ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. (ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2019 έως 31 Δεκεμβρίου 2019 Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007 και τις επ’ αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ΑΚΡΙΤΑΣ ΑΕ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΗ: Σωκράτη Οικονόμου 3 ΑΡ.Μ.ΑΕ 11141/06/Β/86/29 Αρ. ΓΕΜΗ 054408721000 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ............................................................6 Β. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ .........................................................................7 I. ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟ ΜΟΝΤΕΛΟ .................................................................................................... 8 II. ΟΛΟΚΛΗΡΩΣΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑΣ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ....................................... 10 III. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ...................................................................... 11 IV. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2019 .................................................................... 14 V. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ –ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΠΟΜΕΝΗ ΧΡΗΣΗ 2020 17 VI. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ................................................................. 18 VII. ΛΟΙΠΕΣ ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ............................................. 21 VIII. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ......................................................................... 23 IX. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ........................................................................... 24 X. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΒΑΣΕΙ ΤΩΝ ΠΑΡ. 7-8 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ............................................................................................................................... 40 Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ .............................................................44 Δ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ..........................................................................................51 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ............................................................................................................. 52 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων .............................................................................................................. 53 3. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ............................................................................................... 54 4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών .................................................................................................................. 55 Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ..........................56 1. Γενικά .................................................................................................................................................... 56 2. Δομή του Ομίλου ................................................................................................................................... 56 3. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών ............................................................................................... 56 3.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων ................................................................................. 56 3.2 Αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δράσης (GOING CONCERN) ................................................ 57 3.3 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές ................................................................................................................. 57 3.4 Ενοποίηση ............................................................................................................................................. 62 3.5 Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα ..................................................................................................... 63 3.6 Συναλλαγματικές μετατροπές .................................................................................................................. 63 3.7 Ενσώματα πάγια ..................................................................................................................................... 64 3.8 Επενδύσεις σε ακίνητα ............................................................................................................................ 64 3.9 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................................... 65 3.10 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ........................................................................................... 65 3.11 Αποθέματα ........................................................................................................................................ 65 3.12 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία .......................................................................................... 66 3.13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ..................................................................................................... 67 3.14 Στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού προς πώληση ...................................................................... 67 3.15 Μετοχικό κεφάλαιο ............................................................................................................................ 67 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ -2- 3.16 Δανεισμός .......................................................................................................................................... 68 3.17 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος ................................................................................................... 68 3.18 Παροχές στο προσωπικό .................................................................................................................... 68 3.19 Επιχορηγήσεις ................................................................................................................................... 69 3.20 Προβλέψεις ........................................................................................................................................ 69 3.21 Αναγνώριση εσόδων ........................................................................................................................... 69 3.22 Μισθώσεις .......................................................................................................................................... 71 3.23 Διανομή μερισμάτων .......................................................................................................................... 72 3.24 Διακοπείσες δραστηριότητες............................................................................................................... 73 3.25 Καθορισμός της εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών μέσων ................................................................ 73 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως.................................................................... 74 5. Πληροφόρηση κατά τομέα...................................................................................................................... 75 6. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία & δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 ................................................. 76 7. Επενδύσεις σε ακίνητα ............................................................................................................................ 79 8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία ..................................................................................................................... 79 9. Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις .................................................................................................... 80 10. Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ...................................................................................... 80 11. Αποθέματα ............................................................................................................................................. 80 12. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις................................................................................................. 81 13. Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα........................................................................................... 82 14. Μετοχικό κεφάλαιο & Διαφορά υπέρ το άρτιο ......................................................................................... 82 15. Αποθεματικά .......................................................................................................................................... 84 16. Δανεισμός .............................................................................................................................................. 84 17. Αναβαλλόμενη φορολογία....................................................................................................................... 85 18. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία ......................................................... 87 19. Επιχορηγήσεις ....................................................................................................................................... 88 20. Λοιπές προβλέψεις και λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ................................................................... 88 21. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ...................................................................................................... 88 22. Κόστος πωληθέντων ............................................................................................................................... 89 23. Λειτουργικά έξοδα .................................................................................................................................. 89 24. Λοιπά έσοδα – έξοδα.............................................................................................................................. 90 25. Επενδυτικά αποτελέσματα ...................................................................................................................... 90 26. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα......................................................................................................... 90 27. Φόρος εισοδήματος ............................................................................................................................... 91 28. Κέρδη ( ζημίες ) ανά μετοχή ................................................................................................................... 91 29. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου ............................................................................................... 91 30. Πανδημία κορωνοϊού COVID-19 ........................................................................................................... 94 31. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου ..................................................................................... 95 32. Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία ....................................................................................... 96 33. Δεσμεύσεις / Ενδεχόμενα....................................................................................................................... 97 34. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ........................................................................................................... 97 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ -3- 35. Αμοιβές νομίμων (ορκωτών) ελεγκτών ..................................................................................................... 98 36. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές .......................................................................................................... 98 37. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις .............................................................................................................. 98 38. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού ..................................................................................... 99 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ -4- Γενικά στοιχεία εταιρείας : Επωνυμία Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών : Αρ. Γ.Ε.ΜΗ. ΑΦΜ. - ΔΟY : Διεύθυνση έδρας εταιρείας : Εποπτεύουσα αρχή : Ελεγκτική Εταιρεία : Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών : Διεύθυνση διαδικτύου : Διεύθυνση e-mail : Κωδικός μετοχής στο Χ.Α.Α. Χρονολογία πρώτης εισαγωγής στο ΧΑΑ Κατηγορία Διαπραγμάτευσης Αντικείμενο εταιρείας : Έτος σύστασης : Διεύθυνση : Τηλέφωνο : Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου : Λουκία Α. Σαράντη : Ευθύμιος Κ. Κωνσταντόπουλος : Κωνσταντίνος Δ. Παπαϊωάννου Βασίλειος Α. Παπαδόπουλος : Ελένη Μ. Παπανικολάου Θυγατρικές : Επωνυμία: Έδρα: Ποσοστό συμμετοχής: ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε (ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ) 11141/06/Β/86/29 054408721000 094058178 / Δ.Ο.Υ. Αλεξανδρούπολης Σωκράτη Οικονόμου 3 , Αλεξανδρούπολη Τ.Κ. 68100 Υπουργείο Οικονομίας Ανάπτυξης και Τουρισμού Grant Thornton Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 127 Συμπέρασμα χωρίς επιφύλαξη - με ουσιώδη αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση της δραστηριότητας www.akritas.gr info@akritas.gr ΑΚΡΙΤ Απρίλιος 2000 Επιτήρηση (07.04.2015) Παραγωγή και εμπορία τεχνητής ξυλείας 1977 Σωκράτη Οικονόμου 3, Τ.Κ. 681 00, Αλεξανδρούπολη 25510 - 89810 Πρόεδρος & Δ/νουσα Σύμβουλος, Εκτελεστικό μέλος Αναπληρωτής Πρόεδρος, Εκτελεστικό μέλος Εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος AKRITAS BULGARIA EAD Bulgaria, Sofia, 98 Bulgaria Blvd % Άμεσης συμμετοχής της μητρικής 100% ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ -5- ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ -6- ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 43 - Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. (ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ) Έκθεση ελέγχου επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. (ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ)» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2019, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, την χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση της δραστηριότητας Εφιστούμε την προσοχή σας στις σημειώσεις (3.2) και (30) επί των οικονομικών καταστάσεων όπου περιγράφεται ότι ο δείκτης “Αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων” (EBITDA) του Ομίλου ήταν αρνητικός, ήτοι -807χιλ. ευρώ, το κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου και της Εταιρείας είναι αρνητικό κατά -866 χιλ. ευρώ και τα Ίδια Κεφάλαια του Ομίλου και της Εταιρείας είναι αρνητικά κατά -2,7 εκατ. ευρώ. Οι συνθήκες αυτές σε συνδυασμό με τη σημαντική επίπτωση που αναμένεται να έχει στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου η κρίση της πανδημίας του κορωναϊού (COVID-19), υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία ενδεχομένως θα εγείρει σημαντική αμφιβολία σχετικά με την δυνατότητα του Ομίλου και της Εταιρείας να συνεχίσουν τη δραστηριότητα τους. Οι κυβερνητικές αποφάσεις αναφορικά με τη δέσμη μέτρων για την ενίσχυση της οικονομίας και την αντιστάθμιση των δυσμενών επιπτώσεων της πανδημίας και η υποστήριξη των συνεργαζόμενων πιστωτικών ιδρυμάτων αποτελούν, μαζί με τον τερματισμό της πανδημίας σε εύλογο χρονικό διάστημα, αποτελούν προϋπόθεση για την ομαλή συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας και του ομίλου. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Εκτός από το θέμα που περιγράφεται στην παράγραφο της έκθεσης μας “Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση δραστηριότητας”, έχουμε διαπιστώσει ότι τα θέματα που περιγράφονται κατωτέρω είναι τα σημαντικότερα θέματα του ελέγχου που πρέπει να γνωστοποιούνται στην έκθεσή μας. Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο Σημαντικότερα θέματα ελέγχου θέμα ελέγχου στον έλεγχό μας Αξιολόγηση απομείωσης μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια) Κατά την 31/12/2019, η Εταιρεία και ο Όμιλος εμφανίζουν Στις ελεγκτικές διαδικασίες μας σχετικά με τον έλεγχο στις απομείωσης περιλαμβάνονται: οικονομικές καταστάσεις ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία λογιστικής αξίας € 40,9 εκ. εκ των · Αξιολόγηση της συνολικής διαδικασίας ελέγχου οποίων τα € 36,9 εκ. αφορούν την αξία του εργοστασίου απομείωσης που διενεργεί η διοίκηση και της παραγωγής της Εταιρείας και αποτελεί το 64% του συνέπειάς της με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα συνολικού ενεργητικού του Ομίλου. (ΔΠΧΑ). Ο Όμιλος διενεργεί ετήσιο έλεγχο απομείωσης του · Εκτίμηση της καταλληλότητας των μοντέλων εργοστασίου σύμφωνα με το ΔΛΠ 36 συγκρίνοντας την υπολογισμού που εφαρμόζει η διοίκηση και του λογιστική αξία με την τρέχουσα αξία αυτού. Λόγω της μηχανισμού εν γένει αναφορικά με τη κατάρτιση ειδικής φύσης του περιουσιακού στοιχείου η τρέχουσα αξία αξιόπιστων επιχειρηματικών πλάνων. ταυτίζεται με την αξία χρήσης (value in use). Η αξία λόγω χρήσης · Εκτίμηση του εύλογου των σημαντικών παραδοχών προκύπτει από το μοντέλο της Καθαρής των προϋπολογισμών που καταρτίζει η διοίκηση, Παρούσας Αξίας (DCF), το οποίο χρησιμοποιεί σημαντικές εξετάζοντας δεδομένα της αγοράς, καθώς και τις παραδοχές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν σε προηγούμενες όπως εκτιμήσεις μελλοντικών εσόδων, λειτουργικών εξόδων και επενδύσεων (capex), όπως και το ύψος του προεξοφλητικού επιτοκίου και της χρήσεις συγκρίνοντας με τα απολογιστικά στοιχεία. · υπολειμματικής αξίας της μονάδας (residual value). Το προεξοφλητικό επιτόκιο δεν ενσωματώνει Εξέταση της μαθηματικής ακρίβειας του μοντέλου που χρησιμοποιήθηκε και συμφωνία του με το τις επιπτώσεις του Covid -19, σύμφωνα με την παρ. 10 του επιχειρηματικό σχέδιο της διοίκησης. · Αξιολόγηση της λογικότητας του προεξοφλητικού ΔΛΠ 10. επιτοκίου και έλεγχος της μεθοδολογίας Αυτή η περιοχή ελέγχου κρίνεται ως σημαντική λόγω του υπολογισμού του. σημαντικού ύψους των μεγεθών, αλλά και των σημαντικών παραδοχών, κρίσεων και εκτιμήσεων που εφαρμόζει η · Διενέργεια ανάλυσης ευαισθησίας των αξιών σε μεταβολές του προεξοφλητικού επιτοκίου διοίκηση σχετικά με το προεξοφλητικό επιτόκιο, τις υπολειμματικές αξίες, και την ωφέλιμη ζωή των Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την περιουσιακών στοιχείων. καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις επί Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου σχετικά με το θέμα αυτό των οικονομικών καταστάσεων. περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 3.10 & 6 των ενοποιημένων καταστάσεων. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 45 - Αποτίμηση αποθεμάτων Την 31.12.2019, όπως αποτυπώνεται στη σημείωση 11 Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με τον έλεγχο των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, ο Όμιλος και αποτίμησης των αποθεμάτων περιλαμβάνουν: η Εταιρεία κατέχουν αποθέματα ύψους 4,78 εκατ. ευρώ. · Αξιολόγηση της συνολικής διαδικασίας ελέγχου Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ απομείωσης που διενεργεί η διοίκηση και της κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. συνέπειάς της με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα Η πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των αποθεμάτων (ΔΠΧΑ). σχηματίζεται αναφορικά στη με βάση την εκτιμήσεων πραγματική της διοίκησης κατάσταση και · τη δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων που έχει σχεδιάσει δυνατότητα χρησιμοποίησης των αποθεμάτων εφόσον κρίνεται απαραίτητο. η διοίκηση του Ομίλου αναφορικά με τα αποθέματα. · Θεωρούμε ότι η αξιολόγηση της αποτίμησης των αποθεμάτων του Ομίλου είναι ένα από τα σημαντικότερα Την καταγραφή και αξιολόγηση των διαδικασιών και Την διενέργεια δειγματοληπτικών καταμετρήσεων αποθεμάτων στο εργοστάσιο παραγωγής. · Την εξέταση δείγματος αποθεμάτων με σκοπό την θέματα ελέγχου καθώς τα αποθέματα αφενός είναι ένα από επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους τα κυριότερα στοιχεία του ενεργητικού της Εταιρείας και κτήσης τους ή παραγωγής. του Ομίλου εκτιμήσεων και και αφετέρου κρίσεων λόγω της των σημαντικών διοίκησης για · τον Την αξιολόγηση της ορθότητας της αποτίμησης συγκρίνοντας την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία που προσδιορισμό της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. εκτιμήσαμε με τη χρήση λογισμικού ανάλυσης Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά δεδομένων επί του συνόλου των πωλήσεων μετά την με τη λογιστική τους πολιτική καθώς και τις εκτιμήσεις και ημερομηνία αναφοράς, με το κόστος κτήσης των παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά την αξιολόγηση αποθεμάτων. αποτίμησης των αποθεμάτων, περιλαμβάνονται στις · Την εξέταση του ισοζυγίου αποθήκης με τη χρήση σημειώσεις 3.11, 4 και 11 των συνημμένων οικονομικών λογισμικού ανάλυσης δεδομένων για τον εντοπισμό καταστάσεων. ακίνητων και βραδέως κινούμενων αποθεμάτων. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 46 - Ανακτησιμότητα απαιτήσεων Η Εταιρεία, όπως αποτυπώνεται και στην σημ. 12 των Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με τον έλεγχο χρηματοοικονομικών καταστάσεων, εμφανίζει σημαντικές απομείωσης των απαιτήσεων της Εταιρείας από τον ΟΑΕΔ απαιτήσεις από τον ΟΑΕΔ ποσού 4,89 εκατ. ευρώ που περιλαμβάνουν: αφορούν επιδότηση κόστους μισθοδοσίας βιομηχανικών · επιχειρήσεων παραμεθόριων περιοχών του Ν.1767/88 (ΦΕΚ 63/Α/6-4-1988) για τις οποίες έχει υποβληθεί αγωγή Την εξέταση του νομικού πλαισίου των εν λόγω επιδοτήσεων (Ν.1767/88 (ΦΕΚ 63/Α/6-4-1988). · Την εξέταση της εργασίας και της σχετικής για την άμεση καταβολή αυτών. γνωμοδότησης του εξωτερικού και του εσωτερικού Η διοίκηση του Ομίλου, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, νομικού συμβούλου της Εταιρείας αναφορικά με την εν αξιολογεί την ανακτησιμότητα των ως άνω απαιτήσεων και λόγω υπόθεση. προβαίνει σε εκτιμήσεις αναφορικά με την τυχόν ανάγκη αναγνώρισης προβλέψεων απομείωσης, ώστε · να Την εξέταση των πρακτικών συνεδριάσεων της διοίκησης και την αξιολόγηση των διαδικασιών της απεικονίζονται στο ανακτήσιμο ποσό τους. Η εν λόγω διοίκησης αξιολόγηση απαιτεί σημαντικό βαθμό κρίσης, καθώς η παρακολούθηση των σχετικών στοιχείων και της διοίκηση εξετάζει το στάδιο στο οποίο βρίσκεται η αξιολόγησης της έκβασης της εν λόγω αγωγής. σχετιζόμενη με τις απαιτήσεις αυτές δικαστική υπόθεση και · Αξιολόγηση αναφορικά με τη συλλογή και της συνολικής διαδικασίας ελέγχου αξιολογεί τον πιθανό κίνδυνο απομείωσης, βασιζόμενη απομείωσης που διενεργεί η διοίκηση και της κυρίως στην άποψη των εξωτερικών νομικών της συνέπειάς της με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα συμβούλων. Όταν πρόσθετες πληροφορίες καθίστανται (ΔΠΧΑ). διαθέσιμες, η διοίκηση του Ομίλου επανεξετάζει την Επιπλέον ανακτησιμότητα των ως άνω απαιτήσεων, γεγονός που καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις επί ενδέχεται να οδηγήσει σε αναθεώρηση των εκτιμήσεών των οικονομικών καταστάσεων. αξιολογήσαμε την επάρκεια και την της. Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά με τη φύση των ως άνω απαιτήσεων και εκτιμήσεων που χρησιμοποιήθηκαν κατά την αξιολόγηση της ανακτησιμότητας αυτών, περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 3.12 , 12 και 36 των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση, είναι η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων” και οι Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 47 - Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και αν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους, ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων καθώς και το κατά πόσο οι ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 48 - εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Συλλέγουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν.4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: 1. Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. 2. Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150-151 και 153-154 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2019. 3. Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την Εταιρεία «ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. (ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ)» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Ίδια κεφάλαια και σχετικές απαιτήσεις του Ν.4548/18 Στη σημείωση 2 επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι τα ίδια κεφάλαια της μητρικής εταιρείας έχουν καταστεί αρνητικά και έχουν εφαρμογή οι διατάξεις της παρ. 4 του άρθρου 119 του Ν.4548/18 βάσει των οποίων το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας υποχρεούται να συγκαλέσει τη γενική συνέλευση, μέσα σε προθεσμία έξι (6) μηνών από τη λήξη της χρήσης για την λήψη κατάλληλων μέτρων. 4. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 ή λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 49 - 5. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/1994 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μία συνολική περίοδο εικοσιπέντε (25) ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Ηράκλειο, 26 Ιουνίου 2020 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Εμμ. Αντωνακάκης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 22 781 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 50 - Δ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ( τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις) Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε.» στις 26.06.2020 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.akritas.gr καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπου και θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεώς τους. 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Σημ. Ενεργητικό ENOΠOIHMENA 31/12/19 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 31/12/19 31/12/18 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 6 6 7 8 9 10 40.911.758 187.821 4.608.919 91.968 139.793 45.940.260 43.139.850 217.095 4.608.919 73.041 139.310 48.178.216 40.911.553 179.543 4.608.919 91.968 50.320 120.199 45.962.503 43.139.499 217.095 4.608.919 73.041 223.554 119.069 48.381.178 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 11 12 12 13 4.784.645 5.615.392 3.759.793 240.292 14.400.123 3.969.933 5.508.176 3.725.075 292.798 13.495.982 4.784.582 5.615.392 3.648.497 222.516 14.270.987 3.969.862 5.508.150 3.697.670 292.438 13.468.119 60.340.383 61.674.197 60.233.490 61.849.297 14 14 14 15 33.393.914 31.345.252 2.117.372 (69.554.255) (2.697.718) (2.697.718) 13.000.000 8.427.000 31.345.252 2.117.372 (64.041.176) (9.151.553) (9.151.553) 33.393.914 31.345.252 2.116.127 (69.553.010) (2.697.717) (2.697.717) 13.000.000 8.427.000 31.345.252 2.116.127 (63.907.796) (9.019.418) (9.019.418) 16 17 18 19 20 37.009.270 4.186.815 1.164.013 1.394.826 4.017.011 47.771.935 46.273.500 4.800.108 1.028.481 1.522.997 638.930 54.264.016 37.009.270 4.186.815 1.159.397 1.394.826 4.013.540 47.763.849 46.273.500 4.800.108 1.020.852 1.522.997 638.930 54.256.387 21 21,27 16 16 20 7.032.217 2.621.112 2.250.441 504.030 2.858.366 15.266.166 7.746.372 2.369.783 3.317.904 474.500 2.653.176 16.561.734 6.939.198 2.620.402 2.250.441 504.030 2.853.288 15.167.358 8.198.593 2.368.770 2.917.304 474.500 2.653.160 16.612.327 Σύνολο Υποχρεώσεων 63.038.101 70.825.750 62.931.207 70.868.714 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 60.340.383 61.674.197 60.233.490 61.849.297 Σύνολο Ενεργητικού Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά για αύξηση κεφαλαίου Διαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέον Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις επενδύσεων Λοιπές προβλέψεις & λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπροθέσμων Υποχρεώσεων ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 52 - 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Σημ. ENOΠOIHMENA 1/1 - 31/12/2019 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2018 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Μεικτό Κέρδος 5 22 28.752.061 (27.895.476) 856.586 29.035.620 (27.959.502) 1.076.118 28.752.061 (28.094.891) 657.171 29.035.620 (28.169.962) 865.658 Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Λοιπά έσοδα Λοιπά έξοδα Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσμάτων 23 23 24 24 (1.593.695) (2.421.158) 467.950 (646.740) (1.684.703) (2.571.665) 346.024 (94.915) (1.507.681) (2.277.626) 467.206 (646.740) (1.562.208) (2.416.574) 346.014 (94.915) (3.337.057) (2.929.141) (3.307.671) (2.862.026) Επενδυτικά αποτελέσματα Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Αποτελέσματα προ φόρων 25 26 26 13.590 4 (2.646.449) (5.969.913) 90 5 (3.493.150) (6.422.197) (159.644) 4 (2.634.152) (6.101.463) 90 5 (3.463.080) (6.325.011) 17, 27 545.248 (5.424.665) 1.001.743 (5.420.454) 544.683 (5.556.781) 1.020.476 (5.304.534) 33.616 20 (145.809) 34.994 (77.179) 134.466 134.466 33.616 (145.809) 34.994 (77.199) 134.466 134.466 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα μετά από φόρους (Α+Β) (5.501.844) (5.285.988) (5.633.979) (5.170.069) Κέρδη αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές (5.424.665) - (5.420.454) - (5.556.781) - (5.304.534) - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές (5.501.844) - (5.285.988) - (5.633.979) - (5.170.069) - 13.000.000 (0,4173) 13.000.000 (0,4170) 13.000.000 (0,4274) 13.000.000 (0,4080) Φόρος εισοδήματος Αποτελέσματα μετά από φόρους (Α) Αναβαλλόμενος φόρος στοιχείων καθαρής θέσης Λοιπά έξοδα Αναλογιστικά αποτελέσματα Αναβαλλόμενος φόρος αναλογιστικών αποτελεσμάτων Λοιπά Συνολικά Έσοδα (Β) Αριθμός μετοχών Βασικά κέρδη ανά μετοχή σε € Σύνοψη αποτελεσμάτων περιόδου Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών & Επενδυτικών Αποτελεσμάτων Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων & Αποσβέσεων Αποτελέσματα προ φόρων Αποτελέσματα μετά από φόρους Φόροι Χρηματοδοτικά και επενδυτικά αποτελέσματα Αποσβέσεις Αναλογούσες στη χρήση επιχορηγήσεις 17 18 18 28 1/1 - 31/12/2019 (3.337.057) 1/1 - 31/12/2018 (2.929.141) 1/1 - 31/12/2019 - (3.307.671) 1/1 - 31/12/2018 (2.862.026) (807.482) (524.633) (783.209) (457.912) (5.969.913) (5.424.665) (6.422.197) (5.420.454) (6.101.463) (5.556.781) (6.325.011) (5.304.534) 545.248 (2.632.856) (2.657.746) 128.171 1.001.743 (3.493.055) (2.532.679) 128.171 544.683 (2.793.792) (2.652.633) 128.171 1.020.476 (3.462.985) (2.532.284) 128.171 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 53 - 3. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κίνηση Ίδιων Κεφαλαίων Τρέχουσας Χρήσης Εταιρείας Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/2019 Δαπάνες αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Κεφαλαιοποιούμενες δανειακές υποχρεώσεις Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Συνολικές μεταβολές περιόδου Υπόλοιπο την 31/12/2019 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/2019 Δαπάνες αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Κεφαλαιοποιούμενες δανειακές υποχρεώσεις Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Συνολικές μεταβολές περιόδου Υπόλοιπο την 31/12/2019 Μετοχικό κεφάλαιο 13.000.000 12.793.000 7.600.914 20.393.914 33.393.914 Ποσά για αύξηση κεφαλαίου 8.427.000 (8.427.000) (8.427.000) - Κεφάλαιο υπερ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Έκτακτα αποθεματικά Σύνολο αποθεματικών Αποτελέσματα εις νέον 31.345.252 - 1.095.521 - 1.020.607 - 2.116.127 - (63.907.796) (11.235) 31.345.252 1.095.521 1.020.607 2.116.127 (5.633.979) (5.645.214) (69.553.010) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαιων (9.019.418) (11.235) 4.366.000 7.600.914 (5.633.979) 6.321.700 (2.697.718) Ενοποιημένα Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 13.000.000 12.793.000 7.600.914 20.393.914 33.393.914 Ποσά για αύξηση κεφαλαίου 8.427.000 (8.427.000) (8.427.000) - Κεφάλαιο υπερ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Έκτακτα αποθεματικά Σύνολο αποθεματικών Αποτελέσματα εις νέον 31.345.252 - 1.095.521 - 1.021.851 - 2.117.372 - (64.041.176) (11.235) 31.345.252 1.095.521 1.021.851 2.117.372 (5.501.844) (5.513.079) (69.554.255) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαιων (9.151.553) (11.235) 4.366.000 7.600.914 (5.501.844) 6.453.835 (2.697.718) Κίνηση Ίδιων Κεφαλαίων Προηγούμενης Χρήσης Εταιρείας Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/2018 Επίδραση από την εφαρμογή ΔΠΧΑ 9 Αναμορφωμένο υπόλοιπο 01/01/2018 Δαπάνες αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Κεφαλαιοποιούμενες δανειακές υποχρεώσεις Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Συνολικές μεταβολές περιόδου Υπόλοιπο την 31/12/2018 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 01/01/2018 Επίδραση από την εφαρμογή ΔΠΧΑ 9 Αναμορφωμένο υπόλοιπο 01/01/2018 Δαπάνες αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Κεφαλαιοποιούμενες δανειακές υποχρεώσεις Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου Συνολικές μεταβολές περιόδου Υπόλοιπο την 31/12/2018 Μετοχικό κεφάλαιο 13.000.000 13.000.000 13.000.000 Ποσά για αύξηση κεφαλαίου 8.427.000 8.427.000 8.427.000 Κεφάλαιο υπερ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό 31.345.252 31.345.252 31.345.252 1.095.521 1.095.521 1.095.521 Έκτακτα αποθεματικά 1.020.607 1.020.607 1.020.607 Σύνολο αποθεματικών 2.116.127 2.116.127 2.116.127 Αποτελέσματα εις νέον (58.041.612) (461.326) (58.502.938) (234.790) (5.170.069) (5.404.859) (63.907.796) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαιων (11.580.233) (461.326) (12.041.559) (234.790) 8.427.000 (5.170.069) 3.022.141 (9.019.418) Ενοποιημένα Αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 13.000.000 13.000.000 13.000.000 Ποσά για αύξηση κεφαλαίου 8.427.000 8.427.000 8.427.000 Κεφάλαιο υπερ το άρτιο 31.345.252 31.345.252 31.345.252 Τακτικό αποθεματικό 1.095.521 1.095.521 1.095.521 Έκτακτα αποθεματικά 1.021.851 1.021.851 1.021.851 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Σύνολο αποθεματικών 2.117.372 2.117.372 2.117.372 Αποτελέσματα εις νέον (58.059.073) (461.326) (58.520.398) (234.790) (5.285.988) (5.520.778) (64.041.176) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαιων (11.596.449) (461.326) (12.057.775) (234.790) 8.427.000 (5.285.988) 2.906.222 (9.151.553) - 54 - 4. Κατάσταση Ταμειακών Ροών Έμμεση μέθοδος ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Σημ. Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Πλέον: Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Προβλέψεις & αναστροφές προβλέψεων Επενδυτικά αποτελέσματα Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Άλλα μη ταμειακά έξοδα /(έσοδα) Λειτουργικές ταμειακές ροές πριν από τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης Πλέον: Προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλην Τραπεζών) 1/1 - 31/12/2019 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2018 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 (5.969.913) (6.422.974) (6.101.463) (6.325.011) 6, 8 24 25 26 2.657.746 224.716 (13.590) 2.646.445 (111.164) (565.759) 2.532.679 20.666 (90) 3.493.145 (113.100) (489.674) 2.652.633 227.729 159.644 2.634.148 (111.164) (538.472) 2.532.284 21.468 (90) 3.463.075 (113.100) (421.373) 11 12 21 (696.044) (209.935) 2.311.718 839.980 639.938 (708.403) 2.394.065 1.835.926 (696.052) (126.070) 1.765.190 404.596 639.944 (727.523) 2.316.436 1.807.483 26 (α) 1.221.026 (950.197) 569.151 583.479 359.841 892.606 1.208.728 (950.499) 146.366 553.409 359.654 894.421 6, 8 6 6, 8 26 20 (β) (581.370) (13.246) 14.968 4 (197.870) (777.514) (459.647) (290.653) 90 5 (730.687) (1.480.892) (581.370) 14.968 4 (211.116) (777.514) (459.684) (290.653) 90 5 (730.687) (1.480.929) 6 (γ) (10.923.672) (803.914) 20.393.914 (8.427.000) (11.235) (72.236) 155.857 932.201 (8.427.000) 8.427.000 (234.790) (67.912) 629.499 (10.523.072) (803.914) 20.393.914 (8.427.000) (11.235) (67.467) 561.226 933.112 (8.427.000) 8.427.000 (234.790) (67.912) 630.410 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα της περιόδου (α) + (β) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως (52.506) 292.798 240.292 41.213 251.585 292.798 (69.922) 292.438 222.516 43.902 248.535 292.438 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων Αναγνώριση δικαιωμάτων χρήσης από μισθώσεις ΔΠΧΑ 16 Εισπράξεις από την εκποίηση ενσωμάτων και άυλων πάγιων στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Λοιπές εισροές ( εκροές ) που δεν περιλαμβάνονται στο κεφάλαιο κίνησης Σύνολο εισροών (εκροών) επενδυτικών δραστηριοτήτων Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις (εξοφλήσεις) από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Κεφαλαιοποίηση δανείων Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Καταθέσεις μετόχων για αύξηση ΜΚ Έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου Χρεολύσια χρηματοοικονομικών συμβάσεων Σύνολο εισροών / (εκροών) χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων 16 14 , 16 14 , 16 14 , 16 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 55 - Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικά Η ΑΚΡΙΤΑΣ ΑΕ και η θυγατρική της, AKRITAS Bulgaria EAD (πρώην EMOS Ltd), δραστηριοποιούνται στον κλάδο παραγωγής και εμπορίας τεχνητής ξυλείας. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στη Βουλγαρία. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Αλεξανδρούπολη, Σωκράτη Οικονόμου 3, Τ.Κ. 68100. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.akritas.gr. Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας και του Ομίλου έχουν εγκριθεί προς έκδοση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 26 Ιουνίου 2020. 2. Δομή του Ομίλου Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και της θυγατρικής της εταιρίας, AKRITAS Bulgaria EAD, Βουλγαρικής Εθνικότητας. Η θυγατρική εταιρεία έχει έδρα τη Σόφια και η δραστηριότητα της αφορά τη συλλογή και πώληση ακατέργαστης ξυλείας. Το ποσοστό άμεσης συμμετοχής της μητρικής ανέρχεται σε 100%. Η θυγατρική εταιρεία ενοποιείται με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. 3. Σύνοψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών 3.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της ΑΚΡΙΤΑΣ ΑΕ με ημερομηνία 31 Δεκεμβρίου 2019 καλύπτουν την περίοδο από 01.01.2019 μέχρι 31.12.2019 και έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Ομίλου. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας και είναι περίπλοκες, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση Νο 4. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας (going-concern basis). Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή έχει τροποποιηθεί με την αποτίμηση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων (επενδυτικών ακινήτων) στην εύλογη αξία. Η αρχή αυτή στηρίζεται στην παραδοχή ότι η εταιρεία θα έχει στη διάθεση της τους απαραίτητους πόρους για να μπορέσει να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της ώστε να μπορέσει να συνεχίσει απρόσκοπτα τις δραστηριότητες της τουλάχιστον για τους επόμενους 12 μήνες. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η εταιρία για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31.12.2019, είναι συνεπείς με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2018. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 56 - 3.2 Αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δράσης (GOING CONCERN) Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου συντάχθηκαν με βάση την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δράσης. Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι η παραπάνω αρχή εξακολουθεί να είναι ισχυρή παρά το γεγονός ότι υφίστανται παράγοντες που δημιουργούν αβεβαιότητα και σχετίζονται κυρίως με την κεφαλαιακή επάρκεια και τη ρευστότητα του Ομίλου. Συγκεκριμένα ότι ο δείκτης (EBITDA) του Ομίλου για τη χρήση 2019 ήταν αρνητικός, ήτοι -807χιλ. ευρώ, και το κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου, παρά τη βελτίωσή του κατά 2,2 εκατ. ευρώ παραμένει αρνητικό. Επίσης παρά τη σημαντική αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου που ολοκληρώθηκε στη χρήση, τα Ίδια Κεφάλαια του Ομίλου και της Εταιρείας είναι αρνητικά κατά -2,7 εκατ. ευρώ και κατ’ επέκταση για την εταιρεία συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων της παραγράφου 4 του άρθρου 119 του ν.4548/2018. Ωστόσο η ανάπτυξη και διατήρηση του μεριδίου αγοράς κατά την περίοδο της ύφεσης στην οποία είχε περιέλθει η ελληνική οικονομία, παρά τις δυσμενείς σε επίπεδο ρευστότητας για την Εταιρεία συνθήκες, αντανακλούν τη δυναμική της και την ηγετική της παρουσία στο χώρο. Επίσης, η ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης του δανεισμού της Εταιρείας εντός της χρήσεως του 2019 αποτελεί τη θεμελιώδη βάση για την αποκατάσταση της ρευστότητας και της χρηματοοικονομικής ισορροπίας του Ομίλου, δημιουργώντας τις απαραίτητες προϋποθέσεις για την επίτευξη του αναπτυξιακού της πλάνου και των στρατηγικών της στόχων. Αναμφίβολα όμως, υφίστανται παράγοντες που δεν ελέγχονται αποκλειστικά από τη Διοίκηση του Ομίλου και σχετίζονται με την πανδημική εξάπλωση του κορωνοϊού (COVID-19) και την επίδραση αυτού στην παγκόσμια οικονομία γεγονός που αναπόφευκτα θα επηρεάσει τόσο τη λειτουργία όσο και τις χρηματορροές του Ομίλου. Στο πλαίσιο αυτό α) η πρόθεση της Διοίκησης για τη συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών και τη χρήση όλων των νομοθετικών ευεργετημάτων (κυβερνητική δέσμη μέτρων για την ενίσχυση της οικονομίας απέναντι στον κορωνοϊό) για την ενίσχυση της ρευστότητας, μέχρι την αποκατάσταση των υγειονομικών συνθηκών στη χώρα, β) η προετοιμασία και ο επιχειρησιακός σχεδιασμός για την άμεση αποκατάσταση/επανεκκίνηση των παραγωγικών διαδικασιών κατά το χρόνο που οι υγειονομικές συνθήκες θα το επιτρέψουν και γ) κυβερνητική ή τραπεζική χρηματοδότηση εκτιμάται ότι θα αμβλύνουν τις όποιες συνέπειες υπάρξουν επιτρέποντας την απρόσκοπτη λειτουργία του Ομίλου. 3.3 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ), καθώς και η Επιτροπή Διερμηνειών, έχουν εκδώσει μια σειρά νέων ΔΠΧΑ και διερμηνειών, τα οποία είτε είναι υποχρεωτικά για τις λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2019 και μετά, είτε δεν είναι υποχρεωτικά και μέχρι την ημερομηνία έκδοσης των ενδιάμεσων χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όμιλος έχει υιοθετήσει πλήρως όλα τα ΔΠΧΑ και διερμηνείες που η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική μετά την 1η Ιανουαρίου 2019, ενώ εξετάζει τις πιθανές επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των υπόλοιπων ΔΠΧΑ και διερμηνειών στις χρηματοοικονομικές του καταστάσεις. Τα σημαντικότερα νέα πρότυπα και διερμηνείες παρατίθενται παρακάτω: ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 57 - (α) Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01.01.2019 ή μεταγενέστερα. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2019) Τον Ιανουάριο του 2016, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 16. Σκοπός του έργου του IASB ήταν η ανάπτυξη ενός νέου Προτύπου για μισθώσεις που καθορίζει τις αρχές τις οποίες εφαρμόζουν και τα δύο μέρη σε μία σύμβαση - δηλαδή και ο πελάτης («ο μισθωτής») και ο προμηθευτής («ο εκμισθωτής») - για την παροχή σχετικών πληροφοριών για τις μισθώσεις κατά τρόπο που απεικονίζει πιστά αυτές τις συναλλαγές. Για την επίτευξη αυτού του σκοπού, ο μισθωτής θα πρέπει να αναγνωρίσει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από τη μίσθωση. Ο Όμιλος όπως αναφέρεται και στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως 2018 αποφάσισε την υιοθέτηση του εν λόγω προτύπου, με ημερομηνία 01.01.2018. Η σχετική επίδραση της εφαρμογής του ως άνω προτύπου αποτυπώνεται στη σημ. 6 των οικονομικών καταστάσεων. ΕΔΔΠΧΑ 23 «Αβεβαιότητα σχετικά με Χειρισμούς Φόρου Εισοδήματος» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2019) Τον Ιούνιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση μίας νέας Διερμηνείας, της ΕΔΔΠΧΑ 23. Το ΔΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήματος» προσδιορίζει τον λογιστικό χειρισμό του τρέχοντος και αναβαλλόμενου φόρου, αλλά δεν προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται οι επιπτώσεις της αβεβαιότητας. Η ΕΔΔΠΧΑ 23 περιλαμβάνει τις επιπρόσθετες του ΔΛΠ 12 απαιτήσεις, προσδιορίζοντας τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται οι επιπτώσεις της αβεβαιότητας στον λογιστικό χειρισμό των φόρων εισοδήματος. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9: «Προπληρωθέντα Στοιχεία με Αρνητική Απόδοση» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2019) Τον Οκτώβριο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 9. Βάσει των υφιστάμενων απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 9, μία οικονομική οντότητα θα επιμετρούσε ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού με αρνητική απόδοση στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, καθώς το χαρακτηριστικό της «αρνητικής απόδοσης» θα μπορούσε να θεωρηθεί ότι δημιουργεί ενδεχόμενες ταμειακές ροές οι οποίες δεν αποτελούνται μόνο από πληρωμές κεφαλαίου και τόκου. Βάσει των τροποποιήσεων, οι οικονομικές οντότητες επιτρέπεται να επιμετρούν συγκεκριμένα προπληρωτέα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού με αρνητική απόδοση στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, εφόσον πληρείται μία συγκεκριμένη προϋπόθεση. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 58 - Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 28: «Μακροπρόθεσμες Συμμετοχές σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2019) Τον Οκτώβριο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 28. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η παροχή διευκρινίσεων σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό των μακροπρόθεσμων συμμετοχών σε μία συγγενή ή κοινοπραξία – στις οποίες δεν εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης – βάσει του ΔΠΧΑ 9. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ – Κύκλος 2015-2017 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2019) Τον Δεκέμβριο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ – Κύκλος 20152017», η οποία αποτελείται από μία σειρά τροποποιήσεων σε ορισμένα Πρότυπα και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις που περιλαμβάνονται στον κύκλο αυτόν είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 3 - ΔΠΧΑ 11: Συμμετοχικά δικαιώματα που κατείχε προηγουμένως ο αποκτών σε μία από κοινού λειτουργία, ΔΛΠ 12: Επιπτώσεις στον φόρο εισοδήματος από πληρωμές για χρηματοοικονομικά μέσα ταξινομημένα ως στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων, ΔΛΠ 23: Κόστη δανεισμού επιλέξιμα για κεφαλαιοποίηση. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 19: «Τροποποίηση, Περικοπή ή Διακανονισμός Προγράμματος Καθορισμένων Παροχών» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2019) Τον Φεβρουάριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 19, βάσει των οποίων μία οικονομική οντότητα απαιτείται να χρησιμοποιεί επικαιροποιημένες αναλογιστικές παραδοχές κατά τον προσδιορισμό του κόστους τρέχουσας υπηρεσίας και του καθαρού τόκου για την εναπομένουσα περίοδο μετά την τροποποίηση, την περικοπή ή τον διακανονισμό ενός προγράμματος καθορισμένων παροχών. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η ενίσχυση της κατανόησης των οικονομικών καταστάσεων και η παροχή περισσότερο χρήσιμων πληροφοριών στους χρήστες αυτών. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις. (β) Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, σκοπός της οποίας ήταν η ενσωμάτωση σημαντικών θεμάτων τα οποία δεν καλύπτονταν, καθώς επίσης και η επικαιροποίηση και παροχή διευκρινίσεων σε σχέση με συγκεκριμένες καθοδηγήσεις. Το αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς περιλαμβάνει ένα νέο κεφάλαιο σχετικά με την επιμέτρηση, στο οποίο αναλύεται η έννοια της επιμέτρησης, ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 59 - συμπεριλαμβανομένων παραγόντων που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την επιλογή μίας βάσης επιμέτρησης, θέματα σχετικά με την παρουσίαση και γνωστοποίηση στις Οικονομικές Καταστάσεις και καθοδήγηση αναφορικά με την αποαναγνώριση στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων από τις Οικονομικές Καταστάσεις. Περαιτέρω, το αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς περιλαμβάνει βελτιωμένους ορισμούς των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθοδήγηση που υποβοηθά την εφαρμογή των εν λόγω ορισμών, επικαιροποίηση των κριτηρίων για την αναγνώριση των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθώς επίσης και διευκρινίσεις σε σημαντικούς τομείς, όπως οι ρόλοι της διαχείρισης, της συντηρητικότητας και της αβεβαιότητας κατά την επιμέτρηση στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2020. Τροποποιήσεις στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση Τροποποιήσεων στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, σε συνέχεια της αναθεώρησής του. Ορισμένα Πρότυπα περιλαμβάνουν ρητές αναφορές σε προγενέστερες εκδόσεις του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η επικαιροποίηση των ως άνω αναφορών και η υποστήριξη για τη μετάβαση στο αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01.01.2020. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και στο ΔΛΠ 8: «Ορισμός του Ουσιώδους» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στον ορισμό του ουσιώδους, προκειμένου να καταστεί ευκολότερο για τις εταιρείες να προβούν σε άσκηση κρίσης σχετικά με το ουσιώδες μέγεθος. Ο ορισμός του ουσιώδους βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν ποιες πληροφορίες θα πρέπει να περιληφθούν στις Οικονομικές τους Καταστάσεις. Ο νέος ορισμός τροποποιεί το ΔΛΠ 1 και το ΔΛΠ 8. Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς αυτός θα πρέπει να εφαρμοστεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση η οποία μέχρι τώρα περιλαμβανόταν σε άλλα Πρότυπα. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01.01.2020. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 60 - Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7: “Αναμόρφωση Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου” (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2020) Τον Σεπτέμβριο του 2019, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων σε ορισμένες απαιτήσεις συγκεκριμένων λογιστικών χειρισμών αντιστάθμισης, προκειμένου να εξομαλύνει ενδεχόμενες επιπτώσεις που προκύπτουν από την αβεβαιότητα η οποία προέρχεται από την αναμόρφωση του Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου. Οι τροποποιήσεις σχεδιάστηκαν για να υποστηρίξουν την παροχή χρήσιμων χρηματοοικονομικών πληροφοριών από τις εταιρείες κατά τη διάρκεια της περιόδου αβεβαιότητας, η οποία προκύπτει από τη σταδιακή κατάργηση των σημείων αναφοράς επιτοκίου, όπως τα διατραπεζικά επιτόκια. Επιπλέον, οι εταιρείες απαιτείται να παράσχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές αναφορικά με τις σχέσεις αντιστάθμισης που επηρεάζονται άμεσα από τις εν λόγω συνθήκες αβεβαιότητας. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01.01.2020. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3: «Ορισμός μίας Επιχείρησης» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 3 προκειμένου να βελτιώσει τον ορισμό μίας επιχείρησης. Οι τροποποιήσεις θα βοηθήσουν τις εταιρείες να προσδιορίσουν αν μία απόκτηση αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων ή απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού. Ο τροποποιημένος ορισμός επισημαίνει ότι η εκροή μίας επιχείρησης είναι να παρέχει αγαθά και υπηρεσίες στους πελάτες, ενώ ο προγενέστερος ορισμός εστίαζε στις αποδόσεις υπό τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλων οικονομικών οφελών στους επενδυτές και σε τρίτους. Επιπλέον της τροποποίησης του ορισμού της επιχείρησης, το IASB μέσω της εν λόγω έκδοσης παρέχει συμπληρωματική καθοδήγηση. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2021) Τον Μάιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά ένα ενδιάμεσο Πρότυπο, το ΔΠΧΑ 4. Σκοπός του έργου του IASB ήταν η ανάπτυξη ενός ενιαίου Προτύπου βασισμένου στις αρχές (principle-based standard) για τον λογιστικό χειρισμό όλων των τύπων ασφαλιστικών συμβάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των συμβάσεων αντασφάλισης που κατέχει ένας ασφαλιστικός φορέας. Ένα ενιαίο Πρότυπο βασισμένο στις αρχές θα ενισχύσει τη συγκρισιμότητα της χρηματοοικονομικής αναφοράς μεταξύ οικονομικών οντοτήτων, δικαιοδοσιών και κεφαλαιαγορών. Το ΔΠΧΑ 17 καθορίζει τις απαιτήσεις που θα πρέπει να εφαρμόζει μία οικονομική οντότητα στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση που σχετίζεται με ασφαλιστικές συμβάσεις που εκδίδει και συμβάσεις αντασφάλισης που κατέχει. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 61 - Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή Μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2022) Τον Ιανουάριο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΔΛΠ 1 που επηρεάζουν τις απαιτήσεις για την παρουσίαση των υποχρεώσεων. Συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν ένα από τα κριτήρια ταξινόμησης μιας υποχρέωσης ως μακροπρόθεσμη, την απαίτηση για μία οντότητα να έχει το δικαίωμα να αναβάλει τον διακανονισμό της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την περίοδο αναφοράς. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν: α) αποσαφήνιση ότι το δικαίωμα μίας οντότητας για αναβολή του διακανονισμού θα πρέπει να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς, β) αποσαφήνιση ότι η ταξινόμηση της υποχρέωσης δεν επηρεάζεται από τις προθέσεις ή προσδοκίες της διοίκησης σχετικά με την εξάσκηση του δικαιώματος αναβολής του διακανονισμού, γ) επεξηγούν πώς οι συνθήκες δανεισμού επηρεάζουν την ταξινόμηση, και δ) αποσαφήνιση των απαιτήσεων σχετικά με την ταξινόμηση υποχρεώσεων μίας οντότητας που πρόκειται να ή ενδεχομένως να διακανονίσει μέσω έκδοσης ιδίων συμμετοχικών τίτλων. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όμιλος δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα. Με βάση τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η Διοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και Διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. 3.4 Ενοποίηση (α) Βάση ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και της θυγατρικής της εταιρίας AKRITAS Bulgaria EAD. Η θυγατρική εταιρία ενοποιείται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. (β) Θυγατρικές Θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνονται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η μητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ’ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου αγοράς. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μία επιχειρηματική συνένωση επιμετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου απαλείφονται. Οι μη πραγματοποιημένες ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 62 - ζημιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης, του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. 3.5 Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 ως τομείς μιας οικονομικής οντότητας προδιαγράφονται αυτοί που εξετάζονται εσωτερικά από την Διοίκηση ως σημαντικοί στα πλαίσια αξιολόγησης τομεακών αποδόσεων και κινδύνων. 3.6 Συναλλαγματικές μετατροπές (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου επιμετρούνται βάσει του Ευρώ, του πρωτεύοντος νομίσματος οικονομικού περιβάλλοντος, της Ελλάδας. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα και το νόμισμα παρουσίασης της μητρικής Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα (ευρώ) με την χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. Η ισοτιμία Euro / BGN (Leva Βουλγαρίας), στα πλαίσια ενσωμάτωσης της Βουλγαρίας στην ευρωζώνη, έχει κλειδώσει στην ισοτιμία 1 EURO = 1.95583 BGN. (γ) Εταιρίες του Ομίλου Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τις μέσες ισοτιμίες της περιόδου (εκτός εάν η μέση ισοτιμία δεν είναι λογική προσέγγιση της συσσωρευμένης επίδρασης των ισοτιμιών που ίσχυαν κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών, στην οποία περίπτωση τα έσοδα και έξοδα μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ίσχυαν τις ημερομηνίες των συναλλαγών) και οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων και μεταφέρονται στα αποτελέσματα με την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από την μετατροπή της καθαρής επένδυσης σε επιχείρηση εξωτερικού καθώς και του δανεισμού που έχει χαρακτηριστεί ως αντιστάθμιση της επένδυσης αυτής, καταχωρούνται στα ίδια κεφάλαια. Κατά την πώληση επιχείρησης εξωτερικού, οι συσσωρευμένες συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στα αποτελέσματα χρήσεως ως μέρος του κέρδους ή ζημίας από τη πώληση. Η υπεραξία και οι προσαρμογές των εύλογων αξιών που προκύπτουν από την εξαγορά επιχειρήσεων στο εξωτερικό, αντιμετωπίζονται ως στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της επιχείρησης εξωτερικού και μετατρέπονται με τις ισοτιμίες της ημερομηνίας ισολογισμού. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 63 - 3.7 Ενσώματα πάγια Τα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον σωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Το κόστος μπορεί επίσης να περιλαμβάνει κέρδη ή ζημίες από αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου κατά την αγορά αυτών των στοιχείων τα οποία είχαν καταχωρηθεί σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν είναι πιθανό τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη να εισρεύσουν στον Όμιλο και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Κατηγορία Παγίων - Κτίρια- τεχνικά έργα - Μηχανολογικός εξοπλισμός - Αυτοκίνητα - Λοιπός εξοπλισμός Συντελεστής 2,5% -4% 4,00% 6,25% 10,00% Ωφέλιμη ζωή 25 έως 40 έτη 25 έτη 16 έτη 10 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ισολογισμό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Όταν τα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στις εύλογες αξίες τους, το τυχόν αποθεματικό αναπροσαρμογής που υπάρχει στα ίδια κεφάλαια κατά την πώληση, μεταφέρεται στα κέρδη εις νέον. 3.8 Επενδύσεις σε ακίνητα Τα ακίνητα που κατέχονται με σκοπό τη μακροπρόθεσμη εκμίσθωση ή/και την απόκτηση υπεραξίας, κατατάσσονται ως επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα καταχωρούνται αρχικά στο κόστος, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών εξόδων συναλλαγής. Μετά την αρχική καταχώρηση, οι επενδύσεις σε ακίνητα καταχωρούνται στην εύλογη αξία, όπως αυτή εκτιμάται από εκτιμητή. Η εύλογη αξία προσδιορίζεται από τις αγοραίες τιμές ή αναπροσαρμόζεται, αν κρίνεται απαραίτητο, αναλόγως της φύσης, της τοποθεσίας και της κατάστασης του συγκεκριμένου παγίου. Επιπρόσθετα, σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α.13, η επιμέτρηση της εύλογης αξίας θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη την ικανότητα δημιουργίας ωφελειών από τη μέγιστη και βέλτιστη χρήση του περιουσιακού στοιχείου ή από την πώλησή του σε τρίτον, που θα χρησιμοποιήσει το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο κατά τη μέγιστη και βέλτιστη χρήση του. Εάν η πληροφόρηση για τις εύλογες αξίες δεν είναι διαθέσιμη, χρησιμοποιούνται εκτιμητικές μέθοδοι. Οι εύλογες αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα αντανακλούν εισοδήματα από τρέχουσες μισθώσεις, καθώς και παραδοχές για μελλοντικές μισθώσεις, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Οι εύλογες αξίες αντανακλούν επίσης, οποιεσδήποτε εκροές αναμένονται για τις επενδύσεις σε ακίνητα. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται στη λογιστική αξία του ακινήτου, μόνο όταν είναι πιθανόν, ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη, τα οποία σχετίζονται με το ακίνητο, θα εισρεύσουν στην εταιρεία και το κόστος του μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Όλες οι άλλες δαπάνες βελτίωσης και συντήρησης καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της χρήσης, στην οποία πραγματοποιούνται. Για τα ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 64 - ακίνητα που δεν εκτιμώνται από εκτιμητές, η εύλογη αξία προσδιορίζεται με μεθοδολογία που βασίζεται σε τιμές από πραγματοποιηθείσες εκτιμήσεις. Μεταβολές στην εύλογη αξία καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Εάν μία επένδυση σε ακίνητο μετατραπεί σε ιδιοχρησιμοποιούμενη, κατηγοριοποιείται στα ενσώματα πάγια και η εύλογη αξία της κατά την ημερομηνία της αλλαγής θεωρείται ως το νέο κόστος. Τα ακίνητα που κατασκευάζονται ή αναπτύσσονται για μελλοντική χρήση ως επενδύσεις σε ακίνητα κατατάσσονται στα ενσώματα πάγια και καταχωρούνται στο κόστος μέχρι να ολοκληρωθεί η κατασκευή ή η ανάπτυξή τους, οπότε και αλλάζουν κατηγορία και λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα, που διακρατούνται για πώληση, χωρίς να υπόκεινται σε βελτιώσεις, εντάσσονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για πώληση, σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 5. 3.9 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία εκτιμάται σε 10 χρόνια. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. Οι δαπάνες που αναλαμβάνονται για την ανάπτυξη συγκεκριμένων λογισμικών που ελέγχονται από τον Όμιλο αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Τέτοιες δαπάνες περιλαμβάνουν αμοιβές προσωπικού και αναλογία γενικών εξόδων. 3.10 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας μειωμένη με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα όταν προκύπτουν. 3.11 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με την μέθοδο του μέσου μηνιαίου σταθμικού κόστους. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει τα έξοδα σχεδιασμού, το κόστος των υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος και αναλογία των γενικών εξόδων παραγωγής. Χρηματοοικονομικά έξοδα δεν περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρούμενων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 65 - 3.12 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Αρχική αναγνώριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ο Όμιλος επιμετρά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την αρχική τους αναγνώριση στην εύλογη αξία τους κατά την απόκτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Ο Όμιλος αναγνωρίζει αρχικά τις εμπορικές απαιτήσεις χωρίς σημαντική χρηματοοικονομική συνιστώσα στην τιμή συναλλαγής τους. Ταξινόμηση και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 επιμετρούνται μεταγενέστερα στην αρχική τους αναγνώριση στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού ταξινομούνται σε μια από τις εξής τρεις κατηγορίες: στο αποσβεσμένο κόστος «AC», εφόσον πληρούνται αμφότερες οι ακόλουθες προϋποθέσεις: - το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, και - βάσει των συμβατικών όρων που διέπουν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, δημιουργούνται σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου (solely payments of principle and interest – SPPI) στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών αποτελεσμάτων απευθείας στην καθαρή θέση «FVTOCI», εφόσον πληρούνται αμφότερες οι ακόλουθες προϋποθέσεις: - το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, και - βάσει των συμβατικών όρων που διέπουν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, δημιουργούνται σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων «FVTPL»: σε κάθε άλλη περίπτωση, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού θα επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Το πρότυπο καταργεί τις υπάρχουσες κατηγορίες του ΔΠΛ 39, ήτοι τις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη επενδύσεις, τα δάνεια και απαιτήσεις, και τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού. Η βάση της ταξινόμησης και της επακόλουθης επιμέτρησης εξαρτάται από τους ακό-λουθους δύο παράγοντες: Το επιχειρησιακό μοντέλο της οντότητας για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιου-σιακών στοιχείων. Τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών της οντότητας. Το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου αναφέρεται στον τρόπο με τον οποίο ο Όμιλος διαχειρίζεται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του προκειμένου να δημιουργήσει ταμειακές ροές και καθορίζει εάν οι ταμειακές ροές θα προκύψουν από την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, την πώληση χρηματοοικονομικών ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 66 - περιουσιακών στοιχείων ή και από τα δύο. Η αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου εκτελείται βάσει σεναρίων που αναμένονται εύλογα από την Εταιρεία και τον Όμιλο και δεν βασίζεται σε σενάρια «χειρότερης περίπτωσης» ή «προσομοίωσης κρίσης». Η δοκιμή SPPI είναι η δεύτερη προϋπόθεση για την ταξινόμηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου σε μία από τις κατηγορίες AC ή FVTOCI ή FVTPL από τον Όμιλο. Ειδικότερα, για ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο που πρέπει να επιμετρηθεί σε AC ή FVTOCI, οι συμβατικοί όροι του πρέπει να οδηγούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες στις ταμειακές ροές που να αποτελούνται από πληρωμές κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου αρχικού κεφαλαίου. Ο Όμιλος ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν διακρατούνται στο πλαίσιο επιχειρηματικών μοντέλων «διακράτησης με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών» («hold to collect») ή «διακράτησης με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών ή πώλησης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» («hold to collect and sell») σε FVTPL. Συμμετοχικοί τίτλοι Η Εταιρεία ταξινομεί τις συμμετοχές σε μετοχικό κεφάλαιο στο πεδίο εφαρμογής των ΔΠΧΠ 9 σε FVTPL εκτός τις συμμετοχές σε θυγατρικές, συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες που αντιμετωπίζονται λογιστικά σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, το ΔΛΠ 27 Ατομικές οικονομικές καταστάσεις ή το ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες. 3.13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως, τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου και τις τραπεζικές υπεραναλήψεις. 3.14 Στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού προς πώληση Τα στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού (ή ομάδες στοιχείων προς πώληση) ταξινομούνται ως περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται για πώληση και αναγνωρίζονται στην χαμηλότερη μεταξύ λογιστικής αξίας και καθαρής τιμής πώλησης, εάν η λογιστική αξία ανακτάται κυρίως μέσω της πώλησης και όχι από την συνεχή χρήση τους. Αν η οικονομική οντότητα έχει κατατάξει περιουσιακό στοιχείο (ή ομάδα εκποίησης) ως κατεχόμενο προς πώληση, αλλά δεν πληρούνται πλέον τα κριτήρια σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 η οικονομική οντότητα παύει να κατατάσσει το περιουσιακό στοιχείο (ή την ομάδα εκποίησης) ως κατεχόμενο προς πώληση. 3.15 Μετοχικό κεφάλαιο Τόσο οι κοινές όσο και οι προνομιούχες μετοχές περιλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα έξοδα που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως ιδίων μετοχών εμφανίζεται αφαιρετικά των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, μέχρι οι ίδιες μετοχές πουληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά έξοδα και φόρους, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 67 - 3.16 Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση με τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναμούν με τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και συνεπώς δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρμογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Προνομιούχες μετοχές που είναι υποχρεωτικά εξοφλήσιμες ταξινομούνται ως υποχρεώσεις. Τα μερίσματα αυτών των προνομιούχων μετοχών αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ως χρηματοοικονομικό έξοδο. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εκτός εάν ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. 3.17 Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημία. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται για τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεδεμένες επιχειρήσεις, με εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όμιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπτό μέλλον. 3.18 Παροχές στο προσωπικό Το ΔΛΠ 19 διαχωρίζει τις παροχές μετά την συνταξιοδότηση σε Καθορισμένης Παροχής και Καθορισμένης Εισφοράς. Τα πλάνα Καθορισμένης Εισφοράς λογιστικοποιούνται σε ταμειακή βάση, δηλαδή το έξοδο στον Λογαριασμό χρήσης κάθε περιόδου ισούται με την εισφορά που καταβάλλει ο εργοδότης. Η λογιστική αντιμετώπιση των πλάνων Καθορισμένης Παροχής περιλαμβάνει αναλογιστική αποτίμηση, γιατί το πρότυπο αξιώνει το κόστος τους να κατανεμηθεί στην εργασιακή περίοδο κάθε εργαζομένου. Οι αποζημιώσεις του νόμου 2112/20, όπως τροποποιήθηκαν από το νόμο 4093/12, κατατάσσονται ως καθορισμένης παροχής για τους σκοπούς του ΔΛΠ 19. Η αναλογιστική μέθοδος που ακολουθείται είναι η της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας (Projected Unit Credit Method). Το τροποποιημένο ΔΛΠ 19 επιβάλλει πλέον : τη χρήση επικαιροποιημένων αναλογιστικών παραδοχών κατά τον προσδιορισμό του κόστους τρέχουσας υπηρεσίας και του καθαρού τόκου για την εναπομένουσα περίοδο μετά την τροποποίηση, την περικοπή ή τον διακανονισμό ενός προγράμματος καθορισμένων παροχών. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 68 - την άμεση αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών /ζημιών στα λοιπά συνολικά έσοδα και την οριστική εξαίρεση τους από τα αποτελέσματα της χρήσης, τη μη αναγνώριση πλέον των αναμενόμενων αποδόσεων των επενδύσεων του προγράμματος στα αποτελέσματα της χρήσης αλλά την αναγνώριση του σχετικού τόκου επί της καθαρής υποχρέωσης/(απαίτησης) της παροχής υπολογιζόμενου βάσει του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιείται για την επιμέτρηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών, την αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας στα αποτελέσματα της χρήσης την νωρίτερα εκ των ημερομηνιών τροποποίησης του προγράμματος ή όταν αναγνωρίζεται η σχετική αναδιάρθρωση ή η τερματική παροχή, λοιπές αλλαγές που περιλαμβάνουν νέες γνωστοποιήσεις, όπως ποσοτική ανάλυση ευαισθησίας. 3.19 Επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους όταν αναμένεται με βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και ο Όμιλος θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα, αναβάλλονται και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα έτσι ώστε να αντιστοιχίζονται με τα έξοδα που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά ενσωμάτων παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με την σταθερή μέθοδο κατά αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. 3.20 Προβλέψεις Οι προβλέψεις για αποκατάσταση περιβάλλοντος, έξοδα αναδιάρθρωσης και αποζημιώσεις αναγνωρίζονται όταν: α) Υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθοντικών γεγονότων β) Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης γ) Το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Όπου υπάρχουν διάφορες παρόμοιες υποχρεώσεις, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή κατά την εκκαθάριση προσδιορίζεται με την εξέταση της κατηγορίας υποχρεώσεων συνολικά. Πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμα κι αν η πιθανότητα εκροής σχετικά με οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαμβάνεται στην ίδια κατηγορία υποχρεώσεων μπορεί να είναι μικρή. 3.21 Αναγνώριση εσόδων Η Εταιρεία και ο Όμιλος αναγνωρίζουν έσοδα ώστε να απεικονίζουν τη μεταβίβαση των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες σε ποσό που αντανακλά το αντάλλαγμα το οποίο εκτιμούν ότι δικαιούνται έναντι των εν λόγω αγαθών ή υπηρεσιών. Το έσοδο από συμβάσεις με πελάτες αναγνωρίζεται όταν πληρούνται όλα τα παρακάτω κριτήρια: i. Τα μέρη της σύμβασης έχουν εγκρίνει τη σύμβαση και έχουν δεσμευτεί να εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους. ii. Η Εταιρεία ή ο Όμιλος μπορεί να προσδιορίσει τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 69 - iii. Η Εταιρεία ή ο Όμιλος μπορεί να προσδιορίσει τους όρους πληρωμής για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν. iv. Η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση. v. Είναι πιθανό η Εταιρεία ή ο Όμιλος να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των αγαθών ή των υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη. Το σχετικό έσοδο επιμετράται στην εύλογη αξία του εισπραχθέντος ανταλλάγματος, καθαρό από φόρο προστιθέμενης αξίας, επιστροφές , εκπτώσεις και χρεώσεις φόρων ή τελών. Όλοι οι φόροι και οι σχετικές χρεώσεις που εισπράττει ο Όμιλος από τους επιβάτες για λογαριασμό τρίτων καταχωρούνται σε καθαρή βάση. Το ποσό του εσόδου θεωρείται ότι μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα όταν όλες οι ενδεχόμενες δεσμεύσεις που σχετίζονται με την πώληση αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών έχουν επιλυθεί. Τα παρακάτω συγκεκριμένα κριτήρια αναγνώρισης θα πρέπει, επίσης, να ικανοποιούνται κατά την αναγνώριση του εσόδου: (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. Ωστόσο υφίστανται περιπτώσεις όπου η μεταξύ των μερών συμφωνία προβλέπει τιμολόγηση πριν από την παράδοση (Bill & Hold). Το γεγονός αυτό αποτελεί μια σύμβαση βάσει της οποίας η οικονομική οντότητα τιμολογεί τον πελάτη για ένα προϊόν, αλλά η οικονομική οντότητα συνεχίζει να έχει στη φυσική κατοχή της το προϊόν, έως ότου αυτό μεταβιβαστεί στον πελάτη σε μελλοντικό χρονικό σημείο. Στην περίπτωση αυτή ο Όμιλος αναγνωρίζει το έσοδο από την πώληση εφόσον ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο αυτού κατά τα οριζόμενα στο ΔΠΧΑ 15. Για να θεωρηθεί ότι ο πελάτης έχει αποκτήσει τον έλεγχο του προϊόντος σε μια συμφωνία που προβλέπει τιμολόγηση πριν από την παράδοση, πρέπει να πληρούνται όλα τα ακόλουθα κριτήρια: πρέπει να υπάρχει ουσιαστικός λόγος για τη σύναψη συμφωνίας που προβλέπει την τιμολόγηση πριν από την παράδοση πρέπει το προϊόν να αναγνωρίζεται χωριστά ως ιδιοκτησία του πελάτη πρέπει το προϊόν να είναι έτοιμο για φυσική μεταβίβαση στον πελάτη και ο Όμιλος δεν μπορεί να έχει τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσει το προϊόν ή να το διαθέσει σε άλλον πελάτη (β) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. (γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει απομείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 70 - παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλούμενων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στην συνέχεια λογίζονται τόκοι με το ίδιο επιτόκιο επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. (δ) Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. 3.22 Μισθώσεις Η Εταιρεία προχώρησε στην υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» από την 1η Ιανουαρίου 2018. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο αναγνώρισης των μισθώσεων στις οικονομικές καταστάσεις. Με την υιοθέτηση του προτύπου ο Όμιλος ως μισθωτής αναγνωρίζει στην κατάσταση οικονομικής θέσης δικαιώματα χρήσης στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεις μίσθωσης, την ημερομηνία που τα μισθωμένα πάγια καθίστανται διαθέσιμα για χρήση. Η λογιστική αντιμετώπιση των μισθώσεων για τους εκμισθωτές παραμένει ίδια με αυτή του ΔΛΠ 17. Οι λογιστικές πολιτικές αναφορικά με τις μισθώσεις αναλύονται παρακάτω. (α) Εταιρεία Ομίλου ως μισθώτρια Ο Όμιλος και η Εταιρεία μισθώνουν διάφορα στοιχεία του ενεργητικού όπως κτίρια και μεταφορικά μέσα. Ως μισθωτής, με την προηγούμενη λογιστική πολιτική, ο Όμιλος και η Εταιρεία ταξινομούσαν τις μισθώσεις ως λειτουργικές ή χρηματοδοτικές με βάση την αξιολόγηση εάν μεταβιβάζονται όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που έχουν σχέση με την κυριότητα ενός στοιχείου του ενεργητικού, ανεξάρτητα από την τελική μεταβίβαση ή μη του τίτλου κυριότητας του στοιχείου αυτού. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16, αναγνωρίζεται το δικαίωμα χρήσης των στοιχείων του ενεργητικού και οι υποχρεώσεις μίσθωσης για τις περισσότερες από τις μισθώσεις στις οποίες αντισυμβάλλεται ως μισθωτής, εκτός από μισθώσεις μικρής αξίας, οι πληρωμές των οποίων συνεχίζουν να καταχωρούνται με σταθερή μέθοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα αναγνωρισμένα δικαιώματα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού σχετίζονται αποκλειστικά και μόνο με τις μισθώσεις μεταφορικών μέσων με τις παρακάτω και παρουσιάζονται στο κονδύλι «Δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16». Ο Όμιλος απεικονίζει τις υποχρεώσεις μίσθωσης στα κονδύλια «Λοιπές προβλέψεις & λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις» και «Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις» στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης. Οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση. Κάθε μίσθωμα κατανέμεται ανάμεσα στην υποχρέωση μίσθωσης και τον τόκο, ο οποίος χρεώνεται στα αποτελέσματα σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο για το υπόλοιπο της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης σε κάθε περίοδο. Τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αρχικά επιμετρούνται στο κόστος τους, και στη συνέχεια μειώνονται κατά το ποσό της συσσωρευμένης απόσβεσης και τυχόν απομείωσης. Το δικαίωμα χρήσης αποσβαίνεται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου ή της διάρκειας μίσθωσής του, με τη σταθερή μέθοδο. Η αρχική επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αποτελείται από: το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης, ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 71 - τις πληρωμές μισθώσεων που έγιναν την ημερομηνία έναρξης ή πριν από αυτήν, μειωμένες κατά το ποσό των προσφερόμενων εκπτώσεων ή άλλων κινήτρων, τις αρχικές δαπάνες, που είναι άμεσα συνδεδεμένες με το μίσθιο, τα κόστη αποκατάστασης. Τέλος, προσαρμόζονται σε συγκεκριμένες επαναμετρήσεις της αντίστοιχης υποχρέωσης μίσθωσης. Οι υποχρεώσεις μίσθωσης υπολογίζονται αρχικά στην παρούσα αξία των μισθωμάτων, που δεν καταβλήθηκαν στην έναρξη της μίσθωσης. Προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή, εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να προσδιορισθεί από τη σύμβαση, με το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού (IBR). Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού είναι το κόστος που ο μισθωτής θα όφειλε να πληρώσει για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ώστε να αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, σε ένα παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον και με παρόμοιους όρους και υποθέσεις. Οι υποχρεώσεις μισθώσεων περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των: σταθερών μισθωμάτων (συμπεριλαμβανομένου και των «κατ’ ουσίαν» σταθερών μισθωμάτων), μεταβλητών μισθωμάτων, που εξαρτώνται από κάποιον δείκτη, υπολειμματικής αξίας, που αναμένεται να πληρωθεί, τιμής εξάσκησης ενός δικαιώματος αγοράς, εάν ο εκμισθωτής είναι σχεδόν σίγουρος ότι θα εξασκήσει το δικαίωμα, κυρώσεων λήξης μιας μίσθωσης, εάν ο εκμισθωτής επιλέξει αυτό το δικαίωμα. Μετά την αρχική τους επιμέτρηση, οι υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται από το χρηματοοικονομικό κόστος τους και μειώνονται από την πληρωμή των μισθωμάτων. Τέλος, επανεκτιμώνται όταν υπάρχει αλλαγή: α) στα μισθώματα εξαιτίας αλλαγής κάποιου δείκτη, β) στην εκτίμηση του ποσού της υπολειμματικής αξίας, που αναμένεται να πληρωθεί, ή γ) στην αξιολόγηση ενός δικαιώματος επιλογής αγοράς ή επέκτασης, που είναι σχετικά βέβαιο ότι θα εξασκηθεί ή ενός δικαιώματος επιλογής λήξης της σύμβασης, που είναι σχετικά βέβαιο ότι δεν θα εξασκηθεί. (β) Εταιρεία Ομίλου ως εκμισθώτρια Όταν πάγια εκμισθώνονται με χρηματοδοτική μίσθωση, η παρούσα αξία των μισθωμάτων καταχωρείται ως απαίτηση. Η διαφορά μεταξύ του μικτού ποσού της απαίτησης και της παρούσας αξίας της απαίτησης καταχωρείται ως αναβαλλόμενο χρηματοοικονομικό έσοδο. Το έσοδο από την εκμίσθωση αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της καθαρής επένδυσης, η οποία αντιπροσωπεύει μια σταθερή περιοδική απόδοση. Πάγια που εκμισθώνονται με λειτουργικές μισθώσεις περιλαμβάνονται στις ενσώματες ακινητοποιήσεις του ισολογισμού. Αποσβένονται κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής τους σε βάση συνεπή με παρόμοιες ιδιόκτητες ενσώματες ακινητοποιήσεις. Το έσοδο του ενοικίου (καθαρό από τυχόν κίνητρα που δόθηκαν στους μισθωτές) αναγνωρίζεται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης. 3.23 Διανομή μερισμάτων Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της μητρικής αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 72 - 3.24 Διακοπείσες δραστηριότητες Μία διακοπείσα δραστηριότητα αποτελεί συστατικό μέρος μιας οικονομικής οντότητας που έχει είτε διατεθεί είτε καταταχθεί ως κατεχόμενη προς πώληση και: α) αντιπροσωπεύει ένα ξεχωριστό μεγάλο τμήμα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων ή μία γεωγραφική περιοχή εκμεταλλεύσεων β) αποτελεί μέρος ενός ενιαίου, συντονισμένου προγράμματος εκποίησης ενός μεγάλου τμήματος δραστηριοτήτων ή μιας γεωγραφικής περιοχής εκμεταλλεύσεων ή γ) είναι θυγατρική που αποκτήθηκε αποκλειστικά με προοπτική να επαναπωληθεί. H οικονομική οντότητα γνωστοποιεί: α) ένα ενιαίο κονδύλι στην όψη της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων που περιλαμβάνει το σύνολο: i) του μετά από φόρους κέρδους ή ζημίας των διακοπεισών δραστηριοτήτων και ii) του μετά από φόρους κέρδους ή ζημίας που αναγνωρίστηκε κατά την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης ή κατά την εκποίηση των περιουσιακών στοιχείων ή των ομάδων εκποίησης που συνιστούσαν τη διακοπείσα δραστηριότητα. β) μια ανάλυση του ενιαίου κονδυλίου του στοιχείου α) σε: i) έσοδα, έξοδα και προ φόρων κέρδους ή ζημίας των διακοπεισών δραστηριοτήτων, ii) τον σχετικό φόρο εισοδήματος βάσει του ΔΛΠ 12 , iii) το κέρδος ή ζημία που αναγνωρίστηκε κατά την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης ή κατά την εκποίηση των περιουσιακών στοιχείων ή της ομάδας εκποίησης (των ομάδων εκποίησης) που συνιστούσαν τη διακοπείσα δραστηριότητα. γ) καθαρές ταμιακές ροές που αφορούν στις λειτουργικές, επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες των διακοπεισών δραστηριοτήτων. Η οικονομική οντότητα παρουσιάζει εκ νέου τις γνωστοποιήσεις για προγενέστερες περιόδους που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις ώστε οι γνωστοποιήσεις να σχετίζονται με όλες τις εκμεταλλεύσεις που έχουν διακοπεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού της τελευταίας περιόδου που παρουσιάζεται. 3.25 Καθορισμός της εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών μέσων Εύλογη αξία ορίζεται ως η τιμή στην οποία θα πωληθεί ένα περιουσιακό στοιχείο ενεργητικού (χρηματοοικονομικό ή μη) ή η τιμή που θα καταβληθεί για τη μεταβίβαση μιας υποχρέωσης (χρηματοοικονομικής ή μη) σε μια κανονική συναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Στην επιμέτρηση της εύλογης αξίας υποθέτουμε ότι η συναλλαγή για την πώληση του περιουσιακού στοιχείου ή τη μεταβίβαση της υποχρέωσης λαμβάνει χώρα είτε: (i) στην κύρια αγορά για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση ή (ii) ελλείψει κύριας αγοράς, στην πλέον συμφέρουσα αγορά για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση. Ένα χρηματοοικονομικό μέσο θεωρείται ότι είναι διαπραγματεύσιμο σε μια κύρια αγορά αν οι τιμές διαπραγμάτευσης είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο, μεσίτη, επιχειρηματικό τομέα, μια υπηρεσία τιμολόγησης ή ένα ρυθμιστικό φορέα και αυτές οι τιμές εκφράζουν τρέχουσες και τακτικά διενεργούμενες αγοραίες συναλλαγές σε καθαρά εμπορική βάση. Μια οντότητα δεν χρειάζεται να πραγματοποιήσει εξαντλητική έρευνα όλων των πιθανών αγορών για να εντοπίσει την κύρια αγορά ή, απουσία κύριας αγοράς, την πλέον συμφέρουσα αγορά, αλλά λαμβάνει υπόψη της όλες τις ευλόγως διαθέσιμες πληροφορίες. Απουσία σχετικών αποδείξεων για το αντίθετο, η αγορά στην οποία μια οντότητα θα πραγματοποιούσε κανονικά μια συναλλαγή για την πώληση του περιουσιακού στοιχείου ή τη μεταβίβαση της υποχρέωσης θεωρείται ότι ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 73 - είναι η κύρια αγορά ή, απουσία κύριας αγοράς, η πλέον συμφέρουσα αγορά. Εάν υπάρχει κύρια αγορά για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, η επιμέτρηση της εύλογης αξίας αντιπροσωπεύει την τιμή στην αγορά αυτή (είτε η τιμή αυτή είναι άμεσα παρατηρήσιμη, είτε εκτιμάται με τη χρήση άλλης τεχνικής αποτίμησης), ακόμα και εάν η τιμή σε μια διαφορετική αγορά είναι ενδεχομένως περισσότερο συμφέρουσα κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Το ΔΠΧΑ 13 καθορίζει την ιεραρχία των μοντέλων αποτίμησης σχετικά με την αντικειμενικότητα των στοιχείων που χρησιμοποιούνται σε αυτά τα μοντέλα (παρατηρήσιμα ή μη στοιχεία). Τα παρατηρήσιμα δεδομένα βασίζονται σε δεδομένα της αγοράς και αντλούνται από ανεξάρτητες πηγές, τα μη παρατηρήσιμα δεδομένα αναφέρονται σε παραδοχές της Διοίκησης. Ο Όμιλος και η Εταιρεία υπολογίζουν την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων στηριζόμενοι σε σχετικό πλαίσιο που κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε μια ιεραρχία τριών επιπέδων με βάση τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την αποτίμησή τους, όπως περιγράφεται κατωτέρω: Επίπεδο 1: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα (είτε άμεσα είτε έμμεσα) σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. Επίπεδο 3: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα, ωστόσο επανεξετάζονται διαρκώς σύμφωνα με τα ιστορικά δεδομένα και τις προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα. Ωφέλιμες ζωές των βιομηχανοστασίων και εξοπλισμός σύγχρονης τεχνολογίας: Η διοίκηση του ομίλου προσδιορίζει τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές και τις σχετικές αποσβέσεις των βιομηχανοστασίων και του μηχανολογικού εξοπλισμού. Προκειμένου για την εκτίμηση της ωφέλιμης ζωής των μηχανημάτων και των τεχνικών εγκαταστάσεων του βιομηχανοστασίου της μητρικής εταιρείας στον Προβατώνα Ν. Έβρου χρησιμοποιήθηκαν οι εκτιμήσεις εμπειρογνωμόνων των οίκων κατασκευής του εργοστασίου. Η διοίκηση θα αυξήσει τις αποσβέσεις όταν οι ωφέλιμες ζωές καταστούν μικρότερες και θα προβεί σε επανεκτιμήσεις της αξίας των παγίων που απαξιώνονται τεχνολογικά. Εύλογη αξία εμπορικών απαιτήσεων: Η κρίση της διοίκησης αναφορικά με την εκτίμηση για την ανακτησιμότητα των απαιτήσεων αποτελεί σημαντικό στοιχείο για την αξιολόγηση των υπολοίπων ως επισφαλή ή μη και την επιμέτρηση τυχόν απομείωσης της αξίας τους. Η κρίση της διοίκησης βασίζεται στα τελευταία επίκαιρα στοιχεία, ωστόσο το γενικότερο μακροοικονομικό περιβάλλον και η οικονομική κρίση ενδεχομένως να οδηγήσουν σε διαφορετικά δεδομένα. Εύλογη αξία αποθεμάτων: Οι κρίσεις και οι γνώσεις της διοίκησης αναφορικά με την απαξίωση ή όχι του υπολοίπου των αποθεμάτων υπόκειται τόσο σε υποκειμενικά (κρίση σε ότι αφορά τη χρήση του αποθέματος) όσο και σε αντικειμενικά κριτήρια (φυσική καταλληλότητα του αποθέματος). ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 74 - Απομείωση Ενσώματων Παγίων : Τα ενσώματα πάγια στοιχεία ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική τους αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης η Διοίκηση εκτιμά τις μελλοντικές ταμειακές ροές από το περιουσιακό στοιχείο ή την μονάδα ταμειακής ροής και επιλέγει τον κατάλληλο συντελεστή προεξόφλησης για να υπολογίσει την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών. Η μελλοντική εκτίμηση ταμειακών ροών, οι παραδοχές και το οικονομικό περιβάλλον συνιστούν εκ φύσεως παράγοντες αβεβαιότητας. 5. Πληροφόρηση κατά τομέα Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 ως τομείς μιας οικονομικής οντότητας προδιαγράφονται αυτοί που εξετάζονται εσωτερικά από τη Διοίκηση ως σημαντικοί στα πλαίσια αξιολόγησης τομεακών αποδόσεων και κινδύνων. Η θυγατρική AKRITAS Bulgaria EAD εξετάζεται διακεκριμένα από την Διοίκηση και παρουσιάζεται επομένως ως τομέας. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΝΔΥΛΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. AKRITAS BULGARIA EAD ΕΝΔΟΤΟΜΕΑΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΟΛΟ Ενσώματες ακινητοποιήσεις Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Λοιπό ενεργητικό Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων 45.520.472 262.488 14.270.987 60.053.947 62.931.207 205 19.663 906.100 925.968 876.272 (50.390) (776.964) (827.354) (769.379) 45.520.677 231.761 14.400.123 60.152.562 63.038.101 Προσθήκες μη κυκλοφ.περιουσιακών στοιχείων 581.370 - - 581.370 ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ Κύκλος εργασιών Μικτό αποτέλεσμα Χρηματοοικονομικά έξοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Επενδυτικά αποτελέσματα Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Καθαρά κέρδη Αποσβέσεις ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 28.752.061 657.171 (2.634.152) 4 (2.634.148) (159.644) (6.101.463) 544.683 (5.556.781) 2.652.633 AKRITAS BULGARIA EAD 2.426.601 199.415 (12.297) (12.297) (30.051) (598) (30.649) 5.113 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ ΕΝΔΟΤΟΜΕΑΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ (2.426.601) 173.233 161.601 1.163 162.764 - ΣΥΝΟΛΟ 28.752.061 856.586 (2.646.449) 4 (2.646.445) 13.590 (5.969.913) 545.248 (5.424.665) 2.657.746 - 75 - Οι πωλήσεις του Ομίλου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες κατά κατηγορία έχουν ως εξής : ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κατηγορία προϊόντων / εμπορευμάτων Μοριοσανίδα - Μελαμίνη Polytheta / Postforming Εμπορεύματα / Ά ύλες / Λοιπά Σύνολο 1/1 - 31/12/2019 26.588.265 2.015.456 148.341 28.752.061 1/1 - 31/12/2018 26.326.188 2.489.101 220.331 29.035.620 Οι γεωγραφικές πωλήσεις του Ομίλου κατά εμπορική διεύθυνση έχουν ως εξής : ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Γεωγραφική ανάλυση πωλήσεων 1/1 - 31/12/2019 11.352.030 12.547.435 2.691.277 2.161.320 28.752.061 Bορείου Ελλάδος Νοτίου Ελλάδος Εξωτερικού / Τρίτων Χωρών Ενδοκοινοτικές Σύνολο 1/1 - 31/12/2018 11.232.053 12.128.402 3.117.349 2.557.816 29.035.620 6. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία & δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Τα οικόπεδα και οι κτιριακές εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρείας αποτιμήθηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ (01.01.2004) στο τεκμαιρόμενο κόστος (deemed cost), σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 1. Ως «τεκμαιρόμενο» κόστος θεωρείται η εύλογη αξία των παγίων κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ, η οποία προσδιορίστηκε μετά από μελέτη ανεξάρτητου οίκου εκτιμητών. Οι εκτιμήσεις έγιναν βάσει της αγοραίας αξίας. Η υπεραξία που προέκυψε καθαρή από τους αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος που αναλογούν πιστώθηκε στα ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Επί των ακινήτων του Ομίλου την 31.12.2019 υφίστανται εμπράγματα βάρη ποσού 41,2 εκατομμυρίων ευρώ προς εξασφάλιση τραπεζικών δανείων (2018: 41,2 εκατ. €). Πίνακες Παγίων – Τρέχουσα Χρήση : Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πίνακας μεταβολών ενσώματων παγίων Κόστος ή εκτίμηση 31.12.2018 Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις περιόδου Λοιπές προσαρμογές Μεταφορές Σύνολα 31.12.2019 Αποσβέσεις 31.12.2018 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις πωληθέντων Σύνολα 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία Σύνολα 31.12.2019 Γήπεδα Κτίρια 6.376.934 6.376.934 17.845.314 43.516 - Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφ. Μέσα Μεταφ. Μέσα ΔΠΧΑ 16 Έπιπλα κλπ εξοπλισμός 1.204.125 280 (3.095) 290.653 28.739 - 1.126.278 17.468 - 17.888.831 56.666.077 487.961 (202.669) 54.000 57.005.369 1.201.310 319.392 - 5.969.510 412.827 6.382.337 32.007.395 2.128.105 34.135.500 1.132.218 10.992 (1.717) 1.141.494 6.376.934 11.506.493 22.869.869 59.816 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολα 1.143.746 54.000 (54.000) - 83.563.381 577.964 (3.095) (202.669) 83.935.581 73.558 66.291 139.849 1.024.106 21.200 1.045.305 - 40.206.787 2.639.416 (1.717) 42.844.486 179.543 98.441 - 41.091.096 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 76 - Ο ΟΜΙΛΟΣ Γήπεδα Κόστος ή εκτίμηση 31.12.2018 Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις περιόδου Λοιπές προσαρμογές Καταστροφές / Διαγραφές Μεταφορές Σύνολα 31.12.2019 Κτίρια 6.376.934 -6.376.934 Μεταφ. Μέσα Μεταφ. Μέσα ΔΠΧΑ 16 Έπιπλα κλπ εξοπλισμός 17.845.314 43.516 -17.888.831 56.666.077 487.961 (202.669) 54.000 57.005.369 1.241.809 280 (3.095) -(37.684) 1.201.310 290.653 41.985 332.638 1.144.370 17.468 -(2.795) 1.159.043 - 5.969.510 412.827 6.382.337 32.007.395 2.128.105 34.135.500 1.169.902 10.992 (1.717) (37.684) 1.141.494 73.558 71.258 144.816 6.376.934 11.506.493 22.869.869 59.816 187.821 Αποσβέσεις 31.12.2018 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις πωληθέντων Αποσβέσεις καταστραφέντων Σύνολα 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία Σύνολα 31.12.2019 Μηχ/κός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολα 54.000 (54.000) - 83.619.157 591.210 (3.095) (202.669) (40.479) 83.964.124 1.041.847 21.345 (2.795) 1.060.397 - 40.262.212 2.644.528 (1.717) (40.479) 42.864.545 98.646 - 41.099.579 Πίνακες Παγίων – Προηγούμενη Χρήση : Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πίνακας μεταβολών ενσώματων παγίων Γήπεδα Κόστος ή εκτίμηση 31.12.2017 Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις περιόδου Σύνολα 31.12.2018 Αποσβέσεις 31.12.2017 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις πωληθέντων Σύνολα 31.12.2018 Αναπόσβεστη αξία Σύνολα 31.12.2018 Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφ. Μέσα Μεταφ. Μέσα ΔΠΧΑ 16 Έπιπλα κλπ εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολα 6.376.934 6.376.934 17.655.522 189.792 17.845.314 56.500.306 165.771 56.666.077 1.204.125 1.204.125 290.653 290.653 1.107.894 22.214 (3.830) 1.126.278 54.000 54.000 82.844.781 722.430 (3.830) 83.563.381 - 5.560.499 409.011 5.969.510 30.015.531 1.991.864 32.007.395 1.108.557 23.661 1.132.218 73.558 73.558 1.005.370 22.566 (3.830) 1.024.106 - 37.689.956 2.520.660 (3.830) 40.206.787 6.376.934 11.875.805 24.658.682 71.907 217.095 102.172 54.000 43.356.594 Ο ΟΜΙΛΟΣ Πίνακας μεταβολών ενσώματων παγίων Κόστος ή εκτίμηση 31.12.2017 Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις περιόδου Καταστροφές / Διαγραφές Σύνολα 31.12.2018 Αποσβέσεις 31.12.2017 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις πωληθέντων Αποσβέσεις καταστραφέντων Σύνολα 31.12.2018 Αναπόσβεστη αξία Σύνολα 31.12.2018 Γήπεδα 0 Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισμός Μεταφ. Μέσα Μεταφ. Μέσα ΔΠΧΑ 16 Έπιπλα κλπ εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολα 6.376.934 6.376.934 17.655.522 189.792 17.845.314 56.500.306 165.771 56.666.077 1.241.809 1.241.809 290.653 290.653 1.135.816 22.214 (3.830) (9.831) 1.144.370 54.000 54.000 82.910.387 431.777 (3.830) (9.831) 83.328.504 - 5.560.499 409.011 5.969.510 30.015.531 1.991.864 32.007.395 1.146.241 23.661 1.169.902 73.558 73.558 1.032.510 22.961 (3.830) (9.794) 1.041.847 - 37.754.780 2.447.498 (3.830) (9.794) 40.188.655 6.376.934 11.875.805 24.658.682 71.907 217.095 102.523 54.000 43.139.850 Από τον έλεγχο της ανακτήσιμης αξίας των ενσώματων παγίων δεν προέκυψε ανάγκη απομείωσης. Η ανακτήσιμη αξία (Value in use) του εργοστασίου ως ΜΔΤΡ προσδιορίστηκε με την μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών βάσει του Επιχειρηματικού Σχεδίου της εταιρείας. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε είναι το μεσοσταθμικό κόστος των χρησιμοποιούμενων κεφαλαίων (wacc) και ανήλθε σε 7,9%. Οι κρίσιμες παραδοχές σχετίζονται με το ύψος των μελλοντικών πωλήσεων και το περιθώριο Ebitda. Οι προϋπολογισθείσες πωλήσεις της προσεχούς πενταετίας ανέρχονται κατά μέσο όρο σε 31,6εκατ.€ ετησίως και το μέσο περιθώριο Ebitda σε 6,32%. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 77 - Δικαιώματα χρήσης παγίων ΔΠΧΑ 16 Όπως προαναφέρθηκε η εταιρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 16 από 01.01.2018. Τα μισθώματα που Όμιλος εκτίμησε ότι πληρούν τις σχετικές προϋποθέσεις αναγνώρισης του προτύπου, αφορούν Leasing μεταφορικών μέσων. Στο πλαίσιο της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 16, και εφόσον συντρέχουν οι προϋποθέσεις αναγνώρισης, οι μισθώσεις παγίων είτε λειτουργικές είτε χρηματοδοτικές, αντιμετωπίζονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις και κεφαλαιοποιούνται με την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα, καθαρές από χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις. Το μέρος του χρηματοοικονομικού εξόδου που αφορά σε χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν με χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων και της διάρκειας μίσθωσής τους. Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.΄ Υποχρεώσεις μισθωμάτων < 1 έτος 1 έως 5 έτη > 5 έτη Συνολικά Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/19 71.129 121.361 192.490 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 66.122 117.891 184.013 31/12/19 66.122 117.891 184.013 31/12/18 69.718 153.023 222.741 Η επίδραση της υιοθέτησης του εν λόγω προτύπου επί των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης αποτυπώνεται στον παρακάτω πίνακα: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Επίδραση εφαρμογής ΔΠΧΑ 16 στην κατάσταση οικονομικής θέσης Δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Αποσβεσμένα δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Αναπόσβεστα δικαιώματα χρήσης Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Σύνολο Υποχρέωσης Αναβαλλόμενος φόρος (+) απαίτηση / (-) Υποχρεωση 31/12/19 259.080 (71.258) 187.821 121.361 71.129 192.490 1.073 31/12/18 290.653 (73.558) 217.095 117.891 66.122 184.013 1.411 31/12/19 245.834 (66.291) 179.543 117.891 66.122 184.013 1.073 31/12/18 290.653 (73.558) 217.095 153.023 69.718 222.741 1.411 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Δικαιώματα χρήσης ΔΠΧΑ 16 Επίδραση εφαρμογής ΔΠΧΑ 16 στα αποτελέσματα Αντιλογισμός καταβαλλόμενου μισθώματος φορολογικής βάσης Τεκμαιρόμενο χρηματοοικονομικό κόστος δικαιωμάτων χρήσης Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης ΔΠΧΑ 16 Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) Αποτελέσματα προ φόρων Αναβαλλόμενος φόρος Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα μετά από φόρους (Α+Β) (83.641) 11.405 71.258 83.641 977 (262) 715 31/12/18 (79.498) 11.586 73.558 79.498 (5.646) 1.411 (4.234) 31/12/19 (78.347) 10.880 66.291 78.347 1.176 (282) 894 31/12/18 (79.498) 11.586 73.558 79.498 (5.646) 1.411 (4.234) Κατάστασης Συνολικών Εσόδων Έξοδα διάθεσης Χρηματοοικονομικά έξοδα Αποσβέσεις ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Λοιπές προβλέψεις & λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις - 78 - 7. Επενδύσεις σε ακίνητα Τα επενδυτικά ακίνητα εκτιμώνται στην εύλογη αξία η οποία προσδιορίζεται από τις αγοραίες τιμές. Στα επενδυτικά ακίνητα έχει κατηγοριοποιηθεί το ιδιόκτητο κέντρο διανομής που διέθετε η εταιρεία στη Μαγούλα Αττικής συνολικής επιφάνειας 6.350 τμ., συνολικής αξίας 3.026.919 ευρώ λόγω εκμίσθωσής του προς τρίτο, καθώς και λοιπές μισθωμένες ή/και εκτός εκμετάλλευσης εγκαταστάσεις. Επενδύσεις σε ακίνητα 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 4.608.919 4.608.919 4.608.919 4.608.919 Επενδύσεις σε ακίνητα 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 Έσοδα από μισθώματα 118.264 126.564 727 673 Στην αρχή της περιόδου Προσθήκες περιόδου Στο τέλος της περιόδου Άμεσα λειτουργικά έξοδα σχετικά με επενδύσεις σε ακίνητα Επισημαίνεται ότι στο πλαίσιο εφαρμογής της συμφωνίας εξυγίανσης και αναδιάρθρωσης του τραπεζικού δανεισμού που ολοκληρώθηκε στη χρήση 2019 προβλέπεται εκποίηση των επενδυτικών ακινήτων της εταιρείας κατά το χρόνο που αυτό θα καταστεί εφικτό με σκοπό την αποπληρωμή δανειακών υποχρεώσεων ύψους 3,27 εκατ. ευρώ. Επειδή η εν λόγω πώληση δεν αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος της επόμενης χρήσης (2020) τα προς εκποίηση ακίνητα συνεχίζουν να εμφανίζονται ως μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και τα εξασφαλιζόμενα δάνεια ως μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις. 8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν κυρίως άδειες χρήσης λογισμικού SAP. Αύλα πάγια Κόστος ή εκτίμηση 01.01.2019 Προσθήκες περιόδου Σύνολα 31.12.2019 Αποσβέσεις 01.01.2019 Αποσβέσεις περιόδου Αποσβέσεις 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2019 Ο Όμιλος Η Εταιρεία 547.976 32.145 580.121 542.887 32.145 575.032 (474.935) (13.218) (488.153) (469.846) (13.218) (483.063) 91.968 91.968 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 79 - 9. Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Η κίνηση του λογαριασμού των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρίες (AKRITAS Bulgaria EAD) έχει ως εξής : Επενδύσεις σε θυγατρικές 31/12/19 Αξία κτήσης 31.12.2018 Αυξήσεις Μ.Κ. χρήσης Μειώσεις Μ.Κ. χρήσης Αξία κτήσης 31.12.2019 3.281.062 3.281.062 Προβλέψεις απομείωσης Προβλέψεις απομείωσης χρήσης Υπόλοιπο 31.12.2019 (3.057.509) (173.233) 50.320 10. Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/19 Δοσμένες εγγυήσεις Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση θυγατρικής Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 120.199 19.594 139.793 119.069 20.241 139.310 31/12/19 31/12/18 120.199 120.199 119.069 119.069 Βλέπε και σημείωση 17 “Αναβαλλόμενη φορολογία”. 11. Αποθέματα Τα αποθέματα του ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Αποθέματα Εμπορεύματα Έτοιμα προιόντα & ημιτελή Πρώτες και βοηθητικές ύλες Λοιπά αποθέματα Προκαταβολές για αγορά αποθεμάτων & αγορές υπό παραλαβή Μείον : Προβλέψεις απομείωσης Σύνολα Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/19 735.748 3.355.143 1.615.238 378.694 150.823 (1.451.000) 4.784.645 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 709.452 3.034.107 1.315.761 108.876 168.736 (1.367.000) 3.969.933 31/12/19 735.684 3.355.143 1.615.238 378.694 150.823 (1.451.000) 4.784.582 31/12/18 709.381 3.034.107 1.315.761 108.876 168.736 (1.367.000) 3.969.862 Το κόστος των αποθεμάτων που καταχωρήθηκε ως έξοδο στο κόστος πωληθέντων του Ομίλου για την περίοδο 01.0131.12.2019 ανέρχεται σε € 25.983 χιλ. (2018: € 26.033 χιλ). Ομίλου Εμπορεύματα Προϊόντα Α & Β ύλες Επίδραση διεταιρικών συναλλαγών Κόστος αποθεμάτων Άμεσα έξοδα πωλήσεων Σύνολο 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 86.500 26.085.792 2.237.709 (2.426.601) 25.983.399 1.912.076 27.895.476 151.249 26.071.761 2.745.597 (2.935.536) 26.033.071 1.926.431 27.959.502 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 80 - 12. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/19 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 31/12/19 31/12/18 Πελάτες Αξιόγραφα εισπρακτέα Εκπτώσεις επί πωλήσεων χρήσεως υπό διακανονισμό Προβλέψεις απομείωσης Απαιτήσεις από πελάτες 5.318.863 8.276.233 (7.979.704) 5.615.392 5.167.685 8.252.194 (7.911.704) 5.508.176 5.318.863 8.276.233 (7.979.704) 5.615.392 5.167.659 8.252.194 (7.911.704) 5.508.150 ΟΑΕΔ / Επιδοτήσεις Ν.1767/88 Απομείωση απαιτήσεων ΟΑΕΔ Απαιτήσεις από ΟΑΕΔ 4.894.711 (1.360.789) 3.533.922 4.894.711 (1.360.789) 3.533.922 4.894.711 (1.360.789) 3.533.922 4.894.711 (1.360.789) 3.533.922 Λοιποί χρεώστες Προβλέψεις απομείωσης λοιπών χρεωστών Έξοδα επομένων περιόδων Λοιπές απαιτήσεις 412.540 (205.902) 19.233 3.759.793 343.977 (205.902) 53.077 3.725.075 301.243 (205.902) 19.233 3.648.497 316.572 (205.902) 53.077 3.697.670 Σύνολο απαιτήσεων 9.375.186 9.233.251 9.263.889 9.205.820 Ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, σύμφωνα με την οποία, η πρόβλεψη ζημιάς επιμετράτε πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής για τις απαιτήσεις από πελάτες και τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία. Για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τις απαιτήσεις από πελάτες, ο Όμιλος χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς για κάθε κατηγορία απαιτήσεων (πελάτες, μισθωτές, λοιπές) βασιζόμενο στα ιστορικά στοιχεία για πιστωτικές ζημιές, προσαρμοσμένο για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. Δεν υφίστανται σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου εκτός των απαιτήσεων από τον ΟΑΕΔ για εισπρακτέες επιδοτήσεις Ν.1767/88 (ΦΕΚ 63/Α/6-4-1988) που αφορούν επιδότηση κόστους μισθοδοσίας βιομηχανικών επιχειρήσεων παραμεθόριων περιοχών. Οι απαιτήσεις αυτές παρουσιάζονται απομειωμένες καθότι υφίσταται σημαντική υστέρηση στις πληρωμές. Από τις απαιτήσεις αυτές ποσό 3.518.526 ευρώ έχει ενεχυριαστεί προς εξασφάλιση τραπεζικών δανείων. Σημειώνεται, ότι η εταιρεία έχει υποβάλλει αγωγή κατά του ΟΑΕΔ διεκδικώντας την άμεση καταβολή των ενισχύσεων του Ν.1767/88(ΦΕΚ 63/Α/6-4-1988) ποσού 4.532.241,68 ευρώ που αφορούν επιδότηση κόστους μισθοδοσίας βιομηχανικών επιχειρήσεων παραμεθόριων περιοχών. Σύμφωνα με τους νομικούς συμβούλους της εταιρείας, πιθανολογείται βάσιμα ότι η αγωγή θα γίνει δεκτή. Στο αυτό συνηγορεί και το γεγονός ότι στις 25 Φεβρουαρίου 2020 δημοσιεύθηκε η υπ’ αριθμόν 305/2020 απόφαση του Συμβουλίου Επικρατείας, με βάση την οποία ακυρώνεται η προσβαλλόμενη 13311/21.03.2016 κοινή απόφαση του Υφυπουργού Οικονομίας, Ανάπτυξης και Τουρισμού και των Αναπληρωτών Υπουργών Εργασίας, Κοινωνικής Ασφάλισης και Κοινωνικής Αλληλεγγύης και Οικονομικών η οποία καταργούσε τη δυνατότητα χορήγησης της εν λόγω ενίσχυσης. Η κίνηση του λογαριασμού προβλέψεων στη χρήση είχε ως εξής : (Εταιρείας & Ομίλου) Υπόλοιπο 31.12.2018 Αναπροσαρμογή προβλέψεων Σύνολο προβλέψεων Πελατών 7.911.704 68.000 7.979.704 Λοιπών 205.902 205.902 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 81 - Ανάλυση Ληκτότητας εμπορικών απαιτήσεων 31.12.2019: Ληκτότητα Εμπορικών Απαιτήσεων έως 90 μ 90 μ έως 180 μ 180 μ έως 240 μ 240 + Aπομειωμένα Σύνολο Προβλέψεις Υπόλοιπο εμπορικών απαιτήσεων Ακρίτας Α.Ε. 2.094.911 1.758.728 14.659 1.747.095 7.979.704 13.595.096 (7.979.704) 5.615.392 Akritas BLG - Σύνολο 2.094.911 1.758.728 14.659 1.747.095 7.979.704 13.595.096 (7.979.704) 5.615.392 Ποσοστό επί συνολου 15,41% 12,94% 0,11% 12,85% 58,70% 100% 58,70% 41,30% 13. Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Ο ΟΜΙΛΟΣ Διαθέσιμα 31/12/19 Ταμείο Καταθέσεις όψεως Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 8.614 231.679 240.292 8.883 283.916 292.798 31/12/19 8.601 213.915 222.516 31/12/18 8.882 283.555 292.438 14. Μετοχικό κεφάλαιο & Διαφορά υπέρ το άρτιο Στην κλειόμενη χρήση και στο πλαίσιο των προβλεπόμενων από τη συμφωνία αναδιάρθρωσης που υπογράφηκε μεταξύ της εταιρείας και των πιστωτριών Τραπεζών στις 21.09.2018, διενεργήθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας : α) με την καταβολή μετρητών συνολικού ύψους 12,793 εκατ. ευρώ και την έκδοση προνομιούχων μετοχών, χωρίς δικαίωμα ψήφου, με δικαίωμα μετατροπής τους σε κοινές και β) με την κεφαλαιοποίηση δανειακών υποχρεώσεων ποσού 7.600.914 ευρώ και την έκδοση προνομιούχων μετοχών, χωρίς δικαίωμα ψήφου, με δικαίωμα μετατροπής τους σε κοινές. Σε συνέχεια των παραπάνω, το μετοχικό κεφάλαιο της μητρικής εταιρείας κατά την 31.12.2019 ανέρχεται σε 33.393.914 € και αποτελείται από: 13.000.000 κοινές ανώνυμες μετοχές ονομαστικής αξίας 1 ευρώ έκαστη. Όλες οι κοινές μετοχές της Εταιρίας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. 20.393.914 προνομιούχες μετοχές ονομαστικής αξίας ενός (1) ευρώ εκάστη, χωρίς δικαίωμα ψήφου οι οποίες δεν διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών. Αναλυτικότερα και σε συνέχεια της ολοκλήρωσης της αναδιάρθρωσης του δανεισμού της εταιρείας: - Στο πλαίσιο ιδιωτικής τοποθέτησης από την ΑΤΕ ΟΔ-ΓΕ έχουν εκδοθεί 12.793.000 προνομιούχες μετοχές ονομαστικής (Σειράς Α) αξίας ενός (1) ευρώ έκαστη, χωρίς δικαίωμα ψήφου με δικαίωμα μετατροπής τους σε κοινές ονομαστικής αξίας ενός (1) ευρώ. Για τις εν λόγω μετοχές προβλέπεται όπως κάθε μία προνομιούχος μετοχή παρέχει το δικαίωμα μετατροπής της σε μία κοινή ονομαστική μετοχή της Εταιρίας με δικαίωμα ψήφου. Το προνόμιο των παραπάνω μετοχών συνίσταται σε προνομιακή συμμετοχή στο προϊόν της εκκαθάρισης. Το δικαίωμα μετατροπής ασκείται από τον προνομιούχο μέτοχο Σειράς Α, οποτεδήποτε από την ημερομηνία της δημοσίευσης στο ΓΕΜΗ της ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 82 - ανακοίνωσης για την ολοκλήρωση της απόφασης της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου της Εταιρίας. - Μέσω κεφαλαιοποίησης δανειακών υποχρεώσεών υποχρεώσεων έχουν εκδοθεί 7.600.914 προνομιούχες μετοχές (Σειράς Β) ονομαστικής αξίας ενός (1) ευρώ έκαστη, χωρίς δικαίωμα ψήφου με δικαίωμα μετατροπής τους σε κοινές . Για τις εν λόγω μετοχές προβλέπεται όπως κάθε μία προνομιούχος μετοχή παρέχει το δικαίωμα μετατροπής της σε μία κοινή ονομαστική μετοχή της Εταιρίας με δικαίωμα ψήφου.. Το προνόμιο των εν λόγω μετοχών συνίσταται α) στην καταβολή ετήσιας απόδοσης που θα υπολογίζεται με βάση ποσοστό 0,75% επί της ονομαστικής τους αξίας εφόσον αποφασιστεί η διανομή μερίσματος από την ΓΣ με απαρτία και αυξημένη πλειοψηφία και β) όλες οι λοιπές μετοχές (κοινές και προνομιούχες ΑΤΕ ΟΔ-ΓΕ) είναι subordinated στις προνομιούχες μετοχές των Τραπεζών στο προϊόν εκκαθάρισης. Η καταβολή του προνομίου θα πραγματοποιείται με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του έτους και το αργότερο εντός του 1ου εξαμήνου κάθε έτους εφόσον αποφασιστεί η διανομή μερίσματος από την ΓΣ. Το δικαίωμα μετατροπής ασκείται από τον προνομιούχο μέτοχο Σειράς Β i) αυτοδικαίως με την πάροδο 2 ετών από την ημερομηνία της δημοσίευσης στο ΓΕΜΗ της ανακοίνωσης για την ολοκλήρωση της απόφασης της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου της Εταιρίας και ii) οποτεδήποτε εντός του ανωτέρω χρονικού διαστήματος των 2 ετών σε περίπτωση επέλευσης οποιουδήποτε εκ των γεγονότων καταγγελίας των χρηματοδοτικών συμβάσεων που έχουν συναφθεί μεταξύ της Εταιρίας και των προνομιούχων μετόχων Σειράς Β, με επίδοση μονομερούς απευθυντέας δήλωσης οποιουδήποτε εν των προνομιούχων μετόχων Σειράς Β του προς το νόμιμο εκπρόσωπο της Εταιρίας, ισχύει δε η μετατροπή άμεσα από την επόμενη ημέρα. Οι προνομιούχες μετοχές Σειράς Α και Β που μετατρέπονται σε κοινές εισάγονται υποχρεωτικά στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Κοινές μετοχές Μέτοχοι Βασικοί μέτοχοι / Φυσικά πρόσωπα Λοιποί μέτοχοι (Free Float) ΑΤΕ ΟΔΓΕ Alpha Bank A.E. Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. Eurobank Ergasias A.E. Σύνολο Πλήθος Ονομ. Αξία 10.258.690 10.258.690 2.741.310 2.741.310 13.000.000 13.000.000 Προνομιούχες μετοχές Ποσοστό 78,91% 21,09% 100,00% Πλήθος 12.793.000 3.563.830 2.661.181 1.375.903 20.393.914 Ονομ. Αξία 12.793.000 3.563.830 2.661.181 1.375.903 20.393.914 Σύνολο Ποσοστό 62,73% 17,47% 13,05% 6,75% 100,00% Πλήθος Ονομ. Αξία 10.258.690 10.258.690 2.741.310 2.741.310 12.793.000 12.793.000 3.563.830 3.563.830 2.661.181 2.661.181 1.375.903 1.375.903 33.393.914 33.393.914 Ποσοστό 30,72% 8,21% 38,31% 10,67% 7,97% 4,12% 100,00% Η διαφορά υπέρ το άρτιο για την εταιρεία και τον Όμιλο ανέρχεται σε 31.345.252 ευρώ (2018 : 31.345.252 ευρώ). ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 83 - 15. Αποθεματικά ΟΜΙΛΟΥ Αποθεματικά 31/12/19 Τακτικό αποθεματικό Έκτακτα Αποθεματικά Φορολογημένα Λοιπά αποθεματικά Σύνολο Αποθεματικών 31/12/18 1.095.521 1.020.607 1.245 2.117.372 1.095.521 1.020.607 1.245 2.117.372 16. Δανεισμός Στη χρήση 2019 ολοκληρώθηκε το από 21.09.2018 σχέδιο αναδιάρθρωσης του δανεισμού της εταιρείας με τις πιστώτριες τράπεζες. Το γεγονός αυτό οδήγησε σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά 20.393.914 ευρώ με αντίστοιχη αποκλιμάκωση του δανεισμού. Επισημαίνεται ότι στην προηγούμενη χρήση και δυνάμει της σταδιακής ολοκλήρωσης του σχεδίου αναδιάρθρωσης, δάνεια ποσού 6,797 εκατ. ευρώ που βάσει της από 21.09.2018 συμφωνίας εξυγίανσης αναμενόταν να κεφαλαιοποιηθούν, καθώς και ποσό 1,63 εκατ. ευρώ που είχε ήδη καταβληθεί από τη συνδεμένη εταιρεία ΑΤΕ ΟΔΓΕ είχαν κατηγοριοποιηθεί ως “Ποσά για αύξηση κεφαλαίου” επί των οικονομικών καταστάσεων. Οι παρακάτω πίνακες αποτυπώνουν την ανάλυση των δανειακών υπολοίπων κατά την 31.12.2019. Ο ΟΜΙΛΟΣ Δάνεια 31/12/19 Μακροπρόθεσμα δάνεια Ομολογιακά δάνεια Μακροπρόθεσμα δάνεια Δάνεια συνδεμένα με πώληση ακινήτων Μακροπρόθεσμα δάνεια σε εξόφληση μέσω ΑΜΚ από ΑΤΕ ΟΔΓΕ Σύνολο Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά δάνεια & πληρωτέοι τόκοι δανείων Βραχυπρόθεσμο μέρος ομολογιακών δανείων Βραχυπρόθεσμο μέρος λοιπών μακροπροθέσμων δανείων Ομολογιακά δάνεια αναταξινομημένα βάσει παρ.69 ΔΛΠ 1 Σύνολο Σύνολο δανείων Πιστωτικό Ίδρυμα Alpha Bank A.E. Εθνική Τράπεζα Ελλάδος A.E. Τράπεζα Πειραιώς A.E. Eurobank Ergasias A.E. Σύνολο Ομολογιακά δάνεια 20.671.000 6.484.000 27.155.000 Μακροπρόθεσμα δάνεια 2.936.000 1.951.300 2.204.000 7.091.300 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 31/12/19 31/12/18 26.789.000 6.953.270 3.267.000 37.009.270 26.550.000 5.438.500 3.122.000 11.163.000 46.273.500 26.789.000 6.953.270 3.267.000 37.009.270 26.550.000 5.438.500 3.122.000 11.163.000 46.273.500 2.250.441 366.000 138.030 2.754.471 3.317.904 366.000 108.500 3.792.404 2.250.441 366.000 138.030 2.754.471 2.917.304 366.000 108.500 3.391.804 39.763.741 50.065.904 39.763.741 49.665.304 Δάνεια Λοιπές συνδεμένα με βραχυπρόθεσμες εκποίηση τραπεζικές ακινήτων υποχρεώσεις 2.658.000 2.197.566 609.000 40.748 946 11.181 3.267.000 2.250.441 Σύνολο 28.462.566 9.085.048 2.204.946 11.181 39.763.741 Η ολοκλήρωση της συμφωνίας αναδιάρθρωσης του δανεισμού οδήγησε σε σημαντική απομόχλευση της εταιρείας και του Ομίλου (ο δανεισμός της θυγατρικής εξοφλήθηκε ολοσχερώς), περιορίζοντας το συνολικό δανεισμό σε περίπου 39,7 εκατ. ευρώ, βελτιώνοντας άμεσα την εικόνα των Ιδίων Κεφαλαίων και περιορίζοντας το χρηματοοικονομικό ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 84 - κόστος. Η μείωση πέρα από την άμεση επίδραση στο χρηματοοικονομικό κόστος και την αναλογική βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας, αναμένεται να απελευθερώσει ταμειακές ροές για την υποστήριξη της επέκτασης του κύκλου εργασιών. Έως και την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων δεν έχουν κοινοποιηθεί στην εταιρεία επικαιροποιημένοι τοκοχρεολυτικοί πίνακες από τα συνεργαζόμενα πιστωτικά ιδρύματα. Κατά συνέπεια, η ληκτότητα των δανειακών υποχρεώσεων έχει βασιστεί στα όσα προβλέπονταν στο από 21.09.2018 σχέδιο αναδιάρθρωσης. Ληκτότητα δανειακών υποχρεώσεων Εντός 6μ 6μ έως 1 έτος 1 έως 5 έτη πέραν των 5 ετών Σύνολο 31/12/19 Ο Όμιλος 504.030 12.339.540 24.669.730 37.513.300 Η εταιρεία 504.030 12.339.540 24.669.730 37.513.300 Εξασφαλίσεις : Κατά την 31.12.2019, επί των ακινήτων της εταιρείας και σε εξασφάλιση των Τραπεζικών Ιδρυμάτων έχουν εγγραφεί προσημειώσεις υποθηκών ποσού 41,20 εκατ. ευρώ πλέον 6 εκατ. ευρώ σε ακίνητα της συνδεμένης εταιρεία ΑΤΕ ΟΔ-ΓΕ. Σημειώνεται ότι στο πλαίσιο των παραπάνω εξασφαλίσεων έχουν εκχωρηθεί – ενεχυριαστεί ενδεχόμενες μελλοντικές ασφαλιστικές απαιτήσεις εκ των ως άνω υποθηκευμένων ακινήτων ενώ έχει ληφθεί παράλληλα και η εταιρική εγγύηση της συνδεμένης εταιρείας ΑΤΕ ΟΔ-ΓΕ. Δεσμεύσεις : Η αναδιάρθρωση του δανεισμού προβλέπει περιπτώσεις καταγγελίας οι οποίες μεταξύ άλλων περιλαμβάνουν τη μη εμπρόθεσμη καταβολή πληρωμών, τη μη συμμόρφωση με τις γενικές και οικονομικές διασφαλίσεις που έχουν παρασχεθεί, την παροχή πληροφοριών, γεγονότα αφερεγγυότητας καθώς και άλλα γεγονότα που επηρεάζουν την επιχειρηματική δραστηριότητα, το ιδιοκτησιακό καθεστώς και την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. Τέλος προβλέπονται συγκεκριμένες εξασφαλίσεις αναφορικά με την συμμόρφωση της με νόμους και κανονισμούς, τη διατήρηση της φύσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας, με περιβαλλοντικά ζητήματα και με το καθεστώς ασφαλιστικής κάλυψης και γνωστοποιήσεις αναφορικά με τη διάθεση περιουσιακών στοιχείων, με συγχωνεύσεις και με επενδύσεις. 17. Αναβαλλόμενη φορολογία Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα να συμψηφισθούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών υποχρεώσεων και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Οι μεταβολές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την διάρκεια της χρήσης, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο συμψηφισμός των υπολοίπων εντός της ίδιας φορολογικής αρχής είναι οι παρακάτω : ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 85 - Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις / Φορολογική Αρχή Βουλγαρίας Αποσβέσεων Παγίων & Δικαιωμάτων από μισθώσεις ΔΠΧΑ 16 Προβλέψεων Λοιπά Σύνολα Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις / Φορολογική Αρχή Ελλάδας Διαφορές εύλογης αξίας (ΔΠΧA 1) Προβλέψεων Αποσβέσεων ενσώματων και άυλων παγίων Ομολογιακών δανείων ( effective rate ) Αποθεμάτων Εκπιπτόμενων φορολογικά ζημιών Επιχορηγήσεις επενδύσεων Αναγνώρισης δικαιωμάτων από μισθώσεις (ΔΠΧΑ 16) Σύνολα Υπόλοιπα Χρεώσεις / (Πιστώσεις ) Χρήσης 31/12/18 Αποτελέσματων Καθαρή Θέση 20 (1.292) 674 (598) 20 20 36 1.382 18.823 20.241 Υπόλοιπα 715.309 2.368.760 (8.466.857) 224.250 357.018 1.411 (4.800.108) 31/12/19 (69) (69) Χρεώσεις / (Πιστώσεις ) Χρήσης 31/12/18 Υπόλοιπα Απαλοιφές ενοποίησης 56 21 19.517 19.594 Υπόλοιπα Αποτελέσματων Καθαρή Θέση (62.229) (80.174) 694.148 11.190 (17.914) (339) 544.683 33.616 34.994 68.611 31/12/19 686.697 2.323.581 (7.772.709) 235.440 339.103 1.073 (4.186.815) Οι φορολογικοί συντελεστές που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του αναβαλλόμενου φόρου των προσωρινών διαφορών φορολογικής και λογιστικής βάσης είναι 24% για την Ελλάδα και 10% για την Βουλγαρία. Σημειώνεται ότι στις 12.12.2019 με το νόμο 4646/2019, τροποποιήθηκαν οι διατάξεις του άρθρου 58 του ν.4172/2013, αναφορικά με τη φορολόγηση των κερδών από επιχειρηματική δραστηριότητα που αποκτούν τα νομικά πρόσωπα και οι νομικές οντότητες που τηρούν διπλογραφικά βιβλία, εξαιρούμενων των οριζόμενων πιστωτικών ιδρυμάτων, καθώς και οι αναφερόμενοι υπόχρεοι του άρθρου 45 του ν.4172/2013 που τηρούν απλογραφικά βιβλία. Συγκεκριμένα, ο φορολογικός συντελεστής των ανωτέρω κερδών ορίζεται σε 24% και βάσει αυτού έγινε επαναϋπολογισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων Στον πίνακα που ακολουθεί αναλύεται η συνολική μεταβολή στην αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση του Ομίλου. Αναβαλλόμενος Φόρος Υπόλοιπο έναρξης 31.12 Αναβαλλόμενος φόρος προσωρινών διαφορών χρήσεως Επίδραση εφαρμογής ΔΠΧΑ 9 Επίδραση από τη μεταβολή του φορολογικού συντελεστή / Αποτελέσματα χρήσεως Αναβαλλόμενος φόρος αναλογιστικών κερδών / Κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων Επίδραση από τη μεταβολή του φορολογικού συντελεστή / Κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων Σύνολο ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31/12/19 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/18 31/12/19 31/12/18 (4.779.867) (6.034.252) (4.800.108) (6.071.994) 385.697 314.900 386.295 333.556 - 118.098 - 116.943 158.388 686.921 158.388 686.921 35.014 - 34.994 - 33.616 134.466 33.616 134.466 (4.167.152) (4.779.867) (4.186.815) (4.800.108) ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 86 - 18. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η υποχρέωση της εταιρίας προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα με τον χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσμετράτε και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού προεξοφλημένο στην παρούσα του αξία, σε σχέση με τον προβλεπόμενο χρόνο καταβολής του. Αριθμός εργαζομένων και κόστος μισθοδοσίας Προσωπικό Μέσος Όρος Αριθμού Μισθωτών Κόστος Προσωπικού ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 242 243 238 238 6.310.728 6.477.065 6.250.979 6.395.241 Το κόστος προσωπικού της χρήσης 01.01-31.12.2019 για τον Όμιλο κατανέμεται ως εξής: Αμοιβές και έξοδα προσωπικού ΑΚΡΙΤΑΣ AKRITAS BLG Σύνολο 1/1 - 31/12/2019 6.250.979 59.749 6.310.728 Διοίκηση 695.443 59.749 755.192 Διάθεση 1.479.453 1.479.453 Παραγωγή 4.076.083 4.076.083 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν έχουν ως εξής: Αναλογιστικές παραδοχές Προεξοφλητικό επιτόκιο Αύξηση αποδοχών Πληθωρισμός Πίνακας Θνησιμότητας 2019 1,50% 1,00% 1,00% GR1990 Μεταβολή στη παρούσα αξία της υποχρέωσης Παρούσα αξία υποχρέωσης στην αρχή της περιόδου Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος τόκου Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Κόστος περικοπών/διακανονισμών/τερματισμού υπηρ. Αναλογιστική ζημία (κέρδος) - οικ. υποθέσεις Αναλογιστική ζημία (κέρδος) Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου 31/12/19 1.020.852 30.058 17.007 (70.376) 16.047 6.916 138.893 1.159.397 31/12/18 1.015.198 36.370 15.071 (45.787) 1.020.852 Μεταβολή στη καθαρή υποχρέωση Καθαρή υποχρέωση στην έναρξη της περιόδου Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Δαπάνη που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα χρήσης Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της περιόδου Προσαρμογή αναλογιστικής ζημίας Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της περιόδου 31/12/19 1.020.852 (70.376) 63.112 1.013.588 145.809 1.159.397 31/12/18 1.015.198 (45.787) 51.441 1.020.852 1.020.852 Δαπάνη που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα χρήσης Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος τόκου Κόστος περικοπών Σύνολο 31/12/19 30.058 17.007 16.047 63.112 31/12/18 36.370 15.071 51.441 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 87 - Ποσά που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση συνολ. εσόδων Προσαρμογές στις υποχρεώσεις από αλλαγή των υποθέσεων/παραδοχών Εμπειρικές προσαρμογές στις υποχρεώσεις Σύνολο 31/12/19 (6.916) (138.893) (145.809) 31/12/18 - Τα παραπάνω αποτελέσματα εξαρτώνται από τις υποθέσεις (οικονομικές και δημογραφικές) εκπόνησης της αναλογιστικής μελέτης. Παράμετρος Διαφορά σε σχέση με τη Βασική επιμέτρηση Υποχρέωση 31.12.2019 Μεταβολές Προεξοφλητικό επιτόκιο 0,50% 1.085.156 74.242 Προεξοφλητικό επιτόκιο -0,50% 1.240.253 -80.855 Αύξηση μισθών 0,50% 1.240.396 -80.999 Αύξηση μισθών -0,20% 1.128.682 30.716 19. Επιχορηγήσεις Επιχορηγήσεις 31/12/19 31/12/18 Υπόλοιπο αρχής χρήσεως 1/1 Μεταφορά στα αποτελέσματα Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 31/12 1.651.169 (128.171) 1.522.998 1.779.340 (128.171) 1.651.169 Μακροπρόθεσμο μέρος Βραχυπρόθεσμο μέρος 1.394.827 128.171 1.522.998 128.171 20. Λοιπές προβλέψεις και λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Ληφθείσες εγγυήσεις Μακροπρόθεσμη υποχρέωση προς ΔΕΗ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις δικαιωμάτων χρήσης (ΔΠΧΑ 16) Προβλέψεις για φορολογικές διαφορές Ρυθμισμένες φορολογικές υποχρεώσεις / Μακροπρόθεσμο μέρος Ρυθμισμένες ασφαλιστικές υποχρεώσεις / Μακροπρόθεσμο μέρος Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/19 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 27.400 2.824.457 121.361 150.569 698.867 194.357 4.017.011 27.400 153.023 150.569 42.116 265.822 638.930 31/12/19 31/12/18 27.400 2.824.457 117.891 150.569 698.867 194.357 4.013.540 27.400 153.023 150.569 42.116 265.822 638.930 21. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Ασφαλιστικοί οργανισμοί Δουλευμένα έξοδα Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Αγορές υπό τακτοποίηση Προκαταβολές πελατών Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/19 7.032.217 591.748 220.182 2.621.112 422.469 66.122 1.557.844 12.511.695 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 7.746.372 621.818 172.688 2.369.783 (31.269) 739.720 69.718 1.080.499 12.769.330 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 31/12/19 6.939.198 591.748 220.182 2.620.402 422.469 66.122 1.552.767 12.412.888 31/12/18 8.198.593 621.818 172.688 2.368.770 (31.269) 739.720 69.718 1.080.484 13.220.523 - 88 - 22. Κόστος πωληθέντων Το ενοποιημένο κόστος πωληθέντων αναλύεται ως εξής : Ομίλου Εμπορεύματα Προϊόντα Α & Β ύλες Επίδραση διεταιρικών συναλλαγών Κόστος αποθεμάτων Άμεσα έξοδα πωλήσεων Σύνολο 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 86.500 26.085.792 2.237.709 (2.426.601) 25.983.399 1.912.076 27.895.476 151.249 26.071.761 2.745.597 (2.935.536) 26.033.071 1.926.431 27.959.502 23. Λειτουργικά έξοδα Τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου και της εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες της 31/12 αναλύονται ως κάτωθι: Η ΕΤΑΙΡΕIΑ Κατηγορία Aναλώσιμα υλικά Aμοιβές προσωπικού Aμοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι και τέλη Λοιπά διαφορά έξοδα Αποσβέσεις Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού Σύνολα 1/1 - 31/12/2019 Διοίκηση 695.443 242.276 232.312 166.445 93.813 73.392 3.999 1.507.681 Διάθεση 97.408 1.479.453 16.727 70.136 11.160 307.510 276.759 18.474 2.277.626 1/1 - 31/12/2018 Διοίκηση 768.441 192.977 246.758 166.835 106.818 75.142 5.237 1.562.208 Διάθεση 95.885 1.500.979 3.976 55.372 11.160 450.857 291.034 7.310 2.416.574 Ο ΟΜΙΛΟΣ Κατηγορία Aναλώσιμα υλικά Aμοιβές προσωπικού Aμοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι και τέλη Λοιπά διαφορά έξοδα Αποσβέσεις Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού Σύνολα 1/1 - 31/12/2019 Διοίκηση 3.783 755.192 248.911 241.528 166.604 94.480 78.505 4.693 1.593.695 Διάθεση 97.408 1.479.453 160.258 70.136 11.160 307.510 276.759 18.474 2.421.158 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 1/1 - 31/12/2018 Διοίκηση 4.484 850.265 214.443 259.227 167.415 108.094 75.537 5.237 1.684.703 Διάθεση 95.885 1.500.979 159.067 55.372 11.160 450.857 291.034 7.310 2.571.665 - 89 - 24. Λοιπά έσοδα – έξοδα Τα λοιπά έσοδα – έξοδα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αναλύονται ως εξής : Άλλα έσοδα - έξοδα Επιχορηγήσεις Μισθώματα Αναλογούσες στη χρήση επιχορ.παγίων Χρησιμοποιημένες προβλέψεις αποζ.προσωπικού Λοιπά έσοδα Έσοδα προηγούμενων χρήσεων Σύνολα λοιπά έσοδα Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 - 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2018 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 18.260 156.408 128.171 70.376 63.035 31.700 467.950 2.282 156.095 128.171 45.787 7.718 5.970 346.024 18.260 156.408 128.171 70.376 62.291 31.700 467.206 2.282 156.095 128.171 45.787 7.708 5.970 346.014 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Προβλέψεις απομείωσης αποθεμάτων Λοιπές προβλέψεις Λοιπά έξοδα Έξοδα προηγούμενων χρήσεων Σύνολα λοιπά έξοδα (68.000) (84.000) (100.000) (50.024) (344.716) (646.740) (30.886) (33.901) (30.128) (94.915) (68.000) (84.000) (100.000) (50.024) (344.716) (646.740) (30.886) (33.901) (30.128) (94.915) Λοιπά έσοδα - έξοδα καθαρά (178.790) 251.108 (179.535) 251.098 25. Επενδυτικά αποτελέσματα Τα επενδυτικά αποτελέσματα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αναλύονται ως εξής: Επενδυτικά αποτελέσματα Ζημίες πώλησης / καταστροφής παγίων Κέρδη πώλησης παγίων Προβλέψεις απομείωσης θυγατρικής Σύνολα Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 - 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2018 (132) 13.721 13.590 1/1 - 31/12/2019 90 90 1/1 - 31/12/2018 (132) 13.721 (173.233) (159.644) 90 90 26. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 - 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2018 1/1 - 31/12/2019 1/1 - 31/12/2018 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Έξοδα τόκων - Μακροπρόθεσμα δάνεια - Λοιπά Τραπεζικά δάνεια - Χρηματοδοτικές Μισθώσεις - Προμήθειες κλπ έξοδα τραπεζών Σύνολο τραπεζικών τόκων - Τόκοι υπερημερίας ΔΕΗ - Λοιποί τόκοι υπερημερίας - Δαπάνες αναδιάρθρωσης δανεισμού - Τόκοι ασφαλιστικών και φορολογικών ρυθμίσεων - Τόκοι υποχρεώσεων προσωπικού Σύνολο λοιπών χρηματοοικονομικών εξόδων Σύνολο Πιστωτικοί τόκοι καταθέσεων Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (1.006.493) (990.244) (11.405) (238.618) (2.246.761) (1.452.099) (1.466.791) (11.586) (176.137) (3.106.614) (1.006.493) (978.473) (10.880) (238.618) (2.234.464) (1.452.099) (1.436.721) (11.586) (176.137) (3.076.544) (201.771) (4.023) (45.879) (131.008) (17.007) (399.688) (240.602) (1.326) (129.537) (15.071) (386.536) (201.771) (4.023) (45.879) (131.008) (17.007) (399.688) (240.602) (1.326) (129.537) (15.071) (386.536) (2.646.449) (3.493.150) (2.634.152) (3.463.080) 4 5 4 5 (2.646.445) (3.493.145) (2.634.148) (3.463.075) ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 90 - 27. Φόρος εισοδήματος ` Ποσά σε ευρώ ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. / EΛΛΑΔΑ 31/12/19 Αναβαλλόμενος φόρος στοιχείων Καθαρής Θέσης Αναβαλλόμενος φόρος στοιχείων Ισολογισμού από μεταβολή φορολογικού συντελεστή Αναβαλλόμενος φόρος αποτελεσμάτων Σύνολο Κέρδη/ (Ζημίες) προ φόρων -μείον: Προσωρινές διαφορές στα έσοδα -πλέον: Προσωρινές διαφορές στις δαπάνες Προσαρμογές στο φόρο για Έξοδα που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς - Μη Εκπιπτώμενες Δαπάνες Σύνολο Συντελεστής Φόρου Aναλογoύν φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος στοιχείων Ισολογισμού από μεταβολή φορολογικού συντελεστή Αναβαλλόμενος φόρος προσωρινών διαφορών στην καθαρή θέση Αναβαλλόμενος φόρος προσωρινών διαφορών στα αποτελέσματα Πραγματική δαπάνη φόρου 31/12/18 (68.611) (158.388) (386.295) (613.293) Αναμενόμενη δαπάνη φόρου AKRITAS EAD/ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 31/12/19 31/12/18 (134.466) - - (686.921) (333.556) (1.154.942) 598 598 22.864 22.864 - - - 667 (6.101.463) (6.325.011) (30.051) 6.668 (74.643) 2.344.153 (222.849) 4.304.754 - - 1.000.000 (2.682.667) 24% - 1.000.000 (797.408) 25% - (30.051) 10% - 6.668 10% - (158.388) (686.921) - - (33.616) (386.295) (578.299) (134.466) (333.556) (1.154.942) 598 598 22.864 22.864 28. Κέρδη ( ζημίες ) ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής, με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της περιόδου, εξαιρουμένων των ιδίων κοινών μετοχών που αγοράσθηκαν από την επιχείρηση (ίδιες μετοχές). Κέρδη ανά μετοχή Κέρδη /(ζημίες) που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικά κέρδη ανά μετοχή ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/1 - 31/12/2019 (5.424.665) 13.000.000 (0,4173) 1/1 - 31/12/2018 (5.420.454) 13.000.000 (0,4170) Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2019 (5.556.781) 13.000.000 (0,4274) 1/1 - 31/12/2018 (5.304.534) 13.000.000 (0,4080) 29. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Πιστωτικός κίνδυνος: Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Η μητρική εταιρεία έχει σε εφαρμογή σύστημα Credit Control στη βάση του λογισμικού Sap/R3 για την αποτελεσματικότερη διαχείριση του σχετικού κινδύνου και την κατάταξη των πελατών σε διαφορετικά επίπεδα κινδύνου (rating). Τα πιστωτικά όρια των πελατών καθορίζονται βάση των παραπάνω εσωτερικών αξιολογήσεων και άλλων πληροφοριών σύμφωνα πάντα με όρια που έχει καθορίσει η Διοίκηση. Η χρήση πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε τακτά διαστήματα. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο την ημέρα του Ισολογισμού είναι η εύλογη αξία κάθε κατηγορίας χρηματοοικονομικών στοιχείων όπως απεικονίζεται παρακάτω. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 91 - Χρηματοοιονομικές απαιτήσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/19 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 5.615.392 3.759.793 240.292 9.615.478 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/18 5.508.176 3.725.075 292.798 9.526.049 31/12/19 5.615.392 3.648.497 222.516 9.486.405 31/12/18 5.508.150 3.697.670 292.438 9.498.257 Οι λοιπές απαιτήσεις αφορούν κυρίως απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο (ΟΑΕΔ) Για τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα υπάρχει ουσιαστικά φυσική αντιστάθμιση κινδύνου καθότι ο Όμιλος διατηρεί δανειακές υποχρεώσεις στις ίδιες τράπεζες. Οι εμπορικές απαιτήσεις δεν έχουν σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Ο δείκτης διασποράς Herfindahl-Hirschman 1 για την επιμέτρηση της διασποράς των απαιτήσεων & των πωλήσεων (τζίρου) ανέρχεται σε 217 και 308 αντίστοιχα. Κίνδυνος ρευστότητας: Παρά τη σημαντική βελτίωση του κεφαλαίου κινήσεως κατά 2,2 εκατ. ευρώ στη χρήση 2019 σε συνέχεια της ολοκλήρωσης αναδιάρθρωσης δανεισμού, ο Όμιλος συνεχίζει να εμφανίζει αρνητικό δείκτη κεφαλαίου κίνησης και ως εκ τούτου ο κίνδυνος ρευστότητας είναι αυξημένος. Η περεταίρω βελτίωση του δείκτη και η αποκατάσταση της ρευστότητας και της χρηματοοικονομικής ισορροπίας βασίζονται πλέον στη δυνατότητα επαναφοράς της εταιρείας σε βιώσιμους ρυθμούς παραγωγής και πωλήσεων. Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, οι επιπτώσεις του κορωνοϊού (COVID-19) αναμένεται να συμπιέσουν τις πωλήσεις και το μεικτό περιθώριο επιδρώντας αρνητικά και στη ρευστότητα της εταιρείας. Για τη βελτίωση των ταμειακών ροών, η Διοίκηση του Ομίλου έχει εκπονήσει σχέδιο δράσης που περιλαμβάνει κυρίως : i. Τη συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών με παράλληλη χρήση όλων των νομοθετικών ευεργετημάτων για την ενίσχυση της ρευστότητας, μέχρι την αποκατάσταση των υγειονομικών συνθηκών στη χώρα λόγω του κορωνοϊού (COVID-19). ii. Την προετοιμασία και τον επιχειρησιακό σχεδιασμό για την άμεση αποκατάσταση/επανεκκίνηση των παραγωγικών διαδικασιών κατά το χρόνο που υγειονομικές συνθήκες θα το επιτρέψουν. iii. Την ενίσχυση των πωλήσεων στην εσωτερική αγορά με στόχο την βελτίωση του μικτού περιθωρίου πωλήσεων και iv. Τη διαχείριση παραγγελιών εξωτερικού με στόχο την ενίσχυση της ρευστότητας μέσω προκαταβολών και παράλληλα τη διατήρηση της παραγωγικότητας του εργοστασίου σε υψηλά επίπεδα. Η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31η Δεκεμβρίου 2019 για τον Όμιλο αναλύεται ως εξής: Herfindahl-Hirschman Index - HHI : Δείκτης συγκέντρωσης, δηλαδή βαθμός στον οποίο ένας μικρός αριθμός επιχειρήσεων αντιπροσωπεύουν μεγάλο τμήμα της δραστηριότητας. Ο δείκτης HHI μετρά το βαθμό συγκέντρωσης μέσω της πρόσθεσης των τετραγώνων των μεριδίων αγοράς που κατέχουν όλες οι επιχειρήσεις του τομέα. Γενικά, όταν ο HHI είναι κατώτερος του 1 000, ο βαθμός συγκέντρωσης χαρακτηρίζεται ως χαμηλός, μεταξύ 1 000 και 1 800 ως μέτριος και άνω των 1 800 ως υψηλός. 1 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 92 - 31/12/19 Μακροπρ. Δανεισμός Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Υποχρεώσεις σε προμηθευτές Υποχρεώσεις από φόρους τέλη Λοιπές βραχυπρ. υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο 37.513.300 2.250.441 7.032.217 2.621.112 2.858.366 3.866.441 56.141.877 έως 1 έτος 504.030 2.250.441 7.032.217 2.621.112 2.858.366 15.266.166 1 έτος ως 5 έτη 12.339.540 3.866.441 16.205.981 άνω των 5 ετών 24.669.730 24.669.730 Η αντίστοιχη ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για την 31η Δεκεμβρίου 2018 είχε ως εξής: 31/12/18 Μακροπρ. Δανεισμός Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Υποχρεώσεις σε προμηθευτές Υποχρεώσεις από φόρους τέλη Λοιπές βραχυπρ. υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο 46.748.000 3.317.904 7.746.372 2.369.783 2.653.176 488.361 63.323.595 έως 1 έτος 474.500 3.317.904 7.746.372 2.369.783 2.653.176 16.561.734 1 έτος ως 5 έτη 488.361 488.361 άνω των 5 ετών - Παραπέμπουμε στη σημείωση 16 για την αναδιάρθρωση του δανεισμού. Κίνδυνος διακυμάνσεων τιμών βασικών Ά υλών: Ο Όμιλος εκτίθεται στον κίνδυνο μεταβολών της τιμής του ξύλου ως βασικής πρώτης ύλης. Η διαχείριση του κινδύνου αφορά κυρίως την εγκατάσταση της θυγατρικής εταιρείας AKRITAS BULGARIA EAD στη Βουλγαρία και την ανάπτυξη μηχανισμών για την προμήθεια των ζητούμενων ποσοτήτων ακατέργαστου ξύλου και την διαπραγμάτευση των τιμών αγοράς. Μια αύξηση της τιμής ξύλου (±5%), ceteris paribus, αναμένεται να μεταβάλει το κόστος παραγωγής κατά περίπου ±350χιλ.ευρώ σε ετήσια βάση. Εκτιμάται ότι οι τελικές τιμές (cf) ακατέργαστης ξυλείας δε θα παρουσιάσουν αξιοσημείωτη μεταβολή εντός της επόμενης χρήσης. Για τις υπόλοιπες ά ύλες η Εταιρία διατηρεί διαχρονικές σχέσεις συνεργασίας με διάφορους προμηθευτές από διάφορες χώρες, ενώ ταυτόχρονα παρακολουθεί συστηματικά τις τάσεις που διαμορφώνονται έτσι ώστε να προβαίνει έγκαιρα στις απαραίτητες κινήσεις διαχείρισης διακυμάνσεων στις τιμές αυτές. Για το 2020, οι τάσεις αναφορικά με τις τιμές των βασικών α’ υλών δεν είναι εφικτό να προεξοφληθούν στη παρούσα φάση καθώς επηρεάζονται άμεσα από το διαφορετικό βαθμό υγειονομικής ανάρρωσης (λόγω COVID-19) των επιμέρους χωρών που εντάσσονται στην πλευρά της ζήτησης και της παραγωγής. Πιο συγκεκριμένα η προσωρινά μειωμένη ζήτηση παγκοσμίως θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση των τιμών, με την τάση αυτή ωστόσο να αντισταθμίζεται από την ταυτόχρονα μειωμένη παραγωγή. Δεν χρησιμοποιούνται από την εταιρεία και τον Όμιλο παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα αντιστάθμισης κινδύνου. Κίνδυνος επιτοκίου: Οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου συνδέονται άμεσα ή έμμεσα με το επιτόκιο Euribor ως εκ τούτου υφίσταται τέτοιος κίνδυνος που είναι ανάλογος του νομισματικού μεγέθους του δανεισμού. Η επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσεως και της καθαρής θέσης του Ομίλου,ceteris paribus, από μεταβολές του επιτοκίου βάσης έχουν ως εξής : ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 93 - Ενοποιημένα στοιχεία Ανάλυση ευαισθησίας επιτοκίου (sensitivity analysis ) Κίνδυνος/Ύψος δανεισμού Μεταβολές Επιτοκίου βάσης 31/12/19 31/12/18 39.763.741 50.065.904 Μεταβολές Τόκων ± 1% ± 397.637 ± 500.659 ± 1,5% ± 596.456 ± 750.989 Η μείωση των δανειακών κεφαλαίων που πραγματοποιήθηκε στο 2019 αναμένεται να διαμορφώσει το ετήσιο τραπεζικό χρηματοοικονομικό κόστος κάτω του 1,65 εκατ. ευρώ βελτιώνοντας αναλογικά τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας, απελευθερώνοντας παράλληλα ταμειακές ροές για την υποστήριξη της επέκτασης του κύκλου εργασιών. Συναλλαγματικός κίνδυνος: Ο Όμιλος λόγω δραστηριοποίησής του κυρίως σε χώρες της ζώνης του ευρώ δεν εκτίθεται σε σημαντικό συναλλαγματικό κίνδυνο. Επίσης οι τιμές των βασικών Ά υλών δεν επηρεάζονται από συναλλαγματικές ισοτιμίες. Λοιποί λειτουργικοί κίνδυνοι: Η διοίκηση του Ομίλου έχει εγκαταστήσει αξιόπιστο σύστημα εσωτερικού ελέγχου για τον εντοπισμό δυσλειτουργιών και εξαιρέσεων στα πλαίσια των εμπορικών του εργασιών. Οι ασφαλιστικές καλύψεις περιουσίας και λοιπών κινδύνων είναι επαρκείς. 30. Πανδημία κορωνοϊού COVID-19 Η ταχεία εξάπλωση της πανδημίας COVID-19 σε παγκόσμια κλίμακα έχει οδηγήσει σε αυξημένους ταξιδιωτικούς περιορισμούς και έχει προκαλέσει διατάραξη και διακοπή λειτουργίας πολλών επιχειρήσεων και σημαντικές δυσλειτουργίες στην εφοδιαστική αλυσίδα. Αυτό που κάνει ασυνήθιστη αυτή την κρίση είναι ότι στην προσπάθεια περιορισμού της εξάπλωσης του κορωνοϊού λαμβάνονται μέτρα που περιορίζουν την κοινωνική δραστηριότητα, με αποτέλεσμα να έχουν επιδεινωθεί σημαντικά οι προοπτικές της οικονομίας σε εθνικό και παγκόσμιο επίπεδο. Στη γλώσσα της Αγοράς, μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να θεωρηθεί ως «Μαύρος Κύκνος», όρος που υποδηλώνει τόσο τη σπανιότητα αυτού του γεγονότος όσο και την αδυναμία πρόβλεψης της έκτασης που μπορεί να πάρει και των συνεπειών του στην οικονομική δραστηριότητα. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία για την εξέλιξη της πανδημίας, εκτιμάται ότι θα υπάρξει σημαντική αρνητική επιβράδυνση στην οικονομία τα δύο πρώτα τρίμηνα του 2020, η οποία αναμένεται να αντισταθμιστεί μερικώς τα δύο τελευταία τρίμηνα του έτους. Η επιβράδυνση του ρυθμού της οικονομικής μεγέθυνσης θα προέλθει, κυρίως, από διαταραχές στην πλευρά της ζήτησης, με μείωση της εξωτερικής ζήτησης αγαθών και υπηρεσιών, αλλά και της εγχώριας ζήτησης, αφού πλήττονται σε μεγάλο βαθμό τομείς όπως οι μεταφορές, ο τουρισμός, το εμπόριο και η εστίαση. Επισημαίνεται ότι η εξέλιξη της πανδημίας δεν είναι εφικτό να προβλεφθεί με ακρίβεια, ενώ οι επιπτώσεις της στις εθνικές οικονομίες θα εξαρτηθούν και από τα εθνικά και διεθνή δημοσιονομικά μέτρα που λαμβάνονται. Η επίπτωση της πανδημίας αποτελεί μη προσαρμοσμένο σημαντικό γεγονός μετά την ημερομηνία του ισολογισμού της 31ης Δεκεμβρίου 2019. Αναφορικά με την Εταιρεία η εκτίμηση της διοίκησης είναι ότι η επίπτωση από την πανδημία στη δραστηριότητά του θα είναι σημαντική τουλάχιστον για το β’ τρίμηνο του 2020 (από Απρίλιο έως Ιούνιο). Η εταιρεία λόγω δραστικού περιορισμού των παραγγελιών της αποφάσισε να σταματήσει την παραγωγή και να θέσει σε προσωρινή αναστολή τις συμβάσεις εργασίας της πλειονότητας του προσωπικού ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 94 - της μέχρι μέσα Μαΐου. Η απώλεια πωλήσεων για το 5μηνο ήταν της τάξεως των 4,2εκ€ ωστόσο η επίδραση από την αναστολή λειτουργίας σε ταμειακή βάση είναι περιορισμένη αφού έχουν ανασταλεί οι περισσότερες συμβάσεις εργασίας και το μεγαλύτερο τμήμα του κόστους παραγωγής και λειτουργίας είναι μεταβλητό (Α ύλες, ενέργεια, μεταφορές). Συνοπτικά η επίδραση της κρίσης του κορωναϊού στη δραστηριότητα της εταιρείας και του Ομίλου διατυπώνεται ως εξής : Πωλήσεις / Δραστηριότητα : Αναμένεται αρνητική επίδραση στην παραγωγή και τις πωλήσεις με την απώλεια πωλήσεων να ανέρχεται για το 5μηνο σε περίπου 4,2εκ€. Τιμές Ά Υλών : Οι τιμές των βασικών Ά υλών (ξύλου, κόλλα , μελαμινόφυλλων) επηρεάζονται τόσο από την πλευρά της ζήτησης όσο και από την πλευρά της προσφοράς και ασφαλείς προβλέψεις στην παρούσα στιγμή δεν μπορούν να γίνουν. Κόστος Προσωπικού : Η εταιρεία στο πλαίσιο των κυβερνητικών μέτρων έχει ανασταλεί την πλειοψηφία των συμβάσεων εργασίας και λειτουργεί με περιορισμένο προσωπικό ασφαλείας. Ρευστότητα / Κεφάλαιο κίνησης : Η εταιρεία στο πλαίσιο των κυβερνητικών μέτρων έχει υιοθετήσει ή θα υιοθετήσει όλες τις κυβερνητικές ευκολίες που μπορεί να ενισχύσουν τη ρευστότητα της (αναστολή συμβάσεων εργασίας, παράταση πληρωμής φόρων και εισφορών κλπ.) Εφοδιαστική αλυσίδα : Η αποθεματοποίηση ακατέργαστης ξυλείας στους προηγούμενους μήνες καλύπτει προσωρινά τις ανάγκες παραγωγής, ωστόσο λοιπές πρώτες ύλες όπως κόλλα και μελαμινόφυλλα ενδέχεται να εμφανίσουν έλλειψη εφόσον οι εξαγωγείς των υλικών αυτών αδυνατούν να παράξουν. Επιπλέον οι περιορισμοί στις διεθνείς μεταφορές διαταράσσουν την εφοδιαστική αλυσίδα και την κανονική τροφοδοσία της αγοράς. Επιχειρησιακή συνέχεια : Η παραγωγική δραστηριότητα της εταιρείας μετά την προσωρινή διακοπή την περίοδο του lockdown έχει αποκατασταθεί. Υγεία ασφάλεια : Η εταιρεία ακολουθεί όλα τα μέτρα και οδηγίες της κυβέρνησης για τον περιορισμό της εξάπλωσης της νόσου και την προστασία της υγείας των εργαζομένων. Συμπερασματικά, στην παρούσα φάση δεν είναι εφικτό να γίνουν ασφαλείς προβλέψεις όσον αφορά στην εξέλιξη της πανδημίας και για στις τελικές συνέπειές της στη δραστηριότητα του Ομίλου. 31. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Οι στόχοι της Διοίκησης όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου της Εταιρείας και του Ομίλου είναι : να εξασφαλίσει την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν απρόσκοπτα τη δραστηριότητα τους (going-concern) να εκπληρώνει τους όρους των συμβάσεων ομολογιακών δανείων που αναφέρονται σε δείκτες μόχλευσης και αποδοτικότητας ώστε να επιτυγχάνει βελτιωμένες τιμολογήσεις επιτοκίων των δανειακών κεφαλαίων (μείωση επιτοκίων) Με στόχο τη διατήρηση ή την προσαρμογή της κεφαλαιακής της διάρθρωσης η Εταιρεία μπορεί να εκδώσει μετοχικό κεφάλαιο ή να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το δανεισμό. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 95 - 32. Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία Ο Όμιλος και η Εταιρεία υπολογίζουν την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων στηριζόμενοι σε σχετικό πλαίσιο που κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε μια ιεραρχία τριών επιπέδων με βάση τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την αποτίμησή τους, όπως περιγράφεται κατωτέρω: Επίπεδο 1: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα (είτε άμεσα είτε έμμεσα) σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. Επίπεδο 3: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. Ο Όμιλος, στη λήξη κάθε περιόδου αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων διενεργεί τους απαιτούμενους υπολογισμούς αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων. Η λογιστική αξία των ακόλουθων χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων θεωρείται ότι αποτελεί μία λογική προσέγγιση της εύλογης αξίας αυτών: - Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις - Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις - Δάνεια Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων για τον Όμιλο, μπορούν να κατηγοριοποιηθούν με βάση την ιεραρχία της εύλογης αξίας και ως εξής : ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 96 - ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρηματοοικονομικά στοιχεία 31/12/2019 Κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού Εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις από ΝΠΔΔ (αναπροσαρμοσμένο) Λοιπές απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Σύνολο Ιεραρχία εύλογης αξίας 31/12/2018 5.615.392 3.533.922 225.871 240.292 9.615.478 5.508.176 3.533.922 191.153 292.798 9.526.049 Επίπεδο 3 Επίπεδο 3 Επίπεδο 3 Επίπεδο 3 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανεισμός Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο 37.009.270 3.866.441 40.875.711 46.273.500 488.361 46.761.861 Επίπεδο 2 Επίπεδο 2 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανεισμός Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο 2.754.471 12.511.695 15.266.166 3.792.404 12.769.330 16.561.734 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο υποχρεώσεων 56.141.877 63.323.595 33. Δεσμεύσεις / Ενδεχόμενα Οι δεσμεύσεις της Εταιρίας και του Ομίλου αφορούν κυρίως: Λειτουργικές μισθώσεις μεταφορικών μέσων & ακινήτων. Εγγυητική επιστολή ποσού 30 χιλ. ευρώ υπέρ Ελληνικού Δημοσίου. Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. 34. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές της εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη κατά την έννοια του Δ.Λ.Π.24 είναι : Εταιρείας Σχέση AKRITAS Bulgaria EAD ATE OΔ-ΓΕ Λοιπά συνδεμένα μέρη Μέλη Δ.Σ /Διευθυντικά Στελέχη Μέτοχοι Σύνολα Θυγατρική Λοιπά συνδεμένα Λοιπά συνδεμένα Λοιπά συνδεμένα Μέτοχοι Ομίλου Σχέση AKRITAS Bulgaria EAD ATE OΔ-ΓΕ Λοιπά συνδεμένα μέρη Μέλη Δ.Σ /Διευθυντικά Στελέχη Μέτοχοι Σύνολα Θυγατρική Λοιπά συνδεμένα Λοιπά συνδεμένα Λοιπά συνδεμένα Μέτοχοι Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών 48.640 2.533 51.173 Πωλήσεις αγαθών & υπηρεσιών 48.640 2.533 51.173 Αγορές αγαθών & υπηρεσιών 2.426.601 3.360 2.429.961 Αγορές αγαθών & υπηρεσιών 3.360 3.360 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Απαιτήσεις 31.754 4.965 36.719 Απαιτήσεις 31.754 4.965 36.719 Υποχρεώσεις 769.379 298.970 250.000 1.318.349 Υποχρεώσεις 298.970 250.000 548.970 Αμοιβές κλπ παροχές 155.789 155.789 Αμοιβές κλπ παροχές 184.259 184.259 - 97 - 35. Αμοιβές νομίμων (ορκωτών) ελεγκτών Οι συνολικές αμοιβές που χρεώθηκαν κατά το οικονομικό έτος από το ελεγκτικό γραφείο για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων λογαριασμών ανήλθαν σε 26.000 ευρώ. 36. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Η εταιρία έχει ασκήσει την από 27-12-2015 αγωγή ενώπιον του Τριμελούς Διοικητικού Πρωτοδικείου Πειραιώς κατά του Ν.Π.Δ.Δ. με την επωνυμία «Οργανισμός Απασχόλησης Εργατικού Δυναμικού» (Ο.Α.ΕΔ.) διεκδικώντας την άμεση καταβολή ενισχύσεων του Ν.1767/88(ΦΕΚ 63/Α/6-4-1988) ποσού 4.532.241,68 ευρώ που αφορούν επιδότηση κόστους μισθοδοσίας βιομηχανικών επιχειρήσεων παραμεθόριων περιοχών. Η ως άνω αγωγή συζητήθηκε ενώπιον του Διοικητικού Πρωτοδικείου Πειραιώς την 26η Απριλίου 2017 και εκδόθηκε η υπ' αριθμ.Α4360/2017 απόφαση με την οποία παραπέμφθηκε η ως άνω αγωγή, λόγω κατά τόπον αναρμοδιότητας, ενώπιον του Διοικητικού Πρωτοδικείου Αλεξανδρούπολης. Μέχρι και σήμερα δεν έχει προσδιορισθεί η ημερομηνία συζήτησης της ως άνω αγωγής ενώπιον του Διοικητικού Πρωτοδικείου Αλεξανδρούπολης. Εξ όσον γνωρίζουμε δεν έχουν εγερθεί ζητήματα συμβατότητας των εν λόγω επιδοτήσεων με το δίκαιο της ΕΕ στο πλαίσιο προδικαστικών ερωτημάτων απευθυντέων στα ενωσιακά όργανα, ως εκ τούτου πιθανολογείται βάσιμα ότι η ανωτέρω αγωγή θα γίνει δεκτή. Στο αυτό συνηγορεί και το γεγονός ότι στις 25 Φεβρουαρίου 2020 δημοσιεύθηκε η υπ’ αριθμόν 305/2020 απόφαση του Συμβουλίου Επικρατείας, με βάση την οποία ακυρώνεται η προσβαλλόμενη 13311/21.03.2016 κοινή απόφαση του Υφυπουργού Οικονομίας, Ανάπτυξης και Τουρισμού και των Αναπληρωτών Υπουργών Εργασίας, Κοινωνικής Ασφάλισης και Κοινωνικής Αλληλεγγύης και Οικονομικών η οποία καταργούσε τη δυνατότητα χορήγησης της εν λόγω ενίσχυσης. Δεν υπάρχουν άλλες επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές ή αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που έχουν ή ενδέχεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στη χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας και του ομίλου. 37. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι εταιρικές χρήσεις της μητρικής εταιρείας έχουν περαιωθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2009. Οι χρήσεις 2011 έως και 2018 έχουν ελεγχτεί φορολογικά από τους νόμιμους ελεγκτές σύμφωνα με τις διατάξεις του αρ. 82, παρ.5 του ν.2238/1994 και του άρθρου 65Α του Ν.4174/2013. Για τις χρήσεις αυτές έχουν εκδοθεί Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης «Χωρίς Επιφύλαξη». Η οριστικοποίηση των ελέγχων αυτών διενεργείται σύμφωνα με την ΠΟΛ 1034/2016 και τις διατάξεις του Ν.4174/13. Ο έλεγχος για τη χρήση 2019 που διενεργείται σύμφωνα με το άρθρο 65Α του Ν.4174/2013 βρίσκεται σε εξέλιξη και η Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων, ωστόσο, δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις. Οι σχηματισθείσες από την εταιρεία προβλέψεις για φορολογικές διαφορές κατά την 31.12.2019 ανέρχονται συνολικά στο ποσό των 150.569 ευρώ. Η θυγατρική εταιρεία AKRITAS Bulgaria EAD έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και την εταιρική χρήση 2005. ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 98 - 38. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Όπως εκτενώς αναφέρθηκε στη άνω σημείωση 30 το σημαντικότερο γεγονός για το 2020 εντοπίζεται στην πανδημική έξαρση του κορωνοϊού (COVID-19). Σύμφωνα με τις πιο πρόσφατες εξελίξεις η πανδημία του COVID-19, αναμένεται να έχει σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις τόσο στην παγκόσμια όσο και στις επιμέρους οικονομίες για το 2020. Η διάρκεια και η ένταση των επιπτώσεων, αν και δεν μπορούν να προβλεφθούν αξιόπιστα στην παρούσα φάση, αναμένεται να προσδιοριστούν από: την αποτελεσματικότητα των μέτρων περιορισμού που θέτουν οι κυβερνήσεις και την αντοχή των συστημάτων υγείας τη χρονική διάρκεια που θα απαιτηθεί για την ανάπτυξη αποτελεσματικών μεθόδων αντιμετώπισης της νόσου το κατά πόσο ο ιός υπόκειται σε εποχικό πρότυπο εάν μια χώρα είναι εκτιθέμενη σε διαταραχές από την πλευρά της ζήτησης ή της προσφοράς την αποτελεσματικότητα των δημοσιονομικών και άλλων μέτρων των χωρών της Ευρωζώνης για τη λήψη και την τόνωση της οικονομίας καθώς και τη δυνατότητα ή διευκόλυνση των τραπεζικών ιδρυμάτων στην παροχή ρευστότητας και στήριξης των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών Δεν άλλα υπάρχουν μεταγενέστερα γεγονότα για τα οποία να απαιτείται γνωστοποίηση βάσει των ΔΠΧΑ Αλεξανδρούπολη, 26 Ιουνίου 2020 Η Πρόεδρος του Δ.Σ. & Ο Αναπληρωτής Πρόεδρος του Το εκτελεστικό μέλος του Ο Προϊστάμενος του Λογιστηρίου Διευθύνουσα Σύμβουλος Δ.Σ. Δ.Σ. Λουκία Α. Σαράντη Ευθύμιος Κ. Κωνσταντόπουλος Κωνσταντίνος Δ. Μιχαήλ Δαλαμπούρας Α.Δ.Τ. ΑΜ 254097 Α.Δ.Τ. ΑΚ 783996 Παπαϊωάννου Α.Μ. Ο.Ε.Ε. 0057212/Α΄ Α.Δ.Τ. AE 311549 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - 99 - ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. | Ετήσια Οικονομική Έκθεση | 31 Δεκεμβρίου 2019 – Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ - - 100

Περίληψη: Οι : 1. Λουκία Α. Σαράντη, Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνουσα Σύμβουλος και Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. 2. Ευθύμιος Κ. Κωνσταντόπουλος, Αναπληρωτής Πρόεδρος και Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. 3. Κωνσταντίνος Δ. Παπαϊώαννου , Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. Δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. για την εταιρική χρήση 2019 (01.01.2019 έως 31.12.2019), οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση, τα αποτελέσματα και τις χρηματορροές της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και (β) η Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Αλεξανδρούπολη, 26 Ιουνίου 2020 Η Πρόεδρος του Δ.Σ. & Ο αναπληρωτής Πρόεδρος Διευθύνουσα Σύμβουλος του Δ.Σ. Το εκτελεστικό μέλος Μέλος Δ.Σ. Λουκία Α. Σαράντη Ευθύμιος Κ. Κωνσταντόπουλος Κωνσταντίνος Δ. Παπαϊώαννου Α.Δ.Τ. ΑΜ 254097 Α.Δ.Τ. AK 783996 Α.Δ.Τ. AE 311549