TigerResearch/tigerbot-earning-plugin huggingface dataset:
小计8,793,359,729.62 8,456,122,933.86利息支出
应付债券利息支出3,069,434,579.42 2,958,675,578.40卖出回购金融资产款利息支出1,867,555,105.40 2,000,683,719.65其中:质押式报价回购利息支出230,660,702.06 264,409,858.31拆入资金利息支出672,581,966.00 881,654,142.93其中:转融通利息支出434,931,521.39 715,568,075.40应付短期融资款利息支出469,912,384.39 762,575,908.20代理买卖证券款利息支出381,897,903.67 261,769,236.39租赁负债利息支出58,880,352.85 33,883,546.23其他按实际利率法计算的金融负债产生的
利息支出167,856,577.31 125,150,169.60小计6,688,118,869.04 7,024,392,301.40利息净收入2,105,240,860.58 1,431,730,632.46
成本法核算的长期股权投资收益- 740,000,000.00权益法核算的长期股权投资损益4,710,456.14 2,327,367.24金融工具投资收益4,787,809,751.57 6,048,251,984.24其中:持有期间取得的收益3,405,783,680.66 3,617,009,285.92
其中:交易性金融工具(1) 3,414,773,194.61 3,413,174,525.34
其他权益工具投资- 190,302,569.41
衍生金融工具(8,989,513.95) 13,532,191.17
处置金融工具取得的收益1,382,026,070.91 2,431,242,698.32
其中:交易性金融工具(1) (1,867,981,405.49) 3,181,949,936.06
其他债权投资190,141,799.17 104,021,789.99
衍生金融工具3,059,865,677.23 (854,729,027.73)
合计4,792,520,207.71 6,790,579,351.48
—持有期间损益3,440,154,483.64 3,434,821,371.01—处置取得的损益(1,718,246,505.50) 3,639,168,432.59
—持有期间损益(25,381,289.03) (21,646,845.67)—处置取得损益(9,322,357.62) (40,518,644.66)
6、公允价值变动损益
交易性金融负债1,187,365,752.60 (58,206,614.77)其中:指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债1,181,761,792.29 (56,449,219.77)
衍生金融工具1,038,210,340.25 (241,665,220.79)交易性金融资产(3,308,249,400.07) 485,664,972.35
合计(1,082,673,307.22) 185,793,136.79
职工费用7,108,220,165.85 7,164,300,964.94使用权资产折旧费509,552,721.53 341,027,926.02电子设备运转费296,754,480.23 258,385,345.43公杂费289,576,694.68 178,688,554.93交易所会员年费264,603,187.75 167,716,841.54折旧费225,521,544.66 161,289,034.28差旅费155,355,754.92 171,457,976.70无形资产摊销154,214,207.72 109,717,526.63邮电通讯费142,905,946.75 140,270,593.32业务招待费101,142,883.71 122,053,969.62其他534,973,379.50 478,407,472.36
合计9,782,820,967.30 9,293,316,205.77
净利润6,570,631,158.80 9,237,153,640.40加:信用减值损失/(转回) 268,130,378.69 (310,682,593.74)使用权资产折旧509,552,721.53 341,027,926.02固定资产及投资性房地产折旧227,478,326.02 163,609,922.45无形资产摊销154,214,207.72 109,717,526.63长期待摊费用摊销31,032,214.63 39,992,705.01处置固定资产、无形资产和其他资产
的损益(622,094.12)  1,028,278.98固定资产报废损益2,182,804.65 348,789.43公允价值变动损益1,082,673,307.22 (185,793,136.79)利息净收入1,893,454,770.86 2,261,142,687.56汇兑损益3,756,597.51 42,694,930.69投资收益(194,852,255.31)  (1,036,651,726.64)递延所得税资产减少/(增加) 158,176,541.88 (232,889,640.44)递延所得税负债(减少)/增加(438,489,694.26)  121,416,243.09交易性金融资产的增加(24,821,028,828.26)  (22,692,045,085.64)经营性应收项目的减少/(增加) 10,978,162,162.20 (28,984,724,530.76)经营性应付项目的增加37,809,308,809.64 52,516,178,722.73
经营活动产生的现金流量净额34,233,761,129.40 11,391,524,658.98
8、现金流量表补充资料(续)
应付款项及其他应付款增加2,824,583,678.88 15,536,852,840.99应收款项的减少12,517,897,902.01 -代理承销证券款的增加128,721,710.84 402,210,431.79其他业务收入、其他收益及营业外收入124,441,937.94 118,825,938.33其他402,227,027.49 104,605,994.33
合计15,997,872,257.16 16,162,495,205.44
应收款项的增加- 14,599,962,607.39
以现金支付的营业费用1,777,177,295.21 1,500,136,856.92存出保证金增加16,995,090.71 1,076,970,896.72其他业务成本及营业外支出28,861,883.34 24,464,103.17其他779,829,651.13 440,318,618.23
合计2,602,863,920.39 17,641,853,082.43
可随时用于支付的银行存款90,177,535,824.91 86,940,735,426.50可随时用于支付的结算备付金29,606,876,233.21 19,065,260,486.54可随时用于支付的其他货币资金4,376,307,750.32 3,079,391,171.32
年末现金和现金等价物124,160,719,808.44 109,085,387,084.36
通过设立或投资等方式取得的主要子公司
子公司主要经营地注册地注册资本/实收资本持股表决权比例直接/间接持有业务性质
2022年2021年12月31日12月31日
中信建投期货有限公司重庆市重庆市人民币140,000万元100% 100% 直接期货经纪中信建投资本管理有限公司北京市北京市人民币350,000万元100% 100% 直接项目投资中信建投(国际)金融控股有限公司香港香港港币400,000万元100% 100% 直接控股、投资中信建投基金管理有限公司(1) 北京市北京市人民币30,000万元100% 75% 直接基金业务、资产管理中信建投投资有限公司北京市北京市人民币610,000万元100% 100% 直接投资管理、股权投资管理
、投资咨询、项目管理
(1) 2022 年2 月,本公司完成受让航天科技财务有限责任公司持有的中信建投基金25%股权的工商变更登记等事宜(附注八1(2))。本次股权转让完成后,公司对中信建投基金的持股比例从75%变更为100%,中信建投基金成为公司全资子公司。
(2) 于2022 年12 月31 日和2021 年12 月31 日,本集团不存在使用集团资产或清偿集团负债方面的限制。
本集团投资的主要联营企业信息如下:
公司主要经营地注册地注册资本持股/表决权比例直接/间接持有业务性质
中关村股权交易服务集团有限公司(1) 北京市北京市人民币30,000万元7.11% 7.11% 直接投融资服务北京股权交易中心有限公司(1) 北京市北京市人民币40,000万元7.11% 7.11% 直接为非上市股份公司股
份、有限公司股权、债券以及其他各类权益或债权的发行、交易及投融资提供场所、设施和服务;组织开展金融产品创新活动;提供融
资、并购、资本运作等服务;提供与前述业务相关的信息、培训、咨询、财务顾问等服务
(1) 本集团提名代表任中关村股权交易服务集团有限公司和北京股权交易中心有限公司董事,对其实施重大影响,因此本集团将其作为联营企业。
3、在结构化主体中的权益
本集团主要在投资及资产管理业务中会涉及结构化主体。本集团会分析判断是否对这些结构化主体存在控制,以确定是否将其纳入合并财务报表范围。
(1) 纳入合并范围的结构化主体
由于本公司作为部分结构化主体的管理人或投资顾问制定投资决策,且以自有资金投资了结构化主体部分份额,承担了产品绝大部分或所有的风险且享有产品绝大部分或所有的可变收益。因此,本集团将其纳入财务报表的合并范围。
于2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,纳入合并范围的结构化主体资产总额,本集团对纳入合并范围的结构化主体的初始投资及最大风险敞口载列如下:
资产总额8,328,446,667.67 3,507,496,836.29初始投资6,743,730,236.17 3,516,356,433.09最大风险敞口6,853,562,117.98 3,421,650,783.55
(2) 未纳入合并范围的结构化主体(i) 本集团发起设立的结构化主体
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体,主要包括本集团发起设立的资产管理计划及投资基金。作为这些结构化主体的管理人,本集团代理客户将募集到的资金根据产品合同的约定投入相关基础资产。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资和/或通过管理这些结构化主体收取管理费收入、手续费收入及业绩报酬。本集团所承担的与这些结构化主体收益相关的可变回报表明本集团为该结构化主体的代理人而非主要责任人。因此,本集团未合并此类结构化主体。
2022 年度及2021 年度,本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且于资产负债表日在该结构化主体中没有权益的资产管理计划和投资基金中获取的管理费收入、手续费收入及业绩报酬合计为人民币1,293,687,821.68 元及人民币1,070,139,801.19 元。
3、在结构化主体中的权益(续)
(2) 未纳入合并范围的结构化主体(续)(i) 本集团发起设立的结构化主体(续)
于2022 年12 月31 日以及2021 年12 月31 日,本集团通过直接持有本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大风险敞口列示如下:
—账面价值6,197,812,522.92 4,943,891,328.10—最大风险敞口6,277,668,044.82 4,989,692,154.84
(ii) 第三方金融机构发起的结构化主体
于2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,本集团通过直接投资在第三方金融机构发起设立的结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大风险敞口金额一致,列示如下:
交易性金融资产58,518,952,505.18 44,034,920,170.25
十、金融资产的转移
在日常业务中,本集团进行的某些交易会将已确认的金融资产转让给第三方或客户。这些金融资产转让若符合终止确认条件的,相关金融资产全部或部分终止确认。当本集团保留了已转让资产的绝大部分风险与回报时,本集团继续在资产负债表中确认此类资产。
(1) 卖出回购交易
全部未终止确认的已转让金融资产包括卖出回购交易中作为担保物交付给交易对手的证券,此种交易下交易对手在本集团无任何违约的情况下,可以将上述证券再次用于担保,但同时需承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义务。在某些情况下,若相关证券价值上升或下降,本集团可以要求交易对手归还部分担保物或需要支付额外的担保物。对于上述交易,本集团认为保留了相关证券的大部分风险和报酬,故未对相关证券进行终止确认。同时,本集团将收到的资金确认为一项金融负债。
全部未终止确认的已转让金融资产还包括融券业务出借给客户供其卖出的证券,此种交易下本集团要求客户提供能够完全覆盖融券信用敞口的充分的担保物,按照协议规定,客户需承担将上述证券归还于本集团的义务。在某些情况下,若相关证券价值上升或下降,本集团需要向客户归还部分担保物或可以要求客户支付额外的担保物。对于上述交易,本集团认为保留了相关证券的大部分风险和报酬,故未对相关证券进行终止确认。
下表为已转让给第三方而不符合终止确认条件的金融资产的账面价值分析,2022年度及2021年度,本集团不存在符合条件的金融负债。
融出证券2,884,396,933.41 2,582,013,911.73
十一、分部报告
出于管理目的,本集团的经营业务根据其业务运营和所提供服务的性质,区分为不同的管理结构并进行管理。本集团的每一个业务分部均代表一个策略性业务单位。
投资银行业务分部:提供投资银行服务,包括财务顾问、保荐服务、股票承销及债券承销等。
财富管理业务分部:代理一般企业及个人客户买卖股票、基金、债券及期货;及向其提供融资融券等服务。
交易及机构客户服务分部:从事金融产品交易,亦代理机构客户(指金融机构)买卖股票、基金、债券,向其提供融资融券等服务;同时向机构客户提供销售金融产品服务,专业研究服务,以协助彼等作出投资决策。
资产管理业务分部:开发资产管理产品、基金管理产品服务,及私募股权投资,并透过子公司及合并的结构化主体向客户提供上述服务。
其他分部:主要为大宗商品贸易及总部的营运资金运作等。
管理层监控各业务分部的经营成果,以决定向其分配资源和其他经营决策。所得税实行统一管理,不在分部间分配。
十一、分部报告(续)
投资银行业务财富管理业务交易及机构客户服务资产管理业务其他合计
一、营业收入5,837,869,644.61 6,139,575,484.84 6,724,294,944.36 1,680,478,969.99 7,182,978,857.79 27,565,197,901.59
手续费及佣金净收入5,926,605,610.28 3,282,656,115.21 3,262,978,575.16 1,473,200,507.43 (175,975,695.69) 13,769,465,112.39其他收入(88,735,965.67) 2,856,919,369.63 3,461,316,369.20 207,278,462.56 7,358,954,553.48 13,795,732,789.20
二、营业支出2,916,164,835.06 3,571,932,388.92 4,000,516,175.60 770,012,848.18 6,805,548,661.46 18,064,174,909.22
三、营业利润2,921,704,809.55 2,567,643,095.92 2,723,778,768.76 910,466,121.81 377,430,196.33 9,501,022,992.37
四、资产总额1,134,296,646.57 126,130,307,535.72 341,722,793,539.96 5,073,414,967.76 35,894,685,666.54 509,955,498,356.55
五、负债总额4,454,061,831.56 115,780,838,444.58 285,247,111,420.41 3,007,586,242.37 8,177,218,647.38 416,666,816,586.30
六、补充信息
—折旧和摊销费用291,765,313.10 280,334,295.19 314,409,832.46 72,481,726.00 52,532,821.94 1,011,523,988.69—资本性支出158,603,447.80 158,264,657.71 174,197,985.88 33,381,657.21 22,501,007.17 546,948,755.77—信用减值损失320,666.22 (33,504,059.77) 315,238,210.55 2,735,558.44 12,152.91 284,802,528.35—其他资产减值损失- - - - 25,980,004.00 25,980,004.00
一、营业收入5,528,053,595.39 6,383,593,185.03 8,986,556,012.80 1,788,995,169.36 7,184,820,709.55 29,872,018,672.13
手续费及佣金净收入5,631,368,359.53 3,626,168,750.79 2,892,834,845.33 1,394,642,206.33 (108,393,022.37) 13,436,621,139.61其他收入(103,314,764.14) 2,757,424,434.24 6,093,721,167.47 394,352,963.03 7,293,213,731.92 16,435,397,532.52
二、营业支出2,585,936,700.00 3,228,673,737.09 3,602,567,826.66 665,257,104.20 6,749,498,894.24 16,831,934,262.19
三、营业利润2,942,116,895.39 3,154,919,447.94 5,383,988,186.14 1,123,738,065.16 435,321,815.31 13,040,084,409.94
四、资产总额939,918,684.27 121,733,399,546.21 291,813,742,763.13 4,919,400,394.61 33,384,964,867.35 452,791,426,255.57
五、负债总额4,630,434,835.42 117,413,057,531.19 239,385,986,474.47 4,239,546,239.13 7,116,116,234.17 372,785,141,314.38
—折旧和摊销费用178,689,874.13 197,662,783.08 269,052,593.54 58,460,315.29 42,672,233.85 746,537,799.89—资本性支出153,590,783.70 170,481,759.82 238,525,587.52 34,979,846.66 22,782,785.44 620,360,763.14—信用减值损失895,354.02 (184,600,310.79) (113,075,712.00) 1,464,993.08 (2,555,357.40) (297,871,033.09)—其他资产减值损失- - - - 31,290,949.22 31,290,949.22
(1) 与北京金控集团及旗下公司
截至2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,北京金控集团对本公司的持股比例均为34.61%。
北京金控集团是由北京市国资委代表北京市政府履行出资人职责出资设立的综合金融投资控股平台,按照市属一级企业管理。
本集团与北京金控集团及旗下公司的交易以一般交易价格为定价基础,按正常商业条款进行。主要交易和余额的详细情况如下:
手续费及佣金收入1,099,909.62 -利息收入308,427.83 423,834.58手续费及佣金支出23,704.91 1,259,174.07利息支出325,223.99 161,168.51业务及管理费96,680.18 96,783.11
货币资金21,459,749.37 163,799,436.27交易性金融资产- 100,306,500.00
应付款项55,964.20 25,884.92代理买卖证券款1,445.08 975.77
(2) 与中央汇金及其旗下公司
截至2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,中央汇金投资有限责任公司(简称“中央汇金”)对本公司的持股比例和表决权比例均为30.76%。
中央汇金是中国投资有限责任公司的全资子公司,注册地为中国北京。根据中央政府的指示,中央汇金对部分银行及非银行金融机构进行股权投资,不从事其他商业性经营活动。中央汇金代表中国政府依法行使对本公司的权利和义务。
本集团与中央汇金及其旗下公司进行的日常业务交易,按正常商业条款进行。主要交易及余额的详细情况如下:
手续费及佣金收入74,204,211.88 134,997,055.29利息收入586,383,124.16 403,865,968.05手续费及佣金支出196,788,927.01 113,297,958.31利息支出197,413,715.89 160,978,817.19业务及管理费2,247,653.53 766,435.86其他业务收入505,628.32 1,894,185.82
货币资金20,649,587,439.60 20,935,751,986.84交易性金融资产6,224,409,433.51 4,687,553,834.00其他债权投资1,065,421,740.00 10,473,480.00应收款项532,704,583.18 35,094,623.32买入返售金融资产421,050,040.84 -使用权资产97,964,480.05 4,720,545.84衍生金融资产78,355,021.99 119,640,267.47其他资产6,483,903.33 20,310,323.71
卖出回购金融资产款9,159,203,012.25 6,269,076,067.60应付款项749,217,967.56 791,347,101.35短期借款640,300,688.24 81,767,334.39拆入资金300,143,666.68 -代理买卖证券款106,109,198.79 15,314,715.67租赁负债98,302,392.47 4,543,629.18衍生金融负债71,979,517.96 214,887,629.50交易性金融负债1,643,443.76 -其他负债8,497,479.60 4,739,683.86
(3) 与其他主要权益持有者及其关联方
本集团与其他主要权益持有者及其关联方的主要交易及余款的详细情况如下:
手续费及佣金收入24,129,192.04 29,329,909.86利息收入230,810,096.17 223,726,178.28其他业务收入807,100.18 -手续费及佣金支出30,718,568.60 67,203,302.80利息支出42,184,842.41 17,923,346.63业务及管理费7,544,765.72 4,980,662.95其他业务成本584,920.35 -
货币资金11,161,547,714.14 7,021,597,037.25交易性金融资产1,931,180,780.30 1,157,115,493.39使用权资产561,432,179.24 -应收款项309,483,797.43 35,098,440.55其他债权投资149,975,696.40 -买入返售金融资产65,282,169.86 -衍生金融资产24,561,556.23 26,262,185.85其他资产297,963.16 284,057.98
租赁负债612,470,535.84 -代理买卖证券款547,461,007.41 672,375,775.90短期借款89,601,318.56 -应付款项62,221,008.18 11,354,431.24衍生金融负债5,966,790.36 9,780,520.63交易性金融负债569,880.00 -其他负债2,536,890.50 2,454,123.37
(4) 与本公司的子公司及合并结构化主体
本公司的重要子公司及合并结构化主体的情况列示于附注九在其他主体中的权益。
本公司与子公司及合并结构化主体的交易以一般交易价格为定价基础,按正常商业条款进行。管理层认为本公司与子公司及合并结构化主体的交易并不重大。
(5) 与本集团投资的联营企业
本集团重要联营企业的情况,列示于附注九在其他主体中的权益。
本集团与联营企业的交易以一般交易价格为定价基础,按正常商业条款进行。管理层认为本集团与联营企业的交易并不重大。
(6) 与本公司董事所兼任董事的企业(除本公司及子公司以外)主要交易及余款的详细情况如下:
手续费及佣金收入5,541,304.14 25,498,835.86利息收入49,090,565.92 138,211,504.17手续费及佣金支出8,920,150.20 25,973,038.76利息支出12,653,132.15 36,211,283.78业务及管理费337,679.76 589,185.56
货币资金- 7,807,479,416.04衍生金融资产- 61,049,249.91应收款项- 19,091,600.00其他资产- 55,000.00
代理买卖证券款6,919,999.20 8,883,361.94卖出回购款项- 285,054,657.53应付款项- 90,196,719.01衍生金融负债- 14,493,795.60
(7) 关键管理人员
关键管理人员指有职权及责任直接或间接规划、指示及控制本集团经营活动的人士,包括董事会及监事会成员以及其他高级管理人员。2022 年度,本集团向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币125,426,054.52 元(2021 年度:人民币137,215,954.69 元)。
十三、未决诉讼
本集团在日常经营中会涉及索赔、法律诉讼或监管机构调查。于2022 年12 月31 日及2021年12 月31 日,本集团没有涉及重大法律或仲裁的案件。此类重大案件是指如果发生不利的判决,本集团预期将会对自身财务状况或经营成果产生重大的影响。
1、资本性支出承诺
已签约但未拨付179,285,446.69 52,023,474.10上述主要为本集团股权投资、购买设备和房屋装修的资本性支出承诺。
十五、金融工具及其风险分析
管理层认为,有效的风险管理对于集团的成功运营至关重要。因此,本集团设计了一套风险管理与控制体系,以衡量监控和管理在经营过程中面临的金融风险,主要包括信用风险、流动性风险、市场风险与操作风险等。
本集团的风险管理与控制体系与2021 年12 月31 日相比没有重大变化。
1 风险管理组织架构
公司董事会是风险管理工作的最高决策机构,经营管理层是执行机构,各级单位负责业务或管理的一线风险控制;公司建立了风险管理部、法律合规部以及稽核审计部三个风险控制专职部门,按照分工独立行使事前、事中以及事后的风险控制和监督职能。
董事会是集团风险管理工作的最高决策机构,对集团风险管理的战略及政策、风险管理基本制度、内部控制安排、处理集团重大风险事项等做出决策。
董事会风险管理委员会对集团的总体风险进行监督管理,并将之控制在合理的范围内,以确保集团能够对与集团经营活动相关联的各种风险实施有效的风险管理计划。风险管理委员会制定集团总体风险管理政策供董事会审议;规定用于集团风险管理的战略结构和资源,并使之与集团风险管理政策相兼容;制定重要风险的界限;对相关的风险管理政策进行监督、审查和向董事会提出建议。
1 风险管理组织架构(续)
经营管理层
公司执行委员会按照董事会确定的风险管理政策,对经营管理中的风险进行规避、控制、缓释或接受风险等进行一般决策,对完善集团内部控制的制度、控制措施等做出决策。
公司执行委员会另设公司风险管理委员会,审议并拟定集团风险偏好、容忍度、整体风险限额、重要具体风险限额和风控标准并提交公司决策,审批各业务线具体风险限额及风控标准,拟定并推动执行集团各项风险管理制度,审核新业务新产品,审议和审批集团风险报告、常规性合规风险报告,研究重大业务事项风险控制策略、方案等。
公司设首席风险官,全面负责风险管理专业工作,组织拟定风险管理相关制度与政策,完善集团全面风险管理体系,组织集团并表监管试点工作,领导风险管理部开展风险识别、评估、监测、报告等工作。
集团各部门、分支机构、子公司
集团各部门、各分支机构、各子公司在其职责范围内,贯彻执行集团各项决定、规章制度和风险管理政策,在工作开展中负责实施风险控制措施,开展一线风险控制,其负责人为本单位风险管理第一责任人;集团每一名员工对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。
公司专门设置负责集团风险管理的风险管理部、负责法律事务和合规管理的法律合规部、负责集团内部审计的稽核审计部,三个部门独立于其他业务部门和管理部门,各自建立工作制度,规范业务流程,独立运作,履行各自的风险管理职能。风险管理部通过风险监测、风险评估进行事前、事中风险管理,法律合规部全面控制集团法律和合规风险,稽核审计部通过审计查实发现重大制度、流程缺陷或内控缺失,并督促整改。
另外,公司根据投资银行业务风险管理需要,结合监管要求,成立内核部,通过公司层面审核的形式对公司投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制,履行以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。
2 风险管理运行情况
公司风险管理部与业务管理部门共同识别各业务与管理活动中的主要风险,明确关键控制措施,发布《风险目录和关键控制列表》;结合业务变化情况和监测结果,不断修改《风险目录和关键控制列表》。
集团建立事前风险控制机制。公司风险管理委员会针对各主要业务线、子公司制订具体风险限额和风控标准,明确风险控制流程;风险管理部、法律合规部参与新业务新产品审核,参与重要项目、业务系统的事前审核评估并独立发表意见;风险管理部对业务系统重要风控参数直接进行管控,对金融工具估值模型上线前进行独立验证。
2 风险管理运行情况(续)
风险管理部制订主要业务和管理的风险监测流程和监测指标,其中,经纪业务、自营业务、证券金融业务、资产管理业务、托管业务风险监测指标以及净资本等风险控制指标通过监控系统进行监测,其他业务或管理主要依靠定期与不定期现场监测、风险信息报送、数据调阅、例会沟通等方式监测。
风险管理部制定风险评估操作流程,确定各类风险的主要评估方法和风险定性定量分级标准。风险管理部日常对风险事项进行风险级别评定,定期对主要业务风险控制情况进行评估,年终通过各部门和分支机构的风险控制过程状况、风险事件情况及风险事故发生情况综合评价,评价结果作为绩效考核评价的重要组成部分。
集团制定了市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等各类风险管控指引,指导和规范各业务条线应对风险。集团建立危机处理机制和程序,针对各项业务,制定切实有效的应急处理措施和预案,特别对流动性危机、交易系统事故、重大公共卫生事件等重点风险和突发事件,建立了应急处理机制并定期不定期进行演练。
风险管理部建立风险信息和重大风险预警的信息传递机制。集团建立风险信息管理机制,开展风险信息传送、管理及重大风险预警工作;风险管理部制定风险信息报送与风险预警操作流程,各部门、各分支机构、子公司向风险管理部报送或预警本机构所识别的风险;风险管理部管理风险信息,综合分析集团的各种风险信息,发现风险控制的弱点与漏洞,提出完善风险控制的建议,及时向公司首席风险官以及公司经营管理层或风险管理委员会报告重大风险,同时及时向相关部门、子公司传递风险信息,并跟踪风险处置情况;风险管理部根据风险识别、监测、评估情况,形成风险报告和风控意见书,向涉及部门、子公司以及公司经营管理层报告;通过跟踪相关部门、子公司对风险报告提出的风控意见的落实情况,持续监测风险和风险控制情况。
3 风险分析及控制状况
在日常经营活动中涉及的金融风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风险与操作风险。集团制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过健全的机制及信息技术系统持续管控上述各类风险。
信用风险是指交易对手、债务融资工具发行人(或融资方)未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。
3 风险分析及控制状况(续)
(1) 信用风险(续)
集团证券金融业务的信用风险主要包括客户提供的担保物价值下跌或流动性不足、担保物资产涉及法律纠纷等引起的客户不能及时、足额偿还负债的风险,以及因虚假征信数据、交易行为违反合同约定及监管规定等操作失误引起的信用风险。证券金融业务的信用风险控制主要通过对客户风险教育、客户征信与资信评估、授信管理、担保(质押)证券风险评估、合理设定限额指标、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式实现。另外,对于正常客户、担保证券不足客户、违约客户的融资,集团均按照金融工具准则预期信用损失模型计提减值准备,并对违约客户积极进行债务追讨。
债券投资相关的信用风险主要包括债券融资工具发行人信用等级下降或违约、债券交易的交易对手违约等风险。集团对发行人、交易对手进行必要的尽职调查,对发行人、债项、交易对手进行内部评级,并根据内部、外部评级进行准入以及额度管理,结合其他后续监测管理工具控制信用风险。报告期内,集团持续保持较好的投资组合信用质量,优化完善发行人评级授信及集中度管理机制,加强风险预警,有效控制违约损失。
为控制柜台衍生品交易信用风险,集团建立交易对手评级与授信制度,加强衍生品合约条款审查,事前控制交易对手交易额度和信用敞口;逐日监测、计量交易对手信用敞口;实施衍生品交易合约及履约保证品估值与盯市制度、强制结算制度,将客户信用风险敞口控制在其授信限额内。
为了控制经纪业务产生的信用风险,在中国大陆代理客户进行的证券交易均以全额保证金结算。通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了交易业务相关的结算风险。集团严格执行相关交易与结算规则,杜绝违规为客户融资的行为,同时对于债券融资回购客户,通过进行客户尽调、合理设定客户交易额度、质押物折算率、设定标准券留存比例、最大放大倍数、单一债券质押集中度等措施防范客户透支或欠库;对于期权交易客户,通过执行保证金管理、限仓制度、强平制度等控制客户信用风险。
另外,公司风险管理部对信用风险进行监测,包括进行同一客户信用交易总额及信用敞口监测,跟踪交易对手及债券发行人的信用资质变化状况并进行风险提示,监测证券金融业务担保物覆盖状况,督促业务部门切实履行投后管理责任;通过压力测试、敏感性分析等手段计量评估主要业务信用风险。
对于以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具金融资产,其预期信用损失计量使用了模型和假设。这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和客户的信用行为,例如客户违约的可能性及相应损失。
对纳入预期信用损失计量的金融资产,本集团运用自金融资产初始确认之后信用质量发生“三阶段”变化的减值模型计量其预期信用损失,具体包括:
—自初始确认后信用风险未发生显著增加的金融工具进入“阶段一”,本集团对其信用风险进行持续监控。
—如果识别出自初始确认后信用风险发生显著增加,但并未将其视为已发生信用减值的工具,则本集团将其转移至“阶段二”。
—对于已发生信用减值的金融工具,则划分为“阶段三”。
阶段一金融工具按照相当于该金融工具未来12 个月预期信用损失的金额计量损失准备,阶段二和阶段三金融工具按照相当于该金融工具整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资产,这些金融资产按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于阶段一和阶段二的融资类业务和债券投资业务金融资产,管理层运用包含违约概率、违约损失率及违约风险敞口等关键参数的风险参数模型法评估损失准备。对于阶段三已发生信用减值的上述金融资产,管理层考虑了前瞻性因素,通过预估未来与该金融资产相关的现金流,计量损失准备。
根据会计准则的要求在预期信用损失计量中所包含的重大管理层判断和假设主要包括:—选择恰当的模型,并确定计量相关的关键参数;
—阶段三金融资产的未来现金流预测。
预期信用损失计量(续)
预期信用损失计量的模型和参数
根据信用风险是否显著增加以及是否发生信用减值,本集团对不同的金融资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。
本集团在计量预期信用损失时,充分考虑了前瞻性信息。预期信用损失为考虑了前瞻性影响的违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)三者乘积折现后的结果:
—违约概率是指借款人在未来12 个月或在整个剩余存续期,无法履行其偿付义务的可能性。本集团计算违约概率考虑的主要因素有:担保物价值与融资类债务之间的比例(简称“维持担保比”)及担保证券的波动特征等;债券投资业务经评估后的内部信用评级信息等。
—违约损失率是指本集团对违约风险敞口发生损失程度作出的预期。本集团计算违约损失率考虑的主要因素有:融资类业务强制平仓后担保证券变现价值;债券投资业务的发行人和债券的类型等。
—违约风险敞口是指,在未来12 个月或在整个剩余存续期中,在违约发生时,本集团应被偿还的金额。
信用风险显著增加的标准
本集团在每个资产负债表日评估相关债务金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本集团在进行金融资产损失准备阶段划分时,充分考虑了反映金融工具的信用风险是否发生显著变化的各种合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。当触发以下一个或多个定量和定性指标时,本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加。
针对融资类业务,本集团充分考虑融资主体的信用资质、经营情况、融资合约期限、担保证券波动性及流动性、以往履约情况等综合因素,为不同融资主体或合约设置不同的预警线及追保平仓线,其中追保平仓线一般不低于130%。
针对融资类业务,维持担保比低于追保平仓线表明作为抵押的担保品价值或第三方担保质量显著下降,本集团认为该类融资类业务的信用风险显著增加。于2022 年12 月31日及2021 年12 月31 日,本集团超过95%的融资类业务维持担保比不低于追保平仓线。
针对债券投资业务,违约概率的估算方法采用了集团内部评级体系计量结果。若债券发行人或债券的最新内部评级较购买日时点债券发行人或债券的评级下迁超过2 级,且债券发行人或债券的最新内部评级在安全级别以下,本集团认为该类债券投资业务的信用风险显著增加。于2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,本集团的债券投资业务绝大部分为投资等级及以上,且不存在信用风险显著增加的情况。
信用风险显著增加的标准(续)
如果借款人或债务人在合同付款日后逾期超过30 天仍未付款,则视为该金融工具已经发生信用风险显著增加。
本集团将货币资金、结算备付金、存出保证金以及买入返售金融资产中的债券逆回购等金融工具视为具有较低信用风险,而不再比较资产负债表日的信用风险与初始确认时相比是否显著增加。
判断金融工具是否已发生信用减值时,本集团所采用的界定标准,与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致,同时考虑定性、定量和上限指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时,本集团将该金融资产界定为已发生信用减值,其标准与已发生违约的定义一致:
•债务人在合同付款日后逾期超过90天仍未付款;
•融资类业务采取强制平仓措施且担保物价值已经不能覆盖融资金额;•债券发行人或债券的最新内部评级存在违约级别;
•债务人、债券发行人或交易对手发生重大财务困难;
•由于债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失;
•债权人由于债务人、债券发行人或交易对手的财务困难作出让步;•债务人、债券发行人或交易对手很可能破产或其他财务重组,等。
金融资产发生信用减值时,有可能是多个事件的共同作用所致,未必是可单独识别的事件所致。
综上,融资类业务的阶段划分标准如下:
—对于维持担保比大于追保平仓线,且本息逾期30 日及以内的融资类业务,划分为阶段一;
—对于维持担保比大于100%,小于等于追保平仓线的融资类业务,或本息逾期超过30日且未超90 日的,划分为阶段二;
—对于维持担保比小于等于100%的融资类业务,或本息逾期超过90 日的,划分为阶段三。
预期信用损失计量(续)前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过历史数据分析,识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标,主要包括国内生产总值累计同比、生产者价格指数累计同比、固定资产投资完成额累计同比、金融机构各项贷款余额同比等。本集团通过回归分析确定这些经济指标与宏观因子之间的关系,通过对不同情景宏观因子的预测,利用Merton 模型将对未来的宏观预测作用至预期信用损失的计算中。
本集团认为所有资产组合均应当考虑应用三种不同情景来恰当反映关键经济指标发展的非线性特征。本集团结合统计分析及专家判断来确定情景权重,也同时考虑了各情景所代表的可能结果范围。本集团在每一个资产负债表日重新评估情景的数量及特征。于2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,本集团针对主要产品类型分析,设定了乐观、基准和悲观三种场景,目前本集团采用的基准情景权重超过非基准情景权重。
于2022 年度,本集团在各宏观经济情景中使用的重要宏观经济指标为宏观经济景气先行指数月度环比及融资融券市场平均担保比例月度环比,其在乐观、基准和悲观情景下的加权平均预测值分别为-1.16%和-2.01%。
本集团在判断信用风险是否发生显著增加时,使用了基准及其他情景下的整个存续期违约概率乘以情景权重,并考虑了定性、定量和上限指标。本集团以加权的12 个月预期信用损失或加权的整个存续期预期信用损失计量相关的损失准备。上述加权的信用损失是由各情景下预期信用损失乘以相应情景的权重计算得出。
于2022 年12 月31 日,本集团综合考虑当前经济情况、国际形势等影响,根据最新的经济预测情况更新了用于前瞻性计量的相关经济指标。与其他经济预测类似,对预计经济指标和发生可能性的估计具有高度的固有不确定性,因此实际结果可能同预测存在重大差异。本集团认为这些预测体现了对可能结果的最佳估计。
预期信用损失计量(续)敏感性分析
预期信用损失计量对模型中使用的参数、前瞻性预测的宏观经济变量、经济场景权重及运用专家判断时考虑的其他因素等是敏感的。这些参数、假设和判断的变化将对预期信用损失计量产生影响。
于2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,乐观、基准及悲观这三种情景适用于所有资产组合,敏感性分析测试结果如下:
i. 按上述三种情景加权计算得出的预期信用损失与仅采用基准情景计算得出的预期信用损失相比上升幅度不超过10%;
ii. 假设将乐观情景权重增加10%,基准情景权重减少10%,则预期信用损失下降幅度不超过10%;
iii. 若将悲观情景权重增加10%,基准情景权重减少10%,则预期信用损失上升幅度不超过10%。
同时,本集团还对信用风险显著增加进行了敏感性分析。于2022 年12 月31 日及2021年12 月31 日,假设相关金融资产的信用风险自初始确认后未发生显著变化,导致阶段二的金融资产全部进入阶段一,则于资产负债表中确认的预期信用损失准备下降幅度不超过5%。
担保物及其他信用增级措施
本集团采用一系列政策和信用增级措施来降低信用风险敞口至可接受水平。其中,最为普遍的方法是提供抵押物或担保。本集团根据交易对手的信用风险评估决定所需的担保物金额及类型。对于融出资金和买入返售协议下的担保物主要为股票、债券和基金等。本集团管理层会定期检查担保物的市场价值,根据相关协议要求追加担保物,并在进行损失准备的充足性审查时监视担保物的市场价值变化。
融资类业务的减值计提情况
于2022 年12 月31 日,本集团融资类业务阶段一、阶段二和阶段三的减值准备计提比例分别为0.40%,0.79%和91.02%(2021 年12 月31 日:0.21%,4.12%和70.85%)。
于2022 年12 月31 日及2021 年12 月31 日,本集团融资类业务客户资产质量良好,超过95%的融资类业务维持担保比不低于追保平仓线,存在充分的抵押物信息表明资产预期不会发生违约。集团债券投资业务同时采用公开市场信用评级和内部信用评级作为准入标准,同时满足内外部评级标准的方可准入。本集团持有的绝大部分债券投资外部评级均为投资等级(AA)以上。
信用风险敞口分析(续)(a) 信用风险敞口
不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口详情如下:本集团
货币资金112,192,799,425.02 103,872,438,427.50其中:客户存款80,175,827,139.15 74,365,937,288.74结算备付金30,657,035,515.60 20,249,033,010.54其中:客户备付金23,729,127,885.72 13,752,818,025.24融出资金52,870,594,814.75 57,808,146,392.95交易性金融资产146,841,837,253.22 128,418,813,949.33衍生金融资产2,863,415,628.64 2,517,941,535.69买入返售金融资产25,551,299,516.89 19,021,753,830.45应收款项10,825,580,907.24 23,075,171,660.18存出保证金10,881,159,590.33 10,395,629,218.62其他债权投资70,629,667,685.15 48,260,538,595.44其他652,734,687.99 588,420,137.22
最大信用风险敞口463,966,125,024.83 414,207,886,757.92
货币资金94,693,757,363.48 90,562,092,369.97其中:客户存款64,887,045,941.51 63,724,995,872.74结算备付金29,606,876,233.21 19,065,260,486.54其中:客户备付金23,412,012,891.97 12,887,160,861.56融出资金52,606,442,444.97 57,669,166,602.11交易性金融资产137,828,874,726.19 119,592,274,642.41衍生金融资产2,942,801,049.74 2,505,062,670.00买入返售金融资产25,472,939,121.60 18,952,749,528.74应收款项10,189,481,906.27 22,575,104,745.17存出保证金5,652,195,025.44 5,635,199,934.73其他债权投资63,819,804,472.32 45,182,441,512.82其他504,572,997.37 1,142,182,829.14
最大信用风险敞口423,317,745,340.59 382,881,535,321.63
流动性风险是指集团无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
集团建立了分级决策授权机制与归口管理、分级控制机制,明确董事会、经营管理层、业务部门在流动性风险控制方面的职责权限。执行委员会下设资产负债管理委员会,负责统筹管理集团的资产负债配置计划,审批资金内部计价利率,审批流动性风险应急方案;库务部开展自有资金的流动性管理,负责拓展中长期的、稳定的融资渠道,合理调整各业务线资产配置,逐步优化资产负债结构。集团实施流动性风险限额管理,并建立每日头寸分析和每月流动性分析机制,及时掌握流动性变化。在业务管理方面,建立了证券投资、证券金融业务中的证券集中度管理制度和固定收益证券投资的债券信用等级标准;集团通过建立流动性储备资产管理制度、持续完善内部资金转移定价(FTP)制度、建立并完善流动性应急计划、压力测试等,完善流动性风险日常管控机制。报告期内,集团合理规划资产负债规模与结构,推进负债端统筹管理,保持充足流动性储备,流动性覆盖率和净稳定资金率在合规、稳健区间,流动性风险可测可控。
(2) 流动性风险(续)
于2022年12月31日,本集团金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下:
逾期/即时偿还3 个月内3 个月至1 年1 至5 年5 年以上合计
短期借款- 1,243,576,724.39 - - - 1,243,576,724.39应付短期融资款- 4,136,817,373.27 15,598,209,487.64 - - 19,735,026,860.91拆入资金- 2,213,122,833.33 6,569,008,333.33 - - 8,782,131,166.66交易性金融负债119,423,831.51 3,534,616,555.48 2,837,339,799.62 5,711,388,456.85 104,185,729.29 12,306,954,372.75衍生金融负债3,161,208,044.01 71,710,846.63 24,268,721.95 1,356,292.59 - 3,258,543,905.18卖出回购金融资产款- 118,867,014,002.95 3,394,012,038.21 - - 122,261,026,041.16代理买卖证券款109,294,146,990.04 - - - - 109,294,146,990.04代理承销证券款606,802,681.47 - - - - 606,802,681.47应付款项23,702,984,688.52 64,488,689.78 4,166,304.62 - - 23,771,639,682.92应付债券- 16,753,932,251.19 25,211,723,110.34 54,113,631,633.21 13,158,900,000.00 109,238,186,994.74租赁负债- 191,105,354.93 376,914,823.99 1,408,798,571.88 37,881,301.97 2,014,700,052.77其他4,992,564,228.24 342,690,821.63 351,505,994.58 1,765,018.41 603,082.06 5,689,129,144.92
合计141,877,130,463.79 147,419,075,453.58 54,367,148,614.28 61,236,939,972.94 13,301,570,113.32 418,201,864,617.91以净额交割的衍生金融负债:3,161,208,044.01 68,279,401.78 23,533,151.43 1,356,292.59 - 3,254,376,889.81以总额交割的衍生金融负债:- 3,431,444.85 735,570.52 - - 4,167,015.37应收合约条款- - - - - -应付合约条款- 3,431,444.85 735,570.52 - - 4,167,015.37
于2021年12月31日,本集团金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下:
短期借款- 987,407,537.94 - - - 987,407,537.94应付短期融资款- 6,756,536,459.34 11,755,937,380.33 - - 18,512,473,839.67拆入资金- 8,553,648,888.90 - - - 8,553,648,888.90交易性金融负债- 77,454,253.77 2,270,557,047.14 5,454,391,670.11 - 7,802,402,971.02衍生金融负债4,263,723,384.02 25,515,022.14 6,087,399.91 - - 4,295,325,806.07卖出回购金融资产款- 97,193,024,988.52 2,497,309,994.38 - - 99,690,334,982.90代理买卖证券款93,082,812,449.05 - - - - 93,082,812,449.05代理承销证券款478,080,970.63 - - - - 478,080,970.63应付款项21,242,749,412.15 125,975,637.28 2,259,039.80 - - 21,370,984,089.23应付债券- 15,508,459,646.77 30,927,743,706.11 62,258,638,852.38 - 108,694,842,205.26租赁负债- 169,275,895.40 333,136,382.83 1,423,210,950.51 19,615,157.81 1,945,238,386.55其他3,956,457,091.25 198,508,582.44 208,767,614.71 4,657,257.55 595,794.06 4,368,986,340.01
合计123,023,823,307.10 129,595,806,912.50 48,001,798,565.21 69,140,898,730.55 20,210,951.87 369,782,538,467.23以净额交割的衍生金融负债:4,263,723,384.02 24,519,586.15 6,573.87 - - 4,288,249,544.04以总额交割的衍生金融负债:- 995,435.99 6,080,826.04 - - 7,076,262.03应收合约条款- - - - - -应付合约条款- 995,435.99 6,080,826.04 - - 7,076,262.03
于2022年12月31日,本公司金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下:
应付短期融资款- 4,136,817,373.27 15,494,428,465.30 - - 19,631,245,838.57拆入资金- 2,213,122,833.33 6,569,008,333.33 - - 8,782,131,166.66交易性金融负债- 3,482,980,905.48 2,815,699,851.48 5,711,388,456.85 104,185,729.29 12,114,254,943.10衍生金融负债3,419,002,639.90 25,953,402.83 24,268,721.95 1,356,292.59 - 3,470,581,057.27卖出回购金融资产款- 113,298,947,639.21 3,394,012,038.21 - - 116,692,959,677.42代理买卖证券款88,534,251,178.21 - - - - 88,534,251,178.21代理承销证券款606,802,681.47 - - - - 606,802,681.47应付款项23,218,520,033.26 40,960,998.87 19,339.34 - - 23,259,500,371.47应付债券- 16,723,462,191.78 25,142,077,260.27 47,007,578,493.15 13,158,900,000.00 102,032,017,945.20租赁负债- 169,958,302.37 338,117,977.37 1,330,459,546.35 37,881,301.97 1,876,417,128.06其他3,494,722,360.58 328,106,071.89 347,653,208.65 1,765,018.41 603,082.06 4,172,849,741.59
合计119,273,298,893.42 140,420,309,719.03 54,125,285,195.90 54,052,547,807.35 13,301,570,113.32 381,173,011,729.02以净额交割的衍生金融负债:3,419,002,639.90 22,521,957.98 23,533,151.43 1,356,292.59 - 3,466,414,041.90以总额交割的衍生金融负债:- 3,431,444.85 735,570.52 - - 4,167,015.37应收合约条款- - - - - -应付合约条款- 3,431,444.85 735,570.52 - - 4,167,015.37
于2021年12月31日,本公司金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下: