TigerResearch/tigerbot-earning-plugin huggingface dataset:
|第一季度(1-3 月份)|第二季度(4-6 月份)|第三季度(7-9 月份)|第四季度(10-12 月份)
营业收入|714,187,497.19|925,042,915.90|808,515,436.26|1,483,904,097.84
归属于上市公司股东的净利润|28,607,668.42|49,204,073.67|34,056,333.83|101,676,514.73
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|23,536,261.53|45,134,575.94|23,958,020.92|89,653,075.90
经营活动产生的现金流量净额|-453,833,383.33|-77,192,096.54|-72,301,236.92|305,204,266.61
截至报告期末普通股股东总数(户)|||||26,480|
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)|||||25,496|
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)|||||-|
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)|||||-|
前10 名股东持股情况||||||
股东名称|报告期|期末持股|比例|持有有限|质押、标记或冻结|股东
(全称)|内增减|数量|(%)|售条件的股份数量|情况||性质
|||||股份状态|数量|
宗琰|0|90,329,450|29.60|90,329,450|无|0|境内自然人
秦卫忠|0|90,309,450|29.59|90,309,450|无|0|境内自然人
南京环智投资管理合伙企业(有限合伙)|0|19,361,100|6.34|19,361,100|无|0|其他
南京元奕和股权投资合伙企业(有限合伙)|0|9,000,000|2.95|9,000,000|无|0|其他
南京昌晟兴股权投资合伙企业(有限合伙)|0|9,000,000|2.95|9,000,000|无|0|其他
深圳市领誉基石股权投资合伙企业(有限合伙)|0|5,449,994|1.79|5,449,994|无|0|其他
安徽信安基石产业升级基金合伙企业(有限合伙)|0|5,449,994|1.79|5,449,994|无|0|其他
陈育凯|1,711,600|1,711,600|0.56||无|0|境内自然人
汪燕|768,934|768,934|0.25||无|0|境内自然人
高建洪|473,100|473,100|0.16||无|0|境内自然人
上述股东关联关系或一致行动的说明||在上述股东中,宗琰、秦卫忠、南京环智投资管理合伙企业(有限合伙)、南京元奕和股权投资合伙企业(有限合伙)、南京昌晟兴股权投资合伙企业(有限合伙)为一致行动人。深圳市领誉基石股权投资合伙企业(有限合伙)、安徽信安基石产业升级基金合伙企业(有限合伙)为一致行动人。公司未知其他股东是否存在一致行动或关联关系。|||||
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明||不适用|||||
2022 年,公司实现营业收入393,164.99 万元,同比增长10.60%;实现归属于上市公司股东的净利润21,354.46 万元,同比增长1.50%。
公司代码:688339公司简称:亿华通
北京亿华通科技股份有限公司
公司采用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2 条第(四)项的标准上市,上市时尚未盈利。公司2022 年度实现营业收入为73,811.66万元;归属于母公司所有者的净利润为-16,645.43 万元;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-18,451.50万元。报告期内公司尚未实现盈利。
公司已在本报告中描述了公司所面临的风险事项,敬请投资者关注本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”,并提请投资者特别关注如下风险:
1、业绩亏损的风险
报告期内,公司归属于上市公司股东的净利润为-16,645.43 万元,亏损金额同比增加
453.02 万元。本期业绩亏损主要原因为(1)燃料电池行业现阶段仍处于产业化初期阶段,市场规模较小;(2)公司始终坚持以研发驱动发展,持续较高水平的研发投入对当期经营业绩产生一定影响;(3)公司根据持续扩大的经营规模,相应的加大了在市场拓展及人才储备等方面的投入,以充分把握燃料电池市场规模化发展的机遇,员工人数从去年同期的812人增加到1014人;(4)为进一步夯实公司资产质量,公司对部分已不能满足客户市场需求或适配公司在售产品的存货及固定资产等计提了减值损失。
面对上述影响公司管理层采取措施积极应对,2022 年公司研发、生产及销售等各项业务基本保持了稳定,报告期内公司实现营业收入73,811.66 万元,同比增长17.28%,但如果未来行业发展未达预期导致市场需求持续下滑,或行业竞争进一步加剧,随着各方面支
出成本的不断增加,如公司不能获得足够多的订单并扩大销售至公司扭亏的规模经济水平,将会对公司经营业绩产生较大不利影响并将继续亏损。
2、经营性现金流持续为负的风险
公司经营性现金流持续为负,主要是因为随着公司营业收入规模的增长,应收账款和存货规模占用了大量营运资金。公司所处行业目前进入快速发展期间,资金需求仍将快速增长,经营性现金流持续为负可能导致公司营运资金不足。由于公司尚处于研发及产业化初期阶段,债务融资能力较为有限,如果未来不能持续拓宽融资渠道,不能有效改善经营性现金流情况,则公司存在导致营运资金不足的风险。
六、公司负责人张国强、主管会计工作负责人宋海英及会计机构负责人(会计主管人员)张红黎声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司于2023年4 月27日召开第三届董事会第九次会议审议通过《关于公司2022年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》,公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,以资本公积向全体股东每10股转增4股。截至2023年3月31日,公司总股本(A+H)118,189,837 股,本次拟合计转增47,275,935 股,转增后,公司的总股本为165,465,772 股,不派发现金红利,不送红股。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的,公司拟维持每股分配比例不变,相应调整权益分派总股数。
该利润分配及转增方案尚需公司2022年年度股东大会审议通过后方可实施。
具体详见“第六节重要事项”之“二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况”。
√不适用□适用
备查文件目录|载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表;
|载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件;
|报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
常用词语释义||
本公司/公司/亿华通|指|北京亿华通科技股份有限公司
神力科技|指|上海神力科技有限公司,系公司控股子公司
亿华通动力|指|亿华通动力科技有限公司,系公司全资子公司
成都亿华通|指|成都亿华通动力科技有限公司,系公司全资子公司
神颉新能源|指|上海神颉新能源科技中心(有限合伙),系神力科技的核心员工持股平台
张家口海珀尔|指|张家口海珀尔新能源科技有限公司,系公司联营公司
华丰燃料|指|华丰燃料电池有限公司,系公司合营公司
联合燃料|指|联合燃料电池系统研发(北京)有限公司,系公司联营公司
水木扬帆|指|北京水木扬帆创业投资中心(有限合伙)
水木愿景|指|南宁水木愿景创业投资中心(有限合伙)
水木长风|指|北京水木长风股权投资中心(有限合伙)
康瑞盈实|指|西藏康瑞盈实投资有限公司
新鼎投资|指|苏州新鼎啃哥投资合伙企业(有限合伙)
安鹏行远|指|北京安鹏行远新能源产业投资中心(有限合伙)
深圳安鹏|指|深圳安鹏汽车后市场产业基金(有限合伙)
润物控股|指|润物控股有限公司
苏州清研|指|苏州清研汽车产业创业投资企业(有限合伙)
深圳汉能|指|深圳汉能新经济股权投资基金合伙企业(有限合伙)
启航产投|指|北京中关村发展启航产业投资基金(有限合伙)
河南科源|指|河南科源产业投资基金合伙企业(有限合伙)
长江智信|指|湖北长江智信新能源投资中心(有限合伙)
北汽福田|指|北汽福田汽车股份有限公司
宇通客车|指|宇通客车股份有限公司
申龙客车|指|上海申龙客车有限公司
新源动力|指|新源动力股份有限公司
美锦能源|指|山西美锦能源股份有限公司及其子公司,包含佛山市飞驰汽车科技有限公司和青岛美锦新能源汽车制造有限公司等
一汽解放|指|一汽解放汽车有限公司
UBS|指| UBSAG,即瑞士银行
北汽新动能|指|潍坊北汽新动能转换创业投资基金合伙企业(有限合伙)
 JPMorgan|指| JPMorganChaseBank,NationalAssociation,即摩根大通银行
 MorganStanley|指| MorganStanley&Co.InternationalPLC.,即摩根士丹利国际股份有限公司
科技部|指|中华人民共和国科学技术部
财政部|指|中华人民共和国财政部
工信部|指|中华人民共和国工业和信息化部
中国证监会|指|中国证券监督管理委员会
北京市科委/上海市科委|指|北京市科学技术委员会/上海市科学技术委员会
香港联交所|指|香港联合交易所有限公司
交易日|指|上海证券交易所的营业日
保荐机构|指|国泰君安证券股份有限公司
会计师|指|大华会计师事务所(特殊普通合伙)
《公司章程》|指|现行有效的《北京亿华通科技股份有限公司章程》
《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》
《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》
招股说明书|指|《北京亿华通科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》
报告期|指|2022年度
燃料电池/氢燃料电池|指|一种将外部供应的燃料与氧化剂中的化学能通过电化学反应直接转变为电能、热能、和其他反应产物的发电装置。外部供应的燃料为氢气,氧化剂为氧气,如无特别说明,本报告中所述燃料电池系统或氢燃料电池或燃料电池均指质子交换膜氢燃料电池,即一种以全氟磺酸型固体聚合物为电解质的氢燃料电池
燃料电池汽车/氢燃料电池汽车|指|以燃料电池系统作为动力源或主动力源的汽车
燃料电池系统/发动机系统/动力系统|指|燃料电池汽车中的储氢发电复合系统,由电堆、空气供给系统、氢气供给系统、冷却系统、控制系统、车载储氢系统、 DC/DC等一系列部件构成。
电堆|指|由两个或多个单体电池通过紧固结构组成的、具有共用管道和统一电输出的组合体
双极板|指|电堆部件,系收集电流、分隔氧化剂与还原剂并引导氧化剂和还原剂在电池内电极表面流动作用的导电隔板
质子交换膜|指|以质子为导电电荷的膜
催化剂|指|能产生电催化作用而且本身并不进入最终产物的分子组成中的物质。本报告中催化剂特指膜电极组件中的催化剂。催化剂通常为均匀涂覆在质子交换膜上的微小颗粒,这些微小颗粒通常为碳载体和铂颗粒,可将氢气离化成氢离子(氢离子即为质子),使氢离子可以透过质子交换膜与空气中的氧气进行反应
空压机|指|空气压缩机,一种用于压缩气体、提升气体压力的设备
 DC/DC|指|直流电压变换器,在燃料电池汽车中的应用场景中,负责将燃料电池输出的直流电压转换至汽车驱动电机的工作电压,与燃料电池共同组成稳定可控的直流电源
额定功率|指|在国家标准规定的正常运行条件下,燃料电池系统最大连续输出功率。额定功率的计量单位为千瓦(kW)
低温启动|指|燃料电池系统在环境温度低于0°C的冷启动能力,冷启动是指在充分的浸车之后,在标准环境温度进行启动
耐久性能|指|燃料电池系统在额定工作点下的功率衰减20%所经历的工作时间,计量单位为小时(h)
能量转化效率|指|将氢气中化学能转化为电能输出的效率,能量转化效率越高,对氢气的利用越有效
香港|指|香港特别行政区
元、万元、亿元|指|元人民币、万元人民币、亿元人民币
说明:年报部分表格中数据加总之和与列示的合计数如存在尾数差异,均为四舍五入所致。
公司的中文名称|北京亿华通科技股份有限公司
公司的中文简称|亿华通
公司的外文名称| BeijingSinoHytecCo.,Ltd
公司的外文名称缩写| SINOHYTEC
公司的法定代表人|张国强
公司注册地址|北京市海淀区西小口路66 号中关村东升科技园B-6 号楼C 座七层C701 室
公司注册地址的历史变更情况|公司上市后未发生注册地址变更
公司办公地址|北京市海淀区西小口路66 号中关村东升科技园B-6 号楼C 座七层C701 室
公司办公地址的邮政编码|100192
公司网址|http://www.sinohytec.com
电子信箱|sinohytec@autoht.com
|董事会秘书(信息披露境内代表)|证券事务代表
姓名|康智|鲍星竹
联系地址|北京市海淀区西小口路66 号中关村东升科技园B-6 号楼C 座七层C701 室|北京市海淀区西小口路66 号中关村东升科技园B-6 号楼C 座七层C701 室
电话|86-10-62796418-821|86-10-62796418-821
传真|010-62794725|010-62794725
电子信箱|sinohytec@autoht.com|sinohytec@autoht.com
公司披露年度报告的媒体名称及网址|《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》
公司披露年度报告的证券交易所网址|www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点|董事会办公室
公司股票简况||||
股票种类|股票上市交易所及板块|股票简称|股票代码|变更前股票简称
 A股|上海证券交易所科创板|亿华通|688339|无
 H股|香港联交所主板|億華通|02402|无
经香港联交所批准,公司于2023年1月12日在香港联交所主板挂牌并上市交易。公司H股股票中文简称为“億華通”,英文简称为“SINOHYTEC”,股票代号为“02402”。
公司聘请的会计师事务所(境内)|名称|大华会计师事务所(特殊普通合伙)
|办公地址|北京市海淀区西四环中路16 号院7 号楼1101
|签字会计师姓名|胡晓辉、张国乐
报告期内履行持续督导职责的保荐机构|名称|国泰君安证券股份有限公司
|办公地址|中国(上海)自由贸易试验区商城路618 号
|签字的保荐代表人姓名|明亚飞、杨志杰
|持续督导的期间|2020 年8 月10 日—2023 年12 月31 日
主要会计数据|2022 年|2021 年|本期比上年同期增减(%)|2020 年
营业收入|73,811.66|62,936.88|17.28|57,229.29
扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入|72,234.13|61,811.18|16.86|57,190.31
归属于上市公司股东的净利润|-16,645.43|-16,192.41|-|-2,252.36
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|-18,451.50|-17,839.56|-|-4,036.59
经营活动产生的现金流量净额|-33,211.17|-12,130.75|-|-22,950.43
|2022 年末|2021 年末|本期末比上年同期末增减(%)|2020 年末
归属于上市公司股东的净资产|234,262.20|250,263.65|-6.39|227,434.42
总资产|377,897.66|362,425.58|4.27|304,750.96
主要财务指标|2022年|2021年|本期比上年同期增减(%)|2020年
基本每股收益(元/股)|-1.67|-1.63|-|-0.38
稀释每股收益(元/股)|-1.67|-1.63|-|-0.38
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)|-1.85|-1.79|-|-0.69
加权平均净资产收益率(%)|-6.86|-7.11|增加0.25个百分点|-1.54
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)|-7.60|-7.83|增加0.23个百分点|-2.76
研发投入占营业收入的比例(%)|21.65|26.20|减少4.55个百分点|22.02
注:报告期内公司实施了资本公积转增股本的权益分派,上年同期每股收益指标已按最新股本进行调整.
受益于国家“双碳”减排目标及燃料电池汽车示范应用城市群政策的落地实施,2022年燃料电池汽车行业取得了快速发展,报告期内公司紧抓示范应用城市群政策释放的有利机遇,继续加强市场营销拓展,报告期内公司燃料电池系统销售总功率为161,520KW,同比增长175.73%,营业收入实现持续增长,2022 年实现营业收入73,811.66 万元,同比增长17.28%。2022年归属于上市公司股东的净利润为-16,645.43万元,亏损产生的原因主要系:(1)燃料电池行业现阶段仍处于产业化初期阶段,市场规模较小;(2)公司始终坚持以研发驱动发展,持续较高水平的研发投入对当期经营业绩产生一定影响;(3)随着公司经营规模的扩大及为把握住燃料电池市场规模化发展的机遇,公司在市场拓展及人才储备等方面加大了投入;(4)为进一步夯实公司资产质量,公司对部分已不能满足客户市场需求或适配公司在售产品的存货及固定资产计提了减值损失。
报告期末公司经营活动产生的现金流量净额为-33,211.17 万元,同比减少21,080.42万元,主要系(1)随着经营规模扩大以及为把握燃料电池市场规模化发展机遇,公司在人才队伍搭建等方面加大了投入,报告期内支付职工的现金流量同比增加8,512.26 万元;
(2)报告期内公司销售回款同比减少8,314.75万元。
|第一季度(1-3 月份)|第二季度(4-6 月份)|第三季度(7-9 月份)|第四季度(10-12 月份)
营业收入|9,705.93|17,208.36|12,146.46|34,750.92
归属于上市公司股东的净利润|-2,347.48|-3,656.37|-3,457.26|-7,184.32
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|-2,562.94|-3,611.97|-3,924.66|-8,351.93
经营活动产生的现金流量净额|-313.06|-1,959.29|-19,266.11|-11,672.72
非经常性损益项目|2022 年金额|附注(如适用)|2021 年金额|2020 年金额
非流动资产处置损益|-596,948.97|注释73、注释75|-792,517.58|11,612,441.14
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|28,011,455.42|注释67、注释74|19,097,891.82|13,633,450.49
债务重组损益|-4,902,680.00|注释68||
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益|7,861,352.93|注释68、注释70|4,168,373.62|461,437.73
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回||||3,250,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出|85,467.91|注释74、注释75|538,564.13|-1,192,975.97
减:所得税影响额|4,528,181.43||3,422,086.69|5,758,276.24
少数股东权益影响额(税后)|7,869,716.02||3,118,735.59|4,163,783.05
合计|18,060,749.84||16,471,489.71|17,842,294.10
项目名称|期初余额|期末余额|当期变动|对当期利润的影响金额
交易性金融资产|222,170,136.99|25,165,123.28|-197,005,013.71|7,861,352.93
应收款项融资|105,677,473.37|21,990,000.00|-83,687,473.37|
其他权益工具投资|170,900,000.00|173,500,000.00|2,600,000.00|
其他非流动金融资产|2,800,000.00|2,800,000.00||
合计|501,547,610.36|223,455,123.28|-278,092,487.08|7,861,352.93
公司部分客户及供应商名称属于商业敏感信息,报告中采用代称的方式披露。
受益于国家“双碳”减排目标及燃料电池汽车示范应用城市群政策的落地实施,2022年中国燃料电池汽车行业取得了快速发展。根据中国汽车工业协会公开数据显示,2022 年全国燃料电池汽车销量超过3,000辆,同比增长超过112.8%。
报告期内公司紧抓示范应用城市群政策释放的有利机遇,继续加强市场营销拓展,燃料电池系统销售总功率为161,520KW,同比增长175.73%,营业收入实现持续增长,2022年实现营业收入73,811.66 万元,同比增长17.28%。本公司所处燃料电池行业现阶段仍处于产业化初期阶段,技术更新及迭代速度较快,公司业务始终聚焦于燃料电池系统的开发及产业化,坚持以研发驱动发展,积极推动研发成果向产业化转化,同时随着公司经营规模的扩大及为把握住燃料电池市场规模化发展机遇,公司在市场拓展及人才储备等方面加大了投入。
鉴于燃料电池行业技术及产品的不断迭代及快速发展,且随着燃料电池产业链国产化进程的不断加速,燃料电池产品成本及售价处于持续下降过程中,为进一步夯实公司资产质量,公司对部分已不能满足客户市场需求或适配公司在售产品的存货及固定资产计提了减值损失。具体而言,公司2022年经营情况主要如下:
1、2022 年归属于上市公司所有者的净亏损为人民币16,645.43 万元,同比亏损增加2.80%,主要因为:(1)计提存货减值损失5,138.70 万元及固定资产减值损失1,185.42万元,联营企业张家口海珀尔公司股权计提减值损失2,400.54 万元;(2)公司经营规模
的扩大及相关人才的储备、市场营销拓展力度的加大使得管理费用同比增加7,673.43 万元,销售费用同比增加4,260.26万元。2022年末公司总资产377,897.66万元,同比增加4.27%,归属于上市公司股东的净资产234,262.20万元,同比减少6.39%。
2、在研发及新品开发方面,公司始终坚持“预研一代、开发一代、推广一代”的研发理念,具体围绕燃料电池系统的环境适应性、耐久性、可靠性等核心技术指标开展研发活动。报告期内公司完成了高低频耦合的单片级交流阻抗测量技术、三级闭环快速冷启动技术及高性能引射匹配液氢技术等的开发,进一步提升了燃料电池系统产品的相关性能,同时为进一步提升研发测试验证能力,公司目前正在建设燃料电池综合测试评价中心。另一方面为丰富公司产品应用场景,报告期内公司开展了热电联供新应用的开发。
3、在产学研合作方面,公司与清华大学、北京化工大学、天津大学等高校在科技创新、人才培养等方面开展深入合作,共同搭建校企人才培养和产学研合作平台,提前进行相关人才和技术的储备。
4、在产品市场方面,公司秉承“点-线-面”发展战略,重点围绕燃料电池示范城市群及潜力城市进行开发,搭载公司产品的燃料电池汽车已在北京、张家口、上海、唐山、郑州等多个城市投入运营,且公司产品应用场景进一步拓展至冷链运输、环卫及重卡等多场景。2022 年公司燃料电池系统在燃料电池示范城市实现了31 吨自卸车、49 吨牵引车的批量示范应用,进一步扩大了公司产品示范应用规模。
根据工信部发布的《道路机动车辆生产企业及产品》统计,截至2022 年12 月底,全国共发布791 款燃料电池汽车整车公告(不含底盘公告),其中搭载公司燃料电池系统的整车公告121款,位居行业前列。
5、在资本市场方面,为进一步拓宽融资渠道,公司申请首次公开发行境外上市外资股(H 股)并在香港联交所主板挂牌上市,报告期内公司已通过香港联交所聆讯,并于2023年1 月12 日在香港联交所主板完成挂牌上市,公司在港股资本市场的成功登陆,进一步补充了公司经营发展所需资金,同时也更有利于公司的国际化发展。
公司是一家专注于燃料电池系统研发及产业化的高新技术企业,具备自主核心知识产权,并实现了燃料电池系统的批量生产。公司先后承担多项国家高技术研究发展计划(863计划)项目、科技部国家重点研发计划项目以及北京市科委、上海市科委项目等燃料电池领域重大专项课题。
公司主要产品及服务包括燃料电池系统及相关的技术开发、技术服务,目前主要应用于客车、物流车及重卡等商用车型,公司与国内主流的商用车企业宇通客车、北汽福田等建立了深入的合作关系,搭载公司燃料电池系统的燃料电池车辆已先后在北京、张家口、上海、成都、郑州及淄博等地上线运营。
1. 研发模式
公司秉承“预研一代、开发一代、推广一代”的研发理念,遵从纵向一体化的研发路径,并坚持自主研发为主,同时通过承接国家科技重大课题以及与高校开展产学研合作、与行业技术优势企业、主要客户和供应商合作研发的模式,致力于提高燃料电池系统的功率密度、耐久性以及降低产品成本。
公司生产燃料电池系统的主要物料包括电堆及相关部件、空气压缩机及直流电压变化器等,公司已具备国产电堆量产能力。公司采购程序主要包括零部件承认、供应商开发与管理、订单采购。
公司一般在取得客户订单后安排生产,并根据市场预判进行适量的备货,主要生产程序包括生产准备、首件生产、正式生产、生产过程监控以及成品检验入库等,整个过程严控质量关,确保最终产品的质量。
4. 销售模式
公司销售模式属于直销,主要销售对象为国内商用车生产企业,公司销售程序主要包括形成初步销售意向、样机技术匹配及认证、公告目录以及批量化销售。
氢能作为一种二次能源,具有来源多样、清洁低碳、可储可运、灵活高效的特点和优势。氢能可广泛应用于化工、运输、建筑、储能、发电等领域。为应对全球环境危机,世界各主要经济体通过达成碳达峰、碳中和的决定来应对全球环境危机,并在国家层面制定了氢能产业发展战略规划,发展氢能已成为全球共识。
发展氢能产业是实现我国碳达峰和碳中和战略目标的重要途径之一,且对于改善我国能源结构、推动交通领域低碳转型以及提升重点产业国际竞争力和科技创新力具有特殊的战略意义。我国高度重视氢能与燃料电池汽车的发展,2021 年氢能列入《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要》未来产业布局,氢能产业已成为我国能源战略布局的重要部分。在《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》、《国家创新驱动发展战略纲要》、《能源技术革命创新行动计划(2016-2030 年》、《中国制造2025》、
《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》中均明确了氢能与燃料电池产业的战略地位。2022 年3 月《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》中明确了氢能是未来国家能源体系的重要组成部分,是用能终端实现绿色低碳转型的重要载体、是战略性新兴产业和未来产业重点发展方向。各地方政府在氢能与燃料电池产业方面也纷纷发力,截至2022年底全国已有数十个地区发布了氢能及燃料电池汽车相关政策,推动了氢能及燃料电池产业发展。
目前氢燃料电池汽车行业市场由于处于商业化初期阶段尚未形成规模效应,综合成本较高,但随着氢燃料电池汽车在冬奥会等赛事上的规模运用,全球双碳目标背景及国内燃料电池汽车示范城市群政策释放的机遇,氢燃料电池汽车将迎来前所未有的新动能。根据中国汽车工业协会公开数据显示,2022 年全国燃料电池汽车销量超过3,000 辆,同比增长超过112.8%,同时从应用场景看,中国燃料电池汽车应用场景已由前期单一的公交领域商业化示范应用向公交、环卫、城市物流配送、冷链运输、渣土运输、大宗货物等多场景示范应用转变,同时也在船舶、热电联供等新领域展开应用。
作为我国燃料电池系统研发及商业化的先行者,公司具有自主核心知识产权,具备燃料电池系统及电堆的量产能力。
公司基于行业经验及前瞻性市场判断,提前拓展百KW 级大功率燃料电池系统,并积极与国内主流整车厂合作拓展开发客车、环卫车、牵引车、冷链物流等新车型,扩大了产品市场覆盖度,满足多元化市场需求。
随着国家在顶层设计方面对氢能产业的明确定位及全国燃料电池示范城市群政策的实
施,燃料电池行业市场参与者的数量日益增加,但燃料电池系统产品存在一定的技术门槛,目前市场集中度相对较高,根据工信部发布的《道路机动车辆生产企业及产品公告》统计,截至2022年底,全国发布791款燃料电池汽车整车公告(不含底盘公告),其中搭载公司燃料电池系统的整车公告121款,位居行业前列。
我国燃料电池行业经过多年的技术积累及示范应用,燃料电池相关产业链基本健全,目前国内企业基本掌握燃料电池系统及核心零部件的关键技术,实现了从燃料电池系统到电堆、空压机、氢气循环系统再到双极板、膜电极等核心零部件的批量国产化应用,系统综合成本、产品可靠性等方面取得了一定改善。
在“双碳目标”的推动下氢能相关基础设施将不断完善,同时随着燃料电池示范城市群政策的推广,燃料电池汽车应用规模效应将逐步显现,燃料电池成本将快速下降。未来国家将通过构建氢能制、储、运、加供应体系,通过区域示范应用和财政奖励等措施刺激燃料电池产业的发展,扩大下游应用规模,并制定了“到2025 年,燃料电池汽车保有量约5 万辆”的阶段性发展目标。
此外,作为新兴产业,氢能及燃料电池产业不仅仅是汽车工业的机会,还可以进一步壮大绿色低碳产业体系。氢能及燃料电池还可广泛应用于轨道交通、船舶等交通领域,还可以应用于分布式发电,建筑热电联供等领域,从氢气的制、储、运,到氢能产业链下游应用,横跨能源、材料、装备制造、汽车、电力、建筑等多个领域,能有效带动传统产业转型升级,创造出全新的绿色低碳产业链,助力我国绿色可持续发展。
4. 核心技术与研发进展
核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
序号|核心技术|技术来源|技术特点及优势
1|电-电混合动力系统匹配与控制技术|自主开发|基于多目标优化设计的燃料电池系统匹配、电-电混合动力系统动态建模,建立多目标优化能量管理控制策略和功率分配策略,通过柔性加减载控制和效率寻优控制,实现燃料电池寿命和能量转化效率的同步提升。
2|长寿命燃料电池系统控制技术|自主开发|基于燃料电池动态性能预测仿真分析,研究燃料电池运行参数与寿命的影响关系,深入分析燃料电池衰减机理,明确燃料电池寿命的影响因素和运行工况的对应关系,通过阳级压力随动控制、空气流量压力解耦控制、电压钳位控制、水含量闭环控制,保证燃料电池的寿命。
3|高可靠燃料电池系|自主|基于长期技术积累揭露燃料电池系统故障机理,准确地诊断系统中的故障,并针对故障进行容错控制。
|统故障诊断及容错控制技术|开发|
4|燃料电池低温快速启动技术|自主开发|开发的电堆自发热技术,使电堆工作在低效率区域,将氢气中的化学能转化为热能,迅速提高电堆温度,减少冷启动耗能、缩短冷启动时间、提升燃料电池汽车驾驶体验。
5|高功率密度燃料电池系统集成技术|自主开发|通过高度集成,降低管路、线束、机械传动等环节能量的损失,降低辅助系统能耗,减少结构冗余,降低燃料电池系统重量。
6|高效率燃料电池余热利用技术|自主开发|基于燃料电池整车多热域、多热流的仿真分析,设计面向低温环境强适应性和高效率的余热利用方案,开发基于多热域耦合协调控制的燃料电池系统余热利用控制策略,提升系统能量转化效率。
7|高安全车载氢系统集成与控制技术|自主开发|综合考虑氢系统在整车中布局、安全监控、故障诊断、容错控制、失效保护、电气防护、高速稳定性等因素,对氢安全、电安全、结构安全进行耦合设计,对燃料电池车载氢系统进行火烧、碰撞、冲击等极端情景下验证。在保证安全性的情况下完成氢气快速加注技术开发。
8|高功率密度燃料电池电堆设计及集成技术|自主开发|有针对性的解决燃料电池电堆功率密度、成本、耐久性能等问题,通过优化双极板流场提高发电性能、端板高度集成化、材料轻量化、膜电极与极板配合优化等方式提升电堆功率密度;通过膜电极国产化、石墨双极板工艺优化和轻薄化、零部件功能复合、多功能端板整体模具成型设计等手段降低电堆成本;通过控制电堆零部件和装配工艺,检测手段提高良品率,从生产角度降低消耗;基于电堆整体和零部件失效模式分析,通过设计和控制策略优化等方式实现电堆寿命延长。
9|测试评价技术|自主开发|从电-电混合动力系统、燃料电池系统及BOP 部件、电堆总成及核心部件、车载氢系统、燃料电池专用DC/DC 五大方面,以强环境适应性、长寿命、高可靠、高效率、低成本、高安全为目标,建立全方位一体化测试评价体系。
报告期内公司对核心技术进行了优化调整,调整后公司核心技术没有发生重大不利变化。
国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况√适用□不适用
认定称号|认定年度|产品名称
国家级专精特新“小巨人”企业|2020年11月—2023年11月|氢燃料电池发动机
公司始终坚持自主研发,不断探索研究燃料电池系统领域的前沿技术,并基于自身研发优势及长期的科技成果转化,实现技术的进步、产品性能的优化及迭代。2022 年公司完成了高低频耦合的单片级交流阻抗测量技术、三级闭环快速冷启动技术及高性能引射匹配液氢技术等的开发,进一步提升了燃料电池系统产品的相关性能,同时为丰富公司产品应用场景,公司开展了热电联供新应用的开发。
报告期内公司获得授权专利397 项,软件著作权5 项,累计获得授权专利845 项,软件著作权103项。
|本年新增||累计数量|
|申请数(个)|获得数(个)|申请数(个)|获得数(个)
发明专利|374|49|904|226
实用新型专利|332|344|693|596
外观设计专利|6|4|27|23
软件著作权|4|5|103|103
其他|-|-|-|-
合计|716|402|1,727|948
|本年度|上年度|变化幅度(%)
费用化研发投入|101,264,578.71|92,772,753.76|9.15
资本化研发投入|58,535,666.82|72,108,027.05|-18.82
研发投入合计|159,800,245.53|164,880,780.81|-3.08
研发投入总额占营业收入比例(%)|21.65|26.20|-4.55
研发投入资本化的比重(%)|36.63|43.73|-7.10
公司本期研发投入资本化比重较同期减少7.1 个百分点,主要系公司前期承接的部分科研课题项目在本期完成结题验收,且本期公司展开了新研发领域的研究。
序号|项目名称|预计总投资规模|本期投入金额|累计投入金额|进展或阶段性成果|拟达到目标|技术水平|具体应用前景
1|120KW高性能小型化燃料电池发电系统|780.00|0.00|712.91|完成适用于120KW大功率燃料电池系统的开发,相关技术指标均达到课题任务标准。|完成满足低温高海拔环境的燃料电池系统的开发,且额定功率不低于120KW。|国内先进|公交车、公路客车、渣土车以及重卡
2|70MPa高压车载储氢系统关键技术研究与产业化示范|200.00|180.59|298.77|完成70MPa氢系统的研发及系统测试,完成3项专利的申请,获得4项软件著作权。|实现70MPa车载氢系统的功能与性能、氢气安全加注、小批量整车集成与运行、与燃料电池系统的良好匹配、氢安全的持续性。|国内先进|搭载70MPa氢系统的乘用车、商用车、有轨电动机车以及工业车辆等
3|车用质子交换膜燃料电池堆多尺度模拟方法及测试|45.23|0.73|14.07|完成电池堆设计及操作参数,完成电堆控制策略及氢空水电匹配的优化与验证。|建立电池堆三维多物理场高精度预测模型,应用于大规模车用燃料电池堆设计及水热管理策略优化。|国内先进|燃料电池系统
4|大功率密度燃|360.00|120.36|245.00|完成燃料电池系统台架测试以|研发超过160kW的大功率燃料|国|燃料电池系统在
|料电池关键技术与应用示范||||及低温启动,高海拔适应性测试以及耐久测试。|电池系统,突破燃料电池重型商用车辆长里程、高功率和长寿命的关键技术,能够稳定运行于低温、高海拔场景。建设燃料电池车辆大数据智慧监控平台。|内先进|低温、高海拔、陡坡、长途运输等特殊环境下低耗、高效的应用
5|单电池寿命验证及关键部件材料衰减特征研究|1,200.00|28.26|28.26|完成项目实施计划及技术需求调研;完成3份与课题相关的调研报告。|开发电站用燃料电池关键零部件在线和离线验证和表征方法,建立完整的认证体系,最终以满足燃料电池电站对于寿命的科学预测需求的应用。|国内先进|燃料电池单电池和短堆
6|冬奥服务场景下高性能氢燃料客车研发|1,079.50|661.15|1,119.03|完成适配冬奥环境的燃料电池系统的开发及相关测试,完成样车装配调试及示范运营。|研究氢燃料电池车辆整车对严寒、陡坡行驶等环境的适应性及车辆综合热管理技术,集成开发9米、11米、12米级氢燃料电池客车整车产品,使性能指标满足北京、张家口赛区使用要求。|国内先进|城际公路客车
7|高性能全氟质子膜在燃料电池中的应用研究|1,725.26|833.76|912.81|完成全氟质子膜考核评价体系的设计报告及对全氟质子膜干湿循环、OCV测试与COCV测试的研究。|建立一套稳健、可靠、完整的质子膜测试方法,分析不同运行环境质子膜有形变情况下的导电、透气等参数变化规律,形成全氟质子膜性能与寿命考评技术与装置,|国内先进|燃料电池单电池和短堆
||||||指导膜电极与燃料电池的制备。||
8|供氢系统和燃料电池匹配性测试|717.91|418.28|720.26|完成120kW大功率燃料电池系统匹配液氢技术开发,完成供氢系统与燃料电池匹配性相关测试。|实现液氢储供系统在重型车辆的应用,解决液氢储供系统与大功率燃料电池系统匹配、液氢储供系统与整车系统匹配、基于液氢储供系统的燃料电池重型车辆氢安全、重型燃料电池商用车整车集成等关键技术问题。|国内先进|长途重载商用车
9|空压机、增湿器燃料电池核心零部件关键技术|1,020.00|194.69|603.41|完成对已搭载空压机、增湿器的燃料电池系统的测试与标定,完成相关BOP辅件性能及寿命测试。|完成空压机与增湿器对燃料电池系统性能指标影响的研究,提出空压机与增湿器在燃料电池系统的机械接口设计、电气接口设计、性能指标定义等需求,完成空压机、增湿器与燃料电池系统匹配测试台架的搭建。|国内先进|燃料电池系统
10|面向冬奥高寒地区车载氢燃料电池电堆耐久性预测应用与智慧平台开发|635.00|464.30|475.35|完成耐久性应用预测模型搭建并应用于实况分析;已获得专利2项,启动耐久性试验测试,完成4项软著申请。|通过大数据软件做人工智能关联关系分析,提取不同应用场景的特征工况,结合实验室分离子工况加速测试结果来确定全工况寿命衰减拟合曲线,建立耐久性算法模型,最后搭建智慧平台,来|国内先进|燃料电池电堆性能监控
||||||用于实车的寿命监控和在线分析,同时根据在线分析结果,来对运行电堆的控制进行主动干预调整,进而延长电堆使用寿命。||
11|氢能研究及示范应用|21.23|69.54|76.77|完成加氢站故障诊断系统和智慧站控系统的开发,相关系统已在加氢站进行应用,并已在冬(残)奥会期间进行示范运营。|构建冬奥赛区大规模风光互补制氢系统,完成示范应用。|国内先进|制氢厂、加氢站运营
12|燃料电池电堆测试设备开发|420.00|243.37|244.27|完成电堆测试台原理设计、子系统匹配计算、电气原理设计、软件架构的制定及零部件的选型采购;完成氢空水子系统调试方案设计及台架搭建。|完成大功率燃料电池电堆测试设备开发,提出整体设计方案,包括系统方案设计、匹配计算及选型,整体电气原理及接线设计,结构设计开发,上位机和下位机软件部分控制策略制定、整体架构和软件编写,电堆测试设备的调试。|国内先进|适配大功率燃料电池电堆的测试设备
13|电堆系列产品开发|5,278.90|1,568.83|2,243.16|针对不同应用场景进行系列电堆产品的拓展应用,完成适配乘用车电堆的设计开发。完成模压板连续化、高速化工艺技术的开发及优化。|实现各类技术产品化,将各样机优化成可面向市场的产品。|国内先进|装载于各类燃料电池系统,主要应用于物流车、大中型各类客车、卡车等
14|国产系列燃料|18,620.32|4,398.59|4,875.59|完成大功率240KW产品B样的设|各功率产品样机技术指标通|国|开发适用于不同
|电池系统研发||||计开发及集成装配,目前正进行DV验证测试;持续优化80KW及120KW发动机系统,完成PA管、比例阀开发及线束设计、控制策略的优化。|过测试并推向市场。|内先进|车型的燃料电池系统,满足物流车、大中型各类客车、卡车等不同应用需求
15|前瞻性技术研究|7,229.22|3,079.89|3,189.47|完成预研一代电堆及发动机系统的设计开发;完成燃料电池系统耐久性测试方案并通过加速测试提前识别零部件潜在风险;新应用领域热电联供用系统已完成设计开发,目前正处于试验验证阶段。|重点围绕燃料电池系统共性技术、底层支柱性技术、基础科学的研究,研究成果有助于产品属性的提升。|国内先进|应用于新系列产品
16|燃料电池零部件开发|2,730.95|889.13|953.85|持续迭代开发及优化燃料电池关键零部件,报告期内完成膨胀机、大功率DC等部件的开发,完成氢喷、三通阀等部件的迭代优化。|设计开发一系列燃料电池专用的高可靠高集成度的零部件,用于国产燃料电池系统继承。|国内先进|燃料电池电堆/系统
合计|/|42,063.52|13,151.47|16,712.97|/|/|/|/
在研项目不包括在报告期内已结题验收的项目,本期投入及累计投入金额中不包含固定资产及无形资产购置支出。
基本情况||
|本期数|上期数
公司研发人员的数量(人)|317|255
研发人员数量占公司总人数的比例(%)|31.26|31.40
研发人员薪酬合计|6,873.15|4,868.09
研发人员平均薪酬|24.03|19.09
研发人员学历结构|
学历结构类别|学历结构人数
博士研究生|15
硕士研究生|144
本科|123
专科|14
高中及以下|21
研发人员年龄结构|
年龄结构类别|年龄结构人数
30 岁以下(不含30 岁)|116
30-40 岁(含30 岁,不含40 岁)|185
40-50 岁(含40 岁,不含50 岁)|15
50-60 岁(含50 岁,不含60 岁)|1
60 岁及以上|0
公司经过多年技术及经营积累,形成了较强的技术与研发优势、规模化生产与推广优势、市场布局优势、核心零部件供应优势及人才优势,具体如下:
(二) 技术与研发优势
公司始终坚持“预研一代、开发一代、推广一代”的研发理念,经过多年的探索和发展,形成了深厚的技术积累,突破了高功率密度燃料电池系统集成、燃料电池系统低温快速启动、空气流量与压力解耦控制、水含量闭环控制等多项技术难点,产品关键性能接近国际先进水平并在商业化实践中进行了广泛应用。公司具有一系列自主核心知识产权,截至2022 年底,公司累计获得845 项专利及103项软件著作权。同时,在科技部、北京市科委、上海市科委等重大专项的支持下,通过完成国家科技专项课题形成了丰富的科研成果和技术储备。
(三) 市场布局及规模化推广优势
公司通过示范运行、联合承接国家课题、合作开发燃料电池车型等方式与宇通客车、北汽福田等我国主流商用车企业建立了良好的长期合作关系,积累了大量优质客户资源和良好的品牌声誉,技术能力受到广泛认可。同时公司自成立以来先后与北汽福田、宇通客车联合参与了北京市科委以及联合国开发计划署牵头的燃料电池汽车重大示范运行项目,
积累了丰富的运营经验。搭载公司燃料电池系统的燃料电池车辆已在北京、张家口、上海、成都、郑州及淄博等地投入商业化示范运营,规模化的推广运营积累了大量的实况运营数据,为公司的产品迭代开发提供了可靠的数据支撑。
(四) 核心零部件供应体系
公司形成了较为完整的零部件选型、验证及质量检验体系。我国燃料电池系统行业处
于产业化初期,产业链基础较为薄弱,但燃料电池系统及电堆的生产涉及大量零部件采购,公司通过长期的磨合及自主培养供应商,与国内主流的零部件供应商建立了稳定的供应关系与合作开发机制。同时,公司通过自主研发在燃料电池系统、电堆及零部件测试领域形成了多项核心技术,建立了覆盖燃料电池系统、关键阀件等完善的测试体系,国产化零部件供应体系为大规模产业化奠定了坚实基础,有利于规模化降低成本、保障零部件供应安全和提高上游零部件质量保障。
公司通过建立院士工作站、工程技术中心等研发创新平台引进燃料电池领域内的研发、技术和生产人才,并通过承接国家重大课题、产学研合作、参与国家标准制定和企业自身的持续研发等为该等人才后续培养提供了良好的土壤,储备了一批拥有专业能力和丰富经验的技术、研发和生产团队。
报告期末,公司研发人员为317 人,占公司员工总数的31.26%,研发人员中硕士以上学历占比在50%以上,为公司在燃料电池行业的快速发展积累了较为充足的人才储备。
(六) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施
报告期内公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-18,451.5 万元。未来公司开展经营业务将重点在增强研发能力、扩大电堆生产能力、改善供应链和提升品牌知名度方面加大投入,且随着公司业务的发展,经营管理开支将进一步增加。同时随着市场竞争的加剧,公司销售定价和毛利率均可能下降。若公司未来在市场推广方面未达预期,公司仍将持续亏损且经营活动现金流量为负。
1. 技术升级导致的产品迭代风险
随着氢燃料电池行业近年来的快速发展,燃料电池领域的新进入者快速增加,各大整车厂和系统生产企业不断加大对燃料电池领域的资源投入,公司能否继续维持较高的技术壁垒、能否持续对新一代产品的研发提前布局和规划,均存在一定的不确定性。同时,公司燃料电池系统技术水平与国际领先企业同类产品相比仍存在一定差距,鉴于部分国际领
先燃料电池企业目前正在积极开拓中国市场,公司技术进步能否紧跟或超越国际领先企业,维持或提升现有竞争力亦存在一定的不确定性。公司存在因技术升级而导致的产品迭代风险,可能无法持续保持技术领先优势。
2. 市场竞争加剧的风险
在国家政策及市场的共同推动下,各方力量纷纷在燃料电池产业链内加快布局,并加大产品研发投入和市场推广力度。头部整车企业不断加快在燃料电池汽车产业的研发投入和市场推广,部分传统发动机或电机生产企业通过技术授权、合资及战略合作、股权投资等方式不断推进和国际领先燃料电池企业的合作,一些新兴燃料电池系统及电堆厂商也不断在研发、市场和产业链合作等方面发力,公司面临的市场竞争日趋激烈。如果公司在未来不能及时响应燃料电池汽车市场的变化,无法进一步提升在技术创新、产品研发、客户服务和市场拓展方面的竞争能力,将面临因市场竞争加剧导致丧失市场份额及产品售价下降的风险。
3. 研发失败或产品未能满足客户需求的风险
报告期内公司研发投入15,980.02 万元,占营业收入的比例为21.65%,为满足客户及市场的需求,公司持续投入研发以期形成满足客户需求的产品,公司持续开展的研发活动面临着技术迭代、行业技术路线变化等风险。如果公司的研发活动成果失败或不及预期,公司的产品将无法满足客户需求、获得客户认同,进而对公司的持续经营产生不利影响。
我国燃料电池汽车产业目前仍处在商业化的初期阶段,整车厂商尚未普遍开展燃料电池车型的研发与生产,目前国内头部整车厂企业进入燃料电池汽车市场较早且在其重点区域市场中占据较大优势,在燃料电池汽车销售中的份额占据大半,导致公司现阶段客户数量较少、客户集中度较高,公司目前主要客户为北汽福田、宇通客车等整车厂商。如果目前主要客户业务拓展不利或者公司无法继续深入开拓新客户或新市场,则可能会影响公司的独立持续经营能力。
2. 毛利率下滑的风险
公司目前处于商业化初期,产销规模小、议价能力较强,产品定价水平相对较高,未来随着燃料电池技术的不断成熟与产业化,下游需求快速增长,企业产销规模不断扩大,上游供应链不断成熟从而降低零部件成本,以及市场参与者不断竞争,燃料电池的成本和价格都将快速下降,从而实现技术路线图规划的与传统内燃机成本相当的目标。因此公司存在产品定价水平与毛利率随着产业化进程持续下滑的风险,公司预计无法持续保持较高的产品定价和毛利空间。
3. 产品质量和安全风险
产品质量和安全问题是汽车行业面临的重要经营风险之一,汽车行业的产品质量和安全标准主要包括汽车和零部件的技术规范、最低保修要求和汽车召回规定等。近年来国家对汽车行业的产品质量和安全的法规及技术标准日趋严格,尤其是纯电动汽车安全事故频发引起市场关注。
公司产品燃料电池系统被广泛应用于公共交通等领域,且作为燃料电池汽车的核心组成部分,关系着整车运行的安全性。由于氢气本身具有易燃易爆、扩散速度快等物理化学特性,亦使得公众对燃料电池汽车的安全性普遍存在顾虑。标准化是提升燃料电池产品质量的基础,目前我国燃料电池和氢能标准体系正在逐步完善,随着行业的迅速发展还将不断加快更新,从而提升行业管理水平和产品竞争力。
若未来公司不能适应国家质量标准的变化,不能严格控制外购核心零部件的产品质
量,或是由于自身的设计、生产和工艺导致出现质量瑕疵甚至引发安全隐患,公司将可能面临行政处罚、诉讼赔偿以及负面舆论影响,对公司的品牌声誉和经营业绩产生不利影响。
4. 业绩季节性波动的风险
目前国内燃料电池汽车生产与销售均具有季节性,公司业务也受到该季节性影响。汽车制造商通常在年初审视政府补贴政策及市场需求后选取所需的产品型号,以确保生产的燃料电池汽车符合补贴的条件及市场需求,公司的订单确认和生产安排也基于该惯例。另外,由于燃料电池汽车行业仍处于早期商业化阶段,其供应链不如燃油车行业或电动汽车行业般发达。因此,公司于下半年开始生产后,最终的产品完成及交付时间通常在第四季度进行。鉴于我国燃料电池行业尚处于商业化初期,未来一定时期内仍将持续受到补贴政策以及产业发展不足等方面影响,预计生产经营活动季节性特征仍将持续。
5. 供应链管理的风险
由于国内燃料电池汽车行业尚处于早期发展阶段,较燃油车或纯电动汽车行业,其供应链尚未完全成熟,现存的优质燃料电池系统零部件供应商数量较为有限,公司的供应商选择亦受到一定程度限制。如公司主要供应商无法持续满足公司质量标准、交付时间等交付要求,或燃料电池汽车行业发展不及预期导致公司供应链整合滞后,可能会造成公司经营成本上升,从而影响公司业绩表现。
1. 应收账款无法及时回收的风险
受燃料电池补贴政策影响,新能源汽车生产企业在销售产品时按照扣减补助后的价格与消费者进行结算,中央或地方财政部门再按程序将企业垫付的补助资金再拨付给生产企业,导致新能源汽车产业链上下游企业普遍呈现出不同程度的资金周转问题。由于整车厂在汽车产业链中处于相对强势的地位,导致公司存在受整车厂资金链影响较大、应收账款回款周期较长的情况,实际的回款周期普遍在1-2 年左右或者更长。公司的收款进度普遍取决于客户自身的资金状况,如果公司客户的经营状况发生恶化,或者新能源汽车产业链的资金环境无法根本改善,公司收款不稳定的情况将持续存在,可能导致公司存在应收账款无法及时回收甚至损失的风险。截止报告期末,公司应收账款余额为144,955.76 万元。
2. 经营性现金流持续为负的风险
3. 偿债风险
氢燃料电池汽车行业处于业务规模扩张阶段,需不断增加资源投入,导致公司银行借贷款规模不断加大,如果后期经营不善,公司将面临着巨大的偿债风险。即使国家扶持力度较大,但政策的变动也会在一定程度上导致企业出现收益波动,从而引发偿债风险。
1. 市场开拓风险
氢燃料电池汽车目前处于产业化的初期阶段,其推广受到关键技术成熟度、燃料电池成本以及氢能基础设施建设完善性等多方面制约,当前加氢站存在建设成本高、氢气成本高、补贴支持政策滞后以及审批管理机制不健全等情况,导致当前我国加氢站建设推广进度较慢且现阶段多数加氢站处于亏损状态,进而导致现阶段终端用户实际用氢成本较高。同时,当前氢燃料电池汽车在新能源汽车中的渗透率仍然较低,其产业化进程及技术发展成熟度与锂电池相比仍存在一定的差距,上述内外部不利因素均可能影响行业的发展进程,进而导致公司市场开拓与推广不及预期。
2. 燃料电池汽车产业补贴政策风险
目前公司主要业务收入来源于燃料电池系统的销售,现阶段燃料电池汽车产业的发展高度依赖于补贴政策的支持。2020 年财政部等部门对现行燃料电池汽车的补贴政策做出调整,从向合资格的燃料电池汽车制造商发放补贴,改为向实现燃料电池汽车核心技术商业化和试点应用的合资格城市群进行奖励。2021 年8 月起,国家批准了北京、上海、广东、郑州和张家口为首的五个燃料电池汽车示范应用城市群,公司大部分客户都位于该等城市群。由于我国燃料电池汽车的监管框架及政策相对较新且仍在演变,这些政策可能受到我们无法控制的限制及不确定因素影响,如果政策变动、财政紧缩或其他原因而导致减少或取消财政补贴及经济激励等优惠政策,这些将会对公司的燃料电池系统业务产生不利影响。
1. 贸易摩擦与地缘政治风险
近年来,国际局势跌宕起伏,各种不确定、不稳定因素频现,国际贸易环境日趋复杂,贸易摩擦争端不断,外部环境不确定因素增大,面临宏观经济带来的不确定性经营风险。
2. 其他不可预见风险(包含流行病、自然灾害等)
公司无法控制的不可预见或灾难性事件,包括流行病的出现、自然灾害,可能会对商业和经济环境、基础设施和民生产生不利影响,进而影响公司的业务运营。发生这些或任何其他不可预见或灾难性事件,包括大流行或其他广泛的突发卫生事件(或担心发生此类紧急情况的可能性)、自然灾害,可能会造成经济和金融中断或导致运营困难(包括旅行限制),从而损害公司管理日常业务活动的能力,并使业务活动面临重大损失。
1. 质保金计提比例存在调整的风险
燃料电池系统的构成与传统内燃机相似,是由大量工程化零部件高度集成的系统,其质保责任主要是对其中检测出现故障的部分零部件进行更换。燃料电池产业处于产业化初期,没有成熟的经验比例可以参考,因此公司质保金政策参照传统内燃机的一般计提比例确定,即按照燃料电池系统及其他为满足客户需求提供质量保证的零部件收入的1.5%计提预计负债。
随着技术水平不断提升,产业化程度加快升级、客户对产品使用逐渐成熟以及零部件供应链逐步成熟,相应可观察维修数据亦将逐步积累到位,公司将据此重新评估质保金的计提比例。因此,随着燃料电池技术的不断成熟与产业化,预计其全生命周期质保支出存在一定的不确定性,公司质保金计提比例存在进一步调整的风险,将可能影响公司未来的经营业绩。
2. 研发费用资本化会计政策相关风险
根据公司研发活动相关会计政策,公司报告期内资本化的研发项目,大部分为课题研发任务,公司以课题任务书的签署作为开发阶段的时点。由于燃料电池系统系国家科技部等重点培育产业化的新能源汽车技术路线之一,因此公司的研发活动中承接了数量较多的课题研发任务。研发支出满足资本化条件的时点通常与公司的研发过程、项目类型、评审方式、行业类型等多种因素密切相关,因此不同公司的具体研发资本化时点有所差异,公开市场案例中可见的包括可行性研究报告获主管部门批复、组织会议对是否满足资本化条件进行评审、通过DCP(决策评审点)评审等。
截至2022 年12 月31 日,公司开发支出余额7,294.17 万元,上述研发项目成果受到行业产业化进程、项目的技术条件及资源、项目设定的技术路线以及在产品中的实际应用情况等多种因素的影响,未来公司开发支出可能因此存在减值的风险。
具体详见“第三节管理层讨论与分析”之“一、经营情况讨论与分析”所述。
科目|本期数|上年同期数|变动比例(%)
营业收入|738,116,580.20|629,368,760.53|17.28
营业成本|454,677,279.82|390,949,856.80|16.30
税金及附加|4,187,960.36|2,388,994.20|75.30
销售费用|104,881,392.84|62,278,799.80|68.41
管理费用|212,567,707.86|135,833,396.99|56.49
财务费用|-5,344,811.83|-10,277,751.14|-
研发费用|101,264,578.71|92,772,753.76|9.15
投资收益|-13,176,079.55|-3,294,231.53|-
信用减值损失|-30,797,642.94|-172,829,874.33|-
资产减值损失|-90,370,779.71|-51,188,562.74|-
其他综合收益|2,210,000.00|92,472,771.34|-97.61
经营活动产生的现金流量净额|-332,111,733.96|-121,307,530.91|-
投资活动产生的现金流量净额|-3,620,395.01|-592,566,393.53|-
筹资活动产生的现金流量净额|147,555,789.35|552,911,580.12|-73.31
1、税金及附加变动原因说明:公司税金及附加同比增加75.30%,主要系:(1)报告期内公司营业收入同比增加17.28%,相关的税费附加也随之增加;(2)公司下属子公司本期开始缴纳房产税。
2、销售费用变动原因说明:公司销售费用同比增长68.41%,主要系:(1)公司营销人员队伍持续扩大,且公司于去年下半年完成薪酬结构调整优化导致人工开支上升;(2)报告期内营销推广及业务拓展服务支出随着销售规模的增长随之增加。
3、管理费用变动原因说明:公司管理费用同比增长56.49%,主要系:(1)为提升公司经营管理水平引进各方面专业管理人才,且公司于去年下半年完成薪酬结构调整优化导致人工开支上升;(2)随着公司规模的持续扩大,经营长期资产的增加导致折旧摊销额的增加;(3)报告期内公司计提H 股上市相关费用。
4、财务费用变动原因说明:公司财务费用同比增加493.29 万元,主要系报告期内银行融资额增加产生的利息支出及银行存款产生的利息收益减少。
5、投资收益变动原因说明:公司投资收益同比减少988.18 万元,主要系公司合营企业华丰燃料于2021 年下半年成立,目前处于创立初期阶段,报告期内公司对其确认负值投资收益。