DOI: https://doi.org/10.55122/jabisi.v5i1.1256
Vol. 5, No. 1, April 2024, pp. 49-60

## ANALISIS META REGRESI PADA PENELITIAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP TAX AVOIDANCE
PENULIS
1) Siti Ratna Sari Dewi, 2) Endang Ruhiyat, 3) Suripto
ABSTRAK
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  metodologi  deskriptif  untuk menjelaskan  hubungan  antara Good  Corporate  Governance dan  penghindaran  pajak, dengan  menggunakan  meta  analisis  regresi.  Meta  analisis  regresi  digunakan  untuk mengevaluasi  temuan-temuan  primer  yang  mengkaji  pengaruh Good  Corporate Governance terhadap Tax Avoidance di Indonesia. Sampel penelitian terdiri dari 60 studi yang memenuhi kriteria inklusi yang telah ditetapkan. Hasil analisis menunjukkan adanya pengaruh  positif Good  Corporate  Governance terhadap Effective  Tax  Rate (ETR)  dan Cash Effective Tax Rate (CETR), dengan nilai genuine effect sebesar -1.569. Temuan ini mendukung  relevansi  teori  agensi  yang  menyatakan  bahwa  praktik Good  Corporate Governance dapat  mengurangi  konflik  agensi  dan  asimetri  informasi.  Namun,  terdapat heterogenitas yang signifikan dalam hasil penelitian, serta adanya bias publikasi ke bawah yang dapat mengurangi estimasi efek yang sebenarnya. Dengan demikian, penelitian ini mengkonfirmasi  adanya  pengaruh  negatif Good  Corporate  Governance terhadap Tax Avoidance di Indonesia. Kata Kunci Meta Regresi, Good Corporate Governance, Tax Avoidance

## AFILIASI
Prodi, Fakultas 1,2,3) Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Nama Institusi 1,2,3) Universitas Pamulang Alamat Institusi 1,2,3) Jl. Surya Kencana No.1, Pamulang, Tangerang Selatan, Banten - 15417

## KORESPONDENSI
Penulis Siti Ratna Sari Dewi Email dosen01077@unpam.ac.id LICENSE This  work  is  licensed  under  a Creative  Commons  Attribution  4.0 International License .

## I. PENDAHULUAN
Pemerintah menggunakan salah satu pendapatan negara untuk mencapai kesejahteraan hidup masyarakatnya serta untuk melaksanakan pembangunan nasional (Oktamawati & SBM, 2017). Peran pajak  sendiri  dalam  negara  sangat  dapat  dirasakan  oleh  masyarakat.  Seperti:  infrastruktur, pendidikan, kesehatan, dan lain sebagainya (Wahyunti, 2019). Selama melakukan pemungutan pajak tentunya  pemerintah  mengalami  banyak  kendala,  namun  dibalik  banyaknya  kendala  dalam pemungutannya, pajak masih menjadi penyumbang terbesar penerimaan negara dari tahun  ke tahun (Satya & Dewi, 2010).
Badan  Pusat  Statistik  mencatat  penerimaan  pendapatan  negara  yang  paling  besar bersumber dari pajak. Berikut data Realisasi Penerimaan pendapatan negara dari tahun 2012 hingga tahun 2022.

## Tabel 1. Penerimaan Pendapatan Negara
Sumber Penerimaan - Keuangan Realisasi Pendapatan Negara (Milyar Rupiah) 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 I. Penerimaan Penerimaan Perpajakan  1,924,937  1,547,841  1,285,136  1,546,141  1,518,789  1,343,529  1,284,970  1,240,418  1,146,865  1,077,306  980,518 Penerimaan Bukan Pajak 510,929 458,493 343,814 408,994  409,320 311,216  261,976  255,628  398,590 354,751  351,804 II. Hibah 1,010 5,013.0 18,832 5,497 15,564 11,629 8,987 11,973 5,034 6,832 5,786 Jumlah 2,436,877  2,011,347  1,647,783  1,960,633  1,943,674  1,666,375  1,555,934  1,508,020  1,550,490  1,438,891  1,338,109
Pada tabel 1. informasi terkait Penerimaan Pendapatan Negara selama tahun 2012 hingga tahun 2022 dapat terlihat bahwa pendapatan negara paling besar diperoleh dari penerimaan pajak. Dimana besarnya penerimaan pajak yang di bayarkan oleh masyarakat nominalnya terus meningkat dari tahun ke  tahun  2012  hingga  tahun  2019.  Di  tahun  2020  terjadi  penurunan  dikarenakan  adanya  pandemi yang  mengakibatkan  penurunan  dari  penerimaan  pajak,  namun  dengan  diterapkannya  peraturan terbaru terkait pemungutan pajak pasca pandemi, penerimaan negara di tahun 2021 dan 2022 kembali mengalami  peningkatan  yang  signifikan.  Begitu  besarnya  peran  pajak  bagi  negara,  pemerintah senantiasa berupaya untuk meningkatkan penerimaan dari sektor pajak, antara lain dengan pengenaan pajak bagi UMKM yang dimulai pada tahun 2013.
Hal ini berbeda dengan yang dirasakan oleh para pemilik usaha, yang senantiasa berupaya untuk mengurangi  biaya-biaya  usaha,  termasuk  beban  pajak.  Pengurangan  beban  pajak  juga  berkaitan dengan  adanya  kecenderungan emosional  wajib  pajak tidak  suka  untuk membayar  pajak  (Kartika, 2015). Lebih lanjut, Hoque  (2011) dalam surveinya menemukan alasan-alasan mengapa seseorang tidak melakukan kewajibannya membayar pajak, yaitu: moral pajak yang rendah, kualitas rendah dari balas jasa pajak, sistem pajak dan persepsi dari keadilan yang berbeda, transparansi, dan sebagainya.
Tax  Avoidance adalah  upaya  meringankan  beban  pajak  namun  tidak  melanggar  peraturan undang-undang (Mardiasmo, 2019). Di satu sisi penghindaran pajak diperbolehkan, namun disisi lain penghindaran  pajak  tidak  diinginkan  oleh  negara  (Barli,  2018).  Hal  ini  dikarenakan  dengan melakukan  praktik  penghindaran  pajak  tersebut  maka  penerimaan  dana  dari  pajak  tentu  saja mengalami pengurangan pendapatan negara (Puspitasari et al., 2021).
Peneliti  tertarik  untuk menyelidiki  fenomena  penghindaran  pajak  di  Indonesia  karena  masih banyak  kejadian  terkait  masalah  tersebut.  Salah  satu  indikator  yang  digunakan  adalah  rasio  pajak terhadap  PDB,  yang  menurun  dari  12%  pada  2015  menjadi  11,5%  pada  2017.  Data  OECD menunjukkan bahwa rasio ini jauh di bawah rata-rata OECD sebesar 34,2% pada tahun yang sama. Faktor-faktor penyebab rendahnya rasio pajak tersebut meliputi kontribusi tinggi dari sektor pertanian dan  sektor  informal  yang  cenderung  tidak  ter  pajak,  serta  adanya  praktik  penghindaran  pajak  dan basis pajak yang rendah (Adi & Yodanto, n.d.).
Salah satu fenomena terkait penghindaran pajak adalah program tax amnesty yang dilaksanakan pada  tahun  2015.  Program  ini  berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  dana  perbankan,  terutama  pada tabungan, giro, dan deposito. Namun, terdapat kontroversi terkait praktik penghindaran pajak dalam kasus antara Pelita Cengkareng, Molucca, dan Bank Permata. Permata mengalihkan piutang kepada pihak ketiga untuk menghindari pajak, yang kemudian menjadi subjek gugatan oleh Pelita. Penelitian
ini menyoroti kompleksitas persoalan penghindaran pajak, di mana praktik ini bisa legal tetapi tidak diinginkan  oleh  pemerintah  karena  berdampak  pada  pendapatan  negara.  Oleh  karena  itu,  peneliti tertarik  untuk  menjelajahi  lebih  lanjut  tentang  fenomena  ini.  Selain  itu,  persoalan Tax  Avoidance merupakan  persoalan  yang  unik  dan  rumit  karena  di  satu  sisi Tax  Avoidance diperbolehkan tetapi tidak melanggar hukum (legal), namun disisi lain Tax Avoidance tidak diinginkan oleh pemerintah karena dapat mengurangi pendapatan negara.
Para peneliti memiliki berbagai pilihan dalam menggunakan data untuk menjawab pertanyaan penelitian mereka. Data dapat dibagi menjadi dua jenis utama: data primer, yang dikumpulkan secara langsung oleh peneliti, dan data sekunder, yang diperoleh dari sumber lain atau dianalisis kembali dari  data  yang  sudah  dipublikasikan.  Salah  satu  sudut  pandang  logis  yang  digunakan  dalam pemanfaatan  data  adalah Meta  Analysis .  Analisis  meta  merupakan  salah  satu  bentuk  penelitian, dengan  menggunakan  data  penelitian-penelitian lain  yang  telah  ada,  analisis  meta perlu  dilakukan karena  adanya  realitas  bahwa  tidak  ada  penelitian  yang  terbebas  dari  kesalahan  dalam  penelitian meskipun peneliti telah berusaha meminimalisir kesalahan atau eror dalam penelitian tersebut. Untuk itu perlu dilakukan koreksi terhadap ketidaksempurnaan penelitian atau yang disebut dengan artefak (Alicia, 2020; Hunter & Schmidt, 2004).
Pendekatan yang dapat digunakan dalam kaitannya dengan penjelasan heterogenitas hasil dari meta analisis dikenal dengan istilah meta regresi. Meta regresi merupakan perluasan dari meta analisis yang meneliti sejauh mana heterogenitas antara beberapa hasil penelitian dapat dikaitkan dengan satu atau lebih dari karakteristik penelitian yang digunakan. Meta regresi menemukan hubungan antara Effect size satu penelitian atau lebih dari karakteristik umum yang memungkinkan untuk memahami perbedaan antar penelitian. Pada prinsipnya, meta regresi memungkinkan untuk menyelidiki efek dari beberapa faktor secara bersamaan (Higgins & Thompson, 2002; Khalimah, 2015). Meta regresi pada dasarnya mirip dengan regresi sederhana, dimana variabel hasil diperkirakan sesuai dengan nilai-nilai dari  satu  atau  lebih  variabel  penjelas, akan  tetapi meta  regresi  menggunakan  data percobaan  level kovariat,  berbeda  dengan  analisis  regresi  yang  menyediakan  data  individu.  Metode  ini  biasanya dilakukan pada tingkat penelitian data ringkasan, karena pengamatan individu dari semua penelitian sering tidak tersedia (Thompson & Sharp, 1999)
Penelitian yang menggunakan Analisis Meta Regresi untuk mengeksplorasi hubungan antara Corporate Governance dan Tax Avoidance memiliki urgensi yang signifikan dalam mengisi celah pengetahuan  dalam literatur  akademis.  Faktor Corporate  Governance telah  diakui  sebagai elemen kunci  dalam  pengelolaan  perusahaan  yang  dapat  berpengaruh  pada  praktik-praktik  perpajakan, termasuk Tax Avoidance , kajian yang mendalam antara Corporate Governance dan Tax Avoidance penting dalam menghadapi isu yang kompleks dan kontroversial dalam konteks kebijakan perpajakan dan keuangan. Selanjutnya, dalam ranah akademis, penelitian ini memiliki potensi untuk memberikan kontribusi yang signifikan terhadap literatur mengenai corporate governance , Tax Avoidance , dan metodologi analisis meta. Dengan demikian, penelitian dengan Analisis Meta Regresi pada hubungan antara Corporate  Governance dan Tax  Avoidance bukan  hanya  penting  untuk  melengkapi kesenjangan pengetahuan dalam literatur akademis, tetapi juga memiliki implikasi yang luas dalam memahami dan mengatasi isu praktis dalam bidang perpajakan dan pengelolaan perusahaan.

## II. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1  Good Corporate Governance
Tata  kelola  perusahaan  yang  baik  merupakan  prinsip-prinsip  yang  mengarahkan  dan pengendalian  perusahaan  agar  mencapai  keseimbangan  antara  kekuatan  serta  kewenangan perusahaan  dalam  memberikan  pertanggungjawaban  kepada stakeholder (Njatrijani  et  al.,  2019) . Penerapan Good Corporate Governance (GCG) sangat diperlukan untuk membangun kepercayaan masyarakat dan dunia internasional sebagai syarat mutlak bagi dunia perusahaan untuk berkembang dengan  baik  dan  sehat  (Budiarti,  2011). Good  Corporate  Governance (GCG)  adalah  suatu  pola hubungan,  sistem,  dan  proses  yang  digunakan  oleh  organ  perusahaan  (Direksi,  Dewan  komisaris, RUPS)  guna  memberikan  nilai  tambah  kepada  pemegang  saham  secara  berkesinambungan  dalam
jangka  panjang  dengan  tetap  memperhatikan  kepentingan  stakeholders  lainnya,  berlandaskan peraturan dan perundangan dan norma yang berlaku (Daniri, 2008).

## 2.2  Mekanisme Pelaksanaan Good Corporate Governance
Penerapan Good Corporate Governance diharapkan dapat memperoleh informasi yang cepat, tepat,  dan  dapat  di  percaya  agar  keputusan  yang  diambil  dapat  memenuhi  tujuan  yang  telah direncanakan dan ditetapkan sebelumnya, mekanisme dari pelaksanaan Good Corporate Governance dapat  dilihat  dari  sejumlah  faktor,  diantaranya  Komisaris  independen,  komite  audit,  dan  kualitas audit. Komisaris independen memiliki peran efektif dalam usaha deteksi dini adanya kemungkinan tindak penyelewengan di perusahaan publik (Asitalia & Trisnawati, 2017; Devy et al., 2021; Widuri et  al.,  2019).  Komite  audit  merupakan  pihak  yang  menjembatani  antara  eksternal  auditor  dan perusahaan yang juga sekaligus menjembatani antara fungsi pengawasan dewan komisaris dengan internal  auditor  (Thesarani,  2016),  kualitas  audit  merupakan  pengendalian  mutu  atau  kualitas merupakan proses untuk memastikan bahwa standar auditing yang berlaku umum diikuti dalam setiap audit,  KAP  mengikuti  prosedur  pengendalian  mutu  khusus  yang  membantu  memenuhi  standar- standar itu secara konsisten pada setiap penugasan (Tjan, 2020)

## 2.3  Penghindaran Pajak
Penghindaran pajak adalah suatu usaha yang dilakukan oleh perusahaan guna meminimalisir atau bahkan menghilangkan beban perpajakannya dengan cara legal dan diperbolehkan oleh peraturan perundang-undangan  (Inkiriwang,  2017).  Menurut  Astuti  &  Aryani  (2016),  model  penghindaran pajak dalam penelitian ini adalah menggunakan Effect Tax Rates (ETR) dan Cash Effect Tax Rates (CETR).  ETR  merupakan  salat  ukur  seberapa  besar  perusahaan  dapat  melakukan  aktivitas penghindaran pajak. Penghitungan ETR dengan rumus rasio total beban pajak penghasilan terhadap pre-tax income . Penjumlahan antara beban pajak kini dan beban pajak tangguhan adalah hasil dari beban  pajak  penghasilan.  Perolehan  laba bersih  sebelum  dikurangi  pajak  penghasilan  adalah  hasil dari pre-tax  income .  Penghindaran  pajak oleh  perusahaan  semakin  kecil  maka  nilai  ETR  semakin besar  dan  sebaliknya  tindakan  penghindaran  pajak  semakin  besar  maka  nilai  ETR  semakin  kecil. Angka lebih dari 0 dan kurang dari 1 adalah kisaran nilai ETR (Astuti & Aryani, 2016).

## III.  METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  metodologi  deskriptif  untuk menjelaskan  hubungan  antara Good  Corporate  Governance dan  penghindaran  pajak,  dengan menggunakan meta  analisis  regresi.  Metodologi  deskriptif  bertujuan  untuk  memberikan  gambaran atau  deskripsi  tentang  objek  penelitian  melalui  data  sampel  yang  dikumpulkan,  dan  membuat kesimpulan  yang  berlaku  umum.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  secara  statistik  mengevaluasi temuan-temuan  primer  yang  mengkaji  pengaruh Good  Corporate  Governance terhadap Tax Avoidance ,  menggunakan  metode  sistematis review yang  dianalisis  menggunakan  statistik  dengan bantuan perangkat lunak STATA.
Meta analisis adalah teknik statistika yang digunakan untuk menggabungkan hasil dari dua atau lebih  penelitian  serupa,  dengan  tujuan  memperoleh  paduan  data  secara  kuantitatif.  Meta  analisis membantu mengatasi keragaman hasil dari beberapa penelitian dengan menyusun proses identifikasi, pengumpulan, peninjauan kembali, pengkodean, dan interpretasi berbagai riset. Dalam meta analisis, terdapat dua model statistik yang umum digunakan: model Fixed Effects dan model random effects . Model Fixed  Effects memberikan  bobot  rata-rata  dari  berbagai  studi  yang  masuk  ke  dalam  meta- analisis, dengan asumsi bahwa penelitian yang masuk dilakukan pada populasi yang sama dan menilai variabel  yang  sama  pula.  Sebaliknya,  model random  effects menunjukkan  bobot  rata-rata  dampak studi meta-analisis pada kelompok penelitian, tanpa memperhatikan bobot masing-masing studi.
Meta regresi merupakan perluasan dari meta analisis, yang memungkinkan penyelidikan lebih lanjut terhadap heterogenitas antar penelitian dengan menghubungkan karakteristik umum penelitian
dengan Effect  size .  Meta  regresi  pada  dasarnya  menggabungkan  model Fixed  Effects dan  model random  effects ,  dengan  menggunakan  kovariat  untuk  memahami  perbedaan  antar  penelitian.  Pada model Fixed Effects , varians antar penelitian diasumsikan bernilai 0.
Pendekatan  meta  analisis  regresi  akan  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Meta  analisis  adalah teknik statistika yang menggabungkan hasil dari beberapa penelitian untuk mendapatkan paduan data secara  kuantitatif.  Melalui  meta  analisis,  kita  dapat  menilai  perbedaan  hasil  antar  variabel  dan memberikan  estimasi  efek  gabungan  serta  mengidentifikasi  heterogenitas  dari  seluruh  variabel. Pendekatan untuk menjelaskan heterogenitas hasil penelitian meta analisis adalah menggunakan meta regresi.  Meta  regresi  dapat  memberikan  bukti  kuantitatif  yang  menjelaskan  heterogenitas  dalam penelitian-penelitian sebelumnya. Dalam penelitian ini, meta regresi digunakan untuk menjelaskan heterogenitas  hasil  dari  beberapa  penelitian  sebelumnya,  terutama  dalam  konteks  pengaruh Good Corporate  Governance terhadap Tax  Avoidance di  Indonesia,  dengan  mengkaji  variabel  proksi seperti Komisaris independen, Komite audit, dan Kualitas audit.
Sampel  penelitian  ini  merupakan  publikasi  ilmiah  maupun  karya  ilmiah  lainya  yang  tidak terpublikasi. Data diambil dari publikasi ilmiah selama 13 (tiga belas) tahun terakhir dengan syarat sebagai berikut:
1) Pencarian artikel menggunakan mesin pencari elektronik
2) Aritkel yang diperoleh dipublikasi secara elektronik
3) Artikel memenuhi data statistik Effect size
4) Artikel terbitan tahun 2011-2023
5) Publikasi ilmiah menggunakan Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris
6) Artikel di Jurnal terakreditasi dan Tidak terakreditasi
7) Membahas mengenai penghindaran pajak ( Tax Avoidance )
8) Variabel independen dalam publikasi ilmiah menggunakan corporate governance .
Sampel yang diperoleh dalam penelitian ini adalah yang memenuhi kriteria inklusi dan kategori yang  telah  dijelas.  Hasil  penelusuran  yang  ditemukan  ada  60  studi  yang  meneliti  terkait  dengan Corporate Governance dan Tax Avoidance .

## IV.  HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1.  Hasil Penelitian

## 4.1.1  Deskripsi Data
Pada rentang waktu Januari hingga Juni 2023, peneliti mengumpulkan data untuk penelitian ini. Sebanyak  153  sumber  literatur  berhasil  dihimpun  namun  hanya  60  artikel  yang  masuk  ke  dalam kriteria penelitian.

## Gambar 1. Tahun Rujukan Artikel Penelitian
Dari 60 artikel yang di jadikan rujukan tersebar diantaranya diterbitkan di tahun 2011 hingga 2013 masing-masing 1 artikel, tahun 2014 sebanyak 3 artikel, tahun 2015 sebanyak 4 artikel, tahun 2016  sebanyak  5  artikel,  tahun  2017  sebanyak  2  artikel,  tahun  2018  dan  2019  masing-masing sebanyak  5  artikel,  tahun  2020  sebanyak  9  artikel,  tahun  2021  sebanyak  15  artikel,  tahun  2022
sebanyak 8 artikel dan tahun 2023 sebanyak 1 artikel. Dari 60 artikel yang dilakukan meta analisis regresi  98%  berjenis  penelitian  kuantitatif  dan  hanya  2%  artikel  yang  melakukan mix-method . Berdasarkan panduan dari Havranek dan Irsova (2011), penelitian ini juga berupaya mengantisipasi kemungkinan adanya data outlier , dalam hal ini penulis mengeluarkan beberapa data di outlier , dari jumlah awal 139 estimasi, teridentifikasi sebanyak 5 estimasi yang ter outlier . jumlah akhir estimasi yang kemudian digunakan sebagai dataset adalah sebanyak 134.

## 4.1.2  Basic Meta Analysis
Peneliti  menjalankan  analisis  meta  dasar  untuk  mengidentifikasi  ukuran  efek  rata-rata  dan variasi  dalam  heterogenitas.  Peneliti  menggunakan  nilai  I2  dan  τ2  (tau  kuadrat)  sebagai  indikator heterogenitas.  Apabila  nilai  I2  melampaui  75%,  ini  menunjukkan  adanya  heterogenitas  yang signifikan (Higgins  dan Thompson, 2002). Sementara itu, nilai τ2 mencerminkan variasi di antara studi-studi  atau  distribusi  deviasi  standar  yang  membentuk  ukuran  efek  rata-rata. Oleh  karena  itu, semakin besar nilai τ2 mengindikasikan tingkat heterogenitas yang lebih besar.
Nilai τ2 dapat dihasilkan melalui berbagai metode dalam analisis meta dasar, seperti Restricted Maximum Likelihood (REML), Sidik-Jonkman (SJ), Hedges, atau Random effects Empirical Bayes (EB). Di sisi lain, nilai I2 dapat diperoleh melalui Estimator Fixed Effect (FEE), REML, Maximum Likelihood ,  atau  EB.  Oleh  karena  itu,  kami  melakukan  estimasi  analisis  meta  dasar  dengan menggunakan metode REML, FEE, dan Random effects EB.
Tabel 2. Hasil Basic Meta Analisis I II III Mean Effect size 0.037 0.032 0.032 95% CI 0.022 to 0.052 -0.009 to 0.073 -0.008 to 0.073 n 139 139 139 τ 2 - 0.0479 0.0462 I 2 (%) 86.26 85.59 85.13 k 60 60 60 Keterangan :  Kolom  I  menggunakan estimator Fixed  Effect ,  Kolom  II menggunakan Random  Effect Maximum  Likelihood (REML),  dan  kolom  III  menggunakan  estimator Random  Effect Empirical Bayes (RE Bayes)

## Sumber Data: Hasil Analisis, 2024
Fixed  Effects  Estimator (FEE)  dalam  tabel  2  mengasumsikan  bahwa  semua  estimasi  yang dilaporkan berasal dari populasi yang sama dengan rata-rata umum. Oleh karena itu, ini cenderung menghasilkan ukuran efek rata-rata yang lebih kecil. REML cenderung lebih relevan karena estimasi berasal dari populasi yang berbeda. Dalam konteks ini, meskipun dalam beberapa literatur REML berarti Restricted  Maximum  Likelihood ,  REML  juga  berarti Multilevel  Random  Effect (Stanley  & Doucouliagos, 2012). Oleh karena itu, FEE adalah efek tetap, sementara REML adalah efek acak. Estimasi  EB  dalam  kolom  ketiga  dihasilkan  dari  estimasi  REML  dengan  prosedur  empiris  Bayes berulang.
Selanjutnya, dari tiga estimasi dalam tabel 2, semua ukuran efek rata-rata adalah negatif yang menunjukkan  bahwa  berdasarkan  tiga  estimasi  tersebut,  pengaruh Good  Corporate  Governance terhadap Tax Avoidance adalah negatif. Namun, nilainya cenderung rendah. Tabel 2 tidak mencakup hasil uji Cochran Q, yang sering digunakan oleh meta-analis untuk mendeteksi heterogenitas (Stanley dan Doucouliagos, 2012). Studi ini mengestimasi uji Q dengan meregresikan nilai t terhadap presisi (1/SEPcc). Nilai sum square error dari hasil regresi adalah uji Q yang terdistribusi sebagai chi-square dengan derajat kebebasan L-1. Nilai uji Q yang dihasilkan adalah 1009 dengan rata-rata sum square error sebesar  7.315  dengan  probabilitas  kurang  dari  0.05.  Hasil  ini  mengindikasikan  bahwa heterogenitas antara studi-studi tersebut signifikan. Oleh karena alasan ini, telah terjadi heterogenitas antara studi-studi mengenai pengaruh Good Corporate Governance terhadap Tax Avoidance .

## 4.1.3  Bias Publikasi
Tabel  2  dalam meta-analisis  tidak  memperhitungkan  kemungkinan  dampak  dari  bias  seleksi publikasi  dan  heterogenitas,  yang  merupakan  aspek  penting  dalam  meta-analisis.  Bias  publikasi adalah  bentuk  bias  yang  timbul  karena  selektivitas  dalam  penerbitan,  di  mana  peneliti  cenderung memprioritaskan pelaporan hasil yang signifikan secara statistik. Bias ini sering terjadi ketika hanya studi yang relevan dengan topik tertentu yang dipilih untuk diterbitkan oleh editor. Ini berarti hasil yang  tidak  menguntungkan  cenderung  tidak  diungkapkan,  mengubah  kesimpulan  dari  penelitian. Penelitian ini mengidentifikasi bias seleksi publikasi menggunakan Funnel Plot dan metode FAT- PET sebagai alat visualisasi.

## Gambar 2. Funnel Plot
Gambar  2  menunjukkan  bahwa  distribusi  koefisien  korelasi  parsial  dari  literatur  cenderung tidak  simetris,  dengan  studi  yang  melaporkan  hasil  negatif cenderung  lebih  banyak  daripada  yang melaporkan hasil positif. Ini menunjukkan adanya bias publikasi di mana beberapa peneliti cenderung hanya  melaporkan  hasil  negatif.  Untuk  mengoreksi  bias  ini,  penelitian  ini  menggunakan  analisis FAT-PET.
Menurut  Stanley  dan  Doucouliagos  (2012)  FAT-PET  adalah  metode  yang  mengoreksi  bias publikasi  dengan  menghitung  koefisien  korelasi  parsial  berdasarkan  persamaan  yang memperhitungkan  efek  asli  ( genuine  effect )  dan  bias  publikasi.  Metode  ini  memperhitungkan heteroskedastisitas dalam data dengan menggunakan Weighted Least Squares (WLS) sebagai metode estimasi. Penelitian ini menggunakan lima metode estimasi FAT-PET, Ordinary Least Square (OLS), Fixed Effect , REML, WLS dengan bobot berdasarkan standar error dari koefisien korelasi parsial, dan WLS dengan bobot berdasarkan jumlah estimasi per-studi. Hasil analisis FAT-PET menunjukkan bahwa  metode  WLS  dengan  bobot  berdasarkan standar  error dari  koefisien  korelasi  parsial memberikan hasil yang paling akurat untuk mengoreksi bias publikasi.

## Tabel 3. Hasil Analisis FAT – PET
OLS FE REML WLS WLS-WS B 1 SEPcc (publication bias) -0.645 (0.522)  -13.7** (5.134)  -0.645 (0.518)  -0.451 (0.541)  -0.926* (0.553) Intercept (effect beyond bias) 0.101 (0.062) 1.569** (0.578) 0.101 (0.062) 0.079 (0.057) 0.139** (0.066) N of estimate 139 139 139 139 139 K studies 60 60 60 60 60 F (Prob) 1.53 (0.218) 7.12 (0.009) 1.54 (0.214) 0.69 (0.401) 2.8 (0.096) R2 / Overall R2 0.011 0.011 - 0.005 0.02 Keterangan :   *signifikan pada 0,1, **signifikan pada 0,05, ***signifikan pada 0,01. Variabel terikat = PCC. Standar error kuat yang tahan terhadap cluster tercantum dalam tanda kurung. Kolom WLS adalah metode WLS yang  menggunakan  invers standar  error sebagai  bobot  analitis.  Sementara  itu,  WS  (dalam  studi) menggunakan invers jumlah estimasi sebagai bobot analitis.
Sumber Data: Hasil Analisis, 2024
Tidak  semua  estimator  dalam  Tabel  3  dapat  menemukan genuine  effect .  Namun,  estimator Fixed  Effect (FE)  menghasilkan  nilai  efek  melampaui  bias  yang  paling  mendekati  dengan  nilai sebesar  1.569,  dibandingkan  dengan  rata-rata  efek  sebesar  0.037  dalam  Tabel  2.  Analisis  FE menunjukkan adanya bias publikasi yang meningkat dan genuine effect . Dari estimator FE, ditemukan bahwa  pengaruh Good  Corporate  Governance terhadap Tax  Avoidance menjadi  lebih  besar, menunjukkan pengaruh negatif yang signifikan.
Genuine effect yang rendah ini menunjukkan pengaruh yang signifikan dari Good Corporate Governance terhadap Tax Avoidance dalam kategori tinggi. Namun, perlu dilakukan penelitian lebih lanjut  menggunakan  Analisis  Meta-Regresi  Berganda  (MRA)  untuk  menjelaskan  heterogenitas dengan lebih komprehensif. MRA dapat menggunakan variabel moderator untuk memahami faktor- faktor  yang  menyebabkan  heterogenitas  ini  dan  memberikan  gambaran  yang  lebih  luas  tentang hubungan  antara Good  Corporate  Governance dan Tax  Avoidance .  Beberapa  studi  meta-regresi menggunakan 'modeling heterogenitas' untuk menggambarkan prosedur MRA berganda.

## 4.1.4  Multiple Meta Regression Analysis
Dalam penelitian ini, digunakan pendekatan analisis meta-regresi dengan metode Multiple Meta Regression Analysis (MRA). MRA bertujuan untuk menjelaskan heterogenitas antara hasil estimasi dari setiap  studi  dengan menggunakan variabel moderator, yang merupakan karakteristik dari studi yang menghasilkan estimasi. Variabel moderator dalam penelitian ini dikategorikan menjadi enam kategori: ragam pengukuran Good Corporate Governance , ragam pengukuran Tax Avoidance , jenis estimator yang  digunakan,  kualitas  publikasi,  jenis  publikasi,  dan  sektor  perusahaan  yang  dijadikan  sampel. Informasi mengenai deskripsi variabel-variabel moderator tersebut dapat dilihat dalam tabel berikut.
Tabel 4. Deskripsi Variabel Moderator Variable Deskripsi Sum Avg  Std.Dev PCC Koefisien korelasi parsial dari studi ke-i 3.997  0.029 0.240 SEPCC Koefisien korelasi parsial dari studi ke-i 15.626  0.112 0.039 Pengukuran GCG KOMI Komisaris Independen 55 0.396 0.489 AUDIT Komite Audit 33 0.237 0.425 KA Kualitas Audit 51 0.367 0.482 Pengukuran Tax Avoidance ETR Effective Tax rules 59 0.424 0.494 CETR Cash Effective Tax Rate 74 0.532 0.499 Estimator OLS jika literatur menggunakan estimasi OLS sebagai dasar. 123 0.885 0.319 Others jika literatur menggunakan estimasi selain OLS sebagai dasar. 9 0.065 0.246 Kualitas Publikasi Sinta23 jika literatur diterbitkan dalam Sinta 2 atau sinta 3 27 0.194 0.396 Sinta46 jika literatur diterbitkan dalam Sinta 4 sampai dengan Sinta 6 26 0.187 0.390 NonSinta jika literatur diterbitkan dalam jurnal yang tidak terindeks dalam Sinta 69 0.496 0.500 Jenis Publikasi Journal jika literatur diterbitkan dalam Journal 124 0.892 0.310 Proceding jika literatur diterbitkan dalam proseding seminar 15 0.108 0.310 Sektor Manufaktur Jika Perusahaan yang digunakan manufaktur 99 0.712 0.453 Keuangan Jika Perusahaan yang digunakan keuangan 28 0.201 0.401 Properti Jika Perusahaan yang digunakan properti 21 0.151 0.358 Energi Jika Perusahaan yang digunakan energi 39 0.281 0.449 Sumber: Data diolah, 2024
Tabel 4 menunjukkan bahwa rata-rata koefisien korelasi parsial (PCC) cenderung positif namun rendah dibandingkan dengan rata-rata standar error -nya. Hal ini menunjukkan bahwa sebagian besar estimasi  yang  dikumpulkan  tidak  signifikan  atau memiliki  kekuatan  statistik  yang rendah.  Karena taraf signifikansi ditentukan oleh besaran koefisien korelasi dan standar error yang dihasilkan. Model yang akan diuji dalam analisis MRA adalah sebagai berikut:
𝐏𝐜𝐜 𝐢 =   𝛃 𝟏 + ∑ 𝛃 𝐤 𝐙 𝐤𝐢 + 𝛃 𝟎 𝐒𝐄𝐏𝐜𝐜 𝐢 + 𝛆 𝐢𝐣
P CCi adalah partial correlation coefficient dari setiap estimasi pada studi i, sedangkan Bk adalah koefisien dari variabel-variabel moderator Z. SEPCC adalah standar error dari PCC, sedangkan ε adalah error term dari model MRA tersebut.
Menurut  pedoman  MAER-NET,  studi  meta-analisis  perlu  menyederhanakan  model  dengan menggunakan metode Model Averaging atau metode General to Specific (G to S). Kedua metode ini bertujuan  untuk  mengatasi  ketidakpastian  model.  Secara  sederhana,  mereka  mencoba  untuk memasukkan  model  yang  paling  relevan.  Ketidakpastian  model  dalam  konteks  ini  merujuk  pada ketidakpastian pengaruh variabel-variabel moderator terhadap PCC. Dengan menggunakan metode Model Averaging , analisis dilakukan dengan mempertimbangkan variabel-variabel moderator yang paling berhubungan dengan PCC. Jika suatu variabel memiliki nilai posterior inclusion probability (PIP) lebih besar dari 0.5, itu menunjukkan keterkaitannya yang signifikan dengan variabel dependen. Dalam  penelitian  ini,  metode  inklusi  model  yang  digunakan  adalah Bayesian Model  Averaging (BMA).

## Tabel 5. Hasil Analisis BMA (Bayesian Model Averanging)
Variabel Coeff Std Dev t-Stat PIP Constant 0.072 0.074 0.970 1.000 sepcc -0.429 0.510 -0.840 1.000 Pengukuran GCG komi -0.001 0.012 -0.080 0.070 ka 0.001 0.011 0.040 0.070 Pengukuran Tax Avoidance etr 0.003 0.022 0.090 0.080 cetr 0.004 0.023 0.150 0.090 Estimator ols -0.005 0.028 -0.180 0.090 others -0.006 0.035 -0.160 0.090 Kualitas Publikasi sinta23 -0.002 0.016 -0.110 0.080 sinta46 0.002 0.016 0.090 0.080 nonsinta -0.003 0.016 -0.180 0.090 Sektor manufaktur 0.001 0.013 0.070 0.070 keuangan -0.001 0.015 -0.020 0.070 properti 0.003 0.020 0.150 0.080 energi -0.001 0.012 -0.030 0.070

## Sumber: Data diolah, 2024
Tidak  semua  variabel  moderator  dalam Tabel  5  dimasukkan  ke  dalam  analisis  BMA  karena nilainya relatif rendah. Ini dapat menyebabkan masalah kolinearitas dalam model jika variabel dengan nilai rendah tersebut tetap dimasukkan. Batas nilai PIP yang umumnya digunakan adalah 0.5, tetapi variabel-variabel  moderator  dalam  penelitian  ini  memiliki  nilai  PIP  yang  rendah,  terutama  karena jumlah  estimasi  yang  terbatas  (hanya  139  estimasi  dari  60  studi).  Sebagai  contoh,  variabel  yang menunjukkan estimasi dari metode di luar OLS memiliki jumlah estimasi yang sangat rendah, hanya 6 estimasi. Dengan nilai variabel moderator yang rendah, tidak ada variabel moderator yang memiliki PIP lebih dari 0.5. Meskipun demikian, penelitian ini tetap melakukan analisis menggunakan BMA, tetapi  menetapkan  batas  PIP  yang  lebih  tinggi,  yaitu  0.7.  Sebagai  hasilnya,  5  variabel  moderator dieksklusikan dari analisis, yaitu KOMI, KA, Manufaktur, Keuangan, dan Energi. Setelah eksklusi kelima variabel moderator tersebut, hasil analisis MRA dengan menggunakan estimator OLS, WLS, dan WLS-WS.
Tabel 6. Hasil Analisis MRA OLS WLS WLS-WS SEPCC -0.859 (0.609) -0.745 (0.647) -1.195 (0.615) etr 0.122 (0.108) 0.131 (0.108) 0.106 (0.124) cetr 0.152 (0.11) 0.159 (0.109) 0.155 (0.126) ols -0.09 (0.106) -0.08 (0.127) -0.09 (0.105) others -0.147 (0.131) -0.155 (0.147) -0.164 (0.131) sinta23 -0.043 (0.081) -0.052 (0.086) -0.079 (0.085) sinta46 -0.01 (0.079) -0.003 (0.084) -0.038 (0.081) nonsinta -0.056 (0.072) -0.068 (0.075) -0.09 (0.073) properti 0.035 (0.067) 0.006 (0.062) 0.023 (0.068) cons 0.114 (0.18) 0.096 (0.198) 0.195 (0.19) F (Prob) 0.89 (0.501) 0.69 (0.719) 1.04 (0.410) R 2 0.038 0.0457 0.4107
Keterangan: variabel dependen = PCC.
Tabel 6 menunjukkan bahwa meskipun telah dilakukan inklusi model dengan BMA, tetapi hasil MRA tidak dapat menemukan adanya bukti empiris terkait dengan variabel moderator yang dapat menjelaskan  heterogenitas.  Hal  ini  karena  tidak  ditemukan  adanya  variabel  moderator  yang berpengaruh  signifikan  terhadap  PCC.  Namun  demikian,  tabel  6  ‘setidaknya’  dapat  memberikan gambaran mengenai bagaimana pengaruh Good Corporate Governance terhadap Tax Avoidance jika menggunakan keragaman dalam variabel-variabel moderator tersebut.

## 4.2  Pembahasan
Penelitian  ini  menemukan  adanya  heterogenitas  antara  hasil  penelitian  mengenai  pengaruh Good  Corporate  Governance terhadap Tax  Avoidance .  Selain  itu,  terdapat  kecenderungan  bias publikasi ke bawah, di mana studi-studi yang dikumpulkan cenderung melaporkan estimasi pengaruh Good Corporate Governance terhadap Effective Tax Rate (ETR) dan Cash Effective Tax Rate (CETR) lebih rendah dari seharusnya. Setelah mengontrol bias publikasi, penelitian ini menemukan adanya pengaruh  positif Good  Corporate  Governance terhadap  ETR  dan  CETR,  yang  merupakan  proksi negatif dari Tax Avoidance . Dengan nilai genuine effect sebesar -1.569, penelitian ini mengkonfirmasi bahwa  semakin  baik  implementasi Good  Corporate  Governance ,  semakin  rendah  tingkat Tax Avoidance suatu perusahaan, bahkan hingga 1.5 kali lipat.
Temuan ini mendukung relevansi teori agensi yang menyatakan bahwa praktik Good Corporate Governance dapat mengurangi konflik agensi dan asimetri informasi. Selain itu, menunjukkan bahwa perusahaan  cenderung  mempertimbangkan  reputasi  mereka  dalam  praktik Good  Corporate Governance ,  terutama  dalam  konteks  pasar  modal  di  Indonesia  di  mana  investor  cenderung mengutamakan capital gain. Meskipun demikian, penelitian juga menemukan adanya heterogenitas yang signifikan dalam penelitian. Hal ini mengindikasikan adanya celah penelitian yang luas dalam hubungan antara Good Corporate Governance dan Tax Avoidance . Heterogenitas ini dapat dijelaskan melalui karakteristik studi yang menjadi variabel moderator dalam penelitian ini.
Penelitian ini juga menemukan adanya bias publikasi ke bawah, yang berarti bahwa studi-studi yang dipublikasikan cenderung melaporkan koefisien yang lebih rendah dari yang seharusnya. Motif dari bias publikasi ini dapat dijelaskan dengan asumsi bahwa studi yang dipublikasikan kebanyakan menggunakan Ordinary Least Square (OLS) untuk menganalisis data panel. Penggunaan OLS dalam analisis  data  panel,  terutama  dengan  menggunakan  perangkat  lunak  seperti  SPSS,  cenderung menghasilkan koefisien yang sangat besar. Besarnya koefisien ini kadang-kadang terlihat tidak masuk akal,  dan  hal  ini  bisa  mendorong  para  penulis  untuk  mereduksi  nilai  koefisien  tersebut  sebelum dipublikasikan. Bias publikasi semacam ini jarang ditemukan dalam jurnal-jurnal internasional yang bereputasi, namun bisa lebih umum terjadi di jurnal-jurnal nasional atau yang belum terakreditasi di Sinta, di mana editor mungkin kurang teliti dalam memeriksa aspek ekonometrik.
Menurut  Stanley  &  Doucouliagos  (2012),  bias  publikasi  sering  kali  dilakukan  untuk memastikan  bahwa  hasil  estimasi  mendukung  hipotesis  yang  dibangun  oleh  peneliti.  Tujuannya adalah untuk memastikan konsistensi antara teori dan temuan empiris, terutama untuk meningkatkan kesesuaian dengan harapan jurnal yang lebih terkemuka. Namun, bias publikasi semacam ini dapat mengarah  pada  kesalahan  interpretasi  dan  mengganggu  implementasi  kebijakan  yang  tepat.  Oleh karena  itu,  para  peneliti  meta-analisis  diharapkan  dapat  mendeteksi  dan  memperhitungkan  bias publikasi yang mungkin terjadi dalam studi-studi yang mereka tinjau.
Tujuan  utama  penelitian  ini  adalah  untuk  mendeteksi  heterogenitas,  bias  publikasi, genuine effect ,  dan  menjelaskan  heterogenitas  antar  studi  terkait  dengan  pengaruh Good  Corporate Governance terhadap Tax  Avoidance .  Untuk  menjelaskan  heterogenitas,  penelitian  ini  melakukan regresi sejumlah variabel moderator terhadap koefisien korelasi parsial (PCC). Namun, hasil analisis menggunakan Bayesian Model Averaging (BMA) menunjukkan bahwa tidak ada variabel moderator yang secara signifikan terkait dengan PCC. Artinya, tidak ada bukti empiris bahwa karakteristik studi dapat  menjelaskan  heterogenitas  antar  hasil  penelitian.  Selain  itu,  penelitian  ini  tidak  dapat memastikan  apakah  karakteristik  studi  dapat  menentukan  bagaimana  pengaruh Good  Corporate Governance terhadap Tax Avoidance . Misalnya, jika kualitas audit memiliki nilai posterior inclusion probability (PIP) yang tinggi terhadap PCC dengan koefisien positif, itu akan menunjukkan pengaruh positif Good Corporate Governance terhadap Tax Avoidance jika diukur dengan kualitas audit.
Namun, karena nilai PIP untuk variabel moderator seperti Komite Audit (KOMI) dan kualitas audit rendah, asumsi tersebut tidak dapat dipastikan secara empiris. Hasil analisis juga menunjukkan bahwa arah koefisien dari masing-masing variabel moderator cenderung seragam, tetapi tidak secara signifikan terkait dengan PCC. Misalnya, variabel moderator ETR menunjukkan koefisien positif dari hasil  OLS,  WLS,  dan  WLS-WS,  menunjukkan  bahwa  jika Tax  Avoidance diukur  dengan  ETR, pengaruh Good  Corporate  Governance cenderung  positif.  Secara  keseluruhan,  penelitian  ini menyoroti  kesulitan  dalam  menjelaskan  hubungan  antara Good  Corporate  Governance dan Tax Avoidance melalui  analisis  heterogenitas  dan  variabel  moderator,  serta  menekankan  pentingnya interpretasi yang cermat terhadap hasil analisis.

## V.   KESIMPULAN
Berdasarkan hasil pengujian data yang telah dilakukan dapat disimpulkan bahwa:
1) Setelah mengontrol bias publikasi tersebut, penelitian ini menemukan adanya pengaruh positif Good  Corporate  Governance terhadap Tax  Avoidance dengan  proksi  ETR  dan  CETR. Dikarenakan  ETR  dan  CETR  tersebut  adalah  proksi  negatif  dari Tax  Avoidance ,  maka penelitian ini mengkonfirmasi adanya pengaruh negatif Good Corporate Governance terhadap Tax Avoidance .
2) Dari hasil penelitian yang telah dilakukan, penulis menemukan adanya heterogenitas antar hasil penelitian terkait dengan pengaruh Good Corporate Governance terhadap Tax Avoidance .
3) Adanya  pengaruh  negatif Good  Corporate  Governance terhadap Tax  Avoidance .  Semakin tinggi GCG maka akan mereduksi Tax Avoidance sampai dengan 1.5 kali lipat (150%).

## REFERENSI
Adi, A. A. R., & Yodanto, P. (n.d.). Tinjauan Performa Ekonomi Indonesia Periode 2014-2019 .
Alicia,  F.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Niat  Individu  Melakukan  Whistleblowing:  Studi Analisis Meta. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 16 (2), 121–134.
Asitalia, F., & Trisnawati, I. (2017). Pengaruh good corporate governance dan leverage terhadap manajemen laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 19 (1a-2), 109–119.
Astuti, T. P., & Aryani, Y. A. (2016). Tren penghindaran pajak perusahaan manufaktur di Indonesia yang terdaftar di BEI tahun 2001-2014. Jurnal Akuntansi , 20 (3), 375–388.
Barli, H. (2018). Pengaruh Leverage Dan Firm Size Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmiah Akuntansi
Universitas Pamulang , 6 (2), 223.
Budiarti, I. (2011). Penerapan Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance (GCG) Pada Dunia Perbankan. Majalah Ilmiah UNIKOM .
Daniri, M. A. (2008). Standarisasi tanggung jawab sosial perusahaan. Indonesia: Kadin Indonesia , 2 (1), 1– 36.
Devy,  H.  S.,  Awali,  H.,  Hadiyati,  R.,  &  Effendi,  A.  A.  R.  (2021).  Good  Corporate  Governance  As  A Corporate Strategy During The Covid-19 Pandemic in Islamic Financial Institutions. Mutanaqishah: Journal of Islamic Banking , 1 (1), 21–30.
Higgins, J. P. T., & Thompson, S. G. (2002). Quantifying heterogeneity in a meta‐analysis. Statistics  in Medicine , 21 (11), 1539–1558.
Hoque, M. J., Bhuiyan, M. Z. H., & Ahmad, A. (2011). Tax Evasion and Avoidance Crimes–A Study on Some Corporate Firms of Bangladesh. Tax Management .
Hunter, J. E., & Schmidt, F. L. (2004). Methods of meta-analysis: Correcting error and bias in research findings . Sage.
Inkiriwang, K. G. (2017). Perspektif hukum terhadap upaya penghindaran pajak oleh suatu badan usaha. Lex Et Societatis , 5 (4).
Kartika,  R.  (2015). Pengaruh  Insentif  Pajak  dan  Profitabilitas  Terhadap  Praktek  Penghindaran  Pajak Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia) . Universitas Kristen Indonesia.
Khalimah, N. H. (2015). Analisis Meta Regresi Untuk Menjelaskan Heterogenitas Hasil Beberapa Penelitian Pada  Faktor  Ventilasi  Dan  Pencahayaan  Yang  Mempengaruhi  Tuberkulosis  Di  Indonesia. Tugas Akhir. Program Studi S1 Statistika FMIPA Institut Teknologi Sepuluh Nopember Surabaya .
Mardiasmo. (2019). PERPAJAKAN . CV Andi.
Njatrijani,  R.,  Rahmanda,  B.,  &  Saputra,  R.  D.  (2019).  Hubungan  hukum  dan  penerapan  prinsip  good corporate governance dalam perusahaan. Gema Keadilan , 6 (3), 242–267.
Oktamawati, A. B., & SBM, N. (2017). Tinjauan Terhadap Potensi Dan Realisasi Penerimaan Pajak Bumi Dan Bangunan Pada Badan Keuangan Daerah Kabupaten Kendal . Sekolah Vokasi.
Puspitasari,  D.,  Radita,  F.,  &  Firmansyah,  A.  (2021).  Penghindaran  pajak  di  Indonesia:  profitabilitas, leverage, capital intensity. Jurnal Riset Akuntansi Tirtayasa , 6 (2), 138–152.
Satya, V.  E., & Dewi,  G.  P. (2010). Perubahan Undang-undang Pajak Penghasilan dan  Perannya Dalam Memperkuat Fungsi Budgetair Perpajakan. Jurnal Ekonomi Dan Kebijakan Publik , 1 (1), 75–100.
Stanley, T. D., & Doucouliagos, H. (2012). Meta-regression analysis in economics and business . routledge. Thesarani,  N.  J.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Dewan  Komisaris,  Kepemilikan  Manajerial,  Kepemilikan Institusional  Dan  Komite  Audit  Terhadap  Struktur  Modal  Perusahaan  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2012-2014). S1  Thesis,  Fakultas  Ekonomi. Univeritas Negeri Yogyakarta. Yogyakarta .
Thompson,  S.  G.,  &  Sharp,  S.  J.  (1999).  Explaining  heterogeneity  in  meta‐analysis:  a  comparison  of methods. Statistics in Medicine , 18 (20), 2693–2708.
Tjan, J. S. (2020). Pengaruh kompetensi, independensi, dan profesionalisme auditor terhadap kualitas audit dengan etika auditor sebagai variabel moderasi. Invoice: Jurnal Ilmu Akuntansi , 2 (2), 12–17.
Wahyunti,  S.  (2019).  Peran  Pajak  Reklame  Dalam  Peningkatan  Perekonomian  Daerah  Kota  Makassar (Tinjauan Dengan Pendekatan Ekonomi Islam). J-ESA (Jurnal Ekonomi Syariah) , 2 (1), 46–64.
Widuri, R., Wijaya, W., Effendi, J., & Cikita, E. (2019). The effect of good corporate governance on tax avoidance of listed companies in indonesian stock exchange in 2015-2017. Journal of Economics and Business , 2 (1), 120–126.