ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ΑΡ. Μ.Α.Ε: 06015/006/B/86/0135/ ΑΡΙΘΜΟΣ ΓΕΜΗ 223101000 Βασιλέως Γεωργίου Α1, 10654, Αθήνα ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. Δηλώσεις των Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου ..................................................................... 4 Β. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ...................................................................... 5 Γ. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ......................................................................................... 13 ΚΩΔΙΚΑΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε.» ............................................................................................................................................ 43 Δ. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις ........................................................................................... 52 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ............................................................................................................... 53 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ........................................................................................................ 54 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ................................................................................................ 55 Κατάσταση Ταμειακών Ροών ................................................................................................................... 57 Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων .......................................................................... 58 1. Γενικές πληροφορίες.................................................................................................................... 58 2. Πλαίσιο κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων ........................................................ 59 2.1. Αλλαγές σε Λογιστικές Πολιτικές ................................................................................... 59 2.1.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση .................. 59 2.1.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση61 2.2. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις. ............................................... 63 3. Σύνοψη των λογιστικών πολιτικών ............................................................................................... 65 3.1. Γενικά .......................................................................................................................... 65 3.2. Ενοποίηση και επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις ................................................... 66 3.3. Μετατροπή στοιχείων σε ξένο νόμισμα ......................................................................... 66 3.4. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα ........................................................................... 67 3.5. Αναγνώριση εσόδων και δαπανών ............................................................................... 68 3.6. Κόστος δανεισμού ........................................................................................................ 69 3.7. Υπεραξία ...................................................................................................................... 69 3.8. Λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία ................................................................................. 70 3.9. Ενσώματες ακινητοποιήσεις ......................................................................................... 70 3.10. Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων ................................................................... 71 3.11. Μισθώσεις .................................................................................................................... 71 3.12. Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία ..................................................................... 72 3.13. Αποθέματα ................................................................................................................... 73 3.14. Λογιστική Φόρου Εισοδήματος ..................................................................................... 73 3.15. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ταμειακά Ισοδύναμα................................................................. 74 3.16. Ίδια Κεφάλαια .............................................................................................................. 74 3.17. Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και Βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζομένους .............. 74 3.18. Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις ............................................................................... 75 3.19. Λοιπές Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά στοιχεία .. 76 4. Δομή του Ομίλου .......................................................................................................................... 77 5. Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ............................................................... 77 5.1. Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα .......................................................................... 77 5.2. Ενσώματες ακινητοποιήσεις ......................................................................................... 79 5.3. Άυλα περιουσιακά στοιχεία........................................................................................... 81 5.4. Επενδύσεις σε θυγατρικές ............................................................................................ 82 5.5. Υπεραξία ...................................................................................................................... 83 5.6. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ............................................................................. 83 5.7. Αποθέματα ................................................................................................................... 84 5.8. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις ................................... 84 5.9 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα ................................................................. 86 5.10. Ίδια κεφάλαια ............................................................................................................... 86 5.11. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία .......................... 88 5.12. Δανειακές υποχρεώσεις................................................................................................ 90 5.13. Υποχρεώσεις Μίσθωσης ............................................................................................... 92 5.14. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις ............................................ 93 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 2 από 119 5.15. 5.16. 5.17. 5.18. 5.19. 5.20. 5.21. 5.22. 5.23. 5.24. 5.25. 5.26. 5.27. 5.28. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ....................................................................... 100 Λοιπές προβλέψεις ..................................................................................................... 100 Εμπορικές υποχρεώσεις ............................................................................................. 100 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος .................................................................................. 101 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες & Συμβατικές υποχρεώσεις .................................................. 101 Ανάλυση λογαριασμών αποτελεσμάτων ..................................................................... 102 Χρηματοοικονομικά έσοδα/κόστος & λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα............ 105 Φόρος εισοδήματος .................................................................................................... 105 Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή ........................................................................................ 106 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ............................................................................... 107 Παροχές προσωπικού ................................................................................................ 108 Λειτουργικές μισθώσεις .............................................................................................. 108 Ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις........................................................................ 109 Εγγυήσεις .................................................................................................................. 110 6. Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων ................................................................................ 110 6.1. Συναλλαγματικός κίνδυνος ......................................................................................... 111 6.2. Ανάλυση ευαισθησίας κίνδυνου επιτοκίου ................................................................... 112 6.3. Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου ................................................................................... 112 6.4. Ανάλυση κινδύνου ρευστότητας.................................................................................. 112 6.5. Κίνδυνοι & επιπτώσεις από την πανδημία Covid 19 - λήψη μέτρων αντιμετώπισης ...... 114 7. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου ........................................................................ 116 8. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού ......................................................................... 118 Z. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης .................................................... 119 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 4 από 119 Β. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε.» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε.» (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιημένο ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2020, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε.» και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 5.27 επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, όπου περιγράφεται το θέμα της ύπαρξης εκκρεμών δικαστικών υποθέσεων σε θυγατρική της Εταιρείας, συνολικού ύψους ευρώ 1.1 εκ., η έκβαση των οποίων δεν είναι δυνατόν να εκτιμηθεί στο παρόν στάδιο. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 5 από 119 ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου στον έλεγχό μας Επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19 στη ρευστότητα, στην επάρκεια κεφαλαίου κίνησης και στην αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (σε εταιρική και ενοποιημένη βάση) O ξενοδοχειακός κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται ο Όμιλος είναι από τους κλάδους που πλήττονται περισσότερο από την παγκόσμια εξάπλωση της υγειονομικής κρίσης του ιού COVID-19. Το ξέσπασμα του COVID-19 και οι περιορισμοί που υιοθετήθηκαν από την κυβέρνηση αλλά και σε παγκόσμιο επίπεδο έχουν επιφέρει αρνητικές επιδράσεις στα λειτουργικά αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές της Εταιρίας και του Ομίλου. H Εταιρία και ο Όμιλος κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 είχαν αρνητικό κεφάλαιο κίνησης, καθώς οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατά € 7.606 χιλ. και €1.943 χιλ. αντίστοιχα.Σημειώνεται ότι στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται αλληλόχρεα δάνεια ύψους €10.900 χιλ. (Όμιλος:€11.440) και βραχυπρόθεσμες δόσεις ομολογιακών δανείων ποσού € 5.585 χιλ (Όμιλος:€5.585), από τις οποίες για ποσό €4.050 χιλ η εταιρία εντός του 2021 έλαβε από τους Ομολογιούχους Δανειστές έγκριση μεταφοράς το 2029. Τέλος βραχυπρόθεσμες συμβατικές υποχρεώσεις ποσού € 4.066 χιλ. (Όμιλος:€4.194), αφορούν προκαταβολές για κρατήσεις του 2021. Η διοίκηση στο πλαίσιο του ευρύτερου επιχειρηματικού σχεδιασμού της Εταιρείας και του Ομίλου αλλά και την αξιολόγηση της συνέχισης της δραστηριότητας της έχει καταρτίσει επιχειρηματικό πλάνο και κεφάλαιο κίνησης για τα έτη 2021 έως 2025, προβλεπόμενες ταμειακές ροές για τους επόμενους 12 μήνες, τα οποία εξαρτώνται από σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις. Λόγω της πολυπλοκότητας των απαιτούμενων υπολογισμών, της σημαντικότητας των παραδοχών και εκτιμήσεων της διοίκησης ως προς τον προσδιορισμό των προβλεπόμενων ταμειακών ροών, της ρευστότητας και της επάρκειας κεφαλαίου κίνησης και την επίδραση των εκτιμήσεων αυτών στην αξιολόγηση της λογιστικής αρχής της Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ άλλων τις κάτωθι διαδικασίες: Λάβαμε και αξιολογήσαμε τις εκτιμήσεις της Διοίκησης σχετικά με την χρήση της παραδοχής της συνέχισης της δραστηριότητας και την μη ύπαρξη ουσιωδούς αβεβαιότητας ως προς αυτή , η οποία μεταξύ άλλων στηρίχθηκε σε εκτιμήσεις για την διαθέσιμη ρευστότητα της Εταιρίας και του Ομίλου με βάση το επιχειρηματικό πλάνο 5 ετίας και τις προβλέψεις ταμειακών ροών για τους επόμενους 12 μήνες. Αξιολογήσαμε τις προσαρμογές στο επιχειρηματικό πλάνο και τις ταμειακές ροές βάσει των εκτιμήσεων της Διοίκησης για την επίδραση του Covid19 στην πορεία εργασιών της Εταιρίας και του Ομίλου. Συζητήσαμε με τη Διοίκηση για την εκτιμώμενη επίδραση της πανδημίας COVID-19 τους επόμενους μήνες στον ξενοδοχειακό κλάδο συνδυαστικά με τις εξελίξεις στον τομέα των εμβολιασμών και τις σχετικές επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική θέση, στη ρευστότητα και το κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας και του Ομίλου καθώς Συζητήσαμε επίσης, τις βασικές υποθέσεις που υιοθετήθηκαν στην κατάρτιση του επιχειρηματικού πλάνου και των ταμειακών ροών και αξιολογήσαμε τις εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης σε περίπτωση έλλειψης ρευστότητας για την ικανοποίηση των υποχρεώσεων. Εξετάσαμε τη μαθηματική ακρίβεια των μοντέλων των επιχειρηματικών πλάνων και ταμειακών ροών και την πληρότητα και συνέπεια του επιχειρηματικού συνεχιζόμενης ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 6 από 119 δραστηριότητας, έχουμε αναγνωρίσει τις επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19 ως ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. μοντέλου και της δημιουργίας ταμειακών ροών και των επιμέρους στοιχείων τους. Οι γνωστοποιήσεις της Διοίκησης σχετικά με την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας και τις επιπτώσεις του Covid-19 αναφέρεται αναλυτικά στη σημείωση 6.5 και στην ενότητα Γ. Κίνδυνοι & Αβεβαιότητες της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου. Για τις ανωτέρω διαδικασίες και όπου κρίθηκε απαραίτητο, ζητήθηκε η συμβολή ειδικού εμπειρογνώμονα της Grant Thornton με εξειδίκευση σε θέματα κατάρτισης και αξιολόγησης χρηματοοικονομικών μοντέλων μελλοντικών ταμειακών ροών. Εξετάσαμε την διαθέσιμη επικοινωνία και τις σχετικές εγκρίσεις από τα συνεργαζόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αναφορικά με παρατάσεις καταβολής δόσεων. Λάβαμε βεβαίωση από τον εκπρόσωπο των Ομολογιούχων Δανειστών ότι συναινούν στην εξαίρεση επιμέτρησης των χρηματοοικονομικών δεικτών για την 31/12/2020 λόγω των επιπτώσεων της πανδημίας . Λάβαμε σχετική Γνωστοποίησης Στήριξης Letters) από τους δύο μετόχους. Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για την εφαρμογής της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας της εταιρείας και του Ομίλου και την μη ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας σε σχέση με το θέμα αυτό. επιστολή (Support βασικούς Έλεγχος απομείωσης υπεραξίας (σε ενοποιημένη βάση), ιδιόκτητων ξενοδοχείων (σε εταιρική και ενοποιημένη βάση) και ξενοδοχείων με δικαίωμα χρήσης (σε ενοποιημένη βάση) και επενδύσεων σε θυγατρικές (σε εταιρική βάση) Το ποσό της υπεραξίας ύψους € 3.475 χιλ., η οποία έχει προέλθει από την απόκτηση του 50% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε» (ξενοδοχείο Sheraton Rhodes) αξιολογείται ετησίως για απομείωση ή και συχνότερα αν υπάρχουν ενδείξεις που να υποδεικνύουν πιθανή απομείωσή της. Επιπλέον, στις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις την 31 Δεκεμβρίου 2020 στο λογαριασμό «Ενσώματα Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ άλλων τις κάτωθι διαδικασίες: Αξιολογήσαμε την καταλληλότητα της ακολουθούμενης μεθοδολογίας και τις βασικές παραδοχές και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας της ΜΔΤΡ. Αξιολογήσαμε την αξιοπιστία των προβλέψεων της διοίκησης κατά την ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 7 από 119 πάγια στοιχεία», περιλαμβάνονται τα ιδιόκτητα ξενοδοχεία αναπόσβεστης αξίας €139.801 χιλ. και €208.190 χιλ. για την Εταιρεία και τον Όμιλο αντίστοιχα, στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις στο λογαριασμό «Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης», ξενοδοχείο του Ομίλου με δικαίωμα χρήσης αναπόσβεστης αξίας €23.508 χιλ. που αποσβένεται στο χρόνο ισχύος του δικαιώματος χρήσης, και στο λογαριασμό «Επενδύσεις σε θυγατρικές» για την Εταιρεία, επενδύσεις αξίας €27.865 χιλ. που τηρούνται στο κόστος κτήσης τους. Για τα ανωτέρω σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού η Εταιρεία αξιολογεί εαν υπάρχουν ενδείξεις που να υποδεικνύουν πιθανή απομείωσή τους. Ως αποτέλεσμα των επιπτώσεων της πανδημίας COVID-19 η διοίκηση εκτιμά ότι υφίστανται ενδείξεις απομείωσης των στοιχείων ενεργητικού που προαναφέρθηκαν. Ως εκ τούτου, η διοίκηση επιμέτρησε την ανακτήσιμη αξία τους, λαμβάνοντας υπόψη την αξία χρήσης τους και εκτιμώντας έτσι την ανάγκη αναγνώρισης τυχόν ζημίας απομείωσης. Η διαδικασία αξιολόγησης για την ύπαρξη απομείωσης των ιδιόκτητων και με δικαίωμα χρήσης ξενοδοχείων , της υπεραξίας και της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές και η επιμέτρηση της ανακτήσιμης αξίας τους, λαμβάνει υπόψη κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές, μεταξύ άλλων για τις μελλοντικές ταμειακές ροές, τα μελλοντικά ποσοστά αύξησης του κύκλου εργασιών και τον συντελεστή προεξόφλησης των ταμειακών ροών και χρησιμοποιώντας εκτιμήσεις για τα μελλοντικά αποτελέσματα για μία περίοδο πέντε ετών (2021 – 2025) ως βάση για τις κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές στον εναπομένοντα χρόνο ισχύος των δικαιωμάτων χρήσης παγίων ή στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους κατά περίπτωση. κατάρτιση πλάνων. των επιχειρηματικών Για τις ανωτέρω διαδικασίες και όπου κρίθηκε απαραίτητο, ζητήθηκε η συμβολή ειδικού εμπειρογνώμονα της Grant Thornton με εξειδίκευση σε θέματα κατάρτισης και αξιολόγησης χρηματοοικονομικών μοντέλων μελλοντικών ταμειακών ροών.. Εξετάσαμε τη μαθηματική ακρίβεια των μοντέλων των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Αξιολογήσαμε εάν προκύπτει απομείωση της Υπεραξίας και των λοιπών στοιχείων ενεργητικού που εξετάστηκαν σε σχέση με την αξία που προσδιορίστηκε. Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. Έχουμε αναγνωρίσει τη διαδικασία αξιολόγησης για την ύπαρξη απομείωσης της υπεραξίας, των ιδιόκτητων ξενοδοχείων και ξενοδοχείων με δικαίωμα χρήσηςκαι των επενδύσεων σε θυγατρικές καθώς και την επιμέτρηση της ανακτήσιμης αξίας τους ως ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου λόγω του ύψους και της φύσης των εν λόγω λογαριασμών σε συνδυασμό με τις αβεβαιότητες που εμπεριέχουν οι κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές της διοίκησης, ιδίως ενόψει του αντίκτυπου της πανδημίας COVID-19, κατά τη διαδικασία αυτή. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 8 από 119 Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά με τη λογιστική πολιτική, τις κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά τον έλεγχο απομείωσης των ανωτέρων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας και του Ομίλου περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.2, 3.10, 5.2, 5.4, 5.5 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 9 από 119 Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 10 από 119 Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150-151 και 153-154 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2020. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε.». και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 5.20 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 11 από 119 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 25/06/2004 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 16 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αθήνα, 30 Απριλίου 2021 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Θανάσης Ξύνας Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 34081 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 12 από 119 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 51 από 119 Δ. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «Εταιρείας Ελληνικών Ξενοδοχείων ΛΑΜΨΑ Ανώνυμη Εταιρεία» στις 30 Απριλίου 2021 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.lampsa.gr καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α., όπου και θα παραμείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεως τους. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 52 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ποσά σε χιλ. € ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Υπεραξία Επενδύσεις σε Θυγατρικές Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Σύνολο Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ιδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ το Άρτιο Αποθεματικά Ίδιες Μετοχές Κέρδη/ Ζημίες εις νέον Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μακροπρόθεσμες Δανειακές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Yποχρεώσεις Mισθώσεων Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Συμβατικές Υποχρεώσεις Λοιπές Προβλέψεις Συνολο Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμο τμήμα ομολογιακών και τραπεζικών δανείων Βραχυπρόθεσμες Yποχρεώσεις Mισθώσεων Λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Συμβατικές Υποχρεώσεις Σύνολο Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Σημ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 5.2 5.3 5.5 5.4 5.6 5.14 231.698 359 3.476 164 6.332 242.029 221.832 284 3.476 2.518 2.260 230.371 139.801 177 148.383 145 27.865 14.131 8.818 190.792 35.526 382 5.580 190.016 5.7 5.8 5.8 5.9 1.347 735 5.237 24.215 31.534 273.563 1.645 2.014 4.352 25.885 33.896 264.266 996 600 726 20.856 23.177 213.969 1.285 1.740 3.326 11.253 17.604 207.619 23.928 38.641 11.158 (3.631) 14.948 23.928 38.641 5.455 (3.631) 37.334 23.928 38.641 (458) 23.928 38.641 (6.161) 1.915 20.586 85.044 85.044 101.728 101.728 64.026 76.993 64.026 76.993 4.136 121.800 23.565 2.282 1.292 719 1.245 155.041 3.796 98.667 23.354 2.785 1.747 402 2.005 132.756 4.055 113.044 (0) 3.708 96.507 41.864 1.272 719 71 119.161 1.727 402 831 103.216 5.17 5.18 5.12 2.928 0 11.440 4.974 1.278 6.240 2.166 10.900 4.262 1.168 5.700 5.12 5.13 5.19 5.19 5.585 170 9.160 4.194 33.478 188.518 273.563 4.916 68 9.234 3.073 29.783 162.539 264.266 5.585 42 8.023 4.066 30.783 149.943 213.969 4.916 64 8.444 2.856 27.410 130.626 207.619 5.10 5.11 5.12 5.13 5.14 5.15 5.16 Τυχόν διαφορές σε αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 53 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε χιλ. € Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μικτό Κέρδος Έξοδα Διάθεσης Έξοδα Διοίκησης Άλλα Έσοδα Άλλα Έξοδα Κέρδη Εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικό κόστος Χρηματοοικονομικό έσοδο Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Αποτελέσματα (Ζημιές) / αναστροφή αποτίμησης συμμετοχών Αποτέλεσμα (Ζημιές) από απομειώσεις παγίων Κέρδη / (Ζημιές) προ Φόρων Φόρος Εισοδήματος Καθαρά Κέρδη / (Ζημιές) περιόδου Σημ 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.21 5.21 5.21 5.4 5.2 5.22 Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα που δεν αναταξινομούνται Στην κατάσταση αποτ/των σε μεταγενέστερες περιόδους Αποθεματικό αναλογιστικών αποτελασμάτων Επίδραση φόρου επί του αποθεματικού αναλογιστικών αποτελεσμάτων Επίδραση φόρου επί του αποθεματικού αναλογιστικών αποτελεσμάτων λόγω αλλαγής φορ. Συντελεστή Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά φόρων Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα Περιόδου Κέρδη περιόδου αποδιδόμενα σε : Ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα Περιόδου αποδιδόμενα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Κέρδη ανά Μετοχή για κέρδη αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Βασικά σε € 5.23 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 17.735 77.815 (25.516) (45.025) (7.781) 32.790 (1.893) (6.646) (7.692) (12.987) 2.989 1.586 (515) (636) (14.892) 14.108 (4.403) (3.420) 13 79 166 (68) (1.877) (20.993) 4.499 (16.494) 0 10.700 (3.769) 6.931 (2.040) 0 (15.940) 3.162 (12.778) 2.050 0 11.749 (3.582) 8.166 (250) (327) (250) (327) 60 78 60 78 (190) (16.683) (6) (255) 6.677 (190) (12.968) (6) (255) 7.912 (16.494) (16.494) 6.931 6.931 (12.778) 8.166 (12.778) 8.166 (16.683) (16.683) 6.677 6.677 (12.968) (12.968) 7.912 7.912 -0,7720 0,3244 -0,5981 0,3823 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 12.789 65.075 (17.239) (36.006) (4.450) 29.069 (1.467) (5.878) (6.634) (11.280) 2.401 1.373 (154) (199) (10.304) 13.085 (3.975) (3.354) 167 44 212 (76) ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 1/11/131/12/2020 31/12/2019 (14.892) 14.108 (10.304) 13.085 (5.194) 23.085 (3.706) 19.649 Τυχόν διαφορές σε αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 54 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε χιλ € Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2019 Μεταβολή από αλλαγή ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική εταιρεία Συναλλαγές αποδιδόμενες στους ιδιοκτήτες Διανομή αποτελέσματος χρήσεως 2018 Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα Χρήσης 2019 Μεταφορές Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2020 Συναλλαγές αποδιδόμενες στους ιδιοκτήτες Διανομή αποτελέσματος χρήσεως 2019 Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα Χρήσης 2020 Μεταφορές Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 Ο ΟΜΙΛΟΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της Υπέρ Μετοχικό το Λοιπά Ίδιες Αποτελέσματα κεφάλαιο Άρτιο αποθεματικά Μετοχές εις νέον 23.928 38.641 1.712 (3.631) 38.758 (84) (84) 164 (4.437) (255) 6.931 3.834 (3.834) 23.928 38.641 5.455 (3.631) 37.334 23.928 38.641 5.455 (3.631) 37.334 202 (202) (190) (16.494) 5.691 (5.691) 23.928 38.641 11.158 (3.631) 14.948 ΛΑΜΨΑ Σύνολο 99.408 (84) (84) (4.273) 6.677 101.728 101.728 (16.683) 85.044 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 71 (71) (71) - - Σύνολο 99.478 (154) (154) (4.273) 6.677 101.728 101.728 (16.683) 85.044 Τυχόν διαφορές σε αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 55 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Εταιρεία Ποσά σε χιλ € Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2019 Διανομή αποτελέσματος χρήσεως 2019 Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα Χρήσης 2019 Μεταφορές Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2020 Διανομή αποτελέσματος χρήσεως 2019 Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα Χρήσης 2020 Μεταφορές Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 H ΕΤΑΙΡΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 23.928 Υπέρ το Άρτιο 38.641 23.928 38.641 23.928 38.641 23.928 38.641 Λοιπά αποθεματικά (9.905) 164 (255) 3.834 (6.161) Αποτελέσματα εις νέον 20.690 (4.437) 8.166 (3.834) 20.586 Σύνολο 73.354 (4.273) 7.912 76.993 (6.161) 202 (190) 5.691 (458) 20.586 (202) (12.778) (5.691) 1.915 76.993 (12.968) 64.026 Τυχόν διαφορές σε αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 56 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ποσά σε χιλ € Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Ζημιές / (Κέρδη) από πώληση παγίων-απομείωση Προβλέψεις / (Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις προηγουμένων χρήσεων) Ζημίες απομείωσης /(Κέρδη από αναστροφή απομείωσης ) Συναλλαγματικές διαφορές Μη ταμειακά έξοδα Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών κεφαλαίου κίνησης Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα Καταβλημένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων (Αγορά) μετοχών θυγατρικής / Εισπράξεις από πώληση θυγατρικής Επιστροφή κεφαλαίου θυγατρικών εταιρειών Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής/ποσά προοριζόμενα για ΑΜΚ θυγατρικής Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους της μητρικής Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) Εισπράξεις από μακροπόθεσμες καταθέσεις Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (α) + (β) + (γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 (20.993) 10.700 (15.940) 11.749 9.833 (134) 1.877 9.112 (134) 10 6.733 (134) 6.698 (134) (976) 508 (998) 207 34 (13) 4.376 19 13 (79) 3.266 2.040 (12) (2.050) 28 (167) 3.975 (44) 3.295 (5.996) 23.415 (4.504) 19.748 298 2.335 896 (4.149) (1.278) 47 (337) 3.901 (2.011) (2.164) 289 2.308 (2.962) 82 936 927 (3.761) (1.168) (1.934) (1.954) (7.894) 22.852 (9.799) 17.805 (22.581) (14.539) (1.559) (6.949) 0 - (154) - 5.621 - (154) 350 (0) 13 (0) 79 (6.900) 2 (11.550) 44 (22.567) (14.615) (2.837) (18.260) 30.200 (1.318) 86.162 (4.273) (72.640) 23.200 (914) 83.462 (4.273) (71.621) (91) - (75) 164 (48) (67) 28.791 9.338 22.238 7.501 (1.670) 17.576 9.603 7.047 25.885 24.215 8.310 25.885 11.253 20.856 4.206 11.253 Τυχόν διαφορές σε αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 57 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Σημειώσεις επί των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Ο Όμιλος ΛΑΜΨΑ έχει υιοθετήσει πλήρως όλα τα Δ.Π.Χ.Α. και τις διερμηνείες που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και που η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική για τη σύνταξη των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων που καλύπτουν την τρέχουσα χρήση. Η μητρική εταιρεία του Ομίλου είναι η «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ A.Ε.» εδρεύει στην Αθήνα, Βασιλέως Γεωργίου Α1 και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών του Υπουργείου Οικονομίας, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας, με αριθμό Μ.Α.Ε 06015/006/Β/86/0135 και η διάρκειά της έχει ορισθεί σε εκατό (100) έτη, τα οποία άρχισαν από τη δημοσίευση στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως του Βασιλικού Διατάγματος που ενέκρινε το καταστατικό της. Η εταιρεία λειτουργεί ανελλιπώς από την ίδρυσή της, επί ενενήντα εννιά (99) συναπτά έτη. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων την 19/06/2015, αποφάσισε τη παράταση της διάρκειας της Εταιρείας για πενήντα (50) έτη και αντίστοιχα την τροποποίηση του άρθρου 4 του καταστατικού της. Σκοπός της μητρικής εταιρείας είναι η απόκτηση, κατασκευή και εκμετάλλευση ξενοδοχείων στην Αθήνα και αλλού, στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, καθώς και συναφών επιχειρήσεων, όπως η απόκτηση ή εκμετάλλευση ιαματικών υδάτων, λουτροπόλεων, δημοσίων θεαμάτων, λεσχών, κ.τ.λ. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.lampsa.gr. Οι μετοχές του Ομίλου είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών από το 1946. Οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 30 Απριλίου 2021. Η εταιρεία ΛΑΜΨΑ και η Starwood Hotels and Resorts Worldwide Inc, υπέγραψαν σύμβαση Διαχείρισης και Λειτουργίας του Ξενοδοχείου τον Δεκέμβριο του 2001. Σύμφωνα με τη σύμβαση η Starwood, συμφώνησε να παρέχει υπηρεσίες Διαχείρισης και Λειτουργίας στο ξενοδοχείο «Μεγάλη Βρεταννία». Η διάρκεια της Σύμβασης Διαχείρισης είναι αρχικά εικοσιπενταετής (25 ετών), με δικαίωμα παράτασης για άλλα 25 έτη. Και οι δύο εταιρείες έχουν περιορισμένα δικαιώματα ως προς την καταγγελία της σύμβασης χωρίς λόγο. Το 2013, η σύμβαση αυτή επεκτάθηκε για να συμπεριλάβει και την διαχείριση του Ξενοδοχείου «King George». Επίσης, σύμβαση διαχείρισης υπέγραψε με την Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc. και η απορροφόμενη Τουριστικά Θέρετρα Α.Ε. (Ξενοδοχείο «Sheraton Rhodes Resort»). Η συμφωνία αφορά την ανάληψη της λειτουργικής διαχείρισης του Ξενοδοχείου (operating services agreement). Σημειώνεται ότι η Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc. εξαγοράστηκε το 2016 από την Marriott International Inc., με συνέπεια η διαχείριση των τριών ξενοδοχείων να ασκείται πλέον από την Marriott International Inc. Το ξενοδοχείο της εταιρείας Hyatt Regency Belgrade διαχειρίζεται ο διεθνής όμιλος ξενοδοχείων της Hyatt. Η Hyatt Hotels Corporation, με έδρα το Σικάγο, είναι μια κορυφαία παγκόσμια εταιρεία φιλοξενίας που λειτουργεί 20 κορυφαία brands. Στα τέλη του 2020, το χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας περιελάμβανε περισσότερα από 975 καταλύματα ξενοδοχείων, all inclusive και wellness resort σε 69 χώρες σε έξι ηπείρους. Οι θυγατρικές της Εταιρείας λειτουργούν, διαχειρίζονται, χρησιμοποιούν διακαιόχρηση (franchise), κατέχουν, μισθώνουν, αναπτύσσουν, αδειοδοτούν ή παρέχουν υπηρεσίες σε ξενοδοχεία, θέρετρα, επώνυμες κατοικίες και ιδιοκτησίες διακοπών, συμπεριλαμβανομένων των Park Hyatt®, Miraval®, Grand Hyatt®, Alila®, Andaz®, The Unbound Collection by Hyatt®, Destination by Hyatt®, Hyatt Regency®, Hyatt®, Hyatt Ziva™, Hyatt Zilara™, Thompson Hotels®, Hyatt Centric®, Caption by Hyatt, JdV by Hyatt®, Hyatt House®, Hyatt Place®, tommie™, UrCove, και Hyatt Residence Club®, και λειτουργούν το πρόγραμμα αφοσίωσης World of Hyatt® που παρέχει ξεχωριστά οφέλη και αποκλειστικές εμπειρίες στα πολύτιμα μέλη του. Η εταιρεία Ελληνικών Ξενοδοχείων ΛΑΜΨΑ Α.Ε συνεργάζεται για την διαχείριση του ξενοδοχείου της Excelsior Belgrade με την Orbis Hotel Group -AccorHotels. Η Orbis Hotel Group, θυγατρική της Γαλλικής AccorHotels και διαχειριστής των Ξενοδοχείων της στην Ανατολική Ευρώπη, εγκαινίασε την παρουσία της στη Σερβία με το άνοιγμα του Mercure Belgrade Excelsior το Σεπτέμβριο του 2017, το οποίο θα διοικείται από την Orbis Hotel Group στα πλαίσια της σύμβασης με την ιδιοκτήτρια και επενδύτρια εταιρεία ΛΑΜΨΑ Α.Ε. Με την ευκαιρία της ένταξης του στη διεθνούς φήμης αλυσίδα Mercure συνδέθηκε άμεσα με το δίκτυο πωλήσεων και marketing της AccorHotels σε παγκόσμιο επίπεδο. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 58 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Η «Εταιρεία Ελληνικών Ξενοδοχείων ΛΑΜΨΑ Α.Ε.», έχει προχωρήσει από τον Δεκέμβριο 2018 στην μακροχρόνια μίσθωση του ιστορικού ξενοδοχείου Athens Capital, ιδιοκτησίας του ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΗΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΠΡΟΝΟΙΑΣ ΠΡΩΗΝ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ Α.Τ.Ε. («Α.Τ.Π.Π.Ε. Α.Τ.Ε»). Στο πλαίσιο αυτής της μίσθωσης, η εταιρεία προχώρησε σε συμφωνία με τον διεθνή ξενοδοχειακό όμιλο Accor Hotels, για την ανάληψη της διαχείρισης του ξενοδοχείου, με την εμπορική επωνυμία MGallery. Η σύμβαση έχει διάρκεια 25 ετών και περιλαμβάνει βασική αμοιβή διαχείρισης επί των εσόδων και αμοιβή επίτευξης στόχων. Η AccorHotels είναι ένας Ξενοδοχειακός Όμιλος, που προσφέρει μοναδικές εμπειρίες σε περισσότερα από 4.500 ξενοδοχεία, resorts και κατοικίες σε 100 διαφορετικές χώρες. Με ένα χαρτοφυλάκιο διεθνούς φήμης ξενοδοχείων καλύπτει όλο το φάσμα επισκεπτών, για περισσότερα από 50 χρόνια. 2. Πλαίσιο κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες και ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις της ΛΑΜΨΑ A.E. έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.). Οι καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Δ.Π.Χ.Α., όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Οι οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας καθώς η Διοίκηση του Ομίλου αξιολογεί πως με τα έως τώρα δεδομένα και τις εκτιμήσεις της για την επίδραση της πανδημίας του Covid-19 στα χρηματοοικονομικά μεγέθη του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες και σε συνάρτηση με τις δράσεις που έχουν προγραμματιστεί όπως παρουσιάζονται στην παράγραφο Γ. Κίνδυνοι & Αβεβαιότητες της Έκθεσης Διαχείρισης, θα υπάρχει επαρκής ρευστότητα προκειμένου να διασφαλιστεί η απρόσκοπτη δραστηριότητα του Ομίλου. Επιπλέον και στην περίπτωση που χρειαστεί ενίσχυση η ρευστότητα της Εταιρείας , οι δύο βασικοί μέτοχοι αυτής «NAMSOS ENTERPRISES COMPANY LIMITED» και «DRYNA ENTERPRISES 56,11%) και οι τελικοί δικαιούχοι τους έχουν την οικονομική δυνατότητα και δεσμεύονται να καλύψουν ενδεχόμενες ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης τουλάχιστον για τους επόμενους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία έγκρισης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31/12/2020. Όλα τα αναθεωρημένα ή νεοεκδοθέντα Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εφαρμογή στον Όμιλο και είναι σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου 2020 ελήφθησαν υπόψη για τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης στην έκταση που αυτά ήταν εφαρμόσιμα. Η σύνταξη χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών του Ομίλου. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαμβάνουν μεγαλύτερο βαθμό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, περιλαμβάνονται στη σημείωση 2.2. 2.1. Αλλαγές σε Λογιστικές Πολιτικές Στις Χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν τηρηθεί οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν για να καταρτιστούν οι Χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2019 προσαρμοσμένων με τα νέα Πρότυπα και τις αναθεωρήσεις που επιτάσσουν τα ΔΠΧΑ για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου 2020. 2.1.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2020 ή μεταγενέστερα. • Αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην αναθεώρηση του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, σκοπός της οποίας ήταν η ενσωμάτωση σημαντικών θεμάτων τα οποία δεν καλύπτονταν, καθώς επίσης και η επικαιροποίηση και παροχή διευκρινίσεων σε σχέση με συγκεκριμένες καθοδηγήσεις. Το αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς περιλαμβάνει ένα νέο κεφάλαιο ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 59 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά σχετικά με την επιμέτρηση, στο οποίο αναλύεται η έννοια της επιμέτρησης, συμπεριλαμβανομένων παραγόντων που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την επιλογή μίας βάσης επιμέτρησης, θέματα σχετικά με την παρουσίαση και γνωστοποίηση στις Οικονομικές Καταστάσεις και καθοδήγηση αναφορικά με την αποαναγνώριση στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων από τις Οικονομικές Καταστάσεις. Περαιτέρω, το αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς περιλαμβάνει βελτιωμένους ορισμούς των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθοδήγηση που υποβοηθά την εφαρμογή των εν λόγω ορισμών, επικαιροποίηση των κριτηρίων για την αναγνώριση των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, καθώς επίσης και διευκρινίσεις σε σημαντικούς τομείς, όπως οι ρόλοι της διαχείρισης, της συντηρητικότητας και της αβεβαιότητας κατά την επιμέτρηση στην χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Μάρτιο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση Τροποποιήσεων στις Αναφορές του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, σε συνέχεια της αναθεώρησής του. Ορισμένα Πρότυπα περιλαμβάνουν ρητές αναφορές σε προγενέστερες εκδόσεις του Εννοιολογικού Πλαισίου της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Σκοπός των εν λόγω τροποποιήσεων είναι η επικαιροποίηση των ως άνω αναφορών και η υποστήριξη για τη μετάβαση στο αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και στο ΔΛΠ 8: «Ορισμός του Ουσιώδους» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στον ορισμό του ουσιώδους, προκειμένου να καταστεί ευκολότερο για τις εταιρείες να προβούν σε άσκηση κρίσης σχετικά με το ουσιώδες μέγεθος. Ο ορισμός του ουσιώδους βοηθά τις εταιρείες να αποφασίσουν ποιες πληροφορίες θα πρέπει να περιληφθούν στις Οικονομικές τους Καταστάσεις. Ο νέος ορισμός τροποποιεί το ΔΛΠ 1 και το ΔΛΠ 8. Οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν τον ορισμό του ουσιώδους και πώς αυτός θα πρέπει να εφαρμοστεί, συμπεριλαμβάνοντας στον ορισμό καθοδήγηση η οποία μέχρι τώρα περιλαμβανόταν σε άλλα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39 και ΔΠΧΑ 7: “Αναμόρφωση Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου” (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Σεπτέμβριο του 2019, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων σε ορισμένες απαιτήσεις συγκεκριμένων λογιστικών χειρισμών αντιστάθμισης, προκειμένου να εξομαλύνει ενδεχόμενες επιπτώσεις που προκύπτουν από την αβεβαιότητα η οποία προέρχεται από την αναμόρφωση του Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου. Οι τροποποιήσεις σχεδιάστηκαν για να υποστηρίξουν την παροχή χρήσιμων χρηματοοικονομικών πληροφοριών από τις εταιρείες κατά τη διάρκεια της περιόδου αβεβαιότητας, η οποία προκύπτει από τη σταδιακή κατάργηση των σημείων αναφοράς επιτοκίου, όπως τα διατραπεζικά επιτόκια. Επιπλέον, οι εταιρείες απαιτείται να παράσχουν πρόσθετες πληροφορίες στους επενδυτές αναφορικά με τις σχέσεις αντιστάθμισης που επηρεάζονται άμεσα από τις εν λόγω συνθήκες αβεβαιότητας. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3: «Ορισμός μίας Επιχείρησης» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2020) Τον Οκτώβριο του 2018, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο ΔΠΧΑ 3 προκειμένου να βελτιώσει τον ορισμό μίας επιχείρησης. Οι τροποποιήσεις θα βοηθήσουν τις εταιρείες να προσδιορίσουν αν μία απόκτηση αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων ή απόκτηση στοιχείων του ενεργητικού. Ο τροποποιημένος ορισμός επισημαίνει ότι η εκροή μίας επιχείρησης είναι να παρέχει αγαθά και υπηρεσίες στους πελάτες, ενώ ο προγενέστερος ορισμός εστίαζε στις αποδόσεις υπό τη μορφή μερισμάτων, χαμηλότερου κόστους ή άλλων οικονομικών οφελών στους επενδυτές και σε τρίτους. Επιπλέον της τροποποίησης του ορισμού της επιχείρησης, το IASB μέσω της εν λόγω έκδοσης παρέχει συμπληρωματική καθοδήγηση. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες και εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις. • Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις»: Σχετιζόμενες με τον Covid-19 Παραχωρήσεις Μισθώματος (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/06/2020) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 60 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Τον Μάιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΠΧΑ 16 οι οποίες παρέχουν στους μισθωτές τη δυνατότητα να μην προβούν σε αξιολόγηση για το εάν μία σχετιζόμενη με τον Covid -19 παραχώρηση μισθώματος χαρακτηρίζεται ως τροποποίηση μίσθωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι στην περίπτωση που πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις, δεν απαιτείται από τους μισθωτές να αξιολογήσουν εάν συγκεκριμένες παραχωρήσεις μισθώματος που σχετίζονται με τον Covid-19 αποτελούν τροποποιήσεις μίσθωσης. Αντιθέτως, οι μισθωτές που εφαρμόζουν αυτή την πρακτική εφαρμογή, θα υιοθετήσουν για τις εν λόγω παραχωρήσεις μισθώματος έναν λογιστικό χειρισμό ως να μην αποτελούν τροποποιήσεις μίσθωσης. Τα παραπάνω εφαρμόζονται για παραχωρήσεις μισθώματος που σχετίζονται με τον Covid-19, οι οποίες μειώνουν τις πληρωμές μισθωμάτων που καθίστανται πληρωτέες την ή πριν από την 30η Ιουνίου 2021. Η Διοίκηση του Ομίλου προέβη σε εφαρμογή των εν λόγω τροποποιήσεων κατά την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, σε όσες συμβάσεις πληρούσαν τα κριτήρια εφαρμογής βάσει του εν λόγω προτύπου. Η επίπτωση στο αποτέλεσμα της Εταιρείας και του Ομίλου δεν κρίνεται σημαντική (Σημ. 5.13) 2.1.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 4 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις» - αναβολή εφαρμογής ΔΠΧΑ 9 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2021) Τον Ιούνιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων βάσει των οποίων αναβάλλεται η ημερομηνία αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 17 για δύο έτη, δηλαδή θα εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. Συνεπεία αυτού, το IASB προέβη επίσης σε παράταση της καθορισμένης καταληκτικής ημερομηνίας για την προσωρινή εξαίρεση από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» που περιλαμβάνεται στο ΔΠΧΑ 4 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις», έχοντας ως αποτέλεσμα οι οικονομικές οντότητες να απαιτείται να εφαρμόσουν το ΔΠΧΑ 9 για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2021. • Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16: «Αναμόρφωση Σημείου Αναφοράς Επιτοκίου – Φάση 2» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2021) Τον Αύγουστο του 2020, το IASB ολοκλήρωσε τη διαδικασία αξιολόγησης και ανταπόκρισης στην αναμόρφωση των διατραπεζικών επιτοκίων και άλλων σημείων αναφοράς επιτοκίου, προβαίνοντας στην έκδοση μίας σειράς τροποποιήσεων σε πέντε Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις συμπληρώνουν αυτές που εκδόθηκαν το 2019 και επικεντρώνονται στις επιπτώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις όταν μια εταιρεία αντικαθιστά το παλιό επιτόκιο αναφοράς με ένα εναλλακτικό επιτόκιο αναφοράς ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης. Πιο συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το πώς μια εταιρεία θα λογιστικοποιήσει τις αλλαγές στις συμβατικές ταμειακές ροές χρηματοοικονομικών μέσων, πώς θα λογιστικοποιήσει μία αλλαγή στις σχέσεις αντιστάθμισης ως αποτέλεσμα της αναμόρφωσης, καθώς και σχετικές πληροφορίες που θα πρέπει να γνωστοποιήσει. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01/01/2021. • Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις»: Σχετιζόμενες με τον Covid-19 Παραχωρήσεις Μισθώματος μεταγενέστερα της 30ης Ιουνίου 2021 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/04/2021) Τον Μάρτιο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων αναφορικά με την πρακτική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16, βάσει των οποίων επεκτείνεται η περίοδος εφαρμογής κατά ένα έτος προκειμένου να συμπεριλάβει ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 61 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά τις παραχωρήσεις μισθώματος που σχετίζονται με τον Covid-19 οι οποίες μειώνουν τις πληρωμές μισθωμάτων που καθίστανται πληρωτέες την ή πριν από την 30η Ιουνίου 2022. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν σημαντικές. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων», στο ΔΛΠ 16 «Ενσώματα Πάγια», στο ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού» και στις «Ετήσιες Βελτιώσεις 2018 - 2020» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2022) Τον Μάιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση μίας σειράς τροποποιήσεων, που περιλαμβάνουν περιορισμένου σκοπού τροποποιήσεις σε τρία Πρότυπα, καθώς και τις Ετήσιες Βελτιώσεις του Συμβουλίου. Οι εν λόγω τροποποιήσεις παρέχουν διευκρινίσεις αναφορικά με τη διατύπωση των Προτύπων ή διορθώνουν ήσσονος σημασίας συνέπειες, παραβλέψεις ή αντικρούσεις μεταξύ των απαιτήσεων των Προτύπων. Πιο συγκεκριμένα: Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» επικαιροποιούν μία παραπομπή του ΔΠΧΑ 3 στο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς χωρίς να τροποποιούν τις λογιστικές απαιτήσεις που αφορούν στις συνενώσεις επιχειρήσεων. Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 16 «Ενσώματα Πάγια» απαγορεύουν σε μία εταιρεία να αφαιρέσει από το κόστος των παγίων ποσά που έλαβε από την πώληση στοιχείων που παράγονται κατά τη διάρκεια προετοιμασίας των εν λόγω παγίων για να καταστούν έτοιμα προς χρήση. Αντιθέτως, η εταιρεία αναγνωρίζει τα εν λόγω έσοδα από πωλήσεις και τα σχετικά κόστη στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού» προσδιορίζουν τα κόστη που μία εταιρεία θα πρέπει να συμπεριλάβει κατά την αξιολόγηση για το εάν ένα συμβόλαιο είναι ζημιογόνο. Οι Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ – Κύκλος 2018-2020 προβαίνουν σε ήσσονος σημασίας τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς», στο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα», στο ΔΛΠ 41 «Γεωργία» και στα Επεξηγηματικά Παραδείγματα που συνοδεύουν το ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις». Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστικές Συμβάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023) Τον Μάιο του 2017, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 17, το οποίο αντικαθιστά ένα ενδιάμεσο Πρότυπο, το ΔΠΧΑ 4. Σκοπός του έργου του IASB ήταν η ανάπτυξη ενός ενιαίου Προτύπου βασισμένου στις αρχές (principle-based standard) για τον λογιστικό χειρισμό όλων των τύπων ασφαλιστικών συμβάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των συμβάσεων αντασφάλισης που κατέχει ένας ασφαλιστικός φορέας. Ένα ενιαίο Πρότυπο βασισμένο στις αρχές θα ενισχύσει τη συγκρισιμότητα της χρηματοοικονομικής αναφοράς μεταξύ οικονομικών οντοτήτων, δικαιοδοσιών και κεφαλαιαγορών. Το ΔΠΧΑ 17 καθορίζει τις απαιτήσεις που θα πρέπει να εφαρμόζει μία οικονομική οντότητα στη χρηματοοικονομική πληροφόρηση που σχετίζεται με ασφαλιστικές συμβάσεις που εκδίδει και συμβάσεις αντασφάλισης που κατέχει. Επιπλέον, τον Ιούνιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων, οι οποίες όμως δεν επηρεάζουν τις θεμελιώδεις αρχές που εισήχθησαν όταν αρχικά εκδόθηκε το ΔΠΧΑ 17. Οι τροποποιήσεις έχουν σχεδιαστεί με σκοπό να μειώσουν τα κόστη μέσω απλούστευσης ορισμένων απαιτήσεων του Προτύπου, να οδηγήσουν σε πιο εύκολα επεξηγήσιμη χρηματοοικονομική απόδοση, καθώς και να διευκολύνουν τη μετάβαση αναβάλλοντας την ημερομηνία εφαρμογής του Προτύπου για το 2023, παρέχοντας παράλληλα πρόσθετη βοήθεια για τη μείωση της προσπάθειας που απαιτείται κατά την πρώτη εφαρμογή του Προτύπου. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία.Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 62 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά • Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023) ή Τον Ιανουάριο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 1 που επηρεάζουν τις απαιτήσεις για την παρουσίαση των υποχρεώσεων. Συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν ένα από τα κριτήρια ταξινόμησης μιας υποχρέωσης ως μακροπρόθεσμη, την απαίτηση για μία οντότητα να έχει το δικαίωμα να αναβάλει τον διακανονισμό της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την περίοδο αναφοράς. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν: α) αποσαφήνιση ότι το δικαίωμα μίας οντότητας για αναβολή του διακανονισμού θα πρέπει να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς, β) αποσαφήνιση ότι η ταξινόμηση της υποχρέωσης δεν επηρεάζεται από τις προθέσεις ή προσδοκίες της διοίκησης σχετικά με την εξάσκηση του δικαιώματος αναβολής του διακανονισμού, γ) επεξηγούν πώς οι συνθήκες δανεισμού επηρεάζουν την ταξινόμηση, και δ) αποσαφήνιση των απαιτήσεων σχετικά με την ταξινόμηση υποχρεώσεων μίας οντότητας που πρόκειται να ή ενδεχομένως να διακανονίσει μέσω έκδοσης ιδίων συμμετοχικών τίτλων. Επιπλέον, τον Ιούλιο του 2020, το IASB προέβη στην έκδοση μίας τροποποίησης για την αναβολή κατά ένα έτος της ημερομηνίας έναρξης ισχύος της αρχικώς εκδοθείσας τροποποίησης στο ΔΛΠ 1, ως αποτέλεσμα της εξάπλωσης της πανδημίας του Covid-19. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023) Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού που αφορούν στις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. Σκοπός των τροποποιήσεων είναι να βελτιώσουν τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών ώστε να παρέχουν πιο χρήσιμη πληροφόρηση στους επενδυτές και σε λοιπούς χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων. Πιο συγκεκριμένα, με βάση τις τροποποιήσεις απαιτείται η γνωστοποίηση σημαντικών πληροφοριών σχετικών με τις λογιστικές πολιτικές, αντί της γνωστοποίησης των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. • Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Αλλαγές στις Λογιστικές Εκτιμήσεις και Λάθη: Ορισμός των Λογιστικών Εκτιμήσεων» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2023) Τον Φεβρουάριο του 2021, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού οι οποίες αποσαφηνίζουν τη διαφορά μεταξύ αλλαγής λογιστικής εκτίμησης και αλλαγής λογιστικής πολιτικής. Η διάκριση αυτή είναι σημαντική, καθώς η αλλαγή λογιστικής εκτίμησης εφαρμόζεται χωρίς αναδρομική ισχύ και μόνο για μελλοντικές συναλλαγές και άλλα μελλοντικά γεγονότα, εν αντιθέσει με την αλλαγή λογιστικής πολιτικής που έχει αναδρομική ισχύ και εφαρμόζεται σε συναλλαγές και άλλα γεγονότα του παρελθόντος. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.2. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις. Η προετοιμασία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) απαιτεί από τη Διοίκηση το σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις την ημερομηνία σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Επηρεάζουν επίσης τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων την ημερομηνία σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων καθώς και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων της περιόδου. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριμένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς με την χρησιμοποίηση όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 63 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Κρίσεις Οι βασικές κρίσεις που πραγματοποιεί η Διοίκηση του Ομίλου (εκτός των κρίσεων που συνδέονται με εκτιμήσεις οι οποίες παρουσιάζονται στη συνέχεια) και που έχουν την σημαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις σχετίζονται κυρίως με: - Εκτίμηση απομείωση υπεραξίας - Εκτίμηση απομείωσης ιδιόκτητων δικαίωμα χρήσης Ομίλου - Εκτίμηση απομείωσης θυγατρικών - Κατηγοριοποίηση των επενδύσεων. Ανακτησιμότητα των απαιτήσεων. Απαξίωση των αποθεμάτων. ξενοδοχείων Εταιρείας & Ομίλου και ξενοδοχείων με Εκτιμήσεις και υποθέσεις Συγκεκριμένα ποσά τα οποία περιλαμβάνονται ή επηρεάζουν τις χρηματοοικονομικές μας καταστάσεις καθώς και τις σχετικές γνωστοποιήσεις εκτιμώνται, απαιτώντας από εμάς να σχηματίζουμε υποθέσεις σχετικά με αξίες ή συνθήκες οι οποίες δεν είναι δυνατόν να είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Μία λογιστική εκτίμηση θεωρείται σημαντική όταν είναι σημαντική για την εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και τα αποτελέσματα και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειμενικές ή περίπλοκες κρίσεις της Διοίκησης, συχνά ως αποτέλεσμα της ανάγκης για σχηματισμό εκτιμήσεων σχετικά με την επίδραση υποθέσεων οι οποίες είναι αβέβαιες. Ο Όμιλος αξιολογεί τέτοιες εκτιμήσεις σε συνεχή βάση, βασιζόμενος στα αποτελέσματα του παρελθόντος και στην εμπειρία, σε συσκέψεις με ειδικούς, σε τάσεις και σε άλλες μεθόδους οι οποίες θεωρούνται λογικές στις συγκεκριμένες συνθήκες, όπως επίσης και τις προβλέψεις μας σχετικά με το πώς αυτά ενδέχεται να αλλάξουν στο μέλλον. Στη § 3 «Σύνοψη των λογιστικών πολιτικών», αναφέρονται οι λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν επιλεγεί από αποδεκτές εναλλακτικές. Αξίζει να σημειωθεί πως παρά το γεγονός ότι αυτές οι εκτιμήσεις βασίζονται στην καλύτερη γνώση της Διοίκησης σχετικά με τα τρέχοντα γεγονότα και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα είναι πιθανό να διαφέρουν τελικά από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Ως αποτέλεσμα των επιπτώσεων από την εξάπλωση της πανδημίας του COVID-19, και των διαρκώς μεταβαλλόμενων συνθηκών (π.χ. περιορισμοί και έκταση των περιορισμών αυτών στις μετακινήσεις και σε δραστηριότητες που σχετίζονται άμεσα με τη δραστηριότητα του Ομίλου, εξέλιξη εμβολιασμών) και εκτιμώμενων επιδράσεών της στον ξενοδοχειακό κλάδο, με σκοπό την πιο αξιόπιστη αποτύπωση αυτών των εκτιμώμενων επιδράσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, η Διοίκηση προέβη την 31/12/2020 σε επανεξέταση των εκτιμήσεων που σχετίζονται με τις μελλοντικές ταμειακές ροές σε σχέση με αυτές της 30/06/2020. Οι μελλοντικές ταμειακές ροές μετά την προεξόφλησή τους προσδιορίζουν το ανακτήσιμο ποσό των συμμετοχών, παγίων και της υπεραξίας. Εκτίμηση απομείωσης Ο Όμιλος ελέγχει ετησίως την υπεραξία για τυχόν απομείωση και ερευνά τα γεγονότα ή τις συνθήκες που καθιστούν πιθανή την ύπαρξη απομείωσης των ιδιόκτητων και ξενοδοχείων με δικαίωμα χρήσης και των επενδύσεων της Μητρικής σε θυγατρικές , όπως για παράδειγμα μιας σημαντικής δυσμενούς αλλαγής στο εταιρικό κλίμα ή μιας απόφασης για πώληση ή διάθεση μιας μονάδας ή ενός λειτουργικού τομέα. Ο καθορισμός της ύπαρξης απομείωσης απαιτεί τον υπολογισμό του ανακτήσιμου της αντίστοιχης μονάδας, η οποία εκτιμάται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της προεξόφλησης των ταμειακών ροών. Τα ανακτήσιμα ποσά των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών έχουν καθοριστεί βασιζόμενα σε υπολογισμούς της αξίας χρήσης. Αυτοί οι υπολογισμοί απαιτούν τη χρήση εκτιμήσεων. Εάν από αυτή την ανάλυση προκύπτει ανάγκη για απομείωση, η μέτρηση της απομείωσης απαιτεί εκτίμηση της εύλογης αξίας για κάθε αναγνωριζόμενο ενσώματο ή άυλο περιουσιακό στοιχείο. Σε αυτή την περίπτωση, χρησιμοποιείται η προσέγγιση των ταμειακών ροών η οποία αναφέρεται παραπάνω από ανεξάρτητους εκτιμητές, όπου κρίνεται κατάλληλο. Επιπλέον ετησίως ελέγχονται για τυχόν απομείωση άλλα αναγνωριζόμενα άυλα περιουσιακά στοιχεία με καθορισμένες ωφέλιμες ζωές και υποκείμενα σε απόσβεση συγκρίνοντας τη λογιστική αξία με το άθροισμα των μη προεξοφλημένων ταμειακών ροών που αναμένεται να δημιουργηθούν από το περιουσιακό στοιχείο. Ως αποτέλεσμα των επιπτώσεων της πανδημίας COVID-19 στον ξενοδοχειακό κλάδο η διοίκηση εκτιμά ότι την 31/12/2020 υφίσταντο ενδείξεις απομείωσης. Ως εκ τούτου, διενεργήθηκε επιμέτρηση της ανακτήσιμη αξίας των ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 64 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά προαναφερθέντων περιουσιακών στοιχείων, λαμβάνοντας υπόψη κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές, μεταξύ άλλων για τις μελλοντικές ταμειακές ροές, τα μελλοντικά ποσοστά αύξησης του κύκλου εργασιών, τις πληρότητες και τον συντελεστή προεξόφλησης των ταμειακών ροών, θεωρώντας τη λειτουργία του Ομίλου ως μία μονάδα. Συγκεκριμένα, χρησιμοποιήθηκαν προεξοφλημένες ταμειακές ροές βάσει πενταετών επιχειρηματικών πλάνων για τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών του Ομίλου. Για τη διαμόρφωση του κάθε επιχειρηματικού πλάνου, η Διοίκηση βασίστηκε σε συγκεκριμένες παραδοχές, βασιζόμενη στα αποτελέσματα του παρελθόντος και στην εμπειρία, τις οποίες έκρινε ως τις πλέον επιδραστικές στον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών. Από την άσκηση αυτή προέκυψε απομείωση στα ιδιόκτητα ξενοδοχεία του Ομίλου ποσού € 1.877 χιλ και στις επενδύσεις σε θυγατρικές της Μητρικής ποσού €2.040 χιλ. Βλέπε Σημειώσεις 5.2, 5.4 και 5.5. Φόροι εισοδήματος Ο τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζονται βάσει των οικονομικών καταστάσεων κάθε μιας εκ των εταιριών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν στην Ελλάδα ή άλλα φορολογικά πλαίσια εντός των οποίων λειτουργούν οι θυγατρικές εξωτερικού. Ο φόρος εισοδήματος υπολογίζεται βάσει των κερδών της κάθε εταιρίας, τους πρόσθετους φόρους εισοδήματος που προκύπτουν από τους φορολογικούς ελέγχους των φορολογικών αρχών και από τους αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος βάσει των θεσμοθετημένων φορολογικών συντελεστών. Προβλέψεις Οι επισφαλείς λογαριασμοί απεικονίζονται με τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν. Οι εκτιμήσεις για τα ποσά που αναμένεται να ανακτηθούν προκύπτουν κατόπιν ανάλυσης, καθώς και από την εμπειρία του Ομίλου σχετικά με την πιθανότητα επισφαλειών των πελατών. Μόλις γίνει γνωστό ότι ένας συγκεκριμένος λογαριασμός υπόκειται σε μεγαλύτερο κίνδυνο του συνήθους πιστωτικού κινδύνου (πχ, χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη, διαφωνία σχετικά με την ύπαρξη ή το ποσό της απαίτησης, κτλ.), ο λογαριασμός αναλύεται και κατόπιν καταγράφεται ως επισφάλεια εάν οι συνθήκες, υποδηλώνουν ότι η απαίτηση είναι ανείσπρακτη. Ενδεχόμενα γεγονότα Ο Όμιλος εμπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζημιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του. Η Διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισμοί δε θα επηρέαζαν σημαντικά την οικονομική θέση του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Παρόλα αυτά, ο καθορισμός των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που σχετίζονται με τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι μια πολύπλοκη διαδικασία που περιλαμβάνει κρίσεις σχετικά με τις πιθανές συνέπειες και τις διερμηνείες σχετικά με τους νόμους και τους κανονισμούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερμηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε μια αύξηση ή μια μείωση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων του Ομίλου στο μέλλον. Συνενώσεις Επιχειρήσεων Κατά την αρχική αναγνώριση τα στοιχεία του ενεργητικού, καθώς και οι υποχρεώσεις της αποκτώμενης επιχείρησης συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις στις εύλογες αξίες τους. Κατά την επιμέτρηση των εύλογων αξιών, η διοίκηση χρησιμοποιεί εκτιμήσεις σχετικά με τις μελλοντικές ταμειακές ροές, ωστόσο τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν. Οποιαδήποτε αλλαγή στην επιμέτρηση μετά την αρχική αναγνώριση, θα επηρεάσει την επιμέτρηση της υπεραξίας. Ωφέλιμη ζωή αποσβέσιμων στοιχείων Η διοίκηση της εταιρείας εξετάζει τις ωφέλιμες ζωές των αποσβέσιμων στοιχείων σε κάθε χρήση. Την 31η Δεκεμβρίου 2020 η Διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι οι ωφέλιμες ζωές αντιπροσωπεύουν την αναμενόμενη χρησιμότητα των στοιχείων του ενεργητικού. Τα πραγματοποιηθέντα αποτελέσματα, ωστόσο, είναι πιθανό να διαφέρουν λόγω τεχνικής βαθμιαίας απαξίωσης, κυρίως όσον αφορά το λογισμικό και το μηχανογραφικό εξοπλισμό. 3. Σύνοψη των λογιστικών πολιτικών 3.1. Γενικά Οι σημαντικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιμοποιηθεί στην κατάρτιση αυτών των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 65 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά 3.2. Ενοποίηση και επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Θυγατρικές Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες στις οποίες ο Όμιλος έχει τη δύναμη να ελέγχει τις χρηματοοικονομικές και επιχειρηματικές πολιτικές. Η ΛΑΜΨΑ Α.Ε. θεωρεί ότι κατέχει και ασκεί έλεγχο όταν συμμετέχει με ποσοστό μεγαλύτερο από το ήμισυ των δικαιωμάτων ψήφου. Κατά τον προσδιορισμό του κατά πόσο η ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ασκεί έλεγχο στα δικαιώματα ψήφου μιας άλλης οικονομικής οντότητας εξετάζεται η ύπαρξη και η τυχόν επίδραση δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία μπορούν να εξασκηθούν ή να μετατραπούν. Οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της ΛΑΜΨΑ Α.Ε. περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας όπως επίσης και των οικονομικών οντοτήτων οι οποίες ελέγχονται από τον Όμιλο με πλήρη ενοποίηση. Οι θυγατρικές ενοποιούνται με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης από την ημερομηνία κατά την οποία ο Όμιλος αποκτά τον έλεγχο ενώ παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία κατά την οποία παύει να υπάρχει ο έλεγχος. Επιπλέον, οι θυγατρικές που έχουν αποκτηθεί είναι υποκείμενες στην εφαρμογή της μεθόδου της αγοράς. Αυτή περιλαμβάνει την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία όλων των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένων των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της θυγατρικής, κατά την ημερομηνία της απόκτησης, ανεξαρτήτως εάν αυτά έχουν συμπεριληφθεί στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της θυγατρικής πριν την απόκτησή της. Κατά την αρχική αναγνώριση, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της θυγατρικής περιλαμβάνονται στον ενοποιημένο ισολογισμό στα αναπροσαρμοσμένα ποσά, τα οποία επίσης χρησιμοποιούνται ως βάση για την μετέπειτα επιμέτρησή τους σύμφωνα με τις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου. Η υπεραξία αντιπροσωπεύει το υπερβάλλον του κόστους κτήσης πάνω από την εύλογη αξία του μεριδίου του Ομίλου στα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου της αποκτώμενης θυγατρικής κατά την απόκτησή της. Εάν το κόστος απόκτησης είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της αποκτώμενης θυγατρικής, η διαφορά αναγνωρίζεται απευθείας στο αποτέλεσμα. Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές παρουσιάζουν το μέρος των κερδών ή των ζημιών και του καθαρού ενεργητικού (net assets) τα οποία δεν ανήκουν στον Όμιλο. Αν οι ζημιές μιας θυγατρικής που αφορούν σε Μη ελέγχουσες συμμετοχές υπερβαίνουν τις Μη ελέγχουσες συμμετοχές στα ίδια κεφάλαια της θυγατρικής, το υπερβάλλον ποσό επιμερίζεται στους μετόχους της μητρικής εκτός από το ποσό για το οποίο η μειοψηφία έχει μια υποχρέωση και είναι ικανή να καλύψει τις ζημιές αυτές. Οι λογιστικές πολιτικές των θυγατρικών επιχειρήσεων μεταβλήθηκαν όπου κρίθηκε απαραίτητο προκειμένου να είναι συνεπείς με τις πολιτικές που υιοθετούνται από τον Όμιλο. Ενδοεταιρικοί λογαριασμοί απαιτήσεων και υποχρεώσεων καθώς και συναλλαγές έσοδα και έξοδα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές μεταξύ των εταιρειών απαλείφονται. Στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της μητρικής , η συμμετοχή στις θυγατρικές εταιρείες αποτιμάται στο κόστος κτήσης, εκτός εάν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. όπως αναφέρεται αναλυτικά και στην παράγραφο 2.2 , η πανδημία του Covid-19 και οι επιδράσεις που έχει στον ξενοδοχειακό κλάδο αποτελούν ενδείξεις απομείωσης και ως εκ τούτου διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης για τις συμμετοχές της μητρικής από τον οποίο προέκυψε απομείωση ποσού € 2.040 χιλ. 3.3. Μετατροπή στοιχείων σε ξένο νόμισμα Οι ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της ΛΑΜΨΑ Α.Ε. παρουσιάζονται σε ευρώ (€), το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα και της μητρικής εταιρείας. Κάθε οικονομική οντότητα του Ομίλου καθορίζει το λειτουργικό της νόμισμα και τα στοιχεία τα οποία περιλαμβάνονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις κάθε οικονομικής οντότητας. Στις ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις των οικονομικών οντοτήτων που ενοποιούνται, οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα κάθε μεμονωμένης οντότητας χρησιμοποιώντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν στις ημερομηνίες των συναλλαγών. Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται σε ευρώ χρησιμοποιώντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν στις ημερομηνίες των συναλλαγών. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές, οι οποίες προκύπτουν από τέτοιες συναλλαγές και από τη μετατροπή των υπολοίπων λογαριασμών με συναλλαγματικές ισοτιμίες τέλους χρήσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα στο κονδύλι «Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα)», αντίστοιχα εκτός από το σκέλος του κέρδους ή της ζημίας του ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 66 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά αντισταθμιστικού μέσου που τεκμηριώνεται ως αποτελεσματική αντιστάθμιση και αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια μέσω της κατάστασης μεταβολών των ιδίων κεφαλαίων. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία χρεογράφων εκφρασμένων σε ξένο νόμισμα που κατατάσσονται ως διαθέσιμα προς πώληση διακρίνονται σε μεταβολές από συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από την μεταβολή του αποσβεσμένου κόστους του χρεογράφου και σε λοιπές μεταβολές της λογιστικής αξίας των χρεογράφων. Διαφορές από τη μετατροπή που σχετίζονται με μεταβολές στο αποσβεσμένο κόστος αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, και άλλες μεταβολές στη λογιστική αξία αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια. Διαφορές από τη μετατροπή μη νομισματικών χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων καταχωρούνται ως μέρος των κερδών ή ζημιών εύλογης αξίας. Διαφορές από τη μετατροπή μη νομισματικών στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων όπως περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ως μέρος των κερδών ή ζημιών από την εύλογη αξία. Διαφορές από τη μετατροπή μη νομισματικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων όπως περιουσιακά στοιχεία τα οποία κατατάσσονται ως διαθέσιμα προς πώληση περιλαμβάνονται στο αποθεματικό ιδίων κεφαλαίων που αφορά τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία. Στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, όλες οι ατομικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών και οι από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες, οι οποίες αρχικά παρουσιάζονται σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα λειτουργίας του Ομίλου (καμιά από τις οποίες δεν έχει νόμισμα σε υπερπληθωριστική οικονομία), έχουν μετατραπεί σε ευρώ. Περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις έχουν μετατραπεί σε ευρώ με τις ισοτιμίες κλεισίματος που υπάρχουν κατά την ημερομηνία ισολογισμού. Έσοδα και δαπάνες έχουν μετατραπεί στο νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου με τις μέσες ισοτιμίες κατά την περίοδο αναφοράς, εκτός κι αν υπάρχουν σημαντικές διακυμάνσεις στις ισοτιμίες οπότε τα έσοδα και οι δαπάνες μετατρέπονται με την ισοτιμία κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών. Οποιεσδήποτε διαφορές προκύπτουν από αυτή τη διαδικασία έχουν μεταφερθεί στο αποθεματικό μετατροπής ισολογισμού στα ίδια κεφάλαια. Η υπεραξία και οι προσαρμογές στην εύλογη αξία, οι οποίες προκύπτουν κατά την απόκτηση μιας οικονομικής οντότητας στο εξωτερικό θεωρούνται περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της οικονομικής οντότητας στο εξωτερικό και μετατράπηκαν σε ευρώ με την ισοτιμία κλεισίματος. Κατά την ενοποίηση, συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από τη μετατροπή της καθαρής επένδυσης σε εκμεταλλεύσεις του εξωτερικό, καθώς και από δάνεια και άλλα νομισματικά μέσα τα οποία έχουν καθορισθεί αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό, απευθείας στα ίδια κεφάλαια μέσω της κατάστασης μεταβολών των ιδίων κεφαλαίων. Όταν μια εκμετάλλευση στο εξωτερικό έχει μερικώς διατεθεί ή πωληθεί, οι συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες είχαν καταχωρηθεί στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά την περίοδο της διάθεσης ή πώλησης ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς από την πώληση. 3.4. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μία ομάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας, ορίζεται μία γεωγραφική περιοχή, στην οποία πωλούνται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Γεωγραφικά ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως σε Ελλάδα, Κύπρο και Σερβία (βλ. § 4 «Δομή του Ομίλου»). Οι επιχειρηματικοί τομείς συνεχιζόμενης δραστηριότητας, που παρουσιάζονται την τρέχουσα χρήση είναι ανά γεωγραφική περιοχή όπου δραστηριοποιείται ο Όμιλος και ανά τύπο ξενοδοχείου και είναι οι εξής κατηγορίες : Athens City Hotels, Resorts, Belgrade City Hotels & Other. Η Διοίκηση της εταιρίας αποφάσισε από αρχές της τρέχουσας χρήσης , λόγω της πλήρη ενσωμάτωσης στον Όμιλο του πρώτου ξενοδοχείου τύπου Resort, την αλλαγή του τρόπου παρουσίασης των επιχειρηματικών τομέων από τομείς δημιουργίας εσόδων (έσοδα από δωμάτια, έσοδα από φαγητά και ποτά και λοιπά έσοδα) σε τομείς ανά τύπο ξενοδοχείου & γεωγραφική περιοχή (για τους ίδιους τύπους ξενοδοχείου). Η διοίκηση θεωρεί ως καταλληλότερη την παρουσίαση των επιχειρηματικών τομέων ανά τύπο ξενοδοχείου σε συνάρτησή και με τη γεωγραφική περιοχή (Athens City Hotels, Resorts, Belgrade City Hotels & Other) καθώς η τοποθεσία και ο τύπος του ξενοδοχείου χαρακτηρίζεται ως οι βασικοί παράγοντες που καθορίζουν τους κινδύνους, τις ευκαιρίες και τις αποδόσεις των ξενοδοχειακών μονάδων του Ομίλου. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 67 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Αν τα συνολικά έσοδα από εξωτερικές πηγές, που έχουν παρουσιαστεί από λειτουργικούς τομείς, συνιστούν λιγότερο από το 75% των εσόδων του Ομίλου, τότε προσδιορίζονται και άλλοι τομείς ως τομείς προς παρουσίαση, μέχρις ότου συμπεριληφθεί τουλάχιστον 75% των εσόδων του Ομίλου στους προς αναφορά λειτουργικούς τομείς. Λειτουργικοί τομείς οι οποίοι δεν έχουν επιτύχει κανένα από τα ποσοτικά όρια που ορίζονται από το ΔΠΧΑ 8, δεν θεωρούνται τομείς προς παρουσίαση και δεν γνωστοποιούνται χωριστά εφόσον η Διοίκηση θεωρεί ότι η πληροφόρηση σχετικά με τον ξεχωριστό τομέα δεν είναι χρήσιμη για τους χρήστες των χρηματοοικονομικών της καταστάσεων. Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος για τους σκοπούς Αναφοράς κατά τομέα σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 είναι οι ίδιοι που χρησιμοποιούνται κατά την σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Δεν έχουν υπάρξει αλλαγές σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο όσον αφορά τις μεθόδους αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό του κέρδους ή της ζημιάς του τομέα. Δεν υπήρξαν ασύμμετρες κατανομές στους προς παρουσίαση τομείς. Ασύμμετρη κατανομή είναι για παράδειγμα εάν μια εταιρεία κατανείμει το έξοδο απόσβεσης σε έναν γεωγραφικό τομέα χωρίς να του κατανείμει τα σχετικά αποσβέσιμα στοιχεία. 3.5. Αναγνώριση εσόδων και δαπανών Τα έσοδα αναγνωρίζονται, όταν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην οικονομική οντότητα και αυτά τα οφέλη μπορεί να επιμετρηθούν με αξιοπιστία. Το έσοδο επιμετράται στην εύλογη αξία του εισπραχθέντος ανταλλάγματος και είναι καθαρό από φόρο προστιθέμενης αξίας, επιστροφές, κάθε είδους εκπτώσεις και αφού περιοριστούν οι πωλήσεις εντός του Ομίλου. Το ποσό του εσόδου θεωρείται ότι μπορεί να μετρηθεί αξιόπιστα όταν όλες οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις που σχετίζονται με την πώληση έχουν επιλυθεί. Πώληση αγαθών Το έσοδο από την πώληση αγαθών αναγνωρίζεται όταν οι ουσιαστικοί κίνδυνοι και τα οφέλη της κυριότητας των αγαθών έχουν μεταβιβαστεί στον αγοραστή, συνήθως με την αποστολή των αγαθών. Παροχή υπηρεσιών Στην πλειοψηφία τους τα έσοδα για τον όμιλο προέρχονται από την παροχή υπηρεσιών που αφορούν την ενοικίαση δωματίων, χρήση των εγκαταστάσεων του ξενοδοχείου, υπηρεσίες σίτισης, χρήση εγκαταστάσεων. Με βάση το ΔΠΧΑ 15, τα έσοδα αναγνωρίζονται σε μια δεδομένη χρονική στιγμή όταν εκπληρώνεται η υποχρέωση εκτέλεσης της υπηρεσίας. Σύμφωνα με την υπάρχουσα λογιστική πολιτική αναγνώρισης των εσόδων ο Όμιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζουν τα έσοδα για υπηρεσίες όταν παρέχονται. Παράμετροι διάκρισης μεταξύ εντολέα και εντολοδόχου Όταν ένα τρίτο μέρος εμπλέκεται στην παροχή αγαθών ή υπηρεσιών, ο Όμιλος και η Εταιρεία θα πρέπει να καθορίσει αν η φύση της υπόσχεσής παροχής της υπηρεσίας συνιστά υποχρέωση εκτέλεσης υπηρεσιών από την ίδια (δηλαδή είναι ο εντολέας) ή όχι (δηλαδή, είναι ο εντολοδόχος). Από την μέχρι σήμερα αξιολόγηση που έχει πραγματοποιηθεί προκύπτει πως για τον μεγαλύτερο όγκο αυτών των συναλλαγών ο Όμιλος λειτουργεί ως εντολέας. Σε περιπτώσεις όπου ο Όμιλος και η Εταιρία λειτουργούν ως εντολοδόχοι θα πρέπει να αναγνωρίζουν μόνο το καθαρό κέρδος ως έσοδο. Δικαιώματα πελατών που δεν έχουν ασκηθεί (voucher) Ο Όμιλος και η Εταιρεία λαμβάνουν προπληρωμές από πελάτες και αναγνωρίζουν μια συμβατική υποχρέωση ίση με το ποσό της προπληρωμής για την υποχρέωση εκτέλεσης να μεταβιβάσουν αγαθά ή υπηρεσίες στο μέλλον. Ο Όμιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζει έσοδο, όταν μεταβιβάσει τα εν λόγω αγαθά ή υπηρεσίες και, κατ' επέκταση, εκπληρώσει την υποχρέωση εκτέλεσης. Ωστόσο, ενδέχεται οι πελάτες να μην ασκήσουν όλα τα συμβατικά τους δικαιώματα. Σύμφωνα με το νέο πρότυπο ο Όμιλος και η Εταιρεία θα πρέπει να εκτιμά αν θα δικαιούται κάποιο ποσό από τη μη εξαργύρωση των επιβραβεύσεων. Εάν κριθεί ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία δικαιούται κάποιο ποσό από την μη εξαργύρωση επιβραβεύσεων, τότε θα αναγνωρίζει το εκτιμώμενο όφελος ως έσοδο όταν ελαχιστοποιηθούν οι πιθανότητες άσκησης των υπολειπόμενων δικαιωμάτων από τον πελάτη. H διοίκηση της εταιρίας κρίνει ότι η πιθανότητες μη άσκησης των συμβατικών δικαιωμάτων των πελατών της δεν είναι υψηλές. Έσοδα από τόκους ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 68 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου το οποίο είναι το επιτόκιο το οποίο προεξοφλεί με ακρίβεια μελλοντικές καταβολές τοις μετρητοίς ή εισπράξεις για τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου ή, όταν απαιτείται, για συντομότερο διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης. Όταν μία απαίτηση έχει υποστεί απομείωση αξίας, ο Όμιλος μειώνει τη λογιστική αξία στο ποσό που αναμένεται να ανακτηθεί, το οποίο είναι το ποσό που προκύπτει από τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλημένες με το πραγματικό μέσο επιτόκιο και συνεχίζει την περιοδική αναστροφή της προεξόφλησης ως έσοδο από τόκους. Έσοδα από τόκους σε δάνεια τα οποία έχουν υποστεί απομείωση αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Έσοδα από δικαιώματα Τα έσοδα από δικαιώματα αναγνωρίζονται σύμφωνα με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων/εξόδων, ανάλογα με την ουσία της σχετικής σύμβασης. Έσοδα από μερίσματα Τα έσοδα από τα μερίσματα αναγνωρίζονται όταν οριστικοποιείται το δικαίωμα είσπραξής τους από τους μετόχους. Τα λειτουργικά έξοδα αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος χρήσης κατά τη χρήση της υπηρεσίας ή την ημερομηνία δημιουργίας τους. Δαπάνες για εγγυήσεις αναγνωρίζονται και χρεώνονται σε βάρος της σχετικής πρόβλεψης όταν το αντίστοιχο έσοδο αναγνωριστεί. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 13: Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Τα προγράμματα πιστότητας πελατών παρέχουν στους πελάτες κίνητρα να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες μιας επιχείρησης. Εάν ο πελάτης αγοράσει προϊόντα ή υπηρεσίες, τότε η επιχείρηση του χορηγεί award credits «πόντους» τα οποία ο πελάτης μπορεί να εξαγοράσει στο μέλλον προς απόκτηση δωρεάν ή σε μειωμένη τιμή προϊόντων/υπηρεσιών. Τα προγράμματα αυτά δύνανται να εφαρμόζονται από την επιχείρηση την ίδια ή από τρίτο μέρος. Η Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 13 μπορεί να εφαρμοστεί σε όλα τα award credits προγραμμάτων πιστότητας πελατών που μία επιχείρηση μπορεί να χορηγεί στους πελάτες της ως μέρος μίας συναλλαγής πώλησης. Η Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 13 εφαρμόζεται υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2008. Η αναδρομική εφαρμογή της Διερμηνείας απαιτείται ενώ η νωρίτερη εφαρμογή της ενθαρρύνεται αρκεί το γεγονός αυτό να γνωστοποιείται στις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνοδεύουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Η εφαρμογή του παραπάνω προγράμματος δεν επηρεάζει τα αποτελέσματα του Ομίλου. 3.6. Κόστος δανεισμού Οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στην τρέχουσα αξία τους, όπου και περιλαμβάνονται τα τραπεζικά έξοδα και προμήθειες. Η Διοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι τα επιτόκια που καταβάλλονται σε σχέση με τα συναφθέντα δάνεια ισοδυναμούν με τα τρέχοντα εύλογα επιτόκια της αγοράς και, συνεπώς, δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις οποιασδήποτε προσαρμογής της αξίας στην οποία απεικονίζονται οι υποχρεώσεις αυτές. Όποια διαφορά προκύψει μεταξύ των εισπράξεων (καθαρών από έξοδα συναλλαγών) και της αξίας εξόφλησης καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια του δανεισμού. Οι δανειακές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες εκτός από τις περιπτώσεις που ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού. Το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται στα έξοδα της περιόδου στην οποία πραγματοποιείται. Ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί όλα τα κόστη δανεισμού που μπορεί να κατανεμηθούν άμεσα στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις. 3.7. Υπεραξία Η υπεραξία η οποία αποκτάται σε μια συνένωση επιχειρήσεων αρχικά επιμετρείται στο κόστος, όντας το υπερβάλλον κόστος της συνένωσης επιχειρήσεων πάνω από τη συμμετοχή του αποκτώντος στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, στις υποχρεώσεις και στις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Μετά την αρχική αναγνώριση, η υπεραξία επιμετρείται στο κόστος μείον οποιωνδήποτε σωρευμένων ζημιών απομείωσης. Ο αποκτών εξετάζει την υπεραξία για απομείωση της αξίας σε ετήσια βάση ή και πιο συχνά εάν τα γεγονότα ή οι μεταβολές των συνθηκών υποδεικνύουν ότι θα μπορούσε να απομειωθεί η αξία. Από τον έλεγχο που διενεργήθηκε με ημερομηνία 31/12/2020 δεν προέκυψε απομείωση της υπεραξίας. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 69 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά 3.8. Λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται αρχικά στο κόστος κτήσης του. Το κόστος ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου το οποίο αποκτήθηκε σε μια συνένωση επιχειρήσεων, αποτελεί η εύλογη αξία του περιουσιακού στοιχείου αυτού κατά την ημερομηνία της απόκτησης του. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία επιμετρούνται στο κόστος τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις τους και οποιασδήποτε ζημίας απομείωσης που έχει τυχόν προκύψει. Οι αποκτηθείσες άδειες που αφορούν σε λογισμικό κεφαλαιοποιούνται με βάση τις δαπάνες για την απόκτηση και την εγκατάσταση του συγκεκριμένου λογισμικού. Οι δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση του ηλεκτρονικού λογισμικού αναγνωρίζονται στα έξοδα της περιόδου στην οποία αυτές πραγματοποιούνται. Η ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών στοιχείων είναι είτε περιορισμένη είτε απεριόριστη ανάλογα με την φύση τους. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή αποσβένονται κατά την ωφέλιμη ζωή τους και η απόσβεση αρχίζει όταν το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο προς χρήση και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα στην κατηγορία των λειτουργικών εξόδων. Η περίοδος και η μέθοδος απόσβεσης αναθεωρούνται τουλάχιστον στο τέλος κάθε χρήσης. Εάν η προσδοκώμενη ωφέλιμη ζωή ή ο προσδοκώμενος ρυθμός ανάλωσης των μελλοντικών οικονομικών ωφελειών που ενσωματώνονται στο περιουσιακό στοιχείο έχουν μεταβληθεί, η περίοδος απόσβεσης ή η μέθοδος μεταβάλλονται αντίστοιχα. Τέτοιες μεταβολές αντιμετωπίζονται λογιστικά ως μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με αόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται τουλάχιστον σε ετήσια βάση για τυχόν απομείωση της αξίας τους και για να καθορισθεί κατά πόσο υποστηρίζεται η αξιολόγηση της Διοίκησης για την αόριστη ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών στοιχείων αυτών. Εάν δεν υποστηρίζεται, η μεταβολή στην αξιολόγηση της ωφέλιμης ζωής από αόριστη σε περιορισμένη αντιμετωπίζεται λογιστικά σαν μια μεταβολή σε μια λογιστική εκτίμηση με βάση το ΔΛΠ 8. Τα κέρδη ή οι ζημιές που προκύπτουν από την πώληση ενός άυλου στοιχείου προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του ποσού πώλησης και της αναπόσβεστης αξίας του στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της χρήσης στο κονδύλι «Λοιπά έσοδα» ή «Λοιπά έξοδα». 3.8.1. Αποκτώμενο λογισμικό Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν το αποκτώμενο λογισμικό που χρησιμοποιείται στην παραγωγή ή στη διοίκηση. Οι δαπάνες οι οποίες κεφαλαιοποιούνται αποσβένονται με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές τους (τρία με πέντε χρόνια). Επιπλέον και το αποκτώμενο λογισμικό υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. . 3.9. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα κτίρια, ο τεχνικός εξοπλισμός, τα έπιπλα εμφανίζονται στο κόστος κτήσεως τους ή στο κόστος κτήσης μειωμένο με τις σωρευμένες αποσβέσεις και οποιεσδήποτε σωρευμένες ζημίες απομείωσης. Στο κόστος περιλαμβάνεται επίσης το κόστος ανταλλακτικών μερικών τμημάτων των ενσώματων ακινητοποιήσεων τα οποία απαιτούν αντικατάσταση κατά τακτά διαστήματα, εάν πληρούνται τα κριτήρια αναγνώρισης. Τα έργα τέχνης που έχει ο Όμιλος, δεν αποσβένονται. Τα κόστη της καθημερινής συντήρησης των ενσώματων ακινητοποιήσεων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Αν η λογιστική αξία των ενσώματων ακινητοποιήσεων έχουν υποστεί μια υποτίμηση ή μια ζημιά απομείωσης αυτή αναγνωρίζεται στα συνολικά εισοδήματα της χρήσης. Το κέρδος ή η ζημιά από τη διάθεση των εδαφικών εκτάσεων θα προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του καθαρού προϊόντος της διάθεσης, αν υπάρχει, και της λογιστικής αξίας του στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις έχουν υπολογιστεί με τη σταθερή μέθοδο καθ’ όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των περιουσιακών στοιχείων. Για τα έργα τέχνης που κατέχει η εταιρεία, δεν υπολογίζονται αποσβέσεις. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 70 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Τα κτίρια τα οποία έχουν αποκτηθεί με συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης αποσβένονται καθ’ όλη τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους (καθοριζόμενη σε σχέση με συγκρίσιμα με ιδιόκτητα περιουσιακά στοιχεία), εάν είναι βραχύτερη. Οι ωφέλιμες ζωές (σε έτη) των ενσώματων ακινητοποιήσεων του Ομίλου συνοψίζονται παρακάτω: Κτίρια & εγκαταστάσεις Κτιρίων Μηχανήματα & Μηχανολογικός Εξοπλισμός Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα Μηχανές γραφείου /τηλεφωνικές συσκευές Εκτυπωτές / Hardware 4-33 2-20 5-9 2-33 3-33 4-5 Οι υπολειμματικές αξίες, οι ωφέλιμες ζωές και οι μέθοδοι απόσβεσης επανεξετάζονται και προσαρμόζονται εάν είναι απαραίτητο στο τέλος κάθε χρήσης. 3.10. Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης ετησίως ανεξάρτητα από την ύπαρξη ενδείξεων απομείωσης. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και του καθαρού αναπόσβεστου ποσού καταχωρείται στα αποτελέσματα. Τα στοιχεία του ενεργητικού που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της καθαρής αξίας πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Η ζημία λόγω μείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού αναγνωρίζεται από την επιχείρηση, όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών (ή της Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών) είναι μεγαλύτερη από το ανακτήσιμο ποσό τους. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται το ποσό από την πώληση ενός στοιχείου του ενεργητικού στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του στοιχείου ενεργητικού, ενώ, αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να εισρεύσουν στην επιχείρηση από τη χρήση ενός στοιχείου ενεργητικού και από την διάθεση του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Από την εν λόγω επανεξέταση προέκυψε απομείωση στα ιδιόκτητα ξενοδοχεία του Ομίλου ποσού € 1.878 χιλ και στις επενδύσεις σε θυγατρικές της Μητρικής ποσού €2.040 χιλ. Βλέπε Σημειώσεις 5.2, 5.4 και 5.5. Με εξαίρεση την υπεραξία, όλα τα περιουσιακά στοιχεία μεταγενέστερα επανεκτιμώνται σε περιπτώσεις που η ζημιά απομείωσης που είχε αρχικώς αναγνωριστεί μπορεί να μην υφίσταται. 3.11. Μισθώσεις 3.11.1. Ο Όμιλος ως μισθωτής Οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση. Κάθε μίσθωμα κατανέμεται ανάμεσα στην υποχρέωση μίσθωσης και τον τόκο, ο οποίος χρεώνεται στα αποτελέσματα σε όλη τη διάρκεια της μίσθωσης, ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο για το υπόλοιπο της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης σε κάθε περίοδο. Τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αρχικά επιμετρούνται στο κόστος τους, και στη συνέχεια μειώνονται κατά το ποσό της συσσωρευμένης απόσβεσης και τυχόν απομείωσης. Το δικαίωμα χρήσης αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του στοιχείου ή της διάρκειας μίσθωσής του, με τη σταθερή μέθοδο. Η αρχική επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων του ενεργητικού αποτελείται από: το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης μίσθωσης, τις πληρωμές μισθώσεων που έγιναν την ημερομηνία έναρξης ή πριν από αυτήν, μειωμένες κατά το ποσό των προσφερόμενων εκπτώσεων ή άλλων κινήτρων, τις αρχικές δαπάνες, που είναι άμεσα συνδεδεμένες με το μίσθιο, τα κόστη αποκατάστασης. Τέλος, προσαρμόζονται σε συγκεκριμένες επαναμετρήσεις της αντίστοιχης υποχρέωσης μίσθωσης. Οι υποχρεώσεις μίσθωσης υπολογίζονται αρχικά στην παρούσα αξία των μισθωμάτων, που δεν καταβλήθηκαν στην έναρξη της μίσθωσης. Προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή, εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να προσδιορισθεί από τη σύμβαση, με το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού (IBR). Το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού είναι το κόστος που ο μισθωτής θα όφειλε να πληρώσει για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο, ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 71 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά ώστε να αποκτήσει ένα στοιχείο παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού, σε ένα παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον και με παρόμοιους όρους και υποθέσεις. Οι υποχρεώσεις μισθώσεων περιλαμβάνουν την καθαρή παρούσα αξία των: σταθερών μισθωμάτων (συμπεριλαμβανομένου και των «κατ’ ουσίαν» σταθερών μισθωμάτων), μεταβλητών μισθωμάτων, που εξαρτώνται από κάποιον δείκτη, υπολειμματικής αξίας, που αναμένεται να πληρωθεί, τιμής εξάσκησης ενός δικαιώματος αγοράς, εάν ο εκμισθωτής είναι σχεδόν σίγουρος ότι θα εξασκήσει το δικαίωμα, κυρώσεων λήξης μιας μίσθωσης, εάν ο εκμισθωτής επιλέξει αυτό το δικαίωμα. Μετά την αρχική τους επιμέτρηση, οι υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται από το χρηματοοικονομικό κόστος τους και μειώνονται από την πληρωμή των μισθωμάτων. Τέλος, επανεκτιμώνται όταν υπάρχει αλλαγή: α) στα μισθώματα εξαιτίας αλλαγής κάποιου δείκτη, β) στην εκτίμηση του ποσού της υπολειμματικής αξίας, που αναμένεται να πληρωθεί, ή γ) στην αξιολόγηση ενός δικαιώματος επιλογής αγοράς ή επέκτασης, που είναι σχετικά βέβαιο ότι θα εξασκηθεί ή ενός δικαιώματος επιλογής λήξης της σύμβασης, που είναι σχετικά βέβαιο ότι δεν θα εξασκηθεί. Ο Όμιλος και η Εταιρεία κατά την μετάβαση έκαναν χρήση των παρακάτω πρακτικών διευκολύνσεων που προβλέπονται από το ΔΠΧΑ 16 για μισθώσεις που είχαν ταξινομηθεί ως λειτουργικές, σύμφωνα με το ΔΛΠ 17: Χρήση των προηγούμενων αξιολογήσεων, οι οποίες έγιναν κατά την εφαρμογή του ΔΛΠ 17 και της Διερμηνείας ΕΔΔΠΧΑ 4, ώστε να προσδιοριστεί εάν μία σύμβαση περιέχει μίσθωση, ή εάν μία σύμβαση είναι μίσθωση στην ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής. Χρήση του λογιστικού χειρισμού των λειτουργικών μισθώσεων για μισθώσεις που έχουν διάρκεια μικρότερη των 12 μηνών κατά την 1η Ιανουαρίου 2019. Χρήση ενός ενιαίου προεξοφλητικού επιτοκίου σε χαρτοφυλάκιο μισθώσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά. Εξαίρεση των αρχικών άμεσων δαπανών για την επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων κατά την ημερομηνία της πρώτης εφαρμογής. 3.11.2. Ο Όμιλος ως εκμισθωτής Οι μισθώσεις στις οποίες ο Όμιλος δε μεταβιβάζει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ωφέλειες του περιουσιακού στοιχείου κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Αρχικά άμεσα κόστη που βαρύνουν τους εκμισθωτές στη διαπραγμάτευση και συμφωνία μιας λειτουργικής μίσθωσης προστίθενται στη λογιστικά αξία του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται καθ’ όλη τη διάρκεια της μίσθωσης ως έσοδα μίσθωσης. 3.12. Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου περιλαμβάνουν δάνεια και απαιτήσεις. Η εκτίμηση της απομείωσης γίνεται τουλάχιστον σε κάθε ημερομηνία δημοσίευσης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων είτε όταν υπάρχουν αντικειμενικά τεκμήρια ότι κάποιο χρηματοοικονομικό στοιχείο ή ομάδα χρηματοοικονομικών στοιχείων έχουν υποστεί μείωση της αξίας τους είτε όχι. 3.12.1. Δάνεια και Απαιτήσεις Τα δάνεια και οι απαιτήσεις είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού με σταθερές και προσδιοριστές καταβολές και τα οποία δεν έχουν χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργό αγορά. Δημιουργούνται όταν ο Όμιλος παρέχει χρήματα, προϊόντα ή υπηρεσίες απευθείας σε έναν οφειλέτη χωρίς πρόθεση εμπορικής εκμετάλλευσης. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου μείον κάθε πρόβλεψη απομείωσης. Κάθε μεταβολή στην αξία των δανείων και απαιτήσεων αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα όταν τα δάνεια και οι απαιτήσεις διαγράφονται ή υφίστανται μείωση της αξίας τους, καθώς και κατά τη διενέργεια της απόσβεσης. Για εμπορικές απαιτήσεις πραγματοποιείται έλεγχος για τυχόν απομείωση τους ανά μεμονωμένη απαίτηση (για παράδειγμα για κάθε πελάτη ξεχωριστά) στις περιπτώσεις όπου η είσπραξη της απαίτησης έχει χαρακτηρισθεί εκπρόθεσμη κατά την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή σε περιπτώσεις όπου αντικειμενικά στοιχεία υποδεικνύουν την ανάγκη για απομείωση τους. Για τις λοιπές απαιτήσεις χρησιμοποιείται η ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 72 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά απλοποιημένη μέθοδος του ΔΠΧΑ 9 για την αναγνώριση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών λόγω και του χαμηλού πιστωτικού κινδύνου που ενέχουν οι απαιτήσεις Οι απαιτήσεις και τα δάνεια περιλαμβάνονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αυτών που λήγουν μετά την πάροδο 12 μηνών από την ημερομηνία ισολογισμού. Αυτά χαρακτηρίζονται σαν μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Στον ισολογισμό ταξινομούνται σαν εμπορικές και άλλες απαιτήσεις και αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου. 3.13. Αποθέματα Τα αποθέματα περιλαμβάνουν πρώτες ύλες, υλικά, και αγαθά που αγοράστηκαν. Το κόστος περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν για να φθάσουν τα αποθέματα στην παρούσα θέση και κατάσταση, οι οποίες είναι άμεσα αποδοτέες στην παραγωγική διαδικασία, καθώς και ένα μέρος γενικών εξόδων που σχετίζεται με την παραγωγή, το οποίο απορροφάται με βάση την κανονική δυναμικότητα των παραγωγικών εγκαταστάσεων. Το χρηματοοικονομικό κόστος δεν λαμβάνεται υπόψη. Κατά την ημερομηνία Ισολογισμού, τα αποθέματα απεικονίζονται στην κατ’ είδος χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη ροή των δραστηριοτήτων της επιχείρησης, μείον το εκτιμώμενο κόστος που είναι αναγκαίο για να πραγματοποιηθεί η πώληση. Το κόστος προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας την μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. 3.14. Λογιστική Φόρου Εισοδήματος 3.14.1. Τρέχουσα Φορολογία Εισοδήματος Η τρέχουσα φορολογική απαίτηση/υποχρέωση περιλαμβάνει εκείνες τις υποχρεώσεις ή απαιτήσεις από τις φορολογικές αρχές σχετιζόμενες με την τρέχουσα ή προηγούμενες περιόδους αναφοράς που δεν έχουν καταβληθεί μέχρι την ημερομηνία του Ισολογισμού. Υπολογίζονται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόμους που εφαρμόζονται στη δημοσιονομική χρήση την οποία αφορούν, βάσει των φορολογητέων κερδών για την χρήση. Όλες οι μεταβολές στις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν φορολογικό έξοδο στα αποτελέσματα. 3.14.2. Αναβαλλόμενη Φορολογία Εισοδήματος Η αναβαλλόμενη φορολογία εισοδήματος υπολογίζεται με τη μέθοδο υποχρέωσης που εστιάζει στις προσωρινές διαφορές. Αυτή περιλαμβάνει τη σύγκριση της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και υποχρεώσεων των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων με τις αντίστοιχες φορολογικές βάσεις. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στον βαθμό που είναι πιθανό ότι θα αντισταθμιστούν έναντι της μελλοντικής φορολογίας εισοδήματος. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές. Επιπλέον σύμφωνα και με το ΔΛΠ 12, δεν αναγνωρίζεται αναβαλλόμενη φορολογία σε σχέση με την υπεραξία. Δεν αναγνωρίζεται αναβαλλόμενη φορολογία για τις προσωρινές διαφορές που σχετίζονται με επενδύσεις σε θυγατρικές εάν η αναστροφή αυτών των προσωρινών διαφορών μπορεί να ελεγχθεί από την εταιρεία ενώ αναμένεται ότι η προσωρινή διαφορά δεν θα αναστραφεί στο μέλλον. Επιπροσθέτως, οι φορολογικές ζημιές που μπορούν να μεταφερθούν σε επόμενες περιόδους καθώς και φορολογικές πιστώσεις στον Όμιλο αναγνωρίζονται ως αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Καμία αναβαλλόμενη φορολογία δεν αναγνωρίζεται κατά την αρχική αναγνώριση μίας απαίτησης ή υποχρέωσης σε μία συναλλαγή που δεν αποτελεί συνένωση επιχειρήσεων και κατά τη στιγμή της συναλλαγής, δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος ή ζημιά. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένονται να εφαρμοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα τακτοποιηθεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν θεσπιστεί, μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 73 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Οι περισσότερες μεταβολές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν φορολογικό έξοδο στα αποτελέσματα. Μόνο μεταβολές στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις που σχετίζονται με μεταβολή στην αξία της απαίτησης ή της υποχρέωσης που χρεώνεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια, χρεώνονται ή πιστώνονται αντίστοιχα απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Ο Όμιλος αναγνωρίζει μία προηγουμένως μη αναγνωρισμένη αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση κατά την έκταση που είναι πιθανό ότι μελλοντικό φορολογητέο κέρδος θα επιτρέψει την ανάκτηση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης. Η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση επανεξετάζεται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και μειώνεται κατά την έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό, ότι επαρκές φορολογητέο κέρδος θα είναι διαθέσιμο για να επιτρέψει την αξιοποίηση της ωφέλειας μέρους ή του συνόλου αυτής της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης. 3.15. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ταμειακά Ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά στις τράπεζες και στο ταμείο καθώς και βραχυπρόθεσμες, υψηλής ρευστότητας επενδύσεις, όπως αξίες της χρηματαγοράς και τραπεζικές καταθέσεις με ημερομηνία λήξης σε τρεις μήνες ή λιγότερο. Οι αξίες της χρηματαγοράς είναι χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που απεικονίζονται στη εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Για το σκοπό των ενοποιημένων Καταστάσεων Ταμειακών Ροών, τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα αποτελούνται από ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα όπως προσδιορίστηκαν ανωτέρω, χωρίς να περιλαμβάνονται τα εκκρεμή υπόλοιπα των τραπεζικών υπεραναλήψεων (bank overdrafts). 3.16. Ίδια Κεφάλαια Το μετοχικό κεφάλαιο προσδιορίζεται σύμφωνα με την ονομαστική αξία των μετοχών που έχουν εκδοθεί. Οι κοινές μετοχές ταξινομούνται στα ίδια κεφάλαια. Η αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με καταβολή μετρητών περιλαμβάνει κάθε διαφορά υπέρ το άρτιο κατά την αρχική έκδοση του μετοχικού κεφαλαίου. Κάθε κόστος συναλλαγής σχετιζόμενο με την έκδοση των μετοχών καθώς και οποιοδήποτε σχετικό όφελος φόρου εισοδήματος προκύψει, αφαιρείται από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Αν η οικονομική οντότητα αποκτήσει τους ίδιους της συμμετοχικούς τίτλους, τα μέσα αυτά (οι «ίδιες μετοχές») αφαιρούνται από τα ίδια κεφάλαια. Αν αυτές οι μετοχές μεταγενέστερα επανεκδοθούν, το τίμημα που λαμβάνεται (καθαρό από τα σχετικά κόστη της συναλλαγής και το σχετικό όφελος του φόρου εισοδήματος) περιλαμβάνεται στα ίδια κεφάλαια που αποδίδονται στους μετόχους. Κατά την αγορά, πώληση, έκδοση, ή ακύρωση ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας δεν αναγνωρίζεται κανένα κέρδος ή ζημία στα αποτελέσματα. Το αποθεματικό αναπροσαρμογής περιλαμβάνει κέρδη και ζημιές εξαιτίας της αναπροσαρμογής συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και ενσώματων ακινητοποιήσεων. Οι συναλλαγματικές διαφορές από την μετατροπή περιλαμβάνονται στο αποθεματικό μετατροπής. Τα παρακρατηθέντα κέρδη περιλαμβάνουν τα τρέχοντα αποτελέσματα και αυτά προηγούμενων περιόδων όπως γνωστοποιούνται στα αποτελέσματα. 3.17. Παροχές λόγω συνταξιοδότησης και Βραχυχρόνιες παροχές σε εργαζομένους 3.17.1. Παροχές λόγω συνταξιοδότησης Ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που δεν εμπίπτει σε πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. Τυπικά, τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών καθορίζουν ένα ποσό παροχών που ο εργαζόμενος θα λάβει με τη συνταξιοδότησή του, συνήθως εξαρτώμενο από παράγοντες όπως η ηλικία, τα χρόνια υπηρεσίας και η αποζημίωση. Η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στον Ισολογισμό, σε σχέση με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών συνταξιοδότησης, είναι η τρέχουσα αξία της καθορισμένης υποχρέωσης παροχών κατά την ημερομηνία Ισολογισμού των μη αναγνωρισθέντων αναλογικών κερδών ή ζημιών και δαπανών προηγούμενης υπηρεσίας. Η υποχρέωση καθορισμένων παροχών υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητους αναλογιστές βάσει της Μεθόδου της Προβεβλημένης Πιστωτικής Μονάδος. Η τρέχουσα αξία των καθορισμένων υποχρεώσεων παροχών καθορίζεται μέσω της προεξόφλησης των προσδοκώμενων μελλοντικών ταμειακών εκροών χρησιμοποιώντας επιτόκια υψηλής απόδοσης εταιρικών ομολόγων, που απεικονίζονται στο νόμισμα στο οποίο οι παροχές θα καταβληθούν και έχουν όρους λήξης ανάλογα με τους όρους της σχετικής υποχρέωσης συνταξιοδότησης. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημιές που προέρχονται από εμπειρικές αναπροσαρμογές και μεταβολές σε αναλογικές υποθέσεις κατά το τέλος της προηγούμενης περιόδου υπερέβησαν το μεγαλύτερο από το 10% της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος ή το 10% των υποχρεώσεων καθορισμένων ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 74 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά παροχών, χρεώνονται ή πιστώνονται στα αποτελέσματα με βάση τον αναμενόμενο μέσο όρο της υπολειπόμενης εργασιακής ζωής των εργαζομένων που συμμετέχουν σε αυτό το πρόγραμμα. Το κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα, εκτός εάν οι μεταβολές στα συνταξιοδοτικά προγράμματα είναι προαιρετικές για την παραμονή των εργαζομένων στην υπηρεσία για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (ημερομηνία κατοχύρωσης). Σε αυτήν την περίπτωση, το κόστος προϋπηρεσίας αποσβένεται σε σταθερή βάση μέχρι την ημερομηνία κατοχύρωσης των παροχών. Ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών είναι ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα στο οποίο ο Όμιλος καταβάλλει καθορισμένες εισφορές σε έναν ανεξάρτητο διαχειριστικό φορέα σε υποχρεωτική, συμβατική ή προαιρετική βάση. Η επιχείρηση δεν θα έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση να πληρώσει περαιτέρω εισφορές, στην περίπτωση που ο φορέας δεν κατέχει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει όλες τις παροχές στους εργαζομένους, για παρεχόμενη υπηρεσία τρέχουσας ή προηγούμενων χρήσεων. Οι προπληρωμένες εισφορές αναγνωρίζονται σαν στοιχείο του ενεργητικού στον βαθμό που είναι δυνατή μία επιστροφή χρημάτων ή μία μείωση σε μελλοντικές πληρωμές 3.17.2. Παροχές εξόδου από την Υπηρεσία Οι παροχές εξόδου από την υπηρεσία καταβάλλονται όταν η απασχόληση τερματίζεται από τον Όμιλο πριν τη συνήθη ημερομηνία συνταξιοδότησης, ή όταν κάποιος εργαζόμενος αποδέχεται την οικειοθελή αποχώρηση από την υπηρεσία σε αντάλλαγμα αυτών των παροχών. Ο Όμιλος αναγνωρίζει αυτές τις παροχές εξόδου όταν αποδεδειγμένα δεσμεύεται είτε να τερματίσει την απασχόληση των εργαζομένων σύμφωνα με ένα λεπτομερές τυπικό σχέδιο χωρίς πιθανότητα αποχώρησης είτε παρέχοντας παροχές εξόδου σαν αποτέλεσμα προσφοράς προκειμένου να προωθηθεί η οικειοθελής αποχώρηση. Όταν οι παροχές εξόδου από την υπηρεσία καθίστανται αποδοτέες πέραν από 12 μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού, προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους. 3.18. Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου περιλαμβάνουν τραπεζικά δάνεια και λογαριασμούς υπεραναλήψεως (overdraft), εμπορικές και άλλου είδους υποχρεώσεις και χρηματοοικονομικές μισθώσεις. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου (εκτός των δανείων) απεικονίζονται στον Ισολογισμό, στο κονδύλι “Μακροπρόθεσμες Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις” καθώς και στο κονδύλι “Λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις”. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος συμμετέχει σε μία συμβατική συμφωνία του χρηματοοικονομικού μέσου και διαγράφονται όταν ο Όμιλος απαλλάσσεται από την υποχρέωση ή αυτή ακυρώνεται ή λήγει. Οι τόκοι αναγνωρίζονται ως έξοδο στο κονδύλι των “Χρηματοοικονομικών Εξόδων” στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Οι υποχρεώσεις από χρηματοοικονομικές μισθώσεις αποτιμώνται στην αρχική αξία μείον το ποσό του κεφαλαίου των χρηματοοικονομικών εξοφλήσεων. Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικώς στην ονομαστική τους αξία και ακολούθως αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος μείον τις καταβολές διακανονισμού. Τα μερίσματα στους μετόχους περιλαμβάνονται στο κονδύλι “Λοιπές βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις” , όταν τα μερίσματα εγκρίνονται από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Τα κέρδη και οι ζημιές αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων όταν οι υποχρεώσεις διαγράφονται καθώς και μέσω της διενέργειας αποσβέσεων. Όταν μία υπάρχουσα χρηματοοικονομική υποχρέωση ανταλλάσσεται με μια άλλη υποχρέωση διαφορετικής μορφής με τον ίδιο δανειστή αλλά ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, ή οι όροι μίας υφιστάμενης υποχρέωσης τροποποιούνται σημαντικά, όπως μία ανταλλαγή ή τροποποίηση, αυτή αντιμετωπίζεται σαν εξόφληση της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώριση μίας νέας υποχρέωσης. Κάθε διαφορά στις αντίστοιχες λογιστικές αξίες αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. 3.18.1. Δάνεια Τα τραπεζικά δάνεια παρέχουν μακροπρόθεσμη ή/και βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση των λειτουργιών του Ομίλου. Όλα τα δάνεια αρχικώς αναγνωρίζονται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του ανταλλάγματος που λαμβάνεται εκτός του κόστους έκδοσης σχετικά με τον δανεισμό. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 75 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Μετά την αρχική αναγνώριση, τα δάνεια αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος και κάθε διαφορά ανάμεσα στα έσοδα και την εξόφληση αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την περίοδο του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη κάθε κόστος έκδοσης και κάθε έκπτωση ή υπέρ το άρτιο ποσό στον διακανονισμό. Το ομολογιακό δάνειο αντιπροσωπεύει την υποχρέωση του Ομίλου για μελλοντικές πληρωμές του κουπονιού και την καταβολή εξόφλησης του κεφαλαίου. Αν το ομολογιακό δάνειο είναι μετατρέψιμο, το στοιχείο ιδίων κεφαλαίων του δανείου αντιπροσωπεύει την αξία του δικαιώματος που έχουν οι ομολογιούχοι να μετατρέψουν σε κοινές μετοχές της εταιρείας και παρουσιάζεται στα ιδία κεφαλαία (μετά την αφαίρεση του αναλογούντος φόρου). 3.19. Λοιπές Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά στοιχεία Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν μία παρούσα δέσμευση είναι πιθανό ότι θα οδηγήσει σε εκροή οικονομικών πόρων για τον Όμιλο ενώ αυτή μπορεί να εκτιμηθεί και αξιόπιστα. Ο χρόνος πραγματοποίησης ή το ποσό της εκροής μπορεί να είναι αβέβαια. Μία παρούσα δέσμευση προκύπτει από την παρουσία μίας νομικής ή τεκμαιρόμενης υποχρέωσης που έχει προκύψει από γεγονότα του παρελθόντος, για παράδειγμα εγγυήσεις προϊόντων, νομικές αντιδικίες ή επαχθή συμβόλαια. Οι προβλέψεις αναδιάρθρωσης αναγνωρίζονται μόνο εάν ένα λεπτομερές τυπικό πρόγραμμα έχει αναπτυχθεί και εκτελεστεί, ή η Διοίκηση έχει τουλάχιστον ανακοινώσει τα χαρακτηριστικά του προγράμματος σ’ αυτούς που πρόκειται να επηρεαστούν από αυτό. Προβλέψεις δεν αναγνωρίζονται για μελλοντικές λειτουργικές ζημιές. Όταν μέρος ή το σύνολο της απαιτούμενης δαπάνης για τον διακανονισμό μιας πρόβλεψης αναμένεται να αποζημιωθεί από κάποιο άλλο μέρος, η αποζημίωση θα αναγνωρίζεται όταν και μόνον όταν, είναι κατ’ ουσία βέβαιο ότι η αποζημίωση θα εισπραχθεί, αν η οικονομική οντότητα διακανονίσει την υποχρέωση και αυτή αντιμετωπιστεί ως ένα ιδιαίτερο περιουσιακό στοιχείο. Το ποσό που αναγνωρίζεται για την αποζημίωση δεν υπερβαίνει το ποσό της πρόβλεψης. Το έξοδο σχετικά με μία πρόβλεψη παρουσιάζεται στα αποτελέσματα, καθαρό από το ποσό που αναγνωρίστηκε για την αποζημίωση. Μια πρόβλεψη χρησιμοποιείται μόνο για τα έξοδα για τα οποία είχε αρχικώς σχηματιστεί πρόβλεψη. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού και προσαρμόζονται προκειμένου να απεικονίζουν την τρέχουσα καλύτερη εκτίμηση. Οι προβλέψεις αποτιμώνται στο προσδοκώμενο κόστος που απαιτείται για να προσδιοριστεί η παρούσα δέσμευση, βασιζόμενες στα πιο αξιόπιστα τεκμήρια που είναι διαθέσιμα κατά την ημερομηνία Ισολογισμού, περιλαμβάνοντας τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες σχετικά με την παρούσα δέσμευση. Όταν η επίδραση της διαχρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, το ποσό της πρόβλεψης είναι η παρούσα αξία των εξόδων που αναμένονται να απαιτηθούν προκειμένου να τακτοποιηθεί η υποχρέωση. Το προ φόρου επιτόκιο προεξόφλησης αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς με την υποχρέωση κινδύνους. Το επιτόκιο δεν αντανακλά κινδύνους για τους οποίους οι μελλοντικές εκτιμήσεις ταμειακών ροών έχουν προσαρμοστεί. Όταν χρησιμοποιείται η μέθοδος της προεξόφλησης, η λογιστική αξία μιας πρόβλεψης αυξάνει σε κάθε περίοδο έτσι ώστε να αντανακλά την πάροδο του χρόνου. Αυτή η αύξηση αναγνωρίζεται ως κόστος δανεισμού στα αποτελέσματα. Όταν υπάρχει ένας αριθμός όμοιων δεσμεύσεων, η πιθανότητα ότι μία εκροή θα απαιτηθεί για διακανονισμό, καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη την κατηγορία των δεσμεύσεων, ως ένα σύνολο. Μία πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμη και αν η πιθανότητα πραγματοποίησης εκροής για ένα στοιχείο που περιλαμβάνεται στην κατηγορία δεσμεύσεων είναι μικρή. Αν δεν είναι εφεξής πιθανό ότι μία εκροή πόρων, που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη, θα απαιτηθεί για να διακανονιστεί η υποχρέωση, η πρόβλεψη θα αναστρέφεται. Σε τέτοιες περιπτώσεις όπου η δυνατή εκροή οικονομικών πόρων σαν αποτέλεσμα παρουσών δεσμεύσεων θεωρείται μη πιθανή, ή το ποσό της πρόβλεψης δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, δεν αναγνωρίζεται καμία υποχρέωση στον ενοποιημένο Ισολογισμό, εκτός εάν θεωρείται στα πλαίσια της συνένωσης επιχειρήσεων. Αυτές οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στα πλαίσια της κατανομής του κόστους απόκτησης στα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις κατά τη συνένωση επιχειρήσεων. Ακολούθως αποτιμώνται στο ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 76 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά υψηλότερο ποσό μίας συγκρίσιμης πρόβλεψης όπως περιγράφεται ανωτέρω και στο ποσό που είχε αρχικώς αναγνωριστεί, μείον κάθε απόσβεση. Πιθανές εισροές από οικονομικά οφέλη για τον Όμιλο που δεν πληρούν ακόμη τα κριτήρια ενός περιουσιακού στοιχείου θεωρούνται ενδεχόμενες απαιτήσεις. 4. Δομή του Ομίλου Η δομή του Ομίλου ΛΑΜΨΑ Α.Ε. την 31 Δεκεμβρίου 2020 παρουσιάζεται παρακάτω: Εταιρία ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ "ΛΑΜΨΑ" Α.Ε. ΚΡΙΕΖΩΤΟΥ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. LUELLA ENTERPRISES LTD BEOGRADSKO MESOVITO PREDUZECE EXCELSIOR BELGRADE SOCIATE OWNED MARKELIA ENTERPRISES COMPANY LTD Νόμισμα λειτουργίας € € € € € € Έδρα ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΚΥΠΡΟΣ ΣΕΡΒΙΑ ΣΕΡΒΙΑ ΚΥΠΡΟΣ Ισοδύναμο % Συμμετοχής Μητρική 100,00% 100,00% 94,60% 100,00% 100,00% Ίδιες Μετοχές 5,4% Μέθοδος Ενοποίησης Συμμετοχή Ολική Ολική Ολική Ολική Ολική Άμεση Άμεση Έμμεση Έμμεση Έμμεση Στις 5 Ιουνίου 2019 συστήθηκε η εταιρεία «Κριεζώτου Τουριστική Μονοπρόσωπη ΑΕ», με αποκλειστικό μέτοχο κατέχοντα 100% του μετοχικού κεφαλαίου την «Εταιρεία Ελληνικών Ξενοδοχείων Λάμψα ΑΕ», με σκοπό την λειτουργία του υπό ανέγερση ξενοδοχείου «MGallery», ιδιοκτησίας του ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΗΤΙΚΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΠΡΟΝΟΙΑΣ ΠΡΩΗΝ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ Α.Τ.Ε. («Α.Τ.Π.Π.Ε. Α.Τ.Ε.»), βάσει της υφιστάμενης σύμβασης μίσθωσης του εν λόγω ξενοδοχείου. Εντός του 2020 η ανακατασκευή του ξενοδοχείου Athens Capital Hotel - MGallery στη συμβολή των οδών Πανεπιστημίου και Κριεζώτου, στην Πλατεία Συντάγματος ολοκληρώθηκε και την 1η Σεπτεμβρίου 2020 τέθηκε σε λειτουργία. Το ξενοδοχείο είναι πέντε αστέρων και διαθέτει 158 δωμάτια, 18 σουίτες και Προεδρική Σουίτα και λειτουργεί υπό το σήμα της MGallery Collection της Accor βάση σύμβασης 25-ετούς διάρκειας. Τον Δεκέμβριο του 2019 η Μητρική εταιρία εξαγόρασε το υπολειπόμενο ποσοστό (2,28%) της εταιρίας EXCELSIOR BELGRADE AD έναντι του ποσού των 154χιλ. € όπου και απέκτησε το 100% της θυγατρικής εταιρίας. Τον Ιανουάριο του 2020 ολοκληρώθηκε η πώληση του 100% των μετοχών της εταιρίας EXCELSIOR BELGRADE AD στην επίσης θυγατρική εταιρία BMP AD NOVI BEOGRAD” ιδιοκτήτριας του ξενοδοχείου «Hyatt Regenecy Belgrade» έναντι τιμήματος € 5.620 χιλ. Για το προσδιορισμό του τιμήματος κατά την προηγούμενη χρήση είχε πραγματοποιηθεί αποτίμηση της εταιρίας από ανεξάρτητο Εκτιμητή. Με βάση την αξία της αποτίμησης κατά την προηγούμενη χρήση πραγματοποιήθηκε αναστροφή απομείωσης που είχε διενεργηθεί σε προηγούμενες χρήσεις ποσού € 2.049 χιλ. με αποτέλεσμα η πώληση κατά την τρέχουσα χρήση να μην έχει καμία επίπτωση στα αποτελέσματα της εταιρείας. 5. 5.1. Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οικονομική πληροφόρηση κατά τομέα Σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Π.Χ.Α. 8, ο καθορισμός των λειτουργικών τομέων βασίζεται στη «διοικητική προσέγγιση». Σύμφωνα με την προσέγγιση αυτή, η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται για τους λειτουργικούς τομείς πρέπει να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δομές του Ομίλου και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονομικών αναφορών που δίνονται στους επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων. Κατά την τρέχουσα χρήση η Διοίκηση αποφάσισε την αλλαγή του τρόπου παρακολούθησης των λειτουργικών τομέων. Η παρακολούθηση των λειτουργικών τομέων πραγματοποιείται πλέον ανά γεωγραφική περιοχή όπου είναι εγκατεστημένες οι ξενοδοχειακές μονάδες καθώς η διοίκηση θεωρεί ως αποδοτικότερο το εν λόγω τρόπο για την λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης αυτών. Η διοίκηση θεωρεί ότι η παρακολούθηση των λειτουργικών τομέων ανά γεωγραφική περιοχή είναι καταλληλότερη καθώς αναδεικνύονται τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά (κίνδυνοι,ευκαιρίες, ανταγωνισμός κλπ.) των ξενοδοχειακών μονάδων που οφείλονται στην περιοχή όπου εδρεύουν. Συνεπώς, η διοίκηση αποφάσισε την αλλαγή των λειτουργικών τομέων παρουσιάζοντας τις εξής κατηγορίες : Athens City Hotels , Resorts, Belgrade City Hotels & Other έναντι των τομέων ενοικίαση δωματίων, πωλήσεις τροφίμων και ποτών και λοιπές δραστηριότητες που παρουσιάζονταν τις προηγούμενες χρήσεις. Σημειώνεται ότι ο Όμιλος εφαρμόζει τις ίδιες λογιστικές αρχές για την επιμέτρηση των λειτουργικών αποτελεσμάτων των τομέων με αυτές των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 77 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Οι συναλλαγές μεταξύ των λειτουργικών τομέων πραγματοποιούνται μέσα στα φυσιολογικά πλαίσια λειτουργίας του Ομίλου. Οι διατομεακές πωλήσεις απαλείφονται σε επίπεδο ενοποίησης. Τα αποτελέσματα του Ομίλου, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις ανά τομέα, αναλύονται για τις παρουσιαζόμενες περιόδους ως εξής: Athens City Belgrade Hotels Χρήση 2020 Κύκλος Εργασιών Resorts City Hotels Σύνολο Other Έσοδα Δωματίων 6.737 1.533 2.633 - 10.904 Πωλήσεις Τροφίμων & Ποτών 3.596 716 1.234 - 5.546 643 121 522 - 1.286 10.976 2.370 4.389 - 17.735 Χρηματοοικονομικά Έσοδα 2 0 11 - 13 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 3.826 490 79 8 4.403 Αποσβέσεις 5.484 2.373 1.976 Αποτελέσματα προ φόρων (14.882) (2.144) (3.950) (16) (20.993) Φόρος εισοδήματος Αποτελέσματα μετά φόρων (3.789) (11.093) (290) (1.855) (421) (3.530) 0 (16) (4.499) 162.566 39.207 30.448 Λοιπά Έσοδα (Spa, Helth Club κλπ.) Σύνολο Εσόδων 9.833 (16.494) 31/12/2020 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 232.220 - Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση 11.447 (5.114) - - 6.332 Λοιπό ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού 26.787 200.800 695 38.263 4.052 32.960 1.540 31.534 273.563 Σύνολο Υποχρεώσεων 169.743 12.089 6.682 5 188.518 Athens City Hotels Χρήση 2019 Κύκλος Εργασιών Serbia City Hotels Resorts Σύνολο Other Έσοδα Δωματίων 37.618 6.470 8.295 - 52.383 Πωλήσεις Τροφίμων & Ποτών 14.918 3.127 3.516 - 21.561 Λοιπά Έσοδα (Spa, Helth Club κλπ.) Σύνολο Εσόδων 2.497 55.033 445 10.042 929 12.740 - 77.815 3.872 Χρηματοοικονομικά Έσοδα 42 2 36 - 79 Χρηματοοικονομικά Έξοδα 2.941 456 21 2 3.420 Αποσβέσεις Αποτελέσματα προ φόρων 4.876 9.097 2.322 (291) 1.914 1.903 (9) 10.700 Φόρος εισοδήματος Αποτελέσματα μετά φόρων 3.780 5.318 (285) (6) 274 1.629 0 (10) 3.769 150.187 40.533 33.915 - 224.635 9.112 6.931 31/12/2019 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόμενη Φορολογική Απαίτηση 7.605 (5.345) - - 2.260 22.372 927 10.597 - 33.896 Σύνολο Ενεργητικού 180.164 39.590 42.956 1.556 264.266 Σύνολο Υποχρεώσεων 125.368 29.550 7.616 5 162.539 Λοιπό ενεργητικό ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 78 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά 5.2. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Τα οικόπεδα, τα κτίρια και τα μηχανήματα αποτιμήθηκαν κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ (1/1/2005) στο κόστος κτήσης μειωμένο με τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημιές απομείωσης. Επί των Ακινήτων του Ομίλου και της Μητρικής Εταιρείας υφίστανται εμπράγματα βάρη ποσού χιλ € 125.300 και χιλ. $ 4.500 έναντι δανειακών υποχρεώσεων. Όμιλος Ποσά σε χιλ. € Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2018 Προσθήκες Αναγνώριση δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων ενεργητικού Τόκοι κατασκευαστικής περιόδου Πωλήσεις Παγίων Αναταξινομήσεις Δαπάνη απόσβεσης Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2019 Προσθήκες Μεταβολή από τροποποίηση μίσθωσης Τόκοι κατασκευαστικής περιόδου Αναταξινομήσεις Ζημίες απομείωσης αναγνωρισμένες στην κατάσταση αποτελεσμάτων Δαπάνη απόσβεσης Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2020 Ποσά σε χιλ. € Μικτή Λογιστική αξία και απομείωση Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2019 Μικτή Λογιστική αξία και απομείωση Συσσωρευμένες αποσβέσεις Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2020 Εδαφικές Εκτάσεις και κτίρια Μηχανολογικός Εξοπλισμός & Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο 179.043 1.613 1.675 484 9.626 1.940 5.078 7.968 195.422 12.006 22.674 806 252 (7.106) 197.281 (74) 70 (363) 65 1.858 (4) 91 (1.557) 3 10.100 (453) 12.594 22.674 806 (78) (40) (9.026) 69 221.832 1.807 (147) 551 20.310 228 1.960 1.573 4.969 17.510 (27.277) 21.117 (147) 551 (39) (1.832) (7.517) 210.453 (15) (457) 3.573 0 (1.766) 14.875 (31) 2.796 (1.876) (9.740) 231.698 Εδαφικές Εκτάσεις και κτίρια 306.759 (109.478) 197.281 327.448 (116.995) 210.453 Μηχανολογικός Εξοπλισμός & Μεταφορικά Μέσα 13.399 (11.541) 1.858 15.572 (11.999) 3.573 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 40.867 (30.768) 10.099 47.409 (32.535) 14.876 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση 12.594 (0) 12.594 2.797 (0) 2.796 Σύνολο 373.620 (151.789) 221.832 393.227 (161.529) 231.699 Εδαφικές Εκτάσεις και κτίρια Μηχανολογικός Εξοπλισμός & Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο 134.429 1.646 1.009 Εταιρία Ποσά σε χιλ. € Καθαρή Λογιστική Αξία 01/01/2019 Προσθήκες Αναγνώριση δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων ενεργητικού Αναταξινομήσεις Δαπάνη απόσβεσης Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2019 168 217 (5.366) 131.093 149 7.950 1.683 (175) 983 74 (1.119) 8.587 4.916 3.095 148.303 6.573 (291) 7.720 168 (6.660) 148.383 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 79 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Προσθήκες Μεταβολή από τροποποίηση μίσθωσης Πωλήσεις Παγίων Δαπάνη απόσβεσης Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2020 1.811 (18) 25 1.224 300 (5.350) 127.536 (173) 835 (1.166) 8.646 (5.235) 2.785 3.360 (18) (5.235) (6.689) 139.801 Εντός του κονδυλίου «Εδαφικές εκτάσεις και κτίρια» περιλαμβάνονται δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού ως κάτωθι: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού (Κτίρια) Ποσά σε χιλ. € Αναγνώριση δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων ενεργητικού Τόκοι κατασκευαστικής περιόδου Δαπάνη απόσβεσης Υπόλοιπο 31/12/2019 Μεταβολή από τροποποίηση μίσθωσης Τόκοι κατασκευαστικής περιόδου Απομείωση Δικαιώματος Χρήσης επί ενσώματων ακινητοποιήσεων Δαπάνη απόσβεσης Υπόλοιπο 31/12/2020 22.674 806 (63) 23.417 (147) 551 168 (63) 104 (18) (280) 23.541 (53) 33 Εντός του 2020 η μητρική εταιρεία μεταβίβασε το σύνολο των εργασιών που είχε πραγματοποιήσει για λογαριασμό της εταιρείας «Κριεζώτου Τουριστική Μονοπρόσωπη ΑΕ» ύψους € 5,2 εκ. καθώς η ανακατασκευή του ξενοδοχείου Athens Capital Hotel - MGallery στη συμβολή των οδών Πανεπιστημίου και Κριεζώτου, στην Πλατεία Συντάγματος ολοκληρώθηκε και την 1η Σεπτεμβρίου 2020 τέθηκε σε λειτουργία. Το υπόλοιπο ποσό των ακινητοποιήσεων υπό εκτέλεση της 31/12/2020 ύψους € 2,9 εκ. αφορά κυρίως δαπάνες κτίσεως γραφείων επι της Βουκουρεστίου με σκοπό την ένταξη τους στο κτίριο του ξενοδχείου «Μεγάλη Βρετανία». Οι λοιπές προσθήκες αφορούν ανακαινίσεις υφιστάμενων χώρων και προμήθεια επίπλων και λοιπού εξοπλισμού. Κατά την 31/12/2020 η Διοίκηση του Ομίλου προέβη σε έλεγχο απομείωσης της αξίας των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων της (ξενοδοχείων) , συμπεριλαμβανομένου και του δικαιώματος χρήσης της Κριεζώτου, λόγω της υγειονομικής κρίσης του κορονοϊού, η οποία αποτελεί ένδειξη πιθανής απομείωσης. Από τον διενεργούμενο έλεγχο προέκυψε απομείωση των Ενσώματων Παγίων Στοιχείων της θυγατρικής εταιρίας EXCELSIOR κατά € 1.877 χιλ και επιβάρυναν την Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος του Ομίλου. Η Διοίκηση εκπόνησε την άσκηση ελέγχου απομείωσης με την μέθοδο αξία λόγω χρήσης (value in use). Η αξία λόγω χρήσης προσδιορίστηκε με βάση το μοντέλο εκτίμησης των Προεξοφλημένων Ελεύθερων Ταμειακών Ροών και για τον υπολογισμό της χρησιμοποιήθηκε το 5-ετές επιχειρηματικό σχέδιο της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών. Οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης είναι οι εξής: Μ.Δ.Τ.Ρ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε. BMP Excelsior WACC 9,21% 9,44% 9,44% Ρυθμός Ανάπτυξης 2% 2% 2% ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 80 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Κριεζώτου Μ.Α.Ε Sheraton Rhodes Resort *έως λήξη σύμβασης 5.3. 9,21% 7,98% 2%* 2% Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ακολούθως παρατίθεται αναλυτικά η κίνηση των άυλων περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου Η αξία κτήσης και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις αναλύονται ως εξής : Ποσά σε χιλ. € Καθαρή Λογιστική Αξία την 01/01/2019 Προσθήκες Αναταξινομήσεις Ποσό απόσβεσης Καθαρή Λογιστική Αξία την 31/12/2019 Προσθήκες Ζημίες απομείωσης αναγνωρισμένες στην κατάσταση αποτελεσμάτων Ποσό απόσβεσης Καθαρή Λογιστική Αξία την 31/12/2020 Ποσά σε χιλ. € Μικτή Λογιστική αξία Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2019 Μικτή Λογιστική αξία Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2020 Λογισμικά προγράμματα Η/Υ 189 98 1 (66) 222 131 Λοιπά 79 (5) (68) 281 Λογισμικά προγράμματα Η/Υ 1.044 (822) 222 1.175 (894) 281 Λοιπά 492 (430) 62 526 (448) 78 3 (20) 62 34 Σύνολο 268 101 1 (86) 284 165 (18) 78 (5) (86) 359 Σύνολο 1.536 (1.252) 284 1.701 (1.343) 359 Ακολούθως παρατίθεται αναλυτικά η κίνηση των άυλων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας: Ποσά σε χιλ. € Καθαρή Λογιστική Αξία την 1/1/2019 Προσθήκες Ποσό απόσβεσης Καθαρή Λογιστική Αξία την 31/12/2019 Προσθήκες Ποσό απόσβεσης Καθαρή Λογιστική Αξία την 31/12/2020 Λογισμικά προγράμματα Η/Υ 103 80 (38) 145 76 (44) 177 Σύνολο 103 80 (38) 145 76 (44) 177 Η αξία κτήσης και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Ποσά σε χιλ. € Μικτή Λογιστική αξία Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2019 Μικτή Λογιστική αξία Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση Λογισμικά προγράμματα Η/Υ 1.134 (989) 145 1.210 (1.033) Σύνολο 1.134 (989) 145 1.210 (1.033) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 81 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Καθαρή Λογιστική Αξία 31/12/2020 177 177 Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι ελεύθερα βαρών. Επενδύσεις σε θυγατρικές 5.4. Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των συμμετοχών της μητρικής Εταιρείας σε θυγατρικές και συγγενείς: Ποσά σε χιλ. € ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε. ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ 31/12/2020 ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ 31/12/2019 ΆΜΕΣΟ & ΕΔΡΑ- ΕΜΜΕΣΟ % ΙΔΙΕΣ ΧΩΡΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗΤΡΙΚΗ ΣΧΕΣΗ ΜΗΤΡΙΚΗ ΜΕΘΟΔΟΣ ΤΟΜΕΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Ξενοδοχειακές Υπηρεσίες - - Ελλάς ΚΡΙΕΖΩΤΟΥ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. 11.550 11.550 Ελλάς 100,00% ΟΛΙΚΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Ξενοδοχειακές Υπηρεσίες LUELLA ENTERPRISES LTD 18.382 18.732 Κύπρος 100,00% ΟΛΙΚΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Εταιρία Συμμετοχών EXCELSIOR BELGRADE SOCIALLY OWNED HOTEL & CATERING TOURIST ENTERPRISES - 7. 588 Σερβία 100,00% ΟΛΙΚΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Ξενοδοχειακές Υπηρεσίες BEOGRADSKO MESOVITO PREDUZECE A.D. - - Σερβία 94,60% ΟΛΙΚΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Ξενοδοχειακές Υπηρεσίες MARKELIA ENTERPRISES COMPANY LTD ΣΥΝΟΛΟ 29.932 - Κύπρος 37.520 100,00% ΟΛΙΚΗ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Υπηρεσίες ΣΩΡΕΥΤΙΚΕΣ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗΣ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ (2.067) 27.865 (1.995) 35.526 5,40% - ΠΡΟΛΕΨΕΙΣ Το Δεκέμβριο του 2019 η μητρική εταιρία κατέστη 100% μέτοχος της εταιρίας EXCELSIOR BELGRADE SOCIATE OWNED κατόπιν ολοκλήρωσης της διαδικασίας εξαγοράς των υπολοίπων μετοχών από εναπομείναντες μετόχους έναντι τιμήματος 154 χιλ. €. Η τιμή εξαγοράς προσδιορίστηκε μετά από αποτίμηση της εταιρίας από ανεξάρτητο εκτιμητή όπως επιβάλει η σχετική νομοθεσία και οι κανόνες της τοπικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Με βάση την αξία της αποτίμησης της εταιρίας EXCELSIOR BELGRADE SOCIATE OWNED, η οποία ανήλθε σε 5.620 χιλ. €, κατά την χρήση 2019 πραγματοποιήθηκε αναστροφή απομείωσης ποσού 2.049 χιλ. € το οποίο και αναγνωρίστηκε στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων της μητρικής εταιρίας. Τον Ιανουάριο του 2020 πραγματοποιήθηκε η πώληση του 100% των μετοχών της εταιρίας EXCELSIOR BELGRADE AD στην επίσης θυγατρική εταιρία BMP AD NOVI BEOGRAD” ιδιοκτήτριας του ξενοδοχείου «Hyatt Regenecy Belgrade» σε τιμή € 5.620, η οποία προέκυψε από την αποτίμηση της εταιρίας χωρίς καμία επίπτωση στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος της χρήσης 2020. Στις 5 Ιουνίου 2019 συστήθηκε η εταιρεία «Κριεζώτου Τουριστική Μονοπρόσωπη ΑΕ», με αποκλειστικό μέτοχο την «Εταιρεία Ελληνικών Ξενοδοχείων Λάμψα ΑΕ». Το μετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 5.800 χιλ. € διαιρεμένο σε 5.800 χιλ. κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 1 € και σε ποσό Υπέρ το ‘Αρτιο 5.750 χιλ. €. Σκοπός της εταιρίας είναι η δημιουργία και λειτουργία ξενοδοχειακής μονάδας και λοιπών τουριστικών εγκαταστάσεων. Κατά την χρήση 2019 πραγματοποιήθηκε επιστροφή κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρίας Luella Enterprises Company Limited με μείωση του Υπερ το Άρτιο ποσού € 350 χιλ. Η Διοίκηση κατά την 31/12/2020 εκπόνησε άσκηση ελέγχου απομείωσης του κόστους συμμετοχής στις θυγατρικές της εταιρείες με την μέθοδο αξία λόγω χρήσης (value in use). Η αξία λόγω χρήσης προσδιορίστηκε με βάση το μοντέλο εκτίμησης των Προεξοφλημένων Ελεύθερων Ταμειακών Ροών και για τον υπολογισμό της χρησιμοποιήθηκε το 5-ετές επιχειρηματικό σχέδιο της εκάστοτε θυγατρικής. Από τον έλεγχο αυτό προέκυψε απομείωση συνολικού ποσού €2.040 χιλ, με αποτέλεσμα η συμμετοχή στη θυγατρική εταιρεία ΚΡΙΕΖΩΤΟΥ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.να ανέρχεται σε ποσό €9.510χιλ την 31/12/2020. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 82 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης είναι οι εξής: Μ.Δ.Τ.Ρ BMP Excelsior Κριεζώτου Μ.Α.Ε WACC 9,44% 9,44% 9,21% Ρυθμός Ανάπτυξης 2% 2% 2% Η κίνηση των συμμετοχών της μητρικής εταιρείας αναλύονται παρακάτω: Ποσά σε χιλ. € Υπόλοιπο ανοίγματος Αποκτήσεις Ίδρυση θυγατρικής εταιρίας Πωλήσεις Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου θυγατρικής Ζημίες απομείωσης αναγνωρισμένες στην κατάσταση αποτελεσμάτων Ζημίες απομείωσης που αναστράφηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων Υπόλοιπο κλεισίματος 5.5. 31/12/2020 35.526 (5.621) (2.040) 27.865 31/12/2019 22.122 154 11.550 (350) 2.050 35.526 Υπεραξία Η «ΛΑΜΨΑ Α.Ε» κατά την χρήση 2018 απέκτησε το υπόλοιπο 50% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε» (ξενοδοχείο Sheraton Rhodes Resort) ενώ κατείχε από προγενέστερη χρήση (2008) ποσοστό 50%. Από την εν λόγω εξαγορά αναγνωρίστηκε υπεραξία ύψους 3.475 χιλ. €. Η «ΛΑΜΨΑ Α.Ε», μετά την εξαγορά της «ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε» και την απόκτηση του 100% των δικαιωμάτων ψήφου προχώρησε στην συγχώνευση με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη με ημερομηνία Ισολογισμού την 31/10/2018. Tην 31/12/2020 διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης της υπεραξίας που έχει αναγνωριστεί. Για σκοπούς ελέγχου της απομείωσης , η υπεραξία αφορά την μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών (Μ.Δ.Τ.Ρ.) του ξενοδοχείου Sheraton Rhodes Resort. Το ανακτήσιμο ποσό του ξενοδοχείου Sheraton Rhodes Resort στην Ρόδο προσδιορίστηκε με βάση της αξία της χρήσης του. Η αξία λόγω χρήσης προσδιορίστηκε προεξοφλώντας τις μελλοντικές ελεύθερες ταμειακές ροές του ξενοδοχείου μετά από φόρους, με το μέσο σταθμικό κόστους κεφαλαίου μετά από φόρους. Το αποτέλεσμα θα ήταν το ίσο αν προεξοφλούσαμε προ φόρων ροές με προ φόρων προεξοφλητικό επιτόκιο. Στο προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης, η Διοίκηση χρησιμοποιεί παραδοχές τις οποίες θεωρεί λογικές και βασίζονται στην καλύτερη δυνατή πληροφόρηση που έχει στην διάθεση της και ισχύει την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Από τον διενεργηθέντα έλεγχο απομείωσης κατά την 31/12/2020 δεν προέκυψε απομείωση της Υπεραξίας. Οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης ήταν οι εξής : Παραδοχές επιχειρηματικών σχεδίων 2021-2026: Οι υπoλογισμοί για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας της ΜΔΤΡ βασίστηκαν σε 5ετή επιχειρηματικά σχέδια εγκεκριμένα από την διοίκηση, τα οποία πιστεύει ότι αντανακλούν προηγούμενη εμπειρία και λοιπές διαθέσιμες πληροφορίες από εξωτερικές πηγές. Εκτός από των ανωτέρω εκτιμήσεων σχετικά με τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης των Μ.Δ.Τ.Ρ., δεν έχουν υποπέσει στην αντίληψη της Διοίκησης άλλες μεταβολές στις συνθήκες που ενδεχομένως να επηρεάσουν τις λοιπές παραδοχές της. Ρυθμός ανάπτυξης στο διηνεκές: Ο ρυθμός ανάπτυξης των ταμειακών ροών πέραν της περιόδου των προβλέψεων (growth) υπολογίστηκε λαμβάνοντας υπόψη τόσο μακροοικονομικά μεγέθη όσο και τα χαρακτηριστικά της Μ.Δ.Τ.Ρ. και ανέρχεται σε 2% για την 31/12/2020 και την 31/12/2019. Μια μεταβολή του -+1% στο ρυθμό ανάπτυξης στο διηνεκές δεν θα οδηγούσε σε απομείωση της Υπεραξίας. Προεξοφλητικό επιτόκιο: Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την αποτίμηση υπολογίστηκε βάσει του Μέσου Σταθμικού Κόστος Κεφαλαίου (Weighted Average Cost of Capital). To Μέσου Σταθμικού Κόστος Κεφαλαίου είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που μετατρέπει την αναμενόμενη μελλοντική απόδοση σε παρούσα αξία. Θεωρείται ο πιο κατάλληλος συντελεστής προεξόφλησης καθώς λαμβάνει υπόψη του ποιοτικούς παράγοντες όπως ο συστηματικός κίνδυνος της εταιρίας, το πριμ κινδύνου της απόδοσης και τις φορολογικές υποχρεώσεις και ανέρχεται σε 7,98% για την 31/12/2020 και 7,5% για την 31/12/2019. 5.6. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται κατωτέρω: ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 83 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 137 86 25 - ποσά σε χιλ € Εγγυήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Προκαταβολή για αγορά ενσώματων και αύλων στοιχείων Λοιπά Σύνολο 1 164 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 86 86 14.044 - 2.433 2.518 1 14.131 296 382 Εντός του υπολοίπου «Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις περιλαμβάνονται απαιτήσεις της μητρικής εταιρείας ύψους € 14.044 χιλ. έναντι της κατά 100% θυγατρικής της εταιρείας «Κριεζώτου Τουριστική Μονοπρόσωπη Α.Ε.» , ποσά τα οποία προορίζονται για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της εν λόγω θυγατρικής. 5.7. Αποθέματα Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 861 1.063 381 431 106 151 1.347 1.645 1.347 1.645 Ποσά σε χιλ. € Εμπορεύματα Ά ύλες Ανταλλάκτικά Σύνολο Καθαρή Λογιστική αξία ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 801 973 194 312 996 1.285 996 1.285 Ο Όμιλος δεν έχει ενεχυριασμένα αποθέματα. 5.8. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ποσά σε χιλ. € Εμπορικές απαιτήσεις από τρίτους Επιταγές Εισπρακτέες Μείον: πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Εμπορικές απαιτήσεις – καθαρές Προκαταβολές Χρεώστες διάφοροι Φ.Π.Α. Απαιτήσεις από Δημόσιους φορείς Απαιτήσεις από συνδεδεμένες Προπληρωμένα Έξοδα Δεδουλευμένα έσοδα Λοιπές Απαιτήσεις Σύνολο άλλων απαιτήσεων ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 861 2.149 15 21 (140) 735 58 299 3.973 525 226 156 5.237 5.972 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 725 1.875 15 21 (156) 2.014 366 449 1.138 1.890 344 165 4.352 6.365 (140) 600 21 230 89 111 159 116 726 1.325 (156) 1.740 237 387 1.867 384 292 158 3.326 5.066 Το σύνολο των ανωτέρω απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσμης λήξης. Η εύλογη αξία αυτών των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων δεν καθορίζεται ανεξάρτητα καθώς θεωρείται πως η λογιστική αξία προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 84 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά με τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση με την πιστωτική της πολιτική και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία των νομικών συμβούλων του Ομίλου καθώς και την ιστορικότητα των ζημιών που προλύπτουν από τη μη είσπραξη απαιτήσεων. Επί των απαιτήσεων του Ομίλου και της Εταιρείας δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη. Με βάση τα ανωτέρω η αναμενόμενη πιστωτική ζημία του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύεται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 Απατήσεις Ασφαλούς Εισπράξεως Καθυστερημένες Απαιτήσεις που εξετάστηκαν μεμονωμένα για απομείωση Απαιτήσεις που εξετάστηκαν με βάση την αναμενόμενη πιστωτική ζημία Εταιρίες Εσωτερικού Εταιρίες Εξωτερικού Τουριστικά γραφεία Εσωτερικού Τουριστικά γραφεία Εξωτερικού Απαιτήσεις 423 Αναμενόμενη Πιστωτική Ζημία (%) Αναμενόμενη πιστωτική Ζημία - 132 100% 132 201 10 100 9 876 1% 6% 5% 2% 2 1 5 0 140 ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 Απατήσεις Ασφαλούς Εισπράξεως Καθυστερημένες Απαιτήσεις που εξετάστηκαν μεμονωμένα για απομείωση Απαιτήσεις που εξετάστηκαν με βάση την αναμενόμενη πιστωτική ζημία Εταιρίες Εσωτερικού Εταιρίες Εξωτερικού Τουριστικά γραφεία Εσωτερικού Τουριστικά γραφεία Εξωτερικού Απαιτήσεις 1.212 Αναμενόμενη Πιστωτική Ζημία (%) Αναμενόμενη πιστωτική Ζημία - 126 100% 126 303 107 354 68 1.212 2% 6% 5% 2% 5 6 18 1 - Εταιρία 31/12/2020 Απατήσεις Ασφαλούς Εισπράξεως Καθυστερημένες Απαιτήσεις που εξετάστηκαν μεμονωμένα για απομείωση Απαιτήσεις που εξετάστηκαν με βάση την αναμενόμενη πιστωτική ζημία Εταιρίες Εσωτερικού Εταιρίες Εξωτερικού Τουριστικά γραφεία Εσωτερικού Τουριστικά γραφεία Εξωτερικού Απαιτήσεις 287 Αναμενόμενη Πιστωτική Ζημία (%) Αναμενόμενη πιστωτική Ζημία - 132 100% 132 201 10 100 9 740 1% 6% 5% 2% 2 1 5 0 140 Εταιρία ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 85 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά 31/12/2019 Απατήσεις Ασφαλούς Εισπράξεως Καθυστερημένες Απαιτήσεις που εξετάστηκαν μεμονωμένα για απομείωση Απαιτήσεις που εξετάστηκαν με βάση την αναμενόμενη πιστωτική ζημία Εταιρίες Εσωτερικού Εταιρίες Εξωτερικού Τουριστικά γραφεία Εσωτερικού Τουριστικά γραφεία Εξωτερικού Απαιτήσεις 938 Αναμενόμενη Πιστωτική Ζημία (%) Αναμενόμενη πιστωτική Ζημία - 126 100% 126 303 107 354 68 1.895 2% 6% 5% 2% 5 6 18 1 156 5.9 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 272 284 23.943 25.601 24.215 25.885 Ποσά σε χιλ. € Ταμείο Καταθέσεις όψεως Σύνολο ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 262 259 20.594 10.994 20.856 11.253 Από τις ανωτέρω καταθέσεις προέκυψε χρηματοοικονομικό έσοδο για τον Όμιλο € 11 χιλ. (2019: Όμιλος € 21 χιλ.). Η ανάλυση των καταθέσεων όψεως ανά νόμισμα έχει ως ακολούθως: Ποσά σε χιλ. € Καταθέσεις όψεως σε € Καταθέσεις όψεως σε $ Καταθέσεις όψεως σε RSD 31/12/2020 23.904 29 2.921 ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 25.120 66 3.653 31/12/2020 20.546 28 2.921 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2019 11.172 62 2.973 5.10. Ίδια κεφάλαια Η καθαρή θέση του Ομίλου και της Εταιρείας αφορά τα ακόλουθα: Ποσά σε χιλ € Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο καθαρής θέσης 31/12/2020 Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 23.928 38.641 (3.631) 11.158 14.948 85.044 85.044 23.928 38.641 (3.631) 5.455 37.334 101.728 101.728 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 23.928 38.641 23.928 38.641 (458) 1.915 64.026 (6.161) 20.586 76.993 64.026 76.993 Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε € 23.927.680, διαιρούμενο σε 21.364.000 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας € 1,12 έκαστη. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, στην κατηγορία χαμηλής διασποράς και ειδικών χαρακτηριστικών, είναι διαπραγματεύσιμες στο χρηματιστήριο Αθηνών στην «Κύρια αγορά » και συμμετέχουν στον υπερκλάδο Ταξίδια & Αναψυχή, κλάδος Ξενοδοχεία. Δεν υπάρχουν στο τέλος της τρέχουσας χρήσης, μετοχές της μητρικής Εταιρείας που κατέχονται από την ίδια ή από θυγατρικές της ή από κοινού ελεγχόμενες επιχειρήσεις. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 86 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Όσο αναφορά τις θυγατρικές εταιρίες στην Σερβία, η BEOGRADSKO MESOVITO PREDUZECE κατέχει το 5,4% των μετοχών της έχοντας καταβάλει το ποσό των 2,5 εκ. €. Το τακτικό αποθεματικό σχηματίζεται υποχρεωτικά εκ του νόμου από τα κέρδη εκάστης χρήσης και παραμένει στα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας προς συμψηφισμό τυχόν ζημιών που θα προκύψουν στο μέλλον ενώ έχει φορολογηθεί μέσα σε κάθε χρήση στην οποία σχηματίστηκε και κατά συνέπεια είναι ελεύθερο φόρου. Το Αποθεματικό αναλογιστικών αποτελεσμάτων απεικονίζει τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που παρουσιάζονται σε μία οικονομική χρήση και τα οποία αναγνωρίζονται εξ’ ολοκλήρου και άμεσα στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσης αυτής. Μετά την συγχώνευση με απορρόφηση της πρώην «ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε.» (ξενοδοχείο Sheraton Rhodes Resort) η ΛΑΜΨΑ ΑΕ κατέστη καθολικός διάδοχος του δικαιώματος φορολογικής έκπτωσης του Ν. 1892/1990, για τις παραγωγικές επενδύσεις που είχε πραγματοποίησε η πρώην «ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε» (ξενοδοχείο Sheraton Rhodes Resort) στη Ρόδο σε προγενέστερες χρήσεις. Σύμφωνα με τις διατάξεις του ν 1892/1990, το μέγιστο ποσό κερδών (μετά τη αφαίρεση των μην πραγματικών κερδών, του τακτικού αποθεματικού, πλέον τις φορολογικές λογιστικές διαφορές,μείον τα διανεμόμενα μερίσματα της χρήσης) για το οποίο η εταιρία έχει δικαίωμα έκπτωσης φόρου ανέρχεται σε 11.397 χιλ. €, το οποίο αποτελεί το 70% των εκπιπτώμενων δαπανών της επένδυσης. Η φορολογική έκπτωση που προέκυψε από τα κέρδη της χρήσης του 2019 και 2018 (μετά τη αφαίρεση των μην πραγματικών κερδών, του τακτικού αποθεματικού, πλέον τις φορολογικές λογιστικές διαφορές, μείον τα διανεμόμενα μερίσματα της χρήσης) ανήλθαν σε €5,7 εκ. και € 3,8 εκ. αντίστοιχα και η φορολογική έκπτωση σε € 1,4 εκ. και € 1,1 εκ. αντίστοιχα. Αντίστοιχα τα κέρδη που εναπομένουν για τον σχηματισμό αποθεματικού , υπολογιζόμενα με τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή, από την επόμενη κερδοφόρα χρήση, ανέρχονται σε € 1,9 εκ. και η φορολογική έκπτωση , υπολογιζόμενη με τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή, σε € 0,45 εκ. Η μεταβολή του Τακτικού Αποθεματικού και τα «Λοιπά Αποθεματικά» του Ομίλου και της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ποσά σε χιλ € Υπόλοιπο την 31/12/2018 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης Υπόλοιπο την 31/12/2019 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης Υπόλοιπο την 31/12/2020 Τακτικό αποθεματικό 1.629 Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποθεματικό Έκτακτα αναλογιστικών αποθεματικά αποτελεσμάτων 404 (448) Αποθεματικό Ν.1892/90 - Άλλα αποθεματικά 127 Σύνολο 1.712 164 1.793 404 (255) (703) 3.834 3.834 127 3.744 5.455 202 1.994 404 (190) (892) 5.691 9.525 127 5.703 11.158 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ € Υπόλοιπο την 31/12/2018 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης Υπόλοιπο την 31/12/2019 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης Υπόλοιπο 31/12/2020 Τακτικό αποθεματικό Έκτακτα αποθεματικά 1.629 404 164 1.793 Αποθεματικό αναλογιστικών αποτελεσμάτων (461) Αποθεματικό Απορρόφησης θυγατρικής Αποθεματικό Ν.1892/90 Άλλα αποθεματικά Σύνολο (11.603) - 127 (9.905) (255) 404 202 (716) 3.834 (11.603) (190) 3.834 3.744 127 5.691 (6.161) 5.703 την 1.994 404 (906) (11.603) 9.525 127 Αναλυτική παρουσίαση της κίνησης που παρουσίασε η Καθαρή Θέση του Ομίλου και της Εταιρείας, παρατίθεται στην «Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων» της παρούσας έκθεσης. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 87 από 119 (458) Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Λόγω ζημιών χρήσης για την Εταιρεία το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων τη μη διανομή μερίσματος. 5.11. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης στον ισολογισμό του Ομίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής: Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία: Ποσά σε χιλ € Υποχρέωση καθορισμένων παροχών Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Προγράμματα Προγράμματα καθορισμένων παροχών καθορισμένων παροχών (Mη χρηματοδοτούμενα) (Mη χρηματοδοτούμενα) Ταξινομημένη ως : Μακροπρόθεσμη υποχρέωση Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 Προγράμματα Προγράμματα καθορισμένων παροχών καθορισμένων παροχών (Mη χρηματοδοτούμενα) (Mη χρηματοδοτούμενα) 4.136 3.796 4.055 3.708 4.136 0 3.796 0 4.055 0 3.708 0 Η μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης για τα καθορισμένα προγράμματα παροχών έχει ως εξής: 31/12/2020 Προγράμματα καθορισμένων παροχών (Mη χρηματοδοτούμενα) Υποχρέωση καθορισμένων παροχών την 1η Ιανουαρίου Τρέχον κόστος απασχόλησης Έξοδο τόκων Eεπανεκτίμηση - αναλογιστικές ζημίες /(κέρδη) από μεταβολές στην εμπειρία Eεπανεκτίμηση - αναλογιστικές ζημίες /(κέρδη) από μεταβολές δημογραφικών παραδοχών Eεπανεκτιμήσεις - αναλογιστικές ζημίες /(κέρδη) από μεταβολές χρηματοοικονομικών παραδοχών Παροχές πληρωθείσες Κόστος προϋπηρεσίας Διακανονισμοί/ Περικοπές Υποχρέωση καθορισμένων παροχών την 31η Δεκεμβρίου 31/12/2019 Προγράμματα καθορισμένων παροχών (Mη χρηματοδοτούμενα) 31/12/2020 Προγράμματα καθορισμένων παροχών (Mη χρηματοδοτούμενα) 31/12/2019 Προγράμματα καθορισμένων παροχών (Mη χρηματοδοτούμενα) 3.796 170 35 3.253 154 59 3.708 170 35 3.196 154 59 (23) 93 (23) 93 - (26) - (26) 272 (292) 6 172 259 (129) 73 60 272 (292) 6 179 259 (129) 73 29 4.136 3.796 4.055 3.708 Τα ποσά που αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων είναι: Ποσά σε χιλ. € Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Προγράμματα Προγράμματα καθορισμένων καθορισμένων παροχών (Μη παροχών (Μη χρηματοδοτούμενα) χρηματοδοτούμενα) Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 Προγράμματα Προγράμματα καθορισμένων καθορισμένων παροχών (Μη παροχών (Μη χρηματοδοτούμενα) χρηματοδοτούμενα) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 88 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Κόστος προϋπηρεσίας Διακανονισμοί/ Περικοπές Καθαρός τόκος πάνω στην υποχρέωση παροχών Συνολικά έξοδα αναγνωρισμένα στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων 170 6 172 35 154 73 60 59 170 6 179 35 154 73 29 59 383 345 390 314 Τα ποσά που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα της Κατάστασης Λοιπών Συνολικών Εσόδων είναι: Ποσά σε χιλ. € Αναλογιστικά κέρδη /(ζημιές) από μεταβολές σε δημογραφικές παραδοχές Αναλογιστικά κέρδη /(ζημιές) από μεταβολές σε χρηματοοικονομικές παραδοχές Επανεκτίμηση - αναλογιστικές ζημίες /(κέρδη) από μεταβολές στην εμπειρία Συνολικά έσοδα /(έξοδα) αναγνωρισμένα στα λοιπά συνολικά έσοδα Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Προγράμματα Προγράμματα καθορισμένων καθορισμένων παροχών (Μη παροχών (Μη χρηματοδοτούμενα) χρηματοδοτούμενα) Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 Προγράμματα Προγράμματα καθορισμένων καθορισμένων παροχών (Μη παροχών (Μη χρηματοδοτούμενα) χρηματοδοτούμενα) - (26) - (26) 272 259 272 259 (23) 93 (23) 93 250 327 250 327 Η Εταιρεία ανέθεσε σε αναγνωρισμένους ανεξάρτητους μελετητές-αναλογιστές, να πραγματοποιήσουν εκτίμηση για τις υποχρεώσεις της Εταιρείας που απορρέουν από την υποχρέωση της να καταβάλει αποζημιώσεις λόγω συνταξιοδότησης. Οι βασικές υποθέσεις της αναλογιστικής μελέτης την 31η Δεκεμβρίου 2020 έχουν ως κάτωθι: Προεξοφλητικό επιτόκιο της 31ης Δεκεμβρίου Μελλοντικές αυξήσεις μισθών Πληθωρισμός Διάρκεια Υποχρεώσεων Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 0,54% 0,97% 1,40% 1,40% 1,40% 1,40% 16,34 17,97 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 0,54% 0,97% 1,40% 1,40% 1,40% 1,40% 16,34 17,97 Δημογραφικές υποθέσεις: Οι υποθέσεις που παρουσιάζονται παρακάτω αφορούν στα διάφορα αίτια αποχώρησης από την ομάδα: 1)Θνησιμότητα Έχει χρησιμοποιηθεί ο ελβετικός πίνακας θνησιμότητας EVK2000 για άνδρες και γυναίκες. 2)Νοσηρότητα Δεδομένου του μακροχρόνιου ορίζοντα της αποτίμησης λάβαμε υπόψη πιθανότητες νοσηρότητας χρησιμοποιώντας τον αντίστοιχο ελβετικό πίνακα EVK2000 για άνδρες και γυναίκες τροποποιημένο κατά 50%. 3)Ηλικίες Κανονικής Αποχώρησης Έχουν χρησιμοποιηθεί οι όροι αποχώρησης του Ταμείου Κοινωνικής Ασφάλισης που ανήκει ο κάθε εργαζόμενος θεωρώντας αναγνώριση κατά μέσο όρο 2 ετών υπηρεσίας σύμφωνα τη δυνατότητα που παρέχει ο ασφαλιστικός νόμος. Τα ανωτέρω αποτελέσματα εξαρτώνται από τις υποθέσεις (οικονομικές και δημογραφικές) εκπόνησης της αναλογιστικής μελέτης. Ως εκ τούτου, εάν είχε χρησιμοποιηθεί επιτόκιο προεξόφλησης 0,5% χαμηλότερο, τότε η συνολική υποχρέωση θα ήταν υψηλότερη κατά περίπου 8,15%. Εάν είχε χρησιμοποιηθεί επιτόκιο προεξόφλησης 0,5% υψηλότερο, τότε η συνολική υποχρέωση θα ήταν χαμηλότερη κατά περίπου 7,50%. Εάν είχε χρησιμοποιηθεί υπόθεση αύξησης αποδοχών κατά 0,5% υψηλότερο τότε η συνολική υποχρέωση θα ήταν υψηλότερη κατά περίπου 7%. Εάν είχε χρησιμοποιηθεί υπόθεση αύξησης αποδοχών κατά 0,5% χαμηλότερο τότε η συνολική υποχρέωση θα ήταν χαμηλότερη κατά περίπου 6,50%. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 89 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Δανειακές υποχρεώσεις 5.12. Οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, τόσο οι μακροπρόθεσμες όσο και οι βραχυπρόθεσμες αναλύονται στον επόμενο πίνακα: Ποσά σε χιλ. € Ο Όμιλος 31/12/2020 31/12/2019 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Ομολογιακά δάνεια Μακροπρόθεσμα τραπεζικά δάνεια Σύνολο μακροπρόθεσμου δανεισμού Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Βραχυπρόθεσμα δάνεια τραπεζών Βραχυπρόθεσμο τμήμα ομολογιακών και τραπεζικών δανείων Σύνολο βραχυπρόθεσμου δανεισμού Σύνολο Η Εταιρεία 31/12/2020 31/12/2019 120.044 1.756 96.507 2.160 113.044 96.507 121.800 98.667 113.044 96.507 11.440 6.240 10.900 5.700 5.585 4.916 5.585 4.916 17.026 11.156 16.485 10.616 138.826 109.822 129.530 107.122 Κατά τη διάρκεια της χρήσης η εταιρία έλαβε συναίνεση παρέκκλιση τήρησης των χρηματοοικονομικών δεικτών του Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους € 80 εκ. για την περίοδο 30/06/2020 και 31/12/2020. Επιπλέον, Κεφάλαιο ποσού € 1.1 εκ. λήξης 18/08/2020, ποσού € 0,6 εκ. λήξης 18/02/2021 και ποσού € 0,6 εκ. λήξης 18/08/2021 που αφορά το ομολογιακό δάνειο του Sheraton, με τροποποίηση της 07/07/2020, μετατράπηκε σε μακροπρόθεσμη οφειλή. Κεφάλαιο ποσού €1,6 εκ που αφορά το Κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους 80 εκ., λήξης 26/09/2020 έχει μεταφερθεί στη λήξη του δανείου(26/03/2029). Η Εταιρία έχει αιτηθεί μεταφορά δόσης ποσού € 1,6 εκ. λήξης 26/03/2021 και ποσού € 2,45 εκ. λήξης 26/09/2021 που αφορά το Κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους 80 εκ. στην λήξη του δανείου για το οποίο έλαβε έγκριση μεταφοράς μετά το τέλος της χρήσης. Η Εταιρεία έχει εκδώσει δύο νέα ομολογιακά δάνεια, εγγυημένα από την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα, ύψους € 10 εκ. (στις 24/8/2020) από την ΕΤΕ και € 8 εκ. (στις 18/9/2020) από την EUROBANK αποκλειστικά για την κάλυψη αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης με έναρξη πληρωμών κεφαλαίου την 30/06/021 (500 χιλ.) και 31/01/2022 (600 χιλ.) αντίστοιχα. Η Εταιρεία εντός της χρήσης έλαβε βραχυπρόθεσμο δανεισμό για κεφάλαιο κίνησης ποσού €5.200 χιλ. Τέλος, η θυγατρική Εταιρία Κριεζώτου Μ.Α.Ε. έχει εκδώσει ομολογιακό δάνειο ύψους € 7 εκ. (στις 28/07/2020) για τις ανάγκες λειτουργίας του. Επί των Ακινήτων του Ομίλου και της Μητρικής Εταιρείας υφίστανται εμπράγματα βάρη ποσού χιλ. € 125.300 και χιλ. $ 4.500 έναντι δανειακών υποχρεώσεων. Η μεταβολή των χρηματοδοτικών υποχρεώσεων για τον Όμιλο και την εταιρεία, αναλύεται ως εξής: Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2020 Ταμειακές ροές : Αποπληρωμές Αποπληρωμές τόκων Αναλήψεις /εκταμιεύσεις Μη ταμειακές μεταβολές : Μεταβολή Υποχρεώσεων Μίσθωσης Τόκοι περιόδου Αναταξινομήσεις Συναλλαγματικές διαφορές Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 98.667 Ο ΟΜΙΛΟΣ Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δανειακές Χρηματοοικονομικής Υποχρεώσεις Μίσθωσης 11.156 23.422 (404) (914) 25.000 225 (1.584) (12) Σύνολο 133.244 5.200 (91) (281) - (1.409) (281) 30.200 1.584 - (147) 831 - (147) 1.057 (12) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 90 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Επανεκτίμηση από τροποποίηση της σύμβασης Υπόλοιπο κλεισίματος την 31/12/2020 Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2019 Ταμειακές ροές : Αποπληρωμές Αναλήψεις /εκταμιεύσεις Μη ταμειακές μεταβολές : Αναγνώριση Υποχρεώσεων Μίσθωσης Τόκοι περιόδου Αναταξινομήσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο κλεισίματος την 31/12/2019 Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2020 Ταμειακές ροές : Αποπληρωμές Αναλήψεις /εκταμιεύσεις Μη ταμειακές μεταβολές : Μεταβολή Υποχρεώσεων Μισθωσης Τόκοι περιόδου Αναταξινομήσεις Συναλλαγματικές διαφορές Επανεκτίμηση από τροποποίηση της σύμβασης Υπόλοιπο κλεισιματος την 31/12/2020 (92) 121.800 Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 22.261 23.735 Ο ΟΜΙΛΟΣ Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δανειακές Χρηματοοικονομικής Υποχρεώσεις Μίσθωσης 74.011 12 (92) 162.561 Σύνολο 96.284 (629) 81.922 (72.011) 4.240 (75) - (72.715) 86.162 (4.916) 28 4.916 - 22.674 811 - 22.674 811 28 98.667 11.156 23.422 133.244 Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 96.507 18.000 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δανειακές Χρηματοοικονομικής Υποχρεώσεις Μίσθωσης 10.616 106 (914) 5.200 225 (1.584) (12) 1.584 (92) 113.044 16.485 Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις Υπόλοιπο ανοίγματος την 1/1/2019 Ταμειακές ροές : Αποπληρωμές Αναλήψεις /εκταμιεύσεις Μη ταμειακές μεταβολές : Αναγνώριση Υποχρεώσεων Μισθωσης Τόκοι περιόδου Αναταξινομήσεις Συναλλαγματικές διαφορές Υπόλοιπο κλεισίματος την 31/12/2019 17.026 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δανειακές Χρηματοοικονομικής Υποχρεώσεις Μίσθωσης 21.632 73.621 - (71.621) 3.700 (67) 79.762 (4.916) 28 4.916 96.507 10.616 Σύνολο 107.228 (48) (962) 23.200 (18) 2 (18) 228 (12) 42 (92) 129.572 Σύνολο 95.253 (71.688) 83.462 168 5 168 5 28 106 107.228 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 91 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια δανεισμού του Ομίλου, την ημερομηνία του ισολογισμού είναι 31/12/2020 3,05% Τραπεζικός δανεισμός 5.13. 31/12/2019 3,14% Υποχρεώσεις Μίσθωσης Οι υποχρεώσεις που αναγνωρίστηκαν στην Εταιρία προέρχονται από συμβάσεις μίσθωσης γραφείων και αποθηκών για διάρκεια πέραν των 12 μηνών ενώ στον Όμιλο προέρχονται από την θυγατρική εταιρία ΚΡΙΕΖΩΤΟΥ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. στην οποία μεταβιβάστηκε η σύμβαση που είχε υπογράψει η μητρική εταιρία με το ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΗΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΠΡΟΝΟΙΑΣ ΠΡΩΗΝ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ Α.Τ.Ε. («Α.Τ.Π.Π.Ε. Α.Τ.Ε.») και προέβλεπε την μίσθωση του ξενοδοχείου Athens Capital για 35 έτη. Η σύμβαση προβλέπει σταθερό μίσθωμα το οποίο από το 2ο έτος θα αναπροσαρμόζεται με βάση το ΔΤΚ πλέον περιθωρίου και μεταβλητό μίσθωμα το οποίο θα εξαρτάται από το κύκλο εργασιών του ξενοδοχείου κάθε χρήσης. Οι μεταβλητές καταβολές μισθωμάτων οι οποίες θα εξαρτώνται από το κύκλο εργασιών δεν περιλαμβάνονται στις ελάχιστες μελλοντικές πληρωμές που χρησιμοποιήθηκαν για την επιμέτρηση του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου του ενεργητικού και της υποχρέωσης μίσθωσης. Οι μεταβλητές καταβολές μισθωμάτων που εξαρτώνται από το κύκλο εργασιών θα επιβαρύνουν τα αποτελέσματα την χρήση που καθίστανται απαιτητά. Το ξενοδοχείο ξεκίνησε την λειτουργία του 1η Σεπτέμβρη του 2020 και το πρώτο μίσθωμα καταβλήθηκε την 11η Σεπτεμβρίου 2020. Οι Υποχρεώσεις μίσθωσης για τον Όμιλο και την Εταιρία αναλύονται ως κάτωθι : 31/12/2020 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις μίσθωσης Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις μίσθωσης Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 23.565 170 23.735 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις μίσθωσης Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις μίσθωσης Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 23.354 68 23.422 Η ΕΤΑΙΡΙΑ (0) 42 42 42 64 106 Οι μεταβολές των υποχρεώσεων μίσθωσης για τον Όμιλο και την Εταιρία αναλύονται ως κάτωθι: Ο ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο 1/01/2019 Αναγνώριση Υποχρεώσεων Μίσθωσης Τόκοι περιόδου Πληρωμές Υπόλοιπο 31/12/2019 Μεταβολή από τροποποίηση μίσθωσης Τόκοι περιόδου Πληρωμές Υπόλοιπο 31/12/2020 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 12 22.674 811 (75) 23.422 (147) 831 (372) 23.735 168 5 (67) 106 (18) 2 (48) 42 Οι ελάχιστες μελλοντικές πληρωμές για τον Όμιλο και την Εταιρία αναλύονται ως κάτωθι: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 Ελάχιστες μελλοντικές πληρωμές Εντός του επόμενων 12 μηνών Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Πληρωμές 1.003 5.085 37.109 43.196 Χρηματοοικονομικό κόστος (833) (4.069) (14.559) (19.461) Καθαρή Παρούσα Αξία την 31/12/2020 170 1.016 22.549 23.735 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 92 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 Ελάχιστες μελλοντικές πληρωμές Εντός του επόμενων 12 μηνών Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Πληρωμές 711 5.045 37.501 43.258 Χρηματοοικονομικό κόστος (831) (4.067) (14.938) (19.835) Καθαρή Παρούσα Αξία την 31/12/2019 (120) 979 22.563 23.422 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2020 Ελάχιστες μελλοντικές πληρωμές Εντός του επόμενων 12 μηνών Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Πληρωμές 43 Χρηματοοικονομικό κόστος (1) Καθαρή Παρούσα Αξία την 31/12/2020 42 - 43 (1) 42 Πληρωμές 67 43 0 110 Χρηματοοικονομικό κόστος (3) (1) 0 (5) Καθαρή Παρούσα Αξία την 31/12/2019 64 42 0 106 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 Ελάχιστες μελλοντικές πληρωμές Εντός του επόμενων 12 μηνών Από 1 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Βραχυχρόνιες μισθώσεις ποσού 58 χιλ. € για το Όμιλο και την Εταιρία έχουν αναγνωριστεί στα αποτελέσματα της χρήσης. Η Εταιρεία προέβη στην υιοθέτηση των τροποποιήσεων του ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις», σχετιζόμενες με τον Covid19. Παραχωρήσεις μισθώματος, οι οποίες παρέχουν την δυνατότητα στους εκμισθωτές να μην προβούν σε αξιολόγηση για το εάν μια σχετιζόμενη με το Covid-19 παραχώρηση μισθώματος χαρακτηρίζεται ως τροποποίηση μίσθωσης. Από την υιοθέτηση των τροποποιήσεων αυτών τα λοιπά έσοδα της χρήσης για τον Όμιλο ωφελήθηκαν κατά € 120 χιλ ευρώ και αφορούν σε θεσμοθετημένες μειώσεις ενοικίων βάσει ΚΑΔ. 5.14. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών, με τη χρησιμοποίηση των φορολογικών συντελεστών που αναμένεται να ισχύουν στις χώρες όπου δραστηριοποιούνται οι εταιρίες του Ομίλου. Τα ποσά που εμφανίζονται στον ισολογισμό εκτιμάται ότι θα ανακτηθούν ή θα διακανονιστούν μετά την 31η Δεκεμβρίου 2020. Ο συντελεστής του φόρου εισοδήματος παραμένει σε 24% ως είχε ψηφιστεί από το 2019. Οι συντελεστές φορολογίας της χρήσης 2020 των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό έχουν ως εξής: Χώρα ΣΕΡΒΙΑ ΚΥΠΡΟΣ Συντελεστής Φορολογίας 15% 13% Ο συμψηφισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων λαμβάνει χώρα όταν υπάρχει, από πλευράς εταιρείας, εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα για κάτι τέτοιο και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 93 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Η ανάλυση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Ομίλου έχει ως κάτωθι: 31/12/2020 31/12/2019 Αναβαλλόμεν η φορολογική απαίτηση 1.818 64 108 Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση (2.459) - Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 1.084 82 108 Αναβαλλόμεν η φορολογική υποχρέωση (2.961) - 973 186 2 3.307 449 6.908 (25) (374) (2.858) 890 186 0 486 2.836 (57) (343) (3.361) Συμψηφισμός (575) 575 (576) 576 Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση / (υποχρέωση) 6.332 (2.282) 2.260 (2.785) Ποσά σε χιλ. € Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ομολογιακά δάνεια Κρατικές επιχορηγήσεις Προβλέψεις-υποχρεώσεις Χρηματοδοτικές Υποχρεώσεις Αναγνώριση φορολογικών ζημιών Φορολογική Έκπτωση αναπτυξιακού Ν.1892/90 Σύνολο ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 94 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Οι κινήσεις των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Ομίλου για τις χρήσεις 2020 & 2019 έχουν ως κάτωθι: Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (υποχρεώσεις) Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ομολογιακά δάνεια Κρατικές επιχορηγήσεις Προβλέψεις-υποχρεώσεις Χρηματοδοτικές Υποχρεώσεις Αναγνώριση φορολογικών ζημιών Φορολογική Έκπτωση αναπτυξιακού Ν.1892/90 Σύνολο Αναγνωρισμένες ως: Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 01/01/2020 (1.877) 82 108 890 (57) (343) 186 0 486 (526) Αναγνωρισμένες σε λοιπά Συνολικά Εισοδήματα 60 60 2.260 (2.785) Αναγνωρισμένες στα αποτελέσματα της χρήσης 1.236 (18) (0) 23 32 (31) 1 2 3.307 (37) 4.515 31/12/2020 (641) 64 108 973 (25) (374) 186 2 3.307 449 4.050 6.332 (2.282) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 95 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (υποχρεώσεις) Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Άλλα μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία του Ενεργητικού Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ομολογιακά δάνεια Κρατικές επιχορηγήσεις Προβλέψεις-υποχρεώσεις Φορολογική Έκπτωση αναπτυξιακού Ν.1892/90 Σύνολο Αναγνωρισμένες ως: Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 01/01/2019 (2.054) 123 549 112 799 (326) 159 2.193 1.556 Αναγνωρισμένες σε λοιπά Συνολικά Εισοδήματα 4.321 (2.764) 72 72 Αναγνωρισμένες στα αποτελέσματα της χρήσης 177 (41) (549) (4) 18 (57) (18) 27 (1.707) (2.154) 31/12/2019 (1.877) 82 108 890 (57) (343) 186 486 (526) 2.260 (2.785) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 96 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Η ανάλυση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας για τις χρήσεις 2020 & 2019 έχουν ως κάτωθι: 31/12/2020 Ποσά σε χιλ. € Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ομολογιακά δάνεια Κρατικές επιχορηγήσεις Προβλέψεις-υποχρεώσεις Χρηματοδοτικές Υποχρεώσεις Αναγνώριση φορολογικών ζημιών Φορολογική Έκπτωση αναπτυξιακού Ν.1892/90 Σύνολο Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 4.285 63 490 108 31/12/2019 Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 3.931 82 472 108 973 Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 890 (25) (374) (57) (343) 10 2 2.836 449 9.217 10 0 (399) 486 5.980 (400) Συμψηφισμός (399) 399 (400) 400 Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση / (υποχρέωση) 8.818 - 5.580 - Οι κινήσεις των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας για τις χρήσεις 2020 & 2019 έχουν ως κάτωθι: ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 97 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ομολογιακά δάνεια Κρατικές επιχορηγήσεις Προβλέψεις-υποχρεώσεις Χρηματοδοτικές Υποχρεώσεις Αναγνώριση φορολογικών ζημιών Φορολογική Έκπτωση αναπτυξιακού Ν.1892/90 Σύνολο Αναγνωρισμένες ως: Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση 01/01/2020 3.931 82 472 108 890 (57) (343) 10 0 486 5.580 Αναγνωρισμένες σε λοιπά Συνολικά Εισοδήματα 60 60 5.580 - Αναγνωρισμένες στα αποτελέσματα της χρήσης 353 (19) 17 (0) 23 32 (31) 0 2 2.836 (37) 3.178 31/12/2020 4.285 63 490 108 973 (25) (374) 10 2 2.836 449 8.818 8.818 - ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 98 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Συμμετοχές Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Ομολογιακά δάνεια Κρατικές επιχορηγήσεις Προβλέψεις-υποχρεώσεις Φορολογική Έκπτωση αναπτυξιακού Ν.1892/90 Σύνολο 01/01/2019 3.991 123 1.004 112 799 (326) 24 2193 7.921 Αναγνωρισμένες σε λοιπά Συνολικά Εισοδήματα 72 72 Αναγνωρισμένες στα αποτελέσματα της χρήσης (60) (41) (532) (4) 18 (57) (18) (14) (1.707) (2.414) 31/12/2019 3.991 82 472 108 890 (57) (343) 10 486 5.580 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 99 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά 5.15. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Ποσά σε χιλ. € Επιχορηγήσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτών Εγγυήσεις Λοιπές Υποχρεώσεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 5.16. Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 960 1.095 311 632 21 19 1.292 1.747 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 960 1.095 311 632 1.272 1.727 Λοιπές προβλέψεις Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των προβλέψεων που έχει διενεργήσει ο Όμιλος και η Εταιρεία : Ο ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2018 Προσαρμογές στο προεξοφλητικό επιτόκιο Πρόσθετες προβλέψεις Αχρησιμοποίητα ποσά που αναστράφηκαν 31/12/2019 Πρόσθετες προβλέψεις Αχρησιμοποίητα ποσά που αναστράφηκαν 31/12/2020 Ζημίες από μετοχές 9 9 9 Ζημίες από μετοχές 31.12.2018 Πρόσθετες προβλέψεις απορρόφησης θυγατρικής Πρόσθετες προβλέψεις Αχρησιμοποίητα ποσά αναστράφηκαν 31/12/2019 Πρόσθετες προβλέψεις Αχρησιμοποίητα ποσά αναστράφηκαν 31/12/2020 Για νομικές αξιώσεις 1.725 271 1.995 (759) 1.236 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Για νομικές αξιώσεις 9 822 Σύνολο 1.734 271 2.005 (759) 1.245 Προβλέψεις πελατών 134 22 156 (15) 140 Σύνολο 831 Προβλέψεις πελατών 134 από - - 22 που 9 822 831 156 - 9 (759) 62 (759) 71 (15) 140 που Από τον ανωτέρω πίνακα, οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων εμφανίζονται αφαιρετικά των απαιτήσεων. 5.17. Εμπορικές υποχρεώσεις Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των εμπορικών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας: ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 100 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Ποσά σε χιλ. € Προμηθευτές Σύνολο Προμηθευτών και Λοιπών Υποχρεώσεων 31/12/2020 2.928 ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 4.974 2.928 4.974 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 2.166 4.262 2.166 4.262 Οι εύλογες αξίες των εμπορικών υποχρεώσεων δεν παρουσιάζονται χωριστά καθώς, εξαιτίας της βραχυπρόθεσμης διάρκειας τους, η Διοίκηση θεωρεί ότι οι λογιστικές αξίες, που αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, αποτελούν μία λογική προσέγγιση των εύλογων αξιών. 5.18. Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας παρατίθενται ακολούθως: Ποσά σε χιλ. € Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις (Φόρος εισοδήματος ) Σύνολο τρεχουσ. Φορ. Υποχρ. 5.19. Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 - 1.278 - 1.168 0 1.278 - 1.168 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες & Συμβατικές υποχρεώσεις Οι Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας παρατίθενται ακολούθως: Ποσά σε χιλ. € Κοινωνική ασφάλιση ΦΠΑ και λοιποί φόροι Έξοδα χρήσης δεδουλευμένα Βραχυπρόθεσμο μέρος επιχορηγήσεων Άλλες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 754 947 1.835 779 1.452 2.203 134 134 4.985 5.171 9.160 9.234 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 702 942 1.702 618 1.278 1.861 134 134 4.206 4.888 8.023 8.444 Οι εύλογες αξίες των λοιπών υποχρεώσεων δεν παρουσιάζονται χωριστά καθώς, εξαιτίας της βραχυπρόθεσμης διάρκειας τους, η Διοίκηση θεωρεί ότι οι λογιστικές αξίες, που αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, αποτελούν μία λογική προσέγγιση των εύλογων αξιών. Οι άλλες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αφορούν κυρίως υποχρεώσεις προς την Διαχειρίστρια Εταιρεία. Ο Όμιλος και η Εταιρεία λαμβάνει προπληρωμές από πελάτες και αναγνωρίζει μια συμβατική υποχρέωση ίση με το ποσό της προπληρωμής για την υποχρέωση εκτέλεσης να μεταβιβάσει, αγαθά ή υπηρεσίες στο μέλλον. Οι εν λόγω προπληρωμές αναγνωρίζονται στο κονδύλι «Συμβατικές Υποχρεώσεις» ως κάτωθι : Μακροπρόθεσμες Συμβατικές Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Συμβατικές Υποχρεώσεις Σύνολο Συμβατικών Υποχρεώσεων Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 402 519 3.073 4.194 3.475 4.714 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 402 519 2.856 4.066 3.259 4.585 Λόγω της αναστολής λειτουργίας των ξενοδοχειακών μονάδων από τις 22/03/2020, για τις κρατήσεις που έχει εισπραχθεί προκαταβολή και δεν μπορούν να εκτελεστούν έχουν χορηγηθεί vouchers στους πελάτες δεκαοχτάμηνης διάρκειας. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 101 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά 5.20. Ανάλυση λογαριασμών αποτελεσμάτων Ο Όμιλος ξεκίνησε τους δύο πρώτους μήνες του έτους με θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης όμως από τις αρχές Μαρτίου η ραγδαία εξάπλωση του κορονοϊού COVID-19 στην Ευρώπη άρχισε να περιορίζει σημαντικά την ταξιδιωτική συμπεριφορά σε παγκόσμιο επίπεδο. Τον Μάρτιο του 2020, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας (ΠΟΥ) κήρυξε τον κορονοϊό COVID-19 σε πανδημία, η ραγδαία εξάπλωση της οποίας έχει πλήξει την επιχειρηματική και οικονομική δραστηριότητα σε όλο τον κόσμο και έχει προκαλέσει αναστολή ή επιβράδυνση των δραστηριοτήτων σημαντικών κλάδων της οικονομίας. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κατά κύριο λόγο στον ξενοδοχειακό κλάδο, ο οποίος επηρεάστηκε από αρχές Μαρτίου από την πρωτόγνωρη κρίση, η οποία κατά τους πρώτους μήνες του έτους προήλθε από τον σημαντικό περιορισμό των ταξιδιών και επιδεινώθηκε ραγδαία με την ραγδαία εξάπλωση του ιού, την εμφάνιση κρουσμάτων και στη χώρα μας και τελικά με την επιβολή της αναστολής της λειτουργίας των τριών ξενοδοχείων του Ομίλου στην Ελλάδα. Η Διοίκηση του Ομίλου από πολύ νωρίς παρακολουθεί όλες τις εξελίξεις και είναι σε συνεχή επικοινωνία με την ένωση ξενοδόχων, το Ξενοδοχειακό Επιμελητήριο και με όλους τους αρμόδιους φορείς, καθώς επίσης και με την ειδική μονάδα της διαχειρίστριας εταιρείας, για οποιαδήποτε ενέργεια κριθεί αναγκαία ως προς τη λήψη μέτρων που θα προστατεύουν την υγεία των εργαζομένων και την δημόσια και παράλληλα καταγράφει τους κινδύνους και πραγματοποιεί αξιολόγηση της επίδρασης της πανδημίας του COVID-19 σε κάθε στάδιο αυτής , στα αποτελέσματα και τις μελλοντικές ταμειακές ροές του Ομίλου και λαμβάνει μέτρα με γνώμονα την επάρκεια της ρευστότητας και τη διασφάλιση της συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου. Οι χώρες, σε παγκόσμιο επίπεδο, στην προσπάθειά τους να περιορίσουν την εξάπλωση της πανδημίας εφαρμόζουν σειρά περιοριστικών μέτρων μεταξύ των οποίων είναι και οι αναστολή λειτουργίας των ξενοδοχείων , γεγονός που έχει άμεσο αντίκτυπο στη δραστηριότητα του Ομίλου. Στη συνέχεια, όπως περιγράφεται αναλυτικά στην ενότητα σχετικά με τον COVID-19, ελήφθη δέσμη μέτρων σε παγκόσμιο επίπεδο για την καταπολέμηση της διασποράς της πανδημίας, η επίπτωση των οποίων έγινε άμεσα αισθητή στον Όμιλο, αφού προέκυψε αναστολή της λειτουργίας των ξενοδοχείων στην Ελλάδα αλλά και σχεδόν μηδενική επισκεψιμότητα στα ξενοδοχεία στη Σερβία ενώ παράλληλα υποβλήθηκε μεγάλος αριθμός ακυρώσεων των κρατήσεων που είχαν γίνει για μελλοντικές περιόδους. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Διοίκηση του Ομίλου αποφάσισε να συνεχιστεί η επένδυση της θυγατρικής εταιρείας Κριεζώτου Α.Ε. και την περίοδο της πανδημίας με αποτέλεσμα το ξενοδοχείο “Athens Capital” άνοιξε τις πύλες του τον Σεπτέμβριο του 2020. Η λειτουργία του διεκόπη στις 6 Νοεμβρίου 2020 μετά την επιβολή των περιοριστικών μέτρων από την κυβέρνηση. Αναστολή λειτουργίας ξενοδοχείων: Συγκεκριμένα, τα ξενοδοχεία Grande Bretagne και King George ανέστειλαν την λειτουργία τους κατόπιν κυβερνητικής εντολής από τις 22 Μαρτίου 2020. Το Ξενοδοχείο Grande Bretagne επαναλειτούργησε από τις 15 Ιουλίου 2020, ενώ το ξενοδοχείο King George παρέμεινε κλειστό μέχρι το τέλος του 2020. Το ξενοδοχείο Sheraton Rhodes (εποχιακής λειτουργίας) ξεκίνησε την λειτουργία του για την θερινή περίοδο στις 28 Ιουλίου 2020 και λειτούργησε έως την 31 η Οκτωβρίου 2020. Τα ξενοδοχεία της εταιρείας στην Σερβία («Hyatt Regency Belgrade» και «Excelsior Mercure Belgrade») δεν διέκοψαν τις δραστηριότητές τους, λειτούργησαν όμως με σχεδόν μηδενικό τζίρο, και ανάλογη λειτουργική ζημία, η οποία μετριάστηκε λόγω του εξαιρετικά χαμηλού κόστους μισθοδοσίας και των τοπικών κρατικών κινήτρων. Ο περιορισμός στη δραστηριότητα του Ομίλου αποτυπώνεται στα χρηματοοικονομικά μεγέθη της αγοράς ξενοδοχείων πολυτελείας της Αθήνας και κατ’ επέκταση του Ομίλου κατά την διάρκεια του του 2020. Ο συνεδριακός τουρισμός επίσης έχει πληγεί λόγω και των απαγορεύσεων μεγάλων συναθροίσεων, καθώς και οι κρουαζιέρες που επίσης τροφοδοτούσαν τα ξενοδοχεία έχουν ουσιαστικά μηδενιστεί. H πληρότητα δωματίων στην αγορά ξενοδοχείων πολυτελείας της Αθήνας μειώθηκε κατά 40,1% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2019 διαμορφώνοντας τον δείκτη στο 41,5% (για το διάστημα πριν την αναστολή λειτουργίας τους) έναντι 69,3% το 2019. Η μέση τιμή δωματίου στα ξενοδοχεία μειώθηκε κατά 18,5% έναντι του 2019, φτάνοντας τα € 137,94 έναντι € 169,31 το 2019. Κατά συνέπεια το έσοδο ανά διαθέσιμο δωμάτιο μειώθηκε στα ξενοδοχεία πολυτελείας της Αθήνας κατά 51,2% (€ 57,20 έναντι € 117,29 του 2019) και αντιστοίχως τα συνολικά έσοδα δωματίων μειώθηκαν κατά 75,9%. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 102 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Το Ξενοδοχείο «Μεγάλη Βρετανία» εμφάνισε μείωση πωλήσεων 75,25% σε σχέση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο του 2019, ενώ το Ξενοδοχείο «King George» εμφάνισε μείωση πωλήσεων 75,02%. Το ξενοδοχείο «Sheraton Rhodes» δεν λειτούργησε κατά την διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2020. Όσον αφορά τα Ξενοδοχεία του Ομίλου στην Σερβία, το μεν «Hyatt Regency Belgrade» κατέγραψε μείωση κατά 55,11%, το δε «Mercure Excelsior» μείωση κατά 69,56%.Αποτέλεσμα των ανωτέρω είναι η διαμόρφωση σημαντικών κονδυλίων των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ως εξής: Ο κύκλος εργασιών του Όμιλου ανήλθε σε € 17.735 χιλ. έναντι € 77.815 χιλ. το 2019 σημειώνοντας μείωση 77,21%. Στην μητρική Εταιρεία αντίστοιχα (Ξενοδοχείο «Μεγάλη Βρεταννία»,King George και Sheraton Rhodes Resort) ανήλθε σε € 12.789 χιλ. από € € 65.075 χιλ. το 2019, ήτοι μειωμένη κατά 80,35 % λόγω των επιπτώσεων της πανδημίας του Covid-19 στα έσοδα των ξενοδοχειακών μονάδων. Η συμμετοχή του King George ανήλθε σε 1,2 εκ €, έναντι εκ € 11,2 του 2019. ΟΙ ενοποιημένες μικτές ζημιές ανήλθαν στο ποσό των € 7.781 χιλ. από κέρδη € 32.790 χιλ. το 2019, σημειώνοντας μείωση της τάξης του 123,73%, ενώ το περιθώριο μικτής ζημιάς ανήλθε από -43,88% το 2020 έναντι κέρδους 42,14% το 2019. Οι μικτές ζημιές της μητρικής εταιρείας διαμορφώθηκαν σε € 4.450 χιλ. έναντι κερδών € 29.069 χιλ. το 2019, σημειώνοντας μείωση της τάξης του -115,31%. Το περιθώριο μικτής ζημιάς της Εταιρείας ανήλθε σε -34,80% το 2020 από κέρδος 44,67% την προηγούμενη χρονιά. Η μείωση αυτή οφείλεται στις επιπτώσεις της πανδημίας του Covid-19 στα έσοδα των ξενοδοχειακών μονάδων. Τα λειτουργικά κέρδη / (ζημιές) του Ομίλου (προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων-EBITDA) ανήλθαν στο ποσό των (€ 5.194) χιλ. έναντι € 23.085 χιλ. το 2019, παρουσιάζοντας μείωση σε ποσοστό -122,50%. Στην μητρική Εταιρεία ανήλθε σε (€ 3.706)χιλ. έναντι € 19.649 χιλ. το 2019 παρουσιάζοντας μείωση κατά -118,86% το οποίο οφείλεται οφείλεται στις επιπτώσεις της πανδημίας του Covid-19 στην λειτουργία των ξενοδοχειακών μονάδων. Στις (Ζημιές) απομείωσης συμμετοχών / κέρδη από αναστροφή απομείωσης συμμετοχών της Μητρικής περιλαμβάνονται έκτακτες και μη επαναλαμβανόμενες ζημιες απομειώσεων από επενδύσεις σε θυγατρικές ύψους €2.040 χιλ. έναντι εσόδων από αναστροφή απομειώσεων ύψους €2.050 χιλ. την προηγούμενη χρήση ως αποτέλεσμα των έκτακτων συνθηκών της πανδημίας του Covid-19. Στα Αποτέλεσμα (Ζημιές) από απομειώσεις παγίων περιλαμβάνονται έκτακτες και μη επαναλαμβανόμενες ζημιες απομείωσης ενσώματων ακινητοποιήσεων ιδιόκτητων ξενοδοχείων ύψους € 1.877 έχιλ. ως αποτέλεσμα των έκτακτων συνθηκών της πανδημίας του Covid-19. Ως αποτέλεσμα των επιπτώσεων από την πανδημία τα Αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε ζημιές € 20.993 χιλ. από κέρδη € 10.700 το 2019. Οι ζημιές προ φόρων της Εταιρείας ανήλθαν σε € 15.940 χιλ. έναντι κερδών € 11.749 χιλ. το 2019. Ως συνέπεια των ανωτέρω τα καθαρά αποτελέσματα (μετά από φόρους και προ δικαιωμάτων μη ελεγχουσών συμμετοχών) του Ομίλου ανήλθαν σε ζημιές € 16.494 χιλ. από κέρδη € 6.931χιλ το 2019 ενώ της εταιρείας ανήλθαν σε ζημιές € 12.778 χιλ. έναντι κερδών €8.166 χιλ το 2019. Κύκλος Εργασιών Στον κάτωθι πίνακα δίνεται ανάλυση των εσόδων του Ομίλου και της Εταιρείας ανά κύρια κατηγορία: Έσοδα Δωματίων Πωλήσεις Τροφίμων & Ποτών Έσοδα SPA-Health Club Έσοδα Τηλεφωνείου Λοιπά Έσοδα ΣΥΝΟΛΟ Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 10.904 52.383 5.546 21.561 462 1.550 5 30 819 2.292 17.735 77.815 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 7.881 44.088 4.136 18.045 194 1.145 4 25 574 1.773 12.789 65.075 Οι πωλήσεις της μητρικής εταιρίας πραγματοποιούνται στην Ελλάδα. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 103 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Το Μικτό Κέρδος για τον Όμιλο ανήλθε σε: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 (7.781) 32.790 -44% 42% Ποσά σε χιλ. € Μικτό Κέρδος Ποσοστό μικτού κέρδους ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 (4.450) 29.069 -35% 45% Έξοδα ανά κατηγορία Η ανάλυση των εξόδων ανά κατηγορία του Ομίλου και της εταιρείας, έχουν ως ακολούθως: 1/1 - 31/12/2020 Αναλώσεις αποθεμάτων Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι - τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις Προβλέψεις εκμετάλλευσης Σύνολα Κόστος πωληθέντων 2.916 8.656 757 2.564 619 1.388 8.598 17 25.516 Ο ΟΜΙΛΟΣ Έξοδα διοίκησης 15 2.954 1.837 873 330 592 1.069 23 7.692 Έξοδα διάθεσης 0 637 484 50 27 513 159 24 1.893 Κόστος πωληθέντων 1.736 5.710 607 1.943 577 1.108 5.540 17 17.239 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Έξοδα διοίκησης 2.617 1.315 869 253 524 1.033 23 6.634 Έξοδα διάθεσης 572 326 50 18 319 159 24 1.467 Τα διάφορα έξοδα αφορούν κυρίως προμήθεια αναλώσιμων υλικών (αναλώσιμα δωματίων, υλικά καθαριότητας και διακόσμησης) καθώς επίσης και έξοδα προβολής και διαφήμισης των ξενοδοχειακών μονάδων Για τη χρήση που έληξε 31/12/2020, στα έξοδα της διοίκησης του ομίλου και της εταιρείας περιλαμβάνονται αμοιβές των τακτικών ελεγκτών ύψους 20 χιλ. € που αφορούσαν υπηρεσίες πέραν του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων. 1/1 - 31/12/2019 Αναλώσεις αποθεμάτων Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές και έξοδα τρίτων Παροχές τρίτων Φόροι - τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις Προβλέψεις εκμετάλλευσης Σύνολα Κόστος πωληθέντων 9.534 18.698 1.188 4.218 441 2.961 7.979 5 45.025 Ο ΟΜΙΛΟΣ Έξοδα διοίκησης 47 4.227 5.072 1.215 608 737 1.048 33 12.987 Έξοδα διάθεσης 13 1.226 4.036 60 20 1.206 84 0 6.646 Κόστος πωληθέντων 7.494 15.133 1.202 3.618 441 2.546 5.566 5 36.006 Η ΕΤΑΙΡΙΑ Έξοδα διοίκησης 4.067 3.654 1.214 603 661 1.048 33 11.280 Έξοδα διάθεσης 1.202 3.667 60 12 852 84 0 5.878 Τα Λοιπά Έσοδα και Έξοδα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής: Λοιπα Έσοδα Έσοδα από Επιδοτήσεις-Επιχορηγήσεις Άλλα έσοδα Παρεπόμενων ασχολιών Έσοδα από Ενοίκια Προμήθειες -Μεσιτείες Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις προηγούμενων χρήσεων Έσοδα από χρησιμοποίουμενες προβλέψεις προηγούμενων χρήσεων Τιμολογούμενες δαπάνες Λοιπά έσοδα Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 367 196 555 103 561 767 433 102 767 1 115 109 190 309 2.989 1.586 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 352 196 40 103 271 340 433 102 759 115 418 432 214 2.401 1.373 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 104 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Λοιπά Έξοδα Ζημιές από διαγραφές ανεπίδεκτων εισπράξεων Προβλέψεις για επισφάλεις απαιτήσεις & δικαστικές υποθέσεις Ζημιές από καταστροφές-πωλήσιες παγίων Ζημιές από κλοπή αποθεμάτων Πρόστιμα και προσαυξήσεις Φόροι προηγούμενων χρήσεων Λοιπά Έξοδα προηγουμένων χρήσεων Συναλλαγματικές διαφορές προηγουμένων χρήσεων Λοιπά έξοδα Σύνολο Λοιπών Εξόδων 5.21. Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 16 0 271 10 14 82 33 57 77 21 31 1 338 200 515 636 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 16 14 62 12 44 70 20 29 1 12 74 154 199 Χρηματοοικονομικά έσοδα/κόστος & λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων του Ομίλου και της εταιρείας έχει ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 - 31/12/2020 1/1 - 31/12/2019 Έσοδα τόκων από: - Τραπεζικές καταθέσεις - Τόκοι ενδοεταιρικοί - Τόκοι πελατών Χρηματοοικονομικά Έσοδα 11 2 13 Έξοδα τόκων από: Υποχρέωσης αποζημίωσης προσωπικού - Δάνεια τραπεζών - Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης - Λοιπά Τραπεζικά Έξοδα & προμήθειες - Προμήθειες Εγγυητικών Επιστολών - Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα Χρηματοοικονομικό Κόστος Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές Ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές Λοιπά Σύνολο 5.22. 21 59 79 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 - 31/12/2020 1/1 - 31/12/2019 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2020 1/1 - 31/12/2019 2 165 0 167 2 41 44 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1 - 31/12/2020 1/1 - 31/12/2019 35 3.797 59 3.236 35 3.834 59 3.202 281 106 9 175 4.403 5 59 33 28 3.420 2 95 9 3.975 5 55 33 3.354 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 253 197 (184) (273) 97 8 166 (68) Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1 1/1 31/12/2020 31/12/2019 253 197 (132) (273) 92 212 (76) Φόρος εισοδήματος Το ποσό του φόρου στα κέρδη προ φόρων του Ομίλου και της εταιρείας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον σταθμισμένο μέσο φορολογικό συντελεστή που εφαρμόζεται στα κέρδη των ενοποιημένων εταιρειών. Η σχέση μεταξύ του αναμενόμενου φορολογικού εξόδου, βασιζόμενου στον πραγματικό φορολογικό συντελεστή του Ομίλου, και του φορολογικού εξόδου που πραγματικά αναγνωρίστηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων, έχει ως εξής: ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 105 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Τρέχον έξοδο φόρου Αναβαλλομενος Φόρος Αποτελεσμάτων Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 1.615 16 2.154 (4.515) (4.499) 3.769 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 1.168 16 2.414 (3.178) (3.162) 3.582 O αναβαλλόμενος φόρος (έσοδο), έχει δημιουργηθεί κυρίως εξ αιτίας της αναγνώρισης αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης από φορολογικές ζημιές προς συμψηφισμό σε επόμενες χρήσεις. Ο ΟΜΙΛΟΣ Κέρδη Προ Φόρων Φορολογικός συντελεστής Αναμενόμενο φορολογικό έξοδο /(έσοδο) με τον θεσπισμένο φορολογικό συντελεστή Επίδραση αλλαγής φορολογικού συντελεστή Επίδραση διαφορετικών φορολογικών συντελεστών σε άλλες χώρες Μη φορολογούμενα έσοδα Ρύθμιση φόρου προηγούμενης χρήσης & έκτακτη εισφορά Μη εκπιπτώμενες δαπάνες Στοιχεία για τα οποία δεν αναγνωρίζεται αναβαλλόμενος φόρος Αναγνώριση έκπτωσης αναπτυξιακού Ν.1892/90 Χρήση έκπτωσης αναπτυξιακού Ν.1892/90 Μη αναγνωρισμένες ζημιές χρήσης προς μελλοντικό συμψηφισμό Αναγνωρισθείσα Ζημία απομείωσης παρελθουσών χρήσεων Λοιπά Πραγματοποιηθέν φορολογικό έξοδο ,καθαρό Σταθμισμένος φορολογικός συντελεστής Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κέρδη Προ Φόρων Φορολογικός συντελεστής Αναμενόμενο φορολογικό έξοδο /(έσοδο) με τον θεσπισμένο φορολογικό συντελεστή Επίδραση αλλαγής φορολογικού συντελεστή Μη φορολογούμενα έσοδα Ρύθμιση φόρου προηγούμενης χρήσης & έκτακτη εισφορά Μη εκπιπτώμενες δαπάνες Στοιχεία για τα οποία δεν αναγνωρίσζεταο αναβαλλόμενος φόρος Αναγνώριση έκπτωσης αναπτυξιακού Ν.1892/90 Χρήση έκπτωσης αναπτυξιακού Ν.1892/90 Λοιπά Πραγματοποιηθέν φορολογικό έξοδο/(έσοδο) ,καθαρό Σταθμισμένος φορολογικός συντελεστής 01/0131/12/2020 (20.993) 24% 01/0131/12/2019 10.700 24% (5.038) - 2.568 460 512 2 16 109 (168) 1 (181) 37 - 491 1.329 (1.329) 264 (213) (7) (4.499) 21,43% 248 187 (11) 3.775 35,28% 01/0131/12/2020 (15.940) 24% 01/0131/12/2019 11.749 24% (3.826) 16 85 2.820 601 - 526 37 18 1.329 (1.329) 3.582 30,49% (3.162) 19,84% 143 5.23. Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη / (ζημιές) ανά μετοχή υπολογίστηκαν βάσει των κερδών / (ζημιών) μετά από φόρους και Μη ελέγχουσες συμμετοχές, επί του σταθμισμένου μέσου όρου του αριθμού των σε κυκλοφορία κοινών μετοχών της μητρικής κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 106 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των κερδών/ (ζημιών) ανά μετοχή: Ποσά σε χιλ. Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού των μετοχών Βασικά κέρδη / ζημιές ανά μετοχή (σε €) 5.24. Όμιλος 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 Εταιρεία 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 (16.494) 6.931 (12.778) 8.166 21.364 21.364 21.364 21.364 (0,7720) 0,3244 (0,5981) 0,3823 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Καμία από τις συναλλαγές δεν εμπεριέχει ειδικούς όρους και συνθήκες και καμία εγγύηση δεν δόθηκε ή λήφθηκε. Ποσά σε χιλ. € Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01 01/01 31/12/2020 31/12/2019 0 0 57 105 57 105 01/01 01/01 31/12/2020 31/12/2019 0 0 246 1.823 246 1.823 Η ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01 01/01 31/12/2020 31/12/2019 605 351 57 105 662 456 01/01 01/01 31/12/2020 31/12/2019 0 0 246 1.823 246 1.823 Υπόλοιπα Απαιτήσεων Θυγατρικές/από κοινού ελεγχόμενες Άλλα συνδεδεμένα μέρη Σύνολο 31/12/2020 Υπόλοιπα Υποχρεώσεων Θυγατρικές/από κοινού ελεγχόμενες Άλλα συνδεδεμένα μέρη Σύνολο 31/12/2020 Πωλήσεις υπηρεσιών Θυγατρικές/από κοινού ελεγχόμενες Άλλα συνδεδεμένα μέρη Σύνολο Αγορές υπηρεσιών Θυγατρικές/από κοινού ελεγχόμενες Άλλα συνδεδεμένα μέρη Σύνολο 0 5 5 31/12/2019 0 27 27 31/12/2020 7.264 5 7.269 31/12/2019 384 27 412 31/12/2019 0 3.410 3.410 31/12/2020 0 2.509 2.509 31/12/2019 0 3.410 3.410 0 2.509 2.509 Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους χρήσεως είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται με μετρητά. Δεν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Σημειώνεται επίσης ότι δεν υφίστανται μεταξύ της Μητρικής Εταιρείας και των θυγατρικών εταιριών ειδικές συμφωνίες ή συνεργασίες και οι τυχόν μεταξύ τους συναλλαγές διεξάγονται με τους εκάστοτε συνήθεις όρους, εντός του πλαισίου και των ιδιαιτεροτήτων κάθε αγοράς. Για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020, οι εταιρίες του ομίλου δεν έχουν σχηματίσει πρόβλεψη για επισφάλειες οι οποίες να σχετίζονται με ποσά που οφείλονται από συνδεδεμένες εταιρείες. Από τις ανωτέρω συναλλαγές, οι συναλλαγές και υπόλοιπα με τις θυγατρικές εταιρείες έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου. Μεταξύ θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου υπάρχουν κατά το 2020 απαιτήσεις / υποχρεώσεις από δανεισμό αξίας € 2,1 εκ. Τα έσοδα / έξοδα τόκων τα οποία ανήλθαν σε € 74 χιλ. ενώ έχουν απαλειφθεί και λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα ύψους €47 χιλ. Πέρα των ανωτέρω υπολοίπων υπάρχουν ποσά έναντι ΑΜΚ ποσού €6,9 εκ , στο οποίο θα προστεθεί και η απαίτηση που παρουσιάζεται στον ανωτέρω πίνακα ποσού €7,1 εκ προς κεφαλαιοποίηση. Κατά τη διάρκεια της χρήσης πραγματοποιήθηκαν πωλήσεις παγίων ύψους € 5.234χιλ. από τη Μητρική Εταιρεία προς θυγατρική και αγορά παγίων θυγατρικής ποσού €70 χιλ. από λοιπά συνδεδεμένα μέρη. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 107 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης ήταν οι εξής: Ποσά σε χιλ. € Διευθυντικά στελέχη & μέλη Δ.Σ. Μισθοί - Αμοιβές Κόστος κοινωνικής ασφάλισης Bonus Λοιπά Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 1.242 88 210 1.540 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/0101/0131/12/2020 31/12/2019 1.367 156 211 1.735 853 88 210 1.150 811 156 211 1.178 Η σχηματισθείσα πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνεται ποσό ύψους € 214 χιλ. ( 2019: 276 χιλ.) που αφορά τα Διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης ενώ στην κατάσταση αποτελεσμάτων έχουν καταχωρηθεί € 8,8 χιλ. (2019: 9,6 χιλ.). Σημειώνεται, ότι δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ ή σε διευθυντικά στελέχη του Ομίλου και τις οικογένειές τους. 5.25. Παροχές προσωπικού Οι παροχές προς το προσωπικό της εταιρείας και του Ομίλου έχουν ως εξής: Ποσά σε χιλ. € Μισθοί - Bonus υπαλλήλων Κόστος κοινωνικής ασφάλισης Λοιπές παροχές προσωπικού Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-31/12/2020 01/01-31/12/2019 19.175 9.642 4.212 1.488 478 763 355 12.247 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-31/12/2020 01/01-31/12/2019 16.221 6.940 3.822 1.050 104 554 287 24.151 355 8.899 Ο αριθμός των εργαζομένων σε ημερομίσθιους και μισθωτούς έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 600 514 268 409 868 923 Μισθωτοί Ημερομίσθιοι Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 292 263 252 409 544 672 Στον ανωτέρω πίνακα απεικονίζονται οι εργαζόμενοι της εταιρίας κατά την 31 η Δεκεμβρίου. Το υποκατάστημα της εταιρίας που λειτουργεί στην περιοχή της Ρόδου, έχει ως αντιπροσωπευτική περίοδο την 30η Σεπτέμβρη, λόγω εποχικότητας. Κατά την 30η Σεπτεμβρίου του 2020, το εν λόγω υποκατάστημα απασχολούσε 103 εργαζομένους. Ωστόσο, κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020, ο αριθμός των εργαζομένων του, ανέρχεται σε 15 υπαλλήλους, οι οποίοι και συμπεριλαμβάνονται στον ανωτέρω πίνακα. 5.26. Λειτουργικές μισθώσεις - Λειτουργικές μισθώσεις - Έσοδα Ο Όμιλος εκμισθώνει γραφεία και καταστήματα με συμβάσεις μίσθωσης. Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των συμβατικών ενοικίων που θα εισπραχθούν τα προσεχή έτη: Ποσά σε χιλ. € ΌΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 108 από 119 256 20.402 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Λειτουργικές μισθώσεις που θα εισπραχθούν σε 1 έτος Υποσύνολο 1: Βραχυπρόθεσμες λειτουργικές μισθώσεις Λειτουργικές μισθώσεις που θα εισπραχθούν σε 2 με 5 έτη Υποσύνολο 2 Λειτουργικές μισθώσεις που θα εισπραχθούν μετά από 5 έτη Υποσύνολο 3 Υποσύνολο 4 (=2+3): Μακροπρόθεσμες λειτουργικές μισθώσεις ΣΥΝΟΛΟ (=1+4) 5.27. 617 361 397 361 617 361 397 361 2.841 2.841 1.541 1.541 1.521 1.521 1.541 1.541 1.934 1.934 604 604 229 229 604 604 4.775 5.392 2.145 2.507 1.750 2.147 2.145 2.507 Ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις Επίδικες υποθέσεις α) Διοικητικές διαδικασίες για την αποζημίωση των πρώην ιδιοκτητών του οικοπέδου επί του οποίου το Ξενοδοχείο Hyatt (θυγατρική Εταιρεία BEOGRADSKO MESOVITO PREDUZECE) και άλλες εγκαταστάσεις τρίτων ανεγέρθηκαν. Με βάση νέα δεδομένα που διαμορφώθηκαν στην δικαστική υπόθεση καθώς και την επιστολή του δικηγόρου, η εταιρεία υπολόγισε πως η εκτιμώμενη αξία της πρόβλεψης πρέπει να ανέλθει στο συνολικό ποσό των € 1.169 χιλ. β ) Δικαστικές υποθέσεις που έχουν ασκηθεί κατά της θυγατρικής Εταιρείας BEOGRADSKO MESOVITO PREDUZECE αξίας 1,1 εκ. (μη συμπεριλαμβανομένων τόκων και προσαυξήσεων) και αφορά πρώην εργαζόμενους για την καταβολή αποζημίωσης λόγω τερματισμού της σχέσης απασχόλησης. Η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί πως δεν υπάρχουν λόγοι για την αποζημίωση όσον αφορά τον τερματισμό της σχέσης απασχόλησης , δεδομένου ότι και οι δύο ενάγοντες παραιτήθηκαν από την εργασία τους με δική τους βούληση. Η Διοίκηση της θυγατρικής Εταιρείας έχει δράσει και αυτή εναντίον των εναγόντων, και οι προανακρίσεις και για τις δύο διαμάχες δεν έχουν ξεκινήσει ακόμα. Δεδομένου ότι οι υποθέσεις βρίσκονται ακόμα σε πρώιμο στάδιο, η τελική έκβαση δεν μπορεί προς το παρόν να εκτιμηθεί, και καμία πρόβλεψη δεν διενεργήθηκε στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Πέραν των ανωτέρω δεν υπάρχουν σημαντικές λοιπές επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρείας, πέραν των προβλέψεων που έχουν ήδη διενεργηθεί (§ 5.16). Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των εταιριών του Ομίλου έχουν ως εξής: Εταιρεία ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ "ΛΑΜΨΑ" Α.Ε. LUELLA ENTERPRISES LTD ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε. (ΠΡΟ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗΣ) EKSCELSIOR BELGRADE SOCIALLY OWNED HOTEL & CATERING TOURIST ENTERPRISES BEOGRADSKO MESOVITO PREDUZECE MARKELIA LTD ΚΡΙΕΖΩΤΟΥ Μ.Α.Ε. Ανέλεγκτες Χρήσεις 2018-2020 2011 - 2020 2014-2018(10μηνο) 2007 - 2020 2011 - 2020 2011 - 2020 2019 (από 5/6/2019) - 2020 Για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των εταιριών του Ομίλου, υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές. Για τις χρήσεις 2011 έως 2019 η μητρική Εταιρεία και η ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ Α.Ε. είχαν υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994 και του άρθρου 65 Α του Ν.4174/2013. Από τις επιχειρήσεις που έχουν ελεγχθεί ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 109 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά από Νόμιμους Ελεγκτές και ελεγκτικά γραφεία για την εφαρμογή των φορολογικών διατάξεων επιλέγονται για έλεγχο υποθέσεις, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 26 του N. 4174/2013, όπως ισχύει. Ο εν λόγο έλεγχος δύναται να πραγματοποιηθεί εντός του χρόνου που ισχύει το δικαίωμα της Φορολογικής Διοίκησης για έκδοση πράξεων προσδιορισμού φόρου. Για τη χρήση 2020 ο φορολογικός έλεγχος των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για τη λήψη Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης βρίσκεται σε εξέλιξη. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η διοίκηση δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Σύμφωνα με σχετική νομοθεσία, ο έλεγχος και η έκδοση των φορολογικών πιστοποιητικών, ισχύει για τις χρήσεις 2017 και εφεξής, σε προαιρετική βάση. Για τις χρήσεις 2015 με 2017 πραγματοποιήθηκε έλεγχος στην μητρική εταιρία από τις φορολογικές αρχές με βάση την από 14/05/2019 εντολή ελέγχου για όλα τα φορολογικά αντικείμενα. Κατά την τελική φάση του ελέγχου, τα ευρήματα των φορολογικών αρχών κοινοποιήθηκαν στην εταιρεία και έγιναν αποδεκτά. Η Μητρική για τα ευρήματα αυτά υπέβαλε τροποποιητικές δηλώσεις σε Εισόδημα και Χαρτόσημο υπό τις ευνοϊκές διατάξεις του Ν.4512/18. Το συνολικό ποσό των πρόσθετων φόρων και προστίμων που καταβλήθηκαν ανήλθαν στο ποσό των €61χιλ. και για τις τρεις χρήσεις και έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης 2019. Η παράδοση του Οριστικού Φύλλου ελέγχου από τις Φορολογικές Αρχές (ΚΕΜΕΠ) πραγματοποιήθηκε στης 18/05/2020. Επιπλέον, έχει κοινοποιηθεί εντολή ελέγχου την 10/06/2019 για την πρώην εταιρία ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑ ΘΕΡΕΤΡΑ ΑΕ, η οποία απορροφήθηκε από την μητρική εταιρία κατά την προηγούμενη χρήση, για τις χρήσης 2016-2017 για τα φορολογικά αντικείμενα του Εισοδήματος και του ΦΠΑ. Ο ανωτέρω έλεγχος δεν έχει ξεκινήσει ενώ δύναται να εκτελεστεί έως και την 31/12/2021. Την 31/12/2020 παραγράφηκαν οι χρήσεις έως την 31/12/2014 σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 1 του άρθρ. 36 του Ν. 4174/2013, με τις εξαιρέσεις που προβλέπονται από την κείμενη νομοθεσία για παράταση του δικαιώματος της Φορολογικής Διοίκησης για έκδοση πράξης διοικητικού, εκτιμώμενου ή διορθωτικού προσδιορισμού φόρου σε συγκεκριμένες περιπτώσεις. Για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις εταιριών του Ομίλου, εκτιμάται πως δε θα προκύψουν ουσιώδεις πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις και δε διενεργήθηκε σχετική πρόβλεψη. 5.28. Εγγυήσεις Ο Όμιλος και η Εταιρεία έχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, ως εξής: Ποσά σε χιλ. € Παραχωρημένες προσημειώσεις σε οικόπεδα και κτίρια για χορήγηση δανείων Παραχωρημένες προσημειώσεις σε οικόπεδα και κτίρια για χορήγηση δανείων σε $ Εγγυητικές επιστολές εξασφάλισης υποχρεώσεων & ενέγγυες πιστώσεις Εγγυητικές επιστολές εξασφάλισης υποχρεώσεων απορροφώσας θυγατρικής 6. ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 125.300 134.400 125.300 134.400 4.500 25.500 4.500 25.500 1.187 3.527 1.187 3.527 4.230 2.750 4.230 2.750 Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος της αγοράς (διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τα επιτόκια, οι τιμές της αγοράς κτλ.), πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας. Τα χρηματοοικονομικά μέσα του Ομίλου αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, δικαιώματα υπερανάληψης σε τράπεζες, εμπορικούς χρεώστες και πιστωτές, δάνεια προς τις θυγατρικές, τις συνδεδεμένες επιχειρήσεις, μερίσματα πληρωτέα και υποχρεώσεις από μισθώσεις. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 110 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Από τη χρήση 2008 ο Όμιλος εφαρμόζει πρόγραμμα διαχείρισης των παραπάνω κινδύνων. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου στοχεύει στον περιορισμό της αρνητικής επίδρασης στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου που προκύπτει από την αδυναμία πρόβλεψης των χρηματοοικονομικών αγορών και τη διακύμανση στις μεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων. Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνων που εφαρμόζεται από τον Όμιλο, είναι η παρακάτω: 6.1. Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται με τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες του Ομίλου, Σχεδιασμός της μεθοδολογίας και επιλογή των κατάλληλων χρηματοοικονομικών προϊόντων για την μείωση των κινδύνων και Εκτέλεση/εφαρμογή, σύμφωνα με τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα , την Κύπρο και την Σερβία και το λειτουργικό του νόμισμα είναι το Ευρώ. Εντούτοις υπάρχει κάποια περιορισμένη έκθεση σε κίνδυνο συναλλαγματικών ισοτιμιών, λόγω δανειακών και λοιπόν υποχρεώσεων σε δολάρια. Ο κίνδυνος συναλλαγματικών ισοτιμιών αυτού του είδους προκύπτει από την ισοτιμία των παραπάνω νομισμάτων έναντι του ευρώ και αντισταθμίζεται μερικώς από αντίστοιχες υποχρεώσεις (π.χ. δάνεια) του ίδιου νομίσματος. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι αντίστοιχες υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα, μετατρεπόμενες σε Ευρώ με την ισοτιμία κλεισίματος αναλύονται ως εξής: 2020 Ποσά σε χιλ. Ονομαστικά ποσά Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Βραχυχρόνια έκθεση 2019 US$ Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Μακροχρόνια έκθεση Σύνολο US$ 28 1.658 1.630 173 935 762 1.630 1.642 1.642 2.404 Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις και τη συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου. Υποθέτουμε ότι πραγματοποιείται μία αλλαγή την 31η Δεκεμβρίου 2020 στη συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ/Δολαρίου της τάξεως του 4,88% (2019: 2.25%). Τα ποσοστά αυτό βασίσθηκαν στη μέση μεταβλητότητα στην αγορά συναλλαγματικών ισοτιμιών για διάστημα 3 μηνών από τη λήξη κάθε χρήσης (31/12). Σε περίπτωση όπου το € ανέβει σε σχέση με τo παραπάνω νόμισμα, με το ως άνω αναφερόμενο ποσοστό, τότε στο αποτέλεσμα της χρήσης και στα ίδια κεφάλαια θα έχουμε την εξής επίπτωση: Ποσά σε χιλ. 2020 US$ Αποτέλεσμα χρήσης προ φόρων Καθαρή Θέση 2019 US$ 71 54 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 111 από 119 56 43 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Σε περίπτωση όπου το € πέσει σε σχέση με το παραπάνω νόμισμα με το ως άνω αναφερόμενο ποσοστό, τότε στο αποτέλεσμα της χρήσης και στα ίδια κεφάλαια θα έχουμε την εξής επίπτωση: Ποσά σε χιλ. 2020 US$ Αποτέλεσμα χρήσης προ φόρων Καθαρή Θέση 2019 US$ (64) (49) (54) (41) Η έκθεση του Ομίλου στο συναλλαγματικό κίνδυνο ποικίλλει κατά τη διάρκεια του έτους ανάλογα με τον όγκο των συναλλαγών σε ξένο νόμισμα. Εν τούτοις η ανωτέρω ανάλυση θεωρείται αντιπροσωπευτική της έκθεσης του Ομίλου στο συναλλαγματικό κίνδυνο. 6.2. Ανάλυση ευαισθησίας κίνδυνου επιτοκίου Οι μακροπρόθεσμες χρηματοδοτήσεις αφορούν συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης με μεταβλητό ποσοστό επιτοκίου (κυρίως Euribor και Libor). Η πολιτική του Ομίλου είναι να ελαχιστοποιήσει την έκθεση του στον κίνδυνο ταμειακών ροών επιτοκίου όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση. Την 31η Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη στις μεταβολές της αγοράς του επιτοκίου όσον αφορά τον τραπεζικό δανεισμό της, ο οποίος υπόκεινται σε μεταβλητό ποσοστό επιτοκίου. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του +1,0% ή –1,0% (2019: +/-1%). Οι αλλαγές στα επιτόκια εκτιμάται ότι κινούνται σε μία λογική βάση σε σχέση με τις συνθήκες της αγοράς. 01/01-31/12/2020 1,0% -1,0% (1.243) 1.243 (945) 945 24% Ποσά σε χιλ. € Αποτέλεσμα χρήσης προ φόρων Ίδια Κεφάλαια Φορολογικός συντ/στής 6.3. 01/01-31/12/2019 1,0% -1,0% (1.031) 1.031 (783) 783 24% Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου H έκθεση του Ομίλου όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (μέσα) τα οποία την ημερομηνία του Ισολογισμού αναλύονται ως εξής: Ποσά σε χιλ. € Κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Σύνολο Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2020 31/12/2019 25.885 24.215 6.365 5.972 30.187 32.250 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2020 31/12/2019 11.253 20.856 5.066 1.325 22.181 16.319 Οι πωλήσεις του Ομίλου πραγματοποιούνται κατά κύριο λόγω μέσω Πιστωτικών Καρτών, οι δε πωλήσεις με πίστωση γίνονται κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστωτικής συμπεριφοράς. Για τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, ο Όμιλος δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Ο πιστωτικός κίνδυνος για απαιτήσεις ρευστοποιήσιμες καθώς και για άλλα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά στοιχεία θεωρείται περιορισμένος. Η διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν έχουν απομειωθεί κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας, συμπεριλαμβανομένων και των οφειλόμενων. Κανένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου δεν έχει ασφαλιστεί με υποθήκη ή άλλη μορφή πιστωτικής ασφάλισης. 6.4. Ανάλυση κινδύνου ρευστότητας Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας του με προσεκτική παρακολούθηση τόσο των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών που ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 112 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές ζώνες, σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 12 μήνες προσδιορίζονται μηνιαία. Η ληκτότητα των υποχρεώσεων του Ομίλου και της εταιρείας που θα διακανονιστούν σε ταμειακή βάση έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε χιλ. € 31/12/2020 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες 1 έως 5 έτη αργότερο από 5 έτη 540 10.900 1.756 2.635 2.950 39.801 80.244 Τραπεζικός Δανεισμός Ομολογιακό Δάνειο Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο 85 85 1.016 22.549 2.928 - 1.137 - 154 - 9.160 15.348 13.935 43.711 102.948 31/12/2019 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες 1 έως 5 έτη αργότερο από 5 έτη 544 5.700 2.160 1.877 3.039 41.994 54.512 Ποσά σε χιλ. € Τραπεζικός Δανεισμός Ομολογιακό Δάνειο Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Η ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε χιλ. € Τραπεζικός Δανεισμός Ομολογιακό Δάνειο Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο 672 32 791 22.563 3.203 1.770 1.726 - 20 - 9.234 14.891 10.541 46.672 77.096 31/12/2020 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες 1 έως 5 έτη αργότερο από 5 έτη 10.900 2.635 2.950 32.800 80.244 21 2.166 8.023 12.846 21 13.871 (0) 1.118 33.918 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 113 από 119 154 80.398 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Η ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε χιλ. € Τραπεζικός Δανεισμός Ομολογιακό Δάνειο Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές Υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο 31/12/2019 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες εντός 6 μηνών 6 έως 12 μήνες 1 έως 5 έτη αργότερο από 5 έτη 5.700 1.877 3.039 41.994 54.512 32 2.492 8.444 12.845 32 1.770 10.541 42 1.707 43.743 Οι ανωτέρω συμβατικές ημερομηνίες λήξης αντικατοπτρίζουν τις μικτές ταμειακές ροές, οι οποίες ενδέχεται να διαφέρουν από τις λογιστικές αξίες των υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. H Εταιρία και ο Όμιλος κατά την 31η Δεκεμβρίου 2020 είχαν αρνητικό κεφάλαιο κίνησης, καθώς οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού κατά € 7.606 χιλ. και € 1.943 χιλ.αντίστοιχα. Στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρίας περιλαμβάνονται βραχυπρόθεσμες δόσεις ομολογιακών δανείων ποσού € 5.585 χιλ, (Όμιλος : €5.585) , εκ των οποίων για χρεολύσια ποσού €4.050 χιλ η εταιρία, εντός της χρήσης 2021, έχει συμφωνήσει με τους Ομολογιούχος Δανειστές την μετάφορά των δόσεων στη λήξη της σύμβασης (2029). Επιπλέον, βραχυπρόθεσμες συμβατικές υποχρεώσεις ποσού € 4.066 χιλ. για την Εταιρεία ((Όμιλος : €4.194), οι οποίες αφορούν προκαταβολές για κρατήσεις του 2021 αναμένεται είτε να μεταφερθούν για επόμενες χρήσεις είτε να διακανονισθούν με την παροχή υπηρεσιών. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω το κεφάλαιο κίνησης της εταιρίας καθίσταται θετικό κατά € 510 χιλ ενώ του Ομίλου κατά €6.173χιλ. Επιπλέον, όσο αναφορά τις επιπτώσεις της υγειονομικής κρίσης του COVID-19 βλέπε αναλυτικά την ενότητα Γ. Κίνδυνοι & Αβεβαιότητες της Έκθεσης του Δοικητικού Συμβουλίου. Οι οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας καθώς η Διοίκηση του Ομίλου αξιολογεί πως με τα έως τώρα δεδομένα και τις εκτιμήσεις της για την επίδραση της πανδημίας του Covid-19 στα χρηματοοικονομικά μεγέθη του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες και σε συνάρτηση με τις προαναφερθείσες δράσεις που έχουν πραγματοποιηθεί, θα υπάρχει επαρκής ρευστότητα προκειμένου να διασφαλιστεί η απρόσκοπτη δραστηριότητα του Ομίλου. Επιπλέον και στην περίπτωση που χρειαστεί ενίσχυση η ρευστότητα της Εταιρείας, οι δύο βασικοί μέτοχοι αυτής «NAMSOS ENTERPRISES COMPANY LIMITED» και «DRYNA ENTERPRISES 56,11%) και οι τελικοί δικαιούχοι τους έχουν την οικονομική δυνατότητα και δεσμεύονται να καλύψουν ενδεχόμενες ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης τουλάχιστον για τους επόμενους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία έγκρισης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της. 6.5. Κίνδυνοι & επιπτώσεις από την πανδημία Covid 19 - λήψη μέτρων αντιμετώπισης Ο Όμιλος ξεκίνησε τους δύο πρώτους μήνες του έτους με θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης όμως από τις αρχές Μαρτίου η ραγδαία εξάπλωση του κορωνοιού COVID-19 στην Ευρώπη άρχισε να περιορίζει σημαντικά την ταξιδιωτική συμπεριφορά σε παγκόσμιο επίπεδο. Στη συνέχεια, ελήφθη δέσμη μέτρων σε παγκόσμιο επίπεδο για την καταπολέμηση της διασποράς της πανδημίας, η επίπτωση των οποίων έγινε άμεσα αισθητή στον Όμιλο, αφού προέκυψε αναστολή της λειτουργίας των ξενοδοχείων στην Ελλάδα αλλά και σχεδόν μηδενική επισκεψιμότητα στα ξενοδοχεία στη Σερβία ενώ παράλληλα υποβλήθηκε μεγάλος αριθμός ακυρώσεων των κρατήσεων που είχαν γίνει για μελλοντικές περιόδους. Ο περιορισμός στη δραστηριότητα του Ομίλου εγκυμονεί περαιτέρω αρνητικές επιδράσεις στα χρηματοοικονομικά μεγέθη του Ομίλου: • Η Διοίκηση σημειώνει ότι ο Όμιλος κατά την διάρκεια του 2020 απώλεσε έσοδα της τάξεως των € 60 εκατομμυρίων ενώ η εταιρεία των € 53 εκατομμυρίων. Για το 2021, αναμένεται αύξηση των μεγεθών, αλλά εκτιμώνται μειωμένα περίπου κατά ποσοστό 60% σε σχέση με το έτος 2019 που ο Όμιλος σημείωσε την κορύφωση του κύκλου εργασιών του. • Χρηματοοικονομική διάρθρωση – ρευστότητα : ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 114 από 119 20 54.533 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Οι συνέπειες της πανδημίας ήταν και αναμένεται να είναι σημαντικές για τον Όμιλο με αποτέλεσμα τη δημιουργία ζημιών και για τη χρήση 2021, εντούτοις η κεφαλαιακή επάρκεια της Εταιρείας αναμένεται να παραμείνει ισχυρή. Επιπλέον, άμεση συνέπεια της προαναφερόμενης συρρίκνωσης του κύκλου εργασιών του Ομίλου είναι και ο περιορισμός στη ρευστότητά του. Η Διοίκηση του Ομίλου εξασφάλισε επιπλέον ρευστότητα 18 εκ. μέσω δανειοδότησης με την εγγύηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Αναπτύξεως για την ομαλή συνέχιση της δραστηριότητάς του Ομίλου. • o Εξάρσεις των κρουσμάτων COVID-19, μεταλλάξεις, αδυναμία αντιμετώπισης της κρίσης ή συνεχιζόμενη επιβολή περιοριστικών μέτρων στις μετακινήσεις ενδέχεται να συνεχίσει να επηρεάζει αρνητικά τον Όμιλο, H πανδημία αναμένεται να αλλάξει τις συνήθειες τόσο των εταιρικών όσο και των ιδιωτών πελατών και αναμένεται πτώση του εσόδου από εκδηλώσεις και την εστίαση . • Απομείωση αξίας μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας): Λόγω της επίδρασης της πανδημίας στην παγκόσμια οικονομία, στη χώρα μας και κατ’ επέκτασιν στην οικονομική απόδοση του Ομίλου , κατά τις ασκήσεις ελέγχου απομείωσης των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου (ιδιόκτητα ξενοδοχεία, ξενοδοχεία με δικαίωμα χρήσης, υπεραξία) και της Εταιρείας (συμμετοχές) , προέκυψαν μειωμένες αξίες λόγω χρήσης με αποτέλεσμα να προκύψουν, κατά περίπτωση, απομειώσεις οι οποίες επιβάρυναν τα αποτελέσματα και την οικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρείας . Τα ενοποιημένα αποτελέσματα 2020 έχουν επιβαρυνθεί με απομειώσεις ποσού € 1.877 χιλ ( €1.596 χιλ μετά φόρων) , ενώ τα αποτελέσματα της Μητρικής έχουν επιβαρυνθεί με απομειώσεις ποσού € 2.040 χιλ ( €1.550 χιλμετά φόρων). Οι απομειώσεις αυτές είναι έκτακτες και αντανακλούν τα αποτελέσματα της περιόδου της πανδημίας καθώς και αυτής που απαιτείται για την επάνοδο στην προ COVID-19 περίοδο Καθώς το σύνολο των πραγματοποιηθέντων απομειώσεων οφείλεται αποκλειστικά στις επιπτώσεις της πανδημίας του Covid - 19 , η Διοίκηση εκτιμά ότι με την επάνοδο στην ομαλότητα τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας θα ανακτήσουν την αξία τους. Δράσεις της Διοίκησης για την αντιμετώπιση των επιπτώσεων του Covid-19 και τη διασφάλιση της συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου. Με βάση την ανωτέρω διαδικασία αξιολόγησης και εντοπισμού των περιοχών κινδύνου και με γνώμονα πάντα τη διασφάλιση της υγείας των εργαζομένων και των πελατών , την προστασία της δημόσιας υγείας ενόψει της επαναλειτουργίας των ξενοδοχείων και τη συνέχιση της δραστηριότητας του Ομίλου, η Διοίκηση προέβη στις ακόλουθες ενέργειες : • Δαπάνη περίπου € 500 χιλ. σε εξοπλισμό και κατασκευές, που απαιτούνται για την επαναλειτουργία των ξενοδοχείων εφαρμόζοντας όλα τα απαραίτητα πρωτόκολλα υγιεινής για τους πελάτες και το προσωπικό. • H Διοίκηση της μητρικής εταιρείας εξασφάλισε βεβαίωση από τον εκπρόσωπο των Ομολογιούχων Δανειστών για τη συναίνεσή τους στην εξαίρεση επιμέτρησης των χρηματοοικονομικών δεικτών της 31/12/2020 λόγω των επιπτώσεων της πανδημίας • Η εταιρεία έχει προχωρήσει σε περαιτέρω συμφωνίες με τις δανείστριες τράπεζες για τη μεταφορά πληρωμής χρεολυσίων ποσού € 7.950 χιλ. στην λήξη των δανείων, εκ των οποίων ποσό € 5.250 χιλ. ήταν καταβλητέα εντός των επόμενων 12 μηνών • Λόγω της φερεγγυότητας του Ομίλου ΛΑΜΨΑ, η Διοίκηση έχει ήδη λάβει νέα δάνεια από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ύψους € 25 εκ για τον Όμιλο και € 18 εκ για την μητρική εταιρεία, μέσω του προγράμματος στήριξης επιχειρήσεων «Ταμείο Εγγυοδοσίας για τη χορήγηση εγγυήσεων σε νέα δάνεια σε επιχειρήσεις που έχουν πληγεί από τον COVID 19 μέσω της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας (ΕΑΤ) . • Η εταιρεία συμμετέχει στα προγράμματα επιδότησης εργασίας εργαζομένων που έχει υλοποιήσει η κυβέρνηση (αναστολή, «συνεργασία» κλπ). Με αυτόν τον τρόπο επιτυγχάνεται μείωση του μισθολογικού κόστους για την περίοδο που τα ξενοδοχεία είναι κλειστά ή λειτουργούν με χαμηλή πληρότητα. Επίσης, και για περαιτέρω εξοικονόμηση, αναμένεται να μην ανανεωθούν οι συμβάσεις εργαζομένων ορισμένου χρόνου που λήγουν στο επόμενο διάστημα. Τέλος, αναμένονται συνέργειες μεταξύ των ξενοδοχείων του ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 115 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Ομίλου, με δανεισμό προσωπικού, για την αποτελεσματικότερη διαχείριση του κόστους. Μετά την εφαρμογή των παραπάνω αναφερόμενων ενεργειών, η εταιρεία κατάφερε στην χρήση 2020, να μειώσει το μισθολογικό της κόστος κατά περίπου € 9,2 εκ ή 58% σε σχέση με το μισθολογικό κόστος του 2019. • Τέλος, η εταιρεία έχει προχωρήσει σε αποστολή πιστωτικών vouchers, ποσού περίπου € 450 χιλιάδων σε πελάτες που έχουν προπληρώσει την μελλοντική τους κράτηση, προκειμένου να αποφύγει άμεση εκροή χρημάτων με επιστροφή προκαταβολών, ενώ για τις υπόλοιπες προκαταβολές έχει ήδη προχωρήσει σε συμφωνίες αναβολής προγραμματισμένων επισκέψεων. Οι οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας καθώς η Διοίκηση του Ομίλου αξιολογεί πως με τα έως τώρα δεδομένα και τις εκτιμήσεις της για την επίδραση της πανδημίας του Covid-19 στα χρηματοοικονομικά μεγέθη του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες και σε συνάρτηση με τις προαναφερθείσες δράσεις που έχουν προγραμματιστεί , θα υπάρχει επαρκής ρευστότητα προκειμένου να διασφαλιστεί η απρόσκοπτη δραστηριότητα του Ομίλου. Επιπλέον και στην περίπτωση που χρειαστεί ενίσχυση η ρευστότητα της Εταιρείας , οι δύο βασικοί μέτοχοι αυτής «NAMSOS ENTERPRISES COMPANY LIMITED» και «DRYNA ENTERPRISES 56,11%) και οι τελικοί δικαιούχοι τους έχουν την οικονομική δυνατότητα και δεσμεύονται να καλύψουν ενδεχόμενες ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης τουλάχιστον για τους επόμενους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία έγκρισης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου 7. Οι στόχοι του Ομίλου όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι οι εξής: να εξασφαλίσει την ικανότητα του Ομίλου να συνεχίσει τη δραστηριότητα του (going-concern) και να εξασφαλίσει μια ικανοποιητική απόδοση στους μετόχους τιμολογώντας προϊόντα αναλογικά με το επίπεδο κινδύνου. Ο Όμιλος παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση του ποσού των ιδίων κεφαλαίων, μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα όπως αυτά απεικονίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Το κεφάλαιο για τις χρήσεις 2020 και 2019 αναλύεται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 2020 2019 85.044 101.728 Ποσά σε χιλ € Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Κεφάλαιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Πλέον: Δάνεια Σύνολο κεφαλαίων Κεφάλαιο προς Σύνολο κεφαλαίων Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2020 2019 64.026 76.993 (24.215) 60.830 (25.885) 75.842 (20.856) 43.170 (11.253) 65.740 85.044 162.561 247.606 101.728 133.244 234.972 64.026 129.572 193.597 76.993 107.228 184.221 2/10 3/10 2/10 4/10 Μεσοπρόθεσμος στόχος του Ομίλου όσον αφορά τη διαχείριση κεφαλαίου, και μέχρι την αναστροφή του αρνητικού κλίματος είναι να διατηρήσει το δείκτη στα ίδια επίπεδα. Ο Όμιλος ορίζει το ποσό του κεφαλαίου σε σχέση με την συνολική κεφαλαιακή διάρθρωση, π.χ. ίδια κεφάλαια και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Ο Όμιλος διαχειρίζεται την κεφαλαιακή διάρθρωση και κάνει τις προσαρμογές κατά το χρόνο που η οικονομική κατάσταση και τα χαρακτηριστικά των κινδύνων των υπαρχόντων περιουσιακών στοιχείων αλλάζουν. Με στόχο τη διατήρηση ή την προσαρμογή της κεφαλαιακής διάρθρωσης, ο Όμιλος μπορεί να προσαρμόσει το ποσό των πληρωτέων μερισμάτων, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει μετοχικό κεφάλαιο ή να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το δανεισμό. Ο Όμιλος ξεκίνησε τους δύο πρώτους μήνες του έτους με θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης όμως από τις αρχές Μαρτίου η ραγδαία εξάπλωση του κορονοϊού COVID-19 στην Ευρώπη άρχισε να περιορίζει σημαντικά την ταξιδιωτική συμπεριφορά σε παγκόσμιο επίπεδο. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 116 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Τον Μάρτιο του 2020, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας (ΠΟΥ) κήρυξε τον κορονοϊό COVID-19 σε πανδημία, η ραγδαία εξάπλωση της οποίας έχει πλήξει την επιχειρηματική και οικονομική δραστηριότητα σε όλο τον κόσμο και έχει προκαλέσει αναστολή ή επιβράδυνση των δραστηριοτήτων σημαντικών κλάδων της οικονομίας. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κατά κύριο λόγο στον ξενοδοχειακό κλάδο, ο οποίος επηρεάστηκε από αρχές Μαρτίου από την πρωτόγνωρη κρίση, η οποία κατά τους πρώτους μήνες του έτους προήλθε από τον σημαντικό περιορισμό των ταξιδιών και επιδεινώθηκε ραγδαία με την ραγδαία εξάπλωση του ιού, την εμφάνιση κρουσμάτων και στη χώρα μας και τελικά με την επιβολή της αναστολής της λειτουργίας των τριών ξενοδοχείων του Ομίλου στην Ελλάδα. Η Διοίκηση του Ομίλου από πολύ νωρίς παρακολουθεί όλες τις εξελίξεις και είναι σε συνεχή επικοινωνία με την ένωση ξενοδόχων, το Ξενοδοχειακό Επιμελητήριο και με όλους τους αρμόδιους φορείς, καθώς επίσης και με την ειδική μονάδα της διαχειρίστριας εταιρείας, για οποιαδήποτε ενέργεια κριθεί αναγκαία ως προς τη λήψη μέτρων που θα προστατεύουν την υγεία των εργαζομένων και την δημόσια και παράλληλα καταγράφει τους κινδύνους και πραγματοποιεί αξιολόγηση της επίδρασης της πανδημίας του COVID-19 σε κάθε στάδιο αυτής , στα αποτελέσματα και τις μελλοντικές ταμειακές ροές του Ομίλου και λαμβάνει μέτρα με γνώμονα την επάρκεια της ρευστότητας και τη διασφάλιση της συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου. Είναι προφανές από τα προαναφερόμενα μεγέθη, ότι το 2020 ήταν η δυσκολότερη περίοδος στη νεώτερη ιστορία της Εταιρείας, γεγονός που ισχύει και για τον κλάδο των ξενοδοχειακών υπηρεσιών γενικότερα. Το 2021 ξεκίνησε για τον κλάδο με τις ίδιες εξαιρετικά δύσκολες και αβέβαιες συνθήκες, λόγω των νέων εξάρσεων καθώς και των μεταλλάξεων του ιού που εξακολουθούν και πιέζουν τα συστήματα υγείας όλων των χωρών και αποτρέπουν την άρση των περιοριστικών μέτρων, κυρίως στις μετακινήσεις, που στην πλειονότητά τους συνεχίζουν να παραμένουν σε ισχύ. Σε αυτό το περιβάλλον και οι επόμενοι μήνες αναμένονται εξαιρετικά δύσκολοι σε ότι αφορά τις μετακινήσεις των επισκεπτών. Οι ενέργειες αντιμετώπισης της πανδημίας από την Εταιρεία ήταν άμεσες ενώ η προσπάθεια συνεχίζεται με τους ίδιους εντατικούς ρυθμούς ούτως ώστε να διασφαλιστεί η προοπτική ανάκαμψης όταν οι συνθήκες το επιτρέψουν. Το σύνολο των ενεργειών για τη διασφάλιση επαρκούς ρευστότητας και ορθολογικής διαχείρισης του κόστους στοχεύουν τόσο στην αντιμετώπιση της πρωτοφανούς κρίσης όσο στην ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας της Εταιρείας σε μακροχρόνιο ορίζοντα και κατ’ επέκταση στην επαναφορά της στην προ της πανδημίας λειτουργική και χρηματοοικονομική της κατάσταση. Η επίδραση της πανδημίας κατά την διάρκεια της επόμενης χρήσης δεν μπορεί να προσδιοριστεί με ακρίβεια στο παρόν στάδιο καθώς εξαρτάται από παράγοντες όπως τυχόν λήψη πρόσθετων μέτρων, απαιτούμενος χρόνος για την ανακάλυψη του φαρμάκου και την επέκταση των εμβολιασμών, από τον χρόνο ανάκαμψης των χωρών (ΗΠΑ, Μεγάλη Βρετανία, Γαλλία, Ισπανία, Ιταλία, Κεντρική και Βόρεια Ευρώπη) που αποτελούν το κύριο πελατολόγιο των ξενοδοχείων που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και την ψυχολογία των ταξιδιωτών. Τα ακριβή χρονικά δεδομένα για την πορεία των εμβολιασμών, ο βαθμός και η ταχύτητα ανάκαμψης της ζήτησης αλλά και οι συμφωνίες των κρατών για τα πρωτόκολλα μετακίνησης διατηρούν ακόμη σημαντική αβεβαιότητα, κυρίως για τη στιγμή της επανεκκίνησης. Από τις μέχρι τώρα ληφθείσες πληροφορίες και την εξέλιξη των εμβολιαστικών προγραμμάτων διεθνώς, για το 2021, εκτιμάται αύξηση των μεγεθών, αλλά μειωμένα περίπου κατά ποσοστό 60% σε σχέση με το έτος 2019 που ο Όμιλος σημείωσε την κορύφωση του κύκλου εργασιών του. Λόγω των καταστρεπτικών συνεπειών της πανδημίας για τον ξενοδοχειακό κλάδο, αναμένεται σταδιακή επάνοδος στα μεγέθη του 2019, τα έτη 2024-2025. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 117 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά 8. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Πέραν των ανωτέρω, δεν υπάρχουν άλλα μεταγενέστερα των Οικονομικών Καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Αθήνα, 30 Απριλίου 2021 Ο Πρόεδρος Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ο Οικονομικός Διευθυντής ΓΙΩΡΓΟΣ ΓΑΛΑΝΑΚΙΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ ΧΩΜΕΝΙΔΗΣ ΚΩΣΤΑΣ ΚΥΡΙΑΚΟΣ Α.Δ.Τ. Ξ 282324 Α.Δ.Τ. ΑΙ 506406 Α.Δ.Τ. ΑΖ 512473 Αδ. Λογ. Α’ Τάξης 0010932 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 118 από 119 Ποσά σε χιλ €, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Z. Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης Οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, η έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2020 έχουν αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας www.lampsa.gr. Οι ανωτέρω Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις θα παραμείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον (5) πέντε ετών από την ημερομηνία σύνταξης τους. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την περίοδο που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2020 Σελίδα 119 από 119

Περίληψη: Δηλώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι ετήσιες ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΩΝ ΛΑΜΨΑ Α.Ε.» για την χρήση 1/1/2020 – 31/12/2020, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. (β) η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Αθήνα, 30 Απριλίου 2021 Οι βεβαιούντες, Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. ΓΙΩΡΓΟΣ ΓΑΛΑΝΑΚΙΣ Α.Δ.Τ. Ξ 282324 ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ ΧΩΜΕΝΙΔΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΙ 506406 ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΣΠΥΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Δ.Τ. ΑΚ 121283