## PENGETAHUAN KEUANGAN DAN PENGALAMAN KEUANGAN PADA PERENCANAAN INVESTASI: PEMODERASI PENGENDALIAN DIRI
Budi Barata Kusuma Utami 1 Wahyu Dewi Hapsari 2 1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Ahmad Dahlan Yogyakarta Email : budi.utami@act.uad.ac.id
2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Ahmad Dahlan Yogyakarta Email : wahyu.hapsari@act.uad.ac.id
Diterima: 1 Februari 2023 Direview: 19 April 2023 Dipublikasikan: 15 Juli 2023

## Abstrak
Setiap  individu  pada  umumnya  memiliki  rencana  untuk  berinvestasi  baik  jangka  pendek  maupun jangka  panjang.  Perencanaan  investasi  tersebut  dapat  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor,  seperti pengetahuan  dan  pengalaman  keuangan  individu.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis pengaruh  pengetahuan  keuangan  dan  pengalaman  keuangan  terhadap  perencanaan  investasi  dengan pengendalian  diri  sebagai  variabel  moderasi  pada  UMKM  kerajinan  batik  di  Kabupaten  Sleman. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dan mendapatkan sampel sebanyak 55 responden. Teknik pengumpulan data menggunakan kuesioner  dan  diolah  menggunakan  aplikasi Smart  PLS .  Hasil  penelitian  membuktikan  bahwa: Pertama, pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  perencanaan  keuangan. Kedua , pengendalian  diri  memoderasi  dan  memperkuat  pengaruh  positif  pengetahuan  keuangan  terhadap perencanaan  investasi. Ketiga ,  pengalaman  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  perencanaan investasi. Keempat ,  pengendalian  diri  tidak  memoderasi  dan  memperlemah  pengaruh  positif pengalaman keuangan terhadap perencanaan investasi.
Keywords: Pengetahuan dan Pengalaman Keuangan; Perencanaan Investasi; Pengendalian Diri.

## Abstract
Every individual generally has a plan to invest both short term and long term. Investment planning can  be  influenced  by  various  factors,  such  as  individual  financial  knowledge  and  experience.  This study  aims  to  analyze  the  effect  of  financial  knowledge  and  financial  experience  on  investment planning  with  self-control  as  a  moderating  variable  in  batik  handicraft  SMEs  in  Sleman  Regency. This research is a quantitative research. Sampling using purposive sampling method and get a sample of  55 respondents.  Data collection techniques using a  questionnaire  and  processed  using  the  Smart PLS application. The results of the study prove that: First, financial knowledge has a positive effect on  financial  planning.  Second,  self-control  moderates  and  strengthens  the  positive  influence  of financial  knowledge  on  investment  planning.  Third,  financial  experience  has  a  positive  effect  on investment  planning.  Fourth,  self-control  does  not  moderate  and  weaken  the  positive  influence  of financial experience on investment planning.
Keywords: Financial Knowledge and Experience; Financial Experience; Investment Planning; Self- Control.

## PENDAHULUAN
Beberapa  tahun  terakhir,  praktik  manajemen  keuangan  menjadi  perhatian  yang  sangat  serius diberbagai organisasi (Thi et al. , 2015). Pengetahuan keuangan sangat dibutuhkan bagi individu agar memiliki  dasar  dalam  mengambil  keputusan  keuangan  secara  baik  dan  tidak  hanya  tentang menggunakan uang secara bijak, tetapi juga harus memiliki manfaat pada ekonomi (Siahaan, 2013).
Pengetahuan  keuangan  merupakan  segala  sesuatu  tentang  keuangan  yang  dihadapi  atau  yang  terjadi dalam kehidupan sehari-hari (Silvy & Yulianti, 2013).
Salah  satu  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  perencanaan  investasi  adalah  pengetahuan keuangan  karena  berguna  dalam  membuat  keputusan  keuangan (Putri  &  Rahyuda,  2017), sehingga perencanaan investasi yang baik dapat diperoleh individu dengan adanya pengetahuan keuangan yang baik  pula.  Perencanaan  investasi  merupakan  tindakan  dalam  merencanakan  untuk  memperoleh keuntungan  dimasa  yang  akan  datang  dengan  penempatan  sejumlah  dana  pada  saat  ini (Sriwidodo, 2015). Saat ini terdapat banyak pilihan instrumen yang dapat dipilih oleh individu untuk berinvestasi, baik pada aset riil seperti tanah, property dan real estate , logam mulia maupun aset keuangan seperti saham, obligasi, sertifikat deposito, dan reksadana (Warsono, 2010) . Individu yang ingin melakukan perencanaan  investasi  harus  konsisten  dalam  melakukannya (Arianti,  2018) .  Salah  satu  cara  untuk konsisten dalam melakukan perencanaan investasi dengan memiliki pengetahuan keuangan yang baik agar mampu bertahan dan memperolah keuntungan (Reshinata, 2021). Ida  &  Dwinta (2010) mengungkapkan  bahwa  pengetahuan  keuangan terdiri  dari  keterampilan keuangan  dan  penguasaan  alat  keuangan.  Keterampilan  keuangan  sebagai  sebuah  teknik  untuk membuat  keputusan  dalam  perilaku  manajemen  keuangan  seperti  menyiapkan  sebuah  anggaran, memilih  investasi,  memilih  rencana  asuransi,  dan  menggunakan  kredit  sebagai  contoh  dari keterampilan  keuangan (Ida  &  Dwinta,  2010) .  Sedangkan  alat  keuangan  merupakan  sarana  yang digunakan  dalam  pembuatan  keputusan  manajemen  keuangan  seperti  cek,  kartu  kredit,  dan  kartu debit.  Individu  dengan  tingkat  pengetahuan  keuangan  yang  luas  dapat  membantu  dalam  membuat keputusan  keuangan.  Selain  itu,  individu  dengan  pengetahuan  keuangan  yang  baik  dapat  dipastikan memiliki  kecenderungan  melakukan  kegiatan  dan  administrasi  keuangan  yang  lebih  baik  apabila dibandingkan  dengan  individu  dengan  tingkat  pengetahuan  keuangan  yang  kurang  baik (Robb  & Woodyard, 2011).
Masing-masing  individu  memiliki  faktor  pertimbangan  yang  berbeda-beda  dalam merencanakan  investasinya,  seperti  individu  dengan  pertimbangan  sementara  dan  individu  dengan pertimbangan yang kompleks (Awais et al ., 2016). Beberapa hal yang dapat mempengaruhi individu dalam  membuat  perencanaan  investasi  adalah  pengetahuan  dan  pengalaman  keuangan  dari  individu tersebut. Perencanaan invenstasi dapat dipengaruhi oleh pengetahuan keuangan. Penelitian yang telah dilakukan oleh para peneliti terdahulu menunjukkan bahwa pengetahuan keuangan memiliki pengaruh positif  terhadap  perencanaan  investasi (Clark et  al .,  2017 ; Ademola et  al .,  2019 ; Nga,  2020). Hal tersebut  menunjukkan  bahwa  individu  yang  memiliki  pengetahuan  tentang  keuangan  yang  baik mampu  mengelola  keuangan  kearah  yang  lebih  baik  dan  dapat  membentuk  perencanaan  investasi yang baik juga untuk memulai perencanaan investasi dimasa depan (Clark et al ., 2017). Pengetahuan keuangan  merupakan  salah  satu  hal  penting  yang  harus  dimiliki  oleh  setiap  individu  karena  akan membantu individu dalam memahami perencanaan investasi serta  membentuk perilaku hemat (Silvy & Yulianti, 2013).
Pengetahuan  keuangan  juga  dapat  mempengaruhi  pengendalian  diri.  Penelitian  yang  telah dilakukan  oleh Ramalho  &  Forte  (2019) serta Siswanti  (2020) menunjukkan  bahwa  pengetahuan keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  pengendalian  diri.  Individu  dengan  pengetahuan  keuangan yang baik mampu meningkatkan pengendalian diri dalam melakukan pengeluaran yang sesuai dengan kebutuhannya dan memikirkan kesejahteraan pada masa yang akan datang (Mardiana & Rochmawati, 2020) .  Pengendalian  diri  juga  dapat  mempengaruhi  perencanaan  investasi.  Penelitian  yang  telah dilakukan oleh Lee & Ha (2014), Hanopia et al . (2018), Sekścińska et al. (2021) menunjukkan bahwa pengendalian  diri  berpengaruh  positif  terhadap  perencanaan  investasi.  Dengan  adanya  pengendalian diri  yang  baik  individu  memiliki  kemampuan  untuk  berhati-hati  dalam  melakukan  perencanaan investasi  dengan  melakukan  analisis  risiko  atas  investasi  yang  akan  dilakukan (Sriwidodo  & Sumaryanto,  2018). Konsep  yang  ada  dalam  pengendalian  diri  memilki  kemampuan  untuk membimbing  perilaku  individu  untuk  menekan  dan  mengurangi  perilaku  implusif (Chaplin et  al ., 2011). Individu dengan pengetahuan keuangan yang baik mampu mendorong pengendalian aktivitas individu  dalam  pengelolaan  atau  penghematan  terhadap  barang  yang  dikonsumsinya, mempertimbangkan terlebih dahulu apakah pembelian yang akan dilakukan itu merupakan pembelian yang benar-benar dibutuhkan atau tidak (Subaida & Hakiki, 2021).
Pengendalian  diri  dapat  berfungsi  sebagai  variabel  moderasi  pada  pengaruh  pengetahuan keuangan  terhadap  perilaku  perencanaan  investasi.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Mpaata et  al .
(2021) serta Subaida  &  Hakiki  (2021) menunjukkan  hasil  bahwa  pengendalian  diri  memoderasi pengaruh  positif  pengetahuan  keuangan  terhadap  perilaku  perencanaan  investasi.  Artinya, pengendalian  diri  mampu  memperkuat  pengaruh  pengetahuan  keuangan  terhadap  perencanaan investasi.  Individu  yang  memiliki  pengendalian  diri  yang  baik  mampu  memperkuat  pengaruh pengetahuan keuangan individu dalam mengelola keuangan serta pada akhirnya dapat meningkatkan perencanaan investasi individu untuk kesejahteraan hidupnya.
Pengalaman  keuangan  merupakan  salah  satu  faktor  selain  pengetahuan  keuangan  yang  tidak kalah pentingnya dalam mempengaruhi perilaku perencanaan investasi. Setiap individu tentu memiliki pengalaman yang berbeda-beda dalam mengelola keuangan. Pengalaman dalam mengelola keuangan juga  sangat  dibutuhkan  untuk  kelangsungan  hidup  dimasa  yang  akan  datang.  Dalam  mengelola keuangan,  tentu  individu  dapat  menggunakan  pengalamannya  sebagai  sehingga  dapat  membuat keputusan  keuangan  dapat  terarah  dan  lebih  bijak (Sriwidodo,  2015). Dalam  hal  berinvestasi, pengalaman investastor yang semakin tinggi akan mengarahkannya pada investasi dengan risiko yang tinggi  karena  akan  menghasilkan  keuntungan  yang  sesuai  dengan  risiko  tinggi  tersebut.  Investor dengan pengalaman yang tinggi mampu mengatasi kondisi yang berisiko dan dapat menemukan solusi untuk  mengatasinya (Awais et  al .,  2016). Penilitian  terdahulu  yang  telah  dilakukan  oleh Alaaraj  & Bakri  (2020), Subaida  &  Hakiki  (2021), Gambetti  et  al.  (2022) menunjukkan  bahwa  pengalaman keuangan berpengaruh positif terhadap perilaku perencanaan investasi. Dengan pengalaman keuangan yang lebih baik terbukti mampu mendorong individu untuk mendapatkan keuntungan dari yang lebih tinggi dan pada akhirnya dapat meningkatkan perencanaan investasi (Clark et al ., 2017).
Pengalaman keuangan juga dipengaruhi oleh pengendalian diri. Penelitian yang telah dilakukan oleh Siswanti  (2020) serta Subaida  &  Hakiki  (2021) menunjukkan  bahwa  pengalaman  keuangan memiliki  pengaruh  positif  terhadap  pengendalian  diri.  Pengalaman  keuangan  yang  dimiliki  setiap individu dapat menjadi dasar pembelajaran dalam mengendalikan diri untuk mengelola keuangannya dan sebagai pengambilan kebijakan pada masa depan (Sriwidodo, 2015). Pengendalian diri juga dapat berfungsi  sebagai  variabel  moderasi  pada  pengaruh  pengalaman  keuangan  terhadap  perencanaan inevstasi.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Sriwidodo  (2015) serta Subaida  &  Hakiki  (2021) menunjukkan  hasil  bahwa  pengendalian  diri  memoderasi  pengaruh  positif  pengalaman  keuangan terhadap  perilaku  perencanaan  investasi.  Hal  ini  berarti  bahwa  pengendalian  diri  memperkuat pengaruh pengalaman keuangan terhadap perencanaan investasi. Pengendalian diri yang baik menjadi kunci  untuk  memperkuat  pengaruh  pengalaman  keuangan  terhadap  perencanaan  investasi  dimasa yang  akan  datang (Sohn et  al .,  2012). Jika  individu memiliki  pengalaman  keuangan  dan  melakukan pengalaman  keuangan  dengan  baik,  maka  akan  dengan  mudah  bisa  mengimplementasikan perencanaan  investasinya (Sriwidodo,  2015). Silvy  &  Yulianti  (2013) memaparkan  bahwa  kegiatan investasi  yang  dilakukan  membutuhkan  pengalaman  untuk  pengambilan  keputusan  dalam  hal menambah, mengurangi, dan menahan investasi yang dilakukan.
Kementerian Bagian Data Biro Perencanaan Kementrian Negara Koperasi dan UKM Republik Indonesia  tahun  2020  mengungkapkan  bahwa  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  (UMKM)  memberi berbagai jenis kontribusi diantaranya adalah kontribusi   UMKM  terhadap  penciptaan  investasi nasional, Produk Domestik Bruto (PDB) nasional, penyerapan tenaga kerja nasional, dan penciptaan devisa  nasional.  Secara  singkat  dapat  disimpulkan  bahwa  UMKM  merupakan  pilar  utama perekonomian  Indonesia.  Pelaku  usaha  harus  memiliki  kemampuan  untuk  mempertahankan keberlangsungan  usahanya  karena  semakin  meningkatnya  persaingatn  yang  kompetitif.  Kegagalan atau  kekalahan  bisa  saja  dialami  oleh  pelaku  usaha  apabila  tidak  memiliki  kemampuan  dalam mengelola  usahanya.  Salah  satu  kemampuan  yang  harus  dimiliki  oleh  pelaku  usaha  adalah kemampuan dalam hal memanajemen keuangan dan perilaku keuangan.
UMKM  memiliki  peran  penting  dalam  membangkitkan  pembangunan  dan  pertumbuhan ekonomi  Indonesia.  Kemampuan  UMKM  dalam  menopang  perekonomian  nasional  sudah  terbukti pada  saat  krisis  ekonomi  yang  melanda  Indonesia  pada  tahun  1997-1998.  Menurut  data  dari Kementrian Koperasi dan UKM ada beberapa potensi yang dimiliki UMKM yaitu: Pertama, jumlah pengusaha  UMKM  di  Indonesia  mencapai  99%  dari  total  pengusaha  di  Indonesia. Kedua, UMKM mempunyai  kekebalan  terhadap  krisis.  Selama  krisis  terjadi  di  Indonesia  hanya  4%  UMKM  yang mengalami gulung tikar. 31% mengalami pengurangan usaha dan 1% mengalami pertumbuhan usaha. Ketiga, UMKM mampu menyerap tenaga kerja yang jauh lebih banyak dibandingkan dengan Usaha Besar (UB).
Subyek  dalam  penelitian  ini  yaitu  UMKM  kerajinan  batik  di  Kabupaten  Sleman,  Provinsi Daerah  Istimewa  Yogyakarta (DIY).  Adapun  alasan peneliti mengambil  konteks  penelitian tersebut: Pertama ,  DIY  merupakan  salah  satu  provinsi  di  Indonesia  yang  memiliki  UMKM  dengan  jumlah yang  cukup  banyak.  Data  BPS  menyebutkan  bahwa  jumlah  UMKM  di  DIY  mencapai  238.619  unit usaha. Jumlah tersebut mampu memberikan kontribusi pada PDRB DIY sebesar 6,41%. Berdasarkan data  tersebut  bahwa  Kabupaten  Sleman  merupakan  salah  satu  kabupaten  di  DIY  yang  memiliki jumlah UMKM terbesar ke-4. Kabupaten Sleman menyumbangan 18% dari jumlah total UMKM yang ada di DIY. Perkembangan zaman meliputi teknologi informasi dan komunikasi menuntut masyarakat untuk  berinovasi  dan  berkreasi  dalam  menciptakan  dan  mengembangkan  produk  sehingga  mampu bersaing  di  pasaran  dan  menarik  minat  konsumen  lebih  banyak.  Salah  satu  usaha  yang  bergerak mengikuti perekembangan tersebut adalah UMKM kerajinan.
Kemudian  industri fashion memiliki  jumlah  UMKM  terbesar  ke-3  sebesar  2.417  unit  usaha yang  ada  di  Kabupaten  Sleman.  Salah  satu  industri  UMKM fashion terbesar  di  Kabupaten  Sleman usaha  sentra  batik.  Sentra  batik  khas  Sleman  diantaranya  berada  di  Pandowoharjo,  Trimulyo, Seyegan,  Berbah,  serta  Prambanan.  Sentra-sentra  batik  ini  merupakan  hasil  binaan  Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kabupaten Sleman dari awal berdiri hingga saat ini, karenanya batik khas  Sleman  yang  ada  di  sentra-sentra  tersebut  terjamin  kualitasnya.  Batik  khas  Sleman  memiliki karakteristik  tersendiri  yang  dapat  dilihat  dari  motif  desainnya  dengan  mengambil  inspirasi  dari keberagaman  flora,  fauna,  dan  kondisi  geografis  di  Kabupaten  Sleman.  Kemudian  pada  tahun  2013 terdapat  8  motif  batik  khas  Sleman  yang  telah  terdaftarkan  Hak  Kekayaan  Intlektual  (HKI)  pada Kementerian  Hukum  dan HAM  yaitu motif  Batik  Sinom  Parjotho,  motif  Batik Salah  Pondoh,  motif Batik  Belut,  motif  Batik  Gajah  Kombinasi  Parang  Rusak  Baron,  motif  Batik  Salak,  motif  Batik Salakkan, motif Batik Sinom Parjotho Salak, dan motif Batik Pondoh. Pemerintah Kabupaten Sleman berkomitmen  untuk  menjaga  originalitas  ke-8  batik  khas  tersebut  dan  sejalan  dengan  yang  tertuang dalam Peraturan Bupati Nomor 35 Tahun 2015 tentang Tata Kelola Batik.
Kedua ,  sentra  kerajinan  batik  merupakan  salah  satu  UMKM  yang  berpotensi  kerajinan berkualitas  ekspor.  Terbukti  dalam  data  Badan  Pusat  Statistik  (BPS)  nilai  ekspor  batik  semakin meningkat setiap tahunnya. Pencapaian tersebut menunjukkan bahwa produk batik hasil buatan dalam negeri  cukup  diminati  oleh  pasar  global.  Saat  ini  pasar  utama  ekspor  batik  adalah  Jepang,  Amerika Serikat,  dan  negera  Uni  Eropa.  Namun,  dikarenakan  pada  tahun  2021  hadir  pandemi  Covid-19, menyebabkan  ketidakpastian  apakah  ekspor  batik  semakin  meningkat  atau  menurun  jumlahnya. Ketiga ,  batik  di  Indonesia  resmi  diakui  oleh  UNESCO  pada  2  Oktober  2009  (ICH)  pada  warisan budaya di Abu Dubai. Perkembangan industri batik yang berada di Kabupaten Sleman menjadi salah satu pendorong perekonomian kreatif yang mampu menyerap banyak tenaga kerja. Hal ini juga bisa menjadi  pintu  masuk  dalam  dunia  pariwisata  untuk  memperkenalkan  secara  luas  pengetahuan masyarakat tentang batik, dan bagi penulis hal ini menarik untuk diteliti.
Keempat ,  pemahaman  akan  pengetahuan  dan  pengalaman  keuangan  serta  pengendalian  diri yang  bijak  sangatlah  penting  agar  mulai  dari  sekarang  para  pelaku  dapat  belajar  mengelola keuangannya  dengan  baik  dan  benar.  Apabila  terdapat  pelaku  UMKM  yang  kedepannya  berfikir untuk  melakukan  investasi,  setidaknya  sudah  mengetahui  langkah  awal  yang  seharusnya  mereka lakukan  yaitu  memahami  pengetahuan  serta  pengalaman  yang  berkaitan  tentang  keuangan. Kelima , peneliti  ingin  mengetahui  sejauh  mana  pengetahuan  dan  pengalaman  para  pelaku  UMKM  dalam mengaplikasikan dan mengelola keuangan dalam kehidupan sehari-hari, serta sejauh mana minat para UMKM  untuk  melakukan  perencanaan  investasi  ke  masa  yang  akan  datang. Keenam ,  penelitian terdahulu  belum  pernah  melakukan  penelitian  terhadap  UMKM  sektor  kerajinan  batik.  Penelitian terdahulu dari Sriwidodo (2015) mengambil karyawan sebagai responden untuk penelitian, sedangkan Subaida & Hakiki (2021) dalam penelitiannya menggunakan keluarga di desa sebagai respondennya. Jadi,  peneliti  tertarik  dan  mengambil  ide  untuk  meneliti  pemilik  UMKM  dibidang  UMKM  salah satunya kerajinan batik di Kabupaten Sleman.

## KAJIAN PUSTAKA DAN PEGEMBANGAN HIPOTESIS Pengetahuan Keuangan
Menurut Southey  (2011) Theory  of  Reason  Action (TRA)  dan Theory  of  Planned  Behavior (TPB)  berasumsi  bahwa  manusia  berperilaku  secara  sadar  dan  mempertimbangkan  segala  informasi yang dimiliki untuk menentukan niat dalam melakukan sesuatu. Dalam hal ini pengetahuan menjadi
sumber  informasi  yang  akan  menentukan  niat  tersebut  dan  salah  satunya  pengetahuan  dalam keuangan  yang  juga  menjadi  hal  yang  tidak  terpisahkan  di  kehidupan  individu. Brilianti  &  Lutfi (2020) menjelaskan  bahwa  pengetahuan  keuangan  adalah  pengetahuan  untuk  mengelola  keuangan dalam  pengambilan  keputusan  keuangan. Bowen  (2002) berpendapat  bahwa  pengetahuan  keuangan mencakup  banyak  hal  seperti  asuransi,  pemeriksaan  atas  tabungan  perbankan,  kredit,  kesejahteraan keluarga, investasi, dan pajak. Selain itu, pengetahuan keuangan dapat diperoleh dengan mudah dari berbagai  sumber  media  seperti  televisi,  radio,  majalah,  dan  lainnya. Robb  &  Woodyard  (2011) mengungkapkan  jika  individu  dengan  tingkat  pengetahuan  keuangan  yang  baik  memiliki kecenderungan untuk melakukan kegiatan keuangan dengan lebih baik.
Di sisi lain, pengetahuan keuangan pada masing-masing individu memiliki keterkaitan dengan kepuasan  keuangannya.  Kepuasan  keuangan  merupakan  persepsi  subjektif  individu  atas  kepuasan ataupun  kecukupan  atas  sumber  dana  yang  dimilikinya.  Penentu  kepuasan  finansial  yang  diusulkan meliputi tingkat pendapatan, tingkat pendidikan, etnis, dan usia serta tekanan keuangan, pengetahuan keuangan, dan praktik manajemen keuangan yang secara langsung berpengaruh pada tingkat kepuasan keuangan  individu (Robb  &  Woodyard,  2011) . Lusardi  (2011) mengungkapkan  bahwa  kesalahan dalam mengelola keuangan paling banyak terjadi pada kalangan muda dan tua, disertai dengan tingkat pengetahuan  keuangan  dan  kemampuan  kognitif  yang  rendah.  Oleh  karena  itu,  penguasaan pengetahuan  keuangan  diperlukan  untuk  meningkatkan  tingkat  literasi  keuangan,  juga  mengurangi terjadinya kesalahan-kesalahan dalam melakukan pengelolaan keuangan (Lusardi, 2011).

## Pengalaman Keuangan
Menurut Sriwidodo  (2015) pengalaman  keuangan  merupakan  kejadian  yang  pernah  dialami oleh  individu  dan  berkaitan  dengan  keuangan.  Berdasarkan  pengalaman  keuangan  tersebut  dapat menjadi  acuan  individu  dalam  mengelola  keuangan.  Menurut Ayoeb  (2008) pengalaman  dalam pengelolaan  keuangan  merupakan  proses  merencanakan  keuangan,  termasuk  keadaan  dan  sasaran keuangan  untuk  membentuk  dan  melaksanakan  rencana  keuangan  yang  telah  dipersiapkan.  Dengan adanya  pengalaman  keuangan  dapat  menjadi  pembelajaran  bagi  setiap  individu  dalam  mengelola merencanakan keuangannya sehingga pada akhirnya mampu membuat keputusan keuangan yang lebih terarah dan bijak.
Pengalaman  keuangan  tidak  semata-mata  hanya  menggambarkan  individu  ketika  memiliki uang, tetapi juga menggambarkan bagaimana individu dapat memanfaatkan uangnya. Ketika individu belum  mampu  memanfaatkan  uang  dengan  baik  menandakan  bahwa  dirinya  masih  belum berpengalaman dalam mengelola maupun merencanakan keuangan, sehingga harus lebih berhati-hati dan  memperhatikan  risiko  yang  akan  terjadi  dan  pada  akhirnya  dapat  mempengaruhi  sebuah keputusan (Silvy  &  Yulianti,  2013). Pengalaman  keuangan  dapat  dijadikan  sebagai  proses pembelajaran oleh setiap individu dalam kegiatan mengelola keuangan dan pada akhirnya diharapkan dapat menghasilkan keputusan keuangan yang baik (Sriwidodo & Sumaryanto, 2018). Semakin baik pengalaman keuangan yang dimiliki oleh individu, maka semakin baik juga keputusan keuangan yang diambil oleh individu tersebut. Selain itu, semakin banyak pengalaman keuangan yang dimiliki setiap individu,  maka  individu  tersebut  akan  semakin  memahami  risiko  keuangan  yang  akan  terjadi (Ameliawati & Setiyani, 2018).

## Pengendalian Diri
Menurut Otto et  al .  (2007) pengendalian  diri dalam  pengelolaan keuangan  merupakan  sebuah aktivitas  yang  medorong  individu  untuk  melakukan  penghematan  dengan  menurunkan  pembelian impusive. Sriwidodo (2015) mendefinisikan pengendalian diri sebagai strategi yang dapat digunakan oleh  individu  sebagai  pencegahan  pengeluaran  berlebihan. Baumeister  (2002) mengartikan pengendalian  diri  sebagai  kegiatan  yang  memungkinkan  individu  untuk  menahan  atau mengesampingkan  suatu  tanggapan  sehingga  memungkinkan  tanggapan  yang  berbeda.  Lebih  lanjut, menurut Baumeister (2002) pengendalian diri terjadi ketika individu mencoba untuk mengubah cara berpikir atau berperilaku. Pengendalian diri perlu dimiliki setiap individu untuk menghadapi sesuatu yang  tidak  terencana  maupun  secara  spontan  dan  bersifat  konsumtif.  Pengelolaan  keuangan  pribadi juga  menuntut  adanya  pola  hidup  yang  memiliki  prioritas.  Pada  dasarnya  kekuatan  dari  prioritas berpengaruh juga pada tingkat kedisiplinan individu ketika mengelola keuangannya. Hal ini mengacu pada  alasan  bahwa  kesuksesan  individu  juga  salah  satunya  turut  dipengaruhi  oleh  pengendalian  diri (Tangney et al ., 2004).

## Perencanaan Investasi
Perencanaan  untuk  berinvestasi  merupakan  keputusan  yang  bersifat  pribadi  dan  sepenuhnya tergantung kepada masing-masing individu. Oleh karena itu, sebelum mengambil keputusan investasi, perlu adanya pertimbangan secara matang atas risiko yang akan dihadapi dan keuntungan yang akan didapatkan  agar  tidak  terjadi  kesalahan  dalam  mengambil  keputusan  investasi.  Investasi  juga didefinisikan  sebagai  aktivitas  menanamkan  modal,  baik  secara  langsung  maupun  secara  tidak langsung  dengan  harapan  akan  memperoleh  keuntungan  dari  hasil  penanaman  modalnya.  Menurut Sriwidodo  (2015) perencanaan  investasi  pada  hakikatnya  merupakan  harapan  untuk  memperoleh keuntungan dimasa yang akan mendatang dengan penempatan dana yang dimiliki saat ini.

## Pengaruh Positif Pengetahuan Keuangan terhadap Perencanaan Investasi
Silvy &  Yulianti (2013) mengatakan jika  individu  memiliki  pengetahuan  dan  sikap  pengelola keuangan yang baik tentunya akan berpikir untuk melakukan manajemen keuangan secara lebih bijak, termasuk  merencanakan  investasi.  Pengetahuan  keuangan  bisa  menjadi  salah  satu  faktor  pendukung dalam  pengambilan  keputusan  keuangan  seperti  merencanakan  investasi. Humaira  &  Sagoro  (2018) menambahkan  bahwa  pengetahuan  keuangan  mencakup  seluruh  aspek  keuangan  dalam  kehidupan sehari-hari. Tingkat pengetahuan keuangan yang baik dalam diri individu berdampak pada terciptanya perilaku  manajemen  keuangan  yang  lebih  baik.  Perilaku  manajemen  keuangan  tersebut  seperti memiliki dana cadangan untuk keperluan darurat, pembayaran tagihan tepat waktu, dan melaksanakan kegiatan pencatatan pengeluaran. Tingkat pengetahuan keuangan yang tinggi juga dapat menyebabkan kegiatan investasi menjadi lebih menguntungkan karena investor mengetahui dan memahami tingkat risiko serta ramalam keuntungan yang akan diperoleh atas investasinya (Clark et al ., 2017). Hasil penelitian yang dilakukan oleh Awais et al. (2016) serta Clark et al . (2017) membuktikan bahwa  pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  perencanaan  investasi.  Artinya,  individu dengan  pengetahuan  keuangan  yang  baik  akan  memiliki  kecenderungan  untuk  melakukan  kegiatan administrasi  keuangan  lebih  baik (Robb  &  Woodyard,  2011). Dengan  pengetahuan  keuangan  yang baik  individu  mampu  mengambil  keputusan  yang  lebih  efektif,  termasuk  dalam  hal  perencanaan investasi (Robb & Woodyard, 2011). Tingkat pengetahuan keuangan yang tinggi dapat menyebabkan kegiatan  investasi  menjadi  lebih  menguntungkan (Clark et  al .,  2017) .  Pengetahuan  keuangan  yang dimiliki juga dapat membantu mengatasi risiko dalam investasi yang dilakukan (Awais et al ., 2016). Berdasarkan uraian diatas dapat dirumuskan hipotesis: H 1 : Pengetahuan Keuangan Berpengaruh Positif terhadap Perencanaan Investasi
Pengaruh Positif Pengetahuan Keuangan terhadap Perencanaan Investasi dengan Pengendalian Diri sebagai Variabel Moderasi
Menurut Humaira & Sagoro (2018) individu dalam mengambil keputusan dapat terhambat jika pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki  individu  tersebut  kurang  memadai,  sehingga  penting  bagi individu untuk  meningkatkan  pengetahuan  keuangannya  agar  dapat menghindari  masalah  keuangan. Individu dengan pengetahuan keuangan yang tinggi tentu memiliki kecenderungan dalam perencanaan keuangan yang baik juga seperti menyisihkan dana cadangan. Pengetahuan keuangan dapat diterapkan mulai  kapan  saja  karena  manfaatnya  akan  dirasakan  sampai  pada  masa  yang  akan  datang (Dewi  & Purbawangsa,  2018) . Budiono  dkk.  (2019) menjelaskan  jika  pengetahuan  keuangan  dapat  menjadi landasan  dalam  memanfaatkan  aset  secara  bijak  serta  menambah  nilai  ekonomis  dari  aset  tersebut. Selain  itu,  pengetahuan  keuangan  juga  dapat  menghindarkan  individu  dari  keterbatasan  keuangan yang  dapat  menyebabkan  stres  dan  kepercayaan  diri  yang  rendah. Clark et  al .  (2017) membuktikan bahwa pengetahuan keuangan berpengaruh positif terhadap perencanaan investasi.
Penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Ramalho  &  Forte  (2019) serta Siswanti  (2020) menunjukkan  bahwa  adanya  pengaruh  positif  pengetahuan  keuangan  terhadap  pengendalian  diri. Individu  akan  melakukan  pengendalian  diri  untuk  menjadikan  kegiatan  keuangannya  agar  tidak merugikan. Oleh karena itu, semakin baik pengetahuan keuangan yang dimiliki individu, maka akan semakin  kuat  pula tingkat pengendalian diri  untuk melakukan  perencanaan  ke  arah  yang  lebih  baik. Individu  yang  memiliki  pengetahuan  keuangan  yang  baik  akan  mampu  mendorong  pengendalian aktivitas  individu  dalam  pengelolaan  atau  penghematan  terhadap  barang  yang  dikonsumsi, mempertimbangkan terlebih dahulu pembelian yang akan dilakukan (Subaida & Hakiki, 2021). Hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh Lee  &  Ha  (2014), Hanopia et  al .  (2018), Sekścińska et  al. (2021)
menunjukkan  bahwa  pengendalian  diri  berpengaruh  positif  terhadap  perencanaan  investasi membuktikan  bahwa  adanya  pengaruh  positif  pengendalian  diri  terhadap  perilaku  perencanaan investasi.  Pengendalian  diri  dapat  mencegah  terciptanya  perilaku  konsumtif (Sriwidodo  & Sumaryanto, 2018). Pengetahuan keuangan dapat diperoleh dari lingkungan sosial dan sikap terhadap penghematan,  dimana  hal  tersebut  berperan  dalam  pengendalian  diri  untuk  perencanaan  investasi dimasa yang akan datang (Silvy & Yulianti, 2013). Pengetahuan keuangan mampu mengurangi bias dalam keputusan investasi, seperti keengganan untuk merealisasi kerugian (Feng & Seasholes, 2005). Sukses atau tidaknya individu salah satunya dipengaruhi oleh pengendalian diri (Tangney et al ., 2004). Pengendalian  diri  dapat  diartikan  sebagai  pengendalian  tingkah  laku  individu.  Pengendalian diri  menggambarkan  pertimbangan  individu  sebelum  melakukan  sebuah  tindakan.  Semakin  tinggi tingkat  pengendalian  diri  individu,  maka  semakin  baik  pengendalian  tingkah  lakunya.  Pengendalian diri  dapat  membantu  individu  dalam  mencapai  keberahasilan  dalam  jangka  panjang  dengan mengesampingkan  kesenangan  jangka  pendek (Fattah  dkk.,  2018) .  Hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh Mpaata et  al .  (2021) serta Subaida  &  Hakiki  (2021) membuktikan  bahwa  pengendalian  diri mampu memoderasi atau menguatkan pengaruh positif pengetahuan keuangan terhadap perencanaan investasi.  Individu  dengan  tingkat  pengendalian  diri  yang  tinggi  memiliki  perilaku  pengelolaan keuangan  yang  baik  pula.  Hal  tersebut  disebabkan  karena  individu  dapat  mengelola  keuangannya dengan  baik  sesuai  dengan  peruntukannya (Subaida  &  Hakiki,  2021). Apabila  individu  memiliki keinginan  untuk  melakukan  suatu  investasi,  maka  ia  tidak  akan  melakukan  investasi  dengan  risiko yang  tinggi,  karena  dapat  dipastikan  bahwa  individu  tersebut  akan  cenderung  berhati-hati  dalam membuat  keputusan  sebelum  berinvestasi (Pradikasari  &  Isbanah,  2018). Berdasarkan  uraian  diatas dapat dirumuskan hipotesis:
H 2 :  Pengendalian  Diri  Memoderasi  pada  Pengaruh  Positif  Pengetahuan  Keuangan  terhadap Perencanaan Investasi

## Pengaruh Positif Pengalaman Keuangan terhadap Perencanaan Investasi
Menurut Silvy & Yulianti (2013) pengalaman keuangan adalah kejadian mengenai hal-hal yang berhubungan  dengan  keuangan  yang  pernah  dialami  individu  baik  yang  sudah  atau  sedang  terjadi. Individu  yang  baik  dalam  bersikap  akan  membentuk  pola  pikir  yang  positif  mengenai  keuangan, sehingga dapat membentuk sebuah pengalaman keuangan yang baik pula untuk mengambil keputusan dengan  tepat  agar  tidak  mendapatkan  kerugian  sebelum  melakukan  investasi.  Hasil  Penelitian  yang dilakukan Alaaraj  &  Bakri  (2020), Subaida  &  Hakiki  (2021), Gambetti et  al .  (2022) membuktikan bahwa  pengalaman  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  perencanaan  investasi.  Ketika  individu memiliki  pengalaman  keuangan  yang  baik,  maka  akan  berdampak  pada  perilaku  keuangannya  yang juga  ikut  membaik,  dan salah  satunya  dalam  merencanakan  sebuah  investasi.  Pengalaman  keuangan yang  baik  akan  digunakan  oleh  individu  sebagai  dasar  dalam  membuat  sebuah  keputusan,  termasuk perencanaan  investasi.  Semakin  tinggi  pengalaman  keuangan  individu  semakin  tinggi  pula  perilaku perencanaan  investasi  yang  dimiliki  individu. Purwidianti  &  Mudjiyanti  (2016) mengatakan  bahwa dengan perencanaan dan pengelolaan yang baik dan benar dapat berguna dalam mencapai kesuksesan dalam  berinvestasi.  Belajar  dari  pengalaman  merupakan  salah  satu  motivasi  setiap  individu  untuk hidup  lebih  baik.  Pengalaman  dapat  menjadi  pelajaran  guna  memperbaiki  perencanaan  maupun pengambilan keputusan. Pengalaman keuangan dapat dijadikan sebagai bahan pertimbangan sebelum mengambil keputusan investasi, sehingga keputusan yang diambil akan memberikan hasil yang sesuai dengan harapan (Sriwidodo, 2015). Bersadarkan uraian diatas dapat dirumuskan hipotesis: H 3 : Pengalaman Keuangan Berpengaruh Positif terhadap Perencanaan Investasi

## Pengaruh Positif Pengalaman Keuangan terhadap Perencanaan Investasi dengan Pengendalian Diri sebagai Variabel Moderasi
Individu  dengan  tingkat  pengendalian  diri  yang  baik  mampu  merencanakan  dan  mengelola investasi  untuk  mencapai  kesuksesan.  Kesuksesan  yang  dimaksud  adalah  kenyamanan  dan ketenteraman hidup untuk saat ini dan masa yang akan datang. Individu dengan pengalaman keuangan dan  pengendalian  diri  yang  baik  akan  bertindak  lebih  baik  untuk  mengambil  sebuah  keputusan mtermasuk  merencanakan  investasi.  Individu  dengan  pengalaman  yang  luas  akan  menggunakan pengalamannya  sebagai  dasar  dalam  melakukan  perencanaan  investasi,  dan  pengendalian  diri  yang baik  akan  membimbing  arah  berjalannya  suatu  investasi  untu  mendapatkan  suatu  keuntungan. Berdasarkan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Siswanti (2020) serta Subaida & Hakiki (2021 )
menunjukkan hasil bahwa adanya pengaruh positif pengalaman keuangan terhadap pengendalian diri. Individu dengan pengalaman keuangan yang baik dapat membangun pengendalian diri menjadi lebih baik pula. Individu akan melakukan pengendalian diri untuk menjadikan kegiatan keuangannya agar tidak merugikan.
Baumeister  (2002) pengendalian  diri  terjadi  ketika  individu  mencoba  untuk  mengubah  cara berpikir atau berperilaku. Pengendalian diri perlu dimiliki setiap individu untuk menghadapi sesuatu yang  tidak  terencana.  Pengendalian  diri  sengat  diperlukan  individu  untuk  menahan  diri  agar menggunakan  dana  yang  dimiliki  untuk  keperluan  tidak  terencana.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan Sriwidodo (2015) serta Subaida & Hakiki (2021) menunjukkan hasil bahwa pengendalian diri mampu memoderasi  pengaruh  pengalaman  keuangan  terhadap  perencanaan  investasi.  Artinya,  pengendalian diri  memperkuat  pengaruh  pengalaman  keuangan  terhadap  perencanaan  investasi,  sehingga  semakin baik  pengalaman  keuangan  yang  dimiliki  individu,  maka  akan  semakin  kuat  pula  pengendalian  diri untuk  melakukan  perencanaan  ke  arah  yang  lebih  baik  dengan  pertimbangan  yang  matang.  Pada akhirnya  terdapat  keterkaitan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  pengalaman  keuangan  yang  dimiliki individu  akan  membentuk  pengendalian  diri  yang  lebih  baik  sehingga  menciptakan  perencanaan investasi yang baik pula untuk memperoleh keuntungan (Subaida & Hakiki, 2021). H 4 :  Pengendalian  Diri  Memoderasi  pada  Pengaruh  Positif  Pengalaman  Keuangan  terhadap Perencanaan Invest asi
Model Penelitian
Gambar 1. Kerangka Penelitian

## METODE PENELITIAN Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel
Menurut Sugiyono  (2017) populasi  merupakan  suatu  wilayah  generalisasi  yang  terdiri  dari objek  atau  subjek  yang  mempunyai  kualitas  dan  karakteristik  tertentu  yang  ditetapkan  oleh  peneliti untuk  diteliti  dan  kesimpulan  yang  ditarik.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  (UMKM)  sentra  kerajinan  Batik  yang  berada  di  Kabupaten  Sleman sebanyak  1.565  unit  usaha. Malhotra  &  Birks  (2007) mengatakan sampling sebagai  teknik pengambilan sampel dari populasi sebagai perwakilan. Sampel adalah bagian dari populasi (Sugiyono, 2017). Apabila  jumlah  populasi  dirasa  terlalu  besar  dan  peneliti  tidak  memungkinkan  untuk menggunakan  semua  misalnya  karena  keterbatasan  dana,  tenaga,  dan  waktu,  maka  peneliti  dapat menggunakkan  sampel  yang  diambil  dari  populasi  tersebut.  Prosedur  pengambilan  sampel  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  teknik purposive  sampling . Sugiyono (2017) mendefinisikan  teknik purposive  sampling sebagai  teknik  penentuan  sampel  dengan pertimbangan  atau  kriteria  tertentu.  Adapun  kriteria  sampel  dalam  penelitian  ini: Pertama, UMKM sentra kerajinan Batik yang terdaftar di Dinas Koperasi dan UKM Kabupaten Sleman. Kedua, UMKM yang masih aktif dan pemilik pernah mengikuti pelatihan tentang perencanaan investasi.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  pada  penelitian  ini  menggunakan  kuesioner.  Kuesioner  merupakan salah  satu  teknik  pengumpulan  data  dengan  cara  memberi  seperangkat  penyataan  yang  mewakilkan variabel  penelitian  kepada  responden (Sugiyono,  2017). Kuesioner  tersebut  berisi  pernyataan
Pengetahuan Keuangan
Pengalaman Keuangan Perencanaan Investasi Pengendalian Diri H 1 (+)
H 3 (+) H 2 H 4
mengenai pengetahuan keuangan, pengalaman keuangan, pengendalian diri, dan perilaku perencanaan investasi  yang  nantinya  akan  menghasilkan  data  kuantitatif (berbentuk  angka). Kemudian  data  yang sudah diperoleh dilanjutkan untuk diolah dengan Smart PLS . Skala-skala pengukuran yang digunakan untuk mengukur indikator-indikator pada variabel menggunakan skala Likert lima poin.

## Teknik Pengolahan Data
Pengolahan  data  dalam  penelitian  ini  diawali  dengan  pengujian  validitas  dan  reliabilitas. Pengujian  validitas  indikator  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dilihat  berdasarkan  nilai loading factor masing-masing  indikator  variabel.  Menurut Henseler et  al .  (2009) suatu  indikator  dapat dinyatakan baik apabila memiliki nilai loading factor lebih besar dari 0,7. Sementara peujian validitas pada  masing-masing  variabel  dengan  melihat  nilai average  variances  extracted (AVE).  Jika  nilai AVE  lebih  besar  dari  0,5,  maka  variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  dinyatakan  valid. Kemudian  pengujian  reliabilitas  dalam  penilitian  ini  diukur  dari  nilai composite  reliability dan cronbach’s alpha. Ghozali (2018) menjelaskan compostite reliability digunakan untuk mengukur nilai reliabilitas antara indikator dari variabel yang membentuknya. Suatu variabel dapat dikatakan reliabel apabila nilai composite reliability lebih besar dari 0,7 dan nilai cronbach’s alpha diatas 0,6.
Setelah pengujian validitas dan reliabilitas dilakukan, kemudian dilanjutkan dengan pengujian hipotesis. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini terdiri dari hipotesis secara langsung dan hipotesis hipotesis  moderasi.  Pengujian  hipotesis  secara  langsung  merupakan  pengujian  hipotesis  untuk mengukur  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  dengan  menggunakan  metode resampling bootstrap . Pengujian yang dilakukan dengan memakai nilai t-statistik untuk dibandingkan dengan nilai t-tabel sebesar 1,96. Apabila nilai t-statistik lebih besar dari nilai t-tabel, maka hipotesis tersebut  dinyatakan  diterima (Ghozali,  2018). Pengujian  hipotesis  secara  langsung  juga  menguji hipotesis digunakan untuk analisis regresi moderasi ( moderated regresion analisys ). Menurut Solimun (2011) variabel  moderasi  dapat  diklasifikasikan  menjadi  4  jenis: Pertama, moderasi  murni  apabila variabel  moderasi  tidak  berpengaruh,  tetapi  efek  moderasinya  berpengaruh. Kedua, moderasi potensial apabila variabel moderasi tidak berpengaruh, dan efek moderasinya pun tidak berpengaruh. Ketiga, moderasi  kuasi  apabila  variabel  moderasi  berpengaruh  dan  efek  moderasinya  juga berpengaruh  sehingga  dapat  saling  menguatkan  hubungan  antar  variabel. Keempat, moderasi prediktor apabila variabel moderasi berpengaruh, tetapi efek moderasinya tidak berpengaruh sehingga hal ini dapat memperlemah hubungan antar variabel.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Hasil Uji Validitas Variabel Indikator X1 X2 Y Z Pengalaman Keuangan (AVE = 0,901) FE 1 0,973 FE 2 0,931 FE 3 0,960 FE 4 0,933 Pengetahuan Keuangan (AVE = 0,891) FK1 0,962 FK 2 0,953 FK 3 0,956 FK 4 0,936 FK 5 0,969 FK 6 0,902 FK 7 0,944 FK 8 0,929 Perencanaan Investasi (AVE = 895) IP 1 0,956 IP 2 0,949 IP 3 0,893 IP 4 0,975 IP 5 0,955 IP 6 0,958 IP 7 0,935
IP 8 0,946 Pengendalian Diri (AVE = 0,812) SC 1 0,831 SC 2 0,909 SC 3 0,915 SC 4 0,890 SC 5 0,861 SC 6 0,974 SC 7 0,898 SC 8 0,955 SC 9 0,919 SC 10 0,887 SC 11 0,967 SC 12 0,861 SC 13 0,964 SC 14 0,878 SC 15 0,802 SC 16 0,911 SC 17 0,964 SC 18 0,941 SC 19 0,877 SC 20 0,951 SC 21 0,819 SC 22 0,866 SC 23 0,938 SC 24 0,823 SC 25 0,946 SC 26 0,860 SC 27 0,908 SC 28 0,858 SC 29 0,880 SC 30 0,951 Sumber: Data Primer Diolah PLS (2022)
Tabel  1  merupakan  tabulasi  hasil  uji  validitas  pada  masing-masing  indikator  variabel  yang ditunjukkan  dengan  nilai loading  factor ,  sedangkan  hasil  uji  validitas  masing-masing  variabel ditunjukkan  dengan  nilai average  variances  extracted (AVE).  Hasil  uji  validitas  menunjukkan  nilai loading  factor dari  masing-masing  indikator  variabel  lebih  besar  dari  pada  0,7.  Kemudian  selain dilihat  dari  nilai loading  factor juga  dilihat  dari  nilai  AVE  yang  mana  pada  hasil  uji  tersebut menunjukkan  nilai  AVE  lebih  besar  dari  0,5.  Berdasarkan  hasil  uji  validitas  yang  telah  dilakukan, maka indikator maupun variabel penelitian ini dinyatakan valid.
Tabel 2. Hasil Uji Reliabilitas Variabel Nilai Cronbach’s Alpha Nilai Composite Reliability Pengetahuan Keuangan 0,982 0,985 Pengalaman Keuangan 0,963 0,973 Perencanaan Investasi 0,983 0,986 Pengendalian Diri 0,992 0,992
Sumber: Data Primer Diolah PLS (2022)
Tabel 2 merupakan tabulasi hasil uji reliabilitas pada masing-masing variabel yang ditunjukkan dengan  nilai cronbach’s  alpha dan composite  reliability .  Hasil  uji  validitas  menunjukkan  nilai cronbach’s alpha dari masing-masing variabel lebih besar dari pada 0,6. Kemudian selain dilihat dari nilai cronbach’s alpha juga dilihat dari nilai composite reliability yang mana pada hasil uji tersebut menunjukkan  nilai composite  reliability lebih  besar  dari  0,7.  Berdasarkan  hasil  uji  reliabilitas  yang telah dilakukan, maka variabel yang digunakan dalam penelitian ini dinyatakan reliabel.
Tabel 3. Hasil Uji Hipotesis Sample Mean Standard Deviation T Statistic P Value Keterangan Pengetahuan Keuangan → Perencanaan Investasi 0,375 0,129 2,709 0,007 Hipotesis Diterima Pengetahuan Keuangan → Pengendalian Diri 0,741 0,070 10,680 0,000 Hipotesis Diterima Pengendalian Diri → Perencanaan Investasi 0,317 0,146 2,252 0,025 Hipotesis Diterima Pengetahuan Keuangan → Pengendalian Diri → Perencanaan Investasi 0,249 0,101 2,551 0,011 Hipotesis Diterima Pengalaman Keuangan → Perencanaan Investasi 0,322 0,103 3,240 0,001 Hipotesis Diterima Pengalaman Keuangan → Pengendalian Diri 0,258 0,071 3,594 0,000 Hipotesis Diterima Pengalaman Keuangan → Pengendalian Diri → Perencanaan Investasi -0,270 0,115 2,389 0,017 Hipotesis Diterima
Sumber: Data Primer Diolah PLS (2022)
Tabel 3 merupakan tabulasi hasil uji hipotesis yang dilihat dari nilai original sample dan nilai t- statistic. Berdasarkan hasil tersebut maka dapat dijelaskan: 1. Hasil uji hipotesis membuktikan bahwa pengetahuan keuangan memiliki pengaruh positif terhadap perencanaan  investasi  dibuktikan  dengan  nilai original  sample sebesar  0,348  dan  nilai t-statistic sebesar 2,709.
2. Hasil uji hipotesis membuktikan bahwa pengetahuan keuangan memiliki pengaruh positif terhadap pengendalian  diri  dibuktikan  dengan  nilai original  sample sebesar  0,745  dan  nilai t-statistic sebesar  10,680.  Kemudian  pengendalian  diri  juga  terbukti  berpengaruh  positif  pada  terhadap perencanaan  investasi  dibuktikan  dengan  nilai original  sample sebesar  0,329  dan  nilai t-statistic sebesar  2,252.  Pengaruh  pengendalian  diri  sebagai  moderasi  pada  pengaruh  positif  pengetahuan
keuangan  terhadap  perencanaan  investasi  menunjukkan  nilai original  sample sebesar  0,258  dan nilai t-statistic sebesar  2,551.  Berdasarkan  klasfisikasi  yang  disampaikan  oleh Solimun  (2011), maka  pengendalian  diri  dapat  dikatakan  sebagai  moderasi  kuasi  karena  variabel  moderasi dikatakan  berpengaruh  dan  efek  moderasinya  juga  dikatakan  berpengaruh  sehingga  dapat memperkuat hubungan antar variabel.
3. Hasil uji hipotesis membuktikan bahwa pengalaman keuangan memiliki pengaruh positif terhadap perencanaan  investasi  dibuktikan  dengan  nilai original  sample sebesar  0,335  dan  nilai t-statistic sebesar 3,240.
4. Hasil uji hipotesis membuktikan bahwa pengalaman keuangan memiliki pengaruh positif terhadap pengendalian  diri  dibuktikan  dengan  nilai original  sample sebesar  0,254  dan  nilai t-statistic sebesar  3,594.  Kemudian  pengendalian  diri  juga  terbukti  berpengaruh  positif  pada  terhadap perencanaan  investasi  dibuktikan  dengan  nilai original  sample sebesar  0,329  dan  nilai t-statistic sebesar  2,252.  Pengaruh  pengendalian  diri  sebagai  moderasi  pada  pengaruh  positif  pengetahuan keuangan  terhadap  perencanaan  investasi  menunjukkan  nilai original  sample sebesar  -0,276  dan nilai t-statistic sebesar  2,389.  Berdasarkan  klasfisikasi  yang  disampaikan  oleh Solimun  (2011), maka  pengendalian  diri  dapat  dikatakan  sebagai  moderasi  prediktor  karena  variabel  moderasi dikatakan  berpengaruh  namun  efek  moderasinya  dikatakan  tidak  berpengaruh  sehingga  dapat memperlemah hubungan antar variabel.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Positif Pengetahuan Keuangan terhadap Perencanaan Investasi
Dengan  pengetahuan  keuangan  yang  baik  maka  para  pelaku  UMKM  akan  lebih  bijak  dalam mengambil  keputusan  mengenai  keuangan  mereka  untuk  digunakan  kedepannya  seperti  melakukan investasi.  Tanpa  adanya  pengetahuan  keuangan  yang  baik  dalam  perencanaan  investasi,  maka  akan sulit  bagi  pelaku  UMKM  untuk  melakukan  pengambilan  keputusan  dengan  tepat  guna  mencapai kesuksesan  saat  ini  maupun  dimasa  mendatang.  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  yang dilakukan  oleh Awais et  al. (2016) serta Clark et  al .  (2017) dengan  hasil  terdapat  pengaruh  positif pengetahuan  keuangan  terhadap  perencanaan  investasi.  Pengetahuan  keuangan  yang  tinggi  dapat membantu  dalam  berjalannya  kegiatan  keuangan  seperti  perencanaan  investasi (Clark et  al .,  2017). Dengan demikian, individu yang memiliki pengetahuan keuangan tinggi akan memiliki perencanaan investasi  yang  baik  juga.  Individu  dengan  pengetahuan  keuangan  yang  baik  terkait  pengetahuan keuangan umum pribadi seperti memahami arti dari pendapatan, kekayaan bersih, dan jenis-jenis surat berharga  di  pasar  modal    akan  memiliki  kemudahan  dalam  hal  keuangannya  seperti  perencanaan investasi (Reshinata, 2021).

## Pengaruh Positif Pengetahuan Keuangan terhadap Perencanaan Investasi dengan Pengendalian Diri sebagai Variabel Moderasi
Pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki  oleh  pelaku  UMKM  memberikan  dampak  yang  besar dalam  membentuk  pengendalian  diri  yang  berhubungan  dengan  aspek  keuangan. Ramalho  &  Forte (2019) serta Siswanti  (2020) dalam  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  adanya  pengaruh  positif pengetahuan keuangan terhadap pengendalian diri. Individu dengan pengetahuan keuangan yang baik akan  mampu  meningkatkan  pengendalian  diri  dalam  mengelola  keuangan  seperti  melakukan pengeluaran  yang  sesuai  dengan  kebutuhannya  dan memikirkan  kesejahteraan pada masa  yang  akan datang (Mardiana & Rochmawati, 2020).
Berikutnya  pengendalian  diri  yang  dimiliki  pelaku  UMKM  selalu  berhubungan  dengan  aspek keuangan yang memberikan dampak yang besar dalam mewujudkan perencanaan investasi untuk saat ini  atau  masa  yang  akan  datang.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Lee  &  Ha  (2014), Hanopia et  al . (2018), Sekścińska et  al. (2021) menunjukkan  bahwa  adanya  pengaruh  positif  pengendalian  diri terhadap perilaku perencanaan investasi. Semakin bertanggung jawab individu dalam mengendalikan diri  termasuk  dalam  hal  keuangan,  maka  individu  tersebut  akan  semakin  berhati-hati  dalam mengalokasikan keuangannya. Jadi, individu dengan pengendalian diri yang sudah siap dan tepat pasti akan  menerapkan  dan  mengaplikasikan  perencanaan  investasi  yang  baik  untuk  mengelola keuangannya agar mendapat keuntungan.
Hasil penelitian menunjukkan pengendalian diri dapat memoderasi dan memperkuat pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perencanaan investasi. Semakin luas pengetahuan keuangan terhadap
perencanaan  investasi  yang  dimiliki  pelaku  UMKM  akan  meningkatkan  pengendalian  diri  sehingga pengetahuan  keuangan  yang  tumbuh  diiringi  dengan  pengendalian  diri  akan  mampu  membentuk perencanaan investasi yang baik dan tepat terutama dalam hal pengambilan keputusan keuangan akan dan mengalokasikan keuangan dengan bijak. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian terdahulu dari Mpaata et al . (2021) serta Subaida & Hakiki (2021) yang menunjukkan hasil bahwa pengendalian diri  mampu  memoderasi  pengaruh  pengetahuan  keuangan  terhadap  perilaku  perencanaan  investasi. Artinya,  ketika  individu  mempunyai  pengetahuan  keuangan  yang  baik  maka  akan  meningkatkan pengendalian diri  dalam  mengelola  perencanaan  investasi  yang tepat  untuk  masa  kini maupun masa yang akan datang. Pada penelitian ini pengendalian diri mempengaruhi dan memperkuat pengetahuan keuangan  terhadap  perencanaan  investasi.  Apabila  individu  memiliki  keyakinan  terhadap  suatu investasi, ia tidak akan melakukan investasi dengan risiko yang tinggi. Individu akan cenderung hati- hati dalam membuat keputusan sebelum melakukan investasi (Pradikasari & Isbanah, 2018).

## Pengaruh Positif Pengalaman Keuangan terhadap Perencanaan Investasi
Menurut Falahati et  al. (2012) pengalaman  masa  kecil  individu  terkait  keuangan  merupakan penentu  utama  perilaku  keuangan  dilihat  dari  perilaku  merencanakan,  mengendalikan,  dan membelanjakan  uang  yang  dimilikinya.  Pengalaman  keuangan  tidak  hanya  berbicara  bagaimana individu mengelola dan mengendalikan uangnya saja, namun juga bagaimana individu bisa mengelola dan  mengendalikan  segala  investasi  yang  ia  punya.  Adanya  pengalaman  keuangan  yang  baik  dalam hal  perencanaan  investasi,  maka  pelaku  UMKM  akan  semakin  berhati-hati  dalam  mengatur keuangannya serta menjamin tabungannya agar dapat dimanfaatkan sesuai dengan tujuannya termasuk berinvestasi (Asih  &  Khafid,  2020). Hasil  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Alaaraj  &  Bakri  (2020), Subaida & Hakiki (2021), Gambetti et al . (2022) membuktikan adanya pengaruh positif pengalaman keuangan terhadap perencanaan investasi.
Jika  individu  memiliki  pengalaman  keuangan  yang  baik,  maka  ia  akan  bertindak  lebih  baik dalam  perilaku  keuangannya,  salah  satunya  dalam  perencanaan  investasi.  Individu  dengan pengalaman yang baik akan menggunakannya sebagai dasar dalam melakukan perencanaan investasi. Semakin tinggi pengalaman keuangan maka semakin tinggi pula perilaku perencanaan investasi yang dimiliki  individu (Reshinata,  2021). Pada  dasarnya,  pengalaman  dalam  mengelola  keuangan  juga dibutuhkan  bagi  kelangsungan  hidup  dimasa  mendatang.  Pengalaman  dapat  dipelajari  dari pengalaman pribadi, teman, keluarga atau orang lain sehingga mempengaruhi pengambilan keputusan maupun perencanaan investasi (Sriwidodo & Sumaryanto, 2018).

## Pengaruh Positif Pengalaman Keuangan terhadap Perencanaan Investasi dengan Pengendalian Diri sebagai Variabel Moderasi
Pengalaman  keuangan  yang  dimiliki  oleh  pelaku  UMKM  memberikan  dampak  yang  besar dalam  membentuk  pengendalian  diri  yang  berhubungan  dengan  pengelolaan  keuangan.  Terdapat keterkaitan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  pengalaman  keuangan  yang  dimiliki  individu  akan membentuk pengendalian diri yang lebih baik sehingga menciptakan perencanaan investasi yang baik pula untuk memperoleh keuntungan (Subaida & Hakiki, 2021). Berdasarkan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Siswanti (2020) serta Subaida & Hakiki (2021) menunjukkan bahwa adanya pengaruh positif pengalaman keuangan terhadap pengendalian diri. Individu dengan pengalaman keuangan yang baik  dapat  membangun  pengendalian  diri  menjadi  lebih  baik  pula.  Oleh  karena  itu,  semakin  baik pengalaman keuangan yang dimiliki individu maka akan semakin kuat pula tingkat pengendalian diri untuk  melakukan  perencanaan  ke  arah  yang  lebih  baik.  Berdasarkan  pengalaman  keuangan  yang dimiliki  pelaku  UMKM  akan  mampu  mengendalikan  dirinya  untuk  mengalokasikan  keuangannya dengan baik, untuk tabungan masa depan seperti salah satunya melakukan investasi.
Kemudian pengendalian diri yang dimiliki oleh pelaku UMKM terkait aspek pengendalian diri memberikan  dampak  yang  besar  dalam  membentuk  perencanaan  investasi  yang  akan  dialokasikan terutama terkait dengan pengambilan keputusan. Pengendalian diri merupakan suatu aktivitas dimana individu dapat menahan atau dapat mengendalikan keinginannya. Namun pada zaman modern saat ini kebanyakan  individu  seringkali  kurang  mengendalikan  dirinya  sehingga  dapat  mengakibatkan munculnya keinginan-keinginan yang tidak dibutuhkan atau tidak diperlukan (Tribuana, 2020). Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian Sriwidodo  &  Sumaryanto  (2018) serta Subaida  &  Hakiki  (2021) yang  membuktikan  bahwa  pengalaman  keuangan  tidak  berpengaruh langsung  terhadap  perencanaan  investasi melalui  pengendalian  diri.  Artinya,  pengendalian  diri tidak
memoderasi  dan  memperlemah  pengaruh  pengalaman  keuangan  terhadap  perencanaan  investasi. Walaupun  individu  sudah  mengendalikan  dirinya  dengan  baik,  namun  masih  ada  aspek-aspek  yang dapat memperlemah pengalaman keuangan terhadap perencanaan investasi. Hal tersebut menunjukkan bahwa  individu  sudah  bisa  mengendalikan  dirinya  namun  belum  dapat  mengontrol  penuh  dan melawan keinginannya untuk mengelola keuangan. Semakin berkurangnya tingkat pengendalian diri yang  dimiliki  individu  akan  memperlemah  pengalaman  keuangan  individu  sehingga  individu  belum bisa menciptakan perencanaan investasi yang baik.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  data  yang  telah  dilakukan  sebelumnya,  maka  kesimpulan  yang diperoleh adalah: Pertama , pengetahuan keuangan berpengaruh positif terhadap perencanaan investasi pada  pelaku  UMKM  Batik  di  Kabupaten  Sleman  sehingga  hipotesis  pertama  dinyatakan  diterima. Kedua ,  pengendalian  diri  dapat  memoderasi  dan  memperkuat  pengaruh  pengetahuan  keuangan terhadap  perencanaan  investasi  pada  pelaku  UMKM  Batik  di  Kabupaten  Sleman  sehingga  hipotesis kedua dinyatakan diterima. Ketiga, pengalaman  keuangan  berpengaruh  positif terhadap  perencanaan investasi  pada  pelaku  UMKM  Batik  di  Kabupaten  Sleman  sehingga  hipotesis  ketiga  dinyatakan diterima. Keempat, pengendalian diri tidak memoderasi namun memperlemah pengaruh pengalaman keuangan terhadap perencanaan investasi pada pelaku UMKM Batik di Kabupaten Sleman sehingga hipotesis keempat dinyatakan ditolak.

## SARAN
Berdasarkan hasil penelitian yang sudah diperoleh, maka saran yang dapat diberikan sebagai berikut:
1. Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  subjek  yang  lain  dengan  karakteristik  yang  unik  dan berbeda,  misalnya  masyarakat  petani,  pedagang,  dan  sebagainya.  Apabila  hendak  menggunakan UMKM sebagai subjek penelitian lagi, penelitian selanjutnya diharapkan mengambil sampel pada industri UMKM selain batik atau tidak hanya pada satu jenis UMKM saja. Terdapat berbagai jenis UMKM  diantaranya  UMKM  kerajinan  tangan,  makanan,  mebel,  dan  lain  sebagainya  sehingga informasi yang diperoleh lebih bervariasi.
2. Peneliti  selanjutnya  dapat  menambahkan  beberapa  variabel  yang  belum  digunakan  dalam penelitian ini seperti locus of control , self-effiacy , pendapatan.
3. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  mampu  mempertimbangkan  faktor-faktor  psikologis  diluar kepribadian  yang  bisa  memberikan  dampak  dominan  dalam  perencanaan  investasi  seperti  unsur kecerdasan spiritual, kecerdasan emosional, gaya hidup, dan sebagainya.

## REFERENSI
Ademola,  S.  A.,  Musa,  A.  S.,  &  Innocent,  I.  O.  (2019).  Moderating  Effect  of  Risk  Perception  on Financial  Knowledge,  Literacy  and  Investment  Decision. American  International  Journal  of Economics and Finance Research , 1 (1) .
Alaaraj, H., & Bakri, A. (2020). The Effect of Financial Literacy on Investment Decision Making in Southern Lebanon. International Business and Accounting Research Journal , 4 (1).
Arianti, B. F. (2018). THE INFLUENCE OF FINANCIAL LITERACY, FINANCIAL BEHAVIOR AND INCOME ON INVESTMENT DECISION. European Research Studies Journal , 20 (3). Asih,  S.  W.,  &  Khafid,  M.  (2020).  Pengaruh  Financial  Knowledge,  Financial  Attitude  dan  Income terhadap Personal Financial Management Behavior melalui Locus Of Control sebagai Variabel Intervening. Economic Education Analysis Journal (EEAJ) , 9 (3).
Awais, M., Fahad Laber, M., Rasheed, N., & Khursheed, A. (2016). Impact of financial literacy and investment  experience  on  risk  tolerance  and  investment  decisions:  Empirical  evidence  from pakistan. International Journal of Economics and Financial Issues , 6 (1). Ayoeb, H. (2008). Forever Rich: Mengelola Uang Banyak Bertambah Banyak .
Baumeister,  R.  F.  (2002).  Yielding  to  Temptation:  Self-Control  Failure,  Impulsive  Purchasing,  and Consumer Behavior. Journal of Consumer Research , 28 (4).
Bowen, C. F. (2002). Financial knowledge of teens and their parents. Journal of Financial Counseling and Planning , 13 (2).
Brilianti,  T.  R.,  &  Lutfi,  L.  (2020).  Pengaruh  pendapatan,  pengalaman  keuangan  dan  pengetahuan keuangan  terhadap  perilaku  keuangan  keluarga  di  kota  Madiun. Journal  of  Business  and Banking , 9 (2).
Budiono, H., Wiyanto, H., & Putri, Y. I. (2019). Keterkaitan Pengetahuan dan Perencanaan Keuangan Terhadap Perilaku Karyawan Pria. Jurnal Ekonomi , 24 (2) .
Chaplin, J.  E.,  Kriström,  B.,  Jonsson,  B.,  Hägglöf,  B.,  Tuvemo,  T.,  Aronson,  A. S.,  Dahlgren,  J., &
Albertsson-Wikland,  K.  (2011).  Improvements  in  behaviour  and  self-esteem  following  growth hormone treatment in short prepubertal children. Hormone Research in Paediatrics , 75 (4).
Clark,  R.,  Lusardi,  A.,  &  Mitchell,  O.  S.  (2017).  Financial  knowledge  and  401(k)  investment performance: A case study. Journal of Pension Economics and Finance , 16 (3).
Dewi,  I.  M.,  &  Purbawangsa,  I.  B.  A.  (2018).  PENGARUH  LITERASI  KEUANGAN, PENDAPATAN  SERTA  MASA  BEKERJA  TERHADAP  PERILAKU  KEPUTUSAN INVESTASI. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana .
Falahati,  L.,  Sabri,  M.  F.,  &  Paim,  L.  H.  J.  (2012).  Assessment  a  model  of  financial  satisfaction predictors:  Examining  the  mediate  effect  of  financial  behaviour  and  financial  strain. World Applied Sciences Journal , 20 (2).
Fattah,  F.  A.,  Indriayu,  M.,  &  Sunarto.  (2018).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Pengendalian  Diri Terhadap  Perilaku  Konsumtif  Siswa  SMA  Muhammadiyah  1  Karanganyar  Fuad. BISE:  Jurnal Pendidikan Bisnis Dan Ekonomi , Volume 4 N (1).
Feng,  L.,  &  Seasholes,  M.  S.  (2005).  Do  investor  sophistication  and  trading  experience  eliminate behavioral biases in financial markets? In Review of Finance (Vol. 9, Issue 3).
Gambetti, E., Zucchelli, M. M., Nori, R., & Giusberti, F. (2022). Default rules in investment decision- making: trait anxiety and decision-making styles. Financial Innovation , 8 (1). Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  25 .  Universitas Diponegoro.
Hanopia,  B.  L.,  Surasni,  N.  K.,  &  Hidayati,  S.  A.  (2018).  INVESTMENT  DEPOSITS  DECISION- MAKING  IN  BANK:  A  BEHAVIORAL  FINANCE  PERSPECTIVE. Russian  Journal  of Agricultural and Socio-Economic Sciences , 74 (2).
Henseler, J., Ringle, C. M., & Sinkovics, R. R. (2009). The use of partial least squares path modeling in international marketing. Advances in International Marketing , 20 .
Humaira,  I.,  &  Sagoro,  E.  M.  (2018).  PENGARUH  PENGETAHUAN  KEUANGAN,  SIKAP KEUANGAN, DAN KEPRIBADIAN TERHADAP PERILAKU MANAJEMEN KEUANGAN PADA PELAKU UMKM SENTRA KERAJINAN BATIK KABUPATEN BANTUL. Nominal, Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen , 7 (1).
Ida,  I.  D.  A.,  &  Dwinta,  C.  Y.  (2010).  Pengaruh  Locus  Of  Control,  Financial  Knowledge,  Income Terhadap Financial Management Behavior. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 12 (3).
Lee,  K.  W.,  &  Ha,  K.  S.  (2014).  A  Study  on  the  Factors  that  Affect  the  Investment  Behavior  in Financial  Investment  Products:  Focused  on the  Effect  of  Adjustment in  Investment  Consulting Service. Asia-Pacific Journal of Business Venturing and Entrepreneurship , 9 (5).
Lusardi,  A.  (2011).  Household  Saving  Behavior:  The  Role  of  Financial  Literacy,  Information,  and Financial Education Programs. SSRN Electronic Journal .
Malhotra, N., & Birks, D. (2007). Instructor’s Manual .
Mardiana,  V.,  &  Rochmawati,  R.  (2020).  SELF-CONTROL  SEBAGAI  MODERASI  ANTARA PENGETAHUAN KEUANGAN, FINANCIAL ATTITUDE, DAN UANG SAKU TERHADAP PERILAKU MENABUNG. Jurnal Pendidikan Ilmu Sosial , 30 (2).
Mpaata, E., Koske, N., & Saina, E. (2021). Does self-control moderate financial literacy and savings behavior relationship? A case of micro and small enterprise owners. Current Psychology . Nga, J. K. H. (2020). Investigating the influence of Asian cultural value and financial knowledge on investment behaviours. Malaysian Journal of Consumer and Family Economics , 24 .
Otto, P. E., Davies, G. B., & Chater, N. (2007). Note on ways of saving: Mental mechanisms as tools for self-control? Global Business and Economics Review , 9 (2–3).
Pradikasari,  E.,  &  Isbanah,  Y.  (2018).  Pengaruh  Financial  Literacy,  Illusion  of  Control, Overconfidence,  Risk  Tolerance,  dan  Risk  Perception  Terhadap  Keputusan  Investasi  Pada Mahasiswa di Kota Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 6 (4).
Purwidianti, W., & Mudjiyanti, R. (2016). ANALISIS PENGARUH PENGALAMAN KEUANGAN DAN  TINGKAT  PENDAPATAN  TERHADAP  PERILAKU  KEUANGAN  KELUARGA  DI KECAMATAN PURWOKERTO TIMUR. Benefit: Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 1 (2).
Putri, N. M. D. R., & Rahyuda, H. (2017). PENGARUH TINGKAT FINANCIAL LITERACY DAN FAKTOR  SOSIODEMOGRAFI  TERHADAP  PERILAKU  KEPUTUSAN  INVESTASI INDIVIDU. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana .
Ramalho, T. B., & Forte, D. (2019). Financial literacy in Brazil  – do knowledge and self-confidence relate with behavior? RAUSP Management Journal , 54 (1).
Reshinata,  A.  H.  (2021).  Pengaruh  Pengalaman  dan  Pengetahuan  Keuangan  pada  Generasi  Milenial terhadap  Perilaku  Perencanaan  Investasi  dengan  Moderasi  Pendapatan. Perpustakaan Universitas Hayam Wuruk Perbanas Surabaya , 4 (1).
Robb, C. A., & Woodyard, A. S. (2011). Financial knowledge and best practice behavior. Journal of Financial Counseling and Planning , 22 (1).
Sekścińska,  K.,  Rudzinska-Wojciechowska,  J.,  &  Jaworska,  D.  (2021).  Self-control  and  investment choices. Journal of Behavioral Decision Making , 34 (5).
Siahaan,  M.  D.  R.  (2013).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Pengelolaan  Keuangan Pada Mahasiswa Perguruan Tinggi Di Surabaya. Artikel Ilmiah , 1 .
Silvy,  M.,  &  Yulianti,  N.  (2013).  SIKAP  PENGELOLA  KEUANGAN  DAN  PERILAKU PERENCANAAN  INVESTASI  KELUARGA  DI  SURABAYA. Journal  of  Business  and Banking , 3 (1).
Siswanti,  I.  (2020).  FINANCIAL  KNOWLEDGE,  FINANCIAL  ATTITUDE,  AND  FINANCIAL MANAGEMENT  BEHAVIOR:  SELF–CONTROL  AS  MEDIATING. The  International Journal of Accounting and Business Society , 28 (1).
Sohn, S. H., Joo, S. H., Grable, J. E., Lee, S., & Kim, M. (2012). Adolescents’ financial literacy: The role  of  financial  socialization  agents,  financial  experiences,  and  money  attitudes  in  shaping financial literacy among South Korean youth. Journal of Adolescence , 35 (4). Solimun.  (2011). Analisis  Variabel  Moderasi  dan  Mediasi .  Program  Studi  Statistika  FMIPA Universitas Brawijaya.
Southey,  G.  (2011).  The  Theories  of  Reasoned  Action  and  Planned  Behaviour  Applied  to  Business Decisions: A Selective Annotated Bibliography. Journal of New Business Ideas & Trends , 9 (1). Sriwidodo,  R.  P.  U.  (2015).  Pengaruh  pengetahuan  keuangan  dan  pengalaman  keuangan  terhadap perilaku perencanaan investasi dengan self control sebagai variabel moderating. Jurnal Ekonomi Dan Kewirausahaan , 15 (1).
Sriwidodo,  U.,  &  Sumaryanto.  (2018).  Analisis  Self  Control,  Pengetahuan  Keuangan,  Dan Pengalaman Keuangan Terhadap Perencanaan Investasi. Ekonomi Dan Kewirausahaan , 18 (1). Subaida,  I.,  &  Hakiki,  F.  N.  (2021).  Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan  dan  Pengalaman  Keuangan terhadap Perilaku Perencanaan Investasi dengan Kontrol Diri sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmu Keluarga Dan Konsumen , 14 (2).
Sugiyono,  P.  D.  (2017). Metode  penelitian  bisnis:  pendekatan  kuantitatif,  kualitatif,  kombinasi,  dan R&D . CV Alfabeta.
Tangney,  J.  P.,  Baumeister,  R.  F.,  &  Boone,  A.  L.  (2004).  High  Self-Control  Predicts  Good Adjustment, Less Pathology, Better Grades, and Interpersonal Success. Journal of Personality , 72 (2).
Thi,  N.,  Mien,  N.,  &  Thao,  T.  P.  (2015).  Factors  Affecting  Personal  Financial  Management Behaviors: Evidence from Vietnam. Economics, Finance and Social Sciences . Tribuana,  L.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Pengendalian  Diri  Dan  Konformitas  Hedonis Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa. Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1 (1) . Warsono. (2010). Prinsip-prinsip dan praktik keuangan pribadi. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 13 (2).