## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696

## Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Financial Confidence, dan Moderasi Sumber Pendapatan terhadap Perilaku Keuangan Karyawan Swasta
Joshua Tiento, Muhadjir Anwar *
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Manajemen, Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur, Surabaya Jl. Rungkut Madya No.1, Gn. Anyar, Kec. Gn. Anyar, Surabaya, Jawa Timur, Indonesia Email: 1 joshuatiento88@gmail.com, 2,* muhadjira.ma@upnjatim.ac.id Email Penulis Korespondensi: muhadjira.ma@upnjatim.ac.id Submitted: 20/06/2023 ; Accepted: 07/08/2023 ; Published: 15/08/2023
Abstrak −Laju  perubahan  di  era  globalisasi  membawa  perekonomian  dunia  termasuk  Indonesia  berkembang  sangat  cepat. Perkembangan  tersebut  mempengaruhi  pola  pikir  manusia untuk  mengikuti  trend yang  terjadi dan  akan  menimbulkan  perilaku keuangan yang konsumtif. Perilaku keuangan terkait penggunaan upah yang diperoleh masyarakat lebih banyak digunakan untuk memenuhi kebutuhan konsumsinya daripada digunakan untuk menabung. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Pengetahuan  Keuangan  dan  Financial  Confidence  terhadap  Perilaku  Keuangan  dengan  Sumber  Pendapatan  sebagai  variabel moderasi. Populasi dalam penelitian ini adalah karyawan swasta di Kota Surabaya. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan penetuan jumlah sampel yang dihitung menggunakan rumus slovin dan menghasilkan jumlah responden sebanyak 100 orang. Teknik pengumpulan data menggunakan kuesioner yang kemudian dilakukan teknik analisis data menggunakan Partial Least Square (PLS). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Pengetahuan Keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap Perilaku Keuangan, (2) Financial Confidence berpengaruh positif signifikan terhadap Perilaku Keuangan, (3) Sumber Pendapatan berpengaruh non signifikan dalam memoderasi pengaruh Pengetahuan Keuangan terhadap Perilaku Keuangan, (4)  Sumber  Pendapatan  berpengaruh  negatif  signifikan  dalam  memoderasi  pengaruh  Financial  Confidence  terhadap  Perilaku Keuangan.
Kata Kunci: Financial Confidence; Pengetahuan Keuangan; Perilaku Keuangan; Sumber Pendapatan; Theory of Planned Behavior
Abstract −The pace of change in the era of globalization has brought the world economy including Indonesia to  develop very rapidly. These developments affect the human mindset to follow trends that occur and will lead to consumptive financial behavior. Financial behavior related to the use of wages earned by the community is used more to meet their consumption needs than to save. This study aims to analyze the effect of Financial Knowledge and Financial Confidence on Financial Behavior with Source of Income as a moderating variable. The population in this study are private employees in the city of Surabaya. The sampling technique used purposive sampling method with determining the number of samples calculated using the slovin formula and producing a total of 100 respondents. The data collection technique used a questionnaire which was then carried out by data analys is techniques using Partial Least Square (PLS). The results of this study indicate that: (1) Financial Knowledge has a significant positive effect on Financial Behavior, (2) Financial Confidence has a significant positive effect on Financial Behavior, (3) Source of Income has a  non-significant  effect  in  moderating  the  effect  of  Financial  Knowledge  on  Financial  Behavior,  (4)  Source  of  income  has  a significant negative effect in moderating the effect of Financial Confidence on Financial Behavior.
Keywords : Financial Confidence; Financial Knowledge; Financial Behavior; Source of Income; Theory of Planned Behavior

## 1. PENDAHULUAN
Laju  perubahan  di  era  globalisasi  membawa  perekonomian  dunia  termasuk  Indonesia  berkembang  sangat  cepat. Perubahan zaman yang diiringi oleh perkembangan teknologi secara tidak langsung akan memberikan dampak pada pola pikir individu untuk selalu mengikuti trend seperti gaya busana yang sedang berkembang di masyarakat, sehingga akan  menimbulkan  perilaku  keuangan  yang  konsumtif  (Arifa  &  Setiyani,  2020).  Konsumsi  mengubah  sistem masyarakat  dan  telah  menjadi  bagian  dari  budaya  masa  kini,  masyarakat  konsumen  sebagai  sistem  yang  baru kemudian  membuat  kebijakan  pasar  untuk  mempengaruhi  pembentukan  aturan-aturan  sosial  dalam  kehidupan bermasyarakat (Umanailo, Nawawi, & Pulhehe, 2018).   Oleh karena itu, pengelolaan keuangan yang bertanggung jawab menjadi faktor penting agar tidak terjebak dalam perilaku konsumtif serta masalah keuangan lainnya. Perilaku keuangan  yang  baik  dapat  meminimalisir  terjadinya  masalah  keuangan  seperti  pola  gaya  hidup  yang  tidak  selaras dengan pendapatan, manajemen hutang yang buruk, defisit keuangan yang terus berlanjut, tidak melakukan pencatatan keuangan dengan benar, dan tidak memiliki perencanaan keuangan yang jelas (Safura Azizah, 2020).
Pada dasarnya, perilaku keuangan yang baik harus dimiliki oleh seluruh lapisan masyarakat, tidak terkecuali bagi seorang karyawan swasta. Sebagai individu dengan penghasilan yang relatif stabil, karyawan swasta diharapkan mampu  mengelola  keuangannya  dengan  bijaksana  agar  terhindar  dari  gaya  hidup  konsumtif. Selain  menggunakan pendapatan  untuk  memenuhi  kebutuhan  konsumsi,  seorang  karyawan  swasta  juga  diharapkan  agar  memiliki perencanaan keuangan untuk masa depannya seperti memiliki tabungan, berinvestasi, dan menyiapkan dana pensiun. Perilaku keuangan yang baik dapat meminimalisir terjadinya masalah keuangan seperti pola gaya hidup yang tidak selaras dengan pendapatan, manajemen hutang yang buruk, defisit keuangan yang terus berlanjut, tidak melakukan pencatatan  keuangan  dengan  benar,  dan  tidak  memiliki  perencanaan  keuangan  yang  jelas  (Safura  Azizah,  2020). Seorang individu hendaknya menghindari gaya hidup yang mengikuti trend di masyarakat  dengan hanya bertujuan untuk menciptakan suatu image belaka. Perilaku keuangan karyawan swasta akan menentukan pola konsumsi yang menggambarkan  pilihan  seseorang  tentang  bagaimana  orang  tersebut  menggunakan  pendapatan  yang  dimilikinya. Oleh karena itu, gaya hidup seseorang harus sesuai dengan kemampuan keuangan yang ia miliki saat ini.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
Berdasarkan hasil survei konsumen Bank Indonesia (BI) pada Agustus 2022 (Indonesia, 2022), dapat dilihat bahwa  rasio  konsumsi  terhadap  pendapatan  cenderung  meningkat,  namun  rasio  tabungan  terhadap  pendapatan menurun, sedangkan rasio cicilan terhadap pendapatan sama jika dibandingkan dengan periode sebelumnya. Dapat disimpulkan bahwa perilaku keuangan terkait penggunaan upah yang diperoleh masyarakat lebih banyak digunakan untuk  memenuhi  kebutuhan  konsumsinya  daripada  digunakan  untuk  menabung.  Pada  kenyataannya,  perilaku pemanfaatan upah untuk ditabung merupakan salah satu bentuk perencanaan keuangan yang baik bagi masa depan, terutama bagi masyarakat yang berprofesi sebagai karyawan swasta. Hal tersebut disebabkan karena masyarakat yang berprofesi sebagai karyawan swasta juga harus mempersiapkan tabungan untuk membiayai kehidupan di hari tua pada saat  memasuki  masa  pensiun  yang  sudah  tidak  memungkinkan  karyawan  swasta  untuk  bekerja  dan  mendapatkan penghasilan. Di samping itu, kebutuhan karyawan swasta akan tabungan juga dapat digunakan sebagai dana darurat apabila  terjadi  kondisi  mendesak  yang  terjadi  di  luar  dugaan  seperti  biaya  kesehatan  dan  risiko  atas  kehilangan pekerjaan yang menjadi sumber penghasilan.
Perilaku  keuangan  merupakan  hasil  dari  berbagai  bidang  keilmuan.  Struktur  ilmu  yang  pertama  adalah psikologi, dimana ilmu tersebut berfungsi untuk menganalisis proses berpikir dan berperilaku, serta dipengaruhi oleh proses  psikis  dengan  fisik  sebagai  lingkungan  eksternal  manusia.  Struktur  ilmu  yang  kedua  adalah  finance  atau keuangan, seperti bentuk sistem keuangan, distribusi, dan penggunaan sumber daya (Safura Azizah, 2020). Berbagai faktor  baik  secara  fundamental  maupun  psikologis  akan  mempengaruhi  seseorang  dalam  pengambilan  keputusan untuk menentukan suatu tindakan atau perilaku (Pertiwi, Yuniningsih, & Anwar, 2019). Timbulnya perilaku keuangan merupakan  hasil  dari  besarnya  keinginan  seseorang  untuk  memenuhi  kebutuhan  sesuai  dengan  pendapatan  yang didapatkan  (Yulianingrum,  Rianto,  &  Handayani,  2021).  Seorang  individu  dapat  dikatakan  memiliki  perilaku keuangan  yang  baik  apabila  mampu  membuat  perencanaan  keuangan  untuk  memenuhi  kebutuhan  harian  serta membuat keputusan keuangan yang bijaksana bagi masa depannya.
Pengetahuan  keuangan  dapat  didefinisikan  sebagai  kesatuan  pemahaman  tentang  situasi  sehari-hari  seperti asuransi, kredit,  sekuritas, investasi, dan simpan pinjam  yang berguna sebagai  dasar dalam menentukan keputusan keuangan yang tepat (Yuniningsih & Santoso, 2020), (Yuniningsih et al., 2022). Pengetahuan keuangan merupakan faktor  penting  yang  tidak  hanya  membuat  seseorang  menjadi  bijaksana  secara  keuangan,  tetapi  juga  membawa manfaat  bagi  perekonomian  dan  kondisi  keuangan  (Purwanto  &  Anwar,  2022).  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Brilianti  (2019)  serta  Humaira  &  Sagoro  (2018)  membuktikan  bahwa  pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  perilaku  keuangan.  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Estuti,  Rosyada,  & Faidah  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  pengetahuan  keuangan  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap perilaku keuangan.
Selain  pengetahuan  keuangan,  aspek  kepercayaan  akan  keuangan  juga  memiliki  peran  penting  dalam pembentukan perilaku keuangan yang baik. Kepercayaan akan kemampuan dan pengetahuan pengelolaan keuangan ini  seringkali  dikenal  dengan  istitah  financial  confidence.  Atlas,  Lu,  Micu,  &  Porto  (2019)  menyatakan  bahwa financial confidence atau kepercayaan terhadap pengetahuan finansial dalam dirinya merupakan faktor utama pada pengambilan  keputusan  keuangan  dan  perilaku  keuangan.  Individu  yang  memiliki  keyakinan  apabila  usaha  yang sedang  dijalankannya  saat  ini  menjadi  penentu  keadaan  dirinya  di  masa  mendatang  akan  cenderung  menjalankan perilaku  keuangan  yang  lebih  baik,  seperti  menyisihkan  pendapatan  yang  diterima  secara  rutin  untuk  kegiatan menabung dan berinvestasi (Fatmawati & Lutfi, 2021). Penelitian yang dilakukan oleh Morris, Maillet, & Koffi (2022) membuktikan bahwa financial confidence berperan penting dalam mempengaruhi individu untuk memiliki perilaku keuangan  yang  lebih  baik.  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  dari  Nam  (2022)  yang  menemukan  bahwa  financial confidence tidak berpengaruh terhadap perilaku keuangan.
Berdasarkan  perbedaan  hasil  dari  penelitian  terdahulu,  maka  variabel  moderasi  berupa  sumber  pendapatan dihadirkan  dalam  penelitian  ini.  Sumber  pendapatan  dipilih  menjadi  variabel  moderasi,  karena  perkembangan teknologi  saat  ini  memungkinkan  masyarakat  terutama  para  karyawan  untuk  mendapatkan  penghasilan  tambahan diluar gaji rutin yang didapatkan. Dengan pemanfaatan teknologi yang tepat, para karyawan swasta dapat menciptakan sumber pendapatan lain seperti menjadi freelancer, menjadi content creator, membuka online shop, dan berinvestasi pada instrumen investasi melalui berbagai aplikasi mobile.
Menurut Gahagho, Rotinsulu, & Mandeij (2021), sumber pendapatan merupakan suatu  tambahan ekonomis yang  digunakan  untuk  menambah  harta  kekayaan  pribadi  atau  untuk  memenuhi  kebutuhan  hidupnya.  Sumber pendapatan  seseorang  dapat  berasal  dari  keuangan  eksternal  dan  ekuitas  keuangan  baik  internal  maupun  eksternal (Yuniningsih,  Pertiwi,  &  Purwanto,  2019),  (Yuniningsih,  Taufiq,  Wuryani,  &  Hidayat,  2019).  Secara  umum, pendapatan  adalah  bentuk  pengorbanan  material  seseorang  untuk  memenuhi  kebutuhan  hidupnya  dengan menginvestasikan sumber pendapatan saat ini, seorang individu dapat memilih dari berbagai macam investasi seperti saham, obligasi, deposito, emas, tanah, dan berbagai macam investasi lainnya (Sari, 2019). Sumber pendapatan yang lebih  memadai  akan  memungkinkan  seseorang  memiliki  kelebihan  dana  yang  dapat  digunakan  untuk  menabung, berinvestasi, hingga membeli asuransi bagi kebutuhan di masa depan.
Disamping memiliki pengaruh langsung, sumber pendapatan juga  dapat  memoderasi  pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan. Seorang individu yang memiliki tingkat pengetahuan pengelolaan keuangan yang  baik  belum  tentu  memiliki  perilaku  keuangan  yang  baik  pula  apabila  tidak  diiringi  dengan  pendapatan  yang memadai.  Fatmawati &  Lutfi (2021) berpendapat bahwa apabila seorang individu memiliki pengetahuan keuangan yang  baik  tetapi  pendapatan  yang  dimillikinya  tergolong  rendah,  maka  mereka  mungkin  tidak  dapat  mengelola

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
keuangannya dengan baik dikarenakan hanya memiliki pengetahuan keuangan yang mumpuni namun tidak didukung dengan  dana  yang  cukup  untuk  melakukan  transaksi  keuangan,  sehingga  dapat  menyebabkan  kesulitan  pada  saat membayar tagihan atau membuat perencanaan investasi.
Sumber  pendapatan  yang  memadai  juga  memungkinkan  untuk  memoderasi  pengaruh  financial  confidence terhadap perilaku keuangan. Putri & Tasman (2019) menuturkan bahwa perilaku keuangan seseorang akan semakin baik  seiring  dengan  meningkatnya  pendapatan  yang  diterimanya.  Seseorang  dapat  lebih  leluasa  menggunakan financial confidence atau keyakinan terhadap pengetahuan keuangannya untuk menerapkan perilaku keuangan yang baik  jika  memiliki  pendapatan  yang  cukup  untuk  memenuhi  perencanaan  keuangan  keuangannya.  Individu  yang didukung  oleh  faktor  pendapatan  yang  memadai  akan  memiliki  keyakinan  yang  lebih  baik  terhadap  pengelolaan keuangannya dibandingkan dengan individu yang memiliki pendapatan kurang memadai.
Berdasarkan uraian latar belakang tersebut, maka peneliti akan mengkaji pengaruh pengetahuan keuangan dan financial  confidence  terhadap  perilaku  keuangan serta  mengkaji  peran  moderasi  berupa  sumber  pendapatan  dalam pengaruh pengetahuan keuangan dan financial confidence terhadap perilaku keuangan karyawan swasta.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Definisi Operasional Variabel

## 2.1.1 Pengetahuan Keuangan
Pengetahuan keuangan adalah wawasan ekonomi yang berkaitan dengan wawasan keuangan dan diperoleh melalui pendidikan formal atau pembelajaran tambahan yang bertujuan untuk menciptakan pemahaman keuangan sehingga dapat  mempraktikkan  perencanaan  keuangan  secara  efektif  dan  efisien  guna  mencapai  kehidupan  yang  sejahtera (Prihartono & Asandimitra, 2018).

## 2.1.2 Financial Confidence
Financial  confidence  atau  dapat  didefinisikan  sebagai  rasa  percaya  diri  terkait  aspek  keuangan  merupakan  sebuah sikap  positif  individu  terhadap  pengetahuan  akan ilmu  keuangan  yang  dimilikinya.  Kepercayaan  diri  terkait  aspek keuangan dapat dijelaskan melalui penilaian diri individu mengenai pengetahuan keuangan (Ramalho & Forte, 2019).

## 2.1.3 Sumber Pendapatan
Menurut Gahagho et al., (2021), sumber pendapatan merupakan suatu tambahan ekonomis dari berbagai sumber yang digunakan untuk  menambah harta kekayaan pribadi atau untuk memenuhi  kebutuhan hidupnya. Perbedaan sumber pendapatan yang dimiliki oleh setiap orang diantaranya dipengaruhi oleh faktor keterampilan dan motivasi.

## 2.1.4 Perilaku Keuangan
Pertiwi,  Wardani,  &  Septentia  (2020)  berpendapat  bahwa  perilaku  keuangan  merupakan  ilmu  yang  mempelajari perilaku seorang individu dalam tindakan yang nyata terkait usaha individu tersebut untuk mengelola keuangan yang dimilikinya.

## 2.2 Metode Penelitian
Dalam penelitian ini, sumber data berupa data primer dan data sekunder. Teknik pengumpulan data primer dilakukan menggunakan  kuesioner  (angket).  Data  tersebut  didapatkan  dengan  cara  memberikan  kuesioner  kepada  sampel penelitian.  Kuesioner  tersebut  akan  dibagikan  kepada  sampel  penelitian  yang  telah  ditetapkan  untuk  selanjutnya dijawab. Sedangkan, data sekunder berasal dari publikasi terkait penelitian. Pengukuran variabel dalam penelitian ini akan diukur menggunakan skala likert. Variabel yang dijabarkan dengan indikator akan digunakan sebagai tolak ukur untuk  menyusun  item-item  instrumen  berupa  pertanyaan  atau  pernyataan  yang  sebelumnya  akan  dirancang  oleh peneliti.  Data  yang  telah  terkumpul  dari  hasil  kuesioner  penelitian  kemudian  akan  dianalisis  menggunakan  teknik analisis partial least square (PLS) dan diolah menggunakan software Warp PLS 5.0.

## 2.3 Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah para karyawan swasta di Kota Surabaya yang berjumlah 842.805 orang (Statistik, 2021). Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode non probability sampling. Teknik pengambilan sampel  yang  digunakan  yaitu  purposive  sampling.  Kriteria  yang  ditetapkan  dalam  penelitian  ini  untuk  dijadikan sebagai  sampel  adalah  responden  yang  berstatus  sebagai  karyawan,  memiliki  alamat  KTP  di  Kota  Surabaya,  dan memiliki pendidikan terakhir setingkat Sarjana (S1) atau Diploma (D1, D2, atau D3). Jumlah sampel dalam penelitian ini dihitung menggunakan rumus slovin sehingga menghasilkan jumlah sampel sebanyak 100 responden.

## 2.4 Kerangka Penelitian dan Hipotesis
Variabel  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  variabel  independen  yang  terdiri  dari  pengetahuan keuangan (X1) dan financial confidence (X2), variabel dependen berupa perilaku keuangan (Y), serta menggunakan sumber pendapatan (Z) sebagai variabel moderasi.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
Gambar 1. Kerangka Penelitian

## 2.4.1 Hubungan Pengetahuan Keuangan terhadap Perilaku Keuangan
Theory  of  planned  behavior  menyatakan  bahwa  perilaku  individu  ditentukan  oleh  aspek  pengendalian  diri  yang dimiliki  oleh  setiap  individu.  Keyakinan  seorang  individu  didasari  oleh  adanya  kesulitan  atau  kemudahan  yang mendukung  maupun  menghalangi  individu  tersebut  untuk  menunjukkan  suatu  perilaku  (Warreman  et  al.,  2019). Pengetahuan keuangan berperan sebagai konsep pengendalian diri mengenai aspek keuangan dalam diri individu yang akan mengarahkannya untuk mempertimbangkan perilaku dalam melakukan transaksi keuangan (Ubaidillah, 2019). Penelitian yang dilakukan oleh Fatmawati & Lutfi (2021) menyimpulkan bahwa pengetahuan keuangan berdampak positif pada perilaku keuangan.
H1: Pengetahuan keuangan berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan pada karyawan swasta di Kota Surabaya

## 2.4.2 Hubungan Financial Confidence terhadap Perilaku Keuangan
Theory  of  planned  behavior  menyatakan  bahwa  sikap  seorang  individu  terhadap  suatu  perilaku  dapat  dilihat  dari keyakinan individu terhadap konsekuensi yang akan ditimbulkan oleh perilaku tersebut (Suleman, 2018). Keyakinan individu  diperoleh berdasarkan kepercayaannya pada efek negatif atau positif apabila individu tersebut  melakukan suatu  perilaku  tertentu.  Individu  yang  yakin  bahwa  suatu  perilaku  akan  menghasilkan  dampak  yang  positif,  maka individu tersebut akan menunjukkan perilaku yang baik. Apabila seseorang tidak mempunyai financial confidence, maka  individu  tersebut  tidak  akan  mampu  untuk  membuat  keputusan  keuangan  yang  baik  (Chandra  et  al.,  2022). Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Ramalho  &  Forte,  2019)  membuktikan  bahwa  financial  confidence  berpengaruh positif dan signifikan terhadap perilaku keuangan.
H2: Financial confidence berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan pada karyawan swasta di Kota Surabaya

## 2.4.3 Hubungan Pengetahuan Keuangan terhadap Perilaku Keuangan dengan Moderasi Sumber Pendapatan
Theory  of  planned  behavior  menjelaskan  bahwa control  beliefs  dan  normative  beliefs  merupakan dasar  keyakinan dalam membentuk pola perilaku seorang individu. Pengetahuan keuangan yang dimiliki oleh seorang individu dapat menjadi dasar bagi individu untuk memiliki keyakinan pengendalian diri dalam melakukan perilaku yang berkaitan dengan  aspek  keuangan.  Berdasarkan  kajian  yang  dikemukakan  oleh  Warreman  et  al.,  (2019),  sumber  pendapatan individu menjadi salah satu faktor yang menjadi latar belakang dari normative beliefs. Sumber pendapatan menjadi tolak ukur bagi lingkungan sosial individu dalam menciptakan tekanan sosial bagi  individu  tersebut agar memiliki perilaku keuangan yang sesuai dengan pendapatan yang diterimanya.
H3:  Sumber  pendapatan  mampu  memoderasi  pengaruh  pengetahuan  keuangan  dengan  perilaku  keuangan  pada karyawan swasta di Kota Surabaya

## 2.4.4 Hubungan Financial Confidence terhadap Perilaku Keuangan dengan Moderasi Sumber Pendapatan
Theory of planned behavior menjelaskan bahwa behavioral beliefs dan normative beliefs merupakan dasar keyakinan dalam  membentuk  pola  perilaku  seorang  individu.  Suleman  (2018)  menyatakan  bahwa  keyakinan  berhubungan dengan penilaian subjektif individu terhadap suatu keadaan di sekeliling nya, didasari oleh seberapa sadarnya individu terhadap diri sendiri dan lingkungan sekitarnya, hal ini dilakukan dengan cara menghubungkan antara perilaku tertentu dengan berbagai  manfaat  dan kerugian yang dapat  di  peroleh jika individu  melakukan atau tidak melakukan suatu perilaku. Apabila individu memiliki pendapatan yang semakin tinggi, maka lingkungan sosial akan mengharapkan individu tersebut memiliki perilaku yang sesuai dengan tingkat pendapatannya. Hal tersebut kemudian mendukung financial confidence dalam rangka menciptakan keyakinan yang positif terhadap dampak yang akan dihasilkan dari perilaku keuangan individu tersebut.
H4: Sumber pendapatan mampu memoderasi pengaruh financial confidence dengan perilaku keuangan pada karyawan swasta di Kota Surabaya

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1 Pengujian Model Pengukuran (Outer Model)
3.1.1 Validitas Konvergen (Convergent Validity)
Menentukan  seberapa  tepat  item  atau  sekelompok  item  dalam  variabel  dengan  pengukuran  yang  akan  dilakukan. Indikator validitas ini diukur dengan nilai loading factor.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
Tabel 1. Outer Loading PengKeu  FinCon  SumPen  PeriKeu  Type (a SE P Value X1.1 0.666 0.164 -0.153 0.157 Reflect  0.083  <0.001 X1.2 0.707 0.147 -0.106 0.043 Reflect  0.083  <0.001 X1.3 0.685 -0.018 0.047 -0.033 Reflect  0.083  <0.001 X1.4 0.694 -0.289 0.208 -0.162 Reflect  0.083  <0.001 X2.1 0.265 0.720 0.096 -0.060 Reflect  0.082  <0.001 X2.2 -0.206 0.830 -0.026 0.132 Reflect  0.080  <0.001 X2.3 -0.050 0.403 -0.118 -0.166 Reflect  0.090  <0.001 Z.1 0.044 0.101 -0.254 0.489 Reflect  0.093 0.004 Z.2 -0.268 0.210 0.661 0.060 Reflect  0.084  <0.001 Z.3 0.058 -0.055 0.873 -0.160 Reflect  0.079  <0.001 Z.4 0.215 -0.102 0.636 0.352 Reflect  0.084  <0.001 Y.1 0.137 -0.476 0.065 0.671 Reflect  0.083  <0.001 Y.2 -0.217 0.311 -0.471 0.464 Reflect  0.088  <0.001 Y.3 -0.297 0.425 0.118 0.615 Reflect  0.085  <0.001 Y.4 0.063 0.073 0.246 0.657 Reflect  0.084  <0.001 Y.5 0.303 -0.271 -0.121 0.495 Reflect  0.087  <0.001
Berdasarkan hasil pada tabel 1, dapat dilihat bahwa indikator X2.3; Z1; Y2 dan Y5 memiliki loading factor < 0,5 sehingga indikator-indikator tersebut bukan sebagai pengukur variabelnya dan dieliminasi pada pengolahan data lebih lanjut.
Tabel 2. Outer Loading setelah Eliminasi PengKeu  FinCon  SumPen  PeriKeu  Type (a SE P Value X1.1 0.666 0.164 -0.153 0.157 Reflect  0.083  <0.001 X1.2 0.707 0.147 -0.106 0.043 Reflect  0.083  <0.001 X1.3 0.685 -0.018 0.047 -0.033 Reflect  0.083  <0.001 X1.4 0.694 -0.289 0.208 -0.162 Reflect  0.083  <0.001 X2.1 0.265 0.720 0.096 -0.060 Reflect  0.082  <0.001 X2.2 -0.206 0.830 -0.026 0.132 Reflect  0.080  <0.001 Z.2 -0.268 0.210 0.661 0.060 Reflect  0.084  <0.001 Z.3 0.058 -0.055 0.873 -0.160 Reflect  0.079  <0.001 Z.4 0.215 -0.102 0.636 0.352 Reflect  0.084  <0.001 Y.1 0.137 -0.476 0.065 0.671 Reflect  0.083  <0.001 Y.3 -0.297 0.425 0.118 0.615 Reflect  0.085  <0.001 Y.4 0.063 0.073 0.246 0.657 Reflect  0.084  <0.001
Setelah dilakukan eliminasi, loading factor (muatan faktor) (misal untuk indikator pada variabel pengetahuan keuangan (X1), indikator X1.1 = 0,666; X1.2 = 0,707; X1.3 = 0,685; X1.4= 0,694 > 0,5, maka memenuhi validitas konvergen). Hasil analisis pada tabel 2 menunjukkan bahwa seluruh indikator pada variabel penelitian yaitu variabel Pengetahuan Keuangan, Financial Confidence, Sumber Pendapatan, dan Perilaku Keuangan memiliki loading factor > 0,5 maka indikator tersebut memenuhi validitas konvergen.

## 3.1.2 Validitas Diskriminan (Discriminant Validity)
Menentukan  perbedaan  antara  item  yang  digunakan  untuk  mengukur  suatu  variabel  dan  yang  digunakan  untuk mengukur  variabel  lain,  serta  menilai  apabila  terdapat  item  yang  digunakan  untuk  menguji  suatu  variabel  secara kebetulan  mengukur  variabel  lain  yang  tidak  dimaksudkan  untuk  diukur.  Pengujian  dilakukan  menggunakan  nilai Average Variance Extracted (AVE).
Tabel 3. Discriminant Validity Pengetahuan Keuangan Financial Confidence Sumber Pendapatan Perilaku Keuangan Pengetahuan Keuangan 0.688 Financial Confidence 0.582 0.813 Sumber Pendapatan 0.325 0.394 0.740 Perilaku Keuangan 0.420 0.419 0.459 0.708
Apabila akar Average Variance Extracted (AVE) lebih besar dari korelasi variabel tersebut, maka terpenuhi validitas diskriminan. Pada tabel 3 dapat dilihat bahwa variabel pengetahuan keuangan dengan 4 indikator (X1.1 s/d

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
X1.4) memiliki akar AVE = 0, 688 lebih besar dari nilai korelasinya dengan variabel lain 0,582; 0,325; 0,420; begitu juga  untuk  variabel  lainnya  sehingga  variabel  pengetahuan  keuangan  terpenuhi  vailditas  diskriminan.  Secara keseluruhan  menunjukkan  bahwa  semua  variabel  penelitian  yaitu  Pengetahuan  Keuangan,  Financial  Confidence, Sumber  Pendapatan  dan  Perilaku  Keuangan  memiliki  nilai  akar  kuadrat  AVE  lebih  besar  dibanding  dengan  nilai korelasinya dengan variabel lain, maka terpenuhi validitas diskriminan.

## 3.1.3 Composite Reliability
Digunakan  untuk  mengukur  pertambahan  nilai  variabel  indikator  seiring  dengan  peningkatan  variabel  laten. Pengukuran diukur menggunakan nilai composite reliability.
Tabel 4. Composite Reliability, Cronbach's Alpha, AVE Composite Reliability Coefficients Cronbach’s Alpha Coefficients Average Variances Extracted (AVE) Pengetahuan Keuangan 0.782 0.729 0.574 Financial Confidence 0.796 0.788 0.662 Sumber Pendapatan 0.781 0.765 0.548 Perilaku Keuangan 0.751 0.750 0.521
Hasil pada tabel 4 menunjukkan reliabilitas konstruk diukur dengan menggunakan nilai composite reliability, konstruk  reliabel  jika  nilai  composite  reliability  di  atas  0,70  maka  indikator  disebut  konsisten  dalam  mengukur variabel  latennya.  Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  konstruk  (variabel)  Pengetahuan  Keuangan,  Financial Confidence,  Sumber  Pendapatan  dan  Perilaku  Keuangan  memiliki  nilai  composite  reliability  lebih  besar  dari  0,7, sehingga dapat dikatakan reliabel.

## 3.2 Pengujian Model Struktural (Inner Model)

## 3.2.1 R-Square
Nilai  R-Square  atau  koefisien  determinasi  memperlihatkan  kemampuan  konstruk-konstruk  eksogen  dalam menjelaskan konstruk endogen yang beragam.
Tabel 5. R-Square R-Square  Adjusted R-Square Perilaku Keuangan 0.348 0.322
Pada  tabel  5  dapat  dilihat  bahwa  nilai  R-Square  (Perilaku  Keuangan)  =  0,349.  Hal  tersebut  dapat menginterpretasikan  bahwa  model  mampu  menjelaskan  fenomena/masalah  Perilaku  Keuangan  sebesar  34,90  %. Sedangkan sisanya (65,10%) dijelaskan oleh variabel lain (selain Pengetahuan Keuangan, Financial Confidence, dan Sumber Pendapatan)   yang belum masuk ke dalam  model dan error. Artinya  Perilaku Keuangan  dipengaruhi  oleh, Pengetahuan  Keuangan,  Financial  Confidence,  dan  Sumber  Pendapatan  sebesar  34,90%  sedang  sebesar  65,10% dipengaruhi  oleh  variabel  selain  Pengetahuan  Keuangan,  Financial  Confidence,  dan  Sumber  Pendapatan  seperti variabel pengalaman keuangan, gaya hidup, locus of control, dan lain sebagainya.

## 3.3 Uji Hipotesis
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  menggunakan  pengukuran  pada  nilai  path  coefficients  dan  P-Values  yang dihasilkan.
Tabel 6. Path Coefficients, SE Path Coefficients, P-Values Path Coefficients Standard Error for Path Coefficients P- Values Pengetahuan Keuangan (X1) -> Perilaku Keuangan (Y) 0.245 0.094 0.005 Financial Confidence (X2) -> Perilaku Keuangan (Y) 0.184 0.095 0.028 Moderasi-1 (X1*Z) -> Perilaku Keuangan (Y) -0.116 0.097 0.117 Moderasi-2 (X2*Z) -> Perilaku keuangan (Y) -0.325 0.092 <0.001
Berdasarkan tabel 6, hasil uji hipotesis dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Hasil pengujian menunjukkan bahwa Pengetahuan Keuangan berpengaruh Positif Signifikan terhadap Perilaku Keuangan dengan koefisien path sebesar 0,245 dimana nilai p-values = 0,005 lebih kecil dari nilai α = 0,05 (5%).

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
Dengan  demikian,  hipotesis  1  yang  menyatakan  bahwa  pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif  terhadap perilaku keuangan pada karyawan swasta di Kota Surabaya diterima .
2. Hasil  kedua  menunjukkan  bahwa  Financial  Confidence  berpengaruh Positif  Signifikan terhadap  Perilaku Keuangan dengan koefisien path sebesar 0,184 dimana nilai p-values = 0,028 lebih kecil dari nilai α = 0,05 (5%). Dengan demikian, hipotesis 2 yang menyatakan bahwa financial confidence berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan pada karyawan swasta di Kota Surabaya diterima .
3. Hasil ketiga menunjukkan bahwa Sumber Pendapatan berpengaruh Non Signifikan dalam memoderasi pengaruh Pengetahuan Keuangan terhadap Perilaku Keuangan dengan koefisien path sebesar -0,116 dimana nilai p-values =  0,117  lebih  besar  dari  nilai  α  =  0,05  (5%).  Dengan  demikian,  hipotesis  3  yang  menyatakan  bahwa  sumber pendapatan  mampu  memoderasi  pengaruh  pengetahuan  keuangan  dengan  perilaku  keuangan  pada  karyawan swasta di Kota Surabaya ditolak .
4. Hasil pengujian keempat atau terakhir menunjukkan bahwa Sumber Pendapatan berpengaruh Negatif Signifikan dalam memoderasi pengaruh Financial Confidence terhadap Perilaku Keuangan dengan koefisien path sebesar - 0,325 dimana p-values bernilai < 0,001 lebih kecil dari nilai α = 0,05 (5%). Dengan demikian, hipotesis 4 yang menyatakan  bahwa  sumber  pendapatan  mampu  memoderasi  pengaruh  financial  confidence  dengan  perilaku keuangan pada karyawan swasta di Kota Surabaya ditolak .

## 3.4 Pembahasan

## 3.4.1 Hubungan Pengetahuan Keuangan terhadap Perilaku Keuangan
Adanya pengaruh positif signifikan dari  variabel  pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat pengetahuan keuangan seseorang, maka akan memiliki perilaku keuangan yang semakin baik.  Individu  yang  memiliki  pengetahuan  umum  mengenai  dasar-dasar  keuangan  seperti  pengetahuan  tabungan, asuransi, dan investasi dapat memanfaatkan pengetahuan tersebut dalam pengambilan keputusan keuangan agar dapat menerapkan  perilaku  pengelolaan  keuangan  yang  efektif  dan  efisien.  Hasil  pada  penelitian  ini  juga  didukung  oleh hasil  penelitian  Fatmawati  &  Lutfi  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  pengetahuan  keuangan  secara  signifikan berdampak positif pada perilaku pengelolaan keuangan.

## 3.4.2 Hubungan Financial Confidence terhadap Perilaku Keuangan
Adanya  pengaruh  positif  signifikan  dari  variabel  financial  confidence  terhadap  perilaku  keuangan  menunjukkan bahwa  semakin  tinggi  tingkat  financial  confidence  seseorang,  maka  akan  semakin  baik  perilaku  keuangan  yang dimilikinya. Kepercayaan diri individu terhadap pengetahuan dan kemampuan pengelolaan keuangan yang ada dalam dirinya  akan  mendorong  individu  tersebut  untuk  memiliki  keyakinan  yang  lebih  baik  dalam  memutuskan  suatu perencanaan keuangan. Hasil pada penelitian ini juga didukung oleh hasil penelitian Morris, Maillet, & Koffi (2022) yang menyatakan bahwa financial confidence berpengaruh positif dan signifikan terhadap perilaku keuangan.

## 3.4.3 Hubungan Pengetahuan Keuangan terhadap Perilaku Keuangan dengan Moderasi Sumber Pendapatan
Adanya  pengaruh  non  signifikan  dari  sumber  pendapatan  dalam  memoderasi  pengaruh  pengetahuan  keuangan terhadap  perilaku  keungan  menunjukkan  bahwa  sumber  pendapatan  seseorang  tidak  memiliki  kemampuan  dalam mempengaruhi  hubungan antara pengetahuan keuangan dan perilaku keuangan.  Individu dengan pemahaman akan keuangan yang baik serta didukung oleh sumber pendapatan yang memadai belum tentu memiliki perilaku keuangan yang  lebih  bijakasana  dibandingkan  dengan  individu  yang  memiliki  tingkat  pengetahuan  keuangan  serupa  namun tidak didukung oleh sumber pendapatan yang memadai. Hasil pada penelitian ini juga didukung oleh hasil penelitian Dewanti (2022) yang menyimpulkan bahwa terdapat pengaruh non signifikan antara pengaruh pengetahuan keuangan dengan moderasi pendapatan terhadap perilaku keuangan.

## 3.4.4 Hubungan Financial Confidence terhadap Perilaku Keuangan dengan Moderasi Sumber Pendapatan
Adanya  pengaruh  negatif  signifikan  dari  sumber  pendapatan  dalam  memoderasi  pengaruh  financial  confidence terhadap  perilaku  keuangan  menunjukkan  bahwa  semakin  besar  sumber  pendapatan  yang  dimiliki  oleh  seorang individu,  maka  akan  semakin  kecil  pengaruh  financial  confidence  individu  tersebut  dalam  mewujudkan  perilaku keuangan  yang  baik.  Faktor  utama  yang  dapat  menyebabkan  sumber  pendapatan  sebagai  variabel  moderasi berpengaruh negatif signifikan dalam hubungan financial confidence terhadap perilaku keuangan adalah faktor inflasi gaya  hidup  yang  menyatakan  bahwa  seiring  meningkatnya  pendapatan  pribadi  seorang  individu  yang  berasal  dari berbagai sumber pendapatan, maka gaya hidup indvidu tersebut juga akan cenderung meningkat dan menyebabkan lebih banyak pengeluaran dibanding sebelumnya. Hasil pada penelitian ini juga didukung oleh hasil penelitian Imawati (2020) yang menemukan bahwa pendapatan mempunyai pengaruh negatif signifikan terhadap perilaku keuangan.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  dapat  disimpulkan  bahwa  pengetahuan  keuangan  dan  financial confidence memberikan kontribusi terhadap perilaku keuangan. Seorang individu dapat memanfaatkan pengetahuan keuangan  yang  dimiliki  sebagai  dasar  pengendalian  diri,  serta  menggunakan  financial  confidence  dalam  dirinya

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
sebagai  aspek  keyakinan  untuk  menerapkan  perilaku  keuangan  yang  bertanggung  jawab.  Selain  itu,  sumber pendapatan  sebagai  variabel  moderasi  tidak  dapat  memberikan  kontribusi  pada  pengaruh  pengetahuan  keuangan terhadap  perilaku  keuangan.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  meskipun  didukung  oleh  sumber  pendapatan  yang memadai,  tidak  membuat  individu  tersebut  dapat  memanfaatkan  pengetahuan  keuangannya  untuk  menampilkan perilaku keuangan secara lebih baik. Kemudian, hasil penelitian juga menunjukkan bahwa sumber pendapatan yang berperan  sebagai  variabel  moderasi  berkontribusi  dalam  memperlemah  pengaruh  financial  confidence  terhadap perilaku  keuangan.  Hal  tersebut  dapat  terjadi  karena  adanya  faktor  inflasi  gaya  hidup  yang  menyebabkan bertambahnya konsumsi dan alokasi dana untuk memenuhi lifestyle seiring meningkatnya pendapatan dari berbagai sumber pendapatan. Saran dalam penelitian ini bagi karyawan swasta di Kota Surabaya agar dapat lebih memahami konsep  pengetahuan  keuangan  serta  meningkatkan  keyakinannya  mengenai  financial  confidence  di  dalam  dirinya untuk mewujudkan pola perilaku pengelolaan keuangan yang lebih bijaksana dan bertanggung jawab.  Keterbatasan utama dalam penelitian ini terdapat pada jumlah responden yang hanya berjumlah 100 orang, sehingga belum dapat mencakup sebagian besar karyawan swasta dan hasil penelitian tidak dapat digeneralisir di wilayah Kota Surabaya.

## REFERENCES
Arifa, J. S. N., & Setiyani, R. (2020). Pengaruh Pendidikan Keuangan di Keluarga, Pendapatan, dan Literasi Keuangan terhadap Financial  Management  Behavior  Melalui  Financial  Self-Effiacy  Sebagai  Variabel  Mediasi.  Economic  Education  Analysis Journal, 2(1), 552–568. https://doi.org/10.15294/eeaj.v9i2.39431
Atlas, S. A., Lu, J., Micu, P. D., & Porto, N. (2019). Financial Knowledge, Confidence, Credit Use, and Financial Satisfactio n. Journal of Financial Counseling and Planning, 30(2), 175–190. https://doi.org/10.1891/1052-3073.30.2.175
Brilianti,  T.  R.  (2019).  Pengaruh  pendapatan,  pengalaman  keuangan  dan  pengetahuan  keuangan  terhadap  perilaku  keuangan keluarga di kota Madiun. Doctoral Dissertation, STIE Perbanas Surabaya.
Chandra, A. A., Manggala, F., Purnama, R., Meilisa Suade, Y. K., & . N. (2022). Financial Confidence in Financial Satisfaction Through Financial Behavior for Ciputra School of Business Makassar Students. Hasanuddin Economics and Business Review, 6(2), 47. https://doi.org/10.26487/hebr.v6i2.3958
Dewanti, M. A. (2022). Peran lokus pengendalian, pengetahuan keuangan, dengan pendapatan sebagai moderasi terhadap perilaku manjemen keuangan. (2019), 1074–1082.
Estuti,  E.  P.,  Rosyada,  I.,  &  Faidah,  F.  (2021).  Analisa  Pengetahuan  Keuangan,  Kepribadian  dan  Sikap  Keuangan  Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan. Jurnal Capital Kebijakan Ekonomi, Manajemen & Akuntasi, 1–14.
Fatmawati, I., & Lutfi. (2021). Pengaruh Lokus Pengendalian dan Pengetahuan Keuangan pada Perilaku Manajemen Keuangan
Generasi Milenial dengan Moderasi Pendapatan. Jurnal Manajemen Dan Keuangan, 10(1), 58–71.
https://doi.org/10.33059/jmk.v10i1.3340
Gahagho, Y. D., Rotinsulu, T. O., & Mandeij, D. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan Sikap Keuangan Dan Sumber Pendapatan Terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Unsrat Dengan Niat Sebagai Variabel Intervening. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 9(1), 543–555.
Humaira, I., & Sagoro, E. M. (2018). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Sikap Keuangan, Dan Kepribadian Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan Pada Pelaku Umkm Sentra Kerajinan Batik Kabupaten Bantul. Nominal, Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 7(1). https://doi.org/10.21831/nominal.v7i1.19363
Imawati, R. (2020). Pengaruh Pendapatan, Sikap Keuangan, dan Locus of Control Internal Terhadap Perilaku Keuangan Melalui Literasi Keuangan Melalui Literasi Keuangan Sebagai Variabel Intervening. Skripzi.
Indonesia, B. (2022). Survei Konsumen-Agustus 2022.
Morris, T., Maillet, S., & Koffi, V. (2022). Financial knowledge, financial confidence and learning capacity on financial behavior: a Canadian study. Cogent Social Sciences, 8(1). https://doi.org/10.1080/23311886.2021.1996919
Nam,  S.  J.  (2022).  Effects  of  financial  empowerment  and  self-confidence  in  financial  empowerment  on  financial  well-being.
Current Psychology, (0123456789). https://doi.org/10.1007/s12144-022-03916-z
Pertiwi, T. K., Wardani, N. I. K., & Septentia, I. (2020). Knowledge, Experience, Financial Satisfaction, and Investment Decisions:
Gender As a Moderating Variable. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, 22(1), 57–64. https://doi.org/10.9744/jmk.22.1.57- 64
Pertiwi,  T.  K.,  Yuniningsih,  Y.,  &  Anwar,  M.  (2019).  The  biased  factors  of  investor’s  behavior  in  stock  exchange  trading.
Management Science Letters, 9(6), 835–842. https://doi.org/10.5267/j.msl.2019.3.005
Prihartono, M. R. D., & Asandimitra, N. (2018). Analysis Factors Influencing Financial Management Behaviour. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 8(8), 308–326. https://doi.org/10.6007/ijarbss/v8-i8/4471
Purwanto, E., & Anwar, M. (2022). Application of the edu finance model to improve financial literature in creative industry in Sidoarjo district. Jurnal Siasat Bisnis, 26(1), 57–69. https://doi.org/10.20885/jsb.vol26.iss1.art4
Putri, I. R., & Tasman, A. (2019). Pengaruh Financial Literacy dan Income terhadap Personal Financial Management Behavior pada Generasi Millennial Kota Padang. Jurnal Kajian Manajemen Dan Wirausaha, 01(01), 151–160.
Ramalho, T. B., & Forte, D. (2019). Financial literacy in Brazil – do knowledge and self-confidence relate with behavior? RAUSP Management Journal, 54(1), 77–95. https://doi.org/10.1108/RAUSP-04-2018-0008
Safura  Azizah,  N.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Gaya  Hidup  Pada  Perilaku  Keuangan  Pada  Generasi  Milenial.  Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi), 01(02), 92–101.
Sari, M. (2019). Analisis Tingkat Literasi Keuangan Pada UMKM Peremuan Bidang Fashion. Prosiding The 5th Seminar Nasional Dan Call for Paper, 221.
Statistik,  B.  P.  (2021).  Ringkasan  Eksekutif  Ketenagakerjaan  Kota  Surabaya  Agustus  2021.  Retrieved  from https://surabayakota.bps.go.id/publication/2022/01/28/ca35369cab1af2534a62f9f2/ringkasan-eksekutif-ketenagakerjaan- kota-surabaya-agustus-2021.html
Suleman,  D.  (2018).  Faktor  penentu  keputusan konsumen  Indonesia  memilih tempat  belanja  disebuah  e-commerce  (Theory  of

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 94 − 102 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.3696
Planned Behavior). Jurnal Doktor Manajemen, (1), 1–9.
Ubaidillah, M. S. (2019). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan Dengan Sikap Keuangan Dan Self-Efficacy Sebagai Variabel Mediasi. Perpustakaan Universitas Airlangga, 310–320. Retrieved from http://repository.unair.ac.id/88317/ Umanailo, M. C. B., Nawawi, M., & Pulhehe, S. (2018). Konsumsi Menuju Konstruksi Masyarakat Konsumtif. Simulacra: Jurnal Sosiologi, 1(2), 203–211. https://doi.org/10.21107/sml.v1i2.4995
Warreman, E. B., Lambregts, M. M. C., Wouters, R. H. P., Visser, L. G., Staats, H., van Dijk, E., & de Boer, M. G. J. (2019). Determinants  of  in-hospital  antibiotic  prescription  behaviour:  a  systematic  review  and  formation  of  a  comprehensive framework. Clinical Microbiology and Infection, 25(5), 538–545. https://doi.org/10.1016/j.cmi.2018.09.006
Yulianingrum, A., Rianto, M. R., & Handayani, M. (2021). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Pendapatan, dan Perilaku Keuangan terhadap  Kepuasan  Keuangan  pada  Tenaga  Harian  Lepas  SATPOL  PP  di  Kabupaten  (X).  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan Manajemen (JIAM), 17(1), 71–77. Retrieved from http://ejurnal.ubharajaya.ac.id/index.php/JIAM/article/view/582
Yuniningsih, Y., Pertiwi, T. K., & Purwanto, E. (2019). Fundamental factor of financial management in determining company values. Management Science Letters, 9(2), 205–216. https://doi.org/10.5267/j.msl.2018.12.002
Yuniningsih,  Y.,  &  Santoso,  B.  (2020).  Does  Family  Environment  Moderate  The  Effect  of  Financial  Literacy,  Attitudes  and
Motivation on Investment Interest. Atestasi : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(2), 126–132.
https://doi.org/10.57178/atestasi.v3i2.261
Yuniningsih, Y., Santoso, B., Mestika Sari, I., Auththor Firdausy, A., & Romadhon, I. C. (2022). Financial Literacy and Motivation to Stimulate Saving Behavior Intention in form of Bank Customer Deposits. Journal of Economics, Finance and Management Studies, 05(11), 3334–3340. https://doi.org/10.47191/jefms/v5-i11-19
Yuniningsih, Y., Taufiq, M., Wuryani, E., & Hidayat, R. (2019). Two stage least square method for prediction financial investment and dividend. Journal of Physics: Conference Series, 1175(1). https://doi.org/10.1088/1742-6596/1175/1/012212