ISSN 2716-0807, Vol 3, No 1, 2021, 69-82
Pengaruh  Kredit  Bermasalah,  Perputaran  Kas,  Efisiensi Operasional, Dana Pihak Ketiga, dan Likuiditas terhadap Profitabilitas  pada  Perusahaan  Perbankan  (The  Effect  of Non-Performing  Loans,  Cash  Turnover,  Operational Efficiency,  Third  Party  Funds,  and  Liquidity  on Profitability in Indonesia's Banking Companies)
Danny Lintang 1* , Kenny Ardillah 2
Fakultas Bisnis dan Komunikasi, Institut Teknologi dan Bisnis Kalbis, Jakarta 1,2 l20617@lecturer.kalbis.ac.id 1* , kenny.ardillah@kalbis.ac.id 2

## Riwayat Artikel
Diterima pada 12 Desember 2021 Revisi 1 pada 3 Desember 2021 Revisi 2 pada 24 Desember 2021 Revisi 3 pada 21 Januari 2022 Disetujui pada 4 Maret 2022

## Abstract
Purpose: This study aims to determine the effect of non-performing loans, cash turnover, operational efficiency, third party funds, and liquidity on profitability (ROA and ROE).
Research Methodology: The method used is panel data regression with a Random Effects model approach.
Results: Non-performing loans have no effect on ROA and ROE. Cash turnover has no effect on ROA. Operational efficiency affects ROA and ROE. Third party funds affect ROA but have no effect on ROE. Liquidity affects ROA but has no effect on ROE.
Limitations: This  study  uses  data  from  banking  companies  with selection  based  on  certain  criteria  and  does  not  reflect  the  entire financial industry in general.
Contribution: Bank’s  management  can  maintain  non-performing loans, cash flow, operational efficiency, third party funds, liquidity, and  profitability  carefully  and  in  accordance  with  the  latest regulations issued by Bank Indonesia, the Ministry of Finance, and the Financial Services Authority.
Keywords: Third  party  funds,  operational  efficiency,  non- performing loans, liquidity, cash turnover.
How  to  cite: Lintang,  D,  Kenny  Ardillah,  K.  (2021).  Pengaruh Kredit  Bermasalah,  Perputaran  Kas,  Efisiensi  Operasional,  Dana Pihak  Ketiga,  dan  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  pada Perusahaan  Perbankan. Jurnal  Akuntansi,  Keuangan,  dan Manajemen , 3(1), 69-82.

## 1. Pendahuluan
Bank  adalah  salah  satu  bentuk  perusahaan  yang  beroperasi  di  bidang  jasa  keuangan  dengan  fungsi menghimpun  dana  dalam  bentuk  tabungan  dan  deposito.  Dana  yang  disalurkan  bank  umumnya digunakan oleh masyarakat untuk konsumsi, investasi, dan tambahan permodalan untuk pengembangan usaha (Akbar et  al. , 2018) .  Bank  berperan  signifikan  dalam  menggerakkan  perekonomian (Tharu  & Shrestha, 2019) . Pemegang saham, pemerintah, Bank Indonesia, dan OJK selalu memperhatikan kinerja keuangan perbankan. Kinerja keuangan ini dilihat dari laba operasi dan beberapa rasio keuangan lain yang  dapat  menggambarkan  kinerja  manajemen  di  dalam  mengelola  bank.  Selain  kinerja,  risiko keuangan  juga  selalu  diperhatikan.  Risiko  keuangan  ini  dapat  menggambarkan  daya  tahan  bank  di dalam menghadapi perubahan siklus perekonomian dan faktor makro serta mikro, baik faktor ekonomi maupun non ekonomi (Asri, 2017) .
Adanya pandemi Covid-19 sejak tahun 2020 memberikan pengaruh yang signifikan pada penurunan kinerja  perbankan  pada  umumnya.  Dalam    situasi    yang    tidak    baik   ini,   perusahaan   selalu   ingin menampilkan kondisi keuangan yang baik dan  menciptakan citra tangguh kepada publik (Tirtawirya & Riyadi, 2021) . Berdasarkan data dari Statistik Perbankan Indonesia, pertumbuhan jumlah rata-rata
laba/rugi bersih perusahaan perbankan mengalami penurunan dari 123.940 miliar rupiah pada triwulan III  –  IV  tahun  2019  menjadi  42.048  miliar  rupiah  pada  triwulan  I  –  II  tahun  2020  dengan  jumlah penurunan laba/rugi bersih pada bank di Indonesia sebesar -66,07 persen (OJK, 2020b). Hal ini ditopang dengan  adanya  kebijakan  penambahan  kenaikan  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  melalui peningkatan pertumbuhan rata-rata kredit bermasalah (NPL) di sektor perbankan umum dari 2,79 % pada Februari 2020 menjadi 3,21 % di April 2021 dan menurunkan rata-rata Loan to Funding Ratio dari 71 % menjadi 35%. Hal ini dapat memberikan beban bagi bank untuk membayarkan kewajiban bunga simpanan, sedangkan jumlah penyaluran kredit tidak bertambah dan kualitas portofolio kredit yang beresiko tinggi memburuk menjadi macet dan dapat menurunkan kinerja perbankan.
Laporan  keuangan  meringkas  seluruh  transaksi  keuangan  perusahaan  dalam  menjelaskan  tentang kinerja  keuangan  perusahaan  untuk  suatu  periode  akuntansi (Riswan  &  Kesuma,  2014) .  Laporan keuangan pada bank dapat memberikan informasi tentang tingkat kesehatan bank. Hal ini dikarenakan peranan  penting  bank  sebagai  pengelola  dana  masyarakat  yang  telah  dipercayakan  untuk  disimpan (Khalil  &  Fuadi,  2016 ; Kusumawardhani,  2014 ;  dan Sugari et  al. ,  2015) .  Ikatan  Akuntan  Indonesia (IAI) telah bekerja sama dengan Bank  Indonesia (BI) sejak tahun 1992, yang menghasilkan Standar Khusus  Akuntansi  Perbankan  Indonesia  (SKAPI).  Standar  ini  disusun  agar  laporan  keuangan  bank dapat  diungkapkan  secara  wajar  dan  menggambarkan  lebih  akurat,  tepat,  dan  informatif  mengenai keadaan keuangan dan operasional bank (Herawati, 2016: 88) .
Bank harus memberikan daya tarik seperti imbal hasil berupa bunga atau balas jasa lainnya, sehingga dapat meningkat kepercayaan masyarakat untuk menyimpan dana di bank. Adanya dana di bank dapat membuat  bank  dapat  menyalurkan  dana  simpanan  masyarakat  tersebut  menjadi  pinjaman.  Aktivitas bank yang kedua ini disebut kredit. Pihak yang menerima kredit akan dikenakan biaya jasa pinjaman berupa beban bunga atau bagi hasil, yang harus dibayar kepada bank sebagai pihak pemberi pinjaman. Bank memiliki tiga sumber utama pendanaan untuk menjalankan operasional, investasi, dan ekspansi usaha. Pertama, modal sendiri adalah dari penerbitan saham dan laba ditahan dari periode sebelumnya. Kedua,  dana  masyarakat  dalam  bentuk  giro,  deposito,  dan  lainnya.  Ketiga,  alternatif  ketika  sumber pertama  dan  kedua  tidak  dapat  memenuhi  kebutuhan  bank  secara  cepat,  seperti  kasus  kalah  kliring (Kasmir, 2017) .
Profitabilitas adalah rasio yang mencerminkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba selama suatu periode tertentu dari pemanfaatan aset dan/ekuitas. Rasio ini juga menggambarkan kegiatan operasional perusahaan telah berjalan efisien dan efektif. Semakin tinggi rasio profitabilitas maka semakin efektif kegiatan operasional perusahaan dan laba yang didapatkan optimal (Putro & Kusuma, 2019: 146) . Rasio profitabilitas  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah Return  On  Assets dan Return  On  Equity . Pemberian  kredit  dapat  diartikan  bahwa  pihak  peminjam  percaya  bahwa  pihak  yang  dipinjami  akan membayar  pinjaman  yang  telah  diberikan  sesuai  kesepakatan  yang  telah  dibuat  di  awal.  Bank konvensional  mengharapkan  pembayaran  bunga  sebagai  keuntungan  atas  pemberian  pinjaman, sedangkan bank syariah memiliki prinsip imbalan berupa bagi hasil. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 15/POJK.03/2017 menyatakan kredit bermasalah adalah kredit dan pembiayaan yang berkualitas kurang  lancar,  diragukan,  atau  macet.  Langkah  penyelesaian  kredit  bermasalah,  yaitu rescheduling , reconditioning , restructuring ,  kombinasi  (campuran  ketiga  langkah  sebelumnya),  dan  penyitaan jaminan sebagai langkah terakhir jika langkah sebelumnya tidak dapat menyelamatkan kredit (Kasmir, 2017) .
Umumnya,  kinerja  perbankan  dilihat  dari  kemampuan  manajemen  bank  di  dalam  memperoleh  laba. Berdasarkan teori signal, laba merupakan salah satu sinyal kunci bagi pemegang saham, manajemen, dan penyimpan dana untuk mengidentifikasi kinerja suatu bank (Nugraha dan Yasrie, 2021) . Indikator untuk melihat kemampuan manajemen perbankan di dalam memperoleh laba adalah rasio profitabilitas. Profitabilitas  mencerminkan  tingkat  kemampuan  perbankan  untuk  mendapatkan  laba  di  dalam  satu periode. Return On Asset adalah rasio yang menjelaskan tingkat kemampuan bank untuk mendapatkan laba  melalui  pemanfaatan  seluruh  aset  bank.  Semakin  tinggi  rasio  ROA,  maka  pemanfaatan  aset perusahaan perbankan untuk menghasilkan laba semakin baik (Akbar et al. , 2018) . Return On Equity adalah rasio yang menjelaskan tingkat kemampuan bank dalam menghasilkan laba melalui pemanfaatan
modal yang berasal dari setoran pemilik, penerbitan saham perusahaan dan laba ditahan dari periode operasional sebelumnya. Semakin tinggi rasio Return On Equity maka pemanfaatan modal perusahaan semakin baik untuk menghasilkan laba (Asri, 2017) .
Beberapa  rasio  keuangan  yang  diperkirakan  mempengaruhi  profitabilitas  adalah  kredit  bermasalah, perputaran  kas, efisiensi  operasional,  dana  pihak  ketiga,  dan  likuiditas.  Dewasa ini, di  dalam  situasi perekonomian yang serba tidak pasti, terdapat suatu kemungkinan terjadinya situasi dimana masyarakat mengalami keadaan likuiditas yang kurang lancar. Keadaan tersebut dapat menyebabkan masyarakat tidak  dapat  membayar  sebagian  ataupun  seluruh  pinjaman  dana  yang  merupakan  kewajiban  mereka kepada bank. Pinjaman dana yang tidak dapat dibayar ini dapat merugikan bank, yang telah memberikan pinjaman dana. Pinjaman dana yang tidak dapat dibayar kembali kepada bank sesuai dengan perjanjian ini disebut kredit bermasalah ( Non Performing Loan ) (Lawalata, 2018) .
Perputaran  kas  ( cash  turnover )  dapat  dimaknai  sebagai  keadaan  dimana  uang  kas  berputar  dalam sejumlah putaran di dalam operasional perusahaan selama satu periode tertentu. Kas digunakan sebagai indikator karena kas adalah modal kerja yang paling likuid. Siklus perputaran kas dimulai dari investasi sejumlah kas ke dalam komponen modal kerja yang kurang likuid. Siklus berakhir ketika komponen modal kerja tersebut telah kembali menjadi kas. Rasio perputaran kas yang baik adalah semakin tinggi. Hal  tersebut  mencerminkan  penggunaan  kas  yang  efisien  dan  cepat (Canizio,  2017) .  Efisiensi operasional adalah rasio tentang sejumlah biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk mendapatkan laba. Efektivitas  perusahaan  di  dalam  mengelola  operasionalnya  dapat  dilihat  dengan  rasio  ini.  Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) dapat digunakan untuk melihat kinerja perbankan di dalam  mengeluarkan  sejumlah  biaya  untuk  menghasilkan  pendapatan  di  dalam  kegiatan operasionalnya.  Rasio  efisiensi  operasional  yang  kecil  menandakan  kinerja  perbankan  yang  baik  di dalam mengendalikan biaya operasional namun tetap mendapatkan pendapatan operasional yang tinggi (Bukian & Sudiartha, 2016) .
Dana  pihak  ketiga  adalah  sumber  dana  yang  didasarkan  dari  kemampuan  pengelolaan  sumber  dana untuk  membiayai  operasional  bank.  Sumber  dana  ini  mudah  untuk  mendapatkannya.  Hal  ini dikarenakan ketersediaannya yang banyak di masyarakat. Dana pihak ketiga dapat berbentuk simpanan, giro,  dan  deposito.  Persentase  dana  ini  sangat  besar  bagi  bank,  sekitar  80%  hingga  90%  dana  bank didapatkan dari dana pihak ketiga. Dalam meningkatkan sumber dananya, bank harus menarik minat masyarakat agar mau menyimpan dana di bank tersebut. (Kasmir, 2018) . Likuiditas adalah kemampuan perusahaan dalam memenuhi penyelesaian kewajiban jangka pendek dalam memenuhi tingkat aktiva lancar (Putro  &  Kusuma,  2019) .  Hal  ini  membutuhkan  keakuratan  yang  tinggi  karena  dana  yang disimpan di bank sebagian besar bersifat jangka pendek dan dapat diambil setiap saat oleh masyarakat. Likuiditas perbankan dapat menggunakan Loan to Funding Ratio . Rasio ini memperbandingkan kredit yang telah diberikan dengan simpanan masyarakat di bank (Bukian & Sudiartha, 2016) .
Teori  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  teori  sinyal  yang  menjelaskan  bahwa  manajemen ( agent )  entitas  akan  sukarela  melaporkan  informasi  keuangan  kepada  pemegang  saham  ( principal ), untuk  memelihara  hubungan  dengan  para  pemegang  saham  dan  investor  lainnya.  Informasi  tersebut secara  tidak  langsung  membantu  para  pemegang  saham  dan  investor  lainnya  untuk  menilai  kinerja entitas  yang  bersangkutan (Fatmawati,  2017) .  Sinyal  yang  diberikan  manajemen  perusahaan  kepada para pengguna laporan keuangan dituangkan ke dalam akun-akun di dalam laporan keuangan. Selain itu,  manajemen  juga  mengungkapkan  informasi  tentang  hal-hal  yang  sudah  dilakukan  untuk memuaskan pemegang saham, bahwa kinerja keuangan perusahaan lebih baik dari periode sebelumnya, ataupun dengan perusahaan lain yang sejenis. Hal ini dilihat melalui rasio keuangan perusahaan, seperti rasio profitabilitas, yang telah dihitung dan diungkapkan di dalam laporan keuangan. Sehingga, para pemegang saham dan investor lainnya akan terbantu di dalam mengambil keputusan (Godfrey et al. , 2010 ; Susilowati & Turyanto, 2011) .
Penelitian  ini  mereplikasi  dari Nuryanto et.al .,  (2020) dengan  perbedaan  penelitian  yaitu  sampel perusahaan yang diambil untuk diteliti adalah perusahaan sektor jasa keuangan subsektor perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  lima  tahun  dari  2015-2019.  Selain  itu,  pengukuran
variabel  independen  profitabilitas  menggunakan  dua  dimensi  pengukuran  yaitu Return  on  Asset dan Return  on  Equity .  Penelitian  ini  difokuskan  untuk  meneliti  pengaruh  kredit  bermasalah  ( Non Performing  Loan ),  perputaran  kas  ( cash  turnover ),  efisiensi  operasional  (Beban  Operasional Pendapatan Operasional), Dana Pihak Ketiga (DPK), dan likuiditas ( Loan to Funding Ratio ) terhadap profitabilitas ( Return on Asset dan Return on Equity ). Tujuan penelitian adalah untuk menemukan bukti empiris atas pengaruh kredit bermasalah, perputaran kas, efisiensi operasional, dana pihak ketiga, dan likuiditas terhadap profitabilitas.

## 2. Tinjauan pustaka dan pengembangan hipotesis Kredit Bermasalah Berpengaruh terhadap Profitabilitas
Rasio  kredit  bermasalah  yang  semakin  meningkat  akan  meningkatkan  risiko  kredit  dari  suatu  bank. Sehingga,  bank  harus  semakin  berhati  –  hati  di  dalam  penyaluran  kreditnya.  Bank  juga  harus menyediakan  cadangan  yang  cukup  besar  untuk  menangani  dampak  dari  kredit  bermasalah.  Hal  ini dikarenakan peranan cadangan tersebut untuk menggantikan potensi kehilangan pendapatan dari kredit yang bermasalah (Taswan, 2010) . Cadangan kerugian untuk kredit bermasalah ini akan menjadi beban bagi  bank.  Jumlah  kredit  bermasalah  yang  semakin  besar  akan  menambah  beban  bagi  bank,  yang ditambah dengan cadangan – cadangan yang sudah ada sebelumnya, sehingga menyebabkan laba yang diperoleh bank akan semakin menurun melalui penurunan rasio profitabilitas (Marina & Marlina, 2015) . Rasio kredit bermasalah yang meningkat akan meningkatkan biaya pencadangan aktiva produktif dan biaya  lainnya  yang  berpotensi  merugikan  perusahan  perbankan (Wijaya  &  Tiyas,  2016) .  Potensi kerugian  lainnya  yaitu  dalam  hal  hilangnya  pendapatan  bank  yang  berasal  dari  bunga  kredit.  Kredit bermasalah akan menyebabkan bank tidak mendapatkan bunga yang merupakan pendapatan utamanya. Namun,  jika  terjadi  sebaliknya,  yaitu  kredit  bermasalah  yang  rendah,  maka  kerugian  tersebut  dapat diminimalkan  melalui  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP)  yang  rendah  dengan mengoptimalkan pendapatan bunga dari kredit yang disalurkan (Rohmiati et al. , 2019) .
Ha 1 : Kredit bermasalah berpengaruh terhadap Return on Asset. Ha 2 : Kredit Bermasalah berpengaruh terhadap Return on Equity.

## Perputaran Kas Berpengaruh terhadap Profitabilitas
Kas adalah bagian dari aktiva lancar yang likuiditasnya paling tinggi. Sehingga, perputaran kas dapat digunakan  sebagai  indikator  tingkat  keuntungan  perusahaan.  Perputaran  kas  dapat  mencerminkan kemampuan  kas  untuk  menghasilkan  laba  atau  keuntungan.  Hal  ini  ditunjukkan  melalui  jumlah perputaran  uang  kas  di  dalam  satu  periode (Suminar,  2015) .  Perputaran  kas  yang  semakin  tinggi menandakan  semakin  tinggi  laba  atau  keuntungan  yang  diperoleh.  Hal  ini  dikarenakan  peran  dari perputaran kas yang menunjukkan tingkat efisiensi pada perusahaan perbankan. Tingginya perputaran kas menunjukkan bahwa penggunaan kas secara optimum dalam menjalankan kegiatan operasionalnya untuk mendapatkan laba. Semakin tinggi perputaran kas menandakan efisiensi yang semakin meningkat yang  dapat  ditunjukkan  melalui  peningkatan  rasio  profitabilitas (Yulistiani  &  Suryantini,  2016) . Penelitian yang dilakukan oleh Yulistiani & Suryantini (2016) dan Firmansyah et al . (2021) mendukung perputaran  kas  yang  semakin  tinggi  yang  menandakan  kas  dimanfaatkan  dengan  optimal  untuk mendapatkan  laba  atau  keuntungan.  Namun,  ketika  perputaran  kas  rendah  menandakan  bahwa pemanfaatan kas menjadi tidak efisien. Hal ini dikarenakan meningkatnya kas yang tidak dioptimalkan oleh perusahaan.
Ha 3 : Perputaran kas berpengaruh terhadap Return on Asset. Ha 4 : Perputaran kas berpengaruh terhadap Return on Equity.

## Efisiensi Operasional Berpengaruh terhadap Profitabilitas
Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  merupakan  salah  satu  bentuk  pengukuran kinerja  operasi.  Efisiensi  operasi  yang  semakin  menurun  dapat  menyebabkan  kinerja  bank  menjadi kurang efisien di dalam pengendalian biaya operasionalnya. Biaya yang meningkat akan mengurangi laba atau keuntungan yang diperoleh bank dan akan menurunkan profitabilitas. Jika terjadi sebaliknya, maka  bank  dianggap  telah  efisien  di  dalam  pengendalian  biaya  operasionalnya.  Efisiensi  ini
berhubungan  dengan  optimalisasi  laba  atau  keuntungan,  bank  yang  lebih  kompetitif,  peningkatan pelayanan nasabah, dan peningkatan kesehatan bank (Aulia & Prasetiono, 2016) .
Berdasarkan teori sinyal, peningkatan efisiensi operasi dapat menjadi sinyal bagi investor terkait dengan seberapa  besar  efisiensi  operasi  yang  sudah  dilakukan  oleh  bank (Chaerunisak,  et  al.,  2019) .  Biaya operasional  bank  yang  meningkat  akan  menurunkan  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  laba (Katuuk et  al. ,  2018) .  Pernyataan  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Wijaya  &  Tiyas (2016) , Sudiatno  &  Suroso  (2010) , Khoirunnisa et  al. (2016) , Yulistiani  &  Suryantini  (2016) , Parenrengi  &  Hendratni  (2018) ,  dan Rohmiati et  al. (2019) yang  menyatakan  bahwa  efisiensi operasional yang rendah menandakan operasional bank telah efisien dan terdapat peningkatan laba atau keuntungan yang dapat diperoleh secara optimal.
Ha 5 : Efisiensi operasional berpengaruh terhadap Return on Asset. Ha 6 : Efisiensi operasional berpengaruh terhadap Return on Equity.

## Dana Pihak Ketiga Berpengaruh terhadap Profitabilitas
Dana  pihak  ketiga  dapat  disalurkan  oleh  bank  ke  dalam  bentuk  aktiva  produktif  seperti  kredit. Peningkatan jumlah penyaluran kredit akan berkontribusi pada meningkatnya pendapatan bunga yang dibayarkan  oleh  para  peminjam  dana.  Pendapatan  bunga  dari  pemberian  kredit ini adalah salah  satu pendapatan  utama  bagi  bank  yang  dapat  membuat  profitabilitas  bank  meningkat (Taswan,  2008) . Peningkatan dana pihak ketiga dapat meningkatkan profitabilitas berdasarkan pengelolaan dana pihak ketiga dengan menyalurkannya menjadi kredit (Parenrengi & Hendratni, 2018) . Hal ini akan membantu meningkatkan kepercayaan bahwa bank dapat mengelola dana masyarakat dengan baik dan dana pihak ketiga akan semakin meningkat (Sudiyatno & Suroso, 2010) . Dana pihak ketiga yang tidak disalurkan menjadi  kredit  akan  meningkatkan  jumlah  dana  yang  menganggur,  yang  akan  mengakibatkan peningkatan pembayaran bunga simpanan yang akan menjadi lebih besar dibandingkan bunga kredit dan profitabilitas bank dapat menurun (Katuuk et al. , 2018) .
Ha 7 : Dana Pihak Ketiga berpengaruh terhadap Return on Asset. Ha 8 : Dana Pihak Ketiga berpengaruh terhadap Return on Equity.

## Likuiditas Berpengaruh terhadap Profitabilitas
Likuiditas  yang  tinggi  mencerminkan  efisiensi  kinerja  bank  di  dalam  menyalurkan  kredit,  terutama kepada  pihak  ketiga  yaitu  pihak  non  bank.  Efisiensi  pada  tingkat  likuiditas  ini  dapat  meningkatkan jumlah kredit yang disalurkan yang akan menghasilkan laba atau keuntungan bagi bank melalui bunga kredit yang dibayarkan oleh para peminjam dana. Jika likuiditas bank menurun, semakin banyak dana masyarakat  yang  tidak  disalurkan  untuk  kredit.  Hal  ini  dapat  menjadikan  dana  pihak  ketiga mengganggur  yang  akan  menimbulkan  tambahan  dana  untuk  memeliharanya  melalui  pembayaran bunga oleh bank untuk para penyimpan dana yang dapat membuat profitabilitas bank dapat menurun (Prasanjaya & Ramantha, 2013 ; Taswan, 2010) .
Peningkatan likuiditas mencerminkan peningkatan peran bank sebagai lembaga financial intermediary (Akbar et al. , 2018 ; Parenrengi & Hendratni, 2018) . Berdasarkan teori sinyal, peningkatan likuiditas berdasarkan Loan to Funding Ratio dapat menjadi sinyal bagi investor untuk mengetahui seberapa besar dampak dana yang disalurkan kepada debitur melalui dana yang dihimpun oleh pihak ketiga terhadap kinerja bank (Chaerunisak et al ., 2019) . Pernyataan ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Katuuk et  al. (2018) bahwa Loan  to  Funding  Ratio dapat  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  pada perusahaan perbankan.
Ha 9 : Likuiditas berpengaruh terhadap Return on Asset.
Ha 10 : Likuiditas berpengaruh terhadap Return on Equity.
3. Metode penelitian
Populasi dan Sampel
Populasi di dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan subsektor perbankan yang telah terdaftar di OJK  RI  periode  2015-2019.  Teknik  pengambilan  sampel  pada  penelitian  ini  adalah  dengan  cara purposive sampling dengan kriteria pemilihan sampel ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2015-2019 secara berturut – turut, tidak pernah mengalami  penghapusan  pencatatan  saham  selama  periode  tahun  2015-2019,  dan  telah mempublikasikan  laporan  tahunan  dan  laporan  keuangan  secara  konsisten  dari  tahun  2015-2019. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 35 sampel perusahaan perbankan dengan total 175 data.

## Operasionalisasi Variabel
Penelitian ini menggunakan operasionalisasi keseluruhan variabel yang direplikasi dari Nuryanto, et.al (2020) dengan variabel dependen profitabilitas ( Return On Assets dan Return on Equity ) dan variabel independen kredit bermasalah, perputaran kas, efisiensi operasional, dana pihak ketiga, dan likuiditas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebagai berikut.

## Tabel 1. Operasionalisasi Penelitian
Kredit Bermasalah (X 1 ) NPL = Jumlah Kredit Bermasalah Total Kredit X 100% Perputaran Kas (X 2 ) CTO = Pendapatan Operasional Rata − Rata Kas X 100% Rata − Rata Kas = Kas Awal + Kas Akhir 2 Efisiensi Operasional (X 3 ) BOPO = Total Beban Operasional Total Pendapatan Operasional X 100% Dana Pihak Ketiga (X 4 ) DPK = Total Dana Pihak Ketiga
Total Kewajiban X 100% Likuiditas (X 5 ) LFR = Total Kredit yang Diberikan Total Dana Pihak Ketiga X 100% Profitabilitas (Y) ROA = Laba Bersih Total Aset X 100% ROE = Laba Bersih Ekuitas atau Modal X 100% Sumber: Nuryanto et.al. (2020) Analisis Data
Uji  asumsi  klasik  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  meliputi  normalitas,  autokorelasi, multikolinearitas,  dan  heteroskedastisitas.  Uji Jarque-Bera adalah  uji  untuk  mengetahui  distribusi normal dari data dengan probability Jarque-Bera . Jika probability Jarque-Bera lebih besar dari nilai signifikansi  0,05  (JB>0,05)  maka  data  berdistribusi  normal  dan  lolos  uji  normalitas.  Data  lolos  uji autokorelasi jika nilai DW>dU dan lebih kecil dari nilai 4-dU (DW<4-dU) dalam pengujian durbin- watson.  Asumsi  autokorelasi  ini  hanya  terjadi  pada  data  runtut  waktu,  sehingga  terdapat  pendapat bahwa  uji  autokorelasi  tidak  wajib  dan  tidak  diperlukan.  Uji  multikolinearitas  didasarkan  dari  nilai Centered VIF untuk setiap variabel independen penelitian. Suatu data lolos uji multikolinearitas jika nilai Centered VIF<10 diperoleh pada masing-masing variabel independen (Ghozali, 2018) .
Pendekatan model random effect diterapkan dengan mengakomodasi perbedaan intersep dengan faktor kesalahan untuk masing-masing data silang (Basuki, 2016) . Uji signifikansi random effect dilakukan dengan  Uji  LM  ( Lagrange Multiplier ).  Jika  hasil  tes  LM  <  nilai Chi-Squares ,  maka  model  regresi menggunakan Random Effect . Uji R 2 (koefisien determinasi) dan uji hipotesis secara parsial diterapkan untuk menentukan persamaan model regresi line sebagai berikut.
𝑅𝑂𝐴 = 𝑎 + 𝛽 1 𝑁𝑃𝐿 + 𝛽 2 𝐶𝑂𝑇𝑂 + 𝛽 3 𝐵𝑂𝑃𝑂 + 𝛽 4 𝐷𝑃𝐾 + 𝛽 5 𝐿𝐹𝑅 + 𝑒 ..... (1) 𝑅𝑂𝐸 = 𝑎 + 𝛽 1 𝑁𝑃𝐿 + 𝛽 2 𝐶𝑂𝑇𝑂 + 𝛽 3 𝐵𝑂𝑃𝑂 + 𝛽 4 𝐷𝑃𝐾 + 𝛽 5 𝐿𝐹𝑅 + 𝑒 ROA dan ROE  : Profitabilitas
a : Konstanta
β 1,2,3,4,5 : Koefisien regresi
NPL : Kredit bermasalah COTO : Perputaran kas BOPO : Efisiensi operasional DPK : Dana pihak ketiga
LFR : Likuiditas e : Kesalahan

## 4. Hasil penelitian
Statistik Deskriptif Profitabilitas ( Return On Asset ) pada tahun 2015-2019 memiliki rata-rata ( mean ) 1,14, lebih rendah dari ketentuan Bank Indonesia, yaitu 1,5% yang menunjukkan rata-rata bank yang diteliti tergolong sehat. Nilai maksimum  profitabilitas ( Return On Asset ) dimiliki oleh BBRI tahun 2015 sebesar 4,19. Nilai minimum  profitabilitas  ( Return  On  Asset )  dimiliki  oleh  PNBS  tahun  2017  sebesar  -10,77.  Standar deviasi profitabilitas (ROA) sebesar 2,05, lebih tinggi dari rata-rata ( mean ), menunjukkan data memiliki sebaran yang besar. Profitabilitas ( Return On Equity ) pada tahun 2015-2019 memiliki rata-rata ( mean ) sebesar 5,36, menurut kriteria Bank Indonesia masih sehat. Nilai maksimum profitabilitas ( Return On Equity ) dimiliki oleh BBRI tahun 2015 sebesar 29,89. Nilai minimum profitabilitas ( Return On Equity ) dimiliki oleh PNBS tahun 2017 sebesar -94,01. Standar deviasi profitabilitas ( Return On Equity ) sebesar 15,99 yang lebih tinggi dari rata-rata ( mean ) menunjukkan data memiliki sebaran yang besar.
Kredit bermasalah pada tahun 2015-2019 memiliki rata-rata ( mean ) sebesar 3,15, masih ideal dan sehat dalam hal tingkat kredit bermasalah, karena masih di bawah ketentuan Bank Indonesia yaitu 5%. Nilai maksimum  kredit  bermasalah  dimiliki  oleh  PNBS  tahun  2017  sebesar  12,52.  Nilai  minimum  kredit bermasalah dimiliki oleh NOBU tahun 2015 sebesar 0,00. Standar deviasi  kredit bermasalah sebesar 1,95 yang lebih rendah dari rata-rata ( mean ) menunjukkan data memiliki sebaran yang kecil. Perputaran kas pada tahun 2015-2019 memiliki rata-rata ( mean ) sebesar 38,64, menunjukkan perputaran kas yang cukup.  Nilai  maksimum  perputaran  kas  dimiliki  oleh  BDMN  tahun  2019  sebesar  114,42.  Nilai minimum perputaran kas dimiliki oleh BEKS tahun 2019 sebesar 9,17. Standar deviasi perputaran kas sebesar 20,42 yang lebih rendah dari rata-rata ( Mean ) menunjukkan data memiliki sebaran yang kecil.
Efisiensi operasional pada tahun 2015-2019 memiliki rata-rata ( mean ) 89,75, masih ideal dan efisien di dalam  kegiatan  operasionalnya  karena  masih  di  dalam  kisaran  80%.  Nilai  maksimum  efisiensi operasional  dimiliki  oleh  PNBS  tahun  2017  sebesar  217,40.  Nilai  minimum  efisiensi  operasional dimiliki oleh BBCA tahun 2018 sebesar 58,20. Standar deviasi efisiensi operasional sebesar 21,02 yang lebih rendah dari rata-rata ( mean ) menunjukkan data memiliki sebaran yang kecil. Dana Pihak Ketiga pada tahun 2015-2019 memiliki rata-rata ( mean ) 88,54 yang berarti untuk setiap Rp100 kewajibannya terdiri  atas  Rp88,54  dana  pihak  ketiga  yang  berasal  dari  masyarakat.  Nilai  maksimum  Dana  Pihak Ketiga dimiliki oleh PNBS tahun 2015 sebesar 99,17. Nilai minimum Dana Pihak Ketiga dimiliki oleh BTPN tahun 2019 sebesar 57,90. Standar deviasi Dana Pihak Ketiga sebesar 7,66 yang lebih rendah dari rata-rata ( mean ), menunjukkan data memiliki sebaran yang kecil.
Likuiditas pada tahun 2015-2019  memiliki rata-rata ( mean ) sebesar 87,03 yang sesuai dengan target likuiditas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia di atas 80%. Nilai maksimum likuiditas dimiliki oleh BTPN tahun 2019 sebesar 163,10. Nilai minimum likuiditas dimiliki oleh BACA tahun 2017 sebesar 50,61. Standar deviasi likuiditas sebesar 15,23 yang lebih rendah dari rata-rata ( mean ) menunjukkan data memiliki sebaran yang kecil.

## Uji Asumsi Klasik
Berdasarkan hasil uji normalitas, nilai probability Jarque-Bera 0,000000 lebih kecil dari 0,05, sehingga H 1 diterima yaitu data tidak berdistribusi normal. Penulisan penelitian ini menggunakan data sebanyak 175, maka uji normalitas ini dapat diabaikan. Berdasarkan hasil uji autokorelasi, nilai DW profitabilitas ( Return on Asset )  > nilai dL (0,750132 < 1,6943), sehingga H 0 ditolak. Hasil ini menunjukkan bahwa kredit  bermasalah,  perputaran  kas,  efisiensi  operasional,  dana  pihak  ketiga,  dan  likuiditas  terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) tidak lulus uji autokorelasi. Nilai DW profitabilitas ( Return on Equity )
>  nilai  dL  (0,695000  <  1,6943)  yang  menunjukkan  kredit  bermasalah,  perputaran  kas,  efisiensi operasional, dana pihak ketiga, dan likuiditas terhadap profitabilitas ( Return on Equity ) tidak lolos uji autokorelasi.  Penelitian  ini  menggunakan  data  panel,  maka  hasil  uji  autokorelasi  dapat  diabaikan. Berdasarkan  hasil  uji  multikolinearitas,  Nilai Centered  VIF pada  kredit  bermasalah,  perputaran  kas, efisiensi operasional, dana pihak ketiga, dan likuiditas masing-masing berada di bawah 10. Hasil ini menunjukkan tidak terdapat korelasi antar variabel independen telah lolos uji multikolinearitas Uji Koefisien Determinasi
Model regresi dalam memprediksi profitabilitas ( Return on Asset )  memiliki nilai R 2 0,962170. Hal ini menjelaskan  bahwa  kredit  bermasalah,  perputaran  kas,  efisiensi  operasional,  dana  pihak  ketiga,  dan likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) sebesar 96,2170%, dan sisanya yaitu 3,7830%  diprediksi  di  luar  model  penelitian  ini.  Model  regresi  dalam  memprediksi  profitabilitas ( Return  on  Equity )  memiliki  nilai  R 2 0,865318.  Hal  ini  menyatakan  bahwa  kredit  bermasalah, perputaran  kas,  efisiensi  operasional,  dana  pihak  ketiga,  dan  likuiditas  berpengaruh  terhadap profitabilitas  ( Return  on  Equity )  sebesar  86,5318%,  dan  sisanya  yaitu  13,4682%  dipengaruhi  oleh variabel lain di luar model penelitian ini.

## Uji Hipotesis
Berdasarkan pemilihan model regresi dengan random effect pada tabel 2 dalam menentukan pengaruh kredit  bermasalah,  perputaran  kas,  efisiensi  operasional,  dana  pihak  ketiga,  dan  likuiditas  terhadap profitabilitas ( Return on Asset ), maka persamaan regresi dapat dibuat sebagai berikut.
Tabel 2. Hasil Uji Hipotesis untuk Profitabilitas ( Return on Asset ) Variable Coefficient Prob. Constant 10.60231 0.0000 Kredit Bermasalah -0.009422 0.6266 Perputaran Kas 0.006963 0.0003 Efisiensi Operasional -0.091573 0.0000 Dana Pihak Ketiga -0.010816 0.0470 Likuiditas -0.006023 0.0327
ROA i,t = 10,60231 − 0,009422NPL i,t + 0,006963CTO i,t − 0,091573BOPO i,t − 0,010816DPK i,t − 0,006023LFR i,t
Nilai probability kredit bermasalah sebesar 0,6266 > 0,05 yang menunjukkan H 01 diterima yaitu kredit bermasalah  secara  individual  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  ( Return  on  Asset ). Nilai probability perputaran kas sebesar 0,000 < 0,05 yang menunjukkan H a3 diterima yaitu perputaran kas secara individual berpengaruh signifikan terhadap  profitabilitas ( Return on Asset ). Nilai probability efisiensi operasional sebesar 0,0000 <  0,05 yang menunjukkan H a5 diterima yaitu efisiensi operasional secara individual berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Asset ). Nilai probability Dana Pihak Ketiga sebesar 0,0470 < 0,05 yang menunjukkan H a7 diterima yaitu dana pihak ketiga secara individual berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Asset ). Nilai probability likuiditas  sebesar  0,0327  <  0,05  yang  menunjukkan  H a9 diterima  yaitu  likuiditas  secara individual berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Asset ).
Berdasarkan pemilihan model regresi dengan random effect pada tabel 5 dalam menentukan pengaruh pengaruh  kredit  bermasalah,  perputaran  kas,  efisiensi  operasional,  dana  pihak  ketiga,  dan  likuiditas
terhadap profitabilitas ( Return on Equity ), maka persamaan regresi untuk model regresi data panel dapat dibuat sebagai berikut.
Tabel 3. Hasil Uji Hipotesis untuk Profitabilitas ( Return on Equity ) Variable Coefficient Prob. Coefficient 74.68637 0.0000 Kredit Bermasalah -0.029200 0.9157 Perputaran Kas -0.018622 0.5213 Efisiensi Operasional -0.688256 0.0000 Dana Pihak Ketiga -0.028816 0.7284 Likuiditas -0.048099 0.2632 𝑅𝑂𝐸 𝑖,𝑡 = 74,68637 − 0,029200𝑁𝑃𝐿 𝑖,𝑡 − 0,018622𝐶𝑇𝑂 𝑖,𝑡 − 0,688256𝐵𝑂𝑃𝑂 𝑖,𝑡 − 0,028816𝐷𝑃𝐾 𝑖,𝑡 − 0,048099𝐿𝐹𝑅 𝑖,𝑡 ...
Nilai probability kredit bermasalah sebesar 0,9157 > 0,05 yang menunjukkan H 02 diterima yaitu kredit bermasalah secara individual tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Equity ). Nilai probability perputaran kas sebesar 0,5213 > 0,05 yang menunjukkan H 04 diterima yaitu perputaran kas secara individual tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Equity ).
Nilai probability efisiensi  operasional  sebesar  0,0000  <  0,05  yang  menunjukkan  H a6 diterima  yaitu efisiensi  operasional  secara  individual  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  ( Return  on Equity ). Nilai probability Dana Pihak Ketiga sebesar 0,7284 > 0,05 yang  menunjukkan  H a8 diterima yaitu dana pihak ketiga secara individual tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Equity ). Nilai probability likuiditas sebesar 0,2632 > 0,05 yang  menunjukkan  H 010 diterima yaitu likuiditas secara individual tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Equity ).

## Pembahasan
Pengaruh Kredit Bermasalah terhadap Profitabilitas Kredit bermasalah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Asset dan Return on Equity )  pada  perusahaan  perbankan.  Hal  ini  dikarenakan  pihak  bank  selalu  berhati  –  hati  di  dalam mengelola  kredit  bermasalah  sehingga  tidak  mengganggu  kemampuan  perusahaan  di  dalam menghasilkan laba atau keuntungan. Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian dari Aulia & Prasetino  (2016) , Akbar et  al. (2018) , Firmanta  (2018) ,  dan Rohmiati et  al. (2019) dan tidak  sesuai dengan Marina  &  Marlina  (2015) .  Kredit  bermasalah  yang  meningkat  akan  mendorong  bank  untuk menyediakan cadangan sebagai bentuk antisipasi di dalam menutupi kerugian dari kredit bermasalah, yang juga akan semakin meningkat. Jumlah cadangan yang semakin besar ini akan mengurangi jumlah laba atau keuntungan yang diperoleh bank, yang diperlihatkan melalui penurunan profitabilitas (Marina & Marlina, 2015) .

## Pengaruh Perputaran Kas terhadap Profitabilitas
Perputaran kas berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) pada perusahaan perbankan. Hal ini dikarenakan pihak bank selalu berhati – hati di dalam mengelola perputaran kas sehingga kas dapat membantu  meningkatkan  kemampuan  perusahaan  perbankan  di  dalam  menghasilkan  laba  melalui
pemanfaatan  aset.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan Suminar  (2015) ,  dan Yulistiani  &  Suryantini (2016) ,  namun  tidak  sesuai  dengan  hasil  penelitian Surya et  al. (2017) .  Rendahnya  tingkat  kredit bermasalah  ini  menyebabkan  rendahnya  jumlah  cadangan  yang  harus  disediakan  bank  berdasarkan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif yang dapat mengoptimalkan pendapatan bunga dari kredit yang telah disalurkan bank (Rohmiati et al. , 2019) .
Perputaran  kas  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  ( Return  on  Equity )  pada  perusahaan perbankan.  Hal  ini  dikarenakan  pada  perusahaan  perbankan  terdapat  faktor  –  faktor  lainnya,  seperti kredit bermasalah, efisiensi operasional, dana pihak ketiga, dan likuiditas, yang dapat mempengaruhi kemampuan perusahaan menghasilkan laba dengan memanfaatkan ekuitas. Hasil penelitian ini sesuai dengan  hasil  penelitian Surya et  al. (2017) dan Suminar  (2015) ,  namun  tidak  sesuai  dengan  hasil penelitian Yulistiani & Suryantini (2016) dan Firmansyah et al . (2021) . Perputaran kas pada tingkat yang cukup akan membantu bank di dalam kegiatan operasionalnya di dalam menghasilkan laba atau keuntungan.  Perputaran  kas  pada  perusahaan  perbankan  yang  lebih  berkonsentrasi  pada  penyaluran kredit tidak berpengaruh signifikan terhadap posisi ekuitas atau modal. Hal ini juga ditunjukkan dengan kemampuan perusahaan di dalam menghasilkan laba atau keuntungan yang didasarkan dari pendapatan dan biaya yang dihasilkan dari pemanfaatan seluruh sumber daya perusahaan sementara pada penelitian ini difokuskan untuk mengetahui dampak pemanfaatan sumber daya hanya pada akun kas dan setara kas (Surya et al. , 2017) .

## Pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas
Efisiensi operasional berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset dan Return on Equity ) pada perusahaan perbankan. Hal ini dikarenakan pihak manajemen bank selalu menjalankan prinsip kehati– hatian yang dapat meningkatkan kinerja operasional perbankan. Hasil penelitian ini mendukung teori sinyal  yang  menyatakan  bahwa  investor  dapat  membuat  keputusan  investasi  dengan mempertimbangkan  adanya  efisiensi  operasional  yang  ditunjukkan  adanya  penurunan  beban operasional  terhadap  pendapatan  operasional  perusahaan.  Hasil  penelitian  dalam  memprediksi profitabilitas ( Return on Asset )  sesuai dengan hasil penelitian dari Akbar et al. (2018) , Katuuk et al. (2018) , Wijaya & Tiyas (2016) , Khoirunnisa et al. (2016) , Yulistiani & Suryantini (2016) , Parenrengi &  Hendratni  (2018) ,  dan Rohmiati et  al. (2019) .  Hasil  penelitian  dalam  memprediksi  profitabilitas ( Return on Equity ) sesuai dengan hasil penelitian dari Tantely et al. (2016) , Khoirunnisa et al. (2016) , Aulia  &  Prasetiono  (2016) , Katuuk et  al. (2018) ,  dan Parenrengi  dan  Hendratni  (2018) .  Setiap peningkatan  biaya  operasional  yang  tidak  dibarengi  dengan  peningkatan  pendapatan  operasionalnya akan  mengurangi  jumlah  laba  atau  keuntungan  yang  diperoleh  bank  yang  diperlihatkan  melalui penurunan  profitabilitas (Katuuk et  al. ,  2018) .  Perusahaan  perbankan  di  Indonesia  tergolong  cukup sehat dan dapat menjalankan kegiatan operasionalnya, sehingga efisiensi operasional dapat berperan penting dalam menunjukkan pengelolaan efisiensi bank di dalam menjalankan kegiatan operasionalnya untuk menghasilkan laba.

## Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas
Dana pihak ketiga berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) pada perusahaan perbankan. Hal ini dikarenakan pihak manajemen bank selalu berhati – hati di dalam mengelola dana pihak ketiga dengan  menyalurkannya  untuk  kredit.  Bunga  kredit  sebagai  salah  satu  pendapatan  utama  bank  dari pengelolaan  kredit sebagai  aset perusahaan  berpengaruh  terhadap  peningkatan  laba  atau  keuntungan yang diperoleh perusahaan perbankan. Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian dari Edo & Wiagustini (2014) , Katuuk et al. (2018) , dan Parenrengi & Hendratni (2018) . Peningkatan dana pihak ketiga akan meningkatkan sumber dana bagi bank, yang akan disalurkan menjadi kredit. Kredit yang meningkat akan meningkatkan pendapatan bunga sebagai pendapatan utama bank yang dibayarkan oleh para  peminjam  dana  yang  dapat  meningkatkan  jumlah  laba  atau  keuntungan  yang  diperoleh  bank (Taswan, 2008) .
Dana  pihak  ketiga  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  ( Return  on  Equity )  pada  perusahaan perbankan.  Dana  pihak  ketiga  disajikan  di  bagian  kewajiban  pada laporan  keuangan  bank  dan  tidak berhubungan dengan bagian ekuitas atau modal. Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian dari Asiyah et  al. (2018) ,  namun  tidak  sesuai  dengan  hasil  penelitian  dari Katuuk et  al. (2018) , Edo  &
Wiagustini  (2014) ,  dan Parenrengi  &  Hendratni  (2018) .  Peningkatan  dana  pihak  ketiga  yang  tidak dibarengi dengan peningkatan penyaluran kredit akan menyebabkan meningkatnya pembayaran bunga kepada para penyimpan dana yang akan menambah beban bagi bank dan menyebabkan profitabilitas bank akan menurun. Namun proses pengurusan peminjaman dana atau kredit masih dirasakan cukup sulit bagi sebagian masyarakat di Indonesia, sehingga penyaluran dana pihak ketiga dalam bentuk kredit menjadi kurang lancar dan agak terhambat (Katuuk et al. , 2018, p. 177) . Hal ini juga ditambah dengan keadaaan dimana dana pihak ketiga berada di bagian kewajiban dan kredit berada di bagian aset pada laporan  keuangan  perusahaan  perbankan,  sehingga  dana  pihak  ketiga  tidak  dapat  dikaitkan  dengan ekuitas perusahaan.

## Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas
Likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) pada perusahaan perbankan. Hal ini dikarenakan  likuiditas  berhubungan  dengan  bagian  kredit  dan  simpanan  nasabah  yang  berhubungan dengan  pendapatan  dan  pembayaran  bunga  yang  berdampak  langsung  pada  laba  perusahaan.  Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian dari Marina & Marlina (2015) , Katuuk et al. (2018) , dan Parenrengi  &  Hendratni  (2018) ,  namun  tidak  sesuai  dengan  hasil  penelitian  dari Edo  &  Wiagustini (2014) dan Tosin  &  Otonne  (2020) .  Hasil  penelitian  ini  mendukung  teori  sinyal  yang  menyatakan bahwa  investor  dapat  membuat  keputusan  investasi  dengan  mempertimbangkan  besarnya Loan  to Funding Ratio . Likuiditas yang meningkat akan membuat terjadinya peningkatan jumlah kredit yang disalurkan. Hal ini akan meningkatkan pembayaran bunga oleh para peminjam dana sebagai pendapatan utama bank yang diperlihatkan melalui peningkatan profitabilitas. Jika terjadi sebaliknya, dimana dana pihak ketiga lebih besar dari kredit maka akan meningkatkan pembayaran bunga oleh bank, yang akan menurunkan laba atau keuntungan, yang diperlihatkan melalui penurunan profitabilitas (Taswan, 2010 ; Prasanjaya & Ramantha, 2013) .
Likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Equity ) pada perusahaan perbankan. Hal ini  dikarenakan likuiditas, yang  berhubungan  dengan kredit  pada  bagian  aset  dan  simpanan  nasabah pada  bagian  kewajiban,  tidak  berhubungan  dengan  ekuitas  atau  modal,  dimana  profitabilitas  diukur dengan Return on Equity . Hasil penelitian ini sesuai dengan Edo & Wiagustini (2014) , Tantely et al. (2016) , Aulia  &  Prasetiono  (2016) ,  dan Khoirunnisa et  al. (2016) ,  namun,  hasil  penelitian  ini  tidak sesuai dengan hasil penelitian dari Marina & Marlina (2015) , Katuuk et al. (2018) , dan Parenrengi & Hendratni (2018) . Jika  bank tidak memiliki likuiditas yang cukup dalam menyalurkan kredit, hal ini akan meningkatkan pembayaran bunga oleh bank. Hal tersebut akan menambah beban bagi bank yang diperlihatkan  melalui  penurunan  profitabilitas (Taswan,  2010 ; Prasanjaya  &  Ramantha,  2013) . Likuiditas berkaitan erat dengan kredit pada bagian aset dan simpanan nasabah pada bagian kewajiban dalam  pelaporan  keuangan  pada  perusahaan  perbankan,  sehingga  likuiditas  tidak  berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas ( Return on Equity )

## 5. Kesimpulan
Kredit  bermasalah  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  pada  perusahaan  perbankan. Perputaran kas berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) dan tidak berpengaruh terhadap ROE pada perusahaan perbankan. Efisiensi operasional berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) dan profitabilitas ( Return on Equity ) pada perusahaan perbankan. Dana pihak ketiga berpengaruh terhadap  profitabilitas  ( Return  on  Asset )  dan  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  ( Return  on Equity ) pada perusahaan perbankan. Likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Asset ) dan tidak berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return on Equity ) pada perusahaan perbankan. Penelitian ini  memberikan  implikasi  manajerial  bagi  bank  bahwa  profitabilitas  ( Return  on  Asset )  dapat dipengaruhi  oleh  perputaran  kas,  efisiensi  operasional,  dana  pihak  ketiga,  dan  likuiditas  serta profitabilitas ( Return on Equity ) dapat dipengaruhi oleh efisiensi operasional. Hasil penelitian ini dapat menjadi  landasan  bagi  manajemen  bank  untuk  dapat  menjaga  kredit  bermasalah,  perputaran  kas, efisiensi operasional, dana pihak ketiga, likuiditas, dan profitabilitas dengan prinsip kehati-hatian.
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  penelitian  di  dalamnya  yaitu  data  penelitian  yang  terbatas  dan indikator  karakteristik  perusahaan  perbankan  yang  terbatas  pada  kredit  bermasalah,  perputaran  kas,
efisiensi operasional, dana pihak ketiga, likuiditas, dan profitabilitas. Saran dari peneliti bagi yang ingin melakukan  penelitian  serupa  yaitu  penelitian  selanjutnya  dapat  menambahkan  data  perusahaan  jasa sektor  keuangan  lainnya  yang  tidak  terbatas  pada  perbankan,  menggunakan  periode  penelitian  yang lebih  lama,  dan  menambahkan  variabel  independen  lainnya  yang  dapat  memprediksi  profitabilitas perusahaan perbankan secara lebih baik.

## References
Akbar,  M.  T.,  Moeljadi,  P.,  &  Djazuli,  A.  (2018).  Pengaruh  Kredit  Macet  terhadap  Profitabilitas melalui  Kecukupan Modal,  Biaya  dan  Pendapatan  Operasional. Jurnal  Bisnis  dan  Manajemen , 5(1), 79 – 91.
Asiyah,  B.  N.,  Susilowati,  L.,  &  Muslim,  N.  A.  (2018).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) Mudharabah Anggota  dan Liability Lembaga  Lain  terhadap Return  On  Equity (Study  pada Lembaga  Keuangan  Syariah  Non  Bank  di  Tulungagung  dan  Blitar). Jurnal  Ekonomi  dan Perbankan Syariah Iqtishadia , 5(1), 130 – 161. Asri, M. H. (2017). Analisis Rasio dengan Variabel EPS ( Earning Per Share ), ROA ( Return On Assets ), ROE  ( Return  On  Equity ),  BOPO  (Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional)  terhadap  Harga Saham Perusahaan Perbankan. Jurnal Ekonomi Bisnis , 22(3), 275 – 287.
Aulia, F. & Prasetiono. (2016). Pengaruh CAR, FDR, NPF, dan BOPO terhadap Profitabilitas ( Return On Equity ) (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Tahun 2009 – 2013). Diponegoro Journal of Management , 5(1), 1 – 10.
Basuki, A. T. & Prawoto, N. (2016). Analisis Regresi dalam Penelitian Ekonomi & Bisnis: Dilengkapi Aplikasi SPSS & EViews . Depok: PT. Rajagrafindo Persada. Bukian, N. M. W. P. & Sudiartha, G. M. (2016). Pengaruh Kualitas Aset, Likuiditas, Rentabilitas dan Efisiensi Operasional terhadap Rasio Kecukupan Modal. E – Jurnal Manajemen Unud , 5(2), 1189 – 1221.
Canizio, M. A. (2017). Pengaruh Perputaran Kas, Perputaran Piutang, Perputaran Persediaan terhadap Profitabilitas  pada  Supermarket  di  Timor  Leste. E  –  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Udayana , 6(10), 3527 – 3548.
Chaerunisak, U. H., Wardani, D. K., & Prihatiningrum, Z. T. (2019). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Kinerja Bank Syariah. Jurnal Sosial Ekonomi dan Humaniora , Vol. 5, No. 2, 203-215. Edo, D. S. R. & Wiagustini, N. L. P. (2014). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Loan , dan Capital  Adequacy  Ratio terhadap Loan  to  Deposit  Ratio dan Return  On  Assets pada  Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. E – Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , 3(11), 650 – 673.
Fatmawati,  N.  A.  (2017). Pengaruh  Struktur  Modal,  Likuiditas  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Profitabilitas  (ROA) .  Skripsi  Program  Studi  Akuntansi  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Mercu Buana Yogyakarta.
Firmansyah,  D.,  Suryana,  A.,  Susetyo,  D.,  &  Mandasari,  R.  (2021).  Kontribusi  Perputaran  Kas  dan Perputaran  Piutang  terhadap  Profitabilitas  pada  PD  BPR  Kota  Sukabumi  Periode  Tahun  2011- 2017. Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Manajemen , 2(2), 151-163.
Firmanta. (2018). Pengaruh Capital Adequacy Ratio dan Non Performing Loan terhadap Return On Equity pada Bank Swasta Devisa di Indonesia. Jurnal Account Politeknik Negeri Jakarta , 755 – 760.
Godfrey,  J.,  Hodgson,  Tarca,  A.,  Hamilton,  J.  &  Holmes,  S.  (2010). Accounting  Theory (7th  ed.). Milton, Qld.: John Wiley & Sons Australia, Ltd.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25 (Ed. 9). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Herawati, H. (2016). Laporan Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan PT. Bank Mandiri  Tbk. dan Entitas Anak. Jurnal Ekombis Review , 87 – 96.
Kasmir. (2017). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya (Ed. Revisi, Cet. 18). Jakarta: Rajawali Pers Kasmir. (2018). Dasar – Dasar Perbankan (Ed. Revisi, Cet. 15). Depok: Rajawali Pers.
Katuuk, P. M., Kumaat, R. J., & Niode, A. O. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Loan to Deposit Ratio ,  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  terhadap Return  On  Asset Bank  Umum  di
Indonesia Periode 2010.1 – 2017.4. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi , 18(2), 170 – 180. Khalil, M., & Fuadi, R. (2016) Analisis Penggunaan Metode Risk Profile , Good Corporate Governance , Earning ,  dan Capital ( Rgec )  dalam  Mengukur  Kesehatan  Bank  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia Periode 2012 – 2014. Ijurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi , 1(1). Khoirunnisa, M., Rodhiyah, H., & Saryadi. (2016). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio , dan BOPO terhadap Profitabilitas (ROA dan ROE) Bank Persero Indonesia yang dipublikasikan Bank Indonesia Periode 2010 – 2015. Jurnal Ilmu Administrasi Bisnis , 5(4), 264 – 271.
Kusumawardhani, A. (2014). Analisis Perbandingan Tingkat Kesehatan Bank dengan Menggunakan Metode CAMELS dan Rgec pada PT. Bank Xxx Periode 2008 – 2011. Jurnal Ekonomi Bisnis , 19(3), 1 – 7.
Lawalata, I. L. D. (2018). Pengaruh Pemberian Kredit dan Non Performing Loan terhadap Profitabilitas Bank  Umum  Konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Bisnis  & Kewirausahaan , 7(4), 397 – 410.
Marina,  V.  T.  &  Marlina.  (2015).  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Kredit  Bermasalah  dan  Likuiditas terhadap Profitabilitas pada Bank Umum. Jurnal Ekonomi dan Bisnis , 2(2), 167 – 176.
Nugraha, M. I. & Yasrie, Arfie. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio , Financing to Deposit Ratio , Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional,  dan Non  Performing  Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Sains Sosio Humaniora , Vol. 5, No. 1, 319-327.
Nuryanto, U. W., Salam, A. F., Sari, R. P., & Suleman, D. (2020). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Risiko Kredit, dan Efisiensi Biaya terhadap Profitabilitas pada Bank Go Public . Moneter: Jurnal Akuntansi dan Keuangan , Vol. 7, No. 1, 1-9.
Parenrengi,  S.  &  Hendratni,  T.  W.  (2018).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Kecukupan  Modal,  dan Penyaluran Kredit terhadap Profitabilitas Bank. Jurnal Manajemen Strategi dan Aplikasi Bisnis , 1(1), 9 – 18.
Prasanjaya,  A.  A.  Y.  &  Ramantha  I.  W.  (2013).  Pengaruh  Risiko  Kredit  dan  Efisiensi  Operasional terhadap  Kinerja  Bank  (Studi  Empirik  pada  Bank  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. E– Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 4(1), 230 – 245.
Putro,  D.  N.  S.  &  Kusuma,  D.  R.  (2019).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Sebelum  dan Sesudah  Merger  –  Akuisisi  pada  Perusahaan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) Periode 2015. Jurnal Fokus Universitas Ahmad Dahlan , 9(2), 143 – 155. Riswan, & Kesuma, Y. F. (2014). Analisis Laporan Keuangan sebagai Dasar dalam Penilaian Kinerja Keuangan PT. Budi Satria Wahana Motor. Jurnal Akuntansi & Keuangan , 5(1), 93 – 121. Rohmiati, E., Winarni, & Soebroto, N. W. (2019). Analisis Pengaruh BOPO, NPL, NIM, dan Loan To Funding Ratio terhadap Profitabilitas pada Bank Umum di Indonesia Periode 2012 – 2017. Keunis Majalah Ilmiah , 7(1), 34 – 48.
Sudiyatno, B. & Suroso, J. (2010). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR, dan Loan to Funding Ratio terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia (BEI) (Periode 2005 – 2008). Jurnal Dinamika Keuangan dan Perbankan , 2(2), 125 – 137.
Sugari,  B.  P.,  Sunarko,  B.,  &  Giyatno,  P.  (2015).  Syariah  dan Konvensional  dengan  Menggunakan Metode  Rgec  ( Risk  Profile , Good  Corporate  Governance , Earnings ,  dan Capital ). Jurnal  dan Proceeding FEB UNSOED, 5(1).
Suminar,  M.  T.  (2015).  Pengaruh  Perputaran  Persediaan,  Perputaran  Piutang  dan  Perputaran  Kas terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  Periode  2008  –  2013. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  S1  Akuntansi  Universitas Pandanaran , 1(1), 1 – 19.
Surya, S., Ruliana, R., & Soetama, D. R. (2017). Pengaruh Perputaran Kas dan Perputaran Persediaan terhadap Profitabilitas. Akuntabilitas: Jurnal Ilmu Akuntansi , 10(2), 313 – 332.
Susilowati, Y. & Turyanto, T. (2011). Reaksi Signal Rasio Profitabilitas dan Rasio Solvabilitas terhadap Return Saham Perusahaan. Jurnal Dinamika Keuangan dan Perbankan , 3(1), 17 – 37. Tantely, R. H. S., Sumani, & Singgih, M. (2016). Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank pada Bank Umum yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Artikel Ilmiah Mahasiswa Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Jember (UNEJ) , 1 – 7.
Taswan. (2008). Manajemen Perbankan Konsep, Teknis & Aplikasi . Yogyakarta: Penerbit UPP STIM YKPN. Taswan. (2010). Manajemen Perbankan: Konsep, Teknik & Aplikasi . Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Tharu, N. K. & Shrestha, Y. M. (2019). The Influence of Bank Size on Profitability: An Application of Statistics. International Journal of Financial Accounting and Management (IJFAM) , Vol. 1, No. 2, 81-89.
Tirtawirya,  M.  J.  &  Riyadi,  S.  (2021).  Pengaruh  Segitiga  Kecurangan  untuk  Mengidentifikasi Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Variabel Moderasi Penerapan Integrasi Teknologi Industri. Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Manajemen , 2(3), 179-194. Tosin,  I.  O.  &  Otonne,  A.  (2020).  A  Comparative  Analysis  of The  Determinants  of  Profitability  of Commercial and Microfinance Banks in Nigeria. International Journal of Financial Accounting and Management (IJFAM) , Vol. 1, No. 3, 173-182.
Wijaya, E. & Tiyas, A. W. (2016). Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Likuiditas, Risiko Kredit dan Efisiensi Biaya terhadap Profitabilitas Bank Umum. Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan , 2(3), 99 – 109.
Yulistiani, I. G. A. R. & Suryantini, N. P. S. (2016). Pengaruh Perputaran Kas, Kecukupan Modal, dan Risiko Operasi terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan di BEI. E – Jurnal Manajemen Unud , 5(4), 2108 – 2136.