MAKSIMUM: Media Akuntansi Universitas Muhammadiyah Semarang, Vol.10 (1) 2020, 12-22
https://jurnal.unimus.ac.id/index.php/MAX
Registered with the Indonesian Institute of Sciences with p-ISSN: 2087- 2836 and e-ISSN: 2580-9482
Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Net Interest Margin Pada Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2012-2016
Deny Asna Widyanto 1 , R. Ery Wibowo Agung 2 , Alwiyah 3
123 Fakultas Ekonomi, Unversitas Muhammadiyah Semarang, Indonesia

## Info Article
_______________
History Article:
Submitted: 13 Januari
2020
Revised: 23Januari 2020
Accepted: 5 Februari
2020
_______________
Keywords: liquidity, capital, efficiency, bank size, Non
Performing Loans and
Net Interest Margin ___________________ JEL classifications: G31, G34

## Abstract

## ____________________________________________________________
This study aims to examine the effect of liquidity, capital, efficiency, bank size and Non Performing Loans (NPL) on Net Interest Margin (NIM). The population in this study were  all  banking companies  (commercial  banks)  listed  (Go  Public)  on  the Indonesia Stock Exchange (BEI) for the period 2012-2016, totaling 33 banks. The method of taking by judgment sampling method, which is one form of purposive sampling.  The  data  used  are  secondary  data  with  data  analysis  using  linear regression analysis. Based on the research results, it was found that LDR had a positive and significant effect on NIM. EA has no significant effect on NIM. BOPO has no significant effect on NIM. Bank size has no significant effect on NIM. NPL has a significant effect  on  NIM. Liquidity,  Efficiency  Capital,  Company  Size  and Non-Performing  Loans  have  a  significant  effect  on  Net  Interest  Margin  (NIM) together.
How  to  Cite:  Widyanto,  A.,D.,  Agung,  R.,E.,W.,  dan  Alwiyah.  (2020). Analisis  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi Net Interest Margin Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. MAKSIMUM, Vol.10 (1), 12-22 correspondence Address: Jl. Kedungmundu No.18, Kedungmundu, Kec. Tembalang, Kota
Semarang, Jawa Tengah 50273 Institutional address: Universitas Muhammadiyah Semarang E-mail: deny@gmail.com 2086-0668 (P-ISSN) 2337-5434 (e-ISSN)

## 1. PENDAHULUAN
Bank mempunyai fungsi sebagai penyalur dana dari masyarakat kepada pihak yang membutuhkan  dana  (intermediasi)  dengan  biaya  seminimal  mungkin  dalam  rangka meningkatkan kesejahteraan sosial. Biaya intermediasi keuangan dapat diukur dengan selisih antara pendapatan bunga yang diperoleh bank dengan beban bunga yang harus ditanggung oleh bank (net interest margin) (Tin et al. 2011). Semakin rendah Net Interest Margin  (NIM),  maka  akan  semakin  rendah  biaya  intermediasi  keuangan.  NIM  juga merupakan  salah  satu  indikator  profitabilitas  bank  (khususnya  dalam  usaha  yang menghasilkan  pendapatan  bunga)  sehingga  NIM  yang  tinggi  dapat  menunjukkan profitabilitas yang tinggi (Iswi dan Toruan, 2010). NIM dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor diantaranya  likuiditas, modal, efisiensi,  ukuran bank dan Non Performing Loan (NPL) (Mardiyati, dkk, 2012).
NIM  pada  perusahaan  perbankan  nasional  dari  tahun  2015  -  2016  mengalami penurunan  sebanyak  0.02  %.  Hal  ini  menunjukan  tingkat  keutungan  belum  tercapai secara maksimal. Likuiditas (LDR) pada perusahaan perbankan nasional dari tahun 2015 - 2016 mengalami penurunan sebanyak 1,92 %.Hal ini menunjukan bahwa total kredit yang diberikan kepada pihak ketiga mengalami penurunan. Modal (EA) pada perusahaan perbankan nasional dari tahun 2015 - 2016 mengalami kenaikan sebanyak 1,66 %, hal ini menunjukan bahwa bank mempunyai modal yang cukup dan memungkinkan bank untuk  meningkatkan  penyaluran  kredit  dan  atau  mengurangi  kewajiban  membayar hutang. Efisiensi (BOPO) pada perusahaan perbankan nasional mengalami penurunan di tahun  2015-2016  sebanyak 3,4 %,  hal  ini menunjukan  bahwa biaya  operasional  yang merendah atau pendapatan operasional mengalami penurunan. Ukuran Bank (Size) pada perusahaan perbankan nasional dari tahun 2015 - 2016 mengalami kenaikan sebanyak 0,05 %, hal ini menunjukan bahwa bank besar dapat memperoleh deposit dan transaksi penyaluran  kredit  yang  lebih  besar  dan  dalam  prosesnya  memiliki  kekuatan  untuk mendapat selisih bunga yang lebih besar. Non Performing Loan (NPL) pada perusahaan perbankan  nasional  dari  tahun  2015  -  2016  mengalami  kenaikan  1,08  %,  hal  ini menunjukan bahwa tingkat kredit bermasalah /macet mengalami peningkatan.
Penelitian  mengenai  pengaruh  likuiditas,  modal,  efisiensi,  ukuran  bank  dan  Non Performing  Loan  (NPL)  terhadap  Net  Interest  Margin  (NIM)  akan  dilakukan  pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2012 - 2016. Penelitian yang akan dilakukan merupakan replikasi dari penelitian yang dilakukan oleh Marozva (2015) serta Sarwendah Nugrahaning , Sugeng Wahyudi (2016). Penelitian ini mengembangkan saran- saran  dari  penelitian  terdahulu  yang  pada  intinya  untuk  menambahkan  variabel independen yang lain yang mempengaruhi Net Interest Margin (NIM).
Perbedaan penelitian dari Marozva (2015) dengan penelitian yang akan dilakukan adalah  pada  penambahan  variabel  penelitian,  periode  penelitian  dan  obyek  penelitian yang berbeda. Pada penelitian Marozva (2015) variabel yang digunakan hanya likuiditas dan resiko kredit sedangkan penelitian yang akan dilakukan variabel meliputi likuiditas, modal,  efisiensi,  ukuran  bank  dan  resiko  kredit.  Untuk  periode  yang  digunakan  pada penelitian Marozva (2015) tahun 1998 sampai dengan tahun 2014 sedangkan penelitian ini  periode  yang  digunakan  tahun  2012  -  2016.  Untuk  obyek  penelitian  penelitian Marozva (2015) menggunakan obyek penelitian bank di Afrika sedangkan penelitian ini menggunakan obyek penelitian bank di Indonesia.
Penelitian  ini  menggunakan agency  theory dan signaling  theory .  Brigham  dan Houston (2011) signal adalah suatu tindakan yang diambil perusahaan untuk memberi petunjuk bagi investor tentang bagaimana manajemen memandang prospek perusahaan. Signalling  theory  menjelaskan  mengapa  perusahaan  mempunyai  dorongan  untuk memberikan  informasi laporan keuangan  pada  pihak eksternal.  Dorongan perusahaan untuk memberikan informasi karena terdapat asimetri informasi antara perusahaan dan pihak  luar  karena  perusahaan  mengetahui  lebih  banyak  mengenai  perusahaan  dan prospek yang akan datang daripada pihak luar (investor dan kreditur).
Net Interest Margin (NIM) merupakan Bunga bank dapat diartikan sebagai balas jasa yang diberikan oleh bank yang berdasarkan prinsip konvensional kepada nasabah yang membeli  atau  menjual  produknya,  diperoleh  selisih  bunga  simpanan  yang  diberikan kepada  penyimpan  dengan  bunga  pinjaman  atau  kredit  yang  disalurkan  yang  dikenal dengan istilah spread based (Kasmir: 2013). Likuiditas merupakan ukuran kemampuan bank untuk membayar kembali seluruh kewajiban lancarnya. Bank dituntut selalu dalam posisi siap membayar, artinya bank harus mempunyai cadangan uang (idle fund)  yang cukup. Di sisi lain, usaha bank yang utama adalah memutar uang nasabahnya untuk mendapatkan  keuntungan.  Kosmidou  et  al.  (2008)  mengukur  kecukupan  modal digunakan rasio equity to assets (EA).
BOPO  adalah  gambaran  pengeluaran  dari  manajemen  bank,  dan  pengeluaran diperkirakan  berhubungan  dengan  profitabilitas.Efisiensi  biaya  operasional  terhadap pendapatan  operasional  (BOPO)  digunakan  sebagai  indikator  kemampuan  manajemen dalam  mengontrol  biaya  (Kosmidou  et  al., 2008). Ukuran bank  menggambarkan  besar kecilnya suatu perusahaan perbankan. Menurut Kosmidou et al. (2008), bank besar akan menghasilkan skala ekonomi dengan biaya yang lebih rendah, atau lingkup ekonomi yang menghasilkan  diversifikasi  kredit  dan  produk. Non  Performing  Loan ,  Salah  satu  risiko yang  dihadapi  bank  adalah  risiko  tidak  terbayarnya  kredit  yang  telah  diberikan  atau disebut risiko kredit.

## Kerangla konseptual penelitian

## Gambar 1. Kerangka konseptual penelitian

## Hipotesis penelitian
H1  :Likuiditas (LDR) mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap Net Interest Margin (NIM)
H2  :Modal  (EA)  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan    terhadap  Net      Interest Margin (NIM)
H3  :Efisiensi (BOPO)  mempunyai pengaruh negatif dan signifikan  terhadap Net Interest Margin (NIM)
H4  :Ukuran bank(size) mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap Net Interest Margin (NIM)
H5   :Non Performing Loan (NPL) mempunyai pengaruh negatif dan signifikan  terhadap NetInterest Margin (NIM)

## 2. METODE
Populasi penelitian ini adalah seluruh  perusahaan  perbankan konvensional yang listing  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) periode    2012-2016.  Sampel dalam  penelitian ini
Likuiditas (LDR) Modal (EA) Efesiensi (BOPO) Ukuran Bank (Size) Net Interst Margin (NIM) Non Performing Loan (NPL)
adalah perusahaan perbankan yang tercatat  ( Go  Public )  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) periode  2012  -  2016.  Metode    pengambilan    sampel    yang  digunakan  adalah  metode judgment  sampling ,  yaitu  salah  satu  bentuk purposive  sampling dengan  mengambil sampel yang telah ditentukan sebelumnya berdasarkan maksud dan tujuan penelitian.

## Pengukuran Variabel Net Interest Margin
Menurut  Janrosl  &  Yuliani  (2017) Net  Interest  Margin merupakan  perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap aktiva produktifnya. Net Interest Margin (NIM) dapat dihitung sebagai berikut (Janrosl & Yuliani, 2017):
NIM  = Pendapatan Bungan Bersih 100 %

## Aktiva Produktif

## Likuiditas (LDR)
Rasio  LDR  merupakan  perbandingan  antara  total  kredit  yang  diberikan  bank terhadap  total  dana  pihak  ketiga  yang  diterima  bank.    Berdasarkan  SE  BI  No. 15/15/PBI/2013,  LDR  adalah  rasio  kredit  yang  diberikan  kepada  pihak  ketiga  dalam rupiah dan valuta asing. terhadap: dana pihak ketiga yang tidak termasuk dana antar bank. Likuiditas dihitung dengan menggunakan LDR:
LDR  = Total Kredit yang diberikan 100 % Total dana pihak ketiga

## Modal (EA)
Rasio  ini  mengukur  persentase  modal  ekuitas  yang  terdapat  dalam  total  aset. Menurut Kosmidou et al. (2008), rasio modal atau Equity to Assets (EA) dapat dihitung sebagai berikut:
EA  = Ekuitas 100 % Total Asset

## Efisiensi  (BOPO)
Rasio yang sering disebut rasio efisiensi ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional.  Menurut  Kosmidou et  al. (2008),  rasio  efisiensi  atau  Biaya  operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) dapat dihitung sebagai berikut:
BOPO  = Beban Operasional
100 %

## Pendapatan Operasional
Ukuran Bank ( Size )
Ukuran bank menggambarkan besar kecilnya suatu perusahaan perbankan. Ukuran bank  diukur  dengan  menggunakan  Ln  (Total  Asset)  karena  nilai  Total  asset  diangap mampu menggambarkan ukuran suatu perusahaan (Kosmidou et al., 2008).

## Non Performing Loan (NPL)
Menurut  Sabir  (2012) Non  Performing  Loan (NPL)  menunjukan  bagaimana  bank mengelola  penyaluran  kreditnya  jugadapat  menggambarkan  tingkat  kredit  bermasalah yang dimiliki suatu bank. NPL yang tinggi menyebabkan penurunan tingkat kesehatan bank. Rasio Non Performing Loan dirumuskan sebagai berikut (Christiano, dkk., 2014):
NPL  = Kredit bermasalah 100 % Total kredit

## Metode Analisis dan Pengujian Hipotesis
Statistik deskriptif dalam penelitian pada dasarnya merupakan proses transformasi data penelitian dalam bentuk tabulasi sehingga mudah dipahami dan diinterpretasikan. Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel terikat dan veriabel bebas keduanya mempunyai distribusi normal ataukah tidak. Uji Autokorelasi bertujuan untuk mengetahui dalam model regresi linier terdapat antara pengganggu pada periode  t  dengan  kesalahan  pada  periode  t-1  (sebelumnya)  (Ghozali,  2013).  Uji heteroskedastisitas adalah suatu keadaan dimana varians dan kesalahan pengganggu tidak konstan untuk semua variabel bebas. Uji Multikolinearitas berarti ada hubungan linier yang sempurna atau pasti diantara beberapa atau semua variabel yang independen dari  model  yang  ada.  Uji  Koefisien  Determinasi  ( Goodness  of  fit )  bertujuan  untuk mengukur berapa persen variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen. Nilai R 2 menunjukkan seberapa besar proporsi dari total variasi variabel tidak bebas yang dapat  dijelaskan  oleh  variabel  penjelasnya.  Uji  F  ini  untuk  mengidentifikasi  pengaruh variabel independen  terhadap  variabel dependen  dengan  menggunakan  SPSS  (Ghozali, 2013).  Uji  statistik  t  menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  independen atau variabel penjelas secara individual dalam menerangkan variabel dependen (Ghozali, 2013).

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif Variabel
Sampel yang digunakan untuk menguji pengaruh LDR, EA, BOPO, Ukuran bank dan NPL terhadap NIM pada perusahaan perbankan untuk periode pengamatan tahun 2012- 2016.  Gambaran  umum  sampel  data  penelitian  dapat  dilihat  pada  deskripsi  statistik penelitian pada tabel 4.2 sebagai berikut:

## Tabel 1.Descriptive Statistics
N Min Max Mean Std. Dev LDR 125 47,7 193,9 82,431 14,4824 EA 7,02 23,76 12,989 3,56486 BOPO 14,4 87,84 49,063 13,7357 UKURAN 14,7 20,76 17,711 1,62906 NPL ,31 20,33 3,3344 3,30208 NIM 1,53 16,39 8,7365 2,09322

## Sumber : Data sekunder yang diolah, 2018

## Uji Normalitas
Uji  Normalitas  adalah  sebuah  uji  untuk  mengetahui  apakah  model  regresi variabel dependen dan variabel independen atau keduanya mempunyai distribusi normal atau  tidak.  Uji  normalitas  menggunakan  test  statistik  berdasarkan  nilai Kolmogorov-
Smirnov  Test .  Hasil  uji  normalitas  menggunakan  test  statistik Kolmogorov-Smirnov Test sebagai berikut :
Tabel 2. Hasil Pengujian Normalitas
Unstandardized Residual N 125 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation ,13018621 Most Extreme Differences Absolute ,076 Positive ,076 Negative -,060 Test Statistic ,076 Asymp. Sig. (2-tailed) ,072 c Uji Asumsi Klasik

## Autokorelasi
Uji  autokorelasi  adalah  model  untuk  menguji  apakah  kesalahan  observasi berkorelasi satu sama lain. Cara pengujiannya menggunakan Statistik d Durbin-Watson (The  Durbin-Watson  d  Statistic). Hasil  uji  autokorelasi  pengaruh  LDR,  EA,  BOPO, Ukuranbank dan NPL terhadap NIM sebagai berikut:

## Tabel 3. Durbin-Watson
Model  R  R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson
1 ,627 a ,393 ,367 ,13289307 2,164 sumber : Data sekunder yang diolah, 2018

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  adalah  suatu  keadaan  dimana  varians  dan  kesalahan pengganggu tidak konstan untuk semua variabel bebas. Model regresi yang baik adalah tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Hasil  uji  heteroskedastisitas  pengaruh  LDR,  EA, BOPO, ukuran bank dan NPL terhadap NIM dengan uji Glejser sebagai berikut :

## Tabel 4. Hasil UjiHeteroskedastisitas
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,009 ,039 ,223 ,824 LDR ,062 ,000 ,040 ,399 ,691 EA ,095 ,001 ,015 ,136 ,892 BOPO ,001 ,000 ,089 ,722 ,472 UKURAN ,001 ,002 -,014 -,123 ,903 NPL ,001 ,001 ,087 ,855 ,394 a. Dependent Variable: ABS
Sumber : Data sekunder yang diolah, 2018

## Uji Multikolinieritas
Pengujian  ini  untuk  mengetahui  adanya  hubungan  antar  variabel  independen yang "sempurna" atau pasti di antara beberapa atau semua variabel independen yang menjelaskan model regresi. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen.

## Tabel 5 Uji Multikolinieritas
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) LDR ,808 1,237 EA ,669 1,495 BOPO ,541 1,850 UKURAN ,594 1,683 NPL ,794 1,260 Sumber : data diolah, 2018

## Pengujian Hipotesis Analisis Regresi Berganda
Analisis  regresi  berganda  digunakan  untuk  mengetehui  pengaruh  variabel independen terhadap dependen dengan skala pengukuran dalam suatu persamaan linier. Hasil persamaan regresi  pengaruh LDR, EA, BOPO, Ukuranbank dan NPL terhadap NIM pada  perusahaan  perbankan  untuk  periode  pengamatan  tahun  2012  –2016  sebagai berikut :

## Tabel 6. Hasil Pengujian Regresi
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,215 ,228 ,942 ,348 LDR ,005 ,001 ,406 5,111 ,000 EA ,002 ,004 ,034 ,393 ,695 BOPO -,001 ,001 -,047 -,483 ,630 UKURAN -,014 ,010 -,141 -1,518 ,132 NPL ,026 ,004 ,523 6,525 ,000

## Sumber : Data diolah, 2018

## Y = 0,215 + 0,005 X1 + 0,002X2 - 0,001 X3 - 0,014 X4 + 0,026 X5 + e
Hasil  persamaan  regresi  berganda  tersebut  di  atas  memberikan  pengertian  sebagai berikut :
1. Nilai  konstanta  sebesar  0,215  menunjukkan  nilai  positif.  Berarti  apabila  LDR,  EA, BOPO, Ukuran bank dan NPL nilainya 0, maka NIM nilainya 0,215.
2. Nilai  koefisien  regresi  LDR  (b 1 )  sebesar  0,005dan  bertanda  positif  (+)  hal  ini menunjukkan bahwa apabila LDR mengalami kenaikan satu satuan, maka NIM akan meningkat sebesar 0,005 satuan..
3. Nilai  koefisien  regresi  EA  (b 2 )  sebesar  0,002dan  bertanda  positif  (+)  hal  ini menunjukkan bahwa apabila EAmengalami kenaikan satu satuan,  maka NIM akan mengalami peningkatan sebesar 0,002.
4. Nilai  koefisien  regresi  BOPO  (b 3 )  sebesar  -  0,001dan  bertanda  negatif  (-)  hal  ini menunjukkan bahwa apabila BOPOmengalami peningkatan satu satuan, maka NIM akanmengalami penurunan sebesar 0,001.
5. Nilai koefisien regresi Ukuran bank (b 4 ) sebesar - 0,014dan bertanda negatif (-) hal ini menunjukkan  bahwa  apabila  Ukuran  bankmengalami  peningkatan  sebanyak  satu satuan, maka NIM akan mengalami penurunan sebanyak 0,014.
6. Nilai  koefisien  regresi  NPL  (b 5 )  sebesar  0,026dan  bertanda  positif  (+)  hal  ini menunjukkan bahwa apabila NPLmengalami kenaikan sebanyak satu satuan,  maka NIM akan mengalami peningkatan sebanyak 0,026.

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  (R²)  dimana  dalam  penelitian  ini  menggunakan AdjustedR Square mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  variabel independen  dalam  menjelaskan variasi  variabel  dependen.  Hasil  koefisien  determinasi    pengaruh  LDR,  EA  BOPO, Ukuran  bank  dan  NPL  terhadap  NIM  pada  perusahaan  perbankan  untuk  periode pengamatan tahun 2012 –2016 dapat dilihat pada tabel di bawah ini :

## Tabel 7. Uji Koef Determinasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,627 a ,393 ,367 ,13289307 Sumber : Data diolah, 2018
Berdasarkan  tabel 4.8 di atas hasil uji regresi didapatkan angka koefisien adjusted R Square sebesar 0,367. Hal ini berarti bahwa sebesar 36,7% NIM  dapat dijelaskan oleh LDR,  EA,  BOPO,  Ukuran  bank  dan  NPL.  Sedangkan  sisanya  100%  -  36,7%  =  63,3% dijelaskan oleh variabel lain di luar model.
Uji F (Uji Kesesuaian Model / Good of Fit )
Uji F digunakan untuk menunjukkan  pengaruh secara bersama-sama / simultan variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  serta  untuk  mengetahui  kelayakan model persamaan regresi.

## Tabel 8. Uji F
Model Sum of Squares    df Mean Square F Sig. 1  Regression 1,361 5 ,272  15,409  ,000 b Residual 2,102   119 ,018 Total 3,462   124
Sumber : Data sekunder yang diolah, 2018
Berdasarkan  tabel  4.9  di  atas  dapat  diketahui  hasil  F  hitung  15,409  dan  tingkat probabilitas 0,000 < 0,05, sehingga hipotesis keenam (H 6 ) : Likuiditas, Modal Efisiensi, Ukuran Perusahaan dan Non Performing Loan mempunyai pengaruh signifikan  terhadap Net  Interest  Margin (NIM)  dapat  diterima.  Disamping  itu  persamaan  regresi  memenuhi persyaratan goodness of fit dan model regresi tersebut layak untuk diujikan ke pengujian selanjutnya.

## Uji Hipotesis
Uji hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji t,dimana untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel independen atau variabel penjelas secara individual dalam menerangkan variabel dependen.

## Tabel 9. Uji t
No Ket B Sig. Hipotesis 1 2 3 4 5 H1 H2 H3 H4 H5 0,005 0,002 -0,001 -0,014 0,026 0,000 0,695 0,630 0,132 0,000 Diterima Ditolak Ditolak Ditolak Ditolak
Sumber : Data diolah, 2018

## 4. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan analisis data yang dilakukan pada bab sebelumnya mengenai pengaruh Likuiditas  (LDR),  Modal  Efisiensi  (EA),  Ukuran  Perusahaan  (Size)  dan  Non  Performing Loan(NPL) terhadap Net Interest Margin (NIM) pada perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI periode 2012-2016 dapat disimpulkan sebagai berikut  :
1. Hasil  pengujian  analisis  regresi  diperoleh  koefisien  regresi  LDR  sebesar  0,005  dan tingkat signifikan sebesar 0,000< 0,05, maka  variabel LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap NIM, berarti  hipotesis pertama (H1), diterima.  Hasil penelitian ini menunjukkan bank sudah mampu membayar kembali seluruh kewajiban lancarnya.
2. Hasil  pengujian  analisis  regresi  diperoleh  koefisien  regresi  EA  sebesar    0,002  dan tingkat signifikan sebesar 0,695> 0,05, maka variabel EA tidak berpengaruh signifikan terhadap NIM, berarti  hipotesis kedua  (H2),  ditolak.  Rasio  EA  mengukur  persentase modal ekuitas yang terdapat dalam total aset. Bank dengan modal yang cukup akan memungkinkan  bank  untuk  meningkatkan  penyaluran  kredit  dan  atau  mengurangi kewajiban membayar hutang.
3. Hasil pengujian analisis regresi diperoleh koefisien regresi BOPO sebesar  -0,001 dan tingkat  signifikan  sebesar  0,6301>  0,05,  maka  variabel  BOPO  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  NIM,  berarti  hipotesis  ketiga  (H3),  ditolak.  Perusahaan  adanya kenaikan biaya operasional yang mengakibatkan perusahaan tidak efisien.
4. Hasil pengujian analisis regresi diperoleh koefisien regresi ukuran bank sebesar  -0,014 dan  tingkat  signifikan  sebesar  0,132>  0,05,  maka    variabel  ukuran  bank  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  NIM,  berarti    hipotesis  keempat  (H4),  ditolak. Perusahaan  adanya  kenaikan  total  aset  tetapi  dalam  hasil  penelitian  ini  tidak menunjukkan bahwa ukuran bank mem-pengaruhi signifikan terhadap NIM.
5. Hasil  pengujian  analisis  regresi  diperoleh  koefisien  regresi  NPL  sebesar    0,026  dan tingkat  signifikan  sebesar  0,000<  0,05,  maka    variabel  NPL  berpengaruh  signifikan terhadap  NIM,  berarti  hipotesis  kelima  (H5),  ditolak.  Semakin  tinggi  tingkat  Non Performing Loan, maka akan semakin menurun NIM.Dalam periode penelitian tahun 2012  -2016 pada perusahaan perbankan yang tercatat di BEI menunjukkan adanya kenaikan kredit bermasalah.
6. Hasil F hitung 15,409 dan tingkat probabilitas 0,000 < 0,05, sehingga hipotesis keenam (H6)  :  Likuiditas,  Modal  Efisiensi,  Ukuran  Perusahaan  dan  Non  Performing  Loan mempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  Net  Interest  Margin  (NIM)  dapat  diterima. NIM merupakan salah satu indikator profitabilitas bank (khususnya dalam usaha yang menghasilkan  pendapatan  bunga)  sehingga  NIM  yang  tinggi  dapat  menunjukkan profitabilitas yang tinggi (Iswi dan Toruan, 2010).

## REFERENSI
Adler, Haymans Manurung, 2014, Net Interest Margin : Bank Publik di Indonesia, Konsep dan Empiris. Pasar Modal dan Perbankan, Sampoerna School of Business Anthony, Robert N dan Vijay Govindarajan. 2005. Management Control System Buku 2.
Jakarta: Salemba Empat
Athanasoglou, P.P., Brissimis, S.N. & Delis, M.D. 2008. Bank-specific, industry-specific and  macroeconomic  determinants  of  bank  profitability.  Journal  of  International Financial Markets, Institutions, & Money, 18(2), 121-136.
Bank Indonesia, 2004 Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP Perihal Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. www.bi.go.id 31 Mei
Ben Naceur, S., dan Omran, M. 2011. The effects of bank regulations, competition, and financial reforms on bank’s performance. Emerging Markets Review, 12(1), 1-20.
Brigham, Eugene F dan Houston, Joel F. 2011. Dasar-dasar Manjemen Keuangan Buku 1. (Alih Bahasa : Ali Akbar Yulianto). Jakarta : Salemba Empat.
Christiano, M; P. Tommy dan I. Saerang. 2014. Analisis Terhadap Rasio-Rasio Keuangan Untuk Mengukur Profitabilitas Pada Bank-Bank Swasta Yang Gopublic di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA. Vol.2. No.4. ISSN: 2303- 1174. 817-830.
Darwin, Ali, 2014, Penerapan Sustainability Reporting di Indonesia, Konvensi Nasional Akutansi V, Program Profesi Lanjutan, Yogyakarta Djarwanto dan Pangestu Subagyo, 2009, Statistik Induktif, BPFE, Yogyakarta Flamini, V., McDonald, C., Schumacher, L., 2009. The determinants of commercial bank profitability  in  sub-saharan  Africa.  IMF  Working  Paper  09/15.  International Monetary Fund, Washington.
Ghozali,  Imam  2013,  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS,  Undip, Semarang
Hasnawati, Sri. 2015. Dampak Set Peluang Investasi Terhadap Nilai Perusahaan Publik di Bursa Efek Jakarta. JAAI 9 (2). Hlm. 117-126.
Indah Lestari Dewi dan Nyoman Triaryati, 2017, Pengaruh Faktor Internal Dan Eksternal Bank Terhadap Net Interest Margin Di Indonesia,  E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 6, No. 6, 2017: 3051-3079 ISSN : 2302-8912
Indonesian Capital Market Directory (ICMD), 2016
Iswi,  Ariyanto,  dan  Toruan.  2010.  Faktor  Penentu  Net  Interest  Margin  Perbankan Indonesia. Finance and Banking Journal, 13(1) pp: 34-46.
Janrosl  ,  Viola  Syukrina  E  &  Yuliani,  2017,  Analisis  Kecukupan  Modal,  Risiko  Kredit,
Efisiensi Operasional, Pendapatan Dari Bunga Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  BEI,  Jurnal  Akuntansi,  Vol.  6,  No.  1, Oktober 2017 : 51 - 64
Jensen & Meckling, 1976, The Theory of The Firm: Manajerial Behavior, Agency Cost, and Ownership Structure, Journal of Financial and Ekonomics, 3:305-306
Kasmir. 2013. Manajemen Perbankan Edisi 1. Jakarta: PT. RajaGrafindo Persada. Kosmidou, K., Zopounidis, C.. 2008. Measurement of Bank Performance in Greece. South- Eastern Europe Journal of Economics 1 79-95.
Maudos, J. dan Guevara JF.. 2011. Factors explaining the interest margin in the banking sectors of the European Union. Journal of Bankin Finance, 28: 2259–2281
Marozva,  Godfrey,  2015,  Liquidity  And  Bank  Performance,  International  Business  &
Economics Research Journal – May/June 2015 Volume 14, Number 3
Muljono. 2009. Akuntansi Manajemen : Konsep, Manfaat, Dan Rekayasa. STIE YKPN  : Yogyakarta.
Nurliah, 2013, Analisis Pengaruh Karakteristik Bank Dan Inflasi Terhadap Net Interest Margin,Jurnal Manajemen Vol. 2, No. 3, 2013
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/  15  /PBI/2012  Tentang  Penilaian  Kualitas  Aset Bank Umum. 2012. Jakarta.
Sabir, Muh., Muhammad Ali, dan Abd. Hamid Habbe. 2012. “Pengaruh Rasio Kesehatan Bank Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan Bank Konvensional di Indonesia”. Jurnal Analisis. Vol.1 No.1, Juni 2012, 79-86
Supomo,  Bambang  dan  Nur  Indriantoro,  2012,  Metodologi  Penelitian  Bisnis  Untuk Akuntansi  dan Manajemen, Edisi Pertama BPFE, Yogyakarta.
Surat Edaran BI No. 15/15/PBI/2013 tentang Rasio Kredit Yang Diberikan Kepada Pihak Ketiga Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Taswan, Akuntansi Perbankan, UPP STIM YKPN, Yogyakarta 2009 Taswan.  2013.  Manajemen Lembaga  Keuangan  Mikro  BPR.  Semarang:  Badan  Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Stikubank.
Taufik, Hidayat, Hamidah dan Umi Mardiyati, 2012, Analisis Pengaruh Karakteristik Bank Dan Inflasi Terhadap Net Interest Margin Studi Kasus Pada Bank  Konvensional Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2006-2010, Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia (JRMSI) Vol. 3, No. 1, 2012.
Tin,  L.M.,  Ahmad,  R.,  Shaharudin,  S.S..  2011.  Determinants  of  Bank  Profits  and  Net Interest Margins in East Asia and Latin America. Sumber:
www.ssrn.com/abstract=1912319
Untari,  Lisna,  2010,  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  Terhadap  Pengungkapan Laporan Tahunan, Simposium Nasional Akuntansi  VII, Solo