## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH

## Alwan Sri Kustono
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember Jehan Masagung Lasado Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember

## Abstract
Income  smoothing  is  one  of  the  interesting  issues  in  accounting research.  These  matters  could  be  occurred  because  income statement  is  one  of  the  important  parameters  that  can  show company's  performance.  Practice  of  income  smoothing  arises because  there  was  conflict  between  they  are  who  have  interest  with the company's financial statements. This research is underlying from the number of income smoothing studies on the bank. Islamic Bank is one of the operational banks in Indonesia. Management of this bank still able has practice of income smoothing. The aimed of this study was  to  examine  the  influence of  risk  toward  income  smoothing tendency  on  Islamic  bank.  This  study  used  a  sample  of  144  income and  balance  sheet  monthly  period  statements  during  the  January 2010 up to December 2011, from 6 Islamic banks that listed in Bank Indonesia.  By  using  the  Eckel  and  Kustono  index,  this  study  found indication of income smoothing on Islamic banks in Indonesia. This study did not able to support the hypothesis that developed before so it can be conclude that the risk did not affect the income smoothing tendency on Islamic banks.
Keywords: Income smoothing, Risk, Islamic Bank

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang
Laporan keuangan digunakan sebagai instrumen pertanggungjawaban agen kepada prinsipal atas penggunaan sumber daya prinsipal dan informasi kuantitatif untuk  pengambilan  keputusan  investasi  (SFAC).  Perspektif  teori  agensi menjelaskan  bahwa  alat  keuangan  digunakan  oleh  prinsipal  untuk  memonitor agennya.  Kinerja  agen  dinilai  dengan  menggunakan  laporan  keuangan  tersebut. Jika  bonus  dan reward hanya  didasarkan  atas  kinerja  keuangan  jangka  pendek yang  digambarkan  dalam  laporan  keuangan,  maka  seringkali  menstimulasi manajer  untuk  melakukan  tindakan  penyimpangan  berupa  penyembunyian prestasi yang kurang baik. Moral hazard tersebut seringkali dilakukan manajemen dalam bentuk perataan penghasilan (income smoothing) (Kustono, 2009).
Solomons  (1986)  dalam  Husnaini  dan  Astusti  (2006) menyatakan konsekuensi  penting  dari  penggunaan  model  akuntansi  biaya  historis  adalah kecenderungan  laba  akuntansi  dapat  dengan  mudah  dimanipulasi.  Dengan

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
mempercepat  atau  memperlambat  waktu  realisasi  keuntungan,  laba  dapat dinaikkan  atau  dikurangi.  Ini  merupakan  kemampuan  manajemen  untuk mengendalikan laba yang dilaporkan atau dapat disebut income smoothing.
Menurut  Beattie, et  al., (1994),  tindakan  perataan  penghasilan  merugikan calon investor karena memberikan informasi  yang bias  yang dapat menyebabkan keputusan  investasinya  menjadi  keliru.  Selain  itu  tindakan  manajer  tersebut didorong  oleh  perhatian  investor  yang  sering  kali  terpusat  hanya  pada  informasi laba  tanpa  memperhatikan  prosedur  yang  digunakan  untuk  menghasilkan  laba tersebut.  Tidak  hanya  investor,  perhatian  kreditur  juga  sering  kali  terpusat  pada informasi laba untuk menjamin pinjaman yang diberikan.
Di  Indonesia  telah  banyak  yang  membuktikan  adanya  perataan penghasilan  pada  lembaga  keuangan.  Pada beberapa  penelitian  sebelumnya dikatakan  bahwa  terdapat perataan  penghasilan  pada  bank  atau  lembaga keuangan.  Penelitian  itu  antara  lain:  Kusumawati  (2002),  Budhijono  (2006), Masodah  (2007),  Dewi  dan  Carina  (2008),  Dewi  (2010),  Rofi  (2010).  Meskipun beberapa  penelitian  tidak  dapat  menemukan  faktor  yang  berpengaruh  secara signifikan  tetapi  penelitian-penelitian  tersebut  berhasil  menemukan  praktik perataan penghasilan pada bank atau lembaga keuangan.
Bath  (1996),  mengemukakan  bahwa  salah  satu  karakteristik  bank  yang melakukan  perataan  penghasilan  adalah  memiliki  risiko  yang  tinggi.  Manajemen melakukan income  smoothing guna  menghindari  risiko  yang  ada.  Investor  dan kreditur  yang  bersikap risk  averse cenderung  tidak  menyukai  laba  yang  sangat bervariasi,  karena laba  yang  sangat  bervariasi  mengandung  ketidakpastian  yang cukup tinggi.
Berbeda dengan penelitian diatas Martinez dan Castro (2011), yang sejalan dengan  Michelson  dkk  (1995), dari  hasil  analisis  data perusahaan  perata penghasilan  mempunyai  risiko yang  lebih  kecil  daripada  perusahaan  yang  bukan perata. Di  Indonesia  penelitian  yang  menunjukkan risiko  berpengaruh  negatif terhadap perataan penghasilan adalah penelitian yang dilakukan Masodah. Sejalan dengan  hasil  diatas  Masodah  (2007)  menemukan  perusahaan  dengan debt  to equity yang kecil semakin meratakan penghasilan mereka.
Sedangkan  Budhijono  (2006),  sejalan  dengan  Tseng  dan  Lai  (2007), dari hasil  analisis  dalam  penelitiannya  faktor leverage belum  cukup  bukti  untuk menjadi  faktor  yang  berpengaruh  pada  perataan  penghasilan,  dari  hasil  analisis data  tingkat  utang  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  praktik  perataan penghasilan pada lembaga keuangan.
Bank Umum Syariah yang merupakan salah satu bentuk operasional bank yang ada di Indonesia, merupakan bank yang mengangkat dan menjunjung tinggi nilai-nilai  syariah.  Seperti  bank  konvensional  Bank  Umum  Syariah  juga  terikat dengan  peraturan  bank  yang  ditetapkan  oleh  pemerintah  oleh  Bank  Indonesia (BI),  serta  ditambah  dengan  peraturan  syariah.  Bank  Umum  Syariah  juga membuat  laporan  keuangan  yang  berbasis akrual menggunakan  model  akuntansi biaya historis guna pertanggungjawaban kepada pemilik (principal). Hal tersebut, menjadikan pada    Bank  Umum  Syariah  tidak  menutup  kemungkinan ada praktik perataan  penghasilan,  namun  selama  penelitian  ini  dilakukan,  peneliti  belum menemukan penelitian mengenai perataan penghasilan pada Bank Umum Syariah (BUS). Maka dari itu, penelitian ini hanya sebatas melihat indikasi kecenderungan

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
perataan penghasilan pada Bank Umum Syariah yang dipengaruhi oleh risiko dan hal tersebut menjadi hal yang menarik untuk dibahas.

## 1.2 Rumusan Masalah
Sesuai  dengan  uraian  yang  ada  di  latar  belakang,  yang  menjadi  masalah dalam penelitian ini adalah : “apakah r isiko dapat mempengaruhi kecenderungan praktik perataan penghasilan pada Bank Umum Syariah? ”

## 2. KAJIAN PUSTAKA
Perataan  penghasilan  (income  smoothing)  merupakan  salah  satu  praktik dari    konsep  manajemen  laba  (earnings  management).  Konsep  manajemen  laba dapat  dijelaskan  dengan  pendekatan  teori  keagenan  (agency  theory)  yang menyatakan bahwa praktik manajemen laba dipengaruhi oleh konflik kepentingan antara manajemen (agent) dan pemilik (principal) yang timbul ketika setiap pihak berusaha  untuk  mencapai  atau  mempertahankan  tingkat  kemakmuran  yang dikehendakinya.
Dalam  Sanjaya  dan  Raharjo  (2006),  Jensen  dan  Meckling  (1976) mendefinisikan  suatu  hubungan  keagenan  sebagai  suatu  kontrak  oleh/dari  satu orang atau lebih (pemilik) untuk meminta orang lain (agen) melakukan pekerjaan sesuai  dengan  kepentingan  pemilik.  Pemilik  mendelegasikan  beberapa kewenangan  kepada  agen  untuk  mengambil  keputusan.  Jika  kedua  pihak berhubungan  untuk  memaksimalisasi  utilitas,  maka  ada  suatu  alasan  bahwa  agen tidak selalu bertindak untuk kepentingan utama pemilik.
Menurut  Husnaini  dan  Astuti  (2006),  perilaku  manipulasi  terjadi  karena adanya asimetri informasi (information asymmetry) yang tinggi antara manajemen dan  pihak  lain  yang  tidak  mempunyai  sumber,  dorongan,  atau  akses  yang memadai  terhadap  informasi  untuk  memonitor  tindakan  manajer.  Sehingga manajemen  akan  berusaha  memanipulasi  kinerja  perusahaan  yang  dilaporkan untuk  kepentingannya  sendiri.  Dalam  Husnanini  dan  Astuti  (2006)  Menurut Beidleman  (1973) income  smoothing menunjukkan  usaha  manajer  untuk mengurangi  variasi  dalam  laba  sejauh  yang  dimungkinkan  oleh  prinsip-prinsip akuntansi.

## 2.1 Risiko Mempengaruhi Kecenderungan Praktik Perataan Penghasilan
Menurut  peraturan  Bank  Indonesia  nomor  13/23/PBI/2011,  risiko  adalah potensi  kerugian  akibat  terjadinya  suatu  peristiwa  (events)  tertentu.  Utang  yang memberikan  klaim  kepada  pihak  ketiga  merupakan  sebuah  potensi  kerugian apabila perusahaan  tidak  mampu  memenuhi  klaim  yang  dimiliki  pihak  ketiga. Klaim  tersebut  dapat  berupa  pembayaran  bunga,  pokok  pinjaman,  dan  denda keterlambatan  pembayaran  atau  pelanggaran  perjanjian.  Apabila  klaim-klaim tersebut  tidak  dapat  dipenuhi  maka  akan  dapat  menimbulkan  suatu  potensi kerugian. Kerugian yang ditimbulkan akan ditanggung oleh pihak investor sebagai pemilik  perusahaan.  Dari  sudut  pandang  diatas  utang  dapat  dianggap  sebagai risiko.
Semakin besar utang semakin besar risiko yang ditanggung. Seluruh utang dalam  neraca  memberikan  pihak  ketiga  klaim  legal  atas  perusahaan.  Klaim  ini dapat  berupa  pembayaran  bunga  pada  interval  waktu  yang  teratur  ditambah

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
pembayaran  pokok  pinjaman.  Oleh  karena  itu  ketika  perusahaan  meningkatkan utangnya, perusahaan berkomitmen untuk menanggung arus kas keluar tetap yang subtansial  selama  beberapa  waktu  ke  depan,  sementara  itu  perusahaan  tidak dijamin memiliki arus kas masuk yang pasti.
Menurut Bath (1996),  bank dalam ukuran kecil dengan risiko yang tinggi dan buruknya kondisi keuangan lebih cenderung meratakan laba mereka. Menurut Sartono  (2001)  dalam  Dewi  (2010) financial  leverage menunjukkan  proporsi penggunaan  utang  untuk  membiayai  investasinya.  Semakin  besar  utang perusahaan  maka  semakin  besar  pula  risiko  yang  dihadapi investor  sehingga investor  akan  meminta  tingkat  keuntungan  yang  semakin  tinggi.  Akibat  kondisi tersebut perusahaan cenderung untuk melakukan praktik perataan penghasilan.
Menurut  Carlson  dan  Bathala  (1997),  mengusulkan  bahwa  perusahaan- perusahaan  dengan  utang  yang  lebih  tinggi  memiliki  lebih  banyak  insentif  untuk melakukan perataan pada income yang dilaporkan. Utang yang dianggap ancaman bagi investor karena adanya klaim kreditur sehingga ada keinginan manajer untuk menghindari pelanggaran dan biaya utang dapat diartikan sebagai risiko. Sehingga semakin  tinggi  risiko  semakin  besar  pula  kecenderungan  manajer  dalam melakukan perataan penghasilan.

## 2.2 Pengembangan Hipotesis
Menurut  Bath  (1996),  salah  satu  karakteristik  bank  sebagai  perata penghasilan adalah memiliki risiko  yang tinggi.  Risiko  yang diukur dengan rasio leverage menunjukkan  bahwa  risiko  mempunyai  pengaruh  terhadap  tindakan perataan penghasilan.
Carlson  dan  Bathala  (1997),  dalam  penelitian  yang  telah  dilakukannya menemukan  bahwa  perusahaan-perusahaan dengan  utang  yang  lebih  tinggi memiliki lebih banyak insentif untuk melakukan perataan penghasilan. utang yang dipandang sebagai risiko, maka dapat dikatakan perusahaan yang memiliki risiko yang  tinggi akan cenderung melakukan perataan penghasilan.
Menurut  Kusumawati  (2002),  sejalan  dengan  Dewi  (2010),  hasil penelitiannya  menunjukkan leverage pada  lembaga  keuangan  berpengaruh signifikan terhadap tindakan perataan penghasilan. Penelitian diatas menunjukkan pengaruh risiko terhadap tindakan perataan penghsilan dibank, juga tidak menutup keungkinan  risiko  mempengaruhi  tindakan  perataan  penghasilan  pada  Bank Umum Syariah sebagai salah bentuk lembaga keuangan.
Dari  pembahasan  diatas  dan  sebelum-sebelumnya  maka  dapat  ditarik hipotesis sebagai berikut :
Ha  : Semakin  tinggi  risiko  maka  manajer  Bank  Umum  Syariah  semakin cenderung melakukan praktik perataan penghasilan.
3. METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Metode Pengumpulan Data
3.1.1 Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  dokumenter yang berupa Laporan neraca dan laba-rugi bulanan Bank Umum Syariah. Menurut Indriantoro dan Supomo (2009: 146), data dokumenter adalah jenis data penelitian yang  antara  lain  berupa  :  faktur,  jurnal,  surat,  notulen  hasil  rapat,  memo,  atau

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
bentuk  laporan  hasil  program.  Data  dokumenter  memuat  apa  dan  kapan  sesuatu kejadian atau transaksi, serta yang terlibat dalam kejadian tersebut.
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari Laporan neraca dan laba-rugi bulanan Bank Umum Syariah. Data skunder yang digunakan adalah Laporan neraca dan laba-rugi bulanan mulai Januari 2010 - Desember 2011 yang  dilaporkan  pada  Bank  Indonesia  yang  termuat  dalam  situs  www.bi.go.id yang  diterbitkan oleh  Bank  Indonesia.  Menurut  Indriantoro  dan  Supomo  (2009: 147). Data  penelitian  yang  mencakup  data  periode  Januari  2010  sampai  dengan Desember  2011 diperlukan  untuk  mengetahui  pengaruh  risiko  penghasilan  pada Bank  Umum  Syariah  dan  untuk  mengetahui  tingkah laku  perataan  penghasilan bulanan pada Bank Umum Syariah.
Data Laporan neraca dan laba-rugi bulanan dari  Bank  Umum Syariah  yang berupa data time series untuk bulan Januari 2010 sampai dengan bulan Desember 2011.  Data  time  series  merupakan  data  penelitian yang  berupa  rentetan  waktu (Indriantoro  dan  Supomo,  2009).  Pengambilan  data time  series tersebut dimaksudkan untuk dilakukan uji indeks Eckel dan indeks Kustono.
3.1.2 Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Laporan neraca dan laba-rugi bulanan perusahaan  perbankan  syariah  menurut  Direktori  Perbankan  Indonesia dari Januari 2010 sampai dengan Desember 2011. Sampel yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  syariah  yang  memiliki  kriteria tertentu.  Teknik  pengambilan  sampel  dilakukan  secara menggunakan purposive sampling  method dengan  tujuan  untuk  mendapatkan  sampel  yang  representatif sesuai  dengan  kriteria  yang  ditentukan.  Adapun  kriteria  yang  digunakan  untuk memilih sampel adalah sebagai berikut :
a. Laporan neraca dan laba-rugi bulanan Bank Umum Syariah dari Januari 2010 sampai  dengan  bulan Desember  2011 yang dipublikasikan  melalui www.bi.go.id .
b. Laporan neraca dan laba-rugi bulanan yang diterbitkan Bank Umum Syariah, Bank  Umum  Syariah menurut  Bank  Indonesia  selama  periode  Januari  2010 sampai  dengan  Desember  2011 serta  mempunyai  Laporan  neraca  dan  laba- rugi bulanan sesuai dengan data yang diperlukan dalam variabel penelitian.
c. Diolah denngan indeks Eckel  dan Kustono dengan periode 4 bulanan.
3.1.3 Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya Menurut  Indriantoro  dan  Supomo  (2009:61)  Variabel  adalah  segala  sesuatu yang  dapat  diberi  berbagai  macam  nilai.  Berikut  definisi  masing-masing pengukurannya :
a. Variabel Dependen
Variabel kecenderungan  praktik perataan  penghasilan  sebagai  variabel dependen  ditentukan  dan  diukur  menggunakan Log indeks  Eckel  dan  Indeks Kustono diberikannya nilai Log guna untuk meratakan nilai, penjelasan indeks eckel dan indeks kustono sebagai berikut :
1) Indeks Eckel
Pengukuran  perataan  penghasilan  menggunakan  indeks  Eckel,  hal  ini didasarkan  karena penelitian-penelitian  terdahulu  yang  telah  membuktikan

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
adanya  tidakan  perataan  penghasilan  pada  lembaga  keuangan menggunakan indeks  Eckel.  Eckel  (1981),  mengatakan apabila  CV  ΔI  ≤  CV  ΔS,  maka perusahaan  digolongkan  sebagai  perusahaan  yang  melakukan  tindakan perataan penghasilan., maka dari itu  rumus yang digunakan adalah : indeks perata penghasilan     = CV ΔI CV ΔS
CVΔX= √ Σ (∆ x- ∆ X)^2 : ΔX n-1
Δ x : Perubahan Laba (I) atau Penjualan (S) antara n dengan n-1 Δ X : Rata-rata Δ x
n : Banyaknya periode yang diamati
Laba  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  laba  bersih sebelum pajak (LBSP). Laba bersih sebelum pajak (LBSP)  atau sering juga disebut earning before tax (EBT)  dipilih  mengacu  pada  alasan  bahwa pungutan  dan pembayaran  pajak  dilaporkan  tahunan  sedangkan  data  yang  diolah  adalah periode  bulanan.  Penjualan dalam  penelitian  ini  adalah  pendapatan  atau sebutan lain dari pendapatan seperti seperti penjualan, penghasilan jasa (fees), bunga, dividen, royalti dan sewa.
2) Indeks Kustono
Indeks  Kustono  yang  mengusulkan  atas  perbaikan  dari  ketidak  sempurnaan indeks  Eckel  yang  dipakai  oleh  peneliti-peneliti  lain.  Dalam  penelitian Kustono  (2011)  mengemukakan  bahwa  indeks  Eckel  memiliki  masalah  saat digunakan  untuk  mengukur  pada  jumlah  perioda  tahun  (n)  yang  berbeda. Kustono (2011) mengajukan sebuah formulasi baru sebagai berikut :
Lit - Lit- 1
PPit =   Lit- 1 Pit – Pit- 1 Pit- 1 Dengan keterangan sebagai berikut:
PP = indeks perataan penghasilan L = laba P = penjualan i = perusahaan i
t = tahun ke t
Laba  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  laba  bersih  sebelum pajak (LBSP). Laba bersih sebelum pajak (LBSP)  atau sering juga disebut earning before tax (EBT)  dipilih  mengacu  pada  alasan  bahwa pungutan  dan pembayaran  pajak  dilaporkan  tahunan  sedangkan  data  yang  diolah  adalah periode  bulanan.  Penjualan dalam  penelitian  ini  adalah  pendapatan  atau sebutan lain dari pendapatan seperti seperti penjualan, penghasilan jasa (fees), bunga, dividen, royalti dan sewa.
b. Variabel Independen
Variabel  risiko  sebagai  salah  satu  variabel  independen  diukur  seperti pengukuran yang digunakan oleh Masodah (2007), dan Dewi (2010). Menurut Moeljadi, (2006) debt to equity ratio (DER) ini menggambarkan kemampuan modal sendiri menjamin utang. Dengan kata lain bagian dari utang yang dapat dijamin  menggunakan  modal  sendiri. Menurut  Samad  dan  Hasan  (Tanpa

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
Tahun),  untuk mengukur solvency dan risiko yang ada pada Bank Islam dapat menggunakan rasio (1)  Debt to equity (2) Debt to asset (3) Equity Multiplier (4)  Loan  to  deposit.  Pada  penelitian  ini  menggunakan  DER  karena  rasio tersebut  lebih  dapat  menggambarkan  teori  keagenan  dimana  prinsipal  yang mengontrol  dan  mengarahkan  kinerja  manajer  disimbolkan  oleh  besarnya modal, dan agar dapat lebih memisahkan antara simpanan nasabah pada bank syariah  yang dianggap utang dan mana  yang dianggap dana syirkah temporer dengan  begitu  terlihat  jelas  seberapa  besar  risiko  yang  akan  ditanggung  oleh pihak prinsipal. Bila nilai DER rendah maka dapat bearti pertanda baik untuk bank. Formula  perhitungan  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko  adalah rasio debt to equity, sebagai berikut :
Risiko = Total Hutang Total Modal (Ekuitas)

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Deskripsi Objek penelitian
Penelitian  ini  mengambil  sampel  dari  populasi  laporan  neraca  dan  laba- rugi  bulanan  yang  diterbitkan  oleh  Bank  Umum Syariah  selama    periode  Januari 2010  sampai  dengan  Desember  2011.  Data  yang  diambil  dari website Bank Indonesia  memberikan  populasi  penelitian  sebesar  240  laporan  neraca  dan  240 laporan laba rugi. dapat dilihat pada tabel 4.1 bahwa dari 240 populasi tersisa 144 laporan yang memenuhi kriteria. Sedangkan sebanyak 96 laporan neraca dan laba- rugi tidak memenuhi kriteria sampel yaitu periode laporan bulanan selama Januari 2010 sampai dengan Desember 2011.
Tabel 4.1 Pemilihan Sampel Keterangan Jumlah Populasi  laporan  neraca  dan  laba-rugi  bulanan  Bank Umum Syariah 240 Laporan  neraca  dan  laba-rugi  bulanan  Bank  Umum Syariah  berturut-turut  selama periode  Januari  2010 sampai dengan Desember 2011 144 Pengolahan data dengan indeks eckel dan kustono 35 Jumlah sampel penelitian 35
Sebagai  estimasi  kecenderungan    tindakan  perataan  penghasilan  dalam penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  periode  4 bulan  dalam  jangka  waktu dari  Januari  2010  sampai  dengan  Desember  2011.  Dengan  jumlah  sampel  144 laporan  keuangan  bulanan  setelah  diolah  maka  memberikan  36,  namun  setelah diLog  ada  satu  data  yang  outlier  karena  bernilai  0.  Sehingga  Log  indeks  eckel meberikan  35  sampel  untuk  diolah  dalam  SPSS.  Data  sampel  dan  tabulasi  data yang digunakan dalam penelitian ini ada pada lampiran, sedangkan deskripsi dari masing-masing variabel akan disajikan berikut ini.

## 4.2 Hasil Uji Hipotesis
Untuk menjawab hipotesis  yang diajukan dan untuk mengetahui seberapa jauh  derajat  keberpengaruhan  variabel  independen  (risiko)  terhadap  variabel dependen  (kecenderungan  perataan  penghasilan)  yang  terdapat  pada  model  yang

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
telah  dikembangkan,  maka  dilakukan pengujian  statistik  dengan  uji  t,  dengan angka signifikansi 0.05. Hasil uji t melalui SPSS dapat dilihat pada tabel 4.7 dan 4.8
Tabel 4.7 Hasil Uji t untuk LPP Eckel Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .440 .202 2.174 .037 Risk -.018 .077 -.041 -.233 .817 Tabel 4.8 Hasil Uji t untuk LPP Kustono Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .426 .254 1.678 .103 Risk .116 .096 .204 1.199 .239
Dari  hasil  uji  t  di  atas,  pengaruh  variabel  risiko  terhadap  kecenderungan perataan penghasilan yang diukur dengan logaritma indeks Eckel memiliki nilai t sebesar -0,233  dengan  tingkat  signifikansi 0,817. Dengan  tingkat  signifikansi 0,817 lebih besar dari α = 0,05. Ini berarti risiko secara statistik tidak mempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  kecenderungan  perataan  penghasilan  yang  diukur dengan LPPEckel, tidak sesuai dengan hipotesis yang dikemukakan. Berarti Ha di tolak dan H0 diterima
Dari  hasil  uji  t  di  atas,  pengaruh  variabel  risiko  terhadap  kecenderungan perataan  penghasilan  yang  diukur  dengan  logaritma  indeks  Kustono  memiliki nilai  t  sebesar 1,199  dengan  tingkat  signifikansi  0,239. Dengan  tingkat signifikansi 0,239 lebih besar dari α = 0,05. Ini berarti risiko secara statistik tidak mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  kecenderungan  perataan  penghasilan yang  diukur  dengan  LPPKustono,  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  yang dikemukakan. Berarti Ha di tolak dan H0 diterima.
.
4.2.1 Hasil Uji Koefisien Determinasi Koefisien determinasi digunakan untuk menguji goodness of-fit dari model regresi,  yaitu  seberapa  besar  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.  Menurut  Ghozali  (2001),  ketepatan  fungsi  regresi  dalam  suatu menaksir nilai aktual secara statistik dapat diukur nilai koefisien determinasi, nilai statistik  f,  nilai  statistik  t,  apakah  perhitungan  statistik  signifikan  atau  tidak. Koefisien  determinasi  (R square)  menerangkan  seberapa  jauh  variabel-variabel independen menerangkan atau menggambarkan variabel dependennya.

## Tabel 4.9 Hasil Uji Koefisien Determinasi untuk LPP Eckel
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .041 a .002 -.029 .62346140 1.902

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH

## Tabel 4.10 Hasil Uji Koefisien Determinasi untuk LPP Kustono
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .204 a .042 .013 .78224507 1.927
Sedangkan dari tabel 4.9 untuk kecenderungan perataan penghasilan yang diukur  menggunakan  LPPKustono  berdasarkan  tabel  4.9  dapat  dilihat  besar  R Square sebesar  0,002 yang  berarti  variabilitas  variabel  dependen  yang  dapat dijelaskan  oleh  variabel  independen sebesar  0,2%.  Hal  ini  berarti  0,2%  tindakan perataan  penghasilan  dipengaruhi  variabel  Ukuran  Perusahaan  dan Financial Leverage. Sedangkan  sisanya  99,8%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak diteliti  dalam  penelitian  ini. Standar  Error  of  the  Estimate (SEE)  menunjukkan nilai  0,62346140 hal  ini  menunjukkan  nilai  yang  kecil  sehingga  dapat disimpulkan  model  regresi  cukup  akurat  tetapi  masih  banyak  variabel-variabel lain di luar variabel yang diteliti yang mempengaruhi variabel dependen.
Dari  tabel  4.10  untuk  kecenderungan  perataan  penghasilan  yang  diukur menggunakan  LPPKustono  berdasarkan  tabel  4.10  dapat  dilihat  besar  R Square sebesar  0,042 yang  berarti  variabilitas  variabel  dependen  yang  dapat  dijelaskan oleh  variabel  independen  sebesar  4,2%.  Hal  ini  berarti  4,2%  tindakan  perataan penghasilan  dipengaruhi  variabel  Ukuran  Perusahaan  dan Financial  Leverage. Sedangkan sisanya 95,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian  ini. Standar  Error  of  the  Estimate (SEE)  menunjukkan  nilai 0,78224507 hal  ini  menunjukkan  nilai  yang  kecil  sehingga  dapat  disimpulkan model  regresi  cukup  akurat  tetapi  masih  banyak  variabel-variabel  lain  di  luar variabel yang diteliti yang mempengaruhi variabel dependen.

## 4.3 Pembahasan
Dalam  penelitian  ini,  secara statistik  ditemukan  indikasi  adanya  praktik perataan  penghasilan  pada  laporan  keuangan  bulanan  Bank  Umum  Syariah (BUS).  Indikasi  perataan  penghasilan  dapat  dilihat  baik  dari  indeks  Kustono maupun  indeks  Eckel  pada  Lampiran  2. Pada  indeks  Eckel  dengan  n=4  maka ditemukan  indikasi  perataan  penghasilan  dengan  2  indeks  pada  PT  Bank Muamalat Indonesia , 1 indeks pada PT Bank Syariah Mandiri, 3 indeks pada PT Bank Syariah Mega Indonesia, 3 indeks, namun hanya 1 indeks yang berada pada laba  positif  pada  PT  Bank  Panin  Syariah  dan  4  indeks  pada  PT Bank  Syariah Bukopin.  Dari  36  indeks  eckel  yang  menngindikasikan  perataan  penghasilan  ada 13  indeks,  sedangkan  bila  dilihat  dari  BUS  maka  terdapat  5  BUS  terindikasi praktik  perataan  penghasilan  dari  6  BUS  yang  ada.  Jika  indeks  Eckel menggunakan n=12 maka  terdapat 1 indeks pada Bank BRI Syariah namun pada laba  negatif,  dan  1  indeks  pada Bank  Syariah  Bukopin.  Dari  12  indeks  yang  ada terdapat  2  indeks  yang  terindikasi  melakukan  perataan penghasilan,  jika dilihat dari  BUS  maka  terdapat  2 BUS  terindikasi  praktik  perataan  penghasilan  dari  6 BUS yang ada. Sejalan dengan Kustono (2011),  indeks Eckel dapat berubah-ubah pada  jumlah  n  yang  berbeda, Bank  Syariah  Mandiri  yang  semula  terindikasi melakukan praktik perataan penghasilan dengan n=4, berbeda dengan n= 12 yang tidak  ditemukan  angka  indeks  dibawah  satu  yang  bearti  tidak  terindikasi melakukan praktik perataan penghasilan.

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
Sedangkan  dengan  menggunakan indeks  Kustono  indikasi  perataan penghasilan  ditemukan  pada  Bank  Syariah  Bukopin dengan  nilai  indeks  sebesar 0,20512  dan  0,00453.  Jika  mengesampingkan  konsep  konservatisme  maka ditemukan nilai sebesar 0,20512 dan 0,00453 di Bank Syariah Bukopin dan nilai sebesar 0,56311 dan 0,04673 pada Bank Syariah Mandiri. Dari 144 laporan laba- rugi bulanan hanya ditemukan 2 indeks kustono atau 3 laporan laba-rugi bulanan yang  mengindikasikan  praktik  perataan  penghasilan,  sedangkan  bila  dilihat  dari perusahaan  perbankan  terdapat  1  BUS  yang  terindikasi  melakukan  perataan penghasilan dari 6 BUS. Jika mengesampingkan konsep konservatisme maka ada 4 indeks kustono atau 6 laporan laba-rugi bulanan yang mengindikasikan praktik perataan  penghasilan  dari  144  laporan  laba-rugi  bulanan,  sedangkan  bila  dilihat dari  perusahaan  perbankan  terdapat  2  BUS  yang  terindikasi  melakukan  perataan penghasilan dari 6 BUS.
Dengan  ditemukannya  bukti  menurut  perhitungan  statistik  baik menggunakan  Indeks  Kustono  maupun  Indeks  Eckel  yang  mengindikasikan perataan penghasilan pada laporan laba-rugi bulanan Bank Umum Syariah. Hal ini sejalan  dengan  penelitian-penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  pada  bank konvensional oleh Kusumawati (2002), Budhijono (2006), Masodah (2007), Dewi dan Carina (2008), Rofi (2010), dan Dewi (2010), yang dari semua penelitian itu menyatakan  bahwa  terdapat perataan  penghasilan  pada  bank  konvensional. Namun  berbeda  dengan  penelitian-penelitian  sebelumnya  indikasi  perataan penghasilan terbilang sedikit. Perbedaaan ini dikarenakan karakteristik BUS yang menjunjung  tinggi  nilai-nilai  syariah.  Nilai-nilai  syariah tersebut  menurut  Bank Indonesia (2001), adalah:
1. Shiddiq, memastikan  bahwa  pengelolaan  bank  syariah  dilakukan  dengan moralitas  yang  menjunjung  tinggi  nilai  kejujuran.  Dengan  nilai  ini pengelolaan  dana  masyarakat  akan  dilakukan  dengan  mengedepankan  cara- cara  yang  diperkenankan  ( halal)  serta  menjauhi  cara-cara  yang  meragukan (subhat) terlebih lagi yang bersifat dilarang (haram);
2. Tabligh, secara  berkesinambungan  melakukan  sosialisasi  dan  mengedukasi masyarakat  mengenai  prinsip-prinsip,  produk  dan  jasa  perbankan  syariah. Dalam  melakukan  sosialisasi  sebaiknya  tidak  hanya  mengedepankan pemenuhan  prinsip  syariah  semata,  tetapi  juga  harus  mampu  mengedukasi masyarakat mengenai manfaat bagi pengguna jasa perbankan syariah;
3. Amanah,  menjaga  dengan  ketat  prinsip  kehati-hatian  dan  kejujuran  dalam mengelola  dana  yang  diperoleh  dari  pemilik  dana  (shahibul  maal)  sehingga timbul  rasa  saling  percaya  antara  pihak  pemilik  dana  dan  pihak  pengelola dana investasi (mudharib);
4. Fathanah, memastikan bahwa pengelolaan bank  dilakukan secara profesional dan  kompetitif  sehingga  menghasilkan  keuntungan  maksimal  dalam  tingkat risiko  yang  ditetapkan  oleh  bank.  Termasuk  di  dalamnya  adalah  pelayanan yang  penuh  dengan  kecermatan  dan  kesantunan  ( ri’ayah )  serta  penuh  rasa tanggung jawab ( mas’uli yah).
Dari  hasil  uji  t  di  atas,  pengaruh  variabel  risiko  terhadap  kecenderungan perataan penghasilan yang diukur dengan logaritma indeks Eckel memiliki nilai t sebesar -0,233  dengan  tingkat  signifikansi 0,817. Dengan  tingkat  signifikansi 0,817 lebih besar dari α = 0,05. Ini berarti risiko secara statistik tidak mempunyai

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
pengaruh  signifikan  terhadap  kecenderungan  perataan  penghasilan  yang  diukur dengan LPPEckel, tidak sesuai dengan hipotesis yang dikemukakan. Berarti Ha di tolak dan H0 diterima
Dari  hasil  uji  t  di  atas,  pengaruh  variabel  risiko  terhadap  kecenderungan perataan  penghasilan  yang  diukur  dengan  logaritma  indeks  Kustono  memiliki nilai  t  sebesar 1,199  dengan  tingkat  signifikansi  0,239. Dengan  tingkat signifikansi 0,239 lebih besar dari α = 0,05. In i berarti risiko secara statistik tidak mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  kecenderungan  perataan  penghasilan yang  diukur  dengan  LPPKustono,  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  yang dikemukakan. Berarti Ha di tolak dan H0 diterima.
Dari  hasil  uji  statistik  penelitian  ini  menolak  Ha: semakin  tinggi  risiko maka  manajer  Bank  Umum  Syariah  semakin  cenderung  melakukan  praktik perataan  penghasilan dan  menerima  H0:  risiko  tidak  berpengaruh  terhadap kecenderungan  pratik  perataan  penghasilan  pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS). Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yaang  dilakukan  oleh Budhijono  (2006), dan  penelitian  Tseng  dan  Lai  (2007),  yang  menyatakan  tidak  menemukan  bukti yang  cukup  signifikan  bahwa  risiko  berpengaruh  pada  perataan  penghasilan. Namun penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian Charlson dan Bathala(1997), Kusumawati  (2002)  dan  Dewi  (2010)  yang  menyatakan  semakin  tinggi  risiko manajer semakin meratakan penghasilan.
Dari hasil penelitian diatas secara statistik risiko tidak memiliki pengaruh yang  signifikan,  dengan  begitu  penelitian  ini  tidak  bisa  membuktikan debt  to equity  hypothesis.  Risiko  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap kecenderungan  praktik  perataan  penghasilan  pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS), disebkan karena pasar modal di Indonesia belum efisien, Menurut Affandi (1998) dalam Marlina (2001), para pelaku pasar modal di Indonesia belum menggunakan informasi  yang  dipublikasikan  secara  maksimal  dalam  pengambilan  keputusan investasi  saham.  Para  investor  di  Indonesia  merupakan  investor  yang  kurang memiliki  pengetahuan  dan  keterampilan  yang  memadai  di  Bursa  effek  (Amsari 1993, dalam Dianan  Zuhroh, 1196, dikutip Marlina 2001). Sehingga kebanyakan investor  di  Indonesia  bermain  secara  spekulatif.  Sehingga  ,investor    kurang memperhitungkan  rasio debt to  equity untuk  risiko  investor  itu  sendiri dan menuntut  kinerja  manajer  sesuai  dengan  risiko  yang  diproksikan  dengan  DER. Dengan  begitu  investor  kurang  menuntut  tingkat  pengembalian  atas  risiko investasinya berdasarkan risiko yang diukur dengan DER.
Risiko  pada  Bank  Umum  Syariah  tidak  dapat  mempengaruhi kecenderungan perataan penghasilan juga disebabkan oleh rendahnya nilai debt to equity  ratio (DER)  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko  dibandingkan  nilai DER  pada  bank  umum  konvensional.  Rendahnya  nilai  DER  pada  BUS dikarenakan  produk-produk  tabungan  bank  syariah  yang  dimasukkan  pada  dana syirkah temporer. Dana syirkah temporer menurut SAK (2009),
“ Dana  syirkah  temporer  adalah  dana  yang  diterima  oleh  entitas  syariah dimana  entitas  syariah  mempunyai  hak  untuk  mengelola  dan  menginvestasikan dana, baik sesuai dengan kebijakan entitas syariah atau kebijakan pembatasan dari pemilik  dana,  dengan  keuntungan  dibagikan  sesuai  dengan  kesepakatan; sedangkan  dalam  hal  dana  syirkah  temporer  berkurang  disebabkan  kerugian normal    yang  bukan  akibat  dari  unsur  kesalahan  yang  disengaja,  kelalaian,  dan

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
pelanggaran  kesepakatan,  entitas  syariah  tidak  berkwajiban  mengembalikan  atau menutup kerugian atau kekurangan dana tersebut.”
Dana  syirkah  temporer  tidak  dapat  digolongkan  kedalam  utang  atau kewajiban karena entitas syariah tidak berkewajiban mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana ketika mengalami kerugian kecuali dikarenakan kelalaian pihak  entitas.  Dana  syirkah  temporer  juga  tidak  dapat  digolongkan  kedalam ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan seperti hak kepemilikan yang ada pada saham.
Dengan  begitu  dana  syirkah  temporer  menjadikan  nilai  DER  sebagai ukuran  risiko  pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  menjadi  kecil.  Dengan  kecilnya tingkat  risiko  di  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  dibandingkan  dengan  bank konvensional,  maka  para  manajer  kurang  mengkhawatirkan  tingkat  risiko  yang dimiliki  investor  pada  bank  syariah.  Sehingga  kecenderungan  manajer  dalam melakukan perataan penghasilan tidak dipengaruhi oleh risiko.

## 5. KESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  risiko terhadap kecenderungan perataan penghasilan. Variabel risiko diukur dengan DER (debt to equity  ratio),  sedangkan  untuk  variabel  kecenderungan  perataan  penghasilan diukur  dengan  log  indeks  kustono  dan  indeks  eckel.  Penelitian  ini  menggunakan sampel  dari  laporan  neraca  dan  laba-rugi  periode  bulanan  BUS  (Bank  Umum Syariah) selama Januari 2010 sampai dengan Desember 2011 yang diunggah pada website BI (Bank Indonesia).
Dari hasil pengujian yang telah dilakukan dapat disimpulkan bahwa secara statistik  hipotesis  dalam  penelitian  ini  ditolak  dan  H0  diterima. Risiko  tidak berpengaruh  pada  kecenderungan  perataan  penghasilan disebabkan investor  di Indonesia  kurang  secara  maksimal menggunakan  laporan  publikasi  sehingga kurang  memahami  risiko  atas  investasinya  dan  adanya  dana  syirkah  temporer yang  membuat  risiko  BUS  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  Bank  Konvensional sehingga  kurang  adanya tuntutan investor terhadap  manajemen  atas risiko  yang dimilikinya terhadap tingkat pengembalian yang mereka harapkan.
Dalam  penelitian  ini  juga  menemukan  adanya  indikasi  perataan penghasilan pada BUS.  Indikasi perataan penghasilan pada BUS dapat ditemukan baik  menggunakan  indeks  eckel  dan  indeks kustono.  Dengan  ditemukannya indikasi tindakan perataan penghasilan pada BUS, maka teori keagenan dan teori akuntansi  positif  turut  menjelaskan  kejadian  ini.  Namun  indikasi  perataan penghasilan pada BUS  yang ditemukan dalam penelitian ini relatif sedikit, hal ini dikarenakan penerapan pertanggung jawaban pada BUS tidak hanya terbatas pada duniawi  saja  tetapi  juga  pertanggung  jawaban  uhkrawi.  Dengan  diterapkannya prinsip-prinsip  syariah  yang  didasarkan  pada  nilai-nilai  syariah  menjadikan sedikitnya tindakan perataan penghasilan pada BUS.

## 5.2 Keterbatasan
Dalam melakukan penelitian ini, ada beberapa keterbatasan  yang dimiliki peneliti, keterbatasan-keterbatasan tersebut adalah sebagai berikut :

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
• Jumlah  sampel  (n)  yang  diambil  dalam  penelitian  ini  jika  dilihat  dari jumlah perusahaan cukup sedikit, karena Bank Umum syariah di Indonesia merupakan  hal  baru,  sehingga  masih  banyak  Bank  Umum  Syariah  yang masih baru berdiri.
• Laporan  neraca  dan  laba-rugi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  masih belum  diaudit  oleh  Bank  Indonesia  (BI), hal  ini  dikarenakan pengunggahan  atau  pemasukan  data  pada website BI  dilakukan  sendiri oleh Bank Umum Syariah yang membuat laporan keuangan.
• Dalam  pengukuran  indikasi  perataan  penghasilan  dengan  menggunakan indeks  Eckel  tidak  konsisten  karena  pada  jumlah  (n)  yang  berbeda, menghasilkan nilai indeks yang berbeda pula.

## 5.3 Saran
Dengan  melihat  keterbatasan  yang  dikemukakan  di  atas  maka  penulis menyadari  tidak  ada  penelitian  yang  sempurna.  Untuk  itu  saran-saran  yang membangun  untuk  penelitian  ini  akan  diajukan  oleh  penulis  adalah  sebagai berikut:
• Untuk penelitian selanjutnya hendaknya memakai laporan keuangan  yang telah diaudit.
• Untuk  penelitian  selanjutnya  disarankan  memakai  indeks  Kustono  untuk mengukur  kecenderungan  perataan  penghasilan  maupun perataan penghasilan.

## DAFTAR PUSTAKA
Alhusin,  S.  2003.  Aplikasi  Statistik  praktis  dengan  SPSS.10  for  Windows. Yogyakarta: Graha Ilmu.
Ashari, Koh, Tan, dan Wong. 1994. Factor Affecting Income Smoothing Among Listed  Company  in  Singapore.  Accounting  and  Business  Research,  24 (96): 291-301.
Bath N. V. 1996. Banks and Income Smoothing: An Empirical Analysis. Applied Financial Economics, 6: 505-510.
Beatie,  Brown,  Ewers,  John,  Manson,  Thomas,  dan  Thuner.  1994.  Extraordinary Items  and  Income  Smoothing:  A  Positive  Accounting  Approach. Journal of Business Finance and Accounting, 21 (6): 253-259.
Budhijono,  F.  2006.  Evaluasi  Perataan  Laba  pada  Industri  Manufaktur  dan Lembaga Keuangan di Bursa Efek Jakarta. Akuntabilitas, 6(1): 70-79.
Carlson J. S., dan Bathala T. C. 1997. Ownership Differences and Firms' Income Smoothing  Behavior.  Journal  of  Business  Finance&Accounting,  24(2): 179-194.
Das  S.,  Shroff  P.  K.,  Zhang  H.  2009.  Quarterly  Eamings  Patterns  and  Eamings Management. Contemporary Accounting Research 26( 3): 797-831.
Dewi,  D.  O.  2010.    Pengaruh  Jenis  Usaha,  Ukuran  Perusahaan  dan  Financial Leverage  Terhadap  Tindakan  Perataan  Laba  pada  Perusahaan  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta). Skripsi. Semarang: FE Universitas Diponegoro.

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
Dewi,  S.P.  &  Carina.  2008.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Praktik  Perataan Laba pada Perusahaan Manufaktur dan Lembaga Keuangan Lainnya yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Akuntansi, 12(2): 117-131. Eckel N. 1981. The Income Smoothing Hypothesis Revisited. Abacus, 17 (1): 28-
40.
Husnaini,  W.,  dan  Astuti,  B.  R.  D.  2006.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruh  Income  Smoothing.  Jurnal  Riset  Akuntansi  :  Aksioma,  5 (2): 83-102.
Ikatan akuntansi Indonesia. 2009. Standar Akuntansi Keuangan: Per 1 Juli 2009. Jakarta : Salemba Empat.
Indriantoro,  Nur  dan  Bambang  Supomo.  2009. Metodolgi  Penelitian  Bisnis  : untuk Akuntansi dan Manajemen. Edisi Ketiga. Yogyakarta : BPFE UGM.
Jeter  D.  C.,  dan  Shivakumar  L.  1999. Cross-sectional  estimation  of  abnormal accruals using quarterly and annual data: effectiveness in detecting event- specific earnings management. Accounling and Business Research, 29 (4): 299-319.
Juniarti dan Corolina. 2005. Analisa Fakktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap
Perataan  Laba  (Income Smoothing)  pada  Perusahaann-perusahaan  Go Public.
http://www.petra.ac.id/~puslit/journals/dir.php?DepartmentID=AKU .
Kustono,  A.  S.  2009. Pengaruh  Ukuran, Devidend  Payout,  Risiko Spesifik,  dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Praktik Perataan Laba pada Perusahaan Manufaktur Studi Empiris Bursa Efek Jakarta 2002 – 2006. Jurnal Ekonomi Bisnis, 14 (3): 200-205.
Kustono,  A. S.  2010.  The  Theoritycal  Construction  of  Income  Smoothing Measurement. Journal  of  Economics,  Business,  &  Accountancy Ventura, 14 (1): 59-78.
Kusumawati H. 2002. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Praktek Perataan Laba Pada Perusahaan Perbankan Non Go Public. Di Indonesia (Tahun 1995- 2000). Tesis. Semarang: Universitas Diponegoro.
Marlina,  Nany.  2001. Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Income  Smoothing pada Perusahaan Go Public. Tesis. Semarang: Universitas Diponegoro.
Masodah.  2007. Pengaruh  Ukuran, Devidend  Payout,  Risiko  Spesifik,  dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Praktik Perataan Laba pada Perusahaan Manufaktur  Studi  Empiris  Bursa  Efek  Jakarta  2002 – 2006. Proceeding PESAT (Psikologi, Ekonomi, Sastra, Arsitek & Sipil), 2: A16-A23.
Michelson S. E., Wagner J. J., dan Wooton C. W. 1995. A Market Based Analysis of Income Smoothing. Joumat of Business Finance & Accounting, 22(8) : 1179-1193.
Moeljadi. 2006. Manajemen Keuangan pendakatan kualitatif dan kuantitatif jilid 1. Malang : Banyumedia.
Narsa, I. M. 2007. Struktur Meta Teori Akuntansi Keuangan (Sebuah Telaah dan Perbandingan antara  FASB dan  IASC). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 9 (2): 43-51.
Rappaport,  A.  2005. The  Economics  of  Short-Term Performance  Obsession. Financial Analysts Journal, 61 (3): 65-79.
Riahi, A., dan Belkoui. 2001. Teori Akuntansi-Edisi 2. Jakarta : Salemba Empat.

## PENGARUH RISIKO TERHADAP  KECENDERUNGAN PRAKTIK PERATAAN PENGHASILAN PADA BANK UMUM SYARIAH
Rofi  A.  2010. Factors  Influencing  Income  Smoothing  on  Go  Public  Finance Company in Indonesia Stock Exchange. http://www.gunadarma.ac.id .
Samad  A.,  dan  Hassan  M.  K.  (Tanpa  Tahun).  The  Performance  of  Malaysian Islamic  Bank  During  1984-1997  :  An  Exploratory  Study. International Journal of Islamic Financial Service 1 (3).
Sanjaya, I. P. S. dan Raharjo D. A. B. 2006. Uji Beda Manajemen Laba Sebelum dan Selama Krisis Di Indonesia. Kinerja, 10 (2): 172-182.
Suwardjono.  2010. Teori  Akuntansi  :  Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan. Yogyakarta: BPFE UGM.
Suwito E., Dan  Herawaty,  A. 2005. Analisis  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan Terhadap Tindakan Perataan Laba  yang Dilakukan Oleh Perusahaan  yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta. Simposium Nasional Akuntansi (SNA), 8: 136-146.
Trueman,  B.,  dan  Tritman,  S.  1988.  An  Explanation  for  Accounting  Income Smoothing. Journal of Accounting Research, 26: 127-139.
Tseng  L.  J.,  dan  Lai  C.  W.  2007.  The  Relationship  between  Income  Smoothing and  Company  Profitability:  An  Empirical  Study. International  Journal  of Management, 24 (4): 727-733.
Walsh, Ciaran. 2004. Key Management Ratios. Edisi Ketiga. Jakarta: Erlangga. Watts R. L., dan Zimmerman J. L. 1990. Positive accounting Theory: A ten year perspective. The Accounting Review,65 (1): 131-156.