Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(03), 2021, 1357-1365
Uji Beda Pembiayaan Bermasalah pada Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Bank Umum Syariah di Indonesia Selama Pandemi Covid 19
Taudlikhul Afkar 1*) , Teguh Purwanto 2)
1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas PGRI Adi Buana Surabaya *Email korespondensi: afkar@unipasby.ac.id

## Abstract
The test of the difference in problematic financing on mudaraba and musharaka financing is the purpose of this study because it is used to determine the implications of the COVID-19 pandemic in Islamic Commercial Banks of Indonesia. Quantitative research methods are the choice in explaining these differences by using paired sample t-test analysis, which was carried out with paired samples through two different events, namely before and during the covid 19 pandemic. Saturated samples were used in sampling as many as 14 Islamic Commercial Banks in Indonesia. The data is collected from the combined reports of Islamic Commercial Banks at the Financial Services Authority in time series. The results showed that non-performing financing that occurred in mudaraba financing before  and  during  the  pandemic  experienced  a  significant  difference  with  a  downward  trend,  while  non- performing financing in musharaka financing experienced a significant difference with an upward trend, meaning that during the COVID-19 pandemic it had an impact on changes in non-performing financing.
Kata kunci : non-performing financing, mudaraba, musharaka, Islamic banks, covid 19
Saran sitasi: Afkar, T., & Purwanto, T. (2021). Uji Beda Pembiayaan Bermasalah pada Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Bank Umum Syariah di Indonesia Selama Pandemi Covid 19. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7 (03), 1357-1365. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i3.2363
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i3.2363

## 1. PENDAHULUAN
Pembiayaan  menjadi  salah  satu  usaha  paling besar di lembaga keuangan, baik lembaga konvensional  maupun  syariah.  Risiko  pada  setiap penyaluran pembiayaan adalah tidak terbayar kembali dari nasabah karena ketidakmampuan dalam membayar  kewajibannya  yang  pada  akhirnya berdampak pada munculnya pembiayaan bermasalah, sehingga  dapat  menimbulkan  kerugian  bagi  bank syariah  (Afkar  &  Fauziyah,  2021).  Apalagi  saat sekarang  dampak  pandemi  covid  19  sangat  besar  di sektor ekonomi dan keuangan, masih banyak negara- negara yang berusaha memulihkan perekonomiannya (Horváth et al., 2020). Kondisi ini dapat menyebabkan bank  syariah  di  Indonesia  mengalami  situasi  resesi keuangan  (Yunita,  2021),  ditambah  lagi  dengan pelaku  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah  (UMKM) yang  kesulitan  memperoleh  pendapatan  (Tambunan, 2020),  jika  mereka  memiliki  kewajiban  pada
perbankan  maka  akan  menjadi  sebuah  lingkaran ketidakpastian dalam keuangan.
Pembiayaan mudharabah dan musyarakah menjadi jenis pembiayaan yang erat kaitannya dengan sektor  ekonomi  terutama  pada  sektor  usaha  mikro, kecil,  menengah  maupun  besar  karena  berhubungan dengan  pembagian  keuntungan  dari  hasil  usahanya dengan pihak bank syariah. Namun bagaimana dengan situasi pandemi covid 19 ini jika dihubungkan dengan peluang  pengembangan  usaha  pelaku  UMKM (Kholidah  &  Hakim,  2018),  karena  sebenarnya pembiayaan mudharabah dapat  menjadi  solusi pemulihan ekonomi saat pandemi dengan memberdayakan  UMKM  melalui  pembagian  hasil sesuai kesepakatan dalam akad (Bintarto & Setiawan, 2021),  selain  itu  pembiayaan musyarakah juga berpengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitas  bank syariah  (Sanulika  &  Hidayat,  2020).  Sementara  itu bila  dilihat  dari  risikonya  dari  setiap  penyaluran
pembiayaan  dapat  menimbulkan non  performing financing (pembiayaan bermasalah) (Afkar, 2018).
Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia menjadi perhatian  dalam  penelitian  ini  karena  merupakan lembaga keuangan Syariah yang memilki asset besar dibandingkan  dengan  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah  (BPRS),  tentunya  juga  memiliki  kegiatan usaha  penyaluran  pembiayaan  syariah  yang  besar meskipun  secara  pangsa  pasar  masih  dibawah  bank konvensional.  Tentunya  produk  pembiayaan  syariah berupa mudharabah dan musyarakah menjadi  jenis pembiayaan  yang  dapat  diberikan  untuk  usaha maupun kerjasama usaha (Afkar, 2015). Namun jenis pembiayaan mudharabah dan musyarakah ini membutuhkan  kepercayaan  yang  tinggi  agar  dapat optimal  (Nurrachmi  &  Zuraidah,  2019)  karena pembagian risiko kerugian keuangan akan ditanggung bank  syariah  jika  menggunakan  akad mudharabah , sedangkan  jika  menggunakan  akad musyarakah kegurian  keuangan  dibagi  sesuai  porsi  modal  yang disetor (Afkar, 2015).
Pembiayaan  bermasalah  yang  mungkin  terjadi adalah ketika nasabah tidak membayar kewajibannya atau dapat juga karena sebenarnya mampu membayar namun  menunda  dalam  pembayarannya.  Risikonya adalah  pendapatan  bank  syariah  menurun  dan  akan mempengaruhi  perolehan  laba  (Ernawati,  2016), ditambah  lagi  dengan  resesi  ekonomi  yang diakibatkan  pandemi  covid  19  yang  belum  berakhir sampai saat ini memberikan permasalahan lagi secara keuangan.  Saat  ini  tidak  mudah  untuk  bangkit  dari resesi  ekonomi akibat  dari pandemi  covid 19  karena sektor  ekonomi  sedang  mengalami  kelesuan,  tidak terkecuali  bank  umum  syariah  di  Indonesia  sebagai lembaga  keuangan  syariah  yang  memberikan pembiayaan kepada nasabah dan berharap mendapatkan  pengembalian  dari  nasabah  berupa margin laba yang diperoleh dari sistem bagi hasil.
Profitabilitas  menjadi  salah  satu  ukuran  kinerja keuangan  lembaga  keuangan  maupun  industri  pada umumnya  karena  dengan  adanya  keuntungan  maka mendukung  keberlanjutan  suatu  usaha  yang  dikelola (Mifrahi & Fakhrunnas, 2018). Tidak terkecuali pada lembaga  keuangan  syariah  yang  juga  harus mendapatkan  keuntungan  dari  kegiatan  usaha penyaluran pembiayaan, namun daripada itu terdapat permasalahan  ketika  berhubungan  dengan  gagal bayar.  Kinerja  keuangan  bank  syariah  sebelum pandemi menunjukkan kinerja yang baik (Rusydiana & Sanrego, 2018), terbukti dengan adanya
pertumbuhan aset bank syariah sebesar 23,99% untuk skema natural uncertainty contracts , sedangkan yang menggunakan  skema natural  certainty  contracts sebesar  14,04%  (Mulato,  2019),  namun  bagaimana dengan kinerja keuangan pada saat pandemi  saat ini, apakah  akan  menunjukkan  perbedaan  dengan sebelumnya atau tidak ada perbedaan sama sekali.
Pembiayaan  bermasalah  pada  umumnya  akan mempengaruhi perolehan laba bank Syariah sehingga kemampuan  mendapatkan  laba  menjadi  menurun (Suryani & Ika, 2019), apalagi dilihat dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah yang merupakan sistem bagi  hasil  yang  membutuhkan  tingkat  kepercayaan sangat  tinggi. Mudharabah merupakan  salah  satu bentuk  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  nasabah dalam  rangka  membangun  usaha  dengan  risiko keuangan  ditanggung  100%  oleh shahibul  maal (pemilik dana) dan pembagian keuntungan berdasarkan  kesepakatan  antara mudharib dan shahibul  maal (Nurhayati  &  Wasilah,  2015). Sedangkan musyarakah adalah  jenis  pembiayaan dengan  bentuk  kerjasama  usaha,  dimana  pihak  yang terlibat  akad  ini    saling  menyetorkan  modal  dan mengelola  usaha,  pembagian  keuntungan  berdasar kesepakatan  sedangkan  kerugian  ditanggung  sesuai setoran modal (Karim, 2010). Ketika terjadi kegagalan bisnis  yang  menyebabkan  ketidakmampuan  nasabah melakukan  pembayaran  kewajibannya  inilah  yang menyebabkan  terjadinya  pembiayaan  bermasalah hingga menimbulkan macet atau tidak dapat ditagih.
Teori percampuran (Karim, 2010) menunjukkan bahwa  dalam  akad mudharabah dan musyarakah terjadi percampuran aset dari mudharib dan shahibul maal yang  dijadikan  satu  untuk  membentuk  usaha baru yan dikelola oleh pihak yang terlibat dalam akad. Tentunya  secara  teoritis  memberikan  gambaran bahwa  terdapat  kerjasama  dari  pihak  yang  terlibat akad tersebut dengan harapan usaha atau bisnis yang dikembangkan menjadi salah satu sumber pendapatan. Pihak  bank  syariah  sebagai shahibul  maal akan mendapatkan  bagian  keuntungannya  ketika  pihak mudharib selaku  pengelola  usaha  mendapatkan keuntungan,  namun  tetap  dibagi  sesuai  kesepakatan dalam akad, begitu juga ketika terjadi kerugian maka ditanggung sesuai akad yang telah disepakati.
Penelitian  ini  mencoba  untuk  meberikan gambaran  tentang  kondisi  keuangan  bank  syariah  di Indonesia  dilihat  dari  pembiayaan  bermasalah sebelum dan selama terjadinya pandemi covid 19 saat ini karena beberapa penelitian sebelumnya
menunjukkan  bahwa non  performing  financing berpengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitas  bank syariah  (Afkar,  2018),  meskipun  ada  juga  yang menjelaskan  bahwa non  performing  financing tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (Wibisono  & Wahyuni,  2017).  Terlepas  dari  itu,  pembiayaan bermasalah  yang  ditunjukkan  dengan  adanya non performing  financing tetap  menjadi  perhatian  bank Syariah  dalam  mengelola  kinerja  keuangan  terlebih lagi  dari  jenis  pembiayaan  bagi  hasil  yang menggunakan akad mudharabah dan musyarakah.

## Pengembangan Hipotesis
Non performing financing merupakan salah satu indikator  untuk  mengukur  manajemen  bank  syariah dalam  mengelola  keuangan  dalam  hal  penyaluran pembiayaan  kepada  nasabah.  Kemampuan  bank Syariah  mengelola  kinerja  keuangannya  dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor penting (Suryani & Ika,  2019),  salah  satunya  pengaruh  dari non performing financing pada tingkat profitabilitas yang menunjukkan  pengaruh  negatif  (Muksal,  2018). Namun  terdapat  pula  yang  menjelaskan  bahwa non performing  financing tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  (Wibisono  &  Wahyuni,  2017).  Dilihat dari  teori  percampuran  (Karim,  2010)  bahwa  ketika pihak mudharib yang terlibat dalam akad mudharabah maupun musyarakah tidak  mampu  mengembalikan pinjamannya  maka  yang  terjadi  adalah  pembiayaan bermasalah  bagi  pihak  bank  syariah  selaku shahibul maal .  Sebelum  terjadinya  pandemi  covid  19  bank syariah tetap mengalami pembiayaan bermasalah ( non performing financing ) meskipun tetap  di  bawah  5%, jika melihat kondisi ekonomi saat pandemi ini maka dapat  diprediksi  pembiayaan  bermasalah  akan meningkat  seiring  perkembangan  usaha  mengalami penurunan  seperti  di  sektor  UMKM  (Bintarto  & Setiawan,  2021).  Selain  itu  karena  diprediksi  laba bank  syariah  pada  akhir  periode  2021  mengalami kerugian  (Afkar  &  Fauziyah,  2021),  pasti  atau tidaknya  prediksi  tersebut  dapat  dilihat  nanti  pada akhir  periode  2021.  Apabila  dilihat  dari  pembiayaan mudharabah ,  banyak  penelitian  yang  menjelaskan bahwa  profitabilitas  dipengaruhi  oleh  pembiayaan mudharabah (Saputra, 2013), jika dilihat dari situasi pandemi  covid  19  saat ini tentunya  akan  berdampak pada pembiayaan bermasalah dari akad mudharabah yang pada akhirnya porsi bagi hasilnya menurun.
Hipotesis  1:  Pembiayaan  bermasalah  dari  akad mudharabah sebelum dan selama pandemi covid 19 terjadi perbedaan
Musyarakah merupakan  akad  yang  digunakan untuk  kerjasama  antara  pihak  bank  syariah  dan nasabah  yang  ingin  melakukan  usaha  bersama, dimana  masing-masing  saling  menyetorkan  modal dengan  pembagian  keuntungan  sesuai  kesepakatan dan  pembagian  risiko  sesuai  setoran  modal. Pembiayaan musyarakah memiliki  pengaruh  dalam kemampuan  bank  Syariah  untuk  mendapatkan  laba (Susilo  &  Anam,  2018),  sehingga  ketika  terjadi pembiayaan  bermasalah  maka  akan  menyebabkan tingkat  profitabilitas  menurun  (Alfie  &  Khanifah, 2018). Pembiayaan bermasalah dari musyarakah juga menjadi salah satu moderasi pada tingkat profitabilitas sehingga dapat melemahkan perolehan laba (Afkar et al.,  2020).  Pembiayaan musyarakah apabila  dilihat dari sudut pandang teori percampuran (Karim, 2010) ketika terjadi percampuran aset modal bersama maka yang  terjadi  risiko  dan  pembagian  hasil  ditanggung bersama.  Hal  ini  dapat  diasumsikan  bahwa  pihak- pihak  yang  terlibat  dalam  akad musyarakah akan menerima  pembagian  hasil  sesuai  dengan  porsinya, namun ketika terjadi permasalahan pembiayaan maka masing-masing juga akan menanggung risiko tersebut. Situasi pandemi covid 19 ini menunjukkan terjadinya resesi  ekonomi  yang  tentunya  tingkat  pendapatan menurun,  tentunya  pembiayaan  bermasalah  dengan akad musyarakah mengalami perubahan tiap periodenya.  Namun  tetap  perlu  diperhatikan  bahwa bank syariah tetap melakukan optimalisasi pembiayaan mudharabah dan musyarakah dalam meningkatkan laba (Nurrachmi & Zuraidah, 2019). Hipotesis  2  :  Pembiayaan  bermasalah  dari  akad musyarakah sebelum dan selama pandemi covid 19 terjadi perbedaan

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif  dengan  tujuan  untuk  menunjukkan perbadingan  kondisi  sebelum  dan  selama  pandemi covid  19  dari  sampel  yang  digunakan.  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  merupakan  populasi  dalam penelitian  ini  sejumlah  14  bank,  sedangkan  sampel yang  digunakan  seluruh  bank  umum  Syariah  di Indonesia  dengan  teknik  pengambilan  sampel  jenuh, dimana  seluruh  anggota  populasi  dijadikan  sebagai sampel penelitian.
Penelitian ini membutuhkan sampel dengan data berpasangan karena tujuannya adalah untuk mengetahui  perbedaan  pembiayaan  bermasalah sebelum  dan  selama  pandemi  covid  19.  Data dikumpulkan secara time series dengan urutan setiap bulan  dengan  jumlah  nominal  masing-masing  data, jumlah  data  yang  digunakan  untuk  kondisi  selama pandemi  covid 19  adalah selama  tahun  2020 sampai 2021,  sedangkan  sebelum  pandemi  conid  19 menggunakan  data  pada  taun  2018  sampai  dengan 2019. Total keseluruhan data setiap sampel sebanyak 18 bulan. Lebih tepatnya untuk data sebelum pandemi menggunakan  tahun  2018  (Januari  sampai  dengan Juni)  ditambah  tahun  2019  (Januari  sampai Desember), sedangkan data selama pandemi menggunakan  tahun  2020  (Januari  sampai  dengan
Desember)  ditambah  tahun  2021  (Januari  sampai dengan Juni). Hal ini dimaksudkan untuk membandingkan  bulan  yang  sama  sehingga  tidak terjadi  ketidaksesuaian  dalam  kaidah  perbandingan data.
Paired  sample  t-test digunakan  sebagai  teknik analisis  data  dalam  penelitian  ini  karena  tujuannya untuk  melihat  perbedaan  pembiayaan  bermasalah sebelum  dan  selama  pandemi  covid  19,  tentunya melalui  uji  normalitas  data  terlebih  dahulu  sebelum dilanjutkan  pada  tahap  analisis  data.  Tingkat perbedaan yang diterima adalah jika nilai t hitung > t tabel pada tingkat signifikasi < 0,05 dan apabila tidak sesuai dengan  kriteria  tersebut  maka  dianggap  tidak  terjadi perbedaan

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil Penelitian
Tabel 1 Data Pembiayaan Bermasalah Sebelum dan Selama Pandemi Covid 19 Bulan NPF Mudharabah NPF Musyarakah Tahun Sebelum Pandemi Rp (Milyar)  Tahun Selama Pandemi Rp (Milyar)  Tahun Sebelum Pandemi Rp (Milyar)  Tahun Selama Pandemi Rp (Milyar) Januari 2018 194,93 2021 261,37 2018 523,09 2021 2.991,99 Februari 2018 209,10 2021 230,74 2018 572,96 2021 2.975,54 Maret 2018 240,76 2021 212,70 2018 957,39 2021 2.943,04 April 2018 246,65 2021 195,05 2018 974,68 2021 2.956,53 Mei 2018 233,03 2021 181,20 2018 1.006,28 2021 3.091,42 Juni 2018 190,08 2021 166,52 2018 1.004,99 2021 3.060,29 Januari 2019 310,51 2020 432,13 2019 1.302,20 2020 2.380,90 Februari 2019 381,51 2020 442,59 2019 1.380,45 2020 2.465,48 Maret 2019 452,95 2020 441,28 2019 1.728,79 2020 2.561,29 April 2019 450,35 2020 345,18 2019 1.889,97 2020 2.604,66 Mei 2019 458,67 2020 330,29 2019 1.739,51 2020 2.835,95 Juni 2019 809,71 2020 322,12 2019 1.739,01 2020 2.918,86 Juli 2019 810,33 2020 324,13 2019 1.720,88 2020 2.855,20 Agustus 2019 744,50 2020 320,33 2019 1.773,01 2020 2.829,39 September 2019 749,59 2020 324,93 2019 1.397,68 2020 2.716,47 Oktober 2019 748,35 2020 324,69 2019 1.384,36 2020 2.678,24 Nopember 2019 761,07 2020 310,07 2019 1.621,38 2020 2.790,12 Desember 2019 395,27 2020 272,65 2019 2.334,64 2020 2.917,19 Sumber : Otoritas Jasa Keuangan 2021
Tabel  1  menunjukkan  jumlah  data  pembiayaan bermasalah  sebelum  dan  selama  pandemi  covid  19 yang menggunakan akan mudharabah dan musyarakah . Pembiayaan bermasalah tersebut dilihat dari  jumlah Non  Performing  Financing (NPF)  Bank Umum Syariah di Indonesia. Dapat dilihat dari tabel
tersebut  bahwa  pembiayaan  bermasalah  untuk  jenis akad mudharabah cenderung  mengalami  penurunan, sedangkan  pembiayaan  bermasalah  untuk  jenis  akad musyarakah cenderung  mengalami  peningkatan dimana kondisi tersebut dilihat selama pandemi covid 19.

## Tabel 2 Hasil Uji Normalitas Data One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
NPF_Mudharabah Sebelum_Pandemi NPF_Mudharabah Selama_Pandemi NPF_Musyarakah Sebelum_Pandemi NPF_Musyarakah Selama_Pandemi N 18 18 18 18 Normal Parameters a,,b Mean 465,9644 302,1094 1.391,7372 2.809,5867 Std. Deviation 238,49915 84,38346 478,52797 203,10996 Most Extreme Differences Absolute .212 .149 .143 .150 Positive .179 .147 .123 .083 Negative -.212 -.149 -.143 -.150 Kolmogorov-Smirnov Z .899 .631 .607 .636 Asymp. Sig. (2-tailed) .394 .821 .855 .813 a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Hasil uji normalitas pada tabel 2 mengenai Non Performing  Financing akad mudharabah sebelum pandemi  memiliki  nilai  0.394  >  0.05  dan  selama terjadi pandemi menunjukkan nilai 0.821, sedangkan Non Performing Financing akad musyarakah sebelum pandemi  memilki  nilai  0.855  >0,05  dan  selama pandemi  menunjukkan  nilai  0.813  >  0.05.  Hasil
pengujian  normalitas  tersebut  menunjukkan  bahwa data  yang  dikumpulkan  pada  periode  sebelum  dan selama terjadinya pandemi covid 19 adalah memiliiki sifat  dan  sebaran  data  normal,  sehingga  data  yang telah  dikumpulkan  dapat  digunakan  dalam  analisis data.

## Tabel 3 Nilai Rata-rata Pembiayaan Bermasalah Sebelum dan Selama Pandemi Paired Samples Statistics
Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 NPF_Mudharabah_Sebelum_Pandemi 465,9644 18 238,49915 56,21479 NPF_Mudharabah_Selama_Pandemi 302,1094 18 84,38346 19,88937 Pair 2 NPF_Musyarakah_Sebelum_Pandemi 1.391,7372 18 478,52797 112,79012 NPF_Musyarakah_Selama_Pandemi 2.809,5867 18 203,10996 47,87348
Hasil  perhitungan  rata-rata  pada  tabel  3 menunjukkan  bahwa  pembiayaan  bermasalah  ( Non Performing  Financing )  yang  menggunakan  akad mudharabah sebelum  pandemi  sebesar  465.9644, sedangkan  selama  pandemi  menunjukkan  adanya penurunan  menjadi  sebesar  302.1094.  Sedangkan
untuk  rata-rata  pembiayaan  bermasalah  yang menggunakan  akad musyarakah sebelum  pandemi menunjukkan  nilai  sebesar  1.391,7372  dan  selama pandemi  mengalami  kenaikan  menjadi  sebesar 2.809,5867.

## Tabel 4 Hasil Uji Beda Pembiayaan Bermasalah Paired Samples Test
Paired Differences
t df Sig. (2- tailed) 95% Confidence Interval of the Difference Mean Std. Deviation Std. Error Mean Lower Upper Pair 1  NPF_Mudharabah_ Sebelum_Pandemi - NPF_Mudharabah_ Selama_Pandemi 163,85500  217,85280 51,34840 55,51935 272,19065 3.191  17 .005 Pair 2  NPF_Musyarakah_ Sebelum_Pandemi - NPF_Musyarakah_ Selama_Pandemi -1.417,84944  583,36411  137,50024  -1.707,94959  -1.127,74930  -10.312  17 .000
Hasill  uji  beda  pada  tabel  4  mengenai pembiayaan  bermasalah  yang  menggunakan  akad mudharabah sebelum dan selama pandemi menunjukkan  bahwa  terjadi  penurunan  sebesar 163,85500  dengan  tingkat  signifikansi  0.005  <  0.05 dan nilai t hitung 3.191 > t tabel 2.110 pada tingkat degree of freedom (df) 17 sehingga dapat dikatakan pandemi covid 19 memberikan dampak positif pada penurunan pembiayaan bermasalah secara signifikan. Sedangkan hasill  uji  beda  pembiayaan  bermasalah  yang menggunakan akad musyarakah sebelum dan selama pandemi  menunjukkan  bahwa  terjadi  kenaikan sebesar  -1.417,84944 (nilai minus tidak diperhatikan karena  perhitungan  dilakukan  dari  nilai  sebelum dikurangi selama pandemi, jika minus artinya selama pandemi  nilainya  lebih  besar)  dengan  tingkat signifikansi 0.000 < 0.05 dan nilai t hitung -10.312 > t tabel 2.110 pada tingkat degree of freedom (df) 17 sehingga dapat  dikatakan  pandemi  convid  19  memberikan dampak negatif pada kenaikan pembiayaan bermasalah secara signifikan.
3.2. Pembahasan
3.2.1. Pembiayaan bermasalah Akad Mudharabah sebelum dan selama Pandemi Covid 19
Pembiayaan mudharabah merupakan  salah  satu akad  jenis  bagi  hasil  dengan  ketidakpastian  dalam pendapatannya  bagi  bank  syariah  karena  sistem  ini dilakukan  dengan  kesepakatan  dalam  pembagian keuntungan  dan  kerugian. Dalam  akad mudharabah , bank Syariah memberikan pembiayaan penuh kepada nasabah  dalam rangka  untuk  melakukan  suatu  usaha atau  bisnis  dengan  pembagian  keuntungan  sesuai kesepakatan,  sedangkan  kerugian  secara  finansial ditanggung  oleh  bank  syariah  dan    kerugian  non finansial ditanggung oleh pihak nasabah (Nurhayati & Wasilah, 2015). Pembiayaan seperti ini menunjukkan bahwa  ketika  terjadi  masalah  tidak  terbayarnya pengembalian dari nasabah, akan menyebabkan bank syariah  mengalami  kerugian  yang  akan  berdampak pada tingkat perolehan laba (Nuha & Mulazid, 2018).
Pembiayaan bermasalah dari bank umum syariah yang  menggunakan  akad mudharabah selama pandemi  covid  19  di  Indonesia  menunjukkan penurunan  apabila  dibandingkan  dengan  sebelum pandemi, artinya tingkat pengembalian pinjaman dari pembiayaan mudharabah mengalami  peningkatan sehingga  kemungkinan  mendapatkan  laba  dari pembiayaan mudharabah meningkat. Kondisi  seperti ini menunjukkan bahwa masih terdapat peluang bisnis selama terjadinya pandemi covid 19 atau dalam situasi
kelesuan  ekonomi  (Rohmah,  2020)  meskipun  masih relatif  dalam  pelaksanaannya.  Artinya  dengan  akad mudharabah masih  sangat  layak  dilakukan  selama masa  pandemi  seperti  ini,  mungkin  ini  disebabkan karena  bank  syariah  berusaha  memberikan  solusi skema  bagi  hasil  yang  saling  menguntungkan  antara shahibul  maal (pemilik  dana)  dan mudharib (pengelola dana). Tidak menutup kemungkinan bahwa selama pandemi covid 19 ini akan terjadi penurunan tingkat profitabilitas ketika bank syariah menyalurkan pembiayaan mudharabah namun tingkat pengembalian dari nasabah relatif kecil karena usaha yang  dikelola  tidak  berkembang  (Pakpahan,  2020) terutama  implikasinya  pada  usaha  mikro,  kecil,  dan menengah (UMKM).
Sudut  pandang  dari  teori  percampuran  (Karim, 2010)  dapat  dilihat  bahwa  dalam  akad mudharabah , pihak shahibul  maal (dalam  hal  ini  bank  syariah) memberikan modal dana kepada mudharib (pengelola dana)  untuk  melakukan  sebuah  bisnis  yang  sesuai syariah, kemudian setelah dijalankan dan mendapatkan  keuntungan  dari  usaha  tersebut  dibagi keuntungan  sesuai  kesepakatan  dalam  akad.  Artinya dalam pembiayaan mudharabah ini terdapat percampuran  asset  dari  pihak  bank  syariah  dan nasabah  melalui  sebuah  usaha.  Ketika  terjadi permasalahan  dalam  pengembalian  pinjaman  maka akan mempengaruhi jumlah bagi hasil sehingga perlu adanya solusi bagi hasil yang saling menguntungkan (Ascarya  &  Yumanita,  2007),  sehingga  ketaatan dalam menjalankan  Syariah  ini  yang  perlu  diperkuat antara pihak-pihak yang terlibat akad tersebut (Susilo & Anam, 2018).
3.2.2. Pembiayaan bermasalah Akad Musyarakah sebelum dan selama Pandemi Covid 19 Musyarakah menjadi  salah  satu  jenis  akad  bagi hasil  yang  memberikan  peluang  kepada  pihak-pihak yang  terlibat  akad  ini  untuk  saling  kerjasama  dalam permodalan  usaha  (Nurhayati  &  Wasilah,  2015), dalam  hal  ini  bank  syariah  dan  nasabah  menjadi partner dalam mengelola suatu usaha. Sesuai dengan teori  percampuran  (Karim,  2010)  yang  menjelaskan bahwa  dalam  jenis  akad  bagi  hasil  terdapat percampuran aset masing-masing pihak yang terlibat dalam  akad.  Skema  yang  terjadi  dalam  akad musyarakah ini  adalah  masing-masing  pihak  akan mendapatkan keuntungan sesuai kesepakatan, sedangkan  jika  usaha  yang  dikelola  mengalami kerugian  maka  ditanggung  bersama  sesuai  porsi modal yang telah disetorkan pada awal akad.
Pembiayaan  bermasalah  yang  menggunakan akad  musyarakah  selama  pandemi  covid  19 mengalami kenaikan signifikan apabila dibandingkan sebelum pandemi, artinya selama pandemi memberikan  pengaruh  pada  kemampuan  nasabah dalam membayar kembali kewajibannya kepada bank syariah.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  bank  umum syariah di Indonesia yang menyalurkan dana melalui pembiayaan musyarakah akan mengalami penurunan tingkat profitabilitasnya dikarenakan terjadi peningkatan  pembiayaan  bermasalah  dari  akad musyarakah . Mungkin hal ini karena setiap negara di dunia masih berusaha memulihkan ekonomi (Arianto, 2021),  sehingga  peluang-peluang  usaha  selama pandemi  terbatas  karena  lesunya  perekonomian nasional  (Rohmah,  2020),  terutama  pada  sektor UMKM  yang  kesulitan  mengembangkan  usahanya sehingga mengalami kerugian (Hadiwardoyo, 2020).
Kerugian  yang  dialami  nasabah  tentunya  akan berdampak  pada  tingkat  pengembalian  pinjamannya pada  bank  syariah  sehingga  dapat  mengakibatkan menurunnya  keuntungan  yang  diperoleh,  hal  ini memperkuat bahwa pembiayaan bermasalah berpengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitas  bank syariah  (Almunawwaroh  &  Marliana,  2018)  dan tentunya pada pertumbuhan labanya  (Suryani & Ika, 2019).  Meskipun  demikian,  pembiayaan  bermasalah dari  akad  musyarakah  menjadi  salah  satu  jenis pembiayaan  yang  tetap  diminati  nasabah  dalam rangka  menjalankan  usaha  yang  dikelola  dengan model  kerjasama,  namun  bagi  pihak  bank  syariah tetap  harus  memperhatikan  pengelolaan  pembiayaan bermasalah  pada  akad musyarakah  agar tidak terjadi penurunan profitabilitas dalam jangka panjang.

## 4. KESIMPULAN
Pembiayaan  bermasalah  yang  menggunakan akad Mudharabah sebelum  dan  selama  pandemi terjadi  perbedaan  secara  signifikan  mengalami penurunan,  artinya  situasi  pandemi  saat  ini memberikan dampak positif pada penurunan pembiayaan bermasalah sehingga memberikan gambaran bahwa tingkat profitabilitas akan meningkat dari jenis pembiayaan mudharabah . Akad mudharabah merupakan  salah  satu  akad  jenis  bagi hasil dimana risiko keuangan ditanggung penuh oleh shahibul  maal (pemilik  dana)  sedangkan  risiko  non keuangan  secara  tidak  langsung  ditanggung  oleh mudharib,  demikian  juga  untuk  pembagian  hasil sesuai  kesepakatan.  Ketika  pembiayaan  bermasalah
pada akad mudharabah ini mengalami penurunan dan kemungkinan tingkat profitabilitas naik, maka tingkat risiko  kerugian shahibul  maal (pemilik  dana)  dalam hal ini adalah bank syariah relatif menurun.
Pembiayaan  bermasalah  yang  menggunakan akad musyarakah sebelum dan selama pandemi juga terjadi  perbedaan  signifikan  namun  cenderung mengalami kenaikan, artinya situasi pandemi saat ini memberikan  dampak  tidak  baik  pada  perolehan profitabailitas  dari  jenis  pembiayaan musyarakah . Akad musyarakah dapat dikatakan sebagai jenis akad kerjasama  usaha,  dimana  pihak  bank  syariah  dan nasabah  sepakat  Kerjasama  usaha  dengan  cara masing-masing  menyetorkan  modal,  untuk  risiko kerugian  ditanggung  sesuai  porsi  modal  sedangkan untuk  pembagian  keuntungan  dibagi  berdasarkan kesepakatan  dalam  akad.  Ketika  terjadi  kenaikan pembiayaan  bermasalah  dalam  akan  musyarakah  ini maka  kedua  belah  pihak  akan  terdampak  karena terjadinya penurunan profitabilitas sehingga bagi hasil yang  diterima  masing-masing  pihak  mengalami penurunan  karena  keuntungan  yang  diperoleh menurun akibat dari naiknya pembiayaan bermasalah.

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Terima  kasih  kepada  Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis    atas  ijin  penelitian  yang  telah  diberikan  dan dan terima kasih kepada LPPM Universitas PGRI Adi Buana  Surabaya  yang  telah  memberikan  kontribusi pendanaan penelitian.

## 6. REFERENSI
Afkar,  T.  (2015).  Financing  mechanism  of  islamic banking. International  Journal  of  Social Sciences , 32 (1), 1–13.
Afkar,  T.  (2018).  Influence  Analysis  Of  Non Performing  Financing  By  Profit-Loss  Sharing Financing  Contract  To  The  Profitability  Of Islamic Commercial Bank In Indonesia.
AKRUAL:  Jurnal  Akuntansi , 10 (1),  1–14. https://doi.org/10.26740/jaj.v10n1.p1-14
Afkar, T., Chandrarin, G., & Pirmaningsih, L. (2020).
Moderation  of  Non  Performing  Financing  on Natural Uncertainty Contracts To The
Profitability  of  Islamic  Commercial  Bank  In Indonesia. International  Journal  of  Economics, Business  and  Accounting  Research  (IJEBAR) ,
4 (02), 330–339. https://doi.org/10.29040/ijebar.v4i02.1051
Afkar,  T.,  &  Fauziyah.  (2021).  Predictions  And Trends  Profitability  For  Islamic  Commercial Banks  In  Indonesia  During  The  Covid-19. International  Journal  of  Economics,  Business, and  Accounting  Research (IJEBAR) , 1 (1),  188– 196. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.29040/ijebar. v5i1.2232
Alfie,  A.  A.,  &  Khanifah,  M.  (2018).  Pembiayaan Natural Certainty Contract (NCC) Dan Pembiayaan Natural Uncertainty Contract (NUC)
Pada  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah.
IQTISAD , 5 (2). https://doi.org/10.31942/iq.v5i2.2550 Almunawwaroh, M., & Marliana, R. (2018). Pengaruh Car,Npf  Dan  Fdr  Terhadap  Profitabilitas  Bank Syariah  Di  Indonesia. Amwaluna:  Jurnal Ekonomi  Dan  Keuangan  Syariah , 2 (1),  1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156 Arianto,  B.  (2021).  Dampak  Pandemi  COVID-19 terhadap  Perekonomian  Dunia. Jurnal  Ekonomi
Perjuangan , 2 (2), 212–224. https://doi.org/10.36423/jumper.v2i2.665
Ascarya, A., & Yumanita, D. (2007). Mencari Solusi Rendahnya Pembiayaan Bagi Hasil Di Perbankan Syariah  Indonesia. Buletin  Ekonomi  Moneter
Dan Perbankan , 8 (1), 7–43.
https://doi.org/10.21098/bemp.v8i1.127 Bintarto,  M.  al  I.,  &  Setiawan,  Y.  (2021).
Implementasi  Pembiayaan  Mudharabah  Untuk Kegiatan  Usaha  Masyarakat  Sebagai  Upaya Pemulihan  Ekonomi  Nasional  Akibat  Pandemi Covid-19. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam , 7 (2), 571–576. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2489 Ernawati,  E.  (2016).  Risk  of  Profit  Loss  Sharing Financing:  the  Case  of  Indonesia. Al-Iqtishad:
Journal  of  Islamic  Economics , 8 (1),  101–116. https://doi.org/10.15408/aiq.v8i1.2511 Hadiwardoyo,  W.  (2020).  Kerugian  Ekonomi Nasional  Akibat  Pandemi  Covid-19. Baskara:
Journal of Business and Entrepreneurship , 2 (2), 83–92.  https://doi.org/10.24853/baskara.2.2.83- 92
Horváth,  B.,  Khilji,  T.,  Gankhuyag,  U.,  Meng,  T.,
Canossa,    di  V.,  Chen,  J.,  &  Rong,  S.  (2020). Social and Economic Impact of Covid-19 in the
Asia-Pacific Region. United Nations Development Programme , April , 1–33.
Karim, A. A. (2010). Perbankan Islam Analisis Fiqih dan  Keuangan .  Jakarta :  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Kholidah,  N.,  &  Hakim,  M.  R.  (2018).  Peluang  dan Tantangan  Pengembangan  Usaha  Mikro  Kecil Menengah  (UMKM)  Dari  Berbagai  Aspek Ekonomi. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis , 2 (1), 181–197. https://doi.org/https://doi.org/10.38043/jimb.v2i
1.155
Mifrahi,  M.  N.,  &  Fakhrunnas,  F.  (2018).  Islamic Bank  peformance  based  on  Maqasid  Based Performance Evaluation Model (MPEM). Jurnal Ekonomi  &  Keuangan  Islam , 4 (2),  93–103. https://doi.org/10.20885/jeki.vol4.iss2.art6 Muksal.  (2018).  The  Impact  of  Non-Performing Financing  (NPF)  to  Profitability  (Return  On Equity) at Sharia Bank in Indonesia. EJIF:Europian  Journal  of  Islamic  Finance , 11 (3). https://doi.org/10.13135/2421-2172/2739 Mulato, T. (2019). Pemetaan Potensi Pengembangan Produk Natural Uncertainty Contract (Nuc) Pada Pembiayaan  Produktif  Dan  Produk  Natural Certainty  Contract  (Ncc)  Pada  Pembiayaan Konsumtif  Di  Bank  Syariah. Jurnal  Ilmiah
Ekonomi Islam , 5 (2), 120–130.
https://doi.org/10.29040/jiei.v5i2.386
Nuha,  V.  Q.  Q.,  &  Mulazid,  A.  S. (2018).  Pengaruh Npf, Bopo Dan Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Al-Uqud :  Journal  of  Islamic  Economics , 2 (2), 168.
https://doi.org/10.26740/al-
uqud.v2n2.p168-182
Nurhayati, S., & Wasilah. (2015). Akuntansi Syariah Di Indonesia . Jakarta : Selemba Empat.
Nurrachmi,  L.,  &  Zuraidah,  Z.  (2019).  Optimalisasi
Bagi Hasil Pada Produk Pembiayaan
Mudharabah  Dalam  Meningkatkan  Laba  Dan Market  Share. EL  Muhasaba  Jurnal  Akuntansi ,
10 (2),
193.
https://doi.org/10.18860/em.v10i2.6779 Pakpahan, A. K. (2020). Covid-19 Dan Implikasi Bagi Usaha  Mikro,  Kecil,  Dan  Menengah. JIHI: Jurnal Ilmu Hubungan Internasional , 20 (April), 2–6.
https://doi.org/https://doi.org/10.26593/jihi.v0i0.
3870.59-64
Rohmah,  S.  N.  (2020).  Adakah  Peluang  Bisnis  di Tengah Kelesuan Perekonomian Akibat Pandemi Coronavirus  Covid-19 ? ’ADALAH ;  Buletin Hukum
& Keadilan , 4 (1), 63–74.
https://doi.org/https://doi.org/10.15408/adalah.v 4i1.15448
Rusydiana, A., & Sanrego, Y. D. (2018). Measuring the Performance of Islamic Banking in Indonesia: an Application of Maslahah-Efficiency Quadrant (Meq). Journal  of  Islamic Monetary  Economics
and Finance , 3 , 103–130. https://doi.org/10.21098/jimf.v3i0.909
Sanulika, A., & Hidayat, W. N. (2020). Pembiayaan
Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas  dengan  BOPO  sebagai  variabel moderating. Jurnal Disrupsi Bisnis , 3 (3), 49–66. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.32493/drb.v3 i3.8372
Saputra,  A.  W.  (2013).  Pengaruh  Non  Performing Finance  (NPF)  Pembiayaan  Mudharabah  dan Non  Performing  Financing  (NPF)  Pembiayaan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan Syariah  (Studi  Kasus  pada  PT.  Bank  Syariah Mandiri  Tahun  1999-2013). Syariah  Paper Accounting. FEB UMS, ISSN 2460-0784 , 10 , 1–
11.
Suryani,  Y.,  &  Ika,  D.  (2019).  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Laba Bank Umum Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  Dan Bisnis :  Jurnal  Program  Studi  Akuntansi , 5 (2), 115. https://doi.org/10.31289/jab.v5i2.2642
Susilo, E., & Anam, A. K. (2018). Sharia Complience Akad  Berbasis  Natural  Uncertainty  Contract (Nuc)  Lembaga  Keuangan  Mikro  Syariah  Di Kabupaten Jepara. Al-Uqud : Journal of Islamic
Economics , 2 (1), 20–37.
https://doi.org/10.26740/al-uqud.v2n1.p20-37 Tambunan,  T.  (2020).  MSMEs  In  Times  Of  Crisis.
Evidence From Indonesia. Journal of Developing
Economies , 5 (2), 91. https://doi.org/10.20473/jde.v5i2.20848
Wibisono,  M.  Y.,  &  Wahyuni,  S.  (2017).  Pengaruh CAR,  NPF,  BOPO,  FDR,  Terhadap  Roa  yang Dimediasi  Oleh  NOM. Jurnal  Bisnis  & Manajemen , 17 (1), 41–62.
Yunita, P. (2021). How Has The Covid-19 Pandemic Affected  The  Real  And  Monetary  Sectors  In Indonesia ? Journal  of  Islamic  Monetary Economics  and  Finance , 7 (1),  137–166. https://doi.org/https://doi.org/10.21098/jimf.v7i0 .1361