COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting Volume 7 Nomor 1, Juli-Desember 2023 e-ISSN : 2597-5234
EFFECT OF TRADE VOLUME, EARNING PER SHARE (EPS), PRICE TO BOOK VALUE (PBV), NET PROFIT MARGIN (NPM), ON STOCK f PRICE (MANUFACTURING COMPANIES, INDONESIA STOCKS EXCHANGE, FOOD AND BEVERAGE SUB SECTOR)
PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN, EARNING PER SHARE (EPS),

## PRICE TO BOOK VALUE (PBV), NET PROFIT MARGIN (NPM), TERHADAP
HARGA SAHAM (PERUSAHAAN MANUFAKTUR, BURSA EFEK INDONESIA SUB SEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN)
Sehat Mikael Pahottua Hutasoit¹, Rohhiasni Sipayung², Wirda Liliat 3 , Bena br Ginting⁴ Universitas Prima Indonesia 1,2,3

## Universitas Akademi Informatika Dan Komputer Medicom⁴
Sehathutasoit17@gmail.com

## ABSTRACT
Stock f investment  is one investment  that attracts a lot  of investor interest.  Even  though there is a risk f because f stocks are very sensitive to changes f that can have an f impact on stock f prices.   However,  stock f investment   offers f benefits f and   very   high   return opportunities. The purpose of this research was conducted to determine and analyze the effect of trading f volume, earnings f per share, price f to f book f value, net profit  margin on stock prices. The population of this study are f food and beverage sub-sector companies listed  on  the  Indonesian  stock exchange  in  2017-2021.  The f number of samples in  this research f were 14 companies with purposive sampling method, namely sampling based on certain criteria. The f analysis f uses multiple choice f regression f with the f results showing that trading volume, earnings per share, price book f value, and net f profit margin affect stock f prices.  Based  on f the  results f of  research  that  has  been  conducted  on  stock  prices,  the following conclusions can be drawn. From the simultaneous test results with the F test f it can  be  concluded  that f the f company's  financial f performance  as  measured  by  trading volume, EPS, f PBV, and f NPM have an influence f on f stock f prices. From the f results of the partial f test or t test, it can be concluded that partially trading f volume f and PBV variables do f not  significantly  influence  stock f prices.  While f the  EPS f and  NPM  variables f have  a significant influence on stock prices.
Keywords: trading volume, earning f per share, price to book value, f net profit margin to stock f price.

## ABSTRAK
Investasi  saham  merupakan f salah  satu  investasi f yang f menarik f banyak f minat f investor. Meskipun  ada  resiko  karena  saham  sangat  sensitif  terhadap  perubahan  yang  dapat membawa  dampak  terhadap  harga  saham.  Namun  investasi  saham  menawarkan keuntungan  serta  peluang  pengembalian f yang  sangat f tinggi.  Tujuan  penelitian  ini dilakukan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh volume perdagangan, earning per share , price to book value , f net profit margin terhadap harga saham. Populasi penelitian ini f adalah  perusahaan  sub  sektor  makanan  dan  minuman f yang f terdaftar  di  Bursa f Efek Indonesia tahun 2017-2021. Jumlah sampel penelitian ini adalah 14 f perusahaan dengan pengambilan  sampel f menggunakan f metode  purposive  sampling f yaitu  pengambilan
sampel  dengan  berdasarkan  kriteria-kriteria  tertentu.  Analisis f menggunakan  regresi pilihan  berganda f dengan  hasil  menunjukkan  bahwa  volume  perdagangan, earning  per share , price f to f book  value , f dan f net  profit  margin berpengaruh  terhadap  harga  saham. Berdasarkan  hasil penelitian  yang f telah f dilakukan  terhadap  harga  saham f dapat  diambil kesimpulan   sebagai   berikut.   Dari f hasil f uji   secara   simultan f dengan   uji f F   dapat disimpulkan    bahwa    kinerja    keuangan    perusahaan    yang    diukur    dari f volume f perdagangan,  EPS,  PBV, f dan  NPM  mempunyai  pengaruh  terhadap  harga  saham.  Dari hasil  uji  secara  parsial f atau  uji  t,  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  parsial f variabel volume  perdagangan  dan  PBV  tidak f berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  harga f saham.  Sedangkan  variabel f EPS  dan  NPM  mempunyai  pengaruh  secara  signifikan terhadap harga saham.
Kata f Kunci: Volume f Perdagangan, Earning Per Share, Price to Book f Value, Net profit Margin f Terhadap Harga Saham

## PENDAHULUAN
Perkembangan  dunia  investasi  di Indonesia  saat  ini  semakin  mengalami peningkatan.  Selama  5  tahun  terakhir dunia investasi  tumbuh  ke  arah  positif. Pertumbuhan        tersebut        didukung oleh f kemajuan   teknologi f yang    hadir guna  memperkuat  daya  saing  dan  arus informasi yang semakin cepat menjadikan perusahaan f terus f bersaing f mengikuti      perkembangan f global. Persaingan      tersebut      mendorong f perusahaan        agar          tetap meningkatkan f kinerjanya.        Para investor        yang f telah  menanamkan modalnya f maupun f para  calon f investor akan f terus        menilai kinerja perusahaan. Untuk itu f perusahaan dituntut f agar  mampu bersaing f dalam f menarik f minat  investor dalam f menanamkan      modalnya. Kinerja  keuangan  dapat  dinilai  dengan melakukan f analisis f rasio      yang f dicapai  perusahaan.  Untuk    melihat perkembangan f ini,    Bursa    Efek Indonesia  menjadi f salah satu   lembaga yang      memiliki f sembilan  klasifikasi perusahaan diantaranya, sektor industri, sektor  manufaktur,  sektor  keuangan dan f sektor makanan f dan f minuman.
Sub sektor makanan dan minuman merupakan  salah  satu  sub  sektor  yang terdapat  di  Bursa  Efek  Indonesia  dan merupakan bagian dari sektor
manufaktur.  Saham  perusahaan  ini merupakan  jenis  saham  defensif (stock defensive) yakni saham yang cenderung lebih stabil dalam masa resesi ekonomi atau perekonomian yang tidak menentu.
Kemudian  perusahaan  makanan  dan minuman ini juga berkontribusi terhadap  PDB  Indonesia  (Gumantietal, 2020). Melihat fenomena ini f menandakan bahwa perusahaan f makanan  dan f minuman          menjadi salah     satu perusahaan    yang f banyak dilirik  oleh  investor.  Harga  saham merupakan  faktor  penting  untuk dipertimbangkan bagi investor,
pembuat,  dan  pemangku  kepentingan lainnya  (Hashmi,  Chang  &  Bhutto, 2021).
Jika harga saham f perusahaan naik, maka price  to  book  value  ratio f dapat memberikan f keuntungan yang maksimal f kepada pemegang   saham. Pemegang saham  membeli  saham f untuk f mendapatkan      pengembalian      dari saham f yang f diinvestasikan dalam f suatu perusahaan.
Nilai  pemegang  saham  akan meningkat  jika priceto  book    value meningkat    yang ditunjukkan f dengan tingginya f tingkat pengembalian f investasi f kepada
pemegang saham.
Untuk perusahaan yang masih f
tertutup  atau  pengaruh  kebijakan dividen dan Earning Per Share (EPS)
terhadap Price  to  Book Value belum go publik f ditentukan   oleh penilai atau  perusahaan f apropriasi.  Investor lebih    tertarik f pada    perusahaan yang memiliki citra baik dimasyarakat. Tabel 1. Data Laporan Keuangan
Pada Perusahaan   Manufaktur Terbuka   Di f Bursa  Efek f Indonesia  Sektor  Makanan f Dan
Minuman (Miliar Rupiah)
Menurut      tabel  1  diatas      dapat f
dilihat      bahwa      laporan f keuangan f harga  saham  pada  perusahaan f ALTO 2017-2018  mengalami  kenaikan  Rp f 12 dan f mengalami  penurunan f pada  tahun 2019  sebesar  Rp  2,  dan   diikuti   oleh f earning    per    share yang f mengalami kenaikan  juga f pada f tahun  2017-  2018 sebesar     Rp f 4,16,     dan     mengalami penurunan  juga  pada  tahun  2019 menjadi  Rp      2,80      hal f ini menunjukkan f adanya  pengaruh f antara 2 f variabel.  Pada  perusahaan    AISA f mengalami f penurunan f price  to f book value pada f tahun 2020-2021 mengalami penurunan,  pada  tahun  yang  sama, harga        saham f juga        mengalami penurunan.  Hal  ini  ternyata  memiliki pengaruh f terhadap              harga f saham.
Perusahaan CEKA mengalami penurunan  pada  volume  perdagangan pada tahun 2020- 2021    sedangkan f pada harga    saham f mengalami kenaikan, hal ini  memiliki  pengaruh f terhadap  harga saham.

## Tinjauan Pustaka
Teori Pengaruh Volume Perdagangan Terhadap Harga f Saham f Volume  penjualan  atau  volume perdagangan f dapat    didefinisikan sebagai f banyaknya  perlembar  saham yang diperjualbelikan selama perharinya dengan ketentuan    harga    yang    telah f disepakati sebelumnya f oleh f pembeli f dan      penjual f disuatu  pasar  modal. Volume perdagangan saham f biasanya f digunakan f sebagai f referensi dalam    meneliti    informasi f yang  ada dalam f pasar     modal    serta     penilaian dalam sebuah saham. Volume perdagangan yang  rendah  menunjukan bahwa  investor  memiliki  keraguan  dan tidak  yakin  akan  investasinya  untuk masa  yang  akan  datang.  Sedangkan volume  perdagangan  yang  tinggi menunjukan  besarnya  ketertarikan para investor  dalam  melakukan  jual  beli saham (Irma 2017).
Teori Pengaruh Earning Per Share (EPS) terhadap Harga Saham Earning  Per  Share ialah  rasio antara f laba bersih setelah pajak dengan jumlah saham. Earning Per Share (EPS)
perusahaan mencerminkan berapa banyak modal yang dipunya perusahaan yang  disebarkan  untuk f para  investor.
Kenaikan f Earning Per Share
berpengaruh f dalam kenaikan permintaan saham,  yang  berakibat  harga  akan f melonjak  naik  (Almira  dan  Wiagustini 2020).
Teori Pengaruh Price  to  Book  Value (PBV) terhadap Harga Saham Price  to  Book  Value merupakan
perbandingan  antara  harga  perlembar saham  dengan  nilai  buku  per  lembar saham  (Rahmani,  2019).  Penelitian Rahmani  (2019),  Ahmadi  (2017),  dan Sulia (2017) menunjukkan bahwa Price to  Book  Value berpengaruh  terhadap harga  saham. Semakin  tinggi  rasio  ini berarti  pasar  percaya  akan  prospek f
perusahaan.  Dengan kepercayaan  pasar yang baik akanmendatangkan investor      yang      akan f mempengaruhi f kenaikan f harga f saham.
Teori  Pengaruh Net  Profit  Margin (NPM) f terhadap Harga Saham
Net Profit Margin yaitu rasio yang mengacu  perbandingan  pendapatan bersih akan penjualan bersih (Purnamawati,  Panjaitan,  &  Marheni,
2017).  Penelitian  Ivan  (2018)  dan Pradhan & Paudel (2017) menunjukkan Net  Profit  Margin berpengaruh    pada f harga f saham.  Jadi  jika f tingkat rasio ini baik, maka harga saham akan meningkat dan  minat  investor  untuk  berinvestasi ikut  meningkat  karena  laba  yang  akan didapat jadi meningkat.
Kerangka Konseptual f
Gambar 1. Kerangka Konseptual f

## Hipotesis Penelitian
Hipotesis dalam penelitian ini adalah: 1. Volume perdagangan f berpengaruh f secara  parsial f terhadap  harga  saham pada f perusahaan    manufaktur    yang terdaftar    di f Bursa  Efek  Indonesia sektor makanan dan minuman 2017- 2021.
2. Earning  per  share berpengaruh
secara  parsial f terhadap        harga saham f pada f perusahaan    manufaktur yang    terdaftar    di f Bursa  Efek Indonesia  sektor  makanan  dan minuman 2017-2021.
3. Price  to  book f value tidak berpengaruh f secara   parsial f terhadap harga    saham  pada f perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di f Bursa Efek  Indonesia  sektor  makanan  dan minuman 2017-2021.
4. Net  profit  margin berpengaruh f secara parsial f terhadap f harga     saham pada  p erusahaan    manufaktur    yang f terdaftar  di Bursa Efek f Indonesia sektor makanan f dan minuman f 2017-2021.
5. Volume  perdagangan, earning  per share , net  profit  margin berpengaruh secara  simultan f terhadap f harga saham f pada  sektor  makanan f dan minuman f di f Bursa   Efek Indonesia f 2017-2018.

## METODE PENELITIAN
Populasi Populasi adalah wilayah generalisasi  yang  terdiri  atas  objek  atau subjek  yang  mempunyai  kualitas  dan karakteristik  tertentu  yang  ditetapkan oleh  peneliti  untuk  mempelajari  dan kemudian  ditarik  kesimpulan  (Sugiyono 2018).
Sampel Sampel adalah bagian dari jumlah dan f karakteristik yang      dimiliki f oleh populasi f tersebut,     sedang kan ukuran sampel    merupakan f suatu    langkah untuk  menentukan f besarnya  sampel yang diambil f dalam melaksanakan f suatu        penelitian (Sugiyono 2018).
Tabel 2. Jumlah Sampel f Berdasarkan Kriteria f Pemilihan Sampel Defenisi Operasional Variabel Penelitian Untuk  memberikan  gambaran yang  jelas      dalam      pelaksanaan penelitian      dan f untuk  memahami variabel-variabelnya, diberikan  defenisi variabel-variabel    yang f diteliti  pada penelitian  yakni,  Volume Perdagangan, Earning  Per  Share,  Price  to  Book Value ,  dan f Net  Profit  Margin (X1, f X2, X3,  dan f X4)  sebagai  variabel f bebas (independent    variable)    dan f Harga saham f (Y) sebagai     variabel f terikat (dependent f variable).    Adapun f uraian- uraian f dar  masing-masing      variabel f adalah f sebagai berikut: Tabel f 3. Defenisi f Operasional
Variabel f
Teknik Analisis Data Uji Normalitas Menurut  Ghozali  (2018)  uji normalitas  bertujuan  untuk  menguji apakah dalam  model  regresi,  variabel pengganggu  atau  residual  memiliki distribusi  normal.  Ada  dua  cara  untuk
mendeteksi apakah residual berdistribusi  normal  atau  tidak,  yaitu dengan analisis grafik dan uji statistik. Uji Multikolonieritas
Uji f multikolienaritas         bertujuan untuk   menguji f apakah f model regresi f ditemukan  adanya   korelasi antar variabel f bebas f (independent    variable). Metode  pengujian  dalam  penelitian  ini adalah dengan f melihat   nilai f Variance Inflation  Factor (VIF)    dan Tolerance pada f model f regresi. Jika nilai Variance Inflation  Factor (VIF)  kurang  dari  10 dan tolerance lebih dari 0,1as.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi linear  ada  korelasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan  pengganggu  pada  periode  t-1 sebelumnya.
Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang  waktu  berkaitan  satu  sama lain. Hal ini sering ditemukan pada data nuntut  waktu (time  series), karena sampel atau observasi tertentu cenderung dipengaruhi  oleh  observasi  sebelumnya (Ghozali, 2018).

## Uji Heteroskedastisitas
Menurut      Ghozali,  2018)      uji f heteroskedastisitas          bertujuan f untuk mengetahui    apakah    dalam f model f regresi f terjadi  ketidaksamaan variance dari residual satu    pengamatan f kepengamatan  yang  lain.  Jika f variance dari residual satu  pengamatan      ke f pengamatan   lain f tetap, maka  disebut Homoskedastisitas    dan f jika  berbeda disebut  Heteroskedastisitas.  Deteksi  ada tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan       dengan        melihat f ada tidaknya     pola     tertentu f pada grafik scatterplot   antara f SRESID   dan f ZPRED dimana sumbu Y adalah Y yang telah  diprediksi,  dan  sumbu  X  adalah
residual  (Y prediksi-Y    sesungguhnya) yang  telah f di- studentized.
Metode Analisis Data Uji Analisis Regresi Linier Berganda Model f regresi    yang f digunakan dalam f penelitian f ini  adalah f model Regresi f Linear   Berganda.   Analisis   ini f digunakan untuk  mengetahui bagaimana variabel d ependen dapat diprediksi f melalui variabel secara individual. Adapun f persamaan f Regresi f
Linear Berganda,   yaitu   sebagai berikut:
Yt = β0 + β1X1t + β2X2t + β3X3t + β4X4t + ɛt Keterangan: Yt =Harga Saham β0 =Konstanta β1-β4 =Koefisien Regresi Variabel f Bebas X1t, X2t, X3t,X4t=Volume f Perdagangan, Per  Earning  Share, Price  to  Book f Value, Net Profit Margin
ɛ =error term t = waktu f

## Koefisien Determinasi (R²)
Uji koefisien f determinasi (Uji R 2) bertujuan    untuk    mengukur    sejauh mana f variabel  bebas  dapat  menjelaskan variasi  variabel  terikat,  baik  secara parsial f maupun f simultan.      Menurut Ghozali  (201)  koefisien determinasi    digunaka  untuk menguji goodness - fit dari  model  regresi. Nilai koefisien f determinasi      ini      adalah antara    nol  sampai f dengan    satu (0<R2<1).  Nilai  R2  yang  kecil f mengandung  arti  bahwa  kemampuan f variabel-variabel  independen f dalam menjelaskan variasi  variabel
dependen yang sangat f terbatas.
Signifikan Simultan (Uji-F) Menurut  Ghozali  (2018:179)  uji statistik  F  dalam  penelitian  ini menggunakan  tingkat  signifikansi  atau tingkat      kepercayaan      sebesar      0,05.
Jika f didalam f penelitian          terdapat tingkat f signifikasi f kurang  dari f 0,05 atau f F hitung f dinyatakan lebih besar daripada F tabel maka semua variabel independen secara simultan  berpengaruh f signifikan f terhadap  variabel          dependen. Sehingga          dapat f dijelaskan f sebagai f berikut: a. Bila  nilai probabilitas  signifikansi < 0,05, dan  f  hitung  >  f  tabel,  maka semua variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen. b. Bila  nilai probabilitas  signifikansi > 0,05, dan  f  hitung f <  f  tabel,  maka semua  variabel  independen f tidak berpengaruh f terhadap  variabel dependen.
Uji f Signifikansi Secara Parsial f (Uji-t) Menurut  Ghozali  (2018:179)  uji
parsial (ttest) digunakan untuk mengetahui  pengaruh  masing-masing variabel  independen  terhadap  variabel dependen.  Uji    parsial    dalam f data penelitian      ini f menggunakan f tingkat signifikasi f sebesar  0,05.  Dengan f tingkat f signifikansi  5%  maka  kriteria f pengujian f adalah sebagai berikut:
a. Bila f nilai f signifikan f < f 0,05   dan  t hitung t tabel, artinya terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel independen terhadap f variabel f dependen. b. Bila  nilai  signifikansi  >  0,05  dan  t hitung <  t f tabel,  artinya  tidak  ada f pengaruh f yang  signifikan        antara variabel f independen  terhadap f variabel f dependen.
HASIL f DAN PEMBAHASAN Analisis f Statistik Deskriptif.
Berikut  ini  statistik  deskriptif statistik f jawaban      minimum, maksimum,  rata-rata f dan f standar deviasi para responden  yang f dapat  dilihat  pada tabel f berikut yaitu:
Tabel f 4. Statistik Deskriptif
Descriptive f Statistics
Penjelasan dari hasil output tabel diatas yaitu:
1. Harga  Saham f pada  perusahaan f makanan  dan f minuman  yang terdaftar  di f Bursa  Efek  Indonesia f dengan      nilai    terendah      5.12, diperoleh f perusahaan f dengan f kode emiten  AISA     pada     tahun f 2019, nilai      tertinggi f adalah f 9.68, diperoleh    perusahaan f kode  emiten MLBI f pada  tahun  2018  hasil  rata- rata 7.5054 dan standart 1.13572.
2. Volume  Perdagangan  Perusahaan makanan f dan    minuman    yang terdaftar  di Bursa    Efek    Indonesia f dengan    nilai SKLT  pada  tahun f 2018, nilai tertinggi  adalah  18.37,  diperoleh dengan  kode  emiten  AISA  pada  tahun 2020,  hasil  rata-  rata  12.3009  dan standart deviasi 3.64710.
3. Earning  Per  Share Perusahaan makanan f dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek f Indonesia dengan nilai f terendah f adalah f .94,  diperoleh perusahaan  dengan  kode  emiten f AISA  pada  tahun f 2021, nilai tertinggi  adalah  870,  diperoleh f perusahaan f dengan f kode f emiten f INDF  pada   tahun  2021   hasil  rata- rata   203,0423   dan f standart   deviasi 203.77132.
4. Price  to  Book  Value Perusahaan makanan    dan    minuman f yang terdaftar    di f Bursa  Efek  Indonesia dengan  nilai f terendah f adalah    .48, diperoleh    perusahaan    dengan f kode emiten AISA pada f tahun f 2019, nilai tertinggi f adalah f 204.45, diperoleh f perusahaan  dengan  kode f emiten f AISA  pada f tahun f 2021, hasilrata-rata f 25.2758   dan f standart
deviasi 32.00650.
5. Net  Profit  Margin Perusahaan makanan f dan minuman yang f
terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia dengan f nilai  terendah f adalah.05,
diperoleh  perusahaan  dengan  kode emiten f SKBM    pada    tahun    2019, nilai f tertinggi  adalah        261.45, diperoleh     perusahaan f dengan kode emiten AISA pada tahun 2017,  hasil rata-rata  7.5054  dan  standart f deviasi f 1.13572.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Uji  Normalitas  bertujuan  untuk menguji apakah model regresi, variabel pengganggu  atau  residual  distribusi normal.  Uji  normalitas  data  dapat dilakukan  dengan  menggunakan  uji
Kolmogorovsmirnov satu arah. Pengambilan  kesimpulan  untuk  data dapat  disimpulkan  dari  hasil  uji Kolmogorov        Smirnov.        Data dikatakan f berdistribusi f normal f jika sig > alpha  =0,0. Ketentuan uji  Kolmogorov Smirnov  yaitu  dengan f standar  H0 diterima  bila f signifikan f Kolmogorov Smirnov    < f 0.05,    Ho    ditolak f bila signifikan Kolmogorov Smirnov > 0,05 (Ghozali2018).
Berdasarkan   hasil f uji   normalitas untuk f variabel Capital     Adequacy Ratio ( X1), Loan  to  Deposit  Ratio (X2), Net Interest  Margin (X3),  Arus f Kas  (X4) dan Profitabilitas  (Y)  dapat dilihat dengan  hasil f pengolahan  data dengan menggunakan f SPSS  tabel  hasil pengujian f normalitas dapat dilihat  pada tabel dibawah ini.
Tabel 5. Uji Normalitas
f f f
Berdasarkan hasil penelitian f diatas dapatdiketahui bahwa uji f variabel f Volume  Perdagangan f (X1), Earning Per  Share (X2), Price  to  Book  Value (X3),  dan Net  Profit  Margin (X4) terhadap f Harga  Saham  (Y) berdistribusi  normal  karena  nilai f signifikan 0,061 >0,05.
Uji Histogram Gambar 2. Uji Hipotesis Berdasarkan tampilan grafik histogram  diatas,  dapat  disimpulkan bahwa          grafik f histogram menghasilkan pola    distribusi    normal. Pola f distribusi f normal    pada    grafik f histogram f diatas  ditandai       dengan data       yang f menyebar  mengikuti arah        garis        diagonal f menunjukkan f pola  distribusi f normal f maka  model regresi memenuhi f asumsi f normalitas.
2. Uji Normal f Probability Plot of Regression
Standardized Residual
Hasil pengujian dapat dilihat pada grafik berikut:
Gambar 3. Hasil Uij Nomalitas P- Plot Berdasarkan gambar diatas, Normal P-Plot Of Regression
Standardized  Residual diatas menunjukkan            data f menyebar disekitar      garis f diagonal      dan f penyebarannya         mengikuti         arah f garis f diagonal        sehingga        dapat disimpulkan f bahwa  data  model  regresi berdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Multikolinearitas bertujuan menguji  apakah model regresi ditemukan  adanya  kolerasi  antara variabel bebas (independen) yang saling berkolerasi.  Untuk  mendeteksi  ada tidaknya  dengan  melihat  (1)  nilai tolerance dan  lawannya  (2) variance inflation    factor (VIF).    Jika  nilai f tolerance >  0.10  maka  artinya  tidak terjadi  multikolenearitas  dan f jika  nilai tolerance  < f Earning  Per  Share (X2) .843, Price to Book Value (X3)    .900, nilai    NetProfit    Margin f (X4)  .866, sehingga  dari  keseluruhan  data  > 0,10. Sedangkan  nilai variance  inflation factor tiap      variabel f independen f sebagai  Volume      Perbandingan f (X1) 1.175, Earning  Per  Share (X2) f 1.186, Price  to Book  Value (X3) f 1.112,  nilai Net  Profit Margin (X4)  1.155  sehingga f keseluruhan  data f <10,00.  Maka keseluruhan  data  pada
Uji f Heteroskedastisitas
Uji Heteroskedastisitas f merupakan bagian dari uji asumsi klasik dalam model regresi. Dimana, salah satu persyaratan yang f harus  terpenuhi  dala model  regresi f yang f baik f adalah f tidak terjadi      gejala  heteroskedastisitas. Untuk f mendeteksi  ada  atau f tidaknya Heteroskedastisitas  dengan pola tertentu pada  grafik  scatterplot.  0,10  artinya terjadi f multikolenearitas.  Jika  nilai variance  inflation factor  (VIF)  < f 10.
Maka artinya tidak terjadi f multikolinearitas  dan    jika variance inflation    factor (VIF) f >10.  Artinya terjadi  multikolinearitas.  Tabel  hasil
f
pengujian  multikolinearitas dapat  dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel 6. Uji Multikolinearitas
Tabel  diatas,  menujukkan  bahwa nilai f Tolerance tiap variabel
independent  abel f diatas  terbebas  dari multikolinearitas.
Uji f Autokolerasi Uji  Autokolerasi  bertujuan  untuk mengetahui  ada  atau  tidaknya  kolerasi dalam f penelitian f dapat      diukur dengan menggunakan f uji f Durbin Waston f (DW test).
Gambar 4. Uji Scatterplot
Dari grafik diatas, dapat
dilihat  bahwa   data   tersebut   menyebar diatas f dan dibawah f angka  0,  titik-titik tidak  hanya  mengumpul  diatas  atau dibawah  saja, penyebaran f titik-titik data tidak membentuk pola bergelomban melebar  kemudian f menyempit  dan melebar kembali, dan penyebaran f data berpencar atau  tidak berpola. Maka data diatas dinyatakan bebas dari heteroskedastisitas.
Tabel 7. Uji Autokorelasi
Nilai  Durbin  Waston  dari  hasil SPSS    sebesar    1.967.    Nilai f tersebut
lebih  besar  dari  DU  yaitu  1.7315  dan lebih f kecil  dari f 4  – f DU  (4–1,7315 =2.2685)  DU  <  DW  < f 4–DU 1.7315  < 1.7315 < f 2.2685. Jadi dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi gejala Autokolerasi.

## Uji  Hipotesis  Model  Regresi  Linear Berganda
Model  analisis  penelitian  ini adalah analisis regresi linear  berganda yang  berfungsi  untuk  mengetahui pengaruh  hubungan  antara  variabel independen  dan  variabel  dependen. Rumus  perhitungan persamaan  regresi linear berganda adalah sebagai berikut Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4X4 +e f Model  regresi  yang  digunakan adalah sebagai berikut:
Tabel 8. Uji Regresi Linier Berganda
Y = 6.512 + .048 + .003 + .003 + .011 + e f Penjelasan regresi linear berganda diatas adalah:
1. Konstanta  (a)  sebesar  6.512  yang berarti f bahwa  jika f terdapat f nilai variabel f
Volume  Perdagangan,
Earning  Per  Share , Price  to  Book Value dan f Net  Profit  Margin .  Maka, nilai Harga Saham f itu adalah f 6.512.
2. Volume    Perdagangan    (X1).048 yang f berarti  setiap  kenaikan  variabel Volume  Perdagangan f sebesar  1 satuan.  Maka  nilai Harga Saham f ikut f naik  sebesar  .048  satuan  dengan f asumsi f bahwa    variabel f yang  lain f tetap.
3. Earning  Per  Share (X2)  .003  yang berarti  setiap  kenaikan  variabel Earning  Per Share sebesar  1  satuan. Maka  nilai  Harga  Saham f ikut      naik f
sebesar   .003   satuan   dengan asumsi f bahwa variabel yang lain tetap. 4. Price    to    Book    Value (X3) f .003 yang berarti f setiap  kenaikan f variabel Price    to  Book    Value sebesar    1 satuan.  Maka  nilai f Harga f Saham ikut naik f sebesar  .003  satuan  dengan f asumsi f bahwa    variabel f yang    lain f tetap.
5. Net  Profit  Margin (X4)  .011  yang f berarti  setiap  kenaikan  variabel  Net Profit  Margin sebesar       1       satuan. Maka f nilai f Harga Sahamikut naik sebesar  .011  satuan f dengan  asumsi f bahwa variabel yang lain tetap.
Uji f Koefisen Determinasi Adjusted f R   Square   dengan f R2 bahwa     koefisisen f determinasi (R2) digunakan  untuk  mengukur    seberapa f jauh kemampuan f model      dalam f rangka menerangkan variasi variabel dependen.
Berdasarkan output di atas diketahui  nilai  R  Square  sebesar  0,273,
hal  ini f mengandung      arti      bahwa pengaruh variabel Volume f Perdagangan   (    X1), Earning Per Share (X2), Price  to  Book Value (X3), Net Profit  Margin (X4),  secara  simultan f terhadap    Harga    Saham f (Y) Sebesar 32.3%.
Tabel 9. Koefisen Determinasi
Uji f Signifikan Parsial f (Uji T) Uji f parsial f digunakan untuk  mengetahui  pengaruh  masing masing variabel     dependen     terhadap variabel f independen f dengan  tingkat signifikan f 5%.  Jika f nilai  signifikan f < f 0.05  maka   variabel f bebas f berpengaruh terhadap variabel terikat, sebaliknya  jika
sig f >   0.05   maka   dapat f disimpulkan variabel f bebas            tidak f berpengaruh terhadap variabel terikat.
Hasil ujiT dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel 10. Uji Persial (Uji t)
Berdasarkan Tabel diatas, menunjukkan bahwa: 1. X1  :  thitung  <  ttabel f yaitu  1.357 < f 1.66792   dan f nilai   Sig   0,179   > 0,05  yang artinya,variabel f Volume Perdagang an  berpengaruh  positif  dan  tidak Signifikan terhadap     Harga     Saham f pada  Perusahaan f Makanan f dan Minuman f yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia.
2. X2:   thitung   <   ttabel f yaitu   3.969 < f 1.66792  dan  nilai  Sig  0.00  <  0,05 yang f artinya,  variabel Earning  Per Share berpengaruh          Positif dan f Signifikan f terhadap    Harga Saham    pada    Perusahaan f Makanan f dan f Minuman f yang f terdaftar   di f Bursa Efek Indonesia . 3. X3:  thitung  >  ttabel f yaitu
.791>1.66792 f dan  nilai f Sig f 0,432  >
0,05  yang   artinya, variabel Price f to
Book f Value f berpengaruh  Positif dan f tidak  Signifikan  terhadap  Harga f Saham  pada Makanan dan Minuman yang f terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.
4. X4:   thitung   >   ttabel f yaitu   2.870 >  1.66792   dan f nilai   sig   0.006 f < f 0.05  yang artinya variabel Net Profit Margin berpengaruh  Positif  dan signifikan  terhadap Harga      Saham f pada f perusahaan    Makanan f dan Minuman f yang  terdaftar  di f Bursa f Efek f Indonesia.
Uji Signifikan Simultan (Uji F) Uji  parsial  digunakan  untuk mengetahui  pengaruh  masing  masing variabel  dependen  terhadap  variabel independen  dengan  tingkat  signifikan 5%. Jika  nilai f signifikan  <  0.05  maka variabel  bebas  berpengaruh  terhadap variabelerikat, sebaliknya jika sig > 0.05 maka  dapat      disimpulkan f variabel f bebas      tidak  berpengaruh  terhadap variabel f terikat.
Hasil uji F dapat dilihat pada tabel dibawah ini
Tabel 11. Uji Simultan (Uji f)
Berdasarkan  data  Tabel  diatas, derajat bebas 1(df1) = k-1 = 5-1 = 4, dan derajat bebas2(df2) = n-k-1 = 70- 5 -1= 64, 2.515 dimana n = jumlah sampel, k = jumlah f variabel,  maka  nilai f Ftabel pada taraf kepercayaan signifikansi 0,05 adalah 2.515.  Hasil f pengujian f hipotesis diperoleh  nilai f Fhitung f sebesar  6.099 lebih  besar  dari ff Ftabel    sebesar    2,515 dengan f sig.0.000  < 0.05.    Maka   hal f tersebut      menunjukkan  bahwa  Ho ditolak f dan f Ha  diterima.  Dengan demikian  Volume  Perdagangan  (X1), Earning per Share (X2), Price to Book Value (X3), Net  Profit  Margin (X4) f
secara
simultan f (bersama-sama)
berpengaruh  positif f dan    signifikan f terhadap   variabel f HargaSaham (Y) Pada Perusahaan Sub Sektor    Makanan    dan Minuman f yang terdafatar di Bursa Efek Indonesia. Pengaruh Volume Perdagangan Terhadap Harga Saham f Hasil penelitian pengujian hipotesis secara  parsial f memiliki f thitung 1.357  dan ttabel   1.66792   maka   thitung < f ttabel f (1.357   <   1.666792)   dan f sig
0.00    <    0.05.  berarti f hipotesis f pertama pada  penelitian f ini f bahwa  Volume Perdagangan  secara  Parsial berpengaruh Positifdan  tidak  signifikan  terhadap f Harga f Saham,  yang  artinya  bahwa Volume      Perdagangan f yang      rendah menunjukan f bahwa    investor    memiliki f keraguan  dan f tidak       yakin      akan investasinya  untuk  masa  yang  akan datang  karena f harga f saham  tidak f stabil. Hal f ini f sejalan f dengan f yang dikemukakan f oleh  (Puspitasari  & Christiawan,  2013)  diperoleh  nilai     t- hitung > t f tabel.  Hal ini berarti  Volume f Perdagangan f berpengaruh f positif terhadap f harga      saham.      Hal      ini mengindikasikan bahwa semakin banyak jumlah        saham f yang f di f perdagangkan f menyebabkan f harga saham  yang  meningkat.  Peningkatan harga  saham f yang f disebabkan  oleh kenaikan Volume Perdagangan f menunjukkan optimisme  pasar  terhadap sebuah f saham.
Perbandingan  kedua  diatas f bahwa Volume    Perdagangan f berpengaruh Positif  dan  tidak  signifikan  terhadap f Harga Saham pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang   terdaftar   di f Bursa f Efek f Indonesia 2017-2021.
H1: Volume f Perdagangan berpengaruh  Positif terhadap  Harga Saham Pengaruh Earning Per Share terhadap Harga Saham Hasil penelitian pengujian hipotesis secara      parsial f memiliki thitung  3.969  dan  ttabel  1.66792maka thitung > ttabel (3.969  >  1.65821)  dan sig f 0.000    >    0.05.  berarti  hipotesis kedua f pada    penelitian f ini  bahwa Earning    Per    Share Secara f Parsial berpengaruh  Positif  dan  signifikan terhadap Harga    Saham f yang    artinya makin  tinggi tingkat  laba f maka  akan membuat   tinggi harga  saham.  Hal  ini f
membuktikan
bahwa semakin f
tingginya f harga   saham f maka f Earning Per  Share jugasemakin  meningkat.
Tingginya  nilai Earning  Per  Share berarti perusahaan bisa mensejahterakan    para f investornya. Hal ini  sejalan  dengan  yang  di kemukakan oleh  (Sari  et  al.,  2022).  Berdasarkan hasil f uji f regresi f secara  parsial menunjukan bahwa Earning Per Share berpengaruh  positif  terhadap  harga saham.  Hal      ini      dapat diinterpretasikan f bahwa  semakin f tinggi  nilai Earning  Per  Share maka f akan f meningkatkan  nilai f harga  saham f pada sebuah perusahaan.
Perbandingan    kedua    diatas f bahwa Earning Per Share berpengaruh f Positif dan f signifikan  terhadap    Harga f Saham f pada f Perusahaan f Makanan f dan minuman f yang f terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.
H2: Earning  Per  Share berpengaruh Positif terhadap Harga Saham f
Pengaruh Price  To  Book  Value Terhadap Harga Saham f Hasil f penelitian f pengujian f hipotesis secara parsial memiliki thitung .791 dan ttabel   1.66792   maka   thitung >   ttabel f (.791>1.66792) dan f sig 0.432 < f 0.05.berarti  hipotesis  ketiga  pada penelitian f ini  bahwa Price    to f Book Value secara       parsial f berpengaruh Positif  dan  tidak  signifikan.  Terhadap Harga  Saham,  yang  artinya  nilai  rasio Price to Book Value pada penelitian ini rendah  oleh  karena  itu  investor  akan mempertimbangkan  untuk  membayar harga  saham  rendah  dari  nilai  buku akuntansinya  sehingga Price  to  Book Value yang  rendah  akan  memberikan kerugian bagi pemegang saham. Hal ini sejalan  yang dikemukakan  oleh  (Utami, 2013)  Hasil  analisis  penelitian  ini menunjukan bahwa Price to Book Value mempunyai  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap harga saham, hal  ini membuktikan  bahwa  setiap  kenaikan
rasio Price  to  Book  Value maka  harga saham  perusahaan  akan  meningkat, begitu juga sebaliknya.
Perbandingan kedua diatas bahwa Price    to    Book    Value berpengaruh Positif f dan f signifikan f terhadap    Harga Saham pada  Perusahaan f Makanan f dan f Minuman  yang terdaftar  di Bursa  Efek f Indonesia.
H3: Price To Book Value Berpengaruh Positif Terhadap Harga Saham
Pengaruh Net  Profit  Margin kerja Harga Saham f Hasil penelitian pengujian hipotesis secara parsial memiliki thitung 2.870 dan ttabel f 1.66792 maka f thitung f >     ttabel f (2.870 f >   1.66792)   dan   sig 0.006  >  0.05, berarti f hipotesis  ke  empat pada  penelitian  ini f bahwa f Net  Profit Margin secara f parsial f berpengaruh Positif f dan  signifikan  terhadap  Harga f Saham.  Yang  artinya  laba  bersih f kecil pengaruhnya  terhadap  harga  pasar saham.  Kenyataan  ini  diduga  karena terdapat  beberapa  faktor  yangdapat mempengaruhi f harga  saham f selain f kinerja  fundamental  perusahaan  yang dalam hal ini adalah  laba  bersih,  yaitu tingkat  suku bunga,  indeks f harga saham   gabungan, news     and     rumors dan f lain     sebagainya.  Dengan  adanya f berbagai  faktor  yang  mempengaruhi f harga  saham f tersebut  maka  ada kemungkinan f kondisi f fundamental f perusahaan laba bersih operasi f mempunyai  pengaruh f yang  lebih f kecil f dari  pada  faktor  lain    terhadap    harga pasar   saham.   Hal f ini  sejalan    dengan yang    dikemukakan    oleh f (Gunawan,
2022).
Berdasarkan  uji  regresi  parsial, maka  diperoleh  hasil  sebagai berikut: Variabel  penelitian Net  Profit Margin sebagai  variabel f independen f terhadap Harga    Saham f sebagai f variabel dependen menunjukkan hasil ujit hitung f =  3,859  sedangkan f ttabel  =  2,306
(thitung f
> ttabel) dengan f taraf f signifikansi f 0,005 < f 0,5, f berarti Ho2 ditolak dan Ha2 diterima, maka f terdapat pengaruh    yang f signifikan f antara f Net Profit   Margin terhadap   Harga   Saham f pada  PT  Indocement  Tunggal  Prakarsa Tbk. periode  2010-2020.
Perbandingan kedua  diatas f bahwa Net  Profit  Margin berpengaruh  positif dan f signifikan   terhadap   Harga f Saham f pada f Perusahaan    Makanan    dan Minuman   yang f terdaftar  di Busa f Efek f Indonesia. H4: Net  Profit  Margin berpengaruh positif terhadap Harga f Saham f

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan  pada  hasil  analisis serta  pembahasannya,  maka  dalam penelitian ini bisa disimpulkan: 1. Secara Parsial menujukan jikaVolume Perdagangan berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan   terhadap   Harga f Saham f pada  Perusahaan f Sektor  Makanan Dan f Minuman  yang  terdaftar  di f Bursa f Efek f Indonesia 2017 – f 2021. 2. Secara Parsial f menunjukan f Jika f Earning f per  Share  berpengaruh f positif f dan f signifikan f terhadap Harga    Saham    pada f Perushaan Sektor Makanan f Dan Minuman yang terdaftar    di f Bursa    Efek    Indonesia f 2017 - 2021.
3. Secara  Parsial f menunjukan Jika Price to  Book  Value  berpengaruh  positif dan  tidak  Signifikan  terhadap  Harga Saham  pada  Perusahaan  Sektor Makanan f dan Minuman f yang terdaftar  di f Bursa f Efek  Indonesia f 2017 – 2021.
4. Secara  parsial  menunjukan  Jika  Net Profit  Margin  Berpengaruh  positif dan  Signifikan      terhadap      Harga Saham f pada  Perusahaan  Sektor
Makanan f dan  Minuman f yang f terdaftar   di f Bursa   Efek   Indonesia f
2017 – 2021. 5. Secara Simultan  menunjukan Jika Volume  Perdagangan,  Earning Per  Share, Price  to f Book  Value,  dan Net f Profit    Margin f berpengaruh positif f dan signifikan f secara bersama- sama  terhadap  Harga  Saham,  pada Perusahaan  Sektor  Makanan  dan Minuman f Yang  terdaftar   di f Bursa Efek Indonesia f 2017 – f 2021.
Saran Dalam penelitian ini adapun saran yang penulis yaitu sebagai berikut:
1. Saran    penelitian    ini    kepada f perusahaan agar   dapat   mengelolah dan f mengawasi f kinerja f keuangan dan f operasi f keuangan  agar  dapat mendapatkan hasil yang memuaskan f dan f dapat f memberikan    daya  tarik kuat kepada f Investor pada f perusahaan. 2. Saran peneliti bagi peniliti
selanjutnya  yang  mau  mengambil tema  yang  sama  diharapkan  dapat menambah  tahun  periode  pada penelitian    berikutnya,    menambah f variabel     dan     menambah     jumlah sampel f dalam f melakukan penelitian      agar mendapatkan hasil yang berbeda.

## DAFTAR PUSTAKA
Adriani,  A.  (2020).  Earning  per  share, sinyal positif  bagi  investor saham syariah?. In Proceeding of National Conference  on  Accounting  &
Finance (pp. 47-59).
Afriano,T.(2016 ).Pengaruh Struktur Modal  terhadap  Harga  Saham dengan Kinerja Perusahaan Sebagai  Variabel  Intervening pada  Perusahaan  Property  dan Real  Estate yang  Listed  di  Bursa Efek Indonesia. Azizah,  N.  H.  N.  (2020).  Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan  Institusional  dan
Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan  (Studi  kasus  pada Perusahaan Otomotif & Komponen  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia). Jurnal
Ekobis Dewantara , 2(3).
Brier,  J.,  &  lia  dwi  jayanti.  (2020). Faktor  Internal  Dan  Eksternal Yang  Mempengaruhi  Pergerakan Harga Saham Perusahaan Manufaktur  Di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2016-2019. 21(1), 1– 9. http://journal.um- surabaya.ac.id/index.php/JKM/article /view /2203
Bustani,  B.,  Kurniaty,  K.,  &  Widyanti, R.  (2021).  The  Effect  of  Earning Per  Share,  Price  to  Book  Value, Dividend  Payout  Ratio,  and  Net
Profit Margin on the Stock Price in Indonesia Stock Exchange . Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi,  dan  Entrepreneurship, 11 (1),  1-18.  Fatwara,  M. D.,  & Tristanto,  T.  A.  (2021).  Analisis Ketahanan  Harga  Saham  Sektor
Konsumsi  Terhadap  Pengaruh Faktor  Makro  Ekonomi  Tahun 2012-2020.  Mediastima,  27(2),
170-181. Gunawan, H. (2022). Pengaruh Earning Per Share  Dan  Net  Profit  Margin Terhadap  Harga  Saham  Pada  Pt Indocement  Tunggal Prakarsa  Tbk Periode  2010-2020. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTIO :Economic Accounting,  Management and Business, 5(3), 820–828. https://doi.org/10.37481/sjr.v5i3.5 40 Hanani, M. M., Islam, U., Kiai, N., Achmad,
H., Jember, S., Ekonomi, F., & Bisnis, D. A.  N.  (2022). Pengaruh  Price To
Book Value , Debt / Equity, Return on Asset , Earning Per Share , Dan
Enterprise Value Terhadap Harga Saham Di Sektor Consumer Goods
Pada  Periode  2016-2020 Skripsi Pengaruh  Price  To  Book  Value  , Debt  /  Equity  ,  Return  on  Asset, Earning.
Ikrom, I., Suliswanto, M. S. W., & Fuddin, M. K. (2022). Analisis Pengaruh Price To Book Value, Indeks Harga Saham Gabungan  (Ihsg)  Terhadap  Return Harga Saham Sebelum Dan Pada Saat Pandemi Pada Perusahaan Telekomunikasi. Journal of Financial Economics & Investment , 2(2), 59-71. Juliani,  I.,  NurLaela,  S.,  &  Masitoh,  E.
(2021).  Earning  Per  Share,  Price Earning  Ratio,  Price  Book  Value, Net  Profit  Margin,  Total  Asset Turnover,  Dan Harga  Saham. JAE (JURNAL  AKUNTANSI DAN EKONOMI), 6(2), 71-82.
Kartiko, N. D., & Rachmi, I. F. (2021).
Pengaruh  Net  Profit  Margin, Return  On  Asset,  Return  On Equity,  dan  Earning  Per  Share Terhadap  Harga  Saham  di  Masa Pandemi Covid-19 (Studi Empiris Pada  Perusahaan  Publik  Sektor Pertambangan  di  Bursa  Efek Indonesia). Jurnal Riset Bisnis dan Investasi, 7(2), 58-68.
LUBIS, M. S. (2021). Analisis Pengaruh Capital  Gain  Dan  Pembagian Deviden Terhadap Volume Perdagangan Saham Periode 2016- 2019 (Studi kasus Pada Perusahaan Sektor Keuangan yang Terdaftar di BEI). PRAHASDITA, R. (2019). Returnonassets . Puspitasari,  L.,  &
Christiawan, Y. J. (2013). Pengaruh Volume  Perdagangan,  EPS  dan PER  Terhadap  Harga  Saham Sektor Pertambangan pada Periode 2000-2005  di  Bursa Efek  Jakarta. Business Accounting Review , 1(2), 298–305.
Putri,  Aghnia  Meilana .  Pengaruh  Debt Ratio,  Long  Term  Debt  to  Equity Ratio, dan Kepemilikan
Institusional  terhadap  Return On Asset pada perusahaan Sub Sektor Makanan  dan  Minuman  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia . Diss. 2019. Sari,  L.,  Esparesya,  W.,  &  Septiano,  R. (2022).  Pengaruh  Earning  Per  Share dan Return  on Equity  Serta  Debt To
Equity  RatioterhadapHarga=  Saham Pada  Perusahaan Sub Sektor Manufaktur  yang Terdaftar  Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal  Ilmu Manajemen Terapan , 3(5), 479–490. Savitri, A.,  &  Pinem,  D.  B.  (2022). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Nilai Pasar  terhadap  Harga  Saham:  Studi pada  Perusahaan yang Secara Konsisten Terdaftar  sebagai  Indeks LQ45  Selama  2020-2021. Studi Akuntansi, Keuangan, danManajemen, 2(1), 59-70. Suwarduki,  D.  S.  K.  (2018).  Pengaruh Earning  Per  Share  (Eps),  Price To Book  Value  (Pbv),  Dan  Volume Perdagangan Terhadap Harga Saham (Studi  Pada  Harga  Saham  Lq-45  Di Bursa  Efek  Indonesia  Periode Tahun 2014-2016 ) Disusun.
Utami,  D.  R.  (2013).  Pengaruh  Price  To Book Value (Pbv), Earning Per Share (Eps),  Current  Ratio  (Cr),  Dan  Debt To  Equty  Ratio  (Der)  Terhadap Harga  Saham (Studi. Journal  of Chemical  Information and  Modeling , 53(9), 1689– 1699. Wahyudin,  S.  D.,  Handri,  &  Lasmanah.
(2021). Pengaruh Volume Perdagangan Saham, Frekuensi Perdagangan  Saham  dan Kapitalisasi Pasar terhadap Harga Saham .
Prosiding Manajemen , 7(2), 384–388.
Wulandari,  A.  (2020).  Pengaruh  Motivasi Investasi  Dan  Pengetahuan  Investasi Terhadap Minat Investasi Mahasiswa  Di  Pasar  Modal. Journal of ChemicalInformationandModelin g, 1-2