Volume 5 Nomor 2, Desember 2023 e-ISSN : 2656-775X

## Analisis Kinerja Keuangan UMKM Frozen Food Sebelum dan Sesudah Mendapatkan Pinjaman dari KSP Mitra Dhuafa
Bidasari 1 * , Muhammad Ikram Idrus 2 , Abdul Hafid Burhami 3 , Syamsul Bakhtiar Ass 4
1 Manajemen, Fakultas EKonomi dan Bisnis, Universitas Muslim Maros; sariannur97@gmail.com 2 Manajemen, Fakultas EKonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Makassar; muh.ikram@unismuh.ac.id 3 Manajemen, Fakultas EKonomi dan Bisnis, Universitas Muslim Maros; ahburhamix@umma.ac.id
4 Manajemen, Fakultas EKonomi dan Bisnis, Universitas Muslim Maros; assaggaf@umma.ac.id
* Penulis korespondensi: ahburhamix@umma.ac.id ; Tel.: +62-081-241-69788

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja keuangan jangka pendek UMKM Frozen Food sebelum dan  sesudah  mendapatkan  pinjaman  dari  KSP  Mitra  Dhuafa  yang  terletak  di  Kabupaten  Pangkep.  Jenis penelitian  yang  digunakan  adalah  deskriptif  dengan  pendekatan  data  kuantitatif  yang  berasal  dari  data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan. Analisis data dengan menggunakan rasio keuangan yaitu rasio likuiditas (current ratio dan quick ratio), rasio solvabilitias (debt to asset rasio dan debt to equity rasio), rasio  profitabilitas  (NPM,  ROA  dan  ROE),  dan  rasio  aktivitas  (perputaran  piutang  dan  perputaran persediaan). Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang mencolok antara sebelum dan sesudah  mendapatkan  pinjaman  berdasarkan  analisis  rasio  likuiditas,  solvabilitas,  profitabilitas  dan aktivitas. Dari ratio likuiditas setelah mendapatkan pinjaman, UMKM Frozen Food memiliki jumlah utang yang terus bertambah hingga tahun 2021. Dari rasio solvabilitas, sebenarnya meskipun tanpa modal atau pinjaman, UMKM Frozen Food tetap bertahan dengan jumlah aset dan kas serta persediaan yang ada di tahun 2021. Kinerja Keuangan jangka pendek dilihat dari rasio aktivitas, bahwa UMKM Frozen Food mampu mengelola  piutang  serta  persediaannya  dengan  baik.  Meskipun  pinjaman  modal  dari  KSP  Mitra  Dhuafa memberi  nilai  tambah  pada  modal  UMKM  Frozen  Food  yang  dapat  dijadikan  sebagai  pembayaran  atas kewajibanya, tetapi pada dasarnya UMKM Frozen Food masih mampu mengelola kas dan modal sendiri tanpa adanya pinjaman modal dari KSP Mitra Dhuafa.
Kata kunci: Kinerja Keuangan ; Likuiditas ; Solvabilitas; Profitabilitas ; Aktivitas

## Abstract
The research was intended to analyze short-term financial performance UMKM Frozen Food before and after getting loans  from  KSP  Mitra  Dhuafa  located  in  the  Pangkep  Regency.  The  type  of  research  used  is  descriptive  with  a quantitative data approach derived from secondary data in the form of company financial statements. Data analysis using the financial ratio is liquidity ratio (current ratio and quick ratio), solvability ratio (debt to asset rasio and debt to equity  rasio),  profitability  ratio  (NPM,  ROA  and  ROE),  and  activity  ratio  (receivables  turnover  and    inventory turnover). The results show that there is no significant difference between before and after getting a loan based on the analysis of liquidity, solvability, profitability and activity ratio. From the liquidity ratio after getting a loan, UMKM Frozen Food have an increasing amount of debt until 2021. From the solvability ratio, actually even without capital or loans, UMKM Frozen Food can still survive with the amount of assets and cash and inventory available in 2021. Short- term financial performance is seen from the activity ratio, that UMKM Frozen Food are able to manage their accounts
e-ISSN : 2656-775X
receivable and inventory well. Although capital loans from KSP Mitra Dhuafa add value to the capital of UMKM Frozen Food which can be used as payment for their obligations, basically UMKM Frozen Food are still able to manage their own cash and capital without capital loans from KSP Mitra Dhuafa
Keywords: Financial Performance ; Liquidity ; Solvability ; Profitability ; Activity

## PENDAHULUAN
Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) dapat berarti bisnis yang dijalankan individu, rumah tangga, atau badan usaha ukuran kecil. Penggolongan UMKM didasarkan batasan omzet pendapatan per tahun, jumlah kekayaan aset, serta jumlah pegawai.
Peran  UMKM  dalam  perekonomian  Indonesia  sangat  penting  dan  terlihat  dengan kemajuan Indonesia saat ini. Peningkatan atau penurunan pertumbuhan ekonomi di  Indonesia dipengaruhi oleh  berbagai  faktor,  termasuk  keterlibatan UMKM. Sesuai dengan UUD 1945 pasal 33 ayat 4,  UMKM merupakan  bagian   dari  perekonomian  nasional  yang mandiri  dan  memiliki potensi besar untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan UMKM memiliki peran yang signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi negara.
Meskipun  terbilang  sektor  yang  mudah  berdiri  dan  berkembang,  sektor  ini  memiliki permasalahan  yang mendasar dalam  bidang permodalan dan produktivitas.  Mengingat beberapa permasalahan yang dihadapi oleh UMKM perlu adanya kebijakan dan perhatian yang serius dari pemerintah.  Adanya  Masyarakat  Ekonomi  Asean  (MEA)  membuat  UMKM  dan  perekonomian dalam negeri harus siap menghadapi persaingan pasar Internasional.
Berdasarkan  informasi  Kementerian  Koperasi  dan  Usaha    Kecil    dan  Menengah  (Maret, 2021) bahwa jumlah pelaku UMKM di Indonesia mencapai 64,2 juta dengan kontribusi terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) sebesar  61,07% atau Rp 8.573,89 triliun. UMKM mampu menyerap 97%  dari  total  angkatan  kerja,  dan  mampu  menghimpun  hingga  60,42%  dari  total  investasi  di Indonesia.
UMKM  sebagai  salah  satu  usaha  yang  bersifat  fleksibel,  karena  mampu  berdiri  dengan modal sendiri. Namun, hal tersebut tidak menjadikan UMKM terlepas dari permasalahan modal untuk  mempertahankan dan  meningkatkan  usahanya.  Keterbatasan modal menjadikan  UMKM tidak dapat mengembangkan usahanya dengan maksimal.
Pemerintah melalui Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil Menengah telah menetapkan sejumlah  target  yang  ingin  dicapai  pada  2022.  Beberapa  target  tersebut  antara  lain  adalah meningkatkan kontribusi koperasi terhadap PDB sebesar 5,3%, kontribusi UMKM terhadap PDB sebesar 63%, rasio kewirausahaan nasional sebesar 3,75%, kontribusi ekspor UKM sebesar 15,8%, serta usaha mikro yang bertransformasi dari informal ke formal sebesar 4%. Menteri Koperasi dan Usaha Kecil Menengah, Masduki (2022) mengungkapkan, bahwa untuk mendukung hal tersebut, pemerintah akan memberikan dorongan bagi peningkatan kinerja UMKM melalui pemanfaatan 30% infrastruktur publik untuk UMKM, 40% belanja pengadaan barang/jasa pemerintah untuk UMKM, kemitraan strategis UMKM dengan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) dan usaha besar, serta terwujudnya koperasi modern.
Kemudian  dalam  rangka  memenuhi  kebutuhan  dan  membantu  permasalahan  UMKM, pemerintah  menunjuk  Badan  Layanan  Umum  Pusat  Investasi  Pemerintah  (BLU-PIP)  sebagai coordinated fund pinjaman Ultra Mikro (UMi) yang disalurkan melalui Lembaga Keuangan Bukan Bank (LKBB) bekerjasama dengan PT. Bahana Artha Ventura (PT. BAV). Pinjaman UMi disalurkan melalui koperasi yang tersebar di seluruh Indonesia, salah satunya adalah Koperasi Simpan Pinjam Mitra Dhuafa (KOMIDA).
e-ISSN : 2656-775X
Koperasi  Simpan  Pinjam  (KSP)  Mitra  Dhuafa  merupakan  koperasi  simpan  pinjam  yang membantu  perempuan  berpendapatan  rendah  dalam  pemenuhan  modal  usaha.  Tidak  adanya jaminan  berupa  barang  serta  mudahnya  proses  dalam  mengajukan  pinjaman,  menjadikan  KSP Mitra Dhuafa sebagai lembaga pilihan para perempuan.  Tidak hanya itu, KSP  Mitra Dhuafa pun selalu berupaya untuk memenuhi  kebutuhan anggota, salah satunya melalui inovasi produk yang sesuai dengan kebutuhan anggota.
Melihat  perjalanan  KSP    Mitra  Dhuafa  yang  sangat  baik  dalam  melayani  masyarakat, membuat BLU-PIP merasa yakin bahwa KSP  Mitra Dhuafa merupakan lembaga yang tepat untuk menyalurkan pinjaman UMi. Oleh karena itu, sejak diresmikannya BLU-PIP sebagai coordinated fund  pinjaman  UMi  pada  tahun  2017.  KSP    Mitra  Dhuafa ditetapkan  sebagai  piloting  koperasi dalam menyalurkan pinjaman UMi. Adapun seperti permasalahan UMKM pada umumnya yaitu memiliki kendala dalam permodalan, UMKM Frozen Food memiliki keinginan untuk menambah jumlah  modal  dalam  menjalankan  usaha  bisnisnya,  agar  kemampuan  untuk  menunjang  usaha yang dijalankan. Maka dari itu, pihak KSP Mitra Dhuafa mengajak pihak Mitra Frozen Food untuk bekerjasama dalam memenuhi keperluan modal Mitra Frozen Food dengan syarat dan ketentuan yang telah di setujui oleh masing-masing pihak.

## TINJAUAN LITERATUR Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan  prestasi  yang  dicapai  oleh  perusahaan  pada  saat  tertentu dengan  menggunakan  perhitungan.  Pengukuran  kinerja  sangat  penting  dilakukan  dengan tujuannya untuk menilai efektivitas dan efesiensi perusahaan
Fahmi  (dalam  Pongoh,  2013)  menyatakan  kinerja  keuangan  adalah  suatu  analisis  yang digunakan  untuk  melihat  sejauh  mana  suatu  perusahaan  telah  melaksanakan  dengan menggunakan aturan pelaksanaan keuangan dengan baik dan benar.
Munawir (2012), tujuan dari melakukan kinerja keuangan adalah sebagai berikut:
1. Mengetahui tingkat likuiditas. Likuiditas  menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan yang harus segera diselesaikan pada saatditagih.
2. Mengetahui  tingkat  solvabilitas.  Solvabilitas  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk memenuhi  kewajiban  keuangannya  apabila  perusahaan  tersebut  dilikuidasi,  baik  keuangan jangka pendek maupun jangkapanjang.
3. Mengetahui  tingkat  rentabilitas.  Rentabilitas  atau  yang  sering  disebut  dengan  profitabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periodetertentu.
4. Mengetahui  tingkat  stabilitas.  Stabilitas  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk melakukan  usahanya  dengan  stabil,  yang  diukur  dengan  mempertimbangkan  kemampuan perusahaan  untuk  membayar  hutang-hutangnya  serta  membayar  beban  bunga  atas  hutang- hutangnya tepat padawaktunya.
Pada dasarnya untuk menilai efektifitas kinerja keuangan pada perusahaan beberapa rasio keuangan  penting  yang  banyak  digunakan  untuk  mengevaluasi  kinerja  perusahaan  dalam keseluruhan yaitu Rasio likuiditas, solvabilitas, profitabilitias dan aktivitas (Munawir, 2021).

## Rasio Likuiditas
Rasio      ini      digunakan      untuk      mengukur      kemampuan  likuiditas  jangka  pendek perusahaan dengan melihat aktiva perusahaan terhadap hutang lancarnya” (hutang dalam hal ini merupakan  kewajiban    perusahaan).    Biasanya    rasio    yang    digunakan  adalah  current  ratio menurut Sartono (2012:116) adalah:
1. Current Ratio
Digunakan  untuk  mempersentasikan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  kewajiban
e-ISSN : 2656-775X
financial jangka pendek. Semakin tinggi current ratio ini berarti semakin besar  kemampuan perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  finacial  jangka  pendek.  Aktiva  lancar  yang dimaksudkan termasuk kas, piutang, surat berharga dan persediaan.
Aset lancar Rasio Lancar = ----------------------------

## Kewajiban Lancar
2.  Quick Ratio
Rasio  ini  sering  juga  disebut  sebagai  quick  ratio  yaitu  perbandingan  antara  (aktiva  lancar persediaan) dengan utang lancar.
Aset lancer - investasi Rasio Cepat = --------------------------------------

## Kewajiban Lancar

## Rasio Solvabilitas
Rasio ini digunakan  untuk menganalisa posisi keuangan dan hasil operasinya digunakan analisis rasio atau perbandingan, dengan analisis ratio ini diharapkan untuk mendapat jawaban beberapa persoalan, berikut analisis ratio tersebut:

## 1.   Debt to total asset Ratio
Rasio  yang  memperlihatkan  perbandingan  antara  kewajiban  yang  dimiliki  dan  seluruh kekayaan.
Total utang Rasio Cepat = --------------------- x 100%

## Total aset

## 2.  Debt to Equity Ratio
Debt  to  equity  ratio  akan  menunjukkan  seberapa  besar  tingkat  penggunaan  modal  sendiri terhadap aktiva. Rasio yang tinggi akan menunjukkan proporsi modal sendiri yang rendah untuk aktiva.
Total jumlah utang
Debt to equity ratio = ------------------------------- x 100% Equitas (modal)

## Rasio Profitabilitas
Rasio  ini  adalah  digunakan  menilai  kemampuan  bisnis  dalam  menghasilkan  pendapatan dari waktu ke waktu.

## 1. Net Profit Margin
Net Profit Margin (margin laba bersih) merupakan keuntungan penjualan setelah menghitung seluruh biaya dan  pajak penghasilan. Standar rata-rata industry untuk Net Profit Margin yaitu 20%.
Laba bersih
Net Profit Margin = --------------------- x 100%

## Penjualan

## 2. Return On Assets (ROA)
Return on Assets (ROA) rasio ini mengukur laba setelah pajak dengan total aktiva. Standar rata-rata industry untuk Return On Asset yaitu 30%.
Laba bersih
Return on Assets = --------------------- x 100%
Total Aset
3. Return On Equity (ROE)
Volume 5 Nomor 2, Desember 2023 e-ISSN : 2656-775X
Return on Equity (ROE) atau disebut Rentabilitas Modal  Sendiri untuk mengukur seberapa banyak  keuntungan  yang  menjadi  hak  pemilik  modal  sendiri.  Standar  rata-rata Return  On Equity yaitu 40%.
Laba bersih Return on equity = ------------------------- x 100%

## Modal sendiri

## Rasio Aktivitas
Rasio ini adalah digunakan untuk mengetahui  optimalisasi  penggunaan  atau  tingkat aktivitas aset perusahaan.
Penjualan perusahaan 1. Perputaran Piutang = ----------------------------------- x 100%
Rata-rata piutang
Penjualan perusahaan
2. Perputaran Persediaan = ------------------------------------- x 100% Persediaan usaha

## Usaha Mikro Kecil dan Menengah
Menurut UU Nomor 20 tahun 2008 Pasal 1 disebutkan bahwa:
1. Usaha  Mikro  adalah  usaha  produktif  milik  orang  perorangan  atau  badan  usaha  perorangan yang memenuhi kriteria usaha mikro sebagaimana diatur dalam undang-undang ini.
2. Usaha Kecil adalah usaha ekonomi produktif yang berdiri sendiri, yang dilakukan oleh orang perorangan  atau  badan  usaha  yang  bukan  merupakan  anak  perusahaan  atau  bukan  cabang perusahaan yang dimiliki, dikuasai, atau menjadi bagian baik langsung maupun tidak langsung dari  usaha  menengah  atau  usaha  besar  yang  memenuhi  kriteria  usaha  kecil  sebagaimana dimaksud dalam undang-undang ini.
3. Usaha  Menengah  adalah  usaha  ekonom produktif  yang  berdiri  sendiri,  yang dilakukan  oleh orang  perorangan  atau  badan.  usaha  yang  bukan  merupakan  anak  perusahaan  atau  cabang perusahaan yang dimiliki, dikuasai, atau menjadi bagian baik langsung maupun tidak langsung dengan  Usaha  Kecil  atau  Usaha  Besar  dengan  jumlah  kekayaan  bersih  atau  hasil  penjualan tahunan sebagaimana diatur dalam undang-undang.
Kriteria Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) menurut Undang-Undang  Nomor 20 Tahun 2008 Pasal 6 disebutkan bahwa :
1. Usaha Mikro
a. Memiliki kekayaan bersih paling banyak Rp. 50.000.000,00 (lima puluh juta rupiah) tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha; atau
b. Memiliki hasil penjualan tahunan paling banyak Rp. 300.000.000,00 (tiga ratus jutarupiah).
2.  Usaha Kecil
a. Memiliki  kekayaan  bersih  lebih  dari  Rp.  50.000.000,00  (lima  puluh  juta  rupiah)  sampai dengan paling banyak Rp. 500.000.000,00 (lima ratus juta rupiah) tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha; atau
b. Memiliki  hasil  penjualan  tahunan  lebih  dari  Rp.  300.000.000,00  (tiga  ratus  juta  rupiah) sampai dengan paling banyak Rp. 2.500.000.000,00 (dua milyar lima ratus juta rupiah).
3.  Usaha Menengah
a.  Memiliki  kekayaan  bersih  lebih  dari  Rp.  500.000.000,00  (lima  ratus  juta  rupiah)  sampai dengan paling banyak Rp. 10.000.000.000,00 (sepuluh milyar rupiah) tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha; atau
e-ISSN : 2656-775X
b.  Memiliki hasil penjualan tahunan lebih dari Rp. 2.500.000.000,00 (dua milyar lima ratus juta rupiah) sampai dengan paling banyak Rp. 50.000.000.000,00 (lima puluh milyar rupiah).
4. Selanjutnyam menurut kategori Biro Badan Pusat Statistik (2023), usaha kecil identik dengan industri kecil dan industri rumah tangga. BPS mengklarifikasikan industry berdasarkan jumlah pekerjanya, yaitu (1) industri rumah tangga dengan pekerja 1-4 orang; (2) industri kecil dengan pekerja 5-19 orang; (3) industri menengah dengan pekerja 20-99 orang (4) industry besar dengan pekerja 100 orang atau lebih.

## METODE PENELITIAN

## Lokasi dan Desain Penelitian
Penelitian  ini  berlokasi  di  UMKM  Frozen  Food  Kecamatan  Pangkajene,  Kabupaten Pangkajene  dan  Kepulauan  (Pangkep).  Metode  penelitian  deskriptif  kuantitatif  adalah  suatu metode  yang  bertujuanuntuk  membuat  gambar  atau  deskriptif  tentang  suatu  keadaan  secara objektifyang  menggunakan  angka,  mulai  dari  pengumpulan  data,  penafsiran  terhadapdata tersebut  serta  penampilan  dan  hasilnya  (Arikunto,  2006).  Penelitian  ini  menggunakan  jenis penelitian deskriptif dengan menggunakan pendekatan kuantitatif.

## Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data adalah dilakukan dalam bentuk pencatatan dan dokumentasi data laporan keuangan dari UMKM Frozen Food untuk dianalisis lebih lanjut.

## Metode Analisis Data
Metode  analisis  data  adalah  mengamati  perubahan  sebelum  dan  sesudah  melakukan pinjaman, melalui analisis kinerja keuangan dengan menggunakan rasio likuiditas (current rasio dan quick rasio) , rasio solvabilitas (debt to total asset ratio  dan debt to equity ratio), rasio profitabilitas (net profit margin, return on assets, dan return on equity), serta rasio aktivitas (perputaran piutang dan perputaran persediaan).

## TEMUAN EMPIRIS

## Laporan Laba Rugi UMKM Frozen Food
Laporan laba rugi adalah laporan keuangan suatu perusahaan yang dihasilkan pada suatu periode akuntasi yang menjabarkan unsur-unsur pendapatan, biaya-biaya, dan laba. Laporan laba rugi pada UMKM Frozen Food pada periode 2019-2021, seperti tergambar pada tabel  berikut.
Volume 5 Nomor 2, Desember 2023 e-ISSN : 2656-775X
Tabel-1: Laporan Laba Rugi UMKM Frozen Food
Laporan Laba Rugi Per 31 Desember 2019-2021 Keterangan 2019 2020 2021 Pendapatan Penjualan Rp 87.545.000 Rp.43.790.000 Rp. 129.286.500 Pendapatan Lainnya Rp. 8.700.000 Rp. 19.450.000 Rp.15.260.000 Jumlah Pendapatan Rp. 96.245.000 Rp. 63.240.000 Rp. 144.546.500 Beban / Biaya Beban Gaji Rp. 54.00/0.000 Rp. 36.000.000 Rp.72.000.000 Beban Lainnya Rp.3.600.000 - Rp. 4.200.000 Jumlah Beban (Rp.57.600.000) (Rp.36.000.000) (Rp.76.200.000) Laba sebelum Pajak Rp. 38.645.000 Rp. 27.240.000 Rp.68.346.500 Pajak Penghasilan (Rp.1.932.250) (Rp.1.362.000) (Rp.2.517.325) Laba Bersih Rp. 36.713.750 Rp.25.878.000 Rp. 65.829.175
(Sumber : UMKM Frozen Food).
UMKM  Frozen  Food  mendapatkan  nilai  penjualan  yang  menurun  pada  tahun  2020 dikarenakan  pada  awal  tahun  tersebut  terjadi  sebuah  fenomena  alam  yaitu  Covid  19  yang mengharuskan UMKM Frozen Food menutup toko di awal tahun dan baru membuka tokoh di pertengahan tahun sehingga didapatkan penjualan UMKM Frozen Food hingga perhitungan laba bersih senilai Rp 25.878.000 dengan selisih dari tahun sebelumnya yaitu Rp10.835.750. Kemudian pada tahun 2021 terlihat pada laporan laba rugi UMKM Frozen Food juga mengalami kenaikan penjualan yang tentunya berdampak pada laba bersih UMKM Frozen Food yaitu dari tahun 2021 ke tahun 2022 di dapatkan kenaikan jumlah laba yaitu Rp 39.951.175, angka yang cukup banyak jika  mengingat  pada  tahun  2020  terjadi  penurunan  laba,  hal  ini  di  akibatkan  meningkatnya permintaan konsumen dengan makanan instan setelah hampir berakhirnya masa pandemi Covid 19,  dan di dukung  dengan adanya  persediaan  bahan makanan  olahan  yang  ada pada  UMKM Frozen Food.

## Neraca  UMKM Frozen Food
Menganalisis  kinerja  keuangan  diperlukan  adanya  neraca,  yang  bertujuan  sebagai penyajian informasi, kondisi dan posisi keuangan, yang berguna untuk perencanaan masa depan, seperti halnya dengan UMKM Frozen Food yang memiliki laporan keuangan berupa Neraca dapat dilihat seperti di bawah ini :
Volume 5 Nomor 2, Desember 2023 e-ISSN : 2656-775X
Tabel-2: Neraca UMKM Frozen Food
NERACA Per 31 Desember 2019-2021 KETERANGAN 2019 2020 2021 ASET Aset Lancar Kas Rp. 58.800.000 Rp. 54.390.000 Rp.   86.870.000 Persediaan Rp. 15.120.000 Rp. 18.180.000 Rp.   35.080.000 Piutang Rp.      700.000 Rp.      668.000 Rp.     1.300.000 Total Aset Lancar Rp. 74.620.000 Rp. 73.238.000 Rp.123.250.000 Aset Tetap Peralatan Rp.  14.000.000 Rp.  13.000.000 Rp.   16.000.000 Akm. Penyusutan Peralatan Rp.    1.400.000 Rp.    1.300.000 Rp.     1.600.000 Gedung Rp.  50.000.000 Rp.  52.000.000 Rp.   70.000.000 Akm. Penyusutan Gedung Rp.    2.118.500 Rp.    2,985.000 Rp.     4.210.000 Total Aset Tetap Rp.  60.481.500 Rp.  60.715.000 Rp.   80.190.000 TOTAL ASET Rp.135.101.500 Rp.133.953.000 Rp. 203.440.000 UTANG Utang Lancar Utang Dagang Rp.     2.175.000 Rp.     5.948.000 Rp.     8.600.000 Utang Listrik Rp.     2.213.000 Rp.     1.707.000 Rp.     3.250.000 Utang Gaji Rp.     5.000.000 Rp.     4.500.000 Rp.     6.320.000 Utang Lain-Lain Rp.     2.640.825 Total Utang Rp.     9.388.000 Rp.   12.115.000 Rp.   20.810.825 Ekuitas Modal Usaha Rp.   89.000.000 Rp.   65.920.000 Rp.   79.800.000 Modal dari KSP Mitra Dhuafa Rp.   30.000.000 Rp.   37.000.000 Laba tahun berjalan Rp.   36.713.500 Rp.   25.878.000 Rp.   65.829.175 Jumlah Ekuitas Rp. 125.713.500 Rp. 121.798.000 Rp. 182.629.175 TOTAL UTANG & EKUITAS Rp. 135.101.500 Rp. 133.953.000 Rp. 203.440.000
(Sumber : UMKM Frozen Food).
Neraca pada tabel 2, UMKM Frozen Food mendapatkan modal pada tahun 2020 dari KSP Mitra Dhuafa  hingga tahun berikutnya, adapun selisih modal dari dua tahun tersebut diakibatkan oleh beberapa faktor yang ditentukan sendiri oleh pihak KSP Mitra Dhuafa sebagai syarat untuk peminjaman  modal  berikutnya  seperti  ketepatan  waktu  pihak  UMKM  Frozen  Food  membayar angsurang modal tersebut kepada pihak KSP Mitra Dhuafa setiap bulannya dan juga dipengaruhi oleh faktor yang lain.

## HASIL PENELITIAN Rasio Likuiditas
Dalam memenuhi kewajiban utang jangka pendek, adapun rasio lancar untuk mengetahui kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  kewajiban  setidaknya  dalam  periode  satu  tahun, sedangkan rasio cepat untuk periode kurang dari tiga bulan.
Volume 5 Nomor 2, Desember 2023 e-ISSN : 2656-775X
Tabel-3: Analisis rasio lancar dan  rasio cepat
Tahun Rasio lancar Rasio cepat 2019 𝑅𝑝.  74.620.000 𝑅𝑝. 9.388.000 𝑥 100%
=  8,0%
𝑅𝑝.  74.620.000 −  𝑅𝑝. 15.120.000 𝑅𝑝. 9.388.000 𝑥 100% = 6,3 % 2020 𝑅𝑝.  73.238.000
𝑅𝑝. 12.115.000 𝑥 100%
= 6,1 %
𝑅𝑝.  73.238.000 −  𝑅𝑝. 18.180.000 𝑅𝑝. 12.115.000 𝑥 100% =  4,54 % 2021 𝑅𝑝.  123.250.000 𝑅𝑝. 20.810.825 𝑥 100% = 59,2 % 𝑅𝑝.  123.250.000 −  𝑅𝑝. 35.080.000 𝑅𝑝. 20.810.825 𝑥 100% = 4,23 %
(Sumber : Data diolah).
Tabel  3  menunjukkan  bahwa  pada  tahun  2019-2021  kondisi  rasio  lancar  pada  UMKM Frozen Food mengalami penurunan dikarenakan jumlah aset lancar yang menurun dan jumlah utang yang meningkat. Sedangkan pada tahun 2020-2021 rasio lancar mengalami kenaikan yang signifikan yaitu mencapai 59,2%, meskipun jumlah utang juga meningkat di tahun ini, tapi jumlah aset  lancar  juga  meningkat  dikarenakan  adanya  pinjaman  modal  dari  KSP  Mitra Dhuafa  yang mempengaruhi  jumlah  kas  dan  persediaan.  Adapun  untuk  rasio  cepat  pada  tahun  2019 – 2021 mengalami  penurunan,  berturut-turut  yaitu,  6,3%,  4,54%,  4,23%,  karena  kas  yang  menurun  di tahun 2020 dan juga jumlah utang yang meningkat di tahun 2020 dan 2021. Hal ini sebenarnya tidak  mempengaruhi  kemampuan  UMKM  Frozen  Food  untuk  membayarkan  kewajibannya dikarenakan jumlah kas yang masih mampu membayarkan jumlah utang yang harus dibayarkan

## Rasio Solvabilitas
Rasio  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  yang  petama  debt  to  aset  rasio  yaitu perbandingan utang dan aset,  yang kedua debt to equity rasio yaitu perbandingan antar modal dan aset.
Tabel-4: Analisis debt to asset ratio dan debt to equity ratio Tahun Debt to asset ratio Debt to equity ratio 2019 Rp.   9.388.000
Rp.  135. 101.500 x 100% = 0,69 kali / 69 % Rp.   9.388.000 Rp.  125.713.500 x 100% = 0,74 kali / 74 % 2020 Rp.  12.115.000 Rp. 133.953.000 x 100%
= 0,90 kali / 90%
Rp.  12.115.000 Rp. 121.798.000 x 100% = 0,66 kali / 66 % 2021 Rp.  20.810.000 Rp. 203.440.000 x 100%
= 0,10 kali / 100%
Rp.  20.810.000 Rp. 182.629.175 x 100%
= 0,11 kali / 110%
(Sumber : Data diolah).
Tabel 4 dapat dilihat bahwa pada tahun 2019-2021 debt to aset ratio atau rasio utang atas aset didapatkan nilai 69%, 90% dan 100%, dan dapat disimpulkan bahwa nilai ini semakin tinggi yang disebabkan  oleh  jumlah  utang  dagang  yang  meningkat  dari  tahun  ke  tahun.  Kinerja  keuangan UMKM Frozen Food setelah dianalisis, bahwa pada tahun 2019-2020 baik pada debt to aset ratio (rasio utang atas aset) maupun debt to equity ratio (rasio utang atas modal) masih di dapatkan jumlah masing masing di bawah angka satu kali, yang membuktikan bahwa UMKM Frozen Food masih  mampu  membayarkan  hutangnya  menggunakan  aset  dan  modal  pada  periode  masing- masing.

## Rasio Profitabilitas
Rasio Profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Adapun hasil perhitungan rasio profitabilitias ialah :
1. Net Profit Margin (NPM)
Tabel-5: Analisis Net Profit Margin Tahun Laba bersih (a) Penjualan (b) NPM (a/b) 2019 Rp. 36.713.750 Rp. 87.545.000 41,9% 2020 Rp. 25.878.000 Rp. 43.790.000 59% 2021 Rp. 65.829.175 Rp. 129.286.500 50,9% (Sumber : Data diolah).
Tabel 5 menggambarkan bahwa Net Profit Margin UMKM Frozen Food tahun 2019 sebesar 41,9%, pada tahun 2020 mengalami kenaikan sebesar 59,9%, kemudian pada tahun 2021 mengalami penurunan sebesar 50,9%. Meskipun nilai laba dan penjualan UMKM Frozen Food menurun pada tahun 2020 masih di dapatkan Net Profit Margin 59% artinya nilai keuntungan perusahaan masih sangat aman.
2.  Return on Asset (ROA)
Tabel-6: Analisis Return on Asset Tahun Laba bersih (a) Total utang & ekuitas(b) ROA (a/b) 2019 Rp. 36.713.500 Rp.135.953.000 27,0% 2020 Rp. 25.878.000 Rp. 133.953.000 19,3% 2021 Rp. 65.829.175 Rp. 203.448.000 32,3% (Sumber : Data diolah).
Tabel 6 digambarkan bahwa return on asset UMKM Frozen Food pada tahun 2019 sebesar 27%  pada  tahun  2020  sebesar  19,3%  sedangkan  pada  tahun  2021  sebesar  32,3%.  Dapat  ditarik kesimpulan bahwa UMKM Frozen Food meskipun sempat mengalami penurnan nilai return on asset , tapi UMKM ini masih mendapatkan nilai yang baik untuk dapat dikembangkan nantinya adapun mengalami penurunan pada tahun 2020 disebabkan oleh penghasilan UMKM yang sangat menurun dibandingkan tahun sebelumnya.
3. Return on Equity (ROE)
Tabel-7: Analisis Return on Equity Tahun Laba bersih (a)  Modal sendiri (b) ROE (a/b) 2019 Rp. 36.713.750 Rp. 62.000.000 59,2% 2020 Rp. 25.878.000 Rp. 65.920.000 39,2% 2021 Rp. 65.829.175 Rp. 79.800.000 82,4% (Sumber : Data diolah).
Tabel 7 menggambarkan bahwa perhitungan return on equity pada tahun 2019 sebesar 59,2%, pada tahun 2020 sebesar 39,2%, pada tahun 2021 sebesar 82,4%. Karena nilai Return On Equity dari UMKM Frozen Food di atas 15 % maka bisa di pastikan bahwa perusahaan masih menghasilkan keuntungan dengan baik dari penggunaan modalnya meskipun seperti analisis rasio lainnya yang mengalami penurunan di tahun 2020.

## Rasio Aktivitas
Analisis  rasio  aktivitas  adalah  untuk  mengukur  penilaian  kinerja  perusahaan  yang digunkan  untuk  mengukur  sampai  seberapa  efektif  perusahaan  dalam  menggunakan  sumber sumber  dananya.  Untuk  mengetahui  perkembangan  rasio  aktivitas  UMKM  Frozen  Food  dapat dilihat dari tabel sebagai berikut :
Volume 5 Nomor 2, Desember 2023 e-ISSN : 2656-775X

## Tabel-8: . Analisis Rasio Aktivitas

## (Sumber : Data diolah).
Tabel 8 menunjukkan perhitungan perputaran piutang tahun 2019 sebanyak 12,5 kali, tahun 2020 sebanyak 6,5 kali, tahun 2021 sebanyak 9,9 kali, dengan perhitungan satu periode adalah 365 hari,  ini  menunjukkan  UMKM Frozen  Food termasuk  perusahaan  yang  sehat  dalam  mengelola piutang  dalam  setiap  periodenya.  Kemudian  pada  perputaran  persediaan  dapat  dilihat  bahwa pada  tahun  2019  sebanyak  5,7  kali  perputaran  persediaan  dapat  dilakukan,  pada  tahun  2020 sebanyak  2,4  kali  pada  tahun  ini  terjadi  penurunan  nilai  perputaran  persediaan  dikarenakan penjualan  yang  sangat  menurun  sedangkan  pada  tahun  2021  di  dapatkan  nilai  perputaran persediaan sebanyak 3,6 kali.
Tahun Perputaran Piutang Perputaran Persediaan 2019 Rp.   87.545.000 𝑅𝑝.  700.000 = 12,5 kali Rp.   87.545.000 𝑅𝑝.  15.120.000 = 5,7 kali 2020 𝑅𝑝.  43.790.000 𝑅𝑝. 668.000
= 6,5 kali
𝑅𝑝.  43.790.000 𝑅𝑝. 18.180.000 = 2,4 kali 2021 𝑅𝑝.  129.286.500 𝑅𝑝. 1.300.000
= 9,9 kali 𝑅𝑝.  129.286.500 𝑅𝑝. 35.080.000
= 3,6 kali

## PEMBAHASAN

## Kinerja Keuangan UMKM Frozen Food sebelum dan sesudah mendapatkan pinjaman dari KSP Mitra Dhuafa berdasarkan Rasio Likuiditas.
Pada penelitian ini, kinerja keuangan jangka pendek setelah mendapatkan pinjaman dari KSP  Mitra  Dhuafa  diukur  pada  periode  satu  tahun  setelah  UMKM  Frozen  Food  mendapatkan pinjaman. Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar semua kewajiban (utang) jangka pendek pada saat jatuh tempo dengan menggunakan aktiva lancar yang tersedia, pada penelitian ini tingkat likuiditas UMKM Frozen Food diukur dengan rasio cepat dan rasio lancar.
Berdasarkan  analisis  kinerja  keuangan  UMKM  Frozen  Food  sesudah  mendapatkan pinjaman,  memang  didapatkan  perubahan  yang  cukup  signifikan  tetapi  tidak  ditemukan perubahan  yang  signifikan  terjadi  karena  adanya  pinjaman  dari  KSP  Mitra  Dhuafa,  melainkan adanya faktor lain yang menyebabkan perubahan yang signifikan itu, ditinjau dari cash ratio atau rasio lancar UMKM Frozen Food pada satu tahun sebelum mendapatkan pinjaman, didapatkan nilai rasio lancar yaitu 8,0% kemudian satu tahun berjalannya mendapatkan pinjaman, didapatkan nilai  rasio  lancar  yaitu  6,1%  begitupun  tahun  berikutnya  yaitu  59,2%  dapat  dilihat  adanya penurunan  setelah  dilakukan  pinjaman kepada  KSP  Mitra  Dhuafa yang  juga  dibarengi  dengan adanya fenomena alam yaitu Covid 19 yang membuat kinerja keuangan jangka pendek tidak stabil atau membuat  nilai  rasio  lancar  dan rasio  cepat  menurun,  sedangkan  terjadinya kenaikan  nilai rasio  lancar  di tahun kedua  setelah  peminjaman  modal  itu,  disebabkan  nilai  penjualan  UMKM Frozen Food yang meningkat drastis yang mempengaruhi nilai dari rasio lancar di tahun kedua yaitu 59,2%.

## Kinerja Keuangan UMKM Frozen Food sebelum dan sesudah mendapatkan pinjaman dari KSP Mitra Dhuafa berdasarkan Rasio Solvabilitas
Berdasarkan analisis rasio solvabilitas, yaitu dengan menganalisis debt to asset ratio (DAR) dan  debt  to  equity  ratio  (DER)  didapatkan  nilai  DAR  yaitu  periode  sebelum  mendapatkan
e-ISSN : 2656-775X
pinjaman modal dari KSP Mitra Dhuafa yaitu 69%, sedangakan di tahun adanya pinjaman modal didapatkan nilai DAR yaitu 90% yang artinya 10% aset yang dimiliki UMKM Frozen Food dibiayai oleh hutang dan selebihnya dibiayai oleh modal.
DER UMKM Frozen Food setelah dianalisis didapatkan satu tahun setelah adanya pinjaman modal  diketahui  bahwa  terjadi  penurunan  nilai  DER  diakibatkan  jumlah  utang  yang  terus bertambah  tetapi  dengan  adanya  jumlah  aset  dan  modal  yang  masih  memungkinkan  untuk membayarkan  jumlah  utang  yang  ada,  dimana  jumlah  DER  pada  satu  tahun  berjalan  adanya pinjaman modal yaitu 66% yang artinya 34% dari jumlah modal dibiayai oleh utang, begitupun ditahun kedua setelah peminjaman modal didapatkan nilai yaitu 110%, diketahui nilai DER yang lebih tinggi dari 100% maka UMKM Frozen Food perlu mengkaji lagi apakah total hutang yang besar tersebut berasal dari hutang lancar atau hutang tidak lancar, karena dikhawatirkan UMKM Frozen Food akan mengalami gangguan likuiditas di masa yang akan datang, karena laba juga semakin tertekan akibat harus membiayai jumlah hutang yang ada.

## Kinerja Keuangan UMKM Frozen Food sebelum dan sesudah mendapatkan pinjaman dari KSP Mitra Dhuafa berdasarkan Rasio Profitabilitas
Berdasarkan  analisis  Net  Profit  Margin  (NPM)  didapatkan  nilai  sebelum  melakukan pinjaman yaiu 41,9% merupakan angka yang cukup efektif dalam menghasilkan laba, kemudian setelah  mendapatkan  pijaman  di  tahun  pertama  didapatkan  nilai  NPM  yaitu  59%  artinya kemampuan  UMKM  Frozen Food menghasilkan  laba  dinilai  meningkat  dibandingkan  sebelum mendapatkan pinjaman. Namun analisis nilai Return  on Asset (ROA) didapatkan nilai sebelum melakukan pinjaman yaitu 27%, sedangkan setelah melakukan pinjaman di tahun pertama yaitu 19,3% dan di tahun berikutnya pada tahun 2021 yaitu 32.3%. Dari analisis ROA ini diketahui bahwa kemampuan UMKM Frozen Food menghasilkan laba jika dihubungkan dengan pinjaman modal dari  KSP  Mitra  Dhuafa  tidak  didapatkan  hasil  yang  signifikan.  Sedangkan  analisis  Return  on Equity (ROE) didapatkan nilai rata rata yang sama dengan nilai ROE yaitu terjadi penurunan nilai di tahun dilakukannya pinjaman modal dari KSP Mitra Dhuafa.

## Kinerja Keuangan UMKM Frozen Food sebelum dan sesudah mendapatkan pinjaman dari KSP Mitra Dhuafa berdasarkan Rasio Aktivitas
Berdasarkan  hasil  analisis  dari  rasio  aktivitas,  yaitu  perputaran  piutang  dan  perputaran persediaan, sebelum dilakukan peminjaman modal dari KSP Mitra Dhuafa,  perputaran piutang dan  pesediaan  setelah  dianalisis  yaitu  12,5  kali  dan  5,7  kali,  sedangkan  di  periode  adanya peminjaman modal dari KSP Mitra Dhuafa terjadi penurunan perputaran baik piutang maupun persediaan yaitu menurun menjadi 6,5 kali dan 2,4 kali, sedangkan pada periode berikutnya yaitu di tahun kedua ditemukan nilai perputaran piutang 9,9 kali dan perputaran persediaan yaitu 3,6 kali  yang  membuktikan  bahwa  modal  dari  KSP  Mitra  Dhuafa  tidak  memberi  dampak  yang signifikan terhadap kinerja keuangan jangka pendek UMKM Frozen Food.

## KESIMPULAN
Kinerja  keuangan  UMKM  Frozen  Food  dianalisis  dari  rasio  likuiditas  pada  tahun  2020 hingga tahun 2021 terlihat bahwa setelah mendapatkan pinjaman dari pihak KSP Mitra Dhuafa, UMKM Frozen Food masih memiliki jumlah utang yang terus bertambah hingga tahun2021.
Kinerja  keuangan  UMKM  Frozen  Food  dianalisis  dari  rasio  solvabilitas,  sebenarnya meskipun tanpa modal atau pinjaman dari pihak KSP Mitra Dhuafa, UMKM Frozen Food tetap bertahan dengan jumlah aset dan kas serta persediaan yang ada di tahun 2021.
Kinerja  Keuangan  UMKM Frozen  Food jangka  pendek dilihat dari  rasio  aktivitas  dapat disimpulkan bahwa UMKM Frozen Food mampu mengelola piutang serta persediaannya dengan baik  seperti  halnya  yang  dipaparkan  sebelumnya.  Meskipun  modal  dari  KSP  Mitra  Dhuafa
e-ISSN : 2656-775X
memberi nilai tambah pada modal dan dapat dijadikan sebagai pembayaran atas kewajiban, tetapi sebenarnya UMKM Frozen Food tetap bisa mengelola kas dan modal sendiri tanpa adanya modal dari KSP Mitra Dhuafa.

## REFERENSI
Arikunto. (2006). Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktek. Jakarta : PT.Rineka Cipta. Barlian.  (2003). Apa  itu  Kinerja  Keuangan?. Harmony  Blog, 24  Februari  2021. https://www.harmony.co.id/blog/apa-itu-kinerja-keuangan-berikut-penjelasan- lengkapnya, diakses pada 2 Agustus 2022.
Cahyawan,  William  dan  Machdum,  V.  C.  (2019). Dukungan  Sosial  bagi  Perempuan  Pra-sejahtera Melalui Program Keuangan Mikro . Universitas Indonesia, https://www.researchgate.net/publication/342387466_Dukungan_sosial_bagi_perempu an, diakses pada 31 Mei 2022.
Darma. (2017). Koperasi Mitra Dhuafa . KOMIDA Blog , http://marsellakiki.blogspot. com/2017/01/ komida-koperasi-mitra- dhuafa.html, diakses pada 21 Mei 2022.
Diah,  Kalika.  (2021). Perjalanan  Koperasi  Simpan  Pinjam  Mitra  Dhuafa  menjadi  Piloting  penyalur Pinjaman UMi . Informasi Ultra Mikro . https://pip.kemenkeu.go.id/id/data- publikasi/berita-terbaru/108-perjalanankoperasi-simpan-pinjam-mitra-dhuafa-menjadi- piloting-penyalur-pinjaman-umi-%20%20%20-%20.html., diakses pada 20 Mei 2022
Fahmi, Irham. (2011). Analaisis Kinerja Keuangan . Bandung: Alfabeta Indrasta,  Gilang  Wahyu .  ( 2022). Analisis  Perbedaan  Kinerja  UMKM  sebelum  dan  sesudah pemberian Kredit Program Kemitraan . Jurnal Mahasiswa FEB , Malang: Universitas Brawijaya Komida. (2019). Sejarah Komida. Jakarta Timur: KOMIDA . Kompas.  (2021). Apa  Itu  UMKM  :  Pengertian,  Kriteria,  dan  Contohnya . KOM PAS. com, 1 Juli 2017.  https://id.wikipedia.org/wiki/Usaha_mikro  _kecil  menengah,  diakses  pada  15 Mei 2022 Munawir.  (2012). Tujuan dari melakukan Kinerja Keuangan . Harmony Blog, 24 Februari
2021.
https://www.harmony.co.id/blog/apa-itu-kinerja-keuangan-berikut-penjelasan lengkapnya, diakses pada 2 Agustus 2022 . (2021). Efektifitas Kinerja Keuangan . Jurnal Enterpreneur, 4(1) Nurhalisa,  Shifa. 2022.  Begini Pentingnya  Peran  UMKM dalam Perekonomian Indonesia”.Blog, 2022-02-06. https://www.idxchannel.com/economics/begini-pentingnya-peran-umkm-dalam- perekonomian-indonesia#:~:text=1.,dunia%20usaha%20di%20tahun%202020, diakses pada 20 Mei 2022.
Undang  Undang  Republik  Indonesia  Nomor  20  tahun  2008  tentang  Usaha  Mikro  Kecil  dan Menengah Undang Undang Dasar Republik Indonesia 1945. Pemerintah Indonesia, 2008. Undang Undang Nomor 20 Tahun 2008 pasal 6, Kriteria UMKM. Pemerintah Indonesia. (2008). Undang-undang Nomor 20 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM).
Pemerintah Indonesia. (2013). Undang Undang 1945 pasal 33 ayat 4, UMKM. Pongoh. (2013). Kinerja Keuangan Harmony 2021 . https://www.harmony. co.id/blog/kinerja-keuangan, diakses pada 18 Mei 2022. Sanusi. (2016). Pengertian Populasi dan Sampel . Uir Blog, Februari 2019.
https://repository.uir.ac.id/2245/3/Bab%203, diakses pada Mei 2022.
Sartono, Agus. (2008). Manajemen Keuangan (Teori dan Aplikasi) . Yogyakarta: BPFE. Sugiyono. (2012). Teknik Pengumpulan Data . Bandung: Alfabeta Sukmadinata. (2006). Pengertian Penelitian Deskriptif . Dunia Dosen .
e-ISSN : 2656-775X
https://www.duniadosen.com.penelitian-deskriptif/, diakses pada 18  Mei 2022 Wahyunita, Ika. ( 2018). Analisis Profitabilitas sebagai alat untuk mengukur kinerja keuangan pada PT. Biringkassi Raya Semen Tonasa . Skripsi. Universitas Muhammadiyah Makassar. Yanto, F. A. (2021). Analisis kinerja keuangan UMKM Rumah Sulam Cahaya Bordir Bukitinggi . Skripsi ,
Riau : Universitas Islam Riau.