TigerResearch/tigerbot-earning-plugin huggingface dataset:
衍生金融负债|14,261|0.25|13,337|0.25
卖出回购金融款|92,980|1.61|80,600|1.49
应付职工薪酬|19,006|0.33|16,777|0.31
应交税费|11,141|0.19|6,535|0.12
租赁负债|10,151|0.17|10,736|0.20
预计负债|1,883|0.03|2,213|0.04
应付债券|875,971|15.13|763,532|14.09
其他负债|55,254|0.95|41,098|0.75
负债合计|5,790,497|100.00|5,417,703|100.00
项目|2022 年12 月31 日|2021 年12 月31 日
实收股本|54,032|54,032
其他权益工具|109,062|109,062
资本公积|58,434|58,434
其他综合收益|(590)|3,152
盈余公积|26,245|26,245
一般风险准备|81,401|75,596
未分配利润|179,299|155,968
归属于本行股东权益合计|507,883|482,489
少数股东权益|2,130|1,877
股东权益合计|510,013|484,366
5、现金流量
本集团经营活动产生的现金净流出563.98 亿元。其中,现金流入5,455.14 亿元,同比减少418.88 亿元,下降7.13%,主要是卖出回购金融资产款和同业存放款项的净增加额减少导致的现金流入减少;现金流出6,019.12 亿元,同比减少977.32 亿元,下降13.97%,主要是偿还央行借款减少导致的现金流出减少。
本集团投资活动产生的现金净流出1,030.94 亿元。其中,现金流入7,946.29 亿元,同比增加435.06 亿元,增长5.79%,主要是收回投资收到的现金增加;现金流出8,977.23 亿元,同比增加531.90 亿元,增长6.30%,主要是投资支付的现金增加。
本集团筹资活动产生的现金净流入705.66 亿元,同比减少2,154.73 亿元,主要是偿付债券支付的现金增加。
类型|2022 年12 月31 日||2021 年12 月31 日|
|余额|占比|余额|占比
正常|3,461,714|96.91|3,204,469|96.89
关注|65,888|1.84|61,469|1.86
次级|25,037|0.70|23,012|0.70
可疑|13,427|0.38|12,513|0.37
损失|6,210|0.17|5,841|0.18
贷款和垫款本金总额|3,572,276|100.00|3,307,304|100.00
正常贷款|3,527,602|98.75|3,265,938|98.75
不良贷款|44,674|1.25|41,366|1.25
注:正常贷款包括正常和关注类贷款,不良贷款包括次级、可疑和损失类贷款。
项目|2022 年12月31日|2021 年12月31日|增减幅|变动主要原因
存放同业及其他金融机构款项|32,073|51,189|-37.34|存放同业及其他金融机构业务规模下降
买入返售金融资产|28|31,164|-99.91|买入返售业务时点规模下降
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具|449,596|325,695|38.04|以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券资产规模增加
递延所得税资产|32,703|19,895|64.38|本期预计不可税前扣除的资产损失增加
向中央银行借款|63,386|101,180|-37.35|向中央银行借款规模下降
应交税费|11,141|6,535|70.48|应交企业所得税增加
其他负债|55,254|41,098|34.44|结算款项增加
||||
项目|2022 年|2021 年|增减幅|变动主要原因
汇兑净收益|484|3|16,033.33|外币折算收益增加
营业外收入|170|525|-67.62|营业外相关收入减少
8、本行发展战略
8.1 战略愿景
打造一流财富管理银行
8.2 战略内涵
本行坚持金融工作的政治性、人民性,坚决贯彻落实国家战略,积极服务和融入新发展格局,依托光大集团金融全牌照、产融合作、陆港两地优势,加快综合化、特色化、轻型化、数字化转型,以客户为中心,围绕客户需求变化,打造财富管理竞争优势,实现高质量发展,为社会、股东、客户和员工创造更大价值。
8.3 发展策略
坚持“打造一流财富管理银行”战略愿景,紧扣高质量发展主线,以数字化经营为路径,锚定AUM、FPA 和GMV 三大北极星指标,引导三大业务板块向客户提供综合化金融服务,打造财富管理、综合金融、交易金融等重点业务领域,着力提升客群经营、智能风控、产品创新、中台建设等方面能力和团队专业能力,努力推动高质量发展。
8.4 战略实施情况
报告期内,本行强化以客户为中心的经营理念,加快数字化转型,拓展财富管理、综合金融、交易金融等重点业务,提升金融服务实体经济质效,精准支持国家重点项目、制造业、科技创新、普惠金融、绿色金融、乡村振兴、民营和小微企业及居民消费等重点领域,有效管控经营风险,提升价值创造能力,持续推动高质量发展,为中国式现代化建设贡献“光大力量”。
一是积极支持实体经济,增强可持续发展能力。坚守金融本源,精准支持国民经济重点领域和薄弱环节,信贷总量比上年末增长8.01%;组织开展“稳经济、进万企”系列服务活动,采取单列重点领域信贷计划、差异化内部资金转移定价优惠、强化平衡计分卡考核等激励约束举措,普惠小微贷款、中长期制造业贷款、绿色贷款、普惠型涉农贷款比上年末分别增长28.82%、40.74%、59.95%、39.03%,均高于全行贷款平均增速;通过应对复杂多变的外部环境,植根实体经济,推进经营发展,全行盈利能力稳步提升。
二是推进业务结构调整,强化财富管理特色。优化资源配置,大力拓展绿色中间业务,推进轻型化、综合化转型,全年实现理财、代理、结算、托管等绿色中间业务收入114.11 亿元,同比增长4.97%;公司金融业务加快“商行+投行+资管+交易”一体化转型,创新对公一站式开户,推广客户经理移动访客,打造“光信通”“物流通”“光付通”“安居通”等系列优势产品;零售金融业务利用数字化赋能全生命周期客户管理与场景营销,提升代发、社保项目批量获客能力和优质存款带动能力,推进“手机银行+云缴费”双APP 协同,推动发行共同富裕、乡村振兴、绿色发展、养老等特色主题理财产品;金融市场业务强化客户生态建设,加快开发“同业机构数字化综合服务平台”,建设同业代销、代客、做市、撮合等数字化渠道,拓展同业客户生态圈。
三是完善风险治理体系,提升风险抵御能力。坚持稳健审慎的风险管理策略,健全风险管理体系,提升风险管理前瞻性,增强各类风险应对能力;加强资产质量全流程管理,推进面向业务前端的风险派驻和风险嵌入机制,前移审批关口;加大不良资产处置清收力度,资产质量持续保持平稳;完善授信行业研究管理体系,加强组合监测和大额授信客户穿透式风险监测,提升营销服务和风险防控的精准性;深化自动化审批管理体系和风险预警平台建设,建立前中台预审会商机制。
四是持续加大科技投入,加快数字化转型。不断强化科技资源投入和科技人才队伍建设,报告期内,全行科技投入61.27 亿元,占营业收入的4.04%,同比增加3.41 亿元,增长5.89%;全行科技人员3,212 人,比上年末增加851 人。积极促进业务与科技深度融合,推进新一期科技战略规划落地实施,以“三新三化”(新体验、新模式、新融合,中台化、敏捷化、智能化)为科技发展目标,组织实施近百项重点科技项目,深化数据资产价值管理,聚焦业务中台、数据中台和技术中台建设,通过数字化转型全面驱动业务发展。
9、业务条线经营业绩
9.1 公司金融业务
本行公司金融业务坚决贯彻落实国家战略,主动服务和融入新发展格局,积极与部委对接,推进国家“扩大有效投资”重点工作,服务实体经济,助力稳住经济大盘;按照“打造一流财富管理银行”战略部署要求,发挥FPA 北极星指标的转型引领作用,加快推进“商行+投行+资管+交易”战略转型,为客户提供全生命周期的综合金融产品服务,“商投行一体化”竞争新优势持续显现;丰富公司金融财富管理职能,拓展代销合作渠道,推动公司金融公募基金代销首发落地,实现财富管理创新突破;坚持客户导向,建立完善分层分级分群客户经营模式,围绕重大项目、重点企业和重要产业链,加强场景聚合、生态对接,创新场景金融产品和服务模式,深化客户合作,提升公司金融价值。报告期内,实现营业收入575.43 亿元,同比减少20.17亿元,下降3.39%,占全行营业收入的37.95%。报告期末,全行FPA总量4.70 万亿元,比上年末增加超4,200 亿元;客户总量96.39 万户,比上年末增加8.11 万户,增长9.19%;具有存款贡献价值的客户占比同比增加7.05%,客户质量进一步提升。
9.2 零售金融业务
本行着力打造数字化零售银行,坚持“以客户为中心”的经营理念,深化零售金融组织架构改革,推进零售“双曲线”经营发展新模式,深耕“第一曲线”,发挥支行网点和专职客户经理队伍优势,提升线下产能;拓展“第二曲线”,推动业务模式的集约化、场景化、平台化建设,加快服务转型升级。强化数字驱动,持续深化零售客户综合经营,零售客户总量增加,质量提高;加快负债端结构调整,零售存款规模增长,结构优化,成本改善;推进资产端业务转型,强化集约化经营,支持普惠金融发展,打造阳光零售贷款名品,零售贷款
规模增长,资产质量保持稳定;深化财富管理转型,优化产品谱系,强化资产配置能力,适应客户多元投资需求,做好客户陪伴。报告期内,实现营业收入659.86 亿元,同比增加26.40 亿元,增长4.17%,占全行营业收入的43.52%,其中,零售净利息收入474.96 亿元,同比增长6.15%,占全行净利息收入的41.79%;零售非利息净收入184.90 亿元,同比减少0.59%,占全行非利息净收入的48.69%。
9.3 金融市场业务
本行金融市场业务聚焦金融本源,服务国家战略,持续提升金融市场业务运作水平和投资交易能力,为实体经济提供有力融资支持;以GMV 为北极星指标,树立同业客户经营理念,强化财富管理、代客做市、居间撮合、支付结算等方面的能力建设,推动金融同业业务提质增效;大力开展托管协同营销,积极营销公募REITs,布局个人养老金业务,托管多支ESG 主题保险资管产品,AUM 与FPA 贡献稳步提高;持续丰富七彩阳光产品体系,高质量推动养老理财试点,灵活应对市场波动,为投资者创造可持续的价值回报。报告期末,实现营业收入280.51 亿元,同比减少19.02 亿元,下降6.35%,占全行营业收入的18.50%。
10、可能面临的风险及应对措施
2023 年,从国际环境看,全球通胀压力居高不下,各国财政赤字维持高位,国际金融市场仍不稳定,地缘政治冲突持续,外部环境动荡不安,世界经济复苏动力不足。从国内看,我国宏观调控有力,经济韧性强、潜力大、活力足,长期向好的基本面没有改变。同时,我国经济恢复的基础尚不牢固,需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大。银行业竞争更为激烈,金融科技快速发展,利率市场化改革不断深入,存贷利差面临收窄压力,银行资产负债管理的难度加大,传统商业银行经营理念和模式面临重大挑战。
本行坚持稳字当头、稳中求进。继续强化战略导向和创新驱动,突出财富管理和金融科技特色,推动全行高质量发展。围绕“一流财富管理银行”建设,重点做好以下工作:一是聚焦中央决策部署,贯彻落实国家战略;二是聚焦战略路径,深入推进战略执行;三是聚焦创新驱动,发挥科技赋能作用;四是聚焦客户服务,维护消费者权益。
中国光大银行股份有限公司董事会
公司代码:601456 公司简称:国联证券
国联证券股份有限公司2022 年年度报告摘要
1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到上交所网站:http://www.sse.com.cn 香港交易所披露易网站: http://www.hkexnews.hk 网站仔细阅读年度报告全文。
4 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)和德勤·关黄陈方会计师行为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第三十三条以及相关监管问答规定,上市公司发行证券,存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的,应当在方案实施后发行。鉴于目前公司向特定对象发行股票正在稳步推进中,从公司的长远利益、可持续发展和股东利益等因素综合考虑,公司2022年度暂不实施利润分配。本预案尚需提交公司股东大会审议。
公司股票简况||||
股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称
 A股|上交所|国联证券|601456|不适用
 H股|香港联交所|国联证券|01456|不适用
联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表
姓名|王捷|张辉
办公地址|江苏省无锡市金融一街8号12层|江苏省无锡市金融一街8号12层
电话|0510-82833209|0510-82833209
电子信箱|glsc-ir@glsc.com.cn|glsc-ir@glsc.com.cn
本集团所属行业为证券行业,主要业务分为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易业务及证券投资业务五大板块。报告期内,公司主营业务未发生改变。
2022 年是进入全面建设社会主义现代化国家,向第二个百年奋斗目标进军新征程的重要一年。一年来,证券行业坚持和加强党的全面领导,积极主动融入国家发展大局,充分发挥资本市场在促进资本形成、价格发现、资源配置、风险管理等方面的重要功能,进一步提升服务实体经济和投资者能力,有力支持科技创新和国家重大战略实施。根据中证协统计,2022 年,证券公司持续夯实资本实力,行业风险管控能力持续增强。截至2022 年末,行业总资产为11.06 万亿元,净资产为2.79 万亿元,净资本2.09 万亿元,分别较上年末增长4.41%、8.52%、4.69%。行业整体风控指标均优于监管标准,合规风控水平健康稳定。2022 年,受多重超预期因素冲击,证券行业经营业绩短期承压。全行业140 家证券公司实现营业收入3,949.73 亿元,实现净利润1,423.01 亿元,分别较上年同期下降21.38%、25.54%。
本集团各业务板块的行业发展情况如下:
(一)经纪及财富管理业务市场环境
2022 年,国内证券市场整体活跃度较去年同期有所下降,根据沪深交易所数据,全年沪深市场股票基金成交额247.67 万亿元,日均股基成交额10,234.33 亿元,同比下降9.99%。
报告期内,公司坚持以客户需求为中心,不断深化财富管理转型,持续改善业务模式和管理模式。通过优化资产配置体系和产品体系,基金投顾策略更加丰富,业务保有规模保持行业前列;建立了以销售者教育和投资者教育为核心的客户服务体系,探索线上客户经营和服务模式,搭建“大方向”公众号等线上投教平台,累计用户数超100 万;加快重点区域业务布局,浙江分公司正式开业运营;持续加强团队建设,实现财富规划师队伍逆势扩张,初步建成内训师体系。
项目|2022 年度/2022 年末|2021 年度/2021 年末|同比增减
股票基金交易额(人民币亿元)|24,246.02|27,230.58|-10.96%
证券经纪客户数量(万户)|158.38|138.56|14.30%
报告期内,公司金融产品销售额为581.55 亿元,同比增长27.12%。其中:自主研发资产管理产品销售额为456.70 亿元,同比增长122.61%;第三方基金产品销售额为31.43 亿元,同比下降79.48%;第三方信托产品销售额为17.91 亿元,同比下降62.78%;其他金融产品销售额为75.51亿元,同比增长47.96%。
报告期内,公司基金投顾业务保持稳健发展,截至报告期末,公司基金投顾业务签约总户数24.03 万户,基金投顾签约资产规模68.80 亿元。
2023 年展望
2023 年,公司将持续加强销售队伍规模和能力建设,夯实客户和业务规模增长的基础;加大线上布局,创新经营模式,提升线上获客和线上服务能力;搭建数字化运营体系,加快数字化转型,同时通过外部合作方式,搭建科技赋能生态体系;完善围绕“小B 大C”的客户服务体系,聚焦资产配置,推动以基金投顾业务为基础的配置业务形成规模优势。
(二)投资银行业务
公司通过全资子公司华英证券从事投资银行业务。具体主要包括股权融资业务、债券融资业务、财务顾问业务和新三板业务。
1、股权融资业务市场环境
2022 年,一级市场整体发行节奏较去年有所放缓,新股发行数量有所下降。但全面注册制改革不停歇,科创板、创业板、北交所错位发展,多层次资本市场服务实体经济能力愈发增强。根据Wind 统计,2022 年沪深A 股市场发生股权募资项目954 个,较去年同期减少249 个,合计募集资金15,536.91 亿元,同比下降15.62%。其中,全年IPO 发行416 个,同比减少104 个,融资规模达5,223.34亿元,同比下降13.37%;再融资发行538个,同比减少145个,融资规模达10,313.58亿元,同比下降16.71%。
2022 年,在IPO 发行数量和融资规模均下降的市场形势下,华英证券紧抓全面注册制改革历史机遇,持续做大股权业务。全年完成IPO 项目3 单,承销金额较去年增长2.5 倍,另有过会项目4 单,申报在审项目2 单,辅导项目13 单。
再融资业务方面虽受市场走弱影响,但华英证券主动转变业务策略,锚定可转债品种,成功发行1 单28 亿元可转债,另有1 单可转债和1 单定增取得批文,1 单可转债申报在审。
根据Wind 排名,华英证券IPO 承销金额排名市场第30 位,再融资承销金额排名市场第19位。报告期内,华英证券荣获年度IPO 承销快速进步奖、2022“新锐投行”及“主板融资项目”君鼎奖,获得了市场高度认可。
项目|2022 年||2021 年|
|承销金额(亿元)|发行数量(单)|承销金额(亿元)|发行数量(单)
首次公开发行|24.00|3|6.83|2
再融资发行|28.00|1|127.78|7
分销|0.00|3|0.00|3
合计|52.00|7|134.61|12
2023 年,华英证券将持续做大IPO 业务规模,全力将其打造为投行品牌业务;进一步以“投行+投资”特色业务模式为抓手,深入开拓优质客户、挖掘业务机会;持续做强无锡根据地股权业务,做大无锡地区IPO 项目储备;优化股权业务结构,增强科创板项目储备;重视北交所赛道,积极推动“专精特新”优质企业上市;加强现有客户综合金融服务,切实服务实体经济发展。
2、债券融资业务市场环境
2022 年,国内债券市场共发行各类债券61.9 万亿元,同比基本持平。其中银行间债券市场发行债券56.0 万亿元,同比增长5.4%,交易所市场发行5.8 万亿元。2022 年,国债发行9.6 万亿元,地方政府债券发行7.4 万亿元,金融债券发行9.8 万亿元,公司信用类债券发行13.8 万亿元,信贷资产支持证券发行3345.4 亿元,同业存单发行20.5 万亿元。
2022 年,华英证券债券业务积极创新,完成了全市场首单数字经济公司债和自身首单创新创业债、可交换债项目,不断丰富债券品类,拓宽服务链条。同时,华英证券积极落实国家战略,加大绿色债和乡村振兴债的开拓力度,积极响应国家支持民营企业债券融资政策,完成6 单主体为民企的债券发行,为民企融资提供金融支撑。
报告期内,华英证券合计完成债券项目99 单,政府债分销27 单,合计承销金额393.92 亿元。另有已取得批文待发行债券项目40 单,在审债券项目35 单,待发行规模超千亿元。
项目|2022 年||2021 年|
|承销金额(亿元)|发行数量(单)|承销金额(亿元)|发行数量(单)
企业债|13.00|2|13.20|4
公司债|348.98|92|383.56|79
金融债|2.00|1|10.00|1
可交换债|14.97|4|0.00|0
地方政府债|14.97|27|21.12|55
其他|0.00|0|3.50|2
合计|393.92|126|431.38|141
注:上述债券项目包括主承销、联合主承销和分销。
2023 年,华英证券将持续加大债券项目储备,提升债券服务专业能力;继续提升无锡地区债券承销业务优势,进一步扩大无锡地区债券市场占有率;加深投资机构维护力度,扩大债券销售网络,提升债券销售能力;加大债券创新项目,侧重国家战略品种,强化服务特色。
3、财务顾问业务市场环境
根据Wind 统计,2022 年我国并购重组市场(不含境外并购)公告的交易数量为9,155 个,交易金额为24,997.84 亿元,同比下降13.19%;完成的交易数量为4,092 个,交易金额为5,601.44亿元,同比下降57.14%。
2022 年,A 股并购市场依然低迷,但以产业整合为目的的并购逐渐升温。华英证券通过匹配客户资源、强化业务协同,为优质客户提供高质量的财务顾问服务,全年完成财务顾问项目(不含新三板)53 单,项目数量同比提升10.42%。
2023 年,华英证券将坚持以客户为中心,做好核心客户服务工作;通过再融资业务和综合金融业务促进并购重组业务发展;深入产业和行业研究分析,寻找并购业务机会;坚持服务实体经济,进一步提升并购综合服务能力。
4、新三板业务市场环境
2022 年末,新三板市场挂牌企业共6,580 家,同比减少352 家,总市值21,181.44 亿元,同比减少7.28%;全年新三板市场募资总额232.28 亿元,同比下降10.55%。截至报告期末,新三板成指收于959.97 点,同比下跌15.66%;新三板做市指数收于1,222.31 点,同比下跌16.03%。
2022 年,华英证券新三板业务继续坚持以客户拓展覆盖为基础,以价值发现和价值实现为核心,推进挂牌业务、完成日常督导工作。同时,高度重视质量控制,有效防范业务风险。全年完成推荐新三板挂牌项目5 单,发行项目5 单,并购重组项目1 单,持续督导企业数量88 家。
2023 年,华英证券将持续完善新三板业务管理体系和市场开发体系,以价值发现和价值实现为核心,带动其他相关业务的发展,为客户提供高质量的新三板综合服务。
(三)资产管理及投资业务
1、资产管理市场环境
2022 年“资管新规”正式实施,资产管理行业全面提升主动管理能力和服务客户能力,深化净值化转型,逐步迈入稳健发展新阶段。随着监管“一参一控一牌”的利好政策落地,券商加速布局资管子公司并积极申请公募基金管理业务资格,公募化转型提速。与此同时,公募REITs 试点深入推进,数字化变革加速业务升级与生态重塑,产品创新持续展现活力。根据中证协数据,截至2022 年12 月末,证券公司受托资产管理总规模达9.76 万亿元,同比下降10.29%。
2022 年,公司资产管理业务把握财富管理转型的新发展机遇,坚守专业价值,以客户需求为核心,打造和强化具有行业竞争力的投研能力,搭建覆盖全生命周期、匹配不同风险偏好的产品体系,通过专业化的资产配置和多元化的策略输出,满足投资者持续多样化、深度化的财富管理需求,多个产品兼顾业绩优和规模升的平衡,在行业及客户端形成良好的品牌效应。
截至报告期末,公司管理的资产管理计划共计275 个,资产管理业务受托资金1,020.48 亿元,同比基本持平。其中,公募基金(含大集合)产品4 个,资产规模72.06 亿元;集合资产管理计划71 个,资产规模116.78 亿元;单一资产管理计划160 个,资产规模546.57 亿元;专项资产管理计划40 个,资产规模285.07 亿元。
类别|资产管理规模(亿元)||业务收入(万元,中证协口径)|
|2022 年末|2021 年末|2022 年|2021 年
公募基金(含大集合)|72.06|19.48|2,485.10|911.26
集合资产管理计划|116.78|110.88|5,489.98|4,069.74
单一资产管理计划|546.57|522.57|4,643.34|5,564.11
专项资产管理计划|285.07|371.19|5,887.06|4,059.75
合计|1,020.48|1,024.12|18,505.48|14,604.86
2023 年,公司资产管理业务将继续坚守专业价值,履行社会责任,服务实体经济。在新的市场环境下,公司将继续内外兼修,做好动态资产配置工作,进一步夯实在固收、固收+、FOF 配置、权益及衍生品、ABS 等五大领域的主动管理能力,持续提升客户开发能力和综合金融服务水平,锻造自身财富管理的特色。同时,做好资管子公司设立筹备,重视中后台支持服务能力的发展,推进业务数字化建设,统筹合规内控、机构服务、投研一体化等系统平台体系化,提升专业运营能力。
2、私募股权投资业务
公司通过全资子公司国联通宝下设的股权投资基金开展私募股权投资业务。
2022 年,国内私募股权投资基金市场总体呈现持续增长趋势。在国有大型政策性引导资金及基础设施投资资金的拉动下,国内股权投资基金募资总规模同比上升。股权投资市场底层制度不断完善,监管部门陆续出台监管细则及指引,进一步促进私募股权行业规范发展。受益于全面注册制改革持续推进,股权投资基金项目退出呈现稳中向好的态势,私募股权投资市场将迎来新的历史机遇。
报告期内,国联通宝不断优化业务架构体系,继续加强行业研究,强化重点领域的深度布局;不断挖掘行业优质项目,持续做好投资业务项目储备;不断加强与上市公司、产业集团的合作,管理规模实现跨越式的增长。截至报告期末,国联通宝存续备案基金15 只,存续管理规模为47.78亿元,其中2022 年新增5 只基金产品,规模为15.12 亿元。报告期内,国联通宝加大新能源、半导体等新兴产业投资布局,投资总额累计8.94 亿元。
2023 年,国联通宝将持续提升投研能力,深耕重点产业,进一步扩大管理规模,提升市场知名度,打造核心竞争优势;巩固组织建设成果,落实合规风控管理要求,完善投后管理体系;加强部门协同,深入挖掘投后增值服务能力,依托公司全业务链优势,打造全面立体的资本资产服务体系。
(四)信用交易业务
1、融资融券市场环境
2022 年全市场融资融券余额较去年有所下降。截至报告期末,全市场融资融券总余额达到15,403.92 亿元,其中融资余额为14,445.11 亿元,融券余额为958.81 亿元,与2021 年12 月末融资融券总余额18,321.91 亿元相比,同比下降15.93%。
报告期内,公司通过线下及线上相结合的模式,加强对分支机构的展业培训和服务支持;增强内部协同,实现融券业务链闭环,为高净值客户提供更好的服务;促进公司券池的建设,满足高净值客户的融券需求;进一步优化业务流程,提升客户体验感;重视风控管理,加快推进担保证券及标的证券智能化风险模型建设,强化事前风险预警及措施,为客户及公司的资金安全提供基础保障,避免风险事项发生。
截至报告期末,客户信用账户开户总数为2.54 万户,同比增长4.68%;客户融资融券总授信额度为697.09 亿元,同比增长5.03%;融资融券期末余额为89.64 亿元,同比下降13.85%;融资融券业务实现息费收入5.68 亿元,同比下降7.42%。
2023 年,公司将进一步优化融资融券业务支持体系,完善客户分类体系,通过提供差异化服务,为客户提供更有针对性的业务服务与支持。同时,着力解决零售客户两融业务拓展瓶颈,并进一步完善针对机构客户的专业服务体系与能力建设。
2、股票质押式回购市场环境
当前沪深交易所股票质押式回购业务运行平稳,市场规模较上年度相比基本持平,监管部门持续推进股票质押风险防范工作,存量风险得到基本控制,但市场股票质押利率整体下行明显。目前新增股票质押式回购业务集中于盈利能力较好的优质公司,但股票质押业务风险形成受多种因素影响,防范化解股票质押风险具有一定长期性和复杂性,自有资金股票质押业务仍需进一步加强信用风险管理,重点防范个股经营风险。
报告期内,公司根据市场情况进一步明确了股票质押式回购业务发展策略,在严控、化解业务风险的前提下审慎展业;公司股质业务风险项目规模有序压缩,风险已大幅度化解,连续四年无新增风险;上市公司股权激励行权融资业务顺利开展,业务规模稳步增长,该品种融资工具已成为上市公司股权激励期权方式的主要资金来源。
截至报告期末,公司股票质押式回购业务本金余额为38.57 亿元,较2021 年底规模38.15 亿元增长1.10%。其中,投资类(表内)股票质押式回购业务余额21.67 亿元,平均履约保障比例275.84%;管理类(表外)股票质押式回购业务余额16.90 亿元,平均履约保障比例239.89%。
2023 年,公司将持续强化股票质押项目信用风险评估体系及模型建设,加强行权融资业务市场分析及项目研究,在原自有资金股票质押业务的传统模式基础上,全面围绕上市公司大股东、高管等客户的实际需求,定制综合投融资方案,拓展多维服务业务。
(五)证券投资业务市场环境
2022 年,受国际地缘政治冲突影响、大宗商品涨价推升物价上涨以及美联储持续大幅加息等多种因素的不利影响,股票市场在年初和三季度出现了两轮较为明显的调整,上证综指创出自2021 年2 月以来的新低。全年上证综指和深证成指分别下跌了15.13%和25.85%。
2022 年我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱“三重压力”,货币政策持续放松,央行先后两次下调MLF 利率共计20BP,两次下调存款准备金率共计0.5 个百分点,两次下调1年期LPR 共计15BP、三次下调5 年期LPR 共计35BP。与此同时,房地产政策持续发力,稳工业、扩需求各项政策效能也在四季度加快释放。在上述经济和政策背景下,2022 年债券收益率先下后上,10 年期国债收益率全年窄幅震荡、振幅不超过40BP;信用品种全年波动较大,1-10 月整体以下行为主,但进入11 月以后市场大幅调整,信用品种收益率快速上行,以1 年AA+中票为例,年末估值收于3.01%,较年初上行14BP、较年内低点上行85BP。
权益类证券投资业务方面,公司始终以绝对收益为目标,贯彻价值投资理念,坚持防守+反击的战术安排,以基本面研究为抓手,聚焦低估值或成长性好的行业和公司,在兼顾风险和收益的同时稳健开展业务。2022 年,权益证券投资业务保持相对较低的持仓规模,并通过提前布局、深度挖掘等方式,抓住了生物医药、新能源行业的部分机会,抵御了市场的不利冲击,全年收益率大幅跑赢沪深300 指数。
固定收益业务方面,公司不断完善和优化业务布局,一方面丰富投资策略、严控信用风险,实现较好的投资收益,一方面加大资本中介业务投入、加强场外业务渠道建设,客户服务向纵深发展。伴随业务的发展,公司债券交易量亦持续增长,并获评上交所债券市场2022 年度“债券优秀交易商”、多次获得外汇交易中心X-Bargain 系列奖项,市场影响力不断提升。
股权衍生品业务方面,公司致力于满足客户个性化的投资需求,为机构客户在细分领域提供专业服务,业务体系已涵盖场外衍生品销售交易服务、量化投资业务、做市业务。2022 年场外期权和收益互换存续名义本金及客户数量稳健增长。根据中证协2022 年公布的证券公司基于柜台与机构客户对手方交易业务收入情况,公司位列行业第10。
权益类证券投资业务方面,公司将继续强化投研体系建设,加强市场研判,加大基本面研究力度,稳健开展股票投资业务。2023 年国内A 股市场虽仍面临一定的挑战,但可以乐观地看到,宏观政策的持续宽松将继续为市场提供较好流动性,国内经济的逐步复苏带动市场预期的回暖,全球加息进程的暂告段落或者转向,这些因素都将支撑市场处于相对乐观的局面。2023 年公司权益投资业务将继续着眼于中长期机会的布局,进一步精选成长个股,并辅以定增、可转债等策略投资模式,同时灵活运用仓位调节、期货对冲等方式来实现风险与收益的平衡,稳健开展股票投资业务。
固定收益业务方面,公司将继续秉承稳健投资和以客户需求为核心的业务理念,不断提升投研能力,在做好大势研判的基础上积极推进风险暴露小、波动低的对冲策略开发,强化信用风险筛查、严格控制信用风险暴露;不断提升客户服务能力,推进新业务资格落地,力争为客户提供多样化和个性化的服务。
股权衍生品业务方面,公司将继续推动客户资产配置多元化,坚持在细分领域创造一流产品和服务,并构建多元化量化投资组合与量化私募生态,努力为交易所市场提供流动性、形成交易所产品生态。未来公司将积极争取股票期权做市及上市证券做市交易业务资格等各类交易牌照,不断提升各类交易工具和产品的生产能力和报价能力,同时加强销售体系建设和产品铺设,并持续完善业务治理。
|2022年|2021年|本年比上年增减(%)|2020年
总资产|74,381,996,357.05|65,939,237,816.69|12.80|46,219,949,000.19
归属于上市公司股东的净资产|16,760,552,710.73|16,381,068,287.90|2.32|10,594,170,021.09
营业收入|2,622,939,104.01|2,966,631,400.54|-11.59|1,876,340,313.32
归属于上市公司股东的净利润|767,284,571.89|888,639,753.44|-13.66|587,871,418.22
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|729,699,788.11|888,323,324.93|-17.86|583,042,477.20
经营活动产生的现金流量净额|883,367,422.66|-5,186,349,934.41|不适用|-4,396,968,697.79
加权平均净资产收益率(%)|4.62|7.27|减少2.65个百分点|6.41
基本每股收益(元/股)|0.27|0.36|-25.00|0.28
稀释每股收益(元/股)|0.27|0.36|-25.00|0.28
|第一季度(1-3 月份)|第二季度(4-6 月份)|第三季度(7-9 月份)|第四季度(10-12 月份)
营业收入|636,002,769.33|637,720,745.57|781,017,552.50|568,198,036.61
归属于上市公司股东的净|188,856,677.80|248,379,985.91|206,298,283.75|123,749,624.43
利润||||
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|185,450,433.08|245,694,022.80|205,357,446.83|93,197,885.40
经营活动产生的现金流量净额|-5,058,411,560.62|3,833,597,913.97|-462,818,750.37|2,570,999,819.68
截至报告期末普通股股东总数(户)|||||91,655||
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)|||||91,073||
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)|||||-||
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)|||||-||
前10 名股东持股情况|||||||
股东名称(全称)|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件的股份数量|质押、标记或冻结情况||股东性质
|||||股份状态|数量|
无锡市国联发展(集团)有限公司|0|543,901,329|19.21|543,901,329|无|0|国有法人
香港中央结算(代理人)有限公司|0|442,490,790|15.63|0|未知|0|境外法人
国联信托股份有限公司|0|390,137,552|13.78|390,137,552|无|0|国有法人
无锡市国联地方电力有限公司|0|266,899,445|9.43|266,899,445|无|0|国有法人
无锡民生投资有限公司|0|73,500,000|2.60|73,500,000|无|0|国有法人
无锡一棉纺织集团有限公司|0|72,784,141|2.57|72,784,141|无|0|国有法人
无锡华光环保能源集团股份有限公司|0|29,113,656|1.03|29,113,656|无|0|国有法人
香港中央结算有限公司|9,281,783|23,682,569|0.84|0|无|0|境外法人
江苏新纺实业股份有限公司|15,100,000|22,500,000|0.79|0|无|0|境内非国有法人
中国建设银行股份有|8,229,694|21,235,003|0.75|0|无|0|其他
限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金|||||||
上述股东关联关系或一致行动的说明||截至报告期末,公司控股股东无锡市国联发展(集团)有限公司直接持有本公司19.21%股份,并通过其控制的国联信托股份有限公司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公司、无锡一棉纺织集团有限公司、无锡华光环保能源集团股份有限公司间接持有本公司29.40%股份,合计持有本公司48.60%股份。除上述外,公司未知其他关联关系或者一致行动安排。|||||
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||不适用|||||
债券名称|简称|代码|到期日|债券余额|利率(%
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)|21 国联01|175817|2024-03-15|10|3.70
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)|21 国联02|188088|2024-05-12|15|3.59
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期)|21 国联03|188174|2023-06-07|15|3.27
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第四期)|21 国联04|188314|2024-06-28|10|3.65
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司|21 国联05|188636|2024-08-30|10|3.29
债券(第五期)|||||
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)|21 国联06|197061|2023-09-22|10|3.40
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)|21 国联07|197593|2024-11-22|15|3.50
国联证券股份有限公司2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)|22 国联01|196281|2025-01-24|10|3.14
国联证券股份有限公司2022 年面向专业投资者公开发行次级债券(第一期)|22 国联C1|185404|2025-02-24|10|3.45
国联证券股份有限公司2022 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)|22 国联02|185591|2027-03-23|10|3.80
国联证券股份有限公司2022 年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)|22 国联03|185741|2027-04-28|10|3.60
国联证券股份有限公司2022 年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期)|22 国联04|185847|2025-06-07|11|2.99
国联证券股份有限公司2022 年面向专业投资者公开发行次级债券(第二期)|22 国联C2|137629|2025-08-11|15|3.10
国联证券股份有限公司2022 年面向专业投资者公开发行公司债券(第四期)|22 国联05|138567|2025-11-11|10|2.70
国联证券股份有限公司2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第一期)|23 国联S1|138840|2023-12-12|15|3.00
国联证券股份有限公司2023 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)|23 国联01|138880|2024-12-09|26|3.15
国联证券股份有限公司2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第二期)|23 国联S2|115001|2023-11-08|15|2.80
债券名称|付息兑付情况的说明
国联证券股份有限公司2019 年非公开发行次级债券(第一期)|已于2022 年3 月27 日按时足额兑付兑息
国联证券股份有限公司2020 年非公开发行公司债|已于2022 年1 月16 日按时足额付息
券(第一期)|
国联证券股份有限公司2020 年非公开发行次级债券(第一期)|已于2022 年3 月5 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2020 年非公开发行公司债券(第二期)|已于2022 年3 月11 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2020 年公开发行公司债券(第一期)|已于2022 年4 月15 日按时足额兑付兑息
国联证券股份有限公司2020 年非公开发行公司债券(第三期)|已于2022 年10 月15 日按时足额兑付兑息
国联证券股份有限公司2020 年非公开发行次级债券(第二期)|已于2022 年11 月26 日按时足额兑付兑息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)|已于2022 年3 月15 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第一期)|已于2022 年2 月16 日按时足额兑付兑息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)|已于2022 年5 月12 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期)|已于2022 年6 月7 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第四期)|已于2022 年6 月28 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第二期)|已于2022 年6 月30 日按时足额兑付兑息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第五期)|已于2022 年8 月30 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)|已于2022 年9 月22 日按时足额付息
国联证券股份有限公司2021 年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)|已于2022 年11 月22 日按时足额付息
主要指标|2022 年|2021 年|本期比上年同期增减(%)
资产负债率(%)|73.64|70.08|3.56
扣除非经常性损益后净利润|729,699,788.11|888,323,324.93|-17.86
 EBITDA 全部债务比|0.06|0.07|-14.29
利息保障倍数|1.92|2.30|-16.52
截至报告期末,本集团总资产743.82 亿元,较2021 年增长12.80%;归属于本公司股东的权益为167.61 亿元,较2021 年增长2.32%;报告期内,本集团营业收入为26.23 亿元,同比下降11.59%;归属于本公司股东的净利润为7.67 亿元,同比下降13.66%。
经纪及财富管理业务实现收入7.77 亿元,同比下降8.35%;投资银行业务实现收入5.13 亿元,同比下降7.63%;资产管理及投资业务实现收入1.97 亿元,同比下降24.27%;信用交易业务实现收入3.18 亿元,同比增长0.82%;证券投资业务实现收入6.32 亿元,同比下降22.80%。
详情请参阅公司年度报告“第三节管理层讨论与分析”中“一、经营情况讨论与分析”。
董事长:葛小波
公司代码:600829  公司简称:人民同泰
哈药集团人民同泰医药股份有限公司
经致同会计师事务所审计,公司2022年度母公司实现净利润2,024,273.88元,根据《公司法》和《公司章程》的有关规定,按净利润的10%提取法定盈余公积金202,427.39元,当年可供股东分配利润1,821,846.49元,加上年年初未分配利润999,160,536.98元,本年度可供股东分配的利润为1,000,982,383.47元。公司近三年来累计现金分红金额为69,586,631.64元,符合《公司章程》等规定中“最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”的规定。为保障公司经营业务的持续稳定发展和全体股东长远利益,鉴于2023年经营计划及资金需求,拟定2022年度不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本,留存未分配利润将用于主营业务发展。
本预案尚需提交公司年度股东大会予以审议。
公司股票简况||||
股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称
 A股|上海证券交易所|人民同泰|600829|三精制药
联系人和联系方式|董事会秘书|证券事务代表
姓名|王磊|
办公地址|哈尔滨市道里区哈药路418号|
电话|0451-84600888|
电子信箱|wangl@hyrmtt.com.cn|
(一)我国医药流通行业概况
医药流通行业是国家医疗卫生事业和健康产业的重要组成部分,是关系到人民健康和生命安全的重要行业,医药流通行业在医药产业链中发挥着承上启下的重要作用。随着我国经济的发展以及医药卫生体制改革的不断深化,人口老龄化、居民可支配收入的持续增长及健康意识提高等趋势下药品需求的提升将持续带动行业规模稳步增长,近年来行业监管不断完善,行业加速转型升级,医药流通行业已进入规模化、数字化、精益化的新发展阶段。2021 年,全国药品流通市场销售规模稳步增长,统计显示,全国七大类医药商品销售总额26,064 亿元,扣除不可比因素同比增长8.5%,增速同比加快6.1 个百分点。行业要素与资源进一步向头部企业集中,行业规模效应愈加凸显,全国性和区域性龙头企业销售增速普遍高于行业平均水平,集约化程度继续提升,各项政策落实推进,线上线下融合加速,衍生更多的服务场景和服务需求。根据《药品监督管理统计年度数据》(2021 年),截至2021 年底,全国共有“药品经营许可证”持证企业60.97 万家,其中,批发企业1.34 万家,零售连锁总部6,596 家,下辖门店33.74 万家,零售单体药店25.23 万家。
数据来源:药品流通蓝皮书中国药品流通行业发展报告(增长率扣除不可比因素)
1.医药流通行业中的医药批发行业概况
据商务部《2021 年药品流通行业运行统计分析报告》,药品批发市场销售额为20,615 亿元,扣除不可比因素同比增长8.65%。从销售增速看,2021 年前100 位药品批发企业主营业务收入同比增长9.1%,增速上升6.6 个百分点,从市场占有率看,药品批发企业集中度有所提高,2021 年,药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模的74.5%,同比提高0.8个百分点。随着医改政策的推进以及行业竞争压力的持续加大,全国性医药流通批发企业通过兼并重组、整合渠道资源等方式进一步拓展网络覆盖面,提升自身的市场影响力,行业整体集中度呈提升态势,且龙头企业的收入增速及市占率提升更为明显。医药批发企业借助和医院与药企紧密联系,近年来积极布局DTP 药房,承接处方药外流市场提升竞争优势。
数据来源:药品流通蓝皮书中国药品流通行业发展报告(主营业务收入占比)
2.医药流通行业中的医药零售行业概况
根据商务部《2021 年药品流通行业运行统计分析报告》,2021 年医药零售市场销售规模总体呈现增长态势,增速略有放缓。2021 年药品零售市场销售额为5,449 亿元,扣除不可比因素同比增长7.4%,增速放慢2.7 个百分点。药品零售市场集中度及连锁率不断提高,截至2021 年底,零售连锁率为57.22%,比上年增长0.72 个百分点,药品零售企业前100 位销售总额1,912.1 亿元,同比增长5.9%,扣除不可比因素占全国零售市场销售总额的35.6%,同比上升0.3 个百分点。
数据来源:药品流通蓝皮书中国药品流通行业发展报告
3.医药流通行业中的医药物流行业概况
2021 年度符合GSP 要求的医药物流配送网点共2,343 个,医药物流仓储建筑面积1,726 万平方米,冷库容积140.6 万立方米。随着药品集中采购常态化、互联网诊疗、医药电商业务的发展,医药物流服务需求快速增加,并呈多样化、订单碎片化、配送末端化等特征,医药物流的价值在医药供应链的各环节都进一步凸显。与此同时,医药物流企业更加注重以精益化的管理方式、标准化的作业流程、智能化的信息技术和物流技术推动物流服务提质增效。
全国及区域药品流通企业联合第三方涉药物流企业,加强构建多层次的医药物流配送体系,完善最后一公里药品流通网络,在信息一体化、物流技术和装备自动化、智能化提升方面开展诸多实践,提高医药物流效率。冷链药品市场规模不断扩大,据中国物流与采购联合会医药物流分会数据,2021 年医药冷链物流费用规模为215.74 亿元,同比增长24.58%,进一步带动医药冷链物流强势增长。
(二)行业的周期性、季节性和地域性特点
医药流通行业属于医药行业子行业,医药流通行业销售的各类药品需求变化较小,在季节交替、温差变化较为剧烈时,特定产品需求存在一定的季节性,是刚性需求特征较为明显的行业之一,整体来说不存在明显的周期性和季节性特征,对宏观经济运行周期的敏感度较低,属于弱周期性行业,行业周期性不明显。
由于药品的时效性、便利性及区域消费习惯等特点,决定了医药流通行业的地域性特点较为显著,公司地处中国东北地区,冬季寒冷漫长,季节性地方病多发,对于在省市区域业务覆盖范围较广,配送能力较强,品种资源丰富,能更好满足上游供应商和终端客户对渠道需求的医药流通企业,具有更强的市场竞争优势。
(三)行业政策分析
2022 年是医药行业变革的一年,全年国家层面发布医药行业相关政策300 余条,省级层面发布相关政策约有1,200 条,国家出台多个“十四五”规划类文件,包含医药行业多个领域。医保目录调整逐步走向常态化,医保信息平台全面建成,药品集采常态化、制度化,推进分级诊疗和公立医院高质量发展,加强互联网医院建设,推动优质医疗资源向市县延伸,持续推动从以治病为中心转变为以人民健康为中心。医药流通行业属于严格监管的行业,受国家以及地方有关政策的影响,特别是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制改革的影响较大,这些政策和法规的实施深度影响了行业发展方向与未来的市场竞争格局。
1、药品集中量采购常态化、持续提速扩面
2021 年1 月国务院办公厅发布《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》,标志着我国集中采购已经从试点阶段进入制度化、规范化的“常态”实施阶段。2022 年1 月14日的全国医疗保障工作会议,将开展“常态化制度化药品采购”列入2022 年医保工作——“常态化制度化开展药品集采,力争年内国家和省级集采药品总数累计达到350 个以上,扎实开展脊柱高值医用耗材集采,推动地方积极开展药耗集采,提升医药价格治理能力,实现在化学药、生物药、中成药全方位推进集采的格局。
2022 年,全国通过省级医药集中采购平台网采订单总金额10,615 亿元,比2021 年增加275亿元。其中,西药(化学药品及生物制品)8,618 亿元,比2021 年增加303 亿元;中成药1,997亿元,比2021 年减少28 亿元。医保目录内药品网采订单金额为7,945 亿元,占网采订单总金额74.8%。2018 年以来,已累计开展7 批国家组织药品集中带量采购,共采购294 种药品,平均降幅超50%,约占公立医疗机构化学药和生物药采购金额的35%;开展3 批国家组织高值医用耗材集采,纳入冠脉支架、人工关节和脊柱类骨科耗材,平均降幅超80%。药品集采工作规则不断完善,流程进一步优化,已经逐步形成了常态化工作机制。药品集中带量采购政策将提高药品流通行业集中度,具备较强渠道优势和配送体系完善的流通企业将带来更大市场,给医药流通行业带来巨大挑战的同时也提供了历史性的机遇。
2、医保目录加快调整频率,着力推行“双通道”机制
自2018 年国家医保局成立以来,连续5 年开展医保药品目录准入谈判,累计618 种药品新增进入目录范围,其中2022 年新增111 种。2022 年,协议期内275 种谈判药报销1.8 亿人次,当年累计为患者减负2,100 余亿元。医保目录内药品结构和疗效水平大幅优化,多数治疗领域的药品保障实现与国际同步,保障能力明显提升。目前国家医保目录谈判准入处于机制不断优化、流程不断完善、数量不断增加、品种不断丰富的动态发展过程中。
2021 年5 月,国家医保局和国家卫健委联合发布《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导意见》,要求建立完善国家医保谈判药品的“双通道”管理机制,将定点零售药店纳入医保药品的供应保障范围,并实行与医疗机构统一的支付政策,对于强化药店管控体系、药店医保支付管理、仓储物流、专业化服务等也提出了更高要求。连锁药店龙头企业在规模、管理、服务、专业等方面更加具有优势,除了有能力承接处方外流带来的增量外,专业的管理平台和服务团队也有利于实现患者用药行为的全过程监管,在后期竞争中具有相对优势。
3、互联网+医药改变消费模式与流通格局
近年来,随着我国电子商务的快速发展,网上购物已成为常态化消费方式,药品网络销售活动也日趋活跃,随着国家市场监督管理总局发布《药品网络销售监督管理办法》自2022 年12 月1 日起施行,对药品网络销售管理、平台责任履行、监督检查措施及法律责任作出了规定,强化药品网络销售监管,明确监管事权划分,随着监管细则落地,合规运营的医药电商企业将会在新的管理办法指引下,迎来持续发展的机会。
(四)公司所处的区域和行业地位
公司是黑龙江省医药流通行业的龙头企业,拥有省内最大的药品配送服务网络,掌握优势渠道资源,具有批零一体协同优势,并长期保持与上下游的良好合作关系,主要业务覆盖范围集中在黑龙江省内,其中医药批发业务已辐射到吉林、内蒙古等省外地区;根据《黑龙江省药品监督管理局2022 年第四季度统计报告》,截止2022 年第四季度末,黑龙江省共有药品流通经营企业23,452 家,其中批发企业554 家、零售连锁总部271 家、零售连锁门店11,988 家、零售企业10,639家;报告期末,公司零售业务拥有连锁直营门店数量为389 家,并已在省内市、县多地区开办旗舰店及DTP 专业药房。
根据商务部《药品流通行业运行统计分析报告》(2021)数据显示,2021 年公司下属全资子公司哈药集团医药有限公司的主营业务收入在全国药品批发企业中排名第21 位;公司下属全资子公司哈尔滨人民同泰医药连锁有限公司的销售总额在全国零售企业中排名第30 位。
(一)公司主营业务及经营模式
公司是一家国内知名的区域性医药流通企业,是黑龙江省最大的医药商业企业。主要经营医药批发业务、医药零售业务及提供物流服务和医疗服务。报告期内,公司主要销售中西成药、中药饮片、贵细药材等中西药品,同时销售医疗器械、保健品、日用品、玻璃仪器、化学试剂等产品。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
(1)医药批发业务
公司的医药批发业务主要通过药品分公司、新药特药分公司开展,公司建立了辐射黑龙江全省的分销网络,基本覆盖全省三级以上规模医院,通过与国内外主要的药品制造商建立战略合作关系,与上游供应商签订合作协议采购货物,由自建的现代化医药物流配送中心,将药品配送到下游医疗机构、医药经销企业、零售药房及社区卫生服务中心、乡镇卫生院、诊所等客户,形成了以经营进口药品、合资药品、国内名优药品为主的药品分销配送体系。
(2)医药零售业务
公司的医药零售业务主要通过零售门店向个人客户销售处方药、非处方药及医疗保健品等医药产品,主要通过旗下人民同泰连锁公司、新药特药零售药店完成。
公司拥有人民同泰健康网(http://www.rmttjkw.com)电子商务平台,通过旗下连锁直营门店及线上B2C、O2O、自建微信商城小程序等形式开展经营,主要经营近万余种商品,涵盖处方药、 DTP 品种、非处方药、中药材、中药饮片、滋补保健、医疗器械、日用品等与医疗健康相关产品。
(1)医药批发业务经营模式
公司的医药批发业务模式是依托已经建立的药品配送平台,针对医疗客户、商业客户开展全方位的药品配送服务。公司根据客户需求从上游供应商(医药生产企业)采购商品,经过验收、存储、分拣、物流配送等环节,将药品销售给下游客户,在满足客户需求的同时,合理调配资金,实现利润最大化。
公司医药批发业务以纯销业务为主,调拨业务为辅,批发业务配送的商品主要是药品、医疗器械、保健品等,公司与国内多家合资企业及国内知名药品生产企业建立了稳定的业务合作关系,其中与多家合资及国产药品生产企业签订了独家经销或一级经销协议,拥有稳定的购进渠道。客户主要分为两类:一是医疗客户,包括公立医疗客户(指除社区卫生服务中心和乡镇卫生院外的公立医院)、民营医院客户、政府开办的基层医疗卫生机构、医疗终端客户(如诊所、门诊等),配送商品主要是省级政府药品集中采购平台中标和议价的药品,以及医疗器械产品;二是商业客户(包括药品批发企业、药品零售连锁企业、单体药店),配送商品主要是OTC 产品及其他品种,配送品种广泛。
公司是国内知名的药品流通企业,拥有明显的区域竞争优势,具有良好的商业信誉,目前为黑龙江省内最大的医药商业公司。公司自建的物流中心拥有一流的仓储设施设备,低温商品实现全程冷链运输,保证药品质量;在面向零售药店、医药经销企业的医药批发模式方面,公司充分发挥批零一体化渠道服务、销售网络等方面的优势,向供应链上下游延伸开展增值服务,提高对重磅新品的开发力度,持续扩大品种优势。目前已将配送网络拓展到吉林、内蒙古等黑龙江省外市场。
(2)医药零售业务经营模式
公司充分利用现有的营销网络、经营品种和物流配送能力,以直营连锁方式开展医药零售业务,利润主要来自于医药产品购销差价。
公司医药零售业务采用集中化供应链体系,将零售业务的采购统一纳入集成化采购目录中,在药品配送环节对库存分布、订单时间及订货量之间的关系进行计算,统一规划物流进而降低零售平台公司与各节点企业运营成本。