LANARA M K Digitally signed by LANARA M K Date: 2020.06.30 15:54:28 +03'00' ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (1 Ιανουαρίου – 31 Δεκεμβρίου 2019) ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (Τα ποσά αναγράφονται σε ευρώ) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία την 26η Ιουνίου 2020 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.varvaressos.gr. Αργύρης Σαρρίδης Γενικός Διευθυντής ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 2 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Περιεχόμενα Σελίδα 1. Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 4 2. Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 5 2.1. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν το έτος 2019 5 2.2. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες 11 2.3 Εργασιακά θέματα 13 2.4 Προοπτικές έτους 2020 13 2.5 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 16 2.6. Χρηματοοικονομικοί Δείκτες 17 2.7. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη και Περιβαλλοντικά Θέματα 19 2.8. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης 19 2.9 Οικονομική κατάσταση του κλάδου και οικονομική θέση της Εταιρίας 22 2.10 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού 22 2.11 Πληροφορίες για την Εταιρία 23 2.12. Εταιρική Διακυβέρνηση 27 3. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 48 4. Έκθεση Ελέγχου ανεξάρτητου Νόμιμου Ελεγκτή 50 5. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις 57 6. Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων 119 3 4 49 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» Έκθεση Ελέγχου επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2019, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση της δραστηριότητας Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2.2 επί των οικονομικών καταστάσεων, η οποία περιγράφει ότι η εταιρεία κατά την παρούσα χρήση παρουσίασε ζημιές ποσού ευρώ 5,6 εκ. περίπου που συναθροιζόμενη με τις ζημίες των προηγούμενων χρήσεων ευρώ 30,2 εκ., η σωρευμένη ζημία την 31.12.2019 ανήλθε σε ποσό ευρώ 35,8 εκ. περίπου. Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω τα ίδια κεφάλαια διαμορφώνονται κατά την ημερομηνία ισολογισμού σε αρνητικά ποσού ευρώ 5,4 εκ. περίπου και οι τρέχουσες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν την ημερομηνία αυτή το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά ποσό ευρώ 21,9 εκ. περίπου, ενώ υπάρχουν και ιδιαίτερα επιβαρυντικοί αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης, αποδόσεως και αποδοτικότητας, επιπλέον υφίστανται και λοιπές ενδείξεις οι οποίες γνωστοποιούνται μεταξύ των άλλων στην εν λόγω σημείωση. Τα γεγονότα αυτά και οι συνθήκες, σε συνδυασμό και με τα άλλα θέματα τα οποία περιγράφονται στη σημείωση, υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία ενδεχομένως θα εγείρει σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Στη σημείωση 2.2 αναφέρονται και τα μέτρα τα οποία έχει λάβει ή σχεδιάζει να λάβει η διοίκηση της εταιρείας προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος για τη συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας. Η γνώμη μας δεν τροποποιείται σε σχέση με το θέμα αυτό Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Εκτός από το θέμα που περιγράφεται στην παράγραφο της έκθεσης μας “Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση δραστηριότητας”, έχουμε διαπιστώσει ότι τα θέματα που περιγράφονται κατωτέρω είναι τα σημαντικότερα θέματα του ελέγχου που πρέπει να γνωστοποιούνται στην έκθεσή μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικών θεμάτων 1. Αποτίμηση αποθεμάτων Την 31.12.2019 η εταιρεία κατέχει αποθέματα εμπορευμάτων, προϊόντων, καθώς και πρώτων & βοηθητικών υλών ύψους € 4,9 εκ. περίπου (€ 4,2 εκ. περίπου την 31.12.2018). Η σωρευμένη απομείωση ανέρχεται σε ποσό € 291 χιλ. περίπου (€133 χιλ. περίπου την 31.12.2018). Αξιολογήσαμε το εύλογο των παραδοχών της Διοίκησης που εφαρμόστηκαν για την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων από: Θεωρούμε την αξιολόγηση της αποτίμησης των αποθεμάτων της εταιρείας ως ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου, αφενός γιατί τα αποθέματα εκκοκκισμένου βάμβακος, νήματος αποτελούν το βασικό στοιχείο δραστηριότητας της εταιρείας και αφετέρου λόγω των σημαντικών εκτιμήσεων και κρίσεων της διοίκησης για τον προσδιορισμό της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. - Την εξέταση δείγματος εμπορευμάτων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους κτήσης τους σύμφωνα με τα τιμολόγια αγορών και τον ορθό επιμερισμό των εξόδων αγοράς. - Την καταγραφή και την κατανόηση των διαδικασιών καθώς και των βασικών δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που υποστηρίζουν τη Η εταιρεία αποτιμά τα αποθέματα στη χαμηλότερη διαχείριση των αποθεμάτων που έχει υιοθετήσει η αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως και της καθαρής εταιρεία. ρευστοποιήσιμης αξίας τους, όπως αναφέρεται - Την παρακολούθηση και μελέτη της διαδικασίας στις λογιστικές πολιτικές που έχουν υιοθετηθεί. καταμέτρησης των αποθεμάτων καθώς και τη Η διοίκηση της εταιρείας διενεργεί εκτιμήσεις για διενέργεια φυσικής απογραφής και την επανακαταμέτρηση σε δείγμα αποθεμάτων στους τον προσδιορισμό των κατάλληλων απομειώσεων αποθηκευτικούς χώρους της εταιρείας. βασιζόμενη σε λεπτομερείς αναλύσεις για βραδέως κινούμενα αποθέματα και μελλοντικά - Τη διενέργεια αναλυτικών διαδικασιών αναφορικά με την κίνηση των αποθεμάτων. σχέδια ρευστοποίησης τους. - Την εξέταση δείγματος προϊόντων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους παραγωγής τους σύμφωνα με το κόστος των πρώτων υλών, των άμεσων εργατικών και των γενικών βιομηχανικών εξόδων. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές της εταιρείας για τα αποθέματα, αναφέρονται στην - Την εξέταση της πληρότητας της αποτίμησης με την σύγκριση της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας, σημείωση 2.14 της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. με το κόστος κτήσης των αποθεμάτων. 51 - Την εξέταση του ισοζυγίου αποθήκης για τον εντοπισμό ακίνητων και βραδέως κινούμενων αποθεμάτων. - Αξιολόγηση της επάρκειας και της καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 11 «Αποθέματα» της ετήσιας οικονομικής έκθεσης 2. Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Την 31.12.2019, οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις της εταιρείας ανέρχονται σε € 2,2 εκ. περίπου (€3,2 εκ. περίπου την 31.12.2018) ενώ η σχετική συσσωρευμένη απομείωση ανέρχεται σε € 4,6 εκ. περίπου (€4,4 εκ. περίπου την 31.12.2018). Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων περιλάμβαναν, μεταξύ άλλων: Η Διοίκηση για να εκτιμήσει το ποσό της απομείωσης των εμπορικών της απαιτήσεων, αξιολογεί την ανακτησιμότητα τους επισκοπώντας τη ληκτότητα των υπολοίπων των πελατών, το πιστωτικό ιστορικό τους, καθώς και τη διευθέτηση των μεταγενέστερων πληρωμών σύμφωνα με τον εκάστοτε διακανονισμό. μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε από τη διοίκηση σχετικά με τον προσδιορισμό της ανακτησιμότητας των εμπορικών απαιτήσεων ή του χαρακτηρισμού τους ως επισφαλείς. - Την κατανόηση και την εξέταση των διαδικασιών πιστωτικού ελέγχου της εταιρείας καθώς και την Στην περίπτωση αφερεγγυότητας των πελατών, η εξέταση των βασικών δικλίδων εσωτερικού ελέγχου εταιρεία εκτίθεται σε αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο που αφορούν στη χορήγηση πιστώσεων στους όταν οι πελάτες αδυνατούν να ανταπεξέλθουν στις πελάτες. συμβατικές τους υποχρεώσεις. - Την αξιολόγηση των παραδοχών και της - Την εξέταση της απαντητικής επιστολής του νομικού συμβούλου της εταιρείας, για τον εντοπισμό θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα εμπορικών απαιτήσεων ενδεχομένως μη Λόγω του σημαντικού ύψους του κονδυλίου, αλλά ανακτήσιμα στο μέλλον. και του επιπέδου της κρίσης και των εκτιμήσεων που απαιτήθηκαν από την πλευρά της Διοίκησης - Την εξέταση της ωρίμανσης των εμπορικών της εταιρείας για το ανωτέρω θέμα, θεωρούμε ότι απαιτήσεων στο τέλος της χρήσης και τον αυτό αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα θέματα εντοπισμό τυχόν οφειλετών σε οικονομική δυσχέρεια. ελέγχου. Πληροφορίες σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές - Την λήψη επιστολών επιβεβαίωσης τρίτων από ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα εμπορικών της εταιρείας για τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεων. απαιτήσεις, αναφέρονται στην σημείωση 2.13 της - Την επανεκτίμηση της απομείωσης των εμπορικών ετήσιας οικονομικής έκθεσης. απαιτήσεων. - Την αξιολόγηση ανακτησιμότητας των υπολοίπων με σύγκριση των ποσών τέλους χρήσης με μεταγενέστερες εισπράξεις / τακτοποιήσεις. - Αξιολόγηση της επάρκειας και της καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 12 «Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις» των οικονομικών καταστάσεων. 52 Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα 53 να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσεως από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις 54 σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 150 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2019. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε Ευρωπαϊκά Νηματουργεία» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Ίδια Κεφάλαια και Σχετικές Απαιτήσεις του Ν. 4548 Στη σημείωση 2.2 επί των Οικονομικών Καταστάσεων γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι το Σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 έχει καταστεί αρνητικό και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις της παρ. 4 του άρθρου 119 του Ν. 4548/2018, βάσει του οποίου το Διοικητικό Συμβούλιο, όπως σχετικά ενημερώθηκε με την από 26.06.2019 επιστολή μας, θα έπρεπε να έχει συγκαλέσει τη γενική συνέλευση των μετόχων ώστε να ληφθούν τα κατάλληλα μέτρα. Όπως γραπτώς ενημερωθήκαμε από τη Διοίκηση της εταιρίας το συγκεκριμένο θέμα θα συζητηθεί επί της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που πρόκειται να πραγματοποιηθεί στις 27 Ιουλίου 2020 (σχετική αναφορά επί της σημείωσης 2.2 των Οικονομικών Καταστάσεων). 3. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 55 4. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 5. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/1993 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 27 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης. Θεσσαλονίκη, 29 Ιουνίου 2020 ΠΑΣΧΑΛΗΣ ΑΝΤ. ΚΟΥΤΣΟΥΡΛΗΣ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Α.Μ. ΣΟΕΛ 45291 ΣΟΛ Α.Ε. Μέλος Δικτύου Crowe Global Φωκ. Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 56 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 5. Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς «ΔΠΧΑ» ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. ΕΥΡΩΠΑΙΚΑ ΝΗΜΑΤΟΥΡΓΕΙΑ 59200 ΝΑΟΥΣΑ (ΣΤΕΝΗΜΑΧΟΣ) ΤΗΛ 23320 52650, ΦΑΞ 23320 52676 E-MAIL info@varvaressos.gr www.varvaressos.gr Μ.Α.Ε. 10650/06/Β/86/22 Γ.Ε.ΜΗ. 20951226000 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελ. 1 2. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18 2.19 2.20 2.21 2.22 2.23 2.24 2.25 2.26 2.27 3. 3.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΤΡΟΠΕΣ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Ή ΟΜΑΔΕΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ) ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΣΥΜΨΗΦΙΣΜΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΤΑΞΙΝΟΜΗΣΗ & ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΠΑΓΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ ΚΟΣΤΗ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΕΡΔΩΝ, ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΣΤΡΟΓΓΥΛΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 58 60 61 61 62 63 64 64 64 64 65 67 69 72 72 73 74 75 75 75 78 78 79 79 79 81 82 83 84 85 85 87 87 87 87 87 88 88 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 3.1.1 3.1.2 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ 88 88 3.1.3 3.1.4 3.1.5 3.1.6 3.2 3.3 4. 4.1 4.2 5. 6. 7. 8. 9 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΤΩΝ ΤΙΜΩΝ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΙΜΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ ΚΑΘΟΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΑΫΛΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΕ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΗΣΗ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΛΟΙΠΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) – ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟΔΑ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ) ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΑΜΟΙΒΕΣ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 89 89 89 89 91 91 92 92 92 93 95 96 97 98 98 100 101 103 104 104 105 105 107 108 109 109 111 111 111 112 112 113 114 114 115 115 115 116 116 59 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σημ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Άϋλα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 7 8 9 13 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 11 12 14 15 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο και Αποθεματικά Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον 16 16 17 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δανεισμός - μακροπρόθεσμος Υποχρεώσεις από μισθώσεις - μακροπρόθεσμο Προβλέψεις για παροχές κατά τη συνταξιοδότηση Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενη φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 21.862.094 61.107 33.319 91.707 20.371.120 46.048 92.107 22.048.226 20.509.274 4.901.385 2.233.062 5.058 299.059 4.179.211 3.201.289 3.793 102.693 7.438.564 7.486.985 29.486.790 27.996.259 1.899.001 6.255.041 22.280.643 (35.800.725) 491.503 6.263.467 23.101.912 (30.222.508) (5.366.040) (365.626) 3.289.914 16.403 436.320 1.022.635 737.420 - 482.491 430.090 699.314 486.168 8.315.086 5.502.692 10.413.149 18.908.542 14.335 10.427.262 29.350.138 7.785.714 10.163.022 17.948.736 Σύνολο Υποχρεώσεων 34.852.830 28.361.885 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 29.486.790 27.996.259 18 8 19 20 10 21 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από Φόρο Εισοδήματος Υποχρεώσεις από μισθώσεις - βραχυπρόθεσμο Δανεισμός - βραχυπρόθεσμος 21 8 18 Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 118 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 60 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ Σημ. 5 24 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μικτό Περιθώριο Κέρδους Έξοδα διάθεσης & διανομής Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Λοιπά λειτουργικά έσοδα Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά 24 24 24 22 23 Λειτουργικό κέρδος/(ζημία) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 26 26 Κέρδος / (Ζημία) Προ Φόρου Εισοδήματος Φόρος Εισοδήματος 27 Κέρδος / (Ζημία) μετά από φόρους Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή 32 01/01 - 31/12/19 10.727.355 (12.491.089) 01/01 - 31/12/18 14.478.102 (14.951.384) (1.763.734) (473.282) (1.232.129) (901.448) (173.388) 111.746 (270.551) (1.237.191) (865.043) (150.258) 98.139 439.337 (4.229.504) (2.188.298) 1 (1.072.158) 74 (1.298.617) (5.301.662) (3.486.840) (248.364) (106.452) (5.550.025) (3.593.293) (1,1645) (2,1932) 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 (5.550.025) (3.593.293) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους που δεν θα μεταφερθούν στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους: Αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) Συνολικό εισόδημα χρήσης μετά από φόρους (14.460) (5.564.486) Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 118 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 61 9.553 (3.583.739) Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Υπέρ το άρτιο Υπόλοιπο 01/01/2019 Συνολικό Κέρδος/(Ζημιά) Περιόδου Αφορολογητο Αποθεματικό Ν. 4399/2016 Aύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Ποσά Προοριζόμενα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Έξοδα Αυξήσεως Μετοχικού Κεφαλαίου Υπόλοιπο 31/12/2019 491.503 1.407.497 Υπόλοιπο 31/12/2017 Αλλαγή λογιστικής πολιτικής Αναπροσαρμοσμένο υπόλοιπο 01/01/2018 Συνολικό Κέρδος/(Ζημιά) Περιόδου Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου Aύξηση Αποθεματικών Ποσά Προοριζόμενα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Υπόλοιπο 31/12/2018 6.263.467 - - Αποτελέσματα εις νέον 23.101.912 13.731 - (30.222.509) (5.564.486) (13.731) - (365.626) (5.564.486) 1.407.497 1.899.001 (8.426) 6.255.041 22.280.643 (35.800.725) (835.000) (8.426) (5.366.040) 4.915.028 6.263.467 17.843.387 4.915.028 (4.423.525) - 6.263.467 - 17.843.387 4.423.525 (25.939.472) (699.297) (26.638.769) (3.583.739) - 3.082.411 (699.297) 2.383.113 (3.583.739) (4.423.525) 4.423.525 6.263.467 835.000 23.101.912 (30.222.509) 835.000 (365.626) 491.503 (835.000) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (έξοδα) της εταιρία, για τις παρουσιαζόμενες χρήσεις, αναλύονται ως παρακάτω: Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Υπέρ το άρτιο Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους Αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) 1 Ιαν. 2018 - 31 Δεκ. 2018 - - - (5.550.025) (14.460) (5.564.486) (5.550.025) (14.460) (5.564.486) Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους Αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) 1 Ιαν. 2017 - 31 Δεκ. 2017 - - - (3.593.293) 9.553 (3.583.739) (3.593.293) 9.553 (3.583.739) Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 118 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 62 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημ. Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδος / (Ζημία) προ φόρου εισοδήματος Προσαρμογές για: Αποσβέσεις ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων χρήσης Πρόβλεψη αποζημίωσης εξόδου από την υπηρεσία Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Ζημία από καταστροφή παγίων λόγω πυρκαγιάς Ζημία από καταστροφή παγίων Ζημία / (κέρδος) από πώληση και αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα Ταμειακές Ροές πριν τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 (5.301.662) (3.486.840) 7 8 9 20 19 12 933.360 14.435 15.229 (50.537) 71.865 185.331 - 813.428 14.777 (36.806) 68.873 65.668 186.801 8.389 23 26 (1.265) 1.072.158 (3.061.086) 483 1.298.543 (1.066.685) (722.174) 782.896 1.446.489 400 (38.588) (1.592.064) 1.151.441 1.146.814 2.470.422 504 (989.875) 2.712.621 (143.762) (266.386) (1.735.826) 2.446.235 (2.457.109) (2.500) 1 (2.472.722) (2.500) 74 (2.459.609) (2.475.148) 20 3.486.236 (14.400) 373.858 (456.046) - 16 (26.391) 572.497 - Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (Αύξηση) εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων Αύξηση / (Μείωση) εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων Μείωση / (Αύξηση) λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων Αύξηση / (Μείωση) λοιπών μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Ταμειακές Ροές μετά τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης Φόροι Πληρωθέντες Τόκοι Πληρωθέντες Καθαρό Αποτέλεσμα Ταμειακών Ροών από Λειτουργικές Δραστηριότητες Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες Αγορές ενσώματων παγίων Αγορές άϋλων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Καθαρό Αποτέλεσμα Ταμειακών Ροών από Επενδυτικές Δραστηριότητες Ταμειακές Ροές από Χρημ/κές Δραστηριότητες Λήψη δανεισμού Αποπληρωμή δανεισμού Ληφθείσες επιχορηγήσεις Εξοφλήσεις Υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσιο) Aύξηση μετοχικού κεφαλαίου Ποσά προοριζόμενα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Καθαρό Αποτέλεσμα Ταμειακών Ροών από Χρηματ/κές Δραστηριότητες 7 9 26 (Μείωση) / Aύξηση ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή του έτους Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 15 527.300 4.391.801 71.254 196.366 42.341 102.693 299.059 60.352 102.693 Οι σημειώσεις στις σελίδες 64 έως 118 συνιστούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων 63 - Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρία ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία η οποία θα αναφέρεται πλέον ως “ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε.” ή “Εταιρία” δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία νημάτων βαμβακερών και σύμμικτων. Οι εγκαταστάσεις της Εταιρίας βρίσκονται στην Ελλάδα. Η ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. έχει τη μορφή της Ανωνύμου Εταιρίας και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Έχει την έδρα της στην περιοχή Δ.Δ. Στενημάχου Νάουσας και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι www.varvaressos.gr. Οι οικονομικές καταστάσεις της “ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε” για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, εγκρίθηκαν προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 26.06.2020 και υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση. Οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 βρίσκονται στη διάθεση του κοινού στην ιστοσελίδα www.varvaressos.gr. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι στις 21 Δεκεμβρίου 2009 το Χρηματιστήριο Αθηνών αποφάσισε την μεταφορά των μετοχών της ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. στην Κατηγορία Επιτήρησης κατ’ εφαρμογή του Κανονισμού του Χ.Α. (ενότητα 3.1.2.5). 2. 2.1 ΣΥΝΟΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις Διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών των ΔΠΧΑ, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Οι περιοχές που αφορούν περίπλοκες συναλλαγές και εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη σημείωση 4. 64 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 2.2 ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ Οι οικονομικές συνθήκες στην χώρα μας και στην Ε.Ε. δημιουργούν αβεβαιότητα στις εμπορικές συναλλαγές και στη διαθεσιμότητα τραπεζικής χρηματοδότησης για το προβλεπτό μέλλον, πράγμα που μπορεί να επηρεάζει την Εταιρία. Η εμφάνιση και αναγνώριση του COVID-19 ως παγκόσμια υγειονομική απειλή, ανάγκασε την Διοίκηση της εταιρίας να προβεί σε εφαρμογή έκτακτων μέτρων για πρόληψη. Η Εταιρία υπέστη ζημία ποσού Ευρώ 5.564.486 κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2019 καθώς και τις ζημίες των προηγουμένων χρήσεων Ευρώ 30.222.509, η συνολική ζημία ανήλθε σε Ευρώ 35.800.725, η οποία μείωσε τα ίδια κεφάλαια, τα οποία κατέστησαν αρνητικά Ευρώ 5.366.040. Κατά την 31.12.2019 οι τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρίας υπερέβαιναν το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά Ευρώ 21.911.574. Οι ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τις τράπεζες ανέρχονται σε 2.900.000 ευρώ περίπου, ενώ οι χρηματοοικονομικοί δείκτες δανείου έχουν καταστεί αρνητικοί. Οι αρνητικές επιπτώσεις του COVID-19 στις πωλήσεις της Εταιρίας ήταν μεγάλες στο α΄ τετράμηνο του 2020, ακολουθώντας την πτωτική πορεία της αγοράς. Συγκεκριμένα οι πωλήσεις της εταιρίας κατέγραψαν πτώση 37%. Η διοίκηση της Εταιρίας ήρθε σε άμεση επαφή με τους πελάτες της, εκτίμησε τις καταστάσεις και κατάφερε να εξασφαλίσει την συνέχεια της παραγωγικής της λειτουργίας απασχολώντας περισσότερο από το 1/3 του προσωπικού και θέτοντας σε αναστολή το υπόλοιπο. Παράλληλα η Διοίκηση της Εταιρίας έκανε χρήση των ευεργετικών κυβερνητικών αποφάσεων για την μη καταβολή των εργοδοτικών εισφορών και προχώρησε σε αιτήσεις για κρατικές ενισχύσεις προκειμένου να τονώσει την ρευστότητά της. Ήδη έχει εκταμιευθεί η πρώτη δόση του μέτρου της Επιστρεπτέας Προκαταβολής. Όλες αυτές τις πρωτόγνωρες καταστάσεις που βιώνουμε, οδηγούν την Διοίκηση της Εταιρίας να προβαίνει σε συνεχείς τακτικούς προγραμματισμούς και ελέγχους, καθώς και σε συντηρητικές προβλέψεις. Οι αβεβαιότητες που προκύπτουν από την εξάπλωση της πανδημίας είναι σημαντικές για τις συμπεριφορές των καταναλωτών και την λειτουργία των αγορών γενικότερα. Η πανδημία ανέδειξε άλλες προτεραιότητες με αποτέλεσμα στον κλάδο να παρουσιάζονται κενά και πλεονάσματα ταυτόχρονα. Η Διοίκηση προβλέπει ότι θα υπάρξουν ανακατατάξεις στον κλάδο με σαφές προβάδισμα για τις εταιρίες, όπως η ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε., οι οποίες έχουν επενδύσει σε αειφόρα και καινοτόμα προϊόντα με ευρωπαϊκή προέλευση υψηλής ποιότητας και προστιθέμενης αξίας, όπως το νέο brand της Εταιρίας SUPREME GREEN COTTON®. Το προϊόν έχει ιδιαίτερα καλή ανταπόκριση στην Ευρωπαϊκή αγορά βασίζεται στην αρχή παραγωγής αειφόρων προϊόντων που είναι ο στόχος της ΕΕ για τα επόμενα χρόνια. Επίσης η αποκατάσταση αυτής της αρρυθμίας της αγοράς εκτιμάται ότι θα πραγματοποιηθεί σε βάθος τουλάχιστον ενός χρόνου, αν δεν υπάρξουν άλλες απρόβλεπτες καταστάσεις. 65 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Η Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων που αποφασίσθηκε από τις Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων της Εταιρίας της 07.08.2018 και 04.01.2019 και πραγματοποιήθηκε κατά το διάστημα από τις 20.03.2019 έως και τις 03.04.2019, καλύφθηκε μερικώς με την άντληση κεφαλαίων ποσού ευρώ 1.407.497,40 μέσω της άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης και του δικαιώματος προεγγραφής παλαιών μετόχων (κάλυψη 95,46%). Μετά την έγκριση της 29.04.2019 (HOT) της νέας χρηματοδότησης ύψους 3,5 εκατ. Ευρώ και της αναδιάρθρωσης των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρίας, στις 7 Οκτωβρίου 2019 υπεγράφη Συμφωνία (MoU) για την αναδιάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρίας και τη νέα χρηματοδότηση ως εξής: Υφιστάμενο Κοινοπρακτικό Ομολογιακό Δάνειο ύψους 6,1 εκατ. Ευρώ με τις Τράπεζες Πειραιώς, AlphaBank και Αττικής και υφιστάμενο δανεισμό 0,69 εκατ. Ευρώ με την Εθνική με 12ετή αποπληρωμή. Νέο Κοινοπρακτικό Ομολογιακό Δάνειο ύψους 2,4 εκατ. Ευρώ με τις Τράπεζες Πειραιώς, Alpha και ΕΤΕ με 7ετή αποπληρωμή στα πλαίσιο του Αναπτυξιακού Νόμου του Ν. 4399/2016. Υφιστάμενος Δανεισμός για κεφάλαιο κίνησης 4,3 εκατ. Ευρώ με τις Τράπεζες Πειραιώς, ΕΤΕ, Alpha με ανακύκλωση μέσω factoring Βραχυπρόθεσμη πίστωση ύψους 1,1 εκατ. Ευρώ με τις Τράπεζες Πειραιώς, ΕΤΕ, Alpha για προεξόφληση επιχορήγησης Η χρηματοδότηση ξεκίνησε μετά τις 10 Οκτωβρίου 2019 και ολοκληρώθηκε εντός του πρώτου τριμήνου του 2020 με την άντληση 3,5 εκατ. Ευρώ. Με τη αναμενομένη αναδιάρθρωση των δανείων μετά την έκδοση των ΚΟΔ μέχρι 30.06.2020 οι υποχρεώσεις προς τις Τράπεζες δεν θα είναι ληξιπρόθεσμες. Επίσης οι δανείστριες Τράπεζες συνεχίζουν την χρηματοδότηση της Εταιρίας με κεφάλαια κίνησης, έναντι φορτωτικών εγγράφων και ΠΑΕΓΑΕ. Η εταιρεία προχώρησε σε επενδύσεις σύμφωνα με την υπαγωγή της στο καθεστώς ενισχύσεων «Γενική Επιχειρηματικότητα» του Νόμου 4399/2016 που αφορά επενδύσεις παραγωγικού εξοπλισμού αξίας 4,7 εκ. Ευρώ για θεμελιώδη αλλαγή του συνόλου της παραγωγικής διαδικασίας της μονάδας. Με την αναβάθμιση των γραμμών παραγωγής με νέες τεχνολογίες αιχμής η Εταιρία σκοπεύει στη διείσδυση της σε νέες αγορές προστιθέμενης αξίας, στις οποίες ήδη επιχειρεί με επιτυχία από το 2018. Η εταιρεία είναι στο στάδιο προετοιμασίας του φακέλου για το κλείσιμο της επένδυσης και πιστοποίησης αυτής. Με την αναδιάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων και την ολοκλήρωση του επιχειρηματικού σχεδίου η Εταιρία, σύμφωνα με την ανεξάρτητη επισκόπηση επιχειρηματικού πλάνου (IBR) που εκπονήθηκε από την εταιρία Grant Thornton αποκτά βιώσιμη προοπτική διεισδύοντας σε νέες καινοτόμες niche-αγορές, μακροπρόθεσμη χρηματοοικονομική σταθερότητα, βελτιωμένη ρευστότητα και κερδοφορία. 66 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Η Διοίκηση της Εταιρίας σε συνεργασία με τον Chief Restructuring Officer (CRO) της Grant Thornton, που ζήτησαν οι δανείστριες Τράπεζες, επικαιροποιούν τακτικά το IBR με κυλιόμενους απολογισμούς ανά μήνα και κυλιόμενες προβλέψεις πενταετίας. Επίσης με την ίδια μέθοδο επικαιροποιούν ανά μήνα την Ανάλυση Ευαισθησίας (Sensitivity Analysis) και τις ταμειακές ροές (Cash Flow) καταθέτοντας στις δανείστριες Τράπεζες το αναλυτικό πόρισμα. Το IBR, με την ολοκλήρωση των επενδύσεων και την πλήρη παραγωγική λειτουργία, προβλέπει θετική πορεία της Εταιρίας και επάνοδο σε κερδοφορία, λαμβάνοντας υπόψη και την πρόσφατη παγκόσμια κρίση λόγω COVID-19. Το ανωτέρω IBR αποτέλεσε τη βάση της συμφωνίας των Τραπεζών με τη ΔΕΗ για την αναδιάρθρωση των υποχρεώσεων της ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. και την έγκριση χρηματοδότησης του εγκεκριμένου επιχειρηματικού της σχεδίου. Με βάση το IBR η Διοίκηση είναι σε διαπραγμάτευση με τις Τράπεζες για την χρηματοδότηση της Εταιρίας με κεφάλαιο κίνησης για την στήριξη της επιχειρησιακής λειτουργίας της για την περίοδο 2020-2021. Στις 23.08.2019 υπογράφηκε συμφωνία αναδιάρθρωσης και εξόφλησης των υποχρεώσεων της Εταιρίας προς τη Δ.Ε.Η. με δωδεκαετή διακανονισμό ύψους 12.927.87 ευρώ. Η Διοίκηση της Εταιρίας ωστόσο βρίσκεται σε διαρκή επικοινωνία με τη Δ.Ε.Η. προκειμένου να υπάρξει νέα συμφωνία αναδιάρθρωσης και εξόφλησης των υποχρεώσεων. Η Εταιρία είναι ασφαλιστικά και φορολογικά ενήμερη. Η Εταιρία κάνει προσπάθειες και επαφές για την εύρεση επενδυτή για τη χρηματοδότηση της. Βρίσκεται σε συζητήσεις με επενδυτές και επενδυτικά funds του εξωτερικού για πιθανή χρηματοδότηση. Το Δ.Σ. της Εταιρίας πιστεύει ότι με την αναμενόμενη υλοποίηση της συμφωνίας με τις πιστώτριες Τράπεζες, καθώς και την περάτωση του νέου επενδυτικού σχεδίου, τη βελτίωση του νέου προϊόντος την αύξηση της παραγωγής της και τις συνεργασίες με νέους πελάτες, θα ξεπεράσει τις δυσκολίες ρευστότητας που αντιμετωπίζει και θα βελτιώσει τα οικονομικά της μεγέθη. Στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων, που ανακοινώθηκε ότι θα πραγματοποιηθεί στις 27 Ιουλίου 2020, θα τεθεί θέμα για την υιοθέτηση μέτρων εξεύρεσης κεφαλαίων κίνησης. Για τους παραπάνω λόγους συνεχίζει να υιοθετεί την «αρχή της συνέχειας των δραστηριοτήτων της» κατά την κατάρτιση των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων. 2.3 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: : Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2019 και μεταγενέστερα. 67 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Η επίδραση από την εφαρμογή του προτύπου στην Εταιρία περιγράφεται στη σημείωση 2.4. ΔΠΧΑ 9 (Τροποποιήσεις) «Δικαιώματα πρόωρης αποπληρωμής με καταβολή αρνητικής ποινής εξόφλησης» Οι τροποποιήσεις παρέχουν στις εταιρείες την δυνατότητα, εφόσον πληρούν μία συγκεκριμένη συνθήκη, να επιμετρούν χρηματοοικονομικά στοιχεία με δικαίωμα πρόωρης αποπληρωμής και καταβολή αρνητικής ποινής εξόφλησης (negative compensation) στο αναπόσβεστο κόστος η στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων αντί στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.A 23 «Αβεβαιότητα σχετικά με τον χειρισμό θεμάτων φορολογίας εισοδήματος» Η Διερμηνεία παρέχει επεξηγήσεις ως προς την αναγνώριση και επιμέτρηση του τρέχοντος και αναβαλλόμενου φόρου εισοδήματος όταν υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με την φορολογική αντιμετώπιση κάποιων στοιχείων. Το Ε.Δ.Δ.Π.Χ.A 23 έχει εφαρμογή σε όλες τις πτυχές της λογιστικοποίησης του φόρου εισοδήματος όταν υπάρχει τέτοια αβεβαιότητα, συμπεριλαμβανομένου του φορολογητέου κέρδους/ζημιάς, της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τα φορολογικά κέρδη και φορολογικές ζημιές και τους φορολογικούς συντελεστές. ΔΛΠ 19 (Τροποποιήσεις) «Τροποποίηση προγράμματος, περικοπή ή διακανονισμός» Οι τροποποιήσεις καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο οι οντότητες πρέπει να προσδιορίζουν τα συνταξιοδοτικά έξοδα όταν λαμβάνουν χώρα αλλαγές σε συνταξιοδοτικά προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ (Κύκλος 2015 – 2017) ΔΛΠ 12 «Φόροι εισοδήματος» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα λογιστικοποιεί όλες τις επιπτώσεις στο φόρο εισοδήματος από πληρωμές μερισμάτων με τον ίδιο τρόπο. 68 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΔΛΠ 23 «Κόστος δανεισμού» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα χειρίζεται ως μέρος του γενικού δανεισμού οποιοδήποτε δάνειο αναλήφθηκε ειδικά για την ανάπτυξη ενός περιουσιακού στοιχείου όταν το στοιχείο αυτό είναι έτοιμο για τη χρήση την οποία προορίζεται ή την πώλησή του. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Ορισμός του ουσιώδους» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς πρέπει να χρησιμοποιείται, συμπληρώνοντας τον ορισμό με οδηγίες οι οποίες παρέχονταν έως τώρα σε άλλα σημεία των ΔΠΧΑ. Επιπλέον, έχουν βελτιωθεί οι διευκρινίσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός του ουσιώδους εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα τα ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποιήσεις) «Αναμόρφωση επιτοκίων αναφοράς» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Οι τροποποιήσεις αλλάζουν ορισμένες απαιτήσεις σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου ώστε να παρέχουν διευκόλυνση σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις της αβεβαιότητας που θα προκαλέσει η αλλαγή των επιτοκίων αναφοράς. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές σχετικά με τις σχέσεις αντιστάθμισής τους, οι οποίες επηρεάζονται άμεσα από αυτές τις αβεβαιότητες. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνιζει τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.4 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Η εταιρεία εφάρμοσε, για πρώτη φορά το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» το οποίο αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 17 και ορίζει τις αρχές για την αναγνώριση, την επιμέτρηση, την παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις σχετικά με τις μισθώσεις. Το πρότυπο είναι υποχρεωτικό για τις λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2019 ή μεταγενέστερα. Το ΔΠΧΑ 16 δεν έχει σημαντική επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 69 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Η εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει το νέο πρότυπο αναδρομικά σε κάθε προηγούμενη περίοδο, αλλά έχει εφαρμόσει την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση. Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή, η συγκριτική πληροφορία δεν αναδιατυπώνεται. Κατά τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16, οι υποχρεώσεις που απορρέουν από τις υφιστάμενες λειτουργικές μισθώσεις προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το σχετικό επιτόκιο προεξόφλησης (incremental borrowing rate) και αναγνωρίζονται ως υποχρεώσεις από μισθώσεις. Τα δικαιώματα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων, κατά την 1 Ιανουαρίου 2019, αναγνωρίζονται σε ποσό που ισούται με την υποχρέωση από μισθώσεις, προσαρμοσμένο κατά το ποσό προπληρωμένων ή δεδουλευμένων μισθωμάτων. Οι σημαντικότερες πολιτικές και πρακτικές διευκολύνσεις που εφαρμόστηκαν έχουν ως εξής: • Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης και οι υποχρεώσεις από μισθώσεις παρουσιάζονται χωριστά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. • Η Εταρεία χρησιμοποίησε την πρακτική διευκόλυνση να μην αναγνωρίσει τις βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και τις μισθώσεις «μικρής αξίας». • Η Εταρεία χρησιμοποίησε την πρακτική διευκόλυνση να μη διαχωρίσει τα μέρη της σύμβασης που δεν αποτελούν μίσθωση (non-lease components) από τα στοιχεία της μίσθωσης (lease components) και επομένως αντιμετωπίζει κάθε στοιχείο της μίσθωσης και οποιαδήποτε συναφή μέρη που δεν αποτελούν μίσθωση ως μία ενιαία μίσθωση. Επιπλέον, κατά την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 χρησιμοποιήθηκαν στην Εταιρεία οι ακόλουθες πολιτικές και πρακτικές διευκολύνσεις: • Για τον καθορισμό της διάρκειας μίσθωσης, η αποκτηθείσα γνώση έχει χρησιμοποιηθεί σε περιπτώσεις που οι καταβολές ρητρών για καταγγελία της μίσθωσης ή άλλοι οικονομικοί παράγοντες υποδηλώνουν ότι τυχόν δικαιώματα παράτασης ή καταγγελίας της μίσθωσης θα εξασκηθούν. • Η Εταιρεία επέλεξε ο νέος ορισμός της μίσθωσης να εφαρμοστεί όχι μόνο στις συμβάσεις οι οποίες συνάπτονται (ή μεταβάλλονται) κατά την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019, αλλά να εφαρμοστεί σε όλες τις υφιστάμενες συμβάσεις κατά την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής. • Η Εταιρεία βασίστηκε στην εκτίμησή της σχετικά με το εάν οι συμβάσεις μίσθωσης ήταν επαχθείς αμέσως πριν από την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής. Δεν υπήρχαν επαχθείς συμβάσεις μίσθωσης κατά την 1 Ιανουαρίου 2019. • Η Εταιρεία, κατά την πρώτη εφαρμογή, δεν άλλαξε τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων που προηγουμένως κατατάσσονταν ως χρηματοδοτικές μισθώσεις (τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης ισούνται με τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία του ΔΠΛ 17). Ο νέος ορισμός των μισθώσεων δεν έχει αντίκτυπο για την Εταιρεία ως εκμισθωτή. Οι ακόλουθοι πίνακες συνοψίζουν την επίδραση της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 16 στις καταστάσεις χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας κατά την 1 Ιανουαρίου 2019, για καθένα από τα επηρεαζόμενα στοιχεία: 70 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΔΠΧΑ 16 προσαρμογές μετάβασης 31-Δεκ-18 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Άϋλα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 20.371.120 46.048 92.107 33.702 - 20.509.274 33.702 ΔΠΧΑ 16 Ανακατάξεις 01/01/2019 αναπροσαρμοσένο (32.775) 32.775 - 20.338.345 66.477 46.048 92.107 20.542.976 - 4.179.211 3.201.289 3.793 102.693 - 7.486.985 - - ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 27.996.259 33.702 - ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο και Αποθεματικά Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον 491.503 6.263.467 23.101.912 (30.222.508) - - (365.626) - - 491.503 6.263.467 23.101.912 (30.222.508) (365.626) 482.491 430.090 699.314 486.168 8.315.086 22.916 - - 482.491 22.916 430.090 699.314 486.168 8.315.086 10.413.149 22.916 - 10.436.065 7.785.714 10.163.022 17.948.736 10.787 10.787 Σύνολο Υποχρεώσεων 28.361.885 33.702 - 28.395.587 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 27.996.259 33.702 - 28.029.961 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δανεισμός - μακροπρόθεσμος Υποχρεώσεις από μισθώσεις - μακροπρόθεσμο Προβλέψεις για παροχές κατά τη συνταξιοδότηση Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενη φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από Φόρο Εισοδήματος Υποχρεώσεις από μισθώσεις - βραχυπρόθεσμο Δανεισμός - βραχυπρόθεσμος - (14.362) 14.362 - 4.179.211 3.201.289 3.793 102.693 7.486.985 28.029.961 7.771.352 25.149 10.163.022 17.959.523 Η συμφωνία μεταξύ των δεσμεύσεων από λειτουργικές μισθώσεις στις 31.12.2018 και οι υποχρεώσεις από μισθώσεις που αναγνωρίσθηκαν την 1η Ιανουαρίου 2019 είναι όπως ακολούθως: 71 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις στις 31.12.2018 36.628 Πλέον: υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις την 31.12.2018 14.362 Υποχρεώσεις από μισθώσεις την 1.1.2019, μη προεξοφλημένες Προεξόφληση Υποχρεώσεις από μισθώσεις την 1.1.2019 Αναλύονται σε: Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις 50.989 2.925 48.064 25.149 22.916 Εάν το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα, το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για την επιμέτρηση των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης και των υποχρεώσεων από μισθώσεις είναι το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του Εταιρείας. Κατά την 1 Ιανουαρίου 2019, το μέσο σταθμικό προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρμόστηκε για την Εταιρεία ήταν 5,5%. Η αύξηση των υποχρεώσεων από μισθώσεις οδηγεί σε αντίστοιχη αύξηση του καθαρού δανεισμού. Ανάλυση των μισθώσεων της Εταιρείας περιλαμβάνεται στη Σημείωση 8. 2.5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Οι τομείς παρουσιάζονται με τρόπο που να είναι σύμφωνος με την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στον επικεφαλής της λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων. Ο επικεφαλής της λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων, που είναι υπεύθυνος για την κατανομή των πόρων και την αξιολόγηση της αποδοτικότητας των τομέων, είναι η Διοίκηση της Εταιρίας, η οποία λαμβάνει τις στρατηγικές αποφάσεις της Εταιρίας. 2.6 (α) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΤΡΟΠΕΣ Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας επιμετρώνται βάσει του νομίσματος του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο η Εταιρία λειτουργεί («λειτουργικό νόμισμα»). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το νόμισμα παρουσίασης της Εταιρίας. 72 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών ή της αποτίμησης όταν τα στοιχεία επανεκτιμώνται. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την τακτοποίηση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία αναφοράς, καταχωρούνται στα αποτελέσματα, εκτός από τις περιπτώσεις που μεταφέρονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αφού έχουν ορισθεί ως μέσα αντιστάθμισης των ταμειακών ροών και αντιστάθμισης καθαρών επενδύσεων. Τα κέρδη ή ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές που σχετίζονται με ταμειακά διαθέσιμα ή δανειακές υποχρεώσεις παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, στα «Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα)-καθαρά». Όλα τα λοιπά κέρδη ή ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές παρουσιάζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, στα «Λοιπά κέρδη/(ζημιές) - καθαρά». Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των νομισματικών στοιχείων σε ξένο νόμισμα ταξινομημένων σαν διαθέσιμα προς πώληση αναλύονται μεταξύ συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν λόγω μεταβολής του αναπόσβεστου κόστους και λόγω λοιπών μεταβολών στη λογιστική αξία. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μεταβολές στο αναπόσβεστο κόστος καταχωρούνται στα αποτελέσματα, ενώ οι λοιπές μεταβολές στη λογιστική αξία καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. 2.7 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα ενσώματα πάγια στοιχεία περιλαμβάνουν: οικόπεδα, ιδιοχρησιμοποιούμενα κτίρια, μηχανολογικό εξοπλισμό, μεταφορικά μέσα, έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό. Τα ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την απόκτηση των στοιχείων. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει επίσης οποιαδήποτε μεταφορά από την καθαρή θέση κερδών/ζημιών από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών για αγορές ενσώματων παγίων σε ξένο νόμισμα. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων ή καταχωρούνται ως ξεχωριστό πάγιο μόνον εάν αναμένεται να επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην εταιρία και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Η λογιστική αξία του μέρους του παγίου που αντικαθίσταται παύει να αναγνωρίζεται. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσεως που πραγματοποιούνται. 73 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους ως εξής: - Κτίρια 45-50 Έτη - Μηχανολογικός εξοπλισμός 2-30 Έτη - Αυτοκίνητα 5-10 Έτη - Λοιπός εξοπλισμός 2-22 Έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων επανεξετάζονται και αναπροσαρμόζονται αν κριθεί απαραίτητο στο τέλος κάθε χρήσεως. Η λογιστική αξία ενός ενσώματου παγίου περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του όταν η λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του (σημείωση 2.9). Τα κέρδη ή οι ζημιές κατά την πώληση προκύπτουν από τη διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση και της λογιστικής αξίας και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης στο κονδύλι «Λοιπά κέρδη/(ζημιές) – καθαρά». 2.8 ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λογισμικό Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη συγκεκριμένων λογισμικών προγραμμάτων τα οποία ελέγχονται από την Εταιρία (ιδιοπαραγόμενο λογισμικό) αναγνωρίζονται ως μέρος των άυλων περιουσιακών στοιχείων, όταν πληρούνται τα παρακάτω κριτήρια: Είναι τεχνικά εφικτό να ολοκληρωθεί το λογισμικό, ώστε να είναι διαθέσιμο για χρήση Η διοίκηση της επιχείρησης σκοπεύει να ολοκληρώσει το λογισμικό και να το χρησιμοποιήσει ή να το πουλήσει Υπάρχει η δυνατότητα να χρησιμοποιηθεί ή να πωληθεί το λογισμικό Αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από το λογισμικό Υπάρχουν επαρκείς τεχνικοί, χρηματοοικονομικοί και άλλοι πόροι για να ολοκληρωθεί η ανάπτυξη του λογισμικού και για να χρησιμοποιηθεί ή να πουληθεί το λογισμικό Οι δαπάνες που σχετίζονται με την ανάπτυξη του λογισμικού μπορούν να επιμετρηθούν αξιόπιστα Άμεσα σχετιζόμενα κόστη τα οποία κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του λογισμικού περιλαμβάνουν αμοιβές προσωπικού για την ανάπτυξη του λογισμικού και αναλογία γενικών εξόδων. 74 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Άλλες δαπάνες ανάπτυξης που δεν πληρούν τα παραπάνω κριτήρια καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα. Δαπάνες ανάπτυξης που είχαν προηγουμένως αναγνωριστεί ως έξοδα στα αποτελέσματα δεν αναγνωρίζονται σαν περιουσιακό στοιχείο σε επόμενη περίοδο. Το ιδιοπαραχθέν ή αγοραζόμενο λογισμικό που έχει αναγνωριστεί σαν άυλο περιουσιακό στοιχείο αποσβένεται κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του, η οποία κυμαίνεται από 2 έως 5 χρόνια. 2.9 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με αόριστη διάρκεια ζωής ή τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι έτοιμα προς χρήση, δεν αποσβένονται και ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποσβένονται ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημιά απομείωσής του καταχωρείται στα αποτελέσματα. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσεως. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να προσδιοριστούν ξεχωριστά (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Οι απομειώσεις που έχουν αναγνωριστεί σε προηγούμενες περιόδους σε μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (εκτός της υπεραξίας) εξετάζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς για τυχόν αναστροφή. 2.10 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Ή ΟΜΑΔΕΣ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ) ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ. Τα περιουσιακά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού ταξινομούνται ως στοιχεία που κατέχονται προς πώληση, όταν η λογιστική τους αξία πρόκειται να ανακτηθεί κυρίως μέσω της πώλησης και η πώληση θεωρείται εξαιρετικά πιθανή. Αυτά αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης. 2.11 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Αναγνώριση και παύση αναγνώρισης Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης όταν, και μόνον όταν, η Εταιρεία καθίσταται συμβαλλόμενος του χρηματοοικονομικού μέσου. Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού όταν και μόνο όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού ή όταν μεταβιβάσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού και επί της ουσίας μεταβιβάζονται ουσιωδώς όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που σχετίζονται με τo συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού. Μία χρηματοοικονομική υποχρέωση αποαναγνωρίζεται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης όταν, και μόνο όταν, εξοφλείται – δηλαδή όταν η δέσμευση που καθορίζεται στη σύμβαση εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει. 75 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Ταξινόμηση και αρχική αναγνώριση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Με εξαίρεση τις εμπορικές απαιτήσεις που δεν περιλαμβάνουν ένα σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης και επιμετρώνται στην τιμή της συναλλαγής σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 15, τα λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία προσθέτοντας το σχετικό κόστος της συναλλαγής εκτός από την περίπτωση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, εκτός από εκείνα που αποτελούν καθορισμένα και αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης κινδύνων, ταξινομούνται στις ακόλουθες κατηγορίες: ● χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος, ● χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, και ● χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων χωρίς ανακύκλωση σωρευτικών κερδών και ζημιών κατά την αποαναγνώριση (συμμετοχικοί τίτλοι) Η ταξινόμηση κάθε χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού, προσδιορίζεται βάσει: ● του επιχειρηματικού μοντέλου της Εταιρίας σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού, και ● των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών τους. Όλα τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται με τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και τα οποία αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος περιλαμβάνονται στα κονδύλια «Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά», «Χρηματοοικονομικά έξοδα» και «Χρηματοοικονομικά έσοδα», εκτός από την απομείωση των εμπορικών απαιτήσεων που περιλαμβάνεται εντός των λειτουργικών αποτελεσμάτων. Μεταγενέστερη επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού επιμετράτε στο αποσβεσμένο κόστος όταν πληρούνται οι κατωτέρω συνθήκες: ● το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού είναι η διακράτηση με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, ● οι συμβατικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου (“SPPI” κριτήριο). 76 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Μετά την αρχική αναγνώριση, τα εν λόγω χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Στις περιπτώσεις κατά τις οποίες η επίδραση από την προεξόφληση δεν είναι σημαντική, η προεξόφληση παραλείπεται. Η κατηγορία επιμέτρησης στο αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού όπως δάνεια και απαιτήσεις με σταθερές ή προκαθορισμένες πληρωμές που δεν διαπραγματεύονται σε κάποια ενεργό αγορά, καθώς επίσης τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, καθώς επίσης και τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς εμπορία, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που προσδιορίζονται κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ή τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υποχρεωτικά θα πρέπει να επιμετρηθούν στην εύλογη αξία. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ταξινομούνται ως διακρατούμενα προς εμπορία εάν αποκτώνται με σκοπό την πώληση ή την επαναγορά τους στο εγγύς μέλλον. Παράγωγα περιλαμβανομένων των ενσωματωμένων παραγώγων επίσης ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς εμπορία, εκτός εάν ορίζονται ως αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με ταμιακές ροές που δεν είναι μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων ταξινομούνται και αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, ανεξάρτητα από το επιχειρηματικό μοντέλο. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που ταξινομούνται στην εύλογη αξία μέσω των συνολικών εισοδημάτων (συμμετοχικοί τίτλοι) Σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία δύναται αμετακλήτως να επιλέξει να παρουσιάζει στα λοιπά αποτελέσματα απευθείας στην καθαρή θέση τις μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία μιας επένδυσης σε συμμετοχικό τίτλο, ο οποίος δεν προορίζεται για εμπορική εκμετάλλευση. 77 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 2.12 ΣΥΜΨΗΦΙΣΜΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης μόνο εάν υπάρχει το παρόν νομικό δικαίωμα να συμψηφίσει τα αναγνωρισμένα ποσά και προτίθεται να τα εκκαθαρίσει σε καθαρή βάση ή να απαιτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να διακανονίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. 2.13 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Η Εταιρεία αναγνωρίζει προβλέψεις απομείωσης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός εκείνων που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Ο στόχος των απαιτήσεων απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 είναι να αναγνωρίσει τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για το σύνολο της διάρκειας ζωής ενός χρηματοοικονομικού μέσου, του οποίου ο πιστωτικός κίνδυνος έχει αυξηθεί μετά την αρχική αναγνώριση, ανεξαρτήτως από το εάν η αξιολόγηση γίνεται σε συλλογικό ή εξατομικευμένο επίπεδο, χρησιμοποιώντας όλες τις πληροφορίες που μπορούν να συλλεχθούν, βάσει τόσο ιστορικών όσο και παρόντων στοιχείων, αλλά και στοιχείων που αφορούν σε λογικές μελλοντικές εκτιμήσεις της οικονομικής κατάστασης των πελατών και του οικονομικού περιβάλλοντος. Για την εφαρμογή της ανωτέρω προσέγγισης πραγματοποιείται διάκριση μεταξύ: ● των χρηματοοικονομικών στοιχείων των οποίων ο πιστωτικός κίνδυνος δεν έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την αρχική αναγνώριση ή τα οποία έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς (Στάδιο 1) και για τα οποία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημιά για τους επόμενους 12 μήνες, ● των χρηματοοικονομικών στοιχείων των οποίων ο πιστωτικός κίνδυνος έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την αρχική αναγνώριση και τα οποία δεν έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο (Στάδιο 2). Για αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημιά έως τη λήξη τους. ● των χρηματοοικονομικών στοιχείων για τα οποία υπάρχουν αντικειμενικές αποδείξεις απομείωσης κατά την ημερομηνία αναφοράς (Στάδιο 3) και για τα οποία αναγνωρίζεται η αναμενόμενη πιστωτική ζημιά έως τη λήξη τους. Εμπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις υπολογίζοντας τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλη τη διάρκεια ζωής των ως άνω στοιχείων. Στην περίπτωση αυτή, οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες συνιστούν τις αναμενόμενες ελλείψεις στις συμβατικές ταμειακές ροές, λαμβάνοντας υπόψη το ενδεχόμενο αθέτησης σε οποιοδήποτε σημείο κατά τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Κατά τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η Εταιρεία χρησιμοποιεί έναν πίνακα προβλέψεων έχοντας ομαδοποιήσει τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά μέσα με βάση τη φύση και 78 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ενηλικίωση των υπολοίπων και λαμβάνοντας υπόψη διαθέσιμα ιστορικά στοιχεία σε σχέση με τους οφειλέτες, προσαρμοσμένα για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. 2.14 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει τα έξοδα σχεδιασμού, το κόστος των υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος, λοιπά άμεσα έξοδα και αναλογία των γενικών εξόδων παραγωγής (βάσει του κανονικού βαθμού χρησιμοποίησης του παραγωγικού δυναμικού). Το κόστος δεν περιλαμβάνει έξοδα δανεισμού. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης. 2.15 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές της Εταιρίας. Τα έξοδα έκδοσης μετοχικού κεφαλαίου, αφαιρούμενης της σχετικής φορολογικής ωφέλειας, συμψηφίζονται με το Αποθεματικό Υπέρ το Άρτιο. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για τη συναλλαγή έξοδα και φόρους, περιλαμβάνεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. 2.16 ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Κατά την έναρξη ισχύος μιας σύμβασης, η Εταιρία εκτιμά εάν η σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση. Μια σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου ενός χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένη χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Λογιστική μίσθωσης από το μισθωτή Η Εταιρία εφαρμόζει μια ενιαία προσέγγιση αναγνώρισης και επιμέτρησης για όλες τις μισθώσεις (συμπεριλαμβανομένων των βραχυπρόθεσμων μισθώσεων και των μισθώσεων μικρής αξίας). Η Εταιρία αναγνωρίζει υποχρεώσεις από μισθώσεις για τις πληρωμές μισθώσεων και περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης που αντιπροσωπεύουν το δικαίωμα χρήσης των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. 79 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) i. Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Η Εταιρία αναγνωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου (δηλ. την ημερομηνία που το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο προς χρήση). Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης επιμετρώνται στο κόστος, μειωμένα κατά τις τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις και ζημιές απομείωσης και προσαρμόζονται βάσει τυχόν επανεπιμέτρησης της υποχρέωσης από μισθώσεις. Το κόστος των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης αποτελείται από το ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις που αναγνωρίστηκε, τις αρχικές άμεσες δαπάνες και τυχόν μισθώματα τα οποία καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ή προγενέστερα, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αποσβένονται με βάση τη σταθερή μέθοδο στη μικρότερη χρονική περίοδο μεταξύ της διάρκειας της μίσθωσης και της ωφέλιμης ζωής τους. Εάν η κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου μεταβιβάζεται στην Εταιρία στο τέλος της μισθωτικής περιόδου ή εάν το κόστος του αντανακλά την άσκηση δικαιώματος αγοράς, οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύμφωνα με την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου. Η Εταιρία έχει συμβάσεις μίσθωσης μεταφορικών μέσων και λοιπού εξοπλισμού που χρησιμοποιούνται στις δραστηριότητές της. Οι συμβάσεις μίσθωσης μπορεί να περιέχουν μισθωτικά και μη μισθωτικά στοιχεία. Η Εταιρία έχει επιλέξει να μη διαχωρίσει τα μέρη της σύμβασης που δεν αποτελούν μίσθωση από τα στοιχεία της μίσθωσης και επομένως αντιμετωπίζει κάθε στοιχείο της μίσθωσης και οποιαδήποτε συναφή μέρη που δεν αποτελούν μίσθωση ως μία ενιαία μίσθωση. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όπως περιγράφεται στη λογιστική πολιτική «2.9 Απομείωση Αξίας Μη Χρηματοοικονομικών Στοιχείων». ii. Υποχρεώσεις από μισθώσεις Κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, η Εταιρία επιμετρά την υποχρέωση από μισθώσεις στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία πρόκειται να καταβληθούν κατά τη διάρκεια μίσθωσης. Τα μισθώματα αποτελούνται από τα σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων) μειωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μισθώσεων, τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο και τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας. Τα μισθώματα επίσης περιλαμβάνουν την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι η Εταιρία θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα και την καταβολή ρήτρας για καταγγελία της μίσθωσης εάν η διάρκεια μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος για καταγγελία. Για την προεξόφληση των μισθωμάτων, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού της Εταιρίας καθώς το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα. Μετά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, το ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις αυξάνεται βάσει των τόκων επί της υποχρέωσης και μειώνεται με την καταβολή των μισθωμάτων. Επιπλέον, η λογιστική αξία της υποχρέωσης από μισθώσεις επανεπιμετράται εάν υπάρχουν επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις του συμβολαίου μίσθωσης. 80 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Λογιστική μίσθωσης από τον εκμισθωτή Μισθώσεις στις οποίες ο εκμισθωτής δεν μεταβιβάζει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη και κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Όταν τα περιουσιακά στοιχεία μισθώνονται με λειτουργική μίσθωση, το περιουσιακό στοιχείο περιλαμβάνεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης βάσει της φύσης του περιουσιακού στοιχείου. Τα έσοδα από μισθώματα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται κατά τους όρους της μίσθωσης με τη σταθερή μέθοδο. Μια μίσθωση που μεταβιβάζει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη και κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατατάσσεται ως χρηματοδοτική μίσθωση. Τα περιουσιακά στοιχεία που τελούν υπό χρηματοδοτική μίσθωση αποαναγνωρίζονται και ο εκμισθωτής αναγνωρίζει μια απαίτηση ποσού ίσου με την καθαρή επένδυση στη μίσθωση. Η απαίτηση από μισθώσεις προεξοφλείται με τη μέθοδο πραγματικού επιτοκίου και η λογιστική αξία προσαρμόζεται αναλόγως. Τα εισπρακτέα μισθώματα αυξάνονται βάσει των τόκων επί της απαίτησης και μειώνονται με την είσπραξη των μισθωμάτων. Ανάλυση των μισθώσεων της Εταιρείας περιλαμβάνεται στη Σημείωση 8, ενώ η επίδραση από την πρώτη εφαρμογή του προτύπου σ την Εταιρεία περιγράφεται στη Σημείωση 2.4. 2.17 ΤΑΞΙΝΟΜΗΣΗ ΚΑΙ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Καθώς οι λογιστικές απαιτήσεις για τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό όμοιες σε σχέση με αυτές που ορίζονταν στο ΔΛΠ 39, οι λογιστικές πολιτικές του Ομίλου αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις δεν επηρεάστηκαν από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν κυρίως δανειακές υποχρεώσεις, προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος που λαμβάνεται εκτός του κόστους έκδοσης σχετικά με τον δανεισμό. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ταξινομούνται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν η Εταιρεία διατηρεί ανεπιφύλακτα το δικαίωμα να μεταφέρει την τακτοποίηση της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. 81 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Πιο συγκεκριμένα: (i) Δανειακές υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των εισπρακτέων ποσών μειωμένη με τα σχετικά άμεσα έξοδα σύναψης, όπου αυτά είναι σημαντικά. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα έντοκα δάνεια επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη δαπάνες έκδοσης και η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού λήξεως. Κέρδη και ζημίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν οι υποχρεώσεις αποαναγνωρίζονται ή απομειώνονται και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης. (ii) Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τα υπόλοιπα προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και επιμετρώνται μεταγενέστερα στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι εμπορικές και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόροι λογαριασμοί και συνήθως διακανονίζονται με βάση τις συμφωνηθείσες πιστώσεις. 2.18 ΤΡΕΧΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Η φορολογία της χρήσης περιλαμβάνει τρέχοντα φόρο και αναβαλλόμενο φόρο. Η φορολογία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα εκτός εάν αφορά στοιχεία που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση. Σε αυτή την περίπτωση, ο φόρος επίσης αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στην καθαρή θέση αντίστοιχα. Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που έχουν θεσπιστεί ή ουσιωδώς θεσπιστεί κατά την ημερομηνία ισολογισμού στις χώρες όπου η εταιρία και οι θυγατρικές της λειτουργούν και αποφέρουν κέρδη. Η Διοίκηση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις στις φορολογικές δηλώσεις σχετικά με καταστάσεις όπου η φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Σχηματίζει προβλέψεις, όπου είναι απαραίτητο, σε σχέση με τα ποσά που αναμένονται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις. Ωστόσο, δεν αναγνωρίζονται οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αν προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση της υπεραξίας. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος δε λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηματικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημιά. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με βάση τους 82 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν θεσπιστεί ή ουσιωδώς θεσπιστεί κατά την ημερομηνία ισολογισμού και αναμένεται να είναι σε ισχύ όταν η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση θα ανακτηθεί ή η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση θα τακτοποιηθεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση στην οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφίζονται οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σχετίζονται με φόρους εισοδήματος που επιβάλλονται από την ίδια φορολογική αρχή είτε στην ίδια επιχείρηση που είναι υπόχρεη φόρου είτε σε διαφορετικές επιχειρήσεις που είναι υπόχρεες φόρου, όταν υπάρχει η πρόθεση να τακτοποιηθούν τα υπόλοιπα σε καθαρή βάση. 2.19 ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν προγράμματα καθορισμένων παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία. (α) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που δεν είναι πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. Συνήθως, τα προγράμματα καθορισμένων παροχών καθορίζουν το ποσό της συνταξιοδοτικής παροχής που θα λάβει ένας εργαζόμενος κατά τη συνταξιοδότησή του, η οποία εξαρτάται συνήθως από έναν ή περισσότερους παράγοντες όπως η ηλικία, τα χρόνια προϋπηρεσίας και η αποζημίωση. Η υποχρέωση που καταχωρείται στην κατάσταση οικονομικής θέσης για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή κατά την ημερομηνία αναφοράς μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος. Η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή υπολογίζεται με την προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών εκροών χρησιμοποιώντας επιτόκια υψηλής ποιότητας εταιρικών ομολόγων που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο η παροχή θα πληρωθεί και που έχουν διάρκεια που προσεγγίζει τη διάρκεια της σχετικής συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Στις χώρες όπου δεν υπάρχει συγκροτημένη αγορά σε τέτοια ομόλογα, χρησιμοποιούνται τα επιτόκια της αγοράς των κρατικών ομολόγων. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης του προγράμματος καθορισμένων παροχών αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων εκτός από την περίπτωση που συμπεριλαμβάνεται στο κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος τρέχουσας απασχόλησης αντανακλά την αύξηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών που προέρχεται από την απασχόληση των εργαζομένων μέσα στη χρήση καθώς και μεταβολές λόγω περικοπών ή διακανονισμών. 83 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Το καθαρό κόστος τόκων υπολογίζεται ως το καθαρό ποσό μεταξύ της υποχρέωσης για το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών και της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος επί το επιτόκιο προεξόφλησης. Το κόστος αυτό συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στις παροχές σε εργαζομένους. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει. (β) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν η Εταιρία τερματίζει την απασχόληση πριν την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Η Εταιρία καταχωρεί αυτές τις παροχές το νωρίτερο από τις ακόλουθες ημερομηνίες: α) όταν η Εταιρία δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά για αυτές τις παροχές και β) όταν η Εταιρία αναγνωρίζει έξοδα από αναδιοργάνωση που είναι στο πλαίσιο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 στα οποία περιλαμβάνεται η πληρωμή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Στην περίπτωση που γίνεται προσφορά για εθελούσια αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού της αποχώρησης υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να αποδεχθούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς προεξοφλούνται. (γ) Προγράμματα διανομής κερδών και πρόσθετων παροχών Η Εταιρία αναγνωρίζει μία υποχρέωση και ένα έξοδο για τις πρόσθετες παροχές και τη συμμετοχή στα κέρδη, χρησιμοποιώντας μια μέθοδο υπολογισμού που λαμβάνει υπόψη τα κατανεμημένα κέρδη στους μετόχους, ύστερα από ορισμένες προσαρμογές. Η Εταιρία αναγνωρίζει μία πρόβλεψη όταν υπάρχει δέσμευση νομική ή τεκμαιρόμενη ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων. 2.20 ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΠΑΓΙΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους όταν αναμένεται με βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και η Εταιρία θα συμμορφωθεί με όλους τους προβλεπόμενους όρους. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν κεφαλαιοποιημένα έξοδα, αναβάλλονται και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα έτσι ώστε να αντιστοιχίζονται με τα έξοδα που προορίζονται να αποζημιώσουν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την αγορά ενσώματων παγίων, περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως αναβαλλόμενες κρατικές επιχορηγήσεις και μεταφέρονται ως έσοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων με την σταθερή μέθοδο κατά την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων. 84 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 2.21 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Οι προβλέψεις για αποκατάσταση περιβάλλοντος, έξοδα αναδιάρθρωσης και νομικές αξιώσεις αναγνωρίζονται όταν: - Υπάρχει μία παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα παρελθοντικών γεγονότων, - Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης, και - Το απαιτούμενο ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις για αναδιάρθρωση περιλαμβάνουν ρήτρες τερματισμού μίσθωσης και πληρωμές τερματισμού απασχόλησης εργαζομένων. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές λειτουργικές ζημιές. Όταν υπάρχει ένας αριθμός παρόμοιων υποχρεώσεων, η πιθανότητα να απαιτηθεί η εκροή καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη ολόκληρη την ομάδα των συγκεκριμένων παρόμοιων υποχρεώσεων. Στην περίπτωση αυτή σχηματίζεται πρόβλεψη ακόμη και αν η πιθανότητα εκροής πόρων για μια μεμονωμένη υποχρέωση της ομάδας είναι πολύ μικρή. Οι προβλέψεις επιμετρώνται στην παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να απαιτηθεί για τον διακανονισμό της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ως επιτόκιο προεξόφλησης ένα προ-φόρου επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς με την υποχρέωση κινδύνους. Η αύξηση της πρόβλεψης λόγω της παρόδου του χρόνου καταχωρείται σαν έξοδο από τόκους. 2.22 ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ Σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 15, καθιερώνεται ένα μοντέλο πέντε βημάτων για τον προσδιορισμό των εσόδων από συμβόλαια με πελάτες: 1. Προσδιορισμός της (των) σύμβασης (συμβάσεων) με τον πελάτη. 2. Προσδιορισμός των υποχρεώσεων εκτέλεσης. 3. Προσδιορισμός της τιμής συναλλαγής 4. Επιμερισμός της τιμής συναλλαγής στις υποχρεώσεις εκτέλεσης της σύμβασης. 5. Αναγνώριση εσόδου όταν (ή καθώς) η Εταιρεία ικανοποιεί τις υποχρεώσεις εκτέλεσης. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται στο ποσό κατά το οποίο μία οντότητα προσδοκά να έχει ως αντάλλαγμα για τη μεταβίβαση των αγαθών ή των υπηρεσιών σε έναν αντισυμβαλλόμενο. Κατά την ανάθεση μιας σύμβασης καθορίζεται και η λογιστική παρακολούθηση των επιπρόσθετων εξόδων καθώς και των άμεσων εξόδων που απαιτούνται για την ολοκλήρωση της σύμβασης αυτής. 85 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Ως έσοδο ορίζεται το ποσό το οποίο μία οικονομική οντότητα αναμένει να δικαιούται ως αντάλλαγμα για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που μεταβίβασε σε έναν πελάτη. Εάν το υποσχόμενο αντάλλαγμα σε μια σύμβαση περιλαμβάνει μεταβλητό ποσό, η οικονομική οντότητα εκτιμά το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη. Το ποσό ανταλλάγματος μπορεί να μεταβάλλεται λόγω εκπτώσεων, επιστροφών χρημάτων, πιστώσεων, μειώσεων τιμής και κινήτρων. Το υποσχόμενο αντάλλαγμα μπορεί επίσης να μεταβάλλεται, εάν το δικαίωμα μιας οικονομικής οντότητας επί του ανταλλάγματος εξαρτάται από την επέλευση ή μη επέλευση μελλοντικού γεγονότος. Για παράδειγμα, ένα ποσό ανταλλάγματος θα είναι μεταβλητό, εάν το προϊόν έχει πωληθεί με δικαίωμα επιστροφής. Η μεταβλητότητα που σχετίζεται με το αντάλλαγμα που υπόσχεται ένας πελάτης δύναται να αναφέρεται ρητά στη σύμβαση. Η οικονομική οντότητα εκτιμά το ποσό του μεταβλητού ανταλλάγματος χρησιμοποιώντας μία από τις ακόλουθες μεθόδους, αναλόγως ποια μέθοδος θεωρεί ότι προβλέπει καλύτερα το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται: α) Εκτιμώμενη αξία —η εκτιμώμενη αξία ισούται με το άθροισμα των σταθμισμένων βάσει πιθανοτήτων ποσών σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος. Η εκτιμώμενη αξία αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η οικονομική οντότητα έχει μεγάλο αριθμό συμβάσεων με παρεμφερή χαρακτηριστικά. β) Το πιθανότερο ποσό —το πιθανότερο ποσό είναι το μοναδικό πιθανότερο ποσό σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος (ήτοι, η μοναδική πιθανότερη έκβαση της σύμβασης). Το πιθανότερο ποσό αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η σύμβαση έχει μόνο δύο πιθανές εκβάσεις Η Εταιρεία αναγνωρίζει έσοδα όταν ικανοποιεί την εκτέλεση της συμβατικής υποχρέωσης, μεταβιβάζοντας τα αγαθά ή τις υπηρεσίες βάσει της υποχρέωσης αυτής. Η απόκτηση του ελέγχου από τον πελάτης γίνεται όταν έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη χρήση και να αντλεί ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από αυτό το αγαθό ή την υπηρεσία. Ο έλεγχος μεταβιβάζεται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ή σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος του αγαθού μεταφέρεται στον πελάτη, συνήθως κατά την παράδοσή σε αυτόν, και δεν υπάρχει καμία υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή του αγαθού από τον πελάτη. (α) Πωλήσεις- χονδρικές πωλήσεις Η Εταιρία κατασκευάζει και πουλάει ένα εύρος προϊόντων νημάτων στη χονδρική αγορά. Οι πωλήσεις των αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία έχει παραδώσει τα προϊόντα στον πελάτη χονδρικής, ο πελάτης χονδρικής έχει πλήρη ευχέρεια όσον αφορά τον τρόπο διανομής και την τιμή πώλησης των προϊόντων και δεν υπάρχει καμία ανεκπλήρωτη υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή της αγοράς των προϊόντων από μέρους του πελάτη χονδρικής. Σε συγκεκριμένους πελάτες χονδρικής δίνεται το δικαίωμα επιστροφής εάν οι πελάτες τους δεν αποδεχτούν τα αγαθά. Το έσοδο προσαρμόζεται με την αξία των εκτιμώμενων επιστροφών. Η παράδοση δεν πραγματοποιείται παρά μόνο όταν τα αγαθά έχουν παραδοθεί σε συγκεκριμένη τοποθεσία, ο κίνδυνος αχρήστευσης και 86 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ζημιάς έχει μεταφερθεί στον πελάτη χονδρικής και είτε ο πελάτης χονδρικής έχει αποδεχτεί τα προϊόντα σύμφωνα με τα όσα ορίζει η σύμβαση πώλησης, είτε έχουν λήξει οι όροι αποδοχής, είτε η Εταιρία έχει αντικειμενικές αποδείξεις ότι έχουν εκπληρωθεί όλα τα κριτήρια αποδοχής. Τα προϊόντα νήματος συνήθως πωλούνται με εκπτώσεις σύμφωνα με το χρόνο πληρωμής, ενώ οι πελάτες έχουν δικαίωμα επιστροφής ελαττωματικών προϊόντων στην αγορά χονδρικής. Οι πωλήσεις καταχωρούνται βάσει της συμβατικής τιμής πώλησης, καθαρή από την εκτίμηση του ύψους των εκπτώσεων και των επιστροφών κατά τη στιγμή της πώλησης. Για την εκτίμηση και τον σχηματισμό πρόβλεψης για εκπτώσεις και επιστροφές χρησιμοποιούνται ιστορικά δεδομένα. Οι εκπτώσεις επί του όγκου των πωλήσεων προσδιορίζονται βάσει των προσδοκώμενων ετήσιων αγορών. Δεν θεωρείται ότι υπάρχει κάποιο στοιχείο χρηματοδότησης καθώς οι πωλήσεις πραγματοποιούνται με πίστωση 60 ημερών που είναι συνεπής με όμοιες πρακτικές του κλάδου. (β) Έσοδα από ενοίκια Τα έσοδα από ενοίκια αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης. 2.23 ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει απομείωση των δανείων ή απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλουμένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στη συνέχεια λογίζονται έσοδα από τόκους με το ίδιο επιτόκιο (αρχικό πραγματικό επιτόκιο) επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. 2.24 ΚΟΣΤΗ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Καταχωρούνται στα αποτελέσματα της χρήσης ή περιόδου που πραγματοποιούνται. 2.25 ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΕΡΔΩΝ, ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ Η διάθεση των κερδών χρήσεως, πλην του τακτικού αποθεματικού, καθώς και η αναγνώριση της υποχρέωσης διανομής μερίσματος αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις εφόσον ληφθεί η τελική έγκριση από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων. 2.26 ΣΤΡΟΓΓΥΛΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Τα ποσά που εμπεριέχονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις έχουν στρογγυλοποιηθεί σε Ευρώ. Λόγω του γεγονότος αυτού, διαφορές που ενδέχεται να υπάρχουν οφείλονται σε αυτές τις στρογγυλοποιήσεις. 2.27 ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Μητρικής Εταιρίας με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον μέσο όρο των κοινών μετοχών που αποκτήθηκαν ως ίδιες μετοχές. 87 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 3 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ 3.1 ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Ο έντονος παγκόσμιος ανταγωνισμός που αντιμετωπίζει ο κλάδος κλωστοϋφαντουργίας από το 2005 μέχρι και σήμερα, σε συνδυασμό με το ισχυρό Ευρώ έναντι του Δολαρίου, είναι τα κυριότερα χαρακτηριστικά που επηρέασαν τον κλάδο τα τελευταία χρόνια. Προσθετικά, η παγκόσμια οικονομική ύφεση, η ευρωπαϊκή χρήση χρέους και η αβεβαιότητα όσον αφορά το μικροοικονομικό και μακροοικονομικό περιβάλλον επηρέασαν τη παγκόσμια ζήτηση και την κατανάλωση κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων. Τα τελευταία χρόνια, ο κλάδος στην Ελλάδα είχε να αντιμετωπίσει ταυτόχρονη αύξηση των τιμών στις μεταφορές (πετρέλαιο) και στην ενέργεια (ηλεκτρικό ρεύμα). Επιπρόσθετα δε, το γεγονός ότι η Ελλάδα βρίσκεται σε παρατεταμένη οικονομική αβεβαιότητα και ομηρία, επιδείνωσε την κατάσταση των επιχειρήσεων μειώνοντας την πιστοληπτική τους ικανότητα και ελαχιστοποιώντας την ρευστότητά τους. Στην Ελλάδα τα χρηματοοικονομικά δεδομένα έχουν αλλάξει και επιδεινώθηκαν ακόμη περισσότερο με την εφαρμογή των capital controls τα οποία ισχύουν εν μέρει ακόμη και σήμερα. 3.1.1 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ Δεν υπάρχουν σημαντικοί συναλλαγματικοί κίνδυνοι, καθότι ο κύριος όγκος των πωλήσεων και των αγορών της Εταιρίας πραγματοποιείται σε Ευρώ. Για τις συναλλαγές της Εταιρίας σε ξένο νόμισμα (Αμερικάνικο Δολάριο, Ελβετικό Φράγκο) η Εταιρία παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και με σύγχρονα χρηματοοικονομικά μέσα φροντίζει να ελαχιστοποιεί τον συναλλαγματικό κίνδυνο που σε κάθε περίπτωση δεν θα έχει επιπτώσεις στις θέσεις της Εταιρίας. 3.1.2 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Η Εταιρία εφαρμόζει το μοντέλο των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών στις εμπορικές απαιτήσεις και στα έσοδα χρήσεων εισπρακτέα. Για τις παραπάνω απαιτήσεις η Εταιρία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση που επιτρέπει το ΔΠΧΑ 9, βάση της οποίας η Εταιρία αναγνωρίζει τις πιστωτικές ζημιές που αναμένονται καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των απαιτήσεων. Για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, οι εμπορικές απαιτήσεις και τα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα ομαδοποιήθηκαν βάσει κοινών χαρακτηριστικών πιστωτικού κινδύνου και των ημερών σε καθυστέρηση. Τα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα έχουν τα ίδια χαρακτηριστικά κινδύνου με τις εμπορικές απαιτήσεις, ως εκ τούτου, ακολουθήθηκε η ίδια μεθοδολογία για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Τα προβλήματα της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης των προηγούμενων ετών και η δημοσιονομική κρίση στην Ε.Ε., μεταφέρθηκαν στις επιχειρήσεις με μείωση πιστώσεων, μείωση ρευστότητας κλπ. Το μεγάλο πελατολόγιο της Εταιρίας, αλλά και οι διαδικασίες ελέγχου που εφαρμόζει, περιορίζουν το πιστοληπτικό κίνδυνο των πελατών. Δεν υφίσταται πελάτης που να κατέχει μερίδιο πάνω από 10% 88 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) του κύκλου εργασιών. Η έκθεση της Εταιρίας σε πιστωτικούς κινδύνους παρακολουθείται και αξιολογείται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι πιστώσεις προς τους πελάτες ασφαλίζονται στην Ασφαλιστική Εταιρία COFACE. 3.1.3 ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Ο Τραπεζικός δανεισμός της Εταιρίας είναι σε Ευρώ και τα επιτόκια ακολουθούν τη διακύμανση του Euribor. Η ευαισθησία της Εταιρίας για παράδειγμα σε αύξηση ή μείωση επιτοκίου κατά 0,5% θα επιφέρει επιβάρυνση ή βελτίωση των αποτελεσμάτων και των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρίας κατά 68.5 χιλ. Ευρώ περίπου. 3.1.4 ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΤΩΝ ΤΙΜΩΝ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ Μεγάλη συμμετοχή στο τελικό κόστος των νημάτων έχει η πρώτη ύλη, η οποία επηρεάζεται σημαντικά από την προσφορά και ζήτηση και από την ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου. Εκτιμάται ότι θα υπάρχει σταθεροποίηση των τιμών του βαμβακιού για την επόμενη περίοδο για αυτό τον λόγο η Εταιρία εφαρμόζει συγκρατημένη πολιτική αγορών στην αγορά του βάμβακος. Επίσης η Εταιρία παράγει νήματα και από άλλες πρώτες ύλες των οποίων οι τιμές επηρεάζονται μόνο από την προσφορά και τη ζήτηση. 3.1.5 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΙΜΗΣ Η Εταιρία εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των αποθεμάτων (κυρίως νημάτων), πιθανή πτώση της τιμής των οποίων μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα. Η πολιτική διαχείρισης αποθεματοποίησης που ακολουθεί η Διοίκηση της Εταιρίας εκτιμάται ότι λειτουργεί ισορροπητικά στις διακυμάνσεις της αξίας των αποθεμάτων. 3.1.6 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Η συνεπής διαχείριση κινδύνου ρευστότητας προϋποθέτει την ύπαρξη επαρκών χρηματικών διαθεσίμων και την εξασφάλιση επαρκών ορίων χρηματοδότησης. Για την εξυπηρέτηση των αναγκών της η Εταιρία παρακολουθεί και εφαρμόζει κυλιόμενες προβλέψεις των ρευστών διαθεσίμων με βάση τις προσδοκώμενες ταμειακές ροές. Επίσης έχει συνάψει συμβάσεις εκχώρησης των απαιτήσεών της, με σκοπό την περαιτέρω ενίσχυση των κεφαλαίων κίνησης. Ο παρακάτω πίνακας απεικονίζει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού: 89 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 31-Δεκ-19 Δανεισμός Εμπορικές & Λοιπές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από Μισθώσεις Σύνολο 31-Δεκ-18 Δανεισμός Εμπορικές & Λοιπές Υποχρεώσεις Σύνολο Εντός 1 Έτους Μεταξύ 1 & 2 Μεταξύ 2 & 5 Ετών Ετών 10.427.262 16.935.710 12.371 27.362.971 Εντός 1 Έτους 1.023.270 10.236 1.023.270 2.266.645 1.650 2.266.645 Μεταξύ 1 & 2 Μεταξύ 2 & 5 Ετών Ετών 6.337.272 2.742.952 9.080.224 1.050.444 989.875 2.040.319 3.491.707 4.782.639 8.274.346 Πάνω από 5 Έτη Σύνολο - 13.717.176 16.935.710 24.257 30.652.886 Πάνω από 5 Έτη Σύνολο 10.879.423 3.532.447 12.047.913 3.532.447 22.927.336 Σημείωση: Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις δεν συμπεριλαμβάνουν τις υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία τις υποχρεώσεις φόρων και τις προκαταβολές των προμηθευτών, οι οποίες περιλαμβάνονται στο κονδύλι «Συμβατικές Υποχρεώσεις». Μακροοικονομικές συνθήκες στην Ελλάδα και στον κόσμο Οι οικονομικές καταστάσεις σε ολόκληρο τον κόσμο επηρεάζουν αιφνιδίως διαφορετικές πτυχές της οικονομίας. Οι εμπορικές εντάσεις που έχουν προκύψει με την επιβολή δασμών από τις ΗΠΑ απειλούν τις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας. Τα τρομοκρατικά χτυπήματα στον δυτικό κόσμο, το Brexit, το μεταναστευτικό πρόβλημα και η ιδιαίτερη κατάσταση στην Τουρκία, η κρίση στην Ιταλία συμβάλουν αρνητικά και επηρεάζουν το καταναλωτικό κοινό. Η πανδημία του COVID-19 έχει επηρεάσει την επιχειρηματική και οικονομική δραστηριότητα σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένης και της Ελλάδος. Δεδομένης της εξάπλωσης της πανδημίας, είναι δύσκολο να προβλεφθεί το εύρος των πιθανών αποτελεσμάτων για την παγκόσμια οικονομία. Οι κυβερνήσεις και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα λαμβάνουν πολιτικές και δημοσιονομικές δράσεις που αποσκοπούν στην άμβλυνση των πιθανών αρνητικών οικονομικών επιπτώσεων. Κάθε δραστηριότητα της Εταιρίας όπως και το επενδυτικό πρόγραμμα της θα επανεξετάζονται τακτικά. Σε αυτό το αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον, η Διοίκηση παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις της πανδημίας, αξιολογεί συνεχώς την κατάσταση και τις πιθανές μελλοντικές επιπτώσεις της για να εξασφαλίσει ότι όλες οι απαραίτητες ενέργειες και τα μέτρα που θα πρέπει να ληφθούν, προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι επιπτώσεις στις δραστηριότητες της Εταιρίας. 90 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 3.2 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ο σκοπός της Εταιρίας όταν διαχειρίζεται τα κεφάλαια είναι να εξασφαλίσει την ικανότητα συνεχούς δραστηριότητας, για να παρέχει οφέλη στους μετόχους και στους άλλους ενδιαφερόμενους καθώς και να διατηρήσει μια κεφαλαιουχική δομή η οποία θα μειώνει το κόστος κεφαλαίου. Το κεφάλαιο επισκοπείται με βάση ένα συντελεστή μόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό) μείον τα χρηματικά διαθέσιμα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό συν το καθαρό χρέος. Οι συντελεστές μόχλευσης στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και 2018 αντίστοιχα είχαν ως εξής: Συνολικός Δανεισμός Μείον: Χρηματικά Διαθέσιμα Καθαρό χρέος Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Κεφαλαίου Συντελεστής Μόχλευσης 3.3 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 13.717.176 (299.059) 13.418.117 (5.366.040) 8.052.077 10.645.513 (102.693) 10.542.821 (365.626) 10.177.194 166,64% 103,59% ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε ενεργούς χρηματαγορές, όπως μετοχές, προσδιορίζεται από τις δημοσιευμένες τιμές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η ονομαστική αξία μείον προβλέψεις για επισφάλειες των εμπορικών απαιτήσεων εκτιμάται ότι προσεγγίζει την εύλογη τους αξία. Το αναπόσβεστο κόστος των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων εκτιμάται πως προσεγγίζει τις εύλογες αξίες αυτών. 91 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ 4.1 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ Η Εταιρία προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στους επόμενους 12 μήνες έχουν ως εξής: α) Η Εταιρία υπόκειται σε φόρο εισοδήματος σύμφωνα με τους ελληνικούς φορολογικούς νόμους. Απαιτείται σημαντική κρίση στον καθορισμό της πρόβλεψης φόρου εισοδήματος. Υπάρχουν μερικές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους είναι αβέβαιος ο οριστικός υπολογισμός φόρου. Όπου η τελική φορολογική έκβαση αυτών των θεμάτων είναι διαφορετική από τα ποσά που καταγράφηκαν αρχικά, τέτοιες διαφορές θα επηρεάσουν τον φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις φόρου εισοδήματος στην περίοδο κατά την οποίαν θα προκύψουν. β) Η Εταιρία αναγνωρίζει πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις χρησιμοποιώντας έναν πίνακα προβλέψεων έχοντας ομαδοποιήσει τα χρηματοοικονομικά μέσα με βάση τη φύση και ενηλικίωση των υπολοίπων και λαμβάνοντας υπόψη διαθέσιμα ιστορικά στοιχεία σε σχέση με τους οφειλέτες, προσαρμοσμένα για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. γ) Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού βασίζεται σε διάφορους παράγοντες οι οποίοι προσδιορίζονται αναλογιστικά χρησιμοποιώντας κάποιες παραδοχές. Οι παραδοχές που έχουν χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμού του καθαρού εξόδου παροχών προσωπικού περιλαμβάνουν το προεξοφλητικό επιτόκιο, τις μελλοντικές αυξήσεις μισθών καθώς και τα επίπεδα πληθωρισμού. Τυχόν αλλαγές στις παραδοχές αυτές θα επηρεάσουν τη λογιστική αξία της υποχρέωσης. Η παρούσα αξία των καθορισμένων παροχών προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Επιπλέον άλλη βασική οικονομική υπόθεση σχετίζεται με τις αυξήσεις των αποδοχών του προσωπικού. Αναλυτικότερα οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν παρουσιάζονται στη σημείωση 19. 4.2 ΚΑΘΟΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ Δεν υπάρχουν περιοχές που να επηρεάζονται σημαντικά από εκτιμήσεις της διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. 92 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Πρωτεύων τύπος πληροφόρησης – γεωγραφικοί τομείς Η διοίκηση της Εταιρίας εξετάζει τακτικά προϋπολογιστικά και απολογιστικά στοιχεία ώστε να αξιολογήσει την απόδοση και τους κινδύνους και να κατανείμει τους πόρους της Εταιρίας στους διάφορους τομείς δραστηριότητας. Η διοίκηση της Εταιρίας προσδιορίζει τους τομείς δραστηριότητας με βάση τις παραπάνω αναφορές. Καθώς το προϊόν της Εταιρίας παρουσιάζει σχετική ομοιομορφία, η διοίκηση της Εταιρίας παρουσιάζει τους τομείς δραστηριότητας από γεωγραφική άποψη και συγκεκριμένα στους τομείς της Ελλάδας, της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των Τρίτων Χωρών. Η παραγωγική δραστηριότητα της Εταιρίας λαμβάνει χώρα αποκλειστικά στην Ελλάδα, και συγκεκριμένα στο εργοστάσιό της στην περιοχή της Νάουσας (Στενήμαχο). Το ενεργητικό και οι υποχρεώσεις της Εταιρίας αφορούν σε στοιχεία τα οποία βρίσκονται στην γεωγραφική περιοχής της Ελλάδας, εκτός από ορισμένες απαιτήσεις από πελάτες και υποχρεώσεις προς προμηθευτές και λοιπούς πιστωτές όπως εμφανίζονται παρακάτω: 31-Δεκ-19 Λοιπές χώρες Τρίτες χώρες Ε.Ε. Ελλάδα Σύνολο Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.083.604 1.082.956 66.502 2.233.062 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 18.154.018 753.499 1.025 18.908.542 31-Δεκ-18 Λοιπές χώρες Τρίτες χώρες Ε.Ε. Ελλάδα Σύνολο Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.249.321 1.799.792 152.176 3.201.289 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 7.130.256 650.894 4.564 7.785.714 Οι πωλήσεις της Εταιρίας διαχωρίζονται σε τρείς γεωγραφικές περιοχές, δηλαδή Ελλάδα, λοιπές χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης και τρίτες χώρες. Τα αποτελέσματα κατά τομέα αναλύονται ως εξής: 93 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Ελλάδα 01/01 - 31/12/19 Λοιπές χώρες Τρίτες χώρες Ε.Ε. Σύνολο Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων 647.918 (1.884.903) 9.113.329 (9.570.952) 966.109 (1.035.234) 10.727.355 (12.491.089) Μικτό κέρδος (1.236.986) (457.623) (69.125) (1.763.734) (74.419) (54.446) (10.472) 111.746 (270.196) (1.046.744) (765.817) (147.300) - (110.966) (81.185) (15.615) (355) (1.232.129) (901.448) (173.388) 111.746 (270.551) Έξοδα διάθεσης & διανομής Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Λοιπά λειτουργικά έσοδα Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά Λειτουργικό κέρδος / (ζημία) περιόδου (4.229.504) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά (έξοδα) 1 (1.072.158) Κέρδος / (ζημία) προ φόρου εισοδήματος (5.301.662) Φόρος Εισοδήματος (248.364) Καθαρό κέρδος / (ζημία) περιόδου μετά από φόρο εισοδήματος 94 (5.550.025) Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 01/01 - 31/12/18 Λοιπές χώρες Τρίτες χώρες Ε.Ε. Ελλάδα Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων 2.812.140 (4.603.731) 10.713.864 (9.655.413) 952.098 (692.240) Μικτό κέρδος (1.791.591) 1.058.451 259.858 Έξοδα διάθεσης & διανομής Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης Λοιπά λειτουργικά έσοδα Λοιπά κέρδη/(ζημίες) - καθαρά (240.305) (168.021) (29.185) 98.139 440.626 (915.527) (640.136) (111.191) - (81.359) (56.886) (9.881) (1.290) Σύνολο 14.478.102 (14.951.384) (473.282) (1.237.191) (865.043) (150.258) 98.139 439.337 Λειτουργικό κέρδος / (ζημία) περιόδου (2.188.298) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά (έξοδα) 74 (1.298.617) Κέρδος / (ζημία) προ φόρου εισοδήματος (3.486.840) Φόρος Εισοδήματος (106.452) Καθαρό κέρδος / (ζημία) περιόδου μετά από φόρο εισοδήματος 6. (3.593.293) ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ Η Εταιρία δεν παρουσιάζει εποχικότητα στον κύκλο δραστηριότητας της κατά την διάρκεια του έτους. 95 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 7. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μηχανήματα τεχνικές Κτίρια & εγκαταστάσεις Εγκαταστάσεις & Λοιπός εξοπλισμός ΓήπεδαΟικόπεδα Κόστος Υπόλοιπο 31/12/2018 Αλλαγή λογιστικής πολιτικής λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Προσθήκες Ανακατανομές Υπόλοιπο στις 31/12/2019 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός 10.213.169 27.716.730 108.316 - - - 1.036.901 1.036.901 10.213.169 46.672 293.947 10.553.788 27.716.730 619.115 1.262.291 29.598.135 108.316 108.316 313.637 11.586 325.223 - 3.306.947 16.915.470 87.283 301.758 - - - - - 3.306.947 185.559 3.492.507 16.915.470 737.611 17.653.082 87.283 3.532 90.815 299.573 6.657 306.230 - 20.609.273 933.360 21.542.633 1.036.901 7.061.281 11.945.054 17.501 18.993 1.782.363 21.862.094 Μεταφορικά μέσα Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσει ς υπό εξέλιξη Μηχανήματα τεχνικές Κτίρια & εγκαταστάσεις Εγκαταστάσεις & Λοιπός εξοπλισμός (34.960) (2.185) Κόστος Υπόλοιπο 01/01/2018 Προσθήκες Μειώσεις Ανακατανομές Υπόλοιπο στις 31/12/2018 1.036.901 1.036.901 10.018.953 390.645 (196.429) 10.213.169 27.181.180 626.349 (130.411) 39.612 27.716.730 108.316 108.316 348.333 3.478 (3.596) 383 348.597 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 01/01/2018 Αποσβέσεις περιόδου Μειώσεις Υπόλοιπο στις 31/12/2018 - 3.188.661 176.016 (57.730) 3.306.947 16.363.814 626.277 (74.621) 16.915.470 83.751 3.532 87.283 297.051 7.602 (2.895) 301.758 6.906.222 10.801.259 21.033 46.839 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31/12/2018 1.036.901 1.558.864 Σύνολο - ΓήπεδαΟικόπεδα 348.597 Ακινητοποιήσεις υπό εξέλιξη 1.036.901 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 31/12/2018 Αλλαγή λογιστικής πολιτικής λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο στις 31/12/2019 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31/12/2019 Μεταφορικά μέσα 1.558.864 1.779.736 (1.556.237) 1.782.363 - 146.609 1.452.250 (39.995) 1.558.864 1.558.864 40.982.577 (34.960) 40.947.617 2.457.109 43.404.726 20.611.458 (2.185) Σύνολο 38.840.291 2.472.722 (330.436) 40.982.577 19.933.276 813.428 (135.245) 20.611.458 20.371.120 Το σύνολο των υποθηκών επί των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ 8.250.000. Σύμφωνα με τις ληφθείσες εκτιμήσεις της αξίας των ακινήτων της Εταιρίας από ανεξάρτητους φορείς με ημερομηνία αναφοράς την 30.08.2016, δεν προέκυψε απομείωση της αξίας τους, καθώς και έκτοτε δεν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης για τα εν λόγω πάγια περιουσιακά στοιχεία. 96 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 8. ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Κόστος Υπόλοιπο 31/12/2018 Προσαρμογές λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Ανακατατάξεις από ενσώματα πάγια στοιχεία λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Προσθήκες Υπόλοιπο στις 31/12/2019 Σύνολο 33.702 - 33.702 33.702 9.064 42.767 34.960 34.960 34.960 34.960 68.662 9.064 77.727 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 31/12/2018 Προσαρμογές λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Ανακατατάξεις από ενσώματα πάγια στοιχεία λόγω ΔΠΧΑ 16 σημ 2.3 Υπόλοιπο 01/01/2019 Αποσβέσεις περιόδου Υπόλοιπο στις 31/12/2019 - - - 12.687 12.687 2.185 2.185 1.748 3.933 2.185 2.185 14.435 16.620 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31/12/2019 30.080 31.027 61.107 Υποχρεώσεις από μισθώσεις 31/12/2019 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις 14.335 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από μισθώσεις 16.403 Οι τόκοι από υποχρεώσεις μισθώσεων ανέρχονται σε 2.321 Ευρώ. Οι συνολικές ταμειακές εκροές για μισθώσεις το 2019 ανέρχονται σε 28.712 Ευρώ. Τα έξοδα από βραχυπρόθεσμες μισθώσεις της Εταιρείας ανέρχονται σε ποσό € 11.316 και περιλαμβάνονται στο κόστος διοίκησης. 97 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 9. ΑΫΛΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 Κόστος Αγοράς-Αρχική Αξία Υπόλοιπο αρχής χρήσης Προσθήκες 483.250 2.500 480.750 2.500 Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 485.750 483.250 Αποσβέσεις Υπόλοιπο αρχής χρήσης Αποσβέσεις χρήσης Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 437.202 15.229 452.431 422.425 14.777 437.202 33.319 46.048 Αναπόσβεστη Αξία τέλους χρήσεως Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρίας αφορούν κυρίως επενδύσεις σε λογισμικό. 10. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος συμψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα να συμψηφισθούν και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. Η συνολική μεταβολή στον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος είναι η παρακάτω: 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 Υπόλοιπο αρχής χρήσης Πίστωση αποτελεσμάτων χρήσης Χρέωση στα συνολικά εισοδήματα (486.168) (248.364) (2.889) (386.650) (106.452) 6.935 Υπόλοιπο τέλους χρήσεως (737.420) (486.168) Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 1.186.945 1.552.156 (1.924.365) (2.038.324) (737.420) (486.168) Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 98 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Οι μεταβολές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την διάρκεια της χρήσης έχουν ως εξής: Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Αϋλα πάγια Αποτίμηση αποθεμάτων Πρόβλεψη Αποζημίωσης Προσωπικού Επιχορηγήσεις Φορολογικές ζημιές Πρόβλεψη απαξίωσης απαιτήσεων Σύνολο Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/19 χρήσης 8.407 (2.081) (5.223) 5.791 (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/19 - 3.184 3.710 132.316 177.037 374.000 862.477 (22.786) 68.396 (374.000) (34.499) (2.889) - 106.640 245.432 827.978 1.552.156 (362.322) (2.889) 1.186.945 (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/19 χρήσης (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/19 Αποτίμηση χρεωγράφων Ενσώματα πάγια (743) (2.037.580) (274) 114.232 - (1.017) (1.923.348) Σύνολο (2.038.324) 113.959 - (1.924.365) (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/18 8.407 (2.081) Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Αϋλα πάγια Αποτίμηση αποθεμάτων (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/18 χρήσης 14.679 17.958 (6.272) (20.039) - Πρόβλεψη Αποζημίωσης Προσωπικού Επιχορηγήσεις Φορολογικές ζημιές Πρόβλεψη απαξίωσης απαιτήσεων 120.907 213.475 667.000 1.000.474 4.474 (36.438) (293.000) (137.996) 6.935 - 132.316 177.037 374.000 862.477 Σύνολο 2.034.492 (489.271) 6.935 1.552.156 99 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση (Χρέωση) / Πίστωση στα αποτελέσματα 01/01/18 χρήσης (Χρέωση) / Πίστωση στα συνολικά εισοδήματα 31/12/18 Αποτίμηση χρεωγράφων Ενσώματα πάγια (1.002) (2.420.141) 259 382.560 - (743) (2.037.580) Σύνολο (2.421.143) 382.819 - (2.038.324) Ο συντελεστής με τον οποίο υπολογίζεται ο αναβαλλόμενος φόρος είναι ίσος με αυτόν που εκτιμάται ότι θα ισχύει κατά τη στιγμή που θα αναστραφούν οι προσωρινές φορολογικές διαφορές. Ο αναβαλλόμενος φόρος που αναγνωρίσθηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα αφορά τον αναβαλλόμενο φόρο που προέκυψε από την αναγνώριση του αναλογιστικού κέρδους ποσού εσόδου φόρου 2.777 Ευρώ (Σημ.27) στην υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία και της επίπτωσης της αναμενόμενης αλλαγής των φορολογικών συντελεστών στο συσσωρευμένο αναλογιστικό κέρδος αναγνωριζόμενο στην Καθαρή Θέση ποσού εξόδου φόρου 5.666 Ευρώ. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, η Εταιρία έχει μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές συνολικού ύψους 13.086.569 Ευρώ. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις από μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές αναγνωρίζονται σύμφωνα με το ΔΛΠ 12 μόνο στην περίπτωση στην οποία η Εταιρία αναμένει μελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων θα χρησιμοποιηθούν οι μεταφερόμενες ζημίες πριν την λήξη της περιόδου μεταφοράς των ζημιών, ή κατά την έκταση που υπάρχουν αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις από προσωρινές φορολογητέες διαφορές οι οποίες αναμένεται να αντιστραφούν πριν την λήξη της περιόδου μεταφοράς των ζημιών. Η Εταιρία την 31 Δεκεμβρίου 2019 δεν έχει αναγνωρίσει φορολογικές απαιτήσεις για μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές. 11. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Εμπορεύματα Προϊόντα έτοιμα & ημιτελή Υποπροϊόντα Παραγωγή σε εξέλιξη Πρώτες και βοηθητικές ύλες-αναλώσιμα-ανταλλακτικά Αγορές υπό παραλαβή Σύνολο μετά την απομείωση 100 31-Δεκ-19 102.647 2.463.238 24.899 695.975 1.530.086 84.540 4.901.385 31-Δεκ-18 66.141 2.108.591 74.354 716.640 1.106.053 107.431 4.179.211 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Η Εταιρία απομείωσε την αξία των αποθεμάτων την 31.12.2019 κατά ποσό 291.304 Ευρώ (την 31.12.2018 κατά ποσό 132.965 Ευρώ) στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία λόγω παλαιότητας και ακαταλληλότητας με συνέπεια τα αποτελέσματα της χρήσης να μειωθούν κατά 291.304 Ευρώ. Στις 31.12.2019 περιλαμβάνονται ενεχυριασμένα αποθέματα για εξασφάλιση βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων ποσού 1.102.141 Ευρώ (2018: 621.241). 12. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 Εμπορικές απαιτήσεις Επιταγές εισπρακτέες μεταχρονολογημένες Μείον: Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Σύνολο εμπορικών απαιτήσεων 1.866.422 3.612.454 (4.375.996) 1.102.880 2.752.643 3.902.508 (4.410.738) 2.244.413 Προκαταβολές Χρεώστες Διάφοροι Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Μείον: Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Σύνολο 624.895 750.361 (245.073) 2.233.062 225.908 461.525 294.442 (25.000) 3.201.289 Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις αναμένεται να εισπραχθούν μέσα σε ένα έτος από την ημερομηνία Ισολογισμού. Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις προσεγγίζουν την εύλογη τους αξία κατά την ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού. Στο κονδύλι «Εμπορικές Απαιτήσεις» περιλαμβάνεται ποσό 20.788 Ευρώ (2018: 0) που αφορά απαίτηση από Εταιρία συνδεδεμένων προσώπων (Σημ.31 «Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη»). Στο κονδύλι «Χρεώστες Διάφοροι» περιλαμβάνονται απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο ποσό 578.566 Ευρώ στη χρήση 2019 και για το οποίο σχηματίστηκε πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ποσού 245.073 Ευρώ και ποσό απαίτησης 327.602 Ευρώ στη χρήση 2018. Στο σύνολο των εμπορικών απαιτήσεων της Εταιρίας περιλαμβάνονται και απαιτήσεις σε καθυστέρηση και απομειωμένες έναντι των οποίων έχει σχηματιστεί πρόβλεψη ύψους 4,375 εκατ. Ευρώ. Οι απαιτήσεις αυτές προέρχονταν από την εμπορική και επενδυτική δραστηριότητα της Εταιρίας. 101 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Στις 31 Δεκεμβρίου 2019, οι εμπορικές απαιτήσεις και οι απομειώσεις έχουν ως εξής: Δεν είναι σε καθυστέρηση Περισσότερο από 60 ημέρες σε καθυστέρηση Περισσότερο από 360 ημέρες σε καθυστέρηση Εμπορικές Απαιτήσεις 446.484 464.730 4.567.662 5.478.876 Απομειώσεις 8.930 14.849 4.352.217 4.375.996 Μετά την υιοθέτηση του ΔΠΧΠ 9 την 1.1.2018, η Εταιρία εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο του ΔΠΧΠ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η οποία χρησιμοποιεί την πρόβλεψη της αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας για όλη τη διάρκεια ζωής των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων. Για τον έλεγχο της απομείωσης που πραγματοποιήθηκε στις 31.12.2019 σύμφωνα με την παραπάνω μέθοδο, χρησιμοποιήθηκαν προϋπολογιστικά ποσοστά. Τα ποσοστά αυτά βασίζονται στις ημέρες καθυστέρησης πληρωμών για ομάδες πελατών με παρόμοια χαρακτηριστικά. Ο υπολογισμός αντανακλά ένα σταθμισμένο με πιθανότητες αποτέλεσμα, τη χρονική αξία του χρήματος, λογικές και βάσιμες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες την ημερομηνία του ισολογισμού για γεγονότα του παρελθόντος, τις τρέχουσες συνθήκες, τις προβλέψεις για τις μελλοντικές οικονομικές συνθήκες και συγκεκριμένες πληροφορίες για ορισμένες απαιτήσεις. Η μεταβολή της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων έχει ως εξής: 31-Δεκ-19 Υπόλοιπο αρχής χρήσης Αλλαγή λογιστικής πολιτικής - ΔΠΧΑ 9 Χρέωση αποτελεσμάτων χρήσης Έσοδο από αχρησιμοποίητες προβλέψεις Υπόλοιπο τέλους χρήσης 4.435.738 220.073 (34.743) 4.621.069 102 31-Δεκ-18 3.670.773 699.297 65.668 4.435.738 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ανά κατηγορία Περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 31-Δεκ-19 Δάνεια και απαιτήσεις Ενεργητικού Εμπορικές Απαιτήσεις Βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 1.102.880 - 1.102.880 - 5.058 5.058 299.059 1.401.939 5.058 299.059 1.406.997 Περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 31-Δεκ-18 Δάνεια και απαιτήσεις Ενεργητικού Εμπορικές Απαιτήσεις Βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 13. Σύνολο Σύνολο 2.244.413 - 2.244.413 - 3.793 3.793 102.693 2.347.106 3.793 102.693 2.350.899 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31-Δεκ-19 Δοσμένες εγγυήσεις Σύνολο 91.707 91.707 Οι δοσμένες εγγυήσεις αφορούν κυρίως εγγυήσεις προς τη ΔΕΗ. 103 31-Δεκ-18 92.107 92.107 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΕ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31-Δεκ-19 Υπόλοιπο αρχής χρήσης Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας Υπόλοιπο τέλους χρήσεως 3.793 1.265 5.058 31-Δεκ-18 4.276 (483) 3.793 Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αποτελούνται από μετοχές εταιρειών εισηγμένων στο χρηματιστήριο και μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. 15. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 31-Δεκ-19 Ταμειακά διαθέσιμα Καταθέσεις όψεως Σύνολο 415 298.644 299.059 31-Δεκ-18 361 102.331 102.693 Πιστωτική διαβάθμιση στα ταμειακά διαθέσιμα (Οίκος Fitch) 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 CCC+ CCC 200.069 98.575 100.108 2.223 Σύνολο 298.644 102.331 104 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εντός του Α’ Εξαμήνου 2019 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κατά το ποσό των 1.407.497 Ευρώ με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων και την έκδοση 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετοχών με τιμή διάθεσης εκάστης 0,30 Ευρώ ήτοι στο άρτιο, σύμφωνα με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 07.08.2018 και της επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 04.01.2019. Ως ημερομηνία διαπραγμάτευσης των 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετοχών, ορίστηκε η 25.04.2019. Το σύνολο των εκδοθέντων μετοχών αφορά κοινές ονομαστικές μετοχές. Το μετοχικό κεφάλαιο είναι πλήρως καταβεβλημένο. Το υπέρ το άρτιο, ποσό ύψους 6.255.041 Ευρώ προέκυψε κυρίως κατόπιν έκδοσης μετοχικού κεφαλαίου σε προηγούμενες χρήσεις σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής αξίας των μετοχών και μείωσής του κατά ποσό 8.426 Ευρώ που αφορά κόστη που σχετίζονται άμεσα με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου που ολοκληρώθηκε εντός του Α’ Εξαμήνου 2019. (Ποσά σε Ευρώ) Αριθμός ονομαστικών μετοχών Ονομαστική αξία ανά μετοχή (σε Ευρώ) Ονομαστική Αξία Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 17. 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 6.330.002 0,30 1.899.001 1.638.344 0,30 491.503 6.255.041 6.263.467 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Τακτικό Αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά Ειδικά Αποθεματικά Ποσά Προοριζόμενα για Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Σύνολο Τακτικό αποθεματικό 105 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 363.626 9.780.288 499.649 11.637.081 22.280.643 363.626 9.766.557 499.649 11.637.081 835.000 23.101.912 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται να σχηματίζουν κάθε χρόνο τακτικό αποθεματικό ίσο με 5% του καταβλημένου μετοχικού τους κεφαλαίου από τα κέρδη της χρήσης μέχρις ότου φτάσει το ένα τρίτο αυτού. Η διανομή του τακτικού αποθεματικού, κατά τη διάρκεια της ζωής της Εταιρίας απαγορεύεται. Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων και λοιπά ειδικά αποθεματικά Τα αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων αφορούν σε μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων. Τα αποθεματικά αυτά αφορούν κατά κύριο λόγο επενδύσεις και δεν διανέμονται. Για τα αποθεματικά αυτά δεν έχουν λογιστικοποιηθεί φορολογικές υποχρεώσεις. Σύμφωνα με τον Ν. 4172 παρ. 12, και προκειμένου για τα μη διανεμηθέντα ή μη κεφαλαιοποιημένα αποθεματικά των νομικών προσώπων του άρθρου 45 του Κ.Φ.Ε όπως αυτά σχηματίσθηκαν μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2013 και τα οποία προέκυψαν λόγω απαλλαγής αυτών κατ’ εφαρμογή διατάξεων του Ν. 2238/94 από 1η Ιανουαρίου 2014 εφ’ όσον δεν διανεμηθούν ή κεφαλαιοποιηθούν συμψηφίζονται υποχρεωτικά στο τέλος κάθε φορολογικού έτους με φορολογικά αναγνωρίσιμες ζημίες από οποιαδήποτε αιτία και αν προέκυψαν κατά τα 5 τελευταία έτη μέχρι εξαντλήσεώς τους. H Εταιρία δεν προτίθεται να διανείμει τα συγκεκριμένα αποθεματικά και στο τέλος του 2014 τα συμψήφισε με τις φορολογικά αναγνωρίσιμες ζημίες. Εντός της χρήσης η Εταιρία σχημάτισε αφορολόγητο αποθεματικό ποσού 13.731 Ευρώ βάσει των διατάξεων του αναπτυξιακού Νόμου 4399/2016 και αφορά απόσβεση ποσού της επιχορήγησης που λήφθηκε εντός της χρήσης. (Σημ. 20) Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και πωλήσεις συμμετοχών μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο, τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας ή φορολογούνται με παρακράτηση του φόρου στην πηγή. Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων, τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση σε περίπτωση διανομής τους. Στην παρούσα φάση η Εταιρία δεν έχει πρόθεση να διανείμει τα συγκεκριμένα αποθεματικά και ως εκ τούτου δεν λογιστικοποιήθηκαν οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. 106 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 18. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ Μακροπρόθεσμα δάνεια Μείον: Βραχυπρόθεσμο μέρος μακρ/μων δανείων Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά δάνεια Βραχυπρόθεσμο μέρος μακρ/μων δανείων Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 3.289.914 3.289.914 713.975 231.484 482.491 10.427.262 10.427.262 9.931.538 231.484 10.163.022 Το Κοινοπρακτικό δάνειο ποσού 6.322.988 Ευρώ ταξινομείται στη χρήση 2019 ως βραχυπρόθεσμο λόγω των μεγάλων καθυστερήσεων της υπογραφής συμφωνίας με τις Τράπεζες (υπεγράφη στις 10.03.2020) και την έκδοση των ΚΟΔ που αναμένεται να γίνει την 30.06.2020. Μετά την έκδοση και διάθεση των ΚΟΔ τα δάνεια των ΚΟΔ θα απεικονίζονται ως μακροπρόθεσμα. Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια την ημερομηνία του ισολογισμού είναι τα παρακάτω: Τραπεζικός δανεισμός (μακροπρόθεσμος) Τραπεζικός δανεισμός (βραχυπρόθεσμος) 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 3,60% 6,13% 3,60% 6,13% Οι οφειλές της Εταιρίας προς τα πιστωτικά ιδρύματα είναι εξασφαλισμένες με προσημειώσεις επί των οικοπέδων και κτιρίων της Εταιρίας (βλέπε Σημ. 7), με αποθέματα (Σημ. 11), με φορτωτικά έγγραφα και αξιόγραφα ως εγγύηση καθώς και με το ποσό του 1,121 χιλ. Ευρώ που αποτελεί το 75% της επιχορήγησης του Ν. 4399/2016 που έχει υπαχθεί η Εταιρία και αναμένεται να λάβει μετά την ολοκλήρωση του ελέγχου από τις αρμόδιες αρχές . 107 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 19. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΗΣΗ 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 Ποσά αναγνωρισμένα στον Ισολογισμό Παρούσα Αξία Υποχρεώσεων Μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) Καθαρή Υποχρέωση Αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό 436.320 436.320 430.090 430.090 Ποσά αναγνωρισμένα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Καθαρός τόκος επί της υποχρέωσης / (περιουσιακού στοιχείου) Αναγνώριση αναλογιστικής ζημίας / (κέρδους) Συνολικό διαχειριστικό έξοδο που αναγνωρίζεται στο λογ. Αποτελεσμ. 24.439 7.527 31.966 23.808 7.296 31.104 Κανονικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Κόστος περικοπών/διακανονισμού/τερματισμού υπηρεσίας Συνολικό έξοδο στο Λογαριασμό Αποτελεσμάτων 39.899 71.865 37.770 68.873 Μεταβολή στη παρούσα αξία της υποχρέωσης Παρούσα αξία της υποχρέωσης στην αρχή της περιόδου Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος τόκου Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Κόστος περικοπών / διακανονισμού / τερματισμού υπηρεσίας Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) - οικονομικές υποθέσεις Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) - εμπειρία περιόδου Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου 430.090 24.439 7.527 (77.206) 39.899 11.571 436.320 416.919 23.808 7.296 (53.084) 37.770 (2.618) 430.090 Προσαρμογές Προσαρμογές στις υποχρεώσεις από αλλαγή των υποθέσεων Εμπειρικές προσαρμογές στις υποχρεώσεις Συνολικό αναλογιστικό κέρδος / (ζημία) στη Καθαρή Θεση Άλλες προσαρμογές στη Καθαρή Θέση Συνολικό ποσό που αναγνωρίζεται στη Καθαρή Θέση (11.571) (11.571) (11.571) Μεταβολές στη καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον ισολογισμό Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη του έτους Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Συνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Συνολικό ποσό που αναγνωρίζεται στη Καθαρή Θέση Καθαρή υποχρέωση στο τέλος του έτους 430.090 (77.206) 71.865 11.571 436.320 416.919 (53.084) 68.873 (2.618) 430.090 Σωρευτικό ποσό στη Καθαρή Θέση 180.789 192.360 108 2.618 2.618 2.618 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 Βασικές Υποθέσεις Προεξοφλητικό Επιτόκιο Μελλοντικές Αυξήσεις Μισθών Μέσος Όρος Μελλοντικής Εργασιακής Ζωής Πληθωρισμός 20. 1,50% 0,00% 16,49 1,75% 1,75% 0,00% 17,94 1,75% ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ Υπόλοιπα αρχής χρήσης Ληφθείσα επιχορήγηση Μεταφορά στα αποτελέσματα της χρήσης Υπόλοιπα τέλους χρήσης 31-Δεκ-19 31-Δεκ-18 699.314 373.858 (50.537) 1.022.635 736.120 (36.806) 699.314 Η Εταιρία εντός του Α΄ Εξαμήνου 2019 έλαβε ποσό 373.858 Ευρώ που αντιστοιχεί σε ποσοστό 25% της εγκεκριμένης επιχορήγησης του επενδυτικού σχεδίου της Εταιρίας σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4399/2016 και το οποίο ποσό χορηγήθηκε μετά τον έλεγχο των δικαιολογητικών. Οι επιχορηγήσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των παγίων. Η απόσβεση τους μειώνει τα συνολικά έξοδα αποσβέσεων των παγίων. 21. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31-Δεκ-19 Προμηθευτές Επιταγές πληρωτέες Φόροι-Τέλη Ασφαλιστικά Ταμεία Δεδουλευμένα έξοδα Δεδουλευμένοι τόκοι Συμβατικές Υποχρεώσεις Λοιποί πιστωτές Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμη οφειλή ενέργειας Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων 15.466.814 110.192 805.353 212.193 25.320 1.057.288 1.231.383 18.908.542 18.908.542 109 31-Δεκ-18 3.399.853 67.184 101.300 514.281 1.645.969 949.937 1.107.188 7.785.714 8.315.086 8.315.086 16.100.800 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Στο κονδύλι «Λοιποί Πιστωτές» περιλαμβάνεται ποσό 476.483 Ευρώ, αφορά υποχρέωση καταβολής δεδουλευμένων αποδοχών προς το προσωπικό της Εταιρίας από το οποίο ποσό 3.006 Ευρώ (2018: 16.614) αφορά δεδουλευμένες αποδοχές προς διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας (Σημ.31 «Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη»). Το κονδύλι «Συμβατικές Υποχρεώσεις» αφορά προκαταβολές πελατών για αγορά προϊόντων. Στο κονδύλι «Δεδουλευμένα έξοδα» στη χρήση 2019 και 2018 περιλαμβάνονται κυρίως καταναλώσεις ρεύματος οι οποίες δεν έχουν τιμολογηθεί από τη ΔΕΗ έως το τέλος της χρήσεων. Η εύλογη αξία των υποχρεώσεων προσεγγίζει τις λογιστικές τους αξίες. Τον Απρίλιο του έτους 2018 επιτευχθεί συμφωνία για την πληρωμή της οφειλής κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας που προέκυψε το 2017, μετά τη λήξη του ήδη υφιστάμενου διακανονισμού, δεδομένου ότι έχει τηρηθεί η καταβολή των προβλεπόμενων δόσεων. Την 23η Αυγούστου 2019 υπογράφτηκε συμφωνία μεταξύ της ΔΕΗ και της Εταιρίας για τις ληξιπρόθεσμες οφειλές ποσού 12.927.287 Ευρώ και το οποίο ποσό θα αποπληρωθεί σε 12 έτη με ετήσια καταβολή δόσεων ρύθμισης. Η Εταιρία λόγω της μη ολοκλήρωσης εντός της χρήσης 2019 των ΚΟΔ και των προσημειώσεων επί των ιδιόκτητων ακινήτων και μηχανημάτων της Εταιρίας βάση των οριζόμενων στην υπογραφείσα σύμβαση με τη ΔΕΗ, έχει κατατάξει το σύνολο των υποχρεώσεων προς τη ΔΕΗ ως βραχυπρόθεσμες και συγκεκριμένα στο κονδύλι «Προμηθευτές». Λοιπές Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις 31-Δεκ-19 Παθητικού Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Εμπορικοί & Λοιποί Πιστωτές Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο 3.289.914 10.427.262 16.935.710 30.652.886 Λοιπές Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις 31-Δεκ-18 Παθητικού Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Εμπορικοί & Λοιποί Πιστωτές Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο 482.491 10.163.022 6.153.011 8.315.086 25.113.611 110 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 22. ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Λοιπά έσοδα 50.537 61.208 Σύνολο λοιπών λειτουργικών εσόδων 111.746 23. 36.806 61.333 98.139 ΛΟΙΠΑ ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) - ΚΑΘΑΡΑ 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 Αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Έκτακτα έσοδα από Ασφαλιστικές Αποζημιώσεις λόγω πυρκαγιάς Ζημία από καταστροφή παγίων λόγω πυρκαγιάς Λοιπά έκτακτα έξοδα λόγω πυρκαγιάς Έκτακτα έσοδα από Αποζημιώσεις Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Φορολογικά πρόστιμα & προσαυξήσεις Λοιπά έξοδα 1.265 95.760 34.743 (67.601) (334.717) (483) 785.000 (186.801) (118.489) (34.338) (5.553) Σύνολο λοιπών κερδών/(ζημιών) - καθαρά (270.551) 439.337 Στη χρήση 2019, στο κονδύλι «Λοιπά έξοδα» ποσό 294.442 Ευρώ αφορά αντιλογισμό σχηματισθείσας απαίτησης από τη ΔΕΗ σε προηγούμενες χρήσεις, για εκπτώσεις καταναλώσεων λόγω ποσότητας. 24. ΕΞΟΔΑ ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ Για την χρήση που έληξε την 31/12/2019 Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις ενσώματων & άϋλων παγίων Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Κόστος πωλήσεων 5.554.986 3.605.113 13.191 2.331.958 44.921 12.969 927.952 12.491.089 111 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 342.060 284.145 106.781 52.450 82.928 33.083 901.448 Έξοδα διάθεσης & διανομής 209.644 142.005 87.964 2.377 568.109 1.956 220.073 1.232.129 Έξοδα ερευνών & ανάπτυξης 172.013 0 1.247 0 95 33 173.388 Σύνολο 5.554.986 4.328.830 439.340 2.527.950 99.748 664.102 963.024 220.073 14.798.054 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Για την χρήση που έληξε την 31/12/2018 Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις ενσώματων & άϋλων παγίων Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων 25. Κόστος πωλήσεων Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 8.495.863 3.485.420 1.112 2.146.879 25.329 10.157 786.623 14.951.384 Έξοδα διάθεσης Έξοδα ερευνών & διανομής & ανάπτυξης 341.782 204.227 101.059 108.696 69.621 39.658 865.043 210.208 160.593 115.754 1.690 681.394 1.883 65.668 1.237.191 8.495.863 4.182.924 367.560 2.366.083 135.797 761.775 828.205 65.668 17.203.876 ΠΑΡΟΧΕΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ 01/01 - 31/12/19 Μισθοδοσία Ασφαλιστικές εισφορές Λοιπές παροχές προσωπικού Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Σύνολο 3.283.805 911.633 61.527 71.865 4.328.830 Μέσος αριθμός εργαζομένων 26. 145.514 1.628 2.392 82 604 40 150.258 Σύνολο 212 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ) 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 Χρηματοοικονομικά έσοδα Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα 1 74 Σύνολο 1 74 Χρηματοοικονομικά έξοδα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (1.072.158) (1.298.617) Σύνολο (1.072.158) (1.298.617) Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (1.072.158) (1.298.543) 112 01/01 - 31/12/18 3.164.445 888.358 61.247 68.873 4.182.924 227 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Στο κονδύλι «Χρεωστικοί Τόκοι και συναφή έξοδα» περιλαμβάνονται χρεωστικοί τόκοι λόγω ληξιπρόθεσμων οφειλών προς τη ΔΕΗ (ποσό 580.080 Ευρώ στη χρήση 2019 και ποσό 800.224 Ευρώ στη χρήση 2018). 27. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 Αναβαλλόμενος Φόρος Σύνολο (248.364) (248.364) (106.452) (106.452) Σύμφωνα με την ελληνική φορολογική νομοθεσία, ο φορολογικός συντελεστής ανερχόταν σε 29% για τη χρήση 2018 και 2017. Σύμφωνα με τον νόμο 4646/2019, ο συντελεστής φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων στην Ελλάδα μειώθηκε σε 24% από τη χρήση 2019 και εφεξής. Το ποσό του φόρου στην γραμμή «Φόρος εισοδήματος» της κατάστασης αποτελεσμάτων, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον ισχύοντα συντελεστή φόρου, επί των ζημιών της εταιρίας. Η διαφορά έχει ως εξής: 01/01 - 31/12/19 Ζημιές χρήσης Αναλογούν φόρος (2019: 24%, 2018: 29%) Επίπτωση μόνιμων φορολογικών διαφορών Επίπτωση αλλαγής φορολογικού συντελεστή Φορολογικές ζημίες προηγούμενων χρήσεων για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαιτήση Σύνολο φόρου στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης 01/01 - 31/12/18 (5.301.662) 1.272.399 (65.396) 8.093 (3.486.840) 1.011.184 (65.829) 70.746 (1.463.460) (248.364) (1.051.807) (35.706) Το φορολογικό έξοδο / έσοδο που αφορά τα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναλύεται ως εξής: 01/01 - 31/12/19 Προ φορών Αναγνωρισμένες Αναλογιστικές Ζημίες 01/01 - 31/12/18 11.571 11.571 Προ φορών Αναγνωρισμένα Αναλογιστικά Κέρδη (2.618) (2.618) 113 Φορός Χρέωση / (Πίστωση) (2.777) (2.777) Επίπτωση αλλαγής φορολογικού Μετά Φόρων συντελεστή 5.666 5.666 14.460 14.460 Φορός Επίπτωση αλλαγής Χρέωση / φορολογικού Μετά Φόρων (Πίστωση) συντελεστή 655 (7.590) (9.553) 655 (7.590) (9.553) Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 28. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Η Εταιρία έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. 29. ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης Για τις χρήσεις 2011 έως 2015, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης των οποίων οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, υποχρεούνταν να λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 (χρήσεις 2011-2013) και το άρθρο 65Α του Ν.4174/2013 όπως ίσχυε (χρήσεις 2014 και εντεύθεν), το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» την οποία στη συνέχεια υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών. Για τις χρήσεις που ξεκινούν από 1 Ιανουαρίου 2016 ο φορολογικός έλεγχος από Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο κατέστη προαιρετικός βάσει του άρθρου 65Α του Ν. 4174/2013 όπως τροποποιήθηκε με τις διατάξεις του Ν. 4410/2016 Ανέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις Η Εταιρία δεν έχει ελεγχθεί από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές για τη χρήση 2010. Μέχρι την 31/12/2016 δεν είχε κοινοποιηθεί οποιαδήποτε εντολή ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές για τη χρήση 2010. Ως εκ τούτου το δικαίωμα του Δημοσίου να κοινοποιεί φύλλα ελέγχου και πράξεις προσδιορισμού φόρου, τελών, εισφορών και προστίμων με σκοπό την επιβολή φόρου, έχει παραγραφεί για τη χρήση 2010 κατ’ εφαρμογή των διατάξεων: α) της παρ. 1 του άρθρου 84 του ν. 2238/1994 (ανέλεγκτες υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος), β) της παρ. 1 του άρθρου 57 του ν. 2859/2000 (ανέλεγκτες υποθέσεις Φ.Π.Α. και γ) της παρ. 5 του άρθρου 9 του ν. 2523/1997 (επιβολή προστίμων για υποθέσεις φορολογίας εισοδήματος). Για τις χρήσεις 2011 έως 2018 ο φορολογικός έλεγχος διενεργήθηκε από την ΣΟΛ Α.Ε. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, εκδόθηκε πιστοποιητικό, ενώ δεν πρόεκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Για τη χρήση 2019 η εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των ΟΕΛ, όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65α Ν. 4174/2013. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των χρηματοοικονομικών/οικονομικών καταστάσεων χρήσης 2019. (Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα ασκήσουν ουσιώδη επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις). 114 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 30. ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ Δεν υπάρχουν επίδικες η υπό διαιτησία διαφορές, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρίας. 31. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Μισθοί και λοιπές βραχυπρόθεσμες παροχές Aμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη διοίκησης Υποχρεώσεις προς μετόχους Συναλλαγές με Εταιρίες συνδεμένων προσώπων (Έσοδα) Απαιτήσεις από Εταιρίες συνδεμένων προσώπων Υποχρεώσεις σε Εταιρίες συνδεμένων προσώπων 01/01 - 31/12/19 01/01 - 31/12/18 268.146 274.673 3.006 41.243 20.788 - 16.414 522.000 42.723 9.163 Στο κονδύλι «Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη διοίκησης» περιλαμβάνονται υποχρεώσεις της Εταιρίας για μισθούς προς τα διευθυντικά στελέχη. Στο κονδύλι «Υποχρεώσεις προς μετόχους» περιλαμβάνεται υποχρέωση προς μέτοχο της Εταιρίας από προσωρινή οικονομική ενίσχυση αυτού προς την Εταιρία (αποδόθηκε το νόμιμο χαρτόσημο). Στις συναλλαγές με Εταιρείες συνδεδεμένων προσώπων αναφέρεται σε συναλλαγές με την Εταιρία «Ravasol ΕΕ», η οποία είναι Εταιρία που ανήκει σε μέλη διοίκησης και αφορά έσοδα από ενοίκιο. Επίσης οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις αναφέρονται στην ανωτέρω Εταιρία. 32. ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Βασικά Ζημίες που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρίας Σταθμισμένος Μέσος Όρος του Αριθμού Μετοχών Βασικές Ζημίες ανά Μετοχή (Ευρώ ανά Μετοχή) 12 μήνες έως 12 μήνες έως 31/12/2019 31/12/2018 (5.550.025) (3.593.293) 4.766.116 1.638.344 (1,1645) (2,1932) Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του Κέρδους/(Ζημίας) που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρίας, με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών στην διάρκεια της χρήσης. Η μεταβολή του σταθμισμένου μέσου όρου του αριθμού των μετοχών στη χρήση 2019 οφείλεται στην ολοκλήρωση εντός του Α’ Εξαμήνου 2019 της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 1.407.497 Ευρώ με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων και την έκδοση 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετοχών με τιμή διάθεσης εκάστης 0,30 Ευρώ ήτοι στο άρτιο, σύμφωνα με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 07.08.2018 και της επαναληπτικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 04.01.2019. Ως ημερομηνία διαπραγμάτευσης των 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετοχών, ορίστηκε η 25.04.2019 115 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) 33. ΑΜΟΙΒΕΣ ΕΛΕΓΚΤΩΝ Οι συνολικές αμοιβές που χρεώθηκαν κατά τη χρήση 2019 από τους νόμιμους ελεγκτές ανήλθαν σε 16.850 Ευρώ. 01/01 - 31/12/19 Αμοιβές Τακτικού Ελέγχου Αμοιβές για Άλλες Υπηρεσίες Ελεγκτικής Φύσης Σύνολο 34. 10.000 6.850 16.850 01/01 - 31/12/18 8.700 9.450 18.150 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Ειδική αναφορά στις επιπτώσεις του κορωνοϊού COVID-19 Ο κορωνοϊός COVID-19, ο οποίος ανιχνεύθηκε για πρώτη φορά το Δεκέμβριο του 2019 στην Κίνα και έκτοτε έχει διασπαρεί σε 186 χώρες σε ολόκληρο τον κόσμο, έχει ήδη επιφέρει δυσμενείς επιπτώσεις τόσο στην παγκόσμια όσο και στην εγχώρια οικονομική ανάπτυξη και δραστηριότητα. Στις 11.03.2020 ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας κήρυξε την πανδημία της νόσου του κορονοϊού 2019 (COVID-19). Ακολούθως, οι χώρες άρχισαν να λαμβάνουν μέτρα, περιορισμού εξάπλωσης του κορωνοϊού και προστασίας από την πανδημία. Η Διοίκηση της εταιρίας κινήθηκε με ταχύτητα και αποφασιστικότητα, σχεδίασε και άρχισε αμέσως να υλοποιεί ένα πλάνο μέτρων και ενεργειών με κύριους στόχους: τη διαμόρφωση ενός ασφαλούς περιβάλλοντος εργασίας όλων των εργαζομένων παράλληλα με την υιοθέτηση πολιτικών εξ αποστάσεως εργασίας όπου αυτό κρίνεται εφικτό και αναγκαίο, την ασφάλεια και την αξιοποίηση της πλέον σύγχρονης τεχνολογίας της πληροφορικής για τον περιορισμό των μετακινήσεων και ταξιδιών στο ελάχιστο δυνατό, την πραγματοποίηση τηλεδιασκέψεων, καθώς και σύγχρονων, ευέλικτων τρόπων εργασίας ανάλογα με τις ατομικές ή ειδικές ανάγκες ομάδων εργαζομένων. Εξαιρετικά αυστηροί κανόνες λειτουργίας έχουν υιοθετηθεί σε όλα τα σημεία παρουσίας και λειτουργίας της Εταιρίας, προκειμένου να επιβεβαιώνεται διαρκώς το υψηλότερο δυνατό επίπεδο ασφάλειας για όλους. Περαιτέρω, υφίσταται διαρκής επικοινωνία και συντονισμός με το Γιατρό Εργασίας, για την προσήκουσα και έγκυρη ενημέρωση του συνόλου των εργαζομένων αναφορικά με την σχολαστική τήρηση των κανόνων ατομικής υγιεινής και των λοιπών συστάσεων και οδηγιών του ΕΟΔΥ. Η απολύμανση των χώρων των εγκαταστάσεων διενεργείται καθημερινά και έχει επέλθει αυστηροποίηση των κανόνων ως προς τις μετακινήσεις καθώς και την είσοδο και την έξοδο τόσο του προσωπικού και των συνεργατών της Εταιρείας όσο και τρίτων στις εγκαταστάσεις της 116 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Στην παρούσα χρονική στιγμή η επίδραση του COVID - 19 στα οικονομικά μεγέθη της Εταιρίας δεν είναι εφικτό να ποσοτικοποιηθεί δεδομένου ότι πανδημία είναι σε εξέλιξη και υπάρχει σημαντική αβεβαιότητα ως προς τη διάρκεια και έκταση της και κατά συνέπεια τον αντίκτυπο της στην παγκόσμια οικονομία. Η πανδημία και οι επιπτώσεις της αποτελούν μη προσαρμοστικό γεγονός μετά την ημερομηνία ισολογισμού της 31ης Δεκεμβρίου 2019. Η Διοίκηση της Εταιρίας παρακολουθεί τις εξελίξεις, αξιολογεί τους κινδύνους και προβαίνει σε όλες τις ενέργειες που κρίνονται αναγκαίες τόσο για την προστασία των εργαζομένων της όσο και για τη διασφάλιση της λειτουργικής συνέχειας της Εταιρίας. Συμφωνία με Τράπεζες Σε συνέχεια της από 29.04.2019 έγκρισης των Τραπεζών και της από 07.10.2019 Συμφωνίας (MoU), υπεγράφησαν την 10 Μαρτίου 2020 τα Προγράμματα Εκδόσεως Κοινών Εμπράγματων Εξασφαλισμένων Ομολογιακών Δανείων για την αναδιάρθρωση των δανειακών της υποχρεώσεων και νέας χρηματοδότησης του επενδυτικού της σχεδίου ως εξής : Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου (ΚΟΔ) ποσού 6.322.988 ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά υφιστάμενο δανεισμό με 12ετή αποπληρωμή Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου(ΚΟΔ) ποσού 2.376.077 ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά νέο δανεισμό για την χρηματοδότηση του επενδυτικού της σχεδίου με 6ετή αποπληρωμή, στα πλαίσια του Αναπτυξιακού Νόμου 4399/2016, Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Εμπραγμάτως Εξασφαλισμένου Ομολογιακού Δανείου (ΚΟΔ) ποσού 1.121.575 ευρώ μετά Συμβάσεων Καλύψεως και Πρωτογενούς Διαθέσεως και Ορισμού Πληρεξουσίου Καταβολών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών, που αφορά βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση ισόποσης αξίας με την Επιχορήγηση με διετή αποπληρωμή Ο συντονιστής της έκδοσης, πληρεξούσιος καταβολών και εκπρόσωπος των ομολογιούχων δανειστών ορίστηκε η Τράπεζα Πειραιώς. Για την εξασφάλιση των ανωτέρω χρηματοδοτήσεων θα υπάρξουν εξασφαλιστικές συμβάσεις (προσημειώσεις επί των ακινήτων και του εξοπλισμού της Εταιρίας, προσωπικές εγγυήσεις και ενεχυρίαση μετοχών των βασικών μετόχων). Εκτιμάται ότι η περίοδος διαθεσιμότητας των ΚΟΔ θα είναι η 30.06.2020. 117 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) Επενδυτικός Νόμος Ν. 4399/2016 Η Διοίκηση της εταιρίας, σε συνεργασία με τον σύμβουλο, προετοιμάζεται για την κατάθεση αιτήματος ελέγχου ολοκλήρωσης του εγκεκριμένου επενδυτικού σχεδίου. Νάουσα, 26 Ιουνίου 2020 Αναστασία Βαρβαρέσου Αργύρης Σαρρίδης Μαυρογιάννης Ευάγγελος Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου Γενικός Διευθυντής Για το Λογιστήριο PricewaterhouseCoopers Accounting Α.Ε. 118 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ) ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Διάθεση αντληθέντων κεφαλαίων από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. για ποσό μέχρι €1.474.509,60 με καταβολή μετρητών με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων δυνάμει των από 07.08.2018 και 04.01.2019 αποφάσεων των Έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων της εταιρίας. Γνωστοποιείται σύμφωνα με την παράγραφο 4.1.2 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, την απόφαση 25/06.12.2017 του Διοικητικού Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και την υπ΄ αριθμ. 10/839/08.03.2019 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ότι το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας αυξήθηκε με την έκδοση 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετά ψήφου μετοχών που προέκυψαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, με αναλογία 3 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά μετοχή, με τιμή διάθεσης 0,30 ευρώ. Το Διοικητικό Συμβούλιο, αφού έλαβε υπόψη του την από 10.04.2019 «Έκθεση Πιστοποίησης Καταβολής του Μετοχικού Κεφαλαίου σύμφωνα με το άρθρο 20 του Ν. 4548/2018» της ελεγκτικής εταιρίας «MAZARS ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε.», πιστοποίησε την καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά 1.407.497,40 ευρώ με την έκδοση 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετά ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ έκαστη. Τα συνολικά κεφάλαια που αντλήθηκαν μέσω της αύξησης θα διατεθούν: α. για την κάλυψη των αναγκών του επενδυτικού προγράμματος της εταιρίας μετά την υπαγωγή του επιχειρηματικού σχεδίου στον Αναπτυξιακό Νόμο 4399/2016 και β. για την κάλυψη αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης και πληρωμή υποχρεώσεων της εταιρίας : ΕΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Κτιριακές Εγκαταστάσεις Μηχανολογικός Εξοπλισμός - Τεχνικές Εγκαταστάσεις Σύνολο Επενδυτικού Σχεδίου Κεφάλαιο Κίνησης Σύνολο Κεφαλαίου Κίνησης ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΠΟΣΟ (σε Ευρώ) 2017 ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΤΕΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΠΡΟΣ (μέχρι 31.12.2019) ΔΙΑΘΕΣΗ 200.673,82 673.863,36 875.896,34 276.865,04 459.207,43 138.464,71 874.537,18 531.601,06 15.197,47 531.601,06 15.197,47 127.104,97 332.102,46 2019 4.000,00 134.464,71 875.896,34 69.568,85 207.296,19 2018 12.141,24 1.359,16 505.520,55 532.859,26 12.141,24 505.520,55 532.859,26 -1.258,20 1.407.497,40 292.062,51 471.348,67 643.985,26 1.407.396,44 100,96 Η Επιτροπή Εισαγωγών και Λειτουργίας Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών κατά τη συνεδρίασή της στις 23.04.2019 ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των 4.691.658 νέων κοινών ανώνυμων μετά ψήφου μετοχών. Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στην κατηγορία Επιτήρησης του Χρηματιστηρίου Αθηνών θα ξεκινήσει στις 25.04.2019. Νάουσα, 26 Ιουνίου 2020 Αναστασία Βαρβαρέσου Αργύρης Σαρρίδης Μαυρογιάννης Ευάγγελος Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου Γενικός Διευθυντής Για το Λογιστήριο . PricewaterhouseCoopers Accounting Α.Ε. 119 Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2019 (Ποσά σε Ευρώ)

Περίληψη: Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία : 1. Αναστασία Βαρβαρέσου του Γρηγορίου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Νικόλαος Βελής του Ιωάννη, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 3. Παντελής Παλαντζίδης του Θωμά, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρίας με την επωνυμία ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηματουργεία (εφεξής καλούμενης για λόγους συντομίας ως Εταιρία ή ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε.) δηλώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε : α) Οι εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις της ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. για την περίοδο 01.01.2019 – 31.12.2019, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα της Εταιρίας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. β) Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρίας, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει. Νάουσα 26.06.2020 Α. Βαρβαρέσου Ν. Βελής Π. Παλαντζίδης Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος Δ.Σ.