ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου 2019 έως 31 Δεκεμβρίου 2019 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς & το άρθρο 4 του Ν.3556/2007 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΟ-ΔΙΑΝΟΜΕΣΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ-ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ Υπουργείο Ανάπτυξης & Επενδύσεων, Γενική Γραμματεία Εμπορίου & Προστασίας Καταναλωτή, Διεύθυνση Εταιριών Αριθμός Γ.Ε.ΜΗ.: 57298604000 Διεύθυνση της Έδρας: Δ.Α. 13, Ο.Τ. 31 - Β’ ΦΑΣΗ, ΒΙ.ΠΕ. ΣΙΝΔΟΥ, Τ.Κ. 570 22 - Τ.Θ. 1076, Δήμος Δέλτα, Ν. Θεσσαλονίκης ΤΗΛ: 2310.779 700 - FAX: 2310.752 335 www.elgeka.gr Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ « ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. » ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2019 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2019 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΣΕΛΙΔΑ Α. Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 2 Β. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Β1 Απολογισμός - Επιδόσεις και χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρίας για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 3 Β2 Σημαντικότερα γεγονότα 9 Β3 Προοπτικές - Εξέλιξη δραστηριοτήτων - Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες 11 Β4 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης 18 Β5 Βασικά Μη Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Επίδοσης (Ν.4403/2016) 27 Β6 Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης («Ε.Δ.Μ.Α.») 36 Β7 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 38 Β8 Επεξηγηματική Έκθεση Πληροφόρησης του Διοικητικού Συμβουλίου 41 Γ. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 45 Δ. Ετήσιες Εταιρικές - Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις 51 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες χρήσης από 01/01/2019 έως 31/12/2019 138 Διαθεσιμότητα Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 139 ΣΤ. 1 Διευθύνων Σύμβουλος 2 44 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΟ–ΔΙΑΝΟΜΕΣ–ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ–ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ» Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΟ–ΔΙΑΝΟΜΕΣ–ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ–ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από τον εταιρικό ης και ενοποιημένο ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου 2019, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΟ–ΔΙΑΝΟΜΕΣ–ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ– η ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. 45 © 2020 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 175 64 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant-Thornton.gr Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Πώς αντιμετωπίστηκαν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου στον έλεγχό μας Απομείωση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (Υπεραξία) Κατά την 31/12/2019, ο Όμιλος έχει αναγνωρίσει υπεραξία € 7.749 χιλ. (€ 7.749 χιλ την 31.12.2018) όπως αναλύεται στη σημείωση 19 των οικονομικών καταστάσεων. Η υπεραξία που προκύπτει από την συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται σε μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης. Η υπεραξία ελέγχεται (τουλάχιστον) ετησίως για απομείωση. Μια ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό της. Το ανακτήσιμο ποσό μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της αξίας χρήσης και της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Η αξία χρήσης βασίζεται στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές, με βάση επιχειρηματικά πλάνα τα οποία ενσωματώνουν βασικές παραδοχές και εκτιμήσεις της διοίκησης, προεξοφλημένες στην παρούσα αξία τους (προεξοφλημένες ταμειακές ροές). Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ άλλων τις κάτωθι διαδικασίες: Αξιολογήσαμε την καταλληλότητα της μεθοδολογίας της διοίκησης για την ορθή αναγνώριση των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών. Αξιολογήσαμε την αξιοπιστία των προβλέψεων της διοίκησης, μέσω σύγκρισης της πραγματικής απόδοσης σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις. Εξετάσαμε τη λογικότητα των παραδοχών και εκτιμήσεων της διοίκησης. Εξετάσαμε την μαθηματική ακρίβεια των μοντέλων των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Στις ανωτέρω διαδικασίες, όπου αυτό κρίθηκε απαραίτητο, χρησιμοποιήσαμε ειδικό εμπειρογνώμονα της εταιρείας μας. Αξιολογήσαμε την επάρκεια των σχετικών γνωστοποιήσεων που περιλαμβάνονται στις σχετικές σημειώσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Οι βασικές παραδοχές της διοίκησης συνδέονται κυρίως με μελλοντικά γεγονότα και παραμέτρους, όπως τα πραγματικά λειτουργικά αποτελέσματα, μελλοντικά εταιρικά σχέδια, οικονομικές προεκτάσεις καθώς και δεδομένα της αγοράς (στατιστικά και μη). Δεδομένης της σημαντικότητας της αξίας των παραπάνω μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και της χρήσης παραδοχών και εκτιμήσεων της διοίκησης για τον προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού, θεωρούμε πως αυτό αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Κατά τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 δεν προέκυψε ανάγκη απομείωσης κάποιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών. Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου σχετικά με την λογιστική πολιτική, τις παραδοχές και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 3.5 και 3.7 των οικονομικών καταστάσεων. 46 © 2020 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 175 64 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant-Thornton.gr Σημαντικότερα θέματα ελέγχου Πώς αντιμετωπίστηκαν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου στον έλεγχό μας Ανακτησιμότητα εμπορικών απαιτήσεων Την 31.12.2019, οι εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου ανέρχονται σε € 33.206 χιλ., (€ 29.620 χιλ την 31.12.2018) στις οποίες συμπεριλαμβάνεται σχετική συσσωρευμένη απομείωση ποσού € 1.872 χιλ. (2.078 την 31.12.2018) Οι γνωστοποιήσεις της εταιρείας σχετικά με τις απαιτήσεις από πελάτες, την χρονική ωρίμανση των ληξιπρόθεσμων απαιτήσεων και τον προσδιορισμό της απομείωσης, περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 27 και 45 των οικονομικών καταστάσεων. Λαμβάνοντας υπόψη τα ειδικά χαρακτηριστικά των συναλλαγών που σχετίζονται με το εν λόγω κονδύλι τους επιχειρηματικούς κινδύνους του κλάδου το ύψος των αντίστοιχων περιουσιακών στοιχείων αξιολογήσαμε την εκτίμηση της ανακτησιμότητας των απαιτήσεων από πελάτες ως ένα από τα σημαντικότερα θέματα του ελέγχου. Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με το συγκεκριμένο θέμα περιελάμβαναν, μεταξύ άλλων: Αξιολόγηση των διαδικασιών της διοίκησης αναφορικά με την παρακολούθηση των εμπορικών απαιτήσεων και την αξιολόγηση της ανακτησιμότητάς τους. Εξέταση των παραδοχών και της μεθοδολογίας που χρησιμοποιήθηκε από τον όμιλο για τον προσδιορισμό της ανακτησιμότητας των εμπορικών της απαιτήσεων ή του χαρακτηρισμού τους ως επισφαλείς. Εξέταση και αξιολόγηση της ενηλικίωσης των υπολοίπων των πελατών βάσει των διαδικασιών, των κριτηρίων και της γενικότερα πιστωτικής πολιτικής που έχει θεσπίσει ο όμιλος , με σκοπό τον εντοπισμό πιθανών επισφαλών απαιτήσεων . Εξέταση και αξιολόγηση των απαντητικών επιστολών των δικηγόρων για επισφαλείς απαιτήσεις που χειρίστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους για τον εντοπισμό τυχόν θεμάτων που υποδεικνύουν υπόλοιπα από εμπορικές απαιτήσεις που δεν είναι ανακτήσιμα. Αξιoλόγηση της ανακτησιμότητας των υπολοίπων συγκρίνοντας τα ποσά του τέλους της χρήσης με μεταγενέστερες εισπράξεις/τακτοποιήσεις. Αξιολόγηση της επάρκειας της υφιστάμενης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις Αξιολόγηση των σχετικών γνωστοποιήσεων στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες 47 © 2020 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 175 64 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant-Thornton.gr τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών 48 © 2020 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 175 64 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant-Thornton.gr και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 153-154 και της παραγράφου 1 (περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31.12.2019. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΟ–ΔΙΑΝΟΜΕΣ– ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ–ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ Α.Ε. και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 . Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 11 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 25/06/2012 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 8 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των. 49 © 2020 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 175 64 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant-Thornton.gr 5. Λοιπές κανονιστικές απαιτήσεις Στη σημείωση 31 επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι το σύνολο των ιδίων η κεφαλαίων της Εταιρείας, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 έχει καταστεί κατώτερο του ημίσεος (1/2) του μετοχικού της κεφαλαίου και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις της παρ. 4 του άρθρου 119 του Ν.4548/2018, βάσει του οποίου το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει τη γενική συνέλευση των μετόχων με θέμα την λήψη των κατάλληλων μέτρων. Αθήνα, 25/06/2020 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Νίκος Γαρμπής Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 25011 50 © 2020 Grant Thornton Ορκωτοί Ελεγκτές Σύμβουλοι Επιχειρήσεων | Ζεφύρου 56, 175 64 Π. Φάληρο | Τ: +30 210 7280000 Φ: +30 210 7212222 | www.grant-Thornton.gr Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Δ. Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου για τη χρήση 2019 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 51 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Δ1. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ............................................... 54 Δ2. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ............................... 55 Δ3. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ....................... 56 Δ4. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ............................................... 57 Δ5. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ............................................. 58 Δ6. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ .............................................. 59 Δ7. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ .................................................................................................................................................. 60 1. Γενικές πληροφορίες της Εταιρίας και του Ομίλου .......................................................................... 60 2. Βάση παρουσίασης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ...................................................... 62 3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών ....................................................................................... 68 3.1 Ενοποίηση .......................................................................................................................................... 68 3.2 Μετατροπή ξένου νομίσματος ............................................................................................................. 71 3.3 Ενσώματες ακινητοποιήσεις................................................................................................................ 72 3.4 Επενδυτικά ακίνητα ............................................................................................................................ 72 3.5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ................................................................................................................ 73 3.6 Κόστος έρευνας και ανάπτυξης προϊόντων ......................................................................................... 74 3.7 Απομείωση ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων .................................................................. 74 3.8 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία........................................................................................... 75 3.9 Αποθέματα .......................................................................................................................................... 78 3.10 Απαιτήσεις από πελάτες ................................................................................................................... 78 3.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ................................................................................................... 78 3.12 Μετοχικό κεφάλαιο ............................................................................................................................ 78 3.13 Δανειακές υποχρεώσεις .................................................................................................................... 79 3.14 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις .................................................................................................. 79 3.15 Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος .............................................................................. 80 3.16 Παροχές στο προσωπικό .................................................................................................................. 80 3.17 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις ....................................................................................... 81 3.18 Αναγνώριση εσόδων ......................................................................................................................... 82 3.19 Μισθώσεις ......................................................................................................................................... 83 3.20 Κρατικές επιχορηγήσεις .................................................................................................................... 84 3.21 Κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή ............................................................................................................. 84 3.22 Μερίσματα ......................................................................................................................................... 84 3.23 Έξοδα ............................................................................................................................................... 84 4. Εκτιμήσεις και άσκηση κρίσεως από τη Διοίκηση .......................................................................... 85 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα .............................................................................................. 86 6. Κόστος μισθοδοσίας .......................................................................................................................... 89 7. Αποσβέσεις ......................................................................................................................................... 90 8. Κόστος πωληθέντων .......................................................................................................................... 90 9. Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης ............................................................................................................. 91 10. Έξοδα διάθεσης ................................................................................................................................ 91 11. Έξοδα διοίκησης ............................................................................................................................... 92 12. Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ............................................................................................................ 92 13. Χρηματοοικονομικά έξοδα ............................................................................................................... 93 52 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 14. Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα ..................................................................................... 93 15. Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος .......................................................................... 93 16. Κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή ............................................................................................................ 99 17. Ενσώματες ακινητοποιήσεις ......................................................................................................... 100 18. Επενδυτικά ακίνητα ........................................................................................................................ 103 19. Υπεραξία επιχείρησης .................................................................................................................... 105 20. Άυλα περιουσιακά στοιχεία .......................................................................................................... 106 21. Μισθώσεις........................................................................................................................................ 107 22. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες ............................................................................................... 110 23. Συμμετοχές σε κοινοπραξίες / συγγενείς ...................................................................................... 113 24. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων ................. 114 25. Λοιπά μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ............................................................................ 114 26. Αποθέματα ....................................................................................................................................... 115 27. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις ................................................................................... 115 28. Λοιπές απαιτήσεις .......................................................................................................................... 117 29. Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού ................................................................................ 118 30. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ............................................................................................... 118 31. Μετοχικό κεφάλαιο - Υπέρ το άρτιο αποθεματικό........................................................................ 118 32. Λοιπά αποθεματικά......................................................................................................................... 119 33. Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις .................................................................................. 120 34. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία .................................. 122 35. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ....................................................................................... 124 36. Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις ....................................................................... 125 37. Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις ......................................................................................... 125 38. Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις .................................................................................. 125 39. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις........................................................................................ 126 40. Μισθώσεις Sale & Lease Back ....................................................................................................... 127 41. Χρηματοοικονομικά προϊόντα - Εύλογη αξία ............................................................................... 127 42. Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ...................................................................... 129 43. Μερίσματα ....................................................................................................................................... 129 44. Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών ....................................................................................... 130 45. Διαχείριση κινδύνων ...................................................................................................................... 131 46. Ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις ...................................................................................... 136 47. Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ............................... 136 53 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ1. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ η Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης Κέρδη / (Ζημίες) από λειτουργικές δραστηριότητες Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Κέρδη / (Ζημίες) από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων Συμμετοχή στα κέρδη / (ζημίες) κοινοπραξιών / συγγενών Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους Σημείωση 5 8 5.264 (21.103) (9.743) (1.438) 3.097 (17.608) (4.002) (246) 2.392 (17.178) (4.027) (193) 4.828 2.634 3.133 2.391 13 14 11 (4.854) (200) 14 (6.165) (244) 2 (1.779) - 12 (3.550) (450) 18 920 520 263 429 23 1.614 2.319 186 (3.055) 1.619 (1.168) 15 (468) 1.851 451 (2.604) (699) 920 (284) (1.452) 413 1.438 1.851 (2.684) 80 (2.604) 920 920 (1.452) (1.452) 0,0130 (0,0846) 0,0290 (0,0458) 13.003 6.590 3.786 2.902 8.422 6.590 3.524 2.902 16 Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & συνολικών αποσβέσεων («EBITDA») Αναπροσαρμοσμένα Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & συνολικών αποσβέσεων («Αναπροσαρμοσμένα EBITDA») ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 64.515 65.223 (42.623) (43.826) 21.892 21.397 6.967 (21.193) (9.424) (2.384) 9 10 11 12 Κατανέμονται σε : Ιδιοκτήτες Μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή - Βασικά και Απομειωμένα (σε ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 179.223 174.195 (148.361) (144.541) 30.862 29.654 21 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 54 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ2. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ η Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 Σημείωση Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους (Α) ΟΜΙΛΟΣ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 1.851 (2.604) 920 (1.452) (393) (340) - - (124) (4) - - (517) (344) - - (96) 19 (28) (7) (29) 6 30 (12) (77) (35) (23) 18 Σύνολο λοιπών συνολικών εισοδημάτων / (ζημιών) μετά από φόρους (Β) (594) (379) (23) 18 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους (Α) + (Β) 1.257 (2.983) 897 (1.434) 80 1.177 1.257 (3.053) 70 (2.983) 897 897 (1.434) (1.434) Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) που μεταφέρονται στ’ Αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους: Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής θυγατρικών εξωτερικού Συμμετοχή στα λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) κοινοπραξιών / συγγενών 23 Καθαρά λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) που μεταφέρονται στ’ Αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους: Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) που δεν μεταφέρονται στ’ Αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους: Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) Φόρος εισοδήματος που αναλογεί Καθαρά λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) που δεν μεταφέρονται στ’ Αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους: Κατανέμονται σε : Ιδιοκτήτες Μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές 34 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 55 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ3. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ η Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες ακινητοποιήσεις Επενδυτικά ακίνητα Υπεραξία επιχείρησης Άυλα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρίες Συμμετοχές σε κοινοπραξίες / συγγενείς Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Λοιπά μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ΕΤΑΙΡΙΑ Σημείωση 31/12/2019 34.046 24.763 7.749 5.901 11.042 6.205 1.052 31/12/2018 36.519 24.777 7.749 7.075 4.715 1.753 31/12/2019 6.024 8.770 129 539 29.740 1.026 31/12/2018 6.207 8.507 302 29.613 1.721 1.529 1.137 93.424 1.529 1.257 85.374 1.485 130 47.843 1.485 137 47.972 26 27 28 29 30 14.392 33.206 10.790 3.400 2.219 64.007 157.431 13.686 29.620 5.145 3.354 5.890 57.695 143.069 4.306 14.666 5.500 1.017 1.254 26.743 74.586 3.943 11.927 4.821 859 5.019 26.569 74.541 31 31 32 50.775 362 8.540 50.775 362 8.449 50.775 362 7.103 50.775 362 7.126 (4.506) (61.809) (4.250) (62.050) (47.393) (48.310) (6.638) 11.297 4.659 (6.714) 10.120 3.406 10.847 10.847 9.953 9.953 33 15 51.352 4.210 4.915 34.520 - - 34 21 35 1.496 7.891 15.924 80.873 1.367 16.896 23.178 506 306 38 35.370 447 35 482 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση 36 37 38 40.612 121 13.028 36.402 147 43.544 18.751 4.361 16.311 29.573 33 1.550 24.523 1.100 15.500 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 21 39 3.378 13.210 71.899 152.772 11.869 116.485 139.663 243 3.914 28.369 63.739 2.722 64.106 64.588 157.431 143.069 74.586 74.541 Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 17 18 19 20 21 22 23 15 24 25 Σύνολο Ενεργητικού ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο αποθεματικό Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικά συν/κών διαφορών μετατροπής θυγατρικών εξωτερικού Αποτελέσματα εις νέο Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής (α) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (β) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) = (α) + (β) Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων (δ) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων (γ) + (δ) Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 56 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ4. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ η Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους Ίδια Κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Μητρικής Εταιρίας Αποθεματικά συν/κων διαφορών μετατροπής Μετοχικό Υπέρ το Λοιπά θυγατρικών Αποτελέσματα κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά εξωτερικού εις νέο Σύνολο 50.775 362 8.449 (4.250) (62.050) (6.714) 413 413 (333) (77) (256) - Μη ελέγχουσες συμμετοχές 10.120 1.438 (261) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.406 1.851 (594) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους - - (77) (256) 413 80 1.177 1.257 Λοιπές μεταβολές - - - - (4) (4) - (4) - - 168 - (168) - - - 50.775 362 8.540 (4.506) (61.809) (6.638) 11.297 4.659 50.775 362 8.362 (3.916) (59.008) (3.425) 10.087 6.662 - - - - (242) (242) - (242) 50.775 362 8.362 (3.916) (59.250) (3.667) 10.087 6.420 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους - - (35) (334) (2.684) - (2.684) (369) 80 (10) (2.604) (379) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους - - (35) (334) (2.684) (3.053) 70 (2.983) Εκκαθάριση θυγατρικής - - - - 6 6 (37) (31) Διανομή κερδών σε αποθεματικά - - 122 - (122) - - - 50.775 362 8.449 (4.250) (62.050) (6.714) 10.120 3.406 Διανομή κερδών σε αποθεματικά η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 Επίδραση εφαρμογής Δ.Π.Χ.Α. 9 Αναπροσαρμοσμένα στοιχεία η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 57 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ5. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ η Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 Μετοχικό κεφάλαιο η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 50.775 362 7.126 (48.310) 9.953 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - - 920 920 Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους - - (23) - (23) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους - - (23) 920 897 Λοιπές μεταβολές - - - (3) (3) 50.775 362 7.103 (47.393) 10.847 50.775 362 7.108 (46.651) 11.594 - - - (207) (207) 50.775 362 7.108 (46.858) 11.387 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσης - - - (1.452) (1.452) Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους - - 18 - 18 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) μετά από φόρους - - 18 (1.452) (1.434) 50.775 362 7.126 (48.310) 9.953 η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 Επίδραση εφαρμογής Δ.Π.Χ.Α. 9 Αναπροσαρμοσμένα στοιχεία η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων 58 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ6. ΕΤΗΣΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ η Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019 Σημείωση ΟΜΙΛΟΣ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 ETAΙΡΙΑ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 7.583 6.836 2.863 1.939 (7.085) (6.140) (4.024) (3.545) (418) (450) - - 80 246 (1.161) (1.606) (2.062) (2.260) (254) (145) 2.501 63 851 15 (20) - - - 505 2.329 - - - (75) (127) (212) 11 14 1 12 935 71 471 (330) 152.461 86.227 47.165 5.235 (151.724) (92.021) (49.978) (7.060) (5.423) (808) (262) - (4.686) (6.602) (3.075) (1.825) (3.671) (6.285) (3.765) (3.761) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 5.890 12.175 5.019 8.780 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 2.219 5.890 1.254 5.019 42 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι εισοδήματος Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 17, 20 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Αγορά επενδυτικών ακινήτων 18 Εισπράξεις από πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων Συμμετοχή σε αύξηση κεφαλαίου θυγατρικών / χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία 22, 24 Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από μισθώσεις Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) 21, 40 59 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ7. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 1. Γενικές πληροφορίες της Εταιρίας και του Ομίλου Η εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. Εμπόριο - Διανομές - Αντιπροσωπείες - Βιομηχανία» έχει τη μορφή της Ανωνύμου η Εταιρίας και η διεύθυνση της έδρας της είναι από την 1 Μαρτίου 2016 στον Δήμο Δέλτα Θεσσαλονίκης, στη ΒΙ.ΠΕ. Σίνδου, Δ.Α. 13, Ο.Τ. 31 - Β’ ΦΑΣΗ. Επίσης διαθέτει ένα υποκατάστημα στις Αχαρνές Αττικής καθώς και ένα υποκατάστημα στη θέση «Σκάρπα» στον Ασπρόπυργο Αττικής. Η Εταιρία καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών του Υπουργείου Ανάπτυξης με αριθμό μητρώου 8649/06/Β/86/45, ενώ έχει λάβει αριθμό Γ.Ε.ΜΗ.: 57298604000. Οι μετοχές της Εταιρίας εισήχθησαν στο Χρηματιστήριο Αθηνών το 1999. η Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου η 2019 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 25 Ιουνίου 2020. Η «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» και οι θυγατρικές / κοινοπραξίες / συγγενείς της (στο εξής «Όμιλος») δραστηριοποιούνται στους παρακάτω τομείς: ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.: Χονδρικό εμπόριο και διανομή προϊόντων ευρείας κατανάλωσης και κυρίως τροφίμων, καθώς και αντιπροσώπευση προϊόντων άλλων εταιριών. ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.: Παροχή υπηρεσιών αποθήκευσης, διανομής και συσκευασίας εμπορευμάτων τρίτων. SAMBROOK ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ Α.Ε.: Παροχή υπηρεσιών ιατρικής ενημέρωσης. ELGEKA (CYPRUS) LTD: Επενδύσεις μέσω συμμετοχών σε εταιρίες. ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A.: Εμπορία καταναλωτικών προϊόντων και τροφίμων. ELGEKA FERFELIS S.R.L.: Εμπορία καταναλωτικών προϊόντων και τροφίμων. GATEDOOR HOLDINGS LTD: Συμμετοχή σε εταιρίες εκμετάλλευσης ακινήτων. SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L.: Εκμετάλλευση ακινήτων στη Ρουμανία. GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L.: Εκμετάλλευση ακινήτων στη Ρουμανία. G.S.B.G. Α.Ε.: Ανάπτυξη προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας («private label») για τρίτους συνεργαζόμενους πελάτες. ELGEKA FERFELIS BULGARIA LTD: Εμπορία καταναλωτικών προϊόντων και τροφίμων. ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.: Επενδύσεις μέσω συμμετοχών σε εταιρίες. ELGEKA PROPERTY & DEVELOPMENT S.R.L.: Εκμετάλλευση ακινήτων Όλες οι παραπάνω εταιρίες αποτελούν θυγατρικές και υποθυγατρικές πλην της «GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L.», η οποία είναι κοινοπραξία στην οποία συμμετέχει ο Όμιλος και η «ELGEKA FERFELIS BULGARIA LTD», η οποία είναι συγγενής εταιρία. 60 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά η Η δομή του Ομίλου κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 και 2018 είχε ως εξής: Επωνυμία (2) ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ A.E. SAMBROOK ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ Α.Ε. (3,4) ELGEKA (CYPRUS) LTD G.S.B.G. Α.Ε. (1,2) ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. (5) ELGEKA FERFELIS S.R.L. GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L. GATEDOOR HOLDINGS LTD SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. ELGEKA PROPERTY & DEVELOPMENT (3) SRL (5) ELGEKA FERFELIS BULGARIA LTD Χώρα Έδρας ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΚΥΠΡΟΣ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΜΟΛΔΑΒΙΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΚΥΠΡΟΣ ΡΟΥΜΑΝΙΑ Ποσοστό Συμμετοχής 31.12.2019 99,99% 95,88% 100,00% 99,99% 100,00% 50,02% 50,02% 25,00% 50,00% 50,01% Ποσοστό Συμμετοχής 31.12.2018 99,99% 95,88% 100,00% 99,99% 50,02% 50,02% 25,00% 50,00% 50,01% ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 99,00% 24,51% 24,51% Σχέση Μέθοδος Ενοποίησης Ενοποίησης ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΜΜΕΣΗ ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Τα παραπάνω ποσοστά αναφέρονται στο άμεσο και έμμεσο ποσοστό που κατέχει η Μητρική στις παραπάνω εταιρίες. Μεταβολές τρέχουσας χρήσης (1) Στις 14 Ιανουαρίου 2019, η «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» προχώρησε στη σύσταση νέας εταιρίας με την επωνυμία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.», η οποία έχει την έδρα της στην Αθήνα. Το ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στο εταιρικό κεφάλαιο της νεοϊδρυθείσας εταιρίας, το οποίο ανέρχεται σε 25.000 ευρώ, είναι 100%. Το αντικείμενο δραστηριότητας της νέας εταιρίας είναι οι επενδύσεις μέσω συμμετοχών σε εταιρίες. (2) Την 12 η Φεβρουαρίου 2019, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της κατά 99,99% θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» αποφάσισε: α) τη μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 9.900 χιλ. ευρώ με σκοπό την ισόποση κάλυψη λογιστικών ζημιών της, με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής κατά ένα ευρώ και είκοσι λεπτά (1,20 €), ήτοι από δύο ευρώ (2,00 €) σε ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη, και β) την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 6.400 χιλ. ευρώ με την καταβολή μετρητών και την έκδοση 8.000.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη καθώς και την τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της. Η εν λόγω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» καλύφθηκε εξ ολοκλήρου από την εταιρία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.», η οποία αποτελεί νεοσύστατη 100% θυγατρική εταιρία της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.». Η ως άνω θυγατρική εταιρία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε» υπέγραψε στις 14/02/2019 συμφωνητικό με το επενδυτικό κεφάλαιο «Southbridge Europe Mezzanine SICAR», με σκοπό τη χρηματοδότησή της μέσω έκδοσης μετατρέψιμου και ανταλλάξιμου ομολογιακού δανείου ύψους έως 6.400 χιλ. ευρώ το συνολικό ποσό του οποίου θα διοχετευτεί για την κάλυψη της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» ως ανωτέρω. Η διάρκεια του μετατρέψιμου-ανταλλάξιμου ομολογιακού δανείου εκδόσεως της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» είναι εξήντα έξι (66) μήνες, με την καταβολή τόσο του κεφαλαίου όσο και των τόκων στη λήξη του δανείου σε περίπτωση μη μετατροπής / ανταλλαγής του. Tο ομολογιακό δάνειο είναι διαζευκτικά, μετατρέψιμο σε μετοχές της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» ή ανταλλάξιμο σε μετοχές της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.», κατοχής της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.». Κατόπιν των ανωτέρω, το νέο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» ανέρχεται συνολικά στο ποσό των 13.000 χιλ. ευρώ διαιρούμενο σε 16.250.000 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας ογδόντα λεπτά του ευρώ 61 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά (0,80 €) εκάστη, ενώ το συνολικό ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στην «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» παραμένει σε 99,99%, ήτοι ποσοστό 50,76% άμεσα και 49,23% έμμεσα μέσω της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.». (3) Στις 30 Μαΐου 2019, η κατά 100% θυγατρική εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ (CYPRUS) LTD» προχώρησε στη σύσταση νέας εταιρίας με την επωνυμία «ELGEKA PROPERTY & DEVELOPMENT S.R.L.», η οποία έχει την έδρα της στο Βουκουρέστι. Το ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ (CYPRUS) LTD» στο εταιρικό κεφάλαιο της νεοϊδρυθείσας εταιρίας «ELGEKA PROPERTY & DEVELOPMENT S.R.L.», το οποίο ανέρχεται σε 1.000 ευρώ είναι 99%. Το αντικείμενο δραστηριότητας της νέας εταιρίας είναι η εκμετάλλευση ακινήτων. (4) Στις 2 Οκτωβρίου 2019, μετά από ειδικό ψήφισμα εγκρίθηκε από τη Μητρική εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της θυγατρικής της εταιρίας «ELGEKA (CYPRUS) LTD» (με ποσοστό 100%) κατά το ποσό των 102.600,00 € με την καταβολή μετρητών και την έκδοση 60.000 νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας ενός ευρώ και εβδομήντα ενός λεπτών (€ 1,71) η κάθε μία, έτσι ώστε το Μετοχικό Κεφάλαιο της «ELGEKA (CYPRUS) LIMITED» να διαμορφωθεί από 11.388.600,00 € σε 11.491.200,00 €, ήτοι διαιρούμενο από 6.660.000 συνήθεις μετοχές σε 6.720.000 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας ενός ευρώ και εβδομήντα ενός λεπτών (€ 1,71) η κάθε μία. Η ως άνω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ELGEKA (CYPRUS) LTD» εγκρίθηκε και τυπικά στις 15/10/2019, μετά από την επικύρωση της σχετικής αίτησης που υπέβαλε η Διοίκησή της στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, ενώ οι τμηματικές καταβολές από την ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για την κάλυψη του συνολικού ποσού της εν λόγω αύξησης ολοκληρώθηκαν στις 28/01/2020. (5) Οι εταιρίες «ELGEKA FERFELIS S.R.L.» και «ELGEKA FERFELIS BULGARIA L.T.D.» βρίσκονται σε η διαδικασία εκκαθάρισης. Η εκκαθάρισή τους δεν είχε ολοκληρωθεί μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2019. Τα μεγέθη τους είναι επουσιώδη για τον Όμιλο. Η οικονομική χρήση όλων των εταιριών του Ομίλου είναι ετήσια και λήγει στις 31 Δεκεμβρίου εκάστου έτους. 2. Βάση παρουσίασης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Οι παρούσες ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ.Δ.Λ.Π.) καθώς και σύμφωνα με τις σχετικές Διερμηνείες τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών Προτύπων του Σ.Δ.Λ.Π., όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι συνημμένες ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ και όλα τα κονδύλια στρογγυλοποιούνται σε χιλιάδες ευρώ, ενώ έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων Ενεργητικού και Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων σε εύλογες αξίες (Επενδυτικά ακίνητα, Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων) και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας («going concern»). Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την ετοιμασία και την παρουσίαση των συνημμένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων είναι συνεπείς με αυτές που ακολουθήθηκαν στην κατάρτιση των ετήσιων η Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της Εταιρίας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2018 εκτός από την υιοθέτηση των παρακάτω νέων προτύπων και διερμηνειών που ισχύουν για ετήσιες η περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2019. 62 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Τα σημαντικότερα πρότυπα και διερμηνείες αναλύονται ως ακολούθως: Δ.Π.Χ.Α. 16 «Μισθώσεις»: Το Δ.Π.Χ.Α. 16 αντικαθιστά την υπάρχουσα λογιστική αντιμετώπιση των μισθώσεων βάσει των Δ.Λ.Π. 17 «Μισθώσεις», Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 4 «Προσδιορισμός των συμφωνιών που περιέχουν μίσθωση», SIC 15 «Λειτουργικές Μισθώσεις – Κίνητρα» και SIC 27 «Αξιολόγηση συναλλαγών που έχουν τη νομική μορφή μίσθωσης». Το Δ.Π.Χ.Α. 16 καθορίζει τις αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση, παρουσίαση και γνωστοποίηση των μισθώσεων και απαιτεί από τον μισθωτή να αναγνωρίζει όλες τις μισθώσεις στις Χρηματοοικονομικές του Καταστάσεις, με ένα ενιαίο λογιστικό πλαίσιο, με ορισμένες εξαιρέσεις. Η λογιστική αντιμετώπιση των μισθώσεων για τους εκμισθωτές παραμένει αντίστοιχη με αυτή του Δ.Λ.Π. 17, δηλαδή οι εκμισθωτές θα συνεχίζουν να ταξινομούν τις μισθώσεις τους σε χρηματοοικονομικές και λειτουργικές. η Ο Όμιλος εφάρμοσε για πρώτη φορά το Δ.Π.Χ.Α. 16 την 1 Ιανουαρίου 2019, χρησιμοποιώντας την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση, βάσει της οποίας η αναδρομική επίδραση της εφαρμογής του προτύπου καταχωρήθηκε την ημερομηνία αυτή. Τα συγκριτικά στοιχεία δεν έχουν αναδιατυπωθεί. Ο Όμιλος χρησιμοποίησε την εξαίρεση που παρέχεται από το πρότυπο αναφορικά με τον προσδιορισμό των μισθώσεων. Αυτό πρακτικά σημαίνει πως εφάρμοσε τις απαιτήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 16 σε όλες τις η συμβάσεις που ήταν σε ισχύ κατά την 1 Ιανουαρίου 2019 και είχαν αναγνωρισθεί ως μισθώσεις με βάση το Δ.Λ.Π. 17 και την Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 4. Επιπλέον, ο Όμιλος χρησιμοποιεί τις εξαιρέσεις του προτύπου αναφορικά με τις μισθώσεις παγίων χρονικής περιόδου μικρότερης των 12 μηνών και με τις μισθώσεις χαμηλής αξίας. Τέλος, ο Όμιλος εφαρμόζει ενιαίο προεξοφλητικό επιτόκιο σε κάθε κατηγορία μισθώσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά (όπως μισθώσεις με αντίστοιχη διάρκεια, για παρόμοια πάγια και σε αντίστοιχο οικονομικό περιβάλλον). η Η επίδραση της εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 16 κατά την 1 Ιανουαρίου 2019 έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις Δικαιώματα χρήσης παγίων ΕΤΑΙΡΙΑ 14.678 742 14.678 742 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις μισθώσεων α) Φύση της επίδρασης της εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 16 Ο Όμιλος έχει συμβάσεις μίσθωσης για ακίνητα (οικόπεδα και κτίρια), μηχανήματα και μεταφορικά μέσα. Προγενέστερα της υιοθέτησης του Δ.Π.Χ.Α. 16, ο Όμιλος (ως μισθωτής) ταξινομούσε τις μισθώσεις είτε ως χρηματοδοτικές (όπου ο Όμιλος διατηρούσε ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας), είτε ως λειτουργικές. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνταν με την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου και της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμεριζόταν μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων. Το μέρος του κόστους χρηματοδότησης της μίσθωσης που αντιστοιχούσε σε τόκους αναγνωριζόταν στ’ αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, ενώ οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα απεικονίζονταν στις «Υποχρεώσεις». Μισθώσεις όπου ένα σημαντικό μέρος των κινδύνων και των οφελών της ιδιοκτησίας διατηρούνταν από τον εκμισθωτή ταξινομούνταν ως 63 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά λειτουργικές μισθώσεις και δεν κεφαλαιοποιούνταν, ενώ οι πληρωμές για λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονταν στ’ αποτελέσματα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τυχόν προπληρωθέντα μισθώματα περιλαμβάνονταν στους «Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις», ενώ τα δεδουλευμένα μισθώματα περιλαμβάνονταν στους «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις». Κατά την υιοθέτηση του Δ.Π.Χ.Α. 16, ο Όμιλος εφάρμοσε ένα ενιαίο λογιστικό πλαίσιο για όλες τις μισθώσεις, εκτός από κάποιες εξαιρέσεις για τις μισθώσεις χαμηλής αξίας και τις μισθώσεις βραχυχρόνιας διάρκειας. Το πρότυπο παρέχει συγκεκριμένες απαιτήσεις μετάβασης καθώς και πρακτικές διευκόλυνσης, οι οποίες εφαρμόστηκαν από τον Όμιλο. - Μισθώσεις που προηγουμένως ταξινομούνταν ως χρηματοδοτικές Ο Όμιλος δεν άλλαξε τις προϋπάρχουσες λογιστικές αξίες των παγίων και των υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής του προτύπου για μισθώσεις που ήταν ταξινομημένες ως χρηματοδοτικές (τα δικαιώματα χρήσης παγίων και οι υποχρεώσεις μισθώσεων ισούνται με τα μισθωμένα πάγια και υποχρεώσεις υπό το Δ.Λ.Π. 17 στα «Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία» και στις «Υποχρεώσεις» η αντίστοιχα). Οι απαιτήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 16 εφαρμόστηκαν στις μισθώσεις αυτές από την 1 Ιανουαρίου 2019. - Μισθώσεις που προηγουμένως ταξινομούνταν ως λειτουργικές Ο Όμιλος αναγνώρισε δικαιώματα χρήσης παγίων και υποχρεώσεις για τις μισθώσεις αυτές που προηγουμένως ταξινομούνταν ως λειτουργικές, εκτός από τις μισθώσεις χαμηλής αξίας και τις μισθώσεις βραχυχρόνιας διάρκειας. Το δικαίωμα χρήσης παγίου αναγνωρίστηκε ως ίσο με την υποχρέωση μίσθωσης, προσαρμοσμένο κατά το ποσό τυχόν προπληρωμένου ποσού μίσθωσης που σχετίζεται με τη μίσθωση που αναγνωρίστηκε στην κατάσταση οικονομικής θέσης αμέσως πριν την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής. Η υποχρέωση μίσθωσης αναγνωρίστηκε ως η παρούσα αξία των υπολειπομένων πληρωμών, προεξοφλημένης με το κόστος δανεισμού κατά την ημερομηνία της αρχικής εφαρμογής. Ο Όμιλος εφάρμοσε τις πρακτικές διευκόλυνσης όπως παρακάτω: • Χρησιμοποίησε ένα ενιαίο προεξοφλητικό επιτόκιο για χαρτοφυλάκια μισθώσεων με παρόμοια χαρακτηριστικά. • Εξαίρεσε τις αρχικές άμεσες δαπάνες από την επιμέτρηση των δικαιωμάτων χρήσης παγίων κατά την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής. • Αξιολόγησε, με βάση την προγενέστερη εμπειρία, τη διάρκεια των μισθώσεων των οποίων η σύμβαση περιλαμβάνει όρο επέκτασης ή λύσης. Η επίδραση της εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 16 για τη χρήση 2019 είναι θετική κατά το ποσό των 4.581 χιλ. ευρώ στ’ Αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου και αρνητική κατά το ποσό των 227 χιλ. ευρώ στ’ Αποτελέσματα προ φόρων, λαμβάνοντας υπόψη τα έξοδα απόσβεσης των δικαιωμάτων χρήσης παγίων και τα έξοδα τόκων των σχετικών υποχρεώσεων μίσθωσης. β) Σύνοψη νέων λογιστικών πολιτικών Παρακάτω παρατίθενται οι νέες λογιστικές πολιτικές του Ομίλου κατά την υιοθέτηση του Δ.Π.Χ.Α. 16, που ισχύουν από την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής: - Δικαιώματα χρήσης παγίων Ο Όμιλος αναγνωρίζει δικαιώματα χρήσης παγίων στην έναρξη της μίσθωσης (την ημερομηνία που το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο προς χρήση). Τα δικαιώματα χρήσης παγίων επιμετρούνται στο 64 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά κόστος τους, μειωμένο κατά τη συσσωρευμένη απόσβεση και την απομείωση της αξίας τους και προσαρμοσμένο κατά την επαναμέτρηση των αντίστοιχων υποχρεώσεων μισθώσεων. Το κόστος των δικαιωμάτων χρήσης παγίων συμπεριλαμβάνει το ποσό των υποχρεώσεων μισθώσεων που έχουν αναγνωριστεί, τις αρχικές άμεσα συνδεδεμένες σχετικές δαπάνες και τις πληρωμές μισθώσεων που έγιναν την ή πριν την ημερομηνία έναρξης, μειωμένες κατά το ποσό των προσφερόμενων εκπτώσεων ή άλλων κινήτρων. Τα αναγνωρισμένα δικαιώματα χρήσης παγίων αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη μικρότερη διάρκεια μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του υποκείμενου παγίου και των όρων της σύμβασης μίσθωσης. Τα δικαιώματα χρήσης παγίων υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. - Υποχρεώσεις μισθώσεων Κατά την έναρξη της μίσθωσης, ο Όμιλος αναγνωρίζει υποχρεώσεις μισθώσεων ίσες με την παρούσα αξία των μισθωμάτων κατά τη συνολική διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης. Οι πληρωμές συμπεριλαμβάνουν τα συμβατικά σταθερά μισθώματα, μειωμένα κατά το ποσό των προσφερόμενων επιδοτήσεων, μεταβλητά μισθώματα που εξαρτώνται από κάποιον δείκτη καθώς και ποσά για πληρωμές υπολειμματικής αξίας που αναμένεται να πληρωθούν. Τα μισθώματα επίσης περιλαμβάνουν την τιμή εξάσκησης ενός δικαιώματος αγοράς που είναι σχετικά βέβαιο ότι θα εξασκηθεί από τον Όμιλο και πληρωμές κυρώσεων λύσης μίας μίσθωσης, αν οι όροι σύμβασης δείχνουν με σχετική βεβαιότητα ότι ο Όμιλος θα εξασκήσει το δικαίωμα για λύση. Τα μεταβλητά μισθώματα που δεν εξαρτώνται από κάποιον δείκτη αναγνωρίζονται ως έξοδο στην περίοδο που επέρχεται το γεγονός ή η συνθήκη και γίνεται η πληρωμή. Για να υπολογίσει την παρούσα αξία των πληρωμών ο Όμιλος χρησιμοποιεί το κόστος επιπρόσθετου δανεισμού κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, εάν το πραγματικό επιτόκιο δεν προσδιορίζεται ευθέως από τη σύμβαση μίσθωσης. Μεταγενέστερα της έναρξης μίσθωσης το ποσό των υποχρεώσεων μισθώσεων προσαυξάνεται με έξοδα τόκων και μειώνεται με τις πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιούνται. Επιπλέον, η λογιστική αξία των υποχρεώσεων μισθώσεων επαναμετράται εάν υπάρξει τροποποίηση στη σύμβαση ή οποιαδήποτε αλλαγή στη διάρκεια της σύμβασης, στα σταθερά μισθώματα ή στην αξιολόγηση αγοράς του περιουσιακού στοιχείου. Οι επαναμετρήσεις αυτές καταχωρούνται σε μία γραμμή στη σημείωση των δικαιωμάτων χρήσης παγίων ως μετατροπές. - Βραχυχρόνιες μισθώσεις και μισθώσεις παγίων χαμηλής αξίας Ο Όμιλος εφαρμόζει την εξαίρεση σχετικά με τις βραχυχρόνιες μισθώσεις (δηλαδή μισθώσεις διάρκειας μικρότερης ή ίσης των 12 μηνών, από την ημερομηνία έναρξης της σύμβασης μίσθωσης, όπου δεν υπάρχει το δικαίωμα αγοράς του περιουσιακού στοιχείου). Επίσης εφαρμόζει την εξαίρεση σχετικά με περιουσιακά στοιχεία χαμηλής αξίας. Πληρωμές μισθωμάτων για βραχυχρόνιες και χαμηλής αξίας μισθώσεις αναγνωρίζονται ως έξοδα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. - Σημαντικές εκτιμήσεις στον προσδιορισμό της διάρκειας μισθώσεων με δικαίωμα ανανέωσης Ο Όμιλος προσδιορίζει τη διάρκεια μίσθωσης ως τη συμβατική διάρκεια μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένης της χρονικής περιόδου που καλύπτεται από: α) δικαίωμα επέκτασης της μίσθωσης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα θα εξασκηθεί ή από β) δικαίωμα λύσης της σύμβασης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα δε θα εξασκηθεί. Ο Όμιλος έχει το δικαίωμα για κάποιες μισθώσεις να επεκτείνει τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης. Ο Όμιλος αξιολογεί εάν υπάρχει σχετική βεβαιότητα ότι θα εξασκηθεί το δικαίωμα ανανέωσης, λαμβάνοντας υπόψη όλους τους σχετικούς παράγοντες που δημιουργούν οικονομικό κίνητρο να εξασκήσει το δικαίωμα ανανέωσης. Μεταγενέστερα της ημερομηνίας έναρξης της μίσθωσης, ο Όμιλος επανεξετάζει τη διάρκεια της μίσθωσης, εάν υπάρξει ένα σημαντικό γεγονός ή αλλαγή στις συνθήκες που εμπίπτουν στον έλεγχό του και επηρεάζουν την επιλογή εξάσκησης (ή όχι) του δικαιώματος ανανέωσης (όπως για παράδειγμα μία αλλαγή στην επιχειρηματική στρατηγική του Ομίλου). 65 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Δ.Π.Χ.Α. 9 (Τροποποιήσεις) «Δικαιώματα πρόωρης αποπληρωμής με καταβολή αρνητικής ποινής εξόφλησης”: Οι τροποποιήσεις παρέχουν στις εταιρίες τη δυνατότητα, εφόσον πληρούν μία συγκεκριμένη συνθήκη, να επιμετρούν χρηματοοικονομικά στοιχεία με δικαίωμα πρόωρης αποπληρωμής και καταβολή αρνητικής ποινής εξόφλησης (negative compensation) στο αναπόσβεστο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων αντί στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Δ.Λ.Π. 28 (Τροποποιήσεις) «Μακροπρόθεσμες συμμετοχές σε συγγενείς και κοινοπραξίες» Οι τροποποιήσεις σχετίζονται με το κατά πόσο η επιμέτρηση (και κυρίως η απομείωση) των μακροπρόθεσμων συμμετοχών σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες, οι οποίες στην ουσία, αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στη συγγενή επιχείρηση ή στην κοινοπραξία, διέπονται από το Δ.Π.Χ.Α. 9, Δ.Λ.Π. 28 ή ένα συνδυασμό των δύο προτύπων. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι μία οικονομική οντότητα εφαρμόζει το Δ.Π.Χ.Α. 9, προτού εφαρμόσει το Δ.Λ.Π. 28, σε αυτές τις μακροπρόθεσμες συμμετοχές για τις οποίες δεν εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης. Κατά την εφαρμογή του Δ.Π.Χ.Α. 9 η οικονομική οντότητα δεν λαμβάνει υπόψη τυχόν προσαρμογές στη λογιστική αξία των μακροπρόθεσμων συμμετοχών οι οποίες προκύπτουν από την εφαρμογή του Δ.Λ.Π. 28. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Π 23 «Αβεβαιότητα σχετικά με τον χειρισμό θεμάτων φορολογίας εισοδήματος» Η Διερμηνεία παρέχει επεξηγήσεις ως προς την αναγνώριση και επιμέτρηση του τρέχοντος και αναβαλλόμενου φόρου εισοδήματος όταν υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με τη φορολογική αντιμετώπιση κάποιων στοιχείων. Το Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Π. 23 έχει εφαρμογή σε όλες τις πτυχές της λογιστικοποίησης του φόρου εισοδήματος όταν υπάρχει τέτοια αβεβαιότητα, συμπεριλαμβανομένου του φορολογητέου κέρδους/ζημίας, της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τα φορολογικά κέρδη, τις φορολογικές ζημίες και τους φορολογικούς συντελεστές. Δ.Λ.Π. 19 (Τροποποιήσεις) «Μεταβολή, περικοπή ή διακανονισμός προγράμματος καθορισμένων παροχών»: Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις οντότητες να χρησιμοποιούν επικαιροποιημένες αναλογιστικές παραδοχές για τον προσδιορισμό του κόστους τρέχουσας απασχόλησης και του καθαρού τόκου για το υπόλοιπο της ετήσιας περιόδου αναφοράς, μετά την πραγματοποίηση μίας μεταβολής, περικοπής ή ενός διακανονισμού του προγράμματος καθορισμένων παροχών. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν επίσης πως επηρεάζεται η εφαρμογή των απαιτήσεων του ανώτατου ορίου του περιουσιακού στοιχείου από το λογιστικό χειρισμό μίας μεταβολής, περικοπής ή ενός διακανονισμού του προγράμματος καθορισμένων παροχών. Ετήσιες βελτιώσεις σε Δ.Π.Χ.Α. 2015 (Κύκλος 2015 - 2017) Το Σ.Δ.Λ.Π. εξέδωσε νέο κύκλο ετήσιων αναβαθμίσεων των Δ.Π.Χ.Α. 2015 -2017, το οποίο είναι μία συλλογή τροποποιήσεων των Δ.Π.Χ.Α. - Δ.Π.Χ.Α. 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων»: Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα επαναμετρά το ποσοστό που κατείχε προηγουμένως σε μία από κοινού ελεγχόμενη δραστηριότητα όταν αποκτά τον έλεγχο της επιχείρησης αυτής. - Δ.Π.Χ.Α. 11 «Από κοινού συμφωνίες»: Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα δεν επαναμετρά το ποσοστό που κατείχε προηγουμένως σε μία από κοινού ελεγχόμενη δραστηριότητα όταν αποκτά από κοινού έλεγχο στην επιχείρηση αυτή. 66 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά - Δ.Λ.Π. 12 «Φόροι εισοδήματος»: Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα λογιστικοποιεί όλες τις επιπτώσεις στο φόρο εισοδήματος από πληρωμές μερισμάτων με τον ίδιο τρόπο. - Δ.Λ.Π. 23 «Κόστος δανεισμού»: Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν πως μία οντότητα χειρίζεται ως μέρος του γενικού δανεισμού οποιοδήποτε δάνειο αναλήφθηκε ειδικά για την ανάπτυξη ενός περιουσιακού στοιχείου όταν το στοιχείο αυτό είναι έτοιμο για τη χρήση την οποία προορίζεται ή την πώλησή του. Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην παρούσα λογιστική χρήση και ο Όμιλος και η Εταιρία δεν έχουν υιοθετήσει νωρίτερα. Δ.Π.Χ.Α. 10 (Τροποποίηση) «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» και Δ.Λ.Π. 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες»: Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του: Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μία αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του Δ.Π.Χ.Α. 10 και εκείνες του Δ.Λ.Π. 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι ένα πλήρες κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει μία επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μία θυγατρική είτε όχι). Ένα μερικό κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν τα στοιχεία αυτά στεγάζονται σε θυγατρική. Τον Δεκέμβριο του 2015 το Σ.Δ.Λ.Π. ανέβαλε επ’ αόριστο την ημερομηνία εφαρμογής της τροποποίησης αυτής, αναμένοντας το αποτέλεσμα του έργου του για τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Εννοιολογικό πλαίσιο Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς: Το Σ.Δ.Λ.Π. εξέδωσε το αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση στις 29 Μαρτίου 2018. Το εννοιολογικό πλαίσιο καθορίζει ένα ολοκληρωμένο σύνολο εννοιών για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Οι έννοιες αυτές συμβάλλουν στον καθορισμό προτύπων, την καθοδήγηση των συντακτών για την ανάπτυξη συνεπών λογιστικών πολιτικών και την υποστήριξη στην προσπάθειά τους να κατανοήσουν και να ερμηνεύσουν τα πρότυπα. Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε επίσης ένα συνοδευτικό έγγραφο («Τροποποιήσεις στις παραπομπές του εννοιολογικού πλαισίου»), το οποίο καθορίζει τις τροποποιήσεις των προτύπων που επηρεάζονται, προκειμένου να επικαιροποιηθούν οι αναφορές στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο. Στόχος του εγγράφου είναι η υποστήριξη της μετάβασης στο αναθεωρημένο εννοιολογικό πλαίσιο Δ.Π.Χ.Α. για τις εταιρίες που υιοθετούν το εννοιολογικό πλαίσιο για να αναπτύξουν λογιστικές πολιτικές όταν κανένα πρότυπο Δ.Π.Χ.Α. δεν κάνει αναφορά. Για τους συντάκτες που αναπτύσσουν λογιστικές πολιτικές βάσει η του εννοιολογικού πλαισίου, ισχύει για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020. Δ.Π.Χ.Α. 3: Συνενώσεις Επιχειρήσεων (Τροποποιήσεις): Το Σ.Δ.Λ.Π. εξέδωσε τροποποιήσεις αναφορικά με τον ορισμό μίας Επιχείρησης (τροποποιήσεις στο Δ.Π.Χ.Α. 3) με σκοπό την επίλυση των δυσκολιών που προκύπτουν όταν μία οικονομική οντότητα προσδιορίζει εάν έχει αποκτήσει μία επιχείρηση ή μία ομάδα περιουσιακών στοιχείων. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για συνενώσεις επιχειρήσεων για τις οποίες η ημερομηνία απόκτησης αρχίζει την ή μετά η την έναρξη της πρώτης ετήσιας λογιστικής περιόδου που αρχίζει την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020 και για απόκτηση περιουσιακών στοιχείων που συμβαίνουν την ή μετά την έναρξη αυτής της περιόδου, ενώ 67 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» και Δ.Λ.Π. 8 «Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και λάθη»: Ορισμός της σημαντικότητας (Τροποποιήσεις) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2020, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον ορισμό της σημαντικότητας και τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει να εφαρμοστεί. Ο νέος ορισμός αναφέρει πως «η πληροφόρηση θεωρείται σημαντική εφόσον όταν παραλείπεται, αποκρύπτεται ή είναι ανακριβής, εύλογα αναμένεται να επηρεάσει τις αποφάσεις των κύριων χρηστών των Οικονομικών Καταστάσεων, που λαμβάνουν με βάση αυτές τις Οικονομικές Καταστάσεις, οι οποίες παρέχουν οικονομική πληροφόρηση για τη συγκεκριμένη οντότητα». Επιπλέον, βελτιώθηκαν οι επεξηγήσεις που συνοδεύουν τον ορισμό της σημαντικότητας. Οι τροποποιήσεις διασφαλίζουν ότι ο ορισμός της σημαντικότητας είναι συνεπής σε όλα τα πρότυπα των Δ.Π.Χ.Α.. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών 3.1 Ενοποίηση (α) Θυγατρικές Οι Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις περιλαμβάνουν τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Μητρικής Εταιρίας και των θυγατρικών εταιριών της. Θυγατρικές είναι όλες οι εταιρίες (συμπεριλαμβανομένου και των εταιριών ειδικού σκοπού) στις οποίες ο Όμιλος ασκεί έλεγχο επί της λειτουργίας τους. Ο Όμιλος ελέγχει μία εταιρία όταν εκτίθεται σε ή έχει δικαιώματα σε, μεταβλητές αποδόσεις της εταιρίας λόγω της συμμετοχής του στην εταιρία αυτή και έχει την ικανότητα να επηρεάσει αυτές τις αποδόσεις μέσω της εξουσίας του στην εταιρία αυτή. Οι θυγατρικές εταιρίες ενοποιούνται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στον Όμιλο και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τη μέθοδο της εξαγοράς για τη λογιστικοποίηση της συνένωσης επιχειρήσεων. Το τίμημα της εξαγοράς για την απόκτηση μίας θυγατρικής εταιρίας υπολογίζεται ως το σύνολο των εύλογων αξιών των περιουσιακών στοιχείων που μεταβιβάζονται, των υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται προς τους πρώην μετόχους και των συμμετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν από τον Όμιλο. Το τίμημα της εξαγοράς περιλαμβάνει επίσης την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων ή των υποχρεώσεων που προκύπτουν από μία συμφωνία ενδεχόμενου ανταλλάγματος. Σε μία συνένωση επιχειρήσεων οι συναφείς με την εξαγορά δαπάνες εξοδοποιούνται. Τα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που αποκτούνται, οι υποχρεώσεις και οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αναλαμβάνονται επιμετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Εάν υπάρχει, ο Όμιλος αναγνωρίζει μη ελέγχουσα συμμετοχή στη θυγατρική είτε στην εύλογη αξία είτε στην αξία του μεριδίου της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην καθαρή θέση της αποκτηθείσας εταιρίας. Στην περίπτωση που μία απόκτηση πραγματοποιείται σε επιμέρους στάδια, η τρέχουσα αξία της συμμετοχής που κατείχε ο Όμιλος στην αποκτηθείσα εταιρία επαναμετράται στην εύλογη αξία της κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Το κέρδος ή η ζημία που προκύπτει από την επαναμέτρηση της εύλογης αξίας αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. 68 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Κάθε ενδεχόμενο τίμημα που δίνεται από τον Όμιλο αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία του την ημερομηνία της εξαγοράς. Μεταγενέστερες αλλαγές στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος που θεωρήθηκε στοιχείο του ενεργητικού ή υποχρέωση αναγνωρίζονται σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 39 είτε στην κατάσταση των αποτελεσμάτων είτε ως μεταβολή στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Το ενδεχόμενο τίμημα που χαρακτηρίστηκε ως στοιχείο της καθαρής θέσης δεν επαναμετράται ως την τελική τακτοποίησή του μέσω της καθαρής θέσης. Η υπεραξία είναι το υπερβάλλον ποσό του συνόλου του τιμήματος που καταβλήθηκε, του ποσού που αναγνωρίστηκε ως μη ελέγχουσα συμμετοχή και της εύλογης αξίας οποιασδήποτε προηγούμενης συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρία, έναντι της εύλογης αξίας των αναγνωρίσιμων καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε. Εφόσον η εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε είναι μεγαλύτερη του συνόλου του τιμήματος εξαγοράς, της μη ελέγχουσας συμμετοχής που αναγνωρίστηκε και της εύλογης αξίας της προηγούμενης συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρία, το κέρδος από τη συναλλαγή αναγνωρίζεται άμεσα στην κατάσταση των αποτελεσμάτων. Τυχόν κέρδος ή ζημία καθώς και κάθε στοιχείο της κατάστασης συνολικού εισοδήματος κατανέμεται στους μετόχους της Μητρικής και στις μη ελέγχουσες συμμετοχές, ακόμα και αν αυτό έχει ως αποτέλεσμα το υπόλοιπο των μη ελεγχουσών συμμετοχών να καταστεί αρνητικό. Στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρίας οι συμμετοχές σε θυγατρικές εμφανίζονται στην αξία κτήσης μείον τις ζημίες απομείωσης, εφόσον υπάρχουν. Οι συμμετοχές σε θυγατρικές απομειώνονται όταν η τρέχουσα αξία τους υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία τους. Η ανακτήσιμη αξία της συμμετοχής είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας της συμμετοχής μείον των εξόδων πώλησης και της αξίας χρήσης της (value in use). Οι συμμετοχές της Εταιρίας σε θυγατρικές ελέγχονται για απομείωση ετησίως. Η αξία κτήσης προσαρμόζεται έτσι ώστε να ενσωματώνει τις αλλαγές στο τίμημα από τροποποιήσεις του ενδεχόμενου τιμήματος. Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών συντάσσονται την ίδια ημερομηνία και χρησιμοποιούν τις ίδιες λογιστικές αρχές με τη Μητρική Εταιρία. Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, τα υπόλοιπα και τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες στις συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του Ομίλου απαλείφονται. Οι συναλλαγές με τις μη ελέγχουσες συμμετοχές που έχουν ως αποτέλεσμα τη διατήρηση του ελέγχου μίας θυγατρικής από τον Όμιλο θεωρούνται συναλλαγές μεταξύ των ιδιοκτητών. Η διαφορά μεταξύ του καταβληθέντος τιμήματος και του μέρους της λογιστικής αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής εταιρίας που αποκτήθηκε αναγνωρίζεται επίσης στα Ίδια Κεφάλαια. Κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από την πώληση σε κατόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών καταχωρούνται επίσης στα ιδία κεφάλαια. Όταν ο Όμιλος παύει να έχει τον έλεγχο μίας θυγατρικής εταιρίας, και εφόσον συνεχίζει να διατηρεί οποιαδήποτε συμμετοχή σε αυτήν, τότε η συμμετοχή επαναμετράται στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία που παύει ο έλεγχος και οποιαδήποτε διαφορά σε σχέση με την τρέχουσα αξία αναγνωρίζεται στ’ αποτελέσματα. Κατόπιν, το περιουσιακό αυτό στοιχείο αναγνωρίζεται ως συγγενής επιχείρηση, κοινοπραξία ή χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αυτή αξία. Επιπλέον, κάθε ποσό που 69 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά αναγνωρίστηκε προηγουμένως στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σχετικά με την εταιρία αυτή, λογιστικοποιείται με την ίδια μέθοδο που θα εφάρμοζε ο Όμιλος στη περίπτωση που θα εκποιούσε απευθείας τα στοιχεία του ενεργητικού της ή τις υποχρεώσεις της. Το γεγονός αυτό μπορεί να σημαίνει ότι τα ποσά που προηγουμένως αναγνωρίστηκαν στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναταξινομούνται στ’ αποτελέσματα χρήσης. (β) Συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενείς επιχειρήσεις αποκαλούνται οι νομικές οντότητες στις οποίες ο Όμιλος έχει σημαντική επιρροή, αλλά δεν ασκεί έλεγχο επί της λειτουργίας τους (συμμετέχει άμεσα ή έμμεσα στα δικαιώματα ψήφου με ποσοστό 20% ή και περισσότερο). Οι επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης και αρχικά καταχωρούνται στο κόστος κτήσης. Οι επενδύσεις του Ομίλου σε συγγενείς επιχειρήσεις εμπεριέχουν την υπεραξία (καθαρή από οποιεσδήποτε ζημίες από απαξίωση) που προέκυψε κατά την εξαγορά. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η συμμετοχή του Ομίλου στα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν μετά την εξαγορά των συγγενών εταιριών αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και η συμμετοχή του Ομίλου επί των λοιπών συνολικών εισοδημάτων αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα του Ομίλου με την ταυτόχρονη μεταβολή της λογιστικής αξίας της επένδυσης. Όταν το μερίδιο του Ομίλου στις ζημίες μίας συγγενούς επιχείρησης ισούται ή υπερβαίνει την αξία της επένδυσής του τότε ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημίες, εκτός εάν έχει αναλάβει νομικές ή συμβατικές υποχρεώσεις ή πραγματοποίησε πληρωμές για λογαριασμό της εταιρίας αυτής. Εάν το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σε μία συγγενή εταιρία μειωθεί, αλλά συνεχίζει να διατηρεί σημαντική επιρροή, τότε από τα ποσά που είχαν προηγουμένως αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα μόνο η αναλογία που αντιστοιχεί στο ποσοστό της μείωσης της συμμετοχής καταχωρείται στ’ αποτελέσματα χρήσης. Σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων, ο Όμιλος εξετάζει εάν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης της συμμετοχής στη συγγενή εταιρία. Σε αυτή τη περίπτωση, ο Όμιλος υπολογίζει το ποσό της απομείωσης της συμμετοχής του ως τη διαφορά μεταξύ του ανακτήσιμου ποσού της και της τρέχουσας αξίας της. Η αξία απομείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων στον λογαριασμό «συμμετοχή στα κέρδη/(ζημίες) συγγενών εταιριών και κοινοπραξιών». Κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συγγενών εταιριών αναγνωρίζονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις μόνο κατά το ποσοστό που αναλογεί στο αντισυμβαλλόμενο μη συνδεδεμένο με τον Όμιλο μέρος. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συγγενών επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις εταιρίες αυτές. Επίσης, οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ένδειξη απομείωσης του στοιχείου ενεργητικού που μεταφέρθηκε. Η ημερομηνία κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων των συγγενών συμπίπτει με αυτήν της Μητρικής Εταιρίας. (γ) Από κοινού συμφωνίες Οι επενδύσεις σε από κοινού συμφωνίες ταξινομούνται ως από κοινού δραστηριότητες, είτε ως κοινοπραξίες και η ταξινόμηση εξαρτάται από τα συμβατικά δικαιώματα και τις υποχρεώσεις του κάθε επενδυτή. Ο Όμιλος αξιολόγησε τη φύση των επενδύσεών του σε από κοινού συμφωνίες και αποφάσισε ότι αποτελούν κοινοπραξίες. Οι κοινοπραξίες λογιστικοποιούνται βάσει της μεθόδου της καθαρής θέσης. 70 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, οι συμμετοχές σε κοινοπραξίες αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης και μετά προσαρμόζονται με το ποσοστό του Ομίλου πάνω στα κέρδη (ή τις ζημίες) και στα λοιπά συνολικά εισοδήματα των κοινοπραξιών. Όταν το ποσοστό του Ομίλου στις ζημίες μίας κοινοπραξίας είναι ίσο ή υπερβαίνει τη συμμετοχή του σε αυτή την κοινοπραξία (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που στην ουσία αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης του Ομίλου σε αυτή), ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημίες, εκτός εάν έχει αναλάβει υποχρεώσεις ή έχει προχωρήσει σε πληρωμές για λογαριασμό της κοινοπραξίας. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των κοινοπραξιών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις κοινοπραξίες. Επίσης απαλείφονται και οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες, εκτός εάν υπάρχουν ενδείξεις από τη συναλλαγή για την απομείωση του περιουσιακού στοιχείου που μεταβιβάστηκε. Η ημερομηνία κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων των κοινοπραξιών συμπίπτει με αυτή της Μητρικής Εταιρίας. 3.2 Μετατροπή ξένου νομίσματος (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων των εταιριών του Ομίλου επιμετρούνται στο νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο κάθε εταιρία λειτουργεί (λειτουργικό νόμισμα). Οι Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ που είναι το λειτουργικό νόμισμα της Μητρικής Εταιρίας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τη χρήση των ισοτιμιών που υφίστανται κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από τον διακανονισμό συναλλαγών σε ξένο νόμισμα καθώς και από την αποτίμηση στο τέλος της χρήσης, των νομισματικών στοιχείων Ενεργητικού και Υποχρεώσεων που είναι εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα, καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. (γ) Εταιρίες του Ομίλου Η μετατροπή των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων των εταιριών του Ομίλου, οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου, γίνεται ως εξής: (i) Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που υπάρχουν κατά την ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. (ii) Τα Ίδια Κεφάλαια μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που υπήρχαν κατά την ημερομηνία που προέκυψαν. (iii) Τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τις μέσες μηνιαίες ισοτιμίες. (iv) Όλες οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται σε ξεχωριστό αποθεματικό των Ιδίων Κεφαλαίων και μεταφέρονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος με την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. Η υπεραξία και οι προσαρμογές των εύλογων αξιών των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που προκύπτουν από την απόκτηση οικονομικών μονάδων εξωτερικού θεωρούνται περιουσιακά στοιχεία και 71 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά υποχρεώσεις της θυγατρικής εξωτερικού και μετατρέπονται με τις ισοτιμίες της ημερομηνίας των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 3.3 Ενσώματες ακινητοποιήσεις η Η Μητρική κατά την 1 Ιανουαρίου 2004 προέβη στην αποτίμηση της αξίας των γηπέδων και κτιρίων της σε εύλογη αξία, η οποία και χρησιμοποιήθηκε ως τεκμαρτό κόστος κατά την ημερομηνία μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α. Η υπεραξία που προέκυψε πιστώθηκε στα “Κέρδη εις νέο”. Τα γήπεδα και τα κτίρια των Ελληνικών θυγατρικών αποτιμήθηκαν στο αναπροσαρμοσμένο κόστος τους (με βάση τον Ν.2065/92), το οποίο και θεωρείται ως το τεκμαρτό κόστος κτήσης τους. Έκτοτε, οι ενσώματες ακινητοποιήσεις αποτιμούνται στο κόστος κτήσεως μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώματων ακινητοποιήσεων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στον Όμιλο και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος όταν γίνονται. Τα στοιχεία των ενσώματων ακινητοποιήσεων διαγράφονται κατά την πώληση ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη από τη συνεχιζόμενη χρήση τους. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός παγίου περιλαμβάνονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσης κατά την οποία διαγράφεται το εν λόγω πάγιο. Τα γήπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώματων ακινητοποιήσεων υπολογίζονται με τη “σταθερή μέθοδο” στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους που έχει ως εξής: - Κτίρια 30-40 χρόνια - Μηχανολογικός εξοπλισμός 10-15 χρόνια - Αυτοκίνητα 5-12 χρόνια - Λοιπός εξοπλισμός 5-20 χρόνια Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων ακινητοποιήσεων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδο στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. 3.4 Επενδυτικά ακίνητα Επενδυτικά ακίνητα θεωρούνται τα ακίνητα τα οποία κατέχονται είτε για την απόδοση ενοικίων είτε για κεφαλαιουχικό κέρδος είτε και για τα δύο. Ως επενδυτικά ακίνητα θεωρούνται μόνο τα γήπεδα και τα κτίρια. Τα επενδυτικά ακίνητα αρχικώς επιμετρούνται στο κόστος. Στο αρχικό κόστος περιλαμβάνονται και τα έξοδα συναλλαγών: επαγγελματικές και νομικές δαπάνες, φόροι μεταβίβασης και άλλα άμεσα κόστη. 72 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Μετά την αρχική επιμέτρηση τα επενδυτικά ακίνητα επιμετρούνται στην εύλογη αξία. Το κέρδος ή η ζημία που προκύπτει από μεταβολές στην εύλογη αξία επιβαρύνει τ’ αποτελέσματα της περιόδου που αφορά. Μεταφορές σε επενδυτικά ακίνητα γίνονται μόνο όταν μεταβληθεί ο σκοπός της χρήσης τους, που καταδεικνύεται με το πέρας της χρήσης τους, στην έναρξη μακροχρόνιας χρηματοδοτικής μίσθωσης σε τρίτους ή την ολοκλήρωση της κατασκευής ή ανάπτυξής τους. Μεταφορές από επενδυτικά ακίνητα γίνονται μόνο όταν υπάρξει μεταβολή στο σκοπό της χρήση τους, όπως καταδεικνύεται από την έναρξη της χρήσης τους από τον Όμιλο ή την έναρξη της ανάπτυξής τους με σκοπό την πώληση. Για μία μεταφορά από επενδυτικά ακίνητα που απεικονίζεται στην πραγματική αξία σε ιδιοχρησιμοποιούμενο από ιδιοκτήτη ακίνητο ή σε αποθέματα, το κόστος του ακινήτου για τη μετέπειτα λογιστική του αντιμετώπιση (σύμφωνα με τα Δ.Λ.Π. 16 και Δ.Λ.Π. 2 αντίστοιχα) είναι η εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία μεταβολής της χρήσεως. Αν ένα ιδιοχρησιμοποιούμενο από τον ιδιοκτήτη ακίνητο μεταφέρεται στα επενδυτικά ακίνητα απεικονιζόμενο στην εύλογη αξία, ο Όμιλος εφαρμόζει το Δ.Λ.Π. 16 μέχρι την ημερομηνία της αλλαγής της χρήσεως. Κάθε διαφορά κατ’ αυτήν την ημερομηνία μεταξύ λογιστικής αξίας του ακινήτου και της πραγματικής του αξίας αντιμετωπίζεται ως διαφορά αναπροσαρμογής σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 16. Τούτο σημαίνει ότι: Κάθε προκύπτουσα μείωση στη λογιστική αξία του ακινήτου καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσεως. Αν όμως γι' αυτό το ακίνητο υπάρχει μία διαφορά αναπροσαρμογής καταχωρημένη στην Καθαρή Θέση τότε η ζημία άγεται κατ’ αρχήν σε μείωση της αναπροσαρμογής και το τυχόν εναπομείναν υπόλοιπο καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Κάθε προκύπτουσα αύξηση στη λογιστική αξία αντιμετωπίζεται ως εξής: Κατά την έκταση που η αύξηση αναστρέφει μία προηγούμενη ζημία απομείωσης της αξίας γι’ αυτό το ακίνητο, η αύξηση καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Το ποσό που καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος δεν πρέπει να υπερβαίνει το ποσό που χρειάζεται για την αποκατάσταση της λογιστικής αξίας που υπήρχε πριν την καταχώρηση της μείωσης της αξίας του ακινήτου. Κάθε εναπομείναν υπόλοιπο της αύξησης πιστώνεται κατευθείαν στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης σε λογαριασμό με τίτλο «Λοιπά Αποθεματικά». Με τη διάθεση του περιουσιακού στοιχείου οι διαφορές αναπροσαρμογής μεταφέρονται απευθείας στ’ “Αποτελέσματα εις νέο” και όχι μέσω της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος. Για μία μεταφορά από αποθέματα σε επενδυτικά ακίνητα που θα απεικονίζονται στην πραγματική αξία, κάθε διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας του ακινήτου κατά την ημερομηνία αυτή και της προηγούμενης λογιστικής αξίας πρέπει να καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Όταν ο Όμιλος ολοκληρώνει την κατασκευή ή αξιοποίηση μίας ιδιοκατασκευαζόμενης επένδυσης που θα απεικονίζεται στην εύλογη αξία κάθε διαφορά μεταξύ της πραγματικής αξίας του ακινήτου κατ’ αυτήν την ημερομηνία και της προηγούμενης λογιστικής αξίας καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. 3.5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (α) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ κόστους απόκτησης και εύλογης αξίας των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων κατά την απόκτηση θυγατρικών και 73 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά συγγενών εταιριών. Η υπεραξία που προκύπτει από την απόκτηση των συγγενών εταιριών περιλαμβάνεται στο κόστος της επένδυσης. Η υπεραξία που εμφανίζεται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ελέγχεται ετησίως για απομείωση και απεικονίζεται στο κόστος κτήσης μείον ζημίες απομείωσης. Τα κέρδη και οι ζημίες κατά την πώληση των θυγατρικών ή συγγενών προσδιορίζονται λαμβανομένης υπόψη και της σχετικής υπεραξίας που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οικονομική μονάδα. Για σκοπούς ελέγχου της υπεραξίας και προκειμένου να διαπιστωθεί αν υπάρχει απομείωση, η υπεραξία κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν τον πρωτεύοντα τύπο πληροφόρησης κατά τομέα. Η ανακτήσιμη αξία των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών προσδιορίζεται όπως ορίζεται στη Σημείωση 3.7 παρακάτω. Οποιαδήποτε ζημία απομείωσης της υπεραξίας δεν αντιστρέφεται. (β) Σήματα και άδειες Τα σήματα και οι άδειες αποτιμούνται στο κόστος κτήσεως μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία κυμαίνεται από 10 έως 15 χρόνια. (γ) Λογισμικό Οι άδειες λογισμικού αποτιμούνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία κυμαίνεται από 3 έως 6 χρόνια. Οι δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και διατήρηση του λογισμικού καταχωρούνται ως έξοδα όταν γίνονται. Οι δαπάνες που αναλαμβάνονται για την ανάπτυξη συγκεκριμένων λογισμικών που ελέγχονται από τον Όμιλο καταχωρούνται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Τέτοιες δαπάνες περιλαμβάνουν αμοιβές προσωπικού και αναλογία γενικών εξόδων. Το ιδιοπαραγόμενο λογισμικό αποσβένεται στην ωφέλιμη ζωή του, η οποία κυμαίνεται από 3 έως 6 χρόνια. (δ) Πελατολόγιο Το «Πελατολόγιο» εφόσον αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο κατά την εξαγορά θυγατρικής εταιρίας καταχωρείται στο κόστος κτήσεως μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας του. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης η ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία, όπως επανεκτιμήθηκε κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013, ανέρχεται σε 11 έτη για την «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.». 3.6 Κόστος έρευνας και ανάπτυξης προϊόντων Το κόστος έρευνας εξοδοποιείται κατά την πραγματοποίησή του. Τα έξοδα ανάπτυξης πραγματοποιούνται κυρίως για την ανάπτυξη νέων προϊόντων. Τα κόστη που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη ενός ξεχωριστού προϊόντος αναγνωρίζονται σαν ασώματο πάγιο στοιχείο μόνο όταν ικανοποιούνται οι απαιτήσεις του Δ.Λ.Π. 38 «Ασώματες Ακινητοποιήσεις». 3.7 Απομείωση ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων Με την εξαίρεση της υπεραξίας και των ασώματων ακινητοποιήσεων με απεριόριστη διάρκεια ζωής, τα οποία ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον σε ετήσια βάση, οι λογιστικές αξίες των ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν 74 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του η αντίστοιχη ζημία απομείωσής του καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον το κόστος διάθεσης και της αξίας χρήσης. Εύλογη αξία μείον το κόστος διάθεσης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μίας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναμένεται να προκύψει από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης τα στοιχεία του Ενεργητικού ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να αναγνωριστούν ξεχωριστά. 3.8 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ταξινόμηση και επιμέτρηση Ο Όμιλος και η Εταιρία ταξινομούν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τους στις παρακάτω κατηγορίες: Στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που στη συνέχεια επιμετρώνται σε εύλογη αξία (είτε στα λοιπά συνολικά εισοδήματα είτε στα αποτελέσματα χρήσης) και Στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται στο αποσβέσιμο κόστος. Η ταξινόμηση εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της οντότητας για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών όρων των ταμειακών ροών. Ο Όμιλος και η Εταιρία επιμετρούν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αρχικά στην εύλογη αξία τους προσθέτοντας κόστη συναλλαγής, στη περίπτωση που ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο δεν επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων χρήσης. Τα κόστη συναλλαγής των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων χρήσης εξοδοποιούνται. Οι εμπορικές απαιτήσεις αρχικά επιμετρώνται στην τιμή συναλλαγής. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με ενσωματωμένα παράγωγα εξετάζονται στο σύνολό τους όταν διερευνάται εάν οι ταμειακές τους ροές είναι μόνο καταβολή κεφαλαίου και τόκων. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Δ.Π.Χ.Α. 9, τα χρεόγραφα επιμετρώνται στη συνέχεια στο αποσβέσιμο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων ή στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων χρήσης. Η ταξινόμηση βασίζεται σε δύο κριτήρια: α) το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης των χρηματοοικονομικών στοιχείων και β) εάν οι συμβατικές ταμειακές ροές του μέσου αντιπροσωπεύουν «μόνο πληρωμές κεφαλαίου και τόκων» (SPPI κριτήριο) επί του υπολοίπου που εκκρεμεί. Η νέα ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρίας γίνεται ως εξής: 1) Χρηματοοικονομκά περιουσιακά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος, τα οποία αποκτώνται στα πλαίσια ενός επιχειρηματικού μοντέλου που σκοπό έχει τη διατήρησή τους ώστε να εισπραχθούν οι συμβατικές ταμειακές ροές, ενώ ταυτόχρονα πληρούν το SPPI κριτήριο. Τα έσοδα των τόκων αυτών των στοιχείων περιλαμβάνονται 75 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά στα χρηματοοικονομικά έσοδα και αναγνωρίζονται με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία που προκύπτει από τη διαγραφή αναγνωρίζεται αμέσως στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 2) Χρηματοοικονομκά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων, με τα κέρδη ή τις ζημίες να μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης κατά την από-αναγνώριση. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αυτής της κατηγορίας είναι χρεωστικοί τίτλοι που πληρούν το SPPI κριτήριο και κατέχονται στα πλαίσια ενός επιχειρηματικού μοντέλου είσπραξης ταμειακών ροών και πώλησής τους. Οι μεταβολές στη λογιστική αξία τους αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος, εκτός από την αναγνώριση κερδών ή ζημιών απομείωσης, εσόδων από τόκους και κερδών ή ζημιών από συναλλαγματικές διαφορές, τα οποία αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Τα έσοδα τόκων από αυτά τα στοιχεία περιλαμβάνονται στα χρηματοοικονομικά έσοδα και αναγνωρίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. 3) Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων χρήσης περιλαμβάνουν παράγωγα αλλά και συμμετοχικούς τίτλους, τους οποίους ο Όμιλος και η Εταιρία δεν είχε αμετάκλητα επιλέξει να ταξινομεί στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος κατά την αρχική αναγνώρισή τους ή μεταβίβαση. Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει επίσης χρεόγραφα των οποίων οι ταμειακές ροές δεν πληρούν το SPPI κριτήριο ή ο Όμιλος (ή η Εταιρία) δεν τους κατέχει στα πλαίσια ενός επιχειρηματικού μοντέλου με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, ή την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και την πώλησή τους. Το κέρδος ή ζημία από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων χρήσης αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Τα λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται και επιμετρώνται μεταγενέστερα, ως εξής: 4) Συμμετοχικοί τίτλοι στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης συνολικού εισοδήματος, χωρίς μεταφορά των κερδών ή ζημιών στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης κατά την απο-αναγνώρισή τους. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται μόνο οι συμμετοχικοί τίτλοι, τους οποίους ο Όμιλος (ή η Εταιρία) έχει την πρόθεση να κρατήσει στο προβλεπόμενο μέλλον και έχει αμετάκλητα αποφασίσει να τους ταξινομεί κατά τον τρόπο αυτό στην αρχική αναγνώρισή τους ή στη μεταβίβαση στο Δ.Π.Χ.Α. 9. Οι συμμετοχικοί τίτλοι στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης συνολικού εισοδήματος δεν υπόκεινται σε απομείωση. Μερίσματα από τέτοιες επενδύσεις συνεχίζουν να αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, εκτός αν αντιπροσωπεύουν ανάκτηση μέρους του κόστους της επένδυσης. 5) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που χαρακτηρίζονται στην κατηγορία της εύλογης αξίας μέσω αποτελεσμάτων χρήσης κατά την αρχική τους αναγνώριση και τα οποία θα μπορούσαν διαφορετικά να επιμετρώνται μεταγενέστερα στο αποσβέσιμο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης συνολικού εισοδήματος. Μία τέτοια ταξινόμηση μπορεί να γίνει μόνο εάν απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μία «λογιστική αναντιστοιχία» που διαφορετικά θα προέκυπτε. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν υπάρχει το νομικά εκτελεστό δικαίωμα να συμψηφιστούν τα αναγνωρισμένα ποσά και παράλληλα υπάρχει η πρόθεση να διακανονιστούν σε καθαρή βάση ή να αναγνωριστεί η απαίτηση και να πραγματοποιηθεί ο διακανονισμός ως προς την υποχρέωση ταυτόχρονα. Το νομικά εκτελεστό δικαίωμα δεν πρέπει να εξαρτάται από μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να ασκείται κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών καθώς και σε περιπτώσεις αθέτησης των υποχρεώσεων, αφερεγγυότητας ή πτώχευσης της εταιρίας ή του αντισυμβαλλόμενου. 76 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ο Όμιλος και η Εταιρία αναγνωρίζουν προβλέψεις απομείωσης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός αυτών που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων χρήσης. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες βασίζονται στη διαφορά μεταξύ των συμβατικών ταμειακών ροών και όλων των ταμειακών ροών που ο Όμιλος (ή η Εταιρία) αναμένει να λάβει. Η διαφορά προεξοφλείται χρησιμοποιώντας μία εκτίμηση του αρχικού πραγματικού επιτοκίου του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Για τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία και τις απαιτήσεις από πελάτες, ο Όμιλος και η Εταιρία εφάρμοσαν την απλοποιημένη προσέγγιση του προτύπου και υπολόγισαν τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες με βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλη τη διάρκεια ζωής των στοιχείων αυτών. Για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες υπολογίζονται με βάση τις ζημίες των επόμενων δώδεκα (12) μηνών. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες των επόμενων δώδεκα (12) μηνών είναι ένα μέρος των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για όλη τη διάρκεια ζωής των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που προκύπτει από την πιθανότητα αθέτησης πληρωμής ενός στοιχείου εντός των επόμενων δώδεκα (12) μηνών από την ημέρα αναφοράς. Πάντως, όταν υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου από την αρχική αναγνώριση, η πρόβλεψη απομείωσης θα βασίζεται στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες όλης της διάρκειας ζωής του στοιχείου. Παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (ή κατά περίπτωση το μέρος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή το μέρος μίας ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων) διαγράφονται όταν: Τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών ροών έχουν λήξει ή Ο Όμιλος διατηρεί το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο αλλά έχει αναλάβει ταυτόχρονα μία υποχρέωση προς τρίτους να πληρώσει τις συγκεκριμένες ταμειακές ροές χωρίς σημαντική καθυστέρηση, υπό τη μορφή μίας σύμβασης μεταβίβασης ή Ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα εισροής ταμειακών ροών από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο και παράλληλα είτε: α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας β) δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου. Όπου ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει τα δικαιώματα εισροής ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο αλλά παράλληλα δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας ή τον έλεγχο του συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου, τότε το στοιχείο του ενεργητικού αναγνωρίζεται στο βαθμό της συνεχιζόμενης συμμετοχής του Ομίλου στο περιουσιακό στοιχείο. Επίσης, αναγνωρίζεται μια αντίστοιχη υποχρέωση. Η συνεχιζόμενη συμμετοχή η οποία έχει τη μορφή εγγύησης επί του μεταβιβαζόμενου στοιχείου αποτιμάται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του αρχικού υπολοίπου του περιουσιακού στοιχείου και του μέγιστου ποσού που μπορεί ο Όμιλος να κληθεί να καταβάλει. 77 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παθητικού παύει να αναγνωρίζεται όταν η σχετική υποχρέωση απαλλάσσεται, ακυρώνεται ή έχει λήξει. Στην περίπτωση που ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παθητικού αντικαθίσταται από άλλο του ιδίου δανειστή με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους ή όπου οι όροι μίας υπάρχουσας υποχρέωσης έχουν ουσιαστικά τροποποιηθεί η ανταλλαγή αυτή ή η τροποποίηση θεωρείται ως παύση αναγνώρισης της αρχικής υποχρέωσης και αναγνώρισης μίας νέας υποχρέωσης. Η διαφορά στις αντίστοιχες τρέχουσες αξίες αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 3.9 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμούνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Το κόστος των ετοίμων προϊόντων και των ημιτελών αποθεμάτων περιλαμβάνει τα κόστη σχεδιασμού, το κόστος των υλικών, το άμεσο εργατικό κόστος και αναλογία του γενικού κοινού κόστους παραγωγής. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσης των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των ετοίμων προϊόντων εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησής τους στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των πρώτων υλών είναι το εκτιμώμενο κόστος αντικατάστασης στην κανονική λειτουργία της επιχείρησης. 3.10 Απαιτήσεις από πελάτες Οι εμπορικές απαιτήσεις είναι υπόλοιπα οφειλόμενα από τους πελάτες για την πώληση αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών σε αυτούς από τη συνήθη δραστηριότητα του Ομίλου και εντάσσονται στην κατηγορία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται στο αποσβέσιμο κόστος (βλέπε σχετικά στην παραπάνω παρ. 3.8). Εάν η είσπραξη των υπολοίπων αυτών αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός ενός έτους ή και λιγότερο (ή και περισσότερο εάν αποτελεί το γεγονός αυτό μέρος του κανονικού λειτουργικού κύκλου της επιχειρηματικής δραστηριότητας), τότε οι απαιτήσεις ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Εάν όχι, τότε ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Οι εμπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και ύστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, αφαιρουμένων και των ζημιών απομείωσης. 3.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι τρεις (3) μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου. Για τη σύνταξη της Κατάστασης Ταμειακών Ροών τα χρηματικά διαθέσιμα αποτελούνται από μετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηματικά διαθέσιμα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω. 3.12 Μετοχικό κεφάλαιο Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως των ιδίων μετοχών εμφανίζεται αφαιρετικά των Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου, έως ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημία από πώληση ιδίων μετοχών (καθαρό από άμεσα για τη συναλλαγή λοιπά κόστη) εμφανίζεται ως αποθεματικό στα Ίδια Κεφάλαια. 78 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 3.13 Δανειακές υποχρεώσεις Τα δάνεια περιλμβάνονται, μαζί με τις εμπορικές υποχρεώσεις, στις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου. Όλα τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία των εισπρακτέων ποσών μειωμένη με τα σχετικά άμεσα έξοδα σύναψης, όπου αυτά είναι σημαντικά. Μετά την αρχική καταχώρηση, τα έντοκα δάνεια αποτιμούνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αναπόσβεστο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη οι δαπάνες έκδοσης και η διαφορά μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού λήξεως. Τυχόν διαφορά μεταξύ των εισπρακτέων ποσών (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας προεξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν ο Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα (12) μήνες από την ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί όλα τα κόστη δανεισμού που μπορεί να κατανεμηθούν άμεσα στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις. Η ανταλλαγή μεταξύ υφιστάμενου δανειολήπτη και δανειστή δικαιοπραξιών με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους λογιστικοποιείται ως απόσβεση της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Ομοίως, μια ουσιαστική τροποποίηση των όρων μιας υφιστάμενης χρηματοοικονομικής υποχρέωσης ή μέρους αυτής (ανεξαρτήτως του εάν αποδίδεται ή όχι στην οικονομική δυσκολία του οφειλέτη) λογίζεται ως εξόφληση της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και της αναγνώρισης νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Για τους σκοπούς της εφαρμογής της παραπάνω πολιτικής, εάν οι όροι είναι ουσιαστικά διαφορετικοί, ο Όμιλος εφαρμόζει κριτήρια ποσοτικά (διαφορά 10% μεταξύ αρχικής και αναθεωρημένης ευθύνης) όσο και ποιοτικά (δοσμένες εγγυήσεις, όροι και τηρούμενοι δείκτες, δανειστής). Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης (ή μέρους μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης) που αποσβέστηκε ή μεταβιβάστηκε σε άλλο μέρος και του εύλογου τιμήματος, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μεταβιβαζόμενων μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων ή αναληφθεισών υποχρεώσεων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. 3.14 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Εμπορικές υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις πληρωμής για αγαθά ή υπηρεσίες που αποκτήθηκαν από προμηθευτές κατά τις συνήθεις δραστηριότητες του Ομίλου. Οι εμπορικές υποχρεώσεις καταχωρούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εφόσον η εξόφλησή τους πραγματοποιηθεί εντός του επόμενου έτους (ή και περισσότερο αν το χρονικό αυτό διάστημα αποτελεί τον κανονικό λειτουργικό κύκλο της επιχείρησης). Εφόσον όχι, τότε παρουσιάζονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και στη συνέχεια αποτιμούνται στο αναπόσβεστο κόστος τους χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. 79 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 3.15 Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Ο τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζονται βάσει των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων κάθε μίας εκ των εταιριών που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους που ισχύουν στην Ελλάδα ή άλλα φορολογικά πλαίσια εντός των οποίων λειτουργούν οι θυγατρικές εξωτερικού. Ο φόρος εισοδήματος υπολογίζεται με βάση τα κέρδη της κάθε εταιρίας όπως αναμορφώνονται στις φορολογικές της δηλώσεις, τους πρόσθετους φόρους εισοδήματος που προκύπτουν από τους φορολογικούς ελέγχους των φορολογικών αρχών και από αναβαλλόμενους φόρους εισοδήματος βάσει των θεσμοθετημένων φορολογικών συντελεστών. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με τη μέθοδο της υποχρέωσης και προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος δεν αναγνωρίζεται όταν προκύπτει κατά την αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή μίας υποχρέωσης από συναλλαγή η οποία δεν συνιστά σε ενοποίηση επιχειρήσεων και κατά το χρόνο της συναλλαγής αυτή δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογητέο αποτέλεσμα (κέρδος/ζημία). Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόμους) που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων και αναμένεται να εφαρμοστούν όταν το σχετικό στοιχείο Ενεργητικού θα ανακτηθεί ή η υποχρέωση θα διακανονιστεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση κατά την οποία θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιμοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δημιουργεί την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς, με εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όμιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπόμενο μέλλον. 3.16 Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο, όταν καθίστανται δουλευμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το δουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2112/1920, όπως τροποποιήθηκε από το Ν.4093/2012, οι ελληνικές εταιρίες του Ομίλου υποχρεούνται να καταβάλουν αποζημιώσεις στους αποχωρούντες ή απολυόμενους υπαλλήλους. Το ύψος της αποζημίωσης αυτής εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο 80 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά απομάκρυνσης των υπαλλήλων (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση αποχώρησής τους λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζημίωσης που θα πρέπει να τους καταβληθεί είναι ίσο με το 40% του ποσού που θα καταβαλλόταν σε περίπτωση απόλυσης. Σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 19 ”Παροχές εργαζομένων” ο Όμιλος υποχρεούται να σχηματίσει σχετική πρόβλεψη μόνο για την περίπτωση αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης του προσωπικού (πρόγραμμα καθορισμένων παροχών). Η υποχρέωση που καταχωρείται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή, προσαρμοσμένη με τα μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας που δεν έχει αναγνωριστεί ακόμη. Η υποχρέωση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος («projected unit credit method»). η Από την 1 Ιανουαρίου 2013 και έπειτα και σύμφωνα με την τροποποίηση του Δ.Λ.Π.19, τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από τις προσαρμογές με βάση τα ιστορικά δεδομένα καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος στη χρήση που προκύπτουν και δεν υπάρχει πλέον η δυνατότητα της σταδιακής αναγνώρισης στις επόμενες χρήσεις μέσω της Κατάστασης Αποτελεσμάτων (“μέθοδος περιθωρίου”). Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στ’ αποτελέσματα. (γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης πληρώνονται όταν οι εργαζόμενοι αποχωρούν πριν την ημερομηνία συνταξιοδοτήσεως. Ο Όμιλος καταχωρεί αυτές τις παροχές όταν δεσμεύεται είτε όταν τερματίζει την απασχόληση υπαρχόντων εργαζομένων σύμφωνα με ένα λεπτομερές πρόγραμμα για το οποίο δεν υπάρχει πιθανότητα απόσυρσης είτε όταν προσφέρει αυτές τις παροχές ως κίνητρο για εθελουσία αποχώρηση. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται δώδεκα (12) μήνες μετά την ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων προεξοφλούνται. (δ) Κρατικά ασφαλιστικά προγράμματα Το προσωπικό της Εταιρίας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο Κρατικό Ασφαλιστικό Φορέα που αφορά στον ιδιωτικό τομέα (ΕΦΚΑ) που χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Κάθε εργαζόμενος είναι υποχρεωμένος να συνεισφέρει μέρος του μηνιαίου μισθού του στο ταμείο, ενώ τμήμα της συνολικής εισφοράς καλύπτεται από την Εταιρία. Κατά τη συνταξιοδότηση το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι υπεύθυνο για την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών στους εργαζόμενους. Κατά συνέπεια, η Εταιρία δεν έχει καμία νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για την πληρωμή μελλοντικών παροχών με βάση αυτό το πρόγραμμα. 3.17 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση, ως αποτέλεσμα παρελθόντων γεγονότων, και είναι πιθανή η εκκαθάρισή της μέσω εκροής πόρων, ενώ παράλληλα μία αξιόπιστη εκτίμηση της υποχρέωσης μπορεί να πραγματοποιηθεί. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων και προσαρμόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν την παρούσα αξία του εξόδου που αναμένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. Αν η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος είναι σημαντική, οι προβλέψεις υπολογίζονται προεξοφλώντας τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές με ένα συντελεστή προ φόρων, ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη χρονική αξία του χρήματος, και όπου κρίνεται απαραίτητο τους κινδύνους που σχετίζονται συγκεκριμένα με την υποχρέωση. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός εάν η πιθανότητα μίας εκροής πόρων που περιλαμβάνουν 81 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται όταν μία εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή. 3.18 Αναγνώριση εσόδων Έσοδο ορίζεται το ποσό το οποίο μία οικονομική οντότητα αναμένει να δικαιούται ως αντάλλαγμα για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που μεταβίβασε σε έναν πελάτη, εκτός από τα ποσά που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων (φόρος προστιθέμενης αξίας, λοιποί φόροι επί των πωλήσεων κτλ). Μία οικονομική οντότητα αναγνωρίζει έσοδα όταν ικανοποιεί την υποχρέωση εκτέλεσης μίας σύμβασης, μεταβιβάζοντας τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που έχει υποσχεθεί στον πελάτη. Ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο του αγαθού ή της υπηρεσίας εάν έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη χρήση και να αντλεί ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από αυτό το αγαθό ή την υπηρεσία. Ο έλεγχος μεταβιβάζεται κατά τη διάρκεια μίας περιόδου ή σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Τα έσοδα από την πώληση αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος του αγαθού μεταφέρεται στον πελάτη, συνήθως με την παράδοσή του, και δεν υπάρχει καμία ανεκπλήρωτη υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή του αγαθού από τον πελάτη. Τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται τη λογιστική περίοδο κατά την οποία οι υπηρεσίες παρέχονται και επιμετρώνται σύμφωνα με τη φύση των υπηρεσιών που παρέχονται. Η απαίτηση από τον πελάτη αναγνωρίζεται όταν υπάρχει ένα άνευ προϋποθέσεων δικαίωμα να λάβει η οικονομική οντότητα το τίμημα για τις εκτελεσμένες υποχρεώσεις της σύμβασης προς τον πελάτη. Το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται όταν ο Όμιλος (ή η Εταιρία) έχει ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις του προς τον πελάτη, πριν ο πελάτης πληρώσει ή πριν καταστεί απαιτητή η πληρωμή (για παράδειγμα όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες μεταβιβάζονται στον πελάτη πριν από το δικαίωμα του Ομίλου ή της Εταιρίας για την έκδοση τιμολογίου). Η συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται όταν ο Όμιλος (ή η Εταιρία) λαμβάνει τίμημα από τον πελάτη (προπληρωμή) ή όταν διατηρεί δικαίωμα επί ενός τιμήματος το οποίο είναι ανεπιφύλακτο (αναβαλλόμενο έσοδο) πριν την εκτέλεση των υποχρεώσεων της σύμβασης και τη μεταφορά των αγαθών ή των υπηρεσιών. Η συμβατική υποχρέωση απο-αναγνωρίζεται όταν εκτελεστούν οι υποχρεώσεις της σύμβασης και το έσοδο καταγραφεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Τα έσοδα της μίσθωσης αναγνωρίζονται στ’ αποτελέσματα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει απομείωση των δανείων ή απαιτήσεων η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους, το οποίο είναι η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Στη συνέχεια λογίζονται έσοδα από τόκους με το ίδιο επιτόκιο (αρχικό πραγματικό επιτόκιο) επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας. Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν το δικαίωμα είσπραξής τους έχει θεμελιωθεί. 82 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 3.19 Μισθώσεις Ο Όμιλος εφάρμοσε για πρώτη φορά το Δ.Π.Χ.Α. 16 την 1 η Ιανουαρίου 2019 χρησιμοποιώντας την τροποποιημένη αναδρομική προσέγγιση, βάσει της οποίας η αναδρομική επίδραση της εφαρμογής του προτύπου καταχωρήθηκε την ημερομηνία αυτή. Τα συγκριτικά στοιχεία δεν έχουν αναδιατυπωθεί. - Δικαιώματα χρήσης παγίων Ο Όμιλος αναγνωρίζει δικαιώματα χρήσης παγίων στην έναρξη της μίσθωσης (την ημερομηνία που το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο προς χρήση). Τα δικαιώματα χρήσης παγίων επιμετρώνται στο κόστος τους, μειωμένο κατά τη συσσωρευμένη απόσβεση και την απομείωση της αξίας τους και προσαρμοσμένο κατά την επαναμέτρηση των αντίστοιχων υποχρεώσεων μισθώσεων. Το κόστος των δικαιωμάτων χρήσης παγίων συμπεριλαμβάνει το ποσό των υποχρεώσεων μισθώσεων που έχουν αναγνωριστεί, τις αρχικές άμεσα συνδεδεμένες σχετικές δαπάνες και τις πληρωμές μισθώσεων που έγιναν την ή πριν την ημερομηνία έναρξης, μειωμένες κατά το ποσό των προσφερόμενων εκπτώσεων ή άλλων κινήτρων. Τα αναγνωρισμένα δικαιώματα χρήσης παγίων αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη μικρότερη διάρκεια μεταξύ της ωφέλιμης ζωής του υποκείμενου παγίου και των όρων της σύμβασης μίσθωσης. Τα δικαιώματα χρήσης παγίων υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. - Υποχρεώσεις μισθώσεων Κατά την έναρξη της μίσθωσης, ο Όμιλος αναγνωρίζει υποχρεώσεις μισθώσεων ίσες με την παρούσα αξία των μισθωμάτων για τη συνολική διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης. Οι πληρωμές συμπεριλαμβάνουν τα συμβατικά σταθερά μισθώματα, μειωμένα κατά το ποσό των προσφερόμενων επιδοτήσεων, μεταβλητά μισθώματα που εξαρτώνται από κάποιον δείκτη καθώς και ποσά για πληρωμές υπολειμματικής αξίας που αναμένεται να πληρωθούν. Τα μισθώματα επίσης περιλαμβάνουν την τιμή εξάσκησης ενός δικαιώματος αγοράς που είναι σχετικά βέβαιο ότι θα εξασκηθεί από τον Όμιλο και πληρωμές κυρώσεων λύσης μίας μίσθωσης, αν οι όροι σύμβασης δείχνουν με σχετική βεβαιότητα ότι ο Όμιλος θα εξασκήσει το δικαίωμα για λύση. Τα μεταβλητά μισθώματα που δεν εξαρτώνται από κάποιον δείκτη αναγνωρίζονται ως έξοδο στην περίοδο που επέρχεται το γεγονός ή η συνθήκη και γίνεται η πληρωμή. Για να υπολογίσει την παρούσα αξία των πληρωμών ο Όμιλος χρησιμοποιεί το κόστος επιπρόσθετου δανεισμού κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, εάν το πραγματικό επιτόκιο δεν προσδιορίζεται ευθέως από τη σύμβαση μίσθωσης. Μεταγενέστερα της έναρξης μίσθωσης το ποσό των υποχρεώσεων μισθώσεων προσαυξάνεται με έξοδα τόκων και μειώνεται με τις πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιούνται. Επιπλέον, η λογιστική αξία των υποχρεώσεων μισθώσεων επαναμετράται εάν υπάρξει τροποποίηση στη σύμβαση ή οποιαδήποτε αλλαγή στη διάρκεια της σύμβασης, στα σταθερά μισθώματα ή στην αξιολόγηση αγοράς του περιουσιακού στοιχείου. Οι επαναμετρήσεις αυτές καταχωρούνται σε μία γραμμή στη σημείωση των δικαιωμάτων χρήσης παγίων ως μετατροπές. - Βραχυχρόνιες μισθώσεις και μισθώσεις παγίων χαμηλής αξίας Ο Όμιλος εφαρμόζει την εξαίρεση σχετικά με τις βραχυχρόνιες μισθώσεις (δηλαδή μισθώσεις διάρκειας μικρότερης ή ίσης των 12 μηνών από την ημερομηνία έναρξης της σύμβασης μίσθωσης, όπου δεν υπάρχει το δικαίωμα αγοράς του περιουσιακού στοιχείου). Επίσης, εφαρμόζει την εξαίρεση σχετικά με περιουσιακά στοιχεία χαμηλής αξίας. Πληρωμές μισθωμάτων για βραχυχρόνιες και χαμηλής αξίας μισθώσεις αναγνωρίζονται ως έξοδα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. 83 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά - Σημαντικές εκτιμήσεις στον προσδιορισμό της διάρκειας μισθώσεων με δικαίωμα ανανέωσης Ο Όμιλος προσδιορίζει τη διάρκεια μίσθωσης ως τη συμβατική διάρκεια μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένης της χρονικής περιόδου που καλύπτεται από: α) δικαίωμα επέκτασης της μίσθωσης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα θα εξασκηθεί ή από β) δικαίωμα λύσης της σύμβασης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα δε θα εξασκηθεί. Ο Όμιλος έχει το δικαίωμα για κάποιες μισθώσεις να επεκτείνει τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης. Ο Όμιλος αξιολογεί εάν υπάρχει σχετική βεβαιότητα ότι θα εξασκηθεί το δικαίωμα ανανέωσης, λαμβάνοντας υπόψη όλους τους σχετικούς παράγοντες που δημιουργούν οικονομικό κίνητρο να εξασκήσει το δικαίωμα ανανέωσης. Μεταγενέστερα της ημερομηνίας έναρξης της μίσθωσης, ο Όμιλος επανεξετάζει τη διάρκεια της μίσθωσης, εάν υπάρξει ένα σημαντικό γεγονός ή αλλαγή στις συνθήκες που εμπίπτουν στον έλεγχό του και επηρεάζουν την επιλογή εξάσκησης (ή όχι) του δικαιώματος ανανέωσης (όπως για παράδειγμα μία αλλαγή στην επιχειρηματική στρατηγική του Ομίλου). 3.20 Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες σχετίζονται με την επιδότηση ενσώματων παγίων στοιχείων αναγνωρίζονται όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η επιχορήγηση θα εισπραχθεί και όλοι οι σχετικοί όροι θα τηρηθούν. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν στοιχεία Ενεργητικού περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ως έσοδο επομένων χρήσεων και μεταφέρονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, σε ισόποσες ετήσιες δόσεις, με βάση την αναμενόμενη ωφέλιμη διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου που επιχορηγήθηκε. Όταν η επιχορήγηση σχετίζεται με δαπάνη αναγνωρίζεται ως έσοδο στη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται για την αντιστοίχηση της επιχορήγησης σε συστηματική βάση στις δαπάνες τις οποίες προορίζεται να αποζημιώσει. 3.21 Κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη / (ζημίες) που αναλογούν στους μετόχους της Μητρικής Εταιρίας με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας το μέσο όρο των κοινών μετοχών που αποκτήθηκαν από τον Όμιλο ως ίδιες μετοχές. Τα απομειωμένα κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αποδίδεται στους μετόχους της Μητρικής (αφού αυτό προσαρμοστεί με τις επιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων μετοχών που απομειώνουν τη συμμετοχή) με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια του έτους (προσαρμοσμένο για την επίδραση όλων των δυνητικών τίτλων μετοχών που απομειώνουν τη συμμετοχή). 3.22 Μερίσματα Τα μερίσματα που διανέμονται στους μετόχους της Εταιρίας αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 3.23 Έξοδα Τα έξοδα αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος σε δεδουλευμένη βάση. 84 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 4. Εκτιμήσεις και άσκηση κρίσεως από τη Διοίκηση Η σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί όπως η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε σημαντικές παραδοχές και λογιστικές εκτιμήσεις που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων του Ενεργητικού και Παθητικού, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων καθώς και τα παρουσιαζόμενα έσοδα και έξοδα κατά την υπό εξέταση χρήση. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση με τις περιστάσεις και τις τρέχουσες συνθήκες τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναμενόμενα υπό εύλογες συνθήκες. Οι τομείς όπου απαιτούν υψηλότερου βαθμού κρίση και όπου οι υποθέσεις και οι εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρατίθενται κατωτέρω: Φόρος εισοδήματος Απαιτείται κρίση από τον Όμιλο για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήματος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Εάν ο τελικός φόρος είναι διαφορετικός από τον αρχικά αναγνωρισθέντα, η διαφορά θα επηρεάσει τον φόρο εισοδήματος στη χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών θα λάβει χώρα (Σημείωση 15). Προβλέψεις για αποθέματα Ο Όμιλος προβαίνει σε εκτιμήσεις σχετικά με την αποτίμηση των αποθεμάτων στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ τρέχουσας και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η ρευστοποιήσιμη αξία μπορεί να διαφέρει σε σχέση με εκείνη που εκτιμήθηκε κατά την ημερομηνία σύνταξης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων (Σημείωση 26). Προβλέψεις για εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της πρόβλεψης σχετικά με τις επισφαλείς απαιτήσεις σε συνάρτηση με την πιστωτική της πολιτική και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νομικής Υπηρεσίας του Ομίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται (Σημειώσεις 27, 28). Ωφέλιμες ζωές των ενσώματων ακινητοποιήσεων καθώς και των άυλων περιουσιακών στοιχείων Η Διοίκηση προβαίνει σε ορισμένες εκτιμήσεις αναφορικά με την ωφέλιμη ζωή των αποσβεστέων παγίων. Περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στις παραγράφους 3.3 και 3.5 αντίστοιχα (Σημειώσεις 17, 20). Προγράμματα συγκεκριμένων παροχών Το κόστος ωφελημάτων για τα προγράμματα συγκεκριμένων παροχών υπολογίζεται χρησιμοποιώντας αναλογιστικές εκτιμήσεις, κατά τις οποίες χρησιμοποιούνται παραδοχές για τους προεξοφλητικούς συντελεστές, το ρυθμό αύξησης των μισθών και τα ποσοστά θνησιμότητας. Λόγω της μακροχρόνιας φύσης των προγραμμάτων οι παραδοχές αυτές υπόκεινται σε σημαντική αβεβαιότητα (Σημείωση 34). Έλεγχος απομείωσης υπεραξίας Ο Όμιλος διενεργεί τον σχετικό έλεγχο απομείωσης της υπεραξίας τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Προκειμένου να γίνει ο έλεγχος απομείωσης γίνεται προσδιορισμός της αξίας χρήσης («value in use») των μονάδων 85 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά παραγωγής ταμειακών ροών στις οποίες έχει κατανεμηθεί η αξία. Ο εν λόγω προσδιορισμός της αξίας χρήσης απαιτεί να γίνει μία εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών της κάθε σημαντικής μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών και να επιλεγεί το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης, με βάση το οποίο θα καθοριστεί η παρούσα αξία των ανωτέρω μελλοντικών ροών (Σημείωση 19). Έλεγχος απομείωσης συμμετοχών Η Εταιρία διενεργεί τον σχετικό έλεγχο απομείωσης των συμμετοχών της όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. Προκειμένου να γίνει ο έλεγχος απομείωσης γίνεται προσδιορισμός της αξίας χρήσης («value in use») των θυγατρικών. Ο εν λόγω προσδιορισμός της αξίας χρήσης απαιτεί να γίνει μία εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών της κάθε θυγατρικής και να επιλεγεί το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης, με βάση το οποίο θα καθοριστεί η παρούσα αξία των ανωτέρω μελλοντικών ροών (Σημείωση 22). Έλεγχος απομείωσης λοιπών περιουσιακών στοιχείων Ο Όμιλος διενεργεί τον σχετικό έλεγχο απομείωσης των λοιπών περιουσιακών στοιχείων του όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. Προκειμένου να γίνει ο έλεγχος απομείωσης γίνεται προσδιορισμός της αξίας χρήσης («value in use») των περιουσιακών στοιχείων, γεγονός που απαιτεί την εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών του κάθε περιουσιακού στοιχείου καθώς και της επιλογής του κατάλληλου επιτοκίου προεξόφλησης, με βάση το οποίο θα καθοριστεί η παρούσα αξία των ανωτέρω μελλοντικών ροών. Ενδεχόμενα στοιχεία του ενεργητικού και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ο Όμιλος εμπλέκεται σε δικαστικές διεκδικήσεις και αποζημιώσεις κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του. Η Διοίκηση κρίνει ότι οποιοιδήποτε διακανονισμοί δε θα επηρέαζαν σημαντικά την οικονομική θέση του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Εντούτοις, ο καθορισμός των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που σχετίζονται με τις δικαστικές διεκδικήσεις και τις απαιτήσεις είναι μία πολύπλοκη διαδικασία που περιλαμβάνει κρίσεις σχετικά με τις πιθανές συνέπειες και τις διερμηνείες που αφορούν τους νόμους και τους κανονισμούς. Μεταβολές στις κρίσεις ή στις διερμηνείες είναι πιθανό να οδηγήσουν σε μία αύξηση ή μία μείωση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων του Ομίλου στο μέλλον. Περισσότερες πληροφορίες δίνονται στη Σημείωση 46. 5. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Π.Χ.Α. 8 ο καθορισμός των λειτουργικών τομέων βασίζεται στη «διοικητική προσέγγιση». Σύμφωνα με την προσέγγιση αυτή, η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται για τους λειτουργικούς τομείς πρέπει να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δομές του Ομίλου και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονομικών αναφορών που δίνονται στους επικεφαλείς λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων. Η εμπορία τροφίμων και λοιπών καταναλωτικών αγαθών, η παροχή υπηρεσιών «logistics» καθώς και η διαχείριση ακινήτων, αποτελούν τους κύριους λειτουργικούς τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται ο Όμιλος. Η Διοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων ξεχωριστά, με σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης αυτών. Η αξιολόγηση της απόδοσης του κάθε τομέα βασίζεται στις πωλήσεις, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στο «EBITDA» (κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων). Σημειώνεται ότι ο Όμιλος εφαρμόζει τις ίδιες λογιστικές αρχές για την επιμέτρηση των λειτουργικών αποτελεσμάτων των τομέων με αυτές των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Η χρηματοδότηση του Ομίλου που περιλαμβάνει τα «Χρηματοοικονομικά Έξοδα» και τα «Χρηματοοικονομικά Έσοδα» καθώς και οι φόροι εισοδήματος 86 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά παρακολουθούνται σε ενοποιημένο επίπεδο χωρίς να επιμερίζονται στους λειτουργικούς τομείς που δημιουργούν αποτέλεσμα. Οι συναλλαγές μεταξύ των λειτουργικών τομέων πραγματοποιούνται σύμφωνα με τους όρους που ισχύουν στην αγορά (arm’s length basis). Οι διατομεακές πωλήσεις απαλείφονται σε επίπεδο ενοποίησης. Τα Αποτελέσματα του Ομίλου ανά τομέα για τη χρήση 2019 αναλύονται ως εξής: Συνολικές μικτές πωλήσεις Διατομεακές πωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά κέρδη / (ζημίες) Εμπορία τροφίμων και λοιπών καταναλωτικών αγαθών Διαχείριση ακινήτων Παροχή υπηρεσιών Logistics Λοιπά Ενοποιημένο 146.279 352 36.201 - 182.832 (10) - (3.599) - (3.609) 146.269 352 32.602 - 179.223 5.308 (90) (244) (146) Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 4.828 (5.043) Κέρδη / (Ζημίες) από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων (Σημείωση 18) 920 Συμμετοχή στα κέρδη / (ζημίες) κοινοπραξιών / συγγενών (Σημείωση 23) 1.614 Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων 2.319 Φόρος εισοδήματος (Σημείωση 15) (468) Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους 1.851 Συμπληρωματικές Πληροφορίες EBITDA 6.772 (84) 6.461 (146) 13.003 Αποσβέσεις (Σημείωση 7) 1.464 6 6.793 - 8.263 - - (88) - (88) Προβλέψεις (Σημειώσεις 12, 26, 34) 585 67 188 - 840 Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις (Σημείωση 9) (14) (3) - - (17) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (Σημείωση 9) 87 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Τα Αποτελέσματα του Ομίλου ανά τομέα για τη χρήση 2018 αναλύονται ως εξής: Συνολικές μικτές πωλήσεις Εμπορία τροφίμων και λοιπών καταναλωτικών αγαθών Διαχείριση ακινήτων 141.379 - Παροχή υπηρεσιών Logistics Λοιπά Ενοποιημένο 359 36.068 - 177.806 - (3.611) - (3.611) 141.379 359 32.457 - 174.195 4.051 (273) (901) (243) 2.634 Διατομεακές πωλήσεις Καθαρές πωλήσεις Λειτουργικά κέρδη / (ζημίες) Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (6.395) Κέρδη / (Ζημίες) από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων (Σημείωση 18) 520 Συμμετοχή στα κέρδη / (ζημίες) κοινοπραξιών / συγγενών (Σημείωση 23) 186 Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων (3.055) Φόρος εισοδήματος (Σημείωση 15) 451 Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους (2.604) Συμπληρωματικές Πληροφορίες EBITDA 5.044 (266) 2.055 (243) 6.590 993 7 3.045 - 4.045 - - (89) - (89) Προβλέψεις (Σημειώσεις 12, 26, 34) 336 74 261 - 671 Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις (Σημείωση 9) (76) - - - (76) Αποσβέσεις (Σημείωση 7) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (Σημείωση 9) Η κατανομή των ενοποιημένων στοιχείων του Ενεργητικού και των Υποχρεώσεων στους επιχειρηματικούς η τομείς την 31 Δεκεμβρίου 2019 αναλύεται ως εξής: Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Επενδύσεις σε ενσώματα πάγια, επενδυτικά ακίνητα & άυλα στοιχεία Ενεργητικού (Σημειώσεις 17,18,20) Εμπορία τροφίμων και λοιπών καταναλωτικών αγαθών 63.093 86.041 Διαχείριση ακινήτων 32.158 988 Παροχή υπηρεσιών Logistics 60.691 51.638 736 - 1.344 Λοιπά 436 9.776 Μη κατανεμημένα στοιχεία 1.053 4.329 Ενοποιημένο 157.431 152.772 2 - 2.082 Η κατανομή των ενοποιημένων στοιχείων του Ενεργητικού και των Υποχρεώσεων στους επιχειρηματικούς η τομείς την 31 Δεκεμβρίου 2018 αναλύεται ως εξής: Σύνολο Ενεργητικού Υποχρεώσεις Επενδύσεις σε ενσώματα πάγια, επενδυτικά ακίνητα & άυλα στοιχεία Ενεργητικού (Σημειώσεις 17,18,20) Εμπορία τροφίμων και λοιπών καταναλωτικών αγαθών 60.045 87.638 Διαχείριση ακινήτων 30.539 2.356 Παροχή υπηρεσιών Logistics 50.224 44.549 524 - 1.736 Λοιπά 507 59 Μη κατανεμημένα στοιχεία 1.754 5.061 Ενοποιημένο 143.069 139.663 - - 2.260 Τα μη κατανεμημένα στοιχεία Ενεργητικού αφορούν την αναβαλλόμενη φορολογία, ενώ τα μη κατανεμημένα στοιχεία των Υποχρεώσεων αφορούν τις υποχρεώσεις από φόρους εισοδήματος, την αναβαλλόμενη φορολογία, τις δανειακές υποχρεώσεις και τις χρηματοδοτικές μισθώσεις. 88 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε μία σειρά αγορών, εκτός της Ελληνικής, είτε μέσω εξαγωγών των Ελληνικών εταιριών είτε μέσω τοπικών θυγατρικών που δραστηριοποιούνται στις εν λόγω αγορές. Οι σημαντικότερες αγορές είναι η Ελλάδα και η Ρουμανία, ενώ καμία άλλη αγορά δεν υπερβαίνει το 10% των συνολικών μεγεθών. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή των πωλήσεων και των μη κυκλοφοριακών στοιχείων Ενεργητικού (εκτός των χρηματοοικονομικών προϊόντων και της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης) στις εν λόγω αγορές για τις χρήσεις 2019 και 2018. Ελλάδα 2019 Πωλήσεις Μη κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Ρουμανία Πωλήσεις Μη κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Σύνολο 118.540 57.584 3.099 179.223 57.042 18.707 3 75.752 Ελλάδα 2018 Λοιπές χώρες Ρουμανία Λοιπές χώρες Σύνολο 117.332 55.539 1.324 174.195 49.619 18.749 3 68.371 6. Κόστος μισθοδοσίας Το κόστος μισθοδοσίας που περιλαμβάνεται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 14.623 14.395 Μισθοί και ημερομίσθια Εργοδοτικές εισφορές 3.368 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού (Σημείωση 34) ΣΥΝΟΛΟ 3.297 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 3.642 787 2018 3.501 746 257 311 51 39 18.248 18.003 4.480 4.286 Το κόστος μισθοδοσίας έχει επιβαρύνει την Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ως εξής: Κόστος πωληθέντων (Σημείωση 8) ΟΜΙΛΟΣ 2019 6.445 2018 6.564 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 - 2018 - Έξοδα Διάθεσης (Σημείωση 10) 5.963 5.840 2.317 2.065 Έξοδα Διοίκησης (Σημείωση 11) 5.818 5.577 2.156 2.213 Χρηματοοικονομικά έξοδα (Σημείωση 13) ΣΥΝΟΛΟ 22 22 7 8 18.248 18.003 4.480 4.286 η Ο αριθμός του προσωπικού της Μητρικής Εταιρίας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 διαμορφώθηκε σε 105 εργαζόμενους έναντι 102 την 31 η Δεκεμβρίου 2018 και του Ομίλου σε 866 έναντι 943 εργαζόμενους αντίστοιχα. 89 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 7. Αποσβέσεις Οι αποσβέσεις που περιλαμβάνονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 Αποσβέσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων (Σημείωση 17) 2.360 2.407 336 379 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημείωση 20) 1.629 1.638 71 132 Αποσβέσεις μισθώσεων (Σημείωση 21) 4.274 - 246 - ΣΥΝΟΛΟ 8.263 4.045 653 511 2018 Οι παραπάνω αποσβέσεις μερίζονται στις λειτουργίες του Ομίλου και της Εταιρίας ως ακολούθως: Κόστος πωληθέντων (Σημείωση 8) ΟΜΙΛΟΣ 2019 5.676 Έξοδα Διάθεσης (Σημείωση 10) 1.145 755 424 355 Έξοδα Διοίκησης (Σημείωση 11) 654 457 229 156 Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (Σημείωση 12) 788 - - - 8.263 4.045 653 511 ΣΥΝΟΛΟ 2018 2.833 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 - 2018 - Στα Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης περιλαμβάνονται αποσβέσεις μισθώσεων ακινήτων της θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.», τα οποία υπεκμισθώνονται σε τρίτους. Τα εν λόγω ακίνητα αποφέρουν έσοδο για την Εταιρία, το οποίο περιλαμβάνεται στα Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης, ενώ τα έξοδά τους (λειτουργικά, αποσβέσεις μισθώσεων) περιλαμβάνονται αντίστοιχα στα Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης. 8. Κόστος πωληθέντων Το κόστος πωληθέντων που εμφανίζεται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύεται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 Αμοιβές & Έξοδα προσωπικού (Σημείωση 6) 6.445 6.564 - - Αμοιβές & Έξοδα τρίτων 2.927 3.184 - - Παροχές τρίτων 1.511 1.568 - - Ενοίκια μισθώσεων (Σημείωση 21) 363 4.299 - - Φόροι - Τέλη 810 892 - - 15.601 13.876 - - 2.861 2.833 - - Κόστος αποθεμάτων 2.815 115.028 111.325 42.623 43.826 ΣΥΝΟΛΟ 148.361 144.541 42.623 43.826 Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις (Σημείωση 7) Αποσβέσεις μισθώσεων (Σημείωση 7) ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 η Στο κόστος των αποθεμάτων του Ομίλου κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 περιλαμβάνεται π οσό ύψους 118 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 40 χιλ. ευρώ) που αφορά ζημία από την αποτίμηση των αποθεμάτων τέλους χρήσεως στη ρευστοποιήσιμη αξία τους (Σημείωση 26), ενώ στο κόστος των αποθεμάτων της Εταιρίας περιλαμβάνεται ποσό ύψους 31 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 28 χιλ. ευρώ). 90 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Στα «Διάφορα έξοδα» περιλαμβάνονται κατά κύριο λόγο έξοδα μεταφορών που πραγματοποιούνται από τη θυγατρική εταιρία «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» ύψους 15.234 χιλ. ευρώ για τη χρήση 2019 (2018: 13.450 χιλ. ευρώ). 9. Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης που εμφανίζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως: Έσοδα από συμμετοχή των οίκων στα έξοδα προώθησης των πωλήσεων Επιχορηγήσεις και διάφορα έσοδα πωλήσεων Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών Έσοδα από μισθώσεις ακινήτων (Σημείωση 21) Λοιπά έσοδα Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις επιχορηγήσεων παγίων (Σημείωση 35) Κέρδη εκποίησης παγίων (Σημειώσεις 12, 17) Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 3.212 3.300 665 1.001 - 41 - 22 513 390 990 772 1.558 979 577 543 527 347 201 16 4 11 4 7 88 89 - - 1.048 33 648 15 17 74 12 16 6.967 5.264 3.097 2.392 2018 10. Έξοδα διάθεσης Τα έξοδα διάθεσης που εμφανίζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 5.963 5.840 2.317 2.065 Αμοιβές & Έξοδα τρίτων 398 520 2.499 2.490 Παροχές τρίτων 836 788 1.160 1.207 57 581 29 191 248 261 103 109 12.546 12.358 11.076 10.761 429 716 755 - 269 155 355 - 21.193 21.103 17.608 17.178 Αμοιβές & Έξοδα προσωπικού (Σημείωση 6) Ενοίκια μισθώσεων (Σημείωση 21) Φόροι – Τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις (Σημείωση 7) Αποσβέσεις μισθώσεων (Σημείωση 7) ΣΥΝΟΛΟ Στα «Διάφορα Έξοδα» συμπεριλαμβάνονται κυρίως δαπάνες και προμήθειες προώθησης και τοποθέτησης εμπορευμάτων στις οποίες συνεισφέρουν μέρος ή το σύνολο, κατά περίπτωση, οι αντίστοιχοι προμηθευτές συνολικού ύψους 10.672 χιλ. ευρώ για το 2019 (2018: 10.427 χιλ. ευρώ). Αυτές οι συνεισφορές (έσοδα) που αποσκοπούν στην προώθηση των πωλήσεων συγκεκριμένων προϊόντων παρουσιάζονται αφαιρετικά από τα αντίστοιχα έξοδα προώθησης. Ως εκ τούτου, τα κονδύλια «Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης» και «Έξοδα Διάθεσης» στη συνημμένη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος του Ομίλου και της Εταιρίας εμφανίζονται έτσι όπως διαμορφώνονται μετά τoν συμψηφισμό ποσού 2.215 χιλ. ευρώ (2018: 2.653 χιλ. ευρώ) που αφορούν 91 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά έσοδα-έξοδα της Μητρικής Εταιρίας (2019: 724 χιλ. ευρώ, 2018: 1.171 χιλ. ευρώ) και της θυγατρικής «ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A.», και κατ’ επέκταση του Ομίλου. 11. Έξοδα διοίκησης Τα έξοδα διοίκησης που εμφανίζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως : ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 Αμοιβές & Έξοδα προσωπικού (Σημείωση 6) 5.818 5.577 2.156 2.213 Αμοιβές & Έξοδα τρίτων 1.236 1.801 741 792 652 719 387 358 40 248 28 103 Φόροι – Τέλη 320 270 153 154 Διάφορα έξοδα 704 671 308 251 Αποσβέσεις (Σημείωση 7) Αποσβέσεις μισθώσεων (Σημείωση 7) 486 168 457 - 138 91 156 - 9.424 9.743 4.002 4.027 Παροχές τρίτων Ενοίκια μισθώσεων (Σημείωση 21) ΣΥΝΟΛΟ Στο κονδύλι «Αμοιβές και έξοδα τρίτων» συμπεριλαμβάνεται η αμοιβή των νόμιμων ελεγκτών για ελεγκτικές υπηρεσίες, η οποία ανέρχεται σε 155 χιλ. ευρώ για τη χρήση 2019 (2018: 151 χιλ. ευρώ) για τον Όμιλο και σε 87 χιλ. ευρώ για την Εταιρία (2018: 87 χιλ. ευρώ). Επίσης, στο κονδύλι «Αμοιβές και έξοδα τρίτων» της χρήσης 2019 συμπεριλαμβάνεται ποσό 8 χιλ. ευρώ για επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες (2018: 6 χιλ. ευρώ) για τον Όμιλο και ποσό 7 χιλ. ευρώ για την Εταιρία (2018: 5 χιλ. ευρώ). 12. Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης που εμφανίζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2019 Ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 73 26 6 22 Ζημίες εκποίησης παγίων (Σημειώσεις 9,17) 207 17 - 17 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (Σημειώσεις 27, 28) 487 264 71 65 Διάφορα έξοδα 1.617 1.131 169 89 ΣΥΝΟΛΟ 2.384 1.438 246 193 Στα Διάφορα έξοδα του Ομίλου για τη χρήση 2019 συμπεριλαμβάνονται κυρίως δαπάνες που αφορούν υπεκμίσθωση ακινήτων σε τρίτους ύψους 1.027 χιλ. ευρώ (2018: 473 χιλ. ευρώ), εκ των οποίων το μεγαλύτερο μέρος αφορά αποσβέσεις μισθώσεων ύψους 788 χιλ. ευρώ, δαπάνες αποζημίωσης πελατών από ελλείμματα και κατεστραμμένα αποθέματα ύψους 103 χιλ. ευρώ (2018: 171 χιλ. ευρώ), καθώς και διάφορα πρόστιμα και προσαυξήσεις ύψους 69 χιλ. ευρώ (2018: 43 χιλ. ευρώ). 92 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 13. Χρηματοοικονομικά έξοδα Τα χρηματοοικονομικά έξοδα που εμφανίζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως : Χρεωστικοί τόκοι ΟΜΙΛΟΣ 2019 2.282 Προμήθειες και έξοδα τραπεζών 1.294 669 607 411 2018 4.716 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 1.139 2018 3.131 Χρηματοοικονομικό κόστος υποχρέωσης παροχών προσωπικού (Σημειώσεις 6, 34) Χρηματοοικονομικό κόστος «Sale & Lease Back» 22 22 7 8 707 758 - - Χρηματοοικονομικό κόστος μισθώσεων 549 - 26 - 4.854 6.165 1.779 3.550 ΣΥΝΟΛΟ Το ποσό των χρεωστικών τόκων συμπεριλαμβάνει όφελος από την αναδιάρθρωση του δανεισμού του Ομίλου και της Εταιρίας που υπογράφηκε στις 25/07/2019 ύψους 2.839 χιλ. ευρώ και 2.190 χιλ. ευρώ, αντίστοιχα, καθώς και επιβάρυνση ποσού 341 χιλ. ευρώ και 260 χιλ. ευρώ που αφορά τους σχετικούς τόκους του β΄ εξαμήνου 2019 (Σημείωση 33). Επίσης, στο ποσό των Προμηθειών και έξοδα τραπεζών συμπεριλαμβάνεται ποσό 416 χιλ. ευρώ και 122 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα που αφορά έξοδα σχετικά με την αναδιάρθρωση του δανεισμού που πραγματοποιήθηκε κατά τη διάρκεια του 2019. 14. Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα Τα λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα που εμφανίζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 Πρόβλεψη απομείωσης χρηματοοικονομικής απαίτησης - (78) - - Πληρωμή εγγυητικής υπέρ συμμετοχής - (450) - (450) (53) (29) - - Συναλλαγματικές διαφορές δανείων (147) 313 - - ΣΥΝΟΛΟ (200) (244) - (450) Κέρδη / (Ζημίες) από πώληση επενδυτικών ακινήτων (Σημείωση 18) 15. Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία, ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται στην Εταιρία την 31 η Δεκεμβρίου 2019 είναι 24%, ενώ τη συγκρίσιμη χρήση 2018 ήταν 29%. 93 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ο φόρος εισοδήματος που αναγνωρίστηκε στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύεται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 2019 Τρέχον φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Έξοδο / (Έσοδο) φόρου εισοδήματος 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 418 337 - - 50 (788) 699 284 468 (451) 699 284 Στον πίνακα που ακολουθεί παρατίθεται η συμφωνία μεταξύ του ονομαστικού και του πραγματικού φορολογικού συντελεστή: ΟΜΙΛΟΣ 2019 Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 2.319 (3.055) 1.619 (1.168) 24% 29% 24% 29% 183 (1.162) 388 (339) Επίδραση μη εκπιπτόμενων δαπανών 1.169 604 689 191 Επίδραση μη φορολογητέων εσόδων (271) (395) (21) (28) Επίδραση από αποτελέσματα θυγατρικών που φορολογούνται με διαφορετικό συντελεστή (100) 55 - - (69) (322) 121 122 (444) 769 (478) 338 468 (451) 699 284 Συντελεστής φόρου Αναμενόμενο έξοδο / (έσοδο) φόρου Επίδραση από αλλαγή φορολογικών συντελεστών Επίδραση από μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες (για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογία) Πραγματική δαπάνη φόρου Έξοδο / (Έσοδο) Η Ελληνική φορολογική νομοθεσία και οι σχετικές διατάξεις υπόκεινται σε ερμηνείες από τις φορολογικές αρχές. Έως και τη χρήση 2010 οι δηλώσεις φόρου εισοδήματος κατατίθεντο σε ετήσια βάση αλλά τα κέρδη ή οι ζημίες που δηλώνονταν για φορολογικούς σκοπούς παρέμεναν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές εξετάσουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία των φορολογούμενων εταιριών και εκκαθαριστούν οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Η θυγατρική εταιρία «ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A.» υποβλήθηκε σε έλεγχο από τις φορολογικές αρχές για τα έτη 2010 - 2014. Ως συνέπεια του ελέγχου επιβλήθηκαν στη θυγατρική εταιρία πρόσθετοι φόροι και προσαυξήσεις ύψους 522 χιλ. ευρώ. Η θυγατρική εταιρία αποδεχόμενη μέρος των ως άνω καταλογισθέντων φόρων προέβη σε πρόβλεψη ύψους 100 χιλ. ευρώ και, δεδομένου ότι θεώρησε ως αβάσιμο τον καταλογισμό των επιπλέον φόρων και προσαυξήσεων, ξεκίνησε νομική διαδικασία προκειμένου να προασπίσει τα συμφέροντά της. Εν τέλει, η αρμόδια φορολογική αρχή αποδέχθηκε τους ισχυρισμούς της εταιρίας. 94 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Αναφορικά με τις εταιρίες του Ομίλου ΕΛΓΕΚΑ (θυγατρικές, συγγενείς, κοινοπραξίες), οι ανέλεγκτες χρήσεις τους από τις φορολογικές αρχές εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα: Επωνυμία Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ A.E. ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ A.E. SAMBROOK ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ Α.Ε. G.S.B.G. Α.Ε. ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. ELGEKA (CYPRUS) LTD GATEDOOR HOLDINGS LTD ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L. ELGEKA PROPERTY & DEVELOPMENT S.R.L. ELGEKA FERFELIS BULGARIA LTD ELGEKA FERFELIS S.R.L. Χώρα Εγκατάστασης ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΕΛΛΑΔΑ ΚΥΠΡΟΣ ΚΥΠΡΟΣ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ ΜΟΛΔΑΒΙΑ Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις (1) 2014-2018 (1) 2014-2018 (1) 2014-2018 (1) 2014-2018 2005-2018 2003-2018 2015-2018 2005-2018 2004-2018 2006-2018 2007-2018 (1) Για τις χρήσεις 2011 έως και 2013 η Μητρική Εταιρία και όλες οι θυγατρικές εταιρίες που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και που ελέγχονται υποχρεωτικά από Νόμιμους Ελεγκτές είχαν υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παρ. 5 του Ν.2238/1994 και την ΠΟΛ.1159/2011, ενώ για τις χρήσεις 2014 έως και 2018 στο φορολογικό έλεγχο που προβλέπεται από Α τις διατάξεις του άρθρου 65 παρ.1 του Ν.4174/2013 και την ΠΟΛ.1124/2015 και έλαβαν Πιστοποιητικά Φορολογικής Συμμόρφωσης με Συμπέρασμα χωρίς επιφύλαξη. Αναφορικά με τη χρήση 2019, ο φορολογικός έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη και η Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης 2019. Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιμάται ότι αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας. Επισημαίνεται ότι τα Διοικητικά Δικαστήρια, με βάση πρόσφατες αποφάσεις τους για αντίστοιχες περιπτώσεις (ενδεικτικά: ΣΤΕ 1738/2017, ΣΤΕ 675/2017, αλλά και Τρ. ΔΕφΑθ 1490/2016), έχουν αποφανθεί ότι η χρήση 2011 έχει παραγραφεί για φορολογικούς σκοπούς (παραγραφή πενταετίας). Επίσης, επισημαίνεται ότι η Διεύθυνση Επίλυσης Διαφορών έκανε δεκτή προσφυγή που άσκησε ανώνυμη εταιρία με την οποία ζητούσε να ακυρωθεί εντολή ελέγχου για τις χρήσεις 2012 και 2013, με το αιτιολογικό ότι οι χρήσεις αυτές δεν ήταν δυνατό πλέον να ελεγχθούν λόγω του ότι είχαν παρέλθει οι 18μηνες προθεσμίες για τη διενέργειά τους, τις οποίες προέβλεπε η υπ’ αριθμ. ΠΟΛ.1159/22-07-2011 υπουργική απόφαση. Με βάση λοιπόν τα παραπάνω διαφαίνεται ότι οι φορολογικές αρχές δεν μπορούν πλέον να διενεργήσουν φορολογικούς ελέγχους στις Ανώνυμες Εταιρίες για τις χρήσεις του 2012 και 2013 και ότι η δυνατότητα διενέργειας ελέγχων υπάρχει πλέον μόνο για τις χρήσεις των ετών 2014 - 2018, για τις οποίες οι διατάξεις περί φορολογικών πιστοποιητικών και 18μηνων προθεσμιών διενέργειας δειγματοληπτικών φορολογικών ελέγχων έχουν καταργηθεί. Στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις η αναβαλλόμενη φορολογία εμφανίζεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 1.052 1.753 1.026 1.721 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις (4.210) (4.915) - - Καθαρή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση / (υποχρέωση) (3.158) (3.162) 1.026 1.721 95 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Τα προαναφερθέντα ποσά αναλύονται ανά εταιρία ως εξής: Επωνυμία Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ A.E. ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ A.E. SAMBROOK ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ Α.Ε. ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. G.S.B.G. Α.Ε. Ενδοομιλικές προσαρμογές ΣΥΝΟΛΟ Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 1.026 8 18 1.052 2.520 358 1.225 107 4.210 η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 ο Όμιλος και η Εταιρία είχαν σωρευμένες μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες συνολικού ύψους 38.254 χιλ. ευρώ και 31.322 χιλ. ευρώ αντίστοιχα (31/12/2018: 43.860 χιλ. ευρώ και 34.870 χιλ. ευρώ αντίστοιχα), για τις οποίες δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Εκτός των ανωτέρω, ο Όμιλος και η Εταιρία είχαν σωρευμένες μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες ποσού 3.993 χιλ. ευρώ, για τις οποίες έχει αναγνωριστεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ποσού 958 χιλ. ευρώ, δεδομένου ότι η Διοίκηση εκτιμά ότι είναι εύλογα βέβαιος ο συμψηφισμός τους με μελλοντικά φορολογικά κέρδη. Η εν λόγω εκτίμηση της Διοίκησης βασίζεται σε σχετικό εγκεκριμένο επιχειρησιακό πλάνο των αντίστοιχων εταιριών. 96 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Η κίνηση της αναβαλλόμενης φορολογίας του Ομίλου αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματες ακιν/σεις Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Αποτίμηση επενδυτικών ακινήτων Φορ/κές ζημίες Λοιπά (1.637) (4.368) 267 343 1.093 1.086 54 (3.162) 472 249 (38) (2) 22 (128) (625) (50) - - - 19 - - - 19 472 249 (38) 17 22 (128) (625) (31) Συναλλαγματικές διαφορές - 38 - - - - - 38 Λοιπές μεταβολές - - (3) - - - - (3) (1.165) (4.081) 226 360 1.115 958 (571) (3.158) (2.179) (4.533) 209 382 877 1.158 62 (4.024) 542 165 (23) (32) 216 (72) (8) 788 - - - (7) - - - (7) 542 165 (23) (39) 216 (72) (8) 781 - - 81 - - - - 81 (1.637) (4.368) 267 343 1.093 1.086 54 (3.162) Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση / (υποχρέωση) η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα αποτελέσματα (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συνολική επίδραση στη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα αποτελέσματα (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συνολική επίδραση στη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Επίδραση εφαρμογής Δ.Π.Χ.Α. 9 η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Σύνολο 97 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Η κίνηση της αναβαλλόμενης φορολογίας της Μητρικής Εταιρίας αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση / (υποχρέωση) η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα αποτελέσματα (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συνολική επίδραση στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Λοιπές μεταβολές η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα αποτελέσματα (Χρεώσεις) / Πιστώσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήματα Συνολική επίδραση στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Επίδραση εφαρμογής Δ.Π.Χ.Α. 9 η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματες ακινητοποιήσεις Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού Αποτίμηση επενδυτικών ακινήτων Φορ/κές ζημίες Λοιπά Σύνολο (37) (1.014) 346 111 1.077 1.086 152 1.721 46 (132) (28) 4 22 (128) (483) (699) - - - 6 - - - 6 46 (132) (28) 10 22 (128) (483) (693) - - (2) - - - - (2) 9 (1.146) 316 121 1.099 958 (331) 1.026 (59) (615) 277 131 861 1.158 195 1.948 22 (399) - (8) 216 (72) (43) (284) - - - (12) - - - (12) 22 (399) - (20) 216 (72) (43) (296) - - 69 - - - - 69 (37) (1.014) 346 111 1.077 1.086 152 1.721 98 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 16. Κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους ή της ζημίας, μετά από φόρους και μη ελέγχουσες συμμετοχές, που αναλογεί στους κατόχους κοινών μετοχών της Μητρικής Εταιρίας με τον μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης. Ο η συνολικός αριθμός των κοινών μετοχών της Εταιρίας ανέρχεται την 31 Δεκεμβρίου 2019 σε 31.734.530 μετοχές (31/12/2018: 31.734.530 μετοχές). ΟΜΙΛΟΣ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 Κέρδη / (Ζημίες) που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Μητρικής ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 413 (2.684) 920 (1.452) Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού των μετοχών (χιλ.) 31.735 31.735 31.735 31.735 Βασικές και απομειωμένες ζημίες ανά μετοχή 0,0130 (0,0846) 0,0290 (0,0458) Σημειώνεται ότι η Εταιρία δεν έχει εκδώσει προνομιούχες μετοχές, δυνητικούς τίτλους ή δικαιώματα μετατρέψιμα σε μετοχές. 99 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 17. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Οι ενσώματες ακινητοποιήσεις του Ομίλου αναλύονται ως εξής: ΕΠΙΠΛΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΣΥΝΟΛΟ ΓΗΠΕΔΑ ΚΤΙΡΙΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ 16.095 14.031 2.439 1.455 2.365 134 36.519 Προσθήκες - 355 254 522 266 36 1.433 Μεταφορές σε Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Σημείωση 20) - - - - - (30) (30) (774) (673) (10) - - - (1.457) (20) (23) (2) (9) (4) (1) (59) - (1.027) (342) (497) (494) - (2.360) 15.301 12.663 2.339 1.471 2.133 139 34.046 15.301 22.758 10.210 6.290 12.900 139 67.598 - (10.095) (7.871) (4.819) (10.767) - (33.552) 15.301 12.663 2.339 1.471 2.133 139 34.046 η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις (Σημείωση 7) η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία 100 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΕΠΙΠΛΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΣΥΝΟΛΟ ΓΗΠΕΔΑ ΚΤΙΡΙΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ 16.103 14.539 2.310 1.811 2.287 104 37.154 Προσθήκες - 433 518 189 640 74 1.854 Μεταφορές - 2 - - - (2) - Μεταφορές σε Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Σημείωση 20) - - - - - (34) (34) Μειώσεις - - - (37) (2) (8) (47) (8) - - 7 - - (1) Αποσβέσεις (Σημείωση 7) - (943) (329) (509) (560) - (2.341) Αποσβέσεις Leasing (Σημείωση 7) - - (60) (6) - - (66) 16.095 14.031 2.439 1.455 2.365 134 36.519 16.095 23.636 9.981 7.018 12.651 134 69.515 - (9.605) (7.542) (5.563) (10.286) - (32.996) 16.095 14.031 2.439 1.455 2.365 134 36.519 η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2018 Συναλλαγματικές διαφορές η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 η Την 31 Δεκεμβρίου 2018 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία Στις 21 Οκτωβρίου 2008 η εταιρία «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» προέβη στη σύναψη σύμβασης πώλησης και επαναμίσθωσης ακινήτων (κτιρίου και οικοπέδου) ιδιοκτησίας της, η η αναπόσβεστη αξία των οποίων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε 12.970 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 13.287 χιλ. ευρώ). 101 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Οι ενσώματες ακινητοποιήσεις της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΕΠΙΠΛΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ ΓΗΠΕΔΑ ΚΤΙΡΙΑ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ 3.068 2.581 118 8 342 90 - 3 6 23 120 1 6.207 153 - (168) (36) (2) (130) - (336) 3.068 2.416 88 29 332 91 6.024 3.068 5.051 1.235 191 4.564 91 14.200 - (2.635) (1.147) (162) (4.232) - (8.176) 3.068 2.416 88 29 332 91 6.024 3.068 2.745 162 28 385 90 Προσθήκες - 3 1 10 109 22 6.478 145 Μεταφορές - 2 - - - (2) - Μεταφορές σε Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Σημείωση 20) - - - - - (20) (20) Μειώσεις - - - (17) - - (17) - (169) (45) (13) (152) - (379) 3.068 2.581 118 8 342 90 6.207 3.068 5.048 1.229 168 4.444 90 14.047 - (2.467) (1.111) (160) (4.102) - (7.840) 3.068 2.581 118 8 342 90 6.207 η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Αποσβέσεις (Σημείωση 7) η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 ΣΥΝΟΛΟ η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2018 Αποσβέσεις (Σημείωση 7) η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 η Την 31 Δεκεμβρίου 2018 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία 102 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Επί των ιδιοχρησιμοποιούμενων ενσώματων παγίων της Εταιρίας υφίστανται εμπράγματα βάρη κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2019 συνολικού ύψους 11.576 χιλ. ευρώ, τα οποία δόθηκαν ως εξασφαλίσεις στα πλαίσια η υπογραφής του νέου Κοινοπρακτικού δανείου. Την 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν υφίσταντο εμπράγματα βάρη επί των παγίων της Εταιρίας. η Επί των ιδιοχρησιμοποιούμενων ενσώματων παγίων του Ομίλου υπήρχαν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 προσημειώσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων, συνολικού ύψους 24.005 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 1.469 χιλ. ευρώ). Εντός της χρήσης 2019 πουλήθηκαν ή διαγράφηκαν πάγια αναπόσβεστης αξίας ύψους 1.660 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και 203 χιλ. ευρώ για τη Μητρική Εταιρία, πραγματοποιώντας καθαρό κέρδος ύψους 841 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο (2018: κέρδος 16 χιλ. ευρώ) και 648 χιλ. ευρώ για τη Μητρική Εταιρία (2018: ζημία 2 χιλ. ευρώ). η η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 ο Όμιλος και η Εταιρία δεν είχαν δεσμεύσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες. 18. Επενδυτικά ακίνητα Τα Επενδυτικά ακίνητα του Ομίλου αναλύονται ως εξής: ΓΗΠΕΔΑ ΚΤΙΡΙΑ ΣΥΝΟΛΟ 16.351 8.426 24.777 16 4 20 Μειώσεις (329) (229) (558) Συναλλαγματικές διαφορές (274) (122) (396) 774 146 920 16.538 8.225 24.763 Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2018 17.869 8.758 26.627 Μειώσεις (2.112) (246) (2.358) (7) (4) (11) 601 (82) 519 16.351 8.426 24.777 ΓΗΠΕΔΑ ΚΤΙΡΙΑ ΣΥΝΟΛΟ 5.125 3.382 8.507 139 124 263 5.264 3.506 8.770 4.818 3.260 8.078 307 122 429 5.125 3.382 8.507 η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες Κέρδη / (Ζημίες) από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων στ’ Αποτελέσματα η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Συναλλαγματικές διαφορές Κέρδη / (Ζημίες) από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων στ’ Αποτελέσματα η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Τα Επενδυτικά ακίνητα της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 Κέρδη / (Ζημίες) από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων στ’ Αποτελέσματα η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2018 Κέρδη / (Ζημίες) από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων στ’ Αποτελέσματα η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 103 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ο Όμιλος διαθέτει μία εταιρία επενδυτικών ακινήτων στη Ρουμανία («GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L.»), ενώ συμμετέχει επίσης και σε μία κοινοπραξία η οποία κατέχει επενδυτικά ακίνητα («GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L.»). Τα γήπεδα και τα κτίρια αυτών των εταιριών έχουν εξαγοραστεί με σκοπό την αποκόμιση ενοικίων και κεφαλαιουχικών κερδών. Επίσης, εκτός των δύο αυτών εταιριών ακινήτων, επενδυτικά ακίνητα διαθέτει η Μητρική Εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» καθώς και η θυγατρική εταιρία «ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A.». Τα ακίνητα αυτά αποτιμούνται ετησίως στην εύλογη αξία τους, όπως αυτή προσδιορίζεται από Διεθνείς Εταιρίες Ανεξάρτητων Εκτιμητών, μέλη του Σώματος Ορκωτών Εκτιμητών και πιστοποιημένους κατά RICS (Royal Institution of Chartered Syrveyors). Συνολικά, κατά τη χρήση 2019 προέκυψαν κέρδη ύψους 920 χιλ. ευρώ από την αποτίμηση στην εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου (2018: κέρδη 520 χιλ. ευρώ ) και 263 χιλ. ευρώ από την αποτίμηση στην εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων της Εταιρίας (2018: κέρδη 429 χιλ. ευρώ), οι οποίες επηρέασαν τ’ Αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρίας αντίστοιχα. Οι βασικές μέθοδοι εκτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν (επίπεδο 3 της ιεραρχίας της εύλογης αξίας), ανάλογα με τη φύση του εκάστοτε ακινήτου, είναι οι εξής: Η μέθοδος των συγκριτικών στοιχείων και της κτηματαγοράς («Market comparison approach») Η μέθοδος του εσόδου («Income approach») Η μέθοδος του κόστους («Cost approach») Σημειώνεται ότι στη Ρουμανία υπάρχουν είκοσι τέσσερα (24) δικαιώματα επί ακινήτων τα οποία έχουν καταχωρηθεί στο κόστος κτήσης τους, συνολικού ύψους 61 χιλ. ευρώ, καθώς υπάρχουν εκκρεμότητες αναφορικά με το καθεστώς κυριότητας αυτών. Αυτά θα εκτιμηθούν σε εύλογες αξίες όταν και εφόσον το θέμα αυτό οριστικοποιηθεί. Η αξία των ανωτέρω δικαιωμάτων συμπεριλαμβάνεται στα «Λοιπά μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία». Τα έσοδα που αναγνωρίστηκαν στα «Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης» στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος από μισθώσεις ακινήτων ανέρχονται για το 2019 στο ποσό των 1.558 χιλ. ευρώ (2018: 979 χιλ. ευρώ) και 577 χιλ. ευρώ (2018: 543 χιλ. ευρώ) για τον Όμιλο και την Εταιρία, αντίστοιχα (Σημειώσεις 9, 21). η Επί των Επενδυτικών ακινήτων της Μητρικής Εταιρίας υφίστανται εμπράγματα βάρη κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 συνολικού ύψους 13.610 χιλ. ευρώ, τα οποία δόθηκαν ως εξασφαλίσεις στα πλαίσια υπογραφής του η νέου Κοινοπρακτικού δανείου. Την 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν υφίσταντο εμπράγματα βάρη επί των παγίων της Εταιρίας. Επί των Επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου υπήρχαν προσημειώσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων συνολικού ύψους 21.362 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 12.373 χιλ. ευρώ). η η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 ο Όμιλος και η Εταιρία δεν είχαν δεσμεύσεις για απόκτηση επενδύσεων σε ακίνητα. 104 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 19. Υπεραξία επιχείρησης Το ποσό της υπεραξίας αναλύεται ως ακολούθως: ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. ΣΥΝΟΛΟ 31/12/2018 Απομείωση 31/12/2019 7.464 - 7.464 285 - 285 7.749 - 7.749 Το ανακτήσιμο ποσό της υπεραξίας που αφορά στις εταιρίες «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» και «SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L.» έχει προσδιορισθεί βάσει του υπολογισμού των καθαρών προεξοφλημένων ταμειακών χρηματοροών που αναμένεται να προκύψουν από τη δραστηριότητά τους («value in use») που είναι η παροχή υπηρεσιών αποθήκευσης, διανομής και συσκευασίας εμπορευμάτων τρίτων για την «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» και η εκμετάλλευση ακινήτων για την «SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L.». Από τον σχετικό έλεγχο δεν προέκυψε κάποιο ποσό απομείωσης. Οι βασικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν στον υπολογισμό της αξίας χρήσεως των ανωτέρω ελέγχων απομείωσης κατά την 31/12/2019 έχουν ως εξής: Μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC): Η μέθοδος του WACC αντανακλά το προεξοφλητικό επιτόκιο των μελλοντικών ροών της Μονάδας Δημιουργίας Ταμειακών Ροών (Μ.Δ.Τ.Ρ.), σύμφωνα με το οποίο σταθμίζεται το κόστος των ιδίων κεφαλαίων και το κόστος του μακροπρόθεσμου δανεισμού και τυχόν επιχορηγήσεις για να υπολογιστεί το κόστος των συνολικών κεφαλαίων της Εταιρίας. Το μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) το οποίο χρησιμοποιήθηκε είναι 10,00% (31/12/2018: 10,30%). Προϋπολογιστικά περιθώρια «EBITDA»: Τα προϋπολογιστικά περιθώρια λειτουργικού κέρδους και «EBITDA» υπολογίστηκαν σε 5ετή επιχειρηματικά σχέδια εγκεκριμένα από τη Διοίκηση της κάθε εταιρίας (ακολουθώντας παραδοχές συμβατές με την προσέγγιση «value in use»), τα οποία έχουν συμπεριλάβει τις απαραίτητες αναθεωρήσεις για την αποτύπωση της τρέχουσας οικονομικής συγκυρίας για τα οποία η Διοίκηση πιστεύει ότι αντανακλούν προηγούμενη εμπειρία, προβλέψεις κλαδικών μελετών και λοιπές διαθέσιμες πληροφορίες από εξωτερικές πηγές. Ρυθμός ανάπτυξης: Ο ρυθμός ανάπτυξης των ταμειακών ροών υπολογίστηκε σε 5ετή επιχειρηματικά σχέδια εγκεκριμένα από τη Διοίκηση της κάθε εταιρίας, τα οποία έχουν συμπεριλάβει τις απαραίτητες αναθεωρήσεις για την αποτύπωση της τρέχουσας οικονομικής συγκυρίας και για τα οποία η Διοίκηση πιστεύει ότι αυτά αντανακλούν προηγούμενη εμπειρία, προβλέψεις κλαδικών μελετών και λοιπές διαθέσιμες πληροφορίες από εξωτερικές πηγές. Το ποσοστό ανάπτυξης στο διηνεκές που λήφθηκε υπόψη είναι 2% (31/12/2018: 2%). Προεξοφλητικό επιτόκιο: Χρησιμοποιήθηκε ο προ φόρων εσωτερικός συντελεστής απόδοσης των μελλοντικών ταμειακών ροών. Το προεξοφλητικό επιτόκιο αντικατοπτρίζει: α) τη διαχρονική αξία του χρήματος και β) συγκεκριμένους κινδύνους συναφείς με έκαστο τομέα δραστηριότητας. Όσον αφορά στην εκτίμηση του προεξοφλητικού επιτοκίου στις αποτιμήσεις των εταιριών χρησιμοποιείται το Μέσο Σταθμικό Κόστος Κεφαλαίου («Weighted Average Cost of Capital»). Στις 31/12/2019 ο Όμιλος ανέλυσε την ευαισθησία των ανακτήσιμων ποσών σε σχέση με μία λογική και πιθανή αλλαγή στο προεξοφλητικό επιτόκιο κατά 1%. Από την ανάλυση αυτή προέκυψε ότι δεν απαιτείται απομείωση στην υπεραξία της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» και της «SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L.». 105 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 20. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα Άυλα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου αναλύονται ως ακολούθως: ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ ΑΔΕΙΕΣ / ΣΗΜΑΤΑ ΛΟΙΠΕΣ ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝ/ΣΕΙΣ ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 576 393 6.106 7.075 Προσθήκες 525 104 - 629 26 4 - 30 - (203) - (203) (1) - - (1) (352) (56) (1.221) (1.629) 774 242 4.885 5.901 5.381 504 17.570 23.455 (4.607) (262) (12.685) (17.554) 774 242 4.885 5.901 Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2018 460 486 7.327 8.273 Προσθήκες 401 5 - 406 20 14 - 34 (305) (112) (1.221) (1.638) 576 393 6.106 7.075 4.844 1.877 17.570 24.291 (4.268) (1.484) (11.464) (17.216) 576 393 6.106 7.075 η Μεταφορές από Ενσώματες ακινητοποιήσεις (Σημείωση 17) Μειώσεις Συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις (Σημείωση 7) η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία η Μεταφορές από Ενσώματες ακινητοποιήσεις (Σημείωση 17) Αποσβέσεις (Σημείωση 7) η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 η Την 31 Δεκεμβρίου 2018 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία Στις Λοιπές Ασώματες Ακινητοποιήσεις περιλαμβάνεται το «Πελατολόγιο» που αναγνωρίστηκε κατά την εξαγορά της θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.», του οποίου η συνολική αναπόσβεστη αξία κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε 4.885 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 6.106 χιλ. ευρώ). Η εκτιμώμενη διάρκεια απόσβεσης του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου αρχικά ανερχόταν σε 23 έτη, όμως ύστερα από η επανεκτίμηση των δεδομένων διαμορφώθηκε σε 11 έτη με αφετηρία την 1 Ιανουαρίου 2013. 106 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Τα Άυλα περιουσιακά στοιχεία της Μητρικής αναλύονται ως ακολούθως: ΛΟΓΙΣΜΙΚΟ ΑΔΕΙΕΣ/ΣΗΜΑΤΑ ΣΥΝΟΛΟ 47 255 302 Προσθήκες 1 100 101 Μειώσεις - (203) (203) (27) (44) (71) 21 108 129 1.880 197 2.077 (1.859) (89) (1.948) 21 108 129 Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2018 60 354 414 Μεταφορές από Ενσώματες ακινητοποιήσεις (Σημείωση 17) 20 - 20 (33) (99) (132) 47 255 302 1.879 1.578 3.457 (1.832) (1.323) (3.155) 47 255 302 η Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 Αποσβέσεις (Σημείωση 7) η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία η Αποσβέσεις (Σημείωση 7) η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 η Την 31 Δεκεμβρίου 2018 Αξία κτήσεως Συσσωρευμένες αποσβέσεις Αναπόσβεστη αξία 21. Μισθώσεις Ως μισθωτής Ό Όμιλος και η Εταιρία μισθώνουν πλήθος περιουσιακών στοιχείων συμπεριλαμβανομένων οικοπέδων και κτιρίων, μεταφορικών μέσων και μηχανημάτων. Συγκεκριμένα, ο Όμιλος μισθώνει οικόπεδα και κτίρια, τα οποία χρησιμοποιούνται ως αποθηκευτικοί χώροι. Οι όροι των συμβάσεων μίσθωσης διαπραγματεύονται σε μεμονωμένη βάση και περιέχουν ένα ευρύ φάσμα διαφορετικών όρων και συνθηκών. Επίσης, ο Όμιλος μισθώνει επιβατικά αυτοκίνητα κυρίως για την κάλυψη των λειτουργικών αναγκών του αλλά και για την εξυπηρέτηση του διοικητικού προσωπικού. Τέλος, υπεκμισθώνει μέρος των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης που αφορούν αποθηκευτικές εγκαταστάσεις υπό καθεστώς λειτουργικών μισθώσεων. Οι κινήσεις των δικαιωμάτων χρήσης παγίων του Ομίλου κατά τη χρήση 2019 παρουσιάζονται στον κατωτέρω πίνακα. ΓΗΠΕΔΑ Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 ΚΤΙΡΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΣΥΝΟΛΟ η Προσθήκες Συναλλαγματικές διαφορές Αποσβέσεις 66 13.942 670 214 (37) 202 (4) (3.928) 226 (309) 14.678 642 (4) (4.274) 243 10.212 587 11.042 η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 Αξία κτήσεως 280 14.140 896 15.316 Συσσωρευμένες αποσβέσεις (37) (3.928) (309) (4.274) Αναπόσβεστη αξία 243 10.212 587 11.042 107 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Αντίστοιχα, οι κινήσεις των δικαιωμάτων χρήσης παγίων της Εταιρίας κατά τη χρήση 2019 παρουσιάζονται στον κατωτέρω πίνακα. ΓΗΠΕΔΑ Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 ΚΤΙΡΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΣΥΝΟΛΟ η - 239 503 - (45) 43 (201) 742 43 (246) - 194 345 539 Αξία κτήσεως - 239 546 785 Συσσωρευμένες αποσβέσεις - (45) (201) (246) Αναπόσβεστη αξία - 194 345 539 Προσθήκες Αποσβέσεις η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 Επιπλέον, παρουσιάζονται παρακάτω για τον Όμιλο οι υποχρεώσεις μισθώσεων καθώς και η κίνηση τους για η τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019: ΓΗΠΕΔΑ Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 ΚΤΙΡΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΣΥΝΟΛΟ η Προσθήκες Χρηματοοικονομικό κόστος Πληρωμές Συναλλαγματικές διαφορές 66 13.942 670 214 11 (43) - 202 498 (4.212) (5) 226 26 (326) - 14.678 642 535 (4.581) (5) 248 10.425 596 11.269 37 3.021 320 3.378 211 7.404 276 7.891 η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Οι μισθώσεις είναι πληρωτέες ως ακολούθως: ΓΗΠΕΔΑ ΚΤΙΡΙΑ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΣΥΝΟΛΟ Εντός ενός έτους Εντός του δεύτερου έτους Από 3 έως και 5 χρόνια Μετά από 5 χρόνια Μείον: Προεξόφληση 43 43 131 65 (34) 3.211 2.363 4.869 1.018 (1.036) 337 197 89 (27) 3.592 2.603 5.088 1.083 (1.097) Σύνολο υποχρεώσεων μισθώσεων 248 10.425 596 11.269 108 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Αντίστοιχα, παρουσιάζονται παρακάτω για την Εταιρία οι υποχρεώσεις μισθώσεων καθώς και η κίνησή τους η για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2019: ΓΗΠΕΔΑ Υπόλοιπο έναρξης την 1 Ιανουαρίου 2019 ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΤΙΡΙΑ ΣΥΝΟΛΟ η Προσθήκες Χρηματοοικονομικό κόστος Πληρωμές - 239 503 - 9 (50) 42 18 (212) 742 42 27 (262) - 198 351 549 - 45 198 243 - 153 153 306 η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων Οι μισθώσεις είναι πληρωτέες ως ακολούθως: ΓΗΠΕΔΑ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΤΙΡΙΑ ΣΥΝΟΛΟ Εντός ενός έτους Εντός του δεύτερου έτους Από 3 έως και 5 χρόνια Μετά από 5 χρόνια Μείον: Προεξόφληση - 49 49 115 5 (20) 217 109 40 (15) 266 158 155 5 (35) Σύνολο υποχρεώσεων μισθώσεων - 198 351 549 Η εφαρμογή του νέου Προτύπου Δ.Π.Χ.Α. 16 «Μισθώσεις» από 01/01/2019 έχει ως συνέπεια την κεφαλαιοποίηση των μισθώσεων και τη σταδιακή απόσβεσή τους. Ως εκ τούτου, ο δείκτης EBITDA όπως υπολογίζεται πλέον δεν λαμβάνει υπόψη τις δαπάνες μισθώσεων, καθώς αυτές έχουν μετατραπεί κατά ένα μέρος σε αποσβέσεις και κατά ένα άλλο μέρος σε χρηματοοικονομικό κόστος. Για τον λόγο αυτόν, ο Όμιλος παρακολουθεί τον δείκτη Αναπροσαρμοσμένο EBITDA*, ο οποίος προκύπτει εάν από τον δείκτη EBITDA αφαιρεθούν οι δαπάνες μισθώσεων. Η επίδραση της εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 16 για τη χρήση 2019 είναι θετική κατά το ποσό των 4.581 χιλ. ευρώ και 262 χιλ. ευρώ στ’ Αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου και της Εταιρίας αντίστοιχα. ΟΜΙΛΟΣ 2019 2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 EBITDA 13.003 6.590 3.786 2.902 Δαπάνες μισθώσεων (4.581) - (262) - 8.422 6.590 3.524 2.902 Αναπροσαρμοσμένο EBITDA Οι βραχυχρόνιες μισθώσεις και οι μισθώσεις πολύ μικρής αξίας, οι οποίες αποτελούν την εξαίρεση στον ανωτέρω χειρισμό, σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 16, επιβάρυναν το Αποτέλεσμα του Ομίλου και της Εταιρίας για τη χρήση 2019 κατά το ποσό των 460 χιλ. ευρώ και 57 χιλ. ευρώ, αντίστοιχα. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Κόστος πωληθέντων Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης 363 57 40 29 28 Σύνολο 460 57 109 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ως εκμισθωτής Ο Όμιλος έχει συνάψει συμβάσεις λειτουργικών μισθώσεων που αφορούν στα ακίνητα για επένδυση που διαθέτει. Τα μελλοντικά εισπρακτέα συνολικά μισθώματα σύμφωνα με τις σχετικές συμβάσεις έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Έως 31 Δεκεμβρίου 2019 - 1.571 - 558 Έως 31 Δεκεμβρίου 2020 1.478 897 586 551 Έως 31 Δεκεμβρίου 2021 871 582 569 536 Έως 31 Δεκεμβρίου 2022 621 592 562 534 Έως 31 Δεκεμβρίου 2023 581 592 559 534 972 936 985 909 ΣΥΝΟΛΟ 4.523 5.170 3.261 3.622 Έσοδο που αναγνωρίστηκε στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος (Σημείωση 9) 1.558 979 577 543 η Μετά την 1 Ιανουαρίου 2024 22. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες της Μητρικής αναλύονται ως ακολούθως: Αξία 01/01/2019 Προσθήκες Αξία 31/12/2019 ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ A.E. ELGEKA (CYPRUS) LTD SAMBROOK ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ Α.Ε. G.S.B.G. Α.Ε. ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 16.368 11.473 242 1.530 - 102 25 16.368 11.575 242 1.530 25 ΣΥΝΟΛΟ 29.613 127 29.740 Αξία 01/01/2018 Προσθήκες ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ A.E. ELGEKA (CYPRUS) LTD SAMBROOK ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΗ Α.Ε. G.S.B.G. Α.Ε. 16.368 11.345 233 1.530 128 9 - 16.368 11.473 242 1.530 ΣΥΝΟΛΟ 29.476 137 29.613 Αξία 31/12/2018 Ποσοστό συμμετοχής 50,76% 100,00% 95,87% 99,99% 100,00% Ποσοστό συμμετοχής 99,99% 100,00% 95,87% 99,99% Στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Μητρικής, οι θυγατρικές εταιρίες εμφανίζονται στο κόστος απόκτησής τους μείον τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Στις 14 Ιανουαρίου 2019, η «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» προχώρησε στη σύσταση νέας εταιρίας με την επωνυμία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.», η οποία έχει την έδρα της στην Αθήνα. Το ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στο εταιρικό κεφάλαιο της νεοϊδρυθείσας εταιρίας, το οποίο ανέρχεται σε 25.000 ευρώ, είναι 100%. Το αντικείμενο δραστηριότητας της νέας εταιρίας είναι οι επενδύσεις μέσω συμμετοχών σε εταιρίες. 110 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά η Την 12 Φεβρουαρίου 2019, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της κατά 99,99% θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» αποφάσισε: α) τη μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 9.900 χιλ. ευρώ με σκοπό την ισόποση κάλυψη λογιστικών ζημιών της, με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής κατά ένα ευρώ και είκοσι λεπτά (1,20 €), ήτοι από δύο ευρώ (2,00 €) σε ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη, και β) την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 6.400 χιλ. ευρώ με την καταβολή μετρητών και την έκδοση 8.000.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη καθώς και την τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της. Η εν λόγω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις Μεταφορές - Συσκευασίες» καλύφθηκε εξ ολοκλήρου από την εταιρία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.», η οποία αποτελεί νεοσύστατη 100% θυγατρική εταιρία της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.». Η ως άνω θυγατρική εταιρία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε» υπέγραψε στις 14/02/2019 συμφωνητικό με το επενδυτικό κεφάλαιο «Southbridge Europe Mezzanine SICAR», με σκοπό τη χρηματοδότησή της μέσω έκδοσης μετατρέψιμου και ανταλλάξιμου ομολογιακού δανείου ύψους έως 6.400 χιλ. ευρώ το συνολικό ποσό του οποίου θα διοχετευτεί για την κάλυψη της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» ως ανωτέρω. Κατόπιν των ανωτέρω, το νέο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» ανέρχεται συνολικά στο ποσό των 13.000 χιλ. ευρώ διαιρούμενο σε 16.250.000 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη, ενώ το συνολικό ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στην «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» παραμένει σε 99,99%, ήτοι ποσοστό 50,76% άμεσα και 49,23% έμμεσα μέσω της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.». Στις 2 Οκτωβρίου 2019, μετά από ειδικό ψήφισμα εγκρίθηκε από τη Μητρική εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της θυγατρικής της εταιρίας «ELGEKA (CYPRUS) LTD» (με ποσοστό 100%) κατά το ποσό των 102.600,00 € με την καταβολή μετρητών και την έκδοση 60.000 νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας ενός ευρώ και εβδομήντα ενός λεπτών (€ 1,71) η κάθε μία, έτσι ώστε το Μετοχικό Κεφάλαιο της «ELGEKA (CYPRUS) LIMITED» να διαμορφωθεί από 11.388.600,00 € σε 11.491.200,00 €, ήτοι διαιρούμενο από 6.660.000 συνήθεις μετοχές σε 6.720.000 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας ενός ευρώ και εβδομήντα ενός λεπτών (€ 1,71) η κάθε μία. Η ως άνω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ELGEKA (CYPRUS) LTD» εγκρίθηκε και τυπικά στις 15/10/2019, μετά από την επικύρωση της σχετικής αίτησης που υπέβαλε η Διοίκησή της στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, ενώ οι τμηματικές καταβολές από την ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για την κάλυψη του συνολικού ποσού της εν λόγω αύξησης ολοκληρώθηκαν στις 28/01/2020. Τέλος, η Μητρική Εταιρία προέβη σε άσκηση απομείωσης για τη συμμετοχή της στην «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.», από την οποία δεν προέκυψε η ανάγκη για απομείωση της αξίας της. Το προεξοφλητικό επιτόκιο στο οποίο βασίστηκε ο υπολογισμός των καθαρών προεξοφλημένων ταμειακών χρηματοροών είναι 10%, ενώ το ποσοστό ανάπτυξης στο διηνεκές που λήφθηκε υπόψη είναι 2%. Σε περίπτωση αύξησης του προεξοφλητικού επιτοκίου κατά 1% θα προέκυπτε απομείωση ύψους 3.365 χιλ. ευρώ, ενώ σε περίπτωση μείωσης του προεξοφλητικού επιτοκίου κατά 1% δεν θα προέκυπτε κάποια απομείωση. Ο Όμιλος περιλαμβάνει δύο θυγατρικές, την «ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A.» και την «SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L.», με σημαντική αξία μη ελέγχουσας συμμετοχής. 111 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ποσοστό μη ελέγχουσας συμμετοχής Αποτέλεσμα που αναλογεί στη μη ελέγχουσα συμμετοχή 31/12/2019 31/12/2018 2019 2018 ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. 49,98% 49,98% 602 SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. 49,99% 49,99% (168) Συσσωρευμένη αξία μη ελέγχουσας συμμετοχής 31/12/2019 31/12/2018 57 4.146 3.544 (75) 3.967 4.135 Κατά τη διάρκεια του 2019 δε διανεμήθηκε μέρισμα στις μη ελέγχουσες συμμετοχές (2018: 0 χιλ. ευρώ). Συνοπτικά τα οικονομικά στοιχεία (προ ενδοομιλικών απαλειφών) των δύο εταιριών παρουσιάζονται κατωτέρω: ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. 31/12/2019 8.678 18.665 27.343 31/12/2018 6.755 18.908 25.663 31/12/2019 10.277 608 10.885 31/12/2018 12.281 424 12.705 609 18.440 19.049 507 18.066 18.573 1.234 1.012 2.246 1.382 2.348 3.730 Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής 4.148 3.546 4.672 4.840 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 4.146 3.544 3.967 4.135 Μη Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Σύνολο Ενεργητικού Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους αποδιδόμενα στις μη ελέγχουσες συμμετοχές Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) αποδιδόμενα στις μη ελέγχουσες συμμετοχές Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) αποδιδόμενα στις μη ελέγχουσες συμμετοχές Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. 2019 2018 2019 2018 694 60 (61) (71) 693 1.387 60 120 (61) (122) (71) (142) (92) (3) (107) (4) (91) (183 (3) (6) (107) (214) (4) (8) 602 57 (168) (75) 602 57 (168) (75) 1.204 114 (336) (150) 112 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου SC GATEDOOR HOLDINGS COM S.R.L. 2019 2018 2019 2018 3.385 1.319 (11) (647) (1.632) (33) 1.705 2.004 (1.846) (1.188) (1.547) (1.720) (93) 98 147 (363) Τέλος, ο Όμιλος δεν έχει συμμετοχές σε μη ενοποιούμενες δομημένες οικονομικές οντότητες. 23. Συμμετοχές σε κοινοπραξίες / συγγενείς Ο Όμιλος συμμετέχει από κοινού (ποσοστό 50%) - με άλλο μέρος - στη Διοίκηση της εταιρίας «GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L.» (συμμετοχή σε κοινοπραξία). Επιπλέον, η συγγενής εταιρία «ELGEKA FERFELIS BULGARIA LTD» έπαυσε τη δραστηριότητά της κατά τη διάρκεια του β΄ εξαμήνου 2018 και ο Όμιλος ΕΛΓΕΚΑ μηδένισε την αξία συμμετοχής του σε αυτήν. Η μεταβολή στις κοινοπραξίες / συγγενείς επιχειρήσεις απεικονίζεται στον παρακάτω πίνακα: Αξία 01/01/2019 Προσθήκες Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) Αξία 31/12/2019 GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L. 4.715 - 1.614 (124) 6.205 ΣΥΝΟΛΟ 4.715 - 1.614 (124) 6.205 Προσθήκες Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) 4.327 - 392 (4) 206 - (206) - 4.533 - 186 (4) Αξία 01/01/2018 GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L. ELGEKA FERFELIS BULGARIA LTD ΣΥΝΟΛΟ Αξία 31/12/2018 4.715 4.715 113 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Συνοπτικά, τα οικονομικά στοιχεία της εταιρίας «GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L.» παρουσιάζονται κατωτέρω: GREC-ROM BUSINESS GROUP S.R.L. 31/12/2019 9.967 5.068 15.035 31/12/2018 10.081 1.406 11.487 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων 1.405 1.149 2.554 1.598 384 1.982 Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) 3.229 (252) 2.977 782 (9) 773 Αποσβέσεις Χρηματοοικονομικά έξοδα Φόρος εισοδήματος (11) (13) (605) (7) (21) (142) Μη Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Σύνολο Ενεργητικού 24. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται συμμετοχές της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στο μετοχικό κεφάλαιο των ακόλουθων μη εισηγμένων εταιριών. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Χ.Κ. Α.Β.Ε.Τ. ΛΙΝΕΤ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Αξία 01/01/2019 Προσθήκες 1.200 - 1.200 19,99% 285 - 285 15,28% - - - 1,11% 1.485 - 1.485 Αξία 01/01/2018 Προσθήκες ΚΛΙΜΑΛΕΒΗΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Χ.Κ. Α.Β.Ε.Τ. ΛΙΝΕΤ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Ποσοστό συμμετοχής Αξία 31/12/2018 Ποσοστό συμμετοχής 1.200 - 1.200 19,99% 210 75 285 15,28% - - - 1,11% 1.410 75 1.485 ΚΛΙΜΑΛΕΒΗΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ Αξία 31/12/2019 Επιπλέον, η θυγατρική εταιρία «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» συμμετέχει με ποσοστό 8,60% στην εταιρία «ΒΙΠΑΝΟΤ Α.Ε.», ενώ η αξία της συμμετοχής διαμορφώνεται σε 44 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 44 χιλ. ευρώ). 25. Λοιπά μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία Τα Λοιπά μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 113 210 89 89 Εγγυήσεις 1.024 1.047 41 48 ΣΥΝΟΛΟ 1.137 1.257 130 137 114 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Για τις μακροπρόθεσμες απαιτήσεις τόσο του Ομίλου όσο και της Μητρικής πραγματοποιείται προεξόφληση σε τρέχουσες τιμές. 26. Αποθέματα Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Εμπορεύματα Προϊόντα έτοιμα και ημιτελή Πρώτες & βοηθητικές ύλες Αγορές υπό παραλαβή (Μείον): Προβλέψεις για απομείωση εμπορευμάτων Συνολική αξία ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 13.249 12.445 4.337 3.930 6 31 - - 1.326 1.190 - - 31 14.612 244 13.910 4.337 80 4.010 (220) (224) (31) (67) 14.392 13.686 4.306 3.943 Τα αποθέματα του Ομίλου και της Μητρικής Εταιρίας αποτιμήθηκαν στην κατ’ είδος χαμηλότερη τιμή μεταξύ του κόστους κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Κάθε μεταβολή στην πρόβλεψη απομείωσης από την αποτίμηση των αποθεμάτων τέλους χρήσης στη ρευστοποιήσιμη αξία τους περιλαμβάνεται στο κόστος των αποθεμάτων που καταχωρήθηκε ως έξοδα στο κόστος πωληθέντων. Η κίνηση της πρόβλεψης για απομείωση της αξίας των αποθεμάτων για τις χρήσεις που έληξαν την 31 η η Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 είχε ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 Υπόλοιπο έναρξης 224 218 67 71 Πρόσθετη πρόβλεψη στη χρήση 118 40 31 28 (116) (32) (67) (32) (6) (2) - - 220 224 31 67 Χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη Συναλλαγματικές διαφορές ΣΥΝΟΛΟ Επί των αποθεμάτων του Ομίλου και της Εταιρίας δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη. 27. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Οι πελάτες και οι λοιπές εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Πελάτες ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 32.245 27.019 13.992 10.620 Γραμμάτια εισπρακτέα 412 555 - - Επιταγές εισπρακτέες 2.421 35.078 4.124 31.698 824 14.816 1.420 12.040 (Μείον): Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (1.872) (2.078) (150) (113) Καθαρές εμπορικές απαιτήσεις 33.206 29.620 14.666 11.927 115 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Η κίνηση της πρόβλεψης για πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Υπόλοιπο έναρξης ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 2.078 2.024 113 56 306 115 49 25 (467) (9) - - Μη χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη (12) (58) (12) - Συναλλαγματικές διαφορές (33) (1) - - Εκκαθάριση θυγατρικής - (72) - - Εφαρμογή νέου προτύπου IFRS 9 - 79 - 32 1.872 2.078 150 113 Πρόσθετη πρόβλεψη στη χρήση (Σημείωση 12) Χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη ΣΥΝΟΛΟ Μετά την υιοθέτηση του Δ.Π.Χ.Α. 9 από την 01/01/2018, ο Όμιλος και η Εταιρία εφαρμόζουν την απλοποιημένη μέθοδο, όπως αυτή περιγράφεται στο νέο Πρότυπο, για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η οποία χρησιμοποιεί την πρόβλεψη της αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας για όλη τη διάρκεια ζωής των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων. Για τον έλεγχο της απομείωσης που πραγματοποιήθηκε στις 31/12/2019 σύμφωνα με την ως άνω μέθοδο χρησιμοποιήθηκαν προϋπολογιστικά ποσοστά. Τα ποσοστά αυτά βασίζονται στις ημέρες καθυστέρησης πληρωμών για ομάδες πελατών με παρόμοια χαρακτηριστικά. Ο υπολογισμός αντανακλά ένα σταθμισμένο με πιθανότητες αποτέλεσμα, τη χρονική αξία του χρήματος, λογικές και βάσιμες πληροφορίες που είναι διαθέσιμες την ημερομηνία του ισολογισμού για γεγονότα του παρελθόντος, τις τρέχουσες συνθήκες, τις προβλέψεις για τις μελλοντικές οικονομικές συνθήκες και συγκεκριμένες πληροφορίες για ορισμένες απαιτήσεις. η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019, επί των απαιτήσεων της Εταιρίας υφίστανται εμπράγματα βάρη συνολικού ύψους 6.500 χιλ. ευρώ, τα οποία δόθηκαν ως εξασφαλίσεις στα πλαίσια υπογραφής του νέου Κοινοπρακτικού η δανείου. Την 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν υφίσταντο εμπράγματα βάρη επί των απαιτήσεων της Εταιρίας. Επί των απαιτήσεων του Ομίλου υφίστανται κατά την 31/12/2019 εμπράγματα βάρη συνολικού ύψους 15.809 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 6.765 χιλ. ευρώ). Οι εμπορικές και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις από πελάτες και χρεώστες συνήθως διακανονίζονται σε 0 - 150 ημέρες για τον Όμιλο και την Εταιρία, ενώ σε περιπτώσεις μη έγκαιρης είσπραξης δεν καταλογίζονται στους πελάτες τόκοι υπερημερίας. η η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 η χρονική απεικόνιση των απαιτήσεων του Ομίλου και της Εταιρίας έχει ως ακολούθως: 116 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 26.963 20.179 13.321 9.759 <30 ημέρες 4.454 6.878 1.048 825 30-60 ημέρες 1.141 745 199 254 60-90 ημέρες 128 616 13 337 90-120 ημέρες 101 374 1 288 >120 ημέρες 419 828 84 464 33.206 29.620 14.666 11.927 Δεν είναι σε καθυστέρηση και δεν είναι απομειωμένα Είναι σε καθυστέρηση αλλά όχι απομειωμένα ΣΥΝΟΛΟ 28. Λοιπές απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Χρεώστες διάφοροι Προκαταβολές σε προμηθευτές ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 11.393 6.075 6.725 6.054 1.936 1.415 703 672 96 96 96 96 - 40 - - Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις εισπρακτέες στην επόμενη χρήση Προκαταβλημένοι φόροι εισοδήματος Λοιπές προκαταβολές 25 24 4 5 13.450 7.650 7.528 6.827 (Μείον): Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (2.660) (2.505) (2.028) (2.006) Καθαρές λοιπές απαιτήσεις 10.790 5.145 5.500 4.821 Ο λογαριασμός «Χρεώστες διάφοροι» περιλαμβάνει απαιτήσεις από έναν ευρύ κατάλογο χρεωστών, εκ των οποίων το μεγαλύτερο ποσό αφορά απαιτήσεις από factoring, απαιτήσεις από συμμετοχή των οίκων προμηθευτών σε δαπάνες διαφήμισης και προώθησης, κ.α. Η κίνηση της πρόβλεψης για λοιπές απαιτήσεις έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 2.505 2.080 2.006 1.739 Πρόσθετη πρόβλεψη στη χρήση (Σημείωση 12) 160 227 22 40 Μη χρησιμοποιηθείσα πρόβλεψη (3) (16) - (16) Συναλλαγματικές διαφορές (2) - - - Εκκαθάριση θυγατρικής - (29) - - Εφαρμογή νέου προτύπου IFRS 9 - 243 - 243 2.660 2.505 2.028 2.006 Υπόλοιπο έναρξης ΣΥΝΟΛΟ 117 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 29. Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Τα λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Έξοδα επομένων χρήσεων Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 297 311 105 67 2.295 2.369 104 118 808 674 808 674 3.400 3.354 1.017 859 Τα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα αφορούν συμμετοχή των προμηθευτών στα έξοδα προώθησης των αντίστοιχων προϊόντων. 30. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 35 65 4 12 Καταθέσεις όψεως 2.184 5.825 1.250 5.007 ΣΥΝΟΛΟ 2.219 5.890 1.254 5.019 Ταμείο Τα ταμειακά διαθέσιμα ανά νόμισμα αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΥΡΩ RON Λοιπά νομίσματα ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 1.871 5.572 1.254 5.019 345 315 - - 3 3 - - 2.219 5.890 1.254 5.019 Οι καταθέσεις σε τράπεζες τοκίζονται με κυμαινόμενα επιτόκια που βασίζονται στα μηνιαία επιτόκια καταθέσεων τραπεζών. 31. Μετοχικό κεφάλαιο - Υπέρ το άρτιο αποθεματικό η Το μετοχικό κεφάλαιο της Μητρικής Εταιρίας ανέρχεται την 31 Δεκεμβρίου 2019 σε 50.775 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 50.775 χιλ. ευρώ) διαιρούμενο σε 31.734.530 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 1,60 ευρώ έκαστη. Η μετοχή της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και συμμετέχει στον Δείκτη Όλων των Μετοχών (Δ.Ο.Μ.) του Χ.Α. καθώς και στον Δείκτη FTSEGT / Χ.Α. Διεθνούς Δραστηριοποίησης. 118 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά η Την 31 Δεκεμβρίου 2019 η σύνθεση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας διαμορφώνεται ως εξής: Αριθμός μετοχών Ποσοστό 10.356.023 32,633% Έλλη Δρακοπούλου 4.148.820 13,074% Αικατερίνη Δρακοπούλου 3.173.453 10,000% Αθανασία Δρακοπούλου 3.173.453 10,000% Ελένη Κατσιώτη 1.917.840 6,043% Λοιποί 8.964.941 28,250% 31.734.530 100,00% Αλέξανδρος Κατσιώτης ΣΥΝΟΛΟ Το αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ανέρχεται σε 362 χιλ. ευρώ και προέκυψε το 1999 με την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής τους αξίας. η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019, τα Ίδια Κεφάλαια της Μητρικής Εταιρίας είναι μικρότερα από το 50% του μετοχικού της κεφαλαίου και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 119 παρ. 4 του Ν.4548/2018, όπως ισχύουν από 01/01/2019. Επίσης, τα Ίδια Κεφάλαια της θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» είναι μικρότερα από το 50% του μετοχικού της κεφαλαίου και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 119 παρ. 4 του Ν.4548/2018, όπως ισχύουν από 01/01/2019. 32. Λοιπά αποθεματικά Τα λοιπά αποθεματικά του Ομίλου αναλύονται ως εξής: η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά Λοιπά αποθεματικά Σύνολο 2.106 5.138 1.205 8.449 17 87 (13) 91 2.123 5.225 1.192 8.540 2.093 5.049 1.220 8.362 13 89 (15) 87 2.106 5.138 1.205 8.449 Τα λοιπά αποθεματικά της Μητρικής Εταιρίας αναλύονται ως εξής: η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 Μεταβολές κατά τη διάρκεια της χρήσης η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 Τακτικό αποθεματικό Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά Λοιπά αποθεματικά Σύνολο 2.026 4.108 992 7.126 - - (23) (23) 2.026 4.108 969 7.103 2.026 4.108 974 7.108 - - 18 18 2.026 4.108 992 7.126 119 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Τακτικό αποθεματικό: Βάσει των σχετικών διατάξεων της Ελληνικής Εμπορικής Νομοθεσίας (Ν.4548/2018) που ισχύουν από την 01/01/2019, οι εταιρίες υποχρεούνται να σχηματίσουν το 5% τουλάχιστον των ετήσιων καθαρών τους κερδών σε τακτικό αποθεματικό, έως ότου το συσσωρευμένο ποσό του τακτικού αποθεματικού γίνει τουλάχιστον ίσο με το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Το ανωτέρω αποθεματικό δεν δύναται να διανεμηθεί κατά τη διάρκεια λειτουργίας της Εταιρίας. Αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα αφορολόγητα αποθεματικά που δημιουργούνται κυρίως από αναπτυξιακούς νόμους, βάσει των οποίων απαλλάσσονται από τη φορολογία εισοδήματος τα μη διανεμόμενα κέρδη, για όσο χρόνο μένουν με τη μορφή αποθεματικών και με την προϋπόθεση ότι έχουν διατεθεί για την επέκταση, ανανέωση και εκσυγχρονισμό του εξοπλισμού της Εταιρίας. Τα αποθεματικά αυτά φορολογούνται όποτε διανεμηθούν ή κεφαλαιοποιηθούν ή κατά τη διάλυση της Εταιρίας. Επίσης, περιλαμβάνονται αποθεματικά φορολογηθέντα κατά ειδικό τρόπο που αφορούν έσοδα από τόκους και κέρδη από πώληση μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο εταιριών, τα οποία είναι εν μέρει φορολογήσιμα ή έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή. Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση στην περίπτωση διανομής τους ή κεφαλαιοποίησής τους. Τέλος, περιλαμβάνονται αποθεματικά από τη μεταφορά αποσβέσεων επιχορηγήσεων του Ν.3299/2004 καθώς και αποθεματικό από την ακύρωση Ιδίων Μετοχών. Λοιπά αποθεματικά: Τα λοιπά αποθεματικά ύψους 1.192 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 1.205 χιλ. ευρώ) και 969 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 992) για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα, αφορούν: α) τα αποθεματικά από τις θυγατρικές εταιρίες που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό και σχηματίζονται σύμφωνα με αυτά που επιβάλλονται από τη Νομοθεσία αυτών των Κρατών (31/12/2019: 409 χιλ. ευρώ και 31/12/2018: 343 χιλ. ευρώ), β) το αποθεματικό που δημιουργήθηκε λόγω της μεταφοράς ακινήτων από τις «Ενσώματες ακινητοποιήσεις» στο κονδύλι «Επενδυτικά ακίνητα» (31/12/2019: 561 χιλ. ευρώ και 460 χιλ. ευρώ, 31/12/2018: 564 χιλ. ευρώ και 460 χιλ. ευρώ, για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα), γ) το αρνητικό αποθεματικό αναλογιστικών διαφορών που δημιουργήθηκε σύμφωνα με την τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 19 (31/12/2019: 368 χιλ. ευρώ και 80 χιλ. ευρώ, 31/12/2018: 292 χιλ. ευρώ και 58 χιλ. ευρώ, για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα). δ) το φορολογηθέν αποθεματικό του Ν.3220/2004 ύψος 590 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 590 ευρώ), το οποίο μεταφέρθηκε από τα αφορολόγητα αποθεματικά κατά τη διάρκεια της χρήσης 2017, λόγω φορολόγησής του. 33. Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Οι μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις παρουσιάζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση Σύνολο μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 51.352 - 34.520 - 1.550 24.523 1.100 15.500 52.902 24.523 35.620 15.500 Οι μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις είναι πληρωτέες ως εξής: 120 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Έως 31 Δεκεμβρίου 2019 Έως 31 Δεκεμβρίου 2020 Έως 31 Δεκεμβρίου 2021 Έως 31 Δεκεμβρίου 2022 Έως 31 Δεκεμβρίου 2023 Έως 31 Δεκεμβρίου 2024 Μείον: Προεξόφληση 1.550 2.650 5.200 9.400 36.600 (2.498) 24.523 - 1.100 1.800 3.800 7.000 23.850 (1.930) 15.500 - Σύνολο μακροπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων 52.902 24.523 35.620 15.500 Η Μητρική εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» υπέγραψε στις 25/07/2019 συμφωνητικό πλαίσιο για την έκδοση κοινού εμπραγμάτως εξασφαλισμένου ομολογιακού δανείου, συνολικού ύψους έως - κατά ανώτατο όριο - το ποσό των 38.050 χιλ. ευρώ με την «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ». Το δάνειο είναι διάρκειας πέντε (5) ετών, εκδόθηκε βάσει των διατάξεων του Ν.4548/2018 και του Ν.3156/2003, όπως ισχύουν, και κατευθύνθηκε στην αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανείων της Μητρικής εταιρίας «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.». Επίσης, την ίδια ως άνω ημερομηνία, υπεγράφη από την εταιρία «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις – Μεταφορές - Συσκευασίες» συμφωνητικό για την έκδοση κοινού εμπραγμάτως εξασφαλισμένου ομολογιακού δανείου, συνολικού ύψους έως - κατά ανώτατο όριο - το ποσό των 11.650 χιλ. ευρώ με την «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ», υπό την παροχή εγγυήσεως της Μητρικής εταιρίας «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.», σύμφωνα με το άρθρο 99 παρ. 3 περ. (στ’) του Ν.4548/2018, προς εξασφάλιση απαιτήσεων των Ομολογιούχων Δανειστών κατά της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» ως Εκδότριας. Και αυτό το δάνειο είναι διάρκειας πέντε (5) ετών, εκδόθηκε βάσει των διατάξεων του Ν.4548/2018 και του Ν.3156/2003, όπως ισχύουν, και κατευθύνθηκε στην αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανείων της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.». Τα ως άνω ομολογιακά δάνεια κάλυψαν ως αρχικοί Ομολογιούχοι Δανειστές η «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ», η «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.», η «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε.» και η «ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.», με τους όρους που περιέχονται στα αντίστοιχα Προγράμματα Εκδόσεως Κοινού Ομολογιακού Δανείου, μετά συμβάσεων καλύψεως και πρωτογενούς διαθέσεως και ορισμού Διαχειριστή Πληρωμών και Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Δανειστών που καταρτίστηκαν με τη διοργανώτρια τράπεζα «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ». Τα ως άνω ομολογιακά δάνεια εκταμιεύθηκαν στις 23/10/2019, όπως προβλεπόταν από την υπογραφείσα στις 25/07/2019 σχετική σύμβαση. Στα πλαίσια υπογραφής του ανωτέρω συμφωνητικού πλαισίου η Μητρική εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» κατέβαλε στις πιστώτριες τράπεζες ποσό ύψους 6.120 χιλ. ευρώ και η «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις – Μεταφορές Συσκευασίες» ποσό ύψους 1.880 χιλ. ευρώ. Η «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» και η «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» χρησιμοποίησαν το ποσό του νέου ομολογιακού δανείου για αποπληρωμή υφιστάμενων δανείων. Ειδικότερα, το ποσό του νέου δανείου χρησιμοποιήθηκε για αποπληρωμή των προηγούμενων ομολογιακών δανείων που είχαν συναφθεί με την «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» και με την «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» καθώς και για αποπληρωμή βραχυπρόθεσμων δανείων (κεφάλαιο κίνησης) με τις τράπεζες «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ», 121 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.», «ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε.» και «ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.». Στα πλαίσια του νέου ομολογιακού δανείου δόθηκαν εξασφαλίσεις και συγκεκριμένα εμπράγματα δικαιώματα επί ακινήτων, επί κινητών παγίων και επί επιχειρηματικών απαιτήσεων, τα οποία καλύπτουν πλήρως το ποσό της οφειλής, ενώ για τα δάνεια τα οποία αποπληρώθηκαν δεν είχε παρασχεθεί κάποιου είδους εξασφάλιση. Τέλος, το νέο ομολογιακό δάνειο έχει επιτόκιο euribor πλέον περιθώριο 3,75% - 4,25% (κλιμακωτό), ενώ τα δάνεια που αποπληρώθηκαν είχαν επιτόκια εντός του εύρους euribor πλέον περιθώριο 5,25% - 6,00%. Ως συνέπεια των παραπάνω και σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 9, ο Όμιλος αποαναγνώρισε τις προηγούμενες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις και αναγνώρισε με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου τη νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση στην εύλογη αξία της. Τα σχετικά έξοδα που πραγματοποιήθηκαν για την συναλλαγή αποτελούν μέρος του οφέλους που προέκυψε από αυτήν. Κατά την 25/07/2019, ημερομηνία υπογραφής του νέου ομολογιακού δανείου, από την παραπάνω αναγνώριση προέκυψε όφελος ποσού 2.839 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και ποσού 2.190 χιλ. ευρώ για την Εταιρία. Το εν λόγω ποσό θα επιβαρύνει σταδιακά το χρηματοοικονομικό κόστος του Ομίλου και της Εταιρίας αντίστοιχα κατά τη διάρκεια του νέου δανείου και έως τη λήξη αυτού. Αναφορικά με τη χρήση 2019 (από τις 25/07/2019 έως την 31/12/2019), η εν λόγω επιβάρυνση του χρηματοοικονομικού κόστους ανήλθε στο ποσό των 341 χιλ. ευρώ και 260 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τη συμφωνία μεταξύ της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης όπως η παρουσιάζεται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης και της πληρωτέας οφειλής την 31 Δεκεμβρίου 2019. ΟΜΙΛΟΣ Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Όφελος αναδιάρθρωσης Επιβάρυνση χρηματοοικονομικού κόστους για την χρήση Πληρωτέα δανειακή υποχρέωση η ΕΤΑΙΡΙΑ 52.902 35.620 2.839 2.190 (341) (260) 55.400 37.550 η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 και 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν υπήρχαν μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας σε ξένο νόμισμα. Η εύλογη αξία του δανεισμού προσεγγίζει αυτή που εμφανίζεται στα βιβλία. η η Ο Όμιλος και η Εταιρία κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 έχουν χρησιμοποιήσει το σύνολο των εγκεκριμένων διαθέσιμων μακροπρόθεσμων πιστωτικών ορίων. 34. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα: Οι εισφορές της Εταιρίας προς τα ασφαλιστικά ταμεία για τις χρήσεις η η που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 καταχωρήθηκαν στα έξοδα (Σημείωση 6). 122 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Αποζημίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης: Σύμφωνα με την Ελληνική Εργατική Νομοθεσία οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους, το ύψος της οποίας ποικίλει ανάλογα με τις αποδοχές του εργαζομένου, τα έτη υπηρεσίας του και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Υπάλληλοι που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογημένα δε δικαιούνται αποζημίωση. Η πληρωτέα αποζημίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης ισούται με το 40% της αποζημίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση αναίτιας απόλυσης. Στην Ελλάδα, σύμφωνα με την εγχώρια πρακτική, αυτά τα προγράμματα δε χρηματοδοτούνται. Ο Όμιλος χρεώνει στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος τις δεδουλευμένες παροχές σε κάθε περίοδο με αντίστοιχη αύξηση της συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Οι πληρωμές παροχών που διενεργούνται στους συνταξιοδοτούμενους κάθε περίοδο χρεώνονται έναντι αυτής της υποχρέωσης. η Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε εργαζομένους» εφαρμόστηκε αναδρομικά από την 1 Ιανουαρίου 2012. Σύμφωνα με αυτό, εξαλείφεται η επιλογή της σταδιακής αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζημιών με τη «μέθοδο περιθωρίου». Συνεπώς, τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που παρουσιάζονται σε μία οικονομική χρήση αναγνωρίζονται εξ ολοκλήρου και άμεσα στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσης αυτής και δεν υπάρχει πλέον η δυνατότητα σταδιακής αναγνώρισης στις επόμενες Καταστάσεις Αποτελεσμάτων. Επίσης, το κόστος προϋπηρεσίας που ανακύπτει από το έτος 2013 και μετά αναγνωρίζεται εξ ολοκλήρου και άμεσα στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου που πραγματοποιήθηκε η μεταβολή. Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχει ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 2019 2018 Παρούσα αξία υποχρεώσεων 1.496 1.367 506 447 Καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 1.496 1.367 506 447 80 70 28 18 Ποσά αναγνωρισμένα στα Αποτελέσματα Κόστος τρέχουσας απασχόλησης Τόκος στην υποχρέωση (Σημείωση 13) 22 22 7 8 Κανονικό έξοδο στ’ Αποτελέσματα 102 92 35 26 Κόστος περικοπών / διακανονισμών / τερματισμού υπηρεσίας 155 218 16 13 Συνολικό έξοδο στ’ Αποτελέσματα (Σημείωση 6) 257 310 51 39 1.367 1.316 447 454 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 80 70 28 18 Τόκος στην υποχρέωση (Σημείωση 13) 22 22 7 8 (224) (287) (21) (16) 155 218 16 13 Μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης Καθαρή υποχρέωση στην αρχή της χρήσης Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη Κόστος περικοπών / διακανονισμών / τερματισμού υπηρεσίας Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) Παρούσα αξία υποχρέωσης στο τέλος της χρήσης 96 28 29 (30) 1.496 1.367 506 447 123 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 2019 2018 2019 2018 Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη του έτους 1.367 1.316 447 454 Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη (224) (287) (21) (16) 257 310 51 39 96 28 29 (30) 1.496 1.367 506 447 Προεξοφλητικό επιτόκιο 1,15% 1,60% 1,15% 1,60% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% Αύξηση Δείκτη Τιμών Καταναλωτή 1,50% 1,75% 1,50% 1,75% Μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής θέσης Σύνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στ’ Αποτελέσματα (Σημείωση 6) Συνολικό ποσό που αναγνωρίζεται στην Καθαρή Θέση Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της χρήσης Αναλογιστικές παραδοχές Σημειώνεται ότι από το σύνολο της δαπάνης που καταχωρήθηκε στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος το κόστος τόκου στην υποχρέωση καταχωρήθηκε στα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» (Σημείωση 13). Τα ανωτέρω αποτελέσματα εξαρτώνται από τις υποθέσεις (οικονομικές και δημογραφικές) εκπόνησης της αναλογιστικής μελέτης. Ως εκ τούτου, η χρήση ενός επιτοκίου προεξόφλησης κατά 0,5% μεγαλύτερου θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση για τον Όμιλο να ήταν μικρότερη κατά 8%, ενώ η ακριβώς αντίρροπη κίνηση, δηλαδή η χρήση ενός επιτοκίου προεξόφλησης κατά 0,5% μικρότερου θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση για τον Όμιλο να ήταν μεγαλύτερη κατά 9%. Οι αντίστοιχοι έλεγχοι ευαισθησίας για την αναμενόμενη αύξηση των μισθών, δηλαδή η χρήση κατά 0,5% μεγαλύτερης αναμενόμενης αύξησης μισθών θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση για τον Όμιλο να ήταν μεγαλύτερη κατά 8%, ενώ η ακριβώς αντίρροπη κίνηση, δηλαδή η χρήση αναμενόμενης αύξησης μισθών μικρότερη κατά 0,5% θα είχε ως αποτέλεσμα η αναλογιστική υποχρέωση να ήταν μικρότερη κατά 8%. 35. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Επιχορηγήσεις παγίων Μακροπρόθεσμα μισθώματα «Sale & Lease Back» (Σημείωση 40) Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 244 332 - - 15.308 16.187 - - 372 377 38 35 15.924 16.896 38 35 η Η κίνηση των επιχορηγήσεων παγίων κατά τη διάρκεια των χρήσεων που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2019 και την 31 η Δεκεμβρίου 2018 καθώς και η διάκρισή τους σε μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις έχει ως εξής: 124 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 Υπόλοιπο έναρξης 421 510 - - Αποσβέσεις Επιχορηγήσεων (Σημείωση 9) (88) (89) - - Υπόλοιπο λήξης 333 421 - - 89 89 - - 244 332 - - 333 421 - - Επιχορηγήσεις παγίων αποσβεστέες την επόμενη χρήση Επιχορηγήσεις παγίων 36. Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Προμηθευτές 33.432 29.626 14.384 11.712 941 1.108 902 1.108 6.239 5.668 3.465 3.491 40.612 36.402 18.751 16.311 Γραμμάτια πληρωτέα και υποσχετικές Επιταγές πληρωτέες (μεταχρονολογημένες) ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 Οι εμπορικές υποχρεώσεις δεν είναι τοκοφόροι λογαριασμοί και συνήθως διακανονίζονται σε 0 - 120 ημέρες για τον Όμιλο και την Εταιρία. 37. Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος 121 147 - - ΣΥΝΟΛΟ 121 147 - - 38. Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Οι βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις, ύψους 13.028 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 43.544 χιλ. ευρώ) και 4.361 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 29.573 χιλ. ευρώ) για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα, χρησιμοποιούνται αποκλειστικά για κεφάλαια κίνησης. Η εύλογη αξία των δανειακών υποχρεώσεων προσεγγίζει τα λογιστικά υπόλοιπα, λόγω των κυμαινόμενων επιτοκίων και της βραχυπρόθεσμης λήξης τους. Τα πιστωτικά όρια που διατηρεί ο Όμιλος σε διάφορες τράπεζες έχουν χρησιμοποιηθεί ως εξής: Διαθέσιμα πιστωτικά όρια Χρησιμοποιηθέν τμήμα Αχρησιμοποίητο όριο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 35.541 65.910 13.028 43.544 22.513 22.366 ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 14.500 43.005 4.361 29.573 10.139 13.432 125 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά η Το μέσο σταθμικό επιτόκιο των βραχυπροθέσμων δανείων του Ομίλου την 31 Δεκεμβρίου 2019 ήταν Euribor η + 4,10% και της Εταιρίας Euribor + 4,85%, ενώ την 31 Δεκεμβρίου 2018 για τον Όμιλο και για την Εταιρία ανήλθε σε Euribor + 5,22% και Euribor + 5,52% αντίστοιχα. Η κίνηση των δανειακών υποχρεώσεων, μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων, παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί: ΟΜΙΛΟΣ η Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 ΕΤΑΙΡΙΑ 68.067 45.073 152.461 47.165 (151.724) (49.978) Συναλλαγματικές διαφορές (86) - Επίδραση αναδιάρθρωσης (2.498) (1.930) (290) (349) 65.930 39.981 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 73.863 46.900 Χορηγήσεις 86.227 5.235 (92.021) (7.060) (4) - 2 (2) 68.067 45.073 Χορηγήσεις Αποπληρωμές Λοιπές μεταβολές η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019 η Αποπληρωμές Συναλλαγματικές διαφορές Λοιπές μεταβολές η Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 39. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2019 31/12/2018 Προκαταβολές πελατών ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 424 217 149 82 1.788 2.247 279 530 744 738 187 176 89 89 - - 879 842 - - Πιστωτές διάφοροι 6.008 5.184 2.934 1.809 Δεδουλευμένα έξοδα 3.278 2.552 365 125 13.210 11.869 3.914 2.722 Φόροι πληρωτέοι, πλην φόρου εισοδήματος Ασφαλιστικές εισφορές πληρωτέες Επιχορηγήσεις παγίων αποσβεστέες την επόμενη χρήση Μισθώματα «Sale & Lease Back» πληρωτέα την επόμενη χρήση (Σημείωση 40) ΣΥΝΟΛΟ Ο λογαριασμός «Πιστωτές διάφοροι» περιλαμβάνει υποχρεώσεις προς έναν ευρύ κατάλογο πιστωτών για δαπάνες που αφορούν κυρίως διαφήμιση και προώθηση, ενοίκια, έξοδα μεταφορών, κτλ.. 126 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 40. Μισθώσεις Sale & Lease Back Οι μισθώσεις «Sale & Lease Back» που παρουσιάζονται στις συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αφορούν μία σύμβαση μίσθωσης ακινήτων (κτιρίου και οικοπέδου) και αναλύονται ως εξής: 31/12/2019 31/12/2018 Βραχυπρόθεσμα μισθώματα Sale & Lease Back (Σημείωση 39) Μακροπρόθεσμα μισθώματα Sale & Lease Back (Σημείωση 35) 879 15.308 842 16.188 Σύνολο μισθωμάτων Sale & Lease Back 16.187 17.030 Στις 21 Οκτωβρίου 2008 η θυγατρική εταιρία «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» προέβη στη σύναψη σύμβασης πώλησης και επαναμίσθωσης κτιρίου και οικοπέδου ιδιοκτησίας της, με την «ΕΘΝΙΚΗ ΛΗΖΙΝΓΚ Α.Ε.Χ.Μ.», έναντι ποσού κεφαλαίου 24 εκ. ευρώ, διάρκειας 25 ετών. Το συνολικό πλήθος των μισθωμάτων έως τη λήξη της σύμβασης ανέρχεται σε 300 μηνιαία μισθώματα και καταβάλλεται μηνιαία τοκοχρεωλυτική δόση το ύψος της οποίας την 31/12/2019 ανήρχετο σε 129 χιλ. ευρώ. Αυτή η συναλλαγή είχε ως συνέπεια να αναγνωριστεί κατά η η την 31 Δεκεμβρίου 2019 και 31 Δεκεμβρίου 2018 αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση, ύψους 3.018 χιλ. ευρώ και 3.348 χιλ. ευρώ αντίστοιχα. Τα ελάχιστα μελλοντικά μισθώματα καθώς και η παρούσα αξία των καθαρών ελάχιστων μισθωμάτων την 31 η η Δεκεμβρίου 2019 και 31 Δεκεμβρίου 2018 έχουν ως εξής: 31/12/2019 Ελάχιστες Παρούσα αξία πληρωμές πληρωμών 31/12/2018 Ελάχιστες Παρούσα αξία πληρωμές πληρωμών Εντός του επόμενου έτους Μεταξύ 2-5 ετών Άνω των 5 ετών 1.550 6.199 13.689 879 3.912 11.396 1.550 6.199 15.239 842 3.750 12.438 Μείον: Χρηματ/κές χρεώσεις (5.251) - (5.958) - Τρέχουσα αξία ελάχιστων μισθωμάτων 16.187 16.187 17.030 17.030 41. Χρηματοοικονομικά προϊόντα - Εύλογη αξία Ιεραρχία Εύλογης Αξίας Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την παρακάτω ιεραρχία για τον καθορισμό και τη γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων ανά τεχνική αποτίμησης: Επίπεδο 1: Διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, Επίπεδο 2: Λοιπές τεχνικές για τις οποίες όλες οι εισροές που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία είναι παρατηρήσιμες είτε άμεσα είτε έμμεσα, Επίπεδο 3: Τεχνικές που χρησιμοποιούν εισροές που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία και δε βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. 127 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Περιουσιακά στοιχεία Επενδυτικά ακίνητα Χρημ/ικά περι/κά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμος δανεισμός ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Ιεραρχία εύλογης αξίας 24.763 24.777 8.770 8.507 Επίπεδο 3 1.529 1.529 1.485 1.485 Επίπεδο 3 51.352 - 34.520 - Επίπεδο 2 Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που διαπραγματεύονται σε ενεργές χρηματαγορές, προσδιορίζεται με βάση τις δημοσιευόμενες τιμές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του Ισολογισμού. «Ενεργή» χρηματαγορά υπάρχει όταν υπάρχουν άμεσα διαθέσιμες και αναθεωρούμενες σε τακτά διαστήματα τιμές, που δημοσιεύονται από χρηματιστήριο, χρηματιστή, κλάδο, οργανισμό αξιολόγησης ή οργανισμό εποπτείας. Αυτά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές χρηματαγορές (π.χ. συμβόλαια παραγώγων εκτός της αγοράς παραγώγων) προσδιορίζεται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης, οι οποίες βασίζονται ως επί το πλείστον σε διαθέσιμες πληροφορίες για συναλλαγές που διενεργούνται σε ενεργές αγορές ενώ χρησιμοποιούν κατά το δυνατό λιγότερες εκτιμήσεις της οικονομικής οντότητας. Εάν όλα τα δεδομένα που απαιτούνται για την αποτίμηση των στοιχείων αυτών είναι διαθέσιμα σε ενεργές αγορές τότε αυτά περιλαμβάνονται στο επίπεδο 2. Εάν οι τεχνικές αποτίμησης δεν βασίζονται σε διαθέσιμες αγοραίες πληροφορίες τότε τα χρηματοοικονομικά εργαλεία περιλαμβάνονται στο επίπεδο 3. Τεχνικές που χρησιμοποιούνται για να επιμετρηθούν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία περιλαμβάνουν: Τιμές αγοράς ή τιμές διαπραγματευτών για παρόμοια στοιχεία Την εύλογη αξία των πράξεων αντιστάθμισης κινδύνου εμπορευμάτων, η οποία προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία των μελλοντικών χρηματοροών Δεν υπήρξαν αλλαγές στις τεχνικές αποτίμησης που χρησιμοποιεί ο Όμιλος και η Εταιρία κατά την χρήση. Δεν υπήρξαν μεταφορές ποσών μεταξύ επιπέδων ιεράρχησης εύλογης αξίας κατά την χρήση. Οι λογιστικές αξίες των παρακάτω χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων προσεγγίζουν την εύλογη τους αξία, λόγω της βραχυπρόθεσμης φύσης τους: Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμος δανεισμός 128 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 42. Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αναλύονται ως εξής: Σημ/σεις Κέρδη / ((Ζημίες) προ φόρων ΟΜΙΛΟΣ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 2.319 (3.055) ETAΙΡΙΑ 01/01 01/01 31/12/2019 31/12/2018 1.619 (1.168) Πλέον / (Μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις 7 8.263 4.045 653 511 (Κέρδη) / Ζημίες από εύλογη αξία επενδυτικών ακινήτων 18 (920) (520) (263) (429) Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων 12, 27, 28 466 342 71 65 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 6, 13, 34 235 289 45 31 Προβλέψεις υποτίμησης αποθεμάτων 26 118 40 31 28 27, 28 (12) (75) (12) (16) Μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές διαφορές 90 11 - - Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής θυγατρικών (66) (334) - - (88) (89) - - (1.614) (186) - - (841) (16) (648) 2 53 29 - - (11) (14) (2) (12) 4.854 6.165 1.779 3.550 (819) (9.665) (479) (2.177) (394) (3.628) (259) (3.727) 5.221 2.860 3.612 3.363 7.583 6.836 2.863 1.939 Έσοδα από αχρησιμοποίητες προβλέψεις απαιτήσεων Αποσβέσεις επιχορηγήσεων 9, 35 Συμμετοχή στα (κέρδη) / ζημίες από κοινοπραξίες / συγγενείς επιχειρήσεις 23 Καθαρό (κέρδος) / ζημία πώλησης / διαγραφής ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 9, 12, 17 Καθαρό (κέρδος) / ζημία πώλησης επενδυτικών ακινήτων 14 Έσοδα τόκων Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 13 Πλέον / (Μείον) προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Ταμειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 43. Μερίσματα Σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής Εμπορικής Νομοθεσίας (Ν.4548/2018) που ισχύουν από την 01/01/2019, οι εταιρίες είναι υποχρεωμένες να διανέμουν ετησίως στους μετόχους τους ως πρώτο μέρισμα το 35% των κερδών τους μετά την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος και την κράτηση του τακτικού αποθεματικού. η Την 18 Απριλίου 2019, το Διοικητικό Συμβούλιο της Μητρικής Εταιρίας πρότεινε τη μη διανομή μερίσματος για τη χρήση 2018. Η πρόταση αυτή του Διοικητικού Συμβουλίου εγκρίθηκε από την Ετήσια Τακτική Γενική ης Συνέλευση των Μετόχων της 26 Ιουνίου 2019. 129 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά η Την 25 Ιουνίου 2020, το Διοικητικό Συμβούλιο της Μητρικής Εταιρίας πρότεινε τη μη διανομή μερίσματος για τη χρήση 2019. Η πρόταση αυτή του Διοικητικού Συμβουλίου τελεί υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της που θα πραγματοποιηθεί εντός του 2020. 44. Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις περιλαμβάνουν τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» και των θυγατρικών της, οι οποίες απεικονίζονται στη Σημείωση 1. Η «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» προμηθεύεται αγαθά και υπηρεσίες από, και πραγματοποιεί πωλήσεις προς, συγκεκριμένες θυγατρικές και λοιπά συνδεδεμένα μέρη στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηματικής λειτουργίας της. Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με τα συνδεδεμένα μέρη που έχουν απαλειφθεί κατά την ενοποίηση παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών γ) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 01/01/2019 - 31/12/2019 01/01/2018 - 31/12/2018 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 616 1.394 - 1.126 6 3.384 2 3.365 1.011 951 1.031 961 31/12/2019 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: 31/12/2018 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 698 1.212 - 2.270 73 2.997 - 35 γ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη & μέλη της διοίκησης - - 1 1 δ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & μέλη της διοίκησης - - - - α) Απαιτήσεις β) Υποχρεώσεις Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Μητρικής με τις συνδεδεμένες με αυτήν εταιρίες για την κλειόμενη χρήση 2019 αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Πωλήσεις / Έσοδα Αγορές / Έξοδα Απαιτήσεις Υποχ/σεις 1.230 3.316 1.207 35 ELGEKA FERFELIS ROMANIA S.A. 3 - 3 - ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. 1 - 1 - Θυγατρικές εταιρίες ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. ELGEKA CYPRUS LTD G.S.B.G. Α.Ε. Σύνολο Λοιπά Συνδεδεμένα Μέρη Σύνολο Θυγατρικών και Λοιπών Συνδεδεμένων Μερών - 62 - 2.844 159 5 - 117 1.393 3.383 1.211 2.996 1 1 1 1 1.394 3.384 1.212 2.997 130 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Μητρικής με τις συνδεδεμένες με αυτήν εταιρίες για τη συγκρίσιμη χρήση 2018 αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Πωλήσεις / Έσοδα Αγορές / Έξοδα Απαιτήσεις Υποχ/σεις ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. 955 3.363 2.178 35 G.S.B.G. Α.Ε. 171 - 92 - 1.126 3.363 2.270 35 - 2 - - 1.126 3.365 2.270 35 Θυγατρικές εταιρίες Σύνολο Λοιπά Συνδεδεμένα Μέρη Σύνολο Θυγατρικών και Λοιπών Συνδεδεμένων Μερών Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους χρήσεως είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται με μετρητά. Δεν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Σημειώνεται επίσης ότι δεν υφίστανται μεταξύ της Μητρικής Εταιρίας και των θυγατρικών εταιριών ειδικές συμφωνίες ή συνεργασίες και οι τυχόν μεταξύ τους συναλλαγές διεξάγονται με τους εκάστοτε συνήθεις όρους, εντός του πλαισίου και των ιδιαιτεροτήτων κάθε αγοράς. Τέλος, αναφέρεται ότι στη σχηματισθείσα πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού του Ομίλου και της Εταιρίας κατά την 31/12/2019 περιλαμβάνεται ποσό ύψους 62 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 55 χιλ. ευρώ) που αφορά τα Διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης. 45. Διαχείριση κινδύνων Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου έναντι των συμβαλλομένων μερών, λόγω κυρίως της μεγάλης διασποράς του πελατολογίου του και της υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών που πραγματοποιούν το μεγαλύτερο ποσοστό του κύκλου εργασιών. Η έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους και η χρηματοοικονομική κατάσταση των πελατών παρακολουθείται και αξιολογείται διαρκώς από τις εταιρίες του Ομίλου, ώστε η χορηγούμενη πίστωση να μην υπερβαίνει στους μεγάλους πελάτες το ορισθέν πιστωτικό όριο. Πέραν των παραπάνω και για μεγαλύτερη εξασφάλιση, η Διοίκηση έχει υιοθετήσει για τη Μητρική Εταιρία και την εταιρία «G.S.B.G. Α.Ε.» την πολιτική ασφάλισης μεγάλου μέρους των πιστώσεών τους, σε μεγάλο ασφαλιστικό φορέα («EULER HERMES»). Επιπλέον, η Μητρική Εταιρία προβαίνει στη λήψη επιπρόσθετων εγγυήσεων από σημαντικούς πελάτες, τα υπόλοιπα των οποίων δεν ασφαλίζονται πλήρως από τον εν λόγω ασφαλιστικό φορέα. Τέλος, με αφορμή την επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων από τις αρχές του Ιουλίου 2015, ο Όμιλος υιοθέτησε μία ιδιαίτερα αυστηρή πιστωτική πολιτική έναντι των πελατών του προκειμένου να ελαχιστοποιήσει περαιτέρω τον πιστωτικό κίνδυνο, γεγονός που έχει επιτευχθεί και επιβεβαιώνεται από την μη ύπαρξη σημαντικών επισφαλειών κατά τη διάρκεια των τελευταίων ετών. Κατόπιν αυτών, η Διοίκηση θεωρεί ότι κατά το έτος 2020 δεν θα υπάρχει σημαντικός πιστωτικός κίνδυνος που να μην καλύπτεται από κάποιου είδους εξασφάλιση ή από επαρκείς προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων τόσο για τη Μητρική Εταιρία όσο και για τις υπόλοιπες εταιρίες του Ομίλου. Κίνδυνος επιτοκίων Ο τραπεζικός δανεισμός του Ομίλου είναι κυρίως σε Ευρώ και υπόκειται σε κυμαινόμενα επιτόκια. Η Διοίκηση του Ομίλου πιστεύει ότι δεν υφίστανται σημαντικοί κίνδυνοι από πιθανή σημαντική μεταβολή των επιτοκίων. 131 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ο Όμιλος χρηματοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης τόσο μέσω των λειτουργικών ταμειακών ροών του όσο και μέσω τραπεζικού δανεισμού, ομολογιακών δανείων και μίας σύμβασης «Sale & Lease Back» ακίνητης περιουσίας, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τ’ Αποτελέσματά του με χρεωστικούς τόκους. Σε περίπτωση αύξησης των επιτοκίων (μεταβολή των επιτοκίων βάσης δανεισμού EURIBOR) κατά το έτος 2020 θα υπάρχει αρνητική επίπτωση στ’ Αποτελέσματα, καθώς ο Όμιλος θα επιβαρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού. Όλα τα βραχυπρόθεσμα δάνεια έχουν συναφθεί με κυμαινόμενα επιτόκια. Οι ανανεώσεις των επιτοκίων των βραχυπρόθεσμων δανείων είναι για διάστημα 1-3 μήνες και των μακροπρόθεσμων για διάστημα 3-6 μήνες. Αυτό δίνει τη δυνατότητα στον Όμιλο να αποφεύγει μερικώς τον κίνδυνο από μεγάλες διακυμάνσεις επιτοκίων. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τις μεταβολές στ’ αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου (μέσω των επιπτώσεων που έχουν τα υπόλοιπα των δανείων στο τέλος της χρήσης με κυμαινόμενο επιτόκιο στα κέρδη) σε πιθανές αλλαγές επιτοκίων, κρατώντας όλες τις άλλες μεταβλητές σταθερές: Ανάλυση Ευαισθησίας των Δανείων του Ομίλου σε Μεταβολές Επιτοκίων (ποσά σε χιλιάδες €) Νόμισμα ποσά χρήσης 2019 EUR ποσά χρήσης 2018 EUR Μεταβλητότητα Επιτοκίων 1% -1% 1% -1% Επίδραση στ’ Αποτελέσματα προ φόρων (670) 670 (710) 710 Ανάλυση Ευαισθησίας των Δανείων της Εταιρίας σε Μεταβολές Επιτοκίων (ποσά σε χιλιάδες €) Νόμισμα ποσά χρήσης 2019 EUR ποσά χρήσης 2018 EUR Μεταβλητότητα Επιτοκίων 1% -1% 1% -1% Επίδραση στ’ Αποτελέσματα προ φόρων (425) 425 (460) 460 Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο και διενεργεί συναλλαγές και σε συνάλλαγμα. Ως εκ τούτου, εκτίθεται στις διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών. Η έκθεση του Ομίλου σε συναλλαγματικούς κινδύνους προέρχεται κυρίως από εμπορικές και δανειακές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα που διενεργούνται στις χώρες όπου εδρεύουν οι θυγατρικές. Εντούτοις, λόγω του ότι η κύρια χώρα, εκτός Ελλάδος, στην οποία δραστηριοποιείται ο Όμιλος είναι η Ρουμανία, η έκθεση του Ομίλου σε συναλλαγματικούς κινδύνους είναι περιορισμένη, κυρίως κατά τη μετατροπή των οικονομικών τους καταστάσεων για σκοπούς ενοποίησης. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τις μεταβολές στ’ αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου και στα Ίδια Κεφάλαια, σε πιθανές αλλαγές ισοτιμιών στο Ρουμανικό Λέι (RON), κρατώντας όλες τις άλλες μεταβλητές σταθερές: 132 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ανάλυση Ευαισθησίας σε Μεταβολές Συναλλάγματος (ποσά σε χιλιάδες €) Μεταβολή ξένου νομίσματος έναντι ευρώ 5% -5% 5% -5% Ξένο νόμισμα ποσά χρήσης 2019 ποσά χρήσης 2018 RON RON Επίδραση στ’ Αποτελέσματα προ φόρων (78) 78 (6) 6 Επίδραση στα ίδια κεφάλαια 858 (858) 818 (818) Κίνδυνος ρευστότητας Ο Όμιλος εξυπηρετεί τις υποχρεώσεις του βασιζόμενος στις θετικές λειτουργικές ταμειακές ροές του, στην υψηλή πιστοληπτική διαβάθμιση που λαμβάνει από τους τραπεζικούς οργανισμούς και στα χρηματοοικονομικά του περιουσιακά στοιχεία, των οποίων η εμφανιζόμενη αξία στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις προσεγγίζει την εύλογη αξία αυτών. Οι παρακάτω πίνακες συνοψίζουν τις ημερομηνίες λήξεως των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του η η Ομίλου και της Εταιρίας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 και την 31 Δεκεμβρίου 2018 αντίστοιχα, με βάση τις πληρωμές που απορρέουν από τις σχετικές συμβάσεις και συμφωνίες σε μη προεξοφλημένες τιμές: ΟΜΙΛΟΣ Ποσά χρήσης 2019 Δανεισμός Μισθώσεις «Sale & Lease Back» Λοιπές μακρ. υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ Λιγότερο από 4 μήνες 4-12 μήνες 1-5 έτη > 5 έτη Σύνολο - 16.394 53.379 - 69.773 387 1.162 6.199 13.689 21.437 - - 351 - 351 39.703 909 - - 40.612 10.896 1.347 - - 12.243 50.986 19.812 59.929 13.689 144.416 6.791 61.875 - - 68.666 387 1.162 6.199 15.240 22.988 - - 377 - 377 36.288 113 - - 36.401 10.685 255 - - 10.940 54.151 63.405 6.576 15.240 139.372 Ποσά χρήσης 2018 Δανεισμός Μισθώσεις «Sale & Lease Back» Λοιπές μακρ. υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ 133 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΕΤΑΙΡΙΑ Λιγότερο από 4 μήνες 4-12 μήνες 1-5 έτη > 5 έτη Σύνολο Δανεισμός - 6.883 41.053 - 47.396 Λοιπές μακρ. υποχρεώσεις - - 37 - 37 Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις 18.689 63 - - 18.752 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.518 395 - - 3.913 22.207 7.341 41.090 - 70.638 6.598 38.821 - - 45.419 - - 35 - 35 Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις 16.311 - - - 16.311 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.596 125 - - 2.721 25.505 38.946 35 - 64.486 Ποσά χρήσης 2019 ΣΥΝΟΛΟ Ποσά χρήσης 2018 Δανεισμός Λοιπές μακρ. υποχρεώσεις ΣΥΝΟΛΟ Διαχείριση κεφαλαίου Ο πρωταρχικός στόχος της διαχείρισης κεφαλαίου του Ομίλου είναι να εξασφαλιστεί η διατήρηση της υψηλής πιστοληπτικής του διαβάθμισης καθώς και των υγειών δεικτών κεφαλαίου, ώστε να υποστηρίζονται και να επεκτείνονται οι δραστηριότητες του Ομίλου και να μεγιστοποιείται η αξία των Μετόχων. Ο Όμιλος και η Μητρική Εταιρία ελέγχουν την επάρκεια των Ιδίων Κεφαλαίων χρησιμοποιώντας τον δείκτη συνολικού δανεισμού προς τα Ίδια Κεφάλαια, με σκοπό τη διαρκή βελτίωση της κεφαλαιακής τους διάρθρωσης. η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019, τα Ίδια Κεφάλαια της Μητρικής Εταιρίας είναι μικρότερα από το 50% του μετοχικού της κεφαλαίου και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 119 παρ. 4 του Ν.4548/2018, όπως ισχύουν από 01/01/2019. Εντούτοις, η επίτευξη καθαρής κερδοφορίας κατά τη χρήση 2019 και η συνεπακόλουθη αύξηση των Ιδίων Κεφαλαίων της Μητρικής Εταιρίας συνετέλεσαν στην βελτίωση του εν λόγω δείκτη σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Επίσης, τα Ίδια Κεφάλαια της θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» είναι μικρότερα από το 50% του μετοχικού της κεφαλαίου και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 119 παρ. 4 του Ν.4548/2018, όπως ισχύουν από 01/01/2019. Η Διοίκηση έχει ήδη προβεί σε υιοθέτηση δράσεων με σκοπό τη μείωση του κόστους σε κάθε επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας, μέσω της βελτιστοποίησης της χρήσης των πόρων του Ομίλου, την αύξηση των πωλήσεων και εν γένει τη δημιουργία κερδοφόρου αποτελέσματος, το οποίο θα της επιτρέψει την αύξηση των Ιδίων Κεφαλαίων της και συνεπώς την επαναφορά τους σε ποσοστό άνω του 50% του μετοχικού της κεφαλαίου. Συγκεκριμένα οι προαναφερθείσες δράσεις συνοψίζονται ως κάτωθι: 1. Αύξηση των μεριδίων αγοράς, μέσω νέων εμπορικών συνεργασιών, τόσο στην αγορά της Ελλάδας όσο και σε αυτή της Ρουμανίας. 2. Αλλαγή μίξης προϊοντικού χαρτοφυλακίου, μέσω νέων εμπορικών συνεργασιών και προϊόντων, με ταυτόχρονη αύξηση της εστίασης στα περισσότερο κερδοφόρα κανάλια πωλήσεων. 134 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά 3. Βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας τόσο της Εταιρίας όσο και του Ομίλου μέσω: α) της αναδιαπραγμάτευσης των εμπορικών πολιτικών με τους συνεργαζόμενους προμηθευτές/πελάτες της Εταιρίας και του Ομίλου και β) τη βελτιστοποίηση της αποτελεσματικότητας τόσο της τροφοδοτικής αλυσίδας όσο και των λοιπών υποστηρικτικών λειτουργιών. 4. Απεμπλοκή από δραστηριότητες που είτε υποαποδίδουν είτε δεν προάγουν την επικέντρωση στις κύριες / κρίσιμες δραστηριότητες του Ομίλου. 5. Ενεργή εκμετάλλευση υπο-εκμεταλλευόμενων στοιχείων ενεργητικού της Εταιρίας και του Ομίλου (π.χ. ακίνητα, λοιπές συμμετοχές). 6. Εστίαση στους λειτουργικούς τομείς, στους οποίους ο Όμιλος παρουσιάζει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και προσπάθεια ενσωμάτωσης νέων συνεργασιών με στόχο τη μεγιστοποίηση των παραγόμενων συνεργιών. Μακροοικονομικός κίνδυνος Οι κύριοι μακροοικονομικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται ο Όμιλος είναι η εισοδηματική πολιτική και ο κίνδυνος μειωμένης ανάπτυξης που ενδεχομένως μπορεί να οδηγήσουν στη συμπίεση και τη συρρίκνωση των καταναλωτικών δαπανών, με συνέπεια αφενός την όξυνση του ανταγωνισμού και αφετέρου την πτωτική τάση στις πωλήσεις και το περιθώριο κέρδους με αρνητικές επιπτώσεις στην κερδοφορία του Ομίλου. Επιπλέον, η επιβολή κεφαλαιακών ελέγχων στον τραπεζικό τομέα έχει δημιουργήσει νέους κινδύνους, οι οποίοι προέρχονται από την περιορισμένη ρευστότητα, τις δυσκολίες στην εισαγωγή αγαθών και υπηρεσιών και την εν γένει μειωμένη οικονομική δραστηριότητα, με συνέπεια τις μειωμένες πωλήσεις και τη χαμηλότερη κερδοφορία. Κίνδυνος από έκτακτα γεγονότα Με την εμφάνιση του COVID-19 και την εκδήλωση της συνεπαγόμενης πανδημίας, ο Όμιλος και η Εταιρία έλαβαν αμέσως τα απαραίτητα μέτρα για τη διασφάλιση υψηλού επιπέδου λειτουργικής υγιεινής των εργαζομένων της και ασφαλούς επιχειρησιακής λειτουργίας της σε κάθε επίπεδο. Αναφορικά με την επίδραση της πανδημίας στη Χρηματοοικονομική Κατάσταση του Ομίλου και της Εταιρίας, όπως έχει διαμορφωθεί μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των συνημμένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων, δεν είναι ουσιώδης, δεδομένου ότι ο κύκλος εργασιών αλλά και το κόστος λειτουργίας της κυμαίνονται στα προϋπολογισθέντα επίπεδα. Αυτό οφείλεται κυρίως στους βασικούς τομείς δραστηριοποίησης του Ομίλου, ήτοι την εμπορία τροφίμων και λοιπών καταναλωτικών αγαθών και την παροχή υπηρεσιών logistics, τομείς οι οποίοι βραχυπρόθεσμα επέδειξαν ισχυρές αντιστάσεις στη μείωση της οικονομικής δραστηριότητας, ενώ μεσο-μακροπρόθεσμα αναμένεται να αποτελέσουν ιδιαίτερα αμυντικά κλάδους. Επιπλέον, το προφίλ του πελατολογίου του Ομίλου (μεγάλες και μεσαίες αλυσίδες λιανεμπορίου) και το γεγονός ότι αυτό συγκροτείται στη πλειονότητά του από πελάτες με είδη αυξημένης ζήτησης (τρόφιμα, φάρμακα, προϊόντα υγιεινής) για την τρέχουσα περίοδο αποτελεί παράγοντα θωράκισης των χρηματοοικονομικών μεγεθών του Ομίλου. Ασφαλής πρόβλεψη πέραν της περιόδου αναφοράς (δηλαδή μετά την υπογραφή των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων) δεν είναι εφικτή, εξαιτίας κυρίως της αβεβαιότητας για την εξέλιξη και διάρκεια της πανδημίας και κατά συνέπεια της μέτρησης της επίδρασής της στον εμπορικό κύκλο του Ομίλου, Παρόλα αυτά, σε οποιαδήποτε πιθανή εξέλιξη των επιπτώσεων της πανδημίας, σε ένα εύρος βέβαια λογικό με βάση τα 135 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά σημερινά δεδομένα, η Διοίκηση εκτιμά ότι ο Όμιλος θα συνεχίσει απρόσκοπτα της λειτουργία της σε κάθε επίπεδο και κρίνει απερίσπαστα ότι είναι κατάλληλη η εφαρμογή της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας για την κατάρτιση των παρουσιαζόμενων Οικονομικών Καταστάσεων. 46. Ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις Εγγυήσεις Η Εταιρία έχει εγγυηθεί υπέρ τραπεζών για όρια χρηματοδότησης θυγατρικών της εταιριών συνολικού ύψους η 34.222 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 34.428 χιλ. ευρώ). Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019 από τα όρια αυτά είχαν χρησιμοποιηθεί 15.141 χιλ. ευρώ για δανεισμό (31/12/2018: 15.390 χιλ. ευρώ) και 16.187 χιλ. ευρώ για «Sale & Lease Back» (31/12/2018: 17.029 χιλ. ευρώ), ενώ δεν έχει εκδοθεί κάποια εγγυητική υπέρ τρίτων (31/12/2018: 0 χιλ. ευρώ). Τέλος, η Μητρική Εταιρία έχει εκδώσει δύο (2) εγγυητικές επιστολές υπέρ αντίστοιχου αριθμού προμηθευτών της συνολικού ύψους 6.350 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 6.450 χιλ. ευρώ). Εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις η Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2019, ο Όμιλος έχει κινηθεί δικαστικά εναντίον συγκεκριμένων πελατών, χρεωστών και προμηθευτών του, προκειμένου να διασφαλίσει την ικανοποίηση των απαιτήσεων που έχει έναντι αυτών. Οι σημαντικότερες υποθέσεις που αντιμετωπίζει είναι τέσσερις (4), το δε επίδικο ποσό αυτών ανέρχεται συνολικά σε 2.471 χιλ. ευρώ. Λόγω της αβεβαιότητας ως προς την τελική έκβαση των εν λόγω υποθέσεων ο Όμιλος έχει προβεί σε διενέργεια πρόβλεψης συνολικού ποσού 1.667 χιλ. ευρώ (ποσοστό κάλυψης 67,5%). Πλην των ανωτέρω, δεν υπάρχουν λοιπές επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου. Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις Πλην των ήδη αναφερόμενων ενδεχόμενων υποχρεώσεων δεν υπάρχουν άλλες υποχρεώσεις που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά την οικονομική κατάσταση ή τη λειτουργία της Μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου. Λοιπά θέματα Δεν υπάρχουν λοιπά θέματα που ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά την οικονομική κατάσταση ή τη λειτουργία της Μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου και να χρήζουν γνωστοποίησης. 47. Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την εμφάνιση και εξάπλωση της πανδημίας COVID-19 και τους απαραίτητους περιορισμούς μετακινήσεων και επαφών, μέχρι την ημ/νία σύνταξης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων έχουν επηρεάσει τη λειτουργία γενικότερα της ελληνικής και παγκόσμιας αγοράς. Στη ανωτέρω σημείωση 45 γίνεται αναφορά στις επιπτώσεις του γεγονότος στη λειτουργία και τις επιδόσεις του Ομίλου καθώς και σε σχετικές εκτιμήσεις της Διοίκησης του Ομίλου. 136 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΒΙ.ΠΕ. ΣΙΝΔΟΥ - ΔΗΜΟΣ ΔΕΛΤΑ Θεσσαλονίκη, 25 Ιουνίου 2020 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΚΑΤΣΙΩΤΗΣ Α.Δ.Τ. : Χ 232184 / 01 ΕΛΛΗ ΔΡΑΚΟΠΟΥΛΟΥ Α.Δ.Τ. : ΑΒ 287230 / 06 Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΜΙΛΟΥ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΟΥ & ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΑΡΙΣ ΧΑΤΖΑΤΟΥΡΙΑΝ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΕΪΝΤΑΝΗΣ Α.Δ.Τ. : ΑΟ 170228 / 20 Α.Φ.Μ.: 030961080 ΔΟΥ: Ζ΄ ΘΕΣ/ΝΙΚΗΣ Α.Μ.Α. 0017678 ΤΑΞΗ: Α' 137 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ ΑΠΟ 01/01/2019 ΕΩΣ 31/12/2019 "ΕΛΓΕΚΑ Α. Ε. " ΕΜΠΟΡΙΟ - ΔΙΑΝΟΜΕΣ - ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΕΣ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΡΙΘΜΟΣ Γ.Ε.ΜΗ.: 57298604000 ΕΔΡΑ: ΒΙ.ΠΕ. ΣΙΝΔΟΥ, 57022, ΔΗΜΟΣ ΔΕΛΤΑ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗ από την 1 η Ιανουαρίου 2019 έως την 31 η Δεκεμβρίου 2019 Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για τ ην οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρίας «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. Εμπόριο -Διανομές-Αντιπροσωπείες-Βιομηχανία». Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με τον εκδότη, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη, όπο υ αναρτώνται οι Ενοποιημένες και Εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, που έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικο νομικής Αναφοράς, καθώς και η έκθεση ελέγχου του νόμιμου ελεγκτή όποτε αυτή απαιτείται. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ 1.2 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ Αρμόδια Νομαρχία: Υπουργείο Ανάπτυξης & Επενδύσεων Γενική Γραμματεία Εμπορίου & Προστασίας Καταναλωτή - Διεύθυνση Εταιριών http://www.elgeka.gr Διεύθυνση Διαδικτύου: Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων: Ορκωτός ελεγκτής λογιστής: Ελεγκτική εταιρία: Τύπος 'Εκθεσης Ελέγχου: Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: 25 Ιουνίου 2020 Νίκος Γαρμπής - Α.Μ. ΣΟΕΛ 25011 GRANT THORNTON A.E. Με σύμφωνη γνώμη Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος - Εκτελεστικό μέλος Αντιπρόεδρος - Μη Εκτελεστικό μέλος Μη Εκτελεστικό μέλος Μη Εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος ΟΜΙΛΟΣ 01.01 31.12.2019 Κύκλος Εργασιών Μικτά κέρδη / (ζημίες) Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσμάτων Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων Μείον φόροι Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους (Α) Αλέξανδρος Κατσιώτης Έλλη Δρακοπούλου Μιχαήλ Φανδρίδης Αδαμάντιος Λέντσιος Στυλιανός Στεφάνου Νικόλαος Μήλιος Κατανέμονται σε: -Ιδιοκτήτες μητρικής -Μη ελέγχουσες συμμετοχές 1.1 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδυτικά ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Δικαιώματα χρήσης παγίων Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31.12.2019 ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2018 31.12.2019 ΕΤΑΙΡΙΑ 31.12.2018 34.046 24.763 5.901 11.042 17.672 14.392 33.206 16.409 157.431 36.519 24.777 7.075 0 17.003 13.686 29.620 14.389 143.069 6.024 8.770 129 539 32.381 4.306 14.666 7.771 74.586 6.207 8.507 302 0 32.956 3.943 11.927 10.699 74.541 Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) μετά από φόρους (Β) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα / (ζημίες) μετά από φόρους (Α) + (Β) Κατανέμονται σε: -Ιδιοκτήτες μητρικής -Μη ελέγχουσες συμμετοχές Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή-βασικά (σε €) Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή - (σε €) Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & συνολικών αποσβέσεων ΕΤΑΙΡΙΑ 01.01 31.12.2018 01.01 31.12.2019 01.01 31.12.2018 179.223 30.862 174.195 29.654 64.515 21.892 65.223 21.397 4.828 2.319 468 1.851 2.634 (3.055) (451) (2.604) 3.133 1.619 699 920 2.391 (1.168) 284 (1.452) 413 1.438 (2.684) 80 920 0 (1.452) 0 (594) (379) (23) 18 1.257 (2.983) 897 (1.434) 80 1.177 (3.053) 70 897 0 (1.434) 0 0,0130 (0,0846) 0,0290 0,0000 (0,0458) 0,0000 13.003 6.590 3.786 2.902 1.3 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής (α) Μη ελέγχουσες συμμετοχές (β) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ) = (α)+(β) Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων (δ) ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) 50.775 (57.413) (6.638) 11.297 4.659 50.775 (57.489) (6.714) 10.120 3.406 50.775 (39.928) 10.847 0 10.847 50.775 (40.822) 9.953 0 9.953 51.352 29.521 14.578 57.321 152.772 157.431 0 23.178 68.067 48.418 139.663 143.069 34.520 850 5.461 22.908 63.739 74.586 0 482 45.073 19.033 64.588 74.541 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης χρήσης (01.01.2019 και 01.01.2018 αντίστοιχα) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους Λοιπές μεταβολές Εκκαθάριση θυγατρικής Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης χρήσης (31.12.2019 και 31.12.2018 αντίστοιχα) δ) Υποχρεώσεις ε) Συναλλαγές & αμοιβές διευθυντικών στελεχών & μελών της διοίκησης στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη & μέλη της διοίκησης ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & μέλη της διοίκησης 31.12.2019 ΕΤΑΙΡΙΑ 31.12.2018 6.662 (2.983) (242) (31) 9.953 897 (3) 0 11.594 (1.434) (207) 0 4.659 3.406 10.847 9.953 Ο ΟΜΙΛΟΣ καθώς και η μέθοδος ενσωμάτωσής τους στις Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της χρήσης παρατίθενται αναλυτικά στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση και συγκεκριμένα στη Σημείωση 1 των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 2.Για την κατάρτιση των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της παρούσας χρήσης έχουν τηρηθεί οι βασικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν κατά τη σύνταξη των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31ηΔεκεμβρίου 2018, με εξαίρεση τα νέα ή αναθεωρημένα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες τα οποία τέθηκαν σε ισχύ το 2019, όπως αυτά αναφέρονται στη Σημείωση 2 των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 3.Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για κάθε μία από τις εταιρίες που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρατίθενται αναλυτικά στη Σημείωση 15 των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Από τη χρήση 2011, σύμφωνα με την ΠΟΛ. 1159/2011, όπως ισχύει, για όλες τις Εταιρίες που οι ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις τους ελέγχονται υποχρεωτικά από Νόμιμους Ελεγκτές, εκδίδεται Ετήσιο Φορολογικό Πιστοποιητικό μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τους ίδιους νόμιμους ελεγκτές που ελέγχουν τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις. 4.Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019 υπήρχαν προσημειώσεις επί των ακινήτων της Μητρικής Εταιρίας συνολικού ύψους 25.186 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 0 ευρώ), ενώ επί των ακινήτων του Ομίλου υπήρχαν προσημειώσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων συνολικού ύψους 45.367 χιλ. ευρώ (31/12/2018: 13.842 χιλ. ευρώ). 5.Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας και του Ομίλου. Τα ποσά των σωρευτικών προβλέψεων στις 31/12/2019 για επισφαλείς & επίδικους πελάτες - χρεώστες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις για τον Όμιλο και για την Εταιρία ανήλθαν σε 4.532 χιλ. ευρώ και 2.178 χιλ. ευρώ αντίστοιχα (31/12/2018: 4.583 χιλ. ευρώ και 2.119 χιλ. ευρώ, αντίστοιχα). Το συνολικό ποσό των προβλέψεων που έχουν διενεργηθεί για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των εταιριών του Ομίλου στις 31/12/2019 διαμορφώνεται σε 0 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και τη Μητρική Εταιρία (31/12/2018: 0 χιλ. ευρώ, αντίστοιχα), ενώ δεν έχουν διενεργηθεί “Λοιπές Προβλέψεις” από τον Όμιλο και την Εταιρία κατά την έννοια των παραγράφων 10, 11 και 14 του ΔΛΠ 37 “Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία”. 6.Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στις 31/12/2019 ήταν για τον Όμιλο 866 άτομα και για την Εταιρία 105 άτομα (31/12/2018: Όμιλος 943 άτομα και Εταιρία 102 άτομα). 7.Οι πάσης φύσεως συναλλαγές (εισροές και εκροές) σωρευτικά από την έναρξη της οικονομικής χρήσης καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας και του Ομίλου στη λήξη της χρήσης, που έχουν προκύψει από συναλλαγές τους µε τα συνδεδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται στο ∆.Λ.Π. 24, µε διακριτή παράθεση των συνολικών αμοιβών διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης, των συναλλαγών τους, καθώς και των απαιτήσεων και υποχρεώσεών τους, έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ α) Πωλήσεις - Έσοδα 616 1.394 γ) Απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ 31.12.2018 3.406 1.257 (4) 0 1.4 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1.Οι εταιρίες του Ομίλου με τις αντίστοιχες επωνυμίες, τη χώρα της καταστατικής τους έδρας και τα ποσοστά με τα οποία η Μητρική Εταιρία συμμετέχει άμεσα ή έμμεσα στο μετοχικό τους κεφάλαιο, β) Αγορές - Έξοδα 31.12.2019 ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟΔΟΣ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων Πλέον / μείον προσαρμογές για: 2.319 (3.055) 1.619 (1.168) Αποσβέσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Προβλέψεις Μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές διαφορές 8.263 807 90 4.045 596 11 653 135 0 511 108 0 Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής θυγατρικών (66) (334) 0 0 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (88) (89) 0 0 (3.333) 4.854 (707) 6.165 (913) 1.779 (439) 3.550 Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογ/σμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων 6 3.384 Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων 698 1.212 Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Μείον: 73 2.997 1.011 - 951 - - - Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα Καταβεβλημένοι φόροι Τα υπόλοιπα των πωλήσεων-εσόδων, αγορών-εξόδων, απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας με συνδεδεμένα μέρη έχουν απαλειφθεί κατά την ενοποίηση της 31ης Δεκεμβρίου 2019. 8.Το ύψος των επενδύσεων σε πάγια περιουσιακά στοιχεία και επενδυτικά ακίνητα που πραγματοποιήθηκαν από τον Όμιλο και τη Μητρική Εταιρία κατά τη χρήση του 2019 ανήλθε στο ποσό των 2.082 χιλ. ευρώ (2018: 2.260 χιλ. ευρώ) και 254 χιλ. ευρώ (2018: 145 χιλ. ευρώ) αντίστοιχα. 9.Οι βασικές (ζημίες) / κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν βάσει των ζημιών ή των κερδών μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας δια του σταθμισμένου μέσου όρου του αριθμού των κοινών ονομαστικών μετοχών της Μητρικής Εταιρίας που ήταν σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης 2019. 10.Στη λήξη της τρέχουσας χρήσης τόσο η Μητρική όσο και οι θυγατρικές εταιρίες δεν κατείχαν μετοχές της Μητρικής Εταιρίας. 11.α. Οι εταιρίες «ELGEKA FERFELIS S.R.L.» και «ELGEKA FERFELIS BULGARIA L.T.D.» έχουν αιτηθεί προς τις τοπικές αρχές την υπαγωγή τους σε διαδικασία εκκαθάρισης. Η εκκαθάριση δεν είχε ολοκληρωθεί μέχρι την 31η Δεκεμβρίου 2019. Τα μεγέθη τους είναι επουσιώδη για τον Όμιλο. β. Στις 14 Ιανουαρίου 2019, η «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» προχώρησε στη σύσταση νέας εταιρίας με την επωνυμία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.», η οποία έχει την έδρα της στην Αθήνα. Το ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στο εταιρικό κεφάλαιο της νεοϊδρυθείσας εταιρίας, το οποίο ανέρχεται σε 25.000 ευρώ, είναι 100%. Το αντικείμενο δραστηριότητας της νέας εταιρίας είναι οι επενδύσεις μέσω συμμετοχών σε εταιρίες. γ. Στις 12 Φεβρουαρίου 2019, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της κατά 99,99% θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» αποφάσισε: α) τη μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 9.900 χιλ. ευρώ με σκοπό την ισόποση κάλυψη λογιστικών ζημιών της, με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής κατά ένα ευρώ και είκοσι λεπτά (1,20 €), ήτοι από δύο ευρώ (2,00 €) σε ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη, και β) την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 6.400 χιλ. ευρώ με την καταβολή μετρητών και την έκδοση 8.000.000 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη καθώς και την τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού της. Η εν λόγω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» καλύφθηκε εξολοκλήρου από την εταιρία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.», η οποία αποτελεί νεοσύστατη 100% θυγατρική εταιρία της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.». Η ως άνω θυγατρική εταιρία «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε» υπέγραψε στις 14/02/2019 συμφωνητικό με το επενδυτικό κεφάλαιο «Southbridge Europe Mezzanine SICAR», με σκοπό τη χρηματοδότησή της μέσω έκδοσης μετατρέψιμου και ανταλλάξιμου ομολογιακού δανείου ύψους έως 6.400 χιλ. ευρώ το συνολικό ποσό του οποίου θα διοχετευτεί για την κάλυψη της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» ως ανωτέρω. Η διάρκεια του μετατρέψιμου-ανταλλάξιμου ομολογιακού δανείου εκδόσεως της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» είναι εξήντα έξι (66) μήνες, με την καταβολή τόσο του κεφαλαίου όσο και των τόκων στη λήξη του δανείου σε περίπτωση μη μετατροπής / ανταλλαγής του. Το ομολογιακό δάνειο είναι διαζευκτικά, μετατρέψιμο σε μετοχές της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» ή ανταλλάξιμο σε μετοχές της «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.», κατοχής της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.». Κατόπιν των ανωτέρω, το νέο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρίας «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε. Αποθηκεύσεις - Μεταφορές - Συσκευασίες» ανέρχεται συνολικά στο ποσό των 13.000 χιλ. ευρώ διαιρούμενο σε 16.250.000 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας ογδόντα λεπτά του ευρώ (0,80 €) εκάστη, ενώ το συνολικό ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στην «ΔΙΑΚΙΝΗΣΙΣ Α.Ε.» παραμένει σε 99,99%, ήτοι ποσοστό 50,76% άμεσα και 49,23% έμμεσα μέσω της «ΕΛΓ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.». δ. Στις 30 Μαΐου 2019, η κατά 100% θυγατρική εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ (CYPRUS) LTD» προχώρησε στη σύσταση νέας εταιρίας με την επωνυμία «ELGEKA PROPERTY & DEVELOPMENT S.R.L.», η οποία έχει την έδρα της στο Βουκουρέστι. Το ποσοστό συμμετοχής της «ΕΛΓΕΚΑ (CYPRUS) LTD» στο εταιρικό κεφάλαιο της νεοϊδρυθείσας εταιρίας «ELGEKA PROPERTY & DEVELOPMENT S.R.L.», το οποίο ανέρχεται σε 1.000 ευρώ είναι 99%. Το αντικείμενο δραστηριότητας της νέας εταιρίας είναι η εκμετάλλευση ακινήτων. ε. Στις 2 Οκτωβρίου 2019, μετά από ειδικό ψήφισμα εγκρίθηκε από τη Μητρική εταιρία «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της θυγατρικής της εταιρίας «ELGEKA (CYPRUS) LTD» (με ποσοστό 100%) κατά το ποσό των 102.600,00 € με την καταβολή μετρητών και την έκδοση 60.000 νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας ενός ευρώ και εβδομήντα ενός λεπτών (€ 1,71) η κάθε μία, έτσι ώστε το Μετοχικό Κεφάλαιο της «ELGEKA (CYPRUS) LIMITED» να διαμορφωθεί από 11.388.600,00 € σε 11.491.200,00 €, ήτοι διαιρούμενο από 6.660.000 συνήθεις μετοχές σε 6.720.000 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας ενός ευρώ και εβδομήντα ενός λεπτών (€ 1,71) η κάθε μία. Η ως άνω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ELGEKA (CYPRUS) LTD» εγκρίθηκε και τυπικά στις 15/10/2019, μετά από την επικύρωση της σχετικής αίτησης που υπέβαλε η Διοίκησή της στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, ενώ οι τμηματικές καταβολές από την ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για την κάλυψη του συνολικού ποσού της εν λόγω αύξησης ολοκληρώθηκαν στις 28/01/2020.Πέραν των ανωτέρω μεταβολών στα ποσοστά των εταιριών που περιλαμβάνονται στον Όμιλο και των εταιριών που έπαυσαν να ενοποιούνται κατά την τρέχουσα χρήση αλλά είχαν ενοποιηθεί κατά τη συγκρίσιμη χρήση, δεν υπήρχαν άλλες μεταβολές ούτε υπήρχαν εταιρίες που δεν περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Δεκεμβρίου 2019. Τα ως άνω εταιρικά γεγονότα παρατίθενται στη Σημείωση 1 των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Η ΕΤΑΙΡΙΑ 01.01 - 31.12.2019 01.01 - 31.12.2018 01.01 - 31.12.2019 01.01 - 31.12.2018 (819) (479) (394) (259) (9.665) (2.177) (3.628) (3.727) 5.221 2.860 3.612 3.363 (7.085) (418) (6.140) (450) (4.024) 0 (3.545) 0 80 246 (1.161) (1.606) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες ( α ) Επενδυτικές δραστηριότητες Αύξηση κεφαλαίου θυγατρικών και χρηματ/ικών περι/κών στοιχείων 0 (75) (128) (212) (2.062) (2.260) (254) (145) 2.501 63 851 15 Αγορά επενδυτικών ακινήτων (20) 0 0 Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών ακινήτων 505 2.329 0 0 11 14 2 12 935 71 471 (330) Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες ( β ) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 152.461 86.227 47.165 5.235 (151.724) (92.021) (49.978) (7.060) (5.423) (808) (262) 0 χρηματοδοτικές δραστηριότητες ( γ ) (4.686) (6.602) (3.075) (1.825) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης ( α ) + ( β ) + ( γ ) (3.671) (6.285) (3.765) (3.761) 5.890 2.219 12.175 5.890 5.019 1.254 8.780 5.019 Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από μισθώσεις Σύνολο εισροών / (εκροών) από Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 12.Τα ποσά και η φύση των λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρους αναλύονται ως εξής: Φύση Λοιπών συνολικών εσόδων/(ζημιών) μετά από φόρους Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής θυγατρικών εταιριών εξωτερικού Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) ΟΜΙΛΟΣ (01.01-31.12.2019) ΕΤΑΙΡΙΑ (01.01-31.12.2019) (393) - (77) (23) Συμμετοχή στα λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) κοινοπραξιών (124) - Λοιπά Συνολικά έσοδα/(ζημίες) μετά από φόρους (594) (23) 13.Τα Επενδυτικά ακίνητα του Ομίλου και της Εταιρίας αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους από ανεξάρτητους εκτιμητές. Κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2019 από την αποτίμηση των Επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου και της Εταιρίας προέκυψαν κέρδη ύψους 920 χιλ. ευρώ και 263 χιλ. ευρώ αντίστοιχα, τα οποία επηρέασαν τ’ αποτελέσματα, ενώ κατά την 31η Δεκεμβρίου 2018 είχαν προκύψει κέρδη ύψους 520 χιλ. ευρώ και 429 χιλ. ευρώ για τον Όμιλο και την Εταιρία αντίστοιχα, οι οποίες επηρέασαν τ’ αποτελέσματα. 14.Οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την εμφάνιση και εξάπλωση της πανδημίας COVID-19 και τους απαραίτητους περιορισμούς μετακινήσεων και επαφών, μέχρι την ημ/νία σύνταξης των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων έχουν επηρεάσει τη λειτουργία γενικότερα της ελληνικής και παγκόσμιας αγοράς. Στη Σημείωση 45 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης γίνεται αναφορά στις επιπτώσεις του γεγονότος στη λειτουργία και τις επιδόσεις του Ομίλου καθώς και σε σχετικές εκτιμήσεις της Διοίκησης του Ομίλου. Δεν υπήρξαν λοιπά γεγονότα μεταγενέστερα των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων που να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρία, για τα οποία να επιβάλλεται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς είτε αναφορά είτε διαφοροποίηση στα κονδύλια των δημοσιευμένων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. ΒΙ.ΠΕ. Σίνδου - Θεσσαλονίκη, 25 Ιουνίου 2020 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Η ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΚΑΤΣΙΩΤΗΣ ΕΛΛΗ ΔΡΑΚΟΠΟΥΛΟΥ Α.Δ.Τ. : X 232184 / 01 Α.Δ.Τ. : ΑΒ 287230 / 06 Ο ΓΕΝΙΚΟΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΜΙΛΟΥ & ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΑΡΙΣ ΧΑΤΖΑΤΟΥΡΙΑΝ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΕΪΝΤΑΝΗΣ Α.Δ.Τ. : ΑΟ 170228 / 20 ΑΦΜ:030961080 ΔΟΥ: Ζ' ΘΕΣ/ΝΙΚΗΣ Α.Μ.Α. 0017678 ΤΑΞΗ: Α' 138 Ετήσια Οικονομική Έκθεση του Ομίλου και της Εταιρίας ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019 Τα ποσά σε όλους του πίνακες και τις σημειώσεις είναι σε χιλιάδες ευρώ εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά ΣΤ. ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας, η Έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση για τη χρήση 2019 έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρίας (www.elgeka.gr). Οι Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, οι Εκθέσεις Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και οι Εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου των εταιριών που ενσωματώνονται στις Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Εταιρίας (www.elgeka.gr). 139

Περίληψη: Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.»: Αλέξανδρος Κατσιώτης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου & Διευθύνων Σύμβουλος, Έλλη Δρακοπούλου, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Στυλιανός Στεφάνου, Μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικά προς τούτο ορισθείς από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη σημερινή συνεδρίαση (25/06/2020) ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ εξ όσων γνωρίζουμε: α. οι συνημμένες Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας για τη χρήση από 01/01/2019 έως 31/12/2019, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε. - Εμπόριο - Διανομές Αντιπροσωπείες - Βιομηχανία», καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, β. η συνημμένη Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει των παραγράφων 2(γ), 6, 7 και 8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007, και γ. οι συνημμένες Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε.» στις 25/06/2020 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην ιστοσελίδα της Εταιρίας (www.elgeka.gr), καθώς και στην ιστοσελίδα του Ομίλου Ελληνικά Χρηματιστήρια (www.helex.gr). ΒΙ.ΠΕ. ΣΙΝΔΟΥ - ΔΗΜΟΣ ΔΕΛΤΑ Θεσσαλονίκη, 25 Ιουνίου 2020 Οι Δηλούντες Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. & Η Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Το Μέλος του Δ.Σ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΚΑΤΣΙΩΤΗΣ ΕΛΛΗ ΔΡΑΚΟΠΟΥΛΟΥ ΣΤΥΛΙΑΝΟΣ ΣΤΕΦΑΝΟΥ Α.Δ.Τ. : X 232184 / 01 Α.Δ.Τ. : ΑΒ 287230 / 06 Α.Δ.Τ. : ΑΚ 768333 / 13