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根据公司第四届董事会第二十七次会议审议通过《关于公司继续开展短期理财业务的议案》的决议,同意公司(含下属子公司)使用额度不超过人民币10亿元购买短期低风险或保本浮动收益型理财产品、债券(含国债、企业债等)、债券逆回购、货币理财型基金等的人民币一年期以内的理财产品。截至2022年12月31日本集团购买的未到期理财产品1年末未到期的银行理财是购买的嘉实快线基金301,056,452.03元;2通过长江证券股份有限公司购买的上海证券交易所的国债逆回购产品425,547,878.54元;通过国泰君安证券股份有限公司购买的上海证券交易所的国债逆回购产品8,000,000.00元。货币基金和国债逆回购交易周期短、交易次数频繁,前述理财产品的单日峰值均未超过董事会批准额度权限。
(2)公司控股股东质押股份情况
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《股权司法冻结及司法划转通知》(2023 司冻0201-3 号)及《北京市第四中级人民法院协助执行通知书》〔(2022)京04 执恢49 号〕,北京市第四中级人民法院解除其在(2019)京04执保357 号执行的对被执行人隆鑫控股有限公司(以下简称“隆鑫控股”)持有的隆鑫通用动力股份有限公司(以下简称“公司”)1,028,236,055 股股票及分红的轮候冻结。
截至2022年12月31日,隆鑫控股持有公司1,028,236,055股股票,占公司总股本的
50.07%,其中,累计质押1,027,668,574股,占隆鑫控股所持公司股份比例为99.94%,占公司总股本的50.04%;累计被冻结/轮候冻结1,028,236,055股,占隆鑫控股所持公司股份比例为100%,占公司总股本的50.07%。
(3)隆鑫控股重整
2022年11月21 日,重庆市第五中级人民法院(以下简称“重庆五中院”)裁定((2022)渝05 破76 号之四裁定)批准《隆鑫集团有限公司等十三家公司实质合并重整计划》(以下简称“《重整计划》”),并终止隆鑫集团有限公司、隆鑫控股有限公司等十三家公司实质合并重整程序。隆鑫集团有限公司等十三家公司实质合并重整程序已转入执行阶段,各方将按法院批准
的《重整计划》开展执行工作。若重整计划顺利完成后公司的控股股东和实际控制人将发生变更。若重整不能顺利实施,控股股东将存在被宣告破产的风险。
《重整计划》中涉及本公司的主要内容:隆鑫控股持有的公司615,857,200股股票将过户至重整投资人设立的按照重整计划规定受让资产的主体,持有的公司207,024,670 股股票将过户至重整计划规定的其他主体,持有的公司205,354,185股票按照普通债权相应比例抵偿给相应债权人。截止报告日,相关股票尚未完成过户。
(4)隆鑫机车关于隆鑫埃及公司股权转让情况
根据2022年6月7日隆鑫通用公司第四届董事会第二十八次会议《关于全资子公司转让其持有的隆鑫埃及公司全部股权的议案》,隆鑫机车将向LONCIN MOTOR EGYPT Co.,LTD.(以下简称“隆鑫埃及公司”)股东Amin Ibrahim Mohamed Abou Korat和股东Richard Compton(以下合称“受让方”)转让持有的隆鑫埃及公司全部50%的股权,转让价格约为181.80 万美元(最终以实际收款时汇率折算为准)。
同时,隆鑫机车与受让方签订了埃及隆鑫的股权转让协议。股权转让价格为181.8万美元,并约定股权转让款支付步骤和各方的权利义务。
本次股权转让具体流程如下:(1)办理国内公司股权结构等信息的证明;(2)签署授权委托书及代理托管合同,并在埃及证券交易所注册;(3)注册后,代理方收到买方的款项后,将股份转给买方。与此同时,国内需要到商委注销对外投资证以及到银行开立收款账户,然后代理方将转让款汇至国内收款账户;(4)最后去埃及投资局签署退出合资公司。
截止报告日,股权转让进度处于埃及证券交易所注册环节。
(5)广州威能被职务侵占情况
本公司子公司广州威能自2021年底以来就应收账款回收风险较高的分销商客户分批向法院提起追偿欠款的买卖合同纠纷诉讼。2022年5月16日,本公司向广州市番禺区人民法院提起了对广东宾士和天津博威追偿欠款的买卖合同纠纷诉讼。
在法院的审理过程中,广东宾士和天津博威两家被告方对欠款的应诉证据提出异议,表示这部分交易所涉购销合同或协议,系在本公司时任总经理和法定代表人邵剑梁及相关人员的安排下由被告方与第三方签订,被告方实际并未收到相关货物,与本公司不存在真实的货物交易,所以不应该向本公司支付相应的欠款。
根据广东宾士和天津博威两起民事诉讼案中被告方提出的异议,以及法院审理的情况,本公司向广州市公安局番禺区分局报案。
2022年12月18 日,本公司收到广州市公安局番禺区分局送达的《立案告知书》,广州市公安局番禺区分局认为本公司被职务侵占一案符合立案条件,现已立案侦查。截止报告日,尚无进一步进展情况。
账龄|期末账面余额
1年以内|
其中:1年以内分项|
3个月以内|879,369,991.52
3个月-1年|43,504,073.87
1年以内小计|922,874,065.39
1至2年|21,629.81
2至3年|495,491.69
合计|923,391,186.89
类别|期末余额|||||期初余额||||
|账面余额||坏账准备||账面价值|账面余额||坏账准备||账面价值
|金额|比例(%)|金额|计提比例(%)||金额|比例(%)|金额|计提比例(%)|
按单项计提坏账准备|495,491.69|0.05|495,491.69|100.00||18,055,094.75|2.24|7,543,530.69|41.78|10,511,564.06
其中:||||||||||
单项金额不重大但单项计提|495,491.69|0.05|495,491.69|100.00||5,173,411.78|0.64|5,173,411.78|100|
单项金额重大并单项计提||||||12,881,682.97|1.60|2,370,118.91|18.40|10,511,564.06
按组合计提坏账准备|922,895,695.20|99.95|2,177,366.67|0.24|920,718,328.53|787,286,247.69|97.76|3,137,761.68|0.40|784,148,486.01
其中:||||||||||
按账龄组合计提|297,388,431.11|32.21|2,177,366.67|0.73|295,211,064.44|586,777,918.88|72.86|3,137,761.68|0.53|583,640,157.20
无风险组合|625,507,264.09|67.74|||625,507,264.09|200,508,328.81|24.90|||200,508,328.81
合计|923,391,186.89|100.00|2,672,858.36|0.29|920,718,328.53|805,341,342.44|100.00|10,681,292.37|1.33|794,660,050.07
名称|期末余额|||
|账面余额|坏账准备|计提比例(%)|计提理由
成都均威商贸有限公司等14家公司|495,491.69|495,491.69|100|商家流失,无法收回
合计|495,491.69|495,491.69|100|/
名称|期末余额||
|应收账款|坏账准备|计提比例(%)
3个月以内|879,369,991.52||0
3个月-1年|43,504,073.87|2,175,203.69|5
1-2年|21,629.81|2,162.98|10
合计|922,895,695.20|2,177,366.67|
类别|期初余额|本期变动金额||||期末余额
||计提|收回或转回|转销或核销|其他变动|
按单项计提|7,543,530.69|-2,370,118.91||4,677,920.09||495,491.69
按组合计提|3,137,761.68|-960,395.01||||2,177,366.67
合计|10,681,292.37|-3,330,513.92||4,677,920.09||2,672,858.36
单位名称|期末余额|账龄|占应收账款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额
单位1|465,454,866.31|3月以内|50.41|
单位2|154,074,299.88|3月以内|16.69|
单位3|58,000,522.13|3个月以内、3个月-1年|6.28|340,830.78
单位4|43,492,593.10|3个月以内、3个月-1年|4.71|1,073,791.71
单位5|31,325,307.94|3个月以内、3个月-1年|3.39|30,998.53
合计|752,347,589.36|-|81.48|1,445,621.02
(7).因金融资产转移而终止确认的应收账款
(8).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
单位名称|年末余额||
|应收账款|坏账准备|计提比例(%)
隆鑫机车|465,454,866.31||0
隆鑫发动机|154,074,299.88||0
隆越公司|5,978,097.90||0
合计|625,507,264.09||0
项目|期末余额|期初余额
应收利息|1,123,772.96|89,741.52
应收股利|38,030,900.00|38,030,900.00
其他应收款|931,077,043.20|1,374,257,535.59
合计|970,231,716.16|1,412,378,177.11
项目(或被投资单位)|期末余额|期初余额
应收广州威能分红|38,030,900.00|38,030,900.00
合计|38,030,900.00|38,030,900.00
账龄|期末账面余额
1年以内|
其中:1年以内分项|
3个月以内|858,253,393.48
3个月-1年|1,950,245.82
1年以内小计|860,203,639.30
1至2年|
2至3年|86,868,250.30
3至4年|2,952,632.00
4至5年|-
5年以上|79,651.36
合计|950,104,172.96
款项性质|期末账面余额|期初账面余额
集团内部往来款|854,288,027.23|1,283,454,631.46
山东丽驰股权转让款|84,450,000.00|87,450,000.00
保证金及押金|5,648,542.00|6,531,090.35
备用金|2,766,968.12|3,500,233.38
其他|2,950,635.61|3,116,157.72
合计|950,104,172.96|1,384,052,112.91
坏账准备|第一阶段|第二阶段|第三阶段|合计
|未来12个月预期信用损失|整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)|整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)|
2022年1月1日余额|9,669,791.00|124,786.32||9,794,577.32
2022年1月1日余额在本期||||
--转入第二阶段||||
--转入第三阶段||||
--转回第二阶段||||
--转回第一阶段||||
本期计提|9,357,338.76|||9,357,338.76
本期转回||||
本期转销||||
本期核销||124,786.32||124,786.32
其他变动||||
2022年12月31日余额|19,027,129.76|||19,027,129.76
类别|期初余额|本期变动金额||||期末余额
||计提|收回或转回|转销或核销|其他变动|
按单项计提|124,786.32|||124,786.32||-
按组合计提|9,669,791.00|9,357,338.76||||19,027,129.76
合计|9,794,577.32|9,357,338.76|-|124,786.32||19,027,129.76
项目|核销金额
实际核销的其他应收款|124,786.32
单位名称|其他应收款性质|核销金额|核销原因|履行的核销程序|款项是否由关联交易产生
重庆双丰商贸有限公司|保证金及押金|124,786.32|追讨诉讼时效已过,无法追回|管理层审批|否
合计|/|124,786.32|/|/|/
单位名称|款项的性质|期末余额|账龄|占其他应收款期末余额合计数的比例(%)|坏账准备期末余额
隆鑫压铸|集团内部往来款|429,434,143.77|3个月以内|45.20|
广州威能|集团内部往来款|125,348,028.78|3个月以内|13.19|
青岛富路投资控股集团有限公司|应收山东丽驰处置款|84,450,000.00|2-3年|8.89|16,890,000.00
隆鑫机车|集团内部往来款|69,284,567.45|3个月以内|7.29|
 LONGWIN POWER TECHNOLOGY COMPANY|集团内部往来款|52,791,668.00|3个月以内|5.56|
合计|/|761,308,408.00|/|80.13|16,890,000.00
项目|期末余额|||期初余额||
|账面余额|减值准备|账面价值|账面余额|减值准备|账面价值
对子公司投资|2,263,624,957.40|794,395,910.21|1,469,229,047.19|2,263,624,957.40|572,614,108.99|1,691,010,848.41
对联营、合营企业投资|11,591,621.27||11,591,621.27|11,841,115.40||11,841,115.40
合计|2,275,216,578.67|794,395,910.21|1,480,820,668.46|2,275,466,072.80|572,614,108.99|1,702,851,963.81
被投资单位|期初余额|本期增|本期减|期末余额|本期计提减值准备|减值准备期末余额
||加|少|||
隆鑫机车|500,000,000.00|||500,000,000.00||
隆鑫发动机|30,500,000.00|||30,500,000.00||
隆鑫莱特威|5,000,000.00|||5,000,000.00||
隆鑫压铸|5,000,000.00|||5,000,000.00||
隆鑫进出口|10,000,000.00|||10,000,000.00||
通航发动机|10,000,000.00|||10,000,000.00||
珠海隆华|50,000,000.00|||50,000,000.00||
广州威能|817,500,000.00|||817,500,000.00|131,884,285.57|496,618,962.03
意大利 CMD|303,609,683.00|||303,609,683.00|28,118,346.43|143,033,488.86
重庆领直航|45,000,000.00|||45,000,000.00||
南京隆鑫科技|30,000,000.00|||30,000,000.00||
遵义金业|429,000,000.00|||429,000,000.00|61,779,169.22|154,743,459.32
隆越公司|28,015,274.40|||28,015,274.40||
合计|2,263,624,957.40|||2,263,624,957.40|221,781,801.22|794,395,910.21
投资单位|期初余额|本期增减变动||||||||期末余额|减值准备期末余额
||追加投资|减少投资|权益法下确认的投资损益|其他综合收益调整|其他权益变动|宣告发放现金股利或利润|计提减值准备|其他||
一、合营企业|||||||||||
小计|||||||||||
二、联营企业|||||||||||
北京兴农丰华|11,841,115.40|||-249,494.13||||||11,591,621.27|
司|||||||||||
小计|11,841,115.40|||-249,494.13||||||11,591,621.27|
合计|11,841,115.40|||-249,494.13||||||11,591,621.27|
项目|本期发生额||上期发生额|
|收入|成本|收入|成本
主营业务|3,706,602,753.42|2,959,801,055.11|4,364,650,960.25|3,664,328,232.32
其他业务|60,744,994.39|34,466,466.36|45,667,477.34|34,185,049.72
合计|3,767,347,747.81|2,994,267,521.47|4,410,318,437.59|3,698,513,282.04
合同分类|摩托车及发动机分部|通用机械分部|其他分部|合计
商品类型|643,920,234.35|3,062,682,519.07|60,744,994.39|3,767,347,747.81
摩托车及发动机|643,920,234.35|||643,920,234.35
通用机械产品||3,062,682,519.07||3,062,682,519.07
租赁|||43,743,121.52|43,743,121.52
其他|||17,001,872.87|17,001,872.87
按经营地区分类|643,920,234.35|3,062,682,519.07|60,744,994.39|3,767,347,747.81
国内|643,920,234.35|620,364,545.65|57,621,040.86|1,321,905,820.86
国外||2,442,317,973.42|3,123,953.53|2,445,441,926.95
合同类型|643,920,234.35|3,062,682,519.07|60,744,994.39|3,767,347,747.81
买卖合同|643,920,234.35|3,062,682,519.07|17,001,872.87|3,723,604,626.29
租赁合同|||43,743,121.52|43,743,121.52
按商品转让的时间分类|643,920,234.35|3,062,682,519.07|60,744,994.39|3,767,347,747.81
在某一时点确认收入|643,920,234.35|3,062,682,519.07|17,001,872.87|3,723,604,626.29
在某一时段确认收入|||43,743,121.52|43,743,121.52
合计|643,920,234.35|3,062,682,519.07|60,744,994.39|3,767,347,747.81
项目|本期发生额|上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益||1,100,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益|-249,494.13|-564,006.63
交易性金融资产在持有期间的投资收益|4,804,077.53|
债权投资在持有期间取得的利息收入|4,509,089.00|16,717,601.01
处置交易性金融资产取得的投资收益|5,913,601.05|19,803,453.27
合计|14,977,273.45|1,135,957,047.65
项目|金额|说明
非流动资产处置损益|15,433,097.53|
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免||
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)|72,624,859.42|
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费||
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益||
非货币性资产交换损益||
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易|-2,071,459.69|
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益||
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回|2,420,358.58|
对外委托贷款取得的损益||
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益|-5,063,633.50|
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响||
受托经营取得的托管费收入||
除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-826,359.89|
其他符合非经常性损益定义的损益项目||
减:所得税影响额|14,608,412.86|
少数股东权益影响额|13,383,816.01|
合计|54,524,633.58|
项目|涉及金额|原因
计入当期损益的政府补助|10,447,200.00|与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受
报告期利润|加权平均净资产收益率(%)|每股收益|
||基本每股收益|稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润|6.94|0.26|0.26
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|6.22|0.23|0.23
董事长:涂建华
公司代码:688049公司简称:炬芯科技
炬芯科技股份有限公司2022 年年度报告摘要
公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分,请投资者注意投资风险。
经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司2022 年度实现归属于上市公司股东的净利润为53,751,796.62 元人民币,截至2022 年12 月31 日,母公司期末可供分配利润为人民币128,125,698.38 元人民币,合并期末未分配利润为24,958,933.37 元人民币。
公司拟定2022年度利润分配预案为:以公司实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利2元人民币(含税),2022年度公司不进行资本公积转增股本,不送红股。截至2022年12月31日,公司总股本为122,000,000股,以此计算拟派发现金红利合计24,400,000.00元人民币(含税),占2022年度归属于上市公司股东的净利润比例为45.39%。
公司股票简况||||
股票种类|股票上市交易所及板块|股票简称|股票代码|变更前股票简称
 A股|上海证券交易所科创板|炬芯科技|688049|不适用
联系人和联系方式|董事会秘书(信息披露境内代表)|证券事务代表
姓名| XIE MEI QIN|肖洁雯
办公地址|珠海市高新区唐家湾镇科技四路1号1#厂房一层C区|珠海市高新区唐家湾镇科技四路1号1#厂房一层C区
电话|0756-3673718|0756-3673718
电子信箱|investor.relations@actions-semi.com|investor.relations@actions-semi.com
1.主要业务情况
公司是低功耗系统级芯片设计厂商,主营业务为中高端智能音频SoC 芯片的研发、设计及销售,专注于为无线音频、智能穿戴及智能交互等智慧物联网领域提供专业集成芯片。
2.主要产品情况
公司的主要产品为蓝牙音频SoC 芯片系列、便携式音视频SoC 芯片系列、智能语音交互SoC芯片系列等,广泛应用于蓝牙音箱、智能手表、蓝牙耳机、蓝牙收发一体器、无线麦克风、电竞耳机、蓝牙语音遥控器、智能办公、智能家居等领域。
公司的SoC 芯片系列产品作为系统级芯片,将多个模块或组件、算法及软件等集成到一颗芯片中,对于基于先进半导体工艺的芯片研发设计及软硬件协同开发技术的要求较高。公司的SoC芯片包含完整的硬件电路及其承载的相关嵌入式软件和算法,在进行芯片设计的同时提供了相应的应用方案;将复杂的硬件电路和软件系统有效结合以实现芯片产品的功能,应用领域广泛。公司的核心产品:
(1)蓝牙音频SoC 芯片系列:公司的蓝牙音频SoC 芯片主要应用于蓝牙音箱(含TWS 音箱、智能蓝牙音箱)、智能手表、蓝牙耳机(含TWS 耳机、智能耳机)等。
应用示例|主要产品系列|主要应用领域|部分终端品牌
| ATS281X系列 ATS282X系列 ATS283X 系列(除ATS2837) ATS285X系列 ATS283XP系列|普通蓝牙音箱(含 TWS 音箱)、智能蓝牙音箱、soundbar蓝牙车载产品、K歌麦克风、无线麦克风、蓝牙收发一体器、电竞耳机|华为、哈曼、SONY、 OPPO、罗技、安克创新、沃尔玛、小米、天猫精灵、漫步者、不见不散、唱吧、现代、绿联、Vizio、LG海信、TCL、Razer、 Polk、RODE、科大讯飞、猛犸、枫笛等
| ATS301X系列| TWS耳机、颈挂式耳机、头戴式耳机、开放式耳机|荣耀、realme、传音 JBL、倍思、TOZO、QCY百度等
| ATS308X系列|智能手表| Noise、realme、boAt Fire-Boltt
注:公司已进入上述终端品牌的供应链,上述终端品牌在报告期内非公司的直接销售客户。
应用示例|主要产品系列|主要应用领域|部分终端品牌
| ATJ212X 系列、 ATJ215X系列、|高品质音乐播放器、录音笔|纽曼、飞利浦等
| ATJ229X 系列、 V100|高品质视频播放器、广告机、数码相框、视频故事机|联想、先科、创维等
应用示例|主要产品系列|主要应用领域|部分终端品牌
| ATS360X系列|智能办公类产品(如会议音箱)、智能家居和家电语音交互模组|eMeet、音络、向往飞利浦等
应用示例|主要产品系列|主要应用领域|部分终端品牌
| ATS2837|智能录音笔|科大讯飞、飞利浦、汉王等
| ATB110X系列、 ATB111X系列|蓝牙语音遥控器、语音鼠标、语音键盘、翻译棒及其它数据传输类产品|罗技、小米、FetchTV创维、Caixun 、 Vestel、当贝、极米峰米等
作为集成电路设计企业,公司采用行业常用的Fabless 经营模式,即专门从事集成电路的研发设计,晶圆制造和测试、芯片封装和测试均委托专业的集成电路制造企业、封装测试企业完成,取得芯片成品后对外销售。同时,为了缩短芯片产品的面市时间,降低客户的开发门槛,公司在提供SoC 芯片的同时,提供完善的SoC 软件开发平台(算法库、OS、SDK、应用软件和开发工具等),针对不同品类的特性以及市场需求,为客户提供融合软硬件和算法的整体解决方案。
公司研发流程如下:
在立项阶段,市场部根据市场调研情况提出市场需求,各研发部门根据市场需求文档提出各自领域的研发需求以及技术创新需求,由项目经理组织各部门进行需求的可行性评估和立项评审。当项目评审通过后,项目正式立项。
在研发阶段,各研发部门共同讨论并制定芯片的设计规格书,IC 研发部将根据设计规格书进行电路设计、仿真和验证、物理实现以及封装设计工作,完成所有工作后,召开Tape out 评审会议;同时,系统研发部和算法研发部进行芯片应用方案的开发工作。在新产品Tape out 评审会通过后,制造工程部委托晶圆制造厂、封装测试厂依照与量产流程相似的标准进行样品试生产,同时进行晶圆和封装测试环境的开发。样品完成后,各研发部门会进行芯片验证和样机测试,核实样品是否达到各项设计指标。
在新产品验证通过后,系统研发部将发布应用方案级别的软件和硬件开发平台,开始进行客户端产品试量产。在试量产成功完成后,进入芯片量产阶段。
2、采购与生产模式
公司采用Fabless 模式,主要负责集成电路的设计,因此需要向晶圆制造厂采购晶圆,向集成电路封装、测试企业采购封装、测试服务。
运营管理部依据市场部/业务部的出货预测制定相应采购计划和生产计划,并由晶圆制造厂和封装测试厂完成晶圆制造、晶圆测试、芯片封装测试等委外生产工作。此外,公司还会采购存储等配套芯片。
采购生产流程:
根据集成电路行业惯例和自身特点,公司采用“经销为主,直销为辅”的销售模式,均为买断式销售。公司在销售过程中,除了提供SoC 芯片,还可为客户提供融合软硬件和算法的整体解决方案。
(1)行业的发展阶段及基本特点
根据《国家集成电路产业发展推进纲要》,集成电路产业是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。当前是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期,行业处于快速发展阶段,正全力追赶世界先进水平。2022 年1 月,国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》:瞄准集成电路、关键软件、人工智能等战略性前瞻性领域,提高数字技术基础研发能力,增强关键技术创新能力,加快推动数字产业化。这将集成电路产业再次列为国家重点发展的产业。
近年来,随着物联网、人工智能、新能源汽车等应用领域的不断发展,全球集成电路市场的需求稳步提升。根据世界半导体贸易组织(WSTS)统计,2021 年全球半导体销售达到5,559 亿美元,同比增长26.2%。与此同时,在相关产业政策的支持下,我国集成电路行业总体保持着持续快速发展的态势。根据中国半导体行业协会的数据,2018-2021 年我国大陆集成电路设计业年复合增长率达到21.50%,2021 年销售额达到4,519 亿元,同比增长19.6%。
2022 年,受经济下行、国际贸易摩擦加剧等多种因素影响,全球半导体行业增速明显放缓。世界半导体贸易组织(WSTS)于2022 年11 月29 日发布报告,由于受到通货膨胀与终端市场需求疲软的影响,继2021 年26.2%的强劲增长之后,WSTS 将其预测的2022 年全球半导体市场增速下调至个位数增长,预计2022 年全球半导体市场总规模为5,800 亿美元,增速放缓至4.4%。1蓝牙的技术革新带动蓝牙音频SoC 芯片需求增长
近年来随着物联网行业蓬勃发展,蓝牙作为物联网无线连接的主要方式之一,终端设备应用场景诸多,出货量自1998 年蓝牙技术推出以来即呈现持续增长的趋势。SIG 发布的《2023 年蓝牙市场最新资讯报告》指出,虽然近期的预测比去年略有下降,但预计在未来五年的后半段蓝牙市场会有更高的增长;至2027 年,蓝牙设备年出货量将达76 亿台,2023 年到2027 年的年复合增长率为9%。其中,音频传输是蓝牙技术最早和最重要的应用领域,从蓝牙技术推出以来便呈现技术不断革新与终端应用持续增长的态势。由于音频传输是蓝牙物联网设备及可穿戴技术最为成熟、应用场景最为完备的领域,蓝牙音频设备在近些年也成为智慧互联的首要流量入口。根据 SIG 的统计及预测,2022 年全球蓝牙音频产品的出货量约13.6 亿台,到2027 年仅蓝牙音频传输设备年出货量将达18.4 亿台,2023 年到2027 年的年复合增长率为6%。尽管受宏观经济、国际形势和全球通胀等影响,蓝牙音频仍持续出现线性增长。其中,蓝牙音箱2023 年出货量预计将达3.6 亿台,蓝牙智能手表2023 年出货量预计为1.43 亿支。
2便携式音视频SoC 芯片行业呈现“长尾效应”,市场已向公司为代表的头部企业集中
便携式音频SoC 芯片主要应用于便携式音频播放器和便携式录音笔等,便携式视频产品广泛用于唱戏机和广告机等领域,已进入“长尾状态”。便携式音视频产品在公司整体产品体系布局中,承担着稳定业绩贡献的作用,并对技术发展提供基础。
3智能语音交互SoC 芯片具有广阔的市场前景
AI 的不断发展促使消费电子产品与AI 的结合成为新常态,实现万物互联互通。人工智能交互技术和智能硬件产品的结合将广泛应用于智能家居、智能出行、智能办公等多种场景,带来更为多元的增长。
近年来,经历智能家居、智能办公、智能教育等市场的快速发展及其对用户使用习惯的深度影响后,智能语音交互成为人工智能的第一个落地点以及继触摸式人机交互后更人性化的人机交互方式,应用场景迅速铺开,带动了智能语音芯片设计与制造不断的技术革新和进步。2023 年1月,中国语音产业联盟发布了《中国智能语音产业发展报告(2021-2022)》。报告指出,全球范围来看,2022 年全球智能语音产业规模将达351.2 亿美元,保持33.1%的高速增长;从我国来看,根据德勤统计数据,2022 年我国智能语音市场将达341 亿元,同比增长13.4%。在“十四五”的大背景和智能经济形态下,5G、人工智能、云计算等技术日益成熟,人工智能相关利好政策不断,智能语音作为智能时代人机交互的关键接口,将迎来更加广阔的发展空间。
以ChatGPT 为代表的生成式AI 模型提升了对用户意图的理解,对用户的反馈更加准确丰富,如对用户的个性化服务、快速收集与处理信息、提升场景交互效率等,伴随人工智能交互技术与智能硬件产品结合的趋势,有望大幅提升人机交互体验,生成式AI 将赋予智能设备更强的产品竞争力,为不同行业带来更多元的增长。
集成电路设计的流程首先要进行软硬件划分,将设计基本分为两部分:芯片硬件设计和软件协同设计。高质量的芯片不仅需要在体积、容量、安全性方面满足市场要求,还需保证能耗、稳定性、抗干扰能力等诸多需求,因而集成电路设计公司既需要掌握各种元器件的应用特性,又需要以技术积累和行业经验为基础熟悉配套的软件技术。此外,芯片产品的研发设计需要紧密跟上国际先进技术水平,同时优化现有技术,持续进行改进和创新,提高产品应用设计能力,才能在行业众多竞争者中占据优势。公司的SoC 芯片包含完整的硬件电路及其承载的相关嵌入式软件和算法,产品高度的系统复杂性和专业性决定了进入公司所在行业具有很高的技术壁垒,行业内的后来者短期内很难突破核心技术壁垒,只有经过长时间技术探索和不断积累才能与拥有技术优势的企业相竞争。
公司是较早从事SoC 芯片研发、设计和销售的高新技术企业,经过多年在智能音频芯片领域的研发投入、技术积累和发展,公司拥有一系列具有自主知识产权的核心技术,核心技术权属清晰,技术水平较先进,成熟并广泛应用于公司产品的批量生产中。公司的核心技术涵盖了高性能音频ADC/DAC 技术、高性能蓝牙通信技术、高集成度的低功耗技术、高音质体验的音频算法处理技术、高度自主IP 技术以及高集成度SoC 设计整合框架、高性能软硬件平台的系统融合技术等。公司产品在专业音频厂商中占有率较高,并已进入多家知名的手机品牌和互联网厂商的音箱、手表、耳机等不同形态的智能终端产品供应链中。从覆盖品牌的广度和深度上看,公司具有明显优势。
(1)蓝牙音频SoC 芯片系列1蓝牙音箱SoC 芯片系列
公司是全球蓝牙音箱SoC 芯片的重要供应商之一。得益于公司产品竞争力的不断提升和国产替代大趋势下的市场机遇,蓝牙音箱芯片已是公司目前的主力产品和重要收入来源。在蓝牙音箱领域,公司已成为行业终端品牌的主流供应商并已实现中高端蓝牙音箱SoC 的国产替代。公司主要服务于国内外一二线终端品牌,包括SONY、哈曼、安克创新、华为、小米、罗技等众多终端品牌,通过提供差异化搭配的系列芯片组合,可满足市场上终端品牌的差异化需求,得到了业界主流终端品牌和ODM/OEM 代工厂的普遍认可,持续加大主流终端品牌的渗透率。
公司在持续耕耘蓝牙音箱市场的同时,也积极耕耘蓝牙音频的差异化细分市场,如soundbar、蓝牙收发一体器、无线麦克风等市场,并进入SONY、Vizio、海信、TCL、Polk、RODE、科大讯飞、猛犸、枫笛等多个知名品牌。
2蓝牙耳机SoC 芯片系列
TWS 蓝牙耳机SoC 芯片是公司布局蓝牙穿戴市场的第一个落地点。公司蓝牙耳机SoC 芯片已进入荣耀、realme、传音、JBL、倍思、TOZO、QCY、百度等终端耳机品牌供应链。公司将积极耕耘差异化市场,如无线电竞耳机、开放式耳机和蓝牙助听耳机等,推出更多性能卓越的产品解决方案,持续为广大用户带来低延迟高音质的沉浸式音频体验。
3智能手表SoC 芯片系列
智能手表SoC 芯片是公司目前重点布局方向,也是公司步入蓝牙腕穿戴市场的落地点。根据市场调研机构Counterpoint Research 最近发布的Global Smartwatch Model Tracker 的数据,由于今年前三个季度的强劲同比增长,2022 年全球智能手表市场出货量同比增长9%。此外,据CCS Insight 预测,预计2023 年售出1.84 亿只智能手表,比2022 年增长16%。几乎所有的增长都将来自印度,预计印度的需求将增长75%。公司凭借多年来在低功耗技术、显示技术、蓝牙双模技术以及音频技术的积累,2021 年向市场推出第一代高集成度的智能手表SoC 芯片ATS308X 系列,单芯片解决方案一经推出即得到终端品牌认可。报告期内,公司第一代智能手表芯片已实现大规模量产,并作为主控芯片应用于印度头部品牌Noise、Fire-Boltt、boAt 等多款终端手表机型中。目前,公司下一代智能手表芯片尚处于流片阶段,预计后续将有更多的品牌终端应用推向市场。
(2)便携式音视频SoC 芯片系列
公司的便携式音视频SoC 芯片系列产品的全球市场占有率较高,主要围绕音视频编解码应用落地。公司在音质和功耗等方面持续精进和不懈努力,在该领域积累了大量较为稳定的客户。
(3)智能语音交互SoC 芯片系列
智能语音交互是一个新兴的市场,下游应用领域广泛,市场需求快速变化,而且相对于其他交互方式而言,语音交互更具有便捷性,可以大大节省人机互动的时间。随着ChatGPT 等生成式 AI 的兴起,语音技术也在快速进步。人工智能时代下语音技术的新发展会向着更高的语音识别准确率、更好的自然语言处理能力、更智能的语音交互方式、更多的语音应用场景、更好的隐私和安全性等方面继续发展和完善。而随着语音技术的不断精进,具备智能语音交互能力的终端设备需求将显著增加,针对特定场景的专用型智能语音交互芯片将成为主流产品。公司持续开拓可配合语音技术落地的智能语音交互产品应用,当前芯片主要落地在智能办公和智能家居方面。语音交互产品已成熟量产运用于智能空调、智能家居面板、蓝牙语音遥控器、语音鼠标、翻译棒以及智能录音笔等产品中。公司的智能录音笔芯片已覆盖科大讯飞、飞利浦和汉王等终端品牌。公司将密切关注语音技术及AI 行业的发展趋势,从智能语音交互角度出发,不断探索公司芯片及平台更多应用落地的可能性。
(1)蓝牙音频SoC芯片行业技术水平及发展趋势
1蓝牙技术实现功耗、成本、功能的较好结合,在应用开发等方面拥有优势
在目前主要的几种无线通信技术中,由于蓝牙技术可实现功耗、成本、功能等方面的兼顾统一,应用开发扩展性强,在效率和安全性上均具有较大的优势。
2低功耗音频(LE Audio)技术再次改变人们体验音频方式
2022 年7 月,蓝牙技术联盟SIG 正式宣布,LE Audio 技术的全套规格已制定完成。LE Audio具备低功耗、高音质等优势,相较于经典蓝牙,新一代蓝牙音频技术标准——LE Audio 有效地改变了蓝牙音频产品在延迟、音质、功耗以及连接稳定性上的表现,同时还支持多重串流音频和广播音频等多连接的技术优势。这些LE Audio 的技术优势不仅提升蓝牙音频性能,还可为助听器等新的应用提供更强大的支持,并支持音频分享。这一新的蓝牙技术将再次改变人们体验音频的方式,并让人们以前所未有的方式进行万物互联。
3双模蓝牙产业会全面升级支持LE Audio 新标准,并以双模蓝牙音频形式成为市场和技术的主流。
LE Audio 标准颁布以前,虽然双模蓝牙(即经典蓝牙+低功耗蓝牙)已经是产业主流,但经典蓝牙模式一般用于音频传输,而低功耗蓝牙模式可用于快速配对、媒体操控,实现数传和控制功能。LE Audio 新标准使得低功耗蓝牙模式也能传输音频并且具备低功耗和低延时等性能优势。目前,大多数领先的蓝牙无线芯片组厂商都在他们的音频产品中提供双模式无线电解决方案(即经典蓝牙+低功耗蓝牙)。随着时间的推移,这些双模式无线电解决方案将越来越多地支持低功耗音频功能并成为双模式音频解决方案(即经典音频+低功耗音频)。这将有助于产生新的AuracastTM广播音频用例,使厂商能够继续通过添加功能和差异化的性能对产品进行创新,从而帮助这些厂商在音源设备向低功耗音频过渡的过程中保持市场领先优势。
双模蓝牙产业将全面升级支持LE Audio 新标准,实现同时支持经典蓝牙以传统模式传输音频和低功耗蓝牙以LE Audio 模式传输音频的双模蓝牙音频功能。支持双模蓝牙音频的设备既能兼容现有不支持LE Audio 标准的蓝牙设备,又能兼容未来的仅支持LE Audio 标准的蓝牙设备。据SIG发布的《2023 年蓝牙市场最新资讯报告》指出,双模式将成为Bluetooth®经典音频和LE 音频之间的桥梁。在采用LE 音频时,生态系统供应商可能会实施不同的策略,以不同的速度将该技术纳入其设备。在整个预测期,大多数制造商将开始提供双模式音频解决方案,以促进过渡。随着时间的推移及生态系统的成熟和新用例的巩固,分析师预计独立的LE 音频设备将大幅增加。
在蓝牙技术联盟正式宣布低功耗音频(LE Audio)全套规格制定完成前,公司就已经开始着手在LE Audio技术上投入研发和探索,尝试将这项技术融入到相关的产品设计当中,围绕低延迟、高音质、低功耗、多连接和双模在线等维度持续耕耘,部分指标已经处于行业领先地位。目前,公司的蓝牙音频芯片已经在全面升级支持LE Audio新标准,并支持双模蓝牙音频,可以和即将发布的支持LE Audio的智能手机等设备很好的兼容。
(2)便携式音视频SoC 芯片行业技术水平及未来发展趋势
便携式音视频SoC 芯片在低功耗的基础上,提供高品质的数字多媒体信号编解码和处理,保证数模转换和模拟后处理的全信号链的高信噪比。未来便携式音视频SoC 芯片将继续向低功耗、高音质和更强交互体验等方向演进,同时,也会在更丰富的细分行业应用和差异化产品品类中挖掘出新兴的应用场景。
(3)智能语音交互SoC 芯片行业技术水平及发展趋势
语音技术的应用一直以来都是一个不断突破并“解锁”新场景的过程。近年来,随着AI交互、 AI创作等应用场景发展迅速,智能语音产业将迎来更加广阔的发展空间。而作为智能硬件主芯片平台来说,如何以更高的集成度、更强的算力和更合适的资源配置等为重心,最大程度地设计和开发出针对语音场景的专业芯片,从而进一步推动行业智能化程度的提升,就成了需要不断挑战和创新的目标。同时智能语音芯片平台需要配合算法针对语音场景中关键的麦克风阵列拾音、远场语音增强、功耗水平以及用户体验等方面,提供丰富的接口、便利的算法适配以及完善的软硬件开发环境和工具,也成为重要的研究方向之一。
|2022年|2021年|本年比上年增减(%)|2020年
总资产|1,850,767,362.54|1,819,259,753.85|1.73|492,622,159.22
归属于上市公司股东的净资产|1,769,218,862.53|1,712,037,241.73|3.34|417,172,177.57
营业收入|414,703,877.23|526,267,171.76|-21.20|410,416,659.99
归属于上市公司股东的净利润|53,751,796.62|83,947,793.89|-35.97|24,088,385.69
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|31,145,025.16|59,955,733.19|-48.05|-915,217.18
经营活动产生的现金流量净额|-134,310,380.89|86,190,899.91|-255.83|17,538,395.06
加权平均净资产收益率(%)|3.09|14.81|减少11.72个百分点|6.73
基本每股收益(元/股)|0.44|0.89|-50.56|0.26
稀释每股收益(元/股)|0.44|0.89|-50.56|0.26
研发投入占营业收入的比例(%)|30.07|24.95|增加5.12个百分点|28.48
|第一季度(1-3 月份)|第二季度(4-6 月份)|第三季度(7-9 月份)|第四季度(10-12 月份)
营业收入|8,683.49|12,560.24|9,513.66|10,713.00
归属于上市公司股东的净利润|1,049.38|2,555.10|1,261.13|509.56
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|500.99|1,996.62|870.78|-253.89
经营活动产生的现金流量净额|-3,477.57|-6,002.69|-2,015.28|-1,935.49
截至报告期末普通股股东总数(户)|||||9,814|||
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)|||||10,546|||
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)|||||不适用|||
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)|||||不适用|||
截至报告期末持有特别表决权股份的股东总数(户)|||||不适用|||
年度报告披露日前上一月末持有特别表决权股份的股东总数(户)|||||不适用|||
前十名股东持股情况||||||||
股东名称(全称)|报告期内增减|期末持股数量|比例(%)|持有有限售条件股份数量|包含转融通借出股份的限售股份数量|质押、标记或冻结情况||股东性质
||||||股份状态|数量|
珠海瑞昇投资合伙企业(有限合伙)|0|28,223,600|23.13|28,223,600|28,223,600|无|0|其他
珠海炬佳投资合伙企业(有限合伙)|-86,000|4,543,400|3.72|0|0|无|0|其他
珠海炬上仁投资合伙企业(有限合伙)|0|4,118,180|3.38|0|0|无|0|其他
珠海炬上吉投资合伙企业(有限合伙)|0|4,054,480|3.32|0|0|无|0|其他
珠海炬上益投资合伙企业(有限合伙)|0|4,021,930|3.30|0|0|无|0|其他
珠海威元投资合伙企业(有限合伙)|0|3,723,000|3.05|0|0|无|0|其他
华芯原创(青岛)投资管理有限公司-合肥华芯成长五期股权投资合伙企业(有限合伙)|-63,140|3,632,860|2.98|0|0|无|0|其他
珠海横琴安创领睿股权投资合伙企业(有限合伙)|-960,771|3,591,229|2.94|0|0|无|0|其他
珠海景昇投资合伙企业(有限合伙)|0|3,566,000|2.92|0|0|无|0|其他
珠海铭协投资合伙企业(有限合伙)|0|3,538,000|2.90|0|0|无|0|其他
上述股东关联关系或一致行动的说明|||公司未知以上其他股东是否存在关联关系或者一致行动关系。|||||
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明|||不适用|||||
具体参见本章节“一、经营情况讨论与分析”的相关内容
公司代码:688257  公司简称:新锐股份
苏州新锐合金工具股份有限公司2022 年年度报告摘要
公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险,敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。
5 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
公司2022 年度利润分配及资本公积金转增股本预案为:拟以本次权益分派股权登记日总股本为基数,向全体股东按每10 股派发现金红利人民币5 元(含税),以资本公积金向全体股东每10股转增4 股,不送红股。截至2022 年12 月31 日,公司总股本92,800,000 股,以此计算预计共分配现金红利人民币46,400,000 元(含税),占公司2022 年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为31.58%;截至2022 年12 月31 日,公司总股本92,800,000 股,以此计算预计共转增股本37,120,000 股,转增后公司总股本增加至129,920,000 股(具体以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准)。
如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的,公司拟维持分配和转增总额不变,相应调整每股分配金额和转增比例。该利润分配预案已经公司第四届董事会第十八次会议审议通过,尚需公司2022 年年度股东大会审议通过后方可实施。
公司股票简况||||
股票种类|股票上市交易所及板块|股票简称|股票代码|变更前股票简称
人民币普通股(A股|上海证券交易所科创板|新锐股份|688257|不适用
联系人和联系方式|董事会秘书(信息披露境内代表)|证券事务代表
姓名|袁艾|魏瑞瑶
办公地址|苏州工业园区唯亭镇唯西路6号|苏州工业园区唯亭镇唯西路6号
电话|0512-62851663|0512-62851663
电子信箱|dongmi@shareate.com|dongmi@shareate.com
硬质合金作为工业生产的中间品及耗材,广泛应用于矿山采掘、石油钻井、工程机械、金属切削机床、汽车制造、电子信息和航天军工等行业领域,被誉为“工业的牙齿”
公司主要从事硬质合金及工具的研发、生产和销售。公司的主要产品包括硬质合金、硬质合金工具,以及根据客户需求提供的配套产品,其中,硬质合金包括矿用工具合金、切削工具合金和耐磨工具合金等,硬质合金工具则主要是以牙轮钻头、潜孔钻具、顶锤式冲击钎具为代表的凿岩工具和数控刀片为代表的切削工具。
硬质合金属于国家战略性新兴产业,公司专注于硬质合金领域的技术开发,逐步掌握了矿用、切削及耐磨等应用领域的硬质合金核心技术,具备了较高的生产工艺水平,建立了完善的销售渠道。
公司依托于硬质合金领域的核心技术和市场地位,将产业延伸至下游的工具制造领域,形成了硬质合金及工具制造上下游产业一体化发展的运营模式,同时公司积极拓展海外市场,通过向海外矿山客户供应开采、勘探领域的矿用硬质合金工具及其配套产品,为其提供矿山耗材综合解决方案,其中配套产品主要为外购,无需进行进一步生产加工即可销售。
公司的主要原材料为碳化钨粉、钴粉及合金钢,碳化钨及钴粉均具有大宗商品属性,市场交易活跃,价格公开透明,潜在供应商较多;合金钢为公司生产牙轮钻头所需的特种钢材,需由供应商根据公司需求生产,公司对主要原材料采用“以产定购”的采购模式。同时,公司为提高生产效率,减少固定资产投入,提升投资回报率,将少量工序以委托加工方式完成。此外,公司向海外大型矿山企业提供开采、勘探耗材的综合解决方案,除向其销售牙轮钻头外,也提供配套耗材产品,配套产品种类繁多,客户需求个性化较强,公司为专注主业,对外采购部分配套产品以满足客户需要,提高综合服务能力。
公司的产品分为标准化产品及非标准化产品,标准化产品主要包括棒材、板材等硬质合金产品以及牙轮钻头等硬质合金工具,非标准化产品主要包括硬质合金齿、金刚石复合片基体、耐磨零件等定制或异形硬质合金产品。公司采用“以销定产、适度备货”的生产模式,对于标准化产品,公司通常结合订单情况并根据历史销售情况制定生产计划,并维持一定安全库存量,对于非标准化产品则根据客户订单生产。
公司下游客户较为分散且分属不同行业,针对客户结构的特点,公司采用“直销为主、经销为辅”的销售模式。对于采购量较大或者销售区域较为集中的客户,公司通常自建销售渠道,对于公司尚未建立销售渠道的海外地区、公司新产品推广阶段以及采购量较低且较为分散的客户,公司则借助经销商的稳定销售渠道资源实现产品覆盖。公司的所有销售模式均为买断式销售,不存在代销的情况。
公司产品应用广泛,下游客户数量众多,公司与主要客户保持良好的合作关系,为满足公司主要客户特定应用场景的需求,紧跟市场的前沿发展方向,公司构建了以技术研发中心为自主研发平台,以各品类产品研发部为产品及工艺创新平台的完善的研发体系。公司实行项目制的研发方式,并形成了研发、销售相互驱动的研发模式,能够快速有效地根据市场需求及行业发展趋势提出研发课题,快速组建项目研发团队,并与市场端形成良好的沟通机制。公司重视基础技术研发,通过密切跟踪硬质合金领域的最新研究成果,充分利用多年积累的技术经验,积极开发适用于高端硬质合金及工具的新产品和新技术,保证公司技术和产品布局适应行业发展的不断演进。
公司的主营业务为硬质合金及工具的研发、生产和销售,硬质合金是由碳化钨等难熔金属化合物和钴、镍等粘结金属通过粉末冶金工艺制成的一种先进有色金属材料,硬质合金工具是硬质合金向下游延伸的应用。
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司业务属于“C 制造业”中的子类“C32 有色金属冶炼和压延加工业”;根据《国民经济行业分类》(GB-T4754-2017)分类标准,公司业务属于“C32 有色金属冶炼和压延加工业”中的“C3240 有色金属合金制造”;根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016 版)》和《战略性新兴产业分类(2018)》,公司所处行业属于“新材料产业”。
在硬质合金产业链中,自上而下分别为钨、钴等金属化合物和粉末的开采及冶炼,矿用、切削和耐磨等领域硬质合金生产,前述领域的硬质合金工具制造,以及硬质合金工具的应用场景。公司向上游供应商采购碳化钨粉、钴粉等原材料,生产加工为矿用、切削和耐磨等应用领域硬质合金后,除对外销售硬质合金外,公司进一步生产牙轮钻头等矿用硬质合金工具,并通过外购配套产品,向矿山企业提供开采、勘探耗材综合解决方案。因此,公司跨硬质合金生产、硬质合金工具制造和应用场景综合服务等硬质合金产业链的多个阶段。
我国的硬质合金及工具行业属于起步较早且相对成熟的行业,近几年行业技术发展趋势、产业模式、行业业态以及行业经营模式未发生重大变化。
1硬质合金行业
硬质合金的高硬度、高耐磨的性能使其可以制造成为各种矿用工具、切削工具、耐磨工具等,广泛应用于工程机械、金属切削机床、汽车制造、电子信息、航天军工等领域,被誉为“工业的牙齿”。
中国是硬质合金产量最大的国家,根据中国钨业协会硬质合金分会估计,2022 年全国硬质合金总产量约为50,000 吨。我国的硬质合金产量整体呈增长趋势,2010 年至2022 年,硬质合金产量复合增长率为7.08%。硬质合金成本构成中,材料成本占比较高,原材料价格波动会对硬质合金行业毛利率造成一定影响。
为解决国内硬质合金行业产品深加工程度较低、高端硬质合金自给率不足的现状,在一系列鼓励政策的支持下,我国硬质合金行业通过资源整合、优化重组,企业规模不断壮大。同时,针对一系列“卡脖子”的关键领域,通过引进吸收、自主创新,在原料生产、硬质材料的产品和材质开发、工艺和装备应用、质量检测、废旧合金的循环利用等方面取得了一系列重大进步。随着我国硬质合金产量和质量的提升,近年来我国硬质合金出口快速增长,据中国钨业协会硬质合金分会统计,2022 年我国主要硬质合金生产企业出口创汇约11.84 亿美元,同比增长14.16%。
2硬质合金工具行业 i矿用硬质合金工具
矿产资源及能源开采和基础设施建设的投入决定行业总体需求。矿用硬质合金工具主要包括牙轮钻头、潜孔钻具、顶锤式冲击钎具、反向天井钻具及截煤机截齿等。矿用硬质合金工具的市场规模随着矿产资源、能源的开采量以及基础设施建设投入的波动而变动。以铁矿石为例,根据 USGS 的数据,2010 年以来,全球铁矿石开采量整体呈增长趋势,铁矿石开采量的增加,直接拉动凿岩工具等矿用硬质合金工具的市场需求,同时进一步带动矿用硬质合金的市场需求。
从产品输出到服务输出是行业发展方向,矿用硬质合金工具下游客户主要为大型能源及矿产开采企业,由于地质结构、工作环境差异较大,上述客户通常对各类凿岩工具产品及配套产品存在不同需求,因此能够为其提供矿山开采、勘探耗材综合解决方案的供应商通常可以成为其长期合作伙伴,亦能获得更高的附加值,这也对矿用硬质合金工具行业企业提出了更高的要求。
ii切削硬质合金工具
刀具材料主要包括高速钢、硬质合金、陶瓷、超硬刀具等四大类,硬质合金性能优良,市占率最高,国内应用占比约53%,全球占比约63%,发达国家占比超过70%,随着硬质合金性能继续提升以及涂层技术的应用,其应用占比将稳步提升,预计国内市场规模在2025 年、2030 年分别达到293、354 亿元。按结构分,刀具主要分为整体刀具、数控刀片,根据中国机床工具工业协会统计数据,我国硬质合金刀具市场中,整体刀具和数控刀片消费比例约为1:1。近几年,国内刀具企业快速崛起,国内刀具企业在不断引进消化吸收国外先进技术的基础上,研究成果和开发生产能力得到了大幅提升。在把控刀具性能的能力不断增强的同时,部分国内知名的刀具生产企业也已经能够凭借其对客户需求的深度理解、较高的研究开发实力为下游用户提供个性化的切削加工解决方案。国产刀具凭借产品性价比优势,正在向高端市场延伸,并已逐步实现对高端进口刀具产品的进口替代,加速了数控刀具的国产化。
智研咨询统计数据显示,2022 年我国刀具市场规模约为512 亿元,根据我国机床工具工业协会统计数据,2022 年刀具进口额约为97 亿元,同比下降8.47%,一定程度上说明我国数控刀具的自给能力在逐步增强,进口依赖度在逐年降低。
公司所处硬质合金行业是国家战略新兴产业,同时属于技术密集型行业,行业技术门槛高,需要持续较高水平的研发投入才能保持产品的技术优势并缩小与国际一流企业的差距。
公司的核心技术覆盖主要产品研发、设计及生产的全过程,包括矿用工具合金、切削工具合金、耐磨工具合金等硬质合金产品和矿用硬质合金工具、切削硬质合金工具产品,以及目前处于开发和推广中的金属陶瓷等产品。公司矿用工具合金及矿用硬质合金工具相关的核心技术达到国内领先水平,推动公司在国内多个矿用工具合金的细分应用领域占据较高的市场份额,帮助公司的矿用牙轮钻头产品国内市场份额排名第一,并且具备在国际市场上与跨国公司竞争的能力。
公司专注于中高端硬质合金的研发、生产与销售,已建成国内先进的中高端硬质合金研发生产基地,根据中国钨业协会硬质合金分会公开的统计数据,公司的硬质合金产量连续多年位列国内前列,旋转齿、油用金刚石复合片基体市场占有率位居国内前列。