Influence  Of  Independent  Commissioners,  Managerial  Ownership,  And  Audit Committee On Disclosure Of Intellectual Capital
Pengaruh  Komisaris  Independen,  Kepemilikan  Manajerial,  Dan  Komite  Audit Terhadap Pengungkapan Intellectual Capital
Brigitta Avinka Kristanti 1* , Usep Syaipudin 2 Universitas Lampung 1,2 brigittaavinka@gmail.com 1 , usepsyaipudin@gmail.com 2
* Corresponding Author

## ABSTRACT
This  study  aims  to  provide  information  about  the  effect  of  independent  commissioners,  managerial ownership, and audit committees on intellectual capital disclosure. The measurement used to determine the level of disclosure of intellectual capital is by using the index content analysis method. This study uses a  sample  of  companies  in  the  banking  sector  that  are  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  with observations from 2017 to 2021. The hypothesis testing in this study uses multiple linear analysis. This study  uses  a  new  measurement  on  the  audit  committee  variable,  namely  by  using  an  index  with  two criteria, one of which is based on experience and the audit committee meeting agenda which discusses disclosure. This study also uses company size as a control variable. The results of this study state that the independent commissioner has a significant positive effect on disclosure of intellectual capital, whereas the  managerial  ownership  variable  has  no  significant  positive  effect  and  the  audit  committee  has  no significant negative effect on intellectual capital disclosure.
Keywords : independent commissioner, managerial ownership, audit committee, intellectual capital disclosure .

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memberikan  informasi  mengenai  pengaruh  dari  komisaris  independen, kepemilikan  manajerial,  dan  komite  audit  dengan  pengungkapan  modal  intelektual.  Pengukuran  yang digunakan  untuk  mengetahui  tingkat  pengungkapan  modal  intelektual  adalah  dengan  menggunakan metode index content analysis . Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan disektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan tahun pengamatan 2017 sampai dengan tahun 2021. Pengujian hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  linear  berganda.  Penelitian  ini  menggunakan pengukuran  baru  pada  variabel  komite  audit  yakni  denggan  menggunakan index dengan  dua  kriteria diantaranya  berdasarkan  pengalaman  dan  agenda  rapat  komite  audit  yang  membahas  mengenai pengungkapan. Penelitian ini juga menggunakan ukuran perusahaan sebagai variabel kontrol. Hasil dari penelitian  ini  menyatakan  bahwa  komisaris  independen  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap pengungkapan modal intelektual, sedangkan pada variabel kepemilikan manajerial berpengaruh positif tidak  signifikan  dan  komite  audit  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  pengungkapan  modal intelektual.
Kata Kunci : Komisaris Independen, Kepemilikan Manajerial, Komite Audit, Intellectual Capital Disclosure .

## 1. Pendahuluan
Perkembangan i pesat i ekonomi i dunia i telah i mendorong i perusahaan i melakukan i berbagai i cara i untuk i bertahan i dalam i persaingan i dengan i perusahaan i lainnya.    Perusahaan yang mampu bertahan dalam persaingan tentunya memiliki kompetensi unggul yang tentunya sukar ditiru atau bahkan tidak dimiliki oleh perusahaan lain. Hal tersebut sering i dikenal i dengan i istilah i modal i intelektual i ( intellectual i capital ) atau keunggulan kompetitif yang dimiliki suatu perusahaan  dan  menjadi  ciri  khas  dari  perusahaan  tersebut  yang  tidak  didapati  pada perusahaan  lain.  Menurut  Mondal  &  Ghosh  (2012), intellectual  capital dalam  suatu perusahaan  dapat  menjadi  strategi  dalam  mempertahankan  keunggulan  perusahaan  dan
kinerja  perusahaan  sehingga  nilai  perusahaan  akan  meningkat  sehingga  perusahaan  mampu bertahan dalam ketatnya persaingan bisnis.
Intellectual  capital dapat  memberikan  manfaat  bagi  perusahaan  yaitu  dengan mengungkapkan intellectual  capital maka  perusahaan  akan  dapat  mencegah  terjadinya i asimetri i informasi i dan i mambantu i mengurangi i biaya i agensi i yang i ditumbulkan (Suhardjanto & Wardhani,  2010).  Hal  ini  sejalan  dengan  teori  agensi  yang  menyatakan  bahwa  dengan pengungkapan intellectual  capital maka  konflik  keagenan  dalam  perusahaan  akan  dapat dicegah  sehingga  nilai  perusahaan  dapat  meningkat  (Singh  &  Zahn,  2008).  Pemisahan kepemilikan antara pemegang sahan dengan pihak manajemen akan meningkatkan efektifitas dan efisiensi perusahaan. Akan tetapi, sebagian besar manajemen lebih memilih untuk fokus i pada i kepentingan i pribadi i dan i mengabaikan i kepentingan i investor. i Ini i pasti i akan i berdampak i pada i banyak i kelompok i seperti i skolastik i dan i pengawas i yang i meminta i agar i organisasi i meningkatkan i eksposur i mereka i modal  intelektual  karena  hal  tersebut  dapat  mengurangi tingkat  ketidakpastian  para  pemegang  saham  mengenai  tujuan  jangka  panjang  dan  dapat menjadi fasilitas untuk menilai perusahaan secara tepat dan lengkap (Holland, 2006).
Pengungkapan i intellectual i capital i mulai i dikenal i di i Indonesia i sejak i dikeluarkannya i PSAK i No.19 i (Revisi i tahun i 2012) i yang i membahas i mengenai i aset i tidak i berwujud  ( intangible asset ) termasuk didalamnya adalah intellectual i capital i modal i keilmuan i dan i hal-hal i apa i saja i yang i harus i diungkapkan i dalam i laporan i tahunan i selanjutnya i dapat i dikatakan i bahwa i organisasi i di i Indonesia i umumnya i masih i rendah i dalam i mengungkapkan i modal i keilmuan. i Beberapa i ujian i yang i menutup i rendahnya i pengungkapan i modal i keilmuan i di  iIndonesia i diselesaikan i oleh (Devi et al , 2017) dengan tingkat pengungkapan intellectual capital sebesar 35%. Selain i tu, penelitian i yang i dilakukan i oleh i Widarjo i et i al . i (2020) i yang i menyatakan i tingkat i pengungkapan i modal i intelektual i di i Indonesia i hanya  sebesar  43%.  Dari  penelitian  tersebut dapat i disimpulkan i bahwa i pengungkapan i modal i intelektual i di i Indonesia i tergolong i masih i rendah  karena  masih  berada  dibawah  rata-rata  yaitu  50%.  Hal  ini  dikarenakan  sifat  dari pengungkapan intellectual capital itu sendiri yaitu voluntary atau pengungkapan yang bersifat sukarela sehingga tidak diharuskan untuk diungkapkan meskipun sangat bermanfaat (Febrian et al , 2022). Penelitian i ini i merupakan i pengembangan i dari i penelitian i yang i dilakukan i oleh i (Ulum, i et i al , i 2016) i yang i menguji i pengaruh i struktur i corporate i governance i terhadap i pengungkapan i modal i intelektual. i Pada i penelitian i yang i dilakukan i oleh  (Rahandika  &  Dewayanto,  2019) menekankan  peran  dari  tata  kelola  perusahaan  yang  diproksikan  dengan  ukuran i dewan i komisaris, i proporsi i komisaris i independen, i kepemilikan i blockholder , i kepemilikan i pemerintah, i dan i masa i jabatan i komisaris.  Hasil  penelitian  tersebut  menyatakan  bahwa  proporsi  dari komisaris  independen  terbukti  dapat  memberikan  pengaruh  positif i terhadap i pengungkapan i modal i intelektual. i Selain i itu, i penelitian i ini i juga i mengembangkan i penelitian i yang i dilakukan i oleh i (Putri i & i Amanah, i 2017) i dan i (Munir i & i Marina, , 2022) i yang i berturut-turut i menyatakan i bahwa i kepemilikan i manajerial i dan i komite i audit i memiliki i pengaruh i positif i terhadap i pengungkapan i modal i intelektual. i Oleh i sebab i itu, i variabel i independen i dalam i penelitian i ini i yaitu i komisaris i independen, i kepemilikan i manajerial, i dan i komite i audit Perusahaan i yang i dijadikan i sampel i dalam i penelitian i ini i adalah i perusahaan i perbankan. i Karena  menurut  (Suhendro, et  al, 2021)  perusahaan  perbankan  merupakan perusahaan yang paling intensif tingkat modal intelektualnya sehingga dianggap sebagai objek i deal  dalam  penelitia  ini.  Penelitian i ini i juga i menggunakan i variabel i kontrol i yaitu i ukuran i perusahaan i yang  digunakan  untuk  stimulus  yang  memudahkan  untuk  memahami  variabel yang akan diteliti. Hal ini didasari oleh penelitian yang dilakukan oleh (Ashari & Putra, 2016) yang i menyatakan i bahwa i ukuran i organisasi i mempengaruhi i wahyu i modal i ilmiah. i Selain i itu, i penyelidikan i yang i berbeda i telah i dilakukan i mengenai i dampak i dari i struktur i administrasi i perusahaan i pada i pengungkapan i modal i ilmiah, i khususnya  (Ulum, at  al ,  2016)  dengan  hasil
penelitian  yaitu  struktur corporate  governance berpengaruh  positif  untuk i paparan i modal i ilmiah, i sebagai i lawan i dari i eksplorasi i diarahkan i oleh i (Angeline i dan i Novita, i 2020) i yang
i menyatakan i bahwa i desain i struktur i administrasi i perusahaan i mempengaruhi i divulgensi i modal i ilmiah. i Dengan i berbagai i penilaian i dari i ujian i sebelumnya, i spesialis i tertarik i untuk i memimpin i eksplorasi i komparatif.

## 2. Tinjauan Pustaka
Teori Agensi Hipotesis i organisasi i pertama i kali i dikemukakan i oleh i (Jansen i dan i Mackling, i 1976). i Hipotesis i ini i memberikan i data i tentang i hubungan i perilaku i antara i kepala i dan i spesialis i dan i masalah i yang i terjadi i selanjutnya  hubungan  tersebut  karena  adanya  pemisahan  kepemilikan dengan  pengendalian  sehingga  menimbulkan  perbedaan  kepentingan.  Menurut  teori keagenan,  baik  pihak principal i maupun i agent i memiliki i tujuan i untuk i memaksimalkan i kepentingan  pribadi  sehingga  dapat  memunculkan  konflik  antara  perbedaan  kepentingan tersebut.  Hal i ini i dapat i diminimalisir i dengan i memaksimalkan i fungsi i tata i kelola i perusahaan i yang i baik sehingga dapat memonitor tindakan oportunistik manajer dan mencegah terjadinya kecurangan  yang  akan  timbul  dalam  perusahaan i yang i dapat i mempengaruhi i intellectual i capital i perusahaan. Menurut (Yasser et al, 2017) perusahaan dengan pengawasan tata kelola yang rendah maka  manajer  perusahaan  akan  cenderung    melakukan  penyimpangan  dari  kepentingan prinsipal.  Dengan i demikian, i tata i kelola i perusahaan i yang i baik i ytentu i sangat i dibutuhkan i perusahaan i untuk i mencegah i hal i tersebut i terjadi. i Fungsi i pengawasan i yang i dilakukan i oleh i komisaris i independen i dan i komite i audit i akan i mampu i mengurangi i asimetri i informasi i yang i ada dan dapat mengorganisir keuangan perusahaan sehingga manajer tidak dapat melakukan kecurangan. Serta dengan maksimalnya kepemilikan i saham i yang i dimiliki i oleh i direksi i maka i hal i tersebut i akan i dapat i mengurangi i konflik  kepentingan  karena  tidak  adanya  pemisahan kepemilikan antara kepemilikan saham dengan pihak pengendali sehingga asimetri informasi dapat teratasi.
Corporate Goverment (CG) Corporate  Governance dapat i dicirikan i sebagai i seperangkat i aturan i yang i mengawasi i hubungan i antara i investor, i pengawas i organisasi, i bos i pinjaman, i dan i mitra i dengan i kebebasan i dan i komitmen i atau i kerangka i kerja i yang  imengarahkan i dan i mengendalikan i organisasi i (Corporate i Administration i di i Indonesia, i 2001). i Lebih i jauh i lagi, i Administrasi i Korporasi i juga i dapat i diartikan i sebagai i administrasi i korporat i yang i memaknai i hubungan i antar i anggota i dalam i menentukan i arah i dan i tujuan i organisasi (Wardhani, 2006). Munculnya Corporate  Governance atau  tata  kelola  dalam  perusahaan  dikarenakan kepentingan  perusahaan  dalam  memastikan  pihak  prinsipal  bahwa  saham  atau  dana  yang disalurkan  dalam i organisasi i dimanfaatkan i secara i tepat i dan i efektif. i Dari i beberapa i definisi i yang i mengungkapkan i arti i Administrasi i Perusahaan, i sangat  imungkin i beralasan i bahwa i Administrasi i Perusahaan i adalah i suatu i sistem i atau i administrasi i yang i hebat i dalam i mengendalikan i dan i berurusan i dengan i suatu i organisasi i untuk i meningkatkan i nilai i perusahaan i dan i dapat i mengkoordinasikan i individu-individu i yang i terlibat i erat i seperti i penyedia, i penyewa, i bisnis. i afiliasi, i perwakilan. i juga, i pembeli.
Intellectual Capital Disclosure (ICD) Menurut  (Guthrie et  al, 2000)  munculnya  perekonomian  baru  yang  didorong i oleh i kemajuan i dalam i inovasi i data i dan i sains i mulai i tertarik i pada i modal i ilmiah. i Pengungkapan i data i sehubungan i dengan i modal i ilmiah i masih i disengaja artinya perusahaan dapat mengungkapkan atau  tidak  mengungkapan  modal  intelektual.  Karena  sampai i saat i ini i belum i ada i regulasi
i khusus i yang i mengatur i mengenai i modal i intelektual, i item-item i apa i saja i yang i perlu i diungkapkan dan pengelompokan komponen dari modal intelektual. (Woodcock dan Rosalind, 2009) menyatakan i bahwa i komponen i modal i intelektual i terdiri i dari i tiga i elemen i utama, i yaitu
i human i capital , i customer i capital , i dan i structural i capital . Human  capital merupakan lifeblood dalam  modal  intelektual  yang  meliputi  keahlian dan  pengetahuan  individu  yang  ditunjukkan  oleh  keryawan  seperti  instruksi, i keterampilan, i informasi, i pendaftaran, i persiapan i berhubungan i dengan i perwakilan, i dll. i Modal i klien i adalah i potensi i asosiasi i yang i sulit i dipahami i dari i organisasi, i misalnya i hubungan i organisasi i dengan i penyedia, i klien, i pemerintah i dan i masyarakat i di i mana i pertemuan i ini i mendapatkan i bantuan i besar i dari i organisasi. Sedangkan structural capital adalah i seluruh i aset i non-humanis i berbasis i informasi i yang i membantu i siklus i rutin i pelaksanaan i bisnis i dalam i asosiasi, i termasuk i inovasi i yang i dilindungi i (hak i cipta, i lisensi, i dan i nama imerek), i penalaran i dewan, i budaya i perusahaan,
i kerangka i kerja i data, i kerangka i kerja i jaringan, i inovasi, i peningkatan i penelitian, i dll.
Hipotesis Penelitian Pengaruh Proporsi Komisaris Independen Terhadap Pengungkapan Intellectual Capital Pimpinan i kelompok i pimpinan i merupakan i salah i satu i jenis i sistem i pengendalian i internal i dalam i pengambilan i keputusan i untuk i menjamin i cara i berperilaku i para i eksekutif i dapat i diprediksi i dengan i keinginan i pemilik i organisasi. i Kepala i otonom i berarti i individu i dari ibadan i hakim i terkemuka i yang i tidak i bermitra i dengan i kepala i suku, i individu i yang i berbeda i dari ikelompok i hakim i terkemuka i dan i investor i pengendali i dan i dibebaskan i dari i koneksi i bisnis i atau i koneksi i berbeda i yang i dapat i memengaruhi i kapasitas i mereka iuntuk i bertindak i secara i bebas. Komisaris i independen i adalah i individu i yang i secara i khas i dengan i reputasi i keahlian i dan i profesional i yang i relevan i untuk i bertahan, i tanpa i adanya i peran i manajemen i atau i hubungan i dengan i perusahaan (Li et al , 2008). Fakta i empiris i menemukan i bahwa i komisaris i independen i berhubungan i secara i positif i dengan i pengungkapan i struktur i internal/internal i capital i (Cerbioni i dan i Parbonetti, i 2007). i (Li i et i al , i 2008) i juga i menemukan i hubungan i positif i signifikan i antara i komisaris i independen i dengan i intellectual i capital i disclosure . i Berdasarkan i hasil i dari i penelitian-penelitian i sebelumnya i tersebut i maka i dirumuskan i hipotesis i sebagai i berikut:
H1:  Proporsi  Komisaris  Independen  berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan Intellectial Capital .
Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Pengungkapan Intellectial Capital Kepemilikan i manajerial i ditunjukkan i oleh i besarnya i saham i organisasi i yang i diklaim i oleh i pengurus. i (Tamba, i 2012) i menyatakan i bahwa i keterpisahan i antara i kepemilikan i saham i dan i komando i atas i organisasi i membuat i keadaan i yang i tidak i dapat i didamaikan i antara ipengawas i dan i investor.
Perjuangan i meningkat i ketika i administrator i memperoleh i dorongan i untuk i memperluas i kekayaan i mereka i sendiri i (misalnya i melalui i amplifikasi i hadiah) i yang i merugikan i investor. i Sikap i manipulatif i para i pemimpin i yang i berawal i dari i situasi i yang i tidak i dapat i didamaikan i dapat i diturunkan i melalui i instrumen i pengecekan i yang i berarti i menyesuaikan i kepentingan-kepentingan i yang i berbeda i tersebut.
Dengan i asumsi i kepemilikan i administrasi i meningkat, i dewan i akan i sering i meningkatkan i latihan i penciptaan i harga i yang i dapat i meningkatkan i keunggulan i jangka i panjang, i salah i satunya i dengan i memperluas i presentasi i modal i ilmiah i dalam i organisasi. i (Purwandari, i 2013) i juga i melacak i hubungan i positif i antara i kepemilikan i administrasi i dan i pengungkapan i ringkasan i anggaran.
Hasil i ini i mengindikasikan i bahwa i jika i kepemilikan i manajerial i meningkat, i maka i pengungkapan i laporan i keuangan i semakin i lengkap. i Dari i uraian i tersebut, i maka i dirumuskan
i hipotesis i sebagai i berikut:
H2: Kepemilikan Manajerial berpengaruh positif terhadap pengungkapan Intellectial Capital .
Pengaruh Komite Audit Terhadap Pengungkapan Intellectial Capital Dalam i POJK inomor i 55 i tahun i 2015, i komite i audit i merupakan i sebuah i komite i bentukan i dewan i komisaris i dan i oleh i karena i itu i bertanggung i jawab i langsung i pada i dewan i komisaris i tersebut. i Komite i audit i bertugas i untuk i membantu i dewan i komisaris i dalam i melaksanakan i tugas i pengawasan i operasi i perusahaan i serta i melakukan i pengawasan  iterhadap i pelaporan i dan i pengungkapan i informasi i keuangan. Dalam tugasnya membantu dewan komisaris, sangat dibutuhkan  pengalaman  dan  tingkat  pendidikan  komite  audit,  karena  semakin  banyak pengalaman  dan  tingkat  pendidikan  yang  memadai  maka  akan  semakin  ahli  didalam menjalankan pekerjaannya (Hadi & Kadarni. 2018).
Tingkat i pendidikan i dewan i peninjau i diharapkan i mampu i memberikan i kepercayaan i yang i tinggi i dan i bekerja i secara i piawai i dalam i menjalankan i kewajibannya i yang i dapat i memperluas i pengungkapan i modal i keilmuan i di i dalam i organisasi. i Tingkat i pendidikan i anggota i dewan i peninjau i dirasa i sangat  iberpengaruh i terhadap i paparan i modal i keilmuan i mengingat i semakin i tinggi i jenjang i pendidikan i anggota i dewan i peninjau i maka i semakin i baik i pula i mentalitas i dan i langkah-langkah i yang i dilakukan i oleh i anggota i dewan i peninjau, i khususnya i dalam i mengatur. i dan i memberikan i evaluasi i yang i solid i terhadap i ringkasan i anggaran i tahunan i organisasi i (Febrian, i et i al., i 2022). i Dari i penggambaran i ini, i spekulasinya i adalah i sebagai i berikut: H3: Komite Audit berpengaruh positif terhadap pengungkapan Intellectial Capital .

## 3. Metode Penelitian
Populasi dan Sampel
Penelitian  ini  menggunakan  populasi  seluruh  perusahaan  di  sektor  perbankan  yang telah  terdaftar  di  BEI  dari  tahun  2017  hingga  2021  sebanyak  47  perusahaan. i Dari i jumlah i populasi i perusahaan i tersebut i diperoleh i 17 i perusahaan i sebagai i sampel i dalam i penelitian i ini. i Selain i itu, i penelitian i ini i menggunakan i jenis i data i yaitu i data i sekunder i yang i didapat i dari i laporan i keuangan i tahunan i perusahaan i perbankan i yang i ada i di i Indonesia.

## Variabel Dependen
Intellectual Capital Disclosure (ICD)
Pada prenelitian ini, variabel ICD diukur menggunakan index dengan metode content analysis yang i dikembangkan i oleh i Bukh i et i al i (2005) i sebanyak i 78 i item i dengan i cara i memeberikan i skor i 1 i apabila i perusahaan i perbankan i mengungkapkan i item i pengungkapan i dan i memberikan i skor i 0 i apabila i perusahaan i tidak i mengungkapkan i item i pengungkapan i modal i intelektual. i Penelilaian i index i ini i dilakukan i dengan i membandingkan i jumlah i item i pengungkapan i yang i dilakukan i oleh i perusahaan i dengan i jumlah i item i yang i seharusnya i diungkapkan i oleh i perusahaan i atau i dapat i dirumuskan i sebagai i berikut:
𝐈𝐂𝐃 𝐈𝐧𝐝𝐞𝐱 = 𝐝𝐢 𝐌 𝐱𝟏𝟎𝟎% Keterangan: ICD Index : Index pengungkapan modal intelektual. di : Jumlah item pengungkapan yang diungkapkan perusahaan. M : Jumlah item pengungkapan yang seharusnya diungkapkan perusahaan.

## Variabel Independen
Komisaris Independen Komisaris  iindependen i merupakan i pihak i netral i perusahaan i yang i berfungsi i untuk i melakukan i pengawasan i terhadap i kinerja i yang i dilakukan i oleh i perusahaan. i Komisaris i independen i sebagai i mekanisme i pengendalian i internal  yang  bertugas  untuk  menjembatani kepentingan  diantara  pihak  pemegan  saham  dan  pihak  manajer  untuk  mencegah  terjadinya asimetri informasi. Komisaris independen dapat diukur dengan cara sebagai berikut:
𝐊𝐎𝐌𝐈𝐍𝐃 = 𝐉𝐮𝐦𝐥𝐚𝐡 𝐃𝐞𝐰𝐚𝐧 𝐊𝐨𝐦𝐢𝐬𝐚𝐫𝐢𝐬 𝐈𝐧𝐝𝐞𝐩𝐞𝐧𝐝𝐞𝐧 𝐉𝐮𝐦𝐥𝐚𝐡 𝐀𝐧𝐠𝐠𝐨𝐭𝐚 𝐃𝐞𝐰𝐚𝐧 𝐊𝐨𝐦𝐢𝐬𝐚𝐫𝐢𝐬 𝐱𝟏𝟎𝟎%

## Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan i manajerial i merupakan i proporsi i saham i yang i dimiliki i oleh i para i dewan i direksi i dalam  perusahaan.  Dengan  tingginya  kepemilikan  saham  direksi  maka  akan  dapat mengurangi  tingkat  asimetri  informasi  atau  perbedaan  kepentingan  karena  pada  hal i ini i manajer i sebagai i pemilik i saham i sekaligus i pihak  pengelola  dalam  perusahaan.  Kepemilikan manajerial dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝐌𝐀𝐍𝐎𝐖𝐍 = 𝐉𝐮𝐦𝐥𝐚𝐡 𝐒𝐚𝐡𝐚𝐦 𝐌𝐚𝐧𝐚𝐣𝐞𝐫 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐒𝐚𝐡𝐚𝐦 𝐏𝐞𝐫𝐮𝐬𝐚𝐡𝐚𝐚𝐧 𝐱𝟏𝟎𝟎%

## Komite Audit
Dalam penelitian ini, pada variabel komite audit menggunakan pengukuran baru yaitu menggunakan index dengan  dua  kriteria  yang  mengacu  pada  pengalaman  dan  agenda  rapat dari komite audit. Adapun kriteria yang dimaksud sebagai berikut:
1. Apabila komite audit pernah bekerja pada perusahaan perbankan maka akan diberi skor 1. Sedangkan  apabila  komite  audit  tidak  pernah  bekerja  sebagai  komite  audit  pada perusahaan perbankan maka diberi skor 0.
2. Apabila  komite  audit  melakukan  agenda  rapat  yang  membahas  mengenai  pengungkapan maka  akan  diberi  nilai  1.  Sedangkan  apabila  agenda  rapat  komite  audit  tidak  membahas mengenai pengungkapan maka akan diberi skor 0.
Dari  dua  kriteria  diatas  maka  akan  didapat  nilai  maksimal  dari  komite  audit  adalah sebagai berikut:
𝐈𝐧𝐝𝐞𝐱 𝐌𝐀𝐗 = 𝟐 𝟐 = 𝟏

## Variabel Kontrol Ukuran Perusahaan
Ukuran i perusahaan i merupakan i besaran i kecil i perusahaan i yang i dapat i dilihat i dari i total i aset. i Oleh i sebab i itu, i ukuran i perusahaan i dapat i dirumuskan i sebagai i berikut:
𝐒𝐢𝐳𝐞 = 𝐋𝐧(𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐞𝐭)
Metode Analisis Data Penelitian i ini i menggunakan i metode i analisis i regresi i yang i digunakan i untuk i memperoleh i informasi i mengenai i variabel i independen i dan i variabel i dependen i yang i digunakan i dalam i penelitian i ini i apakah i memiliki hubungan positif atau negatif. Model regresi i linear i berganda i dalam i penelitian i ini i dapat i diformulasikan i sebagai i berikut: 𝐈𝐂𝐃 𝐈𝐧𝐝𝐞𝐱 = 𝛃 𝟎 + 𝛃 𝟏 𝐊𝐎𝐌𝐈𝐍𝐃 + 𝛃 𝟐 𝐌𝐀𝐍𝐎𝐖𝐍 + 𝛃 𝟑 𝐊𝐎𝐌𝐀𝐔𝐃 + 𝛃 𝟒 𝐒𝐈𝐙𝐄 + 𝜺 𝒊

## 4. Hasil Dan Pembahasan
Analisis Statistik Deskriptif Tabel 1. Analisis Statistik Deskriptif Variabel N Minimum Maksimum Mean Std. Deviation Komisaris Independen 85 0,33 0,75 0,5509 0,08765
Kepemilikam Manajerial 85 0,00 0,40 0,0390 0,07384 Komite Audit 85 0,50 1,00 0,6941 0,24512 Ukuran Perusahaan 85 2,72 12,77 11,5291 3,20886 ICD 85 0,21 0,47 0,3235 0,05611 Valid N (listwise) 85 Sumber:Hasil olah data SPSS 26, 2023 Berdasarkan i tabel i statistik i diatas, i variabel i ini i menggambarkan i besarnya i proporsi i komisaris i independen i dari i jumlah i total i dewan i komisaris i yang i dimiliki i oleh i perusahaan. i Variabel i ini i memilki i nilai i terendah i yakni i sebesar i 0,33 i dan i untuk i nilai i tertinggi  pada  Bank Woori Saudara Indonesia Tbk sebesar 0,75. Selain itu, untuk rata-rata dari variabel komisaris i independen i adalah i sebesar i 0,5509. i Hal i ini i menunjukkan i rata-rata i komisaris i independen i perusahaan i perbankan i sebesar i 55,09% i dari i keseluruhan i total i dewan i komisaris i yang i dimiliki i oleh i perusahaan i perbankan. i Variabel i komisaris i independen i memiliki i standar i deviasi i sebesar i 0,08765 i yang  imenunjukkan i nilai i mean i lebih i besar i dibandingkan i nilai i dari i standar i deviasi. i Hal i tersebut i menandakan i bahwa i standar i deviasi i yang i dihasilkan i lebih i lemah i dibandingkan i dengan i besaran i dari i rata-ratanya,  sehingga  dapat  dinyatakan  bahwa  dalam  penelitian  ini persebaran data bersifat homogen.
Tabel  statistik  deskriptif  diatas  menunjukkan  besarnya  proporsi  kepemilikan  saham yang  dimiliki  oleh  dewan  direksi  pada  perusahaan  perbankan.  Pada  variabel  kepemilikan manajerial memiliki nilai terendah sebesar 0,00 pada perusahaan Bank Mestika Dharma Tbk dan nilai tertinggi pada perusahaan Bank Of India Indonesia Tbk dengan nilai sebesar 0,40 dan rata-rata yang dimiliki oleh variabel ini adalah sebesar 0,0390 atau jumlah proporsi saham yang dimiliki oleh dewan direksi pada perusahaan perbankan adalah sebesar 3,9% dari total jumlah saham  yang  beredar.  Standar  deviasi  yang  dimiliki  oleh  variabel  kepemilikan  manajerial sebesar  0,07384  dimana  lebih  besar  dari  rata-rata  kepemilikan  saham  manajer.  Hal  ini menunjukkan  standar  deviasi  lebih  kuat  dibandingkan  dengan  besaran  rata-ratanya,  oleh sebab  itu  dapat  dikatakann  bahwa  penelitian  ini  memiliki  persebaran  data  yang  bersifat heterogen.
Variabel ini menunjukkan banyaknya pengalaman dan agenda rapat dari komite audit yang  membahas  mengenai  pengungkapan  pada  perusahaan  perbankan.  Nilai  terendah  yang dimiliki oleh variabel ini yakni sebesar 0,50 salah satunya pada perusahaan Bank i Central i Asia i Tbk i dan i nilai i tertinggi i yang i dimiliki i oleh i perusahaan i Bank i Of i India i Indonesia i Tbk i yakni i sebesar i 1,00 i dengan i rata i rata i tingkat  pengalaman  komite  audit  dan  agenda  rapat  komite audit yang membahas mengenai pengungkapan sebesar 0,6941 atau sebesar 69,41%. Variabel komite audit dalam i penelitian i ini i memiliki i standar i deviasi i sebesar i 0,24512 i dimana i lebih i kecil i jika i dibandingkan i dengan i rata-ratanya. i Hal i ini i menunjukkan i bahwa i nilai i yang i dihasilkan i dalam i standar i deviasi i lebih i lemah i jika i dibandingkan i dengan i rata-rata i dari i variabel i komite i audit. Dengan demikianndapat diartikan bahwa persebaran data dalam penelitian ini bersifat homogen.
Variabel i ukuran i perusahaan i menunjukkan i besarnya i suatu i perusahaan i dilihat i dari i jumlah i total i aset i perusahaan.  Pada  variabel  ini  didapat  nilai  terkecil  sebesar  2,72  pada perusahaan  Bank  Of  India  Indonesia  Tbk  sedangkan  nilai  tertinggi  pada  variabel  ini  berada pada perusahaan Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar 11,5291 dengan i nilai i rata-rata i sebesar i 11,5291 i atau i dapat i diartikan i bahwa i perusahaan i perbankan i memiliki i ukuran i perusahaan i yang i cukup i besar i dilihat idari i total i aset i yang i dimiliki i oleh i perusahaan. i Standar i deviasi i dalam i variabel  ini  memiliki  nilai  sebesar  3,20886  lebih  kecil  dari  rata-rata  variabel  yang i berarti i besaran i standar i deviasi i yang i dihasilkan i lebih i lemah i dibanding i dengan i rata-ratanya, i maka dapat dikatakan bahwa penelitian ini memiliki sebaran data yang bersifat homogen.
Variabel ICD ( Intellectual Capital Disclosure ) memiliki i nilai i terendah i sebesar i 0,21 i hal i ini i menunjukkan i kemampuan i terendah i perusahaan perbankan dalam mengungkapkan item-
item  pengungkapan  modal  intelektual  sebesar  0,21.  Sedangkan  untuk  kemmapuan  tertinggi perusahaan dalam mengungkapkan informasi mengenai modal intelektual sebesar 0,47 pada perusahaan Bank Maspion Indonesia Tbk. Dengan i rata-rata i sebesar i 0,3235 i yang i berarti i rata- rata  perusahaan  perbankan  melakukan  pengungkapan  mengenai  modal  intelektual  sebesar 32,35% selama periode pengamatan. Standar deviasi pengungkapan modal intelektual sebesar 0,05611  dimana  lebih  kecil  dari  jumlah  rata-ratanya  yang  berati  penelitian  ini  memiliki persebaran data yang bersifat homogen.

## Pengujian Hipotesis
Tabel 2. Uji Signifikansi Parameter Variabel t Signifikansi Komisaris Independen  2,745 0,008 Kepemilikan Manajerial 0,444 0,658 Komite Audit -0,331 0,742 Ukuran Perusahaan 4,122 0,000
Sumber:Hasil olah data SPSS 26,2023
Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Pengungkapan Intellectual Capital Berdasarkan uji parameter pada tabel diatas, variabel komisaris independen memiliki nilai t hitung sebesar 2,745 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,008 kurang dari 0,05. Dengan demikian  dapat  dikatakan  bahwa  pada  variabel  komisaris  independen  memiliki  pengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual,  sehingga  hipotesi  pertama (H1) terdukung .
Hal  ini  berarti  dengan  meningkatnya  proporsi  dari  komisaris  independen  maka pengungkapan  modal  intelektual  dalam  perusahaan  juga  akan  meningkat.  Sesuai  dengan tujuan  diterapkannya corporate  governance pada  perusahaan,  fungsi  pengawasan  yang dilakukan  oleh  komisaris  independen  terhadap  tindakan  yang  dilakukan  oleh  manajemen dalam  mengelola  perusahaan  menjadi  lebih  optimal  sehingga  pihak  manajemen  tidak  dapat melakukan tindakan curang dengan memanipulatif pelaporan informasi perusahaan. Selain itu, dengan  optimalnya  fungsi  pengawasan  yang  dilakukan i oleh i seorang i hakim i otonom, i administrasi i organisasi i juga i akan i diselesaikan i dengan i tepat i dan i dewan i akan i mengungkap i semua i data i yang i sesuai, i termasuk i data i yang i berkaitan i dengan i intellectual icapital , isehingga dapat menjembatani asimetri informasi (White et al ., 2007). Penelitian ini didukung oleh hasil penelitian yang dilakukan oleh Wicaksono (2020), Daromes & Gosal (2017), dan Rahandika & Dewayanto  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  proporsi  komisaris  independen  berpengaruh positif terhadap pengungkapan modal intelektual.
Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Pengungkapan Intellectual Capital Kepemilikan i Administratif i dalam i penelitian i ini i diperoleh i dengan i membandingkan i tingkat i kepemilikan i penawaran i yang i diklaim i oleh i pengurus i organisasi i dengan i jumlah i penawaran i yang i luar i biasa. Berdasarkan uji hipotesis diatas, kepemilikan manajerial memiliki nilai i t i sebesar i 0,444 i dengan i nilai i signifikansi i lebih i besar i dari i 0,05. i Dengan i demikian i dapat i dikatakan i bahwa i kepemilikan i saham i manajemen i dari i total i saham i beredar i memiliki i pengarub i positif i tidak i signifikan iterhadap i pengungkapan i modal i intelektual, i sehingga i hipotesis i kedua (H2) tidak terdukung . Kajian i ini i didukung i oleh i penelitian i yang i diarahkan i oleh i (Firer, i 2002), i dan i (Puspitaningrum, i 2012) i yang i menyatakan i bahwa i penguasaan i penawaran i administratif i secara i bermakna i mempengaruhi i pembocoran i modal i keilmuan. i Hal i ini i karena i pimpinan i sudah
i memiliki i akses i masuk i yang i memadai i untuk i mendapatkan i data i yang i mereka i butuhkan,
i sehingga i mengurangi i tekanan i bagi i mereka i untuk i melakukan i eksposur i modal i ilmiah i dalam
i laporan i tahunan.
(Jensen . i dan i Meckling, i 1976) i juga i menunjukkan i bahwa i para i pemimpin i cenderung i berpartisipasi i dalam i arah i yang i produktif i dan i cara-cara i perintis i lainnya i dalam i berperilaku ikarena i mereka i mendapatkan i keuntungan i penuh i dari i kegiatan-kegiatan i ini i namun i menanggung i lebih i sedikit i pertaruhan i daripada i yang i seharusnya. i Karena i direktur i memiliki i banyak i tawaran i dalam i organisasi i dan i bertindak i sebagai i spesialis i atau i dewan i direksi, i dalam i mengejar i keputusan i mereka i biasanya i akan i mengabaikan i kepentingan i kepala i atau i investor, i khususnya i pengungkapan i informasi i lengkap, i salah i satunya i adalah i intellectual i capital i disclosure .

## Pengaruh Komite Audit Terhadap Pengungkapan Intellectual Capital
Hasil  uji  hipotesis  parsial  pada  tabel  2  menunjukkan  nilai  t  sebesar  -0,331  dengan tingkat  signifikansi  sebesar  0,742.  Hal  tersebut  menunjukkan  adanya  pengaruh  negatif  tidak signifikan  antara  komite  audit  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual.  Dengan  demikian dapat  dikatakan  bahwa  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  komite  audit  memiliki  pengaruh positif terhadap pengungkapan modal intelektual tidak terdukung .
Artinya,  semakin  banyak  komite  audit  yang  memiliki  latarbelakang  pengalaman  dan frekuensi  rapat  yang  membahas  mengenai  pengungkapan  maka  akan  semakin  turun  atau sedikit  perusahaan  perbankan  dalam  melakukan  pengungkapan  modal  intelektual.  Hal  ini sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sunarsih  dan  (Dewi,  2019),  komite  audit  yang memiliki  latarbelakang  dan  pengalaman  baik  dibidang  akuntansi,  audit,  maupun  keuangan tidak  menjamin  sebuah  perusahaan  melakukan  pengungkapan  salah  satunya  pengungkapan mengenai modal intelektual.
Semakin i mampu i kelompok i penasihat i tinjauan, i semakin i banyak i pertemuan i akan i memiliki i kegiatan i cekatan i untuk i membantu i diri i mereka i sendiri. i Kegiatan i ini i secara i bertahap i akan i dilakukan i oleh i pihak i yang i memiliki i wawasan i dan i informasi i yang i mumpuni i di i bidang i pembukuan, i reviu i atau i keuangan.

## Pembahasan Variabel Kontrol
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  kontrol  yakni  pengaruh i ukuran i perusahaan i terhadap i pengungkapan i modal i intelektual i diperoleh i nilai i t-hitung i sebesar i 4,122 i dan i nilai i sig. i sebesar i 0,000. i Oleh i karena i nilai i sig. i < i α i = i 0,05, i maka i dapat i disimpulkan i ukuran i perusahaan i berpengaruh i positif i dan i signifikan i terhadap i pengungkapan i modal i intelektual i pada i perusahaan i subsektor i perbankan i yang i terdaftar i di i Bursa i Efek i Indonesia i periode i 2017-2021. i Semakin i besar i ukuran i organisasi, i semakin i tinggi i minat i untuk i pengembangan i data i dibandingkan i dengan i organisasi i yang i lebih i sederhana. i Selain i itu, i organisasi i besar i juga i merupakan i elemen i yang i lebih i dibentuk i oleh i pasar i dan i masyarakat i umum i secara i keseluruhan. i Organisasi i besar i dengan i banyak i sumber i daya i memiliki i lebih i banyak i aset i untuk i menempatkan i sumber i daya i menjadi i modal i ilmiah i (Harahap i et i al. i 2018). i Aksesibilitas i banyak i aset i akan i membuat i administrasi i dan i dukungan i modal i ilmiah i lebih i ideal i dan i akan i menghasilkan i pengungkapan i modal i ilmiah i yang i lebih i tinggi.

## 5. Penutup Kesimpulan
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  menguji  pengaruh  dari  komisaris  independen, kepemilikan  manajerial,  dan  komite  audit  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual.  Alat untuk  menguji  penelitian  ini  menggunakan  pengujian  hipotesis  dengan  analisis  regresi
berganda melalui program IBM SPSS 26. Dari pengujian hipotesis yang telah dilakukan terdapat beberapa kesimpulan yang dapat diambil, yaitu:
1. Dari  hasil  pengujian  parsial  dapat  diketahui  bahwa  komisaris  independen  berpengaruh positif dan signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual pada perusahaan subsektor perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2021.  Sehingga  hipotesis pertama pada penelitian ini terdukung.
2. Dari  hasil  pengujian  parsial  dapat  diketahui  bahwa  kepemilikan  manajerial  tidak berpengaruh secara signifikan terhadap pengungkapan modal intelektual pada perusahaan subsektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2021. Sehingga hipotesis kedua pada penelitian ini tidak terdukung.
3. Dari hasil pengujian parsial dapat diketahui bahwa komite audit tidak berpengaruh secara signifikan  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan  subsektor perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2021.  Sehingga  hipotesis ketiga pada penelitian ini tidak terdukung.

## Saran
Terdapat  beberapa  saran  untuk  penelitian  selanjutnya  mengenai  pengaruh  dari struktur corporate governance terhadap pengungkapan modal intelektual, antara lain:
1. Pada  penelitian  selanjutnya  diharapkan  menggunakan  metode  skor  pada  masing-masing item pengungkapan modal intelektual sehingga memiliki bobot skor tersendiri pada setiap item  pengungkapan.  Dengan  demikian,  metode  dengan  bobot  skor  tersebut  akan  sesuai dengan  kepentingan  dan  kebutuhan  peneliti  sehingga  hasilnya  diharapkan  akan  lebih maksimal, tepat dan akurat.
2. Pada penelitian selanjutnya diharapkan menggunakan sampel yang lebih luas, yaitu dengan menggunakan  seluruh  perusahaan,  sehingga  dimungkinkan  mampu  menjadi  acuan penelitian    secara  keseluruhan  mengenai  pengaruh  komisaris  independen,  kepemilikan manajerial,  komite  audit,  ukuran  perusahaan,  leverage  dan  profitabilitas  terhadap pengungkapan modal intelektual.
3. Pada  penelitian  selanjutnya  diharapkan  menggunakan  variabel  bebas  yang  lebih  banyak, sehingga  memungkinkan  untuk  memberikan  hasil  penelitian  yang  lebih  baik  mengenai pengaruh komisaris independen, kepemilikan manajerial, komite audit, ukuran perusahaan, leverage dan profitabilitas terhadap pengungkapan modal intelektual.

## Daftar Pustaka
Abdullah. (2004). Accrual Management And The Independence Of The Boards Of Directors And Audit Committees. Jurnal Ekonomi dan Manajemen . 12(1).
Ashari, P. M. S., & Putra, I. N. W. A. (2016). Pengaruh Umur Perusahaan, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas,  Leverage  dan  Komisaris  Independen  Terhadap  Pengungkapan  Modal Intelektual. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 03(14).
Cerbioni & Parbonetti. (2007). Exploring the Effects of Corporate Governance on Intellectual Capital Disclosure: An Analysis of European Bio-Technology Companies . Paper Presented at the Third International Conference on Corporate Governance , 16(940) : 791-826 Daromes & Gosal (2017), “Peran Moderasi Kompetensi Komite Audit Pada Hubungan Antara Struktur  Kepemilikan  dan  Kualitas  Pelaporan  Keuangan”, Jurnal  Akuntansi ,  11(10),  68- 98.
Febrian et al. (2022). Analisis Faktor Determinan Pengungkapan Modal Intelektual . Jurnal Riset Akuntansi Tirtayasa , 07(01), 2656-4726.
Firer, S. dan S. M. Williams (2003). Intellectual Capital and Traditional Measures of Corporate Performance. Journal of Intellectual Capital , 10(1) : 348-360.
Guthrie, James dan Petty, R. (2004). Intellectual Capital: Australian Annual Reporting Practices. Journal of Intelectual Capital , 1(3), 241-251.
Haniffa & Cooke. (2005). The Impact of Culture and Governance on Corporate Social Reporting.
Journal of  Accounting and Public Policy , 24, 391-430.
Holland.  (2006).  Fund  management,  intellectual  capital,  intangibles  and  private  disclosure.
Managerial Finance, 32(4).
Jensen  &  Meckling.  (1976).  Theory  of  the  firm:  Managerial  behavior,  agency  cost  and ownership structure. Journal of Finance Economic , 03, Hal 305-360.
Komite  Nasional  Kebijakan  Governance  (KNKG).  (2006).  Pedoman  Umum  GCG  Indonesia,
Jakarta.
Li,  et  al.  (2008).  Intellectual  Capital  Disclosure  and  Corporate  Governance  Structure  in  UK Firms. Accounting and Business Research , 38(2):137-159.
Mondal  &  Ghosh.  (2012).  Intellectual  capital  and  financial  performance  of  Indian  banks. Journal of Intellectual Capital ,Vol. 13(4), 515-530.
Munir  &  Marina.  (2022).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan,  Peran  Komisaris  Independen,  dan Ukuran  Komite  Audit  Terhadap  Luas  Pengungkapan  Modal  Intelektual. Journal Universitas Muhammadiyah Surabaya , 02(2)
Purwandari,  A.,  &  Purwanto,  A.  (2013).  Pengaruh  Profitabilitas  ,  Leverage  ,  Kompleksitas.  2, 251–270.
Puspitaningrum. (2012).“Corporate Governance Mechanism and The Level of Internet Financial Reporting: Evidence from Indonesia Companies”. Procedia Eco
Putri  &  Amanah.  (2017).  Pengaruh  Leverage,  Intellectual  Capital,  dan  Ownership  Structure Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi , 06(8), 1-22.
Rahandika  &  Dewayanto.  (2019).  Peran  Tata  Kelola  Perusahaan  Pada  Pengungkapan  Modal Intelektual. Diponegoro Journal Of Accounting , 08(03), Hal 1.
Rahandika  &  Dewayanto.  (2019).  Peran  Tata  Kelola  Perusahaan  pada.  Pengungkapan  Modal Intelektual. Diponegoro Journal Of Accounting , 8(3), 1-15. Saleh.  2008.  “Intellectual  Capital  and  Corporate  Performance  of  Technology-Intensive Companies:  Malaysian  Evidence”. Asian  Journal  of  Business  and  Accounting .  1(1)..  113- 130.
Sheu, et  al .  (2007).,  Antioxidant  and  Free  Radical  Scavenging  Activities  of  Phellinus  merrillii Extracts. Botanical Studies 48.
Singh & Zahn. (2008). Determinants of intellectual capital disclosure in prospectuses of initial public offerings. Accounting and Business Research , 38(5).
Suhardjanto  &  Wardhani.  (2010).  Praktik  Intelektual  Capital  Disclosure  perusahaan  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. JAAI , 14(1), 59-66. Sunarsih  &  Dewi.  (2019),  Pengaruh  Karakteristik  Komite  Audit  Terhadap  Ketepatanwaktuan Pelaporan  Keuangan  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI, Jurnal  Ilmu Manajemen , 9(1).
Tamba.  (2011).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Terhadap  Pengungkapan  Tanggung  Jawab Sosial  Perusahaan  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufacturing  Secondary  Sectors yang Listed di BEI tahun 2009). Semarang : FEB Universitas Diponegoro.
Wardhani,  R.  (2006).  Mekanisme  Corporate  Governance  dalam  perusahaan  yang  mengalami Permasalahan  Keuangan.  Simposium  Nasional  Akuntansi  9. Jurnal  akuntansi  dan keuangan Indonesia . 4, l 95-114.
White, et al . (2007).  Drivers of Voluntary Intellectual Capital Disclosure in Listed Biotecnology Companies. Journal of Intellectual Capital . 8(3).
Wicaksono,  M.  (2020).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan  Dan Intelectual  Capital  Terhadap  Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang
Terdaftar di BEI . Jurnal Ilmiah Edunomika , 4(01), 189–200. https://doi.org/10.29040/jie.v4i01.768
Yasser, et  al .  (2017).  Impact  of  board  structure  on  firm  performance:  evidence  from  an emerging economy. Journal of Asia Business Studies .