## PERBANDINGAN PENGARUH SUKU BUNGA DAN INFLASI TERHADAP KREDIT DAN PEMBIAYAAN (Studi Kasus pada Bank Umum Konvensional dan Bank Umum
Syariah  periode  2011-2015)
Hasannudin Nursalim Putra Irnin Miladyan Aryq Lilik Jazilatul Mufidah
Fakultas Ekonomi UIN Maulana Malik Ibrahim Malang
Abstract: Inflationary pressures that often time there was a can shake economy the state, to face inflationary pressures one of the efforts of the country to control the inflation is by issuing policy interest rate by the Indonesia bank as central financial policy monetary and fiscal. The banks have the role of to control the rate inflation. The interest rate that set by the bank will affect the level distribution credit of bank conventional and financing of sharia bank. For that researchers want to see the influence of direct and indirect interest rates to credit and financingand inflation as variable intervening. The kind of research is quantitative with the sample of six general Sharia Bank and the generalconventional bank in Indonesia period 2011 until 2015 taken with purposive sampling. Themethod is path analysis. Based onsignificant test, the first significant test has result that interest  rates significant of  inflation. Thesecond significant  testhas results  that the interest  rate not significant on the distribution credit and financing. The third significant test has result that inflation is not significant to distribution credit and financing. So this is can concluded that inflation will not be variable intervening for the distribution credit and financing.
Keywords: interest rate, inflation, credit, financing
Dewasa  ini  terjadi  kenaikan  harga  barang  secara serentak  terutama  terhadap  barang  komoditas,  ini merupakan sebuah ancaman bagi setiap Negara baik itu  Negara  berkembang  maupun  Negara  maju.  Te- kanan inflasi yang sering kali terjadi dapat menggon- cangkan perekonomian Negara. Maka untuk mengha- dapi  tekanan  inflasi  ini,  salah  satu  upaya  Negara adalah dengan mengeluarkan kebijakan terkait dengan suku  bunga.  Suku  bunga  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia sebagai pusat kebijakan keuangan moneter maupun fiskal. Menurut data yang dirilis oleh Bank Indonesia  menunjukkan  bahwa  inflasi  dan  BI rate yang terjadi sejak tahun 2011 sampai 2015 mengalami perubahan.
Kehadiran  perbankan  di  Indonesia  diperlukan guna  ikut  mengontrol  laju  inflasi  yang  terjadi  di Indonesia. Dalam UU No 23 th 1999 pasal 10 ditegas- kan  bahwa  Bank  Indonesia  memiliki  kewenangan untuk melaksanakan kebijakan moneter melalui pene- tapan sasaran moneter dengan memerhatikan sasaran laju  inflasi (Latumaerissa,  80:2013). Menurut  teori Fisher mengenai tingkat bunga riil, yang didasarkan atas  pengamatan  jangka  panjang  berlaku  tingkat bunga dan laju inflasi di Amerika Serikat mengatakan
bahwa “Dalam jangka panjang, tingkat bunga riil tidak dipengaruhi oleh laju inflasi” (Boediono, 91:2014).
Lebih lanjut, Islam memberikan dorongan untuk melakukan investasi dengan jumlah yang lebih besar dan  lebih banyak  dari motivasi  konvensional.Kalau secara konvensional terdapat motif profit-taking dan inflasi,  dalam  syariah  Islam—di  samping  dua  hal tersebut—ditambah  lagi  dengan  adanya  kewajiban zakat dan larangan mendiamkan asset.
Menurut kaidah ushul fiqih, harus pula dikemu- kakan bahwa inflasi tidak dapat dijadikan sebagai illat dalam hukum. Terakhir, pada zaman Rasulullah saw. pun  telah  terajadi  inflasi  (seperti  dianalisis  dengan sangat tajam oleh Ibnu Taimiyyah dan Ibnul-Qayyim dalam  kitab  mereka; al-Hisbah  fil-Islam dan I’lam al-Muwaqqiin ), tetapi Rasulullah tidak pernah mem- benarkan  pengambilan  bunga  pinjaman  atas  dasar faktor ini.
Menurut  Llewellyu  dan  Hefferman  (dalam Yusuf, 2009) hubungan jumlah kredit yang disalurkan dengan tingkat suku bunga memiliki hubungan negatif, yang  bermakna  bahwa  semakin  rendah tingkat  suku bunga maka semakin besar jumlah kredit yang disalur- kan. Hal ini didukung oleh penelitian terdahulu yaitu
Hasannudin Nursalim Putra, Irnin Miladyan Aryq, Lilik J. Mufidah
penelitian Kadek Sri Suarni, dkk. (2014) Dengan hasil bahwa suku bunga berpengaruh negaif terhadap kredit artinya apabila suku bunga naik maka jumlah kredit yang disalurkan atau diambil menurun sebaliknya apa- bila suku bunga turun jumlah kredit akan meningkat.
Pengamatan yang dilakukan di lembaga perban- kan diketahui permintaan kredit selalu berubah tergan- tung pada bebeapa hal antara lain: sukubunga, penda- patan, status pekerjaaan, dan jangka waktu kedit Suku bunga merupakan salah satu faktor yang perlu diper- timbangkan dalam rangka menghimpun dan menyalur- kan dana pada masyarakat.
Sesuai dengan pernyataan diatas, Fitri Ratna Sari (2014) meneliti mengenai faktor-faktor yang mempe- ngaruhi keputusan nasabah dalam mengambil kredit di Bank, variabel bebas yang dipakai adalah tingkat suku  bunga  kredit,  Pelayanan,  Prosedur  Pelayanan Kredit, Jangka Waktu Pengembalian kredit, Jaminan Kredit, sedangkan variabel terikatnya adalah keputus- an  nasabah.  Dan hasil  menunjukkan  bahwa  tingkat suku bunga kredit ikut berpengaruh atau hal yang perlu dipertimbangkan  dalam  memutuskan  pengambilan kredit di bank.
Kehadiran  perbankan  di  Indonesia  diperlukan guna  ikut  mengontrol  laju  inflasi  yang  terjadi  di Indonesia. Karena hasil penelitian menunjukkan bah- wa kredit turut mempengaruhi inflasi. Kartika Andini (2010) Tingkat Suku Bunga Kredit, Tingkat inflasi, Simpanan nasabah sebagai variabel bebas dan variabel terikatnya adalah Kredit investasi. Hasil menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh terhadap kredit investasi sedangkan  suku  bunga  tidak  berpengaruh  terhadap kredit  investasi  dikarenakan  nasabah  akan  tetap mengambil kredit untuk mengembangkan usahanya.
Menurut Mankiw (2003:58) secara teori tingkat bunga  yang  dibayarkan  bank  adalah  tingkat  bunga nominal yang merupakan penjumlahan tingkat bunga riil ditambah inflasi. Adanya kenaikan atau penurunan inflasi akan berdampak pada kenaikan atau penurun- an tingkat bunga kredit. Suku bunga dan inflasi men- jadi dua faktor penting yang mempengaruhi aktivitas penyaluran kredit.
Menurut  Llewellyu  dan  Hefferman  (dalam Yusuf, 2009) hubungan jumlah kredit yang disalurkan dengan tingkat suku bunga memiliki hubungan negatif, yang bermakna bahwa semakin rendah tingkat suku bunga  maka  semakin  besar  jumlah  kredit  yang disalurkan.
Dari  latar  belakang  diatas  merumuskan  yang membuat peneliti ingin melihat perbandingan pengaruh
inflasi, suku bunga terhadap kredit bank pada bank konvensional dan bank syariah.

## Inflasi
Menurut Latumaerissa (22:2013) definisi singkat dari inflasi adalah  kecenderungan  dari  harga-harga untuk  menaik  secara  terus  menerus.  Kenaikan  dari satu  atau  dua  jenis barang  saja  dan  tidak  menyeret harga barang lain tidak bisa disebut sebagai inflasi.
Menurut  Bodie  dan  Marcus  (2001:331)  inflasi merupakan suatu nilai di mana tingkat harga barang dan  jasa secara  umum  mengalami kenaikan.  Inflasi adalah salah satu peristiwa moneter yang menunjuk- kan suatu kecenderungan akan naiknya harga-harga barang secara umum, yang berarti terjadinya penu- runan nilai uang.
Menurut Nopirin (1987:25) inflasi adalah proses kenaikan  harga-harga  umum  barang-barang  secara terus  menerus.  Ini  tidak  berarti  bahwa  harga-harga berbagai macam  barang itu naik  dengan presentase yang sama. Mungkin dapat terjadi kenaikan tersebut tidaklah bersamaan.Kenaikan yang hanya sekali saja (meskipun  dengan  presentase  yang  cukup  besar) bukanlah merupakan inflasi.
Sedangkan menurut Badan Pusat Statistik (BPS) Inflasi adalahKenaikan harga barang dan jasa secara umum dimana  barang dan jasa  tersebut merupakan kebutuhan pokok masyarakat atau turunnya daya jual mata  uang  suatu  negara.  (http://www.bps.go.id/ Subjek/view/id/3)

## Suku  bunga
Menurut Karl dan Fair (2001:635) suku bunga adalah pembayaran bunga tahunan dari suatu pinjam- an, dalam bentuk persentase dari pinjaman yang diper- oleh dari jumlah bunga yang diterima tiap tahun dibagi dengan jumlah pinjaman.
Pengertian suku bunga menurut Sunariyah (2004: 80) adalah harga dari pinjaman.Suku bunga dinyatakan sebagai persentase uang pokok per unit waktu.Bunga merupakan  suatu  ukuran  harga  sumber  daya  yang digunakan oleh debitur yang harus dibayarkan kepada kreditur.
Menurut Lipsey, Ragan, dan Courant (1997:471) suku  bunga  adalah  harga  yang  dibayarkan  untuk satuan mata uang yang dipinjam pada periode waktu tertentu.
Menurut Samuelson dan Nordhaus (1998) suku bunga adalah pembayaran yang dilakukan atas peng- gunaan sejumlah uang.
Menurut Nopirin (1992:176) fungsi tingkat bunga dalam  perekonomian  yaitu  alokasi  faktor  produksi untuk  menghasilkan  barang  dan  jasa  yang  dipakai sekarang dan di kemudian hari.Menurut Ramirez dan Khan (1999) ada dua jenis faktor yang menentukan nilai suku bunga, yaitu faktor internal dan eksternal. Faktor internal meliputi pendapatan nasional, jumlah uang  beredar,  dan  inflasi.  Sedang  faktor  eksternal merupakan suku bunga luar negeri dan tingkat peru- bahan nilai valuta asing yang diduga.
Menurut  Boedinono  (2014)  Pengertian  tingkat bunga sebagai “harga” ini bisa juga dinyatakan sebagai harga yang harus dibayar apabila terjadi “pertukaran” antara satu rupiah sekarang dengan satu rupiah nanti. Dalam  mashab  klasik  menekankan  bahwa  bunga timbul karena karena uang adalah “produktif”, dalam arti bahwa dengan dana ditangan seorang pengusaha bisa menambah alat produksinya (modal) yang bisa menghasilkan keuntungan lebih tinggi. Dengan perka- taan lain, uang bisa meningkatkan produktivitas, karena adanya kenaikan produktivitas inilah orang mau mem- bayar bunga. Menurut mashab Keynesian, uang bisa “produktif” dengan cara lain. Dengan uang tunai di tangan orang bisa berspekulasi di pasar surat-berharga dengan kemungkinan memperoleh keuntungan. Dan karena  adanya  kemungkinan  keuntungan  ini  orang mau membayar bunga. Dari kedua mashab tersebut dapat disimpulkan bahwa tingkat Bunga adalah “harga uang” yang timbul dari keseimbangan antara permin- taan dan penawaran dana investasi ( loanable funds ). Tingkat bunga adalah juga “harga uang” yang timbul dari keseimbangan antara permintaan dan penawaran uang sebagai aktiva likuid.

## Kredit
Kata  dasar  kredit  berasal  dari  bahasa  Latin credere  yang  berarti  kepercayaan,  atau  credo  yang berarti saya percaya (Firdaus dan Ariyanti, 2009:1). Mac Leod mendefinisikan pengertian kredit sebagai berikut (Firdaus dan Ariyanti, 2009:2): Kredit adalah suatu reputasi yang dimiliki seseorang yang memung- kinkan ia bisa memperoleh uang, barang-barang atau tenaga  kerja,  dengan  jalan  menukarkannya  dengan suatu perjanjian untuk membayarnya disuatu waktu yang akan datang.
Dalam Undang-Undang No. 10/1998 (pasal 21 ayat 11), kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu  berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam anta- ra  bank  dengan  pihak  yang  lain  yang  mewajibkan
pihak  peminjam  untuk  melunasi  utangnya  setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga.
Menurut Undang-Undang Perbankan Nomor 10 tahun  1998  (pasal  21  ayat  11)  Tentang  Perubahan Undang-Undang  No.  7/1992  Tentang  Perbankan, Kredit  adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetu- juan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi  utangnya  setelah  jangka  waktu  tertentu dengan pemberian bunga.

## Pembiayaan
Menurut Kasmir (2004:92) pembiayaan adalah penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  dapat  dipersa- makan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kese- pakatan antara bank dan pihak lainyang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil.
Menurut  Muhammad  (2005:17)  pembiayaan atau financing yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung inves- tasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun  lembaga.  Dengan  kata  lain  pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah direncanakan.

## METODE  PENELITIAN
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perusahaan  bank konvensional dan Bank Umum Syariah yaitu dengan mengambil data laporan keuangan triwulan I sampai IV periode 2011-2015.
Adapun populasi yang diambil dalam penelitian ini  adalah  seluruh  bank  umum  konvensional  yang memiliki  cabang  pada  bank  umum  syariah.Karena disini peneliti ingin membandingkan antara kredit di bank konvensional dan pembiayaan pada bank umum syraiah.
Teknik  pengambilan  sampel  yang  digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan tek- nik Purposive Sampling . Dimana teknik ini termasuk dalam metode penarikan sampel nonprobabilitas ( pro- bability  sampling ),  sampel  nonprobabilitas  adalah teknik  pengambilan  sampel  yang  tidak  memberi peluang/kesempatan  sama  bagi  setiap  unsur  atau anggota  populasi  untuk  dipilih  menjadi  sampel (Sugiyono,  2013:84).  Sedangkan  penarikan  sampel purposive  ( purposive  sampling )  adalah  penarikan sampel dengan pertimbangan tertentu. Dalam teknik
Hasannudin Nursalim Putra, Irnin Miladyan Aryq, Lilik J. Mufidah
ini peneliti mengkhususkan lagi pada cara judgment sampling yaitu penarikan sampel berdasarkan penilai- an terhadap karakteristik anggota sampel yang dise- suaikan dengan tujuan penelitian (Surharyadi, 2009: 17).
Adapun sampel yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  bank  umum  konvensional  yang  memiliki cabang  pada  bank  umum  syariah.Selain  itu  sampel yang  diambil  juga  pada  bank  yang  mencantumkan laporan keuangan triwulan I-IV periode 2011-2015. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif. Data kuantitatif adalah adalah data yang diukur dalam suatu skala numerik (angka) (Yusi, 2010:4).

## HASIL  DAN  pEMBAHASAN

## Hasil
Setelah terpenuhinya uji normalitas dan linieritas pada data maka langkah selanjutnya dilakukan perta- ma kali adalah uji signifikansi pada model substruktur 1  dan  2  tehadap  masing-masing  bank  konvensional dan bank syariah yang bertujuan untuk mencari varia- bel mana sajakah yang signifikan dan non signifikan antara variabel prediktor (eksogen) terhadap variabel tergantung  (endogen).
Dari  gambar  1  terdapat  koefisien  jalur  pada masing-masing variabel prediktor terhadap variabel tergantung sehingga dapat kita lihat effek dari koefi- sien jalur pada kolom standardized coefficients Beta sebagai berikut:
Pengaruh  langsung  ( direct  effect ):
- Suku bunga (X)  Jumlah kredit (Y 2 ) = 0,237
- Suku bunga (X)  Inflasi (Y 1 ) = 0,625
- Inflasi (Y 1 )  Jumlah Kredit (Y 2 ) = 0,000 Pengaruh  Tak  Langsung  ( indirect  effect ):
- Suku  bunga  (X)  Inflasi  (Y 1 )  Jumlah kredit  (Y 2 ) = (0,625*0,000) = 0,000
Dari  gambar  2  terdapat  koefisien  jalur  pada masing-masing variabel prediktor terhadap variabel tergantung sehingga dapat kita lihat effek dari koefi- sien jalur pada kolom standardized coefficients Beta sebagai berikut:
Pengaruh  langsung  ( direct  effect ):
- Suku bunga (X)  Jumlah pembiayaan (Y 2 ) = 0,146
- Suku bunga (X)  Inflasi (Y 1 ) = 0,625
- Inflasi (Y 1 )  Jumlah pembiayaan (Y 2 ) = -0,024 Pengaruh  Tak  Langsung  ( indirect  effect ):
- Suku  bunga(X)  Inflasi  (Y 1 )  Jumlah pembiayaan (Y 2 ) = (0,625*-0,024) = -0,015 0,237 0,625 0,000 SUKU BUNGA (X) INFLASI (Y 1 ) JUMLAH
KREDIT (Y 2 )
Gambar 1. Model Jalur Substruktur 1 & 2 Bank Konvensional
Tabel 1. Uji Signifikansi dan Standardized Coefficients Beta
NO. Uji Signifikansi Standardized Coefficients Beta Signifikansi 1. Suku Bunga  Inflasi 0.625 0.000 2. Suku Bunga  Jumlah Kredit 0.237 0.041 3. Inflasi  Jumlah Kredit 0.000 0.993
Gambar 2. Model Jalur Substruktur 1 & 2 pada Bank Syariah
0,146 0,625 -0,024 SUKU BUNGA (X) INFLASI (Y 1 ) JUMLAH
PEMBIAYAAN (Y 2 )
Dari  kedua  hasil  di  atas  diketahui  tingkat  beta atau  pengaruh.langsung  sedangkan  pada  tingkat signifikansi akan dijelaskan pada tabel 3.
kreditur, tingkat bunga riil merupakan imbalan riil bagi pengorbanannya  untuk  menyerahkan  penggunaan uangnya untuk jangka waktu tertentu. Bagi debitur, tingkat bunga riil merupakan beban riil atas penggu- naan uang orang lain.
Menurut Karl dan Fair (2001:635) suku bunga adalah  pembayaran  bunga  tahunan  dari  suatu  pin- jaman, dalam bentuk persentase dari pinjaman yang diperoleh dari jumlah bunga yang diterima tiap tahun dibagi  dengan  jumlah  pinjaman.  Fungsi  dari  suku bunga  menurut  Sunariyah  (2004:81)  salah  satunya adalah dapat digunakan sebagai alat moneter dalam rangka  mengendalikan  penawaran  dan  permintaan uang yang beredar dalam suatu perekonomian. Misal- nya, pemerintah mendukung pertumbuhan suatu sek- tor industri tertentu apabila perusahaan-perusahaan dari  industri  tersebut  akan  meminjam  dana.  Maka pemerintah memberi tingkat bunga yang lebih rendah dibandingkan sektor lain. Jadi suku bunga berbanding terbalik pada jumlah penyaluran  kredit yang ada di perbankan. Semakin rendah tingkat suku bunga sema- kin besar penyaluran kredit, dan sebaliknya.
Berdasarkan penelitian yang dilakuka oleh Tenda (2014) menjelaskan bahwa suku bunga berpengaruh negative signifikan terhadap kredit investasi. Hasil ini juga sama dengan penelitian yang dilakukan oleh sari bahwa suku bunga memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kredit. sedangkan penelitian yang dilakukan
Tabel 2. Uji Signifikansi dan Standardized Coefficients Beta
NO. Uji Signifikansi Standardized Coefficients Beta Signifikansi 1. Suku Bunga  Inflasi 0.625 0.000 2. Suku Bunga  Jumlah Pembiayaan 0.146 0.215 3. Inflasi  Jumlah Pembiayaan -0.024 0.836

## Tabel 3. Model Substruktur Variabel
MODEL SUBSTRUKTUR VARIABEL KETERANGAN 1 (Bank Konvensional) Substruktur 1 Suku Bunga  Inflasi Signifikan Substruktur 2 Suku Bunga  Jumlah Kredit Signifikan Inflasi  Jumlah Kredit Tidak Signifikan 2 (Bank Syariah) Substruktur 1 Suku Bunga  Inflasi Signifikan Substruktur 2 Suku Bunga  Jumlah Pembiayaan Tidak Signifikan Inflasi  Jumlah Pembiayaan Tidak Signfikan

## PEMBAHASAN

## Bank  Konvensional
Menurut  Bodie  dan  Marcus  (2001:331)  inflasi merupakan suatu nilai di mana tingkat harga barang dan jasa secara umum mengalami kenaikan.Salah satu kebijakan  pemerintah  untuk  mengendalikaninflasi adalah dengan menaikkan tingkat suku bunga.Menurut Prasetiantono (2000: 99-101) mengenai suku bunga adalah: jika suku bunga tinggi, otomatis orang akan lebih suka menyimpan dananya di bank karena ia dapat mengharapkan pengembalian yang menguntungkan. Dan  pada  posisi  ini,  permintaan  masyarakat  untuk memegang  uang  tunai  menjadi  lebih  rendah  karena mereka  sibuk  mengalokasikannya  ke  dalam  bentuk portfolio perbankan (deposito dan tabungan).Seiring dengan  berkurangnya  jumlah  uang  beredar,  gairah belanja pun menurun. Selanjutnya harga barang dan jasa umum akan cenderung stagnan, atau tidak terjadi dorongan inflasi.
Hal  ini  juga  didukung  oleh  hasil  penelitian Hossein, yang  menyatakan hasil  bahwa bank  harus mengurangi  suku  bunga  untuk  mengurangi  inflasi. Artinya  suku  bunga  berpengaruh  positif  signifikan terhadap inflasi. Menurut Boediono (2014), Bagi kre- ditur maupun debitur tingkat bunga riil (yang diharap- kan) adalah yang relevan dalam memutuskan apakah mereka akan mengadakan transaksi atau tidak. Bagi
Hasannudin Nursalim Putra, Irnin Miladyan Aryq, Lilik J. Mufidah
oleh Pratama (2010) menyatakan bahwa suku bunga berpengaruh positif tidak signifikan terhadap kredit di bank umum di Indonesia. Berbeda dengan peneli- tian yang dilakukan oleh Merung (2013) yang menya- takan bahwa suku bunga tidak berpengaruh signifikan terhadap kredit.

## Bank  Syariah
Menurut Karim (2011:41), dari definisi riba , dan tujuan (hikmah) pelarangan riba, maka dapat diidenti- fikasi praktik perbankan konvensional yang tergolong riba. Riba  Fadl dapat  ditemui  dalam  transaksi  jual beli valuta asing yang tidak dilakukan secara tunai. Riba nasi’ah dapat ditemui dalam transaksi pemba- yaran bunga kredit dan pembayaran bunga tabungan/ deposito/giro. Riba  jahiliyah dapat  ditemui  dalam transaksi  kartu  kredit  yang  tidak  dibayar  penuh tagihannya.
Kasmir (2012:114) mengungkapkan bunga bank dapat diartikan sebagai balas jasa oleh bank yang ber- dasarkan prinsip konvensional kepada nasabah yang membeli atau menjual produknya. Bunga juga dapat diartikan  sebagai harga  yang  harus dibayar  kepada nasabah (yang memiliki simpanan) yang harus diba- yar  nasabah  kepada  bank  (nasabah  yang  memper- oleh pinjaman). Menurut Mankiw (2003) secara teori tingkat bunga yang dibayarkan bank adalah tingkat bunga nominal yang merupakan penjumlahan tingkat bunga  riil  ditambah  inflasi. Adanya  kenaikan  suku bunga juga akan mempengaruhi penyaluran kredit di bank konvensional dan pembiayaan di bank syariah, karena kenaikan suku bunga juga akan mempengaruhi tingkat bagi hasil yang ada di bank syariah baik secara langsung maupun tidak langsung. Semakin tinggi suku bunga maka maka akan menurunkan perimntaan ma- syarakat terhadap pembiayaan, sehingga pembiayaan yang dikeluarkan oleh bank juga semakin sedikit.
Ini  didasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Azmy  (2010)  yang menyatakan  bahwa  suku  bunga berpengaruh terhadap pembiayaan. Ini juga didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Sari (2013) yang menyatakan bahwa suku bunga berpengaruh signifi- kan  terhadap  kredit  di  bank  umum  di  Indonesia. sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratama (2010) menyatakan bahwa suku bunga berpengaruh positif tidak signifikan terhadap kredit di bank umum di Indonesia. berbeda dengan penelitian yang dilaku- kan  oleh  Merung  (2013)  yang  menyatakan  bahwa suku  bunga  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap kredit.
Menurut  (Mankiw,  2003)  secara  teori  tingkat bunga  yang  dibayarkan  bank  adalah  tingkat  bunga nominal yang merupakan penjumlahan tingkat bunga riil ditambah inflasi. Adanya kenaikan atau penurunan inflasi akan berdampak pada kenaikan atau penurun- an tingkat bunga kredit. Suku bunga dan dan inflasi menjadi  dua  faktor  penting  yang  mempengaruhi aktivitas penyaluran kredit. Jika inflasi tinggi, maka suku bunga kredit juga akan naik. Naiknya suku bunga juga akan mempengaruhi nilai bagi hasil pada perban- kan syariah. Ini menyebabkan masyarakat tidak mau mengambil kredit di bank atau pembiayaan di bank syariah, karena bunga yang terlalu tinggi.
Hal  ini  didukung  oleh  hasil  penelitian  Cahya (2013) yang menunjukkan bahwa secara parsial varia- bel independen NPF, DPK, dan Inflasi berpengaruh terhadap  pembiayaan  UKM.Secara  simultan,  DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran pembiayaan  UKM.  Sedangkan  inflasi  tidak  berpe- ngaruh terhadap pembiayaan UKM. Hasil koefisien determinasi (R 2 ) menunjukkan 98,6% di mana penya- luran  pembiayaan  UKM  (Y)  dapat  dijelaskan  oleh variabel independen NPF (X 1 ), DPK (X 2 ), dan inflasi (X 3 ). Sedangkan 1,4% adalah oengaruh dari variabel bebas  lainnya  yang  tidak  dijelaskan  dalam  model penelitian.
Ini bertolak belakang dengan hasil pada penelitian yang dilakukan Tohari (2010) yang menyatakan bahwa inflasi berpengaruh negatif signifikan terhadap pem- biayaan  di  bank  syariah.  Ini  berarti  semakin  tinggi inflasi,  semakin  rendah  permintaan  pembiayaan.Ini berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Fahrudin (2009) dari hasil penelitian ini menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran pembiayaan.Adapun berbeda juga dengan penelitian yang dilakukan oleh Tadris, Tomy dan Murni (2015) yang menyatakan bahwa inflasi tidak berpe- ngaruh terhadap kredit di perbankan di Manado.Dan dalam penelitian Firaldi (2013) juga menyatakan bah- wa inflasi tidak berpengaruh terhadap pembiayaan di BPR Syariah.
Menurut  (Mankiw,  2003)  secara  teori  tingkat bunga  yang  dibayarkan  bank  adalah  tingkat  bunga nominal yang merupakan penjumlahan tingkat bunga riil ditambah inflasi. Adanya kenaikan atau penurunan inflasi akan berdampak pada kenaikan atau penurun- an tingkat bunga kredit. Suku bunga dan dan inflasi menjadi dua faktor penting yang mempengaruhi akti- vitas penyaluran kredit. Jika inflasi tinggi, maka suku bunga kredit juga akan naik. Naiknya suku bunga juga
akan mempengaruhi nilai bagi hasil pada perbankan syariah.  Ini  menyebabkan  masyarakat  tidak  mau mengambil kredit di bank, karena bunga yang terlalu tinggi.
Ini  didasarkan  pada  penelitian  yang  dilakukan Tohari (2010) yang menyatakan bahwa inflasi berpe- ngaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan di bank syariah.Ini  berarti  semakin  tinggi  inflasi,  semakin rendah  permintaan  pembiayaan.Ini  berbeda  dengan penelitian yang dilakukan oleh Fahrudin (2009) dari hasil penelitian ini menunjukkan bahwa inflasi berpe- ngaruh positif  signifikan terhadap  penyaluran pem- biayaan. Adapun berbeda juga dengan penelitian yang dilakukan oleh Tadris, Tomy dan Murni (2015) yang menyatakan bahwa inflasi tidak berpengaruh terhadap kredit di perbankan di Manado.Dan dalam penelitian Firaldi (2013) juga menyatakan bahwa inflasi tidak berpengaruh terhadap pembiayaan di BPR Syariah.

## KESIMPULAN  DAN  SARAN

## Kesimpulan
Dari hasil dan pembahasan yang telah dipaparkan dalam bab sebelumnya maka dapat peneliti simpulkan: Dari hipotesis I, hasil menunjukkan tingkat signifikansi suku bunga sebesar 0,041. Dapat dijelaskan bahwa tingkat signifikan sebesar 0,041 < 0,05 (  ). Artinya bahwa suku bunga berpengaruh signifikan terhadap jumlah  kredit  Maka  H 1 diterima  dan  H 0 ditolak. Hipotesis II menunjukkan bahwa tingkat suku bunga (X) signifikan terhadap inflasi (Y 1 ) tetapi inflasi (Y 1 ) tidak signifikan terhadap kredit (Y 2 ). Sehingga hipo- tesis II tidak dapat dilakukan, dengan kata lain inflasi gagal sebagai variabel intervening sehingga H 2 ditolak dan  H o diterima.  Hipotesis  III  menunjukkan  inflasi memiliki tingkat signifikansi sebesar 0,993 > 0,05 (  ). Artinya Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap jumlah kredit. Sehingga H 3 ditolak dan H 0 diterima. Hipotesis  IVmenunjukkan  tingkat  signifikansi  suku bunga sebesar 0,215. Dapat dijelaskan bahwa tingkat signifikan sebesar 0,215 > 0,05 (  ). Artinya bahwa suku  bunga  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap jumlah pembiayaan Maka H 4 ditolak dan H 0 diterima.
Hipotesis V menunjukkan bahwa tingkat suku bunga (X) signifikan terhadap inflasi (Y 1 ) tetapi inflasi (Y 1 ) tidak signifikan terhadap pembiayaan (Y 2 ). Sehingga hipotesis tidak dapat dilakukan, dengan kata lain inflasi gagal sebagai variabel intervening sehingga H 5 ditolak dan H o diterima. Dan hipotesis VI menunjukkan inflasi memiliki tingkat signifikansi sebesar 0,836 > 0,05 (  ). Artinya Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap jumlah  pembiayaan.Sehingga  H 5 ditolak  dan  H 0 diterima.

## Saran
Adapun saran bagi peneliti lanjutan adalah me- nambahkan variabel-variabel prediksi yang mempe- ngaruhi variabel terikait dan menambahkan populasi dan sampel pada bank konvensional dan bank syariah untuk memberikan prediksi yang tepat pada hasil dan model.

## DAFTAR  RUJUKAN
Boediono.  2014. Ekonomi  Moneter .  Edisi  Ketiga. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.
Karim, Adiwarman, A. 2011. BANK ISLAM Analisis Fiqih dan Keuangan, Edisi Empat. Jakarta: Rajawali Press. Karl,  E.,  Case,  and Fair,  C.  Rai.  2001. Prinsip-prinsip Ekonomi Makro . Jakarta: Prenhalindo. Latumaerissa,  Julius,  R.  2013. Bank  dan  Lembaga Keuangan Lain . Jakarta: Salemba Empat.
Lipsey, Ragan, dan Courant. 1997. Suku Bunga, Harga yang  Dibayarkan  untuk  Satuan  Mata  Uang  yang Dipinjam pada Periode Waktu. Jakarta: Erlangga. Nopirin.  1987. Ekonomi  Moneter. Buku  II,  Edisi  I. Yogyakarta: BPFE. Nopirin.  1992. Ekonomi  Moneter, Buku  II,  Edisi  I. Yogyakarta: BPFE.
Sugiyono. 2013. “Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R & D”. Bandung: Alfabeta. Sunariyah. 2004. Pengantar Pengetahuan Pasar Modal. Edisi Keempat. Yogyakarta: UMP AMP YKPN. Surhayadi,  Purwanto.  2009. Buku  2.  “Statistika  untuk Ekonomi dan Keuangan Modern”. Jakarta: Salemba Empat.
Yusi, Syahirman, etc. 2010. “Statistika untuk Ekonomi dan Penelitian”. Palembang: Citra Book Indonesia.