MEMBEDAH PRINSIP PELAPORAN KONSERVATISME AKUNTANSI: PRO KONTRA, KEGUNAAN DAN PERTIMBANGAN UNTUK PEMANGKU KEPENTINGAN

## I Made Dwi Hita Darmawan
Sistem Informasi Akuntansi dan STMIK Primakara dwihita@primakara.ac.id

## ABSTRACT
The  pros  and  cons  of  corporate  reporting  with  the  principle  of  accounting  conservatism  are  increasingly becoming a  hot topic of discourse  from time to time. The purpose of this research  is as a clear guideliness  for users  of  financial  statements  such  as  investors,  financial  analysts  to  stakeholders  because  often  companies  use this method by setting the company's profit scenario to be low in the initial period so that there will be hidden reserves. Descriptive qualitative method through literature study is used to explore and analyze empirical studies related to accounting conservatism fully and deeply. The results found that so far there have been pros and cons of the principle of accounting conservatism which has a strong argumentative level on each side. Supporters of this principle emphasize the usefulness of parsing conflicts of interest from managers who will tend to increase profits to attract investors, while the con side considers that this principle creates unrecorded reserves, allowing management  to  more  freely  report  future  profit  figures  which  will  cause  conflicts  of  interest.  This  study  also found  that  earnings  management  and  accounting  conservatism  are  closely  related.  Basically,  earnings management is present to manipulate the available alternatives and take the best decision to be able to achieve the projected profit level. As a result, management can play a low profit now, then a larger profit in the future period, so that management receives a bonus.
Keywords: accounting conservatism; earnings management; conflict of interest; pros and cons

## ABSTRAK
Pro  kontra  pelaporan  perusahaan  dengan  prinsip  konservatisme  akuntansi  kian  menjadi  topik  diskursus  yang hangat  dari  waktu  ke  waktu.  Tujuan  penelitian  ini  sebagai  guideliness  yang  jelas  bagi  para  pengguna  laporan keuangan seperti investor, analis keuangan hingga stakeholder karena acapkali perusahaan menggunakan metode ini  dengan  mengatur  skenario  laba  perusahaan  menjadi  rendah  di  periode  awal  sehingga  akan  ada  cadangan tersembunyi. Metode kualitatif deskriptif melalui studi literatur digunakan untuk mengeksplorasi dan menganalis mengenai  kajian-kajian  empiris  terkait  konservatisme  akuntansi  secara  utuh  dan  mendalam.  Hasil  penelitian menemukan  bahwa  sejauh  ini  terjadi  pro  kontra  prinsip  konservatisme  akuntansi  yang  memiliki  tataran argumentatif  yang  kuat  disetiap  sisinya.  Para  pendukung  prinsip  ini  menitikberatkan  pada  kebermanfaatan mengurai  konflik  kepentingan  dari  manajer  yang  akan  cenderung  menaikkan  laba  untuk  menggait  investor, sedangkan  sisi  kontranya  menganggap  bahwa  prinsip  ini  menciptakan  cadangan  yang  tidak  tercatat,  sehingga memungkinkan  manajemen  lebih  leluasa  melaporkan  angka  laba  di  masa  mendatang  yang  justru  akan menimbulkan  konflik  kepentingan.  Penelitian  ini  juga  menemukan  bahwa  manajemen  laba  dan  konservatisme akuntansi  sangat  erat  kaitannya.  Pada  dasarnya,  manajemen  laba  hadir  untuk  memanipulasi  alternatif  yang tersedia  dan  mengambil  keputusan  terbaik  untuk  dapat  mencapai  tingkat  laba  yang  diproyeksikan.  Akibatnya, manajemen dapat memainkan laba yang rendah sekarang, kemudian laba yang lebih besar di periode mendatang, sehingga manajemen menerima bonus.
Kata kunci : konservatisme akuntansi; manajemen laba; konflik kepentingan; pro kontra

## 1. PENDAHULUAN
Di  era  globalisasi  saat  ini,  informasi  dapat dengan mudah diperoleh untuk berbagai tujuan. Hal ini  dapat  menguntungkan  bagi  pihak-pihak  yang berkepentingan  dengan  perusahaan,  baik  internal (manajemen)  maupun  eksternal  (kreditur  dan investor)  dalam  konteks  informasi  akuntansi. Laporan keuangan perusahaan memberikan gambaran  tentang  seberapa  baik  manajemen  telah menangani  pengelolaan  sumber  daya.  Untuk menghasilkan laporan keuangan yang dapat dipertanggungjawabkan  dan  bermanfaat  bagi  setiap
pemakainya, maka laporan keuangan harus memenuhi  tujuan,  peraturan,  dan  prinsip-prinsip akuntansi  yang  sesuai  dengan  standar  yang  diakui secara  luas.  Entitas  perusahaan  bertanggung  jawab untuk membuat dan  menyediakan  laporan keuangan entitas  yang sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku (Biddle et al. 2022). Laporan keuangan perusahaan disediakan untuk  memberikan  informasi tentang  posisi  keuangan,  hasil  kinerja  perusahaan, dan  perubahan  posisi  keuangan  suatu  entitas  yang dapat digunakan oleh pihak-pihak yang berkepentingan dalam pengambilan sebuah
keputusan. Laporan keuangan harus dibuat berdasarkan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK) yang  telah  di  susun  oleh  Dewan  Standar  Akuntansi Keuangan (DSAK). SAK memberi fleksibilitas bagi manajemen  dalam  menentukan  metode  maupun estimasi  akuntansi  yang  dapat  digunakan  dalam penyusunan  laporan  keuangan.  Dengan  kata  lain, perusahaan memiliki kebebasan untuk memilih salah satu  dari  sekian  banyak  alternatif  yang  ditawarkan dalam  standar  akuntansi  keuangan  yang  dianggap sesuai  dengan  kondisi  perusahaan.  Kebebasan manajemen  dalam  memilih  metode  akuntansi  ini dimanfaatkan untuk menghasilkan laporan keuangan yang  berbeda  pada  setiap  perusahaan  sesuai  dengan keinginan dan kebutuhan perusahaan (Anagnostopoulou  et  al.  2021;  Haider  et  al. 2021).Misalnya,  perusahaan  harus  mempersiapkan diri  menghadapi  situasi  ekonomi  yang  tidak menentu, sehingga harus berhati-hati dalam mengeluarkan angka-angka keuangan.
Untuk menarik minat calon investor baru untuk membeli  saham  perusahaan  setelah  membaca laporan  keuangan  yang  berisi  laba  yang  tinggi, sebagian  besar  perusahaan  memberikan  data keuangan  yang  terlalu  optimis  (Naim  et  al.  2021). Kreditor  merekomendasikan  agar  laporan  keuangan dibuat  dengan  menggunakan  pendekatan  akuntansi konservatif  karena  mendiskreditkan  bisnis  yang melebih-lebihkan  keadaan  keuangannya.  Penerapan konservatisme  akan  menghasilkan  laba  yang berkualitas tinggi karena melarang perusahaan untuk menggelembungkan  laba  dan  membantu  pengguna laporan  keuangan  dengan  menyajikan  aset  dan  laba yang tidak dilebih-lebihkan (Ugwunta and Ugwuanyi  2018).  Konservatisme  juga  merupakan prinsip yang dapat mempengaruhi penilaian akuntansi.  Konservatisme  dinilai  sebagai  prinsip yang paling mempengaruhi penilaian dalam akuntansi  seperti  membatasi  perilaku  oportunistik manajer  sehingga  masih  berperan  penting  dalam praktik akuntansi hingga saat ini.
Akibatnya,  konservatisme  dipandang  sebagai sistem akuntansi yang bias. Hal ini menjadi menarik satu  sisi  beranggapan  bahwa  konservatisme  dapat meminimalisir overstate , disisi lainnya konservatisme cenderung bias dan tidak mencerminkan keadaan keuangan perusahaan sebenarnya. Manajemen perusahaan memiliki kebebasan
untuk melakukan
pelaporan keuangannya, baik secara optimis maupun konservatif  (Hsieh  et  al.  2019;  Hajawiyah  et  al. 2020).  Menariknya,  pelaporan  keuangan  sacara optimis  atau  bahkan  overstate,  terkadang  dapat menyesatkan  dan  bahkan  dapat  merugikan  para pengguna laporan keuangan. Hal ini mengindikasikan  konservatisme  identik  dengan manajemen laba.
Berdasarkan  latar belakang tersebut, penelitian ini  menarik  untuk  dilakukan  karena:  (1)  konsumen
laporan  keuangan  sering  kali  mengabaikan  bisnis yang  menganut  prinsip  konservatisme  akuntansi; sering  kali  mereka  hanya  melihat  penyajian  laporan yang hitam-putih, tetapi prinsip ini tampaknya tidak diperhitungkan;  (2)  penelitian  ini  menyajikan  dua perspektif  tentang  keuntungan  dan  kerugian  dari prinsip  konservatisme  akuntansi  sebagai  upaya untuk menyeimbangkan perspektif; dan (3) penelitian  ini  bermanfaat  untuk  para  pemangku kepentingan  sebagai  upaya  membangun  kehati- hatian dalam memngambil keputusan untuk berinvestasi  serta  berguna  bagi  perusahaan  untuk memastikan  informasi  keuangan  perusahaan  yang tepat,  andal,  dan  bermanfaat  bagi  pengguna  laporan keuangan.  Terakhir,  penelitian  ini  berkontribusi dalam tataran akademis untuk memperkaya persepektif konservatisme akuntansi dan bermanfaat secara praktis bagi para pemangku kepentingan.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
Konservatisme  akuntansi  adalah  pendekatan dalam  pelaporan  keuangan  yang  menekankan  pada pemilihan  prinsip  akuntansi  yang  konservatif,  yaitu memilih  kebijakan  yang  paling  hati-hati  atau  yang paling  merugikan  bagi  perusahaan  dalam  hal ketidakpastian  atau  keraguan  dalam  melakukan estimasi  dan  pengukuran.  Teori  konservatisme akuntansi  mengasumsikan  bahwa  investor  dan kreditor lebih  senang  menerima  informasi keuangan yang  berisiko rendah dan  lebih  suka  melihat kinerja perusahaan  diukur  dengan  cara  yang  lebih  hati-hati (Hong  2020;  Laux  and  Ray  2020).  Oleh  karena  itu, pilihan  konservatif  dalam  akuntansi  dianggap  dapat meningkatkan  keandalan  dan  kredibilitas  informasi keuangan  perusahaan.  Namun,  ada  juga  kritik terhadap  konservatisme  akuntansi,  yaitu  bahwa prinsip  ini  dapat  menyebabkan  perusahaan  tidak mencerminkan  nilai  riil  aset  mereka,  karena  hanya mempertimbangkan nilai paling buruk dari estimasi. Selain  itu,  konservatisme  juga  dapat  mengurangi kinerja  jangka  panjang  perusahaan  karena  pilihan konservatif dapat membatasi kemampuan perusahaan untuk mengambil risiko yang berpotensi menguntungkan. Watts (2003) menjelaskan bagaimana konservatisme  akuntansi  dan  manajemen  laba berhubungan dengan mengatakan bahwa manajemen mencatat lebih sedikit aset untuk menghasilkan laba yang  lebih  tinggi  di  tahun  berikutnya.  Tujuannya adalah  untuk  meningkatkan  gaji  dan  menipu  pasar moda. Keinginan manajemen untuk memaksimalkan kepentingannya  sendiri  dengan  mengorbankan kesejahteraan  pemegang  saham-umumnya  disebut sebagai  masalah  keagenan  yang  diuraikan  dalam teori  keagenan  Jensen  and  Meckling  (1976)  terkait erat dengan keputusan penggunaan metode akuntansi  konservatif.  Terdapat  keyakinan  bahwa praktik  konservatisme  akuntansi  berdampak  pada manajemen  laba  karena  teknik  akuntansi  yang
digunakan  akan  berdampak  pada  kepentingan manajemen.
Konsep konservatisme akuntansi dan manajemen  laba  memiliki  keterkaitan  yang  erat. Manajemen laba adalah praktik mengelola informasi keuangan perusahaan untuk mempengaruhi pandangan  investor  dan  kreditor  tentang  kinerja perusahaan  (Burke  et  al.  2020).  Tujuannya  adalah untuk  meningkatkan  nilai  pasar  perusahaan  atau memenuhi  ekspektasi  pasar.  Manajemen  laba  dapat dilakukan dengan memilih kebijakan akuntansi yang lebih  menguntungkan  secara  akuntansi,  misalnya, melalui  penggunaan  metode  akuntansi  yang  lebih liberal  atau  penundaan  pengakuan  rugi.  Dalam konteks  ini,  konservatisme  akuntansi  dapat  menjadi kontra-manajemen laba karena membatasi kemampuan manajemen untuk menghindari pengakuan  rugi  atau  melakukan  tindakan  yang menguntungkan  secara  akuntansi.  Namun,  di  sisi lain,  praktik  konservatisme  akuntansi  juga  dapat memicu  manajemen  laba,  terutama  jika  manajemen memanfaatkan  ketidakpastian  dalam  melakukan estimasi  untuk  memilih  alternatif  yang  lebih merugikan  perusahaan.  Dalam  hal  ini,  manajemen dapat  menggunakan  prinsip  konservatisme  untuk merencanakan  manajemen  laba  dengan  memilih alternatif  yang  paling  buruk  dalam  melakukan estimasi dan pengukuran.

## 3. METODOLOGI
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kualitatif dengan  pendekatan  studi  literatur.  Dalam  penelitian ini, pendekatan studi literatur memberikan setidaknya dua manfaat. Pertama, dengan menggunakan pendekatan ini, penulis akan mengumpulkan informasi dari berbagai artikel jurnal bereputasi  dengan  kata  kunci  'konservatisme akuntansi'.  Kedua,  melalui  metode  ini,  penulis memiliki kebebasan untuk  menginterpretasikan data dengan  membandingkannya  dengan  realitas  objek penelitian.
Dalam  melakukan  penelitian,  penulis  mengikuti konsep Creswell tentang tahapan penelitian kualitatif,  yang  terdiri  dari  identifikasi  masalah, penelusuran  literatur,  penentuan  tujuan  dan  sasaran, pengumpulan data, analisis dan interpretasi data, dan pelaporan  (Creswell  and  Creswell  2017).  Teknik validasi  data  menggunakan  triangulasi  sumber dengan  menggabungkan  berbagai  data  dan  sumber yang  ada.  Triangulasi  berguna  untuk  mengecek kebenaran  data  atau  informasi  yang  diperoleh peneliti  dari  sudut  pandang  yang  berbeda  dengan cara  mengurangi  sebanyak  mungkin  bias  yang terjadi  pada  saat  pengumpulan  dan  analisis  data. Oleh karena itu, peneliti melakukan analisis terhadap sumber-sumber informasi yang relevan dari berbagai literatur  dengan  harapan  dapat  mengupas  secara komprehensif terkait prinsip konservatisme akuntansi,  perdebatannya,  kegunaannya  beserta
dapat  menjadi  sarana  edukasi  untuk  para  pemangku kepentingan.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Konservatisme Akuntansi: Erat Kaitannya dengan Kepentingan?
Menurut  Watts  (2003)  konservatisme  pada intinya  menganut  prinsip  kehati-hatian  dimana manajemen lebih memiliki preferensi untuk mengantisipasi kemungkinan buruk daripada kemungkinan  baik.  Konservatisme  akuntansi  adalah cara  berpikir  atau  cara  mengatasi  ketidakpastian yang melibatkan  tindakan  atau  pengambilan keputusan  berdasarkan  skenario  terburuk.  Perilaku konservatif  juga  menunjukkan  pandangan  yang menghindari  risiko  dengan  menyiratkan  kesediaan untuk berkorban untuk mengurangi atau menghilangkan bahaya.
Akibatnya, prinsip konservatif mengamanatkan bahwa  akuntan  memiliki  pandangan  yang  biasanya suram  ketika  memilih  metode  akuntansi  untuk pelaporan  keuangan.  Alternatif  yang  memiliki dampak  paling  tidak  menguntungkan  terhadap ekuitas  pemegang  saham  lebih  disukai  ketika memutuskan  antara  dua  atau  lebih  prosedur akuntansi yang diakui secara umum (Cui et al. 2021; Dai and Ngo 2021). Insentif untuk mengurangi biaya keagenan  dan  pembayaran  yang  berlebihan  kepada pihak-pihak  seperti  manajer,  pemegang  saham, hakim,  dan  pemerintah  serta  untuk  mengurangi biaya  yang  terkait  dengan  kontrak,  litigasi,  pajak, dan  biaya  politik  merupakan  akar  penyebab konservatisme akuntansi (Watts 2003). Konservatisme  juga  menyebabkan  laba  menjadi lebih  rendah  pada  kuartal  saat  ini,  yang  dapat menyebabkan laba menjadi lebih tinggi pada periode berikutnya  sebagai  akibat  dari  biaya  yang  lebih rendah  pada  periode  tersebut.  Konservatisme didefinisikan  sebagai  perbedaan  yang  diperlukan untuk  membedakan  antara  pengakuan  keuntungan dan  kerugian.  Menurut  prinsip  konservatisme, pendapatan  dan  aset  tidak  segera  diakui  meskipun kemungkinan  besar akan terwujud, tetapi kewajiban dan  biaya  diakui.  Hasilnya,  laba  yang  dilaporkan dalam  laporan  keuangan  mencerminkan  filosofi kehati-hatian  untuk  menghindari  potensi  bahaya. Namun, teori ini dapat menyebabkan perubahan laba karena  laba  yang  dilaporkan  hari  ini  mungkin  lebih rendah  dari  yang  seharusnya  dan  laba  yang dilaporkan  besok  mungkin  lebih  tinggi  dari  yang seharusnya  (Watts  2003;  Guo  et  al.  2020). Kemudian,  konservatisme  dapat  dijelaskan  dari perspektif  teori  keagenan.  Dalam  teori  keagenan terdapat pemisahan antara pihak  agen dan prinsipal. Hal tersebut dapat berakibat pada munculnya potensi konflik yang dapat mempengaruhi kualitas laba yang dilaporkan.  Pihak  manajemen  sebagai  agen  yang mempunyai tujuan tertentu misalnya untuk mendapatkan  bonus  akan  cenderung  menyusun
laporan keuangan dengan angka laba yang besar atau yang  biasa  disebut  manajemen  laba.  Untuk mencegah  hal  tersebut  terjadi,  konservatisme akuntansi  dapat  diterapkan  dalam  penyusunan laporan keuangan.
Penggunaan
konsep konservatisme  dalam  laporan  keuangan  dapat mengurangi kemungkinan manajer untuk memanipulasi  laporan  keuangan  dan  menghemat biaya untuk agensi.
Operasi  bisnis  perusahaan  sangat  bergantung pada  teori  keagenan.  Konflik  kepentingan  antara prinsipal  dan  agen  memunculkan  gagasan  agensi. Agen  bertindak  sebagai  manajer  sedangkan  pemilik bertindak  sebagai  pemegang  saham.  Menurut (Jensen  and  Meckling  1976)teori  keagenan  pada dasarnya  merupakan  teori  yang  diakibatkan  oleh adanya  konflik  kepentingan  antara  prinsipal  dan agen,  dimana  prinsipal  mempekerjakan  agen  untuk mengelola  sumber  daya  bagi  perusahaan  dan diwajibkan  membayar  agen,  sedangkan  agen diwajibkan  mengelola  sumber  daya  yang  dimiliki perusahaan  dan  mempertanggungjawabkan  tugas yang  diberikan  kepadanya.  Hubungan  antara prinsipal  dan  agen  dapat  mengarah  pada  kurang lengkapnya  informasi  ( asymmetrical  information ) karena  agen  memiliki  informasi  yang  lebih  banyak tentang  perusahaan  daripada  prinsipal.  Dengan informasi  yang  banyak  tersebut  agen  dapat melakukan  tindakan  sesuai  dengan  keinginan  dan kepentingannya  sendiri.  Sedangkan  bagi  prinsipal, akan sulit untuk mengawasi tindakan yang dilakukan oleh  agen  karena  hanya  memiliki  sedikit  informasi yang  didapat.  Dalam  praktiknya  di  perusahaan ternyata  agen  dalam  aktivitasnya  terkadang  tidak sesuai  dengan  kontrak  kerja  yang  disepakati  dari awal  untuk  meningkatkan  kemakmuran  pemegang saham,  melainkan  cenderung  untuk  kepentingan sendiri,  sehingga  muncul  suatu  konflik  keagenan. Dalam  teori  agensi  ini  terjadi  ketidakseimbangan informasi.  Adanya  asumsi  bahwa  individu-individu bertindak  untuk  memaksimalkan  dirinya  sendiri, mengakibatkan agen  memanfaatkan adanya asimetri informasi  yang  dimilikinya  untuk  menyembunyikan beberapa  informasi  yang  tidak  diketahui  oleh prinsipal.
Khususnya  dalam  hal  kinerja  agen,  mereka terdorong  untuk  menyajikan  informasi  yang  tidak sebenarnya  kepada  prinsipal  dengan  memikirkan bagaimana angka-angka akuntansi tersebut digunakan  sebagai  sarana  untuk  memaksimalkan kepentingan mereka karena adanya asimetri informasi  dan  konflik  kepentingan  yang  muncul antara  prinsipal  dan  agen.  Oleh  karena  itu,  dapat dikatakan  bahwa  konservatisme  dan  kemungkinan konflik  yang  mungkin  berdampak  pada  keakuratan hasil  yang  dilaporkan  saling  terkait  erat.  Laporan keuangan  yang  menunjukkan  margin  laba  yang tinggi  atau  konsisten  lebih  mungkin  dibuat  oleh manajemen  sebagai  agen  dengan  maksud  tertentu,
seperti menerima bonus. Inilah yang disebut dengan manajemen laba (Kliestik et al. 2021).
Manajemen Laba: Cara
Manajemen
Memanipulasi Laba?
Manajemen laba adalah keahlian memanipulasi alternatif  yang  tersedia  dan  membuat  keputusan yang  tepat  untuk  mencapai  jumlah  laba  yang diinginkan  (Beuselinck  et  al.  2019;  Nalarreason  et al.  2019).  Manajer  memiliki  kebebasan  untuk memilih  pilihan  yang  merupakan  bagian  dari perlakuan akuntansi  yang  sama serta alternatif  yang tersedia untuk mendokumentasikan transaksi. Perspektif laba mengasumsikan bahwa terdapat laba ekonomi riil yang didistribusikan dengan menggunakan  manajemen  laba  yang  disengaja  atau kesalahan  pengukuran  yang  merupakan  bagian  dari aturan  akuntansi,  sedangkan  perspektif  laba  kedua mengasumsikan  bahwa  terdapat  laba  yang  tidak terkendali  dan  tidak  dikelola  yang  diperoleh  dari sifat  baru  manajemen  laba  dalam  hal  jumlah,  bias, atau varians.
Dari  perspektif  ini,  dapat  disimpulkan  bahwa manajemen  laba  selalu  mengacu  pada  upaya manajemen  untuk  mengubah  pendapatan  atau  laba untuk  kepentingan  pribadi  dan  juga  reputasi perusahaan  di  mata  investor  (Beyer  et  al.  2019). Karena  aturan  akuntansi  memang  menawarkan berbagai  metode  dan  proses  lain  yang  dapat diterapkan, manajemen laba dimanifestasikan sebagai  perilaku  manajer  yang  bereksperimen dengan  komponen  akrual  diskresioner  untuk memutuskan  besarnya  laba.  Selama  tindakan  yang diambil oleh perusahaan dinyatakan secara transparan dalam laporan keuangan, upaya ini diakui dan  diizinkan  oleh  aturan  akuntansi.  Meskipun upaya manajer yang tidak jujur untuk meningkatkan laba  bagi  dirinya  sendiri  belum  dihilangkan  dengan adanya  keharusan  untuk  mengungkapkan  semua metode dan proses akuntansi.
Manajemen  laba  merupakan  salah  satu  faktor yang  dapat  membuat  laporan  keuangan  menjadi kurang  kredibel  karena  menimbulkan  bias  dan mengganggu  pemakai  laporan  keuangan  yang meyakini  angka  laba  yang  direkayasa  sama  dengan angka  laba  yang  tidak  direkayasa  (Almahrog  et  al. 2018).  Perilaku  oportunistik  manajer  didorong  oleh fleksibilitas mereka dalam memilih dan menerapkan standar  akuntansi  dan  ketidaktahuan  stakeholder terhadap  informasi  yang  disajikan  dalam  catatan kaki. Manajer  memanfaatkan kedua aspek  ini untuk memaksimalkan  kesejahteraan  dan  kepentingan mereka. Semua pilihan administratif yang seharusnya dibuat untuk meningkatkan kesejahteraan  dan  kepentingan  para  pemangku kepentingan  justru  dieksploitasi  untuk  kepentingan pribadi.
Kurangnya  informasi  antara  manajemen  dan pemangku kepentingan adalah penyebabnya.
Sebagai  manajer  perusahaan,  manajer  sering  kali mengetahui  lebih  banyak  tentang  perusahaan daripada pihak lain. Manajemen laba memiliki aspek positif  dan  negatif.  Aspek  negatifnya  adalah  biaya yang terkait dengan kesalahan alokasi sumber daya; aspek positifnya adalah potensi untuk meningkatkan keputusan  alokasi  sumber  daya  dan  meningkatkan kredibilitas  manajemen  ketika  mengungkapkan informasi  pribadi  kepada  pemangku  kepentingan eksternal.  Kekuatan  pendorong  di  balik  perilaku manajemen  laba  diantaranya:  (1)  insentif  pasar modal,  (2)  motivasi  penawaran  saham  perdana,  (3) dorongan kontrak, (4) kontrak utang jangka panjang ( debt convenant ), (5) rencana bonus ( bonus scheme ), (6)  motivasi  politik  ( political  motivations ),  (7) motivasi  perpajakan  ( taxation  motivations ),  (8) pergantian direksi ( charges of chief executive offer ), dan (9) penawaran perdana ( initial public offering ).

## Perdebatan Konservatisme Akuntansi
Banyak  kritik  mengenai  kegunaan  konsep konservatisme  berkaitan  dengan  kualitas  laporan keuangan, karena penggunaan metode yang konservatif  akan  menghasilkan  angka-angka  yang cenderung  bias  dan  tidak  mencerminkan  realitanya terhadap  laba  dan  tingkat  pengembalian  ( rate  of return ),  dan  mengakibatkan  laba  berkualitas  rendah –  tidak  sustainable.  Pemikiran  serta  bukti  empiris menunjukkan  masih  terdapat  kontroversi  mengenai manfaat  angka-angka  akuntansi  yang  konservatif.
Terdapat  dua  pandangan  yang  bertentangan mengenai manfaat konservatisme akuntansi, yaitu:
1. Argumentasi Pro Konservatisme Akuntansi Konservatisme  didorong  untuk  terus  digunakan dalam  praktik  akuntansi.  Kontrak  antara  pihak- pihak  di  dalam  dan  di  luar  organisasi  akan mendapat  manfaat  dari  akuntansi  konservatif. Ketika  manajer dihadapkan pada klaim atas aset perusahaan,  konservatisme  dapat  mencegah mereka menggelembungkan laba dan menggunakan  pengetahuan  asimetris  untuk keuntungan mereka (Ma et al. 2020). Konservatisme  dapat  membantu  mengurangi perselisihan  antara  manajemen  dan  pemegang saham  sebagai  akibat  dari  praktik  pembayaran perusahaan.  Manajemen  biasanya  menggunakan praktik  akuntansi  yang  lebih  hati-hati  untuk meminimalkan kontroversi (Cui et al. 2021; Shen et al. 2021).
2. Argumentasi Kontra Konservatisme Akuntansi Manfaat  konservatisme  masih  diperdebatkan, meskipun  faktanya  konservatisme  telah  diterima sebagai landasan pelaporan keuangan di Amerika Serikat.  Salah  satu  kelemahan  konservatisme adalah fakta bahwa konservatisme dapat didefinisikan dan diinterpretasikan dengan berbagai  cara.  Lebih  lanjut,  konservatisme  oleh (Basu [1997) dipandang sebagai metode akuntansi  yang  miring.  Perspektif  ini  didorong
oleh definisi akuntansi yang menilai aset dengan nilai  terendah  dan  kewajiban  dengan  nilai tertinggi,  mengakui  biaya  dan  kerugian  lebih awal  tetapi  pendapatan  dan  keuntungan  lebih lambat. Konservatisme mengurangi relevansi dan kualitas upah. Keakuratan angka-angka di neraca dan  laba  di  laporan  laba  rugi  dipengaruhi  oleh konservatisme.  Akuntansi  konservatif  akan menghasilkan  estimasi  laba  yang  lebih  rendah daripada akuntansi liberal/optimis ketika perusahaan  meningkatkan  tingkat  investasinya. Selain itu, akuntansi konservatif akan menghasilkan  cadangan  yang  tidak  tercatat, sehingga manajemen memiliki keleluasaan untuk memperkirakan laba di masa depan.
Terlepas  dalam  pro  dan  kontra,  terdapat beberapa  hal  yang  menyebabkan  konservatisme masih  diterapkan  dalam  akuntansi.  Watts  (2003) mengungkapkan bahwa konservatisme masih diterapkan karena:
1. Alasan kontrak
Adanya  konservatisme  akan  membatasi  perilaku oportunistik manajer, dan konservatisme merupakan  penyeimbang  jika  terjadi  bias manajerial  dengan  tuntutan  verifikasi  yang asimetris,  sehingga  dengan  adanya  upaya menyeimbangkan  tindakan  oportunistik  manajer dengan  tanggung  jawab  untuk  melakukan verifikasi  terlebih  dahulu  akan  menyebabkan pelaporan  tidak  berlebihan  maupun  rendah.  Di sisi lain, konservatisme dapat meningkatkan nilai perusahaan karena membatasi kompensasi kepada  manajer  yang  oportunis  atau  pihak  lain (pemegang saham).
2. Alasan litigasi Litigasi lebih kecil kemungkinannya terjadi pada bisnis  yang  meremehkan  aset  bersih  daripada bisnis  yang  melebih-lebihkan  aset  bersih,  baik dalam  hal  litigasi  maupun  tuntutan  hukum. Penyajian  yang  terlalu  tinggi,  bukan  penyajian yang  terlalu  rendah,  biasanya  menjadi  penyebab masalah  hukum  yang  menjebak  auditor  dan perusahaan karena kebangkrutan yang berdampak  pada  investor.  Selain  itu,  karena investor  tidak  menyukai  risiko,  understatement lebih  disukai  daripada  overstatement  karena overstatement  berisiko  lebih  menipu  dalam pengambilan keputusan investor.
3. Alasan biaya politik Pencatatan  keuntungan  dan  kerugian  yang asimetris  (menunda  pengakuan  pendapatan  dan mempercepat  pengakuan  biaya)  untuk  bisnis yang mungkin menghasilkan laba akan menurunkan  nilai  sekarang  dari  pajak  (menunda pembayaran  pajak)  dan  meningkatkan  nilai perusahaan.  Fakta  bahwa  penyusun  standar akuntansi  dan  badan  pengatur  lebih  kecil kemungkinannya untuk menghadapi kritik
karena  melebih-lebihkan  aset  bersih  daripada mengecilkan aset bersih juga menguntungkan.

## 5. PENUTUP

## 5.1.   Kesimpulan
Pada  dasarnya,  konservatisme  adalah  tentang mempercepat pengeluaran sementara memperlambat pendapatan, serta aset dan kewajiban. Konservatisme  adalah  gagasan  bahwa  pendapatan hanya  dapat  diakui  jika  sudah  pasti,  dan  jika  biaya dapat  diprediksi,  maka  harus  segera  dicatat.  Karena pendapatan  belum  diakui  tetapi  biaya  sudah  diakui, hasilnya  adalah  laba  yang  lebih  rendah.  Dari penjelasan  literatur  yang  ada,  penelitian  ini menemukan  eratnya  konflik  kepentingan  pada konservatisme  akuntansi  yang  mengarah  pada manajemen  laba  berjalan  seiring  dalam  praktiknya. Hal  ini  terjelaskan  dalam  teori  keagenan  antara prinsipal  dan  agen.  Para  agen  yaitu  manajer berusaha  sebaik  mungkin  agar  kinerja  perusahaan optimal dan prinsipal selaku pemegang saham/pemangku kepentingan juga memiliki kepentingan untuk mencapai profit.
Oleh  karena  itu,  para  pemangku  kepentingan harus  lebih  berhati-hati  dan  meningkatkan  edukasi mereka  dalam  menganalisa  laporan  keuangan perusahaan sebelum berinvestasi. Kemudian, perusahaan  juga  dapat  memeprtimbangkan  kembali untuk menggunakan prinsip konservatisme akuntansi  ini  atau tidak.  Sejauh  secara  prinsip  tidak melanggar  aturan  pelaporan  keuangan,  namun penerapan tidaknya prinsip ini memiliki konsekuensi dua pihak.
5.2.   Saran
Oleh karena penelitian ini mengupas permasalahan  yang  mengakar,  peneliti  melihat banyak celah-celah gap penelitian yang dapat diteliti dan dilengkapi di masa depan, yaitu:
1. Penelitian ini mengambil sebuah hipotesa bahwa terdapat keterkaitan yang erat antara konservatisme akuntansi dengan manajemen laba berdasarkan  dari  berbagai  literatur  yang  ada. Penelitian  selanjutnya  dapat  mengujinya  secara empiris  dengan  metode  regresi  keterkaitan konservatisme akuntansi, manajemen laba dengan teori keagenan.
2. Penelitian  masa  depan  dapat  menguji  apakah benar konservatisme menimbulkan konflik kepentingan atau sebaliknya  mengurangi konflik kepentingan.
3. Peneliti  selanjutnya  dapat  menganalisis  regulasi akuntansi  yang  mengatur  konservatisme  dan manajemen  laba,  sejauh  mana  batas  pewajaran menutupi laporan laba dan risiko konfliknya.
4. Terakhir, penelitian masa depan dapat mengeksplorasi  bagaimana  sikap  dan  andil pemangku kepentingan dalam merespon
fenomena  ini  serta  implikasinya  terhadap keberlangsungan perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Almahrog,  Y.,  Ali  Aribi,  Z.  and  Arun,  T.  2018.
Earnings  management  and  corporate  social responsibility:  UK  evidence. Journal  of Financial Reporting and Accounting 16(2), pp. 311–332. doi: 10.1108/JFRA-11-2016-0092. Anagnostopoulou,  S.C.,  Tsekrekos,  A.E.  and Voulgaris,  G.  2021.  Accounting  conservatism and corporate social responsibility. The British Accounting  Review 53(4),  p.  100942.  doi: 10.1016/j.bar.2020.100942.
Basu.  1997.  The  conservatism  principle  and  the asymmetric timeliness of earnings1. Journal of accounting and economics 24(1), pp. 3–37.
Beuselinck,  C.,  Cascino,  S.,  Deloof,  M.  and Vanstraelen,  A.  2019.  Earnings  Management within Multinational Corporations. The Accounting  Review 94(4),  pp.  45–76.  doi: 10.2308/accr-52274.
Beyer,  A.,  Guttman,  I.  and  Marinovic,  I.  2019. Earnings  Management  and  Earnings  Quality: Theory  and  Evidence. The  Accounting  Review 94(4), pp. 77–101. doi: 10.2308/accr-52282. Biddle,  G.C.,  Ma,  M.L.Z.  and  Song,  F.M.  2022. Accounting  Conservatism  and  Bankruptcy Risk. Journal  of  Accounting,  Auditing  & Finance
37(2), pp. 295–323. doi:
10.1177/0148558X20934244. Burke,  Q.L.,  Chen,  P.-C.  and  Lobo,  G.J.  2020.  Is Corporate  Social  Responsibility  Performance Related to Conditional Accounting Conservatism? Accounting Horizons 34(2), pp.
19–40. doi: 10.2308/horizons-18-111.
Creswell,  J.W.  and  Creswell,  J.D.  2017. Research design:  Qualitative,  quantitative,  and  mixed methods approaches . Sage publications.
Cui,  L.,  Kent,  P.,  Kim,  S.  and  Li,  S.  2021.
Accounting
conservatism and firm performance during the COVID ‐ 19 pandemic.
Accounting  &  Finance 61(4),  pp.  5543–5579. doi: 10.1111/acfi.12767.
Dai, L. and Ngo, P. 2021. Political Uncertainty and Accounting Conservatism. European
Accounting  Review 30(2),  pp.  277–307.  doi:
10.1080/09638180.2020.1760117.
Guo, J., Huang, P. and Zhang, Y. 2020. Accounting conservatism and corporate social responsibility. Advances  in  Accounting 51,  p. 100501. doi: 10.1016/j.adiac.2020.100501.
Haider,  I.,  Singh,  H.  and  Sultana,  N.  2021.
Managerial ability
and accounting
conservatism. Journal of Contemporary Accounting  &  Economics 17(1),  p.  100242. doi: 10.1016/j.jcae.2020.100242.
Hajawiyah,  A.,  Wahyudin,  A.,  Kiswanto,  Sakinah and  Pahala,  I.  2020.  The  effect  of  good
corporate governance mechanisms on accounting  conservatism  with  leverage  as  a moderating  variable. Cogent  Business  &
Management 7(1), p. 1779479. doi:
10.1080/23311975.2020.1779479.
Hong,  S.  2020.  Corporate  social  responsibility  and accounting conservatism. International Journal of Economics and Business Research 19(1), p. 1. doi: 10.1504/IJEBR.2020.103883.
Hsieh,  C.-C.,  Ma,  Z.  and  Novoselov,  K.E.  2019. Accounting  conservatism,  business  strategy, and ambiguity. Accounting,  Organizations and
Society 74,
pp. 41–55. doi: 10.1016/j.aos.2018.08.001. Jensen,  M.C.  and  Meckling,  W.H.  1976.  Theory  of the  firm:  Managerial  behavior,  agency  costs and  ownership  structure. Journal  of  financial economics 3(4), pp. 305–360. Kliestik,  T.,  Belas,  J.,  Valaskova,  K.,  Nica,  E.  and Durana,  P.  2021.  Earnings  management  in  V4 countries:  the  evidence  of  earnings  smoothing and  inflating. Economic  Research-Ekonomska Istraživanja 34(1),  pp.  1452–1470.  doi:
10.1080/1331677X.2020.1831944.
Laux,  V.  and  Ray,  K.  2020.  Effects  of  accounting conservatism  on  investment  efficiency  and innovation. Journal of Accounting and
Economics 70(1), p.
101319. doi: 10.1016/j.jacceco.2020.101319. Ma,  L.,  Zhang,  M.,  Gao,  J.  and  Ye,  T.  2020.  The
Effect of
Religion on
Accounting Conservatism. European  Accounting  Review 29(2), pp. 383–407. doi:
10.1080/09638180.2019.1600421.
Naim,  A.,  Darmawan,  I.M.D.H.  and  Wulandari,  N. 2021. HERDING BEHAVIOR: MENGEKSPLORASI SISI ANALISIS BROKER SUMMARY. Media Riset
Akuntansi,  Auditing  &  Informasi 21(2),  pp.
207–226. doi: 10.25105/mraai.v21i2.9502.
Nalarreason,  K.M.,  T,  S.  and  Mardiati,  E.  2019.
Impact of Leverage and Firm Size on Earnings Management in Indonesia. International Journal  of  Multicultural  and  Multireligious
Understanding 6(1),
p. 19. doi: 10.18415/ijmmu.v6i1.473. Shen,  X.,  Ho,  K.-C.,  Yang,  L.  and  Wang,  L.F.-S. 2021.  Corporate  social  responsibility,  market reaction and accounting conservatism. Kybernetes 50(6), pp. 1837–1872. doi: 10.1108/K-01-2020-0043. Ugwunta,  D.O.  and  Ugwuanyi,  B.U.  2018. Accounting  Conservatism  and  Performance  of Nigerian  Consumer  Goods  Firms’:  An Examination  of  the  Role  of  Accruals.
International  Journal  of  Financial  Research 10(1), p. 1. doi: 10.5430/ijfr.v10n1p1.
Watts,  R.L.  2003. Conservatism  in  accounting  part I:  Explanations  and  implications .  Accounting horizons.