ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL A.E. Ε Τ ΗΣΙ Α Ο ΙΚ ΟΝΟ ΜΙ ΚΗ Ε ΚΘΕ ΣΗ της οικονομικής χρήσης από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν.3556/2007 ΕΔΡΑ: 56οχλμ. ΕΘΝ.ΟΔΟΥ ΑΘΗΝΩΝ – ΛΑΜΙΑΣ Τ.Κ.32011-ΟΙΝΟΦΥΤΑ ΒΟΙΩΤΙΑΣ ΑΡΙΘΜΟΣ Μ.Α.Ε. : 9615/06/Β/86/41 ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ. 121923260000 ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ :http://www.tzirakian.com Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας οι οποίες έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 1 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ.ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFILA.E. Ετήσια Oικονομική ‘Εκθεση Για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2019 Π ΙΝΑΚΑΣ Π ΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ............... 4 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ............................................................... 5 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ .............................. 33 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) ................................... 38 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) ................................... 39 Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων της Εταιρίας................................................ 39 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) ................. 41 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) ....................................... 44 ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31ΗΣΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2019 ................................................................. 45 1. Γενικές Πληροφορίες ........................................................................................... 45 2. Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων ........................................ 45 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικών Κινδύνων ........................................................ 51 4. Μεταβολές στις λογιστικές αρχές ........................................................................ 55 5. Λειτουργικοί Τομείς ............................................................................................ 58 6. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία .......................... 58 7. Άυλα περιουσιακά στοιχεία ................................................................................. 62 8. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση ................ 62 9. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων ................................................................................................... 63 10. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ................................................................. 64 11. Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ............................................................... 64 12. Αποθέματα ......................................................................................................... 64 13. Χρεώστες & άλλοι λογαριασμοί ........................................................................ 65 14. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογες αξίες μέσω αποτελεσμάτων ............ 65 15. Ταμειακά Διαθέσιμα & ισοδύναμα .................................................................... 66 16. Μετοχικό κεφάλαιο – Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ................ 66 17. Αποθεματικά ...................................................................................................... 66 18. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις & αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση ... 67 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 2 19. Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις ........................................................ 69 20. Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις ......................................................................... 72 21. Κύριοι Μέτοχοι .................................................................................................. 72 22. Κόστος των πωλήσεων και κατανομή εξόδων ανά κέντρο κόστους ............... 73 23. Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης ............................................................................. 74 24. Έσοδα Συμμετοχών........................................................................................... 74 25. Άλλα Λειτουργικά έξοδα ................................................................................... 74 26. Χρηματοοικονομικά έξοδα ................................................................................ 74 27. Φόρος εισοδήματος ............................................................................................ 75 28. Μερίσματα ......................................................................................................... 76 29. Ανθρώπινο Δυναμικό & Κόστος ανθρώπινου δυναμικού ................................. 76 30. Καθαρά Κέρδη/(Ζημίες) Χρήσεως μετά από φόρους....................................... 77 31. Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) ..................................................................................... 77 32. Κέρδη/ (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή ................................................. 77 33. Δυνατότητα ομαλής συνέχισης της λειτουργικής δραστηριότητας της εταιρίας .................................................................................................................................. 77 34. Συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη ............................................................... 77 35. Γεγονότα μετά τον Ισολογισμό .......................................................................... 79 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 13 ΤΟΥ Ν.3340/2005 ΣΤΗ ΧΡΗΣΗ 01/01-31/12/2019 Κατά την κλειόμενη χρήση (1/1 – 31/12/2019) οι συναλλαγές των υπόχρεων προσώπων του άρθρου 13 παρ.1 του Ν.3340/2005 σχετικά με μετοχές της Εταιρίας είναι οι παρακάτω . .Λιμπαρέτ Α. Τζιρακιάν (Διευθύνων Σύμβουλος – εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.) Ημερομηνία Συναλλαγής Ημερομηνία Γνωστοποίησης 13/05/2019 13/05/2019 27/05/2019 27/05/2019 23/09/2019 23/09/2019 Φύση Συναλλαγής ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΩΝ Μετοχές Αξία Συναλλαγής με έξοδα (Ευρώ) 1.800 1.994,67 500 485,20 3.300 10.098,00 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 32 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL A.E.» Έκθεση Ελέγχου επί των Oικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL A.E. (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2019, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL A.E. κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση της δραστηριότητας Εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 33 επί των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων, η οποία περιγράφει το γεγονός ότι κατά τη λήξη της κλειόμενης χρήσης το σύνολο των βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων της Εταιρείας υπερέβαινε το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών της στοιχείων κατά € 5.219 χιλ, λόγω υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού ποσού € 7.775 χιλ. συμβατικής λήξης εντός της χρήσεως 2020. Όπως αναλυτικά αναφέρεται στις Σημειώσεις 33 & 35 η Διοίκηση της Εταιρείας έχει δρομολογήσει μια σειρά ενεργειών, ώστε να διασφαλιστεί η συνέχιση της ομαλής δραστηριότητας της Εταιρείας. Η επιτυχής ολοκλήρωση αυτών των ενεργειών δεν δύναται να διασφαλιστεί με βεβαιότητα και οι υφιστάμενες συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία ενδεχομένως θα εγείρει σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Η γνώμη μας δεν τροποποιείται σε σχέση με το θέμα αυτό. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Εκτός από το θέμα που περιγράφεται στην παράγραφο της έκθεσης μας “Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση δραστηριότητας”, έχουμε διαπιστώσει ότι τα θέματα που περιγράφονται κατωτέρω είναι τα σημαντικότερα θέματα του ελέγχου που πρέπει να γνωστοποιούνται στην έκθεσή μας. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 33 Ελεγκτικές Διαδικασίες αναφορικά με τα Κυριότερα Θέματα Ελέγχου Κυριότερα Θέματα Ελέγχου Αποτίμηση αξίας ιδιοχρησιμοποιούμενων οικοπέδων και κτιρίων και επενδυτικών ακινήτων Την 31/12/2019 η εύλογη αξία των οικοπέδων και κτιρίων, που παρουσιάζεται στη σημείωση 6 (Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και επενδυτικά ακίνητα) ανέρχεται σε € 10.547 χιλ. (€ 11.588 χιλ. κατά την 31/12/2018) και καθορίσθηκε από τη Διοίκηση βάσει των εκτιμήσεων ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών. Η σημαντική αξία που αντιπροσωπεύουν, για την Εταιρεία, ως ποσοστό (περίπου 44%) επί του συνολικού ενεργητικού τα ιδιοχρησιμοποιούμενα οικόπεδα και κτίρια και τα επενδυτικά ακίνητα που περιλαμβάνονται στους λογαριασμούς αυτούς, το συνεχιζόμενο περιβάλλον ύφεσης που επικρατεί στην ελληνική αγορά ακινήτων, καθώς και η υποκειμενικότητα και οι σημαντικές κρίσεις που ασκεί η Διοίκηση και εμπεριέχεται στη διαδικασία εκτίμησης της εύλογης αξίας τους, καθιστούν την αποτίμηση αυτών ένα από τα σημαντικότερα θέματα του ελέγχου. Όπως περιγράφεται στις σημειώσεις 2 και 6 των Οικονομικών Καταστάσεων οι εκτιμήσεις της εύλογης αξίας βασίσθηκαν κυρίως στη Συγκριτική Μέθοδο, λαμβάνοντας υπόψη τους παράγοντες που καθορίζουν την αξία των εν λόγω ακινήτων, συμπεριλαμβανομένων των συγκριτικών τιμών πωλήσεων καθώς και τις τάσεις της οικονομίας και της αγοράς ακινήτων. Στο πλαίσιο του ελέγχου μας ζητήσαμε και λάβαμε από τη Διοίκηση, για αξιολόγηση, την έκθεση εκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων που διενεργήθηκε από τους ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές και συζητήσαμε με τη Διοίκηση τη διαδικασία και τις μεθόδους εκτίμησης. Επιπρόσθετα, χρησιμοποιώντας ως εμπειρογνώμονες ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές διενεργήσαμε, μεταξύ άλλων, τις κατωτέρω ελεγκτικές διαδικασίες: Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Την 31/12/2019, οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις της Εταιρείας ανέρχονται σε € 7.983 χιλ. (€8.216 χιλ. την 31/12/2018) ενώ η σχετική συσσωρευμένη απομείωση ανέρχεται σε € 2.819 χιλ. (€ 4.956 χιλ. την 31/12/2018), όπως αναφέρεται στην σημείωση 13 των οικονομικών Αξιολόγηση της ανεξαρτησίας, της αντικειμενικότητας, της καταλληλότητας, της επάρκειας των προσόντων και της ικανότητας των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διοίκηση για την εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων κατά την 31/12/2019. Αξιολόγηση της καταλληλόλητας της μεθόδου εκτίμησης της εύλογης αξίας κάθε ακινήτου σε σχέση με τις αποδεκτές μεθόδους εκτίμησης της εύλογης αξίας, λαμβάνοντας υπόψη τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά κάθε ακινήτου. Αξιολόγηση του εύλογου των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στις μελέτες εκτιμήσεων των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διοίκηση. Έλεγχο καταλληλότητας, πληρότητας και ακρίβειας της εισαγωγής των δεδομένων στις μελέτες εκτιμήσεων των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών. Έλεγχο των λογιστικών εγγραφών για την εξακρίβωση της ορθής καταχώρησης της εύλογης αξίας κάθε ακινήτου. Συμφωνία των ποσών που απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις με τις εύλογες αξίες στις μελέτες εκτιμήσεων των ανεξάρτητων επαγγελματιών εκτιμητών). Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 6 των οικονομικών καταστάσεων. Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων περιλάμβαναν, μεταξύ άλλων: Την κατανόηση και την εξέταση των διαδικασιών πιστωτικού ελέγχου της Εταιρείας καθώς και την εξέταση των βασικών δικλίδων σχετικά με τη χορήγηση Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 34 καταστάσεων Οι εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας περιλαμβάνουν κυρίως απαιτήσεις από πελάτες εσωτερικού. Το περιβάλλον λειτουργίας στον κλάδο εγκυμονεί κινδύνους επισφάλειας από τους εν λόγω πελάτες της εταιρείας. Ειδικότερα, στην περίπτωση της αφερεγγυότητας αυτών των πελατών, η Εταιρεία εκτίθεται σε αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο όταν οι πελάτες αδυνατούν να ανταπεξέλθουν στις συμβατικές τους υποχρεώσεις. Η Διοίκηση για να εκτιμήσει το ποσό της απομείωσης των εμπορικών της απαιτήσεων, αξιολογεί την ανακτησιμότητα των εμπορικών απαιτήσεων επισκοπώντας την ληκτότητα των υπολοίπων των πελατών, το πιστωτικό ιστορικό τους και την διευθέτηση των μεταγενέστερων πληρωμών σύμφωνα με τον εκάστοτε διακανονισμό. Δεδομένης της σημαντικότητας του θέματος και του επιπέδου της κρίσης και των εκτιμήσεων που απαιτήθηκαν, θεωρούμε πως αυτό αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. πιστώσεων στους πελάτες. Την εκτίμηση των παραδοχών και της μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε από την Εταιρεία για τον προσδιορισμό της ανακτησιμότητας των εμπορικών της απαιτήσεων ή του χαρακτηρισμού τους ως επισφαλείς. Την εξέταση των απαντητικών επιστολών των δικηγόρων, για θέματα που χειρίστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους για τον εντοπισμό τυχόν θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα από εμπορικές απαιτήσεις που δεν είναι ανακτήσιμα στο μέλλον. Την εξέταση της ληκτότητας των υπολοίπων των εμπορικών απαιτήσεων στο τέλος της χρήσης και τον εντοπισμό τυχόν οφειλετών με οικονομική δυσχέρεια. Συζήτηση με τη Διοίκηση και εξέταση της πρόσφατης αλληλογραφία της Εταιρείας με τους πελάτες της. Αξιολόγηση των δημοσίως διαθεσίμων στοιχείων και πληροφοριών. Τον επαναϋπολογισμό της απομείωσης των εμπορικών απαιτήσεων λαμβάνοντας υπόψη συγκεκριμένες παραμέτρους για οφειλέτες, όπως την ληκτότητα υπολοίπων, τους μεγάλους οφειλέτες και τους οφειλέτες υψηλού κινδύνου. Την αξιολόγηση ανακτησιμότητας των υπολοίπων συγκρίνοντας τα ποσά του τέλους της χρήσης με μεταγενέστερες εισπράξεις/τακτοποιήσεις. Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στη σημείωση 13 των οικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην «Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων», στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 35 ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ’ αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 36 συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 150 και 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL A.E. και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/2011 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 09 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης. Αθήνα, 26 Ιουνίου 2020 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βασίλειος Ι. Γιαννακουλόπουλος Α.Μ. ΣΟΕΛ 24571 DELTA PARTNERS ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. Λ. Ποσειδώνος 80, 17455 Άλιμος Α.Μ. ΣΟΕΛ 153 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 37 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝPROFIL A.E. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ ENEΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα ΣΗΜ. 31/12/2019 31/12/2018 6 7.666.582 10.465.478 6 3.420.198 1.796.726 Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης 4 12.546 0 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 23.901 27.967 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 8 65.000 85.000 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων 9 355.850 491.371 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 10 4.400 4.400 Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 11 713.193 1.255.095 12.261.671 14.126.037 ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέματα 12 3.326.719 3.771.340 Χρεώστες & άλλοι λογαριασμοί 13 7.982.737 8.215.573 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογες αξίες μέσω αποτελεσμάτων 14 16.767 19.774 Ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα ΣΥΝΟΛΟ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15 178.911 163.087 11.505.134 12.169.775 23.766.804 26.295.812 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο 16 457.200 457.200 Αποθεματικά 17 3.162.852 5.715.033 Καθαρή Θέση Μετόχων 3.620.052 6.172.233 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 3.620.052 6.172.233 3.043.798 3.395.686 120.341 114.650 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 18 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης 19 Μακροπρόθεσμα δάνεια 18 243.881 8.018.542 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 18 8.720 8.720 Υποχρεώσεις από μισθώσεις 4 ΣΥΝΟΛΟ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 6.062 0 3.422.801 11.537.598 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές & άλλοι λογαριασμοί 20 20 4.717.554 4.490.151 Φόροι Πληρωτέοι 414.174 206.474 Χορηγήσεις Τραπεζών 20 11.585.754 3.889.355 4 6.470 0 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 16.723.951 20.146.752 8.585.980 20.123.578 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 23.766.804 26.295.812 Υποχρεώσεις από μισθώσεις ΣΥΝΟΛΟ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ __________________ Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. _______________________ Ο Οικονομικός Διευθυντής Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 38 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) ΣΗΜ. 1/1-31/12/2019 1/1-31/12/2018 Κύκλος Εργασιών 5 14.525.579 15.108.888 Κόστος πωλήσεων 22 13.569.474 13.894.628 956.105 1.214.261 23 105.606 164.490 22 885.701 832.951 Έξοδα διοίκησης 22 500.564 511.465 Άλλα λειτουργικά έξοδα 25 203.540 131.649 Έσοδα συμμετοχών 24 5.122 10.315 6 0 68.510 6 18.994 0 9 0 0 (541.966) (18.489) 770.853 886.740 (1.312.819) (905.229) 27 (545.159) 59.813 30 (1.857.978) (845.416) (1.857.978) (845.416) 0 0 (1,2191) (0,5547) 0,0000 0,0000 Μικτά Κέρδη/ (Ζημίες) Άλλα λειτουργικά έσοδα και έσοδα από επενδύσεις Έξοδα πωλήσεων και διανομής ‘Έσοδα επανεκτίμησης επενδύσεων σε ακίνητα Έξοδα απομείωσης επενδύσεων σε ακίνητα Έσοδα χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθεσίμων προς πώληση Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη / (Ζημίες ) χρήσεως προ φόρων (Μείον) Φόρος εισοδήματος Καθαρά Κέρδη / (Ζημίες) χρήσεως μετά από φόρους (Α) Κατανέμονται σε: 26 -Ιδιοκτήτες μητρικής -Δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή (σε €) Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή 32 Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων της Εταιρίας Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους (Α) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (ΒΙ& ΒΙΙ) Κονδύλια τα οποία δεν θα ανακαταταχθούν μεταγενέστερα στα αποτελέσματα: Αναλογιστικό κέρδος/(ζημιά) από πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Αναβαλλόμενη φορολογία αναλογιστικών ζημιών από πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Κέρδη/ (Ζημιές) επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων Αναβαλλόμενη φορολογία επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων Αύξηση αποθεματικού επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων λόγω μείωσης της αναβαλλόμενης φορολογικής υποχρέωσης Σύνολο (ΒΙ) Κονδύλια τα οποία θα ανακαταταχθούν μεταγενέστερα στα αποτελέσματα: Επενδύσεις αποτιμημένες στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Σύνολο (ΒΙΙ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα από φόρους (Α) + (Β) -Ιδιοκτήτες μητρικής (1.857.978) (694.203) (845.416) 528.266 (8.477) 58.641 2.035 (14.660) (905.351) 256.061 217.284 (64.015) 135.827 256.973 (558.682) 493.000 (135.521) 35.266 (135.521) 35.266 (2.552.181) (317.150) (2.552.181) (317.150) Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 39 -Δικαιώματα μειοψηφίας Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & αποσβέσεων (EBITDA) 31 0 0 (196.289) 236.185 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 40 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ.ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL A.E. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) Υπόλοιπο την 01 Ιανουαρίου 2018 Επίδραση εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 Ζημιές περιόδου Έξοδα έκδοσης 254.000 νέων κοινών ανωνύμων μετοχών οι οποίες προήλθαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση /(Μείωση) αποθεματικού επενδύσεων αποτιμημένων στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Αύξηση/ (Μείωση) αποθεματικού επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων λόγω μείωσης της αναβαλλόμενης φορολογικής υποχρέωσης Επίδραση αναλογιστικών κερδών /(ζημιών) από πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση Μετοχών Υπέρ το άρτιο Τακτικό Αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά Ειδικά αποθεματικά Λοιπά αποθεματικά Αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογες αξίες Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων 457.200 21.616.855 680.579 1.370.143 7.000.415 7.452.231 390.147 (32.015.809) 6.951.760 (379.826) (379.826) (845.416) (845.416) (82.550) Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 41 (82.550) 35.266 35.266 256.973 256.973 58.641 58.641 Αναβαλλόμενη φορολογία αναλογιστικών κερδών/ (ζημιών) από πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Κέρδη/(Ζημιές) επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων Αναβαλλόμενη φορολογία επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Υπόλοιπο την 01 Ιανουαρίου 2019 (14.660) (14.660) 256.061 256.061 (64.015) (64.015) 457.200 21.534.305 680.579 1.370.143 7.000.415 7.901.250 425.413 (33.197.071) 6.172.233 457.200 21.534.305 680.579 1.370.143 7.000.415 7.901.250 425.413 (33.197.071) 6.172.233 (1.857.978) (1.857.978) Ζημιές περιόδου Αύξηση /(Μείωση) αποθεματικού επενδύσεων αποτιμημένων στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Αύξηση/ (Μείωση) αποθεματικού επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων λόγω μείωσης της αναβαλλόμενης φορολογικής υποχρέωσης Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 42 (135.521) 135.827 (135.521) 135.827 Επίδραση αναλογιστικών κερδών/ (ζημιών) από πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού (8.477) (8.477) Αναβαλλόμενη φορολογία αναλογιστικών κερδών/(ζημιών) από πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 2.035 2.035 Κέρδη/ (Ζημιές) επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων (905.351) (905.351) Αναβαλλόμενη φορολογία επανεκτίμησης της εύλογης αξίας των ακινήτων 217.284 217.284 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 457.200 21.534.305 680.579 1.370.143 7.000.415 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 43 7.349.011 289.892 (35.061.491) 3.620.052 Κατάσταση Ταμειακών Ροών (ποσά εκφρασμένα σε ευρώ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 31/12/2019 31/12/2018 Κέρδη/Ζημίες προ φόρων -1.312.819 -905.229 Αποσβέσεις 307.233 318.199 Προβλέψεις Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον / Μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες 131.792 89.552 28.911 -61.412 770.853 886.740 Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων 471.905 -1.025.435 Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων 225.179 -178.866 (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 280.505 1.743.386 -763.545 -995.442 140.015 -128.506 -77.609 -403.303 40.200 117.500 Πλέον / Μείον αναπροσαρμογές για: Μείον Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων Μερίσματα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 5.122 10.315 -32.287 -275.488 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0 0 8.657.492 8.428.042 -8.749.395 -8.160.765 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα & ισοδύναμα α)+(β)+(γ) -91.904 267.278 15.824 -136.717 Ταμιακά διαθέσιμα & ισοδύναμα έναρξης περιόδου 163.087 299.805 Ταμιακά διαθέσιμα & ισοδύναμα λήξης περιόδου 178.911 163.087 Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 44 ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31ΗΣΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2019 ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ (Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων) 1. Γενικές Πληροφορίες Η «ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡΕΤ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL A.E.» (εφεξής «η Εταιρία») ιδρύθηκε στην Ελλάδα το 1967 (ΦΕΚ 310/27.04.67 - AΦΜ.094022888) ως ανώνυμη Εταιρία. Η έδρα της Εταιρίας βρίσκεται στο 56οχλμ. της Εθνικής Οδού Αθηνών – Λαμίας στα Οινόφυτα Βοιωτίας. Η διάρκεια της Εταιρίας, ορίζεται ως αόριστη σύμφωνα με το άρθρο 4 του Καταστατικού της. Οι βασικές δραστηριότητες της Εταιρίας, σύμφωνα με το άρθρο 3 του καταστατικού της είναι: α) η οργάνωση και λειτουργία πλήρους βιομηχανικής μονάδος παραγωγής σωλήνων παντός τύπου, β) η εγκατάσταση στα Οινόφυτα συγχρονισμένου εργοστασίου παραγωγής, κατασκευής και συναρμολόγησης σωλήνων εξ οιονδήποτε μορφής πρώτης ύλης, γ) η επιχείρηση και ανάληψη πρωτοβουλιών για την αξιοποίηση οιασδήποτε παραγωγικής εφευρέσεως κατασκευής ιδίων μορφών σωλήνων, δ) η συμμετοχή αυτής υφ’ οιανδήποτε μορφή ήθελε αποφασίσει το Δ.Σ., εις παρόμοιας, ομοειδής ή και παράλληλους επιχειρήσεις, μη αποκλειόμενης προς τον σκοπό αυτόν της παροχής εγγυήσεων υπέρ ή και εις βάρος τρίτων, ε) η αναδοχή χρεών επί τω τέλει της αξιοποιήσεως οιανδήποτε παραγωγικής και εμπορικής δραστηριότητας της συγχωνευόμενης επιχειρήσεως ή του δημιουργούμενου νέου παραγωγικού φορέως ανάγονται εις τους σκοπούς της εταιρίας, στ) η συμμετοχή ή η ίδρυση νέων εταιρειών που έχουν ως σκοπό την κατασκευή, την αγορά, την πώληση και την καθ’ οιονδήποτε τρόπο αξιοποίηση ακινήτων και ζ) η εισαγωγή και η εμπορία παντός τύπου μετάλλων, καθώς και η αντιπροσώπευση σχετικών οίκων του εξωτερικού. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας ενέκρινε τις Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2019, την 25η Ιουνίου 2020 και οι οποίες υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας που εκτιμάται ότι θα συγκληθεί τον Ιούλιο του 2020. Ο αριθμός του προσωπικού της εταιρίας στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε 49 άτομα. 2. Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων 2.1 Βάση Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων Οι παρούσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας καλύπτουν την χρήση από 1η Ιανουαρίου έως την 31η Δεκεμβρίου της χρήσης 2019. Οι λογιστικές αρχές και οι μέθοδοι υπολογισμών που εφαρμόστηκαν για την προετοιμασία και παρουσίαση των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την σύνταξη των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρίας, την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2018. Όλα τα αναθεωρημένα ή νεοκδοθέντα πρότυπα & διερμηνείες που έχουν εφαρμογή και ήταν σε ισχύ την 31η Δεκεμβρίου 2019, ελήφθησαν υπόψη στην έκταση που αυτά ήταν εφαρμόσιμα. Οι οικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν με βάση τη λογιστική αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρμόστηκαν έτσι που να περιλαμβάνει την επανεκτίμηση ορισμένων στοιχείων του παγίου ενεργητικού και των κινητών αξιών που κατέχει η Εταιρία. 2.2 Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Νομοθεσία και βάσει του Νόμου 3229/2004 (όπως τροποποιήθηκε με τον Νόμο 3301/2004) οι ελληνικές Εταιρείες που είναι εισηγμένες σε οποιοδήποτε Χρηματιστήριο Αξιών (εσωτερικού ή εξωτερικού) υποχρεούνται να συντάσσουν τις Οικονομικές τους Καταστάσεις για τις χρήσεις που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2005 και εντεύθεν, σύμφωνα με ΔΠΧΑ. Βάσει του ΔΠΧΑ 1 και της προαναφερθείσας Ελληνικής Νομοθεσίας, οι ανωτέρω εταιρείες είναι υποχρεωμένες να παρουσιάζουν συγκριτικές Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, τουλάχιστον για μία χρήση. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 45 2.3 Πάγιο ενεργητικό Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους, εκτός των ιδιόκτητων γηπέδων-οικοπέδων και κτιρίων, τα οποία εμφανίζονται στην εύλογη αξία τους, με βάση εκτιμήσεις ανεξάρτητων αναγνωρισμένων εκτιμητών οι οποίες διενεργούνται περιοδικά κάθε 2 έτη, εκτός και εάν η διενέργεια αποτιμήσεως σε συντομότερη χρονική περίοδο κρίνεται επιβεβλημένη βάσει των ισχυόντων συνθηκών αγοράς κατά την εκάστοτε ημερομηνία ισολογισμού, μειούμενη κατά τις αποσβέσεις όσον αφορά τα κτίρια . Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν την κατάσταση συνολικών εσόδων, με βάση τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης, καθ' όλη τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Με τη βάση αυτή τα κυριότερα ποσοστά που χρησιμοποιούνται είναι ως ακολούθως: Μηχανήματα 5-10 έτη 10 % - 20 % Μεταφορικά μέσα 5-20 έτη 5 % - 20 % Έπιπλα & εξοπλισμός γραφείων 3-10 έτη 8 % -33,33 % Τα κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων που ευρίσκονται σε ακίνητα τρίτων αποσβένονται με βάση τη διάρκεια μίσθωσης του ακινήτου. Για σκοπούς πρώτης εφαρμογής των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αυτά εμφανίζονται σε αξία κτήσης. 2.4 Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρία έχει εφαρμόσει το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 38 (Άυλο Ενεργητικό). Τα στοιχεία άυλου ενεργητικού παρουσιάζονται στην τιμή κτήσης μείον τις συσσωρεμένες αποσβέσεις για μείωση της τρέχουσας αξίας τους. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης ώστε να μειωθεί η τιμή κτήσης στην υπολογιζόμενη υπολειμματική τους αξία, στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης χρήσης τους. Η ωφέλιμη ζωή και τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής: Εφαρμογές 5-10 έτη 10 % - 20 % Το υπόλοιπο των άυλων περιουσιακών στοιχείων εξετάζεται στο τέλος του έτους για να προσδιοριστεί η πιθανότητα συνεχούς ύπαρξης μελλοντικών οικονομικών ωφελημάτων. 2.5 Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Από την χρήση 2009 που παύει η Εταιρία να καταρτίζει Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν υπάρχει πληροφόρηση αφού δεν ισχύει δεύτερος τομέας Οικονομικής δραστηριότητας πέραν του αντικειμένου της Εταιρίας που είναι η κατασκευή σωλήνων μορφής. 2.6 Επενδύσεις και λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που εμπίπτουν και ρυθμίζονται από τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 9, ταξινομούνται ανάλογα με τη φύση και τα χαρακτηριστικά τους σε μια από τις κάτωθι τέσσερις κατηγορίες : Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στο αναπόσβεστο κόστος, Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων. Η κατηγοριοποίηση των ανωτέρω χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται μετά την αρχική αναγνώριση και όπου επιτρέπεται, επανεξετάζεται και αναθεωρείται περιοδικά. (i) Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων : Πρόκειται για εμπορικό χαρτοφυλάκιο της Εταιρίας που περιλαμβάνει επενδύσεις που αποκτήθηκαν με σκοπό την ρευστοποίηση τους στο άμεσο μέλλον. Κέρδη ή ζημιές από την αποτίμηση των συγκεκριμένων στοιχείων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. (ii) Απαιτήσεις και δάνεια : Οι απαιτήσεις και τα δάνεια που δημιουργούνται από τη δραστηριότητα, αποτιμούνται στο αναπόσβεστο κόστος με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Κέρδη ή ζημιές καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν τα σχετικά κονδύλια διαγράφονται ή απομειώνονται ή αποσβένονται. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 46 (iii) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων. . Στην εν λόγω κατηγορία κατατάσσονται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία διατηρούνται στο πλαίσιο του επιχειρηματικού μοντέλου με στόχο τόσο την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και μέσω της πώλησής τους και βάσει των συμβατικών όρων που διέπουν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, δημιουργούνται σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Επιπλέον, στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται και επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους οι οποίες κατά την αρχική αναγνώρισή τους επιλέχθηκε αμετάκλητα να παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα οι μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία τους. 2.8 Από-αναγνώριση Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Ενεργητικού και Παθητικού (i) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού (ή κατά περίπτωση το μέρος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού ή το μέρος μίας ομάδας χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού) από-αναγνωρίζονται όταν: • Τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών πόρων έχουν εκπνεύσει. • Η Εταιρία διατηρεί το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού αλλά έχει αναλάβει ταυτόχρονα μία υποχρέωση προς τρίτους να τα εξοφλήσει πλήρως χωρίς σημαντική καθυστέρηση, υπό την μορφή μίας σύμβασης μεταβίβασης. • Η Εταιρία έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα εισροής ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού ενώ παράλληλα είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή (β) δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου. Όπου η Εταιρία έχει μεταβιβάσει τα δικαιώματα εισροής ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού αλλά παράλληλα δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου, τότε το στοιχείο του ενεργητικού αναγνωρίζεται στο βαθμό της συνεχιζόμενης συμμετοχής της Εταιρίας στο περιουσιακό στοιχείο αυτό. Η συνεχιζόμενη συμμετοχή η οποία έχει τη μορφή εγγύησης επί του μεταβιβαζόμενου στοιχείου αποτιμάται στην χαμηλότερη αξία μεταξύ του αρχικού υπολοίπου του στοιχείου ενεργητικού και του μέγιστου ποσού που μπορεί η Εταιρία να κληθεί να καταβάλει. Όταν η συνεχιζόμενη συμμετοχή είναι υπό την μορφή δικαιωμάτων αγοράς και/ή πώλησης επί του στοιχείου ενεργητικού (συμπεριλαμβανομένων και δικαιωμάτων που διακανονίζονται ταμειακά), ο βαθμός συνεχιζόμενης εμπλοκής, είναι η αξία του μεταβιβαζόμενου στοιχείου που δύναται η Εταιρία να επαναγοράσει, με εξαίρεση την περίπτωση ενός δικαιώματος πώλησης του στοιχείου το οποίο αποτιμάται σε εύλογες αξίες, όπου η συνεχιζόμενη συμμετοχή της Εταιρίας περιορίζεται στην χαμηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας του μεταβιβαζόμενου στοιχείου και την τιμή άσκησης του δικαιώματος. (ii) Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού: Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παθητικού από-αναγνωρίζεται όταν η σχετική υποχρέωση ακυρώνεται ή λήγει. Όταν μία υφιστάμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση αντικαθίσταται από μία άλλη από τον ίδιο τρίτο (δανειστή) με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους ή όταν οι υφιστάμενοι όροι μιας υποχρεώσεις διαφοροποιούνται ουσιαστικά τότε από-αναγνωρίζεται η υφιστάμενη υποχρέωση, αναγνωρίζεται η διαφοροποιημένη, και η διαφορά μεταξύ των δύο καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσεως. 2.9 Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα & Μέσα Αντιστάθμισης Κινδύνων Η Εταιρία κάνει χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων όπως συμβόλαια προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Η εύλογη αξία των εν λόγω παραγώγων προσδιορίζεται κυρίως με βάση την αγοραία αξία και επιβεβαιώνεται από τα αντισυμβαλλόμενα πιστωτικά ιδρύματα. Μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων που έχουν ιδιότητες για αντισταθμιστική λογιστική και τα οποία είναι αποτελεσματικά, αναγνωρίζονται και καταχωρούνται απ’ ευθείας στην καθαρή θέση εάν πρόκειται για αντιστάθμιση ταμειακών ροών (cash flow hedges). Εάν πρόκειται για αποτελεσματική αντιστάθμιση εύλογης αξίας (fair value hedges) αναγνωρίζονται στα Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 47 αποτελέσματα. Οι αντισταθμιζόμενες υποχρεώσεις της Εταιρίας ταξινομήθηκαν σαν αποτιμώμενες στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Για σκοπούς χρήσης αντισταθμιστικής λογιστικής, οι αντισταθμίσεις ταξινομούνται ως εξής: •Αντισταθμίσεις εύλογης αξίας (fair value hedges) όταν χρησιμοποιούνται έναντι μεταβολών στην εύλογη αξία ενός αναγνωρισμένου περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης ή εταιρικής δέσμευσης. •Αντισταθμίσεις ταμειακών ροών (cash flow hedges) όταν χρησιμοποιούνται έναντι της διακύμανσης των ταμειακών ροών σε σχέση με ένα αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση, ή σε σχέση με το συναλλαγματικό κίνδυνο μίας εταιρικής δέσμευσης. • Αντισταθμίσεις της καθαρής επένδυσης σε μία ξένη δραστηριότητα. Όπου οι προβλεπόμενες αντισταθμιστέες μελλοντικές συναλλαγές ή υποχρεώσεις οδηγούν στην αναγνώριση μιας απαίτησης ή μιας υποχρέωσης, τα κέρδη και οι ζημίες που είχαν προηγουμένως καταχωρηθεί στα ίδια κεφάλαια (cash flow hedges) ενσωματώνονται στην αρχική αποτίμηση του κόστους των απαιτήσεων ή των υποχρεώσεων αυτών. Διαφορετικά, ποσά που εμφανίζονται στα ίδια κεφάλαια μεταφέρονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως και χαρακτηρίζονται σαν έσοδο ή έξοδο εντός της χρήσης κατά την οποία οι προβλεπόμενες αντισταθμισμένες συναλλαγές επηρεάζουν την κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Ορισμένα παράγωγα ενώ χαρακτηρίζονται ως αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης, βάσει των πολιτικών της Εταιρίας, δεν έχουν τα χαρακτηριστικά για αντισταθμιστική λογιστική και ως εκ τούτου κέρδη και ζημίες καταχωρούνται απ’ ευθείας στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Η Εταιρία έχει κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019, ανοιχτές θέσεις επί προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος ποσού σε δολάρια Αμερικής 220 χιλ. και από την αποτίμηση τους την 31/12/2019 προέκυψε κέρδος ποσού 1,6 χιλ. ευρώ που καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα χρήσης. 2.10 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της τιμής κτήσης, κόστους παραγωγής και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος παραγωγής αντιπροσωπεύει υλικά, άμεσα εργατικά και τις έμμεσες δαπάνες παραγωγής των προϊόντων. Τα αποθέματα αποτιμώνται με τη μέθοδο του μηνιαίου μέσου σταθμικού κόστους. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των ετοίμων και ημιτελών προϊόντων είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης στην κανονική λειτουργία της Εταιρίας μείον τα εκτιμώμενα κόστη για την ολοκλήρωσή τους και τα εκτιμώμενα αναγκαία κόστη για την πώλησή τους. Πρόβλεψη για βραδέως κινούμενα ή απαξιωμένα αποθέματα σχηματίζεται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. Την 31/12/2019 οι συνολικές προβλέψεις απομείωσης της αξίας των αποθεμάτων ανέρχονται στο ποσό των 32 χιλ. ευρώ. 2.11 Χρεώστες & άλλοι λογαριασμοί Οι βραχυπρόθεσμοι λογαριασμοί απαιτήσεων εμφανίζονται στην ονομαστική τους αξία, μετά από προβλέψεις για τυχόν μη εισπρακτέα υπόλοιπα ενώ οι μακροπρόθεσμοι λογαριασμοί απαιτήσεων αποτιμώνται στο κόστος απόσβεσης με βάση την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η Εταιρία έχει θεσπίσει κριτήρια για τη παροχή πίστωσης στους πελάτες, τα οποία σε γενικές γραμμές βασίζονται στο μέγεθος των δραστηριοτήτων του πελάτη, με παράλληλη εκτίμηση σχετικών οικονομικών πληροφοριών. Οι συναλλαγές γενικά πραγματοποιούνται με τους πελάτες με κανονικούς όρους και με αναμενόμενη μέση διάρκεια είσπραξης εκατόν ογδόντα ημέρες από την αποστολή των εμπορευμάτων. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού όλες οι καθυστερημένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιμώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή μη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις, μόνο για χρεώστες που τα χρέη τους θεωρούνται αμφίβολης είσπραξης. Περαιτέρω για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τις απαιτήσεις από πελάτες, η Εταιρεία χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων, βασιζόμενο στα ιστορικά στοιχεία της Εταιρείας για πιστωτικές ζημιές, προσαρμοσμένο για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. Οι χρεώστες και άλλοι λογαριασμοί παρουσιάζονται αφού αφαιρεθούν οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις που τυχόν να προκύψουν από τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών. Στην εταιρία, το ύψος της πρόβλεψης αυτής κατά την 31/12/2019 ανέρχεται στο ποσό των 2.818.836 €. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 48 2.12 Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών Την 31η Δεκεμβρίου 2019 μετρητά και άλλες αξίες ισότιμες μετρητών αποτελούνται από μετρητά στα ταμεία και υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασμών όψεως. 2.13 Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο απεικονίζει την αξία των μετοχών της Εταιρίας που έχουν εκδοθεί και είναι σε κυκλοφορία. Το τίμημα που καταβλήθηκε πλέον της ονομαστικής αξίας ανά μετοχή καταχωρείται στον λογαριασμό « Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο» στα Ίδια Κεφάλαια. Άμεσες δαπάνες που διενεργούνται σε σχέση με την έκδοση νέων μετοχών ή δικαιωμάτων καταχωρούνται στην καθαρή θέση αφαιρετικά από τα έσοδα της έκδοσης. 2.14 Δάνεια (Ομολογιακά και Τραπεζών) Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος το οποίο αντανακλά την εύλογή αξία των εισπρακτέων ποσών μειωμένη με τα σχετικά άμεσα έξοδα σύναψης. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις δύναται να ταξινομηθούν κατά την αρχική αναγνώριση σαν αποτιμώμενες στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αν ικανοποιούνται τα κάτωθι κριτήρια. Οι εν λόγω υποχρεώσεις αποτελούν μέρος μιας ομάδας υποχρεώσεων οι οποίες διαχειρίζονται ή αξιολογούνται ως προς την απόδοσή τους στην βάση της εύλογης αξίας, σύμφωνα με τις στρατηγικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων της Εταιρίας. 2.15 Προβλέψεις - Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενες Απαιτήσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρία έχει παρούσες νομικές ή τεκμαιρόμενες υποχρεώσεις ή απαιτήσεις ως αποτέλεσμα προγενέστερων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους μέσω εκροής πόρων, τα δε ποσά των υποχρεώσεων μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και προσαρμόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τη παρούσα αξία της δαπάνης που αναμένεται να εκταμιευθεί για την τακτοποίηση της υποχρέωσης ή της απαίτησης. 2.16 Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα Το προσωπικό της Εταιρίας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τομέα (ΕΦΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος του μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την Εταιρία. Κατά την συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζομένους. Κατά συνέπεια η Εταιρία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. 2.17 Φόρος Εισοδήματος (Τρέχων και Αναβαλλόμενος) (i) Τρέχων φόρος εισοδήματος: Ο τρέχων φόρος υπολογίζεται βάσει των φορολογικού ισολογισμού, σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν στην Ελλάδα. Η δαπάνη για τρέχοντα φόρο εισοδήματος περιλαμβάνει τον φόρο εισοδήματος που προκύπτει βάσει των κερδών της Εταιρίας όπως αναμορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις και προβλέψεις για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, και υπολογίζεται σύμφωνα με τους θεσμοθετημένους ή ουσιαστικά θεσμοθετημένους φορολογικούς συντελεστές. (ii) Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος: Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της υποχρέωσης σε όλες τις προσωρινές διαφορές κατά την ημερομηνία του ισολογισμού μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές: •Εκτός εάν η υποχρέωση για αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος προκύπτει από την απόσβεση της υπεραξίας ή την αρχική αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού ή παθητικού σε μία συναλλαγή, η οποία δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και κατά την στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζημία, και •Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές και μεταφερόμενες αχρησιμοποίητες φορολογικές απαιτήσεις και φορολογικές ζημίες, Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 49 στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο κέρδος το οποίο θα χρησιμοποιηθεί έναντι των εκπιπτόμενων προσωρινών διαφορών και των μεταφερόμενων αχρησιμοποίητων φορολογικών απαιτήσεων και των αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών. •Εκτός της περίπτωσης όπου η απαίτηση για αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος που σχετίζεται με τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου του ενεργητικού ή του παθητικού σε μια συναλλαγή που δεν αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων και τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζημία, •Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις εκτιμώνται σε κάθε ημερομηνία του ισολογισμού και μειώνονται στο βαθμό που δεν θεωρείται πιθανό ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων μέρος ή το σύνολο των απαιτήσεων από αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος μπορεί να χρησιμοποιηθεί. •Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να είναι σε ισχύ την χρήση που η απαίτηση θα πραγματοποιηθεί ή η υποχρέωση θα τακτοποιηθεί, και βασίζονται στους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσμοθετηθεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. •Ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με στοιχεία τα οποία έχουν αναγνωρισθεί απ’ ευθείας στα ίδια κεφάλαια καταχωρείται απ’ ευθείας στα ίδια κεφάλαια και όχι στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η Εταιρία δεν έχει σχηματίσει προβλέψεις για φόρο λογιστικών διαφορών που ενδέχεται να προκύψουν από μελλοντικό φορολογικό έλεγχο ( ως σχετική σημείωση 19 «Προβλέψεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις»). 2.18 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν όλες τις υποχρεώσεις των οποίων η προθεσμία πληρωμής ή η περίοδος εξόφλησης υπερβαίνει τους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. 2.19 Ξένο συνάλλαγμα Συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγμα καταχωρούνται με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένο συνάλλαγμα μετατρέπονται σε ευρώ με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Κέρδη ή ζημιές από την μετατροπή μεταφέρονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων του έτους. 2.20 Έσοδα Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, μείον εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (i) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν οι σημαντικοί κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας έχουν μεταφερθεί στον αγοραστή, η είσπραξη του τιμήματος είναι εύλογα εξασφαλισμένη, οι σχετιζόμενες δαπάνες και πιθανές επιστροφές αγαθών μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα και δεν υπάρχει συνεχιζόμενη ανάμιξη στη διαχείριση των αγαθών. (ii) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται στην περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. (iii) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται όταν ο τόκος καθίσταται δεδουλευμένος (με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου). (iv) Έσοδα από μερίσματα Τα μερίσματα λογίζονται ως έσοδα με την έγκριση της διανομής τους από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 50 2.21 Καθαρές Χρηματοοικονομικές δαπάνες Οι καθαρές χρηματοοικονομικές δαπάνες αποτελούνται από τους χρεωστικούς τόκους επί των δανείων, τα λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα από ενέγγυες πιστώσεις και εγγυητικές επιστολές καθώς και από το χρηματοοικονομικό κόστος των τραπεζικών συναλλαγών. 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικών Κινδύνων Η Εταιρία εκτίθεται σε κινδύνους οι πιο σημαντικοί από τους οποίους είναι ο κίνδυνος διακύμανσης τιμών, ο πιστωτικός κίνδυνος, οι μεταβολές στις τιμές συναλλάγματος και των επιτοκίων και ο κίνδυνος ρευστότητας. Κίνδυνος διακύμανσης τιμών Η διατήρηση αποθέματος έχει ευεργετικά αποτελέσματα στην περίπτωση αυξητικής τάσης των τιμών ενώ εγκυμονεί κινδύνους σε ενδεχόμενη πτώση. Στόχος της διοίκησης είναι ο διαρκής εξορθολογισμός της διαχείρισης των αποθεμάτων ώστε να μπορεί να ανταποκρίνεται στη ζήτηση με τη μικρότερη δυνατή δέσμευση πόρων. Επίσης, η Εταιρία έχει μερική εξάρτηση από δύο προμηθευτές του εξωτερικού δεδομένου ότι το ποσοστό αγορών της σε πρώτες ύλες & εμπορεύματα από κάθε ένα από τους ανωτέρω προμηθευτές ξεπερνάει το 10% του συνόλου των αγορών της. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος απορρέει από την αδυναμία της μη τήρησης των συμβατικών υποχρεώσεων των πελατών. Η διαχείριση του κινδύνου γίνεται από το τμήμα χρηματοοικονομικής διαχείρισης της Εταιρίας. Η στρατηγική της Εταιρείας για τη διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου εστιάζει στη διασπορά των πελατών. Η γενική Διεύθυνση της Εταιρίας καθορίζει την πολιτική πιστωτικών διευκολύνσεων και βεβαιώνεται για την τήρηση των νομίμων διαδικασιών και ελέγχων. Η πελατειακή βάση της Εταιρίας παρουσιάζει ικανοποιητική διασπορά. Κατά την κλειόμενη χρήση κανένας πελάτης δεν απορρόφησε πάνω από το 10 % του κύκλου εργασιών της. Το τμήμα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου, αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, το ιστορικό των συναλλαγών του και άλλες παραμέτρους, και ελέγχει τα πιστωτικά όρια των λογαριασμών. Για ειδικούς πιστωτικούς κινδύνους γίνονται προβλέψεις για ζημιές από απαξιώσεις. Στην ημερομηνία κλεισίματος του Ισολογισμού της χρήσης 2019, διεγράφησαν υπόλοιπα του λογαριασμού πελάτες καθώς και του λογαριασμού χρεώστες διάφοροι συνολικού ποσού 2.249 χιλ. ευρώ λόγω περαίωσης όλων των απαραίτητων νομικών ενεργειών. Για τα εν λόγω υπόλοιπα είχε σχηματιστεί ισόποση πρόβλεψη η οποία και αντιλογίστηκε. Περαιτέρω η διοίκηση της Εταιρείας εξετάζοντας εκτενώς κάθε σχετική πληροφορία ή ένδειξη, αλλά και κατ’ εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 προέβη σε περαιτέρω αναπροσαρμογή του ποσού της πρόβλεψης για τυχόν επισφάλειες κατά ποσό 113 χιλ. ευρώ. Το συνολικό ποσό της σχηματισθείσας πρόβλεψης την 31/12/2019 ανήλθε σε 2.818 χιλ. ευρώ. το συγκεκριμένο ποσό καλύπτει τυχόν επισφάλειες πελατών, οι οποίες επανεκτιμούνται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος διακύμανσης της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων, των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Οι εισαγωγές και οι υποχρεώσεις της Εταιρίας σε άλλο νόμισμα (πλην ευρώ) είναι όλες σε δολάρια ΗΠΑ. Δεν υπάρχουν δανειακές υποχρεώσεις σε άλλο νόμισμα πλην ευρώ και ως εκ τούτου η έκθεση της Εταιρίας σε τέτοιο κίνδυνο προέρχεται κυρίως από υπάρχουσες ή προσδοκώμενες ταμιακές ροές σε ξένο νόμισμα και συγκεκριμένα σε δολάριο ΗΠΑ ($) λόγω των εισαγωγών-αγορών πρώτων υλών από το εξωτερικό (τρίτες χώρες) που πραγματοποιεί η Εταιρεία. Οι προβλεπόμενες διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας του δολαρίου δεν αναμένεται να έχουν ιδιαίτερη επίδραση στα αποτελέσματα της Εταιρείας. Η Εταιρεία παρακολουθεί στενά τις μεταβολές της συναλλαγματικής ισοτιμίας και αντισταθμίζει το συναλλαγματικό κίνδυνο με τη σύναψη προθεσμιακών πράξεων συναλλάγματος, όποτε κρίνεται συμφέρουσα η σύναψή τους. Την 31/12/2019 δεν υφίστανται υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα. Το υπόλοιπο των εν λόγω λογαριασμών προμηθευτών σε ξένο νόμισμα είναι χρεωστικό και Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 51 ανέρχεται σε 13.433 δολάρια ΗΠΑ. Περαιτέρω υφίσταται προθεσμιακή πράξη συναλλάγματος 220.000 δολαρίων ΗΠΑ για κάλυψη μελλοντικών υποχρεώσεων σε δολάρια ΗΠΑ. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού οι εν λόγω υποχρεώσεις αποτιμώνται και οι τυχόν συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στα αποτελέσματα χρήσης. Κίνδυνος επιτοκίου Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρίας προς τις ελληνικές τράπεζες συνδέονται είτε με επιτόκια Euribor πλέον περιθώριο τραπέζης, είτε με το εκάστοτε βασικό επιτόκιο χορηγήσεων της δανείστριας τράπεζας. Ο κίνδυνος μεταβολής του επιτοκίου σχετίζεται με τα δάνεια της Εταιρίας, όπου μια περίοδος μεταβλητότητας στις τιμές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσει τις ταμιακές ροές της. Η Εταιρία παρακολουθεί διαρκώς τις τάσεις των επιτοκίων, καθώς και τις χρηματοδοτικές της ανάγκες, έτσι ώστε να είναι σε θέση να αποφασίζει για τη διάρκεια και τις σχέσεις μεταξύ κυμαινόμενου και σταθερού κόστους ενός νέου δανεισμού. Ως εκ τούτου, όλα τα δάνεια βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα που έχει συνάψει αφορούν κυμαινόμενα επιτόκια, όπου η μεταβολή τους (Euribor τριμήνου πλέον περιθωρίου) έχει αναλογική επίπτωση στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (βλέπε σημείωση 18). Η εκτίμηση της Διοίκησης της Εταιρείας είναι ότι η πολιτική των χαμηλών επιτοκίων θα συνεχιστεί σε όλη τη διάρκεια του οικονομικού έτους καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις στις χώρες τις Ευρωζώνης είναι χαμηλότερες των εκτιμήσεων, αλλά και η υποχώρηση των οικονομικών δεικτών λόγω της πανδημίας έχει οδηγήσει την ΕΚΤ στη διατήρηση της ποσοτικής χαλάρωσης και στο τρέχον έτος Περαιτέρω οι πρόσφατες αποφάσεις για την ένταξη στην ποσοτική χαλάρωση και των ελληνικών ομολόγων θα οδηγήσει σε νέα μείωση των επιτοκίων . Κίνδυνος Ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας αναφέρεται στην πιθανότητα αδυναμίας της Εταιρίας να εκπληρώσει τις ταμειακές της υποχρεώσεις κυρίως όσον αφορά την πληρωμή προμηθευτών και τραπεζικών διευκολύνσεων και χορηγήσεων. Η Εταιρία διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό με συνεχή παρακολούθηση της σχέσης μεταξύ βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων, μετρητών και άμεσα ρευστοποιήσιμων στοιχείων ενεργητικού. Ο παρακάτω πίνακας αναλύει τις υποχρεώσεις της Εταιρίας με βάση την υπολειπομένη διάρκεια τους κατά την 31.12.2019 . Υποχρεώσεις με βάση την υπολειπόμενη διάρκεια τους την 31.12.2019 Δάνεια Προμηθευτές και Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο 1 έως 6 μήνες 10.435.754 6 έως 12 μήνες 1.150.000 4.924.346 213.851 14.782 5.152.979 15.360.100 1.363.851 258.663 16.982.614 άνω του ενός έτους 243.881 Σύνολο 11.829.635 Επί των ακινήτων της Εταιρείας, στα Οινόφυτα Βοιωτίας έχουν εγγραφεί προσημειώσεις υπέρ των τραπεζών Eurobank Ergasias Α.Ε., ποσού 6.860.000 € και Πειραιώς Α.Ε., ποσού 4.500.000 € και 360.000 € για την εξασφάλιση υφιστάμενων δανείων. Επί του ακινήτου της Εταιρείας στη Λεωφόρο Κηφισού υφίσταται ειδικό πληρεξούσιο υπέρ της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος παραχωρώντας της το δικαίωμα εγγραφής προσημείωσης υποθήκης έως του ποσού των 500.000 € για την εξασφάλιση υφιστάμενων δανείων και πιστώσεων. Επί των αποθεμάτων της Εταιρείας υφίσταται κυμαινόμενη ασφάλεια, ποσού 1.000.000 € η οποία έχει παρασχεθεί στην Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος για την εξασφάλιση υφιστάμενων δανείων και πιστώσεων. Οι χορηγηθείσες τραπεζικές εγγυητικές επιστολές καλής πληρωμής για τις παραγγελίες του εξωτερικού, της Εταιρίας την 31/12/2019 αναλύονται ως εξής: Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 52 Εγγυητικές επιστολές καλής πληρωμής σε ( € ) Εγγυητικές επιστολές καλής πληρωμής σε ( $ ) Ενέγγυες πιστώσεις σε (€) 2019 325.360 0 3.103.751 2018 99.399 491.209 1.631.796 Στην σημείωση Νο.18 παρατίθεται λεπτομερής ανάλυση των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρίας και συγκεκριμένα ημερομηνίες λήξεως των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31 Δεκεμβρίου 2019, παραθέτοντας και συγκριτικά στοιχεία και για την προηγούμενη χρονική χρήση που έληγε την 31 Δεκεμβρίου 2018. Με βάση τις ως άνω παραδοχές κατά την τρέχουσα χρονική στιγμή και για την επόμενη χρήση η Εταιρία αξιολογεί τον κίνδυνο ρευστότητας ως σημαντικό αλλά ελεγχόμενο. Οι ημερομηνίες λήξεως των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 31 Δεκεμβρίου 2019 και τα συγκριτικά στοιχεία και για την προηγούμενη χρονική χρήση που έληγε την 31 Δεκεμβρίου 2018 παρατίθενται στην ενότητα μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Στη σημείωση Νο.13 παρατίθεται ανάλυση της ενηλικίωσης των απαιτήσεων της Εταιρίας. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή μεταγενέστερα. Οι λογιστικές αρχές είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2018, εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων που είναι υποχρεωτικά για χρήσεις με έναρξη την 1 Ιανουαρίου 2019. Α) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την τρέχουσα χρήση ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019) Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Η φύση και η επίδραση των αλλαγών για την Εταιρεία από την υιοθέτηση του νέου προτύπου ΔΠΧΑ 16 παρουσιάζονται στην επεξηγηματική σημείωση 4. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση): «Μακροπρόθεσμες Συμμετοχές σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019) Τον Οκτώβριο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 28. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η παροχή διευκρινίσεων σχετικά με τον λογιστικό χειρισμό των μακροπρόθεσμων συμμετοχών σε μία συγγενή ή κοινοπραξία – στις οποίες δεν εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης – βάσει του ΔΠΧΑ 9. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είχαν την οποιαδήποτε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 9 (Τροποποίηση): «Προπληρωθέντα Στοιχεία με Αρνητική Απόδοση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019) Τον Οκτώβριο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 9. Βάσει των υφιστάμενων απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 9, μία οικονομική οντότητα θα επιμετρούσε ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού με αρνητική απόδοση στην εύλογη Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 53 αξία μέσω των αποτελεσμάτων, καθώς το χαρακτηριστικό της «αρνητικής απόδοσης» θα μπορούσε να θεωρηθεί ότι δημιουργεί ενδεχόμενες ταμειακές ροές οι οποίες δεν αποτελούνται μόνο από πληρωμές κεφαλαίου και τόκου. Βάσει των τροποποιήσεων, οι οικονομικές οντότητες επιτρέπεται να επιμετρούν συγκεκριμένα προπληρωτέα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού με αρνητική απόδοση στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, εφόσον πληρείται μία συγκεκριμένη προϋπόθεση. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είχαν την οποιαδήποτε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ – Κύκλος 2015-2017 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019) Τον Δεκέμβριο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ – Κύκλος 2015-2017», η οποία αποτελείται από μία σειρά τροποποιήσεων σε ορισμένα Πρότυπα και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις που περιλαμβάνονται στον κύκλο αυτόν είναι οι ακόλουθες: (α) ΔΠΧΑ 3 - ΔΠΧΑ 11: Συμμετοχικά δικαιώματα που κατείχε προηγουμένως ο αποκτών σε μία από κοινού λειτουργία, (β) ΔΛΠ 12: Επιπτώσεις στον φόρο εισοδήματος από πληρωμές για χρηματοοικονομικά μέσα ταξινομημένα ως στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων και (γ) ΔΛΠ 23: Κόστη δανεισμού επιλέξιμα για κεφαλαιοποίηση. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είχαν την οποιαδήποτε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 23 «Αβεβαιότητα σχετικά με Χειρισμούς Φόρου Εισοδήματος» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019) Τον Ιούνιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση μίας νέας Διερμηνείας, της ΕΔΔΠΧΑ 23. Το ΔΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήματος» προσδιορίζει τον λογιστικό χειρισμό του τρέχοντος και αναβαλλόμενου φόρου, αλλά δεν προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται οι επιπτώσεις της αβεβαιότητας. Η ΕΔΔΠΧΑ 23 περιλαμβάνει τις επιπρόσθετες του ΔΛΠ 12 απαιτήσεις, προσδιορίζοντας τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται οι επιπτώσεις της αβεβαιότητας στον λογιστικό χειρισμό των φόρων εισοδήματος. Η εν λόγω διερμηνεία δεν είχε την οποιαδήποτε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση): «Τροποποίηση, Περικοπή ή Διακανονισμός Προγράμματος Καθορισμένων Παροχών» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019) Τον Φεβρουάριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΛΠ 19, βάσει των οποίων μία οντότητα απαιτείται να χρησιμοποιεί επικαιροποιημένες αναλογιστικές παραδοχές κατά τον προσδιορισμό του κόστους τρέχουσας υπηρεσίας και του καθαρού τόκου για την εναπομένουσα περίοδο μετά την τροποποίηση, την περικοπή ή τον διακανονισμό ενός προγράμματος καθορισμένων παροχών. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η ενίσχυση της κατανόησης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και η παροχή περισσότερο χρήσιμων πληροφοριών στους χρήστες αυτών. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είχαν την οποιαδήποτε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Β) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν μεταγενέστερα της 1ης Ιανουαρίου 2019 και δεν έχουν εφαρμοστεί κατά την κατάρτιση των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων. Η Εταιρεία ερευνά την επίδραση των νέων προτύπων και τροποποιήσεων στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΑ 3 (Τροποποίηση): «Ορισμός συνένωσης επιχειρήσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Ο νέος ορισμός εστιάζει στην έννοια της απόδοσης μιας επιχείρησης με τη μορφή παροχής αγαθών και υπηρεσιών στους πελάτες σε αντίθεση με τον προηγούμενο ορισμό ο οποίος εστίαζε στις αποδόσεις με τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλου οικονομικού οφέλους σε επενδυτές και λοιπά μέρη. H τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.E.. Η εν λόγω τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει την οποιαδήποτε επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 54 ΔΛΠ 1 και ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις): «Ορισμός του ουσιώδους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Η τροποποίηση αποσαφηνίζει τον ορισμό του ουσιώδους και πώς πρέπει να χρησιμοποιείται, συμπληρώνοντας τον ορισμό με οδηγίες οι οποίες παρέχονταν έως τώρα σε άλλα σημεία των ΔΠΧΑ. Επιπλέον, έχουν βελτιωθεί οι διευκρινίσεις που συνοδεύουν τον ορισμό. Τέλος, η τροποποίηση διασφαλίζει ότι ο ορισμός του ουσιώδους εφαρμόζεται με συνέπεια σε όλα τα ΔΠΧΑ. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε.. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Εννοιολογικό πλαίσιο ΔΠΧΑ (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020) Τον Μάρτιο του 2018 το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Το εννοιολογικό πλαίσιο καθορίζει ένα ολοκληρωμένο σύνολο εννοιών για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Οι έννοιες αυτές συμβάλλουν στον καθορισμό προτύπων, την καθοδήγηση των συντακτών για την ανάπτυξη συνεπών λογιστικών πολιτικών και την υποστήριξη στην προσπάθεια τους να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το ΣΔΛΠ εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο, Τροποποιήσεις στις παραπομπές του εννοιολογικού πλαισίου, το οποίο καθορίζει τις τροποποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο. Στόχος του εγγράφου είναι η υποστήριξη της μετάβασης στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο ΔΠΧΑ για τις εταιρείες που υιοθετούν το εννοιολογικό πλαίσιο για να αναπτύξουν λογιστικές πολιτικές όταν κανένα πρότυπο ΔΠΧΑ δεν κάνει αναφορά. Η αναθεώρηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε. ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2021) Τον Μάιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά το ΔΠΧΑ 4. Σκοπός του έργου του IASB ήταν η ανάπτυξη ενός ενιαίου προτύπου βασισμένου στις αρχές για τον λογιστικό χειρισμό όλων των τύπων ασφαλιστικών συμβάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των συμβάσεων αντασφάλισης που κατέχει ένας ασφαλιστικός φορέας. Ένα ενιαίο πρότυπο το οποίο θα ενισχύσει τη συγκρισιμότητα της χρηματοοικονομικής αναφοράς μεταξύ οικονομικών οντοτήτων, δικαιοδοσιών και κεφαλαιαγορών. Το ΔΠΧΑ 17 καθορίζει τις απαιτήσεις που θα πρέπει να εφαρμόζει μία οικονομική οντότητα στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση που σχετίζεται με ασφαλιστικές συμβάσεις που εκδίδει και συμβάσεις αντασφάλισης που κατέχει. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία. 4. Μεταβολές στις λογιστικές αρχές Την 01.01.2019 η Εταιρεία υιοθέτησε και εφάρμοσε για πρώτη φορά το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» ακολουθώντας την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση. Η σωρευτική επίδραση από την εφαρμογή του νέου προτύπου αναγνωρίστηκε κατά την ημερομηνία της αρχικής του υιοθέτησης, δηλαδή κατά την 01.01.2019, και οι πληροφορίες που αφορούν στη συγκριτική χρήση 2018 δεν αναπροσαρμόστηκαν αλλά παρουσιάζονται όπως έχουν ήδη αποτυπωθεί σύμφωνα με τα προγενέστερα ισχύοντα σχετικά πρότυπα και διερμηνείες. Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 55 κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Η Εταιρεία έχει συνάψει ως μισθωτής μη ακυρώσιμες λειτουργικές μισθώσεις κτιρίων για διαχειριστικούς σκοπούς και επιβατικών οχημάτων. Οι εν λόγω δεσμεύσεις, οδήγησαν σε αναγνώριση στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων με βάση τις μελλοντικές πληρωμές και έχουν επίδραση στα αποτελέσματα των επόμενων χρήσεων και την ταξινόμηση των ταμειακών ροών στις οικονομικές καταστάσεις. Η υιοθέτηση του νέου προτύπου έγινε βάσει της μεθόδου της σωρευτικής επίδρασης χωρίς την αναδιατύπωση της συγκριτικής πληροφόρησης και την αναγνώριση της σωρευτικής επίδρασης από την υιοθέτηση του νέου προτύπου στα ίδια κεφάλαια. Οι μισθώσεις διάρκειας έως ένα έτος και οι μισθώσεις για τις οποίες το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι χαμηλής αξίας αναγνωρίσθηκαν, επιμετρήθηκαν και γνωστοποιήθηκαν σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νέου προτύπου ΔΠΧΑ 16. Μισθώσεις στις οποίες η Εταιρεία είναι μισθωτές Η Εταιρεία αναγνώρισε έκαστη υφιστάμενη υποχρέωση μίσθωσης κατά την ημερομηνία αρχικής υιοθέτησης αποτιμώμενη στην παρούσα αξία των υπόλοιπων πληρωμών μίσθωσης οι οποίες προεξοφλήθηκαν βάσει του επιτοκίου προεξόφλησης του μισθωτή. Κατά την ημερομηνία της πρώτης υιοθέτησης, η Εταιρεία αναγνώρισε ένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου το οποίο ισούται με την υποχρέωση μίσθωσης, προσαρμοσμένο κατά το ποσό των τυχόν προπληρωμένων ή δεδουλευμένων πληρωμών μίσθωσης που σχετίζονται με τη μίσθωση που έχει αναγνωρισθεί στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης αμέσως πριν από την ημερομηνία της πρώτης υιοθέτησης. Επιπλέον, όσον αφορά την Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, η φύση των εξόδων που σχετίζονται με αυτές τις μισθώσεις μεταβλήθηκαν από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 καθώς αυτό προβλέπει την αντικατάσταση του κόστους της λειτουργικής μίσθωσης με ένα έξοδο απόσβεσης για τα περιουσιακά στοιχεία που αφορούν δικαίωμα χρήσης και ένα χρηματοοικονομικό έξοδο επί των υποχρεώσεων μίσθωσης. Η Εταιρεία αναγνώρισε δικαίωμα χρήσης και υποχρέωση από μίσθωση κατά την ημερομηνία έναρξης έκαστης μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης αρχικά αποτιμήθηκε στο κόστος και στη συνέχεια στο κόστος μείον σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημίες απομείωσης και προσαρμογές επαναμέτρησης της υποχρέωσης από μίσθωση. Τα δικαιώματα χρήσης που αναγνωρίσθηκαν από την Εταιρεία κατά την 01.01.2019 και 31.12.2019 αφορούν τις ακόλουθες κατηγορίες πάγιων περιουσιακών στοιχείων: Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης - κτίρια και εδαφικές εκτάσεις Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης μεταφορικά μέσα Σύνολο 31/12/2019 1/1/2019 4.783 5.808 7.763 20.819 12.546 26.627 Οι υποχρεώσεις από μισθώσεις αρχικά αποτιμήθηκαν στην παρούσα αξία των πληρωμών των μισθωμάτων που δεν έχουν εξοφληθεί κατά την ημερομηνία πρώτης υιοθέτησης. Η προεξόφληση διενεργήθηκε βάσει του μέσου επιτοκίου δανεισμού της Εταιρείας. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, οι υποχρεώσεις από μισθώσεις αυξάνονται κατά το έξοδο τόκου το οποίο υπολογίζεται επί έκαστης επιμέρους υποχρέωσης από μίσθωση και μειώνονται με την εξόφληση των οφειλόμενων μισθωμάτων. Το επιτόκιο δανεισμού που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας των υποχρεώσεων από μισθώσεις κατά την 1/1/2019 και την 31/12/2019 ανήλθε σε 5,38%. Υποχρεώσεις από μισθώσεις Προεξόφληση αυτών βάσει επιτοκίου δανεισμού κατά την πρώτη υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 56 Η Εταιρεία 26.627 Μείον: Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις Μείον: Μισθώσεις χαμηλής αξίας Λοιπές προσαρμογές (επιλογές επέκτασης και τερματισμού κλπ) Υπόλοιπο υποχρεώσεων από μισθώσεις κατά την 1/1/2019 0 0 0 26.627 Συνέπεια της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 16 η Εταιρεία σε σχέση με τις μισθώσεις που είχαν προγενέστερα ταξινομηθεί ως λειτουργικές αναγνώρισε περιουσιακά στοιχεία συνολικού ποσού € 26.627 (1/1/2019: € 26.627) και υποχρεώσεις από μισθώματα συνολικού ποσού € 26.627 (1/1/2019: € 26.627). Για την χρήση που έληξε την 31/12/2019 η Εταιρεία λόγω της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 16 αναγνώρισε έξοδα απόσβεσης ποσού € 14.081 και έξοδα τόκων ποσού € 1.088. Η συνολική επίδραση στα Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και επενδυτικών αποτελεσμάτων (EBITDA) από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 για την Εταιρεία ανήλθε σε όφελος κατά ποσό € 15.184, λόγω της αναγνώρισης των εξόδων απόσβεσης και τόκων και της αποαναγνώρισης των εξόδων από μισθώσεις. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 έχουν ως ακολούθως: Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης - κτίρια και εδαφικές εκτάσεις Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης - μεταφορικά μέσα Σύνολο Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης - κτίρια και εδαφικές εκτάσεις Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης - μεταφορικά μέσα Σύνολο Τόκοι περιόδου 31/12/2019 4.783 7.763 12.546 31/12/2019 1.025 13.056 14.081 31/12/2019 Τόκοι επί της υποχρέωσης από μισθώσεις 1.088 Σύνολο 1.088 Υποχρεώσεις από μισθώσεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις 01/01/2019 Καταβληθέντα μισθώματα χρήσεως Τόκοι επί της υποχρέωσης από μισθώσεις Σύνολο 31/12/2019 26.627 -15.184 1.088 12.532 Μισθώσεις στις οποίες η Εταιρεία είναι εκμισθωτές Στις μισθώσεις στις οποίες η Εταιρεία είναι εκμισθωτρια δεν απαιτήθηκε η διενέργεια προσαρμογών λόγω της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 16 καθώς οι ήδη σχετικές υιοθετημένες λογιστικές αρχές είναι σύμφωνες με εκείνες που προβλέπονται από το ΔΛΠ 17. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 57 5. Λειτουργικοί Τομείς Το σύνολο του κύκλου εργασιών της Εταιρίας αφορά χονδρικές πωλήσεις και δεν υπάρχει εποχικότητα στα είδη που εμπορεύεται και παράγει. Λόγω της μεγάλης πελατειακής βάσης της Εταιρίας δεν υφίστανται κίνδυνοι εξάρτησης από μερίδα πελατών της, καθώς δεν υφίσταται πελάτης που να απορροφά πάνω από το 10% του κύκλου εργασιών της το διάστημα 01/01/19 31/12/19. Η ανάλυση των εσόδων της Εταιρείας για τη χρήση 01/01-31/12/2019 και 01/01-31/12/2018 κατά κατηγορία οικονομικής δραστηριότητας ΣΤΑΚΩΔ-2003 είναι η εξής: Παλαιός Κωδικός Νέος Κωδικός 272.2 24.20 Κατασκευή χαλυβδοσωλήνων 271.0 24.10 515.2 46.72 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ 31/12/2019 31/12/2018 13.121.460 14.291.588 Παραγωγή βασικού σιδήρου και χάλυβα & σιδηροκραμάτων 21.849 93.900 Χονδρικό εμπόριο μετάλλων και μεταλλευμάτων 1.382.270 723.400 14.525.579 15.108.888 ΣΥΝΟΛΟ Οι επιμέρους δραστηριότητες που περιλαμβάνονται στην ως άνω επεξηγηματική σημείωση υπ’ αριθμ. 5 των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση 01/01 -31/12/2019 και 01/01 31/12/2018 (Παραγωγή βασικού σιδήρου και χάλυβα & σιδηροκραμάτων και Χονδρικό εμπόριο μετάλλων και μεταλλευμάτων) αποτελούν παρεπόμενες και συμπληρωματικές δραστηριότητες της κύριας επιχειρηματικής δραστηριότητας αυτής της κατασκευής χαλυβδοσωλήνων. Κατά συνέπεια οι εν λόγω παρεπόμενες δραστηριότητες δεν αποτελούν λειτουργικούς τομείς σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» και δεν φέρουν κανένα από τα χαρακτηριστικά που αναφέρονται στις παραγράφους 5-10 του ΔΠΧΑ 8 6. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια της Εταιρίας για τη χρήση που λήγει την 31η Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 αναλύονται ως εξής: Γήπεδα οικόπεδα Κτίρια & τεχνικά έργα Μηχανήματα Μεταφορικά μέσα Έπιπλα 6.528.188 9.105.162 686.153 225.332 20.520.738 232.999 166.014 4.290 403.303 Σύνολο Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2018 3.975.903 Προσθήκες Πωλήσεις παγίων Επανεκτιμήσεις παγίων Υπόλοιπο 31.12.2018 Πρόβλεψη αποσβέσεων Υπόλοιπο 1.1.2018 Επιβάρυνση 12 μήνου 2018 Διαγραφή λόγω πωλήσεων (8.242) 264.303 256.061 3.967.661 7.025.489 9.271.176 686.153 229.622 21.180.102 (1.055.090) (8.664.112) (495.483) (185.872) (10.400.557) (146.694) (141.908) (18.846) (6.618) (314.066) Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 58 Υπόλοιπο 31.12.2018 Αναπόσβεστη αξία 31/12/2018 (1.201.784) (8.806.020) (514.329) (192.490) (10.714.623) 3.967.661 5.823.706 465.156 171.824 37.132 10.465.478 3.967.661 7.025.489 9.271.176 686.153 229.622 21.180.102 4.301 71.192 1.801 77.295 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2019 Προσθήκες Πωλήσεις παγίων Αναταξινόμηση σε επενδυτικά ακίνητα Επανεκτιμήσεις παγίων Αντιλογισμοί αποσβεσθέντων ακινήτων Υπόλοιπο 31.12.2019 (64.782) (217.615) (1.424.851) (1.642.466) (366.867) (538.484) (905.351) (228.533) (228.533) 3.383.179 Πρόβλεψη αποσβέσεων Υπόλοιπο 1.1.2019 Επιβάρυνση 12μήνου 2019 Διαγραφή λόγω πωλήσεων Αντιλογισμοί και τακτοποιήσεις συσσωρευμένων αποσβέσεων Υπόλοιπο 31.12.2019 Αναπόσβεστη αξία 31/12/2019 (64.782) 4.837.922 9.342.368 621.371 231.423 18.416.264 (1.201.784) (8.806.020) (514.329) (192.490) (10.714.623) (120.735) (150.843) (10.381) (6.813) (288.772) 25.180 25.180 228.533 3.383.179 228.533 (1.093.986) (8.956.863) (499.530) (199.303) (10.749.682) 3.743.936 385.505 121.841 32.121 7.666.582 Επί των ακινήτων της Εταιρείας, στα Οινόφυτα Βοιωτίας έχουν εγγραφεί προσημειώσεις υπέρ των τραπεζών Eurobank Ergasias Α.Ε., ποσού 6.860.000 € και Πειραιώς Α.Ε., ποσού 4.500.000 € και 360.000 € για την εξασφάλιση υφιστάμενων δανείων. Περαιτέρω έχει παρασχεθεί ειδικό πληρεξούσιο προς την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος παραχωρώντας της το δικαίωμα εγγραφής προσημείωσης υποθήκης έως του ποσού των 500 χιλ. ευρώ επί ακινήτου στη Λεωφόρο Κηφισού. Μελέτη Εκτίμησης της Αγοραίας Αξίας των Ακινήτων Η Εταιρεία, μετά από σχετική εντολή ανάθεσης προς ανεξάρτητο εκτιμητή, προχώρησε σε μελέτη επανεκτίμησης της εύλογης Αξίας (fair value) των ενσώματων ακινητοποιήσεων της (γηπέδων και κτιρίων) με κρίσιμη ημερομηνία την 30 Ιουνίου 2019 κατά τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Η μελέτη αυτή προσδιορίζει την Αγοραία Αξία των ακινήτων, η οποία θεωρείται ότι ταυτίζεται με την έννοια της Εύλογης Αξίας (Fair Value), δηλαδή το ποσό για το οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε να ανταλλαγεί μεταξύ δύο μερών που ενεργούν με τη θέληση τους και με πλήρη γνώση των συνθηκών της αγοράς. Στα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα εφαρμόζονται οι διατάξεις του Δ.Λ.Π. 16. Ύστερα από την αναγνώρισή του ως περιουσιακό στοιχείο, ένα στοιχείο των ενσώματων ακινητοποιήσεων του οποίου η εύλογη αξία μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα θα εμφανίζεται με αναπροσαρμοσμένη αξία, που αποτελείται από την εύλογη αξία του κατά την ημέρα της αναπροσαρμογής, μειωμένη με τις μεταγενέστερες σωρευμένες αποσβέσεις και τις μεταγενέστερες σωρευμένες ζημίες απομείωσης (όπου απαιτούνται). Τα ακίνητα που έχουν ταξινομηθεί στην κατηγορία επενδύσεις Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 59 σε ακίνητα εφαρμόζεται το ΔΛΠ 40. Μετά την αρχική αναγνώριση, η οικονομική οντότητα που επιλέγει τη μέθοδο της εύλογης αξίας πρέπει να επιμετρά ολόκληρη την επένδυσή της σε ακίνητα στην εύλογη αξία. Το Κέρδος ή ζημία που ανακύπτει από μια μεταβολή στην εύλογη αξία της επένδυσης σε ακίνητα θα συμπεριλαμβάνεται στο καθαρό κέρδος ή ζημία για την περίοδο στην οποία προκύπτει. Η εκτιμώμενη εύλογη αξία των ακινήτων της Εταιρίας κατά την κρίσιμη ημερομηνία επανεκτίμησης ανέρχεται σε € 10.663.748 παρουσιάζοντας αρνητική διαφορά επανεκτίμησης ποσού € 924.345. Η αρνητική διαφορά επανεκτίμησης καταχωρήθηκε στα ίδια κεφάλαια για τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα κατά ποσό 905.351 €., ενώ για τα ακίνητα που έχουν ταξινομηθεί στην κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως κατά ποσό 18.994 €. Την 31/12/2019 η εύλογη αξία των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων της Εταιρείας μετά αποσβέσεων ανέρχεται σε 7.127 χιλ.. ευρώ και η εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων μετά από την αναταξινόμηση ακινήτου από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα στα επενδυτικά λόγω εκμίσθωσής του αλλά και την επανεκτίμηση τους ανέρχεται σε 3.420 χιλ. ευρώ. Μεθοδολογία Εκτίμησης Η εκτίμηση είναι πιστοποιημένη καθώς εκπληρώνει όλες τις προδιαγραφές σύμφωνα με τις οδηγίες που περιέχονται στο εγχειρίδιο εκτιμήσεων του Βασιλικού Ινστιτούτου Ορκωτών Πραγματογνωμόνων της Μεγάλης Βρετανίας, Ιούνιος 2017 (RICS Valuation - Professional Standards, June 2017)και είναι σε πλήρη συμφωνία με τα Ευρωπαϊκά Εκτιμητικά Πρότυπα της TEGoVA (The European Group of Valuers’Associations – EVS 2016) και τα Διεθνή Εκτιμητικά Πρότυπα (International Valuation Standards – I.V.S.), όπως αυτά αναλύονται στην έκδοση 2017. Σημειώνεται ότι δεν υπάρχουν σχετικά Ελληνικά Εκτιμητικά Πρότυπα. Η εκτίμηση της αγοραίας αξίας προέκυψε με βάση τη Συγκριτική Μέθοδο (Comparative Method) για την εκτίμηση των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων στα Οινόφυτα, τη Μέθοδο Εισοδήματος με Προεξόφληση Μελλοντικών Χρηματοροών για την εκτίμηση του ακινήτου της Αταλάντης αλλά και ακινήτου στα Οινόφυτα, τη Συγκριτική Μέθοδο για την εκτίμηση του ακινήτου της Λ . Κηφισού καθώς και του ακινήτου του Αγρινίου. Η Συγκριτική Μέθοδος χρησιμοποιείται σε κάθε περίπτωση που υπάρχει ενεργή αγορά από την οποία μπορούν να αντληθούν ικανοποιητικές και αξιόπιστες πληροφορίες για αντίστοιχα με το προς εκτίμηση ακίνητο. Η εκτιμητική πρακτική αναφέρει ότι ανάλογα με την χρήση του ακινήτου θα πρέπει να αναζητηθούν συγκριτικά στοιχεία για παρόμοια ακίνητα στην περιοχή του. Σε περίπτωση που δεν είναι δυνατή η συγκέντρωση τέτοιων συγκριτικών στοιχείων ο εκτιμητής δύναται να ανοίξει την ακτίνα έρευνας του και με κατάλληλες προσαρμογές να προσεγγίσει το εκτιμώμενο ακίνητο Η Μέθοδος Εισοδήματος με Προεξόφληση Μελλοντικών Χρηματοροών υπολογίζει αναλυτικά τη μελλοντική ταμειακή ροή για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (συνήθως για δέκα χρόνια) λαμβάνοντας υπόψη το σημερινό καθαρό έσοδο (passing rent), την αναπροσαρμογή του, το αγοραίο μίσθωμα (Market Rent) και όλες τις πιθανές αλλαγές στην αγορά. Κατόπιν με παραδοχές για το συντελεστή προεξόφλησης των μελλοντικών ροών και το συντελεστή κεφαλαιοποίησης της αξίας του ακινήτου στο τέλος της προς εξέταση περιόδου, εκτιμά την πραγματική σημερινή αξία του ακινήτου. Η μέθοδος δύναται να χρησιμοποιήσει διαφορετικό Discount Rate για την προεξόφληση των διαφορετικών χρηματοροών καταβαλλόμενου και αγοραίου ενοικίου, ενώ την τερματική αξία την υπολογίζει με βάση το αγοραίο ενοίκιο, θεωρώντας ότι υπάρχει ετήσια αύξηση με βάση τις τρέχουσες συνθήκες. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 60 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΠΡΟΚΕΙΜΕΝΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΑΠΕΙΚΟΝΙΣΗΣ ΚΑΤΑ Δ.Π.Χ.Π. ΤΗΝ ΚΡΙΣΙΜΗ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΠΑΝΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΑΓΟΡΑΙΑ ΑΞΙΑ ΕΠΙΦΑΝΕΙΑ ΕΠΙΦΑΝΕΙΑ ΑΓΟΡΑΙΑΣ ΘΕΣΗ ΑΓΟΡΑΙΑΣ ΤΟΠΟΘΕΣΙΑ ΒΑΣΙΚΗ ΧΡΗΣΗ ΑΚΙΝΗΤΟΥ ΓΗΠΕΔΟΥ ΚΤΙΡΙΟΥ ΑΞΙΑΣ ΑΚΙΝΗΤΟΥ ΑΞΙΑΣ ΓΗΣ (ΓΗ+ΚΤΙΣΜΑ) (τ.μ.) (τ.μ.) ΚΤΙΡΙΩΝ (σε ευρώ) (σε ευρώ) (σε ευρώ) ΟΙΝΟΦΥΤΑ 56ο ΧΛΜ Ε.Ο. ΑΘΗΝΩΝ – ΛΑΜΙΑΣ ΟΙΝΟΦΥΤΑ 56ο ΧΛΜ Ε.Ο. ΑΘΗΝΩΝ – ΛΑΜΙΑΣ ΑΤΑΛΑΝΤΗ ΓΚΟΡΤΣΕΣ, ΑΤΑΛΑΝΤΗ ΑΙΓΑΛΕΩ Λ. ΚΗΦΙΣΟΥ 71 ΑΓΡΙΝΙΟ ΑΓΡΙΝΙΟ Ε.Ο ΑΓΡΙΝΙΟΥ – ΙΩΑΝΝΙΝΩΝ ΘΕΣΗ ΣΤΡΑΤΟΠΕΔΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΙ & ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΟΙ ΧΩΡΟΙ (ΙΔΙΟΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟ ΥΜΕΝΑ) ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΙ & ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΟΙ ΧΩΡΟΙ (ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ) ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΟ ΚΤΙΡΙΟ ΚΕΝΟ (ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ) ΑΠΟΘΗΚΕΥΤΙΚΟ ΚΤΙΡΙΟ (ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ) 7.243.550 € 3.383.179 € 18.384,16 130.685,75(*) 1.642.466 5.489,40 709.899 € 35.269,52 4.500,00 1.000.546 € 1.692,16 1.846,99 67.287 € 4.886,36(*) ΑΔΟΜΗΤΟ ΓΗΠΕΔΟ (ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ) 10.663.748 € ΕΚΤΙΜΏΜΕΝΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ Σημείωση: Στα Οινόφυτα η Εταιρεία κατέχει το 50% εξ αδιαιρέτου του γηπέδου των 130.685,75τ.μ. Στο Αγρίνιο η Εταιρεία κατέχει το 50% εξ αδιαιρέτου του γηπέδου των 4.886,36 τ.μ. Την 31/12/2019 η εύλογη αξία των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων της Εταιρείας μετά αποσβέσεων ανέρχεται σε 7.127 χιλ.. ευρώ και η εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων μετά από την αναταξινόμηση ακινήτου από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα στα επενδυτικά λόγω εκμίσθωσής του αλλά και την επανεκτίμηση τους ανέρχεται σε 3.420 χιλ. ευρώ. Την 31/12/2019 η συνολική εύλογη αξία των ιδιοχρησιμοποιούμενων ακινήτων μετά αποσβέσεων καθώς και των επενδυτικών ακινήτων ανέρχεται στο συνολικό ποσό των 10.547 χιλ. ευρώ. Επενδύσεις σε Ακίνητα Στην κατηγορία επενδύσεων σε ακίνητα ταξινομούνται τα ακόλουθα ακίνητα : ΤΟΠΟΘΕΣΙΑ ΘΕΣΗ ΑΚΙΝΗΤΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΓΟΡΑΙΑ ΑΞΙΑ ΑΚΙΝΗΤΟΥ (ΓΗ+ΚΤΙΣΜΑ) (σε ευρώ) ΟΙΝΟΦΥΤΑ 56ο ΧΛΜ Ε.Ο. ΑΘΗΝΩΝ – ΛΑΜΙΑΣ 1.642.466 € (*) 5.489,40 709.899 € 35.269,52 4.500,00 1.000.546 € 1.692,16 1.846,99 67.287 € 4.886,36(*) ΑΤΑΛΑΝΤΗ ΑΙΓΑΛΕΩ ΑΓΡΙΝΙΟ ΓΚΟΡΤΣΕΣ, ΑΤΑΛΑΝΤΗ Λ. ΚΗΦΙΣΟΥ 71 ΘΕΣΗ ΣΤΡΑΤΟΠΕΔΟ Σύνολο ΕΠΙΦΑΝΕΙΑ ΓΗΠΕΔΟΥ (τ.μ.) ΕΠΙΦΑΝΕΙΑ ΚΤΙΡΙΟΥ (τ.μ.) 3.420.198 € (*) Τμήμα του κατά 50% εξ αδιαιρέτου του γηπέδου των 130.685,75τ.μ. στα Οινόφυτα Βοιωτίας. Έως και την ημερομηνία ταξινομήσεως στην κατηγορία των επενδύσεων σε ακίνητα, τα εν λόγω ακίνητα επιμετρούνταν στην εύλογη αξία τους. Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 61 3.860.371 € Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) δεν απαιτείται ο διαχωρισμός μεταξύ αξίας γηπέδου και αξίας κτιρίου όταν έχει υιοθετηθεί η λογιστική τους αντιμετώπιση με την μέθοδο της εύλογης αξίας. Την 31.12.2019 δεν υφίστανται λοιπές προσθήκες ή βελτιώσεις των ακινήτων. Η λογιστική αξία των επενδυτικών ακινήτων στην αρχή και στο τέλος της περιόδου 01/01 31/12/2019 και της χρήσης 01/01 -31/12/2018 είναι : Υπόλοιπο επενδυτικών ακινήτων την 01.01.2018 Μείον: Πώληση ακινήτου Πλέον: Επανεκτίμηση της εύλογης αξίας τους Υπόλοιπο επενδυτικών ακινήτων την 31.12.2018 Υπόλοιπο επενδυτικών ακινήτων την 01.01.2019 Μείον: Επανεκτίμηση της εύλογης αξίας τους Πλέον: Αναταξινόμηση σε επενδυτικά ακίνητα Υπόλοιπο επενδυτικών ακινήτων την 31.12.2019 € 1.847.880 (€ 119.664) € 68.510 € 1.796.726 € 1.796.726 (€ 18.994) € 1.642.466 € 3.420.198 7. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 162.947 προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 162.947 Σωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2018 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2018 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2018 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 (130.849) (4.131) (134.980) 27.967 162.947 314 163.261 Σωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019 Αναπόσβεστη αξία την 31 Δεκεμβρίου 2019 (134.980) (4.380) (139.360) 23.901 8. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Αφορά σε μηχανήματα τα οποία περιήλθαν στην κατοχή της Εταιρίας στο πλαίσιο της διευθέτησης ληξιπρόθεσμων οφειλών πελατών και προορίζονται για πώληση. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 62 Μηχανήματα Πρόβλεψη απομείωσης Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 85.000 105.000 (20.000) (20.000) 65.000 85.000 9. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Αφορά τη συμμετοχή της Εταιρίας στο μετοχικό κεφάλαιο της μη εισηγμένης στο Χ.Α., εταιρίας EUROPA PROFIL ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Β.Ε. Την 31/12/2019, η επένδυση, με ποσοστό 2,55%, αντιπροσωπεύει τεμάχια 7.017 μετοχών. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας της επένδυσης έγινε με τεχνική αποτίμησης, η οποία βασίζεται σε μοντέλο προεξόφλησης μελλοντικών ταμειακών ροών. Από την επανεκτίμηση της συμμετοχής την 31/12/2019 προέκυψε ζημία η οποία καταχωρήθηκε στην Κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων και πιο συγκεκριμένα στο λογαριασμό ‘’ Επενδύσεις αποτιμημένες στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων ’’. Η κατάσταση συνολικών εσόδων και η καθαρή θέση μειώθηκαν κατά ποσό - € 135.521. EUROPA PROFIL ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΑ.Β.Ε. 31/12/2019 31/12/2018 355.850 491.371 Η εκτίμηση της εύλογης αξίας της επένδυσης στην EUROPA PROFIL ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Β.Ε. έγινε με τεχνική αποτίμησης η οποία βασίζεται σε μοντέλο προεξόφλησης μελλοντικών ταμειακών ροών. Οι μελλοντικές ταμειακές ροές βασίζονται σε χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς που έχουν εγκριθεί από τη διοίκηση και καλύπτουν πενταετή περίοδο. Ταμειακές ροές πέραν της πενταετούς περιόδου υπολογίζονται κατά προσέγγιση με τη βοήθεια των εκτιμώμενων ρυθμών ανάπτυξης του κλάδου δραστηριοποίησης της εταιρείας. Οι βασικές παραδοχές για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας είναι συνεπείς με τις αντίστοιχες εσωτερικές και εξωτερικές πηγές πληροφόρησης και είναι οι ακόλουθες: Μικτό περιθώριο: Τα προϋπολογιστικά μικτά περιθώρια βασίζονται στα πραγματικά οικονομικά στοιχεία της εταιρείας κατά τις τελευταίες τρεις χρήσεις. Ρυθμός ανάπτυξης: Η βάση που χρησιμοποιήθηκε για να καθοριστεί ο ρυθμός ανάπτυξης των ταμειακών ροών πέραν της πενταετίας είναι ο εκτιμώμενος ρυθμός ανάπτυξης του κλάδου δραστηριοποίησης της εταιρείας και είναι συνεπής με τις προβλέψεις που περιλαμβάνονται σε κλαδικές αναλύσεις καθώς και τις γενικότερες συνθήκες της ελληνικής οικονομίας. Οι προβλεπόμενες ταμειακές ροές πέραν της πενταετούς περιόδου προσδιορίσθηκαν με ρυθμό ανάπτυξης 1,00%. Κεφαλαιουχικές δαπάνες: Ελήφθησαν υπόψη όλες οι αναγκαίες εκτιμώμενες προσθήκες πάγιων περιουσιακών στοιχείων και κεφαλαίου κίνησης, βάσει των αναγκών που παρατηρήθηκαν κατά τα δύο τελευταία χρόνια, ώστε η μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών να διατηρήσει την παραγωγική της δυνατότητα και το μερίδιο αγοράς. Προεξοφλητικό επιτόκιο: Χρησιμοποιήθηκε το μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου. Το προεξοφλητικό επιτόκιο αντικατοπτρίζει (α) τη διαχρονική αξία του χρήματος και (β) συγκεκριμένους κινδύνους συναφείς με τον τομέα δραστηριότητας. Συστατικοί συντελεστές για την εκτίμηση του προεξοφλητικού επιτοκίου, είναι η απόδοση των δεκαετών ομολόγων των κρατών μελών της ευρωζώνης, η εκτίμηση του συνολικού ρίσκου της ελληνικής κεφαλαιαγοράς καθώς και της εκτιμήσεως του συστημικού ρίσκου της δραστηριότητας της EUROPA PROFIL ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Β.Ε. Το προεξοφλητικό επιτόκιο κατά την επόμενη πενταετία εκτιμήθηκε πως θα ανέλθει σε 9,98% . Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 63 10. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Στο κονδύλι αυτό περιλαμβάνονται ποσά που αναφέρονται σε παροχές εγγυήσεων: 31/12/2019 31/12/2018 1.746 1.746 2.654 4.400 2.654 4.400 Εγγυήσεις σε δημόσιες υπηρεσίες (ΟΤΕ κλπ) Εγγυήσεις σε ιδιωτικές επιχειρήσεις Σύνολο 11. Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Στο κονδύλι αυτό περιλαμβάνεται η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση που προκύπτει από τις διενεργηθείσες προβλέψεις για την κάλυψη επισφαλειών πελατών, αποχώρησης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης και του φόρου εισοδήματος. Προβλέψεις επισφαλών πελατών Προβλέψεις Αποζημίωσης Προσωπικού τρέχουσας περιόδου Πρόβλεψη υποτίμησης αποθεμάτων Πρόβλεψη αποτίμησης υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα Σύνολο 1ηΙανουαρίου 2019 1.221.426 Μεταβολές στη χρήση (544.905) 31η Δεκεμβρίου 2019 676.521 28.663 219 28.882 8.639 3.972 12.611 (3.632) (1.187) (4.820) 1.255.095 (541.901) 713.193 Ο Φόρος Εισοδήματος για τη χρήση που έληξε την 31.12.2019, έχει υπολογισθεί με βάση τις τροποποιήσεις που επέφερε του άρθρο 22 του Ν. 4646/2019 με το οποίο αντικαταστάθηκε η παράγραφος 1 του άρθρου 58 του ΚΦΕ Ν. 4171/2013. Ο ισχύων φορολογικός συντελεστής για τα εισοδήματα του 2019 ανέρχεται σε 24%. 12. Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στην κατ’ είδος χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος κτήσης προσδιορίζεται με την μέθοδο του μηνιαίου μέσου σταθμικού κόστους και περιλαμβάνει το κόστος αγοράς, παραγωγής ή μετατροπής και λοιπά έξοδα. Ο λογαριασμός αυτός αναλύεται ως εξής : 31/12/2019 31/12/2018 929.350 751.843 (Πρόβλεψη υποτίμησης εμπορευμάτων χρήσης) (25.816) (25.816) Προϊόντα έτοιμα 881.194 979.053 (1.438) (1.438) 1.254.196 947.897 (4.743) (4.743) 293.976 1.124.545 3.326.719 3.771.340 Εμπορεύματα (Αρχική Αξία) Μείον: Μείον: (Πρόβλεψη υποτίμησης προϊόντων χρήσης) Πρώτες & βοηθητικές Ύλες – Αναλώσιμα & Υλικά Συσκευασίας Μείον: (Πρόβλεψη υποτίμησης Α’ υλών χρήσης) Προκαταβολές για αγορά αποθεμάτων Σύνολο Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 64 13. Χρεώστες & άλλοι λογαριασμοί 31/12/2019 31/12/2018 5.114.288 7.162.363 72.864 213.489 5.614.420 5.795.280 (2.818.836) (4.955.558) 7.982.737 8.215.573 Πελάτες εμπορίου Διάφοροι χρεώστες Επιταγές εισπρακτέες Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Σύνολο Παρακάτω γίνεται ανάλυση της ενηλικίωσης των απαιτήσεων: 31/12/2019 31/12/2018 Έως 90 ημέρες 3.647.558 3.381.387 91-180 ημέρες 1.799.039 1.808.926 >181 ημέρες 2.536.140 3.025.260 Σύνολο 7.982.737 8.215.573 Η κίνηση των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις για τις περιόδους που έληξαν την 31η Δεκεμβρίου 2019 και 31 Δεκεμβρίου 2018 είναι οι κάτωθι: Υπόλοιπο 01/01/2018 -4.920.559 Υπόλοιπο 31/12/2018 -4.955.558 Υπόλοιπο 01/01/2019 -4.955.558 Επίδραση του ΔΠΧΑ 9 -37.502 Πρόβλεψη χρήσης -75.518 Αντιλογισμός σωρευμένης πρόβλεψης 2.249.742 Υπόλοιπο 31/12/2019 -2.818.836 Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού όλες οι καθυστερημένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιμώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή μη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις, μόνο για χρεώστες που τα χρέη τους θεωρούνται αμφίβολης είσπραξης. Περαιτέρω για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τις απαιτήσεις από πελάτες, η Εταιρεία χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων, βασιζόμενο στα ιστορικά στοιχεία της Εταιρείας για πιστωτικές ζημιές, προσαρμοσμένο για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. 14. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογες αξίες μέσω αποτελεσμάτων Στην κατηγορία αυτή συμπεριλαμβάνονται επενδύσεις που έχει κάνει η εταιρεία στην κυρίως στην οργανωμένη χρηματιστηριακή αγορά σε μετοχές της εισηγμένης, στο Χ.Α., εταιρείας ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ αλλά και στην ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (πρώην ΣΑΝΥΟ) η οποία πλέον δεν ανήκει σε οργανωμένη χρηματιστηριακή αγορά. Οι μετοχές αυτές αποτιμήθηκαν κατά την 31/12/2019 και 31/12/2018 στην εύλογη τους αξία. Οι επενδύσεις αναλύονται ως εξής : Τεμάχια ΤΡΟΠΑΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ 1.320 122.385 123.705 ΤΙΜΗ ΚΛΕΙΣΙΜΑΤΟΣ 31/12/2019 0,00 0,137 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 0 16.767 16.767 2.640 17.134 19.774 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 65 15. Ταμειακά Διαθέσιμα & ισοδύναμα Στον λογαριασμό αυτό περιλαμβάνονται τα μετρητά στα ταμεία και τα υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασμών όψεως και άλλες αξίες ισότιμες μετρητών. 31/12/2019 1.704 177.207 178.911 Μετρητά στα ταμεία Υπόλοιπα τραπεζών Σύνολο 31/12/2018 1.079 162.008 163.087 16. Μετοχικό κεφάλαιο – Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Μετοχικό Κεφάλαιο Εγκεκριμένο 1.524.000 κοινές μετοχές ανώνυμες αξίας € 0,30 η καθεμία Εκδοθέν 1.524.000 κοινές μετοχές ανώνυμες αξίας € 0,30 η καθεμία 31/12/2019 31/12/2018 457.200 457.200 31/12/2019 31/12/2018 457.200 457.200 31/12/2019 31/12/2018 21.534.305 21.534.305 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 31.12.2019 & 31.12.2018 17. Αποθεματικά Υπόλοιπο την 31 /12/ 2018 Υπόλοιπο την 31 /12/ 2019 Τακτικό Αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά Ειδικά αποθεματικά Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικό αποτίμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογες αξίες 680.579 1.370.143 7.000.415 7.901.250 425.413 17.377.800 680.579 1.370.143 7.000.415 7.349.011 289.892 16.690.039 Τακτικό αποθεματικό Σύμφωνα με την ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηματίσουν το 5% σαν τακτικό αποθεματικό μέχρις ότου αυτό φθάσει το ένα τρίτο του καταβλημένου μετοχικού τους κεφαλαίου. Η διανομή του τακτικού αποθεματικού απαγορεύεται. Αφορολόγητα και ειδικά αποθεματικά Τα αφορολόγητα και ειδικά αποθεματικά αφορούν μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων. Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή τους. Τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση σε περίπτωση διανομής τους. Στα ειδικά αποθεματικά περιλαμβάνεται και ποσό € 5.334.000 που αφορά στη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των € 5.334.000 με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών της Εταιρίας από 4,5 € (μετά το reverse split) σε 0,30 € ανά μετοχή, σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 4 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ίσχυε, με σκοπό τον σχηματισμό ισόποσου ειδικού αποθεματικού σύμφωνα με την απόφαση της Έκτακτης Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας στις 5 Δεκεμβρίου 2012. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 66 Σύνολο Λοιπά αποθεματικά Τα λοιπά αποθεματικά αφορούν στην επανεκτίμηση της αξίας των ακινήτων της Εταιρείας. Αποθεματικό αποτίμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογες αξίες Αφορά στην αποτίμηση της συμμετοχής της Εταιρίας στο μετοχικό κεφάλαιο συνδεδεμένων εταιρειών. 18. Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις & αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση Οι υποχρεώσεις που είναι πληρωτέες εντός του επόμενου έτους (από την ημερομηνία του Ισολογισμού) έχουν χαρακτηριστεί βραχυπρόθεσμες ενώ οι υποχρεώσεις που είναι πληρωτέες μετά από ένα έτος από την ημερομηνία ισολογισμού χαρακτηρίζονται ως μακροπρόθεσμες. 31/12/2019 31/12/2018 Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης Μακροπρόθεσμα δάνεια από συνδεδεμένες 3.043.798 120.341 3.395.686 114.650 243.881 243.881 Μακροπρόθεσμα δάνεια τραπεζών Ληφθείσες εγγυήσεις Υποχρεώσεις από μισθώσεις Σύνολο 0 8.720 6.062 3.422.801 7.774.661 8.720 0 11.537.598 Ο Φόρος Εισοδήματος για τη χρήση που έληξε την 31.12.2019, έχει υπολογισθεί με βάση τις τροποποιήσεις που επέφερε του άρθρο 22 του Ν. 4646/2019 με το οποίο αντικαταστάθηκε η παράγραφος 1 του άρθρου 58 του ΚΦΕ Ν. 4171/2013. Ο ισχύων φορολογικός συντελεστής για τα εισοδήματα του 2019 ανέρχεται σε 24%. Τραπεζικός Δανεισμός Όλα τα δάνεια της Εταιρίας είναι σε ευρώ και έχουν χορηγηθεί από ελληνικές Τράπεζες: Βραχυπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια Μακροπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια Σύνολο 31/12/2019 11.585.754 0 11.585.754 31/12/2018 3.889.355 7.774.661 11.664.016 Η εξόφληση των υποχρεώσεων της Εταιρίας προς τις τράπεζες είναι πληρωτέες ως ακολούθως: Συμβατικές ημερομηνίες εξόφλησης δανειακών υποχρεώσεων 2019 2018 Εντός έτους (1 – 365 ημέρες) Από 2 έως 3 έτη (366 – 1095 ημέρες) Από 3 έως 5 έτη (1096 – 1825 ημέρες) 11.585.754 0 0 3.889.355 7.774.661 0 Σύνολο 11.585.754 11.664.016 Κατά την 31/12/2019 το σύνολο του μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας, ποσού 7.775 χιλ. € κατέστη βραχυπρόθεσμο. Η Εταιρεία βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τις τράπεζες Eurobank και Πειραιώς προκειμένου να συμφωνηθεί η μακροπρόθεσμη αποπληρωμή των εν λόγω δανείων. Η εκτίμηση της διοίκησης είναι ότι η εν λόγω συμφωνία θα έχει ολοκληρωθεί εντός του τρέχοντος έτους. Οι εξοφλήσεις των δανείων στη χρήση ανήλθαν σε 8.749.395 ευρώ και αφορούν εξόφληση βραχυπρόθεσμου δανεισμού και οι συνολικές αναλήψεις ανήλθαν σε 8.657.492 ευρώ. Πιο συγκεκριμένα: Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 67 Βραχ/σμες τραπεζικές δανειακές υποχρεώσεις Κατά την 31/12/2017 Μείον: Αποπληρωμές Πλέον: Αναλήψεις Μακρ/σμες τραπεζικές δανειακές υποχρεώσεις Σύνολο 3.323.077 (8.160.765) 8.428.042 8.060.019 0 0 11.383.096 (8.160.765) 8.428.042 0 299.000 0 (299.000) 0 0 0 13.642 13.642 3.889.354 (8.749.395) 8.657.492 7.774.661 0 0 11.664.015 (8.749.395) 8.657.492 0 7.774.661 0 (7.774.661) 0 0 13.641 0 13.641 11.585.754 0 11.585.754 Μη ταμειακές μεταβολές χρήσης 1/131/12/2018 Συναλλαγματικές διαφορές Αναταξινομήσεις Λοιπές μεταβολές Κατά την 31/12/2018 Μείον: Αποπληρωμές Πλέον: Αναλήψεις Μη ταμειακές μεταβολές χρήσης 1/131/12/2019 Συναλλαγματικές διαφορές Αναταξινομήσεις Λοιπές μεταβολές Κατά την 31/12/2019 Τα αποτελεσματικά ετήσια σταθμισμένα μέσα επιτόκια των τραπεζικών δανείων την ημερομηνία του Ισολογισμού είναι τα παρακάτω: 2019 2018 4,82% 5,38% Μέσο επιτόκιο δανεισμού Ανάλυση Ευαισθησίας δανειακών υποχρεώσεων Η εταιρία, σε μία μετακίνηση των επιτοκίων (+/- 1%) σε σχέση με τα τρέχοντα επιτόκια στο τέλος των χρήσεων 2019-2018, θα έχει επίδραση στα καθαρά μετά από φόρους κέρδη (ζημίες) της χρήσεως και κατ’ επέκταση στα ίδια κεφάλαια, ως εξής: Ανάλυση ευαισθησίας των δανείων της εταιρίας σε μεταβολές επιτοκίων Καθαρά Κέρδη (Ζημίες) μετά από φόρους Επιβάρυνση μετά από αύξηση του επιτοκίου (+1%) Αναλογούν Φόρος Εισοδήματος (24% το 2019& 29% 2018 ) Καθαρή Επίδραση (±) 2019 2018 (1.857.978) (116.249) 27.900 (88.349) (845.416) (115.236) 33.418 (81.818) Σημείωση: Ο παραπάνω πίνακας ανάλυσης ευαισθησίας δεν περιλαμβάνει τυχόν θετική επίπτωση των εισπραχθέντων τόκων από τις καταθέσεις. Οι χορηγηθείσες τραπεζικές εγγυητικές επιστολές καλής πληρωμής για τις παραγγελίες του εξωτερικού, της Εταιρίας την 31/12/2019 & την 31/12/2018 αναλύονται ως εξής: Εγγυητικές επιστολές καλής πληρωμής σε ( € ) Εγγυητικές επιστολές καλής πληρωμής σε ( $ ) Ενέγγυες πιστώσεις σε (€) 31/12/2019 325.360 0 3.103.751 31/12/2018 99.399 491.209 1.631.796 Κατά την 31/12/2019 η Εταιρεία έχει αναλάβει υποχρεώσεις σε προθεσμιακές πράξεις αγοράς συναλλάγματος (Forward) ποσού 220.000 δολαρίων Αμερικής για την αντιστάθμιση κινδύνου μεταβολής της συναλλαγματικής ισοτιμίας Ευρώ/$. Η εν λόγω προθεσμιακές πράξεις αφορούν Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 68 στην αποπληρωμή υποχρεώσεων από αγορές Α’ υλών σε δολάρια και από την αποτίμηση τους την 31.12.2019 προέκυψε κέρδος ποσού 1.631 ευρώ, το οποίο καταχωρήθηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσης. Περαιτέρω ποσό ζημιάς 3.793 ευρώ, το οποίο καταχωρήθηκε στα αποτελέσματα χρήσης, αφορά σε αντιλογισμό κέρδους αποτίμησης προθεσμιακών πράξεων αγοράς συναλλάγματος της προηγούμενης χρήσης . 19. Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ανέλεγκτες χρήσεις & προβλέψεις φόρου εισοδήματος Την 31/12/2019 δεν υφίστανται προβλέψεις για ενδεχόμενες φορολογικές υποχρεώσεις. Για τις χρήσεις 2011 έως και 2013 η Εταιρεία έχει ενταχθεί στο φορολογικό έλεγχο των νόμιμων ελεγκτών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παρ. 5 του Ν. 2238/1994 και για τις χρήσεις του 2014 έως 2018 έχει ενταχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπονται από τις διατάξεις του άρθρου 65 παρ. 1 Ν. 4174/2013. Για την χρήση του 2019 η εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπονται από τις διατάξεις του άρθρου 65 παρ. 1 Ν. 4174/2013. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Διοίκησης, έχουν ληφθεί όλες οι απαραίτητες πρόνοιες και δεν αναμένεται με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου της χρήσης 2019 να προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις οι οποίες θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικείες οικονομικές καταστάσεις. Εκκρεμείς Δικαστικές υποθέσεις & προβλέψεις επίδικων υποθέσεων Λόγω του μεγέθους και του πλήθους των ασκούμενων δραστηριοτήτων, η εταιρία εμπλέκεται (υπό την ιδιότητα του ενάγοντος) σε διάφορες δικαστικές υποθέσεις στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας της. Η διοίκηση και οι νομικοί σύμβουλοι εκτιμούν ότι οι εκκρεμείς υποθέσεις αναμένεται να διευθετηθούν χωρίς σημαντικές αρνητικές επιδράσεις στην οικονομική θέση της εταιρίας ή στα αποτελέσματα της λειτουργίας της. Λοιπές Προβλέψεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης - Παροχές στο προσωπικό Οι παροχές προς τους εργαζομένους αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης στους συνημμένους Ισολογισμούς έχει ως ακολούθως : 31/12/2019 31/12/2018 114.650 163.677 Πρόβλεψη αποζημίωσης χρήσης 2019 & 2018 αντίστοιχα 3.602 9.614 Μείον: Αντιλογισμός πρόβλεψης λόγω αποχώρησης προσωπικού στη χρήση Αναγνώριση αναλογιστικών ( κερδών) ζημιών στα Ίδια κεφάλαια -6.389 8.477 0 (58.641) 120.341 114.650 Παρούσα αξία μη χρηματοδοτούμενων υποχρεώσεων την 01.01.2019 & 01.01.2018 αντίστοιχα Παρούσα αξία της υποχρέωσης τέλους περιόδου Για τον υπολογισμό της πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού την 31/12/2019, σύμφωνα με το ΔΛΠ 19,ελήφθη υπόψη αναλογιστική μελέτη η οποία διενεργήθηκε την 31/12/2019 και έλαβε υπόψη της τις παρακάτω παραδοχές: ΔΗΜΟΓΡΑΦΙΚΕΣ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ 1. Πίνακας Θνησιμότητας : EVK 2000 με βελτίωση της ηλικιακής απόκλισης, σύμφωνα με την έκθεση του ΟΟΣΑ και του World Health Organization για το προσδόκιμο ζωής στην Ελλάδα, βάσει της μεθοδολογίας age setback η οποία περιγράφεται στην Υπουργική Απόφαση Κ4-4381/1979, ΦΕΚ 3434/8.11.1979 και εφαρμόστηκε και στους πίνακες επιβίωσης PM60/64 (Προσδόκιμος χρόνος ζωής: Ανδρών ≈ 79, Γυναικών ≈ 84) Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 69 2. Κινητικότητα Προσωπικού : Ομάδα Ηλικιών 3. Ηλικία κανονικής Συνταξιοδότησης: 4. Ηλικία κανονικής συνταξιοδότησης για τα Βαρέα και Ανθυγιεινά Επαγγέλματα : ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ 1.Μέσος ετήσιος ρυθμός μακροχρόνιας αύξησης πληθωρισμού : 2. Μέση ετήσια μακροχρόνια αύξηση μισθολογίου που λαμβάνεται υπόψη για την αποζημίωση του Ν.2112: 3. Προεξοφλητικό Επιτόκιο : 4. Περιουσιακά στοιχεία για την αποζημίωση του Ν.2112/20 βάσει των IAS. 19 κατά την ημερομηνία αποτίμησης : Οικειοθελής Αποχώρηση Απόλυση Έως 45 ετών 8% 4% 46– 50 1% 1% 51 και άνω 0% 0% Σύμφωνα με τις καταστατικές διατάξεις του Ταμείου Κύριας Ασφάλισης κάθε εργαζομένου και λαμβάνοντας υπόψη την εφαρμογή του νέου νόμου 3863/2010 & 4093/2012 Μείωση κατά 5 έτη της κανονικής ηλικίας συνταξιοδότησης και λαμβάνοντας υπόψη την εφαρμογή του νέου νόμου 3863/2010 & 4093/2012 1,7 % (σύμφωνα με το πρόγραμμα σύγκλισης της Ευρωπαϊκής ένωσης – Στρατηγική της Λισσαβόνας καθώς και τις προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.) - Μέσος Ετήσιος Μακροχρόνιος Πληθωρισμός + 1,7 %= 3,2 % (Σύμφωνα με τις υποδείξεις των αρμόδιων στελεχών της εταιρείας κατά το αναλογιστικό έργο με Ημερομηνία Αναφοράς 31/12/2010) 1,7 % κατά την 31/12/2018 με μέση σταθμική διάρκεια αποπληρωμής των παροχών (weighted average duration):18,30. 0,9 % κατά την 31/12/2019 με μέση σταθμική διάρκεια αποπληρωμής των παροχών (weighted average duration):16,47 Μηδέν Σημείωση: Σύμφωνα με τα οριζόμενα του IAS 19, ως περιουσιακά στοιχεία νοούνται αυτά που κατέχονται από ένα φορέα μακροχρόνιων παροχών σε εργαζομένους, ό οποίος είναι νομικά ανεξάρτητός από την οικονομική οντότητα και υφίσταται μόνο για να πληρώνει ή να χρηματοδοτεί παροχές σε εργαζομένους. Τα περιουσιακά στοιχεία σε αυτή τη περίπτωση δεν είναι διαθέσιμα στους πιστωτές της οικονομικής οντότητας ακόμα και σε περίπτωση πτώχευσης και δεν μπορούν να επιστραφούν σε αυτή ΑΛΛΕΣ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ 1. Ύψος συνταξιοδοτικής παροχής : Σύμφωνα με τις οδηγίες της εταιρείας εκτιμήθηκε η εφαρμογή των νομοθετικών διατάξεων του 2112/20 όπως αυτός τροποποιήθηκε από τον 4093/2012 και λαμβάνοντας υπόψη το ανώτατο όριο των μηνιαίων αποδοχών στους μισθωτούς. Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 70 2. Ημερομηνίες Αποτίμησης : 31/12/2019 3. Πληθυσμιακά στοιχεία: Τα σχετικά δημογραφικά και οικονομικά στοιχεία έχουν σημείο αναφοράς την 31/12/2019. 4. Ύψος καταβαλλόμενων αποζημιώσεων κατά την οικονομική χρήση του 2019 : Βάσει των στοιχείων που προκύπτουν από τα βιβλία της Εταιρείας 5. Παρούσα Αξία Δέσμευσης καθορισμένων παροχών, Αναλογιστικά (κέρδη)/ζημιές κατά την 30/06/2018 καταχωρούμενα στον Ισολογισμό βάσει των IAS 19 Σύμφωνα με τις εγγραφές στις οποίες προχώρησε η Εταιρεία. 6. Εκτίμηση παροχής προερχόμενη από πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου καθορισμένων παροχών : Κατά την εκπόνηση της παρούσας μελέτης δεν υπήρχε σχετικό πρόγραμμα στην Εταιρεία. 7. Τροποποίηση της μεθοδολογίας της εκτιμώμενης συνταξιοδοτικής παροχής η οποία επηρεάζει το κόστος προϋπηρεσίας (Past Service Cost) Α)Υπολογίσθηκε η αύξηση της εκτιμώμενης συνταξιοδοτικής παροχής λόγω αύξησης του ημερομίσθιου του ανειδίκευτου εργάτη από € 26,18 σε € 29,04 από 01/02/2019 και ακολούθως. Ο αντίκτυπος της αναφερόμενης επίπτωσης εξετάστηκε χρησιμοποιώντας το εκτιμώμενο προεξοφλητικό επιτόκιο σύμφωνα με την χρηματοοικονομική κατάσταση της αγοράς κατά την 01/02/2019 Β) Επιπλέον υπολογίσθηκε η μείωση της εκτιμώμενης συνταξιοδοτικής παροχής, λόγω διόρθωσης των ετών αναγνωρισμένης προϋπηρεσίας (πέρα των ετών εργασίας στην εταιρεία) που πρέπει να ληφθούν υπόψη για τον υπολογισμό της παροχής, κατ’ εντολή των αρμοδίων στελεχών της εταιρείας. Ο αντίκτυπος της αναφερόμενης επίπτωσης εξετάστηκε χρησιμοποιώντας το εκτιμώμενο προεξοφλητικό επιτόκιο κατά την 31/12/2019 8. Ομαδικό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών / Λοιπές παροχές προς το προσωπικό (ως π.χ. stockoptions) : Η παρούσα μελέτη εκπονήθηκε αυστηρά και μόνο για τις καταστατικές διατάξεις του Ν2112/1920 κατά την κανονική συνταξιοδότηση, όπως αυτός ισχύει σήμερα λαμβάνοντας υπόψη τις τροποποιήσεις του 4093/2012 8. Μεθοδολογία Αναγνώρισης αναλογιστικών (κερδών)/ ζημιών : Έγινε εφαρμογή του αναθεωρημένου IAS 19 Rev.2011 βάσει του οποίου τα αναλογιστικά κέρδη/ζημιές αναγνωρίζονται άμεσα στα κέρδη εις νέον 9. Γενική αρχή υπολογισμού των αναλογιστικών μεγεθών : Έγινε αποδοχή της αρχής της συνεχιζόμενης επιχειρηματικής δραστηριότητας σύμφωνα με το πλαίσιο των ΔΛΠ (βλ. _ΔΛΠ 1. § 25) Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 71 10. Αναλογιστική μέθοδος αποτίμησης: Χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος της Προβεβλημένης Πιστούμενης Μονάδος (Projected Unit Credit Method) (βλ. ΔΛΠ 19. Rev.2011 § 57 (a) και 67) Παρατηρήσεις που αφορούν στην παραδοχή του Προεξοφλητικού Επιτοκίου: Σύμφωνα με το IAS 19, το επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των παρουσών αξιών των συνταξιοδοτικών και εφάπαξ παροχών (δηλ. το Προεξοφλητικό Επιτόκιο) θα πρέπει να προσδιορίζεται με σημείο αναφοράς τις τρέχουσες αποδόσεις σε υψηλής ποιότητας εταιρικά ομόλογα. Σε περίπτωση που δεν υπάρχει τέτοια αγορά ή έχει μικρό βάθος, τότε το προεξοφλητικό επιτόκιο θα πρέπει να προσδιορίζεται με σημείο αναφοράς τις τρέχουσες αποδόσεις κυβερνητικών ομολόγων. Επιπλέον, το προεξοφλητικό επιτόκιο πρέπει να αντανακλά το εκτιμώμενο χρονοδιάγραμμα καταβολής των παροχών. Επειδή το εκτιμώμενο χρονοδιάγραμμα καταβολής των παροχών προσεγγίζει τα 40 έτη, η αντίστοιχη καμπύλη των επιτοκίων ομοιόμορφης κατανομής που σχεδιάσαμε ούτως ώστε να εκτιμηθεί τόσο η μέση σταθμική διάρκεια αποπληρωμής των παροχών (weighted average duration) όσο και η τιμή του προεξοφλητικού επιτοκίου έχει ως δομικό σημείο αναφοράς τα ακόλουθα: Για χρηματοροές έως και τα 10 έτη χρησιμοποιήθηκαν τα Corporate Iboxx AA με μέση ωρίμανση να αγγίζει έως και τα 10 έτη όπως αυτά δημοσιεύονται από την βάση δεδομένων της Thomson Reuters (Datastream). Εν συνεχεία για λόγους ληκτότητας για τις ροές άνω των 20 ετών και με δεδομένο την έλλειψη άλλων ομολόγων, χρησιμοποιήθηκαν οι αποδόσεις των ομολόγων της ευρωπαϊκής κεντρικής τράπεζας 20. Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Τα εν λόγω ποσά δεν περιλαμβάνουν οποιεσδήποτε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και δεν έχει γίνει οποιαδήποτε διαπραγμάτευση τους σε μακροπρόθεσμες μετά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού της χρήσης. 31/12/2019 31/12/2018 1.084.335 1.355.508 Επιταγές Πληρωτέες 410.609 877.300 Υποχρεώσεις από ασφαλιστικά ταμεία 138.007 121.275 Διάφοροι Πιστωτές 3.084.603 2.136.068 Σύνολο Προμηθευτών & άλλων λογαριασμών 4.717.554 4.490.151 414.174 206.474 11.585.754 3.889.355 6.470 0 16.723.951 8.585.980 Πιστωτές Εμπορίου Φόροι Πληρωτέοι Χορηγήσεις Τραπεζών Υποχρεώσεις από μισθώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων Κατά την 31/12/2019 το σύνολο του μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας, ποσού 7.775 χιλ. € κατέστη βραχυπρόθεσμο. Η Εταιρεία βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τις τράπεζες Eurobank και Πειραιώς προκειμένου να συμφωνηθεί η μακροπρόθεσμη αποπληρωμή των εν λόγω δανείων. Η εκτίμηση της διοίκησης είναι ότι η εν λόγω συμφωνία θα έχει ολοκληρωθεί εντός του τρέχοντος έτους. 21. Κύριοι Μέτοχοι Οι μέτοχοι (φυσικά ή νομικά πρόσωπα) που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του συνολικού αριθμού των μετοχών της, σύμφωνα με τις γνωστοποιήσεις του Ν.3556/2007, παρατίθενται στον κάτωθι πίνακα: Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 72 Είδος Συμμετοχής Αριθμός Μετοχών Αριθμός Δικαιωμάτων Ψήφου Ποσοστό (%) Δικαιωμάτων Ψήφου ΑΡΙΣ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ Άμεσα 386.087 386.087 25,33% ΛΥΜΠΑΡΕΤ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ Άμεσα 165.900 165.900 10,89% ΑΝΟΥΣ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ – ΛΙΜΠΑΡΙΤ ΚΕΒΟΡΚΙΑΝ Κοινή επενδυτική μερίδα 230.346 230.346 15,11% ΛΙΜΠΑΡΙΤ ΚΕΒΟΡΚΙΑΝ Άμεσα 1.114 1.114 0,07% ΜΑΙΝΤΑ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ – ΕΙΡΗΝΗ ΚΕΒΟΡΚΙΑΝ Κοινή επενδυτική μερίδα 280.100 280.100 18,38% ΜΑΙΝΤΑ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ – ΛΙΜΠΑΡΙΤ ΚΕΒΟΡΚΙΑΝ Κοινή επενδυτική μερίδα 30.413 30.413 2,00% ΚΡΙΚΟΡ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ Άμεσα 55.367 55.367 3,63% EUROPA PROFIL ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΑΒΕ Άμεσα 69.561 69.561 4,56% Μέτοχοι 22. Κόστος των πωλήσεων και κατανομή εξόδων ανά κέντρο κόστους Το κόστος των πωλήσεων και η κατανομή εξόδων ανά κέντρο κόστους έχει ως εξής: 1/1/2018 - 31/12/2018 (Ποσά σε ευρώ) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Κόστος Ανάλωσης Υλικών & Προϊόντων Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Αμοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές Τρίτων Φόροι-Τέλη Λοιπά έξοδα Προβλέψεις Προσωπικού Αποσβέσεις ΣΥΝΟΛΑ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ ΕΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΣΥΝΟΛΟ 12.719.068 113.661 0 12.832.729 498.412 382.045 292.049 1.172.507 192.653 226.330 14.909 22.703 3.383 217.171 13.894.628 13.807 77.975 14.660 136.768 4.939 89.096 832.951 116.260 13.889 47.374 28.667 1.294 11.932 511.465 322.719 318.194 76.943 188.138 9.616 318.199 15.239.044 1/1/2019 - 31/12/2019 (Ποσά σε ευρώ) ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Κόστος Ανάλωσης Υλικών & Προϊόντων Αμοιβές & έξοδα προσωπικού Αμοιβές & έξοδα τρίτων Παροχές Τρίτων Φόροι-Τέλη Λοιπά έξοδα Προβλέψεις Προσωπικού ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ ΕΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΣΥΝΟΛΟ 12.244.986 107.826 0 12.352.812 593.128 416.421 313.042 1.322.591 219.069 264.343 15.149 21.846 1.268 8.480 88.803 14.945 161.350 1.850 101.532 7.648 45.022 21.314 485 329.081 360.794 75.116 204.510 3.603 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 73 Αποσβέσεις ΣΥΝΟΛΑ 209.686 13.569.474 86.025 885.701 11.521 500.564 307.233 14.955.739 23. Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης Τα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης αναλύονται ως κατωτέρω: Ενοίκια από ακίνητα Κέρδη από πώληση παγίων Συναλλαγματικές διαφορές από εμπορικές δραστηριότητες Λοιπά έσοδα Έσοδα από αποτίμηση παραγώγων Έσοδα πρόβλεψης φόρου εισοδήματος Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 89.952 87.752 598 0 633 1.804 12.792 60.971 1.631 13.962 0 0 105.606 164.490 31/12/2019 31/12/2018 5.122 10.315 5.122 10.315 24. Έσοδα Συμμετοχών Τα έσοδα συμμετοχών αναλύονται ως κατωτέρω: Έσοδα από μερίσματα συνδεδεμένων επιχειρήσεων μη εισηγμένων στο Χ.Α. Σύνολο 25. Άλλα Λειτουργικά έξοδα Ο λογαριασμός αυτός αναλύεται ως εξής: Συναλλαγματικές διαφορές από εμπορικές δραστηριότητες Λοιπά έξοδα Φορολογικά πρόστιμα και προσαυξήσεις Προσαυξήσεις εισφορών ασφαλιστικών ταμείων Αποτίμηση Μετοχών εταιρειών εισηγμένων στο Χ.Α. Ζημίες απομείωσης μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων διαθεσίμων προς πώληση Πρόβλεψη επισφαλών πελατών Αντιλογισμός πρόβλεψης αποτίμησης υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα Ζημίες από πώληση παγίων Αντιλογισμός πρόβλεψης αποτίμησης παραγώγων Σύνολο 31/12/2019 14.572 25.759 10.727 8.253 3.007 31/12/2018 9.427 2.298 5.203 1.213 7.098 20.000 20.000 113.020 57.060 4.409 27.185 0 3.793 203.540 2.164 0 131.649 26. Χρηματοοικονομικά έξοδα Τα χρηματοοικονομικά έξοδα αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 31/12/2018 Τόκοι δανειακών υποχρεώσεων 560.834 620.291 Προμήθειες εγγυητικών επιστολών 130.621 194.192 79.398 72.258 770.853 886.740 Λοιπά συναφή χρηματοοικονομικά έξοδα Σύνολο Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 74 27. Φόρος εισοδήματος Ο συνολικός φόρος εισοδήματος που απεικονίζεται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Τρέχοντες φόροι εισοδήματος : Αναβαλλόμενοι Φόροι Εισοδήματος Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού Αντιλογισμός πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη υποτίμησης αποθεμάτων Πρόβλεψη αποτίμησης υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα Συνολική πρόβλεψη για φόρους εισοδήματος που απεικονίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων 31/12/2019 31/12/2018 (46.656) 72.241 (669) 2.404 (496.048) (5.515) (80) (13.019) (1.706) 3.702 (545.159) 59.813 Ο Φόρος Εισοδήματος για τη χρήση που έληξε την 31.12.2019, έχει υπολογισθεί με βάση τις τροποποιήσεις που επέφερε του άρθρο 22 του Ν. 4646/2019 με το οποίο αντικαταστάθηκε η παράγραφος 1 του άρθρου 58 του ΚΦΕ Ν. 4171/2013. Ο ισχύων φορολογικός συντελεστής για τα εισοδήματα του 2019 ανέρχεται σε 24%. Κατωτέρω παρατίθεται αναλυτικά η συμφωνία του φόρου εισοδήματος καθώς και η γνωστοποίηση που προβλέπεται από τις διατάξεις της παραγράφου 81(ζ) του ΔΛΠ 12 «Φόροι εισοδήματος» Χρήση 1/131/12/2019 Φόρος εισοδήματος περιόδου Χρήση 1/131/12/2018 0 0 Αναβαλλόμενος φόρος -545.159 59.813 Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων -545.159 59.813 Χρήση 1/131/12/2019 Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων Χρήση 1/131/12/2018 -1.312.819 -905.229 Φόρος υπολογιζόμενος με τον φορολογικό συντελεστή της Εταιρείας (2019: 24 %, 2018: 28 %) -315.076 -262.517 Δαπάνες μη εκπιπτόμενες από τη φορολογία εισοδήματος -230.083 322.330 Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων -545.159 59.813 Η γνωστοποίηση που προβλέπεται από τις διατάξεις της παραγράφου 81(ζ) του ΔΛΠ 12 «Φόροι εισοδήματος» έχει ως ακολούθως: Κατά την 31/12/2019 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Κατά την 31/12/2018 -713.193 -1.255.095 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 3.043.798 3.395.686 Σύνολο αναβαλλόμενων φόρων στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 2.330.604 2.140.591 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 75 Κατά την 31/12/2019 Υπόλοιπο έναρξης 01/01/19 και 01/01/2018 Κατά την 31/12/2018 2.140.591 2.378.702 Φόρος αποτελεσμάτων 545.159 -59.813 Φόρος ιδίων κεφαλαίων -355.146 -178.298 2.330.604 2.140.591 Υπόλοιπο τέλους Κατά την 31/12/2018 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Επανεκτίμηση παγίων σε εύλογες αξίες & Οικονομικές αποσβέσεις πάγιων περιουσιακών στοιχείων βάση ωφέλιμης ζωής Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Προσαρμογή αξίας λογαριασμών εισπρακτέων Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Συναλλαγματικές διαφορές Προσαρμογή αξίας αποθεμάτων Χρεώσεις (Πιστώσεις) Κατάστασης Συνολικών Εσόδων Χρεώσεις (Πιστώσεις) Ιδίων Κεφαλαίων Κατά την 31/12/2019 3.395.686 3.258 -355.146 3.043.798 3.395.686 3.258 -355.146 3.043.798 -1.221.426 544.905 0 -676.521 -28.662 -219 0 -28.882 3.633 -8.639 -1.255.095 1.187 -3.972 541.901 0 0 0 4.819 -12.611 -713.195 2.140.591 545.159 -355.146 2.330.604 Καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 28. Μερίσματα Μετά το ζημιογόνο αποτέλεσμα της Εταιρίας κατά την χρήση 2018 και σύμφωνα με την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας δεν πραγματοποιήθηκε η διανομή μερίσματος για τη χρήση του 2018. 29. Ανθρώπινο Δυναμικό & Κόστος ανθρώπινου δυναμικού Ο αριθμός του προσωπικού της Εταιρείας ανέρχεται σε 49 άτομα την 31 Δεκεμβρίου 2019 και σε 46 άτομα την 31 Δεκεμβρίου 2018. Το κόστος του ανθρωπίνου δυναμικού που απασχολείται στην Εταιρεία αναλύεται ως ακολούθως: Μισθοί Εργοδοτικές εισφορές Αποζημιώσεις Αντιλογισμός πρόβλεψης αποζημίωσης προσωπικού Παροχές εργαζομένων Σύνολο 31/12/2019 31/12/2018 1.036.873 923.179 263.282 234.890 6.389 0 (6.389) 0 22.436 14.438 1.322.591 1.172.507 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 76 30. Καθαρά Κέρδη/(Ζημίες) Χρήσεως μετά από φόρους Τα αποτελέσματα μετά από φόρους για τη χρήση 01/01-31/12/2019 είναι ζημιές και ανέρχονται σε (€ 1.857.978), έναντι ζημιών (€ 845.416) την αντίστοιχη χρήση του 2018. 31. Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) είναι ζημιές για τη χρήση 01/01/2019 - 31/12/2019 ανέρχονται σε (€196.289) έναντι κερδών € 236.185 τη χρήση του 2018. 32. Κέρδη/ (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή Τα κέρδη/(Ζημιές) ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση των κερδών/(ζημιών) με το σταθμισμένο αριθμό των μετοχών που ήταν σε κυκλοφορία στη διάρκεια της περιόδου ήτοι 1.524.000 κοινές ονομαστικές μετοχές για τη χρήση 01/01 – 31/12/19 και είναι ζημιές (1,2191 €)/ανά μετοχή και αντίστοιχα οι ζημιές ανά μετοχή, βάσει του Δ.Λ.Π. 33, για τη συγκριτική χρήση 01/01 – 31/12/2018 είναι ζημιές (0,5547 €)/ανά μετοχή. 33. Δυνατότητα ομαλής συνέχισης της λειτουργικής δραστηριότητας της εταιρίας Με δεδομένη την εικόνα του Ισολογισμού κατά την 31/12/2019, η καθαρή θέση της Εταιρείας ανέρχεται σε 3.620 χιλ. €. Περαιτέρω κατά την 31/12/2019 το σύνολο του μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας, ποσού 7.775 χιλ. € κατέστη βραχυπρόθεσμο με συνέπεια την επιβάρυνση του κεφαλαίου κίνησης κατ’ αντίστοιχο ποσό. Επομένως κατά τη λήξη της χρήσης το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων υπερέβαιναν των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού κατά ποσό 5,2 εκ. ευρώ. Η Εταιρεία βρίσκεται σε προχωρημένες συζητήσεις με τις τράπεζες Eurobank και Πειραιώς προκειμένου να συμφωνηθεί η μακροπρόθεσμη αποπληρωμή των εν λόγω δανείων. Η εκτίμηση της διοίκησης είναι ότι η εν λόγω συμφωνία θα έχει ολοκληρωθεί εντός του τρέχοντος έτους. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω , οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας καταρτίσθηκαν βάσει της παραδοχής της συνέχισης της δραστηριότητάς. Κατά συνέπεια, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν προσαρμογές και ανακατατάξεις των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων οι οποίες ενδέχεται να προέκυπταν στην περίπτωση που η Εταιρεία δεν ήταν σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηματικής της δραστηριότητας. 34. Συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη Σημαντικές συναλλαγές που καταρτίστηκαν μεταξύ της Εταιρίας και συνδεδεμένων προσώπων Οι εμπορικές συναλλαγές της Εταιρίας με τα συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα (νομικά και φυσικά) στην διάρκεια της περιόδου 01.01.2019 - 31.12.2019, έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς και δεν διαφοροποιήθηκαν αναλογικά με τις αντίστοιχες συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν στην διάρκεια της αντίστοιχης περιόδου του 2018. Συνεπώς δεν επηρεάζουν ουσιαστικά την χρηματοοικονομική θέση και τις επιδόσεις της Εταιρίας κατά το τρέχον οικονομικό έτος. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές, κατά την τρέχουσα χρήση καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας κατά την 31.12.2019. Διεταιρικές πωλήσεις & αγορές εμπορευμάτων με συνδεδεμένες εταιρίες χρήσης από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Στην παρούσα ενότητα περιλαμβάνονται οι σημαντικότερες συναλλαγές μεταξύ της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων (φυσικών & νομικών) όπως αυτά ορίζονται στο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24 και ειδικότερα οι εταιρίες EUROPA ΠΡΟΦΙΛ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Β.Ε., η ΑΛΜΕ Α.Ε.Β.Ε., η ΤΕΧΝΟΣΩΛ Ε.Π.Ε. , η PROFIL ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ ΚΡΗΤΗΣ ΕΠΕ και : Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 77 (α) Οι συναλλαγές μεταξύ της Εταιρίας και κάθε συνδεδεμένου προσώπου που πραγματοποιήθηκαν κατά την κλειόμενη χρήση και οι οποίες επηρέασαν ουσιαστικά την χρηματοοικονομική θέση ή τις επιδόσεις της Εταιρίας κατά την εν λόγω χρήση, (β) οι τυχόν μεταβολές των συναλλαγών μεταξύ της Εταιρίας και κάθε συνδεδεμένου προσώπου οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν ουσιαστικές συνέπειες για την χρηματοοικονομική θέση ή τις επιδόσεις της Εταιρίας κατά την κλειόμενη χρήση 1.1 – 31.12.2019. Σημειώνουμε ότι η αναφορά στις ως άνω συναλλαγές η οποία ακολουθεί περιλαμβάνει τα ακόλουθα στοιχεία: v. το ποσό αυτών των συναλλαγών vi. το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους στο τέλος της χρήσης (31.12.2019) vii. τη φύση της σχέσεως του συνδεδεμένου προσώπου με τον εκδότη καθώς και viii. τυχόν πληροφοριακά στοιχεία για τις συναλλαγές, τα οποία είναι απαραίτητα για την κατανόηση της Οικονομικής θέσης της Εταιρίας, μόνον όμως εφόσον οι συναλλαγές αυτές είναι ουσιώδεις και δεν έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς. Οι πωλήσεις προς τις συνδεδεμένες γίνονται σε κανονικές τιμές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους χρήσης είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίησή τους γίνεται είτε με μετρητά είτε με επιταγές. Δεν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Για τις χρήσεις 2018 και 2019 η Εταιρία δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη για επισφάλειες η οποία να σχετίζεται με ποσά που οφείλονται από συνδεδεμένες εταιρίες. Έσοδα (Πίνακας 1) Πωλήσεις αγαθών προς συνδεδεμένες εταιρείες Λοιπά Έσοδα από συνδεδεμένες εταιρείες Μέρισμα από συνδεδεμένη Σύνολο εσόδων 31/12/2019 1.434.521 26.020 5.122 1.465.664 31/12/2018 861.452 10.020 10.315 881.787 851.559 1.200 47.000 9.755 0 909.515 1.563.128 1.200 58.125 9.755 3.389 1.635.597 31/12/2019 31/12/2018 Εμπορικές απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες Εμπορικές υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες 1.296.158 652.651 952.070 1.005.440 Δανειακές υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες 243.881 243.881 Έξοδα (Πίνακας 1) Αγορές αγαθών από συνδεδεμένες εταιρείες Ενοίκια πληρωτέα Λοιπά έξοδα από συνδεδεμένες εταιρείες Τόκοι πληρωτέοι δανείων από συνδεδεμένες εταιρείες Αγορές παγίων Σύνολο εξόδων Απαιτήσεις & Υποχρεώσεις Εταιρίας με συνδεδεμένα μέρη (Πίνακας 2) Οι αμοιβές των διοικητικών στελεχών της Εταιρίας & Διευθυντικού προσωπικού (συμπεριλαμβανομένων των εργοδοτικών εισφορών & των λοιπών παροχών & εξόδων) για τη χρήση που έληξε την 31Δεκεμβρίου 2019 και 2018 έχουν ως εξής: Αμοιβές Μελών Δ.Σ. & Διευθυντικού Προσωπικού (Πίνακας 3) Μισθοί & Αμοιβές Μελών Δ.Σ. Μισθοί Διευθυντικού Προσωπικού Παροχές & έξοδα μελών Δ.Σ. Παροχές & έξοδα Διευθυντικού Προσωπικού ΣΥΝΟΛΟ 31/12/2019 31/12/2018 35.111 270.286 2.194 12.549 320.140 35.148 267.460 6.355 11.364 320.328 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 78 Απαιτήσεις & Υποχρεώσεις Εταιρίας με διευθυντικά στελέχη & μέλη της Διοίκησης (Πίνακας 4) 31/12/2019 31/12/2018 Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & μέλη της Διοίκησης 114.165 37.064 0 0 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη & μέλη της Διοίκησης Σημειώσεις: 1. Υπάρχουν συνδεδεμένα προς της Εταιρία νομικά πρόσωπα. 2. Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας (και τις οικογένειές τους). 3. Τα ποσά που αναφέρονται στον Πίνακα 3 (κατηγορία αμοιβές διευθυντικών στελεχών & μελών της Διοίκησης) αφορούν στο σύνολο τους αμοιβές που έχουν καταβληθεί προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης της Εταιρίας κατά την εν λόγω χρονική περίοδο για τις προσωπικές υπηρεσίες – εργασία που παρέχουν στην Εταιρία καθώς και τα έξοδα συντήρησης και μεταφοράς των αυτοκινήτων τους που είναι ιδιοκτησία της Εταιρίας και τα οποία τους έχουν παραχωρηθεί. Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι βάσει αποφάσεων της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. 4. Πλην των ως άνω αμοιβών δεν υφίστανται άλλες συναλλαγές μεταξύ της Εταιρίας και των εν λόγω διευθυντικών στελεχών και μελών του Δ.Σ. 5. Τα ποσά που αναφέρονται στον πίνακα 4 (κατηγορία Απαιτήσεις και υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & μέλη της διοίκησης αφορούν σε υπόλοιπο υποχρέωσης προς τον Πρόεδρο του Δ.Σ. κ. Άρι Τζιρακιάν από εκούσιο φορολογικό συμψηφισμό επιστροφής φόρου του ιδίου με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας ως σχετικά διπλότυπα συμψηφισμού 4408 και 4432 της Δ.Ο.Υ Κηφισιάς κατά ποσό 34.165 ευρώ. Περαιτέρω ποσό 80.000 ευρώ αφορά σε ταμειακή διευκόλυνση του ιδίου προς την Εταιρεία. Για το εν λόγω ποσό υπεβλήθη δήλωση χαρτοσήμου με ημερομηνία 25/10/2019 και κατεβλήθη το αναλογούν χαρτόσημο ποσού 960 ευρώ. 6. Δεν υφίστανται οιαδήποτε συναλλαγή η οποία να έχει πραγματοποιηθεί εκτός και πέραν των συνήθων όρων της αγοράς. 35. Γεγονότα μετά τον Ισολογισμό Από τα τέλη του πρώτου τριμήνου της τρέχουσας χρήσης 2020, λόγω της παγκόσμιας εμφάνισης της πανδημίας του κορωνοϊού (COVID-19), σημειώθηκαν μεταβολές στην παγκόσμια προσφορά και ζήτηση, συμπεριλαμβανομένης και της Ελλάδας. Η εξάπλωση του COVID-19 αποτελεί ένα μη διορθωτικό γεγονός για τις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019. Καθώς το ξέσπασμα της πανδημίας του COVID-19 συνεχίζει να εξελίσσεται και μάλιστα με ταχείς ρυθμούς, η πρόβλεψη της έκτασης και διάρκειας των επιχειρηματικών και οικονομικών επιπτώσεών του εξακολουθεί να είναι δυσχερής και το πλήρες φάσμα των πιθανών συνεπειών που θα επιφέρει για την παγκόσμια οικονομία είναι δύσκολο να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας ανήκουν στους Κωδικούς Αριθμούς Δραστηριότητας (ΚΑΔ) των κλάδων που ανακοινώθηκαν από την Ελληνική Κυβέρνηση οι οποίοι πλήττονται από την εξάπλωση της πανδημίας του κορωνοϊού. H Εταιρεία έχει ήδη ενεργοποιήσει μηχανισμούς προστασίας για το ανθρώπινο δυναμικό της και τους συνεργάτες της σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές των υγειονομικών αρχών της χώρας, παρακολουθώντας παράλληλα στενά τις εξελίξεις και αξιολογώντας τις επιπτώσεις στις δραστηριότητές της. Η Εταιρεία επέλεξε να μην κάνει χρήση του μέτρου της αναστολής συμβάσεων εργασίας για το προσωπικό της και συνέχισε κανονικά την παραγωγική δραστηριότητά της, με μειωμένους όμως ρυθμούς. Παράλληλα, η κυβέρνηση της χώρας έχει ανακοινώσει την εφαρμογή μιας σειράς μέτρων που ενδέχεται να μετριάσουν τον τυχόν αρνητικό αντίκτυπο της πανδημίας του COVID-19 στη ρευστότητα και στα λειτουργικά αποτελέσματα των επιχειρηματικών οντοτήτων που δραστηριοποιούνται στη χώρα. Η Εταιρεία διερευνά επί του παρόντος το βαθμό στον οποίο μπορεί να εφαρμοστεί αυτή η κρατική βοήθεια. Σε αυτό το πλαίσιο η Εταιρεία έχει ενταχθεί στο πρόγραμμα ενίσχυσης της ‘’Επιστρεπτέας Προκαταβολής’’, στο πρόγραμμα επιδότησης των χρεωστικών τόκων δανείων του δευτέρου τριμήνου 2020 και έχει υποβάλλει αίτημα σε Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 79 συνεργαζόμενο πιστωτικό ίδρυμα για τη χορήγηση μακροπρόθεσμου δανείου μέσω του Ταμείου Εγγυοδοσίας Επιχειρήσεων COVID-19. Το εν λόγω δάνειο θα καλύπτεται με εγγύηση 80% του ελληνικού δημοσίου, έχει προνομιακούς όρους και θα ενισχύσει το κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα έως και σήμερα στοιχεία η Διοίκηση αναμένει την ύπαρξη αρνητικών επιπτώσεων στις πωλήσεις, στην κερδοφορία και στην ρευστότητα της Εταιρείας από την εξέλιξη της πανδημίας του COVID-19 τις οποίες όμως δεν είναι δυνατόν να επιμετρήσει αξιόπιστα στο παρόν στάδιο. Εντός της τρέχουσας χρήσης 2020 δύο εκ των βασικών μετόχων της Εταιρείας προέβησαν σε παροχή ρευστότητας προς την Εταιρεία ποσού 1.220 χιλ. €. Η εν λόγω παροχή ρευστότητας εντάσσετε στα πλαίσια του πλάνου της Διοίκησης της Εταιρείας για την πραγματοποίηση αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών με σκοπό την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης. Το οριστικό ποσό της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου που θα κριθεί ως αναγκαίο καθώς και ο τρόπος πραγματοποίησης αυτής αναμένεται να οριστικοποιηθούν και καταλλήλως δημοσιοποιηθούν στο επενδυτικό κοινό εντός του τρίτου τριμήνου της τρέχουσας χρήσης 2020. Δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα που να είναι άξια αναφοράς και να επηρεάζουν τις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας που έλαβαν χώρα από την 31η Δεκεμβρίου 2019 μέχρι την ημερομηνία εγκρίσεως της Ετήσιας Οικονομικής ‘Έκθεσης. Οινόφυτα Βοιωτίας, 25 Ιουνίου 2020 Πρόεδρος του Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος & Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Οικονομικός Διευθυντής Προϊστάμενος Λογιστηρίου Άρις Λ. Τζιρακιάν Λυμπαρέτ Α. Τζιρακιάν Α.Δ.Τ. ΑΚ –551589 Αλέξανδρος Κ. Ζάβρας Σωκράτης Γ. Ευδαίμων Α.Δ.Τ. ΑΝ - 598919 Α.Δ.Τ. ΑΗ – 543308 Αρ. ΑΔ. Α’ Τάξης Ο.Ε.Ε. 0101576 Α.Δ.Τ. ΑΚ - 803507 Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2019 ΣΕΛΙΔΑ 80

Περίληψη: Δηλώνεται με την παρούσα ότι, εξ’ όσων γνωρίζουμε οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας «Σωληνουργεία Λιμπαρ. Τζιρακιάν Profil Α.Ε.» για την χρήση από 1η Ιανουαρίου 2019 έως 31η Δεκεμβρίου 2019, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του Ενεργητικού και του Παθητικού, την Καθαρή Θέση και τα Αποτελέσματα Χρήσεως της Εταιρίας. Δηλώνεται επίσης ότι, εξ’ όσων γνωρίζουμε η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρίας συμπεριλαμβανομένων της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν .Δηλώνεται επίσης ότι οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 25.06.2020 και αναρτήθηκαν στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.tzirakian.com. Οινόφυτα Βοιωτίας , 25 Ιουνίου 2020 Οι δηλούντες Άρις Λ. Τζιρακιάν Ειρήνη Κεβορκιάν Λυμπαρέτ Α. Τζιρακιάν Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Διευθύνων Σύμβουλος & Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου