## PENGARUH PENGUNGKAPAN IDENTITAS ETIS ISLAM, AGENCY COST DAN INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN (STUDI PADA BANK UMUM SYARIAH YANG TERDAFTAR DI OTORITAS JASA KEUANGAN
PERIODE 2016-2018)
Mursidah 1 , Yunina 2 , Meutia Zahara 3
1,2,3 Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Malikussaleh Lhokseumawe
mursidah@unimal.ac.id 1 , yunina@unimal.ac.id 2 , mutiaz663@gmail.com 3
Abstract: This study aimed to examine the influence of the Islamic ethical indentity disclosure, agency cost, and intellectual capital to the financial performance proxied by return on asset (ROA) in Islamic commercial bank in 2016-2018. Secondary data  were used from annual report were published on the  website etch Islamic bank between 2016-2018. The purposive sampling method using in this research, so there are theerten Islamic banks are  object  of  research.  The  analytical  method  used  is  multiple  linier  regresstion  analysis  using  the  SPSS  20 softwer program. The results of this study shows that partial of the Islamic ethical identity disclosure have not effect  on the financial performance proxied  by return on asset  (ROA) in Islamic commercial bank, the agency cost have effect negative on the financial performance proxied by return on asset (ROA) in Islamic commercial bank, and intellectual capital have effect positif on the financial performance proxied by return on asset (ROA) in Islamic commercial bank in 2016-2018.
Keywords: Islamic ethical identity disclosure, agency cost intellectual capital, financial performance and  ROA.

## PENDAHULUAN
Perbankan  syariah  adalah  perbankan  yang sistem  operasinya  berdasarkan  ketentuan-ketentuan hukum  Islam.  Sistem  syariah  ini  di  latar  belakangi oleh  larangan  memungut  dan  meminjam  dengan bunga  (riba)  serta  investasi  untuk  usaha-usaha  yang termasuk  ke  dalamnya  (haram).  Larangan  riba disebutkan dalam Al Qur’an yang artinya “Hai orang- orang  yang  beriman,  janganlah  kamu  memakan  riba dengan  berlimpat  ganda  dan  bertakwalah  kamu kepada  Allah supaya kamu  mendapat keberuntungan. Peliharalah  dirimu  dari  api  neraka,  yang  disediakan untuk orang-orang yang kafir.”( QS. Ali-imran:130).
Setelah beberapa dekade terakhir, perkembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia  dapat tumbuh  dan  berkembang  secara  cepat.  Hal  ini dibuktikan dengan meningkatnya jumlah Bank Umum Syariah  (BUS)  dari  6  BUS  pada  tahun  2009  menjadi 14  BUS  pada  tahun  2019.  Hingga  Agustus  2019, terdapat 20 Unit Usaha Syariah (UUS) dan 165 Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS).  Pada  periode yang  sama,  jumlah  kantor  BUS  dan  UUS  meningkat dari  2.201  kantor  menjadi  2.273  kantor.  Total  aset BUS  dan  UUS  sangat  meningkat  dari  tahun  2016 yang  nilai  asetnya  masih  Rp  356.504  menjadi  Rp 483.099 triliun pada Agustus 2019 (OJK, 2019).
Dalam  mempertahankan  dan  meningkatkan kepercayaan masyarakat, perbankan syariah melakukan pengungkapan identitas etis Islam (Fadhillah,  2018).  Pengungkapan  identitas  etis  Islam yang  dilakukan  oleh  bank  syariah  dianggap  sebagai
sebuah  informasi  bagi  investor,  karena  identitas tersebut memberikan jaminan akan kesesuaian operasi perbankan dengan  prinsip-prinsip  Islam.  Hal  tersebut dilakukan  karena  saat  ini  mulai  muncul  dugaan  di masyarakat  bahwa  bank  telah  melakukan  beberapa pelanggaran  praktik  etika  yang  bertentangan  dengan prinsip syariah (Fadhillah, 2018). Mereka beranggapan  bahwa,  bank hanya  menjadikan  nasabah muslim  sebagai  sasaran  objek  dalam  mencari keuntungan  saja  dengan  dasar  lebel  syariah  yang melekat  pada  bank  tersebut.  Sehingga  nasabah menjadi  yakin  dengan  prinsip  syariah  yang  dijalakan perbankan  sesuai  dengan  agama  yang  di  anut  dan nasabah  juga  menjadi  loyat  terhadapnya.  Sayangnya, identitas  etika  bank  syariah  saat  ini  dinilai  belum diungkapkan  secara  optimal.  (Sukardi  &  Wijaya, 2013)  menemukan  bahwa  bank  umum  syariah nasional belum mengungkapkan identitas etika secara maksimal, khususnya untuk dimensi  zakat, pinjaman, dan sedekah.
Faktor  lain  yang  diduga  berpengaruh terhadap kinerja keuangan adalah agency cost . Jensen & Meckling, (1976) dalam Muhibbai & Basri, (2017) mengatakan bahwa pemisahan fungsi pengelolaan dan fungsi  kepemilikan  sangat  rentan  dengan  konflik kepentingan  ( agency  conflict ). Agency  conflict dapat menimbulkan  biaya agensi  ( agency  cost ),  yaitu berupa pemberian insentif yang layak kepada manajer serta  biaya  pengawasan  untuk  mencegah  terjadinya kecurangan  atau  penyalahgunaan  wewenang.  Ketika para principal berupaya untuk mengendalikan sumber daya  organisasi,  maka  orientasinya  adalah  untuk

## JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN
JURNAL AKUNTANSI  DAN KEUANGAN                                                                                                   E-ISSN  2716-022X Volume 9, Nomor 1, Februari  2021                                                                                                                    P-ISSN   2301-4717
DOI : https://doi.org/10.29103/jak.v9i1.3726
p. 57-68
meningkatkan  kesejahteraan  mereka.  Kesejahteraan tersebut diwujudkan dengan semakin tingginya return yang  dihasilkan  oleh  organisasi  maka  semakin  besar biaya  yang  dikeluarkan  oleh principal untuk membayar  agen  dalam  memantau  dan  memastikan manajer  bertindak  konsisten  dan  sesuai  dengan persetujuan  kontrak  antara  manajer, principal dan kreditur.
Selain  kedua  faktor  tersebut, intellectual capital juga  menjadi  salah  satu  faktor  penting  untuk diperioritaskan.  Hal  ini  terjadi  seiring  dengan berkembangnya teknologi informasi, sehingga perusahaan  perlu  mengubah  strategi  bisnisnya menjadi knowledge  based  business agar  dapat bertahan dalam persaingan global. Intellectual capital perusahaan  merupakan  kekayaan  tidak  berwujud perusahaan  yang  terdiri  dari  pengetahuan  yang dimiliki  karyawan  perusahaan  beserta  pengetahuan yang  terbentuk  dalam  peralatan  dan  jaringan  yang berpartisipasi  dalam  kegiatan  operasi  perusahaan (Thomas  Stewart,  1998)  dalam  (Muhibbai  &  Basri, 2017).
Saat  ini,  dunia  industri  keuangan  syariah sedang  mengalami  keterbatasan  SDM  unggul.  Hal tersebut  dibenarkan  oleh  Wakil  Ketua  Dewan Komisaris Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) Prof Dr Yunahar Ilyas Lc MA. (Investor, 2019).  Sebagaimana  dilansir  OJK  pada  statistik perbankan syariah Agustus 2019, terjadinya penurunan  jumlah  tenaga  kerja  pada  bank  umum syariah dari 51.110 pekerja pada tahun 2016  menjadi 51.068 pada tahun 2017 dan pada tahun 2018 pekerja atau  SDM  pada  bank  umum  syariah  hanya  tinggal 49.516 pekerja.
Hal  tersebut  yang  diduga  menjadi  faktor- faktor  yang  mempengaruhi  terjadinya  fluktuasi  pada kinerja  keuangan  sejumlah  bank  umum  syariah.  Jika diukur  dengan  profitabilitas  menggunakan  indikator return on asset kinerja keuangan  bank umum syariah tidak  hanya  mengalami  kenaikan  namun  juga mengalami penurunan. Setiap tahun ROA menunjukkan  fluktuasi  yang  berbeda-beda.  Jika dinilai dari tingakat kesehatan perbankan, bank umum syariah  masih  tergolong  kurang  sehat  bahkan  ada beberapa  bank  umum  syariah  yang  tergolong  tidak sehat.  Hal  ini  dibuktikan  dengan  nilai  ROA  yang masih  di  bawah  0,5%  bahkan  sebagian  masih  di bawah  0%.  Bank  Indonesia  menetapkan  batasan  atau standar minimal nilai return on asset untuk perbankan adalah sebesar 1,5% (Barkhowa & Utomo, 2019).
Berikut adalah fluktuasi kinerja bank syariah yang  berdasarkan  ROA  dari  tahun  2016-2018  yang ditampilkan pada tabel 1.

## Tabel 1 ROA Bank Umum Syariah Tahun 2016-2018

## Sumber: data diolah 2019
Dapat  kita  lihat  bahwa  ROA  sejumlah  bank umum  syariah  pada  tahun  2016-2018  masih  berada dibawah standar minimum yang telah ditetapkan oleh Bank  Indonesia  atau  masih  dibawah  1,5%.  Dengan ROA  yang  rendah  maka  hal  ini  membuktikan  bahwa tingkat  keuntungan  yang  telah  dicapai  oleh  sejumlah bank  umum  syariah  sedang  mengalami  penurunan atau  dengan  kata  lain  kinerja  keuangan  pada  bank umum syariah saat ini sedang melemah.
Berdasarkan  pembahasan  latar  belakang  di atas,  sehingga  peneliti  mengambil  judul  “ Pengaruh Pengungkapan  Identitas  Etis  Islam, Agency  Cost dan Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan (Studi  Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  Periode 2016-2018)”.

## TINJAUAN PUSTAKA A. Landasan Teoritis
Ada  dua  terori  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini yaitu agency theory dan Signaling teory karena kedua teroi  tersebut  yang  paling  relevan  untuk    membahasa pengaruh  antara  variabel  independen  dengan  varibal dependen  dalam  penelitian  ini  yaitu  mengenai  Bank Umu  Syariah    yang  dapat  dijelaskan  lebih  lanjut sebagai berikut

## Agency Theory
Agency theory menjelaskan mengenai hubungan  keagenan  sebagai  sebuah  kontrak,  dimana satu  atau  lebih principal menyewa  orang  lain  (agen) untuk  melakukan  beberapa  jasa  bagi  kepentingan mereka  dengan  mendelegasikan  beberapa  wewenang untuk membuat keputusan kepada agen (Jayati, 2016). Menurut (Permanasari, 2010), agency theory menjelaskan  bahwa  hubungan agency akan  muncul ketika principal mempekerjakan orang lain atau yang disebut  agen  untuk  memberikan  suatu  jasa  dan kemudian principal memberikan  wewenang  kepada agen  tersebut  untuk  membuat  keputusan. Agency
No. Nama Bank Umum Syariah 2016 2017 2018 1 PT Bank Victoria Syariah -0,0114 % 0,0023 % 0,0023 % 2 PT Bank Jabar Banten Syariah -0,0557 %  -0,0497 % 0,0025 % 3 PT Bank Mandiri Syariah 0,0041 % 0,0042 % 0,0062 % 4 PT Bank TPN Syariah 0,0563 % 0,0530 % 0,0503 % 5 PT Bank BCA Syariah 0,0074 % 0,0080 % 0,0083% 6 PT Bank Panin Dubai Syariah 0,0022 %  -0,0121 % 0,0024 % 7 PT Maybank Syariah Indonesia -0,0223 %  -0,0077 %  -0,0380 % 8 PT Bank BNI Syariah 0,0108 % 0,0088 % 0,0101 % 9 PT Bank Syariah Bukopin 0,0047 % 0,0011 % 0,0011 % 10 PT Bank Mega Syariah 0,0180 % 0,0103 % 0,0063 % 11 PT Bank BRI Syariah 0,0061 % 0,0032 % 0,0028 % 12 PT Bank Muamalat Indonesia 0,0014 % 0,0012 % 0,0008 % 13 PT Bank Aceh Syariah 0,0054 % 0,0192 % 0,0190 %
Volume 9, Nomor 1, Februari  2021
theory digunakan  dalam  mengatasi  masalah  yang terjadi dalam hubungan keagenan.
Signalling Theory
Signalling theory adalah teori yang menekankan  kepada  pentingnya  informasi  yang dikeluarkan oleh perusahaan bagi keputusan investasi dari  pihak  luar  perusahaan.  Menurut  (Ross,  1977) dalam (Fadhillah, 2018), signalling theory menggambarkan  bahwa  pihak  eksekutif  perusahaan memiliki informasi lebih banyak mengenai perusahaan,  sehingga  terdorong  untuk  memberikan informasi kepada investor mengenai perusahaan guna meningkatkan saham. Informasi yang diberikan dapat berupa  informasi  keuangan  ataupun  nonkeuangan (Rustiarini, 2010).

## Resources-Based Theory
Dalam artikelnya dengan judul “ A Resources –  based  view  of  the  firm ”  (Wernerflt,  1984)  dalam
(Jayati, 2016) , pertama kalinya disampaikan Resources  Based  Theory . Resources  Based  Theory adalah  teori  yang  menjelaskan mengeni  sumber  daya yang  ada  pada  perusahaan  yang  dapat  dijadikan keunggulan untuk bersaing dan  mampu  mengarahkan perusahaan  untuk  memiliki  kinerja  jangka  panjang yang  baik.    Pembahasan  dalam  teori  ini  adalah mengenai  sumber daya  yang dimiliki perusahaan  dan bagaimana  perusahaan  tersebut  dapat  mengolah, mengelola  dan  memanfaatkan  sumber  daya  yang dimiliki.

## Kinerja Keuangan
Menurut  (Yuniar,  2013)  mendefinisikan kinerja  keuangan  adalah  sebagai  kemampuan  suatu perusahaan  dalam  menggunakan  finansial  untuk mendapatkan  profit  yang  direncanakan.  Kinerja keuangan  bank  merupakan  gambaran  mengenai kondisi  keuangan  bank  pada  suatu  periode  tertentu, meliputi  aspek  penghimpunan  dan  penyaluran  dana yang  biasanya  diukur  dengan  indikator  kecukupan modal,  likuiditas,  dan  profitabilitas  bank.  Menurut (Ningtyas et.al. 2013)  dalam  (Jayati,  2016), mengasumsikan  bahwa  kinerja  keuangan  bank  yang sehat  dapat  menumbuhkan  kepercayaan  masyarakat begitu  pula  sebaliknya,  penurunan  kinerja  keuangan bank dapat menurunkan kepercayaan masyarakat.
ROA = Laba Bersih Total Aset x 100 %

## Pengungkapan Identitas Etis Islam
Menurut  (Haniffa  &  Hudaib,  2007), Islamic ethical identity merupakan nilai-nilai yang mendasari, penyediaan  produk  dan  layanan  bebas  bunga, pembatasan  untuk  transaksi  yang  dapat  diterima secara Islam, fokus pada tujuan sosial perkembangan, tunduk pada tinjauan tambahan oleh Dewan Pengawas Syariah.  Pengukuran  pengungkapan  dapat  dilakukan melalui Ethical  Identity  index dalam  laporan keuangan  tahunan  perbankan  syariah  tersebut.
Terdapat  5  dimensi  pengukuran identitas  etis  dengan total  27  indikator.  Rumus  dari Ethical  Identity  Index (EII) yang dapat digunakan untuk mendapatkan hasil dari  penelitian  mengenai  pengungkapan  nilai-nilai etika (Muhibbai  &  Basri,  2017) adalah  sebagai berikut:
Ket: EIIj = Ethical Identity Index (EII) nj =  jumlah  indikator  diungkapkan  oleh perusahaan pada masing    masing dimensi
Xij =  jumlah  indikator  ideal  yang  harus diungkapkan pada masing-masing dimensi

## Agency Cost
Menurut  (Muchlas  &  Alamsyah,  2017), agency  cost yaitu  insentif  yang  diberikan  kepada manajer sebagai agen untuk melaksanakan pengawasan  agar  manajer  melakukan  fungsinya sejalan dengan tujuan pemegang saham. (Muhibbai & Basri,  2017),  pengukuran agency  cost dilakukan melalui rumus:
AC = 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 Net Sale

## Intellectual Capital
Intellectual capital adalah sumber daya yang dimiliki  oleh  perusahaan,  modal  intelektual  adalah ilmu  pengetahuan  atau  daya  pikir,  yang  dimliki  oleh perusahaan,  tidak  memiliki  bentuk  fisik  (tidak berwujud),  dan  dengan  adanya  modal  intelektual tersebut,  perusahaan  akan  mendapatkan  tambahan keuntungan  atau  kemapanan  proses  usaha  serta memberikan  perusahaan  suatu  nilai  lebih  dibanding dengan  kompetitor  atau  perusahaan  lain  (Ellanyndra, 2011) dalam (Jayati, 2016).
VA= Out - In Ket: VA= Value Added Out = Total Pendapatan In   = Total Beban (selain beban kryawan)

## VACA= VA/CE
Ket: VACA= C apital Employed Value Added CA      = Dana yang Tersedia (Total Ekuitas)

## VAHU= VA/HC
Ket: VAHU= Human Capital Value Added HC      = Beban Karyawan

## STVA= SC/VA
Ket: STVA= Structur Capital Value Added SC      = VA – HC Rumus  yang  akan  digunakan  dalam  mengukur intellectual capital adalah:
iB_VAIC = VACA + VAHU + STVA

## B. Hubungan Antar Variabel
1. Hubungan  Pengungkapan  Identitas  Etis  Islam Terhadap Kinerja Keuangan Pengungkapan  identitas  etis  Islam  adalah sebuah  informasi  yang  disampaikan  perusahaan mengenai  fungsinya  sebagai  sebuah  entitas  yang menjalankan kegiatan operasional berdasarkan prinsip dan  ketentuan  hukum  Islam.  Pengungkapan  identitas etis  Islam  yang  dilakukan  perbankan  syariah  tersebut merupakan  sebuah  signal  yang  diberikan  perbankan dengan  tujuan  untuk  memberikan good  news kepada public guna  mempertahankan  dan  meningkatkan kepercayaan  masyarakat.  Semakin  tinggi  nilai pengungkapan identitas etis Islam, hal ini menunjukkan  semakin  tinggi  juga  tingkat  kepatuhan perbankan  terhadap  prinsip-prinsip  Islam.  Hal  ini akan menghasilkan komitmen dan loyalitas masyarakat,  dan  akhirnya  akan  berdampak  pada kinerja keuangan..
2. Hubungan Agency  Cost Terhadap  Kinerja
Keuangan Timbulnya agency  cost disebabkan  oleh terjadinya  pemisahaan  antara  dua  fungsi  dalam perusahaan  yaitu  fungsi  pengelolaan  dan  fungsi kepemilikan. Terjadinya pemisahaan ini menyebabkan  timbulnya  asimetri  informasi.  (Jensen & Meckling, 1976) dalam (Muhibbai & Basri, 2017), mengatakan bahwa pemisahan fungsi pengelolaan dan fungsi  kepemilikan  sangat  rentan  dengan  konflik kepentingan  ( agency  conflict ).  Hal  ini  timbul  karena agen  dalam  membuat  keputusan  cenderung  hanya mempertimbangkan kepentingan pribadi tanpa memperhatikan kepentingan principal . Agency conflict ini lah yang menimbulkan adanya agency cost sehingga  terjadinya  aliran  kas  untuk  bonus  ataupun insentif  yang  akan  diberikan  kepada  agen-agen  yang melakukan  pengawasan  untuk  mencegah  terjadinya penyalahan wewenang yang dapat dilakukan di dalam perusahaan.
Ketika principal berupaya
untuk
mengendalikan  sumber  daya  organisasi,  maka orientasinya adalah untuk meningkatkan kesejahteraan mereka. Kesejahteraan tersebut diwujudkan  dengan  semakin  tingginya return yang dihasilkan  oleh  organisasi  maka  semakin  besar  biaya yang  dikeluarkan  oleh principal untuk  membayar agen  dalam  memantau  dan  memastikan  manajer bertindak  konsisten  dan  sesuai  dengan  persetujuan kontrak  antara  manajer, prinsipal dan  kreditur. Pengeluaran  ini  juga  akan  mempengaruhi  laporan keuangan  dan  akan  berdampak  pada  kinerja keuangan.
3. Hubungan Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Menurut (Widarjo, 2011) dalam (Jayati, 2016), mengatakan  bahwa  melalui  pendekatan resources
based-theory dijelaskan bahwa perusahaan akan dapat unggul  dalam  usaha  dan  akan  mendapatkan  kinerja keuangan yang baik dengan cara memiliki, menguasai dan  memanfaatkan  aset-aset  strategis  termasuk  aset berwujud  dan  tidak  berwujud.  Sumber  daya  manusia merupakan  salah  satu  hal  yang  penting  dalam menjalankan  bisnis,  apabila  perusahaan  mampu mengelola  sumber  daya  yang  dimiliki  secara  efektif maka  hal  itu  dapat  menciptakan  keunggulan kompetitif  bagi  perusahaan.  Dengan  pengelolaan potensi yang dimiliki karyawan secara baik, maka hal itu akan dapat meningkatkan produktivitas karyawan. Jika produktivitas karyawan  meningkat, maka kinerja perusahaan  pun  akan  meningkat.  (Chen  et.al.  2005) dalam  (Jayati,  2016),  juga  membuktikan  bahwa  IC (VAIC TM )  dapat  menjadi  salah  satu  dari  indikator yang  dapat  memprediksi  kinerja  perusahaan  di  masa mendatang.

## C. Kerangka Konseptual
Atas  dasar  analisis  tersebut,  maka  pengaruh dari  masing-masing  variabel  terhadap  penyaluran kredit dapat digambarkan dalam kerangka konseptual berikut ini:

## Gambar 1 Kerangka Konseptual

## D. Hipotesis
Berdasarkan  teori  dan  perumusan  masalah yang  dikemukakan  sebelumnya,  hipotesis  dalam penelitian ini adalah:
H 1 : secara  persial  pengungkapan  identitas  etis Islam berpengaruh signifikan terhadap kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  yang terdaftar  di  otoritas  jasa  keuangan  periode 2016-2018.
H 2 : secara  persial agency  cost berpengaruh signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  bank umum  syariah  yang  terdaftar  di  otoritas  jasa keuangan periode 2016-2018.
H 3 : secara persial intellectual capital berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja keuangan bank umum  syariah  yang terdaftar di otoritas jasa keuangan periode 2016-2018.
Pengungkapan Identitas Etis Islam (X1)
(X1)
Agency Cost (X2) Intellectual Capital
(X3)
Kinerja Keuangan (Y)

## METODE PENELITIAN A. Objek dan Lokasi Penelitian
Dalam  sebuah  penelitian  yang  pertama  kali dilakukan  adalah  menentukan  objek  penelitian  yang akan  diteliti,  dimana  objek  tersebut  telah  mencakup fenomena yang akan dijadikan bahan penelitian untuk kemudian  mencari  solusi  dalam  pemecahan  masalah tersebut.  Menurut  (Sugiyono,  2017),  mengatakan bahwa objek penelitian  ialah  variabel penelitian  yang berkenaan  dengan  inti  dari  problematika  penelitian. Yang  menjadi  objek  dalam  penelitian  ini  adalah Pengungkapan Identitas Etis Islam  (X 1 ), Agency Cost (X 2 ), Intellectual Capital (X 3 ), dan Kinerja Keuangan (Y).  Penelitian  dilakukan  pada  bank  umum  syariah yang  terdaftar  di  OJK  selama  periode  2016-2018. Bank  BUMN  yang  terdaftar  di  OJK  yaitu:  Bank Muamalat  Indonesia,  Bank  Victorya  Syariah,  Bank BRI  Syariah,  Bank  Jabar  Banten  Syariah,  Bank  BNI Syariah  Bank,  Mandiri  Syariah,  Bank  Mega  Syariah, Bank  Panin  Dubai  Syariah,  Bnak  Syariah  Bukopin, Bank BCA Syariah, Bank Tabungan Pensiun Syariah, Maybank Syariah, Bank Aceh Syariah.

## B. Populasi dan Sampel
Menurut (Sugiyono, 2013) populasi ialah suatu wilayah  generalisasi  yang  terdiri  dari  objek  atau subjek  serta  mempunyai  kualitas  dan  karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari, kemudian  ditarik  kesimpulannya.  Populasi  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  bank  umm syariah  yang  terdaftara  di  OJK  dari  tahun  2016 sampai  dengan  tahun  2018  sebanyak  14  BUS  yaitu: Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Victorya  Syariah, Bank BRI Syariah, Bank Jabar Banten Syariah, Bank BNI  Syariah  Bank,  Mandiri  Syariah,  Bank  Mega Syariah,  Bank  Panin  Dubai  Syariah,  Bnak  Syariah Bukopin,  Bank  BCA  Syariah,  Bank  Tabungan Pensiun  Syariah,  Maybank  Syariah,  Bank  Aceh Syariah, Bank Nusa Tenggara Barat Syariah. Menurut (Sugiyono,  2013),  sampel  ialah  bagian  dari  jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut. Pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  metode purposive  sampling . Purposive  sampling adalah metode penarikan sampel dengan menetapkan kriteria tertentu (Kuntjojo, 2009:35). Adapun kriteria pemilihan  sampel  yang  digunakan  adalah  sebagai berikut:
1. BUS  yang  terdaftar  di  OJK  selama  periode 2016-2018
2. BUS yang mempublikasikan laporan tahunan secara  lengkap  selama  periode  tahun  2016- 2018  pada  website  resming  masing-masing dan  sesuai  PSAK  101  tentang  penyajian laporan keuangan syariah.

## C. Jenis dan Sumber Data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  data  sekunder,  (Sugiyono,  2017)  mengatakan bahwa  data  sekunder  merupakan  data  yang  diperoleh secara  tidak  langsung  baik  dari  buku,  catatan,  bukti yang telah ada atau arsip yang dipublikasikan maupun
tidak  dipublikasikan.  Adapun  data  sekunder  dalam penelitian  ini  bersumber  dari  laporan  tahunan  bank umum syariah periode 2016-2018.
D. Teknik Pengumpulan Data
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  melakukan beberapa  metode  pengumpulan  data  sesuai  dengan masalah yang diteliti. Teknik pengumpulan data yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode dokumentasi.  (Sugiyono,  2017)  mengatakan  bahwa metode  dokumentasi  yaitu  data  dikumpulkan  dari bukti  dan  dokumen-dokumen  yang  berkaitan  dengan objek  penelitian,  pada  penelitian  ini  berupa  laporan keuangan yang telah dipublikasikan kepada masyarakat. E.
Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas
Uji  normalitas  dilakukan  untuk  menguji apakah  dalam  model  regresi,  variabel  depende  dan variabel  independennya  memiliki  distribusi  normal atau  tidak.  Terdapat  dua  cara  untuk  mendeteksi  data berdistribusi  normal  atau  tidak  yaitu  dengan  analisis grafik  dan  analisis  statistik.  (Arfan et.al .  2018:276). Pada  penelitian  ini,  akan  dilakukan  analisis  statistik Kolmogorov-Smirnov (KS) untuk mendeteksi normalitas data dan residual. Penelitian ini menggunakan taraf signifikansi 5%, dimana jika nilai signifikansi  dari  nilai  KS  >  5%,  maka  data  yang digunakan  dalam  penelitian  berdistribusi  secara normal,  sebaliknya  jika  nilai  signifikansi  dari  nilai KS< 5%, maka data yang digunakan dalam penelitian tidak berdistribusi secara normal (Ghozali, 2012b). 2. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk mengevaluasi apakah  dalam  model  yang  akan  diteliti  ada  korelasi antar  kesalahan  penggangu  (residual)  pada  tahun sekarang  dengan  kesalahan  pada  tahun  sebelumnya. Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang  waktu  berkaitan  satu  sama  lain  (Ghazali, 2009).
Untuk  menguji  autokorelasi  dapat  dilihat  dari nilai  Durbin  Waston  (DW),  yaitu  apabila  nilai  DW berada  dibawah  -2  maka  terjadinya  autokorelasi positif namun jika nilai DW berada diantara -2 sampai 2  maka  itu  berarti  tidak  ada  terjadinya  autokorelasi, akan tetapi jika nilai DW berada diatas nilai 2 berarti terjadinya autokorelasi negative (Arfan et.al . 2018:276).
3. Uji Heterokedasitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji  apakah  sebuah  model  regresi  terjadi ketidaksamaan varians residual dari satu pengamatan ke  pengamatan  yang  lain.  Jika varians  residual dari satu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka terjadi  heteroskedastisitas  (Ghozali,  2016).  Adapun cara untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas  dengan  melihat  grafik  plot  antara nilai prediksi variabel dependen yaitu ZPRED dengan residualnya  SRESID.  Jika  terdapat  pola  tertentu seperti  titik-titik  yang  ada  membentuk  suatu  pola tertentu  yang  teratur  (bergelombang,  melebar,
kemudian menyempit) maka terjadi heteroskedastisitas.  Sebaliknya  jika  tidak  terdapat pola  yang  jelas  serta  titik-titik  menyebar  diatas  dan dibawah  angka  0  (nol)  pada  sumbu  Y,  maka  tidak terjadi heteroskedastisitas.

## 4. Uji Multikolineritas
Uji  ini  bertujuan  untuk  mengevaluasi  apakah pada  model  regresi  yang  akan  dilakukan  terdapat adanya  korelasi  antar  variabel.  Ada  beberapa  cara untuk  mendeteksi  terjadinya  multikolonearitas  dalam model regresi (Ghozali, 2005):
1. Nilai R 2 yang dihasilkan oleh suatu estimasi model empiris  sangat  tinggi,  tetapi  secara  individual variabel-variabel bebas banyak yang  tidak signifikan mempengaruhi variabel terikatnya.
2. Menganalisa  matrik  korelasi  antar  variabel  bebas jika  terdapat  korelasi  antar  variabel  bebas  yang cukup  tinggi  (>  0.9)  hal  ini  juga  merupakan  ada terjadinya multikolonearitas.
3. Dilihat  dari  nilai varians  inflation  factor (VIF) pada  model  regresi.  Sebagai  acuan  dapat disimpulkan:
a. Jika  nilai  VIF  <  10,  maka  tidak  adanya multikolonearitas  antar  variabel  independen dalam model regresi.
b. Jika nilai VIF > 10, maka dapat disimpulkan bahwa  ada multikolonearitas  antar  variabel independen didalam model regresi.
Pada penelitian  ini, dalam  mendeteksi gejala multikolonearitas  diamati  dengan  melihat  nilai varians  infaltion  factor (VIF)  pada  model  regresi. Dimana  suatu  model  dapat  dikatakan  terbebas  dari gejala  multikolonearitas  jika  nilai  tolerance  lebih besar  dari  0.10  semua  variabel  independen  dan  nilai VIF  antar  variabel  independen  lebih  kecil  dari  10 (Gudono, 2012).

## F. Metode Analisis Data
Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  linear  berganda. Analisis  regresi  linear  berganda  merupakan  suatu teknik  statistik  yang  diukur  melalui  koefisien parameter,  untuk  dapat  mengetahui  seberapa  besar pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.  Dalam  penelitian  ini  analisis  regresi  linier berganda  digunakan  untuk  menunjukkan  pengaruh dari  variabel  pengungkapan  identitas  etis  Islam, agency cost dan intellectual  capital terhadap  kinerja keuangan. Adapun model regresi dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + e
Dimana:
Y
: Kinerja Keuangan α : Konstanta β 1 , β 2 , β 3 , β 4 ,  : Koefisien Regresi X 1 : Pengungkapan Identitas Etis Islam X 2 : Agency Cost X 3 : Intellectual Capita e
: Kesalahan residual (Koefisien Error)

## G. Pengujian Hipotesis
1. Uji Secara Parsial (Uji t)
Uji  statistik  t  pada  dasarnya  menunjukkan seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  independen secara  terpisah  (individual)  dalam  menerangkan variasi  variabel  dependen.  Uji  t  dilakukan  dengan tingkat  keyakinan  95%  dan  tingkat  kesalahan  analisa (α)  5%  derajat  kebebasan  ( degree  of  freedom )  yang digunakan  adalah  df  =  n-k.  Taraf  nyata  inilah  yang akan digunakan untuk mengetahui kebenaran hipotesis (Ghozali, 2011).
Menurut  (Ghozali,  2011)  dasar  pengambilan keputusan pada uji t adalah sebagai berikut: 1. Jika  t hitung <  t tabel dengan  nilai  signifikan  > 0,05, maka  maka  secara  individual  tidak  ada  pengaruh secara  signifikan  antara  variabel  independen terhadap variabel dependen.
2. Jika  t hitung > t tabel dengan  nilai  signifikan  < 0,05, maka  secara  individual  ada  pengaruh  secara signifikan  antara  variabel  independen  terhadap variabel dependen.
2. Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien determinasi (Adjusted R 2 ) dilakukan  untuk  melihat  sejauh  mana  model  ini berpengaruh  antara  variabel  independen  dalam menjelaskan  variabel  dependen.  Yang  termasuk nilai  koefisien  determinasi  yaitu  nilai  dari  nol sampai  dengan  satu.  Dimana  apabila  nilai  yang dihasilkan  mendekati  satu  yang  artinya  variabel independen  hampir  memberikan  semua  informasi yang  diinginkan  terhadap  dugaan  dari  variabel dependennya (Ghozali, 2012).
Sedangkan  menurut  (Gujarati,  2003)  koefisien determinasi (R 2 ) digunakan untuk  mengukur proporsi (bagian)  atau  persentase  total  varian  dalam  Y  yang dijelaskan  dalam  model  regresi.  Batasannya  adalah  0
R 2 1.    Suatu  R 2 sebesar  1  berarti  mempunyai pengaruh  yang  sempurna,  sedangkan  r 2 yang  bernilai nol dapat disimpulkan tidak terdapat pengaruh antara variabel independen dangan variabel dependen.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Hasil Analisis Data

## Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  digunakan  agar  dapat memberikan  gambaran  umum  tentang  objek  yang dijadikan  sampel  pada  penelitian  ini.  Statistif deskriptif  menggambarkan  hasil  data  deskriptif statistik  yang  terdiri  dari  rata-rata,  standar  deviasi, maksimum,  dan  minimum  serta  jumlah  pengamatan. Pada  Tabel  2  dibawah  ini  terlihat  bahwa  banyaknya observasi yang dilakukan pada penelitian ini sebanyak 39 observasi.

## Tabel 2 Statistik Deskript
Berdasarkan  tabel  2,  dapat  kita  lihat  nilai terendah, tertinggi, dan rata-rata variabel yang diteliti pada bank umum syariah yang terdaftar di OJK tahun 2016-2018  sebanyak  39  pengamatan.  Variabel dependen  adalah  kinerja  keuangan  yang  diukur melalui return  on  asset (ROA)  mempunyai  nilai maksimum 0.056 dan nilai minimumnya -0.056. pada variabel  ini  diperoleh  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar 0.0036 dan standar deviation 0.02159.
Variabel independen pertama adalah pengungkapan  identitas  etis  islam.  Pengungkapan identitas etis islam mempunyai nilai maksimum 0.815 yaitu  pada  PT  Bank  BNI  Syariah  dan  nilai minimumnya  0.593  yaitu  PT  Bank  Victoria Syariah,  PT  Bank  Tabungan  Pensiun  Nasional Syariah dan PT Bank Panin Dubai Syariah. Nilai rata-rata  pengungkapan  identitas  etis  islam sebesar  0.6907.  Nilai  standar  deviation  sebesar 0.05334.
Variabel  independen  yang  kedua  adalah agency  cost .  Variabel  independen agency  cost mempunyai nilai maksimum 2.547 yaitu pada PT Bank Jabar Banten Syariah dan nilai terendahnya yaitu 0.581 PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah.  Nilai  rata-rata agency  cost sebesar 1.2053 dan  nilai  standar  deviation  sebesar 0.48657.
Variabel  independen  yang  ketiga  adalah intellectual  capital .  Variabel intellectual  capital mempunyai  nilai  maksimum  sebesar  3.821  yaitu pada PT Maybank Syariah dan nilai terendahnya -2.084 yaitu pada PT Bank Jabar Banten Syariah. Nilai rata-rata variabel intellectual capital adalah 1.6152 dengan standar deviation sebesar 1.1506.

## Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas
Uji  normalitas  dilakukan  untuk  menguji apakah  dalam  model  regresi,  variabel  depende  dan variabel  independennya  memiliki  distribusi  normal atau  tidak.  Terdapat  dua  cara  untuk  mendeteksi  data berdistribusi  normal  atau  tidak  yaitu  dengan  analisis grafik  dan  analisis  statistik.  (Arfan et.al .  2018:276). Pada  penelitian  ini,  akan  dilakukan  analisis  statistik
Kolmogorov-Smirnov (KS) untuk mendeteksi normalitas data dan residual. Penelitian ini menggunakan taraf signifikansi 5%, dimana jika nilai signifikansi  dari  nilai  KS  >  5%,  maka  data  yang digunakan  dalam  penelitian  berdistribusi  secara normal,  sebaliknya  jika  nilai  signifikansi  dari  nilai KS< 5%, maka data yang digunakan dalam penelitian tidak berdistribusi secara normal (Ghozali, 2012b).
Tabel 3

## Uji Normalitas
Berdasarkan  uji  normalitas  pada  tabel  3 menunjukkan  bahwa  nilai  nilai Asymp. Sig. (2-tailed) 0.453  >  0.05  hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  data berdistribusi  normal  (Ghozali,  2009:114).  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  pada  distribusi residual  terdistribusi  normal  sehingga  model  regresi memenuhi  uji  normalitas  dan  dapat  digunakan  untuk menguji statistik lainnya.
2. Uji Autokorelasi Menurut  Ikhsan et.al (2018)  uji  autokorelasi digunakan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi  linier  terdapat  korelasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pada periode t-1 (tahun sebelumnya).
Tabel 4 Uji Autokorelasi
Hasil  pengujian  dapat  dilihat  pada  tabel  4 menunjukkan  bahwa  nilai  DW  sebesar  0.985.  hal tersebut  membuktikan  bahwa  nilai  DW  berada diantara  -2  dan  2.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa dalam model regresi tidak terjadi autokorelasi.
3. Uji Heterokedasitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji  apakah  sebuah  model  regresi  terjadi ketidaksamaan varians residual dari satu pengamatan ke  pengamatan  yang  lain.  Jika varians  residual dari satu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std.  Deviation ROA EII AC IB_VAIC Valid N (listwise) 39 39 39 39 39 -.056 .593 .581 -2.084 .056 .815 2.547 3.821 .0036 .6907 1.2053 1.6152 .02159 .05334 .48657 1.15060 sumber: output SPSS 20 (2020) One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardize d Residual
N Normal Parameters a,b Mean Std.  Deviation
Most Extreme  Differences       Absolute Positive Negative Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig. (2-tailed) 39 0E-7
.01252633 .137
.130 -.137
.858 .453 a.  Test distribution is Normal. b. Calculated from data. Model Summary b Model               R R Square
Adjusted R Square Std.  Error  of the Estimate Durbin-Watson 1 .814 a .663 .634 .013052 .985
a. Predictors: (Constant), IB_VAIC, EII, AC
b. Dependent Variable:  ROA
terjadi  heteroskedastisitas  (Ghozali,  2016).  Adapun cara untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas  dengan  melihat  grafik  plot  Jika terdapat  pola  tertentu  seperti  titik-titik yang membentuk  suatu  pola  tertentu  yang  teratur  seperti (bergelombang, melebar, kemudian menyempit) maka terjadi  heteroskedastisitas.  Sebaliknya  jika  tidak terdapat  pola  yang  jelas  serta  titik-titik  menyebar diatas  dan  dibawah  angka  0  (nol)  pada  sumbu  Y, maka tidak terjadi heteroskidastisitas.
Gambar 1 Uji Heterokedastisitas
Berdasarkan gambar 1 menunjukkan bahwa  tidak  ada  pola  yang  jelas,  serta titik-titik  menyebar  diatas  dan  dibawah angka  0  pada  sumbu  Y,  maka  dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas.
4. Uji Multikolinieritas
Uji  ini  bertujuan  untuk  mengevaluasi  apakah pada  model  regresi  yang  akan  dilakukan  terdapat adanya  korelasi  antar  variabel.  Dalam  penelitian  ini cara  mendeteksi  gejala  multikolonearitas  dengan melihat  nilai varians  infaltion  factor (VIF)  pada model  regresi.  Dimana  suatu  model  dapat  dikatakan terbebas  dari  gejala  multikolonearitas  jika  nilai tolerance  lebih  besar  dari  0.10  semua  variabel independen  dan  nilai  VIF  antar  variabel  independen lebih kecil dari 10 (Gudono, 2012).

## Tabel 5 Uji Multikolinieritas
Dapat  dilihat  pada  tabel  5,  Nilai  tolerance semua variabel independen lebih besar dari pada 0.10 dan  nilai  VIF  lebih  kecil  dari  pada  10.  Hal  tersebut menunjukkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas dalam model regresi.
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linier  berganda  digunakan untuk mengetahui pengaruh antara variabel independen  terhadap  variabel  dependen.  Pengaruh antara pengungkapan identitas etis islam, agency cost dan intellectual capital (variabel independen) terhadap  kinerja  keuangan  (variabel  dependen)  dapat diketahui dengan melihat table 4.6 Berikut ini:
Tabel 6 Analisis Regresi Linier Berganda
Sumber: output SPSS 20 (2020)
Tabel  6  di  atas  menunjukkan  persamaan regresi yang menjelaskan ada atau tidaknya pengaruh antar variabel independen terhadap variabel dependen serta  dapat  mengetahui  besarnya  pengaruh  variabel independen  terhadap  variabel  dependen.  Dari  tabel  6 tersebut  diperoleh  model  regresi  linier  berganda sebagai berikut:
Y= 0.046 - 0.045X 1 - 0.021X 2 + 0.009X 3 + e

## B. Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan
Penelitian  ini  menggunakan  uji  t  sebagai penguji  hipotesis.  Uji  t  digunakan  untuk  melihat pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen secara parsial. Adapun kriteria pengambilan keputusannya  dengan  nilai  t-tabel  kemudian  juga melihat  nilai probability. Level  kesalahan  yang digunakan di dalam penelitian  ini adalah  sebesar 5%. Adapun  pengujian  hipotesis  di  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
Pengaruh  Pengungkapan  Identitas  Etis  Islam Terhadap Kinerja Keuangan
Berdasarakan hasil pengujian yang dilakukan, maka diketahui variabel identitas etis islam memiliki  nilai  signifikansi  0.262  (26.2%)  lebih  besar dari  0.05  (5%)  dan  nilai  t hitung <  t tabel yaitu  -1.140  < 2.030. Hal ini menunjukkan bahwa identitas etis islam tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.  Dengan  demikian  hipotesis  pertama  (H 1 ) yang  menyatakan  bahwa  pengungkapan  identitas  etis Islam  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja keuangan tidak dapat diterima.
Dalam signalling  theory menggambarkan bahwa pihak eksekutif perusahaan memiliki informasi
Coefecients a a.  Dependent Variable: ROA Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics Collinearit y B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant)
EII
AC IB_VAIC .046
-.045 -.021
.009 .028
.040 .005
.002 -.112 -.472
.463
1.639
-1.140
-4.229 4.167 .110
.262 .000
.000 .992
.774 .779 1.008 1.292
1.284
Coefecients a a.  Dependent Variable: ROA Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics Collinearit y B Std.
Error Beta Tolerance VIF
1   (Constant) EII
AC IB_VAIC
.046
-.045 -.021 .009 .028 .040 .005 .002 -.112 -.472 .463 1.639 -1.140 -4.229 4.167 .110 .262 .000 .000 .992 .774 .779 1.008 1.292 1.284
Volume 9, Nomor 1, Februari  2021
lebih banyak mengenai perusahaan, sehingga terdorong  untuk  memberikan  informasi  kepada investor  mengenai  perusahaan  guna  meningkatkan saham.  Informasi  yang  diberikan  dapat  berupa informasi keuangan ataupun nonkeuangan (Rustiarini, 2010).
Untuk  variabel  pengungkapan  identitas  etis Islam  merupakan  informasi  berbentuk  nonkeuangan. Informasi  tersebut  menunjukkan  kesesuaian  sistem kegiatan  operasi  perusahaan  dengan  ketentuan- ketentuan  hukum  Islam.  Jika  dilihat  dari  sudut pandang  nasabah,  pengungkapan  identitas  etis  islam bukan  hal  pertama  yang  menjadi  tolak  ukur  dalam menentukan pilihan karena ada faktor lain yang lebih menarik perhatian nasabah yaitu besarnya nisbah bagi hasil  yang  ditawarkan  oleh  pihak  perbankan.  Maka oleh  karena  itu,  pengungkapan  identitas  etis  islam tidak  menjadi  faktor  utama  dalam  meningkatkan kinerja  keuangan  bank  umum  syariah  (Muhibbai  & Basri,  2017).  Barkhowa  &  Utomo,  (2019)  juga menemukan  bahwa  semakin  tinggi  atau  rendahnya tingkat  pengungkapan  yang  dilakukan  oleh  pihak bank  umum  syariah,  hal  tersebut  belum  juga  dapat mempengaruhi  kondisi  kinerja  keuangan  yang  dilihat dari return  on  asset .  Hal  itu  disebabkan  karena  nilai rata-rata return on asset yang  masih dibawah standar minimum  yang  ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu dibawah 1.5%.
Berdasarkan  teori  yang  telah  dijelaskan, maka dapat diambil kesimpulan  bahwa  yang  menjadi salah  satu  faktor  pengungkapan  identitas  etis  Islam tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan disebabkan  oleh  pihak  nasabah  atau  investor  yang lebih tertarik untuk melihat besarnya nisbah bagi hasil yang ditawarkan oleh pihak bank sebelum berinvestasi.  Sehingga  pengungkapan  identitas  etis Islam  tidak menjadikan faktor  utama  dalam menentukan  pilihan  untuk  berinvestasi  bagi  nasabah atau  investor,  oleh  sebab  itu  hal  tersebut  tidak  dapat mempengaruhi peningkatan terhadap kinerja keuangan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang dilakukan oleh  (Barkhowa  & Utomo, 2019)  yang  menemukan  bahwa  pengungkapan identitas  etis  islam  tidak  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  pada  bank umum  syariah  tahun  2014-2017,  dan  (Muhibbai  & Basri,  2017)  juga  menemukan bahwa  pengungkapan identitas  etis  islam  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap kinerja keuangan. Namun hasil penelitian ini bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  oleh  (Ariyanto,  2014),  yang  menguji mengenai  analisis  pengaruh  pengungkapan  identitas etis Islam terhadap kinerja keuangan yang menyatakan  bahwa  hasil  penelitiannya  berpengaruh positif signifikan.
Pengaruh Agency Cost Terhadap Kinerja keuangan
Berdasarakan hasil pengujian yang dilakukan,  maka  diketahui  variabel agency  cost memiliki nilai signifikansi 0.000 (0%) lebih kecil dari 0.05  (5%)  dan  nialai  t hitung >  t tabel yaitu  -4.229  > 2.030.  hal  ini  menunjukkan  bahwa agency  cost berpengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap  kinerja keuangan.  Dengan  demikian  hipotesis  kedua  (H 2 ) yang  menyatakan  bahwa agency  cost berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan dapat diterima.
Tanda  negatif  pada  koefisien  nilai  t hitung menunjukkan  bahwa  apabila  nilai agency  cost menurun  maka  akan  meningkatkan  kinerja  keuangan bank  umum  syariah  tahun  2016-2018,  begitu  juga sebaliknya  apabila  terjadi  peningkatan  terhadap  nilai agency  cost maka  kinerja  keuangan  (ROA)  akan mengalami  penurunan.  Dalam  teori agency ketika ternyadinya agency  conflict maka  timbullah agency cost atau biaya yang dikeluarkan oleh principal untuk memberikan  insentif  yang  layak  kepada  agen  yang telah  melakukan  pengawasan  agar  tidak  terjadinya kecurangan  dan  penyalah  gunakan  wewenang  (Lin, 2006)  dalam  (Muhibbai  &  Basri,  2017).  Secara teoritis, principal akan  mengeluarkan  biaya  yang besar demi mendapatkan return yang tinggi. sehingga terjadinya  aliran  kas  untuk  bonus  ataupun  insentif yang  akan  diberikan  kepada  agen-agen.  Pengeluaran inilah  yang  akan  mempengaruhi  laporan  keuangan dan  akan  berdampak  pada  kinerja  keuangan,  yang berarti bila agency cost dibiarkan membengkak maka hal  tersebut  dapat  mengurangi  pencapain  keuntungan kompetitif  perusahaan  yang  berdampak  negatif terhadap kinerja keuangan.
Berdasarkan  teori  yang  telah  dijelaskan, maka  dapat  disimpulkan  bahwa agency  cost yang berpengaruh  negatif  terhadap  kinerja  keuangan  itu menunjukkan  bahwa ada pengaruh  negatif  yang akan terjadi terhadap kinerja keuangan apabila agency cost meningkat.  Pengaruh  negatif  tersebut  terjadi  apabila agency  cost dibiarkan  membengkak,  maka  hal tersebut  dapat  mengurangi  keuntungan  kompetitif bagi  perusahaan  yang  dapat  menurunkan  kinerja keuangan perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yanga  dilakukan  oleh  Lin  (2006)  dan  Wright  et.al (2009) serta Fu’adah (2015) yang menemukan bahwa agency  cost berpengaruh  negative  dan  signifikan terhadap  kinerja  keuangan.  Namun,  Hasil  penelitian ini  berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh  (Muhibbai  &  Basri,  2017)  yang  menunjukkan bahwa agency  cost berpengaruh  positif  signifikan terhadap kinerja keuanga bank umum syariah periode 2010-2014.
Pengaruh Intellectual  Capital Terhadap  Kinerja Keuangan
Berdasarakan hasil pengujian yang dilakukan, maka diketahui variabel intellectual capital memliki  signifikansi 0.000 (0%) lebih kecil dari  0.05 (5%) dang nilai t hitung > t tabel yaitu 4.166 > 2.030. hal ini menunjukkan bahwa intellectual capital
berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja keuangan.  Dengan  demikian  hipotesis  ketiga  (H 3 ) yang menyatakan bahwa intellectual capital berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan dapat diterima.
Tanda  positif  pada  koefisien  nilai  t hitung menunjukkan  bahwa  apabila  nilai  dari  variabel intellectual capital meningkat maka akan meningkatkan  kinerja  keuangan  bank  umum  syariah tahun  2016-2018,  begitu  juga  sebaliknya  apabila terjadi  penurunan  terhadap  nilai intellectual  capital maka  kinerja  keuangan  (ROA)  juga  akan  mengalami penurunan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Khasanah,  2016) yang  menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif signifikan intellectual  capital terhadap  kinerja keuangan yang dihitung menggunakan rasio return on asset (ROA).  Sesuai  dengan resources  based  theory yang  menjelaskan  mengeni  sumber  daya  yang  ada pada  perusahaan  yang  dapat  dijadikan  keunggulan untuk  bersaing  dan  mampu  mengarahkan  perusahaan untuk  memiliki  kinerja  jangka  panjang  yang  baik. Maka  hasil  penelitian  ini  memperlihatkan  bahwa perusahaan perbankan telah memanfaatkan kemampuan daya pikir karyawannya dalam menciptakan  nilai  bagi  perusahaan.    Atas  dasar  nilai tambah  tersebut  para  penyandang  dana  akan memberikan  nilai  tambah  juga  kepada  perusahaan dengan cara meningkatkan nilai investasi, hal ini akan berpengaruh  dalam  meningkatkan  kinerja  keuangan perusahaan.  Secara  teoritis,  dalam  dunia  perbankan intellectual  capital sangatlah  penting,  karena  mereka mengandalkan  kepercayaan  dalam  mengelola  dana pemilik  atau  pun  dana  masyarakat.  Perbankan membutuhkan tenaga-tenaga professional dan terampil serta memiliki integritas moral yang baik dan terpercaya  dalam  menjalankan  segela  aktivitas  di perusahaan. Masa depan dan prospek perusahaan akan bergantung  pada  kemampuan  manajemen  dalam mendayagunakan nilai yang tidak tampak dari aset tak berwujud sehingga membawa pengaruh baik terhadap perusahaan.    Namun  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan  hasil  penelitian  dari  (Nurhudha  &  Suwarti, 2015)  yang  menyatakan  bahwa  modal  intelektual tidak memengaruhi kinerja keuangan.
Berdasarkan  uraian  di  atas  maka  dapat disimpulkan bahwa, intellectual capital yang berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kinerja keuangan  menunjukkan  bahwa  bank  umum  syariah telah  mengelola  dan  memanfaatkan  sumber  daya karyawan  dengan  baik.  Sehingga,  kemampuan  yang dimiliki karyawan dalam menjalankan semua kegiatan operasional  dapat  menciptakan  nilai  tambah  dan menjadikannya  sebagai  keunggulan  kompetitif  bagi perusahaan,  hal  tersebut  yang  meningkatkan  kinerja keuangan bagi perusahaan.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Pengujian  regresi  linier  berganda  dianalisis pula  dengan  koefesien  determinasi  (R 2 ).  Koefisien determinasi  (R 2 )  dilakukan  untuk  melihat  sejauh mana  model  ini  berpengaruh  antara  variabel independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen. Yang  termasuk  nilai  koefisien  determinasi  yaitu nilai  dari  nol  sampai  dengan  satu.  Dimana  apabila nilai  yang  dihasilkan  mendekati  satu  yang  artinya variabel  independen  hampir  memberikan  semua informasi  yang  diinginkan  terhadap  dugaan  dari variabel dependennya (Ghozali,  2012).  Hasil pengujian ditunjukkan pada tabel 7.
Tabel 7
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Sumber: hasil output SPSS 20 Berdasarkan  output  model summary pada tabel  7,  terlihat  bahwa  ketiga  variabel  independen tersebut  menunjukkan  hasil Adjusted  R  Square sebesar 0.634 atau 63.4%. Hasil tersebut menunjukkan bahwa 63.4% dari variabel pengungkapan  identitas  etis  islam, agency  cost dan intellectual  capital, menjelaskan  kinerja  keuangan. Sedangkan  sisanya  sebesar  36.6%  dijelaskan  oleh variabel lain yang tidak termasuk ke dalam penelitian ini.

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang  sudah  diuraikan  diatas,  maka  peneliti  menarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Pengungkapan  identitas  etis  islam  memiliki  nilai signifikan sebsar 0.262 > 0.05 sehigga pengungkapan identitas etis islam tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan (ROA).
2. Agency cost memiliki nilai signifikan 0.000 < 0.05 sehingga  agency  cost  berpengaruh  signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA).
3. Intellectual capital memiliki nilai signifikan 0.000 <  0.05  sehingga intellectual  capital berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA).

## Keterbatasan Penelitian
Didalam  penelitian  ini  peneliti  menyadari bahwa masih banyak terdapat keterbatasan- keterbatasan, antara lain:
1. Pemilihan  variabel  independen  yang  diduga berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  hanya melihat  tiga  faktor  saja,  yaitu  pengungkapan identitas  etis  islam, agency  cost dan intellectual capital .  Hal  ini  memungkinkan  terabaikannya
Model Summary b Model Model R R Square Adjusted R Square Std.  Error  of the Estimate
Durbin- Watson 1 .814 a .663 .634 .01305 .985
a.  Predictors: (Constant), BI_VA IC, EII, AC b. Dependent Variable: ROA

## Volume 9, Nomor 1, Februari  2021
faktor-faktor  lain  yang  mempengaruhi  kinerja keuangan.
2. Periode  pengamatan  yang  tidak  panjang,  yaitu hanya  tiga  periode  sehingga  menyebabkan pengamatan  yang  terbatas.  Penelitian  ini  juga hanya  menggunakan  indikator  ROA  dalam mengukur  kinerja  keuangan  perusahaan,  sehingga tidak  dapat  mengetahui  kinerja  perusahaan  secara keseluruhan

## Saran
Berdasarkan  pembahasan  dan  kesimpulan yang diperoleh dari  hasil penelitian  ini,  maka penulis dapat memberikan saran sebagai berikut:
1. Diharapkan  bagi  penelitian  selanjutnya  untuk menambah beberapa variabel independen lainnya yang  diduga  mempengaruhi  kinerja  keuangan perusahaan  seperti  struktur  modal  dan  ukuran perusahaan  sehingga  dapat  kita  ketahui  variabel- variabel  apa  saja  yang  dapat  memepengaruhi kinerja suatu perusahaan. Selanjutnya, diharapkan  juga  untuk  menambah  periode pengamatan  agar  mendapatkan  hasil  yang  lebih signifikan,  serta  melihat  juga  kinerja  keuangan dari sisi rasio rentabilitas yang lain salah satunya yaitu  dari  segi  ROE,  sehingga  dapat  diketahui bagaimana kinerja keuangan perusahaan perbankan  dari  sisi  rasio  rentabiltas  secara keseluruhan.
2. Bagi  pihak  perusahaan  yaitu  bank  umum syariah,  peneliti  menyarankan  unuk  dapat  lebih memperhatikan serta dapat memanfaatkan sumberdaya intellectual yang  dimiliki  dengan efektif, sehingga dapat  menciptakan keunggulan kompetitif bagi perusahaan. Dengan pengelolaan potensi  yang  dimiliki  karyawan  secara  baik, maka  hal  itu  akan  dapat  meningkatkan produktivitas  karyawan.  Jika  produktivitas karyawan  meningkat,  maka  kinerja  perusahaan pun akan meningkat.

## KEPUSTAKAAN
Arikunto,  S.  (2013). Prosedur  Penelitian:  Suatu Pendekatan Praktik . Rineka Cipta.
Arfan,  I.,  Albra,  W.,  Aziza,  N.,  Khadafi,  M.,  Hayat, A.,  Oktaviani,  A.,  &  Lesmana,  S.  (2018). Metodelogi  Penelitian  Bisnis  untuk  Skipsi, Thesis dan Disertasi . Madenatera.
Barkhowa,  M.  K.,  &  Utomo,  H.  (2019). Pengaruh Identitas  Etis  Islam  Dan  Market  Share Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan Syariah  Yang  Terdaftar  Di  Otoritas  Jasa Keuangan Indonesia Tahun 2014-2017.
Magisma: Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Dan  Bisnis, vol.7 (1),
12–18. https://doi.org/10.35829/magisma.v7i1.36
Fadhillah,  M.  D.  (2018). Hubungan  Tingkat
Kesehatan  Bank  Terhadap  Pengungkpana Identitas  Etika  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia .  In fakultas  ekonomi  dan  bisnis universitas lampung bandar lampung . https://doi.org/10.1051/matecconf/20171210700 5
Ghozali, I. (2005). Aplikasi Analisis Multivariate. In
Badan Penerbit Universitas Diponegoro:
Semarang .
Ghozali,  I.  (2012a). Aplikasi  Analisis  Multivariate . In Universitas Diponegoro: Semarang .
Ghozali,  I.  (2012b). Aplikasi  Analisis  Multivariate Dengan  Program  SPSS .  In Universitas Diponegoro: Semarang .
Gudono,  M.  (2011). Anlisis  Data  Multivariat  Edisi Pertama . In BPFE: Yogyakarta .
Gudono, M. (2012). Analisis Data Multivariat Edisi Kedua . In BPFE: Yogyakarta .
Haniffa,  R.,  &  Hudaib,  M.  (2007). Exploring  the ethical identity of Islamic Banks via communication  in  annual  reports . Journal  of Business Ethics , 76 (1), 97–116.
https://doi.org/10.1007/s10551-006-9272-5
Jayati,  S.  E.  (2016). Pengaruh  Intellectual  Capital Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Perdagangan  Jasa  Yang  Terdaftar  Di  Bursa Efek Indonesia . In Universitas Negeri Yogyakarta . https://doi.org/10.31326/jks.v2i02.162
Muchlas,  Z.,  &  Alamsyah,  A.  R.  (2017). Pengaruh Agency  Cost  Terhadap  Kinerja  Keuangan . Jibeka , 11 (1), 92–98.
Muhibbai,  A.,  &  Basri,  H.  (2017). Pengaruh Pengungkapan  Identitas  Etis  Islam  ,  Agency Cost  Dan  Modal  Intelektual  Terhadap Kinerja  Keuangan. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Ekonomi Akuntansi , 2 (1), 30–37.
Nurhudha,  A.  S.,  &  Suwarti,  T.  (2015). Analisis Pengaruh  Corporate  Social  Responsisbility, Intellectual Capital, dan Kinerja Lingkungan Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Prosiding  Seminar  Nasional  Multi Disiplin  Ilmu  &  Call  For  Papers  UNISBANK , 53 (9), 1689–1699. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.00 4
Permanasari,  W.  (2010). Pengaruh  Kepemilikan Manajemen,  Kepemilikan  Institusional  dan Corporate  Social  Responsibility  Terhadap Nilai Perusahaan . Universitas Diponegoro.
Rustiarini,  N.  W.  (2010). Penagruh  Corporate Governace Pada Hubungan Corporate Social Responsibility  dan  Nilai  Perusahaan . Jurnal Dan  Prosiding  Simposium  Nasional  Akuntansi XIII .
Sugiyono. (2009). Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif,  Dan R&D) . In Alfabeta: Bandung .
Sugiyono.  (2012). Metode  Penelitian  Bisnis . Alfebata.
Sukardi, B., & Wijaya, T. (2013). Corporate Ethical Identity  Perbankan  Syariah  di  Indonesia.
Tsaqafah , 9 (2),
337.
https://doi.org/10.21111/tsaqafah.v9i2.56
Yuniar,  S.  (2013). Analisis  Perbandingan  Kinerja Keuangan  Pada  Perbankan  Konvensional dan  Syariah  dengan  Menggunakan  Rasio KeuanganBank  (Studi  Kasus:  Bank  Syariah Mandiri). Universitas Muhamadiyah Surakarta.