Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638
278

## Jurnal Maksipreneur:
Manajemen, Koperasi, dan Entrepreneurship Vol. 10  No. 2 Juni  2021 hal.  278 – 292

## Analisis Faktor-faktor Profitabilitas Bank

## Khaerunisa Harsono
Manajemen, Universitas Padjajaran, Indonesia Korespondensi penulis: khaerunisa19001@mail.unpad.ac.id
Abstract. The  purpose  of  this  research  is  to  examine  the  effect  of  the  minimum  capital adequacy ratio, the ratio of  non-performing loans, operating costs and operating income, and  company  size  on  profitability.  This  research  was  conducted  in  the  banking  industry listed on the Indonesia Stock Exchange from 2015 to 2019. This research was conducted in the  banking  industry  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (BEI).  This  study  used  a purposive  sampling  method  in  determining  the  research  sample.  The  results  of  this  study found that the capital adequacy ratio, operating expenses and operating income (BOPO) of the  bank,  and  Non-performing  loan  ratio  had  a  significant  effect  on  profitability.  On  the other hand, company size has no significant effect on the profitability of banks listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2015-2019.
Keywords: Bank; Capital adequacy ratio (CAR); Non-performing loan ratio (NPL);  Ope- rating cost and operating income; Profitability.
Abstrak . Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio kecukupan modal (CAR), rasio  kredit  macet  (NPL),  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional  (BOPO),  dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk  periode  tahun  2015-2019.  Penelitian  ini  dilakukan  pada  industri  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Penelitian  ini  menggunakan  metode purposive sampling dalam penetapan sampel penelitian. Hasil penelitian ini menemukan bahwa rasio kecukupan modal, beban operasional dan pendapatan operasional (BOPO) bank, dan rasio kredit  macet  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Sebaliknya,  ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode tahun 2015-2019.
Kata kunci : Bank;  Biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional  (BOPO);  Rasio  kecu- kupan modal; Rasio kredit macet; Profitabilitas.
Article Info : Received: December 7, 2020 Accepted: May 6, 2021                Available online: May 17, 2021 DOI: http://dx.doi.org/10.30588/jmp.v10i2.774

## PENDAHULUAN
Profitabilitas merupakan rasio yang digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan dalam  mencari  keuntungan  (Kasmir,  2014).  Menurut  Wibisana  dan  Ratnaningsih  (2014) Semakin  tinggi  profitabilitas,  maka  kinerja  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  akan semakin besar. Lembaga keuangan, seperti bank, mempunyai peranan yang sangat penting bagi  perekonomian  di  suatu  negara.  Dalam  aktivitasnya,  bank  adalah  tempat  bertemunya pihak yang membutuhkan dana (peminjam) dengan pihak yang memiliki dana berlebih (pe- nabung).  Menjaga  kinerja  perusahaan  merupakan  hal  penting  bagi  bank  dengan  memper- hatikan  tingkat  profitabilitas.  Seperti  perusahaan  pada  umumnya,  modal  bank  bertindak sebagai  penyangga  potensi  kerugian  (Latumaerissa,  2011).  Selain  itu,  permodalan  juga menjadi  faktor  penting  untuk  menjaga  kepercayaan  nasabah  dan  masyarakat  di  dalam menjalankan  fungsi  bank  sebagai  perantara,  ketika  bank  menerima  dana  dari  nasabah (Latumaerissa, 2011).
Secara umum, kondisi perbankan  pada tahun 2019 mengalami penurunan, meskipun hanya  sebesar  6,08%,  apabila  dibandingkan  dengan  kondisi  tahun  2018  yang  mencapai 11,7%  (Hutauruk,  2020).  Hal  tersebut  terjadi  karena  kondisi  perekonomian  global  yang berfluktuasi.  Kondisi  perbankan  menjadi  sulit  berkembang,  karena  kredit  bermasalah  me- nunjukkan indikator rasio kredit macet (NPL) meningkat dari 2,3% di tahun 2018 menjadi 2,53%  pada  tahun  2019.  Banyaknya  kredit  macet  menyebabkan  permodalan  bank  meng- alami  penurunan  yang  terlihat  dari  rasio  kecukupan  modal  (CAR).  Akibatnya,  bank  kehi- langan kemampuan kelangsungan bisnis utamanya untuk menghasilkan laba yang optimal. Kondisi  tersebut  terlihat  sebelum  terjadinya  pandemi  Covid-19  pada  rasio  keuangan  bank tradisional selama kurun waktu tahun 2015-2019. Fakta tersebut bertentangan dengan teori yang dikemukakan Dendawijaya (2009) yang menyebutkan apabila CAR meningkat, maka ROA juga akan meningkat, begitu pula sebaliknya. Menurut Dendawijaya (2009), pinjaman yang bermasalah merupakan ukuran kemampuan bank untuk mempertahankan tanda terima kredit  macet  debitur,  sehingga  apabila  kredit  macet  meningkat,  maka  keadaan  itu  dapat menurunkan profitabilitas perusahaan.
Tabel  1  menyebutkan  bahwa  rasio  BOPO  pada  tahun  2019  cenderung  bertambah, tetapi  pada  kenyataannya  laba  bersih  perseroan  turut  tertekan  dengan  penyusutan  5,87% (yoy)  dari  Rp757,06  milyar  pada  kuartal  III  tahun  2018  menjadi  Rp712,55  milyar  pada kuartal III tahun 2019. Prosedur pengukuran kinerja pada bank senantiasa mencermati rasio melebihi  dimensi  industri  yang  turut  terpengaruh.  Ukuran  perusahaan  adalah  skala  yang diklasifikasikan dengan bermacam metode, antara lain total peninggalan, dimensi log, pen- jualan, dan nilai pasar. Dibandingkan dengan industri kecil, industri besar dengan berbagai macam saham lebih memungkinkan untuk menerbitkan saham baru guna memenuhi kebu- tuhan  perkembangan  penjualan  dalam  pembiayaan  mereka.  Oleh  karena  itu,  kalangan industri  cenderung  menggunakan  dana  eksternal  untuk  pengembangan  usahanya.  Hal  ini menjadi  penyebab  sebagian  industri  besar  mempunyai  banyak  kebutuhan  pendanaan  dan memanfaatkan  dana  eksternal  atau  hutang  untuk  memenuhi  opsi  pendanaan  mereka. Riyanto  (2010)  menyebutkan  bahwa  industri  besar  cenderung  membutuhkan  hutang  lebih besar guna memenuhi kebutuhan pendanaannya dibandingkan industri kecil.
Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638

## Tabel 1. Statistik Perbankan Indonesia
Rasio BUMN BUSN DEVISA BUSN NON DEVISA Jun '19 Jun '20 Jun '19 Jun '20 Jun '19 Jun '20 ROA 2,88% 1,94% 2,05% 1,73% 1,33% 1,02% NIM 5,30% 4,52% 4,39% 4,30% 5,41% 5,50% BOPO 77,37% 82,33% 82,06% 84,78% 89,31% 90,68% CAR 20,12% 18,65% 21,56% 22,32% 27,69% 33,43% Rasio BPD KCBA INDUSTRI Jun '19 Jun '20 Jun '19 Jun '20 Jun '19 Jun '20 ROA 2,11% 2,27% 3,87% 3,19% 2,51% 1,94% NIM 5,96% 5,94% 4,24% 3,04% 4,90% 4,46% BOPO 79,71% 79,25% 84,69% 92,36% 80,24% 84,94% CAR 20,53% 20,64% 48,17% 51,98% 22,63% 22,55% Rasio BUKU 1 BUKU 2 Jun '19 Jun '20 Jun '19 Jun '20 ROA 0,72% 1,17% 1,56% 1,24% NIM 4,50% 4,76% 4,91% 4,61% BOPO 94,07% 89% 88,03% 93,29% CAR 20,04% 29,04% 25,28% 25,13% Rasio BUKU 3 BUKU 4 Jun '19 Jun '20 Jun '19 Jun '20 ROA 1,89% 1,72% 3,05% 2,20% NIM 3,90% 3,62% 5,46% 4,88% BOPO 86,52% 88,62% 74,76% 79,89% CAR 24,53% 26,40% 21,25% 20,17% Keterangan:
ROA= Return  on  Asset ;  NIM= Net  Interest  Margin ;  BOPO=Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional;  CAR= Capital  Adequacy  Ratio ;  BUMN=Badan  Usaha Milik  Negara;  BUSN=Bank  Umum  Swasta  Nasional;  BPD=Bank  Pembangunan Daerah; KCBA=Kantor Cabang Bank Asing. Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (2020a).
Penelitian  sebelumnya  oleh  Bernardin  (2016)  menunjukkan  bahwa  rasio  kecukupan modal (CAR) berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap ROA, sedangkan peneliti- an  lain  menunjukkan  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabi- litas  (Ferdian,  2015).  Profitabilitas  tidak  hanya  digunakan  sebagai  penanda  kemampuan perusahaan memenuhi kewajibannya kepada kreditur,  tetapi hal itu juga menjadi indikator prospek  masa  depan  perusahaan.  Pada  kenyataannya,  pergerakan  laba  yang  digambarkan oleh  ROA  bersifat volatile ,  sehingga  perusahaan  memerlukan  suatu  ukuran  yang  dapat mempengaruhinya, yaitu pengaruh rasio kecukupan modal (CAR) dan non-performing loan (NPL) terhadap profitabilitas.  Dari uraian tersebut,  penelitian ini bertujuan untuk  menguji
pengaruh rasio kecukupan modal (CAR), kredit macet (NPL), biaya operasional dan penda- patan operasional (BOPO),  dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2019.

## KAJIAN TEORITIS

## Agency Theory
Teori  keagenan  pertama  kali  dinyatakan  oleh  Jensen  dan  Meckling  (1976)  yang menyebutkan bahwa manajer suatu perusahaan sebagai agent , sedangkan pemegang saham perusahaan  menjadi principal .  Pemegang  saham  sebagai principal mendelegasikan  peng- ambilan  keputusan  bisnis  kepada  manajer  yang  bertindak  sebagai  perwakilan  atau  agen para  pemegang  saham.  Permasalahan  yang  sering  muncul  sebagai  akibat  sistem  kepemi- likan  perusahaan  tersebut  adalah  agen  tidak  selalu  membuat  keputusan-keputusan  yang bertujuan  untuk  memenuhi  kepentingan  terbaik principal .  Salah  satu  asumsi  utama  teori keagenan adalah tujuan principal dan tujuan agen yang berbeda dapat memunculkan kon- flik,  karena  manajer  perusahaan  cenderung  untuk  mengejar  tujuan  pribadi.  Hal  itu  dapat mengakibatkan kecenderungan manajer lebih memfokuskan pada proyek dan investasi per- usahaan  yang  menghasilkan  laba  tinggi  dalam  jangka  pendek  daripada  memaksimalkan kesejahteraan  pemegang  saham  melalui  investasi  di  proyek-proyek  yang  menguntungkan jangka panjang.

## Signalling Theory
Brigham dan Houston (2013) menjelaskan bahwa teori sinyal sebagai sebuah tindak- an  yang  dambil  oleh  manajemen  perusahaan  untuk  menilai  prospek  perusahaan.  Miller (dalam  Brigham  &  Houston,  2013)  berasumsi  bahwa  setiap  orang,  baik  investor  maupun manajer  memiliki  informasi  yang  sama  terkait  prospek  perusahaan.  Kesamaan  informasi tersebut  biasanya  disebut  sebagai  informasi  simetris.  Pada  kenyataannya,  yang  sering  ter- jadi  adalah  informasi  yang  asimetri,  yaitu  ketidaksamaan  informasi  yang  dimiliki  oleh manajer dan investor. Manajer sering memiliki informasi yang lebih baik daripada investor luar. Informasi yang diberikan oleh pihak internal biasanya merupakan informasi yang baik tentang  kondisi  perusahaan.  Hal  tersebut  dilakukan  pihak  internal  untuk  menarik  investor agar tertarik menginvestasikan kelebihan dananya di perusahaan tersebut. Di sisi lain, pihak investor  hanya  menggunakan  informasi  yang  diberikan  oleh  pihak  internal  perusahaan tanpa  mengetahui  kebenaran  informasi  tersebut.  Kualitas  keputusan  investor  dipengaruhi oleh  kualitas  informasi  yang  diungkapkan  perusahaan  dalam  laporan  keuangan.  Teori sinyal menjelaskan alasan perusahaan menyajikan informasi pasar modal. Teori ini menge- mukakan  tentang  pentingnya  perusahaan  memberikan  sinyal-sinyal  bagi  para  pihak  yang berkepentingan atau calon investor (Brigham & Houston, 2013). Sinyal positif yang diberi- kan perusahaan kepada calon investor dapat dilakukan melalui penerbitan laporan keuangan oleh perusahaan. Sinyal-sinyal yang disampaikan oleh manajemen dapat juga berupa lapor- an keuangan yang digambarkan melalui rasio-rasio keuangan.
Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638

## Profitabilitas Bank
Profitabilitas merupakan salah satu tujuan industri perbankan. Dari profitabilitas, pi- hak  eksternal  dapat  melihat  seberapa  besar  kinerja  industri  perbankan  itu  sendiri.  Apabila profitabilitas menarik, maka industri perbankan dapat dikatakan berkinerja baik pula, begitu pula  kebalikannya.  Profitabilitas  merupakan  keahlian  industri  mendapatkan  keuntungan dari aktivitas usaha yang dihasilkan dalam kurun waktu tertentu. Indikator yang biasa digu- nakan  untuk  mengukur  profitabilitas  suatu  bank  adalah return  on  asset (ROA)  (Riyanto, 2010).  ROA  merupakan  tingkat  keuntungan  yang  digunakan  untuk  mengukur  keahlian industri  menciptakan  laba  dari  aset  yang  digunakannya.  ROA  merupakan  perbandingan antara  bunga  dan  laba  sebelum  pajak  (EBIT)  dengan total  asset yang  dimiliki  industri. Tingkat pengembalian aset (ROA) yang positif menunjukkan bahwa industri mampu meng- hasilkan keuntungan dari total asset yang digunakan untuk beroperasi. Kebalikannya, ROA negatif menunjukkan bahwa total asset yang digunakan tidak optimal, sehingga perusahaan mengalami kerugian. Oleh karena itu, apabila ROA industri meningkat, maka industri terse- but memiliki kesempatan yang besar untuk bertumbuh. Demikian pula sebaliknya, apabila total  asset yang  digunakan  industri  tidak  mampu  menciptakan  keuntungan,  maka  industri rawan menghadapi kerugian dan akan membatasi perkembangannya.

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Berdasarkan  perhitungan  Dendawijaya  (2009),  rasio  kecukupan  modal  (CAR)  ialah rasio  yang  menunjukkan  apabila  bank  tidak  hanya  mendapatkan  dana  dari  sumber  lain, maka seluruh aset bank (kredit, investasi, surat berharga, dan tagihan pada bank lain) yang memiliki  risiko  juga  diperoleh  dari  bank  itu  sendiri.  Peraturan  Bank  Indonesia  nomor 10/15/PBI/2008  menerangkan  bahwa  modal  minimum  yang  disyaratkan  bagi  bank  adalah 8%  dari  aktiva  tertimbang  menurut  risiko  atau  ATMR  (Otoritas  Jasa  Keuangan,  2020b). Rasio  kecukupan  modal  bank  ditetapkan  dalam  bentuk  rasio  kecukupan  modal  (CAR). Hasil  penelitian  mengenai  pengaruh  perubahan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap Return  on  Asset (ROA)  menunjukkan  hasil  yang  berbeda-beda. Menurut  Pamela  (2014), CAR berpengaruh terhadap profitabilitas. Namun, Usman (2016) menemukan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Dari uraian tersebut, maka hipotesis kesatu (H1) dirumuskan sebagai berikut:
H1: Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

## Non-Performing Loan (NPL)
Kredit  macet  mengacu  pada  tingkat  imbal  hasil  kredit  deposan  kepada  bank (Mahmoeddin,  2010).  Dengan  kata  lain,  kredit  macet  mengacu  pada  tingkat  kredit  macet bank.  Kredit  macet  tersebut  diperoleh  dengan  menghitung  pembiayaan  yang  tidak  mudah dari  total  pembiayaan.  Apabila  suku  bunga  kredit  bermasalah  rendah,  maka  bank  menda- patkan  keuntungan  lebih.  Sebaliknya,  apabila  suku  bunga  kredit  bermasalah  besar,  maka bank  akan  menghadapi  potensi  kerugian  akibat  tingkat  pengembalian  kredit  macet (Mahmoeddin,  2010).  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  15/2/PBI/2013  menye- butkan  bahwa  besarnya  NPL  yang  diperbolehkan  oleh  Bank  Indonesia  saat  ini  maksimal 5% (Otoritas  Jasa  Keuangan,  2020d).  Jika NPL  melebihi 5%, maka  kondisi tersebut  akan
mempengaruhi  penilaian  tingkat  kesehatan  bank,  yaitu  berpengaruh  pada  nilai/skor  yang diperolehnya.  Semakin  tinggi  rasio  tersebut  memberikan  indikasi  semakin  rendahnya  ke- mampuan  likuiditas  bank  yang  bersangkutan.  Hasil  penelitian  mengenai  pengaruh Non- Performing  Loan (NPL)  menunjukkan  hasil  yang  berbeda-beda.  Menurut  Agustiningrum (2012), NPL berpengaruh terhadap profitabilitas. Namun, Nugroho, Mangantar, dan Tulung (2019) menemukan bahwa NPL tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.  Dari uraian ter- sebut, hipotesis kedua (H2) dirumuskan sebagai berikut:
H2: Non-Performing Loan (NPL) berpengaruh terhadap profitabilitas bank.

## Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)
Biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO) merupakan perbandingan an- tara pengeluaran operasional dan pemasukan operasional (Dendawijaya, 2009). Rasio biaya operasi digunakan untuk mengukur tingkat dan distribusi biaya bank pada saat ber-operasi. Aktivitas  utama  bank  sebagai  perantara,  yaitu  mengumpulkan  dana  dan  mendistribusi- kannya, sehingga biaya dan pendapatan operasional bank paling utama ditentukan oleh bia- ya bunga dan tingkat pengembalian bunga. BOPO  yang semakin rendah, maka bank akan semakin  efisien  dan  hemat  biaya  dalam  mengatur  biaya  operasional,  sehingga  bank  akan mendapatkan keuntungan lebih besar (Dendawijaya, 2009). Menurut Peraturan Bank Indo- nesia  14/26/PBI/2012,  BOPO  bagi  Bank  Umum  Kelompok  Usaha  (BUKU)  I  maksimal 85% (Otoritas Jasa Keuangan, 2020c), sedangkan BUKU II berkisar 78%-80%, BUKU III dalam  kisaran  70-75%,  dan  BUKU  IV  65%-60%.  Hasil  penelitian  sebelumnya  tentang pengaruh Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) menunjukkan hasil yang berbeda-beda.  Zulfikar  (2014)  menyebutkan  bahwa  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas. Di sisi lain, Nugroho et al . (2019) menyatakan  bahwa  BOPO  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Dari  uraian  tersebut, hipotesis ketiga (H3) dirumuskan sebagai berikut:
H3:  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memiliki  pengaruh terhadap profitabilitas.

## Ukuran Perusahaan
Ahmad (2014) menyatakan bahwa ukuran perusahaan dapat digunakan untuk mewa- kili  ciri  keuangan  perseroan.  Ukuran  perusahaan  ( firm  size )  dimaksudkan  sebagai  besar kecilnya  industri  yang  dapat  dilihat  dari  nilai  ekuitasnya,  nilai  perusahaan,  maupun  hasil nilai  aktiva industri.  Industri  dengan aset  yang besar  akan  lebih banyak  mendapat  sorotan publik,  sehingga  industri  yang  besar  cenderung  lebih  banyak  menghasilkan  pengeluaran untuk  mengungkapkan  data  yang  lebih  luas  sebagai  upaya  melindungi  legitimasi  industri. Variabel  ukuran  perusahaan  disajikan  dalam  wujud  logaritma  natural,  karena  nilai  dan sebarannya  yang  besar  (Ahmad,  2014).  Pada  umumnya,  ukuran  perusahaan  diukur  meng- gunakan  jumlah  karyawan,  nilai total  asset ,  volume  penjualan,  dan  penjualan  bersih (Luthfia & Prastiwi, 2012). Luthfia dan Prastiwi (2012) menyebutkan pula bahwa variabel
Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638
284
ukuran industri dapat diukur dengan logaritma natural atas total asset nya. Dari uraian terse- but, maka hipotesis keempat (H4) dirumuskan sebagai berikut:
H4:  Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap profitabilitas bank.
Secara  keseluruhan,  penelitian  ini  juga  menguji  pengaruh  simultan  variabel  independen terhadap variabel dependen dengan mengajukan hipotesis kelima sebagai berikut:
H5: Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Biaya Operasional dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  dan  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh terhadap profitabilitas bank secara simultan.

## Model Penelitian
Kerangka berpikir dan disain model penelitian ini ditunjukkan pada Gambar 1. Model penelitian ini menunjukkan hubungan variabel-variabel yang diuji dalam penelitian ini, yai- tu  pengaruh  variabel  independen  CAR  (X1),  NPL  (X2),  BOPO  (X3),  dan  ukuran  perusa- haan  (X4)  terhadap  variabel  dependen,  yaitu  profitabilitas  bank  (Y),  baik  secara  parsial maupun simultan.
Keterangan:
Gambar 1. Model Penelitian H1 Capital Adequacy Ratio (CAR) X 1 Non Performing Loan (NPL)
X 2 Beban Operasional dan
Pendapatan Operasional
(BOPO) X 3 Ukuran Perusahaan X 4 Profitabilitas Y Pengaruh Simultan Pengaruh Parsial H2 H3 H4 H5

## METODE PENELITIAN
Populasi  studi  ini  merupakan  industri  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  dari  tahun 2015 hingga 2019 yang berjumlah 37 perusahaan (BEI, 2020). Pengambilan sampel meng- gunakan metode purposive sampling , yakni pengambilan sampel untuk tujuan tertentu atau pun karena memiliki pertimbangan tertentu saat menentukan sampel (Riduwan, 2010). Kri- teria yang mendasari penentuan sampel penelitian ini adalah:
1. Perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) secara berturut-turut pada periode tahun 2015-2019.
2. Perusahaan  perbankan  konvensional  tersebut  menerbitkan  laporan  keuangan  tahunan ( annual report ) untuk periode tahun 2015-2019.
3. Perusahaan  perbankan  konvensional  tersebut  menampilkan  data  dan  informasi  periode tahun 2015-2019 yang dibutuhkan dan diperlukan untuk penelitian ini.
4. Laporan keuangan  yang diperlukan disusun menggunakan satuan mata uang rupiah un- tuk periode tahun 2015-2019.
Analisis data mengacu pada uji hipotesis secara parsial ( t-test ). Uji t digunakan untuk menguji pengaruh setiap variabel independen secara parsial atau individual terhadap varia- bel dependen. Uji t adalah pengujian koefisien regresi masing-masing variabel independen terhadap  variabel  dependen  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  variabel  indepen- den  terhadap  variabel  dependen  (Ghozali,  2006).  Tingkat  signifikansi  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  0,05  atau  5%.  Artinya,  hasil  penarikan  kesimpulan  hipotesis memiliki  probabilitas  sebesar  95%  atau  toleransi  kesalahan  sebesar  5%.  Uji  t  ditentukan berdasarkan formulasi [1] (Ghozali, 2006).
√ (     )( ) -----------------------------------[1] Keterangan: t   = uji t rs  = koefisien korelasi rank pertama n  = jumlah sampel.
Berdasarkan hasil uji t, maka kriteria pengambilan keputusan terhadap hipotesis yang diaju- kan  mengacu  pada  perbandingan  antara  hasil  uji  t  dan  nilai  t-tabel  yang  diperoleh  berda- sarkan formulasi [2] (Ghozali, 2006).
df = n k 1 -----------------------------------------[2]
Keterangan: df = degree of freedom (nilai t-tabel) n = jumlah observasi k = jumlah variabel independen.
Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638
Selanjutnya, kesimpulan diterima atau tidaknya hipotesis yang diuji dilakukan melalui per- bandingan  antara  t-hitung  (uji  t)  dan  t-tabel  berdasarkan  kriteria  berikut  ini  (Sujarweni, 2014):
1. Apabila t hitung > t tabel atau -t hitung > -t tabel , berarti variabel independen (Xn) secara parsial berpengaruh terhadap variabel dependen (Y).
2. Apabila t hitung < t tabel atau -t hitung < -t tabel berarti variabel independen (Xn) secara parsial tidak berpengaruh terhadap variabel dependen (Y).
Dalam penelitian ini, hasil uji t dilakukan dengan melihat tingkat signifikansi. Jika nilai sig- nifikansi  lebih  kecil  daripada  0,05,  maka  hipotesis  (Hn)  diterima,  atau  sebaliknya.  Berda- sarkan formula [2], t-tabel ditentukan dengan df sebesar 34, sehingga t-tabel penelitian ini adalah 2,03693.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis regresi linier berganda digunakan dalam penelitian ini sebagai teknik analisis untuk  mengetahui hubungan  antarvariabel dalam  penelitian ini. Apabila  nilai  variabel  lain diketahui, maka nilai suatu variabel dapat diperkirakan dari hubungan yang diperoleh. Hasil analisis regresi berganda dalam penelitian ini ditunjukkan pada Tabel 2.

## Tabel 2. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Coefficients Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig . Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF ( Constant ) 0,014394 0,006775 2,125 0,035 CAR -0,060560 0,013712 -0,313 -4,417 0,000 0,907 1,102 NPL -0,317700 0,084460 -0,258 -3,762 0,000 0,967 1,034 BOPO 0,004035 0,000968 0,288 4,167 0,000 0,950 1,053 Ukuran perusahaan 0,000323 0,000264 0,083 1,223 0,223 0,984 1,016
Sumber: Hasil olah data dengan bantuan SPSS versi 24.
Analisis  regresi  linier  berganda  dalam  penelitian  ini  diolah  menggunakan  aplikasi  SPSS versi 24 untuk mengolah datanya. Hasil uji regresi linier berganda mendapatkan persamaan regresi [3] sebagai berikut:
Y = 0,014394 – 0,060560 X 1 – 0,317700 X 2 + 0,004035 X 3 + 0,000323 X 4 + e ----------[3]
Keterangan: Y = Profitabilitas bank X 1 = CAR
X 2 = NPL X 3 = BOPO X 4 = Ukuran perusahaan e = Error terms .
Nilai  konstanta  pada  persamaan  tersebut  adalah  0,014394.  Artinya,  apabila  variabel  inde- penden,  yaitu  CAR  (X 1 ),  NPL  (X 2 ),  BOPO  (X 3 ),  dan  Ukuran  Perusahaan  (X 4 )  dianggap konstan  (bernilai  0),  maka  variabel  dependen  (Y)  yaitu  profitabilitas  bank  bernilai  positif atau untung sebesar 0,014394.
Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda pada  Tabel 2, uji multikolinearitas didasarkan nilai centered variance inflation factors (VIF) yang menunjukkan bahwa nilai- nya tidak lebih dari 10 atau lebih kecil dari 10 (Ghozali, 2006). Uji multikolinearitas terse- but diartikan bahwa model penelitian ini tidak mengandung gejala multikoliniearitas varia- bel independen di dalam model regresinya. Gejala multikolinearitas merupakan situasi yang terjadi di dalam sebuah model regresi berganda, apabila nilai koefisien beta sebuah variabel bebas  atau  variabel  prediktor  berubah  secara  dramatis  dan  apabila  ada  penambahan  atau pengurangan variabel bebas di dalam model tersebut (Ghozali, 2006).

## Uji t (Pengaruh secara Parsial)
Hasil uji t yang menunjukkan pengaruh variabel independen secara parsial terhadap variabel dependen dalam penelitian ini ditunjukkan pada Tabel 3.
Tabel 3. Hasil Uji t (Pengaruh Parsial) Variabel t-hitung t-tabel Sig. Hipotesis Capital Adequacy Ratio (CAR) -4,417 2,03693 0,000 Diterima Non Performing Loan (NPL) -3,762 2,03693 0,000 Diterima Beban Operasional Pendapatan Operasional 4,167 2,03693 0,000 Diterima Ukuran Perusahaan 0,223 2,03693 0,223 Ditolak
Sumber: Hasil olah data dengan bantuan SPSS versi 24.

## a. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas Bank
Berdasarkan hasil uji t secara parsial dalam analisis regresi linier berganda, nilai pro- babilitas (p- value ) variabel rasio kecukupan modal (CAR) adalah 0,000 atau lebih kecil dari 0,05.  Selain  itu,  hasil  tersebut  juga  dapat  dilihat  pada  perbandingan  antara  t hitung sebesar -4,417 dan t tabel sebesar 2,03693 atau t hitung lebih kecil daripada t tabel . Hasil tersebut menun- jukkan  H1  dapat  diterima  yaitu Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap profitabilitas bank secara parsial. Kondisi ini dapat terjadi karena rasio kecukupan modal bank lebih rendah dari 8% (sesuai ketentuan dari Bank for International Settlement ),  sehingga  bank  hanya  fokus  pada  peningkatan  jumlah  aktiva  yang  memiliki bobot  risiko  tinggi,  tetapi  aktiva tersebut  tidak memberikan kontribusi terhadap perolehan pendapatan. Contohnya, peningkatan jenis aktiva tetap seperti tanah, gedung, peralatan, dan
Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638
288
mesin.  Sementara  itu,  jika  bank  fokus  pada  peningkatan  aktivitas  kredit,  maka  upaya  ter- sebut akan memberikan kontribusi terhadap profitabilitas bank.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  jika  rasio  kecukupan  modal  (CAR)  bank semakin  meningkat,  maka  semakin  rendah  ROA  yang  dapat  diraih  bank.  Hasil  penelitian ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Prasanjaya  dan  Ramantha  (2013) yang menyatakan bahwa rasio kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Di  sisi  lain,  penelitian  ini  bertentangan  dengan  penelitian  Sudiyatno  dan  Suroso  (2010) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas.
b. Pengaruh Non-Performing Loan (NPL) terhadap Profitabilitas Bank
Hasil uji t secara parsial menunjukkan nilai probabilitas (p- value ) pada variabel Non- Performing  Loan (NPL)  sebesar  0,000  atau  lebih  kecil  daripada  tingkat  signifikansi  0,05. Selain itu, analisis tersebut juga dapat dilihat pada hasil perbandingan antara t hitung sebesar -3,762,  sedangkan  t tabel sebesar  2,03693.  Hasil  tersebut  diartikan  bahwa  t hitung lebih  kecil daripada t tabel , maka kesimpulannya adalah H2 diterima. Hasil tersebut menunjukkan bahwa Non-Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas bank secara parsial.
Semakin  besar  rasio  NPL,  maka  profitabilitas  bank  menjadi  semakin  kecil.  Untuk mengurangi imbas negatif suku bunga kredit bermasalah, bank dapat menyelamatkan kredit macet. Salah satu usahanya adalah mengatur kembali pemberian kredit untuk debitur. Hasil penelitian  ini  berlawanan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pinasti  dan  Mustikawari (2018) yang menyebutkan bahwa Non-Performing Loan (NPL) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
c. Pengaruh  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  terhadap Profitabilitas Bank
Dari hasil uji t, nilai probabilitas (p- value ) variabel biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO) sebesar 0,000 atau lebih kecil dari tingkat signifikansi 0,05. Selain itu, analisis  dikuatkan  dengan  membandingkan  antara  t hitung sebesar  4,167  dan  t tabel 2,03693 yang menunjukkan bahwa t hitung lebih besar daripada t tabel , maka kesimpulannya adalah H3 dapat  diterima.  Hasil  ini  diartikan  bahwa  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional (BOPO)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  secara  parsial. BOPO  merupakan  perbandingan  antara  pengeluaran  dan  pendapatan.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa  semakin besar BOPO, maka semakin besar pula dampak penyusutan pendapatan. Atau, semakin kecil BOPO, maka semakin besar tingkat efisiensi dan profita- bilitasnya. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Zulfikar (2014) yang menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas.

## d. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas Bank
Dari hasil uji t, nilai probabilitas (p- value ) variabel ukuran perusahaan menunjukkan nilai 0,223 atau lebih besar daripada tingkat signifikansi 0,05. Selain itu, analisis ini dapat pula  didasarkan  pada  perbandingan  antara  t hitung sebesar  1,223  dan  t tabel 2,03693.  Hasil tersebut  diartikan  bahwa  t hitung lebih  kecil  daripada  t tabel , maka  kesimpulannya  adalah  H4 ditolak.  Hasil  analisis  tersebut  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh
terhadap profitabilitas bank. Pada umumnya, aset yang dimiliki oleh bank menggambarkan ketersediaan  sumber  daya  yang  dapat  menciptakan  keuntungan  dari  aktivitas  bisnis  yang dilakukan  bank. Jika  dalam  keadaan ceteris  paribus ,  perusahaan  yang  memiliki  efisiensi tinggi  dan  kekuatan  pasar  yang  besar,  maka  profitabilitas  perusahaan  tersebut  cenderung semakin  tinggi,  sehingga  ukuran  perusahaan  dapat  berpengaruh  positif  terhadap  profitabi- litas  (Rusmawati  D.J.,  2016).  Dalam  penelitian  ini,  kondisi  tersebut  tidak  terjadi.  Karena aktiva yang besar belum bisa dipastikan akan menghasilkan profitabilitas yang besar. Hasil penelitian  ini  mendukung  penelitian  Ferdian  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  per- usahaan tidak berpengaruh kepada profitabilitas.

## Uji F (Pengaruh secara Simultan)
Berdasarkan data penelitian  yang diolah menggunakan aplikasi  SPSS 24  nilai  F hitung 9,942  lebih  besar  daripada  F tabel sebesar  2,66  dengan  signifikansi  0,000  atau  kurang  dari 0,05 (Tabel 4). Dari hasil pengujian tersebut, maka variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) (X1), Non-Performing  Loan (NPL)  (X2),  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional (BOPO) (X3), dan Ukuran Perusahaan (X4) secara simultan berpengaruh terhadap variabel profitabilitas perbankan (Y).

## Tabel 4. Hasil Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig . 1 Regression 0,017 4 ,004 9,942 0,000 b Residual 0,076 180 ,000 Total 0,092 184 a Dependent Variable : ROA b Predictors : ( Constant ), CAR, NPL, BOPO, Ukuran Perusahaan.

## Koefisien Determinasi (R 2 )
Hasil analisis regresi linier berganda menggunakan aplikasi SPSS versi 24 menunjuk- kan nilai koefisien determinasi sebesar 0,181 atau 18,1% (Tabel 5). Hasil tersebut menun- jukkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (X1), Non-Performing  Loan (X2),  Biaya  Ope- rasional dan Pendapatan Operasional (X3), dan Ukuran Perusahaan (X4) memiliki kemam- puan  menjelaskan  variasi  pada  variabel  dependen  profitabilitas  bank  (Y)  sebesar  18,1%, sedangkan sisanya sebesar 81,9% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam model penelitian ini.

## Tabel 5. Koefisien Determinasi (R 2 )
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 0,425 a 0,181 0,163 0,02050 1,309
a Predictors : ( Constant ), CAR, NPL, BOPO, Ukuran Perusahaan.
Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638
290

## KESIMPULAN DAN SARAN
Rasio  kecukupan  modal  (CAR),  kredit  macet  (NPL),  serta  biaya  operasional  dan pendapatan  operasional  (BOPO)  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  profitabilitas industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2015 hingga 2019.  Namun,  penelitian  ini  menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  memberikan pengaruh terhadap profitabilitas industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada  periode  yang  sama.  Berdasarkan  hasil  temuan  dalam  penelitian  ini,  yaitu  adanya pengaruh signifikan rasio kecukupan modal (CAR), kredit macet (NPL), biaya operasional dan  pendapatan  operasional  (BOPO)  terhadap  profitabilitas  bank,  sedangkan  ukuran perusahaan  tidak  berpengaruh,  maka  industri  perbankan  di  Indonesia  disarankan  untuk memperhatikan ketiga faktor penting yang berpengaruh tersebut dengan seksama guna me- ningkatkan kinerja keuangan perbankan dalam menciptakan laba.
Penelitian  mendatang  disarankan  untuk  menggunakan  unit  analisis  penelitian  yang berbeda  atau  pun  menambah  jumlah  unit  penelitian  dan  menguji  aspek  penting  lainnya yang  tidak  terbatas  hanya  pada Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non-Performing  Loan (NPL),  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  dan  Ukuran  Perusahaan yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas  bank.  Faktor-faktor  lain  perlu  dipertimbangkan pula  untuk  dilakukan  pengujian,  seperti bad  debt  ratio ,  cadangan  aktiva  yang  diklasifi- kasikan, loan to deposit ratio (LDR) , dan net call money to current assets.

## DAFTAR REFERENSI
Agustiningrum, R. (2012). Analisis pengaruh CAR, NPL, dan LDR terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan. E-jurnal Manajemen , 2 (8), 885–902.
Ahmad, F. (2014). Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Profitabilitas terhadap Pengungkapan Sustainability Report (Perusahaan-perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi , 2 (3), 1–26.
BEI (2020). Laporan Keuangan dan Tahunan 2015-2019. Perusahaan Tercatat, Laporan Keuangan dan Tahunan. Diakses pada tanggal 25 September 2020 dari https://www.idx.co.id/perusahaan-tercatat/laporan-keuangan-dan-tahunan/
Bernardin, D. E. Y. (2016). Pengaruh CAR dan LDR terhadap Return on Assets. Ecodemica: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Bisnis , 4 (2), 232–241.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2013). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan . Buku 2. Terj . Yulianto, A. A. Jakarta: Salemba Empat.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Ferdian, M. (2015). Pengaruh BOPO, LDR, NPM, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Listed di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2009-2013). Jurnal Ilmiah Mahasiswa S1 Akuntansi Universitas Pandanaran , 1 (1), 1–23.
Ghozali, I. (2006). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS . Cetakan ke-4. Semarang: Universitas Diponegoro.
Hutauruk, D. M. (2020). Pertumbuhan Kredit Perbankan Hanya Capai Separuh Target Awal. Kontan online (16 Januari). Diakses pada tanggal 25 September 2020 dari https://keuangan.kontan.co.id/news/pertumbuhan-kredit-perbankan-hanya-capai- separuh-target-awal.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior,
Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305– 360.
Kasmir, K. (2014). Analisis Laporan Keuangan . Edisi Kesatu. Jakarta: Rajawali Pers.
Latumaerissa, J. R. (2011). Bank dan Lembaga Keuangan Lain . Jakarta: Salemba Empat.
Luthfia, K., & Prastiwi, A. (2012). Pengaruh Kinerja Keuangan, Ukuran Perusahaan,
Struktur Modal dan Corporate Governance terhadap Publikasi Sustainability Report (Studi Empiris Perusahaan-Perusahaan yang Listed (Go-Public) di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2007-2010). Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA).eprints Undip.
Mahmoeddin, H. A. (2010). Melacak Kredit Bermasalah . Jakarta: Pustaka Sinar Harapan. Nugroho, D., Mangantar, M., & Tulung, J. E. (2019). Pengaruh CAR, BOPO, NIM, dan terhadap ROA Industri Bank Umum Swasta Nasional Buku 3 Periode 2014–2018. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi , 7(3), 4222– 4229.
Otoritas Jasa Keuangan (2020a). Statistik Perbankan Indonesia - Juni 2020. Jakarta, 28 Agustus. Diakses pada tanggal 20 September 2020 dari https://www.ojk.go.id/id/ kanal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-perbankan-indonesia/Pages/Statistik- Perbankan-Indonesia---Juni-2020.aspx.
Otoritas Jasa Keuangan (2020b). Peraturan Bank Indonesia Nomor 10/15/PBI/2008. Jakarta, 24 September 2008. Diakses pada tanggal 20 September 2020 dari https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/peraturan-bank- indonesia/Pages/peraturan-bank-indonesia-nomor-10-15-pbi-2008.aspx.
Otoritas Jasa Keuangan (2020c). Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/26/PBI/2012. Jakarta, 8 Maret 2013. Diakses pada tanggal 21 April 2021 dari https://www.ojk.go. id/id/kanal/perbankan/regulasi/peraturan-bank-indonesia/Documents/35.pdf.
Otoritas Jasa Keuangan (2020d). Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/2/PBI/2013 . Jakarta, 20 Mei 2013. Diakses pada tanggal 21 April 2021 dari https://www.ojk.go.id/id/ kanal/perbankan/regulasi/peraturan-bank-indonesia/Pages/peraturan-bank-indonesia- nomor-15-2-pbi-2013.aspx#:~:text=I.&text=2.%20Harmonisasi%20dengan%20 dengan%20Peraturan,parameter%20dalam%20menetapkan%20status%20bank.
Pamela, W. (2014). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Pendidikan dan Pembelajaran Khatulistiwa, 3 (1), 1–10.
Prasanjaya, A. A. Y., & Ramantha, I. W. (2013). Analisis pengaruh rasio CAR, BOPO, LDR dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas bank yang terdaftar di BEI. E- Jurnal Akuntansi , 4 (1), 230–245.
Jurnal Maksipreneur │ ISSN ( printed ) 2089-550X │ ISSN ( online ) 2527-6638
292
Pinasti, W. F., & Mustikawati, R. I. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. Nominal: Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen, 7 (1), 126–142.
Riduwan, R. (2010). Dasar-dasar Statistika . Bandung: Alfabeta.
Riyanto, B. (2010). Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan . Edisi ke-4. Yogyakarta: BPFE.
Rusmawati D.J., Y. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Struktur Utang, dan Umur Perusahaan terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Food & Beverages di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2014. Jurnal Penelitian Ekonomi dan Akuntansi (JPENSI) , 1 (2), 111–126.
Sudiyatno, B., & Suroso, J. (2010). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia (BEI) (Periode 2005-2008). Dinamika Keuangan & Perbankan , 2 (2), 125–137.
Sujarweni, V. W. (2014). Metode Penelitian: Lengkap, Praktis, dan Mudah Dipahami . Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Usman, H. (2016). Pengaruh Rasio-rasio Keuangan CAR, LDR, NIM, BOPO, dan NPL terhadap ROA. Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen , 4 (1), 67–82.
Wibisana, I. D., & Ratnaningsih, D. (2014). Analisis Faktor–Faktor yang Mempengaruhi Arah Manajemen Laba (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI 2009-2013). Jurnal Ekonomi Akuntansi , 1–13.
Zulfikar, T. (2014). Pengaruh CAR, LDR, NPL, BOPO dan NIM terhadap Kinerja Profitabilitas (ROA) Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia. E-Journal Graduate Unpar , 1 (2), 131–140.