Syntax Literate : Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e-ISSN: 2548-1398 Vol. 5, No. 5 Mei 2020

## PENGARUH  DANA  PIHAK  KETIGA,  MODAL  BANK,  JUMLAH  KANTOR CABANG, TINGKAT  SUKU  BUNGA  DAN  JUMLAH  UANG  BEREDAR TERHADAP JUMLAH KREDIT UMKM  BANK BUMN

## Ade Onny Siagian
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Bina Sarana Informatika Email: adegiant78@gmail.com

## Abstract
The  purpose  of  this  research  is  to  study  and  analyze  the  influence  of  third party funds,  bank  capital,  number  of  branch  offices,  interest  rates  and  money  supply  to the  number  of  MSME  credit  of  BUMN  banks  and  their  implications  for  gross domestic product and unemployment rate. The research was carried out 9 months from  April  to  November  2017  including  design,  conduct  and  report  the  results  of the research. The results of this study indicate that the factors of third party funds, bank  capital,  number  of  branch  offices,  interest  rates  and  the  money  supply simultaneously  have  a  significant effect  on  the  number  of  MSME credit  of  BUMN banks.  Partially  third  party  funds,  the  number  of  branch  offices  and  the  money supply have a significant and positive effect on the number of BUMN MSME loans, while  capital  and  interest  rates  have  a  significant  and  negative  effect  on  MSME bank  BUMN  loans  with  the  least  squares  regression  Y  =  6942,054-0.402009  + 44.134081-10.828790 +39.023116. BUMN MSME credit has a significant positive effect on gross domestic product with a regression of Y = 1274014 + 5.542533 and a  significant  negative  effect  on  the  unemployment  rate  with  a  regression  of  Y  = 825.6549-0.00795. the government as the majority owner of a state-owned bank in addition  to  dividend  income,  social  responsibility  responsiveness,  but  for  the government more to the multiplayer effect of an increase in the number of MSME loans  BUMN  banks  have  an  impact  on  increasing  gross  domestic  product  and decreasing  the  unemployment  rate,  which  will  ultimately  have  an  impact  on increasing  tax  revenue,  growth  economy,  and  decreasing  the  poor  through  the expansion  and  expansion  of  business,  employment  opportunities  in  micro,  small and  medium  scale  businesses  will  become  major  entrepreneurs  and  host  in  their own  country  in  the  future,  able  to  compete  with  the  ASEAN  economic  community (AEC).
Keywords: Stock Price Volatility, Dividend Payout Ratio, Leverage Firm Size, Trading Volume, Earning Volatility, and Inflation.

## Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengkaji dan menganalisis pengaruh dana pihak  ketiga,  modal  bank,  jumlah  kantor  cabang,  tingkat  suku  bunga  dan  jumlah uang  beredar  terhadap  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  dan  implikasinya
terhadap produk domestik bruto dan tingkat pengangguran. Pelaksanaan penelitian ini dilaksanakan 9 bulan sejak april sampai dengan november 2017 juga termasuk didalamnya  merancang,  melaksanakan  dan  melaporkan  hasil  penelitian.  Penelitian ini  menggunakan  data  sekunder  yaitu  data  panel  yakni  gabungan time  series dan cross section bank badan usaha milik negara (BUMN) dijadikan penelitian selama 11  tahun  dari  tahun  2006  sampai  dengan  2016.  Metode  yang  digunakan  adalah explanatory  research untuk  menjelaskan  hubungan  kasual  antar  variabel  yang diteliti  dalam  suatu  model,  melalui  pengujian  hipotesis.  Teknik  analisis  yang digunakan  adalah  regresi  linier  berganda  dan  regresi  linier  sederhana.  Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  faktor  dana  pihak  ketiga,  modal  bank,  jumlah kantor  cabang,  tingkat  suku  bunga  dan  jumlah  uang  beredar  secara  simultan berpengaruh  signifikan  terhadap  jumlah  kredit  UMKM    bank  BUMN.  Secara parsial  dana  pihak  ketiga,  jumlah  kantor  cabang  dan  jumlah  uang  beredar berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap  jumlah  kredit  UMKM  BUMN, sedangkan  modal  dan  tingkat  bunga  berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap kredit  UMKM  bank  BUMN  dengan  regresi  least  squares  Y  =  6942.054- 0.402009+44.134081-10.828790+39.023116.  jumlah  kredit  UMKM  BUMN berpengaruh  signifikan  positif  terhdap  produk  domestik  bruto  dengan  regresi  Y  = 1274014+5.542533  dan  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  tingkat pengangguran  dengan  regresi  Y  =  825.6549-0.00795.  pemerintah  sebagai  pemilik mayoritas  bank  BUMN  disamping  pendapatan  deviden, conporate  social responcibility, tetapi  bagi  pemerintah  lebih  kepada multiplayer  effect dari peningkatan  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  berdampak  pada  peningkatan produk  domestik  bruto  dan  penurunan  tingkat  pengangguran,  yang  pada  akhirnya akan  berdampak  pada  peningkatan  penerimaan  pajak,  pertumbuhan  ekonomi,  dan berkurang  orang  miskin  melalui  pertambahan  dan  perluasan  usaha,  kesempatan kerja di udaha mikro, kecil dan menengah naik kelas menjadi pengusaha besar dan menjadi tuan rumah di negeri sendiri pada masa yang akan datang, mampu bersaing dengan masyarakat ekonomi asean (MEA).
Kata  kunci: Volatilitas  Harga  Saham,  Rasio  Pembagian  Deviden,  Pengaruh  Ukuran Perusahaan, Volume Perdagangan, Volatilitas Pendapatan Dan Inflansi

## Pendahuluan
Bangsa  Indonesia  sudah  merdeka  lebih  dari  73  tahun,  yang    kaya  raya  atas: alam,  fauna,  bahasa,  budaya,  kearifan  lokal  dan  berbagai  sumber  lainnya.  Indonesia sebagai negara maritim, Indonesia juga harus memiliki kedaulatan didepan negara lain sebagai bentuk pengakuan atas keberadaan dan kepemilikan sumber daya yang dimiliki (Simarmata,  2017).  Akan  tetapi  masih  jauh  dari  cita-cita  kemerdekaan  Indonesia sebagaimana  dicantumkan  dalam  undang-undang  dasar  1945  menuju  masyarakat  adil makmur serta pasal 27 ayat (2) menyatakan bahwa: tiap-tiap warga negara berhak atas pekerjaan dan penghidupan yang layak bagi kemanusiaan.
Tingkat  pendapatan  rata-rata  penduduk  Indonesia  masih  tergolong  rendah mengakibatkan  akumulasi modal atatu tabungan menjadi rendah;akibatnya pertumbuhan  investasi  menjadi  rendah  karena  akumulasi  modal  yang  rendah  untuk pembukaan  usaha  baru  atau  ekspansi  usaha  menjadi  rendah  pula  terutama  para
pengusaha  mikro  kecil  dan  menengah  (UMKM).  Kebutuhan  modal  usaha  mikro  kecil dan  menengah  diharapkan  melalui  fasilitas  kredit  perbankan.  Guna  menciptkan lapangan  usaha  baru,  erat  kaitannya  dengan  fakta  atau  hasil  penelitian  kementerian koperasi  dan  UMKM  BPS  2015  yang  pada  intinya  menyatakan  bahwa:  faktor penghambat  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  secara  berurutan  adalah  pemodalah sebesar  51,09%,  pemasaran  34,72%,  bahan  baku  8,59%,  ketenagakerjaan  1,09%, distribusi  transportasi  0,22%  dan  lain-lain  3,93%.  sebagaimana  dapat  dilihat  diagram pie berikut (Manihuruk, 2018) dan dapat dilihat pada gambar berikut.

## Gambar 1 Diagram Pie Porsi Faktor Faktor Penghambat UMKM
Dilihat  dari  jumlah  penduduk  Indonesia  merupakan  urutan  keempat  jumlah penduduk  terbanyak  didunia,  sekaligus  merupkan  pangsa  pasar  perbankan  finansial mandiri terbesar di dunia, namun memiliki lembaga keuangan komersial terkecil dalam ukuran,  ragam,  volume  dan  penetrasi  pasar  lamban  dimana  jumlah  UMKM  yang terdaftar  di  Indonesia  masih  kurang  dari  30%  dari  total  UMKM,  sementara  di  filipina dan vietnam masing-masing 87 dan 98% (Hudson, Williams, Orviska, & Nadin, 2012). Hasil survei ini masih valid adapun realisasinya pada saat ini tidak jauh berbeda.
Pembangunan nasional indonesia untuk mengejar ketertinggalan dan penerapan menghadapi  persaingan  dengan  masyarakat  ekonomi  asean  (MEA)  melalui pembangunan  ekonomi  dari  sektor  ekonomi  makro  dan  moneter,  diperlukan: menciptakan ekspansi usaha dan produksi yang tinggi melalui pemberian fasilitas kredit perbankan,  yang  didukung  oleh  dana  pihak  ketiga,  modal  bank,  jumlah  kantor  cabang bank  yang  tersebar  diseluruh  wilayah  Indonesia,  tingkat  bunga  yang  bersaing  dan jumlah  uang  beredar  yang  cukup  sehingga  roda  perekonomian  berputar  dengan  baik, pada  akhirnya  akan  meningkatkan  produk  domestik  bruto  dan  penurunan  tingkat pengangguran.
Ash  center  harvard  Kennedy  school  tahun  2010  menyatakan  bahwa  kebijakan khusus  untuk  mencapai  transformasi  di  Indonesia.  “the  sum  is  greater  than  the  parts” menggandakan  kemakmuran  bersama  di  Indonesia  melalui  integrasi  lokal  dan  global (Nye,  2013)  membahas  tujuan  utama  pembangunan  pemerintah  Indonesia,  yaitu bergabung  dengan  jajaran  negara  berpenghasilan  menengah  ke  atas  pada  tahun  2025. Penulis  laporan  tersebut  berpendapat  bahwa  kebijakan  saat  ini  akan  tetap  mencapai tujuan  ini  tetapi  mungkin  Indonesia  akan  gagal  dalam  tiga  dimensi  mendasar: pertumbuhan akan menjadi pengangguran, daya saing akan menurun, dan tidaksetaraan
akan meningkat. Hal ini terjadi karena indonesia tidak maksimal memanfaatkan manfaat dari sebuah negara besar maupun keunggulan komparatif dinamis internasionalnya. Ash center  mencatat  bahwa  walaupun  temuan  ini  mengecewakan,  analisis  menyampaikan pandangan  optimis  bahwa  rekomendasi  tujuan  tersebut  akan  dapat  dicapai,  dalam lanskap  politik  yang  menantang  saat  ini.  Penulis  menegaskan  bahwa  Indonesia  harus memilih  tiga  jalur  pembangunan  masa  depan:  reaktif,  proaktif,  dan  transformatif. Tantangan utamanya adalah dengan serius mengejar reformasi ekonomi yang kuat dan berkelanjutan  untuk  kepentingan  seluruh  populasi  daripada  individu  tertentu  atau kelompok  tertentu.  Menurut  (Meier,  Barrowclough,  &  Donmall,  2005)  menyatakan bahwa  bagaimanapun  tabungan  dan  investas  adalah  kekuatan  utama  untuk pertumbuhan.  Pendapatan  nasional  yang  dibelanjakan  untuk  barang-barang  konsumsi dan  seberapa  besar  untuk  pembentukan  modal.  Konsumsi  masih  perlu  ditingkatkan karena  sebagian  besar  masyarakat  Indonesia  masih  hidup  dalam  tingkat  subsistensi, pembentukan kapital juga perlu untuk meningkatkan produksi barang-barang konsumsi di  masa  depan.  Jumlah  modal  bank  BUMN  trendnya  meningkat,  tahun  2005  sebesar Rp.49.490 juta terus meningkat menjadi Rp 399.257 juta pada tahun 2016. Dalam tahun 2010  terjadi  pertumbuhan  modal  bank  BUMN  yang  sangat  besar  47,45%  dan  pada tahun 2016 bertumbuh cukup besar 22,01%.
Diketahui bahwa CAR bank BUMN, bank umum swasta nasional (BUSN) dan bank pembangunan daerah (BPD) dalam 11 tahun terakhir seluruh bank CAR diatas 8% atau seluruh bank sehat. Bank BUMN terendah 13,81% tahun 2009 dan tertinggi tahun 2006 sebesar 21,20% BUSN paling rendah 14,82% tahun 2008 tertinggi 19,84% tahun 2006, demikian juga BPD paling rendah 14,33% tahun 2011 dan CAR tertinggi 19,24% tahun 2005. CAR yang lebih tinggi menunjukkan bahwa telah terjadi ideal modal atau pengelolaan  modal  belum  optimal  atau  kurang  efektif  dan  kurang  efisien.  Dana  pihak ketiga tahun 2005 semula Rp. 392.385 juta terus naik menjadi Rp. 1.943.718 juta pada tahun  2016  dan  dari  ketiga  jenis  dana  tersebut  yang  terbesar  tabungan,  deposito  dan giro. Tingkat pertumbuhan 11 tahun berakhir cenderung stabil dari paling kecil 8,92% tahun  2011  yang  tertinggi  23,40%  tahun  2016.  Jumlah  kantor  cabang  bank  BUMN jumlahnya  terus  meningkat  pada  tahun  2005  jumlah  seluruh  cabang  bank  BUMN sebanayak  7.131  unit  dan  tahun  2016  menjadi  20.390  unit  layanan  UMKM.  Jumlah kantor  cabang  bank  BUMN  dalam  lima  tahun  terakhir  terjadi  penurunan  dari  13,97% tahun 2012 turun menjadi 3,18% pada tahun 2016.
Tingkat suku bunga SBI tahun 2005 adalah 12,75% dan pada tahun 2016 turun menjadi  4,75%.  Adapun  selisih  bunga  simpanan  dengan  bunga  kredit  terkecil  2,96% tahun 2005 dan tertinggi 7,13% tahun 2009 dan pada tahun 2016 sebesar 6,11%. Jumlah uang  beredar  terus  meningkat  Rp.  1.203  milyar  pada  tahun  2005  trendnya  terus  naik menjadi Rp. 5.345 milyar pada tahun 2016. Dilihat dari presentase pertumbuhan dalam lima tahun terakhir terjadi perlambatan dari 21,05% tahun 2012 terus menurun menjadi 11,63% tahun 2016.
Tabel 1 Jumlah Kredit dan Kredit UMKM bank BUMN tahun 2006-2016 (jutaan rupiah) Tahun Kredit bank BUMN Kredit UMKM Presentasi kredit UMKM 2006 281.143 204.180 72.62 2007 344.317 263.414 76.50 2008 458.021 308.551 67.37 2009 533.945 355.892 66.65 2010 630.148 434.217 68.91 2011 761.373 485.342 63.75 2012 942.253 559.825 59.41 2013 1.156.147 635.530 54.96 2014 1.289.773 707.562 54.85 2015 1.487.454 787.699 52.95 2016 1.701.786 868.168 51.01
Fasilitas  kredit  bank  BUMN  trendnya  terus  naik  pada  tahun  2006  Rp.  281.143 juta terus naik menjadi Rp. 1.701.786 juta. Kredit UMKM pada tahun 2006 Rp. 204.180 juta  terus  meningkat  menjadi  Rp.  868.168  juta;  namun  secara  presentasi  terdapat penurunan  dari  72,62%  pada  tahun  2006  trendnya  terus  turun  menjadi  51,01%  pada tahun  2016.  Jumlah  produk  domestik  bruto  secara  nominal  rupaiah  terus  meningkat dimana tahun 2006 Rp. 3.338.193 juta dan tahun 2016 menjadi Rp. 12.406.809 juta. Hal ini  menunjukkan  bahwa  proses  pembangunan  di  Indonesia  berhasil  dengan  baik  yang berdampak  peningkatan  produk  domestik  bruto,  namun  dalam  tahun  2010  terjadi penurunan  sebesar  19,76%  dan  dalam  lima  tahun  terakhir  terjadi  pelambatan pertumbuhan dari 10,01% tahun 2012 turun menjadi 7,50% tahun 2016.

## Tabel 2
Perkembangan Produk Domestik Bruto tahun 2006-2016 (jutaan rupiah) Tahun Produk domestik bruto pertumbuhan % pertumbuhan 2006 3.338.193 0 0 2007 3.957.403 619.210 18.54 2008 5.354.595 1.397.192 35.30 2009 6.971.749 1.617.154 30.20 2010 5.593.703 -1.378.046 -19.76 2011 7.831.725 2.238.022 40.01 2012 8.615.702 783.977 10.01 2013 9.524.735 909.033 10.55 2014 10.565.816 1.041.081 10.93 2015 11.540.789 974.973 9.22 2016 12.406.809 866.020 7.50 Sumber data BI
Semakin  maju  dan  makmur  suatu  negara  ditandai  dengan  menurunnya  tingkat pengangguran.  Persentase  tingkat  pengangguran  di  indonesia  dalam  12  tahun  terakhir cenderung  menurun,  pda  tahun  2006  tingkat  pengangguran  10.45%  secara  kuantitatif terus  menurun  hingga  tahun  2016  menjadi  5.33%.  turunnya  tingkat  pengangguran tersebut  membuktikan  bahwa  proses  pembangunan  Indonesia  berhasil  dengan  baik. Lima tahun terakhir terjadi pelambatan pertumbuhan tingkat pengangguran tahun 2012 turun sebesar 1,1% terus cenderung menurun hingga tahun 2016 turun hanya 0.48%.
Tabel 3 Tingkat Pengangguran tahun 2006-2016 Tahun Tingkat pengangguran Pertumbuhan tingkat pengangguran 2006 10,45% - 2007 9,11% (1,34) 2008 8,39% (0.72) 2009 8,14% (0,25) 2010 7,41% (0,73) 2011 7,48% 0,07 2012 6,37% (1,11) 2013 6,70% 0,33 2014 5,94% (0,76) 2015 5,81% (0,13) 2016 5,33% (0,48) Sumber data BPS

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Sumber  data  penelitian diperoleh  dari  instansi/lembaga  seperti:  Badan  pusat  statistik  (BPS),  Bank  Indonesia, kementerian koperasi dan usaha kecil dan menengah, Lembaga pengetahuan Indonesia (LPI) dan Bank BUMN.
Dalam  penelitian  ini  populasi  adalah  semua  data  variabel  modal  bank,  dana pihak ketiga, jumlah kantor cabang, jumlah kredit bank BUMN, produk domestik bruto sebelum  tahun  2006  sampai  dengan  tahun  2016.  Data  sampel  yang  digunakan  adalah data  triwulanan  kedelapan  variabel  dimaksud  dari  tahun  2006  sampai  dengan  tahun 2016 (11 tahun).
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  menggunakan  statistik  inferensial,  Uji normalitas, uji heteroskedasitas, uji autokolerasi dan uji multikolinieritas, uji t dan uji F.

## Hasil dan Pembahasan
A. Hasil
Setelah  dilakukan  pengujian  dari  common  effect,  fixed  effect  dan  random dan uji hausman test maka rekresi yang terbaik adalah random efect.
1. Regresi panel least squares random effect

## Tabel 4

## Regresi panel least squares random effect
Dependent variabel: Y? Method: pooled EGLS (cross-section random effects) Date: 01/17/19  time: 22:14 Sample (adjusted): 144 Included observations: 44 after adjustments Cross-section included: 4 Total pool (balanced) observations: 176 Swamy and arora estimator of component variances
variable Coefficient Std. error t-statistic Prob. C 6942.054 3844.736 2.376643 0.0190 X1? -0.402009 0.176393 -2.279053 0.0243 X2? 0.610616 0.043380 14.07599 0.0000 X3? 44.13408 5.458988 8.084664 0.0000 X4? -10.82879 4.306476 -2.514536 0.0131 X5? 39.023116 3.656454 10.67239 0.0000 Random effects (cross) _BTN-C -15484.68 _BNI-C 14769.03 _MANDIRI-C 40331.12 _BRI-C -39615.46 Effects specification S.D. Rho Cross-section random 3033.453 0.00921 Period fixed (dummy variables) Idiosyncratic random 9522.322 0.9079 Weighted statistic r-squared 0.954236 Mean dependent var 118872.8 Adjusted r-squared 0.936939 S.D. dependent var 80450.98 S.E. of regression 20202.82 Akaike info criterion 22.89555 Sum squared resid 5.18E+10 Schwarz criterion 23.77834 Log likelihood -1965.809 Hannan-quinn criter 23.25357 f-statistic 55.16853 Durbin-watson stat 1.223350 Prob(f-statistic) 0.000000
Dari persamaan regresi berganda tersebut dapat diuraikan sebagai berikut:
1) Apabila  variabel  modal,  dana  pihak  ketiga,  jumlah  kantor  cabang,  tingkat bunga dan jumlah uang beredar tidak ada penambahan, maka jumlah kredit UMKM bank BUMN adalah sbesar 6.942.054 juta.
2) Apabila ada penurunan modal bank 1 juta maka jumlah kredit UMKM bank BUMN  akan  meingkat  40.200.900,  demikian  juga  sebaliknya  dengan tingkat elastisitas -0.114829 (kurang elastis).
3) Apabila variabel dana pihak ketiga naik 1 juta maka jumlah kredit UMKM bank  BUMN  akan  naik  610.616;  demikian  jugas  ebaliknya  dengan  tingkat elastisitas 0.869743 (kurang elastis).
4) Apabila variabel jumlah kantor cabang bank BUMN bertambah 1 unit maka akan  meningkat  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  44.134.080;  demikian juga sebaliknya dengan tingkat elastisitasnya 0.100184 (kurang elastis)
5) Apabila tingkat suku bunga turun 1%, maka akan meningkat jumlah kredit UMKM bank BUMN sebesar 10.828.790; demikian juga sebaliknya dengan tingkat elastisitas -0.470239 (kurang elastis).
6) Apabila jumlah uang beredar meningkat 1 juta, maka jumlah kredit UMKM bank BUMN akan meningkat 39.023.116; demikian juga sebaliknya dengan tingkat elastisitas 0.106228 (kurang elastis).
2. Regresi jumlah kredit UMKM bank BUMN terhadap produk domestik bruto
Tabel 5

## Pengaruh jumlah kredit UMKM bank BUMN terhdap produk domestik
bruto
Dependent variable: Z_1 Method: least squares Date: 01/29/19 time: 13:06 Sample: 1 176
Included observations: 176 variable coefficient Std. Error t-statistic Prob. C 1274014 77800.91 16.37531 0.0000 Kredit UMKM 5.668830 0.542533 10.44882 0.0000 r-squared 0.585545 Mean dependent var 1947755 Adjusted r-squared 0.582014 S.D. dependent var 734694.0 S.E. of regression 577558.3 Akaike info criterion 29.38231 Sum squared resid 5.80E+13 Schwarz criterion 29.41833 Log likelihood -2583.643 Hannan-quinn criter 29.39692 f-statistic 109.1779 Durbin-watson stat 0.220804 Prob(f-statistic) 0.000000
Pengaruh  kredit  UMKM  terhadap  produk  domestik  bruto  cukup  kuat  r- squared  0.582014  prob  (f-statistic=0.0000),  regresi  (a)  1274014  juta  coeffisien (b)  5.66830  rata-rata  1.947.755  juta  dengan  standar  deviasi  734.694  juta pengaruhnya  signifikan.  Regresi  Z.1  =  1274014+5.668830.  Hal  ini membuktikan  bahwa  setiap  pertambahan  kredit  UMKM  bank  BUMN  1  juta berpengaruh  menaikkan  produk  domestik  bruto  5.668.830  hampir  elastis (0.9091).
Tabel 6
Pengaruh jumlah kredit UMKM terhadap tingkat pengangguran 2006- 2016
Dependent variable:Z_2 Method: least squares Date: 12/28/18 time: 17:30 Sample (adjusted): 2006Q1 2049Q4 Included observations: 176 after adjusments
variable coefficient Std. error t-statistic Prob. C 825.6549 19.72300 41.86253 0.0000 Kredit UMKM -0.00795 0.000138 -5.782332 0.0000 r-squared 0.66185 Mean dependent var 731.1364 Adjusted r-squared 0.656364 S.D. dependent var 159.4067 S.E. of regression 146.4145 Akaike info criterion 12.82206 Sum squared resid 3730076 Schwarz criterion 12.85809 Log likelihood -1126.341 Hannan-quinn criter 12.83667 f-statistic 33.43537 Durbin-watson stat 1.131326 Prob(f-statistic) 0.000000
Pengaruh  kredit  UMKM  bank  BUMN  terhadap  tingkat  penggunaan  cukup kuat  r-squared  0.661185  PROB  (F-statistic  =  0.0000).  regresi  (a)  825.65479  juta coeffisien  (b)  -0.00795  rata-rata  731  juta  dengan  standar  deviasi  159  juta pengaruhnya  signifikan.  Regresi  Z.2=825.6549-0.00795  (jumlah  kredit  UMKM bank BUMN). Hal ini membuktikan bahwa setiap pertambahan kredit UMKM bank BUMN  1  juta  (1%)  berpengaruh  menurunkan  tingkat  pengangguran  0.00795%, kurang elastis (-0.4745).

## B. Pembahasan
1. Pengaruh  dana  pihak  ketiga,  modal  bank,  jumlah  kantor  cabang,  tingkat bunga  dan  jumlah  uang  beredar  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  dan positif terhadap jumlah kredit UMKM bank BUMN. Hasil uji F menunjukkan faktor  modal  bank,  dana  pihak  ketiga,  jumlah  kantor  cabang,  tingkat  bunga dan  jumlah  uang  beredar  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  dan  positif terhadap  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN.  Uji  F  dengan  nilai  probability sebesar  0.0000  lebih  kecil  -0.05.  adjust  r-squared  93%  sisanya  7% dipengaruhi  oleh  variabel-variabel  lain  diluar  model  yang  diteliti.  Hasil pengujian  ini  menunjukkan  bahwa  kombinasi  penagruh  variabel  Pengaruh modal  bank,  dana  pihak  ketiga,  jumlah  kantor  cabang,  tingkat  bunga  dan jumlah  uang  beredar  merupakan  faktor-faktor  yang  berkontribusi  signifikan terhadap jumlah kredit UMKM bank BUMN.
2. Pengaruh  dana  pihak  ketiga  (X2)  terhaadp  jumlah  kredit  UMKM  bank BUMN.  Apabila  dana  pihak  ketiga  naik  1  juta  maka  jumlah  kredit  UMKM bank  BUMN  akan  naik  610.616;  demikian  juga  sebalinya  dengan  tingkat elastisitas  0.872818  (kurang  elastis).  Rata-rata  tingkat  bunga  dana  pihak ketiga  adalah  3%tingkat  bunga  bank  Indonesia  yang  dipersamakan  dengan deposito  saat  ini  adalah  4,75%.  Pada  dasarnya  mereka  yang  emnikmati
fasilitas kredit UMKM pada suatu bank tertentu, juga akan menyimpan dana atau tabungannya pada bank yang bersangkutan. Hal ini berarti bahwa dengan peningkatan  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  juga  secara  tidak  langsung dana  pihak  ketiga  bank  BUMN  juga  turut  serta  meningkat  atau  dengan  kata lain  pihak  bank  sangat  diuntungkan,  satu  dan  lain  hal  bahwa  tingkat  bunga kredit  yang  dibebankan  kepada  nasabah  tinggi  19%,  dengan  demikian keberlangsungan  usaha  bank  BUMN  juga  ditentukan  dengan  meningkatnya fasilitas  kredit  UMKM  bank  BUMN,  pada  sisi  yang  lain  tanpa  susah  payah dana  pihak  ketiga  bank  juga  otomatis  meningkat,  dengan  demikian  bank BUMN  agar  saling  menguntungkan  dari  sisi  aktiva  atau  kredit  UMKM mendapatkan  pendapatan  bunga  yang  tinggi  dan  pada  sisi  yang  lain  hal transaksi  atau  mutasi  keuangan  akan  lebih  banyak  menggunakan  jasa  bank dimaksud.
3. Pengaruh modal bank (X.1) terhdap jumlah kredit UMKM bank BUMN Apabila  ada  penurunan  modal  1  juta  maka  jumlah  kredit  UMKM  bank BUMN  akan  meningkat  402.009;  demikian  juga  sebaliknya  dengan  tingkat elastisitas  -0.114829  (kurang  elastis).  Pada  umumnya  modal  berpengaruh positif terhadap penjualan maupun tingkat keuntungan bagi badan usaha jasa perbankan  berdasarkan  kepercayaan  dan  image  masyarakat  pada  umumnya, oleh  karenanya  faktor  modal  tidak  menjadi  pertimbangan  yang  berarti  bagi pelanggannya.  Untuk  menjamin  kelancaran  dan  keamanan  usaha  perbankan pemerintah  mengeluarkan  banyak  regulasi.  Fakta  dilapangan  bahwa  para nasabah  telah  menyimpan  dananya  di  bank  meskipun  tingkat  bunga  dana pihak  ketiga  sangan  rendah,  dan  bagi  para  pengguna  dana  mau  membayar tingkat  bunga  pinjaman  yang  tinggi.  Hal  ini  terbukti  dari  rata-rata  tingkat suku bunga dana pihak ketiga 3% atau BI rate saat ini adalah 4,75% pertahun, sementara  tingkat  suku  bunga  kredit  UMKM  rata-rata  10,86%  atau  terdapat selisih bunga sebesar 6,11%. Meskipun diluar biaya bunga dana pihak ketiga masih ada biaya lainnya, misalnya biaya operasional, tentunya selisih tingkat bunga  yang  tinggi  tersebut  sangat  menguntungkan  bisnis  usaha  perbankan, dengan  bekerja  biasa-biasa  saja  tingkat  pendapatan  atau  keuntungan  bank sudah  memadai  dan  dapat  memberikan  kontribusi  pajak,  corporate  social responsibility dan dividen bagi pemegang saham.
Dalam  kasus  penambahan  modal  bank  BUMN  ini  menjadi kontradiktif  terhadap  teori  modal  pada  badan  usaha  lainnya,  selain  selisih bunga dana pihak ketiga dan bunga kredit sangat besar, juga terdiri karena:
a. Pertambahan  modal  ( equity )  pertumbuhannya  lebih  besar  dari pertumbuhan  kredit  khusunya  kredit  UMKM,  akumulasi  modal  terus bertambah besar
b. Secara  internasional  CAR  cukup  8%.  Dibanyak  negara  dalam  praktek misalnya  tiongkok  tingkat  bunga  kredit  berkisar  3%-5%  dan  CAR  rata- rata  11%  atau  rata-arat  lebih  tinggi  3%  dari  ketentuan  regulasi
internasional.  Di  Indonesia  hinggas  aatt  ini  bank  BUMN  berkisar  16% hingga  21%  atau  kelebihan  sebesar  7%  hingga  12%;  dengan  kata  lain rata-rata  kelebihan  100%  dari  regulasi,  hal  ini  berarti  terjadi  inefisiensi penggunaan modal bank
c. Dalam  lima  tahun  terakhir  CAR  bank  BUMN  cenderung  meningkat dimana  pada  tahun  2012  sebesar  16,75%  terus  meningkat  menjadi 20,25% pada tahun 2016, lebih tinggi dari 16,01% turun menjadi 15,44% pada tahun 2016.
d. Secara  teoritis  dan  faktual  jika  kita  menggunakan  teori  manajemen keuangan  tentang  struktur  utang  atau  teori  leverage,  jika  biaya  modal asing atau utang jauh lebih kecil daripada tingkat keuntungan akan lebih efisien  atau  earning  persharenya  lebih  tinggi  menggunakan  utang  atau dana pihak ketiga daripada menggunakan modal sendiri.
Berdasaekan  pembahsan  tersebut  diatas,  agar  penggunaan  modal bank BUMN lebih optimal disarankan:
1) Kelebihan  modal  tersebut  dilakukan  ekspansi  kredit  UMKM,  satu dan  lain  hal  bahwa  kredit  macet  rata-raat  perbankan  3,4%,  standar NPL  bank  dikategorikan  termasuk  yang  sehat  oleh  bank  Indonesia NPL sebesar 5%
2) Modal  dana  pihak  ketiga  pada  dasarnya  saling  melengkapi  atau bersifat  komplimenter,  dana  pihak  ketiga  karena  biaya  dana  ini murah  an  harus  diupayakan  terus  meningkat,  untuk  optimalisasi pengelolaan  modal,  maka  yang  harus  dikurangi  adalah  akumulasi jumlah  modal  dimanfaatkan  sebesar-besarnya  untuk  peningkatan kredit  UMKM  sehingga  CAR  menjadi  turun  mendekati  CAR minimum  8%  sehingga  penggunaan  modal  akan  lebih  efektif  dan efisien.
3) Cara  lainnya  dalam  rangka  optimalisasi  penggunaan  modal  bank BUMN  dengan  membeli  kembali  saham  yang  beredar  di  pasar sekunder atau di bursa efek Indonesia.
4) Pemerintah  menarik  kelebihan  modal  bank  BUMN  sebagai  modal dasar  pendirian  bank  BUMN  yang  baru;  satu  dan  lain  hal  peranan bank  BUMN  masih  kecil  jika  dibandingkan  peran  bank  asing  dan bang swasta lainnya.
5) Pemerintah menerbitkan regulasi baru tentang CAR meksimum bank BUMN, misalnya 15%, dengan demikian kelebihan CAR atau modal dimaksud disalurkan dalam bentuk kredit.
4. Pengaruh  jumlah  kantor  cabang  bank  BUMN  (x3)  terhadap  jumlah  kredit UMKM bank BUMN
Apabila  jumlah  kantor  cabang  bank  BUMN  bertambah  1  unit  maka akan  meningkatkan  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  31.479.800; demikian juga sebaliknya dengan tingkat elastisitas 0.100184 (kurang elastis).
Dilihat dari tingkat pertumbuhan kantor cabang bank BUMN dalam 5 tahun  terakhir  terjadi  penurunan  dari  13,97%  tahun  2012  turun  3,18%  pada tahun  2016;  teknologi  saat  ini  terus  berkembang  maju,  dapat  memberikan kemudahan  dan  lebih  efektif  dan  effisien  operasional  perbankan.  Teknologi dapat  menggantikan  tenaga  manusia  khususnya  kegiatan  back  office berkaitan  dengan  birokrasi  dan  pencatatan  transaksi  keuangan  bank  maupun nasabah bank sangat dimudahkan oleh teknologi dan komputerisasi. Dari sisi penghimpunan  dana  pihak  ketiga  peranan  komputerisasi  dan  ATM  bersama sangat  besar  manfaatnya,  emngingat  besarnya  risiko  kredit  macet  dan moral hazard, tentunya penyebaran dan keberadaan kantor cabang bank diperlukan dekat dengan para penggunanya.
Keberadaan sebuah kantor cabang erat kaitannya dengan penambahan biaya operasional dan logistik. Mengingat bahwa kantor cabang bank secara hirarkis  terdiri  dari  kantor  pusat,  wilayah,  cabang,  cabang  pembantu  dan kantor  kas  dengan  fungsi  dan  tugas  yang  berbeda  sehingga  dalam  pendirian sebuah  kantor  cabank  bank  diperlukan  perhitungan  yang  matang.  Terkait dengan  fsilitas  kredit  mikro,  kecil  dan  menengah  keberadaan  sebuah  kantor cabang  sebagai  pengawas  dan  pembina  usaha  debitur,  keberadaan  kantor cabang  pembantu  sangat  diperlukan  bagi  kelangsungan  usaha  bank  dan kelancaran pembayaran kredit debitur.
Berdasarakan  fakta  dilapangan  khusus  para  debitur  kredit  mikro  dan kecil  sangat  enggan  mendatangi  sebuah  kantor  cabang  yang  besar  dengan alsan:
a. Fasilitas kredit yang mereka butuhkan relatif kecil-kecil, untuk memasuki suatu kantor cabang yang besar dan megah merasa sungkan
b. Pada  umumnya  mereka  bekerja  mandiri,  dalam  prakteknya  pemberian fasilitas  kredit  memerlukan  banyak  syarat-syarat  yang  bagi  mereka  hal itu merepotkan.
c. Belum  lagi  dengan  bolak-balik  mengrus  berbagai  persyaratan administrasi  ijin,  akan  mengganggu  kegiatan  usaha  mereka  atau  dengan kata lain selama mereka mondar-mandir mereka menutup usahnya.
Mengingat berbagai masalah tersebut diatas kadangkala mereka tidak melihat  tingkat  bunga  kredit  bank  yang  murah  saja,  tetapi  lebih  kepada kemudahan mereka  mendapatkan  pinjaman  kredit,  banyak  diantara mereka lebih  memilih  yang  paling  mudah  walaupun  mahal  dengan  pinjam  kepada rentenir.  Oleh  karenanya  keberadaan  kantor  kas  bank  BUMN  sangat diperlukan,  dan  agar  saling  menguntungkan  bagi  bank  dan  para  pengusaha kecil  bank  BUMN  proaktif  mendatangi  para  pengusaha  kecil  yang dimaksud.
5. Pengaruh tingkat bunga (X4) terhadap jumlah kredit UMKM bank BUMN Apabila  tingkat  bunga  turun  1%  maka  akan  meningkatkan  kredit UMKM  bank  BUMN  sebesar  10.828.790  demikian  juga  sebaliknya  dengan
tingkat  elastisitas  -0.470239  (kurang  elastis).  Tingkat  bunga  ini  relatif  besar pengaruhnya  jika  dibandingkan  variabel  lainnya,  namun  tingkat  bunga mempunyai arti yang sangat strategis bagi para pihak, perbankan, masyarakat penyimpan dananya di bank, debitur dan pemerintah.
Bank  Indonesia  terkait  dengan  kebijakan  moneter  erat  kaitannya dengan  tingkat  bunga  kredit  UMKM  seperi  saat  ini,  berpengaruh  terhadap harga jual pokok. Ini pada akhirnya menambah daftar “linkaran setan” yang membelit  UMKM.  Akibatnya,  sektor  usaha  ini  menjadi  sulit  berkembang  , bahkan  sulit  bersaing  menghadapi  pasar  internasional  yang  di  negara  lain tingkat bunga jauh lebih rendah.
Kebijakan subsidi bunga, pemerintah menetapkan suku bunga UMKM mikro,  kecil  dan  UMKM  mikro  retail  masing-masing  dari  22%  dan  14% menjadi  12%  pada  tahun  2015,  kemudian  menjadi  9%  pada  tahun  2016  dan 7%  pada  tahun  2017.  Negosiasi  yang  dilakukan  pemerintah  dengan  pihak perbankan  menyepakati  bahwa  tingkat  suku  bunga  pasar  untuk  KUR  mikro adalah  19%,  sedangkan  untuk  KUR  retail  15%.  Dengan  demikian,  untuk KUR mikro subsidi bunga yang ditanggung pemerintah adalah 7% pada tahun 2015  dan  10%  pada  tahun  2016.  Sementara  itu  tanggungan  subsidi pemerintah  untuk  KUR  retail  adalah  3%  pada  tahun  2015  dan  5,5%  pada tahun 2016. Penurunan suku bunga UMKM bisa menimbulkan dua akibat. Di satu sisi, mendorong iklim kompetisi yang lebih fair di pasar kredit UMKM. Perbankan  yang  tidak  mau  melakukan  inovasi  akan  kalah  dan  tersisi  dalam persaingan  di  pasar  kredit  UMKM.  Hal  ini  akan  berdampak  secara  positif terhadap UMKM untuk mendapat pinjaman suku bunga yang lebih murah. Di sisi  lain,  penurunan  suku  bunga  juga  bisa  menimbulkan  crowding  effect terhadap  kredit-kredit  UMKM  yang  sifatnya  lebih  komersial.  Hal  positif lainnya terkait dengan suku bunga bank dan UMKM dimana perbankan yang telah  berusaha  membantu  UMKM  dengan  pemberian  kredit  dan  pembinaan manajemen  UMKM.  Hal  ini  membentuk  hubungan  saling  menguntungkan antara  kedua  belah  pihak  sehingga  UMKM  tidak  perlu  lagi  meminjam  uang dari rentenir.
6. Pengaruh jumlah uang beredar (X5) terhadap kredit UMKM bank BUMN Apabila  jumlah  uang  beredar  meningkat  1  juta,  maka  jumlah  kredit
UMKM bank BUMN akan meningkat 39.023.116; demikian juga sebaliknya dengan  tingkat  elastisitas  0.106228  (kurang  elastis).  Dari  tahun  ke  tahun secara  nominal  terus  meningkat,  namun  dilihat  dari  persentasi  pertumbuhan dalam  5  tahun  terakhir  terjdai  pelambatan  dari  21,05%  tahun  2012  terus menurun menjadi 10,17% tahun 2016. Secara empiris dalam jangka panjang uang  diperlukan  untuk  pertukaran  dan  pertumbuhan  ekonomi,  pda  sisi  lain mempunyai  pengaruh  yang  sangat  signifikan  menimbulkan  inflasi,  oleh karena peredaran uang harus dikelola secara baik dan sesuai kebutuhan dalam perekonomian  secara  baik  dan  sesuai  kebutuhan  dalam  perekonomian  suatu
negara.  Pertumbuhan  jumlah  penduduk  dan  peningkatan  pendapatan masyarakat  meskipun  akan  menimbulkan  inflasi  yang  diikuti  dengan kenaikan  harga-harga  barang  dan  jasa,  hal  tersebut  dapat  diartikan  pula selama  inflasi  terkendali  dibawah  dua  digit  atau  dibawah  10%  relatif  masih aman.  Hal ini  merupakan  peluang  bisnis yang  ditunggu-tunggu  oleh  mereka yang  terlibat  didalam  bisnis  termasuk  didalamnya  UMKM,  dengan  adanya kenaikan  harga  dan  jasa  serta  meningkatnya  pendapatan  masyarakat mempunyai  daya  tarik  yang  tinggi  untuk  memasuki  usaha  baru  dan  bagi mereka  yang  sudah  berbisnis  cenderung  akan  memperluas  usaha  mereka karena ada pengharapan pendapatan akan meningkat.
Dengan  meningkatnya  jumlah  uang  beredar,  akan  meningkatkan pendapatan  masyarakat  dan  pendapatan  para  pengusaha  UMKM  pada akhirnya  akan  berdampak  pada  meningkatnya  pendapatan  pemerintah  dari sektor  pajak  yang  selanjutnya  dapat  meningkatkan  APBN,  pertumbuhan ekonomi nasional dan berlanjutnya pembangunan nasional.
7. Pengaruh  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  terhadap  produk  domestik bruto
Hasil  penelitian  ini  membuktukan  bahwa  setiap  pertambahan  jumlah kredit UMKM bank BUMN 1 juta berpengaruh menaikkan produk domestik bruto 5.668.830; hampir elastis (0.9091).
Adapun  porsi  masing-masing  bank  penyaluran  kredit  UMKM perbankan  berdasarkan  data tahun  2016: bank  BUMN  17,32%,  BUSN  44%, Bank asing 25,23% dan BPD 13,45%. Fakta ini membuktikan bahwa dari 124 bank  BUMN  porsi  pembiayaan  UMKM  (17,32)  menempati  urutan  ketiga setelah  bank  umum  swasta  nasional  dan asing,  namun lebih  besar  dari  porsi BPD  hanya  sebesar  13,45%.  Bank  BUMN  sebagai  bank  pemerintah  lebih meningkatkan  lagi  pertumbuhan  UMKM  nya  sehingga  dapat  mengejar  bank asing  dan  bank  swasta  nasional.  Produk  domestik  bruto  dapat  digunakan untuk  mempelajari  perekonomian  dari  waktu  ke  waktu  atau  untuk membandingkan beberapa perekonomian pada suatu saat. Disamping itu juga dapat  digunakan  untuk  menentukan  besarnya  kontribusi  berbagai  sektor perekonomian  terhadap  pendapatan  nasional.  Indonesia  turut  berkomitmen dalam  rangka  peningkatan  produk  domestik  bruto  erat  kaitannya  dengan inklusif  keuangan  telah  menjadi  isu  ekonomi  dunia,  sejak  menjadi kesepakatan  KTT  G-20  pada  tahun  2009  silam,  para  pemimpin  negara  terus memperbincangkan  masalah  inklusif  keuangan  sebagai  motor  sustanibility pertumbuhan ekonomi dan pengentasan kemiskinan.
Adapun implementasinya  saat  ini  adalah  keterpihakan  kepada  UMKM  agar  terus bertambah  banyak  dan  terjadi  kenaikan  kelas  dari  pengusaha mikro  menjadi kecil,  kecil  menjadi  usaha  menengah.  Melalui  fasilits  kredit  UMKM  jumlah pengusaha  Indonesia  terus  bertambah  untuk  mengejar  ketertinggalan, indonesai saat ini hanya 1,65% dari jumlah penduduk.
Bank  BUMN  memiliki  potensi  yang  sangat  besar  untuk dikembangkan dan menjadi lokomotif pembangunan ekonomi karena unggul dalam  hal  penyediaan  layanan,  keuangan  dana  pihak    ketiga  dan  kredit, memiliki  tingkat  kepercayaan  yang  sangat  tinggi  di  masyarakat,  kuat  dalam menelolan  risiko  dan  produk  dana  pihak  ketiga  masyarakat  dijamin  oleh lembaga penjamin simpanan (LPS) serta jaringannya sangat tersebar dan luas, sehingga  dalam  hal  ini  pemerintah  harus  berupaya  semaksimal  mungkin mengoptimalkan bank BUMN ini sebagai agent of development.
Pemerintah  harus  lebih  mendorong  pertumbuhan  UMKM,  kontribusi UMKM  dalam  perekonomian  Indonesia  masih  belum  optimal  dibandingkan dengan  potensi  yang  ada  apalagi  jika  kita  bandingkan  dengan  negara  lain, jumlah UMKM yang tersebar di Indonesia masih kurang dari 30% dari total UMKM.
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  dapat  diketahui  bahwa  peran  bank BUMN  untuk  meningkatkan  produk  domestik  bruto  sangat  strategis,  tidak hanya menguntungkan bagi bank BUMN terlebih lagi bagi pemerintah terkait dengan  efek  multi  player  effect  dimana  pertambahan  jumlah  kredit  UMKM berpengaruh  signifikan  meningkatkan  produk  domestik  bruto.  Dalam  hal  ini pemerintah  sebagai  pemilik  mayoritas  saham  bank  BUMN,  perlu memperhatikan  pengaruh  multy  player  effect,  daripada  sekunder mengharapkan  deviden  dan  coorparate  social  responsibility  (CSR)  saja  dan penerimaan  pajak  secara  nasional  dan  pertumbuhan  ekonomi  serta pemerataan pembangunan di seluruh nusantara.
8. Pengaruh jumlah kredit UMKM bank BUMN terhadap tingkat pengangguran Penelitian ini membuktikan bahwa setiap pertambahan kredit UMKM bank  BUMN  1  juta  (1%)  berpengaruh  menurunkan  tingkat  pengangguran 0.00795%  kurang  elastis  (-0.4745).  Data  menunjuk  bahwa  tingkat pengangguran  Indonesia  dalam  11  tahun  terakhir  cenderung  menurun  dari 10,45%  pada  tahun  2006  terus  menurun  menjadi  5,33%  pada  tahun  2016; namun  secara  kualitas  penurunan  dalam  5  tahun  relatif  mengecil  bahkan dalam  tahun  2013  terjadi  kenaikan  tingkat  pengangguran  dari  6,37%  (2012) menjadi 6,70% (2013).
Pengangguran  dan  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN,  berdasarkan kementerian  koperasi  dan  UMK-BPS  2015  diketahui  bahwa  faktor  yang paling  menghambat  adalah  permodalan  51,09%,  pemasaran  34,72%,  bahan baku  8,59%,  ketenaga  kerjaan  1,09%,  distribusi  transportasi  0,22%,  lainnya 3,91%, fakta ini menyatakan bahwa kendala utama dan yang paling kritis bagi pengurangan  tingkat  pengangguran  melalui  pertumbuhan  UMKM  adalah ketiadaan atau kekurangan modal atau peningkatan fasilitas kredit perbankan. Pembiayaan  mikro  dipandang  cukup  efektif  dalam  meningkatkan  kapasitas keuangan masyarakat miskin karena lebih fleksibilitas, jangka waktu pendek, agunan yang fleksibel (seperti sosial kolateral) dapat dilakukan untuk usaha-
usaha  mikro  berkelompok  mampu  menciptakan  insentif  yang  dinamis, meningkatkan  kapasitas  pembiayaan,  sistem  cicilan  yang  teratur,  serta alternatif agunan.

## Kesimpulan
Secara  simultan  dan  parsial  variabel  dana  pihak  ketiga,  modal  bank,  jumlah kantor  cabang,  tingkat  bunga,  jumlah  uang  beredar  berpengaruh  secara  signifikan terhadap jumlah kredit UMKM bank BUMN. Secara umum badan usaha bisnis variabel modal  berpengaruh  positif  terhadap  fasilita  s  kredit,  dalam  penelitian  ini  modal  bank pengaruhnya  negatif  karena  terjadi  kelebihan  modal  atau  penggunaan  modal  tidak efisien.
Dana pihak ketiga terus meningkat merupakan kabar baik bagi usaha perbankan, karena  tidak  dipungkiri  bahwa  maju  mundurnya  usaha  perbankan  sangat  tergantung tersedianya dana pihak ketiga, satu dan lain hal  tingkat bunga dana pihak ketiga relatif sangat rendah jika dibandingkan dengan tingkat bunga kredit.
Secara  nominal  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  terus  meningkat,  namun secara  riel  pertumbuhannya  atau  persentasinya  dalam  5  tahun  terakhir  porsinya  terus menurun  pada  tahun  2006  persentasi  kredit  UMKM  72,62%  dari  total  kredit  bank BUMN,  terus  menyusut  hingga  51,01%  pada  tahun  2016.  Jika  dilihat  dari  tingkat pertumbuhan  jumlah  kredit  UMKM  bank  BUMN  dalam  5  tahun  terakhir  2012 tingkat pertumbuhan 15,35% terus menurun hingga menjadi 10,21% tahun 2016. Jumlah kantor cabang merupakan ujung tombak dalam melayani fasilitas kredit UMKM bank BUMN, dilihat  dari  tingkat  pertumbuhan  kantor  cabang  bank  BUMN  dalam  5  tahun  terakhir terjadi  penurunan  dari  13,97%  tahun  2012  turun  menjadi  3,18%  pada  tahun  2016. Tingkat  bunga  dalam  11  tahun  terakhir  mengalami  naik  dan  turun,  namun  trendnya cenderung menurun merupakan kabar baik bagi perbankan dan debitur UMKM.

## BIBLIOGRAFI
Dombusch, Rudiger. (1997). How Real is US Prosperity?" Column reprinted in World Economic Laboratory Columns, MIT .
Ehrenberg,  Ronald  G.,  &  Smith,  Robert  S.  (2000). Modern  labor  economics:  Theory and policy . Addison-Wesley. New York.
Hudson, John, Williams, Colin, Orviska, Marta, & Nadin, Sara. (2012). Evaluating the impact of the informal economy on businesses in South East Europe: some lessons from  the  2009  World  Bank  Enterprise  Survey. South  East  European  Journal  of Economics and Business , 7 (1), 99–110.
Latumaerissa,  Julius  R.  (2014).  Manajemen  bank  umum. Jakarta:  Mitra  Wacana Media .
Manihuruk,  Christianus.  (2018).  Pengaruh  Modal  Bank,  Alokasi  Kredit  Dana  Pihak Ketiga, dan Jumlah Kantor Cabang Bank BUMN  Persero terhadap Jumlah Kredit Usaha Kecil dan Implikasinya pada Tingkat Pengangguran. JURNAL EKONOMI , 20 (3), 316–335.
Meier,  Petra  S.,  Barrowclough,  Christine,  &  Donmall,  Michael  C.  (2005). The  role  of the  therapeutic  alliance  in  the  treatment  of  substance  misuse:  a  critical  review  of the literature. Addiction , 100 (3), 304–316.
Nopirin,  M.  A.  (2012). Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Ekspor  Indonesia Tahun 1988-2008 . [Yogyakarta]: Universitas Gadjah Mada.
Nye,  Joseph  S.  (2013).  What  China  and  Russia  don’t  get  about  soft  power. Foreign Policy , 29 (10).
Simarmata,  Parihutantua.  (2017).  Hukum  Zona  Ekonomi  Eksklusif  dan  Hak  Indonesia Menurut Undang-Undang RI Nomor 5 Tahun 1983. Syntax Literate; Jurnal Ilmiah Indonesia , 2 (2), 108–123.
Suryana,  Yuyus,  &  Bayu,  Kartib.  (2012). Kewirausahaan:  Pendekatan  Karakteristik Wirausahawan Sukses Ed. 2 . Kencana.
Todaro, Michael P. (2000). Economic Development. New York University. New York .