PAPERPACK ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΤΥΠΩΣΕΩΣ, ΚΥΤΙΟΠΟΙΙΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΩΝ ΧΑΡΤΙΝΗΣ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ ΑΡ.Μ.Α.Ε. 35197/06/Β/96/101 Αρ. ΓΕΜΗ: 004465901000 ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για τη χρήση 01η Ιανουαρίου 2020 έως 31η Δεκεμβρίου 2020 Σύμφωνα με το άρθ. 4 του Ν. 3556/2007 και τις επ' αυτού εκτελεστικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Πίνακας Περιεχομένων Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 4 Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 9 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 30 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 31 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 32 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 33 1. Γενικές πληροφορίες για την εταιρεία 35 1.1 Η εταιρεία .................................................................................................................................................... 35 1.2 Αντικείμενο δραστηριότητας ......................................................................................................................... 35 2. Πλαίσιο κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 35 2.1 Συμμόρφωση με τα ΔΠΧΑ ............................................................................................................................. 35 2.2 Βάση σύνταξης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ................................................................................. 35 2.3 Έγκριση των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ........................................................................................... 36 2.4 Καλυπτόμενη περίοδος ................................................................................................................................. 36 2.5 Παρουσίαση των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ..................................................................................... 36 2.6 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες ................................................................................. 36 2.7 Αναταξινομήσεις κονδυλίων .......................................................................................................................... 39 2.8 Σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις της Διοίκησης ............................................................................................. 40 3. Σύνοψη των λογιστικών πολιτικών 42 3.1 Μετατροπή ξένου νομίσματος ....................................................................................................................... 42 3.2 Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα ............................................................................................................ 42 3.3 Υπεραξία ..................................................................................................................................................... 42 3.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (εκτός υπεραξίας) ................................................................................................ 42 3.5 Ενσώματες ακινητοποιήσεις .......................................................................................................................... 43 3.6 Μη κυκλοφοριακά στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση ............................................................ 44 3.7 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ...................................................................................................... 44 3.7.1 Αρχική Αναγνώριση ................................................................................................................................... 44 3.7.2 Αρχική Επιμέτρηση .................................................................................................................................... 44 3.7.3 Κατάταξη και Επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού................................................... 44 3.7.4 Επιμέτρηση της Απομείωσης των Χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού .............................................. 45 3.8 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ................................................................................................................. 46 3.9 Αποθέματα .................................................................................................................................................. 47 3.10 Λογιστική φόρου εισοδήματος ..................................................................................................................... 47 3.11 Κρατικές επιχορηγήσεις............................................................................................................................... 48 3.12 Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζομένους ................................................. 48 3.13 Λοιπές προβλέψεις ...................................................................................................................................... 49 3.14 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις ........................................................................................................................... 50 3.15 Ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία ................................................................................................................ 50 3.16 Μισθώσεις.................................................................................................................................................. 50 3.17 Αναγνώριση εσόδων ................................................................................................................................... 51 3.18 Κόστος δανεισμού ...................................................................................................................................... 53 3.19 Εύλογες αξίες ............................................................................................................................................. 53 4. Πληροφόρηση κατά τομέα 54 4.1 Καθορισμός λειτουργικών τομέων ................................................................................................................. 54 4.2 Αποτελέσματα ανά λειτουργικό τομέα............................................................................................................ 54 4.3 Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις ανά λειτουργικό τομέα ......................................................................... 55 4.4 Λοιπές πληροφορίες ανά λειτουργικό τομέα ................................................................................................... 55 4.5 Πωλήσεις κατά κατηγορία προϊόντων και υπηρεσιών ...................................................................................... 55 4.6 Πληροφορίες ανά γεωγραφικό τομέα ............................................................................................................. 56 5. Υπεραξία επιχείρησης 57 6. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 57 7. Ενσώματα πάγια 58 8. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 59 8.1 Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους ........................................................................................................... 59 8.2 Χρηματοοικονομικά μέσα εκτός επενδύσεων σε συμμετοχικούς τίτλους ........................................................... 60 9. Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης 61 10. Αποθέματα 62 11. Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 62 12. Μετοχικό κεφάλαιο 62 13. Διαφορά υπέρ το άρτιο 63 14. Αποθεματικά κεφάλαια 63 Σελίδα | 1 15. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 64 16. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 65 16.1 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποτιμώμενες στο αναπόσβεστο κόστος .................................................... 65 17. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 68 18. Κύκλος εργασιών 69 19. Ανάλυση εξόδων ανά κατηγορία 69 20. Άλλα έσοδα και έξοδα εκμετάλλευσης 70 21. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 70 22. Φορολογία εισοδήματος 71 22.1 Υποχρεώσεις από τρέχων φόρο ................................................................................................................... 71 22.2 Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενο φόρο ..................................................................................... 71 22.3 Φόρος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα της χρήσης ............................................................................ 72 23. Κέρδη ανά μετοχή 73 24. Μερίσματα 73 25. Χρηματοοικονομικά μέσα και διαχείριση κινδύνων 73 25.1 Κίνδυνος από την μεταβολή των συναλλαγματικών ισοτιμιών ........................................................................ 73 25.2 Κίνδυνος από την μεταβολή των επιτοκίων .................................................................................................. 74 25.3 Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου..................................................................................................................... 74 25.4 Ανάλυση κινδύνου ρευστότητας .................................................................................................................. 75 26. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου 76 27. Συναλλαγές και υπόλοιπα συνδεδεμένων μερών 76 27.1 Υπόλοιπα συνδεδεμένων μερών από εμπορική δραστηριότητα....................................................................... 76 27.2 Παροχές βασικών διευθυντικών στελεχών .................................................................................................... 76 27.3 Απαιτήσεις και υποχρεώσεις από μέλη διοίκησης και διευθυντικά στελέχη....................................................... 76 28. Βάρη επί των ακινήτων και ενέχυρα 77 29. Ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις 77 29.1 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 77 29.2 Ενδεχόμενες απαιτήσεις 77 30. Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 77 31. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού 78 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΠΟ 1/1 ΕΩΣ 31/12/2020 ................................ 79 Σελίδα | 2 Σελίδα | 3 Λεωφόρος Αμφιθέας 14 17564, Παλαιό Φάληρο Ελλάδα Tηλ : +30 2106993749 www.mazars.gr Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε.» Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε., οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις κανονιστικές απαιτήσεις του Ν. 4548/2018. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος Αναγνώριση εσόδων Στη σημείωση 3.17 των συνημμένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων γίνεται αναφορά στη λογιστική πολιτική που σχετίζεται με την αναγνώριση του εσόδου. Τα έσοδα της εταιρείας προέρχονται από πωλήσεις παραγόμενης χάρτινης συσκευασίας, εμπόριο προωθητικών μέσων και παροχή υπηρεσιών. Εξετάσαμε τις ευρείες δικλείδες ελέγχου του περιβάλλοντος της εταιρείας και τις ειδικότερες δικλείδες που αφορούν στην παρακολούθηση της δημιουργίας εσόδου, από την παραγγελιοληψία και την εκτέλεση της παραγωγής των παραγγελθέντων προϊόντων έως την τιμολόγηση και την μεταγενέστερη είσπραξη. Επικεντρωθήκαμε σε αυτήν την περιοχή δεδομένου ότι τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) υποθέτουν ότι υφίσταται κίνδυνος απάτης κατά την αναγνώριση των εσόδων. Για αυτό επικεντρωθήκαμε στην εξέταση της ύπαρξης των συναλλαγών και της καταχώρισης των εσόδων στην χρήση που αυτά αφορούν. Εκτελέσαμε αναλυτικές διαδικασίες εξέτασης των εσόδων και ουσιαστικές ελεγκτικές διαδικασίες επί δείγματος συναλλαγών προκειμένου να αποκτηθεί εύλογη διασφάλιση αναφορικά με την αναγνώριση και την λογιστική απεικόνιση των εσόδων. Με βάση τις διαδικασίες που διενεργήσαμε, δεν εντοπίσαμε εξαιρέσεις. Λεωφόρος Αμφιθέας 14 17564, Παλαιό Φάληρο Ελλάδα Tηλ : +30 2106993749 www.mazars.gr Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Την 31.12.2020,οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας ανέρχονται σε € 2.857.517 (€ 3.576.302 την 31.12.2019) ενώ η σχετική συσσωρευμένη απομείωση ανέρχεται σε € 48.969 (€ 134.360 την 31.12.2019). Οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν κυρίως απαιτήσεις από πελάτες εσωτερικού. Το απαιτητικό περιβάλλον λειτουργίας κατά τη διάρκεια του έτους αύξησε τους κινδύνους επισφάλειας από τους εν λόγω πελάτες της εταιρείας. Ειδικότερα, στην περίπτωση της αφερεγγυότητας αυτών των πελατών, η Εταιρεία εκτίθεται σε αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο όταν οι πελάτες αδυνατούν να ανταπεξέλθουν στις συμβατικές τους υποχρεώσεις. Η Διοίκηση για να εκτιμήσει το ποσό της απομείωσης των εμπορικών της απαιτήσεων, αξιολογεί την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων επισκοπώντας την ληκτότητα των υπολοίπων των πελατών, το πιστωτικό ιστορικό τους και την διευθέτηση των μεταγενέστερων πληρωμών σύμφωνα με τον εκάστοτε διακανονισμό. Δεδομένης της σημαντικότητας του θέματος και του επιπέδου της κρίσης και των εκτιμήσεων που απαιτήθηκαν, καθώς και αλλαγής λογιστικής πολιτικής εξαιτίας της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9, θεωρούμε πως αυτό αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων περιλάμβαναν, μεταξύ άλλων: - Την κατανόηση και την εξέταση των διαδικασιών πιστωτικού ελέγχου της Εταιρείας καθώς και την εξέταση των βασικών δικλίδων σχετικά με τη χορήγηση πιστώσεων στους πελάτες. - Την εκτίμηση των παραδοχών και της μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε από την Εταιρεία για τον προσδιορισμό της ανακτησιμότητας των εμπορικών της απαιτήσεων και τον υπολογισμό του σχετικού πιστωτικού κινδύνου. - Την εξέταση των απαντητικών επιστολών των δικηγόρων, για θέματα που χειρίστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους για τον εντοπισμό τυχόν θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα από εμπορικές απαιτήσεις που δεν είναι ανακτήσιμα στο μέλλον. - Την εξέταση της ληκτότητας των υπολοίπων των εμπορικών απαιτήσεων στο τέλος της χρήσης και τον εντοπισμό τυχόν οφειλετών με οικονομική δυσχέρεια. Συζήτηση με τη Διοίκηση και εξέταση της πρόσφατης αλληλογραφία της Εταιρείας με τους πελάτες της. Αξιολόγηση των δημοσίως διαθεσίμων στοιχείων και πληροφοριών. - Τον επαναϋπολογισμό της απομείωσης των εμπορικών απαιτήσεων λαμβάνοντας υπόψη το default risk propabiity των μεγάλων οφειλετών.. - Την αξιολόγηση ανακτησιμότητας των υπολοίπων συγκρίνοντας τα ποσά του τέλους της χρήσης με μεταγενέστερες εισπράξεις/τακτοποιήσεις. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλόλητα των γνωστοποιήσεων στη σχετική σημείωση των οικονομικών καταστάσεων. Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού σε Εύλογη Αξία μέσω Αποτελεσμάτων Την 31.12.2020 η λογιστική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενεργητικού σε εύλογες αξίες μέσω αποτελεσμάτων ανέρχεται σε € 618.450 (€293.214 κατά την 31.12.2019) ενώ το κέδρος αποτίμησης για την χρήση που έληξε την 31.12.2020 ανήλθε σε € 325.236 (ενώ το κέδρος αποτίμησης κατά την 31.12.2019 € 235.893,03). Τα Χρηματοοικονομικά αυτά στοιχεία αφορούν τη συμμετοχή στο κεφάλαιο των εταιρειών ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ και ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕΕ. Η περιοχή αυτή θεωρήθηκε σημαντική για τον έλεγχο γιατί ο προσδιορισμός της λογιστικής αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενεργητικού σε Εύλογες Αξίες μέσω αποτελεσμάτων εμπεριέχει μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας ως προς την εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών, η οποία εξαρτάται από πλήθος παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών επί των πωλούμενων ποσοτήτων σε μελλοντικούς περιόδους, εκτιμήσεις κόστους και χρήση κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου. Σύμφωνα με σχετικό μοντέλο αποτίμησης, η Λογιστική Αξία της ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ όπως αρχικά απεικονιζόταν παραμένει μεγαλύτερη της εκτιμηθείσας αξίας βάσει της Μεθόδου Προεξόφλησης Αναμενόμενων Ταμειακών Εισροών. Ως εκ τούτου, η εκτιμηθείσα αξία παραμένει μηδενική. Σε αντίθεση, η Λογιστική Αξία της ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕΕ όπως αρχικά απεικονιζόταν υπολειπόταν της εκτιμηθείσας αξίας βάσει της Μεθόδου Προεξόφλησης Αναμενόμενων Ταμειακών Εισροών κατά ποσό ευρώ 325.236. Ως εκ τούτου, προκύπτει αύξηση της αξίας της επένδυσης στην εταιρεία ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ. Συγκεντρωτικά προέκυψε αύξηση κατά ποσό € 325.236. Λάβαμε τις εκτιμήσεις της Διοίκησης και εξετάσαμε εάν υπάρχουν ενδείξεις μεταβολής της εύλογης αξίας για κάθε χρηματοοικονομικό στοιχείο. Ο έλεγχος μας εστιάστηκε στα ακόλουθα θέματα: Διενεργήσαμε συζητήσεις με τη Διοίκηση της Εταιρείας και αξιολογήσαμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με την διενέργεια του ελέγχου της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενεργητικού σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Αξιολογήσαμε την καταλληλόλητα του μοντέλου της αξίας χρήσης, δεδομένου του χρονικού διαστήματος που η λογιστική αξία διαφέρει από την εύλογη αξία, καθώς και των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν, για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των εταιρειών ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ και ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕΕ. Έμφαση δόθηκε στις παραδοχές με το υψηλότερο επίπεδο αβεβαιότητας, συμπεριλαμβανομένης της παραδοχής του μακροπρόθεσμου ρυθμού ανάπτυξης της οικονομίας της χώρας , τις εναλλακτικές παραδοχές που λήφθηκαν υπόψη για τον προσδιορισμό των παραδοχών, στις οποίες η αξία χρήσης παρουσιάζει μεγαλύτερη ευαισθησία και την παρουσίαση των επιπτώσεων στην αξία χρήσης κάθε μεταβολής στις παραδοχές αυτές και την δικαιολόγηση της απόκλισης μεταξύ της αξίας χρήσης και την αγοραίας αξίας. Κατά την αξιολόγηση αυτή : Εξετάστηκαν τα συμπεράσματα σχετικά με την καταλληλόλητα του μοντέλου και του προεξοφλητικού επιτοκίου που χρησιμοποιήθηκε. Επαναϋπολογίσαμε τα σχετικά ποσά με τη βοήθεια των εσωτερικών εμπειρογνωμόνων μας στις αποτιμήσεις. Εξετάσθηκαν οι εισροές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό των παραδοχών στο μοντέλο και επιβεβαιώθηκε η λογικότητά τους ύστερα από αντιπαραβολή με πληροφορίες της εξωτερικής αγοράς, πηγές τρίτων μερών, συμπεριλαμβανομένων εκθέσεων αναλυτών και ιστορικά διαθέσιμων πληροφοριών της Εταιρείας. Ελέγχθηκε η μαθηματική ακρίβεια του μοντέλου. Εξετάστηκαν οι γνωστοποιήσεις σε σχέση με την εταιρεία ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ και ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ στις οικονομικές καταστάσεις. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων. Λεωφόρος Αμφιθέας 14 17564, Παλαιό Φάληρο Ελλάδα Tηλ : +30 2106993749 www.mazars.gr Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Αντιμετώπιση ελεγκτικού θέματος Αποτίμηση αποθεμάτων Η εταιρεία εμφανίζει κατά την 31/12/2020 αποθέματα αξίας ευρώ 3.386.237, ενώ για τη χρήση 31/12/2019 το απόθεμα ανήλθε σε αξία ευρώ 3.209.349. Η εταιρεία αποτιμά τα αποθέματα στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της αξίας κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η ρευστοποιήσιμη αξία προσδιορίζεται, βάσει των τιμών πώλησης μετά την λήξη της περιόδου αναφοράς. Η Διοίκηση της εταιρείας προβαίνει στον σχηματισμό εκτιμήσεων για τον εντοπισμό βραδέως κινούμενων ή απαξιωμένων αποθεμάτων και τον προσδιορισμό της ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Οι γνωστοποιήσεις της εταιρείας σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές αποτίμησης των αποθεμάτων περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 3.9, των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Η προσέγγιση του ελέγχου μας έγινε με βάση τον ελεγκτικό κίνδυνο και περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη διενέργεια των ακόλουθων διαδικασιών: Εξετάσαμε την αποτελεσματικότητα διαδικασιών και δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων που έχει σχεδιάσει η διοίκηση της Εταιρείας αναφορικά με τα αποθέματα. Παρακολούθηση της διαδικασίας των φυσικών απογραφών που πραγματοποιήθηκε στους αποθηκευτικούς χώρους της Εταιρείας. Εξετάσαμε αντιπροσωπευτικό δείγμα εμπορευμάτων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους κτήσης των αποθεμάτων σύμφωνα με τα τιμολόγια αγορών. Αξιολογήσαμε το εύλογο των παραδοχών της διοίκησης που εφαρμόστηκαν για την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων. Εξετάσαμε την πληρότητα της αποτίμησης με τη σύγκριση της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας επί του συνόλου των πωλήσεων μετά την ημερομηνία αναφοράς, με το κόστος κτίσης των αποθεμάτων. Εξετάσαμε το ισοζύγιο αποθήκης για τον εντοπισμό ακίνητων και βραδέως κινούμενων αποθεμάτων. Αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και σε οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες οι οποίες είτε απαιτούνται από ειδικές διατάξεις του νόμου είτε η Εταιρεία ενσωμάτωσε προαιρετικά στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ’ αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και Λεωφόρος Αμφιθέας 14 17564, Παλαιό Φάληρο Ελλάδα Tηλ : +30 2106993749 www.mazars.gr θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν.4548/2018 β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2020. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Λεωφόρος Αμφιθέας 14 17564, Παλαιό Φάληρο Ελλάδα Tηλ : +30 2106993749 www.mazars.gr Η γνώμη μας επί των συνημμένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/2008 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 13 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Παλαιό Φάληρο, 28/04/2021 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Μακρής Α.Μ. ΣΟΕΛ: 26771, A.M. ΕΛΤΕ 1483 Mazars Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Επιχειρηματικοί Σύμβουλοι Α.Ε. Λ. Αμφιθέας 14 -175 64 Παλαιό Φάληρο Α.Μ. ΣΟΕΛ: 154, Α.Μ. ΕΛΤΕ 17 Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση 2020 Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας «PAPERPACK ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΤΥΠΩΣΕΩΣ, ΚΥΤΙΟΠΟΙΙΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΩΝ ΧΑΡΤΙΝΗΣ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ» επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης από την 1η Ιανουαρίου 2020 έως την 31η Δεκεμβρίου 2020 3. Σύνοψη των λογιστικών πολιτικών Οι σημαντικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν υιοθετηθεί από την εταιρεία για την σύνταξη των οικονομικών της καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω. 3.1 Μετατροπή ξένου νομίσματος Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με την χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία ισολογισμού, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας, εφόσον υφίστανται. 3.2 Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Ως λειτουργικός τομέας ορίζεται μία ομάδα δραστηριοτήτων που από τις οποίες: η εταιρεία πραγματοποιεί έσοδα και δαπάνες τα αποτελέσματα του επισκοπούνται σε τακτά διαστήματα από τη εταιρεία και για τον οποίο υπάρχουν διαθέσιμα επαρκή οικονομικά στοιχεία Οι λειτουργικοί τομείς αναγνωρίζονται και παρουσιάζονται με βάση την εσωτερική κατηγοριοποίηση η οποία αξιολογείται από την διοίκηση της εταιρείας. Οι λειτουργικοί τομείς που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της πορείας της εταιρείας είναι οι εξής: Χάρτινη Συσκευασία Προωθητικά Μέσα 3.3 Υπεραξία Η υπεραξία η οποία αποκτάται σε μια συνένωση επιχειρήσεων αρχικά αναγνωρίζεται στο κόστος της, το οποίο είναι το υπερβάλλον του κόστους της συνένωσης, πάνω από την αναλογία της εταιρείας στην εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν. Μετά την αρχική αναγνώριση, η υπεραξία επιμετράται στο κόστος μείον οποιονδήποτε σωρευμένων ζημιών απομείωσης. Η εταιρεία εξετάζει την υπεραξία για απομείωση της αξίας σε ετήσια βάση ή και πιο συχνά εάν γεγονότα ή μεταβολές συνθηκών υποδεικνύουν ότι η υπεραξία μπορεί να έχει απομειωθεί. 3.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (εκτός υπεραξίας) Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν το αποκτώμενο λογισμικό που χρησιμοποιείται στην παραγωγή ή στη διοίκηση. Οι αποκτηθείσες άδειες που αφορούν σε λογισμικό κεφαλαιοποιούνται με βάση τις δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν για την απόκτηση και την εγκατάσταση του συγκεκριμένου λογισμικού. Σελίδα | 42 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Οι δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση του ηλεκτρονικού λογισμικού αναγνωρίζονται στα έξοδα της περιόδου στην οποία αυτές πραγματοποιούνται. Οι δαπάνες οι οποίες κεφαλαιοποιούνται αποσβένονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές τους (τρία με πέντε χρόνια). Επιπλέον και το αποκτώμενο λογισμικό υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας του. 3.5 Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα ενσώματα πάγια απεικονίζονται στο ιστορικό κόστος κτήσης, μειωμένα με τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν απομειώσεις της αξίας τους. Το κόστος κτήσης και οι σωρευμένες αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων που πωλούνται ή αποσύρονται, μεταφέρεται από τους αντίστοιχους λογαριασμούς τη στιγμή της πώλησης ή της απόσυρσης και οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία προκύπτει, περιλαμβάνεται στα αποτελέσματα. Ο μηχανολογικός εξοπλισμός και τα λοιπά ενσώματα πάγια απεικονίζονται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημιές απομείωσης. Το κόστος κτήσεως των παγίων περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο, μόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένεται να εισρεύσουν από την χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσματα των χρήσεων που πραγματοποιούνται. Οι ιδιοπαραγόμενες ενσώματες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώματων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαμβάνουν το άμεσο κόστος μισθοδοσίας του προσωπικού, που συμμετέχει στην κατασκευή, κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη. Οι αποσβέσεις των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο απόσβεσης μέσα στην ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Εγκαταστάσεις κτιρίων και τεχνικά έργα Μηχανολογικός εξοπλισμός Μεταφορικά μέσα Λοιπός εξοπλισμός 5 - 25 έτη 5- 12,50 έτη 6,67 - 10 έτη 3 – 10 έτη Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Εάν οι υπολειμματικές αξίες, η προσδοκώμενη ωφέλιμη ζωή ή ο προσδοκώμενος ρυθμός ανάλωσης των μελλοντικών οικονομικών ωφελειών που ενσωματώνονται σε κάποιο περιουσιακό στοιχείο έχουν μεταβληθεί, οι αλλαγές αντιμετωπίζονται λογιστικά ως μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις. Κατά την πώληση ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Η λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων ελέγχεται για απομείωση όταν υπάρχουν ενδείξεις, δηλαδή γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία πιθανόν να µην είναι ανακτήσιμη. Αν υπάρχει τέτοια ένδειξη και η λογιστική αξία ξεπερνά το προβλεπόμενο ανακτήσιμο ποσό, τα περιουσιακά στοιχεία ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών απομειώνονται στο ανακτήσιμο ποσό. Το ανακτήσιμο ποσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της καθαρής τιμής πωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσεως, οι αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προ εξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και των συναφών κινδύνων προς το περιουσιακό στοιχείο. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) αναγνωρίζεται άμεσα ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Σελίδα | 43 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 3.6 Μη κυκλοφοριακά στοιχεία του ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση Τα περιουσιακά στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία που ο εταιρεία σκοπεύει να πωλήσει μέσα σε χρονικό διάστημα ενός έτους από την ημερομηνία χαρακτηρισμού τους ως “Κατεχόμενα προς πώληση”. Αυτά τα στοιχεία μπορεί να αποτελούν ένα συστατικό μέρος της εταιρείας, μια ομάδα στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων ή ένα ανεξάρτητο μη κυκλοφορούν πάγιο στοιχείο. Τα στοιχεία του ενεργητικού που χαρακτηρίζονται ως “Κατεχόμενα προς πώληση” επιμετρούνται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας μειωμένης με τα έξοδα που η επιχείρηση θα κληθεί να καταβάλλει για την πραγματοποίηση της πώλησης και δεν υπόκεινται σε αποσβέσεις. Το κέρδος ή η ζημιά από την πώληση ή την αναπροσαρμογή των «Κατεχόμενων προς πώληση» παγίων απεικονίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης στα κονδύλια «Λοιπά Έσοδα» ή «Λοιπά Έξοδα» αντίστοιχα. 3.7 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 3.7.1 Αρχική Αναγνώριση Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό ενεργητικού αναγνωρίζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας, όταν η Εταιρεία καθίσταται μέρος των συμβατικών όρων του μέσου. 3.7.2 Αρχική Επιμέτρηση Η Εταιρεία επιμετρά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού κατά την αρχική αναγνώριση στην εύλογη αξία πλέον/μείον τα κόστη συναλλαγής που συνδέονται με την απόκτηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, αντίστοιχα (άλλα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ). Η Εταιρεία αναγνωρίζει αρχικά τις εμπορικές απαιτήσεις όπου δεν περιλαμβάνεται σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης στη τιμή συναλλαγής τους. 3.7.3 Κατάταξη και Επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού 3.7.3.1 Εμπορικές Απαιτήσεις και Χρεωστικοί τίτλοι Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά ενεργητικού που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9, επιμετρούνται μετά την αρχική τους αναγνώριση στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία. Η βάση για την επιμέτρησή τους εξαρτάται τόσο από το επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας για την διαχείριση των χρηματοοικονομικών του στοιχείων ενεργητικού, όσο από τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών τους. Η αξιολόγηση της Εταιρείας σχετικά με το επιχειρηματικό του μοντέλο καθορίζεται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, ο οποίος να αντανακλά πως ομάδες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που διακρατούνται μέσα στο ίδιο χαρτοφυλάκιο διαχειρίζονται μαζί για να επιτευχθεί ο επιχειρηματικός στόχος της Εταιρείας, αντί κάθε μέσο χωριστά. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργούν ταμειακές ροές, που αποτελούνται αποκλειστικά από πληρωμές κεφαλαίου και τόκων, ταξινομούνται λαμβάνοντας υπόψη το επιχειρηματικό μοντέλο διακράτησης αυτών των μέσων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού τα οποία διακρατούνται υπό επιχειρηματικό μοντέλο με στόχο την κατοχή τους μέχρι την λήξη και την συλλογή των συμβατικών ταμειακών ροών, επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος. Εάν στο επιχειρηματικό μοντέλο υπάρχει πρόθεση κατοχής των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού ώστε να εισπράττονται οι συμβατικές ταμειακές ροές, αλλά αναμένεται η πώληση τους όταν είναι απαραίτητο (π.χ. ώστε να εκπληρωθεί μια ειδική ανάγκη ρευστότητας), τότε αυτά τα μέσα επιμετρούνται στην ΕΑΜΛΣΕ. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται εντός επιχειρηματικού μοντέλου διαφορετικού από τα ανωτέρω, επιμετρούνται στην ΕΑΜΚΑ. Σελίδα | 44 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Η εταιρεία έχει ένα επιχειρηματικό μοντέλο εντός του οποίου διαχειρίζεται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, το οποίο αντανακλά τον τρόπο που η Εταιρεία τα διαχειρίζεται προκειμένου να παράγει ταμειακές ροές. Συγκεκριμένα, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας διακρατούνται εντός ενός επιχειρηματικού μοντέλου στόχος του οποίου είναι η διακράτηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού για την είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών. Σύμφωνα με αυτό τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας διακρατούνται μέχρι τη λήξη τους και εισπράττονται οι συμβατικές ταμειακές ροές τους. Η Εταιρεία για την διενέργεια της αξιολόγησης του αν οι ταμειακές ροές θα πραγματοποιηθούν εισπράττοντας τις αντίστοιχες πληρωμές κατά την διάρκεια της ζωής του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού, εξετάζει την συχνότητα, την αξία και το χρόνο των πωλήσεων των προηγούμενων περιόδων, τον λόγο αυτών των πωλήσεων και τις προσδοκίες της Εταιρείας αναφορικά με μελλοντικές πωλήσεις. Εκτός από τα ανωτέρω, η Εταιρεία εξετάζει όλες τις σχετικές πληροφορίες για να αξιολογήσει το επιχειρηματικό μοντέλο. Κατά την αρχική αναγνώριση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού, η Εταιρεία καθορίζει εάν αποτελεί μέρος του υπάρχοντος επιχειρηματικού μοντέλου ή εάν αντιπροσωπεύει ένα νέο επιχειρηματικό μοντέλο. Η Εταιρεία επαναξιολογεί το επιχειρηματικό μοντέλο σε κάθε περίοδο αναφοράς ώστε να προσδιορίσει εάν το επιχειρηματικό μοντέλο άλλαξε σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο αναφοράς. Για τις τρέχουσες περιόδους αναφοράς της τρέχουσας χρήσης, η Εταιρεία δεν εντόπισε κάποια αλλαγή στο επιχειρηματικό της μοντέλο. 3.7.3.2 Μετοχές Τα χρηματοοικονομικά μέσα που ανταποκρίνονται στον ορισμό των μετοχών, όπως προβλέπεται από το ΔΛΠ 32, επιμετρούνται μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης στην ΕΑΜΚΑ. Η Εταιρεία μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τις μεταβολές της εύλογης αξίας των μετοχών, με την προϋπόθεση ότι οι μετοχές δεν διακρατούνται για διαπραγμάτευση και δεν αποτελούν ενδεχόμενο αντάλλαγμα αναγνωριζόμενο από την Εταιρεία σε συνένωση επιχειρήσεων στην οποία εφαρμόζεται το ΔΠΧΑ 3. Η Εταιρεία κάνει την ανωτέρω αμετάκλητη επιλογή μεμονωμένα για κάθε περιουσιακό στοιχείο που πληροί τον ορισμό της μετοχής κατά το ΔΛΠ 32. 3.7.3.3 Αναταξινομήσεις Εάν το επιχειρηματικό μοντέλο, υπό το οποίο η Εταιρεία διακρατά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά της στοιχεία, αλλάξει εξαιτίας εξωτερικών ή εσωτερικών αλλαγών οι οποίες θεωρούνται σημαντικές για την δραστηριότητα της Εταιρείας και είναι ευαπόδεικτες επέρχεται αναταξινόμηση όλων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που έχουν επηρεαστεί. Η αναταξινόμηση εφαρμόζεται μελλοντικά της ημερομηνίας αναταξινόμησης η οποία είναι η πρώτη μέρα της πρώτης τριμηνιαίας περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου. Οι αναταξινομήσεις αναμένονται να είναι πολύ σπάνιες. Οι επενδύσεις σε μετοχές για τις οποίες η Εταιρεία έχει επιλέξει αμετάκλητα τον προσδιορισμό σε ΕΑΜΛΣΕ και κάθε χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο το οποίο έχει προσδιοριστεί στην ΕΑΜΚΑ κατά την αρχική αναγνώριση, δεν μπορούν να αναταξινομηθούν, καθώς ο προσδιορισμός τους κατά την αρχική αναγνώριση είναι αμετάκλητος. 3.7.4 Επιμέτρηση της Απομείωσης των Χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη ζημίας των απαιτήσεων από πελάτες ως εκτίμηση της παρούσας αξίας των υστερήσεων ταμειακών ροών κατά την διάρκεια ζωής των απαιτήσεων από πελάτες. Ως υστέρηση ταμειακών ροών νοείται η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην Εταιρεία όπως προβλέπεται συμβατικά και των ταμειακών ροών που η Εταιρεία αναμένει να εισπράξει. Η Εταιρεία υιοθέτησε την απλοποιημένη προσέγγιση όσον αφορά την εκτίμηση των ΑΠΖ για τις απαιτήσεις από πελάτες. Η Εταιρεία σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, επιμετρά την πρόβλεψη ζημίας των απαιτήσεων από Σελίδα | 45 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 πελάτες σε ποσό που ισούται με τις πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής. Συνεπώς, όλες οι απαιτήσεις από πελάτες της Εταιρείας κατατάσσονται στις δυο ακόλουθες κατηγορίες: Στάδιο 2: Επιμέτρηση των ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής - χωρίς πιστωτική απομείωση. Εάν το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού έχει σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου από την αρχική αναγνώριση, αλλά δεν έχει ακόμη απομειωθεί, κατατάσσεται στο Στάδιο 2 και επιμετράται στις ΑΠΖ της συνολικής ζωής, που ορίζεται ως αναμενόμενη πιστωτική ζημία που οφείλεται σε όλα τα πιθανά πιστωτικά γεγονότα κατά την διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του. Στάδιο 3: Επιμέτρηση των ΑΠΖ για την συνολική ζωή των στοιχείων – με πιστωτική απομείωση. Εάν το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού ορίζεται ως πιστωτικά απομειωμένο, μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και επιμετράται στις ΑΠΖ για την συνολική ζωή του. Αντικειμενικό τεκμήριο για ένα πιστωτικά απομειωμένο χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού αποτελεί η καθυστέρηση άνω των 180 ημερών, καθώς και άλλες πληροφορίες σχετικά με σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του χρεώστη. Τα βασικά δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για την εφαρμογή της λογιστικής πολιτικής της Εταιρείας, όσον αφορά τις εκτιμήσεις των ΑΠΖ είναι τα ακόλουθα: • Άνοιγμα σε Αθέτηση (“EAD”): αντιπροσωπεύει το ποσό του ανοίγματος κατά την ημερομηνία αναφοράς. • Πιθανότητα Αθέτησης (“PD”): Η πιθανότητα αθέτησης είναι μια εκτίμηση της πιθανότητας εντός του συγκεκριμένου χρονικού ορίζοντα. Η Εταιρεία υπολογίζει τις Πιθανότητες Αθέτησης, χρησιμοποιώντας το μοντέλο υπολογισμού ρίσκου της βάσεως EIKON THOMSON REUTERS. Την 31.12.2020 η Εταιρεία δεν κατείχε κάποια απαίτηση από πελάτες για την οποία να μην έχει αναγνωριστεί ΑΠΖ, λόγω της επίδρασης οποιασδήποτε τυχόν εξασφάλισης. Η Εταιρεία επιμετρά τα ΑΠΖ ανά πελάτη και όπου αυτό δεν είναι εφικτό σε συλλογική βάση για χαρτοφυλάκια απαιτήσεων από πελάτες με παρόμοια πιστωτικά χαρακτηριστικά. Ειδικότερα, η Εταιρεία εκτιμά τις ΑΠΖ ομαδοποιώντας τις απαιτήσεις βάσει των κοινών χαρακτηριστικών κινδύνου και των ημερών καθυστέρησης. Η Εταιρεία αναγνωρίζει την σχετιζόμενη πρόβλεψη ζημίας σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. 3.8 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται είτε ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ είτε ως λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (ήτοι στο αποσβεσμένο κόστος). Η Εταιρεία δεν έχει κατατάξει καμία από τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις στην ΕΑΜΚΑ. 3.8.1 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (εκτός δανείων) Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της εταιρείας (εκτός των δανείων) απεικονίζονται στον Ισολογισμό, στο κονδύλι «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις» καθώς και στο κονδύλι «Λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις». Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία συμμετέχει σε μία συμβατική συμφωνία του χρηματοοικονομικού μέσου και διαγράφονται όταν η εταιρεία απαλλάσσεται από την υποχρέωση ή αυτή ακυρώνεται ή λήγει. Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικώς στην εύλογή αξία τους και ακολούθως αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος. Τα κέρδη και οι ζημιές αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν οι υποχρεώσεις διαγράφονται καθώς και κατά την εφαρμογή της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα μερίσματα στους μετόχους αναγνωρίζονται στο κονδύλι «Λοιπές βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις» , όταν τα μερίσματα εγκρίνονται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Σελίδα | 46 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 3.8.2 Δάνεια Τα τραπεζικά δάνεια παρέχουν μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση των λειτουργιών της εταιρείας. Όλα τα δάνεια αρχικώς αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος που λαμβάνεται, εκτός των άμεσων εξόδων έκδοσης τους. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα δάνεια αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου και κάθε διαφορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την περίοδο του δανεισμού. 3.8.3 Κοινές μετοχές Το μετοχικό κεφάλαιο που εκδίδεται από την εταιρία αναγνωρίζεται με το προϊόν της είσπραξης μειωμένο με τα άμεσα κόστη της έκδοσης, μετά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος που αναλογεί σε αυτά. Όταν η εταιρεία αποκτά δικούς της συμμετοχικούς τίτλους, οι τίτλοι αυτοί (οι «ίδιες μετοχές») αφαιρούνται από τα ίδια κεφάλαια. Κατά την αγορά, πώληση, έκδοση, ή ακύρωση ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας δεν αναγνωρίζεται κανένα κέρδος ή ζημία στα αποτελέσματα. 3.9 Αποθέματα Τα αποθέματα περιλαμβάνουν πρώτες ύλες, υλικά, και άλλα αγαθά που αποκτήθηκαν με σκοπό την μελλοντική πώλησή τους. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας την μέθοδο του μέσου σταθμικού, και περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν για να φθάσουν τα αποθέματα στην παρούσα θέση και κατάσταση και οι οποίες είναι άμεσα αποδοτέες στην παραγωγική διαδικασία, καθώς και ένα μέρος γενικών εξόδων που σχετίζεται με την παραγωγή, το οποίο απορροφάται με βάση την κανονική δυναμικότητα των παραγωγικών εγκαταστάσεων. Το κόστος των αποθεμάτων δεν περιλαμβάνει χρηματοοικονομικές δαπάνες. Κατά την ημερομηνία Ισολογισμού, τα αποθέματα απεικονίζονται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. 3.10 Λογιστική φόρου εισοδήματος 3.10.1 Τρέχουσα φορολογία εισοδήματος Η τρέχουσα φορολογική απαίτηση/υποχρέωση περιλαμβάνει εκείνες τις υποχρεώσεις ή απαιτήσεις από τις φορολογικές αρχές που είναι σχετιζόμενες με την τρέχουσα ή προηγούμενες περιόδους αναφοράς και που δεν έχουν καταβληθεί μέχρι την ημερομηνία του Ισολογισμού. Υπολογίζονται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν και βάσει των φορολογητέων κερδών κάθε χρήσης. Όλες οι μεταβολές στις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν φορολογικό έξοδο στα αποτελέσματα. 3.10.2 Αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος Η αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος υπολογίζεται με την μέθοδο υποχρέωσης που εστιάζει στις προσωρινές διαφορές. Αυτή περιλαμβάνει την σύγκριση της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και υποχρεώσεων των οικονομικών καταστάσεων με τις αντίστοιχες φορολογικές τους βάσεις. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στον βαθμό που είναι πιθανό ότι θα αντισταθμιστούν Σελίδα | 47 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 έναντι της μελλοντικής φορολογίας εισοδήματος. Ο εταιρεία αναγνωρίζει μία προηγουμένως μη αναγνωρισμένη αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση κατά την έκταση που είναι πιθανό ότι μελλοντικό φορολογητέο κέρδος θα επιτρέψει την ανάκτηση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης. Η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση επανεξετάζεται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και μειώνεται κατά την έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι επαρκές φορολογητέο κέρδος θα είναι διαθέσιμο για να επιτρέψει την αξιοποίηση της ωφέλειας μέρους ή του συνόλου αυτής της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές. Οι φορολογικές ζημιές που μπορούν να μεταφερθούν σε επόμενες περιόδους αναγνωρίζονται ως αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένονται να εφαρμοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. Οι αλλαγές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν στοιχείο του φόρου εισοδήματος στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, εκτός από αυτές που προκύπτουν από συγκεκριμένες μεταβολές στα στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις, οι οποίες αναγνωρίζονται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια της εταιρείας, όπως η επανεκτίμηση της αξίας της ακίνητης περιουσίας και έχουν ως αποτέλεσμα την σχετική αλλαγή στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις να χρεώνεται/ πιστώνεται έναντι του σχετικού λογαριασμού της καθαρής θέσης. 3.11 Κρατικές επιχορηγήσεις Η εταιρεία αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες ικανοποιούν αθροιστικά τα εξής κριτήρια: υπάρχει τεκμαιρόμενη βεβαιότητα ότι η επιχείρηση έχει συμμορφωθεί ή πρόκειται να συμμορφωθεί με τους όρους της επιχορήγησης και πιθανολογείται ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Οι κρατικές επιχορηγήσεις σχετικά με απόκτηση παγίων στοιχείων του ενεργητικού παρουσιάζονται σαν αναβαλλόμενο έσοδο στο παθητικό και αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος στο κονδύλι «Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης» κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των παγίων που αφορούν. 3.12 Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζομένους 3.12.1 Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωμένο έξοδο) μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. 3.12.2 Παροχές λόγω συνταξιοδότησης Η εταιρεία έχει τόσο προγράμματα καθορισμένων παροχών όσο και προγράμματα καθορισμένων εισφορών. Σελίδα | 48 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 3.12.2.1 Προγράμματα καθορισμένων παροχών Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών αποτελεί την παρούσα αξία της υποχρέωσης για την καθορισμένη παροχή βάσει του ν. 2112/20 και τις μεταβολές που προκύπτουν από οποιοδήποτε αναλογιστικό κέρδος ή ζημία και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημιές που προέρχονται από εμπειρικές αναπροσαρμογές και μεταβολές σε αναλογικές υποθέσεις χρεώνονται ή πιστώνονται μαζί με τυχόν αναβαλλόμενο φόρο που τα αφορά στα λοιπά συνολικά έσοδα. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα, εκτός εάν οι μεταβολές στα συνταξιοδοτικά προγράμματα εξαρτώνται από την παραμονή των εργαζομένων στην υπηρεσία για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (ημερομηνία κατοχύρωσης). Σε αυτήν την περίπτωση, το κόστος προϋπηρεσίας αποσβένεται σε σταθερή βάση μέχρι την ημερομηνία κατοχύρωσης των παροχών. 3.12.2.2 Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Το προσωπικό της εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τομέα (ΙΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος το μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την εταιρεία. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζομένους. Κατά συνέπεια η εταιρεία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. Με βάση το πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, η υποχρέωση της εταιρείας (νομική ή τεκμαιρόμενη) περιορίζεται στο ποσό που έχει συμφωνηθεί να συνεισφέρει στον φορέα (π.χ. ταμείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές. Συνεπώς το ποσό των παροχών που θα λάβει ο εργαζόμενος προσδιορίζεται από το ποσό που καταβάλλει η εταιρεία (ή και ο εργαζόμενος) και από τις καταβληθείσες επενδύσεις των εισφορών αυτών. Η πληρωτέα εισφορά από την εταιρεία σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, αναγνωρίζεται ως μία υποχρέωση μετά την αφαίρεση της εισφοράς που καταβλήθηκε και ως αντίστοιχο έξοδο. 3.13 Λοιπές προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν μία παρούσα δέσμευση είναι πιθανό ότι θα οδηγήσει σε εκροή οικονομικών πόρων για την εταιρεία και αυτή μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Ο χρόνος πραγματοποίησης ή το ποσό της εκροής μπορεί να είναι αβέβαια. Μία παρούσα δέσμευση προκύπτει από την παρουσία μίας νομικής ή τεκμαιρόμενης υποχρέωσης που έχει προκύψει από γεγονότα του παρελθόντος. Κάθε σχηματισμένη πρόβλεψη χρησιμοποιείται μόνο για τα έξοδα για τα οποία είχε αρχικώς σχηματιστεί. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού και προσαρμόζονται προκειμένου να απεικονίζουν την τρέχουσα καλύτερη εκτίμηση. Οι προβλέψεις αποτιμώνται στο προσδοκώμενο κόστος που απαιτείται για να διακανονιστεί η παρούσα δέσμευση, βασιζόμενοι στα πιο αξιόπιστα τεκμήρια που είναι διαθέσιμα κατά την ημερομηνία Ισολογισμού, περιλαμβάνοντας τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες σχετικά με την παρούσα δέσμευση. Όταν η επίδραση της διαχρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, το ποσό της πρόβλεψης είναι η παρούσα αξία των εξόδων που αναμένονται να απαιτηθούν προκειμένου να τακτοποιηθεί η υποχρέωση. Όταν χρησιμοποιείται η μέθοδος της προεξόφλησης, η λογιστική αξία μιας πρόβλεψης αυξάνει σε κάθε περίοδο έτσι ώστε να αντανακλά την πάροδο του χρόνου. Αυτή η αύξηση αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομικό έξοδο Σελίδα | 49 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 στα αποτελέσματα. Όταν υπάρχει ένας αριθμός ομοίων δεσμεύσεων, η πιθανότητα ότι μία εκροή θα απαιτηθεί για διακανονισμό, καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη την κατηγορία των δεσμεύσεων, ως ένα σύνολο. Μία πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμη και αν η πιθανότητα πραγματοποίησης εκροής για ένα στοιχείο που περιλαμβάνεται στην κατηγορία δεσμεύσεων είναι μικρή. Αν δεν είναι εφεξής πιθανό ότι μία εκροή πόρων, που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη, θα απαιτηθεί για να διακανονιστεί η υποχρέωση, η πρόβλεψη αναστρέφεται. 3.14 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα εκροών πόρων οι οποίοι ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. 3.15 Ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία Πιθανές εισροές από οικονομικά οφέλη για την εταιρεία που δεν πληρούν ακόμη τα κριτήρια ενός περιουσιακού στοιχείου θεωρούνται ενδεχόμενες απαιτήσεις και γνωστοποιούνται στις σημειώσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. 3.16 Μισθώσεις Κατά την έναρξη ισχύος μίας σύμβασης, η Εταιρεία εκτιμά εάν η σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση. Μια σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένη χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Λογιστική μίσθωσης από το μισθωτή Η Εταιρεία εφαρμόζει αναγνωρίζει υποχρεώσεις από μισθώσεις για τις πληρωμές μισθώσεων και περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης που αντιπροσωπεύουν το δικαίωμα χρήσης των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. i. Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου (δηλ. την ημερομηνία που το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο προς χρήση). Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης επιμετρώνται στο κόστος, μειωμένα κατά τις τυχόν σωρευμένες αποσβέσεις και ζημιές απομείωσης και προσαρμόζονται βάσει τυχόν επανεπιμέτρησης της υποχρέωσης από μισθώσεις. Το κόστος των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης αποτελείται από το ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις που αναγνωρίστηκε, τις αρχικές άμεσες δαπάνες και τυχόν μισθώματα τα οποία καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ή προγενέστερα, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αποσβένονται με βάση τη σταθερή μέθοδο στη μικρότερη χρονική περίοδο μεταξύ της διάρκειας της μίσθωσης και της ωφέλιμης ζωής τους. Εάν η κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου μεταβιβάζεται στην Εταιρεία στο τέλος της μισθωτικής περιόδου ή εάν το κόστος του αντανακλά την άσκηση δικαιώματος αγοράς, οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύμφωνα με την εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου. Η Εταιρεία έχει συμβάσεις μίσθωσης εδαφικών εκτάσεων και κτιρίων (που χρησιμοποιούνται ως γραφεία, αποθήκες και εργοστάσιο παραγωγής), μεταφορικών μέσων καθώς και λοιπού εξοπλισμού που χρησιμοποιούνται στις δραστηριότητές της. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. ii. Υποχρεώσεις από μισθώσεις Κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, η Εταιρεία επιμετρά την υποχρέωση από μισθώσεις στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία πρόκειται να καταβληθούν κατά τη διάρκεια μίσθωσης. Τα μισθώματα αποτελούνται από τα σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων) Σελίδα | 50 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 μειωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μισθώσεων, τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο και τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας. Τα μισθώματα επίσης περιλαμβάνουν την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι η Εταιρεία θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα και την καταβολή ρήτρας για καταγγελία της μίσθωσης εάν η διάρκεια μίσθωσης αποτυπώνει την άσκηση δικαιώματος για καταγγελία. Για την προεξόφληση των μισθωμάτων, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το μεσοσταθμικό επιτόκιο δανεισμού καθώς το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα. Μετά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, το ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις αυξάνεται βάσει των τόκων επί της υποχρέωσης και μειώνεται με την καταβολή των μισθωμάτων. Επιπλέον, η λογιστική αξία της υποχρέωσης από μισθώσεις επανεπιμετράται εάν υπάρχουν επανεκτιμήσεις ή τροποποιήσεις του συμβολαίου μίσθωσης. Λογιστική μίσθωσης από τον εκμισθωτή Μισθώσεις στις οποίες ο εκμισθωτής δεν μεταβιβάζει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη και κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Όταν τα περιουσιακά στοιχεία μισθώνονται με λειτουργική μίσθωση, το περιουσιακό στοιχείο περιλαμβάνεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης βάσει της φύσης του περιουσιακού στοιχείου. Τα έσοδα από μισθώματα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται κατά τους όρους της μίσθωσης με τη σταθερή μέθοδο. Μια μίσθωση που μεταβιβάζει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη και κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατατάσσεται ως χρηματοδοτική μίσθωση. Τα περιουσιακά στοιχεία που τελούν υπό χρηματοδοτική μίσθωση αποαναγνωρίζονται και ο εκμισθωτής αναγνωρίζει μια απαίτηση ποσού ίσου με την καθαρή επένδυση στη μίσθωση. Η απαίτηση από μισθώσεις προεξοφλείται με τη μέθοδο πραγματικού επιτοκίου και η λογιστική αξία προσαρμόζεται αναλόγως. Τα εισπρακτέα μισθώματα αυξάνονται βάσει των τόκων επί της απαίτησης και μειώνονται με την είσπραξη των μισθωμάτων. 3.17 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθμό που είναι πιθανό ότι τα οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρία και τα σχετικά ποσά μπορούν να μετρηθούν αξιόπιστα. Τα έσοδα είναι καθαρά από τον φόρο προστιθέμενης αξίας, τις εκπτώσεις και τις επιστροφές. Σύμφωνα με το ΔΧΠΑ 15, καθιερώνεται ένα μοντέλο πέντε βημάτων για τον προσδιορισμό των εσόδων από συμβόλαια με πελάτες: 1. 2. 3. 4. 5. Προσδιορισμός της (των) σύμβασης (συμβάσεων) με τον πελάτη. Προσδιορισμός των υποχρεώσεων εκτέλεσης. Προσδιορισμός της τιμής συναλλαγής Επιμερισμός της τιμής συναλλαγής στις υποχρεώσεις εκτέλεσης της σύμβασης. Αναγνώριση εσόδου όταν (ή καθώς) η εταιρεία ικανοποιεί τις υποχρεώσεις εκτέλεσης. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται στο ποσό κατά το οποίο Η Εταιρεία προσδοκά να έχει ως αντάλλαγμα για τη μεταβίβαση των αγαθών ή των υπηρεσιών σε έναν αντισυμβαλλόμενο. Κατά την ανάθεση μιας σύμβασης καθορίζεται και η λογιστική παρακολούθηση των επιπρόσθετων εξόδων καθώς και των άμεσων εξόδων που απαιτούνται για την ολοκλήρωση της σύμβασης αυτής. Ως έσοδο ορίζεται το ποσό το οποίο Η Εταιρεία αναμένει να δικαιούται ως αντάλλαγμα για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που μεταβίβασε σε έναν πελάτη. Εάν το υποσχόμενο αντάλλαγμα σε μια σύμβαση περιλαμβάνει μεταβλητό ποσό, η οικονομική οντότητα εκτιμά το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη. Το ποσό ανταλλάγματος μπορεί να μεταβάλλεται λόγω εκπτώσεων, επιδοτήσεων τιμής, επιστροφών χρημάτων, πιστώσεων, μειώσεων τιμής, κινήτρων, πρόσθετων παροχών απόδοσης, κυρώσεων ή άλλων παρόμοιων στοιχείων. Το υποσχόμενο αντάλλαγμα μπορεί επίσης να μεταβάλλεται, εάν το δικαίωμα μιας οικονομικής οντότητας επί του ανταλλάγματος εξαρτάται από την επέλευση ή μη επέλευση μελλοντικού γεγονότος. Για παράδειγμα, ένα ποσό ανταλλάγματος θα είναι μεταβλητό, εάν το προϊόν έχει πωληθεί με δικαίωμα επιστροφής ή εάν έχει δοθεί Σελίδα | 51 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 υπόσχεση σταθερού ποσού ως πρόσθετη παροχή απόδοσης για την επίτευξη συγκεκριμένου ορόσημου. Η μεταβλητότητα που σχετίζεται με το αντάλλαγμα που υπόσχεται ένας πελάτης δύναται να αναφέρεται ρητά στη σύμβαση. Η Εταιρεία εκτιμά το ποσό του μεταβλητού ανταλλάγματος χρησιμοποιώντας μία από τις ακόλουθες μεθόδους, αναλόγως ποια μέθοδος θεωρεί ότι προβλέπει καλύτερα το ποσό του ανταλλάγματος που θα δικαιούται: α) Εκτιμώμενη αξία —η εκτιμώμενη αξία ισούται με το άθροισμα των σταθμισμένων βάσει πιθανοτήτων ποσών σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος. Η εκτιμώμενη αξία αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η οικονομική οντότητα έχει μεγάλο αριθμό συμβάσεων με παρεμφερή χαρακτηριστικά. β) Το πιθανότερο ποσό —το πιθανότερο ποσό είναι το μοναδικό πιθανότερο ποσό σε ένα εύρος πιθανών ποσών ανταλλάγματος (ήτοι, η μοναδική πιθανότερη έκβαση της σύμβασης). Το πιθανότερο ποσό αποτελεί κατάλληλη εκτίμηση του ποσού μεταβλητού ανταλλάγματος, εάν η σύμβαση έχει μόνο δύο πιθανές εκβάσεις (για παράδειγμα, η οικονομική οντότητα εξασφαλίζει πρόσθετη παροχή απόδοσης ή όχι). Η Εταιρεία αναγνωρίζει έσοδα όταν ικανοποιούν την εκτέλεση της συμβατικής υποχρέωσης, μεταβιβάζοντας τα αγαθά ή τις υπηρεσίες βάσει της υποχρέωσης αυτής. Η απόκτηση του ελέγχου από τον πελάτη γίνεται όταν έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη χρήση και να αντλεί ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από αυτό το αγαθό ή την υπηρεσία. Ο έλεγχος μεταβιβάζεται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ή σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος του αγαθού μεταφέρεται στον πελάτη, συνήθως κατά την παράδοσή σε αυτόν, και δεν υπάρχει καμία υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή του αγαθού από τον πελάτη. Δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται με την πάροδο του χρόνου Η Εταιρεία αναγνωρίζει έσοδο για μία δέσμευση εκτέλεσης που εκπληρώνεται με την πάροδο του χρόνου, μόνο εάν μπορεί εύλογα να επιμετρήσει την πρόοδό της ως προς την πλήρη εκπλήρωση της εν λόγω δέσμευσης. Η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να επιμετρήσει εύλογα την πρόοδο ως προς την πλήρη εκπλήρωση μίας δέσμευσης εκτέλεσης, όταν δεν διαθέτει τις αξιόπιστες πληροφορίες που απαιτούνται προκειμένου να εφαρμόσει την κατάλληλη μέθοδο επιμέτρησης της προόδου. Σε ορισμένες περιπτώσεις (π.χ. κατά τη διάρκεια των αρχικών σταδίων μίας σύμβασης), η εταιρεία μπορεί να μην είναι σε θέση να επιμετρήσει εύλογα το αποτέλεσμα μίας δέσμευσης εκτέλεσης, ωστόσο αναμένει τουλάχιστον να ανακτήσει τα κόστη που επωμίστηκε για την εκπλήρωσή της. Στις περιπτώσεις αυτές, Η Εταιρεία θα πρέπει να αναγνωρίσει έσοδα μόνο στην έκταση του κόστους που πραγματοποιήθηκε, μέχρι να είναι σε θέση να επιμετρήσει εύλογα το αποτέλεσμα της δέσμευσης εκτέλεσης. Το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται όταν η εταιρεία έχει ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της προς τον αντισυμβαλλόμενο, πριν αυτός πληρώσει ή πριν καταστεί απαιτητή η πληρωμή, για παράδειγμα όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες μεταβιβάζονται στον πελάτη πριν από το δικαίωμα της εταιρείας για την έκδοση τιμολογίου. Η συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται όταν Η Εταιρεία λαμβάνει τίμημα από τον αντισυμβαλλόμενο ως προκαταβολή ή όταν διατηρεί δικαίωμα επί ενός τιμήματος το οποίο είναι αναβάλλετε πριν την εκτέλεση των υποχρεώσεων της σύμβασης και τη μεταφορά των αγαθών ή των υπηρεσιών. Η συμβατική υποχρέωση από αναγνωρίζεται όταν εκτελεστούν οι υποχρεώσεις της σύμβασης και το έσοδο καταγραφεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Δεσμεύσεις εκτέλεσης που εκπληρώνονται σε μία συγκεκριμένη χρονική στιγμή Όταν μία δέσμευση εκτέλεσης δεν εκπληρώνεται με την πάροδο του χρόνου (σύμφωνα με τα όσα αναφέρθηκαν ανωτέρω), τότε Η Εταιρεία εκπληρώνει τη δέσμευση εκτέλεσης σε μία συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Για τον προσδιορισμό της χρονικής στιγμής κατά την οποία ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου στοιχείου του ενεργητικού και η οικονομική οντότητα εκπληρώνει μία δέσμευση εκτέλεσης, Η Εταιρεία εξετάζει τις απαιτήσεις για την απόκτηση ελέγχου, σύμφωνα με τα όσα αναλυτικά αναφέρονται στις διατάξεις του ΔΠΧΑ 15. Σελίδα | 52 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Οι βασικές κατηγορίες εσόδων της Εταιρείας, είναι οι εξής: Πώληση αγαθών Τα έσοδα από την πώληση αγαθών, μετά την αφαίρεση των εκπτώσεων τζίρου, κινήτρων πωλήσεων και του αναλογούντος ΦΠΑ, αναγνωρίζονται όταν μεταφέρονται στον αγοραστή οι σημαντικοί κίνδυνοι και τα οφέλη που απορρέουν από την ιδιοκτησία των αγαθών. Έσοδα από την παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται την λογιστική περίοδο την όποια οι υπηρεσίες παρέχονται και επιμετρώνται σύμφωνα με τη φύση των υπηρεσιών που θα παρασχεθούν. Η απαίτηση από τον πελάτη αναγνωρίζεται όταν υπάρχει ένα άνευ προϋποθέσεων δικαίωμα να λάβει η οικονομική οντότητα το τίμημα για τις εκτελεσμένες υποχρεώσεις της σύμβασης προς τον πελάτη. Τόκοι Τα έσοδα τόκων αναγνωρίζονται με βάση την λογιστική αρχή του δεδουλευμένου. Έσοδα από μερίσματα Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν το δικαίωμα είσπραξής τους έχει κατοχυρωθεί. 3.18 Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται ως έξοδο την περίοδο που πραγματοποιείται, εκτός αν αφορά περιουσιακό στοιχείο που βρίσκεται στο στάδιο κατασκευής. 3.19 Εύλογες αξίες Η Εταιρεία παρέχει τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μέσω μιας ιεράρχησης τριών επιπέδων. Χρηματοοικονομικά στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με βάση τις δημοσιευμένες τιμές αγοράς, που ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς για όμοια περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις («Επίπεδο 1»). Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται είτε άμεσα είτε έμμεσα σε δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς («Επίπεδο 2»). Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που κατά βάση δεν στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς («Επίπεδο 3»). Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 και την 31η Δεκεμβρίου 2019, η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις, Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις, Λοιπές απαιτήσεις και τα Ταμειακά διαθέσιμα) και των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις, Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις καθώς και Λοιπές Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) προσέγγιζε την εύλογη αξία. Η εταιρεία δεν κατείχε την 31η Δεκεμβρίου 2020 και την 31η Δεκεμβρίου 2019 περιουσιακά στοιχεία αποτιμημένα σε εύλογη αξία. Σελίδα | 53 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 4. Πληροφόρηση κατά τομέα 4.1 Καθορισμός λειτουργικών τομέων Η κύρια δραστηριότητα της εταιρείας είναι η πώληση των διαφόρων τύπων χαρτιού συσκευασίας και προϊόντων προώθησης (Προωθητικά μέσα). Ως λειτουργικός τομέας ορίζεται μία ομάδα δραστηριοτήτων που από τις οποίες: η εταιρεία πραγματοποιεί έσοδα και δαπάνες τα αποτελέσματα του επισκοπούνται σε τακτά διαστήματα από τη εταιρεία και για τον οποίο υπάρχουν διαθέσιμα επαρκή οικονομικά στοιχεία Οι λειτουργικοί τομείς αναγνωρίζονται και παρουσιάζονται με βάση την εσωτερική κατηγοριοποίηση η οποία αξιολογείται από την διοίκηση της εταιρείας. Οι λειτουργικοί τομείς που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της πορείας της εταιρείας είναι οι εξής: Χάρτινη Συσκευασία Προωθητικά Μέσα Τα οικονομικά στοιχεία για τους λειτουργικούς τομείς της εταιρείας παρουσιάζονται παρακάτω. 4.2 Αποτελέσματα ανά λειτουργικό τομέα Τα αποτελέσματα ανά λειτουργικό τομέα είναι τα εξής: Αποτελέσματα τομέα την περίοδο 1/131/12/2020 Πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες Πωλήσεις σε άλλους τομείς Καθαρές πωλήσεις Χάρτινη συσκευασία 17.211.086,21 17.211.086,21 Προωθητικά μέσα Μη κατανεμημένα Σύνολο 217.156,80 217.156,80 - 17.428.243,01 17.428.243,01 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 2.337.060,42 26.782,34 - 2.363.842,76 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Αναλογία αποτελέσματος συγγενών Κέρδη/ (ζημιές) προ φόρων Φόροι εισοδήματος Καθαρά κέρδη/ (ζημιές) (39.331,32) 2.297.729,10 (592.611,99) 1.705.117,11 26.782,34 (6.427,76) 20.354,58 - (39.331,32) 2.324.511,44 (599.039,75) 1.725.471,69 Αποτελέσματα τομέα την περίοδο 1/131/12/2019 Πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες Πωλήσεις σε άλλους τομείς Καθαρές πωλήσεις Αποτελέσματα εκμετάλλευσης προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Αναλογία αποτελέσματος συγγενών Κέρδη/ (ζημιές) προ φόρων Φόροι εισοδήματος Καθαρά κέρδη/ (ζημιές) Χάρτινη συσκευασία 18.159.567,48 0,00 18.159.567,48 Προωθητικά μέσα Μη κατανεμημένα Σύνολο 287.071,78 287.071,78 - 18.446.639,26 18.446.639,26 2.693.943,81 40.439,70 - 2.734.383,51 (136.531,58) 2.557.412,23 (633.572,81) 1.923.839,42 40.439,70 (9.705,53) 30.734,17 - (136.531,58) 2.597.851,93 (643.278,34) 1.954.573,59 Οι λογιστικές πολιτικές που έχουν υιοθετηθεί για κάθε λειτουργικό τομέα είναι συνεπείς με τις λογιστικές πολιτικές που αναφέρονται στη σημείωση 3. Σελίδα | 54 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 4.3 Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις ανά λειτουργικό τομέα Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις ανά λειτουργικό τομέα είναι τα εξής: Ενεργητικό & υποχρεώσεις την 31/12/2020 Ενεργητικό τομέα Ενεργητικό συγγενών επιχειρήσεων Σύνολο ενεργητικού Υποχρεώσεις τομέα Υποχρεώσεις συγγενών επιχειρήσεων Σύνολο υποχρεώσεων Ενεργητικό & υποχρεώσεις την 31/12/2019 Ενεργητικό τομέα Ενεργητικό συγγενών επιχειρήσεων Σύνολο ενεργητικού Υποχρεώσεις τομέα Υποχρεώσεις συγγενών επιχειρήσεων Σύνολο υποχρεώσεων Χάρτινη συσκευασία 18.990.052,38 18.990.052,38 12.882.039,32 12.882.039,32 Χάρτινη συσκευασία 16.918.911,36 16.918.911,36 10.620.834,95 10.620.834,95 Προωθητικά μέσα Μη κατανεμημένα 319.202,57 0,00 319.202,57 25.515,23 0,00 25.515,23 Προωθητικά μέσα Μη κατανεμημένα 382.930,99 382.930,99 34.755,42 34.755,42 - Σύνολο 19.309.254,95 0,00 19.309.254,95 12.907.554,55 0,00 12.907.554,55 Σύνολο 17.301.842,35 17.301.842,35 10.655.590,37 10.655.590,37 Για την παρακολούθηση των λειτουργικών τομέων και τον επιμερισμό των διαθέσιμων πόρων σε κάθε τομέα: I. τα περιουσιακά στοιχεία που απασχολούνται από κοινού στους λειτουργικούς τομείς επιμερίζονται σε κάθε τομέα ανάλογα με τα έσοδα που πραγματοποιεί. II. οι υποχρεώσεις που αφορούν από κοινού τους λειτουργικούς τομείς επιμερίζονται σε κάθε τομέα ανάλογα με τα περιουσιακά στοιχεία κάθε τομέα. 4.4 Λοιπές πληροφορίες ανά λειτουργικό τομέα Λοιπά στοιχεία ανά λειτουργικό τομέα παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: 1/1- 31/12/2020 Ποσά σε € ' Αποσβέσεις ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Προσθήκες ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Προσθήκες άυλων περιουσιακών στοιχείων Απομείωση υπεραξίας Χάρτινη συσκευασία 637.118,07 41.262,39 1.730.793,75 87.614,45 - Προωθητικά μέσα Μη κατανεμημένα 7.983,58 - Σύνολο 637.118,07 41.262,39 1.730.793,75 87.614,45 7.983,58 1/1- 31/12/2019 Ποσά σε € ' Αποσβέσεις ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Προσθήκες ενσώματων περιουσιακών στοιχείων Προσθήκες άυλων περιουσιακών στοιχείων Απομείωση υπεραξίας Χάρτινη συσκευασία 976.049,67 29.629,93 469.272,60 31.840,97 - Προωθητικά μέσα Μη κατανεμημένα 32.468,00 - Σύνολο 976.049,67 29.629,93 469.272,60 31.840,97 32.468,00 4.5 Πωλήσεις κατά κατηγορία προϊόντων και υπηρεσιών Οι πωλήσεις της εταιρείας ανά κατηγορία προϊόντων και υπηρεσιών παρατίθεται στον παρακάτω πίνακα: Ποσά σε € ' Πωλήσεις εμπορευμάτων Πωλήσεις προϊόντων Πωλήσεις λοιπών αποθεμάτων Έσοδα από υπηρεσίες Σύνολο πωλήσεων Σελίδα | 55 1/1- 31/12/2020 225.878,69 16.407.128,95 374.773,69 420.461,68 17.428.243,01 1/1- 31/12/2019 413.616,73 16.894.931,52 533.594,54 604.496,47 18.446.639,26 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 4.6 Πληροφορίες ανά γεωγραφικό τομέα Στοιχεία για τις πωλήσεις και τα περιουσιακά στοιχεία ανά γεωγραφικό τομέα παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα Ποσά σε € ' Ελλάδα Ευρωπαϊκή Ένωση Τρίτες χώρες Σύνολο 1/1- 31/12/2020 17.103.507,41 138.321,91 186.413,69 17.428.243,01 1/1- 31/12/2019 18.196.293,13 116.714,25 133.631,88 18.446.639,26 31/12/2020 18.949.470,98 153.250,85 206.533,12 19.309.254,95 31/12/2019 17.067.032,68 109.470,97 125.338,70 17.301.842,35 Περιουσιακά στοιχεία ανά γεωγραφικό τομέα Ποσά σε € ' Ελλάδα Ευρωπαϊκή Ένωση Τρίτες χώρες Σύνολο Σελίδα | 56 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 5. Υπεραξία επιχείρησης Η λογιστική αξία της υπεραξίας προέκυψε από την δραστηριότητα των Προωθητικών μέσων η οποία εκτελούνταν από τη θυγατρική και απορριφθείσα εταιρεία PROMOCARTON A.E.. H κίνηση της υπεραξίας και η κατανομή της στις μονάδες ταμειακών ροών αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Λογιστική αξία την 01/01/2019 Απομείωση χρήσης Κόστος Κτήσης την 31/12/2019 μείον: Σωρευμένη απομείωση Λογιστική αξία την 31/12/2019 Απομείωση χρήσης Κόστος Κτήσης την 31/12/2020 μείον: Σωρευμένη απομείωση Λογιστική αξία την 31/12/2020 Προωθητικά μέσα 265.128,99 (32.468,00) 265.128,99 (32.468,00) 232.660,99 (7.983,58) 265.128,99 (40.451,58) 224.677,41 Σύνολο 265.128,99 (32.468,00) 265.128,99 (32.468,00) 232.660,99 (7.983,58) 265.128,99 (40.451,58) 224.677,41 Η υπεραξία υπόκειται σε περιοδικό έλεγχο απομείωσης και σε περίπτωση καταλογισμού ζημιάς απομείωσης της υπεραξίας αυτή περιλαμβάνεται στο κονδύλι των αποτελεσμάτων «Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα». Κατά την τρέχουσα χρήση προέκυψε απομείωση της υπεραξίας του ποσού € 7.983,58 (2019: € 32.468,00). Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά τον έλεγχο απομείωσης έχουν ως ακολούθως: Μονάδα δημιουργίας Ταμειακών ροών Επιτόκιο προεξόφλησης Περιθώριο Λειτουργικών κερδών προ Αποσβέσεων, Τόκων και Φόρων 2020 2019 9,12% 11,61% 12,33% 14,09% Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τη διοίκηση κατά τον υπολογισμό των προβλέψεων των ταμειακών ροών στα πλαίσια διενέργειας του ετήσιου ελέγχου για την απομείωση της αξίας της υπεραξίας είναι οι ακόλουθες: Επιτόκιο μηδενικού κινδύνου: Το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου καθορίστηκε με βάση τις αποδόσεις των μηδενικού κινδύνου ομολόγων. Προϋπολογιστικά περιθώρια κέρδους: Τα προϋπολογιστικά περιθώρια λειτουργικού κέρδους προ χρηματοοικονομικών και επενδυτικών δραστηριοτήτων και τα λειτουργικά κέρδη προ χρηματοοικονομικών και επενδυτικών δραστηριοτήτων, αποσβέσεων και απομειώσεων υπολογίστηκαν με βάση τα πραγματικά στοιχεία της τρέχουσας χρήσης. Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν είναι συνεπείς με ανεξάρτητες εξωτερικές πηγές πληροφόρησης. 6. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά της εταιρείας αφορούν κυρίως σε άδειες χρήσης λογισμικού και λογισμικά προγράμματα. Η ανάλυση των λογιστικών αξιών των άυλων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, παρουσιάζεται στους πίνακες που ακολουθούν: Σελίδα | 57 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Ποσά σε € Λογισμικό Κόστος Κτήσης την 1/1/2019 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 1/1/2019 Προσθήκες Αποσβέσεις χρήσης Κόστος κτήσης την 31/12/2019 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2019 Προσθήκες Αποσβέσεις χρήσης Κόστος κτήσης την 31/12/2020 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2020 Σύνολο 456.645,28 (379.028,02) 77.617,26 31.840,97 (29.629,93) 488.486,25 (408.657,95) 79.828,30 87.614,45 (41.262,39) 576.100,70 (449.920,34) 126.180,36 456.645,28 (379.028,02) 77.617,26 31.840,97 (29.629,93) 488.486,25 (408.657,95) 79.828,30 87.614,45 (41.262,39) 576.100,70 (449.920,34) 126.180,36 Οι αποσβέσεις των άυλων παγίων αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα της χρήσης (σημείωση 18). Επί των άυλων παγίων της εταιρείας δεν υπάρχουν οποιουδήποτε είδους δεσμεύσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων. 7. Ενσώματα πάγια Η λογιστική αξία των παγίων που εμφανίζονται στον ισολογισμό, για τις παρουσιαζόμενες περιόδους αναλύονται ως εξής: Ποσά σε € Κόστος Κτήσης την 1/1/2019 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 1/1/2019 Προσθήκες Προσαρμογές λόγω IFRS 16 Πωλήσεις / Μειώσεις Αποσβέσεις χρήσης Προσαρμογές λόγω IFRS 16 Αποσβέσεις πωληθέντων / μειώσεων Κόστος κτήσης την 31/12/2019 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2019 Προσθήκες Πωλήσεις / Μειώσεις Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις πωληθέντων / μειώσεων Κόστος κτήσης την 31/12/2020 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2020 Σελίδα | 58 Οικόπεδα 6.796,76 6.796,76 6.796,76 6.796,76 Κτίρια 1.403.929,74 (953.559,75) 450.369,99 3.220,03 (960,00) (84.161,04) 959,70 1.406.189,77 (1.036.761,09) 369.428,68 77.665,65 (40.508,34) 6.796,76 6.796,76 1.483.855,42 (1.077.269,43) 406.585,99 Μηχανήματα 12.113.820,84 (7.186.009,84) 4.927.811,00 337.345,94 (2.630.292,16) (1.760,31) (793.630,88) 569.210,09 1.760,25 9.819.114,31 (7.408.670,38) 2.410.443,93 1.594.082,29 (664.930,20) (510.024,44) 664.930,05 10.748.266,40 (7.253.764,77) 3.494.501,63 225.948,58 (167.407,83) Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 935.221,31 (730.844,44) 58.540,75 204.376,87 Μεταφορικά μέσα 51.290,00 (28.787,60) (13.404,76) 28.787,58 248.450,98 (152.025,02) 96.425,96 6.165,00 77.416,63 (2.300,00) (33.780,10) (84.852,99) 1.150,00 33.771,46 976.557,84 (780.775,97) 195.781,87 254.615,98 (168.688,59) 52.880,81 (3.950,00) (69.921,73) 3.949,99 1.025.488,65 (846.747,70) 85.927,39 178.740,95 (16.663,57) Σύνολο 14.685.717,23 (9.037.821,86) 5.647.895,37 469.272,60 (2.632.592,16) (65.288,01) (976.049,67) 570.360,09 65.278,99 12.457.109,66 (9.378.232,46) 3.078.877,20 1.730.793,75 (668.880,20) (637.118,08) 668.880,04 13.519.023,21 (9.346.470,49) 4.172.552,72 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Οι αποσβέσεις των ενσώματων παγίων αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα της χρήσης (σημείωση 19). Για τα οικόπεδα και τα κτίρια δεν υφίστανται υποθήκες. Υφίσταται ενέχυρο επί μηχανημάτων κυριότητας της εταιρείας, έως ποσού ύψους 927.000,00€ για διασφάλιση τραπεζικού δανεισμού. 8. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ταξινομούνται ως εξής: Ποσά σε € Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στο αναπόσβεστο κόστος Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Σύνολο 31/12/2020 31/12/2019 4.813.261,79 5.584.911,76 618.450,30 293.214,30 5.431.712,09 5.878.126,06 8.1 Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην κατηγορία αυτή αφορούν τη συμμετοχή της εταιρείας κατά 6,18% στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Αφοί Βλάχου ΑΒΕΕ με έδρα το Κορωπί Αττικής και τη συμμετοχή κατά 35,00% στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Αφοί Φωκά ΑΒΕΕ στην οποία δεν υφίσταται σχετική δυνατότητα ελέγχου. Η ανάλυση της αξίας τους έχει ως εξής: Ποσά σε € Υπόλοιπο την 01/01/2019 Αναπροσαρμογή Αξίας Υπόλοιπο την 31/12/2019 Αναπροσαρμογή Αξίας Υπόλοιπο την 31/12/2020 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕΕ 54.000,00 239.214,30 293.214,30 325.236,00 618.450,30 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ 3.321,27 (3.321,27) 0 0 Σύνολο 57.321,27 235.893,03 293.214,30 325.236,00 618.450,30 Τόσο η εταιρεία Αφοί Βλάχου ΑΒΕΕ όσο και η εταιρεία Αφοί Φωκά ΑΒΕΕ δεν διαπραγματεύονται σε κάποια ενεργό αγορά. Οι επενδύσεις στην Αφοί Βλάχου ΑΒΕΕ και την Αφοί Φωκά ΑΒΕΕ παρακολουθούνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, όπως προκύπτουν. Κατά την τρέχουσα χρήση προέκυψε θετική αναπροσαρμογή της αξίας της εταιρείας Αφοί Βλάχου ΑΒΕΕ ύψους 325.236,00 € . Το ποσό της αναπροσαρμογής καταλογίσθηκε στο κονδύλι «Άλλα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα» (βλ. σημ. 21). Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά τον έλεγχο απομείωσης έχουν ως ακολούθως: Επιτόκιο προεξόφλησης Μέσο ποσοστό ανάπτυξης την επόµενη πενταετία Ποσοστό ανάπτυξης µετά την πενταετία Περιθώριο Λειτουργικών κερδών προ Αποσβέσεων, Τόκων και Φόρων Σελίδα | 59 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕΕ 7,08% ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ 5,73% -6,75% 5,00% 0,00% 1,00% 12,13% -5,50% Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 8.2 Χρηματοοικονομικά μέσα εκτός επενδύσεων σε συμμετοχικούς τίτλους Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα παρακάτω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: Ποσά σε € Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 31/12/2020 98.376,92 31/12/2019 99.242,49 2.808.548,02 3.441.941,58 1.906.336,85 4.813.261,79 2.043.727,69 5.584.911,76 8.2.1 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Ποσά σε € Δοσμένες εγγυήσεις ενοικίων Σύνολο 31/12/2020 98.376,92 98.376,92 31/12/2019 99.242,49 99.242,49 Οι εγγυήσεις περιλαμβάνουν κυρίως εγγυήσεις ενοικίων. Επειδή το υπόλοιπο του λογαριασμού δεν είναι σημαντικό για την εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας δεν έχει γίνει προσαρμογή στην αξία των εγγυήσεων αυτών με βάση το πραγματικό επιτόκιο. 8.2.2 Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Το κονδύλι αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Πελάτες εσωτερικού Πελάτες εξωτερικού Προκαταβολές Προμηθευτών Επιταγές εισπρακτέες χαρτοφυλακίου Επιταγές σε τρίτους Μικτή αξία εμπορικών απαιτήσεων Πρόβλεψη επισφαλειών πελατών Σύνολο 31/12/2020 2.418.534,56 34.284,52 11.087,91 325.956,59 67.654,10 2.857.517,68 (48.969,66) 2.808.548,02 31/12/2019 3.083.719,17 19.078,37 67.808,89 405.695,83 0,00 3.576.302,26 (134.360,68) 3.441.941,58 Το σύνολο των ανωτέρω απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσμης λήξης. Η εύλογη αξία αυτών των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων δεν καθορίζεται ανεξάρτητα καθώς η λογιστική αξία θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Η χρονολογική ανάλυση των εμπορικών απαιτήσεων και των αντίστοιχων αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών της Εταιρείας, έχει ως εξής: Ποσά σε € Ημέρες 0-90 90-120 120-180 180-365 Σύνολο απαιτήσεων 31/12/2020 Ποσά σε € Ημέρες 0-90 90-120 120-180 180-365 Σύνολο απαιτήσεων 31/12/2019 Σελίδα | 60 2.783.725,41 60.206,84 2.237,09 260,43 2.846.429,77 3.229.373,13 170.081,86 5.127,46 103.910,92 3.508.493,37 Ποσοστό απωλειών Ποσό απωλειών 1,74% (48.518,10) 0,67% (405,85) 0,68% (15,20) 11,71% (30,51) (48.969,66) Ποσοστό απωλειών Ποσό απωλειών 0,91% (29.258,02) 0,82% (1.396,28) 0,69% (35,58) 99,77% (103.670,80) (134.360,68) Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Για όλες τις απαιτήσεις της εταιρείας έχει πραγματοποιηθεί εκτίμηση των ενδείξεων για πιθανή απομείωση τους η οποία περιλαμβάνεται στις δαπάνες διάθεσης (σημ. 19). Η κίνηση της πρόβλεψης είναι η εξής: Ποσά σε € Υπόλοιπο έναρξης Πρόβλεψη/αναστροφή χρήσεως Διαγραφές απαιτήσεων Σύνολο 31/12/2020 134.360,68 18.276,12 (103.667,14) 48.969,66 31/12/2019 147.439,02 (13.078,34) 134.360,68 Η Εταιρία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΠ 9 για τον υπολογισμό των αναμενομένων πιστωτικών ζημιών των πελατών και λοιπών βραχυπροθέσμων απαιτήσεων, τους οποίους ταξινομεί είτε στο Στάδιο 2, είτε στο Στάδιο 3. Ποσά σε € Υπόλοπο απαιτήσεων Στάδιο 2 Στάδιο 3 Αναμενόμενη πιστωτική ζημιά Στάδιο 2 Στάδιο 3 Στάδιο 2 Στάδιο 3 31/12/2020 2.846.429,77 2.846.169,34 260,43 48.969,66 48.939,15 30,51 1,72% 11,71% 31/12/2019 3.508.493,37 3.404.582,45 103.910,92 134.360,68 30.689,88 103.670,80 0,90% 99,77% 8.2.3 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα Ταμειακά διαθέσιμα ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα ακόλουθα στοιχεία: Ποσά σε € Ταμείο μετρητών Καταθέσεις όψεως Καταθέσεις σε ξένο νόμισμα Σύνολο ταμειακών διαθεσίμων & ισοδύναμων 31/12/2020 20.793,80 31/12/2019 15.807,89 1.851.689,67 1.991.662,02 33.853,38 36.257,78 1.906.336,85 2.043.727,69 Δεν υπάρχουν δεσμεύσεις επί των ταμειακών διαθεσίμων της εταιρείας. 9. Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Η ανάλυση του κονδυλίου «Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης» αναφέρεται παρακάτω : Σελίδα | 61 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Ποσά σε € Κτίρια Αρχική αναγνώριση 1/1/2019 Προσθήκες Αποσβέσεις χρήσης Κόστος κτήσης την 31/12/2019 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2019 Προσθήκες Αποαναγώριση δικαιωματων λόγω λήξης σύμβάσεων Πρόωρη διακοπή συμβάσεων Αποσβέσεις χρήσης Αποσβέσεις αποαναγνωρισμένων Αποσβέσεις πρόωρης διακοπής συμβάσεων Κόστος κτήσης την 31/12/2020 μείον: Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία την 31/12/2020 10. Μεταφορικά μέσα Μηχανήματα 2.493.827,97 (484.732,94) 2.493.827,97 (484.732,94) 2.630.292,16 (569.210,06) 2.630.292,16 (569.210,06) 278.371,45 (84.563,93) 278.371,45 (84.563,93) 2.009.095,03 2.061.082,10 193.807,52 2.139.563,97 (478.684,43) - 4.633.391,92 (963.417,36) 3.669.974,56 1.150,00 Σύνολο 5.404.791,58 (1.139.656,93) 5.404.791,58 (1.139.656,93) 4.265.134,65 - 45.546,06 - 2.185.110,03 - (20.317,38) - (20.317,38) (263.029,23) - - Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 2.300,00 (1.150,00) 2.300,00 (1.150,00) (142.157,97) (84.927,61) 20.317,38 2.630.292,16 (832.239,29) 1.798.052,87 (460,00) - (142.157,97) (827.101,27) 20.317,38 - 77.408,69 161.442,16 (71.765,47) 2.300,00 (1.610,00) 89.676,69 690,00 77.408,69 7.427.426,24 (1.869.032,12) 5.558.394,12 Αποθέματα Τα αποθέματα της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ποσά σε € Εμπορεύματα και υλικά συσκευασίας Προϊόντα έτοιμα και ημιτελή Πρώτες & βοηθητικές ύλες Σύνολο 31/12/2020 10.330,65 905.057,84 2.470.848,69 3.386.237,18 31/12/2019 11.255,22 881.536,07 2.316.558,68 3.209.349,97 Το ποσό των αποθεμάτων που αναγνωρίστηκε ως έξοδο κατά τη διάρκεια της χρήσης περιλαμβάνεται στο κόστος πωληθέντων (σημείωση 19). Υφίσταται ενέχυρο επί αποθεμάτων έως του ποσού των 1 εκ. Ευρώ. 11. Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Η ανάλυση των λοιπών στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού έχει ως εξής: Ποσά σε € Δάνεια προσωπικού Λοιποί παρακρατημενοι φόροι Ελληνικό δημόσιο Λοιποί χρεώστες Λογαριασμοί προς απόδοση και προκαταβολές Προπληρωμένα έξοδα Πρόβλεψη επισφαλειών λοιπών χρεωστών Αγορές υπό παραλαβή Σύνολο 12. 31/12/2020 1.800,00 19,08 1.110,04 3.107,82 56.003,25 222.801,39 284.841,58 31/12/2019 8.583,85 24.088,04 44.747,72 5.778,89 55.062,57 (12.011,99) 247.466,99 373.716,07 Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αποτελείται από 3.953.090 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,30. Όλες οι μετοχές παρέχουν τα ίδια δικαιώματα στην λήψη μερισμάτων και στην αποπληρωμή κεφαλαίου και αντιπροσωπεύουν μία ψήφο στην Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας. Σελίδα | 62 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 31/12/2020 Ποσά σε € Αριθμός μετοχών Κοινές ονομαστικές Ονομαστική αξία 3.953.090,00 0,30 € 31/12/2019 Αριθμός Ονομαστική αξία μετοχών 3.953.090,00 0,30 € Δεν υπήρξε μεταβολή του μετοχικού κεφαλαίου κατά τις δύο τελευταίες χρήσεις: Ποσά σε € Μετοχικό κεφάλαιο έναρξης περιόδου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου Μετοχικό κεφάλαιο τέλους περιόδου 31/12/2020 1.185.927,00 1.185.927,00 31/12/2019 1.185.927,00 1.185.927,00 Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται σε ένα εκατομμύριο εκατόν ογδόντα πέντε χιλιάδες εννιακόσια είκοσι επτά ευρώ (1.185.927,00) και διαιρείται σε τρία εκατομμύρια εννιακόσιες πενήντα τρείς χιλιάδες ενενήντα (3.953.090) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας τριάντα λεπτά (0,30) του Ευρώ η καθεμία. Οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, στην κατηγορία ΚΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ με τον κωδικό ΠΠΑΚ. Κάθε μετοχή έχει δικαίωμα μίας ψήφου. 13. Διαφορά υπέρ το άρτιο Η κίνηση του λογαριασμού αναλύεται ως εξής: 31/12/2020 1.187.780,32 1.187.780,32 Ποσά σε € Υπόλοιπο έναρξής περιόδου Αύξηση κεφαλαίου Υπόλοιπo τέλους περιόδου 31/12/2019 1.187.780,32 1.187.780,32 Τα ποσά που λήφθηκαν, πλέον της ονομαστικής αξίας των μετοχών από την έκδοση μετοχών κατά την διάρκεια του έτους, έχουν συμπεριληφθεί στο ίδια κεφάλαια στο κονδύλι «Διαφορά υπέρ το Άρτιο» αφαιρουμένων των εξόδων εγγραφής, άλλων νόμιμων αμοιβών και των σχετικών φορολογικών οφελών. 14. Αποθεματικά κεφάλαια Η μεταβολή των λοιπών αποθεματικών εύλογης αξίας παρατίθεται στον πίνακα που ακολουθεί: Ποσά σε € Υπόλοιπο την 31/12/2018 Αναλογιστικό Αποτέλεσμα Υπόλοιπο την 31/12/2019 Αναλογιστικό Αποτέλεσμα Υπόλοιπο την 31/12/2020 Τακτικό αποθεματικό 422.226,03 422.226,03 422.226,03 Έκτακτα αποθεματικά 2.219,00 2.219,00 2.219,00 Αφορολόγητα Αποθεματικά 335.221,00 335.221,00 335.221,00 Λοιπά αποθεματικά (34.613,98) (25.656,49) (60.270,47) 6.521,73 (53.748,74) Σύνολο 725.052,05 (25.656,49) 699.395,56 6.521,73 705.917,29 Τακτικό Αποθεματικό Σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηματίσουν το 5% σαν τακτικό αποθεματικό μέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβλημένου μετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της εταιρείας απαγορεύεται η διανομή του τακτικού αποθεματικού. Αφορολόγητα και Ειδικώς Φορολογηθέντα Αποθεματικά Τα αφορολόγητα αποθεματικά αφορούν αποθεματικά επενδυτικών νόμων και αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα για τα οποία έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή. Σελίδα | 63 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 15. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η εταιρεία αναγνωρίζει ως υποχρέωση παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, την παρούσα αξία της νομικής δέσμευσης που έχει αναλάβει για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης στο προσωπικό που αποχωρεί λόγω συνταξιοδότησης. Η σχετική υποχρέωση υπολογίστηκε κατόπιν αναλογιστικής μελέτης που έγινε από ανεξάρτητο αναλογιστή. Συγκεκριμένα, η σχετική μελέτη αφορούσε στην διερεύνηση και υπολογισμό των αναλογιστικών μεγεθών που απαιτούνται από τις προδιαγραφές που θέτουν τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π. 19) και είναι υποχρεωτικό να καταχωρηθούν στον Ισολογισμό και την κατάσταση αποτελεσμάτων κάθε επιχείρησης. Η εταιρεία δεν έχει ενεργοποιήσει, επίσημα ή ανεπίσημα, κανένα ειδικό πρόγραμμα παροχών προς τους εργαζόμενους, το οποίο να δεσμεύεται για παροχές σε περιπτώσεις αποχωρήσεων εργαζόμενων. Το μόνο πρόγραμμα που βρίσκεται εν ισχύ είναι η συμβατική υποχρέωση με βάση την ισχύουσα νομοθεσία Ν.2112/1920 και 3198/1955 για παροχή εφάπαξ ποσού σε περίπτωση συνταξιοδότησης του προσωπικού. Η σχετική υποχρέωση της εταιρείας αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Παρούσα αξία μη χρηματοδοτούμενων υποχρεώσεων Σύνολο 31/12/2020 31/12/2019 354.718,68 341.455,85 354.718,68 341.455,85 Η μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης της εταιρείας αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Έναρξη υποχρέωσης καθορισμένων παροχών 31/12/2020 341.455,85 31/12/2019 289.818,42 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος περικοπών/διακανονισμών/τερματισμού Παροχές που πληρώθηκαν 26.213,31 505,00 (8.801,00) 22.901,55 11.140,37 (20.800,14) Τόκος στην υποχρέωση (παροχες προσωπικου) 3.926,75 4.637,11 Αναλογιστική επανεκτίμηση Σύνολο (8.581,23) 354.718,68 33.758,54 341.455,85 Οι μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση που αναγνωρίζεται στον ισολογισμό είναι: Ποσά σε € Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου 31/12/2020 31/12/2019 354.718,68 341.455,85 354.718,68 341.455,85 Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως είναι τα παρακάτω: 31/12/2020 26.213,31 31/12/2019 22.901,55 Κόστος περικοπών/διακανονισμών/τερματισμού υπηρεσίας 505,00 11.140,37 Τόκος στην υποχρέωση (παροχες προσωπικου) 3.926,75 4.637,11 30.645,06 38.679,03 Ποσά σε € Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Σύνολο Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στην κατάσταση «Λοιπά Συνολικά Έσοδα» είναι τα παρακάτω: Μεταβολές στο Λοιπά Συνολικά Έσοδα Ποσό που καταχωρείται στο OCI Σωρευτικό Ποσό που καταχωρείται στο OCI Σελίδα | 64 31/12/2020 8.581,23 (18.940,31) 31/12/2019 (33.758,54) (27.521,54) Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Τα έξοδα των τόκων περιλαμβάνονται στο κονδύλι «Χρηματοοικονομικά Έξοδα» στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων (σημείωση 21). Όλα τα λοιπά έξοδα που σχετίζονται με παροχές εργαζομένων περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης. Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τους ανωτέρω λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: 31/12/2020 0,60% 2,00% 1,50% Προεξοφλητικό επιτόκιο Μελλοντικές αυξήσεις μισθών Πληθωρισμός 31/12/2019 1,15% 2,00% 1,50% Δημογραφικές Παραδοχές: I. Θνησιμότητα Έχει χρησιμοποιηθεί ο ελβετικός πίνακας θνησιμότητας EAE2012 για άνδρες και γυναίκες II. Ποσοστό αποχωρήσεων (Turnover) Το ποσοστό αποχωρήσεων (turnover), με βάση τα έτη προϋπηρεσίας, αναλύεται ως εξής: Έτη προϋπηρεσίας Από 0 έως 1 έτος Από 1 έως 5 έτη Από 5 έως 10 έτη Από 10 έτη και άνω III. Ποσοστό αποχωρήσεων 4,5% 4,0% 0,5% 0,0% Ηλικίες κανονικής αποχώρησης Έχουν χρησιμοποιηθεί οι όροι αποχώρησης του Ταμείου Κοινωνικής Ασφάλισης που ανήκει ο κάθε εργαζόμενος, όπως αυτοί έχουν διαμορφωθεί με τις σχετικές νομοθετικές ρυθμίσεις. Κατωτέρω παρατίθεται η ανάλυση της ευαισθησίας των αποτελεσμάτων της αναλογιστικής υποχρέωσης ανά σενάριο μεταβολής του επιτοκίου προεξόφλησης και της αναμενόμενης αύξησης μισθών: Αύξηση επιτοκίου προεξόφλησης κατά 0,5% Μείωση επιτοκίου προεξόφλησης κατά 0,5% 16. Αναλογιστική Υποχρέωση 323.689,00 389.681,00 Δ% -9% 10% Αύξηση Αναμενόμενης αύξησης μισθών κατά 0,5% 380.577,00 7% Μείωση Αναμενόμενης αύξησης μισθών κατά 0,5% 329.630,00 -7% Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 16.1 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποτιμώμενες στο αναπόσβεστο κόστος Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται: Ποσά σε € Δάνεια τραπεζών & Χρηματοδοτικές μισθώσεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Σύνολο Σελίδα | 65 σημ. 16.1.1 16.1.2 16.1.3 31/12/2020 4.673.840,48 5.405.614,68 1.539.511,72 11.618.966,88 31/12/2019 3.125.696,42 4.162.694,43 2.380.632,67 9.669.023,52 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 16.1.1 Δανεισμός Ο δανεισμός της εταιρίας αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Ομολογιακά δάνεια Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων Ποσά σε € Ομολογιακά δάνεια (βραχυπρόθεσμες δόσεις) 31/12/2020 1.646.052,60 1.646.052,60 31/12/2019 2.377.631,56 2.377.631,56 31/12/2020 742.500,65 31/12/2019 747.909,11 759.640,99 155,75 1.525.646,24 3.027.787,88 4.673.840,48 748.064,86 3.125.696,42 Υποχρεώσεις σε πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων Βραχυπρόθεσμα δάνεια (κεφάλαιο κίνησης) Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων Σύνολο δανείων Το σύνολο του δανεισμού της εταιρείας αναλύεται ως εξής: Δανεισμός την 31/12/2020 Ποσά σε €' 1 έτος και λιγότερο Μεταξύ 1 και 5 ετών Άνω των 5 ετών Σύνολο Ομολογιακά δάνεια 1.502.141,64 1.646.052,60 3.148.194,24 Λοιπά Σύνολο 1.525.646,24 1.525.646,24 3.027.787,88 1.646.052,60 4.673.840,48 Δανεισμός την 31/12/2019 Ποσά σε €' 1 έτος και λιγότερο Μεταξύ 1 και 5 ετών Άνω των 5 ετών Σύνολο Ομολογιακά δάνεια 748.064,86 2.377.631,56 3.125.696,42 Λοιπά Σύνολο - 748.064,86 2.377.631,56 3.125.696,42 Τα συμβατικά επιτόκια δανεισμού της εταιρείας είναι τα εξής: Ποσά σε €' Euribor 3μ+2,40% Euribor 3μ+2,55% Euribor 3μ+2,60% Euribor 3μ+2,80% Euribor 3μ+3,00% Euribor 3μ+3,20% Euribor 3μ+3,40% Σύνολο δανείων 31/12/2020 1.625.000,00 763.553,25 759.624,25 16,74 1.525.646,24 4.673.840,48 31/12/2019 - 1.000.696,42 2.125.000,00 3.125.696,42 Κατωτέρω απεικονίζεται ανάλυση ευαισθησίας των αποτελεσμάτων σε μία μεταβολή του Euribor κατά 50bps. Δανεισμός την 31/12/2020 Δάνεια με βάση Euribor 3μήνου Σύνολο Σελίδα | 66 Σύνολο δανείων Τόκοι χρήσης 4.673.840,48 4.673.840,48 216.153,54 216.153,54 Αύξηση Euribor Μείωση Euribor 0,5% + 0,5% 239.522,74 239.522,74 192.784,34 192.784,34 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Δανεισμός την 31/12/2019 Δάνεια με βάση Euribor 3μήνου Σύνολο Σύνολο δανείων Τόκοι χρήσης 3.125.696,42 3.125.696,42 Αύξηση Euribor Μείωση Euribor + 0,5% 0,5% 252.478,31 252.478,31 268.106,79 268.106,79 236.849,83 236.849,83 Για την εξασφάλιση του τραπεζικού δανεισμού, μεταξύ της εταιρείας και των Ομολογιούχων Δανειστών, η Εταιρεία έχει συστήσει ενέχυρο: επί αποθεμάτων χάρτου κυριότητας της εταιρείας, αξίας τουλάχιστον ίσης με 1.000.000,00 Ευρώ καθ' όλη τη διάρκεια του δανείου, επί μηχανημάτων κυριότητας της εταιρείας, αξίας τουλάχιστον 927.000,00 Ευρώ, ήτοι επί των κάτωθι και, τέλος, επί των απαιτήσεων της εταιρείας εκ των ασφαλιστηρίων συμβολαίων των ως άνω αποθεμάτων και μηχανημάτων. Πέραν των ανωτέρω δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των στοιχείων του Ενεργητικού της εταιρείας. Για το μακροπρόθεσμο δανεισμό της εταιρείας υφίσταται χρηματοοικονομικών όρων οι οποίοι τηρούνται στο σύνολό τους. υποχρέωση τήρησης συγκεκριμένων 16.1.2 Υποχρεώσεις από μισθώσεις Τα κονδύλια των υποχρεώσεων από μισθώσεις αναλύονται ως εξής: Μακροπρόθεσμη υποχρέωση μισθώσεων Υπόλοιπο την 1/1/2020 Προσθήκες Μεταφορά σε βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης Υπόλοιπο μακροπρόθεσμης υποχρέωσης μισθώσεων 31/12/2020 Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση μισθώσεων Υπόλοιπο την 1/1/2020 Μεταφορά από μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης Τόκοι χρήσης Πληρωμές για μισθώσεις Υπόλοιπο βραχυπρόθεσμης υποχρέωσης μισθώσεων 31/12/2020 Μακροπρόθεσμη υποχρέωση μισθώσεων Υπόλοιπο την 1/1/2019 Μεταφορά σε βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης Υπόλοιπο μακροπρόθεσμης υποχρέωσης μισθώσεων 31/12/2019 Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση μισθώσεων Υπόλοιπο την 1/1/2019 Μεταφορά από μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης Τόκοι χρήσης Πληρωμές για μισθώσεις Υπόλοιπο βραχυπρόθεσμης υποχρέωσης μισθώσεων 31/12/2019 3.305.871,67 2.099.743,02 (803.205,24) 4.602.409,45 856.822,76 803.205,24 134.781,91 (991.604,67) 803.205,24 4.162.694,43 (856.822,76) 3.305.871,67 517.987,57 856.822,76 83.051,19 (601.038,76) 856.822,76 Η ληκτικότητα των κονδυλίων «Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις μίσθωσης» και «Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην Επόμενη Χρήση», αναλύεται παρακάτω: Σελίδα | 67 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Ποσά σε € μέχρι 6 μήνες 6 μήνες έως 1 έτος 1 έτος έως 5 έτη 31/12/2020 - 567.036,46 856.822,76 4.602.409,23 3.305.871,67 - - 5.405.614,68 4.162.694,43 Άνω των 5 ετών Σύνολο 31/12/2019 236.168,99 16.1.3 Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Το κονδύλι αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Προμηθευτές εσωτερικού Προμηθευτές εξωτερικού Προκαταβολές πελατών Γραμμάτια πληρωτέα Επιταγές πληρωτέες Σύνολο 31/12/2020 971.849,25 509.503,28 6.152,89 34.006,30 18.000,00 1.539.511,72 31/12/2019 1.312.860,38 526.036,70 12.867,40 510.868,19 18.000,00 2.380.632,67 Το σύνολο των ανωτέρω υποχρεώσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσμης λήξης. Η εύλογη αξία αυτών των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων θεωρείται πως προσεγγίζει την λογιστική αξία τους. 16.1.4 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Το κονδύλι αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Ληφθείσες εγγυήσεις ενοικίων Επιχορηγήσεις παγίων Σύνολο 17. 31/12/2020 1.060,00 91.005,80 92.065,80 31/12/2019 1.000,00 1.000,00 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν: Ποσά σε € Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες Μερίσματα Πληρωτέα Αμοιβές ΔΣ πληρωτέες Λοιπές βραχ/σμες υποχρεώσεις σε € Οφειλές σε ΙΚΑ Οφειλές σε λοιπά ασφαλιστικά ταμεία Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα Τόκοι δεδουλευμένοι Σύνολο Σελίδα | 68 31/12/2020 914,88 6.705,28 159.120,37 162.477,41 144,00 54.344,11 114,34 383.820,39 31/12/2019 144.141,92 4.536,91 22.843,36 33.156,11 160.807,16 144,00 50.626,06 377,78 416.633,30 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 18. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών περιλαμβάνει: 1/1/2020 31/12/2020 225.878,69 16.407.128,95 374.773,69 420.461,68 17.428.243,01 Ποσά σε € Πωλήσεις εμπορευμάτων Πωλήσεις προϊόντων Πωλήσεις λοιπών αποθεμάτων Έσοδα από υπηρεσίες Σύνολο 19. 1/1/2019 31/12/2019 413.616,73 16.894.931,52 533.594,54 604.496,47 18.446.639,26 Ανάλυση εξόδων ανά κατηγορία Στα έξοδα των λειτουργιών της κατάστασης αποτελεσμάτων αναλύονται κατ’ είδος ως εξής: 1/1/2020 - 31/12/2020 Ποσά σε € Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Ιδιόχρηση αποθεμάτων Απομείωση απαιτήσεων Αποσβέσεις ενσώματων παγίων Αποσβέσεις άυλων παγίων Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Αμοιβές & έξοδα τρίτων Επισκευές και συντηρήσεις παγίων Ασφάλιστρα Παροχές τρίτων Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα Σύνολο Κόστος πωλήσεων Έξοδα διάθεσης 7.281.687,43 (5.637,11) 1.322.776,33 25.430,01 2.781.391,90 18.344,77 221.378,27 25.360,10 233.447,45 66.889,26 109.586,50 12.080.654,91 Έξοδα διοίκησης 18.276,12 7.503,45 953,16 243.391,39 323.017,00 41.289,22 34.127,11 20.250,82 9.810,39 131.306,66 829.925,31 Σύνολο 133.939,55 14.879,22 812.743,94 1.145.511,50 84.592,54 30.987,63 20.817,19 37.509,25 113.788,06 2.394.768,88 7.281.687,43 (5.637,11) 18.276,12 1.464.219,33 41.262,39 3.837.527,23 1.486.873,27 347.260,03 90.474,84 274.515,46 114.208,89 354.681,22 15.305.349,10 1/1/2019 - 31/12/2019 Ποσά σε € Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο Ιδιόχρηση αποθεμάτων Απομείωση απαιτήσεων Αποσβέσεις ενσώματων παγίων Αποσβέσεις άυλων παγίων Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Αμοιβές & έξοδα τρίτων Ενοίκια λειτουργικών μισθώσεων Επισκευές και συντηρήσεις παγίων Ασφάλιστρα Παροχές τρίτων Φόροι-Τέλη Διάφορα έξοδα Σύνολο Σελίδα | 69 Κόστος πωλήσεων 8.263.574,85 (142.081,70) 1.375.557,57 23.671,35 2.687.487,10 19.777,22 1.062,70 258.147,97 28.257,40 242.826,74 70.570,91 99.176,77 12.928.028,88 Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης (13.078,34) 7.116,91 586,67 305.572,98 268.907,61 201,91 39.649,93 24.140,27 21.061,16 10.908,52 151.603,00 816.670,62 Σύνολο 162.672,07 5.371,91 707.774,77 848.234,53 495,70 87.152,85 29.129,75 20.486,95 41.042,79 144.270,05 2.046.631,37 8.263.574,85 (142.081,70) (13.078,34) 1.545.346,55 29.629,93 3.700.834,85 1.136.919,37 1.760,31 384.950,75 81.527,42 284.374,85 122.522,22 395.049,81 15.791.330,87 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Τα έξοδα που αναγνωρίστηκαν για παροχές σε εργαζομένους αναλύονται ως ακολούθως: Ποσά σε € Αμοιβές έμμισθου προσωπικού Αμοιβές ημερομίσθιου προσωπικού Εργοδοτικές εισφορές προσωπικού Συνταξιοδοτικές παροχές (προβλέψεις) Αποζημιώσεις απόλυσης Χρηματοοικονομικό κόστος υποχρέωσης Λοιπές παροχές σε εργαζομένους Σύνολο 1/1/2020 31/12/2020 1.349.630,22 1.497.372,77 743.453,50 26.213,31 9.306,40 3.926,75 211.551,03 3.841.453,98 1/1/2019 31/12/2019 1.335.022,12 1.453.864,58 737.605,76 22.901,55 31.940,51 4.637,11 119.500,33 3.705.471,96 Ο αριθμός προσωπικού για τις παρουσιαζόμενες περιόδους είναι ο εξής: 1/1/2020 31/12/2020 Μισθωτοί Ημερομίσθιοι Σύνολο 20. 1/1/2019 31/12/2019 54 108 162 56 106 162 Άλλα έσοδα και έξοδα εκμετάλλευσης Τα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης περιλαμβάνουν: Ποσά σε € Επιχορηγήσεις Έσοδα μισθωμάτων και παρεπόμενων υπηρεσιών Λοιπα εκτακτα εσοδα Κερδη απο εκποιηση μηχανηματων Κερδη απο εκποιηση επιπλων Σύνολο 1/1/2020 31/12/2020 44.251,45 25.680,00 156.206,70 21.649,86 247.788,01 1/1/2019 31/12/2019 13.235,17 21.550,00 47.334,42 299,98 11.004,32 93.423,89 1/1/2020 31/12/2020 6.839,16 6.839,16 1/1/2019 31/12/2019 14.348,77 14.348,77 Τα άλλα έξοδα εκμετάλλευσης περιλαμβάνουν: Ποσά σε € Φορολογικα προστιμα & προσαυξήσεις Σύνολο 21. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Τα χρηματοοικονομικά έξοδα περιλαμβάνουν: Ποσά σε € Έξοδα τόκων τραπεζικών δανείων Τόκος στην υποχρέωση (παροχες προσωπικου) Τόκοι δικαιωμάτων χρήσης Σύνολο 1/1/2020 31/12/2020 216.153,54 3.926,75 134.781,91 354.862,20 1/1/2019 31/12/2019 252.478,31 4.637,11 83.051,19 340.166,61 Τα έξοδα τόκων τραπεζικών δανείων προέρχονται από τα δάνεια της εταιρείας, από συμβάσεις εκχώρησης απαιτήσεων (factoring) και από χρηματοδοτικές μισθώσεις πάγιου εξοπλισμού καθώς και αναγνώρισης τόκων βάσει του ΔΠΧΑ 16. Τα χρηματοοικονομικά έσοδα περιλαμβάνουν: Σελίδα | 70 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Ποσά σε € Τόκοι καταθέσεων Σύνολο 1/1/2020 31/12/2020 220,55 220,55 1/1/2019 31/12/2019 211,31 211,31 Τα λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα περιλαμβάνουν την επίδραση της επιμέτρησης της συμμετοχής σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις (ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕΕ), στα αποτελέσματα της χρήσης: Ποσά σε € Επιμέτρηση συμμετοχών στο μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών Συναλλαγματικες διαφορες εξοδα Απομείωση υπεραξίας Σύνολο 22. 1/1/2020 31/12/2020 1/1/2019 31/12/2019 (325.236,00) (235.893,03) 1.942,09 7.983,58 (315.310,33) 1,31 32.468,00 (203.423,72) Φορολογία εισοδήματος 22.1 Υποχρεώσεις από τρέχων φόρο Η σχετική υποχρέωση αναλύεται ως εξής: Ποσά σε € Φόρος εισοδήματος φορολογητέων κερδών Πιστωτικό ΦΠΑ Λοιποί παρακρατημενοι φόροι Λοιποί φόροι Σύνολο 1/1/2020 31/12/2020 149.667,37 104.979,94 203.226,66 108,83 457.982,80 1/1/2019 31/12/2019 132.511,44 94.965,05 1,21 227.477,70 22.2 Απαιτήσεις – Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενο φόρο Η αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές και τις αναγνωρισμένες φορολογικές ζημιές, αναλύεται ως ακολούθως: Σελίδα | 71 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Ποσά σε € ' 31/12/2020 Απαιτήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα Πάγια Αποθέματα Επισφαλείς απαιτήσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Αναγνώριση φορολογικής ζημιάς Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Επίδραση από μελλοντική αλλαγή φορολογικών συντελεστών 31/12/2019 Υποχρεώσεις Απαιτήσεις 31/12/2020 31/12/2019 Έσοδο / (Έξοδο) Έσοδο / (Έξοδο) (3.709,65) 3.709,65 (3.709,65) 3.709,65 - (104,67) 25.005,64 (104,67) 10.126,39 14.879,25 - - - - - 1.266,17 8.254,84 1.266,17 6.751,45 1.503,39 65.149,50 19.982,91 65.149,50 16.799,84 3.183,07 - - (548,93) - - (4.998,21) 800,45 - - 83.710,67 (78.056,64) - 998,69 - (998,69) 63.051,11 121.098,00 (59.489,62) (75.128,60) - - 62.052,42 62.607,07 Συμψηφισμός 62.607,07 (62.607,07) 124.659,49 (548,93) 0,00 9.070,98 5.654,03 Σύνολο Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση/ (υποχρέωση) Υποχρεώσεις 0,00 121.098,00 (121.098,00) 184.149,11 (80.001,82) - 0,00 Φόρος στα ίδια κεφάλαια 0,00 0,00 Φόρος στα λοιπά έσοδα 0,00 0,00 Φόρος στην κατάσταση αποτελεσμάτων (σημ. 21.3) (59.489,62) (75.128,60) Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για τις μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές στον βαθμό που είναι πιθανή η πραγματοποίηση του σχετικού φορολογικού οφέλους μέσω μελλοντικών φορολογικών κερδών. Για τον υπολογισμό του αναβαλλόμενου φόρου χρησιμοποιήθηκε συντελεστής 24%. 22.3 Φόρος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα της χρήσης Ο φόρος που αναγνωρίσθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης διαμορφώθηκε ως εξής: Ποσά σε € Φόρος περιόδου Σύνολο τρέχων φόρου αναβαλλόμενος φόρος από προσωρινές διαφορές αναβαλλόμενος φόρος από προσωρινές διαφορές που καταχωρήθηκαν στην κατάσταση Λοιπών εσόδων Σύνολο αναβαλλόμενου φόρου Σύνολο φόρων Εφαρμοστέος φορολογικός συντελεστής Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος βάσει εφαρμοστέου φορολογικού συντελεστή (1) δαπάνες που δεν αναγνωρίζονται για έκπτωση έσοδα που δεν φορολογούνται Διαφορές στις οποίες δεν υπολογίστηκε αναβαλλόμενος φόρος Σύνολο (2) Σύνολο (1+2) Σελίδα | 72 1/1/2020 31/12/2020 (541.609,63) (541.609,63) (57.430,12) (2.059,50) 1/1/2019 31/12/2019 (560.047,69) (560.047,69) (83.230,65) 8.102,05 (59.489,62) (601.099,25) 24% 2.333.092,67 (75.128,60) (635.176,29) 24% 2.564.093,39 (559.942,00) (615.382,00) (17.684,71) 12.763,52 (22.162,08) 2.367,79 (36.236,06) (41.157,25) (601.099,25) (19.794,29) (635.176,29) Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 23. Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή έχουν υπολογιστεί ως εξής: Ποσά σε € Κέρδη (ζημιά) μετά από φόρους Σταθμισμένος αριθμός μετοχών Βασικά κέρδη ανά μετοχή (λεπτά /μετοχή) 1/1/2020 31/12/2020 1.731.993,42 3.953.090,00 0,44 1/1/2019 31/12/2019 1.928.917,10 3.953.090,00 0,49 Ο σταθμισμένος αριθμός μετοχών έχει προκύψει ως εξής: Σταθμισμένος αριθμός μετοχών Υπόλοιπο μετοχών την 1/1 Υπόλοιπο μετοχών 31/12 Σταθμισμένος αριθμός μετοχών 24. 1/1/2020 31/12/2020 3.953.090 3.953.090 3.953.090 1/1/2019 31/12/2019 3.953.090 3.953.090 3.953.090 Μερίσματα Τα μερίσματα των μετόχων προτείνονται από την Διοίκηση στο τέλος κάθε χρήσης και τελούν υπό έγκριση της ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Εντός της χρήσεως 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο πρότεινε και η Τακτική Γενική Συνέλευση της 27/5/2020 ενέκρινε και τη διανομή μερίσματος ύψους 1.976.545,00 Ευρώ, ήτοι 0,500 Ευρώ ανά μετοχή. 25. Χρηματοοικονομικά μέσα και διαχείριση κινδύνων Οι δραστηριότητες της εταιρείας δημιουργούν διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιτοκίων, πιστωτικών κινδύνων και κινδύνων ρευστότητας. Το συνολικό πρόγραμμα διαχείρισης του κινδύνου της εταιρείας εστιάζεται στις διακυμάνσεις των χρηματοοικονομικών αγορών και έχει στόχο να ελαχιστοποιήσει τις δυνητικές δυσμενείς επιπτώσεις αυτών των διακυμάνσεων στην χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων διεκπεραιώνεται από την οικονομική διεύθυνση σε συνεργασία με τα λοιπά άμεσα εμπλεκόμενα τμήματα της εταιρείας. Μέσα από την πολιτική αυτή συντονίζεται η πρόσβαση στις εγχώριες και διεθνείς χρηματαγορές και γίνεται η διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων που συσχετίζονται με τις δραστηριότητες της εταιρείας. Η εταιρεία δεν εκτελεί συναλλαγές κερδοσκοπικού χαρακτήρα ή συναλλαγές που δε σχετίζονται με τις εμπορικές, επενδυτικές ή δανειοληπτικές δραστηριότητες της εταιρείας. Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χρησιμοποιεί η εταιρεία αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, συναλλαγές σε ξένο νόμισμα σε τρέχουσες τιμές ή με προθεσμιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τραπεζικούς λογαριασμούς υπερανάληψης, λογαριασμούς εισπρακτέους και πληρωτέους, δάνεια προς και από θυγατρικές εταιρίες, επενδύσεις σε χρεόγραφα, μερίσματα πληρωτέα και υποχρεώσεις που προκύπτουν από συμβόλαια χρηματοδοτικής μίσθωσης. 25.1 Κίνδυνος από την μεταβολή των συναλλαγματικών ισοτιμιών Η έκθεση της εταιρείας σε συναλλαγματικούς κινδύνους προέρχεται κυρίως από υπάρχουσες ή προσδοκώμενες ταμιακές ροές σε ξένο νόμισμα (εισαγωγές /εξαγωγές). Ο κίνδυνος αυτός αντιμετωπίζεται στα πλαίσια εγκεκριμένων κατευθύνσεων. Οι λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα που περιλαμβάνονται στην κατάσταση χρηματοοικονομική θέσης είναι οι εξής: Σελίδα | 73 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Ποσά σε € 31/12/2020 Δολάριο 41.541,48 41.541,48 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 31/12/2019 Δολάριο 41.515,54 41.515,54 Ο συναλλαγματικός κίνδυνος που αντιμετωπίζει η εταιρεία πηγάζει από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες του Δολαρίου Αμερικής. Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η ευαισθησία των αποτελεσμάτων και των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, σε μια μεταβολή 10% των παραπάνω συναλλαγματικών ισοτιμιών. Η μεταβολή αυτή αποτελεί την καλύτερη εκτίμηση της διοίκησης για την μεταβολή των παραπάνω ισοτιμιών. Χρήση 2020 Δολάριο Χρήση 2019 Δολάριο Μεταβολή ξένου Επίδραση στα νομίσματος κέρδη προ φόρων 10% 3.385,34 -10% (3.385,34) 10% -10% Επίδραση στα ίδια κεφάλαια 2.403,59 (2.403,59) 3.625,78 (3.625,78) 2.574,30 (2.574,30) Η ανάλυση ευαισθησίας περιλαμβάνει μόνο τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και προσαρμόζει τα αποτιμημένα υπόλοιπα κατά +/-10%. 25.2 Κίνδυνος από την μεταβολή των επιτοκίων Τα αποτελέσματα χρήσεως και οι ταμιακές ροές λειτουργικών δραστηριοτήτων της εταιρείας παρουσιάζουν ευαισθησία στις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Η έκθεση σε κίνδυνο επιτοκίων των υποχρεώσεων και των επενδύσεων παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Η χρηματοδότηση της εταιρείας έχει διαμορφωθεί σύμφωνα με ένα προκαθορισμένο συνδυασμό σταθερών και κυμαινόμενων επιτοκίων, προκειμένου να μετριαστεί ο κίνδυνος μεταβολής επιτοκίων. Η οικονομική διεύθυνση διαμορφώνει τον δείκτη σταθερού-κυμαινόμενου επιτοκίου του καθαρού δανεισμού της εταιρείας σύμφωνα με τις συνθήκες της αγοράς, την στρατηγική και τις χρηματοδοτικές του ανάγκες. Υπάρχει επίσης δυνατότητα να χρησιμοποιηθούν περιστασιακά, παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα επιτοκίου, μόνο ως μέσο για να μετριαστεί αυτός ο κίνδυνος και για να αλλάξει ο παραπάνω συνδυασμός σταθερών κυμαινόμενων επιτοκίων, και εφόσον αυτό κριθεί απαραίτητο. Μέσα στο έτος 2020, η εταιρεία δεν χρησιμοποίησε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα επιτοκίου. Πολιτική της εταιρείας είναι να παρακολουθεί διαρκώς τις τάσεις των επιτοκίων καθώς και τη διάρκεια των χρηματοδοτικών αναγκών. Επομένως, οι αποφάσεις για τη διάρκεια καθώς και τη σχέση μεταξύ σταθερού και κυμαινόμενου κόστους ενός νέου δανείου, λαμβάνονται ξεχωριστά για κάθε περίπτωση. Ως εκ τούτου, όλα τα βραχυπρόθεσμα δάνεια έχουν συναφθεί με κυμαινόμενα επιτόκια. Τα μέσο-μακροπρόθεσμα δάνεια έχουν συναφθεί είτε με σταθερά είτε με κυμαινόμενα επιτόκια. Η ανάλυση ευαισθησίας που παρουσιάζεται στον επόμενο πίνακα περιλαμβάνει όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα που επηρεάζονται από μεταβολές του επιτοκίου και βασίζεται στην παραδοχή ότι το υπόλοιπο αυτών των χρηματοοικονομικών μέσων στο τέλος της περιόδου παρέμεινε αμετάβλητο καθ’ όλη τη διάρκεια της χρήσης. Η ευαισθησία στον κίνδυνο του επιτοκίου έχει προσδιοριστεί σε μια μεταβολή 0,5% των επιτοκίων, η οποία αποτελεί την καλύτερη εκτίμηση της διοίκησης για πιθανή μεταβολή τους. Επιτόκιο Μεταβολή επιτοκίου Επίδραση στα κέρδη προ φόρων Επίδραση στα ίδια κεφάλαια Έτος 2020 Euribor 4.673.840,48 0,50% -0,50% 23.369,20 (23.369,20) 16.592,13 (16.592,13) Έτος 2019 Euribor 3.125.696,42 0,50% -0,50% 15.628,48 (15.628,48) 11.096,22 (11.096,22) 25.3 Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου Σελίδα | 74 Δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 Η εταιρεία δεν αντιμετωπίζει σημαντικούς πιστωτικούς κινδύνους. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται κυρίως από μια μεγάλη, ευρεία πελατειακή βάση. Η χρηματοοικονομική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται διαρκώς από την εταιρεία. Όπου κρίνεται κατάλληλο, ζητείται επιπλέον ασφαλιστική κάλυψη ως εγγύηση της πίστωσης. Ειδική μηχανογραφική εφαρμογή ελέγχει το μέγεθος της παροχής των πιστώσεων καθώς και τα πιστωτικά όρια των λογαριασμών. Για ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους γίνονται προβλέψεις για πιθανές ζημίες απομείωσης. Στο τέλος του έτους, η διοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας ουσιαστικός πιστωτικός κίνδυνος, που να μην καλύπτεται ήδη από κάποια ασφαλιστική κάλυψη ως εγγύηση της πίστωσης ή από πρόβλεψη επισφαλούς απαιτήσεως. Δυνητικός πιστωτικός κίνδυνος υπάρχει και στα διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα και στις επενδύσεις. Στις περιπτώσεις αυτές, ο κίνδυνος μπορεί να προκύψει από αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του με την εταιρία. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του πιστωτικού κινδύνου, η εταιρεία συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Η μέγιστη έκθεση της εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο είναι η εξής: 31/12/2020 Ποσά σε € Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο 31/12/2019 618.450,30 2.808.548,02 98.376,92 1.906.336,85 293.214,30 3.441.941,58 99.242,49 2.043.727,69 5.431.712,09 5.878.126,06 Ο εμπορικός κίνδυνος που σχετίζεται με τη συγκέντρωση του κύκλου εργασιών σε μικρό αριθμό πελατών αντιμετωπίζεται μέσω της καταβαλλόμενης προσπάθειας της Διοίκησης για επέκταση του πελατολογίου της και ανάπτυξης τυχόν νέων αγορών. 25.4 Ανάλυση κινδύνου ρευστότητας Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων τραπεζικών πιστώσεων. Η εταιρεία διαχειρίζεται τους κινδύνους που μπορεί να δημιουργηθούν από έλλειψη επαρκούς ρευστότητας φροντίζοντας να υπάρχουν πάντα εξασφαλισμένες τραπεζικές πιστώσεις προς χρήση. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες αχρησιμοποίητες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις προς την εταιρεία, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμειακών διαθεσίμων. O παρακάτω πίνακας συνοψίζει τις ημερομηνίες λήξεως των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της εταιρείας, που εμφανίζονται στον ισολογισμό, σε προεξοφλημένες τιμές, με βάση τις πληρωμές που απορρέουν από τις σχετικές δανειακές συμβάσεις ή τις συμφωνίες με τους προμηθευτές. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις την 31/12/2020 Ποσά σε € Υποχρεώσεις σε προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Σύνολο μέχρι 6 μήνες 1.539.423,68 2.535.287,23 236.168,99 4.310.879,90 6 μήνες έως 1 έτος 88,04 492.500,65 567.036,25 1.059.624,94 1 έτος έως 5 έτη 1.646.052,60 4.602.409,44 6.248.462,04 Άνω των 5 ετών 0,00 Σύνολο 1.539.511,72 4.673.840,48 5.405.614,68 11.618.966,88 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις την 31/12/2019 Ποσά σε € Υποχρεώσεις σε προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης Σύνολο μέχρι 6 μήνες 1.983.860,56 382.119,63 2.365.980,19 6 μήνες έως 1 έτος 396.772,11 365.945,23 856.822,76 1.619.540,10 1 έτος έως 5 έτη 2.377.631,56 3.305.871,67 5.683.503,23 Άνω των 5 ετών 0,00 Σύνολο 2.380.632,67 3.125.696,42 4.162.694,43 9.669.023,52 Οι παραπάνω πίνακες απεικονίζουν την αποπληρωμή των υφιστάμενων υποχρεώσεων της εταιρείας την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τις σχετικές συμφωνίες με τους αντισυμβαλλόμενους. Τα ποσά που απεικονίζονται αφορούν την αποπληρωμή τόκων και κεφαλαίου. Για τις έντοκες υποχρεώσεις με Σελίδα | 75 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 κυμαινόμενο επιτόκιο έχει χρησιμοποιηθεί το τελευταίο επιτόκιο εκτοκισμού που χρησιμοποιήθηκε. 26. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Η εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαιά του έτσι ώστε να διασφαλίσει την ομαλή λειτουργία της, εξασφαλίζοντας παράλληλα μια ικανοποιητική απόδοση τους μετόχους, μέσα από την βελτιστοποίηση της σχέσης μεταξύ ξένων και ιδίων κεφαλαίων. Η εταιρεία παρακολουθεί το κεφάλαιο χρησιμοποιώντας τον δείκτη συνολικών καθαρών υποχρεώσεων (σύνολο υποχρεώσεων μείον τα ταμειακά διαθέσιμα) προς ίδια κεφάλαια. Ποσά σε € Σύνολο Καθαρών υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Σύνολο Καθαρών υποχρεώσεων / Ίδια Κεφάλαια 31/12/2020 11.001.217,70 6.401.700,40 1,72 31/12/2019 8.611.862,68 6.646.251,98 1,30 Το διοικητικό συμβούλιο εξετάζει σε τακτά διαστήματα στην κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας και λαμβάνει υπόψιν το κόστος του κεφαλαίου και τους συνδεδεμένους με αυτό κινδύνους για να καθορίσει την μετέπειτα στρατηγική που θα ακολουθήσει. 27. Συναλλαγές και υπόλοιπα συνδεδεμένων μερών 27.1 Υπόλοιπα συνδεδεμένων μερών από εμπορική δραστηριότητα Δεν υπάρχουν υπόλοιπα από εμπορική δραστηριότητα με συνδεδεμένα μέρη. 27.2 Παροχές βασικών διευθυντικών στελεχών Οι παροχές προς τα βασικά διευθυντικά στελέχη της εταιρείας είναι οι παρακάτω: Ποσά σε € Μισθοί, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές μελών Δ.Σ. Μισθοί και λοιπές εργασιακές παροχές διευθυντικών στελεχών Αμοιβές μελών Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γεν. Συνελεύσεις Σύνολο 1/1/2020 31/12/2020 342.616,49 484.159,23 230.959,29 1.057.735,01 1/1/2019 31/12/2019 279.362,25 428.301,26 635.003,75 1.342.667,26 27.3 Απαιτήσεις και υποχρεώσεις από μέλη διοίκησης και διευθυντικά στελέχη Ποσά σε € 1/1/2020 31/12/2020 - Απαιτήσεις από χορηγηθέντα δάνεια Σύνολο Ποσά σε € Υποχρεώσεις από μισθούς, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές Υποχρεώσεις από αμοιβές Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γ.Σ. Σύνολο Σελίδα | 76 1/1/2020 31/12/2020 1/1/2019 31/12/2019 600,00 600,00 1/1/2019 31/12/2019 - 17.924,73 - 22.843,36 40.768,09 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 28. Βάρη επί των ακινήτων και ενέχυρα Για την εξασφάλιση του τραπεζικού δανεισμού, μεταξύ της εταιρείας και των Ομολογιούχων Δανειστών, η Εταιρεία έχει συστήσει ενέχυρο: o o o επί αποθεμάτων χάρτου κυριότητας της εταιρείας, αξίας τουλάχιστον ίσης με 1.000.000,00 Ευρώ καθ' όλη τη διάρκεια του δανείου, επί μηχανημάτων κυριότητας της εταιρείας, αξίας τουλάχιστον 927.000,00 Ευρώ και τέλος, επί των απαιτήσεων της εταιρείας εκ των ασφαλιστηρίων συμβολαίων των ως άνω αποθεμάτων και μηχανημάτων. Δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη και χορηγηθείσες εγγυήσεις για εξασφάλιση των υποχρεώσεων της Εταιρείας έναντι των πιστωτών. 29. Ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις 29.1 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 29.1.1 Επίδικες υποθέσεις Δεν υπάρχουν επίδικες υποθέσεις που να έχουν σημαντική επίπτωση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. 29.1.2 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η Εταιρεία ελέγχθηκε για τις χρήσεις 2011 έως 2013, λαμβάνοντας πιστοποιητικά φορολογικής συμμόρφωσης, με γνώμη χωρίς επιφύλαξη σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994. Για τις χρήσεις 2014 έως και 2019 η εταιρεία ελέγχθηκε λαμβάνοντας πιστοποιητικό φορολογικής συμμόρφωσης, με γνώμη χωρίς επιφύλαξη, με βάση τις διατάξεις του άρθρου 65Α Ν.4174/2013. Για τη χρήση 2020 ο φορολογικός έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων χρήσεως 2020. Κατά την ολοκλήρωση του ελέγχου, η Διοίκηση της Εταιρείας δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις, πέρα από αυτές που έχουν καταχωρηθεί και απεικονίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις. 29.2 Ενδεχόμενες απαιτήσεις Δεν υπάρχουν απαιτήσεις οι οποίες δεν εμφανίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις ή θα έπρεπε να αποκαλυφθούν με άλλο τρόπο. 30. Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Οι συνολικές αμοιβές που χρέωσε, κατά το οικονομικό έτος 2020, το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο αναλύονται ως ακολούθως: Είδος αμοιβής Αμοιβές για τον υποχρεωτικό έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων Αμοιβές για άλλες υπηρεσίες ελεγκτικής φύσεως (φορολογικό πιστοποιητικό) Σύνολο Σελίδα | 77 26.000,00 7.000,00 33.000,00 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 31. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τα οποία θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δημοσιευμένων οικονομικών καταστάσεων Κηφισιά, 28/4/2021 Ο Πρόεδρος και Ο Αντιπρόεδρος του Διευθύνων Δ.Σ. Το Μέλος του Δ.Σ. Ο Οικονομικός Διευθυντής Σύμβουλος Πέτρος Σακκάς Ρακιντζής Θεόδωρος Ιωάννης Τσουκαρίδης Νικόλαος Ζέτος Α.Δ.Τ. AΟ169266 Α.Δ.Τ. ΑΚ031015 Α.Δ.Τ. ΑΜ644642 Α.Δ.Τ. ΑΕ519511 Σελίδα | 78 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2020 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΠΟ 1/1 ΕΩΣ 31/12/2020 Σελίδα | 79

Περίληψη: Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία “PAPERPACK ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΤΥΠΩΣΕΩΣ, ΚΥΤΙΟΠΟΙΙΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΩΝ ΧΑΡΤΙΝΗΣ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ” και το διακριτικό τίτλο PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε: 1. Πέτρος Σακκάς, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος 2. Θεόδωρος Ρακιντζής, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 3. Ιωάννης Τσουκαρίδης, Μη εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, υπό την ανωτέρω ιδιότητα μας, δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Oι συνημμένες ετήσιες εταιρικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε, για τη χρήση 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2020, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση, τις ταμειακές ροές και τα στοιχεία της κατάστασης συνολικού εισοδήματος της περιόδου που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 της PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε., σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007, και (β) η συνημμένη ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρίας, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει και τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει των παραγράφων 6 έως 8 του άρθρου 4 του ν. 3556/2007. Κηφισιά, 28/4/2021 Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Το Μέλος του Δ.Σ. Πέτρος Σακκάς Ρακιντζής Θεόδωρος Ιωάννης Τσουκαρίδης Α.Δ.Τ. AΟ 169266 Α.Δ.Τ. ΑΚ031015 Α.Δ.Τ. ΑΜ644642 Σύμβουλος