TigerResearch/tigerbot-earning-plugin huggingface dataset:
我国记忆绵家居生产企业的出口产品一般销售给发达国家的记忆绵家居品牌商、贸易商,建立并保持与发达地区记忆绵家居制品品牌商、贸易商的紧密合作关系对于国内记忆绵家居生产企业至关重要。欧美记忆绵家居制品品牌商、贸易商建立了严格的、程序复杂的供应商资质认证体系;品牌商、贸易商通常会委托专业机构,对供应商的生产管理、产品质量、劳工保护、安全环保等方面进行全方位评定和定期检查,通过资质认定程序后还需要经过小订单试制和定期检查等合作过程,才会形成长期稳定合作关系。国内记忆绵家居生产企业一旦进入国外品牌商、贸易商的供应体系,将拥有较稳定的销售渠道。因此,销售渠道和供应商资格认证是行业进入的重要壁垒。
b.产品研发、设计能力壁垒
产品设计、研发是ODM、OBM经营模式的基础。境外记忆绵家居制品品牌商、贸易商在选择ODM厂商时,除考查企业的生产能力、产品质量、生产工艺水平等,一般要求生产企业具备较强的产品研发、设计能力,能够根据记忆绵家居制品品牌商、贸易商的要求及时提供相关合格产品。一般规模的记忆绵家居制品生产企业,在资金规模、设计人才、产品开发经验等方面相对缺乏,难以满足境外记忆绵家居制品品牌商、贸易商的要求。产品研发、设计能力是成为境外记忆绵家居制品ODM厂商的主要壁垒之一。
c.快速供货能力壁垒
记忆绵家居制品为消费品的一种,贸易商及品牌商会针对零售市场变化、库存情况并综合节假日促销等因素实时调整采购规模。根据订单金额及数量大小,贸易商及品牌商通常给予上游生产企业一至两个月的交货期,年末销售季订单对交货期的要求则更为严格。只有具备规模化生产能力、快速产品设计能力和良好质量控制能力的记忆绵制品生产厂商才可以满足下游客户苛刻的交货期要求。因此,快速供货能力成为国内记忆绵家居制品生产企业进入贸易商、品牌商采购体系的重要壁垒之一。
d.全球化产能壁垒
基于相对较高的居民收入水平以及较长时间的消费推广,欧美发达国家对记忆绵家居制品的接受程度较高,已成为记忆绵床垫的主要消费地。近年来美国通过反倾销、反补贴、加征关税等贸易政策对中国、泰国、越南等多个国家的床垫产品出口设置障碍,面对高昂的额外税负,该等国家床垫出口至美国已不具备经济性,无形中形成了行业的贸易壁垒。若行业内的企业无法进行全球化的产能布局,则难以参与美国床垫市场竞争。
(6)行业特征 a.周期性
记忆绵家居制品属于消费品,不存在明显的行业周期性。 b.区域性
受居民收入水平、市场认可度影响,记忆绵家居制品消费通常分布在欧洲、美国等主要经济发达国家,区域性特征较为明显。
c.季节性
记忆绵家居制品属于消费品,存在一定的季节性特征,即下半年为销售旺季,主要与消费者相对倾向于在节假日或大型电商促销活动节进行购买的消费习惯相关,就境内市场而言,如中秋节、国庆节、“双十一”等活动集中于下半年,就境外市场而言,受西方感恩节、圣诞节促销及中国春节长假境外客户需提前备货等因素影响,下半年销售收入略高于上半年。
公司是国内较早一批从事记忆绵家居产品研发、设计、生产和销售的公司,且自设立以来,一直专注于该细分市场。通过不断的研发积累,公司逐步形成自身的核心技术。截至报告期末,公司拥有授权专利178 项,其中境内发明专利18项。同时,公司建有省级工程技术研究中心,是中国家具协会软垫家具专业委员会主席单位、中国轻工工艺品进出口商会兼职副会长单位、全国工商联家具装饰业商会副会长单位、中国塑料聚氨酯制品专业委员会常务理事单位、江苏省家具行业协会常务副会长单位。
公司秉承“协作、创新、正向思维、信守承诺”的企业价值观,致力于提升人类的深度睡眠,让梦百合成为受人尊敬的世界品牌。凭借良好的研发设计能力、稳定的产品质量以及规模化的生产优势,公司积累了稳定的客户及渠道资源,业务范围已覆盖北美、欧洲、亚洲、澳洲及非洲等地区。
公司已拥有包括位于境内、塞尔维亚、美国、泰国及西班牙等多个生产基地,产品已销往美国、英国、日本等全球73个国家和地区,凭借良好的产品质量及售后服务,公司成为全球重要的记忆绵家居制品供应商。
公司主要从事致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动床及其他家居制品的研发、生产和销售。
针对国内外业务不同的销售特点,综合考虑目标市场特点、自主品牌推广效果、以及客户、用户的购买和使用体验等因素,公司采取了具有针对性的多样化销售模式。具体如下:
(1)内销
a.传统门店销售模式
公司积极联合全国大型连锁家居卖场、全国百货体系、全国shopping mall体系,通过直营店和经销店开展销售,为用户提供更好地体验式消费环境。
直营是指由公司及公司销售子公司通过开设直营门店或专柜,直接将自主品牌商品销售给消费者。直营店及专柜一般选址在一、二线城市的核心商场开设,其品牌形象宣传作用及门店示范作用较强。
经销是指公司授权符合条件的经销商在代理区域内销售公司产品,以省级、地级市、县级
市、单店为单位授权区域品牌,同时公司提供渠道、运营、培训、活动、品牌推广等支持服务。 b.电商新零售模式
公司通过在天猫商城、京东商城等电商平台开设天猫MLily旗舰店、天猫梦百合旗舰店等品牌直营店进行线上销售,全面打造国内市场线上线下融合的消费体验。电商零售模式也是公司通过互联网引流的重要方式,通过全域消费者运营,加强数字化营销能力,将线上平台和线下门店的消费数据整合到一起,整体提升消费者的购物体验以及门店的零售效率。
c.酒店模式
公司通过与众多品牌酒店达成合作,以“梦百合零压房”为切入点,多场景、重体验,同时打造体验式消费场景的销售模式以及与酒店集团开展B2B集采销售模式。
d.新渠道销售模式
通过全屋定制、整装(拎包入住)、地产、联合营销、礼品公司、企业团购、学校宿舍等异业渠道达成多方位合作。
(2)外销
a.自主品牌销售模式
自主品牌模式下,为快速打开境外自主品牌市场,构建境外供应链体系,公司采取自主团队运营、经销、收购境外销售渠道3种运营方式。其中,自主团队运营即通过建立公司的海外销售公司开展自主品牌运营活动;经销即通过寻找海外合作伙伴,进行区域授权,开展区域内的品牌推广、产品销售及服务;收购境外销售渠道即公司通过收购美国MOR、西班牙MATRESSES等境外销售渠道,直接将自主品牌商品销售给终端消费者。
收购西班牙MATRESSES收购美国MOR与德国MC合作
b.ODM销售
ODM业务模式下,公司通过长期积累与部分家居制品品牌商、家居贸易商建立了长期稳定的合作关系,该等客户通常根据自身采购需求向公司下达采购信息。此外,公司通过参加行业展
会、客户介绍等方式获取新增客户需求信息。公司通常根据客户需求进行样品的自主开发、设计以供客户选择,待客户确认并下达订单后组织生产,产品生产完成后直接发运至客户指定的国外交货地点,并通过境外品牌商、贸易商的销售渠道将产品销售给消费者。
c.跨境电商销售模式
基于工厂成本优势和产品供应链优势,通过亚马逊(北美站、欧洲站,日本站)、速卖通、1688国际站等销售平台,产品出海直面消费者的销售模式。
公司主要为记忆绵家居品牌商、贸易商、大家具卖场及消费者等提供ODM 产品和自主品牌产品,公司主要实行“订单生产为主、备货生产为辅”的生产模式。在缩短客户交期的基础上尽可能减少库存积压,实现客户与企业的双赢。
对于ODM产品,公司主要以订单生产为主,公司制定并遵照执行计划管理制度、生产管理制度、安全生产管理制度等内部制度,根据客户需求进行产品设计、安排生产,并在规定期限内发货至指定地点。具体流程为:公司在获取客户需求信息后,由研发中心根据订单需求进行产品设计供客户选择,并编制产品生产工艺单;在客户订单下达后,计划部根据业务部订单情况编制生产计划、原材料采购计划,生产部根据生产计划、产品生产工艺单安排车间生产,仓储物流部控制半成品流转及成品库存。品管部根据产品的执行标准和技术部下达的控制计划、工艺及操作规程对生产过程进行全过程的测试和检验,并负责产品的包装出货检验。
对于自主品牌产品,公司主要以备货生产为主,综合考虑市场需求、产品销售情况、公司产能和产品销售周期,动态安排生产计划,提前储备库存,以保障公司自主品牌产品的有效供给。同时,公司将市场需求与公司产品知识库相结合,通过市场引导和交互,研发、设计出与市场需求契合度更高的产品。此外,公司进一步推进C2M的个性化生产模式,用户可以通过直接绑定定制生产线的门店、电商以及其它客户终端,对产品进行个性化的选配。
公司产品的原材料主要包括化工原料(聚醚、TDI、MDI等)、面料、包装材料等,原材料供应采用全球统筹协调的方式开展,综合考虑原材料对生产过程的重要性程度、货值、交货周期、供求双方态势等因素,灵活采用集中采购和属地采购相结合的方式,实现成本效率最优的全球化供应布局。公司综合考虑订单规模、市场行情、交货周期、订货频次等因素制定采购策略和采购计划。公司采购以《采购管理作业办法》《供应商绩效管理办法》等采购管理制度为基础,使用 SAP、SRM、WMS等信息化工具开展采购工作,具体原材料保障工作主要由业务部、计划部、采购部、仓储物流部、品管部协同完成,其中计划部根据业务部订单情况制定计划订单和生产订单, SAP系统根据MRP结果生成物料需求计划,采购部根据物料需求计划制定采购策略并实施采购,品管部对进料品质状况进行检查,仓储物流部负责出入库和库存管理。
1、客户优势
经过多年国际市场的开拓与发展,凭借良好的产品质量及售后服务,公司在境外已形成了强大的营销网络体系,拥有较为稳定的客户群体,并为Walmart、JYSK等知名企业提供ODM产品。相较于一般客户,该等优质客户市场竞争力强,产品需求量稳定,为公司业务的发展奠定了基础;同时,该等客户对产品设计和质量等方面要求严格,产品附加值较高,保证了公司较高的盈利水平。
2、产能全球化优势及规模化生产优势
产能全球化方面,公司近年来通过自建和并购等方式,目前已拥有包括位于境内、塞尔维亚、美国、泰国及西班牙等多个生产基地,公司全球化的产能布局已初步成型。未来公司将进一步完善产能的全球化布局,形成可以向全球各个市场快速供货的生产基地网络。通过全球布局,公司一方面可以更好地服务现有客户,降低运输成本,缩短供货周期,增加供给弹性,提高客户满意度,同时拓展新的海外客户,寻求新的利润增长点;另一方面,全球化的产能布局能够一定程度上避免由于贸易摩擦带来的业绩不稳定的风险,使得公司在未来的市场竞争中具备了可以快速调整自身产能安排的先占优势,提高公司的抗风险能力。
规模化生产方面,公司目前已经掌握并拥有连续性记忆绵发泡生产线、床垫复合压缩生产线、智能吊挂缝制生产线和数控切割生产线等多种现代化大型生产设备,可以满足全球客户在供货期上提出的严格要求,具备承接全球各地客户大订单的能力。
3、自主品牌国际化以及多渠道优势
在保证海外市场业务稳定发展的同时,公司逐步建立“MLILY”、“Mlily梦百合”、“零压房”等自主品牌体系,其中“MLILY”品牌被评为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌、商标被评为江苏省著名商标。在发展过程中,公司以全球化的视野布局市场,以上海梦百合、上海恒旅、南通零压以及梦百合美国等子公司为主要业务平台,不断加强“MLILY”等自主品牌的市场推广及销售渠道建设,数字化的营销网络遍布世界各地,产品畅销美、日、英等全球73 个国家和地区。通过“开放、共享”的资源协同机制,公司不断开拓国内外线上线下全渠道新零售市场,进驻天猫、京东、亚马逊等主流平台,与国内大型家居卖场达成战略联盟关系,与众多知名酒店合作共推“零压房”,多渠道交叉销售网络建设已初具规模。
此外,公司收购的美国MOR、西班牙MATRESSES 等销售渠道亦呈现出较好的协同效应,实现了生产基地与销售网络的良好联动,进一步提升了公司自主品牌营销网络的覆盖面积和物流分拨能力,提高了公司自主品牌产品的市场份额,自主品牌的品牌效应也逐渐凸显。
4、产品研发、设计优势以及快速反应能力优势
公司是经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认定的高新技术企业,公司的技术中心被江苏省科技厅、江苏省财政厅认定为江苏省太空记忆绵工程技术研究中心。先后参与起草国际标准ISO19833-2018《家具床稳定性、强度和耐久性测试方法》、国际标准 ISO23769-2021《家具床垫功能特性测试方法》、国家标准GB/T35452-2017《再生粘合软质聚氨酯泡沫塑料》、国家标准GB/T34441-2017《软体家具燃烧性能的评价》、国家标准GB/T24451-2020《慢回弹软质聚氨酯泡沫塑料》、行业标准QB/T2080-2018《高回弹软质聚氨酯泡沫塑料》、团体标准T/CNFA2-2017《软体家具床垫》、团体标准T/SPUIA0003-2021《软质聚氨酯泡沫用低环体有机硅表面活性剂》、团体标准T/CNFA8-2019《智能家具多功能床》。2021 年,公司入选2020年度江苏省企业社会责任建设典范榜。
截至2022年12 月31日,公司拥有授权专利178项,其中境内发明专利18项。核心自主知识产权“一种适用于平泡发泡工艺的MDI 体系的非温感记忆绵”曾获得“中国专利优秀奖”、“江苏省专利金奖”,该技术的产业化项目曾获得江苏省科学技术奖二等奖、中国建材与家居行业科学技术奖二等奖、江苏省科技创新协会科技创新奖二等奖。核心自主知识产权“制备水凝胶的方法及其制得的水凝胶海绵”曾获得南通市专利奖金奖。
此外,公司拥有较强的新产品设计能力,可以根据市场的需求迅速做出反应并进行产品开发,满足不同国家、地区客户多样化的个性需求;并且可以有效地控制样品设计、研发的时间周期,提高公司的及时供货能力。
公司通过了ISO9001:2015质量管理体系认证,同时通过欧标、美标的认证,被江苏省质量技术监督局评为“江苏省质量信得过企业”。公司建立了较为完善的企业标准和制度,使产品质量得到持续改进,为公司与境内外客户的长期合作奠定了坚定的基础。
公司品管部负责质量管理信息的收集、传导、回复,实现产品质量安全信息可查询、来源可追溯、过程可控制、责任可追究;同时,通过国内外标准对比差异分析,建立国内外可执行的统一标准,实现全球布局标准化。
公司强化生产管理理念,建立起从原材料采购、生产加工、到产成品验收入库、出厂检验的质量安全管理体系,严格保证产品质量。
报告期内,公司实现营业收入8,017,244,718.01元,较去年同期减少1.50%,归属于上市公司股东的净利润41,359,233.85 元,较去年同期增加115.01%。
科目|本期数|上年同期数|变动比例(%)
营业收入|8,017,244,718.01|8,139,254,616.14|-1.50
营业成本|5,528,578,210.37|5,822,051,028.65|-5.04
销售费用|1,437,691,020.89|1,313,514,110.18|9.45
管理费用|608,828,657.23|664,014,303.73|-8.31
财务费用|173,991,446.86|304,134,765.59|-42.79
研发费用|95,309,572.64|124,248,677.53|-23.29
经营活动产生的现金流量净额|565,392,835.31|67,922,544.84|732.41
投资活动产生的现金流量净额|-548,893,293.73|-523,504,695.42|-4.85
筹资活动产生的现金流量净额|-511,024,242.40|363,570,518.81|-240.56
营业收入变动原因说明:本期营业收入与上年同期趋同。
营业成本变动原因说明:主要系原材料价格下降与公司降本增效措施初显成效所致。销售费用变动原因说明:主要系销售渠道费用与销售人员职工薪酬增加。
管理费用变动原因说明:主要系本期诉讼相关咨询费下降、固定资产日常支出减少及境外公司管理人效提升。
财务费用变动原因说明:主要系本期美元汇率波动导致的汇兑收益增加所致。
研发费用变动原因说明:主要系本期研发直接材料投入减少与研发人员人效提升。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购建长期资产支出的现金增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期偿还债务支付的现金增加。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用□不适用如下
主营业务分行业情况||||||
分行业|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
家居用品|7,785,685,509.13|5,373,333,195.90|30.98|-1.60|-4.55|增加2.13个百分点
合计|7,785,685,509.13|5,373,333,195.90|30.98|-1.60|-4.55|增加2.13个百分点
主营业务分产品情况||||||
分产品|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
床垫|3,831,146,258.86|2,782,745,140.77|27.37|2.21|-0.34|增加1.86个百分点
枕头|528,216,440.06|394,988,318.74|25.22|-16.53|-19.34|增加2.61个百分点
沙发|1,267,505,766.24|823,774,418.98|35.01|-2.67|-0.70|减少1.29个百分点
电动床|627,216,394.34|433,356,259.02|30.91|-17.57|-17.41|减少0.13个百分点
卧具|754,882,666.67|399,158,925.26|47.12|-5.25|-8.85|增加2.09个百分点
其他|776,717,982.96|539,310,133.13|30.57|15.80|-2.86|增加13.34个百分点
合计|7,785,685,509.13|5,373,333,195.90|30.98|-1.60|-4.55|增加2.13个百分点
主营业务分地区情况||||||
分地区|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
境内|990,533,068.85|660,880,543.12|33.28|-16.42|-19.47|增加2.53个百分点
境外|6,795,152,440.28|4,712,452,652.78|30.65|1.02|-2.00|增加2.13个百分点
合计|7,785,685,509.13|5,373,333,195.90|30.98|-1.60|-4.55|增加2.13个百分点
主营业务分销售模式情况||||||
销售模式|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
门店合计|2,817,037,163.62|1,587,987,235.38|43.63|0.26|3.42|减少1.72个百分点
直营店|2,514,430,058.20|1,383,910,058.07|44.96|5.10|7.85|减少1.40个百分点
其中:境内销售|77,541,591.68|38,859,651.52|49.89|0.70|47.92|减少15.99个百分点
其中:境外销售|2,436,888,466.52|1,345,050,406.55|44.80|5.25|7.01|减少0.91个百分点
经销店|302,607,105.42|204,077,177.31|32.56|-27.50|-19.10|减少7.00个百分点
其中:境内销售|302,607,105.42|204,077,177.31|32.56|-27.50|-19.10|减少7.00个百分点
其中:境外销售||||||
线上销售|659,729,051.27|348,563,029.93|47.17|56.82|54.32|增加0.86个百分点
其中:境内销售|212,964,903.91|85,627,888.54|59.79|35.32|23.59|增加3.81个百分点
其中:境外销售|446,764,147.36|262,935,141.39|41.15|69.67|67.92|增加0.62个百分点
大宗业务|4,308,919,294.24|3,436,782,930.59|20.24|-7.96|-11.15|增加2.86个百分点
合计|7,785,685,509.13|5,373,333,195.90|30.98|-1.60|-4.55|增加2.13个百分点
本期境内经销店营业收入同比上年降低主要系公司2022年6月底起不再将深圳朗乐福公司纳入合并范围所致。
主要产品|单位|生产量|销售量|库存量|生产量比上年增减(%)|销售量比上年增减(%)|库存量比上年增减(%)
床垫|万件|612.17|643.92|59.65|-11.96|-7.76|-32.71
枕头|万件|917.55|956.90|104.55|-18.73|-21.93|-27.12
沙发|万件|57.85|85.89|5.91|-28.39|-21.44|-49.87
电动床|万件|38.37|40.05|5.46|-4.65|-20.03|27.27
卧具|万件|17.59|66.62|4.67|-27.28|-20.54|-63.20
分行业情况|||||||
分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明
家居行业|外购产品|778,949,505.70|14.50|1,760,172,729.65|31.27|-55.75|
|直接材料|2,903,311,515.32|54.03|2,020,821,314.93|35.90|43.67|
|直接人工|378,716,859.83|7.05|479,118,747.20|8.51|-20.96|
|制造费用|614,638,328.76|11.44|768,899,442.72|13.66|-20.06|
|运杂费及其他|697,716,986.29|12.98|600,175,813.29|10.66|16.25|
|合计|5,373,333,195.90|100.00|5,629,188,047.78|100.00|-4.55|
分产品情况|||||||
分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明
记忆绵床垫|外购产品|59,786,173.58|2.15|679,543,628.01|24.34|-91.20|
|直接材料|1,850,903,403.36|66.51|1,023,609,955.17|36.66|80.82|
|直接人工|226,033,698.74|8.12|276,173,738.13|9.89|-18.16|
|制造费用|394,175,209.88|14.16|479,115,985.73|17.16|-17.73|
|运杂费及其他|251,846,655.21|9.05|333,655,849.17|11.95|-24.52|
|合计|2,782,745,140.77|100.00|2,792,099,156.22|100.00|-0.34|
记忆绵枕头|外购产品|1,489,298.73|0.38|67,003,019.34|13.68|-97.78|
|直接材料|273,239,918.01|69.18|237,455,323.85|48.49|15.07|
|直接人工|30,046,143.10|7.61|28,664,868.01|5.85|4.82|
|制造费用|55,759,901.88|14.12|74,175,229.82|15.15|-24.83|
|运杂费及|34,453,057.02|8.72|82,419,535.44|16.83|-58.20|
|其他||||||
|合计|394,988,318.74|100.00|489,717,976.46|100.00|-19.34|
沙发|外购产品|355,950,901.14|43.21|365,081,041.14|44.01|-2.50|
|直接材料|201,301,783.59|24.44|289,390,898.14|34.89|-30.44|
|直接人工|38,147,832.76|4.63|59,446,776.91|7.17|-35.83|
|制造费用|46,625,445.72|5.66|69,013,672.09|8.32|-32.44|
|运杂费及其他|181,748,455.76|22.06|46,620,894.49|5.62|289.84|
|合计|823,774,418.97|100.00|829,553,282.76|100.00|-0.70|
电动床|外购产品|8,715,349.98|2.01|44,234,541.49|8.43|-80.30|
|直接材料|357,194,571.59|82.43|330,902,963.52|63.07|7.95|
|直接人工|9,410,212.04|2.17|25,854,052.60|4.93|-63.60|
|制造费用|16,917,216.11|3.90|49,462,895.10|9.43|-65.80|
|运杂费及其他|41,118,909.30|9.49|74,244,968.04|14.15|-44.62|
|合计|433,356,259.02|100.00|524,699,420.75|100.00|-17.41|
卧具|外购产品|205,224,290.45|51.41|324,134,898.22|74.02|-36.69|
|直接材料|70,041,805.24|17.55|74,055,963.61|16.91|-5.42|
|直接人工|16,456,373.93|4.12|13,489,746.12|3.08|21.99|
|制造费用|3,708,205.15|0.93|4,265,462.15|0.97|-13.06|
|运杂费及其他|103,728,250.49|25.99|21,984,094.25|5.02|371.83|
|合计|399,158,925.26|100.00|437,930,164.35|100.00|-8.85|
其他|外购产品|147,783,491.82|27.40|280,175,601.45|50.46|-47.25|
|直接材料|150,630,033.53|27.93|65,406,210.63|11.78|130.30|
|直接人工|58,622,599.26|10.87|75,489,565.43|13.60|-22.34|
|制造费用|97,452,350.02|18.07|92,866,197.83|16.73|4.94|
|运杂费及其他|84,821,658.51|15.73|41,250,471.91|7.43|105.63|
|合计|539,310,133.14|100.00|555,188,047.24|100.00|-2.86|
本公司之子公司梦百合股权投资于2022年6月处置其持有的深圳朗乐福24%股权,处置后梦百合股权投资持有深圳朗乐福31%股权,对深圳朗乐福由控制转为施加重大影响,详见第十节财务报告八、合并范围的变更4、处置子公司之说明。
前五名客户销售额205,742.84万元,占年度销售总额25.66%;其中前五名客户销售额中关联方销售额25,488.51 万元,占年度销售总额3.18%。
前五名供应商采购额88,558.70万元,占年度采购总额17.44%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。
科目|2022年|2021年|本期比上年同期增(%)|变动原因
销售费用|1,437,691,020.89|1,313,514,110.18|9.45|主要系销售渠道费用与销售人员职工薪酬增加
管理费用|608,828,657.23|664,014,303.73|-8.31|主要系本期诉讼相关咨询费下降、固定资产日常支出减少及管理人效提升
财务费用|173,991,446.86|304,134,765.59|-42.79|主要系本期美元汇率波动导致的汇兑收益增加所致
本期费用化研发投入|95,309,572.64
本期资本化研发投入|0
研发投入合计|95,309,572.64
研发投入总额占营业收入比例(%)|1.19
研发投入资本化的比重(%)|0
公司研发人员的数量|378
研发人员数量占公司总人数的比例(%)|12.06
研发人员学历结构|
学历结构类别|学历结构人数
博士研究生|0
硕士研究生|2
本科|126
专科|152
高中及以下|98
研发人员年龄结构|
年龄结构类别|年龄结构人数
30岁以下(不含30岁)|57
30-40岁(含30岁,不含40岁)|252
40-50岁(含40岁,不含50岁)|53
50-60岁(含50岁,不含60岁)|16
60岁及以上|0
报告期内共开展研发项目19 项,其中:委外研究0项,自主研究19项,投入研发经费
95,309,572.64元。报告期内已完成10项产品(技术)的研发,其中“改善记忆绵黄芯现象的研究”“植物抗菌体系的环保型慢回弹海绵的研究”“TDI体系慢回弹海绵压缩形变改善的研
究”“一种具有凉感的相变材料在模塑泡沫中的应用及其技术研究”“一种三折叠便携款智能床的研究”“一种符合人工美学理念的鸡蛋椅的研究”“床框可伸缩的智能床的研发”“具有智能升降功能的新型功能椅的研发”“智能调节睡眠环境空气质量的智能床的研发”“极简式可拆卸智能床的研发”产品已投入生产并进行试销。
注:研发投入占营业收入的比例为合并口径,研发人员数量及比例为母公司及江苏里高数据。
项目|2022年|2021年|本期比上年同期增减(%)|变动原因
经营活动产生的净现金流量净额|565,392,835.31|67,922,544.84|732.41|附后
投资活动产生的净现金流量净额|-548,893,293.73|-523,504,695.42|4.85|附后
筹资活动产生的净现金流量净额|-511,024,242.40|363,570,518.81|-240.56|附后
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期偿还债务支付的现金增加。
本期处置子公司产生的投资收益导致利润重大变化,详见第十节财务报告八、合并范围的变更4、处置子公司之说明。
项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例(%)|上期期末数|上期期末数占总资产的比例(%)|本期期末金额较上期期末变动比例(%)|情况说明
货币资金|555,096,755.63|6.12|994,499,444.23|10.81|-44.18|附后
交易性金融资产|22,438,539.12|0.25|61,073,889.24|0.66|-63.26|附后
长期股权投资|109,170,047.67|1.20|70,944,191.47|0.77|53.88|附后
在建工程|229,543,509.06|2.53|141,475,113.86|1.54|62.25|附后
长期待摊费用|262,820,884.37|2.90|189,751,468.47|2.06|38.51|附后
交易性金融负债|5,200,800.00|0.06|2,260,825.28|0.02|130.04|附后
合同负债|104,680,190.46|1.15|180,239,927.85|1.96|-41.92|附后
其他应付款|206,314,898.98|2.27|117,567,010.38|1.28|75.49|附后
长期应付款|35,826,211.45|0.39|||100.00|附后
货币资金:主要系筹资活动现金净流出所致;
交易性金融资产、交易性金融负债:主要系公司持有外汇合约价值变动所致;长期股权投资:主要系处置深圳朗乐福股权所致;
在建工程:主要系本期新厂建设投入增加所致;长期待摊费用:主要系租入房屋装修增加所致;合同负债:主要系收到客户预付款减少所致;其他应付款:主要系拆借款增加所致;
长期应付款:主要系母公司融资租赁产生应付款所致。
其中:境外资产72.87(单位:亿元币种:人民币),占总资产的比例为80.29%。
项目|账面期末价值|受限原因
货币资金|21,185,359.07|海关进口保证金
货币资金|1,057,735.61|银行承兑保证金
货币资金|55,855,200.35|信用证保证金
货币资金|8,942,927.55|在途资金
货币资金|15,252,079.25|借款利息准备金
固定资产|605,277,200.14|银行借款抵押
无形资产|58,476,001.42|银行借款抵押
应收账款|38,791,523.52|银行借款抵押
存货|61,345,454.33|银行借款抵押
合计|866,183,481.24|/
具体详见本报告“管理层讨论与分析”之“报告期内公司所处行业情况、报告期内公司从事的业务情况”及本节中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中关于行业情况的分析。
门店类型|上年末数量(家)|本年度新开(家)|本年度关闭(家)|本年末数量(家)
 MLILY梦百合||||
经销店|928|402|164|1,166
直营店|162|38|55|145
小计|1,090|440|219|1,311
 MOR||||
直营店|38|1|1|38
西班牙MATRESSES||||
直营店|93|3|2|94
上海里境||||
直营店||5||5
经销店||5||5
合计|1,221|454|222|1,453
[注]上年末数量与2021年年度报告数量不一致,主要系2022年第三季度起不再将深圳朗乐福纳入合并范围
产品类型|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
床垫|383,114.62|278,274.52|27.37|2.21|-0.34|1.86
枕头|52,821.64|39,498.83|25.22|-16.53|-19.34|2.61
沙发|126,750.58|82,377.44|35.01|-2.67|-0.70|-1.29
电动床|62,721.64|43,335.63|30.91|-17.57|-17.41|-0.13
卧具|75,488.27|39,915.89|47.12|-5.25|-8.85|2.09
其他|77,671.80|53,931.01|30.57|15.80|-2.86|13.34
合计|778,568.55|537,333.32|30.98|-1.60|-4.55|2.13
3 报告期内各产品类型的产销情况
产品类型|自产产品(万件)|外包生产(万件)|外购成品(万件)|其他来源(万件)|销售数量(万件)|销售比上年增减(%)
床垫|612.17||2.75||643.92|-7.76
枕头|917.55||0.44||956.90|-21.93
沙发|57.85||22.16||85.89|-21.44
电动床|38.37||2.85||40.05|-20.03
卧具|17.59||41.01||66.62|-20.54
品牌|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
自有品牌|135,637.30|84,164.35|37.95|-13.14|-23.37|8.28
其他品牌|642,931.25|453,168.97|29.52|1.24|0.02|0.87
合计|778,568.55|537,333.32|30.98|-1.60|-4.55|2.13
销售渠道|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
门店合计|281,703.72|158,798.73|43.63|0.26|3.42|-1.72
直营店|251,443.01|138,391.01|44.96|5.10|7.85|-1.40
其中:境内销售|7,754.16|3,885.97|49.89|0.70|47.92|-15.99
其中:境外销售|243,688.85|134,505.04|44.80|5.25|7.01|-0.91
经销店|30,260.71|20,407.72|32.56|-27.50|-19.10|-7.00
其中:境内销售|30,260.71|20,407.72|32.56|-27.50|-19.10|-7.00
其中:境外销售||||||
线上销售|65,972.90|34,856.30|47.17|56.82|54.32|0.86
其中:境内销售|21,296.49|8,562.79|59.79|35.32|23.59|3.81
其中:境外销售|44,676.41|26,293.51|41.15|69.67|67.92|0.62
大宗业务|430,891.93|343,678.29|20.24|-7.96|-11.15|2.86
合计|778,568.55|537,333.32|30.98|-1.60|-4.55|2.13
[注]本期境内经销店营业收入同比减少较多主要系公司2022年第三季度起不再将深圳朗乐福纳入合并范围所致。
企业名称|主营业务|投资额/增资额(万元)|占被投资公司的权益比例(%)
上海里境|家居用品销售|540.00|90.00
成都零压|家居销售|6.00|83.00
河南康德|家居生产和销售|55.50|100.00
 Healthcare US Holding Inc|股权投资|9,040.33|100.00
恒康格兰岱尔|家居生产和销售|9,040.33|100.00
美国AZ|家居生产和销售|34.46|100.00
恒康塞尔维亚|家居生产和销售|18,256.39|100.00
详见第十节财务报告十一.公允价值的披露1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值之说明。
根据公司于2019 年12月披露的《重大资产购买报告书(草案)》,交易完成后,美国MOR成为公司合并报表范围内的子公司,有助于提高公司的资产质量和盈利能力,公司也将获得美国 MOR的销售网络、客户资源等,弥补公司在美国西海岸地区自主品牌销售网络的空白,有利于自主品牌推广及产品销售,协同效应明显,符合公司及全体股东的利益。2020年2月,本次重大资产购买完成交割,交割后公司派出经营管理、业务拓展及内控和风险管理团队定期督导并提供协调和支持,以最大程度打造业务协同、文化尊重、授权明晰、健康稳定的发展模式。
报告期内,公司通过进一步资源整合,发挥协同效应,提高公司的可持续发展能力,具体整合情况如下:
(1)业务协同方面
积极发挥公司统筹协调、战略引领作用,通过美国MOR在美国西海岸地区的成熟营销渠道打开北美市场,进一步完善公司的国际市场布局。公司充分发挥原有管理团队在家居领域的专业经营管理能力,在合规运营的同时,做好不同业务团队间的优势互补及资源共享,充分发挥不同市场团队的作用。公司通过生产基地与美国MOR零售渠道的良好联动,目前已实现床垫品类的有效协同,正着力将协同路径复制到其它软体家居品类中。通过业务的协同,进一步提升公司产品营销网络的覆盖面积和物流分拨能力,提高公司自主品牌产品的市场份额和品牌效应。
(2)资产管理和内部控制方面
公司制定了月度资产盘点制度,结合盘点情况进行月度经营分析,由公司委派人员及董事会成员参与,以对海外资产进行有效管控,降低出现大规模不良资产的可能性。此外,公司结合相关法律法规、内控及风险管理要求,从治理层、公司层和执行层三个层面,对美国MOR的内控制度进行全面梳理与完善,明确重大事项决策流程,并加强内部审计监督,及时发现并纠正运营管理中存在的问题。同时,基于当地市场环境与美国MOR年度发展目标,制定其年度经营预算,并逐月、逐业务模块进行分解,通过预算的跟踪与达成,最终实现市场与内部经营管理的链接。
(3)财务管理方面
在保持美国MOR原有财务部门独立运作、独立核算的基础上,将美国MOR 纳入公司财务管理中心统一管理,并根据监管规定及北美业务的特殊性,完善上市公司的财务制度体系、会计核算政策、内部控制制度等,使其更符合会计准则要求和监管部门的规定,提升上市公司财务内控的有效性。此外,公司派驻财务人员在美国MOR现场办公,获取美国MOR财务系统权限及相关财务信息,实时把握其财务系统运转流程,完成各报告期财务合并报表与会计准则转化要求,协助完成年度审计工作,实施全方位、立体的财务监督工作。同时,为最大程度保证财务管理的有效
性,公司建立了严格的预算及资金审批程序,对于资金支出实行总部统筹、多重审核,境外子公司的负责人不得越权进行费用审批。
(4)人员管理方面
公司与美国MOR成立投后整合小组,双方就核心人员的安排、业务推动、双方信息披露及运营管理、内控等形成沟通机制。根据相关交易文件的约定,收购完成后,公司获得美国MOR董事会中的多数席位,从而形成对董事会的控制安排。为了更好地实现经营目标,确保美国MOR管理及业务的持续性和稳定性,公司还通过重新签署劳动合同等方式实现美国MOR 核心管理人员的留任,以充分发挥其业务能力、行业经验和积极主动性。同时,在不影响美国MOR正常运营的基础上,对其财务、管理、业务人员按上市公司规范标准进行规范化培训,使相关人员符合上市公司业务发展和合规运作等方面的要求,提升美国MOR合规管理水平。
(5)组织机构方面
基于公司及美国MOR现有的内部组织机构,根据各业务开展的需要对组织机构进行动态优化和调整,按照上市公司要求建立和完善美国MOR的治理结构和管理制度,建立高效的运营管控模式。此外,公司建立定期巡查机制,通过委派运营管理代表(同时作为美国MOR 董事会成员之一)定期前往美国MOR,现场出席美国MOR的董事会,同时开展现场巡查工作,工作内容覆盖门店巡视、物流仓储现场调研,了解各门店呈列、观察地区人流量、了解门店促销手段及效果等,指定相应提升、解决方案,并及时将相关信息同频给上市公司,供管理层决策。
针对报告期内公司对美国MOR的整合措施及效果,我们认为:公司在收购美国MOR后,将其纳入上市公司的整体管理体系,制定统一发展规划,并按照重组草案中披露的整合计划与安排,对美国MOR的业务、资产、财务、人员和机构等方面进行了积极整合,优化资源配置、促进业务融合,取得了良好的整合效果,符合公司及全体股东的利益。
详见第十节财务报告八.合并范围的变更4.处置子公司之说明。
企业名称|直接/间接持股比例|主营业务|注册资本|总资产(万元)|净资产(万元)|营业收入(万元)|营业利润(万元)|净利润(万元)
西班牙 MATRESSES|80%|家居、家具用品生产、销售|522.6EUR|36,014.33|15,942.32|49,421.73|4,168.71|2,966.3
恒康香港|100%|股权投资|50万USD|110,068.01|46,754.98||-4,041.62|-4,041.62
梦百合美|100%|家居、家具用|1,600万|68,476.18|2,345.82|115,794.98|-2,688.67|-1,719.02
国||品的销售| USD|||||
美国南卡|100%|家居、家具用品的生产、销售|1,000美元|50,107.62|-10,403.8|49,573.08|-4,024.64|-3,980.97
江苏里高|90%|木质家具、金属家居、软体家具、家用纺织品、枕头、床垫生产、加工、销售|1,000万 CNY|63,960.38|34,827.39|49,917.54|2,864.52|2,689.85
多蓝新材料|75%|功能性纺织面料研发、生产、销售|5,000万|14,014.92|104.62|787.93|-2,103.02|-2,103.02
上海梦百合|100%|家居产品销售|5,000万 CNY|24,688.43|-34,479.31|49,703.13|-10,143.86|-10,603.56
美国AZ|100%|家居用品、床上用品的生产、销售|/|60,892.29|3,305.11|38,683.22|-3,108.32|-3,076.46
泰国里高|98%|家具生产和销售|81,300万THB|91,980.32|54,588.59|99,095.42|15,997.19|13,893.09
恒康格兰岱尔|100%|家居、家具用品的生产、销售|/|42,158.61|6,344.39|327.81|-2,609.36|-2,608.46
恒康西班牙|100%|家居、家具用品的生产、销售|2,610万 EUR|48,572.38|23,708.25|38,268.98|4,562.68|3,326.07
美国MOR|88.31%|家居产品销售|5,835.7万USD|157,276.43|19,113.75|223,008.74|1,450.34|612.57
注:公司将最近一期经审计单个子公司的净资产、营业收入或者利润总额占上市公司对应总额合计数比例超过20%的子公司视为重要子公司。
a.全球竞争格局
欧美主要发达国家对记忆绵家居制品的接受程度较高,已成为记忆绵家居制品的主要消费
地。凭借较早的市场培育优势,欧美记忆绵家居制品生产企业在销售渠道、研发设计、品牌影响力等方面逐步形成竞争优势,在全球市场尤其是主要发达国家的市场中占据着主导地位,市场份额较大,形成较为明显的领先优势。
发展中国家或地区记忆绵家居制品生产企业在品牌建设及渠道拓展等方面积累有限,更多地通过OEM、ODM的经营模式参与全球市场竞争。凭借基础设施、人力成本、行业配套等优势,国内企业在记忆绵家居制品的OEM、ODM领域占有重要地位,部分优质企业在此过程中积攒了较多的产品设计经验和生产技术经验,开始向OBM模式转型,通过自主品牌产品性价比优势获取市场份额。
b.国内竞争格局
伴随着全球床垫生产重心向发展中国家转移,同时受益于庞大的人口基数、我国经济的持续快速增长、居民收入水平的提高和消费观念的培养,我国床垫行业发展迅速。但与美国等成熟床垫市场相比,我国行业集中度显著偏低,为现已具备规模化与智能化生产制造能力、自主设计与创新能力、较高品牌知名度、完善的渠道布局的床垫企业创造了良好的发展机遇。未来随着行业的不断发展,市场集中度将不断提升,市场竞争格局将趋于稳定。
就记忆绵家居行业这一细分市场而言,近年来,国内记忆绵家居行业发展速度较快,两极分化严重。因技术实力不足且生产规模有限,小型生产企业较难进入知名品牌商的供应体系,从而无法参与国际市场竞争。该等企业的产品主要用于内销,技术含量较低且同质化程度严重,竞争相对激烈。少数规模化生产企业凭借技术实力和规模优势在国内外市场展开竞争,市场份额相对稳定。
记忆绵材料最早运用于航空航天领域,其慢回弹特点有助于增加接触面积,使用记忆绵产品制造的床垫及枕头可以提高对使用者的支撑压强,改善使用者的睡眠舒适度。临床研究表明,记忆绵床垫可以有效提升使用者稳态深度睡眠时间,随着生活节奏的加快、家居用品健康消费理念的转变以及居民收入水平的提高,记忆绵家居制品市场规模迎来加速发展的机遇。
从细分品类看,床垫市场近年来呈现出逐步向功能性转变的趋势,记忆绵床垫市场增长迅
猛,且功能性床垫对传统床垫的替代浪潮,给功能性床垫的生产商也带来了快速发展的新机遇。此外,外部不稳定因素不断刺激着床垫行业从全球化到更接近原材料供应以及终端消费者的区域化闭环转变,同时也刺激了消费结构的转变升级,为线上经济发展带来了新的驱动力,实现实体经济结合电商平台的双渠道发展。
公司秉承“协作、创新、正向思维、信守承诺”的核心价值观,坚持“产能全球化、品牌国际化”的战略布局,不断加大研发创新投入、加强研发创新力度。坚持“致力于提升人类的深度睡眠”。充分发挥客户优势、产能全球化及规模化生产优势、自主品牌国际化及多渠道优势、产品研发设计优势及快速反应能力优势、产品质量优势,多渠道、全球化布局,着力推广自主品牌,努力让梦百合成为受人尊敬的世界品牌。
2023年,全球宏观经济仍然存在不确定性,公司将根据自身战略规划,结合经营实际,重点推进以下几方面工作:
1、夯实基础管理,推动提质增效
2023年,公司经营管理以提质增效为首要任务,夯实基础强管理,狠抓落实促提升。通过继续深化全面预算管理体系,聚焦关键指标和问题改善,提升精细化管理水平,持续推动公司经营发展提质增效。
2、发挥全球化优势,持续发力海外市场
2023年,公司将继续完善制造、渠道、品牌等方面全球化的深度布局。生产制造方面,充分发挥全球产业链优势,在产能要求、交付时效、产品质量等方面提升服务水平,增强客户粘性。渠道拓展方面,积极开发连锁商超和家具店渠道,实现B 端业务稳健增长;利用本土化DTC 经验及供应链优势,积极拓展跨境电商业务,实现跨境电商业务高速增长。品牌建设方面,公司将通过收购的美国MOR、西班牙MATRESSES等海外零售渠道推广自主品牌,促进品牌全球化。
3、把握发展机遇,不断拓展国内市场
2022年底,中央经济工作会议强调将恢复和扩大消费摆在优先位置,我国经济韧性强、潜力大、活力足,各项政策效果持续显现,2023年经济运行有望总体回升。2023年,公司将把握发展机遇,通过渠道拓展和品牌建设,做大国内市场规模。
渠道拓展方面,公司以“优形象、强渠道、提效率”为重点,不断优化、壮大经销商队伍;持续深耕线上线下一体化新零售模式,通过加强数字化营销能力实现全域消费者运营,提升消费者购物体验和门店零售效率;积极扩宽新业务渠道,与知名品牌企业建立合作关系,并联手OTA平台、酒店推广“梦百合零压房”。品牌建设方面,公司将继续携手国内知名营销公司,基于社会、行业、消费者研究,结合公司战略,确定品牌中长期发展战略,通过广告、内容、营销活动等多种方式,向用户传递品牌核心价值体系。
4、加强人才队伍和组织能力建设,为全球化战略赋能
2023年,人力资源中心将持续着眼于员工思维、员工能力、员工治理三大维度,继续推行“梦百合职业化行为准则”,加强公司文化建设和价值观塑造,完善绩效管理和晋升淘汰机制,促进人效及组织能力提升。此外,公司将建立、完善及推广全球化管理机制,人才发展中心将以人才培训、人才发展为核心,合理构建管理人才能力素质模型,积极开展基、中、高层领导力培训,努力提升核心技术人才和管理人才的全球化配置水平,为公司全球化战略持续赋能。
5、加强信息化和数字化建设,助力公司高质量发展
2023年,公司将继续加强信息化和数字化建设,满足公司战略部署和运营管理需要,助力公司高质量发展。
从供应链优化维度,打造全面数字化、智能化高度集成的标杆工厂,推动覆盖全球生产基地的战略部署落地执行。持续全面推进RFID(无线射频识别)的深度应用,规划通过各数字化技术,实现产品供应链全流程闭环跟踪和追溯,提高生产效率、产品质量和供应链运作效率;依托视觉技术、PLC、传感器等先进技术运用,持续推进工业物联网平台的搭建;持续对分子公司进行数字化改造,在原有产销协同基础上推进研、产、供、销、服的价值链融合及业财一体化;继续优化调整海外监控的品牌标准和合理布局,改进海外工厂监控,从宏观上对监控分布进行科学规划和系统性管控,微观上对监控点位进行精准定位和远程维护。
从用户体验优化维度,公司将持续完善梦百合全球用户消费体验,利用5G、大数据等新技术为前端赋能。国内渠道基于CRM、CDP加强用户运营及拓展,加快国内门店管理数字化进程,深化打通国内用户及销售数据链路。为了使海外渠道既保证地域运营优势又与国内渠道有相对统一的管控体系,公司将完成国内主要渠道的OMS接入,并针对海外渠道进一步拓展深化,在海外逐步建立自有垂直电商体系,并作为一类渠道对接现有OMS。
公司记忆绵床垫、记忆绵枕等记忆绵家居制品属于消费品,宏观经济景气度、居民可支配收入、消费者市场认可度等因素都将对消者的需求产生影响。公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力,充分利用客户优势、产品研发设计优势、品牌优势、产品质量优势、规模化生产优势,进一步优化公司现有产品结构,提升公司产品的知名度和品牌影响力,提高产品市场占有率,为公司发展创造新的利润增长点。
公司以外销为主,考虑到人民币对美元的汇率波动相对较小,因此公司与海外客户签订合同时,主要以美元作为结算币种。人民币汇率波动对公司经营业绩的影响主要体现在:一方面,人民币处于升值或贬值趋势时,公司产品在海外市场竞争力下降或上升;另一方面,自确认销售收入形成应收账款至收汇期间,公司因人民币汇率波动而产生汇兑损益,直接影响公司业绩。公司通过海外生产基地当地消化的方式以及产品高端化战略,提高产品附加值,将风险控制在可控范围内;同时公司将加强对汇率波动的监控,适时采用远期结售汇,对冲和锁定汇兑风险。
公司生产所需的主要原材料包括聚醚、TDI 等化工原料和面料,石油价格的波动以及原料市场供需情况将导致该等原材料价格的波动。由于公司报价调整相对于原材料价格波动具有一定的滞后性,因此在原材料价格大幅上升时,公司产品的市场竞争力及利润水平将受到不利影响。公司将持续关注全球原材料价格的变化趋势,做好敏感性分析,逐步推进全球采购,以实现成本效率最优;通过与供应商建立战略合作伙伴关系,消化原料价格的上涨因素;通过技术改进和提升,降低原材料的耗用;适时增减原料库存,降低价格波动对公司经营业绩带来的影响。
4、海外子公司经营风险
公司通过设立海外子公司作为公司的销售平台、投资平台以及生产基地。由于海外子公司所在国在政治、经济、法律、文化、语言及意识形态方面与我国存在较大差异,可能导致海外子公司经营不善,且随着公司在自主品牌国际化发展策略下,将进一步拓展海外销售渠道,海外分支机构数量、规模及对公司业务重要性将持续上升。公司将密切关注当地的政治、文化等环境的变化,及时调整管理理念及思路,组建具有国际化视野的管理团队,同时与当地政府保持密切联系,在互助中实现共赢。
公司公开发行可转换债券、2020年度非公开发行股票、2021年度向特定对象发行A股票募投项目建成投产后,将对本公司的发展战略、品牌建设、经营规模和业绩水平产生积极作用。目前,公司公开发行可转换债券及2020 年度非公开发行股票募投项目已基本完成建设并达到预定可使用状态,2021年度向特定对象发行A股票已收到上交所审核意见通知,公司本次向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求,募投项目正在推进中。后期募投项目的建设推进及建成运行给公司技术积累、人员配备、项目和资金管理上带来较大压力,且募投项目的盈利能力受建设成本、工程进度、项目质量是否达到预期目标等多方面因素的影响,同时,竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、新产品的出现、宏观经济形势的变化以及市场开拓等因素也会对项目的投资回报产生影响。公司将做好募集资金项目建设计划和可行性分析,满足募投项目对技术积累、人员配备、项目和资金管理的需求,持续关注市场环境变化和公司经营发展情况,保证募集资金的合理利用。
随着公司各个投资项目的落地,公司将陆续开展各个项目的产能建设和运营管理工作。公司经营管理的复杂程度大大提高,这对公司的研发设计、采购供应、生产制造、销售服务、物流配送、人员管理、资金管理等部门在管理模式、管理能力等方面提出了更高的要求。同时,随着公司OBM 业务的不断拓展,对公司经营管理水平的要求进一步提高,若相关配套设施不能满足公司持续发展的需要,可能会对公司发展带来不利影响。公司将根据资本市场的要求和公司业务发展的需要适时调整和优化管理体系,并建立有效的激励约束机制,为公司的持续发展提供有力的支撑。
7、国际贸易摩擦风险
2018年以来,国际贸易摩擦不断升级。(1)美国反倾销调查。一轮反倾销调查:2019年10月,美国商务部发布了对进口自中国的床垫反倾销调查终裁结果,公司及子公司江苏里高出口至美国的厚垫产品分别需要加征57.03%和162.76%的反倾销税。二轮反倾销调查:2021年3月,美国商务部对进口自柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、塞尔维亚、泰国、土耳其和越南的床垫作出反倾销肯定性终裁,公司子公司泰国里高、恒康塞尔维亚出口至美国的厚垫产品分别需要加征763.28%和112.11%的反倾销税。(2)美国加征反补贴税。2021 年3 月,美国商务部宣布对进口自中国的床垫作出反补贴肯定性仲裁,公司及中国其他生产商/出口商出口至美国的厚垫产品补贴率均为97.78%。(3)美国加征关税。截至目前,公司从中国向美国地区出口的厚垫、沙发及电动床等产品的额外关税税率为25%,从中国向美国地区出口的枕头的额外关税税率为7.5%。
针对国际贸易摩擦,公司加速实现全球化的产能布局,已将受贸易摩擦影响的产品的生产或部分生产环节转移至海外生产基地进行,积极通过灵活的产能配置从而降低贸易摩擦带来的影
响。另外,公司也将持续开拓美国市场以外的全球市场,并密切关注主要出口国家的政策变化、关税变化等事项,借助全球化产能布局提高公司的抗风险能力。
6、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
报告期内,公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件的要求,结合公司实际,不断完善公司各项规章制
度,进一步提升公司治理水平。公司三会一层职责明确,切实按照相关规定履行职责,加强内幕信息管理,强化信息披露工作,切实推进各项规范管理工作,确保公司健康规范发展。