Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi
ISSN : 2442 - 9708 (Online)
Vol. 23  No. 2 September 2023 : 375-394
ISSN : 1411 - 8831 (Print)
Doi:  http://dx.doi.org/10.25105/mraai.v23i2.13546

## REALISASI DANA CSR, TATA KELOLA CSR, DAN MANAJEMEN STRATEJIK KEBERLANJUTAN TERHADAP PENGUNGKAPAN SDGS
Wisnu Setyawan 1 Nanny Dewi Tanzil 2 Dini Rosdini 3
1,2,3 Universitas Padjadjaran *Korespondensi: wisnu.setyawan@pelitabangsa.ac.id

## Abstract
COP26 in Scotland it was agreed that real implementation is needed in the agreements on emission reductions  and related to  global warming and climate change. Indonesia has consistently included these issues in  the SDGs framework. Disclosure of  SDGs in the Sustainability Report (SR) when viewed from the institutional isomorphism theory is a  mimetic  stage,  where  corporations  make  changes  in  order  to  adapt  themselves  to generally  accepted  standards  (GRI).  With  an  institutional  isomorphism  theory approach, this study aims to explain the factors that influence the use of SDGs in SR. Using  SDGs  data  on  SR  of  companies  operating  in  Indonesia  for  the  2018-2020 reporting period. From 231 obtained 136 SR that meet the research criteria, and then processed by testing statistical regression analysis. The results show that the SDGs in SR are influenced by CSR governance and corporate strategic management. Where in this study these two factors are normative stages in institutional isomorphism related to the implementation of SDGs and CSR.

## Keywords: Corporate Social Responsibility; CSR Governance; Strategic Management; Sustainable Development Goals

## Abstrak
COP26  di  Skotlandia  telah  disepakati  bahwa  diperlukan  implementasi  nyata  dalam perjanjian  pengurangan  emisi  dan  terkait  pemanasan  global  dan  perubahan  iklim. Indonesia  secara  konsisten  memasukkan  isu-isu  ini  ke  dalam  kerangka  SDGs. Pengungkapan  SDGs  dalam  Sustainability  Report  (SR)  jika  dilihat  dari  teori isomorfisme  institusional  merupakan  tahap  mimesis,  dimana  korporasi  melakukan perubahan guna menyesuaikan diri dengan standar yang berlaku umum (GRI). Dengan pendekatan teori isomorfisme institusional, penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan faktor-faktor  yang  mempengaruhi  penggunaan  SDGs  dalam  SR.  Menggunakan  data SDGs  tentang  SR  perusahaan  yang  beroperasi  di  Indonesia  periode  pelaporan  2018- 2020. Dari 231 diperoleh 136 SR yang memenuhi kriteria penelitian, kemudian diolah dengan uji analisis statistik regresi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa SDGs dalam SR  dipengaruhi  oleh  tata  kelola  CSR  dan  manajemen  strategis  perusahaan.  Dimana dalam  penelitian  ini  kedua  faktor  tersebut  merupakan  tahapan  normatif  dalam isomorfisme kelembagaan terkait implementasi SDGs dan CSR
Kata  Kunci: Manajemen Strategis; Tanggung Jawab Sosial  Perusahaan;  Tata  Kelola CSR; Tujuan Pembangunan Berkelanjutan
JEL Classification : C33, M14, Q01
Submission date: April 2022
Accepted date: September 2023

## PENDAHULUAN
Darurat pemanasan global menjadi topik utama yang dibahas dalam KTT negara- negara dunia tentang perubahan iklim yang diselenggarakan pada bulan Oktober hingga November 2021 di Glasgow, Skotlandia (Indonesia Climate Change Trust Fund, 2021). Hasil konferensi COP26 ini diantaranya menyepakati bahwa dibutuhkan implementasi nyata  dalam  mengatur  dan  mendanai  tercapainya  tujuan  dari  Perjanjian  Paris  (Paris Rulebook ) yang telah disepakati sebelumnya bahwa tingkat pemanasan global idealnya 1,5 derajat celcius (Department of Economic and Social Affairs, 2021).
Pada  waktu  dan  di  kota  yang  sama,  UN  Department  of  Economic  and  Social Affairs (UNDESA)  menyelenggarakan pertemuan yang bertajuk The SDG Pavilion  at the  United  Nations  Climate  Change  Conference .  Tujuannya  adalah  untuk mempertemukan  para  ahli  dan  pembuat  kebijakan  yang  memimpin  pelaksanaan  aksi iklim dan SDGs ( Sustainable Development Goals ) di seluruh dunia terkait serangkaian diskusi tentang cara dan tindakan terkait akselerasi pencapaian agenda SDGs 2030 dan Perjanjian Paris. Paviliun ini menyediakan kerangka kerja bagi para praktisi dan pakar di  semua  sektor  dan  tingkatan  untuk  berbagi  pengalaman  dan  ide  tentang  bagaimana mengembangkan  kebijakan  dan  program  yang  berfungsi  untuk  mengimplementasikan SDG 13 tentang Aksi  Iklim dan lainnya yang saling terkait  (Department  of Economic and Social Affairs, 2021).
Presiden  Joko  Widodo  menyatakan  bahwa,  komitmen  Indonesia  terkait penanganan dampak perubahan iklim terus dimasukan dalam target SDGs  (Dian Erika Nugraheny  -  Kompas,  2021).  Peraturan  Presiden  Nomor  59  tahun  2017  tentang Pelaksanaan Pencapaian Tujuan Pembangunan Berkelanjutan merupakan implementasi pemerintah Indonesia dalam dukungannya terhadap SDGs (PERPRES No. 59, 2017).
Terealisasinya  agenda  SDGs  yang  dicanangkan  oleh  193  pemimpin  negara- negara  dunia  pada  tahun  2015  silam  dalam  sidang  umum  PBB  di  New  York  terletak pada  peran  pemerintah,  korporasi,  dan  masyarakat  (Mishra,  2021).  Pelaporan  dan pengungkapan  dukungan  korporasi  terhadap  SDGs  berbasis  bukti  menjadi  penting, karena dapat membantu pemerintah dalam hal mengembangkan strategi implementasi, mengalokasikan  sumber  daya,  dan  memantau  kemajuan  pencapaian  SDGs  itu  sendiri (Allen et  al .,  2017).  Tentunya  dukungan  pemerintah  dan  pembuat  kebijakan  sangat menentukan  sejauh  mana  kontribusi  dan  pencapaian  dukungan  korporasi  terhadap SDGs (Yu et al ., 2020).
Pengungkapan  dukungan  terhadap  SDGs  di  dalam  laporan  tahunan  perusahaan pada  beberapa  wilayah  di  dunia  masih  tergolong  sangat  rendah.  Afrika  Selatan misalnya, rata-rata korporasi yang mengungkapkan dukungannya terhadap SDGs masih di  bawah  11%  pertahunnya  (Haywood  &  Boihang,  2021).  Namun  demikian,  hal tersebut  berbanding  terbalik  dengan  korporasi  di  China,  rata-rata  pengungkapan dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs  sudah  diungkapkan  dalam Sustainability Reporting (SR) perusahaan dengan baik (Yu et al ., 2020).

## Realisasi Dana CSR, Tata Kelola CSR, dan Manajemen Stratejik Keberlanjutan Terhadap Pengungkapan SDGS
Identifikasi  dukungan  korporasi  terhadap  SDGs  salah  satunya  melalui  realisasi alokasi  dana  CSR  yang  diungkapkan  dalam  laporan  tahunan  perusahaan  (Mishra, 2021). Pada beberapa wilayah hukum yang pemerintahnya menetapkan pengungkapan ESG  ( environmental,  social  and  governance )  menjadi  kewajiban  ( mandatory )  bagi korporasi,  kenyataannya  pengungkapan  CSR  di  dalam  Laporan  Keberlanjutan  (SR) masih  tergolong  rendah,  seperti  di  India  misalnya  (Aggarwal  &  Singh,  2019). Kenyataan  ini  tentunya  bertolak  belakang  dengan  teori  legitimasi,  dimana  di  dalam teori  ini  menyatakan  bahwa  adanya  kontrak  nyata  antara  perusahaan  dan  masyarakat yang  memaksa  perusahaan  untuk  memenuhi  norma-norma  sosial  untuk  memastikan kelangsungan  hidup  mereka  (Suchman,  1995).  Selain  itu  pengungkapan  CSR memberikan  legitimasi  kepada  tindakan  perusahaan  dengan  mempengaruhi  persepsi publik  secara  afirmatif  dan  membantu  dalam  menghindari  liputan  media  yang  tidak diinginkan (citra negatif perusahaan) (Deegan, 2002).
Standar  SR  berdasarkan  Global  Reporting  Initiative  (GRI)  selain  digunakan sebagai  media  publikasi,  juga  sekaligus  pedoman  bagi  manajemen  internal keberlanjutan perusahaan (Kılıç & Kuzey, 2020).  Melalui standar pengungkapan SR- GRI,  perusahaan  dapat  mengungkapkan  realisasi  dana  CSR,  tata  kelola,  manajemen stratejik  keberlanjutan  perusahaan,  dan  dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs  (Global Reporting Initiative, 2016). Pengintegrasian pengungkapan dukungan SDGs dalam SR- GRI menjadi sarana bagi organisasi dalam mengungkapkan dukungan entitas terhadap SDGs melalui laporan keberlanjutan mereka (Girón et al ., 2020).
Dengan mengadopsi SDGs, keberlanjutan global menjadi tolok ukur yang berlaku di  berbagai  sektor  dan  konteks  nasional.  Memungkinkan  organisasi  publik  maupun swasta  di  dalam  mengarahkan  dan  mengevaluasi  kegiatan,  strategi,  dan  kinerja  bisnis mereka  (Sullivan et  al .,  2018).  Seperti  halnya  konsep  manajemen  stratejik keberlanjutan  perusahaan  terkait  penggunaan  bahan  baku  ramah  lingkungan,  turut mendukung terwujudnya beberapa tujuan dalam SDGs (Chen et al ., 2020).
Melalui  teori  isomorfisme  institusional,  penelitian  ini  berusaha  untuk menjelaskan  proses  homogenisasi  yang  mendorong  perusahaan  untuk  melakukan perubahan  dalam  rangka  memenuhi  kesesuaian  terkait  PERPRES  No.59  Tahun  2017. Serta  kemungkinan  terjadinya  keterkaitan  proses  isomorfisme  ini  dengan  proses isomorfisme institusional lainnya terkait Undang-undang nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan  terbatas,  dan  Keputusan  Menteri  ESDM  No.1824K/30/MEM/2018  tentang Pedoman  Pelaksanaan  Pengembangan  dan  Pemberdayaan  Masyarakat.  Dimana  di dalam kedua peraturan  tersebut  mengatur tentang pelaksanaan dan pelaporan kegiatan CSR.  Teori  isomorfisme  menjelaskan  keterkaitan  perubahan  pada  organisasi  dengan tercapainya tujuan lingkungan yang lebih baik,  dan alasan dibalik  pilihan yang dibuat oleh  perusahaan  (Powell  &  DiMaggio,  1991).  Pada  teori  Isomorfisme  Institusional, proses  dalam  homogenisasi  institusi  dalam  suatu  lingkungan,  sektor  industri,  maupun wilayah  hukum  melalui  tiga  tahapan,  yaitu:  tahap  koersif  ( coercive ),  mimetik ( mimetic ), dan normatif ( normative ) (DiMaggio & Powell, 1983).

## REVIU LITERATUR DAN HIPOTESIS

## Teori Isomorfisme Institusional (Institutional Isomorphism Theory)
Isomorfisme  kompetitif  dan  isomorfisme  institusional  merupakan  pendekatan isomorfisme yang sering digunakan dalam menjelaskan proses homogenisasi organisasi (DiMaggio  &  Powell,  1983).  Rasionalitas  dalam  isomorfisme  kompetitif  berasumsi
bahwa  dorongan  perubahan  organisasi  adalah  kaitannya  dengan  persaingan  akan sumberdaya dan pasar (Meyer, 1979). Sementara rasionalitas isomorfisme institusional mengasumsikan  bahwa  tekanan  yang  mendorong  perubahan  organisasi  juga didalamnya  adalah  termasuk  dorongan  legitimasi,  serta  kesesuaian  dengan  sosial, ekonomi,  dan  lingkungan  (Fennell,  1980).  Menurut  teori  isomorfisme  institusional, perubahan serta upaya yang dilakukan oleh sebuah organisasi untuk menyesuaikan diri dengan lingkungannya dapat diidentifikasi melalui tiga tahapan yaitu, koersif, mimetik, dan normatif (DiMaggio & Powell, 1983).
Tahap  koersif  dalam  isomorfisme  adalah  proses  dimana  sebuah  organisasi merespon  sebuah  perubahan  yang  terjadi  di  dalam  lingkungannya  yang  merupakan kumpulan  dari  organisasi-organisasi  lain  yang  terjadi  akibat  kebijakan  politik  dalam suatu  wilayah  hukum,  ataupun  terkait  isu  legitimasi  di  masyarakat  (DiMaggio  & Powell,  1983).  Tahapan  selanjutnya  adalah  isomorfisme  mimetik,  proses  ini  memiliki peran  kunci  dalam  homogenisasi  organisasi  dalam  suatu  lingkungan,  karena  proses isomorfisme  mimetik  mendorong  kelompok  organisasi  untuk  menetapkan  sebuah standarisasi  (DiMaggio  &  Powell,  1983).  Selanjutnya,  dalam  rangka  pencapaian standarisasi  tersebut,  maka  kebutuhan  akan  tata  kelola  yang  profesional  mendorong sebuah proses isomorfisme normatif (DiMaggio & Powell, 1983).

## Isomorfisme Institusional Terkait Dukungan Perusahaan Terhadap SDGs Dukungan Perusahaan Terhadap SDGs sebagai Tahap Koersif
Terealisasinya agenda SDGs terletak pada kontribusi pemerintah, korporasi,  dan masyarakat  (Mishra,  2021).  Pemerintah  sebagai  regulator  sangat  menentukan  sejauh mana  kontribusi  dan  pencapaian  dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs  (Yu et  al ., 2020).  PERPRES  No.59  Tahun  2017  mendorong  perusahaan  melakukan  perubahan dalam  rangka  menyesuaikan  diri  terkait  peraturan  yang  mengarahkan  mereka  untuk berperan  dalam  pencapaian  SDGs.  Partisipasi  perusahaan  dalam  mendukung  agenda SDGs  sebagai  cara  bagi  perusahaan  dalam  mengembalikan  legitimasi  dan mengukuhkan keberadaan mereka di masyarakat (Schönherr et al ., 2017).

## Pengungkapan SDGs dalam SR sebagai Tahap Mimetik
Di  dalam  isomorfisme  institusional  terkait  PERPRES  No.59  Tahun  2017  terjadi tahap  mimetik,  dimana  organisasi  memilih  sebuah  standar  dalam  melaporkan  dan mengungkapkan  dukungan  mereka  terhadap  SDGs.  Sebagian  besar  korporasi  dan perusahaan  publik  di  dunia  lebih  memilih  pengungkapan  dukungan  SDGs  perusahaan melalui  SR,  terutama  perusahaan-perusahaan  yang  memiliki  dampak  besar  terhadap keberlanjutan (Elalfy et al ., 2021). Begitupun perusahaan-perusahaan di wilayah negara yang  memiliki  lembaga  swadaya  (NGO)  yang  berafiliasi  dengan  GRI  (Fialho et  al ., 2020).  Lebih  dari  itu,  SDGs  juga  semakin  banyak  digunakan  oleh  perusahaan  untuk mengukur dan mengkomunikasikan kinerja keberlanjutan mereka (Lashitew, 2021).

## Manajemen Stratejik Keberlanjutan sebagai Tahap Normatif
Pada  isomorfisme  institusional  proses  perubahan  secara  normatif  selain  peranan tata kelola yang profesional, juga dibutuhkan ketahanan organisasi terhadap perubahan tersebut.  Adapun  kemampuan  adaptasi  berkaitan  dengan  kapasitas  organisasi  untuk mempertahankan  aktivitas  dan  kelayakan  finansial  dalam  konteks  perubahan  kondisi eksternal,  yang  dapat  berupa  fluktuasi  pasar  jangka  panjang,  tekanan  sosial,  ataupun
dampak  tak  terduga,  seperti  kejadian  cuaca  ekstrim  atau  bencana  alam  yang  dapat merusak rantai pasokan, maupun aset perusahaan (Linnenluecke & Griffiths, 2012)
Penggunaan  energi  dan  sumber  daya  yang  efisien  merupakan  salah  satu manajemen  stratejik  keberlanjutan  dimana  perusahaan  dapat  mencapai  keunggulan kompetitif  (Bocken et  al .,  2014).  Lebih  dari  itu,  dalam  rangka  efisiensi  tersebut mendorong perusahaan untuk mengejar inovasi dalam rangka mencari sumberdaya baru sebagai  keunggulan  kompetitif,  yang  merupakan  elemen  utama  dalam  manajemen stratejik keberlanjutan (Baldassarre et al ., 2017).
Menggunakan prinsip-prinsip industri ramah lingkungan dapat memainkan peran dalam  memitigasi  dampak  kegiatan  bisnis  terhadap  perubahan  iklim,  serta  adaptasi perusahaan terhadap dampak dari perubahan iklim tersebut (Wernerfelt, 1984). Mitigasi dapat  mengacu  pada  pengurangan  dampak  lingkungan  termasuk  penggunaan  air  dan pelepasan  limbah  berbahaya  ke  lingkungan,  namun  biasanya  lebih  menggambarkan kapasitas perusahaan untuk mengurangi emisi karbonnya (Sullivan et al ., 2018).

## Isomorfisme Institusional Terkait Pelaksanaan Kegiatan CSR Realisasi Dana CSR Sebagai Tahap Koersif
Undang-undang  nomor  40  Tahun  2007  dan  Keputusan  Menteri  ESDM No.1824K/30/MEM/2018 Tahun 2018 mendorong perusahaan publik, BUMN, maupun sektor industri pertambangan mineral dan batubara untuk melaksanakan kegiatan CSR. Realisasi dana CSR menjadi sumber pembiayaan kegiatan tersebut.

## Pengungkapan Realisasi Dana CSR Sebagai Tahap Mimetik
Pemerintah Indonesia di dalam peraturannya memberikan pilihan bagi  korporasi terkait  pelaporan  dan  pengungkapan  realisasi  dana  CSR  mereka.  Pelaporan  serta pengungkapan realisasi dana CSR, tata kelola CSR, maupun kegiatannya dapat melalui publikasi  laporan  tahunan  korporasi,  laporan  terintegrasi,  maupun  laporan keberlanjutan  perusahaan  tersendiri  (Undang-Undang  No.  40  Tahun  2007  tentang Perseroan Terbatas, 2007).

## Tata kelola CSR sebagai Tahap Normatif
Dalam  rangka  pencapaian  standarisasi  akan  pelaksanaan  dan  pengungkapan dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs  dibutuhkan  tata  kelola  yang  profesional.  Tata kelola  CSR  yang  cenderung  mengedepankan  kesesuaian  dengan  apa  yang  disebut “ walk  the  talk ”  menghasilkan  kinerja  CSR  yang  signifikan  (Clarkson et  al .,  2011). Salah  satu  indikator  dalam  kinerja  tata  kelola  CSR  salah  satunya  adalah  kesesuaian terhadap standar SR-GRI (Wang & Sarkis, 2017).

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## Hipotesis
Realisasi Dana CSR Terhadap Pengungkapan SDGs
Konsep dasar CSR maupun SDGs mengandung unsur yang sama di dalam Triple Bottom  Line ,  hal  ini  yang  menjadi  pedoman  bagi  banyak  penelitian  dalam  mencari keterkaitan  antara  pengungkapan  CSR  dengan  dukungan  SDGs  pada  pelaporan perusahaan. Penelusuran alokasi dana CSR pada aspek sosial dan lingkungan di dalam aktivitas  CSR  terbukti  mewakili  dukungan  perusahaan  terhadap  tujuan-tujuan  dalam SDGs  (Mishra,  2021).  Tidak  semua  tujuan dalam  SDGs  memiliki  hubungan  dengan aktivitas  CSR,  dan  perbedaan  ini  diakibatkan  oleh  karena  kinerja  praktik  CSR  setiap perusahaan  yang  berbeda-beda,  maka  kontribusinya  terhadap  SDGs  pun  berbeda (Gallardo-Vázquez et  al .,  2021).  Berdasarkan  kajian  di  atas,  maka  hipotesis  pertama dalam penelitian ini adalah:
H 1 :  Realisasi  dana  CSR  berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan  dukungan  SDGs dalam Laporan Keberlanjutan.
PERPRES No.59 Tahun 2017

## ISOMORFISME INSTITUSIONAL SDGS
Koersif Pelaksanaan SDGs Normatif ISOMORFISME INSTITUSIONAL CSR Mimetik Sustainability Reporting Pengungkapan SDGs Man. Stratejik Keberlanjutan (X3)
Koersif Normatif
Tata kelola CSR (X2/ M ) Realisasi dana CSR (X1) KEPMEN No.1824K/30/MEM/2018 H2 H1 H5 H4 UU Nomor 40 Tahun 2007 H3

## Tata Kelola CSR Terhadap Pengungkapan SDGs
Dukungan  pemerintah  terhadap  tata  kelola  CSR  sangat  penting  untuk memperkuat  manajemen  bisnis  dalam  kerangka  kepatuhan  terhadap  SDGs  (López- Concepción et  al .,  2022).    Hasil  penelitian  pada  beberapa  perusahaan  lintas  negara menunjukan,  bahwa  perusahaan  yang  mengadopsi  dan  memasukan  agenda  SDGs sebagai bagian dari strategi keberlanjutan perusahaan, memungkinkan butir-butir dalam SDGs  dijadikan  kerangka  kerja  dalam  tata  kelola  CSR  (Schönherr et  al .,  2017). Sehingga untuk hipotesis kedua dalam penelitian ini adalah: H 2 :  Tata  kelola  CSR  berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan  dukungan  SDGs dalam Laporan Keberlanjutan .

## Manajemen Stratejik Keberlanjutan Terhadap Pengungkapan SDGs
Dalam  rangka  mencapai  keunggulan  kompetitif,  Perusahaan  dipaksa  untuk melakukan  efisiensi  penggunaan  sumber  daya,  dan  selalu  berinovasi  dalam  mencari sumberdaya  baru  yang  terbaharukan  (Baldassarre et  al .,  2017;  Bocken et  al .,  2014). Penerapan  Manajemen  Stratejik  Keberlanjutan  perusahaan  berperan  kuat  dalam mewujudkan  tujuan-tujuan  SDGs  (Rubio-Mozos et  al .,  2020).  Hipotesis  ketiga  dalam penelitian ini adalah:
H 3 :  Manajemen  Stratejik  Keberlanjutan  berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan dukungan SDGs dalam Laporan Keberlanjutan.

## Realisasi Dana CSR Terhadap Tata Kelola CSR
Dalam lingkungan bisnis yang kompetitif dengan sumber daya terbatas, semakin penting  bagi  manajemen  untuk  memperhitungkan  setiap  investasi,  termasuk  investasi pada  kegiatan  CSR.  Pemeriksaan  dan  evaluasi  yang  cermat  terhadap  biaya-biaya tersebut  akan  membantu  manajemen  dalam  memilih  struktur  tata  kelola,  yang  pada akhirnya  memaksimalkan  manfaat  yang  diperoleh  dari  kegiatan  CSR  (Husted,  2003). Hipotesis keempat dalam penelitian ini adalah:
H 4 : Realisasi dana CSR berpengaruh positif terhadap Tata kelola CSR.

## Realisasi Dana CSR Melalui Tata Kelola CSR Terhadap Pengungkapan SDGs
Realisasi  dana  CSR  tanpa  melalui  Tata  kelola  CSR  yang  baik  tidak  dapat memberikan  berkontribusi  secara  signifikan  terhadap  pengungkapan  dukungan perusahaan terhadap SDGs (Setyawan et al ., 2023). Oleh karena itu, hipotesis terakhir dalam penelitian ini adalah:
H 5 :  Realisasi  dana  CSR  melalui  Tata  kelola  CSR  berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan dukungan SDGs dalam Laporan Keberlanjutan.

## METODE PENELITIAN

## Jenis dan Definisi Operasional Variabel Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian  kausal  asosiatif  ( causal  assosiative research ) dengan paradigma kuantitatif. Tujuannya adalah untuk mengetahui pengaruh realisasi  dana  CSR,  tata  kelola  CSR,  dan  manajemen  stratejik  keberlanjutan  terhadap pengungkapan SDGs dalam Laporan Keberlanjutan perusahaan di Indonesia. Selain itu, untuk  mengetahui  peran  tata  kelola  CSR  sebagai  variabel  yang  memediasi  pengaruh realisasi dana CSR terhadap pengungkapan SDGs.
Variabel  bebas  pertama  adalah  Realisasi  dana  CSR,  yang  merupakan  tahap koersif  dalam  isomorfisme  institusional  terkait  pelaksanaan  CSR,  merupakan  nilai logaritma natural jumlah dana yang dikeluarkan perusahaan guna membiayai kegiatan CSR. Variabel bebas kedua dan sekaligus variabel mediasi yaitu Tata kelola CSR, yang merupakan  tahap  normatif  dalam  isomorfisme  institusional  terkait  pelaksanaan  CSR, diukur  berdasarkan  Skor Key  Performance  Indicator (KPI)  Tata  kelola  CSR  (Lock  & Seele, 2016;  Wang & Sarkis, 2017). Terdiri dari 11 indikator, yaitu: Board Diversity, Board  Independence,  Incentivized  pay,  Collective  Bargaining,  Supplier  Code  of Conduct,  Ethics  &  Anti-Corruption  Compliance,  Data  Privacy,  ESG  Reporting, Disclosure Practices, External Assurance, Tax Transparency (BGK Foundation, 2020). Manajemen  Stratejik  keberlanjutan  merupakan  tahap  normatif  dalam  isomorfisme institusional  terkait  pelaksanaan  SDGs  sebagai  variabel  bebas  ketiga.  Diukur berdasarkan skor KPI atas 4 dimensi keberlanjutan sebagaimana tabel 1 berikut ini:

## Tabel 1

## Definisi Operasional Variabel Manajemen Stratejik Keberlanjutan
Dimensi Efektivitas Manajemen Stratejik Keberlanjutan:
1. Kode Etik
2. Pedoman kontrak dan hubungan kerja
3. Komitmen jaminan kualitas kepada pelanggan
4. Prinsip utama dalam keterlibatan dengan pemangku kepentingan
Dimensi Dampak dan Manfaat Sosial dan Ekonomi:
1. Hubungan dengan pemasok dan rantai nilai dalam menciptakan nilai bersama
2. Dukungan, sebaran dan implementasi dari ekonomi baru Dimensi Dampak dan Manfaat Warisan Budaya:
1. Inisiatif untuk melestarikan dan menyebarkan warisan budaya
2. Mendukung ilmu pengetahuan, penelitian, dan inovasi Dimensi Dampak dan Manfaat lingkungan:
1. Inisiatif untuk melindungi dan melestarikan warisan alam
2. Implementasi mitigasi dan langkah-langkah adaptasi melawan perubahan iklim
Sumber: (Rubio-Mozos et al ., 2020)
Variabel  terikat  pada  model  penelitian  ini  adalah  tahap  mimetik  pada isomorfisme  institusional  terkait  pelaksanaan  SDGs,  yaitu  pengungkapan  dukungan SDGs  dalam  SR.  Merupakan  nilai  rasio  jumlah  pengungkapan  SDGs  di  dalam  SR dibandingkan keseluruhan tujuan dalam SDGs.

## Populasi, Sampel, dan Teknik Pengumpulan Data
Populasi  yang  dijadikan  sebagai  obyek  penelitian  ini  adalah Sustainability Reporting (SR)  yang  diterbitkan  oleh  perusahaan-perusahaan  yang  beroperasi  di Indonesia  menggunakan  pelaporan  standar  GRI  untuk  periode  pelaporan  2018  hingga 2020.  Data  dalam  penelitian  diolah  guna  memperoleh  bukti  atas  subyek  yang  diteliti (Singh, 2006). Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari publikasi SR dengan standar GRI pada basis data terkait KPI ESG perusahaan pada situs jejaring: bgkesgindex.com.

## Pengolahan dan Analisis Data
Analisis  statistik  regresi  berganda  digunakan  untuk  melihat  kekuatan  kontribusi masing-masing variabel bebas (Tata kelola CSR, Realisasi dana CSR, dan Manajemen stratejik  keberlanjutan)  terhadap  variabel  terikat  dalam  model  penelitian  ini,  yaitu pengungkapan SDGs. Hasil uji ini selanjutnya diturunkan pada persamaan berikut ini:
Model 1: 𝑌 = 𝛼 + 𝛽 1 𝑋 1 + 𝛽 2 𝑋 2 + 𝛽 3 𝑋 3 + 𝑒 Model 2: M = 𝛼 + 𝛽 1 𝑋 1 + 𝑒 Model 3: 𝑌 = 𝛼 + 𝛽 1 𝑋 1 + 𝛽 2 M + 𝑒 Keterangan: 𝑌 1 = Pengungkapan dukungan SDGs 𝑋 1 = Tata kelola CSR
𝑋 2 = Realisasi Dana CSR 𝑋 3 = Manajemen Stratejik Keberlanjutan M = Tata kelola CSR sebagai variabel intervening
Hasil  pengolahan  data  ini  juga  menyajikan  informasi  terkait  jawaban  atas hipotesis yang diajukan, yaitu ada tidaknya pengaruh Tata kelola CSR, Realisasi  dana CSR, dan Manajemen Stratejik Keberlanjutan terhadap pengungkapan dukungan SDGs dalam Sustainability Report . Selain itu juga, untuk mengetahui ada tidaknya peran Tata kelola  CSR  dalam  memediasi  pengaruh  Realisasi  dana  CSR  terhadap  pengungkapan dukungan SDGs dalam Sustainability Report.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  kriteria  penetapan  sampel  pada  penelitian  ini,  dari  231  data  SR diperoleh  sebanyak  136  data  SR  yang  memenuhi  kriteria  tersebut.  Dimana  pada  SR periode pelaporan tahun 2018 terdapat 21 SR yang memenuhi kriteria dari 57 data SR yang  diambil.  Kemudian  pada  tahun  2019,  dari  54  SR  yang  diambil  terdapat  34  SR yang  memenuhi  kriteria  sebagai  sampel  penelitian.  Sementara  untuk  data  SR  periode pelaporan tahun 2020, dari 120 SR terdapat 81 SR yang memenuhi kriteria. Berikut ini adalah  tabel  data  pengungkapan  SDGs  dan  realisasi  dana  CSR  pada  SR  perusahaan berdasarkan sektor industrinya:
Tabel 2 Pengungkapan SR Tahun 2018-2020 Berdasarkan Sektor Industri No Sektor Industri SR Disclosure SDGs CSR Both 1  Perbankan 62 43 48 43 2  Pertambangan 28 14 23 13 3  Energi 12 7 12 7 4  Kontraktor 17 4 12 4 5  Perdagangan & Investasi 6 6 6 6 6  Industri Dasar & Aneka Industri 9 8 7 6 7  Infrastruktur 15 13 15 13 8  Pertanian & Peternakan 9 6 6 6 9  Kesehatan & Farmasi 12 9 9 7 10  Pengolahan & Bahan Baku 12 10 11 10 11  Pergudangan, Transportasi, & Logistik 6 0 6 0 12  Keuangan & Asuransi 14 9 10 8 13  Konsultan & Inspeksi 2 1 2 1 14  Konsumsi 14 10 9 8 15  Perindustrian 6 4 5 3 16  Properti & Real Estate 5 3 2 1 17  Teknologi 2 2 0 0 TOTAL 231 149 183 136
Sektor  perbankan  merupakan  penyumbang  data  terbesar  baik  untuk  jumlah  SR yang diterbitkan, maupun pengungkapan SDGs dalam SR, kondisi yang tidak berubah
sejak awal SDGs diterapkan di tahun 2015  (Alfiah & Arsjah, 2021). Data selanjutnya, dari  231  SR  diperoleh  149  SR  yang  mengungkapkan  dukungan  perusahaan  terhadap SDGs,  183  SR  yang  mengungkapkan  realisasi  dana  CSR  mereka,  dan  136  SR  yang mengungkapkan keduanya. Sehingga diperoleh data akhir sebanyak 136 data observasi yang  selanjutnya  akan  diolah  menggunakan  aplikasi  pengolahan  data  statistik  IBM- SPSS untuk memperoleh hasil uji analisis statistik lebih lanjut.
Tabel 3 Hasil Uji Analisis Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation SDGs 136 ,24 ,88 ,5225 ,15770 Dana_CSR 136 18,47 27,56 24,0439 1,63342 CSR_Gov 136 ,04 ,90 ,3188 ,18746 Man_Strat 136 ,22 ,88 ,5232 ,15440 Valid N 136
Dari 136 data sampel diperoleh nilai pengungkapan SDGs terendah sebesar 0,24 dan  nilai  tertingginya  adalah  0,88,  dengan  nilai  rata-rata  pengungkapan  sebesar  0,52. Hasil ini menunjukan bahwa berdasarkan pengungkapan SR, perusahaan-perusahaan di Indonesia  mendukung  setidaknya  8  tujuan  (52%)  dari  17  tujuan  di  dalam  SDGs. Keadaan  ini  jauh  lebih  baik  daripada  hasil  penelitian  pengungkapan  SDGs  pada perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  di  tahun  2015  (Alfiah  &  Arsjah, 2021).  Dengan  kata  lain,  proses  isomorfisme  institusional  terkait  PERPRES  No.59 Tahun  2017  jika  dilihat  dari  tahap  koersif  dan  mimetiknya  berjalan  dengan  baik. Setidaknya dari 231 SR terdapat 59% SR yang mengungkapkan dukungannya terhadap SDGs.  Artinya  secara  mimetik  SR  standar  GRI  di  Indonesia  dipilih  sebagai  media dalam  mengungkapkan  dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs  sebesar  59%.  Tahap koersifnya sendiri jika dilihat dari pengungkapan SDGs didalam SR yang tercatat rata- rata sebesar 52%, bukan berarti angka ini tidak bagus, karena didalam PERPRES No.59 Tahun 2017 tidak mengharuskan perusahaan untuk mendukung ketujuh belas tujuan di dalam SDGs secara simultan.

## Uji Kelayakan Model Model 1
Kelayakan  model  regresi  pertama  pada  penelitian  ini  dapat  dilihat  dari  hasil  uji koefisiensi  determinasi,  dimana  nilai adjusted R square sebesar  0,305.  Hasil  ini sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  Realisasi  dana  CSR,  Tata  kelola  CSR,  dan Manajemen  stratejik  keberlanjutan  sebagai  variabel  bebas  memberikan  kontribusi terhadap  pengungkapan  SDGs  sebesar  30,5%.  Dengan  kata  lain  terdapat  faktor-faktor lain di  luar model yang dapat menjelaskan pengungkapan SDGs sebesar 69,5%.

## Tabel 4
Hasil Uji Koefisiensi Determinasi Model 1 Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square SSE 1 ,566 a ,321 ,305 ,13144
a. Predictors: (Constant), Man_Strat, CSR_Gov, Dana_CSR b. Dependent Variable: SDGs

## Model 2
Pada  uji  kelayakan  model  regresi  kedua  nilai  R  Square  sebesar  0,1301,  artinya Realisasi  dana  CSR  berkontribusi  terhadap  Tata  kelola  CSR  sebesar  13%.  Sehingga terdapat kemungkinan kontribusi dari faktor-faktor lain di luar model sebesar 87%.
Tabel 5
Hasil Uji Koefisiensi Determinasi Model 2 Model Summary b Model R R Square MSE 1 ,3606 a ,1301 ,0308
a. Predictors: (Constant), Dana_CSR b. Dependent Variable: CSR_Gov

## Model 3
Hasil  uji  kelayakan  model  regresi  ketiga  menunjukan  nilai  R  Square  sebesar 0,3498,  sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  Realisasi  dana  CSR  dan  Tata  kelola  CSR berkontribusi terhadap Pengungkapan SDGs sebesar 34,9%. Terdapat kontribusi faktor- faktor lain di luar model sebesar 65,1%.
Tabel 6
Hasil Uji Koefisiensi Determinasi Model 3 Model Summary b Model R R Square MSE 1 ,3498 a ,1224 ,0222
a. Predictors: (Constant), Dana_CSR, CSR_Gov b. Dependent Variable: SDGs

## Uji Analisis Statistik Regresi Linier Berganda Model 1
Hasil  pengujian  statistik  regresi  pada  tabel  7  selanjutnya  diintepretasikan  dalam persamaan matematika sebagai berikut:
SDGs= 𝛼 + 0,096(Dana CSR) + 0,31(CSR Gov) + 0,455(Man Strat) + 𝑒 Dimana  jika  diasumsikan  bahwa  nilai  konstanta  ( 𝛼 )  sama  dengan  nol,  maka  setiap kenaikan  1  Realisasi  dana  CSR  akan  meningkatkan  pengungkapan  SDGs  sebesar 0,096,  lalu  setiap  kenaikan  1  Tata  kelola  CSR  (CSR_Gov)  akan  meningkatkan pengungkapan  SDGs  sebesar  0,31,  dan  setiap  kenaikan  1  Manajemen  Stratejik Keberlanjutan  (Man  Strat)  akan  meningkatkan  pengungkapan  SDGs  sebesar  0,455. Dengan  kata  lain,  ketiga  variabel  bebas  dalam  penelitian  ini  memiliki  nilai  koefisien positif  terhadap  variabel  terikatnya  (SDGs).  Dari  ketiga  variabel  bebas  yang  diuji, variabel Manajemen Stratejik Keberlanjutan (Man Strat) merupakan variabel yang nilai koefisiennya paling tinggi.
Tabel 7

## Hasil Uji Statistik Analisis Regresi Linier Berganda Model 1
Model Unstandardized Coeff. Standardized Coeff. t Sig. B Std. Error Beta 1 ( Constant ) -,254 ,179 -1,423 ,157 Dana_CSR ,009 ,008 ,096 1,224 ,223 CSR_Gov ,261 ,065 ,310 3,984 ,000 Man_Strat ,128 ,021 ,455 6,209 ,000
a. Dependent Variable : SDGs

## Model 2
Hasil  pengujian  statistik  regresi  pada  tabel  8  selanjutnya  diintepretasikan  dalam persamaan matematika sebagai berikut:
Tata kelola CSR = 𝛼 + 0,36(Dana CSR) + 𝑒
Dimana,  jika  diasumsikan  bahwa  nilai  konstanta  ( 𝛼 )  sama  dengan  nol,  maka  setiap kenaikan 1 Realisasi dana CSR akan meningkatkan Tata kelola CSR sebesar 0,36.
Tabel 8

## Hasil Uji Statistik Analisis Regresi Linier Model 2
Model Unstandardized Coeff. Standardized Coeff. t Sig. B Std. Error Beta 1 ( Constant ) -,6764 ,2228 -3,0352 ,0029 Dana_CSR ,0414 ,0092 ,3606 4,4758 ,0000
a. Dependent Variable : CSR_Gov

## Model 3
Hasil  pengujian  statistik  regresi  pada  tabel  9  selanjutnya  diintepretasikan  dalam persamaan matematika sebagai berikut:
SDGs= 𝛼 + 0,184 (Dana CSR) + 0,238(CSR Gov) + 𝑒 Jika diasumsikan bahwa nilai  konstanta ( 𝛼 ) sama dengan nol,  maka setiap kenaikan 1 Realisasi dana CSR akan meningkatkan pengungkapan SDGs sebesar 0,184, lalu setiap kenaikan  1  Tata  kelola  CSR  (CSR_Gov)  akan  meningkatkan  pengungkapan  SDGs sebesar 0,238.
Tabel 9 Hasil Uji Statistik Analisis Regresi Linier Berganda Model 3 Model Unstandardized Coeff. Standardized Coeff. t Sig. B Std. Error Beta 1 ( Constant ) ,0306 ,1954 ,1566 ,8758 Dana_CSR ,0178 ,0084 ,1844 2,1171 ,0361 CSR_Gov ,2003 ,0733 ,2381 2,7341 ,0071
a. Dependent Variable : SDGs

## Uji Hipotesis
Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  regresi  pada  tabel  7  diperoleh  hasil  untuk pengujian hipotesis 1, 2, dan 3. Hasilnya menunjukan bahwa terdapat 1 variabel bebas yang  nilai  signifikansi  (Sig.)  di  atas  0,05  (0,22)  dan  nilai  T-hitungnya  (1,22)  lebih rendah  dari  nilai  T-tabel  (1,98),  yaitu  variabel  realisasi  dana  CSR  (Dana  CSR).  Hasil ini  dapat  diartikan  bahwa  Realisasi  dana  CSR  tidak  berpengaruh  secara  signifikan terhadap  pengungkapan  SDGs.  Selanjutnya  untuk  variabel  Tata  Kelola  CSR (CSR_Gov)  nilai  T-hitungnya  (3,98)  lebih  besar  dari  nilai  T-tabel  (1,98)  dengan  nilai signifikansi  (0,0)  di  bawah  0,05.  Sementara  variabel  Manajemen  Stratejik Keberlanjutan (Man_Strat) nilai T-hitungnya (6,21) lebih besar dari nilai T-tabel (1,98) dengan nilai  signifikansi (0,0) di bawah 0,05. Hasil tersebut  menunjukan  bahwa, baik Tata  kelola  CSR,  maupun  Manajemen  Stratejik  Keberlanjutan  secara  signifikan berpengaruh positif terhadap pengungkapan SDGs.
Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  pada  tabel  8  di  atas,  dapat  dilihat  nilai  T hitung  (4,476)  variabel  Dana  CSR  lebih  besar  dari  nilai  T  tabelnya  (1,98),  dan  nilai signifikansinya  (0,00  di  bawah  0,05.  Maka  dapat  diasumsikan  bahwa    Realisasi  dana CSR secara signifikan berpengaruh positif terhadap Tata kelola CSR.
Untuk menjawab hipotesis terakhir, terkait ada tidaknya peran Tata  Kelola CSR dalam  memediasi  pengaruh  Realisasi  dana  CSR  terhadap  Pengungkapan  SDGs  dapat dilihat dari nilai signifikansi Dana CSR pada tabel 8 dan CSR_Gov pada tabel 9 (Baron &  Kenny,  1986).  Dari  kedua  variabel  tersebut  memiliki  nilai  signifikansi  di  bawah 0,05, yang artinya terdapat peran Tata kelola CSR dalam memediasi pengaruh Realisasi dana CSR terhadap Pengungkapan SDGs. Selain itu juga dapat dilihat berdasarkan nilai hasil  pengujian bootstrap ,  dengan  antara  nilai  tingkat  kepercayaan  ( Confidence Interval )  terendahnya  ( BootLLCI )  dengan  nilai  tingkat  kepercayaan  tertingginya ( BootULCI ) tidak melalui 0,0 (nol), seperti tampak pada tabel 10 berikut ini:
Tabel 10

## Hasil Uji Bootstrap Efek Tidak Langsung Realisasi Dana CSR on SDGs
Effect BootSE BootLLCI BootULCI CSR_Gov ,0083 ,0042 ,0014 ,0180 Dimana antara nilai BootLLCI dengan nilai BootULCI pada tabel di atas tidak melalui nilai nol.

## Pembahasan

## Isomorfisme Institusional Pengungkapan Realisasi dana CSR
Undang-Undang  No.  40  Tahun  2007  yang  berlaku  bagi  perusahaan  publik maupun  BUMN,  dan  Keputusan  Menteri  ESDM  No.  1824K/30/MEM/2018  yang berlaku  bagi  sektor  industri  terkait  penambangan  sumber  daya  mineral  dan  batubara menyebabkan  timbulnya  fenomena  isomorfisme  institusional  pada  perusahaan- perusahaan  publik,  BUMN,  dan  pertambangan.  Dimana  kedua  peraturan  tersebut mengharuskan  perusahaan  mematuhi  pelaksanaan  dan  pelaporan  kegiatan  CSR. Realisasi  dana  CSR  sebagai  sumber  pembiayaan  kegiatan  CSR,  merupakan  tahap koersif atas Undang-undang dan peraturan tersebut di atas. Berdasarkan data penelitian yang  diperoleh  dari  231  SR  terdapat  48  SR  yang  tidak  mengungkapkan  jumlah  dana CSR  yang  direalisasikan,  menunjukan  bahwa  sebagian  besar  perusahaan  di  Indonesia telah mematuhi pelaksanaan dan pelaporan kegiatan CSR sesuai dengan peraturan dan Undang-undang tersebut di atas.
Tahap  mimetik  terjadi  ketika  perusahaan-perusahan  tersebut  pada  akhirnya memutuskan  sebuah  standar  dalam  mengungkapkan  realisasi  dana  CSR  mereka  pada SR berpedoman standar GRI. Dalam 3 tahun data observasi menunjukan pengungkapan realisasi dana CSR di dalam SR mengalami peningkatan setiap tahunnya.
Hasil  penelitian  ini  juga  menunjukan  bahwa  secara  statistik  tata  kelola  CSR sebagai  tahap  normatif,  mengalami  proses  yang  tidak  sama  antara  perusahan  satu dengan lainnya. Terdapat perusahaan dengan tingkat tata kelola CSR yang baik, dengan Key Performance Indicators (KPI) 90%, sementara itu juga terdapat perusahaan dengan tingkat  KPI  terendah  yaitu  4%.  Berdasarkan  data  statistik  rata-rata  tingkat  KPI  tata kelola CSR adalah 32%.

## Isomorfisme Institusional Pengungkapan SDGs
Tahap  koersif  dalam  isomorfisme  institusional  terkait  pengungkapan  SDGs terjadi  ketika  perusahaan-perusahaan  tersebut  melakukan  perubahan  dalam  rangka menyesuaikan  diri  terhadap  PERPRES  Nomor  59  tahun  2017  terkait  pelaksanaan SDGs. Berdasarkan data penelitian, dari 231 SR terdapat 149 SR yang mengungkapkan dukungannya  terhadap  SDGs.  Dengan  kata  lain,  terdapat  35%  SR  yang  tidak mengungkapkan  dukungannya  terhadap  SDGs.  Keadaan  yang  lebih  baik  jika dibandingkan  dengan  pengungkapan  SDGs  di  Afrika  (Haywood  &  Boihang,  2021).
Bahkan  untuk  kasus  pengungkapan  SDGs  khususnya  didalam  SR,  hasil  ini  lebih  baik dari pada pengungkapan SDGs dalam SR di China (Yu et al ., 2020).
Data  statistik  di  atas  juga  menunjukan  bahwa  terjadi  tahap  mimetik,  dimana perusahaan  memilih  SR  pedoman  GRI  sebagai  standar  dalam  mengungkapkan dukungan  mereka  terhadap  SDGs.  Hasil  penelitian  ini  juga  mempertegas  bahwa  SR standar GRI menjadi pilihan media bagi perusahaan dalam mengungkapkan dukungan mereka terhadap SDGs (Fialho et al ., 2020; Girón et al ., 2020).
Konsep manajemen stratejik keberlanjutan perusahaan merupakan tahap normatif dalam  isomorfisme  institusional  terkait  pengungkapan  SDGs.  Dengan  mengadopsi SDGs,  memungkinkan  organisasi  publik  dan  swasta  untuk  mengarahkan  dan mengevaluasi  kegiatan,  strategi,  dan  hasil  bisnis  mereka  (Sullivan et  al .,  2018). Manajemen stratejik keberlanjutan secara normatif mengarahkan perusahaan pada tata kelola  stratejik  perusahaan  yang  berorientasi  pada  efektifitas  keberlanjutan,  serta dampak  dan  manfaatnya  bagi  ekonomi,  sosial,  lingkungan,  dan  budaya.  Manajemen stratejik  keberlanjutan  perusahaan  pada  penelitian  ini  menunjukan  rata-rata  memiliki tingkat  KPI  sebesar  52%.  Pengukuran  ini  berdasarkan  indikator  yang  mewakili  ke- empat dimensi  keberlanjutan, yaitu: ekonomi, sosial, lingkungan, dan budaya  (Rubio- Mozos et al ., 2020).

## Isomorfisme Institusional Pengungkapan Realisasi Dana CSR dan SDGs
Peraturan dan Undang-undang memaksa organisasi di wilayah hukum yang sama untuk  menyesuaikan  diri  terhadap  perubahan  yang  ditimbulkan  oleh  peraturan  dan Undang-undang tersebut, dimana keadaan ini disebut tahap koersif dalam isomorfisme institusional.  Dalam  rangka  mencapai  kesesuaian  terhadap  kebijakan  yang  berlaku setiap organisasi akan mencari ataupun merumuskan sebuah standar, yang selanjutnya mendorong terjadinya proses mimetik dalam Isomorfisme Institusional.  Standar dalam melaporkan  kegiatan  serta  realisasi  dana  CSR,  maupun  pengungkapan  dukungan perusahaan  terhadap  SDGs  salah  satunya  melalui  Laporan  Keberlanjutan  (SR)  yang berpedoman  pada  standar  GRI.  Jika  dilihat  dari  jumlah  pengungkapan  realisasi  dana CSR  maupun  SDGs  pada  SR  pertahunnya  mengalami  peningkatan,  seperti  disajikan pada gambar 2.
Terdapat 45 dari 54 SR yang mengungkapkan realisasi dana CSR-nya pada tahun 2019  (83%).  Perbandingan  antara  SR  yang  mengungkapkan  realisasi  dana  CSR-nya dengan  jumlah  SR  yang  diterbitkan  meningkat  dari  tahun  sebelumnya  sebesar  15%. Dimana  pada  tahun  2018  dari  57  SR  terdapat  39  SR  yang  mengungkapkan  realisasi dana  CSR-nya  (68%).  Peningkatan  tidak  terjadi  pada  tahun  selanjutnya,  dimana  pada tahun 2020, dari 120 SR terdapat 99 SR yang mengungkapkan realisasi dana CSR-nya (83%).  Dalam  rangka  memenuhi  pencapaian  standar  atas  kegiatan  maupun  pelaporan CSR dan dukungan perusahaan terhadap SDGs,  perusahaan dituntut untuk  melakukan perubahan  baik  dari  sisi  tata  kelola  CSR  maupun  konsep  Manajemen  Stratejik keberlanjutan  perusahaan  yang  menimbulkan  proses  normatif  dalam  ismorfisme institusional.  Konsep  manajemen  stratejik  perusahaan  terkait  penggunaan  bahan  baku ramah  lingkungan  turut  mendukung  terwujudnya  beberapa  tujuan  dalam  SDGs  (Chen et al ., 2020).
57 54 120 23 36 90 39 45 99 2018 2019 2020 SR SDGs
CSR

## Gambar 2. Pengungkapan Realisasi Dana CSR dan SDGs Pada SR

## Realisasi Dana CSR Terhadap Pengungkapan SDGs
Tahap  koersif  dimana  proses  penyesuaian  diri  terhadap  perubahan  yang ditimbulkan  akibat  Undang-undang  dan  peraturan  pemerintah  yang  mewajibkan perusahaan  merealisasikan  dana  CSR  mereka,  tidak  serta-merta  mempengaruhi  tahap mimetik  dalam  isomorfisme  institusional  terkait  pengungkapan  dukungan  perusahaan terhadap  SDGs.  Seperti  yang  diketahui  sebelumnya,  bahwa  pengalokasian  dana  CSR pada  aspek  sosial  dan  lingkungan  dapat  turut  mendukung  tujuan-tujuan  dalam  SDGs (Mishra, 2021). Sehingga demikian ini menunjukan bahwa realisasi dana CSR sebagai sumber  pembiayaan  kegiatan  CSR  tidak  teralokasi  secara  merata  terhadap  masing- masing  tujuan  dalam  SDGs.  Terjadi  perbedaan  terkait  skala  prioritas  dukungan  SDGs pada  masing-masing  perusahaan  melalui  kegiatan  CSR.  Seperti  misalnya  penelitian terkait  alokasi  dana  CSR  di  India,  dimana  dana  CSR  dialokasikan  lebih  besar  pada sektor  sosial,  dan  lebih  condong  terhadap  dukungan  pada  tujuan  SDGs  tertentu  saja (Mishra, 2021).

## Tata kelola CSR Terhadap Pengungkapan SDGs
Pengungkapan dukungan perusahaan terhadap SDGs dipengaruhi oleh penerapan Tata kelola CSR yang baik. Faktor banyaknya persamaan indikator SDGs didalam tata kelola  CSR  yang  baik,  termasuk  didalamnya  adalah  pengungkapan  kode  etik  dan kualitas  pelaporan  perusahaan,  memungkinkan  hal  ini  terjadi  (Rubio-Mozos et  al ., 2020).  Hasil  penelitian  ini  mempertegas  pernyataan,  bahwa  Tata  kelola  CSR mempengaruhi tingkat pengungkapan SDGs dalam SR.
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  dapat  diasumsikan  bahwa  dalam  proses isomorfisme  institusional  sebuah  kelompok  organisasi  terhadap  dua  fenomena  yang berbeda  dalam  satu  masa  dapat  saling  mempengaruhi.  Dimana  pada  kasus  ini,  tahap normatif  terkait  tata  kelola  CSR  mempengaruhi  tahap  mimetik  dalam  isomorfisme institusional terkait pengungkapan SDGs dalam SR.

## Manajemen Stratejik Keberlanjutan Terhadap Pengungkapan SDGs
Manajemen  Stratejik  Keberlanjutan  perusahaan  menjadi  variabel  penjelas  yang memiliki kontribusi paling besar terhadap pengungkapan SDGs pada model penelitian ini.  Tahap  perubahan  normatif  perusahaan  terkait  manajemen  stratejik  keberlanjutan mempengaruhi secara signifikan tingkat keberhasilan perusahaan dalam menyesuaikan diri  dengan  standar  yang  ditetapkan,  yaitu  terkait  standar  pengungkapan  SDGs  dalam SR.  Sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  kebijakan  manajemen  stratejik  keberlanjutan perusahaan  memiliki  peran  sangat  penting  terkait  tingkat  pengungkapan  SDGs  dalam SR. Hasil penelitian ini mempertegas pernyataan bahwa penerapan manajemen stratejik keberlanjutan perusahaan berperan kuat dalam mewujudkan tujuan-tujuan dalam SDGs (Rubio-Mozos et al ., 2020). Berdasarkan hasil penelitian ini juga membuktikan, bahwa tahap  normatif  memiliki  peran  yang  menentukan  tingkat  pencapaian  mimetik,  dan keberhasilan dalam proses isomorfisme institusional itu sendiri.

## Realisasi Dana CSR Terhadap Tata Kelola CSR
Investasi  dalam  kegiatan  CSR  selain  menjadi  salah  satu  keunggulan  kompetitif bagi  perusahaan,  juga  membantu  perusahan  dalam  mengelola  sumber  daya,  dan pengawasan  kegiatan  CSR  yang  lebih  tepat  guna  (Husted,  2003).  Hasil  penelitian  ini membuktikan  bahwa  semakin  besar  dana  yang  direalisasikan  untuk  kegiatan  CSR, semakin baik kualitas kegiatan CSR yang dapat terlaksana.

## Realisasi Dana CSR Melalui Tata kelola CSR Terhadap Pengungkapan SDGs
Besaran  realisasi  dana  CSR  tidak  serta-merta  meningkatkan  pengungkapan dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs  (Setyawan et  al .,  2023).  Melalui  tata  kelola kegiatan  CSR  yang  baik,  barulah  besaran  dana  tersebut  selain  dapat  meningkatkan kualitas  kegiatan  CSR  itu  sendiri,  juga  terbukti  mampu  meningkatkan  pengungkapan dukungan perusahaan terhadap SDGs.

## SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN

## Simpulan
Kebijakan  regulasi  pemerintah  terkait  pelaksanaan  tujuan  pembangunan berkelanjutan (SDGs) dan kegiatan CSR melalui peraturan dan undang-undang memicu sebuah proses  isomorfisme institusional.  Proses isomorfisme institusional yang terjadi pada  satu  masa  terkait  dua  hal  yang  berbeda,  berpotensi  menimbulkan  saling keterkaitan  antara  tahapan  dalam  isomorfisme  yang  satu  dengan  tahapan  isomorfisme lainnya.  Isomorfisme  institusional  terkait  dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs  yang merupakan  respon  perusahaan  terhadap  PERPRES  Nomor  59  tahun  2017  merupakan tahap  koersif  dalam  penelitian  ini.  Pelaksanaan  SDGs  dapat  ditelusuri  melalui pengungkapan SDGs di dalam SR perusahaan. Standar pengungkapan SDGs dalam SR berdasarkan  pedoman  GRI  yang  dipilih  perusahaan  merupakan  tahap  mimetik  dalam isomorfisme  institusional  terkait  dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs.  Manajemen Stratejik  keberlanjutan  merupakan  tahap  normatif  dalam  rangka  pencapaian  standar tersebut.  Pada  saat  yang  sama,  proses  isomorfisme  institusional  terjadi  akibat  respon korporasi atas Undang-Undang No. 40 Tahun 2007. Proses isomorfisme ini berpotensi mempengaruhi  proses  isomorfisme  institusional  terkait  pengungkapan  dukungan perusahaan  terhadap  SDGs,  dimana  undang-undang  tersebut  mengatur  tentang kewajiban  pelaporan  realisasi  dana  CSR  yang  merupakan  tahap  koersif  atas  undang-
undang tersebut. Pemilihan SR-GRI sebagai standar pelaporan atas realisasi dana CSR menjadi  tahap  mimetik  dalam  isomorfisme  institusional  terkait  undang-undang  ini, sementara tahap normatifnya adalah tata kelola CSR. Tahap koersif pada isomorfisme institusional terkait Undang-Undang No. 40 Tahun 2007, yaitu realisasi dana CSR tidak memiliki  pengaruh  terhadap  tahap  mimetik  pada  isomorfisme  institusional  terkait PERPRES Nomor 59 tahun 2017, yaitu pengungkapan SDGs didalam SR. Lain halnya dengan  tahap  normatif  pada  isomorfisme  institusional  ini,  tata  kelola  CSR mempengaruhi tahap mimitek pada isomorfisme institusional terkait PERPRES Nomor 59  tahun  2017,  yaitu  pengungkapan  dukungan  SDGs  perusahaan.  Isomorfisme institusional terkait dukungan perusahaan terhadap SDGs di Indonesia jika dilihat dari hasil pengolahan data statistik pengungkapan SDGs pada laporan keberlanjutan periode pelaporan  tahun  2018  sampai  2020  cukup  baik.  Terdapat  lebih  dari  64%  laporan keberlanjutan yang mengungkapkan dukungannya terhadap SDGs.

## Keterbatasan
Pengungkapan  SDGs  dalam  penelitian  ini  rencana  awalnya  adalah  berdasarkan tautan SDGs yang diungkapkan dalam SR. Setelah dilakukan proses pengumpulan data, ternyata  terdapat  beberapa  SR  yang  manyatakan  dukungannya  terhadap  SDGs  namun tidak  signifikan  terhadap  sasaran  maupun  butir-butir  dalam  tujuan  SDGs  itu  sendiri. Sehingga untuk data pengungkapan SDGs diperoleh melalui konten analisis, teknik ini memiliki resiko  yang tidak kecil terhadap human error dan penilaian yang cenderung subyektif.  Selanjutnya  ketidak  seragaman  susunan  SR  yang  dibuat  oleh  perusahaan berakibat pada proses pengumpulan data yang berlangsung relatif lama.

## Saran Untuk Penelitian Selanjutnya
Terdapat  faktor-faktor  lain  diluar  model  penelitian  ini  yang  memungkinkan berkontribusi dalam menjelaskan pengungkapan SDGs sebesar 4,1%. Meskipun secara statistik  model  regresi  pada  penelitian  ini  memiliki  nilai  koefisiensi  determinasi  yang cukup besar (di  atas 95%), namun  terdapat  hasil  yang kontradiktif terhadap penelitian lainnya. Dimana salah satu tahap koersif dalam penelitian ini, yaitu realisasi dana CSR tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  tahap  mimetik  terkait  pengungkapan dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs.  Sementara  realisasi  dana  CSR  merupakan sumber pembiayaan yang menunjang terlaksananya SDGs (Mishra, 2021). Saran untuk penelitian  selanjutnya  terkait  realisasi  dana  CSR  sebagai  variabel  penjelas,  dapat mempertimbangkan  untuk  menambah  variabel  lainnya  sebagai  mediasi  ataupun moderasi  dalam  menjelaskan  pengungkapan  dukungan  perusahaan  terhadap  SDGs dalam SR.

## DAFTAR PUSTAKA
Aggarwal,  P.,  &  Singh,  A.  K.  (2019).  CSR  and  Sustainability  Reporting  Practices  in India:  An  In-Depth  Content  Analysis  of  Top-Listed  Companies. Social Responsibility  Journal , 15 (8),  1033–1053.  https://doi.org/10.1108/SRJ-03-2018- 0078
Alfiah, S., & Arsjah, R. J. (2021). Pengungkapan Terkait SDGs dan Profitabilitas Serta Analisis  Industri. Media  Riset  Akuntansi,  Auditing  &  Informasi , 21 (1),  75–90. https://doi.org/10.25105/mraai.v21i1.9171
Allen,  C.,  Nejdawi,  R.,  El-Baba,  J.,  Hamati,  K.,  Metternicht,  G.,  &  Wiedmann,  T.
(2017).  Indicator-Based  Assessments  of  Progress  Towards  The  Sustainable Development Goals (SDGs): a Case Study From the Arab Region. Sustainability
Science , 12 (6), 975–989. https://doi.org/10.1007/s11625-017-0437-1
Baldassarre,  B.,  Calabretta,  G.,  Bocken,  N.  M.  P.,  &  Jaskiewicz,  T.  (2017).  Bridging Sustainable  Business  Model  Innovation  and  User-Driven  Innovation:  A  Process For  Sustainable  Value  Proposition  Design. Journal  of  Cleaner  Production , 147 , 175–186. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2017.01.081
Baron,  R.  M.,  &  Kenny,  D.  A.  (1986).  The  Moderator–Mediator  Variable  Distinction In  Social  Psychological  Research:  Conceptual,  Strategic,  and  Statistical Considerations. Journal of Personality and Social Psychology , 51 (6), 1173–1182. https://doi.org/10.1037/0022-3514.51.6.1173
BGK  Foundation.  (2020). Perhitungan  Skor  Pengungkapan  (Disclosure)  ESG . https://bgkesgindex.com/id/perhitungan-esg
Bocken, N. M. P., Short, S. W., Rana, P., & Evans, S. (2014). A Literature and Practice Review To Develop Sustainable Business Model Archetypes. Journal of Cleaner Production , 65 , 42–56. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2013.11.039
Chen,  T.-L.,  Kim,  H.,  Pan,  S.-Y.,  Tseng,  P.-C.,  Lin,  Y.-P.,  &  Chiang,  P.-C.  (2020).
Implementation  of  Green  Chemistry  Principles  In  Circular  Economy  System Towards Sustainable Development Goals: Challenges And Perspectives. Science of The Total Environment , 716 , 136998.
https://doi.org/10.1016/j.scitotenv.2020.136998
Clarkson,  P. M.,  Overell, M.  B., &  Chapple, L. (2011). Environmental Reporting and its  Relation  to  Corporate  Environmental  Performance. Abacus , 47 (1),  27–60. https://doi.org/https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2011.00330.x
Deegan, C. (2002). The Legitimising Effect of Social and Environmental Disclosures– A Theoretical Foundation. Accounting, Auditing & Accountability Journal , 15 (3), 282–311. https://doi.org/10.1108/09513570210435852
Department of Economic and Social Affairs. (2021). SDG Pavilion At The 26th United Nations Climate Change Conference . https://www.un.org/en/COP26/SDGPavilion Dian Erika Nugraheny -  Kompas. (2021). Jokowi Usulkan Isu Perubahan Iklim Terus Dimasukkan dalam Capaian Target SDGs . nasional.kompas.com.
https://nasional.kompas.com/read/2021/10/29/11053341/jokowi-usulkan-isu- perubahan-iklim-terus-dimasukkan-dalam-capaian-target?page=all
DiMaggio,  P.  J.,  &  Powell,  W.  W.  (1983).  The  Iron  Cage  Revisited:  Institutional Isomorphism  and  Collective  Rationality  in  Organizational  Fields. American Sociological Review , 48 (2), 147. https://doi.org/10.2307/2095101
Elalfy,  A.,  Weber,  O.,  &  Geobey,  S.  (2021).  The  Sustainable  Development  Goals (SDGs): a rising tide lifts all boats? Global reporting implications in a post SDGs world. Journal  of  Applied  Accounting  Research , ahead - of - p (ahead-of-print). https://doi.org/10.1108/JAAR-06-2020-0116
Fennell, M. L. (1980). The Effects of Environmental Characteristics on the Structure of Hospital Clusters. Administrative Science Quarterly , 25 (3), 485. https://doi.org/10.2307/2392265
Fialho,  A.,  Santana  Félix,  E.  G.,  Jorge,  F.,  &  Del  Mar  Soto  Moya,  M.  (2020). Communication  of  the  Commitment  to  Sustainability  and  the  UN  SDGs  in  the Iberian  Foundations.  In  D.  Crowther  &  S.  Seifi  (Ed.), Governance  and Sustainability (Vol.  15,  hal.  91–111).  Emerald  Publishing  Limited.
https://doi.org/10.1108/S2043-052320200000015006 Gallardo-Vázquez,  D.,  Hourneaux  Junior,  F.,  da  Silva  Gabriel,  M.  L.  D.,  &  Valdez- Juárez, L. E. (2021). On Earth as It Is in Heaven: Proxy Measurements to Assess Sustainable  Development  Goals  at  the  Company  Level  through  CSR  Indicators. Sustainability , 13 (2), 914. https://doi.org/10.3390/su13020914
Girón, A., Kazemikhasragh, A., Cicchiello,  A. F., &  Panetti,  E. (2020). Sustainability Reporting  and  Firms’  Economic  Performance:  Evidence  from  Asia  and  Africa. Journal of the Knowledge Economy . https://doi.org/10.1007/s13132-020-00693-7 Global  Reporting  Initiative.  (2016). Pedoman  Pelaporan  Keberlanjutan  G4 . https://staff.blog.ui.ac.id/martani/files/2016/02/Bahasa-Indonesian-G4-Part- One.pdf
Haywood, L. K., & Boihang, M. (2021). Business and the SDGs: Examining the early disclosure  of  the  SDGs  in  annual  reports. Development  Southern  Africa , 38 (2), 175–188. https://doi.org/10.1080/0376835X.2020.1818548
Husted,  B.  W.  (2003).  Governance  Choices  for  Corporate  Social  Responsibility:  to Contribute,  Collaborate  or  Internalize? Long  Range  Planning , 36 (5),  481–498. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/S0024-6301(03)00115-8
Indonesia Climate Change Trust Fund. (2021). Apa Itu COP26 dan Mengapa Penting? https://www.icctf.or.id/apa-itu-cop26-dan-mengapa-penting/
Kılıç,  M.,  &  Kuzey,  C.  (2020). The  Influence  of  Board  Structure  on  GRI-Based Sustainability Reporting: Evidence from Turkish Listed Companies BT   - Ethics, Governance  and  Risk  Management  in  Organizations (I.  M.  Saidon  &  R.  Said (ed.);  hal.  109–129).  Springer  Singapore.  https://doi.org/10.1007/978-981-15- 1880-5_8
Lashitew, A. A. (2021). Corporate uptake of the Sustainable Development Goals: Mere greenwashing  or  an  advent  of  institutional  change? Journal  of  International Business Policy . https://doi.org/10.1057/s42214-020-00092-4
Linnenluecke,  M.  K.,  &  Griffiths,  A.  (2012).  Assessing  Organizational  Resilience  To Climate  and  Weather  Extremes:  Complexities  and  Methodological  Pathways. Climatic Change , 113 (3–4), 933–947. https://doi.org/10.1007/s10584-011-0380-6 Lock,  I.,  &  Seele,  P.  (2016).  CSR  Governance  and  Departmental  Organization:  A Typology of Best Practices. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society , 16 (1), 211–230. https://doi.org/10.1108/CG-01-2015-0010 López-Concepción,  A.,  Gil-Lacruz,  A.  I.,  &  Saz-Gil,  I.  (2022).  Stakeholder Engagement,  CSR  Development  and  SDGs  Compliance:  A  Systematic  Review From  2015  to  2021. Corporate  Social  Responsibility  and  Environmental Management , 29 (1), 19–31. https://doi.org/https://doi.org/10.1002/csr.2170
Meyer, M. W. (1979). Organizational Structure as Signaling. The Pacific Sociological Review , 22 (4), 481–500. https://doi.org/10.2307/1388843
Mishra,  L.  (2021).  Corporate  Social  Responsibility  and  Sustainable  Development Goals:  A  Study  of  Indian  companies. Journal  of  Public  Affairs , 21 (1). https://doi.org/10.1002/pa.2147
Powell, W. W., & DiMaggio, P. J. (1991). The New Institutionalism In Organizational Analysis . University of Chicago press.
Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, (2007). PERPRES No. 59, Pub. L. No.
59 Tahun 2017 (2017).
https://peraturan.bpk.go.id/Home/Details/72974/perpres-no-59-tahun-2017
Rubio-Mozos,  E.,  García-Muiña,  F.  E.,  &  Fuentes-Moraleda,  L.  (2020).  Sustainable
Strategic  Management  Model  for  Hotel  Companies:  A  Multi-Stakeholder Proposal  to  “Walk  the  Talk”  toward  SDGs. Sustainability , 12 (20),  8652. https://doi.org/10.3390/su12208652
Schönherr,  N.,  Findler,  F.,  &  Martinuzzi,  A.  (2017).  Exploring  the  interface  of  CSR and the Sustainable Development Goals. Transnational Corporations , 24 (3), 33– 47. https://doi.org/10.18356/cfb5b8b6-en
Setyawan, W., Tanzil, N. D., Rosdini, D., Ekonomi, F., Bangsa, U. P., Ekonomi, F., &
Padjadjaran, U. (2023). Isomorfisme Institusional Pada Pengungkapan SDGs Di dalam Sustainability Reporting . 11 (2), 299–314.
https://doi.org/10.17509/jrak.v11i2.51488
Singh,  Y. K. (2006). Fundamental of  Research  Methodology  and Statistics . New Age International.
Suchman, M. C. (1995). Managing Legitimacy: Strategic and Institutional Approaches. Academy of Management Review , 20 (3), 571–610. https://doi.org/10.5465/amr.1995.9508080331
Sullivan, K., Thomas, S., & Rosano, M. (2018). Using Industrial Ecology and Strategic Management Concepts To Pursue the Sustainable Development Goals. Journal of
Cleaner Production , 174 , 237–246. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2017.10.201 Wang, Z., & Sarkis, J. (2017). Corporate Social Responsibility Governance, Outcomes, and  Financial  Performance. Journal  of  Cleaner  Production , 162 ,  1607–1616. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2017.06.142
Wernerfelt,  B.  (1984).  A  Resource-Based  View  of  The  Firm. Strategic  Management Journal , 5 (2), 171–180. https://doi.org/10.1002/smj.4250050207
Yu,  S.,  Sial,  M.  S.,  Tran,  D.  K.,  Badulescu,  A.,  Thu,  P.  A.,  &  Sehleanu,  M.  (2020).
Adoption  and  Implementation  of  Sustainable  Development  Goals  (SDGs)  in China—Agenda 2030. In Sustainability
(Vol. 12, Nomor 15). https://doi.org/10.3390/su12156288