## Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie

## Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 5(03), 2019, 173-

## Faktor Penentu Profitabilitas BPRS Di Indonesia
1* Nida Laili Fitriyah, 2 Mohammad Yusron Sholikhin
1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga, Indonesia *Email korenpondensi: nida.laili.fitriyah-2018@pasca.unair.ac.id

## Abstrak
Adapun tujuan dari penulisan paper ini adalah untuk memeriksa faktor penentu yang mempengaruhi profitabilitas  Bank Pembiayaan Rakyat  Syariah  di  Indonesia.  Dalam rangka untuk mencapai  tujuan, penulis  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif  regresi  linier  berganda  pada  data  profitabilitas yang  telah  ditemukan  yakni  ROA  serta  beberapa  faktor  penentu  lainnya  yang  terindikasi mempengaruhi  BPRS  memperoleh  profit.  Penelitian  ini  dilakukan  pada  periode  2011-2018.  Hasil studi menunjukkan bahwasanya semua variabel yang ada dalam penelitian (CAR, FDR, NPF, BOPO, Inflasi) secara bersama-sama mempengaruhi tingkat keuntungan yang di dapat BPRS selama periode penelitian dilakukan. Studi ini menemukan hasil bahwa rasio kecukupan  modal/CAR, FDR dan  NPF tidak signifikan dalam mempengaruhi ROA. Selain itu studi ini mengungkapkan BOPO atau efisiensi dari  menejemen  BPRS  memiliki  pengaruh  signifikan  negatif  untuk  memperoleh  profitabilitas. Sedangkan  untuk  inflasi,  hasil  menunjukkan  hubungan  tidak  signifikan  negatif  pada  profitabilitas. Bank  perlu  mengadopsi  pergerakan  globalisasi  yang  semakin  maju  untuk  menuntun  mereka  kearah strategi  investasi  yang  bagus,  teknik  manajemen  yang  baik  dan  penyediaan  kualitas  layanan  bagi pelanggan  maupun  nasabah.  Paper  ini  memberikan  nilai  untuk  pengembangan  BPRS  di  Indonesia dalam menambah profitabilitas. Memberikan manfaat kepada investor maupun bagi manajemen bank untuk  dapat   membuat   keputusan   ekonomi   yang  berpengaruh   terhadap profitabilitas perbankan yang disebabkan dan berkaitan dengan kinerja keuanga karena jika BPRS tidak mampu bersaing dan menjaga stabilitasnya akan memiliki resiko gulung tikar.
Kata Kunci : Profitabilitas, BPRS, ROA, Bank Syariah
Saran sitasi: Fitriyah, N., & Sholikhin, M. (2019). Faktor Penentu Profitabilitas BPRS Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 5(03), 173- . doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v5i3.528
DOI : http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v5i3.528

## 1. Pendahuluan
Industri  keuangan  tidak  terpisahkan  dari intumen  perekonomian  suatu  Negara.  Industri keuangan  bagaikan  darah  bagi  setiap  ekonomi, penting  untuk  pengembangan  sosial  ekonomi masyarakat.  Industri keuangan seringkali identik dengan dunia perbankan, perkembangan perbankan  dewasa  ini  dikenal  dengan  bank konvensional dan bank syariah. Keberadaan bank syariah  memanglah  lebih  baru  dibanding pendahulunya  bank  konvensional,  kehadirannya
tidak  lain  adalah  untuk  memenuhi  kebutuhan umat muslim akan layanan dan produk keuangan yang  mengikuti  kaidah  Allah  akan  tetapi  tidak menutup  kemungkinan  bagi  non-muslim  untuk menggunakan layanannya. Bank syariah memiliki  dua  macam  yakni  bank  umum  syariah dan  bank  perkreditan  rakyat  syariah.  Dimana bank  perkeditan  rakyat  syariah  berperan  untuk menjangkau  masyarakat  kecil  dan  menengah yang membutuhkan pendanaan.
Perkembangan  bank  syariah  di  dunia  layak mendapat perhatian, di Indonesia sendiri sebagai Negara  dengan  jumlah  penduduk  muslim terbesar  bank  syariah  telah  berkembang  dari tahun  1992  bank  syariah    pertama  kali  yang berdiri  adalah  Bank  Muammalat.  Pertumbuhan perbankan  syariah  di  Indonesia  merupakan pencerminan dari peningkatan transaksi keuangan  muslim  Indonesia.  Seperti  diketahui Indonesia  adalah  Negara  berkembang  dan merupakan  pasar  yang  besar  dengan  banyaknya populasi    penduduk  yakni  sekitar  260juta  jiwa. Akan  tetapi  sebagian  besar  dari  masyarakatnya adalah  kalangan  menengah,  fungsi  bank  umum syariah sebagai intermediate tentunya tidak dapat menjangkau  semua  kalangan  masyarakat  untuk itu hadirlah bank pembiayaan rakyat syariah.
Baik  bank  umum  syariah  maupun  bank perkreditan  rakyat  syariah  memainkan  peranan penting  dalam  pengembangan  ekonomi  suatu Negara,  untuk  itu  kinerja  dari  institusi  ini  perlu diperhatikan sebab secara umum telah disapakati bahwasanya  perbankan  yang  sehat  merupakan persyaratan  untuk  pembangunan  barkelanjutan dari  perekonomian.  Jika  sistem  keuangan  bank efisien, maka sistem tersebut harus menunjukkan peningkatan  pada  profitabilitasnya,  peningkatan volume  dana  dari  nasabah  penabung  ke  nasabah peminjam  serta  peningkatan  kualitas  layanan kearah lebih baik.
Pada dasarnya BPRS adalah perbankan yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah  dimana  didalam  kegiatannya tidak  memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran seperti pada bank umum. Intermediasi
yang dilakukan berupa penghimpunan  dana  dari  pihak  yang  memiliki kelebihan dana kepada pihak yang membutuhkan dana.  BPRS  sebagai  lembaga  keuangan  syariah dapat  memberikan  jasa-jasa  keuangan  yang serupa  dengan  bank-bank  umum  syariah.  Di Indonesia  perkembangan  perbankan  syariah didasarkan  pada  dua  pertimbangan.  Pertama adalah  cakupan  pasar  sangat  besar  di  Indonesia, dimana  konsumen  yang  memilih  untuk  tidak menggunakan  layanan  bank  konvensional  sebab
lebih  memilih  mengikuti  aturan-aturan  syariah. Kedua  yakni  sistem  perbankan  syariah  sebagai alternatif  yang  dapat  diterapkan  sebagai  suatu program  restrukturasi  dengan  bantuan  prakarsa pemerintah Indonesia.
Baik  faktor  internal  maupun  eksternal  telah mempengaruhi struktur kinerja perbankan. Perkembangan regulasi keuangan, inovasi teknologi  dan  keuangan  merupakan  beberapa tantangan  baru  bagi  pelaku  pasar  sektor keuangan  dan  bank.  Semua  perkembangan  ini tentunya  akan  berimplikasi  pada  biaya  dan pendapatan  bank  maupun  profitabilitasnya. Istilah  profitabilitas  sendiri  yakni  mengacu  pada kemampuan organisasi bisnis untuk mempertahankan  labanya  dari  tahun  ke  tahun. Kinerja  dari  profitabilitas  bank  ini  menunjukkan keberhasilan  manajemen  dan  merupakan  salah satu  indikator  kinerja  yang  paling  penting  bagi para investor. Banyak peneliti di bidang ekonomi industri,  manajemen  strategis,  pemasaran  dan akutansi keuangan telah berusaha mengidentifikasi  sumber  yang  mempengaruhi keuntungan bank. Beberapa studi telah dilakukan di  bank  umum  syariah  beberapa  Negara  dan mereka  menyelidiki  faktor  penentu  profitabilitas bank.  Penelitian  ini  akan  mengevaluasi  kembali beberapa faktor yang mempengaruhi profitabilitas  perbankan  syariah  di  Indonesia khususnya  Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah. Identifikasi  faktor-faktor  tersebut  sangat  penting untuk keberhasilan manajemen perbankan syariah dalam rangka juga membantu berkontibusi perekonomian negara serta pengentasan kemiskinan.
(Masood  &  Ashraf,  2011)  studi  ini mencakup  penelitian  yang  dilakukan  di  bank syariah  berbagai  Negara  untuk  memeriksa apakah  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank syariah  dengan  menggunakan  indikator  makro ekonomi  serta  indikator  internal  dari  bank  itu sendiri.  Penelitian  ini  menemukan  bahwa  bank dengan  ukuran  asset  yang  besar  dan  manajemen yang  baik  dalam  mengelolah  biaya  operasional akan  lebih  efisien  dalam  memperoleh  laba  lebih besar  selain  itu  hasil  juga  menunjukkan
bahwasanya  inflasi  dan  PDB  tidak  memiliki dampak  yang  besar  pada  profitabilitas  baik  dari segi return on asset maupun return on equity.
(Ahangi,  2013)  menganalisis  pengaruh beberapa  faktor  internal  dan  eksternal  terhadap laba  bank  syariah  di  Malaysia  pada  periode 2008-2011.  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  rasio ekuitas  terhadap  asset  yang  tinggi  secara signifikan dapat mempengaruhi ataupun meningkatkan  profitabilitas  perbankan  syariah. Namun  deposit-to-asset  dan  loan-to-asset  ratio tidak secara signifikan mempengaruhi profitabilitas.  Sedangkan  kenaikan  pada  tingkat inflasi berdampak negatif pada profitabilitas.
(Javaid  &  Alalawi,  2018)  meneliti  faktor penentu  internal  dan  ekternal  yang  memberikan kontribusi  pada  profitabilitas  bank  Islam  di wilayah Arab Saudi. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa karakteristik bank, karakteristik industri dan variabel makroekonomi signifikan  dalam  menentukan  profitabilitas  bank syariah.
Penyelidikan  (Eljelly,  2013)menunjukkan jika faktor penentu profitabilitas dari internal dan eksternal,  hanya  faktor  internal  yang  memiliki dampak  signifikan  pada  bank  syariah  di  Sudan. (Karim, Sami, & Hichem, 2010) hasil menunjukkan  bahwa  karakteristik  bank,  struktur keuangan  dan  variabel  makroekonomi  penting dalam  menjelaskan  profitabilitas  bank-bank islam Afrika. Modal dan ukuran bank meningkatkan  profitabilitas  bank,  sedangkan resiko kredit dan efisiensi mengurangi profitabilitas.  (Bitar,  Pukthuanthong,  &  Walker, 2018)  memerikasa  pada  negara  anggota  OECD, apakah  rasio  modal  yang  tinggi  mengurangi resiko dan meningkatkan efisiensi dan profitabilitas
perbankan. Temuan mengungkapkan  jika  rasio  modal  yang  tinggi memiliki  efek  negative  pada  efisiensi  dan profitabilitas bank akan sangat likuid.
(Wasiuzzaman,  2014)  pada  penelitiannya untuk  meneliti  dampak  karekteristik  bank  serta ekonomi  makro  pada  profitabilitas  bank  syariah Malaysia.  Menunjukkan  hasil  bahwa  modal  dan kualitas aset  memiliki hubungan terblaik  dengan
profotabilitas  selanjutnya  inflasi  dan  pdb  secara positif  juga  mempengaruhi.  (Zarrouk,  Ben Jedidia, & Moualhi, 2016) penelitiannya dilakukan untuk memastikan apakah profitabilitas  bank  syariah  digerakan  oleh kekuatan  yang sama seperti  yang ada pada bank konvensional  pada  bank  kawasan  timur  tengah dan  afrika  tengah/MENA  dari  tahun  1994-2011. Temuan  mengungkapkan  bahwa  profitabilitas dipengaruhi  positif  oleh  efektifitas  operasional bank,  kualitas  asset  dan  permodalan.  Hasil  juga menunjukkan inflasi berhubungan negatif dengan profitabilitas bank.
(Yahya,  2017)  menyelidiki  dampak  dari ketidakstabilan  politik,  makro  ekonomi  dan faktor  internal  bank  terhadap  profitabilitas  bank syariah  di  Yaman.  Dimana  penelitiannya menggunakan  dua  ukuran  umum  profitabilitas yaitu ROA dan ROE sebagai  variabel dependen. Tujuh variabel  independen,  dengan  hasil menunjukkan  bahwa  efisiensi  dari  operasi  dan resiko  keuangan  memiliki  hubungan  negatif signifikan baik pada ROA dan ROE. Selanjutnya variabel  ukuran  asset,  likuiditas  memiliki dampak positif signifikan terhadap profitabilitas. Temuan  juga  menunjukkan  bahwa  kecukupan modal  berhubungan  negatif  tidak  siginifikan. Mengenai  faktor  eksterbal  yakni  inflasi,  faktor politik  dan  PDB  memberikan  dampak  positif signifikan terhadap profitabilitas bank syariah di Yaman.  (Alharbi,  2017)  melakukan  penelitian untuk  menyelidiki  faktor  penentu  profitabilitas bank  syariah  di  hampir  semua  bank  syarariah  di dunia  dari  tahun  1992-2008.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  rasio  kecukupan  modal, pendapatan  operasional  lainnya,  PDB,  ukuran bank,  dan  harga  minyak  berpengaruh  secara prositif.
(Entissar,  2018)  menyelidiki  kemungkinan faktor  yang  memiliki  dampak  pada  profitabilitas bank syariah di Sudan. Penelitiannya menemukan  bahwa  kepemilikan,  permodalan dan  pemanfaatan  atas  asset  memiliki  dampak positif pada profitabilitas. Sementara umur bank, rasio leverage, dan efisiensi manajemen berhubungan  negatif.  Selain  itu  penelitiannya
mengungkapkan bahwasanya dengan model bagi hasil  yang  ada  pada  perbankan  syariah memberikan dampak positif pada pendapatan.
Untuk  itu  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah untuk mengidentifikasi aspek-aspek yang mempengaruhi  profitabilitas  di  bank  perkreditan rakyat  syariah  (BPRS).  Meneliti  aspek-aspek kunci yang membantu BPRS untuk mendapatkan keuntungan  yang  lebih  baik  melalui  faktor  apa saja yang mempengaruhinya. Penentu perubahan profitabilitas  di  sektor  perbankan  dapat  berubah dikarenakan  perubahan  di  makro  ekonomi  dan lingkungan  perbankan  itu  sendiri.  Penelitian  ini dilakukan untuk menyelidiki faktor-faktor penentu  profitabilitas  BPRS  periode  2011-2018 di  Indonesia.  Untuk  memberikan  rekomendasi dan saran bagi pembuat kebijakan sehingga dapat meningkatkan  kinerja  keuangan  BPRS  di Indonesia.

## 2. Metode Penelitian
Pendekatan  penelitian  ini  menggunakan pendekatan  kuantitatif.  Analisis  data  yang digunakan  bersifat  statistik  deskriptif.  Metode kuantitatif  digunakan  dalam  penelitian  ini dengan  analisis  regresi  linier  berganda,  semua rasio  keuangan,  uji  hipotesis  dan  uji  statistik dilakukan dengan menggunakan perangkat lunak Eviews 8.
Penelitian  ini  memiliki  sumber  utama  yakni data  sekunder,  data  keuangan  dikumpulkan  dari laporan  tahunan  Statistik  Perbankan  Syariah Indonesia  yang  diterbitkan  oleh  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK).  Data  makro  ekonomi  yakni inflasi  di  dapat  dari  Badan  Pusat  Statistik(BPS) periode  2011-2018.  Populasi  yang  digunakan dalam  peneltian  ini  adalah  industri  BPRS  di Indonesia yang terdaftar dalam Statistik Perbankan Syariah dengan menggunakan laporan keuangan  publikasi  periode  2011-2018.  Teknik yang  digunakan  dalam  menentukan  sampel dalam  penelitian  ini  adalah  sampel  jenuh. Dimana  sampel  jenuh  adalah  teknik  penentuan sampel  bila  semua  anggota  populasi  digunakan dalam  penelitian,  dengan  total  sampel  yakni sebanyak 32.
Penggunaan  berbagai  rasio  profitabilitas cukup umum dalam literatur. Rasio profitabilitas merupakan  rasio  untuk  menilai  kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan  atau laba dalam  periode  tertentu.  Rasio  ini  memberikan ukuran  tingkat  efektivitas  manajemen  suatu perusahaan  yang  ditunjukkan  dari  laba  yang dihasilkan  dari  pendapatan  investasi  atau penjualan  (Kasmir,  2015:114).  Penelitian  ini mempertimbangkan  variabel  berikut  sebagai proksi profitabilitas; ROA: mengukur profitabilitas yang dilihat dari pendapatan setelah pajak  dibagi  dengan    total  asset  dan  rasio  ini menunjukkan  kemampuan  bank  menggunakan asetnya  untuk  menghasilkan  pendapatan.  Nilai dari ROA yang lebih tinggi menunjukkan kinerja bank yang lebih baik
Pada  variabel  independen  terdapat  faktor internal dan eksternal perbankan. Untuk menentukan  profitabilitas  bank,  faktor  internal yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah sebagai berikut:
Capital  Adequacy  Ratio/CAR,  rasio  ini menunjukkan kekuatan modal yang dimilki bank. Kecukupan  modal  ini  diukur  dari  ekuitas terhadap  total  asset,  dimana  nilai  rasio  tinggi menunjukkan  kebutuhan  pendanaan  eksternal lebih  kecil.  Hasil  penelitian  (Yahya,  2017)  dan (Alharbi,  2017)  menunjukkan  hubungan  negatif antara  kecukupan  modal  dengan  profitabilitas. Namun  (Masood  &  Ashraf,  2011)  menunjukkan hasil  hubungan  positif  antara  kecukupan  modal dengan profitabilitas. Diharapkan hasil penelitian ini menjawab hipotesis berikut:
H 1 : CAR mempengaruhi  profitabilitas BPRS di Indonesia periode 2011-2018
Non  Performing  to  Financing/NPF  adalah rasio  pembiayan  yang  dikategorikan  dalam  tiga macam  yakni  kurang  lancar,  lancar  dan  macet. Bertambahnya nilai rasio ini akan mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  bank untuk  memperoleh  pendapatan  dari  pembiayaan yang  diberikan  sehingga  akhirnya  menyebabkan peluang  keuntungan  mengalami  penurunan. Untuk  itu  hubungan  NPF  dengan  profitabilitas adalah  negatif,  dimana  sesuai  dengan  penelitian yang  dilakukan  (Masood  &  Ashraf,  2011; Zarrouk et al., 2016).
H 2 :  NPF  mempengaruhi  profitabilitas  BPRS di Indonesia periode 2011-2018
Financing to  Deposit  Ratio/FDR  merupakan rasio  antara  total  pembayaran  yang  diberikan bank  dengan  dana  pihak  ketiga  yang  diterima oleh  bank.  Apabila  nilai  FDR  rendah,  maka menunjukkan  bahwasanya  bank  kurang  efektif dalam  menyalurkan  kredit  dan  bank  belum sepenuhnya  mengoptimalkan  penggunaan  dana masyarakat  untuk  melakukan  perluasan  kredit. (Masood & Ashraf, 2012)menunjukkan hubungan negatif dengan profitabilitas.
H 3 :  FDR  mempengaruhi  profitabilitas  BPRS
di Indonesia periode 2011-2018
Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional/BOPO yakni rasio yang
menunjukkan tingkat efisiensi kinerja operasional  bank.  Semakin  tinggi  nilai  rasio  ini berarti  menunjukkan  semakin  buruk  kinerja manajemen  tersebut  dan  sebaliknya.  Sehingga hubungan yang dapat diambil dari kedua variabel ini  adalah  hubungan  negatif  antaara  BOPO dengan profitabilitas perbankan, hal ini didukung dalam  penelitian  (Alharbi,  2017;  Zarrouk  et  al., 2016).
H 4 :  BOPO mempengaruhi profitabilitas BPRS di Indonesia periode 2011-2018
Infalsi/INF  merupakan  kenaikan  harga  yang terjadi terus-menerus dalam suatu perekonomian. Kebanyakan  penelitian  di  sektor  perbankan syariah  telah  menggunakan  inflasi  sebagai variabel  eksternal.  Jika  inflasi  diperkirakan meningkat,  maka  pengeluaran  dan  pinjaman yang  dilakukan  perusahaan  maupun  rumah tangga akan berkurang. Karena nilai inflasi yang tinggi  umumnya dikaitkan dengan tingkat  bunga pinjaman  yang  tinggi,  sehingga  ini  dapat mempengaruhi  profitabilitas  bank  secara  positif seperti  dalam  (Yahya,  2017).  Namun  pada beberapa  kasus  di  Negara  berkembang  inflasi memiliki pengaruh negatif seperti dalam penelitian (Javaid & Alalawi, 2018).
H 5 :  INF  mempengaruhi  profitabilitas  BPRS di Indonesia periode 2011-2018 Persamaan yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + e i .. (1) Keterangan:
Y  : Return on asset (ROA) α  : Konstanta β  : Koefisien regresi
X 1 : Capital adequancy ratio (CAR) X 2 : Financing to deposit ratio (FDR)
X 3 : Non performing financing (NPF) X 4 : Biaya  operasional  pendapatan  operasional (BOPO)
X 5 : Inflasi (INF)
3. Hasil dan Pembahasan

## 3.1. Hasil Penelitian
Hasil  regresi  linier  dalam  model  peneltian harus memenuhi uji asumsi kalsik yang meliputi uji  multikolinieritas,  uji  heteroskedastisitas,  uji normalitas,  uji  autokorelasi.  Pada  penelitian  ini nilai  statistik    Jarque-Bera    sebesar  0,522448 dengan  probabilitas    0,7701    dimana    nilai    ini lebih  besar    dari    signifikansi    5%    (0,05) sehingga  data  penelitian  ini  berdistribusi  normal seperti pada gambar berikut:
0 2 4 6 8 10 12 14 -0.004 -0.002 0.000 0.002 0.004 Series: Residuals Sample 1 32
Observations 32
Mean 1.19e-17 Median -0.000413 Maximum 0.003600 Minimum -0.004639 Std. Dev. 0.001737 Skewness 0.156590 Kurtosis 3.541991 Jarque-Bera 0.522448 Probability 0.770108

## Sumber: Data diolah penulis
Gambar 1.1 Uji Normalitas
Tabel 1.1
Uji Multikolinearitas Variance Inflation Faktors Coefficient Uncentered Centered Variabel  Variance VIF VIF C 0.000202 1799.532 NA CAR 0.000831 376.0675 3.195662 FDR 3.02E-05 413.0780 1.409626 NPF 0.001353 92.38531 3.228684 BOPO 0.000137 865.6399 2.435002 INF 5.42E-07 2.025022 1.196266 Sumber: Data diolah penulis
Pada uji
multikolinearitas, hasil menunjukkan bahwasanya semua variabel menghasilkan nilai VIF dibawah 10 yang berarti tidak ada kolerasi kuat antara variabel independen.  Untuk  hasil  uji  heterekedestisitas, pada  table  dapat  dilihat  dari  nilai  probabilitas chi-square  0.8981  dimana  nilai  tersebut  lebih besar  dari  signifikan  5%.  Sehingga  dapat  ditarik kesimpulan  jika  model  penelitian  ini  terbebas dari masalah heterokedestisitas.
Tabel 1.2

## Uji Heterokedestisitas
Heteroskedasticity Test: White F-statistik 0.352236  Prob. F(20,11) 0.9794 Obs*R-squared 12.49292  Prob. Chi-Square(20) 0.8981 Scaled explained SS 10.48225  Prob. Chi-Square(20) 0.9586
Sumber: Data diolah penulis
Untuk  hasil  uji  Autokorelasi,  hasil  pada penelitian ini menunjukkan nilai  pobabilitas  chi- square lebih besar dari 0.05 dengan angka 0.0534. hal  ini  mengindikasikan  bahwa  tidak  terjadi masalah autokorelasi pada table berikut:
Tabel 1.3

## Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistik 2.170071 Prob. F(5,21) 0.0965 Obs*R-squared  10.90133 Prob. Chi-Square(5)  .0534
Sumber: data diolah penulis Berikut  merupakan  hasil  statistik  dekriptif regresi  yang  telah  dilakukan,  menunjukkan  R- square  ROA  0.6286  menggambarkan  62.8% variable  independen  dalam  penelitian  dapat menjelaskan  variable  dependen.  Standar  deviasi menunjukkan  angka  yang  kecil  sehingga  dapat disimpulkan bahwa tidak ada variasi yang tinggi.

## Tabel 1.4
Uji Regresi
Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 04/18/19   Time: 10:19
Sample: 1 32 Included observations: 32 Variable Coefficient Std. Error t-Statistik Prob. C 0.065650 0.014222 4.616258 0.0001 CAR -0.021950 0.028822 -0.761575 0.4532 FDR 0.002405 0.005498 0.437508 0.6654 NPF -0.050715 0.036788 -1.378589 0.1798 BOPO -0.040582 0.011718 -3.463180 0.0019 INF -0.000685 0.000737 -0.930058 0.3609 R-squared 0.628625 Mean dependent var 0.024937 Adjusted R-squared 0.557207 S.D. dependent var 0.002850 S.E. of regression 0.001896 Akaike info criterion -9.530306 Sum squared resid 9.35E-05 Schwarz criterion -9.255481 Log likelihood 158.4849 Hannan-Quinn criter. -9.439210 F-statistik 8.802037 Durbin-Watson stat 1.021684 Prob(F-statistik) 0.000055 Sumber: Data diolah penulis

## 3.2. Pembahasan
Hasil  analisis  regresi  menunjukkan  CAR memiliki hubungan negatif dengan profitabilitas, nilai  probabilitas  menunjukkan    0.4532  yang berarti memberikan dampak yang tidak
signifikan.  Hal  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian (Masood & Ashraf, 2012; Widyaningrum, 2015). Namun penelitian mengkonfirmasi  dengan  penelitian  yang  telah dilakukan (Alharbi, 2017; Yahya, 2017).
Rasio  FDR  menunjukkan  hasil  positif  tidak signifikan dengan probabilitas 0.6654. Penelitian sebelumnya (Masood & Ashraf, 2012) mengungkapkan hubungan negatif antara keduanya.  FDR  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap ROA dapat disebabkan oleh pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  BPRS  belum berjalan  secara  efektif  dan  optimal,  sehingga menyebabkan pembiayaan non-lancar meningkat seiring dengan total pembiayaan yang disalurkan oleh  BPRS.  Hal  ini  dapat  terjadi  sebab  pihak manajemen  BPRS  kurang  menerapkan  prinsip kehati-hatian  dalam  menilai  calon  nasabah pengaju pembiayaan.
Selanjutnya rasio NPF menghasilkan probabilitas  0.1798,  yang  berarti  hubungan negatif  tidak  signifikan  dengan  ROA.  Pada penelitian sebelumnya, (Masood & Ashraf, 2012; Zarrouk  et  al.,  2016)  memberikan  hasil  negatif hal ini sejalan dengan hasil yang telah dilakukan. Penggunaan variansi jenis pembiayaan sepertinya  perlu  dilakukan  oleh  BPRS,  sebab selama  ini  lebih  banyak  pembiayaan  dengan system  mudharabah  dengan  resiko  pembiayaan non-lancar tinggi yang terjadi.
Rasio  BOPO  menunjukkan  hasil  negatif dengan  probabilitas  0.0019  signifikan  pada tingkat 5 persen. Hal ini mengkonfirmasi dengan hasil  penelitian  (Alharthi,  2017;  Zarrouk  et  al., 2016).  Hubungan  negatif  ini  menunjukkan bahwa  semakin  tinggi  tingkat  beban  operasional bank,  laba  yang  diperoleh  akan  semakin  kecil. Hal  ini  menanggapi  jika  efisiensi  beban manajemen  dan  pengendalian  biaya  yang  tepat perlu  diperhatikan  agar  laba  BPRS  dapat terpenuhi.  Variabel  berikutnya    menunjukkan Inflasi  berhubungan  negatif  tidak  signifikan terhadap  ROA  dari  BPRS  karena  memiliki probabilitas  0,3609  dimana  angka  ini  diatas signifikan  5%.  Hal  ini  bertentangan  dengan beberapa penelitian sebelumnya yang menyatakan  hubungan  positif  antara  inflasi dengan profitabilitas perbankan. Hal ini menunjukkan  bahwa  adanya  daya  tahan  BPRS terhadap  inflasi  terutama  di  Negara  berkembang seperti  Indonesia.  Namun  secara  bersama-sama baik  CAR,  FDR,  NPF,  BOPO  dan  Inflasi menunjukkan bahwasanya mempengaruhi
profitabilitas  BPRS  secara  signifikan.  Hal  ini dapat  dilihat  dari  angka  probabilitas  F-statistik 0.000055 lebih kecil dari signifikansi 5%.

## 4. Kesimpulan
Dengan menggunakan data time series, studi ini mencoba untuk  menguji faktor apa saja  yang memberikan dampak pada perolehan profitabilitas  BPRS  di  Indonesia  selama  periode 2011-2018.  Hasil  penelitian  mengemukakan bahwa semua variable yang ada dalam penelitian (CAR,  FDR,  NPF,  BOPO,  Inflasi)  secara bersama-sama mempengaruhi tingkat keuntungan  yang  di  dapat  BPRS  selama  periode penelitian.  Studi  ini  menemukan  hasil  bahwa rasio  kecukupan  modal/CAR  dan  rasio  NPF memiliki hubungan negatif namun tidak signifikan  kepada  ROA.  Untuk  rasio  FDR,  hasil studi  menunjukkan  hubungan  positif  tidak signifikan terhadap profitabilitas. Selain itu studi ini  mengungkapkan  BOPO  atau  efisiensi  dari menejemen  BPRS  memiliki  pengaruh  signifikan negatif untuk memperoleh profitabilitas. Sedangkan  untuk  inflasi,  hasil  menunjukkan hubungan negatif tidak signifikan pada profitabilita membenarkan penelitian sebelumnya  dalam  kasus  Negara  berkembang. Bank  perlu  mengadopsi  pergerakan  globalisasi yang  semakin  maju  untuk  menuntun  mereka kearah  strategi  investasi  yang  bagus,  teknik manajemen  yang  baik  dan  penyediaan  kualitas layanan bagi pelanggan maupun nasabah. Hal ini diharapkan  dapat  memberikan  efisiensi  pada BPRS  disamping  juga  meningkatkan  maupun menjaga pertumbuhan profitabilitasnya.
BPRS diharapkan dapat menjalankan kegiatannya  lebih  optimal  sebagai  lembaga intermediasi, diantaranya memantau kinerja rasio BOPO,  sebab  rasio  ini  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap ROA. Penelitian ini diharapkan  dapat  memberikan  manfaat  kepada akademisi,  investor  maupun  bagi  bank    untuk dapat    membuat    keputusan    ekonomi    yang berpengaruh    terhadap  profitabilitas  perbankan yang  disebabkan  dan  berkaitan  dengan  kinerja keuangan. Penelitian selanjutnya memungkinkan untuk  menambah  faktor  seperti  PDB,  volatilitas minyak, penyaluran pembiayaan dan menggunkan data yang lebih komperhensif yang
diliihat  dari  laporan  keuangan  tahunan  langsung yang  diterbitkan  masing-masing  BPRS  di Indonesia.

## 5. Ucapan Terimakasih
Ucapan  terima  kasih  penulis  sampaikan kepada  Allah  SWT,  kedua  orang  tua  tercinta semoga  diberikan  umur  yang  panjang,  dosen- dosen  magister  sains  ekonomi  Islam  Universitas Airlangga,  dan  teman-teman  kuliah  yang  saling memberikan semangat.

## 6. Daftar Pustaka
Alharbi,  A.  T.  (2017).  Determinants  of  Islamic banks’  profitability:  international  evidence.
International Journal of Islamic and Middle Eastern  Finance  and  Management , 10 (3),
331–350. https://doi.org/10.1108/IMEFM- 12-2015-0161
Alharthi,  M.  (2017).  Financial  performance  and stability  in  Islamic  banks:  Evidence  from GCC  countries. Corporate  Ownership  and
Control , 14 (4), 103–113. https://doi.org/10.22495/cocv14i4art9
Bitar,  M.,  Pukthuanthong,  K.,  &  Walker,  T.
(2018).  Journal  of  International  Financial Markets , Institutions & Money The effect of capital  ratios  on  the  risk  ,  efficiency  and profitability of banks : Evidence from OECD countries  q. Journal  of  International Financial Markets, Institutions & Money , 53 , 227–262.
https://doi.org/10.1016/j.intfin.2017.12.002
Eljelly,  A.  M.  A.  (2013).  Internal  and  external determinants  of  profitability  of  Islamic banks  in  Sudan :  evidence  from  panel  data.
Afro-Asian J. Finance and Accounting , 3 (3),
222–240.
Entissar,  M.  (2018).  The  profitability  of  Islamic banking in  Sudan Entissar Mohamed Elgadi Ellen  Pei-yi  Yu  *. Int.  J.  Management
Practice , 11 (3), 233–258.
Javaid,  S.,  &  Alalawi,  S.  (2018).  Performance and  Profitability  of  Islamic  Banks  in  Saudi Arabia :  an  Empirical  Analysis. Asian Economic  and  Financial  Review , 8 (1),  38– 51. https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2018.8 1.38.51
Karim, B. K., Sami, B. A. M., & Hichem, B.-K.
(2010).  Bank-specific,  Industry-specific  and Macroeconomic  Determinants  of  African Islamic  Banks’  Profitability. International Journal  of  Business  and  Management Science , 3 (April 2014), 39–56.
Masood, O., & Ashraf, M. (2012). Bank‐specific
and
macroeconomic profitability determinants  of  Islamic  banks. Qualitative Research in Financial Markets , 4 (2/3), 255– 268.
https://doi.org/10.1108/17554171211252565 Wasiuzzaman, S. (2014). Profitability of Islamic Banks  in  Malaysia :  An  Empirical  Analysis Profitability  of  Islamic  Banks  in  Malaysia : An  Empirical  Analysis. Afro-Asian  J. Finance and Accounting , 3 (May), 222–240.
Widyaningrum,  L.  (2015).  Pengaruh  Car,  Npf,
Fdr,  Dan  Oer  Terhadap  Roa  Pada  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  Indonesia.
JESTT Vol. 2 No. 12 , 2 (12), 970–985.
Yahya, A. T. (2017). The profitability of Islamic banks :  an  empirical  evidence  ”  The  impact of  political  instability  ,  macroeconomic  and bank-specific  factors  on  the  profitability  of Islamic  banks :  an  empirical  evidence.
Investment  Management  and  Financial Innovations , 14 (7), 30–39. https://doi.org/10.21511/imfi.14(4).2017.04
Zarrouk,  H.,  Ben  Jedidia,  K.,  &  Moualhi,  M.
(2016).  Is  Islamic  bank  profitability  driven by  same  forces  as  conventional  banks? International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management , 9 (1), 46–
66. https://doi.org/10.1108/IMEFM-12-
2014-0120
www.bps.go.id diakses pada Maret 2019 www.bi.go.id diakses pada maret 2019 www.ojk.go.id diakses pada Maret 2019