TigerResearch/tigerbot-earning-plugin huggingface dataset:
膳食纤维产业发展的程度与一个国家社会经济的发展水平相一致。欧美发达国家早在20 世纪70 年代就兴起了膳食纤维的研究、开发与应用,并逐步将膳食纤维作为一种功能性食品配料用于食品工业,开发出多种添加膳食纤维的糕点、乳制品、果酱、饮料等高纤维食品,形成了一定的市场规模。在市场需求的催生下,早在2009 年美国高膳食纤维类产品的年销售额已超过500 亿美元。国内在本世纪初才开始重视并进行相关技术研发和产品生产,相比国外行业起步较晚。目前我国的膳食纤维行业处于快速成长时期,还有较大的市场潜力和发展空间。公司主要生产可溶性膳食纤维,如抗性糊精、聚葡萄糖等。膳食纤维可广泛应用在食品、饮料、保健品和医药制品中,用来补充人体生理所需的膳食纤维量。同时膳食纤维可影响产品的颜色、风味、保油性和保湿性;作为稳定剂,对食品品质、结构等有改善作用;也可作为增稠剂,控制糖的结晶,提高产品货架期。随着膳食纤维的应用领域不断拓宽,市场需求也随之增加。
(2)功能性膳食纤维行业的发展前景
随着我国居民生活水平的提高,人们对美味的过度追求,高脂肪、高碳水化合物、高蛋白质的过量摄入,以及食物结构的日益精细化,致使我国出现了高血压、高血脂、高胆固醇、糖尿病等疾病的流行,这与膳食纤维的缺失存在着一定的关系。经过数十年的科学研究,现已证明膳食纤维具有多重健康功效,是值得向全民推广的普及型健康产品。
世界卫生组织和各国营养学界对膳食纤维的摄入给出了统一的建议,即每人每天摄入量在25g—35g 之间,其中美国糖尿病协会建议糖尿病患者可以适度提高到45—55g。学术界还认为该类产品的应用范围为3-100 岁男女老幼均适用。由于我国拥有约14 亿的人口基数,膳食纤维产业有着巨大的经济价值。
根据中国医药生物技术协会膳食纤维技术分会数据显示,2019年全球膳食纤维行业总产量为
86.66万吨,产值180.64亿元。其中我国膳食纤维行业总产量为18.95万吨,总产值为38.31亿元,约为全球产量的五分之一。预计到2026年,全球膳食纤维行业总产量将达到122.49万吨,总产值将达到229.13亿元,我国膳食纤维行业总产量将提升到30.36万吨,总产值将达到55.27亿元。
图:我国市场膳食纤维产值情况(2015-2025 年)
数据来源:中国医药生物技术协会膳食纤维技术分会
图:全球市场膳食纤维产值情况(2015-2025 年)
2.4果葡糖浆行业发展状况
果葡糖浆是公司的淀粉糖系列的代表性产品。
(1)果葡糖浆行业的发展现状
果葡糖浆在国外发展较早,美国早在20世纪60-70年代将果葡糖浆作为蔗糖的替代品应用于食品工业中。随后果葡糖浆在美国等发达国家迅速发展,与甘蔗糖、甜菜糖并列三大糖源。
果葡糖浆在中国的生产起步较晚,直到1976年轻工业部才在安徽蚌埠市建成第一个年产千吨的果葡糖浆试验工厂。直到90年代中期新的制糖工艺、设备不断改进,使得产品成本大幅降低,同时随着蔗糖价格的逐渐上涨,果葡糖浆代替蔗糖应用于食品中的优势逐渐显露出来,加之近年来果葡糖浆在一些食品中的应用范围和深度不断拓展,果葡糖浆市场需求量猛增,呈现出了前所未有的势头,2006年我国果葡糖浆产量达到40万吨。此后,果葡糖浆市场的增长势头依旧不减,2009年后期到2011年,果葡糖浆发展进入了一个新的阶段。由于果葡糖浆的甜度与蔗糖相近,且具备独特的功能性及理化特性,并且在近年来蔗糖价格持续攀升的市场背景下,果葡糖浆的应用领域迅速拓展并较蔗糖更为广泛。果葡糖浆主要应用于食品工业,此外在医药工业、日用化工领域等方面也都有应用,特别是2010 年以后,如可口可乐、百事可乐、蒙牛、伊利、农夫山泉等知名食品饮料企业都将果葡糖浆大量应用在食品和饮料生产中,使得果葡糖浆的市场需求量进一步增加。
(2)果葡糖浆行业的发展前景
目前,国内的食糖来源主要包括甘蔗糖、甜菜糖以及淀粉糖三类,而淀粉糖中果葡糖浆凭借其甜度与蔗糖相当且具备功能性,且较蔗糖具备成本优势,是蔗糖的理想替代品。
自2010年以来,全球蔗糖价格大幅上涨,国际糖价创下30年来的新高,而国内糖价也于2011年8月到达了7,947元/吨的历史高位,一方面给以蔗糖为原材料的产品带来了成本压力,另一方面也成为了果葡糖浆等淀粉糖逐渐替代蔗糖的重要推动力。此外,由于使用果葡糖浆代替蔗糖还能免除化糖、过滤等工序的成本,使得果葡糖浆的成本优势进一步加大。
从长期来看,蔗糖价格仍将得到有力地支撑,果葡糖浆替代蔗糖的成本优势也将长期保持,这将进一步促使下游食品及饮料制造业以果葡糖浆代替蔗糖作为甜味剂,使得果葡糖浆在下游食品及饮料制造业的使用普及率不断提高。由于果葡糖浆是液体形态,物流成本相对较高,故产品销售范围受运输半径限制,存在一定的区域性特征。
根据Intrado GlobeNewswire数据,全球果葡糖浆行业2020年产值为88.73亿美元,在此后6年间,预计复合年均增长率达到1.62%,2026年产值将达到93.12亿美元,发展比较缓慢。
果葡糖浆与蔗糖的替代作用明显,两者均为甜味剂,甜度也相对接近。两者的价格对下游企业选择使用哪种产品作为糖源具有一定影响。蔗糖价格及供给情况会直接影响到果葡糖浆的市场供求状况及价格。在中国糖价高时,果葡糖浆消费量呈现明显的增长趋势,在中国糖价位于低点时,果葡糖浆的消费受到一定抑制。
淀粉作为果葡糖浆的主要原材料之一,其价格波动对于果葡糖浆的生产成本有一定影响。
随着淀粉价格波动上涨,将造成果葡糖浆行业的生产成本升高。降低其相对蔗糖的价格优势,对果葡糖浆行业的发展形成不利影响。
目前,国内外果葡糖浆市场均相对饱和,且受原材料价格波动影响, 盈利空间有限。
(1)行业周期性
公司产品的主要应用领域为食品、乳制品、饮料、保健品、医药、动物营养及饲料等行业,下游产品市场需求巨大,市场分布全球,总体看其周期性特征不强。
(2)区域性
淀粉生产所需的粮食作物主要为玉米等,其在国内主要种植于华北平原、东北平原等地区,因此,为减少原材料运输成本,在区位上该类生产企业与玉米深加工企业呈现明显集聚特征。山东省是我国玉米深加工行业重要集聚地,目前国内功能糖、淀粉糖行业主要企业均位于山东省。
(3)季节性
公司产品的生产不受气候等因素影响。其生产所需原材料主要为淀粉、蔗糖等,全年供应比较稳定不存在明显的季节性,但是行业内部分企业由于工艺限制,在夏季高温闷热环境下无法连续稳定生产,存在阶段性停工检修情况。
4、行业政策
产业政策|颁布单位|发布时间|主要内容
《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》|全国人民代表大会|2021年3月|“十四五”时期,中国经济社会发展主要目标之一便是人民身心健康素质明显提高,提升国民素质,促进人的全面发展。中国将在持续强化国家战略科技力量,加强原创性引领性科技攻关,在事关国家安全和发展全局的基础核心领域,制定实施战略性科学计划和科学工程,瞄准生命健康、脑科学、生物育种等前沿领域,实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目;中国将务实推进全球公共卫生等领域国际科技合作,聚焦气候变化、人类健康等问题加强同各国科研人员联合研发,主动设计和牵头发起国际大科学计划和大科学工程。
《深圳市酒精饮料碳酸饮料健康提示标识制作标准和设置规范(试行)的公告》|深圳市卫生健康委|2021 年1 月1 日起试点|深圳发布健康“基本法”2021年1月1日正式实施,实施后,深圳将对未成年人全面禁酒,此外,酒精饮料、碳酸饮料的销售者应当在货架或者柜台上设置符合标准的健康提示标识。其中:(一)儿童青少年不喝或少喝含糖饮料标识应当包含“不喝或少喝含糖饮料提示符号”和“儿童青少年不喝或少喝含糖饮料提示语”。(二)每日添加糖摄入限量标识应当包含“每日添加糖摄入限量提示符号”和“每日添加糖摄入限量提示语”。(三)长期过量摄入添加糖健康提示标识应当包含“长期过量摄入添加糖健康提示符号”和“长期过量摄入添加糖健康提示语”。(四)碳酸饮料销售者应当在货架或者柜台上设置儿童青少年不喝或少喝含糖饮料标识、每日添加糖摄入限量标识和长期过量摄入添加糖健康提示标识。
《产业结构调整指导目录(2019年本)》|国家发展和改革委员会|2019年8月|公司产品以农副产品为原料,属于国家《产业结构调整指导目录(2019年本)》鼓励类第十九节“轻工”第29类“采用发酵法工艺生产小品种氨基酸(赖氨酸、谷氨酸除外),以糖蜜为原料年产8000吨及以上酵母制品及酵母衍生制品,新型酶制剂和复合型酶制剂、多元糖醇及生物法化工多元醇、功能性
|||发酵制品(功能性糖类、功能性红曲、发酵法抗氧化和复合功能配料、活性肽、微生态制剂)等开发、生产、应用。酵素生产工艺技术开发及工业化、规范化生产”。
《国民营养计划(2017—2030年)》|国务院办公厅|2017年6月|中国积极推进全民健康生活方式行动,广泛开展以“三减三健”(减盐、减油、减糖,健康口腔、健康体重、健康骨骼)为重点的专项行动。
《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016版)》|国家发展和改革委员会|2017年1月|“糖醇等新兴发酵产品”、“自动发酵罐与自控系统”、“发酵过程优化技术装备”属于战略性新兴产业重点产品和服务。
《关于促进食品工业健康发展的指导意见》|国家发展和改革委员会、工业和信息化部|2017年1月|中国支持发展养生保健食品,研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品,并开展应用示范。
《“健康中国2030”规划纲要》|国务院|2016年10月|中国设立战略目标:到2030年,促进全民健康的制度体系更加完善,健康领域发展更加协调,健康生活方式得到普及,健康服务和健康保障水平不断提高,健康产业繁荣发展,基本实现健康公平,主要健康指标进入高收入国家行列;到2050年,建成与社会主义现代化国家相适应的健康国家。到2030年具体实现两大目标——主要健康危险因素得到有效控制以及健康产业规模显著扩大。中国全民健康素养大幅提高,健康生活方式得到全面普及,有利于健康的生产生活环境基本形成,食品药品安全得到有效保障,消除一批重大疾病危害。中国建立起体系完整、结构优化的健康产业体系,形成一批具有较强创新能力和国际竞争力的大型企业,成为国民经济支柱性产业。中国将开发推广促进健康生活的适宜技术和用品,建立健全居民营养监测制度,对重点区域、重点人群实施营养干预,重点解决微量营养素缺乏、部分人群油脂等高热能食物摄入过多等问题。
《促进生物产业加快发展的若干政策》|国务院办公厅|2009年6月|生物制造领域:加快推进生物基高分子新材料、生物基绿色化学品、糖工程产品规模化发展。支持农产品精深加工和食品生物制造技术、装备、工艺流程的研发及规模化生产。开发新型酶制剂,发展生物漂白、生物制浆、生物制革和生物脱硫等清洁生产工艺,加快生物制造技术推广应用,降低物耗、能耗和污染。
5、公司所处行业地位
作为中国最早实现功能糖产业化生产的企业、中国功能糖领域首家上市公司、中国功能糖领域的龙头企业,公司在中国功能糖产业中具有明显的引领优势。
公司积极参与国家功能糖及淀粉糖领域的科技攻关项目,并参与了“食品安全国家标准食品添
加剂赤藓糖醇”(GB26404-2011)、“食品安全国家标准食品添加剂聚葡萄糖”(GB25541-2010)、“结晶果糖、固体果葡糖”(GB/T26762-2011)等诸多行业产品国家标准的起草,对功能糖及淀粉糖在我国的推广和普及发挥了积极的作用。同时,公司拥有国家认定企业技术中心、国家行业地方联合工程实验室、国家糖工程技术研发中心、博士后工作站等创新平台,公司承担国家重点研发计划、国家科技攻关计划、国家863计划等国家级项目8项;省重大、省自主创新专项、省重点研发计划等省部级项目20余项,多年的产、学、研合作资源优势,助力企业持续稳固行业领先地位。
在主要产品的市场占有率方面,公司凭借其多元化的产品结构以及健全的营销网络,在各细分市场领域取得了不俗的业绩,作为中国首家实现低聚异麦芽糖、低聚果糖、赤藓糖醇等多类功能糖工业化生产的企业,公司目前生产能力位列全国前列。同时,公司的益生元系列、膳食纤维系列、功能性糖醇等主要产品均在其细分市场也具有较突出的市场地位和市场竞争力。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
公司历经二十余年发展,主要产品完整覆盖高、中、低全品类功能糖产品,形成了完整的淀粉—淀粉糖—益生元—膳食纤维—功能糖醇—益生元终端的金字塔式产品结构,可提供全品类的功能性低聚糖、功能性膳食纤维、功能性糖醇应用解决方案、产品和服务,广泛应用于健康食品、功能饮品、保健医药、无抗饲料、日化等领域。公司亦率先成功开发并产业化阿洛酮糖,推出可以增殖双歧杆菌及嗜酸乳杆菌的精准益生元蔗果三糖、植物来源肌肤的调节剂麦芽四糖、保持益生菌活性及货架期稳定性的低水活益生元GOS/FOS、高活性母乳寡糖2’FL、极致无糖高纤聚葡萄糖/无糖抗性糊精等新产品,功能糖产品体系进一步完善。
公司产品按用途及工艺过程分为益生元、膳食纤维、功能糖醇、新糖源、淀粉糖及动物营养六大系列。
益生元系列产品主要包括低聚异麦芽糖、低聚果糖、低聚半乳糖、蔗果三糖、母乳寡糖等。益生元是对人体健康具有一定改善效果的功能性糖类,多是由2~10 个单糖通过糖苷键连接形成直链或支链的低度聚合糖,益生元不被人体消化吸收而直接进入大肠内为双歧杆菌等有益菌所利用,可有效促进肠道内有益菌增殖,保护肠道的免疫机制,减少内源性感染的发生率,具备改善和防止便秘、促进矿物质元素的吸收、免疫调节、抗肿瘤,调节脂肪代谢等功能。广泛应于食品饮料、乳制品、冷饮、焙烤、保健品和婴幼儿营养品领域,还可以作为肉制品加工、无抗饲料、水产制品等的配料。
膳食纤维系列产品主要包括抗性糊精和聚葡萄糖。膳食纤维是一种高分子的碳水化合物,具有较强的吸水和膨胀功能,由于其不能被人体正常消化吸收,可减缓消化速度和快速排泄胆固醇,可让血液中的血糖和胆固醇控制在较理想的水准之上,还可以帮助糖尿病患者降低胰岛素和三酸甘油脂。下游广泛应用在食品饮料、保健品和医药制品中,用来补充人体生理所需的膳食纤维量。同时膳食纤维可影响产品的颜色、风味、保油性和保湿性,作为稳定剂,对食品品质、结构等有改善作用,也可作为增稠剂,控制糖的结晶,提高产品货架期。
功能糖醇系列产品主要为赤藓糖醇。赤藓糖醇是目前市场上唯一经生物发酵法天然转化和提取制备而成的糖醇产品,是国家卫计委认定的0 能量糖醇产品。赤藓糖醇不参与糖代谢和血糖变化,适宜糖尿病患者食用。近年来,在全球减糖、低糖大趋势下,赤藓糖醇以天然、零热量、不参与血糖代谢、较高耐受量及酸热性能稳定等特点,在无糖饮品、食品等领域得到广泛应用,以替代蔗糖等传统糖源,达到减糖的目的。
新糖源系列产品主要为阿洛酮糖和结晶果糖。阿洛酮糖是在自然界中天然存在但含量极少的一种稀有单糖,其甜味及口感与蔗糖类似或接近,但其热量却远低于蔗糖(每克阿洛酮糖热量值约为0.2-0.4 卡,每克蔗糖热量3.89 卡),经肠道吸收后几乎不发生代谢、不提供热量,耐受性高,能同时降低小肠对葡萄糖、果糖等糖类的吸收速率,从而减少人体内脂肪的积累,还可以通过多种途径预防肥胖和II 型糖尿病,在食品、保健和医疗领域具有重要的应用价值。此外,阿洛酮糖还可与食物中的氨基酸或蛋白质发生美拉德反应,赋予食品独特的风味和色泽,是最近几年食品研究的热点。公司是国内最早布局阿洛酮糖项目的企业之一,从事阿洛酮糖研发至今已近十年,同时具备晶体、液体阿洛酮糖产品生产能力,工艺技术成熟,产品质量稳定,产品主要出口到美国、韩国、墨西哥、俄罗斯等国家,已具有良好的市场知名度和品牌信誉度。
结晶果糖天然存在于蜂蜜及水果中,甜度高,热量与蔗糖一样,在体内代谢快,易被机体吸收利用,且不依赖胰岛素,对血糖影响小。
淀粉糖系列产品主要包括果葡糖浆、麦芽糊精等。果葡糖浆以食用玉米淀粉为主要原料,经α-淀粉酶、葡糖淀粉酶、葡糖异构酶等作用通过脱色过滤、离交、浓缩等工艺而成的一种由葡萄糖和果糖组成的混合糖浆,能快速给人体提供能量;麦芽糊精以各类淀粉为原料,经酶法低度水解、精制、喷雾干燥制成的不含游离淀粉的淀粉衍生物,具有甜度低、无异味、易消化、溶解性好、发酵性小、填充效果好、不易吸潮、增稠性强、载体性好、稳定性好、难以变质的特性;
动物营养系列产品主要包括蛋白饲料、发酵饲料、玉米肽蛋白、绿色功能性饲料添加剂等,是公司对玉米原料综合利用吃干榨净的副产品,重点解决动物肠道、营养健康、免疫调节、品质改良、防病治病等方面的问题,目前已广泛应用于仔猪、禽类、牛羊、水产、宠物等动物营养领域。
主要销售模式
公司产品的销售方式根据市场区域不同采取不同的方式,境内销售主要采取直销的销售模式,通过在各个区域设立办事处,分派管理人员和销售人员常驻办事处工作,负责各个区域办事处日常事务的处理工作和老客户的维护以及新客户的开拓工作;境外销售主要采用经销商的销售模式,通过国外经销商将产品销往国际市场,同时少量采取直销的销售模式进行境外销售。
经销模式
门店销售终端占比超过10%□适用不适用
线上直销销售
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%适用□不适用
售价变动原因及对公司产生的影响
受赤藓糖醇行业扩产及竞争加剧影响,目前处于供需失衡阶段,市场销售价格较去年同期有所下降。受此影响,公司盈利能力有所下降。
采购模式|采购内容|主要采购内容的金额
公司主要采购玉米、玉米淀粉、酶制剂、活性炭等辅助材料和酸碱等其他辅助材料。公司原辅材料采购由供应链中心统一负责,供应链中心职责主要包括以下三个方面:原材料的前期市场开发并通过对供应市场上新技术、新材料、新货源、价格趋势以及供应市场的竞争形态的调查和分析,参与新产品的早期开发和研究,确定新产品原料的应用范围和技术;通过对供应商综合能力的评价和分析,结合公司的战略决策,确定产品原料供应商;合同的执行与后期的管理服务工作,通过原料订单的下达与跟踪执行,以及对供应商服务能力的综合评价和指导,确保公司原辅材料的稳定供应。|主要采购玉米、玉米淀粉、蔗糖、酶制剂、活性炭等辅助材料和酸碱等其他辅助材料。|
向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%□适用不适用
主要外购原材料价格同比变动超过30%□适用不适用
主要生产模式
公司主要采取“以市场为导向,以销定产”的生产模式。供应链中心根据销售部门上报的客户订单、市场预测、年度预算等确定供货时间、产品型号等排定生产计划,生产部门根据生产计划组织生产,合理安排库存,并通过不断改进生产设备,完善生产技术,保证质量的稳定性,提高劳动生产率。
委托加工生产
营业成本的主要构成项目
产量与库存量
公司是国内最早实现功能糖工业化生产的企业,是国内功能糖行业首家上市公司,拥有国家级企业技术中心、国家糖工程技术研究中心、国家地方联合工程实验室、博士后工作站等国家级科研平台,与中科院、江南大学、山东大学等高校院所开展产、学、研合作,精研酶工程、发酵工程、蛋白工程,拥有74 项国家专利和90 余项自有核心技术,多次承担国家重点攻关课题、“863”计划及重大科技专项,2 次荣获“国家重点新产品”,主持或参与制定国际、国家标准20多项,为20 余款产品的推荐性国家标准制修订贡献智慧与方案。公司立足生物技术与生命科学,围绕营养与健康开展研发创新,从靶点筛选切入,建立起集小试、中试、孵化扩出、应用方案、检测认证、工业化一体的创新体系,使基础研究、工程技术、应用方案实现高效链接,率先在国内实现低聚异麦芽糖、赤藓糖醇、低聚果糖、阿洛酮糖等多款功能糖产品规模化生产,历经20余年的技术研发创新,对新产品、新应用进行开拓,从单一产品横向拓展到全品类功能糖90 余款技术产品,不断引领国内功能糖行业创新发展。
2、全品类全产业链优势
公司作为国内市场上唯一的全品类功能糖产品制造服务商,拥有功能糖系列产品核心技术及全产业链优势,已形成完整的“淀粉—淀粉糖—益生元—膳食纤维—功能糖醇及新糖源—益生元终端”的金字塔式产品结构,提供全面的功能性低聚糖、功能性膳食纤维、功能性糖醇及新糖源应用方案、产品和服务。一方面能够全方位满足客户多样性需求,为客户提供一站式采购服务,满足其对功能性配料的个性化需求;另一方面公司从源头做起全产业链布局,有助于公司发挥产品之间的协同效应,根据市场情况合理调整各产品的生产计划,充分发挥产业链横向、纵向一体化以及规模化优势,提升公司产品竞争优势,降低周期波动影响,提高抵御市场风险能力,增强公司综合竞争力和盈利能力。
3、综合应用解决方案一体化优势
公司历经二十余年的创新发展,打造出行业内领先的服务+制造、创新+协同、产品+方案三位一体的服务模式。公司为客户提供从配方设计、标准化合规、包装宣传设计,直到成品上市的综合应用解决方案一体化服务。公司多年来持续强化大客户营销与方案营销能力,紧跟国际国内产业发展趋势,为客户量身定制解决方案,将客户关系从供销关系提升为战略合作伙伴关系,帮助客户实现高增长,这也是公司能够不断创新发展,处于行业领导地位的有力手段。
4、品牌与市场优势
公司是中国最早实现功能糖产业化的企业、中国功能糖领域首家上市公司、中国功能糖领域的领军企业,在中国功能糖产业中具有明显的品牌与市场优势,产品远销100 多个国家和地区,与绝大多数核心客户结成战略合作伙伴关系,且已形成从低端基础产品到中高端产品的深梯度合作,品牌与客户资源优势明显。公司获得“可口可乐白金供应商奖”、“可口可乐最佳可持续发展奖”、“可口可乐全球优秀结盟供应商”、“元气森林2019 年度最佳合作奖”、“元气森林2022 年度服务之星”、“美国辉瑞优秀战略供应商”、“蒙牛优秀战略合作伙伴”等客户评价,荣获“农业产业化国家重点龙头企业”、“国家绿色工厂”、“工信部制造业单项冠军”、“国家级消费品标准化试点单位”、“省两化融合优秀企业”和“省数字化车间”等多项荣誉,具有良好的市场知名度和品牌信誉度。
5、产品质量优势
公司系国家标准化委员会发酵分技术委员会成员单位,是低聚异麦芽糖、果葡糖浆、低聚果糖、赤藓糖醇等产品国家标准的起草单位之一。公司始终推行全面质量管理,按照国际标准组织生产,并于2018 年7 月顺利通过了美国食品药品监督管理局(FDA)的现场检查,2021 年5 月通过可口可乐质量体系复审,以及质量管理体系(GB/T 19001-2016/ISO 9001:2015)、环境管理体系(GB/T 24001-2016/ISO 14001:2015)、职业健康安全管理体系(GB/T 45001-2020/ISO45001:2018)、食品安全体系(ISO 22000:2018 和FSSC 22000)等多项管理体系和产品体系认证。
6、地理位置优势
公司地处山东省德州禹城市,是中国轻工业联合会认定的“中国功能糖城”,所在的德州(禹城)高新技术产业开发区为国家级高新技术开发区,能够充分地发挥产业集群优势并充分享受政府的优惠政策。禹城市位于环渤海经济圈,交通便利,距离天津港、青岛港车程较短,可为公司提供便捷、高效、低廉的物流渠道,保证产品的及时供给。同时,山东省以及周边的河北、河南等省份均为我国玉米主产区,不仅原料来源有保证、运输成本低,而且能够满足公司功能糖、淀粉糖产品未来产能扩张的需要。
2022 年,受国际国内经济下行压力、消费低迷、部分产品竞争加剧等不利因素影响,在严峻挑战下,保持战略定力,在董事会领导下,经营管理层按照年度经营计划,坚持聚焦主业,扩规模、促转型、提效益,稳步推进企业战略规划落地,围绕高端化、功能化、差异化、数字化四化目标,实现转型升级。
在销售方面,公司一是通过创新解决方案引领、扩大新市场,新产品和新客户的收入规模;二是通过强化与现有客户的关系而增加现有客户的销售,包括组合销售,多种产品和服务,在技术、物流、解决方案等方面推动服务升级,为客户提供一体化解决方案。定制化功能糖产品、低聚半乳糖、抗性糊精、阿洛酮糖等高附加值产品销售额不断增长,公司以丰富的产品结构,优质的客户结构,广泛的市场应用不断巩固企业在市场的领先地位。
在生产方面,公司一是通过实施数字化,改善成本结构,提高效率,降低成本;二是降低直接和间接费用,优化成本结构,提升综合竞争能力。报告期内,定制化淀粉糖、果葡糖浆、差异化糖浆、低聚异麦芽糖、聚葡萄糖等规模产品毛利率稳步提升;同时,公司强化副产品的综合开发利用,立足玉米全产业链的综合开发,实现玉米原料的高效增值利用,实现经济效益与环保效益的双赢。
在采购方面,公司坚持以需定采、精采深购,深化战略采购,提高原料价格趋势把握能力。在2021 年四季度及2022 年一季度对重点原材料进行了战略储备,2022 年玉米、淀粉、葡萄糖等大宗原辅料采购成本较去年同期明显降低。
报告期内,公司实现营业总收入27.13 亿元,同比减少1.89%,实现归属于上市公司股东净利润13,316.88 万元,同比减少33.94%。净利润较去年同期下降较多,主要是因为部分竞争产品如赤藓糖醇目前处于供需失衡阶段,市场销售价格较去年同期有所下降所致。
||2022年||2021年||同比增减
||金额|占营业收入比重|金额|占营业收入比重|
营业收入合计||2,712,745,317.35|100%|2,764,976,972.69|100%|-1.89%
分行业||||||
食品制造业||2,705,544,625.47|99.73%|2,750,845,811.40|99.49%|-1.65%
服务业||7,200,691.88|0.27%|14,131,161.29|0.51%|-49.04%
分产品||||||
功能糖|糖醇|355,400,758.65|13.10%|668,307,339.60|24.17%|-46.82%
|低聚糖|278,268,375.08|10.26%|292,465,098.85|10.58%|-4.85%
|其他功能糖|283,725,782.07|10.46%|251,380,240.41|9.09%|12.87%
淀粉糖|果葡糖浆|305,535,291.58|11.26%|372,197,865.36|13.46%|-17.91%
|麦芽糊精|266,923,966.15|9.84%|328,008,200.60|11.86%|-18.62%
|其他淀粉糖|291,095,874.15|10.73%|232,442,129.75|8.41%|25.23%
饲料||580,708,042.41|21.41%|308,328,643.35|11.15%|88.34%
副产品及其他||341,498,296.33|12.59%|301,945,842.86|10.92%|13.10%
其他业务收入||9,588,930.93|0.35%|9,901,611.91|0.36%|-3.16%
分地区||||||
国内||1,861,604,167.68|68.62%|1,842,514,909.82|66.64%|1.04%
国外|851,141,149.67|31.38%|922,462,062.87|33.36%|-7.73%
分销售模式|||||
||营业收入|营业成本|毛利率|营业收入比上年同期增减|营业成本比上年同期增减|毛利率比上年同期增减
分行业|||||||
食品制造业||2,705,544,625.47|2,392,920,333.48|11.55%|-1.65%|0.49%|-1.89%
分产品|||||||
功能糖|糖醇|355,400,758.65|302,444,801.75|14.90%|-46.82%|-36.55%|-13.77%
|低聚糖|278,268,375.08|215,762,046.24|22.46%|-4.85%|-2.81%|-1.64%
|其他功能糖|283,725,782.07|240,796,756.06|15.13%|12.87%|7.07%|4.59%
淀粉糖|果葡糖浆|305,535,291.58|282,611,702.29|7.50%|-17.91%|-20.72%|3.28%
|麦芽糊精|266,923,966.15|231,142,149.75|13.41%|-18.62%|-26.69%|9.53%
|其他淀粉糖|291,095,874.15|244,594,941.08|15.97%|25.23%|22.60%|1.80%
饲料类||580,708,042.41|560,263,466.33|3.52%|88.34%|87.21%|2.78%
副产品及其他||341,498,296.33|321,529,383.66|5.85%|13.10%|7.28%|2.91%
分地区|||||||
分销售模式|||||||
行业分类|项目|单位|2022年|2021年|同比增减
食品制造业|销售量|元|2,295,950,934.27|2,280,030,247.55|0.70%
|生产量|元|2,334,273,302.67|2,334,978,235.88|-0.03%
|库存量|元|211,339,689.45|173,017,321.05|22.15%
产品分类|项目|2022年||2021年||同比增减
||金额|占营业成本比重|金额|占营业成本比重|
糖醇|主营业务成本|302,444,801.75|12.60%|476,697,653.45|19.91%|-36.55%
低聚糖|主营业务成本|215,762,046.24|8.99%|221,992,866.77|9.27%|-2.81%
其他功能糖|主营业务成本|240,796,756.06|10.03%|224,893,836.66|9.39%|7.07%
果葡糖浆|主营业务成本|282,611,702.29|11.78%|356,475,823.43|14.89%|-20.72%
麦芽糊精|主营业务成本|231,142,149.75|9.63%|315,280,550.52|13.17%|-26.69%
其他淀粉糖|主营业务成本|244,594,941.08|10.19%|199,514,476.02|8.33%|22.60%
饲料|主营业务成本|560,263,466.33|23.34%|299,268,260.43|12.50%|87.21%
副产品及其他|主营业务成本|321,529,383.66|13.40%|299,708,256.98|12.52%|7.28%
转让子公司
子公司名称|股权处置价款|股权处置比例(%)|股权处置方式|丧失控制权的时点|丧失控制权时点的确定依据|处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额|丧失控制权之日剩余股权的比例(%)|丧失控制权之日剩余股权的账面价值|丧失控制权之日剩余股权的公允价值|按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失|丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设|与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额
山东保龄宝倍健食品有限公司|3,840,000|100.00|转让|2022 年12月9 日|工商变更登记完成|0.00|无|无|无|无|无|无
前五名客户合计销售金额(元)|512,938,561.91
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例|18.91%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例|0.00%
序号|客户名称|销售额(元)|占年度销售总额比例
1|第1名|190,049,033.29|7.01%
2|第2名|171,561,882.71|6.32%
3|第3名|64,596,605.34|2.38%
4|第4名|52,931,621.55|1.95%
5|第5名|33,799,419.02|1.25%
合计|--|512,938,561.91|18.91%
前五名供应商合计采购金额(元)|1,184,685,952.45
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例|56.52%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例|0.25%
序号|供应商名称|采购额(元)|占年度采购总额比例
1|第1名|730,992,673.35|34.87%
2|第2名|154,485,634.94|7.37%
3|第3名|135,395,228.09|6.46%
4|第4名|96,239,285.76|4.59%
5|第5名|67,573,130.31|3.22%
合计|--|1,184,685,952.45|56.52%
|2022年|2021年|同比增减|重大变动说明
销售费用|36,794,031.10|33,909,145.06|8.51%|
管理费用|93,004,967.58|88,259,236.69|5.38%|
财务费用|11,222,620.53|17,159,342.92|-34.60%|主要原因系报告期汇率波动使汇兑收益增加所致。
研发费用|8,459,634.45|12,581,184.48|-32.76%|
主要研发项目名称|项目目的|项目进展|拟达到的目标|预计对公司未来发展的影响
赤藓糖醇新菌种构建及工业化应用|构建同时具有稳定高转化率、耐高温性状的赤藓糖醇生产新菌株,并实现工业化应用。|已完成|完成符合工业化生产的赤藓糖醇新菌株的构建,发酵温度提高,发酵周期缩短,提高转化率,并将其应用到工业化生产中,降低产品生产成本。|完成产品升级,提高产能,满足旺盛市场需求,推动公司的快速健康发展。
高纯度抗性糊精制备关键技术|完成高纯度抗性糊精制备技术研究,实现产品升级。|已完成|提高抗性糊精中膳食纤维含量,生产出高纯度抗性糊精产品,打破国外在高品质抗性糊精生产方面的垄断。|强化产品性能,拓宽产品市场空间。
低聚异麦芽糖高糖浓糖化工艺开发|完成低聚异麦芽糖高糖浓糖化工艺开发研究,并实现产业化应用。|已完成|提高底物浓度,优化底物浓度及加酶量筛选不同糖化工艺,同时通过改变糖化底物,缩短糖化时间来降低产物粘度,制备出符合客户要求的低聚异麦芽糖产品。|完成差异化产品制备,满足不同客户需求,促进公司健康发展。
高端专用变性淀粉制备及关键技术研究与应用|研究高端食品专用变性淀粉的生产技术,开发专用变性淀粉。|已完成|制备出高端食品专用变性淀粉,提高产品的附加值,推进该领域相关技术的整体革新升级。|满足高端客户需求,增强产品国际市场竞争力,提高产品市场占有率。
乳糖高值化利用关键技术研究及应用|通过乳糖的高值化应用研究,构建乳糖高值化利用关键技术研究及应用技术体系。|进行中|制备应用于乳制品的低聚半乳糖产品,并开展2'-岩藻糖基乳糖研制,做好技术储备。|开发高附加值产品,丰富公司产品种类,满足国内外市场需求。
糯玉米淀粉与抗性淀粉生产全产业链关键技术研究|完成糯玉米淀粉与抗性淀粉生产全产业链关键技术研究。|进行中|完成高品质糯玉米淀粉(蜡质玉米淀粉)的生产全产业链关键技术研究,并同时开展抗性淀粉的研发,新增产品品种。|完成淀粉全产业链应用,提升产品性能,丰富产品种类,满足客户需求,增强市场竞争力。
 D-阿洛酮糖制备工艺研究|完成D-阿洛酮糖制备工艺研究,制备新型功能糖产品。|进行中|实现生物法制备出符合客户要求的D-阿洛酮糖产品,满足国外市场需求。|开发新产品,拓宽国外市场空间,为抢占国内市场奠定基础。
合成生物学工程化关键技术研究与应用|利用合成生物学和酶工程技术构建人乳寡糖“细胞工厂”,实现人乳寡糖的高效生物合成。|进行中|实现1-2种高附加值人乳寡糖产品的开发及制备,丰富公司功能糖产品种类。|开发新产品,满足消费者迫切需求,完善公司在功能糖全方位布局。
岩藻聚糖硫酸酯-蛋白质静电自组装机制及复合物胃肠道消化行为研究|构建体外模拟胃消化和胃粘液层模型,探究藻聚糖硫酸酯-蛋白质静电复合物的消化行为,着重考察多糖空间构象对该过程的影响。|进行中|明确岩藻聚糖硫酸酯-蛋白质静电自组装复合物在胃环境中的消化行为,为微结构设计和功能调节提供理论支持。|技术储备,为公司可持续发展奠定基础。
变性淀粉新产品开发|完成肉制品专用变性淀粉的开发和生产工艺技术研究。|已完成|建立肉制品专用变性淀粉新产品的制备工艺参数,以木薯淀粉为原料,生产出适合肉制品的变性淀粉新产品。|开发新产品,满足不同客户需求,为公司可持续发展奠定基础。
赤藓糖醇工艺提升研究|完成赤藓糖醇工艺提升研究,实现赤藓糖醇-高倍甜味剂新产品|已完成|实现赤藓糖醇+甜菊糖、赤藓糖醇+罗汉果甜苷新产品的开发,并实现产业化应用,实现|开发新产品,增强公司核心产品竞争力,提高市场占有率。
|的开发。||赤藓糖醇产品升级。|
高纤聚葡萄糖制备及产业化应用研究|完成高纤聚葡萄糖制备关键技术研究及产业化验证,实现聚葡萄糖产品升级。|进行中|提高产品中聚葡萄糖含量,制备出符合客户要求的高纤聚葡萄糖产品。|完成产品升级,满足高端客户需求,寻求新的利润增长点。
麦芽四糖新产品研发|完成高含量麦芽四糖低聚麦芽糖产品生产技术研究及应用。|进行中|提高低聚异麦芽糖中麦芽四糖含量,制备出高含量麦芽四糖低聚麦芽糖产品,满足客户需求。|提升产品差异化能力,满足不同客户需求。
结晶果糖降糠醛工艺研究|完成结晶果糖降糠醛工艺研究,实现产品升级。|已完成|改进结晶果糖关键工艺,提高结晶果糖纯度,降低产品中糠醛含量,获得的高品质结晶果糖产品可满足国内外客户需求。|完成产品升级,满足高端客户需求,提高产品国内外竞争力。
抗性糊精工艺提升研究|完成抗性糊精工艺提升研究,实现产品升级,降低生产成本。|进行中|研究利用不同比例的淀粉水解物制备抗性糊精,提升抗性糊精的转化率,降低产品生产成本,制备出溶解度好的高品质抗性糊精产品,满足高端客户需求。|完成产品升级,降低生产成本,满足高端客户需求,拓宽市场。
酶法制备低聚果糖新技术研究|构建低成本高效制备高品质低聚果糖的生产技术,制备出纯度≥98%的低聚果糖等高品质产品。|进行中|研究酶法制备低聚果糖新技术,进行高温高浓糖化,提高转化效率;结合精制纯化集成研究,制备出纯度≥98%的低聚果糖等高品质产品,满足国内市场对高品质低聚果糖产品的需求。|完成新技术研究,满足不同客户需求,提高产品的市场竞争力。
|2022年|2021年|变动比例
研发人员数量(人)|147|153|-3.92%
研发人员数量占比|11.11%|11.58%|-0.47%
研发人员学历结构|||
本科|38|31|22.58%
硕士|21|8|162.50%
专科及以下|88|114|-22.81%
研发人员年龄构成|||
30岁以下|32|30|6.67%
30~40岁|55|59|-6.78%
40岁以上|60|64|-6.25%
|2022年|2021年|变动比例
研发投入金额(元)|101,574,654.50|100,613,062.55|0.96%
研发投入占营业收入比例|3.74%|3.64%|0.10%
研发投入资本化的金额(元)|0.00|0.00|0.00%
资本化研发投入占研发投入的比例|0.00%|0.00%|0.00%
项目|2022年|2021年|同比增减
经营活动现金流入小计|3,069,617,144.57|3,031,387,220.74|1.26%
经营活动现金流出小计|3,038,795,361.97|2,825,119,517.98|7.56%
经营活动产生的现金流量净额|30,821,782.60|206,267,702.76|-85.06%
投资活动现金流入小计|124,866,022.30|18,773,699.12|565.11%
投资活动现金流出小计|254,546,065.89|194,282,488.95|31.02%
投资活动产生的现金流量净额|-129,680,043.59|-175,508,789.83|
筹资活动现金流入小计|556,800,000.00|474,840,468.52|17.26%
筹资活动现金流出小计|493,659,357.64|340,470,102.23|44.99%
筹资活动产生的现金流量净额|63,140,642.36|134,370,366.29|-53.01%
现金及现金等价物净增加额|-31,991,935.71|161,839,359.60|-119.77%
(1)经营活动产生的现金流量净额同比减少85.06%,主要系报告期支付原料款增加所致。
(2)投资活动产生的现金流量净额同比增加45,828,746.24元,主要系报告期证券投资减少所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额同比减少53.01%,主要系报告期偿还银行借款增加所致。
(4)现金及现金等价物净增加额同比减少119.77%,主要系报告期支付原料款增加以及偿还银行借款增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
报告期内公司经营活动产生的现金净流量为30,821,782.60元,本年度净利润133,168,839.10元,差异较大的原因:上年末以应付票据支付材料款本期票据到期支付,故本期以现金支付的材料款增加,经营性现金流出的金额较大,所以经营性现金流量净额与净利润差异较大。
|2022年末||2022年初||比重增减|重大变动说明
|金额|占总资产比例|金额|占总资产比例||
货币资金|375,948,557.69|12.51%|585,440,493.40|19.33%|-6.82%|
应收账款|234,259,204.26|7.79%|284,293,463.48|9.39%|-1.60%|
存货|335,390,465.63|11.16%|285,092,988.97|9.41%|1.75%|
长期股权投资|323,529,416.38|10.76%|268,138,784.70|8.85%|1.91%|
固定资产|1,484,541,241.74|49.38%|1,222,661,739.52|40.37%|9.01%|
在建工程|40,483,541.39|1.35%|52,848,698.12|1.74%|-0.39%|
使用权资产|7,260,035.58|0.24%|10,841,889.48|0.36%|-0.12%|
短期借款|244,172,364.60|8.12%|369,178,398.38|12.19%|-4.07%|
合同负债|42,004,848.26|1.40%|29,348,395.12|0.97%|0.43%|
长期借款|167,599,799.50|5.58%|19,527,430.56|0.64%|4.94%|
租赁负债|3,069,475.62|0.10%|7,453,524.93|0.25%|-0.15%|
资产的具体内容|形成原因|资产规模|所在地|运营模式|保障资产安全性的控制措施|收益状况|境外资产占公司净资产的比重|是否存在重大减值风险
保龄宝国际有限公司100%股权|投资设立|93,885,026.71|香港|对外投资并购,国际市场合作开发;进出口贸易、技术引进和交流|对子公司的控制|-14,744,326.64|4.09%|否
项目|期初数|本期公允价值变动|计入权益的累计公|本期计提的减值|本期购买金额|本期出售金额|其他变动|期末数
||损益|允价值变动|||||
金融资产||||||||
1.交易性金融资产(不含衍生金融资产)|106,669,508.51|2,613,057.78|13,846,369.10|||109,238,712.04|-43,854.25|0.00
2、应收款项融资|0||||||4,220,140.80|4,220,140.80
上述合计|106,669,508.51|2,613,057.78|13,846,369.10|||109,238,712.04|4,176,286.55|4,220,140.80
金融负债|0.00|||||||0.00
无金额重大的项目。
项目|期末账面价值|受限原因
货币资金|1,050,000.00|远期结汇保证金
合计|1,050,000.00|
报告期投资额(元)|上年同期投资额(元)|变动幅度
349,161,314.52|264,465,559.43|32.03%
项目名称|投资方式|是否为固定资产投资|投资项目涉及行业|本报告期投入金额|截至报告期末累计实际投入|资金来源|项目进度|预计收益|截止报告期末累计实现的收|未达到计划进度和预计收益|披露日期(如有)|披露索引(如有)
|||||金额||||益|的原因||
3万吨赤藓糖醇晶体项目|自建|是|食品制造业|254,870,672.56|306,867,474.58|自筹、银行借款|100.00%|-|-|年底达到预计可使用状态转资,未体现收益。||
合计|--|--|--|254,870,672.56|306,867,474.58|--|--|-|-|--|--|--
证券品种|证券代码|证券简称|最初投资成本|会计计量模式|期初账面价值|本期公允价值变动损益|计入权益的累计公允价值变动|本期购买金额|本期出售金额|报告期损益|期末账面价值|会计核算科目|资金来源
境内外股票|1520| CEFC FIN INV|31,606,851.97|公允价值计量|40,880,000.00||9,273,148.03||40,842,315.37|-37,684.63||交易性金融资产|保龄宝国际有限公司自有资金
境内外股票|1082|香港教育国际|11,172,994.56|公允价值计量|12,627,014.40|884,751.12|2,338,770.96||13,511,765.52|884,751.12||交易性金融资产|保龄宝国际有限公司自有资金
境内外股票|351|亚洲能源物流|4,708,640.16|公允价值计量|4,650,508.80|-122,194.65|-180,326.01||4,528,314.15|-122,194.65||交易性金融资产|保龄宝国际有限公司自有资金
境内外股票|412|山高金融|5,490,838.08|公允价值计量|4,827,110.40|443,922.33|-219,805.35||5,271,032.73|443,922.33||交易性金融资产|保龄宝国际有限公司自有资金
境内外股票|1884| EPRIN T国际|4,045,615.62|公允价值计量|4,117,858.75|455,574.64|527,817.77||4,573,433.39|455,574.64||交易性金融资产|保龄宝国际有限公司自有资金
境内外股票|2708|艾博科技|31,669,327.20|公允价值计量|32,186,377.44|4,755,021.68|5,272,071.92||36,941,399.12|4,755,021.68||交易性金融资产|保龄宝国际有限公司自有资金
境内外股票|6908|宏光照明|6,741,929.60|公允价值计量|7,380,638.72|-3,804,017.|-3,165,308.||3,576,621.38|-3,804,017.||交易性金融资|保龄宝国际有限公司自有资
||||||34|22|||34||产|金
合计|||95,436,197.19|--|106,669,508.51|2,613,057.78|13,846,369.10|0.00|109,244,881.66|2,575,373.15|0.00|--|--
证券投资审批董事会公告披露日期|||2021年04月29日||||||||||
衍生品投资类型|初始投资金额|本期公允价值变动损益|计入权益的累计公允价值变动|报告期内购入金额|报告期内售出金额|期末金额|期末投资金额占公司报告期末净资产比例
套期保值玉米及玉米淀粉组合合约|2,981.43|0|0|12,927.3|13,024.42|0|0.00%
套期保值玉米淀粉合约|349.76|0|0|0|361.05|0|0.00%
套期保值玉米合约|2,375.75|0|0|10,667.56|13,082.8|0|0.00%
合计|5,706.94|0|0|23,594.86|26,468.27|0|0.00%
报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则,以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明|不适用||||||
报告期实际损益情况的说明|报告期实际损益金额为147.90万元。||||||
套期保值效果的说明|在保证正常生产经营的前提下,公司开展套期保值业务,有利于有效规避市场风险,对冲原料价格对公司生产经营的影响,实现公司长期稳健发展。||||||
衍生品投资资金来源|自有资金||||||
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等)|一、风险分析公司进行商品期货套期保值业务不以投机、套利为目的,主要为有效规避原料价格波动对公司带来的影响,但同时也会存在一定的风险:1、价格波动风险:期货行情变动较大时,可能产生价格波动风险,造成交易损失;2、资金风险:期货交易按照公司相关制度中规定的权限下达操作指令,如投入金额过大,可能造成资金流动性风险,甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失;3、内部控制风险:期货交易专业性较强,复杂程度较高,可能会产生由于内控体系不完善造成的风险;4、客户违约风险:在产品交付周期内,由于原材料价格周期大幅波动,客户主动违约而造成公司期货交易上的损失;5、技术风险:由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行,使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题,从而带来相应风险;6、政策风险:期货市场的法律法规政策如发生重大变化,可能引起市场波动或无法交易带来的风险。
二、风险控制1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配,严格控制期货头寸。2、严格控制套期保值的资金规模,合理计划和使用保证金,严格按照公司套期保值管理制度规定下达操作指令,根据审批权限进行对应的操作。公司将合理调度资金用于套期保值业务。3、根据有关法律法规、公司《章程》等有关规定,公司制定了《套期保值管理制度》,作为套期保值内控管理制度,其对套期保值的额度审批权限、品种、管理流程、风险把控等作出了明确规定。公司将严格按照该规定履行计划安排、金额审批、指令下达等行为,同时加强相关人员的专业知识培训,提高套期保值从业人员的专业素养。4、在业务操作过程中,严格遵守国家有关法律法规的规定,防范法律风险,定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况,对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定|不适用
涉诉情况(如适用)|不适用
衍生品投资审批董事会公告披露日期(如有)|2021年12月06日
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见|公司独立董事本着认真负责的态度,基于独立、客观判断立场,就公司开展套期保值业务发表独立意见如下:1、公司使用自有资金利用期货市场开展与公司生产经营相关的产品套期保值业务的相关审批程序符合相关法律法规和《公司章程》的规定。2、公司已制定《套期保值管理制度》,建立健全了组织机构、业务流程、审批权限及风险控制措施。3、在保证正常生产经营的前提下,公司开展套期保值业务,有利于有效规避市场风险,对冲原料价格对公司生产经营的影响,实现公司长期稳健发展。综上,公司独立董事认为,公司开展套期保值业务不存在损害公司及全体股东的利益,同意开展套期保值业务。
公司名称|公司类型|主要业务|注册资本|总资产|净资产|营业收入|营业利润|净利润
保龄宝国际有限公司|子公司|国际市场合作开发、进出口贸易、技术引进和交流|12,867.00万港元|93,885,026.71|82,008,007.68|1,110,932.38|-14,744,326.64|-14,744,326.64
禹城保立康生物饲料有限公司|子公司|单一饲料、添加剂预混合饲料、饲料添加剂生产、销售;饲料原料(谷物类、豆类、籽实类、块根茎类、果实类、动物禽类、玉米糖类)加工、销售;货物进出口业务(不含出版物进口)。|1000万元|93,289,590.18|58,078,302.62|584,275,256.95|17,744,473.56|13,379,429.71
公司名称|报告期内取得和处置子公司方式|对整体生产经营和业绩的影响
保龄宝国际贸易有限公司|设立|对整体生产经营和业绩影响小
山东保龄宝倍健食品有限公司|转让|对整体生产经营和业绩影响小
2023 年国内市场正快速恢复常态,一度陷入低迷的消费市场也在逐步复苏,人们的消费观念与习惯已进一步升级,健康消费理念深入人心。从减糖无糖市场来看,国际上征收糖税的国家越来越多,国内深圳限糖警示即《深圳市酒精饮料碳酸饮料健康提示标识制作标准和设置规范(试行)的公告》也于2021 年1 月1 日起试点,未来下游消费市场,代糖产品占有率有望持续提升,下游旺盛需求有望拉动代糖产业发展,我国无糖、低糖行业已开始步入产业发展繁荣期。从功能食品原料市场来看,根据中国育娲人口研究发布报告,2022 年我国65 岁人口比例约为14.9%,预计十年内中国将进入“超级老龄化社会”,老年人对营养需求的关注度越来越高,这也促进了老年功能食品市场的发展,而食品添加剂作为一种营养强化剂,可以为老年功能食品提供更多的营养成分,银发经济未来将持续带动功能食品配料市场快速增长,同时,国家层面亦积极出台鼓励生育政策,婴幼儿功能食品配料市场需求同样面临极大的机遇。
1、战略举措
一是以“功能更强、纯度更高、应用更好、性价比更高”为聚焦方向,坚定不移向高科技含量、高毛利率、高附加值产品转变。通过强化老产品创新、新市场开拓,推动产品升级、业务升级,积极争取有价值客户、有价值订单、有价值业务。果葡糖浆、固体玉米糖浆、麦芽糊精等传统产品的毛利率稳步提升,阿洛酮糖、低聚果糖、抗性糊精等中高端产品的经济价值进一步释放,有效对冲赤藓糖醇等个别产品市场价格下滑的影响,实现企业经营效率和效益的稳步提高。
二是充分把握我国向进口大国转变的总体趋势,RCEP 的签署将为亚太地区的贸易和投资创造更多机会,并有助于降低成本和提高效率。放眼全球优势资源,加大国际业务量,扩大重点产品进口。一方面用国外质优价廉的原料补充公司供应链,提高链条效益,另一方面用贸易产品满足国内大客户的复杂需求,扩展业务空间。
三是抢抓生物经济发展新机遇,通过生物技术手段,研发和生产系列新品和服务,通过加强数字化工厂建设实现对生产过程中的各个环节进行数字化、网络化、可视化、智能化,从而保证生产过程的透明性和可追溯性,提高生产效率和产品质量。
四是积极构建全价值链体系增值模式。融通供应链,通过战略采购、套期保值、精益生产、价格联动、计划协调,推进采购、生产、销售各环节的点上突破与面上的高效协同。从面向制造的服务和面向服务的制造两方面进一步提升企业价值,将产品和综合应用解决方案等服务相结合,提供一系列增值服务。
五是着力建立新的管理模式、管理体系、管理文化,向现代化、规范化、科学化管理新阶段稳步迈进,以管理提升推动经营发展。推动组织变革、制度重塑、流程再造,提高企业管理效能。强化费用优化配置与支出管控,降本增效,协同增效以提高企业成本控制能力,力求企业效益最大化。
2、未来展望
未来,公司将持续聚焦功能糖发展主业,逐步扩大高附加值、高端产品的产值规模,在维持基础淀粉糖规模的前提下,使基础淀粉糖产品逐步成为公司高附加值功能糖产品的原料线,不断深挖现有功能糖及膳食纤维产品潜能,实现产品结构向高端化、高附加值产品转型升级,同时聚焦纯度更高、精准度更强的功能性产品开发,在这场百年之大变革中谋求发展新突破点,力争保持公司业绩持续稳定增长。公司会根据自身发展情况自主培育或选择合适的并购标的,未来形成 B 端原料制造、C 端功能食品、投资并购三大板块融合发展新格局,将保龄宝打造成为具备全球竞争力的大健康产业集团!
3、未来面对的风险
公司产品的主要原料是玉米、玉米淀粉、蔗糖等,受气候、国家政策的影响较大,供求变化和价格可能出现大幅波动;如果主要原材料价格上涨会导致产品成本大幅增加,而产品销售价格的调整相对滞后,会导致产品毛利率下降,直接影响公司经营利润。公司将继续采取多种措施来减少原料价格波动对公司的影响,包括开展期货套期保值业务,锁定原材料价格;不断提升技术,改善生产工艺以降低原材料单耗;积极探索采购模式,以达到降低采购成本的目的。
2下游客户需求波动的风险
功能食品、饮料、乳制品、营养保健品等是目前公司产品最重要的应用板块,而饮料、乳制品等众多下游产业均趋向于形成寡头垄断的竞争格局,下游企业规模较大,任何一个大型下游企业的需求变化都将对公司造成销售额的双向波动。公司将进一步加强新应用领域的拓展和新下游行业客户的开发,围绕产业趋势与市场需求,积极开拓新市场,发展新业务,聚集核心,提升趋势把握能力、方案支持能力、高质量交付能力,全方位降低和分散客户需求波动的风险。3行业竞争加剧的风险
报告期内,在全球低糖、减糖趋势的带动下,受国内无糖低糖饮品热销的影响,公司赤藓糖醇以天然、零热值、不参与血糖代谢、较高耐受量及酸热性能稳定等特点,受到市场的高度关注。经过十余年的市场拓展、持续的工艺优化与创新攻关,公司赤藓糖醇产品已经被国内外市场广泛认可,“发酵法生产赤藓糖醇”技术具有自主知识产权,技术成熟、工艺先进、产品收率行业领先。公司拥有满足赤藓糖醇生产的完整的产业链条和经验丰富的营销、生产与技术团队,具有良好的市场知名度和品牌信誉度。该产品的热销将吸引更多的企业投资扩建,市场供应量将从紧平衡趋向供应充足,同时也将受木糖醇、麦芽糖醇等价格竞争的影响,赤藓糖醇产品未来将出现市场竞争加剧及价格降低的风险。
公司将发挥多年在功能糖行业的技术研发优势,持续加大功能糖应用技术的研发投入,持续提高产品品质,提高产品应用解决方案设计能力;发挥全产业链竞争优势,进一步加强品牌建设,增强客户及消费者的认知度及粘性,保持和巩固公司在行业中的地位。
4新增固定资产折旧而导致利润下降的风险
公司部分非公开发行投资项目建成投产后,固定资产规模大幅增加。由于新增的生产线尚未完全达产,未能实现预期收益,固定资产折旧的相应增加,会导致利润下滑的风险。
公司将积极加大新产品的市场开拓力度及新项目的达产达效,增强新项目收益能力。