah  dengan  memanfaatkan  teknologi  digital. Beberapa perusahaan asuransi telah  memanfaatkan web portal untuk menawarkan produk asuransi, menerbitkan polis, dan menerima laporan klaim. Di samping itu, banyak pula perusahaan yang menawarkan jasa perbandingan premi (digital consultant) dan juga keagenan (digital marketer) asuransi melalui website atau mobile application.
d) P2P Lending; Peer to  peer (P2P) Lending adalah layanan keuangan  yang  memanfaatkan teknologi digital untuk mempertemukan  antara  pihak  yang  membutuhkan  pinjaman  dan  pihak  yang  bersedia  memberikan  pinjaman. Layanan ini biasanya menggunakan website.
e) Crowdfunding ; Adalah kegiatan pengumpulan dana  melalui website atau teknologi digital  lainnya untuk tujuan investasi maupun sosial.
Keberhasilan usaha adalah tercapainya tujuan dari sebuah usaha. Keberhasilan usaha bisa diartikan sebagai hasil dari pencapaian  secara  maksimal  atas  kegiatan  usaha  yang  menghasilkan  materi  semakin  bertambah.  Tercapainya keberhasilan dari sebuah usaha bisa dilihat dari meningkatnya modal,tenaga kerja yang ada, laba meninggkat, volume penjualannya meningkat, volume produkinya juga meningkat (Wakil et al., 2022).
Keberhasilan  usaha  adalah  suatu  keadaan  dimana  usaha  mengalami  peningkatan  dari  hasil  yang  sebelumnya  dan menjadi  bagian  utama  dari  sebuah  perusahaan  dimana  segala  aktivitas  yang  ada  di  dalamnya  ditujukan  untuk mencapai  suatu keberhasilan.  Suatu usaha dapat dinyatakan  berhasil apabila  memiliki  suatu kelebihan dibandingkan periode  sebelumnya  atau  perusahaan  sekelasnya.  Keberhasilan  tersebut  dapat  dilihat  dari  besarnya  laba  usaha  yang berhasilan dicapai pada suatu periode tertentu (Wakil et al., 2022).
Dari pengertian yang ada dapat ditarik kesimpulan bahwa keberhailan usaha merupakan tercapainya tujuan serta cita- cita perusahaan dengan cara yang lebih baik lagi dari masa ke masa untuk menjadikan usahanya semakin unggul dan tidak kalah saing.
Faktor-faktor yang mempengaruhi keberhasilan usaha pada usaha kecil diantaranya adalah fakor internal dan. Faktor Eksternal  yang  dimaksud  disini  adalah  lokasi  tempat  berusaha;  tingkat  keramaian  pengunjung,  pengetahuan  tentang teknologi  keuangan.  Faktor  internal  yang  mempengaruhi  keberhasilan  usaha  adalah  modal  usaha,  keragamanan produk  yang  dijajakan,  dan  pengelolaan  biaya  operasi  eksternal  (Marzana,  2023).  Keberhasilan  tergantung  dari kemampuan dalam mengelola kedua faktor ini melalui analisis faktor lingkungan serta pembentukan dan pelaksanaan strategi  usaha.  Perkembangan  UMKM  di  Indonesia  merupakan  salah  satu  prioritas  dalam  membangun  ekonomi nasional. Pentingnya perkembangan usaha  yang ditunjukan dengan perolehan pendaptan bagi UMKM, setiap pelaku usaha dituntut untuk mengetahui  faktor-faktor apa saja  yang perlu dipertimbangkan ketika  menginginkan pendaptan yang  diperoleh  tinggi.  Akses  untuk  memperoleh  modal  usaha,    merupakan  hal  penting  yang  dewasa  ini  sering menghambat UMK dalam mengembangkan usahanya. Perilaku dan kebiasaan yang telah memanfaatkan bank sebagai sarana penunjang keberhasilan usaha sering belum merupakan hal yang bisa dilakukan oleh UMKM.
Oleh sebab itu diyakini sungguh bahwa keberhasilan usaha UMKM akan turut ditentukan dengan sampai sejauh mana pelaku UMKM telah melek teknologi yang dewasa ini berkembang pesat di bidang keuangan.

## 3. Research Method and Materials
Adapun metode penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif. Metode penelitian kuantitatif dapat diartikan sebagai metode penelitian yang berlandaskan pada filsafat positivisme, digunakan untuk meneliti pada populasi atau
sampel  tertentu,  pengumpulan  data  menggunakan  instrumen  penelitian  (Nadirah  et  al.,  2022),  analisis  data  bersifat kuantitatif/statistik, dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan. Sampel penelitian ini adalah semua pedagang  rujak  di  lokasi  pantai  Nasepa  sebanyak  28  pedagang.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  pengumpulan data  berupa  kuisioner  dan  wawancara  langsung  kepada  UMKM  Pedagang  Rujak  di  Pantai  Natsepa  Kabupaten Maluku  Tengah.  Instrumen  Kuisioner  yang  digunakan  adalah  indikator  Financial  Technology  dan  Indikator  Inklusi keuangan dari Bank Indonesia. Pengukuran  yang digunakan dalam penelitian adalah Skala Likert  dengan  instrumen penilaian sebagai berikut :
Tabel 1 . Instrumen Penilaian dengan Skala Likert No Notasi Keterangan Bobot Nilai 1 STS Sangat Tidak Setuju 1 2 TS Tidak Setuju 2 3 KS Kurang Setuju 3 4 S Setuju 4 5 SS Sangat Setuju 5

## Sumber : Sugiyono, 2019
Skala  likert  digunakan  untuk  mengukur  sikap,  pendapat,  dan  persepsi  seseorang  atau  sekelompok  orang  tentang fenomena social (ANDRIYANI, 2019).
Keberhasilan UMKM dalam menjalankan usahanya kadang terhambat oleh akses pembiayaan ke lembaga keuangan (perbankan) dalam memperoleh modal usaha. Masalah tersebut disebabkan karena tidak semua UMKM medapatkan pelayanan jasa keuangan yang formal karena aturan yang ketat dan keterbatasan akses. Untuk mengatasi hal tersebut yaitu dengan menerapkan inklusi keuangan. Inklusi keuangan dapat terwujud apabila semua orang dapat mengakses layanan  keuangan  dengan  mudah.  Kehadiran  fintech  memiliki  peran  dalam  upaya  meningkatkan  inklusi  keuangan, fintech  dapat  membantu  masyarakat  terutama  para  pelaku  Bisnis  sektor  UMKM  untuk  memperoleh  alternatif  dan akses pada layanan keuangan agar menjadi lebih mudah. Dengan adanya pemanfaatan fintech yang optimal oleh para pelaku UMKM maka tujuan yang diharapkan yaitu keberhasilan usaha dapat terwujud (Buwono et al., 2022).
Defenisi operasional dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
a. Variabel Independent atau Variabel Terikat (X)
Variabel  terikat  merupakan  variabel  yang  dipengaruhi  atau  menjadi  akibat,  karena  adanya  variabel  bebas  (Ulfa, 2021).  Dalam  penelitian  ini  Variabel  terikat  adalah  Inklusi  Keuangan  UMKM  Pedagang  Rujak  di  Pantai  Natsepa Kabupaten Maluku Tengah.
Inklusi keuangan adalah upaya untuk meniadakan segala  bentuk hambatan  harga  maupun  non  harga terhadap akses masyarakat dalam memanfaatkan layanan jasa keuangan (Yanti, 2019).
b. Variabel Moderasi (Y)
Variabel  moderasi  yakni  variabel  antara  yang  berfungsi    memperkuat  atau  memperlemah  hubugan  antara  variabel indepensen  dengan  variabel  dependen.    Dalam  penulisan  ini  variabel  moderasi  adalah    Financial  Technology  yang berfungsi  memoderasi  inklusi keuangan dengan keberhasilan usaha UMKM  (Maulida, 2022). Financial Technology (Fintech)  atau  teknologi  keuangan  dapat  diartikan  sebagai  perusahaan  atau  entitas  yang  menggabungkan  layanan teknologi dengan layanan jasa keuangan sehingga sering disebut creative disruption di sektor keuangan susunan yang ada  sebelumnya  (Rumondang,  2019).  Financial  Technology  atau    layanan  keuangan  berbasis  teknologi  yang  bisa disebut  dengan  fintech  didefinisikan  sebagai  inovasi  layanan  berbasis  teknologi  di  sektor  keuangan  yang  bisa menghasilkan model- model bisnis, produk, aplikasi, yang berkaitan dengan penyediaan layanan keuangan.
c. Variabel Keberhasilan Usaha (Z)
Keberhasilan  usaha  adalah  pencapaian  secara  maksimal  atas  kegiatan  usaha  yang  menghasilkan  materi  semakin bertambah. Tercapainya keberhasilan  sebuah usaha bisa dilihat dari meningkatnya modal,tenaga kerja yang ada, laba meninggkat,  volume  penjualannya  meningkat,  volume  produkinya  juga  meningkat.   Keberhasilan  usaha  pada  usaha kecil  diantaranya  adalah  fakor  internal  dan.  Faktor  Eksternal  yang  dimaksud  disini  adalah  lokasi  tempat  berusaha; tingkat  keramaian  pengunjung,  pengetahuan  tentang  teknologi  keuangan.  Faktor  internal  yang  mempengaruhi
keberhasilan usaha adalah modal usaha, keragamanan produk yang dijajakan, dan pengelolaan biaya operasi eksternal (Marzana, 2023).
Dalam upaya mengolah data  sesuai tujuan yang akan dicapai, maka metode analisis yang digunakan dalam penulisan ini  adalah  Metode  Analisis  Jalur  (Path  Analysis  Method).  Mengawali  analisis  Jalur  maka  model  analisis  terlebih dulum  harus  melampaui  uji  modal;  yang  lebih  dikenal  dengan  Uji  Asumsi  Klasik.  Analisis  jalur  diakukan  untuk menguji  pengaruh  langsung  dan tidak langsung  variabel  Inklusi  Keuangan(X);  Financial  Technology  (Y)  dan keberhasilan  usaha  (Z)  UMKM  Pedagang  Rujak  Natsepa  di  Negeri  Suli  Kabupaten  Maluku  Tengah,  dengan  model sebagai berikut:
Y =  a + b1X1 +  e
Z =  a + b1X1 +b2Y+ e Keterangan :
Z = Keberhasilan Usaha
Y = Financial Technology
α = Konstanta
b = Koefisien Regresi
X1  = Inklusi Keuangan
e = Error

## 4. Results and Discussion

## 4.1. Analisis Data
Data  jawaban  responden  atas  variabel  iklusi  keuangan  diperoleh  nilai  rata-rata  adalah  3,91  dengan  nilai  maksimum 4,71  dan  nilai  minimum  3.  Hasil  data  seperti  ini  menunjukan  bahwa    rata-rata  jawaban  responden  berada  pada jawaban setuju. Jawaban tertinggi dari responden adalah 4,71 atau sangat setuju dan jawaban terendah adalah kurang setuju  dengan  nilai  3.  Keadaan  data  lapangan  sebagai  mana  disebutkan  diatas  menunjukan  bahwa  sebagian  besar responden  beranggapan  bahwa  keberhasilan  usaha  akan  banyak  ditentukan  oleh  sampai  seberapa  jauh  pengetahuan mereka terhadap inklusi keuangan. Data diata nenerangkan bahwa hanya 1 dari semua responden menyatakan ketidak tahuan  dan  ketidak  seringan  memanfaatkan  layanan  jasa  keuangan.  Selain  itu  reponden  sudah  memanfaaatkan jasanlayanan  keuangan  melalui  jasa  bank    dan  jasa  bank    yang  melayani  melalui  jasalayanan  bank  yang  memiliki layanan  di  desa  mereka  (desa  Suli).  Ini  terbukti  bahwa  rata-rata  jawaban  responden  sering  memanfaatkan  jasan keuangan yang ada melalui penyimpanan uang hasil usaha mereka.
Data  yang  diperoleh  dari  jawaban  responden  untuk  variabel  Fintech  diatas  menunjukan  bahwa  nilai  drata-rata jawaban responden adalah 3,54; nilai maksimum dari jawaban responden 4,71 dan nilai minimum jawaban responden adalah 2,43. Makna nilai-nilai diatas adalah bahwa responden memili anggapan responden bahwa  FINTECH belum dianggap berguna dan beranfaat dalam mempercepat semua aktivita transaksi keuangan mereka selama ini. Hanya 1 responden  yang  benar-benar  telah  memanfaatkan  FINTECH  dalam  menunjang  aktivitas  usaha  dan  aktivitas  sehari- hari  mereka  selama  ini.  Selain  itu  responden  belum  meraskaan  manfaat  FINTECH  dalam  menunjang  usaha  dan keseharian  mereka dalam  bertransaksi. Bahkan  masih  banya responden  yang  merasa kurang setuju FINTECH dapat membantu mereka dalam mempermudah dan mempercepat aktivitas usaha dan kehidupan sehari-hari, ini dibuktikan masih banyak jawaban responden yang berkisar2 dan 3 bahkan ada jawaban responeden yang sangat tidak setuju.
Nilai-nilai  yang  diperoleh  untuk  variabel  keberhasilan  usaha    berlandaskan  hasil  penelitian  lapangan  adalah  bahwa rata-rata jawaban responden 3,92; nilai maksimum 4,75 dan nilai minimum adalah 3,5. Atas dasar pencapaian nilai- nilai  tersebut  di  atas,  dapat  dijelaskan  bahwa  responden  merasakan  terjadinya  keberhasilan  usaha  di  akhir-akhir  ini berkenan  dengan  sudah  semakin  bebasnya  masyarakat  bepergian  dan  diantaranya  berwisata  pantai  di  Natsepa. Bahkan  responden  sudah  melakukan  penamabahana  atenaga  kerja  untuk  membantu  kelancaran  usaha.  Bertolak  dari nilai-nilai  yang  diperoleh  sesuai  jawaban  responden,  respoden  yang  adalah  UMKM  Pedagang  Rujak  di  pantai Natsepa.
Model  regresi  yang  telah  memenuhi  beberapa  asumsi  klasik  sebagaimana  telah  dibahas  sebelumnya  ternyata  tidak memiliki gejala penyimpangan asumsi klasik sehingga dapat digunakan untuk mengestimasi. Pengolahan data dengan menggunakan  regresi  berganda  dilakukan  untuk  membuktikan  pengaruh  antara  variabel  independen  dan  variabel dependen, yakni modal uaha, biaya operasi terhadap laba usaha yang mencerminkan keberhasilan usaha.
Model yang digunakan dalam estimasi adalah:
Hasil Persamaan Pertama: Y =  a + b1X1 +  e
Hasil perhitungan regresi berganda dapat dilihat  pada tabel 2.
Tabel 2. Hasil  Uji Regresi Persamaan Pertama
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.416 .874 2.763 .010 X1 .299 .224 .254 1.338 .192
a. Dependent Variable: Y
Hasil perhitungan regresi di atas menghasilkan persamaan regresi sebagai berikut:
Y =  2.416  + 0.299 X1 +   0.5329
Angka-angka  persamaan  di  atas  memberikan  infromasi    bahwa  Inklusi  Keuangan  ternyata  mempengaruhi  Financial Teknologi  dengan  nilai  koefisien  unstandardized  0,299  dengan  nilai  signifikansi  0,92  >  0,05  .  Ini  berarti  bilamana terjadi perubahan pengetahuan pelaku UMKM pedagang Rujak di Pantai Natsepa tentang lembaga keuangan (Inklusi Keuangan)  akan  meakan  terjadi    peningkatan  pengetahuan  tentang  Financial  Technology,  akan  tetapi  nilai  ini  tidak signifikan.
Hasil Persamaan Kedua: Z =  a + b1X1 +b2Y+ e
Hasil pengujian persamaan kedua diperoleh hasil sebagaimana terlihat di bawah ini.
Tabel 2. Hasil  Uji Regresi Persamaan Kedua
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.549 .948 1.634 .115 X1 .522 .258 .018 2.385 .0393 Z .032 .278 .418 1.914 .067 a. Dependent Variable: Y
Angka-angka persamaan di atas memberikan infromasi sebagai berikut:
Inklusi  Keuangan ternyata  secara langsung  memperngauhi keberhasilan pelaku UMKM pedagang Rujak di Pandtai Natsepa  dengan  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,522  dan  signikansi  0,039  <  0,05.  Selanjutnya  bila  dilihat  dari pengaruh Inklusi Keuangan terhadap keberhasilan Usaha melalui Financial Technology ternyata nilai signifikansinya adalah  0,067  >  0,05.  Ini  berarti  inklusi  keuangan  tidak  berpengaruh  secara  statistic  terhadap  keberhasilan  usaha pelaku UMKM pedagang rujak di Pantai Natsepa.
Total effect dari model analisis ini adalah sebesar Total Effect : 0.522 + (0,299 x  0.032) = 0,531568
Berdasarkan hasil perhitungan tital effect ini diuji signifikansinya dengan Sobel Test  sebagaimana di sajaikan berikut ini.
Sp2p3 = √ p32 Sp22 +  p22 Sp32 +  Sp22 Sp32 Sp2p3 = √ (0,032)2 (0,224)2 +  (0,299)2 (0,278)2 + (0,224)2 (0,278)2 Sp2p3 = √ (0,0102) (0,05) +  (0,09) (0,08) + (0,05) (0,08) Sp2p3 = √ 0,0005 +  0,0072 +  0.001

## Sp2p3 =  0,0932
Hasil Sp2p3 ini selanjutnya dapat dihitung nilai t statistic sebagai berikut:
p2p3        0,0096 t =  --------- = ----------- = 0,1030 Sp2p3      0,0932
Nilai  ttabel  adalah  sebesar  1,708  >  dari  nilai  tstatistik  0,1030  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  ada  pengaruh varibel financial technology atas inklusi keuangan terhadap keberhasilan usaha.

## 4.2. Pembahasan
4.2.1. Analisis Pengaruh Inklusi keuangan terhadap Keberhasilan Usaha UMKM pedagang Rujak di Pantai Natsepa Kabpuaten Maluku Tengah
Hasil  Penelitian    menunjukan  bahwa  inklusi  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  keberhasilan usaha UMKM pedagang Rujak di Pantai Natsepa Kabpuaten Maluku Tengah. Hasil ini memberikan kejelasan bahwa para  pedagang  rujak  di  pantai  Natsepa  sudah  melek  terhadap  lembaga  keuangan  terutama  perbankan.  Di  desa  Suli tempat domisili semua pedagang rujak ada Kantor Cabang Pembantu BRI yang menjadi sasaran para pedagang rujak untuk  menyimpan  uang  dan  menarik  uang  dalam  kehidupan  sehari-hari.  Kehadiran  kantor  cabang  pembantu  inilah yang menyebabkan pedagang rujak di pantai Natsepa mengetahui secara sederhana lembaga keuangan.
Penelitian  ini  menunjukan  bahwa  pedagang  rujak  di  pantai  Natsepa  sudah  memahami  manfaat  lembaga  keuangan sehingga mereka mmenggunakan kantor cabang pembantu ini dalam menunjang pengelolaan keuangan mereka setiap waktu.
Hasil penelitian ini sejalan dengang penelitian Maulana,et.all.,2022); Hertadiani & Lestari (2021); Sukmayanti (2021) yang menemukan bahwa inklusi keuangan berpengaruh positif  signifikan terhadap kebrlangsungan UMKM;

## 4.2.2. Analisis Pengaruh Financial Technology terhadap Keberhasilan Usaha UMKM pedagang Rujak di Pantai Natsepa Kabpuaten Maluku Tengah
Hasil  estimasi  menunjukan  bahwa  Financial  Technology  (FINTECH)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap keberhasilan usaha.  Hasil  ini  menunjukan  bahwa pedagang rujak di pantai Natsepa belum  familiar tengan berbagai kemudahan yang  di dapat ketika mereka bisa memanfaatkan Fintech dalam kegiatan bisnis meuopun kegiatan sehari- harinya. Pengetahuna transaksi bisnis masih sngat tradional dimana bank merupakan lembaga keuangan satu-satunya dalam bertransasksi padahal disisi lain mobile banking yang bisa dioperasikan pada telepo pintar yang mereka miliki belum  bisa  dipergunakan  dengan  baik.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  para  pedgang  rujak  di  pantai  Natsepa  belum mengenal  dengan  baik  Fintech  agar  bisa  memberikan  manfaat  dalam  melaksanakan  transaksi  bisnis  dan  transaksi keuangan sehari-harinya.
Keadaan seperti ini berdasarkan hasil wawancara di lapangan di ketahui  bahwa akibat rentang kendali Desa Suli dan Pantai Natsepa yang berada pada daerah adminstratif Pemerintah Kabuoaten Maluku Tengah belum menjangkau para pedgang rujak di pantai Natsepa ini denganberbagai sosialisasi dan pengenalan tentang Fintech.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  dari  Maulana,  et.all.,  (2022);  Budyastuti  (2021)  yang  menyatakan  bahwa Fintech tidak berpengaruh signifikan terhadap keberlangsungan hidup UMKM di Indonesia.

## 4.2.3. Analisis Pengaruh Inklusi Keuangan terhadap Keberhasilan Usaha yang di mediasi dengan Financial Technology pada pedagang Rujak di Pantai Natsepa Kabpuaten Maluku Tengah
Hasil  perhitungan  sobel  menunjukan  bahwa  Inklusi  Keuangan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  Keberhasilan Usaha Pedagang Rujak di Pantai Natsepa Kabuoaten Maluku Tengah dengan Fintech sebagai variabel mediasi.  Hasil ini  berbeda  dengan  pengaruh  langsung  inklusi  keuangan  terhadap  keberhasilan  usaha  pedagang  rujak  di  pantai Natsepa.
Hasil perhitungan dan estimasi ini meberikan indikasi bahwa financial technology benar-benar merupakan jenis transi elektronik yang belum dikenal dan dipahami bahkan digunakan oleh para pedagang rujak di pantai Natsepa. Padahal dikatahui  bahwa  fdengan  memanfaatkan  Fintech,  akan  diperoleh  kemudahan  dan  kecepatan  dlam  bertransaksi memanfaatakan telepon genggam  yang dimiliki oleh  semua pedagang rujak  itu sendiri. Pengetahuan para pedagang hanya  pada  lembaga  keuangan  semata,  dan  bila  melakukan  ransasksi  online  mereka  tetap  menggunakan  Anjungan Tunai Mandiri (ATM) untuk mengeksekusi transaksi online mereka setiap waktu.

## 5. Conclusion

## 5.1. Kesimpulan
Berlandaskan pada hasil penelitian dan pembahasan  hasil penelitian dapat dikemukakan kesimpulan sebagai  berikut Inklusi  Keuangan  berpengaruh positif dan signifikan terhadap  keberhasilan usaha pedagang rujak  di Pantai Natsepa Kabupaten  Maluku  Tengah.  Financial  Technology  (FINTECH)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  keberhasilan usaha pedagang rujak di pantai Natsepa Kabupaten Maluku Tengah. Inklusi  Keuangan tidak berpengaruh signifikan terhadap  keberhasilan  usaha  pedagang  rujak  di  pantai  Natsepa  Kabupaten  Maluku  Tengah  yang  di  mediasi  oleh FINTECH.

## 5.2. Saran
Bertolak  dari  kesimpulan  yang  telah  dikemukan  di  atas,  maka  saran  yang  dikemukan  adalah  sebagai  berikut  ; pemerintah  baik  itu  Pemerintah  Kabuopaten  Maluku  Tengah,  Pemerintah  Provinsi  Maluku  dan  Pihak  Perbankan sudah  seharusnya  memberikan  perhatian  terhadap  keberadaan  Pedgang  rujak  di  Pantai  Natsepa  Kabupaten  Maluku Tengah. Khusus bagi lembaga keuangan bank, pengenalan terhadap Financial Technology bagi para pedagang rujak di  Pantai  Natsepa  Kabuoaten  Maluku  Tengah  merupakan  aktivitas  yang  harus  dilakukan  agar  upaya  mengenalkan Fintech  terhadap  pedagang  rujak  di  Pantai  Natsepa  Kabupaten  Maluku  Tengah  dapat  dilaksanakan.  Upaya  ini  juga akan  membantu  meningkatkan  penduduk  Indonesia  dalam  memanfaatakan  transaksi  digital  yang  dengan  mudah dilakukan.1).

## References
ANDRIYANI, N. Y. (2019). Pengaruh Konflik Terhadap Performansi Kerja Pegawai Pada Pt Sinarmas Multifinance Cabang Sukabumi: Manajemen sumberdaya manusia. Ekonomedia , 8 (02), 32–45.
Andriyani, P., & Sulistyowati, A. (2021). Analisis pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan, dan Tingkat Pendidikan terhadap Perilaku Keuangan Pelaku Umkm Kedai/Warung Makanan di Desa Bahagia Kabupaten Bekasi. Aliansi: Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 16 (2), 61–70.
Buwono, S. R., Abubakar, L., & Handayani, T. (2022). Kesiapan Perbankan Menuju Transformasi Digital Pasca Pandemi Covid-19 Melalui Financial Technology (Fintech). Jurnal Poros Hukum Padjadjaran , 3 (2), 228–241.
Kusuma, A., & Indrajaya, I. G. B. (2020). Analisis pengaruh inklusi keuangan terhadap tingkat kemiskinan dan ketimpangan pendapatan masyarakat di kabupaten/kota provinsi bali. E-Jurnal EP Unud , 9 (5), 993–1022.
Marginingsih, R. (2019). Analisis SWOT technology financial (fintech) terhadap industri perbankan. Cakrawala: Jurnal Humaniora Bina Sarana Informatika , 19 (1), 55–60.
Marzana, S. K. (2023). Pengaruh Modal Usaha, Strategi Pemasaran, dan Inovasi Produk terhadap Perkembangan Usaha Mikro Kecil Menengah Fashion dalam Perspektif Ekonomi Islam . UIN Ar-Raniry.
Maulida, Y. (2022). IT for E-Commerce, Financial Literacy and Financial Inclusion: Determinants of SMEs Performance . Universitas Islam Sultan Agung (Indonesia).
Mukhtar, D. F., & Rahayu, Y. (2019). Analisis Pendanaan Modal Umkm Melalui Financial Technology Peer To Peer Lending (P2P). Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA) , 8 (5).
Nadirah, S. P., Pramana, A. D. R., & Zari, N. (2022). metodologi penelitian kualitatif, kuantitatif, mix method (mengelola Penelitian Dengan Mendeley dan Nvivo) . CV. Azka Pustaka.
Ningsih, D. R. (2020). Peran Financial Technology (Fintech) Dalam Membantu Perkembangan Wirausaha UMKM.
Prosiding Seminar Nasional Program Pascasarjana Universitas PGRI Palembang .
SODIMIRANDA, Q. (2020). ANALISIS SWOT IMPLEMENTASI TEKNOLOGI FINANSIAL TERHADAP KUALITAS LAYANAN PERBANKAN DI BANK BCA CABANG MALANG . STIE Malangkucecwara.
Sugiarti, E. N., Diana, N., & Mawardi, M. C. (2019). Peran fintech dalam meningkatkan literasi keuangan pada Usaha Mikro Kecil Menengah di Malang. E_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi , 8 (04).
Ulfa, R. (2021). Variabel Penelitian Dalam Penelitian Pendidikan. Al-Fathonah , 1 (1), 342–351.
Wakil, A., Cahyani, R. R., Harto, B., Latif, A. S., Hidayatullah, D., Simanjuntak, P., Rukmana, A. Y., & Sihombing, F. A. H. (2022). Transformasi Digital Dalam Dunia Bisnis . Global Eksekutif Teknologi.
Yanti, W. I. P. (2019). Pengaruh inklusi keuangan dan literasi keuangan terhadap kinerja UMKM di kecamatan moyo utara. Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 2 (1).
Yuliyanti, P., & Pramesti, D. A. (2021). TERCAPAINYA INKLUSI KEUANGAN MAMPUKAH DENGAN LITERASI KEUANGAN DAN FINANCIAL TECHNOLOGY? Studi Kasus: Masyarakat Kota Magelang,
Jawa Tengah. Kajian Bisnis Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Widya Wiwaha , 29 (2), 57–70.