PENGARUH STRUKTUR MODAL (LEVERAGE, DEBT EQUITY RATIO, LONG TERM DEBT TO ASSET RATIO), PROFITABILITAS, & BIAYA

## OPERASIONAL TERHADAP PAJAK PENGHASILAN BADAN TERHUTANG PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE TAHUN 2015 – 2017
Roni Dwi Laksono Universitas Islam Batik Surakarta ronilaksono1995@gmail.com
Abstract :
Penelitian ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  struktur  modal,  profitabilitas,  dan biaya  operasional  terhadap  pajak  penghasilan  badan  terutang  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode  tahun  2015 – 2017.  Teknik  pengambilan sampel  dengan  menggunakan  metode  purposive  sampling.  Sampel  yang  didapat dalalm penelitian berjumlah 126 perusahaan manufaktur selama periode 2015 – 2017. Teknik analisis data menggunakan uji asumsi klasik dan analisis regresi linier berganda dengan  SPSS  versi  18.00.  Hasil  analisis  data  menerangkan  bahwa  struktur  modal, DER,  biaya  operasional,  dan  profitabilitas  berpengaruh  terhadap  struktur  modal, sedangkan LDAR tidak berpengaruh terhadap struktur modal.
Keywords: Pph badan; Leverage,DER; LDAR; Biaya operasional;  Profitabilitas

## PENDAHULUAN
Penelitian  yang  dilakukan  Salamah  (2016)  dalam  pengujiannya  yang  dilakukan secara  simuktan,  operating  ratio  dan  biaya  operasional  berpengaruh  terhadap  pajak penghasilan  badan  terutang,  secara  parsial  goss  profit  ratio,  dalam  pengujian  yang dilakukan secara parsial, biaya operasional lebih dominan dalam mempengaruhi pajak penghasilan badan terutang.
Dalam penelitian Yasinta (2017), yang menggunakan penjualan bersih dan beban komersial  sebagai  variabel  dan  pajak  penghasilan  badan  terutang  sebagai  variabel dependen  mendapatkan  hasil  penelitian  bahwa  secara  parsial  penjualan  bersih  dan beban  komersial  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan  badan terutang.
Penelitian  yang  dilakukan  Gustin  (2017)  menyatakan  dalam  hasil  penelitiannya bahwa  ROA  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan  badan terutang. Hal tersebut juga di kuatkan dalam penelitian Rajab (2013), yang menyatakan bahwa  terdapat  pengaruh  signifikan  yang  negatif  pajak  penghasilan  terhadap profitabilitas.
Terdapat  juga  penelitian  yang  dilakukan  Simamora  (2012),  Hasil  penelitian menunjukan  bahwa  LDAR  secara  berpengaruh  terhadap  pajak  penghasilan  badan terutang dan DER secara parsial terdapat pengaruh terhadap pajak penghasilan badan terutang.  dalam  uji  simultan  LDAR  dan  DER  secara  simultan  mempunyai  pengaruh terhadap pajak penghasilan badan terutang.

## KAJIAN PUSTAKA
Pajak Penghasilan Badan Terutang yang tertuang dalam undang-undang pasal 2 (1) mewajibkan untuk membayar pajak  dari  setiap  penghasilan  yang  diperoleh  baik  dalam  negeri  ataupun  luar  negeri, salah  satu  yang  menjadi  subjek  pajak  adalah  badan  usaha.  menurut  Resmi,  (2005) pajak  penghasilan  pasal  25  adalah  angsuran  pajak  penghasilan  yang  harus dibayarbsendiri  oleh  wajib  pajak  untuk  setiap  bulan  dalam  tahun  pajak  berjalan. mengacu  pada  Resmi,  (2005)  pph  pasal  29  adalah  hasil  perhitungan  pajak  terutang selama  tahu  pajak  dikurangi  dengan  total  kredit  pajak  dang  angsuran  pajak penghasilan yang telah dilakukan selama tahun pajak tersebut Struktur modal
Struktur  modal  berkaitan  dengan  pembelanjaan  jangka  panjang  suatu perusahaan  yang  diukur  dengan  perbandingan  utang  jangka  panjang  dengan  modal sendiri.  Teori  struktur  modal  menjelaskan  kebijakan  pembelanjaan  jangka  panjang dapat  mempengaruhi  nilai  perusahaan,  biaya  modal  dan  harga  pasar  saham perusahaan.  Terdapat  beberapa  pendekatan  dalam  mengukur  struktur  modal,  yaitu; pendekatan  laba  bersih  operasi,  pendekatan  ini  mengasumsikan  biaya  modal perusahaan tetap pada berbagai tingkat leverage, Terdapat juga pendekatan tradisional yaitu  yang  menjelaskan  adanya  struktur  modal  operasi  dan  perusahaan  dapat menggunakan tingkat hutang tertentu guna meningkatkan nilai perusahaan Leverage
Leverage  adalah  penggunaan  asset  dan  sumber  dana  oleh  perusahaan  dan memiliki biaya tetap (beban tetap) dengan tujuan agar meningkatkan keuntungan bagi pemegang  saham  (Sartono,  2000).  Leverage  menunjukkan  penggunaan  utang  untuk membiayai  investasi.  Utang  yang  mengakibatkan  munculnya  beban  bunga  dapat menjadi  pengurang  laba  kena  pajak.  Beban  bunga  yang  digunakan  untuk pengurang laba kena pajak yaitu beban bunga yang muncul akibat adanya pinjaman kepada pihak ketiga atau kreditur yang tidak memiliki hubungan dengan perusahaan. Debt to Equity Ratio
Debt to equity ratio adalah salah satu rasio yang dipakai untuk menilai hutang dan  equity.  Rasio  ini  membandingkan  antara  seluruh  utang  lancar  dengan  seluruh ekuitas Kasmir (2010). Sedangkan menurut Sofyan (2010) mempunyai difinisi lain yaitu rasio  yang  menjelaskan  sejauh  mana  modal  pemilik  dapat  menutupi  utang – utang terhadap pihak luar. Long Term Debt to Asset Ratio
Long term debt to asset ratio adalah rasio yang membandingkan hutang jangka panjang  dan  total  aset  yang  dimiliki  oleh  suatu  perusahaan.  semakin  tinggi  rasio  ini, semakin tinggi hutag jangka panjang yang digunakan untuk investasi  kedalah aktiva yang digunakan untuk menghasilkan keuntungan, Warsono, (2009).

## Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  suatu  ukuran  dalam  presentase  yang  digunakan  untuk menilai sejauh mana perusahaan  dapat menghasilkan pendapatan pada tingkat yang dapat diterima. Angka profitabilitas disebutkan dalam bentuk angka laba sebelum atau sesudah  pajak,  laba  investasi,  pendapatan  per  saham,  dan  laba  penjualan.  Nilai profitabilitas  menjadi  dasar  ukuran  bagi  kesehatan  perusahaan.  Dalam  perhitungan rasio profitabilitas, semakin tinggi nilainya berarti perusahaan berjalan dengan baik dan efisien dalam menghasilkan laba, pendapatan, dan arus kas. Dengan kata lain, rasio profitabilitas  digunakan  untuk  menilai  apakah  perusahaan  menghasilkan  laba  yang cukup dari aset dan ekuitas.
Biaya Operasional
Menurut  Charter,  (2012)  merupakan  suatu  nilai  tukar,  pengeluaran,  atau pengorbanan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  untuk  menjamin  perolehan  manfaat, pengorbanan  dalam  akuntansi  keuangan,  digambarkan  berupa  penyusutan  atas  kas atau atas aset lain, sedangkan biaya yang muncul akan dibukukan dalam laporan laba rugi  selanjutnya  disebut  dengan  beban.  Sedangkan  menurut  Rudianto  (2006)  adalah biaya  yang  berkaitan  dengan  operasi  perusahaan  diluar  biaya  produksi.  sedangkan Yusuf  (2008)  juga  memiliki  difinisi  sendiri  tentang  biaya  operasional  adalah  biaya – biaya  yang  tidak  berhubungan  langsung  dengan  produk  perusahaan  tetapi  berkaitan dengan aktivitas operasional perusahaan sehari – hari.
Model Hipotesis

## Hipotesis Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang  masalah  yang  telah  diuraikan,  serta  rumusan masalah dan tujuan penelitian yang telah di uraikan dalam pendahuluan, maka berikut adalah hipotesis yang dapat diambil dalam penelitian ini :
H1-1 :  Struktur  modal  (leverage)  berpengaruh  terhadap  pajak penghasilan badan terutang H1-2 :  Struktur modal (debt to equity ratio) berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan terutang H1-3 :  Struktur  modal  (long  term  debt  to  asset  ratio)  berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan terutang H2 :  Profitabilitas  berpengaruh  terhadap  pajak  penghasilan  badan terutang H3 :  Biaya  Operasional  berpengaruh  terhadap  pajak  penghasilan badan terutang

## METODE PENELITIAN
Jenis Penelitian dan Sumber Data Penelitian Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif,  dimana  data – data  yang digunakan berupa angka – angka yang bersumber dari laporan keuangan perusahaan yang  terdapat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2015 – 2017 yang  tersedia pada situs resmi www.idx.co.id Teknik Pengambilan Sampel Dari total populasi yaitu sebanyak 144 perusahaan  manufaktur, berhasil ditarik sebanyak  42  sampel  berdasarkan  metode  purposive  sampling  dimana  peneliti menerapkan beberapa kriteria. Penelitian dilakukan ditahun 2015 – 2017. Teknik Analisis Data
Pada  penelitian  ini  digunakan  teknik  analisis  regresi  linear  berganda  untuk mengetahui pengaruh Struktur modal (leverage, debt to equity ratio, long term debt to asset  ratio),  biaya  operasional  dan  profitabilitas  terhadap  pajak  penghasilan  badan
terutang  pada  perusahaan  manufaktur  pada  tahun  2015 – 2017  dengan  bantuan program SPSS versi 18.0.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengujian statistik deskriptif untuk mengetahui nilai mean, nilai maksimum, dan nilai  minimum  pada  masing – masing  variabel,  serta  standar  deviasi  pada  masing – masing variabel untuk mengetahui sebaran data yang diteliti.
Penggunaan data variabel pajak penghasilan badan terutang (Y) berdasarkan besaran pajak kini atau beban pajak tahun berjalan yang telah tercantum dalam laopran keuangan perusahaan sampel. Berdasarkan perhitungan selama periode pengamatan tahun  2015 – 2017  terlihat  bahwa  nilai  minimum  sebesar  270  yang  dimiliki  oleh  PT. Budi Starch & Sweetener, Tbk (BUDI) pada tahun 2015 dan nilai maksimum sebesar 4249218 yang dimiliki oleh PT. Hanjaya Mandala Sampoerna, Tbk (HMSP) pada tahun 2016.  Rata – rata  variabel  pajak  penghasilan  badan  terutang  yang  dimiliki  oleh perusahaan sampel sebesar 349102,63 dengan standar deviasi sebesar 781425,1. Penghitungan struktur modal dalam penelitian ini menggunakan tiga indikator yaitu  leverage,  debt  to  equity  ratio  dan  long  term  debt  to  asset  ratio.  Dengan menggunakan indikator   leverage dengan hasil memiliki nilai minimum sebesar 0,098 yang  dimiliki  oleh  PT.  Semen  Baturaja,  Tbk  (SMBR)  pada  tahun  2015  dan  nilai maksimum sebesar 0,729 yang dimiliki oleh PT. Jembo Cable Company, Tbk (JECC) pada tahun 2015. Rata – rata variabel leverage  yang dimiliki oleh perusahaan sampel sebesar 0,38671 dengan nilai standar deviasi sebesar 0,163850.
Variabel debt to equity ratio mempunyai hasil dengan nilai minimum 0,002 yang dimiliki  oleh  PT.  Budi  Starch  &  Sweetener,  Tbk  (BUDI)  pada  tahun  2015  dan  nilai maksimum  sebesar  5,553  yang  dimiliki  oleh  PT.  Arwana  Citramulia,  Tbk  pada  tahun 2017. Nilai rata – rata yang dimiliki oleh perusahaan sampel sebesar 0,85264 dengan nilai stadar deviasi sebesar 0,808168.
Variabel long term debt to asset ratio mempunyai hasil dengan nilai minimum 0,001  yag  dimiiki  oleh  PT.  Charoen  Pokphand  Indonesia,  Tbk  (CPIN)  dengan  nilai maksimum sebesar 0,415 yang dimiliki oleh perusahaan PT. Nippon Indosari Corpindo, Tbk (ROTI). Nilai rata – rata yang dimiliki perusahaan sampel adalah sebesar 0,10314 dengan nilai standar deviasi sebesar 0,087557.
Variabel  independen  profitabilitas  (X2)  dengan  hasil  nilai  minimum  sebesar 0,002  yang  dimiliki  oleh  PT.  Jembo  Cable  Company,  Tbk  (JECC)  pada  tahun  2015, sedangkan  nilai  maksimum  sebesar  0,527  yang  dimiliki  oleh  PT.  Multi  Bintang Indonesia,  Tbk  (MLBI)  pada  tahun  2017.  Nilai  rata – rata  dari  perusahaan  sampel variabel profitabilitas sebesar 0,09420 dengan nilai standar deviasi sebesar 0,088437. Variabel  independen  biaya  operasional  (X3)  mempunyai  hasil  dengan  nilai minimum  sebesar  2884  yang  dimiliki  oleh  PT.  Ekadharma  International,  Tbk  (EKAD) pada  tahun  2015,  sedangkan  nilai  maksimum  sebesar  1175  yang  dimiliki  oleh  PT. Unilever Indonesia, Tbk (UNVR) pada tahun 2016. Nilai rata – rata yang dimiliki oleh
perusahaan  sanpel  adalah  sebesar  1,49405  dengan  nilai  standar  deviasi  sebesar 2,2772867.
Tabel 1 Hasil Uji Regresi Linier Berganda Model Sig B (Constant) 0,029 -3,692 Leverage 0,016 -0,772 DER 0,058 0,274 LDAR 0,534 -0,065 Profitabilitas 0,000 0,906 Biaya operasional 0,000 0,613
Berdasarkan hasil pengujian diatas dengan menggunakan  program SPSS 18, maka didapat persamaan regresi sebagai berikut: Y= -3,692 -0,772X1.1 +0,274X1.2 -0,65X1.3 +0, 906X2 +0,613X3 Persamaan  regresi  linier  berganda  yang  telah  terbentuk  tersebut  diatas  dapat diinterpresentasikan sebagai berikut:
a) Konstanta  bernilai  negatif  sebesar  3,693.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  struktur modal, biaya operasional, dan profitabilitas jika dianggap konstan (0), maka akan menurunkan pajak penghasilan badan terutang sebesar 3,692.
b) Koefisien regresi variabel struktur Leverage bernilai negatif sebesar 0,772. Hal ini berarti  apabila  variabel  struktur  modal  naik  sebesar  1%  dengan  asumsi  variabel yang  lainnya  tetap,  maka  akan  menurunkan  pajak  penghasilan  badan  terutang sebesar 0,772.
c) Koefisien regresi variabel Debt to Equity Ratio bernilai 0,274. Hal ini berarti apabila variabel Debt to Equity Ratio naik sebesar 1% dengan asumsi variabel yang lain tetap, maka akan meningkatkan pajak penghasilan badan terutang sebesar 0,274.
d) Koefisien  regresi  variabel  Long  Term  Debt  to  Asset  Ratio  negatif  0,065.  Hal  ini berarti apabila variabel Long Term Debt to Asset Ratio naik sebesar 1% dengan asumsi variabel yang lain yetap, maka akan menurinkan pajak penghasilan badan terutang sebesar 0,065.
e) Koefisien regresi variabel profitabilitas bernilai 0,906. Hal ini berarti apabila variabel profitabilitas  naik  sebesar  1%  dengan  asumsi  variabel  yang  lainnya  tetap,  maka akan meningkatkan pajak penghasilan badan terutang sebesar 0,906.
f) Koefisien  regresi  variabel  biaya  operasional  bernilai  0,613.  Hal  ini  berarti  apabila variabel biaya operasional naik sebesar 1% dengan asumsi variabel yang lainnya tetap, maka akan meningkatkan pajak penghasilan badan terutang sebesar 0,613.
Tabel 2. Hasil uji kelayakan model Model F hitung F tabel Sig Ket Regresi 65,903 2,29 0,000 Layak
Berdasarkan  tabel  diatas  menunjukkan  bahwa  persamaan  regresi  pada penelitian mendapatkan nilai signifikansi uji F sebesar 0,000 yaitu lebih kecil dari 0,05 (0,000<0,05),  sehingga  model  regresi  berganda  pada  penelitian  ini  adalah  layak.  Ini berarti bahwa ada pengaruh antara variabel bebas struktur modal, biaya operasional, dan  profitabilitas  terhadap  pajak  penghasilan  badan  terutang  yang  berperan  sebagai variabel terikat.
Tabel 3. Hasil uji hipotesis Model T hitung t tabel Ket Leverage -1,910 1,657 Diterima DER 1,915 1,657 Diterima LDAR -0,624 1,657 Ditolak Biy.oprs 11,435 1,657 Diterima Profitblts 7,704 1,657 Diterima
Berdasarkan hasil pengujian uji t diatas dapat dijelaskan berdasarkan masing- masing hipotesis sebagai berikut:
1) Berdasarkan  tabel 3,  diketahui  bahwa  pada variabel  leverage  diperoleh  t hitung =  - 1,910. Karena nilai t hitung < t tabel (-1,910 < -1,657) maka disimpulkan bahwa H 1.1 diterima,  leverage  mempunyai  pengaruh  terhadap  pajak  penghasilan  badan terutang.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Ayatullah  (2016)  bahwa leverage  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pajak  penghasilan  badan terutang. Semakin tinggi leverage justru semakin rendah pajak penghasilan badan
2) Berdasarkan  tabel  3,  diketahui  bahwa  pada  variabel  debt    equity  ratio  diperoleh t hitung = 1,915. Karena nilai t hitung > t tabel (1,915 > 1,657) maka disimpulkan bahwa H 1.2  diterima,  debt  to  equity  ratio  berpengaruh  terhadap pajak  penghasilan  badan terutang.
3) Berdasarkan tabel 3, diketahui bahwa pada variabel long term debt to asset ratio diperoleh  nilai  t hitung =  -0,624.  Karena  nilai  t hitung >  t tabel (-0,624  >  -1,657)  maka disimpulkan bahwa H 1.3 ditolak, long term debt to asset ratio tidak berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan terutang.
4) Berdasarkan  tabel  3,  diketahui  bahwa  pada  variabel  biaya  operasional  diperoleh nilai t hitung = 11,435. Karena nilai t hitung > t tabel (11,435 > 1,657) maka disimpulkan bahwa  H  2  diterima,  biaya  operasional  berpengaruh  terhadap  pajak  penghasilan badan terutang.
5) Berdasarkan  tabel  3,  diketahui  bahwa  pada  variabel  profitabilitas  diperoleh  nilai t hitung = 7,704. Karena nilai t hitung > t tabel (7,704 > 1,657) maka disimpulkan bahwa H 3 diterima, profitabilitas berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan terutang.

## KESIMPULAN DAN SARAN
KESIMPULAN
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  perngaruh  Struktur  Modal (Leverage,  Debt  to  Equity  Ratio,  Long  Term  Debt  to  Asset  Ratio)  terhadap  pajak
penghasilan  badan  terutang.  dalam  penelitian  ini  menggunakan  sampel  126 perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  periode tahun  2015 – 2017.  dalam  menentukan  sampel  peneliti  menggunakan  metode purposive  sampling  dengan  ketentuan  dan  kriteria  tertentu.  berdasarkan  dari  hasil analisis yang telah dilakukan bahwa variabel struktur modal (Leverage), struktur modal (Debt  to  equity  Ratio),  biaya  operasional,  dan  profitabilitas  mempunyai  pengaruh terhadap  pajak  penghasilan  badan  terutang,  akan  tetapi  terdapat  hasil yang  berbeda pada pengujian variabel srtuktur modal (long term debt to asset ratio) yang menyatakan bahwa  variabel  struktur  modal  (long  term  debt  to  asset  ratio)  tidak  berpengaruh terhadap pajak penghasilan badan terutang.

## SARAN
Dari hasil penelitian yang telah dilakukan, peneliti mengemukakakan beberapa saran  agar  penelitian  selanjutnya  dapat  menambah  beberapa  variabel  terbaru  yang bertujuan  untuk  mengurangi  jumlah  presentase  yamg  mempengaruhi  pajak penghasilan  badan  terutang  diluar  faktor  penelitian  dan  disarankan  agar  menambah jumlah tahun penelitian sehingga tidak hanya selama tiga tahun.

## DAFTAR PUSTAKA
Asri  Anggun  Salamah,  M.  G.  (2016).  Pengaruh  Profitablitas  dan  Biaya  Operasional Terfhadap Pajak Penghasilan Badan. Jurnal Perpajakan Vol.9, 1.
Charter, W. K. (2012). Akuntansi Biaya edisi 14. Jakarta: Salemba Empat.
Gustin, Y. N. (2017). Pengaruh Struktur Modal dan Profitabilitas Terhadap Beban Pajak penghasilan Badan Terutang. 1.
Harahap,  S.  S.  (2010).  Analisis  Kritis  Laporan  Keuangan.  Edisi  1.  Jakarta:  Raja Grafindo Persada.
Jopie, Y. (2008). Analisis Kredit. Yogyakarta: Penerbit ANDI.
Kasmir.  (2010).  Analisis  Laporan  Keuangan.  Cetakan  ketiga.  Jakarta:  Raja  Grafindo Persada.
M.Rajab Beigi, B. H. (2013). The analysis of the effect of tax on profitability indices in listed  companies  of  Tehran  Stock  Exchange.  European  Online  Journal  of Natural and Social Sciences 2013; vol.3, 86.
Patar  Simamora,  M.  R.  (2012).  Pengaruh  Struktur  Modal  Terhadap  PPh  Badan Terutang Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Semen Terdaftar di BEI 2010-2013. JIAFE (Jurna Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi) Vol 1 No.2, 21- 31.
Resmi, S. (2005). Perpajakan teori dan kasus. Yogyakarta: Salemba Empat.
Rudianto. (2006). Akuntansi Manajemen. Jakarta: Grasindo.
Sartono, A. (2000). Manajemen Keuangan. Yogyakarta: BPFE.
Warsono. (2009). Manajemen Keuangan (Teori dan Praktik) edisi kedua. Yogyakarta: BPFE-UGM.
Yasinta, A. N. (2017). Pengaruh Penjualan Bersih dan Beban Komersial terhadap Pajak Penghasilan Terutang. Jurnal Universitas Pakuan, 1.