I placeringsexemplet ovan beror nettokostnaden för överupplåningen ( dvs. nettot mellan ett lån i kronor och en placering i tyska statspapper med motsvarande löptid , inkl. neutralisering av valutaexponeringen via swappar ) på swapspreadarna i Tyskland i förhållande till swapspreadarna i Sverige , samt på spreaden i cross currency basis swappen från kronor till euro .