Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis Available online at : https://jurnal.unived.ac.id/index.php/er/index DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10iS1
Efisiensi Keputusan Merger Tiga Bank Syariah di Indonesia pada Masa Pandemi Covid-19 (Studi di BSI Kc Bengkulu Panorama)
Kuta Karmila Utari 1) ; Yeni Septiyana 2); Asnaini 3); Khairiah Elwardah 4)
1,2,3,4) Study Program of Islamic Banking Faculty of Economic and Business, UIN Fatmawati Soekarno Email: 1) kutakarmilautari@gmail.com ; 2) septiyanayeni8@gmail.com ; 3) asnainibkl@yahoo.co.id ;
4) khairialelwardah@iainbengkulu.ac.id
How to Cite :
Utari,  K.  K.,  Septiyana,  Y.,  Asnaini.,  Elwardah,  K.  (2022).  Efisiensi  Keputusan  Merger  Tiga  Bank  Syariah  di Indonesia  pada  Masa  Pandemi  Covid-19  (Studi  di  BSI  Kc  Bengkulu  Panorama). EKOMBIS  REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 10(S1). DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10iS1

## ARTICLE HISTORY
Received [25 Januari 2022] Revised [19 Februari 2022] Accepted [30 Maret 2022]

## ABSTRAK
Keputusan  merger  yang  dilakukan  oleh  tiga  bank  syariah  di  Indonesia  yaitu
Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah,  Bank  Negara  Indonesia  Syariah,  dan  Bank Syariah  Mandiri  merupakan  keputusan  yang  memiliki  tujuan  untuk mendorong bank Syariah  lebih besar sehingga dapat masuk kepasar global. Dengan tujuan menganalisa efisiensi keputusan merger tiga bank Syariah di Indonesia  pada  masa  pandemi  Covid-19  di  BSI  KC.  Bengkulu  Panorama. Penelitian  Ini  menggunakan  metode  Deskriptif  Kualitatif  melalui  wawancara, dokumentasi,  Penelitian  lapangan  dan  penelitian  kepustakaan.  Bank  Syariah Indonesia  hasil  merger  menciptakan  sistem  perbankan  syariah  yang  sehat, efisien  dan  mampu  bersaing.  Dari  segi  karyawan  merger  berdampak  baik dengan dijadikannya karyawan BUMN. Akan tetapi menyesuaikan diri dengan sistem  dan  aturan  yang  baru.  Dari  segi  nasabah,  memperluas  jangkauan dengan  memperbanyak  pengadaan  kantor.  Tetapi  belum  ditunjang  dengan mesin ATM yang memadai. Merger juga memiliki peluang yaitu meningkatnya aset  pada  perbankan.  Disisi  lain  merger  memiliki  tantangan  yaitu  belum dirasakannya  peningkatan  atau  kemajuan  performa  bank  dalam  hal pelayanan.

## ABSTRACT
Merger  is  one  of  the  strategies  taken  by  the  company  to  develop  and  grow  the company.  In  addition,  mergers  can  create  a  healthy,  efficient  and  competitive company system. The merger decision was made by the three largest state-owned Islamic  banks  in  Indonesia,  namely  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  (BRIS),  Bank Negara  Indonesia  Syariah  (BNIS),  and  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM).  This  is  a decision  that  aims  to  encourage  larger  Islamic  banks  so  that  they  can  enter  the global  market  and  become  a  catalyst  for  Islamic  economic  growth  in  Indonesia. The decision made during the COVID-19 pandemic is the main step in the context of strengthening the Sharia economy in Indonesia, which is  being suppressed by the COVID-19 pandemic. The  merger of state-owned Islamic banks will make the merger of Islamic banking better and more efficient with indicators of increasing market  share  for  Islamic  banking  in  Indonesia.  With  the  aim  of  providing  an overview of the impacts as well as opportunities and challenges that will arise from the  BSI  merger  decision  during  the  Covid-19  pandemic  at  BSI  KC  Bengkulu Panorama.  The  merging  of  three  state-owned  Islamic  banks  has  an  impact  on various aspects. This impact occurs on customers, employees and the community. Mergers also have an opportunity, namely increasing assets in banks for merger

## KEYWORDS
Merger,  Covid-19,  And Bsi
This is an open access article under the CC–BY-SA license
participants and will expand market penetration. On the other hand, mergers also pose many challenges considering that the COVID-19 has shaken the economy in Indonesia.  This  study  uses  a  qualitative  descriptive  research  method  through interviews,  documentation,  field  research  and  library  research  so  that  it  can provide information to solve the problems encountered.

## PENDAHULUAN
Seiring dengan berkembangnya perekonomian dan semakin nyatanya globalisasi di segala bidang,  maka  perseroan  terbatas  harus  dapat  bersaing  dengan  sesama  perseroan  terbatas  di Indonesia  maupun  perseroan  terbatas  dari  luar  negeri.  Agar  dapat  bersaing  dan  tidak  dilikuidasi atau dibubarkan, perseroan terbatas harus dapat berusaha mengumpulkan modal yang besar, dan berusaha  berproduksi  di  titik  yang  paling  efisien  dengan  tujuan  utama  memperbesar  profit  yang diterimanya  dan  berusaha  untuk  mengurangi  inefisiensi  manajemennya,  dengan  tujuan  jangka panjang, sebagai salah satu strategi pertumbuhan. Salah satu cara untuk mencapai pertumbuhan tersebut adalah bergabung dengan perusahaan yang lebih besar.
Penggabungan usaha dapat dilakukan melalui merger dan akuisisi. merger menurut Foster (1986;460) dalam Usadha dan Yasa (2009) adalah penggabungan usaha dari dua perusahaan atau lebih,  tetapi  salah  satu  nama  perusahaan  masih  tetap  digunakan,  sedangkan  yang  lain  melebur menjadi satu kesatuan hukum. Sedangkan akuisisi menurut foster (1986) dalam Helga dan Salamun (2006)  adalah  pembelian  seluruh  atau  sebagian  besar  kepemilikan  baik  dalam  bentuk  saham ataupun  aktiva  oleh  perusahaan  lain.  Akuisisi  saham  dilakukan  dengan  cara  mengambilalih  atau membeli  seluruh  atau  sebagian  besar  saham  yang  telah  dikeluarkan  oleh  perusahaan  yang diakuisisi dengan menggunakan kas, saham atau sekuritas. Menurut Payamtah dan Setiawan (2004) dengan akuisisi mengakibatkan beralihnya pengendalian kepada perusahaan lain.
Menteri  BUMN  Erick  Thohir  menyebutkan  bahwa  merger  Bank  Syariah  merupakan  salah satu dari dua corporate action skala besar yang diinisiasi kementerian  BUMN selama 2020. Hal ini mensyaratkan  pentingnya  proses  merger  tersebut  sebagai  bagian  dari  proyek  strategis  nasional dalam mendorong dan meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan keuangan Syariah Indonesia. PT. Bank  Syariah  Indonesia,  yang  resmi  diajukan  sebagai  nama  dari  bank  hasil  merger    dalam perubahan  ringkasan  rancangan  penggabungan  usaha  (merger)  yang  dikeluarkan  pada  11 Desember  2020,  harus  membuat  perencanaan  matang.  Perencanaan  yang  tidak  hanya mengandalkan  besarnya  aset  yang  dikemulkan  tetapi  juga  dapat  menunjukkan  komitmen  kuat terhadap pengelolaan korporasi yang baik dalam rangka meniti tangga menuju saingan global.
Ditengah  kesulitan  yang  muncul  akibat  pandemi,  kinerja  keuangan  khususnya  perbankan Syariah  justru  tetap  positif.  Buktinya,  berdasarkan  data  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  nilai  aset industri keuangan Syariah di Indonesia mencapai Rp 1.639 triliun, tumbuh 20,61% secara tahunan per  juli  2020.  Kemudian,  hingga  semester  I  2020  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  dan  pembiayaan perbankan  Syariah  Masing-masing  berhasil  tumbuh  8,99%  dan  10,13%  secara  tahunan.  Nilai  ini diatas  pertumbuhan  Kredit  dan  DPK  Industri  perbankan  nasional  yakni  maing-masing  1,49%  dan 7,95% secara tahunan pada saat yang sama.  Raihan positif ini membuktikan bahwa ekonomi dan keuangan  Syariah  Indonesia  dapat  menjadi  solusi  serta  jalan  alternatif  guna  memperkuat  dan memajukan  ekonomi  nasional.  Pertumbuhan  ekonomi  dan  keuangan  syariah  yang  lebih  tinggi bukan  tak  munkin  terwujud,  asal  ada  dukungan  dan  kebijakan  nyata  yang  lahir  untuk mendorongnya.
Sejak  pandemi  Covid-19  melanda  negara  Indonesia,  laju  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia mulai  terhambat,  pemasukan  negara  menjadi  menurun  secara  terus  menerus.  Namun  belanja negara dan  pembiayaan  meningkat sehingga salah satu  upaya pemerintah untuk  menyelamatkan dan  mempertahankan  perekonomian  negara  dimulai  dengan  beberapa  kebijakan  yang  mampu memberikan dampak untuk peningkatan ekonomi bagi pendapatan negara yang diterbitkan dalam Perpu  No.1/2020.33  dengan  demikian  penggabungan  tiga  bank    Syariah  Indonesia  menjadi  salah
satu  langkah  dan  solusi  untuk  meningkatkan  pendapatan  ekonomi  Indonesia.  Adanya penggabungan pada perseroan tersebut ternyata juga akan menimbulkan dampak bagi pihak yang terlibat  dan  memiliki  tantangan  mengingat  merger  dilakukan  ditengah  pandemi  Covid-19  yang membatasi segala aktivitas.
Penelitian  lain  mengenai  merger  juga  dilakukan  oleh  Alif  Ulfa  yang  berjudul  Dampak Penggabungan  Tiga  Bank  Syariah  di  Indonesia.  Dalam  penelitiannya  berfokus  pada  aspek-aspek yang  terkena  dampak  penggabungan  tiga  bank  Syariah  BUMN  seperti  nasabah,  karyawan  dan masyarakat.  Peneliti  Alfany  arga  Alil  Fikri  Dkk,  melakukan  penelitian  yang  berjudul  Peluang  dan Tantangan merger Bank Syariah Milik Negara di Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19. Penelitian tersebut disimpulkan peneliti melakukan analisa kritis terhadap peluang dan tantangan dibentuknya BSI di tengah pandemi Covid-19.
Penelitian ini merupakan pengembangan dari penelitian terdahulu. peneliti menggabungkan dua  unsur  dalam  penelitian  sebelumnya  yang  dipadukan  dengan  objek  penelitian  meliputi  pihak yang terlibat seperti manager, karyawan dan nasabah serta mengambil sampel yang berbeda yaitu dilakukan  studi  kasus  di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis bagaimana dampak keputusan merger BSI serta  peluang dan tantangan dari merger bank Syariah di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama  ditengah  Pandemi  Covid-19    Penelitian  ini  diharapkan  mampu menghasilkan  keputusan  yang  bersifat  efisien  bagi  merger  BSI  di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama ditengah pandemi Covid-19.

## LANDASAN TEORI

## Merger
Kata “merger” berasal dari bahasa inggris “merger”, yang artinya “menggabungkan”. merger dapat  diartikan  sebagai  penyatuan  atau  penggabungan  dua  perseroan  atau  lebih  dengan  cara mendirikan perseroan baru dan membubarkan  perseroan  lainnya. Jadi, satu perseroan atau lebih dapat  mengabunggkan  diri  menjadi  satu  dengan  perseroan  yang  telah  ada,  dan  salah  satu perseroan yang ada tetap dpertahankan keberadaannya. Sehingga segala hak dan kewajiban yang ada dialihkan kepada perseroan penerima penggabungan.
Menurut Emirzon pada dasarnya ada kesamaan dalam unsur-unsur pengertian merger yaitu : a. merger  atau  penggabungan  perusahaan  adalah  salah  satu  cara  penyatuan  perusahaan, disamping peleburan perusahaan (konsolidasi) dan pengambilalihan perusahaan (akuisisi).
b. merger  melibatkan  dua  pihak,  yaitu  satu  perusahaan  yang  menerima  penggabungan  dan  satu atau lebih perusahaan yang menggabungkan diri.
c. Perusahaan  yang  menerima  penggabungan  akan  menerima  pengambilalihan  seluruh  saham, harta kekayaan, hak, kewajiban dan utang perusahaan yang menggabungkan diri.
Sedangkan  Raharzo  mengambil  kesimpulan  dari  definisi  merger  menurut  Undang-Undang Perseroan Terbetas (UUPT) 2007 pasal 1 angka (9) bahwa unsur-unsur dalam merger, yaitu :
a. Penggabungan adalah perbuatan hukum.
b. Penggabungan  dua  pihak  yakni  satu  atau  lebih  perseroan  menggabungkan  diri  (target company/abserbed company) dan perseroan yang menerima (absorbing company)
c. Aktiva  dan  pasiva  dari  perseroan  yang  menggabungkan  diri  beralih  karena  hukum  kepada perseroan yang menerima penggabungan
d. Status badan hukum perseroan yang menggabungkan diri berakhir karena hukum.
Secara  definisi  UU  Perseroan  Terbatas  pasal  1  butir  9,  maka  merger  dapat  didefinisikan sebagai  perbuatan  hukum  yang  dilakukan  oleh  satu  Perseroan  atau  lebih  untuk  menggabungkan diri  dengan  Perseroan  lain  yang  mengakibatkan  aktiva  dan  pasiva  dari  Perseroan  yang
menggabungkan  diri  beralih  kepada  Perseroan  yang  menerima  penggabungan  dan  selanjutnya status badan hukum perseroan yang menggabungkan diri berakhir karena hukum.
Sedangkan  OJK  mengatur  definisi  merger  dalam  POJK  No.74/POJK.04/2016  bahwa penggabungan (merger) suatu perbuatan hukum yang  dilakukan oleh satu  perusahaan  atau lebih menggabungkan  diri  dengan  perusahaan  lain  yang  sudah  ada  berakibat  pada  aset,  liabilitas,  dan ekuitas  dari  perusahaan  yang  mergerkan  diri  beralih  karena  hukum  kepada  perusahaan  yang menerima  penggabungan  dan  kemudian  berstatus  badan  hukum  perusahaan  merger  berakhir karena hukum.
Merger adalah salah satu strategi rekstrukturisasi perusahaan dengan cara penggabungan dua  perusahaan  atau  lebih  menjadi  satu  perusahaan.  Dalam  arti  luas  adalah  pengambilalihan perusahaan dari satu perusahaan oleh perusahaan lain ketika urusan masing masing perusahaan dibawah dan dikelola secara bersama-sama. Sedangkan dalam arti sempit, dua perusahaan dengan ukuran  yang  relatif  sama  melakukan  penyatuan  sumber  daya  dalam  satu  bisnis.  Definisi  lain merupakan penggabungan dua perusahaan atau lebih dan hanya satu perusahaan yang tetap hidup sebagai  badan  hukum,  dan  yang  lainnya  membubarkan  diri.  Misal,  terjadi  penggabungan  tiga perusahaan farmasi pada tahun 2005 yaitu PT. Kalbe Farma Tbk, PT. Dankos L Tbk, dan PT. Ensevel. Badan hukum yang dipertahankan adalah PT. Kalbe Farma Tbk. Dua perusahaan lainya dibubarkan.

## Klasifikasi Merger
Ditinjau  dari  segi  ekonomi,  motif-motif  merger  yang  menjadi  motif  umum  merger  yang dilakukan di beberapa negara dunia, menurut Pringle & Harris meliputi 11 aspek, yakni :
a. Cost Saving, dapat dicapai karena dua atau lebih  perusahaan yang memiliki kekuatan berbeda melakukan  penggabungan,  sehingga  mereka  dapat  meningkatkan  nilai  perusahaan  secara bersama – sama.
b. Monopoly  Power,  suatu  perusahaan  besar  melakukan  merger  dengan  perusahaan  yang  level bisnisnya lebih kecil atau setara akan memberikan kesan bahwa perusahaan tersebut memiliki kemampuan lebih, baik dalam aset maupun dalam managerial skiil-nya.
c. Auditing  Bankrupty,  merger  juga  dimaksudkan  untuk  menghindarkan  perusahaan  dari  resiko pailit  atau  bangkrut,  dimana  kondisi  salah  satu  atau  kedua  perusahaan  yang  ingin  bergabung sedang dalam ancaman kepailitan.
d. Tax  consideration,  merger  juga  dapat  dilakukan  dengan  maksud  memanfaatkan  insentif  pajak yang  diberikan  karena  adanya  kebijakan  baru  dibidang  perpajakan  yang  dikeluarkan  oleh pemerintah.
e. Retirement  Planning,  merger  juga  dapat  dilakukan  sebagai  upaya  pengurangan  karyawan  dan dalam praktiknya setiap terjadi kegiatan merger antara dua perusahaan maka kegiatan tersebut juga sering diikuti dengan kebijakan pengurangan karyawan.
f. Diversification, pada dasarnya diversifikasi dimaksudkan untuk meminimalkan resiko.
g. Increased  debt  capacity,  merger  juga  diarahkan  untuk  meningkatkan  kemampuan  perusahaan dalam memperbesar perolehan pinjaman bank.
h. Under  Valued  assets,  merger  juga  kerap  dilakukan  supaya  aset  tidak  berharga  dari  suatu perusahaan  bisa  digabungkan  dengan  aset  berharga  dari  perusahaan  lain  sehingga menghasilkan suatu perusahaan yang memiliki aset berharga secara umum.
i. Manipulating earning per share, merger juga sering diarahkan untuk memanipulasi pendapatan perlembar  saham.  Umumnya  perusahaan  hasil  merger  akan  memiliki  kemampuan  untuk menciptakan  laba  yang  jauh  lebih  besar  dibandingkan  dengan  apa  yang  dicapai  sebelumnya secara individu.
j. Management  desires,  merger  juga  sering  dilakukan  hanya  untuk  memenuhi  hasrat  dari  pihak manajemen  perusahaan  untuk  bisa  menguasai  dan  mengelola  perusahaan  secara  lebih  besar sehingga kemudian dilakukan lah penggabungan dua atau lebih perusahaan.
k. Replacing  inefficient  management,  merger  juga  dimaksudkan  untuk  mengarahkan  perusahaan agar bisa beroperasi secara efisien.
Merger dikenal terbagi menjadi tiga, yaitu :
a. Merger horizontal, adalah merger yang dilakukan oleh usaha sejenis (usahanya sama), misalnya merger antara dua perusahaan roti, merger  perusahaan sepatu.
b. Merger  vertikal,  adalah  merger  yang  terjadi  antara  perusahaan-perusahaan  yang  saling berhubungan,  misalnya  dalam  alur  produksi  yang  berurutan.  Contohnya  :  perusahaan pemintalan  benang  merger  dengan  perusahaan  kain,  perusahaan  ban  merger  dengan perusahaan mobil.
c. Meger  Konglomerat,  ialah  merger  antara  berbagai  perusahaan  yang  menghasilkan  berbagai produk  yang  berbeda-beda  dan  tidak  ada  kaitannya,  misalnya  perusahaan  sepatu  merger dengan perusahaan elektronik, atau perusahaan mobil dengan perusahaan makanan.

## Alasan dilakukannya Merger
Menurut Nugraha (2004) ada beberapa alasan dilakukannya merger antara lain,
a. Sinergi, baik dari sinergi operasi (economic of scale) maupun sinergi keuangan.
b. Kebutuhan  perusahaan  untuk  mendiversifikasikan  unit  usahanya  menambah  kegiatan  dengan usaha yang lainnya seperti investasi.
c. Integrasi  horizontal,  yaitu  meningkatkan  market  share  perusahaan  didalam  industri,  dan integrasi vertikal yaitu dalam rangka mendapatkan akses terhadap supply input.
d. Perbaikan manajemen perusahaan atau bank.
e. Pengambilalihan  melalui  merger  lebih  sederhana  dan  lebih  murah  dibanding  pengambialihan yang lain.
Ada bebrapa alasan perusahaan melakukan merger, yakni :
a. Pertumbuhan atau diversifikasi. Perusahaan yang menginginkan pertumbuhan yang cepat, baik ukuran,  pasar  saham,  maupun  diversifikasi  usaha  dapat  melakukan  merger.  Perusahaan  tidak memiliki  resiko  adanya  produk  baru.  Selain  itu,  jika  melakukan  ekspansi  dengan  merger, perusahaan dapat mengurangi perusahaan pesaing atau mengurangi persaingan.
b. Sinergi. Sinergi dapat tercapai ketika merger menghasilkan tingkat skala ekonomi (economis of scale).  Tingkat  skala  ekonomi    terjadi  karena  perpaduan  biaya  Over  Head  meningkatkan pendapatan yang lebih besar daripada jumlah pendapatan perusahaan ketika tidak di merger.
c. Meningkatkan  Dana.  Banyak  perusahaan  tidak  dapat  memperolah  dana  untuk  melakukan Ekspansi  internal,  tetapi  dapat  memperoleh  dana  untuk  melakukan  ekspansi  eksternal. Perusahaan  tersebut  menggabungkan  diri  dengan  perusahaan  yang  memiliki  likuiditas  tinggi sehingga  menyebabkan  peningkatan  daya  pinjam  perusahaan  dan  penurunan  kewajiban keuangan. Hal ini memungkinkan meningkatnya dana dengan biaya rendah.
d. Menambah  keterampilan    manajemen  atau  Teknologi.  Beberapa  perusahaan  tidak  dapat berkembang  dengan  baik  karena  tidak  adanya  efisiensi  pada  manajemennya  atau  kurangnya teknologi.  perusahaan    yang  tidak  dapat  mengefisiensikan  manajemennya  dan  tidak  dapat membayar untuk mengembangkan teknologinya dapat menggabungkan diri dengan perusahaan yang memiliki manajemen atau teknologi yang ahli.
e. Pertimbangan  Pajak.  Perusahaan  dapat  membawa  kerugian  pajak  sampai  lebih  20  tahun  ke depan  atau  sampai  kerugian  pajak  dapat  tertutupi.  Perusahaan  yang  memiliki  kerugian  pajak dapat  melakukan  akuisisi  dengan  perusahaan  yang  menghasilkan  laba  untuk  memanfaatkan kerugian pajak.
f. Meningkatkan likuiditas pemilik. Merger antar perusahaan memungkinkan perusahaan memiliki likuiditas yang lebih besar. Jika perusahaan lebih besar, pasar saham akan lebih luas dan saham lebih mudah diperoleh sehingga lebih likuid dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil.
g. Melindungi  diri  dari  pengambilalihan.  Hal  ini  terjadi  ketika  perusahaan  menjadi  incaran pengambilalihan  yang  tidak  bersahabat.  Target  firma  mengakuisisi  perusahaan  lain  dan membiayai  pengambilalihannya  karena  utang  dengan  beban  utang  ini,  kewajiban  perusahaan menjadi terlalu tinggi untuk ditanggung oleh bidding firm yang berminat.

## Bank Syariah Indonesia (BSI)
PT Bank Syariah Indonesia Tbk (selanjutnya disebut BSI) resmi  beroperasi pada 1 Februari 2021.  BSI  merupakan  bank  syariah  terbesar  di  Indonesia  hasil  penggabungan  (merger)  tiga  bank Syariah  dari  himpunan  bank  milik  negara  (Himbara),  yaitu  :  PT  Bank  BRI  Syariah  (BRIS),  PT  Bank Syariah  Mandiri  (BSM),  Dan  PT  Bank  BNI  Syariah  (BNIS).  Trobosan  kebijakan  pemerintah  untuk melakukan merger tiga bank syariah ini diharapkan dapat memberikan pilihan lembaga keuangan baru  bagi  masyarakat  sekaligus  mampu  mendorong  perekonomian  nasional.  Tercatat  per Desember  2020  aset  BSI  sudah  mencapai  Rp  239,56  triliun  (lihat  tabel  1).  Aset  sebesar  itu menempatkan BSI sebagai bank terbesar ke-7 di Indonesia dari sisi aset. Aset bank berkode saham BRIS itu berada di bawah PT bank CIMB Niaga Tbk (Rp281,7 triliun) dan diatas PT Bank Panin Tbk (Rp 216,59 triliun) per september 2020. Aset yang sangat besar ini dapat mengungkit kemampuan lebih besar dalam mendukung pembiayaan ekonomi.
Tabel 1. Kinerja Tiga Bank Syariah BUMN dan Hasil merger BSI (Rp Triliun)
BNI Syariah BRI Syariah Mandiri Syariah Bank  Syariah Indonesia 2019 2020 2019 2020 2019 2020 Per Desember 2020 Total Aset 44,98 55,01 43,12 57,70 112,29 126,85 239,56 Pembiayaan 43,77 47,97 34,12 49,34 99,81 112,58 209,98 Dana Pihak Ketiga 32,58 33,05 27,38 40,00 75,54 83,43 156,51 Laba 0,6 0,5 0,074 0,25 1,28 1,43 2,19
Sumber : paparan PT Bank Syariah Indonesia, Tbk. Bisnis Indonesia, 2 Februari 2021
Bank Syariah indonesia resmi mengantongi izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Tepatnya tanggal 27 Januari 2021 perizinan pembentukan BSI keluar. Tercantum dalam surat dengan nomor SR-3/PB.1/2021  tentang  pemberian  izin  penggabungan  PT  Bank  Syariah  Mandiri  dan  PT  Bank  BNI Syariah  kedalam  PT  BRI  Syariah  Tbk,  serta  izin  perubahan  nama  PT  bank  Syariah  Indonesia  Tbk sebagai bank hasil penggabungan.
Hasil  penggabungan  tiga  bank  menjelma  menjadi  PT  Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  Tbk. Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan kode saham BRIS. BRIS masuk dalam indeks saham IDX BUMN 20 per februari 2021. Adapun komposisi pemegang saham pada Bank Syariah Indonesia adalah  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  sebesar  51,2%,  PT  Bank  Negara  Indonesia  (Persero)  Tbk sebesar  25%,  PT  Bank  Rakyat  Indonesia  (Persero)  Tbk  sebesar  17,4%  DPLK  BRI  –  saham  syariah sebesar  2%,  dan  publik  4,4%  pasca  merger.  Setelah  dihitung,  hasil  gabungan  tiga  bank  syariah BUMN, Bank Syariah Indonesia memiliki aset sebesar Rp 245,7 triliun. Sedangkan modal inti sebesar Rp 20,4 triliun. Dengan jumlah tersebut, Bank Syariah ini masuk top 10 bank terbesar di indonesia dari sisi aset. Tepatnya di urutan ke-7. Selanjutnya, bank Syariah Indonesia memiliki target menjadi pemain global di tahun 2025 dan tembus top 10 besar bank Syariah dunia dari sisi kapitalisasi pasar.
Sebagaimana diketahui, populasi penduduk muslim Indonesia mencapai lebih dari 200 juta jiwa  atau  sekitar  87,2%  dari  total  populasi  Indonesia.  jumlah  tersebut  jauh  lebih  besar  dari komposisi  penduduk  negara  tetangga  bahkan  negara  Timur  Tengah.  Namun,  pangsa  pasar  bank Syariah masih sangat kecil, dibawah 7%. Dalam kaitan tersebut, BSI dibentuk dengan tujuan untuk
memperkuat dan mengembangkan ekosistem ekonomi syariah dan industri halal nasional bersama- sama  dengan  industri  Syariah  lain,  baik  korporasi,  perbankan,  ritel,  UMKM,  koperasi  bahkan organisasi kemasyarakatan.

## Covid-19 : Dampak terhadap Perekonomian
Coronavirus  Disease  2019  (Covid-19)  atau  biasa  dikenal  masyarakat  luas  dengan  sebutan virus  corona  merupakan  suatu  penyakit  yang  dapat  menular  melalui  droplets  dari  orang  yang terinfeksi bersin ataupun batuk. Virus corona ini disebabkan oleh protein sejenis corona yang masih satu  kelompok  dengan  SARS  (Severe  Acute  Respiratory  Syndrome)  yaitu  SARS-Cov-2  atau coronavirus-2 (Kementrian Kesehatan Republik Indonesia, 2020). Penyebaran virus ini dimulai dari Wuhan,  ibu  kota  dari  provinsi  Hubei,  China  pada  akhir  desember  tahun  2019  yang  menyebabkan terjadinya  pandemi  global.  Hingga  saat  ini  penyakit  Covid-19  ini  sudah  tersebar  luas  ke  berbagai negara. Pemerintah diberbagai negara akhirnya membuat kebijakan lockdown dan social distancing yang berupaya untuk memberhentikan penyebaran virus.
Dampak perekonomian yang ditimbulkan dari pandemi ini telah terjadi dibeberapa negara secara signifikan. Selain China, negara Korea Selatan juga akan mengalami negara yang terdampak terhadap  ekonomi.  Sedangkan  direktur  bank  dunia  memprediksikan  ekonomi  di  Indonesia diperkirakan akan melemah dibawah  5% pada kuartal I 2020. Pada  tahun  2020,  Covid-19 menjadi perhatian  yang  sangat  besar  bagi  bangsa  Indonesia.  Banyak  kerugian  yang  ditimbulkan  dari pandemi ini yang berdampak perekonomian indonesia. Setelah mengalami peningkatan kasus yang melesat  dengan  kurun  waktu  sangat  cepat,  pemerintah  membuat  kebijakan  dalam  mengatasi pandemi  Covid-19,  dengan  berlakunya  Pembatasan  Sosial  Berskala  Besar  (PSBB)  yang  tercantum dalam  peraturan  pemerintah  No  21  Tahun  2020.  Dengan  adanya  PSBB  tersebut  semua  kegiatan yang biasa dilakukan terpaksa terhenti. Seluruh kegiatan dibidang  industri   maupun perkantoran untuk sementara waktu terpaksa berhenti untuk beroperasi. Selain itu, sektor pendidikan, layanan publik, seluruh tempat ibadah, pusat perbelanjaan, rumah makan maupun tempat pariwisata juga mengalami hal yang sama. Social atau Physical Distancing ini membawa pengaruh pada penurunan aktivitas ekonomi secara keseluruhan.
Dampak pada sector ekonomi pada masa pandemi Covid-19 di Indonesia, antara lain :
1. Terjadinya PHK besar-besaran, hasil data yang didapat yaitu ≥ 1,5 juta pekerja dirumahkan dan terkena PHK yang mana 90% pekerja di rumahkan dan pekerja yang di PHK sebesar 10%.
2. Terjadinya penurunan PMI manufacturing indonesia mencapai 45,3% pada maret 2020.
3. Terjadinya penurunan impor sebesar 3,7%pada triwulan 1.
4. Terjadinya  inflasi  yang  telah  mencapai  pada  angka  2,96%  year-on-year  (YOY)  yang  telah disumbangkan dari harga emas dan komoditas pangan pada Maret 2020.
5. Terjadinya  keterbatalan  penerbangan  yang  mengakibatkan  penurunan  pendapatan  disektor tersebut.  Kerugian  yang  dirasakan  mencapai  Rp  207  miliar.  Batalnya  penerbangan  tersebut sebanyak12.703 pada 15 bandara pada bulan Januari-Maret 2020.
6. Pada  6 ribu hotel telah terjadi penurunan penempatan (okupansi) hingga  mencapai  50%. Hal tersebut bisa mengakibatkan kehilangan devisa pariwisata.
Bentuk nyata yang dapat dilihat dari dampak Covid terhadap ekonomi yang dapat terlihat saat ini adalah kejadian PHK. Banyak karyawan yang dirumahkan dan berbagai perusahaan bahkan terancam bangkrut. Sebanyak 114.340 perusahaan telah melakukan PHK dan merumahkan tenaga kerja dengan total pekerja yang terkena telah mencapai angka 1.943.916 orang perusahaan dengan persentase 77% sektor formal dan 23% dari sektor informal.

## METODE PENELITIAN

## Metode Analisis
Jenis  penelitian  ini  adalah  field  research  (penelitian  lapangan)  dan  library  research (penelitian kepustakaan). Dengan pendekatan kualitatif yang bersifat deskriptif. Menurut Bogdan & Biklen,  S.  (1992:  21-22)  menjelaskan  bahwa  penelitian  kualitatif  adalah  salah  satu  prosedur penelitian yang menghasilkan data deskriptif berupa ucapan atau tulisan dan prilaku orang-orang yang  diamati.  Pendekatan  kualitatif  diharapkan  mampu  menghasilkan  uraian  yang  mendalam tentang  ucapan,  tulisan,  dan  atau  perilaku  yang  dapat  diamati  dari  suatu  individu,  kelompok, masyarakat,  dan  atau  organisasi  tertentu  dalam  suatu  setting  konteks  tertentu  yang  dikaji  dari sudut pandang yang utuh, komprehensif dan holistik.
Penelitian  ini  menggunakan  teknik  wawancara,  dengan    mewawancarai  secara  langsung pihak yang terlibat seperti Branch Manager,  Karyawan dan Nasabah sebagai sampel  memperoleh data yang akurat di BSI KC Bengkulu Panorama. Penelitian yang bertempat di jalan Semangka RT.15 / RW.05 Kota Bengkulu, dilakukan atas dasar perujukan  yaitu salah satu dari tiga bank yang  dalam keputusan  merger  oleh  pemerintah.  Karena    mewakili  permasalahan  yang  akan  diteliti  dan kemudahan dalam pengambilan data.
Analisis data pada penelitian ini menggunakan model interaktif, dikemukakan oleh Miles & Huberman (1984:23). Analisis data model interaktif ini memiliki tiga komponen : (1) reduksi data, (2) sajian data, dan (3) penarikan kesimpulan/verifikasi. Dalam model analisis interkatif ini, analisis data sudah mulai dilakukan ketika proses pengumpulan data berlangsung dilapangan dan analisis data dilakukan  dalam  bentuk  siklus.  Analisis  data  dimulai  dengan  proses  pengumpulan  data  yang dilakukan secara terus – menerus hingga peneliti dapat menarik simpulan akhir.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  wawancara  yang  telah  dilakukan  kepada  karyawan  dan  nasabah  di  BSI  KC Bengkulu  Panorama  peneliti  dapat  menguraikan  tentang  dampak  serta  peluang  dan  tantangan merger di BSI KC Bengkulu Panorama pada masa pandemi Covid-19, yang akan dijabarkan sebagai berikut.

## Dampak Merger terhadap Pekerja/Karyawan di BSI KC Bengkulu Panorama
Seperti  yang  dijelaskan  oleh  Hendra  selaku  Branch  Manager  (BM)  di  BSI  KC  Bengkulu Panorama, ia sangat menyambut baik merger BSI ini. Hendra mengatakan merger BSI merupakan merger  dengan  kategori  Horizontal.  Menurutnya  merger  ditengah  wabah  Covid-19  merupakan langkah yang tepat karena terjadinya penguatan modal bank syariah ini. Merger ini telah berusia 9 bulan,  tetapi  secara  full  system  baru  berusia  satu  bulan.  Dengan  adanya  merger  memberikan keuntungan atau dampak positif yaitu berkurangnya saingan antar bank syariah dan saat ini bank BSI  telah  menjadi  bagian  dari  Himbara  (Himpunan  Bank  Milik  Negara),  “merger  BSI  merupakan merger horizontal, bukan merger vertikal ataupun konglomerat. Dimana merger dilakukan dengan menggabungankan 3 usaha atau perusahaan yang sejenis yaitu perbankan syariah. merger BSI yang merupakan gabungan dari tiga bank syariah besar ini menimbulkan kenaikan aset atau permodalan sehingga mampu mengurangi kekhawatiran akan krisis yang sedang melanda, merger ini menurut saya merupakan langkah yang tepat saat masa pandemi Covid-19, dimana saat ekonomi Indonesia sedang  terpuruk  bank  hasil  merger  membuat  penguatan  modal  dari  penggabungan  aset  masing- masing bank. Merger ini berlangsung pada bulan Maret 2021, sekarang telah berumur 9 bulan. Akan tetapi  secara  full  system  kita  itu  baru  satu  bulan,  yaitu  di  bulan  Agustus.  Jadi  pada  saat  bulan  3 sampai bulan 8 itu masa transisi, baik itu transisi sistem, transisi pelaporan, transisi pembukuan dan lain-lain itu baru selesai dibulan 8. Jadi dibulan 10 sampai 12 ini baru belajar untuk menyesuaikan
sistem. Dampak positif dari merger ini adalah menjadi bank Himbara. Sebelum di merger kita masih anak  pusat  BUMN,  baik  itu  BNI  Syariah,  BRI  Syariah  maupun  Mandiri  Syariah  kita  punya  induk masing-masing.  Kalo  BNI  Syariah  ke  BNI,  BRI  Syariah  ke  Bank  BRI,  dan  BSM  induknya  ke  Mandiri Grup. Dan alhamdulillah setelah di merger kita telah menjadi bagian dari BUMN”.
Dicky  Syafrandika  yang  merupakan  salah  satu  karyawan  di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama menjelaskan  secara  personality  Sumber  Daya  Manusia  (SDM)  memiliki  peningkatan  yang  awalnya hanya pegawai swasta kini beralih menjadi pegawai BUMN. Dicky juga menjelaskan adanya merger BSI membuat para karyawan lagi-lagi harus menyesuaikan diri, “merger BSI ini memberikan dampak yang baik bagi para karyawan. yang dahulunya kami berstatus pegawai swasta, kini setelah menjadi bagian  dari  bank  BUMN  dan  beralih  menjadi  pegawai  BUMN.  Selain  itu  merger  BSI  ini  juga memberikan dampak negatif yaitu karena kami sudah bertahun-tahun bekerja di Bank BNI Syariah dan kami telah sangat menguasai dan nyaman dengan sistem kerja juga aturan di Bank BNI Syariah, kemudian bank di merger dan sekarang harus kembali dari awal untuk menyesuaikan diri dengan sistem  dan  aturan  yang  baru.  Menurut  saya  merger  BSI  ini  merupakan  merger  dengan  kategori merger sejenis atau istilahnya merger horizontal”.
Sama  halnya  dengan  Dicky,  Rima  yang  juga  merupakan  karyawan  di  BSI  KC  Bengkulu Panorama sangat menyambut baik merger BSI, karena adanya peningkatan status karyawan yang kini telah naik tingkat menjadi pegawai BUMN. Dan ia juga mengatakan harus belajar kembali dan menyesuaikan  diri  dengan  sistem  yang  baru,  “saya  sangat  menyambut  baik  adanya  merger  ini dimana  adanya  peningkatan  kualitas  bank  syariah  yang  saat  ini  menjadi  top  10  besar  bank  di Indonesia,  selain  itu  kami  juga  diuntungkan  dengan  status  kepegawaian  dari  karyawan  swasta menjadi  karyawan  BUMN.  Tetapi  di  satu  sisi  saya  harus  beradaptasi  kembali  dengan  sistem  yang telah diperbaharui dan banyak menyesuaikan diri dengan pola yang baru ini”.
Dampak Merger terhadap Nasabah di BSI KC Bengkulu Panorama.
Dari hasil wawancara dengan  Evan salah satu nasabah bank BNI Syariah yang kini merger menjadi  BSI  KC  Bengkulu  Panorama  ia  menjelaskan  bahwa  merger  ini  sangat  efisien.  Merger  BSI memperluas jaringan yaitu memperbanyak pengadaan kantor sehingga memudahkan bank dalam menjangkau  nasabah.  Dilain  sisi  proses  merger  yang  baru  berjalan  membuat  bank  belum memenuhi  kebutuhan  akan  mesin  ATM,  sehingga  menyulitkan  nasabah  saat  bertransaksi.  Hanya ada beberapa ATM di wilayah Bengkulu yang bisa digunakan. “menurut saya merger BSI ini sangat tepat, karena kini bank BSI memiliki banyak kantor, jadi saya bisa ke bank BSI di manapun. Dahulu hanya ada beberapa bank BNI Syariah di Bengkulu. Setelah merger seluruh bank BRI Syariah, BNI Syariah dan Mandiri Syariah menjadi satu yaitu BSI. Sehingga memudahkan saya jika ada keperluan atau melakukan transaksi di bank Syariah ini. Akan tetapi belum terpenuhinya ATM (Anjungan Tunai Mandiri)  yang  bisa  digunakan.  Sehingga  hal  ini  menghambat  kami  untuk  melakukan  transaksi keuangan seperti tarik tunai”.
Sari  seorang  nasabah  di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama  menyetujui  pendapat  dari  Evandri  ia sangat  mengapresiasi  adanya  merger.  Merger  BSI  memperluas  jangkauan  nasabah  sehingga memudahkan  nasabah  dalam  melakukan  atau  mendapatkan  pelayanan  bank,  tetapi  belum ditunjang  dengan  pengadaan  mesin  ATM.  “saya  berpendapat  bahwa  merger  yang  dilakukan  oleh pemerintah  ini  merupakan  langkah  yang  baik,  karena  dengan  begitu  bank  Syariah  bisa  semakin maju.  Merger  ini  memberikan  keuntungan  lebih  bagi  kami  para  nasabah  yaitu  dengan terjangkaunya  serta  luasnya  penyebaran  kantor  yang  semula  merupakan  bank  yang  berbeda sekarang telah menjadi sama. Jadi mudah dijangkau dengan tambahan kantor pelayanan bank ini. saya  menyayangkan  pelayanan  ATM  yang  sepenuhnya  belum  berfungsi,  jadi  terkadang  saya melakukan transaksi di ATM berbeda sehingga dikenakan biaya

## Peluang dan Tantangan Merger di BSI KC Bengkulu Panorama
Peneliti  melakukan  wawancara  dengan  BM  BSI  KC  Bengkulu  Panorama  yaitu  Hendra menurutnya  dengan  mergernya  tiga  bank  syariah  mampu  meningkatkan  kualitas  bank  syariah  di Indonesia,  terbukti  sejak  merger  aset  BSI  melesat  naik  dan  mampu  menduduki  peringkat  7  bank terbesar di Indonesia berdasarkan aset yang dimiliki. Tidak menutup kemungkinan bank BSI mampu naik menjadi 5 besar bank terbesar di Indonesia. ia juga berpendapat bahwa bank syariah setelah di merger memiliki peluang besar menjadi bank syariah terbaik dan terdepan baik di kancah nasional maupun di kancah dunia. Ia menjelaskan mergernya tiga bank syariah di Indonesia akan menarik minat  masyarakat  untuk  mau  bergabung  dan  beralih  ke  bank  syariah,  mengingat  mayoritas penduduk di indonesia merupakan masyarakat muslim.
Peneliti  juga  melakukan  wawancara  kepada  Dicky  syafrandika  yang  merupakan  salah  satu karyawan  pegawai  BUMN  di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama.  Menurutnya  mengenai  peluang  dan tantangan merger bank Syariah pada masa pandemi ini. Menurutnya, pertama untuk peluang bank setelah  dimerger  ini  memberikan  jaringan  yang  semakin  meluas  walau  dalam  keadaan  pandemi yang melanda sekarang.  Terutama untuk didalam kota sudah memiliki enam cabang dan jaringan ini  juga  menyebar  pada  setiap  kabupaten.  Secara  link/jaringan  merupakan  suatu  peluang  bank setelah  dimerger.  Kedua,  status  kepegawaian  jelas,  karena  dari  status  menjadi  karyawan  swasta beralih  menjadi  pegawai  BUMN  serta  pegawai  semakin  bisa  bersaing  dalam  memimpin  dengan adanya kemampuan. Sedangkan dalam tantangan yang harus dihadapi merger bank syariah. Balik lagi  dengan  menyatukan  tiga  kultur  bank.  Ini  merupakan  suatu  tantangan  bagi  karyawan,  seperti BSM, BNIS dan Juga BRIS yang sudah lama berdiri otomatis akar budaya kultural perusahaan untuk menyatu  dengan  perusahaan  masing-masing  sangat  sulit.  Ketika  dilebur  untuk  menjadikan  satu kultural bukan hal yang mudah.
Peneliti  melakukan  wawancara  dengan  Evan  seorang  nasabah  dari  BSI.  Ia  berpendapat merger  dimasa  pandemi  ini  tidak  ada  kendala  dalam  pelayanan  di  bank  hanya  beberapa pembatasan-pembatasan yang dilakukan sebagai langkah mematuhi kebijakan pemerintah tentang mengontrol  penyebarluasan  Covid-19  merger  ini  juga  membuat  kami  harus  migrasi  rekening  dari bank  yang  lama  ke  rekening  bank  yang  baru.  Migrasi  ini  merupakan  penyatuan  sistem  dari  yang sebelumnya sistemmasing-masing bank menjadi sistem BSI. Walaupun harus migrasi rekening tapi diberikan kemudahan akses dengan dapat melakukan migrasi rekening di seluruh bank BSI, tanpa harus kembali ke tempat asal. Selanjutnya peneliti juga melakukan wawancara dengan Tini Marlina merupakan  salah  satu  nasabah  yang  sebelumnya  nasabah  BRIS  menjadi  nasabah  BSI  di  BSI  KC Bengkulu  Panorama.  Menurutnya  suatu  peluang  dengan    mendapatkan  pelayanan  yang  baik  dan komplit  dari  karyawan  dan  untuk  yang  melakukan  pembiayaan  UMKM  tanpa  rasa  khawatir  bisa dilakukan seperti biasanya serta disini dengan banyak cabang bank BSI memudahkan masyarakat luas  untuk  bertransaksi.  Selanjutnya  peneliti  mewawancarai  KH  yakni  nasabah  BSI,  menurutnya peluang  dari  adanya  merger  ini  yaitu  memberikan  kemudahan  dalam  bertransaksi  antar  bank syariah. Ia juga menjelaskan bahwa terdapat hambatan atau tantangan dalam merger BSI ini yaitu belum memberikan peningkatan performa dalam pelayanannya.

## Pembahasan
Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  Merger  BSI  memenuhi  beberapa  unsur  dari  teori yang dikemukakan oleh Pringle & Harris mengenai motif-motif dilakukannya merger yaitu:
a. Cost  saving (dicapai  dengan  dua  atau  lebih  perusahaan  yang  memiliki  kekuatan  yang  berbeda melakukan  penggabungan,  sehingga  mereka  dapat    meningkatkan  nilai  perusahaan  secara bersama-sama), merger BSI merupakan gabungan dari tiga bank syariah di Indonesia yaitu Bank BRI  Syariah,  Bank  Syariah  Mandiri  dan  Bank  BNI  Syariah,  yang  memiliki  besaran  aset  yang
berbeda kemudian bergabung sehingga adanya penambahan aset dan meningkatkan nilai bank syariah.  Seperti  yang  dijelaskan  oleh  Hendra  BM  BSI  KC  Bengkulu  panorama  “merger  BSI  yang merupakan  gabungan  dari  tiga  bank  syariah  besar  ini  menimbulkan  kenaikan  aset  atau permodalan  sehingga  mampu  mengurangi  kekhawatiran  akan  krisis  yang  sedang  melanda, merger ini menurut saya merupakan langkah yang tepat saat masa pandemi Covid-19, dimana saat  ekonomi  Indonesia  sedang  terpuruk  bank  hasil  merger  membuat  penguatan  modal  dari penggabungan aset masing-masing bank”.
b. Management desires (memenuhi hasrat dari pihak manajemen perusahaan untuk bisa menguasai dan  mengelola  perusahaan  secara  lebih  besar),  keputusan  merger  dibuat  atas  dasar  peluang yang dapat dicapai bank BSI dengan penguatan aset. Sehingga bank mampu menjadi lebih besar dan masuk sepuluh besar bank di Indonesia berdasarkan aset yang dimiliki. Menurut BM BSI KC Bengkulu Panorama yaitu Hendra “Dengan mergernya tiga bank syariah mampu meningkatkan kualitas  bank  syariah  di  Indonesia,  terbukti  sejak  merger  aset  BSI  melesat  naik  dan  mampu menduduki peringkat 7 bank terbesar di Indonesia berdasarkan aset yang dimiliki”.
c. Replacing  inefficient  management (dimaksudkan  untuk  mengarahkan  perusahaan  agar  bisa beroperasi  secara  efisien),  merger  BSI  bertujuan  untuk  memperbesar  pangsa  pasar  dan memperkecil  persaingan  sesama  bank  syariah.  Dengan  adanya  merger  menjadi  BSI meningkatkan  efisiensi  kinerja  perusahaan,  dimana  masing-masing  bank  syariah  memiliki kelebihan  dan  disatukan  sehingga  menjadi  lebih  efisien  dan  kuat.  Seperti  yang  dikatakan  oleh Hendra  yang  merupakan  Branch  Manager  (BM)  BSI  KC  Bengkulu  Panorama,  “ia  sangat menyambut  baik  merger  BSI  ini.  Hendra  mengatakan  merger  ini  telah  berusia  9  bulan,  tetapi secara  full  system  baru  berusia  satu  bulan.  Dengan  adanya  merger  memberikan  keuntungan atau dampak positif yaitu berkurangnya saingan antar bank syariah dan saat ini bank BSI telah menjadi bagian dari Himbara (Himpunan Bank Milik Negara)”.
Dalam  kasus  ini  BSI  termasuk  kedalam  kategori  merger  horizontal  (yang  dilakukan  oleh usaha sejenis), dimana merger BSI merupakan gabungan dari tiga jenis perusahaan yang sama yaitu perbankan  syariah.  Seperti  yang  di  jelaskan  oleh  Hendra,  BSI  ini  masuk  ke  kategori  merger horizontal dimana merger dilakukan oleh usaha sejenis. “merger BSI merupakan merger horizontal, bukan merger vertikal ataupun konglomerat. dimana merger dilakukan dengan menggabungankan 3 usaha atau perusahaan yang sejenis yaitu perbankan syariah”. Dicky juga bersependapat dengan Hendra ia  mengatakan “Menurut saya  merger BSI ini merupakan merger dengan kategori merger sejenis atau istilahnya merger horizontal”.
Alasan dilakukannya merger menurut Nugraha yaitu :
a. Sinergi,  alasan  utama  dari  merger  ini  adalah  bagian  upaya  dari  komitmen  pemerintah  dalam memajukan  ekonomi  syariah  sebagai  pilar  baru  kekuatan  ekonomi  nasional  yang  juga  secara jangka  panjang  akan  mendorong  indonesia  sebagai  salah  satu  pusat  keuangan  syariah  global. Menurut  BM  BSI  KC  Bengkulu  Panorama  yaitu  Hendra  “Dengan  mergernya  tiga  bank  syariah mampu meningkatkan kualitas bank syariah di Indonesia, terbukti sejak merger aset BSI melesat naik  dan  mampu  menduduki  peringkat  7  bank  terbesar  di  Indonesia  berdasarkan  aset  yang dimiliki”.
b. Kebutuhan perusahaan untuk mendiversifikasikan unit usahanya, dengan penggabungan ketiga bank ini nantinya mampu berinovasi dan lebih kuat lagi dalam memajukan keuangan syariah di Indonesia.  menurut  Hendra BM BSI KC Bengkulu Panorama, “ia juga berpendapat bahwa bank syariah  setelah  di  merger  memiliki  peluang  besar  menjadi  bank  syariah  terbaik  dan  terdepan baik di kancah nasional maupun di kancah dunia. Ia menjelaskan mergernya tiga bank syariah di Indonesia akan menarik minat masyarakat untuk  mau bergabung dan beralih ke bank syariah,
mengingat mayoritas penduduk di indonesia merupakan masyarakat muslim”. Dicky syafrandika yang  merupakan  salah  satu  karyawan  pegawai  BUMN  di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama, “menurutnya  setelah  dimerger  ini  memberikan  jaringan  yang  semakin  meluas  walau  dalam keadaan pandemi yang melanda sekarang.  Terutama untuk didalam kota sudah memiliki enam cabang dan jaringan ini juga menyebar pada setiap kabupaten. Secara link/jaringan merupakan suatu peluang bank setelah dimerger”.
c. Integrasi horizontal (meningkatkan market share perusahaan), adanya merger tiga bank syariah di  Indonesia  yaitu  untuk  meningkatkan  pangsa  pasar  perbankan  syariah  dan  menjadikan perbankan syariah makin eksis di kalangan masyarakat. Menurut Evan salah satu nasabah bank BNI Syariah yang kini merger menjadi BSI KC Bengkulu Panorama ia menjelaskan bahwa “merger ini  sangat  efisien.  Merger  BSI  memperluas  jaringan  yaitu  memperbanyak  pengadaan  kantor sehingga  memudahkan  bank  dalam  menjangkau  nasabah”.  Sama  halnya  dengan  evan,  sari seorang  nasabah  berpendapat  bahwa  “merger  yang  dilkukan  oleh  pemerintah  ini  merupakan langkah  yang  baik,  karena  dengan  begitu  bank  Syariah  semakin  maju.  Merger  ini  memberikan keuntungan  lebih  bagi  parah  nasabah  dengan  luasny  penyebaran  kantor  yang  semula merupakan bank yang berbeda sekarang sudah menjadi sama”.
d. Perbaikan manajemen perusahaan atau bank, merger BSI dimaksudkan untuk mengefisiensikan kualitas  manajemen  bank  syariah,  agar  lebih  unggul  dan  mampu  bersaing.  Dicky  Syafrandika yang  merupakan  salah  satu  karyawan  di  BSI  KC  Bengkulu  Panorama  menjelaskan  secara personality  Sumber  Daya  Manusia  (SDM)  memiliki  peningkatan  yang  awalnya  hanya  pegawai swasta  kini  beralih  menjadi  pegawai  BUMN.  Dicky  juga  menjelaskan  adanya  merger  BSI membuat para karyawan lagi-lagi harus menyesuaikan diri, “merger BSI ini memberikan dampak yang  baik  bagi  para  karyawan.  yang  dahulunya  kami  berstatus  pegawai  swasta,  kini  setelah menjadi bagian dari bank BUMN dan beralih menjadi pegawai BUMN. Selain itu merger BSI ini juga memberikan dampak negatif yaitu karena kami sudah bertahun-tahun bekerja di Bank BNI Syariah dan kami telah sangat menguasai dan nyaman dengan sistem kerja juga aturan di Bank BNI  Syariah,  kemudian  bank  di  merger  dan  sekarang  harus  kembali  dari  awal  untuk menyesuaikan diri dengan sistem dan aturan yang baru”.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Merger merupakan penggabungan dua perusahaan atau lebih dan hanya satu perusahaan yang  tetap  hidup  sebagai  badan  hukum,  dan  yang  lainnya  membubarkan  diri.  Merger  tiga  bank syariah  diIndonesia  yaitu  Bank  BRI  Syariah  Tbk,  Bank  BNI  Syariah  Tbk  dan  Bank  Syariah  Mandiri menjadi  Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  memberikan  dampak  serta  peluang  dan  tantangan  bagi karyawan dan nasabah di BSI KC Bengkulu Panorama. Dampak yang dirasakan karyawan antara lain berkurangnya saingan antar bank syariah dan saat ini bank BSI telah menjadi bagian dari Himbara (Himpunan  Bank  Milik  Negara),  yang  membuat  status  karyawan  meningkat  dari  karyawan  swasta menjadi  karyawan  BUMN.  Akan  tetapi  adanya  merger  membuat  para  karyawan  harus  kembali menyesuaikan diri karena perubahan yang terjadi, mulai dari sistem operasional, sistem kerja dan aturan yang baru. Dari segi nasabah dampak yang dirasakan dari merger BSI ini yaitumemperluas jangkauan  nasabah  sehingga  memudahkan  nasabah  dalam  melakukan  atau  mendapatkan pelayanan bank, tetapi belum ditunjang dengan pengadaan mesin ATM.
Peluang bank setelah dimerger ini memberikan jaringan yang semakin meluas walau dalam keadaan  pandemi  yang  melanda  sekarang.    Terutama  untuk  didalam  kota  sudah  memiliki  enam cabang  dan  jaringan  ini  juga  menyebar  pada  setiap  kabupaten.  tantangan  yang  harus  dihadapi merger bank syariah adalah menyatukan tiga kultur bank.

## ISSN: 2338-8412                                                                                      e-ISSN : 2716-4411

## Saran
Situasi pandemi yang memperburuk berbagai aspek kehidupan mayarakat dunia khususnya Indonesia  tidak  menjadi  penghalang  terlaksananya  merger  BSI  ini.  Merger  yang  dilakukan  oleh pemerintah  merupakan  kebijakan  yang  diambil    untuk  memperkuat  performa  bank  syariah ditengah  pandemi  Covid-19.  Merger  Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  yang  baru  terlaksana  selama beberapa  bulan  ini  memberikan  gambaran  yang  positif.  Akan  tetapi  manajemen  Bank  Syariah Indonesia  harus  terus  meningkatkan  kualitas  pelayanan  dan  operasional  kinerja  bank  agar  dapat memberikan pelayanan yang baik dan dapat memuaskan nasabah.

## DAFTAR PUSTAKA
Alhusain,  Achmad  Sani,  ‘Bank  Syariah  Indonesia:  Tantangan  Dan  Strategi  Dalam  Mendorong Perekonomian Nasional’, Info Singkat: Bidang Ekonomi Dan Kebijakan Publik , 13.3 (2021), 19–24 Atikah, Ika, Maimunah Maimunah, and Fuad Zainuddin, ‘Penguatan Merger Bank Syariah BUMN Dan Dampaknya  Dalam  Stabilitas  Perekonomian  Negara’, SALAM:  Jurnal  Sosial  Dan  Budaya  Syar-I , 8.2 (2021), 515–32 <https://doi.org/10.15408/sjsbs.v8i2.19896> bSI, ‘BSI Bank Hasil Merger Untuk Perkuat Ekosistem Ekonomi Syariah’, 2021 <bankbsi.co.id> Fiqri,  Alfany  Arga  Alil,  Minerva  Maharani  Azzahra,  Khansa  Dzakiyah  Branitasandini,  and  Laila Masruro  Pimada,  ‘Peluang  Dan  Tantangan  Merger  Bank  Syariah  Milik  Negara  Di  Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19’, El Dinar , 9.1 (2021), 1–18 <https://doi.org/10.18860/ed.v9i1.11315>
Kamaludin.  cahya  susena.  Berto  Usman, Restrukturisasi  Merger  &  Akuisisi (Bandung:  Mandar  Maju, 2019)
Moha,  Iqbal,  and  Dadang  sudrajat,  ‘Resume  Ragam  Penelitian  Kualitatif’,  2019 <https://doi.org/10.31227/osf.io/wtncz>
Nainggolan, Suspim G P, ‘Penggabungan (Merger) Perseroan Terbatas Di Indonesia Dan Dampaknya
Terhadap Pekerja’, Thesis Institusi Universitas Sumatera Utara , 2016, 1–16
<http://repositori.usu.ac.id/handle/123456789/40532>
Ninla Elmawati Falabiba, ‘Analisis Kinerja Keuangan Sebelum Dan Sesudah Merger Dan Akuisisi Pada Perusahaan Yanggo Publicyang Terdaftar Di Bei’, Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 6.1 (2019), 1– 23
Perusahaan, Kinerja, and Publik Di, ‘Novaliza’, 1.1 (2013), 1–16
PS, Agus Prihartono, ‘Pengaturan Penggabungan Usaha (Merger) Bank Sebagai Upaya Peningkatan Kesehatan  Bank  Di  Indonesia  Dalam  Pembangunan  Hukum  Ekonomi  Nasional’, Aktualita (Jurnal Hukum) , 1.1 (2018), 1–15 <https://doi.org/10.29313/aktualita.v1i1.3704>
Rosyid,  Arief,  ‘Pandemi  Dan  Peluang  Perkuat  Industri  Keuangan  Syariah’, Beritasatu ,  2020 <beritasatu.com>
Siregar,  Erpiana,  ‘Merger;  Tinjauan  Undang  Undang  Nomor  40  Tahun  2007  Tentang  Perusahaan Terbatas  Dan  POJK.03/2018  Tentang  Persyaratan  Dan  Tata  Cara  Penggabungan,  Peleburan, Pengambilalihan, Integrasi Dan Konversi Bank Umum’, Islamic Circle , 1.2 (2020), 92–109
Surya, Banjaran, ‘Strategi Dan Positioning Bank Syariah Indonesia Menjadi Bank Syariah Berorientasi Global’, Investor , 2020 <Investor.id>
Tarigan, Josua, Swenjiadi Yenewan, and Grace Natalia, ‘Merger Dan Akuisisi Dari Prespektif Strategis Dan Kondisi Indonesia (Pendekatan Konsep Dan Studi Kasus)’, Jurnal Merger Dan Akuisiss , 1.6 (2016), 39–59
Ulfa, Alif, ‘Dampak Penggabungan Tiga Bank Syariah Di Indonesia’, Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 7.2
(2021), 1101–6 <https://doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2680> Untung, Budi, Hukum Merger (yogyakarta: andi, 2019)
Yamali,  Fakhrul  Rozi,  and  Ririn  Noviyanti  Putri,  ‘Dampak  Covid-19  Terhadap  Ekonomi  Indonesia’,
4.September (2020), 384–88 <https://doi.org/10.33087/ekonomis.v4i2.179>
Zulmawan Wawan, Panduan Praktis Merger Atau Akuisisi Perusahaan (jakarta: permata aksara, 2020)
.