## DETERMINAN DEPOSITO VALUTA ASING DI BANK SYARIAH MANDIRI (BSM)
PERIODE 2008-2016

## Agung Haryanto, Diska Rahmatia
Universitas Muhammadiyah Prof DR. HAMKA
Email: diskarahmatia@gmail.com

## ABSTRACT
The purpose of this study is to analyze the exchange rate, inflation, Gross Domestic Product  (GDP), and  the  interest  rate  of  commercial  bank  deposits  on  the  amount  of  demand  for  foreign  currency deposits  in  Bank  Syariah  Mandiri.  Approach  in  this  research  is  quantitative  by  using  quarterly  data from  year  2008  until  2016.  The  method  of  analysis  in  this  research  is  Multiple  Linear  Regression which processed by using SPSS 20.0 and Microsoft Excel 2013 software. The result of analysis shows that  partially  exchange  rate,  GDP,  and  the  interest  rate  on  deposits  of  commercial  banks  have  an effect  on  foreign  currency  deposits,  while  the  inflation  variable  has  no  effect.  While  simultaneously variable  variable  of  exchange  rate,  inflation,  GDP,  and  interest  rate  of  commercial  bank  deposit influence to foreign exchange deposit equal to 82,4%, and the rest 17,6% influenced by other variable not included in this research model.
Keywords: Foreign Exchange Deposit, Exchange Rate, Inflation, GDP, Deposit Interest Rate

## ABSTRAK
Tujuan peelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh nilai tukar, inflasi, Produk Domestik Bruto (PDB),  dan  suku  bunga  deposito  bank  umum  terhadap  jumlah  permintaan  deposito  valuta  asing  di Bank Syariah Mandiri.  Pendekatan pada penelitian ini adalah kuantitatif dengan menggunakan data triwulan  dari tahun  2008 sampai  dengan 2016.  Metode analisis dalam penelitian ini adalah  Regresi Linier  Berganda  yang  diolah  menggunakan  bantuan  software  SPSS  20.0  dan  Microsoft  Excel  2013. Hasil analisis menunjukan bahwa secara parsial variabel nilai tukar, PDB, dan suku bunga deposito bank  umum  berpengaruh  terhadap  deposito  valuta  asing,  sedangkan  variabel  inflasi  tidak berpengaruh. Sedangkan secara simultan variabel variabel nilai tukar, inflasi, PDB, dan suku bunga deposito bank umum berpengaruh terhadap deposito valuta asing sebesar 82,4%, dan sisanya 17,6% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukan dalam model penelitian ini.
Kata Kunci: Deposito Valuta Asing, Nilai Tukar, Inflasi, PDB, Suku Bunga Deposito

## PENDAHULUAN
Bank  Islam  saat  ini  sudah  berkembang  semakin  pesat,  hal  ini  ditandai  dengan bertumbuhnya bank-bank Islam diseluruh dunia, baik di negara muslim maupun non muslim. Di negara  Indonesia,  bank  Islam  merupakan  lembaga  keuangan  yang  memiliki  pengaruh  besar terhadap pertumbuhan perekonomian masyarakatnya. Sebagian  besar masyarakat lebih memilih menabung  di  bank  syariah,  karena  bank  syariah  merupakan  alternatif  terbaik  dalam  menyiasati perkembangan  ekonomi  yang  tidak  menentu.  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  menyebutkan  per Juni 2016 Industri Perbankan Syariah memiliki total aset sebesar Rp. 306,23 Triliun, 12 BUS, 22 UUS, 165 BPRS dan Total DPK (Dana Pihak Ketiga) sebesar Rp. 177,05 Triliun.
Pada  dasarnya  fungsi  DPK  sangat  vital  bagi  dunia  perbankan,  karena  DPK  merupakan salah  satu  profit  yang  digunakan  untuk  menutupi  biaya  operasional  bank.  Diantara  produk simpanan  DPK  bank  syariah,  deposito mudharabah merupakan  salah  satu  produk  penghimpun dana yang memberikan proporsi terbesar dari total DPK. Statistik Perbankan Indonesia mencatat pada bulan Desember tahun 2016, jumlah deposito mudharabah sekitar 82% dari total DPK yang dimiliki,  sedangkan  18%  lainnya  di  himpun  oleh  produk  penghimpun  dana  lainnya,  seperti tabungan dan giro.
Deposito menurut Undang Undang Perbankan Syariah No. 21 Pasal 1 Tahun 2008 adalah investasi  dana  berdasarkan  akad mudharabah atau  akad  lain  yang  tidak  bertentangan  dengan prinsip syariah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu berdasarkan akad antara nasabah penyimpanan dan bank syariah dan Unis Usaha Syariah (UUS). Setiap tahunnya deposito mudharabah mengalami kenaikan, pada tahun 2014 laporan Statistik Perbankan Syariah mencatat  bahwa  jumlah  deposito mudharabah sebesar  Rp.  105,451  Triliun,  sedangkan  pada tahun  2016  jumlah  deposito mudharabah sebesar  Rp.  122.022  Triliun.  Dalam  rentang  waktu  3 tahun, deposito mudharabah telah bertambah sekitar Rp. 16,571 Triliun.
Dalam  praktiknya  deposito  yang  ditawarkan  terdiri  dari  beragam  jenis,  baik  dalam  mata uang rupiah maupun valuta asing (Kasmir, 2002: 94). Menurut Oei (2009: 83) valuta asing atau foreign  exchange adalah  alat  tukar  yang  digunakan  oleh  negara  yang  satu  dengan  negara  lain untuk  bertransaksi.  Dari  teori  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  deposito  valuta  asing  adalah produk  simpanan  DPK  (Dana  Pihak  Ketiga)  dengan  akad mudharabah yang  penarikannya berdasarkan  jangka  waktu  tertentu  sesuai  dengan  kesepakatan  dan  transaksinya  menggunakan mata uang asing.
Pada  dasarnya,  deposito  rupiah  dengan  deposito  valuta  asing  ini  sama  saja,  yang membedakan  hanyalah  mata  uang  yang  digunakan  dalam  bertansaksi.  Namun,  deposito  valuta asing  ini  masih  jarang  ditemukan  di  bank-bank  syariah,  berbeda  dengan  deposito  rupiah  yang dapat kita temukan di bank syariah mana saja. Hal ini dikarenakan deposito valuta asing hanya dapat dimiliki oleh bank syariah yang sudah termasuk ke dalam golongan BUKU (Bank Umum Kelompok  Usaha)  2  atau    yang  sudah  memiliki  modal  inti  sebesar  3  Triliun  atau  lebih  dan mendapatkan  izin  dari  Bank  Indonesia  (BI)  untuk  menjalankan  transaksi  devisa,  seperti membuka produk simpanan deposito valuta asing.
Meskipun  deposito  vlauta  asing  ini  masih  jarang  ditemukan  di  bank-bank  syariah,  tetapi perkembangan  deposito  valuta  asing  tidak  jauh  berbeda  dengan  deposito  rupiah.  Hal  ini ditunjukan dengan perkembangan jumlah deposito valuta asing yang cenderung meningkat.

## Tabel 1
Deposito Rupiah dan Deposito Valuta Asing Dalam Miliar Rupiah Indikator 2016 Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agu Rupiah Valas 99.265 8.206 98.697 9.042 97.972 11.032 98.190 9.694 97.663 9.250 99.081 8.991 99.361 9.494 100.070 9.541
Sumber : Statistik Perbankan Syariah, OJK (Desember, 2016)
Dari  laporan  Statistik  Perbankan  Syariah  (SPS)  mencatat  bahwa  deposito  rupiah  tahun 2016  dalam  rentang  waktu  8  bulan  mengalami  kenaikan  sebesar  805  Triliun  Dengan  nilai 100.070  Triliun,  sedangkan  deposito  valuta  asing  mengalami  kenaikan  sebesar  1.335  Triliun dengan nilai 9.541 Triliun. Dalam kurun waktu 8 bulan tersebut, deposito valuta asing ini lebih besar  mengalami  peningkatan  jumlah  deposito,  meskipun  nilai  deposito  valuta  asing  ini  lebih kecil dari pada deposito rupiah.
Deposito  valuta  asing  ini  memiliki  beberapa  kekurangan  dan  kelebihan  dari  deposito rupiah. Kekurangan deposito valuta asing adalah bagi hasil (return) yang rendah, pinjaman LPS (Lembaga Penjamin Simpanan)  yang kecil, dan pernarikan deposito  yang dikenakan nilai tukar jual  dan  beli.  Sedangkan  kelebihannya  adalah  memiliki  nilai  yang  stabil,  melindungi  nilai deposito  dari  fluktuasi  rupiah  dan  penyimpan  kekayaan  sementara.  Meskipun  bagi  hasil  yang diberikan  deposito  valuta  asing  lebih  rendah,  tetapi  masih  banyak  masyarakat  yang  ingin menitipkan dananya di deposito valuta asing, karena masyarakat akan mendapatkan keuntungan yang  lebih  besar  ketika  nilai  dollar  USD  yang  mereka  simpan  dalam  deposito  valuta  asing  ini
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
mengalami kenaikan dan nilai deposito valuta asing ini akan terhindar dari fluktuasi rupiah yang semakin sulit di prediksi.
Menurut Indah dan Tri (2014: 6) deposito memiliki beberapa macam fungsi, baik internal maupun eksternal. Fungsi internal deposito mudharabah adalah sebagai sumber dana yang cukup besar,  yang  dapat  dipakai  untuk  membiayai  kegiatan  bank.  Sedangkan  fungsi  eksternal  adalah untuk  menekan  laju  inflasi  dengan  mengurangi  jumlah  uang  yang  beredar  di  masyarakat  dan sebagai pembiayaan bagi pembangunan nasional.
Nilai tukar atau biasa disebut kurs adalah harga satu unit mata uang asing dalam mata uang domestik  atau  dapat  juga  dikatakan  harga  mata  uang  domestik  terhadap  mata  uang  asing (Iskandar  dan  Suseno,  2016:  4).  Konsep  nilai  tukar  memiliki  persamaan  dengan  konsep Time Value of Money sebagaimana yang telah dikutip oleh Adiwarman (2005: 36) “ A dollar today is worth more than a dollar in the future because a dollar today can be invested to get a return ”. Maksud  dari  konsep  di  atas  adalah  naik  atau  turunnya  nilai  mata  uang  suatu  negara  akan mempengaruhi  perekonomian  negara  tersebut.  Ketika  nilai  dollar  meningkat,  maka  masyarakat akan  menginvestasikan  dollar  mereka  agar  mendapatkan  keuntungan  dari  naiknya  nilai  dollar tersebut. Hal ini sesuai dengan tabel di bawah yang menjelaskan perbandingan jumlah simpanan deposito valuta asing ketika harga dollar meningkat.
Tabel 2 Deposito Valuta Asing dan Nilai Tukar Dollar Atas Rupiah Indikator 2010 2011 IV I II III IV Deposito Valas 409.879 383.653 848.321 832.679 1.231.175 Nilai Tukar 9.143 9.001 9.228 8.661 9.202
Sumber: Laporan triwulan BSM dan Kurs tengan Bank Indonesia
Dari tabel diatas dapat dijelaskan pada triwulan pertama tahun 2011 nilai tukar dollar atas rupiah  menurun  sebesar  Rp.  142  dari  yang  nilainya  Rp.  9.143  menjadi  Rpp.  9.001  dan  jumlah simpanan  deposito  valuta  asing  menurun  sebesar  26.226  Triliun  dari  yang  nilainya  409.879 Triliun  menjadi  383.653 Triliun.  Sedangkan pada triwulan ke dua nilai  tukar dollar  atas rupiah meningkat sebesar Rp. 227 menjadi Rp. 9.228, dan jumlah simpanan deposito valuta asing juga meningkat sebesar Rp. 464.668 Triliun menjadi Rp. 832.679 Triliun.
Laporan perbandingan d iatas tidak sebanding dengan hukum permintaan yang menyatakan ketika harga barang meningkat,  maka permintaan terhadap barang tersebut  akan menurun. Dan sebaliknya  ketika  harga  barang  menurun,  maka  permintaan  akan  barang  tersebut  akan
meningkat.  Namun  yang  terjadi  adalah  ketika  nilai  dollar  meningkat,  masyarakat  semakin banyak  yang  menitippkan  dananya  di  deposito  valuta  asing.  Hal  ini  terjadi  dikarenakan masyarakat menitipkan dananya di deposito valuta asing bukan melihat dari besarnya bagi hasil yang diberikan bank syariah tetapi melihat besarnya nilai dollar.
Dari pendahuluan di  atas  maka penulis bertujuan untuk  menganalisis pengaruh dari nilai  tukar, inflasi, PDB, suku bunga bank umum terhadap simpanan deposito valuta asing.

## Kajian Kepustakaan
Inflasi menurut Mishkin (2013: 8) adalah kenaikan harga secara terus menerus, yang akan mempengaruhi  kondisi  ekonomi  perorangan,  bisnis  dan  pemerintah.  Menurut  sifatnya  inflasi terbagi menjadi 4 jenis, yaitu inflasi merayap/rendah, inflasi menengah, inflasi berat dan inflasi sangat tinggi (Iskandar, 2013: 422).
Salah  satu  penyebab  inflasi  adalah  ketika  uang  yang  beredar  di  masyarakat  lebih  banyak dari biasanya sehingga menyebabkan barang-barang menjadi naik secara keseluruhan dan dalam waktu yang lama, dari kejadian tersebut maka akan timbullah inflasi. Ketika inflasi terjadi maka akan  mempengaruhi  minat  masyarakat  dalam  menitipkan  dananya,  terutama  pada  produk simpanan yang memberikan jangka waktu penarikan. Hal ini terjadi karena ketika terjadi inflasi yang sangat tinggi, pendapatan masyarakat akan habis untuk pemenuhan konsumsinya saja.
Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  adalah  nilai  barang  dan  jasa  yang  diproduksi  oleh  suatu negara tertentu yang menjumlahkan semua hasil dari warga negara yang bersangkutan ditambah warga negara asing yang bekerja di negara yang bersangkutan, termasuk juga didalamnya adalah pendapatan atas aset asing (Iskandar, 2013: 373).
Menurut  pandangan  ekonomi  Keyness,  tabungan  tergantung  dari  pendapatan  nasional (Sadono,  2013:  379).  Artinya,  jika  suatu  negara  mengalami  kenaikan  PDB,  maka  dapat dipastikan  bahwa  negara  tersebut  memiliki  perekonomian  yang  baik.  Ketika  suatu  negara mempunyai perekonomian  yang baik, maka akan mendorong masyarakatnya untuk menyimpan uang  mereka  kepada  lembaga  keuangan  dalam  bentuk  tabungan,  baik  berupa  simpanan,  giro maupun deposito.
Menurut  Collander  suku  bunga  adalah    harga  yang  harus  dibayarkan  atas  aset  keuangan (2006:  647).  Penentuan  suku  bunga  sanat  tergantung  pada  seberapa  besar  pasar  uang  domestik telah dibebaskan. Suku bunga dapat mempengaruhi kondisi ekonomi suatu negara, menurut ahli ekonomi klasik  suku  bungs  ditentukan oleh permintaan  atas tabungan dan penawaran tabungan (Sadono, 2013: 380).
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
Penggunaan  sistem dual  banking masih  banyak  digunakan  oleh  bank  syariah,  sehingga dalam  kegiatan  usahanya  bank  syariah  masih  dipengaruhi  oleh  bank  umum.  Oleh  karena  itu, besarnya tingkat  suku  bunga  yang diberikan bank konvensional  akan berpengaruh pada jumlah simpanan deposito  valuta asing bank syariah. Ketika suku bunga deposito  yang diberikan bank konvensional  lebih  besar  dari  pada  bagi  hasil  yang  diberikan  bank  syariah,  maka  masyarakat akan  lebih  memilih  menitipkan  dananya  di  bank  konvensional,  dan  sebaliknya.  Hal  ini  terjadi karena rata-rata motif masyarakat dalam menitipkan dananya adalah mencari keuntungan.

## METODE
Ruang lingkup dalam penelitian ini adalah menganalisis pengaruh Nilai Tukar, Inflasi, Produk Domestik Bruto (PDB), dan Suku Bunga Deposito Bank Umum terhadap jumlah deposito valuta asing periode  2008-2016.  Pendekatan  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  bersifat  kuantitatif.  Sedangkan populasi  dan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM).  Kriteria  yang digunakan dalam pengambilan sampel ini adalah sebagai berikut:
a. Bank  Umum  Syariah  (BUS)  yang sudah memiliki izin  melakukan transaksi  devisa dan sudah mempunyai produk deposito valuta asing.
b. Bank Umum Syariah (BUS) yang memiliki modal inti Rp. 5 Triliun.
c. Bank Umum Syariah (BUS) yang memiliki Dana Pihak Ketiga (DPK) lebih dari 30 Triliun.
d. Bank Umum Syariah (BUS) yang memiliki dana simpanan deposito yang paling besar.
Dalam menganalisis penelitian ini penulis menggunakan bantuan komputer untuk mengelola data-  data  mentah  dengan  bantuan  program Software  SPSS  20 dan  Ms  Excel  sehingga  memperoleh hasil  pengelolaan  data  yang  merupakan  jawaban  dari  masalah  penelitian  diatas.  Sedangkan  metode analisis data menggunakan model analisis regresi linier berganda.

## Deskripsi Hasil
1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Ketentuan dalam uji kolmogorov-smirnov ini adalah jika nilai Asymp. Sig (2-tailed) lebih dari  0,05.  Hasil  dari  penelitian  ini  adalah  uji  normalitas  dengan  kolmogorov  smirnov memiliki nilai Asymp. Sig (2-tailed) 0,635, yang berarti data tersebut berdistribusi normal.

## Tabel 3
Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov

## Sumber: SPSS 20.0
b. Uji Autokorelasi
Dengan jumlah sampel n = 36 dan jumlah variabel bebas k = 4, maka untuk melihat hasil  dari  dL  dan  dU  dapat  dilihat  dari  tabel Durbin-Watson (DW),  dan  mendapatkan nilai krisis dL = 1,2358 dan dU = 1,7245.  Hasil pengujian autokorelasi dalam penelitian ini menggunakan SPSS 20.0 dengan hasil sebagai berikut.
Tabel 4 Uji Autokorelasi Transformasi dengan Durbin-Watson

## Sumber: SPSS 20.0
Berdasarkan  tabel  4  tersebut  dapat  diketahui  nilai  DW  sebesar  2,383.  Sehingga  nilai DW terletak antara nilai (4-dU) yaitu 4 - 1.7245 = 2,2755 dan (4-dL) yaitu 4 - 1,2358 = 2,7642.  Maka  dapat  jika  dilihat  dari  ketentuan  test Durbin-Watson penelitian autokorelasi  ini  tidak  menghasilkan  kesimpulan  yang  pasti.  Oleh  karena  itu,  untuk
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
memastikan uji autokorelasi ini ada atau tidak digunakan uji run test dengan ketentuan batas nilai Asymp. Sig. (2-tailed) 0,05.
Tabel 5 Uji Autokorelasi Transformasi dengan Run Test

## Sumber: SPSS 20.0
Berdasarkan  hasil  uji Run  Test pada  Tabel  5,  diketahui  bahwa  nilai  Asymp.  Sig.  (2- tailed)  adalah  0,063.  Dari  ketentuan  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data  ini tidak  terdapat  autokorelasi  karena  hasil  nilai  Asymp.  Sig.  (2-tailed)  lebih  besar  dari batas yaitu 0,05.
c. Uji Multikolinearitas
Berdasarkan hasil pada tabel 6 dibawah ini diketahui bahwa nilai VIF dari keempat variabel independen lebih kecil dari 10, dan nilai tolerance keempat variabel indepnden lebih besar dari 0,1. Maka dapat disimpulkan bahwa data tersebut tidak terjadi multikolinearitas.

## Tabel 6

## Uji Multikolinearitas

## d. Uji Heterokedastisitas
Dari  hasil  uji  heteroskedastisitas  dengan Scatter  Plot pada  Gambar  2  menjelaskan  bahwa tidak adanya pola tertentu dalam gambar tersebut dan semua titik-titiknya menyebar. Selain dengan  uji  Scatter  Plot,  dapat  juga  diuji  dengan  uji  Glejser,  yaitu  uji  heteroskedastisitas dengan  melihat  nilai  Signifikasi  dari  tabel  Coefficients,  yaitu  dengan  ketentuan  nilai Signifikasi harus lebih besar dari pada 0,05.
Gambar 2 Uji Heteroskedastisitas dengan Scatter Plot

## Sumber: SPSS 20.0
Dari  hasil  tabel  hasil  uji  Glejser  di  bawah  maka  dapat  dikatakan  bahwa  data  ini  tidak memiliki gejala heteroskedastisitas karena nilai Signifikasi tiap variabel di atas 0,05.

## Tabel 7

## Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser

## Sumber: SPSS 20.0
2. Persamaan Regresi Berganda
Persamaan regresi meliputi coefficient, standard error, t-Statistic, dan probability . Dari hasil pengolahan data menggunakan SPSS 20.0 maka diperoleh hasil perhitungan regresi berganda sebagai berikut.
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei

## Tabel 8

## Persamaan Regresi Berganda

## Sumber: SPSS 20.0
Berdasarkan  hasil  dari  tabel coefficient maka  dapat  diperoleh  persamaan  regresi  berganda sebagai berikut:
Deposito Valas = -34.544 + 5.687 Nilai Tukar + 0.051 Inflasi - 0.620 PDB

## - 0,406 Suku Bunga Deposito
Dari model di atas dapat dibuat interpretasi sebagai berikut:
a) Konstanta  sebesar  -34.544  menunjukan  bahwa  jika  variabel  independen  (Nilai  Tukar, Inflasi, Produk  Domestik  Bruto, Suku  Bunga  Deposito)  adalah  nol,  maka  jumlah deposito mudharabah valuta asing Bank Syariah Mandiri adalah sebesar -34.544. Dan nilai Signifikasi adalah 0,003.
b) Nilai  koefisiensi  regresi  nilai  tukar  sebesar  5.687,  yang  berarti  setiap  kenaikan  nilai tukar  dollar  terhadap  rupiah  sebesar  1%,  maka  jumlah  deposito mudharabah valuta asing mengalami kenaikan sebesar 5.687% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
c) Nilai  koefisiensi  regresi  inflasi  sebesar  0.051%  yang  berarti  setiap  kenaikan  inflasi sebesar  1%,  maka  jumlah  deposito mudharabah valuta  asing  mengalami  penurunan sebesar 0.051% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
d) Nilai koefisiensi regresi PDB sebesar -0.620% yang berarti setiap keaikan PDB sebesar 1%  maka  jumlah  deposito mudharabah valuta  asing  mengalami  penurunan  sebesar 0.620% dengan asumsi variabel lainnya konstan.
e) Nilai koefisiensi regresi suku bunga deposito bank umum sebesar -0.406% yang berarti setiap  keaikan  suku  bunga  deposito  bank  umum  sebesar  1%  maka  jumlah  deposito mudharabah valuta  asing  mengalami  penurunan  sebesar  0.406%  dengan  asumsi variabel lainnya konstan.

## 3. Uji Parsial (T-test)
Ketentuan yang digunakan dalam T-test ini adalah nilai T hitung harus lebih besar dari T tabel dan nilai Signifikasi masing-masing variabel harus lebih kecil dari <0,05. Untuk melihat nilai T tabel, maka digunakan rumus sebagai berikut.
T = n (Jumlah sampel) -  k (Jumlah variabel bebas dan terikat)  = 36 – 5 = 31
Dari perhitungan diatas maka dapat dilihat hasil dari T tabel adalah sebesar 2,03951.
Tabel 9
Uji Parsial (T-test)

## Sumber: SPSS 20.0
Dari tabel 9 didapatkan hasil per masing-masing variabel sebagai berikut:
a) Nilai T hitung untuk variabel Nilai Tukar adalah sebesar 5.021, lebih besar dari T tabel sebesar 2,03951 dan dengan tingkat signifikasi sebesar 0,000. Maka dapat disimpulkan bahwa nilai tukar berpengaruh positif dan signifikan terhadap deposito valuta asing.
b) Nilai  T  hitung  untuk  variabel  Inflasi  adalah  sebesar  1,095,  lebih  besar  dari  T  tabel sebesar 2,03951 (tanda negatif diabaikan) dan dengan tingkat signifikasi sebesar 0,282. Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  inflasi  tidak  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap deposito valuta asing.
c) Nilai  T  hitung  untuk  variabel  Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  adalah  sebesar  -4,045, lebih  besar  dari  T  tabel  sebesar  2,03951  (tanda  negatif  diabaikan)  dan  dengan  tingkat signifikasi sebesar 0,000. Maka dapat disimpulkan bahwa PDB berpengaruh negatif dan signifikan terhadap deposito valuta asing.
d) Nilai T hitung untuk variabel Suku Bunga Deposito adalah sebesar  -2,888, lebih besar dari  T  tabel  sebesar  2,03951  (tanda  negatif  diabaikan)  dan  dengan  tingkat  signifikasi sebesar  0,007.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  suku  bunga  deposito  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap deposito valuta asing.
4. Uji Simultan (F-test)
Ketentuan  yang  digunakan  dalam  F-test  adalah  nilai  nilai  F  hitung  harus  lebih  besar  dari pada F tabel. Untuk melihat nilai dari F tabel harus ditentukan dulu nilai 𝐷𝐹 1 dan 𝐷𝐹 2 .
𝑫𝑭 𝟏 = k (Jumlah variabel bebas dan terikat) - 1 = 5 - 1= 4.
𝑫𝑭 𝟐 = n (Jumlah sampel) – k = 36 – 5 = 31.
Dari perhitungan 𝐷𝐹 1 dan 𝐷𝐹 2 maka dapat diketahui nilai F tabel sebesar 2,68.
Tabel 10
Uji Simultan (F-test)

## Sumber: SPSS 20.0
Dari  tabel  10  di  atas  dapat  dijelaskan  bahwa  nilai  F  hitung  adalah  sebesar  42,055  dengan tingkat  signifikasi  sebesar  0,000.  Dengan  demikian  F  hitung  lebih  besar  dari  pada  F  tabel, maka  hasil  dari  uji  F  ini  adalah 𝐻 0 ditolak  dan  variabel  independen  secara  simultan berpengaruh terhadap variabel dependen.
5. Koefisiensi Determinasi
Dari  tabel  11  menunjukan  bahwa  nilai adjusted 𝑅 2 0,824,  hal  ini  menjelaskan  bahwa variabel independen, yaitu Produk Domestik Bruto (PDB), suku bunga deposito, nilai tukar dan  inflasi  hanya  mempengaruhi  deposito  valuta  asing  sebesar  82,4%  dan  17,6%  lainnya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak masuk dalam penelitian ini.
Tabel 11
Koefisiensi Determinasi

## Sumber: SPSS 20.0

## Pembahasan
1. Pengaruh Nilai Tukar terhadap Deposito Valuta Asing
Berdasarkan  nilai  signifikasi  nilai  tukar  adalah  sebesar  0,000  dan  memiliki  nilai  coefficients 5.687. Jika nilai tukar naik 1%, maka deposito valuta asing akan meningkat sebesar 5.687%. Hal
ini  menunjukan  bahwa  besarnya  nilai  tukar  yang  dimiliki  berpengaruh  positif  terhadap  produk deposito  valuta  asing.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakuka  oleh Rianti  dan  Lukmana  (2015:  67)  menunjukan  bahwa 𝐻 1 terbukti  bahwa  masyarakat  lebih berminat  terhadap  simpanan  dalam  mata  uang  asing  agar  terhindar  dari  terdepresiasinya  mata uang rupiah. Hal tersebut dianggap wajar, asalkan penyimpanan mata uang asing tersebut bukan untuk spekulasi yang menyebabkan mata uang rupiah semakin melemah.

## 2. Pengaruh Inflasi terhadap Deposito Valuta Asing
Berdasarkan  nilai  signifikasi  inflasi  adalah  sebesar  0,282  dan  memiliki  nilai  coefficients  0.051. Jika  inflasi  naik  1%,  maka  deposito  valuta  asing  akan  menurun  sebesar  0.051%.  Hal  ini menunjukan  bahwa  besarnya  inflasi  yang  dimiliki  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  produk deposito  valuta  asing.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan oleh  Syakur  dan  Hadi  (2013:  603)  jika  inflasi  yang  terjadi  pada  suatu  negara  masih  dalam  skala rendah, maka inflasi tidak berpengaruh terhdap simpanan deposito. Tetapi jika inflasi yang terjadi dalam  suatu  negara  mencapai  tingkat  yang  besar  atau  dalam  skala  besar  maka  hal  ini  akan berpengaruh  terhadap  simpanan  deposito  valuta  asing,  karena  jika  skala  inflasi  yang  tinggi  maka penghasilan yang diterima masyarakat akan habis untuk pemenuhan kebutuhan yang semakin hari semakin tinggi harganya.
3. Pengaruh Produk Domestik Bruto  terhadap Deposito Valuta Asing
Berdasarkan nilai signifikasi PDB adalah sebesar 0,000 dan memiliki nilai coefficients -0.620. Jika PDB  naik  1%,  maka  deposito  valuta  asing  akan  menurun  sebesar  -0.620%.  Hal  ini  menunjukan bahwa  besarnya  PDB  yang  dimiliki  berpengaruh  negatif  terhadap  produk  deposito  valuta  asing. Hasil penelitian ini sama dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Syakur dan Hadi (2013: 601) yang  menyatakan  PDB  berpengaruh  positif  terhadap  deposito  valuta  asing,  maka 𝐻 3 diterima. Hasil  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  PDB  berpengaruh  negatif  terhadap  deposito  valuta  asing, hal  ini  dikarenakan  komponen  pengeluaran  agregat  yang  terbesar  adalah  pengeluaran  konsumsi, sedangkan  investasi  hanya  meliputi  20,2%  (Sadono,  2006:  39).  Sadono  juga  menjelaskan  bahwa membangun  gedung perkantoran, mendirikan bangunan industri, membeli  alat-alat, memproduksi adalah  beberapa  bentuk  pengeluaran  yang  tergolong  sebagai  investasi.  Jadi  semakin  besar pendapatan,  masyarakat  akan  menginvestasikan  dananya  untuk  sesuatu  yang  dianggap  bernilai kedepannya dan yang memiliki bunga atau bagi hasil yang besar, karena deposito valuta asing ini memiliki bagi hasil yang kecil dari pada deposito konvensional yang mempunyai suku bunga yang besar.
4. Pengaruh Suku Bunga Deposito terhadap Deposito Valuta Asing
Berdasarkan  nilai  signifikasi  suku  bunga  deposito  adalah  sebesar  0,007  dan  memiliki  nilai coefficients -0.406. Jika suku bunga deposito bank mandiri konvensional naik 1%, maka deposito valuta  asing  akan  menurun  sebesar  -0.406%.    Hal  ini  menunjukan  bahwa  besarnya  suku  bunga deposito yang dimiliki berpengaruh negatif terhadap produk deposito valuta asing. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Putri dan Bambang (2013: 73) menunjukan bahwa 𝐻 4 terbukti  bahwa  suku  bunga  deposito  bank  konvensional  akan  mempengaruhi  minat masyarakat dalam menyimpan dananya. Tujuan masyarakat dalam menabung deposito valuta asing masih dipengaruhi oleh besarnya bunga yang diberikan.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  variabel  Nilai  Tukar,  Inflasi,  Produk Domestik Bruto (PDB), dan Suku Bunga Deposito Bank Umum terhadap Deposito Valuta Asing Pada Bank  Syariah  Mandiri  periode  tahun  2008-2016  dengan  data  triwulan.  Hasil  nya  menunjukan  bahwa variabel nilai tukar, inflasi, PDB, dan suku bunga deposito bank umum mempengaruhi deposito valuta asing  BSM  sebesar  82,4%,  sedangkan  17,6%  lagi  dipengaruhi  faktor  lain  yang  tidak  dibahas  dalam penelitian ini.
Berikut  ini  adalah  penjabaran  dari  hasil  penelitian:  (1)  Nilai  Tukar  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  pertumbuhan  jumlah  deposito  valuta  asing  di  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM). Dimana  setiap  peningkatan  1%  nilai  tukar  akan  meningkatkan  jumlah  deposito  valuta  asing  sebesar nilai coefficient, yaitu  5.687,  (2)  Inflasi  tidak  berpengaruh  (tidak  signifikan)  terhadap  pertumbuhan jumlah deposito valuta asing di Bank Syariah Mandiri (BSM). Dimana setiap kenaikan inflasi 1% akan menurunkan  jumlah  deposito  valuta  asing  di  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM)  sebesar  nilai coefficient, yaitu 0.051, (3) Produk Domestik Bruto (PDB) berpengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan deposito  valuta  asing  di  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM).  Dimana  setiap  peningkatan  PDB  1%  akan menurunkan  jumlah  deposito  valuta  asing  di  BSM  sebesar  nilai coefficient ,  yaitu  -0.620,  (4)  Suku Bunga  Deposito  Bank  Umum  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  pertumbuhan  deposito  valuta asing  di  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM).  Dimana  setiap  peningkatan  1%  suku  bunga  deposito  bank mandiri konvensional  akan menurunkan jumlah deposito valuta asing di BSM sebesar nilai coefficient, yaitu  -0.406,  (5)  Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  linier  berganda  menunjukan  bahwa  variabel  nilai tukar,  inflasi,  PDB,  dan  suku  bunga  deposito  bank  umum  berpengaruh  simultan  terhadap  jumlah deposito valuta asing di Bank Syariah Mandiri.

## DAFTAR PUSTAKA
A.  Karim,  Adiwarman, Bank  Islam  Analisis  Fiqih  Dan  Keuangan, Jakarta:  PT  RAJAGRAFINDO PERSADA, 2004
A. Karim, Adiwarman, Islamic Banking, Jakarta: PT Raja Grafiindo Persada, 2005
Abimanyu,  Yoopi, Memahami  Kurs  Valuta  Asing ,  Jakarta:  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Indonesia, 2004
Al Arif, M. Nur Rianto, Dasar-Dasar Ekonomi Islam, Jakarta: PT ERA ADICITRA INTERMEDIA, 2011
Al  Farizi,  Fauzan,  “Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga,  Likuiditas,  Dan  Bagi  Hasil  Terhadap  Deposito Mudharabah”, dalam Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, Vol.5, No.4, April (2016) , ISSN : 2460- 0585
Badan  Pusat  Statistik, Produk  Domestik  Bruto  Indonesia  Triwulan  2012-2016, diakses  dari www.bps.go.id , ISSN 1907-4557
Badan  Pusat  Statistik,  “ Pengertian  Pendapatan  Nasional”, diakses  dari http://www.bps.go.id ,  Pada Tanggal 23 November 2016
Bank Indoensia, Arti kata determinan , Kamus Besar Bahasa Indonesia, diakses dari www.kbbi.web.id , pada tanggal 29 November 2016, pukul 20:42
Bank Indonesia, Definisi Inflasi, diakses dari www.bi.go.id , Pada Tanggal 13 Juli 2017
Case, Karl E, dkk, Principles of Economic, America: PEARSON, 2009
Colander, Economics, New York: McGraw-Hill, 2006
Fatwa DSN MUI No: 03/DSN-MUI/IV/2000, diakses dari www.tafsirq.com
Hartono,  Tony, Mekanisme  Ekonomi  Dalam  Konteks  Ekonomi  Indonesia, Bandung:  PT  Remaja Rosdakarya, 2006
Ichsan, Nurul, Pengantar Asuransi Syariah , Jakarta: Gunung Persada Press Group, 2014
Ismail, manajemen Perbankan Dari Teori Menuju Aplikasi, Jakarta: Kencana, 2013
Kasmir, Dasar-Dasar Perbankan, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2008
Kuncoro, Mudrajad, Metode Riset Untuk Bisnis Dan Ekonomi, Jakarta: Erlangga, 2013
Lapoliwa  dan  Daniel  S.  Kuswandi, Akuntansi  Perbankan  Akuntansi  Transaksi  Bank  Dalam  Valuta Rupiah, Jakarta: Institut Bankir Indonesia, 2000
Mankiw, George, dkk, Pengantar Ekonomi Makro, Jakarta: Salemba Empat, 2013
Available at : http://journal.uhamka.ac.id/index.php/jei
Marifat,  Ifat, Analisis Pengaruh Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah, Jumlah Kantor Layanan, Inflasi, dan PDB Terhadap Jumlah Deposito Mudharabah Pada Bank Umum Syariah (BUS) Di Indonesia, Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta Mishkin,  Frederic  S, The  Economics  of  Money,  Banking,  and  Financial  Markets, America:  Pearson Education, 2013
Muhammad, Teknik  Perhitungan  Bagi  Hasil  Dan  Profit  Margin  Pada  Bank  Syariah, Jakarta:  UII Press, 2004
Muhammadiyah  (Organisasi),  pimpinan  pusat, Bunga  Bank  Dalam  Pandangan  Ulama  Dan Cendekiawan Muslim, Jakrta: Perpustakaan PP Muhamadiyah, 2000
Nomi K, Henricus, Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Volume Simpanan Valuta Asing Bank Umum Di Indonesia, Tesis Program Studi Magister Manajemen, Universitas Diponogoro, 2003 Oei, Istijanto, Kiat Investasi Valas, Emas, Saham, (Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama, 2009 Piliyanti,  Indah  dan  Tri  Wahyuni,  Syirkah  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  Islam,  Vol.  9,  No.  1,  2014,
Tingkat Suku Bunga Deposito, Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah, Financing To Deposit Ratio, Tingkat Inflasi, Ukuran Perusahaan Serta Pengaruhnya Terhadap Pertumbuhan Deposito Mudharabah Pada Bank Syariah Indonesua dan Malaysia , ISSN 1978-0079
Pratiwi,  Rianti  dan  Asshiddiqi  Lukmana,  “Pengaruh  Kurs  Valuta  Asing  Dan  Tingkat  Bagi  Hasil Terhadap Volume Deposito Mudharabah USD Pada Perbankan Syariah” dalam Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, Vol.3, No.1, (2015) , ISSN: 2355-1755
Putong,  Iskandar, Economics  Pengantar  Mikro  Dan  Makro  Edisi  5, Jakarta:  Mitra  Wacana  Media,

## 2013
Ramadhania,  Nur, Pengaruh  Suku  Bunga,  Iflasi,  Bagi  Hasil  dan  Likuiditas  Terhadap  Jumlah Simpanan  Deposito  Mudharabah  Pada  Bank  Muamalat  Indonesia  Periode  2011-2015, Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga
Republik Indonesia, Undang-Undang RI Pasal 1 Nomer 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah S. Uyanto, Stanislaus, Pedoman Analisis Data Dengan SPSS, Yogyakarta: Graha Ilmu, 2009 Saefullah,  Saad  “ Bank  Syari’ah  Di  Amerika,  Nasabahnya  Bahkan  Orang  Non-Muslim  Juga”,
Islampos, diakses dari www.islampos.com , Pada Tanggal 25 April 2016
Sandy,  Khunti  Fahmar, Aset  Perbankan  Syariah  Juni  2016  Capai  Rp.  306,23  Triliun”, SindoNews, diakses dari www.sindonews.com , Pada Tanggal 21 Juli 2017
Sarirati,  Putri  dan  Bambang  Mulyana, “Determinan  Permintaan  Mudharabah  Di  Indonesia  (Studi Kasus  Pada  Bank  Syariah  Mandiri)”  dalam  Alians  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis,  Vol.9,  No.18 , (2014), ISSN: 1907-3666
Simorangkir,  Iskandar  dan  Suseno,  Seri  Kebanksentralan  Bank  Indonesia,  No.  12,  2016, Sistem  dan Nilai Kebijakan Nilai Tukar
Statistik Perbankan Indonesia, Komposisi DPK Perbankan Syariah, Vol. 15, No. 1, Desember, 2016 Sugiyono, Metode Penelitian Bisnis, Bandung: ALFABETA, 2010
Sukirno,  Sadono, Makroekonomi  Teori  Pengantar  Edisi  Ketiga, Jakarta:  PT  Raja  Grafindo  Persada, 2006
Sukirno, Sadono, Mikroekonomi Teori Pengantar Edisi Ketiga, Jakarta: Rajawali Press, 2013
Syakur,  Abdulah  dan  Djumillah  Hadiwidjojo,  “Analisis  Faktor-Fakor  Yang  Mempengaruhi Penghimpunan  Deposito  Mudharabah  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia”  dalam  Jurnal  Aplikasi Manajemen, Vol.11, No.4, (2013), ISSN: 1693-5241
Tri Basuki, Agus dan Nano Prawoto, Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi Dan Bisnis, Jakarta: Rajawali Press, 2016
Wahyu  Winanro,  Wing, Analisis  Ekonometrika  Dan  Statistika  Dengan  Eviews  , Yogyakarta:  UPP STIM YKPN, 2015