## PERILAKU RASIONAI?  PARA MANAJER DALAM PENGAMBILAN

## KE}'N,TTUSAN PEMBIAYAAN MELALUI BANK  SYARIAH
' Oleh  : Hardiwinoto, SE, M,Si. Fakultas  Ekonomi Universitas  Muhammadiyah  Semarang

## Abstract
This study aims to explare  the underlying  motivations  of manqgers in corporate financing. The method used is to explore  the literature, the predecessor of research  and relqted theories. The results showed that the fttotiyatiot? underlying the financ'iirg tlccision is rational  behavior  of the managers.
Key word : motivqtions of managers, financing decision making, and rcttional behavior of the managers.

## PENDAHULUAN
Pengambilan . keputusan merupakan pekerjaan paling penting bagi paia pe pgitsai,::  atau manajer  perusahaarr. Proses  1:engarnbilan  kepi-rtusan berdasarkan informasi yang dikumpulkan dan pemahaman mekanisrne  keuangan.  Berdasar  teori neo klasik perilaku rasional  selalu dihadaprkan  pada pilihan  untuk mendapatkan utilii;: maksimum. sehingga selalu  berprinsip pada  rational choise (Prather, 2A06; Zafirovski,  1998;  Mangos  dal Lewis, 1995; Kahneman dan Davis, l99l; Hogarth dan  Redei', 1987; Etzioni,  1986 dan 1988; Kahneman dan Tversky,  1984; March, 1978), Becker, 1976; dan Weber (1968), kemudian menjadi sebuah tindakan rasional atau rational action (Koppl dan Whitman,2004).
Teori neo klasik menyatakan bahwa tindakan  rasional  mengarah pada keuntungan material  atau utility (Yang dan Lester, 2008; Prather, 2006;  Kahneman dan Davis l99l; Etzioni, 1986 dan 1988;  Kahneman dan Tversky, 1984). Tindakan rational dipengaruhi  oleh alokasi sumber daya (Moon, et al, 2003); penghitungan cost of benefit (Bouffard  et al, 2010); serta  kumpulan dan pemahaman informasi (Scholten,  2007; March, le78).
Menurut teori neo klasik (Meyer, 1983; Etzioni, 1986; Yang dan Ledter, 2008), teori  pilihan rasional  (Bouffard et al, 2010; Etzioni; 1986) dan teori  pengambilan  keputusan  (Mellers et al, 1988; Meyer, 1990)  para  manajer perusahaan dalam pengambilan  keputusan  selalu berprinsip rasional. Dari perspektif teori di atas, memilih pembiayaan melalui  bank juga berprinsip rasional. Selain terdapatnya bank konvensional,  bank syrai'ah  hadir sebagai alternatif pembiayaan  diantara bank konvensional  (Khan dan Bhatti,  2008;  Rammal dan Zurbreugg, 2004).
Pilihan rasional  dilakukan karena  terdapat pilihan antara bank konvensional dan syari'ah, juga karena pilihan produk  bank dan mekapisme keuangan (Tamimi, Lafi dan Uddin, 2009;  Gait dan Worthington, 2008; Dusuki  dan Abdullah, 2007; Yunus, 2005; Rosita, 2005; Mangkuto, 2005; Gerard  dan Cunningharn, 1997; Harton,  Ahmad dan Planisek,  1994).  Pertimbangan  untung rugi  (Ajmi, et al, 2009) dilakukan  dengan  memperhitungkan cost of capital (Shubber dan Alzafitri,  2008 dan Ramnral  dan Zurbreug g, 2004).
Bank syari'ah berkembang untrft mengakomodasi  sebagian  masyarakat Islam yang menghendaki pembiayaan tidak berbasis bunga, melainkan  dengan menggunakan mekanisme profit and loss sharing  (PLS). Sikap  rasional sebagai pendorong bagi pengusaha untuk nrengambil keputusan melakukan  pembiayaan menggunakan instrumen bunga atau tidak. Keputusan tersebut diarnbil  berdasarkan perhitungan  mana  yang lebih menguntungkan.
Hasil  penelitian Gerard dan Cunningham (1997) di Singapura serta hasil penelitian  Harton,  Ahmad dan Planisek  (1994) di Malaysia  bahwa  pengguna jasa perbankan syari'ah tidak hanya untuk kalangan  umat  Islam. Artinya dorongan arau motivasi bermitra dengan  bank bervariasi yaitu  faktor solidaritas keagamaan  atau murni karena produk  bank dan mekanisme keuangan yang didasari  oleh faktor rasionalitas.  Pertimbangan untung atau rugi berdasarkan penghitungan "cost of copital" dalam perolehan  pembiayaan itulah ya\g disebut faktor rasional.
Hasil  penelitian  Shubber dan Alzafitri (2008) menjelaskan bahwa ada koefisien korelasi positif antara  keputusan bermitra dengan bank syari'ah berdasar penghitungan cost of capital.  Rammal  dan  Zurbreugg Q00a)
di Australia berargumentasi bahwa ada persamaan bunga  (interest) dalam sistem keuangan konvensional  dengan mark-up dalam sistern murabaha pada mekanisme keuangan syari'ah.  Kedua hal tersebut  dapat dipersamakan yaitu sama-sama cost of capital.  Jika demikian maka pilihan  bank konvensional atau bank syari'ah adalah  pertimbangan  rasional.
Pengetahuan para pengusaha tentang mekanisme keuangan syari'ah akan sangat menentukan untuk berkeputusan bermitra dengan bank syari'ah. Mekanisme keuangan syari'ah tersebut  diaplikasikan dalam bentuk produk bank syari'ah. Penelitian Dusuki dan Abdullah (2007) menjelaskan bahwa pilihan pada bank syari'ah ditunjukkan pada reputasi keuangan dan kLralitas  pelayanan yang dilakukan  oleh bank. Tamimi, Lafi dan  Uddin (2009) menjelaskan bah'va faktor terpenting memilih  bank  adalah produk bank keudian diikuti pelayanan, dan kemudian  faktor agama. Artin, a bahwa  mereka berkepufusan berdasar rasional.

## TELaAH  TEORI
Teori terkait yaitu Socio-Economic Theory (Neo-classic Theory),  Rational Choice Theory, Decision Making  Theory dan teori pendukung yaitu AgencT, Theo7,.Teori sosial ekonomi menjelaskan  bagaimana periiaku para manajer  dipengaruhi oleh pandangan sosial ekonominya (Mangos dan Lewis, 1995). Kemudian pandangan sosial  ekonomi akan membentuk perilaku rasional, sehingga memunculkan teori pilihan rasional (Etzioni, 1986 dan 1988).  Selanjutnya  perilaku rasional akan mempengaruhi perilaku pengambilan keputusan (Barrachina, 2004).
Quattrone (2000) mendasarkan pada teori keseimbangan Piaget (1970  dan  1977) dan Morin (1977 dan 1985)  menjelaskan bahwa MAKSIMUM, Vol. L, No. 2. Maret 2011
studi  akuntansi tidak pernah lepas  dari justifikasi trans  disiplin ilmu. Struktur ilmu akuntansi merupakan bagian dari ilmu sosial  dan  ekoncmi. Dalam ilmu ekonomi teori neoklasik cukup
berpengaruh untuk mendasari  kegiatan  ekolomi
selalu berdasar pada perilaku rasional. Kemudian teori neoklasik ini menjadi dasar  pula teori agensi. Secara multi disiplin ilmu digambarkan berikut gambar  L
Gambar l.
The  Universe  of Knowledge
Financial Accounting
Sumber  : Quattrone, 2000.
Gambar diatas menerangkan  bahwa ilmu akuntansi secara akademik  merupakan  adopsi dari epistemologi ilmu alam yang terkait dengan masalah-masalah manusia,  sehingga merupakan bagian dari ilmu sosial  dan  ekonomi (Quattrone, 2000). Jika demikian ilmu akuntansi selalu memiliki perspektif ilmu sosial dan ekonomi.
Pernyataan demikian  sejalan dengan pendapat Mangos dan Lewis (1995)  yang menerangkan bahrva teori akuntansi  adalah bagian dari ilmu ekonomi, ;'aitu  untuk membentuk teori akuntansi menggunakan  asumsi-asumsi ekonomi, terutama asumsi neo-klasik.  Mangos  dan Lewis  (1995) juga mengadopsi perspektif ilmu sosial  ekonomi untuk menganalisis  bagaimana perilaku para manajer memi lih praktek akuntansi.
Mangos dan Lewis  merujuk Etzioni (1986),  Cooper (1980) dan Tinkers (1980) mengatakan bahrva pilihan rasional berdasar pada
asumsi atau paradigma ekonomi neo-klasik, yaitu manusia selalu ingin memaksimumkan utility, sehingga  melahirkan teori pilihan rasional. Etzioni (1986 dan 1988) mengatakan bahwa perilaku rasional mempengaruhi keinginan manusia untuk memilih. Sedangkan keinginan memilih akan mempengaruhi tindakan pengambi  lan keputusan. Sedangkan Thomton (1984) mengatakan bahwa  penelitian  akuntansi positif ak an mempengaruh i pi lihan kebij  akarr  akuntansi bagi para  manajer. Tidak jauh dari pendapat Mangos dan Lewis  (1995),  Mellers et al (1988) mengatakan bahwa dari sudut pandang multidisiplin terdapat modifikasi teori pilihan rasional drn teori pengambilan keputusan. Teori socio-economic  neoklasik, rational choice dan decision making disusun untuk melandasi artikel  digambarkan  berikut gambar 2.
MAKSIMU\I, Vol. 1., lio. 2. lt4aret 201L
' Gambar 2. Teori-Teori Utama Yang Melandasi  penelitian
J,',;],sM
i,,,I,.tl=r*
Social  - Economic  Theory
RationalChoice Theory Decision  Making Theory
:, ,:''f; Socio-Economic Dikembangkan Theory (Teori Sosial-
Ekonomi)
Quatrone (2000) menjelaskan bahwa teori akuntansi telah dikonstruksi melalui transdisiplin ilmu dengan definisi sebagai berikut:
e. Intradisciplinary yaitu batasan akuntansi memiliki hirarki yang jelas  dan teratur menggunakan perspektif  ekonomi unfuk menginterpretasikan  akuntans  i.
b. Interdisciplinary  yaitu  menggambarkan bahwa ranah akuntansi  sebagai disiplin tersendiri. Meski demikian melekatkan  pada hirarki ilmu sosial  sebagai alat pengembangan.
Barrachina (2004) mendasarkan pada teori Mario Bunge (1972, 1973, 1983) yang menyatakan bahwa riset akuntansi  didominasi oleh analisis ekonomi  berdasar pada  utilitarian dan cognitive  objective. Lebih lanjut dikatakan bahwa  akuntansi manajemen  dikonsolidasikan pada ilmu sosial, kebutuhan  evolusi,  dan refleksi pemikiran  transdisiplin. Sehingga studi akuntansi dapat diperluas  dimensin;,a,  dari  ranah teknis ke ranah ekonomi.
Disamping itu Barachina (2004) juga mendasarkan pada Dermer (1988)  dan Nahapiet
(1988) menyatakan bahwa riset akuntansi manajemen  diarahkan  pada pembahasan formalisasi proses sosial dan tindakan  organisasi. Riset akuntansi manajemen dalam  perspektif ilmu sosial diarahkan pada pekerjaan atau aktivitas sosial.
untuk landasan telaah
Sejalan  dengan Mangos dan Lewis (1995) mengadopsi  perspektif  sosial ekonomi  untuk menganalisis bagaimana perilaku para manaj er memilih praktek akuntansi. Mangos dan Lewis meru.juk Etzioni (1988), Cooper (1980)  dan  Tinkers (1980) menyatakan  bahwa pilihan rasionai berdasar pada utility^ (kepuasan) ) ang diharapkan. Mangos  dan  Lewis  merujuk  Thornton (1984) menyatakan bahwa  penelitian akuntansi positif terdapat  pengaruh pilihan kebrjakan akuntansi bagi para manajer. Sedangkan  oleh Watts dan Zimerman (1990) menvatakan bahwa perilaku para manajer dalam perspektif sosial ekonomi  dipengaruhi  oleh tiga  hal yairu
a) managerial compensation, b) debt covenant,  dan c) political cost. Hal tersebut sesuai dengan teori agensi  Jensen dan Meckling (1976).
Teori ekonomi  sosial juga disampaikan oleh Yang dan Lester  (200g). N,lereka mengataka,r bahwa tantangan keperilakuan dalam perspektif teori pilihan rasional diorientasikan pada keputusan indiridu. \'ane dan Lester juga mendasarkan  pada  paradigma neo-klasik, yaitu  berprinsip bahri,a perilak,r manusia  selalu berusaha memaksimunikan utility dalam pengambilan  keputusan.  yans dan  Lester  (2008)  mendifinisikan perilaku rasional berdasar pada argumen bahua
MAKSIMUM, Vol. L, No. 2, Maret 201.1
gt
tinrlaki'Ln rnen:ilih  berbagi alternatif pilihan digur:akan  urrtr.rk solusi. Perilaku  rasional juga berdasarkan pengetahuan dan perhitungan dengan rnempertimbangkan  pengaruh budaya masyarakat untuk meraih kepuasan  maksimum yang diharapkan.
2. Rutionql Choice Theory (Teori Pilihan
Rasional)
Mendasarkan pada teori ekonomi  neo-klasik, Etzioni (1986) mengatakan bahwa manusia  disebut "hom<t-ccttitomicits" atau "rationalman" yaitu manusia selalu ingin memaksimalkan  utility (perolehan  manfaat). Safirovski  (2002) juga mendasarkan  pada teori ekonomi  neo-klasik dengan mendasarkan  pada Walras  (1926),  Marshall  (1961),
Jevons (1965),  Stigler dan Becker (1977), Coleman (1990)  dan Fararo (1993).  Mereka menyatakan bahwa teori  ekonomi  mempengaruhi manusia untuk berbuat  rasional.
Sedangkan Bouffard and et  al (2010) memperspektifkan teori pilihan  rasional sebagai identifikasi dari berbagai  penjelasan  tentang cost and benefit atau diinterpretasikan sebagai tingkat nilai dan keuntungan. Oleh  karena itu teori pilihan rasional erat kaitan  dengan teori pengambilan
keputusan.  Sebelumnya,  disampaikan oleh Koppl dan Whitman  (2004)  bahwa terjadi selisih paham para ilmun'an  sosial di Viena antara  historicism dengan positivism. Ketika  mengkaji hermenetik
(tafsir)  teori  pilihan rasional mereka  bersaing  dalam metode  antara ilmu ekonomi  dan sosial. Kemudian mereka  menccba  mengkombinasikan elemen- elemen terbaik diantara  keduanya. Lebih lanjut Koppl  dan  Whitman (2004) mengatakan bahwa teori  pilihan  rasional adalah model manusia  sebagai pelaku yang selalu memecahkan persoalannya secara optimasi  matematik  sesuai dengan p i I ih annya. D  al am  kajian h e r m e n e t i k menunjukkan kesamaan  dengan teori neoklasik yaitu perilaku memilih bertujuan untuk memaksimumkan keuntungan,  sehingga tindakan  rasional disebut tindakan  ekonomi.
Etzioni (1986) mengatakan bahwa rasionalitas diindikasikan  terdapatnl'a  pikiran-pikiran untuk
memilih.  Lebih lanjut  ia mengatakan  bahrva dari
sisi pendekatan tujuan 1'aitu untuk melihat skala prioritas daii \ ane kurang sampai )'ang lebih penting sesuai dengan tujuan )'ang dicapai.
Sedangkan N'larch (1978) mendefinisikan dengan pendekatan lain l aitu kemampuan untuk mengumpulkan  dan  menginterpretasikan  informasi sefta mampu menl elesaikan secara benar.
Informasi yang dimaksud Etzioni (1986) adalah
cost ir1{ormation sebag;. peilimbangan pengambilan  kepfusan  rasional.
3. Decision Making Theory Pengambilan Keputusan) (Teori Etzioni  (1988) menjela.sl<an bah*a
model pengambilan  keputusan didasarkan pada  perilaku manusia untuk memilih.
Manu s  i a dal am perspektif q  e o - k I ct :: i k dian ggap sebagai "rationalman"  yaitu manusia selalu memilih suatu pilihan  yang lebih menguntungkan (more utility).  Mellers et al (1988) mengatakan bahwa dari sudut  pandang multidisiplin terdapat modifikasi antara  teori pilihan rasional dan teori pengambilan keputusan. Lebih Lanjut  Etzioni (1988) mengatakan bahwa pengambilan keputusan dalam  paradigma neo-klasik menggambarkan bagaimana cara memproses informasi. Individu diasumsikan selalu mengoleksi, memproses  dan menginterpretasikan  informasi untuk mendapatkan alternatif yang paling efisien.
Sedangkan Yang dan Lester (2008) menyatakan bahwa perilaku rasional diorientasikan pada keputusan individu. Mereka juga mendasarkan  pada paradigma neo-klasik,  yaitu berdasar  pada prinsip bahwa perilaku  manusia  selalu berusaha memaksimumkan utility. Dalam kaitan pengambilan  keputusan, Yang dan Lester mendifinisikan bahwa  tersedia berbagai alternatif yang dapat  digunakan  untuk solusi. Tidak jauh dari pendapat Yang  dan Lester (2008),  Bouffard et al (2010) mengatakan bahwa teori  pilihan rasional akan menuju pada teori pengambilan kepufusan Yang diperspektifkan oleh  teori pilihan rasional sebagai identifikasi tentang cost qnd benefit atau tingkat nilai dan keuntungan. Oleh karena itu teori pilihan rasional erat kaitannya dengan teori pengambilan  keputusan. Hal itu sesuai dengan yang  dikatakan  Barrachina (2004) bahwa riset akuntansi manajemen diarahkan untuk membahas formalisasi proses  sosial  dan tindakan organisasi dalam  proses  pengambilan keputusan yang dilakukan  oleh individu.
4. Agency  Tlteory (Teori Agensi)
Safieddine  (2009)  menyebutkan bahwa hubungan agensi  dapat  terbangun melalui kontrak  kerjasama  antara  pihak  satu sebagai prinsipal dengan pihak Iain sebagai agen.
Sebagaimana  pada perikatan kerjasama  sistem mudharabah atau profit and loss sharing (PLS),  yaitu tentang kerjasama  keuangan  atau
MAKSIMUM,llol.  1, No. 2. tr{aret 20LL
mcdal  pedii bank, Islain. ir<r.i_,uCa,u: enlara bank konvensicnal dan bank syari'ah aaatatr paJa Uentut kontrak  (Siddiclui, 2008). Sr-.dangkan rnenurut Sarker (1999) menjelaskan bahwa kontrak keuangan  merupakan bentuk implementasi dari teori agensi. Sarker (1999) menjelaskan bahwa kontrak  kedasama  keuangan syari,ah antara lain mudharabah,  murabahah dan musyarako merupakan bagian  dari problem  agcnsi. Sedangkan menurut  Presley (2000), rrtu.dharabalt adalah membagi risiko  dan keunlungan antara  pihak pertama yang disebut .financier (rabbut mal) dan pihak kedua yang disebut pengguna dana (mudharib).
Hubungan agensi  ditunjukkan kontrak kerjasama membagi risiko dan keuntungan antara dua belah pihak yang melakukan kerjasama  modal dengan perjanjian tertentu.  perbedaan antara bank konvensional dan bank syari'ah adalah  pada bentuk kontrak (Siddiqui,  2008). Sedangkan Magnan and St-Onge (2005) menemukan bahwa perusahaan yanq mengadopsi profit  sharing plan profitabilitasnya iinggi dibandingkan kinerja perusahaan sebelum mengadopsi. Jadi mudharabah dapat  diartikan  benfuk  kerjasama  antara  prinsipal dengan  agen tentang bagaimana  membagi risiko
9un keuntungan dalam perbankan/ lembaga keuangan  syari'ah.
. Sarker (1999) dan Siddiqui (2008) menjelaskan bahwa  kontrak keuangan syari,ah dapat  dihubungkan  dengan teori  ug.nri. Hal tersebut untuk melihat  bagaimana  peran  prinsipal yaitu bank  sebagai pemilik dana dan ag.n yiitu perusahaan pengguna dana dari bank (Siddiqui, 2008).  Begitu juga sebaliknya yaitu tergantung dimana pihak pemilik dana (rabbut mal)  din pihak pengguna dana (mudharib). Murinde, Naser, Walace (1995) dan Klalil (2000) menjelaskan bahwa agen diserahi  kewenangan  sesuai dengan konhak  perjanjian yang disepakati. Jika demikian kontrak  perjanjian  permodalan  sistem profit and loss sharing  dapat  dimasukkan  salah  satu bentuk teori agensi.
Teori agensi  berhubungan  dengan masalah kepercayaan tertentu  untuk  kerjasama modal yang bertujuan untuk bersama-sama mengurangi  risiko (Jensen dan Mekling, 1976). Teori agensi menyangkut  persoalan  pendelegasian wervenang atas  dasar perjanjian. Menurut  Murinde, Naser, Walace (1995)  dan Khalit (2000)  bentuk spesifik kontrak keuangan syari'ah dibangun d.ngun tnengubah dari mekanisme bunga menjadi bigi hasil  atau  PLS.
Khan  dan Batti (2008)  menunjukkan bahwa bank Islam telah menjadi alternatif pada sistem
konveusional di tingkat globai. Iiertumbuhan bank  berbasis  Islam  rnengalami perturnbuhan tertinggi.  Siddiqui  (2009)  menemukan bahri.a variasi indikator kiner"ja diperlihatkan secara baik. Para  pengusaha melikukan keprtl,sun investasi di bank konvensional maupun syari'ah berdasar perhitungan atau  pembagian risiko dalam  pembiayaan usaha. Ojeh kaiena itulah disebut bahwa memilih bank sr.ari'air juga berdasar rasionalitas
!. Hubungan Antara SiLap nasionat -]
Pengusaha Dengan  Keputusan pembiava& Melalui Bank Syari'ah Mangkuto (2005) menganalisis hubungan korelasi  antara bunga ieposito konvensional dengan return deposito mudharabah dan menganalisis efek pertumbuhan deposito mudharabah. Manskuto mengobservasi  dan analiisis  data time ieries selama tahun 1995*2004. Hasil penelitian menunjukkan adanya hubungan  negatif antara tingkat harga (bunga deposito konvensional) dengan  kenaikan  deposito mudharabah. Berkurangnya harga satu persen akan menaikkan  deposito  mudharabah I l,g %. Sesuai  dengan teori preferensi maka  hubungan negative  menggambarkan  substitusi perilaku yang  merupakan  sikap  rasional.
Rammal dan Zurbreugg (2004) menemukan opini nasabah  tentang jarvaban dari pertanyaan:
a. Responden  sadar atas kehalalan  produk bank sebanyak 58,3 yo b. Responden memiliki  akun dibank sebanyak  20,6 oh c. Responden akan memindah ke keuangan  syari'ah jika menawarkan kualitas sama dan keuntungan sebagaiman bank konvensional.
d. Responden tertarik memindair dari bank konvensional ke keuangan halal, jika ada perubahan  bahwa  terdapat  keuntungan  dari PLS.
e. Keputusan responden untuk memindahkan ke keuangan halal dipengai.uhi oleh lembaga keuangan yang member pelayanan yang baik dan apakah jasa pelayanan  yang memiliki kesan baik dan kesadaran  adalah  penting.
Gait  and Wofihington (2008) menemukan bahwa sebagai faktor kunci dalam menggunakan  keuangan Islam, nasabah juga mengidentikasi  kepercayaan bank. kualitas pelayanan  dan harga yang  relevan..
MAKSIMUM, Vol, 1, No. 2. Maret 2011
Teori  yang mendasari dalarn  penelitian ini adalah teori agensi, yaitu teori bagaimana  hubungan antara  prinsipal  dengan  agen. Menurut Sfieddine
(2009) meni.'ebutkan  bahrva  hubunean  agensi  dapat
terbangun melalui satu atau lebih prinsipal yang melakukan .konfrak kerjasama modal dengan  orang lain sebagai agen. Hai demikian  dapat dipahami, bagaimana hubungan kontrak  kerjasama membagi risiko dan keuntungan antara dua belah pihak yang
rnelakukan  kerjasarna modal dengan perjanjian tertentu. Perjanjian pada  perbankan syari'ah seperti muc)harabeh  atau  dapat diistilahkan profit and loss sharing  (PLS)  dalam kerjasama keuangan atau modal. Bahrva perbedaan  antara bank konvensionai dan  bank syari'ah adalah pada benfuk kontrak (Siddiqui, 2008).  Kontrak adalah bentuk implementasi dari teori agensi. Menurut Sarker (1999),  bahwa kontrak kerjasama dengan sistem mudharaba,  murabaha  ataupun  musyaraka adalah
bagian dari problem agensi.
Magnan and St-Onge (2005) menemukan bahu,a Perusahaan yang mengaciopsi Profit  sharing plan profitabilitasnya tinggi dibandingkan kedua hal yaitu kinerja perusahaan sebelumnya dan perusahaan yang tidak mengadopsi profit sharing plan. Adopsi pada profir sharing plan memperlihatkan: a) secara positif mempengaruhi penggerak laba yang berada pada pengendalian karyau'an dan b) secara positif berdampak penggerak profit extemal lebih berjangka panjang daripada  penegerak profit internal.
Penelitian Tamimi, Lafi dan Uddin (2009),
Khan dan Batti (2008), Abdullah,  Hasan dan Mohamr,rad (2007),  ditemukan  bahrva terdapat perubahan perilaku atau sikap pengusaha yaitu dari sikap 1'ang termotivasi oleh religiusitas menjadi sikap  .vang termotivasi oleh perilaku rasionalioportunis pengusaha. Mekanisme keuangan syari'ah dianggap  sebagai alternatif pembiayaan. Hal ini juga didukung oleh Siddiqui (2009), Lewis (2001), Ahmed (2000), Presley (2000),  Naser,  Jamal dan Khatib (1999), dan
Gerrard dan Barton (1997). Semua hasil studinnya hanya berisi  tentang preferensi bagaimana memilih bank  sy'ari'ah.
Ariffin, Archer, Karim (2008). menemukan bahrva bank Islam di Ivlalaysia memiliki tipe yang
sama dalam hal risiko dengan bank konvensional.
narnun merniiiki perbedaan level dalam hal risikc.
Temuan lang dianggap memiliki unsur preferensi ata.u rasional antara lain transparansi.  pertimbangan i<husus untuk  pelaporan risiko dalam bank Islam.
Bentuk transparansi dan pertimbangan khusus dalam pelaporan  keuangan untuk implementasi kontrak  murabahah dan mttdharabah. Hal
demikian adalah tindakan  rasional. Sedangkan Archer, Karim dan Sundarajan (2010), mengungkapkan  bahwa risiko  investasi adalah karakteristik  yang timbul dari profit sharing. Risiko selalu  menjadi  dasar  para pengusaha berbuat rasional dan oportunis,  karena para pengusaha selalu berprinnsip bagaimana memperkecil risiko  atau sebaliknya memaksimalkan  keuntungan. Oleh karena itu disertasi ini mengambil  sikap rasional menjadi pokok penelitian. Dari  studi pustaka, penelitian pendahulu, dan  landasan teori diatas dapat disimpulkan sebagai berikut:
l. Mekanisme kontrak keuangan  perbankan syariah (produk  bank (syari'ah) dan  non syari'ah dapat berpengaruh  terhadap sikap  rasionn al par a pengusaha.
2. Sikap  rasional para pengusaha dapat berpengaruh terhadap keputusan melakukan pembiayaan melalui bank syari'ah.

## DAFTAR  PUSTAKA
Abdullah, Fikriyah, et  al, 2007, Investigation of Malaysian Islamic Unit Trust Funds,
Comparasion
with Convensional Unit Trust Funds, Managerial  Finance, Vol. 33, No.2, pp. 142 - 153, Ahmed, Habib,  2000, lncentive
Compatible Profit Sharing Contract: A Theoritical Thr eatment, Fourt  International Cortference on Islamic Economics and Banking, Lougborough University UK. Ajmi, Jasim, et al, 2009, Clients of Conventional  and Islamic Bank in Bahrain, How They Choose Which to Patronize, International Journal of Social Economics, Vol. 36, No. 1 l, pp. 1086*1112.
Antonio,  Muhammad Syaf i, 2001 , Bank Syari'ah dari Teori  ke Prak:ek, Tazkia Cendekia. Seleclion Problem, Loughborough University.
Ball, A. and Craig, R.,  2010,  Using neo- institutionalism to advance social  and environmental Critical
MAKSIMUM, VoL 1, No. 2, Marpt 2011 accounting,
Perspectives  an Accounting,  Vol. 21, pp.283-293 Belkaoui A.R., 2000, Accounting  Theory, 4,h Edition,  Thomson Leaming, London. Bolan. R.S., 1999, Rationalify  Revisited An Alternative  Perspective on Reason in Management and Planning, Journal of Management  History, Vol. 5, No. 2, pp. 68 - 86, MCB University Press,  1355-252X. Bunge M., 1983,  La investigaci6n cienttfica. Barcelona: Editorial Ariel. Capra, Umar, 2000, Sistem Moneter Islam, Tazkia Cendekia, Gema Insani press,
Jakarta.
Chariri  dan Ghozali, 2001, Teori Akuntansi, Badan  Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang. Choudhury and Hussain Md., 2005, A Paradigm of Islamic Money and Banking, International  Journal of Social  Economics, Yol.32, No. 3, pp.
203 217, Emerald Group Publishing  Ltd 0306 - 8293 DiMaggio PJ, Powell  V,/W, 1991, Introduction.
In: Powell  W'tl/, DiMaggio pJ, editors, The new institutionalism  in organizational analysis, Chicago University of Chicago Press, p. l- 40. Etzicni A., 1986. Rationality ls Anti-Entropic,
Journal of Economic Psycholog,,, Vol. 7, pp./7--16.  Noth-Holland Etzioni A., 2010, Behavioral  economics: A Ir{ethodological Note, Journal  of Economic Haron, et al., 1994, Bank Patronase  Factors of
Muslim and Non  Muslim Customers, International Journal of Bank Marketing, Vol. l2 No. l, pp.32 - 40. MCB Universiry press 0265- 2323.
Gait, Alsadek and Worthington,  Andrew, 2008, An Empirical Survey of Individual Costumer, Business Firm, and Financial Institution Attitudes Torvards Islamic  Methods of Finance, lnternational journal  of Social Economics, Vol. 35, No. 11, pp 783 -
808,  Emerald Group  Publishing Ltd 0106-8293.
Hegazr'. 1995, An ernpirical  comparative study betu,een Islamic and commercial banks' selection criteria in Egypt, lnternational  Journal of
Contemporary Managemeni, Vol.5,  No.3, pp. 46-61. rdogarttr, IL M. & Kunreuther, H., 19g9, Risk, Ambiguity, and Insurance
Journal  qf Risk and Uncertainty,pp. 5-35. Tsii:ail Nasrina L.,  et  al. 1009,
Customers' Perspectives,
Characteristics and Selection Criteria of Islamic Bank in Thailand,  Gadjah Macia Internqtional Journal ,_qf Business, Vol. ll, No. 2. pp. 167 - 189.
Ivlangkuto Imbang J., 2005, pengaruh Bunga  Deposito Konvensional dan Return Deposito Mudharabah di Bank  Muamalat Indonesia, Jurnal Ekonomi Keuangan dqn Bisnis Islami, Vol. 1, No.2, pp 53 -74. Metawa,  Saad A. and Almossarvi, Muhammad, 1998, Banking Behavior of Islamic Bank Customers:  Perspectives and Implications, Internqtional Journal of Bank Marketing, Vol. 16, lJo. 7, pp. 299 - 313, MCB  University press.
Mews Constant J. dan Abraham  Ibrahim, 2006,  Usury  and Just Compensation:  Religious and Financial  Ethics in Historical Perspective, Journal  of Business Ethics,Yol.72,pp I - 15. Meyer, J.W., Rowan B. 1977, Institutionalized organizations: formal structure as myth and ceremony,  American  Journal of Sociologt, Vol.83,  pp. 34043. Napier, Christopher, 2009. Accounting History,  Defining Islamic Accounting:  Current Issues, Past  Roots, Accounting  and  Tar Periodicals, Vol. l, No. 2, pp. 121 * 144.
Nahapiet J., 1988, The rhetoric and reality ofaccounting change: a study of resource allocation.
Accounting,  Organization  and Society, Vol. 13, No.4, pp.
3 33-58.
Naser Kamal, Jama Ahmad I and  Khatib Khalid Al,  1999, Islamic Banking: A Study Of Costumer
MAKSIMUM,  l/ol. L, No. 2. Maret 2011
Satisfaction And Preference In Jordan, International  Jortrnal  of Bank Marketing, Vol. l7 No. 3, MCB Universitl' Press 0265-2322.
Quattrone. Paolo, 2000, Constructivism and Accounting Research: Tou'ards a Trans-Disciplinary Perspective. Accounting,  Auditing &
Accountabilif, Journal. Vol. 13. No. 2,  pp. 130-155.UniversitY Press. 095  1-3574.
Rammal, Hussain G. dan Zurbreugg Ralf (2004).  Measuring The Arvareness of
.Australian Muslims Towards Shari'ah  Compliant Banking Products, Indonesian Management and Accounting Research, YoL 3, No. l, pp 351-362.
Safieddine, Assem, 2009, Islamic Financial Institutions and Corporate Governance: New Insights for Agencl' Theory, An International Review Vol.l7, Number  2: 142 - 158,
Blackwell  Publishing  Ltd.
'i'inkLi,,:,., i980, Toiva"rds a political ec0nomy of accounting: an enrpirioal iilustration of the Cambridge controversies, Acccunting,  Organization and Societ.v. Vol. 5 No. 1. PP. 147- 60.
Ulengin. 8., 1998,  Using hierarchical informati,:n integration to examine customer preferences in banking, International Journal of Bank Marketing, Vol. 16 (5): pp. 202-210.
Zafirovki, Milan, 2002, Reconsidering
Equilibrium:  A
Social- Economics Perspective, Journal of Social-Economics, Vol. 31, pp.559-579, Elsevier Science
Inc. Zineldin, M., 1996. Bank strategic positioning  and some determinants ofbank selection. International  Journal of Bank Marketing, Vol. 14(6). PP.  12-2