## Jurnal

## Kajian Ekonomi dan Pembangunan
http://ejournal.unp.ac.id/students/index.php/epb/index
Dampak Kebijakan Program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) Terhadap Kolektibilitas Kredit Studi Kasus : PT.

## Pegadaian Area Padang
Rima Fauziatul Husna 1 , Doni Satria 2
1,2 Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang, Indonesia
* Korespondensi: rimafauziatulhusna@gmail.com

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  Customer  Characteristics indicators  of  gender,  age,  education,  marital  status,  and  number  of dependents,  Business  Characteristics  indicators  of  business  fields, ownership  of  business  premises,  length  of  business  and  monthly  income, Credit  Characteristics  indicators  of  loan  value,  products,  and  the installment  ratio,  as  well  as  the  Characteristics  of  the  National  Economic Recovery Program (PEN) indicators of restructuring on Credit Collectibility at PT. Padang Area Padang. This research data is based on secondary data on 1,204 active customers of PT. Padang Area Padang on January 23, 2022. By  using  logistic  regression  method,  the  results  of  this  study  indicate  that the variables of education, trade dummy, flexion dummy, installment ratio, restruk dummy , and lepas restruk dummy have a significant influence on credit collectibility at PT. Padang Area Padang.
Keyword :  Credit  Collectibility,  PEN,  Customer  Characteristics,  Business Characteristics, Credit Characteristics

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  Karakteristik Nasabah  indikator  jenis  kelamin,  usia,  pendidikan,  status  perkawinan,  dan jumlah  tanggungan,  Karakteristik  Usaha  indikator  bidang  usaha, kepemilikan  tempat  usaha,  lama  usaha  dan  pendapatan  perbulan, Karakteristik  Kredit  indikator  nilai  pinjaman,  produk,  dan  rasio  cicil,  serta Karakteristik  Program  Pemulihan  Ekonomi  Nasional  (PEN)  indikator restrukturisasi terhadap Kolektibilitas Kredit di PT. Pegadaian Area Padang. Data penelitian ini berbasis data sekunder terhadap 1.204 nasabah aktif PT. Pegadaian Area Padang pada tanggal 23 Januari 2022. Menggunakan metode analisis  regresi  logistik,  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel pendidikan, dummy dagang, dummy fleksi, rasio cicil, dummy restruk, dan dummy lepas  restruk  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  kelancaran kolektibilitas kredit di PT. Pegadaian Area Padang.
Kata  Kunci : Kolektibilitas Kredit, PEN, Karakteristik Nasabah, Karakteristik Usaha, Karakteristik Kredit
Kode Klasifikasi JEL: H81, M00

## PENDAHULUAN
Dalam  rangka  percepatan  pembangunan  dan  pertumbuhan  ekonomi  suatu  bangsa, lembaga keuangan memiliki peran penting untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan percepatan  pembangunan  (Anggraini,  et.al,  2015).  Perusahaan  yang  bergerak  di  bidang keuangan  disebut  lembaga  keuangan,  terbagi  atas  dua  seperti  lembaga  keuangan perbankan (bank umum, dan bank perkreditan rakyat) dan lembaga keuangan non bank (pegadaian,  pasar  modal,  asuransi,dll).  Lembaga  keuangan  non  bank  merupakan  badan usaha  yang  memiliki  aktivitas  terkait  keuangan  dengan  tujuan  menghimpun  dan  dari

## Info Artikel
Diterima:
22 Mei 2023
Disetujui: 29 Juni 2023
Terbit daring: 01 Juni 2023
DOI: -
Sitasi: Husna, R,F & Satria, D (2023). Dampak Kebijakan Program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) Terhadap Kolektibilitas Kredit Studi Kasus : PT. Pegadaian Area Padang, 5(2).
masyarakat  menggunakan  surat-surat  berharga,  dan  meneruskannya  kembali  ke masyarakat yang membutuhkan pinjaman. Salah satu bentuk lembaga keuangan non bank yaitu  Pegadaian  merupakan  perusahaan  umum  milik  Pemerintah  Indonesia  yang memberikan pinjaman kepada masyarakat atas dasar hukum gadai.
Saat  ini,  penyebaran Coronavirus  Disease  2019 (Covid-19)  yang  sudah  tersebar  pada sebagian  besar  negara-negara  di  seluruh  dunia  termasuk  Indonesia  (WHO,  2020). Pandemi Covid-19 membuat kondisi ekonomi Indonesia sangat melemah, dimana hampir semua sektor mengalami perlambatan. Salah satu sektor yang terdampak akibat Covid-19 yaitu  sektor Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah (UMKM). Sektor  UMKM  memiliki peran penting dalam meningkatkan perekonomian. Dampak pandemi Covid-19 sangat dirasakan oleh  sektor  UMKM,  dimana  banyak  pelaku  usaha  UMKM  yang  kehilangan  mata pencariannya akibat pandemi Covid-19.
Dalam penyaluran kredit, tentunya lembaga keuangan non bank harus siap menghadapai kondisi dan risiko kredit akibat pandemi Covid-19 yang bisa menyebabkan kredit tersebut bermasalah  atau Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  rasio  kemampuan  lembaga keuangan dalam mengukur risiko kegagalan pengembalian kredit oleh nasabah (Wahyu, 2020).
Berikut  masalah  keuangan  yang  dihadapi  oleh  UMKM  akibat  pandemi  Covid-19  dapat disajikan dalam gambar dibawah ini:
Sumber: Bappenas (2020)

## Gambar 1. Masalah Keuangan UMKM Selama Pandemi
Menurut  gambar  1.  terlihat  bahwa  mayoritas  UMKM  mengalami  masalah  keuangan mencakup  gaji  pekerja  dengan  persentase  70%,  pengeluaran  tetap  sebesar  55%, pembayaran  utang  usaha  diatas  40%,  pembayaran  tagihan  diatas  40%,  pinjaman  bank diatas 20%, dan pengeluaran lainnya hampir 30%.
Demi  mengatasi  persoalan  tersebut,  Pemerintah  Indonesia  mengeluarkan  kebijakan Pemulihan  Ekonomi  Nasional  (PEN)  adalah  bentuk  respon  dari  kebijakan  pemerintah untuk menjaga dan mencegah semakin banyaknya aktivitas penghentian hubungan kerja dengan  memberikan  subsidi  bunga  bagi  usaha  UMKM  yang  terdampak  Covid-19,  serta mempercepat pemulihan ekonomi nasional dan mendukung kebijakan keuangan negara. Kebijakan  dari  Program  PEN  juga  mengatur  aktivitas  terkait  dengan  perbankan  dan
lembaga  keuangan  non  bank,  seperti  subsidi  suku  bunga,  relaksasi  dan  restrukturisasi, skema penjaminan pinjaman, dan insentif pajak.
Pemberian  kredit  yang  disalurkan  oleh  PT.  Pegadaian  Area  Padang  dalam  upaya mendukung  program  pemerintah  untuk  mengembangkan  UMKM  di  Indonesia,  sistem pemberian  kredit  ini  dengan  sistem  fidusia,  dimana  barang  agunan  seperti  BPKB kendaraan, sedangkan unit kendaraan masih bisa digunakan oleh nasabah.
Penyaluran kredit di PT. Pegadaian Area Padang juga harus siap menghadapi risiko kredit yang  bisa  menyebabkan  kredit  tersebut  menjadi  bermasalah.  Salah  satu  cara  agar mengantisipasi risiko kredit, perlunya penetapan kolektibilitas kredit merupakan tingkat kemampuan  nasabah  dalam  mengembalikan  kredit  dan  pengelompokan  pinjaman berdasarkan  kondisi  angsuran  pokok  dan  bunga  yang  diberikan  lembaga  keuangan dengan jangka waktu tertentu sesuai perjanjian kredit nasabah (Mahmoedin, 2002 : 10).
PT.  Pegadaian  Area  Padang  terus  berperan  aktif  mendukung  strategi  pemerintah  dalam pemulihan ekonomi dan menjaga risiko kredit akibat Covid-19 melalui kebijakan program PEN.  Pada  PT.  Pegadaian  Area  Padang  sudah  menerapkan  salah  satu  program  PEN seperti    restrukturisasi.  Dimana,  setelah  dilakukannya  restrukturisasi  kredit  nasabah terhitung lancar atau berada pada Kolektibilitas-1. Oleh karena itu, perlunya monitoring, dan evaluasi kepada nasabah yang telah dilakukan restrukturisasi agar menjaga kualitas kredit tetap dalam kolektibilitas lancar sampai kredit dinyatakan lunas.
Teori informasi asimetris membahas terkait perbedaan informasi antara salah satu pihak dengan pihak lainnya dalam kegiatan ekonomi. Misalnya, terjadi pada debitur yang akan melakukan pinjaman di lembaga keuangan. Sebelum melakukan pinjaman debitur harus mengetahui  kondisi  lembaga  keuangan  tersebut  sebelum  melakukan  pinjaman.  Namun, dalam  pencarian  informasi  debitur  mendapatkan  informasi  yang  sangat  minim, dikarenakan  lembaga  keuangan  tidak  mungkin  memberikan  informasi  yang  lengkap terkait  kondisi  lembaga  keuangannya  kepada  publik.  Maka  debitur  akan  terus  mencari informasi terkait lembaga keuangan, lalu melakukan analisa agar mendapatkan gambaran yang  lebih  tepat  terkait  lembaga  keuangan  tersebut.  Informasi  yang  didapat  mengalami perbedaan antara debitur dengan lembaga keuangan.
Kolektibilitas  kredit  merupakan  tingkat  kemungkinan  diterimanya  kembali  dana  yang masih  tercantum  dalam  surat-surat  berharga  atau  penanaman  lainnya  berdasarkan keadaan  atau  angsuran  pokok  dan  bunga  oleh  nasabah  (Mahmoedin,  2002).  Pada  PT. Pegadaian  kolektibilitas  kredit  dibagi  menjadi  :  Lancar  (Kol-1)  dihitung  dari  hari tunggakan setelah tanggal jatuh tempo selama 0 hari, Dalam Pengawasan Khusus (Kol-2) dihitung selama 1 hari - 90 hari tunggakan, Kurang Lancar (Kol-3) dihitung selama 91 hari - 180 hari tunggakan, Diragukan (Kol-4) dihitung selama 181 hari - 270 hari, Macet (Kol- 5) dihitung lebih dari 270 hari tunggakan.
NPL  merupakan  risiko  yang  sering  dikaitkan  dengan  kemungkinan  kegagalan  nasabah dalam memenuhi kewajibannya untuk membayar angsuran pokok kredit serta bunga yang telah disepakati kedua pihak dalam perjanjian kredit (Dendawijaya, 2005: 82).  Dimana, semakin  kecil  tingkat  NPL  maka  semakin  kecil  pula  risiko  kredit  yang  dirasakan  oleh lembaga  keuangan.  Rasio  NPL  merupakan  perbandingan  jumlah  kredit  yang  diberikan dengan tingkat kolektibilitas 2 - 5 dengan total kredit yang diberikan  lembaga keuangan (Riyadi, 2006: 160).
PEN  merupakan  serangkaian  kegiatan  yang  dilaksanakan  oleh  pemerintah  untuk mempercepat  penanganan  pandemi  Covid-19  yang  akan  menimbulkan  ancaman  bagi perekonomian nasional, stabilitas sistem keuangan, dan penyelamatan ekonomi nasional. Pemerintah  juga  menjalankan  program  PEN  sebagai  respon  atas  penurunan  aktivitas masyarakat yang berdampak pada ekonomi, khususnya sektor informal atau UMKM.
Restrukturisasi  kredit  merupakan  upaya  perbaikan  kualitas  kredit  nasabah  yang dilakukan  perusahaan  terhadap  nasabah  yang  mengalami  kesulitan  dalam  memenuhi kewajibannya  kepada  lembaga  keuangan.  Tujuan  restrukturisasi  agar  menjaga  kualitas portofolio, meminimalkan kerugian, dan memaksimalkan pengembalian asset berisiko.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis  regresi  logistik  dengan  1.204  data  nasabah aktif PT. Pegadaian Area Padang per tanggal 23 Januari 2022. Variabel yang dipakai jenis kelamin jenis kelamin (X1), Usia (X2), Pendidikan (X3), Status Perkawinan (X4), Jumlah Tanggungan  (X5),  Bidang  Usaha  (X6),  Kepemilikan  Tempat  Usaha  (X7),  Lama  Usaha (X8), Pendapatan Perbulan (X9), Nilai Pinjaman (X10), Produk (X11), Rasio Cicil (X12), Restrukturisasi (X13), Kolektibilitas Kredit (Y).
Model estimasi dalam penelitian ini dapat dimodelkan sebagai berikut:
(1)
Dimana:  Y  adalah  kolektibilitas  kredit,  JK  adalah  jenis  kelamin,  U  adalah  usia,  PDDK adalah  pendidikan,  SP  adalah  status  perkawinan,  JT  adalah  jumlah  tanggungan,  BU adalah bidang usaha, KTU adalah kepemilikan tempat usaha, LU adalah lama usaha, PP adalah pendapatan perbulan,  NP adalah nilai pinjaman, P adalah produk, RC adalah rasio cicil, R adalah restrukturisasi, adalah konstanta,   adalah standar error.

## Defenisi Operasional
Variabel Deskripsi Keterangan Variabel Terikat Kolektibilitas Kredit (Y) Penggolongan pinjaman seluruh nasabah aktif. 1 =  lancar (kol-1) 0 = dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan, dan macet (kol 2-5) Variabel Bebas Karakteristik Nasabah
- Jenis Kelamin (JK)
- Usia (U)
- Pendidikan (PDDK) - Status Perkawinan (SP)
- Jumlah Tanggungan
Jenis kelamin nasabah adalah laki-laki dan perempuan yang diukur secara nominal.
Usia nasabah yang terhitung saat menjadi nasabah.
Tingkat pendidikan terakhir yang pernah dicapai oleh nasabah. Status pernikahan nasabah saat mengajukan pinjaman. Jumlah anggota keluarga yang masih ditanggung oleh nasabah yang tinggal dalam satu rumah.
1 = laki-laki
0 = perempuan
Continuous dalam satuan tahun
1 =  Perguruan Tinggi (D1, D2, D3,
S1, S2, S3)
0 =  SMA (SMA, SMP, SD)
1   =  menikah
0 = lainnya (janda, duda, belum menikah)
Continuous dalam satuan angka

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  hasil  estimasi  data  sekunder  dengan  menggunakan  STATA  14.0  diperoleh persamaan regresi logistik sebagai berikut :
=  3,792  -  0,002  (JK)  +  0,007  (U)  -  0,376  (PDDK)  +  0,339  (SP)  -    0,069  (JT)  - 0,436 (BU_D) + 0,011 (BU_I) - 0,209 (BU_L) + 0,137 (KTU) + 0,001 (LU) - 0,018 (PP) - 0,092  (NP)  +  2,206(P_F)  -  0,030(P_A)  +  0,142(P_RTT)  -  3,243(RC)  -  0,865(R_R)  + 1,968(R_LR) +                                                                                                                               (2)
Berdasarkan  hasil  estimasi  regresi  logistik  dengan  nilai  signifikan  α  =  0,05. Dari  tabel dapat  dilihat  variabel  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap  kelancaran  kolekibilitas kredit yaitu variabel pendidikan, bidang usaha dagang, produk fleksi, rasio cicil, restruk, dan lepas restruk.
(JT) Karakteristik Usaha - Bidang Usaha (BU)
- Kepemilikan Tempat
Usaha (KTU) - Lama Usaha (LU) - Pendapatan Perbulan (PP) Pengelompokan bagian usaha berdasarkan cakupan bisnis. Jenis penguasaan tempat usaha nasabah.
Lama pelaku usaha merintis usaha. Penghasilan perbulan yang diterima nasabah dari pekerjaannya. Kategori Dummy, 1 = dagang,
2 = jasa, 3 = industri, 4 = lainnya. Baseline dummy jasa.
1 = milik sendiri
0 = sewa
Continuous dalam satuan tahun
Continuous dalam satuan rupiah
Karakteristik Kredit
- Nilai Pinjaman (NP) - Produk (P) - Rasio Cicil (RC) Jumlah pinjaman yang diterima oleh nasabah. Jenis pinjaman berdasarkan kebutuhan nasabah. Perhitungan dari waktu jalan pinjaman (tanggal data dibagi dengan tanggal buka pinjaman) dibagi dengan jangka waktu kredit. Continuous dalam satuan rupiah
Kategori Dummy , 1 = kreasi reguler, 2 = kreasi fleksi,
3 = arrum BPKB, 4 = RTT. Baseline dummy kreasi reguler. Data Rasio Karakteristik PEN - Restrukturisasi (R) Upaya perbaikan kualitas kredit nasabah yang sedang mengalami kesulitan dalam membayar tagihan. Kategori Dummy , 0 = tidak restruk, 1 = restruk, 2 = lepas restruk. Baseline dummy tidak restruk.
_cons     3.792913   1.462162     2.59   0.009     .9271274    6.658699 d_lepasrestruk     1.968757   .3566107     5.52   0.000     1.269813    2.667701 d_restruk     -.865083    .163542    -5.29   0.000    -1.185619   -.5445466 rasiocicil    -3.243855   .2393444   -13.55   0.000    -3.712961   -2.774748 d_rtt     .1426287   .3007272     0.47   0.635    -.4467858    .7320431 d_arrum    -.0303949   .1788327    -0.17   0.865    -.3809006    .3201108 d_fleksi     2.206418   .5014464     4.40   0.000     1.223601    3.189235 lnilaipinjaman    -.0923137   .0887968    -1.04   0.299    -.2663522    .0817248 lpendapatanperbulan    -.0187408   .0839659    -0.22   0.823    -.1833108    .1458293 lamausaha     .0016908   .0159381     0.11   0.916    -.0295472    .0329289 kepemilikantempatusaha     .1378528   .1907742     0.72   0.470    -.2360578    .5117634 d_lainnya    -.2095586   .4232512    -0.50   0.621    -1.039116    .6199985 d_industri     .0116341    .747403     0.02   0.988    -1.453249    1.476517 d_dagang     -.436298   .1845519    -2.36   0.018     -.798013    -.074583 jumlahtanggungan    -.0695902   .0542383    -1.28   0.199    -.1758952    .0367149 statusperkawinan     .3394734   .2234422     1.52   0.129    -.0984654    .7774121 pendidikan    -.3768499   .1664078    -2.26   0.024    -.7030031   -.0506967 usia     .0075517   .0077648     0.97   0.331    -.0076671    .0227705 jeniskelamin    -.0027753   .1436753    -0.02   0.985    -.2843738    .2788231 y        Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
Log likelihood = -608.15358                     Pseudo R2         =     0.2311
Prob > chi2       =     0.0000 LR chi2(18)       =     365.62
Logistic regression                             Number of obs     =      1,204

## Pengaruh  Jenis  Kelamin  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT.  Pegadaian Area Padang
Hasil  penelitian  menyatakan  variabel  jenis  kelamin  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit di PT. Pegadaian Area Padang. Hal itu memberikan  bukti  empiris  jenis  kelamin  tidak  berpengaruh  terhadap  golongan kolektibilitas  kredit  di  PT.  Pegadaian  Area  Padang,  karena  ketika  nasabah  memiliki kesadaran  dan  tidak  adanya  kesulitan  dalam  pembayaran  kredit  maka  nasabah  akan lancar  dalam  membayar  kewajibannya  kepada  lembaga  keuangan.  Hasil  temuan penelitian  ini  menunjukkan  tidak  ada  perbedaan  perilaku  baik  berjenis  kelamin perempuan maupun laki-laki dalam pengembalian kredit. Temuan ini juga didukung oleh hasil  penelitian  Muhammamah  (2008)  untuk  kasus  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia.  Akan tetapi, penelitian ini bertolak belakang dengan hasil penelitian Lubis dan Rachmina (2011) untuk kasus KUR-Kupedes BRI.

## Pengaruh Usia Terhadap Kolektibilitas Kredit di PT. Pegadaian Area Padang
Hasil analisis regresi logistik menunjukkan bahwa variabel usia berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit di PT. Pegadaian Area Padang. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  tidak  ada  perbedaan  rentang  usia  baik  nasabah  yang lebih muda maupun lebih tua dalam pengembalian kredit. Temuan ini juga didukung oleh hasil  penelitian  Muhammamah  (2008)  untuk  kasus  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  dan penelitian  Makandolu,  et  al  (2014)  untuk  kasus  debitur  UMKM  bidang  pertanian  Bank NTT. Namun, bertolak belakang dengan hasil penelitian Siwi (2015) untuk kasus debitur petani di Bank BRI Cabang Tomohan Timur.

## Pengaruh  Pendidikan  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT.  Pegadaian  Area Padang
Hasil  penelitian  menyatakan  variabel  pendidikan  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  kelancaran  kolektibilitas  kredit  di  PT.  Pegadaian  Area  Padang.  Temuan  ini menyimpulkan bahwa semakin tinggi pendidikan nasabah maka kecenderungan nasabah untuk  memenuhi  kewajiban  angsuran  kredit  tepat  waktu  akan  semakin  turun.  Hasil
temuan  penelitian  ini  menunjukkan  nasabah  dengan  pendidikan  lebih  tinggi  sering melakukan  penunggakan  dari  pada  nasabah  dengan  pendidikan  lebih  rendah  dalam pengembalian kredit. Temuan ini juga didukung oleh hasil penelitian Lubis dan Rachmina (2011) untuk kasus KUR-Kupedes BRI dan penelitian Muhammamah (2008) untuk kasus PT. Bank Raykat Indonesia.

## Pengaruh Status Perkawinan Terhadap Kolektibilitas Kredit di PT. Pegadaian Area Padang
Hasil  analisis  menunjukkan  bahwa  variabel  status  perkawinan  berpengaruh  positif  dan tidak signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit di PT. Pegadaian Area Padang. Artinya  peluang  nasabah  yang  berada  pada  kolektibilitas  lancar  dengan  status  menikah ataupun lainnya (janda, duda, dan belum menikah) tidak mempunyai pengaruh terhadap golongan  kolektibilitas  kredit.  Hasil  temuan  analisis  ini  menunjukkan  tidak  ada perbedaan  status  perkawinan  nasabah  baik  itu  yang  sudah  menikah  maupun  lainnya dalam pengembalian kredit. Temuan ini juga didukung oleh hasil penelitian Makandolu, et al (2014) untuk kasus debitur UMKM bidang pertanian bank NTT.

## Pengaruh  Jumlah  Tanggungan  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT. Pegadaian Area Padang
Hasil  analisis  menunjukkan  bahwa  variabel  jumlah  tanggungan  negatif  dan  tidak signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit di PT. Pegadaian Area Padang. Hasil ini  memberikan  bukti  empiris  bahwa  semakin  banyak  jumlah  tanggungan  maka  tidak akan  mempengaruhi  terhadap  kolektibilitas  kredit.  Hasil  temuan  penelitian  ini menunjukkan  tidak  ada  perbedaan  jumlah  tanggungan  dalam  pengembalian  kredit. Temuan ini juga didukung oleh hasil penelitian Lubis dan Rachmina (2011) untuk kasus KUR-Kupedes  BRI  dan  hasil  penelitian  Silalahi  &  Hulu  (2021)  untuk  kasus joint financing.

## Pengaruh Bidang Usaha Terhadap Kolektibilitas Kredit di PT. Pegadaian Area Padang
Hasil  analisis  menunjukkan  bahwa  variabel  bidang  usaha  dengan  kategori  dagang memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kelancaran  kolektibilitas  kredit, sedangkan kategori industri memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan serta kategori lainnya memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit.  Hal  tersebut  membuktikan  bahwa  nasabah  dengan  bidang  usaha  dagang berpengaruh terhadap kelancaran dalam pengembalian pinjaman. Temuan penelitiaan ini juga didukung oleh hasil penelitian Natalia et al (2019) untuk kasus Bank BTN di Madiun dan hasil penelitian Lubis dan Rachmina (2011) untuk kasus KUR-Kupedes BRI.

## Pengaruh  Kepemilikan  Tempat  Usaha  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT. Pegadaian Area Padang
Hasil penelitian menyatakan variabel kepemilikan tempat usaha berpengaruh positif dan tidak signifikan. Hasil temuan ini menunjukkan tidak ada perbedaan kepemilikan tempat usaha  baik  milik  sendiri  maupun  sewa  dalam  pengembalian  kredit.  Temuan  ini  juga didukung  oleh  hasil  penelitian    Rachmat  (2009)  untuk  kasus  kelancaran  pembayaran kredit bank XYZ.

## Pengaruh Lama Usaha Terhadap Kolektibilitas Kredit di PT. Pegadaian Area Padang
Hasil  penelitian  menyatakan  variabel  lama  usaha  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak signifikan.  Hal  tersebut  membuktikan  bahwa  lama  usaha  nasabah  merintis  usahanya tidak berpengaruh terhadap kelancaran kolektibilitas kredit. Hasil analisis menunjukkan kolektibilitas  kredit  lancar  maupun  bermasalah  tidak  dapat  dibedakan  kategorinya
berdasarkan  lama  usaha  nasabah.  Temuan  ini  didukung  oleh  hasil  penelitian  Mulyarto (2009) untuk kasus kredit usaha rakyat (KUR) di Bank Rakyat Indonesia Bogor dan hasil penelitian Abadi & Purwanti (2014) untuk kasus KUR Mikro di Bank BRI di kota Kendal
Pengaruh  Pendapatan  Perbulan  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT. Pegadaian Area Padang
Hasil  analisis  menyatakan  variabel  pendapatan  perbulan  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan. Hasil penelitian ini menunjukkan tidak ada perbedaan tinggi atau rendahnya pendapatan  nasabah  dalam  pengembalian  pinjaman,  karena  adanya  keinginan  perilaku nasabah  yang  lebih  memilih  menggunakan  pendapatannya  untuk  memenuhi  biaya produksi  atau  sebagai  tambahan  modal  bukan  untuk  membayar  kewajibannya  kepada lembaga keuangan. Temuan ini juga didukung oleh hasil penelitian Pradita (2013) untuk kasus  Bank  BRI  kota  Malang.  Namun,  bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian Windarianti & Wirawati (2017) untuk kasus KUR mikro Bank BRI.

## Pengaruh  Nilai  Pinjaman  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT.  Pegadaian Area Padang
Hasil  penelitian  menyatakan  variabel  nilai  pinjaman  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan.  Hal  ini  memberikan  bukti  empiris  bahwa  nilai  pinjaman  tidak  berpengaruh terhadap kelancaran kolektibilitas kredit. Hasil temuan penelitian ini menunjukkan besar atau kecilnya nilai pinjaman yang dibutuhkan oleh nasabah tidak ada pengaruhnya dalam pengembalian  kredit.  Hal  ini  disebabkan  karena  nilai  pinjaman  tergantung  dari kebutuhan  nasabah,  dan  sebelum  nasabah  diberikan  pinjaman  tentunya  sudah  melalui proses analis kredit oleh pihak lembaga keuangan yang telah melakukan perhitungan dan pertimbangan  terhadap  jumlah  pinjaman  yang  mampu  dikembalikan  oleh  nasabah. Temuan ini juga didukung oleh hasil penelitian  Silalahi & Hulu (2021) untuk kasus joint financing  dan  hasil  penelitian  Widayanthi  (2012)  untuk  kasus  PT.  Bank  Pembangunan Daerah Bali.

## Pengaruh  Produk  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT.  Pegadaian  Area Padang
Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel produk dengan kategori produk kreasi fleksi memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kelancaran  kolektibilitas  kredit, sedangkan kategori produk arrum BPKB memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan serta  kategori  produk  rahn  tasjily  tanah  (RTT)  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit. Hasil temuan ini menunjukkan hanya produk  kreasi  fleksi  yang  berpengaruh  dalam  pengembalian  kredit,  hal  ini  disebabkan karena  pada  produk  kreasi  fleksi  menggunakan  sistem  pembayaran  sekali  bayar  atau secara  berjangka.  Temuan  ini  didukung  oleh  penelitian  Wulandari  (2019)  untuk  kasus KUR  Mikro  BRI  unit  Renon  menyatakan  bahwa  semakin  lama  jangka  waktu pengembalian  kredit,  semakin  besar  tingkat  bunga  yang  ditanggung  nasabah  sehingga memperkecil kemungkinan nasabah membayar kredit tepat waktu. Begitupun sebaliknya.

## Pengaruh  Rasio  Cicil  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT.  Pegadaian  Area Padang
Hasil  penelitian  menyatakan  variabel  rasio  cicil  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  kelancaran  kolektibilitas  kredit.  Rasio cicil  merupakan  perhitungan  dari  waktu jalan pinjaman dengan jangka waktu kredit. Hasil temuan ini menunjukkan semakin lama jangka rasio cicil  pinjaman maka semakin rendah berpeluang berada pada kolektibilitas lancar.  Temuan  ini  didukung  oleh  hasil  penelitian  Putri  &  Fianto  (2019)  untuk  kasus KSPPS Muamalah dan KPRi Surabaya dan hasil penelitian Sari (2011) untuk kasus KUR Mikro dan KUPEDES BRI Bogor.
Rima Fauziatul Husna & Doni Satria: Dampak  Kebijakan Program Pemulihan …………………. 65

## Pengaruh  Restrukturisasi  Terhadap  Kolektibilitas  Kredit  di  PT.  Pegadaian Area Padang
Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel restrukturisasi dengan kategori  restruk dan lepas restruk memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit. Kategori  restruk  memiliki  korelasi  negatif,  dimana  restruk  merupakan  nasabah  yang sedang  melakukan  restruk  pada  saat  pengambilan  data.  Sedangkan,  lepas  restruk memiliki  korelasi  positif,    lepas  restruk  merupakan  nasabah  yang  sudah  habis  masa restrukturisasinya.  Hasil  temuan  ini  menunjukkan  kebijakan  program  PEN  yang dilaksanakan  oleh  Pemerintah  Indonesia  untuk  mempertahankan  dan  meningkatkan ekonomi  para  pelaku  usaha  UMKM  selama  pandemi  Covid-19  berdampak  positif  bagi pelaku usaha dan lembaga keuangan, yang berarti Pemerintah Indonesia berhasil dalam mengeluarkan kebijakan program PEN tersebut.
Temuan  ini  didukung  oleh  hasil  penelitian  Marginingsih  (2021)  untuk  kasus penanggulangan PEN pada sektor UMKM dan hasil penelitian Ridwan (2018) untuk kasus PT.  Bank  Mandiri.  Hasil  temuan  ini  menunjukkan  kebijakan  Program  PEN  yang dilaksanakan  oleh  Pemerintah  Indonesia  berdampak  positif  bagi  pelaku  usaha  dan lembaga keuangan. Pada PT. Pegadaian Area Padang dengan menerapkan restrukturisasi berhasil menurunkan tingkat NPL.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  antara  variabel  bebas  dengan  variabel  terikat  seperti  yang telah  dijelaskan  diatas,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  sebagai  berikut:  1)  Karakteristik Nasabah  yang  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  kelancaran  kolektibilitas  kredit  di PT. Pegadaian Area Padang yaitu tingkat pendidikan berpengaruh negatif dan signifikan. Artinya,  semakin  tinggi  tingkat  pendidikan  nasabah  maka  kecenderungan  berada  pada kolektibilitas  1  (Lancar)  akan  semakin  turun.  2)  Karakteristik  Usaha  yang  berpengaruh signifikan  terhadap  kelancaran  kolektibilitas  kredit  di  PT.  Pegadaian  Area  Padang  yaitu bidang usaha dagang memiliki pengaruh negatif dan signifikan. Artinya, nasabah dengan bidang usaha  dagang  lebih  kecil peluang  berada  pada  kolektibilitas  lancar  dibandingkan dengan bidang usaha lainnya. 3) Karakteristik Kredit yang memiliki pengaruh signifikan terhadap  kelancaran  kolektibilitas  kredit  di  PT.  Pegadaian  Area  Padang  yaitu  variabel jenis produk fleksi dan rasio cicil. Pada variabel produk fleksi memiliki pengaruh positif dan  signifikan.  Artinya,  jenis  pinjaman  pada  produk  fleksi  lebih  besar  peluang  berada pada kolektibilitas lancar dibandingkan jenis pinjaman produk lainnya. Dan variabel rasio cicil berpengaruh negatif dan signifikan. Artinya, semakin besar rasio cicil nasabah maka kecenderungan berada pada kolektibilitas lancar semakin kecil. 4) Karakteristik Program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) dengan kategori restruk dan lepas restruk memiliki pengaruh signifikan terhadap kelancaran kolektibilitas kredit.

## DAFTAR RUJUKAN
Abadi, A. F., dan Purwanti, E. Y. 2014. Analisis Pengaruh Karakteristik Peminjam, Besar Pinjaman,  Jenis  Usaha,  dan  Lama  Usaha  Terhadap  Tingkat  Kelancaran Pengembalian  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  Mikro  (Studi  Kasus  pada  Debitur KUR Mikro BRI Unit Kendal Kota) . Skripsi, Universitas Diponegoro, Jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan.
As, Mahmoeddin. 2002. Melacak Kredit Bermasalah . Jakarta: Pustaka Sinar Harapan. Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan . Bogor: Ghalia Indonesia. Lubis, A. M., dan Rachmina, D. 2011. Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Realisasi Dan Pengembalian Kredit Usaha Rakya t. In Forum Agribisnis, 1(2), pp: 112-131. Makandolu,  S.  M.,  Sogen,  J.  G.,  dan  Henuk,  Y.  L.  2014. Analisis  Karakteristik  Debitur UMKM  Bidang  Pertanian  Terpadu  Bank  NTT  Kantor  Cabang  Utama  Kupang (Characteristic  Analysis  of  Micro,  Small  and  Medium  Enterprises  (SMES)
Debtors  in  Integrated  Agricultural  Sector  at  NTT  Bank  Main  Branch  Office  of Kupang). Jurnal Nukleus Peternakan, 1(1), pp: 50-57. Marginingsih,  R.  2021. Program  Pemulihan  Ekonomi  Nasional  Sebagai  Kebijakan Penanggulangan  Dampak  Pandemi  Covid-19  Pada  Sektor  UMKM. Moneter- Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 8(2), pp: 110-116.
Muhammamah,  E.  N.  2008. Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tingkat Pengembalian  Kredit  Oleh  UMKM  (Studi  Kasus  Nasabah  Kupedes  PT.  Bank Rakyat Indonesia, Tbk (Persero)  Unit  Cigudeg, Cabang  Bogor) . Skripsi, Institut Pertanian Bogor, Program Studi Manajemen Bisnis. Mulyanto,  I.,  &  Huda,  N.  2020. Pengaruh  Kolektibilitas  Kredit  (NPL)  Terhadap Peningkatan Laba. Jurnal Manajemen, 12(2), pp: 273-279. Bogor . Skripsi, Institut Pertanian Bogor, Departemen Agribisnis. Natalia, V. A., Utomo, S. W., & Murwani, J. 2019. Pengaruh Pinjaman Dana Dan Jenis Usaha Terhadap Kelancaran Pembayaran Kredit Di Bank BTN Madiun . Forum Ilmiah Pendidikan Akuntansi, (7), pp: 1-19. Pradita,  D.  W.  B.  2013. Analisis  Karakteristik  Debitur  Yang  Mempengaruhi  Tingkat Pengembalian  Kredit  Guna  Menanggulangi  Terjadinya  Non  Performing  Loan (NPL) (Studi Kasus Pada BRI Kantor Cabang Pembantu Sukun Malang) . Skripsi, Universitas Brawijaya, Jurusan Ilmu Ekonomi.
Putri,  V.  N.,  &  Fianto,  B.  A.  2019. Analisis  Faktor  yang  Mempengaruhi  Tingkat Kolektibilitas  Pembiayaan  pada  KSPPS  Muamalah  Berkah  Sejahtera  dan  KPRi Usaha  Kita  di  Surabaya .  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan, 6(10), pp: 2041-2051. Rachmat,  M.  I.  2009. Pengaruh  Karakteristik  Debitur  Terhadap  Kelancaran Pembayaran  Kredit  Bank  XYZ. Doctoral  Dissertation,  Institut  Pertanian  Bogor, Manajemen dan Bisnis. Silalahi,  D.,  &  Hulu,  E.  2021. Indikator  Kolektibilitas  Kredit  Joint  Financing Menggunakan OLS & Logit. Jurnal Ilmu Keuangan dan Perbankan (JIKA), 11(1), pp: 107-123.
Wahyu,  D.  R.  2020.  Analisa  Non  Performing  Loan  (NPL)  Dalam  Menetapkan  Tingkat Kolektibilitas  Kredit  Pada  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Banten.  Jurnal  Bina Bangsa Ekonomika, 13(2), pp: 238-243.
Widayanthi,  L.  I.  2012. Pengaruh  Karakteristik  Debitur  UMKM  Terhadap  Tingkat Pengembalian  Kredit  Pundi  Bali  Dwipa  (Studi  Kasus  Nasabah  Pada  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Bali  Kantor  Cabang  Singaraja) . Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa FEB, 1(2).
Windariani,  N.  L.  A.,  &  Wirawati,  N.  G.  P.  2017. Jumlah  Tanggungan  Sebagai Pemoderasi  Pengaruh  Pengalaman  Usaha  dan  Pendapatan  UMKM  Pada Kolektibilitas KUR Mikro BRI . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 19(2), pp: 943-972. Wulandari,  N.W.F.  2019. Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kolektibilitas Kredit Usaha Rakyat (KUR) Mikro BRI (Studi Empiris Pada Debitur KUR Mikro BRI Unit Renon). Jurnal Sains, Akuntansi, dan Manajemen, 1(3).