Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983

## Praktik Manajemen Laba Riil Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019
Safira Samsiah 1) , Lidya Primta Surbakti 2) , Subur 3)
1) 2) 3) Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta, Indonesia
1) safira.samsiah@upnvj.ac.id
2) lidyaprimtasurbakti@gmail.com
3) Subur@upnvj.ac.id

## Abstrak
Isu  manajemen  laba  sebagai  skandal  keuangan  telah  menjadi  perhatian  publik,  khususnya  pada  tata  kelola perusahaan  sebagai  mekanisme  pengendalian  internal  untuk  memastikan  kualitas  pelaporan  keuangan. Penelitian ini betujuan untuk mengetahui hubungan karakteritistik komite audit dan proporsi dewan komisaris wanita  untuk  menetapkan  hubungan  antara  mekanisme  pengendalian  internal  terhadap  manajemen  laba  riil pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2019. Menggunakan regresi linear  berganda  untuk  menguji  hipotesis  merupakan  penelitian  kuantitatif  dan  data  sekunder  pada  131 perusahaan  sampel.  Peneliti  mendeteksi  manajemen  laba  riil  dengan  model  Cohen  dan  Zarowin  (2010), karakteristik komite audit dilihat berdasarkan ukuran komite audit, komite audit tenure , dan keahlian komite audit  berdasarkan  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.55/PJOK.04/2015.  Hasil  yang  ditemukan  adalah ukuran komite audit memiliki pengaruh yang signifikan terhadap manajemen laba riil, namun tidak ditemukan pengaruh yang signifikan antara komite audit tenure dan keahlian komite audit terhadap manajemen laba riil. Selain itu, terdapat pengaruh signifikan proporsi dewan komisaris wanita terhadap manajemen laba riil.
Kata kunci: Ukuran Komite Audit, Komite Audit Tenure , Keahlian Komite Audit, Dewan Komisaris Wanita, Manajemen Laba Riil.

## Abstract
The issue of earnings management as a financial scandal has become a public concern, especially on corporate governance as an internal control mechanism to ensure the quality of financial reporting. This study aims to determine  the  relationship between  the  characteristics  of  the audit  committee  and  the proportion  of  female commissioners  to  determine  the  relationship  between  internal  control  mechanisms  and  real  earnings management  in  manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2017-2019.  Using multiple  linear  regression  to  test  the  hypothesis  is  a  quantitative  study  and  secondary  data  on 131  sample companies. The researcher detects real earnings management using the Cohen and Zarowin (2010) model, the characteristics  of  the  audit  committee  are  seen  based  on  the  size  of  the  audit  committee,  audit  committee tenure,  and  audit  committee  expertise  based  on  the  Financial  Services  Authority  Regulation No.55/PJOK.04/2015. The results found are that the size of the audit committee has a significant effect on real earnings management, but there is no significant effect between audit committee tenure and audit committee expertise on real earnings management. In addition, there is a significant effect of the proportion of female commissioners on real earnings management.
Keyword:  Audit  Committee  Size,  Audit  Committee  Tenure,  Audit  Committee  Expertise,  Female  Board  of Commissioners, Real Earnings Management.

## 1. PENDAHULUAN
Setiap perusahaan selalu ingin menampilkan kinerja yang terbaik melalui nilai laba yang disajikan pada laporan  keuangannya  untuk  menarik  minat  para  investor  dan  kreditor.  Maka  dari  itu,  laba  begitu  penting sebagai instrumen dalam menilai kinerja manajemen maupun dalam menghadapi risiko atas ketidakpastian.
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
Pentingnya  infromasi  laba,  maka  seringkali  informasi  terkait  laba  ini  dijadikan  sasaran  rekayasa  sikap oportunis manajemen dalam mengoptimalkan kepentingan pribadinya, sehingga pihak investor dan kreditor dapat dirugikan (Anzelya, 2020). Dengan adanya fleksibilitas manajemen dalam memilih metode akuntansi, dijadikan celah untuk menetapkan kebijakan dalam menaikkan atau menurunkan laba perusahaan. Tindakan perekayasaan  manajemen  dalam  merubah  informasi  terkait  laba  perusahaan  ini  disebut  sebagai  manajemen laba  ( Earnings  Management) .  Dalam  praktiknya,  manjemen  laba  memiliki  dua  pendekatan,  yaitu  melalui aktivitas  akrual  dan  aktivitas  riil,  menurut  (Sun  et  al., 2014)  manajemen  laba  akrual  ialah  merekayasa  laba yang dijalankan melalui metode akuntansi dan estimasi yang tidak mempunyai pengaruh secara langsung pada arus  kas.  Sementara  itu,  manajemen  laba  riil  ialah  merekayasa  laba  melalui  aktivitas  operasional  yang memengaruhi arus kas perusahaan secara langsung.
Roychowdhury  (2006)  di  dalam  penelitiannya  memberikan  bukti  bahwa  perusahaan  memanfaatkan beberapa  metode  manjemen  laba  riil  untuk  pelaporan  keuangannya  dalam  menghindari  pelaporan  kerugian tahunan.  Dalam  hal  ini  manajer  dapat  melakukannya  dengan  cara  mengusulkan  potongan  harga  untuk meningkatkan penjualan, membuat produksi secara berlebihan untuk menurunkan harga pokok penjualan, dan menekan pengeluaran diskresioner untuk mendapatkan margin yang di laporkan. Graham et al., (2005) dalam penelitiannya  juga  merekomendasikan  bukti  bahwa  manajemen  cenderung  memilih  manajemen  laba  riil ketimbang  manajemen  laba  berbasis  akrual.  Hal  ini  dikarenakan  aktivitas  riil  cenderung  tidak  diteliti  oleh auditor dan regulator, dengan demikian berpotensi memiliki kemungkinan lebih besar untuk tidak terdeteksi meskipun  konsekuensi  dari  aktivitas  tersebut  sangat  berpengaruh  pada  ekonomi  perusahaan  kedepannya. Sejumlah  skandal  perusahaan  terkenal  seperti  kasus  Enron,  Xerox  Corporation,  WorldCom  mengangkat keprihatinan umum atas etika praktik akuntansi di perusahaan, integritas informasi akuntansi yang diterbitkan di  pasar  modal,  dan  pelaporan  keuangannya.  Menurut  penelitian  Surbakti  &  Samosir  (2019)  laporan  yang dikeluarkan oleh Asian Corporate Governance Association pada tahun 2014, Indonesia memiliki indeks tata kelola perusahaan yang rendah sebesar 39 dibandingkan dengan indeks rata-rata sepuluh negara Asia sebesar 52,8 (Hong Kong, Malaysia, Singapura, Jepang, Thailand, Taiwan, China, India, dan Korea), adanya kasus- kasus  tersebut  telah  menurunkan  kepercayaan  investor  terhadap  integritas  laporan  keuangan.  Faktanya, manajemen laba adalah landasan adanya skandal ini (Ghaleb et al., 2021). Manajemen laba dianggap sebagai bentuk asimetri informasi dan masalah keagenan antara manajer dengan pemilik modal (Ghaleb et al., 2020). Berkaitan  dengan  praktik  manajemen  laba  riil  tersebut  maka  diperlukan  mekanisme  pengawasan  internal dalam menekan perilaku oportunis manajer, seperti penelitian yang dilaksanakan oleh Inaam dan Khamoussi, (2016) mengkaji secara meta analisis terhadap banyak literatur dan hasilnya menunujukkan terdapat banyak faktor  yang  memiliki  pengaruh  signifikan  terkait  evektivitas  komite  audit  seperti  komite  audit  independen, ukuran komite  audit,  dan keahlian  komite  audit  ikut  serta  dalam  menekan  manajemen  laba.  Dan  penelitian yang  dilaksanakan  oleh  Surbakti  &  Samosir  (2019)  yang  meneliti  pengaruh  ukuran  komite  audit,  keahlian komite audit dan komite audit tenure terhadap manajemen laba dengan sampel perusahaan non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Manajemen laba diukur menggunakan Discretionary Accrruals . Adapun kebaruan penelitian ini jika dibandingkan dengan penelitian sebelumnya ialah, pada penelitian ini  bertujuan  untuk  memberikan  bukti  secara  empiris  mengenai  pengaruh  karakteristik  komite  audit berdasarkan ukuran komite audit, keahlian komite audit serta komite audit tenure yang masih jarang ditemui pada  peneliti-peneliti  sebelumnya,  serta  menambahkan  variabel  proporsi  dewan  komisaris  wanita  terhadap praktik  manajemen  laba  riil,  dan  memfokuskan  praktik  manajemen  laba  menggunakan Real  Earnings Management model (Cohen dan Zarowin, 2010), dimana pada umumnya peneliti sebelumnya baik di dalam maupun di luar negeri masih berfokus dengan manajemen laba akrual. Menambahkan variabel proporsi dewan komisaris  wanita  pada  penelitian  ini  didasarkan  atas  pentingnya  penerapan good  corporate  goernance perusahaan dengan adanya monitoring dari dewan komisaris yang dibantu oleh  komite audit, khususnya pada dewan komisaris wanita yang mana menurut Muhammad dan Pribadi 2020 dalam beberapa dekade terakhir mulai  bertambah  wanita  yang  memiliki  kedudukan  penting  di  dalam  perusahaan,  baik  perusahaan  publik maupun  pemerintahan  hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  dipercayanya  kinerja  mereka.  terdapat  juga beberapa penelitian yang berkaitan dengan keragaman gender dewan dalam menurunkan praktik manajemen laba  khususnya  pada  dewan  komisaris  yang  di  pimpin oleh  wanita.  Menurut  Ghaleb  et  al.,  2021 komisaris wanita mungkin lebih meningkatkan efektivitas pemantauan dibandingkan dengan pimpinan pria, pemantauan atas kualitas praktik pelaporan, menghalangi praktik manjemen laba oportunistik, meningkatkan perilaku etis dewan dan meningkatkan kualitas pendapatan.
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983

## 2. KAJIAN PUSTAKA

## Teori Agensi
Kendali  dalam  mengelola  operasional  perusahaan  berada  pada  manajemen,  hal  ini  adalah  amanat  dari pemilik selaku prinsipal, keterkaitan ini dibahas didalam teori keagenan. Hubungan keagenan ini bagai kontrak diantara satu orang atau lebih (prinsipal) yang menyertakan orang lain (agen) dalam melaksanakan beberapa pengelolaan  atas  nama  prinsipal  dalam  melibatkan  pelimpahan  wewenang  beberapa  otoritas  termasuk  saat pengambilan keputusan kepada agen (Jensen & Meckling, 1976). Pihak agen memiliki informasi lebih lengkap dan  aktual  terkait  dengan  prospek  perusahaan  dibandingkan  dengan  prinsipal,  kesenjangan  informasi  ini disebut  dengan  Asimetri  Informasi.  Prinsipal  dapat  menghalangi  perbedaan  informasi  dan  kepentingannya dengan memberi insentif yang sesuai untuk agen dan hal ini akan menimbulkan biaya keagenan atau agency cost ,  pemantauan  dianggap  selaras  dengan  kepentingan  prinsipal  dan  agen  dapat  mengurangi  pertentangan kepentingan  dan  tindakan  oportunis  yang  berasal  darinya,  dengan  cara  peningkatan  sistem  pengendalian internal, yang akan mendukung peningkatkan hasil informasi keuangan yang baik ( Jensen & Meckling, 1976). Menurut  teori  keagenan  peneliti  sebelumnya  telah  menyarankan  bahwa  mekanisme  tata  kelola perusahaan,  misalnya  dewan  komisaris,  kepemilikan  komite  audit  dapat  mengurangi  masalah keagenan dan manjemen laba (Al-Absy et al., 2019).

## Manajemen Laba Riil
Manajemen laba riil ialah teknik manajemen laba dengan merekayasa aktivitas riil operasional perusahaan yang secara langsung berdampak pada arus kas dengan menaikkan (increasing) atau menurunkan (decreasing) laba. Manajemen laba riil didefinisikan oleh (Roychowdhury, 2006) ialah perilaku manajemen yang menyalahi dari  praktik  bisnis  normal  perusahaan  yang  bertujuan  untuk  memperoleh  target  laba  yang  telah  ditentukan. Terdapat tiga cara yang dilakukan oleh pihak manajemen dalam melakukan manajemen laba riil, menurutnya yaitu: Manipulasi Penjualan adalah aktivitas manajemen laba yang dilakukan dengan merekayasa penjualan dapat  dilakukan  oleh  manajer  dengan  cara  mempersingkat  waktu  penjualan  atau  menghasilkan  penjualan tambahan  yang  tidak  berkelanjutan  melalui  potongan  harga  yang  ditawarkan,  atau  dengan  memberikan kualifikasi  kredit  yang  lunak.  Cara  ini  mampu  mengoptimalkan  penjualan  yang  secara  tidak  langsung  akan meningkatkan arus kas pada periode berjalan. Selanjutnya yaitu dengan Memproduksi secara berlebihan dalam menaikkan  laba,  manajer  mampu  melakukan  produksi  yang  berlebihan  daripada  yang  di  perlukan  karena dengan  demikian  akan  membuat  biaya  tetap  ( fixed  cost )  per  unit  produk  akan  lebih  rendah  sehingga  akan menurunkan  harga  pokok  penjualan  dan  akan  meningkatkan  laba  perusahaan.    Yang  ketiga  yaitu  dengan mengurangi  biaya-biaya  diskresioner  dengan mengurangi, biaya  administrasi  dan  umum, biaya  iklan,  biaya penelitian  dan  pengembangan,  terutama  pada  periode  saat  pengeluaran  tersebut  tidak  secara  langsung membawa dampak pada pendapatan dan laba. Cara ini akan meningkatkan laba dan aliran kas periode berjalan tetapi  juga  memiliki  pengaruh  positif  pada  arus  kas.  Dengan  cara-cara  berikut  Cohen  &  Zarowin  (2010) menggabungkan 3 cara tersebut menjadi 2 perhitungan komprehensif dalam mendeteksi manajemen laba riil.

## Corporate Governance
Mekanisme Corporate  Governance menjadi sebuah  instrumen yang  fundamental  dalam  menjalankan praktik  bisnis  didalam  suatu  perusahaan.  Satu  perangkat  tata  kelola  tingkat  tinggi  yang  telah  diamanatkan untuk memastikan kualitas pelaporan keuangan adalah dengan adanya komite audit (Hassan & Ibrahim, 2014). Di  Indonesia,  struktur Corporate  Governance tertuang  pada  Undang-Undang  PT  No.40  Tahun  2007  yang mengatakan dengan cara umum perusahaan di Indonesia memakai struktur tata kelola model two tier system. Interaksi  antar  pelaku corporate  governance sangat  penting  terkait  kualitas  pelaporan  keuangan  dalam memberikan informasi keuangan perusahaan (Agyei-Mensah & Yeboah, 2019). Dengan demikian, kehadiran komite audit adalah mekanisme penting dari corporate governance dalam melindungi pemangku kepentingan (Al-Absy  et  al.,  2019),  Dewan  memiliki  peran  dalam corporate  governance khsusunya  dewan  komisaris wanita  yang  cenderung  meningkatkan  efektivitas  pemantauan  atas  kualitas  praktik  pelaporan  keuangan sehingga mencegah praktik manipulasi (Ghaleb et al., 2021). Fungsi utama mekanisme pemantauan internal adalah  untuk  memantau  kemungkinan  manipulasi  pendapatan  oleh  manajer  dan  untuk  mengelola  proses pelaporan  keuangan.  Dalam  pelaporan  keuangan,  tujuan  utama  dari  struktur  tata  kelola  perusahaan  adalah
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
memastikan  bahwa  laporan  memenuhi  standar  sistem  pelaporan  akuntansi  keuangan  sehingga  kredibilitas laporan keuangan dapat terjamin. Komite Audit adalah sosok fundamental dari tata kelola perusahaan yang bertujuan untuk membuat pelaporan keuangan berkualitas melalui komunikasi informasi yang transparan dan jujur terkait dengan informasi keuangan dan non keuangan. Komite audit juga mampu meningkatkan hubungan baik dengan direktur perusahaan, auditor internal maupun auditor eksternal  (Alhassan et al., 2019). Komite Audit dan Dewan Komisaris memiliki tugas dalam melaksanakan pengawasan terhadap aktivitas perusahaan yang diatur oleh Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

## Pengembangan Hipotesis Ukuran Komite Audit terhadap manajemen laba riil
Ukuran komite audit menggambarkan berapa banyak personil yang tergabung di dalam komite audit. Berdasarkan teori agensi, menyatakan bahwa hubungan agen sering kali memiliki konflik dengan prinsipal. Menurut  Agyei-Mensah  &  Yeboah,  2019  Teori  agensi  menyarankan  bahwa  dengan  adanya  peningkatan pengawasan  dewan  melalui  ukuran  komite  audit  akan  mengurangi  biaya  agensi,  untuk  itu  memperbaiki performa  perusahaan  dan  meningkatkan  kualitas  pemantauan  yang  diperankan  oleh  komite  audit,  maka ukurannya  harus  cukup  untuk  semua  tugas  yang  diperlukan.  Sehingga,  ukuran  komite  audit  memberikan dampak pada jangkauan nya terhadap pengawasan internal perusahaan.
Susanto & Pradipta (2016) dan Prabowo (2014) tidak menemukan keterkaitan diantara ukuran komite audit dengan praktik manajemen laba namun sebagian besar peneliti terdahulu menyatakan adanya hubungan negatif  dan  signifikan  diantara  ukuran  komite  audit  dengan  praktik  manajemen  laba  riil.  Dalam  hal  ini menyiratkan bahwa anggota komite audit yang lebih besar yang berarti mempunyai anggota komite audit yang cukup akan lebih efektif dalam memantau aktivitas manajemen dan komite audit menjadi lebih terarah dalam menjaga kualitas proses pelaporan keuangan (Ghaleb et al., 2020; Agyei dan Yeboah, 2019; Dwidayanti dan Astriena, 2018; Inaam Khamoussi, 2016). Dengan demikian hipotesis pertama ialah:

## H1: Ukuran Komite Audit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba riil

## Komite Audit Tenure terhadap manajemen laba riil
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.55/PJOK.04/2015  Komite  Audit  dapat  melakukan  penugasan selama 2 periode. Dengan adanya batasan masa jabatan ini diharapkan komite audit akan lebih mandiri dalam menjalankan tugasnya (Surbakti & Shaari, 2018). ketika komite audit bertahan dalam  jangka waktu yang lebih lama,  kemungkinan  mereka  akan  membangun  hubungan  yang  kuat  dengan  manajemen  yang  dapat melemahkan  tingkat  independensi  mereka  yang  pada  akhirnya  akan  membahayakan  kualitas  pelaporan keuangan dan menghasilkan manajemen laba.
Sun et al., (2014) dalam hasil penelitiannya yang menerangkan tidak adanya hubungan yang signifikan masa kerja komite audit terhadap manajemen laba. Di sisi lain  (Vafeas, 2003) berpendapat bahwa komite audit dengan masa kerja yang lama cenderung menciptakan kompromi karena hubungan persahabatan yang sudah terbangun.  Dengan  demikian,  semakin  lama  masa  jabatan  komite  audit  maka  semakin  terekspos  komite tersebut dalam menjalin kompromi yang pada akhirnya akan menurunkan efektivitas pemantauan pelaporan keuangan. Dhaliwal et al., (2010) dan Vafeas (2005) menemukan adanya pengaruh yang positif dan signifikan masa jabatan komite audit terhadap manajemen laba. Dengan demikian hipotesis ketiga ialah:

## H2: Komite Audit Tenure berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen laba riil

## Keahlian Komite Audit
Komite audit yang paling efektif adalah ketika perusahaan memiliki kombinasi anggota komite audit yang ahli pada bidang keuangan dan mempunyai pelatihan di bidang akuntansi (Dhaliwal et al., 2010). Sesuai Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.55/PJOK.04/2015  yang  menegaskan  paling  sedikit  komite  audit memiliki seorang anggota yang ahli pada bidang keuangan dan akuntansi. Selain untuk kepentingan regulasi didasarkan  oleh  teori  agensi  komite  audit  yang  mempunyai  keterampilan  pada  bidang  akuntansi  keuangan maka akan lebih mudah mendeteksi tindakan oportunis manajemen dan meningkatkan pemantauan pelaporan keuangan (Dhaliwal et al., 2010).
Ghaleb et al., (2020) dan Surbakti & Shaari (2018) menemukan bahwa tidak adanya pengaruh keahlian komite audit dalam mengurangi praktik manajemen laba. namun sebagian besar peneliti menyatakan adanya pengaruh negatif  dan  signifikan  apabila  ada anggota  komite  audit yang  mempunyai  keahlian  akuntansi  dan
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
keuangan dalam mengembangkan pemantauan manajemen terhadap proses pelaporan keuangannya. Penelitian meta  analisis  yang  dilaksanakan  oleh  Inaam  dan  Khamoussi  (2016)  menyimpulkan bahwa  terdapat  banyak penelitian yang menghasilkan hubungan signifikan  dan negatif pada keahlian keuangan komite audit di suatu perusahaan dalam menekan praktik manajemen laba, dalam hal ini didukung oleh penelitian yang dilaksanakan oleh (Dwiyanti & Astriena, 2018; Sharma & Kuang, 2014; Hassan & Ibrahim, 2014) yang menyatakan bahwa anggota  komite  audit  yang  ahli  pada  bidang  akuntansi  akan  lebih  kompeten  dalam  mendeteksi  praktik manajemen laba perusahaan. Dengan demikian hipotesis keempat ialah:

## H3: Keahlian Komite Audit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba riil

## Proporsi Dewan Komisaris Wanita terhadap manajemen laba riil
Jumlah wanita yang menempati posisi penting dalam suatu perusahaan cenderung sedikit dibandingkan pria, tetapi tiap tahunnya jumlah ini kian meningkat. Berdasarkan teori agensi adanya kepercayaan pemegang saham  dengan  pengangkatan  wanita  untuk  menduduki  jabatan  tinggi  di  perusahaan  sebagai  upaya  dalam meningkatkan kemakmuran pemegang saham, dengan harapan mereka menghasilkan banyak keuntungan dan melakukan  lebih  sedikit  manipulasi  pada  laporan  keuangan  (Muhammad  & Pribadi,  2020).  Sejalan  dengan pendapat (Ghaleb et al., 2021) yang mengungkapkan bahwa dewan wanita akan lebih meningkatkan efektivitas pemantauan  dewan  perusahaan  atas  kualitas  laba  dan  mampu  menghalangi  praktik  manajemen  laba oportunistik dibandingkan dewan pria.
Penelitian yang dilaksanakan oleh Manurung & Syafruddin (2020); Ghaleb et al., (2021); Lakhal et al., (2015) menemukan bahwa terdapat hubungan signifikan dan negatif dewan wanita dalam menekan manajemen laba di perusahaan temuan ini menunjukkan bahwa wanita memiliki cara yang berbeda dalam menjalankan kekuasaan, mereka cenderung menunjukkan perhatian yang lebih besar terhadap hubungan antar pribadi dan menjunjung  tinggi  keadilan  dibandingkan  pria.  Sementara  itu,  penelitian  yang  dilaksanakan  oleh  Setiawan (2018) memberikan hasil bahwa tidak adanya pengaruh signifikan proporsi dewan komisaris wanita terhadap praktik manajemen laba. Dengan demikian hipotesis kelima ialah:
H4: Proporsi Dewan Komisaris Wanita berpengaruh signifikan dan negatif terhadap manajemen laba riil

## 3. METODOLOGI PENELITIAN Definisi Operasional Variabel
Pada penelitian ini terdiri atas 3 variabel, yaitu variabel dependen manajemen laba riil oleh  Cohen & Zarowin  (2010),  variabel  independen  yang  terdiri  atas  ukuran  komite  audit,  komite  audit tenure ,  keahlian komite  audit, proporsi  dewan  komisaris  wanita.  Serta  variabel  kontrol  yang  terdiri  atas  ukuran  perusahaan, leverage dan profitabilitas.

## Pengukuran Variabel
Manajemen laba riil dengan proksi Roychowdhury (2006) yang dikembangkan oleh Cohen & Zarowin (2010), untuk mendapatkan nilai manajemen laba riil dilakukan dengan menghitung langkah-langkah berikut:
1. Arus Kas Operasi Abnormal ( CFO t )
𝐶𝐹𝑂 𝑖𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 = 𝑘 1 1 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝑘 2 𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝑘 3 ∆𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝜀 𝑖𝑡 … … … … … … … . . (1)
2. Biaya Kegiatan Produksi Abnormal (PROD t )
𝑃𝑅𝑂𝐷 𝑖𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 = 𝑘 1 1 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝑘 2 𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝑘 3 ∆𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝑘 4 ∆𝑆𝐴𝐿𝐸𝑆 𝑖,𝑡−1 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝜀 𝑖𝑡…… (2)
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
3. Biaya Diskresioner Abnormal (DISX t )
𝐷𝐼𝑆𝑋 𝑖𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 =   𝑘 1 1 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + 𝑘 2 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑖,𝑡 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑖,𝑡−1 + ⋯ … … … … … … . (3)

## 4. Manajemen Laba Riil
𝑅𝑀1 = 𝑃𝑅𝑂𝐷 𝑡 + (−𝐷𝐼𝑆𝑋 𝑡 ) … … … … … … … … … … . . (4)
𝑅𝑀2 = (−𝐶𝐹𝑂 𝑡 ) + (−𝐷𝐼𝑆𝑋 𝑡 ) … … … … … … … … … . . (5)
Keterangan:
CFO t
= Arus kas operasi diambil dari laporan arus kas perusahaan pada tahun t
PROD t = Harga pokok penjualan ditambah perubahan Persediaan
DISX t = Beban diskresioner dalam periode t. Termasuk didalamnya adalah beban penjualan, beban administrasi dan umum, seperti beban periklanan, pengembangan dan penelitian bagi perusahaaan selama tahun t RM1 = Total perhitungan variabel standar RM2 = Total perhitungan variabel standar Assets i,t-1 = Total aset perusahaan pada akhir tahun t-1
Sales it = Penjualan perusahaan pada akhir tahun t ∆Sales it
= Perubahan penjualan pada tahun t dibandingkan dengan penjualan pada akhir
tahun t-1 ∆Sales it-1 = Perubahan penjualan perusahaan pada tahun t-1
dibandingkan dengan penjualan pada akhir tahun t-2
ε t = Error

## Tabel 1. Ringkasan Pengukuran Variabel
Variabel Akronim Pengukuran Sumber Variabel Dependen Manajemen Laba Riil RM1 dan RM2 𝑅𝑀1 = 𝑃𝑅𝑂𝐷 𝑡 + (−𝐷𝐼𝑆𝑋 𝑡 ) … … … … … … … … … … . . (4)
𝑅𝑀2 = (−𝐶𝐹𝑂 𝑡 ) + (−𝐷𝐼𝑆𝑋 𝑡 ) … … … … … … … … … . . (5)
Cohen & Zarowin (2010) Variabel Independen Ukuran Komite Audit ACSIZE 𝑈𝑘𝑢𝑟𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝐴𝑢𝑑𝑖𝑡 = Ʃ 𝑃𝑒𝑠𝑜𝑛𝑖𝑙 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝐴𝑢𝑑𝑖𝑡 Surbakti & Samosir (2021)
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
Komite Audit Tenure ACTEN 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝐴𝑢𝑑𝑖𝑡 𝑇𝑒𝑛𝑢𝑟𝑒 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛 𝑚𝑒𝑛𝑗𝑎𝑏𝑎𝑡 Ʃ 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝐴𝑢𝑑𝑖𝑡 Surbakti & Samosir (2021) Keahlian Komite Audit ACEXPT 𝐾𝑒𝑎ℎ𝑙𝑖𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝐴𝑢𝑑𝑖𝑡 =
𝐾𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝐴𝑢𝑑𝑖𝑡 𝑏𝑒𝑟𝑙𝑎𝑡𝑎𝑟 𝑏𝑒𝑙𝑎𝑘𝑎𝑛𝑔 𝑎𝑘𝑢𝑛𝑡𝑎𝑛𝑠𝑖 𝑎𝑡𝑎𝑢 𝑑𝑖 𝑏𝑖𝑑𝑎𝑛𝑔 𝑘𝑒𝑢𝑎𝑛𝑔𝑎𝑛
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑛𝑔𝑔𝑜𝑡𝑎 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝑎𝑢𝑑𝑖𝑡 Surbakti & Samosir (2021) Dewan Komisaris Wanita BOCGEND 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑜𝑟𝑠𝑖 𝐷𝑒𝑤𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑊𝑎𝑛𝑖𝑡𝑎
= 𝑗𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑑𝑒𝑤𝑎𝑛 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑤𝑎𝑛𝑖𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑒𝑙𝑢𝑟𝑢ℎ 𝑑𝑒𝑤𝑎𝑛 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 Manurung & Syafruddin(2020) Variabel Kontrol Ukuran Perusahaan FSIZE Ukuran Perusahaan = Ln (Total aktiva perusahaan) Agustia & Suryani (2018) Leverage LEV 𝐷𝐴𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 Utang 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 (Lakhal et al., 2015) Profitabilitas ROA 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 Sharma & Kuang (2014)

## Sampel Penelitian
Pada penelian ini menggunakan data skunder yang diperoleh dari website resmi idx.co.id dan website resmi perusahaan dengan populasi seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2019. Adapun kriteria sampel penelitian sebagai berikut:
Tabel 2. Kriteria Sampel Penelitian
Kriteria Jumlah Perusahaan Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2019 194 Perusahaan yang melaksanakan Initial Public Offering (IPO) sebelum penerbitan laporan tahunan 2017 (39) Perusahaan manufaktur yang delisting dan tidak menerbitkan laporan keuangan secara lengkap dan berturut-turut selama tahun 2017-2019 (24) Jumlah perusahaan yang menjadi sampel penelitian 131 Periode penelitian 3 Jumlah sampel penelitian 393
Sumber: www.idx.co.id (2021)

## Metode Analisis Data
Teknik  kuantitatif  yang  dipakai  pada  penelitian  ini  dilaksanakan  dengan  menganalisis  seluruh  data yang  telah  dihimpun kemudian  selanjutnya  dilakukan  uji hipotesis.  Adapun proses  analisisnya  dengan  data panel  dan  uji  hipotesis  menggunakan  regresi  linear  dengan  menggunakan  program computer yaitu  STATA
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
versi  14 (Software  for  Statistics  and  Data  Science) .  Model  regresi  yang  dikembangkan  untuk  menguji hipotesis-hipotesis yang telah dirumuskan dalam penelitian ini adalah:
RM1 it = β 0 + β 1 ACSIZE it + β 2 ACTEN it + β 3 ACEXP it + β 4 BOCGEND it +β 5 FSIZE it + β 6 LEV it + β 7 ROA it + ε it RM2 it = β 0 + β 1 ACSIZE it + β 2 ACTEN it + β 3 ACEXP it + β 4 BOCGEND it + β 5 FSIZE it + β 6 LEV it + β 7 ROA it + ε i

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian

## Tabel 3. Tabel Data Statistik Deskriptif
Variable                    Obs               Mean          Std. Deviasi         Min                 Max
RM1_w RM2_w ACSIZE_w ACTEN ACEXP BOCGEND FSIZE LEV_w ROA_w 393 393 393 393 393 393 393 393 393 -0.0007611 0.0039623 3.025445 4.394173 0.8345632 0.1168605 1.17e+13 0.4884621 0.044202 0.2796966 0.1692489 0.275466 3.259466 0.2130168 0.1784207 3.38e+13 0.2804236 0.0908243 -0.8368582 -0.5516949 2 0.1 0.25 0 1.84e+10 0.0903798 -0.1549663 0.5004713 0.28653 4 19.33333 1 0.75 3.52e+14 1.73427 0.4163203
Dimana: RM1_w = Manajemen laba riil melalui abnormal produksi dan abnormal diskresioner, RM2_w =  Manajemen  laba  riil  melalui  arus  kas  abnormal  dan  abnormal  diskresioner  ACSIZE_W  =  Ukuran Komite Audit, ACTEN = Komite audit tenure , ACEXP = Keahlian Komite Audit, BOCGEND = Dewan Komisaris Wanita, FSIZE = Ukuran Perusahaan, LEV = Leverage , ROA = Profitabilitas Sumber: Output STATA v.14, hasil olah peneliti (2021)
Berdasarkan  hasil  yang  disajikan  oleh  tabel  3  dengan  observasi  sebanyak  393  perusahaan menggambarkan  nilai  rata-rata (mean) dari  variabel  manajemen  laba  riil  yang  diukur  dengan  RM1 melalui abnormal produksi dan abnormal diskresioner adalah sebesar -0.0007611 Nilai rata-rata ini kecenderungannya menunjukkan manajemen laba riil pada perusahaan manufaktur dengan income decreasing. manajemen laba riil yang diukur dengan RM2 melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner adalah sebesar 0.0039632 nilai rata-rata ini menunjukkan kecenderungan perusahaan sektor manufaktur melakukan manajemen laba riil dengan income  increasing .  Nilai  rata-rata  variabel  ukuran  komite  audit  sebesar  3.025445  dalam  hal  ini memperlihatkan  bahwa  rata-rata  perusahaan  manufaktur  telah  menaati  peraturan  OJK  tahun  (2015)  yang mensyaratkan sekurang-kurangnya ada 3 orang anggota komite audit di dalam perusahaan terdapat 97.45% perusahaan sektor manufaktur yang memiliki minimal 3 orang personil dalam komite auditnya, nilai rata-rata (mean) pada variabel komite audit tenure sebesar 4.394173 dalam hal ini dapat dilihat bahwa rata-rata masa jabatan  komite  audit  di  perusahaan  menjabat  selama  4,3  tahun  yang  menunjukkan  bahwa  sebagian  besar perusahaan manufaktur telah menaati peraturan OJK tahun (2015) yang mensyaratkan periode masa jabatan komite audit paling lama adalah selama 10 tahun. nilai rata-rata (mean) dari variabel keahlian komite audit sebesar 0.8345632 dalam hal ini memperlihatkan bahwa rata-rata perusahaan manufaktur memiliki proporsi anggota komite audit yang mempunyai keahlian akuntansi dan keuangan setidaknya satu orang didalam komite audit sebesar 83.45%. nilai rata-rata (mean) pada variabel proporsi dewan komisaris wanita sebesar 0.1168605 dalam  hal  ini  menunjukkan  bahwa  rata-rata  proporsi  dewan  komisaris  wanita  yang  ada  di  perusahaan manufaktur masih terbilang rendah yaitu sebesar 11.68%.
Nilai rata-rata (mean) pada variabel ukuran perusahaan adalah sebesar 11.700.000.000.000 Nilai ukuran perusahaan dengan total asset tertinggi sebesar Rp 352.000.000.000.000, nilai rata-rata (mean) pada variabel Leverage adalah  sebesar  0.4884621  menunjukkan  bahwa  48.84%  perusahaan  manufaktur  mengalami ketergantungan terhadap kreditor untuk membiayai asset perusahaannya dengan hutang, nilai rata-rata (mean) pada variabel profitabilitas 0.044202. Nilai profitabilitas sebesar 4.420% tergolong rendah, yang mana dalam
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
hal  ini  mencerminkan  bahwa  rata-rata  perusahaan  manufaktur  yang menjadi  sampel  penelitian  tidak  cukup mampu dalam mengelola asetnya untuk memperoleh laba.

## Hausman Test
Pada tahapan ini akan dilakukan pengujian model mana yang paling tepat untuk dipakai pada penelitian ini. Terdapat tiga opsi model yang dapat digunakan yakni Common Effect Model, Fixed Effect Model, Random Effect Model . Pengujian hausman test akan membandingkan model yang lebih tepat antara model Fixed Effect dan Random Effect
Tabel 4. Hasil Hausman Test Model Chi 2 (7) Prob > Chi 2 RM1 39.80 0.0000 RM2 46.46 0.0000
RM1 = Manajemen laba riil melalui abnormal produksi dan abnormal diskresioner, RM2 =Manajemen laba riil melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner Sumber: Output STATA v. 14, hasil olah peneliti (2021)
Pada penelitian ini model yang tepat untuk manajemen laba riil RM1 dan RM2 ialah fixed effect model karena angka statistik hausman lebih besar dari nilai kritis (0.05 > prob chi 2 ).

## Uji Normalitas
Gambar. 1 Distribusi Grafik Normalitas RM1                Gambar. 2 Distribusi Grafik Normalitas RM2
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983

## Tabel 5. Multiple Regression Result
RM1                                      RM2 Variabel               Predict            Drisc-Kraay                           Drisc-Kraay Sign           Coef.         P>|t|                  Coef.             P>|t|
_Cons                        +/-          0.5451          0.259                0.8924          0.000 ACSIZE                    -             -0.0648         0.000**            0.0243          0.000** ACTEN                     +             0.0000         0.963               -0.0003          0.769 ACEXP                     -              0.0248         0.193               -0.0129          0.597 BOCGEND               -             -0.0295         0.405                0.0533          0.000** FSIZE                                      -0.0125         0.374               -0.0627          0.000** LEV                                         -0.0019         0.976               -0.1749          0.140 ROA                                        -0.1701         0.000**           -0.1748          0.057* F-value                                                   0.39                                         2.02 Sig                                                        0.9049                                      0.0576 R-Square                                              0.0139                                      0.0428 n                                                              393                                           393
Tingkat signifikansi **5%.*10% Hasil regresi Driscoll-Kraay, Real Earnings Management oleh Cohen & Zarowin (2010) melalui RM1 dan RM2, ACSIZE=ukuran komite audit, ACTEN=komite audit tenure, ACEXP=keahlian komite audit, BOCGEND=proporsi dewan komisaris wanita, FSIZE=ukuran perusahaan, LEV= leverage , ROA=profitabilitas Sumber: Ouput STATA v.14, olah data peneliti (2021)

## Pembahasan Ukuran Komite Audit terhadap manajemen laba riil
Ukuran  komite  audit  (ACSIZE)  mempunyai  nilai coef sebesar  -0.0648  dan  nilai  signifikansi  sebesar 0.000 dengan ini lebih kecil dibandingkan dengan tingkat signifikansi yang ditetapkan dalam 0.05 atau 5% terhadap  RM1  sehingga  menandakan  bahwa  terdapat  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan  antara  ukuran komite  audit  dengan  manajemen  laba  riil  RM1.  Sehingga  dapat  diinterpretasikan  semakin  besarnya  ukuran komite audit maka semakin menurunkan praktik manajemen laba riil melalui abnormal produksi dan abnormal diskresioner, pada hasil ini diketahui bahwa hipotesis pertama (H 1 ) pada penelitian ini diterima dan mendukung teori agensi menerangkan kepentingan manajemen dan pemegang saham harus sejalan sehingga  mekanisme pemantauan untuk menurunkan konflik kepentingan dan akibat dari perilaku oportunistik lainnya,  besarnya ukuran komite audit memberikan dampak pada jangkauan nya terhadap pengawasan internal perusahaan dalam menekan  praktik  manajemen  laba.  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  terdahulu  seperti  Agyei- Mensah  &  Yeboah  (2019)  Inaam  &  Khamoussi  (2016)  Chandra  (2015)  yang  membuktikan  bahwa  ukuran komite audit memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba, yang mengisyaratkan adanya ukuran komite audit yang besar lebih efektif dalam memantau aktivitas manajemen, dalam menjaga kualitas proses pelaporan keuangan.
Sementara  itu,  ukuran  komite  audit  dinyatakan  mempunyai  pengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen laba riil RM2 dengan nilai signifikansi 0.000 tersebut lebih kecil dari 0.05 atau 5%. Berdasarkan hasil  ini  diindikasikan  bahwa  semakin  besar  ukuran  komite  audit  maka  semakin  meningkatkan  praktik manajemen laba riil melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner. Hal ini sejalan dengan penelitian terdahulu, Supriyaningsih (2016) yang menyatakan bahwa meskipun rata-rata perusahaan sudah menerapkan peraturan OJK, namun masih belum mampu mengurangi aktivitas manajemen laba riil karena jumlah anggota yang terlalu sedikit dapat menimbulkan masalah karena kurangnya pembagian tugas anggota. Ukuran komite audit  yang  besar  meningkatkan  praktik  manajemen  laba  riil  dengan  arus  kas  abnormal  dan  diskresioner abnormal dimana hal ini dinilai bahwa anggota komite audit yang lebih banyak akan mengurangi pengawasan terhadap aliran arus kas dan pembebanan biaya diskresioner perusahaan.

## Komite Audit Tenure terhadap manajemen laba riil
Komite audit tenure (ACTEN) mempunyai nilai coef positif sebesar 0.0000 dan nilai signifikansi sebesar 0.963  terhadap  manajemen  laba  riil  RM1  melalui  produksi  abnormal  dan  diskresioner  abnormal.  Dan
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
mempunyai nilai coef negatif sebesar -0.0003 dan nilai signifikansi sebesar 0.796 terhadap manajemen laba riil RM2 melalui arus kas abnormal dan diskresioner abnormal. Nilai signifikansi ini lebih besar dibandingkan degan tingkat signifikansi yang ditentukan dalam 0.05 atau 5%. Dalam hal ini dapat di interpretasikan bahwa komite  audit tenure tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba  riil  RM1  melalui  abnormal produksi dan abnormal diskresioner dan RM2 melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner. Sehingga hipotesis  kedua  pada  penelitian  ini  (H 2 )  yang  menyatakan  komite  audit tenure berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  manajemen  laba  riil  ditolak.  Yang  artinya,  semakin  lama  atau  tidaknya  masa  jabatan komite  audit  tidak  memengaruhi praktik  manajemen  laba  riil.  Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu yang tidak menemukan bukti bahwa komite audit tenure mampu memengaruhi manajemen laba seperti pada penelitian Sun et al., (2014), Supriyaningsih, (2016) dalam ungkapan lain, terdapat kondisi yang menyebabkan masa jabatan komite audit tidak mempunyai pengaruh terhadap manajemen laba riil melalui kegiatan abnormal produksi, arus kas abnormal dan abnormal diskresioner karena menurunnya kinerja komite audit yang dapat membuat  komite  audit  tidak  lagi  efektif  ketika  mengawasi  manajemen  hingga  proses  pelaporan  keuangan (Supriyaningsih, 2016).
Meskipun terdapat 92,36% perusahaan manufaktur yang telah mengikuti pedoman dalam melaksanaan kerja komite audit yang menjabat sebagai komite audit kurang dari 10 tahun tetapi belum mampu memberikan bukti bahwa masa jabatan komite audit mampu memengaruhi manajemen laba riil.

## Keahlian Komite Audit terhadap manajemen laba riil
Keahlian komite audit (ACEXP) mempunyai nilai coef positif sebesar 0.0248 dan nilai signifikansi sebesar 0.193  terhadap  manajemen  laba  riil  RM1  melalui  abnormal  produksi  dan  abnormal  diskresioner  dan mempunyai nilai coef negatif sebesar -0.0129 dengan nilai signifikansi sebesar 0.597 terhadap RM2 melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner. Nilai signifikansi ini lebih besar dibandingkan dengan tingkat signifikansi  yang  ditentukan  dalam  0.05  atau  5%  sehingga  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh signifikan antara keahlian komite audit dengan manajemen laba riil. Dengan demikian, hipotesis ketiga pada penelitian ini (H 3 ) yang menyatakan bahwa keahlian komite audit berpengaruh negatif terhadap manajemen laba  riil  ditolak.    Penelitian  ini  membuktikan  hasil  yang  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilaksanakan  oleh Ghaleb et al., (2020), Santioso et al., (2020), Sun et al., (2014) yang memberikan bukti bahwa proporsi komite audit yang memiliki keahlian di dalam suatu perusahaan tidak mampu menurunkan praktik manajemen laba. Berdasarkan peraturan OJK No.55/PJOK.04/2015 menyatakan bahwa sekurang-kurangnya perusahaan harus mempunyai  seseorang  anggota  komite  audit  yang  ahli  di  bidang  keuangan,  meskipun  seluruh  perusahaan manufaktur  yang  menjadi  sampel  penelitian  telah  mengimplementasikan  peraturan  tersebut  namun  belum mampu mengurangi praktik manajemen laba riil. yang maknanya, ada atau tidaknya orang yang ahli didalam komite audit tidak mampu memastikan bahwa praktik mananjemen laba riil akan terjadi.
Keahlian  komite  audit  tidak  mampu  memengaruhi  praktik  manajemen  laba  riil  karena  pada kenyataannya perusahaan dalam pembentukan komite audit yang mempunyai pendidikan maupun pengalaman di bidang akuntansi dan keuangan berdasarkan pada peraturan OJK (2015) saja sehingga tidak begitu berperan dalam mengembangkan kompetensi komite audit untuk mendeteksi praktik manajemen laba riil di perusahaan (Sari, 2017)

## Proporsi Dewan Komisaris Wanita terhadap manajemen laba riil
Proporsi  dewan  komisaris  wanita  (BOCGEND)  mempunyai  nilai coef sebesar  -0.0295  dan  nilai signifikansi sebesar 0.405 dengan ini lebih besar dibandingkan dengan tingkat signifikansi yang ditentukan dalam 0.05 atau 5% terhadap manajemen laba riil RM1 sehingga menunjukkan bahwa Tidak terdapat pengaruh proporsi  dewan  komisaris  wanita  terhadap  praktik  manajemen  laba  riil  melalui  abnormal  produksi  dan abnormal diskresioner. Hasil ini didukung oleh Setiawan (2018) dengan kata lain, antara pria dan wanita tidak ada  perbedaan  yang  signifikan  dalam  menekan  praktik  manajemen  laba.Dan  mempunyai  nilai coef positif sebesar  0.0533  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0.000  dengan  ini  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  tingkat signifikansi  yang  ditetapkan  dalam  0.05  atau  5%  Terhadap  RM2.  Sehingga  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh positif dan signifikan pada proporsi dewan komisaris wanita terhadap manajemen laba riil melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner. Penelitian ini memberikan hasil yang sejalan dengan penelitian Putri & NR (2019) yang membuktikan bahwa proporsi dewan komisaris wanita berhubungan positif terhadap manajemen laba.
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
Dengan demikian, hipotesis keempat pada penelitian ini (H 4 ) yang menyatakan bahwa proporsi dewan komisaris wanita berpengaruh negatif terhadap manajemen laba riil ditolak. Proporsi wanita yang menduduki dewan  komisaris  wanita  masih  tergolong  rendah,  terdapat  64.37%  perusahaan  manufaktur  tidak  memiliki wanita  dalam  posisi  dewan  komisarisnya  yang  dapat  diartikan  bahwa  pria  lebih  mendominasi  dalam menduduki  posisi  dewan  komisaris.  Komisaris  wanita  di  Indonesia  masih  belum  memberikan  pengawasan yang ketat, sehingga perusahaan masih dapat melakukan manajemen laba.

## Variabel Kontrol terhadap manajemen laba riil
Variabel ukuran perusahaan mempunyai pengaruh signifikan dan negatif terhadap manajemen laba riil RM2 melalui abnormal produksi dan abnormal diskresioner dengan nilai signifikansi sebesar 0.000 nilai ini lebih kecil dari 0.05 atau 5%. Dalam hal ni mengindikasikan bahwa besarnya ukuran perusahaan yang menjadi sampel penelitian mempunyai pengaruh dalam menekan praktik manajemen laba riil, yang memiliki makna, semakin besar perusahaan maka semakin menurunkan praktik manajemen laba riil, sejalan dengan penelitian yang dilaksanakan oleh Sharma & Kuang (2014), Agyei-Mensah & Yeboah ( 2019) Al-Rassas & Kamardin (2016) yang memberikan pernyataan bahwa perusahaan yang tergolong besar berupaya untuk meningkatkan kualitas laba karena mereka diawasi ketat pada proses pelaporan keuangannya.
Tingkat Leverage pada penelitian ini memiliki coef negatif dan nilai signfikansi pada RM1 dan RM2 masing-masing sebesar 0.976 dan 0.140 nilai ini lebih besar dari 0.05 atau 5%. Hal ini berarti tingkat leverage yang dimiliki perusahaan tidak memberikan pengaruh terhadap manajemen laba riil, didukung oleh penelitian yang dilaksanakan oleh Surbakti & Samosir, (2019) Agyei Mensah & Yeboah (2019) yang menyatakan tidak adanya  pengaruh  tingkat  liabilitas  yang  tinggi  untuk  pembiayaan  asset  perusahaan  terhadap  perilaku manajemen  dalam  melakukan  manajemen  laba  riil  melalu  kegiatan  abnormal  produksi,  arus  kas  abnormal maupun abnormal diskresioner.
Profitabiliitas yang diukur dari laba bersih setelah pajak dengan total asetnya untuk melihat kemampuan perusahaan dalam memperoleh keuntungan. Variabel ini memiliki koefisien negatif dengan nilai signifikansi 0.000  terhadap  manajemen  laba  riil  RM1  nilai  ini  lebih  kecil  dari  0.05  atau  5%,  adapun  koefisien  negatif dengan  nilai  signifikansi  0.057  nilai  ini  lebih  kecil  dari  0.1  atau  10%.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa profitablitas  perusahaan  yang  meningkat  maka  semakin  menurunkan  praktik  manajemen  laba  riil  melalui abnormal produksi, arus kas abnormal maupun abnormal diskresioner. Dalam hal ini, profitabilitas perusahaan yang  tinggi  akan  membuat  perusahaan  semakin  bertanggung  jawab  atas  pelaporan  keuangannya,  dan menghindari  praktik  manajemen  laba  riil.  Pada  hasil  ini  di  dukung  oleh  penelitian  yang  dilaksanakan  oleh Ghaleb et al. (2021), Al-Rassas & Kamardin, (2016).

## 5. PENUTUP
Didasarkan  hasil  uji  dan  analisis  yang  telah  dilaksanakan  dalam  penelitian  ini,  hasil  penelitian karakteristik  komite  audit  dan  proporsi  dewan  komisaris  wanita  terhadap  praktik  manajemen  laba  riil  pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 sampai 2019. maka dapat diberi kesimpulan pada hasil uji hipotesis pertama, pada manajemen laba riil RM1 melalui abnormal produksi dan abnormal  diskresioner  adanya  pengaruh  negatif  dan  signifikan  ukuran  komite  audit  terhadap  praktik manajemen laba riil dalam hal ini hipotesis pertama diterima, artinya ukuran komite audit yang besar dapat menurunkan praktik manajemen laba riil karena besarnya pemantauan yang diberikan, namun ukuran komite audit  berhubungan positif  dan  signifikan  terhadap  manajemen  laba  riil  RM2. Dalam  hal  ini, ukuran komite audit yang besar membuat praktik manajemen laba riil yang tinggi melalui arus kas abnormal dan abnormal pembebanan  diskresioner.  Hasil  pengujian  hipotesis  kedua  yaitu,  komite  audit tenure berdasarkan  lamanya masa  jabatan  komite  audit  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  positif  terhadap  manajemen  laba  riil  RM1 melalui  abnormal  produksi  dan  abnormal  diskresioner  dan  RM2  melalui  arus  kas  abnormal  dan  abnormal diskresioner.  Yang  artinya,  lama  nya  komite  audit  menjabat  tidak  dapat  memengaruhi  naiknya  manajemen laba  riil.  Hasil  uji  hipotesis  ketiga,  keahlian  komite  audit  berdasarkan  pendidikan  dibidang  akuntansi  dan keuangan komite audit tidak memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap manajemen laba riil RM1 melalui abnormal produksi dan abnormal diskresioner dan RM2 melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner.
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
Yang  artinya,  banyaknya  proporsi  komite  audit  yang  memiliki  keahlian  tidak  dapat  memengaruhi  dalam menekan manajemen laba riil.
Hasil pengujian hipotesis keempat, proporsi dewan komisaris wanita berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba riil ditolak, hasil pengujian ini memberikan bukti proporsi dewan komisaris wanita tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba RM1 melalui abnormal produksi dan abnormal diskresioner dan memiliki pengaruh positif terhadap manajemen laba riil dengan RM2, yang dapat diartikan bahwa proporsi dewan komisaris wanita yang meningkat maka akan meningkatkan praktik manajemen laba riil melalui arus kas dan pembebanan diskresioner. Hasil pengujian terakhir pada variabel kontrol membuktikan bahwa ukuran perusahaan memiliki pepengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen laba riil RM2 melalui arus kas abnormal dan abnormal diskresioner serta profitabilitas memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap praktik manajemen  laba  riil  melalui  RM1  dan  RM2.  Penelitian  ini  dapat  menjadi  gambaran  untuk  melihat implementasi yang berkaitan dengan pelaksanaan kerja komite audit di perusahaan sesuai dengan peraturan Otoritas  Jasa  Keuangan  No.  55/PJOK.04/2015.  Adapun  keterbatasan  pada  penelitian  ini  yaitu;  terdapat beberapa perusahaan yang tidak menjelaskan lamanya masa jabatan anggota komite audit di dalam laporan tahunannya,  penelitian  hanya  mencakup  sektor  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  pada  periode  2017-2019. Bagi  peneliti  selanjutnya  dapat  menambahkan  sektor  lain  seperti  sektor  non  keuangan  lainnya,  atau menggunakan sektor keuangan, Pengukuran manajemen laba selanjutnya dapat menggunakan manajemen laba riil di samping manajemen laba akrual untuk melihat perbandingan pada dua pengukuran tersebut.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustia, P. A. & Suryani, E. (2018). P engaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan  Profitabilitas  Terhadap  Manajemen  Laba  (Studi  Pada  Perusahaan  Pertambangan  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 10(1), 71–82.
Agyei-Mensah,  B.  K.,  &  Yeboah,  M.  (2019).  Effective  audit  committee,  audit  quality  and  earnings management:  Evidence  from  the  Ghana  Stock  Exchange. International  Journal  of  Managerial  and Financial Accounting , 11 (2), 93–112. https://doi.org/10.1504/IJMFA.2019.099765 Al-Absy, M. S. M., Ku Ismail, K. N. I., & Chandren, S. (2019). Audit committee chairman characteristics and earnings  management:  The  influence  of  family  chairman.  In Asia-Pacific  Journal  of  Business Administration (Vol. 11, Issue 4). https://doi.org/10.1108/APJBA-10-2018-0188 Al-Rassas, A. H., & Kamardin, H. (2016). Earnings quality and audit attributes in high concentrated ownership market. Corporate Governance (Bingley) , 16 (2), 377–399. https://doi.org/10.1108/CG-08-2015-0110 Alhassan, I., State, G., Gololo, I. A., & Islam, K. M. A. (2019). Audit Committee and Earnings Management in Quoted Manufacturing Firms in Nigeria . 4 (1), 45–55.
Andreas  Bambang  Daryatno,  L.  S.  E.  J.  (2020).  Faktor  –  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Real  Earnings Management Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Ekonomi , 25 (2), 163. https://doi.org/10.24912/je.v25i2.650
Anzelya,  Y.  (2020).  Pengaruh  Efektivitas  Komite  Audit  ,  Kualitas  Internal  dan  Eksternal  Audit  terhadap Manajemen  Laba  Riil. Jurnal  Online  Insan  Akuntan, 05 (01),  99–112.  http://ejournal- binainsani.ac.id/index.php/JOIA/article/download/1325/1109/
Chandra, A. H. (2015). Hubungan Antara Karakteristik Komite Audit dengan Real Earnings Management pada Perusahaan  Sektor  Manufaktur  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2011-2013. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya , 4 (2), 1–25.
Cohen, D. A., & Zarowin, P. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics , 50 (1), 2–19. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.01.002 Dhaliwal, D., Naiker, V., & Navissi, F. (2010). The association between accruals quality and the characteristics of accounting experts and mix of expertise on audit committees. Contemporary Accounting Research , 27 (3), 787–827. https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.2010.01027.x
Ghaleb,  B.  A.  A.,  Kamardin,  H.,  &  Al-Qadasi,  A.  A.  (2020).  Internal  audit  function  and  real  earnings management  practices  in  an  emerging  market. Meditari  Accountancy  Research , 28 (6),  1209–1230. https://doi.org/10.1108/MEDAR-02-2020-0713
Vol. 5, No. 2, Agustus 2022 p-ISSN : 2622-8394 | e-ISSN : 2622-8122 https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech DOI: https://doi.org/10.32500/jematech.v5i2.1983
Ghaleb, B. A. A., Qaderi, S. A., Almashaqbeh, A., & Qasem, A. (2021). Corporate social responsibility, board gender diversity and real earnings management: The case of Jordan. Cogent Business and Management ,
8 (1), 1883222. https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1883222 Graham,  J.  R.,  Harvey,  C.  R.,  &  Rajgopal,  S.  (2005).  The  economic  implications  of  corporate  financial reporting.
Journal
of
Accounting and Economics , 40 (1–3), 3–73.
https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2005.01.002 Hassan,  S.  U.,  &  Ibrahim,  G.  (2014).  Governance  attributes  and  real  activities  manipulation  of  listed manufacturing firms in Nigeria. International Journal of Accounting and Taxation , 2 (1), 37–62. Inaam, Z., & Khamoussi, H. (2016). Audit committee effectiveness, audit quality and earnings management: a meta-analysis. International Journal of Law and Management , 58 (2), 179–196. https://doi.org/10.1108/IJLMA-01-2015-0006 Jensen M. C, & Meckling W. H. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, Agency Cost and Ownership Structure . Journal of Financial Economics.
Lakhal, F., Aguir, A., Lakhal, N., & Malek, A. (2015). Do women on boards and in top management reduce earnings management? Evidence in France. Journal of Applied Business Research , 31 (3), 1107–1118. https://doi.org/10.19030/jabr.v31i3.9236
Manurung, R.  V.,  &  Syafruddin,  M.  (2020). Manajemen  Laba  Akrual. Diponegoro  Journal  of  Accounting , 9 (2), 1–9.
Muhammad,  R.,  &  Pribadi,  P.  (2020).  Pengaruh  Kompensasi  Bonus,  Pendidikan  dan  Komposisi  Gender Dewan  Direksi  Terhadap  Manajamen  Laba  pada  Bank  Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Islam , 6 (1), 53–69. https://doi.org/10.29040/jiei.v6i1.601 Prabowo, D. A. (2014). Accounting Analysis Journal. Accounting Analysis Journal , 3 (4), 457–465. Putri, N. G., & NR, E. (2019). Pengaruh Keahlian Akuntansi Komite Audit Dan Dewan Komisaris Wanita Terhadap  Manajemen  Laba  (Studi  Empiris  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2015-2017). Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 1 (3), 1051–1067. Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics , 42 (3), 335–370. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2006.01.002 Sari, A. L. (2017). Karakteristik Perusahaan, Tata Kelola Perusahaan Dan Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Bisnis , 15 (2), 229. https://doi.org/10.24167/jab.v16i1.1364 Setiawan,  D.  (2018).  Karakteristik  dewan  komisaris  dan  manajemen  laba:  bukti  pada  peristiwa  penawaran saham perdana. Jurnal Siasat Bisnis , 22 (2), 164–181. https://doi.org/10.20885/jsb.vol22.iss2.art4 Sharma,  V.  D.,  &  Kuang,  C.  (2014).  Voluntary  audit  committee  characteristics,  incentives,  and  aggressive earnings  management:  Evidence  from  New  Zealand. International  Journal  of  Auditing , 18 (1),  76–89. https://doi.org/10.1111/ijau.12013
Sun, J., Lan, G., & Liu, G. (2014). Independent audit committee characteristics and real earnings management.
Managerial Auditing Journal , 29 (2), 153–172. https://doi.org/10.1108/MAJ-05-2013-0865
Supriyaningsih, F. (2016). the Influence of Audit Committee Characteristics on Real Earnings Management.
Jurnal Akuntansi Dan Auditing , 13 (1), 61–79. https://doi.org/10.14710/jaa.v13i1.13868
Surbakti, L. P., & Samosir H. E. S. (2021). The Effect of Audit Committee Effectiveness and Audit Quality on Earnings Management . Elementary Education Online, 5 (2), 4290–4298.
Surbakti, L. P., & Samosir, H. E. S. (2019). Earnings Quality and the Effect of Internal Monitoring Corporate Governance : Evidence from Indonesia. Proceedings of the 19th Asian Academic Accounting Association (Four A) Annual Conference 2019 , 2006 , 10. Surbakti, L. P., & Shaari, H. B. (2018). The Impact of Internal Monitoring Mechanism and External Audit on Earnings Quality Evidence from Indonesia . 20 (12), 62–69. https://doi.org/10.9790/487X-2012026269 Susanto, Y. K., & Pradipta, A. (2016). Corporate Governance and Real Earnings Management. International Journal of
Business,
Economics and Law , 9 (1), 17–23. http://ijbel.com/wp-
content/uploads/2016/05/K9_82.pdf
Vafeas, N. (2003). Length of board tenure and outside director independence. Journal of Business Finance and Accounting , 30 (7–8), 1043–1064. https://doi.org/10.1111/1468-5957.05525