TigerResearch/tigerbot-earning-plugin huggingface dataset:
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益|1,330,602.23|
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回||
对外委托贷款取得的损益||
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益||
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响||
受托经营取得的托管费收入||
除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-4,003,888.18|
其他符合非经常性损益定义的损益项目||
减:所得税影响额|2,720,629.79|
少数股东权益影响额|266,070.47|
合计|14,507,499.69|
报告期利润|加权平均净资产收益率(%)|每股收益|
||基本每股收益|稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润|6.59|0.3005|0.3045
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润|5.94|0.2711|0.2784
董事长:陈宏景
董事会批准报送日期:2023 年4月24日
公司代码:603989公司简称:艾华集团
湖南艾华集团股份有限公司2022 年年度报告
致投资者的报告
尊敬的投资者朋友们:
我代表艾华集团,向您报告2022 年的经营情况和未来发展计划。2022 年是艾华跨越式行进中意义非凡的一年,艾华在创新与变革中走完了全程。受惠于国家新基建、新能源布局的不断深化。我们在保持传统市场优势的同时,不断斩获新能源、车载、5G 基站、数据中心、工控、电网等市场份额,和多批行业头部客户开展进一
步的合作交流。整体经营情况良好,营收规模取得长足发展,呈增长态势。2022 年,公司实现营业收入344,487.43万元。这一成绩的取得离不开全体员工的共同努力和公司战略的正确引领。衷心感谢各位同事、伙伴和投资者们信任与支持。
2022 年度,公司积极调整业务结构和产品策略,虽然受到经济下行影响,以及随之而来的消费市场疲软,报告期内,公司实现营业利润50,798.79 万元。随着业务调整的深入,整体板块比例发展更加均衡,体现了公司良好的抗风险能力和稳健的可发展性。尤其工业类产品的良好成长性,让公司运营和未来发展后劲更足,更具期待性。
保持市场优势,坚守战略定力
在艾华三十八年的行进历程中,我们经历过市场的进退与行业的荣衰,每当终端出现新的增长引擎,都是艾华乘势而上的关键点。在不断历练中,我们成为了善于审时度势,也专注品质至上的艾华;更形成了善于灵活应对,也坚持技术为先的基因。一路征程,我们走到了行业的前端,也开始从不同的视角去横看世界,纵观行业,带着责任感贡献艾华价值,带着使命感关注长远发展。这样的战略定力,会让艾华更加坚定做正确的事,应对百变之局。
深化产业升级,思考国际化发展
纵观全球经济和社会发展环境,我国已经进入产业升级和新能源弯道超车的关键阶段。面临国际化发展中的层层问题,艾华在思考用业务支撑客户大协同,用艾华能量助力中国制造的品牌格局。我们正从产品、应用、供应、管理几大方面提升自身的品牌形象,赋予品牌国际化的高度。同时深挖海外市场的潜力,加强与国际合作伙伴的交流与合作,不断提升产品的国际竞争力,积极参与全球产业链分工,切实推动企业的国际化发展。
关注社会责任,当好企业公民
艾华将持续以公民之心感知社会需求。在全球能源转型之际,我们高度参与新能源赛道,探索数字化、智能化、绿色化的发展路径,引领行业的科技创新和转型升级。并通过执行能源管理体系,建设公司园区光伏等多元化手段,积极推动绿色低碳生产,落实ESG 治理理念。同时,我们关注人的需求,不仅为员工构建明晰的职业发展通道,还要为客户、合作伙伴、投资者和员工创造可持续的综合价值,实现共生共享,打造可持续、有韧性的未来。
展望前路,虽然市场竞争和不确定性依然存在,但艾华集团将继续坚持科技创新、业务结构优化和国际化发展战略,提升企业的竞争力和盈利能力,致力于成为行业领先的高科技企业。我们将不断关注市场需求变化,深入挖掘产业升级和新能源领域的机遇,推动企业持续发展,为投资者创造更加优异的投资回报。
最后,我要对全体员工的辛勤付出表示衷心的感谢,对投资者朋友们的关注和支持表示诚挚的感谢。在新的一年里,我们将继续携手共进,共创辉煌!
谢谢大家!
湖南艾华集团股份有限公司
总裁:艾亮2023 年4 月24 日
三、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人艾立华、主管会计工作负责人吴松青及会计机构负责人(会计主管人员)龚妮声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户的股份余额为基数向全体股东每10股派发现金红利3元(含税),不送红股,也不实施资本公积金转增股本。截至2023年4月21日,公司总股本400,820,172股,扣除公司回购专户的股份2,350,743 股,以此计算合计拟派发现金红利119,540,828.70(含税),公司2022年度已实施的股份回购金额23,242,329元(不含印花税、交易佣金等相关费用)。2022年度,公司回购金额及拟派发现金红利金额合计占经审计的公司2022 年度归属于母公司股东净利润的32.02%。因公司2018 年发行的“艾华转债”处于转股期,故公司2022 年年度权益分配以实施利润分配方案的股权登记日可参与利润分配的总股本为准,按照每股分配金额不变的原则对分配总额进行调整。此预案需提交公司2022年年度股东大会批准。
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险,敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中可能面对的风险部分的内容。
备查文件目录|载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的年度财务报表
|载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的年度审计报告原件
|报告期内在中国证监会指定报纸上公司披露过的所有公司文件的正本及公告原稿
常用词语释义||
艾华集团/本公司/公司/本集团|指|湖南艾华集团股份有限公司
中国证监会|指|中国证券监督管理委员会
董事会|指|湖南艾华集团股份有限公司董事会
监事会|指|湖南艾华集团股份有限公司监事会
招股说明书|指|公司首次公开发行股份并上市招股说明书
艾华转债|指|湖南艾华集团股份有限公司可转换公司债券
艾华投资|指|湖南艾华投资有限公司,系公司控股股东湖南艾华控股有限公司更名前名称。
艾华控股|指|湖南艾华控股有限公司,系湖南艾华投资有限公司更名后名称,本公司之母公司、控股股东。
绵阳资江|指|绵阳高新区资江电子元件有限公司,本公司之子公司
四川艾华|指|四川艾华电子有限公司,本公司之子公司
艾华鸿运|指|益阳艾华鸿运电子有限公司,本公司之子公司
香港艾华|指|香港艾华电子有限公司,本公司之子公司
新疆荣泽|指|新疆荣泽铝箔制造有限公司,本公司之子公司
新疆华湘|指|新疆华湘电子材料有限公司,本公司之子公司
新疆泽津|指|新疆泽津电子材料有限公司,本公司子公司新疆荣泽之子公司
艾华富贤|指|益阳艾华富贤电子有限公司,本公司之控股子公司
江苏立富|指|江苏立富电极箔有限公司,本公司之控股子公司
《公司法》|指|《中华人民共和国公司法》
《证券法》|指|《中华人民共和国证券法》
《公司章程》|指|《湖南艾华集团股份有限公司章程》
报告期、本报告期|指|2022年1月1日至2022年12月31日
元、万元|指|人民币元、万元
公司的中文名称|湖南艾华集团股份有限公司
公司的中文简称|艾华集团
公司的外文名称| HUNAN AIHUA GROUP CO., LTD
公司的外文名称缩写| AIHUA GROUP
公司的法定代表人|艾立华
|董事会秘书|证券事务代表
姓名|艾燕|杨湘
联系地址|益阳市桃花仑东路(紫竹路南侧)|益阳市桃花仑东路(紫竹路南侧)
电话|0737-6183891|0737-6183891
传真|0737-4688205|0737-4688205
电子信箱|aihua@aihuaglobal.com|xiang.yang@aihuaglobal.com
公司注册地址|湖南省益阳市桃花仑东路(紫竹路南侧)
公司注册地址的历史变更情况|无变更
公司办公地址|益阳市桃花仑东路龙岭工业园
公司办公地址的邮政编码|413000
公司网址|www.aihuaglobal.com
电子信箱|aihua@aihuaglobal.com
公司披露年度报告的媒体名称及网址|中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
公司披露年度报告的证券交易所网址|www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点|公司证券部
公司股票简况||||
股票种类|股票上市交易所|股票简称|股票代码|变更前股票简称
 A股|上海证券交易所|艾华集团|603989|无
公司聘请的会计师事务所(境内)|名称|天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
|办公地址|北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12 号楼
|签字会计师姓名|康代安、康云高
报告期内履行持续督导职责的保荐机构|名称|平安证券股份有限公司
|办公地址|深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层
|签字的保荐代表人姓名|欧阳刚、李荣
|持续督导的期间|2018年3月23日-2019年12月31日
注:截至2022 年12 月31 日,公司募集资金尚未使用完毕,保荐机构将持续关注公司募集资金使用情况并履行督导责任。
主要会计数据|2022年|2021年|本期比上年同期增减(%)|2020年
营业收入|3,444,874,262.74|3,234,095,652.09|6.52|2,516,603,152.67
归属于上市公司股东的净利润|445,851,911.89|487,328,815.66|-8.51|380,580,551.53
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润|394,770,135.03|369,445,310.29|6.85|319,098,066.37
经营活动产生的现金流量净额|91,444,380.07|290,936,576.96|-68.57|263,611,145.06
|2022年末|2021年末|本期末比上年同期末增减(%)|2020年末
归属于上市公司股东的净资产|3,352,339,338.64|3,049,147,219.05|9.94|2,657,845,730.82
总资产|5,384,532,692.39|5,231,763,147.47|2.92|4,349,108,301.34
主要财务指标|2022年|2021年|本期比上年同期增减(%)|2020年
基本每股收益(元/股)|1.1140|1.2232|-8.93|0.97
稀释每股收益(元/股)|1.1078|1.2146|-8.79|0.97
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)|0.9863|0.9279|6.29|0.81
加权平均净资产收益率(%)|13.96|17.09|减少3.13个百分点|15.57
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)|12.36|12.96|减少0.6个百分点|13.06
经营活动产生的现金流量净额同比减少68.57%,主要原因是本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加所致。
|第一季度(1-3月份)|第二季度(4-6月份)|第三季度(7-9月份)|第四季度(10-12月份)
营业收入|869,316,471.71|910,564,028.71|834,750,926.27|830,242,836.05
归属于上市公司股东的净利润|114,865,010.03|122,868,557.80|102,404,976.09|105,713,367.97
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润|93,031,253.84|115,793,206.72|89,584,258.71|96,361,415.76
经营活动产生的现金流量净额|28,225,433.95|121,127,433.04|18,634,862.19|-76,543,349.11
非经常性损益项目|2022年金额|附注(如适用)|2021年金额|2020年金额
非流动资产处置损益|228,917.81||16,816,495.86|-52,739.46
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免||||
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外|20,834,818.72||10,576,120.78|19,412,849.40
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费||||
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益||||
非货币性资产交换损益||||
委托他人投资或管理资产的损益|26,432,475.00||32,809,258.92|42,921,168.08
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备||||
债务重组损益||||
企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等||||
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益||||
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益||||
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益||||
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益|14,497,610.96||78,596,202.02|13,651,570.14
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回||||
对外委托贷款取得的损益||||
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益||||
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对||||
当期损益的影响||||
受托经营取得的托管费收入||||
除上述各项之外的其他营业外收入和支出|-1,486,694.82||150,944.29|-3,406,569.15
其他符合非经常性损益定义的损益项目|-3,191,991.75||38,229.08|76,458.16
减:所得税影响额|5,959,687.04||20,848,200.75|10,753,214.09
少数股东权益影响额(税后)|273,672.02||255,544.83|367,037.92
合计|51,081,776.86||117,883,505.37|61,482,485.16
项目名称|期初余额|期末余额|当期变动|对当期利润的影响金额
交易性金融资产|1,175,487,815.03|1,144,021,574.48|-31,466,240.55|36,976,237.38
应收款项融资|15,759,604.98|17,051,810.03|1,292,205.05|
合计|1,191,247,420.01|1,161,073,384.51|-30,174,035.50|36,976,237.38
报告期内,面对市场环境的不确定性,公司依托技术优势和优质客户资源,积极布局市场,营收规模取得长足发展。体现了公司较好的抗风险能力和长久竞争力。报告期内,公司整体经营情况保持良好。2022年,公司实现营业收入344,487.43万元,同比增长6.52%,实现营业利润50,798.79万元,同比小幅下滑10.65%。
(一)报告期内,公司主营业务情况
公司的经营范围为铝电解电容器、铝箔的生产与销售;电容器设备制造;对外投资。公司自设立以来即从事上述产品的生产与销售,主营业务未发生变化。
1.铝电解电容器:
2022年,新能源(光伏、储能、风电)、新能源汽车、工业类市场需求持续扩大,消费类市场间歇性低迷。公司通过创新型技术和产品,进一步提升了工业市场占有率,得到跨越式增长,其中,工业类用牛角、螺栓等电容同比增长107.91%,公司和全球车载、光伏逆变器、高压变频器头部企业保持着高粘性战略合作关系。在有效的产品供应保障措施下,公司提升了产能,报告期内,公司铝电解电容器产能超过180 亿支。并通过品质管理及品牌优势,在稳定传统电源类及照明市场市占率的同时,整体板块比例发展更加均衡,尤其工业类产品的良好成长性,让公司运营和未来发展后劲更足,更具期待性。
2.电容器用铝箔:
报告期内,铝箔产线前期扩产拉动的市场覆盖初具规模,市场供需稳步扩大,实现营业收入同比增长49.50%。
(二)报告期内,公司整体发展情况
1.均衡化产品结构
2022年度,公司积极调整业务结构和产品策略,整体业务板块比例发展更加均衡、健康、稳定,表现出了更强抗风险能力。报告期内,公司稳步保持了工控类、电源/电子类、照明类等各市场板块的电容器业务,整体发展均衡可控。另外,铝箔产线前期扩产逐步实现效益,市场供需稳步扩大,铝箔营业收入同比增长49.50%。
2.可发展化技术储备
报告期内,公司依托强专业能力的中央研究院和技术中心,建立了基于铝电解电容器全产业链的六大核心技术模块,在原材料和不同器件端进行研究技术布局。积累了跨行业、跨品类的上游材料技术储备,通过预研方案的不断推进,具备了支撑未来发展的能力。此外,公司加强对现行市场的产品应用和性能的研发。2022年,在超高低温、超大纹波等应用环境方面收获了多项研发成果,部分品类已实现首次技术突破,进一步巩固了公司在铝电解电容器领域的核心竞争力。截止至2022 年12 月31 日,公司铝电解电容器相关累计拥有有效授权专利363 项,其中发明专利72 项,实用新型专利284 项,外观设计7 项。2022 年新增铝电解电容器有效授权专利58项,其中发明专利17 项,实用新型专利41 项。
3. 多元化盈利模式
公司重视供应链的完备和安全,报告期内,深度挖掘,助推供应链在技术、品质以及管理水平的高质量发展,形成了优质并安全的生态供应链,进一步实现了供应链的高度自控。并依托铝箔链式优势,打造了多赢利点构成的组合盈利模式,相关业务量提升明显。充分利用现有管理、技术、渠道资源的同时,也较好地分散了经营风险。
4.高质化优势客户群
报告期内,面对消费电子市场需求大幅萎缩的局面,公司的业务数据依然坚挺,经营情况相对稳健。公司长期服务于多行业头部企业,始终深度绑定在客户的发展期或升级转型期。客户优秀的市占率、技术能力、品牌形象和健康资本。不仅加持了公司的抗风险能力,更凸显了公司在市场竞争中的先发优势,为未来的可持续发展提供了坚实基础。
5. 智能化绿色制造体系
公司通过自动化产线、智能联网设置、园区光伏建设、废料资源化等手段,协同环境共治,产业共生,并在绿色高质量发展上取得了一定成绩,公司被评为2022年度国家级“绿色工厂”,未来,公司将持续践行企业绿色治理,助力工业领域实现碳达峰、碳中和目标。
根据原国家信息产业部《电子信息产业行业分类》,铝电解电容器制造属于电子元器件行业中的电子元件及组件制造行业之“铝电解电容器”细分行业;根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”(C39)。
电极箔为铝电解电容器用关键原材料,电极箔制造根据原国家信息产业部《电子信息产业行业分类》属电子信息产品专用材料工业行业中的电子元件材料制造行业之“电容器用铝箔材料”。根据中国电子元件行业协会信息中心的数据:预计2022 年全球铝电解电容器需求量约为
1,620 亿只,同比增长6.8%,到2025年将达1,730亿只,2020-2025年五年平均增长率约为5.6%。
2018年-2025年全球铝电解电容器市场需求量发展与预测
随着“碳达峰”、“碳中和”战略的规划部署,能源结构加速演变,我国大力推进新能源产业的发展,新能源汽车、光伏、风电等行业市场规模持续扩张,带动了中国铝电解电容器市场规模的增长,铝电解电容器市场占整体电容器市场占比有所提升。2022年全球铝电解电容器市场规模达到619.9亿元以上,预计2025年全球铝电解电容器场规模将达到700亿元以上。
(一)公司主要业务、主要产品及其用途
公司的经营范围为铝电解电容器、铝箔的生产与销售;生产电容器的设备制造;对外投资。公司自设立以来即从事上述产品的生产与销售,主营业务未发生变化。
根据产品外观结构,目前公司产品主要有焊针式、焊片式、螺栓式、引线式及垂直片式液态铝电解电容器,引线式、垂直片式及叠层片式固态铝电解电容器,产品示例如下:
公司产品广泛应用于新能源汽车、光伏、储能、风电、工业自动化、智能机器人、5G通讯、数据处理中心、电源、照明、智能电网等多维度应用市场。
公司始终坚持“做世界级民族企业”的发展愿景,并构建了“设计+生产+销售”的公司经营模式。以其完整的产业链、规模化智能制造及差异化品牌力,获得全球高端市场及客户的肯定。根据世界最大的被动电子元件行业市场研究和咨询服务商Paumanok Publication Inc 2023 年公布的2022数据显示:公司位列全球第五,前四位分别为NIPPON CHEMICON 、NICHICON、RUBYCON、 PANASONIC。
(一)全产品配套及服务能力
公司是国内行业应用市场覆盖最全的企业,在各应用市场呈现出更高专业性,且产品系列成熟完整,“一站式产品全案配套模式”可提供全产品链解决方案,满足客户的综合业务需求。
销售及技术支持网络发达,遍及全球,25个销售中心,海外多个研发实验室配有应用专业背景的产品工程师,以及具备产品专业能力的销售经理团队,能随时随地响应客户的专业技术咨询,提供销售配套服务,可在客户的产品设计开发阶段,进行全过程联合开发服务,并在部分市场提供应用方案。生产高效,交付周期短,物流配套广,让公司能更好服务于海内外客户。
(二)技术支持能力
领先的研发能力是公司最突出的核心竞争力,集团内所有核心技术均自主可控,是行业内同时在产品、材料、应用、设备、工艺五大方面,具备独立开发能力的公司。
公司拥有强专业能力的中央研究院和技术中心,可分别完成各项技术的预研开发,以及现行市场的产品研发。并与国内外多个知名院校合作,设有国家企业技术中心、博士后科研工作站、博士后创新创业实践基地。拥有国内及美国、日本、中国台湾的各专业技术专家团队。经过不断创新发展,艾华集团借助现有的基础条件,收获了一大批成功的新工艺、新技术、新产品,建立了以电极箔腐蚀及化成技术、电解液技术、铝电解电容器技术、高分子固态铝电解电容器技术、铝电解电容器生产设备制造技术为基础的核心竞争力,荣获“国家技术创新示范企业”“国家知识产权优势企业”“工业品牌培育示范企业”“中国专利奖优秀奖”等荣誉。持续的技术投入产出不仅巩固了公司行业地位,且奠定了未来公司在品类扩张等方向多元化发展的基础。
(三)品牌影响力
受惠于国家新基建、新能源布局的不断深化。我们在保持传统市场优势的同时,不断斩获新基建、新能源、智能工业控制等市场份额,和多批行业头部客户开展进一步的合作,因应下游产业的发展对基础元器件的需求,业务遍布新能源汽车、光伏、储能、风电、工业自动化、智能机器人、5G 通讯、数据处理中心、电源、照明、智能电网等多维度领域,工业类电容器的技术性能和产销规模位列同行前列,属于中高端市场的主力竞争品牌。品牌力对公司的发展及市场拓展做出了至关重要的贡献。通过对高质量客户群体的高密度覆盖与渗透,以及在产品应用过程中优异的品质表现,公司收获了各行业客户的高度评价,已形成“技术专家”“应用专家”“制造专家”“精益专家”等良好的品牌形象。
各大应用市场的全覆盖使得公司综合市占率领先行业,公司商标“Aishi”是“湖南省著名商标”、“最受欢迎电子元件品牌”,同时也成为了全球铝电解电容器行业的头部品牌。
公司品牌建设公众化拥有良好的文化基础,企业文化体系“艾上扫除与企业管理”在企业、学校、行政单位以及乡村得到广泛推广,千余家企业已成为其践行企业,16个乡村也成为践行志愿者单位,形成了鲜明的品牌形象。
(四)产业链协同力
公司拥有“光箔+腐蚀箔+化成箔+电解液+铝电解电容器”的完整产业链,是电容器行业中,全球少数具有完整产业链的企业之一。在全产业链中,公司联合材料、设备的优秀供应商形成产能、技术、品质、管理联盟阵营,不仅能保证安全稳定的供应链韧性,还可保证材料及设备的技术领先性,以及品质优异的供应链强度,为公司和客户创造更多的价值空间。
(五)制造及品控能力
公司独特的先进制造工艺得到行业内和应用端的肯定,现公司拥有领先行业的先进制造产线和智慧化生产管理系统,并拥有多项自有智能设备的知识产权。生产效能高,流转周期短,能更好实现准确制造,在满足快节奏的交付需求的同时,还可做到品质全程可追溯。产能的应变能力也逐年提升,对于定制化产品批量需求有高消化能力。
系统及装备的先进和品质管理的严谨,让公司在制造精准性、保供优势性和品控专业性上表现突出,2022年荣获“湖南省制造业质量标杆企业”“国家智能制造优秀场景”。
(六)管理能力及高执行力
公司拥有一支高学历,专业能力强的年轻态管理执行团队,在高端客户的专业化及国际化对接上,更为贴近客户需求,且互动效能高。公司在行业率先打造管理数据模型,开发了全面的数据库及科学的分析手段,能运用前沿的管理手段进行管理。整支团队具备准确的落地执行能力和目标达成的高度还原能力。
公司管理团队均为本科及以上学历,拥有丰富的大型国际企业管理经验,对管理模式已形成先进理解,团队中拥有六西格玛黑带、绿带人员共计二十名以上。公司管理团队的综合能力、专业性及年轻态在行业内保持着绝对优势。
报告期内,公司实现营业收入3,444,874,262.74 元,同比增长6.52%;营业成本2,532,040,415.64元,同比上升11.15%;实现净利润449,315,561.70 元,同比下降8.30%;实现归属于母公司所有者的净利润445,851,911.89元,同比下降8.51%。
科目|本期数|上年同期数|变动比例(%)
营业收入|3,444,874,262.74|3,234,095,652.09|6.52
营业成本|2,532,040,415.64|2,278,043,840.49|11.15
销售费用|128,844,148.41|117,888,574.07|9.29
管理费用|107,802,566.06|163,309,087.25|-33.99
财务费用|8,922,618.88|32,907,156.54|-72.89
研发费用|191,607,837.07|174,057,131.35|10.08
经营活动产生的现金流量净额|91,444,380.07|290,936,576.96|-68.57
投资活动产生的现金流量净额|-24,780,009.08|-319,033,538.81|92.23
筹资活动产生的现金流量净额|-62,531,643.42|-140,451,051.08|55.48
其他收益|20,806,555.72|9,962,422.14|108.85
公允价值变动收益(损失以“-”号填列)|14,497,610.96|78,596,202.02|-81.55
信用减值损失(损失以“-”号填列)|1,448,407.44|-6,900,712.44|-120.99
资产减值损失(损失以“-”号填列)|-8,951,682.52|-6,552,531.48|36.61
资产处置收益(损失以“-”号填列)|228,917.81|16,816,495.86|-98.64
营业外收入|576,837.60|3,133,420.79|-81.59
少数股东损益(净亏损以“-”号填列)|3,463,649.81|2,656,517.45|30.38
归属于少数股东的综合收益总额|3,463,649.81|2,656,517.45|30.38
管理费用变动原因说明:主要系机器设备的修理费从报告期开始入制造费用所致。财务费用变动原因说明:主要系汇兑损益较上年产生浮盈所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期赎回的理财产品较上年增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期银行短期贷款较上年增加所致。其他收益变动原因说明:主要系本期取得的政府补助项目资金大于上年所致。
公允价值变动收益变动原因说明:主要系本报告期投资的理财产品期末净值小于上年末所致。
信用减值损失变动原因说明:主要系本期应收账款减值准备无增加,其他应收款减值准备冲回所致。
资产减值损失变动原因说明:主要系本期存货中发出商品跌价增加所致。资产处置收益变动原因说明:主要系本期无大额资产处置所致。
营业外收入变动原因说明:主要系本期取得的税收增量奖补少于上年所致。
少数股东损益变动原因说明:主要系报告期江苏立富净利润较上期增长所致。
归属于少数股东的综合收益总额变动原因说明:主要系报告期江苏立富净利润较上期增长所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司实现营业收入3,444,874,262.74 元,同比增长6.52%;营业成本2,532,040,415.64 元,同比上升11.15%。2022 年度,公司积极调整业务结构,整体板块比例发展更加均衡,尤其工控类产品实现良性增长,营业收入同比增加107.91%;报告期内,铝箔产线前期扩产逐步实现效益,市场供需稳步扩大,铝箔营业收入同比增长49.50%。
主营业务分行业情况||||||
分行业|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
电子元器件行业制造|3,207,619,637.95|2,339,794,706.45|27.06|4.15|8.9|减少3.18 个百分点
其他|222,511,263.35|191,706,873.30|13.84|49.50|48.1|增加0.79 个百分点
主营业务分产品情况||||||
分产品|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
照明类|427,495,057.33|323,207,386.18|24.40|-39.26|-32.73|减少7.34个百分点
工控类/新能源|1,463,176,497.71|1,068,204,451.56|26.99%|107.91%|101.96%|增加2.15个百分点
电源/电子类|1,316,948,082.91|949,282,868.71|27.92%|-21.24%|-16.68%|减少3.95个百分点
腐蚀箔|3,605,027.17|3,498,114.85|2.97|-91.87|-91.30|减少6.30个百分点
化成箔|218,906,236.18|187,308,758.45|14.43|109.45|110.02|减少0.23个百分点
主营业务分地区情况||||||
分地区|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
||||(%)||
国内|2,816,890,147.75|2,085,288,769.55|25.97|4.46|12.34|减少5.19个百分点
国外|613,240,753.55|446,212,810.20|27.24|15.26|5.77|增加6.53个百分点
主营业务分销售模式情况||||||
销售模式|营业收入|营业成本|毛利率(%)|营业收入比上年增减(%)|营业成本比上年增减(%)|毛利率比上年增减(%)
经销|152,375,004.47|123,520,117.33|18.94|-21.55|-20.04|减少1.53个百分点
直销|3,277,755,896.83|2,407,981,462.42|26.54|8.02|13.39|减少3.48个百分点
主要产品|单位|生产量|销售量|库存量|生产量比上年增减(%)|销售量比上年增减(%)|库存量比上年增减(%)
铝电解电容器|万只|813,154.47|879,229.94|147,041.42|-34.81|-27.27|-30.99
铝箔|平米|4,352,969.25|3,853,049.79|1,258,610.34|21.33|-2.59|65.89
报告期内铝电解电容器生产量、销售量及库存量同比下降的原因主要是:公司产品结构的变化调整。
报告期铝箔生产量、库存量同比上升的主要原因是:报告期化成箔业务增长,并且优先保证集团内铝电解用铝箔的供应,外销减少。
分行业情况|||||||
分行业|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明
电子元器件行业制造|原材料、直接人|2,339,794,706.45|92.43|2,148,629,095.59|94.32|8.90|
|工、制造费用||||||
其他业务|原材料、直接人工、制造费用|191,706,873.30|7.57|129,400,329.67|5.68|48.15|主要系化成箔业务的增长所致。
分产品情况|||||||
分产品|成本构成项目|本期金额|本期占总成本比例(%)|上年同期金额|上年同期占总成本比例(%)|本期金额较上年同期变动比例(%)|情况说明
电子元器件行业制造|原材料|1,802,689,046.30|77.04|1,715,301,081.35|79.83|5.09|
电子元器件行业制造|直接人工|189,687,865.20|8.11|166,127,405.63|7.73|14.18|
电子元器件行业制造|制造费用|347,417,794.95|14.85|267,200,608.60|12.44|30.02|主要系修理费账务处理所致。
其他业务|原材料|111,870,023.07|58.35|78,920,099.22|60.99|41.75|主要系化成箔业务量增长所致。
其他业务|直接人工|2,726,710.19|1.42|2,702,982.02|2.09|0.88|
其他业务|制造费用|77,110,140.04|40.22|47,777,248.43|36.92|61.40|主要系化成箔业务的排污费、修理费增加所致。
前五名客户销售额74,276.69 万元,占年度销售总额21.56%;其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元,占年度销售总额0 %。
前五名供应商采购额68,134.59万元,占年度采购总额32.81%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。
(1)报告期,管理费用较上年同期减少5,550.65万元,同比下降33.99%,主要是机器设备的修理费从报告期开始入制造费用所致。
(2)报告期,财务费用较上年同期减少2,398.45万元,同比下降72.89%,主要是汇兑损益较上年产生浮盈所致。
本期费用化研发投入|191,607,837.07
本期资本化研发投入|
研发投入合计|191,607,837.07
研发投入总额占营业收入比例(%)|5.56
研发投入资本化的比重(%)|
公司研发人员的数量|628
研发人员数量占公司总人数的比例(%)|13.45
研发人员学历结构|
学历结构类别|学历结构人数
博士研究生|2
硕士研究生|20
本科|194
专科|412
高中及以下|0
研发人员年龄结构|
年龄结构类别|年龄结构人数
30 岁以下(不含30岁)|131
30-40岁(含30岁,不含40 岁)|288
40-50岁(含40岁,不含50 岁)|177
50-60岁(含50岁,不含60 岁)|30
60 岁及以上|2
(1)报告期经营活动产生的现金流量净额为净流入9,144.44 万元,较2021 年流入净额减少19,949.22 万元,主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加所致。
(2)报告期投资活动产生的现金流量净额为净流出2,478.00 万元,较2021 年流出净额增加29,425.35 万元,主要系本期赎回的理财产品较上年增加所致。
(3)报告期筹资活动产生的现金流量净额为净流出6,253.16 万元,较2021 年流出净额增加7,791.94万元,主要系本期银行短期贷款较上年增加所致。
项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例(%)|上期期末数|上期期末数占总资产的比例(%)|本期期末金额较上期期末变动比例(%)|情况说明
长期待摊费用|10,914,174.72|0.20|24,576,259.53|0.47|-55.59|主要系报告期摊销减少所致。
递延所得税资产|18,570,110.45|0.34|12,620,709.35|0.24|47.14|
其他非流动资产|67,393,334.52|1.25|15,502,819.96|0.30|334.72|主要系报告期预付设备款及股权款所致。
短期借款|129,523,361.86|2.41|51,485,081.25|0.98|151.57|主要系报告期银行借款增加所致。
合同负债|19,040,728.96|0.35|12,762,719.15|0.24|49.19|主要系报告期预收客户货款增加所致。
应交税费|34,213,392.14|0.64|25,268,338.52|0.48|35.40|主要系报告期末应交企业所得税、增值税较上年末增加所致。
库存股|75,882,781.02|1.41|52,633,014.47|1.01|44.17|主要系报告期公司继续实施股份回购方案所致。
项目|期末账面价值(元)|受限原因
货币资金|3,235,994.62|其中公司与银行双方未及时对账,账户被冻结42,721.59 元;票据保证金3,193,273.03元。
应收票据|23,069,312.46|江苏立富质押开具银行承兑汇票
应收款项融资|6,182,840.53|江苏立富质押开具银行承兑汇票
合计|32,488,147.61|/
1.2022年全球铝电解电容器市场回顾
随着铝电解电容器下游产业如:家电制造业、电子信息产业、通信产业、汽车工业、自动控制产业等生产基地往中国大陆的转移以及我国本土铝电解电容器下游产业的迅速发展,世界铝电解电容器制造商已经全面和迅速向中国大陆转移。如今,世界知名铝电解电容器制造企业大都在中国有合作伙伴和制造基地。随着中国大陆铝电解电容器产业密集程度的提高,其专业化程度和配套体系也随之发展,这些都是我国铝电解电容器生产企业的迅速发展和国际竞争力快速提高的优良条件,据不完全统计,目前我国铝电解电容器生产企业年产量过亿只的生产厂商大约有70 多家,堪称世界第一。日本企业是中高端铝电解电容器主要制造商,中国的中高端铝电解电容器产品仍主要依赖进口日本产品。但是随着中美贸易摩擦的不断发展,下游主要大客户对于元器件国产化自主可控的需求大幅增强,意愿持续提升。铝电解电容器作为电子电路核心元件,被广泛应用于各类下游市场,国产替代空间巨大,有望推动国内企业在工业、汽车等高端市场突破,获得较好的成长性。
从公司主要下游市场来看,行业市场变化整体趋于稳定增长;工业类在经过多年沉淀积累后有望迎来高速增长;随着科学技术的发展,社会需求的提高,环境的改善,新型整机的诞生,下游5G通讯行业、新能源汽车行业、消费电子业的技术升级,使小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽,需求量越来越大。因此,铝电解电容器具有更广阔的发展空间和更快的增长速度。
2.铝电解电容器终端情况
(1)工业控制领域
工业控制主要指工业自动化控制,主要利用电子电气、机械、软件组合实现。根据中国工控网发布的《2021年中国自动化市场白皮书》,2021年中国自动化及工业控制市场规模达到2,530亿元,同比增长23%,市场需求庞大。未来几年,中国自动化及工业控制市场规模将保持10%左右的年均复合增长率增长,到2026年中国自动化及工业控制市场规模将达到4,075亿元。
(2)新能源汽车应用领域
新能源汽车是铝电解电容器的重要应用领域。根据中国汽车工业协会统计数据显示,中国新能源汽车销量保持快速增长,2021-2022年我国新能源汽车销量爆发式增长,2022 年中国新能源汽车销量达到688.7万辆,同比增长93.4%,连续8年保持全球第一。预计到2026 年中国新能源汽车销量将达到1,444万辆。
(3)消费电子应用领域
由于我国居民消费水平不断提升,消费电子产品市场需求持续增长,促进了我国消费电子行业健康快速发展。数据显示,2017年我国消费电子市场规模为16,120亿元,2021年增至18,113亿元,市场规模庞大。随着我国市场形势好转以及市场需求的恢复,预计2022年我国消费电子市场规模将达18,649亿元,同比增长3%。(数据来源:Statista)
随着5G和物联网等技术的发展以及用户拥有的消费电子终端设备数量的增加,多设备之间互联互通、数据传输与共享的应用场景日益丰富,同时,由于笔记本电脑等消费电子终端设备基于轻薄化、设计简约等考虑,接口不断精简。互联互通的场景需求和设备接口数量日益减少的发展相悖,催生了各类信号适配器、连接线的新增市场需求,使消费电子配件市场迎来崭新的发展机遇,预计将促进消费电子市场发展。
同时,消费电子配件产品应用场景广泛,行业下游领域众多。随着技术进步以及消费者需求的不断更新演变,消费电子产品全面渗透到人们工作、生活的方方面面,消费电子下游应用市场不断发展、延伸,行业整体仍处于上升期。展望未来,消费电子产品市场将持续活跃,智能手机、平板电脑市场将保持较快增长,预计将带动行业发展。
(4)LED照明应用领域
为提高能效、保护环境、应对全球气候变化,美国、欧盟、日本等发达国家/地区政府相继出台了禁用传统白炽灯和扶持促进LED照明产业发展的政策。预计受政策利好,LED照明产品正快速实现对传统照明产品的替代,市场规模不断扩大。
根据国家半导体照明工程研发及产业联盟(CSA)数据,我国LED照明行业市场规模逐年增长。由2017年6,358亿元增至2020 年8,627亿元,年均复合增长率为10.7%。2022年,预计我国LED照明行业市场规模达10,085 亿元,同比增长7.0%。
(5)5G基站应用领域
工信部发布的“2022年通信业统计公报”显示,2022 年,三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信固定资产投资4,193亿元,比上年增长3.3%。其中,5G投资额达1,803亿元。截至2022年底,全国移动通信基站总数达1,083万个,全年净增87万个。其中5G基站为231.2万个,全年新建5G基站88.7 万个,占移动基站总数的21.3%,占比较上年末提升7个百分点。目前,我国5G网络建设还处于规模建设阶段,虽然已经建成了全球最大的网络,但在覆盖的广度和深度上仍需要进一步的提升。我国仍将坚持适度超前的5G网络建设原则,实现以建促用,建用结合。
根据去年发布的《5G应用“扬帆”行动计划(2021-2023年)》和《“十四五”信息通信行业发展规划》来看,到2025年,国内5G基站数量预计将达到360万站以上,今年至2025年,每年都将新建5G基站60万站左右。
(6)光伏应用领域
截至目前,我国光伏新增和累计装机容量占全球风电光伏装机总规模的1/3以上,连续多年居全球首位。2022年全年,光伏累计装机容量39,261万千瓦,同比增长28.1%。新增装机8,741万千瓦,同比增长60.3%。(数据来源:国家能源局)
光伏产业是国家鼓励发展的新能源行业,同时也是国家重点支持的战略性新兴产业的组成部分。针对光伏行业,国家出台了多项针对行业的支持政策,如《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》《关于印发“十四五”全国城市基础设施建设规划的通知》《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》等,鼓励发展光伏行业的同时建立健全了行业规范,也为光伏产业发展营造了良好的政策环境。
1.2021 年12月17日,公司拟投资成立新疆华湘电子材料有限公司(以下简称“新疆华湘”)。新疆华湘注册资本人民币5,000万元,公司以自有资金出资人民币5,000万元,占比100%。2022年1月21日,新疆华湘已完成工商注册登记,并取得昌吉回族自治州市场监督管理局颁发的营业执照。
2.2021 年6 月8 日,公司与浙江天台祥和实业股份有限公司(以下简称“祥和实业”,股票代码603500)签订《浙江天台祥和实业股份有限公司与湖南艾华集团股份有限公司关于共同出资设立湖南祥和电子有限公司之投资协议》,公司拟与祥和实业在湖南益阳共同出资设立湖南祥和电子有限公司(暂定名),湖南祥和电子有限公司注册资本3,000.00万元,公司以货币出资600.00万元,占股20%,祥和实业以货币出资2,400.00万元,占股80%。2021年7月9日,湖南祥和电子材料有限公司(确定名,以下简称“湖南祥和”)已完成工商注册登记并取得益阳市赫山区市场监督管理局颁发的营业执照。2021年8月30日,公司已出资500.00万元。2022年2月,湖南祥和已正式投入生产。
3.2022 年1 月20 日,公司对全资子公司香港艾华电子有限公司(以下简称“香港艾华”)增资人民币163.52万元。香港艾华注册资本由155.5 万美元增加至181.14738 万美元。
4. 根据公司与浙江凯恩特种材料股份有限公司(以下简称“凯恩股份”)达成的合作意向,凯恩股份拟将其持有的浙江凯恩特种纸业有限公司16%股权以1,000.00万元转让给公司。公司已于2022年9月20日将股权转让款以定金形式支付给凯恩股份。截至2022年12月31日,尚未完成转让手续。
公司于2020 年10 月28 日召开第四届董事会第十五次会议,审议通过了《关于子公司搬迁扩产暨签署投资协议的议案》,决定将子公司绵阳高新区资江电子元件有限公司(以下简称“绵阳资江”)搬迁至绵阳高新技术产业开发区永兴镇。搬迁扩产项目投资总金额约为15,000万元,具体内容详见公司于2020 年10 月30 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》披露的《关于子公司搬迁扩产暨签署投资协议的公告》(公告编号:2020-081)。
截至报告期末,绵阳资江搬迁扩产项目累积投入7,212.93 万元(含税),资金来源为绵阳资江自有资金,项目如期推进,主体施工已完成,竣工验收及消防检测已完成,正在进行内部装修。
资产类别|期初数|本期公允价值变动损益|计入权益的累计公允价值变动|本期计提的减值|本期购买金额|本期出售/赎回金额|其他变动|期末数
衍生工具||13,540.00||||||13,540.00
其他:||||||||
股权投资|89,119,964.64|5,312,135.36||||||94,432,100.00
应收款项融资|15,759,604.98||||17,051,810.03|15,759,604.98||17,051,810.03
理财产品|1,086,367,850.39|9,171,935.60|||713,443,276.90|760,818,417.90|1,411,289.49|1,049,575,934.48
合计|1,191,247,420.01|14,497,610.96|||730,495,086.93|776,578,022.88|1,411,289.49|1,161,073,384.51
公司于2022 年4 月2 日召开的第五届董事会第六次会议,2022年4月28日召开的2021年年度股东大会审议通过了《关于公司开展外汇套期保值业务的议案》,具体内容详见公司在上海证券交易所网站发布的相关公告。报告期内,公司根据风险控制和实际经营需求,在上述董事会、股东大会批准议案范围内开展外汇套期保值业务,远期结售汇业务总金额2,010万美元。
公司名称|持股比例|经营范围|注册资本|总资产|净资产|主营业务收入|主营业务利润|净利润
绵阳高新区资江电子元件有限公司|100%|铝电解电容器的生产和销售,电子材料及整机销售,经营本企业自产产品及相关技术的出口业务;经营本企业生产科研所需的原辅材料、仪器仪表、机器设备、零配件及相关技术的进口业务;经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。|2,600.00|34,587.93|21,096.73|20,530.85|1,199.96|1,135.86
新疆荣泽铝箔制造有限公司|100%|电极箔的研发、生产、销售。|22,500.00|74,814.03|57,324.29|95,227.34|15,715.89|13,370.39
四川艾华电子有限公司|100%|制造、销售:铝电解电容器及相关电子材料。销售:铝电解电容器整机。从事铝电解电容器进出口业务。|2,853.24|32,176.29|21,391.40|33,635.36|3,441.74|3,091.27
益阳艾华鸿运电子有限公司|100%|电容器及材料的生产、加工、销售。|500|1,666.30|270.55|890.01|68.08|67.62
香港艾华电子有限公司|100%|铝电解电容器销售贸易。|181.14738万美元|972.64|145.17|869.79|1.14|1.14
益阳艾华富贤电子有限公司|96.67%|高分子固态铝电解电容器的生产和销售及相关电子材料销售。|9,000.00|26,494.60|20,466.99|16,015.36|-830.14|-598.24
江苏立富电极箔有限公司|60%|生产销售铝电解电容器配套用中高压电极箔。|8,000.00|16,385.86|9,401.47|13,548.73|734.13|785.71
1.行业竞争格局
目前,日本、中国大陆、马来西亚、印度尼西亚、韩国和中国台湾是全球铝电解电容器的主要生产国家和地区,全球五大铝电解电容器厂商有四家是日本厂商,其分别是:Chemi-con、
Nichicon、Rubycon 和Panasonic。日本企业由于生产成本过高,无法与中国大陆和中国台湾地区以及韩国企业的低价产品竞争,已陆续关厂或缩小生产规模,逐渐退出中低档铝电解电容器市场,专注于附加值较高的通讯用SMD 芯片型及产业用高电容以及导电性高分子固态电解电容器市场的发展。
全球铝电解电容器供应商分布如下:
(1)日本
日本代表性企业有Nippon Chemi-Con、Nichicon、Rubycon、Panasonic、TDK-EPCOS、ELNA等。
(2)韩国
韩国代表性的企业包括三莹、三和和大宇等企业。
(3)中国大陆
中国大陆代表性的企业主要有湖南艾华集团股份有限公司、南通江海电容器股份有限公司、江苏华威世纪电子集团有限公司、广东东阳光科技股份有限公司等。
(4)中国台湾地区
中国台湾地区主要电容器厂商有立隆、金山、凯普松(丰宾)、凯美等企业,主要为消费类电子和IT 产业配套。
作为重要的电子元件之一,铝电解电容器的生产企业有明显的向中国转移趋势,铝电解电容器产品可分为高、中、低端。高端铝电解电容器技术特征是:上限工作温度高、耐大纹波电流、长寿命、低阻抗,该类产品主要应用于高端节能照明产品(LED、节能灯、电子镇流器)、太阳能、光伏发电、通信和开关电源、变频器、汽车电子等新兴产业领域,其要求的技术含量高。中端铝电解电容器技术特征是:零部件与材料的生产工艺和质量要求较高,该类产品主要应用于电视、显示器、普通照明产品,该类产品市场供求平衡,竞争充分,规模经济效应明显。低端铝电解电容器主要用于电子玩具、普通音响,市场供过于求,竞争激烈,以价格竞争为主。
目前,全球高端铝电解电容器主要被日系厂商所主导,铝电解电容器全球前四大厂商均为日本企业,国内仅少数几家企业可以生产。高端铝电解电容器仍主要依赖日本企业进口为主,我国近几年铝电解电容器产业发展迅速,在某些特定领域打破了垄断,开发出了高端产品,例如高分子固态电容、叠层片式电容等。但是,国内铝电解电容器行业的整体水平仍以中低档产品为主。前三名日本厂商占据了全球50%市场份额,处于强势竞争地位。但国内主要电容器厂商依托日益强大的技术、质量、服务、品牌等实力,近年来稳步扩产,发展迅速,全球市场份额不断提升。
2.行业发展趋势
2022 年全球铝电解电容器市场规模约为619.9 亿元,由于中国市场的强势增长,预计至2025 年将达724.4 亿元,2020-2025 年五年平均增长率约为7.1%。从细分市场来看,成长机会依旧明显,特别是在国家鼓励发展的清洁电力、新能源、工业机器人、互联网+等产业方面,铝电解电容器仍有很好的发展机会。同时随着国内下游终端客户自主可控意识增强,中高端铝电解电容国产替代有望加速。
(1)铝电解电容器下游领域发展趋势1LED 照明领域
铝电解电容器产品普遍应用于LED灯照明领域。世界各国禁用白炽灯,推广LED灯、节能灯,美国、澳大利亚、日本、韩国、加拿大、阿根廷、中国等近年也出台了鼓励使用节能照明产品的政策,全球节能照明市场正稳步增长。中国已成为全球LED灯等节能照明产品生产大国,产量占全球总产量的80%以上,产品出口到100多个国家和地区。
白光LED灯的发光效率约是传统白炽灯的10倍,不仅节能、体积小而且环保,是公认的下一代照明光源,随着LED 灯技术的成熟和生产成本的降低,LED灯正快速进入千家万户,耐高温、长寿命铝电解电容器是LED驱动电源的关键元器件,同时产品不断升级。
2消费电源领域
随着消费者生活水平的不断提高,手机、数码相机、平板电脑、笔记本电脑等电子产品的更换速度也在加快,规模巨大的手机充电器、数码相机充电器、平板电脑电源适配器和笔记本电脑电源适配器等市场,同时产品不断升级,例如手机充电器将进一步提高单个充电器用量,且对产品品质要求更高,将带动对铝电解电容器的需求增长。
3消费电子领域
在消费电子领域,高清数字电视、空调、冰箱、机顶盒、数码相机及音响等都是铝电解电容器的使用大户,如一台高清数字电视机中铝电解电容器的需求量是普通电视机的3倍。加快发展超高清视频产业,有利于新一轮启动电视换机潮,提升铝电解电容需求;此外,空调、冰箱变频机型占比稳步提升,也进一步推动了铝电解电容用量增长。
4通信领域
程控交换机、服务器、路由器、移动通信基站等通信设备都要大量使用铝电解电容器,随着通信电子领域的蓬勃发展,5G时代,推动了通信设备的换代升级,同时因5G频率更高,基站数量或将是4G的1.5-2 倍,进一步拉动了铝电解电容需求。
5工业应用领域
在工业领域,激光加工、逆变焊机、电梯、石油勘探、太阳能发电、风力发电等行业,计算机集成制造系统、数字加工中心、自动装配机、自动机器人等应用的日益广泛,需要大量使用开关电源、不间断电源(UPS)、逆变电源、变频电源、UPS电源、稳压电源、整流电源等,都需使用大量的铝电解电容器。
6汽车电子领域
在汽车电子领域,汽车电子化涉及了十大电子系统,包括:电子仪表盘、电子喷油系统、汽车音响系统、发动机管理系统、全球定位系统、刹车防抱死系统、安全气囊系统、自动驾驶系统、自动窗系统、自动锁系统等。
汽车电子市场规模稳健增长,汽车电气化、智能化趋势日益明显,将给电子元器件厂商带来巨大的增量市场,面临更大的发展机遇。
在新能源汽车方面,包括纯电动车、插电混动车和混合动力汽车在内的新能源汽车已由试点走向普及。铝电解电容器作为新能源汽车及充电桩不可缺少的电子元件,其需求将会随之增长。
(2)高分子固态铝电解电容器发展趋势
高分子固态铝电解电容器作为成长性较好的电容器产品,有着良好的应用前景。固态铝电容器采用导电率高、热稳定性好的高分子材料取代传统电解质,与普通液态铝电解电容器相比,有可靠性高、使用寿命长,高频、低阻抗、耐特大纹波电流等特性,每一颗固态铝电解电容器可替代2-3颗普通铝电解电容器,有利于电子产品的集成化和小型化,并可以克服液态铝电解电容器容易漏液等弊端。在笔记本电脑、LCD、TV、3D显示器、游戏机等领域有着巨大的市场空间。随着5G逐步切换、电子信息产业发展及消费结构升级,固态高分子电容器的应用领域将不断扩大,尤其是其核心原材料售价的下降,市场需求增长快速。
公司将继续以“成为世界级民族企业”为己任,以技术领先、品质优异、供应链完备为发展动能。深化人才梯队,精进人才专业化,专注于电容器业务的产品性能和客户体验。将以不断的技术升级,制造升级,材料革新助推行业发展;用先进的产品,严谨的管理为客户创造更多价值;依托现有品牌影响力和辐射力为公司未来多元化发展奠定基础。成为具备高盈利能力、可持续发展能力以及高公司附加值、走在世界前沿、国内领先的电容器龙头企业,实现全体股东利益的最大化。
电子元器件产业属于电子信息行业的基础支撑产业,公司专注于铝电解电容器多年,深耕细作,在局部领域已成为全球行业领先者之一,已经在全球产业竞争中取得相对优势地位。
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