## Ekonomis: Journal of Economics and Business, 3(2), September 2019, pp.202-207
Publisher by Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122, website: ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com DOI 10.33087/ekonomis.v3i2.82 ISSN 2597-8829 (Online)

## Pengaruh Variabel Moneter terhadap Variabel Internal Bank Konvensional di Indonesia

## Ali Akbar
Fakultas Ekonomi, Universtitas Batanghari Jambi, Indonesia Correspondence email: aliakbar060873@gmail.com
Abstract. This research is to know the influence of monetary variables ( (interest rate, exchange rate and amount of money supply) on the internal variables of conventional banks ( amount of credit and operational expense than operating income (BOPO)). The population  in  this research is the  whole of conventional  banks in  Indonesia  year of 2010-2017. The sampel  is the  conventional banks by as much as 14 banks, with time series data. The method used is the analysis of partial least square (PLS). The results showed  that  monetary  variables  ( (interest  rate,  exchange  rate  and  amount  of  money  supply) have  a  positive  and  significant influence on the internal variables of conventional banks (amount of credit and BOPO), where excange rate (rupiah on dollar AS) is the most influential variable on amount of credit and BOPO of conventional banks compared to the interest rate and amount of money supply variable.
Keywords: Interest Rate; Exchange Rate; Amount of Money Supply; Amount of Credit; BOPO

## PENDAHULUAN
Menurut  Agenor  dan  Montiel  (2008),  dalam  perekonomian  media  transmisi  pengaruh  kebijakan moneter  pada  dasarnya  adalah  sektor  keuangan,  khususnya  sektor  perbankan,  melalui  proses  penciptaan uang  giral,  uang  kuasi  dan  kredit.  Efektivitas  variabel  moneter  (suku  bunga,  nilai  tukar,  jumlah  uang beredar) dalam mempengaruhi pendapatan nasional sangat dipengaruhi oleh kinerja sektor perbankan, begitu pula  sebaliknya,  efektivitas  variabel  moneter  dapat  pula  menjadi  indikator  dari  kinerja  sektor  perbankan, disamping  efektivitas  variabel  internal  perbankan  seperti  antara  lain  kebijakan  pemberian  kredit  dan kebijakan operasional (efisiensi).
Keberhasilan suatu sistem perbankan dapat dilihat dari kinerjanya dalam mengalokasikan sumber dana yang  dihimpun  untuk  mengalirkannya  kepada  pihak-pihak  yang  membutuhkan  dana  tersebut  (fungsi  bank sebagai intermediary ).  Nantinya  keberhasilan  itu  diharapkan  dapat  meningkatkan  pertumbuhan  ekonomi suatu  negara.  Hal  ini  jelas  sesuai  dengan  sasaran  yang  ingin  dicapai  dari  suatu  lembaga  keuangan  yang didasarkan  pada  UU  No.  10  Tahun  1998  yaitu  menciptakan  struktur  perbankan  domestik  yang  sehat  yang mampu  memenuhi  kebutuhan  masyarakat  dan  mendorong  pembangunan  ekonomi  nasional  yang berkesinambungan (Iskandar, 2008).
Sektor  perbankan  Indonesia,  di  dalam  perkembangannya  selalu  mengesankan,  namun  ketika pertengahan tahun 1997, sektor perbankan di Indonesia mengalami krisis skala nasional yang sangat parah (Basalim, 2000). Triyono dan Utomo (2004), selama periode prakrisis, menemukan elastisitas jangka pendek dan  jangka  panjang  instrumen  kebijakan  moneter  (jumlah  uang  beredar)  masing-masing  adalah  sebesar  - 0,4012  dan  -1,2938.  Tidak  stabilnya  sistem  konvensional  yang  ada  menyebabkan  terjadinya  krisis  di berbagai belahan dunia secara berulang dari masa ke masa yang membuat masyarakat mengalami kesulitan ekonomi. Peristiwa ini dapat dilihat dari penelitian yang dilakukan oleh Laeven dan Valencia (2008), hasil penelitiannya menemukan bahwa sepanjang tahun 1970-2007 terdapat 447 krisis yang terbagi menjadi 395 krisis  keuangan  (krisis  perbankan,  krisis  mata  uang  dan  krisis  pembayaran  hutang  pemerintah), 42  twin crisis dan 10  triple  crisis .  Selain  itu,  krisis  juga  pernah  melanda  Indonesia  dan  berdampak  signifikan terhadap  pertumbuhan  ekonomi  negara  ini  yaitu  seperti  yang  terjadi  pada  krisis  multidimensi  tahun  1997- 1998 dan krisis keuangan global tahun 2007-2008.
Krisis  berikutnya  adalah  krisis  yang  terjadi  pada  tahun  2007-2008  yang  dikenal  dengan subprime mortgage  crisis . Berawal  dari  krisis  kredit  macet  perumahan  di  Amerika  semester  akhir  2007,  dalam hitungan  bulan  krisis  tersebut  menyebar  kepada  sektor  keuangan  dan  juga  sektor  riil  di  berbagai  negara kawasan Eropa dan Amerika. Akibat lebih lanjut dari krisis finansial global ini adalah ekonomi dunia yang mengalami perlambatan sangat tajam pada triwulan terakhir 2008. Krisis keuangan yang dialami Indonesia
(Ali Akbar)
pada tahun 2008 berdampak langsung terhadap IHSG yang terus menurun akibat terjadinya capital outflow besar-besaran di pasar saham dan melemahnya nilai tukar mata uang rupiah terhadap dollar AS.
Sementara  itu,  gejolak  instabilitas  luar  negeri  pun  terlihat  dengan  anjloknya  nilai  tukar  rupiah terhadap dollar AS (kurs tengah) yang mencapai angka Rp10.950 per dollar AS pada tahun 2008. Begitupun pada tahun 2013 - 2016 dimana nilai tukar rupiah terhadap dollar AS (kurs tengah) juga anjlok pada angka Rp12.189  -  Rp13.795  per  dollar  AS.    Tahun  2013  nilai  tukar  rupiah  terhadap  dollar  AS  yaitu  Rp12.189, tahun 2014 nilai tukar rupiah terhadap dollar AS mengalami depresiasi yaitu Rp12.440 dan tahun 2015 nilai tukar  rupiah  terhadap  dollar  AS  mengalami  depresiasi  yang  cukup  tinggi  yaitu  menjadi  Rp13.795, sedangkan  pada  tahun  2016  nilai  tukar  rupiah  terhadap  dollar  AS  sedikit  mengalami  penguatan dibandingkan  tahun  2015  yaitu  Rp13.436  (menguat  sebesar  Rp.359).  Hal  ini  tidak  jauh  berbeda  dengan dampak  yang  ditimbulkan  oleh  krisis  multidimensi  1998  di  Indonesia  yang  menyebabkan  terjadinya  krisis mata uang domestik.
Selama  krisis  maupun  pascakrisis,  sektor  perbankan  mengalami  rangkaian  deregulasi  berkelanjutan (baik  dari  sisi  eksternal maupun  internal bank)  untuk  memperbaiki  kinerja  perbankan  dan  mengembalikan kepercayaan  masyarakat  serta  untuk  mencegah  terulangnya  kembali  krisis  nasional  sektor  perbankan. Kondisi  perbankan  saat  ini mendorong  pihak-  pihak  yang  terlibat  di  dalamnya  untuk  melakukan  penilaian atas kesehatan bank. Salah satu pihak yang perlu mengetahui kinerja dari sebuah bank adalah investor sebab semakin  baik  kinerja  bank  tersebut  maka  jaminan  keamanan  atas  dana  yang  diinvestasikan  juga  semakin besar.  Investor  dapat  mengetahui  kinerja  suatu  bank,  dengan  menggunakan  rasio  keuangan.  Hal  ini  sesuai dengan pernyataan Muljono (1999) bahwa perbandingan dalam bentuk rasio menghasilkan angka yang lebih obyektif, karena pengukuran kinerja tersebut lebih dapat dibandingkan dengan bank-bank yang lain ataupun dengan periode sebelumnya.

## METODE PENELITIAN
Salah  satu  kerangka  pemikiran  yang  dapat  digunakan  untuk  menilai  kinerja  Bank  adalah  melalui informasi  keuangan  yang  dikeluarkan  oleh  Bank,  yaitu  informasi  mengenai  kondisi  keuangan  dan perkembangan  hasil  usaha  suatu  Bank.  Laporan  keuangan  merupakan  alat  utama  untuk  memberikan informasi kepada para pemakai ekstenal, dimana total kredit dan efisiensi (BOPO) merupakan faktor untuk meningkatkan kinerja keuangan perbankan.
Dari  konsep  tersebut  maka  laporan  keuangan  harus  dapat  membantu  investor  dan  kreditor  untuk menginterprestasikan keadaan suatu Bank. Weston dan Copeland (1997) mendefinisikan laporan keuangan sebagai  laporan  yang  berisi  informasi  tentang  peristiwa  perusahaan  di  masa  lampau  dan  dapat  dipakai sebagai  dasar  untuk  penetapan  kebijakan  perusahaan  di  masa  yang  akan  datang.  Dari  laporan  keuangan dapat diinformasikan gambaran berbagai aktivitas akuntansi bank secara periodik dan dari laporan keuangan itu pula dapat diadakan penilaian terhadap kinerja keuangan Bank yang bersangkutan. Dalam menilai kinerja keuangan suatu perusahaan, investor dapat menganalisa informasi yang terkandung pada laporan keuangan Bank.
Sektor  perbankan  sangat  penting  untuk  menunjang  dan  menggerakkan  perekonomian  suatu  negara dengan  memberikan  pinjaman  (kredit)  kepada  masyarakat  yang  membutuhkan  untuk  mengembangkan usahanya. Oleh karena itu sektor perbankan haruslah sehat dan kuat, sehingga dapat bertahan apabila terjadi krisis ekonomi/keuangan.  Hasil penelitian dari Suardani (2009) bahwa variabel moneter (suku bunga, nilai tukar dan jumlah uang beredar) berpengaruh positif terhadap variabel internal bank konvensional, sedangkan Supriyanti (2009) variabel moneter berpengaruh positif terhadap variabel internal bank konvensional tetapi tidak  berpengaruh  nyata.  Bank  yang  sehat  dan  kuat  dapat  dilihat  dari performance (kinerja)  dari  Bank tersebut.  Bank  yang  tidak  sehat  dan  kuat  akan  mengalami  kegagalan  dalam  menjalankan  operasionalnya sehingga  hal  tersebut  dapat  berdampak  kepada  perekonomian  suatu  negara.  Karena  pentingnya  variabel internal suatu bank (total kredit dan BOPO), maka timbul pemikiran bahwa ada pengaruh  variabel moneter (suku bunga, nilai tukar dan jumlah uang beredar) terhadap variabel internal bank konvensional (total kredit dan BOPO) di Indonesia.

## Metode Pendekatan
Populasi dalam penelitian ini adalah bank umum yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2010- 2017. Berdasarkan  Stastistik  Perbankan  Indonesia  (SPI)  bulan  Juni  2017  yang  diterbitkan  oleh  Otoritas  Jasa Keuangan  dan  dapat  diakses  melalui  website  www.ojk.go.id  pada  menu  Data  dan  Statistik-Perbankan, dimana jumlah bank konvensional sebanyak 102 bank.
Sampel merupakan bagian dari populasi yang ingin diteliti. Dari 102 bank konvensional, sampel yang digunakan sebanyak 14 (empat belas) bank konvensional. Adapun kriteria pemilihan sampel adalah sebagai berikut :
1. Bank konvensional yang tercatat di Bank Indonesia dan masih beroperasi selama kurun waktu penelitian (tahun 2010 - 2017).
2. Laporan  keuangan  Bank  yang  diteliti  (perode  tahun  2010  -  2017)  tersedia  secara  lengkap  baik  di  Bank Indonesia (BI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan website resmi masing-masing Bank.
Dalam  penelitian  ini  jenis  data  yang  dipergunakan  adalah  data  sekunder  yaitu  :  laporan  keuangan triwulanan  bank  konvensional  di  Indonesia  periode  2010  -  2017  serta  data  lainnya  yang  tersedia  di  Bank Indonesia  (BI)  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dan  sumber-sumber  resmi  lainnya  yang  mendukung penelitian ini.
Metode metode pengumpulan data di dalam penelitian ini adalah : 1. Metode observasi yaitu dengan pengamatan langsung terhadap Laporan Moneter (suku bunga, nilai tukar, dan  jumlah  uang  beredar)  dan  Laporan  Keuangan  Tahunan  pada  20  (dua  puluh)  bank  yang  menjadi sampel penelitian ini (14 bank konvensional dan 6 bank syariah) periode 2010 - Juni 2017.
2. Metode penelitian kepustakaan ( library research ) yaitu dengan cara mempelajari dan menelaah berbagai literatur-literatur yang berhubungan dengan masalah yang akan diteliti.
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  metode  analisis  Deskriptif  Inferensial  dan  Deskriptif Kuantitatif, yaitu :
1. Deskriftif Inferensial yaitu  : suatu metode untuk menganalisis data moneter dan keuangan dengan cara analisis statistik induktif.
2. Deskriftif Kuatitatif yaitu : suatu metode yang digunakan untuk menganalisis terhadap data moneter dan keuangan yang ada dengan cara mengaplikasikan teori atau konsep dengan fakta.
Dalam penelitian yang dilakukan data yang diperoleh dan hipotesis yang diajukan akan dianalisis dan diuji  dengan  alat  analisis/uji  statistik  persamaan  struktural  berbasis  variance  atau Structural  Equation Modeling  (SEM)  -  Partial  Least  Square  (PLS) dengan  menggunakan  program/sofware  SmartPLS.  Adapun pertimbangan  menggunakan  model  SEM-PLS,  karena  kemampuannya  untuk  mengukur  konstruk  melalui indikator-indikatornya, menganalisis variabel indikator, variabel laten, dan kekeliruan pengukurannya serta dapat  melakukan  analisis  secara  langsung  (tidak  satu  persatu  diregresi)  hubungan  antara  variabel  bebas (independen variabel/eksogen) dengan variabel terikat (dependen variabel/endogen).
Menurut  Imam  Ghozali  (2006), Partial  Least  Square  (PLS) merupakan  metode  analisis  yang powerful  oleh  karena  tidak  mengasumsikan  data  harus  dengan  pengukuran  skala  tertentu,  jumlah  sampel kecil. Tujuan Partial Least Square (PLS) adalah membantu peneliti untuk mendapatkan nilai variabel laten untuk tujuan prediksi.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengaruh Variabel Moneter Terhadap Variabel Internal Bank Konvensional
Tabel 1 Nilai Koefisien dan t-Statistik Analisa Jalur Variabel Laten Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) Standard Error (STERR) t-Statistics (|O/STDEV|) VMT -> VIK 0,955 0,956 0,004 0,004 243,955 Sumber : Hasil Analisis
Keterangan : VMT  = Variabel Moneter VIK = Variabel Internal Bank Konvensional

## Gambar 2
Pengaruh Variabel Moneter Terhadap Variabel Internal Bank Konvensional
Besarnya  nilai  variabel  moneter  (VMT)  mempengaruhi  besarnya  nilai  variabel  internal  Bank Konvensional (VIK), dimana variabel moneter memiliki koefisien jalur 0,955 dan memiliki pengaruh yang signifikan  (t.statistik  243,96  >  1,96  (t-tabel    =  5%)).  Disamping  itu  nilai original  sample  estimate yang positif  dan  tergolong  besar  menandakan  bahwa  arah  hubungan  antara  variabel  moneter  dengan  variabel internal Bank Konvensional (VIK) adalah positif, hal ini berarti besar kecilnya nilai variabel internal Bank Konvensional secara nyata ditentukan oleh variabel moneter. Dalam hal ini terima H1 yang berarti variabel moneter berpengaruh terhadap variabel internal Bank Konvensional secara nyata, dengan persamaan model struktural :  VIK = 0,955 + ε1. besarnya koefisien jalur 0,955 menunjukkan bahwa setiap terjadi perubahan 10% dalam variabel moneter maka akan meningkatkan variabel internal Bank Konvensional sebesar 9,55%. Hasil dari pengujian ini sesuai dengan penelitian dari Suardani (2009) bahwa variabel moneter (suku bunga, nilai  tukar  dan  jumlah  uang  beredar)  berpengaruh  positif  terhadap  variabel  internal  Bank  Konvensional, sedangkan  Supriyanti  (2009)  variabel  moneter  berpengaruh  positif  terhadap  variabel  internal  Bank Konvensional  tetapi  tidak  berpengaruh  nyata.  Karim  (2006)  menyebutkan  bahwa  meningkatknya  suku bunga  BI,  nilai  tukar  dan  jumlah  uang  beredar  akan  diikuti  dengan  peningkatan  suku  bunga  Tabungan, sehingga  akan  mengakibatkan  nasabah  memindahkan  dananya  ke  Bank  Konvensional.  Hal  inilah  yang mengakibatkan  variabel  internal  Bank  Konvensional  berkembang  dan  akan  mempengaruhi  kegiatan operasional Bank yaitu dalam hal pembiayaan dan penyaluran dana.

## Tabel 2
Nilai Loading Indikator Dengan Konstruk/Variabel Laten Indikator VMT VIK Suku bunga 0,034 0,035 Nilai tukar 0,987 0,963 Jumlah uang beredar 0,987 0,923 Total kredit 0,984 0,925 BOPO 0,654 0,836 Sumber : Hasil Analisis
Keterangan : VMT = Variabel Moneter VIK  = Variabel Internal Bank Konvensional
(Ali Akbar)
Koefisien korelasi suku bunga (BI rate) dengan variabel internal Bank Konvensional (VIK) memiliki faktor  loading  yang  kurang  valid  (0,035)  dan  memiliki  besarnya  koefisien  jalur  yang  tidak  berbeda  nyata. Hal ini berarti variabel suku bunga (BI rate) bukanlah faktor penentu atau bersifat tidak dominan terhadap besar  kecilnya  variasi  besarnya  variabel  internal  Bank  Konvensional  (VIK).  Koefisien  korelasi  nilai  tukar (Rupiah  terhadap  dollar  AS)  dengan  variabel  internal  Bank  Konvensional  (VIK)  memiliki  faktor  loading yang sangat valid (0,963) dan memiliki besarnya koefisien jalur yang berbeda sangat nyata. Hal ini berarti variabel  nilai  tukar  (Rupiah  terhadap  dollar  AS)  merupakan  faktor  sangat  penentu  atau  bersifat  sangat dominan  terhadap  besar  kecilnya  variasi  besarnya  variabel  internal  Bank  Konvensional  (VIK).  Koefisien korelasi  jumlah  uang  beredar  dengan  variabel  internal  Bank  Konvensional  (VIK)  memiliki  faktor  loading yang sangat valid (0,923)  dan memiliki besarnya koefisien jalur yang berbeda sangat nyata. Hal ini berarti variabel jumlah uang beredar merupakan faktor sangat penentu atau bersifat sangat dominan terhadap besar kecilnya variasi besarnya variabel internal Bank Konvensional (VIK).

## SIMPULAN
Variabel moneter (suku bunga, nilai tukar dan jumlah uang beredar) berpengaruh positif dan signifikan terhadap variabel internal  bank konvensional (total kredit dan BOPO). Nilai tukar (Rupiah terhadap dollar AS)  merupakan    variabel  yang  paling  berpengaruh  terhadap  total  kredit  dan  BOPO  bank  konvensional dibandingkan variabel suku bunga dan jumlah uang beredar.

## DAFTAR PUSTAKA
Angrish,  D.  2010.  Can  Macroeconomic  Fundamentals  Predict  The  Performance  of  Commercial  Banks.  A Thesis. Faculty of the University of Georgia.
Abdullah, M.Faisal. 2005.  Manajemen Perbankan (Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank). UMM Press. Malang.
Agenor,  Pierre-Richard  and  Montiel,  Peter  J.  2008. Development  Macroeconomics .  3rd  Edition.  Princeton University Press. New Jersey.
Almilia, Luciana Spica, dan Winny Herdiningtyas. 2005. “Analisis Rasio Camel Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000 - 2002” . Jurnal Akuntansi dan Keuangan Volume 7 Nomor 2, STIE Perbanas, Surabaya.
Basalim, Umar, Moch.Rum Alim, dan Helma Oesman. 2000. Perekonomian Indonesia  : Krisis dan Strategi Alternatif. Jakarta. Universitas Nasional Jakarta dan PT Pustaka Cidesindo.
Gelos.  2006. Bank  Relationship  and  Firm  Performance:  Evidence  from  Thailand  before  The  Asian Financial Crisis . Journal of Bussiness Finance and Accounting. Ghozali,  Imam.  2006. Structural  Equation  Modeling :  Metode  Alternatif  dengan Partial  Least  Square . Universitas Diponegoro. Semarang.
Iskandar, Syamsu. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. PT.Semesta Asa Bersama. Jakarta. Karim, Adiwarman A. 2006. Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan. PT.Raja Grafindo Persada. Jakarta. Kesumayuda, I B Nyoman, Made Suyana Utama, dan I B P Purbadharmaja. 2016. Analisis Faktor Internal dan  Eksternal  Yang  Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan  Bank  Pembangunan  Daerah  di  Indonesia Periode 2010 - 2013. Jurnal Buletin Studi Ekonomi. Vo.21. No.1. Universitas Udayana.
Laeven, Luc and Valencia, Fabian. 2008. Sistemic Banking Crises : A New Database . IMF Working Paper. Lestari,  Maharani  Ika  dan  Toto  Sugiharto.  2007.  Analisis  Kinerja  Bank  Devisa  dan  Bank  Non  Devisa  dan Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhinya.  Jurnal  Proceeding  PESAT  (Psikologi,  Ekonomi,  Sastra, Arsitek & Sipil). Vol.2. Fakultas Ekonomi. Universitas Gunadarma.
Maisel,  Sherman  J.  1981. Risk  and  Capital  Adequacy  In  Commercial  Banks .  NBER  Monograph.  The University of Chicago Press.
Mangkoesoebroto, Guritno. 1993. Ekonomi Publik. Edisi 3. BPFE. Yogyakarta.
Martono  dan  D.Agus  Harjito.  2002.  Manajemen  Keuangan.  Edisi  Pertama.  Cetakan  Kedua.  Ekonisia.
Yogyakarta.
Muljono, Teguh Pudjo. 1999. Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan. Edisi Revisi 1999. Cetakan 6. Djambatan. Jakarta.
(Ali Akbar)
Octaviyanty,  Kamalia,  Sunu  Priyawan,  dan  Tri  Ratnawati.  2013.  Analisis  Faktor  Internal  dan  Eksternal Yang  Mempengaruhi  Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia  Periode  2008-2011 . DIE.  Jurnal  Ilmu Ekonomi & Manajemen. Vol.9. No.1.
Olajide,  Olubayo  Thomas.,  Asaolu,  Taiwo.,  dan  Jegede,  Charles  Ayodele.  2011. The  Impact  of  Financial Sector Reforms on Banks Performance in Nigeria . The International Journal of Business and Finance Research. Vol. 5. No. 1.
Ponco, Budi. 2008. Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM Dan LDR Terhadap ROA Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2004-2007. Tesis. Program Studi Magister Manajemen. Program Pascasarjana. Universitas Diponegoro. Semarang.
Putranti,  Ratih  Dwi.  2015.  Analisis  Pengaruh  BOPO,  NIM,  Suku  Bunga,  Dan  Nilai  Tukar  Valuta  Asing Terhadap Profitabilitas Bank Umum. Jurnal Akuntansi. Universitas Dian Nuswantoro. Semarang. Suardani,  A.A.Putri.  2009.  Pengaruh  Beberapa  Variabel  Ekonomi  Makro Terhadap  Kinerja  Keuangan  dan Return Saham Perusahaan Pada Industri Manufaktur di Pasar Modal Indonesia. (Online) . Jurnal Bisnis dan Manajemen.
Sukarno,  Kartika  Wahyu  dan  Syaichu,  Muhamad.  2006.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia.  Jurnal  Studi  Manajemen  &  Organisasi.  Volume  3.  Nomor  2. Universitas Diponegoro. Semarang.
Supriyanti, Neni. 2009. Analisis Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga BI Terhadap Kinerja Keuangan PT.Bank Mandiri, Tbk Berdasarkan Rasio Keuangan, (Online). Jurnal Bisnis dan Manajemen.
Surifah.  2002.  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Swasta  Nasional  Indonesia  Sebelum  dan  Setelah  Krisis Ekonomi. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia. Vol.6. No.2.
Triyono  dan  Yuni  Prihadi  Utomo.  2004.  Studi  Komparasi  Efektivitas  Pengaruh  Kebijakan  Fiskal  dan Moneter dalam Perekonomian Indonesia. Ekobis. Vol.5. No.1a, April : p.79-91. UU No.10 Tahun 1998 Tentang Perubahan Atas UU Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. Weston,  J,  Fred  and  Copeland,  E,  Thomas.  1997.  Manajemen  Keuangan.  Edisi  Kesembilan.  Binapura Aksara. Jakarta.
World Bank. 1997. World Development Report 1997 . New York : Oxford University Press, Inc.