## Determinan Faktor Terjadinya Penghindaran Pajak

## Determinants Of Tax Avoidance Factors

## M. Nur
Universitas Nasional mnur29236@gmail.com
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  secara  empiris  untuk  mengetahui  pengaruh  transfer pricing,  ukuran  perusahaan  dan  intensitas  modal  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan manufaktur dan sektor kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 -2018.
Penelitian ini menggunakan data sekunder. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sektor industri dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan purposive sampling. Jumlah sampel  13  perusahaan  yang  memenuhi kriteria  dan  digunakan  dengan  metode kuantitatif. Data yang di Uji menggunakan analisis regresi data panel dengan menggunakan aplikasi program Eviews 9.0. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  analisis  regresi  panel  transfer  dan  menggunakan  program  app eviews  9.0. harga  dan  intensitas  modal  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak  secara parsial  dengan  tingkat  signifikansi  kurang  dari  5%. Sedangkan  variabel  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh  signifikn  secara  parsial. Hasil  regresi  dianalisis  secara  simultan  bahwa  transfer  pricing, ukuran  perusahaan  dan  intensitas  modal  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak. Kemampuan prediksi dari ketiga variabel penghindaran pajak sebesar 55,35% sedangkan sisanya sebesar 44,47% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dalam penelitian ini.
Kata kunci: Penetapan harga transfer, ukuran perusahaan, intensitas modal, penghindaran pajak
Abstract: This study aims to test empirically to determine the effect of transfer pricing, firm size and capital intensity  on  tax  avoidance  in manufacturing  companies and  the chemical  sector listed on  the  Indonesia Stock Exchange for the 2016-2018 period.
This study uses secondary data. The population in this study are industrial and chemical manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange using purposive sampling. The number of samples is 13 companies that meet the criteria and are used with quantitative methods. The data tested using panel data regression analysis using the Eviews 9.0 program application.
The  results  showed  that  the  transfer  panel  regression  analysis  and  using  the  app  eviews  9.0  program. price and capital intensity have a significant effect on tax avoidance partially with a significance level of less  than  5%.  While  the  variable  size  of  the  company  does  not  have  a  significant  effect  partially.  The results of the regression were analyzed simultaneously that transfer pricing, firm size and capital intensity together affect tax avoidance. The predictive ability of the three tax avoidance variables is 55.35% while the remaining 44.47% is influenced by other variables not in this study.
Keywords: Transfer pricing, firm size, capital intencity, tax avoidance

## PENDAHULUAN
Indonesia merupakan negara yang masuk dalam kategori negara berkembang, oleh karena itu pemerintahan indonesia berupaya terus menerus melakukan pembangunan nasional di segala bidang  demi  mewujudkan  kesejahteraan  bagi  rakyat  indonesia.  Dalam  menjalankan  kegiatan pembangunan  nasional,  pemerintah  tentunya  membutuhkan  dana  yang  tidak  sedikit.  Ada beberapa sumber dana dalam melaksanakan pembangunan nasional, yaitu dari pajak dan non pajak. Namun pajak merupakan sumber penerimaan terbesar dan memiliki peran yang penting dalam menopang pendanaan pembangunan nasional yang bersumber dari dalam negeri. Pajak merupakan  unsur  unggulan  dalam  penerimaan  negara  yang  sangat  dominan  dalam  strukur APBN negara. Dilansir dari www.kemenkeu.go.id/apbn menunjukan kontribusi pajak mencapai 67% pada tahun 2015 sebesar Rp 1.201,7 Triliun, pada tahun 2016 kontribusi pajak sebesar Rp 1.546,7 Triliun atau sebesar 85% mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya. Pada tahun 2017 kontribusi pajak meningkat sebesar 1% dari tahun sebelumnya yaitu sekitar 86% dalam nominal sebesar Rp 1.498,9 Triliun, tahun 2018 kontribusi pajak kembali menurun sebesar 1%
yaitu sekitar 85% atau sekitar Rp 1.618,1 Triliun. Kontribusi pajak tersebut berasal dari PPN, PBB, PPh migas, PPh non migas dan Pajak lainnya.
Berdasarkan Peraturan Direktur Jendral Pajak Nomor: PER32/PJ/2011, Transfer Pricing adalah penentuan  harga  dalam  transaksi  antara  pihak-pihak  yang  mempunyai  hubungan  istimewa. Dilansir dari www.kemenkeu.co.id Transfer pricing juga bisa diartikan sebagai suatu kebijakan perusahaan dalam menentukan harga transfer suatu transaksi baik itu barang, jasa, harta tak berwujud,  ataupun  transaksi  finansial  yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Menurut  Lutfia  & Pratomo  (2018)  harga  transfer  atau transfer  pricing adalah  harga  yang  dibebankan  suatu subunit  untuk  suatu  produk  atau  jasa  yang  dipasok  ke  subunit  yang  lain  di  organisasi  yang sama.  Ditinjau  dari  aspek  perpajakan,  Susan  M.  Lyons  (dalam  Panjalusman et  al, 2018) mengatakan  bahwa transfer  pricing sebagai  harga  yang  dibebankan  oleh  suatu  perusahaan atas barang, jasa, harta tak berwujud kepada perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa. Kementerian  keuangan  (www.kemenkeu.co.id) aturan  perpajakan  di  indonesia  sudah  cukup komprehensif  mengatur  tentang  praktik-praktik trnasfer  pricing dan  bagaimana  perlakuan perpajakannya.  Meskipun  begitu,  di  lapangan  masih  banyak  terjadi  praktik-praktik abuse  of transfer pricing yang sangat merugikan bagi penerimaan pajak. Prinsip self assessment yang dianut  oleh  sistem  perpajakan  di  indonesia  memungkinkan  wajib  pajak  untuk  menghitung, memperhitungkan, membayar dan melaporkan pajaknya sendiri. Hal ini berarti wajib pajak lah yang  pertama  kali  menentukan  berapa  pajak  yang  mereka  setor  kepada  negara.  Jumlah tersebut dapat berubah jika DJP melakukan pemeriksaan atas jumlah pajak yang dibayar atau disetor. Kurangnya Sumber daya manusia yang mengerti tentang transfer pricing di Direktorat Jenderal Pajak menjadi permasalahan yang cukup serius.
Membayar  pajak  perusahaan,  juga  di  pengaruhi  oleh  ukuran  perusahaan.  Dalam  Dharma  & Ardiana (2016)  menjelaskan  semakin  besar  aset  yang  dimilki  oleh  suatu  perusahaan  maka semakin besar pula ukuran perusahaan. Besar kecilnya aset juga mempengaruhi produktifitas perusahaan, sehingga laba yang dihasilkan perusahaan juga akan terpengaruh, sehingga hasil laba tersebut akan mempengaruhi pembayaran pajak perusahaan.
Selain ukuran perusahaan, membayar pajak perusahaan juga dipengaruhi oleh Capital intencity. capital  intencity adalah  aktivitas  investasi  yang  dilakukan  perusahaan  yang  dikaitkan  dengan investasi  dalam  bentuk  asset  tetap  dan  persediaan.  Menurut  wiguna  dkk (dalam  shinta  & Kristina,2018) capital  intencity merupakan  kekayaan  suatu  perusahaan  dalam  bentuk  aktiva tetap  atau  aset  tetap. Berdasarkan  latar  belakang  tersebut,  penelitian  akan  mengungkap rumusan masalah pengaruh transfer pricing , ukuran perusahaan dan capital intencity terhadap penghindaran  pajak baik  secara  partial  maupaun  simultan  pada perusahaan  manufaktur  dan sektor kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 -2018.
Sedangkan  tujuan  penelitian  adalah  untuk  mengetahui  dan  menganalisis pengaruh  pengaruh transfer  pricing ,  ukuran  perusahaan  dan capital  intencity terhadap  penghindaran  pajak baik secara partial maupun simultan pada perusahaan manufaktur dan sektor kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 -2018.

## TINJAUAN LITERATUR Penghindaran Pajak
Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  adalah  salah  satu  cara  untuk menghindari  pajak secara legal yang tidak melanggar peraturan Undang-undang perpajakan. Tujuan penghindaran pajak yaitu untuk meminimalisasi jumlah tagihan pajak yang harus dibayar. Ada beberapa pendapat mengenai pengertian penghindaran pajak ( tax avoidance ), menurut beberapa ahli, yaitu antara lain Menurut Harry Graham Balter Penghindaran pajak adalah aktifitas usaha yang dilakukan oleh  wajib  pajak- apakah  berhasil atau  tidak- untuk dapat  mengurangi  atau  sama  sekali menghapus  utang  pajak yang  berdasarkan  ketentuan  yang berlaku  dengan  tidak  melanggar ketentuan  peraturan  perundang-undangan  perpajakan’  (Zain 2008,  hlm.49). Menurut
Mardiasmo (2011:8) Penghindaran  Pajak ( tax  avoidance )  merupakan  upaya  untuk meringankan  beban  pajak  namun  tidak  melanggar  Undang-Undang  yang  ada. Menurut  Nur (2010) Tax avoidance atau penghindaran pajak adalah upaya efisiensi beban pajak yang harus dibayarkan  dengan  cara  menghindari  pengenaan pajak  lewat  berbagai  jenis  transaksi  yang bukan merupakan objek pajak. Lim dalam Kurniasih sari, (2016) mendefinisikan penghindaran pajak  sebagai  penghematan  pajak  yang  timbul  dengan memanfaatkan ketentuan  perpajakan yang  dilakukan  secara  legal  untuk  meminimalkan  kewajiban.  Penghindaran  pajak  adalah bagian  dari tax  planning yang  dilakukan  dengan  tujuan  meminimalkan pembayaran  (Masri dalam Kurniasih & Sari,2016).
Pada  penelitian  akan  digunakan  CETR (Cash  Effective  Tax  Rate) sebagai  pengukuran  agar dapat  mengetahui  perbandingan  kas  yang  dikelurkan  perusahaan  untuk  membayar  pajak dengan  laba sebelum pajaknya, sehingga akan diketahui berapa tarif pajak  yang dibebankan perusahaan.  Semakin  tinggi  CETR  maka  semakin  rendah  aktivitas  penghindaran  pajak  yang dilakukan oleh perusahaan. (Zahra,2017)

## Transfer Pricing
Menurut  Lutfia  &  Pratomo  (2018)  harga  transfer  atau transfer  pricing adalah  harga  yang dibebankan suatu subunit untuk suatu produk atau jasa yang dipasok ke subunit yang lain di organisasi  yang  sama.  Kementerian  Keuangan  juga  mendefinisikan Transfer  pricing sebagai suatu kebijakan perusahaan dalam menentukan harga transfer suatu transaksi baik itu barang, jasa, harta tak berwujud, ataupun transaksi finansial yang dilakukan oleh perusahaan. Ditinjau dari aspek perpajakan, Susan M. Lyons (dalam Panjalusman et al, 2018)  mengatakan  bahwa transfer  pricing sebagai  harga  yang  dibebankan  oleh  suatu perusahaan  atas  barang,  jasa,  harta  tak  berwujud  kepada  perusahaan  yang  mempunyai hubungan istimewa.
Pengertian transfer  pricing dapat  diartikan  menjadi  dua  yaitu  pengertian  yang  bersifat  netral dan pejoratif. Pengertian transfer pricing secara netral mengasumsikan bahwa transfer pricing merupakan strategi dan taktik bisnis yang murni tanpa mengandung motif pengurangan beban pajak. Sedangkan pengertian transfer pricing secara pejoratif mengasumsikan transfer pricing sebagai upaya  untuk menghemat beban pajak dengan taktik, antara  lain menggeser laba ke negara  yang tarif pajaknya lebih rendah (Suandy,2003). Hal ini sejalan dengan pendapat Dr. Gunadi M.Sc, Ak yang mengatakan bahwa transfer pricing adalah suatu rekayasa manipulasi harga  secara  sistematis  dengan  maksud  mengurangi  laba  artifisial,  membuat  seolah-olah perusahaan rugi, menghindari pajak atau bea di suatu negara.
Transfer pricing juga merupakan masalah yang sering muncul terkait Cross Border Transaction atau transaksi lintas negara.  menurut  OECD (Organization  for  Economic  Cooreration  and  Development) bahwa seekitar  60%  dari  transaksi  perdagangan  dan  keuangan  lintas  negara  dilakukan  antar perusahaan  dalam  suatu  kelompok  perusahaan  multinasional,  maka  menurut  Dirjen  Pajak dapat  disimpulkan  bahwa  diperkirakan  besaran  transaksi  afiliasi  adalah  sekitar  60%  dari transaksi lintas negara yang terjadi di indonesia. Sehingga Dirjen pajak sebagai otoritas pajak di  Indonesia  harus  menentukan  sikap  dan  posisi  untuk  merespon  perkembangan  tersebut dengan  menganggap  issu transfer  pricing merupakan  issu  yang  tidak  bisa  di  abaikan  begitu saja karena sangat penting, khususnya terkait dengan aspek perpajakan dari transaksi afiliasi. Kementerian  Keuangan  mendefinisikan Transfer  pricing sebagai  suatu  kebijakan  perusahaan dalam  menentukan  harga  transfer  suatu  transaksi  baik  itu  barang,  jasa,  harta  tak  berwujud, ataupun transaksi finansial yang dilakukan oleh perusahaan. untuk mengetahui kegiatan Transfer Pricing dalam suatu perusahaan, dalam penelitian ini akan menggunakan rumus perhitungan sebagai berikut:
H 1 H 2 H 3

## H 4

## Ukuran perusahaan
Secara  umum  ukuran  perusahaan  dapat  diartikan  sebagai  suatu perbandingan  besar  atau kecilnya  suatu  objek.  Ukuran  perusahaan  adalah  suat  skala  dimana  dapat  diklasifikasikan besar kecilnya perusahaan menurut berbagai cara, antara lain: total aktiva, log size nilai pasar saham, jumlah karyawan dan lain-lain.
Membayar  pajak  perusahaan,  juga  di  pengaruhi  oleh  ukuran  perusahaan.  Dalam  Dharma  & Ardiana, (2016)  menjelaskan  semakin  besar  aset  yang  dimilki  oleh  suatu  perusahaan  maka semakin besar pula ukuran perusahaan. Besar kecilnya aset juga mempengaruhi produktifitas perusahaan, sehingga laba yang dihasilkan perusahaan juga akan terpengaruh, sehingga hasil laba  tersebut  akan  mempengaruhi  pembayaran  pajak  perusahaan.  Perusahaan  yang ukurannya  kecil  cenderung  tidak  dapat  mengatur  pajak  perusahaan  dengan  optimal dikarenakan kekurangan sumber daya manusia yang ahli dalam perpajakan. Sedangkan untuk perusahaan yang ukurannya besar memiliki sumber daya manusia yang ahli dalam perpajakan sehingga dapat mengelola beban pajak perusahaan secara optimal.
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala  dimana  dapat  diklasifikasikan  besar  kecilnya perusahaan menurut berbagai cara, antara lain: total aktiva, log size nilai pasar saham, jumlah karyawan dan lain-lain.
Capital Intencity Capital  intencity mencerminkan  seberapa besar  modal  yang  dibutuhkan  perusahaan  untuk menghasilkan pendapatan. Sumber dana atau kenaikan modal dapat diperoleh dari penurunan aktiva tetap (dijual) atau asset perushaan yang diinvestasikan dalam bentuk aktiva tetap. Capital  Intencity  ratio dapat  menunjukan  tingkat  efisiensi  perusahaan  dalam  menggunakan aktivanya untuk menghasilkan penjualan. Tingginya rasio capital intencity menunjukan bahwa perusahaan  mempunyai  ketersediaan kas  yang cukup  dari  hasil  penjualan  yang dapat digunakan sebagai pendanaan operasional dan penempatan dana pada aktiva tetap.
Capital intencity adalah aktivitas investasi  yang  dilakukan perusahaan  yang  dikaitkan dengan investasi  dalam  bentuk  aset  tetap.  Proporsi  aktiva  tetap  perusahaan  dapat  meminimalkan beban  pajak  terutang  dari  depresiasi  aktiva  tetap  yang  ditimbulkannya.  Dalam  manajemen pajak  perusahaan  akan  menggunakan  hartanya  untuk  diinvestasikan  pada  aset  tetap  karena aset tetap hampir semua mengalami penyusutan.
Perusahaan dengan Capital Intencity yang tinggi menunjukan bahwa pajak efektifnya rendah. Hal  ini  menunjukan  bahwa  tingginya  tingkat capital  intencity  ratio dapat  menekan  atau mengurangi tingkat pajak yang dibebankan karena adanya factor penyusutan atau depresiasi yang terjadi pada sejumlah asset tetap yang diinvestasikan. Tingginya tingkat rasio asset tetap yang  diinvestasikan  oleh  perusahaan  dapat  menyebabkan  perusahaan  itu  sendiri  terdorong untuk melakukan tindakan penghindaran pajak.
Kerangka Penelitian
Gambar 1. Kerangka Pemikiran Transfer Pricing X 1
Ukuran Perusahaan
X 2
Capital Intecity X 3
Penghindaran Pajak
Y

## Hipotesis  Penelitian
(H 1 ):  Pengaruh transfer  pricing terhadap  penghindaran  pajak  atau tax  avoidance pada perusahaan manufaktur dijakarta yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
(H 2 ):  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak  atau tax  avoidance pada perusahaan manufaktur dijakarta yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. . (H 3 ):  Pengaruh Capital Intencity terhadap  penghindaran  pajak  atau Tax  Avoidance Pada perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (H4)  Pengaruh  transfer  pricing,  ukuran  perusahaan  dan Capital  intencity terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

## METODE PENELITIAN
Metode penelitian adalah cara ilmiah untuk mendapatkan data yang valid dengan tujuan dapat ditemukan, dibuktikan dan dikembangkan suatu pengetahuan sehingga pada gilirannya dapat digunakan untuk memahami, atau memecahkan masalah yang diteliti (Sugiono,2009).

## Definisi Operasional
Definisi  operasional  merupakan  penjabaran  dari  sebuah  variabel  serta  indikatornya  secara terperinci, sehingga variabel yang ada dapat diketahui pengukurannya.
Penghindaran Pajak Cost effective tax ratio yang dilakukan oleh perusahaan. (Zahra,2017)
Kas yang dibayarkan untuk beban pajak CETR =
Laba sebelum pajak
Trasfer Pricing Dalam penelitian ini akan menggunakan rumus perhitungan sebagai berikut:
Piutang usaha kepada pihak istimewa Transfer Pricing = X 100% Total piutang Ukuran perusahaan
total aktiva, log size nilai pasar saham, jumlah karyawan dan lain-lain.
a. Capital Intencity
Capital Intensity dapat dihitung dengan menggunakan rumus:
Total aset CI =
penjualan

## Populasi dan Sampel
Populasi
Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas: obyek/subyek yang mempunyai kualitas dan  karakteristik  tertentu  yang  ditetapkan  oleh  peneliti  untuk  dipelajari  dan  kemudian  ditarik kesimpulannya. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan Manufaktur Sub Sektor Industri dan Kimia di Bursa Efek Indonesia tahun 2016 – 2018 yaitu sebanyak 66 perusahaan. Sampel
Sampel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Selama  periode  2016 – 2018.  Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini menggunakan metode purposive sampling. Dalam teknik ini, sampel harus memenuhi kriteria sebagai berikut (Kurniasih & sari, 2013):
Tabel 1. sample penelitian NO Kriteria Perusahaan Jumlah perusahaan 1 Perusahaan  Manufaktur  sektor  industri  dan  kimia  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia. 66
2 Perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dan  kimia  yang  tidak menyajikan laporan keuangan dalam bentuk mata uang rupiah. (5) 3 Perusahaan  Manufaktur  sektor  industri  dan  kimia  yang  mengalami kerugian selama periode pengamatan (2016 – 2018). (12) 4 Perusahaan  Manufaktur  sektor  industri  dan  kimia  yang  tidak  meng - update atau  melaporkan  data  laporan  keuangan  secara  lengkap  di Bursa Efek Indonesia selama Periode 2016 – 2018. (36) Jumlah sampel perusahaan Tahun Observasi Jumlah observasi 2016-2018 13 3 39

## Teknik Pengumpulan Data
Dalam  penelitian  ini  untuk  memperoleh  data,  penulis  menggunakan  teknik  dokumentasi  dari data-data yang dipublikasikan oleh perusahaan mengenai informasi laporan keuangannya. Data diperoleh melalui situs resmi Bursa Efek Indonesia ( www.idx.co.id) dan web-web terkait lainnya serta  dengan  cara  mempelajari  literatur  yang  berkaitan  dengan permasalahan  penelitian  baik media cetak maupun media elektronik.
Teknik  pengolahan  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  metode  analisis  data kuantitatif  yang  dinyatakan  dalam  bentuk  angka-angka  dan  perhitungannya  menggunakan model statistik dengan didukung oleh software Eviews.

## Metode Analisis Data
Untuk menjawab permasalahan yang telah ditetapkan, maka dalam menganalisis data, penulis akan menggunakan metode regresi Data Panel. Data Panel yang merupakan gabungan antara data runtun waktu ( time series) dengan data silang (cross section).

## Analisis Deskriptif
Analisi deskriptif digunakan untuk memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat dari data-rata (mean), standar deviasi, varian, maksimum, minimum, sum, range, kurtosis dan skewness (kemencengan distribusi). Statistik deskriptif bertujuan untuk memberikan gambaran mengenai variabel dependen yaitu penghindaran pajak serta variabel independen yaitu transfer pricing¸ ukuran perusahaan dan capital intencity . Penentuan Model Estimasi Dalam  metode  estimasi  model  regresi  dengan  menggunakan  data  panel  dapat  dilakukan melalui tiga pendekatan antara lain (Dedi,2012)
Common Effect Model
Merupakan  pendekatan  model  data  panel  yang  paling  sederhana  karena  hanya mengkombinasikan  data time series dan cross  section. Metode  ini  dapat  menggunakan pendekatan Ordinary Least Square (OLS) atau teknik kuadrat kecil untuk mengestimasi model data panel.
Fixed Effect Model
Model  ini  mengasumsikan  bahwa  perbedaan  antar  individu  dapat  diakomodasikan dari berbedaan intersepnya. Model Fixed Effect adalah teknik mengestimasikan data panel dengan menggunakan variabel dummy untuk menangkap adanya perbedaan intercep . Random Effect

## Model
Model  ini  mengestimasi  data  panel  dimana  variabel  gangguan  mungkin  saling  berhubungan antar  waktu  dan  antar  individu.  Pada  model Random  effect perbedaan  intercep  diakomodasi oleh error terms masing-masing perusahaan. Keuntungan menggunakan model Random Effect yakni  menghilangkan  heteroskedastisitas.  Model  ini  juga  disebut  dengan  teknik Generalized Least Square (GLS).

## Tahapan Analisis Data
Untuk  menganalisis  data  panel  diperlukan  uji  spesifikasi  model  yang  tepat  untuk menggambarkan data. Uji tersebut yaitu:
Uji Chow
Uji Chow adalah  pengujian  untuk  menentukan  model  apa  yang  akan  dipilih  antara common effect model atau fixed effect model. Hipotesis uji Chow adalah:
Uji Hausman Uji hausman adalah  uji  yang digunakan untuk memilih model  yang terbaik antara fixed  effect model atau random effect model.
The Breush-Pagan LM Test Pengujian untuk memilih apakah model akan dianalisis dengan menggunakan metode Random Effect atau Common Effect dapat dilakukan dengan The Breusch-Pagan LM Test Uji Asumsi Klasik

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  apakah  dalam  regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antar variabel independen. Model regresi yang baik seharusnya tidak ada korelasi antar variabel, jika variabel  independen  saling  korelasi,  maka  variabel-variabel  ini  tidak  orthogonal.  variabel orthogonal adalah variabel independen yang nilai korelasi antar.

## Uji Heteroskedastisitas
Suatu model regresi dikatakan terkena heterokedasitas apabila terjadi ketidaksamaan varians dari residual dari satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika varians dari residual dan satu pengamatan  yang  lain  tetap  maka  disebut  homokedastisitas.  Jika  varians  berbeda  disebut heterokedastisitas.

## Statistik Analisis Regresi Uji t (Uji Parsial)
Analisis  statistik  secara  parsial  digunakan  untuk  melihat  signifikansi  dari  masing-masing variabel  bebas  secara  individual  dalam  menjelaskan  variabel  terikat  pada  model  dengan menggunakan uji t, dimana hipotesis nol (H0 : β = 0) artinya nilai koefisien sama dengan nol, sedangkan  hipotesis  alternatif  (H 1 :  β  ≠  0)  artinya  nilai  koefisien  berbeda  dengan  nol. Signifikansi ini secara langsung dapat dilihat dari besarnya angka probabilitas. Jika p-value (t- statistik) lebih kecil dari α (α  =  5%  atau  0,05)  maka  variabel  bebas  tersebut  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap variabel terikatnya atau tolak H 0 .

## Uji F (Uji Simultan)
Dalam pengujian ini diuji apakah semua variabel bebas secara bersama-sama mempengaruhi variabel  terikat Pengujian  ini  dilakukan  dengan  distribusi  F,  signifikansi  pengujian  ini  secara langsung dapat dilihat dari besarnya angka probabilitas. Jika p-value (F statistik) lebih kecil dari α (α = 5% atau 0,05) maka seluruh variabel bebas secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikatnya.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Dalam  pengujian  ini  diuji  sejauh  mana  variasi  dari  variabel  terikat  mampu  dijelaskan  oleh variabel bebasnya. Nilai R 2 merupakan fraksi dari variasi yang mampu dijelaskan oleh variabel bebas  terhadap  variabel  terikat. Nilai  R 2 berkisar  antara  0 – 1  persen,  dan  jika  nilainya mendekati 1 maka semakin baik.

## TEMUAN DAN PEMBAHASAN Deskripsi Objek Penelitian
Dalam  penelitian  ini  obyek  yang  dijadikan  penelitian  adalah  perusahaan  manufaktur  sektor industri dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2016 – 2018. Objek penelitian  terdiri  dari  13  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dan  kimia  yang  dipilih berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan dengan menggunakan teknik purposive sampling. Analisis Deskriptif Statistik Berdasarkan  data  statistik  yang  diperoleh  melalui  hasil  estimasi  dengan  program eviews  9 , maka  dilakukan  analisis  deskriptif  untuk  memeberikan  gambaran  data  dalam  penelitian  ini.
Analisis  deskriptif  dalam  penelitian  ini  dilakukan  melalui  nilai  rata-rata  ( mean ),  median, maksimum, minimum, dan standard deviasi dari masing-masing variabel penelitian
Tabel 2. Statistik deskriptif Variabel Penelitian Transfer pricing Ukuran perusahaan Capital intencity Tax avoidance Mean 0.388241 12.40735 1.318815 0.272429 Median 0.139911 12.36072 1.238329 0.262135 Maximum 1.000000 13.47930 3.878265 0.611954 Minimum 7.90E-05 10.34954 0.030238 0.058927 Std. Dev. 0.425839 0.681822 0.763117 0.107336 Sumber: Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019 Dari  hasil  analisis  data  di  atas,  maka  dapat  disimpulkan  deskriptif  masing-masing variabel adalah sebagai berikut:
Variabel Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance) Rata-rata (mean) nilai tax  avoidance perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia selama periode 2016 – 2018 adalah 0.272429 dan median sebesar 0.262135. nilai maksimum  adalah 0.611954  dan  nilai  minimum  adalah  0.058927  dengan  standar  deviasi 0.107336. Nilai maksimum tax avoidance dimiliki oleh perusahaan PT. Indal Aluminium Industry Tbk. (INAI) Pada tahun 2016, sedangkan nilai minimumnya dimiliki oleh perusahaan PT Fajar Surya  Wisesa  Tbk.  (FASW) Pada  tahun  2016.  Nilai  rata-rata tax  avoidance lebih  besar dibanding nilai standar devisiasi menunjukan bahwa data terdistribusi normal.
Variabel Transfer Pricing Rata-rata  nilai transfer  pricing persusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  selama  periode 2016 – 2018  adalah  0.388241  dan  nilai median sebesar  0.139911.  Nilai  maksimum  adalah 1.000000, sedangkan nilai minimum sebesar 7.90E-05 atau 0.000079, dengan standar devisiasi 0.425839.  Nilai transfer  pricing tertinggi  atau  maksimum  dimiliki  oleh  PT.  Kedawung  Setia Industrial Tbk. (KDSI) pada tahun 2018, sedangkan nilai minimum transfer pricing dimiliki oleh PT. Rgha Karya Prima Industri Tbk. (AKPI) pada tahu n 2017.

## Variabel Ukuran Perusahaan (SIZE)
Rata-rata ( mean) nilai ukuran perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016 – 2018 adalah  12.40735  dan  nilai  mediannya  sebesar  12.36072.  Nilai  maksimum  adalah  sebesar 13.47930 dengan nilai minimum sebesar 10.34954 dan dengan nilai standard devisiasi sebesar 0.681822.  nilai  ukuran  perusahaan  terendah  dimiliki  oleh  PT.  Ekadharma  International  Tbk. (EKAD)  pada  tahun  2018,  sedangkan  nilai  tertinggi  ukuran  perusahaan  dimiliki  oleh  PT. Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. (INTP) pada tahun 2016. Nilai rata-rata ukuran perusahaan dalam penelitian ini lebih besar dibandingkan nilai standard devisiasi menunjukan bahwa data terdistribusi normal.

## Variabel Capital Intencity
Rata- rata (mean) nilai capital  intencity perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  BEI  periode 2016 – 2018  adalah  1.1318815  dengan  nilai  medin sebesar  1.238329.  Nilai  maksimumnya adaah  3.878265,  sedangkan  nilai  minimumnya  sebesar  0.030238  dengan  nilai  standard devisiasi  sebesar  0.763117.  Nilai  Capital  Intencity  terendah  dimiliki  oleh  PT.  Ekadharma International  Tbk.  (EKAD)  pada  tahun  2018,  sedangkan  nilai  capital  intencity  tertinggi  dimiliki oleh PT. Aneka Gas Industri Tbk. (AGII) pada tahun 2016.  Nilai rata-rata capital intencity dalam penelitian  ini  lebih  besar  dari  nilai  standard  devisiasi  menunjukan  bahwa  data  terdistribusi normal.

## Penentuan Model Regresi
Common Effect Model (CEM) Hasil pengujian regresi data panel dengan model Common Effect akan dijelaskan dalam tabel 3 sebagai berikut:
Tabel 3. Hasil Regresi Data Panel Menggunakan Common Effect Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 08/21/19   Time: 22:45 Sample: 2016 2018, bservations: 39 Periods included: 3
Cross-sections included: 13 Total panel (balanced) o Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.565284 0.347621 1.626153 0.1129 Transfer pricing -0.057063 0.043906 -1.299681 0.2022 Ukuran perusahaan -0.019529 0.02831 -0.689816 0.4949 Capital intencity -0.021534 0.025081 -0.858557 0.3964 R-squared 0.067927 Mean dependent var 0.272429 Adjusted R-squared -0.011965 S.D. dependent var 0.107336 S.E. of regression 0.107976 Akaike info criterion -1.516893 Sum squared resid 0.408062 Schwarz criterion -1.346272 Log likelihood 33.57942 Hannan-Quinn criter. -1.455676 F-statistic 0.850241 Durbin-Watson stat 1.456873 Prob(F-statistic) 0.475904 Sumber: Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019 Berdasarkan tabel diatas model regresi linear berganda untuk model common affect adalah: Y = 0.565284440176 - 0.0570633578416 - 0.0195288995687 - 0.0215337048265 Fixed Efect Model (FEM) Hasil pengujian regresi data panel dengan Fixed Effect Model akan dijelaskan dalam tabel 4 sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil regresi Data Panel Menggunakan Fixed Effect Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section wei ghts) Date: 08/21/19   Time: 23:56 Sample: 2016 2018 Periods included: 3 Cross-sections included: 13
Total panel (balanced) observations: 39 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.077836 0.344708 -0.225802 0.8233 Transfer pricing -0.119352 0.019808 -6.025282 0 Ukuran perusahaan 0.029325 0.028515 1.028432 0.3144 Capital intencity 0.024834 0.002097 11.84246 0 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.730866 Mean dependent var 1.454165 Adjusted R-squared 0.555344 S.D. dependent var 2.390619 S.E. of regression 0.086161 Sum squared resid 0.170745 F-statistic 4.163958 Durbin-Watson stat 2.764037 Prob(F-statistic) 0.00111
Sumber : Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019 Berdasarkan tabel diatas model regresi linear berganda untuk model fixed effect adalah: Y = -0.0778357790981 - 0.119351684344 + 0.029325459664 + 0.0248335391926 Random Effect Model (REM) Hasil pengujian regresi data panel dengan Random Effect Model akan dijelaskan dalam tabel 5 sebagai berikut:
Tabel 5. Hasil regresi Data Panel Menggunakan Random Effect
Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 02/15/10   Time: 01:02 Sample: 2016 2018 Periods included: 3
Cross-sections included: 13 Total panel (balanced) observations: 39 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.564636 0.438940 1.286364 0.2068 X1 -0.071589 0.049384 -1.449645 0.1561 X2 -0.020259 0.036041 -0.562123 0.5776 X3 -0.009896 0.029264 -0.338148 0.7373 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 0.069683 0.3800 Idiosyncratic random 0.089013 0.6200 Weighted Statistics R-squared 0.064886 Mean dependent var 0.161699 Adjusted R-squared -0.015267 S.D. dependent var 0.087612 S.E. of regression 0.088278 Sum squared resid 0.272755 F-statistic 0.809530 Durbin-Watson stat 2.133777 Prob(F-statistic) 0.497182 Unweighted Statistics R-squared 0.055560 Mean dependent var 0.272429 Sum squared resid 0.413476 Durbin-Watson stat 1.407575 Sumber : Output Eviews 9, diolah oleh penulis ;2019 Berdasarkan tabel diatas model regresi linear berganda untuk model random effect adalah : Y = 0.564636421789 - 0.0715887913443 - 0.0202592062135 - 0.00989556520895 Penentuan Analisis Data likelihood Ratio Test (Chow Test) Tabel 6. Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests
Equation: CHOW Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 4.496601 (12,23) 0.0010
Sumber : Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019

## Uji Hausman
Tabel 7. Hasil uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: HAUSMANH Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 8.717457 3 0.0333
Sumber : Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019 Uji LM atau The Breusch-Pagan LM Test
Tabel 8. Uji LM atau The Breusch-Pagan LM Test Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects Alternative  hypotheses:  Two-sided (Breusch-Pagan)  and  one-sided
(all others) alternatives Test Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 2.526341 1.022656 3.548997 (0.1120) (0.3119) (0.0596)
Sumber : Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019 Berdasarkan Uji Cho, Uji Hausman dan Uji LM diatas untuk menunjukan model analisis mana yang akan digunakan penulis maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
Tabel 9. Menentukan Model Analisis Probabilitas Model terpilih Uji chow 0.0010 FEM Uji Hausman 0.0333 FEM ujiLagrange Multiplier 0.1120 CEM
Dapat diketahui berdasarkan tabel di atas bahwa model analisis yang terpilih dalam penelitian ini yaitu FEM . Tabel tersebut dapat diinterpretasikan sebagai berikut: Dibuktikan melalui Uji Chow dengan nilai p-value sebesar 0,0010 yang berarti lebih kecil dari α (0,05) maka model yang terpilih adalah FEM. Apabila p-value lebih besar dari 0,05 maka model yang terpilih adalah Common Effect Model ( CEM). Begitu pula dengan Uji Hausman dimana nilai p-value 0,0333 < 0,05 yang berarti model yang terpilih yaitu FEM . Jika p-value > 0,05 maka model yang terpilih adalah REM. Pada Uji Lagrange Multiplier ( LM ) menunjukkan nilai p-value 0,1120 > 0,05 yang berarti model yang terpilih yaitu CEM . Apabila p-value < 0,05 maka model yang terpilih yaitu REM. Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Tabel 10. Hasil Uji Multikolinearitas X1 X2 X3 X1 1.000000 -0.301615 -0.274696 X2 -0.301615 1.000000 0.364119 X3 -0.274696 0.364119 1.000000
Sumber : Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019
Berdasarkan hasil uji multikolinearitas diatas, masing-masing variabel mempunyai nilai koefisien < 0.8, maka dapat disimpulkan bahwa model tidak mengalami masalah multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 11. Hasil Uji Heteroskedastisitas menggunakan Uji Glejser
Dependent Variable: RESABS Method: Panel Least Squares Date: 08/03/19   Time: 17:09 Sample: 2016 2018 Periods included: 3
Cross-sections included: 13 Total panel (balanced) observations: 39 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1 0.013972 0.030201 0.462643 0.6480 X2 0.005593 0.031097 0.179841 0.8589 X3 0.000920 0.018348 0.050116 0.9605 C -0.028394 0.374997 -0.075718 0.9403 Sumber: Output Eviews 9, diolah oleh penulis; 2019
Berdasarkan  hasil  output  uji  glejser  pada  tabel  11,  masingmasing  variabel  mempunyai  nilai koefisien > 0.05, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat heteroskedastisitas pada model regresi yang dipilih
Pengujian Hipotesis dengan Analisa Regresi Pengaruh Transfer  Pricing,  Ukuran  Perusahaan  dan  Capital  Intencity  terhadap  Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) secara Parsial atau Uji t
Tabel 12. Uji Parsial ( uji t ) Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 08/21/19   Time: 23:56 Sample: 2016 2018 Periods included: 3 Cross-sections included: 13
Total panel (balanced) observations: 39 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.077836 0.344708 -0.225802 0.8233 Transfer pricing -0.119352 0.019808 -6.025282 0.0000 Ukuran perusahaan 0.029325 0.028515 1.028432 0.3144 Capital intencity 0.024834 0.002097 11.84246 0.0000 Sumber: Output Eviews 9, diolah oleh penulis ;2019 Penjelasan dari tabel diatas adalah sebagai berikut:

## Pengaruh Transfer Pricing terhadap Penghindaran Pajak
Hasil pengujian analisis regresi data panel menunjukan hasil t-hitung untuk variabel independen transfer pricing adalah sebesar -6.025282. Sementara nilai t-tabel dengan nilai t-tabel dengan df=(n-k), df= 36 dimana nilai t-tabel adalah sebesar 2.02809  yang berarti bahwa nilai t-hitung lebih besar dari  nilai ttabel (-6.025282  >  2.02809), kemudian jika dilihat  dari nilai  probabilitas yaitu  0.0000  lebih  kecil  dari  0.05.  Hal  ini  berarti  bahwa Transfer  Pricing berpengaruh  Negatif dan Signifikan terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan (SIZE) terhadap penghindaran pajak
Berdasarkan hasil pengujian dari tabel diatas dengan analisis data panel dapat dilihat bahwa t- hitung  untuk  variabel  ukuran  perusahaan  adalah  sebesar  1.028432,  sementara  nilai  ttabel adalah sebesar 2.02809 yang berarti bahwa nilai t-hitung lebih kecil dari nilai t-tabel (1.028432 < 2.02809), selain itu juga terlihat dari nilai probabilias nya yaitu sebesar 0.3144 > 0.05. Hal ini menyatakan  bahwa  Variabel  Ukuran  Perusahaan tidak  berpengaruh  dan  tidak  signifikan terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Capital Intencity terhadap Penghindaran Pajak
Berdasarkan data dari tabel diatas menunjukkan hasil uji t dengan analisis regresi data panel, hasil t-hitung untuk variabel independen capital intencity adalah sebesar 11.84246 sementara nilai t-tabel adalah sebesar 2.02809 yang berarti bahwa nilai thitung lebih besar dari nilai t-tabel (11.84246 > 2.02809), selain itu juga terlihat dari nilai probabilitas yaitu sebesar 0.0000 < 0.05. Hal  ini  menunjukan  bahwa  Capital  intencity  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap penghindaran pajak.
Pengaruh Transfer  Pricing, Ukuran  Perusahaan  dan Capital  Intencity terhadap  Penghindaran Pajak secara
Simultan ( Uji F ) Tabel 13. Uji F Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 08/21/19   Time: 23:56
Sample: 2016 2018
Periods included: 3 Cross-sections included: 13 Total panel (balanced) observations: 39 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.077836 0.344708 -0.225802 0.8233 Transfer pricing -0.119352 0.019808 -6.025282 0.0000 Ukuran perusahaan 0.029325 0.028515 1.028432 0.3144 Capital intencity 0.024834 0.002097 11.84246 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.730866 Mean dependent var 1.454165 Adjusted R-squared 0.555344 S.D. dependent var 2.390619 S.E. of regression 0.086161 Sum squared resid 0.170745 F-statistic 4.163958 Durbin-Watson stat 2.764037 Prob(F-statistic) 0.001110 Sumber: Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019
Berdasarkan hasil output Eviews di atas, nilai F – hitung adalah sebesar 4.163958 sementara nilai F – tabel dengan tingkat α = 5% adalah sebesar 2.87. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa F – hitung > F – tabel (4.163958 > 2.87), kemudian juga terlihat dari nilai probabilitas yaitu sebesar 0.001110 < 0.05 sehingga H 0 ditolak. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa pada uji F menunjukan hasil variabel transfer pricing, ukuran perusahaan dan capital intencity secara bersama-sama (simultan) mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap penghindaran pajak, sehingga model regresi dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen.
Koefisien Determinasi (Adjusted R-square)
Tabel 14. Koefisien Determinasi (Adjusted R-square)
Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 08/21/19   Time: 23:56 Sample: 2016 2018 Periods included: 3 Cross-sections included: 13
Total panel (balanced) observations: 39 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.077836 0.344708 -0.225802 0.8233 Transfer pricing -0.119352 0.019808 -6.025282 0 Ukuran perusahaan 0.029325 0.028515 1.028432 0.3144 Capital intencity 0.024834 0.002097 11.84246 0 Effects Specification Cross-section  fixed  (dummy variables) R-squared 0.730866 Mean dependent var 1.454165 Adjusted R-squared 0.555344 S.D. dependent var 2.390619 S.E. of regression 0.086161 Sum squared resid 0.170745 F-statistic 4.163958 Durbin-Watson stat 2.764037 Prob(F-statistic) 0.00111 Sumber: Output Eviews 9, diolah oleh penulis;2019 Berdasarkan tabel 14 nilai Adjusted R-square (R 2 ) adalah 0.555344. Hal ini menunjukan bahwa presentase  sumbangan  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  adalah sebesar 55.53%. Atau dapat diartikan bahwa variabel independen yang digunakan dalam model mampu menjelaskan sebesar 55.53% terhadap variabel dependennya. Sisanya 44.47% lainnya dipengaruhi  faktor  lain  di  luar  penelitian,  seperti  karakter  eksekutif, profitabilitas, struktur kepemilikan laverage, inventory intensity dan lain-lain.

## Pembahasan Hasil Penelitian
Analisis regresi yang telah dilakukan bertujuan untuk mengetahui hubungan yang dapat diukur dari transfer  pricing, ukuran  perusahaan  dan capital  intencity terhadap  penghindaran  pajak. Berikut ini merupakan tabel yang merangkum hubungan yang terjadi pada vriabel independen terhadap variabel dependen.
Tabel 15. Hubungan Variabel independen terhadap penghindaran pajak Variabel Hubungan yang ditemukan signifikansi Transfer Pricing Berpengaruh Signifikan Ukuran Perusahaan Tidak Berpengaruh Tidak Signifikan Capital Intencity Berpengaruh Signifikan

## Variabel Transfer Pricing
Hasil  analisis  dari  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara transfer  pricing dengan  penghindaran  pajak.  Peningkatan  dan  penurunan transfer  pricing sangat  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  mengidentifikasikan  bahwa  dalam upaya  melakukan  penghindaran  pajak  perusahaan  meperhatikan  harga  transfer  atau transfer pricing sebagai salah satu pertimbangan dalam mengambil keputusan untuk mengurangi beban pajak.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  oleh  Lutfia  &  pratomo  (2018)  yang menyatakan  bahwa transfer  pricing secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran  pajak.  Namun hasil  penelitian  ini  juga  berbeda  dengan  penelitian  sebelumnya
yang dilakukan oleh Panjalusman et al, (2018) bahwa transfer pricing memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap penghindaran pajak. Perbedaan hasil penelitian ini disebabkan karena adanya beberapa faktor, seperti adanya pergantian sistem pemerintahan yang mengakibatkan timbulnya  banyak  kebijakan-kebijakan  baru  seperti  adanya  tax  amnesty  dan  lain  sebagainya, atau karena periode tahun penelitian yang berbeda serta sampel yang berbeda pula.

## Variabel ukuran Perusahaan
Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa ukuran perusahaan tidak memiliki pengaruh  yang signifikan terhadap penghindaran pajak, yang artinya bahwa perilaku perusahaan-perusahaan di  indonesia  untuk  melakukan  penghindaran  pajak tidak  dipengaruhi  oleh  besar  kecilnya perusahaan.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  rachmitasari  (2015) yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran pajak. Namun hasil penelitian ini juga berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Putri & Putra (2017) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak.

## Variabel Capital Intencity
Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukan  bahwa capital  intencity berpengaruh  secara  signifikan terhadap  penghindaran  pajak.  Nilai  koefisien  regresi  yang  besar  mempunyai  arti  terdapat hubungan  positif  antara capital  intencity dan  penghindaran  pajak.  Investasi  perusahaan  pada aset  tetap  menyebabkan  adanya  beban  depresiasi. Beban  depresiasi  akan  mempengaruhi beban  pajak  perusahaan,  hal  ini  dikarenakan  beban  depresiasi  akan  bertindak  sebagai pengurang  laba  yang  menyebabkan  rendahnya  pajak  terhutang  perusahaan.  Maka  semakin tinggi capital  intencity perusahaan  akan  menyebabkan  semakin  rendahnya  ETR  perusahaan tersebut dan meningkatnya penghindaran pajak perusahaan.
Hasi  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dwiyanti  jati  (2019)  yang menyaakan  bahwa  Variabel capital  intencity berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran pajak.  Namun  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fatimaus  Zahra  (2017)  yang menyaakan bahwa Variabel capital intencity tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  data  tentang  pengaruh transfer  pricing, ukuran  perusahaan  dan capital  intencity terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  manufaktur  di  sektor  industri dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 – 2018, maka pada penelitian ini dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut. Berdasarkan hasil estimasi model dapat diketahui:
(1) Transfer  Pricing berpengaruh  Negatif  dan  Signifikan  terhadap  penghindaran  pajak;  (2) Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap penghindaran pajak ; (3) Capital intencity memiliki pengaruh yang signifikan terhadap penghindaran pajak; (4) pada uji F menunjukan  hasil  variabel transfer  pricing, ukuran  perusahaan  dan capital  intencity secara bersama-sama (simultan) mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap penghindaran pajak, sehingga model regresi dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen; (5) Hasil dari uji  Koefisien  determinasi  dengan  analisis  data  regresi  data  panel  yang  menunjukan  hasil presentase  sumbangan,  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  adalah sebesar 55.53%. Atau dapat diartikan bahwa variabel independen yang digunakan dalam model mampu menjelaskan sebesar 55.53% terhadap variabel dependennya. Sisanya 44.47% lainnya dipengaruhi  faktor  lain  di  luar  penelitian  seperti  karakter eksekutif, profitabilitas, struktur kepemilikan, laverage, inventory intensity dan lain-lain.
Dari Hasil  penelitian dan  kesimpulan  di  atas  ini  disarankan  dapat  memberikan  gambaran tentang  pengaruh transfer  pricing, ukuran  perusahaan  dan capital  intencity terhadap penghindaran  pajak.  Meskipun  demikian, penelitan  ini  memiliki  keterbatasan.  Keterbatasan- keterbatasan  tersebut  diharapkan  dapat  memberi  gambaran  dan  peluang  bagi  peneliti  yang
akan datang untuk melakukan penelitian  yang lebih baik. Berikut ini adalah keterbatasan dan saran yang dapat dipertimbangkan bagi peneliti yang akan datang.
REFERENSI (2019, April 3). Retrieved from http://www.pajak.go.id/content/2212-kompensasi-kerugian-fiskal
(2019, April 2). Retrieved from https://www.kemenkeu.go.id
(2019, April 2). Retrieved from https://www.kemenkeu.go.id/apbn
(2019,  April  3).  Retrieved  from http://www.jejakakuntansi.net/2017/09/mengenal-apa-itu- transferpricing.html
(2019,  April  3).  Retrieved  from http://www.jejakakuntansi.net/2017/09/mengenal-apa-itu- transferpricing.html
(2019, April 3). Retrieved from http://www.pajak.go.id/content/2212-kompensasi-kerugian-fiskal (2019, Maret 27). Retrieved from https://money.kompas.com/read/2016/04/14/083000826/Apa.Perbedaan.Praktik.Pen ghindaran.Pajak.dan.Penggelapan.Pajak .
(2019,  April  3).  Retrieved  from  https://www.kemenkeu.go.id/apbn  diakses  2  April  2019 https://www.tribunnews.com
(2019, April 2). Retrieved from https://www.kemenkeu.go.id
Annisa,  L.,  &  Pratomo,  D.  (2018).  Pengaruh Transfer  Pricing , Kepemilikan  Institusional  dan Komisaris Independen terhadap Tax Avoidance. e- proceeding of management. Vol.5.
Universitas telkom.
Annisa,  L.,  &  Dudi,  P.  (2018).  Pengaruh Transfer  Pricing ,Kepemilikan  Institusional  dan Komisaris Independen terhadap Tax Avoidance”. e- proceeding of management, Vol.5 (No.2).
Butje,  S., & Tjondro, E. (2014). Pengaruh  Karakterisik Eksekutif dan Koneksi Politik terhadap Tax Avoidance . Tax & Accounting Review . Akuntansi Universitas Kristen Petra.
Darmawan, I. G., & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh Corporate Governance , Laverage , Return On  Assets, dan  Ukuran  Perusahaan  pada  Penghindaran  Pajak”  . E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana .
Dharma,  I.  M.,  &  Ardhiana,  P.  A.  (2016).  Pengaruh Leverage ,  Intensitas  Aset  Tetap,  Ukuran Perusahaan  dan  Koneksi  Politik  terhadap  Tax  Avoidance. E-jurnal  Akuntansi Universitas Udayana, Vol.15 (No.1 ).
Dwiyanti,  I.  A.,  &  Jati,  I.  k.  (2019).  Pengaruh  probabilitas, capital  intencity ,  dan inventory intencity pada penghindaran pajak. E-jurnal Akuntansi Universitas Udayana , Vol.27.
Kurniasih,  T.,  &  Sari,  M.  M.  (2013).  Pengaruh Return  On  Assets , Leverage , Corporate Governance , Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance . Jurnal Akuntansi Fakultas Ekonomi, Universitas Udayana .
Mardiasmo. (2011). Perpajakan . Yogyakarta: ANDI.
Panjalusman,  P.  A.,  Nugraha,  E.,  &  Setiawan,  A.  (2016,  Juli-Desember).  Pengaruh  Transfer Pricing  terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  dan  Keuangan , 105-114.
Prasetyono, D. S. (2012). Buku Pintar Pajak . Yogyakarta : Laksana.
Putri, V. R., & Putra, B. I. (2017, Juni ). Pengaruh Laverage, Profitability, Ukuran Perusahaan dan  Proporsi  Kepemilikan  Institusional  terhadap  Tax  Avoidance  . Jurnal  Ekonomi Manajemen Sumber Daya, Vol.19 (No.1).
Rahayu, S. K. (2009). Perpajakan Indonesia Konsep & Aspek Formal. Jakarta: PT. Graha Ilmu .
Rusydi,  M.  K.  (2013,  Agustus  ).  Pengaruh Ukuran  perusahaan  terhadap  Aggressive  Tax Avoidance Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, Volume 4 (No.2).
Sumarsan, T. (2017). Perpajakan Indonesia: Pedoman Perpajakan yang lengkap Berdasaarkan Undang-Undang Terbaru. Jakarta: Indeks.
Tongam, S. (2016). Perpajakan. Yogyakarta : Deepublish.