## PEMBIAYAAN MUDHARABAH TERHADAP RETURN ON INVESTMENT :
Studi Kasus pada Bank Mandiri Syariah Kuningan
Dewi Fatmasari, Rita Kusumadewi dan Indri Nur Oktavianti
Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam
Institut Agama Islam Negeri Syekh Nurjati Cirebon e-mail: dewifatmasari73@gmail.com, kusumadewi.ryta@gmail.com dan indrinur.oktavianti@yahoo.co.id

## Abstract
The purpose of this study to determine how much revenue Mudharabah, to determine the level of  return  on  investment,  and  to  know  how  big  the  influence  of  financing  on  the  return  on investment  from  year  to  year  for  the  last  7  years.This  study  uses  a  quantitative  descriptive approach.  The  object  of  this  study  is  the  Bank  Syariah  Mandiri  Kuningan.  This  type  of research is a study that used the figure, from the collection of data, the interpretation of such data,  as well as  the appearance of  the results. Quantitative research was also  accompanied by  tables,  graphs,  charts,  drawings  or  other  views.  Based  on  the  results  of  research  that assisted  with  SPSS  21.0,  using  Simple  Linear  Regression  to  produce  Y  =  -1232  +  0,554X interpreted  in  a  positive  relationship  between  financing  is  the  return  on  investment,  with  a correlation  of  0.703,  which  means  a  very  strong  relationship,  and  the  coefficient  of determination  0.494  which  means  the  effect  of  financing  the  return  on  invesment  is  49.4% while the remaining 50.6% is influenced by other factors not examined in this study.
Keywords : Mudharabah, Return On Investment, Islamic Banking.

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pendapatan  bagi  hasil  pembiayaan mudharabah, untuk mengetahui tingkat return on investment, dan untuk mengetahui seberapa besar  pengaruh  pembiayaan  mudharabah  terhadap  return  on  investment  dari  tahun  ke tahunnya  selama  7  tahun  terakhir.  Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  deskriptif kuantitatif. Objek penelitian ini yaitu pada Bank Syariah Mandiri Kuningan. Jenis penelitian yang  digunakan  merupakan  penelitian  yang  menggunakan  angka,  mulai  dari  pengumpulan data,  penafsiran  terhadap  data  tersebut,  serta  penampilan  dari  hasilnya.  Penelitian kuantitatif juga disertai dengan tabel, grafik, bagan, gambar atau tampilan lain. Berdasarkan hasil penelitian yang dibantu dengan program SPSS 21.0, dengan menggunakan uji Regresi Linier  Sederhana  dengan  menghasilkan  Y  =  -1.232+0,554X  diinterpretasikan  adanya hubungan  positif  antara  pembiayaan  mudharabah  dengan  return  on  investment,  dengan korelasi  sebesar  0,703  yang  berarti  hubungannya  sangat  kuat,  dan  koefisien  determinasi 0,494 yang dapat diartikan pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap return on investent adalah  49,4%  sedangkan  sisanya  sebesar  50,6%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  tidak diteliti dalam penelitian ini.
Kata Kunci: Mudharabah, Return On Investment, Bank Syariah.

## PENDAHULUAN
Pendirian  Bank  Syariah  yang  berlandaskan syariat  Islam  merupakan  perwujudan  dari pengembangan  kegiatan  bisnis  serta  upaya menunjang  pencapaian  laba  bank  secara wajar dan mendorong pemberdayaan ekonomi  melalui  penyediaan  produk  dan jasa  Bank  Syariah.  Dengan  alasan  bank syariah  dapat  diterima  dengan  baik  oleh konsumen.  Bank  Syariah  merupakan  bank yang  dalam  sistem  operasionalnyatidak menggunakan  sistem  bunga,  akan  tetapi menggunakan  prinsip  dasar  sesuai  dengan syariah Islam. Dalam menentukan imbalannya,  baik  imbalan  yang  diberikan maupun  diterima,  bank  syariah  tidak menggunakan  sistem  bunga,  akan  tetapi menggunakan konsep imbalan sesuai dengan akad yang diperjanjikan. 1
Salah satu produk dari Bank Syariah adalah Pembiayaan Mudharabah . Pembiayaan mudharabah adalah  akad perjanjian antara dua belah pihak atau lebih untuk  melakukan  kerjasama  usaha.  Satu pihak  akan  menempatkan  modal  sebesar 100%  yang  disebut  dengan shahibul  maal , dan  pihak  lainnya  sebagai  pengelola  usaha, disebut  dengan mudharib .  Bagi  hasil  dari usaha  yang  dikerjasamakan  dihitung  sesuai dengan nisbah yang disepakati antara pihak- pihak yang bekerja sama. 2
Salah satu alat untuk menilai kinerja bank  syariah  adalah  dengan  menggunakan Return On Investment . Return on Invesment merupakan  alat  untuk  mengukur  tingkat kembalian  investasi  yang  telah  dilakukan oleh suatu perusahaan, baik dengan menggunakan total aktiva yang dimiliki oleh perusahaan tersebut maupun dengan menggunakan  dana  yang  berasal  dari pemilik  (sendiri).  Salah  satu  cara  untuk menghitung ROI dilakukan dengan cara laba bersih  ( earning  after  tax )  dibagi  dengan total  aktiva.  Dengan  mengetahui  rasio  ini bisa  dinilai  apakah  perusahaan  efisien
1 Ismail, Perbankan Syariah (Jakarta: Kencana, 2010), 34.
2 Ismail, Perbankan Syariah , 83.
memanfaatkan  aktivanya  dalam  kegiatan operasional perusahaan. Semakin tinggi ROI semakin  efektif  dalam  menggunakan  aktiva untuk memperoleh pendapatan. 3
Kemampuan Bank dalam menghasilkan  profit  akan  bergantung  pada kemampuan manajemen bank yang bersangkutan    dalam  mengelola  aset  dalam liabilitas  yang  ada,  serta  secara  kuantitatif probitabilitas dapat dinilai dengan menggunakan Gross  Pofit  Margin,  Net Profit  Margin,  Return  On  Investment. Pada penelitian  ini  penulis  menghitung  tingkat profitabilitas  dengan  menggunakan Return On  Investment (ROI)  karena  dengan menggunakan  ROI  bisa  memperhitungkan bagaimana  kemampuan  manajemen  bank dalam  memperoleh  laba  secara  keseluruhan dan  ROI    merupakan  alat  penilaian profitabilitas terbaik dalam penilaian tingkat kesehatan  bank  yang  digunakan  oleh  Bank Indonesia sebagai pemegang otoritas perbankan.
Pembiayaan bagi hasil dalam prakteknya dapat  berupa  pembiayaan mudharabah . Pembiayaan mudharabah adalah  akad kerjasama  usaha  antara  dua  pihak  di  mana pihak  pertama  (pemilik  dana)  menyediakan seluruh  dana,  sedangkan  pihak  kedua (pengelola dana) bertindak selaku pengelola, dan  keuntungan  usaha  dibagi  di  antara mereka  sesuai  kesepakatan  sedangkan kerugian  finansial  hanya  ditanggung  oleh pengelola  dana. 4 Sebagai  salah  satu  produk penyaluran  dana  bank  syariah  pembiyaan mudharabah tentu  memberikan  kontribusi terhadap perolehan keuntungan bank syariah dari  perolehan  bagi  hasilnya.  Yang  pada akhirnya  dapat  meningkatkan  perolehan profitabilitas  bank  syariah.  Untuk  itu  maka penulis  merasa  perlu  untuk  mengkaji  lebih dalam lagi mengenai 1) Bagaimana Pembiayaan Mudharabah pada Bank
3 Www.Ekonomi.kabo.biz/2012/01/return-on- investment-roi.html/m=1 .  Diakses  pada  02  April 2016.
4 Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  No.  7 tentang Mudharabah.
Mandiri  Syariah  KCP  Kuningan?  2) Bagaimana Return  On  investment pada
Bank  Mandiri  Syariah  KCP  Kuningan?  3)
Bagaimana Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Return
On Investment pada Bank Mandiri Syariah KCP Kuningan?

## LITERATURE REVIEW
Penelitian  tentang  pembiayaan mudharabah terhadap return  on  investment bukanlah suatu  yang  baru.  Berikut  beberapa  karya yang
terdokumentasikan terkait permasalahan  yang  dikaji,  yaitu pertama, penelitian  yang  dilakukan  oleh  Arifin. 5
Penelitian  ini  memiliki  perbedaan  terletak pada  jumlah  variabel  yang  digunakan. Hipotesis  dalam  penelitian  ini Margin Murabahah berpengaruh  positif  terhadap Return  On  Investment ,  bagi  hasil  atas pembiayaan  berpengaruh  positif  terhadap tingkat return  on  investment , margin murabahah dan  bagi  hasil  atas  pembiayaan secara  bersama-sama  berpengaruh  positif terhadap tingkat return on investment.
Dan kedua, penelitian yang dilakukan  oleh  Imas  Purnaningsih, 6 tentang “Pengaruh  Tingkat  Pendapatan  Bagi  Hasil Pembiayaan Mudharabah dan  Pembiayaan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  pada Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk.”  Dalam penelitian  ini  Hasil  Penelitiannya  Adalah Pembuktian dari hasil pengujian signifikansi secara menyeluruh (Uji F), Pendapatan bagi Hasil pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan  Musyarakah  secara  bersama- sama berpengaruh signifikan secara simultan  terhadap  profitabilitas.  Sehingga dapat  disimpulkan  tidak  ada  perbedaan
5 Arifin,  “Pengaruh Margin  Murabahah dan Bagi  Hasil  atas  Pembiayaan  Terhadap  Tingkat Return  On  Investment pada  perbankan  Syariah”. ( Skripsi ,  Fakultas  Syari’ah  dan  Hukum  UIN  Sunan Kalijaga Yogyakarta, 2010).
6 Imas  Purnaningsih,  “Pengaruh  Tingkat Pendapatan Bagi Hasil Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas pada  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk”.  ( Skripsi , Universitas Kuningan, 2012).
pengaruh  pendapatan  bagi  hasil  mana  yang lebih  signifikan  terhadap  profitabilitas, dikarenakan  kedua  pendapatan  bagi  hasil baik yang berasal dari pembiayaan Mudharabah
maupun pembiayaan
musyarakah  sama-sama  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap profitabilitas.
Dari  kedua  topik  penelitian  yang telah dipaparkan di atas, terdapat perbedaan dan  persamaan  dari  judul  yang  diteliti mengenai Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Return On
Investment .

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian  ini  cenderung  berdasarkan  pada paradigma  penelitian  Kuantitatif.  Penelitian Kuantitatif merupakan metode untuk menguji  teori-teori  tertentu  dengan  cara meneliti  hubungan  antar  variabel.  Variabel- variabel  ini  diukur  (biasanya  dengan instrumen  penelitian)  sehingga  data-data yang  terdiri  dari  angka-angka  dapat  di analisis  berdasarkan  prosedur  statistik. 7 Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk memperoleh gambaran mengenai Pembiayaan Mudharabah dan  menguji hipotresis  mengenai  pengaruh  Pembiayaan Mudharabah terhadap Return On Invesment . Penelitian  ini  dimaksudkan  untuk menguji  hipotesis  dengan  menggunakan perhitungan  statistik.  Sehingga  metode penelitian  yang  digunakan  adalah  metode verifikatif.  Dengan  menggunakan  metode verifikatif akan diketahui signifikansi antara variabel yang diteliti sehingga menghasilkan kesimpulan yang akan memperjelas gambaran  mengenai  objek  yang  diteliti. Disamping  itu , untuk  memperoleh  data secara  terperinci  dan  baik,  maka  peneliti menggunakan wawancara ( interview ) adalah proses memperoleh keterangan untuk tujuan penelitian  dengan  cara  tanya  jawab,  sambil bertatap  muka  antara  si  penanya  atau pewancara  dengan  si  penjawab atau responden  dengan  menggunakan  alat  yang
7 Juliansyah, Metodologi Penelitian (Jakarta: Kencana Prenada Media Group, 2010), 38.
dinamakan interview  guide (pemanduan wawancara)  serta  berbagai  dokumentasi yang ada dan yang dibutuhkan. 8
Untuk memperoleh data yang diperlukan  dalam  penelitian  ini  maka penulis  menggunakan  metode  pengumpulan data,  yaitu pertama ,  Penelitian  Lapangan. Penelitian  lapangan  ini  dilakukan  dengan mendapatkan  mempelajari  dan  menganalisa dokumen  atau  catatan-catatan  perbankan yang berhubungan dengan penelitian ini.
Kedua , Penelitian Kepustakaan. Penelitian  ini  dilakukan  baik  secara library research maupun  internet research untuk menambah  wawasan  dan  informasi  tentang masalah  yang  dikaji,  yang  dilaksanakan dengan  maksud  untuk  memperoleh  data- data  pendukung  data-data  sekunder  yang diperoleh  dari  objek  penelitian  serta referensi-referensi  lainnya  yang  berkaitan dengan penelitian ini.
Ketiga ,  Observasi.  Observasi  adalah teknik  pengumpulan  data  yang  dilakukan melalui  suatu  pengamatan,  dengan  disertai pencatatan  terhadap  keadaan  atau  perilaku objek  sasaran.  Pelaksanaan  Observasi  dapat dilakukan  dengan  tiga  cara  yaitu  observasi langsung,  observasi  tidak  langsung,  dan observasi  partisipasi.  Observasi  langsung adalah  observasi  yang  dilakukan  oleh peneliti  terhadap  objek  yang  diteliti  secara langsung  (tanpa  perantara).  Observasi  tidak langsung  adalah  observasi  yang  dilakukan oleh  peneliti  terhadap  suatu  objek  melalui perantara,  yaitu  dengan  alat  atau  cara tertentu.  Observasi  yang  ketiga  adalah observasi  partisipan,  yaitu  observasi  yang dilakukan oleh peneliti dengan cara melibatkan  diri  atau  ikut  serta  dalam kegiatan  yang  dilaksanakan  oleh  individu atau  sekelompok  orang  yang  menjadi  objek pengamatan. 9
8 Nur  Asnawi  dan  Masyhuri, Metodologi Riset  Manajemen  Pemasaran (Malang:  UIN-Malang Press, 2009), 163.
9 Maman  Abdurahman, Analisis  Korelasi, Regresi,  dan  Jalur  dalam  Penelitian (Bandung:  CV Pustaka Setia, 2011), 12.
Untuk memperoleh data yang dibutuhkan,  penulis  menggunakan  teknik observasi  yaitu  dilakukan  dengan  cara mengamati  dan  mencatat  secara  sistematik terhadap  gejala  yang  tampak  pada  objek penelitian,  baik  secara  langsung  ataupun tidak langsung. 10
Penelitian  Survey,  Penelitian  survey cukup  banyak  digunakan  untuk  pemecahan masalah perilaku organisasi termasuk kepentingan perumusan kebijakasanaan sumber  daya  manusia.  Tujuan  utamanya ialah  mengumpulkan  informasi  tentang variabel  dari  sekelompok  objek  (populasi). Survey  dengan  cakupan  seluruh  populasi (objek) disebut sensus. Adapun survey yang mempelajari  sebagian  populasi  dinamakan sampel  survei.  Untuk  kepentingan  perilaku organisasi,  survey  biasanya  mengungkap permasalahan yang berkenaan dengan berapa  banyak  karyawan  yang  mendaftar dan  diterima  di  suatu  perusahaan?  Berapa jumlah  karyawan  rata-rata  dalam  satu cabang?  Berapa  banyak  karyawan  yang telah  memenuhi  kualifikasi  yang  telah ditentukan?  Pertanyaan  kuantitatif  seperti ini  diperlukan  sebagai  dasar  perencanaan dan  pemecahan  masalah  sumber  daya manusia di perusahaan. Pada tahap selanjutnya dapat pula dilakukan perbandingan  atau  analisis  hubungan  antara variabel tersebut. 11
Sumber  data  dalam  penelitian  ini dikelompokkan  menjadi  dua  bagian,  yaitu: Data  Primer,  yaitu  data  yang  langsung diperoleh dari sumber data pertama di lokasi penelitian  atau  objek  penelitian  yaitu  di Bank Mandiri Syariah KCP Kuningan. Data Sekunder,  yaitu  data  yang  diperoleh  dari sumber pihak. Biasanya sudah dalam bentuk publikasi  seperti  data  yang  diperoleh  dari situasi-situasi  internet  dan  data  yang berhubungan  langsung  dengan  objek  yang diteliti.  Dalam  hal  ini  peneliti  memperoleh data  dari  Bank  Mandiri  Syariah  KCP
10 Margono, Metodologi Penelitian Pendidikan (Jakarta: PT. Rineka Cipta, 2010), 158.
11 Juliansyah, Metodologi Penelitian , 38.
Kuningan  berupa  Laporan  Laba  Rugi  dan Neraca Sumber data yang diperlukan adalah data primer dan data sekunder.
Dalam penelitian bidang pendidikan, teknik pengumpulan data yang lazim adalah menggunakan instrumen. Dalam menjalankan  penelitian  data  merupakan tujuan  utama  yang  hendak  dikumpulkan dengan menggunakan instrument. Instrumen penelitian  adalah  nafas  dari  penelitian. Instrumen  penelitian  adalah  sesuatu  yang penting  dan  strategis  kedudukannya  dalam pelaksanaan penelitian. 12 Setelah menentukan instrument penelitian, hasil dari instrument  penelitian  tersebut  diuji  dengan menggunakan alat statistik, untuk mengetahui  apakah  instrument  tersebut layak  tidak  digunakan  dalam  penelitian, dimana terdiri dari dua uji, yaitu uji validitas dan uji reabilitas.

## KONSEP DASAR
Pembiayaan Mudharabah Sedangkan  ulama  Malikiyyah  berpendapat bahwa mudharabah adalah  akad  perwalian, di  mana  pemilik  harta  mengeluarkan hartanya kepada yang lain untuk diperdagangkan  dengan  pembayaran  yang ditentukan (emas dan perak). 13
Menurut M. Syafi’i Antonio, mudharabah adalah  akad  kerjasama  antara dua  pihak  dimana  pihak  pertama  ( shahibul maal ) menyediakan seluruh modal, sedangkan  pihak  lain  ( mudharib )  menjadi pengelola,  dimana  keuntungan  usaha  dibagi dalam  bentuk  prosentase  ( nisbah )  sesuai kesepakatan, sedangkan apabila rugi ditanggung  oleh  pemilik  modal  selama kerugian  itu  bukan  akibat  kelalaian  si pengelola,  apabila  kerugian  itu  diakibatkan oleh  kelalaian  si  pengelola  maka  si
12 Suharsimi  Arikunto, Prosedur  Penelitian: Suatu  Pendekatan  Praktik (Jakarta:  Rineka  Cipta, 2009), 177.
13 Hendi Suhendi, Fiqh Muamalah (Bandung: Rajawali Pers, 2007), 136.
pengelola  harus  bertanggung  jawab  atas kerugian tersebut. 14
Secara  terminology,  dikemukakan oleh  ulama  Hanafiyah  yang  dikutip  oleh Wahbah  al-Zuhaily,  jual  beli  adalah  saling tukar  harta  dengan  harta  melalui  cara tertentu  atau  tukar-menukar  sesuatu  yang diinginkan  dengan  yang  sepadan  melalui cara tertentu yang bermanfaat. 15 Berdasarkan  definisi  di  atas,  maka  pada intinya  jual  beli  itu  adalah  tukar  menukar barang.  Hal  itu  telah  dipraktikan  oleh masyarakat  primitive  ketika  uang  belum digunakan  sebagai alat tukar-menukar barang,  yaitu  dengan  sistem  barter  yang dalam terminology fiqh disebut dengan ba’i al-muqayyadah .  Meskipun  jual  beli  dengan sistem barter telah ditinggalkan, dan diganti dengan  sistem  mata  uang,  tetapi  terkadang esensi  jual  beli  seperti  itu  masih  berlaku, sekalipun  untuk  menentukan  jumlah  barang yang  ditukar  tetap  diperhitungkan  dengan nilai mata uang tertentu, misalnya Indonesia membeli spare  part kendaraan  ke  Jepang, maka barang yang di import itu dibayar.
Mudharabah berasal dari kata dharb artinya  memukul  atau  lebih  tepatnya  proses seseorang  memukulkan  kakinya  dalam perjalanan usaha. 16 Merupakan akad berbasis  bagi  hasil,  dimana  bank  syariah menanggung  sepenuhnya  kebutuhan  modal usaha/investasi . 17 Sebagai  suatu  bentuk kontrak, mudharabah merupakan  akad  bagi hasil  ketika  pemilik  dana/modal  (pemodal), biasa  disebut shahibulmal/rabbul  mal , menyediakan  modal  (100  persen)  kepada pengusaha  sebagai  pengelola,  biasa  disebut mudharib , untuk melakukan aktivitas
14 M.  Syafi’i  Antonio, Bank  Syariah  dari Teori ke Praktek (Jakarta: Gema Insani Press, 2013), 99.
15 Abdul  Rahman  Ghazaly,  et.al., Fiqih
Muamalat (Jakarta: Kencana, 2010), 67.
16 Faturrahman  Djamil, Penerapan  Hukum Perjanjian  dalam  Transaksi  di  Lembaga  Keuangan Syariah (Jakarta: Sinar Grafika, 2012), 173.
17 http://www.syariahmandiri.co.id/2010/10/ perbankan-syariah-perkembangan-dan-penjelasan/. Diakses pada tanggal 03 September 2017.
produktif  dengan  syarat  bahwa  keuntungan yang  dihasilkan  akan  dibagi  di  antara mereka menurut kesepakatan yang ditentukan  sebelumnya  dalam  akad  (yang besarnya  juga  dipengaruhi  oleh  kekuatan pasar). Shahibul  mal (pemodal)  adalah pihak yang memiliki modal, tetapi tidak bisa berbisnis,  dan mudharib (pengelola  atau entrepreneur )  adalah  pihak  yang  pandai berbisnis,  tetapi  tidak  memiliki  modal. 18
Aplikasi  dari  prinsip mudharabah adalah penyimpan  atau  deposan  bertindak  sebagai shahibul  maal (pemilik  modal)  dan  bank sebagai mudharib (pengelola). Dana tersebut digunakan oleh bank untuk melakukan  pembiayaan mudharabah .  Hasil usaha  ini  akan  dibagi  berdasarkan  nisbah yang disepakati. Dalam hal bank mempergunakannya untuk melakukan pembiayaan Mudharabah , maka bank bertanggung  jawab  penuh  atas  kerugian yang terjadi. 19

## Dasar Hukum
Secara  umum  dasar  hukum mudharabah lebih mencerminkan anjuran untuk melakukan usaha, sebagaimana berikut.
Ayat-ayat  al-Qur’an  yang  dapat dijadikan  rujukan  dasar  akad  transaksi mudharabah adalah:
ُةَميَبَ  ْمُكَل  ْتَّلاحُأ ادوُقُعْلابِ اوُفْوَأ اوُنَمآ  َنيذَّلا اَهُّ يَأ يا َّلاإ  اماعْنَْلْا
ىلْتُ ي ام ْمُتْ نَأ  َو ادْيَّصلا يا لاُمُ  َرْ يَغ ْمُكْيَلَع ُديرُي ام ُمُكَْيَ ََّللَّا َّناإ ٌمُرُح
Artinya: Hai  orang-orang  yang beriman,  penuhilah  akad-akad  itu. Dihalalkan  bagimu  binatang  ternak, kecuali yang akan dibacakan kepadamu.) Yang demikian itu
(dengan tidak menghalalkan berburu ketika  kamu  sedang  mengerjakan haji. Sesungguhnya Allah
18 Ascarya, Akad  dan  Produk  Bank  Syariah , (Jakarta: Rajawali Pers, 2011), 60.
19 Abdul  Manan, Hukum  Ekonomi  Syariah dalam  Perspektif  Kewenangan  Peradilan  Agama (Jakarta: Kencana, 2011), 20.
menetapkan  hukum-hukum  menurut yang dikehendaki-Nya. 20
Mudharabah atau qiradh termasuk salah satu bentuk akad syirkah (perkongsian).  Istilah  lain mudharabah digunakan oleh orang Irak, sedangkan orang Hijaz  menyebutnya  dengan  istilah qiradh . Dengan  demikian, mudharabah dan qiradh adalah istilah maksud yang sama.
Mudharabah adalah pembiayaan yang  disalurkan  oleh  Bank  Syariah  kepada pihak lain untuk suatu usaha yang produktif. 21 Mudharabah termasuk  juga  perjanjian antara  pemilik  modal  (uang  dan  barang) dengan  pengusaha  dimana  pemilik  modal bersedia  membiayai  sepenuhnya  suatu usaha  dan pengusaha setuju untuk mengelola proyek tersebut dengan bagi hasil sesuai  dengan  perjanjian.  Di  samping  itu mudharabah juga  berarti  suatu  pernyataan yang mengandung pengertian bahwa seseorang  memberi  modal  niaga  kepada orang lain agar modal itu diniagakan dengan perjanjian  keuntungannya  dibagi  antara  dua belah  pihak  sesuai  perjanjian,  sedang kerugian ditanggung oleh pemilik modal.
Jenis-jenis Pembiayaan Mudharabah Secara  umum mudharabah terbagi  kepada dua  jenis,  yaitu mudharabah  muthlaqah (general  investment) dan mudharabah
muqayyadah (special investment) .
1. Mudharabah Muthlaqah
Mudharabah  muthlaqah adalah  bentuk kerja  sama  antara  penyedia  modal ( shahibul  maal )  dan  pengelola  modal ( mudharib ) yang cakupannya sangat luas dan  tidak  dibatasi  oleh  spesifikasi  jenis usaha, waktu, dan daerah bisnis. Karakteristik
jenis
simpanan mudharabah  Muqayyadah ini  sebagai berikut:
20 QS. Al-Maidah (5): 1.
21 Rizal Yahya, Akuntansi Perbankan Syariah  Teori  dan  Praktek  Kontemporer (Jakarta: Salemba Empat, 2009), 122.
a. Pemilik  dana  wajib  menetapkan syarat  tertentu  yang  harus  diikuti oleh bank wajib membuat akad yang mengatur  persyaratan  penyaluran dana simpanan khusus.
b. Bank  wajib  memberitahukan  kepada pemilik  dana  mengenai  nisbah  dan tata  cara  pemberitahuan  keuntungan dan/  atau  pembagian  keuntungan secara risiko yang dapat
menimbulkan dari penyimpanan dana. Apabila sudah tercapai kesepakatan, maka hal tersebut harus dicantumkan dalam akad.
c. Sebagai bukti simpanan, bank
menerbitkan  bukti  simpanan  khusus.
Bank  wajib  memisahkan  dana  dari rekening lainnya.
d. Untuk  deposito mudharabah ,  bank wajib  memberikan  sertifikat  atau tanda  penyimpanan  ( bilyet )  deposito kepada deposan ( penyimpanan ). 22
2. Mudharabah Muqayyadah
Mudharabah  muqayyadah atau  disebut juga dengan istilah restricted mudharabah atau specified mudharabah adalah kebalikan dari mudharabah muthlaqah , yaitu mudharib dibatasi  dengan  batasan  jenis  usaha, waktu,  dan  tempat  usahanya.  Dengan adanya  pembatasan  tersebut  seringkali mencerminkan  kecenderungan  umum shahibul  maal dalam  memasuki  jenis dunia usahanya. 23
Rukun dan Syarat Mudharabah Rukun mudharabah adalah pemodal, pengelola,  modal,  nisbah  keuntungan,  dan shighat atau akad. Syarat-syarat
mudharabah adalah sebagai berikut.
1. Pemodal dan Pengelola
22 Abdul  Manan, Hukum  Ekonomi  Syariah dalam Perspektif kewenangan peradilan agama, 21.
23 Faturrahman  Djamil, Penerapan  Hukum Perjanjian  dalam  Transaksi  di  Lembaga  Keuangan Syariah ,174.
a. Pemodal dan pengelola harus mampu melakukan transaksi dan sah secara hukum
b. Keduanya  harus  mampu  bertindak sebagai  wakil dan kafil dari masing- masing pihak.
c. Shighat yang  dilakukan  bisa  secara eksplisit dan implisit yang menunjukkan tujuan akad.
d. Sah sesuai dengan syarat-syarat yang diajukan dalam penawaran, dan akad bisa  dilakukan  secara  lisan  atau verbal, secara tertulis maupun ditandatangani.
2. Modal
Modal  adalah  sejumlah  uang  yang diberikan  oleh  penyedia  dana  kepada pengelola untuk tujuan menginvestasikannya  dalam  aktivitas mudharabah . Untuk itu, modal disyaratkan harus: a. Harus berbentuk tunai bukan piutang (namun sebagian ulama membolehkan  modal mudharabah berbentuk aset perdagangan,
misalnya inventory );
b. Harus  diserahkan  kepada mudharib untuk memungkinkannya melakukan usaha.
3. Keuntungan Adalah  jumlah  yang  didapat  sebagai kelebihan  dari  modal.  Keuntungan adalah tujuan akhir mudharabah .
Keuntungan dipersyaratkan sebagai berikut.
a. Harus  dibagi  untuk  kedua  belah pihak.
b. Pembagian keuntungan harus dinyatakan  dalam  persentase  dan keuntungan yang mungkin dihasilkan nantinya.
c. Rasio  persentase  ( nisbah )  harus dicapai melalui negosiasi dan dituangkan dalam kontrak.
d. Waktu pembagian keuntungan dilakukan setelah mudharib mengembalikan
seluruh (atau
sebagian)  modal  kepada shahibul mal .
e. Jika jangka waktu akad mudharabah relatif  lama, nisbah keuntungan dapat  disepakati  untuk  ditinjau  dari waktu ke waktu.
f. Jika  penentuan  keuntungan  dihitung berdasarkan keuntungan kotor ( gross profit ),  biaya-biaya  yang  timbul disepakati  oleh  kedua  belah  pihak, karena  dapat  mempengaruhi  nilai keuntungan. 24 4. Ketentuan-ketentuan
dalam

## Mudharabah
a. Ketentuan Umum Mudharabah Pembatasan  waktu mudharabah .
Beberapa ulama berpandangan boleh melakukan pembatasan mudharabah pada  periode  tertentu.
Dilarang  membuat  kontak  yang tergantung  kepada  sebuah  kejadian pada masa yang akan datang, karena mengandung unsur ketidakpastian.
b. Jumlah dalam Mudharabah Pada  dasarnya  akad mudharabah
adalah akad yang bersifat
kepercayaan  ( trust ).  Karena  itu, dalam mudharabah , menurut sebagian  ulama,  pemilik  dana  tidak diperkenankan  meminta  jaminan sebagaimana  jaminan  ( rahn )  dalam transaksi  utang-piutang.  Sedangkan menurut sebagian ulama lain, jaminan  dapat  diminta  oleh  pemilik dana/pemodal kepada pihak pengelola  dana  dan  atau  kepada pihak  ketiga  berupa  agunan  risiko. Kebolehan  pengambilan  jaminan tersebut  didasarkan  pada  asumsi  si mudharib tidak mustahil melakukan pelanggaran  batas  atau  menyalahi ketentuan  yang  disepakati,  atau disebut  dengan  jaminan  khianat
24 Faturrahman  Djamil, Penerapan  Hukum Perjanjian  dalam  Transaksi  di  Lembaga  Keuangan Syariah , 175-176.
( moral hazard ) atau jaminan kemungkinan adanya pelanggaran. Hal  mana  juga  diakui  dalam  Fatwa MUI No. 07/DSN-MUI/IV/2000 tentang Pembiayaan Mudharabah ( Qiradh ), bahwa:
Pada  prinsipnya  dalam  pembiayaan mudharabah  tidak  ada  jaminan, namun agar mudharib tidak melakukan penyimpangan. LKS dapat meminta jaminan dari mudharib atau pihak ketiga. Jaminan  ini  hanya  dapat  dicairkan apabila mudharib terbukti melakukan  pelanggaran  terhadap hal-hal yang telah disepakati bersama dalam akad. 25
5. Kewajiban,  Hak,  dan  Tanggung  Jawab Shahibul Maal dalam Mudharabah
Pada  hakikatnya,  kewajiban  utama  dari shahibul  al-maal ialah  menyerahkan modal mudharabah kepada mudharib . Apabila  hal  itu  tidak  dilakukan,  maka perjanjian mudharabah menjadi  tidak sah. Shahibul  al-maal berkewajiban untuk menyediakan dana yang dipercayakan  kepada mudharib untuk tujuan  membiayai  suatu  proyek  atau suatu  kegiatan  usaha. Shahib  al-maal tidak  diperkenankan  mengolah  proyek atau  kegiatan  usaha  yang  dibiayai olehnya. Pengelolaan proyek atau kegiatan usaha itu sepenuhnya dilakukan oleh mudharib .  Paling  jauh shahib  al- maal hanya  boleh  memberikan  saran- saran  tertentu  kepada mudharib dalam menjalankan atau mengelola proyek atau usaha tersebut. Dengan demikian, shahib  al-maal hanya  berstatus  sebagai sleeping partner . Shahib al-maal berhak untuk  melakukan  pengawasan  untuk memastikan  bahwa mudharib menaati syarat-syarat  dan  ketentuan-ketentuan
25 Faturrahman  Djamil, Penerapan  Hukum Perjanjian  dalam  Transaksi  di  Lembaga  Keuangan Syariah ,176-177.
perjanjian mudharabah. Jual  beli bathil
(batal) adalah jual beli yang tidak sesuai dengan  rukun  dan  akadnya  (ketentuan asal/pokok  dan  sifatnya).  Seperti  jual beli  yang  dilakukan  oleh  orang  yang tidak sesuai (karena tidak sesuai dengan syarat dan rukun), contohnya: akad yang dilakukan  anak  kecil  yang  belum mumayis  dan  orang  gila  atau  jual  beli sesuatu  yang  tidak  berharga  seperti bangkai,  atau  jual  beli  barang  yang dilarang  seperti  khamar.  Menurut  Abu Hanifah,  jual  beli  yang  batal  tidak menjadikan pertukaran kepemilikan karena rusak jual belinya.
Aplikasi Mudharabah dalam Perbankan Sejauh  ini,  skema Mudharabah yang  telah kita bahas adalah skema yang berlaku antara dua  pihak  saja  secara  langsung,  yakni shahib al-mal berhubungan langsung dengan mudharib .  Skema  ini  adalah  skema standar  yang  dapat  dijumpai  dalam  kitab- kitab  klasik  fiqh  Islam.  Dan  inilah sesungguhnya  praktik mudharabah yang dilakukan  oleh  nabi  dan  para  sahabat  serta umat  muslim  sesudahnya.  Dalam  kasus  ini, yang  telah  terjadi  adalah  investasi  langsung ( direct  financing )  antara shahib  al-maal (sebagai surplus  unit )  dengan mudharib (sebagai direct  unit ). 26 Dalam  perbankan syari’ah  biasanya  diterapkan  pada  produk- produk pembiayaan dan pendanaan.
Sedangkan  pada  sisi  penghimpunan  dana mudharabah diterapkan  pada:  dalam direct financing seperti  ini,  peran  bank  sebagai lembaga perantara ( intermediary ) tidak ada.
Mudharabah klasik seperti ini memiliki  ciri-ciri  khusus,  yakni  bahwa biasanya  hubungan  antara shahib  al-mal dengan mudharib merupakan  hubungan personal  dan  langsung  serta  dilandasi  oleh rasa saling percaya (amanah). Shahib al-mal hanya  mau  menyerahkan  modalnya  kepada
26 Surplus  unit adalah  pihak-pihak  yang memiliki kelebihan dana (pemilik modal), sedangkan deficit  unit adalah  pihak-pihak  yang  membutuhkan dana untuk usaha (pengusaha).
orang yang ia kenal dengan baik profesionalitas maupun karakternya.
Pengertian Return On Investment
Hasil  pengembalian  investasi  atau  lebih dikenal  dengan  nama Return  On  Invesment (ROI)  atau return  on  total  investment merupakan  rasio  yang  menunjukkan  hasil ( return )  atas  jumlah  aktiva  yang  digunakan dalam  perusahaan.  ROI  juga  merupakan suatu ukuran tentang efektivitas manajemen dalam  mengelola  investasinya.  Di  samping itu, hasil pengembalian investasi menunjukkan  produktivitas  dari  seluruh dana  perusahaan,  baik  modal  pinjaman maupun  modal  sendiri.  Semakin  kecil (rendah)  rasio  ini,  semakin  kurang  baik, semakian  pula  sebaliknya.  Artinya  rasio  ini digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  dari keseluruhan operasi perusahaan.
ROI  juga  merupakan  salah  satu bentuk rasio profitabilitas yang menunjukkan  hasil  ( return )  atas  jumlah aktiva  yang  digunakan  dalam  perusahaan atau suatu ukuran tentang aktivitas manajemen. 27
Return  On  Invesment juga  disebut sebagai  alat  pengukur  yang  efektif  dari keseluruhan  operasi  perusahaan.  Dimana rumus  yang  digunakan  untuk  menghitung suatu  tingkat  pengembalian  investasi  atau return on investment adalah:
Return On Investment = 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝐴𝑓𝑡𝑒𝑟 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑠𝑡 𝑎𝑛𝑑 𝑇𝑎𝑥
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 x 100%

## atau
ROI = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 x 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛
Return on Invesment sebagai alat pengukur kinerja pusat laba memiliki dua manfaat, yaitu:
1. Return  on  Invesment dapat  mengukur efisiensi  penggunaan  modal,  efisiensi,
27 Kasmir, Analisis  Laporan  Keuangan (Jakarta: Rajawali Pers, 2011), 201.
efisiensi  produksi  dan  efisiensi  bagian penjualan.
Return  on  Invesment untuk  dapat membandingkan  efisiensi  suatu  bagian dengan bagian yanng lain didalam perusahaan yang bersangkutan. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Return On Investment Pembiayaan Bagi Mudharabah akan mempengaruhi pendapatan laba atau keuntungan perusahaan. Hal ini dikarenakan salah  satu  faktor  dari Return  On  Invesment di  dapat  dari  pembiayaan  bagi  hasil  yang diberikan untuk pembiayaan Mudharabah. Penyaluran  pembiayaan  yang  besar akan  menghasilkan  pendapatan  yang  besar pula.  Pada  akhirnya,  pendapatan  yang berasal  dari  kegiatan  utama  bank  yaitu penyaluran pembiayaan tersebut akan berpengaruh  terhadap  tingkat Return  On Invesment yang diperoleh oleh bank syariah. Tingkat  pembiayaan Mudharabah memiliki pengaruh  yang  relatif  baik  terhadap  tingkat return on invesment dan efisiensi biaya bank syariah karena pada pembiayaan Mudharabah tingkat  keuntungan  bank ditentukan  dari  besarnya  keuntungan  usaha dengan prinsip bagi hasil dimana keuntungan  ditentukan  oleh nisbah bagi hasil yang disepakati.

## PEMBAHASAN DAN DISKUS
Setelah melakukan berbagai pengolahan dan analisis  terhadap  data  yang  diperoleh, penulis  mendapatkan  gambaran  mengenai variabel  bebas  yang  terdiri  dari  pendapatan bagi  hasil  pembiayaan mudharabah serta gambaran  mengenai  variabel  terikat  yaitu Return  On  Investment dan  pengaruah variabel  bebas  tersebut  terhadap  variabel terikat Return  On  Investment pada  Bank Mandiri Syariah KCP Kuningan untuk tahun 2009  sampai  dengan  tahun  2015  sebagai berikut:
Gambaran Pendapatan Bagi Hasil Pembiayaan Mudharabah Tahun Pembiayaan Mudharabah (X1) triwulan 1 2009 4.66 % triwulan 2 2009 4.91% triwulan 3 2009 4.94% triwulan 4 2009 4.13% triwulan 1 2010 3.96% triwulan 2 2010 3.71% triwulan 3 2010 3.95% triwulan 4 2010 3.87% triwulan 1 2011 3.66% triwulan 2 2011 3.57% triwulan 3 2011 3.61% triwulan 4 2011 3.21% triwulan 1 2012 3.30% triwulan 2 2012 3.70% triwulan 3 2012 3.56% triwulan 4 2012 3.59% triwulan 1 2013 3.44% triwulan 2 2013 3.60% triwulan 3 2013 3.04% triwulan 4 2013 3.38% triwulan 1 2014 3.29% triwulan 2 2014 3.33% triwulan 3 2014 3.13% triwulan 4 2014 3.06% triwulan 1 2015 3.25% triwulan 2 2015 2.97% triwulan 3 2015 3.21% triwulan 4 2015 3.55%
Gambaran  pembiayaan mudharabah Bank  Mandiri  Syariah  KCP  Kuningan selama  tahun  2009  sampai  dengan  tahun 2015 cenderung mengalami peningkatan.
Pembiayaan tersebut disebabkan oleh  semakin  banyaknya  pendapatan  bagi hasil pembiayaan mudharabah yang dikeluarkan  oleh  Bank  Mandiri  Syariah KCP  Kuningan,  seiring  dengan  banyaknya minat  masyarakat  yang  lebih  memilih melakukan  pembiayaan  di  Bank  syariah khususnya  di  Bank  Mandiri  Syariah  KCP Kuningan  karena  prosesnya  mudah  dan tidak  memberatkan  nasabah.  Selain  itu, pendapatan bagi hasil pembiayaan
mudharabah yang  diberikan  oleh  Bank
Mandiri Syariah KCP
Kuningan diaplikasikan  dengan  bagi  hasil  yang proporsional.
Gambaran Return  On  Investment Bank Mandiri Syariah KCP Kuningan
Tahun Return On Investment (Y) triwulan 1 2009 0,36% triwulan 2 2009 0,67% triwulan 3 2009 1,022% triwulan 4 2009 1,32% triwulan 1 2010 0,36% triwulan 2 2010 0,074% triwulan 3 2010 1,14% triwulan 4 2010 1,28% triwulan 1 2011 0,37% triwulan 2 2011 0,7% triwulan 3 2011 0,94% triwulan 4 2011 1,13% triwulan 1 2012 0,38% triwulan 2 2012 0,79% triwulan 3 2012 1,16% triwulan 4 2012 1,48% triwulan 1 2013 0,46% triwulan 2 2013 0,62% triwulan 3 2013 0,76% triwulan 4 2013 1,01% triwulan 1 2014 1,77% triwulan 2 2014 0,66% triwulan 3 2014 0,8% triwulan 4 2014 0,17% triwulan 1 2015 0,81% triwulan 2 2015 0,55% triwulan 3 2015 0,42% triwulan 4 2015 0,56% Gambaran profitabilitas
Bank Mandiri  Syariah  KCP  Kuningan  selama tahun  2009  sampai  dengan  tahun  2015 cenderung  mengalami  fluktuatif.  Rata-rata return  on  investment setiap  tahunnya mengalami  kenaikan  dan  penurunan  yang fluktuatif,  seiring  dengan  perkembagan pendapatan bagi hasil pembiayaan mudharabah .
Peningkatan  tersebut  disebabkan  dari pendapatan bagi hasil pembiayaan mudharabah sehingga Bank Mandiri
Syariah KCP Kuningan dapat meningkatkan tingkat  pengembalian  investasi  atau return on investment (ROI).
Pengaruh Pembiayaan
Mudharabah
terhadap Return On Investment
Hasil  analisis  regresi  linear  sederhana diperoleh  regresi  dari  Y=  -1.232  +  0.554X. Persamaan  tersebut  menunjukkan  bahwa apabila pembiayaan mudharabah mengalami  kenaikan  1  rupiah  maka return on investment (Y) akan mengalami kenaikan sebesar 0.554 dari pembiayaan
mudharabah .  Koefisien  bernilai  positif artinya  terjadi  hubungan  positif  antara pembiayaan mudharabah dengan return  on investment , semakin meningkat  pembiayaan mudharabah maka  semakin  naik  peroleh return on investment .
Hasil  analisis  koefisien  determinasi (R  Square)  sebesar  0,494  .  hal  ini  berarti return  on  investment dipengaruhi  oleh pembiayaan mudharabah sebesar  49,4% sisanya  50,6%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain seperti pembiayaan murabahah, pembiayaan musyarakah , pembiayaan istishna, pembiyaan ijarah , pendapatan lain- lain dan beban-beban operasional.
Hasil  uji  hipotesis  diperoleh  karena F hitung 25,380  ˃  F tabel 4,23  maka  Ho  ditolak dan  Ha  diterima,  artinya  pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan terhadap return on investment .

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan mengenai pengaruh pembiayaan Mudharabah terhadap Return On  Investment pada  Bank  Mandiri  Syariah KCP  Kuningan  penulis  dapat  menarik  3 (tiga) kesimpulan,  yaitu pertama ,  gambaran pembiayaan Mudharabah Bank  Mandiri Syariah KCP Kuningan selama 2009 sampai dengan  tahun  2015  cenderung  mengalami peningkatan.
Kedua , gambaran Return On Investment Bank  Mandiri  Syariah  KCP Kuningan selama tahun 2009 sampai dengan tahun  2015  mengalami  kenaikan  dan penurunan  yang  fluktuatif  ,  seiring  dengan perkembangan pendapatan bagi hasil pembiayaan Mudharabah .
Dan ketiga , dari hasil uji signifikansi secara  parsial  Pendapatan  Bagi  Hasil Pembiayaan Mudharabah berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap Return  On Investment .

## DAFTAR PUSTAKA
Ismail. Perbankan Syariah. Jakarta: Kencana, 2010.
Www.Ekonomi.kabo.biz/2012/01/return-on- investment-roi.html/m=1 .
Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  No.  7 tentang Mudharabah.
Arifin.  “Pengaruh Margin  Murabahah dan
Bagi Hasil atas Pembiayaan Terhadap Tingkat Return On Investment pada perbankan Syariah”. Skripsi ,  Fakultas  Syari’ah  dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta, 2010. Purnaningsih,  Imas.  “Pengaruh  Tingkat Pendapatan  Bagi  Hasil  Pembiayaan Mudharabah
dan
Pembiayaan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas pada  Bank  Muamalat  Indonesia Tbk”. Skripsi , Universitas Kuningan,
2012. Juliansyah. Metodologi  Penelitian. Jakarta:
Kencana  Prenada  Media  Group, 2010. Asnawi,  Nur  dan  Masyhuri. Metodologi Riset Manajemen
Pemasaran .
Malang: UIN-Malang Press, 2009.
Abdurahman,  Maman. Analisis  Korelasi,
Regresi, dan Jalur dalam Penelitian.
Bandung: CV Pustaka Setia, 2011.
Margono. Metodologi Penelitian Pendidikan. Jakarta:  PT.  Rineka
Cipta, 2010.
Arikunto,  Suharsimi. Prosedur  Penelitian: Suatu  Pendekatan  Praktik. Jakarta:
Rineka Cipta, 2009.
Suhendi,  Hendi. Fiqh  Muamalah. Bandung: Rajawali Pers, 2007.
Antonio,  M.  Syafi’i. Bank  Syariah  dari Teori  ke  Praktek. Jakarta:  Gema Insani Press, 2013.
Ghazaly,  Abdul  Rahman  et.al., Fiqih Muamalat . Jakarta: Kencana, 2010. Djamil,  Faturrahman. Penerapan  Hukum
Perjanjian dalam Transaksi di Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Sinar Grafika, 2012. http://www.syariahmandiri.co.id/2010/10/pe rbankan-syariah-perkembangan-dan- penjelasan/.
Ascarya. Akad  dan  Produk  Bank  Syariah ,. Jakarta: Rajawali Pers, 2011.
Manan,  Abdul. Hukum  Ekonomi  Syariah dalam Perspektif Kewenangan Peradilan  Agama. Jakarta:  Kencana, 2011.
Yahya, Rizal. Akuntansi Perbankan Syariah Teori  dan  Praktek  Kontemporer . Jakarta: Salemba Empat, 2009.
Kasmir. Analisis Laporan Keuangan .
Jakarta: Rajawali Pers, 2011.