北京华谊巨人信息技术有限公司

公司
华谊兄弟传媒集团（英文：Huayi Bros. Media Group），创业板股票代码：N华谊 300027，是中国大陆一家知名综合性娱乐集团，由王忠军、王忠磊兄弟在1994年创立，开始时是由投资冯小刚、姜文的电影而进入电影行业，尤其是每年投资冯小刚的贺岁片而声名鹊起，随后全面投入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩，并且在2005年成立华谊兄弟传媒集团。
公司简介
公司全称：华谊兄弟传媒股份有限公司
股票简称：华谊兄弟
证券代码：300027
交易市场：创业板
总 股 本：16800万股
发行总量：4200万股
所属行业：广播电影电视业
上市时间：2009年10月30日（首批创业板上市股票） 公司地点：浙江横店
公司概况
2008年华谊兄弟并购经纪公司中乾龙德和影视公司金泽太和后，实力进一步增强。华谊兄弟在中国的主要竞争对手有海润、橙天娱乐、保利博纳等公司。
华谊兄弟传媒集团旗下有华谊兄弟时代文化经纪有限公司、华谊兄弟影业投资有限公司、华谊兄弟电视节目事业有限公司、华谊兄弟音乐有限公司、环球热力兄弟影音文化传播有限公司、华谊兄弟广告有限公司、华谊兄弟国际发行有限公司等。
2009年9月27日晚，证监会宣布华谊兄弟传媒股份有限公司通过第七批创业板拟上市企业审核，拟发行4200万股A股，发行后总股本约为16800万股；发行前每股净资产为2.22元。
【2010-04-23】
刊登2009年度权益分派实施公告 华谊兄弟2009年度权益分派实施公告 公司2009年度权益分派方案为：以公司现有总股本16800万股为基数，向全体股东每10股派3元人民币现金（含税，扣税后，个人、证券投资基金、合格境外机构投资者实际每10股派2.7元）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。对于其他非居民企业，我公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。 分红前公司总股本为16800万股，分红后总股本增至33600万股。 本次权益分派股权登记日为：2010年4月27日除权除息日及红利发放日：2010年4月28日 本次所转增的无限售条件流通股的起始交易日为2010年4月28日。 本次实施转增股后，按新股本33600万股摊簿计算，2009年度归属普通股股东的每股净收益为0.32元。
北京华谊巨人信息技术有限公司
华谊兄弟2010年12月宣布将与巨人网络成立合资公司——北京华谊巨人信息技术有限公司，合作运营巨人网络的3D大型多人在线角色扮演游戏《万王之王3》，这意味着华谊兄弟正式进军游戏市场。
据悉，华谊兄弟与巨人网络签订了一份有约束力的框架协议来共同合作运营《万王之王3》。依据框架协议约定的交易完成后，双方将共同拥有一家新设立的合资公司——北京华谊巨人信息技术有限公司。
公告显示，华谊巨人将从巨人获得《万王之王3》的知识产权和该游戏的研发团队。华谊兄弟出资7000万元获得华谊巨人51%股权，成为合资公司主要股东。而巨人网络和《万王之王3》的研发团队将作为少数股东。股权转让及增资事宜完成后，股权结构如下：公司持有华谊巨人的股权比例为51%；上海巨人网络科技有限公司持有华谊巨人的股权比例为34%；上海巨焱网络科技有限公司持有华谊巨人的股权比例为15%。
华谊兄弟董事会主席王中军、巨人网络董事会主席兼CEO史玉柱看好此次合作。据了解，通过合资公司，《万王之王3》将从华谊兄弟获得全新而巨大的市场营销能力，此次合作也符合网游与其他娱乐产业融合的发展趋势。
合作背景
据华谊兄弟的投资报告中，关于与巨人网络的合作，提出的可行性包括中，涉及下面几个方面：
合作必要性
（一）项目实施是公司完善产业链布局的需要。
游戏实质是具有互动特点的娱乐内容，公司旨在成为“综合影视娱乐集团”， 目前已经开展电影制作、发行、放映及衍生业务、电视剧制作与发行业务、艺人 经纪及衍生业务、音乐业务，进入网络游戏领域是在数字时代对影视全产业链的 自然延伸，也是完善战略布局必然的选择。
（二）项目实施是充分利用电影品牌及影响力的需要。
由于盗版的客观普遍存在以及电视播出平台的垄断，中国电影行业长期以来 依赖票房作为主要收入来源，欧美等市场的音像、付费点播、电视播映等版权收 入模式一直未能在国内形成主流收入。电影衍生收入主要来自植入广告、贴片广 告等模式，本项目的实施将拓宽公司电影衍生收入的来源，将电影强大的品牌影 响力转化为营收能力。
（三）项目实施是进入盈利能力较强的娱乐内容领域的需要。
网游行业是互联网经济和娱乐内容领域重要的分支，并且目前盈利能力最强 的娱乐内容板块，进入该领域，将有助于提升公司整体盈利水平。
（四）项目实施是公司与一流游戏企业形成战略合作伙伴的需要。
上海巨人网络科技有限公司（简称“巨人网络”）为中国领先的网络游戏公 司之一，借此双方组成合资公司的机会，双方团队将深度融合，借鉴各自在游戏 与电影领域成功的产品开发、营销、运营、销售、模式创新等方面的成功经验， 探索电影与游戏之跨界融合。
网络游戏产业分析
（一）网络游戏行业高速增长。
中国互联网用户在过去几年快速增加，为网络游戏行业的增长提供了基础。中国网络游戏行业规模从2004 年的27 亿成长到2009 年的285 亿元，预计 2010 年将达到414 亿元，未来增长依然可以预期。
（二）网络游戏行业的规模及盈利能力均超过电影行业。
中国网游行业诞生了网易、盛大、完美时空、搜狐畅游、中华网游戏集团、 巨人、第九城市等数家美国上市公司，光宇华夏、网龙、金山等香港上市公司， 一家国内创业板上市。网游行业2010 年收入规模预计达414 亿，为中国电影票 房的四倍多，已上市公司的整体盈利水平大幅超过以公司为代表的电影行业盈利 能力。
（三）网络游戏行业已经形成较高进入壁垒。
（四） 游戏与影视的互动将推动两个领域的创新。
可行性
（一）华谊巨人主要游戏产品“万王之王3”已经上线，风险较低。
“万王之王3”已经于2010 年4 月底正式运营，是上半年国内网络游 戏市场中表现最抢眼的游戏之一，与公司自行开发新产品相比，风险较低。
（二）公司的品牌优势和管理模式是本项目成功实施的条件。
“华谊兄弟”已经成为我国影视娱乐业的一块金字招牌，具有很强的市场号召 力。华谊兄弟摄制的电影能够有一定的票房保证，摄制的电视剧被各电视台争相 购买，在华谊兄弟的平台上吸引着更多的知名艺人前来合作。 公司通过多年的丰富实践，将国外传媒产业成熟先进的管理理念与中国传媒 产业运作特点及产业现状相结合，率先建立了国内领先的“影视娱乐业工业化运 作体系”。这一运作体系的核心思想就是以模块化和标准化的方式再造公司各业 务流程，通过贯穿始终并行之有效的财务管理、组织管理、创作管理（服务管理）、 营销管理和人才管理等措施来确保各业务模块在具有一定管理弹性的基础上得 以标准化运作，进而保证整个业务运作体系的规范化和高效率。
（三）“万王之王3”成熟团队是本项目成功实施的基础。
合作实施计划
（一）项目接管
公司在股权转让协议签署后即对华谊巨人的财务和业务进行接管，华谊巨人 将以人民币2500 万元的价格取得网络游戏“万王之王3”之完全知识产权和商第5 页 业运营权，原“万王之王3”产品负责人将转到华谊巨人继续担任总经理。
（二）收购后开展的业务
华谊巨人将全面开展网络游戏业务，主要是经营“万王之王”产品、推出新 资料片并研发新产品。
（三）组织架构 华谊巨人将设置策划部、技术部、美术部、产品部、营销部、财务行政部等。
华谊巨人总经理将直接汇报给公司总经理，财务负责人将双向汇报给华谊巨人总 经理及公司财务总监。
（四）新产品开发
2011年下半年，将开始研发一款基于全新3D 引擎的产品，目前类型风格尚 在评估中，此产品将与公司具有影响力的电影或电视剧相关联。
（五）部分运营维护工作过渡期的安排
本次收购完成后，依照与巨人网络的协商，过渡期将由巨人网络负责运营维 护，可充分利用合作伙伴的现有资源，未来将逐步建立成为一家集研发也运营一 体的综合性游戏公司
项目效益分析
华谊巨人未来三年主要经营指标预测如下：
（金额：人民币万元）
项目 2011 年 2012 年度 2013 年度
主营业务收入4000  5200  6500
主营业务利润2000  2340  2925
摊    销 -500  -500  -500
利 润 总 额 1500  1840  2425
净 利  润 1125  1380  1819
备注：所得税根据现行税收政策，按25%税率预计，暂不考虑其他调整因素。