Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911

## Profitabilitas, leverage, inventory, intensity ratio, dan praktek penghindaran pajak
Nanik Niandari 1* , Fransiska Novelia 2
1,2) Politeknik YKPN niandarinanik@gmail.com , fransiskanoveliaa@gmail.com *Penulis Korespondensi Diajukan : 24 Mei 2022 Disetujui : 7 Juni 2022 Dipublikasi
: 1 Juli 2022

## ABSTRACT
This  study  was  conducted  to  examine  the  effect  of  profitability,  leverage,  and  inventory intensity ratio on tax avoidance practices. The variable of tax avoidance is measured by using the  effective  tax  rate  (ETR),  the  variable  of  profitability  is  measured  by  the  return  on  assets (ROA),  the  variable  of  Leverage  is  measured  by  the  ratio  of  total  debt  to  total  assets,  and  the Inventory  Intensity  Ratio  is  measured  by  the  comparison  between  total  inventory  and  total assets. This research was conducted on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange over a five-year period, namely 2016 - 2020. The number of samples used in this study were  77  companies.  The  number  of  final  observations  used  was  245  observations.  The  sample selection  method  used  is  purposive  sampling  technique.  Data  were  analyzed  using  multiple linear regression analysis. The type of data used in this study is secondary data in the form of company  financial  and  annual  reports  which  can  be  downloaded  through  www.idx.co.id.  The results  of  this  study  indicate  that  profitability  has  a  positive  effect  on  tax  avoidance  practices, inventory intensity ratio has a negative effect on tax avoidance practices, and  leverage has no effect on tax avoidance practices. The positive influence of profitability can be a policy input for the  government  related  to  good  governance  practices  in  companies  so  that  tax  avoidance practices can be minimized. This study also found that good inventory management can increase company profits which in turn increase tax revenue for the government.
Keywords : Profitability, leverage; Inventory Intensity Ratio, Tax avoidance

## ABSTRAK
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  menguji  pengaruh  profitabilitas, leverage, dan inventory intensity ratio terhadap praktik penghindaran pajak. Variabel penghindaran pajak diukur dengan menggunakan effective  tax  rate (ETR),  variabel  profitabilitas  diukur  dengan return  on  assets (ROA),  variabel Leverage diukur  menggunakan  perbandingan  antara  total  utang  dengan  total aset,  dan Inventory  Intensity  Ratio diukur  menggunakan  perbandingan  antara  total  persediaan dengan total aset. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  pada  rentang  periode  lima  tahun  yakni  2016  -  2020.  Jumlah  sampel  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebanyak  77  perusahaan.  Jumlah  observasi  final digunakan  sebanyak  245  observasi.  Metode  pemilihan  sampel  yang  digunakan  yakni  teknik purposive sampling . Data dianalisis dengan menggunakan analisis regresi linear berganda. Jenis
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  dan tahunan  perusahaan  yang  dapat  diunduh  melalui www.idx.co.id .  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  profitabilitas  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  praktik  penghindaran pajak, inventory intensity ratio memiliki pengaruh negatif terhadap praktik penghindaran pajak, dan leverage tidak  memiliki pengaruh terhadap praktik penghindaraan pajak. Pengaruh positif profitabilitas  dapat  menjadi  masukan  kebijakan  bagi  pemerintah  terkait  dengan  kebijakan praktik  tata  kelola  yang  baik  dalam  perusahaan  sehingga  praktik  penghindaran  pajak  dapat diminimalisir.  Penelitian  ini  juga  menemukan  bahwa  pengelolaan  persediaan  yang  baik  dapat meningkatkan  laba  perusahaan  yang  pada  akhirnya  menaikkan  pendapatan  pajak  bagi pemerintah.
Keywords : Profitability, leverage; Inventory Intensity Ratio, Tax avoidance

## PENDAHULUAN
Penghindaran pajak (tax avoidance) dilakukan oleh wajib pajak dengan teknik memanfaatkan celah ketentuan  perpajakan  untuk  meringankan  beban  pajak  dengan  tidak  melanggar  ketentuan  yang berlaku.  Di  sisi  lain  istilah  penggelapan  pajak (tax  evasion) merupakan  pelanggaran  dalam perpajakan  dengan  mengurangi  jumlah  pajak  yang  harus  dibayarkan  bahkan  sampai  tidak membayar  pajak  sama  sekali  melalui  cara-cara  yang  illegal.  Perbedaan  yang  signifikan  dari penghindaran  pajak  dengan  penggelapan  pajak  adalah  cara  yang  legal  dan  illegal,  walaupun keduanya merugikan karena pendapatan yang diterima negara semakin turun.
Studi  literatur  tentang  penghindaran  pajak  antara  lain  mencoba  membuktikan  secara  empiris pengaruh profitabilitas, leverage , dan inventory intensity ratio terhadap praktik penghindaran pajak. Hasil penelitian yang ada masih belum menunjukkan adanya konsistensi hasil. Beberapa penelitian mengharapkan bahwa profitabilitas memiliki hubungan negatif dengan praktik penghindaran pajak. Logika  yang  dibangun  adalah  bahwa  perusahahaan  dengan  profit  atau  laba  yang  diperoleh  akan memiliki  sumber  daya  yang  cukup  untuk  pemenuhan  kewajiban  kepada  pemerintah  berupa pembayaran  pajak.  Hasil  penelitian  yang  mendukung  logika  hubungan  negatif  tersebut  didukung oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Noviyani  &  Muid  (2019),  Rifai  &  Atiningsih  (2019), Anggriantari & Purwantini (2020), Tarmidi et al., (2020), dan Geofani & Ngadiman (2020).
Kajian penelitian lainnya membangun logika pengaruh positif antara profitabilitas dan praktik penghindaran  pajak.  Profitabilitas  tinggi  yang  diperoleh  perusahaan  akan  memperbesar  tingkat pajak  yang  dibayarkan.  Pembayaran  pajak  yang  tinggi  akan  mengurangi  laba  yang  tersedia  bagi pemegang  saham.  Beberapa  kasus  pada  perusahaan  yang  memberikan  kompensasi  manajemen berdasarkan  laba  setelah  pajak  juga  akan  mempengaruhi  besaran  kompensasi  tersebut  sehingga diduga  terdapat  kecenderungan  bagi  manajemen  untuk  melakukan  praktik  penghindaran  pajak. Logika  pengaruh  positif  tersebut  berhasil  dibuktikan  secara  empiris  oleh  Dewi  &  Noviari  (2017), Prapitasari & Safrida (2019), Nibras & Hadinata (2020), Kusumah et al., (2021), dan Yulianty et al., (2021).  Kajian  penelitian  lainnya  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  pengaruh  antara  profitabilitas dengan penghindaran pajak yakni Irianto et al., (2017) dan Wijayanti & Muid (2020). Penelitian  sebelumnya  juga  menguji  pengaruh leverage .  Pada  beberapa  penelitian leverage diharapkan memiliki pengaruh positif. Hal tersebut dibangun dengan logika perusahaan yang ingin pembayaran pajaknya kecil akan menggunakan strategi penggunaan sumber dana yang berasal dari utang  yang lebih besar. Penggunaan sumber  dana dari hutang akan berdampak pada beban bunga utang  yang  tinggi  sehingga  akan  menurunkan  tingkat  pembayaran  pajak  perusahaan.  Hubungan positif    tersebut  didukung  oleh  penelitian  yang  telah  dilaksanakan  oleh  Widyastuti  et  al.,  (2022), Kusumah  et  al.,  (2021).  Akan  tetapi,  penelitian  tersebut  tidak  konsisten  dengan  penelitian  yang
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
dilaksanakan  oleh  Dewi  &  Noviari  (2017), Prapitasari  &  Safrida (2019),  Kalbuana  et  al.,  (2020), serta  Yulianty  et  al.,  (2021)  yang  menunjukkan  bahwa leverage memiliki  pengaruh  negatif terhadap praktik penghindaran pajak. Penelitian lain oleh Irianto et al., (2017), Rifai & Atiningsih (2019), Geofani & Ngadiman (2020), Anggriantari & Purwantini (2020), Nibras & Hadinata (2020) serta  Wijayanti  &  Muid  (2020)  menunjukkan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  sama  sekali terhadap praktik penghindaran pajak.
Penelitian telah dilakukan juga pada variabel inventory intensity ratio oleh (Nasution & Mulyani, 2020).  Hasil  penelitian  tersebut  menunjukkan inventory  intensity  ratio berpengaruh  negatif terhadap penghindaran pajak. Akan tetapi, hal tersebut di sanggah oleh penelitian  yang dilakukan oleh  Anggriantari  &  Purwantini  (2020),  dan  Sinaga  &  Malau  (2021)  menghasilkan  penelitian bahwa inventory  intensity  ratio berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak.  Penelitian lainnya  oleh  Geofani  &  Ngadiman  (2020),    sertaYulianty  et  al.,  (2021)  menunjukkan  tidak  ada pengaruh antara inventory intensity ratio terhadap praktik penghindaran pajak.
Penelitian lebih lanjut mengenai praktik penghindaran pajak masih menarik untuk dilakukan karena isu  maksimalisasi  pendapatan  pajak  masih  menjadi  fokus  perhatian  pemerintah  serta  hasil penelitian sebelumnya yang masih menunjukkan hasil yang belum konsisten. Tujuan penelitian ini yakni  untuk  menguji  pengaruh  variabel  profitabilitas, leverage ,  dan inventory  intensity  ratio terhadap  praktik  penghindaran  pajak.    yang  telah  dilakukan  sebelumnya  ternyata  masih  memiliki hasil penelitian yang berbeda antara penelitian yang lain.

## STUDI LITERATUR

## Teori Stakeholder
Teori  stakeholder  dikemukakan  olehFreeman  &  McVea  (2001).  Teori  ini  merupakan  teori pengelolaan  manajemen  yang  mengutamakan  moral  dan  nilai  dalam  pengelolaan  organisasi. Stakeholder  adalah  orang  atau  kelompok  yang  berkecimpung  dalam  aktivitas  perusahaan  secara langsung  maupun  tidak  langsung.  Teori  stakeholder  tidak  hanya  mendukung  adanya  pemberian manfaat  bagi  stakeholder  yang  ikut  dalam  aktivitas  perusahan  secara  langsung  saja,  tetapi  juga termasuk  stakeholder  yang  tidak  ikut  secara  langsung  harus  diperhatikan.  Stakehoder  yang dimaksud antara lain kreditor, pemasok, pemerintah, pembeli, masyarakat dan pihak lainnya. Teori ini menekankan pada stakeholder yang dianggap  dapat mempengaruhi penggunaan sumber-sumber ekonomi untuk memberikan manfaat bagi stakeholder itu sendiri.
Pemerintah  sebagai  salah  satu  stakeholder  memiliki  andil  terhadap  perusahaan  terkait  dengan pembayaran  pajak.  Oleh  karena  itu,  pemerintah  juga  membutuhkan  informasi  mengenai  laporan keuangan perusahaan yang digunakan sebagai dasar perhitungan kesesuaian pembayaran pajak oleh perusahaan.
Praktik Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance )
Pembayaran  pajak  oleh  perusahan  seharusnya  mengikuti  ketentuan  pajak  yang  berlaku. Pembayaran  pajak  berhubungan  dengan  penerimaan  kas  negara.  Pemerintah  akan  berupaya  untuk memaksimalkan penerimaan kas negara dari pajak sesuai dengan target yang sudah ditetapkan. Di sisi  lain,  pajak  menunjukkan  biaya  yang  disetor  perusahaan  kepada  pemerintah.  Setoran  pajak tersebut akan mengurangi laba tersedia bagi pemegang saham yang tentunya ingin perusahaan yang dimiliki  memiliki  kinerja  laba  yang  maksimal.  Perbedaan  sudut  pandang  antara  pemerintah  yang ingin  penerimaan  pajak  semaksimal  mungkin  dan  perusahaan  yang  ingin  pembayaran  pajaknya minimal akan memunculkan praktik penghindaran pajak oleh perusahaan.
Penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  biasanya  dilakukan  melalui  celah pada  kekurangan  peraturan  perpajakan  sehingga  hal  tersebut  dianggap  legal  dan  perusahaan mendapatkan  keuntungan  yaitu  bisa  membayar  pajak  lebih  kecil  (Siregar  &  Widyawati,  2016).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
Pengukuran  praktik  penghindaran  pajak  pada  beberapa  penelitian  menggunakan effective  tax  rate (Anggriantari & Purwantini, 2020; Ann & Manurung, 2019; Geofani & Ngadiman, 2020; Kalbuana et al., 2020; Kasim & Saad, 2019; Nibras & Hadinata, 2020; Noviyani & Muid, 2019; Wijayanti & Muid, 2020; Yulianty et al., 2021). Effective tax rate (ETR) Ratio tersebut dihitung dengan rumus beban  pajak  penghasilan  dibagi  dengan  laba  bersih  sebelum  pajak.  Perusahaan  yang  terindikasi melakukan  praktik  penghindaran  pajak  akan  memiliki  rasio  ETR  yang  rendah.  Rasio  ETR  yang rendah  menunjukkan  pembayaran  pajak  yang  semakin  rendah  dibandingkan  dengan  laba  yang diperoleh.  Penelitian  lainya  menggunakan cash  efective  tax  rate (Ayuningtyas  &  Sujana,  2018; Prapitasari & Safrida, 2019; Saputra et al., 2019; Sinaga & Malau, 2021; Widyastuti et al., 2022). Cash  efective  tax  rate (CETR)  diukur  dengan  menggunakan  jumlah  pembayaran  pajak  dibagi dengan laba setelah pajak.

## Profitabilitas dan Praktik Penghindaran Pajak
Profitabilitas  merupakan  potensi  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  dalam  memperoleh  profit  pada periode tertentu biasanya dalam waktu triwulan atau dalam tahunan. Profitabilitas bisa digunakan sebagai  salah  satu  informasi  bagi  stakeholder  dalam  pengambilan  keputusan.  Rasio  profitabilitas menunjukkan    efektivitas  perusahaan  dalam  mendapatkan  profit  atau  laba  dalam  kegiatan  operasi yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Rasio  profitabilitas  dapat  diukur  dengan  menggunakan  rasio Return  on  assets (Anggriantari  &  Purwantini,  2020;  Geofani  &  Ngadiman,  2020;  Nibras  & Hadinata, 2020; Noviyani & Muid, 2019; Saputra et al., 2019; Siregar & Widyawati, 2016; Stawati, 2020; Yulianty et al., 2021).
Rasio  profitabilitas  yang  tinggi  menunjukkan  perusahaan  tersebut  berhasil  dalam  pengelolaan operasional perusahaan dengan efektif dan efisien sesuai dengan harapan pemegang saham. Rasio profitabilitas  yang  tinggi  juga  menunjukkan  hak  laba  pemegang  saham  juga  semakin  tinggi. Profitabilitas yang diperoleh perusahaan juga harusnya berdampak pada pembayaran pajak kepada pemerintah.  Perusahaan  yang  memperoleh  laba  menunjukan  bahwa  perusahaan  memiliki kemampuan  untuk  membayar  pajak  sesuai  dengan  peraturan  sehingga  seharusnya  perusahaan memiliki  kecenderungan  yang  rendah  untuk  melakukan  penghindaran  pajak.  Oleh  karena  itu, semakin  tinggi  tingkat  profitabilitas  maka  akan  semakin  timggi  pula  kecenderungan  perusahaan mematuhi  ketentuan  perpajakan.  Atau  dengan  kata  lain,  semakin  profit  sebuah  perusahaan  maka akan  semakin  rendah  kemungkinan  perusahaan  melakukan  praktik  penghindaran  pajak (Anggriantari & Purwantini, 2020; Geofani & Ngadiman, 2020; Noviyani & Muid, 2019; Rifai & Atiningsih, 2019; Tarmidi et al., 2020).
H1 : Profitabilitas berpengaruh negatif terhadap praktik penghindaran pajak
Leverage dan Penghindaran Pajak Leverage adalah  penggunaan  pinjaman  dari  pihak  luar  (utang)  untuk  pengelolaan  perusahaan. Rasio leverage digunakan  untuk  mengetahui  bahwa  aktiva  yang  dimiliki  oleh  perusahaan didapatkan  melalui  pihak  luar  (utang)  atau  dari  modal  sendiri.  Ratio leverage yang  tinggi menunjukkan  bahwa  perusahaan  tersebut  sebagian  besar  asetnya  dibiayai  oleh  pinjaman  dari  luar (utang),  sedangkan  jika  rasio leverage nilainya  kecil  berarti  menunjukkan  bahwa  aset  perusahaan didanai  dengan  ekuitas.  Rasio leverage juga  bisa  dijadikan  indikator  untuk  mengetahui kecenderungan  praktik  penghindaran  pajak.  Perusahaan  yang  memiliki  kebijakan  sumber pendanaan yang sebagian besar memanfaatkan utang akan memunculkan beban bunga yang tinggi. Beban bunga yang timbul akan mengurangi laba bersih. Laba yang diperoleh oleh perusahaan akan semakin  rendah  dan  akibatnya  pajak  juga  semakin  rendah.  Atau  dengan  kata  lain,  kebijakan perusahaan menggunakan pendanaan utang akan menurunkan tingkat pembayaran pajak (Kusumah et al., 2021; Widyastuti et al., 2022).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
H2 : Leverage berpengaruh positif  terhadap praktik penghindaran pajak

## Inventory intensity ratio dan Penghindaran Pajak
Inventory  intensity  ratio atau  intensitas  persediaan  yaitu  perbandingan  antara  total persediaan yang dimiliki perusahaan dengan total aset (Wijayanti & Muid, 2020). Persediaan yang dimiliki  perusahaan  akan  memunculkan  biaya  pengelolaan  persediaan.  Biaya  pengelolaan persediaan mencakup biaya pesan, biaya simpan, dan lainnya. Hal ini menunjukkan bahwa ketika perusahan memiliki rasio persediaan yang tinggi maka biaya pengelolaan persediaan yang muncul pun juga akan besar. Penelitian yang sudah dilakukan sebelumnya menunjukkan bahwa perusahaan yang  memiliki  intensitas  persediaan  tinggi  maka  terdapat  kecenderungan  praktik  penghindaraan pajak  yang  lebih  tinggi  (Anggriantari  &  Purwantini,  2020;  Sinaga  &  Malau,  2021).  Perusahaan dimungkinkan  untuk  memunculkan  berbagai  biaya  yang  berkaitan  dengan  biaya  pengelolaan persediaan.
H3: Inventory intensity ratio berpengaruh positif terhadap praktik penghindaran pajak
Model penelitian digambarkan sebagai berikut:
Gambar 1. Model Penelitian H1 (-) H2 (+) H3 (+) METODE Populasi dan Sampel INVENTORY INTENSITY RATIO (IR) LEVERAGE (LEV) PROFITABILITAS (PROF) TAX AVOIDANCE (TA)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
Populasi  penelitian  mengambil  seluruh  perusahaan  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek Indonesia  (BEI).  Sampel  yang  dipilih  yakni  perusahaan  manufaktur  sub  sektor  industri  dasar  dan kimia  periode  tahun  2016-2020.  Pengambilan  sampel  menggunakan  teknik purposive  sampling . Kriteria  sampel  yang  ditetapkan  yakni  perusahaan  manufaktur  yang  memiliki  data  yang  lengkap selama  lima  tahun  yaitu  2016  s/d  2020.  Total  sampel  yang  digunakan  sejumlah  77  perusahaan manufaktur sub sektor industri dasar dan kimia.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yakni  data  sekunder  berupa  laporan keuangan/tahunan.  Data  sekunder  adalah  data  yang  menempatkan  peneliti  sebagai  tangan  kedua, dengan kata lain peneliti mengumpulkan data sebagai objek penelitian dari  berbagai sumber  yang telah  ada.  Data  berupa  laporan  keuangan  ataupun  laporan  tahunan  perusahaan  diperoleh  penulis dari  situs  resmi  BEI  (www.idx.co.id)  maupun  dari  situs  web  resmi  perusahaan-perusahaan  yang bersangkutan .

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

## Variabel Dependen
Variabel  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  menjadi  variabel  dependen  dalam  penelitian ini.  Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  adalah  tindakan  menurunkan  beban  pajaknya  tanpa melanggar hukum karena memanfaatkan celah kelemahan peraturan yang berlaku. Namun, praktik penghindaran pajak merupakan hal yang tidak etis untuk dilakukan setiap perusahaan karena dapat mengurangi  pendapatan  sehingga  negara  akan  mengalami  kerugian. Tax  avoidance dalam penelitian  ini  diukur  dengan Effective  Tax  Rate (ETR).  Rasio  ETR  dianggap  dapat  menunjukkan perbedaan  tetap  antara  perbedaan  laba  per  buku  dan  laba  fiskal  (Yulianty  et  al.,  2021).  Rumus untuk menghitung ETR adalah sebagai berikut:
ETR = Beban Pajak X 100% Laba Sebelum Pajak

## Variabel Independen
Variabel  independen  dalam  penelitian  ini  yakni  profitabilitas  (PROF), leverage (LEV),  dan inventory intensity ratio (IR).

## Profitabilitas
Profitabilitas adalah rasio yang menunjukan efektivitas kegiatan operasi dalam menghasilkan laba bagi perusahaan. Rumus mengukur ROA sebagai berikut (Kusumah et al., 2021):
ROA =
Laba Sebelum Pajak
X 100% Total Aset
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911

## Leverage
Leverage adalah  penggunaan  pinjaman  dari  pihak  luar  (utang)  untuk  mendanai  asset  perusahaan. Leverage dapat diukur dengan rumus sebagai berikut (Nibras & Hadinata, 2020):

## Inventory Intensity Ratio
Inventory intensity ratio atau intensitas persediaan yaitu perbandingan antara total persediaan yang dimiliki  perusahaan  dengan  total  aset.  Pengukuran Inventory  intensity  ratio dengan  cara  sebagai berikut (Wijayanti & Muid, 2020):
Inventory Intensity Ratio =
Total Persediaan
X 100%
Total Aset
Persamaan model sebagai berikut:
TA it = α + β 1 PROF it + β 2 LEV it + β 3 IR it + e
TA
= Tax avoidance α = Konstanta β1 = Koefisien regresi untuk profitabilitas PROF = Profitabilitas β2 = Koefisien regresi untuk leverage LEV = Leverage β3 = Koefisien regresi untuk inventory intensity ratio IR = inventory intensity ratio
it
= Perusahaan i tahun t e
= error

## HASIL & PEMBAHASAN
Statistik data penelitian disajikan dalam tabel 1. Berdasarkan tabel 1 jumlah observasi (n)  adalah  sebanyak  245  observasi.  Nilai  minimum  variabel Tax  Avoidance sebesar 0,016800,  nilai  maksimum  3,224100,  nilai  rata-rata  0,342686,  dan  standar  deviasi  senilai 0,362773.  Profitabilitas  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,001300,  nilai  maksimum 0,349600,  nilai  rata-rata  0,062994,  dan  standar  deviasi  senilai  0,055467. Leverage memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,000369,  nilai  maksimum  0,6159183,  nilai  rata-rata 0,468937,  dan  standar  deviasi  senilai  0,421942. Inventory  Intensity  Ratio memiliki  nilai minimum  sebesar  0,000314,  nilai  maksimum  0,594426,  nilai  rata-rata  0,171043,  dan standar deviasi senilai 0,105521.
Tabel 1. Statistik Deskriptif
N Min Max Mean Std. Dev Leverage = Total utang
X 100%
Total Aset
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
TA 245 0.016800 3.224100   0.342686 0.362773 PROF 245 0.001300 0.349600 0.062994 0.055467 LEV 245 0.000369 6.159183 0.468937 0.421942 IR 245 0.000314 0.594426 0.171043 0.105521 Tabel 2. Hasil Analisis Regresi Variabel Koefisien t-Statistic Intercept -1.791410 -10.09897*** PROF -0,275591 -6.651344 *** LEV -0,035969 -0.671289 IR 0,217259 4.645922*** Adj. R 2 0,196485 F-statistic 0,000000***
***, **, * secara berturutan signifikan pada level 0.01, 0.05, dan 0.1
Tabel 2 menyajikan hasil regresi antara variabel dependen yakni Penghindaran Pajak (TA) dan variabel  independen  yakni  Profitability  (PROF), Leverage (LEV),  serta  Capital  Intensity  Ratio (IR).  Hasil  regresi  menunjukkan  bahwa  nilai Adjusted R 2 dalam  penelitian  ini  sebesar  0,196485 atau sebesar 19,65% dan F-statistik 0,000000. Kesimpulan yang diambil berdasarkan nilai adjusted R 2 dan  F-statistik  bahwa  secara  simultan,  variabel  Profitability, Leverage ,  dan  Capital  Intensity Ratio  berpengaruh  terhadap  variabel  Tax  Avoidance.  Pengaruh  variabel  independen  tersebut sebesar 19,65% dan sisanya yakni sebesar 80,35% dipengaruhi variabel lain yang tidak diuji dalam penelitian ini. Hasil uji parsial untuk masing-masing hipotesis dijelaskan sebagai berikut:

## Profitability dan Praktik Penghindaran Pajak
Hipotesis  1  menyebutkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  negatif  terhadap  praktik penghindaran pajak. Hasil uji parsial menunjukkan bahwa variabel Profitabilitas memiliki koefisien -0,275591  dan  signifikan  pada  α  0,01.  Koefisien  negatif  bermakna  semakin  tinggi  profit  maka semakin  rendah  tingkat  pembayaran  pajak  (ETR)  oleh  perusahaan  atau  dengan  kata  lain kecenderungan  penghindaran  pajak  semakin  meningkat.  Oleh  karena  itu hipotesis  pertama ditolak .  Profitabilitas  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  kecenderungan  praktik  penghindaran pajak.
Profitabilitas  tinggi  yang  didapatkan  perusahaan  berakibat  pada  tingginya  pajak  yang  disetor kepada  pemerintah.  Setoran  pajak  tersebut  akan  mengurangi  laba  yang  tersedia  untuk  pemegang saham  sehingga  kecenderungan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  semakin  tinggi  agar  laba yang tersedia untuk pemegang saham semakin besar. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang menemukan pengaruh positif profitabilitas terhadap penghindaran pajak (Dewi & Noviari,  2017;  Kusumah  et  al.,  2021;  Nibras  &  Hadinata,  2020;  Prapitasari  &  Safrida,  2019; Yulianty  et  al.,  2021).  Hasil  penelitian  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Noviyani & Muid (2019), Rifai & Atiningsih (2019), Anggriantari & Purwantini (2020), (Tarmidi et al., 2020), Geofani & Ngadiman (2020), Irianto et al., (2017), dan (Wijayanti & Muid, 2020).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
Leverage dan Praktik Penghindaran Pajak
Hipotesis  kedua  menyebutkan  bahwa leverage berpengaruh  positif  terhadap  praktik penghindaran pajak. Hasil uji parsial menunjukkan bahwa variabel Leverage memiliki koefisien - 0,035969  namun  tidak  signifikan  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  kedua  ditolak . Leverage tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  praktik  penghindaran  pajak.  Penggunaan  tingkat hutang yang tinggi akan memunculkan risiko likuiditas bagi perusahaan sehingga perusahaan harus lebih berhati-hati terkait dengan praktik penghindaran pajak.
Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Irianto  et  al.,  (2017),  Rifai  & Atiningsih  (2019),  Geofani  &  Ngadiman  (2020),  Anggriantari  &  Purwantini  (2020),  Nibras  & Hadinata  (2020),  serta  Wijayanti  &  Muid  (2020)  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitin  yang  dilakukan  oleh Widyastuti  et  al.,  (2022),  Kusumah  et  al.,  (2021),  Dewi  &  Noviari  (2017),  Prapitasari  &  Safrida (2019), Kalbuana et al., (2020), dan (Yulianty et al., 2021).
Inventory Intensity Ratio dan Praktik Penghindaran Pajak Hipotesis  ketiga  menyebutkan  bahwa inventory  intensity  ratio berpengaruh  positif  terhadap praktik  penghindaran  pajak.  Uji  parsial  menunjukkan  bahwa  variabel Inventory  Intensity  Ratio memiliki  koefisien  0,217259  dan  signifikan pada  pada  α  0,01.  Koefisien  positif  bermakna  bahwa semakin tinggi inventory intensity ratio maka semakin tinggi tingkat pembayaran pajak (ETR) oleh perusahaan atau dengan kata lain kecenderungan penghindaran pajak semakin rendah. Oleh karena itu hipotesis  ketiga  ditolak . Inventory intensity  ratio memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  praktik penghindaran  pajak.  Pengaruh  negatif  menunjukkan  bahwa  perusahaan  melakukan  pengelolaan persediaan  dengan  baik  sehingga  meminimalisir  biaya  persediaan.  Minimalisasi  biaya  persediaan akan menaikkan laba perusahaan yang pada akhirnya menaikkan tingkat pembayaran pajak.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Nasution & Mulyani (2020) yang menunjukkan  bahwa inventory  intensity  ratio berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran pajak.Hasil  penelitian  menunjukkan  hasil  yang  berbeda  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan sebelumnya oleh Anggriantari & Purwantini (2020), Sinaga & Malau (2021), Geofani & Ngadiman (2020), Wijayanti & Muid (2020), serta Yulianty et al., (2021).

## KESIMPULAN
Penelitian ini menguji pengaruh profitabilitas, leverage , dan inventory intensity ratio terhadap praktik  penghindaran  pajak.  Hasil  uji  menunjukkan  bahwa  (1)  variabel  profitabilitas  memiliki pengaruh  positif  terhadap  praktik  penghindaran  pajak,  hal  ini  berarti  bahwa  semakin  tinggi  rasio profitabilitas perusahaan maka semakin tinggi pula kecenderungan praktik penghindaran pajak, (2) leverage tidak memiliki pengaruh terhadap praktik penghindaran pajak, (3) inventory intensity ratio memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  praktik  penghindaran  pajak,  hal  ini  berarti  semakin  tinggi tingkat  persediaan  yang  dimiliki  perusahaan  maka  semakin  rendah  kecenderungan  praktik penghindaran pajak.
Penelitian ini  memiliki  banyak  keterbatasan antara  lain  sampel  yang  terbatas  pada  sub  sektor industri dasar dan kimia, serta pengukuran variabel praktik penghindaran pajak hanya menggunakan pengukuran ETR saja. Penelitian lebih lanjut dapat dikembangkan dengan memperluas sampel dan pengukuran praktik penghindaran pajak lain seperti cash ETR dan long run cash ETR .

## SUMBER RUJUKAN
Anggriantari,  C.  D.,  &  Purwantini,  A.  H.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Capital  Intensity,  Inventory Intensity,  dan  Leverage  Pada  Penghindaran  Pajak. Business  and  Economics  Conference  in Utilization of Modern Technology .
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
Ann, S., & Manurung, A. H. (2019). The Influence of Liquidity,Profitability,Intensity Inventory,Related Party Debt,And Company Size To Aggressive Tax Rate. Archives of Business Research , 7 (3), 105– 115. https://doi.org/10.14738/abr.73.6319 Ayuningtyas,  N.  P.  W.,  &  Sujana,  I.  K.  (2018).  Pengaruh  Proporsi  Komisaris  Independen,  Leverage, Sales  Growth,  Dan  Profitabilitas  Pada  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 25 (3),  1884–1912. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v25.i03.p10 Dewi,  N.  L.  P.  P.,  &  Noviari,  N.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Profitabilitas,  dan Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance). E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 21 (1), 830–859. Freeman,  R.  E.,  &  McVea,  J.  (2001). A  Stakeholder  Approach  to  Strategic  Management . http://papers.ssrn.com/paper.taf?abstract_id=263511
Geofani, N., & Ngadiman. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Multiparadigma Akuntansi Tarumanagara , 2 , 1845–1853.
Irianto,  Dr.  B.  S.,  Sudibyo,  A.  S.,  &  Wafirli,  A.  (2017).  The  Influence  of  Profitability,  Leverage,  Firm Size  and  Capital  Intensity  Towards  Tax  Avoidance. International  Journal  of  Accounting  and Taxation , 5 (2), 33–41. https://doi.org/10.15640/ijat.v5n2a3 Kalbuana, N., Solihin, Saptono, Yohana, & Yanti, D. R. (2020). The Influence of Capital Intensity, Firm Size,  and  Leverage  on  Tax  Avoidance  on  Companies  Registered  in  jakarta  Islamic  Index  (JII) Period  2015-2019. International  Journal  of  Economics,  Business  and  Accounting  Research (IJEBAR) , 4 (3). www.idx.co.id
Kasim,  F.  M.,  &  Saad,  N.  (2019).  Determinants  of  Corporate  Tax  Avoidance  Strategies  among Multinational Corporations in Malaysia. International Journal of Public Policy and Administration Research , 6 (2), 74–81. https://doi.org/10.18488/journal.74.2019.62.74.81 Kusumah, R. W. R., Purba, M. I., & B, C. H. A. E. V. (2021). Tax Avoidance Influenced By Company Profitability,  Leverage  And  Company  Size. Review  of  International  Geographical  Education (RIGEO) , 11 (3), 1356–1364. https://doi.org/10.48047/rigeo.11.3.127 Nasution, K. M. P., & Mulyani, S. D. (2020). Pengaruh Intensitas Aset Tetap dan Intensitas Persediaan Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Pertumbuhan  Penjualan  Sebagai  Variabel  Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 3 Tahun 2020 .
Nibras,  J.  M.,  &  Hadinata,  S.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan,  Reputasi Auditor,  Dan  Capital  Intensity  Terhadap  Tax  Avoidance. Profita:  Komunikasi  Ilmiah  Akuntansi Dan Perpajakan , 13 (2), 165–178. https://doi.org/10.22441/profita.2020.v13i2.001 Noviyani, E., & Muid, D. (2019). Pengaruh Return on Assets, Leverage, Ukuran Perusahaan, Intensitas Aset  Tetap  dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Diponegoro  Journal  of Accounting , 8 (3).
Prapitasari,  A.,  &  Safrida,  L.  (2019).  The  Effect  of  Profitability,  Leverage,  Firm  Size,  Poitical Connection, and Fixed Asset Intensity on Tax Avoidance (Empirical Study on Mining Companies Listed  in  Indonesia  Stock  Exchange  2015-2017). ACCRUALS  (Accounting  Research  Journal  of Sutaatmadja) , 3 (2), 247–258. https://doi.org/10.35310/accruals.v3i2.56 Rifai, A., & Atiningsih, S. (2019). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Capital Intensity, Manajemen Laba Terhadap  Penghindaran  Pajak. ECONBANK:  Journal  of  Ecpnomic  and  Banking , 1 (2). www.cnnindonesia.com
Sinaga,  R.,  &  Malau,  H.  (2021).  Pengaruh  Capital  Intensity  dan  Inventory  Intensity  Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Kasus pada Perusahaan Sub Sektor Kimia yang Terdapat di BEI Periode 2017-2019). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi , 3 (2).
Siregar, R., & Widyawati, D. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 5 (2).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.911
Tarmidi, D., Sari, P. N., & Handayani, R. (2020). Tax Avoidance: Impact of Financial and Non-Financial Factors. International  Journal  of  Academic  Research  in  Accounting,  Finance  and  Management Sciences , 10 (2). https://doi.org/10.6007/ijarafms/v10-i2/7238 Widyastuti,  S.  M.,  Meutia,  I.,  &  Candrakanta,  A.  B.  (2022).  The  Impact  of  Leverage,  Profitability, Capital Intensity and Corporate Governance on Tax Avoidance. Integrated Journal of Business and Economics , 6 (1). https://doi.org/10.33019/ijbe.v5i3.334 Wijayanti,  R.,  &  Muid,  D.  (2020).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability,  Inventory  Intensity,  dan Capital  Intensity  Ratio  Terhadap  Manajemen  Pajak  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2016-2018). DIPONEGORO  JOURNAL  OF ACCOUNTING , 9 (4), 1–12. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting Yulianty,  A.,  Khrisnatika,  M.  E.,  &  Firmansyah,  A.  (2021).  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan Pertambangan di Indonesia: Profitabilitas, Tata Kelola Perusahaan, Intensitas Persediaan. Leverage. Jurnal Pajak Indonesia , 5 (1), 20–31.