## THE EFFECT OF BEHAVIORAL FINANCE ON FINANCIAL PERFORMANCE LEADING MEDIUM ENTERPRISES IN KOTA CIMAHI
Ratna Meisa Dai 1*, Nenden Kostini 2 , Pratami Wulan Tresna 3 1,2,3 Ilmu Administrasi Bisnis, FISIP, Universitas Padjadjaran E-mail :ratna.meisa.dai@unpad.ac.id 1 , nenden.kostini@unpad.ac.id 2 , pratami@unpad.ac.id 3

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of Behavioral finance on the financial performance of leading Small  and  Medium  Enterprises  in  Cimahi  City. Behavioral  finance is  actual  human  behavior  in determining finances. Behavioral finance can connect between psychological, social and financial sciences. In this study Behavioral finance can be known through habit, capital, and Changes. Habit shows experience, history and life events. Capital shows that economy and Cultural Social. Changes shows  changes  made  by  someone  to  achieve  a  goal.  Cimahi  City  is  a  city  that  is  growing  and developing, and is in a very strategic position, Cimahi is known as an industrial city with a trade and service sector as the main activity in its economy. In other words, the economy of Cimahi City relies on these three sectors, namely: the industrial sector, the trade sector and the service sector. This study has a population that is all Small and Medium Enterprises in Cimahi City which consists of 4 sectors. The sample in this study is as many as 55 Featured Small and Medium Enterprises in Cimahi City. The research method used is quantitative with regression analysis. The results of this study indicate that  there  are  known  Behavioral  finance  influences  from  Habit,  capital  and  change  on  the performance of Leading Small and Medium Enterprises in Cimahi City
Keywords: Behavioral finance, Habit, Capital, Change, Financial Performance
PENGARUH BEHAVIORAL FINANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PELAKU USAHA KECIL MENENGAH UNGGULAN DI KOTA CIMAHI

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui  Pengaruh Behavioral finance terhadap  kinerja keuangan pelaku Usaha Kecil Menengah unggulan di Kota Cimahi. Behavioral finance merupakan Perilaku manusia secara aktual  dalam penentuan keuangan. Behavioral finance dapat menghubungkan antara ilmu  psikologi,  sosial  dan  keuangan.  Dalam  penelitian  ini Behavioral  finance dapat  diketahui melalui habit , capital, and Changes . Habit menunjukkan pengalaman, history dan kejadian hidup, Capital menunjukkan bahwa ekonomi dan Cultural Sosial. Changes menunjukkan perubahan yang dilakukan  oleh  seseorang  untuk  mencapai  suatu  tujuan.   Kota  Cimahi  merupakan  Sebagai  sebuah kota  yang  sedang  tumbuh  dan  berkembang,  serta  berada  pada  posisi  yang  sangat  strategis,  Kota Cimahi dikenal sebagai kota industri dengan sektor perdagangan dan jasa sebagai pokok kegiatan dalam perekonomiannya. Dengan kata lain, perekonomian Kota Cimahi bertumpu pada ketiga sektor tersebut, yaitu: sektor industri, sektor perdagangan dan sektor jasa.  Penelitian ini  memiliki populasi yaitu    seluruh  Usaha  Kecil  Menengah  di  Kota  Cimahi  yang  terdiri  dari  4  sektor.  Sampel  pada penelitian ini yaitu sebanyak 55 Usaha Kecil Menengah Unggulan di Kota Cimahi. Metode penelitian yang digunakan yakni  kuantitatif dengan analisis regresi . Hasil penelitian ini menunjukkan  bahwa adanya pengaruh Behavioral finance yang diketahui dari Habit, capital and change terhadap kinerja Usaha kecil Menengah Unggulan di Kota Cimahi
Kata kunci: Behavioral finance, Habit, Capital,Change, Kinerja Keuangan
58 Ad Bis preneur : Jurnal Pemikiran dan Penelitian Administrasi Bisnis dan Kewirausahaan Vol.4, No. 1, Arpil 2019, DOI : https://doi.org/10.24198/adbispreneur.v4i1.19801, hal. 57-62

## PENDAHULUAN
Usaha Kecil Menengah dinyatakan sebagai pilar utama dalam kegiatan perekonomian suatu negara  dikemukakan  oleh  Med  Hudson  (2005) Pernyataan  tersebut  diperkuat  dengan  peranan UKM di negara -negara maju, seperti di Amerika Serikat,  Jepang,  Jerman,  dan  Italia.  UKM  di negara  maju  dipercayai  menjadi  pilar  utama yang  menentukan  kegiatan  bisnis  suatu  negara. Kondisi  tersebut  di  atas  dimungkinkan  dapat terjadi  jika  pemerintahan  pada  negara-negara maju  tersebut  mempunyai  kebijakan  yang mendukung  terciptanya  kondisi  kondusif  untuk UKM  agar  dapat  tumbuh  dan  berkembang dengan baik. Hal ini terbukti pada saat terjadinya krisis  ekonomi  global  yang  terjadi  beberapa waktu  lalu,  UKM  tetap  dapat  bertahan.  UKM merupakan  salah  satu  sektor  industri  yang sedikit  sekali  terkena  dampak  krisis  ekonomi global.  Artinya  bahwa  keberadaan  UKM  dapat diperhitungkan untuk meningkatkan daya saing dan stabilitas sistem keuangan.
Untuk  menjaga  stabilitas  sistem  keuangan maka Sebagai sebuah kota yang sedang tumbuh dan berkembang, serta berada pada posisi yang sangat  strategis,  terletak  di  persimpangan  jalur kegiatan  ekonomi  Jawa  Barat  dan  berbatasan langsung  dengan  Kota  Bandung,  Kabupaten Bandung, dan Kabupaten Bandung Barat, Kota Cimahi  dikenal  sebagai  kota  industri  dengan sektor  perdagangan  dan  jasa  sebagai  pokok kegiatan dalam perekonomiannya. Dengan kata lain, perekonomian Kota Cimahi bertumpu pada ketiga  sektor  tersebut,  yaitu:  sektor  industri, sektor perdagangan dan sektor jasa. perekonomian  di  Kota  Cimahi  dibandingkan dengan sentra industri yang lainnya.
Kinerja  keuangan  pada  UKM  di  kota Cimahi  Cenderung  mengalami  peningkataan tetapi  tidak  terlalu  signifikan  karena  ada beberapa kendala yang dirasakan yakni;
1. Masih minimnya pencatatan keuangan bagi para UKM di Kota Cimahi
2. Capaian  laba  bukan  merupakan  tujuan utama
3. Masih  Minim  dalam  mengelola  keuangan bagi para UKM di Kota Cimahi
4. Masih  minim  mencatat  penggunaan  uang oleh para UKM di Kota Cimahi.
Pengelolaan  keuangan  yang  baik  menjadi kata  kunci  bagi  perkembangan  usaha,  baik  itu usaha  kecil  dan  menengah  maupun  usaha  yang sudah  menjadi  besar.  Pembangunan  ekonomi daerah  bergantung  pada  pengembangan  usaha, usaha kecil dan menengah di daerahnya.
Dalam  rangka  mendorong  pertumbuhan ekonomi  daerah  perlu  dikaji  pengelolaan keuangan  yang  selama  ini  telah  berjalan utamanya  pada  usaha,  usaha  kecil  dan menengah.
Dengan  adanya  kendala  yang  dirasakan maka  salah  satu  hal  yang  dapat  mempengaruhi kinerja keuangan yakni behavioral Finance dari para  pelaku  UKM  di  Kota  Cimahi.  Teori behavioral  finance yakni  teori  tentang  Habitus dan Praktik dari Pierre Bourdieu (1990) sebagai kajian  budaya,  diperlukan  Untuk  menganalisis perilaku pengelolaan keuangan oleh para UKM unggulan di Kota Cimahi.
Behavioral  finance mencakup  beberapa faktor  yakni  faktor  kebiasaan  ( habitu s),  Modal ( capital )  dan perubahan (  changes  )  dari  para pelaku  UKM  unggulan  di  Kota  Cimahi  . Berdasarkan  temuan  di  lapangan  bahwa  para pelaku  UKM  unggulan  di  Kota  Cimahi  belum memiliki kebiasaan yang baik dapat pengelolaan keuangannya,  dan  masih  minim  pengeloaan modal  dengan  baik  dan  masih  minim  dalam melakukan  perubahan  terutama  dalam  hal keuangan,  karena  berpikiran  bahwa  dengan perubahan  akan  menyulitkan.  Berdasarkan fenomena  diatas  maka  penulis  tertarik  untuk melakukan  penelitian  yang  berjudul  “Pengaruh Behavioral Finance terhadap  kinerja keuangan para pelaku Usaha Kecil Menengah Unggulan di Kota Cimahi”.

## TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Konsep Behavioral Finance
Behavioural  finance adalah  studi  yang mempelajari  bagaimana  fenomena  psikologi mempengaruhi  tingkah  laku  keuangannya (Shefrin, 2000). Perilaku keuangan mempelajari bagaimana  manusia  secara  aktual  berperilaku
Ad Bis preneur : Jurnal Pemikiran dan Penelitian Administrasi Bisnis dan Kewirausahaan              59 Vol.4, No. 1, April 2019, DOI : https://doi.org/10.24198/adbispreneur.v4i1.19801, hal. 57-62
dalam  sebuah  penentuan  keuangan  (Nofsinger, 2001)
Behavioral finance telah ditetapkan sebagai cabang  teori  baru  dalam  keuangan  dengan menggabungkan pengetahuan psikologi, sosiologi,  dan  ilmu-ilmu  sosial  lainnya  (Buss, 2009, Bernheim, Douglas, 2008).

## 2.2.1 Konsep Perilaku
Perilaku  menurut  Bourdieu  dalam  Inge (2014 ) akan digunakan untuk melihat  hubungan antara  Practice  =  (Habits  x  Capital)  + Field/Changes.    Dari  Formula  Bourdieu  diatas maka dapat diketahui bahwa perilaku seseorang dapat  ditentukan  oleh  habit  yakni  kebiasaan yang dilakukan serta diperkuat oleh modal yang dimilikinya  sesuai  dengan  perubahan  yang terdapat di lingkungannya.
Menurut  Bourdieu  habit  didefinisikan sebagai berikut:
“Habit refers to aset of dispositions, created and reformulated  through  the  conjuncture  Of objective  structures  and  personal  history. Dispositions  are  acquiredin  social  positions within a fieldand imply a subjective adjustment to that position.” (Harker Retal, 1990) Change yang  dimaksud  Bourdieu,  yakni sebuah  medan  yang  dinamis.  Yakni  suatu perubahan  yang  dilakukan  seseorang  untuk mencapai  tujuan.  Agar  tujuan  dapat  tercapai sangat ditentukan oleh habit dan capital yang dia miliki.
Bourdieu mendefinisikan capital ke dalam 4  kategori  :  (i)  material/ekonomi,  (ii) cultural , (iii) social ,  dan  (iv) symbolic .  Modal  material adalah modal berupa uang, atau asset lain yang dapat  ditukar  dengan  uang,  karenanya  disebut modal  ekonomi.  Modal cultura l  adalah  modal Yang  bersifat  pengalaman  dan  pengetahuan, baik  yang  diperoleh  secara  tacit  maupun eksplisit.
Modal social adalah modal yang dimiliki dalam  bentuk  jaringan  atau  hubungan  kerja, persahabatan,  yang  telah  terbina  dan  diperoleh pelaku  semasa  hidupnya.  Modal  terakhir  yakni modal  simbolik,  adalah  modal  berupa  nama baik, atau reputasi, yaitu kepercayaan dari Orang lain  yang  telah  diperoleh  pelaku  selama  proses pekerjaan atau usahanya.
Kinerja  Keuangan  menurut  Brigham  dan
Houston (2007:78) mencakup (1) pembandingan kinerja  perusahaan  dengan  perusahaan  lain dalam  industri  yang  sama  dan  (2)  evaluasi kecenderungan  posisi  keuangan  perusahaan sepanjang waktu. Laporan keuangan perusahaan melaporkan  baik  posisi  perusahaan  pada  suatu waktu  tertentu  maupun  operasinya  selama beberapa periode yang lalu

## METODE PENELITIAN
Metode yang digunakan pada penelitian ini adalah  metode kuantitatif .
Prosedur Pengumpulan Data Pengumpulan data dilakukan dengan: 1. Sampling , menggunakan purposive sampling sesuai kebutuhan penulis
2. Observasi,  mendapatkan  data  berdasarkan keadaan lapangan yang sesungguhnya
3. Studi  Dokumen,  mepelajari  dokumen- dokumen yang terkait dengan variabel.

## Populasi
Untuk  melakukan  penelitian,  terlebih dahulu  harus  ditentukan  populasi  yang  diteliti. Populasi pada penelitian ini yakni seluruh UKM yang ada di Kota di Kota Cimahi yakni sekitar sekitar  1327  UKM.  Yang  terdiri  dari  4  sektor UKM.

## Sampel
Pengukuran  sampel  merupakan  suatu langkah  untuk  menentukan  besarnya  sampel yang  diambil  dalam  melaksanakan  suatu penelitian.  Sampel  penelitian  ini  yakni  untuk para pelaku UKM unggulan Kota Cimahi yang terdiri dari 55 UKM dengan produk unggulan.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Persamaan regresi data panel digunakan untuk  mengetahui  hubungan  secara  kuantitatif dari habit, Capital dan change terhadap kinerja keuangan perusahaan,  dimana  rumusannya dapat dinyatakan sebagai berikut:
it it it it it X X X Y           3 3 2 2 1 1 0
Keterangan:
it Y =  Variabel  terikat  ( kinerja  keuangan )  pada unit cross-section ke-i dan waktu ke-t
X 1it = Habit pada  unit cross-section ke-i  dan waktu ke-t X 2it = Capital pada  unit cross-section ke-i  dan waktu ke-t X 3it = Change pada  unit cross-section ke-i  dan waktu ke-t β 0 = Nilai intercept (konstan) β 1 = Koefisien regresi X 1 β 2 = Koefisien regresi X 2
β 3 = Koefisien regresi X 3 .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan  bahwa behavioral  finance dapat diketahui melalui habit, capital dan change Dalam  Segi  Habit Pemilik  usaha  berada dalam  usia  produktif.  Pemilik  usaha  tidak memiliki  kebiasaan  berlibur,  pemilik  usaha memiliki  kebiasaan  menabung  untuk  menjaga keberlangsungan usaha di masa depan. Pemilik usaha  memiliki  jiwa  pantang  menyerah  dalam melakukan aktivitas bisnis, dan untuk memperluas  jaringan  bisnis  pemilik  usaha mengikuti organisasi /perkumpulan
Dalam  segi  Capital pemilik  usaha  telah memiliki  rumah  untuk  mendukung  kegiatan usahanya, rumah tersebut dimiliki oleh pemilik usaha  sebelum  ia  menjalankan  kegiatan usahanya. pemilik usaha juga membayar semua kegiatan  usahanya  dengan  tunai,  sehingga pemilik  usaha  tidak  menggunakan  kredit  dari bank  maupun  non  bank  untuk  membiayai kegiatan usahanya.  Pemilik usaha juga memiliki tabungan  di  bank  maupun  non  bank,  dan  Ia mampu  mengelola  investasi  yang  mendukung kegiatan  usahanya.  Pemilik  usaha  mempunyai kemampuan mengelola pengeluaran rutin untuk menjaga kegiatan usahanya, Pemilik usaha juga memiliki jaminan/asuransi untuk menjaga asset dan modal usaha dari ancaman yang merugikan usahanya. .
Dalam Segi Change s Pemilik usaha tidak memiliki
pengalaman bekerja untuk menjalankan  usahanya,  pendididikan  dari pemilik  usaha  menjadi  pendukung  dalam aktivitas  usaha.  Pemilik  usaha  tidak  memiliki kartu  kredit  untuk  membantu  keberlangsungan usaha  yang  dijalankan  karena  penggunaan  ia menganggap  penggunaan  kartu  kredit  dapat merugikan kegiatan usaha kedepannya. Pemilik
usaha  menggunakan  gadget  or  android  untuk mendapatkan  informasi  dan  teknologi  untuk meningkatkan  kegiatan  bisnis.  Pemilik  usaha memiliki kemampuan untuk mengelola keuangan,  pemilik  usaha memiliki  kemampuan mengelola  laba  yang  diperoleh  dari  kegiatan bisnis.
Kinerja keuangan pemilik usaha memiliki kemampuan merencanakan dan mengelola rata- rata  laba  yang  diperoleh  dalam  aktivitas bisnisnya.  Pemilik  mempunyai  kemampuan untuk merencanakan dan mengelola penambahan pekerja guna untuk keberlangsungan  usaha,  Namun  pemilik  usaha tidak memiliki kemampuan untuk merencanakan dan  mengelola  penambahan  asset  guna  untuk keberlangsungan usaha. Pemilik usaha memiliki kemampuan  untuk  mengelola  penambahan cabang  guna  untuk  keberlangsungan  usaha. Pemilik usaha mendapatkan manfaat/ nilai lebih dari usaha yang telah dijalankan
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah dilakukan sehingga terbentuk suatu Model.
Model regresi yang terbentuk adalah
Y = 3.542 + 0.62 X 1 + 0.183 X 2 + 0.084 X 3
Di mana:
Y = Kinerja Keuangan X 1 = Habit X 2 = capital X 3 = Change Interpertasi:
1. Konstanta sebesar 3.542121 dapat diartikan bahwa jika keseluruhan variabel independen  bernilai  NOL  maka kinerja keuangan akan bernilai 3.542121 satuan.
2. Jika Habit meningkat sebesar satu satuan maka  akan  meningkatkan  nilai kinerja keuangan sebesar 0.620135 satuan
3. .Jika Capital meningkat sebesar satu satuan maka  akan  menurunkan  nilai kinerja keuangan sebesar 0.183145 satuan.
4. Jika change meningkat sebesar satu satuan maka  akan  meningkatkan  nilai kinerja keuangan sebesar 0.084723 satuan.
Pengaruh Habit terhadap kinerja keuangan Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  yang telah  dilakukan  menunjukkan  bahwa  nilai
probabilitas  (α)  kurang  dari  0,05  yaitu  sebesar 0.0001 hasil tersebut menunjukkan bahwa Habit berpengaruh  secara  positif  signifikan  terhadap kinerja keuangan Pada UKM Unggulan di Kota Cimahi,  atau  dengan  kata  lain  semakin  tinggi Habit maka  kinerja  keuangan  UKM  di  Kota Cimahi akan semakin tinggi.
Berdasarkan hasil wawancara dan kusioner  hal  tersebut  tidak  terlepas  dari kebiasaan  perilaku  UKM  di  kota  Cimahi  yang menunjukkan  bahwa  kebanyakan  para  pelaku UKM  tersebut  berada  pada  usia  produktif, dengan  usia  yang  mendukung  ini  menjadikan para  pemilik  usaha  memiliki  semangat  yang tinggi dan mampu melakukan banyak pekerjaan serta memiliki kemampuan untuk merencanakan pengembangan usaha yang baik sehingga kinerja usaha yang dijalankan menjadi semakin baik
Pengaruh Capital terhadap Kinerja keuangan Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  yang telah  dilakukan  menunjukkan  bahwa  nilai Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  yang  telah dilakukan menunjukkan bahwa nilai probabilitas (α) kurang dari 0,05 yaitu sebesar  0.0215 hasil tersebut menunjukkan bahwa Capital berpengaruh  secara  positif  signifikan  terhadap kinerja keuangan Pada UKM Unggulan di Kota Cimahi,  atau  dengan  kata  lain  semakin  tinggi Capital maka kinerja keuangan keuangan UKM di Kota Cimahi akan semakin tinggi.
Berdasarkan hasil wawancara dan kusioner hal tersebut tidak terlepas dari kondisi permodalan dariUKM Unggulan di Kota Cimahi yang  sudah  sangat  baik  sehingga  hal  tersebut berpengaruh positif dapat meningkatkan kinerja keuangan  secara  signifikan.  Dilihat  dari  segi kepemilikan  rumah  sebagian  besar  pemilik usaha telah memiliki rumah untuk menjalankan kegiatan  usahanya,  dengan  memiliki  tempat tinggal yang tetap dan dimiliki oleh sendiri hal tersebut akan mengurangi biaya sewa yang harus dikeluarkan oleh pemilik usaha dengan menurunnya  biaya  hal  tersebut  akan  membuat kinerja keuangan menjadi semakin meningkat
Pengaruh Change
terhadap Kinerja Keuangan
Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  yang telah  dilakukan  menunjukkan  bahwa  nilai
probabilitas  (α)  kurang  dari  0,05  yaitu  sebesar 0.0432  hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa change berpengaruh  secara  positif  signifikan terhadap kinerja keuangan pada UKM Unggulan di  Kota  Cimahi  atau  dengan  kata  lain  semakin tinggi change maka kinerja  keuangan UKM di Kota Cimahi pun akan semakin tinggi.
Berdasarkan hasil penemuan di lapangan, sebagian besar pemilik usaha memiliki pengalaman bekerja, dengan pengalaman bekerja  tersebut  menjadikan  pemilik  usaha memiliki  pengalaman  dan  bekal  yang  cukup untuk menjalankan kegiatan usahanya, pengalaman tersebut bisa dijadikan acuan dalam pengelolaan usaha sehingga pemilik usaha tidak merasakan banyak kesulitan dalam menjalankan kegiatan  usahanya  karena  telah  memiliki pengalaman  sebelumnya,  dengan  pengalaman bekerja  ini  menjadikan  kinerja  usaha  yang dijalankan  pun  menjadi  semakin  baik  dan berkembang.

## SIMPULAN
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilakukan maka kesimpulan yaitu Behavioral  finance yang dilihat dari beberapa faktor  yakni habit, capital and  change berpengaruh    terhadap  kinerja keuangan pengusaha unggulan di Kota Cimahi

## DAFTAR PUSTAKA
Berry  A.,and  Levy,  (1994),  “Indonesia’s  Small and  Medium  Industrial  Exporters  and Their Support System: Paper Presented to the Conference ‘Can Intervention Work?’ The role ofGovernment in SME Success’, Wahington DC: World Bank Brigham,  Eugene  &  Joel  F.  Houston.  2007. Dasar-Dasar manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba empat
Bourdieu,  Pierre.  1990.  The  Logic  of  Practice. California:  Atanford  University  Press. “The  Space  and  Symbolic  Power”. Springer  Vol.7,  No.1,  1989,  hal:14-25. Diterbitkan  tahun  2005  data  online: http://www.jstor.org/ diakses 10 Februari 2010
Cude,  B.,  et  all.  (2006).  College  Students  and Financial Literacy: What They Know and What We Need to Learn. Proceedings of the  Eastern  Family  Economics  and
Resource Management Association,
Eastern Family Economics and Resource Management Association ,
Goldberg,  Joachim  dan  Rudriger  von  Nitzsch. 2001. Behavioral  Finance .  Jerman:  John
Wiley & Sons Inc Helmsing,  AHJ,  (2001),  ‘Local  Economic Development: New Generation of Actors, Policies  and  Instruments’,a  summary report prepared for the UNCDF symposium  on  Decentralization  Local
Governance in Africa Kean, RL., Gaskill, L. Leiss Ritz, C. Jasper, H. Bastoushoop.  L.  Jolly  and  B.  Sternquist (1998), ‘Effect of Community
Characteristics,  Business  Environment and  Competitive  Strategies  on  Rural Retail  Business  Kinerja  keuangan’, Journal  os  Small  Business,  April  pp  45–
47
Munich,  Jr.  Lee  W.,  Greg  Schrock,  and  Karen
Cook, (2002), ‘Rural Knowledge
Clusters:  The  Challenge  of  Rural Economic  Prosperity’,  Reviews  of Economic  Development  Literatur  and Practice No. 12, USEconomic DevelopmentAdministration
Ritter,  Jay  R.  2003.  “Behavioral  Finance”.
Pacific-Basin  Finance  Journal  11:  429- 437
Seiler, M., J., & Seiler, V., L. (2010). Mitigating investor risk seeking behavior in a down real estate market. Journal of Behavioral Finance , forthcoming
Shefrin,  Hersh,  2000.  Beyond  Greed  and  Fear: Understanding  Behavioral  Finance  and the Psychology of Investing
Spinela,  M,  Yang,  B.  &  Lester,  D.  2007.
Development Of The Executive Personal Finance. Intern. J. Neuroscience,
117:301–313,  2007  Copyright  C  _  2007 Informa  Healthcare  ISSN:  0020-7454  / 1543-5245